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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
截至財政年度
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主) | |||
成立為法團或組織) | (識別號) | |||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號(
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 |
依據第12(G)節註冊的證券該法:無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,則用複選標記表示。
是☐
通過檢查標記表明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速箱☐ 小型報告公司 | 新興成長型公司 | 非加速過濾☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。
是
截至2019年6月30日,註冊人普通股的非附屬公司所持有股份的總市值為$
在2020年2月24日,註冊人
以參考方式合併的文件
登記人關於2020年股東年會的委託書的部分內容在本年度報告第三部分(表10-K)所述範圍內納入其中。這份委託書將在註冊人截止2019年12月31日的財政年度後120天內提交給證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。
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頁 | |||
第I部 | |||
項目1. | 商業 | 1 | |
項目1A。 | 危險因素 | 19 | |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 26 | |
項目2. | 特性 | 27 | |
項目3. | 法律程序 | 27 | |
項目4. | 礦山安全披露 | 27 | |
第II部 | |||
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 27 | |
項目6. | 選定財務數據 | 29 | |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 31 | |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 52 | |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 52 | |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 52 | |
項目9A. | 管制和程序 | 53 | |
項目9B. | 其他資料 | 55 | |
第III部 | |||
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 55 | |
項目11. | 行政薪酬 | 55 | |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 55 | |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 55 | |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 55 | |
第IV部 | |||
項目15. | 證物及財務報表附表 | 56 | |
項目16. | 表格10-K摘要 | 60 | |
簽名 | 61 |
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第I部
關於前瞻性陳述的説明
美國證券交易委員會(SEC)鼓勵公司披露前瞻性信息,以便投資者能夠更好地瞭解公司的未來前景,並做出明智的投資決定。本年報中有關表格10-K的某些陳述,包括有關未來收入來源的影響、待決及未來的規管命令、電訊網絡的持續擴展,以及預期由於我們進入新市場而導致的收入來源及成本結構的改變,均屬前瞻性陳述,是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條文而作出的。這些前瞻性報表除其他外,反映了我們目前的期望、計劃、戰略和預期的財務結果.有許多風險、不確定因素和條件可能導致綜合通信控股公司的實際結果。其子公司(“合併”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)與這些前瞻性聲明所表達或暗示的內容大不相同。這些情況中有許多是我們無法控制或預測的。此外,前瞻性陳述必然涉及我們的假設.這些前瞻性的陳述通常由“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“計劃”、“應該”、“可能”、“將”等字標識出來。, “將繼續”或類似的表達方式。可歸因於我們或代表我們行事的人的所有前瞻性陳述,均以本報告全文的警告性聲明明確限定。第一部分-第1A項-“風險因素”詳細討論了這些風險和可能導致實際結果和事件與這些前瞻性陳述大不相同的其他風險和不確定性。此外,不應過分依賴前瞻性的陳述,因為這些陳述是基於我們目前掌握的資料,只在作出之日為止才發言。除非根據聯邦證券法或證券交易委員會的規則和條例的要求,否則我們拒絕公開更新或修改任何前瞻性聲明的意圖或義務。亞細亞
項目1.事項。
合併通信控股公司是一家擁有運營子公司的特拉華控股公司,在23個州的服務區向消費者、商業和運營商提供廣泛的通信解決方案。我們成立於1894年,作為馬託恩電話公司的曾祖父的曾祖父,我們的董事會前成員之一,理查德A.倫普金。經過多次收購,馬託恩電話公司於1924年成立為伊利諾伊州綜合電話公司。我們在2002年根據特拉華州的法律成立,通過我們的前輩,我們已經在我們服務的許多社區提供了超過125年的通信服務。
除了我們專注於商業和運營商渠道的有機增長外,我們還實現了業務增長以及收入和現金流的多樣化,通過過去15年的收購為未來的增長創造了一個強大的平臺。通過這些收購,我們的業務定位為在農村、郊區和大都市市場提供服務,服務領域跨越全國。
最近的業務發展
2017年7月3日,我們完成了對FairPoint通信公司的收購。(“FairPoint”)並收購了FairPoint的所有已發行和流通股,以換取我們普通股的股份。因此,FairPoint公司成為該公司的全資子公司.美新科技是一家在其服務領域內為商業、批發和住宅客户提供先進通信服務的供應商,遍佈17個州。費爾普特公司強大的光纖網絡由超過22,000英里的光纖組成,其中包括新英格蘭北部的17,000英里的光纖。截止收購日,FairPoint的財務結果已包括在我們的合併財務報表中。此次收購反映了我們在多種產品之間實現收入和現金流多元化的戰略,並將我們的網絡擴展到了新的市場。亞細亞
關於這項交易的更詳細討論,見本報告第二部分所載綜合財務報表附註4-項目8-“財務報表和補充數據”。
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可得信息
我們根據經修訂的1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)條提交或提交的表格10-K的年報、10-Q表格的季度報告、關於表格8-K的現行報告以及對報告的修訂,可在我們的網站上免費查閲。www.consolidated.com,在我們以電子方式向證券交易委員會提交或提供這些資料後,在合理可行的範圍內儘快。我們的網站還包含我們的公司治理原則、商業行為守則和道德準則以及董事會每個委員會的章程副本。在我們的網站上找到的信息不是本報告的一部分,也不是我們向SEC提交或提供的任何其他報告的一部分。公眾可閲讀及複製我們向證券交易委員會提交的報告、委託書及資料報表及其他資料,網址為www.sec.gov.
我們的業務描述
該公司是一家寬帶和商業通信供應商,在23個州的服務區向消費者、商業和運營商客户提供廣泛的通信解決方案,以及跨越許多農村地區和地鐵社區的37 000多英里的先進光纖網絡。我們的業務產品套件包括:數據和互聯網解決方案、語音、數據中心服務、安全服務、管理和IT服務以及擴展的雲服務套件。我們為無線和有線運營商以及其他服務提供商提供批發解決方案,包括數據、語音、網絡連接、定製光纖建設和最後一英里連接。我們提供住宅高速互聯網、視頻、電話和家庭安全服務,以及多種服務的住宅和小企業捆綁服務。公司致力於將技術轉化為解決方案,將人與人聯繫起來,豐富客户的工作和生活方式。
我們的大部分綜合經營收入主要來自向商業和住宅客户銷售的寬帶、數據和運輸服務(統稱“寬帶服務”)。如前所述,我們在2017年收購FairPoint公司,為我們提供了更大的規模和更大的光纖網絡,從而為我們提供了更多的增長機會和擴展空間。亞細亞
商業和航空服務是我們運營收入的最大來源,預計將成為未來的主要增長領域。我們致力於提高我們的寬帶和商業產品套件,並不斷加強我們的商業產品提供,以滿足我們的商業客户的需求。我們利用我們先進的光纖網絡,通過開發適合商業客户特殊需求的解決方案,為商業客户定製我們的服務。此外,我們還在不斷加強我們的管理和雲服務套件,這將提高效率,使企業能夠更好地擴展和可靠性。我們預計,隨着這些產品的吸引力以及客户對更多帶寬和基於數據的服務的需求,商業和運營商服務的未來勢頭。亞細亞
我們以寬帶或捆綁服務(包括高速互聯網、視頻和電話服務)為主導,推銷我們的住宅服務。隨着消費者對帶寬的需求不斷增加,我們的重點是加強寬帶服務,並逐步提高寬帶速度。我們提供的數據速度高達每秒1千兆比特(“Gbps”)在選定的市場和高達100 Mbps在市場上還沒有1 Gbps,取決於地理區域。隨着我們繼續提高寬帶速度,我們也能夠同時擴大網絡提供的一系列服務和內容。
對可能影響我們業務的因素的討論載於第一部分-第1A項-“風險因素”。
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收入來源
下表概述了過去三個財政年度的收入來源和主要業務統計數字:
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||
% | % | % | ||||||||||||||
(單位:百萬美元,但百分比除外) |
| $ |
| 收入 | $ |
| 收入 |
| $ |
| 收入 | |||||
商業和承運人: | ||||||||||||||||
數據和傳輸服務(包括VoIP) | $ | 355.3 | 26.6 | % | $ | 349.4 | 25.0 | % | $ | 274.2 | 25.9 | % | ||||
語音服務 |
| 188.3 | 14.1 |
| 202.9 | 14.5 |
| 152.7 | 14.4 | |||||||
其他 |
| 52.9 | 4.0 |
| 56.4 | 4.0 |
| 33.9 | 3.2 | |||||||
596.5 | 44.6 | 608.7 | 43.5 | 460.8 | 43.5 | |||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
寬帶(數據和VoIP) |
| 257.1 | 19.2 |
| 253.1 | 18.1 |
| 183.6 | 17.3 | |||||||
視頻服務 |
| 81.4 | 6.1 |
| 88.4 | 6.3 |
| 91.4 | 8.6 | |||||||
語音服務 |
| 180.8 | 13.5 |
| 202.0 | 14.4 |
| 137.7 | 13.0 | |||||||
519.3 | 38.9 | 543.5 | 38.8 | 412.7 | 38.9 | |||||||||||
補貼 | 72.4 | 5.4 | 83.4 | 6.0 | 62.3 | 5.9 | ||||||||||
網絡接入 | 138.1 | 10.3 | 152.6 | 10.9 | 110.2 | 10.4 | ||||||||||
其他產品和服務 |
| 10.2 | 0.8 |
| 10.9 | 0.8 |
| 13.6 | 1.3 | |||||||
營業收入總額 | $ | 1,336.5 | 100.0 | % | $ | 1,399.1 | 100.0 | % | $ | 1,059.6 | 100.0 | % |
主要經營統計數字
12月31日, |
| ||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |
消費者客户 |
| 582,818 | 628,649 | 671,300 | |||
語音連接 | 835,997 | 902,414 | 972,178 | ||||
數據連接 |
| 784,165 | 778,970 | 783,682 | |||
視頻連接 |
| 84,171 | 93,065 | 103,313 | |||
總連接 | 1,704,333 | 1,774,449 | 1,859,173 |
如前所述,我們合併的業務結果的可比性受到了於2017年7月3日結束的FairPoint收購的影響。
由於技術變化以及該行業立法和監管的發展,所有電信供應商繼續面臨日益激烈的競爭。我們繼續專注於商業增長機會,並不斷擴大為中小型企業提供的商業產品,以利用業界的科技進步。此外,我們預期我們的寬頻服務收入會繼續增長,因為消費者和商業人士對以資料為基礎的服務的需求會增加,這將部分抵銷因住宅接駁線不斷減少而對傳統語音服務的預期下降。
商業和承運人
數據和運輸服務
我們向各種規模的商業客户提供各種業務通信服務,包括通過我們先進的光纖網絡提供的許多服務,我們提供的服務包括可擴展的高速寬帶互聯網接入和因特網語音協議(Voip)電話服務,從基本服務計劃到虛擬主機系統。我們的託管VoIP包利用軟交換技術,使我們的客户能夠靈活地使用新的電話技術和功能,而無需投資於新的電話系統。該包將本地業務、呼叫功能、Internet協議(IP)業務電話和統一消息傳遞捆綁在一起,將多種消息傳遞技術集成到一個系統中,允許客户通過電子郵件接收和收聽語音信息。
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除了互聯網和VoIP服務之外,我們還在選定的市場提供各種商業數據連接服務,包括以太網服務;軟件定義的廣域網(“SD-WAN”),這是一種基於軟件的網絡技術,可以簡化廣域網(WAN)連接的管理和自動化;多協議標籤交換(MPLS);以及提供跨點對點和多站點網絡的高帶寬連接的專用線路服務。我們的聯網服務以10 Gbps的速度提供。我們提供一套基於雲的服務,包括一個託管的統一通信解決方案,以取代客户的現場電話系統和數據網絡、管理的網絡安全服務和數據保護服務。
數據中心和災難恢復解決方案為商業客户提供了可靠的本地定位選項。我們還向地區和國家間交換和無線運營商提供批發服務,包括蜂窩回程和其他光纖傳輸解決方案,速度高達100 Gbps。隨着無線運營商面臨日益增長的消費者和商業對無線數據的需求,對回程服務的需求繼續增長。亞細亞
語音服務
語音服務包括為商務客户提供基本的本地電話和遠程服務包。該計劃包括語音信箱、會議電話、連接多個辦公地點的選項以及其他自定義呼叫功能,如來電ID、呼叫轉發、快速撥號和呼叫等待。CCT服務可以按固定的月費率、測量的費率收費,也可以按折扣率與選定的服務捆綁在一起。我們也是一個完整的服務9-1-1提供商,我們已經安裝並維護了兩種在全州範圍內處於最先進水平的下一代緊急911系統。這些系統位於緬因州和佛蒙特州,根據呼叫者的位置信息處理了400多萬個呼叫。下一代突發事件9-1-1系統是對傳統911系統的一種改進,有望為處理短信、視頻等未來通信方式提供基礎。
其他
其他服務收入包括商業設備銷售。以及相關硬件和維護支持,錄像服務和其他雜項收入.
消費者
寬帶業務
寬帶服務包括來自住宅用户的收入,用於訂閲我們的voip和數據產品。我們提供高達1 Gbps的高速互聯網接入,這取決於可用網絡設施的性質、所選擇的服務級別和位置。我們的數據服務計劃還包括無線互聯網接入、電子郵件和互聯網安全和保護。我們的VoIP數字電話服務也可在某些市場上作為傳統電話線的替代。我們提供多個語音服務計劃,具有可定製的呼叫功能和語音郵件,包括語音郵件到電子郵件選項。亞細亞
視頻服務
視地理市場情況而定,我們的視頻服務範圍從有限的基本服務到先進的數字電視,其中包括數項計劃,每個計劃包括數百個地方、國家和音樂頻道,包括付費和付費頻道以及視頻點播服務。某些客户還可以訂閲我們的高級視頻服務,包括高清晰度電視、數字錄像機(“dvr”)和/或整個家庭dvr。我們的整個家庭DVR允許客户觀看任何電視錄製的節目,在同一時間錄製多個節目,並利用直觀的屏幕指南和用户界面。在某些市場上,用户還可以使用我們的電視隨時隨地服務,這樣用户就可以使用計算機或移動設備訪問全部的可用節目、電影和直播流。此外,我們還提供其他有需求的流媒體內容,包括:Directv。®,DIRECTV現在SM、FuboTV、Philo、HBO Now®、FlixFling和Vemox.
語音服務
我們提供幾種不同的本地基本電話服務包和長途電話計劃,包括無限制的固定費率呼叫計劃。這些計劃包括語音信箱選項和其他自定義呼叫功能,如來電識別、呼叫轉發和呼叫等待。服務中的本地接入線路數量直接影響到我們的經常性收入。
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由終端用户產生,並繼續受到整個行業接入線下降的影響。我們預計,由於來自替代技術的競爭,包括我們自己競爭的VoIP產品的競爭,語音連接將繼續受到侵蝕。
補貼
補貼包括聯邦和州補貼,旨在以負擔得起的價格在農村地區以負擔得起的價格推廣高質量的寬帶服務。補貼由終端用户附加費供資,包括本地、遠程和無線運營商在內的電信運營商每月提供補貼。每月根據參與運營商提供當地服務的費用分配和分配補貼。與接入收費類似,補貼由聯邦和州監管委員會管理。關於我們得到的補貼的進一步討論,見下文第一部分-第1項-“監管環境”和第1A項-“風險因素-與監管我們的業務有關的風險”。
網絡接入服務
網絡接入服務包括州際和州內交換接入收入、網絡特殊接入服務和終端用户接入。交換接入收入包括向其他通信運營商提供接入服務,以終止或發起我們網絡上的長途電話。特殊接入電路為商業客户和交換運營商提供專用線路和幹線。我們的某些網絡接入收入是根據聯邦和州監管委員會制定或批准的費率,或者根據法律規定隨時可更改的費率確定或批准的。
其他產品和服務
其他產品和服務包括電話目錄出版、視頻廣告、記帳和支助服務以及其他雜項收入的收入。
在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的年度中,沒有任何客户佔我們合併運營收入的10%以上。
無線夥伴關係
除了我們的核心業務外,我們還從五個無線合作伙伴的投資中獲得部分現金流和收益。無線夥伴關係投資收入作為其他收入的一個組成部分列入綜合業務報表。我們的無線合作伙伴包括五個蜂窩夥伴關係:南德克薩斯州GTE Mobinet有限合夥公司(“Mobinet South Partnership”)、得克薩斯州RSA#17有限合夥公司的GTE Mobinet(“RSA#17”)、匹茲堡SMSA有限合夥公司(“匹茲堡SMSA”)、賓夕法尼亞州RSA No.6(I)Limited Partnership(“RSA 6(I)”)和賓夕法尼亞州RSA No.6(II)Limited Partnership(“RSA 6(II)”)。亞細亞
Cellco夥伴關係(“Cellco”)是五個蜂窩夥伴關係中每一個的普通合作伙伴。Cellco是威瑞森通信公司的一家間接全資子公司。作為普通合夥人,Cellco負責管理每個合夥企業的運作。
我們擁有Mobinet南方合作公司2.34%的股份。Mobinet南方夥伴關係的主要活動是在休斯頓、加爾維斯頓和得克薩斯州大都會地區博蒙特提供移動服務。我們按初始成本核算這項投資,減去任何減值,因為這項投資不容易獲得公允價值。只有當我們在合夥企業中按比例收入的現金分配時,才能確認收入。
我們擁有RSA#17 20.51%的股份,為德克薩斯州Conroe及其周邊地區服務。這筆投資按權益法入賬。收入按收入的比例確認,現金分配記作我們投資的減少。
我們擁有匹茲堡SMSA 3.60%,RSA 6(I)16.67%,RSA 6(II)23.67%。這些夥伴關係覆蓋的地區幾乎完全重疊了我們在賓夕法尼亞州現有的本地交易所運營商(“ILEC”)和競爭性的本地交易所運營商所服務的市場。由於我們對匹茲堡SMSA有限的影響力,我們以我們最初的成本減去任何減值,因為公允價值不適合這項投資。RSA6(I)和RSA 6(II)是在公平法下計算的。
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目錄
在截至12月31日、2019年、2018年和2017年的年度中,我們確認收入分別為3 770萬美元、3 930萬美元和3 140萬美元,並從這些無線夥伴關係收到現金分配額分別為3 580萬美元、3 910萬美元和3 000萬美元。
員工
截至2019年12月31日,我們僱用了大約3400名員工,其中包括兼職員工.我們也在正常的業務過程中使用臨時僱員。
截至2019年12月31日,我們約有42%的僱員參加了集體談判協議。有關集體談判協議如何影響我們業務的更詳細討論,見第一部分-第1A項-風險因素-“與我們的業務有關的風險”。
銷售與營銷
我們整體營銷策略的主要組成部分包括:
● | 圍繞我們的三個客户渠道組織我們的銷售和營銷活動:消費者、商業和運輸客户; |
● | 將自己定位為滿足客户溝通需求的單一接觸點; |
● | 向客户提供廣泛的數據、語音和視頻服務,並儘可能將這些服務捆綁在一起; |
● | 通過開發解決方案和提供綜合服務,確定和擴大我們的商業客户需求; |
● | 提供優質的客户服務,包括24/7集中的客户支持,協調新服務的安裝、維修和維護功能,並通過我們的在線客户門户網站創建更多的自助服務工具; |
● | 開發和提供新的服務,以滿足不斷變化的客户需求和市場需求; |
● | 充分利用所有市場領域的品牌認知度。 |
我們目前通過客户服務呼叫中心、我們的網站、委託銷售代表和第三方銷售代理提供我們的服務。我們的客户服務呼叫中心和專門的銷售團隊是消費者、商業和承運人服務的主要銷售渠道。我們的銷售工作是通過直接郵寄、賬單插入、廣播、電視和互聯網廣告、公共關係活動、社區活動和網站促銷來支持的。
我們把我們的服務單獨地和捆綁的服務,包括我們的三合一提供的數據,語音和視頻服務。通過捆綁我們的服務產品,我們能夠提供和銷售更完整和更具競爭力的一攬子服務,我們相信這些服務同時增加了我們每個用户的平均收入(“ARPU”),併為消費者增加了價值。我們也相信捆綁會增加顧客的忠誠度和留住顧客。
網絡體系結構與技術
我們對我們的技術先進的電信網絡進行了大量投資,並通過部署技術為我們的客户提供更多的能力,繼續加強和擴大我們的網絡。因此,我們能夠在我們服務的市場上提供高質量、可靠的數據、視頻和語音服務。我們廣泛的網絡和廣泛的使用光纖提供了一個容易進入現有和新的領域。通過使光纖網絡更接近客户場所,我們可以增加我們的服務提供、質量和帶寬服務。我們現有的網絡使我們能夠有效地響應和適應技術的變化,並能夠支持不斷增長的客户對帶寬的需求,以支持我們客户家庭和業務中不斷增長的無線數據設備。
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我們的網絡由先進的100%數字交換機支持,核心光纖網絡連接所有遠程交換機。我們繼續加強我們的銅網絡,以增加帶寬,以提供更多的產品和服務給我們的適銷對路的家庭。除了我們銅廠的改進外,我們還在整個網絡中廣泛部署了光纖電纜,從而形成了一個100%的光纖骨幹網絡,它支持所有的辦公室間和主機-遠程鏈接,以及我們服務領域內的大部分商業園區。此外,這一光纖基礎設施提供了為我們的住宅和商業客户提供寬帶和遠程服務所需的連接性。我們的光纖網絡利用光纖到家庭(“FTTH”)和光纖到節點(“FTTN”)網絡提供捆綁的住宅和商業服務。亞細亞
我們經營光纖網絡,我們擁有或已經簽訂了光纖網絡接入的長期租約。在2019年12月31日,我們的光纖網絡由大約37,500英里的路線英里組成,其中包括位於新英格蘭北部地區的大約19,460英里的光纖,在明尼蘇達州及周邊地區大約3,750英里的光纖網絡,在德克薩斯州的大約4,270英里的光纖網絡,包括擴展到大達拉斯/沃斯堡市場,匹茲堡大都市地區大約1,700英里的光纖設施,伊利諾伊州的大約1,950英里的光纖網絡,加州大約1100英里的光纖設施覆蓋大薩克拉門託大城市地區,堪薩斯城大約有1090英里的光纖設施,服務於堪薩斯城大區,包括堪薩斯州和密蘇裏州。我們剩下的網絡包括跨越亞拉巴馬州、科羅拉多州、佛羅裏達州、佐治亞州、馬薩諸塞州、紐約、俄亥俄州、賓夕法尼亞州和華盛頓州的大約4190英里。亞細亞
我們打算繼續對我們的網絡進行戰略上的改進,包括提高整個網絡的可靠性和提高我們的寬帶速度。我們在選定的市場提供高達1 Gbps的數據速度,在尚未提供1 Gbps的市場中提供高達100 Mbps的數據速度,具體取決於地理區域。2019年12月31日,我們在傳統網絡上服務的家庭中,大約58%的家庭擁有高達100 Mbps或更高的寬帶速度。在我們新收購的新英格蘭北部地區,大多數家庭的寬帶速度可達20 Mbps或更低。在過去兩年,我們將寬頻速度提升至超過75萬户家庭及小型企業,主要分佈在新英格蘭北部的服務區,作為融合措施的一部分,並在2019年擴大了我們的服務範圍。1G光纖網絡在選定的市場。升級使客户能夠獲得高達以前速度三倍的寬帶速度。
通過我們廣泛的光纖網絡,我們還能夠支持對無線運營商對數據帶寬的日益增長的需求。在我們所服務的所有市場中,我們已經啟動了支持光纖回傳服務到手機站點的舉措。截至2019年12月31日,我們有3,493個小區正在運行,另有380個未來地點在等待完工。
經營策略
使收入多樣化,增加每個客户的收入
隨着我們適應監管環境的變化和技術的進步,我們繼續改變我們的業務並使我們的收入來源多樣化。由於收購、我們的無線合作伙伴關係以及對數據服務需求的增加,我們繼續減少對補貼和獲取收入的依賴。利用我們現有的網絡和戰略網絡擴展舉措,我們能夠獲得和服務更加多樣化的業務客户羣,並創造新的長期收入流,如無線運營商回程服務。我們會繼續致力發展我們的寬頻和商業服務,把光纖網絡擴展至我們的主要光纖路線附近的社區和走廊,相信我們可以提供有競爭力的服務和增加市場佔有率。
我們還繼續專注於增加每個客户的收入,主要是通過提高我們的數據市場滲透率,增加其他增值服務的銷售,以及鼓勵客户訂閲我們的服務包。
提高運行效率
我們繼續尋求通過技術、更好的做法和程序以及控制成本措施來提高業務效率。近幾年來,我們通過集中工作小組、流程和系統,在業務上取得了重大的改進,從而節省了大量費用,減少了人員數量。正是由於這些效率,我們才能更好地提供一致的客户體驗,為我們的客户提供更好的服務。
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客户以更具成本效益的方式降低我們的成本結構.我們繼續評估我們的業務,以使我們的成本結構與運營收入相一致,同時繼續推出新產品並改善整體客户體驗。
維持資本支出紀律
在我們所有的服務領域,我們都成功地管理了資本支出,通過嚴格的計劃和有針對性的資本投資來優化回報。例如,對我們的網絡的戰略投資使我們有很大的靈活性來擴大我們的商業足跡,提供有競爭力的產品和服務,並以成本效益的方式提供服務,同時保持我們作為高質量服務提供商的聲譽。我們將繼續投資於戰略性增長計劃,以加強和擴大我們的光纖網絡到新的市場和客户,以優化新的業務,回程和批發機會。
資本分配計劃
在2019年,我們實施了一項新的資本配置計劃,以改善我們的資產負債表,為我們的股東創造長期的可持續價值。在2019年4月25日,我們宣佈從2019年第二季度開始取消對我們股票的季度股息支付,以便將重點放在去槓桿化上。通過使用自由現金流減少我們的未償債務。在2019年期間,我們利用節省的股息,透過公開市場回購部分到期於2022年10月到期的6.50%無抵押高級債券,以減少長期債務。通過資本分配計劃,我們打算提高我們的槓桿率,為我們計劃在2021年為我們的未償債務再融資做準備。我們相信,資本配置的改變將加強我們的財務狀況,提高我們未來的資本成本,並創造更多的財務和戰略靈活性,以長期發展我們的業務。
競爭
電信業受到廣泛競爭的影響,近幾年來這種競爭大大增加。技術進步擴大了現有服務和產品的種類和用途。此外,適用於類似替代服務的監管環境的差異降低了這些競爭對手的成本。因此,我們面臨更激烈的競爭,但也有新的機會來發展我們的寬帶業務。我們的競爭對手因市場而異,可能包括其他現有和有競爭力的本地電話公司;提供視頻、數據和VoIP產品的有線運營商;無線運營商;長途電話供應商;衞星公司;因特網服務提供商、在線視頻供應商,以及在某些情況下能夠提供範圍廣泛的競爭性服務的新形式的供應商。我們期望競爭仍然是影響我們經營結果的一個重要因素,而競爭的性質和程度在未來亦會繼續增加。見第I部-1A項-“風險因素-與我們業務有關的風險”。
根據市場範圍,我們在商業和消費市場上都與AT&T和其他一些運營商以及Comcast、Mediacom、Armstrong、Suddenlink和NewWave Communications進行競爭。谷歌還在有限但不斷增長的服務領域提供數據和視頻服務,包括堪薩斯城市場。我們的競爭對手提供傳統的電信服務以及基於IP的服務和其他新興的基於數據的服務。我們的競爭對手繼續增加功能,並採取激進的定價和包裝服務,可與我們提供的服務相媲美。
隨着對無線電話和數據設備等替代通信服務的需求不斷增加,我們繼續面臨來自無線和其他光纖數據提供商的競爭。客户正日益超越傳統的電話服務和陸基互聯網服務,完全依賴無線服務。無線公司正在積極開發使用下一代數據技術的網絡,以便為客户提供越來越快的數據速度。此外,免費或低成本服務(如互聯網視頻、免費Wi-Fi服務和其他流媒體設備)的擴大,增加了包括在線數字分銷商在內的其他供應商之間對我們視頻和數據服務的競爭。為了迎接競爭,我們繼續投資於我們的網絡和業務運營,以提供新的和更好的服務,包括更快的寬帶速度、支持雲的視頻服務和提供額外的超頂級視頻內容。
在我們的農村市場,提供服務比在城市地區提供服務的成本更高,因為客户密度越低,每個客户的資本支出就越高。因此,它通常在經濟上是不可行的。
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新進入者在農村地區重疊現有網絡。儘管存在進入壁壘,農村電話公司仍然面臨來自無線和視頻提供商的重大競爭,在較小程度上面臨競爭激烈的電話公司的競爭。
我們的其他業務受到來自地方、區域和國家競爭對手的實質性競爭。特別是我們的批發和運輸業務為其他交換運營商提供服務,我們與各種服務提供商競爭,包括現有和競爭激烈的本地電話公司和其他光纖數據公司。對於我們的業務系統產品,我們與其他設備供應商或增值轉售商、網絡供應商、現有和競爭激烈的本地電話公司以及雲和數據託管服務提供商競爭。
我們預計,隨着新技術和消費者行為的變化不斷出現,我們所有業務的競爭將繼續加劇。
監管環境
以下摘要沒有説明影響電信業的所有現行和擬議的立法和條例。管制條例可迅速改變,而正在進行的程序和聆訊可改變電訊業的運作方式。我們無法預測這些發展的結果,也無法預測它們對我們的潛在影響。見第一部分-第1A項-“風險因素-與本公司業務管理有關的風險”。
概述
我們的收入包括來自當地電話服務、網絡接入服務和收費服務等電信服務的收入,受到廣泛的聯邦和(或)州監管,並來自各種來源,包括:
● | 基本交換服務的商業和住宅用户; | ||
● | 各州委員會和聯邦通信委員會(“FCC”)規定的附加費; |
● | 網絡接入業務的長途運營商; | ||
● | 具有競爭力的網絡接入服務提供商和商業客户;以及 | ||
● | 支持聯邦或州計劃的支付。 |
電信業受到廣泛的聯邦、州和地方監管,根據1996年“電信法”(“電信法”),聯邦和州監管機構共同負責執行和執行旨在鼓勵競爭、以負擔得起的價格維護和促進廣泛提供的優質電話服務的法規和條例。
在聯邦一級,聯邦通信委員會一般對當地交換運營商的設施和服務行使管轄權,例如我們的農村電話公司,只要它們被用來提供、發起或終止州際或國際通信。FCC有權對不遵守適用的聯邦法律或FCC規則、條例和政策的業務授權進行條件、修改、取消、終止或撤銷。對任何這些違法行為也可處以罰款或處罰。
各州監管委員會通常對運營商的設施和服務行使管轄權,只要它們被用於提供、發起或終止州內通信。特別是,國家監管機構對我國農村電話公司的競爭對手的互聯和網絡接入進行了實質性監督。此外,市政當局和其他地方政府機構還規定了安裝和運營網絡所需的公共權利。各州監管機構可以制裁我們的農村電話公司,或者在我們違反相關法律或法規的情況下撤銷我們的認證。
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聯邦條例
本港現有的本地交易所公司及具競爭力的本地交易所公司,必須遵守1934年的“通訊法”,該法除其他外,規定電訊營辦商必須以公正合理的價格及非歧視的條款及條件提供服務。1996年對“通信法”的修正(載於下文討論的“電信法”)發生了巨大變化,並有可能繼續改變該行業的面貌。
消除進入壁壘
“電信法”對所有本地通信供應商規定了若干互連和其他要求。所有電信運營商都有義務直接或間接地與其他電信運營商的設施和設備互連。所有本地交換公司,包括本港具競爭力及現有的本地交易所公司,均須:
此外,“電信法”還對現有電話公司(農村電話公司除外)規定了額外的義務:
存取費
2011年11月18日,聯邦通信委員會發布了其關於承運人間補償(ICC)和普遍服務改革的全面命令。有關FCC指令的詳細討論,請參閲下文“FCC接入收費和通用服務改革令”。
我們現有的本地交換公司的收入很大一部分來自長途電話和其他運營商支付的網絡接入費,因為他們使用我們公司的本地電話設備在我們的服務範圍內發起或終止電話。我們的農村電話公司獲得的網絡接入收入數額是根據聯邦和州管理委員會制定或批准的費率計算的,這些費率隨時可能發生變化。
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州內網絡接入費用由州委員會管理。聯邦通信委員會關於ICC和普遍服務改革的命令要求終止州際接入收費以鏡像終止州際接入收費,截至2013年7月1日,所有終止的州內接入費用都反映州際接入收費。
聯邦通信委員會規定我們使用本地電話設施來發起或終止州際和國際電話的價格。然而,為了普遍服務資金的目的,它們受到價格上限承運人規則的管制。fcc已將這些價格結構為由客户支付的統一月費和由長途或其他運營商支付的對使用敏感的(每分鐘)收費和統一的每月收費相結合的價格。
聯邦通信委員會對州際網絡接入收費進行監管,對地區貝爾運營公司(“RBOCS”)和其他大型現有電話公司設置價格上限。我們以前的FairPoint物業有部分是在價格上限管制下以RBOCs的形式運作,而有些則是在州際間的回報率管制下運作。這些價格上限可以根據各種公式進行調整,例如通貨膨脹和生產力,或者通過監管程序進行調整。現有的電話公司,例如我們現有的本地交換公司,可以選擇以價格上限作為網絡接入收費的基礎,但不需要這樣做。亞細亞
我們認為,價格上限規定使我們對州際服務具有更大的定價靈活性,特別是在競爭日益激烈的特殊准入市場中。它還為我們提供了通過提高生產力和引進新服務來增加淨收入的潛力。由於我們已經購買了新的房產,我們已經將其轉換為聯邦價格上限管理。
近幾年來,運營商對FCC的州際接入收費率和接入收費對其電信業務的應用產生了更大的爭議。我們認為,這些爭端有所增加,部分原因是技術的進步使確定交通的身份和管轄權變得更加困難,從而使運營商有更多的機會對其交通的接入成本提出質疑。我們無法預測其他長途運營商可能會在fcc之前採取哪些其他行動,或與其本地交換運營商,包括我們現有的本地交換公司,對接入收費的適用性提出質疑。由於VoIP服務部署的不斷增加和其他技術的變化,我們相信這類糾紛和索賠很可能會繼續增加。
解包網絡元素規則
1996年的“電信法”要求現有的當地交換公司向有競爭力的電信公司提供未捆綁的網絡單元,允許這些運營商進入當地電信市場。這些分拆要求,以及向競爭對手提供統一服務的義務,給現有的電話公司帶來了巨大的成本,使客户更容易將業務轉移到其他運營商。具有競爭力的航空公司繼續使用UNE為我們業務領域的客户提供競爭的本地服務。亞細亞
我們經營本地電話業務的每一家子公司都是一家現有的本地交換公司。“電信法”免除農村電話公司的某些更繁重的互連要求。然而,如果鄉村運營商在服務區引入視頻服務,則農村地區的豁免將不再適用於競爭的電纜公司,在這種情況下,提供視頻節目和尋求在該地區提供電信服務的競爭電纜運營商可以相互連接。至於在其主要服務範圍內提供錄影帶服務的附屬公司,鄉郊地區的豁免已不再適用於有線電視公司在該等服務範圍內的競爭對手。此外,在德克薩斯州,得克薩斯州公用事業委員會(“PUCT”)取消了我們德克薩斯州子公司在Sprint Communications,L.P.代表有線電視公司提供的電信服務方面的農村豁免。除了新英格蘭北部的綜合通訊和佛蒙特州的綜合通訊外,我們的ILEC子公司仍然享有農村豁免。我們相信,提供錄影帶服務所帶來的好處,超過了向有線電視營辦商提供鄉郊豁免的損失。
推廣普及服務
一般來説,農村地區的電信服務比在城市地區提供的電信服務成本更高,客户密度越低意味着交換和其他設施服務的客户越少,環路通常越長,每個客户的建造和維護就需要更多的支出。
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市場、通用服務基金(UniversalServiceFund,“USF”)補貼促進農村地區以可負擔得起的價格提供廣泛、優質的電話服務。2019年、2018年和2017年,聯邦和某些州USFs的總收入分別為7,240萬美元、8,340萬美元和6,230萬美元。亞細亞
FCC接入收費與通用服務改革令
2011年11月,公平競爭委員會發布了一項關於接入收費和普遍服務改革的全面命令(“命令”)。訂單中的接入費用部分系統地減少了基於使用時間的州際訪問、州內訪問和相互補償,在6至9年的時間內降低到賬單和保留的結束狀態,在這種狀態下,每一家運營商通過向其自己的用户收費而不是通過icc收回其網絡的成本。減少適用於終止訪問速率和使用,起始訪問將由FCC在以後的程序中解決。為了幫助過渡到賬單和保留,FCC創建了兩種機制。第一種是由連接美國基金(“CAF”)供資的訪問恢復機制(“ARM”),第二種是從終端用户收回的訪問恢復費用(“ARC”)。訂單的通用服務部分將支持從語音服務重定向到寬帶服務,現在稱為CAF。亞細亞
該命令要求與控股公司相關的回報率研究領域被視為通用服務資金的價格上限載體。為國際商會的目的,這些返回率承運人屬於返回率國際商會過渡計劃。價格上限研究領域屬於普遍服務改革和國際商會改革的價格上限規則的範疇。
2012年實施了CAF第一階段,凍結了美國聯邦政府對價格上限運營商的支持,直到FCC實施寬帶成本模型,將支持從語音業務轉移到寬帶業務。該命令還修改了電信運營商之間交換ICC業務的方法。ICC改革的初始階段於2012年7月1日生效,開始了我們終止的交換接入速率向收費的過渡-並維持了7年的價格上限運營商和9年的回報率,因此,我們的網絡接入收入在2019年期間減少了約110萬美元、300萬美元和280萬美元。分別為2018年和2017年。亞細亞
2014年12月,公平競爭委員會發布了一份報告和命令,其中除其他事項外,涉及向CAF第二階段提供的價格上限運營商供資以及CAF第二階段供資的接受標準。對於接受CAF第二階段資助的公司來説,在其目前的CAF第一階段資金超過CAF第二階段資金的情況下,有三年的過渡期。如果CAF第二階段的資金超過CAF第一階段的資金,則放棄過渡支助,CAF第二階段的資金立即開始。公司必須致力於在全州範圍內建立10 Mbps下游和1 Mbps上游在資金到位的地點。
我們於2015年8月接受了CAF第二階段的資助,自2015年1月1日起生效。到2020年,CAF第一階段的年度供資為3,660萬美元,代之以CAF第二階段的年度供資1,390萬美元。隨着我們的愛荷華州國際法委員會在2016年出售,到2020年,這一數額進一步減少到1 150萬美元。隨後,隨着2017年對FairPoint的收購,到2020年,這一金額增加到4,890萬美元。隨着我們在2018年出售的弗吉尼亞國際交易委員會(Virginia ILEC),到2020年,這一金額減少到4 810萬美元。根據第一年75%、第二年50%和第三年25%的差額,接受CAF第二期資助低於凍結的CAF第一階段支助的水平,將導致CAF第二階段在三年內過渡供資。除了科羅拉多州和堪薩斯州,我們都接受了CAF第二階段的支持,科羅拉多州和堪薩斯州除外。在科羅拉多州和堪薩斯州,我們繼續接受凍結的CAF第一階段支持,直到FCC咖啡廳第二階段拍賣向另一家供應商分配支持為止。FCC在2018年第三季度開始了CAF第二階段資金的拍賣過程。已宣佈拍賣的獲獎者,在2020年的影響是減少100萬美元的凍結咖啡館第一階段的支持。
年度報告要求包括:(1)提交年度證明,證明承運人既履行其公共利益義務,又提供可比寬帶費率;(2)提交服務質量改進計劃。初步計劃要求在2016年7月1日前提交,此後每年提交進度報告。除其他外,該計劃必須包括用於資助上一年資本支出的CAF第二階段資金總額,以及證明承運人正在達到所需的臨時部署里程碑。2019年年底,CAF第二階段建設的里程碑是80%.這是由公司在每個州的業務分別衡量的。截至2019年12月31日,該公司在其運營的所有州都達到了這一里程碑。
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FCC年度價格上限申報日期為2019年6月17日,並於2019年7月1日生效。這份文件反映了CAFICC對我們的價格上限公司的支持的逐步取消。我們公司的回報率沒有變化。淨影響是2019年7月至2020年6月關税期支助資金減少50萬美元。
2019年4月,FCC主席PAI宣佈了農村數字機會基金的計劃,這是一項價值204億美元的基金,目的是將25 Mbps的下游速度和3 Mbps的上游速度帶到美國未得到服務和服務不足的地區。聯邦通信委員會在其2019年8月的公開委員會會議上發佈了擬議規則制定的通知(“NPRM”)。NPRM徵求了關於寬帶測繪、CAF第二階段過渡和拍賣進程的意見。我們參與了評論過程。
2020年1月,FCC批准了一份報告和命令,內容涉及CAF II過渡、信用證和拍賣過程。該訂單將地面寬帶作為連接農村5G網絡的橋樑,為傳統寬帶提供商提供了顯著的權重優勢。資金將分兩個階段進行,第一階段拍賣16億美元,第二階段拍賣44億美元,每一階段將在10年內分配。獲得資金所需的最低速度為下游25 Mbps和上游3 Mbps。有三個額外的層,從下游50 Mbps/5 Mbps上游到下游1 Gbps/500 Mbps上游。拍賣是一個反向拍賣過程,對於那些選擇更高速度的建設要求的人來説,它具有更高的權重。拍賣過程目前定於2020年第四季度進行。過渡資金將提供給目前正在接受CAF第二階段支助的價格上限公司,直至2021年。
局部交換支持
2015年,我們在2017年7月收購的子公司FairPoint向FCC提交了一份請願書(“請願書”),要求FCC指示全國交易所運營商協會(NECA)停止從FairPoint國際商會的合格回收中減去凍結的本地交換支持(LSS),以收回參與NECA池流程的FairPoint公司的回報率。這一問題對於價格上限運營商的回報率而言是獨一無二的,因為這類公司被認為是FCC咖啡館資金的價格上限運營商,但出於ICC的目的,這些公司的回報率仍然保持不變。自2012年1月1日起,公平點回報率被置於價格上限CAF第一階段臨時支助機制之下,根據該機制,ILEC繼續收到對2011年期間收到的所有形式的USF支助的凍結USF支助,包括LSS;國際商會的返回率規則也將LSS支持包括在該機制中;因此,NECA根據禁止重複回收的FCC規則,從ICC合格回收金額中減去了凍結的LSS支持。當FairPoint從2015年1月1日起接受CAF第二階段支持時,不再有任何重複支持,而且FairPoint要求NECA停止從FairPoint的ICC合格回收中減去LSS。NECA拒絕做出這一更改,這導致公平點向FCC提交了一份請願書,要求FCC指示NECA遵守關於ICC合格回收率的規定,以獲得ILECs的回報率。這一問題也適用於綜合公司在明尼蘇達州的業務,這些業務也是與一家價格上限公司有關聯的ILEC的回報率。2015年1月1日至2017年12月31日期間的LSS支助總額約為1,230萬美元,我們目前正在進行的2018年國際商會合格回收支助增加了約360萬美元,此後又增加了約360萬美元。, 預計到2021年每年下降5%。2018年3月31日,我們獲得了批准命令所需的票數,而2018年4月19日,FCC發佈了批准我們請願書的命令。因此,在2018年12月31日終了的一年中,我們確認補貼收入720萬美元,或有資產870萬美元,作為在收購日期之前FairPoint LSS收入的收購前收益應急。
FCC商業數據服務規則
2017年4月20日,FCC通過了新的商業數據服務規則(BDS),並於2017年8月1日生效。BDS服務是在點對點基礎上提供的高速數據服務.這些規則適用於由價格上限承運人提供的州際BDS服務。根據新的bds規則,所有分組交換服務和所有傳輸服務、連接批發客户和我們網絡的通道終端以及被認為具有競爭力的縣的終端用户信道終端都具有競爭力。DS0、DS1和DS3服務的終端用户信道終端在FCC認為是非競爭性的縣是非競爭性的,但有資格獲得第一階段價格靈活性。公平競爭委員會公佈了一份被認為是競爭性和非競爭性縣的名單.以前在第二階段價格靈活性下的地理區域將不受任何BDS服務的費率管制。亞細亞
在我們的價格上限業務中,我們可以繼續提供有競爭力的收費服務,也可以取消收費服務。所有競爭性服務必須在BDS規則生效之日起三年內取消關税。對於被認為具有競爭力的BDS服務,我們有完整的價格靈活性。2018年10月23日
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發佈了一項指令,規定返回率運營商可選擇從2019年7月起為其BDS服務選擇一個類似的監管框架,我們已經為我們所有的回報率公司選擇了這一選項。
工商發展服務受到激烈競爭。我們無法確定BDS規則對我們的收入或業務的影響。
國家管制
我們受到各州政府的監管。國家管理委員會一般對州內事務和其他要求行使管轄權。以下敍述是待決州具體監管事項的摘要。我們可能在以下未列出的其他州有未決事項,但預計這些事項對我們的合併財務報表和相關披露的影響最小。
加利福尼亞
加利福尼亞公用事業委員會(“CPUC”)除其他外,有權確定州內服務的費率、條款和條件,規定統一的賬户制度,並規範公共事業財產的抵押或處置。
在一項與新監管框架有關的持續程序中,中央結算委員會於2006年通過了第06-08-030號決定,在提供電信服務、捆綁服務、促銷和客户合同方面給予運營商更廣泛的定價自由。這項決定通過了一個新的監管框架,即統一監管框架(“統一框架”),除其他事項外,該框架(一)取消了價格管制,並允許所有新的和零售服務的定價完全靈活;(二)允許新形式的電信服務捆綁和促銷包,(Iii)將出售資產的所有損益分配給股東;及(Iv)取消幾乎所有回報率規管的要素,包括可分享收益的計算。2010年12月,中央結算委員會作出裁決,啟動一項新的程序,以評估電訊業的競爭水平是否足以或在多大程度上足以控制四間最大的本地電力公司的價格。隨後,中央管制局作出一項裁決,暫時押後有關程序。臨市局何時可展開這項程序尚不清楚,並暫時擱置。臨市局在今次及日後的訴訟中所採取的行動,可能會導致新的管制規則及政府規例的增加,而該公司會繼續監察此事。
新罕布什爾州
自2012年8月10日起,新罕布什爾州立法機構在其2012年會期法律中頒佈了第177章(稱為參議院第48號法案)。Sb 48創建了一種新的電信運營商,稱為例外本地交換運營商(ELECs),我們在新英格蘭北部的業務符合新罕布什爾州的Elec標準。Sb 48基本上是將強加於新罕布什爾州電信運營商的監管計劃列為標準,並指出新罕布什爾公用事業委員會(“NHPUC”)無權對某一特定Elec施加或強制執行任何不適用於新罕布什爾州所有其他ELEC的義務,除非涉及“電信法”所產生的批發義務,以及與電話杆和最後訴諸責任的承運人有關的某些義務。在新罕布什爾州,根據SB 48的規定,我們取消了年度服務質量指數處罰,我們對現有和新的零售電信服務擁有定價酌處權,而不是基本的本地交換服務和向有資格享受聯邦生命線折扣的客户提供的某些服務。
得克薩斯州
我們得克薩斯州的農村電話公司每一家都通過PUCT認證,在各自的領土上提供本地電話服務。此外,我們得克薩斯州的長途運輸子公司也在PUCT註冊為交換運營商.運輸附屬公司亦已取得服務供應商營運權證明書(“SPCOA”),以更有效地協助運輸附屬公司在市區經營。最近,為了協助擴大服務範圍,聯合通信服務有限公司。(“CCES”)還從PUCT獲得了SPCOA。雖然我們的德克薩斯農村電話公司的服務受到廣泛的監管,但我們的其他服務,如長途和運輸服務,不受任何重要的州監管。
從監管的角度來看,我們的德州農村電話公司作為不同的公司運作。為保障全民服務,保障公眾安全及福利,確保服務質素,每項服務均由公共服務中心另行規管。
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保護消費者。德克薩斯州的每一家農村電話公司都必須提交併保持關税,列明州內服務的條款、條件和價格。
目前,我們得克薩斯州的兩家農村電話公司都免予調整費率,包括州內網絡接入率,因為它們根據“德克薩斯公用事業監管法”(“普拉”)選擇了“激勵條例”。為了符合激勵制度的條件,我國農村電話公司同意滿足一定的基礎設施要求。作為交換,它們在利率、總收入、投資資本回報率或淨收入等方面都不會受到外空委的質疑。
普拉在第58章和第59章中規定了兩種不同形式的激勵規則。在這兩種選舉中,包括網絡接入費率在內的現有電話公司一般不能從選舉之日起增加基本當地服務的費用,除非得到公共電信委員會的批准。即使經PUCT批准,增加也只能在非常具體的情況下發生。第59章規定的定價靈活性極為有限。相反,第58章允許在非基本網絡服務、特定客户合同和新服務上具有更大的定價靈活性。
最初,我們得克薩斯州的兩家農村電話公司根據第59章選擇了激勵條例,並滿足了適用的基礎設施要求,但它們在2003年將其選舉地位改為第58章,這使它們在基本服務方面有一定的定價靈活性,但須經PUCT批准。今後,農村電話公司可能會對基礎設施提出更多要求或其他限制,從而限制可從農村電話公司轉移到母公司的現金數額。
2005年9月,德克薩斯州立法機關通過了重要的額外電信立法。除其他外,這項立法為電信運營商建立了全州範圍的視頻專營權,建立了一個框架,放鬆對現有地方電信運營商提供的零售電信服務的管制,同時規定了降低州內接入費用的要求,並指示公共電信委員會啟動對德克薩斯通用服務基金的研究。亞細亞
德克薩斯環球服務公司
德克薩斯通用服務基金由國家經濟委員會管理。普拉公司指示公共電信公司採取並執行規定,要求當地交換運營商向國家通用服務基金捐款,該基金幫助電信供應商在高成本的農村地區以合理的價格提供基本的本地電信服務。德克薩斯通用服務基金還用於償還電信供應商因提供生命線服務而損失的收入。我們德克薩斯州的農村電話公司從這個基金中得到了付款。亞細亞
我們得克薩斯州國際經濟共同體歷來得到兩個州基金的支持,即小型和農村現有的地方外匯公司計劃高成本基金(“HCF”)和高成本援助基金(“HCAF”)。hcf是一個以線為基礎的基金,用於保持低利率。該費率適用於所有住宅線路和至多五條單一業務線路。我們從HCAF收到的金額是一個凍結的月金額,最初是為了抵消州內高收費率而制定的。
2011年9月,德克薩斯州立法機關通過了參議院第980號法案/眾議院第2603號法案。該法案除其他外,授權外空委審查通用服務基金,並在2013年1月1日前發佈建議,目的是有效地縮減通用服務基金的規模。要做到這一點,就必須實施一個城市最低限額,以分階段--在四年內--抵消州的資金削減。該法案建議:(I)從9月1日起取消凍結線路數量。2013年和(Ii)制定農村和城市利率基準,2012年9月完成了大公司基金審查,該審查針對的是41097年度待審的小基金參與者。匯率再平衡(“擱置41097”),如下文所述。
2013年6月,德克薩斯州立法機構通過了參議院第583號法案(“SB 583”)。Sb 583的規定自2013年9月1日起生效,並凍結了HCF和HCAF在2013年剩餘時間的支持。截至2014年1月1日,我們每年140萬美元的HCAF支持被取消,被凍結的HCF支持以每條線路恢復資金。2013年7月,該公司與PUCT在41097上籤訂了一項和解協議,該協議於2013年8月根據和解協議的規定得到了phct的批准。在2014年6月1日至2018年的四年期間,HCF的提取額每年減少約120萬美元。然而,我們有能力在市場條件允許的情況下,通過提高住宅價格來完全抵消這一減少。
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此外,PUCT還被要求制定2017年後資金需求測試,並就多項提案舉辦了研討會。外空委於2014年5月向得克薩斯州州長髮出了建議,並於2014年12月獲得批准。需求測試允許一次性將線路費率從每行統一費率中進行一次分解,然後必須滿足競爭性測試才能獲得資金。2016年12月28日,該公司提交了需求測試申請。2017年1月4日,該公司發佈了46699份文件,以審查申請,並於2017年第二季度做出了決定。該訂單取消了對我們兩家交易所的每行支持,導致2018年年收入下降約40萬美元。所有其他交換繼續得到每一行的支持。
紐約
隨着FairPoint的收購,我們接受了紐約寬帶計劃(NY Broadband Program,“NYBB”)的資助。2015年,紐約設立了5億美元的紐約廣播公司(NYBB),以提供州助學金,以支持那些向得不到服務和服務不足的地區提供高速互聯網接入的項目,其目標是在紐約實現全州寬帶接入。
FairPoint在2017年3月收到並接受了紐約商業銀行第二階段贈款總額為3,670萬美元的贈款信,這些贈款部分地支持了2018年在我們紐約服務區的10,321個地點推廣和升級高速寬帶服務。鑑於這項安排的性質,我們把第二階段的償還款項列為協助建造工程的一項供款。2017年第二季度,NYBB贈款的最後階段FairPoint提交了第三階段贈款的投標。2018年1月31日,國家通知我們,我們獲得了第三階段的部分撥款。然而,由於投標地點的減少,我們沒有接受第三階段的撥款。(鼓掌)
若要獲得撥款,該網絡必須能夠在未獲服務及服務不足的地點提供100 Mbps或以上的服務。作為這項資助的條件之一,我們須為住宅用户提供所需的收費層,為期5年,由網絡建設完成後,為期5年。這項收費規定將為寬頻互聯網服務提供最低速度為25 Mbps的下游及4 Mbps的上游服務。
FairPoint合併要求
作為我們收購FairPoint的一部分,我們有不同的監管承諾,其中一些承諾需要在2020年之前的幾年內對我們的網絡進行資本投資。主要是在我們的新英格蘭北部、紐約和伊利諾伊州市場,這些要求包括數據速度的提高和其他服務質量的提高。在新罕布什爾州和佛蒙特州,我們被要求在2018年、2019年和2020年每年將州總收入的13%和14%投資於基本建設改善。在緬因州的服務領域,我們需要從2018年到2020年每年投入1,640萬美元的資本支出。此外,我們須每年在這三個州投資100萬元,以改善服務質素。在紐約,我們需要在三年內投資400萬美元,將寬帶網絡擴展到300多個地點。在伊利諾伊州,我們需要在2018年12月31日前再投資100萬美元,以提高公平點伊利諾伊州ILEC所服務地區的寬帶可用性和速度。我們兑現了2019年、2018年和2017年的所有監管承諾。
地方政府授權
在我們經營的各個州,我們在一種結構下運作,在這種結構中,每個市政當局或其他監管機構都可以收取各種費用,例如在市政當局內發送和終止信息和放置設施的特權,獲得街道開放和建設許可證,以及(或)經營特許以安裝和擴大光纖設施。亞細亞
規管寬頻及互聯網服務
視頻服務
我們的有線電視子公司每一家都需要國家或地方特許經營權或其他授權才能向客户提供有線電視服務。這些附屬公司中的每一家都在“通訊法”第六章中存在的框架內受到管制。
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在這個架構下,專營機構和有線電視營辦商的責任和義務已予審慎界定。該法涉及以下問題:當地街道的使用和通行權;公共、教育和政府渠道的運輸;為租賃的商業通道提供通道空間;特許經營權的數額和支付;消費者保護和類似問題。此外,聯邦法律對電纜系統和相互競爭的多頻道視頻分發系統的共同所有權以及同一地理區域的電纜系統和地方電話系統的共同所有權作出了限制。聯邦法律的許多條款已通過FCC條例得到執行。聯邦通信委員會最近擴大了對有線電視相關事務的監督和監管。在某些情況下,它採取行動確保有線電視業務的新競爭對手能夠接觸到潛在的客户,也可以獲得許可證來播放某些類型的視頻節目。
“通信法”還授權開放視頻系統(“OVS”)的許可和運作。OVS是一種多通道視頻傳送的形式,最初的目的是在同一網絡上容納非附屬的視頻節目提供商。OVS監管結構也為一家供應商提供了一種服務於不到整個社區的手段。我們在密蘇裏州的堪薩斯城業務使用OVS,允許我們只在堪薩斯城的一部分工作。
一些州和地方的規定也影響到我們的電纜系統的運作。加利福尼亞立法機構通過了2006年“數字基礎設施和視頻競爭法”(“DIVCA”),鼓勵電話公司和其他新的有線電視運營商進一步進入,與大型現有有線電視運營商競爭。DIVCA改變了原有的加州法律,要求新的特許經營申請人在州一級獲得特許經營授權。此外,DIVCA還制定了一套由州定義的一般性條款和條件,以取代在地方市政當局中唯一適用的許多條款和條件,並廢除了一項州法律,該法律禁止地方政府為新的競爭性特許經營權採用與現任特許經營權有任何實質性區別的條款,即使競爭環境非常不同。這項法例的某些部分,亦適用於現有本地專營權的現有有線電視營辦商,他們可與我們競爭。
堪薩斯州也頒佈了一項州特許經營法。這些法例雖然減輕了我們的附屬公司的專營權負擔,使它們更容易尋找和進入新市場,但亦減低了其他有意進入本港有線電視市場的人士的進入門檻。
聯邦法律和條例還影響到與視頻節目和其他內容有關的許多問題。
根據聯邦法律,某些地方電視臺(包括商業電視臺和非商業電視臺)可以每三年選舉一次,以利用要求有線電視運營商免費向有線電視系統客户分發廣播電臺內容的規則,或放棄這種“必須攜帶”的義務,並在一定的合同基礎上就運輸進行談判,這通常涉及有線電視運營商支付費用,有時還涉及其他考慮。目前的三年週期始於2018年1月1日。該公司已成功地與所有有資格在其每個市場獲得“必須進行”待遇的當地電視臺談判達成協議。亞細亞
聯邦法律和條例規定使用衞星傳送的某些節目內容。聯邦通信委員會制定了一些條款,禁止某些歧視性做法和不公平行為,幷包括一項推定,即現有有線運營商的內容附屬公司拒絕區域體育節目的做法,推定為非法。現有的fcc對衞星和地面傳輸內容的節目訪問的投訴程序是按具體情況管理的。fcc目前正在考慮採用一些規則,以減輕競爭的多頻道視頻節目提供商的負擔,這些供應商被拒絕按照合理的條款和條件進入有線附屬衞星節目,以追求和滿足有關節目接入投訴的證據標準。這一程序仍有待fcc審理。
聯邦通信委員會通過了一項命令,禁止通過地面媒體發送節目的聯營公司之間的獨家合同,並禁止某些其他不公平行為,明確規定現有有線電視運營商的內容附屬公司暫停區域體育節目和高清晰度電視節目的做法將得到特別注意。與衞星規定不同的是,新規定不會到期。
有線電視運營商與大多數非電視臺內容提供商之間的合同關係一般不受聯邦通信委員會的監督或其他監管。將大部分內容供應商提供給我們的子公司,包括與康卡斯特等現有有線電視運營商有關聯的內容提供商,但他們不是
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在遵守任何FCC或司法部(“司法部”)條件的情況下,通過雙方當事人就運輸條件和適用的費用達成一致的距離合同這樣做。
向數字電視(“數字電視”)的過渡促使聯邦通信委員會通過並實施旨在緩解這一轉變的新規則。預計這些規定也將使智能手機、個人電腦和其他非電視設備能夠更方便地在空中訪問廣播內容。本地電視臺在數碼電視轉型後,亦可在指定的數字頻譜上提供更多內容,包括額外的頻道。
該公司繼續監測已在因特網上獲得的客户出現的視頻內容選項,這些選項可以通過單獨的訂閲或單獨的有線電視服務協議免費提供。在某些情況下,這涉及到觀看所需的網絡電視節目的能力,以及獲得與在線性有線電視頻道上進行的節目有關的額外內容的能力。這些選擇大大增加,可能導致有線電視客户終止或減少其服務水平。此時,超高端(“OTT”)節目選擇不能重複有線系統所承載的理想節目的性質或範圍,而且市場仍相對新生,但隨着技術和事件的變化,如康卡斯特-全國廣播公司的交易,OTT市場將繼續快速增長和發展。
電纜運營商在某種程度上依賴於他們利用電力和電話設施的電線杆(和管道)的能力。經修正的1978年“聯邦南極附屬法”規定了製造這種附件的條款和條件。“北極附着法”概述了計算使用電線杆所需費用的公式、根據指定使用空間的比例來評估費用的公式以及杆主某些合格費用的分配。聯邦通信委員會已經建立了一種結構,以便對電纜運營商和其他類型的供應商進行電線杆連接管理。公平競爭委員會通過了新的規則,對所有使用兩極的供應商適用單一費率,無論它們是有線電視運營商、電信供應商還是互聯網供應商,即使它們使用附件提供多項服務。這些規則隻影響聯邦規則適用的州的附件。各州可選擇退出聯邦公式,獨立管理杆附件。在我們經營的州中,加利福尼亞、緬因州、馬薩諸塞新罕布什爾州、紐約、俄亥俄州、佛蒙特州和華盛頓州已分別選擇管制極附着率和極附着率。我們所經營的所有其他州都遵循FCC法規和聯邦公式。聯邦通信委員會的決定已被上訴,上訴的最終結果無法預測。
有線電視運營商要承擔長期的有線版權義務,他們為某些類型的節目支付版權費,這些節目被認為是二次轉播。版權費用不時更新,並由美國版權局管理,分配給符合條件的接受者。
到目前為止,FCC拒絕要求有線電視運營商允許無關聯的互聯網服務提供商通過運營商的有線系統的網絡訪問客户。聯邦通信委員會還考慮了要求有線電視運營商按點菜或主題的方式在其系統上提供節目的好處,但迄今為止還沒有通過要求採取這種行動的條例。這些問題今後可能會再次出現,特別是隨着OTT市場的增長。鑑於越來越多的節目是通過互聯網連接提供的,一些有線電視運營商已經考慮了他們自己的“點播”方案。擁有線性頻道的內容所有者繼續提供更大的“隨需應變”編程和服務,以維護其線性渠道對客户的價值。
目前尚不能確定未決事項的結果,但這可能會增加該公司在提供有線電視服務方面的成本,並可能影響我們在我們所服務的市場上的競爭能力。
互聯網服務
互聯網接入服務的提供沒有受到聯邦通信委員會或州委員會的重大監管。聯邦貿易委員會(“FTC”)有權監管互聯網服務提供商的隱私和競爭做法。2017年期間,聯邦通信委員會通過了一項命令,取消了以前將互聯網服務歸類為1996年“電信法”第二章規定的電信服務的做法。這實際上限制了FCC對互聯網服務提供商的權威。聯邦通信委員會保留了要求互聯網服務提供商披露與阻塞、節流和付費優先次序相關的做法的規則。聯邦通信委員會的命令已在法庭上受到質疑,目前尚無法確定質疑的結果。亞細亞
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目前尚不能確定聯邦通信委員會和公平貿易委員會待決事項的結果以及國會可能採取的任何行動,但這可能會導致該公司在提供互聯網服務方面的成本增加,並可能影響我們在我們所服務的市場上的競爭能力。
項目1A。風險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,包括但不限於下文所述的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、業務結果、現金流量和我們普通股的交易價格產生不利影響。
與我們業務有關的風險
我們期望在我們業務的各個部分繼續面臨重大競爭,我們的客户渠道之間的競爭可能會加劇。亞細亞電信業具有很強的競爭力。我們面臨許多現有和新興公司的實際和潛在競爭,包括其他現有和競爭激烈的本地電話公司、長途電話公司和轉售商、無線公司、互聯網服務提供商、衞星公司和有線電視公司,在某些情況下,新形式的供應商能夠通過需要相對較小的初始投資的軟件應用程序提供有競爭力的服務。由於行業內的整合和戰略聯盟,我們無法預測我們在任何時候將面臨的競爭對手的數量。
無線業務已大幅擴張,並導致許多擁有傳統電話和陸基互聯網接入服務的用户放棄了這些服務,而完全依賴無線服務。此外,隨着通過其他渠道越來越多地獲得內容,消費者觀看電視節目的選擇也有所增加。一些提供商,包括電視和有線電視內容所有者,已經啟動了通過互聯網向電視、計算機和其他設備提供視頻內容的頂級(OTT)服務。OTT服務可以包括高等級電視劇的插曲在他們當前的廣播季節.它們還可以包括與我們所攜帶的廣播或體育內容相關的內容,但這是不同的,而且只能通過其他來源獲得。消費者可以在沒有任何其他選擇的情況下追求每一種選擇。我們可能無法成功地預測和應對影響該行業的許多競爭因素,包括可能對我們的競爭對手和我們產生不同影響的監管變化、可能採用的新技術、服務和應用、消費者偏好的變化、人口趨勢以及競爭對手的折扣或捆綁定價策略。
在我們服務的市場上,現有的電話運營商享有一定的業務優勢,包括規模、財政資源、有利的監管地位、更加多樣化的產品組合、品牌認知度以及與幾乎所有客户和潛在客户的聯繫。最大的有線電視運營商還享有一定的業務優勢,包括規模、財政資源、擁有或更好地獲取理想的節目和其他內容、更多樣化的產品組合、品牌認知度和具有客户基礎的第一領域優勢,從而為其業務創造積極的現金流。我們的競爭對手繼續增加功能,提高數據速度,並對可與我們提供的服務相媲美的服務採用激進的定價和包裝。他們在銷售與我們不同客户渠道競爭的服務方面的成功,可能會令我們的業務收入下降。我們在遠距離、互聯網接入、視頻服務和其他對我們的業務和增長戰略都很重要的輔助服務方面面臨着激烈的市場競爭。如果我們不進行有效的競爭,我們就會失去客户、收入和市場份額。
我們必須適應迅速的技術變化。如果我們不能利用科技發展,或如果我們採用和實施的速度比我們的競爭對手慢,我們對服務的需求可能會下降。亞細亞我們的工業在一個技術複雜的環境中運作。不斷髮展新技術,不斷改進現有產品和服務。新興技術為消費者提供了各種通信和寬帶需求的選擇。為了保持競爭力,我們將需要適應未來技術的變化,以加強我們現有的產品,並引進新的或改進的產品,以預期和迴應我們各種客户渠道的多樣化和不斷變化的需求。如果我們不能及時、以可接受的成本與競爭技術所帶來的利益相匹配,或者我們未能在競爭對手之前採用客户所需的技術,我們的業務和經營成果就會受到不利影響。
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新技術,特別是發佈、訪問和查看內容的替代方法,已經並將繼續得到發展,這將進一步增加我們面臨的競爭對手的數量,並推動消費者行為的變化。消費者對何時、何地和如何消費內容尋求更多的控制權,並對家庭以外的通信服務和新的無線互聯網技術服務以及平板電腦、智能手機和移動無線路由器等連接到此類設備的新服務越來越感興趣。這些新技術、分銷平臺和消費者行為可能會對我們的業務產生負面影響。
此外,不斷髮展的技術可以降低其他技術的進入成本,從而使競爭對手具有更大的競爭和重大的新優勢。技術的發展可能要求我們進行重大的新的資本投資,以保持與其他服務提供者的競爭力。如果我們不及時更換或升級我們的網絡及其技術,我們可能無法有效地競爭,可能會失去客户。我們在提供服務時也可能處於成本劣勢。技術變革還使個人能夠繞過電話公司和有線電視運營商,完全撥打和接收電話,並提供視頻節目的分發和觀看,而不需要訂閲傳統的語音和視頻產品和服務。除了傳統的有線網絡之外,這越來越多地可以通過無線設備和其他新興移動技術來實現。無線公司正在積極地開發使用下一代數據技術的網絡,這些技術能夠通過無線技術提供高速互聯網服務到一個巨大的地理範圍。隨着這些技術在可用性和可靠性方面的不斷擴展,它們可以成為我們高速互聯網服務的有效替代方案。儘管我們在部分網絡中使用光纖,包括在一些居民區,但我們仍然依靠同軸電纜和銅傳輸介質在許多地區為客户服務。我們用於提供視頻服務的設施,包括與客户的接口,正在經歷迅速的演變,部分取決於第三方的產品、專業知識和能力。如果我們不能開發新的服務和產品以跟上技術的進步,或者這些服務和產品沒有被我們的客户廣泛接受的話。, 我們的行動結果可能會受到不利影響。
我們產品組合的變化可能會導致經營利潤的下降。。我們的產品和服務的利潤率各不相同。我們的盈利能力可能受到技術變化、客户需求、監管變化、業務競爭性質和銷售產品組合變化的影響。這些轉移也可能導致我們的長期資產受損或我們的庫存變得過時。如果某些事件或情況的變化表明可能存在減值,我們將審查長期資產的潛在減值。我們目前通過儲備管理潛在的庫存報廢,但未來的技術變化可能導致庫存過時超過現有儲備。
我們從無線合作伙伴的利益中得到現金分配。今後這種分發的數額和繼續收到得不到保證。亞細亞我們擁有五個無線合作伙伴關係權益,其中包括在休斯頓、加爾維斯頓和得克薩斯州大都會地區Beaumont提供蜂窩服務的南德克薩斯有限合夥公司GTE Mobinet的2.34%;在匹茲堡大都市區及其周圍地區提供蜂窩服務的匹茲堡SMSA有限公司3.60%的股份;德州RSA#17有限公司夥伴關係(RSA#17)的20.51%的GTE Mobinet;賓夕法尼亞RSA 6(I)有限公司(“RSA 6(I)”)的16.67%和賓夕法尼亞RSA 6(II)有限公司(“RSA 6(II)”)的23.67%。RSA17為德克薩斯州有限的農村地區提供移動電話服務。RSA6(I)和RSA 6(II)在我們的賓夕法尼亞服務領域及其周圍提供蜂窩服務。
2019年、2018年和2017年,我們從這些夥伴關係收到的現金分配額分別為3 580萬美元、3 910萬美元和3 000萬美元。我們從這些夥伴關係中得到的現金分配是根據我們的所有權百分比、合夥企業的經營結果、現金供應和普通合夥人在分配之日確定的資金需求確定的。我們無法控制這些夥伴關係未來任何現金分配的時間、數量或確定性。如果這些夥伴關係的現金分配減少或取消,我們的業務結果可能受到不利影響,因此,我們履行長期義務的能力可能受到限制。亞細亞
我們的網絡和基礎設施的中斷可能導致服務延遲或中斷,這可能導致我們失去客户,並招致額外的費用。亞細亞我們的客户通過我們的網絡依賴可靠的服務。我們網絡基礎設施面臨的主要風險包括對線路的實際破壞、安全破壞、容量限制、電力激增或中斷、軟件缺陷和我們無法控制的中斷,例如自然災害和恐怖主義行為。在正常的業務過程中,我們的服務不時會因我們的第三方服務供應商的身體損害、惡劣天氣和服務失敗等因素而短暫中斷。我們將來可能會經歷更嚴重的混亂。中斷可能會導致服務中斷或客户能力下降,其中任何一種都可能導致我們失去客户,並招致意想不到的費用。
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網絡攻擊可能導致對機密客户、人員和商業信息的未經授權的訪問,這可能會對我們的業務產生不利影響。其他人試圖獲得未經授權進入各組織的信息技術系統的企圖越來越頻繁和複雜,有時是成功的。這些嘗試可能包括祕密地將惡意軟件引入公司的計算機和網絡,假冒授權用户或對系統進行“黑客攻擊”。我們尋求預防、發現和調查所有確實發生的安全事件,但我們可能無法防止或發現今後的重大攻擊。重大的信息技術安全故障可能導致竊取、丟失、損壞、未經授權使用或公佈我們的機密商業信息,這可能損害我們的競爭地位,使我們受到更多的監管審查,使我們面臨訴訟或以其他方式對我們的業務產生不利影響。如果安全漏洞導致我們客户的機密信息被濫用,我們可能因此而承擔責任。
我們的業務需要大量的資本支出,如果需要的話,我們的業務、財務狀況、經營結果和流動資金可能會受到影響。亞細亞我們需要大量的資本支出來維護、升級和加強我們的網絡設施和業務。雖然我們在歷史上一直能夠用循環信貸機制下的業務和借款產生的現金為資本支出提供資金,但本節所述的其他風險因素可能會大幅度減少從業務中獲得的現金,或大大增加我們的資本支出需求,這可能導致我們無法為維持、升級或加強我們的網絡所需的資本支出水平提供資金。這可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和流動性產生不利影響。
如果我們不能為我們的網絡獲得和維護必要的通行權,我們的運營可能會被中斷,我們可能會面臨更高的成本。亞細亞我們依賴各種私人機構的地役權、特許經營權和許可證,例如現有的電話公司和其他公用事業公司、鐵路公司、長途公司、國家公路當局、地方政府和過境當局,以便利用空中杆空間、地下管道和其他通行權來建設和運營我們的網絡。一些與通行權有關的協議可能是短期協議,也可能是可以隨意撤銷的,而且我們不能肯定,在管理協議終止或到期之後,我們將繼續獲得現有的通行權。如果我們的任何通行權協議被終止或不能續簽,我們可能被迫拆除、搬遷或放棄我們在受影響地區的網絡設施,這可能會中斷我們的業務,迫使我們找到替代的通行權,並招致意外的資本支出。
我們可能無法從第三方供應商那裏獲得必要的硬件、軟件和操作支持.亞細亞我們依賴第三方供應商為我們提供大量的硬件、軟件和業務支持,以提供我們的某些服務,維護、升級和改進我們的網絡設施和操作,並支持我們的信息和計費系統。我們的一些第三方供應商是我們某些產品和服務的主要供應來源,而這些產品和服務幾乎沒有替代品。如果這些供應商中有任何一個遇到財務困難,需求超出他們的能力或不能滿足我們的規格,我們提供某些服務的能力可能會受到阻礙,在這種情況下,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
視頻內容成本很高,而且還在繼續增加。亞細亞我們預計視頻內容成本將繼續成為我們提供視頻服務的最大運營成本之一。視頻節目內容包括設計成線性頻道的面向有線的節目,以及我們重傳的本地空中電視臺的節目。此外,還提供按需編程,以響應客户需求.近幾年來,有線電視行業的節目成本,特別是體育節目成本和地方廣播電臺轉播內容的成本都出現了快速增長。節目費用一般按每個訂户來評估,因此,與提供節目的訂户人數直接相關。我們相對較小的用户基礎限制了我們協商降低每個用户節目成本的能力。大型供應商通常可以根據其訂閲者的數量獲得折扣。這種成本差異可能會導致我們的營運利潤率降低,而我們的用户基礎更大的競爭對手可能不會經歷類似的邊際壓縮。此外,現有內容協議中的自動扶梯可能導致成本增加,超過一般通貨膨脹率。雖然我們預計視頻內容成本將繼續增加,但我們可能無法將這種成本的增加轉嫁給我們的客户,特別是因為越來越多的節目內容可以通過互聯網以很少或免費的方式獲得。此外,一些競爭對手或其附屬公司擁有自己的程序,我們可能無法獲得該程序的許可權利。隨着我們與內容提供商的編程合同到期,我們無法保證將以可接受的條件續簽或續簽。, 在這種情況下,我們可能無法提供這樣的節目作為我們的視頻服務包的一部分,我們的業務和經營結果可能受到不利影響。
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我們有僱員參加集體談判協議。如果我們不能及時簽訂新的協議或續簽現有的協議,我們可能會經歷停工或其他可能會在實質上擾亂我們為客户提供服務的業務的勞動行為。亞細亞截至2019年12月31日,約有42%的僱員參加了集體談判協議。這些僱員是我們服務領域的每小時工作人員,由各種工會和當地人代表。包括我們在德克薩斯州Lufkin和Conroe市場的僱員的集體談判協議於2019年10月15日到期,佔我們僱員的6%。僱員繼續在沒有合同的情況下工作。所有其他現有的集體談判協議在2020年至2022年之間到期,其中涵蓋3%僱員的合同將於2020年到期。
我們無法預測有關僱員集體談判協議的談判結果。如果我們不能達成新的協議或續訂現有的協議,受集體談判協議約束的僱員可能會參加罷工、停工或減速,或採取其他勞工行動,這會極大地破壞我們為客户提供服務的能力。新的勞動協議,或現有協議的更新,可能會給我們帶來重大的新成本,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。儘管我們相信我們與代表這些僱員的工會的關係是良好的,但是任何長期的勞資糾紛或我們員工的勞動中斷都可能對我們的業務產生負面影響。
我們未來吸引和(或)留住某些關鍵管理人員和其他人員的能力可能對我們的業務產生不利影響。亞細亞我們依靠關鍵管理人員的才能和努力,他們中的許多人已經在我們公司或我們的行業工作了幾十年。雖然我們為關鍵管理人員維持長期和緊急過渡計劃,並相信我們可以確定內部候選人或吸引外部候選人來填補因失去任何關鍵管理人員而造成的任何空缺,但我們的一名或多名關鍵管理人員的流失可能對我們的業務產生負面影響。
收購帶來許多風險,我們可能無法實現近期收購的預期效益。亞細亞我們不時進行收購和投資,或進行其他戰略交易。就這類交易而言,我們可能會招致意外開支;未能實現預期利益;難以整合所收購的業務;破壞與現任和新僱員、客户和供應商的關係;負債累累,或不得不推遲或不進行宣佈的交易。上述任何事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
在以及時和有效的方式將獲得的業務(如FairPoint)與我們的業務結合起來時,我們可能面臨重大挑戰。未能成功整合收購的業務和成功應對整合過程帶來的挑戰,可能導致我們無法實現收購的預期效益,包括業務和財務協同作用。即使我們成功地整合了被收購的業務,我們也不能保證這種整合將導致預期的財務協同效應的全面實現,或者它們將在預期的時間框架內實現。
與當前經濟狀況有關的風險
金融市場的不利變化可能會對養老金計劃投資產生不利影響,從而產生物質資金需求,以滿足我們的養老金義務。我們預期我們會繼續為我們的退休金計劃提供未來的現金供款,而供款的金額及時間則視乎各種因素而定,包括撥款規例、未來的投資表現、未來貼現率及死亡率表的變動,以及參與人人口結構的改變。任何這些因素中的不利波動或不利變化,其中大部分是我們無法控制的,都可能影響計劃的資金狀況,增加未來的資金需求。計劃資產產生的回報歷來為根據這些計劃支付的福利金的很大一部分提供資金。如果金融市場經歷低迷,回報率低於預期的長期回報率,我們未來的資金需求可能會大幅增加,這可能會對我們的運營現金流產生不利影響。
疲軟的經濟狀況可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生負面影響。亞細亞我們所服務的市場和行業的經濟狀況下降,可能會對我們的產品和服務的需求產生不利影響,並對我們的經營結果產生負面影響。經濟上的脆弱或不確定可能使我們難以獲得新的客户,並可能導致我們現有的客户減少或停止他們所接受的服務。這種風險可能因免費或低成本服務的擴大而惡化,
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目錄
例如因特網上的視頻或替代服務,如無線電話和數據設備。不利的經濟條件也可能影響第三方履行對我們的義務的能力。
與我們普通股有關的風險
我們的普通股價格可能波動不定,波動很大,這可能對我們的普通股持有者產生負面影響。亞細亞我們普通股的市場價格可能由於各種因素而波動很大,包括但不限於我們經營結果的期間過去,通信公司的證券交易價格和交易量經歷了極大的波動,而這往往與經營業績無關。高水平的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生顯著的不利影響。此外,在過去,證券集體訴訟往往是在公司股價波動期間後提起的。這類訴訟可能導致大量費用,轉移管理層的注意力和資源,這可能對我們的業務、財務狀況、業務結果、流動性和(或)我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
我們的組織文件可能限制或延遲另一方收購我們的能力,因此,可能剝奪我們的投資者對其股票的可能的收購溢價。亞細亞在我們修訂和重述的公司註冊證明書和附例中,有多項條文可能令另一間公司難以收購我們。除其他外,這些規定:
● | 將我們的董事會分成三個級別,每年大約有三分之一的董事當選; |
● | 規定只有在持有我們已發行普通股三分之二或更多投票權的股東投贊成票後,董事才能因事由而被免職; |
● | 要求持有我們已發行普通股三分之二或以上表決權的持有人投贊成票,以修訂、更改、更改或廢除我們經修訂及重述的法團證書及附例的指明條文; |
● | 要求股東事先通知我們,如果他們希望提名任何候選人蔘加我們的董事會,或者他們打算在年度股東會議上提出任何事項供審議;以及 |
● | 授權發行所謂的“空白支票”優先股,未經股東批准,條件由董事會決定。 |
我們還必須遵守可能具有類似效果的法律。例如,聯邦和某些州的電信法律法規通常禁止在未經監管批准的情況下直接或間接轉移對我們業務的控制權。同樣,“特拉華普通公司法”第203條也限制了我們與“有利害關係的股東”進行商業合併的能力。這些法律法規使另一家公司難以收購我們,因此可能會限制投資者將來願意支付我們普通股的價格。此外,我們的共同股東的權利受我們今後可能發行的任何類別或一系列優先股的股東的權利所制約,並可能受到不利影響。
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目錄
與負債及資本結構有關的風險
我們有大量未償債務,這可能對我們的業務產生不利影響,並限制我們為週轉資本和計劃中的資本支出提供資金的能力。亞細亞截至2019年12月31日,我們有23億美元未償債務。我們的大量負債可能會對我們的業務造成不利影響,包括:
● | 我們可能被要求使用我們業務現金流量的很大一部分來償還我們的債務本金和利息,這將減少可用於業務、資本支出、未來商業機會和戰略倡議的資金; |
● | 我們可能有有限的靈活性,以迴應我們的業務和行業的變化; |
● | 我們可能更難履行其他義務; |
● | 如果需要,我們借入額外資金或出售資產以籌集資金用於週轉、資本支出、收購或其他用途的能力可能有限; |
● | 我們可能更容易受到一般不利的經濟及工業情況,包括利率變動的影響;及 |
● | 與債務較少的競爭對手相比,我們可能處於不利地位。 |
我們不能保證我們將產生足夠的收入來償還我們的債務,並有足夠的資金來實現或維持我們的業務的盈利能力,滿足我們的週轉資本和資本支出的需要,或在我們的市場上成功地競爭。
我們的信貸協議和有關高級債券的契約限制了管理層在經營業務方面的酌處權,並可能妨礙我們利用機會和採取其他公司行動。亞細亞除其他外,我們的信貸協議限制或限制了我們的能力(以及我們某些子公司的能力),以及關於高級債券的單獨契約限制了我們的子公司-綜合通信公司及其受限制的子公司-承擔額外債務和發行優先股的能力;支付限制性付款,包括支付股利、贖回、回購或收回我們的股本;進行投資和預付或贖回債務;訂立協議限制我們的子公司向我們支付股息、貸款或轉移資產的能力;設立留置權;出售或以其他方式處置資產,包括附屬公司的股本或附屬公司的其他所有權權益;與聯營公司進行交易;從事銷售和租賃交易;從事電信以外的業務;合併或合併。
此外,我們的信貸協議要求我們遵守特定的財務比率,包括總槓桿率和利息覆蓋率的比率。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。這些限制限制了我們規劃市場條件、滿足資本需求或以其他方式限制我們的活動或商業計劃的能力。它們也可能對我們為我們的業務提供資金、進行收購或從事符合我們利益的其他業務活動的能力產生不利影響。
違反我們的信貸協議、未來的信貸協議,或高級債券的單獨契約,或我們未能遵守財務比率的任何契約,都可能導致違約,使貸款人能夠宣佈所有尚未償還的借款都到期應付。如果我們的信貸安排下的未償還款項加快,我們不能保證我們的資產足以全額償還所欠款項。在這種情況下,放款人可以取消抵押給他們的資產和資本存量。
如果有需要,我們可能無法為現有的債務再融資,也可能只能以較高的利率進行再融資。我們可能無法再融資或更新我們的信貸設施,如果在到期日未能償還所有到期款項,將導致信貸協議規定的違約。或者,任何更新或再融資都可能以不太優惠的條件進行。如果我們以對我們不利的條件對我們的信貸安排進行再融資,我們的利息開支可能會大幅增加,這可能會影響我們的經營結果,並損害我們將資金用於其他目的的能力。
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目錄
我們的可變利率債務使我們面臨利率風險,這可能會影響我們的借貸成本和經營結果。我們的某些債務以可變利率存在,使我們面臨利率風險。利率的增加可能會對我們的經營結果和經營現金流產生負面影響。我們利用利率互換協議將一部分可變利率債務轉換成固定利率基礎。然而,我們並沒有為我們所有的可變利率債務維持利率對衝協議,我們現有的對衝協議可能無法完全緩解我們的利率風險,可能會被證明是不利的,或者可能造成額外的風險。已取消指定或確定無效的現金流量對衝工具公允價值的變化在收益中得到確認。這些現金流量套期保值的公允價值大幅增加或減少,可能導致我們的經營結果出現有利或不利的波動。
此外,根據倫敦銀行同業拆借利率(Libor),我們的大部分可變利率債券都有利息。監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的金融行為監管局宣佈,它打算停止要求銀行在2021年後提交計算libor的利率,目前尚不清楚libor是否將被一個新的基準所取代,或者是否將建立計算libor的新方法。如果libor不再存在,或者計算libor的方法發生變化,我們當前和未來債務的利率可能會受到不利影響。LIBOR的變動也會影響我們目前的利率互換協議,這可能會對我們的經營結果產生不利的影響。亞細亞
與我們的業務管理有關的風險
我們所處的監管環境複雜而又不明朗,我們所面對的合規成本和限制,比我們的許多競爭對手還要大。亞細亞我們的業務受到聯邦通信委員會(FCC)和其他聯邦、州和地方實體的監管。技術和市場條件的迅速變化使政府處理電信、視頻節目和互聯網服務的方式發生了變化。許多與我們現有的本地交易所運營商(ILEC)和非ILEC子公司競爭的業務受到的監管相對較少。我們的一些競爭對手要麼不受公用事業監管,要麼受到少得多的監管。與我們作為有線運營商和衞星視頻提供商的子公司不同,競爭對手的點播和OTT提供商以及電影和dvd公司幾乎沒有對他們的視頻活動進行監管。最近,聯邦和州當局更加積極地尋求解決我們每個產品和服務市場中的關鍵問題。在聯邦、州或地方各級通過新的法律或條例,或改變現有的管理框架,可能需要作出重大和代價高昂的調整,從而對我們的業務計劃產生不利影響。新規定可能會增加成本或資本要求,要求新的報告,損害收入機會,有可能妨礙我們以對客户有吸引力的方式提供服務的能力,並可能造成進入新市場或獲得新業務的障礙。在不久的將來,我們將繼續面臨監管方面的不確定性。這些政府實體不僅繼續在這些事項上取得進展,而且在較長一段時間內,其行動仍需重新審議、上訴和修改立法。, 目前還不清楚他們的行為最終將如何影響我們的業務。我們不能預測未來監管環境的發展或變化,或這些發展或變化可能對我們產生的影響。
我們得到了根據聯邦和州法律設立的各種基金的支持,而且不能保證繼續得到這種支持。我們很大一部分收入來自網絡接入和補貼。聯邦通信委員會2011年通過的一項命令(“命令”)對我們從通用服務基金(“USF”)、連接美國基金(“CAF”)和載波間補償(“ICC”)獲得的支持收入數額產生了重大影響。該命令改革了美國聯邦通信委員會的核心部分,廣泛地改變了現有的ICC計劃,建立了CAF,以取代目前USF提供的支持收入,並將支持從語音服務轉向寬帶服務。2012年實施了CAF資金,凍結了美國聯邦政府對價格上限運營商的支持,直到FCC實施寬帶成本模式,將支持從語音服務轉向寬帶服務。關於目前CAF供資水平的統計數字,見上文第一部分-項目1-“管理環境”。
我們接受各種聯邦和州普遍服務支持計劃的補貼,包括高成本支持,生命線和電子費率計劃,為學校和圖書館。近年來,各種聯邦普遍服務項目的總成本大幅增加,這給監管機構施加了壓力,要求它們進行改革,限制資格和支持。我們無法預測未來可能影響我們得到的補貼的變化。然而,補貼支持的減少可能直接影響我們的盈利能力和現金流。
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加強對互聯網的監管會增加我們做生意的成本。目前關於互聯網接入或商業的法律法規是有限的。隨着因特網的日益重要,聯邦、州和地方政府可通過適用於互聯網的新規則和條例,或將現有法律和條例適用於互聯網。2017年期間,聯邦通信委員會通過了一項命令,取消了以前將互聯網服務歸類為1996年“電信法”第二章規定的電信服務的做法。這實際上限制了FCC對互聯網服務提供商的權威。聯邦通信委員會保留了要求互聯網服務提供商披露與阻塞、節流和付費優先次序相關的做法的規則。聯邦通信委員會的命令已在法庭上受到質疑,目前尚無法確定質疑的結果。亞細亞
目前尚不能確定聯邦通信委員會和公平貿易委員會待決事項的結果以及國會可能採取的任何行動,但這可能會導致該公司在提供互聯網服務方面的成本增加,並可能影響我們在我們所服務的市場上的競爭能力。
我們受到與保護環境、自然資源以及工人健康和安全有關的廣泛法律和條例的制約。亞細亞我們的業務和財產受有關保護環境、自然資源和工人健康與安全的聯邦、州和地方法律和條例的制約,包括管理、儲存和處置危險材料、石棉和石油產品的法律和條例。此外,我們亦須遵守有關本港車隊車輛排放空氣的法例及規例。因此,我們面臨若干風險,包括:
● | 危險材料可能已經釋放在我們目前擁有或以前擁有的財產(也許通過我們的前輩)。根據某些環境法,我們可以不加過失地對調查和補救這些財產的任何實際或威脅污染的費用以及我們或我們的前輩在第三方處置場址處置危險材料的相關污染承擔責任; |
● | 如果我們收購受環境要求或受環境污染影響的企業或財產,我們今後可能會付出很大的代價。特別是,管理濕地、瀕危物種及其他土地利用和自然資源的環境法可能會增加與未來業務或擴展或拖延、改變或幹預這些計劃有關的成本; |
● | 受污染的情況可能會對本港物業的價值造成不良影響,令受影響的物業難以出售或用作抵押品;及 |
● | 我們可能要對第三方財產損害索賠、人身傷害索賠或自然資源損害索賠負責,這些索賠涉及在我們目前或過去的任何財產中發現的污染。 |
遵守環境要求的費用可能很大。同樣,通過新的環境法律或條例,或修改現行法律或條例或對其解釋,可能會造成重大的遵守費用或意外的環境責任。
我們的業務可能受到新的或不斷變化的税法或法規的影響,受到聯邦、州和/或地方機構的行動的影響,也可能受到司法當局如何適用税法的影響。。我們的業務受到各種聯邦、州和地方税收法規的約束。與我們銷售的產品和服務有關,我們計算、收取並將各種聯邦、州和地方税收、附加費和管理費(“税”或“税”)匯給許多聯邦、州和地方政府當局。在許多情況下,税法的適用是不確定的,而且會有不同的解釋,特別是在對照新技術和電信服務,如寬帶互聯網接入和與雲有關的服務進行評估時。税法是動態的,隨着新法律的通過和對法律的新解釋的頒佈或適用,税法可能會發生變化。税法的改變,或對現行法律的解釋的改變,都會對我們的財務狀況、經營結果和現金流量產生重大影響。例如,2017年的減税和就業法案是一項重要的聯邦税收改革,它對我們的税收義務和有效的所得税税率產生了重大影響。亞細亞
項目1B。未解決的工作人員意見。
沒有。
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項目2.屬性
我們的公司總部位於121 S.17。TH街道,馬託恩,伊利諾伊州,一個租用的設施。此外,我們亦擁有及租用辦公室設施及有關設備,供行政人員、中央辦公大樓及營運人員使用。我們運作的23個州中的每一個州。亞細亞
除土地和構築物外,我們的財產還包括提供通信服務所需的設備,包括中央辦公設備、用户房地設備和連接、電線杆線路、視頻前端、遠程終端、空中和地下電纜和電線設施、車輛、傢俱和固定裝置、計算機和其他設備。我們還擁有其他一些通訊設備作為存貨出售或租賃。
除了我們全資擁有的廠房和設備外,我們還利用與其他實體共同擁有的電線杆、塔樓、電纜和管道系統,並將設施的空間租賃給其他實體。這些安排是根據業界慣常的書面協議作出的。我們也有適當的地役權、通行權和其他安排,以容納我們的電線杆線、地下管道、空中和地下電纜和電線。亞細亞
項目3.平行法律程序。
有時,我們可能會捲入訴訟,我們認為這是我們這個行業的公司共同的類型,包括監管問題。雖然我們無法肯定地預測這些索償的結果,但我們相信這些法律事務的結果不會對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流量造成重大的不利影響。本報告第二部分所載綜合財務報表附註13-項目8-“財務報表和補充數據”-討論與這些法律程序有關的最新事態發展。
項目4.重新披露礦山安全。
不適用。
第II部
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項及證券發行人購買。
我們的普通股在納斯達克全球選擇市場(“NASDAQ”)進行交易,代號為“CNSL”。截至2020年2月24日,公司普通股記錄中約有4295名股東。亞細亞
股票回購
在截至2019年12月31日的季度內,我們回購了員工在管理員工持股薪酬計劃中交出的95,513股普通股。下表彙總了股票回購活動:
|
|
|
|
| 總人數 |
| 最大準數 |
| |
購買的股份 | 可轉讓的股份 |
| |||||||
作為公共自願的一部分 | 仍需購買 |
| |||||||
總人數 | 平均價格 | 公佈的圖則 | 在有關計劃下 |
| |||||
購買期 | 購買的股份 | 按股付費 | 或主要程序 | 或主要程序 |
| ||||
十月一日至十月三十一日 |
| — |
| N/a |
| N/a |
| N/a | |
十一月一日至十一月三十日 |
| — |
| N/a |
| N/a |
| N/a | |
十二月一日至十二月三十一日 |
| 95,513 |
| $ 3.79 |
| N/a |
| N/a |
性能圖
下圖顯示了我們的普通股累計股東總回報率(假設股息再投資)與標準普爾500指數和納斯達克電信指數的五年比較。每項投資的總投資回報(年終股價變動加再投資股息)的比較
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目錄
各期假設在2014年12月31日對每個指數進行了100美元的投資。下圖所示的股票表現並不一定代表未來的價格表現。
5年累計總收益比較*
在綜合通信控股公司中,標準普爾500指數和納斯達克電信指數
截至12月31日, |
| ||||||||||||||||||
(單位:美元) |
| 2014 |
| 2015 |
| 2016 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| ||||||
合併通信控股 | $ | 100.00 | $ | 81.01 | $ | 110.88 | $ | 53.99 | $ | 49.69 | $ | 20.92 | |||||||
標準普爾500 | $ | 100.00 | $ | 101.38 | $ | 113.51 | $ | 138.29 | $ | 132.23 | $ | 173.86 | |||||||
納斯達克電信 | $ | 100.00 | $ | 97.52 | $ | 102.36 | $ | 127.62 | $ | 127.16 | $ | 142.60 |
出售未註冊證券
在截至2019年12月31日的一年中,我們沒有出售任何未根據經修正的1933年證券法註冊的公司股權證券。
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目錄
項目6.選定的財務數據。
以下選定的財務數據應結合第二部分-項目7-“管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析”、我們的合併財務報表和相關附註以及本年度報告其他部分所載的其他財務數據一併閲讀。歷史結果不一定表明今後預期的結果。
截至12月31日 |
| |||||||||||||||
(單位:百萬元) |
| 2019 |
| 2018 (1) |
| 2017 (2) |
| 2016 |
| 2015 |
| |||||
經營收入 | $ | 1,336.5 | $ | 1,399.1 | $ | 1,059.6 | $ | 743.2 | $ | 775.7 | ||||||
產品和服務成本(不包括折舊和攤銷) |
| 574.9 |
| 611.9 |
| 446.0 |
| 321.4 |
| 330.6 | ||||||
銷售、一般和行政費用 |
| 299.1 |
| 333.6 |
| 249.1 |
| 156.5 |
| 179.2 | ||||||
購置和其他交易費用(3) |
| — |
| 2.0 |
| 33.7 |
| 1.2 |
| 1.4 | ||||||
減值損失 |
| — |
| — |
| — |
| 0.6 |
| — | ||||||
折舊和攤銷 |
| 381.2 |
| 432.6 |
| 291.8 |
| 174.0 |
| 179.9 | ||||||
業務收入 |
| 81.3 |
| 19.0 |
| 39.0 |
| 89.5 |
| 84.6 | ||||||
利息費用,淨額 |
| (136.7) |
| (134.5) |
| (129.8) |
| (76.8) |
| (79.6) | ||||||
債務清償後的收益(損失) |
| 4.5 |
| — |
| — |
| (6.6) |
| (41.2) | ||||||
其他收入淨額 |
| 27.2 |
| 40.9 |
| 31.2 |
| 32.1 |
| 38.3 | ||||||
所得税前收入(損失) |
| (23.7) |
| (74.6) |
| (59.6) |
| 38.2 |
| 2.1 | ||||||
所得税費用(福利) |
| (3.7) |
| (24.1) |
| (124.9) |
| 23.0 |
| 2.8 | ||||||
淨收入(損失) |
| (20.0) |
| (50.5) |
| 65.3 |
| 15.2 |
| (0.7) | ||||||
非控股權淨收入 |
| 0.4 |
| 0.3 |
| 0.4 |
| 0.3 |
| 0.2 | ||||||
普通股股東的淨收益(虧損) | $ | (20.4) | $ | (50.8) | $ | 64.9 | $ | 14.9 | $ | (0.9) | ||||||
普通股淨收益(虧損)-基本和稀釋 | $ | (0.29) | $ | (0.73) | $ | 1.07 | $ | 0.29 | $ | (0.02) | ||||||
加權-平均股份數-基本和稀釋 |
| 70,837 |
| 70,613 |
| 60,373 |
| 50,301 |
| 50,176 | ||||||
普通股現金紅利 | $ | 0.39 | $ | 1.55 | $ | 1.55 | $ | 1.55 | $ | 1.55 | ||||||
持續業務現金流量綜合數據: | ||||||||||||||||
業務活動現金流量 | $ | 339.1 | $ | 357.3 | $ | 210.0 | $ | 218.2 | $ | 219.2 | ||||||
用於投資活動的現金流量 |
| (217.8) |
| (221.5) |
| (1,042.7) |
| (108.3) |
| (119.5) | ||||||
資金活動提供的現金流量(用於) |
| (118.5) |
| (141.9) |
| 821.3 |
| (98.7) |
| (90.4) | ||||||
資本支出 |
| 232.2 |
| 244.8 |
| 181.2 |
| 125.2 |
| 133.9 | ||||||
綜合資產負債表: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 12.4 | $ | 9.6 | $ | 15.7 | $ | 27.1 | $ | 15.9 | ||||||
流動資產總額 |
| 176.9 |
| 198.1 |
| 213.7 |
| 133.2 |
| 126.4 | ||||||
淨資產、廠房和設備 |
| 1,835.9 |
| 1,927.1 |
| 2,037.6 |
| 1,055.2 |
| 1,093.3 | ||||||
總資產 |
| 3,390.3 |
| 3,535.3 |
| 3,719.1 |
| 2,092.8 |
| 2,138.5 | ||||||
債務總額(包括當期部分) |
| 2,278.0 |
| 2,334.1 |
| 2,341.2 |
| 1,391.7 |
| 1,388.8 | ||||||
股東權益 |
| 347.3 |
| 415.7 |
| 573.9 |
| 176.3 |
| 250.7 | ||||||
其他財務數據(未經審計): | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA (4) | $ | 523.5 | $ | 537.3 | $ | 414.1 | $ | 305.8 | $ | 328.9 |
(1) | 從2018年1月1日起,我們採用了2014-09年會計準則更新(“ASC 606”),與客户簽訂合同的收入,對開放式合同使用修正的回顧性方法。2018年的成果列在ASC 606項下,而前期數額尚未修訂。 |
(2) | 2017年7月3日,我們收購了FairPoint 100%的已發行和流通股,以換取我們的普通股。截至收購日,FairPoint的財務結果已列入我們的合併財務報表。 |
(3) | 購置和其他交易費用包括與收購有關的費用,包括遣散費。 |
29
目錄
(4) | 除了根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)報告的結果外,我們還使用某些非公認會計原則的衡量標準,如EBITDA和調整後的EBITDA,以評估經營業績,並便於比較我們的歷史結果和趨勢。根據美國公認會計原則,這些財務措施不是衡量財務業績的指標,不應孤立地考慮,也不應作為淨收益(損失)的替代措施,作為衡量業績的標準,也不應將經營活動提供的淨現金視為流動性的衡量標準。它們本身並不一定表示可用於滿足根據公認會計原則確定的現金需求的現金。這些非GAAP措施的計算可能無法與其他公司使用的類似名稱的計量方法相媲美。下文提供了這些非公認會計原則措施與根據公認會計原則提出的最直接可比財務計量的協調情況。 |
EBITDA是指扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的淨收益。調整後的EBITDA由EBITDA組成,根據我們的信貸機制允許或要求的某些項目進行調整,如下文所述。這些措施是衡量電訊業經營表現的常用指標,並與其他數據一起,作為評估我們是否有能力為估計的現金用途提供資金的一種手段。
下表對調整後的EBITDA淨收入(損失)進行了核對:
截至12月31日 |
| |||||||||||||||
(百萬美元,未經審計) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 |
| ||||||
淨收入(損失) | $ | (20.0) | $ | (50.5) | $ | 65.3 | $ | 15.2 | $ | (0.7) | ||||||
加(減): | ||||||||||||||||
利息費用,扣除利息收入 |
| 136.7 |
| 134.5 |
| 129.8 |
| 76.8 |
| 79.6 | ||||||
所得税費用(福利) |
| (3.7) |
| (24.1) |
| (124.9) |
| 23.0 |
| 2.8 | ||||||
折舊和攤銷 |
| 381.2 |
| 432.6 |
| 291.8 |
| 174.0 |
| 179.9 | ||||||
EBITDA |
| 494.2 |
| 492.5 |
| 362.0 |
| 289.0 |
| 261.6 | ||||||
對EBITDA的調整: | ||||||||||||||||
其他,淨額(a) |
| (8.8) |
| 0.6 |
| 19.3 |
| (25.5) |
| (22.3) | ||||||
投資分佈(b) |
| 35.8 |
| 39.1 |
| 30.0 |
| 32.1 |
| 45.3 | ||||||
(收益)債務清償損失(c) |
| (4.5) |
| — |
| — |
| 6.6 |
| 41.2 | ||||||
減值損失(d) |
| — |
| — |
| — |
| 0.6 |
| — | ||||||
非現金、股票補償(e) |
| 6.8 |
| 5.1 |
| 2.8 |
| 3.0 |
| 3.1 | ||||||
調整後的EBITDA | $ | 523.5 | $ | 537.3 | $ | 414.1 | $ | 305.8 | $ | 328.9 |
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目錄
項目7.管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析。
請參閲第一部分-第1項-“關於前瞻性陳述的説明”和第一部分-第1A項-“風險因素”,其中描述了可能導致實際結果與本文所載預期和非歷史信息不同的重要因素。此外,以下管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解綜合通信控股公司的運營結果和財務狀況。(“合併”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)。財務總監及助理署長應與我們經審計的綜合財務報表及合併財務報表(“附註”)一併閲讀。截至2019年12月31日終了的三年期間,本年報的其他部分亦包括在本年報其他部分的附註(“附註”)。
在整個MD&A中,我們指的是某些不符合美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)的財務業績衡量標準。我們相信,在綜合的基礎上使用這些非GAAP措施為讀者提供了更多的信息,這些信息有助於理解我們的經營結果和趨勢。應將這些措施視為補充而不是替代根據公認會計原則制定的這些措施。有關使用和計算這些措施的更詳細的討論,請參見下文的非GAAP措施一節。
概述
公司是一家寬帶和商業通信提供商,向23個州的消費者、商業和運營商客户提供廣泛的通信解決方案。我們經營着一個先進的光纖網絡,跨越37,500多英里的光纖路線,跨越許多農村地區和地鐵社區。我們的業務產品套件包括:數據和互聯網解決方案、語音、數據中心服務、安全服務、管理和IT服務以及擴展的雲服務套件。我們為無線和有線運營商以及其他服務提供商提供批發解決方案,包括數據、語音、網絡連接、定製光纖建設和最後一英里連接。我們提供住宅高速互聯網、視頻、電話和家庭安全服務,以及多種服務的住宅和小企業捆綁服務。亞細亞
我們的大部分綜合經營收入主要來自每月訂閲寬帶、數據和傳輸服務(統稱為“寬帶服務”),面向商業和住宅客户。我們收購FairPoint通信公司(FairPoint Communications,Inc.)。(“公平點”)在2017年,如下文所述,為我們提供了更大的規模和擴大的光纖網絡,這為我們提供了更多的增長機會和擴展。
商業和運營商服務是我們運營收入的最大來源,並有望成為未來的主要增長領域。我們專注於擴大我們的寬帶和商業產品套件,並不斷加強我們的商業產品提供,以滿足我們商業客户的需求。我們利用我們先進的光纖網絡,通過開發解決方案以滿足他們的具體需求和利用基於價值的銷售方法來調整我們的服務。2018年,我們在我們的新英格蘭北部市場推出了新的創新商業服務,包括為中小型企業設計的高速數據和語音解決方案;軟件定義廣域網(SD-WAN)和多協議標籤交換(MPLS)。在2019年,我們繼續加強我們的管理和雲服務套件,這提高了效率,為我們的商業客户提供了更大的可擴展性和可靠性。我們預計,隨着這些產品的吸引力以及客户對額外帶寬和基於數據的服務的需求,商業和運營商服務的未來勢頭。(鼓掌)
我們通過寬帶或捆綁服務(包括高速互聯網、視頻和電話服務)來營銷我們的住宅服務。隨着消費者對帶寬的需求不斷增加,我們的重點是提高我們的寬帶服務和逐步提高寬帶速度。我們在選定的市場上提供高達1 Gbps的數據速度,在還沒有1 Gbps的市場上提供高達100 Mbps的數據速度,這取決於地理區域的不同。2019年12月31日,我們在傳統綜合網絡上服務的家庭中,大約58%的家庭可以獲得高達100 Mbps或更高的寬帶速度。在我們的新英格蘭北部服務地區,大多數家庭的寬帶速度可達20 mbps或更低。在過去兩年中,我們將寬帶速度提升到超過75萬户家庭和小企業,主要是在我們的新英格蘭北部服務區,作為我們一體化計劃的一部分。升級使客户能夠獲得比以前更快三倍的寬帶速度。在2019年,我們繼續致力於為86,000多個新罕布什爾州居民提供1G寬帶服務,以提高寬帶速度和改善客户體驗。
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小生意地點。這為我們的住宅客户提供了更廣泛的服務和節目選擇,同時也為他們提供了享受最新流媒體視頻應用所需的速度。通過充分利用基於雲的應用程序,更重要的業務也得到了提振。
我們競爭的寬帶速度使我們能夠繼續滿足更高帶寬的需求,因為消費者對流媒體直播節目或任何設備上的按需內容的需求不斷增長。消費者對流媒體服務的需求,無論是為了擴大他們目前的視頻訂閲計劃,還是為了完全取代他們的視頻訂閲,都可能會影響我們未來的視頻用户基礎,從而降低我們的視頻收入和視頻節目成本。截至2019年12月31日,與2018年相比,視頻連接總數減少了10%。我們相信,改變消費者觀看習慣的趨勢將繼續影響我們的業務業績,並補充我們為消費者提供更高寬帶速度以促進流媒體內容的策略。2019年,我們在新英格蘭北部市場推出了CCiTV,這是一種支持多種觀看習慣的可定製雲視頻服務。可以向大屏幕電視、平板電腦和移動設備提供高清晰度的內容。CCiTV公司使用基於應用程序的視頻處理方法,幫助我們的產品與消費者的習慣保持一致,同時也降低了我們的運營成本。亞細亞
運營收入也繼續受到預期的全行業語音服務、接入線和相關網絡接入收入下降趨勢的影響。許多客户選擇訂閲替代通信服務,對這些用户的競爭繼續增加。截至2019年12月31日,語音連接總數比2018年下降了7%。近年來,來自無線供應商、有競爭力的本地交易所運營商和有線電視供應商的競爭在我們所服務的市場上有所增加。我們已經能夠通過市場營銷舉措和產品提供來緩解部分接入線虧損,比如我們的VoIP服務。
正如下文“監管事項”一節所討論的那樣,我們的運營收入受到聯邦和州兩級立法或監管變化的影響,這些變化可能會減少或取消我們目前獲得的補貼收入。許多訴訟程序和最近發佈的命令都涉及普遍服務改革、跨運營商補償和網絡接入收費。對於已經發布的訂單,存在着各種持續的法律挑戰。因此,尚不可能完全確定監管變化對我們業務的影響。
近期重大發展
收購
FairPoint通信公司
2017年7月3日,我們完成了與FairPoint(“合併”)的合併,並收購了FairPoint所有已發行和流通股,以換取我們普通股的股份。因此,FairPoint公司成為該公司的全資子公司.美新科技是一家在其服務領域內為商業、批發和住宅客户提供先進通信服務的供應商,遍佈17個州。公司擁有並運營着一個強大的光纖網絡,擁有超過22,000英里的光纖,其中包括新英格蘭北部的17,000英里光纖。截止收購日,FairPoint的財務結果已包括在我們的合併財務報表中。此次收購反映了我們在多種產品之間實現收入和現金流多元化的戰略,並將我們的網絡擴展到了新的市場。亞細亞
剝離
2018年7月31日,我們完成出售我們的子公司人民互助電話公司和人民互助長途電話公司(統稱“人民”)的所有已發行和流通股,這些股票是作為收購FairPoint的一部分收購的。美國人民通信公司在弗吉尼亞州作為當地的一家交換公司運營,併為住宅和商業客户提供電信服務。2018年12月31日終了年度,我們收到現金收益2 100萬美元,扣除某些合同調整後,確認銷售損失20萬美元,扣除銷售成本,這包括在綜合業務報表中的銷售、一般和行政費用。我們確認這筆交易的應税收益在2018年12月31日終了的年度內產生了80萬美元的當期所得税支出,以反映資產剝離的税收影響。亞細亞
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業務結果
下表綜合反映了截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日和終了年度的財務結果和關鍵業務統計數據。
財務數據
%變化 | |||||||||||||||
2019年訴 | 2018年和2018年。 | ||||||||||||||
(單位:百萬美元,但百分比除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
經營收入 | |||||||||||||||
商業和承運人: | |||||||||||||||
數據和傳輸服務(包括VoIP) | $ | 355.3 | $ | 349.4 | $ | 274.2 | 2 | % | 27 | % | |||||
語音服務 |
| 188.3 |
| 202.9 |
| 152.7 |
| (7) |
| 33 | |||||
其他 |
| 52.9 |
| 56.4 |
| 33.9 |
| (6) |
| 66 | |||||
596.5 | 608.7 | 460.8 | (2) | 32 | |||||||||||
消費者: | |||||||||||||||
寬帶(數據和VoIP) | 257.1 | 253.1 | 183.6 | 2 | 38 | ||||||||||
視頻服務 | 81.4 | 88.4 | 91.4 | (8) | (3) | ||||||||||
語音服務 |
| 180.8 |
| 202.0 |
| 137.7 |
| (10) |
| 47 | |||||
519.3 | 543.5 | 412.7 | (4) | 32 | |||||||||||
補貼 | 72.4 | 83.4 | 62.3 | (13) | 34 | ||||||||||
網絡接入 | 138.1 | 152.6 | 110.2 | (10) | 38 | ||||||||||
其他產品和服務 |
| 10.2 | 10.9 | 13.6 |
| (6) |
| (20) | |||||||
營業收入總額 |
| 1,336.5 |
| 1,399.1 |
| 1,059.6 |
| (4) |
| 32 | |||||
營業費用 | |||||||||||||||
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) |
| 574.9 |
| 611.9 |
| 446.0 |
| (6) |
| 37 | |||||
銷售、一般和行政費用 |
| 299.1 |
| 333.6 |
| 249.1 |
| (10) |
| 34 | |||||
購置和其他交易費用 |
| — |
| 2.0 |
| 33.7 |
| (100) |
| (94) | |||||
折舊和攤銷 |
| 381.2 |
| 432.6 |
| 291.8 |
| (12) |
| 48 | |||||
業務費用共計 |
| 1,255.2 |
| 1,380.1 |
| 1,020.6 |
| (9) |
| 35 | |||||
業務收入 |
| 81.3 |
| 19.0 |
| 39.0 |
| 328 |
| (51) | |||||
利息費用,淨額 |
| (136.7) |
| (134.5) |
| (129.8) |
| 2 |
| 4 | |||||
清償債務所得收益 |
| 4.5 |
| — |
| — |
| 100 |
| — | |||||
其他收入淨額 |
| 27.2 |
| 40.9 |
| 31.2 |
| (33) |
| 31 | |||||
所得税利益 |
| (3.7) |
| (24.1) |
| (124.9) |
| (85) |
| (81) | |||||
淨收入(損失) |
| (20.0) |
| (50.5) |
| 65.3 |
| 60 |
| (177) | |||||
可歸因於非控制權益的淨收入 |
| 0.4 |
| 0.3 |
| 0.4 |
| 33 |
| (25) | |||||
普通股股東的淨收益(虧損) | $ | (20.4) | $ | (50.8) | $ | 64.9 |
| 60 |
| (178) | |||||
調整後的EBITDA (1) | $ | 523.5 | $ | 537.3 | $ | 414.1 | (3) | % | 30 | % |
(1) | 一種非公認會計原則的措施。請參閲下面的“非GAAP措施”一節,以獲得更多信息,並對最直接可比的GAAP度量進行調節。 |
如前所述,我們合併的業務結果的可比性受到了於2017年7月3日結束的FairPoint收購的影響。截至收購之日,我們的合併財務報表中包含了美銀投資公司的業績。亞細亞
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主要經營統計數字
%變化 | |||||||||||
|
|
|
| 2019年訴 |
| 2018年和2018年。 |
| ||||
2019 | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||
消費者客户 |
| 582,818 | 628,649 | 671,300 |
| (7) | % | (6) | % | ||
| |||||||||||
語音連接 | 835,997 | 902,414 | 972,178 | (7) | (7) | ||||||
數據連接 |
| 784,165 | 778,970 | 783,682 |
| 1 |
| (1) | |||
視頻連接 |
| 84,171 | 93,065 | 103,313 |
| (10) |
| (10) | |||
總連接 |
| 1,704,333 |
| 1,774,449 | 1,859,173 |
| (4) | % | (5) | % |
與客户簽訂合同的收入
我們按照會計準則編纂606(“ASC 606”)核算收入,與客户簽訂合同的收入,我們於2018年1月1日通過。在我們與客户簽訂的收入合同中,承諾的貨物和服務被視為不同的,並作為單獨的履約義務入賬。在履行或作為履行義務時確認收入。採用ASC 606對收入的影響不是很大。
根據ASC 606,合同採購費用被推遲,並在預期的客户壽命內攤銷。從歷史上看,這些費用是按已發生的費用計算的。在採用ASC 606時,合同採購成本會計核算的變化對公司的影響最大。亞細亞
關於收養影響的更全面討論,見本報告第二部分-項目8“財務報表和補充數據”-綜合財務報表附註2。
經營收入
商業和承運人
數據和運輸服務
我們向各種規模的商業客户提供各種商務通信服務,包括通過我們先進的光纖網絡提供的許多服務,我們提供的服務包括可擴展的高速寬帶互聯網接入和voip電話服務,從基本服務計劃到虛擬託管系統。除了互聯網和voip服務之外,我們還在特定市場提供各種商業數據連接服務,包括以太網服務;專用線路數據服務;sd-wan和mpls。我們的網絡服務包括從2.5 Mbps到10 Gbps的點到點和多點部署,以適應業務客户的增長模式。我們提供一套基於雲的服務,包括一個託管的統一通信解決方案,以取代客户的現場電話系統和數據網絡、管理的網絡安全服務和數據保護服務。CCT數據中心和災難恢復解決方案為商業客户提供了可靠的本地定位方案,我們還為區域和國家間交換和無線運營商提供批發服務,包括蜂窩回程和其他光纖傳輸解決方案。
2019年數據和運輸服務收入比2018年增加590萬美元,主要是由於2019年確認的銷售型租賃收入(見本報告第二部分-第8項-“財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註9,以更詳細地討論我們的租賃安排),以及地鐵以太網和VoIP服務的持續增長。2018年,由於獲得FairPoint,2018年期間數據和運輸服務收入比2017年增加了7 520萬美元,與2017年相比,後者在2018年又貢獻了約6 630萬美元的6個月收入。另外,數據和運輸服務收入增加890萬美元,主要是由於城域以太網和VoIP服務繼續增長。近年來,數據和傳輸服務收入的增長受到競爭加劇和價格壓縮的影響,因為客户正從傳統的數據連接產品轉向基於以太網的產品,這些產品的平均用户收入較低,預計未來的下降將隨着對帶寬和其他以太網服務需求的增加而部分抵消。
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語音服務
語音服務包括為商務客户提供基本的本地電話和遠程服務包。該計劃包括語音信箱、會議電話、連接多個辦公地點的選項以及其他自定義呼叫功能,如來電ID、呼叫轉發、快速撥號和呼叫等待。CCT服務可以按固定的月費率、測量的費率收費,也可以按折扣率與選定的服務捆綁在一起。我們也是一個完整的服務9-1-1提供商,我們已經安裝並維護了兩種在全州範圍內處於最先進水平的下一代緊急911系統。這些系統位於緬因州和佛蒙特州,根據呼叫者的位置信息處理了400多萬個呼叫。下一代突發事件9-1-1系統是對傳統911系統的一種改進,有望為處理短信、視頻等未來通信方式提供基礎。
與2018年相比,語音服務收入在2019年減少了1,460萬美元,主要原因是2019年接入線與2018年相比下降了8%。2018年,由於與收購FairPoint相關的業務增加了6個月,2018年語音服務收入比2017年增長了5,020萬美元。除FairPoint新增的6個月收入外,2018年語音服務收入與2017年相比減少了1,180萬美元,主要原因是2018年接入線較2017年下降了6%。商業客户越來越多地選擇替代技術,包括我們自己的voip產品,以及基於互聯網的語音服務可以提供的廣泛功能。
其他
其他服務包括商業設備銷售。以及相關硬件和維護支持,錄像服務和其他雜項收入2019年,與2018年相比,其他服務收入減少了350萬美元,主要原因是2018年11月共同營銷協議到期,以及2019年商業系統銷售減少。亞細亞
2018年期間,與2017年相比,其他服務收入增加了2 250萬美元,原因是2018年因收購FairPoint而增加了6個月的業務,約佔年度增加額的1 630萬美元。其餘620萬美元的其他服務收入增加主要是由於2018年業務系統銷售增加。亞細亞
消費者
寬帶業務
寬帶服務包括來自住宅用户的收入,用於訂閲我們的voip和數據產品。我們提供高達1 Gbps的高速互聯網接入,這取決於可用網絡設施的性質、所選擇的服務水平和位置。我們的voip數字電話服務也可以在某些市場上作為傳統電話線的替代方案。
與2018年相比,寬帶服務收入在2019年增加了400萬美元,主要原因是互聯網服務增加,儘管由於2019年價格上漲,數據連接減少了4%。然而,由於越來越多的客户繼續完全依賴無線服務,2019年期間由於連接下降14%,VoIP收入的下降部分抵消了數據收入的增加。
與2017年相比,2018年寬帶服務收入增加了6950萬美元,原因是2018年因收購FairPoint而增加了6個月的收入,約為6 870萬美元。不包括FairPoint帶來的額外收入,2018年寬帶服務收入與2017年相比增長了80萬美元,原因是互聯網服務增長了,儘管2018年期間價格上漲導致數據連接減少了6%。然而,數據收入的增長被2018年VoIP收入的下降部分抵消,原因是連接下降了11%,因為更多的客户繼續完全依賴無線服務。
視頻服務
視地理市場情況而定,我們的視頻服務範圍從有限的基本服務到先進的數字電視,其中包括幾個計劃,每一個都有數百個地方、國家和音樂頻道,包括付費和付費頻道,以及視頻點播服務。某些客户也可以訂閲我們的先進產品。
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視頻服務,包括高清晰度電視、數字錄像機(“DVR”)和/或整個家庭DVR。我們的隨時隨地電視服務允許我們的視頻訂閲者在任何設備上觀看他們最喜歡的節目、電影和直播。此外,我們還提供其他有需求的流媒體內容,包括:Directv。®,DIRECTV現在SM、FuboTV、Philo、HBO Now®, FlixFling和Vemox
與2018年相比,視頻服務收入在2019年減少了700萬美元,主要原因是2019年與2018年相比,連接量減少了10%,因為消費者選擇訂閲替代視頻服務,比如頂級流媒體服務。2018年,儘管與收購FairPoint相關的業務增加了6個月,但與2017年相比,視頻服務收入下降了300萬美元。不包括FairPoint帶來的額外收入,2018年視頻服務收入與2017年相比減少了620萬美元,主要原因是2018年與2017年相比,視頻服務的連接減少了10%。
語音服務
我們提供幾種不同的本地基本電話服務包和長途電話計劃,包括無限制的固定費率呼叫計劃。這些計劃包括語音信箱選項和其他自定義呼叫功能,如來電識別、呼叫轉發和呼叫等待。
與2018年相比,2019年語音服務收入減少了2120萬美元,主要原因是2019年接入線與2018年相比下降了9%。2018年,由於收購FairPoint的收入增加了6個月,語音服務收入比2017年增長了6,430萬美元。不包括FairPoint的額外收入,2018年語音服務收入比2017年減少1,550萬美元,主要原因是2018年與2017年相比,接入線減少了10%。本地接入線路的數量直接影響到我們從終端用户獲得的經常性收入,並繼續受到整個行業接入線下降的影響。我們預計,由於來自替代技術的競爭,包括我們自己競爭的VoIP產品,語音連接將繼續受到侵蝕。
補貼
補貼包括聯邦和州補貼,旨在以負擔得起的價格促進農村地區以更高的數據速度提供廣泛、高質量的寬帶服務。2019年期間,與2018年相比,補貼收入減少了1 100萬美元,主要原因是2018年確認的被凍結的本地交換支持(“LSS”)結算720萬美元,以及計劃於2018年8月削減年度連接美國基金(“CAF”)第二階段供資率(關於LSS結算的討論,請參閲下文“監管事項”一節,以及CAF第二階段供資率的預定削減)。
2018年,與2017年相比,補貼收入增加了2,110萬美元,原因是在2018年,由於收購FairPoint,補貼收入增加了6個月。除2018年公平點2 680萬美元的額外收入外,補貼收入減少了570萬美元,儘管在2018年期間確認了LSS解決方案,原因是計劃在2017年8月降低CAF第二階段的年度供資率。
網絡接入服務
網絡接入服務包括州際和州內交換接入、網絡特殊接入和終端用户接入。交換接入收入包括向其他通信運營商提供接入服務,以終止或發起我們網絡上的長途電話。專用接入電路為業務客户和交換運營商提供專用線路和幹線。2019年,與2018年相比,網絡接入服務收入減少了1 450萬美元,主要原因是州際速率、使用分鐘、語音連接和載波線路持續下降;然而,部分下降可歸因於運營商轉向我們的光纖以太網產品,從而推動了這一領域的增長。
與2017年相比,2018年網絡接入服務收入增加了4,240萬美元,原因是收購FairPoint的相關收入增加了6個月。除FairPoint的額外收入外,2018年網絡接入服務收入與2017年相比減少了930萬美元,主要原因是州際費率、使用時間、語音連接和載波電路持續下降。
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其他產品和服務
其他產品和服務包括電話目錄出版、視頻廣告、計費和支助服務以及其他雜項收入,2019年其他產品和服務收入比2018年減少70萬美元,2018年比2017年減少270萬美元。其他產品和服務收入下降的主要原因是電話簿廣告收入下降。
營業費用
服務和產品成本
與2018年相比,服務和產品費用在2019年減少了3 700萬美元,主要是由於通過成本節約舉措減少了員工人數,導致2019年僱員薪金和福利下降。由於2018年批准的新的集體談判協議凍結了某些福利計劃,養卹金成本也有所下降。接入費用減少的主要原因是使用率和費率下降。另外,由於視頻連接減少了10%,因此視頻節目成本也有所下降,但由於每年的費率上漲,成本繼續上升,因此每個頻道的節目成本增加,這在很大程度上抵消了這一下降。有線電視網絡收取的許可費、我們提供的內容的數量和質量以及我們服務的視頻訂户數量都會影響到視頻節目的成本。
2018年,服務和產品成本與2017年相比增加了1.659億美元,原因是在2018年收購FairPoint之後,又增加了6個月的運營時間,約佔增加額的1.567億美元。此外,由於本年度業務系統銷售增加,與設備銷售有關的貨物銷售成本增加。由於商業服務的增加,新的循環電路和同地辦公費用增加,使接入費用增加。然而,由於視頻連接下降了10%,視頻節目成本下降了,這在很大程度上被每個頻道的節目成本增加所抵消,因為由於年率上漲,成本繼續上升。
銷售、一般和行政費用
2019年,銷售、一般和行政費用與2018年相比減少了3 450萬美元,主要原因是2018年在整合FairPoint方面實現了業務協同增效,從而減少了運營成本,減少了2019年的整合成本。銷售、一般和行政費用下降也是由於2019年僱員薪金和福利減少造成的。此外,不動產税減少的主要原因是2019年收到的房產税減免。亞細亞
2018年,由於收購FairPoint公司,銷售、一般和行政費用比2017年增加了8 450萬美元,增加了約8 980萬美元。除FairPoint增加的6個月業務外,2018年銷售、一般和行政費用減少約530萬美元,主要原因是2018年採用ASC 606減少了銷售佣金,這要求合同採購費用在合同執行期間推遲並攤銷。2017年,這些費用作為支出入賬。此外,2018年,專業費用和財產税也有所下降。然而,2018年,與FairPoint收購相關的整合成本有所增加,其中包括2018年額外的1,090萬美元遣散費。亞細亞
購置和其他交易費用
收購和其他交易費用在2019年比2018年減少200萬美元,2018年與2017年相比減少3 170萬美元,原因是對FairPoint的收購於2017年7月結束。交易費用主要包括與合併有關的法律、財務和其他專業費用,以及與向被收購公司前僱員支付的變更控制付款有關的費用。
折舊和攤銷
與2018年相比,2019年期間折舊和攤銷費用減少了5 140萬美元,主要原因是獲得的資產全部折舊或攤銷。由於2019年在佛蒙特州銷售電線杆,折舊費也有所下降。折舊費和攤銷費的這些減少額被部分抵銷。
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目錄
與消費者和商業服務的網絡增強和成功資本項目有關的持續資本支出,以及CAF第二階段的資金需求。
2018年折舊和攤銷費用比2017年增加1.408億美元,主要原因是2017年收購FairPoint,約佔增加額的1.448億美元。折舊費也因2018年持續的資本支出而增加,這些支出涉及網絡增強和消費者及商業服務的基於成功的資本項目。在FairPoint收購中獲得的客户關係增加了攤銷費用,按加速法攤銷。由於2018年和2017年某些無形資產以及廠外和網絡電纜資產全部攤銷或折舊,這些增加額被折舊和攤銷費用的減少部分抵消。
監管事項
我們的收入受到廣泛的聯邦和(或)州監管,其中包括地方電話服務、網絡接入服務和收費服務等電信服務,這些服務來自各種來源,包括:
● | 基本交換服務的商業和住宅用户; |
● | 各州委員會和聯邦通信委員會(“FCC”)規定的附加費; |
● | 網絡接入業務的長途運營商; |
● | 具有競爭力的網絡接入服務提供商和商業客户;以及 |
● | 支持聯邦或州計劃的支付。 |
電信業受到廣泛的聯邦、州和地方法規的管制,根據1996年“電信法”,聯邦和州監管機構共同負責執行和執行旨在鼓勵競爭、以負擔得起的價格維護和促進廣泛提供的優質電話服務的法規和條例。
在聯邦一級,聯邦通信委員會一般對當地交換運營商的設施和服務行使管轄權,例如我們的農村電話公司,只要它們被用來提供、發起或終止州際或國際通信。FCC有權對不遵守適用的聯邦法律或FCC規則、條例和政策的業務授權進行條件、修改、取消、終止或撤銷。對任何這些違法行為也可處以罰款或處罰。
各州監管委員會通常對運營商的設施和服務行使管轄權,只要它們被用於提供、發起或終止州內通信。尤其是,國家監管機構對現有本地交換公司的競爭對手的互聯和網絡接入進行了實質性監督。此外,市政當局和其他地方政府機構還規定了安裝和運營網絡所需的公共權利。各州監管機構可以制裁我們的農村電話公司,或者在我們違反相關法律或法規的情況下撤銷我們的認證。
FCC事項
一般來説,農村地區的電信服務比在城市地區提供的電信服務成本更高。客户密度越低意味着交換和其他設施提供的客户越少,環路通常越長,每個客户的建造和維護就需要更多的支出。通過支持農村市場的高運營成本,通用服務基金(USF)的補貼促進了農村地區廣泛提供的優質電話服務,在農村地區以可承受的價格提供優質電話服務。與2018年相比,聯邦和某些州的聯邦和某些州的美元收入比2018年減少了1 100萬美元,原因是下文討論了凍結LSS的解決方案,在2018年確認的720萬美元中,以及計劃在2018年8月削減CAF第二階段年度供資率。
聯邦通信委員會2011年通過的一項命令(“命令”)對我們從美國聯邦基金、CAF和運營商間補償(“ICC”)獲得的支持收入數額產生了重大影響,該命令改革了美國聯邦部隊的核心部分,廣泛改寫了現有的ICC計劃,建立了CAF,以取代目前的USF提供的支助收入,並調整了方向。
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目錄
從語音服務到寬帶業務的支持。2012年實施了CAF第一階段,凍結了美國聯邦政府對價格上限運營商的支持,直到FCC實施寬帶成本模型,將支持從語音服務轉移到寬帶服務。該命令還修改了電信運營商之間交換ICC業務的方法。ICC改革的初始階段於2012年7月1日生效,開始了我們終止的交換接入率向賬單的過渡,並在我們的價格上限研究領域保持了七年的時間,對我們的收益率研究領域保持了九年的期限,因此,我們的網絡接入收入在2019年、2018年和2017年分別減少了約110萬美元、300萬美元和280萬美元。亞細亞
2014年12月,公平競爭委員會發布了一份報告和命令,其中除其他事項外,涉及向CAF第二階段提供的價格上限運營商供資以及CAF第二階段供資的接受標準。對於接受CAF第二階段資助的公司來説,在其目前的CAF第一階段資金超過CAF第二階段資金的情況下,有三年的過渡期。如果CAF第二階段的資金超過CAF第一階段的資金,則放棄過渡支助,CAF第二階段的資金立即開始。公司必須致力於在全州範圍內建立10 Mbps下游和1 Mbps上游在資金到位的地點。
我們於2015年8月接受了CAF第二階段的資助,自2015年1月1日起生效。到2020年,CAF第一階段的年度供資為3,660萬美元,代之以CAF第二階段的年度供資1,390萬美元。隨着我們的愛荷華州國際法委員會在2016年出售,到2020年,這一數額進一步減少到1 150萬美元。隨後,隨着FairPoint的收購,到2020年,這一金額增加到4,890萬美元。隨着2018年我們的Virginia ILEC的銷售,到2020年,這一金額減少到4,810萬美元。根據第一年75%、第二年50%和第三年25%的差額,接受CAF第二期資助低於凍結的CAF第一階段支助的水平,將導致CAF第二階段在三年內過渡供資。除了科羅拉多州和堪薩斯州,我們在所有運營州都接受了CAF第二階段的支持,科羅拉多州和堪薩斯州除外。在科羅拉多州和堪薩斯州,我們繼續接受CafI階段的凍結支持,直到FCC咖啡廳第二階段拍賣分配給另一家供應商為止。FCC對科羅拉多和堪薩斯州CAF第二階段資金的拍賣過程發生在2018年第三季度。已宣佈獲獎者,其影響是在2020年凍結的咖啡館第一階段支助減少100萬美元。
與CAF第二階段供資相關的具體義務包括:在2020年12月31日前為大約124 500個地點提供服務(在2017年、2018年和2019年12月之前完成40%、60%和80%的臨時里程碑);向下遊10 Mbps和上游1 Mbps的地點提供寬帶服務;延遲不到100毫秒;提供每月至少100 GB的數據;提供與城市地區價格相當的價格。該公司實現了2019年、2018年和2017年所有運營州的里程碑。
FCC年度價格上限申報日期為2019年6月17日,並於2019年7月1日生效。這份文件反映了CAFICC對我們的價格上限公司的支持的逐步取消。我們公司的回報率沒有變化。淨影響是2019年7月至2020年6月關税期支助資金減少50萬美元。
2019年4月,FCC主席PAI宣佈了農村數字機會基金的計劃,這是一項價值204億美元的基金,目的是將25 Mbps的下游速度和3 Mbps的上游速度帶到美國未得到服務和服務不足的地區。聯邦通信委員會在其2019年8月的公開委員會會議上發佈了擬議規則制定的通知(“NPRM”)。NPRM徵求了關於寬帶測繪、CAF第二階段過渡和拍賣進程的意見。我們參與了評論過程。
2020年1月,FCC批准了一份報告和命令,內容涉及CAF II過渡、信用證和拍賣過程。該訂單將地面寬帶作為連接農村5G網絡的橋樑,為傳統寬帶提供商提供了顯著的權重優勢。將分兩個階段提供資金,第一階段拍賣16億美元,第二階段拍賣44億美元,每一階段將在10年內分配。獲得資金所需的最低速度為下游25 Mbps和上游3 Mbps。有三個額外的層,從下游50 Mbps/5 Mbps上游到下游1 Gbps/500 Mbps上游。拍賣是一個反向拍賣過程,對於那些選擇更高速度的建設要求的人來説,它具有更高的權重。拍賣過程目前定於2020年第四季度進行。過渡資金將提供給目前正在接受CAF第二階段支助的價格上限公司,直至2021年。
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局部交換支持
2015年,我們在2017年7月收購的子公司FairPoint向FCC提交了一份請願書(“請願書”),要求FCC指示全國交易所運營商協會(NECA)停止從FairPoint的ICC合格回收中減去凍結的LSS,因為後者是參與NECA彙集過程的ILEC的回報率。該問題對於價格上限運營商的子公司回報率而言是獨一無二的,因為這些公司被認為是FCC咖啡館資金的價格上限運營商,但為了ICC的目的,這些公司仍然保持回報率。自2012年1月1日起,公平點回報率被置於價格上限CAF第一階段臨時支助機制之下,根據該機制,ILEC繼續收到對2011年期間收到的所有形式的USF支助的凍結USF支助,包括LSS;國際商會的返回率規則也將LSS支持包括在該機制中;因此,NECA根據禁止重複回收的FCC規則,從ICC合格回收金額中減去了凍結的LSS支持。當FairPoint從2015年1月1日起接受CAF第二階段支持時,不再有任何重複支持,而且FairPoint要求NECA停止從FairPoint的ICC合格回收中減去LSS。NECA拒絕做出這一更改,這導致公平點向FCC提交了一份請願書,要求FCC指示NECA遵守關於ICC合格回收率的規定,以獲得ILECs的回報率。這一問題也適用於綜合公司在明尼蘇達州的業務,後者也是與一家價格上限公司有關聯的ILEC回報率。2015年1月1日至2017年12月31日期間,LSS支持的總和約為1,230萬美元。我們目前對2018年的符合條件的國際商會回收支持增加了約360萬美元,此後,預計到2021年3月31日,每年將下降5%。, 我們獲得了批准命令所需的票數,2018年4月19日,FCC發佈了批准我們請願書的命令。因此,在2018年12月31日終了的一年中,我們確認補貼收入720萬美元,或有資產870萬美元,作為在收購日期之前FairPoint LSS收入的購置前收益應急。
FCC商業數據服務規則
2017年4月20日,FCC通過了新的商業數據服務規則(BDS),並於2017年8月1日生效。BDS服務是在點對點基礎上提供的高速數據服務.這些規則適用於由價格上限承運人提供的州際BDS服務。根據新的bds規則,所有分組交換服務和所有傳輸服務、連接批發客户和我們網絡的通道終端以及被認為具有競爭力的縣的終端用户信道終端都具有競爭力。DS0、DS1和DS3服務的終端用户信道終端在FCC認為是非競爭性的縣是非競爭性的,但有資格獲得第一階段價格靈活性。公平競爭委員會公佈了一份被認為是競爭性和非競爭性縣的名單.以前在第二階段價格靈活性下的地理區域將不受任何BDS服務的費率管制。亞細亞
在我們的價格上限業務中,我們可以繼續提供有競爭力的收費服務,也可以取消收費服務。所有競爭性服務必須在BDS規則生效之日起三年內取消關税。對於被認為具有競爭力的BDS服務,我們有完整的價格靈活性。截至2018年10月23日,公平競爭委員會發布了一項指令,規定返回率承運人有權從2019年7月起為其BDS服務選擇一個類似的監管框架,我們已經為我們所有的回報率公司選擇了這一選項。
工商發展服務受到激烈競爭。我們無法確定BDS規則對我們的收入或業務的影響。
國家事務
加利福尼亞
在與新監管框架有關的持續程序中,加州公用事業委員會(“CPUC”)於2006年通過了第06-08-030號決定,在提供電信服務、捆綁服務、促銷和客户合同方面給予運營商更廣泛的定價自由,該決定通過了一個新的監管框架,即統一監管框架(“URF”),除其他事項外,該框架(一)取消了價格管制,並允許所有新的和零售服務的定價具有充分的靈活性;(二)允許新形式的電信服務捆綁和促銷包,(Iii)將出售資產的所有損益分配給股東;及(Iv)取消幾乎所有回報率管制的要素,包括可分享收益的計算。2010年12月,中央結算委員會作出裁決,啟動一項新的程序,以評估電訊業的競爭水平是否足以或在何種程度上足以控制該州四間最大的ILEC的價格。
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目錄
目前程序不清楚,暫時擱置。臨市局在今次及日後的訴訟中所採取的行動,可能會導致新的管制規則及政府規例的增加,而該公司會繼續監察此事。
紐約
隨着FairPoint的收購,我們接受了紐約寬帶計劃(NY Broadband Program,“NYBB”)的資助。2015年,紐約設立了5億美元的紐約廣播公司(NYBB),以提供州助學金,以支持那些向得不到服務和服務不足的地區提供高速互聯網接入的項目,其目標是在紐約實現全州寬帶接入。
FairPoint在2017年3月收到並接受了紐約商業銀行第二階段贈款總額為3,670萬美元的贈款信,這些贈款部分地支持了2018年在我們紐約服務區的10,321個地點推廣和升級高速寬帶服務。鑑於這項安排的性質,我們把第二階段的償還款項列為協助建造工程的一項供款。2017年第二季度,NYBB贈款的最後階段FairPoint公司提交了第三階段贈款的投標申請。2018年1月31日,國家通知我們,我們獲得了第三階段競標的一部分。不過,由於投標所批出的地點數目有所減少,我們並沒有接受第三階段的資助。
若要獲得撥款,該網絡必須能夠在未獲服務及服務不足的地點提供100 Mbps或以上的服務。作為這項資助的條件之一,我們須為住宅用户提供所需的收費層,為期5年,由網絡建設完成後,為期5年。這項收費規定將為寬頻互聯網服務提供最低速度為25 Mbps的下游及4 Mbps的上游服務。
FairPoint合併要求
作為我們收購FairPoint的一部分,我們有不同的監管承諾,其中一些承諾需要在2020年之前的幾年內對我們的網絡進行資本投資。主要是在我們的新英格蘭北部、紐約和伊利諾伊州市場,這些要求包括數據速度的提高和其他服務質量的提高。在新罕布什爾州和佛蒙特州,我們被要求在2018年、2019年和2020年每年將州總收入的13%和14%投資於基本建設改善。在緬因州的服務領域,我們需要從2018年到2020年每年投入1,640萬美元的資本支出。此外,我們須每年在這三個州投資100萬元,以改善服務質素。在紐約,我們需要在三年內投資400萬美元,將寬帶網絡擴展到300多個地點。在伊利諾伊州,我們需要在2018年年底之前再投資100萬美元,以提高公平點伊利諾伊州ILEC所服務地區的寬帶可用性和速度。我們兑現了2019年、2018年和2017年的所有監管承諾。
其他管理事項
我們還受到一些在聯邦和州一級發生的可能對我們的業務產生重大影響的監管程序的影響。聯邦通信委員會和州委員會有權發佈與我們的業務相關的規章制度。正在進行或預計將進行的若干訴訟涉及競爭、互連、接入收費、國際商會、寬帶部署、消費者保護和普遍服務改革等電信問題。有些程序可能會授權新服務與我們現有的服務競爭。與我們的有線電視業務有關的程序包括機頂盒上的規則、節目的傳送、行業整合和促進額外競爭的方法。對於已經發布的FCC命令的範圍或有效性存在着各種持續的法律挑戰。因此,目前還不可能完全確定相關的催化裂化規則和條例對我們運作的影響。
非經營性物品
利息費用,淨額
與2018年相比,扣除利息收入後的利息支出在2019年增加了220萬美元,主要原因是本年度的可變利率有所增加。利息支出的增加被2018年確認的與我們重新指定的利率互換協議相關的非現金費用部分抵消。亞細亞
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2018年期間,扣除利息收入後的利息支出比2017年增加470萬美元,主要原因是在2017年發行了9.35億美元的增量定期貸款,用於收購FairPoint和2018年期間浮動利率上升。2018年,由於與我們重新指定的利率互換協議有關的非現金費用確認,利息費用也增加了。這些增加額被滴答費1 800萬美元和2017年確認的1 170萬美元攤銷承付費用抵消,後者涉及為收購FairPoint提供擔保的承付資金。亞細亞
清償債務所得收益
2019年,我們回購了2022年到期的6.50%高級債券本金總額中的5,500萬美元,詳見下文“流動性和資本資源”一節。就部分回購高級債券一事,我們在截至2019年12月31日的一年內,已確認已清償450萬元的債項。
其他收入
與2018年相比,2019年期間其他收入減少了1 370萬美元。2019年期間,公司的投資收入減少了150萬美元,這主要是因為我們無線合作伙伴的收益減少了。與2018年相比,養老金和退休後福利費用增加了1 120萬美元,主要是2019年確認的養卹金結算費用670萬美元,原因是將特定退休人員的養卹金負債轉移給了年金提供者。更詳細地討論我們的養老金和其他退休後計劃,見綜合財務報表附註11。
2018年,與2017年相比,其他收入增加了970萬美元,主要原因是我們無線夥伴關係權益帶來的投資收入增加了780萬美元。與2017年相比,養老金和退休後福利支出也減少了90萬美元。亞細亞
所得税
與2018年相比,2019年所得税增加了2 040萬美元。增加的主要原因是税前收入的變化。2019年,我們的實際税率為15.7%,而2018年為32.3%。我們在2019年淨增加70萬美元,2018年淨減少280萬美元,這是由於單一報税和國家遞延所得税税率的變化造成的。在2019年和2018年,我們對與國家NOL相關的遞延税收資產和州税收抵免結轉額分別增加了110萬美元和170萬美元。2018年期間,對截至2017年12月31日根據“2017年減税和就業法”(“税法”)第118號工作人員會計公報披露的臨時估計數作了調整,導致我們的税收規定減少520萬美元。在2019年和2018年期間,我們記錄了與一家子公司的國家審查、購置、購買會計和處置有關的各種其他調整。此外,2019年和2018年的實際税率與聯邦和州法定税率不同,原因是各種永久性所得税差異和公司在州納税申報中可分配收入的差異。不包括離散調整,2019年的實際税率約為27.1%,而2018年為25.3%。
2018年的有效率為32.3%,而2017年為209.5%。2018年,所得税比2017年增加了1.08億美元。增加的主要原因是2017年記錄的遞延所得税福利與“税法”有關,當時公司將其遞延税收餘額從35%重新估值為21%。該税法於2017年12月22日簽署成為法律,對美國税法進行了重大修改。該公司根據其對“税法”的理解和現有指導,計算了2017年年底所得税規定對税法影響的最佳估計,因此,在2017年第四季度,即立法頒佈期間,非現金税福利估計數減少了1.129億美元。2018年期間,對截至2017年12月31日根據“税法”SAB 118披露的臨時估計數作了調整,使我們的税收準備金減少了520萬美元。2018年,我們淨減少280萬美元,而由於單一報税和國家遞延所得税税率的變化,我們的國家遞延税款淨負債和國家税收支出在2017年淨增加520萬美元。2017年,該公司在收購FairPoint方面也承擔了不可扣減的費用,導致我們的税收增加了340萬美元。2018年第三季度,在與收購有關的計量期間之外,我們記錄了額外的購買會計税收調整,導致我們的税收準備金增加了100萬美元。2018年7月31日,我們完成了一項應税交易,出售了所有發行和發行的人民股票,使我們的遞延税負債和遞延税收準備金增加了80萬美元。2018年和2017年, 我們對與國家NOL有關的遞延税金和州税收抵免分別增加了170萬美元和260萬美元。
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除個別調整外,2018年的實際税率約為25.3%,而2017年則為39.3%。2018年和2017年調整後的實際税率與聯邦和州法定税率不同,主要是由於該公司的州納税申報在可分配收入方面存在差異。
非公認會計原則措施
除了根據美國公認會計準則報告的結果外,我們還使用了某些非GAAP標準,如EBITDA和調整後的EBITDA來評估經營業績,並便於比較我們的歷史結果和趨勢。根據美國公認會計原則,這些財務措施不是衡量財務業績的指標,不應孤立地考慮,也不應將淨收入作為衡量業績的一種衡量標準,也不應將經營活動提供的淨現金視為一種衡量流動性的措施。它們本身並不一定表示可用現金來滿足根據公認會計原則確定的現金需求。這些非GAAP度量的計算可能無法與其他公司使用的類似名稱的度量相媲美。這些非公認會計原則措施與根據公認會計原則提出的最直接可比財務計量的對賬情況如下。
EBITDA是指扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的淨收益。調整後的EBITDA由EBITDA組成,根據我們的信貸機制允許或要求的某些項目進行調整,如下文所述。這些措施是衡量電訊業經營表現的常用指標,並與其他數據一起,作為評估我們是否有能力為估計的現金用途提供資金的一種手段。
下表是截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的淨收益(損失)與調整後的EBITDA的對賬情況:
| |||||||||||
截至12月31日 |
| ||||||||||
(以千計,未經審計) |
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
淨收入(損失) | $ | (19,931) | $ | (50,571) | $ | 65,299 | |||||
加(減): | |||||||||||
利息費用,扣除利息收入 |
| 136,660 |
| 134,578 |
| 129,786 | |||||
所得税利益 |
| (3,714) |
| (24,127) |
| (124,927) | |||||
折舊和攤銷 |
| 381,237 |
| 432,668 |
| 291,873 | |||||
EBITDA |
| 494,252 |
| 492,548 |
| 362,031 | |||||
對EBITDA的調整: | |||||||||||
其他,淨額(1) |
| (8,847) |
| 549 |
| 19,314 | |||||
投資分佈(2) |
| 35,809 |
| 39,078 |
| 29,993 | |||||
清償債務所得收益 |
| (4,510) |
| — |
| — | |||||
非現金、股票補償 |
| 6,836 |
| 5,119 |
| 2,766 | |||||
調整後的EBITDA | $ | 523,540 | $ | 537,294 | $ | 414,104 |
流動性與資本資源
展望和概述
我們的業務需求歷來是由我們的業務產生的現金流和我們信貸設施下的借款提供資金的。我們預計,我們未來的業務需求將繼續由業務活動的現金流量、現有現金和現金等價物供資,並在必要時通過我們循環信貸機制下的借款和我們今後獲得外部資金的能力提供資金。我們預計,我們將繼續使用很大一部分現金流量為資本支出提供資金,滿足長期債務的預定支付,並投資於未來的商業機會。
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下表彙總了我們的現金流量:
截至12月31日 |
| |||||||||
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
現金流動:(使用): | ||||||||||
經營活動 | $ | 339,096 | $ | 357,321 | $ | 210,027 | ||||
投資活動 | (217,819) | (221,459) | (1,042,711) | |||||||
籌資活動 |
| (118,481) |
| (141,920) |
| 821,264 | ||||
現金和現金等價物增加(減少) | $ | 2,796 | $ | (6,058) | $ | (11,420) |
業務活動提供的現金流量
2019年業務活動提供的現金淨額為3.391億美元,比2018年同期減少1 820萬美元。業務活動提供的現金流量由於週轉金的變化和應計補償的支付時間的變化而減少。此外,利息支付比上一年增加約710萬美元,原因是2019年浮動利率有所增加。從我們的無線夥伴關係收到的現金分配在2019年也比2018年減少了330萬美元。
2018年,業務活動提供的現金淨額為3.573億美元,比2017年同期增加1.473億美元,主要原因是截至2017年7月增加了FairPoint業務提供的現金流量,以及2017年因收購FairPoint而支付的交易費用增加。2018年,從我們的無線合作伙伴關係中獲得的現金分配也比2017年增加了910萬美元。此外,自2017年以來,所得税退款增加了約1 000萬美元。然而,2018年,對我們的固定福利養卹金計劃的現金繳款比2017年增加了1 690萬美元,其中1 130萬美元可歸因於對FairPoint的收購。
用於投資活動的現金流量
用於投資活動的現金淨額主要包括用於資本支出和收購的現金以及從業務處置和出售資產中收到的現金。
資本支出
資本支出仍然是我們的主要經常性投資活動,2019年、2018年和2017年分別為2.322億美元、2.448億美元和1.812億美元。2020年的資本支出預計為1.95億美元至2.05億美元,其中約65%計劃用於商業、承運人和消費者倡議的以成功為基礎的資本項目。2020年及其後年份的資本支出將取決於各種因素,包括競爭、技術變化、監管變化和部署新服務的時間安排。我們期望繼續投資於現有和新的服務,擴大我們的光纖網絡,以便通過更廣泛的產品和擴大的網絡足跡來留住和獲得更多的客户。
獲得FairPoint
2017年7月,我們收購了FairPoint的所有已發行和流通股,以換取我們的普通股和現金,而不是部分股票。購買價格包括償還債務8.624億美元,扣除所購現金,以及發行價值4.31億美元的普通股。償還FairPoint未償債務所需的資金部分通過9.35億美元的增量定期貸款融資,如下文所述。
剝離
在2019年,我們收到了大約1 240萬美元的現金收益,用於銷售位於佛蒙特州的電線杆。2018年,我們收到了2100萬美元的現金收入,用於出售弗吉尼亞當地的外匯運營商“人民”(People)。
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(用於)籌資活動提供的現金流量
用於融資活動的淨現金主要包括我們從長期借款中獲得的收益和本金、回購債務和支付股息,然後才取消我們的季度股息支付。
長期債務
下表概述截至2019年12月31日的負債情況:
(單位:千) |
| 平衡 |
| 到期日 |
| 率(1) |
| ||
6.50%高級債券,扣除折扣後 | $ | 443,002 |
| 2022年10月1日 | 6.50 | % | |||
定期貸款,扣除折扣後 |
| 1,779,109 |
| 2023年10月5日 | (2) |
| Libor加3.00 | % | |
循環貸款 |
| 30,000 |
| 2021年10月5日 |
| Libor加3.00 | % | ||
循環貸款 | 10,000 | 2021年10月5日 | ABR+2.00 | % | |||||
融資租賃 |
| 24,019 |
|
| 7.15 | % (3) | |||
$ | 2,286,130 |
信貸協議
2016年10月,該公司通過其某些全資子公司,與各金融機構簽訂了第三份經修正和恢復的信貸協議(經修訂的“信貸協議”)。“信貸協定”包括一項1.1億美元的循環信貸安排、一筆總額為9 000萬美元的初步定期貸款(“初始定期貸款”)和一筆總額為9.35億美元的增量定期貸款(“增量定期貸款”)(“定期貸款”)。“信貸協定”還包括一項增量貸款安排,根據某些條款和條件,可借到總額最多為(A)3000萬美元的增量貸款;(B)使其高級擔保槓桿率不超過3.00:1.00的增量貸款(“增量融資機制”)。“信貸協議”下的貸款主要由該公司及其附屬公司的所有資產擔保,但伊利諾伊州綜合通信公司和我們多數擁有的子公司東德克薩斯光纖公司除外。亞細亞
首筆定期貸款的原始本金總額為9,000萬元,到期日為2023年10月5日,但如該公司在2022年10月到期的無擔保高級債券在2022年3月31日或之前未全部償還或未全部贖回,則須較早於2022年3月31日到期日到期。首期貸款的原始發行折扣為0.25%,即230萬美元,將在貸款期內攤銷。首期貸款要求季度本金為225萬美元,利率為3.00%,加上倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”),利率為1.00%的libor下限。
增量定期貸款於2017年7月3日發放,原始本金總額為9.35億美元,其中包括原發行貼現率0.50%,按貸款期限攤銷。增量期貸款的到期日和利率與初始定期貸款相同,每季度需要支付234萬美元的本金。發行遞增期貸款所得的淨收益,部分用於償還及贖回FairPoint的某些現有債務,以及支付與合併及有關融資有關的若干費用及開支。亞細亞
循環信貸安排的到期日為2021年10月5日,適用的保證金(在我們當選時)在2.50%至3.25%之間,以libor為基礎的借款,或1.50%至2.25%之間的交替基準利率借款,這取決於我們的槓桿率。根據我們在2019年12月31日的槓桿比率,至2020年3月31日止的未來3個月內,以libor為基礎的貸款的加權平均息差為3.00%。
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目錄
備用基準利率貸款2.00%。循環信貸安排適用的借款保證金按季度調整,以反映上一季度末的槓桿率。截至2019年12月31日,循環信貸機制下有4 000萬美元的借款尚未償還,其中包括以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的3 000萬美元借款和1 000萬美元的備用基準利率借款。截至2018年12月31日,循環信貸機制下仍有2 200萬美元的借款未償還,其中包括以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的1 000萬美元借款和1 200萬美元的備用基準利率借款。截至2019年12月31日,備用信用證1,710萬美元在我們的循環信貸工具下未結清。備用信用證每年可續簽,並減少循環信貸設施下的借款可得性。截至2019年12月31日,可根據循環信貸機制借款5 290萬美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們信貸安排下未償貸款的加權平均利率分別為4.80%和5.54%。利息至少每季度支付一次。
信貸協定-公約遵守情況
“信貸協議”載有各種條款和契約,除其他外,包括限制支付股息、增加負債和發行某些股本的能力。我們已經同意保持某些財務比率,包括利息和總淨槓桿比率,所有這些都是在信貸協議中定義的。除其他外,如果我們在任何財政季度結束時的總淨槓桿率和利息覆蓋率分別大於5.25:1.00和小於2.25:1.00,這將是一個違約事件。截至2019年12月31日,信貸協議規定的總淨槓桿率為4.38:1.00,利率覆蓋率為3.69:1.00。截至2019年12月31日,我們遵守了信用協議契約。
高級註釋
6.50%高級債券到期
在2014年9月,我們完成了2億美元的發行,總本金為6.50%的高級債券,應於2022年10月到期(“現有債券”)。現行債券按面值定價,總收益為2億元。在2015年6月8日,我們完成了一項總額為3.00億元的增發計劃,總本金為6.50%高級債券,到期日期為2022年(“新債券”,連同現有債券“高級債券”)。新債券是根據先前於2014年9月發行的同一契約作為增發票據發行的。新債券的定價為面值的98.26%,到期日的收益率為6.80%,總收益約為2.948億元,但不包括應計利息。折價用有效利息法在票據期限內攤銷。亞細亞
高級債券於2022年10月1日到期,利息每半年支付一次,日期分別為每年四月一日及十月一日。聯合通信公司“高級債券”(“CCI”)是高級債券的主要承付人,我們和我們的某些全資子公司已充分和無條件地保證了這些高級債券。高級債券是公司的高級無擔保債務。亞細亞
在2019年,我們回購了總額為5 500萬美元的高級債券本金。至於部分回購高級債券一事,我們在截至2019年12月31日的一年內,已支付4,980萬元,並確認已清償450萬元債務的收益。
“公約”的遵守情況
除某些例外情況和資格外,“高級債券”的契約載有習慣契約,其中除其他外,限制了CCI及其受限制子公司的以下能力:增加債務或發行某些優先股;就股本或預付次級債務支付股息或其他分配;購買或贖回任何權益;進行投資;設立留置權;出售資產;簽訂協議,限制受限制子公司的股息或其他付款;合併、合併或轉讓其全部或實質上所有資產;與其關聯公司進行交易;或進行任何出售和租賃交易。契約也包含默認的習慣事件。截至2019年12月31日,該公司已遵守“高級債券契約”的所有條款、條件及契諾。
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目錄
融資租賃
我們根據2020年至2039年到期的各種融資租賃租賃某些設施和設備。截至2019年12月31日,最低剩餘租賃承諾的現值約為2 400萬美元,其中900萬美元應在今後12個月內支付。截至2019年12月31日,租賃所需剩餘租金總額為2,860萬美元。
股利
在2019年和2018年,我們分別向股東支付了5540萬美元和1.102億美元的股息。在2019年4月25日,我們宣佈從2019年第二季度開始取消對我們股票的季度股息支付,以便專注於去槓桿化,為我們的股東創造長期價值。未來的股息支付(如果有的話)由我們的董事會自行決定。股利計劃的變動將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況、債務契約的遵守情況、預期的現金需求以及董事會認為相關的其他因素。
現金資源充足
下表列出有關我們財務狀況的選定資料:
十二月三十一日, |
| ||||||
(單位:千兆單位,但比率除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
現金和現金等價物 | $ | 12,395 | $ | 9,599 | |||
週轉資金(赤字) |
| (67,429) |
| (85,471) | |||
流動比率 |
| 0.72 |
| 0.70 |
截至2019年12月31日,我們的淨週轉資本狀況比2018年12月31日增加了1 800萬美元,主要原因是2019年取消了約2 760萬美元的季度股息,應計補償減少了740萬美元。週轉金赤字的減少額因確認2019年12月31日的流動租賃負債620萬美元而部分抵消,作為2019年1月1日通過ASU No.2016-02的一部分,租賃。週轉資本也受到應收賬款比2018年12月31日減少1 310萬美元的影響。
預計我們在2020年最重要的資金使用將用於:(1)支付1.25億至1.3億美元的債務利息,支付1 840萬美元的債務本金;(2)1.95億美元至2.05億美元的資本支出。基於可用現金,如果我們可以以經濟優惠的條件購買更多的高級債券,我們可以利用部分股利節餘來減少長期債務,或者在公開市場或私人交易中回購更多的高級債券。將來,我們使用現金的能力可能會受到其他預期現金用途的限制,而我們承擔額外債務的能力將受到我們現有和未來債務協議的限制。
我們認為,業務活動的現金流量,加上我們在循環信貸機制下現有的現金和借款,將至少在今後12個月內足以為我們目前預期的現金使用提供資金。在此之後,我們能否為這些預期的現金用途提供資金,以及遵守我們債務協議下的財務契約,將取決於未來業務的結果、業績和現金流量。我們根據未來運作的結果,為這些預期用途提供資金的能力,須視乎目前的經濟情況,以及財政、商業、規管、立法及其他因素而定,而其中很多因素是我們無法控制的。
我們可能無法獲得我們子公司的現金流量,因為我們的某些子公司是信貸或其他借貸協議的當事方,或受限制支付股息或進行公司間貸款和投資的法定或監管限制,在可預見的將來,這些附屬公司很可能繼續受到這種限制和禁止。此外,我們的附屬公司日後可能就負債條款訂立的協議,可能會限制我們的附屬公司以任何其他方式支付股息或墊付現金的能力。
如果我們的業務計劃或預測發生變化或被證明是不準確的,我們可能需要額外的資金或要求融資比我們目前的預期更早。額外融資來源可包括商業銀行借款、其他戰略性債務融資、出售非戰略性資產、供應商融資或私人融資。
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目錄
或公開出售股票和債務證券。我們不能保證我們將來能從運作中產生足夠的現金流量,可以實現預期的收入增長,也不能保證將來的借款或股票發行數額將足以提供足夠的現金來源,為我們預期的現金使用提供資金。如果必要的話,如果得不到足夠的資金,我們可能需要大大減少我們的業務或資本支出水平,這可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
保證債券
在一般的業務過程中,我們會按我們提供服務的司法管轄區的要求,訂立保證、履約及類似的保證。截至2019年12月31日,我們已經發行了約570萬美元的債券。
合同義務
截至2019年12月31日,我們的合同義務如下:
低於 | 1 - 3 | 3 - 5 | ||||||||||||||
(單位:千) | 1年 | 年數 | 年數 | 此後 | 共計 |
| ||||||||||
長期債務 | $ | 18,350 | $ | 521,700 | $ | 1,729,663 | $ | — | $ | 2,269,713 | ||||||
長期債務利息(1) |
| 128,731 |
| 246,834 |
| 65,552 | — |
| 441,117 | |||||||
融資租賃 |
| 10,280 |
| 8,285 |
| 3,404 |
| 6,604 |
| 28,573 | ||||||
經營租賃 |
| 7,860 |
| 10,751 |
| 5,660 |
| 10,691 |
| 34,962 | ||||||
無條件購買義務: | ||||||||||||||||
未記錄 (2) |
| 36,488 |
| 37,830 |
| 19,954 |
| 1,371 |
| 95,643 | ||||||
記錄(3) |
| 98,035 |
| — |
| — |
| — |
| 98,035 | ||||||
養卹金供資(4) |
| 33,861 |
| 64,311 |
| 65,959 |
| — |
| 164,131 |
(1) | 長期債務的利息包括固定利率債務和可變利率債務的到期金額.由於我們可變債務的利率可能會發生變化,因此在2019年12月31日生效的利率被用於確定我們未來的利息義務。根據2019年12月31日生效的收益率曲線估計了利率互換協議的預期結算額。 |
(2) | 未記錄的採購義務包括對未來資本支出以及服務和維護協議的有約束力的承付款,以支持各種計算機硬件和軟件應用程序以及某些設備。如果我們在合同到期前終止任何一項合同,我們將對合同條款所規定的最低承諾付款負責。 |
確定養卹金計劃
如有需要,我們會為符合資格的固定退休金計劃、非合資格的補充退休計劃(統稱“退休金計劃”)及其他退休後福利計劃供款,這些計劃為某些合資格的僱員提供退休福利。繳款的目的是為迄今因服務而產生的福利提供經費。我們的資助政策是每年繳納一筆符合適用的聯邦所得税條例的精算師確定的數額。
維持我們的養卹金計劃的費用和今後的資金需求受到若干因素的影響,包括養卹金計劃所持資產的預期投資回報、用於計算養卹金費用的貼現率的變化以及未確認損益的攤銷。養卹金計劃資產產生的回報歷來為根據養卹金計劃支付的養卹金提供了很大一部分資金。我們在2019年和2018年分別採用了6.97%和7.03%的加權平均預期長期回報率。截至2020年1月1日,我們估計計劃資產的長期回報率將為6.25%.養老金計劃投資於受金融市場變化影響的有價證券。如果金融市場經歷衰退
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目錄
回報低於我們的估計,我們可能需要向養卹金計劃提供實質性繳款,這可能會對我們的業務現金流動產生不利影響。
截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年,淨養老金和退休後費用分別為1 150萬美元、560萬美元和380萬美元。我們分別在2019年、2018年和2017年為我們的養老金計劃貢獻了2,750萬美元、2,620萬美元和1,250萬美元。在我們的其他退休後計劃中,我們分別在2019年、2018年和2017年貢獻了850萬美元、970萬美元和650萬美元。到2020年,我們預計將向我們的養老金計劃繳納總額約為2,500萬美元的繳款,併為我們的其他退休後福利計劃繳納890萬美元的繳款。我們的供款額符合僱員福利和税法規定的最低供資要求。更詳細地討論我們的養老金和其他退休後計劃,見綜合財務報表附註11。
所得税
由國內税務局和其他徵税管轄區管理的所得税現金支付時間將不同於按照公認會計原則報告的納税費用和遞延所得税的記賬時間。例如,現行税法中關於加速或“獎金”折舊的税務報告導致的現金支付少於GAAP税收支出。加速税收減免最終可能導致現金支付超過GAAP税收支出的情況。
關聯方交易
2014年9月,500萬美元的高級債券賣給了一個信託基金,受益人是理查德·A·蘭普金先生,他是該公司董事會成員,直至2019年4月4日。截至2019年4月4日,我們確認了約10萬美元,2018年和2017年每年確認30萬美元,用於支付關聯方購買的高級債券的利息費用。
我們與LATEL LLC(“LATEL”)簽訂了租賃協議,以三重淨租賃方式佔用三棟大樓。其中一項租約於2019年10月31日終止,其餘兩份租約的到期日為2021年5月31日,已記作融資租賃。剩下的每一份租賃協議都有兩個5年期限的選擇,可以在期滿後延長租賃期限。Lumpkin先生及其直系親屬擁有LATEL的68.5%的實益所有權權益,直接或通過Agracel公司。(“阿格拉塞爾”)截至2019年4月4日、2018年12月31日和2017年。阿格拉塞爾是一家房地產投資公司,在2019年4月4日、2018年12月31日和2017年12月31日,他和他的家人擁有37.0%的利益。公司是LATEL的唯一管理成員和50%的所有者。此外,辛普金先生曾是阿格拉塞爾公司的前董事。這三份租約要求在租約的最初期限內向LATEL支付約790萬美元的租金。截至2018年12月31日,融資租賃的賬面價值為170萬美元。截至2019年4月4日,我們確認了10萬美元的利息支出,2018年和2017年的利息支出分別為30萬美元。截至2019年4月4日,我們還確認了10萬美元,2018年和2017年分別確認了40萬美元與融資租賃相關的攤銷費用。
Lumpkin先生還在First Mid Bank&Trust(“First Midid”)擁有少數股權。我們向First Midid提供電信產品和服務,截至2019年4月4日,我們收到了約20萬美元,2018年為90萬美元,2017年為70萬美元。
監管事項
如上文“監管事項”一節所述,2014年12月,公平競爭委員會發布了一份報告和命令,通過將支持從語音服務轉向寬帶服務,對我們從美國聯邦、CAF和ICC獲得的支持收入產生了重大影響。到2020年,CAF第一階段的年度供資為3,660萬美元,代之以CAF第二階段的年度供資1,390萬美元。隨着我們的愛荷華州國際法委員會在2016年出售,到2020年,這一數額進一步減少到1 150萬美元。隨後,隨着2017年7月對FairPoint的收購,到2020年,這一數額增加到4 890萬美元。隨着2018年我們的弗吉尼亞ILEC的銷售,到2020年,我們的年度資金減少到4 810萬美元。根據第一年75%、第二年50%和第三年25%的差距,接受CAF第二階段資助低於凍結的CAF第一階段支助的水平,在三年內導致CAF第二階段過渡供資。
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目錄
該命令還修改了電信公司之間交換國際商會通信的方法,由於執行該命令的規定,我們的網絡接入收入在2019年、2018年和2017年分別減少了約110萬美元、300萬美元和280萬美元。
如上文“監管事項”一節所述,在2018年12月31日終了的一年中,LSS問題對我們有利。在2019年,我們確認了340萬美元的補貼收入與我們正在進行的國際商會合格回收支助有關,預計到2021年,補貼收入每年將下降5%。亞細亞
臨界會計估計
我們的重要會計政策和估計數在我們合併財務報表的説明中討論。我們根據美國公認的會計原則編制合併財務報表。財務報表的編制要求管理層作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額的估計和假設。這些估計和假設受到管理層對我們會計政策的應用的影響。我們的判斷是基於歷史經驗和其他各種假設,這些假設在當時情況下被認為是合理的,這些假設的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出估計的基礎。然而,由於未來的事件和相關影響無法確定,實際結果可能與我們的估計和假設不同,這種差異可能是重大的。管理部門認為,以下會計估計是理解和評估我們報告的財務結果的最關鍵因素。
無限期無形資產
我們的無限期無形資產不受攤銷,每年或更頻繁地對資產進行減值測試,當事件或情況的變化表明資產可能受損時。我們評估了截至每年11月30日,我們的無限期資產的賬面價值。
善意
如合併財務報表附註1中更充分討論的那樣,商譽不是攤銷,而是每年評估減值,如果事件發生或情況發生變化,表明可能發生損害的情況發生時,則更頻繁地對商譽進行評估。2019年12月31日和2018年12月31日,我們商譽的賬面價值為10.353億美元。對商譽的評價可首先包括定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。納入質量評估進程的重大事件和情況包括影響股票和信貸市場的宏觀經濟條件、成本結構的重大變化、總體財務執行情況以及影響報告單位的其他相關事件。亞細亞
本組織內部的職能管理是在綜合的基礎上,而不是在地理級別或任何其他組成部分的基礎上,評估我們單一報告單位的運作情況。一般而言,產品經理和成本經理負責管理跨地區的成本和服務,而不是將領土視為單獨的業務單位。因此,我們將所有服務領域的業務評估為一個單一的報告單位。
由於行業狀況和我國市值的減少,我們使用2019年評估的定量方法對商譽的公允價值與賬面價值進行了評估。當我們使用定量方法評估我國單一報告單位的商譽賬面價值和公允價值時,我們的報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行了比較。報告單位的估計公允價值是使用基於市場的方法和貼現現金流(“DCF”)模型確定的。在公允價值估計中使用的假設是基於歷史結果和趨勢、新的行業發展和未來現金流量預測以及基於市場的方法的相關可比公司收益倍數的組合。這些假設可能會因經濟和競爭條件的變化而改變。我們使用估值方法得出的結果加權來估計報告單位的公允價值。亞細亞
根據我們在2019年11月30日的評估,我們採用定量方法得出結論,報告單位的公允價值比2019年11月30日的賬面價值高出大約76%,而且沒有商譽減損。亞細亞
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目錄
商號
如合併財務報表附註1所述,商品名稱一般不攤銷,而是每年進行評估,或在發生事件或情況發生變化時更頻繁地使用初步定性評估和數量過程(如認為必要)表示潛在損害。在2019年12月31日和2018年12月31日,我們的商號的賬面價值(不包括任何有限壽命的商品名稱)為1,060萬美元。亞細亞
在2019年的評估中,我們採用定量方法對商品名稱的公允價值與商號的賬面價值進行了評價。根據我們的評估,我們得出的結論是,商品名稱的公允價值繼續超過賬面價值。當我們使用量化的方法來估計我們的商品名稱的公允價值時,我們使用了一種基於版税減免的DCFS方法。如果我們的商號的公允價值低於賬面價值,我們就會對估計的公允價值和資產的賬面價值之間的差額確認減值費用。我們對我們的商號進行減值測試,將其作為一個單一的會計單位,其基礎是在我們的單一報告單位中使用它。
所得税
我們目前和遞延所得税及相關的估值津貼受到正常業務過程中發生的事件和交易以及與採用新會計準則、收購企業和非經常性項目有關的事項和交易的影響。對所得税適當數額和分類的評估取決於幾個因素,包括遞延所得税資產的時間和變現估計數以及繳納所得税的時間。實際數額可能與這些估計數大相徑庭,原因是税法的變化以及對相關所得税餘額產生影響的意外未來交易。我們根據適用於所得税不確定性的會計準則,在我們的報税表中説明已取得或預期將獲得的税收利益,這要求採用兩步辦法來確認和衡量在報税表中取得或預期獲得的税收利益。
退休金和退休後福利
我們的財務報表中確認的養卹金和退休後福利數額是在精算基礎上根據幾個關鍵假設確定的。我們對我們的退休金和退休後計劃作了重要的假設,包括計劃資產的預期長期回報率、用於評估定期養卹金費用和負債的貼現率、未來的工資增長以及與死亡率和醫療趨勢率有關的精算假設。這些估計數字的變動和其他因素可能會對我們的福利、成本和維持退休金和退休後計劃的義務產生重大影響。
我們的養老金投資策略是最大化投資計劃資產的長期回報,同時最小化波動風險。因此,我們的分配百分比約為60-80%,以換取主要由股票基金組成的資產,其餘的則用於固定收益基金和現金等價物。我們假設的利率考慮了這一投資組合以及過去的趨勢。我們在2019年和2018年分別採用了6.97%和7.03%的加權平均預期長期回報率。到2020年1月1日,我們估計養老金計劃資產的預期長期回報率將為6.25%。
在確定適當的貼現率時,我們考慮到當前高質量公司固定收益投資的收益率,其到期日與我們的養老金和退休後福利計劃義務的預期期限相對應。對於2019年和2018年的預計福利債務,我們使用加權平均貼現率,分別為3.51%和4.39%,分別用於養老金計劃和其他退休後計劃,分別為3.34%和4.35%。
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目錄
我們的養老金計劃對貼現率和計劃資產預期長期回報率的變化很敏感。貼現率和預期長期回報率增加或下降一個百分點,將對養卹金計劃的定期養卹金淨費用產生下列影響:
1-百分比- |
| 1-百分比- |
| ||||
(單位:千) | 點增加 | 點下降 |
| ||||
貼現率 | $ | 473 | $ | (1,184) | |||
計劃資產的預期長期回報率 | $ | (4,967) | $ | 4,967 |
我們的退休後福利計劃對醫療費用趨勢率假設很敏感。為了確定退休後醫療福利的成本和義務,假定2019年醫療費用趨勢率為6.50%,2026年降至5.00%的最終趨勢率。假設醫療費用趨勢率增加1.00%,將導致退休後福利義務和服務及利息費用總額分別增加約460萬美元和30萬美元。假設的醫療費用趨勢下降1.00%,將導致退休後福利義務和服務及利息費用總額分別減少約460萬美元和30萬美元。
最近的會計公告
關於最近某些會計聲明的影響的信息,見本報告第二部分所載合併財務報表附註1“業務説明和重大會計政策摘要”-項目8“財務報表和補充數據”。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
我們面臨的市場風險主要與利率波動對我們債務的影響有關。市場風險是指市場利率的不利變化對我們的可變利率債務造成的潛在損失。為了管理利率變動帶來的波動,我們利用利率互換等衍生金融工具來維持固定利率和可變利率債務的組合。我們不使用衍生工具作交易或投機用途。我們的利率互換協議有效地將一部分浮動利率債務轉換為固定利率,從而減少利率變化對未來現金利息支付的影響。我們通過確定假設利率增加對我們的可變利率債務中不受可變利率下限或通過利率互換協議進行對衝的部分的影響,計算由市場利率變化引起的利息費用的潛在變化。
2019年12月31日,我們的大部分可變利率債務都受到倫敦銀行間同業拆借利率下限1.00%的限制。根據截至2019年12月31日我們未償還的可變利率債務,市場利率的1.00%變動將分別使年利息支出增加或減少約610萬美元和480萬美元。
截至2019年12月31日,利率互換協議的公允價值為2,750萬美元。截至2019年12月31日,包括在累計其他綜合虧損中的與我們的利率互換協議相關的税前遞延損失為2250萬美元。亞細亞
項目8.財務報表和補充數據
有關我們的財務報表和補充數據的信息,請參閲本報告第F-1頁至F-49頁。
項目9.會計和財務披露方面的會計變動和與會計人員的分歧
不適用。
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目錄
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們維持1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序,目的是確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息得到記錄、處理、總結和報告,並在證券交易委員會規則和表格規定的期限內予以記錄、處理、彙總和報告;(Ii)累積並向我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官通報適當的信息,以便及時作出關於所需披露的決定。任何披露控制和程序制度的效力都存在固有的限制,包括人為錯誤的可能性,以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露管制和程序,也只能為實現其控制目標提供合理的保證。在提交本表格10-K時,管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了設計的有效性,以便為實現其目標提供合理保證,並從2019年12月31日起實施我們的披露控制和程序。根據上述評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2019年12月31日起生效。
內部控制有效性的內在侷限性
一個控制制度,無論構思和運作如何完善,都只能提供合理而非絕對的保證,確保內部控制制度的目標得以實現。由於任何內部控制制度的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證公司內部的所有控制問題(如果有的話)都已被發現。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,因為這一術語在“外匯法案”規則13a-15(F)中定義。在我們首席執行官和首席財務官的參與下,截至2019年12月31日,管理部門評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這一評估時,管理部門採用了內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。根據這一評估,我們的管理層得出結論認為,截至2019年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的,為實現預期的控制目標提供了合理的保證。
獨立註冊會計師事務所Ernst&Young LLP對財務報告的內部控制有效性進行了審計,這份報告載於本年度財務報告表10-K。
財務報告內部控制的變化
根據我們管理層在我們的首席執行幹事和首席財務幹事的參與下進行的評價,在2019年12月31日終了的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。亞細亞
53
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致股東及聯合通信控股有限公司董事會。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對聯合通信控股公司進行了審計。截至2019年12月31日,根據“內部控制-Treadway委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)(COSO標準)制定的標準,對財務報告進行內部控制。我們認為,聯合通信控股有限公司。各子公司(公司)在所有重要方面都根據COSO標準,對截至2019年12月31日的財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準,審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日的公司綜合資產負債表、2019年12月31日終了期間的相關綜合業務報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量,以及相關附註和我們2020年2月28日的報告,對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。亞細亞
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Enst&Young LLP
密蘇裏州聖路易斯
(二0二0年二月二十八日)
54
目錄
項目9B.其他資料
沒有。
第III部
項目10.副董事、執行幹事和公司治理
我們的董事會通過了一項“商業行為和道德守則”(“守則”),適用於我們的所有僱員、高級官員和董事,包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。守則的副本張貼在我們的投資者關係網站上,網址是:www.sole idated.com。本網站所載的資料不包括在本文件內,或被視為本文件的一部分。
本項所要求的額外信息在此通過參考我們的委託書在2019年12月31日會計年度結束後120天內根據第14A條提交給我們的股東年會。
項目11.行政補償
本公司於2019年12月31日會計年度結束後120天內,根據第14A條提交的股東周年大會委託書在此合併。
第12項.某些實益擁有人的所有權及管理及有關股東事宜
本公司於2019年12月31日會計年度結束後120天內,根據第14A條提交的股東周年大會委託書在此合併。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
本公司於2019年12月31日會計年度結束後120天內,根據第14A條提交的股東周年大會委託書在此合併。
第14項.首席會計師費用及服務
本公司於2019年12月31日會計年度結束後120天內,根據第14A條提交的股東周年大會委託書在此合併。
55
目錄
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
| (1)所有自願性財務報表 |
| 位置 |
| |
以下合併財務報表和獨立審計師報告作為本報告第8項-“財務報表和補充數據”表10-K的一部分提交: | |||||
獨立註冊會計師事務所的報告 | F-1 | ||||
截至2019年12月31日終了期間的三年業務合併報表 | F-2 | ||||
截至2019年12月31日的三年期間綜合收入(虧損)綜合報表 | F-3 | ||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表 | F-4 | ||||
截至2019年12月31日的三年期間股東權益合併報表 | F-5 | ||||
2019年12月31日終了期間三年現金流動合併報表 | F-6 | ||||
合併財務報表附註 | F-7 | ||||
(2)財務報表表 | 位置 | ||||
獨立註冊會計師事務所報告 | S-1 | ||||
得克薩斯州RSA#17有限合夥公司資產負債表GTE Mobinet-截至2019年12月31日和2018年12月31日(未經審計) | S-2 | ||||
德克薩斯州GTE Mobinet公司17家有限責任公司的收入報表2019,2018年12月31日(未審計)和2017年(未審計) | S-3 | ||||
GTE Mobinet德州RSA#17股份有限公司合夥人資本變動報表-截至2019,2018年12月31日(未審計)和2017年(未審計) | S-4 | ||||
得克薩斯州的GTE Mobinet,RSA#17有限責任公司現金流量表2019,2018年12月31日(未審計)和2017年(未審計) | S-5 | ||||
德克薩斯州RSA#17有限合夥公司的GTE Mobinet-財務報表附註 | S-6 | ||||
獨立註冊會計師事務所報告 | S-33 | ||||
賓夕法尼亞州登記冊系統管理人第6(II)號有限合夥資產負債表-截至2019年12月31日和2018年12月31日(未審計) | S-34 | ||||
賓夕法尼亞州登記冊系統管理人第6(II)號-截至2019年12月31日(未審計)和2017年(未審計)的年度收入 | S-35 | ||||
賓夕法尼亞州登記冊系統管理人第6(II)號有限合夥企業資本變動報表-截至2019、2018年12月31日(未審計)和2017年(未審計) | S-36 | ||||
賓夕法尼亞州登記冊系統管理人第6(II)號現金流動有限責任公司報表2019、2018年12月31日(未審計)和2017年(未審計) | S-37 | ||||
賓夕法尼亞州RSA第6(II)號有限合夥-財務報表附註 | S-38 | ||||
所有其他財務報表附表都被省略,因為它們是不需要的,不適用的,或者這些信息以其他方式列入財務報表的附註。 |
56
目錄
(3)展覽品 | |||||
下文所附證物索引所列證物作為本報告的一部分存檔或提供。 |
陳列品 | 描述 |
3.1 | 經修訂及重訂的法團證書表格(參照2005年7月19日第7號修訂表格第3.1號表) |
3.2 | 2011年5月3日向特拉華州國務卿提交的經修訂和恢復的綜合通信控股公司註冊證書的修正證書(參考2011年5月4日我們關於表格8-K的表3.1) |
3.3 | 截至2014年6月29日修訂和重新修訂的“綜合通信控股公司章程”(參考我們2014年6月29日關於第8-K號表格的報告表3.2) |
4.1 | 普通股證書樣本(參照2005年7月19日修訂第7號附錄4.1格式為S-1) |
4.2 | 截至2014年9月18日,合併通信公司之間的契約。(“CCI”)(作為綜合通信財務II公司的接班人)。(“CCFII公司”)國家協會富國銀行作為受託人(參考2014年9月18日我們關於表8-K表的表4.1) |
4.3 | 第一次補充義齒,日期為2014年10月16日,在該公司、CCI、綜合通信企業服務公司。賓德堡公司(“CCFBC”)、賓州公司(“CCPC”)、聯合通信服務公司(“CCSC”)、得克薩斯州綜合通信公司(“CCTC”)、SureWest Communications(“SW Communications”)、SureWest光纖風險公司、LLC(“SW光纖企業”)、SureWest堪薩斯州SureWest光纖公司(SureWest FiberVentures)聯合通信公司(“CCES”)。(“西南堪薩斯”)、SureWest長途電話(“SW長途電話”)、SureWest電話(“SW電話”)、SureWest Televideo(“SW Televideo”)和富國銀行全國協會(參見表4.1) |
4.4 | 截至2014年11月14日,安萬特公司、電纜網絡公司、水晶通信公司、安萬特電信公司、愛荷華州心臟地帶電信公司、曼卡託公民電話公司、中通信公司、國家獨立計費公司、IdeaOne電信公司之間的第二次補充INDITION義齒。和企業集成服務公司。(統稱為“安萬特附屬公司”)、CCI和富國銀行、全國協會(參考我們2014年11月14日提交的表格8-K表表4.2) |
4.5 | 第三次補充義齒,截止2015年6月8日,在CCES中,CCFBC, CCPC, CCSC, CCTC, SW光纖企業, 堪薩斯州西南部, SW電話, SW電視,每一家安萬特公司;公司;CCI;和富國銀行,全國協會,作為受託人(參考本公司2015年6月8日表格8-K表中的表4.1) |
4.6 | 截至2016年1月1日的第四次補充義齒,日期為CCTC;Bend福特公司的綜合通信;CCSC;聯合通信企業服務公司;賓夕法尼亞公司的合併通信,LLC;加利福尼亞公司的合併通信;水晶通信,公司;安萬特電信公司;愛荷華州公司的合併通訊;明尼蘇達公司的聯合通訊;中聯部的綜合通訊。IdeaOne電信公司;SureWest Televideo公司;該公司;綜合通信公司。國家協會富國銀行作為受託人(參見我們2016年1月1日關於表格8-K的當前報告的表4.1) |
57
目錄
4.7* | 截至2014年11月14日的“合併協議”(“擔保協議”和“擔保品協議”),每個安萬特子公司、公司、CCI和富國銀行、全國銀行協會(一個全國性銀行協會)根據2013年12月23日第二份經修訂和恢復的信貸協議擔任貸款人的行政代理人(參見我們2014年11月14日關於表格8-K的當前報告的表4.1) |
4.8* | 截至2017年7月3日的聯合協議,由CCI、CCI的子公司和富國銀行的全國協會作為信貸協議下貸款人的行政代理(參見我們2017年7月3日關於8-K表的報告中的附件4.2)。 |
4.9 | 第五次補充義齒,日期為2017年7月3日,在公司、CCI公司、CCI公司及其附屬公司和Well Fargo銀行的全國協會中作為受託人(參見我們目前關於2017年7月3日表格8-K表的報告的附件4.3) |
4.10* | 截至2017年8月4日的聯合協議,由CCI、CCI的子公司和富國銀行的全國協會作為信貸協議下貸款人的行政代理(參見我們2017年8月4日關於8-K表的報告的附件4.1) |
4.11 | 第六次補充義齒,日期為2017年8月4日,由公司、CCI公司及其所屬子公司CCI和Well Fargo銀行(全國協會)作為受託人組成(參見我們目前關於2017年8月4日表格8-K表的報告的附件4.2) |
4.12 | 截至2018年12月31日的第七次補充義齒,由公司、CCI公司及其所屬子公司CCI和Well Fargo銀行(全國協會)作為受託人組成(參考本公司2019年1月4日關於表格8-K的報告的附件4.1) |
4.13 | 表6.50%高級票據到期2022年(參考本公司2014年9月18日關於表格8-K的報告表4.1中的表A) |
4.14 | 根據“證券交易法”第12(B)條登記的公司證券的説明,隨函附上 |
10.1 | 自2016年10月5日起,由公司、CCI(其中提及的貸款人)和WellsFargo銀行(全國協會)作為行政代理人,包括作為重述協議附件A的第三份經修訂和恢復的信貸協議,由公司、CCI、其中提到的貸款人和作為行政代理人的國家協會富國銀行作為行政代理人(參照我們目前關於2016年10月5日表格8-K的報告的附件10.1)修訂,並經修正後的第一至第三次修正和恢復後的信貸協議修訂,截止2016年12月14日,由該公司及其之間的CCI公司、貸款方CCI、富國銀行、國家協會作為行政代理人和其他代理方(參照我們目前關於2016年12月14日表格8-K表的報告的表10.1),自2016年12月21日起由公司、CCI、CCI、該公司的某些其他子公司、放款方、富國銀行、全國協會修訂第2號修正案至第三次修正和恢復信用協議,作為行政代理人和其他代理人的一方(參照本公司關於2016年12月21日表格8-K表的本報告表10.1)和截至2017年7月3日由公司和公司之間修訂的第3號修正和恢復的信用協議,CCI作為行政代理人和其他代理人(參見我們目前關於2017年7月3日表格8-K的報告中的表10.1)作為行政代理人和其他代理人(參見我們目前關於2017年7月3日表格8-K的報告的附件10.1),作為行政代理人和其他代理人而加入該協議的一方(參見本公司2017年7月3日關於表格8-K的當前報告的附件10.1)。 |
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目錄
10.2 | 附屬擔保品協議表格,日期為2007年12月31日,由公司和公司之間、CCI、得克薩斯州綜合通信收購公司、福特皮特收購Sub公司、該公司的某些子公司在簽名頁上識別,以富國銀行全國協會(通過合併成為Wachovia銀行國家協會的繼承者)作為行政代理人(參見2007年12月31日終了期間我們關於表10-K的年度報告中的表10.2) |
10.3 | 擔保協議的另一份表格,日期為2007年12月31日,由該公司及其簽名頁上的公司某些子公司簽署,以富國銀行全國協會(Wachovia銀行,全國協會的接班人)為代表,作為行政代理人(參見2007年12月31日終了期間我們關於表10-K的年度報告中的表10.3) |
10.7** | 修訂及重組合並通訊控股有限公司。有限股份計劃(參照2005年7月19日修訂第7號附表10.11格式為S-1) |
10.8** | 合併通信控股公司2005年長期激勵計劃(經修正和重申,2009年5月5日生效,經自2015年5月4日起生效的修正案和2018年4月30日生效的修正案修訂)(參照我們於2018年3月16日向證券交易委員會提交的關於附表14A的最終委託書表A) |
10.9** | 聯合通信控股公司第五修正案。2005年長期獎勵計劃,日期為2018年10月29日(參考2018年12月31日終了期間表10-K的表10.9) |
10.10** | 與公司某些僱員簽訂的僱傭保障協議表格(參閲截至2012年9月30日的季度報告表10.1) |
10.11** | 與該公司其他行政人員簽訂的僱傭保障協議表格(參閲本公司2009年12月4日有關表格8-K的報告表10.2) |
10.12** | 與公司及其附屬公司副總裁及董事級僱員簽訂的僱傭保障協議表格(參閲截至2007年12月31日止的10-K表格年報附件10.12) |
10.13** | 行政長期激勵計劃,經修訂的2007年3月12日(參考2007年3月12日我們關於表格8-K的報告表10.1) |
10.14** | 二00五年長期獎勵計劃表現股票獎勵證書(行政)表格(參閲截至2018年3月31日止的季度報告表10.2) |
10.15** | 二00五年長期獎勵計劃表現股票獎助金證明書表格(參考本公司截至2017年3月31日之季度報告表10-Q之表10.1) |
10.16** | 二00五年長期獎勵計劃表現股票獎助金證書(行政)表格(參閲截至2018年3月31日止的季度報告表10.1) |
10.17** | 二00五年長期獎勵計劃受限制股票資助證書表格(參閲截至2017年3月31日止的季度報告表10-K表表10.2) |
10.18** | 二00五年長期獎勵計劃表格董事受限制股票資助證書(參考本公司2007年3月12日表格8-K表表10.4) |
10.19** | 聯合通信控股公司簡介。獎金計劃(參考本公司2007年3月12日表格8-K表表10.5) |
10.20 | 與董事及行政主任簽訂的補償協議表格(參考本公司2013年5月7日有關表格8-K的報告附錄10.1) |
21 | 註冊官的附屬公司名單 |
23.1 | 恩斯特和青年有限責任公司(聖路易斯)的同意 |
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目錄
23.2 | Ernst&Young LLP(奧蘭多)的同意 |
31.1 | 聯合通信控股公司首席執行官證書。根據1934年“證券交易法”第13(A)-14(A)條 |
31.2 | 聯合通信控股公司首席財務官證書。根據1934年“證券交易法”第13(A)-14(A)條 |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18條第1350節對首席執行官和首席財務官的認證 |
101 | 以下財務信息來自聯合通信控股有限公司。截至2019年12月31日止年度關於表10-K的年度報告,格式為XBRL(可擴展業務報告語言):(1)合併業務報表;(2)綜合收入綜合報表;(3)綜合資產負債表;(4)股東權益變動合併報表;(5)現金流動合併報表;(6)合併財務報表附註 |
104 | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中幷包含在表101中) |
*“聯合審理協定”的附件被刪除,這些附件列於證物中。公司同意應要求提供證券交易委員會任何附件的補充副本。
**補償計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽署人代表其簽署本報告,並據此正式授權,於2020年2月28日在伊利諾伊州Mattoon簽署。
聯合通信控股公司 | ||
通過: | /S/C.Robert Udell Jr. | |
小羅伯特·烏德爾。 | ||
首席執行官 |
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名 | 標題 | 日期 | ||||
通過: | /S/C.Robert Udell Jr. | 總統和 | (二0二0年二月二十八日) | |||
小羅伯特·烏德爾。 | 首席執行官、主任 | |||||
(特等行政主任) | ||||||
通過: | /S/Steven L.Childers | 總財務主任(特等) | (二0二0年二月二十八日) | |||
史蒂文·奇爾德斯 | 財務及會計主任) | |||||
通過: | /S/Robert J.Currey | 董事會主席 | (二0二0年二月二十八日) | |||
羅伯特·J·科裏 | ||||||
通過: | /S/Roger H.Moore | 導演 | (二0二0年二月二十八日) | |||
羅傑·摩爾 | ||||||
通過: | S/Maribeth S.Rahe | 導演 | (二0二0年二月二十八日) | |||
Maribeth S.Rahe | ||||||
通過: | /S/TimothyD.Taron | 導演 | (二0二0年二月二十八日) | |||
蒂莫西·D·塔隆 | ||||||
通過: | /S/Thomas A.Gerke | 導演 | (二0二0年二月二十八日) | |||
託馬斯·A·蓋克 | ||||||
通過: | /S/Dale E.Parker | 導演 | (二0二0年二月二十八日) | |||
戴爾·E·帕克 | ||||||
通過: | /S/Wayne L.Wilson | 導演 | (二0二0年二月二十八日) | |||
韋恩·威爾遜 |
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致股東及聯合通信控股有限公司董事會。
關於財務報表的意見
我們審計了合併通信控股公司的合併資產負債表。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的相關綜合業務報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了該公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及該公司在截至2019年12月31日的三年內的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制,其依據是Treadway委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的內部控制-綜合框架,我們於2020年2月28日的報告對此發表了無保留意見。
採用最新會計準則
如綜合財務報表附註1所述,自2019年1月1日起,公司改變了租賃會計方法,原因是修訂了“會計準則更新”(ASU)2016-02號租約(主題842)。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/Enst&Young LLP
自2002年以來,我們一直擔任公司的審計師。
密蘇裏州聖路易斯
(二0二0年二月二十八日)
F-1
目錄
聯合通信控股公司及附屬公司
綜合業務報表
(單位:千元,每股除外)
截至12月31日的年度, |
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
營業費用: | ||||||||||
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) |
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銷售、一般和行政費用 |
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購置和其他交易費用 |
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折舊和攤銷 |
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業務收入 |
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其他收入(費用): | ||||||||||
利息費用,扣除利息收入 |
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清償債務所得收益 |
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投資收入 |
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其他,淨額 |
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所得税前損失 |
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所得税利益 |
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淨收入(損失) |
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減:可歸因於非控制權益的淨收入 |
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普通股股東的淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
基本普通股和稀釋普通股應歸於普通股的淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
按普通股申報的股息 | $ | | $ | | $ | |
見附文。
F-2
目錄
聯合通信控股公司及附屬公司
綜合收入(損失)綜合報表
(以千計)
截至12月31日的年度, |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
淨收入(損失) | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
養卹金和退休後義務: | ||||||||||
精算淨虧損和先前服務費用的變動,扣除税額$( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
精算損失和先前服務成本對收益的攤銷,扣除税款$ |
| |
| |
| | ||||
指定為現金流量套期保值的衍生工具: | ||||||||||
衍生工具公允價值的變動,扣除税款$( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
採用ASU 2017-12,扣除税款$( | ( | — | — | |||||||
已實現損失與收入的重新分類,扣除税款$ |
| |
| |
| | ||||
綜合收入(損失) |
| ( |
| ( |
| | ||||
減:可歸因於非控制權益的綜合收入 |
| |
| |
| | ||||
普通股股東綜合收益(損失)共計 | $ | ( | $ | ( | $ | |
見附文。
F-3
目錄
聯合通信控股公司及附屬公司
合併資產負債表
(以千計的數額,但份額和每股數額除外)
十二月三十一日, |
| ||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款,扣除可疑賬户備抵後 |
| |
| | |||
應收所得税 |
| |
| | |||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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| | |||
投資 |
| |
| | |||
善意 |
| |
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客户關係,網絡 |
| |
| | |||
其他無形資產 |
| |
| | |||
其他資產 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
預付賬單和客户存款 |
| |
| | |||
應付股息 |
| — |
| | |||
應計補償 |
| |
| | |||
應計利息 | | | |||||
應計費用 |
| |
| | |||
長期債務和融資租賃債務的當期部分 |
| |
| | |||
流動負債總額 |
| |
| | |||
長期債務和融資租賃債務 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| |
| | |||
養卹金和其他退休後義務 |
| |
| | |||
其他長期負債 |
| |
| | |||
負債總額 |
| |
| | |||
承付款和意外開支(附註13) | |||||||
股東權益: | |||||||
普通股,面值$ |
| |
| | |||
額外已付資本 |
| |
| | |||
累積赤字 |
| ( |
| ( | |||
累計其他綜合損失,淨額 |
| ( |
| ( | |||
非控制利益 |
| |
| | |||
股東權益總額 |
| |
| | |||
負債和股東權益合計 | $ | |
| $ | |
見附文。
F-4
目錄
聯合通信控股公司及附屬公司
股東權益變動合併報表
(以千計)
累積 |
| ||||||||||||||||||||
|
|
| 附加量 | 留存量 |
| 其他主要 |
| 非- |
|
| |||||||||||
普通股 | 已付現金 | 收益 | 綜合 | 控制次 |
| ||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | (赤字) | 損失、淨損失 | 利息 | 共計 |
| ||||||||||||||
2016年12月31日結餘 |
| | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
普通股現金股利 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — | — |
| ( | ||||||||
收購FairPoint時發行的股票 | | | | — | — | — | | ||||||||||||||
根據僱員計劃發行的股份,除沒收外 |
| |
| |
| |
| — |
| — | — |
| | ||||||||
非現金、股份補償 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | — |
| | ||||||||
購買和留存普通股 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — | — |
| ( | ||||||||
其他綜合收入(損失) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | — |
| ( | ||||||||
累計調整:未確認的超額税收福利 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | — |
| | ||||||||
其他 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
淨收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | |
| | ||||||||
2017年12月31日結餘 |
| | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
普通股現金股利 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — | — |
| ( | ||||||||
根據僱員計劃發行的股份,除沒收外 |
| |
| |
| ( |
| — |
| — | — |
| ( | ||||||||
非現金、股份補償 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | — |
| | ||||||||
購買和留存普通股 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — | — |
| ( | ||||||||
其他綜合收入(損失) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | — |
| ( | ||||||||
累計調整:採用ASC 606 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | — |
| | ||||||||
淨收入(損失) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — | |
| ( | ||||||||
2018年12月31日結餘 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
普通股現金股利 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — | — |
| ( | ||||||||
根據僱員計劃發行的股份,除沒收外 |
| |
| |
| ( |
| — |
| — | — |
| — | ||||||||
非現金、股份補償 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | — |
| | ||||||||
購買和留存普通股 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — | — |
| ( | ||||||||
其他綜合收入(損失) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | — |
| ( | ||||||||
ASU 2017-12 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
淨收入(損失) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — | |
| ( | ||||||||
2019年12月31日結餘 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
見附文。
F-5
目錄
聯合通信控股公司及附屬公司
現金流量表
(以千計)
截至12月31日的年度, |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
業務活動現金流量: | ||||||||||
淨收入(損失) | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
將淨收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數: | ||||||||||
折舊和攤銷 |
| |
| |
| | ||||
遞延所得税 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
無線合作伙伴的現金分配低於當期收益 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
超過開支的退休金及退休後供款 | ( | ( | ( | |||||||
股票補償費用 |
| |
| |
| | ||||
遞延融資費用攤銷 |
| |
| |
| | ||||
清償債務所得收益 |
| ( |
| — |
| — | ||||
其他,淨額 |
| |
| |
| | ||||
經營資產和負債的變動,減去收購的業務: | ||||||||||
應收賬款淨額 |
| |
| ( |
| ( | ||||
應收所得税 |
| |
| |
| | ||||
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( |
| | ||||
應付帳款 |
| ( |
| |
| | ||||
應計費用和其他負債 |
| ( |
| |
| ( | ||||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| |
| | ||||
投資活動的現金流量: | ||||||||||
業務收購,除現金外 |
| — |
| — |
| ( | ||||
購置不動產、廠房和設備,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
出售資產所得收益 |
| |
| |
| | ||||
業務處置收益 | — | | — | |||||||
投資分配 | | | — | |||||||
其他 | ( | — | — | |||||||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||||
發行長期債券所得收益 |
| |
| |
| | ||||
融資租賃債務的支付 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
償還長期債務 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
回購高級債券 | ( | — | — | |||||||
融資費用的支付 |
| — |
| — |
| ( | ||||
股票回購最低扣繳税款 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
普通股股利 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他 | — | — | ( | |||||||
用於籌資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
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現金和現金等價物的變化 |
| |
| ( |
| ( | ||||
期初現金及現金等價物 |
| |
| |
| | ||||
期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | |
見附文。
F-6
目錄
聯合通信控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
2019年12月31日2018年和2017年12月31日
1.業務描述&重要會計政策概述
業務和會計基礎
合併通信控股公司(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家控股公司,其經營子公司(統稱為“綜合”)向消費者、商業和承運人客户提供通信解決方案。
利用我們先進的光纖網絡
估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則並根據證券和交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響報告的截至財務報表之日的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計數大相徑庭。我們的重要會計估計包括:(1)與無限期無形資產有關的減值評估(注1);(Ii)確定遞延税資產及負債結餘(附註1及12);(Iii)退休金計劃及其他退休後成本及債務(注1及11)。
鞏固原則
我們的合併財務報表包括本公司和我們的全資子公司的賬目,我們在其中有控制的財務利益。所有重要的公司間交易都已被取消。
最近的業務發展
2017年7月3日,我們完成了對FairPoint通信公司的收購。(“FairPoint”),根據最終協議和合並計劃(經修正的“合併協議”)的條款,併購買FairPoint的所有已發行和流通股,以換取我們的普通股(“合併”)。由於合併,FairPoint公司成為該公司的全資子公司。截止收購日,FairPoint的財務結果已包括在我們的合併財務報表中。有關交易的更完整討論,請參見注4。
現金及現金等價物
我們認為所有原始期限為三個月或更短的高流動性投資都是現金等價物。我們的現金等價物主要由貨幣市場基金組成。我們的現金等價物的賬面金額近似於它們的公允價值。
應收賬款和可疑賬户備抵
應收帳款主要包括從正常業務活動中欠公司的款項。我們為因客户無法支付所需款項而造成的估計損失保留可疑賬户備抵。可疑賬户備抵是根據客户付款水平、歷史經驗和管理層對應收賬款總額趨勢的看法而保持的。此外,對於較大的帳户,我們執行風險分析的基礎上的客户。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估,管理層認為已為可疑賬户提供了足夠的備抵。無法收回
F-7
目錄
應收帳款從應收賬款中刪除,並在內部收款工作失敗時從可疑賬户備抵項下支出。下表彙總了2019、2018和2017年12月31日終了年度可疑賬户備抵活動:
截至12月31日的年度, |
| |||||||||
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
年初餘額 | $ | $ | $ | |||||||
記作開支的準備金 |
|
|
| |||||||
註銷,回收量減少 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
獲得的可疑賬户備抵 | — | — | ||||||||
年底結餘 | $ | $ | $ | |
投資
我們的投資主要是按權益法或按成本計算。如果我們有能力對一家附屬公司的經營和財務政策施加重大影響,則對附屬公司的投資採用權益法進行核算。如果我們沒有控制權,也不能施加重大影響,我們會以較低的初始成本計算這些投資,因為這些投資並不容易獲得公允價值。
我們定期審查我們的投資組合,以確定是否有已查明的事件或情況表明,公允價值的下降被認為是暫時的。如果我們認為這種下降不是暫時的,我們就會評估企業的財務業績,並將投資的賬面價值與市價(如果有的話)或類似投資的公允價值進行比較。如果一項投資被視為經歷了非臨時性的減損,則該項投資的賬面金額可酌情減為其報價或估計公允價值,並在其他收入(費用)中確認減值損失。
金融工具的公允價值
我們按公允價值記帳某些資產和負債。公允價值是一種退出價格,是指在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應當根據市場參與者在確定資產或負債的定價時所使用的假設來確定。三層價值層次中的金融資產或負債的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入來確定的。層次結構將評估技術的投入分為三個廣泛的層次,以便最大限度地利用可觀測的投入,並最大限度地減少對不可觀測輸入的使用。公允價值等級的等級如下:
一級-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀測輸入。
二級-反映類似資產或負債活躍市場報價的投入、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價以及在市場上可直接或間接觀察到的報價以外的投入。
等級3-不可觀測的投入,支持很少或沒有市場活動。
財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本入賬。我們資本化增加和大量改進和費用的修理和維修費用的發生。
我們資本化了內部使用網絡和非網絡軟件的成本,這些軟件的使用壽命超過了
F-8
目錄
截至2019年12月31日和2018年12月31日,不動產、廠房和設備包括:
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 估計量 |
| ||||||
(單位:千) | 2019 | 2018 | 有用壽命 |
| ||||||||
土地和建築物 | $ | $ |
| - | 年數 | |||||||
中央辦公室交換和傳輸 |
|
|
| - | 年數 | |||||||
廠外電纜、電線和纖維設施 |
|
|
| - | 年數 | |||||||
傢俱、固定裝置和設備 |
|
|
| - | 年數 | |||||||
融資租賃資產 |
|
|
| - | 年數 | |||||||
在建總廠 |
|
| ||||||||||
減:累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||||||||
在役工廠 |
|
| ||||||||||
在建 |
|
| ||||||||||
建築庫存 |
|
| ||||||||||
合計 | $ | $ |
建築庫存按加權平均成本列報,主要由網絡建築材料和用品組成,這些材料和用品在發放時主要作為新客户安裝和網絡建設的一部分資本化。
我們用直線法記錄折舊,用團體法或單位法記錄估計的使用壽命。在獲得資產時,根據類似資產的歷史經驗、預期的技術變化以及我們的戰略運作計劃對我們的網絡基礎設施的預期影響,估算這些資產的使用壽命。此外,上述估計使用壽命的範圍受到企業合併核算的影響,因為分配給這些資產的壽命一般比新購置的資產短得多。分組方法用於專用於提供受管制電信服務的可折舊資產,包括大部分網絡、外部工廠設施和某些支持資產。每個資產組的折舊率是根據每組資產的平均使用壽命制定的。成組法要求定期修訂折舊率。當個人資產出售或留存時,收益(如果有的話)與資產成本之間的差額被記作累計折舊,而不確認收益或損失。
單位法主要用於建築物、傢俱、固定裝置和其他支助資產。每項資產在其估計使用壽命內按直線折舊.當個別資產出售或留存時,資產的成本基和相關的累計折舊將從賬户中刪除,並確認任何相關的損益。
與不動產、廠場和設備有關的折舊和攤銷費用為美元
我們評估我們的不動產、廠房和設備的可收回性,當情況發生重大變化時,資產組的賬面金額可能無法收回。可收回性是通過比較資產組的賬面金額與預計資產組將產生的未貼現的未來現金流進行比較來衡量的。如果預期未來未貼現現金流總額低於資產組的賬面金額,我們將確認資產組估計公允價值與賬面價值之間的差額的減值費用。
無形資產
無限期無形資產
商譽和貿易費用每年進行減值評估,或在情況的事件或變化表明資產可能受損時更頻繁地進行評估。我們評估自每年11月30日起商譽和商號的賬面價值。
善意
商譽是指企業的收購成本超過可識別淨資產的公允價值。商譽不是攤銷,而是每年評估減值。對商譽的評估可首先包括
F-9
目錄
定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。納入質量評估進程的重大事件和情況包括影響股票和信貸市場的宏觀經濟條件、成本結構的重大變化、總體財務執行情況以及影響報告單位的其他相關事件。
在2019年的評估中,我們使用定量方法對商譽的公允價值與賬面價值進行了評價。當我們使用定量方法評估我國單一報告單位的商譽賬面價值和公允價值時,我們的報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行了比較。報告單位的估計公允價值是採用基於市場的方法和貼現現金流(“DCF”)模型確定的。在公允價值估計中使用的假設是基於歷史結果和趨勢、新的行業發展和未來現金流量預測以及基於市場的方法的相關可比公司收益倍數的組合。這些假設可能會因經濟和競爭條件的變化而改變。我們使用估值方法得出的結果加權來估計報告單位的公允價值。對於2019年的評估,我們採用定量方法得出結論:2019年11月30日,報告單位的公允價值超過了賬面價值,
商譽受損。亞細亞在衡量我們單一報告單位的公允價值時,我們考慮到我們的報告單位的公允價值相對於我們的整體企業價值,即公開交易的股票價格乘以充分稀釋後的已發行股票加上未償債務的公允價值,我們的報告單位公允價值模型與上述兩個指標所表示的價值範圍一致。
如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則按賬面價值和公允價值的差額記錄商譽減值。我們做了
確認2019年、2018年或2017年因減值測試而產生的任何商譽減損。2019年12月31日及2018年12月31日,商譽的賬面價值為$
商號
我們的商標是聯邦註冊商標合併,一個設計的聯鎖圈,用於與我們的通信服務。公司的公司品牌戰略利用了統一的命名結構。本公司的所有業務單位和我們的幾個產品和服務合併後的名稱。壽命無限期的商品名稱不攤銷,但至少每年進行一次減值測試。如果與商標的繼續使用有關的事實和情況發生變化,我們的產品和服務將被視為有限壽命的資產,並開始在其估計的剩餘壽命中攤銷。我們的商品名稱(不包括任何有限活的商品名稱)的賬面價值為$
在2019年的評估中,我們採用定量方法對商品名稱的公允價值與商號的賬面價值進行了評價。根據我們的評估,我們得出的結論是,商品名稱的公允價值繼續超過賬面價值。當我們使用量化的方法來估計我們的商品名稱的公允價值時,我們使用了基於版税減免的DCFS方法。如果我們的商品名稱的公允價值低於賬面價值,我們將對估計的公允價值和資產的賬面價值之間的差額確認減值費用。我們根據商品名稱在單一報告單位中的使用情況,對商品名稱進行減值測試。
有限壽命無形資產
可攤銷的有限壽命無形資產主要由我們的客户名單、訂閲我們服務的客户基礎、被收購公司的商號和其他無形資產組成。有限壽命無形資產的攤銷採用加速攤銷法或在其估計使用壽命的直線基礎上攤銷。當存在減值指標時,我們評估有限壽命無形資產的潛在減值.如果根據資產未來未貼現的現金流量無法再收回賬面價值,則確認相當於資產賬面金額和公允價值之間差額的減值。在2019,2018年12月31日或2017年12月31日終了的幾年中,我們沒有確認任何無形的減值費用。
F-10
目錄
有限壽命無形資產的構成如下:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
| ||||||||||||||||
|
|
| 總運輸成本 |
| 累積 |
| 總運輸成本 |
| 累積 |
| ||||||||
(單位:千) |
| 有用壽命 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| |||||||
| ||||||||||||||||||
客户關係 |
| - | 年數 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
商品名稱 |
| - | 年數 |
| — |
| — |
| |
| ( | |||||||
其他無形資產 |
| 年數 |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||||
共計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2019年12月31日2018年和2017年12月31日終了年度與有限壽命無形資產有關的攤銷費用為美元。
(單位:千) |
|
| ||
2020 | $ | | ||
2021 |
| | ||
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
2024 | | |||
此後 | | |||
共計 | $ | |
衍生金融工具
我們使用衍生金融工具來管理與利率波動相關的風險敞口。我們的利率互換協議有效地將一部分浮動利率債務轉換為固定利率,從而減少利率變化對未來現金利息支付的影響。在對衝交易開始時,我們正式記錄了套期保值工具之間的關係,包括我們建立套期保值的目標和策略。此外,衍生工具的有效性在開始時並在整個套期保值期間持續進行評估。衍生工具的交易對手使我們在不履行義務的情況下面臨與信用有關的損失.我們只執行與我們認為有信譽的金融機構的協議,並定期評估每個交易對手的信用。我們不使用衍生工具進行交易或投機。
衍生金融工具按公允價值記錄在我們的綜合資產負債表中。公允價值是根據預測利率收益率曲線和對我們的不履行風險或我們的對手方的不履約信用風險的估計(視情況而定)來確定的。我方不預期任何交易對手不履行義務。
對於被指定為現金流量對衝的衍生工具,公允價值的變化被確認為累積的其他綜合收入(損失)(“AOCI”)的一個組成部分,並被確認為在對衝項目影響收益的期間對收益的調整。當利率互換協議終止時,任何由此產生的收益或損失都在套期保值工具剩餘原始期限的較短時間或相關債務債務的剩餘期限內確認。如果衍生工具被取消指定,則在取消指定日期的AOCI中剩餘的損益將攤銷為套期保值工具剩餘期限內的收益。對於未被指定為對衝工具的衍生金融工具,包括那些已被取消指定的金融工具,公允價值的變化將在當前的收益基礎上予以確認。套期保值活動的現金流量與我們的現金流量表中套期保值項目的現金流量屬於同一類別。有關我們衍生金融工具的進一步討論,請參閲附註8。
股份補償
我們確認所有限制性股票獎勵(“rsa”)和績效股票獎勵(“psa”)(統稱“股票獎勵”)的基於股票的補償費用(基於授予日期的股票獎勵的估計公允價值)。我們在所需服務期間內,以直線方式確認與rsa和psa相關的費用,
F-11
目錄
一般範圍從立即歸屬到
養卹金計劃和其他退休後福利
我們維持非供款定義福利養老金計劃,並提供某些退休後的醫療保健和人壽保險福利給某些合格的僱員。我們也維持
我們使用某些假設,包括計劃資產的預期長期回報率、貼現率所隱含的利息成本、預期的醫療費用趨勢率和未確認損益的攤銷,在綜合運營報表中確認當前期間的養老金和退休後福利支出。我們通過考慮歷史投資業績、計劃資產配置策略和每個資產類別的回報預測及其顧問的投入來確定計劃資產的預期長期回報率。這些顧問的預期回報是基於廣泛的股本和固定收入指數。預期的長期回報率每年與其他計劃假設一起進行審查,並在認為必要時加以修訂,以反映金融市場和投資戰略的變化。我們的計劃資產在計量日按公允價值估價。
我們的貼現率假設是每年確定的,以反映福利可以有效結算的比率,並根據目前市場確定的類似債務的利率,近似估計未來付款的時間。我們使用債券匹配模型債券:由高質量公司債券組成的鏈接,使現金流與預期收益支付相匹配。
我們承認,我們的固定福利、養老金和退休後計劃的資金過剩或資金不足的狀況,是綜合資產負債表中的一項資產或負債。年度內產生的精算損益被確認為綜合收入(損失)的一個組成部分,扣除適用的所得税,幷包括在累計的其他綜合收入(損失)中。當淨損益超過時,這些損益將在未來幾年攤銷,作為定期淨收益成本的一個組成部分攤銷。
所得税
我們對所得税的估計數和導致確認遞延税資產和負債的重要項目在附註12中披露,並反映了我們對我們的財務報表或我們經營的每個徵税管轄區的納税申報表中所反映的交易的未來税務後果的評估。我們根據當期收入、遞延所得税資產和負債的變動、所得税税率、對我們不確定的税收狀況的估計的變化以及在我們經營的司法管轄區內的税務規劃機會,為我們提供所得税。當我國資產負債的財務報告基礎與税基存在暫時性差異時,為了實現使用淨經營虧損和税收抵免結轉的預期效益,我們確認遞延納税資產和負債。如有需要,我們會設立估值免税額,以將遞延所得税資產的賬面金額減至我們認為更有可能實現的數額。我們評估是否有需要在我們的遞延税項資產上保留全部或部分估值免税額。當税率或税法的變化對遞延税產生影響時,我們根據預期暫時差異將逆轉的年份,在税法變化頒佈時適用這一變化。因為我們在更多的地方運作
與企業合併有關的所得税後果包括確定所購資產和負債的税基以及與企業合併所承擔或產生的不確定税收狀況有關的任何意外情況。與被收購實體的臨時差額有關的遞延税款資產和負債在企業合併之日記錄,並根據我們對各税務當局將接受的適當税基的估計。
我們根據會計準則編纂(“ASC”)740,將未確認的税收福利記錄為負債,所得税,並在我們的判斷因以下原因而發生變化的適當期間調整這些負債
F-12
目錄
評價新信息。在某些情況下,最終解決辦法可能導致一筆與我們目前估計的未確認的税收福利負債大不相同的付款。這些差額將反映為在有新資料的時期內所得税費用的增加或減少。我們將與我們不確定的税收狀況相關的利息和罰款分別歸類為利息費用、一般費用和行政費用。關於所得税的進一步討論,見附註12。
收入確認
收入是通過將商品或服務的控制權轉移給客户,或作為履行義務而確認的。
服務
除以使用為基礎的收入外,服務收入通常是預先計費的,並在隨後將服務轉移給客户時確認。
我們提供捆綁的服務包,包括高速互聯網、視頻和語音服務,包括本地和長途電話、語音郵件和呼叫功能。每項服務被認為是不同的,因此被認為是一項單獨的性能義務。隨着時間的推移,服務收入被確認為與服務轉移相一致的業務收入,因為客户同時接收和消費公司業績所帶來的好處。
以使用為基礎的服務,如每分鐘的長途電話服務和向其他電話運營商收取的接聽費,用於在我們的網絡中發起和終止長途電話,都是拖欠費用。當這些服務轉移給客户時,我們確認這些服務的收入。
與不可退還的預付費用相關的收入,如服務激活費和設置費,在預期的客户壽命內被推遲和攤銷。
設備
設備收入來自銷售語音和數據通信設備以及與這類設備有關的設計、配置、安裝和專業支助服務,電信系統和結構化佈線項目產生的轉帳設備收入在項目完成時或在項目完成時確認,並在合同、時間和物質基礎上提供間接維修服務,並在轉讓服務或作為服務轉移時予以確認。
補貼和附加費
補貼包括聯邦補貼和州補貼,旨在以負擔得起的價格在農村地區推廣廣泛、優質的電話服務。這些收入由政府管理機構根據我們提供的信息計算。未來可能會記錄短期補貼調整,但預計這些調整對我們的運營結果、財務狀況和現金流並不重要。
我們確認聯邦普遍服務局的捐款總額。我們記帳從客户處收取的所有其他税款,並按淨額匯給各自的政府機構。
廣告成本
廣告費用按支出入賬。廣告費用是$
F-13
目錄
現金流量表
2019、2018和2017年間,我們支付了利息和所得税如下:
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
扣除資本額後的利息(美元) | $ | $ | $ | |||||||
已繳所得税(已收),淨額 | $ | ( | $ | ( | $ |
在2019年、2018年和2017年,我們購買了價值為美元的設備。
2017年,我們發佈了
非控制利益
我們有一家擁有多數股權的子公司--東德克薩斯纖維公司(ETFL),這是一家合資公司。
最近的會計公告
自2019年1月1日起,我們通過了“會計準則更新”(“ASU”)第2016-02號(“ASU 2016-02”或“ASC 842”),租賃使用可選的過渡方法。ASU 2016-02建立了一種新的租賃會計模式,要求承租人在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債,但租賃費用將以類似於以往要求的方式在損益表中得到確認。在可選擇的過渡方法下,採用修改後的回顧性方法對通過日期採用新的標準。所提交的年度報告未對ASU 2016-02進行調整,並繼續按照我們的歷史會計政策進行報告。
作為通過的一部分,我們選擇了新的租賃標準所允許的一攬子實用權宜之計,除其他外,這使我們得以繼承歷史租賃分類。因此,開立留存收益沒有任何影響。我們選擇了實際權宜之計,將租賃和非租賃部分結合起來,以及與土地地役權有關的實際權宜之計,這使我們能夠繼續在現有協議中對土地地役權進行會計處理。我們還作出會計政策選擇,在資產負債表上不承認12個月或12個月以下租約的使用權、資產和租賃負債,並將租賃付款確認為租賃期間的一項支出。
採用新的租賃標準後,確認使用權資產和租賃負債約為$。
從2019年1月1日起,我們通過了ASU No.2018-07(“ASU 2018-07”),對非僱員股票支付會計的改進。2018-07年度ASU擴大了主題718“薪酬-股票補償”的範圍,將基於股票的支付交易包括從非僱員那裏獲取貨物和服務的支付交易,以統一員工和非僱員基於股票的交易的會計指導。本指南的通過對我們的合併財務報表和相關披露沒有重大影響。
從2019年1月1日起,我們通過了ASU No.2018-02(“ASU 2018-02”),從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響。2018-02年ASU提供了一種選擇,允許將積累的其他綜合收入(損失)改為留存收入,以應對2017年“減税和就業法”造成的滯留税收影響。累計其他綜合收入(虧損)中的税收效應按現行税率確定,並重新歸類為同一時期的收入,其中包括累計其他綜合收入(虧損)中的相關税前項目。本指南的通過沒有產生任何影響。
F-14
目錄
在我們的合併財務報表和相關披露中,由於我們沒有作出選擇性選擇,將擱淺的税收影響從累積的其他綜合收入(損失)重新歸類為留存收益。
從2019年1月1日起,我們通過了ASU No.2017-12(“ASU 2017-12”),有針對性地改進套期保值活動會計。ASU 2017-12修訂了目前關於對衝基金會計的指南,主要是通過改變限定套期保值關係的指定和計量指南以及套期保值結果的列報方式,使一個實體的風險管理活動和財務報告關係更加緊密。此外,對ASU 2017-12的修正簡化了套期會計的應用,允許有更多的時間準備套期保值文件,並允許在套期保值開始後在質量基礎上進行有效性評估。ASU 2017-12採用了修改後的回顧性過渡方法,但修改後的列報和披露要求除外,這兩項要求都是前瞻性應用的。在採用asu 2017-12時,我們確認累積調整為$。
2019年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU編號2019-12(“ASU 2019-12”),所得税。209-12年度ASU通過消除某些例外情況並在ASC 740的總體框架中添加某些要求,簡化了所得税的會計核算。所得税。新指南自2020年12月15日起生效,並允許提前通過。我們目前正在評估這一更新將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-15(“ASU 2018-15”),客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算。ASU 2018-15提供了在雲計算安排(即服務合同)中計算實施活動成本的指導。新的指導方針應追溯或前瞻性地適用,並在2019年12月15日以後的年度和中期期間生效,並允許儘早採用。我們目前正在評估這一更新將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-14(“ASU 2018-14”),披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改。ASU 2018-14修改了養老金和其他退休後計劃的披露要求,刪除了不再被認為是成本效益的披露,澄清了披露的具體要求,並增加了確定為相關的披露要求。新指南追溯到2020年12月15日以後的年度期間,並允許儘早採用。我們目前正在評估這一更新將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響。
2016年6月,FASB發佈ASU No.2016-13(“ASU 2016-13”),金融工具信用損失的計量。ASU 2016-13建立了新的“當前預期信貸損失”模型,根據過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測,衡量和確認金融資產的信貸損失。新指南在經過修改的追溯基礎上生效,適用於2019年12月15日以後的年度和中期。我們計劃在2020年1月1日採用新的指南,採用改進的回顧性方法。雖然我們正在繼續評估新指南的影響,但我們目前預計,通過該指南不會對我們的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
2.收入
與客户的合同性質
我們與客户簽訂的收入合同可能包括承諾或承諾提供設備和/或服務,如寬帶、視頻或語音服務。承諾的貨物和服務被認為是不同的,因為客户可以單獨或連同其他隨時可供客户使用的資源從貨物或服務中獲益,而且公司向客户轉讓貨物或服務的承諾與合同中的其他承諾是分開的。本公司將貨物和服務列為單獨的履約義務。每項服務都被認為是一項單一的履行義務,因為它提供了一系列基本相同和轉移模式相同的不同服務。
F-15
目錄
交易價格是在合同開始時確定的,並反映了我們期望通過將商品或服務轉讓給客户而享有的考慮金額。這一數額一般等於合同中承諾的貨物和/或服務的市場價格,可能包括促銷折扣。交易價格不包括代為第三方收取的金額,如銷售税和管理費。相反,不可退還的預付費用,如服務激活費和設置費,則包括在交易價格中。在確定交易價格時,我們考慮到我們在合同中可執行的權利和義務。我們不考慮取消、續訂或修改合同的可能性。
交易價格根據商品或服務的獨立銷售價格分配給每項履約義務,適用時扣除相關折扣。
收入是通過將商品或服務的控制權轉移給客户,或作為履行義務而確認的。
收入分類
下表彙總了截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的客户合同收入:
(單位:千) |
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
經營收入 | ||||||||||
商業和承運人: |
|
|
| |||||||
數據和傳輸服務(包括VoIP) | $ | | $ | | $ | | ||||
語音服務 |
| |
| |
| | ||||
其他 | | | | |||||||
| | | ||||||||
消費者: | ||||||||||
寬帶(VoIP和數據) | | | | |||||||
視頻服務 | | | | |||||||
語音服務 | | | | |||||||
| | | ||||||||
補貼 | | | | |||||||
網絡接入 | | | | |||||||
其他產品和服務 | | | | |||||||
營業收入總額 | $ | | $ | | $ | |
合同資產和負債
下表提供了與客户簽訂的收入合同中的應收賬款、合同資產和合同負債的信息:
截至12月31日的年度, | |||||||
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 | |||
應收賬款淨額 | $ | | $ | | |||
合同資產 |
| |
| | |||
合同負債 |
| |
| |
合同資產包括在獲取合同之前遞增的成本。增加成本是指直接因獲得合同而產生的費用或如果沒有獲得合同就不會發生的費用,這些費用主要與銷售佣金有關。這些費用在預期的客户壽命內遞延和攤銷。我們確定預期的客户壽命是預期的受益期,因為續訂合同的佣金與初始合同的佣金不相稱。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,公司確認費用為$
合同負債包括與服務預付款有關的遞延收入,以及不可退還的預付服務啟動費和設置費,根據新標準,這些費用一般是按預期推遲並攤銷的。
F-16
目錄
客户生活作為更新的選擇,無需支付預付費用,為客户提供了物質權利。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,該公司遞延並確認收入為$
應收賬款是在公司提供貨物或服務的期間內確認的,而公司的考慮權是無條件的。發票金額的付款條件一般為
履約義務
ASC 606,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),要求公司披露分配給截至2019年12月31日仍未履行的履約義務的交易價格總額。指南提供了一些實際的權宜之計,限制了這一要求。本公司的服務收入合約符合ASC 606提供的下列實際權宜之計:
1. | 履行義務是合同的一部分,合同的初始預期期限為 |
2. | 收入是根據ASC 606-10-55-18向客户支付的履行義務而確認的。 |
公司選擇了這些實用的權宜之計。隨着時間的推移,與我們的服務收入合同有關的履約義務通常得到履行。對於隨時間轉移的服務,收入是根據向客户開具發票的金額確認的,因為公司得出的結論是,發票金額與向客户提供的服務的價值直接對應。管理部門認為這是對控制權轉移的忠實描述,因為服務實質上是相同的,在合同有效期內具有相同的轉移模式。因此,未披露與今後各期未履行的履約義務有關的收入。
3.每股收益
普通股的基本收益和稀釋收益(每股收益)(“每股收益”)是用兩類方法計算的,這種方法是一種收益分配方法,考慮到宣佈的股息和未分配收益中的參與權,確定每類普通股和參與證券的每股收益。公司的某些限制性股票獎勵被認為是參與證券,因為持有人有權獲得不可沒收的股息,如果宣佈,在轉歸期內。
公司限制性股票獎勵的潛在稀釋性影響是用國庫券法確定的。在國庫券法下,如果該期間的平均市場價格超過行使價格,則這些工具被視為是在該期間以平均市場價格回購普通股所用的行使收益處理的。發行和回購股份的假設數之間的任何增量差額都包括在稀釋後的股份計算中。
稀釋每股收益包括在報告期內可能稀釋基本每股收益的證券。當一家公司報告持續經營的淨虧損時,稀釋證券不包括在計算每股虧損中,因為這樣做的影響是反稀釋的。
F-17
目錄
採用兩類方法計算普通股股東的基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法如下:
(單位:千,但每股數額除外) |
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
淨收入(損失) | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
減:可歸因於非控制權益的淨收入 |
| |
| |
| | |||||
在將收益分配給參與證券前應歸於普通股股東的收入(虧損) |
| ( |
| ( |
| | |||||
減:分配給參與證券的收益 |
| |
| |
| | |||||
分配給參與證券後的普通股股東淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
加權平均流通股數目 |
| |
| |
| | |||||
普通股股東每股淨收益(虧損)-基本和稀釋 | $ | ( | $ | ( | $ | |
2019、2018年和2017年12月31日終了年度可歸於普通股股東的稀釋每股收益不包括在內
4.收購和剝離
收購
FairPoint通信公司
2017年7月3日,我們完成了與FairPoint的合併,並收購了FairPoint的所有已發行和流通股,以換取我們普通股的股份。因此,FairPoint公司成為該公司的全資子公司.美新科技有限公司是一家為其服務領域內的商業、批發和住宅客户提供先進通信服務的供應商。公司擁有並運營着一個強大的基於光纖的網絡,擁有超過
自收購之日起,我們的合併財務報表中報告了FairPoint的運營結果。在2017年12月31日終了的年度中,FairPoint貢獻了美元的營業收入。
未經審計的專業表格結果
以下未經審計的形式信息顯示了我們的運營結果,就像我們在2016年1月1日收購FairPoint一樣。為獲得以下形式信息而作的調整包括對所取得的有形和無形資產的折舊和攤銷調整、為購置和償還FairPoint的某些現有債務而發生的債務的利息開支以及不包括某些購置相關費用。對用於計算每股基本收益和稀釋收益的股份進行調整,以反映增發的普通股,為收購提供資金。
年終 | |||
十二月三十一日, | |||
(未經審計;單位:千,但每股數額除外) |
| 2017 | |
經營收入 | $ | ||
業務收入 | $ | ||
淨收益 | $ | ||
減:可歸因於非控制權益的淨收入 | |||
可歸屬於共同股東的淨收入 | $ | ||
普通股淨收益-基本和稀釋 | $ | |
F-18
目錄
與收購FairPoint有關的交易成本為美元。
這種形式的信息並不表示如果實際購置發生在所述財政期間開始時會產生的實際結果,信息項目也沒有對任何未來期間產生結果。形式上的信息不包括由於購置而可能實現的任何未來成本節約或協同效應的影響。
剝離
2018年7月31日,我們完成出售我們的子公司人民互助電話公司和人民互助長途電話公司(合稱“人民”)的所有已發行和流通股,總現金收益約為$
5.投資
我們的投資如下:
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
人壽保險現金退保價值 | $ | | $ | | |||
按成本計算的投資: | |||||||
南得克薩斯州移動通訊有限公司(GTE Mobinet) |
| |
| | |||
匹茲堡SMSA有限責任公司( |
| |
| | |||
CoBank,ACB股票 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
權益法投資: | |||||||
得克薩斯州RSA#17有限公司GTE Mobinet( |
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| | |||
賓夕法尼亞州RSA 6(I)有限責任公司( |
| |
| | |||
賓夕法尼亞州RSA 6(II)有限責任公司( |
| |
| | |||
合計 | $ | | $ | |
按成本計的投資
我們擁有
CoBank,ACB(CoBank,CoBank)是一家由客户擁有的合作銀行。每年,CoBank根據公司與CoBank的未償貸款餘額,以現金和股票的形式分配客户。
F-19
目錄
傳統上是公司信貸機構中的重要貸款人。對CoBank的投資代表着CoBank向公司支付的股權贊助的積累。
權益法
我們擁有
我們的業務和財務狀況的綜合結果
(單位:千) |
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||
總收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
業務收入 |
| |
| |
| | ||||
税前淨收入 |
| |
| |
| | ||||
淨收益 |
| |
| |
| | ||||
流動資產 | $ | | $ | | $ | | ||||
非流動資產 |
| |
| |
| | ||||
流動負債 |
| |
| |
| | ||||
非流動負債 |
| |
| |
| | ||||
合夥權益 |
| |
| |
| |
6.公允價值計量
金融工具
我們與利率互換協議有關的衍生工具必須按公允價值定期計量。利率互換的公允價值是用估值模型確定的,屬於公允價值等級的第二級,因為評估投入是根據報價和類似工具的可觀測市場數據進行的。有關我們的利率互換協議的進一步討論,見附註8。
我們在2019年12月31日和2018年12月31日按公允價值計算的利率互換協議如下:
截至2019年12月31日 |
| ||||||||||||
|
| 報價 |
| 顯着 |
|
| |||||||
在活動中 | 其他 | 顯着 |
| ||||||||||
市場 | 可觀察 | 看不見 |
| ||||||||||
相同資產 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||
(單位:千) | 共計 | (1級) | (第2級) | (第3級) |
| ||||||||
當期利率互換負債 | $ | ( |
| $ | — | $ | ( |
| $ | — | |||
長期利率互換負債 | ( |
| — | ( |
| — | |||||||
共計 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — |
F-20
目錄
截至2018年12月31日 |
| ||||||||||||
|
| 報價 |
| 顯着 |
|
| |||||||
在活動中 | 其他 | 顯着 |
| ||||||||||
市場 | 可觀察 | 看不見 |
| ||||||||||
相同資產 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||
(單位:千) | 共計 | (1級) | (第2級) | (第3級) |
| ||||||||
當期利率互換資產 | $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | — | |||
長期利率互換資產 | |
| — | |
| — | |||||||
長期利率互換負債 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | |||||
共計 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — |
我們沒有為我們的任何其他資產或負債選擇公允價值。其他金融工具的賬面價值,包括現金、應收帳款、應付帳款和應計負債,由於其期限較短而近似公允價值。下表列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日未按公允價值記賬但需要公允價值披露的其他金融工具。
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 |
| |||||||||||
(單位:千) |
| 承載價值 |
| 公允價值 |
| 承載價值 |
| 公允價值 |
| ||||
長期債務,不包括融資租賃 | $ | $ | $ | $ |
成本&權益法投資
我們在2019年12月31日和2018年12月31日的投資按成本計算,根據股權法,我們主要包括在各種移動電話有限合夥公司中的少數股權和我們對CoBank的投資。確定這些投資的公允價值是不切實際的。
長期債務
我們的高級債券的公允價值是以市場報價為基礎的,而我們信貸安排下的借款公允價值是根據類似類型的借款安排的現行市場利率來確定的。我們已將長期債務歸類為公允價值等級中的二級債務。
7.長期債務
截至2019年12月31日和2018年12月31日,扣除未攤銷折扣後的長期未償債務如下:
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
高級擔保信貸設施: | |||||||
定期貸款,扣除折扣$ | $ | | $ | | |||
循環貸款 |
| |
| | |||
| | ||||||
| |
| | ||||
減:長期債務的當期部分 |
| ( |
| ( | |||
減:遞延債務發行費用 | ( | ( | |||||
長期債務總額 | $ | | $ | |
信貸協議
2016年10月,該公司通過其某些全資子公司,與各金融機構簽訂了第三份經修正和恢復的信貸協議(經修訂的“信貸協議”)。信用協議由一美元組成
F-21
目錄
不得超過
最初定期貸款的本金總額為美元。
增量期貸款於2017年7月3日發放,原始本金總額為美元。
我們的循環信貸安排的到期日為2021年10月5日,適用的保證金(在我們當選時)在
在我們的信貸安排下,未償還貸款的加權平均利率是
信貸協定-公約遵守情況
“信貸協議”載有各種條款和契約,除其他外,包括限制支付股息、增加負債和發行某些股本的能力。我們已經同意保持某些財務比率,包括利息和總淨槓桿比率,所有這些都是在信貸協議中定義的。除其他事項外,如果我們在任何財政季度結束時的總淨槓桿率和利息覆蓋率大於任何財政季度結束時的淨槓桿率和利息覆蓋率,這將是違約事件。
高級註釋
6.50%高級債券到期
2014年9月,我們完成了一筆$
F-22
目錄
高級債券於2022年10月1日到期,利息每半年支付一次,日期分別為每年四月一日及十月一日。聯合通信公司“高級債券”(CCI)是“高級債券”的主要承付人,我們和我們的大部分全資附屬公司已全面和無條件地為該批“高級債券”提供保證。高級債券是公司的高級無擔保債務。亞細亞
在截至2019年12月31日的一年內,我們回購了$
“公約”的遵守情況
除某些例外情況和資格外,“高級債券”的契約載有習慣契約,其中除其他外,限制了CCI及其受限制子公司的以下能力:增加債務或發行某些優先股;就股本或預付次級債務支付股息或其他分配;購買或贖回任何權益;進行投資;設立留置權;出售資產;簽訂協議,限制受限制子公司的股息或其他付款;合併、合併或轉讓其全部或實質上所有資產;與其關聯公司進行交易;或進行任何出售和租賃交易。契約也包含默認的習慣事件。截至2019年12月31日,該公司已遵守“高級債券契約”的所有條款、條件及契諾。
未來債務到期日
截至2019年12月31日,除融資租賃外,本港長期債務的總到期日如下:
(單位:千) |
|
| ||
2020 | $ | |||
2021 |
| |||
2022 |
| |||
2023 |
| |||
到期日總額 |
| |||
減:未攤銷折扣 |
| ( | ||
$ |
8.衍生金融工具
我們可以利用利率互換協議來降低利率波動所帶來的風險,這與我們在信用協議下的可變利率債務有關。衍生金融工具按公允價值記錄在我們的綜合資產負債表中。
截至2019年12月31日,下列利率掉期未完成:
| 概念 |
|
|
|
| ||||
(單位:千) | 金額 | 2019年資產負債表 | 公允價值 |
| |||||
現金流限制: |
| ||||||||
固定至1個月浮動倫敦銀行同業拆借利率(連同樓面) | $ | 應計費用 | $ | ( | |||||
固定至1個月浮動倫敦銀行同業拆借利率(連同樓面) | $ | 其他長期負債 | ( | ||||||
向前開始固定至1個月浮動libor(帶地板) | $ | 其他長期負債 | ( | ||||||
總公允價值 |
| $ | ( |
我們的利率互換協議在2020年7月至2023年7月之間的不同日期到期。遠期利率互換協議的期限為
F-23
目錄
截至2018年12月31日,下列利率掉期未到期:
| 概念 |
|
|
| |||||
(單位:千) | 金額 | 2018年主要資產負債表 | 公允價值 |
| |||||
現金流限制: |
| ||||||||
固定至1個月浮動倫敦銀行同業拆借利率(連同樓面) | $ | 預付費用和其他流動資產 | $ | ||||||
向前開始固定至1個月浮動libor(帶地板) | $ |
| 其他資產 |
| |||||
固定至1個月浮動倫敦銀行同業拆借利率(連同樓面) | $ |
| 其他長期負債 |
| ( | ||||
向前開始固定至1個月浮動libor(帶地板) | $ |
| 其他長期負債 |
| ( | ||||
總公允價值 |
| $ | ( |
我們各種掉期交易的對手方都是評級很高的金融機構。亞細亞
2018年,我們簽訂了名義價值為美元的利率互換協議。
2019年12月31日及2018年12月31日,包括在AOCI內的利率互換協議的税前未實現收益(虧損)總額為$($)。
有關我們現金流量對衝交易的信息如下:
年終 | ||||||
十二月三十一日, | ||||||
(單位:千) |
|
| 2019 |
|
| |
AOCI中確認的未實現損失,税前 | $ | ( | ||||
遞延損失從AOCI改劃為利息費用 | $ | ( |
9.租賃
我們已經為我們的業務中使用的某些設施、土地、地下管道、煤礦和設備簽訂了各種租約。對於期限超過12個月的租約,我們根據租賃期內租賃付款的現值確認使用權資產和租賃負債。租約的剩餘租賃條款
由於我們的大部分租約並沒有提供一個很容易確定的隱含利率,因此,我們在釐定租約付款的現值時,會根據租約生效日期的資料,採用遞增的借款利率。當一個速率很容易確定時,我們使用隱式速率。我們的租契亦可能包括定期加租,以及延長或終止租契的選擇,這些都包括在我們合理地肯定會行使租契的租契付款決定內。對於所有資產類別,我們不分離租賃和非租賃組件,因此我們將組件作為一個單獨的租賃組件來考慮。亞細亞
F-24
目錄
初始期限為12個月或更短的租約在資產負債表上不予確認,這些短期租約的費用在租賃期限內按直線確認。短期租賃費用是在服務和產品成本中確認的,對2019年12月31日終了年度的綜合業務報表並不重要。可變租賃付款按支出入賬。
下表彙總了截至2019年12月31日的租賃使用權、資產和負債的組成部分:
(單位:千) | 資產負債表分類 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||
經營租賃 | |||||||
經營租賃使用權資產 | $ | | |||||
流動租賃負債 | $ | ( | |||||
非流動租賃負債 | $ | ( | |||||
融資租賃 |
| ||||||
融資租賃使用權資產,扣除累計折舊 | $ | | |||||
流動租賃負債 | $ | ( | |||||
非流動租賃負債 | $ | ( | |||||
加權平均剩餘租賃期限 | |||||||
經營租賃 | |||||||
融資租賃 | |||||||
加權平均貼現率 | |||||||
經營租賃 | | % | |||||
融資租賃 | | % |
2019年12月31日終了年度的租賃費用構成部分如下:
年終 | |||
(單位:千) |
| (一九二零九年十二月三十一日) | |
融資租賃費用: |
| ||
資產使用權攤銷 | $ | | |
租賃負債利息 | | ||
經營租賃成本 | | ||
可變租賃成本 | | ||
租賃費用總額 | $ | |
下表列出與2019年12月31日終了年度租約有關的補充現金流量信息:
年終 | |||
(單位:千) |
| (一九二零九年十二月三十一日) | |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | |||
經營租賃的經營現金流 | $ | | |
融資租賃的經營現金流 | | ||
融資租賃的現金流量融資 | | ||
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產: | |||
經營租賃 | | ||
融資租賃 | |
F-25
目錄
截至2019年12月31日,我們的租約負債總額如下:
(單位:千) |
| 經營租賃 | 融資租賃 | ||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 |
|
| |||||
2022 |
|
| |||||
2023 |
|
| |||||
2024 |
|
| |||||
此後 |
| |
| | |||
減:利息 |
| ( |
| ( | |||
$ | $ |
ASC主題840下的運營和資本租賃的未來最低租賃付款租賃截至2018年12月31日,情況如下:
(單位:千) |
| 經營租賃 | 資本租賃 | |||
2019 | $ | $ | ||||
2020 |
|
| ||||
2021 |
|
| ||||
2022 |
|
| ||||
2023 |
|
| ||||
此後 |
| |
| | ||
租賃付款總額 | $ | |||||
減:利息 |
| ( | ||||
$ | ||||||
出租人
我們有各種安排使用我們的網絡資產,我們是出租人,包括塔樓空間,某些共同定位,管道和暗光纖安排。這些租約符合經營租賃分類的標準。與這類租賃有關的租賃收入不是實質性的。有時,我們會作出這樣的安排,即該術語可能是資產剩餘經濟壽命的主要部分,例如對暗纖維或管道的不可行使用權(IRU)安排,這些安排符合銷售類型租賃分類的標準。在截至2019年12月31日的年度內,我們簽訂了IRU專用和不受限制地使用特定資產的安排。這些安排被確認為銷售型租賃,因為每一種安排的期限都是資產剩餘經濟壽命的主要部分。在截至2019年12月31日止的一年內,我們確認收入為$
作為ASU 2016-02的一部分,我們選擇了實用的權宜之計,將租賃和非租賃部分結合到我們的出租人安排中。我們有一些安排,其中與租賃部分相關的非租賃部分是合同中的主要組成部分,例如涉及我們的客户租賃設備的收入合同。在這種情況下,我們按照ASC 606對組合組件進行核算,因為服務組件是合同中的主要組件。
10.衡平法
股利
我們董事會宣佈季度股息約為$
F-26
目錄
在2019年4月25日,我們宣佈從2019年第二季度開始取消對我們股票的季度股息支付。未來的股息支付(如果有的話)由我們的董事會自行決定。股利計劃的變動將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況、債務契約的遵守情況、預期的現金需求以及董事會認為相關的其他因素。
股份補償
我們的董事會可以授予基於股票的獎勵,我們的股東批准,修正和重組的綜合通信控股,公司。2005年長期激勵計劃(“計劃”)。該計劃允許向符合資格的董事和僱員發放股票期權、股票增值權、股票贈款、股票單位贈款和其他基於股權的獎勵,由董事會賠償委員會酌情決定。2018年4月30日,股東們批准了對該計劃的一項修正,增加
我們根據批出當日標的普通股的市價來衡量證券合約的公允價值。我們在所需的服務期內,以直線方式確認與rsa有關的開支,一般由即時轉歸至
我們在該計劃下實施了一個持續的以績效為基礎的激勵計劃。以績效為基礎的激勵計劃提供公共服務協議的年度贈款。公共服務協定是在每個業績週期結束時,在賺取的範圍內發行的限制性股票。在績效激勵計劃下,每個參與者都會得到一個目標獎勵,這個獎勵以多個股票表示,支付機會從
下表彙總了截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度“計劃”下的登記冊系統管理人和公共服務協定贈款:
截至12月31日的年度, |
| |||||||||||||||
|
|
| 批地日期 |
|
|
| 批地日期 |
|
|
| 批地日期 |
| ||||
2019 | 公允價值 | 2018 | 公允價值 | 2017 | 公允價值 |
| ||||||||||
RSA授予 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |||||||
公共服務協定授予 |
| | $ | |
| — | $ | — |
| $ | | |||||
共計 |
|
|
|
下表彙總了2019年12月31日終了年度的RSA和PSA活動:
RSAS |
| 公共服務協定 |
| ||||||||
|
| 加權 |
| 加權 |
| ||||||
平均補助金 | 平均補助金 |
| |||||||||
股份 | 日期-再公允價值 | 股份 | 日期-再公允價值 |
| |||||||
非既得股權上市-2018年12月31日 |
| | $ | |
| | $ | | |||
獲批股份 |
| | $ | |
| | $ | | |||
歸屬股份 |
| ( | $ | |
| ( | $ | | |||
被沒收、取消或退休的股份 | ( | $ | | ( | $ | | |||||
非歸屬股份發行-2019年12月31日 |
| | $ | |
| | $ | |
截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止的年度內,公共服務協定和公共服務協定的公允價值總額為美元。
F-27
目錄
股份補償費用
下表彙總了2019、2018和2017年12月31日終了年度按份額支付確認的賠償費用總額:
截至12月31日的年度, |
| ||||||||||
(單位:千) |
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
限制性股票 | $ | | $ | | $ | | |||||
業績股 |
| |
| |
| | |||||
共計 | $ | | $ | | $ | |
與股份補償有關的所得税福利約為$
截至2019年12月31日,與非歸屬區域服務協定和公共服務協定有關的未確認賠償費用總額為美元。
累計其他綜合收入(損失)
下表彙總了2019年和2018年期間按構成部分分列的累計其他綜合收入(虧損)(扣除税額)的變化情況:
| 養卹金和 |
|
|
| ||||||
退休後 | 導數 |
| ||||||||
(單位:千) | 義務 | 儀器 | 共計 |
| ||||||
2017年12月31日結餘 | $ | ( | $ | | $ | ( |
| |||
改敍前的其他綜合損失 |
| ( | ( | ( | ||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 |
| | | | ||||||
當期其他綜合收入淨額(損失) | ( |
| |
| ( | |||||
2018年12月31日結餘 | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
改敍前的其他綜合損失 | ( | ( | ( | |||||||
ASU 2017-12 | — | ( | ( | |||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | | | | |||||||
當期其他綜合損失淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
2019年12月31日結餘 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
F-28
目錄
下表彙總了2019年和2018年累計其他綜合損失的改敍情況:
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
| |||||||
截至12月31日的年度, | 控件中受影響的行項。 |
| ||||||||
(單位:千) |
|
| 2019 |
| 2018 | 損益表 |
| |||
養卹金和退休後項目的攤銷: | ||||||||||
前期服務成本 | $ | ( | $ | ( |
| (a) | ||||
精算損失 |
| ( |
| ( |
| (a) | ||||
計劃縮減 | — | | (a) | |||||||
沉降損失 |
| ( |
| ( |
| (a) | ||||
| ( |
| ( |
| 税前總額 | |||||
|
|
| 税收利益 | |||||||
$ | ( | $ | ( |
| 扣除税額 | |||||
現金流量套期保值的損益: | ||||||||||
利率衍生工具 | $ | ( | $ | ( |
| 利息費用 | ||||
|
|
| 税收利益 | |||||||
$ | ( | $ | ( |
| 扣除税額 |
(a) | 這些項目包括在我們的養老金和退休後福利計劃的定期福利費用淨額的組成部分中。詳情見注11。 |
11.退休金計劃及其他退休後福利
確定的福利計劃
我們贊助
我們也有
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日養卹金計劃的養卹金負債、計劃資產和供資狀況的變化:
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
利益義務變動 | |||||||
年初的福利義務 | $ | $ | |||||
服務成本 |
|
| |||||
利息成本 |
|
| |||||
精算虧損(收益) |
|
| ( | ||||
支付的福利 |
| ( |
| ( | |||
圖則修訂 |
| — |
| | |||
計劃縮減 |
| — |
| ( | |||
計劃結算 |
| ( |
| ( | |||
年底的福利義務 | $ | $ | | ||||
F-29
目錄
(單位:千) | 2019 | 2018 |
| ||||
計劃資產變動 | |||||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | $ | |||||
僱主供款 |
|
| |||||
計劃資產實際收益 |
|
| ( | ||||
支付的福利 |
| ( |
| ( | |||
計劃結算 |
| ( |
| ( | |||
年底計劃資產的公允價值 | $ | $ | | ||||
年底資金狀況 | $ | ( | $ | ( |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,合併資產負債表中確認的數額包括:
((千) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
流動負債 | $ | ( | $ | ( | |||
長期負債 | $ | ( | $ | ( |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度累計其他綜合損失中確認的數額包括:
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
未攤銷的預先服務費用 | $ | $ | |||||
未攤銷淨精算損失 |
|
| |||||
$ | $ |
下表彙總了2019、2018和2017年12月31日終了年度計劃綜合業務報表中確認的定期養卹金淨費用構成部分:
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
服務成本 | $ | $ | $ | |||||||
利息成本 |
|
|
| |||||||
計劃資產預期收益 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
攤銷: | ||||||||||
精算淨損失 |
|
|
| |||||||
前期服務費用(貸項) |
|
| ( |
| ( | |||||
計劃縮減 |
| — |
| ( |
| ( | ||||
計劃結算 |
|
|
| | ||||||
定期養卹金淨費用 | $ | $ | $ |
除服務費用構成部分外,定期養卹金費用淨額的構成部分包括在合併業務報表中的其他收入(費用)淨額中。
在2019年,我們購買了一份團體年金合同,將特定退休人員或其受益人的養老金福利義務和年金管理轉移到年金提供者手中。在簽發團體年金合約時,退休金福利義務為$
2018年和2017年,修訂了“退休計劃”,將應計養卹金凍結在集體談判協議下某些參與者的現金餘額福利計劃之下。由於這些修訂,我們確認税前減收收益為$。
F-30
目錄
下表彙總了2019年和2018年期間其他綜合損失中確認的計劃資產和福利債務的其他變化(税前影響):
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
精算損失淨額 | $ | $ | |||||
確認精算損失 |
| ( |
| ( | |||
前期服務費用(貸項) |
| ( |
| | |||
公認的優先服務信用 |
| — |
| ||||
計劃縮減 |
| — |
| ||||
計劃結算 |
| ( |
| ( | |||
其他綜合損失中確認的税前影響總額 | $ | $ | |
根據2020年定期養卹金費用淨額中累積的其他綜合損失攤銷的確定福利養卹金計劃,精算損失淨額和先前服務費用淨額估計數為美元。
用於確定2019、2018和2017年12月31日終了年度預計養卹金債務和定期福利費用淨額的加權平均假設如下:
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||
貼現率-淨定期收益成本 | | % | | % | | % | |
貼現率-福利義務 | % | | % | | % | ||
計劃資產的預期長期回報率 | % | | % | | % | ||
薪酬/加薪率 | % | | % | | % |
其他無保留遞延賠償協議
我們亦有責任與收購公司的前董事局成員及其他一些前僱員簽訂延遲補償協議。根據計劃,福利可按協議條款按月或年度分期支付。
我們也認為
退休後福利債務
我們贊助各種醫療和人壽保險計劃(“退休後計劃”),為某些退休僱員羣體提供退休後醫療和人壽保險福利。某些計劃被凍結,以便
F-31
目錄
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日退休後福利債務的養卹金負債、計劃資產和供資狀況的變化:
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
利益義務變動 | |||||||
年初的福利義務 | $ | $ | |||||
服務成本 |
|
| |||||
利息成本 |
|
| |||||
計劃參與人繳款 |
|
| |||||
精算收益 |
|
| ( | ||||
支付的福利 |
| ( |
| ( | |||
圖則修訂 |
| — |
| | |||
年底的福利義務 | $ | $ | |
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
計劃資產變動 | |||||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | $ | |||||
僱主供款 |
|
| |||||
計劃參與人的繳款 |
|
| |||||
計劃資產實際收益 |
|
| |||||
支付的福利 |
| ( |
| ( | |||
年底計劃資產的公允價值 | $ | $ | |||||
年底資金狀況 | $ | ( | $ | ( |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,合併資產負債表中確認的數額包括:
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
流動負債 | $ | ( | $ | ( | |||
長期負債 | $ | ( | $ | ( |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度累計其他綜合損失中確認的數額包括:
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
未攤銷的預先服務費用(貸項) | $ | ( | $ | ||||
未攤銷精算淨收益 |
| ( |
| ( | |||
$ | ( | $ | ( |
下表彙總了2019、2018和2017年12月31日終了年度退休後福利定期費用淨額的構成部分:
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
服務成本 | $ | $ | $ | |||||||
利息成本 |
|
|
| |||||||
計劃資產預期收益 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
攤銷: | ||||||||||
精算淨收益 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
前期服務費用(貸項) |
|
|
| ( | ||||||
淨定期退休後效益成本 | $ | $ | $ |
除服務費用部分外,定期退休後福利費用淨額的組成部分包括在其他業務報表中的其他收入(費用)內。
由於2018年批准了新的集體談判協議,我們的退休後計劃被修訂,導致定期退休後福利費用淨額增加約$。
F-32
目錄
下表彙總了2019年和2018年期間其他綜合損失中確認的計劃資產和福利債務的其他變化(税前影響):
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
精算收益淨額 | $ | $ | ( | ||||
確認精算收益 | | | |||||
前期服務成本 |
| — |
| | |||
確認的先前服務費用 |
| ( |
| ( | |||
其他綜合損失中確認的税前影響總額 | $ | ( | $ | ( |
從2020年定期退休後費用淨額中累積的其他綜合損失中攤銷的精算淨收益和先前服務費用淨額估計約為美元(美元)。
截至十二月三十一日止年度的加權平均貼現率假設如下:
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |
週期淨收益成本 | | % | | % | | % | |
利益義務 | | % | | % | | % |
為確定退休後醫療福利的費用和義務,a
(單位:千) |
| 增加1% |
| 減少1% |
| ||
對服務總額和利息成本的影響 | $ | $ | ( | ||||
對退休後福利義務的影響 | $ | $ | ( |
計劃資產
我們的投資戰略旨在提供一個穩定的環境,以獲得長期的回報率,以滿足福利義務,並儘量減少對作為福利保障來源的繳款的依賴。目標是建立在長期的基礎上的(
資產回報的目標是,至少在一段時間內,按照養卹金計劃戰略分配中確定的資產類別敞口所列比例加權,實現管理指數基金被動管理的回報。我們每隔幾年更新一次我們的長期戰略資產配置,以確保它們符合我們的基金目標。截至2019年12月31日,養卹金計劃資產的目標分配約為60-80%,目的是尋找主要由股票基金組成的資產,其餘部分以固定收益基金和現金等價物為主。我們的投資政策允許在適當情況下使用衍生工具,以減少預期的資產波動,或獲得期望的各種市場風險敞口和回報驅動因素。目前,我們認為,與養卹金計劃資產相關的風險沒有顯著集中。
以下是利用附註1中討論的公允價值層次對按公允價值計量的資產的估價方法的説明,其中列出了估值方法在計量公允價值時所使用的投入的優先次序。截至2019年12月31日,用於對我們的計劃資產進行估值的公允價值計量是通過使用涉及相同或可比資產的市場交易產生的。2019年期間使用的估值方法沒有變化。
普通股和優先股:公開股票包括國內和國際普通股和優先股,並按在交易單個證券的活躍市場上報告的計量日的收盤價估值。
共同基金:按基金交易活躍市場報出的收盤價估值。亞細亞
F-33
目錄
美國財政部和政府機構證券:按個別證券交易的活躍市場報出的收盤價估值(一級)。政府發行的抵押貸款支持證券根據外部定價指數(二級)進行估值.
公司債券和市政債券:根據具有類似信用評級的發行人的可比證券的收益率進行估值。
按揭/資產支持證券:根據最近市場活動的外部定價指數,根據市場價格進行估值。
共同信託基金和混合基金:基金單位的價值是根據基金的資產淨值計算的,而資產淨值是根據基金持有的基本投資的公允價值減去基金髮行人報告的負債後的公允價值計算的。每股淨現值是估計公允價值的一種實用的權宜之計。這種實用的權宜之計不用於確定基金可能以不同於所報告的淨資產價值的數額出售投資。這些投資
2019年12月31日和2018年12月31日,按資產類別分列,我們的資產公允價值如下:
截至2019年12月31日 | |||||||||||||
報價 | 顯着 | ||||||||||||
在活動中 | 其他 | 顯着 | |||||||||||
市場 | 可觀察 | 看不見 | |||||||||||
相同資產 | 投入 | 投入 | |||||||||||
(單位:千) |
| 共計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (三級) |
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現金和現金等價物 | $ | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
股票: | |||||||||||||
庫存: | |||||||||||||
美國普通股 |
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| — |
| — | ||||||
國際股票 |
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| — |
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公允價值層次中的總計劃資產 | $ | | $ | — | $ | — | |||||||
在資產淨值上衡量的共同集體信託基金:(1) |
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短期投資(2) | |||||||||||||
股票: | |||||||||||||
全球 | |||||||||||||
房地產 | |||||||||||||
固定收益 |
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計劃資產總額 | $ |
F-34
目錄
截至2018年12月31日 | |||||||||||||
報價 | 顯着 | ||||||||||||
在活動中 | 其他 | 顯着 | |||||||||||
市場 | 可觀察 | 看不見 | |||||||||||
相同資產 | 投入 | 投入 | |||||||||||
(單位:千) |
| 共計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (三級) |
| ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
股票: | |||||||||||||
庫存: | |||||||||||||
美國普通股 |
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| — |
| — | |||||
國際股票 |
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| — |
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基金: | |||||||||||||
美國小型車 |
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| — |
| — | |||||
美國中帽 |
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美國大帽子 |
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| — |
| — | |||||
新興市場 |
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| — |
| — | |||||
國際 |
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| — |
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固定收入: | |||||||||||||
美國財政部和政府機構證券 |
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| — | |||||
公司債券和市政債券 |
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| — |
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| — | |||||
按揭/資產支持證券 |
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| — |
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| — | |||||
共同基金 |
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| |
| — |
| — | |||||
公允價值層次中的總計劃資產 | $ | | $ | | $ | — | |||||||
在資產淨值上衡量的共同集體信託基金:(1) |
| ||||||||||||
短期投資(2) | |||||||||||||
股票: | |||||||||||||
美國小型車 | |||||||||||||
美國大帽子 | |||||||||||||
新興市場 | |||||||||||||
國際 | |||||||||||||
固定收益 |
| | |||||||||||
計劃資產總額 | |||||||||||||
其他負債(3) | ( | ||||||||||||
淨計劃資產 | $ | |
(1) | 以公允價值計量的某些投資,以每股資產淨值作為一種實用的權宜之計,但未在公允價值等級中進行分類。這些表中列出的公允價值數額旨在使公允價值等級與計劃資產總額進行核對。 |
(2) | 短期投資包括對共同集體信託基金的投資,該信託基金主要由存款證明、商業票據、美國政府債務和期限不超過一年的可變利率證券組成。 |
(3) | 買賣證券的應付淨額。 |
2019年12月31日和2018年12月31日,我們退休後福利計劃的資產公允價值如下:
截至 | ||||
十二月三十一日, | ||||
(單位:千) |
| 2019 |
| |
在資產淨值上衡量的共同集體信託基金:(1) | ||||
短期投資(2) | $ | |||
股票: | ||||
全球 | ||||
房地產 | ||||
固定收益 | ||||
計劃資產總額 | $ |
F-35
目錄
截至2018年12月31日 | |||||||||||||
|
| 報價 |
| 顯着 |
| ||||||||
在活動中 | 其他 | 顯着 | |||||||||||
市場 | 可觀察 | 看不見 | |||||||||||
相同資產 | 投入 | 投入 | |||||||||||
(單位:千) |
| 共計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (三級) |
| ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
股票: | |||||||||||||
美國普通股 |
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| — |
| — | |||||
國際股票 | | | — | — | |||||||||
基金: | |||||||||||||
美國中帽 | | | — | — | |||||||||
美國大帽子 |
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| — |
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新興市場 | |
| |
| — |
| — | ||||||
國際 |
| |
| |
| — |
| — | |||||
公允價值層次中的總計劃資產 | $ | | $ | — | $ | — | |||||||
在資產淨值上衡量的共同集體信託基金:(1) | |||||||||||||
短期投資(2) | |||||||||||||
股票: | |||||||||||||
美國小型車 | |||||||||||||
美國大帽子 | |||||||||||||
新興市場 | |||||||||||||
國際 | |||||||||||||
固定收益 | | ||||||||||||
計劃資產總額 | | ||||||||||||
應付養卹金付款 | ( | ||||||||||||
其他負債(3) | ( | ||||||||||||
淨計劃資產 | $ | |
(1) | 以公允價值計量的某些投資,以每股資產淨值作為一種實用的權宜之計,但未在公允價值等級中進行分類。這些表中列出的公允價值數額旨在使公允價值等級與計劃資產總額進行核對。 |
(2) | 短期投資包括對共同集體信託基金的投資,該信託基金主要由存款證明、商業票據和期限不到一年的美國政府債務組成。 |
(3) | 買賣證券的應付淨額。 |
現金流量
捐款
我們的籌資政策是每年繳納一筆由精算師確定的必要數額,以滿足僱員福利和税法規定的最低供資要求。我們期望貢獻大約$
F-36
目錄
估計未來養卹金支付額
截至2019年12月31日,下表列出了預計在今後十年內支付的養卹金:
|
|
| 其他 | ||||
養卹金 | 退休後 | ||||||
(單位:千) | 計劃 | 計劃 |
| ||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 - 2029 |
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確定繳款計劃
我們提供明確的貢獻401(K)計劃,實質上是我們所有的員工。根據規定的供款計劃所作的供款,包括由公司酌情決定僱員對計劃的供款是否相符。我們確認這些計劃的費用為$
12.所得税
所得税費用(福利)包括以下組成部分:
截止年度 | ||||||||||
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
目前: | ||||||||||
聯邦制 | $ | | $ | | $ | | ||||
國家 |
| |
| |
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經常費用總額 |
| |
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| | ||||
推遲: | ||||||||||
聯邦制 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
國家 |
| ( |
| ( |
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遞延養卹金總額 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税總福利 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
以下是2019年、2018年和2017年12月31日終了年度聯邦法定税率與實際税率的核對:
截止年度 | |||||||
(按百分比計算) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
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法定聯邦所得税税率 | | % | | % | | % | |
州所得税,扣除聯邦福利 |
| |
| |
| | |
交易成本 |
| — |
| — |
| ( | |
其他永久差異 |
| ( |
| ( |
| | |
遞延税率變動 |
| ( | |
| ( | ||
遞延税率的變化-聯邦税制改革 | — | | | ||||
估價津貼 | ( | ( | ( | ||||
返回的條文 |
| ( | |
| — | ||
出售附屬公司的股份 | — | ( | — | ||||
國家審計結算 | ( | — | — | ||||
收購相關 |
| — |
| ( |
| — | |
其他 |
| ( |
| |
| — | |
| | % | | % | | % |
F-37
目錄
遞延税
遞延税負債淨額的構成如下:
截至12月31日的年度, |
| ||||||
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
非流動遞延税款資產: | |||||||
壞賬準備金 | $ | $ | |||||
支付時扣除的應計假期薪酬 | |||||||
應計費用和遞延收入 | |||||||
淨營運虧損結轉 |
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養卹金和退休後義務 |
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股份補償 |
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衍生儀器 |
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| ( | ||||
融資成本 |
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税收抵免結轉 |
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估價津貼 |
| ( |
| ( | |||
非流動遞延税資產淨額 |
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非流動遞延税負債: | |||||||
善意和其他無形資產 |
| ( |
| ( | |||
投資基礎 |
| ( |
| ( | |||
合夥投資 |
| ( |
| ( | |||
財產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | |||
| ( |
| ( | ||||
非流動遞延税淨額 | $ | ( | $ | ( |
遞延所得税是為財務報告目的確認的資產和負債與為納税目的確認的資產和負債之間的臨時差額編列的。遞延税資產的最終變現取決於這些臨時差額可扣減的未來期間的應税收入。為確定遞延税資產能否變現,管理層考慮到延期納税負債的預定逆轉、預計未來應納税收入和税收籌劃策略,評估部分或全部遞延税資產是否更有可能無法實現。
據該公司及其全資子公司估算,截至2019年12月31日,該公司擁有聯邦NOL結轉資金,其中包括一份合併的聯邦所得税申報表。
ETFL是一家用於聯邦所得税申報的非合併子公司,據估計,截至2019年12月31日,該公司已結轉了美元。
我們估計,截至2019年12月31日,我們有可用的NOL結轉狀態為$
頒佈的税法廢除了從2017年12月31日開始的税收年度的聯邦替代最低税率(AMT)制度。我們有截至2019年12月31日美元的AMT貸項結轉。
F-38
目錄
我們估計,截至2019年12月31日,我們有可用的州税收抵免結轉美元。
未確認的税收福利
在適用於所得税不確定性的會計指導下,我們分析了所有要求我們提交所得税申報表的聯邦和州司法管轄區的備案情況,以及這些管轄區的所有公開納税年份。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們未獲確認的税收優惠為美元。
我們的做法是分別在利息費用和銷售、一般和行政費用中確認與所得税有關的利息和罰款。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們沒有利息或罰款的重大責任,也沒有重大利息或罰款費用。
我們的聯邦申報表的審查期是2016年至2018年。我們的州報税表的審查期是2015年至2018年。此外,如果公司未來利用前幾年的NOL結轉,以前的納税年度可能會受到聯邦或州税務機關的審查。我們目前正在接受國家税務部門的審查。我們不期望任何結算或付款的結果,可能會對我們的結果或現金流量有重大影響。
我們預計,在未來12個月內,由於審計結算或訴訟時效屆滿,未獲確認的税務利益總額及有關應計利息不會有重大改變。對公司的有效税率沒有實質性影響。
以下是2019年12月31日和2018年12月31日終了年度未確認的税收優惠的對賬情況:
對.的法律責任 | |||||||
未被承認 | |||||||
税收優惠 | |||||||
(單位:千) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
1月1日結餘 | $ | | $ | | |||
增加與公平點收購有關的税務職位 | | ||||||
12月31日結餘 | $ | $ |
13.承付款和意外開支
對於各種合同協議,我們還有其他義務,以確保今後在正常運作過程中使用的貨物和服務的權利。其中包括計劃資本支出的採購承付款、確保專用出入和運輸服務的協議以及服務和支助協議。亞細亞
截至2019年12月31日,未來最低合同債務以及這些債務在未來各期間對我們的流動性和現金流量的估計時間和影響如下:
| 自願性、無償性、最低成本、年度性契約義務 | |||||||||||||||||||||
(單位:千) |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 此後 |
| 共計 |
| |||||||
服務和支助協定 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
運輸和數據連接 |
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| |
| |
| ||||||||||
資本支出(2) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |||||||||||
其他業務協定(3) |
| | | |
| |||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
F-39
目錄
(1) | 我們簽訂了服務和維護協議,以支持各種計算機硬件和軟件應用程序以及某些設備。 |
(2) | 我們與許多供應商就未來的資本支出作出了有約束力的承諾。 |
(3) | 我們已經簽訂了各種不可取消的租賃協議,用於我們的業務中使用的某些設施和設備。 |
訴訟、監管程序和其他意外情況
局部交換支持
2015年,我們的子公司FairPoint向FCC提交了一份請願書(“請願書”),要求FCC指示全國交易所運營商協會(NECA)停止從FairPoint的ICC中減去凍結的本地交換支持(LSS),以收回參與NECA池過程的現任本地交換運營商(“ILEC”)的回報率。這一問題對於價格上限運營商的回報率是獨一無二的,因為這類公司被認為是FCC的CAF資金的價格上限運營商,但為了ICC的目的,這些公司的回報率仍然保持不變。自2012年1月1日起,公平點回報率被置於價格上限CAF第一階段臨時支助機制之下,根據該機制,ILEC繼續收到對2011年期間收到的所有形式的USF支助的凍結USF支助,包括LSS;國際商會的返回率規則也將LSS支持包括在該機制中;因此,NECA根據禁止重複回收的FCC規則,從ICC合格回收金額中減去了凍結的LSS支持。當FairPoint從2015年1月1日起接受CAF第二階段支持時,不再有任何重複支持,而且FairPoint要求NECA停止從FairPoint的ICC合格回收中減去LSS。NECA拒絕做出這一更改,這導致公平點向FCC提交了一份請願書,要求FCC指示NECA遵守關於ICC合格回收率的規定,以獲得ILECs的回報率。這一問題也適用於綜合公司在明尼蘇達州的業務,這些業務也是與一家價格上限公司有關聯的ILEC的回報率。2015年1月1日至2017年12月31日期間,LSS的綜合支持約為美元。
存取費
2014年,斯普林特通信公司L.P.(“Sprint”)以及MCI通信服務公司。和威瑞森選擇服務公司。(統稱“Verizon”)對該公司的某些子公司提起訴訟,其中包括FairPoint,以及全國許多其他本地交易所運營商(統稱為“LECs”),對LECs評估的Sprint和Verizon作為交換運營商(IXCs)的交換接入收費提出質疑,因為這些呼叫來自或終止於移動設備,通過這些IXC傳送到或終止於這些LEC。原告的立場是基於他們對聯邦法律的解釋,以及其他方面,他們正在尋求過去為這些呼叫支付的接入費用的退款。
2015年11月17日,美國地區法院根據其對聯邦法律的解釋駁回了這些申訴,並認為LEC可以評估針對所涉呼叫的切換接入費用(“2015年11月命令”)。2015年11月的命令還允許原告修改他們的申訴,以主張根據州法律提出的申訴,而這些申訴獨立於聯邦法律下提出的被駁回的申訴。雖然Verizon沒有提交此類申訴,但2016年5月16日,Sprint提交了修正後的投訴,2016年6月30日,除其他外,這類投訴中點名的LEC被告提出了一項聯合動議,要求駁回他們。這是美國地區法院在2017年5月3日批准的。我們的FairPoint LEC的某些實體對Sprint和Verizon提起了反訴。
F-40
目錄
與此相關的是,2016年,全國各地的許多LEC,包括我們遺留下來的多家綜合公司和FairPoint LEC實體,向美國各地區法院提出了對3級通信、LLC及其某些附屬公司(統稱為“3級”)的投訴,指控它們未能支付某些電話的接入費,而這些電話是LEC可以對2015年11月的訂單進行評估的。該公司的LEC實體,包括FairPoint,向3級尋求總額至少為3美元。
2018年3月12日,各地方法院提出了一項要求即決判決的動議,並對威瑞森和斯普林特提出反訴。2018年3月26日,各地方法院提出了對三級法院提起訴訟的即決判決動議。2018年5月15日,美國地區法院批准了針對斯普林特、威瑞森和三級的所有待決的即決判決動議,並指示對這些案件作出正式判決。
2018年7月17日,美國地區法院作出了一項美元的判決。
威瑞森和斯普林特案於2018年6月7日正式判決。威瑞森和斯普林特分別於2018年6月28日和29日向第五巡回法庭提交了對這些判決的上訴通知。這些上訴仍在審理中。如果沒有上訴法院推翻這些命令的裁決,Sprint或Verizon很難在其針對我們的索賠上取得成功。因此,我們不認為任何潛在的和解或判決會對我們的財務結果或現金流產生重大不利影響。
總收據税
2017年5月,我們簽訂了一項協議,保證對DOR的任何潛在負債不超過美元。
F-41
目錄
根據2008至2013年納税年度的初步結算提議,以及該公司對2010(CCPA)和2014至2018年(CCPA和CCES)潛在額外税收負債的最佳估計,我們已預留美元。
有時,我們可能會捲入我們認為是同行業公司共同的訴訟,包括監管問題。雖然我們無法肯定地預測這些索償的結果,但我們相信這些法律事務的結果不會對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流量造成重大的不利影響。
14.關聯方交易
理查德·A·蘭普金(RichardA.Lumpkin)一直是我們董事會的成員,直到2019年4月4日,他有着重要的關聯交易。以下是涉及到2019年4月4日蘭普金先生的關聯方交易。截至2019年12月31日,沒有其他重大關聯交易。
融資租賃
Lumpkin先生及其家人,有權受益者
我們有
長期債務
Lumpkin先生是該信託的受益人,他擁有美元。
其他事務
Lumpkin先生還在First Mid Bank&Trust(“First Midid”)擁有少數股權。我們向FirstMid提供電信產品和服務,作為回報,我們得到了大約$
15.季度財務信息(未經審計)
季度結束 | |||||||||||||
2019 |
| 三月三十一日, |
| 六月三十日, |
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日, |
| ||||
(單位:千,但每股數額除外) | |||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
每股基本和稀釋收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( |
F-42
目錄
季度結束 | |||||||||||||
2018 |
| 三月三十一日, |
| 六月三十日, |
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日, |
| ||||
(單位:千,但每股數額除外) | |||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
每股基本損失和稀釋損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
在截至2019年12月31日的季度內,我們購買了一份團體年金合同,將特定退休人員或其受益人的養老金福利義務和年金管理轉移給年金提供者。由於將退休金負債轉撥給年金提供者及其他一次過支付予退休金計劃參與者,我們確認非現金退休金結算費用為$。
在2019年,我們確認了部分回購我們的高級債券($)所帶來的債務清償收益。
作為我們整合FairPoint的努力和持續節約成本舉措的一部分,我們支付了$$的遣散費。
在2018年3月31日終了的季度內,我們確認補貼收入為美元。
16.整合財務信息
合併通信公司是無擔保高級票據下的主要債務人。我們和我們的所有子公司,包括我們的FairPoint子公司,都共同和各自為這些高級債券提供了擔保。所有附屬擔保人
F-43
目錄
合併資產負債表
(以千計)
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||||
| 父母 |
| 附屬發行公司 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 沖銷 |
| 合併 |
| |||||||
資產 | |||||||||||||||||||
流動資產: | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
應收賬款淨額 |
| — |
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應收所得税 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
| — |
| — |
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無形資產和其他資產: | |||||||||||||||||||
投資 |
| — |
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| — |
| — |
| | |||||||
對附屬公司的投資 |
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| — |
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善意 |
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客户關係,網絡 |
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其他無形資產 |
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| — |
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應收/自附屬公司預付款,淨額 |
| — |
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| ( |
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遞延所得税 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
負債與股東權益 | |||||||||||||||||||
流動負債: | |||||||||||||||||||
應付帳款 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
預付賬單和客户存款 |
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應計補償 |
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應計利息 | — | | | — | — | | |||||||||||||
應計費用 |
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長期債務和融資租賃債務的當期部分 | — | | | | — | | |||||||||||||
流動負債總額 |
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長期債務和融資租賃債務 |
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應收/自附屬公司預付款,淨額 |
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| ( |
| — | |||||||
遞延所得税 |
| — |
| — |
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| ( | | ||||||||
養卹金和退休後福利義務 |
| — |
| — |
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其他長期負債 |
| — |
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| |
| — |
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負債總額 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
股東權益: | |||||||||||||||||||
普通股 |
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其他股東權益 |
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| ( |
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合併通信控股公司共計股東權益 |
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| ( |
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非控制利益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
股東權益總額 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
F-44
目錄
(2018年12月31日) | |||||||||||||||||||
| 父母 |
| 附屬發行公司 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 沖銷 |
| 合併 |
| |||||||
資產 | |||||||||||||||||||
流動資產: | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
應收賬款淨額 |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
應收所得税 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
預付費用和其他流動資產 |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
流動資產總額 |
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| ( |
| | |||||||
不動產、廠房和設備,淨額 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
無形資產和其他資產: | |||||||||||||||||||
投資 |
| — |
| |
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| — |
| — |
| | |||||||
對附屬公司的投資 |
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| — |
| ( |
| — | |||||||
善意 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
客户關係,網絡 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
其他無形資產 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
應收/自附屬公司預付款,淨額 |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
| — | |||||||
遞延所得税 |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( | — | ||||||||
其他資產 |
| — |
| |
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| |
| |
| | |||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
負債與股東權益 | |||||||||||||||||||
流動負債: | |||||||||||||||||||
應付帳款 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
預付賬單和客户存款 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
應付股息 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
應計補償 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
應計利息 | — | | | — | — | | |||||||||||||
應計費用 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
長期債務和融資租賃債務的當期部分 |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
流動負債總額 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
長期債務和融資租賃債務 |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
應收/自附屬公司預付款,淨額 |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — | |||||||
遞延所得税 |
| — |
| |
| |
| |
| ( | | ||||||||
養卹金和退休後福利義務 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
其他長期負債 |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
負債總額 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
股東權益: | |||||||||||||||||||
普通股 |
| |
| — |
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| ( |
| | |||||||
其他股東權益 |
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| ( |
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合併通信控股公司共計股東權益 |
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非控制利益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
股東權益總額 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
F-45
目錄
精簡合併業務報表
(以千計)
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
| 父母 |
| 附屬發行公司 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 沖銷 |
| 合併 |
| |||||||
淨收入 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
業務費用: | |||||||||||||||||||
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
銷售、一般和行政費用 |
| |
| — |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
折舊和攤銷 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
營業收入(損失) |
| ( |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
其他收入(費用): | |||||||||||||||||||
利息費用,扣除利息收入 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| — |
| ( | |||||||
公司間利息收入(費用) |
| — |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||||
清償債務所得收益 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
投資收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
附屬公司淨收益權益 |
| ( |
| |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||||
其他,淨額 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
所得税前收入(損失) |
| ( |
| ( |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||||
所得税費用(福利) |
| ( |
| ( |
| |
| |
| — |
| ( | |||||||
淨收入(損失) |
| ( |
| ( |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||||
減:可歸因於非控制權益的淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
合併通信控股公司的淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||||
普通股股東綜合收益(損失)共計 | $ | ( | $ | ( | $ | $ | $ | $ | ( |
F-46
目錄
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 父母 |
| 附屬發行公司 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 沖銷 |
| 合併 |
| |||||||
淨收入 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
業務費用: | |||||||||||||||||||
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
銷售、一般和行政費用 |
| |
| — |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
購置和其他交易費用 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
折舊和攤銷 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
營業收入(損失) |
| ( |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
其他收入(費用): | |||||||||||||||||||
利息費用,扣除利息收入 |
| ( |
| ( |
| |
| |
| — |
| ( | |||||||
公司間利息收入(費用) |
| — |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||||
投資收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
附屬公司淨收益權益 |
| ( |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||||
其他,淨額 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
所得税前收入(損失) |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||||
所得税費用(福利) |
| |
| ( |
| ( |
| |
| — |
| ( | |||||||
淨收入(損失) |
| ( |
| ( |
| |
| |
| |
| ( | |||||||
減:可歸因於非控制權益的淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
合併通信控股公司的淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | |||||||
普通股股東綜合收益(損失)共計 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | $ | $ | ( |
2017年12月31日終了年度 | |||||||||||||||||||
| 父母 |
| 附屬發行公司 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 沖銷 |
| 合併 |
| |||||||
淨收入 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
業務費用: | |||||||||||||||||||
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
銷售、一般和行政費用 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
購置和其他交易費用 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
折舊和攤銷 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
營業收入(損失) |
| ( |
| ( |
| |
| |
| — |
| | |||||||
其他收入(費用): | |||||||||||||||||||
利息費用,扣除利息收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| — |
| ( | |||||||
公司間利息收入(費用) |
| — |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||||
投資收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
附屬公司淨收益權益 |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||||
其他,淨額 |
| — |
| |
| ( |
| |
| — |
| ( | |||||||
所得税前收入(損失) |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||||
所得税費用(福利) |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
淨收入(損失) |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
減:可歸因於非控制權益的淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
合併通信控股公司的淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
普通股股東綜合收益(損失)共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | $ |
F-47
目錄
現金流量表的濃縮合並
(以千計)
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||
| 父母 |
| 附屬發行公司 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 合併 |
| ||||||
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
投資活動的現金流量: | ||||||||||||||||
購置不動產、廠房和設備 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
出售資產所得收益 |
| — |
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| |
| |
| | ||||||
投資分配 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他 | — |
| — | ( | — | ( | ||||||||||
用於投資活動的現金淨額 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||||||||||
發行長期債券所得收益 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
融資租賃債務的支付 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
償還長期債務 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
回購高級債券 | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
股票回購最低扣繳税款 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
普通股股利 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
與附屬公司的交易,淨額 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| — | ||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
| |
| | ( | ( | ( | |||||||||
現金和現金等價物增加(減少) |
| — |
| | | ( | | |||||||||
期初現金及現金等價物 |
| — | | ( | | | ||||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | |
2018年12月31日 | ||||||||||||||||
| 父母 |
| 附屬發行公司 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 合併 |
| ||||||
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
投資活動的現金流量: | ||||||||||||||||
購置不動產、廠房和設備 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
出售資產所得收益 |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||
業務處置收益 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
投資分配 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
用於投資活動的現金淨額 |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||||||||||
發行長期債券所得收益 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
融資租賃債務的支付 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
償還長期債務 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
股票回購最低扣繳税款 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
普通股股利 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
與附屬公司的交易,淨額 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| — | ||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
現金和現金等價物增加(減少) |
| — |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
期初現金及現金等價物 |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
期末現金及現金等價物 | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
F-48
目錄
2017年12月31日終了年度 | ||||||||||||||||
附屬 | ||||||||||||||||
| 父母 |
| 發行人 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 合併 |
| ||||||
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
投資活動的現金流量: | ||||||||||||||||
業務收購,除現金外 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
購置不動產、廠房和設備 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
出售資產所得收益 |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||||||||||
發行長期債券所得收益 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
融資租賃債務的支付 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
償還長期債務 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
融資費用的支付 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
股票回購最低扣繳税款 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
普通股股利 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
與附屬公司的交易,淨額 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ||||||
其他 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||||
現金和現金等價物增加 |
| — |
| ( |
| |
| — |
| ( | ||||||
期初現金及現金等價物 | — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
期末現金及現金等價物 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | |
F-49
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
給德州#17有限合夥公司GTE Mobinet的合作伙伴
關於財務報表的意見
我們審計了截至2019年12月31日的得克薩斯州#17有限合夥公司(夥伴關係)GTE Mobinet的資產負債表、相關的損益表、該日終了年度合夥人資本和現金流量的變化以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了夥伴關係2019年12月31日的財務狀況以及該日終了年度的業務結果和現金流量。
採用新的會計準則
ASU No.2016-02
如財務報表附註2所述,自2019年1月1日起,夥伴關係改變了其租賃會計方法,原因是採用了會計準則更新(ASU)2016-02號租約(主題842)和相關修正,採用了修改後的追溯方法。
意見依據
這些財務報表是夥伴關係管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就夥伴關係的財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的一家公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在合夥關係方面保持獨立。
我們按照PCAOB的標準和美利堅合眾國普遍接受的審計標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/Ernst&Young LLP
自2014年以來,我們一直擔任該夥伴關係的審計員。
佛羅裏達州奧蘭多
(二0二0年二月二十六日)
S-1
目錄
得克薩斯州RSA#17有限公司GTE Mobinet
資產負債表-截至2019年12月31日(已審計)和2018年(未審計)
(千美元)
| 2019 |
| 2018 |
| |||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
應付附屬公司 | $ | 11,716 | $ | 11,064 | |||
應收賬款,扣除備抵516美元和772美元 |
| 13,082 |
| 12,116 | |||
預付費用和其他 |
| 6,865 |
| 5,997 | |||
流動資產總額 |
| 31,663 |
| 29,177 | |||
不動產、廠房和設備-淨額 |
| 57,368 |
| 51,034 | |||
無線許可證 | 441 | 441 | |||||
經營租賃使用權-資產 | 26,662 | — | |||||
其他資產-淨額 |
| 6,372 |
| 5,929 | |||
總資產 | $ | 122,506 | $ | 86,581 | |||
負債和合夥人資本 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款和應計負債 | $ | 5,275 | $ | 4,936 | |||
合同責任和其他 |
| 2,817 |
| 2,537 | |||
融資義務 | 2,559 | 2,509 | |||||
遞延租金 |
| 702 |
| 702 | |||
當期經營租賃負債 |
| 3,652 |
| — | |||
流動負債總額 |
| 15,005 |
| 10,684 | |||
長期負債: | |||||||
遞延租金 | 16,053 | 19,626 | |||||
融資義務 |
| 21,265 |
| 21,456 | |||
非流動經營租賃負債 | 25,574 | — | |||||
其他負債 | 1,320 | 1,350 | |||||
長期負債總額 |
| 64,212 |
| 42,432 | |||
負債總額 | 79,217 | 53,116 | |||||
合夥人資本: | |||||||
普通合夥人的利益 | 8,658 | 6,693 | |||||
有限合夥人權益 | 34,631 | 26,772 | |||||
合夥人資本總額 |
| 43,289 |
| 33,465 | |||
負債和合夥人資本共計 | $ | 122,506 | $ | 86,581 |
見財務報表附註.
S-2
目錄
得克薩斯州RSA#17有限公司GTE Mobinet
收入報表-2019年12月31日(審計)、2018年(未審計)和2017年(未審計)終了年度收入報表
(千美元)
|
|
|
| |||||||
2019 | 2018 | 2017 |
| |||||||
經營收入: | ||||||||||
服務收入 | $ | 126,612 | $ | 123,822 | $ | 134,403 | ||||
設備收入 | 10,418 | 9,928 | 8,686 | |||||||
其他收入 |
| 8,289 |
| 6,865 |
| 5,684 | ||||
營業收入總額 |
| 145,319 |
| 140,615 |
| 148,773 | ||||
業務費用: | ||||||||||
服務費用(不包括折舊) |
| 58,088 |
| 57,299 |
| 53,794 | ||||
設備成本 |
| 11,083 |
| 10,335 |
| 10,248 | ||||
折舊 |
| 9,334 |
| 8,836 |
| 9,549 | ||||
銷售、一般和行政費用 |
| 19,826 |
| 16,327 |
| 17,815 | ||||
業務費用共計 |
| 98,331 |
| 92,797 |
| 91,406 | ||||
營業收入 |
| 46,988 |
| 47,818 |
| 57,367 | ||||
利息費用,淨額 | (1,164) | (1,214) | (1,322) | |||||||
淨收益 | $ | 45,824 | $ | 46,604 | $ | 56,045 | ||||
淨收入分配: | ||||||||||
普通合夥人 | $ | 9,165 | $ | 9,321 | $ | 11,209 | ||||
有限合夥人 | $ | 36,659 | $ | 37,283 | $ | 44,836 |
見財務報表附註。
S-3
目錄
得克薩斯州RSA#17有限公司GTE Mobinet
夥伴資本變動表-截至2019年12月31日(審計)、2018年(未審計)和2017年(未審計)的年度
(千美元)
一般 |
| ||||||||||||||||||
合夥人 | 有限公司合夥人 |
| |||||||||||||||||
|
| 埃斯特克斯 |
| 合併 |
|
|
|
| |||||||||||
電信 | 通信 | 共計 |
| ||||||||||||||||
賽爾科 | 投資, | 企業 | 奧爾特爾 | 賽爾科 | 合夥人‘ |
| |||||||||||||
夥伴關係 | LLC | 服務公司 | 公司 | 夥伴關係 | 資本 |
| |||||||||||||
餘額-2017年1月1日 | $ | 5,105 | $ | 5,236 | $ | 5,236 | $ | 4,345 | $ | 5,603 | $ | 25,525 | |||||||
分佈 |
| (8,400) | (8,615) | (8,615) | (7,150) | (9,220) |
| (42,000) | |||||||||||
淨收益 |
| 11,209 | 11,496 | 11,496 | 9,540 | 12,304 |
| 56,045 | |||||||||||
結餘-2017年12月31日 | $ | 7,914 | $ | 8,117 | $ | 8,117 | $ | 6,735 | $ | 8,687 | $ | 39,570 | |||||||
ASC 606期初資產負債表調整 |
| 458 | 470 | 470 | 390 | 503 | 2,291 | ||||||||||||
分佈 |
| (11,000) | (11,282) | (11,282) | (9,362) | (12,074) |
| (55,000) | |||||||||||
淨收益 |
| 9,321 | 9,560 | 9,560 | 7,933 | 10,230 |
| 46,604 | |||||||||||
餘額-2018年12月31日 | $ | 6,693 | $ | 6,865 | $ | 6,865 | $ | 5,696 | $ | 7,346 | $ | 33,465 | |||||||
分佈 |
| (7,200) | (7,385) | (7,385) | (6,128) | (7,902) | (36,000) | ||||||||||||
淨收益 |
| 9,165 | 9,400 | 9,400 | 7,800 | 10,059 | 45,824 | ||||||||||||
結餘-2019年12月31日 | $ | 8,658 | $ | 8,880 | $ | 8,880 | $ | 7,368 | $ | 9,503 | $ | 43,289 |
見財務報表附註.
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現金流量表-截至2019年12月31日(審計)、2018年(未審計)和2017年(未審計)的年度現金流量表
(千美元)
|
|
| ||||||||
2019 |
| 2018 | 2017 |
| ||||||
業務活動現金流量: | ||||||||||
淨收益 | $ | 45,824 | $ | 46,604 | $ | 56,045 | ||||
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | ||||||||||
折舊 |
| 9,334 |
| 8,836 |
| 9,549 | ||||
融資義務的歸責利息 | 2,369 | 2,362 | 2,306 | |||||||
對無法收回的帳户的備抵 |
| 1,410 |
| 613 |
| 956 | ||||
經營資產和負債的變化: | ||||||||||
應收賬款 |
| (2,376) |
| (2,397) |
| (2,012) | ||||
預付費用及其他和其他資產 |
| (1,325) |
| (4,327) |
| (1,421) | ||||
應付帳款和應計負債 |
| 398 |
| (352) |
| 1,020 | ||||
合同責任和其他 |
| 280 |
| 1,475 |
| (581) | ||||
其他淨變動 | (1,028) | 2,125 | (274) | |||||||
經營活動提供的淨現金 |
| 54,886 |
| 54,939 |
| 65,588 | ||||
投資活動的現金流量: | ||||||||||
資本支出 |
| (19,271) |
| (13,312) |
| (12,334) | ||||
固定資產轉移 |
| 3,546 |
| 2,856 |
| 1,712 | ||||
從附屬公司更改應付款項 |
| (652) |
| 12,576 |
| (10,554) | ||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 |
| (16,377) |
| 2,120 |
| (21,176) | ||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||||
償還融資義務 | (2,509) | (2,059) | (2,412) | |||||||
分佈 |
| (36,000) |
| (55,000) |
| (42,000) | ||||
用於籌資活動的現金淨額 |
| (38,509) |
| (57,059) |
| (44,412) | ||||
變現 |
| - |
| - |
| - | ||||
現金年初 |
| - |
| - |
| - | ||||
現金-年底 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||
投資活動中的非現金交易: | ||||||||||
資本支出應計項目 | $ | 63 | $ | 121 | $ | 328 |
見財務報表附註。
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財務報表附註-2019年12月31日(審計)、2018年(未審計)和2017年(未審計)
(千美元)
1.組織和管理
得克薩斯州RSA#17有限合夥公司(夥伴關係)的GTE Mobinet成立於1989年。該夥伴關係的主要活動是在德克薩斯州17號農村服務區(RSA)提供蜂窩服務。
根據“夥伴關係協定”,該夥伴關係的一般夥伴Cellco(Cellco)負責管理該夥伴關係的運作。
合作伙伴及其各自擁有夥伴關係的百分比
2019年12月31日如下:
普通合夥人: |
|
| |
Cellco合作伙伴關係 |
| 20.000000 | % |
有限合夥人: | |||
Eastex電信投資有限責任公司 |
| 20.512855 | % |
合併通信企業服務公司 |
| 20.512855 | % |
Alltel公司* |
| 17.021300 | % |
Cellco夥伴關係** |
| 21.952990 | % |
*Alltel公司是Cellco的附屬公司。自2018年12月31日起,Alltel通信有限責任公司與Alltel公司合併並併入Alltel公司,Alltel公司是倖存的實體。
**自2019年12月31日起,Verizon Wireless(VAW)有限責任公司與Cellco夥伴關係合併並併入Cellco夥伴關係,而Cellco Partnership是該公司的生存實體。2018年12月31日起生效聖安東尼奧市,L.P.因法律的運作而解散。聖安東尼奧MTA,L.P.的資產和負債分配給Cellco合夥公司。C.
Cellco是威瑞森通信公司的一家間接全資子公司。(Verizon)。夥伴關係的所有交易實質上都是與Cellco和/或某些其他附屬公司(統稱Verizon Wireless)之間的交易或由它們處理的交易。亞細亞
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2.重大會計政策
重新分類
前一年的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
估計數的使用
財務報表是根據美國公認的會計原則(GAAP)編制的,該原則要求管理層作出影響報告金額和披露情況的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
重要估計數的例子包括:壞賬備抵、不動產、廠場和設備及長期資產的可收回性、經營租賃負債的增量借款率以及金融工具的公允價值。
收入確認
該夥伴關係從與客户的合同中獲得收入,主要是通過提供訪問和使用Verizon無線電信網絡和銷售設備。這些收入根據2014-09年會計準則更新(ASU)“與客户簽訂合同的收入”(主題606)進行核算,夥伴關係於2018年1月1日採用了修改後的追溯方法。這一標準更新,以及隨後發佈的相關更新,澄清了確認收入的原則,併為公認會計原則制定了共同的收入標準。標準更新還修訂了關於確認獲得客户合同所需費用的指南,以便根據相關貨物或服務的轉讓情況,推遲獲得客户合同的增量費用並攤銷。
該夥伴關係還從租賃安排(如塔樓租賃安排)和設備支付計劃協議提供的設備利息中賺取未列入主題606項下的收入,當設備付款計劃協議由授權代理人出售給客户時。
無線服務是通過各種計劃提供的郵資或預付的基礎上。對於無線服務,夥伴關係使用產出方法確認收入,或者使用服務津貼單位,或者隨着時間的推移,因為它反映了通過向客户轉移服務來履行業績義務的模式。每月的服務通常是預先收費的,這就產生了合同責任。有關更多信息,請參見收入和合同費用説明。對於每月使用超過免税額的郵資計劃,超額使用代表客户持有的增量服務選項,並且在客户行使該選項時(通常按月到每月)確認基於使用的費用。
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當產品交付給客户並被客户接受時,與無線設備和附件相關的設備收入通常會被確認,就像當控制傳遞給客户時一樣。除了提供獨立的設備銷售之外,Verizon無線公司還提供兩種主要服務,客户可以通過這兩種產品支付與服務合同相關的無線設備的費用:固定期限計劃和設備支付計劃。
根據一項固定期限的計劃,客户不收取任何預付費用或以折扣價格出售無線設備,以換取簽訂固定期限的服務合同(通常為期24個月或更短)。這個計劃目前只提供給商業客户。
根據設備支付計劃,客户被出售無線設備以換取一張無利息的分期付款票據,該票據通常在24個月期限內由客户償還,並同時簽訂一個月到一個月的無線服務合同。客户可能會得到某些促銷,提供在特定期限內應用的帳單積分,條件是客户維護服務。貸項包括在交易價格中,交易價格根據其相對銷售價格分配給履約義務,並在賺取時予以確認。
在固定期限計劃和設備支付計劃中都存在融資部分,因為在合同期間發生的設備付款的時間與履行義務的履行情況不同,後者發生在將設備轉讓給客户時發生在合同開始時。固定期限和設備付款計劃應收款所固有的融資組成部分的重要性在合同一級定期評估,其依據是與客户類別有關的定性和定量考慮。這些考慮因素包括評估計劃的商業目標、提供融資的期限和期限、市場上普遍存在的利率以及客户類別的信貸風險,所有這些都影響到適當貼現率的選擇。根據目前的事實和情況,現有的直接渠道設備付款和與客户簽訂的固定期限合同中的融資部分並不重要,因此沒有單獨核算。有關設備支付計劃協議融資的設備利息的附加信息,請參閲設備支付説明,該設備支付計劃協議是由授權代理在間接渠道中出售給客户的。
漫遊收入反映了當與夥伴關係無關的客户在夥伴關係的服務區域內操作並使用夥伴關係的網絡時,夥伴關係獲得的服務收入。與第三方運營商的漫遊費率是根據與這些運營商的協議確定的.Verizon無線公司確定的漫遊率和確定夥伴關係向Verizon無線公司收取的漫遊收入的方法由Verizon Wireless制定,並定期審查,可能不反映當前的市場匯率(見與附屬公司和相關各方的交易説明)。亞細亞
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其他收入包括非服務收入,如監管費、成本回收附加費、與威瑞森無線設備保護包相關的收入,以及由授權代理向客户出售設備支付計劃協議提供的設備利息。該夥伴關係承認政府當局對合夥企業與其客户之間產生收入的交易徵收的税款,這些交易是以淨額形式傳遞給客户的。
無線合同
合同收入總額是指服務和設備的交易價格,根據服務和設備的估計獨立銷售價格在服務和設備收入之間進行分配。該設備或附件的獨立銷售價格估計為其零售價格,不包括補貼或有條件的購買折扣。服務的獨立銷售價格估計是按月到月合同向客户提供的價格,這些合同可以在任何時候不受處罰地被取消(即,在沒有固定服務期限的情況下),或者當服務是在不同時購買設備的情況下購買的。此外,合作伙伴關係還評估服務條款是否受到與客户簽訂的合同中某些法律上可強制執行的權利和義務的影響,例如客户為了提前終止固定期限合同而必須支付的罰款,或者如果每月間無線服務被取消將停止的賬單信貸。對這些法律上可強制執行的權利和義務的評估涉及判決,並影響交易價格和相關披露的確定。
設備支付計劃的客户可不時獲得某些促銷,在支付所需設備支付計劃協議金額的某一特定部分並按良好的工作狀態進行交易後,提供升級到新設備的權利。這一交易權作為一項擔保義務入賬.交易權的全部公允價值被確認為一種擔保責任,並導致在出售該裝置時確認的收入減少。在2019年12月31日和2018年12月31日,擔保責任微不足道。擔保降低了總交易價格,該擔保不屬於主題606的範圍,其餘的交易價格則在合同中的履約義務之間進行分配。
固定期限的計劃通常包括以補貼價格出售無線設備.這導致在出售時創造了一項合同資產,這意味着確認設備收入超過收費數額。
就設備支付計劃而言,記帳信用證作為應付客户的代價入賬,幷包括在交易總價格的確定中,從而導致合同責任。
Verizon無線公司可在銷售後短期內提供產品和服務的回報權。在確定交易價格時,這些權利被視為可變的考慮因素,因此,夥伴關係根據夥伴關係預期的估計數額確認收入
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在考慮了預期回報後才有資格。回報和貸項估計在合同開始時估計,並在每個報告所述期間結束時隨着獲得更多信息而更新。Verizon無線公司還可以為與轉售商簽訂的合同提供產品和服務的信貸或獎勵,在估算要確認的收入數額時將其作為可變的考慮因素。這些數額對財務報表無關緊要。
對於還包括第三方服務提供商的某些報價,合作伙伴關係評估合作伙伴關係是作為委託人還是作為向客户提供的貨物或服務的代理人。這種委託人與代理人之間的評估涉及判斷,重點是安排的事實和情況是否表明,在將貨物或服務移交給客户之前,這些貨物或服務是由夥伴關係控制的。為了評估合作伙伴是否有控制權,考慮了各種因素,包括夥伴關係是否主要負責履行、是否承擔損失風險以及是否對定價有酌處權。
營業費用
業務費用包括直接歸於夥伴關係的費用,以及Verizon代表夥伴關係支付的銷售、一般和行政費用以及其他業務費用。Verizon的員工代表合作伙伴關係提供服務。這些僱員不是合夥公司的僱員,因此,業務費用包括分配給合夥公司服務的工資和僱員福利費用。Verizon無線公司認為,這類分配主要是根據用户總數計算的,是根據夥伴關係協議計算的,並使用合理的分攤方法確定(見與關聯公司和相關方的交易説明)。
漫遊費用包括在服務成本中,反映了夥伴關係的客户在與夥伴關係無關的服務領域運營和使用網絡時發生的費用。與第三方運營商的漫遊費率是根據與這些運營商的協議確定的.Verizon Wireless確定的漫遊費率和確定向夥伴關係收取漫遊費用的方法由Verizon Wireless確定,並定期審查,可能不反映當前的市場費率(見與附屬公司和相關各方的交易)。
設備成本在Verizon無線公司的成本基礎上出售相關設備時記錄。庫存由Verizon無線公司擁有,直到出售之時為止,沒有記錄在夥伴關係的財務報表中。
維修保養
維修和修理費用,包括更換不構成重大改善的次要物品的費用,主要由服務費用支付,因為這些費用是產生的。
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廣告成本
廣告產品和服務的費用以及其他宣傳和贊助費用由Verizon Wireless分攤,並在發生這些費用的期間作為銷售、一般和行政費用支付(見與附屬公司和有關各方的交易説明)。
所得税
該夥伴關係被視為所得税的過路實體,因此不受聯邦、州或地方所得税的約束。因此,沒有在夥伴關係財務報表中記錄所得税備抵。業務結果,包括應税收入、收益、虧損、扣減和抵免,分配給各自的合作伙伴,並反映在所得税申報單上。
合作伙伴關係在美國聯邦管轄範圍內以及各州和地方管轄範圍內提交合夥企業所得税申報單。早在2016年,税務當局仍需對該夥伴關係進行審查。目前的各種税務審查有可能在此期間結束或要求重新評估夥伴關係的税收狀況。在這些税務問題得到進一步發展或解決之前,不可能對可能改變的範圍作出估計。
應付/離開附屬公司
由於/離開附屬公司,主要代表合作伙伴關係在Verizon的現金狀況。Verizon代表夥伴關係管理夥伴關係的所有業務、投資和籌資活動。因此,應付或離開附屬公司的變動分別反映在現金流量表中,根據淨狀況,分別反映為一項籌資活動或一項投資活動。此外,Verizon Wireless代表夥伴關係承擔的設備費用和其他業務費用,以及與Verizon Wireless的不動產、廠場和設備以及無線許可證交易,均通過這一賬户記入夥伴關係。
從附屬公司到期的利息收入和應付附屬公司的利息費用是根據短期適用的聯邦利率計算的,截止到2018年12月31日和2018年12月31日,聯邦利率分別約為2.1%和2.3%。前幾年,因子公司餘額而產生的利息支出是基於威瑞森無線公司向威瑞森公司借款的平均成本計算的,2017年的平均成本約為4.7%。從附屬公司到期的利息收入是根據短期適用的聯邦利率計算的,聯邦利率在2017年為1.2%。利息支出中包括截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的利息收入淨額319美元、302美元和162美元,這些收入分別來自附屬公司。
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壞賬備抵
應收賬款在財務報表中按成本入賬,扣除信貸損失備抵,但間接渠道設備付款計劃貸款除外。對無法收回的應收賬款,包括直接渠道設備付款計劃協議應收款的備抵,是對因客户未能或無法支付所需款項而造成的估計損失保持備抵。間接渠道支付貸款被視為金融工具,最初按公允價值計算利息入賬,信貸損失記為已發生的損失。每年對貸款餘額進行減值評估,如果貸款被視為減值,則記錄備抵。
應收賬款壞賬備抵是基於管理層對特定客户賬户可收性的評估,包括考慮這些客户的信譽和財務狀況。記錄備抵是為了將應收款減少到合理認為可收回的數額。
與傳統的服務收入會計處理類似,直接渠道設備支付計劃協議壞賬費用的記錄是基於對無法收取的設備收入百分比的估計。這一估計是基於許多因素,包括歷史上的註銷經驗、客户基礎的信用質量以及宏觀經濟條件等其他因素。設備付款計劃協議應收賬款的賬齡被監控,如果託收工作不成功,未來的收款不太可能,賬户餘額就會被註銷。
財產、廠房和設備及折舊
不動產、廠房和設備按成本入賬。不動產、廠房和設備按直線折舊.
租賃權改良按資產投入使用時計算的估計改進期限或相關租賃剩餘期限的較短時間攤銷。
當應折舊資產退休或以其他方式處置時,有關費用和累計折舊將從不動產、廠場和設備賬户中扣除,處置上的任何損益均在收入中確認。夥伴關係與威瑞森無線公司之間的不動產、廠房和設備轉讓在轉讓之日按淨賬面價值記錄,其中應列入附屬公司的抵銷項。
與網絡相關資產的建設相關的利息費用(如果有的話)被資本化.資本化利息報告為利息費用的減少,折舊為網絡相關資產成本的一部分。
S-12
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Verizon無線公司和夥伴關係繼續評估不動產、廠場和設備的估計使用壽命,雖然目前部署計劃的時間和範圍有待不斷分析和修改,但據信目前的使用壽命估計是合理的。
其他資產
其他資產淨額主要包括長期設備支付計劃應收賬款,扣除2019年12月31日和2018年12月31日的備抵額110美元和262美元。
減值
每當發生事件或情況發生變化,表明資產的賬面金額可能無法收回時,所有長期資產都會接受減值審查。如果有任何減值跡象,將通過比較資產組的賬面金額和預計將從資產組產生的未貼現現金流量淨額來檢驗可收回性。如果這些未貼現的淨現金流量不超過賬面金額,下一步將是確定資產的公允價值,並記錄減值(如果有的話)。這些長期資產的使用壽命決定每年被重新評估,以確定事件和環境是否需要對其剩餘的使用壽命進行修訂。
無線許可證
無線許可證為合作伙伴提供了利用指定無線電頻譜提供無線通信服務的專有權利。此外,Verizon Wireless擁有無線許可證,為夥伴關係提供了利用Verizon Wireless的指定無線電頻譜提供無線通信服務的權利(見與相關各方和關聯公司的交易説明)。雖然許可證發放的時間是固定的,一般為十年,但這些許可證須由聯邦通信委員會(FCC)續簽。由VerizonWireless管理的許可證更新,歷來都是以名義成本和常規方式進行的。此外,Verizon無線公司確定,目前沒有任何法律、法規、合同、競爭、經濟或其他因素限制無線許可證的使用壽命。因此,無線許可證被視為一種無限期的無形資產.每年重新評估無線許可證的使用壽命確定,以確定事件和環境是否繼續支持無限期的使用壽命。
截至2019年12月31日,該夥伴關係無線許可組合的平均剩餘續簽期為8.6年。
利息費用(如果有的話),在執行符合條件的活動以準備用於其預定用途的無線許可證時,作為無線許可證的一部分資本化。亞細亞
S-13
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大寫期結束時,開發已經停止或基本完成,並且許可證已準備好供其預期使用。
如果存在損害指標,則每年對無線許可餘額進行潛在損害測試,或者更頻繁地進行測試。在評估無線損害許可證時,Verizon Wireless和合作夥伴關係(只要擁有一個以上的許可)將無線許可證聚合成一個單一的會計單位,因為它們是在綜合的基礎上使用的。Verizon無線公司根據合理的方法將Verizon無線公司承認的任何損害損失分配給該夥伴關係,因為該公司的許可證包括在Verizon無線公司的國家業務範圍內。
在2019年和2017年,Verizon Wireless進行了一次定性損害評估,以確定其總體無線許可證的公允價值是否更有可能低於賬面金額。作為評估的一部分,考慮了若干定性因素,包括市場交易、Verizon無線公司的企業價值、宏觀經濟狀況(包括利率和貼現率的變化)、行業和市場因素(包括行業收入和EBITDA(未計利息、税收、折舊和攤銷前收益)保證金預測)、Verizon無線公司最近和預計的財務業績以及其他因素。
2018年,Verizon Wireless對其總體無線許可證進行了數量減損評估,其中包括將其總體無線許可證的估計公允價值與截至測試日期的累計賬面金額進行比較。
Verizon無線2019年、2018年和2017年的減值評估表明,其無線許可證的公允價值超過了其賬面價值,因此不會造成損害。
2019年、2018年和2017年,對夥伴關係的總體無線許可證進行了與Verizon Wireless類似的定性損害評估,表明夥伴關係無線許可證的公允價值更有可能高於賬面價值,因此不會造成損害。
金融工具
合夥公司無線設備支付計劃協議應收款的賬面價值接近公允價值。
S-14
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公允價值計量
金融資產和非金融資產和負債的公允價值被定義為退出價格,指在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或轉移負債而收到的金額。用於計量公允價值的投入的三級層次結構優先考慮資產和負債公允價值計量方法中所使用的投入,具體如下:
一級-活躍市場相同資產或負債的報價
第二級-在活躍的資產和負債活躍市場中,除報價外的可觀察的投入
第三級-市場上沒有明顯的定價投入
金融資產和金融負債是根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平分類的。評估某一特定投入對公允價值計量的重要性需要作出判斷,並可能影響正在計量的資產和負債的估值及其在公允價值等級範圍內的分類。截至2019年12月31日和2018年12月31日,夥伴關係沒有按公允價值定期計量任何資產或負債。
分佈
夥伴關係必須根據夥伴關係的業務結果向其夥伴分配,原因是其附屬機構的地位和資金需求,這是普通夥伴在分配之日確定的,而這些通常是拖欠的。
S-15
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最近採用的會計準則
財務會計準則委員會(FASB)發佈了以下會計準則更新(ASS),並於最近被夥伴關係採用。
ASU 2016-02、ASU 2018-01、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01,租約(主題842) | ||
為通過議題842而對資產負債表所作的修改的影響如下:
12月31日, | 應付調整數 | 一月一日 | |||||||
2018 | 主題842 | 2019 | |||||||
預付費用和其他 |
| $ | 5,997 |
| $ | (3) |
| $ | 5,994 |
經營租賃使用權資產 |
| — |
| 28,202 |
| 28,202 | |||
其他資產-淨額 |
| 5,929 |
| (10) |
| 5,919 | |||
當期經營租賃負債 | — | 3,929 | 3,929 | ||||||
非流動經營租賃負債 | — | 27,150 | 27,150 | ||||||
遞延租金 |
| 19,626 |
| (2,890) |
| 16,736 |
除了增加經營租賃負債和使用權資產外,主題842還導致將與經營租賃有關的預付租金和遞延租金重新分類為經營租賃使用權資產。經營租賃使用權資產數額還包括任何預付租賃付款的餘額、未攤銷的初始直接成本和租賃獎勵。
S-16
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夥伴關係選出了在新標準的過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計。因此,夥伴關係採用了這些實際的權宜之計,沒有重新評估:(1)過期或現有合同是租賃還是包含嵌入租賃;(2)對過期或現有租約的租賃分類;或(3)將過期或現有租約的初始直接費用資本化。此外,夥伴關係選擇了土地地役權過渡的實際權宜之計,沒有重新評估現有的或過期的土地地役權是租賃還是包含租賃,如果歷史上沒有作為租約核算。
夥伴關係租賃網絡設備,包括塔、分佈式天線系統和小小區、房地產、連接介質,其中包括暗光纖;設備;以及其他各類資產,用於運營租賃業務。夥伴關係評估一項安排是一項租賃還是在一開始就包含一項租約。對於被視為租賃或包含單獨核算的租賃的安排,合夥企業在租賃開始日期確定使用權資產和租賃負債的分類和初步計量,即基礎資產可供使用的日期。
就經營租賃而言,合夥企業承認一項使用權-資產-它代表在租賃期限內使用相關資產的權利,以及一項租賃負債,即一項義務在租賃期限內產生的付款的現值。租賃付款的現值使用遞增借款率計算。增量借款率是根據Verizon在類似期限內以擔保方式借入相當於租賃付款數額的利息的組合辦法確定的。管理層使用Verizon的無擔保借款利率,因為Verizon代表合作伙伴關係管理合作夥伴關係的所有經營、投資和融資活動以及風險--調整該利率以接近每年更新的擔保利率。
在合夥企業是承租人的情況下,選擇將與租賃有關的非租賃部分(例如,公共區域維護費用)和租賃部分作為幾乎所有資產類別的單一租賃組成部分進行核算。
經營租賃的租金費用在租賃期限內按直線確認,並根據支付租金的設施或設備的使用情況,列入服務費用或銷售、一般和行政費用收入報表。與經營租賃有關的可變租金在所涉期間支出。可變租賃付款包括依賴各種外部指標的付款,包括房地產税、公用地區維持費和公用設施使用情況。
經營期為12個月或更短的租約不記錄在資產負債表上;合夥企業在租約期限內以直線確認這些租約的租金費用。
有關租賃的其他信息,包括主題842所要求的披露,見“租賃安排説明”。
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最近發佈的會計準則
FASB最近發佈了以下ASU。
ASU 2016-13,ASU 2018-19,ASU 2019-04,ASU 2019-05,金融工具-信貸損失(專題326) | ||
後續事件
對2019年12月31日之後的事件進行了評估,直到公佈財務報表之日2020年2月26日。
在2020年第一季度,該夥伴關係開始參與由設備支付計劃協議應收款(集體,資產支持證券或ABS安排)提供擔保的融資機制。應收款出售給信託基金,不再被視為合夥企業的資產。作為出售這些應收款的交換,夥伴關係收到預付現金收益和一筆實益利息,這是一種形式的遞延購買價格。夥伴關係可以比例提取和超額收取現金的形式得到實益利息的償還。由於這次出售,夥伴關係沒有確認重大的損益。
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3.收入和合同費用
該夥伴關係主要通過提供電信和其他服務以及銷售無線設備,從與客户的合同中獲得收入。該夥伴關係在2018年1月1日早些時候通過的主題606下,使用了修改後的追溯方法,對這些收入進行了核算。收入按產品和服務收入表分列,這被視為夥伴關係的相關分類。在主題606下也有未入賬的收入,包括租賃安排(如塔樓租賃安排)和設備支付計劃協議提供資金的設備的利息,當設備付款計劃協議由授權代理人出售給客户時。專題606下未入賬的安排收入在2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的財務報表中微不足道。
夥伴關係對最初通過時尚未完成的客户合同適用新的收入確認標準。對於在通過之日之前被修改的不完整合同,夥伴關係選擇使用根據經修訂的追溯方法可得到的實際權宜之計,即在確定已履行和未履行的履約義務、確定交易價格和將交易價格分配給已完成和未履行的過渡合同履約義務時,彙總所有修改的效果。2018年1月1日以後開始的報告期的結果列在專題606下,而以往各期報告的數額未作調整,並繼續按照這些期間的現行會計準則報告。亞細亞
在通過議題606之前,夥伴關係必須將無線設備出售時確認的收入限制在不取決於提供未來服務的考慮額上,後者通常僅限於銷售時從客户那裏得到的考慮金額。在主題606下,合同中的總考慮是根據無線設備和服務的相對獨立銷售價格在兩者之間進行分配的。這一變化主要影響到我們的安排,包括以補貼價格銷售無線設備,以及一項固定期限計劃,也稱為服務補貼模式。因此,在主題606下,通常在向客户出售設備時確認的設備收入較多,在合同期間確認的服務收入少於先前根據先前的“收入確認”(主題605)標準確認的收入。在出售設備時,這種分配的結果是確認一項合同資產,相當於確認的收入數額與從客户處得到的價款之間的差額。VerizonWireless只向商業客户提供新的固定期限計劃,並提供補貼設備定價。
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主題606還要求推遲為獲得客户合同而產生的增量費用,然後將其攤銷為費用,作為銷售、一般和行政費用的一個組成部分,在各自的預期利益期間內進行。因此,與提供無線服務的合同有關的大量銷售佣金費用歷史上按以前會計項下發生的費用計算,現在在專題606下推遲並攤銷。
最後,在主題605下,在出售設備時,將風險調整後的利息計算在設備付款計劃協議應收款上。估算利息記作有關應收賬款的減少額,利息收入在融資裝置付款期限內確認。在主題606下,在固定期限計劃和設備支付計劃(也稱為分期付款模式)中仍然存在一個融資部分。無線設備直接信道中的客户類融資組件並不顯着,因此不再對這些合同感興趣。這一變化導致在出售無線設備時確認的額外收入,而沒有在設備支付期限內確認的利息收入。
通過專題606與2018年12月31日終了年度收入報表中關於某些受影響財務報表的專題605有關的調整數,調整如下:
無餘額 | ||||||||
通過 | ||||||||
如報告所述 | 專題606 | 調整 | ||||||
營業收入 | ||||||||
服務收入 | $ | 123,822 |
| $ | 123,949 |
| $ | (127) |
設備收入 | 9,928 |
| 9,269 |
| 659 | |||
其他 | 6,865 |
| 6,973 |
| (108) | |||
營業收入總額 | 140,615 | 140,191 | 424 | |||||
營業費用 | ||||||||
設備成本 | $ | 10,335 |
| $ | 10,218 |
| $ | 117 |
銷售、一般和行政 | 16,327 | 18,019 | (1,692) | |||||
淨收益 | $ | 46,604 |
| $ | 44,605 |
| $ | 1,999 |
剩餘的履約義務
在將合同交易價格總額分配給已確定的履約義務時,交易總價的一部分可能與截至報告所述期間結束時未履行或部分履行的服務業績義務有關。下面我們披露與這些未履行的業績義務有關的信息。該夥伴關係選擇適用專題606下提供的某些實際權宜之計,包括排除與最初預期期限為一年或一年以下的合同有關的未履行履約義務所產生的預期收入,這些合同主要涉及某些月對月的服務合同。
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此外,某些合同為客户提供購買額外服務的選擇。與附加服務相關的費用是在客户行使選擇權時確認的(通常按月到月計算)。
客户合同通常要麼是月到月,而且可以隨時取消(通常是在設備支付計劃下),要麼包含的期限從一個月以上到兩年(通常是在固定期限計劃下)。此外,客户在簽訂合同時可能會因使用或附加的可選服務而產生費用,該合同可以在任何時候被取消,因此不包括在交易價格中。當服務合同超過一個月時,服務合同期限一般為兩年或更短。
客户還包括利用VerizonWireless的網絡向各自的終端客户轉售無線服務的其他電信公司。轉售者的安排是按月對月的方式進行的,或者包括規定的合同期限,合同期限一般超過兩年。規定合同期限的安排一般包括合同期間的年度最低收入承諾,今後各期的收入將予以確認。
應收賬款和合同餘額
收入確認的時間可能與向客户計費的時間不同。資產負債表中提出的應收款是一項無條件的考慮權利。合同餘額是指在收到客户對貨物和(或)服務的全部或部分考慮之前將貨物和(或)服務轉讓給客户,或客户在獲得合同中向客户承諾的貨物和/或服務的控制權之前付款的安排。
合同資產主要涉及向客户提供但在報告之日沒有無條件權利的貨物和/或服務的考慮權。在固定期限計劃下,合同收入總額在無線服務和設備收入之間進行分配,如上文所述。結合這些安排,設立了一項合同資產,表示出售時確認的設備收入數額與從客户處得到的考慮金額之間的差額。隨着無線服務的提供和計費,合同資產被確認為應收賬款。隨着時間的推移,客户獲得了付款的權利,這就導致了獲得付款的權利是無條件的。合同資產餘額在資產負債表中作為預付費用和其他及其他資產淨額列報。每年對合同資產進行減值評估,並在賬面金額無法收回的情況下確認減值費用。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,與合同資產有關的減值費用微不足道。合同資產餘額增加的主要原因是新合同和預先確認的銷售促銷活動增加,這是由與無線服務有關的客户活動驅動的,
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減少的原因是,由於現有合同的賬單和微不足道的減值費用,將應收賬款改敍為應收賬款。
當客户收到賬單,並在提供合同中承諾的貨物和/或服務之前得到考慮,就會產生合同責任。每年年底的大部分合同負債都是在下一年確認的,因為這些合同負債主要涉及向客户提供服務的下一個月內確認的固定月費預付款。合同負債餘額在資產負債表中作為合同負債和其他負債及其他負債列報。合同負債增加的主要原因是,隨着時間的推移確認的銷售促銷活動和預付費用增加,以及與預付款有關的遞延收入增加,而合同負債減少的主要原因是履行了與無線服務有關的業績義務。
資產負債表中記錄的與客户合同、合同資產和合同負債有關的應收賬款餘額如下:
十二月 | 十二月 | 一月一日 | |||||||
31, 2019 | 31, 2018 | 2018 | |||||||
應收款項(1) |
| $ | 4,329 |
| $ | 4,542 |
| $ | 4,004 |
設備付款計劃協議應收款(2) |
| 4,027 |
| 2,597 |
| 318 | |||
合同資產 |
| 181 |
| 131 |
| 147 | |||
合同負債 | 3,072 | 2,813 | 1,163 |
(1) | 餘額不包括與下列合同有關的應收帳款:租賃安排(如塔樓)和設備付款計劃協議提供資金的設備的利息,由授權代理人出售給客户。 |
(2) | 包括在設備支付計劃協議應收賬款在設備支付計劃説明。餘額不包括與2018年1月1日之前完成的合同有關的應收賬款和通過授權代理人出售設備付款計劃中的應收賬款。 |
合同費用
如“重大會計政策説明”所述,主題606要求確認一項資產的增量成本,以獲得客户合同,然後在各自的預期收益期間將其攤銷為費用。該夥伴關係確認了一項合同資產,用於支付給Verizon無線人員和代理的增量佣金費用,並同時獲得客户合同。只有在確定佣金是增量費用時,才推遲支付這些費用,如果沒有客户合同,這些費用是不會發生的,預計將予以收回。獲得合同的費用按比例攤銷,並在與資產有關的貨物或服務轉讓期間作為佣金費用入賬。獲得合同的費用在客户估計的2至3年設備升級週期內攤銷,因為這種費用通常是在客户每次升級設備時發生的。
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由於這些客户合同組合中的相似之處,為獲得客户合同而發生的費用的攤銷期是在投資組合級別上確定的。
其他費用,如一般費用或與過去的履約義務有關的費用,按已發生的費用列支。
遞延合同費用在預付費用和其他資產淨額中分別分為流動費用和非流動費用.截至2019年12月31日和2018年12月31日的遞延合同費用餘額列入資產負債表如下:
2019 | 2018 | |||||
資產 | ||||||
預付費用和其他 |
| $ | 3,027 |
| $ | 2,347 |
其他資產-淨額 |
| 1,824 |
| 1,831 | ||
共計 |
| $ | 4,851 |
| $ | 4,178 |
在截至2019和2018年12月31日的年度中,夥伴關係分別確認了與遞延合同費用攤銷有關的費用3 126美元和2 161美元,主要是收入報表中的銷售、一般和行政費用。
遞延合同費用按年度攤派減值。減值費用的確認條件是,遞延費用的賬面金額超過為換取與該費用有關的貨物和服務而預計收到的剩餘代價,減去與提供尚未確認為費用的貨物和服務直接有關的預期費用。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度沒有確認減值費用。
4.無線設備支付計劃
根據Verizon無線設備支付計劃,符合條件的客户可以根據設備支付計劃協議購買無線設備。在設備支付計劃下購買的設備上激活服務的客户支付的服務費用低於固定期限服務計劃下的服務費用,他們的設備支付計劃費用包括在他們的無線每月賬單中。VerizonWireless只向商業客户提供固定期限的計劃.
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無線設備支付計劃協議應收款
下表顯示截至2019年12月31日和2018年12月31日在所附資產負債表中確認的設備支付計劃協議應收款淨額。.
2019 | 2018 | |||||
設備付款計劃協議應收款,毛額 |
| $ | 13,480 |
| $ | 12,335 |
未攤銷利息 |
| (723) |
| (582) | ||
設備付款計劃協議應收款,扣除未攤銷利息 |
| 12,757 |
| 11,753 | ||
信貸損失備抵 |
| (382) |
| (863) | ||
設備付款計劃協議應收款淨額 | $ | 12,375 | $ | 10,890 | ||
按資產負債表分類: | ||||||
應收賬款淨額 |
| $ | 8,682 |
| $ | 7,612 |
其他資產,淨額 |
| 3,693 |
| 3,278 | ||
設備付款計劃協議應收款淨額 |
| $ | 12,375 |
| $ | 10,890 |
某些促銷活動允許客户在購買新設備時使用自己的設備進行交易。在這些類型的促銷中,客户獲得交易設備價值的信用。此外,客户可能會獲得額外的未來信貸,將適用於客户的每月帳單,只要服務是維持的。在以公允價值衡量的裝置中,客户的交易權被確認為一項責任,這一權利是通過考慮幾個因素來確定的,包括在最近有資格進行交易的類似設備的轉售中獲得的加權平均銷售價格。未來的信用是確認時,贏得的客户。設備支付計劃協議應收賬款,淨額不反映設備交易責任.2019年12月31日和2018年12月31日,交易負債的數額對財務報表來説並不重要。
對於與客户簽訂的間接渠道合同,將風險調整後的利息計算在設備支付計劃協議應收款上。計算利息記作有關應收帳款的減記。利息收入包括在損益表中的其他收入中,在融資裝置付款期限內確認。有關與客户的直接渠道合同有關的融資考慮事項的其他信息,請參見收入和合同費用説明。
在為消費者客户制定設備支付計劃協議時,Verizon Wireless使用內部和外部數據源創建信用風險評分,以衡量客户的信用質量,並確定設備支付程序的資格。如果客户是VerizonWireless的新手,或者在VerizonWireless擁有45天或不到45天的客户任期,則信貸決策過程更多地依賴外部數據源。如果客户在Verizon Wireless(現有客户)擁有超過45天的客户任期,則信貸決策過程依賴於內部和外部數據源的組合。外部數據來源包括從國家消費者信用報告中獲得信用報告。
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如果有代理的話。Verizon Wireless使用其內部數據和/或從信用報告機構獲得的信用數據來創建自定義信用風險評分。客户信用風險評分是使用Verizon Wireless的專有定製信用模型從申請者的信貸數據中自動生成的(對於少數需要人工幹預信息的應用程序除外),該模型是經驗推導的,而且在統計上是可靠的。信用風險評分衡量潛在客户嚴重拖欠並因不付款而中斷聯繫的可能性。對於一小部分新客户應用程序,由於潛在客户沒有足夠的信用歷史記錄,無法從一個國家信用報告機構獲得傳統的信用報告。在這些情況下,採用替代信貸數據進行風險評估。
基於自定義信用風險評分,VerizonWireless將每個客户分配給一個信用級別,每個客户都有指定的信用優惠,包括帳户級別的支出限額和每個設備允許的最高信用額或所需的首付百分比。2018年第四季度,VerizonWireless將所有新的和現有的消費者客户從要求的首付百分比從零到100%轉移到每台設備的最高信用額。
在產生後,拖欠和註銷經驗被監控作為設備支付計劃、協議應收賬款和固定服務計劃組合的關鍵信貸質量指標。針對特定客户的收集工作的範圍是基於自定義的、經驗派生的內部行為評分模型的結果,該模型分析客户過去的表現,以預測客户進一步拖欠的可能性。這些客户評分模型評估了許多變量,包括起源特徵、客户帳户歷史和支付模式。根據這些模型得出的分數,將賬户按風險類別分組,以確定適用於此類賬户的收集策略。收集性能結果和設備支付計劃協議應收賬款的信用質量是根據包括老化在內的各種指標持續監控的。一個帳户被認為是拖欠和違約狀態,如果有未支付的費用仍在帳户上的第二天的帳單的到期日。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,設備支付計劃協議應收款毛額的餘額和賬齡如下:
2019 | 2018 | |||||
未開票 |
| $ | 12,403 |
| $ | 11,485 |
帳單: |
|
| ||||
電流 |
| 815 |
| 641 | ||
逾期到期 |
| 262 |
| 209 | ||
設備付款計劃協議應收款,毛額 | $ | 13,480 | $ | 12,335 | ||
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設備付款計劃協議應收款的信貸損失備抵活動如下:
2019 | 2018 | |||||
1月1日結餘 |
| $ | 863 |
| $ | 1,235 |
對無法收回的帳户的備抵 |
| 580 |
| 209 | ||
註銷 |
| (1,061) |
| (610) | ||
其他 |
| — |
| 29 | ||
12月31日餘額 | $ | 382 | $ | 863 |
5.不動產、廠房和設備,淨額
不動產、廠房和設備包括2019年12月31日和2018年12月31日的下列設備:
2019 | 2018 |
| |||||
建築物和改善(15-45年) |
| $ | 30,329 |
| $ | 28,629 | |
無線設備和設備(3至50年) |
| 124,694 |
| 112,398 | |||
傢俱、固定裝置和設備(3至10年) |
| 293 |
| 295 | |||
租賃物改良(5-7年) |
| 8,277 |
| 8,113 | |||
| 163,593 |
| 149,435 | ||||
減:累計折舊 |
| (106,225) |
| (98,401) | |||
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 57,368 | $ | 51,034 | |||
6.租賃安排
Verizon無線公司代表夥伴關係和夥伴關係本身訂立了各種網絡設備租賃安排,包括塔樓、分佈式天線系統和小小區;房地產;包括暗光纖在內的連接介質;設備;以及用於業務的其他各類資產。這些租約的剩餘租賃期限為1年至28年,其中一些包括將租約期限延長至25年的備選辦法,還有一些包括終止租約的選擇。就本期間簽訂的大多數租約而言,夥伴關係得出的結論是,不能合理地確定夥伴關係是否會行使延長租約或終止租約的選擇。因此,自租約生效日期起,我們的租約條款一般不包括這些選擇。夥伴關係包括在合理確定將行使選擇權的情況下在租約期限內延長租賃期限的備選辦法。
租賃費用淨額的構成部分如下:
截止年度 | |||||
十二月三十一日, | |||||
分類 | 2019 | ||||
經營租賃成本 | 服務費用 | $ | 4,404 | ||
分租收入 | 其他收入 | (44) | |||
租賃費用淨額共計 | $ | 4,360 | |||
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與經營租賃有關的現金流量表的補充披露情況如下:
截止年度 | ||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||
業務活動現金流量 | ||||
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 3,685 | ||
補充租賃現金流量披露 | ||||
經營租賃使用權-以換取新的經營租賃負債而獲得的資產 | $ | 1,521 |
經營租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下:
截至 | |||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||
加權平均剩餘租約期限(年數) | 12 | ||
加權平均貼現率 | 4.2% |
夥伴關係對截至2019年12月31日的經營租賃負債的到期日分析如下:
經營租賃: | 截至 | |||
十二月三十一日, | ||||
年數 | 2019 | |||
2020 | $ | 4,433 | ||
2021 |
| 4,327 | ||
2022 |
| 4,354 | ||
2023 |
| 4,384 | ||
2024 |
| 3,591 | ||
2025年及其後 |
| 19,053 | ||
業務租賃付款總額 | 40,142 | |||
減去利息 | (10,916) | |||
租賃負債現值 | 29,226 | |||
減去當期債務 | (3,652) | |||
長期義務 | $ | 25,574 | ||
截至2019年12月31日,夥伴關係在法律上要求支付尚未開始的其他各種業務租賃的租金,而這些租賃的總債務並不大。合夥企業對這些租賃有一定的權利和義務,但由於經營租賃資產或經營租賃負債尚未開始,因此沒有承認它們。
與通過議題842之前的期間有關的披露
2018年和2017年,經營租賃項下的租金費用總額分別為5 514美元和5 229美元。
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7.塔樓貨幣化交易
2017年之前,威瑞森與不相關的第三方完成了多項交易,根據這些交易,交易對手獲得了租賃和運營某些威瑞森無線塔的專屬權利,並通過預付現金獲得了與這些塔相關的地面租賃的權益。根據這些安排的條款,對手方擁有長期租用和運營塔的專屬權利。在某些安排中,交易方有固定價格的購買期權,根據其在租賃期限結束時的公平市價收購這些塔。威瑞森無線將第三方塔樓的容量轉租用於運營。
夥伴關係參與了其中的某些安排,並收到了作為遞延租金收入和作為融資義務入賬的預付款項。遞延租金是指未賺得的租金收入,與將使用權轉讓給對手方的塔樓部分有關。遞延租金收入按平均租賃期限直線確認,這包括在現金流量表經營部分的其他淨變動中。融資義務涉及繼續被佔用並用於夥伴關係網絡運作的塔樓部分。分租付款在現金流量表上記作融資活動中融資義務的償還。夥伴關係繼續將不動產、廠房和設備中的塔、淨資產列入資產負債表,並相應地對其進行折舊。此外,地面租賃的最低未來付款已列入夥伴關係的業務租賃承付款(見“租賃安排説明”)。作為交易期間獲得的權利的一部分,交易對手方負責支付地面租賃,除非夥伴關係認定對方違約,否則不要求合夥方支付款項。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,與這些交易有關的遞延租金收入分別為16 755美元和17 439美元,計入資產負債表上的遞延租金。
8.流動負債
截至2019年12月31日和2018年12月31日,應付賬款和應計負債包括:
2019 | 2018 |
| |||||
應付帳款 | $ | 4,946 | $ | 4,625 | |||
應計負債 |
| 329 |
| 311 | |||
應付帳款和應計負債 | $ | 5,275 | $ | 4,936 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日,合同負債和其他構成如下:
2019 | 2018 |
| |||||
合同負債 | $ | 2,836 | $ | 2,510 | |||
客户存款 |
| (34) |
| 8 | |||
擔保責任 |
| 15 |
| 19 | |||
合同責任和其他 | $ | 2,817 | $ | 2,537 |
9.與附屬公司和關聯方的交易
除固定資產購買外,夥伴關係的服務收入、設備收入、其他收入、服務成本、設備和銷售成本、一般費用和管理費用基本上都代表Verizon Wireless代表合作伙伴關係處理的交易,或代表與關聯公司的交易。這些交易包括:(1)與夥伴關係有關的收入和支出,這些收入和費用由Verizon無線公司處理,直接歸於夥伴關係或直接向夥伴關係收取費用;(2)夥伴關係以外的Verizon Wireless客户使用夥伴關係網絡時的漫遊收入,或與夥伴關係有關聯的客户使用Verizon Wireless網絡時的漫遊成本;(3)Verizon Wireless公司處理或支付的某些收入和支出,這些收入和費用主要根據用户總數分配給該夥伴關係;(4)與Verizon Wireless的服務安排,即該夥伴關係有能力利用Verizon Wireless擁有的某些頻譜。這些交易不一定代表中期交易,也不一定代表如果合夥公司在獨立基礎上運作的所有收入和成本。Verizon無線公司定期審查分配給夥伴關係的某些收入、業務費用和銷售、一般和行政費用的方法和分配基礎。除下文討論的漫遊收入和成本影響外,分配數額的任何變化(如果有的話)歷來都不是重大變化。
服務收入
服務收入包括VerizonWireless代表合作伙伴處理的每月客户賬單,以及與合作伙伴關係特別確定的其他附屬市場的客户有關的漫遊收入。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日,漫遊收入為64,018美元。,分別為64 466美元和77 223美元。2017年期間,Verizon Wireless更新了其漫遊率和確定郵費、預付和轉售者漫遊收入的漫遊量的方法,與以往期間相比,漫遊收入淨減少954美元。服務收入還包括使用和某些收入減少,包括收入優惠和賬單獎勵信貸,由Verizon無線公司處理,並根據Verizon Wireless認為適當的某些因素分配給夥伴關係。
S-29
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設備收入
設備收入包括Verizon Wireless處理並專門指定給合作伙伴的設備銷售,以及由Verizon Wireless處理並根據Verizon Wireless認為適當的某些因素分配給合作伙伴的某些手機和附件收入,以及包括設備特許權和設備製造商回扣在內的逆向收入。該夥伴關係還確認了向服務合同與附屬市場有關的客户出售設備的佣金收入。
其他收入
其他收入包括向客户收取的其他費用和附加費,這些費用和附加費是本合夥公司專門確定的。
服務成本
服務成本包括在其他附屬市場漫遊的與夥伴關係有關的客户的漫遊費用,以及Verizon Wireless根據Verizon Wireless認為適當的某些因素分配給夥伴關係的交換機費用。截至2019年12月31日、2018年和2017年的漫遊費用分別為45,750美元、44,586美元和41,335美元。2017年期間,Verizon Wireless更新了其漫遊費率和確定郵費、預付款和轉售商漫遊費用的漫遊金額的方法,與以往期間相比,漫遊費用淨減少1 983美元。服務成本還包括電信和長途費用,這些費用由Verizon無線公司承擔,並根據威瑞森無線公司認為合適的某些因素分配給夥伴關係。該夥伴關係還作出服務安排,利用Verizon無線公司擁有的額外頻譜。有關這些安排的進一步信息,請參見“重大會計政策説明”。
設備成本
設備成本按VerizonWireless的成本計算(見重大會計政策説明)。設備費用包括與Verizon無線公司發生的手機、配件和其他費用有關的某些費用,並根據Verizon Wireless認為適當的某些因素分配給夥伴關係。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用包括專門為夥伴關係確定的佣金、客户賬單、客户照料和薪金,以及Verizon Wireless根據Verizon Wireless認為適當的某些因素分配給夥伴關係的費用。該夥伴關係在截至2019、2018和2017年12月31日的年度中分別獲得了1,523美元、1,280美元和1,328美元的廣告費用。
S-30
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財產、廠房和設備
不動產、廠場和設備包括Verizon Wireless購買並直接記入夥伴關係的資產,以及Verizon Wireless與夥伴關係之間轉移的資產(見重大會計政策説明)。
頻譜服務協議
該夥伴關係還與VerizonWireless簽訂了某些協議,以利用與德克薩斯州17號農村統計地區重疊的VerizonWireless的某些無線頻譜。這些無線頻譜服務安排的總開支為950元。, 2019、2018和2017年分別為949美元和935美元,已列入收入報表中的服務費用。
根據截至2019年12月31日這些服務協議的條款,未來對Verizon Wireless的無線頻譜服務協議義務如下:
年數 |
| 金額 | ||
2020 | $ | 952 | ||
2021 |
| 954 | ||
2022 |
| 955 | ||
2023 |
| 957 | ||
2024 |
| 959 | ||
2025年及其後 |
| 5,199 | ||
最低付款總額 | $ | 9,976 |
10.意外開支
威瑞森無線公司和該夥伴關係公司面臨訴訟和其他索賠,包括集體訴訟、產品責任、專利侵權、知識產權、反托拉斯、合夥關係糾紛和涉及與轉售商和代理商關係的索賠。Verizon無線公司目前也在為針對它和其他無線行業參與者提起的訴訟辯護,聲稱由於使用無線電話而產生了各種不利影響。各種消費者集體訴訟指控VerizonWireless違反了某些州的消費者保護法和其他法規,並通過誤導性的計費做法或聲明欺騙了客户。這些事項可能涉及第三方和/或關聯方對威瑞森無線公司及夥伴關係和/或保險公司的任何潛在損害賠償的全部或部分賠償義務。上述所有事項都有許多不確定因素,其結果目前無法預測。
如果索賠人在訴訟中佔上風,合夥關係可招致或分配在裁定這些事項時可能造成的部分損害。截至2019年12月31日和2018年12月31日,該夥伴關係沒有任何待決事項的權責發生。由於爭議程序中的各種典型因素,目前無法對截至2019年12月31日與這些事項有關的合理可能損失或損失範圍作出估計,這些因素包括:(1)不確定的損害理論和要求;(2)不完整的事實記錄;(3)法律理論及其由法院或監管機構解決的不確定性;(4)不可預測的性質。
S-31
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反對黨及其要求。Verizon無線公司和夥伴關係在這些程序發展過程中不斷監測,並將根據需要調整任何應計或披露。預計最終解決未來期間任何尚未解決的監管或法律事項不會對夥伴關係的財務狀況產生重大影響,但它可能對某一報告期內的業務結果產生重大影響。
S-32
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獨立註冊會計師事務所報告
致賓夕法尼亞州RSA第6(II)號有限合夥公司的合夥人
關於財務報表的意見
我們審計了截至2019年12月31日所附的賓夕法尼亞RSA第6(II)號有限合夥公司(夥伴關係)的資產負債表、相關的損益表、該日終了年度合夥人資本和現金流量的變化以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了夥伴關係2019年12月31日的財務狀況以及該日終了年度的業務結果和現金流量。
採用新的會計準則
ASU No.2016-02
如財務報表附註2所述,自2019年1月1日起,夥伴關係改變了其租賃會計方法,原因是採用了會計準則更新(ASU)2016-02號租約(主題842)和相關修正,採用了修改後的追溯方法。
意見依據
這些財務報表是夥伴關係管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就夥伴關係的財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的一家公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在合夥關係方面保持獨立。
我們按照PCAOB的標準和美利堅合眾國普遍接受的審計標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/Ernst&Young LLP
自2014年以來,我們一直擔任該夥伴關係的審計員。
佛羅裏達州奧蘭多
(二0二0年二月二十六日)
S-33
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賓夕法尼亞州RSA第6(II)號有限合夥公司
資產負債表-截至2019年12月31日(已審計)和2018年(未經審計)
(千美元)
| 2019 |
| 2018 |
| |||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
應付附屬公司 | $ | 6,536 | $ | 5,166 | |||
應收賬款,扣除備抵247美元和461美元 |
| 22,413 |
| 22,867 | |||
預付費用和其他 |
| 5,731 |
| 5,108 | |||
流動資產總額 |
| 34,680 |
| 33,141 | |||
不動產、廠房和設備-淨額 |
| 18,352 |
| 20,437 | |||
經營租賃使用權資產 | 9,328 | — | |||||
其他資產-淨額 |
| 9,179 |
| 9,904 | |||
總資產 | $ | 71,539 | $ | 63,482 | |||
負債和合夥人資本 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款和應計負債 | $ | 5,303 | $ | 5,272 | |||
合同責任和其他 | 4,573 | 4,521 | |||||
融資義務 | 50 | 49 | |||||
遞延租金 | 13 | 13 | |||||
當期經營租賃負債 |
| 1,982 |
| — | |||
流動負債總額 |
| 11,921 |
| 9,855 | |||
長期負債: | |||||||
融資義務 | 421 | 424 | |||||
遞延租金 | 307 | 1,208 | |||||
非流動經營租賃負債 | 8,068 | — | |||||
其他負債 | 469 | 556 | |||||
長期負債總額 | 9,265 | 2,188 | |||||
負債總額 |
| 21,186 |
| 12,043 | |||
合夥人資本 | |||||||
普通合夥人的利益 | 25,745 | 26,300 | |||||
有限合夥人權益 | 24,608 | 25,139 | |||||
合夥人資本總額 |
| 50,353 |
| 51,439 | |||
負債和合夥人資本共計 | $ | 71,539 | $ | 63,482 |
見財務報表附註。
S-34
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賓夕法尼亞州RSA第6(II)號有限合夥公司
截至2019年12月31日(審計)、2018年(未審計)和2017年(未審計)的收入報表
(千美元)
|
| |||||||||
2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||||
經營收入: | ||||||||||
服務收入 | $ | 107,417 | $ | 107,284 | $ | 107,517 | ||||
設備收入 |
| 27,286 |
| 30,596 |
| 27,092 | ||||
其他收入 | 10,408 | 9,126 | 8,378 | |||||||
營業收入總額 |
| 145,111 |
| 147,006 |
| 142,987 | ||||
業務費用: | ||||||||||
服務費用(不包括折舊) |
| 54,477 |
| 54,011 |
| 52,463 | ||||
設備成本 |
| 27,170 |
| 30,488 |
| 30,823 | ||||
折舊 |
| 3,910 |
| 3,889 |
| 3,480 | ||||
銷售、一般和行政費用 |
| 28,897 |
| 28,121 |
| 30,270 | ||||
業務費用共計 |
| 114,454 |
| 116,509 |
| 117,036 | ||||
營業收入 |
| 30,657 |
| 30,497 |
| 25,951 | ||||
利息收入淨額 |
| 207 |
| 176 |
| 48 | ||||
淨收益 | $ | 30,864 | $ | 30,673 | $ | 25,999 | ||||
淨收入分配: | ||||||||||
普通合夥人 | $ | 15,781 | $ | 15,682 | $ | 13,292 | ||||
有限合夥人 | $ | 15,083 | $ | 14,991 | $ | 12,707 |
見財務報表附註。
S-35
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賓夕法尼亞州RSA第6(II)號有限合夥公司
夥伴資本變動表-截至2019年12月31日(審計)、2018年(未審計)和2017年(未審計)的年度
(千美元)
一般合夥人 | 有限公司合夥人 |
| ||||||||||||||
|
|
| 合併 |
|
|
| ||||||||||
通信 | 金星準細胞 | |||||||||||||||
賽爾科 | 賽爾科 | 企業 | 電話 | 共計-主要夥伴‘ |
| |||||||||||
夥伴關係 | 夥伴關係 | 服務公司 | 公司,公司 | 資本 |
| |||||||||||
餘額-2017年1月1日 | $ | 22,153 | $ | 3,696 | $ | 10,255 | $ | 7,222 | $ | 43,326 | ||||||
分佈 |
| (12,501) |
| (2,086) |
| (5,787) |
| (4,076) |
| (24,450) | ||||||
淨收益 |
| 13,292 |
| 2,218 |
| 6,154 |
| 4,335 |
| 25,999 | ||||||
結餘-2017年12月31日 | $ | 22,944 | $ | 3,828 | $ | 10,622 | $ | 7,481 | $ | 44,875 | ||||||
ASC 606期初資產負債表調整 |
| 2,118 |
| 353 |
| 980 |
| 690 |
| 4,141 | ||||||
分佈 |
| (14,444) |
| (2,410) |
| (6,687) |
| (4,709) |
| (28,250) | ||||||
淨收益 |
| 15,682 |
| 2,617 |
| 7,261 |
| 5,113 |
| 30,673 | ||||||
餘額-2018年12月31日 | $ | 26,300 | $ | 4,388 | $ | 12,176 | $ | 8,575 | $ | 51,439 | ||||||
分佈 |
| (16,336) |
| (2,725) |
| (7,563) |
| (5,326) |
| (31,950) | ||||||
淨收益 |
| 15,781 |
| 2,633 |
| 7,305 |
| 5,145 |
| 30,864 | ||||||
結餘-2019年12月31日 | $ | 25,745 | $ | 4,296 | $ | 11,918 | $ | 8,394 | $ | 50,353 |
見財務報表附註.
S-36
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賓夕法尼亞州RSA第6(II)號有限合夥公司
截至2019年12月31日(審計)、2018年(未審計)和2017年(未審計)的現金流量表
(千美元)
|
| |||||||||
2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||||
業務活動現金流量: | ||||||||||
淨收益 | $ | 30,864 | $ | 30,673 | $ | 25,999 | ||||
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | ||||||||||
折舊 |
| 3,910 |
| 3,889 |
| 3,480 | ||||
融資義務的歸責利息 | 47 | 47 | 46 | |||||||
對無法收回的帳户的備抵 |
| 549 |
| 476 |
| 681 | ||||
應收賬款 |
| (95) |
| (953) |
| (532) | ||||
預付費用及其他和其他資產 |
| 1 |
| (3,107) |
| 89 | ||||
應付帳款和應計負債 |
| 75 |
| 618 |
| (204) | ||||
合同責任和其他 |
| 52 |
| 981 |
| 54 | ||||
其他淨變動 | (165) | 450 | 219 | |||||||
經營活動提供的淨現金 |
| 35,238 |
| 33,074 |
| 29,832 | ||||
投資活動的現金流量: | ||||||||||
資本支出 |
| (2,791) |
| (6,234) |
| (6,996) | ||||
固定資產轉移 |
| 922 |
| 2,148 |
| 930 | ||||
從附屬公司更改應付款項 |
| (1,370) |
| (698) |
| 731 | ||||
用於投資活動的現金淨額 |
| (3,239) |
| (4,784) |
| (5,335) | ||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||||
償還融資義務 | (49) | (40) | (47) | |||||||
分佈 |
| (31,950) |
| (28,250) |
| (24,450) | ||||
用於籌資活動的現金淨額 |
| (31,999) |
| (28,290) |
| (24,497) | ||||
變現 |
| - |
| - |
| - | ||||
現金年初 |
| - |
| - | - | |||||
現金-年底 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||
投資活動中的非現金交易: | ||||||||||
資本支出應計項目 | $ | 90 | $ | 135 | $ | 150 |
見財務報表附註。
S-37
目錄
賓夕法尼亞州RSA第6(II)號有限合夥公司
財務報表附註-截至2019年12月31日(審計)、2018年(未審計)和2017年(未審計)的年度
(千美元)
賓夕法尼亞州RSA第6(II)號有限合夥公司(“夥伴關係”)成立於1991年。該夥伴關係的主要活動是在賓夕法尼亞州農村服務區6-B2提供蜂窩服務。根據合夥協議的條款,合夥企業將於2091年1月1日到期。
根據夥伴關係協定,該夥伴關係的一般夥伴-Cellco夥伴關係(“Cellco”)負責管理夥伴關係的運作。
截至2019年12月31日,合作伙伴及其各自擁有夥伴關係的百分比如下:
普通合夥人: |
|
| |
Cellco合作伙伴關係 |
| 51.13 | % |
有限合夥人: | |||
Cellco合作伙伴關係 |
| 8.53 | % |
合併通信企業服務公司 |
| 23.67 | % |
金星蜂窩電話公司 |
| 16.67 | % |
Cellco是威瑞森通信公司的一家間接全資子公司。(Verizon)。夥伴關係的所有交易實質上都是與Cellco和/或某些其他附屬公司(統稱Verizon Wireless)之間的交易或由它們處理的交易。
2.重要的會計政策
重新分類
前一年的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
S-38
目錄
估計數的使用
財務報表是根據美國公認的會計原則(GAAP)編制的,該原則要求管理層作出影響報告金額和披露情況的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
重要估計數的例子包括:壞賬備抵、不動產、廠場和設備及長期資產的可收回性、經營租賃負債的增量借款率以及金融工具的公允價值。
收入確認
該夥伴關係從與客户的合同中獲得收入,主要是通過提供訪問和使用Verizon無線電信網絡和銷售設備。這些收入根據2014-09年會計準則更新(ASU)“與客户簽訂合同的收入”(主題606)進行核算,夥伴關係於2018年1月1日採用了修改後的追溯方法。這一標準更新,以及隨後發佈的相關更新,澄清了確認收入的原則,併為公認會計原則制定了共同的收入標準。標準更新還修訂了關於確認獲得客户合同所需費用的指南,以便根據相關貨物或服務的轉讓情況,推遲獲得客户合同的增量費用並攤銷。
該夥伴關係還從租賃安排(如塔樓租賃安排)和設備支付計劃協議提供的設備利息中賺取未列入主題606項下的收入,當設備付款計劃協議由授權代理人出售給客户時。
無線服務是通過各種計劃提供的郵資或預付的基礎上。對於無線服務,夥伴關係使用產出方法確認收入,或者使用服務津貼單位,或者隨着時間的推移,因為它反映了通過向客户轉移服務來履行業績義務的模式。每月的服務通常是預先收費的,這就產生了合同責任。有關更多信息,請參見收入和合同費用説明。對於每月使用超過免税額的郵資計劃,超額使用代表客户持有的增量服務選項,並且在客户行使該選項時(通常按月到每月)確認基於使用的費用。
當產品交付給客户並被客户接受時,與無線設備和附件相關的設備收入通常會被確認,就像當控制傳遞給客户時一樣。除了提供獨立的設備銷售之外,Verizon無線公司還提供兩種主要服務,客户可以通過這兩種產品支付與服務合同相關的無線設備的費用:固定期限計劃和設備支付計劃。
S-39
目錄
根據一項固定期限的計劃,客户不收取任何預付費用或以折扣價格出售無線設備,以換取簽訂固定期限的服務合同(通常為期24個月或更短)。這個計劃目前只提供給商業客户。
根據設備支付計劃,客户被出售無線設備以換取一張無利息的分期付款票據,該票據通常在24個月期限內由客户償還,並同時簽訂一個月到一個月的無線服務合同。客户可能會得到某些促銷,提供在特定期限內應用的帳單積分,條件是客户維護服務。貸項包括在交易價格中,交易價格根據其相對銷售價格分配給履約義務,並在賺取時予以確認。
在固定期限計劃和設備支付計劃中都存在融資部分,因為在合同期間發生的設備付款的時間與履行義務的履行情況不同,後者發生在將設備轉讓給客户時發生在合同開始時。固定期限和設備付款計劃應收款所固有的融資組成部分的重要性在合同一級定期評估,其依據是與客户類別有關的定性和定量考慮。這些考慮因素包括評估計劃的商業目標、提供融資的期限和期限、市場上普遍存在的利率以及客户類別的信貸風險,所有這些都影響到適當貼現率的選擇。根據目前的事實和情況,現有的直接渠道設備付款和與客户簽訂的固定期限合同中的融資部分並不重要,因此沒有單獨核算。有關設備支付計劃協議融資的設備利息的附加信息,請參閲設備支付説明,該設備支付計劃協議是由授權代理在間接渠道中出售給客户的。
漫遊收入反映了當與夥伴關係無關的客户在夥伴關係的服務區域內操作並使用夥伴關係的網絡時,夥伴關係獲得的服務收入。與第三方運營商的漫遊費率是根據與這些運營商的協議確定的.Verizon無線公司確定的漫遊率和確定夥伴關係向Verizon無線公司收取的漫遊收入的方法由Verizon Wireless制定,並定期審查,可能不反映當前的市場匯率(見與附屬公司和相關各方的交易説明)。亞細亞
其他收入包括非服務收入,如監管費、成本回收附加費、與威瑞森無線設備保護包相關的收入,以及由授權代理向客户出售設備支付計劃協議提供的設備利息。該夥伴關係承認政府當局對合夥企業與其客户之間產生收入的交易徵收的税款,這些交易是以淨額形式傳遞給客户的。
S-40
目錄
無線合同
合同收入總額是指服務和設備的交易價格,根據服務和設備的估計獨立銷售價格在服務和設備收入之間進行分配。該設備或附件的獨立銷售價格估計為其零售價格,不包括補貼或有條件的購買折扣。服務的獨立銷售價格估計是按月到月合同向客户提供的價格,這些合同可以在任何時候不受處罰地被取消(即,在沒有固定服務期限的情況下),或者當服務是在不同時購買設備的情況下購買的。此外,合作伙伴關係還評估服務條款是否受到與客户簽訂的合同中某些法律上可強制執行的權利和義務的影響,例如客户為了提前終止固定期限合同而必須支付的罰款,或者如果每月間無線服務被取消將停止的賬單信貸。對這些法律上可強制執行的權利和義務的評估涉及判決,並影響交易價格和相關披露的確定。
設備支付計劃的客户可不時獲得某些促銷,在支付所需設備支付計劃協議金額的某一特定部分並按良好的工作狀態進行交易後,提供升級到新設備的權利。這一交易權作為一項擔保義務入賬.交易權的全部公允價值被確認為一種擔保責任,並導致在出售該裝置時確認的收入減少。在2019年12月31日和2018年12月31日,擔保責任微不足道。擔保降低了總交易價格,該擔保不屬於主題606的範圍,其餘的交易價格則在合同中的履約義務之間進行分配。
固定期限的計劃通常包括以補貼價格出售無線設備.這導致在出售時創造了一項合同資產,這意味着確認設備收入超過收費數額。
就設備支付計劃而言,記帳信用證作為應付客户的代價入賬,幷包括在交易總價格的確定中,從而導致合同責任。
Verizon無線公司可在銷售後短期內提供產品和服務的回報權。在確定交易價格時,這些權利被列為可變的考慮因素,因此,夥伴關係根據夥伴關係在考慮預期收益後預計應享有的估計數額確認收入。回報和貸項估計在合同開始時估計,並在每個報告所述期間結束時隨着獲得更多信息而更新。Verizon無線公司還可以為與轉售商簽訂的合同提供產品和服務的信貸或獎勵,在估算要確認的收入數額時將其作為可變的考慮因素。這些數額對財務報表無關緊要。
S-41
目錄
對於還包括第三方服務提供商的某些報價,合作伙伴關係評估合作伙伴關係是作為委託人還是作為向客户提供的貨物或服務的代理人。這種委託人與代理人之間的評估涉及判斷,重點是安排的事實和情況是否表明,在將貨物或服務移交給客户之前,這些貨物或服務是由夥伴關係控制的。為了評估合作伙伴是否有控制權,考慮了各種因素,包括夥伴關係是否主要負責履行、是否承擔損失風險以及是否對定價有酌處權。
營業費用
業務費用包括直接歸於夥伴關係的費用,以及Verizon代表夥伴關係支付的銷售、一般和行政費用以及其他業務費用。Verizon的員工代表合作伙伴關係提供服務。這些僱員不是合夥公司的僱員,因此,業務費用包括分配給合夥公司服務的工資和僱員福利費用。Verizon無線公司認為,這類分配主要是根據用户總數計算的,是根據夥伴關係協議計算的,並使用合理的分攤方法確定(見與關聯公司和相關方的交易説明)。
漫遊費用包括在服務成本中,反映了夥伴關係的客户在與夥伴關係無關的服務領域運營和使用網絡時發生的費用。與第三方運營商的漫遊費率是根據與這些運營商的協議確定的.Verizon Wireless確定的漫遊費率和確定向夥伴關係收取漫遊費用的方法由Verizon Wireless確定,並定期審查,可能不反映當前的市場費率(見與附屬公司和相關各方的交易)。
設備成本在Verizon無線公司的成本基礎上出售相關設備時記錄。庫存由Verizon無線公司擁有,直到出售之時為止,沒有記錄在夥伴關係的財務報表中。
維修保養
維修和修理費用,包括更換不構成重大改善的次要物品的費用,主要由服務費用支付,因為這些費用是產生的。
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目錄
廣告成本
廣告產品和服務的費用以及其他宣傳和贊助費用由Verizon Wireless分攤,並在發生這些費用的期間作為銷售、一般和行政費用支付(見與附屬公司和有關各方的交易説明)。
所得税
該夥伴關係被視為所得税的過路實體,因此不受聯邦、州或地方所得税的約束。因此,沒有在夥伴關係財務報表中記錄所得税備抵。業務結果,包括應税收入、收益、虧損、扣減和抵免,分配給各自的合作伙伴,並反映在所得税申報單上。
合作伙伴關係在美國聯邦管轄範圍內以及各州和地方管轄範圍內提交合夥企業所得税申報單。早在2016年,税務當局仍需對該夥伴關係進行審查。目前的各種税務審查有可能在此期間結束或要求重新評估夥伴關係的税收狀況。在這些税務問題得到進一步發展或解決之前,不可能對可能改變的範圍作出估計。
應付/離開附屬公司
由於/離開附屬公司,主要代表合作伙伴關係在Verizon的現金狀況。Verizon代表夥伴關係管理夥伴關係的所有業務、投資和籌資活動。因此,應付或離開附屬公司的變動分別反映在現金流量表中,根據淨狀況,分別反映為一項籌資活動或一項投資活動。此外,Verizon Wireless代表夥伴關係承擔的設備費用和其他業務費用,以及與Verizon Wireless的不動產、廠場和設備以及無線許可證交易,均通過這一賬户記入夥伴關係。
從附屬機構到期的利息收入和應付附屬公司的利息費用是根據短期適用的聯邦利率計算的,在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,聯邦利率分別約為2.1%和2.3%。前幾年,因子公司餘額而產生的利息支出是基於威瑞森無線公司向威瑞森公司借款的平均成本計算的,2017年的平均成本約為4.7%。從附屬公司到期的利息收入是根據短期適用的聯邦利率計算的,聯邦利率在2017年為1.2%。利息收入淨額包括截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的利息收入237美元、207美元和77美元。
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目錄
壞賬備抵
應收賬款在財務報表中按成本入賬,扣除信貸損失備抵,但間接渠道設備付款計劃貸款除外。對無法收回的應收賬款,包括直接渠道設備付款計劃協議應收款的備抵,是對因客户未能或無法支付所需款項而造成的估計損失保持備抵。間接渠道支付貸款被視為金融工具,最初按公允價值計算利息入賬,信貸損失記為已發生的損失。每年對貸款餘額進行減值評估,如果貸款被視為減值,則記錄備抵。
應收賬款壞賬備抵是基於管理層對特定客户賬户可收性的評估,包括考慮這些客户的信譽和財務狀況。記錄備抵是為了將應收款減少到合理認為可收回的數額。
與傳統的服務收入會計處理類似,直接渠道設備支付計劃協議壞賬費用的記錄是基於對無法收取的設備收入百分比的估計。這一估計是基於許多因素,包括歷史上的註銷經驗、客户基礎的信用質量以及宏觀經濟條件等其他因素。設備付款計劃協議應收賬款的賬齡被監控,如果託收工作不成功,未來的收款不太可能,賬户餘額就會被註銷。
財產、廠房和設備及折舊
不動產、廠房和設備按成本入賬。不動產、廠房和設備按直線折舊.
租賃權改良按資產投入使用時計算的估計改進期限或相關租賃剩餘期限的較短時間攤銷。
當應折舊資產退休或以其他方式處置時,有關費用和累計折舊將從不動產、廠場和設備賬户中扣除,處置上的任何損益均在收入中確認。夥伴關係與威瑞森無線公司之間的不動產、廠房和設備轉讓在轉讓之日按淨賬面價值記錄,其中應列入附屬公司的抵銷項。
與網絡相關資產的建設相關的利息費用(如果有的話)被資本化.資本化利息報告為利息費用的減少,折舊為網絡相關資產成本的一部分。
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目錄
Verizon無線公司和夥伴關係繼續評估不動產、廠場和設備的估計使用壽命,雖然目前部署計劃的時間和範圍有待不斷分析和修改,但據信目前的使用壽命估計是合理的。
其他資產
其他資產淨額主要包括長期設備支付計劃應收賬款,扣除截至2019年12月31日和2018年12月31日的61美元和166美元的備抵。
減值
每當發生事件或情況發生變化,表明資產的賬面金額可能無法收回時,所有長期資產都會接受減值審查。如果有任何減值跡象,將通過比較資產組的賬面金額和預計將從資產組產生的未貼現現金流量淨額來檢驗可收回性。如果這些未貼現的淨現金流量不超過賬面金額,下一步將是確定資產的公允價值,並記錄減值(如果有的話)。這些長期資產的使用壽命決定每年被重新評估,以確定事件和環境是否需要對其剩餘的使用壽命進行修訂。
無線許可證
無線許可證為合作伙伴提供了利用指定無線電頻譜提供無線通信服務的專有權利。此外,Verizon Wireless擁有無線許可證,為夥伴關係提供了利用Verizon Wireless的指定無線電頻譜提供無線通信服務的權利(見與相關各方和關聯公司的交易説明)。雖然許可證發放的時間是固定的,一般為十年,但這些許可證須由聯邦通信委員會(FCC)續簽。由VerizonWireless管理的許可證更新,歷來都是以名義成本和常規方式進行的。此外,Verizon無線公司確定,目前沒有任何法律、法規、合同、競爭、經濟或其他因素限制無線許可證的使用壽命。因此,無線許可證被視為一種無限期的無形資產.每年重新評估無線許可證的使用壽命確定,以確定事件和環境是否繼續支持無限期的使用壽命。
該夥伴關係在農村服務區擁有無線許可證,沒有承載價值。截至2019年12月31日,該夥伴關係無線許可組合的平均剩餘續簽期為0.8年。
如果存在損害指標,則每年對無線許可餘額進行潛在損害測試,或者更頻繁地進行測試。評估無線許可證時
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目錄
對於減值,Verizon無線公司和合作夥伴關係(只要擁有一個以上的許可證)將無線許可證合併成一個單一的會計單位,因為它們是在綜合的基礎上使用的。Verizon無線公司根據合理的方法將Verizon無線公司承認的任何損害損失分配給該夥伴關係,因為該公司的許可證包括在Verizon無線公司的國家業務範圍內。
在2019年和2017年,Verizon Wireless進行了一次定性損害評估,以確定其總體無線許可證的公允價值是否更有可能低於賬面金額。作為評估的一部分,考慮了若干定性因素,包括市場交易、Verizon無線公司的企業價值、宏觀經濟狀況(包括利率和貼現率的變化)、行業和市場因素(包括行業收入和EBITDA(未計利息、税收、折舊和攤銷前收益)保證金預測)、Verizon無線公司最近和預計的財務業績以及其他因素。
2018年,Verizon Wireless對其總體無線許可證進行了數量減損評估,其中包括將其總體無線許可證的估計公允價值與截至測試日期的累計賬面金額進行比較。
Verizon無線2019年、2018年和2017年的減值評估表明,其無線許可證的公允價值超過了其賬面價值,因此不會造成損害。
金融工具
合夥公司無線設備支付計劃協議應收款的賬面價值接近公允價值。
公允價值計量
金融資產和非金融資產和負債的公允價值被定義為退出價格,指在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或轉移負債而收到的金額。用於計量公允價值的投入的三級層次結構優先考慮資產和負債公允價值計量方法中所使用的投入,具體如下:
一級-活躍市場相同資產或負債的報價
第二級-在活躍的資產和負債活躍市場中,除報價外的可觀察的投入
第三級-市場上沒有明顯的定價投入
金融資產和金融負債是根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平分類的。這個
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評估特定投入對公允價值計量的重要性需要作出判斷,並可能影響被計量資產和負債的估值及其在公允價值等級範圍內的分類。截至2019年12月31日和2018年12月31日,夥伴關係沒有按公允價值定期計量任何資產或負債。
分佈
夥伴關係必須根據夥伴關係的業務結果向其夥伴分配,原因是其附屬機構的地位和資金需求,這是普通夥伴在分配之日確定的,而這些通常是拖欠的。
最近採用的會計準則
財務會計準則委員會(FASB)發佈了以下會計準則更新(ASS),並於最近被夥伴關係採用。
ASU 2016-02、ASU 2018-01、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01,租約(主題842) | ||
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目錄
為通過議題842而對資產負債表所作的修改的影響如下:
12月31日, | 應付調整數 | 一月一日 | ||||||||
2018 | 主題842 | 2019 | ||||||||
預付費用和其他 |
| $ | 5,108 |
| $ | (47) |
| $ | 5,061 | |
經營租賃使用權資產 |
| — |
| 10,460 |
| 10,460 | ||||
其他資產-淨額 |
| 9,904 |
| (54) |
| 9,850 | ||||
當期經營租賃負債 | — | 2,161 | 2,161 | |||||||
非流動經營租賃負債 | — | 9,086 | 9,086 | |||||||
遞延租金 |
| 1,208 |
| (888) |
| 320 |
除了增加經營租賃負債和使用權資產外,主題842還導致將與經營租賃有關的預付租金和遞延租金重新分類為經營租賃使用權資產。經營租賃使用權資產數額還包括任何預付租賃付款的餘額、未攤銷的初始直接成本和租賃獎勵。
夥伴關係選出了在新標準的過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計。因此,夥伴關係採用了這些實際的權宜之計,沒有重新評估:(1)過期或現有合同是租賃還是包含嵌入租賃;(2)對過期或現有租約的租賃分類;或(3)將過期或現有租約的初始直接費用資本化。此外,夥伴關係選擇了土地地役權過渡的實際權宜之計,沒有重新評估現有的或過期的土地地役權是租賃還是包含租賃,如果歷史上沒有作為租約核算。
夥伴關係租賃網絡設備,包括塔、分佈式天線系統和小小區、房地產、連接介質,其中包括暗光纖;設備;以及其他各類資產,用於運營租賃業務。夥伴關係評估一項安排是一項租賃還是在一開始就包含一項租約。對於被視為租賃或包含單獨核算的租賃的安排,合夥企業在租賃開始日期確定使用權資產和租賃負債的分類和初步計量,即基礎資產可供使用的日期。
就經營租賃而言,合夥企業承認一項使用權-資產-它代表在租賃期限內使用相關資產的權利,以及一項租賃負債,即一項義務在租賃期限內產生的付款的現值。租賃付款的現值使用遞增借款率計算。增量借款率是根據Verizon在類似期限內以擔保方式借入相當於租賃付款數額的利息的組合辦法確定的。管理層使用Verizon的無擔保借款利率,因為Verizon代表合作伙伴關係管理合作夥伴關係的所有經營、投資和融資活動以及風險--調整該利率以接近每年更新的擔保利率。
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在合夥企業是承租人的情況下,選擇將與租賃有關的非租賃部分(例如,公共區域維護費用)和租賃部分作為幾乎所有資產類別的單一租賃組成部分進行核算。
經營租賃的租金費用在租賃期限內按直線確認,並根據支付租金的設施或設備的使用情況,列入服務費用或銷售、一般和行政費用收入報表。與經營租賃有關的可變租金在所涉期間支出。可變租賃付款包括依賴各種外部指標的付款,包括房地產税、公用地區維持費和公用設施使用情況。
經營期為12個月或更短的租約不記錄在資產負債表上;合夥企業在租約期限內以直線確認這些租約的租金費用。
有關租賃的其他信息,包括主題842所要求的披露,見“租賃安排説明”。
最近發佈的會計準則
FASB最近發佈了以下ASU。
ASU 2016-13,ASU 2018-19,ASU 2019-04,ASU 2019-05,金融工具-信貸損失(專題326) | ||
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後續事件
對2019年12月31日之後的事件進行了評估,直到公佈財務報表之日2020年2月26日。
3.收入和合同成本
該夥伴關係主要通過提供電信和其他服務以及銷售無線設備,從與客户的合同中獲得收入。該夥伴關係在2018年1月1日早些時候通過的主題606下,使用了修改後的追溯方法,對這些收入進行了核算。收入按產品和服務收入表分列,這被視為夥伴關係的相關分類。在主題606下也有未入賬的收入,包括租賃安排(如塔樓租賃安排)和設備支付計劃協議提供資金的設備的利息,當設備付款計劃協議由授權代理人出售給客户時。專題606下未入賬的安排收入在2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的財務報表中微不足道。
夥伴關係對最初通過時尚未完成的客户合同適用新的收入確認標準。對於在通過之日之前被修改的不完整合同,夥伴關係選擇使用根據經修訂的追溯方法可得到的實際權宜之計,即在確定已履行和未履行的履約義務、確定交易價格和將交易價格分配給已完成和未履行的過渡合同履約義務時,彙總所有修改的效果。2018年1月1日以後開始的報告期的結果列在專題606下,而以往各期報告的數額未作調整,並繼續按照這些期間的現行會計準則報告。
在通過議題606之前,夥伴關係必須將無線設備出售時確認的收入限制在不取決於提供未來服務的考慮額上,後者通常僅限於銷售時從客户那裏得到的考慮金額。在主題606下,合同中的總考慮是根據無線設備和服務的相對獨立銷售價格在兩者之間進行分配的。這一變化主要影響到我們的安排,包括以補貼價格銷售無線設備,以及一項固定期限計劃,也稱為服務補貼模式。因此,在主題606下,通常在向客户出售設備時確認的設備收入較多,在合同期間確認的服務收入少於先前根據先前的“收入確認”(主題605)標準確認的收入。在設備出售時,這種分配導致確認合同資產等於確認的收入數額與從
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顧客。VerizonWireless只向商業客户提供新的固定期限計劃,並提供補貼設備定價。
主題606還要求推遲為獲得客户合同而產生的增量費用,然後將其攤銷為費用,作為銷售、一般和行政費用的一個組成部分,在各自的預期利益期間內進行。因此,與提供無線服務的合同有關的大量銷售佣金費用歷史上按以前會計項下發生的費用計算,現在在專題606下推遲並攤銷。
最後,在主題605下,在出售設備時,將風險調整後的利息計算在設備付款計劃協議應收款上。估算利息記作有關應收賬款的減少額,利息收入在融資裝置付款期限內確認。在主題606下,在固定期限計劃和設備支付計劃(也稱為分期付款模式)中仍然存在一個融資部分。無線設備直接信道中的客户類融資組件並不顯着,因此不再對這些合同感興趣。這一變化導致在出售無線設備時確認的額外收入,而沒有在設備支付期限內確認的利息收入。
對2018年12月31日終了年度收入報表通過的專題606與關於某些受影響財務報表的專題605的調整數的核對如下:
無餘額 | |||||||||
通過 | |||||||||
如報告所述 | 專題606 | 調整 | |||||||
營業收入 | |||||||||
服務收入 | $ | 107,284 |
| $ | 107,912 |
| $ | (628) | |
設備收入 | 30,596 |
| 28,349 |
| 2,247 | ||||
其他 | 9,126 |
| 9,300 |
| (174) | ||||
營業收入總額 | 147,006 | 145,561 | 1,445 | ||||||
營業費用 | |||||||||
設備成本 | $ | 30,488 |
| $ | 30,331 |
| $ | 157 | |
銷售、一般和行政 | 28,121 | 29,578 | (1,457) | ||||||
淨收益 | $ | 30,673 |
| $ | 27,928 |
| $ | 2,745 |
剩餘的履約義務
在將合同交易價格總額分配給已確定的履約義務時,交易總價的一部分可能與截至報告所述期間結束時未履行或部分履行的服務業績義務有關。下面我們披露與這些未履行的業績義務有關的信息。夥伴關係選擇適用專題606下的某些實際權宜之計,包括排除因未履行與下列合同有關的履約義務而產生的預期收入
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最初的預期期限為一年或更短,這主要涉及某些月到月的服務合同。
此外,某些合同為客户提供購買額外服務的選擇。與附加服務相關的費用是在客户行使選擇權時確認的(通常按月到月計算)。
客户合同通常要麼是月到月,而且可以隨時取消(通常是在設備支付計劃下),要麼包含的期限從一個月以上到兩年(通常是在固定期限計劃下)。此外,客户在簽訂合同時可能會因使用或附加的可選服務而產生費用,該合同可以在任何時候被取消,因此不包括在交易價格中。當服務合同超過一個月時,服務合同期限一般為兩年或更短。
客户還包括利用VerizonWireless的網絡向各自的終端客户轉售無線服務的其他電信公司。轉售者的安排是按月對月的方式進行的,或者包括規定的合同期限,合同期限一般超過兩年。規定合同期限的安排一般包括合同期間的年度最低收入承諾,今後各期的收入將予以確認。
應收賬款和合同餘額
收入確認的時間可能與向客户計費的時間不同。資產負債表中提出的應收款是一項無條件的考慮權利。合同餘額是指在收到客户對貨物和(或)服務的全部或部分考慮之前將貨物和(或)服務轉讓給客户,或客户在獲得合同中向客户承諾的貨物和/或服務的控制權之前付款的安排。
合同資產主要涉及向客户提供但在報告之日沒有無條件權利的貨物和/或服務的考慮權。在固定期限計劃下,合同收入總額在無線服務和設備收入之間進行分配,如上文所述。結合這些安排,設立了一項合同資產,表示出售時確認的設備收入數額與從客户處得到的考慮金額之間的差額。隨着無線服務的提供和計費,合同資產被確認為應收賬款。隨着時間的推移,客户獲得了付款的權利,這就導致了獲得付款的權利是無條件的。合同資產餘額在資產負債表中作為預付費用和其他及其他資產淨額列報。每年對合同資產進行減值評估,並在賬面金額無法收回的情況下確認減值費用。與合約資產有關的減值費用
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截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份。合同資產餘額增加的主要原因是新合同和預先確認的銷售促銷活動增加,這是由於與無線服務有關的客户活動推動的,而減少的原因是,由於現有合同的賬單和微不足道的減值費用,將應收賬款改敍為應收賬款。
當客户收到賬單,並在提供合同中承諾的貨物和/或服務之前得到考慮,就會產生合同責任。每年年底的大部分合同負債都是在下一年確認的,因為這些合同負債主要涉及向客户提供服務的下一個月內確認的固定月費預付款。合同負債餘額在資產負債表中作為合同負債和其他負債及其他負債列報。合同負債增加的主要原因是,隨着時間的推移確認的銷售促銷活動和預付費用增加,以及與預付款有關的遞延收入增加,而合同負債減少的主要原因是履行了與無線服務有關的業績義務。
資產負債表中記錄的與客户合同、合同資產和合同負債有關的應收賬款餘額如下:
十二月 | 十二月 | 一月一日 | ||||||||
31, 2019 | 31, 2018 | 2018 | ||||||||
應收款項(1) |
| $ | 5,752 |
| $ | 5,448 |
| $ | 5,555 | |
設備付款計劃協議應收款(2) |
| 15,313 |
| 12,272 |
| 2,073 | ||||
合同資產 |
| 761 |
| 772 |
| 858 | ||||
合同負債 | 4,721 | 4,521 | 3,445 |
(1)餘額不包括與下列合同有關的應收款項:租賃安排(如塔樓)和設備付款計劃協議提供資金的設備的利息,由授權代理人出售給客户。
(2)在設備付款計劃協議中包括在設備付款計劃説明中提出的應收款。餘額不包括與2018年1月1日之前完成的合同有關的應收賬款和通過授權代理人出售設備付款計劃中的應收賬款。
合同成本
如“重大會計政策説明”所述,主題606要求確認一項資產的增量成本,以獲得客户合同,然後在各自的預期收益期間將其攤銷為費用。該夥伴關係確認了一項合同資產,用於支付給Verizon無線人員和代理的增量佣金費用,並同時獲得客户合同。只有在確定佣金是增量費用時,才推遲支付這些費用,如果沒有客户合同,這些費用是不會發生的,預計將予以收回。獲得合同的費用按比例攤銷,並在與資產有關的貨物或服務轉讓期間作為佣金費用入賬。獲得合同的費用在客户估計的2至3年設備升級週期內攤銷,因為這種費用通常是在客户每次升級設備時發生的。
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由於這些客户合同組合中的相似之處,為獲得客户合同而發生的費用的攤銷期是在投資組合級別上確定的。
其他費用,如一般費用或與過去的履約義務有關的費用,按已發生的費用列支。
遞延合同費用在預付費用和其他資產淨額中分別分為流動費用和非流動費用.截至2019年12月31日和2018年12月31日的遞延合同費用餘額列入資產負債表如下:
2019 | 2018 | ||||||
資產 | |||||||
預付費用和其他 |
| $ | 3,481 |
| $ | 2,921 | |
其他資產-淨額 |
| 2,016 |
| 2,193 | |||
共計 |
| $ | 5,497 |
| $ | 5,114 | |
2019和2018年12月31日終了年度,夥伴關係確認費用為3 757美元 和 2 740美元,分別與遞延合同費用攤銷有關,主要是收入報表中的銷售、一般和行政費用。
遞延合同費用按年度攤派減值。減值費用的確認條件是,遞延費用的賬面金額超過為換取與該費用有關的貨物和服務而預計收到的剩餘代價,減去與提供尚未確認為費用的貨物和服務直接有關的預期費用。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度沒有確認減值費用。
4.無線設備支付計劃
根據Verizon無線設備支付計劃,符合條件的客户可以根據設備支付計劃協議購買無線設備。在設備支付計劃下購買的設備上激活服務的客户支付的服務費用低於固定期限服務計劃下的服務費用,他們的設備支付計劃費用包括在他們的無線每月賬單中。VerizonWireless只向商業客户提供固定期限的計劃.
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無線設備支付計劃協議應收款
下表顯示截至2019年12月31日和2018年12月31日在所附資產負債表中確認的設備支付計劃協議應收款淨額。.
2019 | 2018 | ||||||
設備付款計劃協議應收款,毛額 |
| $ | 24,349 |
| $ | 26,018 |
|
未攤銷利息 |
| (465) |
| (1,086) |
| ||
設備付款計劃協議應收款,扣除未攤銷利息 | 23,884 | 24,932 |
| ||||
信貸損失備抵 |
| (212) |
| (532) |
| ||
設備付款計劃協議應收款淨額 | $ | 23,672 | $ | 24,400 |
| ||
按資產負債表分類: | |||||||
應收賬款淨額 |
| $ | 16,738 |
| $ | 16,982 | |
其他資產,淨額 |
| 6,934 |
| 7,418 | |||
設備付款計劃協議應收款淨額 |
| $ | 23,672 |
| $ | 24,400 | |
某些促銷活動允許客户在購買新設備時使用自己的設備進行交易。在這些類型的促銷中,客户獲得交易設備價值的信用。此外,客户可能會獲得額外的未來信貸,將適用於客户的每月帳單,只要服務是維持的。在以公允價值衡量的裝置中,客户的交易權被確認為一項責任,這一權利是通過考慮幾個因素來確定的,包括在最近有資格進行交易的類似設備的轉售中獲得的加權平均銷售價格。未來的信用是確認時,贏得的客户。設備支付計劃協議應收賬款,淨額不反映設備交易責任.2019年12月31日和2018年12月31日,交易負債的數額對財務報表來説並不重要。
對於與客户簽訂的間接渠道合同,將風險調整後的利息計算在設備支付計劃協議應收款上。計算利息記作有關應收帳款的減記。利息收入包括在損益表中的其他收入中,在融資裝置付款期限內確認。有關與客户的直接渠道合同有關的融資考慮事項的其他信息,請參見收入和合同費用説明。
在為消費者客户制定設備支付計劃協議時,Verizon Wireless使用內部和外部數據源創建信用風險評分,以衡量客户的信用質量,並確定設備支付程序的資格。如果客户是VerizonWireless的新手,或者在VerizonWireless擁有45天或不到45天的客户任期,則信貸決策過程更多地依賴外部數據源。如果客户在Verizon Wireless(現有客户)擁有超過45天的客户任期,則信貸決策過程依賴於內部和外部數據源的組合。外部數據來源包括從國家消費者信貸報告機構獲得信貸報告(如果有的話)。Verizon無線使用其內部數據和/或信用數據
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目錄
從信用報告機構獲得一個定製的信用風險評分。客户信用風險評分是使用Verizon Wireless的專有定製信用模型從申請者的信貸數據中自動生成的(對於少數需要人工幹預信息的應用程序除外),該模型是經驗推導的,而且在統計上是可靠的。信用風險評分衡量潛在客户嚴重拖欠並因不付款而中斷聯繫的可能性。對於一小部分新客户應用程序,由於潛在客户沒有足夠的信用歷史記錄,無法從一個國家信用報告機構獲得傳統的信用報告。在這些情況下,採用替代信貸數據進行風險評估。
基於自定義信用風險評分,VerizonWireless將每個客户分配給一個信用級別,每個客户都有指定的信用優惠,包括帳户級別的支出限額和每個設備允許的最高信用額或所需的首付百分比。2018年第四季度,VerizonWireless將所有新的和現有的消費者客户從要求的首付百分比從零到100%轉移到每台設備的最高信用額。
在產生後,拖欠和註銷經驗被監控作為設備支付計劃、協議應收賬款和固定服務計劃組合的關鍵信貸質量指標。針對特定客户的收集工作的範圍是基於自定義的、經驗派生的內部行為評分模型的結果,該模型分析客户過去的表現,以預測客户進一步拖欠的可能性。這些客户評分模型評估了許多變量,包括起源特徵、客户帳户歷史和支付模式。根據這些模型得出的分數,將賬户按風險類別分組,以確定適用於此類賬户的收集策略。收集性能結果和設備支付計劃協議應收賬款的信用質量是根據包括老化在內的各種指標持續監控的。一個帳户被認為是拖欠和違約狀態,如果有未支付的費用仍在帳户上的第二天的帳單的到期日。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,設備支付計劃協議應收款毛額的餘額和賬齡如下:
2019 | 2018 | ||||||
未開票 |
| $ | 22,827 |
| $ | 24,282 | |
帳單: |
|
| |||||
電流 |
| 1,286 |
| 1,465 | |||
逾期到期 |
| 236 |
| 271 | |||
設備付款計劃協議應收款,毛額 | $ | 24,349 | $ | 26,018 | |||
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設備付款計劃協議應收款的信貸損失備抵活動如下:
2019 | 2018 | |||||
1月1日結餘 |
| $ | 532 |
| $ | 729 |
對無法收回的帳户的備抵 |
| 213 |
| 263 | ||
註銷 |
| (533) |
| (480) | ||
其他 |
| — |
| 20 | ||
12月31日餘額 | $ | 212 | $ | 532 |
5.不動產、廠房和設備,淨額
不動產、廠房和設備包括2019年12月31日和2018年12月31日的下列設備:
2019 | 2018 |
| |||||
建築物和改善(15-45年) |
| $ | 10,919 |
| $ | 10,785 | |
無線設備和設備(3至50年) |
| 37,759 |
| 36,506 | |||
傢俱、固定裝置和設備(3至10年) |
| 513 |
| 490 | |||
租賃物改良(5-7年) |
| 2,993 |
| 2,961 | |||
| 52,184 |
| 50,742 | ||||
減:累計折舊 |
| (33,832) |
| (30,305) | |||
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 18,352 | $ | 20,437 | |||
6.租賃安排
Verizon無線公司代表夥伴關係和夥伴關係本身訂立了各種網絡設備租賃安排,包括塔樓、分佈式天線系統和小小區;房地產;包括暗光纖在內的連接介質;設備;以及用於業務的其他各類資產。這些租約的剩餘租賃期限為1年至28年,其中一些包括將租約期限延長至25年的備選辦法,還有一些包括終止租約的選擇。就本期間簽訂的大多數租約而言,夥伴關係得出的結論是,不能合理地確定夥伴關係是否會行使延長租約或終止租約的選擇。因此,自租約生效日期起,我們的租約條款一般不包括這些選擇。夥伴關係包括在合理確定將行使選擇權的情況下在租約期限內延長租賃期限的備選辦法。
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租賃費用淨額的構成部分如下:
截止年度 | |||||
十二月三十一日, | |||||
分類 | 2019 | ||||
經營租賃成本(1) | 服務銷售費用、一般費用和 | $ | 2,304 | ||
可變租賃成本(1) | 服務費用 | 73 | |||
租賃費用淨額共計 | $ | 2,377 | |||
(1)所有經營租賃費用,包括短期和可變租賃費用,均按服務費用和銷售費用、一般費用和行政費用按所支付的設施的使用情況在損益表中分攤。有關其他信息,請參閲“重要會計政策説明”。可變租賃成本是指取決於費率或指數或資產使用情況的付款。
與經營租賃有關的現金流量表的補充披露情況如下:
截止年度 | ||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||
業務活動現金流量 | ||||
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 2,247 | ||
補充租賃現金流量披露 | ||||
經營租賃使用權-以換取新的經營租賃負債而獲得的資產 | $ | 408 |
經營租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下:
截止年度 | |||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||
加權平均剩餘租約期限(年數) | 5 | ||
加權平均貼現率 | 3.8% |
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夥伴關係對截至2019年12月31日的經營租賃負債的到期日分析如下:
經營租賃: | 截至 | |||
十二月三十一日, | ||||
年數 | 2019 | |||
2020 | $ | 2,312 | ||
2021 |
| 2,272 | ||
2022 |
| 2,058 | ||
2023 |
| 1,908 | ||
2024 |
| 1,367 | ||
2025年及其後 |
| 1,657 | ||
業務租賃付款總額 | 11,574 | |||
減去利息 | (1,524) | |||
租賃負債現值 | 10,050 | |||
減去當期債務 | (1,982) | |||
長期義務 | $ | 8,068 | ||
截至2019年12月31日,夥伴關係在法律上要求支付尚未開始的其他各種業務租賃的租金,而這些租賃的總債務並不大。合夥企業對這些租賃有一定的權利和義務,但由於經營租賃資產或經營租賃負債尚未開始,因此沒有承認它們。
與通過議題842之前的期間有關的披露
2018年和2017年,經營租賃項下的租金支出總額分別為2 335美元和2 150美元。
7.附屬大樓貨幣化交易
2017年之前,威瑞森與不相關的第三方完成了多項交易,根據這些交易,交易對手獲得了租賃和運營某些威瑞森無線塔的專屬權利,並通過預付現金獲得了與這些塔相關的地面租賃的權益。根據這些安排的條款,對手方擁有長期租用和運營塔的專屬權利。在某些安排中,交易方有固定價格的購買期權,根據其在租賃期限結束時的公平市價收購這些塔。威瑞森無線將第三方塔樓的容量轉租用於運營。
夥伴關係參與了其中的某些安排,並收到了作為遞延租金收入和作為融資義務入賬的預付款項。遞延租金收入是指未賺得的租金收入,並與將使用權轉讓給對手方的塔樓部分有關。遞延租金是在平均租期的基礎上按直線確認的,這包括在經營範圍內的其他淨變動中。
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現金流量表一節。融資義務涉及繼續被佔用並用於夥伴關係網絡運作的塔樓部分。分租付款在現金流量表上記作融資活動中融資義務的償還。夥伴關係繼續將不動產、廠房和設備中的塔、淨資產列入資產負債表,並相應地對其進行折舊。此外,地面租賃的最低未來付款已列入夥伴關係的業務租賃承付款(見“租賃安排説明”)。作為交易期間獲得的權利的一部分,交易對手方負責支付地面租賃,除非夥伴關係認定對方違約,否則不要求合夥方支付款項。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,與這些交易有關的遞延租金收入分別記錄在資產負債表上的遞延租金中,分別為320美元和333美元。
8.流動負債
應付帳款和應計負債包括截至12月的下列各項:
31、2019和2018年。
|
|
| |||||
2019 | 2018 |
| |||||
應付帳款 | $ | 4,929 | $ | 4,922 | |||
應計負債 |
| 374 |
| 350 | |||
應付帳款和應計負債 | $ | 5,303 | $ | 5,272 |
截至2019年12月31日的合同負債和其他負債
和2018年:
2019 | 2018 |
| |||||
合同負債 | $ | 4,368 | $ | 3,995 | |||
客户存款 |
| 176 |
| 491 | |||
擔保責任 |
| 29 |
| 35 | |||
合同責任和其他 | $ | 4,573 | $ | 4,521 |
9.與附屬公司和關聯方的直接交易
除固定資產購買外,夥伴關係的服務收入、設備收入、其他收入、服務成本、設備和銷售成本、一般費用和管理費用基本上都代表Verizon Wireless代表合作伙伴關係處理的交易,或代表與關聯公司的交易。這些交易包括:(1)與夥伴關係有關的收入和支出,這些收入和費用由Verizon Wireless處理,直接歸因於夥伴關係,或直接由夥伴關係承擔;(2)夥伴關係以外Verizon Wireless的客户使用夥伴關係網絡時的漫遊收入,或
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當與夥伴關係有關的客户使用Verizon無線網絡時,漫遊成本;(3)Verizon無線公司處理或支付的某些收入和費用,這些收入和費用主要根據用户總數分配給夥伴關係;(4)與Verizon Wireless公司的服務安排,在這種情況下,該夥伴關係有能力利用Verizon無線公司擁有的某些頻譜。這些交易不一定代表中期交易,也不一定代表如果合夥公司在獨立基礎上運作的所有收入和成本。Verizon無線公司定期審查分配給夥伴關係的某些收入、業務費用和銷售、一般和行政費用的方法和分配基礎。除下文討論的漫遊收入和成本影響外,分配數額的任何變化(如果有的話)歷來都不是重大變化。
服務收入
服務收入包括VerizonWireless代表合作伙伴處理的每月客户賬單,以及與合作伙伴關係特別確定的其他附屬市場的客户有關的漫遊收入。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日,漫遊收入為23,968美元。,分別為24 457美元和24 618美元。2017年期間,Verizon Wireless更新了其漫遊率和確定郵費、預付和轉售者漫遊收入的漫遊量的方法,與以往期間相比,漫遊收入淨減少5 346美元。服務收入還包括使用和某些收入減少,包括收入優惠和賬單獎勵信貸,由Verizon無線公司處理,並根據Verizon Wireless認為適當的某些因素分配給夥伴關係。
設備收入
設備收入包括Verizon Wireless處理並專門指定給合作伙伴的設備銷售,以及由Verizon Wireless處理並根據Verizon Wireless認為適當的某些因素分配給合作伙伴的某些手機和附件收入,以及包括設備特許權和設備製造商回扣在內的逆向收入。該夥伴關係還確認了向服務合同與附屬市場有關的客户出售設備的佣金收入。
其他收入
其他收入包括向客户收取的其他費用和附加費,這些費用和附加費是本合夥公司專門確定的。
服務成本
服務成本包括在其他附屬市場漫遊的與夥伴關係有關的客户的漫遊費用,以及Verizon Wireless根據Verizon Wireless認為適當的某些因素分配給夥伴關係的交換機費用。截至12月31日,
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2019年、2018年和2017年漫遊費用分別為42 535美元、42 886美元和40 725美元,交換機費用分別為2 188美元、2 659美元和3 003美元。2017年期間,Verizon無線更新了其漫遊費率和確定郵費、預付款和轉售商漫遊費用的漫遊金額的方法,與以往期間相比,漫遊費用淨減少9 497美元。服務成本還包括電信和長途費用,這些費用由Verizon無線公司承擔,並根據威瑞森無線公司認為合適的某些因素分配給夥伴關係。該夥伴關係還作出服務安排,利用Verizon無線公司擁有的額外頻譜。有關這些安排的進一步信息,請參見“重大會計政策説明”。
設備成本
設備成本按VerizonWireless的成本計算(見重大會計政策説明)。設備費用包括與Verizon無線公司發生的手機、配件和其他費用有關的某些費用,並根據Verizon Wireless認為適當的某些因素分配給夥伴關係。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用包括專門為夥伴關係確定的佣金、客户賬單、客户照料和薪金,以及Verizon Wireless根據Verizon Wireless認為適當的某些因素分配給夥伴關係的費用。該夥伴關係在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了的年度中分別獲得了2,671美元、2,228美元和2,381美元的廣告費用。
財產、廠房和設備
不動產、廠場和設備包括Verizon Wireless購買並直接記入夥伴關係的資產,以及Verizon Wireless與夥伴關係之間轉移的資產(見重大會計政策説明)。
頻譜服務協議
該夥伴關係還與威瑞森無線公司簽訂了某些協議,以利用與賓夕法尼亞農村服務區6-B2重疊的Verizon無線公司的某些無線頻譜。2019年,這些無線頻譜服務安排下的總費用分別為661美元、660美元和659美元。,2018年和2017年分別列入收入報表中的服務費用。
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根據截至2019年12月31日這些服務協議的條款,未來對Verizon Wireless的無線頻譜服務協議義務如下:
年數 |
| 金額 | ||
2020 | $ | 662 | ||
2021 |
| 662 | ||
2022 |
| 663 | ||
2023 |
| 664 | ||
2024 |
| 665 | ||
2025年及其後 |
| 3,745 | ||
最低付款總額 | $ | 7,061 |
10.意外開支
威瑞森無線公司和該夥伴關係公司面臨訴訟和其他索賠,包括集體訴訟、產品責任、專利侵權、知識產權、反托拉斯、合夥關係糾紛和涉及與轉售商和代理商關係的索賠。Verizon無線公司目前也在為針對它和其他無線行業參與者提起的訴訟辯護,聲稱由於使用無線電話而產生了各種不利影響。各種消費者集體訴訟指控VerizonWireless違反了某些州的消費者保護法和其他法規,並通過誤導性的計費做法或聲明欺騙了客户。這些事項可能涉及第三方和/或關聯方對威瑞森無線公司及夥伴關係和/或保險公司的任何潛在損害賠償的全部或部分賠償義務。上述所有事項都有許多不確定因素,其結果目前無法預測。
如果索賠人在訴訟中佔上風,合夥關係可招致或分配在裁定這些事項時可能造成的部分損害。截至2019年12月31日和2018年12月31日,該夥伴關係沒有任何待決事項的權責發生。由於有爭議的訴訟程序中的各種典型因素,目前無法對截至2019年12月31日這些事項的合理可能損失或損失範圍作出估計,這些因素包括:(1)不確定的損害理論和要求;(2)不完整的事實記錄;(3)法院或監管機構對法律理論及其解決辦法的不確定性;(4)對方當事人及其要求的不可預測性。Verizon無線公司和夥伴關係在這些程序發展過程中不斷監測,並將根據需要調整任何應計或披露。預計最終解決未來期間任何尚未解決的監管或法律事項不會對夥伴關係的財務狀況產生重大影響,但它可能對某一報告期內的業務結果產生重大影響。
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