依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) (識別號) |
每一班的職稱 |
交易 文號 |
各交易所名稱 註冊 | ||
,每股面值0.0001美元 |
大型加速箱 |
☒ |
加速過濾器 |
☐ |
|||||
非加速 過濾器 |
☐ |
小型報告公司 |
||||||
新興成長型公司 |
頁 |
||||||
第一部分 |
||||||
項目1. |
商業 |
4 |
||||
項目1A。 |
危險因素 |
16 |
||||
項目1B。 |
未解決的工作人員意見 |
29 |
||||
項目2. |
特性 |
29 |
||||
項目3. |
法律程序 |
29 |
||||
項目4. |
礦山安全披露 |
29 |
||||
第二部分 |
||||||
項目5. |
註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
30 |
||||
項目6. |
選定財務數據 |
32 |
||||
項目7. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
34 |
||||
項目7A. |
市場風險的定量和定性披露 |
48 |
||||
項目8. |
財務報表和補充數據 |
48 |
||||
項目9. |
會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 |
48 |
||||
項目9A. |
管制和程序 |
48 |
||||
項目9B. |
其他資料 |
50 |
||||
第III部 |
||||||
項目10. |
董事、執行幹事和公司治理 |
51 |
||||
項目11. |
行政薪酬 |
52 |
||||
項目12. |
某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 |
52 |
||||
項目13. |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
53 |
||||
項目14. |
主要會計費用及服務 |
53 |
||||
第IV部 |
||||||
項目15. |
證物、財務報表附表 |
54 |
||||
項目16. |
表格10-K摘要 |
56 |
||||
簽名 |
57 |
• | 商業房地產市場或一般經濟的市場趨勢; |
• | 我們有能力吸引和留住合格的高級管理人員、經理和投資、銷售和融資專業人員; |
• | 競爭加劇對我們業務的影響; |
• | 我們成功進入新市場或增加市場份額的能力; |
• | 我們有能力成功地擴展我們的服務和業務,並管理任何這樣的擴展; |
• | 我們有能力留住現有客户,開發新客户; |
• | 我們有能力跟上技術的變化; |
• | 任何業務中斷或技術故障以及對我們聲譽的任何相關影響; |
• | 影響本港業務的利率、税法、僱傭法例或其他政府規例的改變;及 |
• | 本年報中“風險因素”項下包括的其他風險因素 10-K. |
• | a 49年 通過專有庫存和營銷系統、政策和信息共享文化提供投資經紀和融資服務的歷史縱深 投資經紀培訓。這些服務由我們的銷售團隊在一個專注於客户服務和公司成長的專門管理團隊的監督下執行; |
• | 市場領先份額和品牌 $1-$10 100,000傢俬人客户市場細分市場,佔美國商業地產交易總額的80%以上,超過100萬美元; |
• | 投資、銷售和融資專業人員提供多種類型的獨家客户代表; |
• | 在美國和加拿大有一個廣泛的地理平臺,由信息共享和專有房地產營銷技術提供動力; |
• | 能夠與我們的私人客户擴大規模,並通過我們的機構財產顧問(“IPA”)集團將私人資本與更大的資產聯繫起來; |
• | 與我們的經紀銷售團隊整合在一起的融資團隊,通過代表我們的客户訪問範圍廣泛的貸款人,提供獨立的抵押貸款經紀服務; |
• | 有經驗的管理團隊監督我們的辦公室,平均有11年的房地產投資經紀經驗; |
• | 我們的管理人員作為公司行政人員發揮支持和領導作用,不與投資銷售專業人員競爭,也不參與投資銷售專業人員的佣金; |
• | 行業領先的研究和諮詢服務,適合我們的客户的需要,並支持我們的投資,銷售和融資專業人士。 |
• | 售價低於一百萬元的物業; |
• | 私人客户市場: |
• | 中間市場: |
• | 更大的交易市場: |
2019 |
2018 |
變化 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
地產經紀: |
數 |
體積 |
收入 |
數 |
體積 |
收入 |
數 |
體積 |
收入 |
|||||||||||||||||||||||||||
(單位:百萬) |
(單位:千) |
(單位:百萬) |
(單位:千) |
(單位:百萬) |
(單位:千) |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,011 |
$ | 657 |
$ | 27,012 |
1,077 |
$ | 695 |
$ | 29,677 |
(66 |
) | $ | (38 |
) | $ | (2,665 |
) | ||||||||||||||||||
私人客户市場 ($1-$10 (百萬) |
5,311 |
17,239 |
487,528 |
5,230 |
16,645 |
483,967 |
81 |
594 |
3,561 |
|||||||||||||||||||||||||||
中間市場( ≥ $10-$20 (百萬) |
441 |
6,002 |
107,818 |
472 |
6,462 |
116,850 |
(31 |
) | (460 |
) | (9,032 |
) | ||||||||||||||||||||||||
更大的交易市場( ≥ 2,000萬元) |
279 |
12,960 |
106,998 |
300 |
12,268 |
116,861 |
(21 |
) | 692 |
(9,863 |
) | |||||||||||||||||||||||||
7,042 |
$ | 36,858 |
$ | 729,356 |
7,079 |
$ | 36,070 |
$ | 747,355 |
(37 |
) | $ | 788 |
$ | (17,999 |
) | ||||||||||||||||||||
基期 12/31/14 |
12/31/15 |
12/31/16 |
12/31/17 |
12/31/18 |
12/31/19 |
|||||||||||||||||||
馬庫斯公司 |
100.00 |
87.64 |
80.36 |
98.08 |
103.25 |
112.03 |
||||||||||||||||||
標準普爾500 |
100.00 |
101.38 |
113.51 |
138.29 |
132.23 |
173.86 |
||||||||||||||||||
同儕組 |
100.00 |
102.37 |
83.72 |
119.62 |
106.05 |
157.24 |
截至12月31日, |
||||||||||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 |
||||||||||||||||
(除每股、投資、銷售和融資外,以千計) 專業和銷售數量) |
||||||||||||||||||||
收入報表數據: |
||||||||||||||||||||
總收入 |
$ | 806,428 |
$ | 814,816 |
$ | 719,700 |
$ | 717,450 |
$ | 689,055 |
||||||||||
服務費用 |
498,878 |
502,883 |
446,557 |
444,768 |
423,389 |
|||||||||||||||
營業收入 |
96,423 |
112,287 |
96,132 |
106,501 |
114,651 |
|||||||||||||||
所得税準備金 (1) |
30,582 |
29,963 |
47,702 |
42,445 |
47,018 |
|||||||||||||||
淨收益 |
$ | 76,930 |
$ | 87,257 |
$ | 51,524 |
$ | 64,657 |
$ | 66,350 |
||||||||||
每股收益: |
||||||||||||||||||||
基本 |
$ | 1.95 |
$ | 2.23 |
$ | 1.32 |
$ | 1.66 |
$ | 1.71 |
||||||||||
稀釋 |
$ | 1.95 |
$ | 2.22 |
$ | 1.32 |
$ | 1.66 |
$ | 1.69 |
||||||||||
已發行加權平均普通股: |
||||||||||||||||||||
基本 |
39,404 |
39,149 |
38,988 |
38,899 |
38,848 |
|||||||||||||||
稀釋 |
39,548 |
39,383 |
39,100 |
39,035 |
39,162 |
|||||||||||||||
資產負債表數據: |
||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 232,670 |
$ | 214,683 |
$ | 220,786 |
$ | 187,371 |
$ | 96,185 |
||||||||||
有價證券, 可供出售 (2) |
$ | 211,561 |
$ | 220,645 |
$ | 125,659 |
$ | 104,929 |
$ | 134,255 |
||||||||||
總資產 |
$ | 709,034 |
$ | 566,380 |
$ | 459,664 |
$ | 394,016 |
$ | 321,225 |
||||||||||
長期負債 |
$ | 112,322 |
$ | 63,950 |
$ | 61,517 |
$ | 56,986 |
$ | 57,224 |
||||||||||
負債總額 |
$ | 214,127 |
$ | 156,806 |
$ | 144,776 |
$ | 135,162 |
$ | 132,235 |
||||||||||
股東權益總額 |
$ | 494,907 |
$ | 409,574 |
$ | 314,888 |
$ | 258,854 |
$ | 188,990 |
||||||||||
其他數據: |
||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA (3) |
$ | 115,551 |
$ | 129,457 |
$ | 111,716 |
$ | 118,296 |
$ | 124,140 |
||||||||||
投融資專業人員 |
2,021 |
1,977 |
1,819 |
1,737 |
1,607 |
|||||||||||||||
銷售量(百萬美元) |
$ | 49,706 |
$ | 46,355 |
$ | 42,191 |
$ | 42,312 |
$ | 37,847 |
(1) |
2017年所得税準備金 一次 由於減税和就業法案的頒佈,從2018年開始,美國聯邦法定公司税税率從35%降至21%。此外,我們採用了會計準則更新編號。 2016-09, 對員工持股支付會計的改進 非僱員 董事根據我們修訂和重新制定的2013年Omnibus股權激勵計劃授予的股權獎勵。2017年之前,意外之財税收優惠,淨直接計入額外支付的資本。 |
(2) |
包括短期和長期有價證券, 可供出售。 |
(3) |
調整後的EBITDA並不是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)來衡量我們的財務業績,也不應被認為是對淨收益、營業收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他計量的替代。關於調整後的EBITDA的定義和調整後的EBITDA與淨收入的對賬,見項目7-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析” 非公認會計原則 金融措施。“ |
結束年份 十二月三十一日 |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
地產經紀: |
||||||||||||
平均折中投資銷售專業人員數 |
1,843 |
1,726 |
1,649 |
|||||||||
每個投資銷售專業人員的平均折中交易數 |
3.82 |
4.10 |
3.98 |
|||||||||
平均佣金 |
$ | 103,572 |
$ | 105,574 |
$ | 98,963 |
||||||
平均佣金率 |
1.98 |
% | 2.07 |
% | 2.13 |
% | ||||||
平均交易規模(單位:千) |
$ | 5,234 |
$ | 5,095 |
$ | 4,644 |
||||||
交易總數 |
7,042 |
7,079 |
6,562 |
|||||||||
總銷售量(百萬) |
$ | 36,858 |
$ | 36,070 |
$ | 30,475 |
終年 十二月三十一日 |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
融資 (1) : |
||||||||||||
主要金融專業人員的平均人數 |
102 |
100 |
95 |
|||||||||
每個財務專業人員的平均交易數 |
19.06 |
16.78 |
17.97 |
|||||||||
每筆交易的平均費用 |
$ | 32,680 |
$ | 33,176 |
$ | 28,960 |
||||||
平均收費率 |
0.88 |
% | 0.89 |
% | 0.88 |
% | ||||||
平均交易規模(單位:千) |
$ | 3,693 |
$ | 3,716 |
$ | 3,299 |
||||||
交易總數 |
1,944 |
1,678 |
1,707 |
|||||||||
融資總額(百萬) |
$ | 7,180 |
$ | 6,236 |
$ | 5,632 |
(1) |
計算的經營指標不包括與交易無關的某些融資費用。 |
年 終結 十二月三十一日 2019 |
百分比 的 收入 |
年 終結 十二月三十一日 2018 |
百分比 的 收入 |
變化 |
||||||||||||||||||||
美元 |
百分比 |
|||||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||||||
房地產經紀佣金 |
$ | 729,356 |
90.4 |
% | $ | 747,355 |
91.7 |
% | $ | (17,999 |
) | (2.4 |
)% | |||||||||||
融資費用 |
66,293 |
8.2 |
57,817 |
7.1 |
8,476 |
14.7 |
||||||||||||||||||
其他收入 |
10,779 |
1.4 |
9,644 |
1.2 |
1,135 |
11.8 |
||||||||||||||||||
總收入 |
806,428 |
100.0 |
814,816 |
100.0 |
(8,388 |
) | (1.0 |
) | ||||||||||||||||
業務費用: |
||||||||||||||||||||||||
服務費用 |
498,878 |
61.9 |
502,883 |
61.7 |
(4,005 |
) | (0.8 |
) | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 |
203,110 |
25.1 |
193,349 |
23.7 |
9,761 |
5.0 |
||||||||||||||||||
折舊和攤銷費用 |
8,017 |
1.0 |
6,297 |
0.8 |
1,720 |
27.3 |
||||||||||||||||||
業務費用共計 |
710,005 |
88.0 |
702,529 |
86.2 |
7,476 |
1.1 |
||||||||||||||||||
營業收入 |
96,423 |
12.0 |
112,287 |
13.8 |
(15,864 |
) | (14.1 |
) | ||||||||||||||||
其他收入(費用),淨額 |
12,477 |
1.5 |
6,333 |
0.8 |
6,144 |
97.0 |
||||||||||||||||||
利息費用 |
(1,388 |
) | (0.2 |
) | (1,400 |
) | (0.2 |
) | 12 |
(0.9 |
) | |||||||||||||
所得税準備金前的收入 |
107,512 |
13.3 |
117,220 |
14.4 |
(9,708 |
) | (8.3 |
) | ||||||||||||||||
所得税準備金 |
30,582 |
3.8 |
29,963 |
3.7 |
619 |
2.1 |
||||||||||||||||||
淨收益 |
$ | 76,930 |
9.5 |
% | $ | 87,257 |
10.7 |
% | $ | (10,327 |
) | (11.8 |
)% | |||||||||||
調整後的EBITDA (1) |
$ | 115,551 |
14.3 |
% | $ | 129,457 |
15.9 |
% | $ | (13,906 |
) | (10.7 |
)% | |||||||||||
(1) |
調整後的EBITDA並不是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)來衡量我們的財務業績,也不應被認為是對淨收益、營業收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他計量的替代。關於調整後的EBITDA的定義和調整後的EBITDA與淨收入的對賬,見 “非公認會計原則 金融措施。“ |
截至12月31日, |
||||||||||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 |
||||||||||||||||
淨收益 |
$ | 76,930 |
$ | 87,257 |
$ | 51,524 |
$ | 64,657 |
$ | 66,350 |
||||||||||
調整: |
||||||||||||||||||||
利息收入和其他 (1) |
(10,322 |
) | (7,052 |
) | (3,514 |
) | (1,761 |
) | (1,373 |
) | ||||||||||
利息費用 |
1,388 |
1,400 |
1,496 |
1,533 |
1,726 |
|||||||||||||||
所得税準備金 (2) |
30,582 |
29,963 |
47,702 |
42,445 |
47,018 |
|||||||||||||||
折舊和攤銷 |
8,017 |
6,297 |
5,363 |
4,387 |
3,305 |
|||||||||||||||
股票補償 |
9,278 |
11,983 |
9,145 |
7,035 |
7,114 |
|||||||||||||||
非現金 MSR活性(3) |
(322 |
) | (391 |
) | — |
— |
— |
|||||||||||||
調整後的EBITDA (4) |
$ | 115,551 |
$ | 129,457 |
$ | 111,716 |
$ | 118,296 |
$ | 124,140 |
||||||||||
(1) |
其他包括有價證券的已實現淨收益(損失) 可供出售。 |
(2) |
2017年12月31日終了的年度,包括 一次 由於減税和就業法案的頒佈,從2018年開始,美國聯邦法定公司税税率從35%降至21%,因此對遞延税資產的重新計量收取了1,160萬美元的費用。此外,我們在2017年通過了一項新的會計公告,要求在我們的所得税準備金中作為一個單獨項目記錄任何意外税收優惠,但不計差額。2017年之前,意外之財税收優惠,淨直接計入額外支付的資本。這些意外收益/短缺是由於僱員的批給日期價格及轉歸日期價格的差額而引致的。非僱員 董事授予根據我們的2013年計劃授予的股權獎勵。 |
(3) |
非現金 MSR活動包括承擔服務義務。 |
(4) |
2019年12月31日終了年度經調整的EBITDA比2018年同期減少,主要原因是總收入較低,業務費用佔總收入的比例也較高。 |
截至12月31日 |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 25,287 |
$ | 117,314 |
$ | 66,537 |
||||||
用於投資活動的現金淨額 |
(3,422 |
) | (117,980 |
) | (27,338 |
) | ||||||
用於籌資活動的現金淨額 |
(3,878 |
) | (5,437 |
) | (5,784 |
) | ||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 |
17,987 |
(6,103 |
) | 33,415 |
||||||||
年初現金及現金等價物 |
214,683 |
220,786 |
187,371 |
|||||||||
年底現金及現金等價物 |
$ | 232,670 |
$ | 214,683 |
$ | 220,786 |
||||||
共計 |
低於 1年 |
1-3 適齡 |
3-5 年數 |
更多 超過5 年數 |
其他 (8) |
|||||||||||||||||||
經營租賃負債,包括計算利息 (1) |
$ | 89,241 |
$ | 21,262 |
$ | 33,889 |
$ | 21,317 |
$ | 12,773 |
$ | — |
||||||||||||
嚴重急性呼吸系統綜合症負債(本金及利息) (2) |
25,880 |
2,080 |
4,408 |
2,334 |
17,058 |
— |
||||||||||||||||||
應付票據(本金和利息) (3) |
6,897 |
6,897 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||
應付遞延佣金 (4) |
34,158 |
13,339 |
20,819 |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||
遞延賠償責任 (5) |
8,241 |
1,553 |
2,126 |
34 |
— |
4,528 |
||||||||||||||||||
或有考慮 (6) |
4,788 |
1,238 |
2,163 |
1,142 |
245 |
— |
||||||||||||||||||
其他 (7) |
2,146 |
1,235 |
— |
— |
— |
911 |
||||||||||||||||||
$ | 171,351 |
$ | 47,604 |
$ | 63,405 |
$ | 24,827 |
$ | 30,076 |
$ | 5,439 |
|||||||||||||
(1) |
見“綜合財務報表附註”附註4-“經營租賃”。 |
(2) |
預計本金支付是根據每個參與者的估計退休年齡和2012年1月1日3.920%的合同利率計算的,並反映了某些高管退休後所需支付的款項。見綜合財務報表附註7-“選定的資產負債表數據”。 |
(3) |
見綜合財務報表附註8-“應付給前股東的票據”。 |
(4) |
包括應支付的短期和長期遞延佣金。見綜合財務報表附註7-“選定的資產負債表數據”。 |
(5) |
表示當前估計的參與人在推遲選舉時根據其選舉而收到的付款。我們持有950萬美元的拉比信託基金持有的資產,以便在到期時結清未清金額。數額假定資產或負債不因未來回報而增加。 |
(6) |
與我們的業務收購有關的或有考慮。見綜合財務報表附註6-“收購、商譽和其他無形資產”和注10-“公允價值計量”。 |
(7) |
涉及可能預支給銷售和融資專業人員和不確定的税收狀況的數額。見綜合財務報表附註13-“所得税”和附註16-“承付款項和意外開支”。 |
(8) |
其他數額是指付款取決於未來事件的數額,這些事件可能在任何時候發生,從不到1年到5年以上,與我們的遞延賠償責任和不確定的税收狀況有關。遞延賠償責任的支付是根據推遲時的參與人選舉計算的。不確定的税額的淨負債可能在將來由我們支付。最終的解決辦法取決於許多因素和假設;因此,我們無法合理地估計支付這些款項的時間(如果有的話)。 |
利率變動 |
近似變化 實物投資的公允價值 增加(減少) |
|||
減少2% |
$ | 4,320 |
||
減少1% |
$ | 2,333 |
||
增加1% |
$ | (2,333 |
) | |
增加2% |
$ | (4,664 |
) |
名字 |
年齡 |
職位 | ||||
黑薩姆·納吉 |
54 |
總裁、首席執行官和主任 | ||||
馬丁·路易 |
58 |
首席財務官 | ||||
格雷戈裏·拉伯格 |
49 |
第一副總統兼首席行政官 |
• | 在我們的主頁上,點擊主網頁底部的“投資者關係”。 |
• | 然後點擊中間導航欄中的“公司治理”。 |
• | 然後點擊“治理文檔”。 |
• | 最後,點擊“道德準則”。 |
計劃類別 |
證券編號 .class=‘class 1’>. 行使 突出 各種選擇, 認股權證和 權利 (1) |
加權- 平均鍛鍊 價格 突出 各種選擇, 認股權證和 權利 (2) |
證券編號 剩餘可供使用的新技術 用於未來的貼現發行 基於股權 補償計劃 (不包括變相證券) 反射欄 (a)) (3) (4) |
|||||||||
(a) |
(b) |
(c) |
||||||||||
證券持有人批准的權益補償計劃 |
1,124,161 |
$ | — |
5,460,208 |
||||||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 |
— |
— |
— |
|||||||||
1,124,161 |
$ | — |
5,460,208 |
|||||||||
(1) |
包括根據我們修訂和恢復的2013年Omnibus股權激勵計劃(“2013年計劃”)授予的遞延股票單位(“DSU”)和限制性股票單位(“RSU”)。不包括根據2013年計劃授予的限制性股票獎勵、根據我們的2013年員工股票購買計劃(ESPP)授予的購買權和現金結算SARS。 |
(2) |
優秀的DSU和RSU沒有演習價格。 |
(3) |
包括根據2013年計劃可供今後發行的5 255 735股股票。包括根據ESPP可供未來發行的204,473股股票,包括將於2019年11月15日開始的當期發行期內購買的股票(確切數量將在2020年5月15日購買之日之前確定)。根據股票儲備中剩餘股份的數量,任何參與者在任何一個購買日期可購買的股票的最高數量,包括當前購買期,不得超過1,250股。 |
(4) |
根據ESPP的規定,在每個財政年度的第一天,從2015財政年度開始,根據ESPP核準發行的股票數量會自動增加以下幾個人:(I)我們普通股的366,667股;(Ii)在緊接上一個財政年度的最後一天,我們的普通股中有1%的流通股;或(Iii)董事會可能決定的其他數額。 |
(a) | 下列文件作為本報告的一部分提交: |
(1) | 合併財務報表 |
(2) | 財務報表附表 |
(b) | 展品 |
數 |
描述 | |||
3.1 |
馬庫斯公司和Millichap公司的修訂和恢復註冊證書(參照2013年11月22日提交的截至2013年9月30日的季度註冊人季度報告表3.1)。 | |||
3.2 |
修訂和恢復了馬庫斯公司和Millichap公司的章程(參照2013年11月22日提交的截至2013年9月30日的季度註冊人季度報告表3.2)。 | |||
4.1 |
股票證書樣本(參照登記人於2013年9月23日提交的表格S-1(編號333-191316)的登記聲明的表4.1)。 | |||
4.2* |
根據1934年“證券交易法”第12節登記的登記人證券的説明。 | |||
10.1 |
馬庫斯公司和Millichap公司之間的過渡服務協議。2013年10月31日,馬庫斯公司和Millichap公司(參考2013年11月22日提交的註冊人關於表10-Q的季度報告表10.3)。 | |||
10.2† |
馬庫斯公司與Millichap公司之間的賠償協議形式。其每名高級人員和董事(參照註冊人在表格S-1(編號333-191316)上的登記聲明表10.7)於2013年9月23日提交。 | |||
10.3† |
經修正和重新修訂的2013年Omnibus股權激勵計劃(參見2018年3月16日提交的登記人關於表10-K的2018年3月16日提交的年度報告表10.6)。 |
數 |
描述 | |||
10.4† |
2013年Omnibus股權激勵計劃規定的股票期權授予協議的形式(參照2013年9月23日提交的登記人關於表格S-1(編號333-191316)的登記聲明表10.10)。 | |||
10.5† |
2013年Omnibus股權獎勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議的形式(參照2013年9月23日提交的登記人關於表格S-1(編號333-191316)的表10.11)。 | |||
10.6† |
2013年Omnibus股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議形式(參照2013年10月21日提交的登記人在表格S-1/A(編號333-191316)上的註冊聲明表10.12)。 | |||
10.7† |
修訂、重述和凍結股票增值權利協定的形式(第409a節孫輩)(參照2013年9月23日提交的登記人關於表格S-1(編號333-191316)的登記説明表10.14)。 | |||
10.8† |
銷售限制協議的形式(參照2013年9月23日提交的登記人關於表格S-1(編號333-191316)的登記聲明的附錄10.15)。 | |||
10.9† |
2013年僱員股票購買計劃(參照2013年10月28日提交的登記人在表格S-1/A(第333-191316號)上的登記聲明表10.16)。 | |||
10.10† |
執行短期激勵計劃,日期為2014年3月13日(參考2014年3月17日提交的註冊人當前關於表格8-K的報告的表99.1)。 | |||
10.11† |
該公司與Hessam Nadji之間的僱傭協議自2016年3月31日起生效(參照2016年4月8日提交的註冊人關於表格8-K/A(編號001-36155)的表10.21)。 | |||
10.12† |
馬庫斯公司遞延補償計劃(參照2018年8月9日提交的截至2018年6月30日的季度報告表10-Q表表10.1)。 | |||
10.13 |
修訂後的信貸協議,該公司與富國銀行之間的國家協會日期為2019年5月28日(參考表10.1註冊人目前的報告8-K提交於2019年6月3日)。 | |||
10.14* |
修訂和恢復信貸協議的第一修正案,該公司與富國銀行之間的國家協會,日期為2019年11月27日。 | |||
21.1* |
附屬公司名單。 | |||
23.1* |
安永律師事務所同意。 | |||
31.1* |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條規定的首席執行官認證。 | |||
31.2* |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條規定的首席財務官證書。 | |||
32.1** |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官和首席財務官。 |
數 |
描述 | |||
101* |
公司年報的下列財務報表 10-K 2019年12月31日終了年度,採用內聯XBRL格式:(1)合併資產負債表,(2)淨收益和綜合收益合併報表,(3)股東權益合併報表,(4)現金流動合併報表,(5)合併財務報表附註,標記為文本塊,包括詳細標籤。 | |||
104* |
封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) |
† | 指示管理合同或補償計劃。 |
* | 隨函提交。 |
** | 有傢俱,沒有歸檔。 |
(c) | 財務報表附表 |
日期:2020年3月2日 |
馬庫斯公司 | |||||
/S/Hessam Nadji | ||||||
黑薩姆·納吉 | ||||||
總裁兼首席執行官 |
簽名 |
標題 |
日期 | ||
/S/Hessam Nadji 黑薩姆·納吉 |
董事、總裁及行政總裁(特等行政主任) |
2020年3月2日 | ||
/S/Martin E.Louie 馬丁·路易 |
首席財務官 (首席財務主任) |
2020年3月2日 | ||
S/Kurt H.Schwarz 庫爾特·施瓦茲 |
財務第一副總裁兼首席會計官 (首席會計主任) |
2020年3月2日 | ||
/S/George M.Marcus 喬治·馬庫斯 |
導演 |
2020年3月2日 | ||
S/William A.Millichap 威廉·A·米利查普 |
導演 |
2020年3月2日 | ||
/S/Norma J.Lawrence 諾瑪·J·勞倫斯 |
導演 |
2020年3月2日 | ||
/S/Lauralee E.Martin 勞拉利·馬丁 |
導演 |
2020年3月2日 | ||
S/Nicholas F.McClanahan 尼古拉斯·F·麥克拉南 |
導演 |
2020年3月2日 | ||
/S/George T.Shaheen 喬治·沙欣 |
導演 |
2020年3月2日 | ||
/s/Don C.Watters 唐C.沃特斯 |
導演 |
2020年3月2日 |
頁 |
||||
獨立註冊會計師事務所的報告 |
F- 2 |
|||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表 |
F- 5 |
|||
2019、2018和2017年12月31日終了年度淨收益和綜合收入合併報表 |
F- 6 |
|||
2019、2018和2017年12月31日終了年度股東權益合併報表 |
F- 7 |
|||
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 |
F- 8 |
|||
合併財務報表附註 |
F- 9 |
|
|
應付遞延佣金 |
|
|
|
對此事的説明 |
截至2019年12月31日,該公司向投資、銷售和融資專業人員支付的佣金為6150萬美元。如合併財務報表附註7所述,某些投資銷售和融資專業人員在達到某些年度收入閾值後有能力賺取額外的佣金。在賺取佣金期間,所有佣金都被確認為服務費用,因為這些佣金與已結清的具體交易有關。該公司有能力推遲支付某些佣金,在其選舉,最多三年。這些付款稱為遞延佣金。 審計公司的遞延佣金對於評估有資格獲得遞延佣金的投資、銷售和融資專業人員的完整性以及用於確定遞延佣金的投資銷售和融資專業人員收入閾值的準確性而言是複雜的。 | |
我們如何在審計中處理這一問題 |
我們對設計進行了評估,並測試了公司對遞延佣金過程的內部控制的運作效果。例如,我們測試了用於計算遞延佣金(包括審批)的數據的完整性和準確性。 | |
|
為了測試應支付的遞延佣金,我們執行了審計程序,其中包括進行預測測試,根據投資銷售和融資專業人員的銷售業績評估遞延佣金時間表的完整性。此外,我們還執行了獲得資格批准證據的程序,並進行了事後分析,以評估支付給以前應計遞延佣金數額的現金數額。 |
十二月三十一日 |
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2019 |
2018 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ | |
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應收佣金 |
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預付費用 |
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應收所得税 |
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有價證券, 可供出售 |
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其他資產,淨額 |
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流動資產總額 |
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預付租金 |
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財產和設備,淨額 |
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經營租賃 使用權 資產淨額 |
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有價證券, 可供出售 |
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拉比信託基金持有的資產 |
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遞延税款資產淨額 |
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商譽和其他無形資產淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ | |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款和其他負債 |
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$ | |
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應付前股東的票據 |
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遞延補償和佣金 |
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應付所得税 |
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經營租賃負債 |
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應計獎金和其他與僱員有關的費用 |
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流動負債總額 |
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遞延補償和佣金 |
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應付前股東的票據 |
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經營租賃負債 |
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遞延租金和其他負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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獲授權股份- |
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普通股,美元 |
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獲授權股份- |
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額外 已付 資本 |
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應收僱員股票 |
( |
) | ( |
) | ||||
留存收益 |
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累計其他綜合收入 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益共計 |
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$ | |
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截至12月31日, |
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2019 |
2018 |
2017 |
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收入: |
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房地產經紀佣金 |
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$ | |
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融資費用 |
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其他收入 |
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總收入 |
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業務費用: |
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服務費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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折舊和攤銷費用 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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其他收入(費用),淨額 |
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利息費用 |
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) | ( |
) | ( |
) | ||||||
所得税準備金前的收入 |
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所得税準備金 |
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淨收益 |
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其他綜合收入(損失): |
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有價證券, 可供出售: |
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未實現收益(損失)的變化 |
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( |
) | |
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減:其他收入(費用)所列淨損失(收益)的改敍調整數,淨額 |
( |
) | |
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淨變動,扣除$税後 |
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( |
) | |
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外幣折算(虧損)利得,扣除税款$ |
( |
) | |
( |
) | |||||||
其他綜合收入共計(損失) |
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( |
) | |
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綜合收入 |
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$ | |
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每股收益: |
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基本 |
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稀釋 |
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已發行加權平均普通股: |
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基本 |
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稀釋 |
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系列A 可贖回 優先股 |
普通股 |
額外 已付 資本 |
股票債券 應收賬款 從… 僱員 |
留用 再收益 (累積) 赤字) |
累積 其他 綜合 收入(損失) |
共計 |
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股份 |
金額 |
股份 |
金額 |
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截至12月31日餘額 2 016 |
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) |
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會計原則變化的累積效應,扣除税後的影響 |
— |
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— |
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( |
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2017年1月1日經調整的餘額 |
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淨綜合收入 |
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股票獎勵活動: |
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股票補償 |
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根據員工股票購買計劃發行普通股 |
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發行普通股 |
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發行普通股以歸屬受限制股票單位 |
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為未獲限制的股份發行普通股 |
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與股票淨值結算有關的扣繳股份 |
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2017年12月31日結餘 |
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會計原則變化的累積效應,扣除税後的影響 |
— |
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— |
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( |
) |
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經調整的2018年1月1日餘額 |
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( |
) |
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淨收入和綜合收入(損失) |
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— |
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( |
) |
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股票獎勵活動: |
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股票補償 |
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根據員工股票購買計劃發行普通股 |
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發行普通股 遞延股結算 |
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發行普通股以歸屬受限制股票單位 |
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為未獲限制的股份發行普通股 |
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與股票淨值結算有關的扣繳股份 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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2018年12月31日餘額 |
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( |
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淨綜合收入 |
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— |
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股票獎勵活動: |
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股票補償 |
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|||||||||||||||||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行普通股 |
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|||||||||||||||||||||||||||
發行普通股以歸屬受限制股票單位 |
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為未獲限制的股份發行普通股 |
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與股票淨值結算有關的扣繳股份 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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$ |
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截至12月31日, |
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2019 |
2018 |
2017 |
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業務活動現金流量 |
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淨收益 |
$ | |
$ | |
$ | |
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調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: |
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折舊和攤銷費用 |
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攤銷 使用權 資產 |
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壞賬準備 |
|
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|||||||||
股票補償 |
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|||||||||
遞延税淨額 |
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( |
) | |
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有價證券淨實現收益, 可供出售 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他 非現金 項目 |
( |
) | ( |
) | |
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經營資產和負債的變化: |
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應收佣金 |
( |
) | |
( |
) | |||||||
預付費用 |
( |
) | |
( |
) | |||||||
預付租金 |
|
|
( |
) | ||||||||
拉比信託基金持有的資產 |
|
|
( |
) | ||||||||
其他資產,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
應付帳款和其他負債 |
( |
) | |
( |
) | |||||||
應收/應付所得税 |
( |
) | |
( |
) | |||||||
應計獎金和其他與僱員有關的費用 |
( |
) | |
|
||||||||
遞延補償和佣金 |
( |
) | ( |
) | |
|||||||
經營租賃負債 |
( |
) | |
|
||||||||
遞延租金和其他負債 |
( |
) | |
|
||||||||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|||||||||
投資活動的現金流量 |
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購置,減去收到的現金 |
( |
) | ( |
) | |
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購買有價證券, 可供出售 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
出售和到期有價證券的收益, 可供出售 |
|
|
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應收僱員票據收到的付款 |
|
|
|
|||||||||
應收僱員票據的發行 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
購置財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
出售財產和設備的收益 |
|
|
|
|||||||||
用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
來自融資活動的現金流量 |
||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行股票的收益 |
|
|
|
|||||||||
與股票賠償淨額結算有關的税款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
應付前股東票據的本金付款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
股票增值權責任的本金支付 |
( |
) | |
|
||||||||
支付或有代價 |
( |
) | |
|
||||||||
用於籌資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 |
|
( |
) | |
||||||||
年初現金及現金等價物 |
|
|
|
|||||||||
年底現金及現金等價物 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
現金流量信息的補充披露 |
||||||||||||
在此期間支付的利息 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
已繳所得税,淨額 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
1. |
業務説明和提交依據 |
2. |
會計政策與近期會計公告 |
• | 一級: |
• | 二級: |
• | 第三級: |
3. |
財產和設備,淨額 |
十二月三十一日 |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
計算機軟硬件設備 |
$ | $ | ||||||
傢俱、固定裝置和設備 |
||||||||
減:累計折舊和攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
$ | $ | |||||||
4. |
經營租賃 |
年終 2019年12月31日 |
||||
經營租賃費用: |
||||
租賃成本 (1) |
$ | |||
可變租賃成本 (2) |
||||
分租收入 |
( |
) | ||
$ | ||||
(1) |
包括短期租賃成本和ROU資產攤銷。 |
(2) |
主要涉及公共區域維護、財產税、保險、公用事業和停車場。 |
年終 十二月三十一日 |
||||
2020 |
$ | |||
2021 |
||||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
此後 |
||||
未來最低租賃付款總額 |
||||
較少估算的利息 |
( |
) | ||
經營租賃負債現值 |
$ | |||
年終 2019年12月31日 |
||||
經營現金流信息: |
||||
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 |
$ | |||
非現金活動: |
||||
為換取經營租賃負債而獲得的資產 |
$ | |||
出租人擁有的與ROU資產有關的租户改進 (1) |
$ |
(1) |
從其他流動資產中重新分類。 |
2019年12月31日 |
||||
加權平均剩餘經營租賃期限 |
||||
加權平均貼現率 |
% |
5. |
有價證券投資 |
2019年12月31日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷 成本 |
毛額 未實現 收益 |
毛額 未實現 損失 |
公平 價值 |
攤銷 成本 |
毛額 未實現 收益 |
毛額 未實現 損失 |
公平 |
|||||||||||||||||||||||||
短期投資: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美國國債 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
美國政府資助的實體 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
公司債務 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
ABS和其他 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
長期投資: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美國國債 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
美國政府資助的實體 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
公司債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
ABS和其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
2019年12月31日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||||
未實現 損失 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
公允價值 |
|||||||||||||
少於12個月 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
12個月或更長時間 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
截至12月31日 |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
已實現收益毛額 (1) |
$ | $ | $ | |||||||||
已實現損失毛額 (1) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||
(1) |
在其他收入(費用)中入賬,在合併淨收益和綜合收入報表中記作淨額。根據具體的識別方法確定了證券銷售的成本基礎。 |
2019年12月31日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||||
攤銷 成本 |
公允價值 |
攤銷 成本 |
公允價值 |
|||||||||||||
一年或一年以下到期 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一年至五年後到期 |
||||||||||||||||
五年至十年後到期 |
||||||||||||||||
十年後到期 |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
加權平均合同期限 |
年數 |
年數 |
6. |
購置、商譽和其他無形資產 |
2019年12月31日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
毛額 載運 金額 |
累積 攤銷 |
淨賬簿 價值 |
毛額 載運 金額 |
累積 攤銷 |
淨賬簿 價值 |
|||||||||||||||||||
商譽和無形資產: |
||||||||||||||||||||||||
善意 (1) |
$ | $ | — |
$ | $ | $ | — |
$ | ||||||||||||||||
無形資產 (1)(2) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
(1) |
表示從收購中添加的內容。 |
(2) |
加權平均總攤銷期 |
截至12月31日 |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
期初餘額 |
$ | $ | ||||||
從收購中增加 |
||||||||
減值損失 |
||||||||
期末餘額 |
$ | $ | ||||||
年終 十二月三十一日 |
||||
2020 |
$ | |||
2021 |
||||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
$ | ||||
7. |
選定資產負債表數據 |
電流 十二月三十一日 |
非電流 十二月三十一日 |
|||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
管理系統建議,攤銷淨額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
應由獨立訂約人支付,淨額 (1)(2) |
|
|
|
|
||||||||||||
證券押金 |
|
|
|
|
||||||||||||
僱員應收票據 (3) |
|
|
|
|
||||||||||||
客户信託賬户和其他 |
|
|
|
|
||||||||||||
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
|||||||||
(1) |
來自公司投資銷售和融資專業人員的預付款、應收票據和其他應收款項。應收票據和利息通常從未來的佣金中收取,通常應在 | 到
(2) |
包括與當期應收賬款有關的可疑賬户備抵 |
(3) |
應收僱員票據中應計獎金和其他與僱員有關的費用的減少是非現金投資活動, |
十二月三十一日 |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
期初餘額 |
$ | |
$ | |
||||
從購置中增加 |
|
|
||||||
加法 |
|
|
||||||
攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
期末餘額 |
$ | |
$ | |
||||
電流 十二月三十一日 |
非電流 十二月三十一日 |
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2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
非典責任 (1) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
支付給投資、銷售和融資專業人員的佣金 |
|
|
|
|
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遞延賠償責任 (1) |
|
|
|
|
||||||||||||
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
|||||||||
(1) |
由於參與人不再被視為服務提供者,嚴重急性呼吸系統綜合症和延遲賠償責任將受到支付。由於某些參與人作為服務提供者離職,在今後12個月內支付給參與人的估計數額已歸類為當前數額。 |
截至12月31日, |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
拉比信託所持資產的賬面價值增加(減少) (1) |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
|||||
遞延補償的賬面淨值增加(減少) (2) |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
|||||
(1) |
在其他收入(費用)中入賬,在合併淨收益和綜合收入報表中記作淨額。 |
(2) |
在銷售、一般和行政費用中記入淨收益和綜合收益綜合報表。 |
十二月三十一日 |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
遞延租金 (1) |
$ | |
$ | |
||||
或有考慮和其他 (2) |
|
|
||||||
$ | |
$ | |
|||||
(1) |
由於在2019年1月1日採用了新的租賃標準,該公司沒有推遲到2019年的租金。 |
(2) |
當期或有考慮部分,數額為美元 |
8. |
應付前股東的票據 |
9. |
關聯方交易 |
10. |
公允價值計量 |
2019年12月31日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值 |
一級 |
二級 |
三級 |
公允價值 |
一級 |
二級 |
3. |
|||||||||||||||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
拉比信託基金持有的資產 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
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現金等價物 (1) : |
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商業票據和其他 |
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$ |
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$ |
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貨幣市場基金 |
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有價證券, 可供出售: |
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短期投資: |
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美國國債 |
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美國政府資助的實體 |
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公司債務 |
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ABS和其他 |
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長期投資: |
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美國國債 |
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$ | |
$ | |
||||||||||||||||
美國政府資助的實體 |
|
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|
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|
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|
|
||||||||||||||||||||||||
公司債務 |
|
|
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|
|
|
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ABS和其他 |
|
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|
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$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
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負債: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
或有考慮 |
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$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||||||||
遞延賠償責任 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||||||||
(1) |
包括在所附綜合資產負債表上的現金和現金等價物。 |
十二月三十一日 |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
期初餘額 |
$ | |
$ | |
||||
與購置有關的或有代價 (1) |
|
|
||||||
或有代價公允價值的變化 |
|
|
||||||
支付或有代價 |
( |
) | |
|||||
期末餘額 |
$ | |
$ | |
||||
(1) |
與收購相關的或有可能的考慮是非現金投資活動。 |
公允價值 2019年12月31日 |
估價技術 |
不可觀測的準輸入 |
範圍(加權) 平均) (1) |
|||||||||||
或有考慮 |
$ | |
貼現現金流量 |
中性現金流量的預期壽命 |
|
|||||||||
貼現率 |
|
|||||||||||||
成就概率 |
|
(1) |
不可觀測的輸入按儀器的相對公允價值加權。 |
公允價值 2019年12月31日 |
估價技術 |
不可觀測的準輸入 |
範圍(加權) 平均) (1) |
|||||||||||||
管理系統更新系統 |
$ | |
貼現現金流量 |
固定預付率 |
|
|||||||||||
恆定違約率 |
|
|||||||||||||||
損失嚴重度 |
|
|||||||||||||||
貼現率 |
|
(1) |
加權平均數是基於 | %固定預付率方案,公司使用該方案作為報告的公允價值。
11. |
股東權益 |
12. |
股票補償計劃 |
RSA贈款 到 非僱員 董事 |
RSU撥款給 員工 |
RSU撥款給 獨立 承包商 |
共計 |
加權- 平均補助金髮放日期 公允價值 分享 |
||||||||||||||||
2017年12月31日 (1) |
|
|
|
|
$ | |
||||||||||||||
獲批 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
既得利益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |
|||||||||||
轉移 |
|
( |
) | |
|
|
||||||||||||||
沒收/取消 |
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | |
||||||||||||
2018年12月31日 (1) |
|
|
|
|
$ | |
||||||||||||||
獲批 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
既得利益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |
|||||||||||
轉移 |
|
( |
) | |
|
|
||||||||||||||
沒收/取消 |
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | |
||||||||||||
2019年12月31日 (1) |
|
|
|
|
$ | |
||||||||||||||
截至2019年12月31日未確認的股票補償費 (2) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||||
截至2019年12月31日的加權平均剩餘轉歸期(年度) |
|
|
|
|
||||||||||||||||
(1) |
非歸屬的RSU將通過發行新股來結算。 |
(2) |
未確認的補償費用總額預計將在大約一段加權平均期間內確認。 |
十二月三十一日 |
||||
2021 |
||||
2022 |
||||
截至12月31日, |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
ESPP |
$ | $ | $ | |||||||||
房協- 非僱員 董事 |
||||||||||||
RSU-僱員 (1) |
||||||||||||
RSU-獨立承包商 (2) |
||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
(1) |
2019年包括與加速某些RSU歸屬有關的費用。 |
(2) |
公司向獨立承包商(即投資、銷售和融資專業人員)提供RSU,這些人被認為是 非僱員。 在ASU通過之前。 2018-07 2018年7月1日,此類裁決必須在每個報告期結束時按公允價值計量,直至結算。因此,基於股票的補償費用在通過之前的每個報告期內都受到公司普通股價格變化的影響。在通過之日之後的新獎勵是根據公司普通股的授予日收盤價來衡量的,該價格與對公司員工的獎勵相一致。非僱員 導演們。 |
13. |
所得税 |
截至12月31日, |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
美國 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
外國 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
截至12月31日, |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
聯邦: |
||||||||||||
電流 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
遞延 |
( |
) | ||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
國家: |
||||||||||||
電流 |
$ | $ | $ | |||||||||
遞延 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
外國: |
||||||||||||
電流 |
$ | $ | $ | |||||||||
遞延 |
( |
) | ||||||||||
$ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
十二月三十一日 |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
遞延税款資產: |
||||||||
應計費用和獎金 |
$ | $ | ||||||
壞賬和其他準備金 |
||||||||
遞延補償 |
||||||||
經營租賃ROU資產淨額 |
— |
|||||||
股票補償 |
||||||||
遞延租金 |
— |
|||||||
淨經營和資本損失結轉 |
||||||||
其他綜合收入 |
— |
|||||||
州税 |
||||||||
其他 |
||||||||
估價備抵前遞延税款資產 |
||||||||
估價津貼 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延税款資產 |
$ | $ | ||||||
遞延税款負債: |
||||||||
固定資產 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
經營租賃負債 |
( |
) | — |
|||||
預付費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他綜合收入 |
( |
) | — |
|||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延税款負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延税款資產淨額 |
$ | $ | ||||||
截至12月31日, |
||||||||||||||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||||||||||||||
金額 |
率 |
金額 |
率 |
金額 |
率 |
|||||||||||||||||||
按聯邦法定税率計算的所得税費用 |
$ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
州所得税支出,扣除聯邦福利 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||
風 遺產税優惠,與股票薪酬相關的淨額 |
( |
) | ( |
)% | ( |
) | ( |
)% | ( |
) | ( |
)% | ||||||||||||
估價津貼的變動 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||
税率和其他變動對聯邦遞延税的影響,因頒佈減税和就業法而產生的淨額(“該法”) (1) |
% | |||||||||||||||||||||||
常設項目和其他項目 (2) |
% | % | % | |||||||||||||||||||||
$ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||||||||||
(1) |
2017年12月22日頒佈了該法案,該法案通過降低美國企業所得税税率等措施,顯著改變了美國企業所得税法。 一次 對美國子公司先前遞延的外國收益強制徵税。由於該法案的實施,該公司調整了其遞延税的價值,這是由於美國公司法定的聯邦所得税税率發生了變化,公司的淨費用為美元。 |
(2) |
永久物品主要涉及補償費、合格交通補貼、扭轉不確定的税收狀況、膳食和娛樂。 |
截至12月31日, |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
期初餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
由於所採取的立場,增加(減少)毛額: |
||||||||||||
前期 |
||||||||||||
本期 |
||||||||||||
與税務當局結算 |
||||||||||||
適用的時效屆滿 |
( |
) | ||||||||||
期末餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
14. |
退休計劃 |
15. |
每股收益 |
截至12月31日, |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
分子(基本和稀釋): |
||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
分母: |
||||||||||||
基本 |
||||||||||||
加權平均普通股發行及業績 |
||||||||||||
扣除:未歸屬的危險和安全保證 (1) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
加:完全歸屬的DSU (2) |
||||||||||||
加權平均普通股 |
||||||||||||
普通股基本收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
稀釋 |
||||||||||||
加權平均普通股 |
||||||||||||
添加:RSU、RSAS和ESPP的稀釋效果 |
||||||||||||
加權平均普通股 |
||||||||||||
攤薄每股收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
從每股攤薄收益中扣除的反稀釋股份 (3) |
||||||||||||
(1) |
已向 非僱員 董事們或 以服務要求為準的轉歸期限。有關更多信息,請參見附註12--“基於股票的薪酬計劃”。 |
(2) |
股票包括在已發行的加權平均普通股中,因為這些股份已全部歸屬,但尚未交付。有關更多信息,請參見附註12--“基於股票的薪酬計劃”。 |
(3) |
主要與RSU授予公司僱員和獨立承包商有關。 |
16. |
承付款和意外開支 |
17. |
後續事件 |
18. |
選定的季度財務數據(未經審計) |
三個月結束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
12月31日 |
九月三十日 |
6月30日 |
3月31日 |
12月31日 |
九月三十日 |
6月30日 |
3月31日 |
|||||||||||||||||||||||||
2019 |
2019 |
2019 |
2019 |
2018 |
2018 |
2018 |
2018 |
|||||||||||||||||||||||||
合併財務報表數據: |
(單位:千,除每股數據外) |
|||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||||||||
服務費用 |
|
|
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|
|
|
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營業收入 |
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淨收益 |
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每股收益: |
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基本 |
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稀釋 |
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