美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 | |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 | |
的過渡時期
委員會檔案編號001-35077
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | |
(主要行政辦公室地址)
登記人的電話號碼，包括區號：(847 ) 939-9000
根據該法第12(B)節登記的證券：
每班職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。þ 是 ¨不
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記標明。¨是þ 不
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。þ 是 ¨不
通過檢查註冊人是否已以電子方式提交，説明每個交互數據文件必須根據條例S-T規則第四零五條(本章第232.405節)在過去12個月內提交(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。þ 是 ¨不
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☑ | 加速機 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | ||
小型報告公司 | 新興成長型公司 | |||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐ 是☑不
登記人的非附屬公司在2019年6月28日(註冊人最近一次完成第二季度的最後一個營業日)持有的有表決權和無表決權普通股的總市值，由納斯達克全球選擇市場報告的該日的普通股收盤價73.16美元確定。$4,110,584,294 .
截至2020年2月26日，註冊人57,373,345 普通股流通股。
以參考方式合併的文件
將於2020年5月28日舉行的公司年度股東大會委託書的部分內容被納入第三部分。
目錄
頁 | ||
第一部分 | ||
項目1 | 商業 | 3 |
第1A項. | 危險因素 | 20 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 36 |
第2項 | 特性 | 36 |
第3項 | 法律程序 | 36 |
第4項 | 礦山安全披露 | 38 |
第二部分 | ||
第5項 | 註冊人普通股市場、股東關聯事項及證券發行人購買 | 39 |
第6項 | 選定財務數據 | 41 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 42 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 92 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 94 |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 170 |
第9A項 | 管制和程序 | 171 |
第9B項 | 其他資料 | 174 |
第III部 | ||
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 174 |
項目11. | 行政薪酬 | 174 |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 174 |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 175 |
第14項 | 首席會計師費用及服務 | 175 |
第IV部 | ||
項目15. | 證物、財務報表附表 | 176 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 181 |
簽名 | 182 | |
第一部分
項目1.事務
概述
WinTrust金融公司是伊利諾伊州的一家公司，成立於1992年，是一家總部位於伊利諾伊州羅斯蒙特的金融控股公司，總資產約為366億美元截至2019年12月31日。我們通過三個主要部門來經營我們的業務：社區銀行、專業金融和財富管理。我們通過我們的15個全資銀行子公司(統稱為“銀行”)，向位於芝加哥大都會區、威斯康辛州南部和印第安納州西北部(“我們的市場地區”)的客户提供面向社區的個人和商業銀行服務，以及通過巴林頓銀行信託公司的一個分部WinTrust Mortgage發起和購買住房抵押貸款，以便出售到二級市場。(“巴林頓銀行”)。此外，我們還提供專業金融服務，包括通過第一保險基金(“第一保險基金”)在全國範圍內為支付商業保險費和人壽保險保費(“保費融資應收款”)提供融資，這是我們全資擁有的子公司萊克森林銀行和信託公司(N.A.)的一個部門。(“湖森林銀行”)和WinTrust Life Finance(“WinTrust Life Finance”)是萊克森林銀行的一個部門，在加拿大通過我們的保費融資公司，加拿大的第一保險基金(“FIFC加拿大”)，租賃融資和其他直接租賃機會，通過我們的全資子公司WinTrust資產金融公司。(“WinTrust資產融資”)，以及通過我們全資子公司Tricom公司提供的短期應收賬款融資和外包管理服務。密爾沃基(“三角”)此外，我們主要通過四個獨立的子公司(芝加哥信託公司，N.A.)向我們市場地區的客户提供全面的財富管理服務。(“反恐委員會”)、WinTrust Investments(“WinTrust Investments”)、LLC(“WinTrust Investments”)、LLC(“大湖區顧問”)和Chicago Deferred Exchange Company(“CDEC”)。
我們的業務和報告部門
如注24“段信息”所述，我們的業務由三個主要部分組成：社區銀行、專業金融和財富管理。這三個可報告的部門是戰略業務單位，由於它們提供不同的產品和服務，並且具有不同的營銷策略，因此它們是分開管理的。此外，每個部門的客户羣有不同的特點，每個部門有不同的監管環境。雖然公司管理層分別監測15家銀行子公司的業務和盈利情況，但由於產品和服務、客户羣、業務、盈利措施和經濟特點的相似，這些子公司被合併為一個可報告的運營部門。下文討論的所有分段計量均以可報告的分段為基礎，不反映部門間的沖銷情況。
社區銀行
通過我們的社區銀行部門，我們的銀行提供面向社區的，個人和商業銀行服務的客户在我們的市場區域。我們的客户包括個人、中小型企業、地方政府單位和主要居住在銀行當地服務領域的機構客户。這些銀行有一個提供全面的以社區為中心的銀行服務的戰略。按照這一戰略，銀行提供高度個性化和響應性的服務，這是當地擁有和管理的機構的特點。因此，銀行主要通過向儲户提供各種存款計劃、便利的辦公地點、辦公時間和其他服務來爭奪存款，並主要通過收取利率和貸款費用、向借款人提供服務的效率和質量以及貸款和現金管理產品的多樣性來爭取貸款來源。利用我們的多家銀行包機公司結構優勢，我們提供我們的MaxSafe。®存款帳户，向客户提供擴大的聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險覆蓋範圍，將客户的存款分散到我們的15家銀行。這種產品使我們的銀行有別於許多把銀行章程合併成分行的競爭對手。我們還有芝加哥市中心和密爾沃基的辦公室，與我們各自的銀行合作，以獲取商業和工業業務。我們在市中心辦事處的商業和工業貸款機構與我們社區銀行的貸款人建立了密切的夥伴關係。通過將我們在工商業領域的專業知識與我們的高水平個人服務和全套銀行產品結合起來，我們相信，我們與更大和較小的競爭對手都有另一個不同之處。我們的銀行還提供住房權益貸款、消費者貸款和房地產貸款、安全存款設施、自動取款機、在線和移動銀行以及其他專門為滿足其市場領域客户需求而量身定製的創新和傳統服務。
我們發展我們的銀行專營權是通過德雷沃組織和購買現有的銀行特許經營權。這一組織努力始於1991年，當時一羣經驗豐富的銀行家和當地商人在芝加哥大都會區零售銀行市場上找到了一個尚未填補的利基。當大銀行收購規模較小的銀行和個人服務時
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在整合戰略的影響下，本地擁有和運營、高度個人化的服務型銀行的機會增加了.因此，1991年12月成立了湖泊森林銀行，為湖森林和布拉夫湖社區提供服務。
截至2019年12月31日，我們擁有15家銀行，包括13家國家特許銀行：萊克森林銀行、巴林頓銀行、温信託銀行、N.A.。(“WinTrust Bank”)，Libertyville Bank and Trust Company，N.A.(“Libertyville銀行”)，Northbrook Bank&Trust Company，N.A.(“Northbrook Bank”)，鄉村銀行和信託銀行，N.A.(“鄉村銀行”)，惠頓銀行及信託公司，N.A.(“Wheaton銀行”)，國家五大湖銀行，N.A.，水晶湖銀行和信託公司，N.A.。(“水晶湖銀行”)，Schaumburg銀行和信託公司，N.A。(“Schaumburg銀行”)，比弗利銀行和信託公司，N.A.(“貝弗利銀行”)，舊木板小徑社區銀行，N.A.(“舊木板小徑銀行”)及城市銀行，N.A.(“城市銀行”)。此外，我們還擁有兩家伊利諾伊州的特許銀行--Hinsdale銀行和信託公司(“Hinsdale Bank”)和St.Charles Bank&Trust Company(“St.Charles Bank”)，它們從2020年1月1日起轉為全國特許銀行。截至2019年12月31日我們有187個銀行網點。每一家國家特許銀行均須接受貨幣主計長辦公室的監管、監督和定期審查。
我們還從事零售起源和代理購買住房抵押貸款通過WinTrust抵押，以及消費者直接貸款，主要是通過我們的退伍軍人第一品牌。某些原始貸款出售給非附屬公司或該公司的銀行，其服務仍在WinTrust抵押貸款業務範圍內。WinTrustMortgage在許多州設有零售抵押貸款辦事處，最大的集中在芝加哥、明尼阿波利斯和洛杉磯大都會地區。
我們還通過幾家銀行提供一些利基貸款產品。這些項目包括：Barrington銀行的社區優勢方案，向共管公寓、房主和社區協會提供貸款、存款和現金管理服務；Hinsdale銀行的抵押貸款倉庫貸款方案，向主要位於芝加哥大都會地區的抵押經紀公司提供貸款和存款服務；以及萊克森林銀行的特許貸款方案，向餐廳特許經營商提供貸款。我們整個銀行特許經營所提供的其他細分市場包括：提供直接租賃機會的WinTrust Business Finance；專門為中型市場公司提供基於資產的貸款的WinTrust Business Credit；專注於提供小型企業管理貸款專業知識的WinTrust sba Lending；專注於商業抵押貸款和建築貸款在內的房地產貸款解決方案的WinTrust商業房地產公司；以及專注於為醫院、非營利組織、教育機構和地方政府運營等基於使命的組織提供金融解決方案的WinTrust Business Credit。
最後幾年2019年12月31日, 20182017年，社區銀行部分的淨收入為11億美元, 10億美元和8.89億美元的淨收入2.38億美元, 2.41億美元和1.75億美元分別。社區銀行部分的總資產為296億美元, 254億美元和228億美元截至2019年12月31日, 2018分別是2017年和2017年。社區銀行業務部門在我們的合併淨收入中約佔75%，不包括部門間沖銷。2019年12月31日.
專業金融
通過我們的專業金融部門，我們為企業和個人提供保險費融資；應收賬款融資、增值、外包行政服務；以及其他專業金融業務。First Insurance Funding and WinTrust Life Finance從事保費融資應收賬款業務，這是我們最重要的專業貸款利基，包括商業保險保費融資和人壽保險保費融資。我們還通過我們的全資子公司加拿大FIFC在加拿大從事商業保險費融資.
在商業保險費融資業務中，First Insurance Funding和FIFC加拿大向企業提供貸款，以支付商業保險單上的保險費。位於美國和加拿大各地的經批准的中型和大型保險代理人和經紀人分別協助第一保險基金和加拿大先進先出公司安排借款人與第一保險基金或FIFC加拿大(視屬何情況而定)之間的每一筆商業保險費融資貸款。第一保險基金或FIFC加拿大根據其自己的承保標準評估每項貸款請求，包括保險單的首付金額、貸款期限、提供已融資保險單的保險公司的信貸質量、利率、借款人以前的付款歷史(如果有的話)以及其他認為適當的因素。經第一保險基金或加拿大FIFC批准後(視情況而定)，借款人對已融資的保險單支付定金，一般是通過向代理人或經紀人付款，然後由代理人或經紀人將其轉交給保險公司。第一保險基金或FIFC加拿大可以直接向保險承運人或代理人或經紀人匯款，代第一保險基金公司或FIFC加拿大公司將剩餘保單保險費的資金金額轉交給保險承運人。在某些情況下，代理人或經紀人可能持有我們的抵押品，形式是從保險公司獲得的未賺得保險費的收益，並在借款人違約時將其轉交給First Insurance Funding或FIFC Canada。這種貸款涉及到貸款組合的相對快速的週轉和高。
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貸款來源數量。由於代理人或經紀人是與位於全國的最終借款人的主要接觸者，而且由於收益和我們的抵押品可能在貸款期間由代理人或經紀人處理，第一保險基金和FIFC加拿大可能更容易受到第三方(即代理人或經紀人)欺詐的影響。該公司執行各種控制和程序，包括對代理人和經紀人的持續信貸和其他審查，以及執行各種內部審計步驟，以減少重大欺詐的風險。
商業和房地產溢價金融業務在大多數州都受到監管。條例通常規定在取消保險單之前向借款人發出通知，並要求與保險代理人和保險公司溝通。第一保險基金為所有50個州、哥倫比亞特區、波多黎各、關島和美屬維爾京羣島的商業保險單提供資金。第一保險基金的法律部門定期監測法規的變化，並相應地更新政策和程序。
WinTrust人壽保險金融公司提供人壽保險保費，一般用於高淨值借款人的房地產規劃。這些貸款直接由借款人提供，由人壽保險公司、獨立保險代理人、財務顧問和法律顧問提供援助。人壽保險的現金返還價值是抵押品的主要形式。此外，這些貸款通常以信用證、有價證券或存單作為擔保。在某些情況下，WinTrustLifeFinance可能會提供部分無擔保的貸款。
壽險保費金融業務受銀行監管，但不受其他監管制度的約束(例如，附加的國家監管)。WinTrustLifeFinance的合規部門定期監測監管環境和公司對現有法規的遵守情況。WinTrustLifeFinance制定了一項政策，禁止對陌生人發起的人壽保險進行已知的融資，並已建立程序來識別和阻止公司為此類保單提供資金。雖然承運人可能會因為缺乏可保權益而質疑保險合同的有效性，從而可能危及作為WinTrust Life Finance主要抵押品的保單的現金返還價值，但WinTrust Life Finance認為，除了求助於借款人和擔保人以及某些情況下的額外抵押品外，它還對承運人的任何此類索賠提出了強有力的反訴。
由第一保險基金、WinTrust人壽金融公司和FIFC加拿大公司提供的保費融資貸款主要由貸款提供的保險單擔保。這些保險單是由分佈在美國和加拿大各地的許多保險公司編寫的。我們的保費金融應收賬款餘額金融保險單分散在許多保險公司之間，然而其中一家保險公司大約代表着一家保險公司。13%在這些餘額中，另外兩家保險公司大約代表3%每一種餘額。第一保險基金，WinTrust人壽金融和FIFC加拿大一貫監測運營商的評級和財務業績的運營商。在評級低於一定水平的情況下，WinTrust Life Finance的大多數人壽保險保費融資政策都規定了違約事件，並允許WinTrust Life Finance向借款人和擔保人以及某些情況下的額外擔保品求助。就商業保費融資業務而言，貸款期限足夠短，以致在承運人評級下降時，第一保險基金或FIFC加拿大(視屬何情況而定)可限制或取消額外貸款，以資助這些承運人的保費。大多數優質金融應收賬款是由銀行購買的，以便更充分地利用它們的貸款能力，因為這些貸款通常為銀行提供比替代投資更高的收益。
通過我們的全資子公司WinTrust資產金融公司，我們通過結構化貸款和租賃產品向美國各地不同行業的客户提供設備融資。WinTrust資產融資公司為固定資產提供融資，包括不動產、廠房和設備、運輸(卡車、拖車、鐵路、海運、公共汽車)、建築、製造設備、技術、石油和天然氣、餐廳設備、醫療和醫療保健。在2019年期間，WinTrust資產融資公司貢獻了大約4 920萬美元我們的收入，這並不反映部門間的沖銷。
通過我們全資擁有的子公司Tricom，我們提供高收益的短期應收賬款融資和增值、外包的行政服務，如工資數據處理、賬單和現金管理服務給臨時員工行業。Triom公司的客户遍佈美國各地，為多元化行業的企業提供人員配置服務。期間2019，Tricom處理過的薪資單與相關的客户賬單大致相同。5.92億美元並貢獻了大約1 030萬美元我們的收入扣除利息開支。淨收入是基於我們的報告部分，不反映部門間的沖銷。
在……裏面2019我們的商業保費融資業務、人壽保險保費融資業務、租賃業務和應收賬款融資業務分別佔我們專業金融業務總收入的42%、34%、20%和4%。最後幾年2019年12月31日, 20182017年專業金融部門的淨收入為2.41億美元, 2.03億美元和1.79億美元的淨收入8 900萬美元, 8 200萬美元和6 600萬美元分別。專業金融部門的總資產為59億美元, 51億美元和45億美元截至2019年12月31日, 2018分別是2017年和2017年。
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專業財務部門佔我們的合併淨收入的16%，不包括部門間沖銷，在本年度終了年度。2019年12月31日.
財富管理
通過我們的財富管理部門，我們通過四個獨立的子公司(WinTrust Investments、CTC、Great Lake Advisors和CDEC)提供全面的財富管理服務：信託和投資服務、遞延税類實物交換服務、資產管理、證券經紀服務和401(K)和退休計劃服務。
WinTrust Investments是我們註冊的經紀/交易商子公司，自1931年以來一直在運營，為主要位於中西部的客户提供全方位的私人客户和證券經紀服務。WinTrust Investments的總部設在芝加哥市中心，在威斯康星州的阿普爾頓設有辦事處，並在我們大多數銀行的辦事處設立了分支機構。WinTrust Investments還通過與主要位於伊利諾伊州的社區金融機構建立的關係網絡，向客户提供全方位的投資服務。WinTrust Investments受證券交易委員會(SEC)和金融行業監管局(FINRA)作為註冊經紀交易商以及證券交易委員會作為註冊投資顧問的監管。
ctc是我們的信託子公司，通過位於芝加哥市中心的辦事處和我們15家銀行的各銀行辦事處向客户提供信託和投資管理服務。反恐委員會須接受OCC的監管、監督和定期檢查。
大湖顧問，我們的註冊投資顧問，地點在芝加哥市中心和佛羅裏達州坦帕，以及在我們的15家銀行的各種銀行辦事處，提供資金管理服務和諮詢服務的個人，機構，市政和免税組織。大湖區顧問公司還為廣泛的養老金和利潤分享計劃提供投資組合管理和財務諮詢服務，以及向反恐委員會提供資金管理和諮詢服務。大湖區顧問公司由證券交易委員會作為註冊投資顧問進行監管。
CDEC是一家提供延期納税的同類交換服務的供應商，它為尋求根據“國税法”(IRC)第1031條構建延遲納税的同類交易所的納税人提供合格的中介服務(由美國財政部規定)。根據IRC第1031條，如果納税人利用合格中介機構的服務，納税人可以推遲出售某些投資財產的收益。這些交易通常在出售財產後的一段時間內產生客户存款，直到這些收益被用於購買替代財產為止。這些存款流動導致低成本存款的來源。CDEC是Elektra控股公司(“Elektra”)的子公司，該公司於2018年12月被該公司收購。
截至2019年12月31日，該公司的財富管理子公司管理的資產約為276億美元，其中包括公司及其附屬銀行擁有的42億美元資產。最後幾年2019年12月31日, 2018而2017年，財富管理部門的淨收入為1.3億美元, 1.09億美元和1.03億美元的淨收入2 800萬美元, 2 000萬美元和1 700萬美元分別。財富管理部門的總資產為11億美元, 7.33億美元和6.18億美元截至2019年12月31日, 2018分別是2017年和2017年。財富管理部門佔我們合併淨收入的9%(不包括部門間沖銷)。2019年12月31日.
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戰略與競爭
自2013年以來，該公司採取了某些策略，以在低利率和競爭加劇的環境中實現強勁的淨收入。總的來説，該公司已採取了穩定和謹慎的方法，以戰略增長和管理費用。具體而言，該公司有：
• | 利用其內部貸款渠道和外部增長機會，增加收益資產，以增加淨利息收入； |
• | 繼續努力改善籌資組合，以降低利息成本； |
• | 將某些證券的書面看漲期權合同作為一種經濟對衝手段，利用這些期權產生的費用來降低總體利率風險，提高證券的整體回報率； |
• | 進入鏡像交換交易，既滿足客户的偏好，又保持可變的曝光率； |
• | 完成戰略收購，以擴大我們在現有和免費市場的存在； |
• | 專注於成本控制和利用我們現有的基礎設施，使其在不相應增加運營費用的情況下實現增長；以及 |
• | 拓展了WinTrust資產融資直接租賃的利基。 |
我們的戰略和競爭地位，我們的每一個業務部門將在更詳細的概述如下。
社區銀行
我們通過我們的銀行在他們所服務的社區中競爭商業銀行業。商業銀行業競爭激烈，銀行在存款、貸款和其他金融相關服務方面面臨着激烈的直接競爭。這些銀行與其他商業銀行、儲蓄機構、信用社、股票經紀人、政府贊助的實體、共同基金公司、保險公司、保理公司和其他提供金融服務產品的商業實體競爭，包括非銀行金融公司和通常稱為金融技術公司的實體。其中一些競爭對手是本地的，而另一些則是全州或全國範圍的。
作為一家價值360億美元的資產金融服務公司，我們希望與我們規模較小的本地競爭對手相比，更多地獲得金融和管理資源，同時保持我們對本地決策和社區銀行理念的承諾。特別是，我們能夠提供更廣泛的產品選擇和更大的信貸設施，比我們的許多較小的競爭對手，我們相信我們提供的服務有助於我們招聘有才能的員工。我們繼續在整個社區銀行機構增加貸款人，其中許多人加入我們，是因為我們有能力提供一系列產品和服務，有效地與更大和較小的市場參與者競爭。我們繼續擴大我們的產品交付系統，包括為我們的零售和商業客户提供各種各樣的電子銀行選擇，使我們能夠提供與大得多的銀行機構通常相關的水平的服務。因此，管理層將技術視為一種偉大的均衡器，以抵消其大得多的競爭對手的一些固有優勢。此外，我們還可以進入公共資本市場，而我們的許多本地競爭對手都是私人擁有的，而且籌集資金的能力可能有限。
我們還相信，我們有能力與其他規模更大、更多樣化的銀行、銀行控股公司和其他金融服務公司展開有效競爭，這是因為我們採取了多種特許經營的方式，將建立特許經營和高水平客户服務的責任推給了我們的每一家銀行。此外，我們相信，我們提供一個相對完整的產品組合，通過我們的銀行提供的零售和商業業務，以及通過我們的抵押貸款和財富管理業務，滿足我們大多數客户的需求。我們的產品組合的廣度使我們能夠有效地與較大的競爭對手競爭，而我們與本地和負責任的管理部門的多重特許經營方式提供了我們認為比我們更大、更集中的競爭對手更好的客户服務。我們繼續擴大我們的數字服務提供，同時保持我們對高質量，更傳統的銀行服務的期望。
WinTrustMortgage與大型抵押貸款經紀人以及其他銀行機構競爭。整合、持續的投資者退出、強化監管指導以及對銀行和獨立貸款機構實行平等監管的承諾，都給中小型獨立抵押貸款機構帶來了挑戰。WinTrust Mortgage的規模、銀行隸屬關係、監管能力、品牌、技術、業務開發工具和聲譽使該公司在這一環境中處於有利的地位。我們繼續增加保留服務的貸款金額，包括出售給公司銀行的貸款，這些貸款的服務仍在WinTrust抵押貸款業務範圍內。雖然收益將隨着長期利率的上升和下降而波動，但我們預計抵押貸款銀行收入將是我們持續的收入來源，我們的抵押貸款關係將繼續為我們的其他金融服務業務提供特許經營價值。
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2019年，該公司在芝加哥大都會區開設了6個新的分支機構，並在佛羅裏達州開設了一個新的分支機構(除了該公司當年收購的分支機構外)。我們相信，這一戰略性分支機構的擴張將使我們能夠成長為我們目前不提供服務的市場，並擴大我們的業務範圍。
專業金融
第一保險基金和WinTrust人壽金融公司面臨來自許多其他公司的激烈競爭，其中包括一些國家商業保費融資公司、與保險公司有關聯的公司、提供保費金融服務的獨立保險經紀人和其他貸款機構。我們的一些競爭對手規模更大，擁有更多的資金和其他資源。第一保險基金和WinTrust人壽金融公司通過強調保險業的高水平知識、靈活安排融資交易和及時為符合條件的合同提供資金，與這些實體競爭。我們相信，我們對服務的承諾也使我們有別於我們的競爭對手。加拿大FIFC公司與一家全國性的商業溢價融資公司和幾家地區供應商展開競爭。
WinTrust資產金融(WinTrust Asset Finance)與其他銀行附屬的、獨立的、封閉的、供應商設備租賃和融資公司競爭。WinTrust資產金融相信，以客户為中心的發源理念、經驗豐富的團隊、強大的承銷紀律和專業的資產管理，使它們能夠在一個不斷增長、充滿活力的市場中進行有效競爭。
三角公司與許多其他公司競爭，包括少數類似的利基金融公司和工資單處理公司，以及各種金融公司、銀行和其他貸款機構。Tricom的管理層認為，它對服務的承諾使它有別於競爭對手。
財富管理活動
我們的財富管理公司(反恐委員會、WinTrust Investments、大湖區顧問公司和CDEC)與其他大型銀行控股公司的大型財富管理子公司以及其他信託公司、經紀公司和其他金融服務公司、股票經紀人和金融顧問公司競爭。我們相信，通過為中小型企業和富人提供個性化的關注和客户服務，我們能夠成功地競爭信任、税務服務、資產管理和經紀業務。我們繼續從芝加哥大都市區和威斯康星州招聘有經驗的財富管理專業人員，這將有助於吸引新的客户關係。
監管
監管環境
我們的業務受到聯邦和州機構的嚴格管理。近年來，由於金融危機以及技術和市場變化等因素，法律法規的範圍和業務受到的監管力度都有所增加。整個銀行和金融服務部門的監管執法和罰款也有所增加。其中許多變化是由於“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)及其實施條例的結果，其中大部分已經到位。儘管監管環境已進入後金融危機框架再平衡的時期，但我們預計，我們的業務仍將受到廣泛的監管和監督。
2018年5月24日，“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“經濟增長法”)簽署成為法律。除其他監管改革外，“經濟增長法”修訂了“多德-弗蘭克法”的各個部分，包括“多德-弗蘭克法”第165條，該條經修訂，以提高資產門檻，以確定對銀行控股公司適用強化審慎標準(“BHCs”)。這些變化對公司的影響預計將是有限的，因為在“經濟增長法”頒佈之前，該公司只受到有限的強化審慎標準的制約。然而，我們的某些競爭對手將從更大程度上減輕監管負擔中獲益。
根據1956年“銀行控股公司法”(“BHC法”)，該公司是一家銀行控股公司，須接受聯邦儲備委員會的監管、監督和審查。該公司還須遵守經修正的1933年“證券法”和經修正的1934年“證券交易法”的披露和監管要求，以及適用於在納斯達克全球選擇市場上市的公司的納斯達克規則。每一家全國特許銀行都要接受OCC的監管、監督和定期檢查.我們所有附屬銀行的存款均由存款保險基金(“存款保險基金”)承保，因此，聯邦存款保險公司對銀行有額外的監管權力。銀行監管機構對銀行和銀行控股公司的監督、監管和審查主要是為了保護存款人、存款基礎設施和整個銀行系統，而不是銀行和銀行控股公司的股東，在某些情況下可能違背股東的利益。
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消費者金融保護局(“CFPB”)擁有廣泛的規則制定權力，涉及適用於我們的附屬銀行和其他一些經營子公司業務的廣泛的聯邦消費者保護法。由於每間附屬銀行的綜合資產不足100億元，因此我們的附屬銀行的聯邦銀行機構，而非中央銀行管理局，負責審查及監管附屬銀行遵守聯邦消費者保障法例及規例的情況。我們的非銀行子公司受其職能監管機構的監管，包括適用的州金融和保險機構、適用的交易所、SEC、FINRA和OCC，以及聯邦儲備委員會(FederalReserve)。
聯邦和州法律以及根據這些法律頒佈的銀行監管機構的規定，影響到業務範圍、銀行可能進行的投資種類和數額、準備金要求、資本水平、貸款抵押品的性質和數額、分支機構的設立、合併、合併和收購的能力、與內部人員和關聯公司的交易以及股息的支付。監管機構有廣泛的酌處權，對受管制實體的業務施加限制和限制，除其他外，這些機構確定這種業務不安全或不健全，不遵守適用的法律，或以其他方式不符合這些機構的法律和條例或監督政策。
以下是對影響我們業務的一些法律法規的描述。在必要情況下，下面的説明是看來不完整的摘要，並參照所討論的法規和條例以及其中的所有規章解釋，對其進行了全面的限定。對適用的法律、法規或其解釋的任何改變都可能對我們的業務或我們子公司的業務產生重大的不利影響。
銀行控股公司規例
該公司是一家銀行控股公司，選擇被視為金融控股公司。銀行控股公司的活動一般限於銀行業務、管理或控制銀行，以及美聯儲確定與銀行密切相關的某些其他活動。作為一家金融控股公司，我們可以從事範圍更廣的活動，包括被認為是金融性質的活動。金融控股公司也可以從事金融活動的附帶活動或補充活動，如果聯邦儲備委員會確定這類活動對存款機構或整個金融系統的安全或健全不構成重大風險的話。金融控股公司及其子公司的不允許活動包括與商業有關的活動，如銷售非金融產品或製造。因此，除某些例外情況外，“BHC法”一般禁止我們直接或間接擁有或控制從事不允許我們從事的活動的任何公司的有表決權股份。
保持我們的金融控股公司的地位要求公司和我們的每一家附屬銀行保持“良好資本”和“管理良好”，並要求我們的每一家附屬銀行根據“社區再投資法”(“CRA”)保持至少“令人滿意”的評級。如果我們或我們的附屬銀行不能繼續滿足這些要求，我們可能會受到新的活動和收購的限制，並/或被要求停止並可能剝離不允許從事非金融控股公司的現有活動的業務。
“BHC法”一般要求我們在獲得另一家銀行或銀行控股公司5%以上的直接或間接所有權或控制權之前，必須事先獲得美聯儲的批准，或與另一家銀行控股公司合併或合併。“銀行合併法”一般規定，我們的附屬銀行必須事先獲得監管批准，才能與另一家銀行合併或合併，或實質上收購另一家銀行的所有資產或接受存款。我們還必須擁有良好的資本和良好的管理，以便收購一家位於我們國家以外的銀行。
“聯邦存款保險法”(“聯邦存款保險法”)和美聯儲的條例和政策要求我們為我們的附屬銀行提供財政和管理力量，並承諾提供資源支持銀行。即使這樣做可能對我們履行其他義務的能力產生不利影響，也可能需要這種支持。
收購公司所有權
根據適用的聯邦銀行法，超過一定門檻的公司有表決權股票的收購可能需要事先的監管通知或批准。投資者有責任確保他們不直接或間接地收購我們的股票，而不超過根據“BHC法”和“銀行控制法”可獲得的未經監管批准或通知的數額。
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沃爾克規則
根據沃爾克規則，我們被禁止(1)為自己的賬户從事短期自營交易，(2)在對衝基金或私人股本基金中擁有一定的所有權權益並與之有一定的關係。沃爾克規則的基本禁令適用於任何規模的銀行實體，包括公司及其銀行子公司。沃爾克規則規定了對做市、對衝、承銷、美國政府和機構義務交易的豁免，並允許保留某些類型基金的某些所有權權益。它們還允許在某些條件下提供和贊助資金。“沃爾克規則”對銀行實體規定了重要的遵守和報告義務。該公司實施了沃爾克規則所要求的合規計劃，並對持有的任何非流動性基金進行了剝離或延期。
截至2019年10月，負責執行“沃爾克規則”的五個監管機構完成了對“沃爾克規則”自營交易和合規規定的修訂。這些修正案使沃爾克規則的遵守要求符合一家公司交易活動的數額，修訂了交易賬户的定義，澄清了沃爾克規則中的某些關鍵條款，並修改了信息公司必須向聯邦機構提供的規定。在2020年年初，五個監管機構對沃爾克規則提出了更多修正案，涉及對受保基金的所有權、權益和關係的限制。該公司將繼續監測與沃爾克規則有關的事態發展，並在必要時評估其對其業務的影響。
公司及其附屬銀行的資本要求
我們和我們的附屬銀行必須保持最低的基於風險和槓桿資本比率，以及一個資本保護緩衝(“資本保護緩衝”)，根據條例通過的規定，由美聯儲和OCC執行巴塞爾III資本框架(“美國巴塞爾III規則”)。
監管資本和風險加權資產
監管資本要求適用於普通股一級資本、一級資本和總資本。
• | 普通股一級資本主要由普通股和相關盈餘(除國庫股外)、留存收益和某些少數股權組成，但須作一定的監管調整。對我們和我們的附屬銀行而言，普通股一級資本不包括累積的其他綜合收益(“AOCI”)的大部分內容，因為我們進行了一次可供我們選擇退出的選擇，涉及AOCI資本待遇的某些變化。我們之所以進行這次選舉，是為了避免我們的資本水平因證券和衍生品組合的公允價值波動而發生變化。 |
• | 一級資本由普通股一級資本和附加一級資本組成。額外一級資本主要包括非累積永久優先股和相關盈餘、某些少數股權，以及在受某些監管限制的情況下，某些祖輩累積的永久優先股和某些祖輩信託優先股。 |
• | 總資本由一級資本和二級資本組成。二級資本主要由滿足特定要求的資本工具和相關盈餘組成，可包括累積優先股和長期優先股、強制性可轉換證券、中間優先股、某些信託優先股和次級債務。第二級資本中還包括貸款和租賃損失的備抵，以風險加權資產(“RWAs”)的1.25%為限；對於在處理AOCI方面行使被選擇退出的選擇的機構，可隨時確定公平市場價值的可供出售的權益證券未實現淨收益的45%。 |
為計算這些監管資本措施，需要對資本進行某些調整和扣減，包括商譽、無形資產、某些遞延税收資產、AOCI以及對未合併金融機構的資本工具的投資。這些調整和扣減中有一些是分階段調整的，從2015年1月1日開始，到2018年1月1日結束。2019年7月，美國銀行監管機構完成了對美國“巴塞爾協議III”資本規則某些方面的修改，該規則簡化了對某些銀行控股公司和銀行，包括美國和我們的附屬銀行，抵押貸款服務資產的資本扣除框架，某些遞延税收資產和對不合並金融機構的資本工具的投資，以及承認監管資本中的少數權益。這些修正案自2020年4月1日起生效，但銀行機構可能在2020年1月1日通過。最後一條規則還取代了美國銀行監管機構在2017年通過的允許某些銀行機構繼續適用2017年生效的過渡待遇的過渡規則，而美國銀行監管機構則考慮了資本簡化建議。
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此外，2018年12月，美國聯邦銀行機構敲定了允許BHCs和銀行為監管資本目的分階段實施的規則--“會計準則更新的第一天”(“ASU”)2016--13金融工具--信貸損失(主題326)(“CECL”)對三年期間留存收益的影響。關於新的CECL會計準則的進一步討論，包括公司執行此類指南的情況，請參閲本年度報告第10-K表第8項下提交的本年度報告第8項下提交的本年度報告第8項下的“關鍵會計政策摘要”，即管理部門討論和分析財務狀況和經營結果的第7項和附註2“最近的會計公告”。
資本比率要求
根據美國巴塞爾協議III規則，我們和我們的附屬銀行必須保持以下最低資本比率：
• | 普通股一級資本與RWAS比率(“普通股一級資本比率”)為4.5%； |
• | 一級資本與RWAS比率(“一級資本比率”)為6.0%； |
• | 總資本與資本比率(“總資本比率”)為8.0%；及 |
• | 一級資本至季度平均資產(扣除商譽、某些其他無形資產和某些其他扣除)比率(“一級槓桿比率”)為4.0%。 |
為使資本充裕，我們的附屬銀行必須維持以下資本比率：
• | 普通股一級資本比率為6.5%以上； |
• | 一級資本比率為8.0%或以上； |
• | 總資本比率為10.0%或以上；及 |
• | 一級槓桿比率為5.0%或更高。 |
美聯儲(FederalReserve)尚未修訂資本充足的銀行控股公司標準，以反映美國巴塞爾協議III(BaselIII)規定的更高資本金要求。為施行美聯儲的條例Y，包括決定一間銀行控股公司是否符合成為金融控股公司的規定，銀行控股公司，例如該公司，必須維持6.0%或以上的一級資本比率及10.0%或以上的總資本比率，才能使資本充足。如果美聯儲對銀行控股公司適用同樣或非常相似的標準，適用於我們的附屬銀行，截至2019年12月31日，該公司的資本比率將超過經修訂的資本充足標準。美聯儲(Fed)可能會要求包括美國在內的銀行控股公司，根據總體經濟狀況和銀行控股公司的特殊狀況、風險狀況和增長計劃，將資本比率大幅維持在法定最低水平之上。
資本充足或不符合最低資本要求可能導致監管機構採取某些強制性和可能的額外自由裁量行動，包括限制我們或我們的附屬銀行支付股息或以其他方式分配資本的能力，或獲得監管機構批准申請的能力，或其他對增長的限制。如果採取這些行動，可能對我們的業務或財政狀況產生不利的實質性影響。
除了滿足最低資本要求外，根據美國巴塞爾協議第三條規則，我們和我們的銀行子公司還必須保持所需的資本保護緩衝，以避免受到資本分配的限制和向管理層支付某些可自由支配的獎金。資本保護緩衝是以普通股一級資本與RWAs的比率計算的，它有效地提高了所需的最低風險資本比率。資本保護緩衝要求是在2016年1月1日開始的三年內逐步實施的。這一階段將於2019年1月1日結束，當時資本保護緩衝處於2.5%的完全階段性水平。一級槓桿率不受資本保護緩衝的影響，銀行機構可能被認為是資本充足的，同時又不遵守資本保護緩衝區。
下表概述了我們和我們的附屬銀行必須滿足的資本要求，以避免對資本分配和某些可自由支配的獎金支付的限制(即所需的最低資本比率加上資本保護緩衝)：
最低監管資本比率加資本保護緩衝 | |||
普通股一級資本比率 | 7.00 | % | |
一級資本比率 | 8.50 | ||
總資本比率 | 10.50 | ||
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截至2019年12月31日，我們和我們的附屬銀行的監管資本比率超過了資本充足的標準，並達到了資本保護緩衝。根據目前的估計，我們相信我們和我們的附屬銀行將繼續超過所有適用的資本充足的監管資本要求和資本保護緩衝。請參閲下表，以獲取截至2019年12月31日的監管資本比率摘要，該比率使用2019年期間適用於我們的監管資本方法計算。
公司監管資本比率 | ||||||||||||
公司最低監管資本比率 | 最小比率+資本保護緩衝(1) | 大寫化最小值 為公司(2) | 公司 | |||||||||
普通股一級資本比率 | 4.50 | % | 7.00 | % | N/A | 9.2 | % | |||||
一級資本比率 | 6.00 | 8.50 | 6.00 | 9.6 | ||||||||
總資本比率 | 8.00 | 10.50 | 10.00 | 12.2 | ||||||||
一級槓桿比率 | 4.00 | N/A | N/A | 8.7 | ||||||||
(1) | 反映2019年適用的2.50%的資本保護緩衝。 |
(2) | 反映適用於該公司的資本充裕標準，適用於美聯儲的條例Y。聯邦儲備委員會尚未修訂BHCs資本化的標準，以反映根據美國“巴塞爾協議III規則”規定的較高資本要求，或在此標準中增加“共同股本一級資本比率”和“一級槓桿比率”要求。因此，本專欄將普通股一級資本比率和一級槓桿率稱為“N/A”，如果美聯儲將同樣或非常相似的資本充足標準作為適用於我們附屬銀行的標準適用於我們的附屬銀行，該公司截至2019年12月31日的資本比率將超過經修訂的良好資本化標準。 |
此外，由於與某些政府贊助的實體以及其他投資者一起參與抵押貸款計劃，該公司對繼續參與有具體的淨資產要求。截至2019年12月31日，該公司仍然遵守這些要求。
流動性要求
大型金融公司受制於流動性覆蓋比率(Lcr)規則，該規則要求它們通過持有足夠數量的未支配高質量流動資產(如美國國債和其他主權債務)來滿足特定的流動性措施。此外，2016年5月，聯邦銀行機構提出了一項淨穩定融資比率(NSFR)規則，要求大型金融公司通過提供足夠數量的中期和長期資金來滿足某些淨穩定的融資措施。
2019年10月，聯邦銀行機構敲定了一項規定，除其他外，提高了大型金融公司受LCR和擬議NSFR約束的資產門檻。我們和我們的附屬銀行不受LCR的約束，也不會受到建議的NSFR的約束。相反，對公司和我們的銀行子公司的流動性的監測是由我們的聯邦和州銀行監管機構作為一項監督事項來處理的，而沒有規定監管規定所規定的公式化措施。
資本計劃和壓力測試要求
根據“經濟增長法”，該法案提高了適用於公司經營壓力測試要求的資產門檻，我們不再被要求進行年度公司經營壓力測試。雖然我們的附屬銀行沒有一家達到以前的資產門檻，或達到目前增加的資產門檻，使它們受到本條規定的壓力測試要求，但我們定期對合並實體和銀行進行資本壓力測試，並利用這些結果向管理層通報所需的適當資本水平。
股息的支付和股份回購
我們是一個獨立於銀行和非銀行子公司的法人實體.由於我們的合併淨收益主要由我們的銀行和非銀行子公司的淨收入組成，我們支付股息和回購股票的能力取決於我們從我們的子公司收到股息。在我們的銀行子公司可以向我們申報和支付股息的程度上，有不同的聯邦和州法律限制，包括監管資本要求，防止不安全或不健全做法的一般監管監督，以及有關支付紅利的聯邦和州銀行法要求。
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淨利潤或盈餘。適用的銀行法還禁止在未事先得到監管批准的情況下，如果未從可得收益中支付保險存款機構，例如我們的銀行子公司，就不得發放股息。此外，我們的權利，以及我們的股東和債權人的權利，參與我們的銀行和非銀行子公司的任何資產或收益的分配，進一步受制於我們子公司的債權人事先提出的要求。我們不能保證銀行在任何情況下都會向該公司支付股息。
我們和我們的銀行子公司必須保持適用的普通股一級資本保護緩衝，以避免受到資本分配的限制，包括股息。資本保護緩衝目前正處於2.5%的完全階段性水平。有關資本保護緩衝區的更多信息，請參見上文。
我們向股東申報和支付股息的能力也同樣受到聯邦銀行法和美聯儲(FederalReserve)法規和政策的限制。聯邦儲備政策規定，銀行控股公司不應支付股息，除非(1)銀行控股公司過去四個季度的淨收益(扣除已支付的股息)足以為股息提供充分資金；(2)預期收益留存率似乎符合銀行控股公司及其子公司的資本需求、資產質量和總體財務狀況；(3)銀行控股公司將繼續達到最低要求的資本充足率。該政策還規定，銀行控股公司應在宣佈或支付股息超過派息期或可能導致銀行控股公司資本結構發生重大不利變化的股息之前，合理地通知美聯儲。銀行控股公司還必須與美聯儲協商，才能大幅增加股息。美聯儲可以禁止或限制銀行控股公司支付股息，如果它確定支付股息將構成不安全或不健全的做法。
FDICIA與迅速糾正行動
1991年“聯邦存款保險公司改進法”(“FDICIA”)要求聯邦銀行監管機構對不符合某些資本充足率標準的被聯邦存款保險公司保險的存款機構採取“迅速糾正行動”。為迅速採取糾正行動的目的，保存機構的待遇取決於其資本化水平和某些其他因素。一家未能保持良好資本化的機構會受到一系列限制，這些限制隨着資本狀況的減弱而加劇。此類限制可包括禁止資本分配、限制資產增長或限制申請獲得監管批准的能力。FDICIA還規定加強對資本不足的機構的監督權力，包括任命該機構的管理人或接管人的權力。在某些情況下，銀行控股公司可能被要求為資本不足的附屬銀行的資本恢復計劃的執行提供擔保。
截至2019年12月31日，該公司的每一家銀行都被歸類為“資本充足”，此外，還滿足了資本保護緩衝區的額外要求。
執法當局
聯邦銀行監管機構擁有廣泛的權力，可以向保存機構及其控股公司發出命令，禁止構成違反法律、規則、規章或行政命令的活動，或違反聯邦銀行機構確定的不安全或不健全的銀行做法的活動。聯邦銀行機構還有權要求採取平權行動，以糾正任何違法行為或做法；發佈可依法執行的行政命令；直接增加資本；限制股息和分配；限制增長；評估對違反任何法律、法規、命令或與機構簽訂的書面協議的機構或個人的民事罰款；命令終止控股公司或其非銀行子公司的某些活動；撤除高級和董事；命令剝離控股公司對非銀行子公司的所有權或控制權；或終止存款保險，任命一名保管人或接管人。
安全與健康
聯邦銀行監管機構通過了一套準則，規定了與內部控制和信息系統、信息安全、內部審計系統、貸款文件、信貸承銷、利率敞口、資產增長以及補償、費用和福利有關的安全和健全標準。“準則”禁止過度補償是一種不安全和不健全的做法，如果支付的數額與執行官員、僱員、董事或主要股東提供的服務不合理或不成比例，則稱為過度賠償。
在過去十年裏，妥善管理風險被認為是安全可靠的銀行活動的關鍵，隨着新技術、產品創新以及金融交易的規模和速度改變了銀行市場的性質，風險變得更加重要。這些機構已經確定了銀行機構面臨的一系列風險，包括但不限於信貸、市場、流動性、運營、法律和聲譽風險。一些監管聲明
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集中於業務風險，這是因為信息系統不足、業務問題、違反內部控制、欺詐或意外災難可能造成意外損失。新產品和服務、第三方風險管理和網絡安全是金融機構預期在當前環境下應對的操作風險的關鍵來源。我們的附屬銀行應具備積極的董事會和高級管理監督；適當的政策、程序和限制；適當的風險計量、監測和管理信息系統；以及全面和有效的內部控制。
交叉擔保
根據FDIA的交叉擔保條款，被保險的存託機構，如我們的附屬銀行，可能對FDIC因任何其他共同控制的受保存託機構的違約或FDIC援助而招致或合理地預期發生的任何損失向FDIC負責。FDIC對存託機構的交叉擔保債權，在支付權上優於控股公司及其附屬機構對該存託機構的索賠。我們所有的附屬銀行都被普遍地控制在交叉擔保條款的意義上.
存款保險
每間附屬銀行的存款，均由存户保險基金(“存款保險基金”)承保，最高限額為每户存户最高為25萬元。我們的每一家附屬銀行都要接受存款保險評估，其依據是存款保險對存款保險基金構成的風險，這是由指定的資本類別和監管類別確定的。聯邦存款保險公司有權提高或降低保險存款的分攤率，以便在存款保險基金中達到法定規定的準備金比率，並徵收特別額外攤款。在2018年9月30日之前，總綜合資產達100億美元或更多的被保險存款機構必須支付評估附加費。我們的銀行附屬公司中沒有一家受到這項附加費的限制。然而，如果保險存款機構的倒閉會耗盡存款保險基金，或者聯邦存款保險公司改變對存款保險基金風險的看法，我們的附屬銀行的存款保險費就會增加。
此外，1996年“存款保險基金法”授權金融公司(“FICO”)對DIF應評税存款進行攤款，以支付FICO債券債務的利息。在2019年第二季度的最後一次收款中，FICO的分攤率按季度進行了調整。2019年第二季度的利率約為0.120基點(每10 000美元應納税存款12美分)。
對一名借款人的貸款和對內部人的貸款的限制
聯邦銀行法對一家銀行可以向任何一人(或一羣相關人士)提供的信貸數額施加限制。對國家銀行而言，這一限額包括衍生交易、回購協議以及證券借貸交易產生的信貸風險。
適用的銀行法律和條例也對聯邦存款保險銀行及其附屬機構向其董事、執行官員和主要股東提供的貸款作出限制。
貸款標準和指導
聯邦銀行機構通過了統一的條例，規定了以不動產留置權或權益為擔保或為為永久改善房地產融資而提供擔保的信貸擴展標準。根據這些條例，所有受保險的存款機構，例如我們的附屬銀行，都必須通過和維持書面政策，為以不動產留置權或權益擔保或為永久改善房地產融資的信貸展期規定適當的限制和標準。這些政策必須建立貸款組合多樣化標準，謹慎的承銷標準(包括貸款對價值的限制)，明確和可衡量的，貸款管理程序，文件，批准和報告要求。房地產貸款政策必須考慮到聯邦銀行監管機構間房地產貸款政策的指導方針。
交易賬户準備金
“多德-弗蘭克法案”取消了聯邦法律禁止活期存款利息支付的禁令，從而允許企業擁有計息支票賬户。
聯邦儲備條例要求保管機構對其交易賬户(主要是現在和定期支票賬户)保持準備金。2020年，第一批1 690萬美元的其他可準備金結餘免除準備金要求；對於總額超過1 690萬美元至1.275億美元的交易賬户，準備金要求為準備金的3%
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交易賬户總額；對於超過1.275億美元的淨交易賬户，準備金要求為超過1.275億美元的交易賬户總額的10%。這些準備金要求須由聯邦儲備委員會每年進行調整。我們的銀行符合這些要求。
德諾沃分行和德諾沃銀行
經適用的監管機構批准，國家銀行和國有銀行可以在本國以外的其他州設立新的分支機構，就好像這種州是銀行的母國一樣。
在三年的時間裏，新成立的銀行會受到更嚴格的監管程序的約束，包括更高的資本金要求、更頻繁的審查和其他要求。
反附帶條件條款
禁止我們的每一家附屬銀行限制任何產品或服務的供應，或改變任何產品或服務的價格，條件是客户必須從銀行或其附屬公司獲得一些額外的產品或服務，但貸款、存款和信託服務除外。
與聯營公司的交易
銀行與其控股公司或其他非銀行附屬公司之間的某些交易受到州和聯邦法律和法規的各種限制。這類“涵蓋交易”包括銀行對附屬機構的貸款和其他信貸擴展、對附屬機構發行的證券的投資、從附屬公司購買資產、為附屬公司提供信用敞口的某些衍生交易、接受附屬機構發行的證券作為貸款的抵押品，以及代表附屬公司簽發擔保、承兑或信用證。一般而言，這些附屬機構交易規則限制了一家機構和一家附屬公司之間的擔保交易額，以及一家機構與其所有附屬公司之間的擔保交易總額。此外，作為信用交易的有擔保交易必須以可接受的抵押品為擔保，所有附屬交易，包括那些不符合擔保交易資格的交易，必須以至少與當時一樣對銀行有利的條件-即市場上與非附屬實體進行的可比交易-為基礎。根據適用的聯邦法律，附屬銀行之間的交易可以得到某些豁免。
社區再投資法
根據該法案，包括我們的附屬銀行在內的被保險存款機構有持續和肯定的義務來幫助滿足整個社區，包括低收入和中等收入社區的信貸需求。CRA沒有為被保險的存託機構制定具體的貸款要求或方案，也沒有限制被保險的存託機構根據CRA開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的酌處權。然而，被保險的存託機構在滿足其社區需要方面的表現被評定。該法案要求每個聯邦銀行機構在評估被保險的存託機構或其控股公司的某些申請時，考慮到被保險的存託機構的CRA記錄，包括申請租船、分支機構和其他存款設施、搬遷、兼併、合併、資產收購或負債假設，以及銀行和儲蓄協會的收購。不滿意的履約記錄可能是拒絕或附帶條件地批准被保險託存機構或其控股公司的申請的依據。CRA還要求所有機構公開披露其CRA評級。我們的每一家附屬銀行在最近的CRA業績評估中都得到了美聯儲或OCC的“滿意”或更好的評級。
聯邦銀行機構領導人最近表示支持修訂CRA監管框架，2019年12月，OCC和FDIC發佈了一項聯合提議的規則，將修訂CRA監管框架。現在判斷是否以及在多大程度上對適用的CRA要求作出任何修改還為時過早。
遵守消費者保護法
我們的附屬銀行和其他一些經營中的子公司受到各種旨在保護消費者的聯邦和州法規和條例的約束。CFPB對適用於銀行和其他金融產品和服務提供者的廣泛的聯邦消費者保護法擁有廣泛的規則制定權，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用性”行為和做法的權力，但審查和監督由每個附屬銀行的主要聯邦銀行機構進行，並在適用情況下由州銀行機構，而不是CFPB進行。此外，“多德-弗蘭克法案”授權州檢察長和其他州官員執行CFPB頒佈的消費者保護規則。國家當局最近加大了對消費者保護規則的關注和執行力度。
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銀行收取或訂約收取的利息和其他費用受州高利貸法和有關利率的聯邦法律管轄。貸款業務還須遵守適用於信貸交易的聯邦法律，例如：
• | 聯邦貸款真相法案和條例Z由CFPB頒佈，規定向消費者借款人披露信貸條件； |
• | “房地產結算程序法”和CFPB頒佈的第十條條例，要求一至四户住宅房地產的抵押貸款借款人得到各種披露，包括對結算費用的真誠估計、貸款人服務和代管賬户做法，並禁止某些增加結算服務成本的做法； |
• | “住房抵押貸款披露法”和CFPB頒佈的C條例，要求金融機構提供信息，使公共和公職人員能夠確定金融機構是否履行了幫助滿足其所服務社區住房需求的義務； |
• | “平等信貸機會法”和CFPB頒佈的條例B，禁止在發放信貸時基於各種禁止因素的歧視； |
• | “公平信用報告法”和CFPB頒佈的關於向消費者報告機構提供信息和信息的第五條條例； |
• | “公平收債做法法”和CFPB頒佈的條例F，對收取機構收取消費者債務的方式作出規定； |
• | “軍人民事救濟法”，適用於在開始服役前發生的所有債務(包括信用卡和其他開放式債務)，並限制利息數額，包括服務費和續期費以及與義務或責任有關的任何其他費用或收費(善意保險除外)；以及 |
• | 負責執行這些聯邦法律的各聯邦機構的指導。 |
存款業務除其他外，須遵守：
• | “儲蓄真相法”和CFPB頒佈的條例DD，其中要求向消費者披露存款條件； |
• | 聯邦儲備委員會發布的關於向消費者提供存款資金的條例CC； |
• | “財務隱私權法”規定了對消費者財務記錄保密的義務，並規定了遵守財務記錄行政傳票的程序； |
• | “電子資金轉移法”和CFPB頒佈的條例E對自動存入存款和從存款賬户提款以及客户因使用自動取款機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任作出了規定。 |
有些消費者保護標準適用於業務職能領域，而不僅僅適用於貸款或存款產品。我們的附屬銀行和其他一些經營中的子公司也要遵守一些旨在保護消費者的國家法律和法規。
自根據“多德-弗蘭克法案”成立以來，住房抵押貸款委員會頒佈了許多與抵押貸款有關的最終規則，其中包括有關償還能力和合格抵押貸款標準、抵押服務標準、貸款發端人補償標準、高成本抵押貸款要求、住房抵押貸款披露法要求以及對高價抵押貸款的評估和託管標準。這些與抵押有關的最終規則的大部分條款目前都是有效的。此外，對抵押貸款相關規則的幾項擬議修訂正在最後定稿。CFPB頒佈的與抵押相關的最終規則對美國住宅抵押貸款的起源、服務和證券化進行了實質性的重組。這些規則已經並將繼續影響包括公司在內的抵押貸款機構的業務做法。
為了確保遵守所有與抵押有關的規則和條例，該公司將其消費者抵押貸款來源和貸款服務業務合併，主要在WinTrust抵押貸款範圍內。所有的消費者抵押貸款申請都是通過WinTrust Mortgage進行的，該公司在我們的許多分支機構都有經過廣泛培訓的貸款發起人。雖然在某些有限的情況下，我們的銀行可以向我們的客户提供專門的消費者抵押貸款，但我們所有銀行的所有消費者抵押貸款基本上都是由WinTrust抵押貸款發起和關閉的。WinTrust抵押貸款然後出售給第三方或我們的銀行。在我們的銀行投資組合中保留消費者按揭貸款的範圍內，我們的銀行已聘請WinTrust Mortgage提供貸款服務。
消費者保障規例的修訂，包括消費者保障條例的修訂，可能會影響我們的業務，但任何這類改變的可能性、時間和範圍，以及任何這類改變對我們可能造成的影響，都是不能確定的。見項目1A。危險因素
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借方交換
我們受一項法定規定所規限，即向髮卡機構(包括我們的銀行附屬公司)支付或收取的電子借方交易的轉帳費用，必須與髮卡機構所招致的費用合理及成比例。電子借記交易的交換費限於21美分加交易的0.05%，再加上每筆交易欺詐調整1美分，對電子借記交易的路由和排他性提出要求，一般要求借記卡至少可在兩個無關聯網絡上使用。
反洗錢計劃
“銀行保密法”(“波塞法”)和2001年“美國愛國者法”(“美國愛國者法”)載有旨在偵查和防止利用美國金融系統進行洗錢和資助恐怖主義活動的反洗錢(反洗錢)和金融透明度規定。經“美國愛國者法”修訂的“波塞協定”要求保管機構及其控股公司開展活動，包括維持反洗錢方案、核實客户身份、監測和報告可疑交易、報告超過規定閾值的現金交易，以及迴應監管當局和執法機構的信息請求。我們的每一家附屬銀行均須接受反洗錢管理局的審查，因此，必須向其僱員提供反洗錢培訓，指定一名反洗錢合規幹事，並進行年度獨立審計，以評估其反洗錢方案的有效性。我們實施了符合這些反洗錢要求的政策、程序和內部控制。2016年5月，金融犯罪執法網(“金融犯罪執法網”)是財政部的一個部門，負責起草執行“美國愛國者法”和其他反洗錢法和BSA立法的條例，發佈了關於加強客户盡職調查的最後規則。“規則”對包括公司、有限責任公司和其他類似實體在內的金融機構對其“法律實體客户”規定了若干新的義務。對於每一個開立帳户的客户(包括新賬户的現有客户)，受保金融機構必須識別並核實客户的“受益所有人”, “在規則中有明確的定義。這些規則包含了對某些保險費融資交易的豁免。銀行監管機構正把重點放在反洗錢合規上，我們將繼續在必要時監測和擴大我們的反洗錢合規計劃。聯邦銀行機構在審查銀行和銀行控股公司的收購或合併申請時，必須考慮到申請人反洗錢活動的有效性。
外國資產管制局條例
美國財政部外國資產管制處(簡稱“外國資產管制處”)負責實施經濟制裁，這些制裁影響到各種行政命令和國會法案所界定的與指定的外國、國民和其他國家的交易。外國資產管制處實施的制裁有多種不同的形式，例如：(1)限制與受制裁國家的貿易或投資，包括禁止從受制裁國家直接或間接進口和出口，禁止美國人員從事與受制裁國家有關的金融交易、投資或向其提供投資方面的諮詢或援助；(2)封鎖受制裁國家政府或“特別指定國民”的利益的資產，禁止轉讓受美國管轄的財產(包括美國人擁有或控制的財產)。外國資產管制處還公佈涉嫌協助、窩藏或從事恐怖行為的個人、組織和國家名單，稱為特別指定國民和被封鎖者。被凍結資產(G.(如財產和銀行存款)未經外國資產管制處許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉讓。不遵守這些制裁可能會造成嚴重的法律和名譽後果。
保護客户信息
關於使用和保護客户信息的法律要求影響到公司業務的許多方面，並在不斷髮展。其中包括“格拉姆-利奇-Bliley法”(“GLB法”)、“公平信貸報告法”(“FCRA”)、2003年“公平和準確信貸交易法”通過的修正以及州法律要求中的隱私和信息保障條款。“GLB法”要求金融機構向某些客户披露其隱私政策，並要求金融機構允許這些客户選擇不與非關聯第三方分享客户的非公開個人信息。根據這些要求，我們和我們的每一家銀行和運營子公司在客户關係開始時和每年向每個受影響的客户提供一份書面隱私通知。正如隱私通知中所述，我們保護客户信息的安全，教育員工保護客户隱私的重要性，並允許受影響的客户選擇退出某些類型的信息共享。我們和我們的子公司還要求與我們共享信息的商業夥伴擁有足夠的安全保障，並遵守“GLB法”的要求。根據聯邦銀行監管機構的解釋，GLB法案和州法律要求我們採取某些行動，包括在敏感的客户信息被泄露的情況下，可能會通知受影響的客户。我們及(或)每一間銀行及營運附屬公司可能需要修訂我們的私隱政策及
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如果這些法律要求，或者監管機構對這些法律要求的解釋發生變化，或者如果增加了新的要求，我們的內部程序就會發生變化。
數據隱私和數據保護是國家立法日益關注的領域。例如，2018年6月，加州州長簽署了“加州消費者隱私權法案”(CCPA)。該法案於2020年1月1日生效，適用於在加州開展業務並達到一定收入或數據收集門檻的盈利性企業。“刑法典”載有若干豁免，其中包括“刑事訴訟法”的許多但並非全部要求不適用於根據“GLB法”收集、處理、出售或披露的信息。加利福尼亞州立法機構自“刑事訴訟法”通過以來就對其進行了修訂，加州州長已將其簽署為法律，加州總檢察長提出了執行“刑事訴訟法”的條例，但這些條例尚未獲得通過。
“CCPA”的解釋或適用方式可能與我們的理解不一致，或類似的法律可能被我們做生意的其他州所採用。“中華人民共和國投資協定”對我們業務的影響尚待確定。聯邦政府也可能通過數據隱私或數據保護立法。
與其他銀行一樣，銀行和我們的幾家運營子公司在其承銷活動中使用信用局的數據。這類數據的使用受FCRA的管制，FCRA還規定向信用局報告信息，預先篩選個人的信貸提議，在關聯公司之間共享信息，並將附屬公司的數據用於營銷目的。類似的州法律可能會對我們、銀行和我們的運營子公司施加額外的要求。
違反這些法律規定可能會使我們面臨管制行動和私人訴訟，包括損害賠償和處罰要求。
經紀-交易商及投資顧問規例
根據聯邦和州證券法，WinTrust Investments和大湖顧問公司受到廣泛監管。WinTrust Investments在SEC和所有50個州，哥倫比亞特區和美屬維爾京羣島註冊為經紀交易商。WinTrust投資公司和大湖顧問公司都在證券交易委員會註冊為投資顧問。此外，WinTrust Investments是包括FINRA和NYSE Chicago在內的幾個自律組織(“SROS”)的成員。除了證券交易委員會的規則和條例外，證券交易代表組織還通過了一些規則，但須經證券交易委員會批准，這些規則涉及證券業的所有業務方面，並對成員公司進行定期檢查。WinTrust Investments還受到其業務所在州的州證券委員會的監管。WinTrust Investments和大湖顧問公司僅在美國證交會註冊為投資顧問，但它們的某些諮詢人員受到國家證券監管機構的監管。
由於聯邦和州註冊和SRO成員資格，WinTrust Investments受到涵蓋其證券業務所有方面的重疊監管計劃的制約。這些條例包括客户資金的使用和保管；記錄保存和報告要求；旨在確保遵守證券法和防止對重要的非公開信息進行不正當交易的監督和組織程序；與人事有關的事項，包括監督和銷售人員的資格和許可證；證券交易中的信貸延期限制；清算和結算程序；對某些客户交易的“適宜性”決定；對可能向客户收取的費用和佣金的數額和類型的限制；以及對自營交易活動和附屬交易的管制。違反有關經紀人行為的法律和條例，可能導致聯邦和州證券管理人員以及性關係組織譴責、罰款、發出停止和停止令、吊銷執照或登記、暫停經紀人或其官員或僱員進入證券業或將其開除出證券業或其他類似行動。
作為註冊經紀交易商，WinTrust Investments必須遵守SEC的淨資本規則以及其成員的SRO的淨資本要求。淨資本規則規定了最低資本要求，其目的是衡量一般的財務完整性和流動性，並要求至少保持最低數額的淨資產保持相對流動性。FINRA和其他SRO的規則也對成員組織的資產轉讓施加了限制和要求。遵守淨資本要求可能會限制公司需要大量使用資本的業務。這些要求限制了公司從WinTrust Investments中提取資本的能力，而這反過來又限制了公司支付股息、償還債務或贖回或購買公司自身流通股股份的能力。WinTrust Investments是證券投資者保護公司(SecuritiesInvestorProtectionCorporation，簡稱SIPC)的成員之一，該公司受某些限制，負責監督會員經紀公司的清算，並在會員經紀人失敗時退還欠該公司經紀客户的現金、股票和其他證券。對於會員經紀交易商持有的客户證券賬户，SIPC的一般保護金額為每名合格客户最多50萬美元，包括現金報銷最多250，000美元。SIPC不保護經紀客户免受投資損失。I除SIPC保險外，WinTrust Investments使用的清算公司還提供一定的保險。在清算公司破產的情況下，其現金和證券的客户
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未受SIPC充分保護的，可從這一額外保險中受益，該保險單向每個客户提供至多190萬美元的保險，但所有保單受益人的總限額為10億美元。
WinTrust Investments和大湖投資顧問以投資顧問的身份，適用於客户之間的交易、顧問與客户之間的交易、客户資產的保管以及共同基金和其他客户賬户的管理等事項。投資公司監管和紀律的主要目的是保護客户、客户和證券市場，而不是保護投資公司的債權人和股東。因不遵守有關投資顧問的法律或條例而可能受到的制裁包括暫停個別僱員、限制顧問在特定時間內從事各種資產管理活動、撤銷登記、其他譴責和罰款。
2019年6月，美國證交會敲定了“最佳利益管理條例”，該條例對證券交易委員會註冊的經紀交易商在向零售客户提供建議時規定了新的行為標準。此外，美國證交會敲定了一份新的簡要披露表，經紀商和註冊投資顧問必須提供給零售客户。自2020年6月起，WinTrust Investments和大湖顧問必須遵守這些規定。
激勵報酬
聯邦銀行機構已就獎勵薪酬發出聯合指引，以確保美國及我們的附屬銀行等銀行機構的激勵薪酬政策，不會鼓勵輕率的冒險行為，並符合該機構的安全及穩健性。此外，“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)要求聯邦銀行機構和美國證券交易委員會(SEC)發佈法規或指導方針，要求包括美國和我們的子公司在內的金融機構，禁止以激勵為基礎的支付安排，這種安排通過提供過度或可能給金融機構帶來實質性損失的補償來鼓勵不適當的風險。2016年發佈了一項擬議規則。此外，根據“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)，美國證交會在2015年提出了一些規則，要求證交所要求上市公司在發生某些財務重述時，實施收回政策，從現任或前任高管那裏收回基於激勵的薪酬，還將要求公司披露其收回政策及其根據這些政策採取的行動。目前尚不清楚，如果有的話，擬議的規則將於何時最後定稿。
員工
在…2019年12月31日，本公司及其附屬公司共僱用了5，057名全職同等僱員.公司為員工提供全面的醫療和牙科福利計劃、人壽保險計劃、401(K)計劃和員工股票購買計劃。公司認為與員工的關係良好。
可得信息
該公司的網址是www.wintru.com。公司在本地址“投資者關係”選項卡下免費提供其關於表10-K的年度報告、提交股東的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的修訂，在這些材料以電子方式提交或提供給證券交易委員會之後，應在合理可行的範圍內儘快提供。這些文件也可在證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。
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第1A項. | 危險因素 |
投資我們的證券是受我們的業務固有的風險的影響。管理層認為影響WinTrust的某些重大風險和不確定性如下所述。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及所有其他信息，包括或參考本年度報告表10-K和我們向SEC提交的其他文件中所包含或包含的所有其他信息。管理層不知道或管理層目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能損害WinTrust的業務運作。這份10-K表格的年度報告完全符合這些風險因素的要求.如果實際發生以下任何一種風險，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。如果發生這種情況，我們的證券價值可能會大幅下降，你可能會損失全部或部分投資。
與我們的業務和經營環境有關的風險
經濟狀況惡化可能會對金融服務業和我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
我們的業務活動和收益受到美國和國外一般商業狀況的影響，包括短期和長期利率的水平和波動、通貨膨脹、房價、失業和就業不足水平、破產、家庭收入、消費者支出、債務和股本資本市場的波動、全球金融市場的流動性、資本和信貸的可得性和成本、投資者的情緒和對金融市場的信心，以及我們經營的國內經濟體的實力。任何這些情況的惡化，都會對我們的消費者和商業業務及證券組合、我們的撇賬水平和信貸損失準備金、我們的資本水平和流動資金，以及我們的經營結果產生不利影響。
更具體地説，美國經濟總體上已經加強，我們地理區域的經濟活動在最近幾個時期增長到了適度的速度。作為一個貸款機構，我們的業務直接受到借款人償還貸款的能力以及擔保我們許多貸款的房地產等抵押品價值的直接影響。當前經濟水平的任何惡化或當前經濟活動的放緩都可能導致貸款沖銷增加，並對消費者信心以及商業活動水平產生負面影響。淨沖銷額從2018年的1，970萬美元增加到2019年的4，950萬美元。截至2019年12月31日，我們的不良貸款和其他房地產(“OREO”)餘額分別為1.176億美元和1，520萬美元，而2018年12月31日分別為1.132億美元和2，480萬美元。經濟惡化、房地產市場惡化或失業率上升，特別是在我們經營的市場，很可能會削弱借款者償還我們向他們提供的貸款的能力，降低為這些貸款提供擔保的任何抵押品的價值，並可能導致拖欠、有問題的資產、沖銷和信貸損失準備金的增加，所有這些都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。此外，我們通過的承保和信貸監測政策和程序可能無法防止可能對我們的業務、財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響的損失。
由於我們的業務集中在芝加哥大都會和威斯康星州南部的市場地區，這一地區的經濟衰退可能會對我們的業務產生不利影響。
除了我們的優質金融業務和其他一些利基業務外，我們的成功主要取決於我們所經營的特定本地市場的總體經濟狀況。與較大的國家或其他地區銀行不同，這些銀行在地理上更加多樣化，我們主要在芝加哥大都會和威斯康星州南部的市場地區向客户提供銀行和金融服務。這些地區的本地經濟狀況，對本港產品和服務的需求，以及客户償還貸款的能力，保證貸款的價值，以及存款資金來源的穩定性，都有重大影響。
此外，伊利諾伊州近年來經歷了嚴重的財政困難。如果這些問題影響到該州的經濟活力和在伊利諾伊州經營的企業，可能會鼓勵企業離開該州，或勸阻新僱主創業或遷往伊利諾伊州，這可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
美國貿易政策的變化，包括徵收關税和報復性關税，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
美國政府繼續就美國貿易政策、立法、條約和關税的可能變化進行討論和對話，包括影響中國、歐盟、加拿大和其他國家的貿易政策和關税
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墨西哥和這些國家的報復性關税。徵收了關税和報復性關税，並提出了增加關税和報復性關税的建議。這種關税、報復性關税或對我們客户進口或出口的產品和材料的其他貿易限制可能導致我們客户的產品價格上漲，從而減少對這類產品的需求，或降低客户的利潤率，並對其收入、財務業績和償債能力產生不利影響。這反過來又會對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。此外，如果政治環境的變化對我們或我們經營業務的市場產生負面影響，業務結果和財務狀況在未來可能會受到重大和不利的影響。目前還不清楚美國政府或外國政府對已經徵收的關税、可能徵收的額外關税或國際貿易協定和政策將採取什麼行動。
2018年10月1日，美國、加拿大和墨西哥同意了一項新的貿易協定，即“美國-墨西哥-加拿大協定”(USMCA)，以取代“北美自由貿易協定”。2020年1月29日，特朗普總統簽署了“美國MCA”成為法律。USMCA對我們、我們的客户以及我們所經營的市場的經濟狀況的全面影響目前尚不清楚。美國、墨西哥和加拿大貿易條件的改變可能對我們的客户或美國經濟或其中的某些部門產生不利影響，從而對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們的貸款損失備抵不足以吸收我們的貸款組合中可能發生的損失，我們的財務狀況和流動性可能會受到影響。
我們對貸款損失保持備抵，以吸收我們期望在貸款組合中發生的信貸損失。在每個資產負債表日，我們的管理層根據我們對我們貸款組合中可能和合理估計的損失的估計來確定貸款損失備抵的數額，同時考慮到已查明的與具體借款關係有關的可能損失，以及貸款組合和未具體確定的信貸承諾所固有的可能損失。
由於我們的貸款損失備抵是對固有損失的估計，因此無法確定隨着時間的推移，是否足以彌補投資組合中的信貸損失，特別是在總的經濟或市場狀況惡化或對特定客户產生不利影響的情況下。2019年，我們支出了4950萬美元貸款(扣除回收)，並將貸款損失備抵從2018年12月31日的1.528億美元提高到2019年12月31日的1.568億美元。2019年津貼增加的主要原因是，這一期間的貸款大幅增長，減值貸款的具體準備金有所增加。我們的貸款損失準備金分別佔2019年12月31日和2018年12月31日未償貸款總額的0.59%和0.64%。公司採用CECL後，貸款損失備抵額和相關承保比率在採用時有所增加。這些會計規則自2020年1月1日起生效。
雖然我們相信我們的貸款損失免税額足以吸納我們的貸款組合中合理估計的損失，但如果我們的估計不準確，而我們的實際貸款損失超過預期的數額，或如果我們在計算儲備時所採用的損失假設與實際情況有很大不同，我們的財政狀況和流動資金可能會受到重大的負面影響。
有關我們貸款損失備抵的更多信息，請參閲管理部門在第7項中討論和分析財務狀況和經營結果下的“貸款組合和資產質量”。
我們的貸款組合中，很大一部分是商業貸款。商業貸款的償還，在很大程度上取決於借款人的財務成功和經濟可行性。
我們的商業貸款的償還取決於借款人的財務成功和生存能力。如果經濟長期疲軟或出現惡化，或者借款人經營的行業或市場疲軟，我們的借款人可能會經歷收入的蕭條或急劇下降，這可能會妨礙他們償還貸款的能力。截至2019年12月31日，我們的商業貸款總額為83億美元，佔貸款總額的31%，而2018年12月31日為78億美元，佔貸款總額的33%。
商業貸款由與基礎業務有關的不同類型的抵押品擔保，如應收賬款、庫存和設備。如果商業貸款要求我們取消基本抵押品的贖回權，抵押品的獨特性質可能會增加清算的難度和成本，從而增加我們無法收回貸款本金的風險。因此，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會因本投資組合中的違約而受到重大不利影響。
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我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產，特別是商業地產擔保的。房地產市場的惡化可能導致更多的損失，這可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，在我們的貸款組合中，大約有39%和37%是由房地產擔保的，其中大部分是商業房地產。商業和住宅房地產市場繼續面臨各種困難，包括芝加哥大都會區和威斯康星州南部，我們的大部分房地產貸款集中在這些地區。商業和消費者拖欠數額的增加或房地產市場價值的下降將需要增加淨沖銷，增加貸款和租賃損失備抵，這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
影響由不動產構成的抵押品的事件可能導致額外的損失，這可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們投資組合中的許多貸款都是由位於芝加哥大都會區的房地產擔保的。經濟狀況的任何下降，包括通貨膨脹、經濟衰退、失業、證券市場的變化或影響這些地方市場的其他因素，都會對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。我們的按揭貸款抵押品所在的房地產市場的惡化，可能會對借款人償還貸款的能力和獲得貸款的抵押品的價值產生不利影響，進而影響我們資產的價值。此外，任何自然災害或惡劣天氣事件都有可能損害我們的房地產抵押品。氣候變化可能對長期的自然天氣趨勢產生影響，並增加此類不利天氣事件的發生和嚴重程度。
在我們的分析和預測模型中，任何不準確的假設都可能導致我們誤判我們的預期收入、資本、流動性或損失，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們使用分析和預測模型來估計經濟條件對我們的貸款組合和可能的貸款績效的影響。這些模型反映了對市場力量的某些假設，包括利率和消費者行為，這可能是不正確的。如果我們的分析和預測模型的基本假設不正確、應用不當或其他不足，我們可能遭受有害影響，如高於預期的貸款損失、低於預期的淨利息收入、低於預期的流動性、低於預期的資本或預期之外的沖銷，其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
現行利率的變動可能對我們的淨利息收入產生不利影響，這是我們最大的收入來源。
由於現行利率的變動會影響本港資產及負債的價值，我們在銀行的核心借貸及存款活動中，會受到利率風險的影響。這種變化可能會對我們的淨利息收入產生不利影響，即利息收入和利息費用之間的差額。我們的淨利息收入受到以下事實的影響，即隨着利率的變化，資產和負債在不同的時間和數額上重新定價。淨利息收入是我們淨收入的最大組成部分，截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為11億美元和9.649億美元。
我們的每一項業務都可能受到特定利率變化的不同影響。例如，我們預期在利率上升期間，我們的按揭銀行業務向二級市場出售貸款的結果會受到負面影響，而利率下跌可能會對存款的淨息差產生負面影響，因為我們無法將客户的多個利息存款賬户的利率調低至與我們很多高收益資產類別相同的程度。
此外，利率的提高可能會對貸款及存款的增長率、貸款組合的質素、貸款及存款的定價、按揭銀行業務的貸款來源數量，以及在二手市場出售按揭貸款的價值，造成不良影響。
經過長期的低利率和相對穩定的利率，利率在2017年和2018年期間有所上升，但在2019年下半年有所下降。以歷史標準衡量，利率仍然很低。
我們尋求通過幾種策略來降低我們的利率風險，而這些策略可能並不成功。由於近年來利率相對較低，我們能夠通過出售我們所持有的固定收益證券的看漲期權來增加投資證券組合的總回報。截至2019、2018年和2017年12月31日，我們的收費收入分別為370萬美元、350萬美元和440萬美元。我們還通過不時與對手方簽訂利率互換和其他利率衍生合約來降低我們的利率風險。如果任何衍生合約的市場價值轉為負值，如果交易對手違約，我們將遭受損失。在……裏面
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將來，我們不能保證這些緩減策略是可行或成功的，也不能保證我們能成功地實施任何新的紓緩策略，以應付目前不斷上升的利率環境。此外，作為緩解戰略的一部分，如果利率繼續上升，作為緩解戰略的一部分而進行的與長期低利率環境相關的交易可能不太有益或造成損失。
如果經濟狀況不繼續改善或下降，我們的流動性狀況可能會受到不利影響。
流動資金是衡量我們的現金流量和流動資產是否足以滿足當前和未來的金融義務，例如貸款需求、存款取款和運營成本。我們的流動資金狀況受到多個因素的影響，包括手頭現金和其他流動資產的數額、我們發行的債務和股票工具的利息和股息、我們向銀行子公司注入的資本、通過發行證券籌集的收益、我們利用我們的循環信貸安排的能力以及從我們的銀行子公司收到的股息。我們未來的流動資金狀況可能會受到多種因素的不利影響，包括：
• | 如果我們的銀行子公司報告淨虧損或其收益相對於我們的現金流需求是薄弱的； |
• | 如果我們有必要向我們的銀行子公司注資； |
• | 如果法規的變化要求我們保持更高的資本水平，如下文所述； |
• | 如我們因未能履行財務及其他契約而無法使用我們的循環信貸安排；或 |
• | 如果我們不能以我們滿意的條件籌集更多的資金。 |
經濟疲軟或惡化、房地產市場或失業水平可能增加發生上述一種或多種情況的可能性。如果我們的流動資金受到不利影響，可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
金融服務業的競爭非常激烈，如果我們不能有效地競爭，我們可能會失去市場份額，我們的業務也會受損。
我們在吸引和保留存款、貸款，以及在整個市場範圍內提供其他金融服務(包括財富管理服務)方面，都面臨競爭。我們的競爭對手包括國家、地區和其他社區銀行，以及廣泛的其他金融機構，如信用社、政府贊助的企業、共同基金公司、保險公司、保理公司和其他非銀行金融公司，如市場貸款人和其他金融技術公司(“金融科技”)。這些競爭對手中有許多比WinTrust擁有更多的資源和市場存在或更先進的技術，由於它們的規模，它們可能能夠提供範圍更廣的產品和服務，為這些產品和服務提供更好的定價，或者提供比我們更先進的技術來提供這些產品和服務。在過去幾年裏，我們的幾家本地競爭對手的財務狀況有所改善，在貸款、收購和人員競爭方面處於更有利的地位。由於立法、監管和技術變革以及持續的整合，金融服務業的競爭力可能會更強。例如，“經濟增長法”及其實施條例大大減輕了某些大型BHCs的監管負擔，並提高了適用更嚴格要求的資產門檻，這可能導致某些大型BHCs更具競爭力或更積極地追求擴張。此外，技術降低了進入壁壘，使非銀行能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如移動支付和其他自動轉賬和支付系統。, 對於那些在我們的市場上沒有實體業務的銀行來説，也是為了爭奪存款。缺乏監管要求可能會使非銀行金融公司相對於WinTrust擁有競爭優勢。
我們成功競爭的能力取決於若干因素，其中包括：
• | 有能力在高質量的服務和高道德標準的基礎上發展、維持和建立長期的客户關係； |
• | 為滿足客户需求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價； |
• | 擴大市場地位的能力； |
• | 有能力維護我們在市場上的聲譽； |
• | 與競爭對手相比，我們引進新產品和新服務的速度； |
• | 顧客對我們的服務水平感到滿意；以及 |
• | 工業和總體經濟趨勢。 |
如果我們不能有效地競爭，我們將失去市場份額，來自存款、貸款和其他產品的收入可能會減少。這可能會對我們的盈利能力產生不利影響，並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
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如果我們不能繼續尋找有利的收購或成功整合我們的收購，我們的增長可能是有限的，我們的經營結果可能會受到影響。
在過去幾年中，我們完成了對銀行、其他金融服務相關公司和金融服務相關資產的大量收購，包括收購問題金融機構，詳情如下。我們希望在未來繼續進行這樣的收購。WinTrust尋求文化相似、管理經驗豐富、具有重要市場存在或具有通過財務管理、規模經濟或擴大服務提高盈利能力的潛力的兼併或收購夥伴。未能成功識別和完成收購可能會導致WinTrust實現較慢的增長。
“經濟增長法”可能導致對兼併或收購夥伴的競爭加劇，可能導致更高的收購價格或無法完成所需的收購。收購其他銀行、企業或分行通常涉及與收購有關的各種風險，其中包括：
• | 對目標公司未知或或有負債或資產質量問題的潛在風險敞口； |
• | 未能充分估計目標公司的貸款損失水平； |
• | 整合目標公司業務和人員的難度和費用； |
• | 潛在的幹擾我們的業務，包括轉移我們的管理人員的時間和注意力； |
• | 可能失去目標公司的關鍵員工和客户； |
• | 難以估計目標公司的價值；以及 |
• | 可能影響目標公司的銀行或税務法律或法規的潛在變化。 |
收購通常涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此，由於今後的任何收購，WinTrust的有形賬面價值和每股淨收益可能會受到一定程度的稀釋。此外，某些收購可能使我們面臨額外的監管風險，包括來自外國政府的風險。我們遵守任何此類規定的能力將影響任何此類收購的成功。此外，未能實現預期的收入增長、成本節省、地域或產品存在增加和(或)收購帶來的其他預期利益，可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
我們參與FDIC協助的收購可能會給我們的財務狀況和經營結果帶來額外的風險。
作為我們增長戰略的一部分，我們通過我們的銀行子公司，在FDIC的推動下，對陷入困境的金融機構進行了機會主義的部分收購。這些收購，以及我們未來可能進行的任何FDIC輔助交易，都比傳統的收購風險更大，因為它們通常是在加速基礎上進行的，使我們能夠更少的時間來準備和評估可能的交易，或者為被收購機構的整合做好準備。這些交易還帶來客户損失的風險、與收集和管理問題貸款有關的管理資源緊張以及與被收購金融機構的業務和人員整合有關的問題。因此，我們無法保證我們能夠成功地整合我們所收購的金融機構，也無法保證我們將實現收購的預期效益。此外，雖然聯邦存款保險公司可能同意承擔它所促進的交易中的某些損失，但不能保證我們不會被要求籌集額外資本，作為參加聯邦存款保險公司協助的交易的條件或結果。任何此類交易和相關股票發行都可能對每股收益產生稀釋作用。此外，我們可能會在擬議的聯邦存款保險公司協助交易方面，面對其他金融機構的競爭.
我們還可能面臨與未來與FDIC簽訂的任何損失分擔協議有關的某些風險。根據分擔損失協議，聯邦存款保險公司一般同意向收購銀行償還與被收購金融機構的有擔保資產有關的部分損失。這是聯邦存款保險公司協助的任何交易的重要財務術語，因為陷入困境的金融機構往往資產質量較差。然而，作為償還的一個條件，聯邦存款保險公司要求收購銀行遵循某些服務程序。如果我們不遵守維修程序或任何其他違反損失分擔協議的行為，就會損失FDIC的補償。此外，損失分擔協議下的可償還損失和賠償是根據FDIC確定的有關貸款和其他資產的賬面價值確定的，這些資產是在收購生效之日確定的。收購銀行在這些資產上實現的數額可能與我們的財務報表中反映的賬面價值大不相同，這取決於有擔保貸款的收款時間和數額。沒有得到償還，或我們收到的償還額與財務報表中反映的賬面價值之間的任何重大差異，都將對我們的財務狀況和業務結果產生重大的負面影響。
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損害我們的聲譽可能會損害我們的生意。
保持對公司的信任對於我們吸引和維持客户、投資者和員工的能力至關重要。如果我們的聲譽受損，我們的生意就會受到很大的損害。對我們聲譽的損害可能來自多種來源，其中包括僱員不當行為、安全違規、合規失敗、訴訟或監管結果或政府調查。我們的聲譽也可能受到影響，因為我們的附屬公司或供應商或其他第三方沒有遵守或認為我們沒有遵守法律或法規。此外，有關該公司的負面宣傳或負面資料(不論是否屬實)，可能會嚴重損害我們的聲譽或前景，這些資料可能會在社交媒體、非主流新聞服務或互聯網其他部分張貼，而透過這些渠道傳播資訊的速度和普及程度，可能會放大這風險。
金融服務業的一般行為，或業界某些成員或個人的行為，也會影響我們的聲譽。例如，金融服務公司在金融危機期間和之後發揮的作用，包括擔心金融機構不公平地對待消費者，或金融機構在向客户提供產品所採用的方法方面採取了不適當的行動，這些都損害了整個行業的聲譽。
如果有任何這些或其他可能損害我們聲譽的事件或因素髮生，我們無法保證為解決對我們的聲譽造成損害的問題所需的額外成本和開支不會對我們的收入及營運結果造成不良影響，亦不能保證對我們聲譽的損害不會損害我們挽留現有客户和僱員或吸引新客户及僱員的能力。對我們的聲譽或我們行業的聲譽的損害也可能導致更嚴格的監管或立法審查，這可能導致法律或法規的變化，從而限制我們的業務或業務。導致我們聲譽受損的事件也可能增加我們的訴訟風險。
我們的財政實力的實際或預期的下降可能導致其他人減少或停止與我們做生意，這可能導致我們的淨利息收入和費用收入減少。
我們的客户依靠我們的財務實力和穩定，並評估與我們做生意的風險。如果我們的財務實力或穩定性有所下降，無論是實際的還是感知的，包括由於市場或監管的發展、宣佈或傳聞的業務發展或經營結果，或股票價格下降，客户可以撤回存款或以其他方式向其他銀行機構尋求服務，潛在客户可以選擇其他服務提供商。在目前的市場環境中，我們可能被認為相對於其他市場參與者信譽較差的風險增加了，在這種環境下，包括主要全球金融機構在內的金融機構的合併正在導致規模大得多的交易對手和競爭對手的數目減少。隨着我們的社區銀行越來越認同WinTrust的名稱，無論是在控股公司還是在我們的社區銀行，任何明顯的弱點或信譽的影響都可能比以往更大。如果客户減少他們在我們這裏的存款，或者為我們提供的全部或部分服務選擇其他服務提供者，那麼淨利息收入和費用收入就會相應減少，並可能對我們的經營結果產生重大的不利影響。
如果我們的信用評級降低，我們的融資成本可能會增加。
我們被惠譽評為“BBB+”，DBRS被評為“A(低)”。信用評級不是購買、出售或持有證券的建議，可以隨時接受評級機構的修改或撤銷。
我們的信譽不是固定的，應該會隨着時間的推移而改變，這是公司業績和行業狀況的結果。我們不能保證我們的信用評級將保持在目前的水平，我們的評級可能會被惠譽評級或DBRS下調或撤銷。任何實際或威脅下調或撤銷我們的信用評級都可能影響我們對市場的看法和我們籌集資金的能力，並可能增加我們的債務融資成本。
如果我們的增長需要我們籌集更多的資本，那麼在需要的時候可能無法獲得這種資本，或者這種資本的成本可能很高。
監管當局要求我們保持足夠的資本水平，以支持我們的業務(見“-與我們的監管環境有關的風險-如果我們未能達到監管資本比率，我們可能被迫籌集資本或出售資產”)，隨着我們的增長，以及通過內部和通過收購，支持我們業務所需的資本數量也在增加。我們可能需要籌集更多資本，以支持內部和收購的持續增長。我們獲得的任何資本都可能導致我們現有普通股持有者的利益被稀釋。
如有需要，我們是否有能力籌集額外資金，將視乎當時資本市場的情況，以及我們的財政狀況和表現而定。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資金
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我們可以接受的是，我們通過內部增長和收購進一步擴大業務的能力可能受到實質性損害，我們的財務狀況和流動性可能受到重大和負面影響。
金融市場的混亂可能導致我們的投資證券組合的公允價值降低。
該公司的可供出售的債務和交易證券以及某些股權證券是按公允價值進行的。
會計準則要求公司根據公允價值等級對這些證券進行分類。截至2019年12月31日，公司可供出售的債務證券和具有容易確定公允價值的股票證券中約有96%被歸類為公允價值等級的第1級或第2級(這意味着公允價值由活躍市場中相同資產的未調整報價、類似資產的報價或其他可觀察到的投入確定)。投資者長期需求的大幅減少可能表現為這些證券的公允價值降低，並可能導致可供出售的債務證券的非臨時性或永久性減值以及在收益中容易確定公允價值的股權證券的未變現損失，這可能導致會計費用，並對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
在我們可供出售的債務證券和股票證券中的剩餘證券，具有容易確定的公允價值投資組合被歸類為三級(這意味着它們的公允價值是由在市場上無法觀察到的投入決定的，因此需要更大程度的管理判斷)。第三級分類證券的公允價值的確定涉及到重要的判斷，因為造成估值的因素很複雜，其中許多因素在市場上是不易觀察到的。此外，第三方來源在任何特定時間對證券進行估值的業務性質可能影響證券的估值。因此，這些證券的最終銷售價格可能與2019年12月31日記錄的公允價值大不相同，特別是如果證券是在流動性不足或市場混亂期間出售的，或作為強制交易下的一大塊證券的一部分出售的話。
我們不能保證，與這些中斷有關的容易確定的公允價值的可供出售債務證券和股票證券的市場價值下降，不會分別造成這些資產的臨時或永久減值和未實現損失，這將導致會計費用，對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的負面影響。
我們的控制和程序可能失敗或被規避。
管理層定期審查和更新我們對財務報告、披露控制和程序以及公司治理政策和程序的內部控制。任何控制系統，無論其設計和運作如何完善，部分是基於某些假設，只能提供合理而非絕對的保證，以確保該制度的目標得以實現。任何規避我們的控制和程序或不遵守有關控制和程序的條例，都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
新的業務和新的產品和服務對我們的競爭能力至關重要，但也可能使我們面臨額外的風險。
我們不斷實施新的業務領域，並在現有業務範圍內提供新的產品和服務，為我們的客户提供一系列具有競爭力的產品和服務。金融服務業不斷經歷着快速的技術變革，不斷推出新技術驅動的產品和服務，例如迅速採用移動支付平臺。有效利用技術可以提高效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。然而，一些有效競爭所需的新技術導致了運營成本的增加。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求，並在運營中創造更多的效率。我們的許多競爭對手，由於其規模更大，可用的資本也更多，因此有更多的資源投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新技術驅動的產品和服務，或成功地將這些產品和服務推銷給我們的客户。未能成功地跟上影響金融服務業的技術變革，可能會造成客户流失，並對我們的業務產生實質性的不利影響。
同時，與這些努力有關的風險和不確定性可能很大，特別是在這類服務的市場仍在發展的情況下。在開發和營銷新的業務和/或新的產品或服務，我們可以投入大量的時間和資源。引進和開發新業務和(或)新產品或服務的初步時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能不可行。外部因素，如遵守規章、競爭性替代辦法和改變市場偏好，也可能影響新業務或新產品或服務的成功實施。此外，任何新業務和/或新產品
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或者服務可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。如果在開發和實施新業務或新產品或服務時未能成功管理這些風險，則可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的業務或安全系統或基礎設施或第三方的系統或基礎設施可能會失靈或被破壞，這可能會破壞我們的業務，並對我們的業務結果、流動性和財務狀況產生不利影響，並造成法律或名譽損害。
操作風險暴露的潛力存在於我們的整個業務中，並且由於我們與第三方的互動和對第三方的依賴，並不侷限於我們自己的內部操作職能。我們的操作和安全系統和基礎設施，包括我們的計算機系統、數據管理和內部流程，以及第三方的系統和基礎設施，都是我們業績的組成部分。我們依靠我們的僱員和第三方在我們日常和正在進行的業務，他們可能會因為人為的錯誤，不當行為，瀆職或失敗，或違反我們的或第三方的系統或基礎設施，使我們面臨風險。例如，我們開展業務的能力可能會受到對我們或我們與之互動或依賴的第三方的任何重大幹擾的不利影響。此外，我們在第三方系統方面實施備份系統和其他保障措施的能力比我們自己的系統更有限。我們的財務、會計、數據處理、備份或其他操作或安全系統和基礎設施可能無法正常運作，或由於若干因素而癱瘓或損壞，包括完全或部分無法控制的事件，這些事件可能對我們處理交易或提供服務的能力產生不利影響。這類事件可能包括：客户交易量突然增加；電力、電信或其他重大有形基礎設施中斷；地震、龍捲風、颶風和洪水等自然災害；疾病大流行病；以及地方或更大規模政治或社會事務引起的事件，包括戰爭和恐怖主義行為。此外，如果系統被惡意軟件或計算機病毒感染，或者由於另一種形式的網絡攻擊，我們可能需要將系統關閉。如果備份系統被利用, 它們處理數據的速度可能不如我們的主要系統，有些數據可能沒有保存到備份系統，可能會導致這些數據的暫時或永久丟失。我們經常更新我們的系統，以支持我們的運作和增長，並繼續遵守所有適用的法律、規則和條例。這種更新帶來了巨大的成本，並帶來了與實施新系統並將其與現有系統集成(包括業務中斷)相關的風險。實施和測試與我們的計算機系統有關的控制措施、安全監測、留住和培訓操作我們的系統所需的人員也需要大量費用。操作風險暴露可能對我們的業務結果、流動性和財務狀況產生不利影響，並造成聲譽損害。此外，我們可能沒有足夠的保險來補償重大中斷造成的損失。
我們面臨安全風險，包括拒絕服務攻擊、黑客攻擊、針對我們的同事和客户的社會工程攻擊、惡意軟件入侵和數據腐敗企圖，以及由此可能導致泄露機密信息的身份盜竊，所有這些都可能對我們的業務或聲譽產生不利影響，並造成重大的法律和金融風險。
我們的計算機系統和網絡基礎設施以及我們高度依賴的第三方的計算機系統和網絡基礎設施受到安全風險的影響，並可能受到網絡攻擊，如拒絕服務攻擊、黑客攻擊、恐怖活動或身份盜竊。我們的業務依賴於我們的計算機和數據管理系統和網絡以及第三方的計算機和數據管理系統和網絡中機密、個人、專有和其他信息的安全處理、傳輸、存儲和檢索。此外，為了進入我們的網絡、產品和服務，我們的客户和其他第三方可能使用在我們網絡環境之外的個人移動設備或計算機設備，這些設備會受到他們自己的網絡安全風險的影響。
我們、我們的客户、監管機構和其他第三方，包括其他從事數據處理的金融服務機構和公司，一直受到並很可能繼續成為網絡攻擊的目標。這些網絡攻擊包括計算機病毒、惡意或破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、拒絕服務或信息、贖金、僱員或供應商的不當訪問、對僱員個人電子郵件的攻擊、索取贖金以避免暴露我們系統或第三方系統中的安全漏洞或其他可能導致未經授權發佈、收集、監控、濫用、丟失或銷燬我們、我們的僱員、我們的客户或第三方的機密、專有或其他信息、損害我們的系統或對我們或我們的客户或其他第三方的網絡訪問或商業運作造成其他物質破壞的安全漏洞。隨着網絡威脅的不斷演變，我們可能需要花費大量額外資源，以繼續修改或加強我們的保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞或事件。儘管我們努力確保我們的系統的完整性，並執行控制、程序、政策和其他保護措施，但我們可能無法預見所有安全違規行為，也不可能對此類安全違規行為採取有保障的預防措施。網絡威脅正在迅速演變，我們可能無法預測或防止所有此類攻擊，並可能對任何安全漏洞或損失承擔責任。
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近年來，銀行機構的網絡安全風險大幅增加，部分原因是新技術的擴散以及利用互聯網和電信技術進行金融交易。例如，隨着我們繼續增加移動支付和其他基於互聯網的產品，以及擴大基於網絡的產品和應用程序的內部使用，網絡安全風險在未來可能會增加。此外，近年來網絡安全風險大幅度增加，部分原因是有組織犯罪分支機構、恐怖主義組織、敵對外國政府、心懷不滿的僱員或供應商、活動分子和其他外部當事方，包括參與商業間諜活動的人的複雜程度和活動增加。即使是最先進的內部控制環境也可能容易受到損害。有針對性的社會工程攻擊和“魚叉釣魚”攻擊變得越來越複雜，而且非常難以預防。在這種攻擊中，攻擊者將試圖欺騙性地誘使我們系統的同事、客户或其他用户披露敏感信息，以便訪問其數據或其客户端的數據。如果有足夠的資源、時間和動機，持久不渝的攻擊者可能會成功地穿透防禦。網絡罪犯使用的技術經常發生變化，在發射之前或在入侵發生後很久才能被識別。近年來，由對供應商的網絡攻擊或未經授權的供應商訪問引起的安全漏洞的風險也有所增加。此外，在獲取我們數據的第三方供應商中存在的網絡攻擊或安全漏洞可能不會及時向我們披露。
我們還面臨着與我們做生意的客户、客户和其他第三方有關的間接技術、網絡安全和操作風險，我們依靠這些第三方來促進或促進我們的商業活動，例如，金融對手方、監管機構和關鍵基礎設施(如互聯網接入和電力)的提供者。由於金融實體和技術系統日益整合、相互依存和複雜化，技術故障、網絡攻擊或其他信息或安全漏洞嚴重削弱、刪除或損害一個或多個金融實體的系統或數據，可能對對手方或包括我們在內的其他市場參與者產生實質性影響。這種整合、互聯性和複雜性增加了操作失敗的風險，無論是在個人基礎上還是在整個行業基礎上，因為不同的系統需要集成，通常是在加速的基礎上。任何第三方技術故障、網絡攻擊或其他信息或安全漏洞、終止或限制，除其他外，都可能對我們影響交易、服務客户、管理風險暴露或擴大業務的能力產生不利影響。
網絡攻擊或其他信息或安全漏洞，無論是針對我們還是第三方，都可能造成重大損失或造成重大後果。此外，公眾認為對我們系統的網絡攻擊是成功的，無論這種看法是否正確，都可能損害我們在客户和與我們做生意的第三方之間的聲譽。侵入個人信息和盜用身份的風險尤其可能造成嚴重的名譽損害。成功地滲透或規避系統安全會給我們帶來嚴重的負面後果，包括我們失去客户和商業機會，嚴重破壞我們的業務和業務，挪用或破壞我們的機密信息和/或我們客户的機密信息和/或我們的客户的計算機或系統，或損害我們或我們客户和/或第三方的計算機或系統，並可能導致違反適用的隱私法和其他法律、訴訟風險、監管罰款、罰款或幹預、補救費用、對我們安全措施的信心喪失、名譽損害、償還或其他補償費用、補救費用、額外的合規費用，並可能對我們的業務結果、流動性和財務狀況產生不利影響。
我們的供應商可能對影響我們的業務的失敗負責。
我們使用和依賴許多外部供應商為我們提供日常的產品和服務，對我們的業務至關重要。因此，我們面臨這樣的風險，即這些供應商將無法按合同或商定的服務水平履行職責。由於任何原因，我們的供應商未能按合同或在必要的服務水平執行，可能會擾亂我們的業務，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，如果我們的任何供應商經歷破產或其他業務失敗，這種失敗可能會影響我們以及時和成本效益的方式從替代供應商獲得必要的產品或服務的能力，或者阻止我們有效地實現某些業務目標。由於供應商不履約，我們未能實現業務目標可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們發行借記卡，借記卡交易構成了我們無法控制的特定網絡安全風險。
借記卡號碼在銷售點容易被盜竊，通過物理終端處理交易和其他黑客手段。這些交易的安全性和完整性取決於零售商對技術和升級的警惕和投資意願。儘管第三方安全風險是我們無法控制的，但我們為客户提供保護，防止因未經授權使用借記卡而造成的欺詐和損失，以保持在市場上的競爭力。向我們的客户提供這種保護會使我們面臨潛在的損失，如果一個或多個零售商發生重大數據泄露，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
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我們依賴於我們收到的關於客户和對手方的信息的準確性和完整性來做出信用決策。
我們依靠客户和對手方或其代表提供的信息來決定是否提供信貸或進行其他交易。這些信息可以包括財務報表、信用報告和其他財務信息。我們還依靠客户、對手方或其他第三方(如獨立審計師)的陳述來判斷該信息的準確性和完整性。依賴不準確或誤導的財務報表、信用報告或其他財務信息可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果我們不能吸引和留住有經驗和合格的人才，我們提供高質量服務的能力將被削弱，我們可能失去關鍵的客户關係，我們的運營結果可能會受到影響。
我們認為，我們今後的成功在一定程度上取決於我們是否有能力吸引和留住經驗豐富的人員，包括我們的高級管理人員和其他關鍵人員。我們的商業模式取決於我們提供高質量和個性化服務的能力。此外，作為一家通過子公司開展業務的控股公司，我們致力於為我們每個業務部門的首席執行官提供基於創業的薪酬。作為一家以創業和成長為導向的公司，我們認識到，為了吸引和留住經營和發展我們的業務所必需的管理人才，我們經常必須補償我們的行政人員，以便我們期望他們管理的業務，而不是他們目前管理的業務的規模。因此，任何高管薪酬限制都可能對我們留住和吸引高級管理人員的能力產生不利影響。高級經理或其他關鍵人員的離開可能會損害與某些客户的關係，或者某些客户可能選擇跟隨這些人員到競爭對手那裏。我們的任何高級管理人員或其他關鍵人員的流失，或我們無法確定、徵聘和留住這些人員，都會對我們的業務、業務結果和財務狀況產生重大和不利的影響。
我們面臨與貸款活動有關的環境責任風險。
公司貸款組合的很大一部分是由不動產擔保的。在正常的業務過程中，公司可以取消抵押品贖回權並取得擔保某些貸款的財產的所有權。這樣做，就有可能在這些屬性上發現危險或有毒物質。如果發現有害或有毒物質，公司可能對補救費用以及人身傷害和財產損害負責。此外，我們擁有和經營一些可能受到類似環境責任風險的財產。
環境法可能要求公司承擔大量費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制公司使用或出售受影響財產的能力。與調查和補救活動有關的費用可能很大。此外，如果我們是受污染場地的擁有人或前擁有人，我們可能會受到第三者根據該物業所造成的環境污染所造成的損害及費用而提出的普通法申索。雖然該公司有政策和程序在對不動產採取任何止贖行動之前進行環境審查，但這些審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。補救費用和與環境危害有關的任何其他財務責任可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們受到可能對我們的業務結果或財務狀況產生不利影響的索賠和法律行動的影響。
定期，由於我們的正常業務過程，我們參與索賠和相關的訴訟，我們的客户，僱員或其他方面。這些主張和法律行動，無論是否有功，以及政府和自律機構的審查、調查和訴訟程序，都可能涉及鉅額的貨幣債權和重大的法律費用。此外，這些行為可能會對我們在市場上的聲譽產生負面影響，並減少客户的需求。如果這種索賠和法律行動不對WinTrust有利，我們的運營結果和財務狀況就會受到不利影響。
我們在二級市場出售的按揭有關的實際或預計回購及彌償付款所引致的損失，可能會超逾我們的財務報表儲備，而我們日後可能須增加該等儲備。增加我們的儲備金和與實際貸款回購和賠償付款有關的損失，可能對我們的業務、財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
我們從事住房抵押貸款的起源和購買，以便出售到二級市場。就該等買賣而言，我們作出某些申述及保證，如被違反，可能要求我們回購該等貸款，或代以其他貸款，或就該等貸款所引致的實際損失，向購買該等貸款的人作出補償。部分由於2007年後期間按揭還款拖欠率上升及房價下跌，我們一直收到這樣的數字。
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關於貸款回購和補償付款的請求，涉及此類貸款的陳述和擔保。我們已經能夠與一些購買者達成和解，並認為我們已經在賠償要求方面建立了適當的儲備。這類請求的數量可能會增加，或者我們今後將無法就這類請求達成解決辦法。因此，與貸款回購和賠償付款有關的損失可能超過我們的財務報表準備金，我們可能需要增加這些準備金，並可能在今後承受與這種貸款回購和賠償付款有關的額外損失。我們的儲備金的增加和我們因實際的貸款回購和超過儲備金的補償付款而蒙受的損失，可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流動產生重大的不利影響。
消費者可能決定不使用銀行完成其金融交易，這可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。
技術和其他方面的變化使各方能夠完成以往通過其他方法涉及銀行的金融交易。例如，消費者現在可以保留歷史上作為銀行存款存入經紀賬户或共同基金的基金。消費者也可以在不需要銀行幫助的情況下完成支付賬單和轉移資金等交易。取消銀行作為中介的過程可能導致費用收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。這些收入來源的損失和成本較低的存款作為資金來源，可能會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
我們可能會受到其他金融機構穩健性的不利影響。
金融服務機構由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。我們接觸了許多不同的行業和交易對手，並經常與金融服務業的對手方進行交易，包括聯邦住房貸款銀行(FHLB)、商業銀行、經紀人和交易商、投資銀行和其他機構客户。這些交易中有許多會讓我們在交易對手或客户違約時面臨信用風險以及市場和流動性風險。此外，當我們所持有的抵押品無法變現或以不足以收回應付我們的全部金額的價格清償時，我們的信用風險可能會加劇。任何這類損失都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
新的業務經常涉及大量的開支和延遲的回報，可能會對WinTrust的盈利能力產生負面影響。
我們的財務業績一直並將繼續受到我們開設分行和重新組建銀行的戰略的影響。我們預計將增加開設更多分行，並在某些情況下恢復新的銀行組成。新的銀行和/或銀行設施可能需要比預期更長的時間或超過WinTrust歷史上經歷的時間才能實現盈利，而且無法保證這些分行或銀行能夠盈利。此外，聯邦存款保險公司加強了對新銀行三年的監管期，包括在此期間提高了資本要求，這也可能推遲新銀行對公司收益作出貢獻的能力，並影響公司通過新銀行組建擴大業務的意願。如果我們承擔更多的新銀行、分行和業務，我們報告的淨收入、平均股本回報率和平均資產回報率將受到與此類業務相關的啟動成本的影響，而且很可能繼續受到相對於新業務營業收入的更高支出的影響。這些費用可能高於我們的預期或我們的經驗，這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們會受到税務當局的審查和挑戰，這可能會影響我們的財務結果。
在正常的業務過程中，我們和我們的附屬公司經常要接受聯邦和州税務當局的檢查，以瞭解我們所作的投資和我們所從事的業務所應繳的税額。最近，聯邦和州税務當局在挑戰金融機構所採取的税收立場方面變得越來越咄咄逼人。這些税收狀況除其他外，可能涉及税收合規、銷售和使用、特許經營、總收入、工資、財產税和所得税問題，包括税基、分配和税收抵免規劃。税務當局提出的挑戰可能導致調整應納税收入或扣減的時間或數額，或調整税收管轄區之間的收入分配。如果有任何這樣的挑戰，而不是為了我們的利益得到解決，它們可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
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聯邦和州税法的變化以及對現行法律的解釋的改變都會影響我們的財務結果。
聯邦政府於2017年12月22日頒佈了“税法”，鑑於當前的經濟和政治環境以及持續存在的預算壓力，可能會出台更多新的聯邦或州税收立法。制定這類法例，或修改現行法例的解釋，包括影響税率、分攤、合併或合併、入息、開支、信貸和豁免的條文，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大的不利影響。
會計政策或會計準則的變化可能會對我們報告財務業績和財務狀況的方式產生重大不利影響。
我們的會計政策是瞭解我們的財務結果和財務狀況的基礎。其中一些政策要求使用影響我們資產或負債價值和財務結果的估計和假設。我們的一些會計政策是至關重要的，因為它們要求管理層對本質上不確定的事項作出困難、主觀和複雜的判斷，而且很可能在不同的條件下或使用不同的假設來報告重大不同的數額。如果我們的財務報表所依據的這種估計或假設是不正確的，我們可能會遭受重大損失。FASB和SEC不時修改指導我們編制財務報表的財務會計和報告準則。這些變化，如上述新的CECL標準，很難預測，也可能對我們如何記錄和報告我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。在某些情況下，可以要求我們追溯適用新的或訂正的標準，從而重新列報上一期間的財務報表。
我們是一家銀行控股公司，我們的資金來源，包括支付股息，是有限的。
我們是一家銀行控股公司，我們的業務主要由和通過我們的15家經營銀行進行，這些銀行受到聯邦和州的重要監管。可用於向股東支付股息、回購我們的股份或償還債務的現金主要來自我們從銀行收到的股息，而我們從我們的子公司獲得股息的能力受到限制。各種法律規定限制了我們的銀行在未經監管批准的情況下向我們支付股息的數額。銀行不得支付現金股利，如果這種支付可以使它們的資本數額低於按照監管資本要求達到“充分資本”水平所必需的水平。根據銀行的財務狀況和其他因素，監管當局也有可能得出結論，支付股息或其他付款，包括支付給我們的款項，是一種不安全或不健全的做法，並施加限制或禁止這種支付。我們無法從銀行獲得股息，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
反收購條款可能會對我們的股東產生負面影響。
我們的公司章程、附例和伊利諾伊州法律的某些規定可能會通過收購要約、代理訴訟、公開市場購買或其他未經我們董事會批准的交易而阻礙對WinTrust的控制權的獲取。例如，我們的董事會可能會發行額外的股本授權股份，以阻止未來獲得WinTrust控制權的企圖，包括有權確定任何一種或多種優先股的條款，如表決權、轉換率和清算偏好。由於能夠確定一系列優先股的表決權，董事會有權在符合其信託義務的範圍內，向與管理層友好的人發行一系列優先股，以便阻止第三方尋求控制的合併或其他交易，從而協助現任董事會和管理層保留各自的職位。此外，我們的公司章程明確選擇受“伊利諾伊商業公司法”第7.85條的規定管轄，這將使另一方在未經我們董事會批准的情況下更難收購我們。
根據適用的銀行條例，第三方收購我們的能力也受到限制。“銀行控股公司法”要求任何“銀行控股公司”(如“銀行控股公司法”中的定義)在收購我國未償普通股的5%以上之前，必須獲得聯邦儲備委員會的批准。根據1978年“銀行控制變更法”，除銀行控股公司外，任何人必須事先獲得美聯儲批准，才能獲得我們10%或10%以上的未償普通股。任何持有我們25%或以上未償還普通股的人，除個人外，均須受“銀行控股公司”條例規管。為計算本銀行條例規定的所有權門檻，銀行監管機構可能至少會採取以下立場：在計算股東持有的WinTrust普通股總額時，必須考慮到持有人根據可轉換為或以WinTrust普通股結算的證券有權獲得的最低股份數，並可以採取以下立場：在計算股東持有的WinTrust普通股總量時，必須考慮到該持有人購買WinTrust普通股的最低數量。
這些規定的效果可能是阻止未來的收購企圖，這種收購企圖未經我們的董事會批准，但我們的個人股東可能認為這符合他們的最大利益，或者我們的股東可能獲得實質性的收購。
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他們股票的溢價高於當時的市價。因此，可能希望參與這種交易的股東可能沒有機會這樣做。這些條文亦會令我們現時的董事局或管理層更難撤職。
對libor未來的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。
2017年7月27日，監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的英國金融行為監管局(UK Financial Action Authority)首席執行官宣佈，它打算停止勸説或迫使銀行在2021年後向倫敦銀行同業拆借利率管理人(Libor)提交計算libor的利率。公告指出，在2021年以後，不能也不會保證在目前的基礎上繼續維持libor。目前無法預測銀行是否和在何種程度上將繼續向倫敦銀行同業拆借利率管理人提供libor申請，也無法預測在聯合王國或其他地方是否可以對libor進行任何額外的改革。
2018年4月3日，紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)開始公佈基於隔夜美國國債回購協議交易的三種參考利率，其中包括替代參考利率委員會(ARRC)推薦的擔保隔夜融資利率(Sofr)。此外，截至2018年4月23日，英國央行已開始公佈改革後的英鎊隔夜指數平均值(“改革後的索尼婭”)，其中包括一套更廣泛的隔夜英鎊貨幣市場交易。改革後的索尼婭已被英鎊無風險參考利率工作組推薦為英鎊libor的替代方案。
雖然軟銀似乎是美元libor的首選替代利率，但目前尚不清楚其他基準是否會出現，或者其他利率是否會在美國境外採用。鑑於libor在確定全球市場利率方面的作用，我們無法預測任何此類替代方案將對基於libor的證券或金融安排(包括該公司的D系列優先股或其他證券或金融安排)的價值產生何種影響。關於替代參考利率的性質以及LIBOR可能發生的變化或其他改革的不確定性可能會對LIBOR利率和其他利率產生不利影響。如果2021年以後無法獲得已公佈的LIBOR利率，公司目前基於LIBOR利率的D系列優先股的股息率將按照所附發行文件中的規定確定，此類證券的價值可能受到不利影響。
我們預計，在從LIBOR過渡的過程中，將面臨重大的業務挑戰，包括但不限於修改與借款人之間的現有貸款協議，如果LIBOR在到期前終止，則可能沒有修改這些貸款，並在新協議中添加有效的後備語言。此外，從libor過渡可能促使監管機構就公司準備和準備以替代基準利率取代libor進行調查或採取其他行動，並導致與對手方就基於libor的合同和證券中某些後備語言的解釋和可執行性發生爭議、訴訟或其他行動。目前，這種轉變的方式和影響以及相關的發展，以及這些發展對我們的融資成本、貸款、衍生工具和投資組合、資產負債管理和業務的影響都是不確定的。
我們的業務可能受到戰爭行為、恐怖主義襲擊、自然災害和公共健康威脅等特殊事件的不利影響。
戰爭行為、恐怖主義活動，包括國內恐怖主義行為、重大流行病或流行病、自然災害或此類事件的威脅或其他公共健康威脅，都可能對我們的客户和我們的業務產生不利影響。這些事件可能會對我們的產品和服務的需求，以及我們的客户償還貸款的能力產生重大影響，影響我們存款基礎的穩定，損害擔保貸款的價值，對我們的僱員基礎造成不利影響，造成重大財產損失，造成收入損失，並使我們承擔額外費用。任何這類特殊事件的發生或威脅都可能對我們的業務和業務結果產生重大的負面影響。
與我國監管環境相關的風險
如果我們不能達到我們的監管資本比率，我們可能被迫籌集資本或出售資產。
作為一家銀行機構，我們必須遵守一些規定，要求我們維持某些資本比率，例如我們的一級資本與基於風險的資產的比率。近年來，這些監管和市場預期大幅提高。如果我們的監管資本比率下降，因為我們的貸款組合或其他方面的價值下降，我們可能需要通過增加資本或處置資產來提高這些比率。如果我們選擇處置資產，我們無法確定我們是否能夠以我們認為適當的價格這樣做，而且我們今後的經營結果可能會受到不利影響。如果我們選擇籌集更多的資本，我們可以通過出售更多的普通股或可轉換為普通股或可轉換為普通股的證券來實現這一目標，這可能會大大降低我們公司股東的持股比例。
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造成我國普通股市場價格下跌。此外，資本市場中的事件或情況通常會增加我們的資本成本，並損害我們在任何特定時間籌集資金的能力。
美國貨幣政策的變化可能會限制我們以有利可圖的方式開展業務的能力。
我們盈利運作的能力在一定程度上取決於無法預測的聯邦財政政策。我們尤其受到影響美國貨幣供應的美聯儲貨幣政策的影響。美國貨幣政策的任何變化，或日益惡化的聯邦預算壓力，都可能影響我們獲得資本的機會。在過去的幾年裏，美聯儲對美國貨幣政策進行了兩次顯著的改變。首先，經過長期的低利率和相對穩定的利率，它開始提高利率，但最近開始降低聯邦基金利率。其次，它已表示打算終止量化寬鬆計劃，並已開始通過出售或購買證券來改變其資產負債表的規模，這也影響了利率。此外，任何通貨膨脹、經濟衰退、金融市場不穩定或我們無法控制的其他因素的趨勢，都可能嚴重影響消費者對我們產品的需求和消費者償還貸款的能力，從而降低我們的經營成果。
現在或將來對金融服務業採取的立法和管制行動，可能會大大增加我們的成本，或限制我們以有利可圖的方式經營業務的能力。
我們受到廣泛的聯邦和州的監管和監督。遵守這些法律和條例的費用可能很大，並會對我們盈利的能力產生不利影響。雖然我們無法預測任何可能的立法或管制行動的範圍或影響，直到最終成為定案，但在適用的法律、條例或其解釋方面的變化可能會大大增加我們的監管合規成本，阻礙我們內部業務流程的效率，對我們記錄的某些資產的可收回性產生負面影響，要求我們增加我們的監管資本，幹預我們的高管薪酬計劃，或限制我們以有效方式尋求商業機會的能力，包括我們通過收購實現新的增長和增長的計劃。
近年來，由於金融危機以及技術和市場變化等因素，法律法規的範圍和業務受到的監管力度都有所增加。例如，近年來，隨着銀行組織和更廣泛的金融系統的網絡安全和數據隱私風險大幅增加，網絡安全和數據隱私問題已成為越來越多的立法和監管重點關注的主題。例如，2018年6月，加州州長簽署了CCPA成為法律。該法案於2020年1月1日生效，適用於在加州開展業務並達到一定收入或數據收集門檻的盈利性企業。有關數據隱私法律法規的更多信息，請參見第1項中的“客户信息保護”。
整個銀行和金融服務部門的監管執法和罰款也有所增加。其中許多變化都是由於“多德-弗蘭克法案”及其實施條例的結果，其中大部分現在已經到位。儘管監管環境已進入後金融危機框架再平衡的時期，但我們預計，我們的業務仍將受到廣泛的監管和監督。
2018年5月24日，“經濟增長法”簽署成為法律。除其他監管改革外，“經濟增長法”修訂了“多德-弗蘭克法案”的各個部分，包括“多德-弗蘭克法”第165條，該條款經過修訂，以提高資產門檻，以確定對BHCs適用強化審慎標準的問題。這些變化對公司的影響預計將是有限的，因為在“經濟增長法”頒佈之前，該公司只受到有限的強化審慎標準的制約。然而，我們的某些競爭對手將從更大幅度減少監管負擔中獲益，因此，在尋求擴張時，可能會變得更具競爭力或更積極。
金融改革、立法和加強對消費者保護抵押貸款相關問題的嚴格監管，可能會削弱我們向消費者推銷產品的能力，並可能限制我們盈利經營抵押貸款業務的能力。
CFPB擁有廣泛的規則制定權，適用於我們的附屬銀行和一些其他經營子公司的業務，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用性”行為和做法的權力，但對我們的附屬銀行的審查和監督是由初級聯邦銀行機構進行的，並在適用情況下由州銀行機構進行。消費者保護是加強監管重點的一個領域，CFPB在這一領域頒佈了若干具體的監管要求。這些規則已經增加，並可能進一步增加所有市場參與者，包括我們的子公司的業務成本。
特別是，美國住房抵押貸款委員會頒佈的與抵押貸款相關的規則，對美國住宅抵押貸款的起源、服務和證券化進行了實質性的重組。這些規則已經並將繼續影響
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包括公司在內的抵押貸款放款人。例如，為了確保遵守CFPB發佈的與抵押相關的規則，公司將其消費者抵押貸款來源和貸款服務業務合併在WinTrust Mortgage內。
在抵押貸款危機之後，中央銀行和聯邦及州銀行機構正在密切審查存託金融機構的抵押貸款和抵押貸款服務活動。如果這些或其他機構對我們在這方面的業務感到嚴重關切，這些關切的影響可能對我們的利潤產生重大的不利影響。
聯邦、州和地方的消費者貸款法律可能限制我們產生某些抵押貸款的能力，或增加我們對此類貸款的責任風險，並可能增加我們的業務成本。
聯邦、州和地方的法律已經通過，旨在消除某些被認為是“掠奪性”的借貸行為。這些法律禁止將借款人從負擔得起的產品中轉移出去，向借款人出售不必要的保險，反覆為貸款再融資，以及在沒有合理預期的情況下發放貸款，而不論其標的財產的價值如何，借款人都有能力償還貸款。自根據“多德-弗蘭克法案”成立以來，CFPB頒佈了許多與抵押相關的規則，包括有關償還貸款能力和合格抵押標準的規則。大多數與抵押有關的規則已經被採納，儘管其中一些規則尚未生效。此外，對抵押貸款相關規則的幾項擬議修訂正在最後定稿。我們可能會覺得有需要收緊按揭貸款承銷標準，以迴應CFPB規則，這可能會限制我們使貸款符合我們的業務策略的能力。我們的政策不是掠奪性貸款，而是確定借款人的償還能力，但法律和有關規則可能會增加我們的貸款和貸款投資活動的責任。它們增加了我們的業務成本，最終可能會阻止我們發放某些貸款，並使我們降低貸款的平均百分比或貸款的點數和費用。此外，與紅裏襯、公平貸款、CRA遵守和BSA遵守有關的條例造成了重大負擔，因此有必要增加成本。任何不遵守這些規定的行為都可能對我們的經營能力、收購或開設新銀行的能力和(或)有意義的罰款產生重大影響。
關於銀行資本要求的監管舉措可能需要增加資本。
美國巴塞爾協議III規則以及目前或擬議對銀行機構適用的法律的其他方面的監管或立法修改增加了我們的合規成本，影響了我們商業活動的盈利能力，並可能改變我們的某些業務做法，包括提供新產品、獲得融資、吸引存款、貸款和實現令人滿意的利息息差的能力，並可能使我們面臨額外的成本，包括增加的合規成本。這些改變也可能要求我們投入大量的管理人員的注意力和資源，以便對業務進行任何必要的改變，以便遵守這些規定，因此也可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。
如果我們不保持所需的資本保護緩衝，我們從事資本分配的能力，包括支付股息或回購股票，可能會受到限制。此外，我們預計，我們的形式資本比率將是美聯儲(Fed)在評估提議的股息支付或股票回購是否符合其審慎預期時考慮的一個重要因素。有關資本要求的更多信息，見第1項中“公司及其附屬銀行的資本要求”。
我們的FDIC保險費可能會增加，這可能會對我們的經營結果產生負面影響。
導致金融危機前後的保險機構倒閉，以及銀行和經濟狀況的惡化，大大增加了聯邦存款保險公司的損失準備金，導致其存款保險基金下降到危機高峯時的歷史低點。作為迴應，“多德-弗蘭克法案”和聯邦存款保險公司條例改變了聯邦存款保險的評估基礎，從保險存款總額改為平均綜合資產總額減去平均有形資本，取消了DIF的最大規模，取消了當存款準備金率超過一定閾值時FDIC向存款機構支付股息的要求，並將存款保險基金的最低準備金比率從1.15%提高到1.35%。這些發展也使我們的聯邦存款保險公司保險費增加。如果被保險人的存款保險機構的倒閉再次耗盡存款保險基金，銀行的存款保險費將有增加的風險。任何這類增加都可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
不遵守“美國愛國者法”、“波塞協定”或其他法律法規可能導致罰款或處罰。
“美國愛國者法”和“波塞協定”要求金融機構制定方案，防止金融機構被用於洗錢或資助恐怖主義活動。如果發現這類活動，金融機構有義務向FinCEN提交可疑活動報告。這些規則要求某些金融機構制定程序，以查明和核實尋求開設新賬户的客户的身份。不遵守這些規定可能
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導致罰款或處罰。越來越多的銀行機構因不遵守這些法律法規而被處以鉅額罰款。雖然我們制定了旨在協助遵守這些法律和條例的政策和程序，但不能保證這些政策和程序將有效地防止違反這些法律和條例的行為。
與我們的利基業務相關的風險
我們的保費金融業務可能涉及更高的風險拖欠或收取比我們的其他貸款業務，並可能使我們的損失。
我們分別通過第一保險基金和WinTrust人壽金融在全國範圍內為支付商業保險費和人壽保險提供融資，並通過我們的全資子公司FIFC加拿大為加拿大支付商業保險費提供融資。商業保險費融資貸款涉及到與人壽保險保費融資貸款和我們銀行子公司的貸款組合不同、而且可能更高的違約風險，因為這些貸款主要是通過與大量無關聯保險代理人的關係發放的，而且因為借款人位於全國各地。因此，風險管理和一般監督可能很困難。截至2019年12月31日，我們有34億美元的商業保險費融資貸款未償還，其中30億美元涉及該公司在第一保險基金的美國業務，4.564億美元涉及該公司在加拿大FIFC的業務。截至上述日期，這些貸款合計佔我們貸款組合總額的13%。
第一保險基金和加拿大先進先出基金在商業保險費融資貸款方面也可能更容易受到第三方欺詐的影響，因為這些貸款是由與非附屬保險代理人和經紀人的關係提供的，而且很多時候是通過這種關係提供的。2010年第二季度，包括第一保險(FirstInsurance)基金的財產和傷亡部門在內的業內多家保費金融公司的欺詐行為，使該公司的淨沖銷和信貸損失準備金增加了1，570萬美元。欺詐行為難以發現和制止，我們無法向投資者保證，我們的風險管理程序和控制措施將防止欺詐活動造成的損失。
在我們的人壽保險保費金融業務中，由於欺詐，WinTrust人壽財務可能面臨損失風險。雖然WinTrust人壽金融公司維持一項政策，禁止對陌生人發起的人壽保險進行已知的融資，並已制定程序以查明和阻止公司為此類保單提供資金，但WinTrust Life Finance無法確定它將永遠不會為此類保單提供貸款。如果此類保單得到融資，承運人可能會以缺乏可保利益為由對保險合同的有效性提出質疑，從而可能危及作為WinTrust Life Finance主要抵押品的保單的現金返還價值。
請參閲以下風險因素“商業及人壽保險供應商之間廣泛的財務困難或信貸評級下調，可能會減低我們保費融資貸款的抵押品價值，並損害第一保險基金、WinTrust Life Finance及FIFC Canada的財務狀況及流動資金”，以討論與我們的保費融資活動有關的進一步風險。
雖然First Insurance Funding和WinTrust Life Finance按要求獲得執照，並認真監測其每一項業務的遵守情況，但無法保證兩者都不會受到監管環境的實質性變化的負面影響。加拿大先進先出制度在加拿大大多數省份不需要獲得許可，但不能保證今後影響加拿大先進先出制度的規定不會頒佈。
此外，如果保險公司、銀行和其他貸款機構的附屬公司今後為其融資做法增加更大的服務和靈活性，我們的競爭地位和業務結果可能會受到不利影響。WinTrust人壽保險公司的人壽保險保費融資業務可能會受到聯邦或州財產税條款變化的重大負面影響。我們無法保證第一保險基金和WinTrust人壽金融公司將能夠繼續在其市場上成功競爭。
商業和人壽保險供應商之間普遍存在的財務困難或信用降級可能會降低我們獲得保費金融貸款的抵押品的價值，並損害第一保險基金WinTrust Life Finance和FIFC Canada的財務狀況和流動性。
第一保險基金、WinTrust人壽金融和FIFC加拿大的保費融資貸款主要由貸款提供的保險單擔保。這些保險單是由分佈在全國各地的許多保險公司編寫的。我們的保費金融應收帳款餘額金融保險單分散在大量的保險公司，然而，其中一家保險公司大約代表一家保險公司。13%在這些餘額中，另外兩家保險公司大約代表3%每一種餘額。第一保險基金，WinTrust Life Finance和FIFC加拿大
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監控運營商的評級和財務狀況。雖然第一保險基金、WinTrust人壽金融公司和FIFC加拿大公司可以通過這種監測來減輕其風險，但如果商業或人壽保險供應商普遍面臨困難或信用評級下降，我們的擔保品的價值就會降低。第一保險基金、WinTrust人壽金融公司和FIFC加拿大公司也可能在持有我們擔保品的商業和人壽保險業務中破產。如果一個或多個全國性的大型保險公司倒閉，我們的投資組合的價值可能會受到嚴重的負面影響。大幅下調支持我們優質金融業務的抵押品價值，可能會削弱我們為這項業務創造流動資金的能力，而這反過來又會對我們的擴張能力造成負面影響。
我們的財富管理業務，特別是WinTrust Investments的經紀業務，使我們面臨與證券業相關的某些風險。
我們的財富管理業務，特別是WinTrust Investments的經紀業務，呈現出社區銀行不承擔的特殊風險，這些風險完全集中在社區銀行業務上。例如，經紀行業受到股票市場波動的影響，這可能對交易費用、客户活動和投資組合損益產生重大不利影響。同樣，額外的或修改的條例可能會對我們的財富管理業務產生不利影響。我們的每一項財富管理業務都取決於少數專業人員，他們的離開可能導致大量客户賬户的流失。投資組合中的費用和佣金大幅度下降或交易損失可能會對我們的業務結果產生不利影響。此外，如果客户聲稱他們的投資不合適或他們的投資組合交易不當，我們將面臨仲裁風險。當市場整體下跌時，這些風險就會增加。與零售經紀有關的風險，可能並非由我們的財富管理業務所產生的收入所支持。
第1B項未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.屬性
公司的執行辦公室位於伊利諾伊州羅斯蒙特市希金斯路9700號。公司還在芝加哥市中心的S.LaSalle街231號和密爾沃基市中心的N.傑克遜街731號租用辦公地點和零售空間。該公司的社區銀行部門通過187個銀行設施運作，其中大部分是擁有的。該公司擁有230台自動櫃員機，其中大部分設在銀行所在地。這些銀行設施位於芝加哥大都會區、威斯康星州南部和印第安納州西北部的社區，以及位於佛羅裏達州那不勒斯的一個銀行所在地。某些財產中的多餘空間租給第三方。WinTrust Mortgage也是我們銀行部門的成員，總部設在我們位於伊利諾斯州Rosemont的公司總部，在11個州擁有43個辦事處，所有這些地點都是租賃的，以及我們幾家銀行的辦公地點。
該公司的財富管理子公司在芝加哥市中心有兩個地點，一個在威斯康星州的阿普爾頓，一個在佛羅裏達州的坦帕，所有這些都是租賃的，以及我們幾家銀行的辦公地點。First Insurance Funding and WinTrust Life Finance在伊利諾伊州的Northbrook擁有一家公司，地點位於芝加哥市中心的S.LaSalle街231號、新澤西州紐瓦克、長島、紐約和加利福尼亞州的紐波特海灘，所有這些都是租賃的。加拿大先進先出公司在加拿大有三個租賃地點，分別位於安大略省多倫多、艾伯塔省温賴特和不列顛哥倫比亞省温哥華。WinTrust資產金融公司位於我們位於伊利諾斯州Rosemont的公司總部，在德克薩斯州的Frisco、印第安納州的Mishawaka和加利福尼亞州的Irvine都是租賃公司。Tricom在威斯康星州的Menomonee瀑布擁有一家公司。此外，該公司還擁有為進一步擴張而購置的其他不動產，這些房地產在綜合考慮時，對公司的財務狀況並不重要。
項目3.法律程序
根據適用的會計原則，公司確定了應計的訴訟責任，並在訴訟中提出可能或有可能發生的或有損失的或有可能或有價值的或有損失的訴訟和訴訟受到威脅。在未來可能發生損失的行動中，公司決定是否能夠估計損失或可能的損失範圍。為了確定一項可能的損失是否可以估計，公司與任何處理此事的外部律師一起，根據可能相關的事實和法律發展，不斷審查和評估其重大訴訟。這一審查可包括通過發現程序獲得的信息、對實質性或決定性動議的裁決以及解決問題的討論。
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雷曼控股公司事宜
2015年1月15日，雷曼兄弟控股公司。(“Lehman Holdings”)發出了一封要求函，聲稱WinTrust Mortgage必須賠償因WinTrust Mortgage向雷曼兄弟銀行、FSB根據作為SGB Corporation的繼承者WinTrust Mortgage和雷曼兄弟銀行之間的一項貸款購買協議而出售的貸款所造成的損失。這一需求是觸發紐約南區美國破產法院授權的替代糾紛解決程序的先兆。2015年10月16日，雷曼控股(LehmanHoldings)啟動了強制性替代糾紛解決程序。2016年2月3日，在聯邦第十巡迴上訴法院就適用於類似貸款購買請求的訴訟時效規定對雷曼控股不利的裁決之後，雷曼控股對WinTrust Mortgage和其他150個實體提起了訴訟，該公司曾在美國紐約南區破產法院購買貸款。強制調解於2016年3月16日進行，但未能以協商一致方式解決爭端。法院於2016年11月1日發佈了一項案件管理令。雷曼控股(LehmanHoldings)於2016年12月29日對WinTrust抵押貸款提出了修改後的申訴。2017年3月31日，WinTrust Mortgage以缺乏主題管轄權和不當場地或轉移場地為由，決定駁回修改後的申訴。2018年6月12日聽取了關於駁回申請的辯論。2018年8月14日，駁回因缺乏主題管轄權而被駁回的動議，而被告轉移法庭的動議於2018年10月2日被駁回。WinTrust Mortgage對其以不當地點為由駁回其申請和拒絕其移交場地的動議提出上訴。
2018年10月2日，雷曼控股(LehmanHoldings)請求法院批准其對WinTrust Mortgage和其他被告的投訴，以增加據稱從被告手中購買並出售給各RMBS信託基金的貸款。法院批准了這一請求，並允許LehmanHoldings對現有被告提出補充申訴。雷曼控股(LehmanHoldings)於2018年12月4日對WinTrust抵押貸款提出補充申訴。WinTrust Mortgage於2019年5月13日提交了對補充申訴的答覆。WinTrust Mortgage目前正在評估它是否獲得了足夠的信息，以評估雷曼控股公司附加索賠的優點，並估計額外索賠的任何潛在賠償責任的可能性或數額。
該公司為雷曼控股公司的行動預留了一筆與其經營結果或財務狀況無關的款項。這種訴訟和受到威脅的訴訟行動必然涉及很大的不確定性，目前不可能預測最終的解決辦法，也無法確定與這些法律程序有關的任何損失是否或在多大程度上可能超過公司保留的數額。
摩根大通(JPMorganChase&Co.)
2018年4月9日，摩根大通(JPMorganChase&Co.)作為貝爾斯登(BearStearns)和某些相關貝爾斯登(BearStearns)相關實體(統稱“JPMC”)的接班人，向WinTrust Mortgage發出了一封要求函，要求賠償大約460萬美元。JPMC説，它蒙受這一損失的原因是，它依賴於WinTrust抵押貸款中的虛假陳述，這些貸款在2009年以前的幾年中起源、承銷和出售給了JPMC。WinTrust Mortgage對JPMC的指控提出質疑。2019年3月27日，JPMC和WinTrust Mortgage以一筆無關緊要的金額解決了糾紛。
WinTrust抵押貸款事宜
2018年10月17日，一名前WinTrust Mortgage僱員在加州高等法院為洛杉磯縣提起訴訟，指控其違反加州工資支付法規，並從2014年10月17日至現在在加州的WinTrust抵押貸款公司(WinTrust Mortgage)所有每小時不獲豁免的僱員中提出訴訟。WinTrust Mortgage於2018年11月4日收到投訴。WinTrust Mortgage於2019年2月25日提交了對該申訴的答覆。在2019年11月1日，原告的律師向加州勞工部提交了一封信，告知它正在根據加州“私人總檢察長法”提起訴訟，其依據是同樣的指控。2019年11月，雙方達成了一項解決協議。雙方正在記錄和解協議。一旦最後確定，雙方將將和解提交法院批准。公司已為這起訴訟預留了一筆與其經營結果或財務狀況無關的金額。這種訴訟和受到威脅的訴訟行動必然涉及很大的不確定性，目前不可能預測最終的解決辦法，也無法確定與這些法律程序有關的任何損失是否或在多大程度上可能超過公司保留的數額。
諾斯布魯克銀行事務
2018年10月17日，兩名原告代表自己和被告穆曼經營的對衝基金的大約42名投資者，在伊利諾伊州萊克縣巡迴法院對諾斯布魯克銀行和塔默·穆曼提起訴訟，
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原告指控被告Moumen實施了欺詐性龐氏騙局，並通過Northbrook銀行的存款賬户管理這些資金。他們聲稱，該銀行疏忽了未能關閉存款賬户，並故意幫助和教唆被告穆曼涉嫌欺詐。他們認為，Northbrook銀行對超過600萬美元的損失負有責任。諾斯布魯克銀行(Northbrook Bank)於2019年1月15日提出駁回申訴的動議，該申請於2019年3月5日獲得批准。2019年4月3日，原告根據類似的指控提交了一份修改後的申訴。Northbrook銀行認為，修改後的申訴沒有解決法院承認的訴狀缺陷，並於2019年5月17日提出駁回修改後的申訴的動議。法院於2019年7月17日審理了這一動議，並再次在不帶偏見的情況下駁回了這一申訴。原告於2019年8月12日提出了第二次修改後的申訴。諾斯布魯克再次採取行動駁回投訴。2019年11月6日，法院以偏見駁回了申訴。原告於2019年12月2日提出上訴。Northbrook銀行認為，原告的指控在法律上和事實上都是毫無價值的，否則缺乏足夠的信息來估計任何潛在賠償責任的數額。
其他事項
此外，該公司及其附屬公司亦不時受到在一般業務過程中出現的待決及威脅的法律行動及法律程序的影響。
根據現有資料和與律師協商後，管理層認為，上述任何未決或威脅採取的法律行動和訴訟程序，包括我們的普通訴訟程序，最終結果不會對公司的運營或財務狀況產生重大不利影響。然而，如果這些問題得不到最終解決，可能會對某一時期的業務結果或財務狀況產生重大影響。
第4項.礦場安全披露
不適用。
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第二部分
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券 |
該公司的普通股在納斯達克全球精選股票市場交易，代碼為WTFC。
性能圖
以下業績圖表比較了公司普通股累計股東回報率五年百分比的變化，以及(1)納斯達克全球選擇市場所有美國公司股票的累計總回報率(廣義市場指數)和(2)納斯達克全球選擇銀行股票(同行組指數)的累計總回報率。累計總收益的計算方法是將計量期間的累計股息數額之和和公司在測量期末和期初的股價之差除以計量期開始時的股價。美國公司指數納斯達克全球選擇市場包括在納斯達克全球選擇市場和納斯達克小市值市場上交易的所有國內普通股。納斯達克全球選擇市場銀行股票指數包括在納斯達克全球選擇市場和納斯達克小市值市場交易的所有銀行。
本表10-K表第二部分下題為“績效圖”一節所提供的圖表和其他信息，不應被視為“徵求”材料或向證券交易委員會“提交”，或受條例14A或14C的約束，也不得被視為對經修正的“外匯法”第18條的責任。
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |||||||||||||
WinTrust金融公司 | 100.00 | 103.76 | 155.20 | 176.15 | 142.19 | 151.63 | ||||||||||||
納斯達克-美國合計 | 100.00 | 100.48 | 113.55 | 137.83 | 130.33 | 170.96 | ||||||||||||
納斯達克-銀行指數 | 100.00 | 102.21 | 129.34 | 153.13 | 128.02 | 175.61 | ||||||||||||
39 | ||
權益證券持有人的大致數目
截至2020年2月10日，約有1，679名股東持有公司普通股的記錄。
普通股股利
公司董事會於2000年1月批准了公司普通股的第一次半年期股利，並繼續批准半年期股利，直到2014年開始批准季度分紅為止。股利的支付受法定限制和限制，這些限制和限制是根據公司固定浮動的非累積性優先股、D系列(“D系列優先股”)、公司信託優先股的條款以及公司循環和定期設施中的某些金融契約而產生的。根據2018年9月18日簽訂的這些單獨設施的條款，如果支付任何股權，包括普通股和優先股，將導致公司在其設施下違約或超過某一門檻，該公司將被禁止支付股息。
以下是2019和2018:
記錄日期 | 應付轉帳日期 | 每股股利 | ||
2019年11月7日 | (2019年11月21日) | $0.25 | ||
2019年8月8日 | (2019年8月22日) | $0.25 | ||
2019年5月9日 | 2019年5月23日 | $0.25 | ||
2019年2月7日 | 2019年2月21日 | $0.25 | ||
2018年11月8日 | 2018年11月23日 | $0.19 | ||
2018年8月9日 | 2018年8月23日 | $0.19 | ||
2018年5月10日 | 2018年5月24日 | $0.19 | ||
2018年2月8日 | 2018年2月22日 | $0.19 | ||
2020年1月23日，WinTrust金融公司宣佈，該公司董事會批准季度現金股息為每股0.28美元的已發行普通股。截至2020年2月6日，股利已於2020年2月20日發放給創紀錄的股東。
股利的時間、數額和支付的最後決定由公司董事會自行決定，並將取決於公司的收益、財務狀況、資本要求和其他相關因素。由於公司的合併淨收益主要由銀行和某些財富管理子公司的淨收入構成，公司支付股息的能力一般取決於從這些實體收到股息。公司和銀行支付股息的能力受銀行法律、法規和政策的制約。見本年報第一項“監管-股息支付及股份回購”，表格10-K。期間2019, 2018和2017，銀行和某些財富管理子公司分別向該公司支付了1.39億美元、1.11億美元和1.22億美元的股息。
還請參閲本年度報告第10-K表第7項所載的綜合財務報表附註19和“流動性和資本資源”，以説明對某些子公司以股息形式向公司轉移資金的能力的限制。
發行人購買股票證券
本年度內，公司或代表公司或根據1934年“證券交易法”第10b-18(A)(3)條所界定的“附屬買家”沒有購買公司普通股2019年12月31日。2019年10月24日，公司董事會授權公司回購1.25億美元其普通股的流通股。請參閲本年度報告第10-K表第8項所載的合併財務報表附註28“嗣後事件”，以進一步討論公司隨後的回購事宜。
40 | ||
第6項 | 選定的財務數據 |
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||
(單位：千美元，但每股數據除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
選定的財務狀況數據(截至年底)： | ||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 36,620,583 | $ | 31,244,849 | $ | 27,915,970 | $ | 25,668,553 | $ | 22,909,348 | ||||||||||
貸款總額，不包括為出售而持有的貸款及有保障的貸款 | 26,800,290 | 23,820,691 | 21,640,797 | 19,703,172 | 17,118,117 | |||||||||||||||
存款總額 | 30,107,138 | 26,094,678 | 23,183,347 | 21,658,632 | 18,639,634 | |||||||||||||||
次級附屬債券 | 253,566 | 253,566 | 253,566 | 253,566 | 268,566 | |||||||||||||||
股東權益總額 | 3,691,250 | 3,267,570 | 2,976,939 | 2,695,617 | 2,352,274 | |||||||||||||||
收入數據明細表： | ||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 1,054,919 | $ | 964,903 | $ | 832,076 | $ | 722,193 | $ | 641,529 | ||||||||||
淨收入(1) | 1,462,091 | 1,321,053 | 1,151,582 | 1,047,623 | 913,126 | |||||||||||||||
淨收益 | 355,697 | 343,166 | 257,682 | 206,875 | 156,749 | |||||||||||||||
普通股淨收益-基本收入 | 6.11 | 5.95 | 4.53 | 3.83 | 3.05 | |||||||||||||||
普通股淨收益-稀釋 | 6.03 | 5.86 | 4.40 | 3.66 | 2.93 | |||||||||||||||
選定的財務比率和其他相關數據： | ||||||||||||||||||||
業績比率： | ||||||||||||||||||||
淨利差 | 3.45 | % | 3.59 | % | 3.41 | % | 3.24 | % | 3.34 | % | ||||||||||
淨利息率-完全應税等值(非公認會計原則)(2) | 3.47 | 3.61 | 3.44 | 3.26 | 3.36 | |||||||||||||||
非利息收入與平均資產之比 | 1.23 | 1.23 | 1.21 | 1.34 | 1.29 | |||||||||||||||
非利息費用對平均資產的影響 | 2.79 | 2.85 | 2.78 | 2.81 | 2.99 | |||||||||||||||
淨間接費用比率(3) | 1.57 | 1.62 | 1.56 | 1.47 | 1.70 | |||||||||||||||
平均資產回報率 | 1.07 | 1.18 | 0.98 | 0.85 | 0.75 | |||||||||||||||
平均普通股回報率 | 10.41 | 11.26 | 9.26 | 8.37 | 7.15 | |||||||||||||||
平均有形普通股權益回報率(非公認會計原則)(2) | 13.22 | 13.95 | 11.63 | 10.90 | 9.44 | |||||||||||||||
平均總資產 | $ | 33,232,083 | $ | 29,028,420 | $ | 26,369,702 | $ | 24,292,231 | $ | 20,999,837 | ||||||||||
平均股東權益總額 | 3,461,535 | 3,098,740 | 2,842,081 | 2,549,929 | 2,232,989 | |||||||||||||||
平均貸款與平均存款比率(不包括擔保貸款) | 91.4 | % | 93.7 | % | 92.7 | % | 90.9 | % | 89.9 | % | ||||||||||
平均貸款與平均存款比率(包括擔保貸款) | 91.4 | 93.7 | 92.9 | 91.4 | 91.0 | |||||||||||||||
年底的共同份額數據： | ||||||||||||||||||||
普通股市場價格 | $ | 70.90 | $ | 66.49 | $ | 82.37 | $ | 72.57 | $ | 48.52 | ||||||||||
每股賬面價值(2) | $ | 61.68 | $ | 55.71 | $ | 50.96 | $ | 47.12 | $ | 43.42 | ||||||||||
每股有形帳面價值(2) | $ | 49.70 | $ | 44.67 | $ | 41.68 | $ | 37.08 | $ | 33.17 | ||||||||||
普通股已發行 | 57,821,891 | 56,407,558 | 55,965,207 | 51,880,540 | 48,383,279 | |||||||||||||||
年底的其他數據：(5) | ||||||||||||||||||||
一級槓桿比率 | 8.7 | % | 9.1 | % | 9.3 | % | 8.9 | % | 9.1 | % | ||||||||||
一級資本比率 | 9.6 | 9.7 | 9.9 | 9.7 | 10.0 | |||||||||||||||
普通股一級資本比率 | 9.2 | 9.3 | 9.4 | 8.6 | 8.4 | |||||||||||||||
總資本比率 | 12.2 | 11.6 | 12.0 | 11.9 | 12.2 | |||||||||||||||
信貸損失備抵(4) | $ | 158,461 | $ | 154,164 | $ | 139,174 | $ | 123,964 | $ | 106,349 | ||||||||||
不良貸款 | 117,588 | 113,234 | 90,162 | 87,454 | 84,057 | |||||||||||||||
信貸損失備抵(4)佔貸款總額的比例，不包括有擔保貸款 | 0.59 | % | 0.65 | % | 0.64 | % | 0.63 | % | 0.62 | % | ||||||||||
不良貸款佔貸款總額的比例，不包括擔保貸款 | 0.44 | 0.48 | 0.42 | 0.44 | 0.49 | |||||||||||||||
數目： | ||||||||||||||||||||
銀行附屬公司 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | |||||||||||||||
銀行辦事處 | 187 | 167 | 157 | 155 | 152 | |||||||||||||||
(1) | 淨收入包括淨利息收入和非利息收入. |
(2) | 見第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-非公認會計原則財務計量/比率”，以協調這一業績計量/比率與公認會計原則的關係。 |
(3) | 淨間接費用比率的計算方法是將非利息費用總額和非利息收入總額相抵，按年計算，然後除以該期間的總平均資產。比率越低，效率越高。 |
(4) | 信貸損失備抵包括貸款損失備抵和無資金貸款相關承付款備抵，但不包括有擔保貸款損失備抵。 |
(5) | 資產質量比率不包括有擔保貸款。 |
41 | ||
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
前瞻性陳述
本文件包含聯邦證券法意義上的前瞻性陳述.前瞻性信息可以通過使用“意圖”、“計劃”、“項目”、“期望”、“預期”、“相信”、“估計”、“沉思”、“可能”、“會”、“可能”、“應該”、“會”和“可能”等詞語來識別。前瞻性陳述和信息不是歷史事實，是以許多因素和假設為前提的，只代表管理層對未來事件的期望、估計和預測。同樣，這些陳述不是未來業績的保證，涉及某些難以預測的風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能包括但不限於下文所列的風險因素和本年度報告第10-K表第20頁第1A項下討論的風險因素，以及公司提交給證券交易委員會的其他文件中不時提出的其他風險和不確定因素。該公司打算將這些前瞻性陳述納入1995年“私人證券訴訟改革法”所載前瞻性聲明的“安全港條款”，幷包括本聲明，以援引這些安全港條款。這些前瞻性報表，除其他外，可被視為包括與公司未來財務業績、其貸款組合的表現、預期的未來信用儲備和沖銷額、拖欠趨勢、增長計劃、監管發展、公司可能不時提供的證券、管理層的長期業績目標有關的報表，以及與預期發展或事件、公司業務和增長戰略對財務狀況和經營結果的預期影響有關的報表。, 包括未來收購銀行，專業金融或財富管理業務，內部增長和計劃成立新的銀行或分支機構。由於許多因素，實際結果可能與前瞻性聲明中提到的結果大不相同，其中包括：
• | 影響經濟、房價、就業市場和其他可能對公司流動性和貸款組合業績產生不利影響的其他因素的經濟條件，特別是在其經營的市場上； |
• | 美國貿易政策的變化給我們或我們的客户帶來的負面影響； |
• | 公司貸款組合的違約和損失程度，可能需要進一步提高其信貸損失備抵額； |
• | 估計公司某些資產和負債的公允價值，這些資產和負債的價值在不同時期可能發生重大變化； |
• | 商業貸款借款人的財務成就和經濟可行性； |
• | 芝加哥大都會區和威斯康星州南部的商業房地產市場狀況； |
• | 商業和消費者拖欠和房地產價值下降的程度，這可能需要進一步增加公司的貸款和租賃損失備抵； |
• | 我們用於管理貸款組合的分析和預測模型中的假設不準確； |
• | 利率、資本市場和其他市場指數的水平和波動可能影響公司的流動性及其資產和負債價值的變化； |
• | 金融服務業務的競爭壓力，可能影響公司貸款和存款產品及其服務(包括財富管理服務)的定價，這可能導致市場份額的損失和存款、貸款、諮詢費和其他產品收入的減少； |
• | 未能確定和完成未來有利的收購，或與公司近期或未來收購整合有關的意外困難或發展； |
• | 與FDIC協助的收購有關的意外困難和損失； |
• | 損害公司聲譽； |
• | 任何對公司財務實力的負面看法； |
• | 公司在需要時能以可接受的條件籌集額外資金的能力； |
• | 資本市場的混亂，這可能降低公司投資組合的公允價值； |
• | 公司利用技術提供產品和服務的能力，以滿足客户的需求，提高運營效率，並管理與此相關的風險； |
• | 我們的安全系統或基礎設施或第三方的安全系統或基礎設施出現故障或遭到破壞； |
• | 安全漏洞，包括拒絕服務攻擊、黑客攻擊、社會工程攻擊、惡意軟件入侵或數據腐敗企圖和身份盜竊； |
• | 由於故障、人為錯誤或網絡攻擊而對我們的信息技術系統造成的不利影響； |
• | 我們的供應商未能按照商定的方式和費用提供商定的服務，特別是我們的信息技術供應商的不利影響； |
• | 由於保護我們的客户免受被盜借記卡信息的影響，成本增加； |
• | 公司收到的有關客户和交易對手的信息的準確性和完整性，以作出信用決策； |
42 | ||
• | 有能力吸引和留住銀行和金融服務業資深管理人員； |
• | 與貸款活動有關的環境責任風險； |
• | 公司受到的任何索賠或法律訴訟的影響，包括對我們聲譽的任何影響； |
• | 與抵押貸款有關的回購和賠償付款以及與此有關的準備金增加而產生的損失； |
• | 由於技術變化而造成的客户損失，使消費者無需使用銀行就能完成其金融交易； |
• | 其他金融機構的健全性； |
• | 開設新分行和新銀行所固有的費用和延遲迴報； |
• | 税務機關的審查和質疑，以及“税法”的任何意料之外的影響； |
• | 會計準則、規則和解釋的變化，如新的CECL準則，以及對公司財務報表的影響； |
• | 公司從子公司獲得股息的能力； |
• | 對libor未來的不確定性； |
• | 公司資本比率下降，包括其貸款組合價值下降或其他原因； |
• | 立法或規章方面的變化，特別是對金融服務公司和(或)金融服務公司提供的產品和服務的監管方面的變化； |
• | 降低我們的信用評級； |
• | 美國貨幣政策的變化和美聯儲資產負債表的變化，這是由於其量化寬鬆計劃的結束或其他原因造成的； |
• | 監管限制我們向消費者推銷產品的能力，限制我們經營抵押貸款業務的能力； |
• | 遵約成本增加、監管資本要求提高以及與監管和監管環境變化相關的其他風險； |
• | 資本需求增加的影響； |
• | 增加公司的聯邦存款保險公司保險費，或由聯邦存款保險公司收取特別攤款； |
• | 拖欠或欺詐公司的保費財務業務； |
• | 商業和人壽保險供應商的信用降級，這可能會對獲得公司保費融資貸款的抵押品的價值產生負面影響； |
• | 公司是否有能力遵守其信貸安排下的契約；及 |
• | 股票市場的波動，可能會對公司的財富管理業務和經紀業務產生不利影響。 |
因此，不能保證未來的實際結果將與任何前瞻性聲明相對應.我們提醒讀者不要過分依賴公司作出的任何前瞻性聲明.任何此類聲明只在作出聲明之日或在聲明中可能引用的日期發表。除法律規定外，本公司沒有義務更新任何前瞻性報表，以反映在本年度報告之日之後的情況對10-K表的影響。然而，建議有關人員諮詢管理層在向證券交易委員會提交的報告和新聞稿中就相關問題所作的進一步披露。
43 | ||
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
下面的討論重點介紹了影響WinTrust在結束的三年內的業務和財務狀況的重要因素。2019年12月31日。詳細的財務討論側重於2019年與2018年相比的結果。這一討論和分析應結合公司的合併財務報表及其附註以及本年度報告表10-K中其他地方的選定財務要點一併閲讀。
關於2018年結果與2017年相比的討論情況，請參閲WinTrust公司2018年2月28日提交的2018年12月31日終了年度報告第二部分第7項“財務狀況和運營結果的討論和分析”。
業務摘要
下表顯示了WinTrust的盈利能力和資產負債表變化的關鍵指標：
終年 十二月三十一日， | 百分比%或 基準點(BP) 變化 | 百分比%或 基準點(BP) 變化 | ||||||||||||||
(單位：千美元，但每股數據除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2018年至2019年 | 2017年至2018年 | |||||||||||
淨收益 | $ | 355,697 | $ | 343,166 | $ | 257,682 | 4% | 33% | ||||||||
普通股淨收益-稀釋 | 6.03 | 5.86 | 4.40 | 3 | 33 | |||||||||||
淨收入(1) | 1,462,091 | 1,321,053 | 1,151,582 | 11 | 15 | |||||||||||
淨利息收入 | 1,054,919 | 964,903 | 832,076 | 9 | 16 | |||||||||||
淨利差 | 3.45 | % | 3.59 | % | 3.41 | % | (14)BP | 18 bp | ||||||||
淨利息率-完全應税等值(非公認會計原則)(2) | 3.47 | 3.61 | 3.44 | (14) | 17 | |||||||||||
淨間接費用比率(3) | 1.57 | 1.62 | 1.56 | (5) | 6 | |||||||||||
平均資產回報率 | 1.07 | 1.18 | 0.98 | (11) | 20 | |||||||||||
平均普通股回報率 | 10.41 | 11.26 | 9.26 | (85) | 200 | |||||||||||
平均有形普通股權益回報率(非公認會計原則) (2) | 13.22 | 13.95 | 11.63 | (73) | 232 | |||||||||||
期末 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | 36,620,583 | $ | 31,244,849 | $ | 27,915,970 | 17% | 12% | ||||||||
貸款總額，不包括待售貸款，不包括有擔保貸款 | 26,800,290 | 23,820,691 | 21,640,797 | 13 | 10 | |||||||||||
存款總額 | 30,107,138 | 26,094,678 | 23,183,347 | 15 | 13 | |||||||||||
股東權益總額 | 3,691,250 | 3,267,570 | 2,976,939 | 13 | 10 | |||||||||||
每股賬面價值(2) | 61.68 | 55.71 | 50.96 | 11 | 9 | |||||||||||
每股有形賬面價值(非公認會計原則)(2) | 49.70 | 44.67 | 41.68 | 11 | 7 | |||||||||||
普通股市場價格 | 70.90 | 66.49 | 82.37 | 7 | (19) | |||||||||||
不包括有擔保貸款： | ||||||||||||||||
信貸損失備抵總額(4) | 0.59 | % | 0.65 | % | 0.64 | % | (6)BP | 1 bp | ||||||||
不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.44 | 0.48 | 0.42 | (4) | 6 | |||||||||||
(1) | 淨收入是指淨利息收入加非利息收入. |
(2) | 有關此業績計量/比率的附加信息，請參閲“非公認會計原則財務計量/比率”。 |
(3) | 淨間接費用比率按淨無息費用和非利息收入總額計算，除以該期間的總平均資產。比率越低，效率越高。 |
(4) | 信貸損失備抵包括貸款損失備抵和貸款相關承付款備抵。 |
請參閲本討論稍後的綜合營運結果部分，以分析本公司過去三年的運作情況。
44 | ||
非公認會計原則財務計量/比率
WinTrust的會計和報告政策符合美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)和銀行業的普遍做法。然而，管理層使用某些非GAAP績效指標和比率來評估和衡量公司的業績。其中包括應課税的等值淨利息收入(包括其個別組成部分)、應課税等值的淨利差(包括其個別組成部分)、應課税等值的效率比率、有形普通股比率、普通股的有形賬面價值及平均有形普通股權益的回報率。管理層認為，這些措施和比率為使用公司財務信息的用户提供了更有意義的信息，以瞭解公司的利息收益資產和利息負債的業績以及公司的經營效率。其他金融控股公司可能以不同的方式定義或計算這些計量和比率。
管理層評審某些資產類別的收益和公司及其銀行子公司在完全應税等值(FTE)的基礎上的淨利差。在這一非公認會計原則的列報方式，淨利息收入調整，以反映免税利息收入在一個相等的税前基礎上使用税率，從該期間結束時生效。這一措施確保應納税來源和免税來源產生的淨利息收入具有可比性.在計算公司的效率比率時，也使用FTE的淨利息收入。效率比率是通過將非利息費用除以應納税的等值淨收入(減去證券損益)來計算的，它衡量了產生一美元收入的成本。證券損益不包括在此計算範圍內，以便更好地將日常運營收入與運營費用相匹配。管理層認為有形普通股比率和每股普通股有形賬面價值是衡量公司權益的有用指標。該公司將有形普通股的平均回報率作為盈利能力的衡量標準。
45 | ||
下表對公司用於評估和衡量公司業績的某些非GAAP業績計量和比率與過去五年中最直接可比的GAAP財務計量進行了核對。
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||
(美元和股票，但每股數據除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
調整非公認會計原則淨息差和效率比率： | ||||||||||||||||||||
(A)利息收入(公認會計原則) | $ | 1,385,142 | $ | 1,170,810 | $ | 946,468 | $ | 812,457 | $ | 718,464 | ||||||||||
應納税-等值調整： | ||||||||||||||||||||
貸款 | 3,935 | 3,403 | 3,760 | 2,282 | 1,431 | |||||||||||||||
流動性管理資產 | 2,280 | 2,258 | 3,713 | 3,630 | 3,221 | |||||||||||||||
其他盈利資產 | 9 | 11 | 14 | 40 | 57 | |||||||||||||||
(B)利息收入(非公認會計原則) | $ | 1,391,366 | $ | 1,176,482 | $ | 953,955 | $ | 818,409 | $ | 723,173 | ||||||||||
(C)利息費用(公認會計原則) | 330,223 | 205,907 | 114,392 | 90,264 | 76,935 | |||||||||||||||
(D)淨利息收入(公認會計原則)(A減C) | 1,054,919 | 964,903 | 832,076 | 722,193 | 641,529 | |||||||||||||||
(E)利息收入淨額(非公認會計原則)(B減C) | 1,061,143 | 970,575 | 839,563 | 728,145 | 646,238 | |||||||||||||||
淨利差(GAAP) | 3.45 | % | 3.59 | % | 3.41 | % | 3.24 | % | 3.34 | % | ||||||||||
淨利差，完全應税等值(非公認會計原則) | 3.47 | 3.61 | 3.44 | 3.26 | 3.36 | |||||||||||||||
(F)非利息收入 | $ | 407,172 | $ | 356,150 | $ | 319,506 | $ | 325,430 | $ | 271,597 | ||||||||||
(G)投資證券損益淨額 | 3,525 | (2,898 | ) | 45 | 7,645 | 323 | ||||||||||||||
(H)非利息開支 | 928,126 | 826,088 | 731,817 | 681,685 | 628,419 | |||||||||||||||
效率比(H/(D+F-G)) | 63.63 | % | 62.40 | % | 63.55 | % | 65.55 | % | 68.84 | % | ||||||||||
效率比率(非GAAP)(H/(E+F-G)) | 63.36 | 62.13 | 63.14 | 65.18 | 68.49 | |||||||||||||||
非公認會計原則有形共同權益比率的調節： | ||||||||||||||||||||
股東權益總額(GAAP) | $ | 3,691,250 | $ | 3,267,570 | $ | 2,976,939 | $ | 2,695,617 | $ | 2,352,274 | ||||||||||
(1)減：可轉換優先股(GAAP) | — | — | — | (126,257 | ) | (126,287 | ) | |||||||||||||
減：不可轉換優先股(GAAP) | (125,000 | ) | (125,000 | ) | (125,000 | ) | (125,000 | ) | (125,000 | ) | ||||||||||
減：商譽和其他無形資產(公認會計原則) | (692,277 | ) | (622,565 | ) | (519,505 | ) | (520,438 | ) | (495,970 | ) | ||||||||||
(J)有形普通股股東權益總額(非公認會計原則) | $ | 2,873,973 | $ | 2,520,005 | $ | 2,332,434 | $ | 1,923,922 | $ | 1,605,017 | ||||||||||
(K)資產總額(公認會計原則) | $ | 36,620,583 | $ | 31,244,849 | $ | 27,915,970 | $ | 25,668,553 | $ | 22,909,348 | ||||||||||
減：商譽和其他無形資產(公認會計原則) | (692,277 | ) | (622,565 | ) | (519,505 | ) | (520,438 | ) | (495,970 | ) | ||||||||||
(L)有形資產總額(非公認會計原則) | $ | 35,928,306 | $ | 30,622,284 | $ | 27,396,465 | $ | 25,148,115 | $ | 22,413,378 | ||||||||||
普通股與資產比率(GAAP)(M/K) | 9.7 | % | 10.1 | % | 10.2 | % | 9.5 | % | 9.2 | % | ||||||||||
有形普通股權益比率(非公認會計原則)(J/L) | 8.0 | 8.2 | 8.5 | 7.7 | 7.2 | |||||||||||||||
有形普通股比率，假定優先股完全轉換(非公認會計原則)((J-I)/L) | 8.0 | 8.2 | 8.5 | 8.2 | 7.7 | |||||||||||||||
對非公認會計原則每普通股有形賬面價值的調節： | ||||||||||||||||||||
股東權益總額(GAAP) | $ | 3,691,250 | $ | 3,267,570 | $ | 2,976,939 | $ | 2,695,617 | $ | 2,352,274 | ||||||||||
減：優先股(GAAP) | (125,000 | ) | (125,000 | ) | (125,000 | ) | (251,257 | ) | (251,287 | ) | ||||||||||
(M)普通股權益總額 | $ | 3,566,250 | $ | 3,142,570 | $ | 2,851,939 | $ | 2,444,360 | $ | 2,100,987 | ||||||||||
(N)實際發行的普通股 | 57,822 | 56,408 | 55,965 | 51,881 | 48,383 | |||||||||||||||
普通股賬面價值(M/N) | $ | 61.68 | $ | 55.71 | $ | 50.96 | $ | 47.12 | $ | 43.42 | ||||||||||
普通股有形賬面價值(非公認會計原則)(J/N) | 49.70 | 44.67 | 41.68 | 37.08 | 33.17 | |||||||||||||||
對非公認會計原則平均有形普通股收益的調節： | ||||||||||||||||||||
(O)適用於普通股的淨收入 | $ | 347,497 | $ | 334,966 | $ | 247,904 | $ | 192,362 | $ | 145,880 | ||||||||||
加：無形資產攤銷 | 11,844 | 4,571 | 4,401 | 4,789 | 4,621 | |||||||||||||||
減：無形資產攤銷的税收效應 | (3,068 | ) | (1,164 | ) | (1,494 | ) | (1,803 | ) | (1,742 | ) | ||||||||||
税後無形資產攤銷 | 8,776 | 3,407 | 2,907 | 2,986 | 2,879 | |||||||||||||||
(P)適用於普通股的有形淨收入(非公認會計原則) | $ | 356,273 | $ | 338,373 | $ | 250,811 | $ | 195,348 | $ | 148,759 | ||||||||||
平均股東權益總額 | $ | 3,461,535 | $ | 3,098,740 | $ | 2,842,081 | $ | 2,549,929 | $ | 2,232,989 | ||||||||||
減：平均優先股 | (125,000 | ) | (125,000 | ) | (165,114 | ) | (251,258 | ) | (191,416 | ) | ||||||||||
(Q)平均普通股股東權益總額 | $ | 3,336,535 | $ | 2,973,740 | $ | 2,676,967 | $ | 2,298,671 | $ | 2,041,573 | ||||||||||
減：平均無形資產 | (641,802 | ) | (548,223 | ) | (519,910 | ) | (506,241 | ) | (466,225 | ) | ||||||||||
(R)平均有形普通股股東權益總額(非公認會計原則) | $ | 2,694,733 | $ | 2,425,517 | $ | 2,157,057 | $ | 1,792,430 | $ | 1,575,348 | ||||||||||
平均普通股回報率(O/Q) | 10.41 | % | 11.26 | % | 9.26 | % | 8.37 | % | 7.15 | % | ||||||||||
平均有形普通股權益回報率(非公認會計原則)(P/R) | 13.22 | 13.95 | 11.63 | 10.90 | 9.44 | |||||||||||||||
46 | ||
概述和戰略
2019重點
公司錄得淨收益3.557億美元為.年2019相比較3.432億美元和2.577億美元分別為2018年和2017年。結果2019顯示出持續的經營優勢，包括貸款和存款的強勁增長，儘管淨利差受到壓縮，但淨利息收入增加，財富管理和抵押銀行業務的收入增加，租賃業務增長。
該公司增加了其貸款組合238億美元在…2018年12月31日到268億美元在…2019年12月31日。這一增長主要是由於該公司的商業房地產投資組合、住宅房地產投資組合和溢價金融應收賬款組合以及其商業銀行業務的增長。貸款增長還歸因於對SBC，Instituated(“SBC”)，STC Banc股公司的收購。(“STC”)和Rush-Oak Corporation(“ROC”)。該公司的重點是提供新的貸款，包括在商業和商業房地產部門，在那裏存在符合我們的承銷標準的機會。關於公司貸款組合變化的更多信息，請參閲本年度報告第10-K表第8項下提交的合併財務報表中的“財務狀況分析-利息收益資產”和附註4“貸款”。
管理層認為，保持充足的流動性對風險管理很重要。因此，在2019本公司繼續維持適當的融資能力，為公司目前的運作提供足夠的流動資金。在這方面，公司得益於其雄厚的存款基礎、流動性強的短期投資組合以及從各種外部資金來源獲得的資金。該公司有隔夜流動資金和銀行計息存款。25億美元和15億美元2019年12月31日和2018分別。
公司記錄的淨利息收入11億美元在……裏面2019相比較9.649億美元和8.321億美元在……裏面2018和2017分別。2019年記錄的淨利息收入高於2018年，主要原因是平均收益資產增加37億美元，但因淨利差減少14個基點而部分抵消2019由於存款費用較高(詳見本項目7後面的“淨利差”一節)。
非利息收入總額4.072億美元在……裏面2019，增加5 100萬美元，即14%2018。非利息收入的增加2019相比較2018主要原因是財富管理和抵押貸款銀行收入增加，租賃業務收入增加，投資證券收益增加，存款服務費增加，客户利率掉期費用增加，外幣重新計量產生正調整(詳見本項第7項後面的“非利息收入”一節)。
非利息費用總額9.281億美元在……裏面2019，增加1.02億美元，或12%，與2018。與2018主要原因是薪金和僱員福利增加6 630萬美元，設備費用增加930萬美元，業務租賃設備折舊增加，因購置CDEC而確認的某些其他無形資產的攤銷增加，以及營銷費用增加。工資和僱員福利增加的具體原因是：隨着公司的增長，年薪增加了4 380萬美元，員工人數增加了(包括收購帶來的增長)，佣金和獎勵報酬增加了1 300萬美元，主要是由於公司的獎勵補償方案，以及由於工資税、僱員保險和退休儲蓄計劃費用增加，僱員福利增加了950萬美元。這些增加額在本報告所述期間被諮詢服務和專業費用、數據處理和聯邦存款保險公司保險的較低費用部分抵消(詳情見本項目7後面的“非利息費用”一節)。
由於公司的資產負債表繼續保持強勁增長，控制運營費用是公司各業務部門持續關注的焦點。管理層監測整個公司期間的費用控制，並強調公司的淨間接費用比率，這提供了綜合基礎和跨業務單位效率的衡量標準。公司的目標是在合併的基礎上將淨管理費用比率維持在1.50%以下。
經濟環境
2019年的經濟環境的特點是淨利差壓縮，特別是在下半年，而且由於銀行的財務狀況有所改善，它們在貸款市場上更加活躍，因此競爭持續不斷。公司採用了某些策略來管理當前利率環境下的淨收入，包括下面討論的策略。
47 | ||
淨利息收入
該公司利用其內部貸款渠道和外部增長機會來擴大其盈利資產基礎。該公司還繼續努力改善其資金組合。2019年，該公司的淨利差降至3.45%(完全等值税率為3.47%)，而2018年則為3.59%(完全等值税率為3.61%)，主要原因是存款成本上升。由於盈利資產的增長，部分抵消了淨利差的減少，該公司在2019年比2018年增加了9 000萬美元的淨利息收入。
該公司繼續對某些美國國庫券和機構證券編寫看漲期權，以在經濟上對衝證券頭寸，並獲得費用收入，以彌補淨利差壓縮。2019年，該公司確認有擔保的看漲期權費用為370萬美元，而2018年為350萬美元。
該公司利用“背對背”利率衍生交易，主要是利率掉期，收取與客户貸款有關的浮動利率利息。在這些安排中，公司向願意支付固定利率的借款人提供浮動利率貸款。為了適應某些合格借款人的風險管理策略，公司與借款人進行互換，有效地將借款人的可變利率貸款轉換為固定利率。然而，為了儘量減少公司在這些交易中的風險，並繼續接受浮動利率，公司同時與各第三方執行抵消鏡像互換。
非利息收入
利率環境影響到該公司抵押貸款銀行業務的盈利能力和組合，2019和2018年的收入分別為1.543億美元和1.37億美元，分別佔2019年和2018年淨收入總額的11%和10%。按揭銀行收入主要包括新置業按揭貸款的銷售收益，以及按揭再融資收益。抵押貸款收入也受到抵押服務權利公允價值(“管理系統更新系統”)變化的影響。供出售的按揭貸款總額45億美元和40億美元分別於2019年和2018年。2019年，約52%的原始貸款是與購買新住房有關的抵押貸款，48%的原始貸款與抵押貸款再融資有關。2018年，約75%的貸款來源與新購房相關，25%的貸款來源與抵押貸款再融資有關。
非利息費用
管理層認為，在低利率環境和競爭加劇的情況下，費用管理對於提高盈利能力非常重要。成本控制和有效的基礎設施應該使公司在繼續其增長戰略的過程中得到適當的定位。管理層繼續遵守其增長方針，並計劃利用公司現有的費用基礎設施擴大其在現有和免費市場的存在。有可能影響上述成本控制策略，公司預計由於我們經營的監管環境以及對技術的持續投資，成本會增加。
信用質量
該公司的信用質量指標在2019年保持在歷史有利水平。該公司繼續積極處理不良資產，並在不犧牲資產質量的情況下繼續遵守其增長方針。
特別是：
• | 公司的2019信貸損失準備金共計5 390萬美元，而2018年為3 480萬美元，2010年為3 000萬美元2017。淨沖銷額增加至4，950萬元2019(其中3 590萬美元涉及商業和商業房地產貸款)，而2018(其中880萬美元涉及商業和商業房地產貸款)和1 500萬美元2017(其中530萬美元涉及商業和商業房地產貸款)。 |
• | 公司貸款損失備抵增加到1.568億美元在…2019年12月31日，比上年增加410萬美元，即3%2018。在…2019年12月31日約6 690萬元(佔貸款損失免税額的43%)與商業地產貸款有關，另有6 490萬元(即41%)與商業貸款有關。 |
• | 該公司對商業地產有很大的敞口。在…2019年12月31日我們的貸款組合中有80億美元(30%)是商業地產，大約86%位於我們的市場區域。商業地產貸款組合，不包括購買的信貸受損貸款(“pci”)，包括12億美元與土地和建築有關， |
48 | ||
10億美元與辦公大樓貸款有關，11億美元與零售貸款有關，10億美元與工業用途有關，13億美元有關多家庭貸款及21億美元涉及混合使用和其他用途類型。在分析商業房地產市場時，公司不依賴對廣泛的市場統計數據的評估，這在很大程度上是因為公司的市場範圍是多種多樣的，涵蓋了許多社區，每個社區都受到影響公司一般市場區域的經濟力量的不同影響。因此，房地產估值下降的程度在公司提供的不同類型的商業和其他房地產貸款中可能有很大的不同。該公司利用其多功能結構和當地管理知識，分析和管理其每家銀行的本地市場狀況。截至2019年12月31日該公司擁有約2，610萬美元的不良商業房地產貸款，約佔商業房地產貸款總額的0.33%。
• | 不良貸款總額(非應計貸款和90天以上到期並仍應計利息的貸款)為1.176億美元(其中2610萬美元，即22%)。, 與商業地產有關)2019年12月31日，比上年增加430萬美元2018年12月31日。不良貸款佔貸款總額的百分比為0.44%在…2019年12月31日相比較0.48%在…2018年12月31日. |
• | 該公司擁有的其他房地產減少了960萬美元，達到1 520萬美元期間2019，來自2 480萬美元在…2018年12月31日。其他房地產所有權減少的主要原因是，2019年期間OREO處置和決議的費用為1 450萬美元。這個1 520萬美元所擁有的其他房地產2019年12月31日是由1 330萬美元商業地產，100萬美元住宅地產及$810,000住宅房地產開發物業。 |
期間2019管理層繼續努力，通過清算積極解決問題貸款，而不是保留通過止贖程序作為抵押品獲得的貸款或房地產。管理層相信，這些行動將在未來為公司提供一些保護，使其免受進一步估值惡化的影響，並允許管理層減少用於解決問題貸款的時間，而將更多的時間用於發展公司的核心業務和評估其他機會。
管理部門繼續大力關注問題貸款的迅速識別、管理和解決。該公司對某些貸款進行了重組，向借款人提供經濟優惠，以便更好地使其貸款條件與其目前的支付能力保持一致。在…2019年12月31日，約6 380萬美元在貸款方面，修改了表示問題債務重組(“TDRs”)的條款，3 670萬美元在這些TDR中，仍處於累積狀態。見本表10-K年度報告第8項下提交的合併財務報表附註5，“貸款損失準備金，貸款相關承付款和減值貸款損失準備金”，以進一步討論TDRs。
本公司在正常經營過程中與投資者簽訂住宅抵押貸款銷售協議。該公司的做法通常是在資產負債表上不保留長期固定利率抵押貸款，以減少利率風險，從而將大部分此類抵押貸款出售給二級市場。這些協議通過關於信貸信息、貸款文件、抵押品和可保性的某些陳述向投資者提供求助。投資者要求公司賠償某些貸款的損失，或回購投資者認為不符合有關申述的貸款。增加對損失賠償的要求會對抵押貸款銀行的收入產生負面影響，因為這是額外的追索權費用。先前出售給投資者的住宅按揭貸款回購及彌償申索估計損失的負債，兩者均為240萬元。2019年12月31日和2018.
社區銀行
通過我們的社區銀行業務，我們主要為個人、中小型企業、地方政府單位和主要居住在我們服務地區的機構客户提供銀行和金融服務。這項專營權的盈利能力主要由我們的淨利息收入及利潤率、我們的融資組合及相關成本、不良貸款及其他擁有的房地產的水平、按揭銀行的收入，以及我們收購銀行業務及成立銀行的歷史所驅動。德雷沃銀行業務地點。
淨利息收入和保證金。我們的主要收入來源是淨利息收入。利息收入淨額是指利息收入與貸款和證券等賺取資產的費用之間的差額，以及為這些資產(包括存款和其他借款)提供資金的負債的利息費用之間的差額。根據利率的一般水平、客户的提前還款模式、利息收益資產的組合以及有息和無利息存款和借款的組合，淨利息收入在不同時期都會發生顯著變化。
資金組合和相關費用。社區銀行最重要的資金來源是核心存款，包括無利息存款、非經紀利息交易賬户、儲蓄存款和國內定期存款。
49 | ||
我們的分行網絡是核心存款的主要來源，這些存款的利率通常低於可比較到期日的批發基金。近年來，社區銀行的盈利能力得到了提振，因為該公司為貸款的強勁增長提供了資金，資金的組合更為理想。
不良貸款和其他擁有的房地產的程度。不良貸款和其他房地產所擁有的水平會顯著影響我們的盈利能力，因為這些貸款和其他擁有的房地產不會產生任何收入，由於市場狀況惡化，可能會受到沖銷和減記，一般會導致額外的法律和收款費用。近幾年來，該公司的信貸質量一直處於歷史低位。
按揭銀行收入。我們的社區銀行專營權亦受住宅按揭的起源及WinTrust Mortgage將這類按揭出售至二級市場所產生的費用水平所影響。該公司確認，2019年抵押貸款銀行收入與2018年相比增加了1 730萬美元，原因是2019年發債量增加和服務費增加。供出售的按揭貸款總額45億美元和40億美元分別於2019年和2018年。
擴大銀行業務。我們的歷史財務業績受到與存款和貸款市場份額不斷增長、建立和收購銀行、開設新分行設施和建立一支經驗豐富的管理團隊有關的成本的影響。我們的財務表現通常反映出我們的銀行子公司在其成熟時的盈利能力有所提高，但由於建立和收購銀行以及開設新的分行設施的成本而被抵消。
在決定開設現有銀行分行的時間，以及收購更多銀行時，我們會考慮很多因素，特別是我們認為我們的投資資本是否有能力取得足夠回報，主要是受當時的資金成本和貸款息差、一般經濟環境及某一市場的競爭程度所驅動。見下文“最近購置交易”一節對2019年和2018年購置活動的討論。
除了以上考慮的因素外，在我們通過以下途徑進行擴張之前德雷沃我們必須首先確定，通過潛在的未來盈利增長和提高公司整體特許經營價值，通過擴張實現股東價值的目標。一般來説，我們認為，在正常的市場條件下，通過德雷沃與收購銀行相比，增長是一項更好的長期投資，因為重新定位盈利的成本通常遠低於收購一家健康銀行所支付的溢價。從成本和效益的角度來看，每一個擴大的機會都是獨一無二的。FDIC協助和非FDIC協助的收購都為公司提供了一個獨特的機會，可以以非傳統的方式擴展到新的和現有的市場。對潛在收購的審查方式類似於德雷沃然而，分支機構的機會，FDIC協助和非FDIC協助的收購，有能力立即提高股東價值.股票估值、其他經濟市場狀況、特定擴張機會的規模和範圍以及競爭格局等因素，都會影響通過以下方式進行擴張的決定：德雷沃成長或通過收購。
專業金融
通過我們的專業金融部門，我們為企業和個人提供保險費融資；租賃融資和其他直接租賃機會；應收賬款融資、增值、外包行政服務；以及其他專業金融業務。
商業保險費融資
與商業保險費融資有關的盈利能力的主要驅動因素是第一保險基金和加拿大先進先出基金能夠在所產生的貸款收益與分配給業務單位的資金成本之間產生的淨利差。商業保險保費金融業務是一個具有競爭力的行業，貸款收益率受競爭對手提供的市場利率的影響。大多數由第一保險基金提供的貸款是由銀行購買的，目的是為了更充分地利用它們的貸款能力，因為這些貸款通常為銀行提供比替代投資更高的收益。我們主要通過存款為這些貸款提供資金，存款的成本受到我們市場零售銀行市場競爭對手的影響。
人壽保險保費融資
與人壽保險保費融資有關的盈利能力的主要驅動因素是WinTrust人壽金融公司在所產生的貸款收益率與分配給業務單位的資金成本之間所能產生的淨利差。商業和人壽保險保費融資的盈利能力也受到以下因素的重大影響：利用信息技術系統、保持業務效率和增加平均貸款規模，這使我們能夠在不進行大量資本投資的情況下擴大貸款規模。
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財富管理
我們提供全面的財富管理服務，包括信託和投資服務、遞延的同類交換服務、資產管理解決方案、證券經紀服務、以及401(K)和退休計劃服務，通過四個獨立的子公司(WinTrust Investments、CTC、Great Lake Advisors和CDEC)提供。
財富管理業務盈利能力的主要驅動因素可與與經紀客户為其賬户進行的交易有關的佣金水平以及該單位獲得諮詢、行政和保管服務管理費的管理資產數額有關。因此，收入受債務和股票市場的漲跌以及由此產生的作為我們收費基礎的客户賬户價值增減的影響。經紀單位收取的佣金不受債務和股票市場的定向性的直接影響，而在於我們的客户希望根據他們的特殊情況和對市場或特定股票和債券的看法進行交易。經紀業務的盈利能力受到隨時間波動的佣金的影響。
金融監管改革
我們的業務受到聯邦和州機構的嚴格管理。近年來，由於金融危機以及技術和市場變化等因素，法律法規的範圍和業務受到的監管力度都有所增加。其中許多變化都是由於“多德-弗蘭克法案”及其實施條例的結果，其中大部分現在已經到位。儘管監管環境已進入後金融危機框架再平衡的時期，但我們預計，我們的業務仍將受到廣泛的監管和監督。
不斷變化的監管環境對我們的業務和業務的確切影響取決於立法或監管改革，以改革金融監管框架和我們的競爭對手、客户和其他市場參與者的行動。立法和監管的改變可能對我們產生重大影響，例如要求我們改變業務做法；要求我們滿足更嚴格的資本、流動性和槓桿率要求；限制我們尋求商業機會的能力；對我們施加額外的成本和合規義務；限制我們對服務收取的費用；影響我們資產的價值；或以其他方式對我們的業務和盈利能力產生不利影響。近幾年來，我們在合規相關成本方面已經經歷了顯著的增長，我們現在的資本和槓桿率要求比在美國通過巴塞爾協議III規則之前更加嚴格。我們現在還受到CFPB頒佈的許多與抵押相關的規則的約束，這些規則對美國住宅抵押貸款的起源、服務和證券化進行了實質性的重組。我們將繼續監測因任何立法或規章變化而產生的適用規則、條例和政策的執行可能對我們的組織產生的影響。如欲進一步討論適用於我們及附屬銀行的法律法規，請參閲“業務-監管”。
最近的交易
SBC的購置
該公司於2019年11月1日完成了對SBC的收購，該公司是農村銀行的母公司。通過這種業務組合，該公司收購了農村銀行在郊區、伯班克、達裏恩、荷馬格倫、橡樹溪和伊利諾伊州芝加哥的六個銀行辦事處。在收購之日，公司大約收購了6.198億美元資產，包括大約4.23億美元在貸款中，並且大約5.078億美元在存款裏。該公司記錄的商譽約為4 030萬美元與收購有關。
STC的收購
2019年10月7日，該公司完成了對STC的收購，該公司是STC資本銀行的母公司。通過這種業務組合，該公司收購了STC資本銀行位於日內瓦聖查爾斯和伊利諾伊州南埃爾金社區的五個銀行辦事處。在收購之日，公司大約收購了2.501億美元資產，包括大約1.743億美元在貸款中，並且大約2.02億美元公司記錄的商譽約為1 910萬美元與收購有關。
收購中華民國
2019年5月24日，公司完成了對中華民國的收購。中華民國是橡樹銀行的母公司。通過這一業務組合，該公司收購了橡樹銀行在伊利諾伊州芝加哥的一家銀行網點。從收購之日起，
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公司大約收購了2.234億美元資產，包括大約1.247億美元在貸款中，並且大約1.612億美元在存款裏。該公司記錄的商譽約為1 170萬美元與收購有關。
CDEC的收購
2018年12月14日，該公司收購了CDEC的母公司Elektra。CDEC是一家為納税人提供合格的中介服務(如美國國庫法規所定義的)，這些服務旨在根據“國税法”第1031條構建延期納税的同類交易所。在過去的十年裏，CDEC成功地為全國納税人提供了8000多個類似的交易。這些交易通常在出售財產之後的一段時間內產生客户存款，直到這些收益被用於購買替代財產為止。該公司記錄的商譽約為3 730萬美元與收購有關。
AEB某些資產的獲取和某些負債的承擔
2018年12月7日，該公司完成了對某些資產的收購，並承擔了美國企業銀行(AEB)的某些債務。通過這次資產收購，該公司獲得了大約1.64億美元的資產，包括約1.195億美元的貸款和大約1.508億美元的存款。
收購芝加哥海岸公司
2018年8月1日，該公司完成了對CSC的收購。CSC是特拉華地方銀行的母公司。通過這一業務組合，該公司收購了特拉華地方銀行的一伊利諾斯州芝加哥的銀行所在地。在收購之日，公司大約收購了2.828億美元資產，包括大約1.527億美元在貸款中，並且大約2.131億美元在存款裏。此外，該公司記錄的商譽約為2 660萬美元與收購有關。
取得 國際自由直接公司DBA退伍軍人第一次抵押貸款
2018年1月4日，該公司收購了某些資產，包括抵押貸款服務權，並承擔了iFreedom Direct Corporation DBA Veterans First Mortgage(“退伍軍人第一”)抵押銀行業務的某些負債。公司記錄的商譽約為910萬美元與收購相關。
美國宅基地按揭的收購
2017年2月14日，該公司收購了美國房屋抵押貸款有限責任公司(“AHM”)的某些資產，並承擔了部分債務。阿姆位於蒙大拿州的弗拉薩德山谷。該公司記錄的商譽約為$1.0百萬與收購相關。
其他已完成交易
次級債券的發行-應於2029年到期
2019年6月，該公司完成了其4.85%的次級債券(2029年到期)總額為3億美元的公開發行。該公司在扣除承保折扣和佣金後，在發行前收到約2.967億美元的收益，這些折扣和佣金是打算用於一般公司用途的。
普通股認股權證到期
二零零八年十二月十九日，公司購買公司普通股的公開交易認股權證到期。在此之前未行使的認股權證總計409股權證股份過期並失效，持股人沒有收到公司普通股的任何股份。
損失分擔協議的終止
2017年10月16日，該公司與FDIC達成協議，終止了與FDIC的所有現有虧損分擔協議。根據協議條款，該公司向聯邦存款保險公司淨支付1 520萬美元，作為早日終止損失分擔協議的考慮。該公司記錄了約40萬美元的税前收益，以註銷剩餘的虧損股票資產，減輕追回債務，並確認支付給聯邦存款保險公司。
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C系列優先股的強制轉換
在……上面2017年4月27日，該公司將其剩餘部分強制轉換為124,1845.00%非累積可轉換優先股，C系列(“C系列優先股”)(2012年3月發行)3,069,828公司普通股的轉換率為24.72C系列優先股每股普通股。用現金代替部分股份支付的數額被認為微不足道。
關鍵會計政策摘要
公司的綜合財務報表是根據美國公認會計原則和銀行業的通行做法編制的。這些原則的適用要求管理層作出影響財務報表和所附附註所報告數額的估計、假設和判斷。某些政策和會計原則在本質上更多地依賴於使用估計數、假設和判斷，因此，這些估計數和假設中的變化可能產生與原先報告的財務結果大不相同的可能性。當需要或選擇以公允價值記錄資產和負債、財務報表中未按公允價值進行的資產價值下降需要設立減值減值或估值準備金時，或資產或負債需要根據未來事件記錄，並以截至財務報表之日的現有信息為基礎，則有必要作出估計、假設和判斷；因此，隨着信息的變化，財務報表可以反映不同的估計和假設。
公司的重要會計政策摘要載於綜合財務報表第8項附註1，這些政策連同其他財務報表附註和本管理層討論和分析部分中披露的信息，提供了關於在財務報表中如何對重大資產和負債進行估值以及如何確定這些價值的信息。管理層認為，關鍵的會計政策高度依賴主觀或複雜的判斷、估計和假設，而這些估計和假設的變化可能對財務報表產生重大影響。管理層認為，關鍵的會計政策應包括確定貸款損失備抵和貸款相關承付款損失備抵、貸款質量自產生以來出現惡化的證據而獲得的貸款、公允價值估計、商譽減值測試所需的估值、衍生工具的估值和會計以及所得税，這些都是需要作出最主觀和最複雜判斷的會計領域，因此，隨着新信息的提供，最容易加以修訂。
信貸損失備抵，包括貸款損失準備金和貸款相關承付款損失準備金
貸款損失備抵是管理層對貸款組合中可能存在的信貸損失的估計。確定貸款損失備抵額被認為是一項重要的會計估計數，因為它需要作出重大判斷，並使用與基本抵押品的公允價值、受損貸款未來預期現金流量的數額和時間有關的估計數、根據歷史損失經驗對同類貸款池的估計損失，以及考慮到當前的經濟趨勢和條件，所有這些都容易發生重大變化。貸款組合也是綜合資產負債表上最大的資產類型。該公司還為與貸款有關的承付款，特別是無資金的貸款承付款和信用證保留了一筆備抵，這與公司承諾貸款但資金尚未支付的某些數額有關。見項目8合併財務報表附註1“重大會計政策摘要”和項目7中題為“貸款組合和資產質量”的一節，説明用於確定貸款損失備抵和貸款相關承付款備抵的方法。
自2020年1月1日起，公司採用了CECL，這影響了公司信貸損失備抵(包括貸款相關承諾損失備抵)的計量。CECL用一種反映考慮到當前經濟狀況和預測的終生預期信貸損失估計數的方法取代了以前發生的損失方法，即推遲確認直到這種損失很可能發生。儘管其他資產，包括投資證券和其他應收賬款，被視為標準範圍內的資產，並將需要對信貸損失的備抵進行計量，但中東歐的最大影響仍然存在於公司的貸款組合和相關的貸款承諾中。.
根據公司目前的資產構成以及目前對現有和預期未來經濟狀況的考慮，公司在採用時估計，信貸損失備抵(包括貸款損失備抵和通過前與貸款有關的承諾損失備抵)與其貸款組合和相關貸款承諾約增加25%至40%。估計增加的部分原因是，由於在CECL下考慮到該公司借款者在此類承付款期內的使用情況，以及先前考慮過信貸折扣的獲得貸款，因此增加的部分原因是對無資金貸款相關承付款的現有準備金的增加。公司估計，在對上述其他範圍內資產的信用損失備抵進行計量時，影響不大。2020年1月1日通過的調整被確認為對資產負債表(留存收益或相關資產負債表)的調整。
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資產基礎取決於資產是否被購買，信貸因先前的購置而惡化)。採用後，對信貸損失備抵額的調整將主要記作公司損益表中的信貸損失準備金。對信貸損失備抵額的估計在很大程度上取決於對當前和預期經濟狀況的考慮，這可能導致整個經濟週期的收益波動。見第8項合併財務報表附註2，“最近的會計公告”，以進一步討論公司實施和採用CECL的情況.
貸款來源與信貸質量惡化的證據
根據適用於自發源以來信貸質量惡化的證據而獲得的貸款的會計指導，購得時預期現金流量超過估計公允價值的超額額稱為可增加的收益率，並在貸款剩餘估計壽命期間的利息收入中使用有效利息法予以確認。在購置時按合同要求支付的款項與在購置時預期收取的現金流量之間的差額稱為不可增加的差額。從收購之日起，預期現金流量的變化將影響可增加的收益，或導致對信貸損失備抵的費用。隨後對預期本金現金流量的減少將導致從信貸損失備抵中收取費用，並相應增加貸款損失備抵額。隨後，預期本金現金流量的增加將在適用範圍內收回以往記錄的任何貸款損失備抵，並將剩餘的任何增加額從不可吸收的差額改為可增加的收益。所有預期利息現金流量的變化，包括預付款項的影響，都將導致改敍為無法增加的差額。
上文所討論的會計準則適用於因信貸質量惡化而獲得的貸款，因為根據CECL的要求取消了起源，而代之以與購買的信貸惡化的金融資產有關的具體指導。在CECL下，在購買信用惡化的金融資產時確定的不可累積差額(信用折扣)記作信貸損失備抵，並添加到購買價格中，以確定金融資產的初始攤銷成本。可增值收益將在金融資產剩餘估計壽命期間的利息收入中確認，使用有效利息法。從購置之日起，預期現金流量的變化只會影響信貸損失備抵額(不影響可增加的收益)。見第8項合併財務報表附註2，“最近的會計公告”，以進一步討論公司實施和採用CECL的情況.
公允價值估計
公司的部分資產和負債是在合併條件表上按公允價值記賬的，公允價值的變動是通過收益或其他綜合收入記錄的，符合美國普遍接受的適用會計原則。這些包括公司的交易賬户證券、可供出售的證券、具有容易確定的公允價值的股票證券、衍生產品、為出售而持有的抵押貸款、某些為投資而持有的貸款和抵押服務權(“MSRs”)。公允價值的確定對某些其他資產很重要，包括商譽和其他無形資產、受損貸款和其他不動產，這些資產定期使用公允價值估計進行減值評估。
公允價值的定義一般是指資產或負債在自願、無關各方之間的當前交易中可以交換的數額，而不是強迫出售或清算出售。公允價值是根據活躍市場中的市場報價，或者如果沒有市場價格，則使用矩陣定價或貼現預期現金流等技術的模型來估算。模型中使用的重要假設，包括利率、貼現率、預付款和信貸損失的假設，在可能的情況下根據可觀察到的市場數據進行獨立核實。在沒有可觀察到的市場數據的情況下，對公允價值的估計變得更加主觀，涉及到高度的判斷力。在這種情況下，公允價值是根據管理層對市場參與者將分配給資產或負債的價值的判斷來估算的。這一評估過程考慮了市場流動性不足等因素。不準確地估計這些因素會影響某一特定資產或負債的資產負債表上記錄的金額，並對收益或其他綜合收入產生相關影響。關於公允價值計量的進一步討論，見項目8合併財務報表附註22“資產和負債的公允價值”。
商譽損害檢驗
公司每年為其每個報告單位進行商譽減值測試，或在事件需要時，使用定性或定量方法進行更頻繁的商譽減值測試。公司採用定性方法，審查最近發生的任何事件或情況，這些事件或情況表明，報告單位的公允價值很可能低於其賬面金額。這些事件和情況包括公司的業績、報告單位所處的相關行業的狀況以及一般的經濟環境和其他因素。如果公司根據對這些事件和情況的評估確定不存在損害的可能性，公司可以放棄兩步定量方法。
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利用定量方法，商譽減值分析包括兩個步驟.第一步是將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值被確定高於其公允價值，則必須執行第二步，以衡量減值損失的數額。第二步將公允價值分配給報告單位的所有資產和負債，包括任何未經確認的無形資產，進行假設的購買價格分配分析，計算商譽的隱含公允價值。如果商譽的隱含公允價值低於記錄的商譽，公司將為差額記錄減值費用。管理層通過利用可公開獲得的可比實體估值和在報告單位業務計劃中使用內部財務預測的現金流量貼現模型，真誠地估計估值。
在定性和定量的方法下，商譽損害分析要求管理層在確定是否發生損害指標時作出主觀判斷。可能對分析產生重大影響的事件和因素包括：公司預期未來現金流量大幅下降，貼現率大幅上升，公司股價和市值持續顯著下降，法律因素或商業環境發生重大不利變化。其他因素可能包括不斷變化的競爭力量、客户行為和自然減員、收入趨勢、成本結構以及特定的行業和市場條件。這些因素的不利變化可能對無形資產的可收回性產生重大影響，並可能對公司的合併財務報表產生重大影響。
截至2019年12月31日，該公司有三個報告部門：社區銀行、專業金融和財富管理。根據公司2019年商譽減值測試，任何報告單位在各自的年度測試日期均未顯示商譽減值。關於商譽減值測試的進一步討論，見項目8合併財務報表附註8，“親善和其他無形資產”。
衍生工具
公司利用衍生工具管理利率風險或市場風險等風險。該公司的政策禁止將衍生工具用於投機目的。
衍生工具的會計核算因其是否被指定為會計套期保值而大不相同，這是一項旨在降低購買時與特定資產或負債或未來預期現金流量相關的風險的交易。為了符合會計套期保值的資格，管理層必須在一開始就將衍生工具指定為會計套期保值工具，並滿足一定的標準。管理層還必須繼續評估該工具是否有效地降低了與該項目相關的風險。為了確定衍生工具是否仍然是有效的對衝工具，公司必須對套期保值策略的持續有效性以及預測交易的性質和時間作出假設和判斷。如果公司的套期保值策略失效，套期保值會計將不再適用，所報告的經營結果或財務狀況可能會受到重大影響。關於衍生會計的進一步討論，見項目8綜合財務報表附註21，“衍生金融工具”。
所得税
該公司須遵守美國、其各州、加拿大和其他經營公司的所得税法。這些法律很複雜，納税人和各税務當局可能會有不同的解釋。在確定所得税的規定時，管理層必須對這些固有的複雜法律、相關條例和判例法的適用情況作出判斷和估計。在編制公司納税申報表的過程中，管理層試圖對税法做出合理的解釋。這些解釋在審計時受到税務當局的質疑，或根據管理層對事實的不斷評估和不斷演變的判例法重新解釋。管理層定期審查其不確定的税收狀況，並確認這些職位的好處。
管理層每季度根據其目前對淨收入的最佳估計數和全年預期適用的税種，評估其實際税率的合理性。如果業務活動或情況需要，遞延税資產和負債將按季度重新評估。此外，任何新税率的頒佈，如2017年12月頒佈的税法，都要求該公司重新衡量其現有遞延納税資產和負債，以反映新的税率，並在當年收益中確認此類調整。
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綜合業務結果
下面討論WinTrust的經營結果，需要了解的是，自1991年12月以來，該公司的大多數銀行子公司都已作為新銀行成立。WinTrust的策略是繼續建立其客户羣，並在其所服務的每個市場中確保廣泛的產品滲透。該公司已將其銀行專營權從1994年的三家有五個辦事處的銀行擴大到15家187辦事處2019。第一保險基金和WinTrust人壽金融已發展成不同的部門，在全國範圍內產生了84億美元的保費應收賬款。2019在美國境內。2012年收購的加拿大FIFC公司在加拿大的商業保費應收賬款中產生了9.844億美元。2019。此外，財富管理公司一直在建立一支由經驗豐富的專業人士組成的團隊，這些專業人員分佈在大多數銀行內。
收益彙總
終了年度淨收入2019年12月31日...3.557億美元，或$6.03與稀釋後的普通股相比3.432億美元，或$5.86攤薄普通股2018，和2.577億美元，或$4.40攤薄普通股2017。期間2019，淨收益增加1，250萬美元，稀釋後普通股收益增加0.17美元。2018年期間，淨收益增加了8 550萬美元，稀釋後的普通股收益增加了1.46美元。淨收入增加2019相比較2018主要原因是收益資產增長推動的淨利息收入增加、FDIC保險費用降低和抵押銀行收入增加，部分抵消了淨利差壓縮、薪金和僱員福利增加以及其他無形資產攤銷增加。
淨利息收入
公司收入的主要來源是淨利息收入。利息收入淨額是指利息收入與貸款和證券等賺取資產的費用之間的差額，以及為這些資產提供資金的負債的利息費用，包括計息存款和其他借款。淨利息收入的數額既受利率水平變化的影響，也受賺取資產和利息負債的數額和構成的影響。
淨利息收入2019全數11億美元，從9.649億美元在……裏面2018和8.321億美元在……裏面2017，表示增加了9 000萬美元，或9%，在2019並且增加了1.328億美元，或16%，在2018。本節後面提出的題為“利息收入和支出的變化”的表格按主要類別列出利息收入和支出的美元變動數額，這些變化可歸因於資產負債表類別數量的變化以及就該類別的資產或負債而賺取或支付的利率的變動。2019和2018。平均收益資產增加37億美元，或14%，在2019和25億美元，或10%，在2018。貸款是盈利資產基礎中最重要的組成部分，因為它們以高於其他盈利資產的利率賺取利息。平均貸款(不包括有擔保貸款)增加25億美元，或11%，在2019和20億美元，或10%，在2018。平均貸款總額(不包括有擔保貸款)佔平均收益資產總額的百分比為82%, 84%和85%在……裏面2019, 2018和2017分別。貸款的平均收益率(不包括有擔保貸款)為4.93%在……裏面2019, 4.66%在……裏面2018和4.19%在……裏面2017，增加了27個基點2019增加47個基點2018。較高的貸款收益率2019相比較2018主要是2019年利率環境上升的結果。流動資金管理資產的平均收益率為2.79%在……裏面2019, 2.78%在……裏面2018和2.28%在……裏面2017，反映出增加了一個基點2019增加50個基點2018。利息存款是公司利息負債的最大組成部分，其平均利率為1.35%在……裏面2019, 0.95%在……裏面2018和0.52%在……裏面2017，即增加40個基點2019增加43個基點2018。較高水平的利息存款利率2019相比較2018主要原因是利率上升導致零售存款價格上漲。由於上述情況，淨息差下降至3.45% (3.47(按完全相等的税率計算)2019相比較3.59% (3.61(按完全相等的税率計算)2018.
淨利息收入和淨利差也受到被收購企業的收益資產和利息負債的估值調整攤銷的影響。被收購企業的資產和負債必須在收購之日按其估計公允價值確認。這些估值調整數是估計公允價值與所購資產和負債的賬面價值之間的差額。這些調整根據所獲得的資產和負債的估計剩餘壽命，攤銷為利息、收入和利息支出。
平均資產負債表、利息收入和支出以及利率收益率和成本
下表列出各主要類別的利息收益資產及利息負債的平均結餘、所賺取或支付的利息，以及各主要類別的實際利率、收益率或成本。2019年12月31日, 2018和2017。收益率和成本包括貸款起始費和某些直接來源成本，這些費用被認為是對收益率的調整。非應計貸款的利息收入反映在收取利息的年份，但不適用於本金。
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這些數額對任何一年的淨利息收入或淨利息收入變化都不重要。非應計貸款包括在平均餘額中。淨利息收入和相關的淨利差已作了調整，以反映免税收入，如市政證券和貸款的利息，在同等的基礎上。本表應與對公司財務狀況和經營結果的討論一併提及。
平均餘額 截至12月31日止的年度， | 利息 截至12月31日的一年， | 產量/比率 截至12月31日的一年， | ||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
銀行計息存款和現金等價物 | $ | 1,494,418 | $ | 888,671 | $ | 856,020 | $ | 30,503 | $ | 17,091 | $ | 9,254 | 2.04 | % | 1.92 | % | 1.08 | % | ||||||||||||||
投資證券 | 3,651,091 | 3,045,555 | 2,590,260 | 110,326 | 89,640 | 67,028 | 3.02 | 2.94 | 2.59 | |||||||||||||||||||||||
FHLB和FRB股票 | 96,924 | 101,681 | 89,333 | 5,416 | 5,331 | 4,370 | 5.59 | 5.24 | 4.89 | |||||||||||||||||||||||
流動性管理資產總額(1) (6) | $ | 5,242,433 | $ | 4,035,907 | $ | 3,535,613 | $ | 146,245 | $ | 112,062 | $ | 80,652 | 2.79 | % | 2.78 | % | 2.28 | % | ||||||||||||||
其他盈利資產(1) (2) (6) | 16,385 | 20,681 | 25,951 | 714 | 777 | 662 | 4.36 | 3.75 | 2.55 | |||||||||||||||||||||||
按揭貸款 | 308,645 | 332,863 | 319,147 | 11,992 | 15,738 | 12,332 | 3.89 | 4.73 | 3.86 | |||||||||||||||||||||||
貸款，減去未賺得收入(1) (3) (6) | 24,986,736 | 22,500,482 | 20,469,799 | 1,232,415 | 1,047,905 | 858,058 | 4.93 | 4.66 | 4.19 | |||||||||||||||||||||||
擔保貸款 | — | — | 40,665 | — | — | 2,251 | — | — | 5.54 | |||||||||||||||||||||||
總收益資產(6) | $ | 30,554,199 | $ | 26,889,933 | $ | 24,391,175 | $ | 1,391,366 | $ | 1,176,482 | $ | 953,955 | 4.55 | % | 4.38 | % | 3.91 | % | ||||||||||||||
貸款備抵和有擔保的貸款損失 | (164,587 | ) | (148,342 | ) | (133,432 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
現金和銀行應付款項 | 292,807 | 266,086 | 239,638 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他資產 | 2,549,664 | 2,020,743 | 1,872,321 | |||||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 33,232,083 | $ | 29,028,420 | $ | 26,369,702 | ||||||||||||||||||||||||||
負債與股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
存款-利息： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
現及計息活期存款 | $ | 2,903,441 | $ | 2,436,791 | $ | 2,402,254 | $ | 20,079 | $ | 9,773 | $ | 5,027 | 0.69 | % | 0.40 | % | 0.21 | % | ||||||||||||||
財富管理存款 | 2,761,936 | 2,356,145 | 2,125,177 | 31,121 | 27,839 | 13,952 | 1.13 | 1.18 | 0.66 | |||||||||||||||||||||||
貨幣市場賬户 | 6,659,376 | 5,105,244 | 4,482,137 | 91,940 | 42,973 | 12,588 | 1.38 | 0.84 | 0.28 | |||||||||||||||||||||||
儲蓄賬户 | 2,834,381 | 2,684,661 | 2,471,663 | 20,975 | 11,444 | 7,715 | 0.74 | 0.43 | 0.31 | |||||||||||||||||||||||
定期存款 | 5,467,192 | 4,872,590 | 4,423,067 | 114,777 | 74,524 | 44,044 | 2.10 | 1.53 | 1.00 | |||||||||||||||||||||||
計息存款總額 | $ | 20,626,326 | $ | 17,455,431 | $ | 15,904,298 | $ | 278,892 | $ | 166,553 | $ | 83,326 | 1.35 | % | 0.95 | % | 0.52 | % | ||||||||||||||
FHLB進展 | 658,669 | 713,539 | 380,412 | 9,878 | 12,412 | 8,798 | 1.50 | 1.74 | 2.31 | |||||||||||||||||||||||
其他借款 | 428,834 | 289,615 | 255,136 | 13,897 | 8,599 | 5,370 | 3.24 | 2.97 | 2.10 | |||||||||||||||||||||||
附屬筆記 | 309,178 | 139,140 | 139,022 | 15,555 | 7,121 | 7,116 | 5.03 | 5.12 | 5.12 | |||||||||||||||||||||||
初級附屬筆記 | 253,566 | 253,566 | 253,566 | 12,001 | 11,222 | 9,782 | 4.67 | 4.37 | 3.81 | |||||||||||||||||||||||
利息負債總額 | $ | 22,276,573 | $ | 18,851,291 | $ | 16,932,434 | $ | 330,223 | $ | 205,907 | $ | 114,392 | 1.48 | % | 1.09 | % | 0.67 | % | ||||||||||||||
無息存款 | 6,711,298 | 6,545,251 | 6,182,048 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他負債 | 782,677 | 533,138 | 413,139 | |||||||||||||||||||||||||||||
衡平法 | 3,461,535 | 3,098,740 | 2,842,081 | |||||||||||||||||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | 33,232,083 | $ | 29,028,420 | $ | 26,369,702 | ||||||||||||||||||||||||||
利率利差(4) (6) | 3.07 | % | 3.29 | % | 3.24 | % | ||||||||||||||||||||||||||
減：完全應納税-等值調整 | $ | (6,224 | ) | $ | (5,672 | ) | $ | (7,487 | ) | (0.02 | ) | (0.02 | ) | (0.03 | ) | |||||||||||||||||
免費資金/捐款淨額 (5) | $ | 8,277,626 | $ | 8,038,642 | $ | 7,458,741 | 0.40 | 0.32 | 0.20 | |||||||||||||||||||||||
淨利息收入/保證金(6) (公認會計原則) | $ | 1,054,919 | $ | 964,903 | $ | 832,076 | 3.45 | % | 3.59 | % | 3.41 | % | ||||||||||||||||||||
完全應納税-等值調整 | 6,224 | 5,672 | 7,487 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入/保證金(6)，完全應税等值(非公認會計原則) | $ | 1,061,143 | $ | 970,575 | $ | 839,563 | 3.47 | % | 3.61 | % | 3.44 | % | ||||||||||||||||||||
(1) | 税收優惠貸款、交易證券和投資證券的利息收入反映了根據適用期間實行的邊際聯邦公司税率所作的等值調整。截至年度的調整總額2019年12月31日, 2018和2017都是620萬美元, 570萬美元和750萬美元分別。 |
(2) | 其他盈利資產包括經紀、客户應收賬款和交易賬户證券。 |
(3) | 貸款，扣除未賺得的收入，包括非應計貸款. |
(4) | 利率利差是指收益資產的收益率與計息負債的收益率之間的差額。 |
(5) | 淨免費資金是指總平均收益資產與總平均利息負債之間的差額。淨免息資金對淨利差的估計貢獻是用支付給所有利息負債的比率計算的。 |
(6) | 有關此績效比率的附加信息，請參閲“非公認會計原則財務計量/比率”。 |
57 | ||
利息收入和支出的變化
下表按各主要類別的賺取利息資產及因有關期間的數額或利率變動而產生的利息負債，列出利息收入及開支的美元變動數額：
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||
2019年與2018年相比 | 2018年與2017年相比 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 變化 由於 率 | 變化 由於 體積 | 共計 變化 | 變化 由於 率 | 變化 由於 體積 | 共計 變化 | ||||||||||||||||||
利息收入： | ||||||||||||||||||||||||
銀行計息存款和現金等價物 | $ | 1,217 | $ | 12,195 | $ | 13,412 | $ | 7,457 | $ | 380 | $ | 7,837 | ||||||||||||
投資證券 | 2,816 | 17,848 | 20,664 | 12,039 | 12,028 | 24,067 | ||||||||||||||||||
FHLB和FRB股票 | 343 | (258 | ) | 85 | 328 | 633 | 961 | |||||||||||||||||
流動性管理資產總額 | $ | 4,376 | $ | 29,785 | $ | 34,161 | $ | 19,824 | $ | 13,041 | $ | 32,865 | ||||||||||||
其他盈利資產 | 111 | (172 | ) | (61 | ) | 268 | (150 | ) | 118 | |||||||||||||||
按揭貸款 | (2,658 | ) | (1,088 | ) | (3,746 | ) | 2,860 | 546 | 3,406 | |||||||||||||||
貸款，減去未賺得收入 | 64,322 | 119,656 | 183,978 | 100,551 | 89,653 | 190,204 | ||||||||||||||||||
擔保貸款 | — | — | — | (1,126 | ) | (1,125 | ) | (2,251 | ) | |||||||||||||||
利息收入總額 | $ | 66,151 | $ | 148,181 | $ | 214,332 | $ | 122,377 | $ | 101,965 | $ | 224,342 | ||||||||||||
利息費用： | ||||||||||||||||||||||||
存款-利息： | ||||||||||||||||||||||||
現及計息活期存款 | $ | 1,069 | $ | 9,237 | $ | 10,306 | $ | 3,671 | $ | 1,075 | $ | 4,746 | ||||||||||||
財富管理存款 | (743 | ) | 4,025 | 3,282 | 9,713 | 4,174 | 13,887 | |||||||||||||||||
貨幣市場賬户 | 33,870 | 15,097 | 48,967 | 28,537 | 1,848 | 30,385 | ||||||||||||||||||
儲蓄賬户 | 8,852 | 679 | 9,531 | 3,046 | 683 | 3,729 | ||||||||||||||||||
定期存款 | 30,382 | 9,871 | 40,253 | 25,357 | 5,123 | 30,480 | ||||||||||||||||||
利息費用總額-存款 | $ | 73,430 | $ | 38,909 | $ | 112,339 | $ | 70,324 | $ | 12,903 | $ | 83,227 | ||||||||||||
FHLB進展 | (1,627 | ) | (907 | ) | (2,534 | ) | (2,590 | ) | 6,204 | 3,614 | ||||||||||||||
其他借款 | 743 | 4,555 | 5,298 | 1,673 | 1,556 | 3,229 | ||||||||||||||||||
附屬筆記 | (127 | ) | 8,561 | 8,434 | — | 5 | 5 | |||||||||||||||||
初級附屬筆記 | 779 | — | 779 | 1,440 | — | 1,440 | ||||||||||||||||||
利息費用總額 | $ | 73,198 | $ | 51,118 | $ | 124,316 | $ | 70,847 | $ | 20,668 | $ | 91,515 | ||||||||||||
利息收入淨額(GAAP) | (7,047 | ) | 97,063 | 90,016 | $ | 51,530 | 81,297 | 132,827 | ||||||||||||||||
完全應納税-等值調整 | $ | 3,484 | $ | (2,932 | ) | $ | 552 | $ | (2,605 | ) | $ | 790 | $ | (1,815 | ) | |||||||||
利息收入淨額，完全應納税等值(非公認會計原則) | $ | (3,563 | ) | $ | 94,131 | $ | 90,568 | $ | 48,925 | $ | 82,087 | $ | 131,012 | |||||||||||
淨利息收入的變化是由利率和交易量的變化造成的。在上表中，體積差異是用體積的變化乘以前一年的比率來計算的。匯率差異是用匯率的變化乘以前一年的數量計算的。利率和數額所造成的利息變化是按每一因素中的絕對美元數額的關係在各因素之間進行分配的。
58 | ||
非利息收入
下表列出按類別劃分的非利息收入2019, 2018和2017年：
截至12月31日， | 2019年與2018年比較 | 2018年與2017年比較 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | $Change | %變化 | $Change | %變化 | ||||||||||||||||||
經紀業務 | $ | 18,825 | $ | 22,391 | $ | 22,863 | $ | (3,566 | ) | (16 | )% | $ | (472 | ) | (2 | )% | |||||||||
信託和資產管理 | 78,289 | 68,572 | 58,903 | 9,717 | 14 | 9,669 | 16 | ||||||||||||||||||
財富管理總額 | $ | 97,114 | $ | 90,963 | $ | 81,766 | $ | 6,151 | 7 | % | $ | 9,197 | 11 | % | |||||||||||
抵押銀行 | 154,293 | 136,990 | 113,472 | 17,303 | 13 | 23,518 | 21 | ||||||||||||||||||
存款帳户服務費 | 39,070 | 36,404 | 34,513 | 2,666 | 7 | 1,891 | 5 | ||||||||||||||||||
投資證券損益淨額 | 3,525 | (2,898 | ) | 45 | 6,423 | NM | (2,943 | ) | NM | ||||||||||||||||
有擔保看漲期權的費用 | 3,670 | 3,519 | 4,402 | 151 | 4 | (883 | ) | (20 | ) | ||||||||||||||||
交易(虧損)收益淨額 | (158 | ) | 11 | (845 | ) | (169 | ) | NM | 856 | NM | |||||||||||||||
營業租賃收入，淨額 | 47,041 | 38,451 | 29,646 | 8,590 | 22 | 8,805 | 30 | ||||||||||||||||||
其他： | |||||||||||||||||||||||||
利率互換費 | 13,072 | 11,027 | 7,379 | 2,045 | 19 | 3,648 | 49 | ||||||||||||||||||
博利 | 4,947 | 4,982 | 3,524 | (35 | ) | (1 | ) | 1,458 | 41 | ||||||||||||||||
行政事務 | 4,197 | 4,625 | 4,165 | (428 | ) | (9 | ) | 460 | 11 | ||||||||||||||||
外幣計量收益(損失) | 783 | (1,673 | ) | 1,464 | 2,456 | NM | (3,137 | ) | NM | ||||||||||||||||
資本租賃的早期收益 | 35 | 601 | 1,228 | (566 | ) | (94 | ) | (627 | ) | (51 | ) | ||||||||||||||
雜類 | 39,583 | 33,148 | 38,747 | 6,435 | 19 | (5,599 | ) | (14 | ) | ||||||||||||||||
其他 | $ | 62,617 | $ | 52,710 | $ | 56,507 | $ | 9,907 | 19 | % | $ | (3,797 | ) | (7 | )% | ||||||||||
非利息收入共計 | $ | 407,172 | $ | 356,150 | $ | 319,506 | $ | 51,022 | 14 | % | $ | 36,644 | 11 | % | |||||||||||
NM-沒有意義
對非利息收入變動的顯著貢獻如下：
財富管理收入包括反恐委員會和大湖顧問公司的信託和資產管理收入、經紀佣金、WinTrust Investments的管理貨幣費和保險產品佣金以及CDEC提供的遞延類實物交換服務的費用。
經紀收入直接受到交易量的影響。2019年，經紀業務收入總計1 880萬美元，反映出減少了360萬美元，或16%，與2018年相比。與2018年相比，2019年期間經紀收入下降可歸因於客户交易活動減少。
信託和資產管理收入總額7 830萬美元2019年970萬美元，或14%，與2018年相比。信託和資產管理費主要是根據管理或管理下的資產的市場價值以及在一段時間內提供的遞延類實物交換服務的數量計算的。2018年至2019年期間，此類收入有所增加，主要原因是CDEC從2018年12月收購的業務中賺取的費用、與管理貨幣賬户有關的市場增值以及新客户和新金融顧問的資產水平提高。
按揭銀行收入總額1.543億美元在……裏面2019相比較1.37億美元在……裏面2018反映出增加了1 730萬美元，或13%，在20192018年增長2，350萬美元，增幅21%。按揭銀行收入包括源自、出售和為二級市場提供的住宅房地產貸款活動的收入。A本公司認可的按揭銀行收入的主要因素，是按揭貸款來源或購買供出售的數量。供出售的按揭貸款總額45億美元2019年終了年度與40億美元2018年同期。抵押貸款收入也受到管理系統建議公允價值變化的影響。公司按公允價值定期記錄管理系統資源。
在2019年期間，管理系統更新系統組合的公允價值增加，因為保留的服務權導致4 490萬美元的資本化，部分抵消了價值調整額為1 480萬美元的負公允價值調整，以及因收益和支出而減少的價值。
59 | ||
現有的投資組合。該公司在2019年購買了期權並進行利率互換，以對記錄在與其管理系統投資組合相關的收益中的一部分公允價值變化進行經濟對衝。截至2019年12月31日，還沒有這樣的備選方案尚未完成。截至2019年12月31日，公司舉行4利率掉期，其合計名義價值為5 500萬美元為實現這種經濟套期保值，公允價值調整的一部分與其抵押服務權利組合有關。見第8項綜合財務報表附註6，“抵押服務權利”，以彙總管理系統更新系統的賬面價值變化。
下表列出有關各期按揭銀行的其他選定資料。
截至12月31日的年份， | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
零售起源 | $ | 2,730,865 | $ | 2,412,232 | $ | 3,142,824 | ||||||
對應來源 | 385,729 | 848,997 | 549,261 | |||||||||
退伍軍人第一次發源 | 1,381,327 | 694,209 | — | |||||||||
待售原件共計(A) | $ | 4,497,921 | $ | 3,955,438 | $ | 3,692,085 | ||||||
投資來源 | 460,734 | 258,930 | 285,440 | |||||||||
總來源 | 4,958,655 | 4,214,368 | 3,977,525 | |||||||||
購貨佔原產銷售的百分比 | 52 | % | 75 | % | 75 | % | ||||||
煉油品佔待售原作的百分比 | 48 | 25 | 25 | |||||||||
共計 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||||||
生產利潤率： | ||||||||||||
生產收入(B)(1) | $ | 122,047 | $ | 92,250 | $ | 90,458 | ||||||
生產量差額(B/A) | 2.71 | % | 2.33 | % | 2.45 | % | ||||||
按揭服務： | ||||||||||||
為他人提供的貸款(C) | $ | 8,243,251 | $ | 6,545,870 | $ | 2,929,133 | ||||||
按公允價值計算的管理系統建議(D) | 85,638 | 75,183 | 33,676 | |||||||||
管理系統更新服務對為他人提供的貸款的百分比(D/C) | 1.04 | % | 1.15 | % | 1.15 | % | ||||||
服務收入 | $ | 23,156 | $ | 15,269 | $ | 6,417 | ||||||
管理系統更新系統的組成部分： | ||||||||||||
MSR-當期大寫 | 44,943 | 33,071 | 18,341 | |||||||||
MSR-預期現金流的收集-支付(2) | (1,901 | ) | (2,267 | ) | — | |||||||
MSR-預期現金流的收集-收益 | (18,217 | ) | (2,772 | ) | (2,595 | ) | ||||||
估值： | ||||||||||||
MSR-公允價值模型假設的變化 | (14,778 | ) | (331 | ) | (1,173 | ) | ||||||
作為經濟對衝工具持有的衍生產品合約的收益 | 519 | — | — | |||||||||
MSR估值調整，扣除作為經濟對衝手段持有的衍生產品合同的收益 | (14,259 | ) | (331 | ) | (1,173 | ) | ||||||
(1) | 生產收入是指抵押貸款的來源和隨後銷售所得的收入，包括出售的貸款收益和來源、加工和其他相關活動的費用，不包括服務費、還本付息的公允價值變化和抵押追索權的變更。 |
(2) | 由於從2017年的支出和收益中收集預期現金流量而導致的MSR值的變化合並在一起，並在總收益項中顯示。2017年沒有組件細節。 |
存款帳户服務費共計3 910萬美元2019年為中性，2018年為3640萬美元，2017年為3，450萬美元，反映出2019年和2018年分別增加了7%和5%。最近幾年增加的主要原因是，由於公司的商業銀行主動行動，存款賬户的分析費用增加，以及被收購機構對存款賬户收取額外的服務費。
公司承認350萬美元淨收益2019相比較290萬美元投資證券淨虧損2018。該公司在2019年或2018年沒有確認任何非臨時減值費用.
60 | ||
2019年，有擔保的看漲期權交易的收費總額為370萬美元，而2018年為350萬美元，2017年為440萬美元。該公司通常對其投資組合中的某些美國國庫券和機構證券進行看漲期權，期限不到三個月，用於流動性和其他目的。管理層有效地進行了這些交易，目的是在經濟上對衝證券頭寸，並利用這些期權產生的費用來彌補淨息差壓縮，從而提高其投資組合的總體回報。這些期權交易旨在降低總體利率風險，並提高與持有某些投資證券有關的總收益，而不符合會計準則規定的套期保值的資格。在2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年，沒有未到期的看漲期權合約。
該公司確認2019年度的交易損失高達15.8萬美元，而2018年的交易收益為1.1萬美元，2017年的交易損失為84.5萬美元。公司記錄的交易損益主要是與未指定為套期保值的利率衍生品有關的公允價值調整造成的。
經營租賃收入共計$4 700萬2019年與美元相比3 850萬2018年。每年的增長主要與公司租賃部門的業務增長有關。
2019年，利率互換費收入達到1，310萬美元，2018年為1，100萬美元，2017年為740萬美元。掉期費收入來自與客户交易相關的利率互換交易，以及與銀行間交易商交易對手進行的相關交易。這種以客户為基礎的活動所獲得的收入對有機貸款增長的速度、收益率曲線的形狀和客户對利率的預期是敏感的。2019年互換費收入的波動主要是由於與客户交易有關的利率互換交易的波動，以及與銀行間交易商交易對手之間的相關匹配交易。
銀行所有人壽保險(“BOLI”)產生的非利息收入490萬美元在……裏面2019相比較500萬美元在……裏面2018。這一收入通常是對BOLI保單的現金返還價值和從死亡撫卹金中收到的收益的調整。該公司最初購買BOLI是為了合併執行官員現有的定期人壽保險合同，並減輕高管僱用合同和某些遞延補償安排中規定的與死亡福利有關的死亡風險。由於收購了某些銀行，該公司還承擔了額外的BOLI政策。BOLI的現金返還價值總計1.875億美元在…2019年12月31日和1.479億美元在…2018年12月31日，幷包括在其他資產中。
Tricom公司的行政服務收入在2019年為420萬美元，2018年為460萬美元，2017年為420萬美元。這一收入包括來自行政服務的收入，如薪金單的數據處理、賬單和現金管理服務，以及美國各地臨時人員配置服務客户的收入。Triom還通過向同一客户羣提供高收益、短期應收賬款融資(包括在淨利息收入類別中)來賺取利息和費用收入。
該公司分別在2019年、2018年和2017年實現了35，000美元、601，000美元和120萬美元的收益，這是該公司租賃部門早期產生和管理的租賃所產生的收益。
雜項其他非利息收入共計3 960萬美元在……裏面2019相比較3 310萬美元在……裏面2018。雜項收入包括貸款手續費、其他投資收入、服務費和其他費用。與2018年相比，2019年其他雜項收入增加的主要原因是貸款聯營費。
61 | ||
非利息費用
下表按類別列出非利息開支2019, 2018和2017:
截至12月31日， | 2019年與2018年比較 | 2018年與2017年比較 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | $Change | %變化 | $Change | %變化 | |||||||||||||||||||
薪金和僱員福利： | ||||||||||||||||||||||||||
薪金 | $ | 310,352 | $ | 266,563 | $ | 226,151 | $ | 43,789 | 16 | % | $ | 40,412 | 18 | % | ||||||||||||
佣金和獎勵報酬 | 148,600 | 135,558 | 133,511 | 13,042 | 10 | 2,047 | 2 | |||||||||||||||||||
利益 | 87,468 | 77,956 | 70,416 | 9,512 | 12 | 7,540 | 11 | |||||||||||||||||||
薪金和僱員福利共計 | $ | 546,420 | $ | 480,077 | $ | 430,078 | $ | 66,343 | 14 | % | $ | 49,999 | 12 | % | ||||||||||||
設備 | 52,328 | 42,949 | 38,358 | 9,379 | 22 | 4,591 | 12 | |||||||||||||||||||
經營租賃設備 | 35,760 | 29,305 | 24,107 | 6,455 | 22 | 5,198 | 22 | |||||||||||||||||||
入住率，淨額 | 64,289 | 57,814 | 52,920 | 6,475 | 11 | 4,894 | 9 | |||||||||||||||||||
數據處理 | 27,820 | 35,027 | 31,495 | (7,207 | ) | (21 | ) | 3,532 | 11 | |||||||||||||||||
廣告和營銷 | 48,595 | 41,140 | 30,830 | 7,455 | 18 | 10,310 | 33 | |||||||||||||||||||
專業費用 | 27,471 | 32,306 | 27,835 | (4,835 | ) | (15 | ) | 4,471 | 16 | |||||||||||||||||
其他無形資產攤銷 | 11,844 | 4,571 | 4,401 | 7,273 | NM | 170 | 4 | |||||||||||||||||||
FDIC保險 | 9,199 | 17,209 | 16,231 | (8,010 | ) | (47 | ) | 978 | 6 | |||||||||||||||||
奧利奧費用淨額 | 3,628 | 6,120 | 3,593 | (2,492 | ) | (41 | ) | 2,527 | 70 | |||||||||||||||||
其他： | ||||||||||||||||||||||||||
佣金-第三方經紀人 | 2,918 | 4,264 | 4,178 | (1,346 | ) | (32 | ) | 86 | 2 | |||||||||||||||||
郵資 | 9,597 | 8,685 | 6,763 | 912 | 11 | 1,922 | 28 | |||||||||||||||||||
雜類 | 88,257 | 66,621 | 61,028 | 21,636 | 32 | 5,593 | 9 | |||||||||||||||||||
其他共計 | $ | 100,772 | $ | 79,570 | $ | 71,969 | $ | 21,202 | 27 | % | $ | 7,601 | 11 | % | ||||||||||||
非利息費用共計 | $ | 928,126 | $ | 826,088 | $ | 731,817 | $ | 102,038 | 12 | % | $ | 94,271 | 13 | % | ||||||||||||
NM-沒有意義
對非利息開支變動的顯著貢獻如下：
薪金及僱員福利是非利息開支的最大組成部分，佔總開支的59%。2019相比之下，2018年這一比例為58%。截止年度2019年12月31日，薪金和僱員福利合計5.464億美元增加6 630萬美元，或14%，與之相比2018。這一增加可歸因於4 380萬美元隨着公司的增長而增加的年薪和更多的人員，包括在此期間各種收購帶來的增長。
設備費用合計5 230萬美元在……裏面2019相比較4 290萬美元在……裏面2018，反映出增加了22%在……裏面2019。2019年和2018年設備費用增加主要與軟件費用增加有關。設備費用包括傢俱、設備和計算機軟件、折舊、修理和維護費用。
運營租賃設備費用2019年為3580萬美元，2018年為2930萬美元，2017年為2410萬美元。這兩年的增長主要與公司租賃部門的業務增長有關。
2019年、2018年和2017年的入住費分別為6，430萬美元、5，780萬美元和5，290萬美元，反映出2019年和2018年分別增加了11%和9%。2019年增加的主要原因是維修和維修增加，以及自有財產的租金收入減少。佔用費用包括房地折舊、房地產税和保險、水電費和房地維修費以及租賃房地的租金淨額。
數據處理費用共計2 780萬美元在……裏面2019相比較3 500萬美元在……裏面2018，減少了21%2019年。發生的數據處理費用數額根據貸款和存款賬户的總體增長以及記錄的與銀行購置交易有關的額外費用而波動。
廣告和營銷費用共計4 860萬美元為2019相比較4 110萬美元為2018。營銷成本是為了提升公司的品牌、商業銀行能力、公司的MaxSafe而產生的。®一套產品，以社區為基礎的產品，以吸引貸款和存款，並宣佈新的分行開設以及擴大公司的非銀行業務。2019年增加的主要原因是與社區有關的廣告費用和
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贊助。營銷支出水平取決於所使用的營銷方案的類型，這取決於市場面積、目標受眾、競爭和其他各種因素。管理層繼續在某些市場領域利用大眾市場媒體宣傳以及有針對性的營銷方案。在2019年、2018年和2017年，該公司增加了廣告和營銷成本，以提高WinTrust的品牌認知度，該公司的總體目標是成為“芝加哥銀行”(Chicago‘s Bank)和“威斯康星銀行”(威斯康辛銀行)。
2019年的專業收費總額為2750萬美元，2018年為3230萬美元，2017年為2780萬美元。2019年與2018年相比有所減少，主要原因是法律費用和諮詢費用降低。專業費用包括法律、審計和税務費用、外部貸款審查費用和監管考試評估。
聯邦存款保險公司保險費用總額920萬美元在……裏面2019相比較1 720萬美元在……裏面2018減少47%在……裏面2019。減少2019相比較2018與聯邦存款保險公司收到的評估信貸有關。
奧利奧的支出在2019年為360萬美元，2018年為610萬美元，2017年為360萬美元。2019年與2018年相比有所減少，主要原因是OREO財產的負估值調整數較低。奧利奧的費用包括與取得、維護和出售其他不動產有關的所有費用以及估價調整。
雜項非利息開支增加2 160萬美元，或32%，在2019相比較2018，部分原因是電信費用上升和與旅行有關的費用增加。雜項非利息費用包括自動取款機費用、代理費、董事費、電話費和通訊費、旅行和娛樂費、公司保險、會費和訂閲費、問題貸款費用、經營損失和不可推遲的貸款起始費用。
所得税
公司記錄的所得税費用1.244億美元相比之下，2018年為1.17億美元，2017年為1.323億美元。2019年的實際税率為25.9%，25.4%2018年和2017年分別為33.9%。2019年和2018年的實際税率低於2017年，主要原因是自2018年1月1日起，由於“税法”的頒佈，聯邦企業所得税税率從35%降至21%。請參閲第8項綜合財務報表附註17，以進一步討論及分析公司的税務狀況，包括將按法定税率計算的税款與公司的實際税項開支進行核對。
操作分段結果
如第8項綜合財務報表附註24所述，該公司的業務由三個主要部分組成：社區銀行、專業金融和財富管理。該公司的盈利能力主要取決於其社區銀行部門的淨利息收入、信貸損失準備金、非利息收入和運營費用。為了內部部門盈利，管理層分配某些部門間和母公司的餘額。管理層將一部分收入分配給專業金融部門，與專業金融部門的貸款和租賃有關，這些貸款和租賃是由專業金融部門發起並出售或分配給社區銀行部門的。同樣，為了分析財富管理部門的貢獻，管理層將社區銀行部門賺取的淨利息收入的一部分分配給財富管理部門的客户的存款餘額。最後，根據每個部門的風險加權資產，將WinTrust母公司發生的費用分配給每個部門。
社區銀行業務部門截至年度的淨利息收入2019年12月31日全數8.416億美元相比較7.918億美元在同一時期2018，增加4 980萬美元，或6%。增加2019相比較2018主要原因是盈利資產增長，但因淨利差降低而部分抵消。社區銀行部門的信貸損失準備金共計4 790萬美元在……裏面2019相比較2 860萬美元在……裏面2018。信貸損失準備金增加2019相比較2018 主要原因是2019年期間貸款大幅增加。社區銀行部分的非利息收入增加3 600萬美元，或15%，在2019當與2018。增加2019相比較2018主要是由於按揭銀行收入增加。社區銀行業務部門截至年度的淨收入2019年12月31日全數2.385億美元，減少230萬美元，與2.408億美元在……裏面2018。減少的主要原因是非利息開支增加6，540萬元，主要是由於社區銀行的薪金及福利增加。
專業財務部門的淨利息收入總計1.617億美元截止年度2019年12月31日，與1.37億美元在同一時期2018，增加2 470萬美元，或18%。增加2019相比較2018主要原因是平均貸款增長和溢價金融應收賬款投資組合收益率提高。專業金融部門的信貸損失準備金總額600萬美元在……裏面2019相比較620萬美元在……裏面2018。專業金融部門的非利息收入總計7 950萬美元截止年度2019年12月31日相比較6 590萬美元在……裏面2018.
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非利息收入的增加2019主要是由於與公司租賃部門的保費融資組合和業務增長有關的更高的來源和更多的餘額。為2019我們的商業保費融資業務、人壽保險保費融資業務、租賃業務和應收賬款融資業務分別佔我們專業金融業務總收入的42%、34%、20%和4%。專業財務部門的淨收益總計8 940萬美元和8 210萬美元最後幾年2019年12月31日和2018分別。
財富管理部門報告淨利息收入3 010萬美元為2019和1 750萬美元為2018。這一部門的淨利息收入主要包括社區銀行部門在非利息部分賺取的淨利息收入和銀行存款中的計息財富管理客户賬户餘額的分配。理財客户賬户存款餘額平均17億美元和8.949億美元在……裏面2019和2018分別。這部分記錄了.的非利息收入。1.001億美元為2019相比較9 190萬美元為2018。這一增長主要是由於來自新客户和現有客户的資產增長和市場增值。財富管理服務通過每一家銀行的分配仍然是該公司的一個重點，因為其銀行中的經紀人人數繼續增加。該公司致力於擴大財富管理部門，以便更好地為客户服務，並創造更加多樣化的收入來源。財富管理部門報告2 780萬美元為2019相比較2 030萬美元為2018.
財務狀況分析
總資產366億美元在…2019年12月31日，表示增加了54億美元，佔17.2%2018年12月31日。資金總額為319億美元，其中包括存款、所有票據和預付款，包括擔保借款和次級次級債券。2019年12月31日273億美元2018年12月31日。見第8項合併財務報表附註3、4及10至14，有關公司利息收益資產及融資負債的額外期間-期末詳情。
利息收益資產
下表按類別列出了所述期間平均收入資產的構成和每個類別在平均收入資產總額中所佔的相對百分比：
截至12月31日， | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 平衡 | 百分比 | 平衡 | 百分比 | 平衡 | 百分比 | |||||||||||||||
按揭貸款 | $ | 308,645 | 1 | % | $ | 332,863 | 1 | % | $ | 319,147 | 1 | % | |||||||||
貸款： | |||||||||||||||||||||
商業 | 8,056,731 | 26 | 7,223,368 | 27 | 6,241,253 | 26 | |||||||||||||||
商業地產 | 7,325,865 | 24 | 6,655,352 | 25 | 6,363,002 | 26 | |||||||||||||||
房屋權益 | 526,853 | 2 | 602,258 | 2 | 691,629 | 3 | |||||||||||||||
住宅房地產 | 1,042,997 | 4 | 849,766 | 3 | 763,863 | 3 | |||||||||||||||
溢價金融應收賬款 | 7,920,379 | 26 | 7,035,390 | 26 | 6,281,896 | 26 | |||||||||||||||
其他貸款 | 113,911 | — | 134,348 | 1 | 128,156 | 1 | |||||||||||||||
貸款總額，扣除未獲收入(不包括有擔保貸款)(1) | $ | 24,986,736 | 82 | % | $ | 22,500,482 | 84 | % | $ | 20,469,799 | 85 | % | |||||||||
擔保貸款 | — | — | — | — | 40,665 | — | |||||||||||||||
平均貸款總額(1) | $ | 24,986,736 | 82 | % | $ | 22,500,482 | 84 | % | $ | 20,510,464 | 85 | % | |||||||||
流動性管理資產(2) | $ | 5,242,433 | 17 | % | $ | 4,035,907 | 15 | % | $ | 3,535,613 | 14 | % | |||||||||
其他盈利資產(3) | 16,385 | — | 20,681 | — | 25,951 | — | |||||||||||||||
平均收益資產總額 | $ | 30,554,199 | 100 | % | $ | 26,889,933 | 100 | % | $ | 24,391,175 | 100 | % | |||||||||
平均資產總額 | $ | 33,232,083 | $ | 29,028,420 | $ | 26,369,702 | |||||||||||||||
平均收益資產總額對平均資產總額 | 92 | % | 93 | % | 92 | % | |||||||||||||||
(1) | 包括非應計貸款。 |
(2) | 流動性管理資產包括投資證券、其他證券、銀行利息存款、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券。 |
(3) | 其他盈利資產包括經紀、客户應收賬款和交易賬户證券。 |
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平均收益資產總額增加$3.710億，即14%2019。平均收益資產92%的平均總資產2019和93%2018.
為出售而持有的抵押貸款。平均待售按揭貸款總額3.086億美元2019年，與之相比3.329億美元2018年。通過向二級市場出售住宅抵押貸款，該公司消除了與這些貸款相關的利率風險，因為這些貸款主要是長期固定利率貸款，並提供了非利息收入來源。
貸款。扣除未賺取收入後的平均貸款總額250億美元增長25億美元，即增長11%2019。平均商業貸款總額81億美元在……裏面2019的平均餘額增加了8.334億美元，即12%。2018，平均商業地產貸款總額73億美元在……裏面2019，增加6.705億美元，即10%2018。綜合起來，這些類別佔平均貸款組合的62%2019和2018分別。在這些類別中實現的增長2019和2018主要原因是本報告所述期間業務發展努力的增加和各種收購。
房屋權益貸款平均數5.269億美元在……裏面2019的平均餘額減少7，540萬美元，即減少13%2018。未動用的住房權益信用額度承付款總額8.06億美元 在…2019年12月31日以及8.079億美元2018年12月31日。該公司一直積極管理其家庭股權投資組合，以確保勤奮的定價，評估和其他承銷活動繼續存在。
住宅房地產貸款平均10億美元在……裏面2019的平均餘額增加了1.932億美元，即23%2018.
平均保費應收賬款總額79億美元在……裏面2019，佔公司平均貸款總額的32%。在……裏面2019，保費應收賬款平均增加8.85億美元，比上年增長13%2018。增加2019是由於有效的市場營銷和客户服務而在投資組合中不斷創新的結果。約94億美元的保費應收賬款來源於2019相比較，約79億美元2018.
其他貸款包括向個人提供的各種個人貸款和消費貸款，以及向美國各地臨時工作人員行業的客户提供的高收益短期應收賬款融資。與抵押貸款相比，消費貸款的期限通常更短，利率更高，但由於抵押品的類型和性質，一般涉及更多的信用風險。此外，短期應收賬款融資還可能涉及比傳統社區銀行貸款組合更大的信貸風險，這取決於抵押品的市場化程度。
擔保貸款是通過聯邦存款保險公司協助的9筆交易獲得的貸款，所有這些交易都發生在2013年之前。這些貸款須與FDIC簽訂分擔損失的協議。聯邦存款保險公司同意賠償公司購買的貸款、止贖房地產和某些其他資產造成的80%的損失。2017年10月16日，該公司與FDIC達成協議，終止了與FDIC的所有現有虧損分擔協議。該公司將單獨負責所有未來的沖銷，收回，收益，損失和費用與以前涵蓋的資產，因為聯邦存款保險公司將不再分擔這些金額。見項目8合併財務報表附註1“重大會計政策摘要”，以討論這些收購，包括在確定初始和隨後公允價值時按風險特徵彙總這些貸款。
流動性管理資產。未用於貸款來源的資金用於購買投資證券和短期貨幣市場投資，作為聯邦基金出售，並在銀行維持計息存款。平均流動資金管理資產入賬17%佔平均收益資產總額的15%2019和2018分別。平均流動性管理資產增加12億美元2019相比較2018。這些資產的餘額可根據管理層目前為管理流動性和資產負債管理目的所作的努力而波動。
其他盈利資產。其他盈利資產包括經紀、客户應收賬款和交易賬户證券。在正常的業務過程中，WinTrust的投資活動涉及各種證券交易的執行、結算和融資。WinTrust Investments客户證券活動是以現金或保證金為基礎進行的。在保證金交易中，WinTrust Investments根據與這家外包證券公司達成的協議，向客户提供信貸，但須遵守各種監管和內部保證金要求，並以現金和客户賬户中的證券作為擔保。與這些活動有關，WinTrust Investments執行並由外包公司清算與銷售尚未購買的證券有關的客户交易，所有這些交易基本上都是按保證金進行的，但須遵守個別交易所的規定。這類交易可能會使WinTrust Investments面臨表外風險，尤其是在動盪的交易市場，如果保證金要求不足以充分彌補客户可能蒙受的損失。如果客户未能履行其義務，根據與外包證券公司達成的協議，WinTrust Investments可能被要求按當前市場價格購買或出售金融工具，以履行客户的義務。WinTrust Investments尋求控制與客户活動相關的風險，要求客户按照各種方式保持保證金抵押品。
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監管和內部準則。WinTrust投資監測器每天都需要保證金水平，並根據這些指導原則，要求客户在必要時存入額外擔保品或減少頭寸。
投資證券組合
補充統計數據
下列統計資料是根據“證券法行業指南3，銀行控股公司的統計披露”的要求提供的，這是證券交易委員會頒佈的條例S-K的一部分。這些數據應與公司的合併財務報表及其附註以及管理層的討論和分析一併閲讀，這些討論和分析分別載於本表格10-K年度報告的第8項和第7項。
下表列出按投資類別分列的公司投資證券組合的攤銷成本和公允價值。2019年12月31日, 2018和2017:
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
攤銷 成本 | 公平 價值 | 攤銷 成本 | 公平 價值 | 攤銷 成本 | 公平 價值 | |||||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||||||
美國財政部 | $ | 120,275 | $ | 121,088 | $ | 126,199 | $ | 126,404 | $ | 144,904 | $ | 143,822 | ||||||||||||
美國政府機構 | 365,639 | 365,442 | 139,420 | 140,307 | 157,638 | 156,915 | ||||||||||||||||||
市級 | 141,701 | 145,318 | 136,831 | 138,490 | 113,197 | 115,352 | ||||||||||||||||||
公司票據： | ||||||||||||||||||||||||
金融發行者 | 97,051 | 93,810 | 97,079 | 90,045 | 30,309 | 30,051 | ||||||||||||||||||
其他 | 1,000 | 1,031 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | 999 | ||||||||||||||||||
抵押貸款：(1) | ||||||||||||||||||||||||
按揭證券 | 2,328,383 | 2,346,610 | 1,641,146 | 1,586,339 | 1,291,695 | 1,260,186 | ||||||||||||||||||
抵押抵押債務 | 32,775 | 32,915 | 43,819 | 43,496 | 60,092 | 59,539 | ||||||||||||||||||
權益證券(2) | — | — | — | — | 34,234 | 36,802 | ||||||||||||||||||
可供出售的證券共計 | $ | 3,086,824 | $ | 3,106,214 | $ | 2,185,494 | $ | 2,126,081 | $ | 1,833,069 | $ | 1,803,666 | ||||||||||||
持有到期日證券 | ||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | $ | 902,974 | $ | 899,673 | $ | 814,864 | $ | 787,429 | $ | 579,062 | $ | 565,019 | ||||||||||||
市級 | 231,426 | 238,723 | 252,575 | 248,667 | 247,387 | 247,497 | ||||||||||||||||||
持有至到期證券共計 | $ | 1,134,400 | $ | 1,138,396 | $ | 1,067,439 | $ | 1,036,096 | $ | 826,449 | $ | 812,516 | ||||||||||||
具有容易確定的公允價值的權益證券(2) | $ | 48,044 | $ | 50,840 | $ | 34,410 | $ | 34,717 | $ | — | $ | — | ||||||||||||
(1) | 全部由住宅抵押貸款支持證券組成，沒有一種是次貸證券。 |
(2) | 由於採用ASU 2018年1月1日生效的2018年1月1日生效的ASU No.2018年1月1日，具有容易確定的公允價值的股票證券不再在可供出售的證券範圍內列報，而是在公司本期的合併條件説明中作為具有容易確定的公允價值的權益證券列報。 |
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表，列出證券的賬面金額和未實現損益毛額2019年12月31日和2018請參閲在本年度報告第10-K表第8項下提交的合併財務報表附註3。下表列出下列投資證券組合的賬面價值：2019年12月31日，按成熟度分佈。賬面價值是指可供出售的投資證券的公允價值、被列為到期日持有證券的攤銷成本和具有容易確定的公允價值的股票證券的公允價值。
(千美元) | 在1 年 | 從1到 5年 | 從5%降至 10年 | 10歲以後 年數 | 按揭- 背背 | 權益證券 | 共計 | |||||||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||||||||||
美國財政部 | $ | 121,088 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 121,088 | ||||||||||||||
美國政府機構 | — | 9,651 | 79,389 | 276,402 | — | — | 365,442 | |||||||||||||||||||||
市級 | 43,859 | 50,256 | 34,681 | 16,522 | — | — | 145,318 | |||||||||||||||||||||
公司票據： | ||||||||||||||||||||||||||||
金融發行者 | 20,088 | 3,126 | 70,596 | — | — | — | 93,810 | |||||||||||||||||||||
其他 | — | 1,031 | — | — | — | — | 1,031 | |||||||||||||||||||||
抵押貸款：(1) | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭證券 | — | — | — | — | 2,346,610 | — | 2,346,610 | |||||||||||||||||||||
抵押抵押債務 | — | — | — | — | 32,915 | — | 32,915 | |||||||||||||||||||||
可供出售的證券共計 | $ | 185,035 | $ | 64,064 | $ | 184,666 | $ | 292,924 | $ | 2,379,525 | $ | — | $ | 3,106,214 | ||||||||||||||
持有到期日證券 | ||||||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | $ | 2,501 | $ | 1,675 | $ | 103,927 | $ | 794,871 | $ | — | $ | — | $ | 902,974 | ||||||||||||||
市級 | 3,560 | 27,022 | 109,177 | 91,667 | — | — | 231,426 | |||||||||||||||||||||
持有至到期證券共計 | $ | 6,061 | $ | 28,697 | $ | 213,104 | $ | 886,538 | $ | — | $ | — | $ | 1,134,400 | ||||||||||||||
具有容易確定的公允價值的權益證券 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 50,840 | $ | 50,840 | ||||||||||||||
(1)完全由住宅抵押貸款支持證券組成，其中沒有任何一種是次級抵押證券。
以下是按税項等值計算的證券到期日的加權平均收益率。2019年12月31日:
內 1年 | 從1 至5年 | 從5%降至 10年 | 後 10年 | 按揭- 背背 | 權益證券 | 共計 | |||||||||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||||||||||
美國財政部 | 2.58 | % | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | 2.58 | % | |||||||
美國政府機構 | — | 3.07 | 2.71 | 3.17 | — | — | 3.07 | ||||||||||||||
市級 | 2.32 | 3.10 | 3.16 | 3.52 | — | — | 2.93 | ||||||||||||||
公司票據： | |||||||||||||||||||||
金融發行者 | 3.17 | 2.73 | 4.25 | — | — | — | 3.97 | ||||||||||||||
其他 | — | 2.89 | — | — | — | — | 2.89 | ||||||||||||||
抵押貸款：(1) | |||||||||||||||||||||
按揭證券 | — | — | — | — | 2.81 | — | 2.81 | ||||||||||||||
抵押抵押債務 | — | — | — | — | 3.17 | — | 3.17 | ||||||||||||||
可供出售的證券共計 | 2.58 | % | 3.07 | % | 3.38 | % | 3.19 | % | 2.81 | % | — | % | 2.87 | % | |||||||
持有到期日證券 | |||||||||||||||||||||
美國政府機構 | 1.59 | % | 2.43 | % | 3.01 | % | 3.20 | % | — | % | — | % | 3.17 | % | |||||||
市級 | 2.47 | 3.45 | 3.43 | 3.64 | — | — | 3.50 | ||||||||||||||
持有至到期證券共計 | 2.11 | % | 3.39 | % | 3.23 | % | 3.25 | % | — | % | — | % | 3.23 | % | |||||||
具有容易確定的公允價值的權益證券 | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | 0.65 | % | 0.65 | % | |||||||
(1)全部由住宅按揭支持證券組成，沒有一種是次級抵押證券。
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貸款組合與資產質量
貸款組合
下表按類別列出截至12月31日前五個財政年度的貸款組合：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
% | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 共計 | 金額 | 共計 | 金額 | 共計 | 金額 | 共計 | 金額 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
商業 | $ | 8,285,920 | 31 | % | $ | 7,828,538 | 33 | % | $ | 6,787,677 | 31 | % | $ | 6,005,422 | 30 | % | $ | 4,713,909 | 27 | % | |||||||||||||||
商業地產 | 8,020,276 | 30 | 6,933,252 | 29 | 6,580,618 | 30 | 6,196,087 | 31 | 5,529,289 | 32 | |||||||||||||||||||||||||
房屋權益 | 513,066 | 2 | 552,343 | 2 | 663,045 | 3 | 725,793 | 4 | 784,675 | 5 | |||||||||||||||||||||||||
住宅房地產 | 1,354,221 | 5 | 1,002,464 | 4 | 832,120 | 4 | 705,221 | 4 | 607,451 | 3 | |||||||||||||||||||||||||
保費財務應收賬款-商業 | 3,442,027 | 13 | 2,841,659 | 12 | 2,634,565 | 12 | 2,478,581 | 12 | 2,374,921 | 14 | |||||||||||||||||||||||||
保費結算金融應收帳款-人壽保險 | 5,074,602 | 19 | 4,541,794 | 19 | 4,035,059 | 19 | 3,470,027 | 18 | 2,961,496 | 17 | |||||||||||||||||||||||||
消費者和其他人 | 110,178 | — | 120,641 | 1 | 107,713 | 1 | 122,041 | 1 | 146,376 | 1 | |||||||||||||||||||||||||
貸款總額，未獲貸款淨額 收入，不包括擔保貸款 | $ | 26,800,290 | 100 | % | $ | 23,820,691 | 100 | % | $ | 21,640,797 | 100 | % | $ | 19,703,172 | 100 | % | $ | 17,118,117 | 99 | % | |||||||||||||||
擔保貸款 | — | — | — | — | — | — | 58,145 | — | 148,673 | 1 | |||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | 26,800,290 | 100 | % | $ | 23,820,691 | 100 | % | $ | 21,640,797 | 100 | % | $ | 19,761,317 | 100 | % | $ | 17,266,790 | 100 | % | |||||||||||||||
商業和商業房地產貸款。我們的商業和商業房地產貸款組合主要由商業房地產貸款和週轉資金信貸額度組成。下表列出截至以下年度，我們在這些貸款組合內的貸款種類、金額及表現的資料。2019年12月31日和2018:
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | 平衡 | % 共計 平衡 | 津貼 再貸款 損失分配 | 平衡 | % 共計 平衡 | 津貼 再貸款 損失分配 | ||||||||||||||||
商業： | ||||||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | $ | 5,159,805 | 31.7 | % | $ | 44,230 | $ | 5,120,096 | 34.6 | % | $ | 46,586 | ||||||||||
特許經營 | 937,482 | 5.7 | 7,976 | 948,979 | 6.4 | 8,919 | ||||||||||||||||
抵押貸款倉庫信貸額度 | 292,781 | 1.8 | 2,166 | 144,199 | 1.0 | 1,162 | ||||||||||||||||
資產借貸 | 989,018 | 6.1 | 7,871 | 1,026,056 | 7.0 | 9,138 | ||||||||||||||||
租賃 | 878,528 | 5.4 | 2,647 | 565,680 | 3.8 | 1,502 | ||||||||||||||||
PCI-商業貸款(1) | 28,306 | 0.2 | 30 | 23,528 | 0.2 | 519 | ||||||||||||||||
商業總額 | $ | 8,285,920 | 50.9 | % | $ | 64,920 | $ | 7,828,538 | 53.0 | % | $ | 67,826 | ||||||||||
商業地產： | ||||||||||||||||||||||
建設 | $ | 1,023,300 | 6.3 | % | $ | 10,006 | $ | 760,824 | 5.2 | % | $ | 8,999 | ||||||||||
土地 | 177,483 | 1.1 | 4,779 | 141,481 | 1.0 | 3,953 | ||||||||||||||||
辦公室 | 1,044,769 | 6.4 | 9,903 | 939,322 | 6.4 | 6,239 | ||||||||||||||||
工業 | 1,032,866 | 6.3 | 6,724 | 902,248 | 6.1 | 6,088 | ||||||||||||||||
零售 | 1,097,930 | 6.7 | 6,738 | 892,478 | 6.0 | 9,338 | ||||||||||||||||
多家族 | 1,311,542 | 8.0 | 12,528 | 976,560 | 6.6 | 9,395 | ||||||||||||||||
混合使用和其他 | 2,094,946 | 12.8 | 16,086 | 2,205,195 | 14.9 | 16,210 | ||||||||||||||||
PCI-商業地產(1) | 237,440 | 1.5 | 114 | 115,144 | 0.8 | 45 | ||||||||||||||||
商業地產總額 | $ | 8,020,276 | 49.1 | % | $ | 66,878 | $ | 6,933,252 | 47.0 | % | $ | 60,267 | ||||||||||
商業和商業地產共計 | $ | 16,306,196 | 100.0 | % | $ | 131,798 | $ | 14,761,790 | 100.0 | % | $ | 128,093 | ||||||||||
商業房地產-按州分列的附屬地點： | ||||||||||||||||||||||
伊利諾斯州 | $ | 6,176,353 | 77.0 | % | $ | 5,336,454 | 77.0 | % | ||||||||||||||
威斯康星州 | 744,975 | 9.3 | 684,425 | 9.9 | ||||||||||||||||||
初級市場總額 | $ | 6,921,328 | 86.3 | % | $ | 6,020,879 | 86.9 | % | ||||||||||||||
印第安納州 | 218,963 | 2.7 | 169,817 | 2.4 | ||||||||||||||||||
佛羅裏達 | 114,629 | 1.4 | 52,237 | 0.8 | ||||||||||||||||||
亞利桑那州 | 64,022 | 0.8 | 61,893 | 0.9 | ||||||||||||||||||
加利福尼亞 | 64,345 | 0.8 | 68,133 | 1.0 | ||||||||||||||||||
其他(不超過0.8%的個別國家) | 636,989 | 8.0 | 560,293 | 8.0 | ||||||||||||||||||
共計 | $ | 8,020,276 | 100.0 | % | $ | 6,933,252 | 100.0 | % | ||||||||||||||
(1) | PCI貸款是指根據會計準則編碼(“ASC”)310-30獲得的貸款。貸款賬是根據合同要求支付的。 |
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我們為許多目的提供商業貸款，包括營運資本額度，這些貸款通常每年可續借，並由商業資產、個人擔保和額外抵押品提供支持。我們在商業貸款組合中的貸款損失備抵是6 490萬美元截至2019年12月31日相比較6 780萬美元截至2018年12月31日。商業企業貸款通常被認為比傳統的消費銀行貸款風險略高。2018年至2019年期間商業組合貸款損失備抵的最大波動是由於在2019年第三季度解決了750萬美元的受損關係，而這一關係以前是完全保留的。這一減少額被以下因素部分抵消：商業組合的增長以及投資組合中受損貸款所需的特定準備金增加，備抵額增加。
我們的商業房地產貸款通常是通過第一次抵押留置權和轉讓物業租金來擔保的。由於我們的銀行分支機構大多位於芝加哥大都會區和威斯康星州南部，86.3%我們的商業房地產貸款組合就位於這個地區。2019年12月31日。我們已經能夠有效地管理我們的全部不良商業房地產貸款.截至2019年12月31日，與本投資組合有關的貸款損失備抵額如下6 690萬美元相比較6 030萬美元截至2018年12月31日.
該公司還參與抵押貸款倉庫貸款，向無關聯的抵押貸款銀行家提供臨時資金，為這些銀行發起的住宅抵押貸款提供資金，出售到二級市場。本公司向按揭銀行提供的貸款，是由按揭公司的業務資產，以及由本公司提供的特定按揭貸款，經第三方最終貸款人預先批准購買後提供的。在按揭銀行希望在二級市場競投多項供出售的按揭貸款的情況下，按揭公司亦可大量提供中期貸款。任何特定抵押貸款的預付款通常需要在21天內償還。期間2019，我們的抵押貸款倉庫線增加到2.928億美元截至2019年12月31日從…1.442億美元截至2018年12月31日.
房屋權益貸款。我們的房屋淨值貸款和信貸額度是由我們的每家銀行在其本地市場上，我們對潛在的房地產價值有很強的瞭解。我們的銀行監督和管理這些貸款，我們每年至少對所有住房權益貸款和信貸額度進行自動審查兩次。本審查收集每個住房權益借款人的當前信用業績，並查明借款人的信用實力正在下降的情況，或可能影響還款的事件，如税收留置權或判決。我們的銀行利用這些信息來管理可能具有較高風險的貸款，並決定是否獲得更多的信貸信息或更新的房地產估值。
我們提供的新住房權益貸款利率基於幾個因素，包括評估和估值盡職調查，以反映內在風險，我們對更大的住房權益申請進行了額外的審查。在有限的情況下，我們發放住房權益信貸和第一次抵押貸款，並對此類融資請求進行綜合評估。我們的做法不超過85%的基礎資產評估價值，這一比率，我們稱為貸款與價值比率，或ltv比率，和我們以前發放的大部分信貸，在發放時，其ltv比率低於80%。鑑於住宅房地產市場的持續波動，我們的房屋權益貸款組合表現良好。
住宅地產。我們的住宅房地產投資組合主要包括一至四家庭可調整利率抵押貸款，個人建築貸款和為符合條件的客户的橋樑融資貸款。截至2019年12月31日，我們的住宅貸款組合總計14億美元，或5%我們的未償還貸款總額。
我們的可調利率抵押貸款主要是位於芝加哥大都會區和威斯康星州南部的房產或當地居民擁有的度假房屋。這些可調整利率抵押貸款通常是不符合代理的。可調利率抵押貸款降低了我們的抵押貸款組合面臨的利率風險。然而，這一風險並沒有消除，因為這類貸款通常規定定期和終身限制利率調整等特點。此外，可調整利率抵押貸款可能造成更高的拖欠和違約風險，因為它們要求借款人在利率上升時支付更多的款項。截至2019年12月31日, 1 380萬美元我們的住宅地產按揭，或1.0%在我們的住宅房地產貸款組合中，580萬美元逾期90天或以上仍在累積(0.4%)，2 110萬美元逾期30至89天(1.5%)和13億美元是當前的(97.1%)。我們相信，由於我們的貸款組合主要是本地貸款，而且我們的大部分借款人都是長期客户，LTV比率較低，因此我們面臨相對較低的借款人違約和拖欠風險。
雖然由於利率風險考慮，我們通常不會為我們自己的投資組合提供長期固定利率貸款，但我們可以滿足客户對固定利率貸款的要求，方法是先發放此類貸款，然後將其出售到二級市場，我們將從中獲得費用收入。我們還可以有選擇地將某些貸款保留在銀行自己的投資組合中，如果這些貸款是非代理的，或者貸款條件使其有利於保留的話。我們出售給二級市場的部分貸款是在保留這些貸款的情況下出售的。為他人提供的貸款數額。
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2019年12月31日和2018曾.82億美元和65億美元分別。出售給二級市場的所有其他抵押貸款都是在不保留還本付息權的情況下出售的。
政府全國抵押協會(“國民抵押協會”)的任擇回購方案允許充當服務機構的金融機構從證券化貸款池中回購符合某些標準的個人拖欠抵押貸款，該機構是證券化貸款的最初出讓方。根據服務方的選擇，在未經GNMA事先授權的情況下，服務方可以以相當於貸款餘額的金額回購此類拖欠貸款。在FASB ASC主題860“轉移和服務”下，此回購選項被認為是一個有條件的選項，直到符合拖欠標準，此時該選項成為無條件的。當公司被視為在無條件回購期權下重新獲得對這些貸款的有效控制，而潛在回購的預期收益超過微不足道時，這些貸款就不能再報告為出售，必須作為貸款重新作為貸款列入資產負債表，而不論公司是否打算行使回購選擇權。這些貸款以投資換貸款的形式報告，這是住宅房地產投資組合的一部分，抵消負債以應計利息和其他負債列報。截至2019年12月31日，重新入賬的GNMA投資貸款總額為1.231億美元，而2018年12月31日為8250萬美元。
這不是我們目前的做法，承保，我們沒有計劃承保，次級貸款，Alt A，沒有或很少文件貸款，或期權部門貸款。截至2019年12月31日，約100萬美元我們的按揭貸款包括利息貸款。
溢價金融應收賬款-商業。第一保險基金和FIFC加拿大大約起源83億美元在商業保險保費中，金融應收帳款2019與之相比68億美元在……裏面2018。第一保險基金和FIFC加拿大向企業提供貸款，為他們支付商業保險單的保險費提供資金。貸款的來源是通過遍佈美國和加拿大的獨立的中、大型保險代理人和經紀人。所支付的保險費主要用於商業客户購買責任、財產和傷亡以及其他商業保險。
這種貸款涉及到貸款組合的相對快速週轉和大量的貸款來源。由於這種通過第三方代理和經紀人發放貸款的間接性質，而且由於借款人位於全國和加拿大，這一部門比關係貸款更容易受到第三方欺詐的影響。公司對代理和經紀人進行持續的信用和其他審查，並執行各種內部審計步驟，以減少欺詐風險。這些貸款大多由銀行購買，以便更充分地利用其貸款能力，因為這些貸款通常為銀行提供比替代投資更高的收益。
保費金融應收賬款-人壽保險。WinTrustLifeFinance大約起源於11億美元人壽保險保費中的金融應收賬款2019相比較10億美元在……裏面2018。該公司在當前市場上繼續面臨高度的競爭和定價壓力。這些貸款直接由借款人提供，由人壽保險公司、獨立保險代理人、財務顧問和法律顧問提供援助。人壽保險是抵押品的主要形式。此外，這些貸款通常以信用證、有價證券或存單作為擔保。在某些情況下，WinTrustLifeFinance可能會提供部分無擔保的貸款。
消費者和其他人。包括在消費和其他貸款類別是各種各樣的個人和消費貸款給個人以及高收益短期應收賬款融資客户在臨時工作人員行業位於全美各地。銀行發放消費貸款是為了向客户提供更廣泛的金融服務。
與抵押貸款相比，消費貸款的期限通常更短，利率更高，但由於抵押品的類型和性質，消費貸款通常比抵押貸款的信用風險更大。此外，短期應收賬款融資還可能涉及比傳統社區銀行貸款組合更大的信貸風險，這取決於抵押品的市場化程度。
外國的。公司大約4.564億美元向在外國經營的企業提供的貸款2019年12月31日相比較3.371億美元在…2018年12月31日。這個餘額2019年12月31日由加拿大FIFC提供的貸款組成。
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貸款的到期日和對利率變化的敏感性
下表將貸款組合分類為2019年12月31日按貸款重新定價或到期的日期以及利率敞口的類型：
(千美元) | 一年或 較少 | 從一個到另一個 五年 | 五歲以上 年數 | 共計 | ||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||
固定費率 | $ | 180,519 | $ | 1,454,680 | $ | 796,323 | $ | 2,431,522 | ||||||||
可變速率 | 5,832,290 | 21,972 | 136 | 5,854,398 | ||||||||||||
商業總額 | $ | 6,012,809 | $ | 1,476,652 | $ | 796,459 | $ | 8,285,920 | ||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||
固定費率 | $ | 480,094 | $ | 2,112,534 | $ | 370,604 | $ | 2,963,232 | ||||||||
可變速率 | 5,019,250 | 37,787 | 7 | 5,057,044 | ||||||||||||
商業地產總額 | $ | 5,499,344 | $ | 2,150,321 | $ | 370,611 | $ | 8,020,276 | ||||||||
房屋權益 | ||||||||||||||||
固定費率 | $ | 25,854 | $ | 3,741 | $ | 9,348 | $ | 38,943 | ||||||||
可變速率 | 473,879 | — | 244 | 474,123 | ||||||||||||
房屋權益總額 | $ | 499,733 | $ | 3,741 | $ | 9,592 | $ | 513,066 | ||||||||
住宅房地產 | ||||||||||||||||
固定費率 | $ | 40,630 | $ | 22,015 | $ | 390,926 | $ | 453,571 | ||||||||
可變速率 | 85,597 | 347,368 | 467,685 | 900,650 | ||||||||||||
住宅房地產總額 | $ | 126,227 | $ | 369,383 | $ | 858,611 | $ | 1,354,221 | ||||||||
保費財務應收賬款-商業 | ||||||||||||||||
固定費率 | $ | 3,362,547 | $ | 79,480 | $ | — | $ | 3,442,027 | ||||||||
可變速率 | — | — | — | — | ||||||||||||
保費融資應收款總額-商業 | $ | 3,362,547 | $ | 79,480 | $ | — | $ | 3,442,027 | ||||||||
保費金融應收賬款-人壽保險 | ||||||||||||||||
固定費率 | $ | 14,171 | $ | 132,629 | $ | 25,247 | $ | 172,047 | ||||||||
可變速率 | 4,902,555 | — | — | 4,902,555 | ||||||||||||
保費財務應收賬款總額-人壽保險 | $ | 4,916,726 | $ | 132,629 | $ | 25,247 | $ | 5,074,602 | ||||||||
消費者和其他人 | ||||||||||||||||
固定費率 | $ | 77,621 | $ | 10,470 | $ | 1,927 | $ | 90,018 | ||||||||
可變速率 | 20,160 | — | — | 20,160 | ||||||||||||
總消費者和其他 | $ | 97,781 | $ | 10,470 | $ | 1,927 | $ | 110,178 | ||||||||
每類共計 | ||||||||||||||||
固定費率 | $ | 4,181,436 | $ | 3,815,549 | $ | 1,594,375 | $ | 9,591,360 | ||||||||
可變速率 | 16,333,731 | 407,127 | 468,072 | 17,208,930 | ||||||||||||
貸款總額，未計收入淨額，不包括有擔保貸款 | $ | 20,515,167 | $ | 4,222,676 | $ | 2,062,447 | $ | 26,800,290 | ||||||||
按指數計算的可變利率貸款定價： | ||||||||||||||||
素數 | $ | 2,162,148 | ||||||||||||||
一個月libor | 8,552,261 | |||||||||||||||
三個月期libor | 334,925 | |||||||||||||||
12個月libor | 5,521,391 | |||||||||||||||
其他 | 638,205 | |||||||||||||||
總可變率 | $ | 17,208,930 | ||||||||||||||
71 | ||
逾期貸款及不良資產
我們管理信貸風險的能力在很大程度上取決於我們正確識別和管理問題貸款的能力。為此，該公司實行信用風險評級制度，根據該系統，我們的信貸管理人員在貸款開始時對每筆貸款進行信用風險評級，並定期審查貸款，以確定每筆貸款的信用風險評級，其等級為1至10分，評分較高，表明風險較高。採用的信用風險評級結構如下：
1級 | — | 最小風險(損失潛力-無或極低)(優質資產、良好的流動性、最低的槓桿率) | ||
2級 | — | 適度風險(損失潛力明顯較低)(資產質量和流動性很好，槓桿率很強) | ||
3級 | — | 平均風險(損失潛力低但不再可以反駁)(主要是令人滿意的資產質量和流動性，良好的槓桿能力) | ||
4級 | — | 高於平均風險(損失潛力變量，但有一些惡化的可能性)(可接受的資產質量，很少的流動性過剩，適度的槓桿能力) | ||
5級 | — | 管理層注意風險(如果不採取糾正行動，損失潛力適中)(資產質量一般可以接受，流動性有點緊張，槓桿率最低) | ||
6級 | — | 特別提到(如果沒有采取糾正行動，損失可能適中)(這類資產目前受到保護，可能薄弱，但未達到標準分類的程度) | ||
7級 | — | 低於標準的應計額(銀行可能承受某些損失，但無明顯減值的潛在損失可能性)(必須有明確界定的弱點，危及債務清算) | ||
8級 | — | 不符合標準的非應計性(損失潛在的記錄在案的損失概率，包括潛在的損害)(必須有明確的弱點，危及債務的清算) | ||
9級 | — | 可疑(損失潛力極高)(這些資產在那些分類“不合格”的資產中有所有的弱點，其附加特點是根據現有的事實、條件和價值，根據現有的事實、條件和價值，充分收集或清算，極不可能)。 | ||
10級 | — | 損失(全部沖銷)(這類貸款被認為是完全無法收回的)。 | ||
每個貸款官員負責監測他或她的貸款組合，為其投資組合中的每一筆貸款建議信用風險評級，並確保信用風險評級是適當的。這些信用風險評級然後由銀行的首席信貸官和/或同意信用官批准。信用風險評級是通過評估多個因素來決定的，其中包括借款人的財務實力、現金流保障、抵押品保護和擔保。第三方貸款審查公司在公司的每一家附屬銀行獨立審查貸款組合的很大一部分，以評估管理層指定的信用風險評級的適當性。這些評級將由適用的監管機構(包括芝加哥聯邦預算委員會和OCC)在我們的每一家銀行子公司進行進一步審查，並由我們的貸款審查和內部審計人員進行審查。
該公司的問題貸款報告系統包括所有信貸風險評級為6至9的貸款。該系統旨在為每個問題貸款提供一個持續的詳細跟蹤機制。一旦管理層確定一筆貸款已經惡化到信用風險等級為6或更低的程度，該公司的管理資產部門就會進行一次全面的信貸和抵押品審查。作為本審查的一部分，確定了所有基本抵押品，並對估值方法進行了分析和跟蹤。由於公司管理資產部門進行了初步審查，信用風險評級被審查，未償還貸款餘額的一部分可能被視為無法收回或可能設立減值準備金。公司的減值分析利用了對抵押品的獨立重新評估(除非由於抵押品的獨特性質，如緊密持有的業務或很少交易的證券，這種第三方評估是不可能的)。在商業地產抵押品的情況下，公司的房地產服務小組命令進行獨立的第三方評估，以確定
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基本抵押品價值有任何變化。這些獨立評估由房地產服務小組審查，有時由獨立的第三方估價專家審查，並可根據市場情況加以調整。每年至少對這些貸款進行一次評估，或者更多的情況下，如果市場條件決定的話。如果擔保品的基本價值難以確定，則由管理資產司編制詳細的估值方法。這一分析的摘要提供給銀行的董事貸款委員會，如果有必要的話，銀行的貸款委員會會提供貸款申請批准。
通過信貸風險評級程序，對貸款進行審查，以確定它們是否按照原始合同條款執行。如果借款人沒有遵守原始合同條款，公司可能需要採取進一步行動，包括降低信用風險評級、轉向非權責發生制、沖銷或設立特定的減值準備金。如果在信貸審查過程中發現抵押品短缺，公司將與借款人合作，以減少本金和/或保證額外的抵押品和/或額外的擔保。如果沒有這些選項，貸款可能會受到信用風險評級下調的影響。如果我們確定貸款金額或其部分無法收回，貸款的信用風險評級將立即降至8或9，而無法收回的金額將被沖銷。任何有部分沖銷的貸款，在餘額仍未清償的期間內，將繼續被指定為8或9的信用風險評級。管理資產司進行徹底和持續的分析，以確定額外的減值和/或沖銷是否適當，並開始一項信貸解決計劃，以儘量減少實際損失。
公司制定計劃和重組貸款的方法是建立在信用風險評級過程的基礎上的.對現有信用風險評級為6或更低的貸款的修改，或對任何其他信用評級的修改，將導致重組的信貸風險評級為6或更差，必須對其進行審查，以進行TDR分類。在這種情況下，我們的管理資產司進行了一次全面的信貸和抵押品審查。如果(1)借款人正經歷財政困難，(2)由於經濟或法律原因，銀行給予借款人它本來不會考慮的優惠，則貸款的修改被視為TDR。對信用風險評級為5或更高的貸款，無論是在修改之前還是之後，都不被視為TDR。根據公司的信用風險評級系統，它認為信用風險等級為5或更高的借款人沒有遇到財務困難，因此不被視為TDRs。
從定義上來説，債務轉儲被視為減值貸款，在修改時每季度對這些貸款進行審查，以確定是否需要特定的準備金。貸款的賬面金額與預期收到的付款進行比較，按貸款的原始利率折現，或按擔保物的公允價值減去出售的估計成本。任何短缺都作為特定準備金入賬。
對於非TDR貸款，如果根據當前的信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取到期的所有款項，一筆貸款被視為受損，並進行了特定的減值準備金分析，並在必要時確定了具體的準備金。在確定抵押品依賴貸款的適當準備金時，公司考慮相關抵押品的評估結果。
73 | ||
非履約資產
下表列出了該公司的不良資產和根據貸款協議的合同條款履行的TDR，但不包括PCI貸款，截至所示日期：
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 (1) | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
逾期90天以上且仍在累積的貸款： | ||||||||||||||||||||
商業 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 174 | $ | 541 | ||||||||||
商業地產 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房屋權益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
住宅房地產 | — | — | 3,278 | — | — | |||||||||||||||
保費財務應收賬款-商業 | 11,517 | 7,799 | 9,242 | 7,962 | 10,294 | |||||||||||||||
保費金融應收賬款-人壽保險 | — | — | — | 3,717 | — | |||||||||||||||
消費者和其他人 | 163 | 109 | 40 | 144 | 150 | |||||||||||||||
逾期超過90天但仍在累積的貸款總額 | $ | 11,680 | $ | 7,908 | $ | 12,560 | $ | 11,997 | $ | 10,985 | ||||||||||
非應計貸款： | ||||||||||||||||||||
商業 | 37,224 | 50,984 | 15,696 | 15,875 | 12,712 | |||||||||||||||
商業地產 | 26,113 | 19,129 | 22,048 | 21,924 | 26,645 | |||||||||||||||
房屋權益 | 7,363 | 7,147 | 8,978 | 9,761 | 6,848 | |||||||||||||||
住宅房地產 | 13,797 | 16,383 | 17,977 | 12,749 | 12,043 | |||||||||||||||
保費財務應收賬款-商業 | 20,590 | 11,335 | 12,163 | 14,709 | 14,561 | |||||||||||||||
保費金融應收賬款-人壽保險 | 590 | — | — | — | — | |||||||||||||||
消費者和其他人 | 231 | 348 | 740 | 439 | 263 | |||||||||||||||
非應計貸款共計 | $ | 105,908 | $ | 105,326 | $ | 77,602 | $ | 75,457 | $ | 73,072 | ||||||||||
不良貸款總額： | ||||||||||||||||||||
商業 | $ | 37,224 | $ | 50,984 | $ | 15,696 | $ | 16,049 | $ | 13,253 | ||||||||||
商業地產 | 26,113 | 19,129 | 22,048 | 21,924 | 26,645 | |||||||||||||||
房屋權益 | 7,363 | 7,147 | 8,978 | 9,761 | 6,848 | |||||||||||||||
住宅房地產 | 13,797 | 16,383 | 21,255 | 12,749 | 12,043 | |||||||||||||||
保費財務應收賬款-商業 | 32,107 | 19,134 | 21,405 | 22,671 | 24,855 | |||||||||||||||
保費金融應收賬款-人壽保險 | 590 | — | — | 3,717 | — | |||||||||||||||
消費者和其他人 | 394 | 457 | 780 | 583 | 413 | |||||||||||||||
不良貸款總額 | $ | 117,588 | $ | 113,234 | $ | 90,162 | $ | 87,454 | $ | 84,057 | ||||||||||
其他擁有的房地產 | 5,208 | 11,968 | 20,244 | 17,699 | 26,849 | |||||||||||||||
其他房地產-來自收購 | 9,963 | 12,852 | 20,402 | 22,583 | 17,096 | |||||||||||||||
其他收回資產 | 4 | 280 | 153 | 581 | 174 | |||||||||||||||
不良資產共計 | $ | 132,763 | $ | 138,334 | $ | 130,961 | $ | 128,317 | $ | 128,176 | ||||||||||
根據貸款協議的合同條款履行義務 | $ | 36,725 | $ | 33,281 | $ | 39,683 | $ | 29,911 | $ | 42,744 | ||||||||||
未按照貸款協議的合同條款履行義務 | 27,111 | 32,821 | 10,103 | 11,797 | 9,109 | |||||||||||||||
按類別分列的不良貸款總額 其各自類別的期終餘額： | ||||||||||||||||||||
商業 | 0.45 | % | 0.65 | % | 0.23 | % | 0.27 | % | 0.28 | % | ||||||||||
商業地產 | 0.33 | 0.28 | 0.34 | 0.35 | 0.48 | |||||||||||||||
房屋權益 | 1.44 | 1.29 | 1.35 | 1.34 | 0.87 | |||||||||||||||
住宅房地產 | 1.02 | 1.63 | 2.55 | 1.81 | 1.98 | |||||||||||||||
保費財務應收賬款-商業 | 0.93 | 0.67 | 0.81 | 0.91 | 1.05 | |||||||||||||||
保費金融應收賬款-人壽保險 | 0.01 | — | — | 0.11 | — | |||||||||||||||
消費者和其他人 | 0.36 | 0.38 | 0.72 | 0.48 | 0.28 | |||||||||||||||
不良貸款總額 | 0.44 | % | 0.48 | % | 0.42 | % | 0.44 | % | 0.49 | % | ||||||||||
不良資產總額，按百分比計算 資產總額 | 0.36 | % | 0.44 | % | 0.47 | % | 0.50 | % | 0.56 | % | ||||||||||
貸款損失備抵額佔貸款損失的百分比 不良貸款總額 | 133.37 | % | 134.92 | % | 152.95 | % | 139.83 | % | 125.39 | % | ||||||||||
(1) | 其中包括260萬美元的不良貸款和290萬美元的其他房地產，由於2017年第四季度終止了與FDIC的所有現有虧損分擔協議，這些房地產被重新歸類為有擔保資產。 |
74 | ||
貸款組合老化
下表顯示了2019年12月31日, 0.5%整個投資組合處於不良貸款狀態(非應計或超過90天到期並仍應計利息)1.1%一次或兩次逾期付款。總之，98.4%公司的貸款組合總額2019年12月31日根據貸款協議的原始合同條款是當前的。
下表顯示該公司貸款組合的老化情況2019年12月31日和2018:
截至2019年12月31日 (千美元) | 非- 權責發生制 | 90+天 但仍然 應計 | 60-89 幾天過去了 應付款 | 30-59 幾天過去了 應付款 | 電流 | 貸款總額 | ||||||||||||||||||
貸款餘額： | ||||||||||||||||||||||||
商業： | ||||||||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | $ | 33,983 | $ | — | $ | 1,647 | $ | 48,840 | $ | 5,075,335 | $ | 5,159,805 | ||||||||||||
特許經營 | 2,391 | — | — | 216 | 934,875 | 937,482 | ||||||||||||||||||
抵押貸款倉庫信貸額度 | — | — | — | 4,189 | 288,592 | 292,781 | ||||||||||||||||||
資產借貸 | 128 | — | 956 | 5,769 | 982,165 | 989,018 | ||||||||||||||||||
租賃 | 722 | — | 249 | 10,996 | 866,561 | 878,528 | ||||||||||||||||||
PCI-商業(1) | — | 1,855 | 423 | 7,314 | 18,714 | 28,306 | ||||||||||||||||||
商業總額 | $ | 37,224 | $ | 1,855 | $ | 3,275 | $ | 77,324 | $ | 8,166,242 | $ | 8,285,920 | ||||||||||||
商業地產： | ||||||||||||||||||||||||
建設 | 1,030 | — | 1,499 | 16,656 | 1,004,115 | 1,023,300 | ||||||||||||||||||
土地 | 1,082 | — | — | 11,393 | 165,008 | 177,483 | ||||||||||||||||||
辦公室 | 8,034 | — | 3,692 | 6,127 | 1,026,916 | 1,044,769 | ||||||||||||||||||
工業 | 99 | — | 1,660 | 10,203 | 1,020,904 | 1,032,866 | ||||||||||||||||||
零售 | 6,789 | — | 6,168 | 3,546 | 1,081,427 | 1,097,930 | ||||||||||||||||||
多家族 | 913 | — | 731 | 3,088 | 1,306,810 | 1,311,542 | ||||||||||||||||||
混合使用和其他 | 8,166 | — | 9,823 | 15,429 | 2,061,528 | 2,094,946 | ||||||||||||||||||
pci-商業地產(1) | — | 14,946 | 7,973 | 31,125 | 183,396 | 237,440 | ||||||||||||||||||
商業地產總額 | $ | 26,113 | $ | 14,946 | $ | 31,546 | $ | 97,567 | $ | 7,850,104 | $ | 8,020,276 | ||||||||||||
房屋權益 | 7,363 | — | 454 | 3,533 | 501,716 | 513,066 | ||||||||||||||||||
住宅房地產，包括PCI | 13,797 | 5,771 | 3,089 | 18,041 | 1,313,523 | 1,354,221 | ||||||||||||||||||
溢價融資應收款： | ||||||||||||||||||||||||
商業保險貸款 | 20,590 | 11,517 | 12,119 | 18,783 | 3,379,018 | 3,442,027 | ||||||||||||||||||
人壽保險貸款 | 590 | — | — | 32,559 | 4,902,171 | 4,935,320 | ||||||||||||||||||
PCI-人壽保險貸款(1) | — | — | — | — | 139,282 | 139,282 | ||||||||||||||||||
消費者和其他人，包括PCI | 231 | 287 | 40 | 344 | 109,276 | 110,178 | ||||||||||||||||||
貸款總額，減去未賺得收入 | $ | 105,908 | $ | 34,376 | $ | 50,523 | $ | 248,151 | $ | 26,361,332 | $ | 26,800,290 | ||||||||||||
截至2019年12月31日 | 非- 權責發生制 | 90+天 但仍然 應計 | 60-89 幾天過去了 應付款 | 30-59 幾天過去了 應付款 | 電流 | 貸款總額 | ||||||||||||
賬齡佔貸款餘額的百分比： | ||||||||||||||||||
商業： | ||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | 0.7 | % | — | % | 0.0 | % | 0.9 | % | 98.4 | % | 100.0 | % | ||||||
特許經營 | 0.3 | — | — | 0.0 | 99.7 | 100.0 | ||||||||||||
抵押貸款倉庫信貸額度 | — | — | — | 1.4 | 98.6 | 100.0 | ||||||||||||
資產借貸 | 0.0 | — | 0.1 | 0.6 | 99.3 | 100.0 | ||||||||||||
租賃 | 0.1 | — | 0.0 | 1.3 | 98.6 | 100.0 | ||||||||||||
PCI-商業(1) | — | 6.6 | 1.5 | 25.8 | 66.1 | 100.0 | ||||||||||||
商業總額 | 0.5 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.9 | % | 98.6 | % | 100.0 | % | ||||||
商業地產： | ||||||||||||||||||
建設 | 0.1 | — | 0.2 | 1.6 | 98.1 | 100.0 | % | |||||||||||
土地 | 0.6 | — | — | 6.4 | 93.0 | 100.0 | ||||||||||||
辦公室 | 0.8 | — | 0.3 | 0.6 | 98.3 | 100.0 | ||||||||||||
工業 | 0.0 | — | 0.2 | 1.0 | 98.8 | 100.0 | ||||||||||||
零售 | 0.6 | — | 0.6 | 0.3 | 98.5 | 100.0 | ||||||||||||
多家族 | 0.1 | — | 0.1 | 0.2 | 99.6 | 100.0 | ||||||||||||
混合使用和其他 | 0.4 | — | 0.5 | 0.7 | 98.4 | 100.0 | ||||||||||||
pci-商業地產(1) | — | 6.3 | 3.4 | 13.1 | 77.2 | 100.0 | ||||||||||||
商業地產總額 | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.4 | % | 1.2 | % | 97.9 | % | 100.0 | % | ||||||
房屋權益 | 1.4 | — | 0.1 | 0.7 | 97.8 | 100.0 | ||||||||||||
住宅房地產，包括PCI | 1.0 | 0.4 | 0.2 | 1.3 | 97.1 | 100.0 | ||||||||||||
溢價融資應收款： | ||||||||||||||||||
商業保險貸款 | 0.6 | 0.3 | 0.4 | 0.5 | 98.2 | 100.0 | ||||||||||||
人壽保險貸款 | 0.0 | — | — | 0.6 | 99.4 | 100.0 | ||||||||||||
PCI-人壽保險貸款(1) | — | — | — | — | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||
消費者和其他人，包括PCI | 0.2 | 0.3 | 0.0 | 0.3 | 99.2 | 100.0 | ||||||||||||
貸款總額，減去未賺得收入 | 0.4 | % | 0.1 | % | 0.2 | % | 0.9 | % | 98.4 | % | 100.0 | % | ||||||
(1) | PCI貸款是指根據ASC 310-30的規定，在信貸質量惡化的情況下獲得的貸款。貸款賬是根據合同要求支付的。 |
75 | ||
截至2018年12月31日 (千美元) | 非應計 | 90+天 但仍然 應計 | 60-89 幾天過去了 應付款 | 30-59 幾天過去了 應付款 | 電流 | 貸款總額 | ||||||||||||||||||
貸款餘額： | ||||||||||||||||||||||||
商業： | ||||||||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | $ | 34,298 | $ | — | $ | 1,451 | $ | 21,618 | $ | 5,062,729 | $ | 5,120,096 | ||||||||||||
特許經營 | 16,051 | — | — | 8,738 | 924,190 | 948,979 | ||||||||||||||||||
抵押貸款倉庫信貸額度 | — | — | — | — | 144,199 | 144,199 | ||||||||||||||||||
資產借貸 | 635 | — | 200 | 3,156 | 1,022,065 | 1,026,056 | ||||||||||||||||||
租賃 | — | — | — | 1,250 | 564,430 | 565,680 | ||||||||||||||||||
PCI-商業(1) | — | 3,313 | — | 99 | 20,116 | 23,528 | ||||||||||||||||||
商業總額 | $ | 50,984 | $ | 3,313 | $ | 1,651 | $ | 34,861 | $ | 7,737,729 | $ | 7,828,538 | ||||||||||||
商業地產： | ||||||||||||||||||||||||
建設 | 1,554 | — | — | 9,424 | 749,846 | 760,824 | ||||||||||||||||||
土地 | 107 | — | 170 | 107 | 141,097 | 141,481 | ||||||||||||||||||
辦公室 | 3,629 | — | 877 | 5,077 | 929,739 | 939,322 | ||||||||||||||||||
工業 | 285 | — | — | 16,596 | 885,367 | 902,248 | ||||||||||||||||||
零售 | 10,753 | — | 1,890 | 1,729 | 878,106 | 892,478 | ||||||||||||||||||
多家族 | 311 | — | 77 | 5,575 | 970,597 | 976,560 | ||||||||||||||||||
混合使用和其他 | 2,490 | — | 1,617 | 8,983 | 2,192,105 | 2,205,195 | ||||||||||||||||||
pci-商業地產(1) | — | 6,241 | 6,195 | 4,075 | 98,633 | 115,144 | ||||||||||||||||||
商業地產總額 | $ | 19,129 | $ | 6,241 | $ | 10,826 | $ | 51,566 | $ | 6,845,490 | $ | 6,933,252 | ||||||||||||
房屋權益 | 7,147 | — | 131 | 3,105 | 541,960 | 552,343 | ||||||||||||||||||
住宅房地產，包括PCI | 16,383 | 1,292 | 1,692 | 6,171 | 976,926 | 1,002,464 | ||||||||||||||||||
溢價融資應收款： | ||||||||||||||||||||||||
商業保險貸款 | 11,335 | 7,799 | 11,382 | 15,085 | 2,796,058 | 2,841,659 | ||||||||||||||||||
人壽保險貸款 | — | — | 8,407 | 24,628 | 4,340,856 | 4,373,891 | ||||||||||||||||||
PCI-人壽保險貸款(1) | — | — | — | — | 167,903 | 167,903 | ||||||||||||||||||
消費者和其他人 | 348 | 227 | 87 | 733 | 119,246 | 120,641 | ||||||||||||||||||
貸款總額，減去未賺得收入 | $ | 105,326 | $ | 18,872 | $ | 34,176 | $ | 136,149 | $ | 23,526,168 | $ | 23,820,691 | ||||||||||||
截至2018年12月31日 | 非應計 | 90+天 但仍然 應計 | 60-89 幾天過去了 應付款 | 30-59 幾天過去了 應付款 | 電流 | 貸款總額 | ||||||||||||
賬齡佔貸款餘額的百分比： | ||||||||||||||||||
商業： | ||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | 0.7 | % | — | % | 0.0 | % | 0.4 | % | 98.9 | % | 100.0 | % | ||||||
特許經營 | 1.7 | — | — | 0.9 | 97.4 | 100.0 | ||||||||||||
抵押貸款倉庫信貸額度 | — | — | — | — | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||
資產借貸 | 0.1 | — | 0.0 | 0.3 | 99.6 | 100.0 | ||||||||||||
租賃 | — | — | — | 0.2 | 99.8 | 100.0 | ||||||||||||
PCI-商業(1) | — | 14.1 | — | 0.4 | 85.5 | 100.0 | ||||||||||||
商業總額 | 0.7 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.4 | % | 98.9 | % | 100.0 | % | ||||||
商業地產： | ||||||||||||||||||
建設 | 0.2 | — | — | 1.2 | 98.6 | 100.0 | ||||||||||||
土地 | 0.1 | — | 0.1 | 0.1 | 99.7 | 100.0 | ||||||||||||
辦公室 | 0.4 | — | 0.1 | 0.5 | 99.0 | 100.0 | ||||||||||||
工業 | 0.0 | — | — | 1.8 | 98.1 | 100.0 | ||||||||||||
零售 | 1.2 | — | 0.2 | 0.2 | 98.4 | 100.0 | ||||||||||||
多家族 | 0.0 | — | 0.0 | 0.6 | 99.4 | 100.0 | ||||||||||||
混合使用和其他 | 0.1 | — | 0.1 | 0.4 | 99.4 | 100.0 | ||||||||||||
pci-商業地產(1) | — | 5.4 | 5.4 | 3.5 | 85.7 | 100.0 | ||||||||||||
商業地產總額 | 0.3 | % | 0.1 | % | 0.2 | % | 0.7 | % | 98.7 | % | 100.0 | % | ||||||
房屋權益 | 1.3 | — | 0.0 | 0.6 | 98.1 | 100.0 | ||||||||||||
住宅房地產，包括PCI | 1.6 | 0.1 | 0.2 | 0.6 | 97.5 | 100.0 | ||||||||||||
溢價融資應收款： | ||||||||||||||||||
商業保險貸款 | 0.4 | 0.3 | 0.4 | 0.5 | 98.4 | 100.0 | ||||||||||||
人壽保險貸款 | — | — | 0.2 | 0.5 | 99.3 | 100.0 | ||||||||||||
PCI-人壽保險貸款(1) | — | — | — | — | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||
消費者和其他人 | 0.3 | 0.2 | 0.1 | 0.6 | 98.8 | 100.0 | ||||||||||||
貸款總額，減去未賺得收入 | 0.4 | % | 0.1 | % | 0.1 | % | 0.6 | % | 98.8 | % | 100.0 | % | ||||||
(1) | PCI貸款是指根據ASC 310-30的規定，在信貸質量惡化的情況下獲得的貸款。貸款賬是根據合同要求支付的。 |
截至2019年12月31日, 5 050萬美元所有貸款，或0.2%，已逾期60至89天及2.482億美元，或0.9%，逾期30至59天(或一次付款)。截至2018年12月31日, 3 420萬美元所有貸款，或0.1%，已逾期60至89天及1.361億美元，或0.6%，逾期30至59天(或一次付款)。許多商業和商業地產
76 | ||
貸款顯示為60至89天和30至59天逾期，包括在公司的內部問題貸款報告制度。管理部門每月密切監測這一系統的貸款情況。
該公司的住房權益和住宅貸款組合繼續表現出低拖欠比率。房屋權益貸款2019年12月31日與貸款協議的合同條款有關的最新條款97.8%房產投資組合中。住宅地產貸款，包括PCI貸款2019年12月31日貸款協議的合約條款佔未償還住宅物業貸款的97.1%。
不良貸款
下表彙總了所述期間的不良貸款(不包括PCI貸款)：
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
期初餘額 | $ | 113,234 | $ | 90,162 | ||||
加法 | 96,355 | 92,428 | ||||||
返回執行狀態 | (14,774 | ) | (14,449 | ) | ||||
收到的付款 | (45,168 | ) | (29,807 | ) | ||||
轉入OREO和其他已收回資產 | (3,061 | ) | (7,138 | ) | ||||
沖銷 | (39,591 | ) | (15,792 | ) | ||||
利基貸款淨變化(1) | 10,593 | (2,170 | ) | |||||
期末餘額 | $ | 117,588 | $ | 113,234 | ||||
(1) | 這包括溢價金融應收賬款和間接消費貸款活動。 |
PCI貸款被排除在不良貸款之外，因為它們繼續從相關的可增值收益中賺取利息收入，這與貸款合同條款的履約無關。見第8項綜合財務報表附註5“貸款損失準備金、貸款相關承付款損失準備金和減值貸款準備金”，以進一步討論各期間的不良貸款和貸款老化問題。
77 | ||
貸款損失備抵
貸款損失備抵是指管理層對貸款組合中固有的可能和可合理估計的貸款損失的估計。貸款損失備抵是按季度確定的，採用一種方法，其中包含了每筆貸款的重要風險特徵，如下文第7項“如何確定信貸損失準備金”所述。這一過程須由適用的監管當局，包括芝加哥聯邦預算委員會和OCC在我們的銀行子公司進行審查。
下表按主要貸款類型和每類貸款佔過去五個財政年度貸款總額的百分比，列出貸款備抵和已擔保貸款損失的分配情況：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 含硫率 貸款類型 共計 貸款 | 金額 | 含硫率 貸款類型 共計 貸款 | 金額 | 含硫率 貸款類型 共計 貸款 | 金額 | 含硫率 貸款類型 共計 貸款 | 金額 | 含硫率 貸款類型 共計 貸款 | |||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵和有擔保貸款損失分配備抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業 | $ | 64,920 | 31 | % | $ | 67,826 | 33 | % | $ | 57,811 | 31 | % | $ | 44,493 | 30 | % | $ | 36,135 | 27 | % | |||||||||||||||
商業地產 | 66,878 | 30 | 60,267 | 29 | 55,227 | 30 | 51,422 | 31 | 43,758 | 32 | |||||||||||||||||||||||||
房屋權益 | 3,878 | 2 | 8,507 | 2 | 10,493 | 3 | 11,774 | 4 | 12,012 | 5 | |||||||||||||||||||||||||
住宅地產 | 9,800 | 5 | 7,194 | 4 | 6,688 | 4 | 5,714 | 4 | 4,734 | 3 | |||||||||||||||||||||||||
保費財務應收賬款-商業 | 8,132 | 13 | 6,144 | 12 | 5,356 | 12 | 6,125 | 12 | 6,016 | 14 | |||||||||||||||||||||||||
保費金融應收賬款-人壽保險 | 1,515 | 19 | 1,571 | 19 | 1,490 | 19 | 1,500 | 18 | 1,217 | 17 | |||||||||||||||||||||||||
消費者和其他人 | 1,705 | 0 | 1,261 | 1 | 840 | 1 | 1,263 | 1 | 1,528 | 1 | |||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵總額 | $ | 156,828 | 100 | % | $ | 152,770 | 100 | % | $ | 137,905 | 100 | % | $ | 122,291 | 100 | % | $ | 105,400 | 99 | % | |||||||||||||||
擔保貸款 | — | — | — | — | — | — | 1,322 | — | 3,026 | 1 | |||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵總額和有擔保貸款損失備抵 | $ | 156,828 | 100 | % | $ | 152,770 | 100 | % | $ | 137,905 | 100 | % | $ | 123,613 | 100 | % | $ | 108,426 | 100 | % | |||||||||||||||
備抵類別佔貸款損失備抵總額的百分比和有擔保貸款損失備抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業 | 41 | % | 44 | % | 42 | % | 36 | % | 33 | % | |||||||||||||||||||||||||
商業地產 | 43 | 39 | 40 | 42 | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房屋權益 | 3 | 6 | 7 | 9 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||
住宅地產 | 6 | 5 | 5 | 5 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
保費財務應收賬款-商業 | 5 | 4 | 4 | 5 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
保費金融應收賬款-人壽保險 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
消費者和其他人 | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵總額 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 99 | % | 97 | % | |||||||||||||||||||||||||
擔保貸款 | — | — | — | 1 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵總額 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||||||||
與貸款有關的承付款損失備抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業和商業地產 | $ | 1,633 | $ | 1,394 | $ | 1,269 | $ | 1,673 | $ | 949 | |||||||||||||||||||||||||
信貸損失備抵總額，包括有擔保貸款損失備抵 | $ | 158,461 | $ | 154,164 | $ | 139,174 | $ | 125,286 | $ | 109,375 | |||||||||||||||||||||||||
管理層認為貸款損失備抵是適當的2019年12月31日，以及貸款組合的多樣化和良好的擔保，沒有過分集中在任何特定的風險領域。雖然這一過程涉及高度的管理判斷力，但信貸損失備抵是基於對公司貸款組合的全面、記錄和一貫的應用分析。這項分析考慮到截至財務報表日期的所有現有資料，包括經濟、工業、地理和政治等環境因素。對信貸損失備抵的相對水平進行了審查，並與行業同行進行了比較。這次審查包括不良貸款總額、組合組合、投資組合集中程度、當前的地理風險和淨沖銷的總體水平。回顧了公司業績和行業同行的歷史趨勢，分析了比較意義。
78 | ||
信貸損失備抵，不包括有擔保貸款
下表彙總了我們過去五個財政年度信貸損失備抵中的活動。
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
年初貸款損失備抵 | $ | 152,770 | $ | 137,905 | $ | 122,291 | $ | 105,400 | $ | 91,705 | ||||||||||
信貸損失準備金 | 53,864 | 34,832 | 29,982 | 34,790 | 33,747 | |||||||||||||||
其他調整(1) | (21 | ) | (181 | ) | 573 | (291 | ) | (737 | ) | |||||||||||
從無資金貸款相關承付款備抵中改敍(至) | (238 | ) | (126 | ) | 69 | (725 | ) | (138 | ) | |||||||||||
沖銷： | ||||||||||||||||||||
商業 | 35,880 | 14,532 | 5,159 | 7,915 | 4,253 | |||||||||||||||
商業地產 | 5,402 | 1,395 | 4,236 | 1,930 | 6,543 | |||||||||||||||
房屋權益 | 3,702 | 2,245 | 3,952 | 3,998 | 4,227 | |||||||||||||||
住宅房地產 | 798 | 1,355 | 1,284 | 1,730 | 2,903 | |||||||||||||||
保費財務應收賬款-商業 | 12,902 | 12,228 | 7,335 | 8,193 | 7,060 | |||||||||||||||
保費金融應收賬款-人壽保險 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
消費者和其他人 | 522 | 880 | 729 | 925 | 521 | |||||||||||||||
總沖銷額 | $ | 59,206 | $ | 32,635 | $ | 22,695 | $ | 24,691 | $ | 25,507 | ||||||||||
追回： | ||||||||||||||||||||
商業 | 2,845 | 1,457 | 1,870 | 1,594 | 1,432 | |||||||||||||||
商業地產 | 2,516 | 5,631 | 2,190 | 2,945 | 2,840 | |||||||||||||||
房屋權益 | 479 | 541 | 746 | 484 | 312 | |||||||||||||||
住宅房地產 | 422 | 2,075 | 452 | 225 | 283 | |||||||||||||||
保費財務應收賬款-商業 | 3,203 | 3,069 | 2,128 | 2,374 | 1,288 | |||||||||||||||
保費金融應收賬款-人壽保險 | — | — | — | — | 16 | |||||||||||||||
消費者和其他人 | 194 | 202 | 299 | 186 | 159 | |||||||||||||||
總回收率 | $ | 9,659 | $ | 12,975 | $ | 7,685 | $ | 7,808 | $ | 6,330 | ||||||||||
淨沖銷，不包括有擔保貸款 | $ | (49,547 | ) | $ | (19,660 | ) | $ | (15,010 | ) | $ | (16,883 | ) | $ | (19,177 | ) | |||||
年終貸款損失備抵 | $ | 156,828 | $ | 152,770 | $ | 137,905 | $ | 122,291 | $ | 105,400 | ||||||||||
年終與無資金貸款有關的承付款備抵額 | $ | 1,633 | $ | 1,394 | $ | 1,269 | $ | 1,673 | $ | 949 | ||||||||||
年終信貸損失備抵 | $ | 158,461 | $ | 154,164 | $ | 139,174 | $ | 123,964 | $ | 106,349 | ||||||||||
按類別分列的淨沖銷(回收)佔其各自類別平均數的百分比： | ||||||||||||||||||||
商業 | 0.41 | % | 0.18 | % | 0.05 | % | 0.12 | % | 0.07 | % | ||||||||||
商業地產 | 0.04 | (0.06 | ) | 0.03 | (0.02 | ) | 0.07 | |||||||||||||
房屋權益 | 0.61 | 0.28 | 0.46 | 0.46 | 0.52 | |||||||||||||||
住宅房地產 | 0.04 | (0.08 | ) | 0.11 | 0.23 | 0.49 | ||||||||||||||
保費財務應收賬款-商業 | 0.30 | 0.33 | 0.20 | 0.24 | 0.24 | |||||||||||||||
保費金融應收賬款-人壽保險 | — | — | — | — | 0.00 | |||||||||||||||
消費者和其他人 | 0.29 | 0.50 | 0.34 | 0.54 | 0.23 | |||||||||||||||
貸款總額，扣除未賺取收入，但不包括有擔保貸款 | 0.20 | % | 0.09 | % | 0.07 | % | 0.09 | % | 0.12 | % | ||||||||||
淨沖銷額佔 信貸損失準備金 | 91.99 | % | 56.44 | % | 50.06 | % | 48.53 | % | 56.83 | % | ||||||||||
年終貸款總額(不包括擔保貸款) | $ | 26,800,290 | $ | 23,820,691 | $ | 21,640,797 | $ | 19,703,172 | $ | 17,118,117 | ||||||||||
貸款損失備抵額佔年底貸款的百分比 | 0.59 | % | 0.64 | % | 0.64 | % | 0.62 | % | 0.62 | % | ||||||||||
年終信貸損失備抵額佔貸款的百分比 | 0.59 | % | 0.65 | % | 0.64 | % | 0.63 | % | 0.62 | % | ||||||||||
(1) | 包括因2017年第四季度終止與FDIC的所有現有損失分擔協議而重新分類的有擔保貸款損失備抵742 000美元。 |
信貸損失備抵，不包括有擔保貸款損失的備抵，包括貸款損失備抵，貸款損失備抵是根據我們所產生的貸款確定的，以及與貸款有關的承付款備抵。我們對貸款相關承付款的備抵是根據我們承諾貸款但資金尚未支付的資金確定的，計算方法類似於確定貸款損失備抵的方法。無資金貸款相關承付款的備抵總額160萬美元截至2019年12月31日相比較140萬美元截至2018年12月31日.
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貸款損失備抵額的增加是通過信貸損失準備金從收入中扣除的。沖銷是指確定在一定時期內無法收回並從貸款損失備抵額中扣除的貸款金額，而收回貸款是指從先前沖銷的貸款中收取的金額，並記入貸款損失備抵額。見本報告第8項下提交的綜合財務報表附註5，“貸款損失備抵、貸款相關承付款和減值貸款損失準備金”，以進一步討論本報告所述期間貸款損失備抵範圍內的活動，以及每個貸款類別與各自貸款餘額和貸款組合總額(不包括有擔保貸款)之間的關係。
如何確定信貸損失準備金
貸款損失備抵包括估計可能但未被發現的損失以及用於計算備抵的信貸風險模型中的不精確因素。如果貸款受損，公司分析貸款的目的是計算我們的具體減值準備金，作為問題貸款報告制度審查的一部分。一般準備金是單獨為未被視為受損的貸款確定的。見本報告第8項下提交的綜合財務報表附註5，“貸款損失備抵、貸款相關承付款和減值貸款損失備抵”，以進一步討論具體減值準備金和一般準備金，因為這與每個貸款類別的信貸損失備抵和貸款組合總額(不包括有擔保貸款)有關。
比減值準備金
對信用風險等級為6至9的貸款進行審查，以確定(A)一筆金額被視為無法收回(沖銷)或(B)公司很可能無法按照貸款的原始合同條款(減值貸款)收取到期款項。如果貸款受損，貸款的賬面金額將與預期收到的付款進行比較，按貸款的原始利率折現，或按抵押品的抵押貸款的公允價值減去出售的估計成本。任何短缺都作為特定的減值準備金入賬。
在…2019年12月31日，該公司有1.2億美元的減值貸款，其中6 290萬美元的餘額需要1 230萬美元的特定減值準備金。在…2018年12月31日，該公司有1.273億美元的減值貸款，其中6 020萬美元需要1 140萬美元的特定減值準備金。2018年至2019年期間，有特殊減值的受損貸款的記錄投資波動最大，發生在特許經營組合內。記錄在案的投資減少，原因是2019年期間有一段受損的關係被沖銷。
見本報告第8項下提交的合併財務報表附註5，“貸款損失準備金、貸款相關承付款損失準備金和受損貸款準備金”，以進一步討論受損貸款和相關的特定減值準備金。
一般儲備
對於信用風險等級為1至7但未被視為減值貸款的貸款，準備金是根據貸款抵押品的類型(如果有的話)和指定的信用風險評級確定的。津貼的確定具有內在的主觀性，因為它需要作出重要的估計，包括受損貸款的預期未來現金流量的數額和時間，根據9年期間平均歷史損失經驗對同類貸款池的估計損失，以及考慮目前的環境因素和經濟趨勢，所有這些因素都可能受到重大變化的影響。
我們確定貸款損失備抵的這一組成部分，將每筆貸款分為(一)基於擔保貸款的抵押品類型(如果有的話)的類別，和(二)基於貸款信用風險評級的十個類別之一，如上文第7項“過去到期貸款和未履行資產”項下所述。然後為每一種抵押品和信用風險評級分配一個具體的損失因數，其中包含以下因素：
• | 歷史損失經驗； |
• | 貸款政策和程序的變化，包括在估計信貸損失時未考慮到的承保標準和收取、沖銷和收回做法的變化； |
• | 國家、區域和地方經濟和商業條件的變化以及影響投資組合可收集性的事態發展； |
• | 投資組合的性質和數額以及貸款條件的變化； |
• | 貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度的變化； |
• | 過去到期貸款的數量和嚴重程度的變化，非應計貸款的數額，以及不良分類或分級貸款的數量和嚴重程度； |
• | 銀行貸款審查制度質量的變化； |
80 | ||
• | 附屬抵押貸款的基本抵押品的變化； |
• | 信貸集中的存在和影響，以及這種集中程度的變化；以及 |
• | 其他外部因素，如競爭、法律和監管要求，對銀行現有投資組合中估計的信貸損失水平的影響。 |
在2019年，該公司修改了其歷史損失經驗分析，將其歷史損失經驗的9年平均損失率假設納入了一個延長的信貸週期。目前的九年平均損失率假設分析是為公司的每一個抵押品代碼計算的.歷史損失經驗與抵押品和信用風險評級的每一種組合的具體損失因素相結合，然後將其應用於每個個人貸款餘額，以確定適當的一般準備金。歷史損失率每季度更新一次，由投資組合的業績驅動，對具體損失因素的任何變化都由管理層對上述因素的判斷和分析所驅動。該公司還分析了按季度計算的三年、四年、五年、六年、七年和八年的平均歷史損失率，作為比較。
住房權益與住宅房地產貸款
確定住宅房地產和住房權益貸款貸款損失的適當備抵與商業和商業房地產貸款的程序略有不同。採用相同的信用風險評級體系、問題貸款報告體系、擔保品編碼方法和損失因子分配方法。唯一顯著的區別在於信貸風險評級是如何分配給這些貸款的。
通過分析當前借款人的FICO評分、行可用度、近期行使用情況、接近期限和貸款的老化狀況，在貸款基礎上對住房權益貸款組合進行了回顧。這些因素中的某些因素，或這些因素的綜合作用，可能導致所有銀行的住房權益貸款的部分信用風險評級被下調。與商業和商業房地產貸款類似，一旦房貸的信用風險評級降至6至9，該公司的管理資產部門將審查附屬銀行的抵押品估值，並就如何最終解決惡化為非權責發生狀態的信貸問題向附屬銀行提供建議，以儘量減少損失。
被降級為6至9級信用風險評級的住宅房地產貸款也進入問題貸款報告系統，並由管理資產司對其基礎抵押品進行評估。
保費金融應收賬款
確定溢價金融應收賬款貸款損失的適當備抵是根據貸款組合中貸款的指定信用風險評級確定的。為每個風險評級指定損失因數，以計算信貸損失備抵額。這些類別的貸款損失備抵完全是一般準備金。
評估減值和沖銷金額的方法
在確定與抵押品依賴的貸款相關的減值或沖銷金額時，公司通常從評估基礎抵押品中獲得的估值開始，然後扣除估計的銷售成本，得出淨評估價值。我們通常每年從一份獨立的第三方評估公司的預先批准的名單中獲得對標的抵押品的評估。估價的類型包括“原樣”、“完整”、“穩定”、“散裝”、公平市場、清算和“零售出售”價值。
在許多情況下，公司通過向有意購買同一類型房產的市場參與者推銷該財產，同時對潛在抵押品進行估值。如果公司收到報價或感興趣的跡象，我們將分析價格並審查市場狀況，以評估評估的價值是否高估了可能的價格，以及較低的價格是否能更好地評估財產的市場價值，並使我們能夠清算抵押品。此外，公司還考慮到任何擔保的強度和借款人在確定與任何受損貸款相關的最終沖銷或準備金時提供與這些擔保有關的價值的能力。因此，如果公司認為在這種情況下迅速清算是可取的，並且它有合法的要約或其他利益跡象來支持低於淨評估價值的價值，則公司可以將貸款沖銷至低於淨評估價值的價值。或者，如果公司有公司認為具有可變現價值的借款人的擔保，則公司可以以高於評估價值的價值承擔貸款。在評估任何擔保的實力時，公司評估擔保人的財力、擔保人的聲譽以及擔保人與公司合作的意願和意願。然後，公司對擔保的強度進行審查，確定擔保頻率為借款人擔保證的情況和條件。
81 | ||
在公司收到估價但沒有第三方出價或興趣的情況下，公司可在當地市場徵求房地產經紀人的意見，説明房地產經紀人認為在大約90天的合理銷售期內會導致財產清算的最高估價。在這種情況下，房地產經紀人對市場清算價格的指示低於估價淨額的，公司可以將貸款沖銷到低於估價淨額的估價。
如果公司在一項抵押品中持有次級抵押頭寸，則公司也可以將一筆低於估價淨額的貸款沖銷，據此，通過購買高級抵押頭寸獲得財產控制權的風險被視為可能增加清算時由於最終出售財產的時間和動盪的市場條件而造成的損失風險。在這種情況下，公司可以放棄其次級抵押，並全額沖銷貸款餘額.
在其他情況下，公司可以允許借款人進行“賣空”，即公司允許借款人以低於貸款金額的價格出售財產。許多情況下，目前的業主有可能得到比市場認為更願意以較低價格變現財產的金融機構出售的財產更好的價格。如果我們允許以低於估價所指示的價格進行賣空，我們可能會進行超出估價所表明的價值的沖銷。
其他市場情況可能需要準備金，以使貸款的賬面價值低於估價淨額，例如圍繞借款人和/或擔保我們貸款的財產的訴訟，或影響抵押品價值的其他市場條件。
在確定了基於上述因素的淨值並將其與貸款的賬面價值進行比較後，公司得出了包括在貸款損失備抵中的沖銷金額或特定準備金。總之，對抵押品依賴貸款，評估是作為公允價值的起點，在估計的淨值。估計出售成本從評估價值中扣除，得出淨評估價值。雖然外部評估是用於抵押貸款抵押的主要估值來源，但在評估日期之間可以找到其他估值來源。因此，我們可以利用通過這些替代來源獲得的價值，其中包括購買和銷售協議，合法的興趣表示，協商賣空，房地產經紀人的價格意見，出售票據或擔保人的支持，作為沖銷的基礎。只有在根據有關抵押品解決的最新資料認為更能代表價值的情況下，才能使用這些替代價值來源。此外，如果評估不被認為是當前的，則可使用評估價值的折扣。從評估的價值調整到淨值的任何調整都在減值分析中詳細而合理，並由公司管理資產部門審查和批准。
TDRS
在…2019年12月31日，公司6 380萬美元在被歸類為TDRs的貸款中。這個6 380萬美元在發展報告中，有255個信貸，其中向某些借款人提供了經濟優惠，以使其貸款條件更好地符合其目前的支付能力。餘額從6 610萬美元減少到134學分2018年12月31日.
減讓是在個案的基礎上，與這些借款人合作，以找到修改的條件，以幫助他們保留他們的業務或他們的家園，並試圖保持這些貸款的累積地位的公司。典型的優惠包括將貸款利率降低到低於市場的利率，以及其他條件的修改，包括免除部分貸款餘額、延長到期日和/或將本金和利息付款改為僅支付利息一段時間。見本表10-K年度報告第8項中的“貸款損失準備金、貸款相關承付款損失準備金和受損貸款準備金”，以進一步討論這些修改在根據合同條款保持經修改的貸款流動方面的有效性。
在重組之後，任何成為非應計或超過90天到期並仍在累積利息的TDR都將包括在公司的不良貸款中。每個tdr都在2019年12月31日大約570萬美元減值是存在的，並通過公司的正常保留方法在公司貸款損失備抵中適當保留。此外，該公司還承諾向借款者提供額外資金90萬美元截至2018年12月31日，根據與發展報告有關的合同條款。截至2019年12月31日，沒有向借款人提供額外貸款的承諾。
82 | ||
下表按貸款類別和權責發生制彙總了各期間的發展報告：
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
應計發展報告： | ||||||||
商業 | $ | 4,905 | $ | 8,545 | ||||
商業地產 | 9,754 | 13,895 | ||||||
住宅地產及其他 | 22,066 | 10,841 | ||||||
應計TDRs共計 | $ | 36,725 | $ | 33,281 | ||||
非應計TDRs：(1) | ||||||||
商業 | $ | 13,834 | $ | 27,774 | ||||
商業地產 | 7,119 | 1,552 | ||||||
住宅地產及其他 | 6,158 | 3,495 | ||||||
非應計TDRs共計 | $ | 27,111 | $ | 32,821 | ||||
開發報告共計： | ||||||||
商業 | $ | 18,739 | $ | 36,319 | ||||
商業地產 | 16,873 | 15,447 | ||||||
住宅地產及其他 | 28,224 | 14,336 | ||||||
TDRs共計 | $ | 63,836 | $ | 66,102 | ||||
(1) | 包括在不良貸款總額中。 |
TDR前滾
下表列出截至2019年12月31日2018年和2017年，並顯示這些期間餘額的變化：
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 (千美元) | 商業 | 商業 房地產 | 住宅 房地產 和其他 | 共計 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | 36,319 | $ | 15,447 | $ | 14,336 | $ | 66,102 | ||||||||
本報告所述期間的增員 | 26,341 | 7,018 | 20,206 | 53,565 | ||||||||||||
削減： | ||||||||||||||||
沖銷 | (20,771 | ) | (589 | ) | 38 | (21,322 | ) | |||||||||
轉入OREO和其他已收回資產 | — | — | — | — | ||||||||||||
取消TDR貸款狀況(1) | — | (856 | ) | — | (856 | ) | ||||||||||
收到的付款 | (23,150 | ) | (4,147 | ) | (6,356 | ) | (33,653 | ) | ||||||||
期末餘額 | $ | 18,739 | $ | 16,873 | $ | 28,224 | $ | 63,836 | ||||||||
截至2018年12月31日止的年度 (千美元) | 商業 | 商業 房地產 | 住宅 房地產 和其他 | 共計 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | 23,917 | $ | 17,500 | $ | 8,369 | $ | 49,786 | ||||||||
本報告所述期間的增員 | 18,967 | 514 | 9,762 | 29,243 | ||||||||||||
削減： | ||||||||||||||||
沖銷 | (2,385 | ) | (2 | ) | (468 | ) | (2,855 | ) | ||||||||
轉入OREO和其他已收回資產 | (37 | ) | (119 | ) | — | (156 | ) | |||||||||
取消TDR貸款狀況(1) | (654 | ) | (631 | ) | — | (1,285 | ) | |||||||||
收到的付款 | (3,489 | ) | (1,815 | ) | (3,327 | ) | (8,631 | ) | ||||||||
期末餘額 | $ | 36,319 | $ | 15,447 | $ | 14,336 | $ | 66,102 | ||||||||
(1) | 貸款以前被歸類為TDR，隨後按照貸款的修改條款進行為期6個月(包括歷年結束)的調整利率，利率為重組時的市場利率。根據我們的TDR政策，TDR分類被刪除。 |
83 | ||
2017年12月31日止 (千美元) | 商業 | 商業 房地產 | 住宅 房地產 和其他 | 共計 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | 6,130 | $ | 28,146 | $ | 7,432 | $ | 41,708 | ||||||||
本報告所述期間的增員 | 20,031 | 1,245 | 3,049 | 24,325 | ||||||||||||
削減： | ||||||||||||||||
沖銷 | (454 | ) | (1,024 | ) | (156 | ) | (1,634 | ) | ||||||||
轉入OREO和其他已收回資產 | — | (770 | ) | (165 | ) | (935 | ) | |||||||||
取消TDR貸款狀況(1) | (610 | ) | (2,331 | ) | — | (2,941 | ) | |||||||||
收到的付款 | (1,180 | ) | (7,766 | ) | (1,791 | ) | (10,737 | ) | ||||||||
期末餘額 | $ | 23,917 | $ | 17,500 | $ | 8,369 | $ | 49,786 | ||||||||
(1) | 貸款以前被歸類為TDR，隨後按照貸款的修改條款進行為期6個月(包括歷年結束)的調整利率，利率為重組時的市場利率。根據我們的TDR政策，TDR分類被刪除。 |
潛在問題貸款
管理層認為，任何嚴重懷疑借款人是否有能力遵守現行貸款償還條件的貸款，均應確定為不良貸款，並應列入“過去到期貸款和不良資產”的披露。因此，在這份10-K表格的年度報告中，該公司沒有證券交易委員會規定的潛在問題貸款。
貸款集中
如果向從事類似活動的多個借款人提供貸款，並使他們同樣受到經濟或其他條件的影響，貸款集中就被認為是存在的。該公司沒有集中貸款超過10%的貸款總額2019年12月31日，但包括在美國和加拿大各地多樣化的專業金融業務部門的貸款除外。
其他擁有的房地產
在某些情況下，公司必須對特定貸款的房地產抵押品採取行動。該公司僅將喪失抵押品贖回權作為處理遇到財務困難的借款人的最後手段。本公司採用廣泛的聯繫和重組程序，試圖為我們的借款人找到其他解決方案。下表彙總了其他擁有的房地產，並列出了各期間的活動和每一種財產類型的餘額：
年終 | ||||||||
(千美元) | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||
2019 | 2018 | |||||||
期初餘額 | $ | 24,820 | $ | 40,646 | ||||
處置/解決 | (14,516 | ) | (19,375 | ) | ||||
按公允價值轉移，減去出售成本 | 5,722 | 7,936 | ||||||
從購置中增加 | 2,179 | 1,578 | ||||||
公允價值調整 | (3,034 | ) | (5,965 | ) | ||||
期末餘額 | $ | 15,171 | $ | 24,820 | ||||
週期結束 | ||||||||
(千美元) | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||
2019 | 2018 | |||||||
住宅房地產 | $ | 1,016 | $ | 3,446 | ||||
住宅房地產開發 | 810 | 1,426 | ||||||
商業地產 | 13,345 | 19,948 | ||||||
共計 | $ | 15,171 | $ | 24,820 | ||||
84 | ||
存款和其他資金來源
存款總額2019年12月31日...301億美元，增加40億美元，即15%261億美元在…2018年12月31日。2019年的平均存款餘額為273億美元的平均餘額增加33億美元，即增加14%2018.
年底存款和平均存款增加2019過關2018主要原因是各種收購和分支機構的開設，以及與營銷努力的關係相關的更多存款。與2018年相比，非計息存款平均增長1.66億美元，即2019年的3%，截至2019年12月31日，期末存款餘額佔存款總額的24%，而2018年12月31日為25%。
下表列出過去三年按產品類別分列的平均存款構成：
截至12月31日， | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 平衡 | 百分比 | 平衡 | 百分比 | 平衡 | 百分比 | |||||||||||||||
無息存款 | $ | 6,711,298 | 25 | % | $ | 6,545,251 | 28 | % | $ | 6,182,048 | 28 | % | |||||||||
現及計息活期存款 | 2,903,441 | 11 | 2,436,791 | 10 | 2,402,254 | 11 | |||||||||||||||
財富管理存款 | 2,761,936 | 10 | 2,356,145 | 10 | 2,125,177 | 10 | |||||||||||||||
貨幣市場賬户 | 6,659,376 | 24 | 5,105,244 | 21 | 4,482,137 | 20 | |||||||||||||||
儲蓄賬户 | 2,834,381 | 10 | 2,684,661 | 11 | 2,471,663 | 11 | |||||||||||||||
定期存單 | 5,467,192 | 20 | 4,872,590 | 20 | 4,423,067 | 20 | |||||||||||||||
平均存款總額 | $ | 27,337,624 | 100 | % | $ | 24,000,682 | 100 | % | $ | 22,086,346 | 100 | % | |||||||||
財富管理存款是來自WinTrust Investments、CDEC、公司信託和資產管理客户的經紀客户以及已存入銀行存款賬户(上表“財富管理存款”)的非附屬公司的經紀客户的資金。理財存款主要由貨幣市場賬户組成。根據合理的利率風險參數，這些資金一般用於銀行的貸款生產以及其他適合銀行的投資。
85 | ||
下表列出了每家銀行的平均存款餘額以及過去三年中每家銀行在合併平均存款總額中所佔的相對百分比：
截至12月31日， | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 平衡 | 百分比 | 平衡 | 百分比 | 平衡 | 百分比 | |||||||||||||||
WinTrust銀行 | $ | 5,249,917 | 19 | % | $ | 4,549,385 | 19 | % | $ | 3,848,012 | 17 | % | |||||||||
湖泊森林銀行 | 3,000,910 | 12 | 2,627,628 | 11 | 2,494,951 | 11 | |||||||||||||||
諾斯布魯克銀行 | 2,263,964 | 8 | 1,835,242 | 8 | 1,748,342 | 8 | |||||||||||||||
欣斯代爾銀行 | 2,191,744 | 8 | 1,945,538 | 8 | 1,761,825 | 8 | |||||||||||||||
城鎮銀行 | 1,879,208 | 7 | 1,675,926 | 7 | 1,599,066 | 8 | |||||||||||||||
巴林頓銀行 | 1,708,232 | 6 | 1,552,299 | 6 | 1,435,608 | 7 | |||||||||||||||
惠頓銀行 | 1,540,076 | 6 | 1,311,340 | 6 | 1,183,185 | 5 | |||||||||||||||
村鎮銀行 | 1,422,208 | 5 | 1,234,009 | 5 | 1,195,933 | 5 | |||||||||||||||
舊木板小徑銀行 | 1,405,279 | 5 | 1,283,627 | 5 | 1,215,786 | 6 | |||||||||||||||
利伯蒂維爾銀行 | 1,348,820 | 5 | 1,244,853 | 5 | 1,140,095 | 5 | |||||||||||||||
貝弗利銀行 | 1,229,752 | 4 | 1,070,510 | 4 | 959,179 | 4 | |||||||||||||||
聖查爾斯銀行 | 1,085,324 | 4 | 941,276 | 4 | 906,791 | 4 | |||||||||||||||
湖泊國家銀行 | 1,061,278 | 4 | 956,470 | 4 | 882,684 | 4 | |||||||||||||||
Schaumburg銀行 | 995,613 | 4 | 925,259 | 4 | 912,886 | 4 | |||||||||||||||
水晶湖岸 | 955,299 | 3 | 847,320 | 4 | 802,003 | 4 | |||||||||||||||
存款總額 | $ | 27,337,624 | 100 | % | $ | 24,000,682 | 100 | % | $ | 22,086,346 | 100 | % | |||||||||
比上一年增加百分比 | 14 | % | 9 | % | 10 | % | |||||||||||||||
各種收購都對2018年至2019年的存款波動負有部分責任。這些收購將在附註7“業務合併和資產收購”中討論。該公司在2019年和2018年期間的持續增長也導致了存款的波動。
其他資金來源。雖然存款是公司主要的資金來源，但公司管理存款種類和條件的能力在一定程度上受到客户偏好和市場競爭的限制。因此，除了存款、發行股票證券和留存收益外，該公司還利用其他幾個資金來源來支持其增長。這些來源包括短期借款、應付票據、FHLB預付款、次級債務、擔保借款和次級次級債券.該公司評估每個來源的條款和獨特的特點，以及其資產負債管理地位，以確定這些資金來源的使用。
下表按類別列出所述期間其他供資來源平均結餘的構成情況：
截至12月31日， | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
平均 | 百分比 | 平均 | 百分比 | 平均 | 百分比 | ||||||||||||||||
(千美元) | 平衡 | 共計 | 平衡 | 共計 | 平衡 | 共計 | |||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | $ | 658,669 | 40 | % | $ | 713,539 | 51 | % | $ | 380,412 | 37 | % | |||||||||
附屬筆記 | 309,178 | 19 | 139,140 | 10 | 139,022 | 13 | |||||||||||||||
應付票據 | 137,170 | 8 | 67,176 | 5 | 46,744 | 5 | |||||||||||||||
短期借款 | 44,240 | 3 | 21,270 | 2 | 38,756 | 4 | |||||||||||||||
其他 | 47,028 | 3 | 48,333 | 3 | 33,964 | 3 | |||||||||||||||
擔保借款 | 200,396 | 12 | 152,836 | 11 | 135,672 | 13 | |||||||||||||||
其他借款共計 | 428,834 | 26 | 289,615 | 21 | 255,136 | 25 | |||||||||||||||
次級附屬債券 | 253,566 | 15 | 253,566 | 18 | 253,566 | 25 | |||||||||||||||
其他供資來源共計 | $ | 1,650,247 | 100 | % | $ | 1,395,860 | 100 | % | $ | 1,028,136 | 100 | % | |||||||||
應付票據餘額是指與非附屬銀行簽訂的2億美元貸款協議(“信貸協議”)的餘額，其中包括5 000萬美元的循環信貸安排(“循環信貸機制”)和1.5億美元的定期貸款安排(“定期貸款機制”)。循環信貸貸款和定期貸款都可用於公司目的，例如提供資本。
86 | ||
為現有銀行子公司的持續增長、未來可能的收購和其他一般公司事務提供資金。截至2019年12月31日，該公司的定期貸款餘額為1.231億美元。根據合同，該公司必須在2018年9月18日借入貸款期限的全部款項，所有這些借款必須在2023年9月18日前償還。2019年期間，該公司借款3 500萬美元在循環信貸機制下並在2019年12月31日前還清了這筆款項.截至2019年12月31日，該公司在5 000萬美元的循環信貸貸款上沒有未清餘額。與2018年建立這一貸款協議有關的是，根據2014年12月15日與無關聯銀行簽訂的1.5億美元貸款協議(隨後修訂的“優先信貸協議”)，所有未清票據均已全額支付。優先信貸協議由一項條款安排組成，其原始餘額為未償還餘額。7 500萬美元再加上7 500萬美元循環信貸設施。截至2017年12月31日，該公司根據“優先信貸協議”的條款安排有4，120萬美元的餘額。截至2017年12月31日，根據“優先信貸協議”的循環信貸機制，沒有任何餘額未結清。
FHLB墊款為銀行提供了獲得固定利率資金的機會，這些資金有助於降低利率風險，並在固定利率貸款或證券上實現可接受的利率利差。FHLB向銀行的預付款總額6.749億美元在…2019年12月31日和4.263億美元在…2018年12月31日。關於進一步討論這些墊款的條件，見“綜合財務報表”附註11，“聯邦住房貸款銀行預付款”。
擔保借款的平均餘額主要代表加拿大第三方交易(“加拿大擔保借款”)。根據加拿大擔保借款，2014年12月，該公司通過其子公司FIFC加拿大，將欠加拿大FIFC的所有應收賬款中不可分割的共同所有權權益出售給一個無關的第三方，以換取根據應收款購買協議(“應收款購買協議”)支付約1.5億加元的現金。“應收款購買協議”於2015年12月修訂，有效地將到期日從2015年12月15日延長到2017年12月15日。另外，當時，無關的第三方支付了額外的費用。1 000萬加元，使付款總額增加到1.6億加元。“應收賬款購買協議”於2017年12月再次修訂，有效地將到期日從2017年12月15日延長到2019年12月16日。另外，當時，無關的第三方支付了額外的費用。1 000萬加元，使付款總額增加到1.7億加元。2018年6月，不相關的第三方支付了額外費用。2 000萬加元，使付款總額增加到c 1.9億美元。“應收賬款購買協議”於2019年2月再次修訂，有效地將到期日從2019年12月16日延長至2020年12月15日。此外，在2019年2月，不相關的第三方支付了額外的費用。2 000萬加元，使付款總額增加到2.1億加元。在2019年5月，不相關的第三方支付了額外的費用。7 000萬加元，使付款總額增加到2.8億加元。這些交易不被視為應收賬款的出售，因此，收到的相關收益反映在公司的合併條件表中，作為欠無關第三方的擔保借款，扣除未攤銷的債務發行成本，並在相應日期折算成公司的報告貨幣。截至2019年12月31日，加拿大擔保借款的折算餘額共計2.155億美元利率為2.729%。剩下的1 270萬美元在2018年12月31日的有擔保借款範圍內，係指公司在某些未被視為銷售的貸款中出售的其他利息，因此，收到的相關收益反映在公司作為欠各無關第三方的擔保借款的綜合條件表中。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，次級債券總額分別為4.361億美元和1.392億美元。2019年期間，該公司300億美元收到的附屬通知2.967億美元在收益中，扣除承保折扣。這些票據的規定利率為4.85%2029年6月成熟。2014年，該公司發行了1.4億美元的次級票據，收到1.391億美元的收益，扣除承銷折扣。債券的利率為5.00%，並於2024年6月到期。
短期借款包括根據回購協議出售的證券和購買的聯邦基金。這些借款共計2，050萬美元和5，060萬美元2019年12月31日和2018分別。根據回購協議出售的證券代表了某些客户在銀行的總回購協議以及向銀行和經紀人的短期借款方面的清查賬户。這一供資類別通常根據客户偏好和銀行、其客户和銀行運營子公司的日常流動性需要而波動。關於這些借款的進一步討論，見綜合財務報表附註13，“其他借款”。
公司2.536億美元未償還的次級債券2019年12月31日和2018。資產負債表上反映的數額是公司向11項信託發行的次級次級債券，相當於信託發行的優先證券和普通證券的數額。關於公司次級附屬債券的進一步討論，見綜合財務報表附註14，“次級次級債務”。從2016年開始，沒有一個次級次級債券符合公司一級監管資本的資格，導致2.455億美元次級次級債券(除普通證券外)被納入公司二級監管資本。
87 | ||
其他借款2019年12月31日包括本公司發行的固定利率本票2017年6月(“固定利率本票”)與公司擁有的兩幢辦公樓有關並由其擔保。在…2019年12月31日，固定利率本票的餘額為4 640萬美元。根據固定利率本票，公司將每月按固定利率支付本金和利息3.36%直到到期日2022年6月30日。此外，截至2017年12月31日，其他借款總額為15.1萬美元，其中包括與某些資本租賃相關的無追索權票據。關於這些借款的進一步討論，見項目8綜合財務報表附註13“其他借款”。
股東權益。股東權益總額37億美元在…2019年12月31日增加4.237億美元2018年12月31日共計33億美元。增加2019主要是由於3.557億美元發行與收購STC和SBC有關的公司普通股股份7，180萬美元，投資證券未實現淨收益5，730萬美元，税後未實現收益5，730萬美元，股票補償費盈餘1，130萬美元，根據各種股票補償計劃發行公司普通股940萬美元，國庫股淨額，外幣折算調整590萬美元，税後扣除，由普通股股利5，690萬美元和優先股股利820萬美元部分抵銷，以及2100萬美元的現金流量套期保值淨未實現虧損(扣除税後)。
流動性與資本資源
該公司和銀行受聯邦銀行機構制定的各種監管資本要求的約束，這些要求考慮到可歸因於資產負債表和表外活動的風險。如果不滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性的-可能是任意的-行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則和及時糾正行動的監管框架，公司和銀行必須遵守具體的資本準則，其中包括根據監管會計慣例計算的公司資產、負債和某些表外項目的數量。美聯儲的資本準則要求銀行控股公司保持至少8.0%的資本總額與風險加權資產的比例，其中至少4.50%必須以普通股一級資本的形式存在，6.0%必須以一級資本的形式存在。美聯儲還要求一級資本與總資產的最低槓桿率為4.0%。此外，美聯儲在評估擴張或新活動的建議時，繼續考慮一級槓桿率。
下表概述了截至2019年12月31日銀行控股公司的資本準則，以及截至2009年12月31日與該公司股權和資產有關的某些比率。2019年12月31日, 2018和2017:
最小值 比率 | 最小比率+資本保護緩衝(1) | 最小井 資本化 比率(2) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
普通股一級資本對風險加權資產 | 4.5 | % | 7.00 | % | N/A | 9.2 | % | 9.3 | % | 9.4 | % | ||||||
一級資本對風險加權資產 | 6.0 | 8.50 | 6.0 | 9.6 | 9.7 | 9.9 | |||||||||||
對風險加權資產的資本總額 | 8.0 | 10.50 | 10.0 | 12.2 | 11.6 | 12.0 | |||||||||||
一級槓桿比率 | 4.0 | N/A | N/A | 8.7 | 9.1 | 9.3 | |||||||||||
平均權益總額佔平均資產總額 | N/A | N/A | N/A | 10.4 | 10.7 | 10.8 | |||||||||||
股利派息比率 | N/A | N/A | N/A | 16.6 | 13.0 | 12.7 | |||||||||||
(1) | 反映2019年適用的2.5%的資本保護緩衝。 |
(2) | 反映適用於該公司的資本充裕標準，適用於美聯儲的條例Y。聯邦儲備委員會尚未修訂BHCs資本化的標準，以反映根據美國“巴塞爾協議III規則”規定的較高資本要求，或在此標準中增加“共同股本一級資本比率”和“一級槓桿比率”要求。因此，本專欄將普通股一級資本比率和一級槓桿率稱為“N/A”，如果美聯儲將同樣或非常相似的資本充足標準作為適用於我們附屬銀行的標準適用於我們的附屬銀行，該公司截至2019年12月31日的資本比率將超過經修訂的良好資本化標準。 |
如表所示，公司的每一個資本比率2019年12月31日，超過了美聯儲確定的資本充足率。關於銀行資本狀況的進一步資料，請參閲綜合財務報表附註19。
該公司在控股公司一級的主要資金來源是其子公司的股息、根據其與非附屬銀行的貸款協議借款以及從次級債務和額外股本發行中獲得的收益。有關公司附屬附註的進一步資料，請參閲項目8合併財務報表附註12、13、14及23，
88 | ||
其他借款、次級次級債券和股東權益。管理層致力於將公司的資本水平維持在美聯儲為銀行控股公司設立的“資本充足”水平之上。
2015年6月，該公司發行和出售了500萬股D系列優先股，並在公開發行中優先清算每股25美元，價值1.25億美元。D系列優先股的股息每季度支付一次，如果董事會宣佈從最初發行之日起至2025年7月15日(但不包括)每股25美元的最初清算優惠年率為6.50%，則應支付拖欠股利。從2025年7月15日起，D系列優先股的股息將每季度支付一次，如果董事會宣佈拖欠股利，利率為浮動利率，等於當時適用的3個月libor(如指定證書中所界定的)，另加每年4.06%的息差。這種浮動利率股息的分紅率將每季度調整一次。該公司在扣除承保折扣、佣金和相關費用後，從發行中獲得約1.208億美元的收益，這些款項打算用於一般公司用途。D系列優先股在納斯達克全球精選市場上市，代號為“WTFCM”。
C系列優先股可根據持有人的選擇轉換為普通股，但須作習慣上的反稀釋調整。2016年，30股C系列優先股根據各自股東的選擇被轉換為公司普通股的729股。2015年，180股C系列優先股按各自股東的選擇轉換為公司普通股的4374股。2017年4月25日，2，073股C系列優先股按各自持有人的選擇權轉換為公司普通股的51，244股。2017年4月27日，該公司強制將其剩餘的124，184股C系列優先股轉換為公司普通股的3，069，828股，轉換率為每股24.72股C系列優先股。用現金代替部分股份支付的數額被認為微不足道。
董事會於2000年1月批准了該公司普通股的第一次半年度股息，並繼續批准半年期股利，直到2014年開始批准季度分紅為止。股息的支付也受到法定限制和限制，這些限制是根據公司的D系列優先股、公司信託優先證券發行單位以及公司循環和定期設施中的某些財務契約而產生的。根據2018年9月18日簽訂的這些單獨設施的條款，如果支付任何股權，包括普通股和優先股，將導致公司在其設施下違約或超過某一門檻，該公司將被禁止支付股息。在2019年1月、4月、7月和10月，WinTrust宣佈季度每股現金股息為0.25美元。2018年1月、4月、7月和10月，WinTrust宣佈季度每股現金股息為0.19美元。2020年1月，WinTrust宣佈季度每股現金股息為0.28美元。考慮到股利支付的限制，股利的時間、數額和支付的最後決定由公司董事會自行決定，並將取決於公司的收益、財務狀況、資本要求和其他相關因素。
銀行法對銀行向控股公司支付股息的數額施加了限制。根據這些法律，銀行可以在符合最低資本要求的情況下，向公司申報股息，而無需獲得監管機構的批准，其數額不得超過(A)不分利潤，(B)按當年和前兩年支付的股息減少的淨收益數額。
由於銀行必須將其資本保持在資本充足的水平(由於該公司是一家金融控股公司)，否則可作為銀行股息的資金僅限於不降低任何銀行資本比率低於資本充足水平的數額。在2019、2018和2017年間，這些子公司總共向WinTrust支付了股息。1.39億美元, 1.11億美元，和1.22億美元分別。在2020年1月1日，在銀行的最低資本要求的前提下，大約5.42億美元不包括中東歐過渡階段的影響，在沒有事先監管許可的情況下，在不損害銀行資本充裕頭寸的情況下，可以從銀行獲得股息。
銀行的流動資金管理包括計劃以合理的成本滿足預期的資金需求。流動性管理以公司高級管理層和各銀行資產/負債委員會制定和監測的政策為指導，這些政策考慮到資產的市場性、資金來源和穩定性以及無資金承諾的水平。銀行的主要資金來源是存款、短期借款和控股公司的出資。此外，銀行有資格在FHLB貸款下借款，某些銀行有資格在FRB貼現窗口借款，這是流動性的另一個來源。
核心存款是社區銀行最穩定的流動性來源，因為通常與儲户建立的長期關係的性質以及聯邦存款保險公司提供的存款保險的安全性。在該行業，核心存款通常被定義為存款總額減去餘額超過10萬美元的定期存款。由於公司所服務的許多社區的富裕性質，管理層認為，公司的許多定期存款餘額超過10萬美元
89 | ||
也是一個穩定的資金來源。目前，標準存款保險範圍是每個被保險銀行每個儲户250，000美元，每個帳户所有權類別。
雖然公司通過經紀存款獲得其存款總額的一部分，但公司這樣做主要是作為一種資產負債管理工具，以協助管理利率風險，公司也不認為經紀存款是其當前流動性資源的重要組成部分。歷史上，經紀存款佔公司未付存款總額的一小部分，如下表所示：
十二月三十一日 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
存款總額 | $ | 30,107,138 | $ | 26,094,678 | $ | 23,183,347 | $ | 21,658,632 | $ | 18,639,634 | ||||||||||
經紀存款(1) | 1,011,404 | 1,071,562 | 1,445,306 | 1,159,475 | 862,026 | |||||||||||||||
經紀存款佔存款總額的百分比(1) | 3.4 | % | 4.1 | % | 6.2 | % | 5.4 | % | 4.6 | % | ||||||||||
(1) | 經紀存款包括透過存款經紀取得的存單、透過存款户口登記計劃收取的存款，以及已存入銀行存款賬户的非附屬公司經紀客户的理財存款。 |
這些銀行通常接受各種市政實體的存款。通常，這些市政實體要求銀行以有價證券作為擔保這些公共存款的抵押。在…2019年12月31日和2018，銀行大約有17億美元為公眾存款和其他短期借款提供擔保的證券。需要質押資產的公共存款不被認為是核心存款，但它們為該公司提供了一個可靠、低成本、短期資金來源，而不是通過許多其他批發選擇獲得的資金來源。
除本節所述外，本公司不知道任何已知的趨勢、承諾、事件、監管建議或不確定因素會對公司的資本資源、業務或流動資金產生任何重大不利影響。
合同債務、承付款、或有負債和表外安排
公司有各種財務義務，包括可能需要未來現金支付的合同義務和承付款。
合同義務。下表顯示2019年12月31日在付款日期前對第三方的重大固定和可確定的合同義務。關於每項義務性質的進一步討論載於項目8綜合財務報表的説明：
應付款項 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 注 參照系 | 一年 或更少 | 從一個到另一個 三年 | 從三號開始 轉作5年 | 五歲以上 年數 | 共計 | |||||||||||||
存款 | 10 | $ | 27,904,074 | 2,138,292 | 63,982 | 790 | 30,107,138 | ||||||||||||
FHLB進展(1) | 11 | 6,468 | 2,960 | 25,442 | 640,000 | 674,870 | |||||||||||||
附屬筆記 | 12 | — | — | 139,338 | 296,757 | 436,095 | |||||||||||||
其他借款 | 13 | 259,836 | 90,755 | 64,556 | 3,027 | 418,174 | |||||||||||||
次級附屬債券 | 14 | — | — | — | 253,566 | 253,566 | |||||||||||||
租賃承付款 | 16 | 26,837 | 43,847 | 37,724 | 152,231 | 260,639 | |||||||||||||
購買義務(2) | 37,681 | 74,386 | 68,323 | 63,271 | 243,661 | ||||||||||||||
共計 | $ | 28,234,896 | 2,350,240 | 399,365 | 1,409,642 | 32,394,143 | |||||||||||||
(1) | 某些預付款為FHLB提供了沒有反映在上表中的呼叫日期。 |
(2) | 上文提出的採購義務主要涉及與設施建設、數據處理和某些業務活動外包有關的某些待購合同現金債務、銷售義務和服務。 |
該公司還簽訂衍生合同，根據該合同，公司必須從對手方收取現金或支付現金，這取決於利率的變化。衍生合約按公允價值計算，表示淨現值。
90 | ||
根據資產負債表日的市場利率計算的預期未來現金收入或付款的價值。因為資產負債表上記錄的衍生資產和負債2019年12月31日不代表根據這些合同可能最終支付的數額，這些資產和負債未列入上述合同義務表。
承諾。下表彙總了截至2002年12月31日的重大承付款的數額和預期到期日。2019年12月31日。關於這些承付款的進一步資料載於項目8的綜合財務報表附註20。
(千美元) | 一年或 較少 | 從一個到另一個 三年 | 從三號開始 轉作5年 | 過關 五年 | 共計 | |||||||||||
承諾類型： | ||||||||||||||||
商業、商業房地產和建築 | $ | 2,403,893 | 1,772,956 | 725,724 | 216,303 | 5,118,876 | ||||||||||
住宅房地產 | 595,050 | — | — | — | 595,050 | |||||||||||
循環住房權益信貸額度 | 800,649 | — | — | — | 800,649 | |||||||||||
信用證 | 227,624 | 25,043 | 38,720 | 420 | 291,807 | |||||||||||
出售按揭貸款的承諾 | 837,181 | — | — | — | 837,181 | |||||||||||
我們其餘的承諾是為社區投資提供資金。29.3百萬美元，其中包括未來用於低收入住房建設和開發的現金支出、對小企業的支持以及符合cra用途的歷史性税收抵免項目。這些承付款沒有列入上述承付款表，因為時間和數額是根據每個項目的夥伴關係或業務協定提供的融資安排確定的，而且可能因施工時間表、項目修訂或項目取消方面的差異而發生變化。
意外開支。本公司在正常經營過程中與投資者簽訂住宅抵押貸款銷售協議。這些協議通常要求關於信貸信息、貸款文件、抵押品和保險的某些陳述。投資者已要求公司賠償某些貸款的損失，或回購投資者認為不符合有關申述的貸款。在完成自己的調查後，公司通常會對某些貸款進行回購或提供賠償。賠償要求一般在出售後兩年內收到。管理層對預計將被回購或預計將提供賠償的貸款的估計損失承擔責任，並根據回購和賠償請求的趨勢、實際損失經驗、貸款中已知和固有的風險以及目前的經濟狀況，定期評估這一追索權責任是否充分。在…2019年12月31日，回購和賠償估計損失的負債為240萬美元幷包括在資產負債表上的其他負債中。
91 | ||
項目7A.市場風險的定量和定性披露
通貨膨脹的影響
銀行機構的資產和負債主要是貨幣性質的。通貨膨脹率的變化對銀行財務狀況的影響不如對利率變化的影響大。此外，利率不一定以與通貨膨脹相同的百分比變化。因此，通貨膨脹的變化預計不會對該公司產生重大影響。
資產負債管理
作為其財務戰略的一部分，該公司試圖管理市場利率波動對淨利息收入的影響。這一努力需要在利率風險、信貸風險、流動性風險和維持收益率之間提供合理的平衡。資產負債管理政策由管理層與銀行董事會共同制定和監督，受公司董事會風險管理委員會的全面監督。這些政策為資產和負債的市場價值對利率變化的敏感性規定了可接受的限制準則。
當利息收益資產、利息負債和衍生金融工具的到期日或再定價期及利率指數不同時，利率風險就會產生。市場利率水平的變化有可能導致公司的利息收益資產、利息負債和衍生金融工具的價值和淨收益發生不成比例的變化。該公司不僅不斷監測該組織目前的淨利差，而且還監測這些利潤率的歷史趨勢。此外，管理層還試圖通過對各種利率環境進行模擬分析，找出未來幾年淨利息收入可能出現的不利變化，從而導致利率波動。如果發現淨利差和/或淨收入可能出現不利變化，管理層將採取適當行動，調整其資產負債結構，以緩解這些潛在的不利情況。有關淨息差的進一步討論，請參閲第七項“管理層對財務狀況及營運結果的討論及分析”。
由於公司的主要利息來源是客户存款，公司管理這類存款的類型和條件的能力在一定程度上受到客户偏好和在銀行經營的市場領域的本地競爭的限制。公司利息收益資產的利率、條件和利率指數主要是由於公司投資於貸款和證券的戰略，使公司能夠限制其利率風險和信用風險，同時實現可接受的利率利差。
銀行和公司董事會的管理層和風險管理委員會定期審查公司面臨的利率風險。審查的目的是衡量對淨收入的影響，調整資產負債表和衍生金融工具，以儘量減少內在風險，同時最大限度地增加淨利息收入。
以下利率情景顯示了在一年時間內，假定增加和減少100個基點和200個基點，淨利息收入的百分比變化。靜態衝擊假設的結果包括資產負債表工具的實際現金流量和重新定價特徵，這些特徵是根據靜態(即沒有增長或不變)資產負債表，在市場利率的瞬時平行變化之後產生的。相反，RAMP方案的結果包含了管理層對每條產品線未來數量和價格的預測，在12個月內市場利率發生了逐步的平行變化。由於利率變化的時間、幅度和頻率以及市場條件和管理策略的變化，實際結果可能與這些模擬結果不同。2019年12月31日和2018年12月31日的靜態衝擊和斜坡情景的利率敏感性如下：
靜態衝擊情景 | +200 基 點 | +100 基 點 | -100 基 點 | -200 基 點 | ||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | 18.6 | % | 9.7 | % | (10.9 | )% | (21.2 | )% | ||||
(2018年12月31日) | 15.6 | 7.9 | (8.6 | ) | (20.4 | ) | ||||||
斜坡場景 | +200 基 點 | +100 基 點 | -100 基 點 | -200 基 點 | ||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | 9.3 | % | 4.8 | % | (5.0 | )% | (10.4 | )% | ||||
(2018年12月31日) | 7.4 | 3.8 | (3.6 | ) | (8.5 | ) | ||||||
92 | ||
包括公司在內的金融機構管理利率風險的一種方法是購買衍生金融工具。衍生金融工具包括利率互換、利率上限、下限和項圈、期貨、遠期、期權合約和其他具有類似特徵的金融工具。此外，公司承諾向二級市場出售某些抵押貸款(利率鎖)，併為未來向第三方投資者提供抵押貸款作出遠期承諾。有關公司衍生金融工具的進一步資料，請參閲本年報第10-K表第8項下提交的財務報表附註21“衍生金融工具”。
2019年和2018，公司就公司持有的某些證券進行了某些有擔保的看漲期權交易。該公司利用這些期權交易(而不是簽訂其他衍生利率合同，例如利率下限)對頭寸進行經濟對衝，並通過通過這些期權產生的費用增加與相關證券相關的總回報來彌補淨利差壓縮。雖然從這些期權中獲得的收入被記為非利息收入，而不是利息收入，但這些期權帶來的相關證券收益的增加有助於公司的整體盈利能力。該公司的利率風險敞口可能會受到這些交易的影響。為了減輕這一風險，公司可以購買固定利率債券或使用其他金融衍生工具。到目前為止，還沒有任何有擔保的看漲期權尚未完成。2019年12月31日或2018.
93 | ||
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致WinTrust金融公司股東及董事會
關於財務報表的意見
我們審計了所附的截至2019年12月31日和2018年12月31日的WinTrust金融公司及其子公司(該公司)的合併狀況報表、截至2019年12月31日終了的三年期間的收益、綜合收益、股東權益和現金流量變化的相關綜合報表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了該公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及該公司在截至2019年12月31日的三年內的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制，其依據是Treadway委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的內部控制-綜合框架，我們於2020年2月28日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
94 | ||
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，且：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。就整個合併財務報表而言，關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬户或披露提供單獨意見。
貸款損失備抵 | |
對此事的説明 | 截至2019年12月31日，該公司的貸款組合總計268億美元，貸款損失相關備抵(備抵)為1.568億美元。如合併財務報表附註1和5所述，備抵是管理層對貸款組合中固有的可能損失的估計。津貼由以下組成部分組成：1)減值貸款的具體準備金；2)根據歷史損失經驗設立的一般準備金；3)必要時調整所使用的歷史損失經驗的質量因素。管理層評估的這些定性因素包括：(1)評估內部評估的問題貸款和歷史損失經驗；(2)貸款組合組成的變化、歷史損失經驗的變化；(3)貸款政策和程序的變化，包括承保標準和收款、沖銷和收回做法；(4)貸款管理和工作人員的經驗、能力和深度的變化；(5)國家和地方經濟和商業狀況及發展的變化，包括各市場部門的狀況；(6)過去到期貸款和分類貸款的數量和嚴重程度以及非應計貸款、發展報告和其他貸款數額的變化；(Vii)公司貸款覆核制度質素的改變；(Viii)附屬抵押品貸款的基本抵押品的改變；及(Ix)其他外部因素，例如競爭及法律及規管規定，對銀行現有貸款組合的估計信貸損失水平的影響。 審計管理人員對津貼的估計具有高度的主觀性，尤其是由於評價質量因素所涉及的管理判斷的程度。管理人員對質量因素的識別和衡量具有很強的判斷力，可能對津貼產生重大影響。 |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了對管理過程的控制的運作效果，以評估、挑戰和審查對質量因素的需求和測量，以及對在允許範圍內應用定性因素的文書準確性的控制。 為了檢驗用於調整歷史損失經驗的定性因素，我們的審計程序包括：(1)評估定性因素的基礎；(2)通過將信息與公司的歷史業績數據和第三方宏觀經濟數據進行比較，檢驗管理層用於計算定性因素的信息的完整性和準確性；(3)檢驗管理層批准的定性因素是否適當地應用於公司的貸款組合。此外，我們評估了總備抵額，包括對質量因素的調整，以及備抵是否適當地反映了截至綜合資產負債表日期在貸款組合中發生的損失。例如，我們將整體免税額與貸款組合相若的同類銀行機構設立的免税額作一比較。 |
/S/Ernst&Young LLP
自1999年以來，我們一直擔任公司的審計師。
伊利諾斯州芝加哥
2020年2月28日
95 | ||
WinTrust金融公司及其子公司
綜合條件報表
十二月三十一日 | ||||||||
(單位：千，除共享數據外) | 2019 | 2018 | ||||||
資產 | ||||||||
現金和銀行應付款項 | $ | $ | ||||||
根據轉售協議出售的聯邦資金和購買的證券 | ||||||||
銀行計息存款 | ||||||||
可供出售的證券，按公允價值計算 | ||||||||
持有至到期證券，按攤銷成本計算(分別於2019年12月31日和2018年12月31日公允價值11億美元和10億美元) | ||||||||
交易賬户證券 | ||||||||
具有容易確定的公允價值的權益證券 | ||||||||
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票 | ||||||||
經紀客户應收款 | ||||||||
按揭貸款 | ||||||||
貸款，減去未賺得收入 | ||||||||
貸款損失備抵 | ( | ) | ( | ) | ||||
貸款淨額 | ||||||||
房地和設備，淨額 | ||||||||
租賃投資淨額 | ||||||||
應計未收利息和其他資產 | ||||||||
應收證券交易日期 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他無形資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
存款： | ||||||||
無利息 | $ | $ | ||||||
利息產生 | ||||||||
存款總額 | ||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | ||||||||
其他借款 | ||||||||
附屬筆記 | ||||||||
次級附屬債券 | ||||||||
應計應付利息和其他負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
股東權益： | ||||||||
優先股，沒有票面價值；20，000，000股授權： | ||||||||
系列D-25美元的清算價值；在2019年12月31日和2018年12月31日發行和發行的5 000 000股股票 | ||||||||
普通股，無票面價值；陳述價值1.00美元；2019年12月31日和2018年12月31日核準的1億股；2019年12月31日發行的57 950 803股和2018年12月31日發行的56 518 119股 | ||||||||
盈餘 | ||||||||
按成本計算的國庫股，2019年12月31日為128，912股，2018年12月31日為110，561股 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | ||||||
見所附合並財務報表附註。
96 | ||
WinTrust金融公司及其子公司
綜合收入報表
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
利息收入 | ||||||||||||
貸款利息及費用 | $ | $ | $ | |||||||||
按揭貸款 | ||||||||||||
銀行計息存款 | ||||||||||||
根據轉售協議出售的聯邦資金和購買的證券 | ||||||||||||
投資證券 | ||||||||||||
交易賬户證券 | ||||||||||||
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票 | ||||||||||||
經紀客户應收款 | ||||||||||||
利息收入總額 | ||||||||||||
利息費用 | ||||||||||||
存款利息 | ||||||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款利息 | ||||||||||||
其他借款利息 | ||||||||||||
附屬票據利息 | ||||||||||||
次級附屬債券的利息 | ||||||||||||
利息費用總額 | ||||||||||||
淨利息收入 | ||||||||||||
信貸損失準備金 | ||||||||||||
扣除信貸損失後的利息收入淨額 | ||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||
財富管理 | ||||||||||||
抵押銀行 | ||||||||||||
存款帳户服務費 | ||||||||||||
投資證券損益淨額 | ( | ) | ||||||||||
有擔保看漲期權的費用 | ||||||||||||
交易(虧損)收益淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
營業租賃收入，淨額 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
非利息收入共計 | ||||||||||||
非利息費用 | ||||||||||||
薪金和僱員福利 | ||||||||||||
設備 | ||||||||||||
經營租賃設備 | ||||||||||||
入住率，淨額 | ||||||||||||
數據處理 | ||||||||||||
廣告和營銷 | ||||||||||||
專業費用 | ||||||||||||
其他無形資產攤銷 | ||||||||||||
FDIC保險 | ||||||||||||
奧利奧費用淨額 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
非利息費用共計 | ||||||||||||
税前收入 | ||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
優先股股利 | ||||||||||||
適用於普通股的淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
普通股淨收益-基本收入 | $ | $ | $ | |||||||||
普通股淨收益-稀釋 | $ | $ | $ | |||||||||
按普通股申報的現金紅利 | $ | $ | $ | |||||||||
加權平均普通股 | ||||||||||||
稀釋潛力普通股 | ||||||||||||
平均普通股和稀釋普通股 | ||||||||||||
見所附合並財務報表附註。
97 | ||
WinTrust金融公司及其子公司
綜合收入報表
截至12月31日， | |||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
可供出售證券的未實現收益(損失) | |||||||||||
税前 | ( | ) | |||||||||
税收效應 | ( | ) | ( | ) | |||||||
扣除税額 | ( | ) | |||||||||
列入淨收入的可供出售證券的淨收益重新分類 | |||||||||||
税前 | |||||||||||
税收效應 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
扣除税額 | |||||||||||
將從可供出售的投資證券轉到持有至到期日的未實現收益的攤銷重新分類 | |||||||||||
税前 | |||||||||||
税收效應 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
扣除税額 | |||||||||||
可供出售證券的未實現淨收益(損失) | ( | ) | |||||||||
衍生工具未實現收益(損失) | |||||||||||
税前 | ( | ) | ( | ) | |||||||
税收效應 | ( | ) | |||||||||
衍生工具未實現淨收益(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
外幣換算調整 | |||||||||||
税前 | ( | ) | |||||||||
税收效應 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外幣換算調整淨額 | ( | ) | |||||||||
其他綜合收入共計(損失) | ( | ) | |||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
見所附合並財務報表附註。
98 | ||
WinTrust金融公司及其子公司
股東權益變動合併報表
(單位：千，除每股數據外) | 首選 股票 | 共同 股票 | 盈餘 | 國庫 股票 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合 收入(損失) | 共計 股東‘ 衡平法 | |||||||||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入，扣除税後 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
普通股申報現金股利，每股0.56美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
優先股股利，每股1.94美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
C系列優先股轉換為普通股 | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
為下列目的發行的普通股： | ||||||||||||||||||||||||||||
股票期權及認股權證的行使 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
員工股票購買計劃 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
董事薪酬計劃 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
通過後的累積效應調整： | ||||||||||||||||||||||||||||
ASU 2016-01 | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
ASU 2017-12 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
ASU 2018-02 | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失，扣除税後 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
普通股申報現金股利，每股0.76美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
優先股股利，每股1.64美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
為下列目的發行的普通股： | ||||||||||||||||||||||||||||
股票期權及認股權證的行使 | — | ( | ) | — | — | |||||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
員工股票購買計劃 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
董事薪酬計劃 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
採用ASU 2017至08的累積效應調整 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入，扣除税後 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
普通股申報的現金紅利，每股1美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
優先股股利，每股1.64美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
為下列目的發行的普通股： | ||||||||||||||||||||||||||||
收購 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
股票期權及認股權證的行使 | — | ( | ) | — | — | |||||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
員工股票購買計劃 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
董事薪酬計劃 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
見所附合並財務報表附註。
99 | ||
WinTrust金融公司及其子公司
現金流量表
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動： | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
調整數，以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額 | ||||||||||||
信貸損失準備金 | ||||||||||||
折舊、攤銷和吸積淨額 | ||||||||||||
遞延所得税費用 | ||||||||||||
股票補償費用 | ||||||||||||
證券溢價攤銷淨額 | ||||||||||||
增加貸款折扣 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
按揭服務權公允價值變動淨額 | ||||||||||||
按揭貸款的來源及購買 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售按揭貸款的收益 | ||||||||||||
博利收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
證券交易淨額減少(增加) | ( | ) | ||||||||||
經紀客户應收款淨額(增加)減少額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
出售按揭貸款收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(收益)投資證券、淨投資和股票證券紅利再投資的損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
房地和設備銷售損失(收益)，淨額 | ( | ) | ||||||||||
其他房地產銷售淨虧損和公允價值調整 | ||||||||||||
與FDIC簽訂的損失分擔協議終止後的收益 | ( | ) | ||||||||||
應計未收利息和其他資產增加額，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
應計應付利息和其他負債增加額，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
投資活動： | ||||||||||||
可供出售證券的到期日及贖回收益 | ||||||||||||
持有至到期證券的到期日及贖回收益 | ||||||||||||
出售可供出售的證券所得收益 | ||||||||||||
出售容易確定公允價值的權益證券所得收益 | ||||||||||||
未輕易確定公允價值的股票證券的銷售和資本分配收益 | ||||||||||||
購買可供出售的證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
購買持有至到期證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
以容易確定的公允價值購買股票證券 | ( | ) | ||||||||||
購買權益證券而不輕易確定公允價值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
(購買)贖回聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
夥伴關係投資的分配，淨額 | ||||||||||||
按業務合併支付的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售其他擁有的房地產所得 | ||||||||||||
支付給聯邦存款保險公司的與償還有擔保資產有關的收益 | ( | ) | ||||||||||
銀行計息存款淨增額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
貸款淨增加額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
贖回BOLI | ||||||||||||
房地和設備採購淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
籌資活動： | ||||||||||||
存款賬户增加 | ||||||||||||
其他借款增加(減少)淨額 | ( | ) | ||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款增加(減少)淨額 | ( | ) | ||||||||||
現金支付，以結清企業合併中確認的或有代價負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
發行附屬票據的收益，淨額 | ||||||||||||
行使股票期權、僱員購買股票計劃和轉換普通股認股權證而發行普通股 | ||||||||||||
普通股回購與股票補償有關的扣繳税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | ||||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
現金流量信息的補充披露： | ||||||||||||
本年度支付的現金： | ||||||||||||
利息 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税淨額 | ||||||||||||
企業合併和資產購置： | ||||||||||||
所購資產的公允價值，包括現金和現金等價物 | ||||||||||||
商譽和其他無形資產的價值 | ||||||||||||
假定的負債公允價值 | ||||||||||||
非現金活動 | ||||||||||||
從貸款轉移到其他不動產 | ||||||||||||
為收購發行的普通股 | ||||||||||||
見所附合並財務報表附註。
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(1) 重要會計政策摘要
WinTrust金融公司(“WinTrust”或“公司”)及其子公司的會計和報告政策符合美國普遍接受的會計原則和銀行業的普遍做法。在編制合併財務報表時，管理部門必須作出影響合併財務報表所報告數額的某些估計和假設。管理層認為所作的估計是合理的；但是，如果經濟或其他條件發生超出管理層預期的變化，則可能需要改變估計數。對前一年的某些數額作了重新分類，以符合本年度的列報方式。以下是公司重要會計政策的總結。
鞏固原則
WinTrust的合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併財務報表中消除。
每股收益
每股基本收益是通過將可供普通股股東獲得的收益除以當期已發行普通股的加權平均數量來計算的。稀釋後每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股或導致發行普通股，然後在公司收益中分享時可能發生的稀釋。流通股的加權平均數量是通過假定從年初或以後發行的可轉換優先股股份，以及假設行使股票期權、發行限制性股票和採用國庫股票法發行的普通股數量而增加的。只有當這種調整會稀釋普通股每股收益時，才會對已發行的加權平均普通股進行調整。適用於稀釋每股收益計算中的普通股的淨收入可受公司優先股轉換的影響。如果這種轉換的效果會減少每股虧損或增加每股收益，則適用於普通股的淨收入不受相關優先股息的調整。
業務合併
本公司根據ASC 805、“業務合併”(ASC 805)的會計獲取方法，在獲得對業務的控制權時，對企業合併進行會計核算。在確定某項業務是否已被收購時，公司首先評估所獲得的總資產的大部分公允價值是否主要集中在一個可識別資產或一組類似的可識別資產中。如果以這種方式集中，這套資產和活動就不是一項業務。如果不以這種方式集中，公司將通過包含投入、產出和至少一個實質性流程來評估該集是否符合業務定義。如果該集合代表一家企業，則公司確認所收購資產和承擔的負債的公允價值，立即支出交易費用和重組計劃與業務合併分開的賬户。在收購人的資產負債表上沒有單獨確認獲得的貸款損失備抵額，因為與信貸有關的因素直接納入購置日記錄的貸款的公允價值。購置成本超過所購有形和無形資產淨額公允價值的部分記作商譽。另一種辦法是，記錄的收益等於所購買資產的公允價值超過所承擔的負債的公允價值和已支付的代價的數額。
如果一組資產和活動不構成企業，則交易作為資產購置入賬。購置的一組資產的成本分配給根據相對公允價值購置的個人資產或承擔的負債，並不導致商譽的確認。一般而言，交易成本超過已取得的個人資產或承擔的負債的公允價值的任何盈餘，或與之相反的個別資產或負債的公允價值超過交易成本的任何盈餘，均應按相對公允價值分配。某些“非合格”資產被排除在這一分配之外，並按個人資產的公允價值確認。
從收購之日起，被收購企業的經營結果包括在損益表中。在確定調整數額的報告期內，隨後對業務合併和資產購置之日後報告期內確定的臨時數額進行的調整在報告所述期間予以確認。
101 | ||
現金等價物
為現金流量表的目的，WinTrust將手頭現金、收款過程中的現金項目、代理銀行應付的非利息金額、出售的聯邦資金和根據原期限為3個月或更短期限的轉售協議購買的證券視為現金等價物。
投資證券
該公司將購買債務和股權證券分為五類：交易、持有至到期債務證券、可供出售的債務證券、具有容易確定公允價值的股票證券或不容易確定公允價值的股本證券。為轉售而持有的債務和股票證券被歸類為交易證券。公司有能力和積極意向持有直至到期的債務證券被歸類為持有至到期。所有其他債務證券都被歸類為可供出售的債券，因為它們可能在到期前出售，以應對公司利率風險狀況的變化、融資需求、公共實體對抵押存款的需求或其他原因。股權證券是根據這種證券上是否存在容易確定的公允價值來分類的。股票證券的公允價值是否符合某些條件，包括：某些證券交易所目前是否有銷售價格或投標報價；只在一個與美國市場相當的範圍和廣度的外國市場交易；或證券是對共同基金或類似結構的投資，其每股或單位的公允價值是確定和公佈的，是當前交易的基礎。
持有至到期債務證券以攤銷成本表示，這是指實際成本調整為溢價攤銷和貼現增量使用的方法，近似有效利息法。可供出售的債務證券按公允價值列報，未實現損益，扣除相關税收後，作為其他綜合收益的一個單獨組成部分列入股東權益。交易帳户證券和股票證券具有容易確定的公允價值是以公允價值表示的。銷售和公允價值調整的已實現和未實現損益包括在其他非利息收入中。如果沒有容易確定的公允價值，則按計算出的每股淨資產價值(如果有的話)或證券減值(如果有的話)減去因同一發行人的相同或類似票據在有序交易中可觀察到的價格變化而產生的任何加減變化。
在購買時進行分類後，公司可以在交易、持有至到期日或可供出售的債券之間轉讓債務證券。轉讓給交易的債務證券，在轉讓之日的當期未變現損益，扣除相關税收後，立即在收益中確認。從交易轉移到持有至到期或可供出售的債務證券已經確認了任何未實現的收益或虧損，而這一數額是不會倒轉的。未實現損益，淨相關税，可供出售的債務證券轉移到持有至到期仍然是一個單獨的組成部分，其他綜合收入和折價包括在攤還成本中的持有至到期債務證券。這些數額在債務擔保的剩餘壽命內按相等和抵銷的數額攤銷。轉入可供出售的持有至到期債務證券的未實現損益在轉讓日確認為其他綜合收入的一個單獨組成部分，扣除相關税後。
持有至到期日和可供銷售的債務投資證券的公允價值下降(除下文所述債務證券的某些例外情況外)，被視為非臨時性的債務投資證券的公允價值下降記作已實現的損失，併為這些證券確立了新的成本基礎。在評估非臨時減值時，管理層考慮公允價值低於成本的時間和程度、發行人的財務狀況和短期前景，以及公司在一段時間內保留對發行人的投資的意圖和能力，以便能夠在短期內實現公允價值的任何預期恢復。在下列情況下，低於攤還成本的債務證券公允價值的下降被視為非臨時性的：(1)公司有意出售一種證券；(2)公司更有可能被要求在收回其攤銷成本價之前出售債務證券；或(3)公司不期望收回債務擔保的全部攤銷成本基礎。如果公司打算出售債務證券，或者更有可能要求公司在收回之前出售債務證券，則在相當於債務證券攤還成本價和公允價值之間差額的收益中確認非臨時減值減值。如果一個實體不打算出售債務證券，或者不太可能要求它在收回之前出售債務證券，則將非臨時減值減記的金額分為代表信貸損失的數額，該數額在收益中確認，與所有其他因素有關的數額在其他綜合收入中予以確認。
具有容易確定的公允價值的權益證券按公允價值計量，並確認淨收益的變化。沒有容易確定的公允價值的股票證券是按成本減去減值(如果有的話)來衡量的，這是由於同一發行人的相同或類似投資在有序交易中的價格可觀察到的變動而產生的加減變化。這類投資包括在應計未收利息和公司綜合條件表內的其他資產中。
102 | ||
利息和股息，包括保費攤銷和折價累加，在賺取利息時確認為利息收入。非利息收入中包括已實現的銷售損益(使用特定的識別方法)、股票證券的未實現損益和被判定為非臨時性的價值下降。
FHLB和FRB股票
對FHLB和FRB股票的投資受到贖回的限制，並按成本進行。
根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券
根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券通常被視為抵押融資交易，並按購買或出售證券的數額加上應計利息入賬。由美國財政部、美國政府機構和抵押貸款支持證券組成的證券，在這些融資安排下作為抵押品，不能由擔保方出售。由第三者收取或提供給第三者的抵押品的公允價值會受到監察，並會取得額外的抵押品，或要求在認為適當的情況下歸還抵押品。
經紀客户應收賬款
根據與一家外包證券結算公司的協議，該公司向其經紀客户提供信貸，為其保證金購買證券提供資金。公司從這種信貸延期收取的利息中獲得收入。經紀客户應收賬款是指保證金餘額中應支付的數額。客户擁有的證券作為這些應收賬款的抵押品。
按揭貸款
抵押貸款被歸類為持有出售時，起源或獲得的意圖出售貸款到二級市場。ASC 825，“金融工具”為實體提供了按公允價值報告選定金融資產和負債的選擇。被歸類為待售抵押貸款是以公允價值來衡量的，而公允價值是根據投資者對具有類似特徵的貸款產品的價格來確定的。公允價值的變化在抵押銀行收入中得到確認。
市場狀況或其他發展可能會改變管理層處置這些貸款的意圖，以前被歸類為抵押貸款的待售貸款可以重新歸類為為投資而持有的貸款組合，餘額繼續按公允價值進行轉移。
貸款和租賃、貸款損失準備金、有擔保貸款損失準備金和貸款相關承付款損失準備金
貸款一般按未清本金列報，扣除未賺取的收入。利息收入在賺取時確認。貸款起始費和某些直接發債費用在貸款的預期期限內推遲並攤銷，作為對收益的調整，採用近似有效利息法的方法。溢價金融應收賬款的融資費用是在貸款期限內賺取的，使用的方法近似於有效收益法。
歸類為資本租賃的租賃包括在財務報表的租賃貸款中。資本租賃作為承租人剩餘最低租賃付款的總和加上估計的剩餘價值減去未賺取的租賃收入。資本租賃的未賺取租賃收入在租約期限內使用有效利息法確認。
如果管理部門已確定借款人可能無法履行合同本金和/或利息義務，或利息或本金為90逾期數天或以上，除非貸款有足夠的保證，並正在收取過程中。非應計貸款的現金收入一般用於本金餘額，直到剩餘餘額被視為可收回為止，在收到利息收入時可予以確認。
公司將其貸款損失備抵額維持在管理層認為適當的水平，以吸收貸款組合中可能存在的損失，並根據貸款組合的規模和當前風險特點。津貼的確定具有內在的主觀性，因為它需要作出重大估計，包括受損貸款的預期未來現金流量的數額和時間、基於平均歷史損失經驗的同質貸款池的估計損失以及質的考慮因素。貸款損失備抵包括以下內容：1)減值貸款的特定準備金；2)基於歷史損失經驗的一般準備金；3)必要時調整所使用的歷史損失經驗的定性因素。
103 | ||
如果貸款受損，公司將對貸款進行分析，以計算我們的具體減值準備金。對信用風險等級為6至9的貸款進行審查，以確定(A)一筆金額被視為無法收回(沖銷)或(B)公司很可能無法按照貸款的原始合同條款(減值貸款)收取到期款項。如果貸款受損，貸款的賬面金額將與預期收到的付款進行比較，按貸款的原始利率折現，或按抵押品的抵押貸款的公允價值減去出售的估計成本。任何短缺都作為特定準備金入賬。對於未被視為減值貸款的貸款，一般準備金是根據歷史損失經驗確定的，並根據與貸款抵押品類型(如果有的話)和指定信用風險評級有關的某些定性因素進行調整。管理層評估的這些質量因素包括：
• | 評估內部評估的問題貸款和歷史損失經驗； |
• | 貸款組合結構的變化，歷史損失經驗的變化； |
• | 貸款政策和程序的變化，包括承保標準和收款、沖銷和收回做法； |
• | 貸款管理和工作人員的經驗、能力和深度的變化； |
• | 國家和地方經濟和商業條件的變化和發展，包括各種市場細分的條件； |
• | 過去到期貸款和分類貸款的數量和嚴重程度的變化以及非應計貸款、TDRs和其他貸款修改數量的趨勢； |
• | 公司貸款審查制度的質量變化； |
• | 附屬抵押貸款的基本抵押品的變動；以及 |
• | 其他外部因素，如競爭、法律和監管要求，對銀行現有投資組合中估計的信貸損失水平的影響。 |
所有這些估計和考慮因素都可能發生重大變化。貸款損失從備抵項中扣除，而收回款項則記入備抵額。根據管理層對上述因素的定期評估以及其他相關因素，信貸損失準備金記入收入項下。至少每季度進行一次評價，必要時進行更頻繁的評價。
根據適用於自發源以來信貸質量惡化的證據而獲得的貸款的會計指導，購得時預期現金流量超過估計公允價值的超額額稱為可增加的收益率，並在貸款剩餘估計壽命期間的利息收入中使用有效利息法予以確認。在購置時按合同要求支付的款項與在購置時預期收取的現金流量之間的差額稱為不可增加的差額。從收購之日起，預期現金流量的變化將影響可增加的收益，或導致對信貸損失備抵的費用。隨後對預期本金現金流量的減少將導致從信貸損失備抵中收取費用，並相應增加貸款損失備抵額。隨後，預期本金現金流量的增加將在適用範圍內收回以往記錄的任何貸款損失備抵，並將剩餘的任何增加額從不可吸收的差額改為可增加的收益。所有預期利息現金流量的變化，包括預付款項的影響，都將導致改敍為無法增加的差額。
在估計預期損失時，公司根據ASC 310“應收賬款”對減值貸款進行評估。如果根據目前的資料和事件，債權人很可能無法按照貸款的合同條款收取所有欠款，那麼貸款就被視為受損。減值貸款包括非權責發生貸款、重組貸款或有風險本金和/或利息的貸款，即使貸款中有本金和利息的全部支付。減值是根據預期現金流量的現值、貸款的市場價格或基礎抵押品的公允價值減去出售成本來估算貸款的公允價值。如果貸款的估計公允價值低於記錄賬面價值，則作為貸款損失備抵的一部分確定估值備抵。對於按未來現金流量現值計算減值的TDR，公司記錄的利息收入是指由於時間的推移而在相應期間減少的減值，這與這些具體貸款合同規定的利息收入不同。
該公司還為與貸款有關的承付款，特別是無資金的貸款承付款和信用證提供了備抵，以彌補這些安排固有的損失風險。備抵的計算方法類似於確定貸款損失備抵的方法。這一備抵包括在條件説明中的其他負債中，而相應的損失準備金作為信貸損失準備金的一部分入賬。
104 | ||
按揭服務權利(“管理系統服務”)
管理系統資源按照ASC 860“轉移和服務”記錄在公允價值的綜合條件報表中。該公司提供抵押貸款，出售到二級市場。某些貸款來源和出售，並保留了服務權。在保留服務的情況下，與貸款來源和出售有關的管理系統服務在出售時按公允價值資本化，所依據的是預期用於進行服務活動的未來淨現金流量，並列入綜合條件表中的其他資產。MSRs公允價值的變化作為抵押貸款銀行收入的一個組成部分記錄在綜合收益報表中的非利息收入中。該公司通過根據產品類型和利率等同質特性將服務權劃分為一個池來衡量管理系統的公允價值。每個服務權利池的公允價值是根據估計未來現金流量的現值計算的，在當前市場條件下，貼現率與該現金池的風險相稱。公允價值的估計包括關於預付速度、利率和其他可能隨時間變化的因素的假設。這些基本假設的變化可能導致管理系統更新系統的公允價值在未來發生重大變化。
租賃投資
房地和設備
房地和設備，包括租賃物改良，按成本減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷用直線法計算，計算相關資產的估計使用壽命。使用壽命一般從二到15 年數傢俱，固定裝置和設備，二到七年 與軟件和計算機有關的設備七到39 年數用於建築物和裝修。土地改善的攤銷期為15 年數而租賃權的改進則按改進的使用壽命或相應租約的期限(包括任何被視為合理保證的租賃續約)分期攤銷。土地和古董傢俱及藝術品不受折舊影響。主要增加和改進的支出已資本化，維修和修理按所發生的費用計算。與配置、測試和安裝新軟件以及修改提供額外功能的現有軟件有關的內部費用資本化。
當事件或情況的變化表明賬面金額可能無法收回時，可定期評估可折舊的長期可折舊資產。當一項長期資產的預期未貼現未來現金流低於其賬面價值時，就存在減值。在這種情況下，損失是根據資產的賬面價值和估計公允價值之間的差額確認的，如果適用的話，根據報價或現金流量貼現分析。減值損失在其他非利息費用中確認.
FDIC虧損股票資產(負債)
2010年至2012年，該公司收購了銀行業務，包括收購某些資產和承擔債務。九 金融機構在聯邦存款保險公司協助的交易。貸款佔了幾乎所有這些聯邦存款保險公司協助的交易中獲得的資產的大部分.八宗由FDIC協助的交易須與FDIC簽訂分擔損失協議，根據協議，FDIC同意向公司償還80 %所購貸款、其他房地產(“OREO”)和某些其他資產遭受的損失。此外，在與FDIC達成的這些損失分擔協議中，收回準備金要求該公司償還FDIC，如果所擔保資產的實際損失低於與FDIC就損失分擔協議中的此類資產商定的最初損失估計數。該公司將受這些損失分擔協議約束的貸款稱為“有擔保貸款”，並使用“有擔保資產”一詞來指受此類協議約束期間的有擔保貸款、有擔保的OREO和某些其他有擔保的資產。截至受此類協議制約的日期，損失分擔協議所涵蓋的貸款被歸類為有擔保貸款，估計可償還損失在合併條件報表中作為FDIC賠償資產或負債入賬。
損失的份額、資產和負債與貸款組合分開計算，因為這些資產和負債沒有按合同規定嵌入貸款中，而且如果公司選擇處置這些資產和負債，這些資產和負債也不能隨貸款一起轉移。在收購日的公允價值是根據可用於虧損份額的預計現金流量估算的，根據每個貸款池的信貸調整數和損失份額百分比估算。因此，該公司只承認在收購日期之後的任何進一步信用惡化的信貸損失和沖銷準備。減少到預期損失
105 | ||
這種對預期損失的減少程度是由於被擔保資產的實際或預期現金流量有所改善，減少了FDIC損失份額資產，或增加了FDIC損失份額負債。如果預期損失導致確認貸款損失備抵、增加FDIC損失份額資產或減少任何FDIC損失份額負債，則額外的預期損失。在確定在FDIC協助的交易中獲得的貸款的貸款損失備抵時，沒有考慮通過損失分擔協議可收回的金額(因為損失分擔協議是單獨核算的，因此在資產負債表上列報了“毛額”)。在綜合損益表中，扣除根據損失分擔協議可收回的數額的變化後，報告了信貸損失準備金。
2017年12月31日終了年度有擔保貸款損失備抵備抵活動摘要如下：
年終 | ||||
十二月三十一日， | ||||
(千美元) | 2017 | |||
期初餘額 | $ | |||
保險貸款損失備抵轉入損失份額終止或到期後的貸款損失備抵 | ( | ) | ||
聯邦存款保險公司損失分擔協議收益前有擔保的貸款損失準備金 | ( | ) | ||
FDIC損失分擔協議的收益 | ||||
擔保貸款損失準備金淨額和從有擔保貸款損失備抵轉入貸款損失備抵 | $ | ( | ) | |
增加FDIC賠償責任 | ( | ) | ||
貸款沖銷 | ( | ) | ||
收回已入賬的貸款 | ||||
淨回收率 | $ | |||
期末餘額 | $ | |||
在收購日期之後，從FDIC收到的實際損失補償減少了FDIC損失份額資產或增加了FDIC損失份額負債。根據某些收回規定，當實際損失低於為每項損失分擔協議規定的某些閾值時，公司必須向FDIC償還。這些估計償還款的餘額和任何相關攤銷都定期進行調整，以適應所涉資產預期損失的變化。在綜合條件表中，回收準備金的估計償還額記錄為減少FDIC損失份額資產或增加FDIC損失份額負債。2017年第二季度，該公司記錄了$4.9 百萬因與此種追回準備金有關的調整而減少估計損失份額負債。雖然這些資產和負債是聯邦存款保險公司的合同應收款和應付款項，但沒有合同利率。額外的預期損失，只要這些預期損失導致確認貸款損失備抵、增加FDIC損失份額資產或減少FDIC損失份額負債。相應的攤銷或吸積在損失分擔協議所涵蓋期間的合併損益表中作為非利息收入的一個組成部分入賬。
下表彙總了該公司在所述期間的FDIC損失份額負債活動：
截至12月31日 | ||||
(千美元) | 2017 | |||
期初餘額 | $ | |||
可償還費用的減少 | ( | ) | ||
攤銷 | ||||
聯邦存款保險公司對預期信貸損失變化的預期償還額的變化 | ( | ) | ||
通過向聯邦存款保險公司支付款項和終止損失分擔協議解決問題 | ( | ) | ||
期末餘額 | $ | |||
2017年10月16日，該公司與FDIC達成協議，終止了與FDIC的所有現有虧損分擔協議。根據協議條款，該公司淨支付$15.2 百萬以聯邦存款保險公司作為早日終止損失分擔協議的考慮。該公司的税前收益約為$0.4 百萬核銷剩餘的虧損股票資產，免除追回債務，並確認向聯邦存款保險公司支付的款項。免税額
106 | ||
先前計量的有擔保貸款損失包括在以後各期的信貸損失備抵中，但不包括有擔保貸款。
其他擁有的房地產
商譽和其他無形資產
銀行所有人壽保險(“BOLI”)
衍生工具
公司進行衍生交易，主要是為了防範未來現金流量或某些資產和負債價值出現不利價格或利率變動的風險。當某些合同和承諾的特點符合衍生產品的定義時，公司還必須承認某些合同和承諾，包括為為出售而持有的抵押貸款提供資金的某些承諾。公司根據ASC 815“衍生工具和套期保值”對衍生產品進行會計核算，這要求所有衍生工具以公允價值記錄在條件説明中。衍生工具公允價值變動的會計核算，取決於衍生工具是否被指定為套期保值關係的一部分，也取決於套期保值關係的類型。
在對衝關係中指定的用於減少資產公允價值變化風險的衍生工具或可歸因於特定風險的負債，如利率風險，被視為公允價值對衝。在對衝關係中指定用於減少預期未來現金流量或其他類型預測交易的可變性風險的衍生工具被視為現金流量對衝。衍生工具與對衝資產或負債之間關係的正式文件，以及進行每項對衝交易的風險管理目標和策略，以及在一開始就需要對有效性進行評估以適用對衝會計。此外，還需要對正在進行的有效性測試進行正式記錄，以保持套期保值會計。
公允價值對衝是通過記錄衍生工具公允價值的變化以及與套期保值資產或負債的風險相關的公允價值變化在條件表中記錄的，並在損益表中記錄相應的衝抵額來核算的。套期保值資產或負債的調整包括在套期保值項目的基礎上，而衍生產品的公允價值記錄為獨立資產或負債。公允價值對衝關係中包括的衍生產品在這一期間應計的實際現金收入或付款及相關數額記為對對衝資產或負債上記錄的利息收入或費用的調整。
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現金流量對衝是通過在條件表中記錄衍生工具公允價值的變化作為獨立資產或負債入賬，並在股東權益內的其他綜合收益(扣除遞延税後)中記錄相應的衝抵額。在對衝預測交易影響收益的時期內，將金額從累計的其他綜合收入重新分類為利息支出。
在公允價值和現金流量套期保值方案下，被認為在對衝公允價值變動或套期保值項目預期現金流量時未被視為高度有效的衍生品公允價值的變化在收益中被確認為變動期間的非利息收入。
未按會計準則指定為套期保值的衍生工具，在公允價值條件表中報告，公允價值的變動在收益中確認為變動期間的非利息收入。
為出售到二級市場的抵押貸款(即利率鎖)提供資金的承付款和未來交付這些抵押貸款的遠期承付款被列為衍生工具，不在套期保值關係中指定。這些按揭衍生工具的公允價值是根據自承諾日期起的抵押貸款利率變化估計的。這些衍生工具的公允價值的變化包括在抵押銀行收入中。
用於管理與某些資產相關的外匯風險的遠期貨幣合同被列為衍生產品，在套期保值關係中沒有指定。外幣衍生工具以公允價值記錄，以衡量日通行貨幣匯率為基礎。這些衍生工具的公允價值因匯率波動而發生的變化在收益中被確認為變化期間的非利息收入。
公司定期向不相關的銀行或交易商出售期權，以獲得購買銀行投資組合中某些證券的權利(“有擔保的看漲期權”)。這些期權交易的主要目的是作為一種經濟對衝，通過利用這些期權產生的費用收入，增加將相關證券作為盈利資產的總收益，以彌補淨息差壓縮。這些交易不是根據會計準則在套期保值關係中指定的，因此，這些合同的公允價值的變化是在其他非利息收入中報告的。
該公司將定期購買購買目前不在銀行投資組合內的證券的權利的期權，或進行利率掉期，公司選擇不將這類衍生工具指定為對衝工具。這些期權和互換交易的主要目的是在經濟上對衝一部分與公司抵押貸款服務權組合有關的公允價值調整。與這些衍生合約有關的損益包括在按揭銀行收入內。
信託資產、管理資產和經紀資產
客户以信託或代理能力持有的資產不包括在合併財務報表中，因為它們不是WinTrust或其子公司的資產。費用收入按權責發生制確認，並列為非利息收入的組成部分。
所得税
WinTrust及其子公司提交了一份合併的聯邦所得税申報表。所得税支出是根據合併財務報表中的收入計算的，而不是在所得税報税表中報告的數額。遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的估計未來税收後果確認為遞延税資產和負債。遞延税資產和負債的計量採用目前頒佈的税率，預計適用於預期收回或解決這些臨時差額的年份的應納税收入。税率變動對遞延税資產和負債的影響被確認為包括頒佈日期在內的期間內的所得税福利或所得税支出。
在公司報税表中所採取的立場可能會受到税務當局審查後的質疑。根據適用的會計準則，不確定的税收狀況最初在財務報表中得到確認，但在税務當局審查後，這些職位更有可能維持不變。這種税收狀況最初和隨後都被作為最大的税收優惠來衡量，而這一數額大於50 %有可能在與税務機關達成和解後，充分了解有關情況和所有相關事實。所得税不確定性的利息和罰款在所得税收入表中列為所得税費用。
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股票補償計劃
根據ASC 718的“補償-股票補償”的規定，補償成本是以授予之日的獎勵的公允價值來衡量的。採用Black-Soles模型來估計股票期權的公允價值，並利用公司股票在授予之日的市場價格來估計限制性股票獎勵的公允價值。補償費用在所要求的服務期內確認，一般定義為歸屬期。對於具有分級歸屬的獎勵，補償成本是在整個獎勵的所需服務期間內以直線確認的。
會計準則允許確認以股票為基礎的賠償的數量，最終預計將授予這些獎勵。因此，已確認的股票期權補償費用和限制性股票獎勵在歸屬前因估計的沒收而減少。每種獎勵的沒收率是根據歷史上的沒收經驗估算的。估計的沒收額將在以後的期間重新評估，並可能根據新的事實和情況而改變。
公司發行新股，以滿足認購權的行使和限制股份的歸屬。
綜合收入
綜合收入包括淨收入和其他綜合收入。其他綜合收入包括可出售債務證券的未實現損益、扣除遞延税後的未實現損益、從可供出售的債務證券轉入持有至到期債務證券的投資證券的遞延損益變化、扣除遞延税的扣除遞延税、扣除遞延税和外幣折算調整數、扣除遞延税。該公司有一個政策，以釋放所得税的影響，從累積的其他綜合收入使用個人擔保辦法。
股票回購
本公司定期通過公開市場購買或其他方式回購其已發行普通股的股份。回購的股票在交易日用國庫券法記錄為國庫股，支付的現金作為國庫券入賬。
外幣換算
該公司在每個月底使用適用的匯率將以非美國貨幣計價的資產、負債、收入和費用重新估值為美元。
用於美國報告的職能貨幣財務報表的損益包括在其他綜合收入中。與將交易重新計量為功能貨幣有關的損益在合併收入報表中列報。
持續經營
在編制每個報告期的財務報表時，公司評估是否存在在財務報表發佈之日後一年內公司是否有能力繼續作為持續經營企業的條件或事件。如果存在重大疑問，具體披露必須包括在公司發佈的財務報表中。通過評估，該公司沒有發現任何條件或事件會使人對該公司在這些合併財務報表發佈後一年內繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。
採用新的會計公告
某些債務證券的溢價攤銷
2017年3月，FASB發行了ASU No.2017-08，“應收賬款-不可退款的費用和其他費用(分題310-20)：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷”，以修訂某些購買的溢價可贖回債務證券的攤銷期。這類證券的攤銷期縮短到最早的贖回日。自2019年1月1日起，該公司採用了ASU No.2017-08，採用了經修改的回顧性方法。因此，該公司確認了一項累積效應調整$1.5 百萬代表某些可贖回債務證券的溢價加速攤銷，直接計入公司綜合條件表上的留存收益。
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租賃
2016年2月，FASB發佈了題為“租賃(主題842)”的ASU第2016-02號，以提高各實體在租賃安排方面的透明度和可比性。這一ASU要求確認單獨的租賃負債，即在租賃期限內所需的貼現租賃付款，以及代表在同一租賃期間使用相關資產的權利的單獨租賃資產。此外，這一ASU還澄清了如何確定合同的某些組成部分，這些組成部分將是租賃，並要求在財務報表附註中作進一步披露。此外，2018年1月，FASB發佈了ASU第2018-01號“租約(專題842)：有利於向專題842過渡的土地地役權”，允許一個實體選擇一種可選的實際權宜之計，不評價在該實體通過專題842之前存在或過期的土地地役權，這些地役權以前沒有作為現有會計準則下的租約入賬。
FASB繼續發佈各種更新，以澄清和改進ASU 2016-02號的具體領域。2018年7月，FASB發佈了ASU第2018-10號，“專題842的編纂改進，租賃”，以澄清ASU第2016-02號關於專題842狹窄方面的實施指南，包括承租人對租賃分類的重新評估、租賃中隱含的費率、出租人對租賃條款的重新評估以及取決於指數或費率的購買選擇和可變租賃付款。此外，2018年7月，FASB發佈了ASU No.2018-11，“租約(主題842)：有針對性的改進”，以澄清ASU第2016-02號關於初步通過的比較期報告要求的實施指南，並將合同中的租賃和非租賃部分分開，並將合同中的考慮分配給單獨的組成部分。此外，2018年12月，FASB發佈了ASU No.2018-20，“租約(主題842)：出租人範圍狹窄的改進”，以澄清ASU第2016-02號關於出租人會計具體方面的實施指南。2019年3月，FASB發佈了ASU No.2019-01，“對主題842，租約的編碼改進”，以澄清ASU第2016-02號圍繞主題842的各個方面的實施指南，包括確定非製造商或經銷商的出租人對標的資產的公允價值、現金流量表的列報以及與專題250、會計變更和錯誤更正有關的過渡披露。
自2019年1月1日起，該公司通過了ASU第2016-02號以及隨後發佈的所有更新，以澄清和改進ASU的特定領域。該公司選擇了一種可選的過渡方法，以便在通過之日(即2019年1月1日)適用新的指南，並在比較期(即2018年報告期)繼續適用現行租賃會計準則。因此，截至2019年1月1日，該公司確認了約為租賃負債和使用權的資產。$199.4 百萬和$170.6 百萬分別適用於公司為承租人的租賃安排。截至2019年1月1日，租賃負債和使用權資產的差額是與預付款項、延期付款和租賃激勵有關的任何剩餘金額。截至2019年12月31日，獨立的租賃負債和使用權資產為$197.6 百萬和$165.7 百萬分別。單獨的負債和資產分別列入應計應付利息和其他負債以及應計未收利息和其他資產，分別列入公司綜合條件表。需要承認綜合條件表的租賃安排主要涉及經營租賃協議下的某些銀行設施，以及其他租賃安排，在這些安排中，公司有權使用與贊助和其他協議以及某些自動櫃員機和其他設備有關的特定標誌。該公司利用下列其他過渡選舉和實際的權宜之計：
• | 對於承租人安排的某些類別的基礎資產，包括銀行設施和設備，公司選擇了實用的權宜之計，不將非租賃部分與租賃部分分開，而是將每個單獨的租賃部分和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分來考慮。 |
• | 對於符合一定條件的出租人安排(自有設施中的空間租賃)，公司選擇實用的權宜之計，將每個單獨的租賃和非租賃的組成部分作為一個單獨的租賃部分。 |
• | 一套實用的權宜之計，適用於在生效日期之前存在的租約，這些租約必須一起選出，並允許公司不重新評估： |
◦ | 任何到期或現有合同是否有或包含租約； |
◦ | 任何過期或現有租契的租契類別；及 |
◦ | 任何過期或現有租約的初始直接費用是否符合資本化條件。 |
• | 一種實際的權宜之計，允許公司繼續適用其現行政策，對過期或現有的土地地役權進行核算。 |
• | 短期租賃的會計政策選擇(即12個月或更短的期限，沒有預期可行使的購買選擇權)，以適用類似ASC 840的會計核算，特別是不承認單獨的租賃負債和使用權資產。 |
如上所述，根據ASU第2016-02號及其後的所有更新，公司確認了與租賃安排有關的單獨租賃責任和使用權資產，其中公司是已確定資產的承租人。這些租賃安排主要包括使用某些建築物、零售空間和辦公空間供該公司經營，並被視為經營租賃。這些安排的基本協議通常要求每月固定付款。
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基礎。在計算上述單獨租賃負債和使用權時，這些固定付款被列為考慮因素.對於某些被認為是可變的項目，每月支付其他款項，包括保險費、房地產税和維修費。此外，基本協議通常有最初的使用期，然後是某些延長期。為了租賃分類和單獨租賃負債和使用權資產的計量，本公司考慮此類延期。如果公司合理地肯定會選擇延長租賃安排，則為上述目的，租約期限將包括這些期限。作為承租人，公司無法輕易確定租約中隱含的費率。因此，公司在衡量單獨的租賃負債和使用權資產時，使用其增量借款利率。該公司估計增量借款利率是在類似的經濟環境下以類似期限以擔保方式借款的利率。
(2) 最近的會計公告
信貸損失備抵
2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量”的ASU第2016-13號號，以取代目前用於確認信貸損失的損失方法，該方法推遲到可能發生損失時才予以確認，其方法反映了對所有預期信貸損失的估計，並在確定終身信用損失估計數時考慮了其他合理和可支持的預測信息。這影響到計算在攤銷成本法下計量的所有金融資產的信貸損失備抵額，包括在購置時和收購之後所持有的到期日債務證券和已購買的信貸惡化資產(“PCD”)資產的備抵額。此外，與可供出售的債務證券有關的信貸損失將通過信貸損失備抵記錄，而不是作為證券攤銷成本的直接調整。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期，並將通過對公司第一次採用報告期間的合併條件表進行累積效應調整，在修改後的追溯辦法下適用。
FASB繼續發佈各種更新，以澄清和改進ASU第2016-13號具體領域。2018年11月，FASB發佈了ASU第2018-19號“專題326的編纂改進-金融工具-信貸損失”，以澄清ASU第2016-13號關於專題326狹義方面的實施指南，包括對經營租賃應收款的影響。2019年5月，FASB發佈了ASU No.2019-05，“金融工具-信貸損失(主題326)：有針對性的過渡救濟”，允許在以前按攤銷成本基礎衡量的範圍內，對某些金融資產進行不可撤銷的公允價值選擇。2019年11月，FASB發佈了ASU第2019-11號，“專題326的編纂改進-信貸損失”，目的是澄清和改進關於專題326某些方面的實施指南，包括預期在信貸惡化的情況下收回已購買的金融資產、按擔保品維護條款擔保的金融資產、調整問題債務重組的實際利率，以便在通過專題326時對預付假設進行調整，以及應計未收利息餘額的披露減免。與ASU第2016-13號一樣，這些會計準則適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期，並將根據修改後的追溯辦法適用。
該公司繼續努力執行ASU第2016-13號以及隨後發佈的所有更新，以澄清和改進ASU的具體領域。如前所述，在整個實施過程中，公司利用了一個由來自公司各個領域的個人組成的委員會，負責向新的要求過渡。以往各期的執行活動包括審查歷史內部數據、開發和初步驗證建模方法，包括確定適當的分段和假設，以及考慮某些會計政策選擇。目前，該公司正在最後確定其示範方法和程序，並繼續審查其貸款組合和持有至到期債務投資證券最近的示範結果。已為持續執行進程設計和實施了控制和流程，並正在為通過後正在進行的進程設計控制和流程.
該公司的模型方法考慮到特定投資組合或資產部分的特點、風險評級分佈以及違約的歷史違約和損失概率，並根據當前情況和公司確定的單一未來經濟預測進行調整。公司測量方法中的其他假設包括：
• | 未來的經濟預測將超過八季度合理和可支持的預測期. |
• | 如果資產的壽命超過合理和可支持的預測期，預計信貸損失的計量將在四個季度內恢復為歷史損失信息。 |
• | 在確定資產壽命內的預期信貸損失時，將考慮到未來的預付款項。 |
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此外，如上文所述，根據新規則可進行某些會計政策選舉。該公司將採用以下方式進行此類選舉：
• | 如果應計利息在被視為無法收回時及時註銷，公司將不計提應計利息的信用損失備抵額。任何此類應計利息的註銷都將抵消先前確認的利息收入. |
• | 本公司將不包括按攤銷成本持有的金融資產賬面金額的列報和披露中的應計利息。 |
• | 公司將通過計算一項金融資產攤銷成本法的面值或未付主要餘額部分與其他組成部分，如保費、折扣和遞延費用及成本，來估算預期的信貸損失。 |
• | 本公司將不維持現有的購買信用受損(“PCI”)金融資產的現行會計政策。自生效之日起，這些資產將被視為PCD資產，並根據新規則進行相應計量。 |
善意
2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號“無形財產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試”，以簡化隨後的商譽計量。當一個報告單位的賬面金額超過其公允價值時，將不再要求一個實體將報告單位的公允價值分配給其所有資產和負債，從而確定商譽減損，就好像該報告單位是在業務合併中收購的一樣。商譽減值將根據報告單位的賬面金額超過計算的公允價值確認。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些會計年度內的中期，並將在未來的方法下適用。公司預計本指南不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
公允價值計量
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號“公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的修改”，以修改公允價值計量和投入的披露要求。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期，並將根據披露要求前瞻性或追溯性地適用。本公司預計本指引不會對公司合併財務報表產生重大影響。
無形資產
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，“無形-親善和其他-內部使用軟件”(Subtop350-40)：“服務合同”-雲計算安排中發生的實施成本的客户會計“，目的是使作為服務合同的託管安排所產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施費用的類似要求相一致。此外，修正案還要求，與東道安排有關的任何資本化的實施費用均須在託管安排的期限內列支。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期，並將追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。本公司預計本指引不會對公司合併財務報表產生重大影響。
編纂改進
2019年4月，FASB發佈了ASU編號2019-04，“對主題326的編碼改進-信用損失，主題815，衍生工具和套期保值，以及主題825，金融工具”。FASB繼續發佈各種更新，以澄清和改進ASU No.2016-01、ASU No.2016-13和ASU No.2017-12的具體領域。與ASU第2016-01號有關的修正案在2019年12月15日以後的財政年度生效，包括在這些財政年度內的過渡時期，並且可以根據修改後的追溯方法儘早通過，因為該公司已經通過了ASU No.2016-01。由於該公司尚未通過ASU 2019-13號，因此與ASU 2019-04號有關的修正案的生效日期和過渡要求與上述ASU 2019-13號中的生效日期和過渡要求相同。與ASU第2017-12號有關的修正案自ASU第2019-04號發佈之日起的第一個年度期開始生效，並可提前通過，因為該公司已通過ASU No.2017-12。本公司預計本指引不會對公司合併財務報表產生重大影響。
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所得税
2019年12月，FASB頒佈了第2019-12號“所得税(專題740)：簡化所得税會計”的ASU號，通過取消“所得税”740一般原則的某些例外，簡化所得税會計。該指南還通過澄清和修正ASC 740的現有指南，改進了一致的應用。本指南適用於2020年12月15日以後的財政年度，包括其中的中期，並將適用於回顧性、修正性追溯或前瞻性辦法，視具體修訂而定。允許提前收養。公司目前正在評估採用這一新指南對合並財務報表的影響。
(3) 投資證券
可供出售和持有至到期日證券投資組合的摘要，列出截至2005年12月31日的賬面金額和未實現損益總額。2019年12月31日和2018如下：
2019年12月31日 | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 攤銷 成本 | 毛額 未實現 收益 | 毛額 未實現 損失 | 公允價值 | 攤銷 成本 | 毛額 未實現 收益 | 毛額 未實現 損失 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國財政部 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
市級 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
公司票據： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
金融發行者 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款：(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按揭證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押抵押債務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的證券共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
持有到期日證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
市級 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
持有至到期證券共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
具有容易確定的公允價值的權益證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
(1) | 全部由住宅按揭證券組成， |
沒有容易確定的公允價值的權益證券總計$29.5 百萬截至2019年12月31日。沒有容易確定的公允價值的權益證券作為應計利息、應收賬款和其他資產的一部分列入公司的綜合狀況報表。公司記錄$505,000 向上調整和$106,000 2019年這類證券的向下調整與同一發行人相同或類似的投資在有序交易中可觀察到的價格變化有關。公司對其股權投資進行監測，但沒有一個容易確定的公允價值，以確定可能表明需要調整其賬面金額的可觀察的價格變化的潛在交易。
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下表列出本公司可供出售及持有至到期日的證券組合中有未變現總虧損的部分，反映個別證券在2019年12月31日和2018年分別：
截至2019年12月31日 | 連續未實現 以較少的方式存在的損失 超過12個月 | 連續未實現 現有損失 超過12個月 | 共計 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | 公允價值 | 未實現 損失 | 公允價值 | 未實現 損失 | 公允價值 | 未實現 損失 | ||||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||||||
美國財政部 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
美國政府機構 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
市級 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司票據： | ||||||||||||||||||||||||
金融發行者 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
抵押貸款： | ||||||||||||||||||||||||
按揭證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
抵押抵押債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
可供出售的證券共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
持有到期日證券 | ||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
市級 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
持有至到期證券共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
截至2018年12月31日 | 連續未實現 以較少的方式存在的損失 超過12個月 | 連續法未實現 現有損失 超過12個月 | 共計 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | 公允價值 | 未實現 損失 | 公允價值 | 未實現 損失 | 公允價值 | 未實現 損失 | ||||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||||||
美國財政部 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
美國政府機構 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
市級 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司票據： | ||||||||||||||||||||||||
金融發行者 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
抵押貸款： | ||||||||||||||||||||||||
按揭證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
抵押抵押債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
可供出售的證券共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
持有到期日證券 | ||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
市級 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
持有至到期證券共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
公司對其投資證券進行定期評估，以確定證券是否暫時受損，除其他因素外，還考慮到發行人的證券性質、信用評級或財務狀況、未變現損失的程度和持續時間、預期現金流量、市場狀況以及公司在預期的恢復期內持有證券的能力。
本公司不考慮有未變現虧損的證券2019年12月31日不是暫時受損。公司不打算出售這些投資，更有可能的是，公司在收回攤銷成本基礎(可能是證券的到期日)之前，不會被要求出售這些投資。未實現
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每一類別的損失都是由於利率、市場利差和購買後的市場條件的變化造成的。持續虧損超過12個月的證券主要是公司票據、抵押貸款支持證券和市政證券。
下表提供了關於通過出售和調用投資證券而實現的總損益和收益總額的資料：
截至12月31日， | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
投資證券的已實現收益 | $ | $ | $ | |||||||||
投資證券已實現虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投資證券已實現淨收益 | $ | $ | ||||||||||
具有容易確定的公允價值的股票證券的未實現收益 | ||||||||||||
具有容易確定的公允價值的股票證券的未變現損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
容易確定公允價值的股票證券未實現淨收益(損失) | ( | ) | ||||||||||
在沒有容易確定的公允價值的情況下，股票證券的向上調整 | ||||||||||||
在沒有容易確定的公允價值的情況下，股票證券的向下調整 | ( | ) | ||||||||||
沒有容易確定的公允價值的權益證券減值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
未確定公允價值的權益證券的調整和減值淨額 | ( | ) | ||||||||||
臨時減值費用除外 | ||||||||||||
投資證券損益淨額 | ( | ) | ||||||||||
出售可供出售的證券所得收益 | ||||||||||||
出售容易確定公允價值的權益證券所得收益 | ||||||||||||
未輕易確定公允價值的股票證券的銷售和資本分配收益 | ||||||||||||
在截至2019年12月31日的年度內，該公司記錄$262,000 沒有容易確定的公允價值的權益證券減值。該公司對其股票證券進行季度評估，但未隨時確定公允價值，以確定這類證券是否存在減值，除其他因素外，還考慮到證券的性質、發行人的財務狀況和預期的未來現金流量。
投資證券的淨虧損/收益導致所得税支出(收益)$913,000 , ($737,000 )和$18,000 在……裏面2019, 2018和2017分別。
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證券的攤銷成本和公允價值2019年12月31日和2018年12月31日按合同期限計算，見下表。合同到期日可能與實際到期日不同，因為借款者可能有權贖回或償還債務，但不論是否有調用或預付罰款。抵押貸款支持證券不包括在下列期限摘要中的到期類別中，因為實際到期日可能與合同期限不同，因為相關抵押貸款可能被稱為或預付而不受處罰：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) | 攤銷 成本 | 公允價值 | 攤銷 成本 | 公允價值 | ||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
一年或一年以下到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一至五年後到期 | ||||||||||||||||
五至十年後到期 | ||||||||||||||||
十年後到期 | ||||||||||||||||
抵押貸款 | ||||||||||||||||
可供出售的證券共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持有到期日證券 | ||||||||||||||||
一年或一年以下到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一至五年後到期 | ||||||||||||||||
五至十年後到期 | ||||||||||||||||
十年後到期 | ||||||||||||||||
持有至到期證券共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在…2019年12月31日和2018年12月31日，賬面價值為$1.7 十億，作為抵押品，包括公開存款、信託存款、FHLB墊款、回購協議下出售的證券和衍生品。在…2019年12月31日，有不 單一發行人的證券，除美國政府支持的機構證券外，超過股東權益的10%。
(4) 貸款
下表按類別列出截至日期的公司貸款組合：
(千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||
餘額： | ||||||||
商業 | $ | $ | ||||||
商業地產 | ||||||||
房屋權益 | ||||||||
住宅房地產 | ||||||||
保費財務應收賬款-商業 | ||||||||
保費金融應收賬款-人壽保險 | ||||||||
消費者和其他人 | ||||||||
貸款總額，減去未賺得收入 | $ | $ | ||||||
混合： | ||||||||
商業 | % | % | ||||||
商業地產 | ||||||||
房屋權益 | ||||||||
住宅房地產 | ||||||||
保費財務應收賬款-商業 | ||||||||
保費金融應收賬款-人壽保險 | ||||||||
消費者和其他人 | ||||||||
貸款總額，減去未賺得收入 | % | % | ||||||
該公司的貸款組合一般由向消費者提供的貸款和位於銀行服務的地理市場區域內的中小型企業組成。優質金融應收帳款組合是在整個過程中提供給客户的。
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美國和加拿大。該公司致力於維持一個貸款組合，在貸款類型，行業，借款人和地理集中的多樣性。這種多樣化減少了經濟衰退的風險，這種衰退可能發生在不同的經濟部門或不同的行業。
貸款總額，不包括PCI貸款，包括遞延貸款費用和成本淨額以及公允價值購買會計調整數共計$9.1 百萬和$4.5 百萬在…2019年12月31日和2018分別。PCI貸款扣除信貸折扣後入賬。見以下“收購貸款信息-PCI貸款”。
某些房地產貸款，包括待售抵押貸款、商業貸款、消費者貸款和住房權益貸款，餘額總計約為$6.8 十億和$6.1 十億分別於2019年12月31日和2018年12月31日作為抵押品，以確保從某些聯邦機構銀行獲得貸款。2019年12月31日$6.4 十億這些質押貸款中，包括在向聯邦住房和住房管理局提供合格貸款的一攬子質押中。剩下的$359.3 百萬認捐貸款被用於在FRB貼現窗口獲得潛在借款。在…2019年12月31日和2018，銀行有未償還的借款$674.9 百萬和$426.3 百萬分別來自FHLB，與這些抵押品安排有關。關於這些借款的摘要，見注11，“聯邦住房貸款銀行預付款”。
公司的政策是審查每一項預期的信貸，以確定是否適當，並在必要時確定貸款時所需的擔保或抵押品是否充足。當需要時，抵押品的種類將從流動資產到房地產不等。該公司力求確保在發生違約的情況下，通過遵守國家貸款法律和公司的信貸監督程序獲得抵押品。
收購時獲得的貸款信息-PCI貸款
作為公司先前收購的一部分，該公司獲得了貸款，其中有證據表明，自成立以來信貸質量下降(PCI貸款)，我們確定，該公司很可能無法收取所有按合同要求的本金和利息付款。下表列出這些獲得的貸款截至所示日期的未付本金餘額和賬面價值：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
(千美元) | 無薪 校長 平衡 | 載運 價值 | 無薪 校長 平衡 | 載運 價值 | ||||||||||||
PCI貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
關於2019年12月31日有關PCI貸款相關貸款損失備抵的進一步討論，請參見附註5，“貸款損失準備金、貸款相關承付款損失準備金和受損貸款準備金”。
下表提供了截至2019年獲得的貸款的購置日期的估計詳細情況，並有證據表明，自發生以來信貸質量有所下降：
(千美元) | 羅克 | STC | SBC | ||||||||
合約規定的付款，包括利息 | $ | $ | $ | ||||||||
減：不可增生差 | |||||||||||
預計將收取的額外現金流量(1) | $ | $ | $ | ||||||||
減去：可增加的產量 | |||||||||||
獲得的PCI貸款的公允價值 | $ | $ | $ | ||||||||
(1)表示收購時未貼現的預期本金和利息現金。
可增值收益活動-PCI貸款
由於公司定期更新其PCI貸款的現金流模型假設，預計現金流的變化可能因期而異。最重要的因素影響預計收集的現金流量總額，以及相應的可增加的收益率，包括可變利率產品基準利率指數的變化以及提前付款假設和損失估計的變化。下表為PCI貸款的可增值收益提供了活動。
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截至12月31日， | ||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
可增加的產量，起始平衡 | $ | $ | ||||||
收購 | ||||||||
可增值收益，按利息收入攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
從非增生差重新分類(1) | ||||||||
由於付款和利率變動而增加的利息現金流量 | ||||||||
可增加的產量、期末餘額 | $ | $ | ||||||
(1) | 改敍是後來預期本金現金流量增加的結果。 |
利息收入增加額按ASC 310-30計$18.2 百萬和$16.7 百萬分別列於2019年和2018年，這些數額包括累加，並被列入綜合收入報表中的貸款利息和費用中。
(5) 貸款損失備抵、貸款相關承付款損失準備金和減值貸款準備金
下表顯示該公司貸款組合的老化情況2019年12月31日和2018:
截至2019年12月31日 (千美元) | 非應計 | 90+天 但仍然 應計 | 60-89 幾天過去了 應付款 | 30-59 幾天過去了 應付款 | 電流 | 貸款總額 | ||||||||||||||||||
貸款餘額： | ||||||||||||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
特許經營 | ||||||||||||||||||||||||
抵押貸款倉庫信貸額度 | ||||||||||||||||||||||||
資產借貸 | ||||||||||||||||||||||||
租賃 | ||||||||||||||||||||||||
PCI-商業(1) | ||||||||||||||||||||||||
商業總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
商業地產： | ||||||||||||||||||||||||
建設 | ||||||||||||||||||||||||
土地 | ||||||||||||||||||||||||
辦公室 | ||||||||||||||||||||||||
工業 | ||||||||||||||||||||||||
零售 | ||||||||||||||||||||||||
多家族 | ||||||||||||||||||||||||
混合使用和其他 | ||||||||||||||||||||||||
PCI-商業地產(1) | ||||||||||||||||||||||||
商業地產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
房屋權益 | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產，包括PCI | ||||||||||||||||||||||||
溢價金融應收賬款 | ||||||||||||||||||||||||
商業保險貸款 | ||||||||||||||||||||||||
人壽保險貸款 | ||||||||||||||||||||||||
PCI-人壽保險貸款(1) | ||||||||||||||||||||||||
消費者和其他人，包括PCI | ||||||||||||||||||||||||
貸款總額，減去未賺得收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(1) | PCI貸款是指根據ASC 310-30獲得的貸款，有證據表明信貸質量自開始惡化。貸款賬是根據合同要求支付的。見附註4, “貸款”，以進一步討論這些購買的貸款。 |
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截至2018年12月31日 (千美元) | 非應計 | 90+天 但仍然 應計 | 60-89 幾天過去了 應付款 | 30-59 幾天過去了 應付款 | 電流 | 貸款總額 | ||||||||||||||||||
貸款餘額： | ||||||||||||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
特許經營 | ||||||||||||||||||||||||
抵押貸款倉庫信貸額度 | ||||||||||||||||||||||||
資產借貸 | ||||||||||||||||||||||||
租賃 | ||||||||||||||||||||||||
PCI-商業(1) | ||||||||||||||||||||||||
商業總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
建設 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
土地 | ||||||||||||||||||||||||
辦公室 | ||||||||||||||||||||||||
工業 | ||||||||||||||||||||||||
零售 | ||||||||||||||||||||||||
多家族 | ||||||||||||||||||||||||
混合使用和其他 | ||||||||||||||||||||||||
PCI-商業地產(1) | ||||||||||||||||||||||||
商業地產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
房屋權益 | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產，包括PCI | ||||||||||||||||||||||||
溢價金融應收賬款 | ||||||||||||||||||||||||
商業保險貸款 | ||||||||||||||||||||||||
人壽保險貸款 | ||||||||||||||||||||||||
PCI-人壽保險貸款(1) | ||||||||||||||||||||||||
消費者和其他人，包括PCI | ||||||||||||||||||||||||
貸款總額，減去未賺得收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(1) | PCI貸款是指根據ASC 310-30獲得的貸款，有證據表明信貸質量自開始惡化。貸款賬是根據合同要求支付的。見附註4, “貸款”，以進一步討論這些購買的貸款。 |
公司管理信用風險的能力在很大程度上取決於我們正確識別和管理問題貸款的能力。為此，公司實行信用風險評級制度，根據該系統，信貸管理人員在每次貸款發源時對每筆貸款進行信用風險評級(1至10級)，並定期審查貸款。
每個貸款官員負責監測他或她的貸款組合，為其投資組合中的每一筆貸款建議信用風險評級，並確保信用風險評級是適當的。這些信用風險評級然後由銀行的首席信貸官和/或同意信用官批准。信用風險評級是通過評估多個因素來決定的，其中包括：借款人的財務實力、現金流覆蓋範圍、抵押品保護和擔保。
該公司的問題貸款報告系統包括所有信貸風險評級為6至9的貸款。該系統旨在為每個問題貸款提供一個持續的詳細跟蹤機制。一旦管理層確定一筆貸款已經惡化到信用風險等級為6或更低的程度，該公司的管理資產部門就會進行一次全面的信貸和抵押品審查。作為本審查的一部分，確定了所有基本抵押品，並對估值方法進行了分析和跟蹤。由於公司管理資產部門進行了初步審查，信用風險評級被審查，未償還貸款餘額的一部分可能被視為無法收回或可能設立減值準備金。公司的減值分析利用了對抵押品的獨立重新評估(除非由於抵押品的獨特性質，如緊密持有的業務或很少交易的證券，這種第三方評估是不可能的)。就商業地產抵押品而言，公司的房地產服務小組命令進行獨立的第三方評估，以確定
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基本抵押品價值有任何變化。這些獨立評估由房地產服務小組審查，有時由獨立的第三方估價專家審查，並可根據市場情況加以調整。
通過信貸風險評級程序，對貸款進行審查，以確定它們是否按照原始合同條款執行。如果借款人沒有遵守原始合同條款，公司可能需要採取進一步行動，包括降低信用風險評級、轉向非權責發生制、沖銷或設立特定的減值準備金。如果公司確定貸款金額或其部分無法收回，則貸款的信用風險評級立即降至8或9級，而無法收回的金額將被沖銷。任何有部分沖銷的貸款，在餘額仍未清償的期間內，將繼續被指定為8或9的信用風險評級。公司進行全面和持續的分析，以確定是否適當的額外減值和/或沖銷，並開始一個解決計劃的信貸，以儘量減少實際損失。
如果根據目前的信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取到期的所有款項，則設立具體的減值準備金。在確定抵押品依賴貸款的適當沖銷時，公司考慮相關抵押品的評估結果。
表演 | 不表演 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
貸款餘額： | ||||||||||||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
特許經營 | ||||||||||||||||||||||||
抵押貸款倉庫信貸額度 | ||||||||||||||||||||||||
資產借貸 | ||||||||||||||||||||||||
租賃 | ||||||||||||||||||||||||
PCI-商業(1) | ||||||||||||||||||||||||
商業總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
建設 | ||||||||||||||||||||||||
土地 | ||||||||||||||||||||||||
辦公室 | ||||||||||||||||||||||||
工業 | ||||||||||||||||||||||||
零售 | ||||||||||||||||||||||||
多家族 | ||||||||||||||||||||||||
混合使用和其他 | ||||||||||||||||||||||||
PCI-商業地產(1) | ||||||||||||||||||||||||
商業地產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
房屋權益 | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產，包括PCI | ||||||||||||||||||||||||
溢價金融應收賬款 | ||||||||||||||||||||||||
商業保險貸款 | ||||||||||||||||||||||||
人壽保險貸款 | ||||||||||||||||||||||||
PCI-人壽保險貸款(1) | ||||||||||||||||||||||||
消費者和其他人，包括PCI | ||||||||||||||||||||||||
貸款總額，減去未賺得收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(1) | PCI貸款是指根據ASC 310-30獲得的貸款，有證據表明信貸質量自開始惡化。見附註4, “貸款”，以進一步討論這些購買的貸款。 |
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按貸款組合分列的信貸損失備抵活動彙總2019年12月31日和2018如下：
年終 2019年12月31日 (千美元) | 商業 | 商業 房地產 | 家 衡平法 | 住宅 房地產 | 保費 金融 應收款項 | 消費者 和其他 | 共計 貸款 | |||||||||||||||||||||
信貸損失備抵 | ||||||||||||||||||||||||||||
期初貸款損失備抵 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
其他調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
改敍為/從無資金貸款相關承付款備抵 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
回收 | ||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失準備金 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
期末貸款損失備抵 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
期末與無資金貸款有關的承付款備抵 | ||||||||||||||||||||||||||||
期末信貸損失備抵 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
通過測量方法： | ||||||||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | ||||||||||||||||||||||||||||
綜合評估減值 | ||||||||||||||||||||||||||||
信貸質量下降的貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
期末貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
綜合評估減值 | ||||||||||||||||||||||||||||
信貸質量下降的貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
按公允價值持有的貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
年終 2018年12月31日 (千美元) | 商業 | 商業 房地產 | 家 衡平法 | 住宅 房地產 | 保費 金融 應收款項 | 消費者 和其他 | 共計 貸款 | |||||||||||||||||||||
信貸損失備抵 | ||||||||||||||||||||||||||||
期初貸款損失備抵 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
其他調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
改敍為/從無資金貸款相關承付款備抵 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
回收 | ||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
期末貸款損失備抵 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
期末與無資金貸款有關的承付款備抵 | ||||||||||||||||||||||||||||
期末信貸損失備抵 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
通過測量方法： | ||||||||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | ||||||||||||||||||||||||||||
綜合評估減值 | ||||||||||||||||||||||||||||
信貸質量下降的貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
期末貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
綜合評估減值 | ||||||||||||||||||||||||||||
信貸質量下降的貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
按公允價值持有的貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
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減值貸款
減值貸款，包括TDRs2019年12月31日和2018如下：
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
減值貸款(包括不良貸款和重組貸款)： | ||||||||
附帶貸款損失備抵的減值貸款(1) | $ | $ | ||||||
減值貸款，無須扣除貸款損失 | ||||||||
減值貸款總額(2) | $ | $ | ||||||
與減值貸款有關的貸款損失備抵 | $ | $ | ||||||
TDRS | ||||||||
減少非應計貸款的利息收入 | ||||||||
確認減值貸款的利息收入 | ||||||||
(1) | 這些受損貸款需要為貸款損失提供備抵，因為貸款或相關抵押品的估計公允價值低於記錄的貸款投資。 |
(2) | 公司認為減值貸款是非應計性貸款、TDR或有風險本金和/或利息的貸款，即使貸款中有本金和利息。 |
下表按貸款類別分列按貸款類別評估的受損貸款2019年12月31日和2018:
截至 | 截止年度 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日 (千美元) | 記錄 投資 | 無薪 校長 平衡 | 相關 津貼 | 平均量 記錄 投資 | 利息收入 公認 | |||||||||||||||
記錄有相關ASC 310津貼的減值貸款 | ||||||||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
特許經營 | ||||||||||||||||||||
資產借貸 | ||||||||||||||||||||
租賃 | ||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||
建設 | ||||||||||||||||||||
土地 | ||||||||||||||||||||
辦公室 | ||||||||||||||||||||
工業 | ||||||||||||||||||||
零售 | ||||||||||||||||||||
多家族 | ||||||||||||||||||||
混合使用和其他 | ||||||||||||||||||||
房屋權益 | ||||||||||||||||||||
住宅房地產 | ||||||||||||||||||||
消費者和其他人 | ||||||||||||||||||||
無相關ASC 310免税額的減值貸款 | ||||||||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
特許經營 | — | |||||||||||||||||||
資產借貸 | — | |||||||||||||||||||
租賃 | — | |||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||
建設 | — | |||||||||||||||||||
土地 | — | |||||||||||||||||||
辦公室 | — | |||||||||||||||||||
工業 | — | |||||||||||||||||||
零售 | — | |||||||||||||||||||
多家族 | — | |||||||||||||||||||
混合使用和其他 | — | |||||||||||||||||||
房屋權益 | — | |||||||||||||||||||
住宅房地產 | — | |||||||||||||||||||
消費者和其他人 | — | |||||||||||||||||||
貸款總額，減去未賺得收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
122 | ||
截至 | 截止年度 | |||||||||||||||||||
2018年12月31日 (千美元) | 記錄 投資 | 無薪 校長 平衡 | 相關 津貼 | 平均量 記錄 投資 | 利息收入 公認 | |||||||||||||||
記錄有相關ASC 310津貼的減值貸款 | ||||||||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
特許經營 | ||||||||||||||||||||
資產借貸 | ||||||||||||||||||||
租賃 | ||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||
建設 | ||||||||||||||||||||
土地 | ||||||||||||||||||||
辦公室 | ||||||||||||||||||||
工業 | ||||||||||||||||||||
零售 | ||||||||||||||||||||
多家族 | ||||||||||||||||||||
混合使用和其他 | ||||||||||||||||||||
房屋權益 | ||||||||||||||||||||
住宅房地產 | ||||||||||||||||||||
消費者和其他人 | ||||||||||||||||||||
無相關ASC 310免税額的減值貸款 | ||||||||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
特許經營 | — | |||||||||||||||||||
資產借貸 | — | |||||||||||||||||||
租賃 | — | |||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||
建設 | — | |||||||||||||||||||
土地 | — | |||||||||||||||||||
辦公室 | — | |||||||||||||||||||
工業 | — | |||||||||||||||||||
零售 | — | |||||||||||||||||||
多家族 | — | |||||||||||||||||||
混合使用和其他 | — | |||||||||||||||||||
房屋權益 | — | |||||||||||||||||||
住宅房地產 | — | |||||||||||||||||||
消費者和其他人 | — | |||||||||||||||||||
貸款總額，減去未賺得收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至年底記錄的減值貸款投資平均數2019年12月31日, 2018，和2017都是$151.8 百萬, $133.5 百萬，和$115.3 百萬分別。已確認減值貸款的利息收入為$9.4 百萬, $7.3 百萬和$6.3 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。
TDRS
在…2019年12月31日，公司$63.8 百萬在TDRs中修改的貸款。這個$63.8 百萬在TDRs中表示255 向某些借款人提供經濟優惠的信貸，以便更好地使其貸款條件與其目前的支付能力相一致。
該公司重組貸款的方法(不包括PCI貸款)是建立在其信用風險評級系統之上的，該系統要求信貸管理人員為每筆貸款指定一個信用風險評級。在每種情況下，貸款官員負責為每筆貸款推薦信用風險評級，並確保信用風險評級是適當的。這些信用風險評級然後由銀行的首席信貸官和/或併發信貸官審查和批准。信用風險評級是通過評估多個因素來決定的，其中包括借款人的財務實力、現金流覆蓋範圍、抵押品保護和擔保。公司信用風險等級為1~10分，得分較高，表明風險較高。對於在修改後評級為六級或更低的貸款，公司管理資產司對貸款和信用風險評級進行評估，並確定貸款已進行重組，以便根據修改後的條件合理地保證償還和履約，並得到對借款人財務狀況和根據修訂條款償還的前景的當前、記錄良好的信用評估的支持。
123 | ||
對現有信用風險評級為6或更低的貸款(不包括PCI貸款)的修改，或任何其他信用評級的修改，將導致重組後的信用風險評級為6或更低，必須對其進行審查，以確定可能的TDR分類。在這種情況下，我們的管理資產司進行了一次全面的信貸和抵押品審查。如果(1)借款人正經歷財務困難，(2)由於經濟或法律原因，銀行給予借款人它不會考慮的優惠，則這些貸款的修改被視為TDR。對貸款(不包括PCI貸款)的修改，其信用風險評級在此類修改前後均為5或更高的，不被視為TDR。根據公司的信用風險評級系統，它認為信用風險等級為5或更高的借款人沒有遇到財務困難，因此不被視為TDRs。
所有被確定為TDR的信貸在隨後的所有期間將繼續被歸類為TDR，除非借款人已遵守貸款的修改條款6個月(包括一個日曆年末)，並且當前的利率代表重組時的市場利率。管理資產司與各自的貸款幹事協商，確定調整後的利率是否為重組時的現行市場利率。利用對當前市場狀況和利率的瞭解、對近期貸款來源的競爭性定價以及對經修改的貸款的各種特徵的評估(包括抵押品狀況和支付歷史)，確定具有類似風險的新借款人的適當市場利率。如果修改後的利率符合或超過具有類似風險的新借款人的市場利率，則修改後的利率代表重組時的市場利率。此外，在將貸款從TDR分類中移除之前，對貸款的當前或先前測量的減值以及與借款人未來業績有關的任何關切進行審查。如果對借款人根據管理資產司的信貸審查履行貸款義務的未來能力存在關切，則不會將TDR分類從貸款中刪除。
TDRS在修改時進行審查，並每季度進行一次審查，以確定是否需要特定的儲備。貸款的賬面金額與預期收到的付款相比較，按貸款的原始利率折現，或按抵押品的受撫養貸款按抵押品的公允價值折現。任何短缺都作為特定準備金入賬。該公司，根據ASC 310-10，繼續單獨測量這些貸款的減值後，TDR分類被刪除。
每個tdr都在2019年12月31日大約$5.7 百萬減值是存在的，並通過公司的正常保留方法在公司貸款損失備抵中適當保留。對於按未來現金流量現值計算減值的TDR，公司記錄的利息收入是指由於時間的推移而在相應期間減少的減值，這與這些具體貸款合同規定的利息收入不同。最後幾年2019年12月31日和2018，公司記錄$66,000 和$113,000 分別表示減值減少的利息收入。
由於借款人所經歷的財務困難，公司可能會因實際擁有一項或多項抵押品資產而獲得全部或部分現有信貸。一旦獲得佔有權，公司將貸給OREO的貸方餘額中的適當部分重新分類，該部分包括在綜合條件表中的其他資產中。就任何以消費者按揭貸款作抵押的住宅地產而言，公司只有在完成止贖時取得法定所有權，或借款人通過完成代替止贖的契據或類似的法律協議，將住宅物業的所有權益轉予公司，才會被視為擁有有關抵押品。在…2019年12月31日，公司$1.8 百萬包括在OREO之內的止贖住宅房地產。此外，以住宅物業為抵押的住宅按揭貸款的入賬投資現正進行中，有關的止贖程序正在進行中。$13.5 百萬和$14.4 百萬在…2019年12月31日分別為2018年和2018年。
124 | ||
下表彙總了截至本年度的貸款調整後餘額。2019年12月31日, 2018，和2017，代表TDR：
年終 2019年12月31日 | 共計(1)(2) | 擴展部分 低於市場 條款(2) | 還原 利率(2) | 修改為 只限利息 付款(2) | 債務減免(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | |||||||||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
特許經營 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產借貸 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業地產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
辦公室 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
混合使用和其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅地產及其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
年終 2018年12月31日 | 共計(1)(2) | 擴展部分 低於市場 條款(2) | 還原 利率(2) | 修改為 只限利息 付款(2) | 債務減免(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | |||||||||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
特許經營 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產借貸 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業地產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
辦公室 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
混合使用和其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅地產及其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
年終 2017年12月31日 | 共計(1)(2) | 擴展部分 低於市場 條款(2) | 還原 利率(2) | 修改為 只限利息 付款(2) | 債務減免(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | |||||||||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
特許經營 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產借貸 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業地產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
辦公室 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
混合使用和其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅地產及其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
(1) | TDRS可能有一個以上的修改代表一個特許權。因此，在這一時期內，可在上文提到的一個以上類別中代表TDR。 |
(2) | 餘額是重組時對貸款的入賬投資。 |
125 | ||
下表彙總了在報告所述年度內在發展報告中重組的所有貸款。2019年12月31日, 2018，和2017，而在有關期間內根據經重組的條款拖欠的該等貸款：
截至12月31日 | 12月31日 | 截至2017年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計(1)(3) | 支付 違約 (2)(3) | 共計(1)(3) | 支付 違約 (2)(3) | 共計(1)(3) | 支付 違約 (2)(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | 數數 | 平衡 | ||||||||||||||||||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業、工業和其他 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
特許經營 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產借貸 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
辦公室 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
混合使用和其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅地產及其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) | 開發報告總額是指在所述年度內在發展報告中重組的所有貸款。 |
(2) | 被視為拖欠貨款的TDRS在重組後30多天才到期. |
(3) | 餘額是重組時對貸款的入賬投資。 |
126 | ||
(6) 按揭服務權( “管理系統更新系統“)
以下是按公允價值入賬的管理系統服務系統在截至年度的賬面價值變動摘要2019年12月31日, 2018和2017:
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
從已出售並保留服務的貸款中增加 | ||||||||||||
從收購中增加 | ||||||||||||
公允價值變動估計數，原因如下： | ||||||||||||
收益和收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
估價投入或假設的變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
年底公允價值 | $ | $ | $ | |||||||||
為他人提供按揭貸款的未付本金餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
該公司在向外部第三方出售住宅房地產貸款時確認MSR資產，但該公司保留了償還貸款的義務，而且其服務費超過了足夠的補償。抵押銀行收入中確認了抵押銀行收入中最初確認的抵押貸款中的MSR資產，並確認了所有MSRs的公允價值隨後發生的變化。管理系統更新系統的價值與實際和預期的基礎貸款預付額相比較會發生變化。該公司並沒有在2018年或2017年對其管理系統的價值進行專門對衝。從2019年開始，該公司定期購買購買目前不在銀行投資組合內的證券的權利的期權，並進行利率互換，公司選擇不將這類衍生品指定為對衝工具。這些期權和互換交易的主要目的是在經濟上對衝一部分與管理系統更新有關的公允價值調整。有關2019年此類經濟對衝的更多信息，見本報告第8項中的附註21“衍生金融工具”。
(7) 企業合併與資產收購
銀行收購
該公司於2019年11月1日完成了對SBC的收購，該公司是農村銀行的母公司。通過這種業務組合，公司收購了農村銀行的六 銀行辦事處設在郊區，伯班克，達裏恩，荷馬格倫，橡樹溪和芝加哥，伊利諾伊州。在收購之日，公司大約收購了$619.8 百萬資產，包括大約$423.0 百萬在貸款中，並且大約$507.8 百萬在存款裏。該公司記錄的商譽約為$40.3 百萬與收購有關。
2019年10月7日，該公司完成了對STC的收購。STC是STC資本銀行的母公司。通過這種業務組合，該公司收購了STC資本銀行的五 銀行辦事處位於日內瓦聖查爾斯和伊利諾伊州南埃爾金社區。在收購之日，公司大約收購了$250.1 百萬資產，包括大約$174.3 百萬在貸款中，並且大約$201.2 百萬公司記錄的商譽約為$19.1 百萬與收購有關。
2019年5月24日，公司完成了對中華民國的收購。中華民國是橡樹銀行的母公司。通過這種業務組合，該公司收購了橡樹銀行的一 伊利諾斯州芝加哥的銀行所在地。在收購之日，公司大約收購了$223.4 百萬資產，包括大約$124.7 百萬在貸款中，並且大約$161.2 百萬在存款裏。該公司記錄的商譽約為$11.7 百萬與收購有關。
2018年12月7日，該公司完成了對某些資產的收購，並承擔了AEB的某些債務。通過這次資產收購，公司大約收購了$164.0 百萬資產，包括大約$119.3 百萬在貸款中，並且大約$150.8 百萬在存款裏。
127 | ||
2018年8月1日，該公司完成了對CSC的收購。CSC是特拉華地方銀行的母公司。通過這一業務組合，該公司收購了特拉華地方銀行的一 伊利諾斯州芝加哥的銀行所在地。在收購之日，公司大約收購了$282.8 百萬資產，包括大約$152.7 百萬在貸款中，並且大約$213.1 百萬在存款裏。此外，該公司記錄的商譽約為$26.6 百萬與收購有關。
財富管理收購
2018年12月14日，該公司收購了CDEC的母公司Elektra。CDEC是一家為納税人提供合格的中介服務(如美國國庫法規所定義的)，這些服務旨在根據“國税法”第1031條構建延期納税的同類交易所。在過去的十年裏，CDEC成功地為全國納税人提供了8000多個類似的交易。這些交易通常會在出售財產之後的一段時間內產生客户存款，直到這些收益被用於購買替代財產為止。$37.3 百萬與收購有關。
按揭銀行收購
2018年1月4日，該公司首先收購了退伍軍人，資產包括抵押貸款償還權。10,000 貸款總額估計為$1.6 十億未付本金餘額。公司記錄的商譽約為$9.1 百萬與收購相關。
2017年2月14日，該公司收購了某些資產，並承擔了AHM抵押銀行業務的某些負債。該公司記錄的商譽約為$1.0 百萬與收購相關。
PCI貸款
在企業合併中購買的貸款在購買之日按估計公允價值入賬。對於PCI貸款，如果未來現金流量的時間和數額可以合理估計(“可增值的收益”)，則在購買日期超過貸款公允價值的預期未來現金流量記作貸款期間的利息收入。合同要求的付款與預期在收購時收取的現金流量之間的差額稱為不可增加的差額，是投資組合中可能出現的損失。
在確定PCI貸款的收購日期、公允價值和隨後的會計中，公司根據共同的風險特徵(如信用風險評級和貸款類型)將這些購買的貸款彙總成貸款池。在購買日期之後，現金流量比購買日預期的增加將未來確認為利息收入。隨後預期現金流量的減少將導致貸款損失備抵。
該公司於2009年購買了人壽保險保費應收資金組合。這些購買的人壽保險保費金融應收賬款是按個人價值計算的。如果與信貸有關的情況惡化，將設立與這些貸款有關的備抵，作為信貸損失準備金的一部分。
有關貸款的更多信息，請參見注4，“貸款”。
(8) 商譽和其他無形資產
按業務部門分列的公司商譽資產摘要見下表：
(千美元) | 1月1日 2019 | 善意 後天 | 減值 損失 | 商譽調整 | 十二月三十一日 2019 | |||||||||||||||
社區銀行 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
專業金融 | ||||||||||||||||||||
財富管理 | ( | ) | ||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
社區銀行部門的商譽增加$71.3 百萬在……裏面2019由於收購了SBC、STC和中華民國。專業金融部門商譽增加$1.1 百萬在……裏面2019由於與加拿大收購有關的外幣折算調整。財富管理部門的商譽在2019年下降，原因是隨後與收購CDEC有關的計量期間調整。
128 | ||
公司至少每年評估每個報告單位的減值商譽，並在年度商譽減值測試之間的每個報告日考慮潛在的減值指標。年度商譽減值測試從6月30日起對公司的社區銀行報告部門進行，截至12月31日對該公司的專業金融和財富管理報告部門進行年度商譽減值測試。2019年6月30日，該公司採用定性方法對社區銀行報告部門進行年度商譽減值測試，並確定當時存在減值的可能性不大。
在2019年第四季度，該公司自願將所有報告單位的年度商譽減值測試日期改為10月1日。作出這一改變是為了使減值測試日期與公司長期規劃和預測過程的時間更加一致。
2019年10月1日，該公司採用定量方法對專業金融和財富管理報告部門進行年度商譽減值測試，並確定當時不存在減值。為確保減值測試間隔不超過12個月，該公司自2019年10月1日起採用定性方法對社區銀行報告部門進行商譽減值測試，並確定當時存在減值的可能性不大。截至2019年12月31日，該公司沒有發現社區銀行、專業金融或財富管理報告部門的商譽減損指標。
有限壽命無形資產截至所示日期和預期攤銷截止日期的摘要2019年12月31日如下：
十二月三十一日， | ||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
社區銀行部門： | ||||||||
核心存款和其他無形資產： | ||||||||
總賬面金額 | $ | $ | ||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨賬面金額 | $ | $ | ||||||
無限期商標： | ||||||||
承載量 | ||||||||
淨賬面總額 | $ | $ | ||||||
專業財務部分： | ||||||||
客户名單無形資產： | ||||||||
總賬面金額 | $ | $ | ||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨賬面金額 | $ | $ | ||||||
財富管理部門： | ||||||||
客户名單和其他無形物品： | ||||||||
總賬面金額 | $ | $ | ||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨賬面金額 | $ | $ | ||||||
無形資產總額： | ||||||||
總賬面金額 | $ | $ | ||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他無形資產共計，淨額 | $ | $ | ||||||
年終攤銷估計數： | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
129 | ||
與先前銀行收購有關的核心存款無形資產按十-加速的年份。2009年購買人壽保險保費金融資產時確認的客户名單無形資產將按18 -在客户名單無形資產確認的情況下，加速一年期間
就先前在財富管理部門內的收購而言，將在至多一段時間內攤銷。十-直線數年。無限期無形資產包括與退伍軍人第一次收購有關的某些商標和域名。由於無限期無形資產沒有攤銷，公司至少每年對減值進行評估。
與有限壽命無形資產有關的攤銷費用總額2019, 2018和2017曾.$11.8 百萬, $4.6 百萬和$4.4 百萬分別。
(9) 房地和設備，淨額
的房地和設備摘要2019年12月31日和2018如下：
十二月三十一日 | ||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物和租賃地的改進 | ||||||||
傢俱、設備和計算機軟件 | ||||||||
在建 | ||||||||
$ | $ | |||||||
減：累計折舊和攤銷 | ||||||||
房地和設備共計，淨額 | $ | $ | ||||||
與房地和設備有關的折舊和攤銷費用共計$38.0 百萬在2019年，$33.2 百萬在……裏面2018和$31.5 百萬在……裏面2017.
(10) 存款
以下為2019年12月31日和2018:
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
餘額： | ||||||||
無利息 | $ | $ | ||||||
現及計息活期存款 | ||||||||
財富管理存款 | ||||||||
貨幣市場 | ||||||||
儲蓄 | ||||||||
定期存單 | ||||||||
存款總額 | $ | $ | ||||||
混合： | ||||||||
無利息 | % | % | ||||||
現及計息活期存款 | ||||||||
財富管理存款 | ||||||||
貨幣市場 | ||||||||
儲蓄 | ||||||||
定期存單 | ||||||||
存款總額 | % | % | ||||||
財富管理存款是指公司附屬銀行的存款餘額，這些存款來自WinTrust Investments、CDEC、公司信託和資產管理客户以及已存入存款賬户的非附屬公司的經紀客户。
130 | ||
定期存單的預定到期日2019年12月31日和2018如下：
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
一年內到期 | $ | $ | ||||||
一至兩年後到期 | ||||||||
兩至三年後到期 | ||||||||
三至四年後到期 | ||||||||
四至五年後到期 | ||||||||
五年後到期 | ||||||||
定期存款證書總額 | $ | $ | ||||||
下表列出按面值計算的定期存款的預定到期日。$100,000或更多2019年12月31日和2018:
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
三個月內到期 | $ | $ | ||||||
三個月後但六個月內 | ||||||||
6個月後但12個月內 | ||||||||
12個月後 | ||||||||
共計 | $ | $ | ||||||
面額定期存款$250,000甚至更多$1.7 十億和$1.6 十億在…2019年12月31日和2018分別。
(11) 聯邦住房貸款銀行墊款
未完成的FHLB進展情況摘要2019年12月31日和2018，如下：
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
1.57%預支款應於2019年6月到期 | $ | $ | ||||||
1.75%預付款應於2020年6月到期 | ||||||||
1.72%預付款應於2020年6月到期 | ||||||||
1.88%預付款應於2021年6月到期 | ||||||||
4.18%預付款應於2022年2月到期 | ||||||||
1.52%預付款應於2022年3月到期 | ||||||||
1.45%預付款應於2022年5月到期 | ||||||||
1.46%預付款應於2022年5月到期 | ||||||||
1.98%預付款應於2023年1月到期 | ||||||||
0.00%預付款應於2024年4月到期 | ||||||||
2.98%預付款應於2024年8月到期 | ||||||||
2.05%浮動利率預付款應於2028年1月到期 | ||||||||
預支0.41%應於2029年2月到期 | ||||||||
1.36%預支款應於2029年12月到期 | ||||||||
FHLB預付款共計 | $ | $ | ||||||
FHLB預付款包括銀行的債務，並通過符合條件的商業和住宅房地產、住房權益貸款和某些證券進行擔保。銀行與FHLB有協議，根據現有的抵押品，它們可以借入額外的貸款。$2.9 十億在…2019年12月31日.
131 | ||
(12) 附屬票據
在…2019年12月31日，該公司有未完成的附屬票據總計$436.1 百萬相比較$139.2 百萬在…2018年12月31日。在2019年，該公司發佈了$300.0 百萬收到的附屬通知$296.7 百萬在收益中，扣除承保折扣。這些票據的規定利率為4.85 %2029年6月成熟。2014年，該公司發佈$140.0 百萬收到的附屬通知$139.1 百萬在收益中，扣除承保折扣。這些票據的規定利率為5.00 %2024年6月到期。
在2019年和2014年發行附屬債券方面，該公司總共發生了費用$3.3 百萬和$1.3 百萬分別。這些費用是從附屬票據的賬面金額中直接扣除的，並使用有效利息法攤銷利息費用。 截至2019年12月31日，兩次發行的未攤銷費用餘額約為$3.9 百萬。這些附屬票據符合監管資本要求的二級資本，但須受限制。
(13) 其他借款
以下是其他借款的摘要2019年12月31日和2018:
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
應付票據 | $ | $ | ||||||
短期借款 | ||||||||
其他 | ||||||||
擔保借款 | ||||||||
其他借款共計 | $ | $ | ||||||
應付票據
2018年9月18日，該公司成立了一個$150.0 百萬術語設施(“術語設施”)，這是$200.0 百萬與非附屬銀行簽訂的貸款協議(“信貸協議”)。信用協議由期限貸款組成，原始未清餘額為$150.0 百萬和一個$50.0 百萬循環信貸設施(“循環信貸機制”)。截至2019年12月31日，該公司的應付票據餘額為$123.1 百萬在“設施”一詞下。定期貸款按公司就債務發行支付的未攤銷費用調整後的當前未償債務餘額計算。根據合同，該公司必須在2018年9月18日借入貸款期限的全部款項，所有這些借款必須在2023年9月18日前償還。從2018年12月31日開始，該公司必須按季度支付定期貸款的本金和利息。2019年期間，該公司借款 $35.0 百萬在循環信貸機制下並在2019年12月31日前還清了這筆款項.2019年12月31日，該公司不 循環信貸機制下的未清餘額，將於2020年9月15日到期。公司因發放循環信貸貸款而支付的未攤銷費用在綜合條件表中列為其他資產。
根據“信貸協議”被視為“基本利率貸款”的借款按等於(1)和的利率計算利息。50個基點(如屬根據循環信貸機制借款)或75個基點(在根據貸款機制借款的情況下)加上(2)最高的(A)聯邦基金利率加50個基點(B)貸款人的最優惠利率和(C)適用於一個月的利息加上以下定義的歐元美元利率100個基點。根據協議被視為“歐元美元利率貸款”的借款按等於(1)的利率計算利息。125個基點(如屬根據循環信貸機制借款)或125個基點(在根據定期貸款機制借款的情況下)加上(2)適用期間的倫敦銀行同業拆借利率，並按歐元負債法定準備金要求(“歐元美元匯率”)調整。每季度須繳付一筆承諾費，相等於0.20 %貸款人在循環信貸機制下的承付款項超過此種貸款機制下未付款項的實際每日數額。
“信貸協議”規定的借款以擔保公司在其銀行子公司的股本權益的保證和第一優先完善的擔保權益為擔保，並載有若干限制性契約，包括維持各種資本充足率、資產質量和盈利能力比率，以及對股息和其他負債的某些限制。12月31日，
132 | ||
2019年，公司遵守了所有這些契約。可根據需要利用循環信貸機制和貸款期限，為公司銀行的持續增長提供資金，並作為收購、普通股回購或其他一般公司用途的臨時資金來源。
與信貸協議的訂立有關，所有未付票據均須根據$150.0 百萬2014年12月15日與非附屬銀行簽訂的自願貸款協議(隨後修訂)已全額支付。這一貸款協議包括一項有原始未償餘額的定期貸款安排。$75.0 百萬再加上$75.0 百萬循環信貸設施。
短期借款
短期借款包括根據回購協議出售的證券和購買的聯邦基金。這些借款共計$20.5 百萬和$50.6 百萬分別於2019年12月31日和2018年12月31日。2019年12月31日和2018年12月31日，根據回購協議出售的證券為美元。20.5 百萬和$50.6 百萬分別與銀行的總回購協議有關的客户掃描帳户。T型該公司記錄根據回購協議出售的證券的總價值，但不抵銷綜合條件表的頭寸。 截至2019年12月31日，該公司已將與其客户餘額有關的證券存入以下賬户$29.7 百萬. 為客户帳户中的客户餘額認捐的證券以及從經紀人那裏獲得的短期借款由公司控制，由美國政府機構和抵押貸款支持證券組成。這些證券包括在可供出售和持有至到期的證券投資組合中，反映在公司的綜合條件表中。
以下是截至2019年12月31日這些已認捐證券的摘要，按投資類別和到期日分列，並與根據回購協議出售的未償證券餘額進行調節：
(千美元) | 隔夜掃描抵押品 | |||
可供出售的保證證券 | ||||
按揭證券 | $ | |||
持有到期日證券 | ||||
美國政府機構 | ||||
質押總額 | $ | |||
超額抵押品 | ||||
根據回購協議出售的證券 | $ | |||
其他借款
其他借款2019年12月31日2018年代表該公司於2010年發行的固定利率本票2017年6月(“固定利率本票”)二 公司擁有的辦公樓。在…2019年12月31日，固定利率本票的餘額為$46.4 百萬。根據固定利率本票，公司將每月按固定利率支付本金和利息3.36 %直到到期日2022年6月30日。固定利率期票包含若干限制性契約，包括維持各種資本充足率、資產質量和盈利能力比率，以及對股息和其他負債的某些限制。截至2019年12月31日，該公司遵守了所有這些契約。
擔保借款
2019年12月31日的有擔保借款主要是指出售欠該公司的子公司FIFC加拿大公司的所有應收款的不可分割的共同所有權權益的交易。2014年12月，FIFC加拿大將這種權益出售給一個無關的第三方，以換取大約現金支付。C$150 百萬根據應收款購買協議(“應收款購買協議”)。“應收款購買協議”於2015年12月修訂，將到期日從2015年12月15日延長至2017年12月15日。另外，當時，無關的第三方支付了額外的費用。C$10 百萬，使付款總額增加到C$160 百萬。“應收賬款購買協議”於2017年12月再次修訂，將到期日從2017年12月15日延長至2019年12月16日。另外，當時，無關的第三方支付了額外的費用。C$10 百萬，使付款總額增加到C$170 百萬。2018年6月，不相關的第三方支付了額外費用。C$20 百萬，使付款總額增加到C$190 百萬。“應收賬款購買協議”於2019年2月再次修訂，有效地將到期日從2019年12月16日延長至2020年12月15日。此外，在2019年2月，不相關的第三方支付了額外的費用。C$20 百萬，使付款總額增加到C$210 百萬。在2019年5月，不相關的第三方支付了額外的費用。C$70 百萬，這增加了
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(14) 次級Debentures
截至2019年12月31日，公司擁有100 %的共同證券十一 信託、WinTrust Capital Trust III、WinTrust法定信託IV、WinTrust法定信託V、WinTrust Capital Trust VII、WinTrust Capital Trust VIII、WinTrust Capital Trust IX、Northview Capital Trust I、鎮銀行股份資本信託I、第一西北資本信託I、郊區伊利諾伊州資本信託II和社區金融股份法定信託II(“信託”)。作為收購Northview金融公司、城鎮銀行股份有限公司、第一西北銀行股份有限公司、郊區銀行股份有限公司和CFIS的一部分，收購了Northview金融公司、城鎮銀行股份有限公司、郊區金融股和社區金融股資本信託公司。信託基金成立的目的是向第三方投資者發行信託優先證券，並將發行信託優先股證券和普通證券所得的收益完全投資於公司發行的次級次級債券(或由公司與收購有關而承擔)，其到期日和利率與信託優先股相同。次級附屬債券是信託基金的唯一資產。在每個信託中，共同證券大約代表3 %次級附屬債券和信託優先證券大約代表97 %次級次級債券。
信託基金在公司合併財務報表中作為非合併子公司報告。因此，在綜合條件表中，公司向信託公司發行的次級次級債券被列為負債，信託公司所有的共同證券均列入投資證券。
下表列出截至2019年12月31日和2018。次級附屬債券代表欠信託公司債務的面值。
共同證券 | 信託優先證券 | 小三 從屬 債券 | 速率結構 | 合同費率為12/31/2019 | 到期日 | 最早贖回日期 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 發行日期 | ||||||||||||||||||||||||
WinTrust資本信託III | $ | $ | $ | $ | L+3.25 | % | 04/2003 | 04/2033 | 04/2008 | ||||||||||||||||||
WinTrust法定信託IV | L+2.80 | 12/2003 | 12/2033 | 12/2008 | |||||||||||||||||||||||
WinTrust法定信託 | L+2.60 | 05/2004 | 05/2034 | 06/2009 | |||||||||||||||||||||||
WinTrust Capital Trust VII | L+1.95 | 12/2004 | 03/2035 | 03/2010 | |||||||||||||||||||||||
WinTrust Capital Trust VIII | L+1.45 | 08/2005 | 09/2035 | 09/2010 | |||||||||||||||||||||||
WinTrust Capital Trust IX | L+1.63 | 09/2006 | 09/2036 | 09/2011 | |||||||||||||||||||||||
Northview資本信託I | L+3.00 | 08/2003 | 11/2033 | 08/2008 | |||||||||||||||||||||||
鄉鎮銀行股份資本信託信託 | L+3.00 | 08/2003 | 11/2033 | 08/2008 | |||||||||||||||||||||||
西北第一資本信託 | L+3.00 | 05/2004 | 05/2034 | 05/2009 | |||||||||||||||||||||||
伊利諾伊州郊區資本信託基金II | L+1.75 | 12/2006 | 12/2036 | 12/2011 | |||||||||||||||||||||||
社區金融股法定信託II | L+1.62 | 06/2007 | 09/2037 | 06/2012 | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
次級附屬債券共計$253.6 百萬在…2019年12月31日和2018.
浮動利率次級次級債券的利率是基於三個月的libor利率，並按季度重新調整。在…2019年12月31日，次級附屬債券的加權平均合約利率為4.12 %。該公司進行利率互換，其名義總值為$210.0 百萬對衝某些次級次級債券的可變現金流。截至2019年12月31日，經對衝調整的次級附屬債券合約利率為4.45 %。信託公司發行的普通證券和優先股證券的分配，每季度按等於信託公司在次級次級債券上賺取的利率的年利率支付。次級附屬債券的利息費用可從所得税中扣除。
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公司保證在清算或贖回信託優先證券時支付分配款和付款，每次都以信託基金持有的資金為限。公司和信託公司認為，公司在擔保項下的義務、次級次級債券和其他相關協議合計在從屬基礎上提供了信託優先證券下信託公司所有義務的全部、不可撤銷和無條件的擔保。在受某些限制的情況下，公司有權在任何時間或不時延遲支付次級附屬債券的利息，但期限不得超過20 連續幾個季度。信託優先股證券在次級附屬債券到期或較早贖回時，全部或部分須予強制贖回。次級附屬債券可在附表所列最早贖回日期後的任何時間全部或部分贖回，如符合某些條件，則由公司酌情決定，但在任何情況下，只有在公司獲得聯邦儲備銀行(“FRB”)批准後，才可贖回，但須符合適用的指引或規例的規定。
截至2019年12月31日，該公司包括$245.5 百萬二級監管資本中的次級次級債券，除普通證券外.
(15) 與客户簽訂合同的收入
收入分類
下表按收入來源分列與客户的合同收入：
(千美元) | 終年 | |||||||||||||
與客户簽訂合同的收入 | 損益表中的位置 | 十二月三十一日， 2019 | 十二月三十一日， 2018 | 十二月三十一日， 2017 | ||||||||||
經紀及保險產品佣金 | 財富管理 | $ | $ | $ | ||||||||||
信託 | 財富管理 | |||||||||||||
資產管理 | 財富管理 | |||||||||||||
財富管理總額 | ||||||||||||||
按揭經紀費用 | 抵押銀行 | |||||||||||||
存款帳户服務費 | 存款帳户服務費 | |||||||||||||
行政事務 | 其他非利息收入 | |||||||||||||
卡相關費用 | 其他非利息收入 | |||||||||||||
其他與存款有關的費用 | 其他非利息收入 | |||||||||||||
與客户簽訂合同的總收入 | $ | $ | $ | |||||||||||
財富管理收入
財富管理收入包括經紀和保險產品佣金、管理貨幣費以及公司的信託和資產管理收入四 財富管理子公司：WinTrust Investments、大湖顧問、CTC和CDEC。財富管理部門確認所有財富管理收入。
經紀和保險產品佣金主要由代表客户的貿易執行服務和向客户銷售共同基金、保險和其他投資產品賺取的佣金。對於交易執行服務，公司在交易執行時確認佣金，並從經紀客户那裏得到付款。從投資或保險產品供應商收到的佣金在產品銷售點確認。該公司還從某些計劃的供應商那裏獲得跟蹤和其他佣金。這些通常是基於符合條件的賬户價值，一旦每個供應商的履約義務按月、季度或年度得到履行，即予以確認。
信託收入主要來自信託和託管服務，這些服務通常是在一段時間內完成的，以及在促進延期的類似實物交換交易過程中持有的資金所賺取的費用。收入是根據適用於每個客户帳户價值的費用表定期確定的，使用經過時間的方法來衡量實現完全滿足業績義務的進度。費用一般按日曆、月或季度預收或拖欠，視合同情況而定。收取的與便利税務有關的預付費用-遞延實物交換
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事務被推遲到事務完成。為客户提供的某些特殊服務所獲得的額外費用在服務完成後得到確認。
資產管理收入是從長期進行的資金管理和諮詢服務中獲得的。收入主要以管理或行政資產的市場價值為基礎，使用一種時間流逝的方法來衡量完全履行履行義務的進展情況。費用一般按日曆、月或季度預收或拖欠，視合同情況而定。某些程序為客户提供了一種選擇，即按帳户價值的百分比支付費用，或為每個行業收取類似於經紀和保險產品佣金的佣金。一旦履行義務，貿易佣金和為額外服務收取的任何其他費用將在某一時間得到確認。
按揭經紀費用
如客户欲購買本公司目前未提供的按揭產品，本公司可轉介該等客户，並在獲得許可後，將該等客户的申請轉介予某些第三者按揭經紀。按揭經紀費用會由這些經紀收取，以便在有關按揭結算後轉介該等客户。該公司有權獲得的考慮是取決於抵押的結算，這是非常容易受公司影響以外的因素，如第三方經紀人的承保要求。此外，圍繞考慮的不確定性可以在不同的時間內解決，取決於第三方經紀人。因此，按揭經紀費用是在有關按揭的結算時，在收到有關代價時確認的。經紀人費用在社區銀行部門得到確認。
存款賬户服務費
存款賬户的服務費包括為各種服務(包括賬户分析服務)向存款客户收取的費用，其依據是客户的規模和類型、產品類型和交易數量等因素。這些費用是根據標準的收費時間表計算的，根據所執行服務的性質，服務是在某一時間點或一個月的時間內進行的。當服務在某一時間點進行時，公司確認並在服務完成後獲得收入。當服務在一個月的時間內進行時，公司確認並收到服務執行月份的收入。存款賬户的服務費在社區銀行業務部門得到確認。
行政事務處
行政服務收入來自於向美國各地的臨時人員配置服務客户提供外包行政服務，如工資、賬單和現金管理服務的數據處理。費用是定期收取的(通常是一個薪金週期)，並按照合同確定的費率計算，該費率適用於該期間所管理的總帳單。收入是在這段時間內確認的，使用經過一段時間的方法來衡量實現完全履行義務的進展情況。其他費用在每次發生的基礎上收費，因為服務是在計費週期內提供的。本公司與客户有一定的合同，執行外包的行政服務和短期應收賬款融資.對於這些合同，根據具體客户和所提供的服務，在客户入職過程中，在行政服務收入和利息收入之間分配費用總額。行政服務收入在專業財務部門得到確認。
與卡及存款有關的費用
與卡有關的費用包括交換費和商人收入，以及與借記卡和信用卡有關的費用。轉帳收入與本公司發行的借記卡有關。其他與存款有關的費用主要包括電話處理費、自動櫃員機及保險箱費、支票訂購費及與外幣有關的費用。與卡和存款有關的費用一般是根據交易量計算的，並在服務完成後的時間點得到確認。對於任何受到限制的考慮因素，一旦不確定因素已知，收入就會被確認。從某些合同收取的預付費用在合同期限內以直線確認。與信用卡和存款有關的費用在社區銀行業務部門得到確認。
136 | ||
合同餘額
下表提供了有關合同資產、合同負債和與客户簽訂的合同應收款的信息：
(千美元) | 十二月三十一日， 2019 | 十二月三十一日， 2018 | |||||
合同資產 | $ | $ | |||||
合同負債 | $ | $ | |||||
應收按揭經紀費用 | $ | $ | |||||
應收行政服務 | |||||||
應收財富管理 | |||||||
與卡有關的應收費用 | |||||||
與客户簽訂的合同應收款共計 | $ | $ | |||||
合同責任是指公司在某些合同開始時收到的預付費用。本期間開始時已列入合同負債餘額的確認收入共計$759,000 和$369,000 分別為2019年12月31日和2018年12月31日終了的年份。應收賬款是在公司提供服務的期間內確認的，當時公司的考慮權是無條件的。卡相關費用應收是公司在每年第二季度每年從客户處收取的以數量為基礎的費用的結果。其他發票金額的付款條件一般為30天或更短。合同負債和與客户簽訂的合同應收款分別列入綜合條件表中的應計應付利息和其他負債以及應計未收利息和其他資產細列項目。
分配給其餘履約義務的交易價格
下表列出了原預計期限超過一年的合同今後確認與卡有關的預付費用和與存款有關的費用的估計時間。這些預付費用是指在本報告所述期間結束時未履行或部分未履行的履約義務。
(千美元) | |||
估計-2020年 | $ | ||
估計-2021年 | |||
估計-2022 | |||
估計-2023 | |||
估計-2024年 | |||
共計 | $ | ||
實際的權宜之計和豁免
如果公司預期，在合同開始時，公司向客户轉讓承諾的服務到客户支付該服務的費用之間的期限為一年或一年以下，則公司不會根據重大融資部分的影響調整承諾的考慮金額。
如果該實體本應確認的資產攤銷期為一年或一年以下，則該公司將獲得合同的增量成本確認為發生的費用。
137 | ||
(16) 租賃承付款
自2019年1月1日起，根據ASU第2016-02號及隨後發佈的旨在澄清和改進本ASU具體領域的最新情況，公司確認約有一項單獨的租賃負債和使用權資產$199.4 百萬和$170.6 百萬分別適用於公司為承租人的租賃安排。截至2019年1月1日，租賃負債和使用權資產的差額是與預付款項、延期付款和租賃激勵有關的任何剩餘金額。截至2019年12月31日，獨立的租賃負債和使用權資產為$197.6 百萬和$165.7 百萬分別。單獨的負債和資產分別列入應計應付利息和其他負債以及應計未收利息和其他資產，分別列入公司綜合條件表。需要承認綜合條件表的租賃安排主要涉及經營租賃協議下的某些銀行設施，以及其他租賃安排，在這些安排中，公司有權使用與贊助和其他協議以及某些自動櫃員機和其他設備有關的特定標誌。關於公司採用ASU 2016-02號文件的進一步討論，請參閲附註1，“重大會計政策摘要”。
下表提供了與租賃方所屬公司的租賃安排有關的租賃費用和未來所需固定付款的摘要：
年終 | ||||
(千美元) | 十二月三十一日， 2019 | |||
經營租賃成本 | $ | |||
融資租賃費用： | ||||
資產使用權攤銷 | ||||
租賃責任利息 | ||||
短期租賃費用 | ||||
可變租賃成本 | ||||
分租收入 | ( | ) | ||
租賃費用總額 | $ | |||
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | |||
為計算融資租賃負債所包括的數額支付的現金 | ||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | ||||
為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產 | ||||
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | ||||
加權平均剩餘租賃期-融資租賃 | ||||
加權平均貼現率-經營租賃 | % | |||
加權平均貼現率-融資租賃 | % | |||
(單位：千) | 付款 | |||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025年及其後 | ||||
未來最低數額共計 | $ | |||
在貼現基礎上衡量租賃負債的影響 | ( | ) | ||
租賃負債總額 | $ | |||
138 | ||
除上述承租人安排外，公司還租賃某些自有房地，並從此類出租人協議中獲得租金收入。與公司大樓有關的租金收入總額$9.4 百萬, $11.8 百萬和$9.8 百萬，在2019年，2018和2017分別。根據不可取消的辦公空間協議收取的年度租金毛額，剩餘期限超過一年。 2019年12月31日，如下(千)：
收據 | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025年及其後 | |||
未來最低數額共計 | $ | ||
(17) 所得税
截至年度的所得税費用(福利)2019年12月31日, 2018和2017概述如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
當期所得税： | ||||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
國家 | ||||||||||||
外國 | ( | ) | ||||||||||
當期所得税總額 | $ | $ | $ | |||||||||
遞延所得税： | ||||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
國家 | ||||||||||||
外國 | ( | ) | ||||||||||
遞延所得税總額 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税總費用 | $ | $ | $ | |||||||||
公司所得税前收入2019, 2018和2017包括$12.2 百萬, $5.3 百萬和$7.8 百萬分別屬於其加拿大子公司的外國收入。
某些交易的税收效應直接記入股東權益，而不是所得税費用。在現金流量對衝中，公允價值調整對可供出售的證券和衍生工具的税收效應直接記入股東權益，作為其他綜合收益(損失)的一部分，並反映在綜合收益報表中。未實現損益對某些外幣交易的税收影響也記在股東權益中，作為其他綜合收益(損失)的一部分。
139 | ||
使用法定聯邦所得税税率計算的税款與實際所得税支出之間的差額調整如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
所得税支出採用2019年和2018年的21%法定聯邦所得税税率，2017年對税前收入採用35%的法定税率 | $ | $ | $ | |||||||||
税收增加(減少)，原因是： | ||||||||||||
免税利息，扣除利息開支免税額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
州税，扣除聯邦税收優惠 | ||||||||||||
銀行所有人壽保險所得 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
超額股利補償 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
頒佈減税和就業法 | ||||||||||||
遞延税負債淨額的重新計量 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
遞延外國收益過渡税 | ||||||||||||
膳食、娛樂和相關費用 | ||||||||||||
FDIC保險費用 | ||||||||||||
不可扣減的補償費用 | ||||||||||||
外國子公司，淨額 | ( | ) | ||||||||||
與税收抵免投資有關的税收優惠，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税費用 | $ | $ | $ | |||||||||
2017年，該公司承認臨時税收優惠$7.6 百萬反映税法頒佈的影響。2018年第三季度，該公司最後確定了臨時數額，並記錄了額外的淨税收優惠$1.2 百萬按照證券交易委員會發布的員工會計公告SAB 118的規定。
140 | ||
產生遞延税資產和負債中相當大一部分的臨時差額所產生的税收影響2019年12月31日和2018如下：
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
遞延税款資產： | ||||||||
使用權責任 | $ | $ | ||||||
信貸損失備抵 | ||||||||
遞延補償 | ||||||||
股票補償 | ||||||||
貸款 | ||||||||
其他綜合收益中包括的衍生產品未實現淨損失 | ||||||||
聯邦淨營業虧損結轉 | ||||||||
其他擁有的房地產 | ||||||||
非應計利息 | ||||||||
AMT信用結轉 | ||||||||
其他綜合收益中包括的證券未變現損失淨額 | ||||||||
其他 | ||||||||
遞延税款資產總額 | ||||||||
遞延税款負債： | ||||||||
設備租賃 | ||||||||
房地和設備 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
資本化服務權 | ||||||||
商譽和無形資產 | ||||||||
包括在其他綜合收入中的證券未實現收益淨額 | ||||||||
遞延貸款費用和費用 | ||||||||
貸款公允價值調整 | ||||||||
其他綜合收益中包括的衍生產品未實現淨收益 | ||||||||
其他 | ||||||||
遞延負債毛額 | ||||||||
遞延税負債淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
管理層已確定，在2019年12月31日不需要為遞延税資產提供估值備抵，因為這些資產更有可能通過未來逆轉現有應納税臨時差額、税收規劃戰略和未來應納税收入來實現。這一結論是基於該公司的歷史收益、其目前的盈利水平以及持續增長和盈利的前景。
該公司有一個聯邦替代最低税額(“AMT”)信用結轉的 $1.3 百萬 受IRC第383節的限制。AMT信貸沒有到期日，根據税法，將全額退還2021。本公司有聯邦淨營運虧損(“NOL”)結轉$19.1 百萬開始過期2029貫通2037並受IRC第382節的限制。AMT信貸和NOL結轉是收購的結果。
公司根據ASC 740所得税中的不確定因素進行核算。下表對未確認的税收優惠毛額的起始和期末數額進行了核對：
截至12月31日 | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初未確認的税收優惠 | $ | $ | $ | |||||||||
當期税額增加毛額 | ||||||||||||
前期職位增加(減少)毛額 | ( | ) | ||||||||||
與税務當局建立定居點 | ( | ) | ||||||||||
年底未確認的税收優惠 | $ | $ | $ | |||||||||
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在…2019年12月31日，公司$8.6 百萬與不確定的税收狀況有關的未確認的税收優惠，如果得到確認，將影響有效税率。未確認的税額的利息和罰款記在所得税費用中。應計利息收入總額2019年12月31日和2018關於未確認的税收優惠$1.7 百萬和$1.1 百萬分別扣除税收影響。利息和罰款包括在不確定的税收狀況的負債中，但不包括在上文所述的未確認的税收福利滾轉中。公司預計，在未來12個月內，未確認的税收優惠總額將大幅增加或減少。
該公司及其子公司在許多州和加拿大都要繳納美國聯邦所得税和所得税。在正常的業務過程中，我們經常受到這些司法管轄區税務當局的審計。目前，該公司的美國聯邦所得税申報表是公開的，並須接受2016年納税申報表年度的審計；一般而言，該公司的州所得税申報表是公開的，並須接受2016年納税申報表年度的審計，但須遵守各州的限制法規。該公司的加拿大子公司的加拿大所得税申報表也將接受2016年納税申報表的審核。
(18) 股票薪酬計劃和其他員工福利計劃
股票激勵計劃
2015年5月，公司股東批准了2015年股票激勵計劃(“2015年計劃”)，該計劃規定發行最多可達5,485,000 普通股2015年計劃取代了2007年股票獎勵計劃(“2007年計劃”)，後者取代了1997年股票獎勵計劃(“1997年計劃”)。2015年計劃、2007年計劃和1997年計劃統稱為“計劃”。“2015年計劃”與“2007年計劃”和“1997年計劃”有很大的相似之處。根據因取消、沒收、裁決失效或以現金結算而未發行普通股的計劃授予的賠償金，也可根據2015年計劃獲得。2015年計劃核準後提供的所有贈款都是根據2015年計劃發放的。截至2019年12月31日，約3.0 百萬股票可用於未來的贈款(假定為未發行業績獎勵發行的股票數量最多)。該計劃基本上涵蓋了WinTrust的所有僱員。董事會的薪酬委員會負責管理所有基於股票的薪酬計劃，並授權根據計劃授予的所有獎勵。
該計劃允許授予獎勵股票期權、非合格股票期權、股票增值權、股票獎勵、限制性股票或單位獎勵、業績獎勵和其他獎勵，全部或部分參照公司普通股價值，均以獨立、組合或串聯為基礎。歷史上，公司以時間歸屬的非合格股票期權和時間歸屬的限制性股票單位獎勵(“限制性股份”)的形式授予基於股票的補償。一般而言，期權的授予規定，在授予期權之日，按股票的公平市價購買公司普通股。“2015年計劃”和“2007年計劃”下的備選方案通常在三到五年 並且有最多的期限七年 從授予之日起。限制性股份使股東有權免費獲得公司普通股的股份。限制性股份一般歸屬於一到五年 從授予之日起。
從2011年開始，公司根據長期激勵計劃(LTIP)發放年度補助金，該計劃由該計劃管理。LTIP的設計部分是為了使管理層的利益與股東的利益保持一致，促進保留，創造基於可持續結果的長期重點，併為參與者提供一個目標長期的激勵機會。預計將繼續每年頒發猛虎組織獎。自2017年以來，LTIP的贈款包括基於業績的股票獎勵和基於業績的現金獎勵；然而，此前的贈款包括非合格股票期權。根據LTIP授予的股票期權的期限為七年 一般情況下都是一樣的三年 基於持續服務。以業績為基礎的股票和現金獎勵根據長期投資協議發放，取決於薪酬委員會在三年內預先確定的長期業績目標的實現情況。這些業績獎勵是在目標水平上授予的，根據公司實現預先設定的長期目標，實際支付金額可從0 %到150 %目標獎。獎勵通常歸屬於業績期結束後的季度，由董事會的薪酬委員會對付款進行認證。以業績為基礎的股票獎持有者有權免費獲得基於實現預先設定的長期目標而賺取的股份。
根據該計劃獲得的限制性股份獎勵和基於業績的股票獎勵的持有者無權投票或接受有關普通股的現金股利(或相當於現金股利的現金支付)，直到授予為止。根據遞延補償安排，已歸屬但不可發行的股份，根據以其他方式支付的股息價值計算的額外股份。
除有限的情況外，根據該計劃發放的未獲獎勵在終止僱用時取消，公司不支付任何報酬。
142 | ||
以股票為基礎的補償是以授予之日的獎勵的公允價值來衡量的，所衡量的成本是在受贈人需要提供服務以換取獎勵的期間內確認的。受限制股票的公允價值和基於業績的股票獎勵是根據授予日的高低交易價格的平均值來確定的，股票期權的公允價值是用Black-Schole期權定價模型來估算的。期權定價模型需要輸入高度主觀的假設，並且對期權期望值的變化和標的股票的價格波動敏感，這對公允價值估計有很大的影響。自2011年猛虎組織成立以來所給予的選擇主要是作為猛虎組織的獎勵。自LTIP裁決開始以來授予的期權的預期壽命是基於SEC工作人員會計公告第107號“股票支付”的安全港規則，因為公司認為歷史操作數據可能無法提供合理的依據來估計這些期權的預期期限。股票價格預期波動是基於公司普通股的歷史波動，這與期權的預期壽命有關。管理層定期審查和調整用於計算期權公允價值的假設，以更好地反映授予期權期間的預期趨勢。不 自2016年以來，已經批准了各種選擇。
基於股票的薪酬是根據最終預期授予的獎勵數量來確認的。沒收額是根據歷史沒收經驗估算的。對於以業績為基礎的股票獎勵，根據業績標準估計預期因實際業績而歸屬的股票數量，以確定要確認的補償費用數額。每季度重新評估估計數，並根據本期的任何變化調整補償費用總額。
合併損益表中確認的以股票為基礎的補償費用$11.3 百萬, $13.5 百萬和$12.9 百萬與此相關的税收優惠是$2.6 百萬, $3.1 百萬和$5.1 百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。
本計劃截至年度股票期權活動摘要2019年12月31日, 2018和2017如下：
股票期權 | 共同 股份 | 加權平均 罷工價格 | 殘存 合同條款(1) | 內在價值(2) ($000) | |||||||||
2017年1月1日逾期未繳 | $ | ||||||||||||
獲批 | |||||||||||||
行使 | ( | ) | |||||||||||
被沒收或取消 | ( | ) | |||||||||||
2017年12月31日仍未繳付 | $ | $ | |||||||||||
2017年12月31日可運動 | $ | $ | |||||||||||
2018年1月1日未繳 | $ | ||||||||||||
獲批 | |||||||||||||
行使 | ( | ) | |||||||||||
被沒收或取消 | ( | ) | |||||||||||
2018年12月31日仍未償還 | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日可運動 | $ | $ | |||||||||||
截至2019年1月1日仍未償還 | $ | ||||||||||||
獲批 | |||||||||||||
已獲得的計劃中未完成的備選方案 | |||||||||||||
行使 | ( | ) | |||||||||||
被沒收或取消 | |||||||||||||
截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | $ | $ | |||||||||||
2019年12月31日可運動 | $ | $ | |||||||||||
歸屬或預期於2019年12月31日歸屬 | $ | $ | |||||||||||
(1) | 表示以年份為單位的加權平均合同剩餘壽命。 |
(2) | 綜合內在價值是指公司在年底的股票價格與期權行使價格之間的差額，乘以股票的數目，即如果期權持有人在該年的最後一天行使其期權，他們本來會收到的税前內在價值總額(即公司在年底的股票價格與期權行使價格之間的差額)。在計算內在價值時，不包括高於年終股票價格的期權。內在價值將根據公司股票的公平市場價值而變化。 |
在終了年度內行使的期權的內在價值總額2019年12月31日, 2018和2017，曾$4.7 百萬, $13.3 百萬和$20.1 百萬分別。期權扣減的實際税收效益總計$1.3 百萬, $3.5 百萬和$7.8 百萬為2019, 2018和2017分別。根據截至年度的計劃從期權活動中收到的現金2019年12月31日, 2018和2017曾.$5.7 百萬, $11.7 百萬和$24.1 百萬分別。
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本計劃截至年度的受限制股份活動摘要2019年12月31日, 2018和2017如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
限制性股份 | 共同 股份 | 加權 平均 批予日期 公允價值 | 共同 股份 | 加權 平均 批予日期 公允價值 | 共同 股份 | 加權 平均 批予日期 公允價值 | |||||||||||||||
一月一日未繳 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
獲批 | |||||||||||||||||||||
歸屬和發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
被沒收或取消 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
年底未付 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
既得利益，但年底不可發行 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
以業績為基礎的股票獎勵活動摘要，以獎勵的目標水平為基礎，以截至年度為基礎2019年12月31日, 2018和2017如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
業績股 | 共同 股份 | 加權 平均 批予日期 公允價值 | 共同 股份 | 加權 平均 批予日期 公允價值 | 共同 股份 | 加權 平均 批予日期 公允價值 | |||||||||||||||
一月一日未繳 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
獲批 | |||||||||||||||||||||
在歸屬時按性能因數加起來 | |||||||||||||||||||||
歸屬和發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
被沒收或取消 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
年底未付 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
既得利益，但年底遞延 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
在2019年12月31日，如果業績達到最高水平，可按未償獎金髮行的績效股票的最高數量約為：681,000 股票。
限制股和實績股歸屬的實際税收利益以發行日股票的公允價值為依據，獎勵的估計税收利益以授予日獎勵的公允價值為依據。受限制股份及實績股轉歸的實際税收利益2019, 2018和2017曾.$870,000 , $994,000 和$975,000 ，分別高於預期的這些股票的税收優惠。這些實際和預期税收利益的差異記錄在所得税支出項下。
截至2019年12月31日，有$10.5 百萬與計劃下的非歸屬股份安排有關的未確認賠償費用總額.預計這一費用將在約為加權平均期間內確認。兩年 。截至年底的股份公允價值總額2019年12月31日, 2018和2017曾.$9.8 百萬, $8.0 百萬和$8.9 百萬分別。
公司發行新股以履行其按照計劃發行股票的義務。
現金獎勵和留用計劃
現金獎勵和留用計劃(CIRP)允許公司向公司及其子公司的職員和僱員提供現金補償。CIRP由董事會的薪酬委員會管理。CIRP一般提供現金獎勵，現金獎勵可根據賠償委員會確定的業績標準和(或)繼續就業而獲得。賠償委員會制定的任何業績標準必須與CIRP規定的一項或多項標準相聯繫，其中包括：收益、收益增長、收入、股票價格、資產回報率、股本回報率、改進財務評級、實現資產負債表或損益表的目標和支出。這些標準可能與公司、某一特定業務或本公司的某一特定子公司有關。公司不 2019年、2018年和2017年與CIRP有關的費用，以及不 這幾年支付了獎金。有不 本計劃下的未決獎項2019年12月31日.
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其他僱員福利
WinTrust及其子公司還提供401(K)退休儲蓄計劃(“401(K)計劃”)。401(K)計劃涵蓋所有符合某些資格要求的僱員。僱員的供款是按他們的指示遞延薪金，但須受某些計劃和法定限制的規限。僱主對401(K)計劃的繳款由僱主自行決定。一般來説，參與者完成501 服務時數有資格分擔僱主供款。公司對401(K)計劃的僱主繳款費用約為$12.3 百萬在……裏面2019, $10.4 百萬在……裏面2018，和$8.9 百萬在……裏面2017.
WinTrust金融公司員工股票購買計劃(ESPP)旨在鼓勵員工擁有更多的股票，從而增強員工對公司的承諾。ESPP給予符合條件的僱員在發行期間積累資金購買普通股的權利。所有根據ESPP發行的股票都將是公司新發行的股票，或者是從國庫發行的股票(如果有的話)。根據ESPP的規定，從2015年1月1日起，普通股的購買價格等於95 %公司普通股在發行期的最後一天的收盤價。期間2019, 2018和2017, 43,386 , 33,977 和35,022 分別由參加者購買普通股及不 補償費用已入賬。該公司計劃繼續通過ESPP持續提供普通股，並在2018年增加了ESPP授權的股票200,000 股票。在…2019年12月31日，公司有義務10,523 給參與者的普通股172,677 可用於ESPP下未來贈款的股份。
由於該公司於2012年12月收購了HPK金融公司(“HPK”)，該公司承擔了一項非繳款養卹金計劃的義務。截至2006年12月31日，HPK計劃被凍結，在該日期之後沒有因服務或補償而獲得的額外信貸。同樣，與該公司收購鑽石銀行公司有關。(“鑽石”)2013年10月，該公司承擔了戴蒙德養卹金計劃的義務。鑽石計劃於2004年12月31日被凍結，在確定福利時只考慮這一日期之前的服務和補償。2019年，終止了這兩項計劃，分配了參與人賬户餘額。公司記錄的費用(收入)$487,000 , ($38,000 )和$1.2 百萬在……裏面2019, 2018和2017分別與這些計劃有關。
該公司目前不提供其他退休後福利，如醫療保健或其他養老金計劃。
董事遞延費及股票計劃
WinTrust金融公司董事遞延費和股票計劃(“DDFs計劃”)允許公司及其子公司的董事選擇收取公司現金或普通股的董事費用，並推遲收取費用。DDFs計劃旨在鼓勵董事擁有股票。所有根據DDFs計劃發行的股票要麼是公司新發行的股票，要麼是國庫發行的股票。發行股票的數量是根據本季度賺取的費用和上一季度最後一個交易日普通股的公允市值按季度確定的。股票每年發行一次，董事在發行股票時有權獲得股利和表決權。期間2019, 2018和2017，總共18,577 股票，18,856 股份和27,508 股票分別發行給董事。對於選擇推遲收到普通股的董事，公司保留代表發行普通股的義務的股票單位的記錄。股票單位的數量等於如果董事沒有選擇推遲收到股票就會發行的股票數量。額外的股票單位在支付股利時貸記，但與股票單位沒有任何表決權。股票單位所代表的普通股股份，按董事在其參與協議中規定的年度發行。在…2019年12月31日，公司有義務295,228 將普通股股份分給董事，並有42,311 根據DDFs計劃可用於未來贈款的份額。
(19)監管事項
銀行法對銀行支付給WinTrust的股息數額進行了限制。根據這些法律，銀行可在符合最低資本要求的情況下，向WinTrust申報股息，而無需獲得監管機構的批准，其數額不得超過(A)不可分割的利潤，(B)因支付給本兩年和前兩年的股息而減少的淨收入數額。期間2019, 2018和2017，現金紅利共計$139.0 百萬, $111.0 百萬和$122.0 百萬分別由銀行和其他子公司支付給WinTrust。截至2019年12月31日，在審議ASU第2016-13號決議的影響之前以及隨後發佈的所有更新，以澄清和改進本ASU的具體領域，銀行大約有$542.0 百萬可作為股息支付給WinTrust，而無需事先得到監管機構的批准，也不需要將其資本減少到資本充足的水平以下。
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“聯邦儲備法”還要求銀行維持存款準備金。準備金要麼以金庫現金的形式持有，要麼以FRB維持的餘額的形式持有，並以存款賬户類型規定的平均每日存款餘額和法定準備金比率為基礎。在…2019年12月31日和2018，準備金餘額約為$750.0 百萬和$611.1 百萬分別要求維持在聯邦預算預算處。
該公司和銀行受聯邦銀行機構制定的各種監管資本要求的約束，這些要求考慮到可歸因於資產負債表和表外活動的風險。如果不滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性的-可能是任意的-行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則和及時糾正行動的監管框架，公司和銀行必須遵守具體的資本準則，其中包括根據監管會計慣例計算的公司資產、負債和某些表外項目的數量。
為確保資本充足率而制定的量化措施要求公司和銀行保持總資本和一級資本(如本條例所定義)與風險加權資產(定義)和一級槓桿資本(按定義)對平均季度資產(定義)的最低數額和比率。美聯儲的資本準則要求銀行控股公司將資本總額與風險加權資產保持最低比率。8.0 %，其中至少4.50 %必須以普通股一級資本和6.0 %必須以一級資本的形式。美聯儲還要求一級資本與總資產的最低槓桿率為4.0 %。此外，美聯儲在評估擴張或新活動的建議時，繼續考慮一級槓桿率。
如下表所示，該公司符合以下所有最低資本要求：2019年12月31日和2018:
2019 | 2018 | |||||
對風險加權資產的資本總額 | % | % | ||||
一級資本-風險加權資產 | ||||||
普通股一級資本對風險加權資產 | ||||||
一級槓桿比率 | ||||||
WinTrust被指定為金融控股公司。經批准為金融控股公司的銀行控股公司可以從事範圍更廣的活動，包括由其財富管理子公司經營的業務。作為一家金融控股公司，WinTrust的銀行必須將其資本頭寸維持在“資本充足”的水平。截至2019年12月31日，這些銀行被歸類為資本充足的監管框架，以便迅速採取糾正行動。根據監管定義，銀行必須“資本化”的比率如下：10.0 %, 8.0 %, 6.5 %和5.0 %總資本對風險加權資產，一級資本對風險加權資產，普通股一級資本對風險加權資產和一級槓桿率，分別.
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銀行的實際資本數額和比率2019年12月31日和2018見下表：
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
實際 | 好起來 資本化 監管定義 | 實際 | 好起來 資本化 監管定義 | |||||||||||||||||||||||||
金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||||||||||
資本總額(用於風險加權資產)： | ||||||||||||||||||||||||||||
湖泊森林銀行 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||
欣斯代爾銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
WinTrust銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
利伯蒂維爾銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
巴林頓銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
水晶湖岸 | ||||||||||||||||||||||||||||
諾斯布魯克銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
Schaumburg銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
村鎮銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
貝弗利銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
城鎮銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
惠頓銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
湖泊國家銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
舊木板小徑銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
聖查爾斯銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
一級資本(用於風險加權資產)： | ||||||||||||||||||||||||||||
湖泊森林銀行 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||
欣斯代爾銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
WinTrust銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
利伯蒂維爾銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
巴林頓銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
水晶湖岸 | ||||||||||||||||||||||||||||
諾斯布魯克銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
Schaumburg銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
村鎮銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
貝弗利銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
城鎮銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
惠頓銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
湖泊國家銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
舊木板小徑銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
聖查爾斯銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股一級資本(對風險加權資產)： | ||||||||||||||||||||||||||||
湖泊森林銀行 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||
欣斯代爾銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
WinTrust銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
利伯蒂維爾銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
巴林頓銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
水晶湖岸 | ||||||||||||||||||||||||||||
諾斯布魯克銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
Schaumburg銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
村鎮銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
貝弗利銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
城鎮銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
惠頓銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
湖泊國家銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
舊木板小徑銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
聖查爾斯銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
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(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
實際 | 好起來 資本化 監管定義 | 實際 | 好起來 資本化 監管定義 | |||||||||||||||||||||||||
金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||||||||||
一級槓桿比率： | ||||||||||||||||||||||||||||
湖泊森林銀行 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||
欣斯代爾銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
WinTrust銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
利伯蒂維爾銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
巴林頓銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
水晶湖岸 | ||||||||||||||||||||||||||||
諾斯布魯克銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
Schaumburg銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
村鎮銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
貝弗利銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
城鎮銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
惠頓銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
湖泊國家銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
舊木板小徑銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
聖查爾斯銀行 | ||||||||||||||||||||||||||||
WinTrust的抵押銀行部門和經紀/交易商子公司也必須與各政府機構保持最低淨值資本要求。按揭銀行部門的淨資產要求由住房和城市發展部管理，經紀人/交易商的淨資產要求由證券交易委員會管理。截至2019年12月31日，這些業務單位達到了其最低淨值資本要求。
(20) 承付款和意外開支
本公司在任何時候都有未履行的多項貸款承諾。這些承諾包括循環住房權益額度和其他信貸協議、定期貸款承諾以及備用信用證和商業信用證。備用信用證和商業信用證是為保證客户向第三方提供履約而發出的有條件的承諾。備用信用證取決於客户未能按照與第三方訂立的基礎合同條款履行義務，而商業信用證則是專門為便利商業而簽發的，通常在客户與第三方之間完成基礎交易時產生承諾。
這些承付款在不同程度上涉及超過“綜合條件説明”所確認數額的信貸和利率風險因素。由於許多承付款預計將在未動用的情況下到期，承付款總額不一定代表未來所需現金。公司在作出承諾時使用的信貸政策與資產負債表上的工具相同.延長商業、商業地產和建築貸款總額的承諾$5.1 十億和$4.7 十億截至2019年12月31日和2018，和未使用的房屋權益項目合計。$800.6 百萬和$807.9 百萬截至2019年12月31日和2018分別。備用信用證和商業信用證共計$291.8 百萬在…2019年12月31日和$233.3 百萬在…2018年12月31日.
此外，在2019年12月31日和2018，公司大約有$595.1 百萬和$389.7 百萬分別承諾為住房抵押貸款提供資金，出售到二級市場。這些貸款承諾也被視為衍生工具。此外，該公司亦簽訂遠期合約，以便日後按指定利率交付住宅按揭貸款，以減低與貸款承諾有關的利率風險，以及為出售而持有的按揭貸款。這些遠期合約也被視為衍生工具，合約金額約為$837.2 百萬在…2019年12月31日和$481.6 百萬在…2018年12月31日。關於衍生工具的進一步討論，見注21，“衍生金融工具”。
本公司在正常經營過程中與投資者簽訂住宅抵押貸款銷售協議。這些協議通常要求關於信貸信息、貸款文件、抵押品和保險的某些陳述。有時，投資者要求公司賠償某些貸款的損失，或回購投資者認為不符合有關申述的貸款。管理層對預計將被回購或預計將提供賠償的貸款的估計損失承擔責任，並定期評估是否充足
148 | ||
根據回購和賠償請求的趨勢、實際損失經驗、貸款中已知和固有的風險以及目前的經濟狀況而確定的追索權責任。
公司大約賣出了$4.5 十億按揭貸款2019和$4.1 十億在……裏面2018。先前出售予投資者的住宅按揭貸款回購及彌償申索估計損失的法律責任如下：$2.4 百萬和$2.4 百萬在…2019年12月31日和2018分別列入合併條件報表的其他負債。從責任項下收取的損失是$639,000 在……裏面2019相比較$183,000 在……裏面2018。這些損失涉及提前付款和其他違約的抵押貸款，這些抵押符合某些代表權和擔保追索權要求。
該公司對符合CRA目的的投資夥伴關係的承諾沒有着落。$29.3 百萬截至2019年12月31日。在這些承諾中，$323,000 與具有法律約束力、無資金來源的税收抵免投資承諾有關，並被列入其他資產和其他負債，列入合併財務狀況報表。
該公司利用一個外包的證券結算平臺，並同意賠償WinTrust Investments的清算經紀人可能從WinTrust Investments引入的客户賬户中承受的損失。截至2019年12月31日，結算經紀所維持並須予賠償的客户結餘總額約為$15.8 百萬。WinTrust Investments尋求控制與客户活動相關的風險，要求客户按照各種監管和內部準則保持保證金抵押品。
根據適用的會計原則，公司確定了應計的訴訟責任，並在訴訟中提出可能或有可能發生的或有損失的或有可能或有價值的或有損失的訴訟和訴訟受到威脅。在未來可能發生損失的行動中，公司決定是否能夠估計損失或可能的損失範圍。為了確定一項可能的損失是否可以估計，公司與任何處理此事的外部律師一起，根據可能相關的事實和法律發展，不斷審查和評估其重大訴訟。這一審查可包括通過發現程序獲得的信息、對實質性或決定性動議的裁決以及解決問題的討論。
雷曼控股公司事宜
2015年1月15日，雷曼兄弟控股公司。(“Lehman Holdings”)發出了一封要求函，聲稱WinTrust Mortgage必須賠償因WinTrust Mortgage向雷曼兄弟銀行、FSB根據作為SGB Corporation的繼承者WinTrust Mortgage和雷曼兄弟銀行之間的一項貸款購買協議而出售的貸款所造成的損失。這一需求是觸發紐約南區美國破產法院授權的替代糾紛解決程序的先兆。2015年10月16日，雷曼控股(LehmanHoldings)啟動了強制性替代糾紛解決程序。2016年2月3日，在第十巡迴聯邦上訴法院就適用於類似貸款購買請求的訴訟時效規定對雷曼控股不利的裁決之後，雷曼控股對WinTrust Mortgage和150 在美國破產法院為紐約南區購買貸款的其他實體。強制調解於2016年3月16日進行，但未能以協商一致方式解決爭端。法院於2016年11月1日發佈了一項案件管理令。雷曼控股(LehmanHoldings)於2016年12月29日對WinTrust抵押貸款提出了修改後的申訴。2017年3月31日，WinTrust Mortgage以缺乏主題管轄權和不當場地或轉移場地為由，決定駁回修改後的申訴。2018年6月12日聽取了關於駁回申請的辯論。2018年8月14日，駁回因缺乏主題管轄權而被駁回的動議，而被告轉移法庭的動議於2018年10月2日被駁回。WinTrust Mortgage對其以不當地點為由駁回其申請和拒絕其移交場地的動議提出上訴。
2018年10月2日，雷曼控股(LehmanHoldings)請求法院批准其對WinTrust Mortgage和其他被告的投訴，以增加據稱從被告手中購買並出售給各RMBS信託基金的貸款。法院批准了這一請求，並允許LehmanHoldings對現有被告提出補充申訴。雷曼控股(LehmanHoldings)於2018年12月4日對WinTrust抵押貸款提出補充申訴。WinTrust Mortgage於2019年5月13日提交了對補充申訴的答覆。WinTrust Mortgage目前正在評估它是否獲得了足夠的信息，以評估雷曼控股公司附加索賠的優點，並估計額外索賠的任何潛在賠償責任的可能性或數額。
該公司為雷曼控股公司的行動預留了一筆與其經營結果或財務狀況無關的款項。這種訴訟和受到威脅的訴訟行動必然涉及很大的不確定性，目前不可能預測最終的解決辦法，也無法確定與這些法律程序有關的任何損失是否或在多大程度上可能超過公司保留的數額。
149 | ||
摩根大通(JPMorganChase&Co.)
2018年4月9日，摩根大通(JPMorganChase&Co.)作為貝爾斯登(BearStearns)和某些相關貝爾斯登(BearStearns)相關實體(統稱“JPMC”)的接班人，向WinTrust Mortgage發出了一封求購信，要求賠償$4.6 百萬。JPMC説，它蒙受這一損失的原因是，它依賴於WinTrust抵押貸款中的虛假陳述，這些貸款在2009年以前的幾年中起源、承銷和出售給了JPMC。WinTrust Mortgage對JPMC的指控提出質疑。2019年3月27日，JPMC和WinTrust Mortgage以一筆無關緊要的金額解決了糾紛。
WinTrust抵押貸款事宜
2018年10月17日，一名前WinTrust Mortgage僱員在加州高等法院為洛杉磯縣提起訴訟，指控其違反加州工資支付法規，並從2014年10月17日至現在在加州的WinTrust抵押貸款公司(WinTrust Mortgage)所有每小時不獲豁免的僱員中提出訴訟。WinTrust Mortgage於2018年11月4日收到投訴。WinTrust Mortgage於2019年2月25日提交了對該申訴的答覆。在2019年11月1日，原告的律師向加州勞工部提交了一封信，告知它正在根據加州“私人總檢察長法”提起訴訟，其依據是同樣的指控。2019年11月，雙方達成了一項解決協議。雙方正在記錄和解協議。一旦最後確定，雙方將將和解提交法院批准。公司已為這起訴訟預留了一筆與其經營結果或財務狀況無關的金額。這種訴訟和受到威脅的訴訟行動必然涉及很大的不確定性，目前不可能預測最終的解決辦法，也無法確定與這些法律程序有關的任何損失是否或在多大程度上可能超過公司保留的數額。
諾斯布魯克銀行事務
十月十七日，二 個別原告在伊利諾伊州萊克縣巡迴法院代表他們自己和大約一批人對Northbrook Bank和Tamer Moumen提起訴訟。42 被告Moumen經營的一家對衝基金的投資者聲稱，被告Moumen實施了欺詐龐氏騙局，並通過Northbrook銀行的存款賬户管理這些基金。他們聲稱，該銀行疏忽了未能關閉存款賬户，並故意幫助和教唆被告穆曼涉嫌欺詐。他們認為Northbrook銀行對超過$6 百萬。諾斯布魯克銀行(Northbrook Bank)於2019年1月15日提出駁回申訴的動議，該申請於2019年3月5日獲得批准。2019年4月3日，原告根據類似的指控提交了一份修改後的申訴。Northbrook銀行認為，修改後的申訴沒有解決法院承認的訴狀缺陷，並於2019年5月17日提出駁回修改後的申訴的動議。法院於2019年7月17日審理了這一動議，並再次在不帶偏見的情況下駁回了這一申訴。原告於2019年8月12日提出了第二次修改後的申訴。諾斯布魯克再次採取行動駁回投訴。2019年11月6日，法院以偏見駁回了申訴。原告於2019年12月2日提出上訴。Northbrook銀行認為，原告的指控在法律上和事實上都是毫無價值的，否則缺乏足夠的信息來估計任何潛在賠償責任的數額。
其他事項
此外，該公司及其附屬公司亦不時受到在一般業務過程中出現的待決及威脅的法律行動及法律程序的影響。
根據現有資料和與律師協商後，管理層認為，上述任何未決或威脅採取的法律行動和訴訟程序，包括我們的普通訴訟程序，最終結果不會對公司的運營或財務狀況產生重大不利影響。然而，如果這些問題得不到最終解決，可能會對某一時期的業務結果或財務狀況產生重大影響。
(21) 衍生金融工具
該公司主要從事衍生金融工具，作為其管理利率變化風險敞口的戰略的一部分。衍生工具是指當事人之間根據合同中規定的名義金額和基本條件(如利率、證券價格或價格指數)向另一方交付現金的合同。從一方交付給另一方的現金數額是根據合同的名義金額與相關條款的相互作用確定的。衍生品也隱含在某些合同和承諾中。
該公司目前用於管理其利率風險敞口的衍生金融工具包括：(1)利率掉期和項圈，以管理某些固定和可變利率資產和可變利率負債的利率風險；(2)向客户提供利率鎖定承諾，為出售到二級市場的某些抵押貸款提供資金；(3)對未來交付此類抵押貸款的遠期承諾，以保護公司不受利率的不利變化；
150 | ||
持有供出售的按揭貸款價值的相應變動；(4)包括看漲期權，以在經濟上對衝特定的投資證券，並收取費用收入，從而有效提高這些證券的整體收益率，以彌補淨息差壓縮；(5)期權和掉期，以經濟上對衝與公司按揭服務權組合有關的部分公允價值調整。該公司還與某些合格的借款人進行衍生產品(通常是利率互換)，以便利借款人的風險管理戰略，並同時與第三方對手方建立鏡像衍生品，有效地為這些借款人建立衍生品市場。此外，公司還簽訂外幣合同，管理與某些外幣計價資產有關的外匯風險。
公司在合併財務報表中以公允價值確認衍生金融工具，而不論持有該工具的目的或意圖如何。公司分別在應計未收利息、其他資產和應計應付利息及其他負債的綜合狀況表上記錄衍生資產和衍生負債。衍生金融工具公允價值的變化在收益或股東權益中被確認為累積的其他綜合收益或損失的組成部分，這取決於衍生金融工具是否符合對衝會計的資格，如果符合，是否符合公允價值套期保值或現金流量對衝的資格。
作為公允價值對衝的衍生產品公允價值的變化記錄在同一時期的收入中，並與與對衝風險有關的對衝項目的公允價值變化記錄在同一損益表中。作為現金流量對衝的衍生金融工具公允價值的變化記作累積的其他綜合收益或虧損的組成部分，扣除遞延税，並在對衝交易影響收益時重新分類為收益。根據ASC 815，未在套期保值關係中指定的衍生金融工具公允價值的變化在變動期間的非利息收入中報告。衍生金融工具由第三方估價，並通過與各自對手方提供的估值進行比較加以證實。某些抵押銀行衍生工具(利率鎖定承諾和出售抵押貸款的遠期承諾)的公允價值是根據自貸款承諾之日起抵押貸款利率的變化估計的。外幣衍生工具的公允價值是根據合同規定的外幣匯率相對於計量日通行匯率的變化計算的。
下表列出公司衍生金融工具的公允價值。2019年12月31日和2018年12月31日:
衍生資產 | 衍生負債 | ||||||||||||||||
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
根據ASC 815被指定為套期保值工具的衍生品： | |||||||||||||||||
指定為現金流動資金的利率衍生工具 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
指定為公允價值風險的利率衍生工具 | |||||||||||||||||
ASC 815下指定為套期保值工具的衍生品總數 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
未指定為ASC 815項下的套期保值工具的衍生品： | |||||||||||||||||
利率衍生工具 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
利率鎖定承諾 | |||||||||||||||||
出售按揭貸款的遠期承諾 | |||||||||||||||||
外匯合同 | |||||||||||||||||
根據ASC 815未指定為套期保值工具的衍生品總數 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
總衍生產品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
現金流動利率風險的邊緣
該公司使用利率衍生品的目標是增加淨利息收入的穩定性，並管理其對利率波動的風險敞口。為了實現這些目標，該公司主要使用利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。利率互換被指定為現金流量對衝，是指從交易對手處收取可變利率金額，以換取公司在協議有效期內進行固定利率支付，而無需交換相關的名義金額。被指定為現金流量套期保值的利率項圈涉及收取合同中規定的利率超過商定的上限罷工價格的金額，或支付合同中規定的利率在每一期間結束時低於商定的最低罷工價格的金額。
151 | ||
截至2019年12月31日，公司十五 利率掉期衍生工具被指定為可變利率存款及某些次級附屬債券的現金流量對衝工具，以及一 利率項圈衍生工具被指定為公司可變利率期限融資機制的現金流量對衝工具。當套期保值項目和套期保值工具之間的關係高度有效地抵消可歸因於對衝風險的現金流量變化時，這些現金流量套期保值的公允價值變化將記錄在累積的其他綜合收益或損失中，並隨後隨着這些可變利率存款支付利息而重新歸類為利息費用。公允價值(扣除税後)的變動分別在綜合收入報表中披露。
下表提供了這些現金流套期保值的詳細信息，按衍生工具類型和到期日彙總。2019年12月31日:
(千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||
到期日 | 概念 金額 | 公允價值 資產(負債) | ||||||
利率互換： | ||||||||
2021年10月 | $ | $ | ( | ) | ||||
2021年11月 | ( | ) | ||||||
2021年12月 | ( | ) | ||||||
2022年5月 | ( | ) | ||||||
2022年6月 | ( | ) | ||||||
2022年7月 | ( | ) | ||||||
2022年8月 | ( | ) | ||||||
利率項圈： | ||||||||
2023年9月 | ( | ) | ||||||
現金流量風險 | $ | $ | ( | ) | ||||
2018年，該公司終止了五 利率互換衍生工具被指定為可變利率存款的現金流量對衝，其總名義價值為$650.0 百萬。由於經過套期保值的預測交易(可變利率存款的利息支付)仍將在已終止的衍生產品的剩餘期限內發生，這些現金流量對衝工具的公允價值的任何先前變化將繼續列入累積的其他綜合收入或損失，並隨着利息支付的繼續進行而重新歸類為利息費用。2019年和2018年，該公司大約重新分類$4.7 百萬和$427,000 分別從累積的其他綜合收益到與這些終止的利率互換衍生工具相關的利息費用。
與被指定為現金流量對衝的利率衍生工具有關的累計其他綜合收益或損失的彙總如下：
截至12月31日， | ||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
期初未實現收益 | $ | $ | ||||||
將累積的其他綜合收入重新分類為存款、其他借款和次級次級債券的利息費用的數額 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他綜合收入中確認的(損失)收益數額 | ( | ) | ||||||
期末未實現(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
截至2019年12月31日公司估計在接下來的12個月裏，$5.8 百萬將從累積的其他綜合收入或損失中重新歸類為利息費用的增加。
利率風險的公允價值邊緣
被指定為公允價值套期保值的利率互換涉及向交易對手支付固定金額，以換取公司在協議有效期內接受可變付款，而無需交換相關的名義金額。截至2019年12月31日，公司十五 利率掉期的名義總金額為$162.9 百萬被指定為主要與固定利率商業和商業房地產有關的公允價值對衝
152 | ||
貸款以及人壽保險保費，金融應收賬款。一 在這些利率掉期中，名義總金額為$6.9 百萬條款開始後2019年12月31日.
對於指定並符合公允價值套期保值條件的衍生工具，衍生工具公允價值的全部變動所產生的淨損益與套期保值項目的收益效果(包括淨損益)(固定利率貸款所得利息收入)在套期保值項目影響收益時的收益效果(包括淨損益)在同一損益表中確認。
下表列出被指定為公允價值套期保值會計關係的套期保值資產/(負債)的賬面金額和公允價值套期保值調整的累計金額。2019年12月31日:
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||
(千美元) 公允價值衍生產品 套期保值關係 | 狀態表中的位置 | 不良資產/(負債)賬面金額 | 公允價值套期保值調整累計金額-包括在Hside資產/(負債)賬面金額中 | 已停止對衝會計的任何HEDGE資產(負債)的公允價值套期保值調整剩餘累計金額 | |||||||||
利率互換 | 貸款，減去未賺得收入 | $ | $ | $ | |||||||||
可供出售的債務證券 | |||||||||||||
下表列出與指定為公允價值套期保值的衍生工具有關的確認損益：
(千美元) 公允價值衍生產品 套期保值關係 | 間接收益或(損失)在衍生收益中確認的地點 | 年終 十二月三十一日， | |||
2019 | |||||
利率互換 | 貸款利息及費用 | $ | |||
利息收入-投資證券 | |||||
2008年，一 利率互換被指定為公允價值套期保值會計關係，這是由於標的貸款(套期保值資產)的全部提前償付而終止的。在終止時，利率互換資產的公允價值約為$1.4 百萬附帶抵消公允價值套期保值調整的累積金額，包括在標的貸款的賬面價值總計中。$1.6 百萬。由於標的貸款已全部還清，其餘公允價值套期保值調整的累積金額包括在相關貸款的賬面價值中，記作利息收入。
非指定邊緣
本公司不使用衍生工具作投機用途。未指定為會計套期保值的衍生品用於管理公司對利率變動和其他已查明風險的經濟風險敞口，但不符合ASC 815嚴格的對衝會計要求。套期保值關係中未指定的衍生品公允價值的變化直接記錄在收益中。
利率衍生工具-該公司有利率衍生工具，包括掉期合約及期權產品，而該等衍生工具是公司向某些合資格的借款人提供服務的結果。該公司的銀行子公司直接與合格的商業借款人執行某些衍生產品(通常是利率互換)，以促進其各自的風險管理戰略。例如，這些安排使公司的商業借款人能夠有效地將可變利率貸款轉換為固定利率。為了儘量減少公司在這些交易中的風險敞口，公司同時執行與第三方的抵消衍生品。在大多數情況下，抵消衍生產品有鏡像條款，這導致頭寸的公允價值的變化，通過每個期間的收益大幅度抵消。然而，從某種程度上説，衍生品不是鏡像，而且由於交易對手信用風險的差異，公允價值的變化不會完全抵消每一時期的收益影響。這些衍生工具的公允價值的變化包括在其他非利息收入中.在…2019年12月31日，該公司有利率衍生交易，合計名義金額約為$7.4 十億(與客户和第三方進行的所有利率互換和上限)與本項目有關。這些利率衍生工具的到期日從2020年1月到2045年2月.
153 | ||
按揭銀行衍生工具這些衍生工具包括向客户提供利率鎖定承諾，為出售到二級市場的某些按揭貸款提供資金，以及為未來交付這類貸款作出遠期承諾。該公司的慣例是，在訂立利率鎖定承諾時，為未來交付部分住宅按揭貸款作出遠期承諾，以便在經濟上對衝未來利率變動對其為貸款提供資金的承諾以及為出售而持有的按揭貸款組合的影響。該公司的抵押銀行衍生品尚未被指定為存在對衝關係。在…2019年12月31日，該公司有提前承諾出售抵押貸款，其名義總額約為$837.2 百萬和利率鎖定承諾的合計名義金額約為$454.6 百萬。這些衍生工具的公允價值是根據自承諾日期起的抵押貸款利率變化估計的。這些按揭銀行衍生工具的公允價值變動，包括在按揭銀行收入內。
外幣衍生工具這些衍生工具包括用於管理與外幣計價資產和交易相關的外匯風險的外幣合同。外匯合同，包括即期合同和遠期合同，是指在約定的結算日，以商定的價格將一國的貨幣兑換為另一國的貨幣的協議。由於外幣波動，外幣資產或預測交易的美元等值增加或減少。與這些外幣計價資產或預測交易有關的衍生工具的損益預計將大大抵消這一變化。截至2019年12月31日，該公司持有的外幣衍生工具的名義總額約為$34.5 百萬.
該公司將定期購買購買目前不在銀行投資組合內的證券的權利的期權，或進行利率掉期，公司選擇不將這類衍生工具指定為對衝工具。這些期權和互換交易的主要目的是在經濟上對衝一部分與公司抵押貸款服務權組合有關的公允價值調整。與這些衍生合約有關的損益包括在按揭銀行收入內。有不 截至2019年12月31日。截至2019年12月31日，公司舉行四 利率掉期，其合計名義價值為$55.0 百萬為實現這種經濟套期保值，公允價值調整的一部分與其抵押服務權利組合有關。
與套期保值關係中未指定的衍生工具有關的合併損益表所列數額如下：
(千美元) | 十二月三十一日 | |||||||||
導數 | 損益表中的位置 | 2019 | 2018 | |||||||
利率互換和上限 | 貿易收益(損失)，淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
按揭銀行衍生工具 | 按揭銀行收入 | ( | ) | |||||||
有覆蓋的看漲期權 | 有擔保看漲期權的費用 | |||||||||
外匯合同 | 貿易收益(損失)，淨額 | |||||||||
衍生產品合同作為對跨國公司的經濟套期保值 | 按揭銀行收入 | |||||||||
信用風險
衍生工具具有內在的風險，主要是市場風險和信用風險。市場風險與利率的變化有關，信用風險是指交易對手未能按照協議條款履行的風險。可能受市場和信貸風險影響的數額是根據合同支付的利息流和衍生工具的市場價值，而不是用來表示交易量的名義本金數額。市場和信貸風險作為公司整體資產負債管理過程的一部分進行管理和監測，但與某些合格借款人簽訂的衍生品相關的信用風險通過公司的標準貸款承銷程序進行管理，因為這些衍生品是通過貸款協議提供的抵押品擔保的。根據各種類型的信貸限額對實際風險進行監測，以控制參數內的風險。在認為必要時，可獲得適當類型和數額的抵押品，以儘量減少信貸風險。
154 | ||
該公司與其某些利率衍生品對手方達成協議，其中載有交叉違約條款，其中規定，如果公司拖欠其任何債務，包括未由貸款人加速償還債務的違約，則還可宣佈該公司未履行其衍生債務。該公司還與其某些衍生對手訂立了協議，其中載有一項條款，允許交易對手在公司未能保持其良好或充分資本的機構地位時終止其衍生頭寸，這將要求公司履行其根據協議承擔的義務。截至2019年12月31日，受該等協議規限的處於淨負債狀況的利率衍生工具的公允價值，包括與該等協議有關的應累算利息，為$123.7 百萬。如果公司違反了這些規定中的任何一項，而衍生產品因此而終止，公司就會被要求以終止價值清償其根據協議承擔的義務，並將被要求支付超出先前作為擔保品的數額的任何額外款項給相應的對手方。
該公司還面臨其商業借款人的信用風險，他們是銀行利率衍生工具的交易對手。這種與商業借款人有關的交易對手風險是通過適用於貸款的銀行標準承銷程序來管理和監測的，因為這些衍生品是通過貸款協議提供的抵押品擔保的。與第三方執行的鏡像互換相關的交易對手風險將與公司的整體資產負債管理過程相聯繫進行監控和管理。
衍生資產 | 衍生負債 | ||||||||||||||
公允價值 | 公允價值 | ||||||||||||||
(千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||
已確認的毛額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
減：條件説明中抵銷的數額 | |||||||||||||||
在條件説明中提出的淨額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
條件説明中未抵銷的毛額 | |||||||||||||||
抵銷衍生頭寸 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
擔保品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
信貸敞口淨額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(22) 資產和負債公允價值
公司以公允價值計量、監控和披露部分資產和負債。這些金融資產和金融負債是根據資產和負債交易的市場以及用於確定公允價值的投入的可觀察性，在三個層次上按公允價值計量的。這些級別是：
• | 一級-活躍市場相同資產或負債的未調整報價。 |
• | 第2級-包括在第1級中可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的其他投入。這些因素包括活躍市場中類似資產或負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，對資產或負債可觀察到的報價以外的投入，或主要由相關或其他手段可觀察到的市場數據得出或證實的投入。 |
• | 第三級-重要的不可觀測的投入，反映公司自己的假設，市場參與者將使用在定價的資產或負債。第三級資產和負債包括使用定價模型、貼現現金流量方法或類似技術確定其價值的金融工具，以及需要作出重大管理判斷或估計才能確定公允價值的工具。 |
在上述估值等級範圍內，金融工具的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。公司對整個公允價值計量中某一特定投入的重要性的評估需要作出判斷，並考慮資產或負債的具體因素。以下是對公司資產和負債按公允價值定期計量的估價方法的説明。
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可供出售的債務證券、交易帳户證券及容易確定公允價值的股本證券-可供出售的債務證券、交易賬户證券和容易確定公允價值的股票的公允價值通常以從獨立定價供應商獲得的價格為基礎。使用這些估值技術衡量的證券一般被歸類為公允價值等級的第二級。通常，基準收益率、報告的類似證券交易、發行人利差、基準證券、投標、報價和參考數據(包括市場研究出版物)等標準投入用於對這些證券進行公允價值。當這些輸入不可用時，供應商可以獲得代理/交易商報價，以確定證券的公允價值。我們審查供應商的定價方法，以確定是否正在使用可觀察的市場信息，而不是不可觀察的輸入。公允價值計量使用由於有限的活動或流動性較低的市場而在市場上無法觀察到的重要投入，在公允價值層次中被歸類為第三級。美國國庫券的公允價值和某些容易確定公允價值的股票的公允價值是以相同證券活躍市場上未經調整的報價為基礎的。因此，這些證券在公允價值等級中被列為一級。
本公司的投資業務部負責評估第三級可供出售的債務證券.作為3級證券定價輸入的方法和變量是從可觀測和不可觀測的輸入組合中得出的。無法觀察到的投入是通過內部假設確定的，這些假設可能因市場變動和信用評級調整等外部因素而不同時期而有所不同。
在…2019年12月31日，公司機密$112.0 百萬這些市政證券是主要位於芝加哥大都會區和威斯康星州南部的市政政府實體發行的債券，是私人發行的、沒有CUSIP號的非評級債券。該公司還對$2.6 百萬美國政府機構的第三級2019年12月31日。該公司為這些證券定價的方法側重於三個不同的投入：等值評級、收益率和其他定價條款。為了確定給定的非評級市政債券的評級，投資業務部引用同一發行人發行的評級債券(如果可以的話)。然後對從可比債券中獲得的評級進行下調，因為公司認為，如果清算，非評級債券的價值將低於具有可驗證評級的類似債券。該公司申請的扣減是一個完整的評級等級(即對可比債券的“AA”評級將降低到公司估值的“A”級)。對於沒有類似債券代理的債券發行，則給予“BBB”評級。在2019年終了年度，投資業務部使用上述程序得出的所有評級均為“BBB”或更好。市政債券的公允價值計量對評級投入很敏感，因為較高的評級通常會導致估值的增加。債券估值中使用的其餘定價投入是可以觀察到的。根據上述過程中確定的評級，投資業務部獲得了市場參與者可利用的當前市場收益率曲線。其他條款，包括息票、到期日、贖回價格、年息支付數和權責發生制等，均從個別債券條款表中獲取。公司持有的某些市政債券2019年12月31日當對這些債券進行估值時，公允價值以票面價值為上限，因為公司假定市場參與者不會為連續可贖回債券支付高於票面價值的價格。為了確定美國政府機構證券的評級，美國投資業務部(InvestmentOperationsDepartment)給出了AAA評級，因為這是由美國政府擔保的。
按揭貸款-供出售按揭貸款的公允價值，是參照具有類似特點的貸款產品的投資者價目表而釐定的。因此，這些貸款在公允價值等級中被列為二級貸款。
為投資而持有的貸款-公司選擇公允價值選擇的貸款的公允價值是通過貼現特定貸款未來排定的現金流量直至到期，並根據估計的信貸損失和預付款進行調整來估算的。該公司使用的貼現率根據實際息票利率的基礎上的貸款。在…2019年12月31日，公司機密$9.6 百萬為投資而持有的貸款為第三級。按加權平均貼現率計算這些貸款的價值。2019年12月31日曾.3.47 %貼現率從3 %-4 %。用於貼現估計未來現金流量的比率越高，公允價值計量就越低。如上所述，公允價值估計包括預付速度和信貸損失的假設。該公司包括提前付款速度的假設14.12 %在…2019年12月31日。提前還款速度與這些貸款的公允價值成反比，因為提前還款速度的提高會導致估值下降。此外，用作評估特定貸款的投入的加權平均信貸貼現率為1.37 %信貸折扣從0 %-8 %在…2019年12月31日.
156 | ||
管理系統更新系統-管理系統服務中心的公允價值是利用估值模型確定的，該模型根據未來現金流量估計數的現值計算每項服務權利的公允價值。在目前的市場條件下，本公司使用與每項服務權利相關的風險相稱的貼現率。在…2019年12月31日，公司機密$85.6 百萬的加權平均貼現率作為輸入，將管理系統資源池的價值定在2019年12月31日曾.9.96 %貼現率從7 %-17 %。用於貼現估計未來現金流量的比率越高，公允價值計量就越低。還根據包括預付速度和服務費用在內的其他假設估計管理系統的公允價值。預付速度從0 %-94 %或加權平均預付速度為14.12 %。此外，對於當期貸款和拖欠貸款，該公司承擔的加權平均服務成本$77 和$396 分別為每筆貸款。預付速度和服務成本都與管理系統更新系統的公允價值成反比，因為提前付款速度的增加或服務成本的增加導致估值下降。關於管理系統服務權利的進一步討論，見注6“抵押服務權”。
衍生儀器-該公司的衍生工具包括利率掉期、上限和項圈、為出售進入二級市場的抵押貸款提供資金的承諾(利率鎖)、向最終投資者承諾出售抵押貸款和外幣合同。利率互換、上限和項圈由第三方估值，使用的模型主要使用市場可觀察的投入，如收益率曲線，並在公允價值層次中被歸類為二級。與受主淨結算協議制約的衍生金融工具相關的信貸風險按交易對手組合的淨額計量。抵押貸款相關衍生品的公允價值是基於抵押貸款利率從承諾之日起的變化。外幣衍生工具的公允價值是根據合同中規定的外幣匯率相對於計量日通行匯率的變化計算的。
在…2019年12月31日，公司機密$2.6 百萬利率鎖的公允價值是根據從第三方獲得的具有類似特徵的貸款所獲得的價格，並根據提取利率進行調整，這代表了公司對承諾的貸款最終將獲得資金的可能性的最佳估計。加權平均拉出率2019年12月31日曾.81.86 %從23 %到100 %。退出利率與利率鎖定的公允價值直接相關，因為利率上調會導致估值的提高。
無保留遞延補償資產-與無保留遞延補償計劃有關的基本資產包括在信託內，主要由非交易所交易的機構基金組成，這些基金的定價是以獨立的第三方服務為基礎的。這些資產在公允價值層次中被歸類為二級資產。
157 | ||
下表列出按公允價值計算的所列期間的資產和負債餘額：
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
(千美元) | 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國財政部 | $ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||
美國政府機構 | — | |||||||||||||||
市級 | — | |||||||||||||||
公司票據 | — | — | ||||||||||||||
抵押貸款 | — | — | ||||||||||||||
交易賬户證券 | — | — | ||||||||||||||
具有容易確定的公允價值的權益證券 | — | |||||||||||||||
按揭貸款 | — | — | ||||||||||||||
為投資而持有的貸款 | — | |||||||||||||||
管理系統更新系統 | — | — | ||||||||||||||
無保留遞延賠償資產 | — | — | ||||||||||||||
衍生資產 | — | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生負債 | $ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
(千美元) | 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國財政部 | $ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||
美國政府機構 | — | |||||||||||||||
市級 | — | |||||||||||||||
公司票據 | — | — | ||||||||||||||
抵押貸款 | — | — | ||||||||||||||
交易賬户證券 | — | — | ||||||||||||||
具有容易確定的公允價值的權益證券 | — | — | ||||||||||||||
按揭貸款 | — | — | ||||||||||||||
為投資而持有的貸款 | — | |||||||||||||||
管理系統更新系統 | — | — | ||||||||||||||
無保留遞延賠償資產 | — | — | ||||||||||||||
衍生資產 | — | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生負債 | $ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
截至2005年12月31日未付合同本金餘額總額2019年12月31日和2018以公允價值計算的按揭貸款按asc 825計算為$368.0 百萬和$253.7 百萬按揭貸款的公允價值總額分別為$377.3 百萬和$264.1 百萬，如上表所示。有$1.8 百萬逾期超過90天並截至2019年12月31日止的待售按揭貸款的利息$1.9 百萬截至12月31日的貸款2018.
158 | ||
在終了年度內按公允價值定期計量的第三級資產的變化情況2019年12月31日2018年概述如下：
美國政府機構 | 為投資而持有的貸款 | 管理系統更新系統 | 衍生資產 | ||||||||||||||||
(千美元) | 市級 | ||||||||||||||||||
2019年1月1日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
淨收益共計包括： | |||||||||||||||||||
淨收益(1) | — | — | |||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | ||||||||||||||||||
購貨(2) | — | — | — | ||||||||||||||||
發行 | |||||||||||||||||||
銷售 | |||||||||||||||||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | |||||||||||
轉入/(退出)第3級的淨額 | — | — | — | — | |||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(千美元) | 市級 | 美國政府機構 | 為投資而持有的貸款 | 管理系統更新系統 | 衍生資產 | ||||||||||||||
2018年1月1日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
淨收益(損失)共計列入： | |||||||||||||||||||
淨收益(1) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | — | — | |||||||||||||
購貨(2) | — | — | — | ||||||||||||||||
發行 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
銷售 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | |||||||||||
轉入/(退出)第3級的淨額 | — | — | — | — | |||||||||||||||
2018年12月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(1) | 與公允價值調整有關的管理系統服務系統和衍生資產餘額的變化記作抵押銀行收入的一部分。與公允價值調整有關的投資貸款餘額的變化記作其他非利息收入。 |
(2) | 按揭服務權分別於2019年和2018年作為中華民國和退伍軍人第一次商業合併的一部分購買。有關進一步討論，請參見附註7-業務合併和資產收購。 |
2019年12月31日 | 年終 (一九二零九年十二月三十一日) 公允價值損失 確認，淨額 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||||||||
減值貸款-以抵押品為基礎 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | |||||||||||||
其他擁有的房地產(1) | — | — | ||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | |||||||||||||
(1) | 確認的公允價值損失，包括相應期間的估價調整和沖銷。 |
減值貸款-如果根據目前的資料和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有欠款，則貸款被視為受損。根據適用的會計準則，在TDR中修改的貸款是減值貸款。減值是根據貸款的公允價值來衡量的。
159 | ||
關於預期現金流的現值、貸款的市場價格或基礎抵押品的公允價值。減值貸款被視為一種公允價值計量，即根據抵押品的公允價值確定備抵額。評估的價值，可能需要調整基於市場的估值投入，通常用於房地產抵押品依賴受損貸款。
公司管理資產部主要負責評估受損貸款的三級投入。有關管理資產司審查減值貸款的更多信息，請參閲附註5-貸款損失準備金、貸款相關承付款損失準備金和受損貸款準備金。在…2019年12月31日，公司$120.0 百萬被列為第3級的受損貸款$120.0 百萬減值貸款，$90.3 百萬按公允價值計算，其依據是上表所示貸款的基本抵押品。剩下的$29.7 百萬根據ASC 310按貼現現金流估值。
其他擁有的房地產-其他擁有的房地產包括部分或全部償還貸款而獲得的房地產，幷包括在其他資產中。其他擁有的房地產按其估計公允價值減去轉讓之日的估計銷售成本入賬，相關貸款餘額超出公允價值減去計入貸款損失備抵的預期銷售費用。隨後的價值變動報告為賬面金額的調整，並記錄在其他非利息費用中。出售時的損益(如有的話)也記在其他非利息費用項下.公允價值一般以第三方評估和內部估計數為基礎，這些評估和內部估計數按銷售成本估計數折價調整，因此被視為三級估值。
公司的管理資產部主要負責對其他擁有的房地產的三級投入的估價。在…2019年12月31日，公司$15.2 百萬屬於第三級的其他房地產。適用於其他房地產的不可觀測的投入涉及10 %減值為評估價值，即止贖財產的估計銷售成本。較高的銷售成本折扣導致賬面價值下降。
用於衡量經常性和非經常性3級公允價值計量的估值技術和不可觀測的重要投入2019年12月31日情況如下：
(千美元) | |||||||||||||||
公允價值 | 估價方法 | 重大隱性輸入 | 範圍 投入 | 加權 平均 投入 | 對估價的影響 從增加的或 較高的投入價值 | ||||||||||
按公允價值定期計量： | |||||||||||||||
市政證券 | $ | 債券定價 | 等效額定值 | BBB-AA+ | N/A | 增加 | |||||||||
美國政府機構 | 債券定價 | 等效額定值 | AAA級 | AAA級 | 增加 | ||||||||||
為投資而持有的貸款 | 貼現現金流 | 貼現率 | 3%-4% | 減少 | |||||||||||
信用貼現 | 0%-8% | 減少 | |||||||||||||
固定預付率(CPR) | 減少 | ||||||||||||||
管理系統更新系統 | 貼現現金流 | 貼現率 | 7%-17% | 減少 | |||||||||||
固定預付率(CPR) | 0%-94% | 減少 | |||||||||||||
服務費用 | $70-$200 | $ | 減少 | ||||||||||||
服務費用-拖欠 | $200-$1,000 | $ | 減少 | ||||||||||||
衍生物 | 貼現現金流 | 脱扣率 | 23%-100% | % | 增加 | ||||||||||
按公允價值非經常性計量： | |||||||||||||||
減值貸款-以抵押品為基礎 | 估價值 | 估價調整-銷售成本 | 減少 | ||||||||||||
其他擁有的房地產 | 估價值 | 估價調整-銷售成本 | 減少 | ||||||||||||
160 | ||
根據適用的會計準則，公司必須在綜合條件表上報告所有金融工具的公允價值，包括按成本記賬的金融工具。下表列出截至所示日期公司金融工具的賬面金額和估計公允價值：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
(千美元) | 載運 價值 | 公平 價值 | 載運 價值 | 公平 價值 | ||||||||||||
金融資產： | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銀行計息存款 | ||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
持有到期日證券 | ||||||||||||||||
交易賬户證券 | ||||||||||||||||
具有容易確定的公允價值的權益證券 | ||||||||||||||||
按成本計算的FHLB和FRB庫存 | ||||||||||||||||
經紀客户應收款 | ||||||||||||||||
按公允價值持有供出售的按揭貸款 | ||||||||||||||||
按公允價值持有的投資貸款 | ||||||||||||||||
按攤銷成本持有的投資貸款 | ||||||||||||||||
無保留遞延補償資產 | ||||||||||||||||
衍生資產 | ||||||||||||||||
應計未收利息和其他 | ||||||||||||||||
金融資產總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||
非到期存款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
規定期限的存款 | ||||||||||||||||
FHLB進展 | ||||||||||||||||
其他借款 | ||||||||||||||||
附屬筆記 | ||||||||||||||||
次級附屬債券 | ||||||||||||||||
衍生負債 | ||||||||||||||||
應付應計利息 | ||||||||||||||||
金融負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
上表所列的所有金融工具並非都須遵守ASC主題820的披露規定，因為某些資產和負債的賬面價值接近公允價值。這些包括現金和現金等價物、銀行計息存款、經紀客户應收賬款、FHLB和FRB股票、應計未收利息和應付利息及非到期存款。
公司在估算以前未披露的金融工具的公允價值時採用了以下方法和假設。
持有至到期證券。持有至到期的證券包括美國政府支持的機構證券和市政債券，這些債券主要位於芝加哥大都會區和威斯康星州南部。持有到期日證券的公允價值通常是基於從獨立定價供應商那裏獲得的價格.根據ASC 820，公司一般將這些持有至到期的證券歸類為二級公允價值計量。某些其他持有至到期證券的公允價值是基於以前討論過的與某些可供出售的證券相關的債券定價方法。根據ASC 820，公司已將這些持有至到期的證券歸類為三級公允價值計量.
按攤銷成本持有的投資貸款。對具有類似金融特徵的貸款組合，估計公允價值。貸款按商業、住宅等類型進行分析，每一類貸款按利率類型(固定利率和可變利率)和期限進一步細分。對於經常重估價格的可變利率貸款，估計的公允價值是以賬面價值為基礎的.住宅貸款的公允價值是基於二級市場來源的類似貸款支持的證券，並根據貸款特點的差異進行調整。其他固定利率貸款的公允價值是通過貼現定期現金流來估算的。
161 | ||
通過估計到期日，使用市場貼現率估計，反映貸款內在的信貸和利率風險。根據ASC 820，公司將貸款歸類為三級公允價值計量。
規定期限的存款。存款證的公允價值是以合同現金流量的貼現價值為基礎的。貼現率是用目前對類似的剩餘期限存款實行的利率來估算的。根據ASC 820，公司已將規定期限的存款歸類為三級公允價值計量。
FHLB進展。FHLB墊款的公允價值來自FHLB，FHLB使用基於當前市場利率的貼現現金流量分析來貼現現金流量。根據ASC 820，該公司已將FHLB預付款歸類為三級公允價值計量。
附屬筆記。附屬票據的公允價值是根據從獨立定價供應商那裏獲得的市場價格計算的。根據ASC 820，公司將附屬票據歸類為二級公允價值計量。
次級附屬債券。次級次級債券的公允價值是以契約現金流的折現價值為基礎的。根據ASC 820，公司將次級次級債券歸類為三級公允價值計量。
(23) 股東權益
公司普通股和優先股彙總表2019年12月31日和2018如下：
2019 | 2018 | |||||||
普通股： | ||||||||
授權股份 | ||||||||
已發行股份 | ||||||||
流通股 | ||||||||
每股現金股息 | $ | $ | ||||||
優先股： | ||||||||
授權股份 | ||||||||
已發行股份 | ||||||||
流通股 | ||||||||
本公司為2015年計劃、ESPP和DDF保留其授權普通股的股份。保留股份和這些計劃詳見附註18-股票補償計劃和其他僱員福利計劃。
C系列優先股
2012年3月，該公司發行並出售126,500 C系列優先股$126.5 百萬在公開募捐中。在宣佈時，應支付C系列優先股的股息季刊拖欠率5.00 %每年。C系列優先股可根據持有人的選擇轉換為普通股，但須作習慣上的反稀釋調整。2016年，根據這些條款，30 C系列優先股的股票按各自持有人的選擇權轉換為729 公司普通股。在……上面2017年4月25日, 2,073 C系列優先股的股票按各自持有人的選擇權轉換為51,244 公司普通股的股份，按照C系列優先股的條款。在……上面2017年4月27日，該公司將其剩餘部分強制轉換為124,184 C系列優先股股份3,069,828 公司普通股的轉換率為24.72 C系列優先股每股普通股。用現金代替部分股份支付的數額被認為微不足道。
D系列優先股
2015年6月，該公司發行並出售5,000,000 D系列優先股股票$125.0 百萬在公開募捐中。如已申報，則須支付D系列優先股的股息季刊按固定比率拖欠6.50 %每年由最初發行日期起至但不包括2025年7月15日，以及從(幷包括)該日起，利率浮動，等於三個月期libor加上利差4.06 %每年。
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普通股認股權證
根據美國財政部(“美國財政部”)的資本購買計劃，2008年12月19日，該公司向美國財政部簽發了一份授權令1,643,295 Win Trust普通股的認股權證股份，期限為10 好幾年了。2011年2月，美國財政部在第二次承銷的公開發行(IPO)中出售了向其發行的認股權證的全部權益。在2017年，持有認股權證權益的某些人行使了318,491 認股權證股份219,372 發行的普通股。2018年期間，持有認股權證權益的某些人行使了22,952 認股權證股份16,571 發行的普通股。二零零八年十二月十九日，公司的認股權證到期了。在此日期之前未行使的任何認股權證股份到期後失效，且持股人未收到公司普通股的任何股份。
其他
在2020年1月的董事會會議上，$0.28 每股($1.12 按年計算)
宣佈。這筆錢已經付了2020年2月20日致有紀錄的股東2020年2月6日.
下表彙總了其他綜合收入(損失)的構成部分，包括相關的所得税影響。2019年12月31日, 2018和2017:
(單位：千) | 累積 未實現 證券損益 | 累積 未實現 衍生產品損益 儀器 | 累積 外國 貨幣 翻譯 調整 | 共計 累積 其他 綜合 損失 | ||||||||||||
2019年1月1日結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
本報告所述期間的其他綜合收入，扣除税後改敍前的收入 | ( | ) | ||||||||||||||
將累積的其他綜合收入重新歸類為淨收入，扣除税後的數額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
從其他與投資證券未實現收益攤銷有關的累計綜合收益中重新分類，從可供出售的投資證券轉入持有至到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
本期間其他綜合收入(損失)淨額，扣除税後 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
2018年1月1日餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
通過的累積效應調整： | ||||||||||||||||
ASU 2016-01 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
ASU 2018-02 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
本期間其他綜合(損失)收入，扣除税後改敍前的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
將累積的其他綜合收入重新歸類為淨收入，扣除税後的數額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
從其他與投資證券未實現收益攤銷有關的累計綜合收益中重新分類，從可供出售的投資證券轉入持有至到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
本期間其他綜合損失淨額，扣除税後 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
2018年12月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
2017年1月1日結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
本報告所述期間的其他綜合收入，扣除税後改敍前的收入 | ||||||||||||||||
將累積的其他綜合收入重新歸類為淨收入，扣除税後的數額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
從其他與投資證券未實現收益攤銷有關的累計綜合收益中重新分類，從可供出售的投資證券轉入持有至到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
本期間其他綜合收入淨額，扣除税後 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
163 | ||
從截至年底的累計其他綜合收入中重新分類的數額， | ||||||||||
其他綜合收益累積部分的詳情 | 十二月三十一日， | 對合並損益表的影響線 | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||||
可供出售證券的累積未變現收益 | ||||||||||
包括在淨收入中的收益 | $ | $ | 投資證券收益淨額 | |||||||
税前收入 | ||||||||||
税收效應 | ( | ) | ( | ) | 所得税費用 | |||||
扣除税額 | $ | $ | 淨收益 | |||||||
衍生工具累計未實現虧損 | ||||||||||
重新歸類為存款利息費用的數額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 存款利息 | |||
其他借款重新歸類為利息費用的數額 | 其他借款利息 | |||||||||
次級附屬債券的利息費用重新分類的數額 | 次級附屬債券的利息 | |||||||||
税前收入 | ||||||||||
税收效應 | ( | ) | ( | ) | 所得税費用 | |||||
扣除税額 | $ | $ | 淨收益 | |||||||
(24) 段信息
該公司的業務包括三 主要部門：社區銀行、專業金融和財富管理。
這個三 可報告部分是戰略業務部門，由於它們提供不同的產品和服務，並且具有不同的營銷策略，因此它們被單獨管理。此外，每個部門的客户羣有不同的特點，每個部門有不同的監管環境。而公司的管理人員則監視每一個十五 銀行子公司的業務和盈利能力分別被合併為一 由於產品和服務、客户羣、運營、盈利措施和經濟特點的相似，可報告運營部門。
為了內部部門盈利，管理層分配某些部門間和母公司的餘額。管理層將一部分收入分配給專業金融部門，與專業金融部門的貸款和租賃有關，這些貸款和租賃是由專業金融部門發起並出售或分配給社區銀行部門的。同樣，為了分析財富管理部門的貢獻，管理層將社區銀行部門賺取的淨利息收入的一部分分配給財富管理部門的客户的存款餘額。見注10，“存款”有關這些存款的更多信息。最後，根據每個部門的風險加權資產，將WinTrust母公司發生的費用分配給每個部門。
下表提供的分部財務信息來自管理層用於監測和管理公司財務業績的內部盈利報告系統。這些部門的會計政策與附註1中的“重大會計政策摘要”中所述的基本相似。公司根據税後損益和其他對每個部門共有的適當盈利措施來評估部門業績。
164 | ||
以下是可報告部分的某些業務信息摘要：
(千美元) | 社區 銀行業務 | 特長 金融 | 財富 管理 | 總運營段 | 段間消除 | 合併 | ||||||||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
信貸損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
非利息費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
年底總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2018 | ||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
信貸損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
非利息費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
年底總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2017 | ||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
信貸損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
非利息費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
年底總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
165 | ||
(25) 精簡母公司財務報表
濃縮母公司僅提供WinTrust的財務報表如下：
財務狀況表
十二月三十一日 | ||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
資產 | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
可供出售的債務證券及可隨時確定公允價值的股票證券 | ||||||||
附屬公司的投資和應收款項 | ||||||||
貸款，減去未賺得收入 | ||||||||
貸款損失備抵 | ( | ) | ||||||
貸款淨額 | $ | $ | ||||||
善意 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
其他負債 | $ | $ | ||||||
附屬筆記 | ||||||||
其他借款 | ||||||||
次級附屬債券 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | ||||||
損益表
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | ||||||||||||
分紅及附屬公司的其他收入 | $ | $ | $ | |||||||||
其他收入 | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
費用 | ||||||||||||
利息費用 | $ | $ | $ | |||||||||
薪金和僱員福利 | ||||||||||||
其他費用 | ||||||||||||
總開支 | $ | $ | $ | |||||||||
(損失)子公司未分配收入中所得税前的收入和權益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
所得税利益 | ||||||||||||
附屬公司未分配淨收入中的權益前收益 | $ | $ | $ | |||||||||
子公司未分配淨收入的權益 | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
166 | ||
現金流量表
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動： | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
調整數，以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額 | ||||||||||||
信貸損失準備金 | ( | ) | ||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||
遞延所得税費用 | ||||||||||||
股票補償費用 | ||||||||||||
其他資產(增加)減少額 | ||||||||||||
其他負債(減少)增加額 | ( | ) | ||||||||||
子公司未分配淨收入的權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | $ | $ | |||||||||
投資活動： | ||||||||||||
來自子公司的資本(對)分配的貢獻，淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
為收購支付的現金淨額，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他投資活動，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
籌資活動： | ||||||||||||
附屬債券、其他借款及次級附屬債權證的增加額，淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
行使股票期權、僱員購買股票計劃和轉換普通股認股權證而發行普通股 | ||||||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
普通股回購與股票補償有關的扣繳税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
年初現金及現金等價物 | ||||||||||||
年底現金及現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
167 | ||
(26) 每股收益
下表列出下列各項的基本及稀釋後普通股收益的計算方法：2019, 2018和2017:
(單位：千，除每股數據外) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||||
減：優先股股利 | ||||||||||||||
適用於普通股的淨收入-基本收益 | (A) | $ | $ | $ | ||||||||||
加：可轉換優先股的股息，如果稀釋的話 | ||||||||||||||
適用於普通股的淨收入-稀釋 | (B) | $ | $ | $ | ||||||||||
加權平均普通股 | (C) | |||||||||||||
稀釋潛在普通股的影響： | ||||||||||||||
普通股等價物 | ||||||||||||||
可轉換優先股，如果稀釋 | ||||||||||||||
總稀釋潛力普通股 | ||||||||||||||
加權平均普通股與稀釋潛力普通股效應 | (D) | |||||||||||||
每股淨收入： | ||||||||||||||
基本 | (A/C) | $ | $ | $ | ||||||||||
稀釋 | (b/d) | |||||||||||||
(27) 季度財務摘要(未經審計)
以下是截至年度的季度財務信息摘要2019年12月31日和2018:
2019年季度 | 2018年季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
利息費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除信貸損失後的利息收入淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非利息收入，不包括證券淨收益(損失) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投資證券損益淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
非利息費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
税前收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
優先股股利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
適用於普通股的淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
每股淨收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按普通股申報的現金紅利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
168 | ||
(28) 後續事件
在2019年10月24日，該公司授權回購$125 百萬其普通股的流通股。在2020年1月和2月，該公司進行了回購576,469 公開市場上公司普通股的股份，費用約為$37.1 百萬.
169 | ||
第9項.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
在最近兩個財政年度或其後的任何中期，該公司與其獨立會計師並無任何改變，亦無異議。
170 | ||
第9A項管制和程序
披露控制和程序
截至本表格10-K年度報告所涉期間結束時，公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據並在評估之日，首席執行官和首席財務官得出結論認為，公司的披露控制和程序是有效的，以確保及時記錄、處理、彙總和報告與公司(及其合併子公司)有關的信息，這些信息必須由公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中予以披露。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年12月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
171 | ||
財務報告內部控制管理評價報告
WinTrust金融公司負責編制、完整和公平地提交本年度報告表10-K所載的合併財務報表。這份10-K表年度報告所載的合併財務報表和附註是按照美國普遍接受的會計原則編制的，其中必然包括一些根據管理層最佳估計和判斷得出的數額。
作為WinTrust金融公司的管理層，我們負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，以便根據美國普遍接受的會計原則編制可靠的財務報表。與財務報表有關的財務報告內部控制制度由管理層評估其有效性，並通過內部審計方案檢驗其可靠性。已採取行動糾正已查明的潛在缺陷。任何內部控制制度，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性，包括有可能繞過或推翻控制，可能會發生錯誤或欺詐所造成的錯報，而不會被發現。此外，由於條件的變化，內部控制的效力可能會隨着時間的推移而變化。因此，即使是有效的內部控制制度也只能在編制財務報表方面提供合理的保證。
管理層評估了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制制度，評估了內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架(2013年框架)(COSO標準)所述財務報告的有效內部控制標準。根據這一評估，管理層得出結論認為，截至2019年12月31日，公司對財務報告的內部控制制度是有效的，符合COSO標準。安永有限責任公司是一家獨立註冊的公共會計師事務所，該公司審計了本年度10-K報表所列公司的財務報表，並就管理層對公司財務報告內部控制的評估發佈了一份認證報告。他們的報告對截至2019年12月31日公司財務報告內部控制的有效性發表了毫無保留的意見。
/S/Edward J.Wehmer | /S/David L.Stoehr | |
愛德華·J·韋默 | 戴維·斯托爾 | |
創始人和 | 執行副總裁及 | |
首席執行官 | 首席財務官 | |
伊利諾斯州羅斯蒙特
2020年2月28日
172 | ||
獨立註冊會計師事務所報告
致WinTrust金融公司股東及董事會
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制標準(2013年框架)(COSO標準)，審計了WinTrust金融公司及其子公司截至2019年12月31日對財務報告的內部控制。我們認為，截至2019年12月31日，WinTrust金融公司及其子公司(公司)在所有重要方面都根據COSO標準對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日的公司狀況綜合報表、2019年12月31日終了三年期間的相關收入、綜合收入、股東權益和現金流量變化綜合報表，以及相關附註和我們2020年2月28日的報告，對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在所附的財務報告管理內部控制評估報告中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young LLP
伊利諾斯州芝加哥
2020年2月28日
173 | ||
第9B項其他資料
沒有。
第III部
項目10.董事、執行主任及公司管治
對此項目所需的信息將載於公司將於2020年5月28日舉行的股東年會的委託書(“委託書”)，標題為“選舉董事”、“公司執行官員”、“董事會委員會和治理”，並以參考方式納入其中。
該公司採用了符合證券交易委員會規則和納斯達克全球選擇市場上市標準的“公司道德守則”。該代碼適用於公司的所有董事、職員和僱員，並張貼在公司網站(www.wintru.com)“公司治理”的一節“投資者關係”標籤。公司將在其網站上發佈對其“公司道德守則”的任何修改或豁免，因為該守則適用於其董事或執行官員。
項目11.行政補償
對此項目所需的信息將載於公司的委託書中，標題為“高管薪酬”、“董事薪酬”“賠償委員會聯鎖及內幕參與“CEO薪酬比率披露”及“賠償委員會報告”，現以參考資料載列於此。委託書中“賠償委員會報告”標題下的信息不應被視為“索取”材料或“提交”給證券交易委員會，或受條例14A或14C的約束，也不得被視為已修訂的1934年“證券交易法”第18條的責任。
第12項.某些實益擁有人的擔保擁有權及管理及有關股東事宜
有關某些受益所有人和管理層的擔保所有權的信息是通過參考將列入公司委託書中的標題“某些實益所有人、董事和管理層的擔保所有權”的材料而納入的。
下表彙總了截至2019年12月31日，關於公司授權發行普通股的股權補償計劃：
權益補償計劃信息 | ||||||||||
計劃類別 | 數目 核發的有關證券 行使. 懸而未決的選擇， 認股權證及權利 (a) | 加權平均 行使價格 突出的備選方案， 認股權證及權利 (b) | 證券編號 剩餘可用 供今後印發 低於權益 補償計劃 (不包括貼現證券) 反映在第(A)欄中 (c) | |||||||
證券持有人批准的權益補償計劃 | ||||||||||
修訂後的1997年股票激勵計劃 | 85,000 | — | — | |||||||
WTFC 2007股票激勵計劃 | 389,799 | $ | 41.64 | — | ||||||
2015年股票激勵計劃 | 1,010,327 | $ | 11.97 | 3,032,594 | ||||||
員工股票購買計劃 | — | — | 183,200 | |||||||
董事遞延費與股票計劃 | — | — | 337,539 | |||||||
1,485,126 | $ | 19.07 | 3,553,333 | |||||||
證券持有人未批准的權益補償計劃(1) | ||||||||||
N/A | — | — | — | |||||||
共計 | 1,485,126 | $ | 19.07 | 3,553,333 | ||||||
(1) | 不包括根據STC銀行股份公司的計劃可發行的公司普通股的95，892股股票。這些期權的加權平均行使價格為38.88美元。根據該計劃，將不頒發任何額外的獎勵。 |
174 | ||
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
本項所要求的信息將載於本公司的委託書中，標題為“關聯方交易”，並以參考的方式納入其中。
14.主要會計師費用及服務
本項所要求的信息將包含在公司的委託書中，標題為“已支付的審計和非審計費用”，並以參考方式納入其中。
175 | ||
第IV部
項目15.展品、財務報表附表
(A)作為本年度報告的一部分以表格10-K提交的文件。
1 | 財務報表 |
以下是WinTrust金融公司的財務報表，現參照項目8“財務報表和補充數據”合併如下：
• | 截至2005年12月31日的合併情況説明2019年12月31日和2018 |
• | 終了年度收入綜合報表2019年12月31日, 2018和2017 |
• | 終了年度綜合收入綜合報表2019年12月31日, 2018和2017 |
• | 截至年度股東權益變動合併報表2019年12月31日, 2018和2017 |
• | 終了年度現金流動綜合報表2019年12月31日, 2018和2017 |
• | 合併財務報表附註 |
• | 獨立註冊會計師事務所報告 |
2 | 財務報表附表 |
財務報表附表被省略，因為它們不適用，或所需資料載於綜合財務報表或其附註。
3 | 展品(註明“*”的證物指管理合約或補償計劃或安排) |
證物編號。 | 展品描述 |
3.1 | 經修訂的公司註冊章程(參照公司截至2006年6月30日的季度報告表10-Q的表3.1、公司2011年7月29日向證券交易委員會提交的關於表格8-K的當前報告的3.1和3.2以及截至2012年6月30日的公司第10-Q表季度報告表3.1)。 |
3.2 | 該公司的指定證書於2015年6月24日提交伊利諾伊州國務卿，指定D系列優先股的優惠、限制、表決權和相對權利(參考該公司目前於2015年6月25日向證券交易委員會提交的8-K表報告的表3.1)。 |
3.3 | 經修訂並經修訂的公司法例(參照本公司於2017年5月26日向證券及交易管理委員會提交的有關表格8-K的報告表3.2)。 |
4.1 | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的公司證券説明。 |
4.2 | 界定公司及其某些附屬公司長期債務持有人的權利的某些文書沒有作為證物提交作為證物，這些文書中沒有一項授權將超過公司及其附屬公司總資產10%以上的債務總額作為證物。公司特此同意應要求向證券交易委員會提供任何這些協議的副本。 |
4.3 | 隸屬於2014年6月13日，公司與美國國家銀行協會作為託管人(參考2014年6月13日提交美國證券交易委員會的第8-K號表格報告表4.1)。 |
4.4 | 第一次補充義齒，日期為2014年6月13日，公司與美國銀行全國協會作為託管人(參考2014年6月13日提交美國證券交易委員會(SEC)的8-K表格報告表4.2)。 |
4.5 | 2024年到期的5.000%輔助性備註表(參照2014年6月13日提交證券交易委員會的公司當前表格8-K表表4.2中的表A)。 |
4.6 | 第二次補充義齒，日期為2019年6月6日，公司與美國銀行全國協會作為託管人(參照2019年6月6日該公司向證券交易委員會提交的關於8-K表的當前報告表4.2)。 |
176 | ||
4.7 | 應於2029年到期的4.850%次級票據的表格(參照209年6月6日提交證券交易委員會的公司目前關於8-K表的報告表4.2中的表A)。 |
10.1 | 截止2018年9月18日，該公司、其中點名的貸款人和富國銀行(WellsFargo Bank)作為行政代理和唯一牽頭安排者達成的信貸協議(參見2018年9月19日該公司向證券交易委員會(SEC)提交的關於8-K表格的最新報告表10.1)。 |
10.2 | “第一修正案”，日期為2019年9月17日，日期為2018年9月18日，經修正的信貸協議由WinTrust Financial Corporation、其中點名的貸款人和作為行政代理人的富國銀行(WellsFargo Bank)作為行政代理(參見該公司目前於2019年9月19日向證券交易委員會提交的8-K表報告的表10.1)。 |
10.3 | 應收賬款購買協議，截止2014年12月16日，由加拿大公司第一保險基金公司和加拿大第一保險公司提供。和CIBC梅隆信託公司，作為廣場信託的受託人(參考該公司目前於2014年12月19日向證券交易委員會提交的8-K表格報告表10.2)。 |
10.4 | 加拿大第一保險基金公司於2015年12月15日簽署的“應收款購買協議”第一次修訂協議。和CIBC梅隆信託公司，作為廣場信託的受託人(參照該公司於2016年2月29日向證券交易委員會提交的10-K表格年度報告表10.5)。 |
10.5 | 第二次修訂“應收款購買協議”，日期為2016年9月9日，由加拿大公司第一次保險基金提供。和CIBC梅隆信託公司，作為廣場信託的受託人(參照該公司2018年2月28日向證券交易委員會提交的10-K表格年度報告表10.9)。 |
10.6 | 第三次修訂“應收款購買協議”，日期為2017年12月15日，由加拿大公司第一保險基金公司和加拿大第一保險基金公司提供。和CIBC梅隆信託公司，作為廣場信託的受託人(參照該公司於2017年12月18日向證券交易委員會提交的8-K表格年度報告表10.1)。 |
10.7 | 第四次修訂“應收款購買協議”，日期為2018年6月29日，由加拿大公司第一次保險基金提供。和CIBC梅隆信託公司，作為廣場信託的受託人(參照該公司於2018年7月3日向證券交易委員會提交的8-K表格年度報告表10.1)。 |
10.8 | “應收賬款購買協議”的第五次修訂協議，日期為2019年2月15日，由加拿大公司第一保險基金公司和第一保險基金公司之間簽訂。和CIBC梅隆信託公司，以廣場信託受託人的身份，由其金融服務代理加拿大皇家銀行(參閲2019年2月22日提交證券交易委員會的公司年度報告表8-K表表10.1)。 |
10.9 | 第六次修訂“應收款購買協議”，日期為2019年5月27日，由加拿大第一保險基金公司和加拿大第一保險基金公司之間簽訂。和CIBC梅隆信託公司，以廣場信託受託人的身份，由其金融服務代理加拿大皇家銀行(參閲2019年5月30日提交證券交易委員會的公司年度報告表8-K表表10.1)。 |
10.10 | 截至2014年12月16日，該公司以CIBC梅隆信託公司(CIBC Mellon Trust Company)為受益人，以廣場信託受託人的身份(參照該公司目前於2014年12月19日向證券交易委員會(SEC)提交的8-K表報告表10.3)作出業績保證。 |
10.11 | 截至2017年12月15日，該公司以廣場信託託管人的身份，以CIBC梅隆信託公司的身份作出履約保證確認(參見該公司目前於2017年12月18日向證券交易委員會提交的8-K表報告的表10.2)。 |
10.12 | 截至2018年6月28日，該公司以廣場信託受託人的身份，以CIBC梅隆信託公司的身份作出了履約保證確認(請參閲該公司目前於2018年7月3日向證券交易委員會提交的8-K表格報告的表10.2)。 |
10.13 | 截至2019年2月15日，該公司以廣場信託受託人的身份，以CIBC梅隆信託公司的身份作出履約保證確認(參閲2019年2月22日該公司提交證券交易委員會的8-K表的最新報告表10.2)。 |
177 | ||
10.14 | 截至2019年5月27日，該公司以CIBC梅隆信託公司為受益人，以廣場信託受託人的身份作出的履約保證確認(參閲2019年5月30日該公司向證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告表10.2)。 |
10.15 | 費用函，日期：2019年5月27日，加拿大第一保險基金公司。以及CIBC梅隆信託公司，以廣場信託受託人的身份(參照該公司目前於2019年5月30日向證券交易委員會提交的8-K表格報告的表10.3)。 |
10.16 | 初級副義齒，日期為2005年8月2日，由公司和威爾明頓信託公司作為託管人(參照2005年8月4日向證券交易委員會提交的公司目前關於8-K表格的報告表10.1)。 |
10.17 | 修訂後的信託協議，日期為2005年8月2日，由公司作為存款人、威爾明頓信託公司、財產受託人和特拉華州受託人，以及其中所列的行政受託人(參照2005年8月4日提交證券交易委員會的公司關於8-K表的最新報告表10.2)。 |
10.18 | 截至2005年8月2日，保證人公司與作為託管人的威明頓信託公司之間簽訂的擔保協議(參考2005年8月4日提交證券交易委員會的8-K表的公司當前報告的表10.3)。 |
10.19 | 截至2006年9月1日，公司與拉塞爾銀行全國協會作為託管人的契約(參照2006年9月6日提交給證券交易委員會的8-K表報告中的表10.1)。 |
10.20 | 截至2006年9月1日，經修訂和複述的信託聲明，由公司作為存款人、拉塞爾銀行全國協會、機構受託人、克里斯蒂娜銀行和信託公司、特拉華州託管人以及其中所列管理人(參閲2006年9月6日提交證券交易委員會的8-K表10.2)。 |
10.21 | 截至2006年9月1日，擔保人公司與作為託管人的LaSalle銀行全國協會之間簽訂的擔保協議(參照2006年9月6日提交證券交易委員會的公司目前關於8-K表的報告表10.3)。 |
10.22 | 2008年12月19日公司與總裁兼首席執行官Edward J.Wehmer簽訂的“經修正和重新安排的就業協議”(參見2008年12月24日提交證券交易委員會的本報告表8-K表表10.4)。 |
10.23 | 2008年12月19日公司與高級執行副總裁兼首席運營官David A.Dykstra簽訂的經修訂和重新安排的僱傭協議(參見2008年12月24日提交證券交易委員會的公司目前關於8-K表的報告表10.5)。 |
10.24 | 2008年12月19日，該公司與執行副總裁兼首席信貸官理查德·B·墨菲簽訂的“經修正和重新安排的就業協議”(參見2008年12月24日提交證券交易委員會的公司目前關於8-K表的報告表10.7)。 |
10.25 | 2008年12月19日，該公司與執行副總裁兼首席財務官David L.Stoehr之間的修訂和恢復僱傭協議(參見2008年12月24日向證券交易委員會提交的公司目前關於表格8-K的報告表10.6)。 | |
10.26 | “僱傭協議”，日期為2008年8月11日，公司與蒂莫西·克萊恩(參照公司於2016年2月29日向證券交易委員會提交的10-K表年度報告表10.18)。 | |
10.27 | 2010年11月30日“公司與蒂莫西·克萊恩之間的就業協議第一修正案”(參照2016年2月29日提交證券交易委員會的公司年度報告表10.19)。 |
10.28 | WinTrust金融公司1997年股票激勵計劃(參照與1997年5月22日公司股東年會有關的委託書附錄A)* |
10.29 | 對WinTrust金融公司1997年股票激勵計劃的第一修正案(參閲截至2000年6月30日的季度報告表10-Q表表10.1) |
178 | ||
10.30 | 董事會於2002年1月24日通過的對WinTrust金融公司1997年股票激勵計劃的第二次修正(參照2004年7月1日提交證券交易委員會的公司註冊聲明表S-8中的表99.3)。 |
10.31 | 董事會於2004年5月27日通過的對WinTrust金融公司1997年股票激勵計劃的第三次修正(參照2004年7月1日提交證券交易委員會的公司註冊聲明表S-8中的表99.4)。 |
10.32 | 經修訂的WinTrust金融公司2007股票激勵計劃(參照2011年11月8日向證券交易委員會提交的公司S-8登記表表4.6)* |
10.33 | WinTrust金融公司2015年股票激勵計劃(參考2015年6月1日公司向證券交易委員會提交的8-K表報告表10.1)。 |
10.34 | 根據公司2007年股票激勵計劃訂立的無保留股票期權協議的表格(參照公司截至2006年12月31日的年度報告表10-K表表10.31)* |
10.35 | 根據公司2015年股票激勵計劃訂立的不合格股票期權協議表格(參見公司截至2016年3月31日的第10-Q表季度報告表10.2)。 |
10.36 | 根據公司2007年股票獎勵計劃訂立的限制股獎勵協議表格(參閲截至2006年12月31日的公司10-K表年度報告表10.32)。 |
10.37 | 業績股獎勵表-根據公司2007年股票激勵計劃確定的股票(參閲公司截至2013年6月30日的季度報告表10-Q表表10.1)。 |
10.38 | 業績獎勵協議表格-根據公司2015年股票激勵計劃確定的股份(參照公司截至2016年3月31日的季度報告表10-Q表中的表10.3)* |
10.39 | 業績股獎勵表-根據公司2007年股票激勵計劃結清的現金(參閲公司截至2013年6月30日的季度報告表10-Q表表10.2)。 |
10.40 | 業績股獎勵表-根據公司2015年股票激勵計劃結算的現金(參考公司截至2016年3月31日的季度報告表10-Q表表10.1)。 |
10.41 | 業績獎勵協議表格-根據公司2015年股票激勵計劃結算的現金(參照公司截至2016年3月31日的季度報告表10-Q表表10.4)。 |
10.42 | 公司2007年股票獎勵計劃下的業績現金獎勵表(參考公司截至2013年6月30日的季度報告表10-Q表表10.3)* |
10.43 | 業績股獎勵表-股票結算-根據公司2007年股票激勵計劃延期期權(參照2016年2月29日提交證券交易委員會的公司年度報告表表10.30)* |
10.44 | 業績獎勵協議表格-根據公司2015年股票獎勵計劃結算的現金結算/股票結算(參考2018年2月28日公司向證券交易委員會提交的10-K表格年度報告表10.41)。 |
10.45 | 業績股獎勵表-現金結算-根據公司2007年股票激勵計劃推遲期權(參照表10.31，公司於2016年2月29日向證券交易委員會提交10-K報表年度報告)。 |
179 | ||
10.46 | 經修訂的WinTrust Financial Corporation員工股票購買計劃(參閲2012年4月24日提交證券交易委員會的公司最終委託書附件A)* |
10.47 | 修正和恢復WinTrust金融公司僱員股票購買計劃，(參考2018年5月25日提交證券交易委員會的公司當前表格8-K表表10.1)* |
10.48 | WinTrust金融公司董事遞延費和股票計劃(參照與2001年5月24日公司股東年會有關的委託書附錄B)* |
10.49 | WinTrust金融公司2005年董事遞延費和股票計劃，經修正和重報(參考2014年7月29日提交證券交易委員會的公司目前關於8-K表的報告表99.1)。 |
10.50 | 根據本公司2008年長期現金及獎勵保留計劃訂立的現金獎勵及留用獎勵合約表格，並無最低付款額(參閲截至2008年6月30日的第10至Q表第10至Q號季報表表10.3)。 |
10.51 | 董事補償協議表格(參閲截至2009年6月30日的季度報告表10.2)。 | |
10.52 | 高級人員補償協議表格(參閲截至2009年6月30日的季度報告表10.3)。 | |
21.1 | 註冊官的附屬公司。 | |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意。 | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官和首席財務官的認證。 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(1) | |
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) | |
(1) | 包括下列財務資料，列於本公司截至年度的10-K表格年報內2019年12月31日，格式為XBRL(可擴展業務報告語言)：(一)合併條件報表，(二)綜合收益報表，(三)綜合收益綜合報表，(四)股東權益變動綜合報表，(五)現金流動綜合報表，(六)綜合財務報表附註。 |
180 | ||
項目16.表格10-K摘要
沒有。
181 | ||
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
温信金融公司(註冊人) | ||||||
2020年2月28日 | 通過： | /S/Edward J.Wehmer | ||||
EdwardJ.Wehmer，創始人 | ||||||
首席執行官 | ||||||
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
/S/H.Patrick Hackett，Jr. 小帕特里克·哈克特(H.Patrick Hackett) | 董事會主席 | 2020年2月28日 | ||
/S/Edward J.Wehmer 愛德華·J·韋默 | 創始人、首席執行官和董事 (特等行政主任) | 2020年2月28日 | ||
/S/David L.Stoehr 戴維·斯托爾 | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務及會計主任) | 2020年2月28日 | ||
/彼得·D·克里斯特 彼得·克里斯特 | 導演 | 2020年2月28日 | ||
/s/Bruce K.Crowther 布魯斯K.克勞瑟 | 導演 | 2020年2月28日 | ||
/S/William J.Doyle 威廉·多伊爾 | 導演 | 2020年2月28日 | ||
/S/Marla F.GLABE 瑪拉·F·格拉布 | 導演 | 2020年2月28日 | ||
/S/Scott K.Heitmann 斯科特·K·海特曼 | 導演 | 2020年2月28日 | ||
/S/Deborah L.Hall Lefevre Deborah L.Hall Lefevre | 導演 | 2020年2月28日 | ||
S/Christopher J.Perry 克里斯托弗·佩裏 | 導演 | 2020年2月28日 | ||
/s/英格麗德S.斯塔福德 英格麗德S.斯塔福德 | 導演 | 2020年2月28日 | ||
/S/Gary D.“喬”·斯威尼 加里D.“喬”·斯威尼 | 導演 | 2020年2月28日 | ||
/S/Karin Gustafson TEGLIA 卡琳·古斯塔夫森·特格利亞 | 導演 | 2020年2月28日 | ||
182 | ||