目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日) 或
從_
委員會檔案編號000-29480
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |||
(360 ) 943-1500
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 ☒/.☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。☐ 不 ☒
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“外匯法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速機 | ☐ | ||
非加速 | ☐ | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 | ||||
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐ /.☒
截至2019年6月30日註冊人非附屬公司持有的有表決權及無表決權普通股的總市值，根據該日在納斯達克全球精選市場的普通股收盤價計算$29.54每股，和36,332,780非聯營公司持有的股份$1,073,270,321 。登記人36,483,089 截至年內已發行的普通股股份2020年2月18日.
以參考方式合併的文件
註冊人的部分最終代理聲明2020年度股東大會以參考方式納入本年度報告的第三部分，表格10-K(如有説明)。這個2020代理聲明將在本報告所涉會計年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
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遺產財務公司及其附屬公司
表格10-K
2019年12月31日
目錄
頁 | ||||
縮略語、縮略語和術語的術語表 | 4 | |||
前瞻性陳述 | 5 | |||
第一部分 | ||||
第1項 | 商業 | 6 | ||
項目1A。 | 危險因素 | 17 | ||
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 28 | ||
第2項 | 特性 | 28 | ||
第3項 | 法律訴訟 | 28 | ||
第4項 | 礦山安全披露 | 28 | ||
第二部分 | ||||
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券 | 29 | ||
第6項 | 選定的財務數據 | 30 | ||
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 33 | ||
關鍵會計政策 | 33 | |||
合併財務狀況概覽 | 35 | |||
投資活動概述 | 36 | |||
貸款活動概覽 | 38 | |||
存款及其他借款概覽 | 46 | |||
股東權益與監管資本要求概述 | 48 | |||
2019、2018和2017年12月31日終了年度的平均餘額、收益率和利率 | 49 | |||
收益彙總 | 51 | |||
利息收入淨額概覽 | 51 | |||
貸款損失準備金 | 54 | |||
非利息收入概覽 | 55 | |||
非利息費用概述 | 56 | |||
所得税支出概述 | 57 | |||
非公認會計原則措施的調節 | 57 | |||
流動性和資本資源 | 58 | |||
資產和負債管理 | 59 | |||
通貨膨脹和物價上漲的影響 | 62 | |||
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 62 | ||
第8項 | 財務報表和補充數據 | 62 | ||
獨立註冊會計師事務所報告 | 62 | |||
財務狀況綜合報表-2019年12月31日和2018年12月31日 | 65 | |||
2019、2018和2017年12月31日終了年度收入綜合報表 | 66 | |||
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 67 | |||
截至2019、2018年和2017年12月31日的股東權益綜合報表 | 68 | |||
2
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2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流量表 | 70 | |||
合併財務報表附註 | 72 | |||
附註1. | 業務説明、列報依據、重要會計政策和最近發佈的會計公告 | 72 | ||
附註2. | 業務合併 | 84 | ||
附註3. | 投資證券 | 86 | ||
附註4. | 應收貸款 | 89 | ||
附註5. | 貸款損失備抵 | 103 | ||
附註6. | 其他擁有的房地產 | 107 | ||
附註7. | 前提和設備 | 107 | ||
附註8. | 商譽和其他無形資產 | 107 | ||
附註9. | 存款 | 109 | ||
附註10. | 次級附屬債券 | 109 | ||
附註11. | 根據回購協議出售的證券 | 110 | ||
附註12. | 其他借款 | 110 | ||
附註13. | 租賃 | 112 | ||
附註14. | 僱員福利 | 113 | ||
附註15. | 承付款和意外開支 | 114 | ||
附註16. | 衍生金融工具 | 115 | ||
附註17. | 股東權益 | 116 | ||
附註18. | 累計其他綜合損失 | 118 | ||
附註19. | 公允價值計量 | 118 | ||
附註20. | 股票補償 | 123 | ||
附註21. | 現金需求 | 126 | ||
附註22. | 所得税 | 126 | ||
附註23. | 監管資本要求 | 128 | ||
附註24. | 文物金融公司(只限於母公司) | 129 | ||
附註25. | 選定的季度財務數據 | 132 | ||
第9項 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 132 | ||
第9A項 | 管制和程序 | 132 | ||
第9B項 | 其他資料 | 133 | ||
第III部 | ||||
第10項 | 董事、執行主任及公司管治 | 133 | ||
項目11. | 行政薪酬 | 134 | ||
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 | 134 | ||
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 134 | ||
第14項 | 主要會計費用和服務 | 134 | ||
第IV部 | ||||
項目15. | 展品、財務報表附表 | 134 | ||
第16項 | 表格10-K摘要 | 137 | ||
簽名 | 138 | |||
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縮略語、縮略語和術語的術語表
下面列出的縮略語、縮寫和術語在本年度報告表10-K的各個部分中使用。如本報告所用，“我們”、“我們”或“我們”指的是傳統金融公司及其合併子公司，除非上下文另有要求。
全 | 貸款損失備抵 | |
表格10-K | 公司年報表格10-K | |
奧西 | 累計其他綜合收入(損失)，淨額 | |
ASC | 會計準則編纂 | |
ASU | 會計準則更新 | |
銀行 | 遺產銀行 | |
巴塞爾協議三 | 美國聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司2013年批准的美國銀行機構的全面資本框架和規則 | |
博利 | 銀行所有人壽保險 | |
CDI | 核心存款非物質 | |
CECL | 當前預期信用損失模型 | |
首席執行官 | 首席執行官 | |
首席財務官 | 首席財務官 | |
CET 1 | 普通股一級 | |
公司 | 遺產金融公司 | |
DFI | 華盛頓州金融機構司 | |
多德弗蘭克法案 | 2010年“多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法” | |
“經濟增長法” | “經濟增長、監管救濟和消費者保護法” | |
公平計劃 | 遺產金融公司-2014年總括股權計劃 | |
“外匯法” | 經修正的1934年“證券交易法” | |
FASB | 財務會計準則委員會 | |
FDIC | 聯邦存款保險公司 | |
聯儲 | 聯邦儲備系統理事會 | |
聯邦儲備銀行 | 舊金山聯邦儲備銀行 | |
FHLB | 得梅因聯邦住房貸款銀行 | |
GAAP | 美國公認的會計原則 | |
遺產 | 遺產金融公司 | |
利波 | 倫敦銀行同業拆借利率 | |
LIHTC | 低收入住房税收抵免夥伴關係 | |
NMTC | 新的市場税收抵免 | |
OAEM | 特別提到的其他資產 | |
OCC | 貨幣主計長辦公室 | |
PCI | 購買的信貸受損；購買的貸款有證據表明自發生以來信用狀況惡化，很可能不會收取合同規定的所有付款；在FASB ASC 310-30項下入賬。 | |
計劃 | 遺產金融公司401(K)利潤分享計劃及信託 | |
總理合並 | 2018年7月2日，與總理商業銀行和總理社區銀行的合併完成。 | |
PRSU | 以表現為基礎的股票結算限制性股票單位獎勵 | |
普吉聲合併 | 與Puget SoundBancorp公司合併。&Puget健全銀行2018年1月16日竣工 | |
總理與普吉合併 | 總理合並和普吉證券合併，共同 | |
代理語句 | 2020年5月4日召開的年度股東大會委託書 | |
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關聯方 | 某些董事、執行幹事及其附屬公司 | |
魯 | 使用權 | |
RSU | 限制性股票單位獎勵 | |
SBA | 小企業管理局 | |
證交會 | 證券交易委員會 | |
索夫 | 擔保隔夜融資利率 | |
薩班斯-奧克斯利法案 | 2002年薩班斯-奧克斯利法案 | |
税法 | 綜合税收立法通常稱為2017年12月22日頒佈的減税和就業法案 | |
美國農業部 | 美國農業部 | |
TDR | 重組問題債務 | |
華盛頓銀行合併 | 與華盛頓銀行和威德比島銀行的合併於2014年5月1日完成 | |
關於前瞻性聲明的注意事項
本表格10-K可能包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常包括“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“潛在”、“可能”、“項目”、“展望”或類似的表達或未來或條件動詞，如“可能”、“將”、“應該”、“將”和“可能”。這些前瞻性陳述受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與預期結果大不相同，包括但不限於：
• | 貸款活動的信貸風險，包括貸款拖欠和核銷的水平和趨勢的變化，以及由於住房和商業房地產市場惡化可能造成的貸款損失備抵和貸款損失準備金的變化，這可能導致貸款組合中的損失和不良資產增加，導致我們的貸款損失備抵不再足以彌補實際損失，並要求我們增加貸款損失備抵； |
• | 總體經濟狀況的變化，無論是在國內還是在我們的市場領域； |
• | 一般利率水平的變化，以及短期和長期利率、存款利率、淨利差和資金來源之間的相對差異； |
• | (二)在我們以前沒有經營或者可能不熟悉的市場中獲取資產或者進入市場的風險； |
• | 貸款需求波動，待售房屋數量及其他物業數量波動，房地產市場價格波動； |
• | 銀行監管機構對我們的審查結果，包括任何這類監管當局可能對該公司或我們的銀行子公司採取執法行動，要求我們增加貸款損失備抵額，減記資產，改變監管資本狀況，影響我們借款或維持或增加存款的能力，或對我們施加額外要求，其中任何一項都可能影響我們通過合併、收購或類似交易繼續增長的能力，並對我們的流動性和收益產生不利影響； |
• | 對我們的業務產生不利影響的立法或法規的改變 |
• | 執行規章、變更監管政策和原則，或解釋監管資本或其他規則； |
• | 我們控制運營成本和開支的能力； |
• | 存款保險費的增加； |
• | 在確定某些資產的公允價值時使用估計數，這種估計可能被證明是不正確的，並導致估價大幅下降； |
• | 在我們的綜合財務狀況表中降低與貸款有關的風險方面的困難； |
• | 人員配置波動，以應對產品需求或實施影響我們勞動力和潛在相關費用的公司戰略； |
• | 中斷、安全漏洞或其他不利事件、故障或中斷，或攻擊我們的信息技術系統或執行我們的幾個關鍵處理功能的第三方供應商； |
• | 我們有能力留住我們高級管理團隊的關鍵成員； |
• | 訴訟的費用和效果，包括和解和判決； |
• | 我們實施增長戰略的能力； |
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• | 我們有能力成功地將我們可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的業務中，並有能力在預期的時間框架內或根本實現相關的收入協同增效和成本節約，以及任何與此相關的商譽收費以及與整合事項有關的成本或困難，包括但不限於客户和員工的留用，這可能比預期的要大； |
• | 金融服務公司之間的競爭壓力增加； |
• | 消費者消費、借貸和儲蓄習慣的變化； |
• | 是否有資源處理法律、規則或條例的變化或對管制行動作出反應； |
• | 證券市場的不利變化； |
• | 主要第三方供應商無力履行對我們的義務； |
• | 金融機構監管機構或財務會計準則委員會可能採取的會計政策和做法的變化，包括關於會計問題的補充指導和解釋，以及實施新會計方法的詳細情況，包括按照FASB ASU 2016-13的要求，於2020年1月1日採用中歐合作中心；以及 |
• | 其他影響我們運作、定價、產品和服務的經濟、競爭、政府、監管和技術因素，以及不時在我們向證券交易委員會提交的文件中詳細説明的其他風險，包括本表格10-K。 |
其中一些因素和其他因素在下面的標題中以10-K的形式進行了討論。項目1A。危險因素在這個表格的其他地方，10-K.
該公司提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性的陳述.此外，您應該將這些聲明視為僅在作出聲明之日發表，並且僅以公司實際知道的信息為基礎。本公司不承擔和明確放棄任何義務，以修訂任何前瞻性的報表，以反映發生的預期或意外事件或情況後，這些報表的日期。這些風險可能導致我們未來期間的實際業績與我們或代表我們在任何前瞻性聲明中表達的結果大相徑庭，並可能對公司的經營業績和股價表現產生負面影響。
第一部分
第1項.中轉站業務
一般
遺產金融公司是一家銀行控股公司，於1997年8月在華盛頓州註冊成立。我們主要從事規劃、指導和協調我們的全資子公司-遺產銀行的業務活動。銀行存款由聯邦存款保險公司承保。
遺產銀行總部設在華盛頓奧林匹亞，從其62分公司主要位於華盛頓西部的5號州際公路和俄勒岡州的大波特蘭。此外，我們還在華盛頓中心設有辦事處，主要設在亞基馬縣。
我們的業務主要包括與市場地區的中小型企業及其所有者建立商業借貸和存款關係，以及吸引公眾存款。我們還提供房地產建設和土地開發貸款以及消費貸款。該銀行還以出售或投資為目的，對主要位於我們市場的住宅物業提供一對四的家庭住宅貸款。
經營策略
我們的業務策略是成為一家商業社區銀行，向我們的社區尋求存款，並向與我們的市場有當地聯繫的客户提供貸款。我們相信我們擁有一支創新的團隊，提供金融服務，專注於客户的成功。我們致力於成為太平洋西北地區領先的商業社區銀行，不斷提高客户滿意度、員工賦權、社區投資和股東價值。我們的承諾定義了我們的關係，為我們的行動設定了期望，並指導了這四個基本領域的決策。我們將通過以下戰略努力實現我們的業務目標：
隨着機會的出現，在地理上擴張。 我們致力於通過戰略收購繼續控制我們的特許經營，以增加我們的市場份額和提高專營權的價值。我們相信，整個社區銀行體系的整合將繼續進行，並進一步相信，憑藉我們的資本和流動性狀況、我們的信貸管理方法以及我們豐富的收購經驗，我們能夠很好地利用市場領域的收購或其他業務機會。在我們希望進入或擴大業務的市場，我們也會考慮開放。德雷沃樹枝。
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在過去，我們成功地整合了所收購的機構並開放了。德雷沃樹枝。我們將繼續保持紀律和機會主義，因為這關係到未來的收購和德雷沃分公司，重點是太平洋西北市場，我們知道和理解。
關注資產質量.強烈的信用文化是我們的首要任務。我們有一個完善的信貸審批結構，使我們能夠保持一個標準的資產質量，我們認為有適度的風險，同時允許我們實現我們的貸款目標。我們將繼續專注於我們熟知的貸款類型和市場，以及我們在哪裏取得了成功的歷史記錄。我們專注於規模和行業類型多樣化的貸款關係.關於商業貸款，這是我們的主要貸款活動，我們認為自己是現金流放款者，從現實的抵押品價值、個人擔保和其他次級還款來源獲得額外支持。我們有一個解決問題的過程，重點是快速檢測和實施可行的解決方案。我們尋求保持強有力的內部控制，並對我們的貸款進行定期和獨立管理的內部貸款審查。
保持穩健的資產負債表。 除了我們對承銷業務的關注外，我們認為我們的資產負債表的優勢為我們提供了通過各種方案來管理的靈活性，包括其他與增長相關的活動。我們的流動性狀況也很好，2.286億美元現金和現金等價物2019年12月31日。截至2019年12月31日，我們的附屬銀行的監管資本比率，遠超“資本充足”狀況所需的水平，而我們的綜合普通股一級資本與風險加權資產、槓桿資本、一級風險資本及總風險資本比率則是：。11.5%, 10.6%, 12.0%,和 12.8%分別。
存款增長。 我們的戰略重點是不斷增加存款，重點是與我們的業務和零售客户建立全面的銀行關係。我們繼續尋求通過提供卓越的客户服務來增加我們在社區中的市場份額，重點是發展與當地企業的關係和戰略分支機構的擴張。我們的主要目標是維持高水平的非到期存款，以便在低依賴期限(證書)存款的情況下，在內部為我們的貸款增長提供資金。在…2019年12月31日，我們的非到期存款88.6%我們總存款的一部分。我們以技術為基礎的產品，包括在線個人財務管理、業務現金管理和業務遠程存款產品，使我們能夠有效地與各種規模的銀行競爭。我們的零售和商業管理團隊經驗豐富，與我們服務的社區有着緊密的聯繫，我們非常注重關係建設和客户服務。
強調商業關係，以商業借貸為重點.我們將繼續以商業貸款和存款餘額為主要市場。我們經驗豐富的借貸人員擁有豐富的知識，可以通過專注的諮詢作用來增加價值，我們相信這種角色可以加強我們的客户關係和發展忠誠度。我們目前已經並將尋求保持多樣化的貸款組合關係，而不會在任何行業中有明顯的集中。
招聘和留住高素質的人才來執行我們的戰略。 我們的薪酬和員工發展計劃與我們增加貸款和核心存款(我們定義為包括存單以外的所有存款)的戰略是一致的，同時保持我們對資產質量的關注。我們的激勵制度旨在實現平衡、高質量的資產增長，同時保持適當的機制，在適當情況下減少或取消獎勵付款。我們的股權補償計劃和退休福利旨在建立和鼓勵員工在公司所有級別的所有權，我們使員工業績目標與公司增長戰略和股東價值保持一致。我們有一個強大的企業文化，這是支持我們致力於內部發展和晉升，以及保留管理層和官員的關鍵作用。
歷史
該銀行成立於1927年，是一家聯儲銀行.1992年，該銀行以傳統儲蓄銀行的名義轉變為一家國有的共同儲蓄銀行.通過銀行的相互控股公司重組和隨後相互控股公司的轉換，銀行從1997年8月起成為一家儲蓄銀行和公司的全資子公司。從2004年9月1日起，傳統儲蓄銀行將其章程從國家特許儲蓄銀行改為國家特許商業銀行，並將其法定名稱從傳統儲蓄銀行改為遺產銀行。
該公司於1998年6月收購了北太平洋銀行，並於1999年3月收購了華盛頓獨立銀行及其全資子公司中央谷銀行。2006年6月，該公司完成了對西華盛頓銀行及其全資子公司N.A.華盛頓州立銀行的收購，當時，N.A.華盛頓州立銀行被併入傳統銀行。
從2010年7月30日起，遺產銀行與聯邦存款保險公司簽訂了一項最終協議，根據該協議，傳統銀行收購了某些資產，並承擔了華盛頓州特許的考利茨銀行的某些債務。
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總部設在華盛頓朗維尤的商業銀行包括考利茨銀行(Cowlitz Bank)的九家分行，包括2010年8月2日作為遺產銀行分支機構開設的分部海灣銀行(Divie Bay Bank)。此次收購還包括考利茨銀行(Cowlitz Bank)的信託服務部門。
從2010年11月5日起，遺產銀行與聯邦存款保險公司簽訂了一項最終協議，根據該協議，傳統銀行收購了皮爾斯商業銀行的某些資產，並承擔了皮爾斯商業銀行的某些債務。皮爾斯商業銀行是一家總部設在華盛頓塔科馬的特許商業銀行，收購包括一家分行，該分行於2010年11月8日作為傳統銀行的分支機構開業。
2012年9月14日，該公司宣佈與傳統銀行達成最終協議，收購總部設在華盛頓州萊克伍德的西北商業銀行。收購於2013年1月9日完成，當時西北商業銀行與傳統銀行合併並併入遺產銀行。
2013年3月11日，該公司達成了收購硅谷社區銀行股份有限公司的最終協議。它的全資子公司山谷銀行(Valley Bank)總部都設在華盛頓的普亞洛普(Puyallup)，還有它的八家分行。收購於2013年7月15日完成。
2013年4月8日，該公司宣佈打算將其兩家全資銀行子公司--中央谷銀行和傳統銀行合併為傳統銀行。共同控制合併於2013年6月19日完成。中央谷銀行作為遺產銀行的一個部門運作到2018年9月，當時中央谷銀行的五家分行被改名為傳統銀行分行。
2013年10月23日，該公司、世行、華盛頓銀行公司及其全資子公司威德比島銀行(Whidbey Island Bank)聯合宣佈簽署一項明確的合併協議，根據該協議，傳統銀行和華盛頓銀行公司將與華盛頓銀行公司(Washington Banking Company)合併為傳統銀行。華盛頓銀行公司的分行在所有市場都採用了傳統銀行的名稱，但Whidbey島市場的6家分行除外，它們繼續使用Whidbey島銀行的名稱作為遺產銀行的一個部門。華盛頓銀行的合併於2014年5月1日完成。
2017年7月26日，該公司宣佈執行一項最終協議，收購Puget聲波Bancorp公司，Puget聲音銀行是一家總部設在華盛頓貝爾維尤的一家商業銀行的控股公司。普吉特音響公司的合併於2018年1月16日完成。
2018年3月8日，該公司宣佈簽署一項最終協議，收購總理商業銀行(PremierBusinessBancorp)，這是俄勒岡州希爾斯伯勒市(Hillsboro)及其六家分行的控股公司，分別位於俄勒岡州希爾斯伯勒。此次合併於2018年7月2日完成。
有關Puget好聽合併和總理合並的其他信息，請參閲注(2)業務合併.的.合併財務報表附註包括在項目8.財務報表和補充數據.
零售銀行
我們為客户提供全方位的產品和服務，以滿足個人和商業銀行的需求，吸引短期和長期存款。存款是我們的主要資金來源。我們的個人和商業銀行客户可以選擇從不同的帳户。我們提供的存款帳户的主要類別如下。這些賬户，除非利息活期賬户外，一般按管理層根據競爭市場因素和管理層增加或減少某些類型或期限存款的願望確定的利率賺取利息。
無利息活期存款 存款是無利息的，可以根據活動和餘額收取服務費。
計息活期存款。 存款是有利息的，可以根據活動和餘額收取服務費。計息活期存款支付利息，但要求較高的最低餘額，以避免服務費。
貨幣市場賬户。 存款 根據帳户中的餘額支付分級利率。最低期初結餘各不相同。
儲蓄賬户。 存款是有利息的，允許無限制的存款和取款，只要保持最低餘額。
存款證明。 存款的最低存款額為2，500美元，期限從3個月到5年不等。提供數額為100 000美元或更多的大型存款證明，為期七天至一年。
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目錄
我們的個人支票賬户提供了一系列好處和選擇，包括在線銀行、在線對賬單、帶有移動存款的移動銀行、簽證借記卡以及通過MoneyPass網絡免費使用超過32，000台額外收費的自動櫃員機。
我們還通過在華盛頓州和俄勒岡州的信託權力和財富管理部門提供信託服務，該部門提供來自受信任顧問的客觀建議。
貸款活動
我們的貸款活動是通過傳統銀行進行的。雖然我們的重點是商業貸款，但我們也提供消費貸款、房地產建設和土地開發貸款，以及一對四家庭住房貸款。我們的貸款來源於每年由董事會審查和批准的政策。此外，我們還制定了內部貸款準則，並根據需要加以更新。這些政策和準則涉及承保標準、結構和利率考慮，以及遵守法律、條例和內部貸款限額。我們對選定的貸款進行審批後審查，並定期對我們的貸款組合進行內部貸款審查，以確認信貸質量、適當的文件和遵守法律法規的情況。償還貸款被認為是世界銀行的主要資金來源之一。
該公司還通過合併和收購獲得貸款，這些貸款被指定為“購買”貸款。
商業貸款
我們提供不同類型的商業貸款，包括信貸額度，定期設備融資和定期業主佔用和非業主佔用商業房地產貸款。我們還提供由美國SBA和聯邦農業抵押貸款公司擔保的貸款，傳統銀行是該銀行的“首選貸款人”。在向企業提供信貸之前，我們回顧和分析了借款人的管理能力、財務歷史，包括借款人和所有擔保人的現金流量，以及抵押品的清算價值。重點是全面瞭解借款人的全球現金流量，並進行必要的財務盡職調查。
在…2019年12月31日我們有29.5億美元，或78.3%，在我們的應收貸款中，扣除商業貸款，平均未償貸款餘額約為$495,000在…2019年12月31日，不包括沒有未清餘額的貸款。
我們在我們的主要市場地區提供商業房地產貸款，並優先考慮由業主自住物業擔保的貸款。我們的承銷標準要求非業主佔用的商業房地產貸款和業主佔用的商業房地產貸款分別不得超過基礎抵押品的起始價值或成本較低的評估價值的75%和80%。現金流動債務覆蓋要求從1.15倍到1.25倍不等，視財產類型而定。我們還強調使用高於票據利率的“承銷”利率來測試債務覆蓋範圍。
商業房地產貸款通常比一四户家庭住房貸款風險更大.商業房地產擔保貸款的支付取決於房地產的成功運營和管理，這些貸款的償還可能受到房地產市場或經濟不利條件的影響。我們希望透過釐定借款人及租户的財務狀況、抵押品的質素及價值，以及貸款物業的管理，儘量減低這些風險。我們一般也會在徹底檢討個人財務報表後，向抵押品擁有人取得個人保證。此外，我們每年檢討一份商業地產貸款組合的樣本，以評估個別貸款的表現，以及壓力測試貸款在利率、入住率及抵押品價值方面的潛在變化。
另見項目1A。危險因素—我們的貸款組合集中在風險較高的貸款上。.
銀行還在必要時與其商業客户簽訂非套期保值利率互換合同，以滿足借款人的業務需要。有關更多信息，請參見注(16)衍生金融工具.的.合併財務報表附註包括在項目8.財務報表和補充數據.
一對四家庭住宅貸款、來源和銷售
在…2019年12月31日，家庭住宅貸款總額為1比4。1.321億美元，或3.5%，在我們的應收貸款中，淨額。我們的一四對四家庭住宅貸款，大部分是由位於我們的主要市場地區的單一家庭住宅擔保的。我們的承銷標準要求一四份家庭住宅貸款一般為業主所有，且不超過基礎抵押品的起始價值或成本較低評估價值的80%。任期一般為15至30年。
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作為我們資產/負債管理策略的一部分，我們通常在二級市場出售一四對四家庭住宅貸款的一部分，而不提供任何追索權和服務。擬出售的1至4份家庭住宅貸款被歸類為在貸款發放日持有的供出售的貸款。看見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析—資產負債管理。在截止的幾年裏，我們沒有為這些出售的貸款提供任何服務。2019年12月31日, 2018或2017.
房地產建設與土地開發
在…2019年12月31日，我們有2.767億美元，或7.3%，我們的應收貸款，淨貸款，房地產建設貸款和土地開發貸款。我們提供一對四的家庭住宅建設貸款，用於建造定製住宅(購房者是借款人)。我們還為建造預售房屋的建築商提供資金，並在選定的情況下為建造投機性住宅物業的建築商提供資金。由於住宅建築行業的風險較高，我們對建築商的貸款僅限於那些表現良好並在管理層瞭解的市場中建設的人。
我們進一步努力通過遵守嚴格的承銷準則和程序以及由專門從事此類業務的銀行家小組進行管理來限制我們的建築貸款風險。投機性建築貸款是短期性質的，利率是可變的。我們要求建築商在每個建設項目中擁有有形資產，並對所有的抽籤請求擁有及時和徹底的文件，並且我們在支付任何抽籤請求之前對項目進行檢查。
另見項目1A。危險因素—我們的貸款組合集中在風險較高的貸款上。.
消費者
在…2019年12月31日，我們有4.066億美元，或10.8%，我們的應收貸款，淨額，消費貸款。我們購買間接消費貸款。這些貸款是為新的和舊的汽車和娛樂車輛，間接來源於選定的經銷商在我們的市場地區。我們已經限制了我們的間接貸款購買，主要是經銷商，是建立和眾所周知的在他們的市場領域和申請人，不被歸類為次貸危機。我們還提供有擔保和無擔保的消費貸款和信貸額度。我們的消費貸款大部分是為許多個別借款人發放的數額較小的款項而發放的。
流動資金
我們的主要資金來源是存款和貸款償還。定期償還貸款是一個相對穩定的資金來源，而存款和非定期貸款預付額可能受到一般利率水平、其他投資的利率、競爭、經濟狀況和其他因素的重大影響，但可能不穩定。客户存款仍然是一個重要的資金來源，但這些餘額過去一直受到該行業不利的市場條件的影響，並可能受到利率波動和新的競爭壓力等未來發展的影響。除客户存款外，管理層還可以根據需要使用代理存款和根據協議出售的證券進行回購。在…2019年12月31日.的存款.250萬美元及根據回購協議出售的證券2 020萬美元以可供出售的投資證券作為擔保。
作為次級資金來源，我們可以利用其他短期借款來彌補其他資金來源的減少(如存款流入低於預期水平)。借款也可以長期使用，以支持擴大的貸款活動，並與資產重新定價的期限相匹配。其他借款包括從FHLB和其他信貸工具中獲得的預付款。
聯邦住房貸款銀行：
該銀行是聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員之一，該銀行是管理儲蓄機構住房融資信貸職能的11家地區聯邦住房貸款銀行之一。每家聯邦住房貸款銀行都是其指定區域內其成員金融機構的準備金或中央銀行。其資金主要來自出售聯邦住房貸款銀行系統綜合債務所得的收益。它按照聯邦住房貸款銀行董事會制定的政策和程序向成員提供貸款或墊款，我們依賴FHLB的墊款作為次級流動資金來源，以補充可借貸資金的供應，並滿足存款提款要求。進展是根據幾個不同的方案進行的。每個信貸計劃都有自己的利率和期限。根據方案的不同，墊款金額的限制取決於機構資產的一定百分比或聯邦住房貸款銀行對該機構信譽的評估。根據目前的信貸政策，聯邦住房貸款銀行將墊款限制在銀行資產的45%。
來自FHLB的預付款通常由我們的第一個留置權一對四家庭住房貸款，商業房地產貸款和由FHLB發行的股票擔保，FHLB是我們擁有的。在…2019年12月31日，該銀行與FHLB維持了一項信貸貸款，金額為9.452億美元，其中有不未清預付款。
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為成員的目的，銀行必須保持對FHLB股票的投資，數額相當於按年度計算的銀行資產的0.12%。除了會員所需的FHLB股票外，銀行還必須購買相當於所有未清借款餘額4.0%的活動股。活動庫存在償還時自動贖回，數額相當於FHLB預付款餘額。在…2019年12月31日該銀行對FHLB發行的股票的投資是以成本(面值)為基礎的。640萬美元它完全代表了它的會員數量。該銀行無須持有任何活動股，因為它沒有任何未償還的FHLB預付款餘額。2019年12月31日.
其他借款：
除了FHLB提供的流動資金外，該銀行還與聯邦儲備銀行維持了一項未承諾的信貸安排。7 310萬美元，其中截至2019年12月31日。該銀行還與富國銀行、美國銀行、獨立銀行家銀行、太平洋海岸銀行家銀行和摩根大通(JP Morgan Chase)保持預付款，以購買至多最多的聯邦資金。1.4億美元，其中有不墊款或借款2019年12月31日.
監管
我們受到聯邦法律和華盛頓州法律的廣泛立法、監管和監督，這些法律和法律的主要目的是保護存款人和聯邦存款保險公司，而不是股東。影響銀行和銀行控股公司的法律和條例發生了重大變化，特別是隨着“多德-弗蘭克法案”的頒佈。在其他改革中，多德-弗蘭克法案設立了消費者金融保護局，作為美聯儲的一個獨立局。消費者金融保護局負責執行聯邦金融消費者保護和公平貸款法律和條例，並有權實施新的要求。關於這一立法的討論，請參閲“其他監管發展-多德-弗蘭克法案”。
任何適用的法律、法規或管理政策的變化都可能對我們的業務、業務和前景產生重大影響。我們無法預測未來任何財政或貨幣政策或新的聯邦或州立法對我們的業務和收入的影響的性質或程度。
下面是對適用於遺產和遺產銀行的某些法律法規的簡要討論，這些法律和法規通過參照實際的法律法規而具有完整的資格。
遺產
作為一家在聯邦儲備銀行註冊的銀行控股公司，我們受到美聯儲根據經修正的1956年“銀行控股公司法”和“聯邦儲備委員會條例”的全面監管和監督。這項規管和監管的一般目的，是確保我們的活動只限於法律所容許的範圍，並確保我們在不危害遺產銀行的財政健康的情況下，以安全穩妥的方式運作。我們必須向美聯儲提交年度報告和定期報告，並提供美聯儲可能需要的補充信息。聯邦儲備委員會可以對我們和我們的任何子公司進行檢查，並對我們進行這種檢查的費用進行評估。
聯邦儲備委員會對銀行控股公司擁有廣泛的執法權力，除其他外，包括評估民事罰款、發出停止和停止或撤職令的能力，或要求控股公司剝離子公司(包括其銀行子公司)的能力。一般而言，可以對違反法律和條例以及不安全或不健全的做法採取執法行動。該公司還必須向證券交易委員會提交某些報告，並以其他方式遵守其規則和條例。美聯儲還可以命令銀行控股公司的非銀行子公司終止非銀行業務，或由銀行控股公司剝離非銀行子公司的所有權和控制權。一些違法行為也可能導致刑事處罰。
美聯儲的政策是，要求銀行控股公司作為其附屬銀行的財務和管理力量來源，不得以不安全或不健全的方式開展業務。此外，“多德弗蘭克法案”和美聯儲政策規定，銀行控股公司必須作為其附屬銀行的資金來源。銀行控股公司未能履行其義務，向陷入財務困境的附屬銀行提供財政援助，作為一種力量來源，通常被美聯儲視為一種不安全和不健全的銀行做法，或違反美聯儲的條例，或兩者兼而有之。
根據“聯邦存款保險法”的迅速糾正行動規定，附屬銀行資本不足的銀行控股公司必須在限制範圍內保證為其資本不足的附屬銀行實施資本恢復計劃。如果資本不足的附屬銀行未能提交可接受的資本恢復計劃或未能執行已接受的計劃，美聯儲除其他外，可
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限制，禁止銀行控股公司或其資本不足的附屬銀行在未經美聯儲事先批准的情況下支付任何股息或進行任何其他形式的資本分配。美聯儲的政策還規定，銀行控股公司只能在公司過去一年的淨收入足以支付現金紅利和符合公司資本需求、資產質量和總體財務狀況的收益留存率的情況下，才能支付現金紅利。銀行控股公司或不符合資本保全緩衝要求的銀行在支付股息時受到限制。見下文“-資本充足率”。此外，根據華盛頓公司法，一家公司通常不能支付股息，如果在支付之後，該公司將無法支付其在正常業務過程中到期的債務，或者其總資產將低於其總負債。
我們和我們可能控制的任何子公司都被認為是“聯邦儲備法”意義上的銀行的“附屬公司”，我們的銀行子公司和附屬公司之間的交易受到許多限制。除某些例外情況外，我們和我們的子公司被禁止將各種產品或服務的提供，例如信貸的擴展，與我們或我們的附屬公司提供的其他產品或服務捆綁在一起。
銀行法規要求銀行控股公司和銀行保持最低資本比率。有關更多信息，請參見下文“資本充足率”。
遺產銀行
遺產銀行是一家華盛頓州特許商業銀行，其存款由聯邦存款保險公司承保。遺產銀行受FDIC和DFI的監管。
適用於一家銀行業務的聯邦和州法規和條例涉及最低資本要求、存款、投資、貸款、法定貸款限額、合併和合並、借款、發行證券、支付股息、設立分支機構和其業務的其他方面。DFI和FDIC還有權禁止在其監督下的銀行從事它們認為不安全和不健全的做法。
世界銀行必須向聯邦存款保險公司和國際發展部提交定期報告，並接受這些監管當局的定期檢查和評估。根據這些評價，監管機構可對機構的資產進行重新估值，並要求其設立特定準備金，以補償這些資產的確定價值和賬面價值之間的差異。這些考試必須至少每12個月進行一次。
銀行支付的股息基本上提供了我們所有的現金流。聯邦存款保險公司和國際開發部也有權限制銀行的資本分配，包括銀行支付給傳統遺產的股息。這種限制通常與銀行在實行這種分配後的資本水平掛鈎。有關股利支付限制的其他信息，見下文“-資本充足率”和注(17)股東權益在這裏。
資本充足率
美聯儲(Fed)和聯邦存款保險公司(FDIC)分別發佈了適用於銀行控股公司和銀行的基於風險和槓桿的資本監管條例。此外，這些監管機構可根據其財務狀況或實際或預期的增長，不時要求銀行控股公司或銀行將資本維持在最低水平之上。這些條例實施了“多德-弗蘭克法案”和“巴塞爾協議III”要求的資本監管改革。
在這些資本規定下，最低資本比率為：(1)CET 1資本比率為風險加權資產的4.5%；(2)槓桿比率(一級資本與平均調整後總資產的比率)為4.0%；(3)一級資本比率為風險加權資產的6.0%；(4)總資本比率為風險加權資產的8.0%。CET 1一般由普通股組成；留存收益；累計其他綜合收入(損失)，淨額除非某一機構選擇排除累計其他綜合收入(損失)，淨額從監管資本；和某些少數利益；所有適用的監管調整和扣減。一級資本一般由CET 1和非累積永久優先股組成。二級資本一般包括符合某些條件的其他優先股和次級債務，加上高達資產1.25%的貸款和租賃損失備抵額。總資本是一級和二級資本之和。
除了最低CET 1、一級資本比率、槓桿比率和總資本比率外，公司和銀行還必須保持資本保護緩衝，包括超過所要求的最低風險資本水平2.5%以上的額外CET 1資本，以避免對支付股息、回購股票和支付任意獎金的限制。要被視為“資本充足”，銀行控股公司必須在綜合的基礎上，擁有6.0%或更高的一級風險資本比率和10.0%或更高的基於風險的總資本比率，不得受制於美聯儲要求其維持特定資本水平的個別命令、指令或協議。要被認為是“資本充足的”，一個存款機構必須有一個CET 1資本。
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比率至少為6.5%，槓桿率至少為5%，一級風險資本比率至少為8%，總風險資本比率至少為10%，且不受個人指令、指令或協議的約束，根據這些指令，其主要聯邦銀行監管機構要求其保持特定的資本水平。FDIC並沒有對傳統銀行施加這樣的要求。截至2019年12月31日，該公司和世界銀行滿足所有最低要求和最近的監管通知分類銀行以及資本管理框架下的迅速糾正行動。
有關公司和銀行所需和實際資本水平的完整説明2019年12月31日，見附註(23)監管資本要求.的.合併財務報表附註包括在項目8.財務報表和補充數據。此外，有關中東歐及社區銀行槓桿率的額外資料，請參閲下文的其他規管發展，這些資料可能會影響我們日後的資本水平和要求。
迅速糾正行動
聯邦法規根據五個資本類別為聯邦存款保險公司保險機構建立了一個監督框架：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足。機構的類別取決於其資本水平與相關資本措施的關係。大寫較好的類別在上文中作了説明。資本化程度不高的機構在經紀存款方面受到某些限制，包括對存款利率的限制。為了被視為充分資本化，機構必須具備上述最低資本比率。任何既沒有充分資本化也沒有充分資本化的機構都被視為資本不足。
資本不足的機構必須遵守某些及時的糾正行動要求、監管控制和限制，隨着機構的資本嚴重不足，這些要求和限制會變得更加廣泛。遺產銀行不遵守適用的資本要求將導致對其活動逐步實行更嚴格的限制，並導致執行行動，包括但不限於發出資本指令，以確保維持所需的資本水平，並最終任命聯邦存款保險公司為接管人或保管人。銀行監管機構將對不符合最低資本金要求的存託機構迅速採取糾正行動。此外，對提交其審查的任何監管申請的批准可能取決於是否符合資本要求。
截至2019年12月31日，世界銀行滿足了被歸類為“資本充足”的要求。看見附註(23)監管資本要求.的.合併財務報表附註包括在項目8.財務報表和補充數據.
貸款分類
聯邦條例要求銀行定期評估其貸款組合中固有的風險。此外，DFI和FDIC有權查明不利分類的貸款，並在適當情況下要求將其重新分類。有三類分類貸款：不合格貸款、可疑貸款和損失貸款。低於標準的貸款有一個或多個明確規定的弱點，其特點是，如果缺陷得不到糾正，該機構就有可能承受一些損失。可疑貸款具有不良貸款的弱點，其另一個特點是，根據現有的事實、條件和價值，這些弱點使收款或清算完全成問題。被歸類為可疑的貸款很有可能出現一些損失。被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的，其價值如此之小，以致於沒有理由繼續作為機構的貸款。如果貸款或貸款的一部分被歸類為損失，機構必須沖銷這一金額。
存款保險及其他FDIC計劃
由聯邦存款保險公司管理的存款保險基金為每個單獨保險類別的銀行存款提供最高25萬美元的保險。聯邦存款保險公司(FDIC)是一個獨立的聯邦機構，為存款機構提供最高可適用的存款擔保。作為銀行存款的保險人，聯邦存款保險公司對傳統銀行擁有監督和執行權力，這一保險得到美國政府的完全信任和信用的支持。作為保險人，聯邦存款保險公司收取存款保險費，並被授權對由聯邦存款保險公司投保的機構進行檢查並要求其報告。它還可以禁止任何被聯邦存款保險公司保險的機構從事規章或命令所確定的對該機構和存款保險基金構成嚴重風險的任何活動。聯邦存款保險公司還有權採取執法行動，如果確定某一機構從事不安全或不健全的做法或處於不安全或不健全的狀況，則可終止存款保險。
“多德-弗蘭克法案”拓寬了FDIC保險評估的基礎。現在，攤款是根據一家金融機構的合併總資產-非有形股本-的平均數計算。此外，“多德-弗蘭克法案”規定存款保險基金的最低指定準備金比率為1.35%，要求聯邦存款保險公司為每年的存款準備金率設定一個目標，並取消了聯邦存款保險公司向投保人支付股息的要求。
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當比率超過某一閾值時，機構。聯邦存款保險公司將目標比率定為2.0%，並採取了實現這一目標比率的計劃。目前，基數分攤率總額每年從1.5至40個基點不等，但須作某些調整。根據現行條例，評税率的幅度會隨着比率增加超過2.0%而減少。任何機構如果在其聯邦存款保險評估中違約，都不得支付股息。
聯邦存款保險公司(FDIC)宣佈，截至2018年9月30日，存款保險基金比率超過1.35%，這引發了兩項規定的改變：結束對大型銀行的附加費(合併資產總額為100億美元或以上)，並向小型銀行(包括該行在內的100億美元以下的合併資產總額)發放攤款貸款，用於在準備金率至少為1.35%的情況下，將存款準備金率從1.15%提高到1.35%。該銀行獲得120萬美元的小額銀行攤款信貸，其中726 000美元用於2019年12月31日終了年度的FDIC季度攤款。存款準備金率高於1.35%的任何一個季度，銀行都可獲得小額銀行評估貸款的餘額，供聯邦存款保險公司今後進行評估。
其他監管發展
以下概述了近年來影響銀行業的一些重要聯邦立法。
多德-弗蘭克法案。“多德-弗蘭克法案”對金融機構，包括存款機構實施限制和擴大監管框架，並實施新的資本監管條例，這是我們必須遵守的，並在上文“-資本充足性”項下進行了討論。
聯邦銀行和證券監管機構發佈了執行“多德-弗蘭克法案”(俗稱“沃爾克規則”)第619條的最終規則。一般而言，在過渡期和某些例外的情況下，沃爾克規則限制被保險的存託機構及其附屬公司從事某些證券的短期自營交易，投資於由未在證券交易委員會登記的任何貸款組成的抵押品的基金，以及從事不對衝特定已查明風險的對衝活動。根據過渡期，除非有例外情況，否則沃爾克規則的禁止和限制適用於銀行實體，包括公司和銀行。我們正不斷檢討我們的投資組合，以確定是否需要改變我們的投資策略，以符合沃爾克規則的各項規定。
此外，除其他修改外，“多德-弗蘭克法案”要求上市公司像我們一樣：(1)向股東提供不具約束力的投票權：(A)至少每三年就支付給高管的薪酬問題投票一次；(B)至少每六年就是否應每一年、每兩年或每三年舉行一次“薪酬話語權”投票；(Ii)在股東就合併、收購、處分或其他可能觸發降落傘付款的交易投票時，對指定的執行幹事的金降落傘進行單獨、不具約束力的股東投票；(Iii)在每年的委託書資料中披露已支付的行政人員薪酬與發行人的財務表現之間的關係；及。(Iv)修訂規例S-K第402項，規定公司須披露行政總裁的年薪酬總額與所有其他僱員的薪酬中位數的比率。
“經濟增長法”。2018年5月頒佈了“經濟增長法”，以修改或取消某些金融改革規則和條例，包括根據“多德-弗蘭克法案”實施的一些規則和條例。雖然“經濟增長法”維持了“多德-弗蘭克法案”建立的大部分監管結構，但它修正了資產不足100億美元的小型存款機構和資產超過500億美元的大型銀行的監管框架的某些方面。
除其他事項外，“經濟增長法”擴大了可由金融機構持有的合格抵押貸款的定義，並簡化了金融機構及其合併資產總額不足100億美元的控股公司的監管資本規則，指示聯邦銀行監管機構制定社區銀行槓桿率。此外，“經濟增長法”還包括對社區銀行在監管審查週期、呼叫報告、Volcker規則(自營交易禁令)、抵押貸款披露和某些高風險商業房地產貸款風險權重方面的監管減免。
聯邦存款保險公司在2019年引入了適用於社區銀行槓桿率的最後規則。新的比率是一個可選的框架，旨在通過取消計算和報告基於風險的資本比率的要求來減輕監管負擔，符合條件的社區銀行機構從2020年第一季度開始選擇加入這一框架。選擇使用社區銀行槓桿率框架並保持高於9%的槓桿率的社區銀行組織被認為滿足了機構普遍適用的資本規則中基於風險和槓桿的資本要求。此外，就“聯邦存款保險法”第38條而言，這些被保險的存託機構被認為符合資本充足的比率要求。新框架所需的槓桿比率是
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按一級資本計算，除以合併資產的平均總額，這與銀行機構根據現行規則計算槓桿比率的方式是一致的。
目前很難預測“經濟增長法”下的任何新標準何時或如何最終將適用於我們，或該法案和尚未成文的執行規則和條例將對社區銀行產生何種具體影響。
當前預期信用損失模型。FASB對GAAP採用了新的會計準則，並於2020年1月1日生效。這一標準被稱為CECL，要求聯邦存款保險公司(FDIC)保險機構及其控股公司(銀行組織)確認預期在某些金融資產存續期內的信貸損失。CECL涵蓋的資產範圍比目前的信貸損失確認方法範圍更廣，通常導致更早地確認信貸損失。在採用中歐信貸中心時，銀行機構必須記錄其在採用財政年度開始時的信用損失津貼的一次性調整，如果有的話，等於現行方法下的信用損失津貼數額與中東歐所要求的數額之間的差額。對於銀行機構來説，實施CECL通常會減少留存收益，並影響其他項目，從而減少其監管資本。
聯邦銀行監管機構(美聯儲、OCC和FDIC)通過了一項規則，規定銀行機構可以選擇在三年內分階段使用CECL對其監管資本的第一天不利影響。
薩班斯-奧克斯利法案。再發作為一家向證券交易委員會提交定期報告的上市公司，根據“交易所法”，遺產受“薩班斯-奧克斯利法案”管轄，該法除其他外，涉及公司治理、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息等問題。
“薩班斯-奧克斯利法案”代表着聯邦對傳統上由州監管系統處理的事項的重大參與，例如會計行業的監管，以及州公司法，例如董事會與管理層之間的關係，以及董事會及其委員會之間的關係。我們的政策和程序已經更新，以符合薩班斯-奧克斯利法案的要求。
訪問公司報告的網站
在提交此類報告後，我們會在我們的網站www.hf-wa.com上發佈公開可得的報告，要求提交給SEC。所需的報告可通過我們的網站免費獲得。
道德守則
我們通過了一項適用於我們主要官員的道德守則。我們已經在www.hf-wa.com網站上發佈了我們的道德守則的文本，該部分的標題是“概述：治理文件”。對道德準則的任何放棄都將向股東公開。
競爭
我們與其他商業銀行、信用社、抵押貸款銀行家和其他金融服務提供商競爭貸款和存款，包括金融公司、網上銀行、共同基金、保險公司，以及最近與依賴技術提供金融服務的金融技術(或“金融技術”)公司競爭。我們的許多競爭對手擁有比我們更多的資源。特別是在利率高企或上升的時候，我們也會面對來自短期貨幣市場證券和其他公司及政府證券的投資者資金的重大競爭。
我們主要通過我們提供的服務的範圍和質量、利率和貸款費用以及我們銀行分行的地點來爭取貸款。我們通過為儲户提供各種儲蓄賬户、支票賬户、現金管理等服務，積極招攬與存款有關的客户，爭奪存款。
員工
我們有884全職僱員2019年12月31日。我們相信，員工在服務公司的成功中起着至關重要的作用。向僱員提供各種福利，如醫療、視力、牙科和人壽保險、退休計劃、帶薪休假和病假。我們的僱員都不受集體談判協議的保護。
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執行幹事
下表列出有關公司執行主任的某些資料2019年12月31日.
名字 | 年齡 十二月三十一日 2019 | 位置 | 服務對象 公司或遺產銀行 | ||||
布賴恩·萬斯 | 65 | 理事會執行主席 | 1996 | ||||
傑夫瑞·迪埃爾 | 61 | 文物署首席行政主任 | 2010 | ||||
唐納德·J·海森 | 58 | 遺產和遺產銀行執行副總裁兼首席財務官 | 2005 | ||||
大衞·A·斯普林 | 66 | 遺產和遺產銀行執行副總裁兼首席信貸官 | 2001 | ||||
布萊恩·麥克唐納 | 48 | 遺產銀行執行副總裁兼首席運營官 | 2014 | ||||
辛迪·亨特利 | 56 | 遺產銀行執行副總裁兼首席銀行官 | 1988 | ||||
以下列出每名執行幹事的業務經驗。
萬斯先生於2019年6月被任命為理事會執行主席。他於2018年6月至2019年6月擔任傳統金融公司首席執行官。2006年，萬斯先生被任命為遺產和遺產銀行總裁兼首席執行官，中央山谷銀行副主席兼首席執行官。2003年，萬斯先生被任命為遺產銀行總裁和首席執行官，1998年，萬斯先生被任命為遺產銀行總裁和首席運營官。萬斯先生於1996年加入遺產銀行，擔任執行副總裁兼首席信貸官。在加入傳統銀行之前，萬斯先生在西一銀行工作了24年，這是一家在愛達荷州、猶他州、俄勒岡州和華盛頓設有辦事處的銀行。在離開西部一號之前，他是南普吉灣地區銀行業務的高級副總裁和地區經理。
Deuel先生是遺產銀行和遺產金融公司的首席執行官。Deuel先生從2018年7月起晉升為遺產銀行總裁兼首席執行官兼遺產金融公司總裁，然後從2019年7月起晉升為遺產金融公司首席執行官。Deuel先生於2012年9月晉升為遺產銀行總裁兼首席運營官兼遺產金融公司執行副總裁。2010年11月，Deuel先生被任命為遺產銀行執行副總裁兼首席運營官和公司執行副總裁。Deuel先生於2010年2月加入傳統銀行擔任執行副總裁。Deuel先生來到該公司時具有28年的銀行經驗，並曾在摩根大通(JPMorganChase)擔任執行副總裁，商業業務部，原為華盛頓互惠銀行。在加入華盛頓互惠銀行之前，Deuel先生住在費城，在那裏他為聯合銀行、第一聯合銀行、CoreStates銀行和第一賓夕法尼亞銀行工作。在他的職業生涯中，Deuel先生在商業銀行擔任各種領導職務，包括貸款、信貸管理、投資組合管理、零售、公司戰略和支助服務。他在葛底斯堡學院獲得學士學位。
2012年9月，海森被提拔為執行副總裁兼首席財務官。2007年至2012年，他擔任高級副總裁兼首席財務官。海森先生於2005年以副總裁兼財務總監的身份加入該公司。在此之前，他曾於1994年至2005年在Knight、Vale、Gregory和RSM McGladrey等地方和國家會計師事務所從事銀行審計業務。海森先生擁有中央華盛頓大學會計學學士學位和西華盛頓大學心理學學士學位，是一名持有執照的註冊會計師。
2014年1月，大衞·A·斯普林(David A.Spurling)擔任遺產和遺產銀行執行副總裁兼首席信貸官。在此之前，他從2007年開始擔任遺產銀行的高級副總裁兼首席信貸官。斯普林先生於2001年加入傳統銀行，擔任商業貸款人，之後擔任商業團隊組長。他開始了銀行業生涯，在Seafirst銀行擔任中間市場貸款人，之後在美國銀行(BankofAmerica)擔任小型企業銀行的商業貸款人，並擔任美國銀行(BankofAmerica)政府擔保貸款部門的地區經理。斯普林先生擁有華盛頓大學工商管理碩士學位。
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布萊恩·麥克唐納(BryanMcDonald)於2018年7月被任命為遺產銀行執行副總裁兼首席運營官。麥克唐納在2014年5月1日完成華盛頓銀行合併後，成為遺產銀行執行副總裁兼首席貸款官。麥克唐納先生自2012年1月1日起擔任威德比島銀行總裁兼首席執行官。麥克唐納先生於2006年加入威德比島銀行擔任商業銀行經理，並從2010年4月1日起擔任威德比島銀行高級副總裁兼首席運營官，直至2010年8月26日晉升為執行副總裁。麥克唐納先生自1994年以來一直在銀行業任職，包括在華盛頓互助和人民銀行擔任地區商業貸款管理職務。麥克唐納先生擁有華盛頓州立大學工商管理學士和碩士學位。
辛迪·亨特利(CindyHuntley)於2019年9月被任命為執行副總裁兼首席銀行官。辛迪自1988年以來一直在傳統銀行工作，2004年曾擔任高級副總裁，2006年擔任零售銀行總監。她擁有北科羅拉多大學管理學士學位，畢業於太平洋海岸銀行學院。
項目1A。再風險因素
我們承擔和管理一定程度的風險，以執行我們的業務戰略。以下是管理層認為特定於我們業務的某些風險的討論。這種討論不應被看作是一份包含所有內容的清單或任何特定的順序。
我們追求收購和新分支的戰略使我們面臨可能對我們產生不利影響的財務和業務風險。.
我們正在實施一項戰略，通過收購其他金融機構或其業務來補充有機增長，我們相信這將有助於我們實現我們的戰略目標並提高我們的收益。然而，與這一戰略有關的風險包括：
• | 我們可能面臨潛在的資產質量問題，或者我們收購的銀行、企業、資產和負債的未知或或有負債。如果這些問題或負債超過我們的估計，我們的經營結果和財務狀況可能會受到重大的負面影響； |
• | 存款消耗高於預期； |
• | 潛在的浪費我們管理層的時間和注意力； |
• | 進行收購的價格會隨市場情況而波動。我們曾經經歷過這樣的時期，在特定的市場上，我們不能以我們認為可以接受的價格進行收購，而且我們可能在未來繼續經歷這種情況； |
• | 其他實體的收購一般需要將被收購實體的系統、程序和人員整合到我公司中，以使交易在經濟上取得成功。這種集成過程複雜且耗時，也可能對被收購業務的客户造成幹擾。如果整合過程沒有成功進行，而且對被收購的業務及其客户的影響最小，我們可能無法在預期的時間框架內實現預期的收購經濟效益，我們可能會失去被收購業務的客户或僱員。即使集成過程成功，我們也可能遭受比預期更大的客户損失。 |
• | 為了為收購融資，我們可以借入資金，從而提高我們的槓桿率，減少我們的流動性，或者籌集更多的資本，這可能會稀釋我們現有股東的利益； |
• | 從2006年到2006年2019我們完成了8項收購或合併，包括2006年的1項收購、2010年的2項收購、2013年的2項收購、2014年的1項合併和2018年的2項收購，從而提高了我們的增長率。我們可能無法繼續保持過去的增長速度，或在今後完全無法增長； |
• | 我們預計收購後我們的淨收入將增加；然而，我們也預期我們的一般和行政開支，因此我們的效率比率也會增加。最終，我們期望我們的效率比率會有所提高；不過，如果我們在整合過程中不成功，這可能不會發生，我們的收購或分支活動可能不會在短期或長期內增加收益；以及 |
• | 如果我們的收購成本超過所收購淨資產的公允價值，收購將產生商譽。如下文“-如果我們記錄的善意 |
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隨着收購受到損害，我們的收益和資本可能會減少。“我們必須至少每年評估我們的商譽是否受損，任何商譽減值費用都可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務戰略包括重大的增長計劃，如果我們不能成功地執行這一戰略，或者如果我們不能有效地增長或管理我們的增長，我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。.
我們打算為我們的業務實施一個增長戰略。我們定期評估潛在的收購和擴張機會。如果有適當的機會出現，我們期望在未來參與對金融機構的特定收購，包括分支機構收購，或其他業務增長舉措或企業。不能保證我們將成功地找到適當的機會，我們將能夠談判或資助這類活動，或這些活動如果進行，將是成功的。
我們的增長計劃可能需要我們招聘有經驗的人員來協助這些倡議，這將增加我們的補償費用。此外，不確定和留住這類人員將嚴重限制我們成功執行增長戰略的能力。如果我們把貸款範圍擴大到目前的市場範圍以外，我們還可能承擔與這些新市場領域有關的額外風險。我們可能無法在現有的市場領域擴大我們的市場，或成功地進入新的市場。
如果我們不成功地執行我們的收購增長計劃，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和增長前景產生不利影響。此外，如果我們得出結論，一項已獲得的業務的價值已經下降，相關的商譽已受到損害，這一結論將導致對我們的商譽費用的減損，這將對我們的業務結果產生不利影響。雖然我們相信我們有足夠的行政管理資源和內部制度，可以成功地管理我們未來的增長，但我們不能保證會有適當的增長機會，或我們會成功地管理我們的增長。見下文“-如果我們記錄的與收購有關的商譽受到損害，我們的收益和資本就會減少。“見上文”-我們追求收購和新分支的戰略使我們面臨可能對我們產生不利影響的財務和業務風險。“與我們的收購戰略有關的額外風險。
我們通過收購獲得的貸款所需的會計處理可能會導致當期淨息差和利息收入增加，而未來期間淨利差和利息收入則會降低。.
我們必須以公允價值記錄通過收購獲得的貸款，這可能與此類貸款的未償餘額不同。估計這類貸款的公允價值需要管理層根據獲得日期的現有信息、事實和情況作出估計。這類貸款的公允價值與未償餘額之間的差額計入利息收入淨額。因此，由於吸積，我們的淨息差最初可能會增加。我們的貸款收益率可能會隨着我們獲得的貸款資產償還或到期而下降，而且我們預計我們的利息收入將面臨下行壓力，因為我們獲得的貸款組合的收益不會被類似的高收益貸款所取代。這可能導致當期淨息差和利息收入增加，而未來各期淨利率利潤率和利息收入降低。
新的或不斷變化的税收、會計和監管規則和解釋可能會對戰略舉措、運營結果、現金流和財務狀況產生重大影響。.
金融服務業受到廣泛的監管。聯邦和州的銀行法規主要是為了保護存款保險基金和消費者，而不是為了使我們的股東受益。這些條例以及現有的税收、會計、證券、保險和貨幣法律、條例、規則、標準、政策和解釋，控制着金融機構開展業務、實施戰略舉措和遵守税收的方法，並規範財務報告和披露。這些法律、法規、規則、標準、政策和解釋不斷演變，並可能隨着時間的推移而發生重大變化。任何新的規例或法例、現行規例或監督的改變，不論是規管政策的改變，或監管機構對法律或規例的解釋的改變，都會對我們的運作產生重大影響，增加我們遵守規管和營商的成本，並對我們的盈利能力造成不利影響。監管當局在其監督和執行活動方面也有廣泛的酌處權，包括對機構的運作施加限制、機構對資產進行分類以及機構的貸款損失備抵是否充足。這些銀行監管機構也有能力在批准併購交易時施加條件。
我們的貸款組合集中在風險較高的貸款上。.
我們的商業貸款，包括商業貸款和工業貸款，以及業主自用和非業主佔用的商業房地產貸款，往往取決於借款人的現金流量，
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這可能是不可預測的，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。我們為各種企業提供不同類型的商業貸款，重點是房地產相關行業和農業、醫療、法律和其他行業的業務。提供的商業貸款類型有信貸額度、定期設備融資和定期房地產貸款。我們還提供由SBA擔保的貸款，我們是SBA的“首選貸款人”。商業貸款涉及不同於房地產貸款的風險。我們的商業貸款主要是基於我們對借款人現金流的評估，其次是對借款人提供的基本抵押品的評估。借款人的現金流可能是不可預測的，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。雖然這些商業貸款往往由設備、庫存、應收帳款或其他商業資產作擔保，但在發生違約時，抵押品的清算往往是一種不充分的償還來源，因為應收賬款可能無法收回，庫存可能過時或用途有限等。因此，商業貸款的償還主要取決於借款人的現金流量和信譽，其次取決於借款人提供的基本抵押品。此外，作為我們商業商業貸款活動的一部分，我們提供農業貸款。農業貸款涉及更大程度的風險。農業貸款的支付通常取決於相關農場財產的盈利運營或管理。農場的成功可能受到借款人無法控制的許多因素的影響，包括不利的氣候條件，妨礙作物種植或限制作物產量(如冰雹、乾旱和洪水)。, 牲畜因疾病或其他因素而喪失，農產品(國內和國際)市場價格下跌，經濟變化(如關税)以及政府法規的影響(包括價格支持、補貼和環境法規的變化)。此外，許多農場依賴數量有限的關鍵人員，他們的傷亡可能嚴重影響農場的成功運作。如果農業經營的現金流減少，借款人償還貸款的能力可能會受到損害。
因此，農業貸款可能比其他類型的貸款風險更大，特別是在無擔保貸款或通過迅速貶值的資產，如農業設備(其中一些是高度專業化的，市場有限或沒有轉售市場)或資產，如牲畜或作物。在這種情況下，由於損壞、損失或折舊的可能性較大，或由於抵押品的分攤價值超過最終變現價值，任何為拖欠農業經營貸款收回的擔保品不得作為償還未償貸款餘額的適當來源。
在…2019年12月31日，我們的商業貸款總額29.5億美元，或大約78.3%我們的貸款組合。約4 430萬美元，或1.5%，在我們的商業商業貸款中，2019年12月31日。不良商業貸款以工商貸款為主，其中農業不良貸款2590萬美元，佔不良貸款的58.1%。我們的農業貸款總額9，960萬美元，或2.6%我們的貸款組合3.4%我們的商業貸款2019年12月31日.
我們的非業主佔用的商業房地產貸款，其中包括五個或更多家庭住宅房地產貸款，涉及的本金高於其他貸款，這些貸款的償還可能取決於我們無法控制的因素或我們的借款人控制。我們為個人和企業提供商業和五個或五個以上家庭住宅房地產貸款，這些貸款是以商業財產為擔保的。這些貸款通常涉及的本金高於其他類型的貸款，償還取決於獲得貸款的財產所產生或預期產生的收入，其數額足以支付業務費用和債務償還，而這可能受到經濟變化或當地市場條件的不利影響。例如，如果由於沒有獲得或續簽租約而使借款人項目的現金流量減少，則借款人償還貸款的能力可能會受到損害。
商業和五個或更多家庭住宅房地產貸款也使我們面臨比由一對四家庭住宅房地產擔保的貸款更大的信用風險，因為擔保這些貸款的抵押品通常不能像一對四家庭住宅房地產那樣輕易出售。此外，我們的許多商業貸款和五個或更多家庭住宅房地產貸款沒有完全攤銷，而且在到期時包含大量的熱氣球付款。這種激增的支付可能要求借款人出售或再融資的基礎財產，以作出付款，這可能增加違約或不付款的風險。如果我們取消商業和五個或更多家庭住宅房地產貸款，我們的抵押品的持有期通常比一對四的家庭住宅貸款長，因為抵押品的潛在購買者較少。此外，商業和五個或五個以上家庭住宅房地產貸款通常對單一借款人或相關的借款人羣體有較大的餘額。因此，如果我們在判斷我們的商業和五個或更多家庭住宅房地產貸款的可收性方面有任何錯誤，那麼按每筆貸款計算，任何由此產生的沖銷都可能比我們的住宅貸款或消費貸款組合所產生的更大。
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截至2019年12月31日，我們的非業主佔用了商業房地產貸款總額。12.9億美元，或34.3%我們的貸款組合。約610萬美元，或0.5%，我們的不良業主佔用的商業房地產貸款2019年12月31日.
我們的房地產建設和土地開發貸款是根據成本估計和相關的價值完成的項目。這些估計可能是不準確的。與永久性住宅貸款相比，建築貸款涉及更多風險，因為資金是根據對完工時將產生未來價值的成本估算，為項目的抵押品墊付的。由於工程造價估算中固有的不確定性，以及整個工程的市場價值和政府管制對房地產的影響，要準確評估完成項目所需的資金總額和竣工項目的貸款與價值比率，是比較困難的。新住房需求的變化和高於預期的建築費用可能導致實際結果與估計的結果大不相同。由於這些原因，這類貸款通常還涉及較高的貸款本金，可能集中於少數建築商。住房市場或房地產市場的低迷，可能會增加違約、違約和喪失抵押品贖回權，嚴重損害我們抵押品的價值和我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力。我們處理的一些建築商與我們有不止一筆未償貸款。因此，一項貸款或一項信貸關係的不利發展會使我們面臨更大的損失風險。此外，在我們的部分建築貸款期內，由於累積利息是透過利息儲備加入貸款本金，所以無須由借款人支付。因此，這些貸款往往涉及資金的支付和償還，這在很大程度上取決於最終項目的成功與否以及借款人出售或租賃財產或獲得永久提取資金的能力。, 而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果我們對一項已完成項目的估價被誇大，我們可能沒有足夠的擔保在項目完成後償還貸款，並可能蒙受損失。由於建築貸款需要對建築過程進行積極的監督，包括成本比較和現場檢查，因此這些貸款的監測難度更大，成本也更高。市場利率的提高可能會對建築貸款產生更為顯著的影響，因為它會迅速增加最終購買者的借貸成本，從而可能降低業主在完工後為房屋融資的能力，或降低對項目的整體需求。在建房地產往往很難出售，而且通常必須完成才能成功出售，這也使計算出問題建築貸款的過程複雜化。這可能要求我們預支額外資金和(或)與另一建築商簽訂合同，以完成建築工程，並承擔以未來市場價格出售該項目的市場風險，這可能使我們能夠完全收回未償還的貸款資金以及相關的建築和清算費用。此外，在投機性建築貸款的情況下，識別完成項目的最終購買者會帶來額外的風險。土地發展貸款也會帶來額外的風險，因為物業所產生的收入不足，以及抵押品可能缺乏流動性。這些風險可能受到供求條件的重大影響。
截至2019年12月31日，我們的房地產建設和土地開發貸款總額2.767億美元，或7.3%我們的貸款組合。在這些貸款中，1.049億美元，或2.8%在我們的貸款組合中，有一對四家庭與住宅建設有關1.718億美元，或4.5%在我們的貸款組合中，有五個或更多的家庭住宅和商業地產相關。我們的建築及土地發展貸款總額中，沒有一項表現不佳。2019年12月31日.
我們的貸款損失備抵可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的損失。.
借錢是我們業務的重要組成部分。每一筆貸款都有一定的風險，即無法按照其條款償還，或任何基本抵押品不足以保證償還。除其他外，這種風險受到下列因素的影響：
• | 借款人、擔保人和/或正在融資的項目的現金流量； |
• | 擔保貸款的抵押品未來價值的變化和不確定性； |
• | 特定借款人或擔保人的性質和信譽； |
• | 經濟和工業條件的變化；以及 |
• | 貸款期限。 |
我們對貸款損失保持備抵，這是一種準備金，它是通過從收益中扣除貸款損失而設立的，我們認為這是適當的，以吸收我們的貸款組合中可能發生的損失。這項津貼的數額是由我們的管理部門通過定期全面審查和審議若干因素來確定的，這些因素包括但不限於：
• | 我們的一般儲備，根據我們的歷史違約和損失經驗； |
• | 根據我們對受損貸款及其抵押品或貼現現金流的評估，我們的具體準備金；以及 |
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• | 當前的宏觀經濟因素和監管要求。 |
確定貸款損失備抵的適當水平，本質上涉及高度的主觀性，要求我們對當前信貸風險和未來趨勢作出重大估計，所有這些風險和趨勢都可能發生重大變化。如果我們的估計不正確，貸款損失備抵可能不足以彌補我們的貸款組合中固有的損失，因此需要增加我們的貸款損失備抵，因為貸款損失是由收入支付的。管理層還認識到，貸款組合、新貸款產品和現有貸款再融資方面出現新的重大增長，可能導致不良貸款組合無法以歷史或預測的方式執行，並將增加我們的備抵額可能不足以吸收損失的風險，而不增加大量額外準備金。
影響借款者的經濟狀況惡化、關於現有貸款的新資料、查明更多的問題貸款和在我們控制範圍內外的其他因素，都可能需要增加貸款損失的備抵。如果目前住房和房地產市場的狀況減弱，我們預計我們將經歷更多的拖欠和信貸損失。此外，銀行監管機構定期審查我們的貸款損失備抵，並可能要求增加貸款損失準備金或確認進一步的貸款沖銷，根據它們對審查時可獲得的信息的判斷。此外，如果未來期間的沖銷超過貸款損失備抵，我們將需要額外的備抵來增加貸款損失的備抵。
FASB採用了一種新的會計準則，稱為CECL，要求金融機構定期確定貸款的預期信用損失，並將預期信貸損失確認為信貸損失的備抵。這將改變目前為可能發生的信貸損失提供備抵的方法，這可能要求我們增加貸款損失備抵額，並可能大大增加我們需要收集和審查的數據類型，以確定信貸損失備抵的適當水平。本會計公告於2020年1月1日開始的財政年度生效。請看附註(1)業務説明、列報基礎、重要會計政策和最近發佈的會計公告在……裏面項目8.財務報表和補充數據為了評估CECL會計模式對我們會計的影響。包括美聯儲(Fed)和聯邦存款保險公司(FDIC)在內的聯邦銀行監管機構通過了一項規則，規定銀行機構可以選擇在三年內，即CECL對其監管資本產生不利影響之日起分階段。由於一次性累積效應調整而導致貸款損失備抵的任何增加，都將導致資本減少，並可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果我們的貸款損失備抵不足以彌補實際的貸款損失，我們的收入就會減少。.
截止年度2019年12月31日我們記錄了一筆貸款損失準備金430萬美元相比較510萬美元截止年度2018年12月31日。我們記錄了貸款的淨沖銷額320萬美元截止年度2019年12月31日相比較220萬美元截止年度2018年12月31日。在…2019年12月31日我們的不良貸款總額是4 450萬美元，或1.18%應收貸款淨額與1 370萬美元或0.37%應收貸款淨額2018年12月31日。一般來説，我們的不良貸款反映了個別借款人的經營困難，這可能是目前經濟狀況的結果。如果經濟狀況惡化，我們預計我們可能會經歷更高的拖欠和貸款沖銷。因此，我們將來可能需要進一步增加貸款損失準備金，這可能會對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響，可能是實質性的影響。
一般經濟狀況往往在不同程度上影響貸款部門。在…2019年12月31日，我們的商業和工業貸款組合在非應計貸款中所佔比例最大。75.3%由於借款人主要是企業主，其業務成果受經濟狀況以及擔保這些貸款的抵押品種類的影響。我們的業主佔用的商業房地產貸款和非業主佔用的商業房地產貸款組合，其中包括10.6%和13.6%我們的非應計貸款分別為2019年12月31日，通常有很大比例的不良貸款，因為相同的原因，商業和工業貸款組合上面提到。
我們所服務的市場地區目前的經濟狀況可能會對我們的收益造成不利影響，並可能增加與我們的貸款組合有關的信貸風險。.
基本上，我們所有的貸款都是給華盛頓州和俄勒岡州的企業和個人。我們經營的西北太平洋主要市場地區的經濟衰退可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。全球經濟疲軟對我們市場上許多依賴國際貿易的企業產生了不利影響，目前尚不清楚最近對國際貿易徵收的關税變化如何也可能影響到這些企業。
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雖然房地產價值和失業率有所改善，但西北太平洋市場地區經濟狀況的惡化可能造成以下後果，其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生實質性的不利影響：
• | 貸款拖欠、有問題的資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加； |
• | 我們可以增加貸款損失的備抵； |
• | 止贖資產的出售可能緩慢； |
• | 我們的貸款損失準備金可能會增加； |
• | 我們對產品和服務的需求可能下降，可能導致貸款總額減少； |
• | 貸款的抵押品可能會進一步貶值，使我們面臨現有貸款損失的風險增加； |
• | 貸款擔保人的淨值和流動資金可能會下降，損害他們履行對我們承諾的能力；以及 |
• | 我們的存款數額可能會減少，而存款的成分可能會受到不利影響。 |
本地經濟狀況的下降，對我們的收入和資本的影響，可能比對較大的金融機構的收益和資本的影響更大，這些金融機構的房地產貸款在地理上是多種多樣的。我們投資組合中的許多貸款都是由房地產擔保的。抵押貸款抵押品所在的房地產市場的惡化可能會對借款人償還貸款的能力和擔保貸款的價值產生負面影響。房地產價值受到其他各種因素的影響，包括一般或區域經濟狀況的變化、政府規則或政策以及地震和洪水等自然災害。如果我們被要求在房地產價值下降的時期內清算大量抵押品，我們的財務狀況和盈利能力可能會受到不利影響。
區域和整體經濟的不利變化可能會降低我們的增長率，削弱我們的貸款能力，並對我們的財務狀況和經營結果產生一般的負面影響。
如果我們記錄的與收購有關的商譽受到損害，我們的收益和資本就會減少。.
會計準則要求我們採用購併會計的方法記帳。根據購買會計，如果被收購公司的收購價格超過其淨資產的公允價值，超出的部分作為商譽在收購人的資產負債表上進行。根據公認會計原則，如果事件或情況表明存在潛在的損害，則對我們的商譽進行年度評估或更頻繁的評估。評估基於多種因素，包括我們普通股的報價、其他銀行機構普通股的市場價格、普通股交易倍數、折現現金流和可比收購數據。在…2019年12月31日，我們有商譽，賬面金額為2.409億美元.
我們的股價下跌或金融服務業經營環境長期疲弱，可能導致未來的減值費用。任何此類減值費用都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
利率波動會對我們的盈利能力造成不利影響。.
我們的盈利能力在很大程度上取決於淨利息收入，即貸款、證券和其他賺取利息資產所得利息與存款、借款和其他計息負債利息之間的差額(或“利差”)。由於我們的利息收益資產和利息負債在到期日和重定價特點上的差異，利率的變化不會對利息收益資產的利息收入和利息負債的利息收入產生同等的變化。
我們主要通過管理我們的收入資產和融資負債的數量和組合來管理利率風險。貨幣政策的變化，包括利率的變化，不僅會影響我們從貸款和投資中獲得的利息以及我們對存款和借款支付的利息數額，而且還會影響(一)我們的貸款來源和(或)出售貸款和獲得存款的能力，(二)我們的金融資產和負債的公允價值，這可能對股東的權益產生負面影響，影響我們從出售這些資產中獲得收益的能力，(三)我們在與其他現有投資選擇競爭中獲得和保留存款的能力，(四)我們的借款人償還可調整或可變利率貸款的能力，及(V)我們的投資證券組合及其他賺取利息資產的平均期限。如果存款及其他借款的利率增幅較貸款及其他投資的利率為快，則可能會對我們的淨利息收入及收益造成不利影響。如果貸款和其他投資收到的利率比存款和其他借款的利率下降得更快，收益也可能受到不利影響。在一個不斷變化的利率環境中，我們可能無法有效地管理這種風險，如果我們不能有效地管理利率風險，我們的業務、財務狀況和經營結果就會受到重大影響。
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利率對許多我們無法控制的因素非常敏感，包括各種政府和監管機構，特別是美聯儲的一般經濟條件和政策。為了幫助整體經濟，美聯儲(Fed)幾年來一直通過目標美聯儲基金利率來維持低利率；然而，美聯儲在2018年和2017年穩步提高了目標美聯儲基金利率。從2019年8月開始，美聯儲將目標利率下調25個基點，三次下調至1.50%至1.50%。1.75%在…2019年12月31日以迴應最近經濟數據的一些疲弱，並表示可能進一步下降，但須視經濟情況而定。如果美聯儲(FederalReserve)提高目標聯邦基金利率，總體利率可能會上升，這可能會減少再融資活動和購買新房，從而對房地產市場和美國經濟產生負面影響。此外，通縮壓力雖然可能降低我們的經營成本，但可能對我們的借款人，特別是我們的商業借款人，以及擔保貸款的價值產生重大的負面影響，而抵押品的價值可能會對我們的財務表現造成負面影響。
市場利率的持續上升可能會對我們的收入產生不利影響。正如許多銀行和儲蓄機構的情況一樣，我們強調增加核心存款的發展--那些沒有國家期限的存款或利率相對較低的存款--導致了我們的利息負債比我們的資產更短。在利率不斷上升的情況下，我們保留這些存款所需的資金成本會較高。如果存款及其他借款的利率增幅較貸款及其他投資的利率為快，則可能會對我們的淨利息收入及收益造成不利影響。
利率的變化也會影響我們的賺取利息資產的價值，特別是我們的證券投資組合。一般情況下，固定利率證券的公允價值與利率的變動成反比.可供出售的證券的未變現損益作為單獨的權益組成部分報告，扣除税後。利率上升導致可供出售的證券的公允價值下降，可能對股東權益產生不利影響。
雖然管理層認為已實施了有效的資產和負債管理戰略，以減少利率變化對我們業務結果的潛在影響，但市場利率的任何重大、意外或長期變化都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。此外，我們的利率風險建模技術和假設可能無法完全預測或捕捉實際利率變化對我們資產負債表的影響。
與libor計算過程和潛在淘汰libor有關的不確定性可能會對我們的操作結果產生不利影響。.
2017年7月27日，監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的英國金融行為監管局(UK Financial Action Authority)首席執行官宣佈，它打算停止勸説或迫使銀行在2021年後向倫敦銀行同業拆借利率(Libor)管理人提交調整libor的利率。公告指出，在2021年以後，不能也不會保證在目前的基礎上繼續維持libor。無法預測銀行是否和在何種程度上將繼續向倫敦銀行同業拆借利率管理人提供libor申請，也無法預測在聯合王國或其他地方是否可以對libor進行任何額外的改革。目前，對於何種利率可能成為倫敦銀行同業拆借利率的可接受替代方案尚未達成共識，鑑於libor在確定全球市場利率方面的作用，不可能預測任何這類替代辦法對基於libor的證券和可變利率貸款、次級債券或其他證券或金融安排的價值的影響。美聯儲(Fed)與由美國大型金融機構組成的指導委員會替代參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)一道，選擇了一種新的指數(擔保隔夜融資利率或“Sofr”)來取代libor。Sofr計算為紐約梅隆銀行、全球抵押品融資回購和通過固定收益清算公司清算的雙邊國債回購交易的交易水平數據的數量加權中值。在目前的方法下，軟利率是一種估計的前瞻性利率，在某種程度上依賴於提交小組成員的專家判斷。考慮到Sofr是一種由政府證券擔保的擔保利率, 這一利率將不考慮銀行信貸風險(就像libor的情況一樣)。因此，軟銀可能低於libor，也不太可能與金融機構的融資成本相關。儘管使用軟銀的一些交易已於2019年完成，但軟銀是否能獲得作為libor替代工具的市場吸引力仍是個問題，而libor的未來目前仍不確定。關於替代參考利率的性質以及LIBOR可能發生的變化或其他改革的不確定性可能會對libor利率和基於libor的貸款的價值產生不利影響，在較小程度上影響我們投資組合中的證券，並可能影響套期保值工具和借款的可用性和成本，包括我們對次級債券和信託優先證券支付的利率。如果不再提供libor利率，並要求我們根據與借款者或現有借款方簽訂的貸款協議採用替代指數來計算利率，我們在過渡過程中可能會承擔大量費用，
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而且可能會因替代指數與libor的適當性或可比性而引起與客户和債權人的爭議或訴訟，這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們的證券組合可能會受到市場價值和利率波動的負面影響。.
我們的證券組合可能受到市場價值波動的影響，有可能減少累計其他綜合收入(損失)，淨額和/或收入。市場價值的波動可能是由於市場利率的變化、評級機構對證券採取的行動、發行人或相關證券的違約、證券的市場價格降低和投資者需求有限造成的。我們的證券投資組合被評估為非暫時性的減值.如果此評估顯示與一個或多個證券相關的實際或預計現金流的減值，則可能出現收益的潛在損失。利率的變化也可能對我們的財務狀況產生不利影響，因為我們的可供出售的證券是按其估計的公允價值報告的，因此受到利率波動的影響。我們通過可供出售的證券的估計公允價值減去税後的變動來增加或減少股東的權益。我們無法保證市場價值的下降不會導致這些資產的非臨時性減值，從而導致會計費用可能對我們的淨收入和資本水平產生重大的不利影響。
出售的按揭貸款成交量減少及收益下降，可能會對我們的非利息收入造成不良影響。.
我們推出並銷售一四户家庭住宅貸款.我們的抵押貸款銀行收入是我們非利息收入的重要部分。根據聯邦住房貸款抵押公司和其他二級市場購買者目前提供的項目，我們在出售一對四家庭住宅貸款方面獲得了收益。今後在其購買計劃中的任何變化，我們參加這些方案的資格，接受貸款的標準，或對這些實體的活動產生重大影響的法律，都會對我們的經營結果產生重大的不利影響。此外，在利率不斷上升或較高的情況下，我們的按揭貸款來源可能會減少，以致可出售給投資者的貸款減少。這將導致抵押貸款銀行收入減少，非利息收入相應減少。此外，我們的經營結果受到與抵押銀行活動相關的非利息費用的影響，如工資和僱員福利、佔用、設備和數據處理費用以及其他運營費用。在貸款需求減少期間，我們的經營結果可能會受到不利影響，以致我們無法減少與貸款來源減少相稱的開支。
流動資金風險可能損害我們為業務提供資金的能力，並危及我們的財務狀況、增長和前景。.
流動資金對我們的業務至關重要。我們依靠多種不同的來源來滿足我們潛在的流動性需求。我們需要足夠的流動資金來滿足客户貸款要求、客户存款期限和提款、在正常經營條件和其他不可預測的情況下，包括引起行業或一般金融市場壓力的事件，償還到期債務和其他現金承諾。信貸市場的緊縮和無法獲得足夠的資金可能會對我們的流動性、資產增長以及因此影響我們的盈利能力和資本水平產生不利影響。除了存款增長、出售貸款或投資證券、投資證券到期日及貸款付款外，我們亦不時倚賴FHLB及其他批發融資來源的墊款，以應付流動資金的需求。如果我們無法從FHLB或其他批發資金來源獲得資金，我們的流動性狀況可能會受到嚴重限制。影響我們獲得流動資金來源的因素包括，由於我們的貸款集中的市場低迷，我們的業務活動水平下降，經營結果為負數，或對我們不利的管制行動。我們的借貸能力也可能受到並非我們特有的因素的影響，例如金融市場的混亂，或對金融服務業前景的負面看法和預期，或信貸市場的惡化。任何可用於為我們的活動提供資金或以可接受的條件提供資金的資金減少，都會對我們貸款、投資證券、支付開支或履行義務的能力產生不利影響，如償還借款或滿足存款提款要求，其中任何一項都可能會影響到我們的能力。, 反過來，會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
此外，抵押公款是國家和地方市政當局的銀行存款。這些存款須以某些投資級證券作為保證，以確保還款。這一方面會令我們的或有流動資金的信貸敏感度有所下降，從而減低我們的或有流動資金風險；另一方面，又會限制質押的潛在流動資金，從而減少備用流動資金。雖然這些資金在歷史上一直是我們相對穩定的資金來源，但能否獲得資金取決於各市的財政政策和現金流量需要。
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我們的增長或未來的損失可能要求我們在未來籌集更多的資本，但在需要時可能無法獲得這些資本，或者該資本的成本可能很高；此外，由此造成的我們股票的稀釋可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。.
聯邦和州監管當局要求我們保持足夠的資本水平，以支持我們的業務。在某個時候，我們可能需要籌集更多的資金來支持我們的增長或彌補未來的損失。如有需要，我們是否有能力籌集額外資金，取決於當時資本市場的情況(這些情況是我們無法控制的)，以及我們的財政狀況和表現。如果我們能夠籌集資金，我們可能無法接受這些條件。因此，我們不能保證，如果需要，我們可以根據我們可以接受的條件籌集更多的資金。如果我們不能在需要時籌集更多資本，我們通過內部增長和收購進一步擴大業務的能力可能會受到實質性的損害，我們的財務狀況和流動性可能會受到重大和不利的影響。
此外，我們獲得的任何額外資本都可能導致我們現有普通股持有者的利益被稀釋。此外，如果我們不能在銀行監管機構要求下籌集額外資本，我們可能會受到不利的監管行動的影響。
不遵守“美國愛國者法”、“銀行保密法”或其他法律法規可能導致罰款或制裁，並限制我們獲得監管機構批准收購的能力。.
美國愛國者和銀行保密法要求金融機構制定方案，防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動。如果這些活動被發現，金融機構有義務向美國財政部金融犯罪執法辦公室提交可疑活動報告。這些規則要求金融機構制定程序，以查明和核實尋求開設新金融賬户的客户的身份。如果不遵守這些規定，可能會導致罰款或制裁，並限制我們獲得監管機構批准收購的能力。最近，一些銀行機構因不遵守這些法律法規而被處以鉅額罰款。雖然我們制定了旨在協助遵守這些法律和條例的政策和程序，但不能保證這些政策和程序將有效地防止違反這些法律和條例的行為。
不維持和執行打擊洗錢和資助恐怖主義行為的適當方案，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。任何這些結果都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生重大不利影響。
我們依賴其他公司提供業務基礎設施的關鍵組件。.
我們依靠眾多的外部供應商為我們提供維持日常運營所需的產品和服務。因此，我們的業務面臨這樣的風險，即這些供應商將無法按照服務級別協議下的合同安排履行業務。外部供應商由於供應商的組織結構、財務狀況、對現有產品和服務的支持、戰略重點或任何其他原因而未能按照服務級別協議下的合同安排履行業務，可能會對我們的業務造成幹擾，進而對我們的財務狀況和業務結果產生重大的負面影響。我們也可能受到不利的影響，如果服務協議不是由第三方供應商續訂的，或者是以對我們不利的條件續簽的。此外，銀行監管機構期望金融機構負責我們供應商業績的所有方面，包括它們委託給第三方的方面。支持我們的業務和客户的有形基礎設施或操作系統的中斷或故障，或者我們的客户用來訪問我們的產品和服務的網絡、系統或設備的網絡、系統或設備的網絡攻擊或安全漏洞，可能導致客户流失、監管罰款、罰款或幹預、名譽損害、補償或其他賠償費用以及/或額外的合規成本，其中任何一種都可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們在使用技術方面有一定的風險。.
我們的安全措施可能不足以減輕網絡攻擊的風險。。通信和信息系統對於我們的業務運作至關重要，因為我們使用這些系統來管理我們的客户關係、我們的總分類賬以及我們業務的幾乎所有其他方面。我們的業務依賴於計算機系統和網絡中機密信息和其他信息的安全處理、存儲和傳輸。雖然我們採取了保護措施，並努力在情況需要時加以修改，但我們的計算機系統、軟件和網絡的安全可能容易受到入侵、欺詐性或未經授權的訪問、拒絕或降級服務攻擊、濫用、計算機病毒、惡意軟件或其他惡意代碼以及可能產生安全影響的網絡攻擊的影響。如果發生其中一個或多個事件，這可能危及我們或我們的客户的機密信息和其他信息，這些信息被處理和儲存在我們的計算機系統和網絡中，並通過這些系統和網絡傳輸，或者在我們的業務或我們的客户或對手方的操作中造成中斷或故障。我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的保護措施或進行調查。
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並補救漏洞或其他風險，我們可能會受到訴訟和經濟損失，或者沒有投保或沒有通過我們維持的任何保險完全覆蓋。我們還可能遭受嚴重的聲譽損害。
我們的網上銀行活動中的安全漏洞可能會進一步使我們承擔責任，損害我們的聲譽。。犯罪活動水平和複雜程度的提高、計算機能力的進步、新發現以及第三方技術(包括瀏覽器和操作系統)或其他發展中的漏洞，可能導致我們用來防止欺詐交易和保護關於我們、我們的客户和潛在交易的數據的技術、程序和控制受到妥協或破壞。任何對我們的安全的妥協都可能阻止客户使用我們的網絡銀行服務，因為這些服務涉及機密信息的傳輸。我們依靠標準的互聯網安全系統來提供必要的安全和認證來實現數據的安全傳輸。雖然我們已經並將繼續投資於旨在檢測和防止安全漏洞和網絡攻擊並定期測試我們的安全的系統和程序，但這些預防措施可能無法保護我們的系統免受我們的安全措施的損害或破壞。這可能會給我們或我們的客户帶來損失，我們失去業務和/或客户，損害我們的聲譽
我們的安全措施可能無法保護我們免受系統故障或幹擾。雖然我們已制定政策和程序，以防止或限制系統故障和中斷的影響，但不能保證不會發生這種事件，也無法保證如果發生這種事件，就會得到充分的處理。此外，我們將數據處理和其他業務功能的某些方面外包給了某些第三方供應商。雖然公司仔細挑選第三方供應商，但並不控制他們的行為.如果我們的第三方供應商遇到困難，包括供應商提供的通信服務的故障或其他中斷，供應商未能處理當前或更高的交易量、網絡攻擊和安全漏洞，或者如果我們在其他方面難以與他們溝通，我們對交易的充分處理和説明的能力可能會受到影響，我們向客户交付產品和服務以及以其他方式進行業務操作的能力可能會受到不利影響。替換這些第三方供應商也可能導致嚴重的延誤和費用。通過其他供應商及其人員處理客户信息也存在對信息安全的威脅。
我們不能向你保證，這種違反、失敗或中斷不會發生，如果確實發生，我們或我們所依賴的第三方將充分處理這些問題。我們可能無法投保因第三方故障而造成的所有類型的損失，而且保險範圍可能不足以涵蓋因違約、系統故障或其他中斷而造成的所有損失。如果我們的任何第三方服務提供商遇到財務、運營或技術上的困難，或者如果我們與他們的關係有任何其他幹擾，我們可能需要找出替代的此類服務來源，我們不能向您保證，我們可以協商對我們同樣有利的條款，或者可以獲得類似於我們現有系統中的類似功能的服務，而不需要花費大量的資源(如果有的話)。此外，任何系統的故障或中斷都可能損害我們的聲譽，造成客户和業務的損失，使我們受到更多的監管審查，或使我們承擔法律責任。任何這些事件都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
董事會負責監督風險管理過程，包括網絡安全風險，並與管理層就網絡安全問題進行接觸。
如果我們的企業風險管理框架不能有效地減輕我們的風險和損失，我們可能會遭受意想不到的損失，我們的運營結果可能會受到重大的不利影響。.
我們的企業風險管理框架尋求在風險和回報之間實現適當的平衡，這對於優化股東價值至關重要。我們已經建立了旨在識別、測量、監測、報告、分析和控制我們所面臨的風險類型的過程和程序。這些風險包括流動性風險、信用風險、市場風險、利率風險、操作風險、法律和合規風險以及聲譽風險等。我們還維持一個合規計劃，以確定、衡量、評估和報告我們對適用的法律、政策和程序的遵守情況。儘管我們不斷地評估和改進這些項目，但我們的風險管理或合規計劃以及其他相關控制措施將無法有效地減輕我們業務中的所有風險和限制損失。然而，與任何風險管理框架一樣，我們的風險管理戰略也存在固有的侷限性，因為我們可能存在或在未來發展我們尚未適當預期或確定的風險。如果我們的風險管理框架被證明是無效的，我們可能會遭受意想不到的損失，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大的不利影響。
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在我們的數據管理或聚合方面，我們會受到某些風險的影響。.
我們依靠我們管理數據的能力和以準確和及時的方式彙總數據的能力，以確保有效的風險報告和管理。我們管理數據和聚合數據的能力可能受限於我們的政策、程序、流程和實踐的有效性，這些政策、程序、流程和實踐指導如何獲取、驗證、存儲、保護和處理數據。當我們不斷更新我們的策略、程序、流程和實踐時，我們的許多數據管理和聚合過程都是手動的，並且容易出現人為錯誤或系統故障。未能有效管理數據並以準確和及時的方式彙總數據，可能會限制我們管理當前和新出現的風險以及管理不斷變化的業務需求的能力。
我們主要依靠傳統銀行的股息來維持控股公司的收入。.
我們是一個獨立的實體，獨立於我們的子公司，傳統銀行，我們在控股公司一級的大部分收入都是以分紅的形式從該子公司獲得的。因此，我們現在和將來都要依靠世界銀行的紅利來支付我們債務的本金和利息，滿足我們的其他現金需要，並支付我們普通股的紅利。世界銀行支付股息的能力取決於其賺取淨收益和滿足某些監管要求的能力。如果銀行無法向我們支付股息，我們可能無法支付我們的普通股股利。此外，我們在附屬公司清盤或重組時參與資產分配的權利，須受附屬公司債權人先前的申索所規限。
我們的業務可能受到欺詐和其他金融犯罪日益猖獗的不利影響。.
作為一家銀行，我們很容易受到欺詐活動的影響，這些欺詐行為可能會對我們或我們的客户造成財務損失或增加成本、披露或濫用我們的信息或客户的信息、挪用資產、侵犯客户隱私、訴訟或損害我們的名譽。這類欺詐活動可採取多種形式，包括支票欺詐、電子欺詐、電傳欺詐、網絡釣魚、社會工程和其他不誠實行為。在全國範圍內，所報告的欺詐和其他金融犯罪事件有所增加。我們還因明顯的欺詐和其他金融犯罪而遭受損失，儘管迄今為止這種損失相對較少。雖然我們有防止這種損失的政策和程序，但不能保證這種損失不會發生。
管理聲譽風險對於吸引和維持客户、投資者和員工是非常重要的。.
對我們聲譽的威脅可能來自許多方面，包括對金融機構的負面情緒、不道德的做法、僱員的不當行為、未能提供最低標準的服務或質量、合規方面的缺陷以及客户的可疑或欺詐行為。我們有政策和程序來保護我們的聲譽和促進道德操守，但這些政策和程序可能並不完全有效。對我們的業務、僱員或客户的負面宣傳，不論是否有價值，都可能導致客户、投資者和僱員的損失、昂貴的訴訟、收入的下降和政府監管的加強。
我們依賴於關鍵人員，失去一名或多名關鍵人員可能會對我們的前景產生重大和不利的影響。.
銀行業對合資格的僱員和人才的競爭十分激烈，而我們經營業務的社區銀行業知識和經驗有限。招募具有執行我們戰略所需的技能和屬性的人員的過程往往是漫長的。我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住合格管理人員、貸款來源、財務、行政、營銷和技術人員的能力，以及我們的管理人員和人員的持續貢獻。尤其是，我們的成功一直並將繼續在很大程度上取決於關鍵高管的能力，包括我們的首席執行官傑弗裏·迪厄爾(JeffreyJ.Deuel)和其他一些員工的能力。關鍵人員的流失可能對我們成功開展業務的能力產生不利影響。
我們維持或改善現有業績的能力取決於我們對技術變化作出反應的能力，而且我們可能比我們的一些競爭對手更少的資源來繼續投資於技術改進。.
隨着新技術驅動的產品和服務的頻繁引進，金融服務業正經歷着快速的技術變革。有效利用技術可以提高效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。與我們相比，我們的許多競爭對手在技術改進方面擁有更多的資源。我們未來的成功在某種程度上將取決於我們是否有能力利用技術來滿足客户的需求，以滿足客户對方便的需求，併為我們的業務創造更多的效率。我們可能無法有效地實施新技術驅動的產品或服務，或成功地營銷這些產品和服務。此外，實施技術變革和升級以維護現有系統並整合
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新的錯誤可能會導致服務中斷、事務處理錯誤和系統轉換延遲，並可能導致我們不遵守適用的法律。不能保證我們將能夠成功地管理與增加對技術的依賴有關的風險。
項目1B。不獲解決的員工意見
證券交易委員會沒有未解決的員工意見，因為它與公司的財務信息有關，如表格10-K所述。
第2項.類似性質
我們的執行辦公室和遺產銀行的主辦事處位於總部大樓的大約22，000平方英尺，毗鄰的辦公空間和主要的分支機構是由遺產銀行所有，位於華盛頓的奧林匹亞市中心。此外，該公司在2019年12月31日的分支網絡由遍佈華盛頓和俄勒岡州的62個分支機構組成。管理當局認為，所有物業均有足夠的保險保障，維修情況良好，足以應付我們現時及即時可預見的需要。不過，我們會繼續監察客户的增長，並在有需要時擴展分行網絡，以滿足客户的需要。
有關我們的房地和設備以及租賃義務的更多信息，見注(7)房地和設備和附註(15)承付款和意外開支.的.合併財務報表附註包括在項目8.財務報表和補充數據.
第3項.同等法律程序
我們和我們的銀行不是任何待審法律程序的一方，但與銀行業務有關的普通日常訴訟除外。
第4項.評定等級的礦山安全披露
不適用
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第二部分
第五條登記人普通股的轉股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
我們的普通股在納斯達克全球精選市場進行交易，代號為HFWA。在…2019年12月31日，我們大約有1,348有記錄的股東(不包括通過各種經紀公司以代名人或街頭名義持有股票的人或實體的數目)和36,618,729普通股流通股
股票回購
該公司自1999年3月以來實施了各種股票回購計劃。2014年10月23日，公司董事會授權回購至多5%該公司的流通股，或約1，513，000股，根據第十一次股票回購計劃。在…2019年12月31日，大約有639,922根據第十一次股票回購計劃尚需購買的股份。回購股票的數量、時間和價格將取決於業務和市場條件以及其他因素，包括調動公司資本的機會。
自第十一計劃成立以來，該公司已回購872,678平均股價$20.03。在本年度終了的年度內2019年12月31日，公司回購292,712 平均股價為$26.50. 不在截止的幾年裏，股票是根據這個計劃回購的。2018年12月31日和2017.
除根據計劃回購股票外，公司還回購股份，以支付受限制股票獎勵和單位歸屬時的預扣税。下表列出所述期間的回購股份總額：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
回購股票以支付預扣税(1) | 28,479 | 53,256 | 29,429 | ||||||||
股票回購支付預扣税平均股價 | $ | 30.83 | $ | 31.99 | $ | 25.01 | |||||
(1) | 2018年12月31日終了的一年內，該公司回購了26，741股股票，這些股份是根據普吉灣合併的條款，以31.80美元的價格轉換為傳統普通股，因普吉聲音的限制股加速歸屬而應繳的預扣税。 |
下表列出本季度公司購買其未償普通股的情況。2019年12月31日.
期間 | 總人數 股份轉讓 購進(1) | 平均價格 按股付費(1) | 作為折價購買的股票的累計摺合總數量 公開公開的部分 公佈的計劃或計劃 | 最大副數 5月份的股票 尚未購買 根據圖則或 節目 | |||||||||
2019年10月1日至10月31日 | — | $ | — | 8,186,101 | 639,922 | ||||||||
2019年11月1日至11月30日 | — | — | 8,186,101 | 639,922 | |||||||||
2019年12月1日至12月31日 | 45 | 27.09 | 8,186,101 | 639,922 | |||||||||
共計 | 45 | $ | 27.09 | ||||||||||
(1) | 公司在十月一日回購的普通股中，2019和2019年12月31日，所有的股份代表取消股票支付扣繳税的既得限制股票獎勵或單位。 |
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股票績效圖
下圖描述了從12月31日開始的五年期間股東的總收益，2014和結局2019年12月31日。總收益包括公司普通股市值的增值或折舊，以及支付給普通股股東的實際現金和股票紅利。此外，該圖還顯示了公司普通股股東總回報率與納斯達克綜合指數和SNL美國銀行NASDAQ指數的五年比較。.納斯達克綜合指數(NASDAQCompositeIndex)是一個比較廣泛的市場指數，由納斯達克市場上所有的國內外普通股組成。SNLU.S.BankNASDAQ指數是由銀行和相關控股公司在納斯達克股票市場上上市組成的一種比較性的同行指數。圖中假設12月31日，對遺產普通股和三種指數的投資價值為100美元，2014，所有的股息都進行了再投資。
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截至12月31日的年份， | ||||||||||||||||||||||||
指數 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||||||
遺產金融公司 | $ | 100.00 | $ | 110.63 | $ | 157.42 | $ | 192.51 | $ | 189.92 | $ | 186.11 | ||||||||||||
納斯達克綜合指數 | 100.00 | 106.96 | 116.45 | 150.96 | 146.67 | 200.49 | ||||||||||||||||||
SNL美國銀行NASDAQ指數 | 100.00 | 107.95 | 149.68 | 157.58 | 132.82 | 166.75 | ||||||||||||||||||
*該圖表的信息是由標準普爾全球市場情報機構提供的。
項目6.金融數據
下表列出了關於我們的合併財務狀況和業務結果的某些資料，這些資料是在所列日期和從我們已審計的綜合財務報表中得出的。下面的信息是在這裏其他地方所包含的詳細信息的全部限定，應與以下內容一起閲讀。項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析和項目8.財務報表和補充數據.
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下文詳述的五年總結中影響可比性的事項包括2018年完成的總理合並和Puget合併，下文對此進行了討論。
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
(單位：千美元，每股除外) | ||||||||||||||||||||
業務數據： | ||||||||||||||||||||
利息收入 | $ | 217,850 | $ | 199,406 | $ | 147,709 | $ | 138,512 | $ | 135,739 | ||||||||||
利息費用 | 18,168 | 12,413 | 8,346 | 6,006 | 6,120 | |||||||||||||||
淨利息收入 | 199,682 | 186,993 | 139,363 | 132,506 | 129,619 | |||||||||||||||
貸款損失準備金 | 4,311 | 5,129 | 4,220 | 4,931 | 4,372 | |||||||||||||||
無利息收入 | 32,462 | 31,618 | 35,579 | 31,619 | 32,268 | |||||||||||||||
無利息費用 | 146,788 | 149,187 | 110,575 | 106,473 | 106,208 | |||||||||||||||
所得税費用(1) | 13,488 | 11,238 | 18,356 | 13,803 | 13,818 | |||||||||||||||
淨收益 | 67,557 | 53,057 | 41,791 | 38,918 | 37,489 | |||||||||||||||
普通股每股收益 | ||||||||||||||||||||
基本 | $ | 1.84 | $ | 1.49 | $ | 1.39 | $ | 1.30 | $ | 1.25 | ||||||||||
稀釋 | 1.83 | 1.49 | 1.39 | 1.30 | 1.25 | |||||||||||||||
股利支付比率(2) | 45.9 | % | 48.3 | % | 43.9 | % | 55.4 | % | 42.4 | % | ||||||||||
業績比率： | ||||||||||||||||||||
淨利息差(3) | 4.03 | % | 4.15 | % | 3.83 | % | 3.89 | % | 4.04 | % | ||||||||||
淨利差(4) | 4.22 | 4.29 | 3.93 | 3.96 | 4.11 | |||||||||||||||
效率比(5) | 63.23 | 68.24 | 63.21 | 64.87 | 65.61 | |||||||||||||||
對平均資產的無利息費用 | 2.71 | 3.00 | 2.78 | 2.84 | 3.01 | |||||||||||||||
平均資產回報率 | 1.25 | 1.07 | 1.05 | 1.04 | 1.06 | |||||||||||||||
平均普通股回報率 | 8.56 | 7.72 | 8.36 | 8.01 | 8.08 | |||||||||||||||
(1) | 自2018年1月1日起，税法將聯邦企業所得税税率從35%降至21%，並影響了我們結果的可比性。2017年12月31日終了年度的結果包括所得税費用增加260萬美元，原因是對我們的遞延税資產和負債進行了重新估值，以計入税率的變化。 |
(2) | 股息派息比率被宣佈為普通股股利除以每股攤薄收益。 |
(3) | 淨利息利差是指利息收益資產的平均收益率與利息負債的平均成本之間的差額。 |
(4) | 淨利差是指淨利息收入除以平均利息收益資產。 |
(5) | 效率比為非利息費用除以淨利息收入和非利息收入之和。 |
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目錄
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
資產負債表數據： | ||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 5,552,970 | $ | 5,316,927 | $ | 4,113,270 | $ | 3,878,981 | $ | 3,650,792 | ||||||||||
應收貸款共計，淨額 | 3,731,708 | 3,619,118 | 2,816,985 | 2,609,666 | 2,372,296 | |||||||||||||||
投資證券 | 952,312 | 976,095 | 810,530 | 794,645 | 811,869 | |||||||||||||||
商譽和其他無形資產 | 257,552 | 261,553 | 125,117 | 126,403 | 127,818 | |||||||||||||||
存款 | 4,582,676 | 4,432,402 | 3,393,060 | 3,229,648 | 3,108,287 | |||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | — | — | 92,500 | 79,600 | — | |||||||||||||||
次級附屬債券 | 20,595 | 20,302 | 20,009 | 19,717 | 19,424 | |||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | 20,169 | 31,487 | 31,821 | 22,104 | 23,214 | |||||||||||||||
股東權益 | 809,311 | 760,723 | 508,305 | 481,763 | 469,970 | |||||||||||||||
財政措施： | ||||||||||||||||||||
每股賬面價值 | $ | 22.10 | $ | 20.63 | $ | 16.98 | $ | 16.08 | $ | 15.68 | ||||||||||
股東權益與資產比率 | 14.6 | % | 14.3 | % | 12.4 | % | 12.4 | % | 12.9 | % | ||||||||||
存款貸款淨額(1) | 82.2 | % | 82.4 | % | 84.0 | % | 81.8 | % | 77.3 | % | ||||||||||
資本比率： | ||||||||||||||||||||
總風險資本比率 | 12.8 | % | 12.9 | % | 12.8 | % | 13.0 | % | 13.7 | % | ||||||||||
一級風險資本比率 | 12.0 | 12.1 | 11.8 | 12.0 | 12.7 | |||||||||||||||
槓桿比率 | 10.6 | 10.5 | 10.2 | 10.3 | 10.4 | |||||||||||||||
普通股一級資本對風險加權資產 | 11.5 | 11.7 | 11.3 | 11.4 | 12.0 | |||||||||||||||
資產質量比率： | ||||||||||||||||||||
應收貸款不良貸款淨額 | 1.18 | % | 0.37 | % | 0.38 | % | 0.41 | % | 0.40 | % | ||||||||||
應收貸款損失備抵淨額 | 0.96 | 0.96 | 1.13 | 1.18 | 1.24 | |||||||||||||||
不良貸款貸款損失備抵 | 81.22 | 255.73 | 299.79 | 284.93 | 307.67 | |||||||||||||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.82 | 0.30 | 0.26 | 0.30 | 0.32 | |||||||||||||||
貸款與平均應收貸款的淨沖銷淨額 | 0.09 | 0.06 | 0.12 | 0.14 | 0.10 | |||||||||||||||
其他數據： | ||||||||||||||||||||
銀行辦事處數目 | 62 | 64 | 59 | 63 | 67 | |||||||||||||||
全職同等僱員人數 | 884 | 859 | 735 | 760 | 717 | |||||||||||||||
每個分支存款 | 73,914 | 69,256 | 57,509 | 51,264 | 46,392 | |||||||||||||||
每全時等值資產 | 6,282 | 6,190 | 5,596 | 5,104 | 5,092 | |||||||||||||||
(1) | 應收貸款，扣除遞延費用除以存款。 |
從12月31日開始，2015貫通2019年12月31日總資產增加d 19.9億美元，或52.1%，到55.5億美元截至2019年12月31日從…36.5億美元12月31日，2015。應收貸款總額，扣除貸款損失備抵後增加d 13.6億美元，或57.3%，到37.3億美元截至2019年12月31日從…23.7億美元12月31日，2015。四年期間的貸款增加主要是由於總理和普吉合併，合併後獲得的貸款的公允價值為：7.186億美元在合併日期之前。貸款的剩餘增加額6.408億美元，或6.2%年化增長，是由於有機增長。
存款增加d 14.7億美元，或47.4%，到45.8億美元在…2019年12月31日從…31.1億美元12月31日，2015。四年期間存款增加的主要原因是總理和普吉合併，合併後的存款公允價值為8.246億美元。從12月31日開始，
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目錄
2015到2019年12月31日、非到期存款或核心存款(我們將其定義為包括除存單外的所有存款)，包括獲得的存款，增加d 13.7億美元，或51.0%，到40.6億美元在…2019年12月31日。存款證書帳户佔存款總額的百分比減少d至11.4%在…2019年12月31日從…13.5%12月31日，2015.
股東權益增加d由.3.393億美元，或72.2%，到8.093億美元在…2019年12月31日從…4.7億美元12月31日，2015主要是因為總理和Puget合併了普通股的收益和發行量，部分被回購普通股和宣佈現金紅利所抵消。我們的淨收入增加d 3 010萬美元，或80.2%，到6 760萬美元截止年度2019年12月31日從…3 750萬美元截至12月31日為止的一年，2015由於公司的成長，主要是由於總理和普吉合併。淨利息收入增加d 7 010萬美元，或54.1%，到1.977億美元截止年度2019年12月31日從…1.296億美元在截至12月31日的一年中，2015。這個增加淨利息收入主要是增加利息收入8 210萬美元，或60.5%，到2.179億美元截止年度2019年12月31日從…1.357億美元截至12月31日的一年，2015...增加淨收入被增加在無利息費用中4 060萬美元，或38.2%，到1.468億美元截止年度2019年12月31日從…1.062億美元截至12月31日的一年，2015由於公司的成長，主要通過總理和普吉合併。
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
以下討論旨在幫助瞭解本公司在本年度的財務狀況和經營結果。2019年12月31日。本節中包含的信息應與2019年12月31日已審計綜合財務報表及其附註項目8.財務報表和補充數據對此表10-K.
本表格10-K的這一部分一般討論2019和2018項目和年度比較2019和2018。討論2017項目和年度比較2018和2017未包括在本表格10-K內的資料，可參閲本公司截至財政年度的第二部份第10-K表第2部第7項“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”。2018年12月31日.
關鍵會計政策
公司的綜合財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。公司可能採用某些關鍵的會計政策，要求管理層作出主觀或複雜的判斷，這往往是由於需要估計固有不確定事項的影響。
該公司認為其最重要的會計估計數是貸款損失備抵、與購買的信貸受損貸款有關的預期現金流量估計、企業合併、投資公允價值的其他臨時減損以及考慮商譽的潛在減損。
貸款損失備抵
貸款損失備抵是通過收入項下的貸款損失準備金確定的。貸款損失備抵餘額保持在管理層認為適當的數額，以便在資產負債表日吸收貸款組合中可能發生的信貸損失。貸款損失備抵是通過對未償還貸款的信貸風險適用估計損失係數來確定的。
我們評估我們的貸款組合所固有的信貸損失估計數時，會考慮若干因素，包括：
• | 在貸款組合中的歷史損失經驗； |
• | 環境因素的影響，包括： |
◦ | 拖欠貸款、分類貸款和受損貸款的水平和趨勢； |
◦ | 沖銷和復甦的水平和趨勢； |
◦ | 貸款數量和條件的趨勢； |
◦ | 風險選擇和承保標準的變化以及貸款政策、程序和做法的其他變化的影響； |
◦ | 貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度； |
◦ | 國家和地方經濟趨勢和條件； |
◦ | 其他外部因素，如競爭、法律和監管； |
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目錄
◦ | 信貸集中度變化的影響；以及 |
◦ | 其他因素。 |
我們對貸款組合中的貸款損失計算出一個適當的備抵，方法是將歷史損失因子應用於投資組合的同質類，並根據上述環境因素的變化進行調整。在仔細分析每項貸款的信貸和抵押品因素後，我們可以記錄受損貸款的具體備抵，包括非應計貸款和TDR貸款。我們對適當的貸款損失備抵的分析結合了為我們的非受損貸款所做的準備和為每一筆受損貸款所做的具體準備。
雖然我們認為我們使用了現有的最佳資料來確定貸款損失備抵額，但如果情況與確定備抵時所用的假設有很大不同，我們的業務結果可能會受到很大影響。國家和地方經濟狀況的下降或其他因素可能導致貸款損失備抵的大幅增加，並可能對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，貸款損失備抵額的確定須由銀行監管機構審查，作為其例行審查程序的一部分，這可能導致根據他們在審查時所掌握的資料的判斷，為貸款損失確定額外備抵。
關於貸款損失備抵、貸款損失備抵與貸款損失準備金的關係、與資產質量和貸款活動有關的風險的補充資料，見“-截至年度的業務結果”2019年12月31日和2018-貸款損失準備金“和”-綜合財務條件-貸款損失準備金“，項目1A。危險因素—我們的貸款損失備抵可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的損失。以及附註(5)貸款損失準備金合併財務報表附註項目8.財務報表和補充數據.
與PCI貸款有關的預計現金流量估計數
在有信用惡化證據的收購中購買的貸款很可能不會收取合同規定的所有付款，這些貸款很可能是根據FASB ASC 310-30記賬的，信用質量下降的貸款和債務證券。在此類PCI貸款具有類似風險特性的情況下，可以將貸款合併到池中，以估計現金流量。池作為單一資產入賬，具有單一利率、累積損失率和現金流量預期。
預計在PCI貸款或池期間的現金流是使用外部現金流量模型估算的，該模型預測現金流量，並根據貸款或池級事件計算賬面價值、賬面收益率、有效利息收入和減值(如果有的話)。對違約率、損失嚴重程度和預付速度的假設用於計算預期現金流量。
在獲取日期超過貸款公允價值的預期現金流量被認為是可增加的收益，如果貸款或貸款池的未來現金流量的時間和數額可以合理估計，則該收益被確認為貸款或集合期間的利息收入。在收購日期之後，預計在PCI貸款或池期間的現金流按季度使用外部現金流模型估算，該模型預測現金流量，並根據貸款或池級事件計算貸款或池的賬面價值、賬面收益率、有效利息收入和減值(如果有的話)。與上一季度預期相比，現金流量的任何增加都將前瞻性地記作利息收入。與上一季度預期相比，隨後出現的任何現金流量減少都通過記作貸款損失備抵予以確認。在池中處置任何貸款，包括出售貸款、全額付款或喪失抵押品贖回權，都會導致將貸款按賬面金額從貸款池中移走，並在此類活動的收益超過從貸款池中移走的賬面金額的情況下確認收入。
投資公允價值中的其他臨時減值
至少每季度對可出售的投資證券的未實現損失進行評估，以確定是否應將價值下降視為“暫時”以外的其他損失，因此應立即確認收入損失。雖然這些評估涉及重大判斷，但當債券公允價值主要由於利率變化而低於賬面價值時，債務擔保公允價值的未實現損失通常被視為暫時損失，但發行人的財務狀況並沒有明顯惡化，而且公司在預期收回剩餘賬面價值之前出售證券的可能性不大。在決定投資證券的價值是否“暫時”下跌時，可考慮的其他因素包括認可評級機構的評級；商業銀行或其他貸款人就繼續向證券發行人提供信貸安排而採取的行動；發行人的財務狀況、資本實力及短期前景及投資建議。
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目錄
顧問或市場分析師。因此，市場狀況的惡化可能導致投資組合中確認的減值損失。
善意
公司的商譽分配給傳統銀行，並在遺產銀行一級(報告單位)評估受損情況。商譽每年對減值進行審查，如果發生事件或可能表明公司記錄價值超過其隱含價值的情況發生變化，則每年進行兩次測試。這些指標除其他外可包括：法律因素或一般商業環境發生重大不利變化；公司股價和市值大幅下跌；意外競爭；監管機構的不利行動或評估。這些因素的任何不利變化都可能對商譽的可收回性產生重大影響，並可能對公司的綜合財務報表產生重大影響。
商譽減值測試包括兩個步驟.商譽減值的第一次檢驗是通過比較報告單位的總公允價值和其賬面價值來完成的。如果沒有其他減值指標，如果總公允價值超過賬面價值，商譽不被視為受損，不需要進行額外分析。如果報告單位的賬面價值超過總公允價值，將進行第二次測試，以衡量減值損失的數額(如果有的話)。或者，減值測試可以從評估質量因素開始，以確定事件或情況的存在是否導致確定商譽的公允價值低於賬面價值。質量評估包括可能對報告單位的公允價值產生不利影響的不利事件或情況，以及積極和減輕影響的事件。為衡量任何減值損失，所隱含的公允價值將以與報告單位是在業務合併中獲得的方式相同的方式確定。如果商譽的隱含公允價值低於已記錄的商譽，則將為差額記錄減值費用。
截止年度2019年12月31日本公司完成了第一步的兩步商譽減值測試過程.根據測試結果，該公司的結論是，報告單位的公允價值大於其賬面價值，商譽沒有減損。
有關善意的其他信息，請參閲附註(8)商譽和其他無形資產.的.合併財務報表附註包括在項目8.財務報表和補充數據.
財務概覽
遺產金融公司是一家銀行控股公司，主要從事我公司全資金融機構子公司--遺產銀行的業務活動。我們向當地社區提供金融服務，並將持續的戰略重點放在商業銀行關係、市場擴張和資產質量上。
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目錄
合併財務狀況
公司總資產增加d 2.36億美元，或4.4%，到55.5億美元在…2019年12月31日從…53.2億美元在…2018年12月31日。這個增加主要原因是1.126億美元，或3.1%, 增加應收貸款淨額。資產總額增加d應付a6 560萬美元，或66.6%，預付費用和其他資產增加，主要原因是公司對LIHTC合作伙伴關係的投資增加4 670萬美元2019年期間以及自ASU 2016-02採用以來確認的業務租賃ROU資產2 980萬美元，租賃。該公司對LIHTC合作伙伴關係的投資增加了4，180萬美元，其中包括攤銷(82.0%)，至9，270萬美元。2019年12月31日5 090萬美元2018年12月31日。截至2019年12月31日，公司的租賃ROU資產總額2 300萬美元。此外，現金和現金等價物增加d 6 670萬美元，或41.2%到2.286億美元在…2019年12月31日從…1.619億美元在…2018年12月31日由於年底有存款流入2019。資產餘額2019年12月31日和2018這些餘額的變動列於下表：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2019年變化與2018年 | 2019年與2018年相比的百分比變化 | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 228,568 | $ | 161,910 | $ | 66,658 | 41.2 | % | ||||||
按公允價值出售的投資證券 | 952,312 | 976,095 | (23,783 | ) | (2.4 | ) | ||||||||
為出售而持有的貸款 | 5,533 | 1,555 | 3,978 | 255.8 | ||||||||||
應收貸款共計，淨額 | 3,731,708 | 3,619,118 | 112,590 | 3.1 | ||||||||||
其他擁有的房地產 | 841 | 1,983 | (1,142 | ) | (57.6 | ) | ||||||||
房地和設備，淨額 | 87,888 | 81,100 | 6,788 | 8.4 | ||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 | 6,377 | 6,076 | 301 | 5.0 | % | |||||||||
銀行所有人壽保險 | 103,616 | 93,612 | 10,004 | 10.7 | ||||||||||
應計未收利息 | 14,446 | 15,403 | (957 | ) | (6.2 | ) | ||||||||
預付費用和其他資產 | 164,129 | 98,522 | 65,607 | 66.6 | ||||||||||
其他無形資產淨額 | 16,613 | 20,614 | (4,001 | ) | (19.4 | ) | ||||||||
善意 | 240,939 | 240,939 | — | — | ||||||||||
總資產 | $ | 5,552,970 | $ | 5,316,927 | $ | 236,043 | 4.4 | % | ||||||
投資活動概述
我們的投資政策由董事會制定，並由董事會風險委員會負責監督。它的主要目的是提供和維持流動性，在不產生不當利率和信貸風險的情況下為投資創造有利的回報，並補充銀行的貸款活動。該政策規定了將證券分類為可出售或持有至到期的標準。該政策允許投資於適用法規允許的各類流動資產，其中包括美國國債、美國政府機構債務、被保險人銀行的存單、抵押貸款支持證券和抵押貸款相關證券、公司票據、市政債券和聯邦基金。該政策不允許投資於非投資級債券和被剝離的抵押貸款支持證券.
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目錄
可供出售的投資證券減少d 2 380萬美元，或2.4%，到9.523億美元在…2019年12月31日從…9.761億美元在…2018年12月31日。這個減少主要原因是投資證券的到期日、贖回和付款2.423億美元的投資證券的銷售4 400萬美元，由購買投資證券部分抵銷2.428億美元可供出售的投資證券公允價值增加，扣除截至本年度的2 260萬美元2019年12月31日。下表提供有關在指定日期可供出售的投資證券的資料：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||||||||||||||||||
公允價值 | % 共計 投資 | 公允價值 | % 共計 投資 | 公允價值 | % 共計 投資 | |||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | 105,223 | 11.0 | % | $ | 101,603 | 10.4 | % | $ | 13,442 | 1.7 | % | ||||||||
市政證券 | 133,014 | 14.0 | 158,864 | 16.3 | 250,015 | 30.8 | ||||||||||||||
抵押擔保證券與抵押貸款義務(1): | ||||||||||||||||||||
住宅 | 339,608 | 35.7 | 331,602 | 34.0 | 280,211 | 34.5 | ||||||||||||||
商業 | 327,095 | 34.4 | 333,761 | 34.2 | 217,079 | 26.8 | ||||||||||||||
抵押貸款債務 | — | — | — | — | 4,580 | 0.6 | ||||||||||||||
公司債務 | 24,194 | 2.5 | 25,563 | 2.6 | 16,770 | 2.1 | ||||||||||||||
其他證券(2)(3) | 23,178 | 2.4 | 24,702 | 2.5 | 28,433 | 3.5 | ||||||||||||||
共計 | $ | 952,312 | 100.0 | % | $ | 976,095 | 100.0 | % | $ | 810,530 | 100.0 | % | ||||||||
(1) | 由美國政府贊助的機構發行和擔保。 |
(2) | 主要是由美國政府支持的機構發行和擔保的資產支持證券。 |
(3) | 由於2018年1月1日通過了FASB 2016-01年ASU，截至2017年12月31日的14.6萬美元股權投資不再被歸類為可供出售的投資證券，其列報方式與截至2019年12月31日和2018年12月31日的列報方式不同。 |
37
目錄
下表按合約期限，提供有關我們可供出售的投資證券的資料。2019年12月31日.
一年或不足一年 | 1%至5% 年數 | 五至十 年數 | 十多年 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
公平 價值 | 產量(2) | 公平 價值 | 產量(2) | 公平 價值 | 產量(2) | 公平 價值 | 產量(2) | 公平 價值 | 產量(2) | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | 4,431 | 2.73 | % | $ | 26,739 | 2.45 | % | $ | 44,827 | 2.94 | % | $ | 29,226 | 2.61 | % | $ | 105,223 | 2.72 | % | ||||||||||||||
市政證券 | 8,459 | 3.33 | 18,588 | 3.24 | 34,509 | 3.31 | 71,458 | 3.36 | 133,014 | 3.33 | ||||||||||||||||||||||||
抵押擔保證券與抵押貸款義務(1): | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅 | — | — | 21,260 | 2.76 | 62,942 | 2.39 | 255,406 | 2.56 | 339,608 | 2.54 | ||||||||||||||||||||||||
商業 | 5,000 | 2.48 | 86,951 | 2.53 | 156,372 | 2.70 | 78,772 | 2.76 | 327,095 | 2.67 | ||||||||||||||||||||||||
公司債務 | 998 | 3.65 | 23,196 | 2.97 | — | — | — | — | 24,194 | 3.00 | ||||||||||||||||||||||||
其他證券(3) | — | — | — | — | — | — | 23,178 | 2.93 | 23,178 | 2.93 | ||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | 18,888 | 2.99 | % | $ | 176,734 | 2.68 | % | $ | 298,650 | 2.74 | % | $ | 458,040 | 2.74 | % | $ | 952,312 | 2.55 | % | ||||||||||||||
(1) | 由美國政府贊助的機構發行和擔保。 |
(2) | 應納税等值加權平均收益率 |
(3) | 主要是由美國政府支持的機構發行和擔保的資產支持證券。 |
貸款活動概覽
銀行是一家全方位服務的商業銀行，其貸款種類繁多，以商業貸款為重點。應收貸款總額，扣除貸款損失備抵後，增加d 1.126億美元，或3.1%，到37.3億美元在…2019年12月31日從…36.2億美元在…2018年12月31日主要原因是房地產建設和土地開發貸款總額增加6 120萬美元，或28.4%，到2.767億美元在截至12月31日的一年中，2019在一四户家庭的住房貸款中3 030萬美元，或29.8%，到1.321億美元在截至12月31日的一年中，2019.
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目錄
下表按貸款類型提供了在指定日期的貸款組合信息。這些餘額在扣除貸款損失備抵之前。
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
平衡 | 佔總數的百分比(2) | 平衡 | 佔總數的百分比(2) | 平衡 | 佔總數的百分比(2) | 平衡 | 佔總數的百分比(2) | 平衡 | 佔總數的百分比(2) | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業業務： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
工商業 | $ | 851,834 | 22.6 | % | $ | 853,606 | 23.4 | % | $ | 645,396 | 22.7 | % | $ | 637,773 | 24.2 | % | $ | 596,726 | 24.8 | % | ||||||||||||||
業主自住商業地產 | 806,609 | 21.4 | 779,814 | 21.3 | 622,150 | 21.8 | 558,035 | 21.1 | 572,609 | 23.8 | ||||||||||||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | 1,291,592 | 34.3 | 1,304,463 | 35.7 | 986,594 | 34.6 | 880,880 | 33.4 | 753,986 | 31.4 | ||||||||||||||||||||||||
商業業務總額 | 2,950,035 | 78.3 | 2,937,883 | 80.4 | 2,254,140 | 79.1 | 2,076,688 | 78.7 | 1,923,321 | 80.0 | ||||||||||||||||||||||||
一對四家庭住宅(1) | 132,088 | 3.5 | 101,763 | 2.8 | 86,997 | 3.1 | 77,391 | 2.9 | 72,548 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | 104,910 | 2.8 | 102,730 | 2.8 | 51,985 | 1.8 | 50,414 | 1.9 | 51,752 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | 171,777 | 4.5 | 112,730 | 3.1 | 97,499 | 3.4 | 108,764 | 4.1 | 55,325 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | 276,687 | 7.3 | 215,460 | 5.9 | 149,484 | 5.2 | 159,178 | 6.0 | 107,077 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | 406,628 | 10.8 | 395,545 | 10.8 | 355,091 | 12.5 | 325,140 | 12.3 | 298,167 | 12.4 | ||||||||||||||||||||||||
應收貸款毛額 | 3,765,438 | 99.9 | 3,650,651 | 99.9 | 2,845,712 | 99.9 | 2,638,397 | 99.9 | 2,401,113 | 99.9 | ||||||||||||||||||||||||
遞延貸款費用淨額 | 2,441 | 0.1 | 3,509 | 0.1 | 3,359 | 0.1 | 2,352 | 0.1 | 929 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||
應收貸款淨額 | $ | 3,767,879 | 100.0 | % | $ | 3,654,160 | 100.0 | % | $ | 2,849,071 | 100.0 | % | $ | 2,640,749 | 100.0 | % | $ | 2,402,042 | 100.0 | % | ||||||||||||||
(1) | 不包括為出售而持有的貸款550萬美元, 160萬美元, 230萬美元, 1 170萬美元, 和770萬美元截至12月31日，2019, 2018, 2017, 2016和2015分別。 |
(2) | 應收貸款總額的百分比，淨額。 |
39
目錄
下表顯示2019年12月31日(I)貸款組合中所列類別貸款的合約期限總額；及。(Ii)固定利率的總額，以及在指定類別內的可變或可調整利率貸款總額。
成熟 | ||||||||||||||||
一年或一年以下 | 一至五年以上 | 五年以上 | 共計 | |||||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||
商業業務 | $ | 339,218 | $ | 680,888 | $ | 1,929,929 | $ | 2,950,035 | ||||||||
一對四家庭住宅 | 226 | 1,748 | 130,114 | 132,088 | ||||||||||||
房地產建設與土地開發 | 99,877 | 37,537 | 139,273 | 276,687 | ||||||||||||
消費者 | 17,022 | 128,083 | 261,523 | 406,628 | ||||||||||||
應收貸款毛額 | $ | 456,343 | $ | 848,256 | $ | 2,460,839 | $ | 3,765,438 | ||||||||
固定利率貸款 | $ | 85,968 | $ | 583,184 | $ | 914,728 | $ | 1,583,880 | ||||||||
可變利率貸款(1) | 370,375 | 265,072 | 1,546,111 | 2,181,558 | ||||||||||||
共計 | $ | 456,343 | $ | 848,256 | $ | 2,460,839 | $ | 3,765,438 | ||||||||
(1)包括銀行與借款人和第三方簽訂非對衝利率互換合同的某些商業貸款。在這些衍生合約安排下，銀行實際上以一個月期libor加上各種息差為基礎賺取可變利率，而客户則支付固定利率。在…2019年12月31日，世界銀行與借貸者簽訂了60份單獨的利率互換合同，名義價值為2.214億美元與48個單獨的利率互換合同相比，其名義價值為1.718億美元在…2018年12月31日。這些貸款的期限主要在五年以上。
40
目錄
不良資產與信用質量度量
下表提供了關於我們的非應計貸款、其他房地產所擁有的以及在指定日期進行的TDR貸款的信息。
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
非應計貸款： | ||||||||||||||||||||
商業業務 | $ | 44,331 | $ | 12,564 | $ | 9,098 | $ | 8,580 | $ | 7,122 | ||||||||||
一對四家庭住宅 | 19 | 71 | 81 | 94 | 38 | |||||||||||||||
房地產建設與土地開發 | — | 899 | 1,247 | 2,008 | 2,414 | |||||||||||||||
消費者 | 186 | 169 | 277 | 227 | 94 | |||||||||||||||
非應計貸款總額(1) | 44,536 | 13,703 | 10,703 | 10,909 | 9,668 | |||||||||||||||
其他擁有的房地產 | 841 | 1,983 | — | 754 | 2,019 | |||||||||||||||
不良資產總額 | $ | 45,377 | $ | 15,686 | $ | 10,703 | $ | 11,663 | $ | 11,687 | ||||||||||
貸款損失備抵 | $ | 36,171 | $ | 35,042 | $ | 32,086 | $ | 31,083 | $ | 29,746 | ||||||||||
應收貸款損失備抵淨額 | 0.96 | % | 0.96 | % | 1.13 | % | 1.18 | % | 1.24 | % | ||||||||||
非應計貸款貸款損失備抵 | 81.22 | 255.73 | 299.79 | 284.93 | 307.67 | |||||||||||||||
應收貸款不良貸款淨額 | 1.18 | 0.37 | 0.38 | 0.41 | 0.40 | |||||||||||||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.82 | 0.30 | 0.26 | 0.30 | 0.32 | |||||||||||||||
履行TDR貸款： | ||||||||||||||||||||
商業業務 | $ | 13,663 | $ | 22,170 | $ | 25,729 | $ | 19,837 | $ | 17,345 | ||||||||||
一對四家庭住宅 | 198 | 208 | 218 | 227 | 236 | |||||||||||||||
房地產建設與土地開發 | 237 | — | 645 | 2,141 | 3,014 | |||||||||||||||
消費者 | 368 | 358 | 165 | 83 | 100 | |||||||||||||||
履行的TDR貸款總額 | $ | 14,466 | $ | 22,736 | $ | 26,757 | $ | 22,288 | $ | 20,695 | ||||||||||
逾期90天或以上的應計貸款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
潛在問題貸款 | 87,825 | 101,349 | 83,543 | 87,762 | 110,357 | |||||||||||||||
(1)在…2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015, 2 630萬美元, 690萬美元520萬美元、690萬美元和630萬美元的非應計貸款分別被視為TDR貸款。
非應計貸款.非應計貸款增加d 3 080萬美元到4 450萬美元，或1.18%應收貸款淨額2019年12月31日從…1 370萬美元，或0.37%應收貸款淨額2018年12月31日。增加的主要原因是增加了共計3 570萬美元的8項商業貸款關係，顯示現金流動惡化的跡象有所增加，包括4項農業業務關係2 860萬美元，其中560萬美元的貸款以前被列為履行“貿易和發展報告”貸款。
41
目錄
下表反映了非應計貸款在終了年度的變化情況。2019年12月31日和2018:
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
非應計貸款 | |||||||
餘額，期初 | $ | 13,703 | $ | 10,703 | |||
增加以前分類的通行證等級貸款 | 4,621 | 5,469 | |||||
增加先前分類的潛在問題貸款 | 23,041 | 5,319 | |||||
增加以前分類的履行TDR貸款 | 11,737 | 786 | |||||
增加獲得的貸款 | — | 130 | |||||
沖銷 | (1,948 | ) | (1,027 | ) | |||
本金支付淨額 | (6,618 | ) | (7,677 | ) | |||
期末餘額 | $ | 44,536 | $ | 13,703 | |||
在…2019年12月31日，非應計貸款440萬美元與貸款損失有關的備抵$763,000和非應計貸款4 010萬美元沒有貸款損失的相關備抵，因為抵押品價值或貼現現金流量大於未償貸款餘額。在…2018年12月31日非應計貸款950萬美元與貸款損失有關的備抵190萬美元和非應計貸款420萬美元沒有貸款損失備抵。
在…2019年12月31日，上述非應計貸款表中包括的不良tdr貸款如下：2 630萬美元的貸款損失的相關備抵$218,000。在…2018年12月31日，不良貸款690萬美元的貸款損失的相關備抵$658,000.
貸款損失備抵與不良貸款的比率降至81.22%在…2019年12月31日相比較255.73%在…2018年12月31日主要原因是無相關貸款損失備抵的擔保性非應計性貸款增加，增加了期末非應計貸款餘額，而貸款損失相關備抵額沒有相應增加。
不良資產。不良資產包括非應計貸款和其他擁有的房地產。不良資產增加d 2 970萬美元到4 540萬美元，或0.82%資產總額的比率2019年12月31日從…1 570萬美元，或0.30%資產總額的比率2018年12月31日主要原因是增加在上述非應計貸款中。不良資產增加額被以下資產減少部分抵消：110萬美元，或57.59%，到$841,0002019年12月31日200萬美元2018年12月31日，由於在截至2019年12月31日的年度內出售了另外三處房產。
不良債務重組貸款。TDR貸款被視為減值，並分別計量減值，無論是權責發生制還是非權責發生制。履行的TDR貸款不被視為不良資產，因為它們繼續累積利息，儘管由於重組後的狀況被視為受損。我們的TDR貸款減少d 830萬美元，或36.4%，到1 450萬美元在…2019年12月31日從…2 270萬美元在…2018年12月31日。主要原因是本金支付淨額減少和轉入非應計地位，包括轉移先前討論的560萬美元的一項農業業務關係。減少額被部分抵消，原因是延長五項商業貸款關係的到期期限共計1 230萬美元，其中510萬美元涉及農業借款人，420萬美元是由於修改了一項商業貸款關係的付款條件，顯示現金流動惡化的跡象。
42
目錄
下表反映了截至年度的TDR貸款執行情況的變化。2019年12月31日和2018:
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
履行TDR貸款 | |||||||
餘額，期初 | $ | 22,736 | $ | 26,757 | |||
增加以前分類的通行證等級貸款 | 6,848 | 2,165 | |||||
增加先前分類的潛在問題貸款 | 9,417 | 9,651 | |||||
貸款轉入非權責發生制 | (11,737 | ) | (786 | ) | |||
沖銷 | (220 | ) | — | ||||
本金支付淨額 | (12,578 | ) | (15,051 | ) | |||
期末餘額 | $ | 14,466 | $ | 22,736 | |||
履行TDR貸款的相關貸款損失備抵額為130萬美元截至2019年12月31日和230萬美元截至2018年12月31日.
潛在問題貸款。潛在問題貸款減少d 1 350萬美元，或13.3%，到8 780萬美元在…2019年12月31日從…1.013億美元在…2018年12月31日。主要原因是本金淨額減少，包括全額支付的貸款2 030萬美元和4項商業信貸額大幅度減少，共計630萬美元。潛在問題貸款也因貸款轉入非應計制和TDR狀態而減少，其中1 130萬美元與轉入非應計地位的2 000萬美元農業業務關係有關，1 720萬美元的貸款因積極管理潛在問題貸款而升級。抵消這些潛在問題貸款減少的原因是增加了6 970萬美元的以前分類合格等級貸款。這些關係的風險評級下調將加強公司對這些信用的監控。下表反映了截止年度潛在問題貸款的變化情況。2019年12月31日和2018:
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
潛在問題貸款 | |||||||
餘額，期初 | $ | 101,349 | $ | 83,543 | |||
增加以前分類的通行證等級貸款 | 69,745 | 59,238 | |||||
在Premier和Puget合併中被收購 | — | 18,869 | |||||
本金支付淨額 | (33,117 | ) | (28,184 | ) | |||
升級到通過等級貸款狀態 | (17,184 | ) | (16,746 | ) | |||
將貸款轉入非應計債務和問題債務-重組後的狀況 | (32,458 | ) | (14,970 | ) | |||
沖銷 | (510 | ) | (401 | ) | |||
期末餘額 | $ | 87,825 | $ | 101,349 | |||
43
目錄
貸款損失準備金分析
下表提供資料，説明在所述年份和所述年份的貸款損失備抵額的變動情況：
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
年初貸款損失備抵 | $ | 35,042 | $ | 32,086 | $ | 31,083 | $ | 29,746 | $ | 27,729 | ||||||||||
貸款損失準備金 | 4,311 | 5,129 | 4,220 | 4,931 | 4,372 | |||||||||||||||
沖銷： | ||||||||||||||||||||
商業業務 | (2,692 | ) | (1,400 | ) | (2,438 | ) | (4,153 | ) | (1,676 | ) | ||||||||||
一對四家庭住宅 | (60 | ) | (45 | ) | (30 | ) | — | — | ||||||||||||
房地產建設與土地開發 | (133 | ) | — | (556 | ) | (154 | ) | (106 | ) | |||||||||||
消費者 | (2,104 | ) | (2,160 | ) | (1,814 | ) | (1,778 | ) | (1,700 | ) | ||||||||||
總沖銷額 | (4,989 | ) | (3,605 | ) | (4,838 | ) | (6,085 | ) | (3,482 | ) | ||||||||||
追回： | ||||||||||||||||||||
商業業務 | 657 | 908 | 947 | 1,844 | 476 | |||||||||||||||
一對四家庭住宅 | — | — | 2 | 2 | 13 | |||||||||||||||
房地產建設與土地開發 | 637 | 11 | 202 | 83 | 100 | |||||||||||||||
消費者 | 513 | 513 | 470 | 562 | 538 | |||||||||||||||
總回收率 | 1,807 | 1,432 | 1,621 | 2,491 | 1,127 | |||||||||||||||
淨沖銷 | (3,182 | ) | (2,173 | ) | (3,217 | ) | (3,594 | ) | (2,355 | ) | ||||||||||
年終貸款損失備抵 | $ | 36,171 | $ | 35,042 | $ | 32,086 | $ | 31,083 | $ | 29,746 | ||||||||||
年底應收貸款毛額(1) | $ | 3,765,438 | $ | 3,650,651 | $ | 2,845,712 | $ | 2,638,397 | $ | 2,401,113 | ||||||||||
年平均應收貸款總額淨額(1)(2) | 3,668,665 | 3,414,424 | 2,703,934 | 2,489,730 | 2,316,175 | |||||||||||||||
貸款與平均應收貸款的淨沖銷額 | 0.09 | % | 0.06 | % | 0.12 | % | 0.14 | % | 0.10 | % | ||||||||||
(1) | 不包括為出售而持有的貸款。 |
(2) | 表中列出的平均貸款餘額扣除遞延費用淨額和貸款損失備抵。非應計貸款已列入表中，因為貸款收益率為零。 |
44
目錄
下表顯示了貸款損失備抵在指定日期的分配情況。這一分配是基於對定義的貸款問題、歷史貸款損失率以及影響貸款損失的全行業和其他因素的評估，這些因素如下所示：
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
津貼 貸款 損失 | % 共計 (1) | 津貼 貸款 損失 | % 共計 (1) | 津貼 貸款 損失 | % 共計 (1) | 津貼 貸款 損失 | % 共計 (1) | 津貼 貸款 損失 | % 共計 (1) | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業業務 | $ | 23,933 | 78.3 | % | $ | 23,711 | 80.5 | % | $ | 21,999 | 79.1 | % | $ | 22,382 | 78.8 | % | $ | 22,064 | 80.1 | % | ||||||||||||||
一對四家庭住宅 | 1,458 | 3.5 | 1,203 | 2.8 | 1,056 | 3.1 | 1,015 | 2.9 | 1,157 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||||
房地產建設 | 3,060 | 7.4 | 2,194 | 5.9 | 2,052 | 5.3 | 2,156 | 6.0 | 1,871 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | 6,821 | 10.8 | 6,581 | 10.8 | 6,081 | 12.5 | 5,024 | 12.3 | 4,309 | 12.4 | ||||||||||||||||||||||||
未分配 | 899 | — | 1,353 | — | 898 | — | 506 | — | 345 | — | ||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵總額 | $ | 36,171 | 100.0 | % | $ | 35,042 | 100.0 | % | $ | 32,086 | 100.0 | % | $ | 31,083 | 100.0 | % | $ | 29,746 | 100.0 | % | ||||||||||||||
(1) | 表示按貸款類別分列的應收貸款佔應收貸款總額的百分比。 |
貸款損失備抵增加d 110萬美元，或3.2%，到3 620萬美元在…2019年12月31日從…3 500萬美元在…2018年12月31日。這個增加是貸款損失備抵的結果嗎？430萬美元的淨沖銷部分抵銷320萬美元在終了年度內入賬2019年12月31日。應收貸款損失備抵淨額為0.96%雙雙2019年12月31日和2018。購買貸款的剩餘淨折扣為840萬美元在…2019年12月31日相比較1 180萬美元在…2018年12月31日.
該公司記錄了500萬美元在本年度終了的年度內2019年12月31日主要原因是商業和工業貸款沖銷270萬美元，其中170萬美元與農業商業關係有關，其次是大量小額消費貸款沖銷。該公司記錄了180萬美元在本年度終了的年度內2019年12月31日，主要原因是破產清盤令住宅建築貸款收回602，000元及小額消費貸款小額收回513，000元。
截至2019年12月31日世界銀行確定了4 250萬美元的不良貸款(不包括PCI貸款)、1 420萬美元的履行TDR貸款(不包括PCI貸款)和其他貸款，具體估值備抵額為807 000美元，共計5 750萬美元的受損貸款。在這些減值貸款中，3 970萬美元對貸款損失沒有備抵，因為其估計的抵押品價值或貼現的預期現金流量等於或超過其賬面成本。1 780萬美元在減值貸款中，有相關的貸款損失備抵總額210萬美元。截至2018年12月31日，世界銀行確定1 370萬美元不良貸款，不包括PCI貸款，以及2 270萬美元提供TDR貸款(不包括PCI貸款)，共計3 640萬美元減值貸款。在這些減值貸款中，760萬美元對貸款損失沒有備抵，因為其估計的抵押品價值或貼現的預期現金流量等於或超過其賬面成本。2 880萬美元在減值貸款中，有相關的貸款損失備抵總額420萬美元.
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目錄
下表列出貸款損失備抵及有關貸款的未償還貸款餘額2019年12月31日和2018:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(千美元) | |||||||
一般估值津貼： | |||||||
貸款損失備抵 | $ | 31,759 | $ | 27,854 | |||
貸款總額，不包括PCI貸款和受損貸款 | 3,689,834 | 3,589,305 | |||||
百分比 | 0.86 | % | 0.78 | % | |||
PCI津貼： | |||||||
貸款損失備抵 | $ | 2,269 | $ | 3,018 | |||
PCI貸款總額 | 18,113 | 24,907 | |||||
百分比 | 12.53 | % | 12.12 | % | |||
具體估值津貼： | |||||||
貸款損失備抵 | $ | 2,143 | $ | 4,170 | |||
減值貸款總額 | 57,491 | 36,439 | |||||
百分比 | 3.73 | % | 11.44 | % | |||
貸款損失準備金總額： | |||||||
貸款損失備抵 | $ | 36,171 | $ | 35,042 | |||
應收貸款毛額 | 3,765,438 | 3,650,651 | |||||
百分比 | 0.96 | % | 0.96 | % | |||
根據銀行既定的綜合方法，管理層認為3 620萬美元在…2019年12月31日 (0.96%應收貸款淨額81.22%(對不良貸款)根據對該日貸款組合中已知和固有風險的評估，為可能發生的信貸損失作適當準備。與此相比，貸款損失備抵額為2018年12月31日的3 500萬美元 (0.96%應收貸款淨額255.73%不良貸款)。
雖然我們認為我們使用了現有的最佳資料來確定貸款損失備抵額，但如果情況與確定備抵時所用的假設有很大不同，我們的業務結果可能會受到很大影響。國家和地方經濟狀況的下降或其他因素可能導致貸款損失備抵的大幅增加，並可能對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，貸款損失備抵額的確定須由銀行監管機構審查，作為其例行審查程序的一部分，這可能導致根據他們在審查時所掌握的資料的判斷，確定額外的貸款損失備抵。由於無法肯定地預測影響借款人和抵押品的未來事件，因此無法保證現有的貸款損失備抵是適當的，或者在貸款質量下降時無需增加備抵。貸款損失備抵額的任何實質性增加都會對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。
存款及其他借款概覽
存款總額增加d 1.503億美元，或3.4%，到45.8億美元在…(一九二零九年十二月三十一日)從…44.3億美元在…2018年12月31日主要原因是增加無利息活期存款8 420萬美元，或6.2%，到14.5億美元在…(一九二零九年十二月三十一日)從…13.6億美元在…2018年12月31日和一個增加在存款單上5 770萬美元，或12.4%，到5.246億美元在…(一九二零九年十二月三十一日)從…4.669億美元在…2018年12月31日。經紀存單下跌2560萬元至250萬元，跌幅91.1%(一九二零九年十二月三十一日)2，810萬美元2018年12月31日。非到期存款佔存款總額的百分比減少d至88.6%在…2019年12月31日從…89.5%在…2018年12月31日存款證明書佔存款總額的百分比增加d至11.4%在…2019年12月31日從…10.5%在…2018年12月31日由於客户對2019年12月31日終了年度內支付較多的存單的需求.
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下表列出截至所示日期各主要存款類別的未清餘額：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | |||||||||||||||||||
金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||
非利息活期存款 | $ | 1,446,502 | 31.6 | % | $ | 1,362,268 | 30.7 | % | $ | 944,791 | 27.8 | % | |||||||||
計息活期存款 | 1,348,817 | 29.4 | 1,317,513 | 29.7 | 1,051,752 | 31.1 | |||||||||||||||
貨幣市場賬户 | 753,684 | 16.4 | 765,316 | 17.3 | 499,618 | 14.7 | |||||||||||||||
儲蓄賬户 | 509,095 | 11.2 | 520,413 | 11.8 | 498,501 | 14.7 | |||||||||||||||
未到期存款共計 | 4,058,098 | 88.6 | 3,965,510 | 89.5 | 2,994,662 | 88.3 | |||||||||||||||
存款證明帳户 | 524,578 | 11.4 | 466,892 | 10.5 | 398,398 | 11.7 | |||||||||||||||
存款總額 | $ | 4,582,676 | 100.0 | % | $ | 4,432,402 | 100.0 | % | $ | 3,393,060 | 100.0 | % | |||||||||
下表列出所述年度各主要存款類別的未清平均餘額和加權平均利率：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
平均 平衡 | 平均 產量/比率 | 平均 平衡 | 平均 產量/比率 | 平均 平衡 | 平均 產量/比率 | ||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||
計息活期存款和貨幣市場賬户 | $ | 2,052,573 | 0.33 | % | $ | 1,916,319 | 0.23 | % | $ | 1,498,619 | 0.17 | % | |||||||||
儲蓄賬户 | 506,073 | 0.52 | 513,680 | 0.40 | 499,435 | 0.26 | |||||||||||||||
存款證明帳户 | 512,732 | 1.37 | 463,124 | 0.85 | 378,044 | 0.59 | |||||||||||||||
計息存款總額 | 3,071,378 | 0.53 | 2,893,123 | 0.36 | 2,376,098 | 0.25 | |||||||||||||||
非利息活期存款 | 1,389,721 | — | 1,240,621 | — | 902,716 | — | |||||||||||||||
存款總額 | $ | 4,461,099 | 0.37 | % | $ | 4,133,744 | 0.25 | % | $ | 3,278,814 | 0.18 | % | |||||||||
下表顯示100 000美元或以上存款證明賬户的金額和到期日：
(一九二零九年十二月三十一日) | |||
(單位：千) | |||
剩餘到期日： | |||
三個月或更短的時間 | $ | 70,819 | |
三個月至六個月 | 89,280 | ||
六個月至十二個月 | 148,811 | ||
12個月以上 | 48,751 | ||
共計 | $ | 357,661 | |
借款可在短期內用於補償其他資金來源的減少(如存款流入低於預期水平)。借款也可以長期使用，以支持擴大的貸款活動，並與利息收益資產的重新定價期限相匹配。世界銀行還利用根據協議出售的證券回購，作為其資金來源的補充。我們的根據回購協議出售的證券以可供出售的投資證券作為擔保。在…2019年12月31日，該銀行已根據協議出售證券，以回購2 020萬美元, a 減少的1 130萬美元，或35.9%，來自3 150萬美元在…2018年12月31日。這個減少是這段時間內客户活動的結果。
本公司的次級附屬債券的票面價值為2 500萬美元根據三個月的libor再加1.56%支付季度利息。債券於2037年到期。低年級學生的平衡
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附屬債券2 060萬美元在…2019年12月31日反映了華盛頓銀行合併過程中建立的次級次級債券的公允價值，並根據購買會計公允價值調整中的折價增量進行了調整。
在…2019年12月31日，銀行向FHLB提供信貸服務9.452億美元以及向聯邦儲備銀行提供的信貸貸款7 310萬美元。公司不FHLB兩年期未清預付款2019年12月31日和2018。FHLB墊款在截止年度的平均成本2019年12月31日和2018曾. 2.56%和1.98%分別。世界銀行還與五家代理銀行維持信貸額度，以購買總計為聯邦資金的資金。1.4億美元截至2019年12月31日。有不購買的聯邦資金2019年12月31日或2018年12月31日.
表外安排
在一般業務過程中，我們進行各種類型的交易，其中包括未列入綜合財務報表的提供信貸的承諾。我們對這些承諾適用同樣的信貸標準，就像我們在所有貸款活動中使用的那樣，並已將這些承諾納入我們的貸款風險評估。我們在提供信貸的承諾下所遭受的信貸損失是由這些承諾的數額所代表的。該公司的資產負債表外貸款承諾，包括信用證，總計12.1億美元在…2019年12月31日..增加的2.223億美元，或22.5%，來自9.9億美元在…2018年12月31日。有關更多信息，請參見附註(15)承付款和意外開支包括在項目8.財務報表和補充數據.
股東權益與監管資本需求綜述
股東權益2019年12月31日曾.8.093億美元相比較7.607億美元在…2018年12月31日。截至年度股東權益的變動2019年12月31日和2018如下：
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
餘額，期初 | $ | 760,723 | $ | 508,305 | |||
實施與經營租賃有關的會計變更的影響 | (399 | ) | — | ||||
上市公司普通股與普吉合併 | — | 230,043 | |||||
淨收益 | 67,557 | 53,057 | |||||
宣佈股息 | (31,056 | ) | (25,791 | ) | |||
回購普通股 | (8,636 | ) | (1,704 | ) | |||
其他綜合收入(損失)，淨額 | 17,833 | (6,064 | ) | ||||
其他 | 3,289 | 2,877 | |||||
期末餘額 | $ | 809,311 | $ | 760,723 | |||
該公司歷來向其普通股股東支付現金紅利。未來現金股息的支付(如有的話)將由我們的董事會在考慮到各種因素後酌情決定，這些因素包括我們的業務、經營業績和財務狀況、資本需求、當前和預期的現金需求、擴張計劃、對我們支付股息能力的任何法律或合同限制以及其他相關因素。公司普通股的股息在很大程度上取決於從銀行收取股息，銀行是公司的主要收入來源。在……上面2020年1月22日，公司董事會宣佈定期發放季度股息$0.20應付普通股2020年2月20日對記錄在案的股東2020年2月6日.
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
普通股股利 | $ | 0.84 | $ | 0.72 | $ | 0.61 | |||||
股利派息比率(1) | 45.9 | % | 48.3 | % | 43.9 | % | |||||
(1)股息派息比率被宣佈為普通股股利除以每股攤薄收益。
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該公司是一家在聯邦儲備銀行監督下的銀行控股公司。根據經修正的1956年“銀行控股公司法”和聯邦儲備委員會的條例，銀行控股公司須遵守聯邦儲備委員會的資本充足率要求。該銀行是一家聯邦保險機構，因此必須遵守聯邦存款保險公司規定的資本要求。美聯儲的資本要求一般與聯邦存款保險公司的要求平行。如果不滿足最低資本要求，監管機構可以採取某些強制性的、可能是額外的酌處性行動，如果採取這些行動，可能對公司的合併財務報表和業務產生直接的重大影響。管理層認為2019年12月31日，本公司及銀行均符合其所須遵守的所有資本充足率規定。有關公司和銀行監管資本要求的更多信息，見“監管和監管-資本充足率”項目1.事務和附註(23)監管資本要求包括在項目8.財務報表和補充數據.
截至12月31日的年度平均餘額、收益率和利率，2019, 2018和2017
我們的核心盈利能力主要取決於我們的淨利息收入，即我們從貸款和投資組合中獲得的收入與我們的利息費用(包括存款和借入資金的利息)之間的差額。與大多數金融機構一樣，我們的利息收入和利息開支受到一般經濟狀況的重大影響，特別是市場利率和政府政策的變化。
淨利息收入的變化來源於交易量、淨利差和淨利差的變化。數額是指利息、收益資產和利息負債的平均美元數額。淨利差是指利息收益資產的平均收益率與利息負債的平均成本之間的差額。淨利差是指淨利息收入除以平均利息收益資產，受利息收益資產、利息負債和無利息負債水平及相對組合的影響。
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下表提供了選定期間的有關利息收入淨額信息：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||
平均 平衡 | 利息 掙得/ 已付 | 平均 產量/ 率 | 平均 平衡 | 利息 掙得/ 已付 | 平均 產量/ 率 | 平均 平衡 | 利息 掙得/ 已付 | 平均 產量/ 率 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收益資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
應收貸款共計，淨額(1) (2) | $ | 3,668,665 | $ | 189,515 | 5.17 | % | $ | 3,414,424 | $ | 175,466 | 5.14 | % | $ | 2,703,934 | $ | 129,213 | 4.78 | % | ||||||||||||||
應税證券 | 827,822 | 23,045 | 2.78 | 677,893 | 17,602 | 2.60 | 570,969 | 12,688 | 2.22 | |||||||||||||||||||||||
非應税證券(2) | 135,245 | 3,396 | 2.51 | 190,209 | 4,649 | 2.44 | 226,934 | 5,269 | 2.32 | |||||||||||||||||||||||
其他利息收益資產 | 98,153 | 1,894 | 1.93 | 76,117 | 1,689 | 2.22 | 45,949 | 539 | 1.17 | |||||||||||||||||||||||
利息收益資產總額 | 4,729,885 | 217,850 | 4.61 | % | 4,358,643 | 199,406 | 4.57 | % | 3,547,786 | 147,709 | 4.16 | % | ||||||||||||||||||||
無利息收益資產 | 681,193 | 615,372 | 433,566 | |||||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 5,411,078 | $ | 4,974,015 | $ | 3,981,352 | ||||||||||||||||||||||||||
利息負債： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
存款證書 | $ | 512,732 | $ | 7,021 | 1.37 | % | $ | 463,124 | $ | 3,959 | 0.85 | % | $ | 378,044 | $ | 2,244 | 0.59 | % | ||||||||||||||
儲蓄賬户 | 506,073 | 2,633 | 0.52 | 513,680 | 2,056 | 0.40 | 499,435 | 1,311 | 0.26 | |||||||||||||||||||||||
生息需求和貨幣市場賬户 | 2,052,573 | 6,695 | 0.33 | 1,916,319 | 4,382 | 0.23 | 1,498,619 | 2,494 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||
計息存款總額 | 3,071,378 | 16,349 | 0.53 | 2,893,123 | 10,397 | 0.36 | 2,376,098 | 6,049 | 0.25 | |||||||||||||||||||||||
次級附屬債券 | 20,438 | 1,339 | 6.55 | 20,145 | 1,263 | 6.27 | 19,860 | 1,014 | 5.11 | |||||||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | 28,457 | 175 | 0.61 | 31,426 | 82 | 0.26 | 25,434 | 57 | 0.22 | |||||||||||||||||||||||
FHLB預付款和其他借款 | 11,899 | 305 | 2.56 | 33,914 | 671 | 1.98 | 105,648 | 1,226 | 1.16 | |||||||||||||||||||||||
利息負債總額 | 3,132,172 | 18,168 | 0.58 | % | 2,978,608 | 12,413 | 0.42 | % | 2,527,040 | 8,346 | 0.33 | % | ||||||||||||||||||||
活期存款及其他無利息存款 | 1,389,721 | 1,240,621 | 902,716 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他無利息負債 | 99,683 | 67,692 | 51,820 | |||||||||||||||||||||||||||||
股東權益 | 789,502 | 687,094 | 499,776 | |||||||||||||||||||||||||||||
負債總額和股東權益 | $ | 5,411,078 | $ | 4,974,015 | $ | 3,981,352 | ||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 199,682 | $ | 186,993 | $ | 139,363 | ||||||||||||||||||||||||||
淨利息差 | 4.03 | % | 4.15 | % | 3.83 | % | ||||||||||||||||||||||||||
淨利差 | 4.22 | % | 4.29 | % | 3.93 | % | ||||||||||||||||||||||||||
平均利息收益資產與平均利息負債 | 151.01 | % | 146.33 | % | 140.39 | % | ||||||||||||||||||||||||||
(1) 表中列出的平均貸款餘額扣除遞延費用淨額和貸款損失備抵。非應計貸款已列入表中，因為貸款收益率為零。
(2) 免税證券和貸款的收益率並沒有在税收等值的基礎上公佈.
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目錄
下表列出我們可歸因於數額變動和利率變動的淨利息收入的變動數額。由於數量和利率的綜合影響而產生的變化按比例分配給具體由於數量和利率而發生的變化。
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||||||
2019年與2018年相比 增加(減少) | 2018年與2017年相比 增加(減少) | ||||||||||||||||||||||
體積 | 率 | 共計 | 體積 | 率 | 共計 | ||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||
利息收益資產： | |||||||||||||||||||||||
應收貸款共計，淨額(1) | $ | 13,134 | $ | 915 | $ | 14,049 | $ | 36,512 | $ | 9,741 | $ | 46,253 | |||||||||||
應税證券 | 4,174 | 1,269 | 5,443 | 2,776 | 2,138 | 4,914 | |||||||||||||||||
非應税證券 | (1,380 | ) | 127 | (1,253 | ) | (898 | ) | 278 | (620 | ) | |||||||||||||
其他利息收益資產 | 425 | (220 | ) | 205 | 651 | 452 | 1,103 | ||||||||||||||||
利息收入總額 | $ | 16,353 | $ | 2,091 | $ | 18,444 | $ | 39,041 | $ | 12,609 | $ | 51,650 | |||||||||||
利息負債： | |||||||||||||||||||||||
存款證明帳户 | $ | 680 | $ | 2,382 | $ | 3,062 | $ | 727 | $ | 988 | $ | 1,715 | |||||||||||
儲蓄賬户 | (40 | ) | 617 | 577 | 57 | 688 | 745 | ||||||||||||||||
生息需求和貨幣市場賬户 | 444 | 1,869 | 2,313 | 955 | 933 | 1,888 | |||||||||||||||||
計息存款總額 | 1,084 | 4,868 | 5,952 | 1,739 | 2,609 | 4,348 | |||||||||||||||||
次級附屬債券 | 19 | 57 | 76 | 18 | 231 | 249 | |||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | (18 | ) | 111 | 93 | 16 | 9 | 25 | ||||||||||||||||
FHLB預付款和其他借款 | (564 | ) | 198 | (366 | ) | (1,419 | ) | 864 | (555 | ) | |||||||||||||
利息費用總額 | $ | 521 | $ | 5,234 | $ | 5,755 | $ | 354 | $ | 3,713 | $ | 4,067 | |||||||||||
淨利息收入 | $ | 15,832 | $ | (3,143 | ) | $ | 12,689 | $ | 38,687 | $ | 8,896 | $ | 47,583 | ||||||||||
(1) 表中使用的平均貸款餘額扣除遞延費用淨額和貸款損失備抵。非應計貸款的收益率為零。
收益彙總
截至年度的業務結果2019年12月31日和2018
淨收入6 760萬美元，或$1.83攤薄普通股，截至年底2019年12月31日相比較5 310萬美元，或$1.49攤薄普通股，截至年底2018年12月31日。淨收益增加d 1 450萬美元，或27.3%，截至年底2019年12月31日與年底相比2018年12月31日主要是因為增加淨利息收入1 270萬美元，或6.8%，以及減少在無利息費用中240萬美元，或1.6%. 終了年度淨利息收入增加和非利息費用減少2019年12月31日與截至12月31日的年度相比，2018主要是總理合並的全年影響以及與總理和Puget合併相關的收購相關費用大幅減少的結果。
淨利差減少d 七基點4.22%截止年度2019年12月31日相比較4.29%截止年度2018年12月31日。淨利差減少的主要原因是生息負債總額費用增加，利息收益資產組合改變為收益率資產佔總資產的百分比較低，而平均貸款餘額的增加部分抵消了這一減少。
公司的效率比是63.23%截止年度2019年12月31日相比較68.24%截止年度2018年12月31日。年終效率比率的改善2019年12月31日與年底相比2018年12月31日主要原因是由於總理和Puget在2018年12月31日終了的一年內完成合並，非利息費用中包括了較低的收購相關費用。
利息收入淨額概覽
公司的主要盈利來源之一是淨利息收入。影響淨利息收入的因素有幾個，包括但不限於利息收益資產和利息的數量、定價、組合和到期日。
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負債；無利息存款和其他負債及股東權益的數額；無利息收益資產的數量；市場利率波動；資產質量。淨利息收入增加d 1 270萬美元，或6.8%，到1.977億美元截止年度2019年12月31日相比較1.87億美元截止年度2018年12月31日。淨利息收入增加的主要原因是平均利息收益資產增加，這是由於主要合併的全年影響而大幅度增加，但因利息負債總額的平均成本增加而部分抵銷，而利息負債總額的平均成本高於2018年12月31日終了年度利息收入總資產平均收益率的增長，因為2018年12月31日終了年度的利率高於2018年12月31日終了年度的利率。美聯儲目標基金利率的變化對利息負債成本的影響通常滯後於利息收益資產的收益率，因為許多存款賬户的利率是基於決策的，與特定的基於市場的指數無關，而是基於對存款的競爭，而大多數利息收益資產調整得更早，因為它們與特定的市場指數掛鈎。
利息收入
利息收入總額增加d 1 840萬美元，或9.2%，到2.179億美元截止年度2019年12月31日相比較1.994億美元截至12月31日的一年，2018。平均利息收益資產餘額增加d 3.712億美元，或8.5%，到47.3億美元截止年度2019年12月31日從…43.6億美元截止年度2018年12月31日和總利息收益資產的收益增加d 四基點4.61%截止年度2019年12月31日相比較4.57%截止年度2018年12月31日。利息收入增加的主要原因是來自利息和貸款費用的利息收入，其次是投資證券的利息收入。
利息收入和貸款費用增加d 1 400萬美元，或8.0%，到1.895億美元截止年度2019年12月31日從…1.755億美元截至12月31日，2018主要原因是增加在平均應收貸款，淨額和次之增加的貸款收益率。應收貸款平均總額，淨額增加d 2.542億美元，或7.4%，到36.7億美元截止年度2019年12月31日相比較34.1億美元截止年度2018年12月31日主要是由於整年合併的影響。貸款收益率增加d 三基點5.17%截止年度2019年12月31日從…5.14%截止年度2018年12月31日由於2019年期間利率環境導致的更高的合同貸款利率。與2018年12月31日相比，2019年12月31日終了年度的市場利率更高，因為可調整利率工具的利率下降，反映出2019年下半年聯邦基金目標利率分別降低25個基點，而截至2018年12月31日的年度，目標聯邦基金利率分別提高25個基點。由於非應計貸款活動的影響，貸款利息收入的增加被貸款收益率下降四個基點所部分抵消。
增量收益490萬美元和800萬美元最後幾年2019年12月31日和2018分別。增量增長對購買貸款的影響是：0.13%和0.23%最後幾年2019年12月31日和2018。這個減少在增量增長及其對收益率的影響方面，主要是由於總理和Puget合併獲得的貸款增加減少所致。在任何一個季度，增量增量和對貸款收益率的影響都將根據預付款數額而變化，但隨着所購貸款餘額的繼續減少，預計會隨着時間的推移而減少。
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目錄
下表列出了按照公認會計原則計算的貸款收益率與貸款收益率的對賬情況，但不包括增量增量對年終購買貸款的影響。2019年12月31日和2018:
截至12月31日的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(千美元) | ||||||||
非公認會計原則對賬： (2) | ||||||||
貸款收益率(GAAP) | 5.17 | % | 5.14 | % | ||||
增量增長對購房貸款收益率的影響(1) | (0.13 | )% | (0.23 | )% | ||||
貸款收益率，不包括購買貸款的增量增量(非公認會計原則)(1) (2) | 5.04 | % | 4.91 | % | ||||
貸款增量(1) | $ | 4,876 | $ | 7,964 | ||||
(1) 在每次合併和收購交易完成之日，購買的貸款按其估計公允價值入賬，包括我們對未來預期現金流量的估計，直至這些貸項最終解決為止。契約貸款餘額與公允價值之間的差額代表購買的折扣。根據季度現金流重新估算的結果，購買的折扣率被計入貸款或貸款池的估計剩餘壽命期間的收入。增量增量收入是指在購買的貸款上記錄的收入數額，超過了個別貸款票據中規定的合同利率。
(2) 有關其他信息，請參閲“非GAAP財務信息”。
投資證券利息收入增加d 410萬美元，或18.8%，到2 640萬美元在截至2019年12月31日止的年度相比較2 230萬美元為2018年12月31日。投資證券利息收入增加的原因是增加的投資證券的平均結餘及投資收益。截至2019年12月31日止的年度與前一年相比。投資證券的平均餘額增加d 9 500萬美元，或10.9%，到9.631億美元在截至2019年12月31日止的年度從…8.681億美元在2018年12月31日。應課税證券的收益增加d 18基點2.78%為截至2019年12月31日止的年度相比較2.60%截至12月31日的一年，2018。非應課税證券的收益增加d 七基點2.51%為截至2019年12月31日止的年度從…2.44%前一年。年內，該公司繼續減少其免税證券的結餘。截至2019年12月31日止的年度與截至12月31日的年度相比，2018由於持有免税證券並不那麼有益，因為2018年開始的税法降低了聯邦企業所得税税率。本公司積極管理其投資證券組合，以改善在浮動利率環境下的表現。
其他利息收益資產增加d $205,000，或12.1%，到190萬美元在截至2019年12月31日止的年度相比較170萬美元由於平均餘額增加，部分被收益下降所抵消。平均其他利息收益資產增加d 2 210萬美元，或29.0%，到9 820萬美元為截至2019年12月31日止的年度相比較7 610萬美元為2018年12月31日。這個增加主要是由於截至12月31日的一年中，賺取利息的存款與平均水平相比有所增加，2018，因為銀行由於有機增長而增加了生息存款。其他利息收益資產收益率下跌29基點1.93%在截至2019年12月31日止的年度相比較2.22%在截至12月31日的一年中，2018，反映出市場利率在銀行存款利息最高的時期有所下降。
利息費用
利息費用總額增加d 580萬美元，或46.4%，到1 820萬美元為截至2019年12月31日止的年度相比較1 240萬美元前一年的主要原因是資金費用增加。利息負債總額的成本增加d 16基點0.58%為截至2019年12月31日止的年度從…0.42%為2018年12月31日主要原因是整個2018年利率穩步上升對2019年全年的影響，以及市場利率在2019年下半年下降時成本下降的滯後。利息開支的增加是由於增加的平均利息負債總額1.536億美元，或5.2%，到31.3億美元為截至2019年12月31日止的年度從…29.8億美元為2018年12月31日，主要是由於主要合併中承擔的負債對全年的影響。
存單利息開支增加d 310萬美元，或77.34%，到700萬美元為截至2019年12月31日止的年度從…400萬美元截至12月31日的一年，2018主要原因是增加在成本中
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目錄
的存單52基點1.37%為截至2019年12月31日止的年度從…0.85%由於前一年的競爭壓力。
該公司能夠通過增加無利息存款的平均餘額來減少利息存款成本增加的影響。無利息存款的平均餘額增加d由.1.491億美元，或12.0%，在截至2019年12月31日止的年度到13.9億美元從…12.4億美元截至12月31日的一年，2018。存款賬户總費用增加12基點0.37%為截至2019年12月31日止的年度相比較0.25%為2018年12月31日.
FHLB預付款和其他借款的利息支出減少d $366,000，或54.5%，到$305,000為截至2019年12月31日止的年度從…$671,000為2018年12月31日由於平均餘額減少，費用增加部分抵消。FHLB預付款和其他借款的平均餘額減少d 2 200萬美元到1 190萬美元為截至2019年12月31日止的年度從…3 390萬美元為2018。FHLB墊款及其他借款的平均利率增加58基點2.56%為截至2019年12月31日止的年度相比較1.98%為2018由於世界銀行有未清餘額的月份市場利率上升。
次級附屬債券的成本，包括與華盛頓銀行公司合併之日確定的貼現率增加的影響，增加d 28基點6.55%為截至2019年12月31日止的年度相比較6.27%為2018。債券成本的增加主要是由於平均三個月的libor利率上升，而libor利率是這些工具所依據的指數利率。
淨利差
的淨息差截至2019年12月31日止的年度 減少d 七基點4.22%從…4.29%前一年的主要原因是上述資產組合、收益和資金成本的變化。的淨息差截至2019年12月31日止的年度 減少d 12基點4.03%從…4.15%截至12月31日的一年，2018主要原因是資金成本增加。
淨利差受到購買貸款增量增長的影響。下表列出根據公認會計原則計算的淨利差與淨利差之間的對賬情況，但不包括增量增量對購買貸款的影響。截至2019年12月31日止的年度和2018:
截至12月31日的年度， | ||||||
2019 | 2018 | |||||
淨利差(GAAP) | 4.22 | % | 4.29 | % | ||
增量累加對購房貸款淨利差的影響(1) | (0.10 | )% | (0.18 | )% | ||
淨利差，不包括購買貸款的增量增量(非公認會計原則)(1)(2) | 4.12 | % | 4.11 | % | ||
(1) 在每次合併和收購交易完成之日，購買的貸款按其估計公允價值入賬，包括我們對未來預期現金流量的估計，直至這些貸項最終解決為止。契約貸款餘額與公允價值之間的差額代表購買的折扣。根據季度現金流重新估算的結果，購買的折扣率被計入貸款或貸款池的估計剩餘壽命期間的收入。增量增量收入是指在購買的貸款上記錄的收入數額，超過了個別貸款票據中規定的合同利率。
(2) 有關其他信息，請參閲“非GAAP財務信息”。
貸款損失準備金
世界銀行制定了確定貸款損失備抵的綜合方法。貸款損失備抵額由記作費用的貸款損失備抵額增加，減除貸款收回額或收回先前準備金後的貸項減少。在終了年度內確認的備抵費用數額2019年12月31日和2018按照世界銀行的方法計算。有關更多信息，請參見上文“關鍵會計政策”。
貸款損失準備金取決於該行是否有能力通過審慎的承銷標準來管理資產質量和控制淨沖銷水平。此外，一般經濟狀況的下降可能會增加未來貸款損失準備金，並對公司的淨收入產生重大影響。
貸款損失準備金減少d $818,000，或15.9%到430萬美元為截至2019年12月31日止的年度從…510萬美元為2018年12月31日。這個減少的貸款損失準備金
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目錄
截至2019年12月31日止的年度與前一年相比，主要原因是2019年12月31日個別評估的減值貸款準備金從2018年12月31日的420萬美元減少到210萬美元，但因淨沖銷額增加100萬美元而被部分抵消。世界銀行記錄的淨沖銷額320萬美元在截至2019年12月31日止的年度相比較220萬美元2018年12月31日終了的一年。根據對貸款組合的徹底審查，世界銀行確定截至2019年12月31日止的年度是適當的，因為它是按照世界銀行確定貸款損失備抵的方法計算的。
非利息收入概覽
非利息收入總額增加d $844,000，或2.7%，到3 250萬美元為截至2019年12月31日止的年度相比較3 160萬美元在同一時期2018。下表列出所述期間非利息收入主要組成部分的變化情況：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 變化 | 百分比變化 | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
服務費及其他費用 | $ | 18,712 | $ | 18,914 | $ | (202 | ) | (1.1 | )% | |||||
投資證券出售收益淨額 | 330 | 137 | 193 | 140.9 | ||||||||||
出售貸款所得淨額 | 2,424 | 2,759 | (335 | ) | (12.1 | ) | ||||||||
利率互換費 | 1,232 | 564 | 668 | 118.4 | ||||||||||
其他收入 | 9,764 | 9,244 | 520 | 5.6 | ||||||||||
非利息收入總額 | $ | 32,462 | $ | 31,618 | $ | 844 | 2.7 | % | ||||||
利率互換費增加d $668,000，或118.4%，到120萬美元為截至2019年12月31日止的年度相比較$564,000截至12月31日的一年，2018由於利率互換交易的增加。
其他收入增加d $520,000，或5.6%，到980萬美元為截至2019年12月31日止的年度相比較920萬美元截至12月31日的一年，2018，主要原因是BOLI投資收入增加407 000美元，抵押貸款服務權收入增加367 000美元，財富管理和信託服務賺取的費用增加421 000美元。其他收入的增加因2019年12月31日終了年度出售資產收益減少554 000美元至246 000美元而被部分抵消，而前一年的收益為800 000美元。
非利息收入的增加被減少出售貸款的收益，扣除$335,000，或12.1%，到240萬美元為截至2019年12月31日止的年度相比較280萬美元截至12月31日的一年，2018主要原因是出售按揭貸款的收益減少。出售供出售的按揭貸款收益減少880萬美元，或11.2%，到7 040萬美元為截至2019年12月31日止的年度從…7 920萬美元前一年。2019年期間原始貸款減少的主要原因是，根據風險和利率評估，決定在投資組合中保留更多抵押貸款。出售貸款的收益淨額詳列於以下附表：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 變化 | 百分比變化 | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
按揭貸款出售收益淨額 | $ | 2,159 | $ | 2,403 | $ | (244 | ) | (10.2 | )% | |||||
出售SBA貸款擔保部分的收益，淨額 | 265 | 356 | (91 | ) | (25.6 | ) | ||||||||
出售貸款所得淨額 | $ | 2,424 | $ | 2,759 | $ | (335 | ) | (12.1 | )% | |||||
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目錄
非利息費用概述
無利息費用減少d 240萬美元，或1.6%，到1.468億美元在截至2019年12月31日止的年度相比較1.492億美元為2018年12月31日。下表列出了所述期間非利息費用的主要組成部分的變化情況：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 變化 | 百分比變化 | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
薪酬和僱員福利 | $ | 87,568 | $ | 86,830 | $ | 738 | 0.8 | % | ||||||
佔用和設備 | 21,690 | 19,779 | 1,911 | 9.7 | ||||||||||
數據處理 | 8,976 | 9,888 | (912 | ) | (9.2 | ) | ||||||||
市場營銷 | 3,481 | 3,228 | 253 | 7.8 | ||||||||||
專業服務 | 5,192 | 9,670 | (4,478 | ) | (46.3 | ) | ||||||||
州/市企業和使用税 | 3,754 | 3,002 | 752 | 25.0 | ||||||||||
聯邦存款保險費 | 725 | 1,480 | (755 | ) | (51.0 | ) | ||||||||
其他不動產，淨額 | 352 | 106 | 246 | 232.1 | ||||||||||
無形資產攤銷 | 4,001 | 3,819 | 182 | 4.8 | ||||||||||
其他費用 | 11,049 | 11,385 | (336 | ) | (3.0 | ) | ||||||||
非利息費用總額 | $ | 146,788 | $ | 149,187 | $ | (2,399 | ) | (1.6 | )% | |||||
由於總理合並和Puget合併，公司發生了大量與收購有關的費用.下表按所述期間的主要構成部分列出這些費用：
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
薪酬和僱員福利 | $ | 76 | $ | 5,455 | |||
佔用和設備 | — | 45 | |||||
數據處理 | 55 | 1,365 | |||||
市場營銷 | — | 24 | |||||
專業服務 | 1 | 3,046 | |||||
其他費用 | — | 456 | |||||
合併相關費用共計 | $ | 132 | $ | 10,391 | |||
薪酬和僱員福利增加d $738,000，或0.8%，到8 760萬美元在截至2019年12月31日止的年度從…8 680萬美元在2018年12月31日。不包括與收購有關的費用，補償和福利費用增加了620萬美元，主要是由於增加了僱員，主要是因為主要合併的全年影響，俄勒岡州波特蘭商業銀行團隊的擴大，以及標準工資率的提高。全職僱員平均人數增至881為截至2019年12月31日止的年度相比較840前一年。
佔用和設備增加d 190萬美元，或9.7%，到2 170萬美元在截至2019年12月31日止的年度從…1 980萬美元在2018年12月31日主要原因是對技術的投資，包括在總理合並中獲得的保留服務合同的全年影響。此外，租賃和租金費用增加，原因是在總理合並中獲得的五份租約的全年影響、波特蘭分公司租賃空間的擴大、公共區域維持費的標準增加以及實施ASU 2016-02的影響，租賃，2019年1月1日。
數據處理減少d $912,000，或9.2%，到900萬美元在截至2019年12月31日止的年度從…990萬美元在2018年12月31日主要原因是2018年發生的核心繫統轉換的購置相關費用，被與戰略技術舉措有關的費用部分抵消。
專業服務減少d 450萬美元，或46.3%，到520萬美元在截至2019年12月31日止的年度從…970萬美元在2018年12月31日主要原因是專業服務減少
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目錄
採購費用為300萬美元，並在採購期間購買了價值170萬美元的第三方合同。2018年12月31日。第三方協助公司重新調整存款產品，並在實施三年後根據成功因素得到補償。該公司對合同進行了評估，確定在與總理合並和Puget合併有關的系統轉換之前購買該合同是有利的。
州/市企業和使用税增加d $752,000，或25.0%，到380萬美元在截至2019年12月31日止的年度從…300萬美元在2018年的可比期間，主要原因是來自華盛頓州税收、商業和職業審計部門的537，000美元的攤款，以及2019年12月31日終了的年度內須繳納華盛頓營業税和職業税的應税收入的增加。
聯邦存款保險費減少d $755,000，或51.0%，到$725,000在截至2019年12月31日止的年度從…150萬美元在2018年同期內，主要原因是聯邦存款保險公司在截至2019年12月31日的年度內確認了726 000美元的小額銀行信貸。截至2019年12月31日，該銀行在未來評估中仍有518 000美元的小額銀行信貸，如果聯邦存款保險公司允許達到保險基金水平，則可在今後各期予以確認。
無利息開支佔平均總資產的比率為2.71%為截至2019年12月31日止的年度相比較3.00%為2018年12月31日。減少的主要原因是與購置有關的費用減少，以及在採購期間平均資產增加。截至2019年12月31日止的年度.
所得税支出概述
所得税費用增加d 230萬美元，或20.0%，到1 350萬美元為截至2019年12月31日止的年度從…1 120萬美元為2018年12月31日。實際税率是16.6%為截至2019年12月31日止的年度相比較17.5%前一年。實際税率下降的主要原因是，在2018年12月31日終了的一年中，某些LIHTC的現行税收福利估計發生了變化。
非公認會計原則措施的調節
本報告載有某些財務信息，其確定方法並非按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則。這些措施包括淨利息收入、貸款利息和手續費，以及貸款收益率和淨利差，但不包括通過合併獲得的購買貸款的增量增量的影響。我們的管理層使用這些非GAAP度量，以及相關的GAAP度量，用於分析我們的業績和作出業務決策。管理層還使用這些措施進行同行比較。管理層認為，提供貸款收益率和淨利差(不包括收購會計折價增量對通過併購獲得的貸款的影響)有助於評估收購會計對貸款收益率和淨利差的影響，因為貸款貼現增量的影響預計會隨着收購貸款的到期或資產負債表的推出而減小。這些披露不應被視為根據公認會計原則確定的結果的替代品，也不一定可與其他公司可能提出的非公認會計原則業績衡量標準相比較。
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目錄
在所述期間，公認會計原則和非公認會計原則財務措施對貸款淨利息收入、利息和費用、貸款收益率和淨利差的調節情況如下：
截至12月31日的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(千美元) | ||||||||
利息收入、利息和貸款費用淨額： | ||||||||
利息收入淨額(GAAP) | $ | 199,682 | $ | 186,993 | ||||
貸款增量 | (4,876 | ) | (7,964 | ) | ||||
調整後的淨利息收入(非公認會計原則) | $ | 194,806 | $ | 179,029 | ||||
平均利息收益資產總額，淨額 | $ | 4,729,885 | $ | 4,358,643 | ||||
年淨利差(公認會計原則) | 4.22 | % | 4.29 | % | ||||
淨利差，不包括購買貸款的增量增量，年化(非公認會計原則) | 4.12 | % | 4.11 | % | ||||
貸款利息和費用(公認會計原則) | $ | 189,515 | $ | 175,466 | ||||
貸款增量 | (4,876 | ) | (7,964 | ) | ||||
調整後的貸款利息和費用(非公認會計原則) | $ | 184,639 | $ | 167,502 | ||||
應收貸款平均總額，淨額 | $ | 3,668,665 | $ | 3,414,424 | ||||
貸款收益率，年化(GAAP) | 5.17 | % | 5.14 | % | ||||
貸款收益率，不包括購買貸款的增量增量，年化(非公認會計原則) | 5.04 | % | 4.91 | % | ||||
流動性與資本資源
我們的主要資金來源是客户和地方政府存款、貸款本金和利息支付、貸款銷售以及投資證券銷售和到期日所得的利息和收益。這些基金連同留存收益、股本和其他借入資金，用於貸款、購買投資證券和其他資產，併為持續經營提供資金。雖然貸款的到期日和定期攤銷是一個可預測的資金來源，但存款流量和貸款預付額在很大程度上受到利率水平、經濟狀況和競爭的影響。
我們必須保持足夠的流動資金水平，以確保有足夠的資金為貸款來源和存款提取提供資金，履行其他財務承諾，並開展基金業務。我們通常保持足夠的現金和投資，以滿足短期流動性需求.在…2019年12月31日，現金和現金等價物共計2.286億美元，或4.1%，佔總資產的比例。可供出售的投資證券共計9.523億美元在…2019年12月31日，其中2.329億美元已作出保證，以確保公眾存款、借款安排或根據回購協議出售的證券。管理層認為，可供出售的未質押投資證券是一種可行的流動性來源。可供出售的投資證券的公允價值，而該等證券並非以保證公眾存款、借款安排或根據回購協議出售的證券全數7.194億美元，或13.0%資產總額的比率2019年12月31日。可供出售的到期日為一年或以下的投資證券的公允價值為：1 890萬美元，或0.34%總資產的比例。在…2019年12月31日，銀行向FHLB提供信貸服務9.452億美元，其中有不截至2003年12月31日的未償借款2019年12月31日，並向聯邦儲備銀行提供信貸貸款7 310萬美元，其中有不截至2003年12月31日的未償借款2019年12月31日。該銀行還與富國銀行、美國銀行、獨立銀行家銀行、太平洋海岸銀行家銀行和摩根大通(JP Morgan Chase)保持預付款，以購買總計的聯邦資金。1.4億美元截至2019年12月31日。截至2019年12月31日，有不隔夜購買的聯邦資金。
我們的策略是從我們的零售賬户獲得核心存款，從我們的商業客户那裏獲得無利息活期存款，並利用我們現有的借款能力為資產的增長提供資金。我們預計，今後我們將繼續依靠同樣的資金來源，主要用於貸款和購買投資證券。
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目錄
合同義務
下表列出截至2019年12月31日:
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||||||||
一年或一年以下 | 一至三年 | 三到五年 | 五年以上 | 其他 (1) | 共計 | |||||||||||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
按期間分列的合同付款： | ||||||||||||||||||||||||
存款 | $ | 440,996 | $ | 55,537 | $ | 28,019 | $ | 26 | $ | 4,058,098 | $ | 4,582,676 | ||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | — | — | — | — | 20,169 | 20,169 | ||||||||||||||||||
次級附屬債券 | — | — | — | 25,000 | — | 25,000 | ||||||||||||||||||
經營租賃 | 4,842 | 6,837 | 5,977 | 10,046 | — | 27,702 | ||||||||||||||||||
合同債務共計 | $ | 445,838 | $ | 62,374 | $ | 33,996 | $ | 35,072 | $ | 4,078,267 | $ | 4,655,547 | ||||||||||||
(1) | 代表利息和非利息支票，貨幣市場和支票帳户，這些帳户通常可以按需提取，從而有一個未確定的期限。 |
資產負債管理
我們的主要財務目標是在控制市場利率波動的同時實現長期盈利。為了達到這個目標，我們制定了利率風險管理政策，試圖管理資產和負債期限之間的不匹配，同時保持一個可接受的利率敏感性狀況。我們控制利率敏感性的主要策略是：提供某些商業商業貸款、房地產建設和土地開發貸款，通常以一年或一年以下的可變利率重新定價；以及向企業和個人提供無利息活期存款賬户。長期目標是增加無利息活期存款和低息生息活期存款、貨幣市場賬户和儲蓄存款相對於存款賬户的比例，以降低資金的總體成本。
許多措施用於監測和管理利率風險，包括收入模擬、利息敏感性(GAP)分析和股權敏感性的經濟價值。收入模擬模型是評估利率變化導致的淨利息收入變化方向和幅度的主要工具。模型中的主要假設包括貸款和投資證券的提前還款速度、非到期存款的衰減率以及投資證券、貸款、存款和借款的定價。為了衡量利率風險的敏感性2019年12月31日，該模擬模型使用“無增長”假設，並假定市場利率在所有期限內都會發生瞬時和持續的統一變化。這些假設本身是不確定的，因此，淨利息收入預測應視為分析時利息收入淨額敏感性的估計數。由於利率變動的時間、幅度和頻率以及市場條件和管理策略等因素的變化，實際結果將不同於模擬結果。
根據仿真模型的結果2019年12月31日我們預計，如果利率較現行利率上升100個基點，第一年和第二年的淨利息收入分別會增加810萬元和1，560萬元。我們預計，如果利率從目前的利率上升200個基點，第一年和第二年的淨利息收入將分別增加1 590萬美元和2 980萬美元。如果利率下降100個基點，我們預計第一年和第二年分別減少740萬美元和1，520萬美元。
我們的資產和負債管理策略導致在三個月內出現負的“差距”。32.7%截至2019年12月31日。這個“差額”是根據下文所述的某些估計和假設，衡量我們的利息收益資產的美元數額與在指定期間(三個月或以下)內到期或再定價的利息負債之間的差額，即佔總利息收入資產的百分比。我們相信，我們的運作策略的實施，減低了市場利率變動對
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目錄
我們的行動結果。低於三個月的負差額表明，市場利率的下降可能會對我們在這一時期的結果產生有利的影響。
下表列出我們的利息收益資產及利息負債的估計到期日或重訂價格，以及由此引致的利率敏感性差距。2019年12月31日。我們在提供這些數據時使用了某些假設，因此這些數額可能與按照公認的會計原則編制的其他財務信息不一致。表中的數額也可能受到外部因素的重大影響，例如提前付款假設的變化、存款的提前提取和競爭。
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||||||||
估計到期日或重新定價 | ||||||||||||||||||||||||
三個月或更短的時間 | 三個月到十二個月 月份 | 一至五年以上 | 五至十五歲以上 年數 | 過關 15年 | 共計 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
利息收益資產： | ||||||||||||||||||||||||
應收貸款(1) | $ | 864,330 | $ | 237,156 | $ | 1,649,599 | $ | 900,830 | $ | 113,523 | $ | 3,765,438 | ||||||||||||
投資證券 | 167,920 | 70,675 | 229,669 | 270,282 | 213,766 | 952,312 | ||||||||||||||||||
利息存款 | 133,529 | — | — | — | — | 133,529 | ||||||||||||||||||
利息收益資產總額 | $ | 1,165,779 | $ | 307,831 | $ | 1,879,268 | $ | 1,171,112 | $ | 327,289 | $ | 4,851,279 | ||||||||||||
利息收益資產百分比 | 24.0 | % | 6.4 | % | 38.7 | % | 24.1 | % | 6.8 | % | 100.0 | % | ||||||||||||
利息負債： | ||||||||||||||||||||||||
計息存款總額(2) | $ | 2,709,400 | $ | 342,419 | $ | 84,329 | $ | 26 | $ | — | $ | 3,136,174 | ||||||||||||
次級附屬債券 | 20,595 | — | — | — | — | 20,595 | ||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | 20,169 | — | — | — | — | 20,169 | ||||||||||||||||||
利息負債總額 | $ | 2,750,164 | $ | 342,419 | $ | 84,329 | $ | 26 | $ | — | $ | 3,176,938 | ||||||||||||
利息負債，佔利息收益資產總額的百分比 | 56.7 | % | 7.1 | % | 1.7 | % | — | % | — | % | 65.5 | % | ||||||||||||
利率敏感性差距 | $ | (1,584,385 | ) | $ | (34,588 | ) | $ | 1,794,939 | $ | 1,171,086 | $ | 327,289 | $ | 1,674,341 | ||||||||||
利率敏感性差距，佔利息收益資產總額的百分比 | (32.7 | )% | (0.7 | )% | 37.0 | % | 24.1 | % | 6.7 | % | 34.5 | % | ||||||||||||
累積利率敏感性差距 | $ | (1,584,385 | ) | $ | (1,618,973 | ) | $ | 175,966 | $ | 1,347,052 | $ | 1,674,341 | ||||||||||||
累積利率敏感性差距，佔利息收益資產總額的百分比 | (32.7 | )% | (33.4 | )% | 3.6 | % | 27.8 | % | 34.5 | % | ||||||||||||||
(1) | 不包括遞延貸款費用淨額和貸款損失備抵。 |
(2) | 可調整利率負債包括在利率下一次調整期內，而不是在到期期間。儘管非利息活期存款、計息活期存款、貨幣市場賬户和儲蓄賬户都必須立即提款，但根據歷史經驗，管理層認為其中相當一部分是期限較長的核心存款。 |
上表所列分析方法固有的某些缺點。例如，雖然某些資產和負債的到期日或期限可能與重新定價類似，但它們可能對市場利率的變化作出不同程度的反應。此外，某些類型的資產和負債的利率可能在市場利率變動之前波動，而其他類型的利率可能落後於市場利率的變化。此外，一些資產，如可調整利率抵押貸款，具有限制在
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目錄
這些資產的利率，無論是短期的，還是在這些資產的生命週期內。此外，如果市場利率發生變化，提前付款和提前提取可能與計算表中假設的水平大不相同。最後，如果市場利率大幅上升，許多借款人償還可調整利率債務的能力可能會下降。
下表提供了有關我們的金融工具的信息，這些金融工具對利率的變化非常敏感。2019年12月31日。該表按預期到期日列出本金現金流量和相關加權平均利率。預期到期日是指票據的合同到期日或較早的到期日。本表中的數據可能與上表中的金額不一致，上表表示按估計重新定價日期或到期日計算的金額，兩者以較早發生者為準。
預期到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
三個月或更短的時間 | 三個月至十二個月 | 一年至五年以上 | 五年至十五年 | 過關 15年 | 共計 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
投資證券 | ||||||||||||||||||||||||||||
到期金額： | ||||||||||||||||||||||||||||
固定費率 | $ | 52,071 | $ | 48,536 | $ | 205,301 | $ | 267,985 | $ | 213,765 | $ | 787,658 | ||||||||||||||||
加權平均利率 | 2.80 | % | 2.94 | % | 2.84 | % | 2.83 | % | 2.58 | % | 2.77 | % | ||||||||||||||||
可調速率 | $ | 5,074 | $ | — | $ | 10,132 | $ | 57,949 | $ | 91,499 | $ | 164,654 | ||||||||||||||||
加權平均利率 | 2.93 | % | — | % | 3.04 | % | 2.34 | % | 2.64 | % | 2.57 | % | ||||||||||||||||
共計 | $ | 57,145 | $ | 48,536 | $ | 215,433 | $ | 325,934 | $ | 305,264 | $ | 952,312 | $ | 952,312 | ||||||||||||||
貸款(1) | ||||||||||||||||||||||||||||
到期金額： | ||||||||||||||||||||||||||||
固定費率 | $ | 27,767 | $ | 58,201 | $ | 583,183 | $ | 801,206 | $ | 113,523 | $ | 1,583,880 | ||||||||||||||||
加權平均利率 | 5.28 | % | 4.75 | % | 4.66 | % | 4.51 | % | 4.40 | % | 4.58 | % | ||||||||||||||||
可調速率 | $ | 143,765 | $ | 226,609 | $ | 265,072 | $ | 1,311,245 | $ | 234,867 | $ | 2,181,558 | ||||||||||||||||
加權平均利率 | 6.08 | % | 5.79 | % | 5.13 | % | 4.60 | % | 4.73 | % | 4.90 | % | ||||||||||||||||
共計 | $ | 171,532 | $ | 284,810 | $ | 848,255 | $ | 2,112,451 | $ | 348,390 | $ | 3,765,438 | $ | 3,791,557 | ||||||||||||||
存款帳户證明書 | ||||||||||||||||||||||||||||
到期金額： | ||||||||||||||||||||||||||||
固定費率 | $ | 98,790 | $ | 342,206 | $ | 83,556 | $ | 26 | $ | — | $ | 524,578 | $ | 529,679 | ||||||||||||||
加權平均利率 | 1.23 | % | 1.75 | % | 1.50 | % | 0.77 | % | — | % | 1.61 | % | ||||||||||||||||
次級Debentures | ||||||||||||||||||||||||||||
到期金額： | ||||||||||||||||||||||||||||
可調速率 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 20,595 | $ | 20,595 | $ | 20,000 | ||||||||||||||
加權平均利率(2) | — | % | — | % | — | % | — | % | 6.55 | % | 6.55 | % | ||||||||||||||||
(1) | 不包括遞延貸款費用淨額和貸款損失備抵。 |
(2) | 次級附屬債券的合約利率為3.47%在…2019年12月31日。加權平均利率包括對華盛頓銀行併購購買會計調整的貼現效應。 |
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目錄
通貨膨脹和價格變動的影響
通貨膨脹增加了我們的運營成本，間接地影響了我們客户的運營和現金流量，從而影響了我們的運營。與大多數工業公司不同，金融機構的幾乎所有資產和負債都是貨幣性質的。因此，利率變化對金融機構業績的影響通常比一般通貨膨脹水平的影響更大。雖然利率不一定與商品和服務價格的變動方向或程度相同，但通貨膨脹的增加通常導致利率上升。
項目7A.市場風險的隱性、定量和定性披露
通過我們的借貸和存款收集活動，我們面臨着利率風險。有關如何管理風險敞口以及過去一年利率風險狀況變化的性質的討論，請參閲項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析.
我們和銀行都不為任何類別的金融工具開設交易賬户，我們或銀行也不從事對衝活動或購買高風險衍生工具。此外，我們和銀行都不受外幣匯率風險或商品價格風險的影響。
第八項.轉制、轉制財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
股東與傳統金融公司董事會
奧林匹亞，華盛頓
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已對所附的合併文件進行了審計。 截至2019年12月31日和2018年12月31日的傳統金融公司及其附屬公司(“公司”)財務狀況報表，2019年12月31日終了的三年期間各年度收入、綜合收益、股東權益和現金流量表及相關附註 (統稱為“財務報表”)。我們還根據2013年制定的標準，審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為，上述財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允地反映了公司截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的三年期間的經營結果和現金流量。我們還認為，截至2019年12月31日，該公司在所有重大方面都根據2013年制定的標準，對財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架由COSO印發。
意見依據
公司管理層負責這些財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告的內部控制的有效性進行評估，這些評估包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是就公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制提出意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證財務報表是否沒有重大錯報，是否因錯誤或欺詐而發生錯報，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
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目錄
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，且(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及特別具有挑戰性、主觀或複雜判斷的事項。就整個財務報表而言，關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
貸款損失備抵-環境損失因數
如合併財務報表附註1“業務説明、列報基礎、重要會計政策和最近發佈的會計公告”和附註5“貸款損失準備金”所述，截至2019年12月31日，公司貸款損失綜合備抵餘額為36 171 000美元，其中包括三個組成部分：按照FASB ASC 310計算的津貼撥款、2 143 000美元和按照FASB ASC 450計算的備抵撥款31 759 000美元；以及根據FASB ASC 310-30購買信用受損貸款2 269 000美元。貸款損失備抵是指在資產負債表日，為彌補貸款組合中可能發生的信貸損失而認為必要的估計數額。貸款損失評估的備抵本質上是主觀的，因為它採用了對公司內部和外部的一般經濟狀況和其他定性風險因素需要高度判斷的估計數。這些假設的變化可能對公司的財務業績產生重大影響。
公司按照FASB ASC 450計算的津貼分配包括歷史損失因素和環境損失因素的準備金因素。將歷史損失因素和環境損失因素結合起來，與具有類似特點的類似貸款池中的未擔保未償貸款本金餘額相乘。環境損失準備金因素包括對下列因素的評估：拖欠、分類和受損貸款的水平和趨勢；註銷和收回貸款的水平和趨勢；貸款數量和條件的趨勢；風險選擇和承保標準的變化，以及貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和其他相關工作人員的經驗、能力和深度；國家和地方經濟趨勢和條件；其他外部因素，如競爭、法律和監管；信貸集中；以及其他因素。每個因素都被確定為一個風險等級。結果是
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目錄
然後在矩陣中使用來確定每一類貸款的適當環境損失因子。對這些因素的評價大大有助於按照貸款損失備抵估計數中的FASB ASC 450構成部分計算的津貼撥款。我們將審計、評估環境損失因素的綜合效應確定為一項關鍵的審計事項，因為它涉及到審計人員的主觀判斷。審計管理對環境損失因素的確定，特別是審計人員的主觀判斷，是因為管理人員的評估依賴於內在的主觀分析來確定這些因素對津貼的定量影響。管理層對這些因素的分析需要作出重大判斷。
我們處理這一重要審計事項的主要程序包括：
測試控制措施在評估用於估計環境損失因素的因素方面的有效性，包括管理層針對以下方面的控制措施：
•作為環境損失因素調整依據的數據輸入的完整性和準確性。
•管理層的判斷和估計涉及對用於確定環境損失因素的數據的定性和定量評估，以及由此產生的對津貼的分配。
對管理層的過程進行實質性測試，包括評估其判斷和假設，以制定環境損失因素，其中包括：
•評價數據的完整性和準確性，以此作為與定性一般儲備因素有關的調整的基礎。
•評價管理人員的判斷是否合理，涉及對用於確定環境損失因素的數據的定性和定量評估，以及由此產生的對津貼的分配。
•驗證了環境損失率計算的數學準確性。
•分析評估年度總分配部分。
/s/Crowe LLP
自2012年以來，我們一直擔任公司的審計師。
加州薩克拉門託
2020年2月28日
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目錄
遺產財務公司及其附屬公司
合併財務狀況報表
(以千計，股份除外)
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
資產 | |||||||
手頭現金和銀行現金 | $ | $ | |||||
利息存款 | |||||||
現金和現金等價物 | |||||||
按公允價值出售的投資證券 | |||||||
為出售而持有的貸款 | |||||||
應收貸款淨額 | |||||||
貸款損失備抵 | ( | ) | ( | ) | |||
應收貸款共計，淨額 | |||||||
其他擁有的房地產 | |||||||
房地和設備，淨額 | |||||||
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 | |||||||
銀行所有人壽保險 | |||||||
應計未收利息 | |||||||
預付費用和其他資產 | |||||||
其他無形資產淨額 | |||||||
善意 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益 | |||||||
存款 | $ | $ | |||||
次級附屬債券 | |||||||
根據回購協議出售的證券 | |||||||
應計費用和其他負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股，沒有票面價值，2，500，000股授權；2019年12月31日和2018年12月31日沒有發行和發行股票 | |||||||
普通股，無票面價值，50，000，000股授權；分別於2019年12月31日和2018年12月31日發行和發行股票36，618，729股和36，874，055股 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合收入(損失)，淨額 | ( | ) | |||||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | |||||
見所附合並財務報表附註。
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目錄
遺產財務公司及其附屬公司
綜合收入報表
(單位：千，但每股數額除外)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
利息收入： | |||||||||||
貸款利息及費用 | $ | $ | $ | ||||||||
投資證券應納税利息 | |||||||||||
投資證券的非應税利息 | |||||||||||
其他賺取利息資產的利息 | |||||||||||
利息收入總額 | |||||||||||
利息費用： | |||||||||||
存款 | |||||||||||
次級附屬債券 | |||||||||||
其他借款 | |||||||||||
利息費用總額 | |||||||||||
淨利息收入 | |||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | |||||||||||
無利息收入： | |||||||||||
服務費及其他費用 | |||||||||||
投資證券出售收益淨額 | |||||||||||
出售貸款所得淨額 | |||||||||||
利率互換費 | |||||||||||
其他收入 | |||||||||||
非利息收入總額 | |||||||||||
非利息費用： | |||||||||||
薪酬和僱員福利 | |||||||||||
佔用和設備 | |||||||||||
數據處理 | |||||||||||
市場營銷 | |||||||||||
專業服務 | |||||||||||
州/市企業和使用税 | |||||||||||
聯邦存款保險費 | |||||||||||
其他不動產，淨額 | ( | ) | |||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||
其他費用 | |||||||||||
非利息費用總額 | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税費用 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
普通股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
攤薄每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
按普通股申報的股息 | $ | $ | $ | ||||||||
見所附合並財務報表附註。
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目錄
遺產財務公司及其附屬公司
綜合收入報表
(單位：千)
年終 十二月三十一日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
可供出售的投資證券的公允價值變動，扣除税額分別為4，834美元，(1，591美元)和826美元 | ( | ) | |||||||||
出售可供出售的投資證券淨收益的類別調整，分別包括入息(69元)、(29元)及(2)元 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
見所附合並財務報表附註。
67
目錄
遺產財務公司及其附屬公司
股東權益合併報表
(單位：千，但每股數額除外)
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||
電話號碼 共同 股份 | 共同 股票 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合(損失)收入，淨額 | 共計 股東‘ 衡平法 | ||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
實施與經營租賃有關的會計變更的影響 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
已歸屬的限制性股票單位，扣除限制性股票獎勵的沒收額 | — | — | — | |||||||||||||||
行使股票期權 | — | — | ||||||||||||||||
股票補償費用 | — | — | — | |||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||
淨收益 | — | — | — | |||||||||||||||
其他綜合收入，扣除税後 | — | — | — | |||||||||||||||
普通股申報的現金紅利(每股0.84美元) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
電話號碼 共同 股份 | 共同 股票 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合損失、淨損失 | 共計 股東‘ 衡平法 | ||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
實施與股權投資有關的會計變更的影響，淨額 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
已歸屬的限制性股票單位，扣除限制性股票獎勵的沒收額 | — | — | — | |||||||||||||||
行使股票期權 | — | — | ||||||||||||||||
股票補償費用 | — | — | — | |||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||
淨收益 | — | — | — | |||||||||||||||
其他綜合損失，扣除税後 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
以合併方式發行的普通股 | — | — | ||||||||||||||||
普通股申報的現金紅利(每股0.72美元) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
68
目錄
2017年12月31日終了年度 | ||||||||||||||||||
電話號碼 共同 股份 | 共同 股票 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合(損失)收入，淨額 | 共計 股東‘ 衡平法 | ||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
税法相關會計變更的實施效果 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
已歸屬的限制性股票單位，扣除限制性股票獎勵的沒收額 | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||
行使股票期權 | — | — | ||||||||||||||||
股票補償費用 | — | — | — | |||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||
淨收益 | — | — | — | |||||||||||||||
其他綜合收入，扣除税後 | — | — | — | |||||||||||||||
普通股申報的現金紅利(每股0.61美元) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
見所附合並財務報表附註。
69
目錄
遺產財務公司及其附屬公司
現金流量表
(單位：千)
年終 十二月三十一日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動現金流量： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
房地和設備折舊、可供出售的證券的攤銷和次級次級債券折價的攤銷 | |||||||||||
遞延貸款費用淨額的變化，攤銷淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||
應計未收利息、預付費用和其他資產以及應計費用和其他負債的淨變動 | |||||||||||
股票補償費用 | |||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||
為出售而持有的按揭貸款的來源 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售供出售的按揭貸款所得收益 | |||||||||||
銀行所有人壽保險收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他房地產的估價調整 | |||||||||||
出售其他不動產的損失(收益)，淨額 | ( | ) | |||||||||
出售貸款所得淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
投資證券出售收益淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售所持有資產的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
待售資產減值 | |||||||||||
使用權減值資產 | |||||||||||
(收益)出售房地和設備的損失，淨額 | ( | ) | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||
貸款來源，扣除本金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
可供出售的投資證券的到期日、贖回和付款 | |||||||||||
購買可供出售的投資證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售可供出售的投資證券所得收益 | |||||||||||
購置房地和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售其他貸款所得 | |||||||||||
出售其他擁有的房地產所得 | |||||||||||
出售待出售資產所得收益 | |||||||||||
贖回聯邦住房貸款銀行股票所得收益 | |||||||||||
購買聯邦住房貸款銀行股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
房地和設備銷售收入 | |||||||||||
購買銀行擁有的人壽保險 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
銀行人壽保險死亡撫卹金收益 | |||||||||||
對低收入住房税收抵免夥伴關係和新市場税收抵免夥伴關係的資本貢獻，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
從收購中收到的現金淨額 | |||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
70
目錄
年終 十二月三十一日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
存款淨增加 | |||||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | |||||||||||
償還聯邦住房貸款銀行的預付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付的普通股現金股利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
根據回購協議出售的證券淨增加(減少) | ( | ) | ( | ) | |||||||
行使股票期權的收益 | |||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | |||||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | |||||||||
年初現金及現金等價物 | |||||||||||
年底現金及現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
現金流動信息的補充披露： | |||||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | $ | ||||||||
支付所得税的現金，扣除退款後 | |||||||||||
現金流動資料的補充非現金披露： | |||||||||||
向其他擁有的房地產轉讓應收貸款 | $ | $ | $ | ||||||||
為出售而持有的財產的轉讓-記錄在房地和設備中的淨額-預付費用和其他資產 | |||||||||||
對低收入住房税收抵免夥伴關係的投資及相關的供資承諾 | |||||||||||
將銀行擁有的人壽保險轉入預付費用和其他資產 | |||||||||||
業務組合： | |||||||||||
為商業組合發行的普通股 | $ | $ | $ | ||||||||
購置中獲得的資產(承擔的負債)： | |||||||||||
可供出售的投資證券 | |||||||||||
應收貸款 | |||||||||||
其他擁有的房地產 | |||||||||||
房地和設備 | |||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | |||||||||||
應計未收利息 | |||||||||||
銀行所有人壽保險 | |||||||||||
預付費用和其他資產 | |||||||||||
其他無形資產 | |||||||||||
善意 | |||||||||||
存款 | ( | ) | |||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | ( | ) | |||||||||
根據回購協議出售的證券 | ( | ) | |||||||||
應計費用和其他負債 | ( | ) | |||||||||
見所附合並財務報表附註。
71
目錄
遺產財務公司及其附屬公司
合併財務報表附註
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017
(1) | 業務説明、列報依據、重要會計政策和最近發佈的會計公告 |
(a) 業務説明
遺產金融公司是一家銀行控股公司，於1997年8月在華盛頓州註冊成立。該公司主要從事規劃、指導和協調其全資子公司-遺產銀行的業務活動。該銀行是一家華盛頓特許商業銀行，其存款由聯邦存款保險公司承保。世界銀行總部設在華盛頓奧林匹亞，從其62 截至2019年12月31日位於華盛頓州和大波特蘭，俄勒岡州。世界銀行的業務主要是與市場地區的小企業及其所有者建立商業借貸和存款關係，並吸引一般公眾的存款。世界銀行還提供房地產建設和土地開發貸款、消費貸款，並對主要位於其市場地區的住宅物業發放第一筆抵押貸款。
從2018年1月16日起，公司完成了Puget聲音的合併，並於2018年7月2日完成了總理合並。看見注(2)業務合併有關總理和Puget合併的更多信息。
(b) 提出依據
所附審定綜合財務報表是根據公認會計原則編制的年度財務信息，並根據證券交易委員會的規則和條例編制。在編制經審計的綜合財務報表時，管理層必須作出影響所報告的資產、負債、收入、支出和相關披露數額的估計和假設。管理層認為，編制合併財務報表時所使用的判斷、估計和假設是適當的，其依據是當時的事實和情況。然而，實際結果可能與這些估計數大不相同。
所附合並財務報表包括公司及其全資子公司銀行的賬目。公司和銀行之間所有重要的公司間結餘和交易已在合併中消除。
合併收入報表中的前一年某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。重新分類對前幾年的淨收入或股東權益沒有影響。
(C)重大會計政策
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和銀行應付的現金以及聯邦儲備銀行應付的計息餘額。現金等價物在購買時的到期日不超過90天。
投資證券
本公司確定在收購時持有至到期日或可供出售的投資。當公司有能力和積極的意願將其持有至到期時，證券被歸類為持有至到期日。可供出售的證券可用於滿足未來的流動性要求，並可在到期前出售。截至2019年12月31日和2018年12月31日銀行不持有任何被歸類為到期日的證券。看見附註(3)投資證券以獲得更多信息。
可供出售的證券按公允價值計算。利息收入包括用利息法攤銷購買保險費或增加購買折扣。可供出售的證券的未實現損益一般不包括在收益之外，並在其他綜合收入(損失)淨額中列報。投資證券變現損益按具體識別方法計算。可供出售和持有至到期日類別之間的證券轉讓，如果執行，按公允價值入賬。
管理層至少每季度對非臨時性減值證券進行評估，當經濟或市場條件需要這樣的評估時，則更頻繁地對證券進行評估。儘管這些評估涉及重大判斷，但當債務證券的公允價值出現未實現損失時，通常被認為是臨時性損失。
72
目錄
(A)該證券的公允價值低於賬面價值，主要是由於利率的變動；(B)發行人的財務狀況並沒有顯著惡化；及(C)在預期收回其餘賬面價值之前，公司被要求出售該證券的可能性不大，亦無意出售該證券。如果不符合這些標準，減值分為以下兩個組成部分：1)與信貸損失有關的非臨時減值，必須在損益表中予以確認；2)與其他因素有關的非臨時減值，這在其他綜合收入(損失)中得到確認。信貸損失定義為預期收取現金流量的現值與攤銷成本法之間的差額。有臨時減值以外的債務證券，以前的攤銷成本法減去收益中確認的其他臨時減值，為證券的新攤銷成本法。在隨後的期間，公司將新攤銷成本法與預期在債務抵押期內預期收取的現金流量之間的差額計入利息收入.市場狀況的持續惡化可能導致在投資組合中確認的額外減值損失。
在確定債務證券價值下降是否為“暫時”時，可能考慮的其他因素包括：公認評級機構的評級；商業銀行或其他貸款人對繼續向證券發行人提供信貸貸款的行為；發行人的財務狀況、資本實力和近期前景以及投資顧問或市場分析師的建議。
為出售而持有的貸款
應收貸款和貸款承付款
應收貸款包括銀行的原始貸款和間接貸款，以及通過商業組合獲得的貸款。在企業合併中獲得的貸款被指定為“購買”貸款。這些貸款在獲得之日按公允價值入賬，計入貸款存續期內預計發生的信貸損失。因此，自購置之日起，貸款損失備抵不結轉或入賬。
購買的貸款中有證據表明，自發生以來信貸狀況惡化，而所有合同規定的付款很可能都不會收回，這些貸款將在FASB ASC 310-30項下入賬，信用質量下降的貸款和債務證券。這些貸款被確定為PCI貸款。在這類貸款具有類似風險特徵的情況下，可將貸款合併為池，以估計現金流量。池作為單一資產入賬，具有單一利率、累積損失率和現金流量預期。如果貸款或池的未來現金流量的時間和數額可以合理估計，則在獲得日期超過貸款或集合公允價值時的預期現金流量被視為可增加的收益，如果貸款或池的未來現金流量的時間和數額可以合理估計，則該收益被確認為貸款或集合期間的利息收入。
預計在PCI貸款或池期間的現金流按季度使用外部現金流模型估算，該模型預測現金流量，並根據貸款或池級事件計算貸款或池的賬面價值、賬面收益率、有效利息收入和減值(如果有的話)。對違約率、損失嚴重程度和預付速度的假設用於計算預期現金流量。如果實際或預測的現金流量低於先前的估計，購買的貸款組合上的貸款損失的額外備抵將立即計入收益。如果實際或預測的現金流量高於先前的估計數，現金流量的增加將立即確認為收回貸款損失準備金，直至以前確認為該貸款或集合(如果有的話)的任何準備金的數額，然後前瞻性地在利息收入中確認為收益調整。在貸款池中處置任何貸款，包括出售貸款、全額償付或喪失抵押品贖回權，都會導致貸款按賬面金額從貸款池中移除。
根據FASB ASC 310-30核算的貸款通常被視為累積和履行貸款或資產池，因為在資產的估計壽命內，當現金流量可以合理估計時，資產就會產生利息收入。因此，合同到期的PCI貸款通常被視為在公允價值貼現的情況下累積和執行貸款。如果未計入池中的PCI貸款的時間和金額不能合理估計，則該貸款可歸類為非應計貸款，利息收入可按收付實現制確認，或將所有現金付款記作未付本金的減少。包括有合同到期餘額的貸款在內的PCI池通常被認為是累積和履行的。
購買的未計入FASB ASC 310-30的貸款在FASB ASC 310-20項下入賬，應收賬款-不可退還的費用和其他費用。這些貸款被確定為非pci貸款，最初按公允價值入賬，公允價值使用類似於以下的外部現金流模型和假設來估算。
73
目錄
FASB ASC 310-30貸款.在購置日，估計公允價值與未付本金餘額之間的差額被確認為貸款期間的利息收入，對非循環信貸採用有效利息方法，或對循環信貸採用近似有效利息方法的直線法。任何未確認的貼現貸款，如隨後全額償還，將立即確認為收入。
貸款一般按未付本金餘額、扣除保費、未賺得的折扣和遞延貸款的淨費用和費用入賬。保費和未賺得的折扣可能包括在購買會計中確定的價值。貸款利息採用簡單利息法計算，以未償本金的每日餘額為基礎，並按所得記入收入。當本金或利息支付超過30天或30天以上時，貸款被視為過期或拖欠。
公司用於確定過去到期或拖欠狀況、將貸款置於非應計狀態、記錄收到的非應計貸款、恢復應計利息和收取無法收回的貸款的政策一般不因貸款部門或類別而不同。任何差異在下面適用的章節中表示。
拖欠貸款:
商業貸款由分配給帳户的關係經理提供。每月向所有關係經理提供系統生成的拖欠貸款報告，關係經理根據需要採取後續行動，包括與借款人聯繫，或將嚴重拖欠貸款轉交銀行特別資產部收集。消費者貸款由銀行消費者收款部監控，15天后發出初步拖欠通知，30天和45天發出後續通知。消費者收藏部試圖與借款人直接聯繫，制定一項使貸款流動的計劃。逾期90天的消費者貸款將被收回。
非應計及沖銷貸款:
已停止應計利息的貸款被指定為非應計貸款。拖欠貸款可能保持應計狀態在30天至89天后到期。利息的應計利息一般在貸款拖欠90天時停止，除非信貸有很好的擔保，並處於收款過程中。如果對合同本金或利息的收取有疑問，貸款將在較早的日期存入非應計項目。當期內視為非應計貸款的所有應計利息，但未收利息，均與該期間的利息收入相抵。非應計貸款的利息付款一般按成本回收法記帳，利息支付適用於本金餘額。當信貸質量的改善消除了對利息和本金的充分可收性的懷疑，並出現了一段持續的業績時，貸款可能會恢復權責發生狀態。基本上，所有非應計貸款也被視為減值貸款。減值貸款的收入確認與非應計貸款的確認一致。
如果貸款協議中約定的本金或利息的收取令人懷疑，貸款一般會被沖銷。信用卡貸款和其他消費貸款通常在逾期180天內沖銷。
減值貸款:
世行定期對其分類貸款進行潛在減值測試。可能受到損害的分類貸款是使用世行的正常貸款審查程序確定的，這些程序包括審批後審查、信貸管理部門對批評的貸款報告的季度審查、定期內部審查、延期和延期期間的承銷，以及對定期收到的關於借款人財務業績的信息的分析。如果根據當前的信息和事件，銀行很可能無法按照貸款協議的原始合同條款收取預定的本金或利息付款，那麼貸款就被視為受損。購買的貸款分類為PCI不能歸類為減值貸款。管理層在確定減值時所考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。拖欠付款和付款不足的貸款一般不屬於減值貸款。管理層根據具體情況確定付款延遲和付款不足的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間、延遲的原因、借款人先前的付款記錄以及與本金和利息有關的差額。
減值是在貸款基礎上按貸款實際利率折現的預期未來現金流量的現值來衡量的，或者，作為一種實際的權宜之計，如果貸款依賴於抵押品，貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值(減去出售成本)。減值貸款的收入確認與非應計貸款的確認一致。
在最初衡量減值之後，根據收到的新信息，如果貸款的預期未來現金流量或抵押品或市場價值發生重大變化，則貸款金額或時間發生重大變化
74
目錄
貸款的價格，減值是重新計算。然而，貸款的淨賬面價值從未超過記錄的貸款投資。
問題債務重組:
“貿易和發展報告”是指銀行出於與借款人的財政困難有關的經濟或法律原因，給予借款人一項它本來不會考慮的優惠。這些優惠可包括更改利率、容忍未付本金或應計利息、延長到期日、推遲定期付款的時間，或採取任何其他旨在儘量減少潛在損失的行動。銀行不對其大部分TDR免除本金，但在本金被免除的情況下，在修改前未這樣做的情況下，立即收取這種本金的全部豁免額。世行還認為，在確定一筆貸款是否應歸類為TDR時，付款方面的延遲是微不足道的。
該公司對PCI貸款的減讓和減值措施實施了更嚴格的定義，因為這些貸款不存在於池中，因為這些貸款已經知道信貸惡化，而且與FASB ASC 310-30的指導下的合同票據利率相比，這些貸款通常以較低的貼現率增加收入。對未在池中的PCI貸款的修改，如果它們導致預期現金流比修改前的預期現金流減少，則視為TDRs，而不考慮對協議進行任何其他修改。
隨後進行重組的非應計貸款通常將保持非應計貸款的狀態，直到借款人能夠證明符合重組條件的償還業績持續一段時間，通常為期六個月。重組後的貸款可根據其他重大事件或減輕影響的情況，儘早恢復應計制。未處於非應計狀態的貸款可進行重組，重組後可保持權責發生制。在這種情況下，借款人已在重組前付款，並預期在重組後將繼續履行。一般來説，這類重組涉及降低貸款利率和(或)在一段時間內改變只支付利息的情況。重組後的貸款儘管存在權責發生制，但仍被視為減值貸款，如果有的話，具體的估值津貼按上文受損貸款一節所述方式計算。
如果在重組後的12個月內，貸款沒有按照重組後的條款履行，則認為TDR違約。違約一般包括逾期90天或90天以上的貸款，以及經修訂的到期日已過的貸款，該借款人將不會得到進一步的修改。
一旦一筆貸款被歸類為TDR貸款，它將繼續作為TDR貸款報告，直到它被還清或沖銷為止。
無準備金貸款承付款:
無資金的貸款承付款一般與貸款承諾總額中未使用的部分或向銀行客户提供信貸便利有關，並不是積極交易的金融工具。這些未提供資金的承付款被披露為具有表外風險的金融工具。附註(15)承付款和意外開支和注(19)公允價值計量在綜合財務報表的説明中。
貸款費用和費用
直接貸款起源費和原始貸款的成本以及獲得貸款的溢價或折扣被推遲，隨後攤銷或增加，作為貸款預期壽命的收益調整，使用利息法。利息法的目的是以固定的有效收益率計算週期利息收入。當貸款在到期前還清時，其餘的直接貸款起始費和原始貸款的成本以及獲得的貸款的溢價或折扣立即被確認為利息收入。在貸款出售的情況下，未攤銷的遞延貸款起始費用或費用被確認為出售貸款的損益的一個組成部分。除循環貸款外，所有貸款均採用利息法，而循環貸款則採用直線法。除貸款來源或購買外，與貸款活動有關的費用在提供相關服務期間被確認為非利息收入。
75
目錄
貸款損失備抵:
所有這些都是通過記入費用的貸款損失準備金而設立的，這是管理層對現有貸款組合中可能發生的損失的最佳估計。當管理層認為貸款餘額無法收回時，貸款損失將從備抵項中扣除。其後的追討款項(如有的話)記作免税額。所有被指定為非PCI貸款的貸款都類似於下文所述的方法，但對於非PCI貸款，在購買貸款時記錄的公允價值調整所產生的其餘未加折扣被另外計入補貼方法。PCI貸款的全部情況在下面的“購買信用受損貸款貸款損失準備金”一節中作了説明。
根據管理層的判斷，備抵是必要的，以便為貸款組合中固有的風險所造成的估計貸款損失作準備。公司的所有方法包括按照FASB ASC 310計算的津貼分配，應收款項以及按照FASB ASC 450計算的津貼撥款，意外開支。因此，這一方法的依據是按信貸類型、具體同類風險池和具體損失分配分列的歷史損失經驗，並對當前事件和條件進行了調整。公司確定貸款損失備抵的適當水平的過程是為了在發生信用惡化時考慮到這一點。貸款損失準備金反映了貸款質量趨勢，包括非應計貸款、過期貸款、分類貸款和淨沖銷或收回等因素的水平和趨勢。貸款損失準備金也反映了對某一特定時期的所有貸款採取的所有行動。因此，所列經費數額不僅反映了與新確定的批評貸款有關的貸款損失備抵額的必要增加，而且還反映了就其他貸款採取的行動，其中包括對受損貸款或貸款池的具體估值津貼進行必要的增減。
津貼數額反映了管理層對貸款組合中已知和固有風險的持續評估。津貼的一部分可以分配給特定的貸方；但是，根據管理層的判斷，任何可能被扣減的信貸都可獲得全部津貼。
管理層確定受損的貸款將單獨評估減值，並根據先前描述的方法記錄具體的估值備抵(如果有的話)。被確定不符合管理層對受損的定義的貸款將根據(一)根據FASB ASC 450確定的歷史損失因數，根據具有類似特點和趨勢的類似貸款的歷史貸款損失經驗，對減值進行集體評估；以及(二)反映當前條件影響的環境損失因素，這是根據FASB ASC 450根據公司的一般經濟狀況和其他質量風險因素確定的。將歷史損失因素和環境損失因素結合起來，與具有類似特點的類似貸款池中的未擔保未償貸款本金餘額相乘。
公司評估特定貸款的信用質量指標，並定期分析和評估問題貸款。貸款是根據內部信用風險評級程序分類的，除其他外，評估程序包括：(一)債務人的償還能力；(二)基本抵押品(如果有的話)；和(三)借款人經營的經濟環境和行業。這一分析是在貸款官員一級對所有貸款進行的。當貸款履行，但有一個指定的風險等級，而不是通過，貸款官員分析貸款，以確定一個適當的監測和收集策略。當貸款是不良貸款或已被歸類為非應計貸款時，投資組合風險部門的成員將對貸款進行分析，以確定貸款是否受損。如果貸款被視為受損，投資組合風險部門將評估是否需要為貸款提供特定的評估津貼。具體的估價津貼是通過分析借款人償還欠款的能力、抵押品缺陷和影響借款人行業的經濟狀況等來確定的。
歷史損失因素是根據特定類別貸款的歷史損失經驗和收回經驗計算的。該公司計算貸款類別的歷史損失率是根據實際沖銷和收回貸款與池中貸款總額的比例計算的，平均貸款額為12季度滾動。
環境損失因素是基於公司內部和外部的一般經濟條件和其他定性風險因素。一般而言，這種評估津貼的確定，除其他外包括：(1)拖欠貸款、分類貸款和受損貸款的基本水平和趨勢；(2)還貸和收回貸款的數額和趨勢；(3)貸款數額和條件的變化趨勢；(4)風險選擇和承保標準的變化以及貸款政策、程序和做法的其他變化的影響；(5)貸款管理和其他有關工作人員的經驗、能力和深度；(6)國家和地方經濟趨勢和條件；(6)貸款政策、程序和做法的其他變化；(5)貸款管理的經驗、能力和深度；(6)國家和地方經濟趨勢和條件；(7)競爭、法律和監管等外部因素；(8)信貸集中度變化的影響；(9)其他因素。管理層評估每個組件對貸款質量的風險程度。
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投資組合按季度計算。每個組成部分都被確定為風險等級。然後，將結果用於矩陣，以確定每一類貸款的適當環境損失因數。
所有的評價都具有內在的主觀性，因為它需要在獲得更多信息後容易受到重大修訂的估計數。雖然管理層利用其現有的最佳判斷和資料來確認貸款損失，但鑑於地方和國家經濟狀況的下降，今後可能有必要增加這一津貼。此外，各監管機構作為其審查過程的組成部分，定期審查銀行的貸款損失備抵。這些機構可要求世界銀行根據其對其在考試時可獲得的資料作出的判斷，對津貼作出調整。鑑於上述所有考慮，本公司認為貸款損失備抵是適當的。
購買信用受損貸款的貸款損失備抵：
在公司併購中獲得的PCI貸款須經公司內部和外部信用審查。在FASB ASC 310-30的會計指導下，在每個財務報告期或計量日期，根據預期現金流量對PCI貸款進行全部計量。如果信貸惡化，或先前估計的預期現金流量下降，發生在收購日期之後，貸款損失備抵將從計量日起記在收益項下。
未供資承付款損失備抵：
銀行也是金融工具的一方，在正常的業務過程中存在表外風險，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過“財務狀況綜合報表”確認的付款數額的信貸風險因素。該公司有一項政策，在每季度對風險進行評估，並在必要時為信貸損失提供備抵。該方法與ALL相似，包括貸款承付款縮編可能性的估計數。根據其分析，該公司記錄了對錶外金融工具的備抵。$306,000 截至12月31日，2019和2018分別。這一備抵在公司財務狀況綜合報表的應計費用和其他負債範圍內列報。
按揭銀行業務
該銀行推出並出售某些一對四家庭住房貸款的基礎上，服務-釋放.如果出售的貸款的銷售收益與出售時的淨賬面價值不同，銀行就會確認損益。向其他貸款人提供的1至4户家庭住房貸款的收入在貸款結清之日確認為收入。
出售一至四户家庭住房貸款的承諾主要是在申請貸款和結束貸款之間的時期內作出的。作出這些出售承諾的時間取決於借款人選擇鎖定貸款利率和貸款結束前的費用的時間。這些銷售承諾大多是在盡最大努力的基礎上作出的，即銀行只有在銀行批准和關閉貸款時才有義務出售貸款。為出售到二級市場的一對四家庭住宅貸款(利率鎖)提供資金的承諾和未來交付這些貸款的遠期承諾作為獨立的常備衍生品入賬。這些按揭衍生工具的公允價值是根據貸款利息鎖定日期和資產負債表日期之間的抵押貸款利率變化估計的。當利率鎖定時，公司將為未來交付一四户家庭住宅貸款作出遠期承諾，以對衝其為貸款提供資金的承諾所造成的利率風險。這些衍生工具的公允價值的變化包括在其他收入中。這些衍生工具的公允價值是不 12月31日無顯着性，2019和2018.
商業貸款銷售、服務和商業服務資產
該公司在有限的基礎上出售SBA和USDA貸款的擔保部分，並保留服務，作為現金收益，並記錄相關的服務資產。本公司不出售保留服務的貸款，除非保留參與利息。維修資產在出售時按公允價值入賬，公允價值是通過貼現估計的未來淨現金流量來估算的，貼現使用的貼現率近似於目前的市場費率，並使用估計的預付率。在最初確認之後，所有類別的服務權利都按攤銷成本或公允價值的較低比率進行，並按估計淨服務收入的比例和期間攤銷。維修資產在預付費用和公司財務狀況綜合報表中列報。
為了評估和衡量減值，應使用上述至少每年一次的貼現估計未來淨現金流量模型來衡量服務權的公允價值。任何減值都是以服務權利的賬面價值超過其公允價值的數額來衡量的。
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根據主要風險特徵(包括投資者類型、貸款類型和期限)將權利分成幾類。在公允價值低於賬面金額的情況下，通過對個別地層的估價津貼確認減值。如果公司後來確定某一特定階層的全部或部分減值不再存在，則可將津貼的減少記作收入的增加。估值津貼的變動在其他收入範圍內在綜合收入報表中列報。服務權利的公允價值因估計和實際預付速度以及違約率和損失的變化而大幅波動。
在綜合收入報表中作為其他收入報告的服務費收入，記作償還貸款所賺取的費用。這些費用是根據未付本金的合同百分比計算的，並在賺取時記作收入。抵押貸款服務權的攤銷額與還貸費收入相抵。在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的年度中，與貸款服務有關的遲交費用和輔助費不算重大。
在出售SBA或USDA貸款的擔保部分時，收到高於調整的賬面價值的溢價。銀行對SBA或USDA貸款的投資分配給貸款的銷售和留存部分，根據貸款開始時每一部分的相對公允價值，並根據付款和其他活動進行調整。由於保留的部分不帶有SBA或USDA擔保，貸款出售部分確認的部分收益被遞延並攤銷，作為保留部分的收益率提高，以獲得市場等效收益率。截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年，遞延收益餘額無關緊要。
其他擁有的房地產
本公司為部分或全部清償貸款義務而取得的其他不動產，列為待售房地產。購得時，財產在購置之日按估計公允價值(減去出售成本)入賬，不得超過可變現淨值，由此產生的任何減記記作貸款損失備抵。消費者抵押貸款的實際佔有是指在喪失抵押品贖回權後獲得法定所有權，或借款人通過完成代替止贖權的契約或通過類似的法律協議，適當地傳遞所有利息以滿足貸款。
購置後，維護財產所產生的所有費用將被支出，但與開發和改善財產有關的費用除外，這些費用以財產的可變現淨值為資本。如果其他不動產的可變現估計價值在購置日期後下降，則估值調整記作其他不動產擁有費用，扣除合併損益表的淨額。
房地和設備
房地和設備，包括租賃地改良，按成本減去累計折舊列報。折舊是在資產的估計使用壽命或租期內使用直線法計算的，以較短者為準。用於計算建築物和建築物改進的折舊和攤銷的估計使用壽命如下15 到39 年；對於傢俱、固定裝置和設備三到七好幾年了。當情況發生或變化時，公司審查建築物、租賃地改進和設備的減值情況，表明財產的未貼現現金流量低於其賬面價值。如果確定了減值損失，則根據財產的公允價值，通過對收益的收費來確認減值損失。
銀行人壽保險
公司的BOLI保單確保某些現任或前任銀行職員的生命，並指定銀行為受益人。非利息收入是由保險公司增加保單的基礎投資而產生的免税收入(受某些限制)。銀行利用BOLI部分抵消與僱員補償和福利計劃相關的成本，並將其收入與BOLI的收益相抵消。公司將BOLI記錄在財務狀況表日根據保險合同可實現的金額，即按其他費用或其他可能在結算時到期的款項調整後的現金退還價值。
其他無形資產
其他無形資產代表在企業合併中獲得的CDI。任何特定業務組合產生的CDI公允價值是基於核心存款供資的預期成本節餘的現值，相對於另一供資來源而言。CDI在估計的使用壽命內攤銷，其近似於通過加速方法獲得的現有存款關係。公司每年對這些可識別的無形資產進行評估，如果存在減值跡象，則更頻繁地評估這些無形資產。
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善意
該公司的商譽是指在某些合併和收購中獲得的淨資產公允價值的超額購買價格。商譽分配給傳統銀行，每年在銀行一級(報告單位)評估減值情況，如果在年度測試之間存在減值跡象，則更頻繁地進行評估。除其他外，需要考慮的因素包括：法律因素或一般商業環境的重大變化；公司股價和市值的重大變化；意外的競爭；以及監管機構的行動或評估。
對於商譽損害評估，公司可以選擇，在兩步程序之前，首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大。該公司選擇繞過對其質量的評估2019和2018年度商譽減值測試，並直接進行兩步商譽減值測試.
商譽減值兩步流程要求公司對公允價值作出假設和判斷.商譽減值測試的第一步是將報告單位的總公允價值與其賬面價值進行比較。如果沒有其他減值指標，如果總公允價值超過賬面價值，商譽不被視為受損，不需要進行額外分析。如果報告單位的賬面價值超過總公允價值，則將執行第二步，以衡量減值損失的數額(如果有的話)。為了衡量任何減值損失，所隱含的公允價值將以同樣的方式確定，就像報告單位是在企業合併中被收購一樣。如果商譽的隱含公允價值低於已記錄的商譽，則將對差額記入減值費用。
所得税
該公司和銀行提交了一份美國合併的聯邦所得税申報表和一份俄勒岡州所得税申報表。所得税費用是指本年度應繳或可退還的所得税總額以及遞延税資產和負債的變動情況。遞延税資產和負債因合併財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果確認。遞延税資產和負債的計量採用適用於預期收回或解決這些臨時差額期間的應納税收入的規定税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。如果需要，估值備抵可將遞延税款資產減少到預期實現的數額。
只有在“更有可能”在税務審查中維持税收地位，並假定進行税務審查時，才能確認税收狀況是一項福利。確認的金額是最大的税收優惠數額，超過50%的可能在考試中實現。對於不符合“更有可能不符合”標準的税種，則不記錄任何税收優惠。
該公司的政策是在綜合收入報表中確認未確認的税收利益的利息和懲罰，因為每年的數額一般都是微不足道的。
經營租賃
在正常的業務過程中，公司簽訂協議，並在開始時確定某一特定協議是否為租賃。本公司的不可撤銷經營租賃協議涉及某些銀行辦事處、後臺業務設施、辦公設備和轉租協議。這些協議分別記作預付費用和其他資產及應計費用和其他負債範圍內的ROU資產和負債，分別記錄在精簡的財務狀況綜合報表中。經營租賃ROU資產和租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的，並代表在租賃期間使用基礎資產的權利和支付租約所產生的租賃付款的義務。由於公司的租約沒有提供隱含的利率，公司在確定租賃付款的現值時，根據開始日期的資料使用其增量借款利率。經營租賃ROU資產也包括任何租賃前付款，但不包括租賃獎勵.當公司合理地肯定公司將行使該選擇權時，公司的租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
公司為12個月或12個月以下的經營租賃選擇了ROU資產和負債除外政策，併為合同租賃付款總額選擇了資本化門檻政策$25,000 或者更多。本公司不考慮在投資組合水平上的任何租賃。
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股票補償
本公司維持多項以股票為基礎的獎勵計劃，詳情請參閲注(20)股票補償。股票期權、限制性股票獎勵和發放給僱員和董事的限制性股票單位的補償費用是根據授予之日的這些獎勵的公允價值確認的。補償費用一般是在規定的服務期內確認的，一般定義為直線式的歸屬期。以市場為基礎歸屬的受限制股票單位的補償費用，在服務期內按被限制股票單位應歸屬的範圍予以確認。沒收是在發生時確認的。
在授予之日，公司普通股的市價用於確定受限制股票獎勵和受限制股票單位的公允價值。股票期權的公允價值是根據授予日期估算的，採用Black-Soles-Merton期權定價模型。某些受限制的股票單位贈款受基於業績的歸屬以及基於這些條件的其他批准的歸屬條件和懸崖背心的限制，公允價值是使用蒙特卡羅模擬定價模型估算的。布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型和蒙特卡洛模擬定價模型中使用的假設包括：基於估價日期和剩餘合同期限的預期期限；基於美國國債在授標之日的國庫券曲線的無風險利率；基於支付給持有人的預期股息的預期股利收益率；以及基於同等歷史期限內的歷史波動而在預期期限內的預期股票價格波動。
低收入住房税收抵免投資
公司二 LIhc合夥企業的股權投資，是為低收入住房項目提供資金的間接聯邦補貼。作為這些合夥企業的有限責任投資者，該公司以從合夥經營虧損和聯邦所得税抵免中扣除税收的形式獲得税收優惠。聯邦所得税抵免是在10年期間內由於符合某些標準的投資財產而獲得的，並且在15年內因不遵守這些標準而被收回。本公司按比例攤銷法核算LIHTCs，並按所收到的税收抵免和其他税收優惠按比例攤銷投資的初始成本，並在公司合併收入報表中確認淨投資業績為所得税支出的一個組成部分。該公司在公司財務狀況表中報告了未合併LIHTCs的股權投資的賬面價值，作為預付費用和其他資產。
LIHTCs的最大虧損風險是公司投資的股本和提供的信貸。向這些實體提供的貸款與其他貸款的承保方式基本相同，而且一般都有擔保。該公司評估了公司在每一項LIHTC投資中持有的可變利益，並確定該公司在此類投資中沒有控制財務利益，也不是主要受益人。
新的市場税收抵免投資
該公司共有$25.0 百萬合格股本投資三 有資格獲得NMTC的經認證的發展實體。NMTC方案向投資者提供聯邦税收獎勵，以便在貧困社區進行投資，並通過在這些社區發展成功的企業來促進經濟改善。NMTC可供投資者在7年內使用，如果在此期間發生某些事件，則可對其進行回收。要求公司提供資金85 百分比在預定的最後期限前申請全部税收抵免。公司在截止日期前提供了資金。
公司按權益法核算其NMTC，並將投資餘額作為預付費用和其他資產在公司財務狀況綜合報表中報告，並在公司綜合損益表中報告其他收入中的投資收入。
遞延補償計劃
該公司有一個遞延補償計劃，並已與某些執行官員達成協議。根據“遞延補償計劃”，參與人可選擇推遲賠償，公司可酌情根據若干因素代表任何參與人向遞延補償計劃繳納額外繳款。該等酌情供款一般由公司董事局賠償委員會批准。遞延補償計劃下參與人的名義賬户餘額每年賺取利息。適用的利率是穆迪在每年1月1日到期的AAA公司債券收益率。一般來説，參與人的帳户應在參與人在公司離職、參與人死亡或傷殘或參與人根據“國內收入法”適用規則選擇的某一特定日期時支付。
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此外，與主要的合併，公司承擔了一個工資延續計劃。薪酬延續計劃是一項無經費的、無保留的遞延補償計劃，適用於選定的前首席商業行政人員，其中一些是現任遺產官。根據“工資延續計劃”，公司將在個人因退休而終止服務的特定期間內，向每個參與人或其受益人支付具體數額，但須遵守提前終止合同的規定。
公司根據“遞延補償計劃”和“工資延續計劃”支付款項的義務是公司的一般義務，應從公司的一般資產中支付。因此，參與方是公司的一般無擔保債權人，在這兩項計劃下的參與情況都是如此。公司在“財務狀況綜合報表”中記錄應計費用內的負債和其他負債，並以系統和合理的方式記錄補償費用。由於根據“遞延補償計劃”賺得的數額一般是根據公司的年度業績計算的，因此公司每年記錄根據該年財務執行情況計算的一筆數額的遞延補償費用。
每股收益
兩類方法用於計算每股基本收益和稀釋收益.每股基本收益是分配給普通股股東的淨收益除以在此期間流通的普通股加權平均數。所有未兑現的基於股票的支付獎勵，如果包含不可沒收股息的權利，將被視為參與此計算的證券。分配給參股證券的股息和未分配收益不包括在分配給普通股股東的淨收益中，參與證券不包括在已發行加權平均普通股之外。普通股稀釋收益採用國庫股法計算，包括在股票期權下發行的額外潛在普通股的稀釋效應。在財務報表發佈之日，每股收益和股息被重報為所有股票分紅和股票分紅。
衍生金融工具
為出售而持有的按揭貸款及有關遠期交割合約的承付款，均屬衍生工具。該公司還利用利率互換衍生合同來滿足其商業客户的需要，即與客户進行利率互換，同時與另一金融機構進行抵消性利率互換。在每次掉期交易中，本公司同意以可變利率向客户支付名義金額的利息，並以固定利率從客户收取類似名義金額的利息。同時，公司同意按相同名義金額向另一金融機構支付相同的固定利率，並按相同的名義金額收取相同的可變利率。該交易允許公司的客户有效地將可變利率貸款轉換為固定利率，公司根據與其客户和第三方的基礎交易的投標/詢問價差的差異確認即時收益。由於公司作為其客户的中介，標的衍生合同的公允價值的變化在很大程度上相互抵消，對公司的經營結果影響不大。這些利率互換不被指定為對衝工具。
與這些交易有關的費用收入記在綜合收入報表上的利率掉期費中。未清衍生工具頭寸的公允價值包括在公司財務狀況綜合報表中的預付費用和其他資產及應計費用和其他負債中，並列入現金流動綜合報表中應計未收利息、預付費用和其他資產以及應計費用和其他負債的淨變動中。公允價值變動和所有現金流量的損益計入公司合併損益表中的其他非利息收入，但在截止年度淨額為零2019年12月31日和2018基於相同的背靠背利率互換。
廣告費用
廣告費用按支出入賬。第一次使用廣告時，與廣告製作有關的費用被認為是發生的。
操作段
當公司的主要決策者監督各種產品和服務的收入來源時，經營管理和財務業績在全公司的基礎上進行評估。操作段聚合為一 因為所有部分的運營結果都是相似的。因此，管理層認為所有財務服務業務都集中在一個可報告的業務部門。
與客户簽訂合同的收入
該公司的收入主要由金融工具的利息收入構成，如貸款和投資證券，這些收入被排除在ASC 606的範圍之外。對公司收入的描述-
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在ASC 606範圍內產生的活動列於公司綜合損益表中的服務費和其他費用及其他收入中，具體如下：
• | 存款賬户服務費：本公司從各種存款產品和服務中向存款客户收取費用。非交易費用，如賬户維持費和月結單費，被視為根據與正在續訂的日常合同向客户提供的費用。這些非交易費用的收入是在一個月內賺取的，代表公司履行履約義務的期間。基於交易的費用，如不充分的資金收費、停止支付費用和電匯費，在交易執行時確認，因為合同期限不超過所執行的服務。 |
• | 財富管理和信託服務：本公司從與客户簽訂的信託和經紀活動合同中收取費用。收入一般是按月確認的，一般是根據客户管理資產的一定百分比計算，或者是根據為客户實施的投資或保險解決方案計算的。 |
• | 商業處理服務及借記卡及信用卡費用：本公司從持卡人透過第三方付款網絡供應商進行的交易中賺取費用，包括(I)由付款網絡作為借記卡發行人而賺取的轉帳費，(Ii)轉介費收入，及(Iii)將客户轉介至付款處理供應商而賺取的持續商户費用。這些費用在交易發生時已獲確認，但可按日或每月結算。 |
(d) 最近發佈的會計公告
FASB ASU 2014-09, 與客户簽訂合同的收入，(經FASB ASU 2015-14；FASB ASU 2016-08；FASB ASU 2016-10和FASB ASU 2016-12修訂)，於2014年5月發佈。根據這一會計準則更新(“ASU”或“更新”)，財務會計準則委員會(“FASB”)創建了一個新的主題606，這是對FASB和國際會計準則委員會的一項聯合倡議的迴應，目的是澄清確認收入的原則，併為美國公認會計準則和國際財務報告準則制定共同的收入標準，以便：
• | 消除收入要求中的不一致和弱點。 |
• | 為解決收入問題提供一個更有力的框架。 |
• | 提高各實體、行業、法域和資本市場收入確認做法的可比性。 |
• | 通過改進披露要求，向財務報表用户提供更有用的信息。 |
• | 通過減少實體必須提及的要求數量，簡化財務報表的編制。 |
該公司於2018年1月1日採用了修訂後的收入確認指南，採用了修改後的追溯方法。公司收入的很大一部分來自金融資產的利息收入，這些收入被排除在修訂指南的範圍之外。關於非利息收入和相關披露，公司已在指南範圍內確定和評估了收入來源和基本收入合同。在考慮經修訂的會計準則時，該公司沒有發現收入確認的時間有任何重大變化。“最新情況”的通過對公司的綜合財務報表沒有重大影響，但通過確實改變了上述重要會計政策中所述的某些披露要求。
FASB ASU 2016-01, 金融資產和金融負債的確認和計量(分主題825-10)，於2016年1月發佈，以加強金融工具的報告模式，為財務報表用户提供更多有用的決策信息。“最新情況通報”載有若干規定，包括但不限於：(1)除某些例外情況外，要求權益投資按公允價值計量，公允價值以淨收入確認；(2)簡化股權投資的減值評估，而不要求通過定性評估來確定減值；(3)取消披露估算公允價值的方法和重要假設的要求；(4)要求在資產負債表或財務報表所附附註中按計量類別和金融資產的形式分別列報金融資產和負債。“最新情況通報”還修改了某些財務報表披露要求，包括要求根據退出價格披露金融工具的公允價值。自2018年1月1日起，本公司採用累積追趕過渡法。這一變化導致累計調整為$93,000 從…累計其他綜合損失，
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網保留與公司權益擔保相關的未實現收益的留存收益。由於採用本更新，公司用於估計應收貸款公允價值和存款賬户公允價值以進行披露要求的程序和程序也發生了變化。在此之前，公司使用入口價格的概念對這些物品進行了估價。本ASU強調，應使用退出價格概念來衡量這些工具；因此，公司改進了其計算，作為採用本更新的一部分。上一期間的資料尚未更新，以符合新的指導意見。見股東權益合併報表注(19)公允價值計量.
FASB ASU 2016-02, 租賃(主題842)，經ASU 2017-13、2018-01、2018-10、2018-11和ASU 2018-11和ASU 2019-01修訂的ASU 2019-01最初於2016年2月發佈，目的是提高各組織之間租賃的透明度和可比性，並披露有關租賃安排的關鍵信息。ASU規定了承租人和出租人租賃的確認、計量、提交和披露原則。ASU要求承租人採用雙重方法，將租賃分為融資租賃或經營租賃。這種分類將確定租賃費用是根據有效利息法還是在租賃期限內的直線基礎上確認的。承租人還必須記錄所有期限超過12個月的租賃的使用權、資產和租賃負債，而不論其分類如何。所有現金付款將在現金流量表中列入業務活動。在過渡時期，承租人和出租人必須在最早的時期開始時使用修改後的追溯方法確認和衡量租賃。ASU在2018年12月15日以後的財政年度對公共實體有效，包括在這些財政年度內的過渡時期。2018年期間，管理層制定了估算使用權、資產和租賃負債的方法，並選定了一個供應商，以協助實施和計算經修訂的追溯辦法所產生的影響。該公司於2019年1月1日通過了ASU，並選擇了12個月或更短期限的租賃資產和租賃負債除外會計政策。這一ASU的採用導致了業務租賃資產和負債的確認。$29.3 百萬和$30.2 百萬分別在“財務狀況簡編綜合報表”中的預付費用和其他資產及應計費用和其他負債中。這一變化還導致了對初始留存收益的累積效應調整。$399,000 ，扣除税後，按修改後的追溯法計算。
FASB ASU 2016-13金融工具：信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，經ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2019-11於2016年6月修訂。通常被稱為CECL，本ASU要求按攤銷成本法計量的金融資產按預計收取的淨額列報。信貸損失備抵是從金融資產攤銷成本法中扣除的估價賬户，用以按預期在金融資產上收取的數額列報淨賬面價值。預計信貸損失的計量依據的是有關過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前條件以及影響報告金額可收性的合理和可支持的預測。該修正案涉及貸款、債務證券、貿易應收賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款和任何其他未被排除在合同約定範圍之外的接受現金的金融資產。會計準則股以反映預期信貸損失的方法取代一般只考慮過去事件和當前情況的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以估計所有預期的信貸損失。此外，ASU還處理購買的資產，並引入了購買的金融資產，其信用惡化的程度從一開始就超過了微不足道的水平(“PCD”)。這些PCD資產的會計核算類似於FASB ASC 310-30的現行會計準則，不良信貸質量獲得的貸款和債務證券，對於PCI資產，除隨後對現金流量估計數的改進外，將立即確認為收入，類似於立即確認現金流量隨後惡化。目前的指導意見只允許對這些現金流量的改善作出預期的確認。由於術語已被更改為“微不足道”的信貸惡化量，因此假定在ASU下有更多的資產可能比目前指導下的資產更有資格進行這一核算。對於公共商業實體，ASU適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括那些財政年度內允許在2018年12月15日以後的財政年度及早採用的中期。實體將在採用指導意見的第一個報告期開始時，通過對留存收益進行累積效應調整，應用ASU。債務證券需要一種可能的過渡辦法。以前應用了FASB ASC 310-30指南的實體將前瞻性地將指導應用於本ASU中的PCD資產。應對PCD資產採用一種可能的過渡辦法，在採用時，應調整攤銷成本法，以反映信貸損失備抵額的增加。
該公司正在實施一種CECL備抵模式，該模型計算貸款壽命期間的準備金，主要由投資組合特徵、經濟前景和其他關鍵方法假設驅動，而目前的會計做法則使用了已發生損失模型。這些假設是建立在開放池、歷史損失框架的基礎上的。公司將在合理的情況下使用單一的經濟預測
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目錄
可支持的預測期，以直線迴歸歷史損失.公司的跨職能團隊將根據需要定期完善模型。該公司預計信用損失備抵額將增加10%-30%，包括對無資金承付款的備抵的影響。這一變化將減少截至2020年1月1日的開盤股東權益餘額。增加的大部分是貸款壽命估計的結果。公司預計較長期貸款的信貸損失備抵額會增加，而較短期貸款的備抵額則會減少。之所以披露上述範圍，是因為該公司仍在最後確定中東歐津貼模式，包括審查與質量調整、可能出現的問題債務重組和經濟預測有關的假設；最後確定內部控制的執行；評估對我們財務報表披露的影響。
該公司預計，在新編纂的可供出售債務證券減值模式下，其可供出售的債務證券不會計入信貸損失的實質性備抵，因為這些證券大多是政府機構支持的證券，其損失風險極小。
FASB ASU 2017-04.class=‘class 1’>將商譽減損測試中的第二步取消.ASU適用於年度或2019年12月15日以後開始的任何臨時商譽損害測試，使用一種可能的過渡方法，並允許儘早採用.公司預計ASU不會對其合併財務報表產生重大影響。
FASB ASU 2018-13披露框架-對公允價值計量披露要求的修改，於2018年8月發佈，並修改了專題820中關於公允價值計量的披露要求。本ASU的修正案對所有實體的財政年度和2019年12月15日以後的財政年度內的期中期均有效。公司預計ASU不會對其合併財務報表產生重大影響。
(2) | 業務合併 |
在結束的年份內沒有完成任何收購或合併。2019年12月31日和2017年。在本年度終了的年度內2018年12月31日，公司完成了對Puget聲波Bancorp和Premier Business Bancorp的收購。
Puget有聲合併：
2017年7月26日，該公司與世界銀行和Puget SoundBancorp公司一起。它的全資子公司普吉健全銀行聯合宣佈簽署一項最終協議。普吉特音響公司的合併於2018年1月16日生效。自收購之日起，Puget聲音公司合併為傳統銀行，Puget聲音銀行合併為遺產銀行。普吉特聲音公司的合併導致了$68.5 百萬出於善意。
根據Puget聲音合併的條款，所有未執行的Puget聲音限制性股票獎勵在Puget聲音合併的收購日期立即生效。普吉公司股東收到1.1688 傳統普通股每股Puget健全股票。文物署4,112,258 根據2018年1月12日傳統普通股收盤價計算的普通股股票$31.80 發行的普通股總公允價值$130.8 百萬支付的現金$3,000 就交易中的部分股份而言，其支付的總代價為$130.8 百萬。考慮總額包括$851,000 ，代表26,741 被普吉證券股東沒收的股票，以支付適用的税款。
本公司招致與收購有關的費用$75,000 , $5.4 百萬和$810,000 最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別為普吉特音響的合併。
主要合併：
2018年3月24日，該公司與世界銀行、總理商業銀行及其全資附屬銀行總理社區銀行共同宣佈簽署一項最終協議。總理合並於2018年7月2日生效。自收購之日起，中央商業銀行合併為遺產銀行，總理社區銀行合併為遺產銀行。
根據總理合並的條款，首席商業股東收到0.4863 根據2018年6月29日遺產普通股每股收盤價換得的遺產普通股股份$34.85 。文物署2,848,579 其普通股和已付現金的股份$2,000 就交易中的部分股份而言，其支付的總代價為$99.3 百萬.
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目錄
本公司招致與收購有關的費用$57,000 ，和$4.9 百萬，在過去的幾年裏2019年12月31日 和 2018分別為總理合並。有不 在2017年12月31日終了的年度內發生了與併購相關的費用。
業務合併會計：
總理合並和普吉證券合併導致$53.4 百萬和$68.5 百萬分別是善意的。這種商譽在税收上是不可扣減的。
Premier和Puget合併的主要原因是，根據其持續的增長戰略，在公司的地理足跡中創造深度，將重點放在大都會市場，並實現運營規模和實現更大的合併組織的效率。合併構成由FASB ASC 805，業務組合所定義的業務收購。FASB ASC 805規定了企業收購者如何在其財務報表中確認和計量其可識別資產和承擔負債的原則和要求。遺產被認為是這些交易的收購人。因此，對總理商業資產和普吉證券資產的公允價值的初步估計數，包括可識別的無形資產和承擔的負債，在各自的購置日期進行了衡量和記錄。關於收購日期的公允價值是初步的，是管理層根據現有的信息和事實以及收購日期的情況所作的最佳估計。公允價值在購置結束日期後一年內可作調整，因為可以獲得關於收盤日公允價值的補充信息。截至2018年12月31日，該公司最後確定了這兩宗合併的收購價格分配。
在總理合並和普吉合併中獲得的資產和承擔的負債的公允價值估計如下：
總理合並 | 普吉聲合併 | ||||||
(單位：千) | |||||||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
利息存款 | |||||||
可供出售的投資證券 | |||||||
應收貸款(1) | |||||||
其他擁有的房地產 | |||||||
房地和設備，淨額 | |||||||
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 | |||||||
銀行所有人壽保險 | |||||||
應計未收利息 | |||||||
預付費用和其他資產 | |||||||
其他無形資產 | |||||||
所獲資產總額 | $ | $ | |||||
負債 | |||||||
存款 | $ | $ | |||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | |||||||
根據回購協議出售的證券 | |||||||
應計費用和其他負債 | |||||||
獲得的負債總額 | $ | $ | |||||
獲得的淨資產的公允價值 | $ | $ | |||||
(1) 在總理合並和普吉證券合併中獲得的未償貸款餘額是$335.4 百萬和$392.7 百萬分別在收購日期。
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目錄
下表彙總了從總理和Puget健全合併中確認的淨資產、估計公允價值調整和由此產生的商譽。商譽係指轉讓的代價超過所取得的淨資產和承擔的負債的估計公允價值。
總理合並 | 普吉聲合併 | ||||||
(單位：千) | |||||||
考慮轉移 | $ | $ | |||||
合併日淨資產成本法 | $ | $ | |||||
公允價值調整： | |||||||
投資證券 | ( | ) | ( | ) | |||
應收貸款共計，淨額 | ( | ) | |||||
其他擁有的房地產 | ( | ) | |||||
房地和設備 | ( | ) | |||||
其他無形資產 | |||||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | |||
存款 | ( | ) | ( | ) | |||
應計費用和其他負債 | |||||||
合併日淨資產公允價值 | $ | $ | |||||
合併後的商譽 | $ | $ | |||||
下表列出了截至2018年12月31日和2017年12月31日終了年份的某些形式信息，僅供説明之用，就好像總理和Puget合併發生在2017年1月1日一樣。估計的形式信息結合了PremierCommerce和Puget聲波的歷史結果和公司合併的歷史結果，幷包括反映某些公允價值調整對各自時期的估計影響的某些調整。這些形式上的信息並不能説明如果總理和普吉合併發生在2017年1月1日會發生什麼。特別是，形式資料沒有考慮到公允價值記錄貸款造成的貸款損失準備金的任何變動。此外，因總理合並和Puget合併而產生的額外經營節餘和其他業務協同效應，包括利息收入的增長，未反映在下表的暫定數額中。因此，實際數額將與所提供的初步資料不同。
截至12月31日的年度， | |||||||
2018 | 2017 | ||||||
(單位：千美元，每股除外) | |||||||
淨利息收入 | $ | $ | |||||
淨收益 | |||||||
普通股基本收益 | $ | $ | |||||
每股稀釋收益 | $ | $ | |||||
公司認為，歷史上的總理商業和普吉特健全的經營成果，單獨或集體，被認為沒有足夠的意義，以有意義的公司的經營結果。
(3) | 投資證券 |
該公司的投資政策主要是為了提供和維持流動性，在不產生不當利率和信貸風險的情況下創造有利的資產回報，並補充銀行的貸款活動。
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目錄
可供出售的投資證券
(A)按類別及到期日劃分的證券
下表列出在所列日期可供出售的投資證券的攤銷成本、未實現收益毛額、未實現損失毛額和公允價值：
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||
攤銷 成本 | 毛額 未實現 收益 | 毛額 未實現 損失 | 公平 價值 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
市政證券 | ( | ) | |||||||||||||
抵押擔保證券與抵押貸款義務(1): | |||||||||||||||
住宅 | ( | ) | |||||||||||||
商業 | ( | ) | |||||||||||||
公司債務 | ( | ) | |||||||||||||
其他資產支持證券(1) | ( | ) | |||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
(1)由美國政府贊助的機構發行和擔保。
(2018年12月31日) | |||||||||||||||
攤銷 成本 | 毛額 未實現 收益 | 毛額 未實現 損失 | 公平 價值 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
市政證券 | ( | ) | |||||||||||||
抵押擔保證券與抵押貸款義務(1): | |||||||||||||||
住宅 | ( | ) | |||||||||||||
商業 | ( | ) | |||||||||||||
公司債務 | ( | ) | |||||||||||||
其他資產支持證券(1) | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
(1) 由美國政府贊助的機構發行和擔保。
有不 被歸類為交易或持有至到期日的證券2019年12月31日或2018年12月31日.
可供出售的投資證券的攤銷成本及公允價值2019年12月31日按合同期限分列如下。實際到期日可能與合同期限不同，因為某些借款人有權贖回或預支債務，有或不加催繳或預付罰款。
攤銷成本 | 公允價值 | ||||||
(單位：千) | |||||||
一年或一年以下到期 | $ | $ | |||||
一年至五年後到期 | |||||||
五年至十年後到期 | |||||||
十年後到期 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
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目錄
(B)未實現損失和其他非臨時減值
下表顯示本公司可供出售的投資證券的未變現總虧損及公允價值，而該等投資證券並無被視為暫時受損，並按投資類別及個別證券截至以下日期為止處於持續未變現虧損狀況的時間合計。2019年12月31日和2018年12月31日:
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||
公平 價值 | 未實現 損失 | 公平 價值 | 未實現 損失 | 公平 價值 | 未實現 損失 | ||||||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||||||
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
市政證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
抵押擔保證券與抵押貸款義務(1): | |||||||||||||||||||||||
住宅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
商業 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
公司債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
其他資產支持證券(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
(1)由美國政府贊助的機構發行和擔保。
(2018年12月31日) | |||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||
公平 價值 | 未實現 損失 | 公平 價值 | 未實現 損失 | 公平 價值 | 未實現 損失 | ||||||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||||||
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
市政證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
抵押擔保證券與抵押貸款義務(1): | |||||||||||||||||||||||
住宅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
商業 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
公司債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
(1) 由美國政府贊助的機構發行和擔保。
該公司已評估了這些可供出售的投資證券2019年12月31日和2018年12月31日並確定其價值的下降不是暫時的。未實現損失主要是由於購買證券以來市場利率上升所致。預計這些證券的公允價值將隨着其到期日的臨近而收回。市政證券和公司債券的發行人沒有一家的信用評級低於投資評級。2019年12月31日或2018年12月31日。本公司有能力及意欲持有該等投資，直至收回該證券的攤還成本為止，而該費用可能是該等證券的到期日。
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目錄
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017有不 計入淨收入的非臨時費用。
(C)已實現的損益
下表列出出售可供出售的證券的已實現損益毛額。2019年12月31日, 2018和2017:
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
已實現收益毛額 | $ | $ | $ | ||||||||
已實現損失毛額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
已實現淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
(D)質押證券
下表彙總了可供出售的投資證券的攤銷成本和公允價值，這些證券以下列債務作為抵押品2019年12月31日和2018年12月31日:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
攤銷 成本 | 公平 價值 | 攤銷 成本 | 公平 價值 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
華盛頓州和俄勒岡州公共存款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
根據回購協議出售的證券 | |||||||||||||||
其他質押證券 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(4) | 應收貸款 |
公司在正常的業務過程中發放貸款，也通過兼併和收購獲得貸款。與公司記錄的應收貸款投資有關的披露一般不包括應計利息、應收賬款和遞延費用淨額，因為這些費用或費用被認為是微不足道的。
(A)貸款來源/風險管理
公司將貸款分類為四 整個貸款組合的部分：商業業務，一對四家庭住宅，房地產建設和土地開發和消費者。在這些部分中有各類貸款，管理部門監測和評估貸款組合中的信貸風險。該公司制定了某些貸款政策和程序，旨在在可接受的風險範圍內最大限度地增加貸款收入。管理層定期審查和批准這些政策和程序。報告制度通過向管理層提供與貸款生產、貸款質量、信貸集中、貸款拖欠以及不良貸款和批評貸款有關的經常報告來補充審查進程。公司還定期進行內部貸款審查和驗證信用風險評估，並將這些審核的結果提交給管理層。貸款審查過程補充和加強了貸款官員和信貸人員作出的風險識別和評估決定，以及公司的政策和程序。
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目錄
對每個貸款組合部分的風險特點的討論如下：
商業業務:
商業商業投資組合中有三大類貸款：商業和工業貸款、業主佔用商業地產和非業主佔用商業地產。業主和非業主佔用的商業房地產類別都被認為是商業房地產貸款。由於商業貸款和工業貸款具有不同於商業房地產貸款的風險特徵，因此下文將對它們分別進行討論。
商業和工業。商業和工業貸款主要是根據借款人確定的現金流量發放的，其次是借款人提供的基本抵押品。然而，借款者的現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的擔保品的價值可能會波動。大多數商業和工業貸款是由融資資產或其他商業資產(如應收賬款或庫存)擔保的，可以包括個人擔保；但是，一些短期貸款可以在無擔保的基礎上發放。就以應收帳款擔保的貸款而言，償還這些貸款的資金的可得性在很大程度上取決於借款人是否有能力向其客户收取欠款。商業和工業貸款比其他貸款具有更大的風險，因為借款人的現金流較難預測，而且在違約情況下，損失數額可能更大，更難以量化，因為擔保這些貸款的抵押品的價值可能波動，可能無法收回，或過時或用途有限等。
商業地產。該公司主要在其主要市場區域內提供商業房地產貸款。這些貸款須遵守類似商業和工業貸款的承保標準和程序，因為這些貸款主要被視為現金流動貸款，其次被視為以房地產為擔保的貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金和貸款付款，償還取決於財產的成功運營和管理。獲得這些貸款的房地產的價值可能受到房地產市場或經濟狀況的不利影響。自住商業房地產貸款與非業主商業房地產貸款的風險差異很小。
一對四家庭住宅:
該公司的一四户家庭住房貸款大多是由位於其一級市場地區的單户住宅擔保的。該公司的承銷標準要求單一家庭投資組合貸款一般為業主所有，且不得超過80 %指基礎抵押品的初始價值或成本較低的抵押品。到期日的期限通常從15 到30 好幾年了。該公司一般在二級市場出售其單一家庭貸款，並在其貸款組合中保留較小的份額。
房地產建設與土地開發:
本公司提供一至四套家庭住宅及五套或以上家庭住宅及商業物業的建築貸款。一四户家庭住房建設貸款一般包括建造定製住宅，購房者是借款人。該公司還為建造預售住房的建築商提供資金，並在選定的情況下為建造投機性住宅物業的建築商提供資金。基本上，所有的建築貸款都是短期貸款，定價時利率是可變的.與其他類型的貸款相比，建築貸款可能涉及更高的風險，因為資金部分是根據項目的價值預付的，在項目完工前是不確定的。由於估算建築成本的內在不確定性以及已完成項目的市場價值以及政府對不動產的管制的影響，公司對完成項目所需資金總額和相關貸款-價值比率的估計可能與實際結果不同。因此，建築貸款往往涉及支付部分取決於償還的大筆資金。最終項目成功後，借款人有能力出售或出租財產或為債務再融資。如果公司對項目竣工時價值的估計被誇大，可能沒有足夠的擔保來償還貸款，如果借款人不償還貸款，可能會蒙受損失。這類貸款的還款來源可能是經批准的長期貸款人預先承諾的長期貸款。, 出售已開發的財產或公司的臨時貸款承諾，直到獲得永久資金為止。這些貸款受到現場檢查的密切監測，並被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為這些貸款的最終償還取決於建設項目的成功完成、利率的變化、政府對不動產的監管、一般的經濟狀況以及能否獲得長期融資。
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目錄
消費者:
本公司提供有擔保和無擔保的消費貸款和信貸額度。這些貸款的承保程序確保了符合條件的主要和二級還款來源。住房權益貸款的承保標準受到法定要求的重大影響，其中包括但不限於80 %、收款補救辦法、借款人一次可擁有的此類貸款的數量和文件要求。為監測和管理消費貸款風險，根據需要制定和修改政策和程序。大多數消費貸款用於在許多個人借款人中支付的數額相對較小的貸款，從而降低了這類貸款的信貸風險。為進一步降低風險，趨勢報告由管理層定期審查。
該公司還購買間接消費貸款。這些貸款是為新的和舊的汽車和娛樂車輛，間接來源於選定的經銷商在公司的市場地區。該公司對間接貸款的購買主要限於在其市場區域內建立和知名的經銷商以及未被歸類為次級貸款的申請人。
應收貸款2019年12月31日和2018年12月31日由下列投資組合部分和類別組成：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(單位：千) | |||||||
商業業務： | |||||||
工商業 | $ | $ | |||||
業主自住商業地產 | |||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||
商業業務總額 | |||||||
一對四家庭住宅 | |||||||
房地產建設和土地開發： | |||||||
一對四家庭住宅 | |||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | |||||||
房地產建設和土地開發總額 | |||||||
消費者 | |||||||
應收貸款毛額 | |||||||
遞延貸款費用淨額 | |||||||
應收貸款淨額 | |||||||
貸款損失備抵 | ( | ) | ( | ) | |||
應收貸款共計，淨額 | $ | $ | |||||
(B)信貸集中
該公司的大部分貸款活動發生在其主要市場區域，主要市場集中在從華盛頓州的Whatcom縣到Clark縣的I-5走廊、俄勒岡州的Multnorah縣和華盛頓州以及其他毗連的市場。公司的大部分貸款組合包括(按餘額排列)2019年12月31日)非業主佔用的商業地產、工商業及業主佔用的商業地產.截至2019年12月31日和2018年12月31日，有不 與任何單一行業有關的貸款的集中程度超過10 %公司貸款總額。
(C)信貸質量指標
作為持續監測公司貸款組合信貸質量的一部分，管理層跟蹤某些信貸質量指標，包括與以下方面有關的趨勢：(一)貸款的風險等級；(二)分類貸款的水平；(三)次級貸記淨額；(四)次級不良貸款；(五)美利堅合眾國的一般經濟狀況，特別是華盛頓州和俄勒岡州。該公司利用風險等級矩陣為其每筆貸款指定一個風險等級。貸款的評級為1至10級。風險等級的一般特徵如下：
• | 1至5年級：這些等級被視為“及格等級”，包括可忽略至平均水平以上但可接受風險的貸款。這些借款者的資本水平一般都是可以接受的。 |
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目錄
穩定的收入和償債能力。“通行證”類別中等級較高的貸款可能包括那些經歷特殊經營困難的借款人，但到目前為止，他們的付款表現是可以接受的。加強對財務信息和(或)擔保品的監測可能是適當的。這個等級的貸款沒有立即損失的風險敞口。
• | 6年級：這個等級包括“觀察”貸款，被認為是“及格等級”。該等級是打算在臨時的基礎上使用的通行證等級借款人，其中潛在的重大風險修改行動是預期在短期內。 |
• | 7年級：這一等級包括“特別提到”貸款，其目的是根據監管指南突出風險較高的貸款。這個等級是監管術語“OAEM”的同義詞。這種等級的貸款顯示出利潤和資本不斷惡化的跡象，借款人可能不足以承受重大挫折。借款者通常比正常情況下的槓桿率要高，外部支持可能是適度的，而且可能缺乏流動性。除非採取積極措施糾正這種情況，否則貸款有可能進一步下降。 |
• | 8年級：這一等級包括“不合格”貸款，按照監管指南，該公司已確定有很高的信用風險。這些貸款也有明確的弱點，使拖欠付款或本金風險很可能，但尚不確定。借款人在財務比率和業績方面可能表現出嚴重的負趨勢。這類貸款可能取決於抵押品清算、次級還款來源或正常業務以外的事件。這種級別的貸款可以根據公司的權責發生制政策按權責發生制或非權責發生制進行。 |
• | 9年級：這一等級包括根據監管指南提供的“可疑”貸款，公司已確定這些貸款具有過度的信用風險。這類貸款處於非權責發生的狀態，可能取決於價值難以確定的抵押品，也可能取決於某些缺乏確定性的短期事件。此外，這些貸款一般都有具體的估價備抵，或因被認為無法收回的數額而被部分抵扣。 |
• | 10年級：這一等級包括按照監管指南發放的“損失”貸款，公司已經確定這些貸款具有最高的損失風險。在確認付款不確定或付款的時間或價值無法確定時，這些貸款被記作或預付。“損失”並不意味着貸款或部分貸款將永遠得不到償還，也絕不意味着債務得到了免除。 |
貸款的數字貸款等級是在貸款開始時確定的。在獲得有關貸款業績的新信息時，將考慮貸款等級的變化，包括從借款人收到最新財務信息、銀行信貸部門進行年度定期貸款審查的結果以及銀行內部貸款審查部門定期進行的貸款審查。對於消費貸款，銀行遵循FDIC的統一零售信貸分類和賬户管理政策，以便在發生拖欠付款或違約的情況下進行後續分類。一般情況下，個人貸款等級將不會從前一時期改變，除非有具體的跡象表明信貸惡化或改善。信用惡化表現為拖欠貸款、與借款人直接溝通或管理層瞭解的其他借款人信息。關於借款人或抵押品的已知事實證明瞭信貸的改善。
貸款等級與損失的可能性有關，因為等級越高，損失的可能性就越大。通過等級的貸款可能有一些估計固有的損失，但程度低於其他貸款等級。OAEM貸款等級是暫時的，因為公司正在等待更多的信息來確定潛在損失的可能性和程度。然而，特別提到級貸款損失的可能性比觀察級貸款大，因為信用惡化是可以衡量的。低於標準等級的貸款通常是公司對其潛在損害進行單獨分析的貸款。對於可疑和虧損等級貸款，公司幾乎可以肯定損失，未清本金餘額一般按可變現價值入賬。
92
目錄
下表按信貸質量指標列出截至2003年12月31日的應收貸款餘額2019年12月31日和2018年12月31日:
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
經過 | 特別提到 | 不合標準 | 可疑/損失 | 共計 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
商業業務： | |||||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
業主自住商業地產 | |||||||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||||||||||||||
商業業務總額 | |||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | |||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | |||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | |||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||
應收貸款毛額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
經過 | 特別提到 | 不合標準 | 可疑/損失 | 共計 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
商業業務： | |||||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
業主自住商業地產 | |||||||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||||||||||||||
商業業務總額 | |||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | |||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | |||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | |||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||
應收貸款毛額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
潛在問題貸款是指被列為特別提到或更糟的貸款，這些貸款目前正在累積利息，不被視為TDR貸款，也不被視為受損，但管理部門正在密切監測這些貸款，因為借款人的財務信息使人擔心它們是否有能力滿足其貸款償還條件。潛在的問題貸款可能包括PCI貸款，因為這些貸款繼續在FASB ASC 310-30的指導下在收購時確定貸款折扣。截至目前的潛在問題貸款2019年12月31日和2018年12月31日都是$87.8 百萬和$101.3 百萬分別。
93
目錄
(D)非應計貸款
按貸款類別和類別分列的非應計貸款如下：2019年12月31日和2018年12月31日:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(單位：千) | |||||||
商業業務： | |||||||
工商業 | $ | $ | |||||
業主自住商業地產 | |||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||
商業業務總額 | |||||||
一對四家庭住宅 | |||||||
房地產建設和土地開發： | |||||||
一對四家庭住宅 | |||||||
房地產建設和土地開發總額 | |||||||
消費者 | |||||||
非應計貸款 | $ | $ | |||||
pci貸款不包括在上述非應計貸款表中，因為這些貸款是在fasb asc 310-30下計算的，其中規定，即使貸款或貸款池沒有按照合同條款履行，可增加的收益也是根據貸款的預期現金流計算的，除非某些非集合pci貸款不再增加在收購時確定的貸款折扣。.
(E)逾期貸款
公司使用符合監管報告要求的政策對過期貸款進行賬齡分析，類別為逾期30至89天，逾期90天或更長時間。PCI貸款包括在下表的過去到期貸款中，僅僅是為了對應收貸款總額進行調節。
94
目錄
過去到期貸款的餘額，按貸款的部門和類別分列。2019年12月31日和2018年12月31日情況如下：
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
30-89 天 | 90天 或更大 | 過去共計. 應付款 | 電流 | 共計 | PCI貸款 | 應收貸款總額 | |||||||||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||||||||||
商業業務： | |||||||||||||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
業主自住商業地產 | |||||||||||||||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||||||||||||||||||||||
商業業務總額 | |||||||||||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | — | ||||||||||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||||||||||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | |||||||||||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | |||||||||||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
95
目錄
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
30-89 天 | 90天 或更大 | 過去共計. 應付款 | 電流 | 共計 | PCI貸款 | 應收貸款總額 | |||||||||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||||||||||
商業業務： | |||||||||||||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
業主自住商業地產 | |||||||||||||||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||||||||||||||||||||||
商業業務總額 | |||||||||||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||||||||||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | |||||||||||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | |||||||||||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
有不 逾期90天或以上的貸款，截至目前仍在累積利息2019年12月31日或2018年12月31日，不包括PCI貸款。
(F)減值貸款
減值貸款包括非權責發生貸款、履行TDR貸款和其他具有特定估值津貼的貸款，不包括PCI貸款。截至2000年的減值貸款餘額2019年12月31日和2018年12月31日見下表：
96
目錄
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
記錄 投資 無具體 估價 津貼 | 記錄 投資 專一 估價 津貼 | 共計 記錄 投資 | 無薪 契約性 校長 平衡 | 相關 專一 估價 津貼 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
商業業務： | |||||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
業主自住商業地產 | |||||||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||||||||||||||
商業業務總額 | |||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | |||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | |||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
記錄 投資 無具體 估價 津貼 | 記錄 投資 專一 估價 津貼 | 共計 記錄 投資 | 無薪 契約性 校長 平衡 | 相關 專一 估價 津貼 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
商業業務： | |||||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
業主自住商業地產 | |||||||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||||||||||||||
商業業務總額 | |||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | |||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | |||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
97
目錄
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
商業業務： | |||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | ||||||||
業主自住商業地產 | |||||||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||||||
商業業務總額 | |||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||
房地產建設和土地開發： | |||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | |||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | |||||||||||
消費者 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
截至12月31日，2019, 2018和2017, 不 利息收入是在貸款分類為非應計項目後確認的。截至12月31日，2019, 2018和2017，世界銀行記錄$1.2 百萬, $1.4 百萬和$1.2 百萬分別與履行TDR貸款有關的利息收入。
(G)問題債務重組貸款
世界銀行的大部分TDR貸款是由於對已經被不利分類的問題貸款的期限延長所致。世界銀行批准延長貸款期限，以重新評估借款人的財務狀況，並制定償還計劃。第二個最普遍的減讓是某些修改，其中也包括降息。另外，某些TDR貸款在較長時間內被重新攤銷.所有這些修改都將被視為對借款人的一種讓步，因為它不能從銀行以外的其他來源獲得類似的融資條件。
每項修改的財務影響將根據具體的結構調整而有所不同。世界銀行的TDR貸款主要是全額攤銷定期貸款。如果利率不作調整，修改後的條件與提供的其他類似信貸相一致，銀行可能不會遭受與重組有關的任何損失。但是，如果重組涉及容忍協議或利率調整，銀行不得根據原始合同條款收取全部本金和利息。世界銀行使用與其他受損貸款相同的指導來估算TDR貸款的貸款損失的必要備抵。
已記錄的投資餘額和截至2003年的非應計和非應計TDR貸款損失備抵額2019年12月31日和2018年12月31日情況如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
表演 TDR貸款 | 非應計 TDR貸款 | 表演 TDR貸款 | 非應計 TDRS貸款 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
TDR貸款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
TDR貸款損失備抵 | |||||||||||||||
與TDR貸款有關的對借款人的無資金承諾是$736,000 和$943,000 在…2019年12月31日和2018年12月31日分別。
98
目錄
在截至12月31日的年度內被修改為TDR貸款的貸款，2019, 2018和2017見下表：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
電話號碼 合同(1) | 記錄投資(1)(2) | 電話號碼 合同(1) | 記錄投資(1)(2) | 電話號碼 合同(1) | 記錄投資(1)(2) | |||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
商業業務： | ||||||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
業主自住商業地產 | ||||||||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | ||||||||||||||||||||
商業業務總額 | ||||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | ||||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | ||||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
TDR貸款總額 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 合同數量和未償本金餘額是指截至12月31日終了年度某些貸款可能已償還或註銷時有餘額的貸款，2019, 2018和2017. |
(2) | 包括修改後的後續付款，並反映截至期間結束時的餘額。由於銀行不免除任何本金或利息餘額作為貸款修改的一部分，銀行在修改之日(修改前)記錄的每筆貸款的投資沒有因修改(修改後)而發生變化，除非該修改是一至四户家庭房地產建設和土地開發貸款在總指導線下的初步預付款。有 |
上表包括17 , 18 ，和12 截至年度的貸款2019年12月31日, 2018，和2017以前分別報告為TDR貸款。世界銀行通常給予較短的延長期，以持續監測這些TDR貸款，儘管延長日期可能不是世行期望這些借款人提供足夠現金流量的日期。銀行不認為這些修改是TDR的後續違約，因為新的貸款條件，特別是新的到期日，已經被批准。在其餘第一次報告的TDR貸款中，給予的優惠主要包括展期、利率調整或兩者兼而有之。與TDR貸款有關的潛在損失在貸款第一次報告為TDR貸款的時期內予以考慮，並在本期間根據更近期的資料進行必要的調整。世界銀行有一項相關的具體估價津貼$1.0 百萬, $2.3 百萬，和$1.8 百萬分別於2019、2018年和2017年12月31日與這些TDR貸款相關。
99
目錄
在12月31日終了的幾年內發生違約的前12個月的貸款，2019, 2018和2017列於下表：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
電話號碼 合同 | 記錄投資(1) | 電話號碼 合同 | 記錄投資(1) | 電話號碼 合同 | 記錄投資(1) | |||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
商業業務： | ||||||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
業主自住商業地產 | ||||||||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | ||||||||||||||||||||
商業業務總額 | ||||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | ||||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | ||||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 合同數量和未償本金餘額是指截至12月31日終了年度某些貸款可能已償還或註銷時有餘額的貸款，2019, 2018和2017. |
在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017, 六 , 一 ，和一 TDR貸款違約是因為借款人拖欠預定貸款超過90天。剩下的11 , 七 和四 TDR貸款違約是因為每筆貸款都超過了經修改的到期日，借款人隨後沒有償還貸款。銀行已決定不再延長這些貸款的到期日。世界銀行有一項具體的估價津貼$88,000 , $260,000 ，和$1,000 在…2019年12月31日, 2018，和2017分別與相關年度終了期間拖欠的TDR貸款有關。
(H)購買信貸受損貸款
該公司獲得了某些貸款，並將其指定為PCI貸款，這些貸款根據FASB ASC 310-30進行核算。在Premier和Puget合併中沒有獲得PCI貸款。
100
目錄
下表反映了pci貸款的未清本金餘額和入賬投資。2019年12月31日和2018年12月31日:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
傑出校長 | 記錄投資 | 傑出校長 | 記錄投資 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
商業業務： | |||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
業主自住商業地產 | |||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||||||||||
商業業務總額 | |||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | |||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | |||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | |||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||
PCI貸款總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
在收購日期，PCI貸款未貼現的預期現金流超過貸款估計公允價值的數額是“可增加的收益”。然後在每個財務報告日衡量可增值的收益，並表示剩餘未貼現的預期現金流量與PCI貸款的當前賬面價值之間的差額。
下表彙總了截至12月31日止年度PCI貸款的可增值收益，2019, 2018和2017:
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
年初結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
吸積 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
處置和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
從不可增生差重新分類 | |||||||||||
年底結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
(一)關聯方貸款
在正常的業務過程中，公司向某些董事、高管及其附屬公司發放貸款。截至12月31日的年度關聯方貸款活動， 2019, 2018和2017情況如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
年初未清餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
取消因關聯方身份變化而產生的未償貸款餘額 | ( | ) | |||||||||
主要補充 | |||||||||||
主要削減 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年底未清餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
101
目錄
公司$557,000 和$592,000 截至12月31日，2019和2018分別。公司做了不 在12月31日沒有從關聯方那裏得到任何借款，2019或2018.
(J)抵押貸款銀行活動
銀行提供一對四的家庭住宅貸款.這些貸款的一部分在二級市場出售。銀行不保留在二級市場出售的貸款的還本付息。在…2019年12月31日和2018為出售而持有的貸款餘額如下：5.5 百萬和1.6 百萬分別。
下表列出銀行一四户家庭住宅貸款的來源和銷售情況，以及銀行抵押銀行活動所得的貸款收益：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
一對四家庭住宅貸款： | |||||||||||
發源(1) | $ | $ | $ | ||||||||
賣了 | |||||||||||
出售貸款所得淨額(2) | |||||||||||
(1) | 包括在二級市場出售的貸款或為銀行貸款組合提供的貸款。 |
(2) | 不包括銷售SBA和其他貸款的淨收益。 |
此外，銀行可能還承諾為出售到二級市場的一對四家庭住宅貸款(利率鎖)提供資金。出售和為資產負債表外風險提供資金的合同金額 2019年12月31日和2018情況如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(單位：千) | |||||||
出售按揭貸款的承諾 | $ | $ | |||||
承諾為投資組合或出售抵押貸款(利率接近市場利率)提供資金： | |||||||
固定費率 | $ | $ | |||||
可變或可調率 | |||||||
為按揭貸款提供資金的承付款總額 | $ | $ | |||||
與按揭貸款融資承諾及以鎖定利率出售有關的獨立衍生工具的公允價值如下：不不顯着2019年12月31日或2018.
(K)商業貸款銷售、服務和商業服務資產
貸款詳情如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(單位：千) | |||||||
為其他人提供的貸款，有參與利息，貸款總額 | $ | $ | |||||
為他人提供的貸款，有參與利息，參與餘額由銀行擁有 (1) | |||||||
(1)包括在應收貸款總額餘額中，扣除公司財務狀況綜合報表的淨額。
公司承認$459,000 , $506,000 和$467,000 截至12月31日止年度的服務收入，2019, 2018和2017分別。
102
目錄
該公司在2019年12月31日的服務資產是$361,000 。2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的活動和餘額不顯著。
年度減值分析的公允價值是使用折現率確定的，貼現率範圍為10.0 %到12.8 %的預付速度11.5 %到19.7 %。有不 截至2019、2018年和2017年12月31日的估值津貼。
(5) | 貸款損失備抵 |
貸款損失備抵額保持在管理層認為適當的水平，以便為貸款組合中可能發生的信貸損失提供備抵。
截至十二月三十一日止的年度貸款損失備抵變動彙總表，2019, 2018和2017如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
年初結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收回先前沖銷的貸款 | |||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||
年底結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
下表按部門和類別分列截至12月31日的年度貸款損失備抵中的活動，2019:
年初餘額 | 沖銷 | 回收 | 貸款損失準備金 | 年底結餘 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
商業業務： | |||||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
業主自住商業地產 | ( | ) | |||||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | ( | ) | |||||||||||||||||
商業業務總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | ( | ) | |||||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | |||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | |||||||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
消費者 | ( | ) | |||||||||||||||||
未分配 | ( | ) | |||||||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
103
目錄
下表詳列按公司減值方法分類的貸款損失備抵額2019年12月31日:
個別評估減值貸款 | 集體評估減值貸款 | PCI貸款 | 貸款損失準備金總額 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
商業業務： | |||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
業主自住商業地產 | |||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||||||||||
商業業務總額 | |||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | |||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | |||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | |||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||
未分配 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
下表詳細列出按公司減值法分列的貸款應收賬款的已入賬投資餘額。2019年12月31日:
個別評估減值貸款 | 集體評估減值貸款 | PCI貸款 | 應收貸款總額 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
商業業務： | |||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
業主自住商業地產 | |||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||||||||||
商業業務總額 | |||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | |||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | |||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | |||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
104
目錄
年初餘額 | 沖銷 | 回收 | 貸款損失準備金 | 年底結餘 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
商業業務： | |||||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
業主自住商業地產 | ( | ) | |||||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
商業業務總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | ( | ) | |||||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | |||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | ( | ) | |||||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | |||||||||||||||||||
消費者 | ( | ) | |||||||||||||||||
未分配 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表詳列按公司減值方法分類的貸款損失備抵額2018年12月31日:
個別評估減值貸款 | 集體評估減值貸款 | PCI貸款 | 貸款損失準備金總額 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
商業業務： | |||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
業主自住商業地產 | |||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||||||||||
商業業務總額 | |||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | |||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | |||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | |||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||
未分配 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
105
目錄
下表詳細列出按公司減值法分列的貸款應收賬款的已入賬投資餘額。2018年12月31日:
個別評估減值貸款 | 集體評估減值貸款 | PCI貸款 | 應收貸款總額 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
商業業務： | |||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
業主自住商業地產 | |||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||||||||||
商業業務總額 | |||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | |||||||||||||||
一對四家庭住宅 | |||||||||||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | |||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | |||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
下表按部門和類別分列的貸款損失備抵中的活動情況。2017年12月31日:
年初餘額 | 沖銷 | 回收 | 貸款損失準備金 | 年底結餘 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
商業業務： | |||||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
業主自住商業地產 | ( | ) | |||||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||||||||||||||
商業業務總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | ( | ) | |||||||||||||||||
房地產建設和土地開發： | |||||||||||||||||||
一對四家庭住宅 | ( | ) | |||||||||||||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | ( | ) | |||||||||||||||||
房地產建設和土地開發總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
消費者 | ( | ) | |||||||||||||||||
未分配 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
106
目錄
(6) | 其他擁有的房地產 |
截至12月31日止的年度內其他房地產的變化，2019, 2018和2017情況如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以千計) | |||||||||||
年初結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
加法 | |||||||||||
從收購中增加 | |||||||||||
處分所得 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
(虧損)銷售收益淨額 | ( | ) | |||||||||
估價調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年底結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
在…2019年12月31日，有不 其他房地產是由於喪失抵押品贖回權和取得對住宅房地產的實際佔有而擁有的。在…2019年12月31日，有不 以住宅物業為抵押的消費按揭貸款(包括於附註(4)應收貸款)正式的止贖程序正在進行中。
(7) | 房地和設備 |
房地和設備摘要如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
(單位：千) | ||||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物和建築物改進 | ||||||||
傢俱、固定裝置和設備 | ||||||||
房地和設備共計 | ||||||||
減：累計折舊 | ||||||||
房地和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
房地和設備的折舊費用總額為$4.7 百萬, $4.4 百萬和$3.9 百萬截至12月31日，2019, 2018和2017分別。
(8) | 商譽和其他無形資產 |
(A)親善
該公司的商譽是指在以下合併中，收購價格超過淨資產公允價值的情況：2018年7月2日，總理商業銀行；2018年1月16日，Puget聲波Bancorp；2014年5月1日，華盛頓銀行公司；2013年7月15日，硅谷社區銀行股份；2006年，西華盛頓銀行和1998年北太平洋銀行。公司的商譽分配給銀行，並在銀行一級(報告單位)評估減值情況。
107
目錄
下表列出了所述期間的善意變化情況：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
本期間開始時的餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
由於收購而增加的費用 (1) | |||||||||||
本期間終了時的餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 看見注(2)業務合併 |
(B)其他無形資產
O無形資產是指在企業合併中獲得的CDI。估計CDI的使用壽命為十收購總理商業銀行、Puget SoundBancorp、華盛頓銀行公司和山谷社區銀行股份的年份，據估計為五年收購西北商業銀行。
下表列出所述期間其他無形資產的變動情況：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
年初結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
由於收購而增加的費用(1) | |||||||||||
攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年底結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 看見注(2)業務合併 |
與這些無形資產有關的未來年度攤銷費用估計數如下：
截至12月31日止的年度 | ||||
(單位：千) | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
$ | ||||
108
目錄
(9) | 存款 |
存款包括以下內容：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
非利息活期存款 | $ | % | $ | % | ||||||||||
計息活期存款 | ||||||||||||||
貨幣市場賬户 | ||||||||||||||
儲蓄賬户 | ||||||||||||||
未到期存款共計 | ||||||||||||||
存款證明帳户 | ||||||||||||||
存款總額 | $ | % | $ | % | ||||||||||
應計存款利息$160,000 和$144,000 截至12月31日，2019和2018分別列入“財務狀況綜合報表”的應計費用和其他負債。
按類別分列的利息費用如下：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||
計息活期存款 | $ | $ | $ | |||||||||
貨幣市場賬户 | ||||||||||||
儲蓄賬户 | ||||||||||||
存款證明帳户 | ||||||||||||
利息費用總額 | $ | $ | $ | |||||||||
未來年度存單的期限如下：
截至12月31日止的年度 | ||||
(單位：千) | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
$ | ||||
發行面值等於或超過$250，000的存單$182.9 百萬和$146.2 百萬截至12月31日，2019和2018分別。
截至12月31日從關聯方收到的押金，2019和2018全數$6.9 百萬和$6.1 百萬分別。
(10) | 次級Debentures |
作為2014年5月1日收購華盛頓銀行公司的一部分，該公司承擔了信託優先證券和次級次級債券，其總公允價值為$18.9 百萬在合併之日。在…2019年12月31日和2018年12月31日，次級附屬債券的餘額，扣除未加折扣後，為20.6 百萬和20.3 百萬分別。
華盛頓銀行總信託是一家特拉華州的法定商業信託，是華盛頓銀行公司的全資子公司，專門為發行和銷售資本證券及利用這些資產而設立。
109
目錄
出售收益以獲得華盛頓銀行公司發行的次級次級債券。2007年，信託基金髮行了$25.0 百萬信託優先證券的轉讓30-年到期日，第五年後可贖回。信託優先股根據三個月期libor加押息利率，每季度可調整利率。1.56 %。在合併之日，公司收購了該信託，該信託保留了華盛頓銀行總信託的名稱，並在與信託優先證券有關的契約下承擔了履行和遵守契約的義務。
信託優先證券的可調整利率2019年12月31日是3.47 %. 下表列出了次級次級債券在所述期間的加權平均比率：
年終 十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
加權平均率(1) | % | % | % | |||||
(1) 加權平均利率包括在合併之日確定的折扣率，在信託優先證券的存續期內攤銷。
次級次級債券是信託的唯一資產，次級次級債券下的付款是信託的唯一收益。信託的所有共同證券均為本公司所有。遺產公司充分和無條件地保證資本證券以及信託協議規定的信託的所有義務。為財務報告目的，公司對總信託的投資按權益法入賬，並列入公司財務狀況綜合報表的預付費用和其他資產。由公司發行和擔保並由總信託持有的次級次級債券作為負債反映在公司的財務狀況綜合報表中。
(11) | 根據協議向回購出售的證券 |
公司利用根據回購協議出售的證券帶着一日到期日作為資金來源的補充。根據回購協議出售的證券以可供出售的抵押投資證券作為擔保。在根據回購協議出售的證券，本公司須維持證券的總市值，而該等證券的質押額須大於根據回購協議出售的證券。本公司須作出額外保證，以應付任何低於根據回購協議出售的證券。所認捐的投資證券總值的補充資料根據回購協議出售的證券看見附註(3)投資證券.
下表顯示公司的根據回購協議出售的證券在所列日期按抵押品類別分列的債務：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(單位：千) | |||||||
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | $ | |||||
抵押擔保證券與抵押貸款義務(1): | |||||||
住宅 | |||||||
商業 | |||||||
共計根據回購協議出售的證券 | $ | $ | |||||
(1)由美國政府贊助的機構發行和擔保。
(12) | 其他借款 |
(A)FHLB
FHLB作為成員擁有的合作社，為會員金融機構提供信貸.進展是根據幾個不同的方案進行的。每個信貸計劃都有自己的利率和期限。對墊款數額的限制是根據銀行資產的一定百分比或FHLB對該機構信譽的評估來確定的。在…2019年12月31日，銀行與FHLB維持了一項信貸安排，其可用借款能力為$945.2 百萬。世界銀行不 FHLB預付款項2019年12月31日和2018年12月31日.
110
目錄
下表列出了FHLB在截止年度期間和截止日期的進展情況。2019年12月31日和2018:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(單位：千) | |||||||
FHLB進展： | |||||||
年內平均結餘 | $ | $ | |||||
年內最大月底結餘 | $ | $ | |||||
年內加權平均匯率 | % | % | |||||
年底加權平均匯率 | N/a | N/a | |||||
FHLB的預付款由銀行持有的FHLB股票的一攬子質押、FHLB的存款、某些一對四的單一家庭住房貸款或其他資產、作為美國義務或由美國擔保的投資證券或其他資產作擔保。根據質押協議，公司必須保留未支配抵押品的數額，數額從100 %到160 %取決於抵押品的類型。
(B)購買的聯邦資金
銀行與富國銀行、美國銀行、獨立銀行家銀行、太平洋海岸銀行家銀行和摩根大通銀行保持預付款，以購買最多可達$140.0 百萬截至12月31日，2019。這些項目一般每年到期或每年進行審查。截至2019年12月31日和2018，有不 購買了聯邦基金。
(C)信貸設施
該銀行與聯邦儲備銀行維持一種信貸機制，其可用借款能力為$73.1 百萬截至2019年12月31日。有不 截至2003年12月31日的未償借款2019年12月31日或2018。信貸機制的任何預付款都必須首先由銀行的投資證券或應收貸款擔保。
111
目錄
(13) | 租賃 |
公司於2019年1月1日採用ASU 2016-02租賃，如在附註(1)業務説明、列報基礎、重要會計政策和最近發佈的會計公告.
截至2019年12月31日，公司的租賃ROU資產和相關的租賃ROU負債$23.0 百萬和$24.2 百萬分別。本公司沒有指定為融資租賃的租約。
下表彙總了在所列期間確認的租賃費用淨額：
截至2019年12月31日止的年度 | |||
(單位：千) | |||
經營租賃成本 | $ | ||
可變租賃成本 | |||
分租收入 | ( | ) | |
租賃費用淨額共計 | $ | ||
下表彙總了本報告所述期間與公司經營租賃有關的其他信息：
截至2019年12月31日止的年度 | |||
(單位：千) | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | ||
以租賃負債換取的ROU資產，不包括收養影響 | $ | ||
十二月三十一日， 2019 | |||
經營租賃的加權平均剩餘租賃期限，以年份為單位 | |||
經營租賃加權平均貼現率 | % | ||
下表列出了公司今後五年的租賃協議中所列的租賃付款義務。2019年12月31日，此後，除在所述日期對公司的ROU負債進行對賬外：
截至12月31日的年度， | |||
(單位：千) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
租賃付款總額 | |||
隱含利息 | ( | ) | |
ROU責任 | $ | ||
截至2019年12月31日，公司進入了一個$7.7 百萬從2021年1月1日起，在其分支機構的一個地點續訂、重組和增加額外租賃空間的租賃協議不包括在上述租賃付款義務表中。新協議將取代上表所列租約，該租約將於2020年12月31日終止。
112
目錄
為便於比較，截至2018年12月31日，在適用ASU 2016-02年實施的經修訂的追溯方法之前計算的不可取消租約下的年度最低租金承諾估計數為原始或剩餘一年以上，具體如下：
截至12月31日的年度， | |||
(單位：千) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
$ | |||
(14) | 僱員福利計劃 |
(A)401(K)計劃
該公司向符合條件的僱員提供401(K)計劃。公司根據發生的某些計劃費用提供資金。
該計劃包括公司為其僱員節省的401(K)工資計劃。僱用的所有僱員可在就業後一個月的第一個月參加該計劃。參加者可供出其薪金的一部分，由本公司在50 %，不要比3 %不超過國税局的限額。所有參與者100 %在任何時候都歸屬於所有賬户。僱主與截至年度的供款匹配2019年12月31日, 2018和2017都是$1.6 百萬, $1.4 百萬和$1.1 百萬分別。
該計劃可作出利潤分享和可自由支配的繳款，這完全是可自由決定的。參加者可於1,000 計劃年內的服務時數18 年歲，在一年的最後一天就業。員工在任何時候都被100%地歸屬於分享利潤的貢獻。最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，公司不 僱主分紅供款。
(B)就業協定
公司已與某些高級官員簽訂合同，在無故終止和/或公司控制權變更後，在某些條件下提供福利。
(C)遞延賠償計劃
該公司有一個遞延薪酬計劃，為其董事和選定的執行官員提供了推遲當前薪酬的機會。根據該計劃，參加者可選擇延遲補償，而公司可根據多項因素，酌情代表任何參與者為該計劃作出額外的供款。截至十二月三十一日止年度遞延補償計劃的變動摘要， 2019, 2018和2017如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
年初未清餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
僱主供款 | |||||||||||
貸記利息 | |||||||||||
年底未清餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
113
目錄
(D)分割-美元人壽保險福利計劃
在華盛頓銀行合併的同時，該公司承擔了原先由華盛頓銀行維持的分期付款人壽保險福利計劃。人壽保險是為現任或前任世行官員或前華盛頓銀行官員維持的，他們必須遵守分期付款的人壽保險協議，這些協議在參與人就業和退休後繼續存在。所有參與者都完全有權享受分期付款的人壽保險福利.分期付款人壽保險協議的應計福利負債代表未來應付給參與人受益人的死亡撫卹金的現值。
分割美元人壽保險預計受益債務包括在公司財務狀況綜合報表中的應計費用和其他負債中。截至12月31日，2019和2018，債務的賬面價值是$200,000 和$268,000 分別。
(E)薪金延續計劃
結合2018年的總理合並，該公司為選定的前首席商業執行官(其中一些是現任遺產官員)承擔了一項無資金的遞延補償計劃。根據這一薪資延續計劃，公司將在規定的期間內向每個參與人或其受益人支付特定期間的福利，自個人因退休而終止服務之日起，但須遵守提前終止的規定。本計劃下的債務應計為負債。截至12月31日止的年度工資延續計劃變動摘要， 2019和2018如下：
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
年初未清餘額 | $ | $ | |||||
合併後的餘額 | |||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
發生的費用 | |||||||
年底未清餘額 | $ | $ | |||||
(15) | 承付款和意外開支 |
(A)提供信貸的承諾
在一般業務過程中，公司可以進行各種類型的交易，其中包括未列入綜合財務報表的發放信貸的承諾。該公司對這些承諾適用與其在所有貸款活動中使用的相同的信貸標準，並已將這些承諾納入其貸款風險評估。下文提出的大部分承付款是可變比率。本公司在提供信貸的承諾下所面臨的信用風險和市場風險是由這些承諾的數額所代表的。
114
目錄
下表列出了在所列日期提供包括信用證在內的貸款的未清承付款：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
(單位：千) | ||||||||
商業業務： | ||||||||
工商業 | $ | $ | ||||||
業主自住商業地產 | ||||||||
非業主佔用商業地產 | ||||||||
商業業務總額 | ||||||||
一對四家庭住宅 | ||||||||
房地產建設和土地開發： | ||||||||
一對四家庭住宅 | ||||||||
五套或以上家庭住宅及商業物業 | ||||||||
房地產建設和土地開發總額 | ||||||||
消費者 | ||||||||
未清承付款共計 | $ | $ | ||||||
(B)可變利息-低收入住房税收抵免投資
未合併LIHTCs的投資賬面價值為$92.7 百萬和$50.9 百萬如……2019年12月31日和2018分別。在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017公司確認$5.7 百萬, $2.4 百萬和$2.9 百萬分別按比例攤銷$5.0 百萬, $3.1 百萬和$2.2 百萬分別。
與該公司LIHTC投資有關的或有承付款項共計$50.7 百萬和$31.5 百萬在…2019年12月31日和2018分別。該公司預計將資助LIHTC承諾$7.0 百萬截至2020年12月31日止的年度內$36.4 百萬在截至2021年12月31日的年度內，其餘承付款額為$7.3 百萬2034年12月31日前付款。有不 年度內公司LIHTC投資的減值損失2019年12月31日, 2018或2017.
(C)可變利息-新市場税收抵免投資
NMTC投資的權益法餘額為$25.4 百萬和$25.7 百萬在…2019年12月31日和2018年12月31日分別。本公司確認相關投資收益$701,000 , $708,000 和$735,000 在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017分別。與公司認證開發實體有關的税收抵免總額$9.8 百萬將於12月31日前發售，2020。有不 年度內公司NMTC投資的減值損失2019年12月31日, 2018，或2017.
(16) | 衍生金融工具 |
本公司已訂立某些利率互換合約，但該合約並非指定為對衝工具。下表列出未履行的利率衍生合約的名義金額及估計公允價值。 2019年12月31日和2018年12月31日:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
名義金額 | 估計公允價值 | 名義金額 | 估計公允價值 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
非套期利率衍生工具 | |||||||||||||||
利率互換資產(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利率互換負債(1) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
(1)與客户有關的衍生工具的估計公允價值如下：$8,051 和$(1,643 )截至2019年12月31日和2018年12月31日分別。與第三方進行的衍生工具的估計公允價值為$(8,051 )和$1,643 截至2019年12月31日和2018年12月31日分別。
115
目錄
(17) | 股東權益 |
(A)普通股收益
下表説明瞭用於計算截止年度普通股每股收益的加權平均股份的對賬情況。2019年12月31日, 2018和2017:
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
淨收入： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
分配給參與證券的股息和未分配收益(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
分配給普通股股東的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
基本： | |||||||||||
加權平均普通股 | |||||||||||
限制性股票獎勵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
已發行基本加權平均普通股總額 | |||||||||||
稀釋： | |||||||||||
基本加權平均普通股 | |||||||||||
潛在稀釋普通股的效應(2) | |||||||||||
已發行的稀釋加權平均普通股總額 | |||||||||||
(1)表示已支付的股息和分配給非歸屬限制性股票獎勵的未分配收益。
(2)表示假定的股票期權行使和受限股票獎勵和單位歸屬的效果。
如果潛在稀釋股的效果是反稀釋的，則將其排除在每股收益計算之外。當股票期權的行使價格或限制股票獎勵的每股未確認的補償成本超過公司股票的市場價格時，就會出現反稀釋現象。截止年度2019年12月31日，有1,501 分別發行抗稀釋股。最後幾年2018年12月31日和2017，有不 已發行抗稀釋股。
(B)股息
公司普通股支付現金股利的時間和數額取決於公司的收益、資本要求、財務狀況和其他相關因素。公司普通股的現金紅利在很大程度上取決於從銀行收到股息，銀行是公司的主要收入來源。
116
目錄
下表彙總截至年度的股利活動。2019年12月31日, 2018和2017:
申報 | 每股現金股利 | 記錄日期 | 支付日期 | |||||
$ | ||||||||
$ | ||||||||
$ | ||||||||
$ | ||||||||
$ | * | |||||||
$ | ||||||||
$ | ||||||||
$ | ||||||||
$ | ||||||||
$ | * | |||||||
$ | ||||||||
$ | ||||||||
$ | ||||||||
$ | ||||||||
$ | * | |||||||
*減持特別股息。
聯邦存款保險公司和華盛頓州金融機構部-銀行司-在其監督權力下有權禁止銀行向公司支付股息。此外，美聯儲目前的指導規定，除其他外，公司普通股的每股股息一般不應超過前四個財政季度的每股收益。現行條例允許公司和銀行對其普通股支付股息，如果公司或銀行的監管資本不會低於聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司規定的法定資本要求。
(C)股票回購方案
該公司自1999年3月以來實施了各種股票回購計劃。2014年10月23日，公司董事會授權回購至多5 %公司發行的普通股，或大約1,513,000 股份，根據第十一次股票回購計劃。回購股票的數量、時間和價格將取決於業務和市場條件以及其他因素，包括調動公司資本的機會。
自第十一計劃成立以來，該公司已回購872,678 平均股價$20.03 。在本年度終了的年度內2019年12月31日, 292,712 股票被回購，平均股價為$26.50 . 不 在截止的幾年裏，股票是根據這個計劃回購的。2018年12月31日和2017.
除根據計劃回購股票外，公司還回購股份，以支付受限制股票獎勵和單位歸屬時的預扣税。下表列出所述期間回購的股份：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
回購股票以支付預扣税(1) | |||||||||||
股票回購支付預扣税平均股價 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) 在2018年12月31日，公司回購26,741 因普吉灣的限制性股票單位加速歸屬而應繳預扣税的股份，這些股已轉換為傳統普通股，平均股價為$31.80 根據普吉公司合併的條款。看見注(2)業務合併.
(D)發行普通股
與2018年7月2日生效的總理合並和2018年1月16日生效的普吉海峽合併相結合，遺產發佈2,848,579 和4,112,258 分別持有公司普通股的股份
117
目錄
合併日期股價$34.85 和$31.80 分別以公允價值$99.3 百萬和$130.8 百萬分別。
此外，在終了年度還發行了普通股。2019年12月31日, 2018，和2017與行使股票期權和發放限制性股票獎勵有關，詳情見注(20)股票補償.
(18) | 累計其他綜合收入(損失) |
AOCI的變化，所有這些變化都是由於可供出售的證券的公允價值的變化，並扣除了税收。2019年12月31日, 2018和2017如下：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | 2017年12月31日 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
年初AOCI的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||
從AOCI重新分類的投資證券銷售收益的金額，包括在淨收益中 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
當期其他綜合收入淨額(損失) | ( | ) | |||||||||
ASU 2016-01和2018-02執行情況 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年底的AOCI餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
(19) | 公允價值計量 |
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中，資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收到或支付的交換價格。有三個層次的投入可用於衡量公允價值：
一級在活躍的交易所市場交易的資產和負債的估值，或開放式共同基金的權益，這些共同基金允許公司每天以淨資產價值將其所有權權益出售給基金。對涉及相同資產、負債或基金的市場交易，估值是從現成的定價來源獲得的。
2級*對在活躍程度較低的交易商或經紀人市場交易的資產和負債的估值，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價，或使用投入可觀的方法進行的估值。
三級*根據其他估值方法得出的資產和負債估值，如期權定價模型、現金流量貼現模型和使用不可觀測投入的類似技術，而不是基於市場交易所、交易商或經紀人交易交易。在確定分配給這類資產或負債的公允價值時，第三級估值包含某些假設和預測。
(A)經常性和非經常性基礎
該公司採用下列方法和重要假設，在經常性和非經常性的基礎上衡量某些資產的公允價值：
可供出售的投資證券:
所有投資證券的公允價值都是基於市場參與者在定價時所使用的假設。如果有，投資證券的公允價值由市場報價(一級)決定。對於沒有報價的投資證券，公允價值是根據類似證券的市場價格計算的(二級)。對於沒有報價或類似證券的市場價格的投資證券，公允價值是使用可觀察和不可觀測的投入(如貼現現金流或其他市場指標)計算的(第3級)。證券估值是從第三方定價服務獲得的可比資產或負債。
減值貸款:
當貸款被視為受損時，其減值是根據貸款實際利率折現的預期未來現金流現值、可觀察的市場價格或公允價值來衡量的。
118
目錄
如果貸款依賴抵押品，抵押品的市場價值(減去出售成本)。按折現現金流量法計算減值的受損貸款，不按公允價值計量，因為貸款的實際利率一般不是公允價值投入，為公允價值披露的目的，這些貸款的公允價值與非受損貸款的公允價值相稱。如果公司利用抵押品的公平市場價值，用於衡量減值的公允價值通常是基於最近的房地產評估。這些評估可以採用單一估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售法和收益法。獨立評估師在評估過程中經常進行調整，以便根據可得的可比銷售數據和收入數據之間的差異進行調整。這種調整通常是重大的，通常導致用於確定公允價值的投入的三級分類。非房地產抵押品可以使用評估、基於借款人財務報表的淨賬面價值或根據管理層的歷史知識、市場條件從估價時起的市場狀況變化、管理人員對客户和客户業務的專門知識和知識進行調整或貼現的賬齡報告進行估價(第3級)。減值貸款按季度進行評估，並相應調整減值。
其他擁有的房地產:
通過喪失或取消貸款而獲得的資產最初以公允價值減去購買時出售的成本入賬，從而建立了新的成本基礎。這些資產隨後按較低的成本或公允價值減去出售成本入賬。公允價值通常是基於最近的房地產評估。這些評估可以採用單一估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售法和收益法。獨立評估師在評估過程中經常進行調整，以便根據可得的可比銷售數據和收入數據之間的差異進行調整。這種調整通常是重大的，通常導致用於確定公允價值的投入的三級分類。
對抵押品依賴受損貸款和其他擁有的房地產的評估，由經認證的商業財產一般估價師或經本公司審查和核實資格和執照的住宅物業認證住宅估價師進行。一旦收到，公司將審查評估中使用的假設和方法，以及與獨立的數據源(如最近的市場數據或全行業的統計數據)相比較的公允價值。公司每季度將已清算抵押品的實際銷售價格與最近評估的價值進行比較，以確定應對評估價值作何種額外調整，以得出公允價值。
衍生金融工具：
該公司獲得經紀人或交易商報價，對其利率衍生合同進行估值，這些合同使用的是自計量日(第2級)起使用可觀測的市場數據的估值模型。
119
目錄
經常性基礎
下表彙總按公允價值定期計量的資產和負債餘額。2019年12月31日和2018年12月31日:
2019年12月31日 | |||||||||||||||
共計 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||
可供出售的投資證券： | |||||||||||||||
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
市政證券 | |||||||||||||||
抵押擔保證券和抵押貸款義務： | |||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||
公司債務 | |||||||||||||||
其他資產支持證券 | |||||||||||||||
可供出售的投資證券共計 | |||||||||||||||
股權擔保 | |||||||||||||||
衍生資產-利率互換 | |||||||||||||||
負債 | |||||||||||||||
衍生負債-利率互換 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
共計 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||
可供出售的投資證券： | |||||||||||||||
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
市政證券 | |||||||||||||||
抵押擔保證券和抵押貸款義務： | |||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||
公司債務 | |||||||||||||||
其他資產支持證券 | |||||||||||||||
可供出售的投資證券共計 | |||||||||||||||
股權擔保 | |||||||||||||||
衍生資產-利率互換 | |||||||||||||||
負債 | |||||||||||||||
衍生負債-利率互換 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
有不 在截至12月31日的年份中，第1級和第2級之間的轉移，2019和2018.
120
目錄
非經常性基
公司可能被要求在非經常性的基礎上以公允價值計量某些金融資產和負債。這些公允價值的調整通常是由於採用低成本或市場會計或個人資產減記的結果。
下表為按公允價值計量的非經常性資產2019年12月31日和2018年12月31日截至12月31日的幾年收入中所記錄的淨虧損，2019和2018:
基(1) | 2019年12月31日公允價值 | ||||||||||||||||||||||
共計 | 一級 | 二級 | 三級 | 淨虧損 記錄在 收益再收益 期間 截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||||||
減值貸款： | |||||||||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
按公允價值計量的非經常性資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 基數表示未支付的減值貸款本金餘額。 |
基(1) | 2018年12月31日公允價值 | ||||||||||||||||||||||
共計 | 一級 | 二級 | 三級 | 淨虧損 記錄在 收益再收益 期間 2018年12月31日終了年度 | |||||||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||||||
減值貸款： | |||||||||||||||||||||||
商業業務： | |||||||||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
非業主佔用商業地產 | |||||||||||||||||||||||
商業業務共計 | |||||||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||||||
按公允價值計量的非經常性資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 基數表示未支付的減值貸款本金餘額。 |
下表提供關於按公允價值計量的金融工具在非經常性基礎上的三級公允價值計量的定量信息。2019年12月31日和2018年12月31日:
2019年12月31日 | |||||||||
公平 價值 | 估價 技術 | 不可觀測的輸入 | 輸入範圍；加權 平均 | ||||||
(千美元) | |||||||||
減值貸款 | $ | 市場途徑 | 可比較銷售之間差異的調整 | 173.5% - (18.5%); 36.8% | |||||
121
目錄
2018年12月31日 | |||||||||
公平 價值 | 估價 技術 | 不可觀測的輸入 | 輸入範圍；加權 平均 | ||||||
(千美元) | |||||||||
減值貸款 | $ | 市場途徑 | 可比較銷售之間差異的調整 | 10.4% - (37.3%); (10.9%) | |||||
(B)金融工具的公允價值
由於大多數公司的金融工具不存在交易廣泛的市場，公允價值計算試圖在特定時間納入當前市場條件的影響。這些決定是主觀的，涉及不確定因素和重大判斷事項，不包括税收影響；因此，這些結果不能通過與獨立市場相比較而精確確定，也不可能在實際銷售或立即結算時實現。任何計算技術都可能存在固有的弱點，所使用的基本假設的變化，包括貼現率和未來現金流量的估計，都可能對結果產生重大影響。由於所有這些原因，本文提出的公允價值計算的彙總並不代表公司的基本價值，也不應解釋為代表公司的基本價值。
下表列出公司金融工具的賬面價值金額及其相應的估計公允價值2019年12月31日和2018年12月31日:
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
載運 價值 | 公允價值 | 公允價值計量採用： | |||||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | |||||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
金融資產： | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
可供出售的投資證券 | |||||||||||||||||||
為出售而持有的貸款 | |||||||||||||||||||
應收貸款共計，淨額 | |||||||||||||||||||
應計未收利息 | |||||||||||||||||||
衍生資產-利率互換 | |||||||||||||||||||
股權擔保 | |||||||||||||||||||
金融負債： | |||||||||||||||||||
非利息存款、計息活期存款、貨幣市場賬户和儲蓄賬户 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
存款證明帳户 | |||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | |||||||||||||||||||
次級附屬債券 | |||||||||||||||||||
應付應計利息 | |||||||||||||||||||
衍生負債-利率互換 | |||||||||||||||||||
122
目錄
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
承載價值 | 公允價值 | 公允價值計量採用： | |||||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | |||||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
金融資產： | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
可供出售的投資證券 | |||||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||
為出售而持有的貸款 | |||||||||||||||||||
應收貸款共計，淨額 | |||||||||||||||||||
應計未收利息 | |||||||||||||||||||
衍生資產-利率互換 | |||||||||||||||||||
股權擔保 | |||||||||||||||||||
金融負債： | |||||||||||||||||||
非利息存款、計息活期存款、貨幣市場賬户和儲蓄賬户 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
存款證明帳户 | |||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | |||||||||||||||||||
次級附屬債券 | |||||||||||||||||||
應付應計利息 | |||||||||||||||||||
衍生負債-利率互換 | |||||||||||||||||||
(20) | 股票補償 |
2014年7月24日，公司股東批准了“股權計劃”，該計劃規定1,500,000 公司普通股以股票期權、股票增值權、股票獎勵(包括限制性股票單位、限制性股票獎勵、業績單位、業績股或紅利股)和現金獎勵等形式發行。公司發行普通股新股，以滿足股票期權和限制性股票獎勵的要求。截至2019年12月31日，根據股權計劃，股票仍可在未來發行。838,932 .
(A)股票期權獎勵
股票期權一般按比例授予。三年年屆滿五幾年後，他們變得可以鍛鍊或轉授。四年年屆滿十自獲得補助金之日起數年。最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，公司做了不 不承認與股票期權有關的任何補償費用或相關税收優惠，因為與未償股票期權有關的所有補償費用都已得到確認。截至12月31日的幾年中行使的期權的內在價值，2019, 2018和2017曾.$60,000 , $202,000 和$161,000 分別。截至12月31日的年度內行使期權的現金收益，2019, 2018和2017都是$58,000 , $132,000 和$164,000 分別。
123
目錄
下表彙總了截至年度的股票期權活動。2019年12月31日, 2018和2017:
股份 | 加權平均演習價格 | 加權平均 殘存 契約性 術語 (以年份計) | 骨料 內稟 價值 (在 (千) | |||||||||
截至2016年12月31日止未繳款項 | $ | |||||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | ||||||||||
2017年12月31日仍未繳付 | ||||||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | ||||||||||
2018年12月31日仍未償還 | ||||||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||||
未償還，已歸屬及預期將於2019年12月31日歸屬及行使 | $ | $ | ||||||||||
(B)限制性股票獎勵
授予的限制性股票獎勵一般有四-年度應課差餉轉歸附表。最後幾年2019年12月31日, 2018和2017公司確認與限制性股票獎勵有關的補償費用$440,000 , $907,000 和$1.4 百萬，以及相關的税收優惠$93,000 , $191,000 和$488,000 分別。截至2019年12月31日，與非歸屬限制股票獎勵有關的未獲確認的補償費用總額為：$76,000 預計確認補償費用的相關加權平均期間約為0.21 好幾年了。截至12月31日止年度的限制性股票獎勵的歸責日公允價值，2019, 2018和2017曾.$1.3 百萬, $2.2 百萬和$2.9 百萬分別。
下表彙總截至年度的限制性股票獎勵活動。2019年12月31日, 2018和2017:
股份 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||
2016年12月31日 | $ | |||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2017年12月31日 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2018年12月31日 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2019年12月31日 | $ | |||||
(C)限制性股票單位
2017年，該公司開始發行RSU和PRSU，統稱為“單位”。授予的RSU一般按比例授予三年 .授予的主要PRSU通常有一個三-年度懸崖歸屬時間表。此外，PRSU贈款還可參與分紅，並可能受到基於業績的歸屬以及其他批准的歸屬條件的制約。根據PRSU實際交付的股份數量取決於公司在業績期間的股東總回報和平均資產回報率與預定同行集團普通股業績的關係。不 支付和支付150 %接近目標。支付級別是根據與定義的對等組相比在績效期間實現的實際績效計算的。這類可按公司股東總回報的表現而分配的公屋單位的公允價值，是採用蒙特卡洛模擬及
124
目錄
將在隨後的三-年份。蒙特卡羅模擬模型使用與Black-Soles模型相同的輸入假設；然而，它還進一步將市場條件可能不滿足的可能性納入公允價值確定中。無論是否滿足市場條件，只要提供了必要的服務，與這些裁定有關的賠償費用都予以確認。
模型中的預期波動率是使用一個與執行週期大致一致的歷史週期來估計的。三年 。無風險利率是以美國國庫利率為基礎的，其期限與贈款的預期壽命相稱。該公司採用下列假設來估計在所述期間所批出的公屋單位的公允價值：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
已發行股份 | |||||||||||
預期任期(以年份計) | |||||||||||
加權平均無風險利率 | % | % | % | ||||||||
加權平均公允價值 | $ | $ | $ | ||||||||
相關係數 | ABANASDAQ社區銀行指數 | ABANASDAQ社區銀行指數 | ABANASDAQ社區銀行指數 | ||||||||
同行公司波動範圍 | 19.9% - 75.4% | 19.0% - 51.4% | 17.8%-63.1% | ||||||||
同行公司相關係數範圍 | 34.5% - 90.7% | 28.2% - 94.3% | 8.2%-89.8% | ||||||||
遺產波動性 | % | % | % | ||||||||
遺產相關係數 | % | % | % | ||||||||
最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017本公司確認與下列單位有關的補償費用$2.8 百萬, $1.8 百萬，和$712,000 以及相關的税收優惠$589,000 , $387,000 ，和$249,000 分別。截至2019年12月31日，與非歸屬單位有關的未獲確認的補償費用總額為$4.4 百萬補償費用預計確認的相關加權平均期間大致為。2.02 好幾年了。期間歸屬單位的歸屬日期(公允價值)截至2019年12月31日止的年度曾.$2.0 百萬。有不 年度終了期間歸屬的PRSU2019年12月31日, 2018，和2017.
下表彙總了截至12月31日的年份， 2019, 2018，和2017:
單位 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||
2016年12月31日 | $ | |||||
獲批 | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2017年12月31日 | ||||||
獲批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2018年12月31日 | ||||||
獲批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2019年12月31日 | $ | |||||
125
目錄
(21) | 現金需求 |
本公司須向聯邦儲備銀行維持平均儲備餘額，或以現金形式維持該等儲備餘額。所需準備金餘額2019年12月31日和2018年12月31日曾.$17.1 百萬和$9.2 百萬分別通過持有現金和維持與聯邦儲備銀行的平均餘額來支付。
(22) |
所得税支出在很大程度上是由於聯邦所得税，因為對俄勒岡州所得税的規定是微不足道的。截至年度的所得税支出 2019年12月31日, 2018和2017由下列人員組成：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
當期税收費用 | $ | $ | $ | ||||||||
遞延税費用 | |||||||||||
所得税費用 | $ | $ | $ | ||||||||
公司有效所得税税率與聯邦法定所得税税率的調節2019年12月31日, 2018和2017的21 %, 21 %和35 %如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
按聯邦法定税率計算的所得税費用 | $ | $ | $ | ||||||||
免税票據 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
不可扣減的購置費用 | |||||||||||
聯邦税收抵免和其他福利(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
BOLI效應 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
遞延税款淨資產的重估 | |||||||||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税費用 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 聯邦税收抵免是在NMTC和LIHTC計劃下提供的，如附註(1)業務説明、列報基礎、重要會計政策和最近發佈的會計公告. |
126
目錄
下表列出了由於財務報告和税基之間的差異而產生的遞延所得税資產(負債)的主要組成部分：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(單位：千) | |||||||
遞延税款資產： | |||||||
貸款損失備抵 | $ | $ | |||||
應計補償 | |||||||
股票補償 | |||||||
記作其他證券綜合收入的未實現損失淨額 | |||||||
購買貸款的市場折扣 | |||||||
非應計貸款利息 | |||||||
淨營業損失結轉 | |||||||
其他擁有的房地產 | |||||||
ROU租賃責任 | |||||||
其他遞延税款資產 | |||||||
遞延税款資產共計 | |||||||
遞延税款負債： | |||||||
遞延貸款費用淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
房地和設備 | ( | ) | ( | ) | |||
FHLB股票 | ( | ) | ( | ) | |||
商譽和其他無形資產 | ( | ) | ( | ) | |||
聯邦税收抵免 | ( | ) | ( | ) | |||
次級附屬債券 | ( | ) | ( | ) | |||
其他遞延税款負債 | ( | ) | ( | ) | |||
ROU租賃資產 | ( | ) | |||||
其他證券綜合收益確認的未實現淨收益 | ( | ) | |||||
遞延税款負債總額 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税(負債)資產淨額 | $ | ( | ) | $ | |||
在評估遞延税資產的可變現性時，管理層考慮的是某些部分或全部遞延税資產是否更有可能無法實現。遞延税資產中無法實現的部分需要確認估值備抵。遞延税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可扣減的時期內產生未來的應税收入。截至2019年12月31日，根據歷史應税收入水平和遞延税收資產可扣減期的未來應納税收入預測，管理層期望實現這些可扣減差額的效益。
在…2019年12月31日和2018，該公司淨營業虧損結轉$1.1 百萬和$1.6 百萬分別，它將在2024。本公司以每年可扣除的淨營運虧損結轉額為限。已制定了一項税務計劃戰略，管理層相信該戰略將使公司能夠在到期日之前扣除所有淨營業虧損結轉額。根據這些估計，管理層不 .年的估價津貼2019年12月31日和2018.
截至2019年12月31日和2018本公司並無任何未獲確認的免税額，但如獲承認，則不會對其有效税率造成重大影響。公司預計，在未來12個月內，未獲確認的免税額會大幅增加或減少。截至2005年12月31日應計利息和罰款數額2019年12月31日和2018在過去的幾年裏2019年12月31日, 2018和2017都是無關緊要的。
根據“國税法”的規定，該公司在登記為儲蓄銀行時，在扣除壞賬準備金的增加後，有資格計算所得税。在…2019年12月31日，該公司的應税臨時差額約為$2.8 百萬這在1988年之前就出現了(基年數量)。根據FASB ASC 740，遞延税額估計為$588,000 未獲承認
127
目錄
暫時的差別。管理層預計，在可預見的未來，這種暫時的差異不會逆轉。
該公司及其子公司提交了一份美國合併的聯邦所得税申報表和一份俄勒岡州所得税申報表，以及需經國税局審查的納税年度是截止年份2019年12月31日, 2018, 2017和2016.
(23) | 監管資本要求 |
該公司是一家在聯邦儲備銀行監督下的銀行控股公司。根據經修正的1956年“銀行控股公司法”和聯邦儲備委員會的條例，銀行控股公司須遵守聯邦儲備委員會的資本充足率要求。遺產銀行是聯邦保險機構，因此必須遵守聯邦存款保險公司規定的資本要求。美聯儲的資本要求一般與聯邦存款保險公司的要求平行。如果不滿足最低資本要求，監管機構可以採取某些強制性的、可能是額外的酌處性行動，如果採取這些行動，可能對公司的合併財務報表和業務產生直接的重大影響。管理層認為2019年12月31日，本公司及銀行均符合其所須遵守的所有資本充足率規定。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，最近的監管通知將世界銀行歸類為監管框架下的資本，以便迅速採取糾正行動。自該通知以來，管理層認為已改變了世行的類別，因此沒有任何條件或事件。
最小值 所需 | 好吧- 資本化 所需 | 實際 | |||||||||||||||||
$ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日： | |||||||||||||||||||
公司合併 | |||||||||||||||||||
普通股一級資本對風險加權資產 | $ | % | N/A | N/A | $ | % | |||||||||||||
第一級槓桿資本與平均資產 | N/A | N/A | |||||||||||||||||
一級資本對風險加權資產 | N/A | N/A | |||||||||||||||||
對風險加權資產的資本總額 | N/A | N/A | |||||||||||||||||
遺產銀行 | |||||||||||||||||||
普通股一級資本對風險加權資產 | |||||||||||||||||||
第一級槓桿資本與平均資產 | |||||||||||||||||||
一級資本對風險加權資產 | |||||||||||||||||||
對風險加權資產的資本總額 | |||||||||||||||||||
128
目錄
截至2018年12月31日： | |||||||||||||||||||
公司合併 | |||||||||||||||||||
普通股一級資本對風險加權資產 | $ | % | N/A | N/A | $ | % | |||||||||||||
第一級槓桿資本與平均資產 | N/A | N/A | |||||||||||||||||
一級資本對風險加權資產 | N/A | N/A | |||||||||||||||||
對風險加權資產的資本總額 | N/A | N/A | |||||||||||||||||
遺產銀行 | |||||||||||||||||||
普通股一級資本對風險加權資產 | |||||||||||||||||||
第一級槓桿資本與平均資產 | |||||||||||||||||||
一級資本對風險加權資產 | |||||||||||||||||||
對風險加權資產的資本總額 | |||||||||||||||||||
(24) | 遺產金融公司(只限於母公司) |
以下是母公司的精簡財務報表。
遺產金融公司
(只限於母公司)
簡明扼要的財務狀況報表
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(單位：千) | |||||||
資產 | |||||||
現金和利息存款 | $ | $ | |||||
對附屬銀行的投資 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益 | |||||||
次級附屬債券 | $ | $ | |||||
其他負債 | |||||||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | |||||
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目錄
遺產金融公司
(只限於母公司)
簡明損益表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
利息收入： | |||||||||||
利息、存款和其他資產的利息和股息 | $ | $ | $ | ||||||||
利息收入總額 | |||||||||||
利息費用： | |||||||||||
次級附屬債券 | |||||||||||
利息費用總額 | |||||||||||
淨利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
無利息收入： | |||||||||||
附屬銀行派息 | |||||||||||
附屬銀行未分配收益權益 | |||||||||||
其他收入 | |||||||||||
非利息收入總額 | |||||||||||
NONTEREST費用： | |||||||||||
專業服務 | |||||||||||
其他費用 | |||||||||||
非利息費用總額 | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
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目錄
遺產金融公司
(只限於母公司)
現金流量表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
業務活動現金流量： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
附屬銀行未分配收益權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股票補償費用 | |||||||||||
其他資產和負債的淨變動 | ( | ) | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||
從收購中收到的現金淨額 | |||||||||||
投資活動提供的現金淨額 | |||||||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
支付的普通股現金股利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
行使股票期權的收益 | |||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 | |||||||||||
年初的現金和現金等價物 | |||||||||||
年底現金及現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
現金流動資料的補充非現金披露： | |||||||||||
為商業組合發行的普通股 | $ | $ | $ | ||||||||
企業合併獲得的淨資產對銀行的資本貢獻 | |||||||||||
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目錄
(25) | 選定的季度財務數據(未經審計) |
每季度的業務結果如下：
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
第一 4. | 第二 4. | 第三 4. | 第四 4. | ||||||||||||
(單位：千美元，每股除外) | |||||||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||
淨利息收入 | |||||||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | |||||||||||||||
無利息收入 | |||||||||||||||
無利息費用 | |||||||||||||||
所得税準備金前的收入 | |||||||||||||||
所得税費用 | |||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
普通股基本收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
攤薄每股收益 | |||||||||||||||
普通股申報的現金股利 | |||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
第一 4. | 第二 4. | 第三 4. | 第四 4. | ||||||||||||
(單位：千美元，每股除外) | |||||||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||
淨利息收入 | |||||||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | |||||||||||||||
無利息收入 | |||||||||||||||
無利息費用 | |||||||||||||||
所得税準備金前的收入 | |||||||||||||||
所得税費用 | |||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
普通股基本收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
攤薄每股收益 | |||||||||||||||
普通股申報的現金股利 | |||||||||||||||
第九項.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
無
項目9A.C.間接管制和程序
披露控制和程序
我們的披露控制和程序旨在確保公司必須在根據“交易法”提交或提交的報告中披露信息，並及時記錄、處理、彙總和報告
132
目錄
基礎：我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與和監督下，評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性(如“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。根據這一評估，我們的首席執行官和財務主任得出結論認為，截至該日期，公司的披露控制和程序是有效的，確保與公司有關的信息，包括其合併子公司，必須在報告中披露，即它根據“外匯法”提交的文件被記錄、處理、處理，在證券交易委員會的規則和表格規定的期限內進行總結和報告，(2)酌情積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告的內部控制
(A)管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司的內部控制系統旨在為我們的管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。儘管如此，所有內部控制系統，無論設計如何完善，都有其固有的侷限性。即使是確定在某一特定日期生效的系統，也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證，而不可能消除重新報表的需要。
截至2005年，公司管理層評估了公司財務報告內部控制的有效性2019年12月31日。在進行這一評估時，管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在2013年提出的標準內部控制-綜合框架根據我們的評估，我們認為2019年12月31日基於這些標準，公司對財務報告的內部控制是有效的。
Crowe llp是一家獨立註冊的公共會計師事務所，截至目前已審計了我們對財務報告的內部控制的有效性。2019年12月31日，他們的報告包括在項目8.財務報表和補充數據.
(B)註冊會計師事務所的認證報告。
看見項目8.財務報表和補充數據.
(C)改變對財務報告的內部控制。
期間，公司對財務報告的內部控制沒有顯著變化 本表所涵蓋期間的第四季度對公司財務報告的內部控制產生重大影響或相當可能產生重大影響的10-K表。
第9B項.其他信息
無
第III部
項目10.高級主管、高級行政人員及公司管治
有關注冊人董事的資料，請參閲我們委託書中題為“建議1-選舉董事”的部分。
有關公司執行主任的資料，請參閲項目1.事務-執行幹事“。
與遵守“外匯法”第16(A)節有關的必要信息是通過提及代理聲明中題為“某些受益所有人的擔保所有權和管理”和“第16(A)條實益所有權報告遵守情況”的章節而納入的。
該公司通過了一項適用於我們的董事、官員和僱員的書面道德守則。道德守則可通過電子方式訪問公司網站www.hf-wa.com，標題為概述：治理文件。
我們董事會的審計和財務委員會保留我們的獨立審計師，與審計師和管理層一起審查和批准審計的範圍和結果，監測我們內部控制制度的充分性，並審查獨立審計員將提供的年度報告、審計員費用和非審計服務。我們審計委員會的成員是委員會主席Deborah J.Gavin、Brian S.Charneski、John A.Clees和Gragg E.Miller，他們都被認為是證券交易委員會定義的“獨立的”。我們的
133
目錄
董事會已確定Gavin夫人符合由證券交易委員會的要求確定的審計委員會財務專家的定義。
項目11.無償行政補償
關於執行董事薪酬和參與本項所要求的公司薪酬委員會的某些事項的信息，是參照委託書中的“董事薪酬”、“賠償委員會的報告”、“高管薪酬”和“首席執行官薪酬比率”等標題納入的。
第十二項.某些受益所有人的所有權和管理及相關的股東事項
關於某些受益所有人和管理層的擔保所有權的信息是通過參考委託書中題為“某些實益所有人的擔保所有權和管理”的一節納入的。
下表彙總了截至以下日期公司基於股票的薪酬計劃中的合併活動2019年12月31日，所有這些都得到了股東的批准。
計劃類別 | 數目 證券 待印發 限制股票裁決的歸屬 | 數目 證券 待印發 受限制股票單位轉歸時 | 數目 證券 待印發 未履行的 備選方案 | 加權- 平均 運動 價格 突出 備選方案 | 數目 證券 殘存 可供 未來發行 低於權益 補償 計劃 | |||||
股權補償計劃，所有這些都得到證券持有人的批准。 | 20,707 | 233,540 | 8,657 | $14.77 | 838,932 | |||||
第13項.間接轉售與某些關係及相關交易，以及董事獨立性
關於某些關係和相關交易的信息通過參考委託書中題為“董事會會議和委員會”和“公司治理”的章節納入。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市。根據納斯達克的要求，我們的董事中至少有多數必須是獨立董事。董事會已經確定，我們的11名董事中有9名是獨立董事。
第14項.收費及服務
有關主要會計費用和服務的資料，參照委託書中題為“提案3-批准獨立註冊會計師事務所的任命”的一節納入。
第IV部
項目15.附屬產品展覽品、財務報表附表
(A)下列文件作為本報告的一部分提交：
(1) 財務報表：合併財務報表載於第二部分。項目8.財務報表和補充數據.
(2) 財務報表附表：所有附表都被省略，因為它們不是必需的或不適用的，或所需的資料載於綜合財務報表或説明。
(3) 展品：列入下表。
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目錄
以引用方式合併 | |||||||||
證物編號。 | 展覽説明 | 形式 | 陳列品 | 提交日期/期間結束日期 | |||||
2.1 | 與Puget SoundBancorp公司合併的協議和計劃 | 8-K | 2.1 | 7/27/17 | |||||
2.2 | 與總理商業銀行公司合併的協議和計劃 | 8-K | 2.1 | 3/9/2018 | |||||
3.1 | 經修訂及重訂的法團章程 | 8-K | 3.1(B) | 5/18/10 | |||||
3.2 | 修訂及重訂公司附例 | 8-K | 3.2 | 10/3/16 | |||||
4.1 | 遺產普通股證明書的格式(3) | S-1/A | - | 10/29/97 | |||||
10.1* | 年度激勵薪酬計劃 | 10-K | 10.5 | 3/9/17 | |||||
10.3* | 經修正的2014年總括股權計劃 | 8-K | 99.2 | 2/1/17 | |||||
10.4* | 2014年綜合股權計劃 | 編號14A | - | 6/11/14 | |||||
10.5* | 傳統金融公司2014年總括股權計劃下的不合格股票期權授予協議形式 | 8-K | 99.6 | 2/1/17 | |||||
10.6* | 傳統金融公司2014年總括股權計劃下的不合格股票期權授予協議形式 | 10-Q | 10.8 | 8/8/14 | |||||
10.7* | 傳統金融公司2014年總括股權計劃下的限制性股票獎勵協議形式 | 8-K | 99.7 | 2/1/17 | |||||
10.8* | 傳統金融公司2014年總括股權計劃下的限制性股票獎勵協議形式 | 10-Q | 10.9 | 8/8/14 | |||||
10.9* | 基於業績的限制性股票單位獎勵協議形式-2014年傳統金融公司-總括股權計劃 (4) | 8-K | 99.4 | 2/1/17 | |||||
10.10* | “傳統金融公司2014年總括股權計劃”下的限制性股獎勵協議形式 | 10-Q | 10.10 | 8/8/14 | |||||
10.11* | “傳統金融公司2014年總括股權計劃”下的限制性股獎勵協議形式 | 8-K | 99.3 | 2/1/17 | |||||
10.12* | 傳統金融公司2014年總括股權計劃下現金獎勵協議的形式 | 8-K | 99.8 | 2/1/17 | |||||
10.13* | 傳統金融公司2014年總括股權計劃下的激勵股票期權獎勵協議形式 | 8-K | 99.5 | 2/1/17 | |||||
10.14* | 遺產和布賴恩·萬斯之間的過渡性就業協議 | 8-K | 10.1 | 7/10/18 | |||||
10.15* | 遺產與Jeffery J.Deuel之間的僱傭協議 | 8-K | 10.1 | 7/1/19 | |||||
10.16* | 遺產公司與Jeffrey J.Deuel之間的遞延補償計劃和參與協議 | 8-K | 10.6 | 9/7/12 | |||||
10.17* | 遞延補償計劃及參與協議-遺產公司與Jeffrey J.Deuel之間的增編 | 8-K | 10.2 | 12/22/16 | |||||
10.18* | 遞延補償計劃及參與協議-遺產公司與Jeffrey J.Deuel之間的增編 | 10-Q | 10.15 | 11/6/19 | |||||
10.19* | 遺產與唐納德·J·海森之間的就業協議 | 10-Q | 10.22 | 11/6/19 | |||||
10.20* | 遺產公司與唐納德·J·海森之間的遞延補償計劃和參與協議 | 8-K | 10.7 | 9/7/12 | |||||
135
目錄
10.21* | 遞延補償計劃及參與協議-遺產與唐納德·J·希森之間的增編 | 8-K | 10.3 | 12/22/16 | |||||
10.22* | 遞延補償計劃及參與協議-遺產與唐納德·J·希森之間的增編 | 10-Q | 10.16 | 11/6/19 | |||||
10.23* | 遺產公司與大衞·A·斯普林之間的就業協議 | 10-Q | 10.24 | 11/6/19 | |||||
10.24* | 遺產公司與大衞·A·斯普林之間的遞延補償計劃和參與協議 | 8-K | 10.2 | 1/6/14 | |||||
10.25* | 遞延補償計劃及參與協議-遺產與大衞·A·斯普林之間的增編 | 8-K | 10.1 | 12/22/15 | |||||
10.26* | 遞延補償計劃及參與協議-遺產機構與大衞·A·斯普林之間的增編 | 8-K | 10.5 | 12/22/16 | |||||
10.27* | 遞延補償計劃及參與協議-遺產機構與大衞·A·斯普林之間的增編 | 10-Q | 10.23 | 11/6/19 | |||||
10.28* | 遺產公司與布萊恩·麥克唐納公司簽訂的僱傭協議 | 10-Q | 10.33 | 11/6/19 | |||||
10.29* | 遺產公司與布萊恩·麥克唐納公司之間的遞延補償計劃和參與協議 | 10-K | 10.16 | 3/11/15 | |||||
10.30* | 遞延補償計劃和參與協議-遺產公司和布賴恩·麥克唐納公司之間的增編。 | 8-K | 10.4 | 12/22/16 | |||||
10.31* | 遞延補償計劃和參與協議-遺產公司和布賴恩·麥克唐納公司之間的增編。 | 10-Q | 10.27 | 11/6/19 | |||||
10.32* | 遺產和辛迪·亨特利之間的就業協議 | 10-Q | 10.35 | 11/6/19 | |||||
10.33* | 遺產和辛迪·亨特利之間的延期補償計劃和參與協議 | 10-Q | 10.36 | 11/6/19 | |||||
10.34* | 遺產與威廉·格拉斯比之間的僱傭協議 | 10-Q | 10.37 | 11/6/19 | |||||
10.35* | 2015年8月3日遺產公司與Brian L.Vance、Jeffrey J.Deuel、Donald J.Hinson、Bryan D.McDonald和David A.Spurling簽署的拆分美元協議的形式 | 10-Q | 10.17 | 8/6/15 | |||||
10.36* | 2015年8月3日遺產公司與Brian L.Vance、Jeffrey J.Deuel、Donald J.Hinson、Bryan D.McDonald和David Spurling簽署的拆分美元協議的第一修正案形式 | 10-Q | 10.34 | 5/9/19 | |||||
14.0 | 道德和行為守則政策(2) | ||||||||
21.0 | 公司的附屬公司 (1) | ||||||||
23.0 | 獨立註冊會計師事務所的同意 (1) | ||||||||
24.0 | 委託書 (1) | ||||||||
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行幹事 (1) | ||||||||
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 (1) | ||||||||
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行幹事和首席財務幹事 (1) | ||||||||
101.INS | XBRL實例文檔(1) | ||||||||
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔(1) | ||||||||
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔(1) | ||||||||
136
目錄
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔(1) | ||||||||
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔(1) | ||||||||
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔(1) | ||||||||
*表示管理合同或補償計劃或安排。
(1)隨函提交。
(2)登記人選擇滿足條例第S-K節第229.406(C)節，將其道德守則張貼在其網站www.hf-wa.com的標題為概述：治理文件的章節中。
(3)以前沒有以電子格式提交的展覽。
項目16.表10-K摘要
沒有。
137
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的規定，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權，於2020年2月28日.
遺產金融公司 | ||
(登記人) | ||
S/DUEL | ||
傑夫瑞·迪埃爾 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士代表登記人並以下列身份簽署了本報告2020年2月28日.
首席執行幹事： | |||
S/DUEL | |||
傑夫瑞·迪埃爾 | |||
總裁兼首席執行官 | |||
首席財務幹事： | |||
/S/CCT/CHIND/Donald J.HINSON | |||
唐納德·J·海森 | |||
執行副總裁兼首席財務官 | |||
10-K表格中提交的一份委託書實際上是下列構成董事會多數成員的董事的代理人簽署了這份報告，這份報告實際上是為構成董事會多數的下列董事簽署的。 | |||
布賴恩S.查內斯基 | |||
約翰·克萊斯 | |||
斯蒂芬·丹尼斯 | |||
金伯利·T·埃爾萬格 | |||
德博拉·加文 | |||
傑弗裏·S·里昂 | |||
格拉格·米勒 | |||
安東尼·B·皮克林 | |||
布賴恩·萬斯 | |||
安·沃森 | |||
S/DUEL | |||
傑夫瑞·迪埃爾 | |||
事實律師 | |||
2020年2月28日 | |||
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