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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________________________
形式10-K
[馬克一號]
☒依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從_
委員會檔案編號0-17071
第一商人公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
印第安納州 35-1544218
(國家或其他司法管轄的國家或其他司法管轄的產品、產品、產品等的國家或其他管轄範圍、產品、產品的國家或其他的管轄範圍)
(公司或組織).
東傑克遜街200號, 蒙西, 在……裏面 47305-2814
(主要執行機關地址)
登記人的電話號碼,包括區號:(765)747-1500
不適用
(前姓名、前地址及前財政年度)
(如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每班職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股0.125美元 | FRME | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。是☒No☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是的,☐不 ☒
用檢查標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交換法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,在前12個月內(或在要求登記人提交這類報告的較短的、極短的自願期)期間,(2)已受到這類申報要求的限制,而且(2)在過去的90天中一直受到這類申報要求的限制。是☒No☐
檢查登記人是否已在過去12個月內以電子方式提交條例S-T(本章第232.405節)規則第四五條規定提交的每一個交互數據文件(或要求登記人提交此類文件的較短期限)。是☒No☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速機 | ☒ | 加速機 | ☐ | 非加速箱 | ☐ |
小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐無☒
註冊人的非聯營公司持有的有表決權股票的總市值(不一定是有限數量股份交易價格的可靠指示)是:$1,874,405,000截至註冊人最近第二財季最後一個營業日為止(2019年6月30日).
截至2020年2月21日有55,155,733註冊人在沒有票面價值的情況下發行的普通股。
以參考方式合併的文件 |
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文件 | 表格10-K的一部分 |
註冊人權威的部分 | 第三編(項目10至14) |
年度會議委託書 | |
股東會議將於2020年5月13日舉行 | |
第一商人公司
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定義術語彙編 | 3 |
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關於前瞻性聲明的聲明 | 4 |
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第一部分 | | | |
| 項目1. | 商業 | 5 |
| 項目1A。 | 危險因素 | 23 |
| 項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 28 |
| 項目2. | 特性 | 29 |
| 項目3. | 法律程序 | 29 |
| 項目4. | 礦山安全披露 | 29 |
| 補充資料-有關行政主任的資料 | 30 |
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第二部分 | | | |
| 項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 31 |
| 項目6. | 選定財務數據 | 33 |
| 項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 34 |
| 項目7A. | 市場風險的定量與定性披露 | 52 |
| 項目8. | 財務報表和補充數據 | 53 |
| 項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 106 |
| 項目9A. | 管制和程序 | 106 |
| 項目9B. | 其他資料 | 108 |
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第III部 | | | |
| 項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 109 |
| 項目11. | 行政薪酬 | 109 |
| 項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 109 |
| 項目13. | 某些關係、相關交易和董事獨立性 | 109 |
| 項目14. | 首席會計師費用及服務 | 109 |
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第IV部 | | | |
| 項目15. | 證物及財務報表附表 | 110 |
| 項目16. | 表格10-K摘要 | 111 |
| | 簽名 | 112 |
第一商人公司
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阿米利亞納 | 公司於2015年12月31日收購了阿梅里亞納銀行公司(Americiana Bancorp Inc.)。 |
阿靈頓銀行 | 阿靈頓銀行,於2017年5月19日被該公司收購 |
ASC | 會計準則編纂 |
奧西 | 累計其他綜合收入 |
銀行 | 第一招商銀行,該公司的全資子公司 |
BHC法 | 1956年“銀行控股公司法” |
CET 1 | 普通股一級 |
C財務 | c金融公司,該公司於2015年4月17日收購。 |
CFPB | 消費者金融保護局 |
CMT | 固定到期國庫券 |
公司 | 第一招商公司 |
多德-弗蘭克法案 | 多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法 |
埃裏薩 | 1974年“僱員退休收入保障法” |
ESPP | 員工股票購買計劃 |
FDIC | 聯邦存款保險公司 |
FDICIA | 1991年聯邦存款保險公司改進法 |
聯儲 | 聯邦儲備銀行系統 |
FHLB | 聯邦住房貸款銀行 |
FMIG | First Merchants Insurance Services,Inc.,一家印第安納州的公司 |
FTE | 完全應税等值 |
GAAP | 美利堅合眾國普遍接受的會計原則 |
IAB | 該公司於2017年7月14日收購了獨立聯盟銀行公司。 |
印第安納DFI | 印第安納金融機構司 |
MBT | MBT金融公司,於2019年9月1日被該公司收購。 |
OCC | 貨幣主計長辦公室 |
奧利奧 | 其他擁有的房地產 |
OTTI | 非暫時性損傷 |
RSA | 限制性股票獎勵 |
薩班斯-奧克斯利法案 | 2002年薩班斯-奧克斯利法案 |
儲蓄計劃 | 第一招商公司退休及儲蓄收入計劃 |
證交會 | 證券交易委員會 |
TCJA | 美國政府於2017年12月22日頒佈的減税和就業法案 |
TEFRA | 税收公平和財政責任法。TEFRA免税額可減少單位為攜帶免税投資證券而可扣除的利息費用。 |
國庫 | 美國財政部 |
USI | USI保險服務有限責任公司 |
該公司不時在口頭和書面交流中包括前瞻性陳述.該公司可在向證券交易委員會提交的文件中列入前瞻性聲明,例如其關於表10-K的年度報告和關於表10-Q的季度報告,以及高級管理層向分析師、投資者、媒體代表和其他人所作的口頭陳述。該公司打算將這些前瞻性陳述納入1995年“私人證券訴訟改革法”所載前瞻性聲明的“安全港條款”,而該公司為這些安全港條款的目的,也包括本聲明。前瞻性陳述通常可以通過使用“相信”、“繼續”、“模式”、“估計”、“項目”、“意圖”、“預期”、“期待”等詞語來識別,以及類似的表達或將來或條件動詞,如“將”、“將”、“應該”、“可以”、“可能”、“可以”、“可能”或類似的表達。這些前瞻性聲明包括:
這些前瞻性陳述受到重大風險、假設和不確定因素的影響,其中包括項目1A“風險因素”中討論的風險、假設和不確定性。
由於這些和其他不確定因素,該公司未來的實際業績可能與這些前瞻性聲明所顯示的結果大不相同。此外,該公司過去的經營業績並不一定表明其未來的業績。
第一部分
項目1.事務
一般
該公司是一家總部設在印第安納州芒西的金融控股公司,於1982年9月成立。該公司的普通股在納斯達克全球選擇市場以FRME的名義進行交易。該公司擁有一份全面服務的銀行章程,第一招商銀行於1893年3月在印第安納州蒙西開業。該銀行還經營第一招商私人財富顧問(第一招商銀行的一個部門)。該銀行在印第安納州30個、伊利諾伊州2個、俄亥俄州2個和密歇根州兩個縣設有128個銀行網點。除了其分支網絡外,該公司還向客户提供全面的電子和移動遞送渠道。該公司的業務活動目前僅限於一個重要的業務部門,即社區銀行。
該公司通過世界銀行提供廣泛的金融服務,包括接受時間、儲蓄和活期存款;提供消費者、商業、農業和房地產抵押貸款;提供個人和公司信託服務;提供全面服務的經紀和私人財富管理;以及提供信用證、回購協議和其他公司服務。
在編制合併財務報表期間,公司間的所有交易都被消除。
截至2019年12月31日,該公司合併了以下資產:125億美元,合併存款98億美元和股東權益18億美元.至.2019年12月31日,該公司及其附屬公司擁有1,891名全職僱員.
可得信息
該公司根據經修正的1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提交的根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)條提交或提交的報告,在合理可行的情況下,在向證券交易委員會以電子方式提交或提交給證券交易委員會之後,在合理的切實可行範圍內儘快在https://www.firstmerchants.com網站上提供其年度報告。證交會擁有一個互聯網網站,其中包含報告、委託書和信息陳述,以及其他有關以電子方式向證券交易委員會(包括公司)提交文件的發行者的信息。這些文件可在證券交易委員會的網站上查閲http://www.sec.gov.
收購和剝離政策
該公司預計,將通過收購業務符合其銀行理念的銀行,繼續其銀行業務的地域擴張政策。該公司定期探討收購金融機構和其他金融服務相關業務的機會,並加入戰略聯盟,以擴大其服務範圍和客户羣。未來的收購和剝離將由一個有紀律的財務評估過程驅動,並將符合該公司的社區銀行戰略、客户關係和一致的高質量收益。與以前的收購一樣,在未來收購中支付的代價可以是現金或第一招商普通股,也可以是其中的一種組合。這種考慮的數量和結構是基於合理的增長、協同效應和規模經濟,以及對長期和短期財務結果的影響的透徹分析。
2019年9月1日,該公司收購了100%的MBT股份。MBT的總部設在密西根州的門羅,有20個銀行中心為門羅市場服務。根據合併協議,每個MBT股東每持有0.275股MBT普通股,即收到公司普通股的0.275股。該公司發行了大約640萬股普通股,價值約為2.299億美元。收購MBT的詳情見附註2.本年度報告第8項所列合併財務報表附註的獲取表10-K。
2016年11月21日,該公司以1 980萬美元(合每股40.00美元)的價格,從IAB的一名股東手中購買了495,112股(佔IAB流通股的12.1%)。2017年7月14日,該公司收購了IAB普通股的剩餘股份。IAB總部設在印第安納州韋恩堡,有16個銀行中心為韋恩堡市場服務。根據合併協議,IAB的每個股東獲得公司普通股中的1.653股,每持有一股IAB普通股。該公司發行了大約600萬股普通股。其餘未歸公司所有的普通股的交易價值約為2.388億美元,因此,總收購價為2.586億美元。
2017年5月19日,該公司收購了阿靈頓銀行100%的股份。阿靈頓銀行總部設在俄亥俄州哥倫布,有3個銀行中心為俄亥俄州哥倫布市場服務。根據合併協議,阿靈頓銀行的每個股東都獲得了公司普通股的2.7245股,而阿靈頓銀行持有的普通股中的每一股都是流通股。該公司發行了大約210萬股普通股,價值約為8 260萬美元。
2015年12月31日,該公司收購了美國公司100%的股份。Americiana公司的總部設在印第安納州的新城堡,在印第安納州東部、中部和中部有13個全面服務的銀行中心。根據合併協議,阿梅里亞納公司的股東按持有的阿米利亞納普通股每股收取公司普通股.9037股。該公司發行了約280萬股普通股,價值約為7 040萬美元。
2015年6月12日,該公司將其在FMIG的所有股份出售給了特拉華州有限責任公司USI。出售價格為1,800萬美元,其中1,600萬美元是在結算時支付的,其餘200萬美元是通過兩年期期票支付的。出售FMIG產生了830萬美元的税前收益.
2015年4月17日,該公司收購了C金融公司100%的股份。c Financial公司總部設在俄亥俄州哥倫布,擁有6個全面服務銀行中心,為俄亥俄州哥倫布市場提供服務。根據合併協議,C Financial的股東按持有的C Financial股票每股獲得現金6.738美元,總收購價為1 450萬美元。
競爭
該銀行位於印第安納州、俄亥俄州、密歇根州和伊利諾伊州,其他金融服務公司也提供類似的銀行服務。除了國家制造商、零售商、保險公司和投資經紀人的借貸和存款收集子公司提供的競爭之外,世界銀行還與其服務領域內的其他銀行、儲蓄機構、信用社和金融公司進行激烈競爭。
第一商人公司及附屬公司的規管及監管
銀行控股公司規例
公司註冊為銀行控股公司,並選擇成為金融控股公司。它受經修正的“BHC法”的聯邦儲備委員會理事會的監督和管理。銀行控股公司必須向美聯儲提交定期報告並接受定期審查。聯邦儲備委員會已根據“BHC法”頒佈條例,要求一家銀行控股公司作為該銀行財政和管理力量的來源。因此,美聯儲的政策是,銀行控股公司應隨時準備利用其資源,在金融壓力或逆境期間向銀行提供充足的資本資金。此外,根據FDICIA的規定,銀行控股公司必須保證任何可能“資本不足”的附屬銀行(如本表格10-K中的FDICIA部分所界定的)遵守這類子公司向其適當的聯邦銀行機構提交的任何恢復資本計劃的條款。根據BHC法案,美聯儲有權要求銀行控股公司終止任何活動或放棄對非銀行子公司(銀行的非銀行附屬機構除外)的控制權,前提是此類活動對任何銀行子公司的金融穩定構成嚴重風險。
“BHC法”要求該公司在下列情況下必須事先獲得聯邦儲備委員會的批准:
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• | 取得銀行或銀行控股公司的任何有表決權股份的直接或間接控制權或所有權,如果收購後銀行控股公司將直接或間接擁有或控制銀行或銀行控股公司5%以上的有表決權股份; |
“BHC法”一般禁止尚未成為金融控股公司的銀行控股公司從事(一)從事銀行以外的活動、管理或控制銀行或其他允許的附屬公司,以及(二)獲取或保留對從事除美聯儲確定與銀行或管理或控制銀行密切相關的活動以外的活動的任何公司的直接或間接控制。
銀行控股公司資本充足指引
2013年7月,美國銀行業監管機構通過了新的資本規則,修改了適用於銀行控股公司和託存機構的基於風險的資本和槓桿資本要求。這些規則通常被稱為“巴塞爾協議III”。巴塞爾協議III於2015年1月1日對該公司生效。“巴塞爾協議三”討論了資本的組成部分和影響銀行機構監管資本比率中分子的其他問題。巴塞爾協議III還執行“多德-弗蘭克法案”第939 A條的要求,從聯邦銀行機構的規則中刪除對信用評級的引用。“巴塞爾協議III”的某些規則於2015年1月1日對該公司和世界銀行生效,這些規則的餘額受到一個分階段的時期的制約,這一階段一直持續到2019年1月1日。
“巴塞爾協議III”引入了一項新的資本措施CET 1。“巴塞爾協議III”規定,一級資本由符合具體要求的CET 1和“補充一級資本”組成。CET 1資本包括符合資格標準的普通股工具、留存收益、積累的其他綜合收益和CET 1少數股權。“巴塞爾協議III”還對CET 1作了狹義的定義,要求對監管性資本措施的大部分調整必須針對CET 1,而不是對資本的其他組成部分進行調整。
“巴塞爾協議三”要求該公司按照條例的規定,保持CET 1與風險加權資產的最低比率。根據“巴塞爾協議III”,為了避免對包括股息在內的資本分配的限制,該公司必須在資本充足的CET 1與風險加權資產比率之上持有資本保護緩衝。資本保護緩衝從2015年的零%逐步增加到2019年全面實施的2.50%。
截至2019年1月1日,“巴塞爾協議III”要求銀行機構保持:
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• | CET 1與風險加權資產的最低比率至少為4.5%,加上2.5%的資本保護緩衝,有效地使CET 1與風險加權資產的最低比率至少達到7.0%; |
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• | 一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%,加上2.5%的資本保護緩衝,有效地導致最低一級資本比率為8.5%; |
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• | 總資本(一級加二級資本)與風險加權資產的最低比率至少為8.0%,加上2.5%的資本保護緩衝,有效地使總資本比率最低達到10.5%; |
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• | 最低槓桿率為4.0%,按一級資本與調整後的平均合併資產比率計算。 |
“巴塞爾協議III”還規定了一個“反週期資本緩衝”,僅適用於某些有擔保的機構,預計目前不適用於該公司或該銀行。
上述資本保護緩衝器的目的是在經濟緊張時期吸收損失。如果銀行機構的cet 1與風險加權資產的比率高於最低水平,但低於保護緩衝,它們將在支付股息、普通股回購以及根據短缺金額向高管支付可自由支配的現金方面面臨限制。
“巴塞爾協議三”規定了對CET 1的一些扣減和調整。例如,這些要求包括抵押貸款服務權、取決於未來應税收入的遞延税資產以及對非合併金融實體的大量投資,只要任何一個這類類別超過CET 1的10%或所有這類類別的總數超過CET 1的15%,就必須從CET 1中扣除。根據“巴塞爾協議III”,該公司和世界銀行進行了一次選舉(“選擇退出選舉”),以過濾掉某些AOCI組件。AOCI選擇退出選舉是在2015年3月31日的呼叫報告和FRY-9C分別為銀行和公司進行的。
對CET 1的扣減和其他調整從2015年1月1日開始實施,分階段實施,為期五年(每年20%)。資本保護緩衝措施於2016年1月1日開始實施,達到0.625%的水平,分階段實施,為期四年(此後的1月1日每增加一次,直到2019年1月1日達到2.5%)。
巴塞爾協議III允許資產不足150億美元的銀行繼續將信託優先股視為一級資本。即使該公司因有機增長而資產超過150億美元,這種待遇也將永久地作為一級資本。如果該公司因合併或收購而資產超過150億元,則其未償還信託優先股的一級處理將會逐步取消,但該等證券仍會被視為二級資本。“巴塞爾協議III”允許資產不足2,500億美元的銀行為計算監管資本的目的,繼續將某些證券持有的未實現損益排除在外。該規則限制銀行機構的資本分配和某些可自由支配的獎金支付,如果銀行機構除了滿足其最低風險資本要求所必需的數額外,沒有持有由特定數量的CET 1資本組成的“資本保護緩衝”。
從歷史上看,對銀行和銀行控股公司流動性的監管一直是作為監管事項來處理的,而沒有規定最低限度的公式化措施。“巴塞爾協議III”流動性框架要求銀行和銀行控股公司根據特定的流動性測試來衡量其流動性,儘管在某些方面類似於銀行和監管機構為管理和監督目的而採取的流動性措施,但現在監管要求如此。一項被稱為流動性覆蓋比率的測試是為了確保銀行實體在嚴重的流動性壓力情況下,在30天時間內保持足夠水平的未支配、高質量的流動資產,相當於該實體預期的淨現金流出量(如果更大,則為預期現金總流出的25%)。另一個測試被稱為淨穩定資金比率(Nsfr),旨在促進在一年時間內為銀行實體的資產和活動提供更多的中長期融資。這些要求預計將激勵銀行實體增加其持有的美國國債和其他主權債務作為資產的一部分,並增加使用長期債務作為資金來源。然而,聯邦銀行機構尚未提出執行“巴塞爾協議III”流動性框架的規則,也沒有決定它們將在多大程度上適用於規模不大、在國際上活躍的銀行。
以下是該公司截至目前的監管資本比率2019年12月31日:
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| 公司 | | 最低監管要求* |
風險加權資產的風險資本總額 | 14.29 | % | | 8.00 | % |
一級資本對風險加權資產 | 12.81 | % | | 6.00 | % |
普通股一級資本對風險加權資產 | 12.13 | % | | 4.50 | % |
一級資本與平均資產 | 10.54 | % | | 4.00 | % |
*不包括資本保護緩衝.
銀行監管
該銀行受到FDIC和印第安納DFI的主要監管、監督和檢查。如果這些機構確定銀行的活動經常代表不安全和不健全的銀行做法或違反法律,則有權發佈停止和停止令。聯邦法律廣泛地管理銀行業務的各個方面,如存款準備金率、貸款真實情況和儲蓄真實情況披露、信貸機會平等、公平信用報告、證券交易和銀行業務的其他方面。目前的聯邦法律還要求銀行除其他外,在規定的期限內提供存款。
消費者金融保護局(CFPB)是根據“多德-弗蘭克法案”設立的一個獨立的聯邦機構,根據各種聯邦消費者金融保護法,它被授予廣泛的規則制定、監督和執行權力,主要是對資產超過100億美元的銀行及其附屬機構擁有權力。截至2019年12月31日的季度是該行連續第四個季度報告資產超過100億美元。因此,從2020年第二季度開始,世界銀行及其附屬機構將受到CFPB監督和執法當局的管轄。有關更多信息,請參閲下面的“-多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”和“消費者金融保護”。
銀行資本要求
資本充足率是衡量金融穩定和業績的重要指標。該公司和世行受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束,並被劃分為一個資本類別。指定資本類別在很大程度上取決於四種比率,這些比率是按照規定計算的:基於風險的總資本、一級風險資本、一級普通股資本和一級槓桿率。這些比率旨在衡量資本相對於與這些資產相關的資產和信用風險以及實體的表外敞口。指定給實體的資本類別也可能受到監管機構對實體活動中不屬於計算比率一部分的內在風險的定性判斷的影響。
條例中界定了五種資本類別,從資本化程度好到資本嚴重不足不等。任何資本不足類別的銀行分類都可能導致監管機構採取可能對銀行業務產生重大影響的行動。為確保資本充足率而制定的量化措施要求銀行保持資本總額和一級資本與風險加權資產的最低數額和比率,以及一級資本對平均資產的最低數額和比率,即槓桿率,所有這些都是按照條例的規定計算出來的。資本水平較低的二級資本銀行被認為是資本不足、嚴重資本不足或嚴重資本不足的銀行,根據其實際水平。適當的聯邦監管機構也可能在確定某一銀行處於不安全或不健全的做法後,將該銀行的評級降至下一個較低的資本類別。銀行必須密切監測其資本水平,並將改變資本類別的任何依據通知適當的監管機構。
巴塞爾協議III於2015年1月1日對世行生效。“巴塞爾協議III”要求世界銀行按照條例的規定,維持普通股一級資本與風險加權資產的最低數額和比率。根據“巴塞爾協議III”,世行選擇將累積的其他綜合收入納入監管資本。截至2019年12月31日,世界銀行滿足了所有資本充足率要求,認為資本充足。
1991年FDIC改進法
除其他外,FDICIA要求聯邦銀行監管當局對不符合最低資本要求的銀行採取“迅速糾正行動”。為此目的,FDICIA設立了五個資本層次:資本充足、資本充足、資本不足、嚴重不足和嚴重資本不足。FDIC通過了一些條例,以執行FDICIA的迅速糾正行動規定。
“巴塞爾協議三”修訂了“迅速糾正行動”條例,具體做法如下:
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• | 在每一級引入CET 1比率要求(嚴重資本不足除外),對於大寫化狀態,所需CET 1比率為6.5%; |
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• | 提高每個類別的最低一級資本比率要求,資本化程度良好的最低一級風險資本比率為8.0%; |
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• | 取消一項規定,規定綜合監管評級為1的銀行可能有3.0%的槓桿率,但仍有良好的資本。 |
FDICIA一般禁止存託機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其母公司支付任何管理費,如果該託管機構隨後將“資本化不足”的話。“資本不足”的銀行受到增長的限制,並被要求提交一份資本恢復計劃。銀行對此類計劃的遵守必須得到銀行母公司的保證。如果一家“資本不足”的銀行未能提交可接受的計劃,它就會被視為資本嚴重不足。“資本嚴重不足”的銀行受到各種要求和限制,包括聯邦存款保險公司下令出售足夠的有表決權股票,使之成為“充分資本”,要求減少總資產和停止接受代理銀行的存款,以及對高管薪酬的限制。“嚴重資本不足”機構在“嚴重資本不足”60天后,不得為某些次級債務支付本金或利息,不得為高槓杆交易提供信貸,或在正常業務範圍外進行任何交易。此外,“資本嚴重不足”的機構還須接受接管人或管理人的任命。
截至2019年12月31日,世界銀行根據上述“迅速糾正行動”比率“資本化得很好”。應當指出,銀行資本類別的確定完全是為了適用聯邦存款保險公司的“迅速糾正行動”條例,資本類別不一定能準確反映銀行的總體財務狀況或前景。
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法
2010年7月21日,“多德-弗蘭克法案”簽署成為法律.“多德-弗蘭克法案”對金融服務業產生了廣泛影響,包括監管和合規方面的重大變化。雖然“多德-弗蘭克法”的大部分規定已經頒佈和實施(或隨着時間的推移正在實施),但還有其他條例尚待授權的聯邦機構最後確定。“多德-弗蘭克法案”產生的變化影響了公司業務活動的盈利能力,要求改變某些業務做法,並施加了更嚴格的資本、流動性和槓桿要求,如果得到充分實施,可能會進一步對我們的業務產生不利影響。除其他外,“多德-弗蘭克法案”已經產生並可能在今後產生以下結果:
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• | 由於加強對銀行和銀行控股公司的監管、監督和審查,包括較高的存款保險費,公司的運營成本增加; |
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• | 限制公司通過使用信託優先證券籌集額外資本的能力,因為這些證券的新發行可能不再被列為一級資本; |
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• | 削弱該公司根據增加的規管資本標準而產生或來源某些創收資產的靈活性;及 |
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• | 由於更嚴格的消費者保護法律法規,公司擴大消費產品和服務的能力受到限制。 |
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• | 由於該公司的資產超過100億元,若遵守杜賓修正案,商户在使用借記卡付款時所繳付的轉乘費收入將會大幅減少。 |
2018年5月頒佈的“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“經濟增長法”)廢除或修改了“多德-弗蘭克法”的若干條款。特別是,根據“經濟增長法”,銀行每年接受公司經營壓力測試的資產門檻從100億美元提高到2,500億美元。因此,該公司和銀行將不受“多德-弗蘭克法案”壓力測試要求的約束。
公司管理層繼續採取必要措施,儘量減少“多德-弗蘭克法案”對其業務、財務狀況和經營結果的不利影響。
沃爾克規則
2013年12月,美國銀行業監管機構通過了執行“多德-弗蘭克法案”下的沃爾克規則的最終規則。“沃爾克規則”對受保險的存託機構及其附屬機構的交易活動作了某些限制,但有某些例外情況。限制交易活動包括為從短期價格變動中獲益或為實現短期利潤而購買或出售某些類型的證券或工具。“沃爾克規則”的例外情況包括某些美國政府或其他市政證券的交易和交易(一)以經紀人或其他代理人的某種身份進行,或作為代表客户的信託人進行,(二)清償先前訂立的債務,(三)根據回購和證券借貸協議進行,以及(四)進行減輕風險的套期保值活動。沃爾克規則還禁止銀行機構持有對衝基金或私人股本基金的股權。
從事自營交易(不包括上文討論的例外情況)或與基金有關的活動或投資的銀行實體,其兩年的綜合資產總額超過100億美元,必須執行和維持一項符合某些最低要求的合規方案,並必須按照Volcker規則的規定,在每一種情況下都保持關於擔保基金活動的某些文件。雖然在截至2019年3月31日的季度內,該公司的綜合資產總額首次超過100億美元,但沃爾克規則沒有、也預計不會對該公司或銀行產生重大影響。
存款保險
該銀行的存款賬户目前由聯邦存款保險公司的存款保險基金承保。保險福利一般不超過每個單獨投保的儲户250,000美元。作為一家被聯邦存款保險公司保險的銀行,我們的銀行子公司需要繳納存款保險費和攤款,以維持存款保險基金。銀行的存款保險費分攤率取決於其指定的資產和監督類別。聯邦存款保險公司有權提高或降低被保險銀行的分攤率,以便在存款保險基金中達到法定的準備金比率,並徵收特別額外攤款。
存款保險評估是根據平均合併總資產減去平均有形資產。根據聯邦存款保險公司的基於風險的評估制度,資產至少100億美元的被保險機構,如銀行,是根據一個綜合了監管評級和某些金融措施的評分系統進行評估的。評分系統對風險度量進行評估,以產生兩個分數,一個是業績評分,另一個是損失嚴重程度評分,這兩個分數將被合併並轉換為初始評估率。
績效分數衡量一家機構的財務業績及其承受壓力的能力。損失嚴重程度評分量化了機構倒閉時FDIC潛在損失的相對規模。一旦計算了性能和損失嚴重程度分數,這些分數將轉換為總分。總分為30分或以下的機構將支付最低基本分攤比率,總分為90分或以上的機構將支付最高初始基本分攤率。對於總分在30至90之間,初始基本評估率將隨着總分的增加而增加。
股利限制
公司向股東支付股息的主要資金來源是從銀行收到的股息。銀行法規限制了一家銀行在未經監管機構事先批准的情況下可以支付的最高股息數額。根據本條例,任何日曆年可支付的股息數額僅限於銀行本年度留存的淨收益加上前兩年的淨收益,但須符合上述資本要求。2019年12月31日,未經事先監管批准而可獲得的金額2020該公司附屬公司(包括銀行及非銀行)的股息$189,371,000.
經紀存款
根據聯邦存款保險公司的規定,任何FDIC保險的存款機構都不能接受代理存款,除非(I)資本充足,或(Ii)充分資本化,並得到聯邦存款保險公司的豁免。此外,這些條例還禁止任何未充分資本化的存款機構:(A)對高於某些現行市場利率超過75個基點的存款支付利率;或(B)向某些僱員福利計劃賬户提供“通過”存款保險,除非它向受影響的儲户提供某種通知。
消費者金融保護
該銀行受一些聯邦和州消費者保護法的約束,這些法律規定了銀行與客户的關係。這些法律包括但不限於:
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• | “平等信貸機會法”(禁止基於種族、宗教或其他禁止因素的歧視); |
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• | “公平信用報告法”(關於向信貸報告機構提供消費者信息和使用消費者信息的規定); |
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• | “貸款真相法”(關於向消費者借款人披露信貸條件的規定); |
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• | “電子資金轉移法”(管轄自動存入存款和從存款賬户提款以及客户因使用自動取款機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任); |
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• | “公平債務收付法”(規定由收款機構收取消費者債務的方式); |
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• | “財務隱私權法”(該法規定了對消費者財務記錄保密的義務,並規定了遵守財務記錄行政傳票的程序); |
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• | “住房抵押貸款披露法”和條例C要求金融機構提供關於住房抵押貸款和再融資貸款的某些信息;以及 |
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• | 適用上述法律的相應州法律對應方,以及關於不公平和欺騙性行為和做法的州高利貸法律和法律。 |
違反適用的消費者保護法可能導致客户提起訴訟的重大潛在責任,包括實際損害、賠償和律師費。聯邦銀行監管機構、州檢察長以及州和地方消費者保護機構也可以尋求執行消費者保護要求,並獲得這些和其他補救措施,包括監管制裁、客户撤銷權、州和地方檢察長在我們經營的每個管轄區的行動以及民事罰款。不遵守消費者保護規定也可能導致該公司未能獲得其可能希望進行或禁止從事此類交易的任何必要的銀行監管批准,即使不需要批准。
2019年6月,世界銀行簽訂了一項和解協議,並與美國司法部(“司法部”)達成協議,以解決印第安納州印第安納波利斯-馬里昂縣市場中與“平等信貸機會法”和“公平住房法”有關的問題。在2011年1月1日至2016年12月31日期間,司法部的調查集中在該市場上,而世行於2016年2月通過一家新建的分行首次實際進入印第安納波利斯-馬裏恩縣市場。對司法部指稱的任何事項沒有作出實際的裁決或裁決,銀行也沒有承認任何指控或任何賠償責任。該命令於2019年8月獲得美國印第安納州南區地區法院的批准。
CFPB是根據“多德-弗蘭克法案”設立的一個獨立的聯邦機構,根據各種聯邦消費者金融保護法,它被授予廣泛的規則制定、監督和執行權力,主要是對資產超過100億美元的銀行及其附屬機構擁有權力。如前所述,由於其資產最近連續四個季度超過100億美元,世界銀行及其附屬機構將於2020年第二季度開始接受CFPB監督和執法當局的管轄。
“多德-弗蘭克法”中的消費者保護條款以及這些法律的審查、監督和執行以及CFPB的實施條例為消費者金融監管創造了更為複雜的環境。CFPB擁有執行和執行聯邦消費者金融法律的重要權力,包括“貸款真相法”、“平等信貸機會法”和“多德-弗蘭克法”對金融服務產品的新要求,以及查明和禁止不公平、欺騙性或濫用行為和做法的權力。對防止這類行為和做法的產品和做法的審查一直是CFPB和更廣泛的銀行監管機構的一個重點。這種強化審查的最終影響是不確定的,但可能導致定價、做法、產品和程序的變化。它還可能導致與監管監督、監督和審查、額外補救努力和可能的處罰有關的費用增加。此外,“多德-弗蘭克法”為CFPB提供了對各種消費金融產品和服務的廣泛監督、審查和執行權力,包括要求向客户支付據稱違反法律行為的費用和其他付款的能力,並處以重大處罰,以及禁止放款人從事據稱非法行為的禁令救濟。CFPB還有權獲得停止和停止令,規定扶持性救濟或罰款。“多德-弗蘭克法案”並沒有阻止各州採用更嚴格的消費者保護標準。國家對金融產品的監管和可能的執法行動也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
社區再投資法
1977年“社區再投資法”(“CRA”)要求存託機構按照安全可靠的銀行做法,協助滿足其市場領域的信貸需求。根據CRA,每個存款機構都必須通過向低收入和中等收入的個人和社區提供信貸等方式,幫助滿足其市場地區的信貸需求。在評估合併、收購和申請開設分支機構或設施時也考慮到這些因素。適用的聯邦監管機構定期進行CRA考試,以評估金融機構的業績,並對該機構滿足社區信貸需求的記錄進行四種評級之一。在上次審查期間,世界銀行收到了“滿意”的評級。
金融隱私權
聯邦銀行監管機構通過了限制銀行和其他金融機構向非關聯第三方披露消費者非公開信息的規定。這些限制要求向消費者披露隱私政策,並在某些情況下允許消費者防止向無關聯的第三方披露某些個人信息。這些條例影響到消費者信息是如何通過多樣化的金融公司傳播並傳遞給外部供應商的。
世界銀行還須遵守制定保護客户信息標準的監管準則。這些準則描述了聯邦銀行機構對建立、執行和維持信息安全方案的期望,該方案將包括與該機構的規模和複雜性以及其活動的性質和範圍相適應的行政、技術和實物保障措施。準則所載的標準旨在確保客户記錄和信息的安全和保密,保護這些記錄的安全或完整性不受任何預期的威脅或危害,並防止未經授權查閲或使用可能對任何客户造成重大損害或不便的此類記錄或信息。
反洗錢與美國愛國者法
近年來,政府對金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義行為。2001年的“美國愛國者法”(“美國愛國者法”)大大擴大了美國反洗錢法律和條例的範圍,對金融機構規定了重大的新的遵守義務和盡責義務,創造了新的罪行和處罰,並擴大了美國的域外管轄權。
“銀行保密法”(“BSA”)要求金融機構制定防止和制止洗錢的政策、程序和做法,並要求每一家銀行都有一項經董事會批准的書面方案,以確保和監測遵守“波塞協定”的情況。此外,銀行還必須採取客户身份查驗方案,作為其遵守BSA方案的一部分,並要求銀行在發現某些已知或懷疑違反聯邦法律的行為或與洗錢活動有關的可疑交易或違反BSA的行為時,提交可疑活動報告。世界銀行還必須:(1)除某些例外情況外,查明和核實所有合法實體客户在新賬户開立時的受益所有人的身份,(2)在其反洗錢方案中列入進行客户盡職調查的基於風險的程序,其中應包括以下程序:(A)協助瞭解客户關係的性質和目的,以建立客户風險簡介;(B)要求不斷監測以查明和報告可疑交易,並在風險基礎上維護和更新客户信息。
金融機構未能維持和執行打擊洗錢和資助恐怖主義行為的適當方案,或不遵守所有相關法律或條例,可能對該機構產生嚴重的法律和聲譽後果,包括導致適用的銀行監管當局在需要監管批准時不批准併購交易,或即使不需要批准也禁止此類交易。
外國資產管制局條例
美國已實施經濟制裁,影響與指定的外國、國民和其他由美國財政部外國資產管制辦公室管理的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果,包括導致適用的銀行監管當局在需要監管機構批准時不批准併購交易,或者即使不需要批准也禁止此類交易。
薩班斯-奧克斯利法案
薩班斯-奧克斯利法案於2002年7月30日成為法律,對影響公司治理、會計和公司報告的上市公司增加了新的法律要求。“薩班斯-奧克斯利法案”除其他外規定:
| |
• | 禁止發行人向其董事及行政人員提供或安排個人貸款(受規例O規限的銀行貸款除外); |
| |
• | 由首席執行官和首席財務官以10-K和10-Q報表證明財務報表; |
| |
• | 首席執行官和首席財務官沒收獎金或其他基於獎勵的報酬,並在最初公佈任何財務報表後12個月內,將發行人的證券出售所得利潤,而這些財務報表後來因公司不當行為而需要重述; |
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• | 披露財務人員的道德守則,並提出修改或放棄這類守則的表格8-K; |
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• | 限制在新聞稿和證券交易委員會文件中使用非公認會計原則的財務措施; |
證券交易委員會被授權制定執行各項規定的規則。此外,每一家國家證券交易所都制定了新的公司治理規則,包括加強董事會董事獨立性要求的規則、通過公司治理守則和提名、公司治理和審計委員會章程。
其他事項
該公司和該銀行受“聯邦儲備法”約束,該法限制銀行與附屬公司之間的金融交易。該法令限制銀行、附屬公司及其執行官員及其附屬公司之間的信貸交易。該法規規定了被認為符合安全可靠的銀行慣例的銀行附屬交易的條款和條件。它還限制與銀行向附屬機構提供信貸有關的擔保品種類。此外,所有與附屬機構的交易都必須以大致相同的條件進行,或者至少與與非關聯方進行類似交易的機構一樣有利。
金融機構的收入也受到國內和國外的一般經濟狀況和普遍利率以及美國政府及其各機構,特別是美聯儲的貨幣和財政政策的影響。美聯儲監管信貸供應,以影響一般經濟狀況,主要是通過美國政府債務的公開市場運作、改變金融機構借款的貼現率、對金融機構存款的不同準備金要求以及限制金融機構及其附屬機構的某些借款。過去,美聯儲的貨幣政策對銀行的經營業績產生了重大影響,預計今後還會繼續這樣做。
影響銀行業的其他立法和行政行動可由美國國會、州立法機構和各種監管機構,包括上文所述的機構加以審議。我們無法肯定地預測,這些法例或行政行動會否獲得通過,或銀行業、公司或銀行會受到多大程度的影響。
統計數據
下表列出了公司及其附屬公司的統計數據。
資產、負債和股東權益的分配;利率和利差
下表列出了每日平均資產負債表金額、相關利息收入或利息支出以及所賺取或支付的平均利率:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均餘額 | | 利息 收入/ 費用 | | 平均 率 | | 平均餘額 | | 利息 收入/ 費用 | | 平均 率 | | 平均餘額 | | 利息 收入/ 費用 | | 平均 率 |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計息存款 | $ | 211,683 |
| | $ | 4,225 |
| | 2.00 | % | | $ | 110,232 |
| | $ | 2,241 |
| | 2.03 | % | | $ | 75,417 |
| | $ | 736 |
| | 0.98 | % |
美聯儲和聯邦住房貸款銀行股票 | 25,645 |
| | 1,370 |
| | 5.34 |
| | 24,538 |
| | 1,234 |
| | 5.03 |
| | 20,921 |
| | 894 |
| | 4.27 |
|
投資證券:(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應税 | 1,101,247 |
| | 27,815 |
| | 2.53 |
| | 841,203 |
| | 21,597 |
| | 2.57 |
| | 726,004 |
| | 17,489 |
| | 2.41 |
|
免税(2) | 987,006 |
| | 40,070 |
| | 4.06 |
| | 762,623 |
| | 32,290 |
| | 4.23 |
| | 632,076 |
| | 32,891 |
| | 5.20 |
|
投資證券總額 | 2,088,253 |
| | 67,885 |
| | 3.25 |
| | 1,603,826 |
| | 53,887 |
| | 3.36 |
| | 1,358,080 |
| | 50,380 |
| | 3.71 |
|
為出售而持有的貸款 | 18,402 |
| | 780 |
| | 4.24 |
| | 11,425 |
| | 540 |
| | 4.73 |
| | 7,707 |
| | 462 |
| | 5.99 |
|
貸款:(3) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業 | 5,631,146 |
| | 306,139 |
| | 5.44 |
| | 5,143,576 |
| | 274,302 |
| | 5.33 |
| | 4,267,651 |
| | 204,771 |
| | 4.80 |
|
房地產抵押 | 811,188 |
| | 37,782 |
| | 4.66 |
| | 733,709 |
| | 33,549 |
| | 4.57 |
| | 679,284 |
| | 30,267 |
| | 4.46 |
|
分期付款 | 701,459 |
| | 38,071 |
| | 5.43 |
| | 640,310 |
| | 34,110 |
| | 5.33 |
| | 573,100 |
| | 28,204 |
| | 4.92 |
|
免税(2) | 527,995 |
| | 22,238 |
| | 4.21 |
| | 468,751 |
| | 18,813 |
| | 4.01 |
| | 353,542 |
| | 16,452 |
| | 4.65 |
|
貸款總額 | 7,690,190 |
| | 405,010 |
| | 5.27 |
| | 6,997,771 |
| | 361,314 |
| | 5.16 |
| | 5,881,284 |
| | 280,156 |
| | 4.76 |
|
總收益資產 | 10,015,771 |
| | 478,490 |
| | 4.78 | % | | 8,736,367 |
| | 418,676 |
| | 4.79 | % | | 7,335,702 |
| | 332,166 |
| | 4.53 | % |
可供出售的證券的未實現淨收益(損失) | 17,676 |
| | | | | | (14,790 | ) | | | | | | 4,360 |
| | | | |
貸款損失備抵 | (81,000 | ) | | | | | | (77,444 | ) | | | | | | (70,380 | ) | | | | |
現金和現金等價物 | 142,857 |
| | | | | | 131,925 |
| | | | | | 142,503 |
| | | | |
房地和設備 | 99,343 |
| | | | | | 94,567 |
| | | | | | 97,446 |
| | | | |
其他資產 | 896,673 |
| | | | | | 818,432 |
| | | | | | 686,598 |
| | | | |
總資產 | $ | 11,091,320 |
| | | | | | $ | 9,689,057 |
| | | | | | $ | 8,196,229 |
| | | | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有息存款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計息存款賬户 | $ | 3,070,861 |
| | $ | 33,921 |
| | 1.10 | % | | $ | 2,319,081 |
| | $ | 17,577 |
| | 0.76 | % | | $ | 1,730,272 |
| | $ | 5,817 |
| | 0.34 | % |
貨幣市場存款賬户 | 1,300,064 |
| | 14,111 |
| | 1.09 |
| | 1,097,762 |
| | 6,721 |
| | 0.61 |
| | 938,959 |
| | 2,788 |
| | 0.30 |
|
儲蓄存款 | 1,242,468 |
| | 9,464 |
| | 0.76 |
| | 1,065,031 |
| | 5,230 |
| | 0.49 |
| | 844,825 |
| | 734 |
| | 0.09 |
|
儲税券及其他定期存款 | 1,673,292 |
| | 34,089 |
| | 2.04 |
| | 1,514,271 |
| | 22,014 |
| | 1.45 |
| | 1,339,866 |
| | 14,467 |
| | 1.08 |
|
計息存款總額 | 7,286,685 |
| | 91,585 |
| | 1.26 |
| | 5,996,145 |
| | 51,542 |
| | 0.86 |
| | 4,853,922 |
| | 23,806 |
| | 0.49 |
|
借款 | 644,729 |
| | 17,160 |
| | 2.66 |
| | 718,061 |
| | 17,545 |
| | 2.44 |
| | 664,045 |
| | 13,806 |
| | 2.08 |
|
利息負債總額 | 7,931,414 |
| | 108,745 |
| | 1.37 |
| | 6,714,206 |
| | 69,087 |
| | 1.03 |
| | 5,517,967 |
| | 37,612 |
| | 0.68 |
|
無利息存款 | 1,495,949 |
| | | | | | 1,573,337 |
| | | | | | 1,514,829 |
| | | | |
其他負債 | 94,342 |
| | | | | | 57,653 |
| | | | | | 52,909 |
| | | | |
負債總額 | 9,521,705 |
| | | | | | 8,345,196 |
| | | | | | 7,085,705 |
| | | | |
股東權益 | 1,569,615 |
| | | | | | 1,343,861 |
| | | | | | 1,110,524 |
| | | | |
負債總額和股東權益 | $ | 11,091,320 |
| | 108,745 |
| | | | $ | 9,689,057 |
| | 69,087 |
| | | | $ | 8,196,229 |
| | 37,612 |
| | |
淨利息收入(FTE) | | | $ | 369,745 |
| | | | | | $ | 349,589 |
| | | | | | $ | 294,554 |
| | |
淨利息利差(FTE)(4) | | | | | 3.41 | % | | | | | | 3.76 | % | | | | | | 3.85 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨利差(FTE): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入/平均收益資產 | | | | | 4.78 | % | | | | | | 4.79 | % | | | | | | 4.53 | % |
利息費用/平均收益資產 | | | | | 1.09 | % | | | | | | 0.79 | % | | | | | | 0.51 | % |
淨利差(FTE)(5) | | | | | 3.69 | % | | | | | | 4.00 | % | | | | | | 4.02 | % |
______________________________
(1)證券的平均餘額是根據歷史攤銷成本餘額的平均值計算的,不受公允價值調整的影響。
(2)免税證券和貸款是在完全應税的基礎上提出的,2019年和2018年的邊際税率為21%,2017年為35%。這些總額分別為13 085美元、10 732美元和17 270美元。
(3)非應計貸款已列入平均餘額。
(4) 淨利息利差(FTE)是指利息收入佔平均收益資產的百分比減去利息費用,表示為平均計息負債的百分比。
(5)淨利差(FTE)是指利息收入佔平均收益資產的百分比減去利息支出佔平均收益資產的百分比。
淨利息收入變動分析
下表以同等税額為基礎,列出利息收入淨額,並反映了可歸因於收益資產和計息負債的平均餘額或平均利率變動的期間之間的變化。數額差額按當年和上一年的數額差額乘以上一年的利率計算。利率變動按當年和上一年的利率差額乘以上一年的數額,根據卷差和匯率差異之間的絕對關係分配相應的卷/率差異。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年與2018年相比 增加(減少) |
| 2018年與2017年相比 增加(減少) |
| 2017年與2016年相比 增加(減少) |
(單位:千美元,完全應税等值) | 體積 |
| 率 |
| 共計 |
| 體積 |
| 率 |
| 共計 |
| 體積 |
| 率 |
| 共計 |
利息收入: | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
計息存款 | $ | 2,026 |
|
| $ | (42 | ) |
| $ | 1,984 |
|
| $ | 450 |
|
| $ | 1,055 |
|
| $ | 1,505 |
|
| $ | 31 |
|
| $ | 355 |
|
| $ | 386 |
|
美聯儲和聯邦住房貸款銀行股票 | 57 |
|
| 79 |
|
| 136 |
|
| 168 |
|
| 172 |
|
| 340 |
|
| (145 | ) |
| (59 | ) |
| (204 | ) |
投資證券 | 15,799 |
|
| (1,801 | ) |
| 13,998 |
|
| 8,551 |
|
| (5,044 | ) |
| 3,507 |
|
| 3,133 |
|
| 2,183 |
|
| 5,316 |
|
為出售而持有的貸款 | 301 |
|
| (61 | ) |
| 240 |
|
| 190 |
|
| (112 | ) |
| 78 |
|
| 252 |
|
| (162 | ) |
| 90 |
|
貸款 | 35,993 |
|
| 7,463 |
|
| 43,456 |
|
| 56,084 |
|
| 24,996 |
|
| 81,080 |
|
| 50,333 |
|
| 9,392 |
|
| 59,725 |
|
合計 | 54,176 |
|
| 5,638 |
|
| 59,814 |
|
| 65,443 |
|
| 21,067 |
|
| 86,510 |
|
| 53,604 |
|
| 11,709 |
|
| 65,313 |
|
利息費用: | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
計息存款賬户 | 6,779 |
|
| 9,565 |
|
| 16,344 |
|
| 2,509 |
|
| 9,251 |
|
| 11,760 |
|
| 640 |
|
| 2,598 |
|
| 3,238 |
|
貨幣市場存款賬户 | 1,423 |
|
| 5,967 |
|
| 7,390 |
|
| 540 |
|
| 3,393 |
|
| 3,933 |
|
| 258 |
|
| 825 |
|
| 1,083 |
|
儲蓄存款 | 983 |
|
| 3,251 |
|
| 4,234 |
|
| 239 |
|
| 4,257 |
|
| 4,496 |
|
| 98 |
|
| 18 |
|
| 116 |
|
儲税券及其他定期存款 | 2,504 |
|
| 9,571 |
|
| 12,075 |
|
| 2,061 |
|
| 5,486 |
|
| 7,547 |
|
| 1,929 |
|
| 1,526 |
|
| 3,455 |
|
借款 | (1,877 | ) |
| 1,492 |
|
| (385 | ) |
| 1,185 |
|
| 2,554 |
|
| 3,739 |
|
| 3,160 |
|
| (279 | ) |
| 2,881 |
|
合計 | 9,812 |
|
| 29,846 |
|
| 39,658 |
|
| 6,534 |
|
| 24,941 |
|
| 31,475 |
|
| 6,085 |
|
| 4,688 |
|
| 10,773 |
|
淨利息收入的變化(完全應納税等值) | $ | 44,364 |
|
| $ | (24,208 | ) |
| 20,156 |
|
| $ | 58,909 |
|
| $ | (3,874 | ) |
| 55,035 |
|
| $ | 47,519 |
|
| $ | 7,021 |
|
| 54,540 |
|
2019年和2018年的邊際税率為21%,2017年為35% | |
| |
| (2,353 | ) |
| |
| |
| 6,538 |
|
| |
| |
| (3,729 | ) |
淨利息收入變化 | |
| |
| $ | 17,803 |
|
| |
| |
| $ | 61,573 |
|
| |
| |
| $ | 50,811 |
|
投資證券
管理層至少每季度對非暫時性減值證券(OTTI)進行評估,當經濟或市場條件需要這樣的評估時,更頻繁地進行評估。
在確定OTTI時,管理層考慮了許多因素,包括:(1)公允價值低於成本的時間和程度;(2)發行人的財務狀況和近期前景;(3)市場下跌是否受宏觀經濟條件的影響;(4)公司是否有意出售債務證券,是否有可能在預期的復甦之前出售債務證券。評估非暫時性衰退是否存在涉及高度的主觀性和判斷力,並以管理層在某一時間點可獲得的信息為基礎。
當發生OTTI時,損益表中確認的OTTI數額取決於公司是否打算出售該證券,或者更有可能要求公司在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券,減去任何確認的信貸損失。如果意圖出售,或更有可能要求公司在收回其攤還成本基礎之前出售證券,減去任何公認的信用損失,則應在收益中確認OTTI,該收益等於投資攤銷成本法、減去任何已確認的信貸損失與其在資產負債表日公允價值之間的全部差額。如果其意圖不是出售該證券,而且也不太可能要求公司在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券,減去任何公認的信貸損失,則OTTI已被劃分為代表信貸損失的數額和與所有其他因素有關的數額。與信貸損失有關的OTTI總額是根據預期將收取的現金流量的現值確定的,並在收益中予以確認。與其他因素有關的OTTI總額在其他綜合收入中確認,扣除適用的所得税。以往攤銷成本法減去收益中確認的OTTI,成為新的投資攤銷成本法。
公司管理層已對OTTI的所有未變現虧損證券進行了評估。2019年12月31日並得出2019年不存在OTTI的結論。
在確定投資證券組合的公允價值時,公司利用第三方提供投資組合會計服務,包括市場價值投入,用於公允價值等級中被列為一級和二級的證券。該公司瞭解到供應商在定價投資組合時使用了哪些投入,以及供應商如何根據這些投入對這些證券進行分類。該公司的管理層對分類是否恰當感到滿意,公司對這些數據的信任有兩個原因:(A)公司通過定期從各種經紀人那裏獲得市場報價,對數據進行獨立的現場測試;(B)出售某些證券所產生的實際損益已證明數據隨時間推移是準確的,被列為估值等級第3級的證券的基本公允價值是使用貼現現金流量模型確定的,該模型包含了市場對利率和非活躍市場波動的估計。
在所列日期,投資證券的攤銷成本、未實現收益毛額、未實現損失毛額和市場價值大致如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額 | | 公允價值 |
可於2019年12月31日發售。 | | | | | | | |
美國政府贊助的機構證券 | $ | 38,529 |
| | $ | 346 |
| | $ | — |
| | $ | 38,875 |
|
州和市 | 859,511 |
| | 41,092 |
| | 807 |
| | 899,796 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 842,349 |
| | 10,378 |
| | 1,404 |
| | 851,323 |
|
公司債務 | 31 |
| | — |
| | — |
| | 31 |
|
可供出售的共計 | 1,740,420 |
| | 51,816 |
| | 2,211 |
| | 1,790,025 |
|
持有至2019年12月31日屆滿 | | | | | | | |
美國政府贊助的機構證券 | 15,619 |
| | 1 |
| | 37 |
| | 15,583 |
|
州和市 | 354,115 |
| | 15,151 |
| | 107 |
| | 369,159 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 434,804 |
| | 6,921 |
| | 401 |
| | 441,324 |
|
外商投資 | 1,500 |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,500 |
|
持有至到期日總額 | 806,038 |
| | 22,073 |
| | 545 |
| | 827,566 |
|
投資證券總額 | $ | 2,546,458 |
| | $ | 73,889 |
| | $ | 2,756 |
| | $ | 2,617,591 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額 | | 公允價值 |
於2018年12月31日發售。 | | | | | | | |
美國政府贊助的機構證券 | $ | 13,493 |
|
| $ | 92 |
|
| $ | 3 |
|
| $ | 13,582 |
|
州和市 | 605,994 |
|
| 5,995 |
|
| 5,854 |
|
| 606,135 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 530,209 |
|
| 634 |
|
| 8,396 |
|
| 522,447 |
|
公司債務 | 31 |
|
| — |
|
| — |
|
| 31 |
|
可供出售的共計 | 1,149,727 |
|
| 6,721 |
|
| 14,253 |
|
| 1,142,195 |
|
持有至2018年12月31日屆滿 |
|
|
|
|
|
| |
美國政府贊助的機構證券 | 22,618 |
|
| — |
|
| 545 |
|
| 22,073 |
|
州和市 | 197,909 |
|
| 2,858 |
|
| 872 |
|
| 199,895 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 268,860 |
|
| 713 |
|
| 3,323 |
|
| 266,250 |
|
外商投資 | 1,000 |
|
| — |
|
| 1 |
|
| 999 |
|
持有至到期日總額 | 490,387 |
|
| 3,571 |
|
| 4,741 |
|
| 489,217 |
|
投資證券總額 | $ | 1,640,114 |
|
| $ | 10,292 |
|
| $ | 18,994 |
|
| $ | 1,631,412 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額 | | 公允價值 |
於2017年12月31日發售。 | | | | | | | |
州和市 | $ | 510,852 |
| | $ | 16,932 |
| | $ | 1,091 |
| | $ | 526,693 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 473,325 |
| | 964 |
| | 3,423 |
| | 470,866 |
|
公司債務 | 31 |
| | — |
|
| — |
| | 31 |
|
權益證券 | 2,357 |
| | — |
|
| — |
| | 2,357 |
|
可供出售的共計 | 986,565 |
| | 17,896 |
| | 4,514 |
| | 999,947 |
|
於2017年12月31日到期 | | | | | | | |
美國政府贊助的機構證券 | 22,618 |
|
| — |
|
| 435 |
|
| 22,183 |
|
州和市 | 235,594 |
|
| 6,295 |
|
| 244 |
|
| 241,645 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 301,443 |
|
| 3,341 |
|
| 1,404 |
|
| 303,380 |
|
外商投資 | 1,000 |
| | — |
| | — |
| | 1,000 |
|
持有至到期日總額 | 560,655 |
|
| 9,636 |
|
| 2,083 |
|
| 568,208 |
|
投資證券總額 | $ | 1,547,220 |
|
| $ | 27,532 |
|
| $ | 6,597 |
|
| $ | 1,568,155 |
|
聯邦住房貸款銀行股票的成本和收益列於下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
(千美元) | 成本 | | 產量 | | 成本 | | 產量 | | 成本 | | 產量 |
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | 28,736 |
| | 4.8 | % | | $ | 24,588 |
| | 5.0 | % | | $ | 23,825 |
| | 3.8 | % |
共計 | $ | 28,736 |
| | 4.8 | % | | $ | 24,588 |
| | 5.0 | % | | $ | 23,825 |
| | 3.8 | % |
聯邦住房貸款銀行的股票已經過減值審查,分析表明沒有減值。該公司的聯邦住房貸款銀行股票主要是在印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行,它繼續產生足夠的財務結果來支付股息。
沒有任何發行人包括在投資證券組合中2019年12月31日, 2018或2017在該日,任何一家發行人的總賬面價值超過公司股東權益的10%。“發行人”一詞不包括美國政府及其贊助的機構和公司。
證券組合的到期日分佈及平均收益率2019年12月31日有:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一年內 | | 1-5歲 | | 5-10歲 |
(千美元) | 金額 | | 產量(1) | | 金額 | | 產量(1) | | 金額 | | 產量(1) |
證券發售2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
美國政府贊助的機構證券 | $ | 375 |
|
| 2.3 | % | | $ | 1,147 |
| | 2.6 | % | | $ | 37,353 |
| | 2.7 | % |
州和市 | 761 |
| | 5.4 | % | | 3,994 |
| | 4.9 | % | | 39,567 |
| | 4.2 | % |
| $ | 1,136 |
| | 4.4 | % | | $ | 5,141 |
| | 4.4 | % | | $ | 76,920 |
| | 3.5 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十年後到期 | | 美國政府- 贊助 抵押貸款 證券 | | 共計 |
| 金額 | | 產量(1) | | 金額 | | 產量(1) | | 金額 | | 產量(1) |
美國政府贊助的機構證券 | $ | — |
| | — | % | | $ | — |
| | — | % | | $ | 38,875 |
| | 2.7 | % |
州和市 | 855,474 |
| | 3.9 | % | | — |
| | — | % | | 899,796 |
| | 4.0 | % |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | — |
|
| — | % |
| 851,323 |
|
| 2.7 | % |
| 851,323 |
|
| 2.7 | % |
公司債務 | 31 |
|
| — | % |
| — |
|
| — | % |
| 31 |
|
| — | % |
| $ | 855,505 |
| | 3.9 | % | | $ | 851,323 |
| | 2.7 | % | | $ | 1,790,025 |
| | 3.3 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一年內 |
| 1-5歲 |
| 5-10歲 |
(千美元) | 金額 |
| 產量 (1) |
| 金額 |
| 產量(1) |
| 金額 |
| 產量(1) |
持有至2019年12月31日屆滿的證券 | |
| |
| |
| |
| |
| |
美國政府贊助的機構證券 | $ | — |
|
| — | % |
| $ | 15,619 |
|
| 1.6 | % |
| $ | — |
|
| — | % |
州和市 | 9,920 |
|
| 4.9 | % |
| 28,078 |
|
| 4.3 | % |
| 84,153 |
|
| 4.2 | % |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | — |
|
| — | % |
| — |
|
| — | % |
| — |
|
| — | % |
外商投資 | — |
|
| — | % |
| 1,500 |
|
| 2.9 | % |
| — |
|
| — | % |
| $ | 9,920 |
|
| 4.9 | % |
| $ | 45,197 |
|
| 3.3 | % |
| $ | 84,153 |
|
| 4.2 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十年後到期 | | 美國政府- 贊助 抵押貸款 證券 | | 共計 |
| 金額 | | 產量(1) | | 金額 | | 產量(1) | | 金額 | | 產量(1) |
美國政府贊助的機構證券 | $ | — |
|
| — | % |
| $ | — |
|
| — | % |
| $ | 15,619 |
|
| 1.6 | % |
州和市 | 231,964 |
| | 4.0 | % | | — |
| | — | % | | 354,115 |
| | 4.1 | % |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | — |
|
| — | % |
| 434,804 |
|
| 2.8 | % |
| 434,804 |
|
| 2.8 | % |
外商投資 | — |
|
| — | % |
| — |
|
| — | % |
| 1,500 |
|
| 2.9 | % |
| $ | 231,964 |
| | 4.0 | % | | $ | 434,804 |
| | 2.8 | % | | $ | 806,038 |
| | 3.3 | % |
_______________________________
(1)利息收益是在完全應課税的基礎上,以21%的税率計算的。
下表顯示公司的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和個別證券連續處於未實現虧損狀況的時間相加2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到12個月 | | 12個月或更長時間 | | 共計 |
| 公平 價值 | | 毛額 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛額 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛額 未實現 損失 |
2019年12月31日出售證券的臨時減值 | | | | | | | | | | | |
州和市 | $ | 76,273 |
| | $ | 807 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 76,273 |
| | $ | 807 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 127,673 |
| | 1,326 |
| | 20,796 |
| | 78 |
| | 148,469 |
| | 1,404 |
|
可用於出售證券的暫時減值總額 | 203,946 |
| | 2,133 |
| | 20,796 |
| | 78 |
| | 224,742 |
| | 2,211 |
|
臨時減持至2019年12月31日到期證券 | | | | | | | | | | | |
美國政府贊助的機構證券 | 3,016 |
| | 4 |
| | 12,467 |
| | 33 |
| | 15,483 |
| | 37 |
|
州和市 | 22,947 |
| | 107 |
| | — |
| | — |
| | 22,947 |
| | 107 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 124,253 |
| | 364 |
| | 7,991 |
| | 37 |
| | 132,244 |
| | 401 |
|
暫時減持至到期證券總額 | 150,216 |
| | 475 |
| | 20,458 |
| | 70 |
| | 170,674 |
| | 545 |
|
暫時受損的投資證券共計 | $ | 354,162 |
| | $ | 2,608 |
| | $ | 41,254 |
| | $ | 148 |
| | $ | 395,416 |
| | $ | 2,756 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到12個月 | | 12個月或更長時間 | | 共計 |
| 公平 價值 | | 毛額 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛額 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛額 未實現 損失 |
2018年12月31日出售證券的臨時減值 | | | | | | | | | | | |
美國政府贊助的機構證券 | $ | 1,490 |
|
| $ | 3 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 1,490 |
|
| $ | 3 |
|
州和市 | 234,431 |
| | 3,958 |
| | 38,028 |
| | 1,896 |
| | 272,459 |
| | 5,854 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 196,601 |
| | 2,400 |
| | 217,121 |
| | 5,996 |
| | 413,722 |
| | 8,396 |
|
可用於出售證券的暫時減值總額 | 432,522 |
| | 6,361 |
| | 255,149 |
| | 7,892 |
| | 687,671 |
| | 14,253 |
|
2018年12月31日暫時減持到期日證券 | | | | | | | | | | | |
美國政府贊助的機構證券 | — |
| | — |
| | 22,073 |
|
| 545 |
| | 22,073 |
| | 545 |
|
州和市 | 14,952 |
| | 369 |
| | 16,786 |
| | 503 |
| | 31,738 |
| | 872 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 102,828 |
| | 876 |
| | 87,268 |
| | 2,447 |
| | 190,096 |
| | 3,323 |
|
外商投資 | — |
|
| — |
|
| 999 |
|
| 1 |
|
| 999 |
|
| 1 |
|
暫時減持至到期證券總額 | 117,780 |
| | 1,245 |
| | 127,126 |
| | 3,496 |
| | 244,906 |
| | 4,741 |
|
暫時受損的投資證券共計 | $ | 550,302 |
| | $ | 7,606 |
| | $ | 382,275 |
| | $ | 11,388 |
| | $ | 932,577 |
| | $ | 18,994 |
|
貸款組合
貸款主要來自印第安納州中部和北部、伊利諾斯州東北部、俄亥俄州中部和密歇根州東南部的客户,通常由特定的抵押品擔保,包括不動產、消費者資產和商業資產。下表顯示該公司貸款組合的組成。 按抵押品分類,包括購買的信貸受損貸款,在所列年份:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 |
(千美元) | 金額 |
| % |
| 金額 |
| % |
| 金額 |
| % |
| 金額 |
| % |
| 金額 |
| % |
截至十二月三十一日的貸款: | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
工商貸款 | $ | 2,109,879 |
|
| 24.9 | % |
| $ | 1,726,664 |
|
| 23.9 | % |
| $ | 1,493,493 |
|
| 22.1 | % |
| $ | 1,194,646 |
|
| 23.2 | % |
| $ | 1,057,075 |
|
| 22.5 | % |
農業生產融資 以及向農民提供的其他貸款 | 93,861 |
|
| 1.1 |
|
| 92,404 |
|
| 1.3 |
|
| 121,757 |
|
| 1.8 |
|
| 79,689 |
|
| 1.6 |
|
| 97,711 |
|
| 2.1 |
|
房地產貸款: | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
建設 | 787,568 |
|
| 9.3 |
|
| 545,729 |
|
| 7.5 |
|
| 612,219 |
|
| 9.1 |
|
| 418,703 |
|
| 8.1 |
|
| 366,704 |
|
| 7.8 |
|
商業和農田 | 3,052,698 |
|
| 36.1 |
|
| 2,832,102 |
|
| 39.2 |
|
| 2,562,691 |
|
| 38.0 |
|
| 1,953,062 |
|
| 38.1 |
|
| 1,802,921 |
|
| 38.5 |
|
住宅 | 1,143,217 |
|
| 13.5 |
|
| 966,421 |
|
| 13.4 |
|
| 962,765 |
|
| 14.3 |
|
| 739,169 |
|
| 14.4 |
|
| 786,105 |
|
| 16.7 |
|
房屋權益 | 588,984 |
|
| 7.0 |
|
| 528,157 |
|
| 7.3 |
|
| 514,021 |
|
| 7.6 |
|
| 418,525 |
|
| 8.1 |
|
| 348,613 |
|
| 7.4 |
|
個人家庭貸款和 其他個人支出 | 135,989 |
|
| 1.6 |
|
| 99,788 |
|
| 1.4 |
|
| 86,935 |
|
| 1.3 |
|
| 77,479 |
|
| 1.5 |
|
| 74,717 |
|
| 1.6 |
|
公共財政和其他商業貸款 | 547,114 |
|
| 6.5 |
|
| 433,202 |
|
| 6.0 |
|
| 397,318 |
|
| 5.8 |
|
| 258,372 |
|
| 5.0 |
|
| 159,976 |
|
| 3.4 |
|
貸款 | 8,459,310 |
|
| 100.0 | % |
| 7,224,467 |
|
| 100.0 | % |
| 6,751,199 |
|
| 100.0 | % |
| 5,139,645 |
|
| 100.0 | % |
| 4,693,822 |
|
| 100.0 | % |
貸款損失備抵 | (80,284 | ) |
| |
| (80,552 | ) |
| |
| (75,032 | ) |
| |
| (66,037 | ) |
| |
| (62,453 | ) |
| |
貸款淨額 | $ | 8,379,026 |
|
| |
| $ | 7,143,915 |
|
| |
| $ | 6,676,167 |
|
| |
| $ | 5,073,608 |
|
| |
| $ | 4,631,369 |
|
| |
公共財政和其他商業貸款主要由美國各州和政治分支機構擔保的貸款組成。
下表按購置情況詳細列出貸款餘額毛額和相關公允價值折扣。
|
| | | | | | | | | | |
(千美元) |
後天機構 |
| 日期 |
| 貸款餘額毛額 |
| 公允價值折扣 |
MBT |
| 2019年9月1日 |
| $ | 751,353 |
|
| $ | 18,775 |
|
IAB |
| 2017年7月14日 |
| $ | 749,713 |
|
| $ | 23,737 |
|
阿靈頓銀行 |
| 2017年5月19日 |
| $ | 238,867 |
|
| $ | 6,561 |
|
阿米利亞納 |
| 2015年12月31日 |
| $ | 330,918 |
|
| $ | 13,989 |
|
C財務 |
| 2015年4月17日 |
| $ | 113,221 |
|
| $ | 2,596 |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日,獲得貸款的剩餘公允價值折扣分別為36,622,000美元和30,054,000美元。
貸款期限
下表按抵押品分類,列出截至2019年12月31日尚未償還的貸款期限(不包括住宅房地產、住房權益、個人家庭貸款和其他個人支出和租賃融資)。還列出了一年後到期的金額,按利率變化的敏感性分類。這些表根據相關貸款的合同重新定價日期對可變利率貸款進行分類,而固定利率貸款按合同到期日分類。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 成熟 一年內 |
| 成熟 1-5歲 |
| 成熟過 5年 |
| 共計 |
工商貸款 | $ | 1,616,486 |
|
| $ | 312,626 |
|
| $ | 180,767 |
|
| $ | 2,109,879 |
|
農業生產融資和對農民的其他貸款 | 79,335 |
|
| 13,418 |
|
| 1,108 |
|
| 93,861 |
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建設 | 704,976 |
|
| 42,779 |
|
| 39,813 |
|
| 787,568 |
|
商業和農田 | 1,558,375 |
|
| 1,195,764 |
|
| 298,559 |
|
| 3,052,698 |
|
公共財政和其他商業貸款 | 20,288 |
|
| 57,411 |
|
| 468,644 |
|
| 546,343 |
|
共計 | $ | 3,979,460 |
|
| $ | 1,621,998 |
|
| $ | 988,891 |
|
| $ | 6,590,349 |
|
|
| | | | | | | |
(千美元) | 成熟 1-5歲 |
| 成熟過 5年 |
一年後到期的貸款,其中: |
|
| |
固定費率 | $ | 1,104,429 |
|
| $ | 895,048 |
|
可變速率 | 517,569 |
|
| 93,843 |
|
共計 | $ | 1,621,998 |
|
| $ | 988,891 |
|
不良資產
下表彙總了按照ASC 310至10規定在所述年份被視為減值的不良資產和貸款:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 |
不良資產: | |
| |
| |
| |
| |
非應計貸款 | $ | 15,949 |
|
| $ | 26,148 |
|
| $ | 28,724 |
|
| $ | 29,998 |
|
| $ | 31,389 |
|
重新談判的貸款 | 841 |
|
| 1,103 |
|
| 1,013 |
|
| 4,747 |
|
| 1,923 |
|
不良貸款 | 16,790 |
|
| 27,251 |
|
| 29,737 |
|
| 34,745 |
|
| 33,312 |
|
其他擁有的房地產 | 7,527 |
|
| 2,179 |
|
| 10,373 |
|
| 8,966 |
|
| 17,257 |
|
不良資產 | 24,317 |
|
| 29,430 |
|
| 40,110 |
|
| 43,711 |
|
| 50,569 |
|
90天或以上拖欠並仍在累積 | 69 |
|
| 1,855 |
|
| 924 |
|
| 112 |
|
| 907 |
|
NPAS&90天或更長時間的拖欠 | $ | 24,386 |
|
| $ | 31,285 |
|
| $ | 41,034 |
|
| $ | 43,823 |
|
| $ | 51,476 |
|
減值貸款 | $ | 11,709 |
|
| $ | 22,025 |
|
| $ | 23,211 |
|
| $ | 26,015 |
|
| $ | 23,355 |
|
在管理層的判斷中,當借款人的抵押品價值和財務狀況不合理時,貸款被重新歸類為不計利息的狀態。以前記錄的利息,但不認為是可收回的,會倒轉,並從當期收入中扣除。隨後收到的非應計貸款付款適用於本金.
截至2019年12月31日,非應計貸款總額為15,949,000美元,比2018年12月31日減少10,199,000美元。截至2019年12月31日、2018年、2017年、2016年和2015年,非應計貸款包括分別為3,697,000美元、0美元、4,822,000美元、0美元和2,229,000美元的資產。
截至2019年12月31日,其他擁有的房地產(“OREO”)比2018年12月31日的餘額2,179,000美元增加了5,348,000美元。地產發展辦事處增加的主要原因,是單一商業物業的賬面價值為590萬元。截至2019年12月31日,OREO包括在136,000美元期間從MBT收購的資產。截至2018年12月31日、2018年、2017年和2016年,OREO不包括在各自期間收購的任何資產。截至2015年12月31日,OREO包括在5 719 000美元期間購置的資產。
重新談判的貸款是指由於借款人的財務狀況惡化而給予借款人優惠的貸款,導致借款人無法滿足貸款的原始合同條件。這些寬減可包括減息、豁免本金、延長到期日或其他旨在儘量減少損失的行動,而某些經重組的貸款如符合經修訂的條款,則可在重組後的數年內,從重組後的貸款披露中剔除。被重組的非應計貸款可能在大約6個月內保持非應計性,直到借款人能夠證明他們有能力滿足重組後的條件。在評估借款人是否能夠滿足新的條件時,將考慮借款人在重組之前和之後的表現,從而使貸款在比標準的6個月更短或更長的時間內恢復到累積狀態。如果借款人在修改後的條款下的表現得不到合理的保證,貸款將保持非應計性.
截至2019年12月31日,上表所列非應計貸款和重新談判貸款確認利息收入277,000美元,而利息收入749,000美元按貸款條件確認。
截至2019年12月31日,減值貸款總額為11,709,000美元,其中包括ASC 310-30項下的貸款.根據ASC 310的規定,如果根據當前的信息或事件,根據貸款協議的合同條款,所有應付本金和利息的金額很可能都將無法收回,則該貸款被視為受損。該公司2019年12月31日的貸款損失備抵中包括了68.9萬美元的特殊備抵,總額為4,357,000美元。獲得貸款的損失準備金總額為124,000美元,並由於隨後的惡化而被列入上述特定備抵。
確定減值的一種允許方法是對抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值進行估計,這種方法要求獲得抵押品當前的獨立評估,並對該價值適用折價係數。房地產的公允價值一般是以合格執業估價師的評估為依據的。估價師利用收入或市場估值方法來確定房地產的價值。如果沒有評估,可以通過現金流量貼現分析來確定公允價值。商業資產等其他抵押品的公允價值通常是通過評估資產評估、應收賬款賬齡報告、庫存清單和資產組合來確定的。 或者客户財務報表。評估的價值和基於借款人的財務信息的價值都會根據信息的年齡和質量以及當前的市場狀況被認為是適當的折扣。
除上述受損貸款外,管理層還確定,截至2019年12月31日,商業貸款總額為330,409.000美元,被認為是風險等級,但沒有受損。相比之下,2018年12月31日,商業貸款風險等級被批評但未被視為受損,總計為25.585萬美元。這些貸款不包括在上表內,亦不包括在綜合財務報表腳註內的受損貸款表內。被批評為貸款風險評級的貸款,是指擔心借款人是否有能力符合還款條件的貸款,並會包括特別提到或更嚴重的貸款。
見附註5關於貸款信貸質量的補充信息。本年度報告第8項所列綜合財務報表附註的貸款和備抵額,表10-K。
貸款損失經驗總結
下表按抵押品部分彙總了所述年份的貸款損失情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 |
貸款損失備抵: | |
| |
| |
| |
| |
結餘,1月1日 | $ | 80,552 |
|
| $ | 75,032 |
|
| $ | 66,037 |
|
| $ | 62,453 |
|
| $ | 63,964 |
|
沖銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業(1) | 1,732 |
|
| 2,316 |
|
| 1,383 |
|
| 2,464 |
|
| 2,356 |
|
商業地產(2) | 3,675 |
|
| 2,741 |
|
| 1,737 |
|
| 2,408 |
|
| 1,437 |
|
消費者 | 569 |
|
| 749 |
|
| 593 |
|
| 567 |
|
| 620 |
|
住宅 | 645 |
|
| 2,177 |
|
| 1,315 |
|
| 1,990 |
|
| 3,859 |
|
總沖銷額 | 6,621 |
|
| 7,983 |
|
| 5,028 |
|
| 7,429 |
|
| 8,272 |
|
追回: | |
| |
| |
| |
| |
商業(3) | 1,244 |
|
| 2,456 |
|
| 1,590 |
|
| 1,806 |
|
| 1,911 |
|
商業地產(4) | 1,289 |
|
| 2,525 |
|
| 2,260 |
|
| 2,090 |
|
| 2,545 |
|
消費者 | 401 |
|
| 302 |
|
| 324 |
|
| 369 |
|
| 352 |
|
住宅 | 619 |
|
| 993 |
|
| 706 |
|
| 1,091 |
|
| 1,536 |
|
總回收率 | 3,553 |
|
| 6,276 |
|
| 4,880 |
|
| 5,356 |
|
| 6,344 |
|
淨沖銷 | 3,068 |
|
| 1,707 |
|
| 148 |
|
| 2,073 |
|
| 1,928 |
|
貸款損失準備金 | 2,800 |
|
| 7,227 |
|
| 9,143 |
|
| 5,657 |
|
| 417 |
|
12月31日餘額 | $ | 80,284 |
|
| $ | 80,552 |
|
| $ | 75,032 |
|
| $ | 66,037 |
|
| $ | 62,453 |
|
該期間的淨沖銷額與該期間未償還貸款的平均比率 | 0.04 | % |
| 0.02 | % |
| 0.00 | % |
| 0.04 | % |
| 0.05 | % |
貸款損失和不良貸款準備金的詳細情況在管理部門討論和分析財務狀況和經營結果的“貸款質量”和“貸款損失準備金”一節中討論,這些部分列於本年度報告表10-K的第7項。
_______________________________
(一)包括工商、農業生產融資等對農民的貸款和其他商業貸款。
(2)包括建築、商業和農田的沖銷.
(三)包括收回工商業貸款、農業生產融資和其他向農民提供的貸款和其他商業貸款。
(四)包括建築、商業、農田的追償。
貸款損失備抵額的分配
下文按所述年份按抵押品部分分析了貸款損失備抵的構成和每類貸款佔貸款總額的百分比。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 |
(千美元) | 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
12月31日結餘: | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
商業 | $ | 32,902 |
|
| 32.5 | % |
| $ | 32,657 |
|
| 31.1 | % |
| $ | 30,420 |
|
| 29.8 | % |
| $ | 27,698 |
|
| 29.8 | % |
| $ | 26,480 |
|
| 28.0 | % |
商業地產 | 28,778 |
|
| 45.4 |
|
| 29,609 |
|
| 46.8 |
|
| 27,343 |
|
| 47.0 |
|
| 23,661 |
|
| 46.2 |
|
| 22,145 |
|
| 46.2 |
|
消費者 | 4,035 |
|
| 1.6 |
|
| 3,964 |
|
| 1.4 |
|
| 3,732 |
|
| 1.3 |
|
| 2,923 |
|
| 1.5 |
|
| 2,689 |
|
| 1.6 |
|
住宅 | 14,569 |
|
| 20.5 |
|
| 14,322 |
|
| 20.7 |
|
| 13,537 |
|
| 21.9 |
|
| 11,755 |
|
| 22.5 |
|
| 11,139 |
|
| 24.2 |
|
合計 | $ | 80,284 |
|
| 100.0 | % |
| $ | 80,552 |
|
| 100.0 | % |
| $ | 75,032 |
|
| 100.0 | % |
| $ | 66,037 |
|
| 100.0 | % |
| $ | 62,453 |
|
| 100.0 | % |
如果向從事類似活動的多個借款人發放貸款,就會認為存在貸款集中問題,這將使他們同樣受到經濟或其他條件的影響。在2019年12月31日,單一行業內的兩筆商業貸款集中(按照北美行業分類系統“NAICS代碼”劃分)超過了貸款總額的10%:住宅和住宅出租人和非住宅房屋出租人。
貸款損失沖銷程序
該公司保留了一項備抵,以彌補其貸款組合中可能出現的信貸損失。備抵額通過貸款損失準備金增加,並通過減記減少收回而減少.所有的沖銷都是由高級貸款官員或貸款委員會批准的,這取決於註銷的金額。並向董事會風險和信用政策委員會報告。當確定一筆貸款的全部或部分無法收回時,貸款將被沖銷。
貸款損失準備金
在銀行業,貸款損失是做生意的成本。雖然管理層強調貸款損失的早期發現和沖銷,但在投資組合中不可避免地存在某些尚未明確確定的損失。因此,貸款損失備抵按預期記入收益,確認的貸款損失減去回收額從既定備抵額中扣除。隨着時間的推移,所有淨貸款損失都記在收益項下。根據管理層對貸款損失備抵的適當水平的判斷,任何期間提供的金額可能大於或低於同期的淨貸款損失。確定任何時期貸款損失準備金的依據是管理層對貸款組合的持續審查和評價,以及對當前經濟狀況對貸款組合的影響的判斷。管理部門的評估包括考慮過去的貸款損失經驗、貸款組合組成的變化以及未償還貸款的現狀和數額。見管理當局討論和分析財務狀況和經營結果的“貸款損失準備金和備抵”一節中的補充資料,作為本年度報告關於表10-K的第7項。
存款
終了年度的平均餘額、利息費用和存款平均利率2019年12月31日, 2018和2017載於本年報第一部分第一項第一節,題為“資產、負債及股東權益、利率及利差的分配”。
截至2019年12月31日已滿100,000元或以上的存單及其他定期存款如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 成熟3 幾個月或更短的時間 |
| 成熟3-6 月份 |
| 到期6-12 月份 |
| 成熟過 12個月 |
| 共計 |
存單及其他定期存款 | $ | 141,860 |
|
| $ | 171,914 |
|
| $ | 373,685 |
|
| $ | 49,384 |
|
| $ | 736,843 |
|
百分比 | 19 | % |
| 23 | % |
| 51 | % |
| 7 | % |
| 100 | % |
股本和資產回報率
見第二部分所列關於股本和資產回報率的資料:項目6.本年度報告表10-K中選定的財務數據。
短期借款
下表包括在一年或一年以下到期的借款:
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(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
12月31日結餘: | |
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購買的聯邦資金 | $ | 55,000 |
|
| $ | 104,000 |
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| $ | 144,038 |
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根據回購協議出售的證券(短期部分) | 187,946 |
|
| 113,512 |
|
| 136,623 |
|
聯邦住房貸款銀行預支貸款(短期部分) | 41,370 |
|
| 113,712 |
|
| 171,391 |
|
短期借款總額 | $ | 284,316 |
|
| $ | 331,224 |
|
| $ | 452,052 |
|
根據回購協議出售的證券被歸類為在一年內到期的借款,並由美國政府支持的企業債務、某些市政證券和抵押貸款擔保。
關於在一年或一年以下到期的借款的有關資料概述如下:
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| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
十二月三十一日未償還餘額加權平均利率: | |
| |
| |
購買的聯邦資金 | 1.4 | % |
| 1.7 | % |
| 0.9 | % |
根據回購協議出售的證券(短期部分) | 0.8 | % |
| 0.9 | % |
| 0.4 | % |
聯邦住房貸款銀行墊款(短期部分) | 1.8 | % |
| 1.5 | % |
| 1.5 | % |
短期借款總額 | 1.1 | % |
| 1.4 | % |
| 0.9 | % |
年內加權平均利率: | |
| |
| |
購買的聯邦資金 | 2.3 | % |
| 1.9 | % |
| 1.2 | % |
根據回購協議出售的證券(短期部分) | 1.0 | % |
| 0.6 | % |
| 0.4 | % |
聯邦住房貸款銀行墊款(短期部分) | 1.8 | % |
| 2.0 | % |
| 1.3 | % |
短期借款總額 | 1.4 | % |
| 1.4 | % |
| 0.9 | % |
年度內任何一個月未償還的最高數額: | |
| |
| |
購買的聯邦資金 | $ | 80,000 |
|
| $ | 124,911 |
|
| $ | 144,038 |
|
根據回購協議出售的證券(短期部分) | 191,603 |
|
| 143,016 |
|
| 145,883 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款(短期部分) | 163,800 |
|
| 211,800 |
|
| 207,061 |
|
短期借款總額 | $ | 435,403 |
|
| $ | 479,727 |
|
| $ | 496,982 |
|
年度平均未付金額: | |
| |
| |
購買的聯邦資金 | $ | 10,810 |
|
| $ | 36,873 |
|
| $ | 47,078 |
|
根據回購協議出售的證券(短期部分) | 136,274 |
|
| 124,762 |
|
| 134,401 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款(短期部分) | 89,677 |
|
| 137,499 |
|
| 152,452 |
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短期借款總額 | $ | 236,761 |
|
| $ | 299,134 |
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| $ | 333,931 |
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項目1A。危險因素
危險因素
有很多因素,包括下文所列的因素,可能會對該公司的業務、財務業績或股價造成不利影響。公司目前不知道或目前認為不重要的額外風險也可能損害公司的業務,或對其財務業績或股價產生不利影響。
行業和企業風險因素
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• | 公司的業務和財務業績受到一般商業和經濟狀況的重大影響。 |
公司的經營活動和收入受美國和國外一般商業條件的影響。這些條件包括短期和長期利率、通貨膨脹、貨幣供應、債務和股票資本市場的波動,以及美國經濟以及該公司經營的州和地方經濟的實力。該公司的辦事處主要位於印第安納州中部和北部、伊利諾斯州東北部、俄亥俄州中部和密歇根州東南部。市場環境惡化會對公司的財務狀況、經營結果及股價造成負面影響。例如,長期的經濟衰退、失業的增加或其他影響家庭和/或企業收入的事件可能導致信貸質量惡化、貸款損失備抵額的增加或對貸款或收費產品和服務的需求減少。公司借款人的財務業績和狀況的變化可能對償還這些借款人的貸款產生不利影響。此外,證券市場情況的改變和貨幣波動可能會對滿足該公司流動性需要所需的資金供應和條件產生不利影響。
| |
• | 本地利率環境的變化可能會影響該公司的淨利息收入以及資產和負債的估值。 |
金融機構如該公司的運作,在很大程度上取決於淨利息收入,即貸款和投資的利息收入與存款和借款的利息費用之間的差額。一家機構的淨利息收入受到市場利率的重大影響,而市場利率又受到當前經濟狀況、聯邦政府的財政和貨幣政策以及各監管機構的政策的影響。除了影響盈利能力外,利率變化還會影響資產和負債的估值。例如,與金融工具掛鈎的參考利率的變化,例如倫敦銀行同業拆借利率,可能對公司持有或發行的金融工具的價值和相關的淨利息收入產生不利影響。利率變化也會影響借款人在可變或可調整利率貸款下履行債務的能力,而這反過來又會影響這些資產的損失率。此外,對基於利率的產品和服務,包括貸款和存款賬户的需求可能減少,導致資金從金融機構流向直接投資。直接投資,如美國政府和公司證券以及其他投資工具,包括共同基金,通常比金融機構支付更高的回報率,因為沒有聯邦保險費和準備金要求。
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• | 以替代基準利率取代倫敦銀行同業拆借利率可能對該公司產生不利影響。 |
2017年7月,監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的英國金融行為監管機構宣佈,倫敦銀行同業拆借利率(Libor)目前的狀態將於2021年年底停止。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)通常在金融合同中被提及,該公司在貸款、衍生品、債務協議和其他工具中面臨着利率指數終止的風險。已經建立了一個跨職能的項目小組,以確定接觸程度,確定適當的更替率,並制定遷移戰略。在整個過渡期間,將與行業團體、監管機構和其他各種監督機構協商。任何替代利率都可能有不同的表現,我們在從libor轉移我們的借貸安排和與客户的貸款協議時可能會招致很大的成本,這可能會對我們的經營結果產生不利的影響。此外,修改某些與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的合同可能需要受到影響的對手方的同意,而這可能很難獲得。目前尚不清楚過渡對財政和業務的影響。
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• | 修改有關銀行和金融服務公司的法律、規章和政策,可能會改變該公司的經營環境,並對業務產生不利影響。 |
聯邦儲備系統理事會管理美國的貨幣和信貸供應。該公司的財政和貨幣政策在很大程度上決定了該公司貸款和投資資金的成本以及這些貸款和投資可以獲得的回報,這兩者都影響着該公司的淨利差。聯邦儲備委員會的政策也會對公司所持有的金融工具的價值產生重大影響,例如債務證券。該公司和銀行在聯邦和州一級受到嚴格管制。這項規定旨在保護儲户、聯邦存款保險基金和整個銀行系統。國會和州立法機構以及聯邦和州機構不斷審查銀行法、條例和政策,以確定可能發生的變化。大蕭條之後,為促進金融機構的安全和健全、金融市場的穩定、金融市場的透明度和流動性以及消費者和投資者的保護而作出的努力,使金融服務業的監管更加嚴格。監管機構加強了檢查和執法工作。遵守規章和其他監督措施可通過限制公司提供的金融服務和產品種類和/或提高非銀行提供競爭性金融服務和產品的能力,增加公司的開支和收入。見第1項“第一商人公司及附屬公司的規管及監管”一節內最近法例的説明:本年報第10-K號表格的業務。
銀行業,以及更廣泛的經濟,可能會受到新的立法、監管和政府政策的制約。未來的立法、監管和政府政策可能會以無法準確預測的方式影響整個銀行業,包括我們的業務和經營結果。此外,我們的財政狀況和業務成果也可能因法院和政府機構解釋或適用現有法規和條例的方式發生變化而受到不利影響。
某些法規要求公司保持一定的資本比率,例如一級資本與基於風險的資產的比率。全面改革金融機構監管的“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)和提高金融機構必須持有的資本數量和質量的“巴塞爾協議III”(BaselIII)監管資本改革,都對資本要求產生了影響。如果由於貸款組合價值下降或其他原因,該公司無法滿足這些更高的監管資本要求,則可能需要籌集更多資本或處置資產。通過出售更多的普通股或可轉換為普通股或可轉換為普通股的證券,可以籌集更多的資本,從而大大降低股東的持股比例,使我國普通股的市場價格下降。資本市場中的事件或情況通常會增加資本成本,並削弱在任何特定時間籌集資金的能力。資產處置不能保證以適合處置的價格處置資產,今後的經營結果可能受到不利影響。
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• | 由於該公司的資產已超過100億元,因此該公司須遵守更嚴格的規管規定。 |
根據該公司的有機增長和最近的收購,截至2019年12月31日,該公司的綜合資產總額連續四個季度超過100億美元。因此,該公司受到“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)增加的監管審查和額外預期的影響。加強監管審查的原因是CFPB對聯邦消費者保護法的遵守情況進行了審查。CFPB的審查做法仍在不斷髮展,目前尚不清楚這些做法可能對該公司產生何種影響。杜賓修正案對商人向資產超過100億美元的銀行支付的轉帳費施加了限制,當借記卡用作付款時,這些銀行的資產超過100億美元。預計這些限額將大大減少該公司的費用收入。遵守CFPB標準可能會增加公司的運營成本。我們的其他監管機構在全面審查我們的業務或考慮我們可能提出的任何監管批准請求時,也可能考慮我們遵守這些要求的情況。
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• | 我們的聯邦存款保險公司的保險費可能會增加,並可能作出特別評估,這可能會對我們的業務結果產生不利影響。 |
由於上一次經濟衰退,保險機構大量倒閉,大大增加了聯邦存款保險公司存款保險基金的損失。此外,“多德-弗蘭克法案”授權聯邦存款保險公司提高其存款保險基金未來損失的準備金水平。由於存款保險基金是由受保銀行支付的保費及攤款提供資金,因此,我們的FDIC保費在未來數年可能會增加,視乎FDIC的實際虧損經驗、銀行的財務狀況或資本實力的變化,以及銀行業的未來情況而定。由於該公司的資產已超過100億元,計算銀行FDIC評税的方法將會改變,因此,我們預期這類評估會增加。詳情請參閲本項目1下的“第一商人公司及附屬公司的規管及監管”一節“存款保險”。
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• | 銀行和金融服務業競爭激烈,競爭壓力可能加劇,並對該公司的財務業績產生不利影響。 |
該公司在一個競爭激烈的行業中運作,由於立法、監管和技術變革以及持續的整合,該行業的競爭力可能會更強。該公司與其他銀行、儲蓄和貸款協會、共同儲蓄銀行、金融公司、抵押銀行公司、信用社和投資公司競爭。此外,技術降低了進入壁壘,使非銀行能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務。該公司的許多競爭對手的監管約束較少,資源更多,成本結構更低,使他們能夠積極地為自己的產品定價。2016年12月,OCC宣佈打算向金融科技公司提供特殊用途的國家銀行章程。該機構發表了一篇論文,討論與特許專用國家銀行有關的問題,並徵求公眾意見,以幫助指導其金融創新的方法。這種壓力使該公司更難以吸引和留住其業務線上的客户。此外,公司和金融服務業高度依賴的技術和系統適應行業變化的需求,可能會帶來業務問題,需要資本支出。
此外,我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人才的能力。在該公司所從事的許多活動中,爭奪最佳人才的競爭十分激烈,我們可能無法僱用和留住他們。關鍵人員服務的意外損失可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,因為他們的客户關係、技能、市場知識、多年的行業經驗以及難以迅速找到合格的替代人員。此外,美國銀行業監管機構激勵薪酬政策的範圍和內容,以及這些政策的變化,可能會對我們僱傭、留住和激勵關鍵員工的能力產生不利影響。
公司對貸款損失保持備抵,以應付貸款違約和不履約。貸款損失備抵是管理層對公司貸款組合中可能發生的損失的估計。該公司的備抵包括三個組成部分:對具體貸款的個別審查可能造成的可能損失,歷史損失率估計的可能損失,以及超出津貼前兩個部分所反映的經濟、環境、質量或其他惡化可能造成的損失。決定貸款損失備抵額是否足夠的程序,對該公司的財務業績至關重要。這就要求管理層作出困難、主觀和複雜的判斷,因為需要對不確定事項的影響作出估計,因此,考慮到當時的各種因素,包括經濟狀況和正在進行的內部和外部審查進程,貸款損失備抵額將增加或減少,以確保貸款損失備抵仍然足夠。此外,免税額在沖銷和不良貸款中所佔的百分比將根據信貸業績、貸款組合和抵押品價值在不同的時間點發生變化。
此外,通過了第2016-13號“會計準則更新”,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量經修訂後,2020年1月1日將影響我們估算信貸損失備抵額的方法,並可能增加該公司財務業績的波動性。見附註1.本年度報告第10-K表第8項所列合併財務報表附註的業務性質和重要會計政策摘要。ASU 2016-13要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。該公司預計,自2020年第一季度開始,其綜合資產負債表將對留存收益(扣除所得税)進行一次性累積效應調整。這一補貼將增加55%至65%,因為它將涵蓋貸款組合期間的預期信貸損失,這一期限約為四年,其中包括以前被排除在貸款損失計算備抵之外的所有購買貸款。中東歐還要求為其他負債中記錄的無資金承付款可能造成的損失設立準備金,與信貸損失備抵分開,估計約為1 800萬美元。這些估計數以及採用這一標準所產生的影響取決於各種因素,包括信貸質量、宏觀經濟預測和條件、我們貸款和證券組合的組成以及其他管理判斷。為反映津貼增加和潛在損失準備金而作的調整,仍需由我們的管理小組進一步審查和分析,但由於這些因素的任何重大變化,這些調整可能不屬於或不同於我們的估計數。
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• | 該公司的貸款組合可能遭受損失,儘管它的承保做法。 |
該公司力求通過堅持具體的承銷做法來減輕其貸款組合中固有的風險。該公司的信貸風險管理戰略包括保守的信貸政策和所有貸款的承保標準,以及大大低於法定貸款限額的每個客户的總體信貸限額。該戰略還強調在區域地理、行業和客户層面實行多樣化,定期審查信貸質量,並對信貸質量惡化的大規模信貸敞口和貸款進行管理審查。不斷審查貸款組合,包括內部管理的貸款“觀察”清單和獨立的貸款審查。評價考慮到已查明的信貸問題,以及未具體查明的貸款組合中固有損失的可能性。雖然該公司認為其承保準則適用於其所提供的各類貸款,但由於先前所討論的因素,該公司可能會因貸款而蒙受損失。
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• | 該公司的批發資金來源可能不足以取代存款或支持未來的增長。 |
作為該公司流動資金管理的一部分,使用了若干資金來源,包括核心存款和償還款以及貸款和投資的到期日。資金來源還包括代理存單、回購協議、購買的聯邦資金和FHLB預付款。負面的經營結果或行業條件的變化可能導致在到期時無法取代這些額外的資金來源。如果我們不能繼續獲得資金,或沒有足夠的資金以可接受的利率來應付未來的增長,該公司的財政靈活性可能會受到限制。最後,如果要求該公司更多地依賴更昂貴的資金來源來支持未來的增長,收入可能不會按比例增加來支付費用。在這種情況下,公司的經營結果和財務狀況將受到不利影響。
該公司是一個獨立而獨特的法人實體,有別於其銀行和非銀行子公司.該公司主要從其子公司支付的股息中獲得全部現金。這些股息是公司股票和利息的主要資金來源,也是公司債務的本金。各種聯邦和州的法律和法規限制了銀行子公司向公司支付股息的數額。
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• | 收購可能不會在原先預期的水平或時限內產生收入增加或成本節省,並可能導致無法預見的整合困難。 |
該公司定期探討收購銀行、金融機構或其他金融服務業務或資產的機會。該公司無法預測收購的數量、規模或時間。難以整合被收購的業務或公司可能導致公司無法實現預期的收入增長、成本節約、地域或產品存在的增加和/或收購帶來的其他預期收益。合併可能導致高於預期的存款消耗(流失)、關鍵員工的流失、公司業務或被收購公司業務的中斷,或以其他方式影響公司與客户和僱員保持關係或實現收購預期利益的能力。此外,監管當局對收購或企業合併所要求的任何剝離的負面影響可能大於預期。該公司還可發行與收購有關的股權證券,這可能會對現有股東造成所有權和經濟上的稀釋。
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• | 該公司面臨經營風險,因為金融服務業務的性質涉及大量交易。 |
該公司在不同的市場運作,依靠其僱員和系統處理大量交易的能力。操作風險是指公司的業務造成損失的風險,包括但不限於公司以外的僱員或人員欺詐的風險、僱員進行未經授權的交易、與交易處理和技術有關的錯誤、違反內部控制系統和合規要求以及業務延續和災後恢復的風險。這種損失風險還包括由於業務缺陷或由於不遵守適用的監管標準、不利的商業決定或其執行、以及由於潛在的負面宣傳而導致的客户流失而可能出現的法律行動。如果內部控制系統崩潰、系統運作不當或僱員行為不當,該公司可能蒙受經濟損失、面臨管制行動和名譽受損。
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• | 自然災害或其他形式的恐怖主義行為以及美國或其他國家政府採取的政治或軍事行動可能直接或間接地對該公司的業務產生不利影響。 |
災害(如龍捲風、洪水和其他惡劣天氣條件、流行病、火災和其他災難性事故或事件)和恐怖活動以及這些事件的影響是無法預測的。這種情況可能直接通過幹擾通信和破壞設施及業務、財務和管理信息系統和(或)間接影響經濟和工業條件而損害公司的業務和財務狀況。這些事件可能使該公司無法通過影響借款人、儲户、供應商或其他對手方來收集存款、原始貸款以及處理和控制其業務流動。公司能否減輕這些事件的不利影響,部分取決於公司的業務連續性規劃、預測任何此類事件發生的能力、國家或區域應急人員的準備情況以及該公司處理的締約方的連續性規劃。
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• | 公司、其服務提供者或對手方、商界或市場發生的網絡事件和其他安全漏洞可能對公司的業務或業績產生不利影響。 |
在正常的業務過程中,公司收集、儲存和傳輸敏感、機密或專有數據和其他信息,包括知識產權、商業信息、資金轉移指令以及客户和僱員的個人識別信息。這些信息的安全處理、儲存、維護和傳輸對公司的運作和聲譽至關重要,如果其中任何信息被不當處理、濫用、不當訪問、丟失或被盜,或者如果公司的業務被中斷,公司可能遭受重大的財務、商業、聲譽、監管或其他損害。
該公司維持着一個全面的網絡和信息安全方案,並將大量資源用於保護該公司的資產不受威脅。儘管採取了安全措施,但該公司的信息技術和基礎設施可能會通過網絡攻擊、計算機病毒或惡意軟件、藉口電話、電子釣魚或其他手段遭到破壞。這些風險和不確定因素正在迅速演變,複雜性日益增加,而該公司未能有效地減輕這些風險和不確定性,可能會對其業務和業務產生不利影響。
如果它們自己的安全措施或其他系統或基礎設施遭到破壞或以其他方式失敗,服務提供商和對手方也會給公司帶來風險來源。同樣,影響商業界、市場或其部分的網絡攻擊或其他安全漏洞可能會在金融系統中循環或級聯,並對公司或其服務提供商或對手方產生不利影響。這些風險和不確定因素中有許多是公司無法控制的。
即使成功地避免或挫敗了網絡事件未遂或其他安全漏洞,該公司也可能需要為此花費大量資源,可能需要採取可能對客户滿意度或行為產生不利影響的行動,並可能受到聲譽損害。此外,如果發生違約行為,該公司可能會受到私人原告提出的合同要求、管制行動和訴訟的影響,而且還會受到名譽損害。儘管該公司努力維護系統和控制的完整性,並管理第三方風險,但該公司可能無法預測或實施有效措施,以防止其或其服務提供商或對手方收集、儲存或傳輸的敏感、機密或專有信息受到所有安全漏洞或所有風險的影響。此外,該公司可能沒有足夠的保險,以彌補網絡事故或其他安全漏洞造成的損失。
隨着新技術驅動的產品和服務的頻繁引進,金融服務業不斷經歷着快速的技術變革。有效利用技術可以提高效率,使金融機構能夠更好地為客户服務,降低成本。該公司未來的成功在一定程度上取決於它是否有能力利用技術提供滿足客户需求的產品和服務,併為該公司的業務創造更多的效率。該公司可能無法有效地實施新技術驅動的產品和服務,或成功地向其客户推銷這些產品和服務。未能成功跟上影響金融服務業的技術變革,可能會對該公司的增長、收入和利潤產生負面影響。此外,該公司依靠第三方服務提供商的專門知識和支持來幫助實施、維護和/或為其某些核心技術解決方案提供服務。如果該公司不能有效地管理這些服務提供者,服務各方就無法實質性地履行職責,或者該公司在任何其他注意到的領域都會步履蹣跚,其業務或業績就會受到不利影響。
管理層定期審查和更新公司的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何控制系統,無論設計和運作如何良好,部分是基於某些假設,只能提供合理而非絕對的保證,以確保系統的目標得到實現。任何不遵守或規避公司的管制和程序,或不遵守與管制和程序有關的規定,都可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
該公司擁有一個全面的風險管理計劃,旨在識別、量化、管理、減輕、監測、彙總和報告風險。然而,用於對衝或以其他方式管理各類信貸、市場、流動性、業務、合規、財務報告和戰略風險風險的工具、系統和戰略可能不如預期的有效。因此,該公司可能無法有效地減輕其在特定市場環境或針對特定類型風險的風險敞口,這可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
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• | 該公司報告的財務結果取決於管理層對會計方法的選擇以及某些假設和估計。 |
公司的會計政策和方法對於如何記錄和報告其財務狀況和經營結果至關重要。公司管理層在選擇和應用這些會計政策和方法時必須作出判斷,以符合公認會計原則,反映管理層對報告公司財務狀況和結果的最適當方式的判斷。在某些情況下,管理層必須從兩種或兩種以上的備選辦法中選擇適用的會計政策或方法,其中任何一種在這種情況下可能是合理的,但可能導致公司報告的結果與在另一種備選方案下報告的結果大不相同。某些會計政策對於説明公司的財務狀況和結果至關重要,並要求管理層對不確定的事項作出困難、主觀或複雜的判斷。在不同的條件下或使用不同的假設或估計數,可以報告的數額大相徑庭。這些重要的會計政策包括:貸款損失備抵;投資證券的估值;商譽和無形資產的估值;養卹金會計;以及與收購有關的會計。因為這些事情所涉及的估計的不確定性, 公司可能需要做以下一項或多項工作:大幅增加貸款損失備抵額和(或)承受遠遠高於準備金的貸款損失;確認其投資證券減值的重大準備金;確認其商譽和無形資產的重大減值;大幅增加其養卹金負債;或修改購置品的購買價格分配。作為協助公司董事會履行職責的一部分,確保管理層妥善管理、減輕和監測組織面臨的各種風險,董事會審計委員會負責監督管理層的會計政策和方法。詳情請參閲附註1.本年度報告第10-K表第8項所載綜合財務報表附註的業務性質和重要會計政策摘要。
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• | 減記公司的全部或部分商譽可能會大幅減少公司的淨收入和淨資產。 |
在…2019年12月31日,該公司擁有公司的商譽$543,918,000記錄在其合併資產負債表上。在ASC 350下,無形資產-親善和其他,如有事件或變動顯示資產可能受損,則公司須每年及在臨時的基礎上,評估商譽的減值情況。任何超過商譽公允價值的賬面價值都必須確認減值損失。公允價值是根據管理層對未來增長率、未來自然減值、折現率、收益倍數或其他相關因素的假設根據內部估值確定的。由此得出的公允價值估計可能導致實物減值、商譽減記和減值損失的記錄。這種減記可能會大幅降低公司的淨收益和整體淨資產。該公司也無法預測未來某些可能對商譽公允價值產生不利影響的事件的發生。這類事件包括但不限於根據經濟和競爭條件作出的戰略決定、經濟環境對公司客户羣的影響或公司與重要客户關係的重大負面變化。
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• | 會計準則的變化可能對公司的財務報表產生重大影響。 |
財務會計準則委員會不時修改指導公司編制財務報表的財務會計和報告準則。這些變化很難預測,也可能對公司如何記錄和報告其財務狀況和經營結果產生重大影響。在某些情況下,可要求該公司追溯適用新的或經修訂的標準,從而重報上一期間的財務報表。
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• | 税務立法的改變可能會對該公司的業務和財務業績產生重大影響。 |
有時,美國政府或州政府在公司有税收關係的地方,可以頒佈税收立法,這可能對公司的業務和財務業績產生重大影響。2017年12月22日,美國政府頒佈了税收改革法案,通常被稱為“減税和就業法案”(TCJA),該法案對經修訂的1986年“國税法”進行了重大修改。除其他外,該立法對適用於公司税收的規則作了重大修改,如將公司税率改為21%,修改關於某些高管薪酬扣減限制的規則,在某些情況下實行資本投資扣除,對利息扣減施加某些限制,以及修改關於淨營業損失可用性的規則。ASC 740,所得税,要求税收立法的影響要在會計期間得到承認,立法才能簽署成為法律。因此,截至2017年12月31日,重估該公司遞延税資產和負債所產生的510萬美元影響已計入所得税支出。
雖然我們的收入受到降息和由此帶來的經濟活動增長的積極影響,但tcja也對某些扣減實施了限制,這些限制對借款人和單身家庭住宅房地產市場產生了負面影響,因此也對銀行業產生了負面影響。這些限制包括:(1)單一家庭住宅按揭貸款可扣除按揭利息的下限;(2)取消某些房屋權益貸款的利息扣除;(3)限制企業利息開支的扣除;及(4)限制物業税及州及地方所得税的扣除。鑑於目前的經濟和政治環境以及持續存在的預算壓力,可能會頒佈進一步的新的聯邦或州税收立法。制定這類法例,或修改現行法例的解釋,包括影響税率、分攤、合併或合併、入息、開支、信貸和豁免的條文,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大的不利影響。
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• | 重大的法律行動可能使該公司承擔重大的無保險責任。 |
該公司不時受到與其業務有關的索賠。這些索賠和法律行動,包括該公司的監管機構的監督行動,可能涉及大量的貨幣索賠和大量的國防費用。為了保護自己不受這些索賠的費用的影響,該公司維持其認為適合其業務的數額和免賠額的保險範圍。不過,地鐵公司的保險範圍可能不足以涵蓋所有向地鐵公司提出的申索,或繼續以合理的成本向該公司提供保險。因此,該公司可能會承擔重大的無保險責任,這可能會對公司的經營結果和財務狀況產生不利影響。
| |
• | 負面宣傳可能損害該公司的聲譽,並對其業務和財務結果產生不利影響。 |
聲譽風險,或負面宣傳對公司收益和資本的風險,是公司業務所固有的。負面宣傳可能是由於該公司在任何數目的活動中實際或指稱的行為,包括借貸行為、公司管治和收購,以及政府監管機構和社區組織針對這些活動而採取的行動。負面宣傳會對該公司留住和吸引客户的能力產生不利影響,並可能使該公司面臨訴訟和管制行動。雖然該公司在與客户及其他界別打交道時,已採取措施儘量減低聲譽風險,但該公司在處理這方面的風險時,自然會受到影響。
該公司傳統上向普通股股東支付季度股利。股利的支付受到法律和規章的限制。日後派息的支付,在很大程度上取決於該公司的盈利、資本需求、財務狀況及公司董事局認為有關的其他因素。
公司的股價可能會因各種因素而波動很大,其中包括:公司季度經營業績的實際或預期的重大變化;證券分析師的建議;重大收購或商業組合;戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾;投資者認為與公司可比的其他公司的經營和股價表現;公司競爭對手使用的新技術或提供的服務;與銀行和金融服務業的趨勢、關切和其他問題有關的新聞報道,以及政府規章的變化。總體市場波動、行業因素以及總體經濟和政治條件和事件,包括恐怖襲擊、經濟放緩或衰退、利率變化、信貸損失趨勢或貨幣波動,也可能導致公司股價下跌,而不論公司的經營結果如何。
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• | 世界銀行是按照與美國司法部(“司法部”)達成的和解協議和商定命令(“結算協議”)開展業務的,如果不遵守該協議,可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。 |
該銀行是根據一項結算協議和與司法部商定的命令運作的,如果它不遵守和解協議,可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。我們的董事會和執行管理團隊一直在努力工作,以遵守和解協議,並相信他們已經分配了足夠的資源來處理司法部所要求的糾正行動。“和解協定”的遵守和解決將最終由司法部決定。銀行不遵守“結算協定”並未能成功執行其要求或對公司或銀行具有管轄權的其他監管機構對結算協議的一般看法,可能會對我們的業務、業務結果、財務狀況、未來收購和擴張的計劃和時間、現金流量和股價產生重大和不利的影響。
項目1B。未解決的工作人員意見。
沒有。
項目2.類似性質。
公司和銀行的總部位於印第安納州芒西的東傑克遜街200號。這座大樓歸銀行所有。
銀行通過擁有和租賃的許多設施開展業務。在銀行經營的128個銀行辦事處中,有110個是擁有的,18個是從非附屬第三方租賃的。
公司擁有的任何物業均不受任何主要產權限制。公司及其附屬公司在房地產和設備方面的淨投資2019年12月31日曾.$113,055,000.
項目3.法律程序.
除公司及其附屬公司的一般業務所附帶的法律程序外,並無待決的法律程序,而該等法律程序屬重大性質,而公司或其附屬公司是該等法律程序的一方,或該等法律程序的任何財產屬於該等法律程序的一方。此外,公司的任何董事、高級人員、主要股東或附屬公司,或任何該等董事、高級人員或主要股東的任何相聯者,均不屬對公司或其任何附屬公司不利的一方,或有重大利害關係的法律程序。
凡涉及公司或其附屬公司的日常法律程序,不論是個別的或合計的,都不會對公司的財務狀況或經營結果造成重大的不利影響。
項目4.礦山安全披露。
不適用。
補充資料-有關行政主任的資料
以下列出公司所有執行幹事和所有被選為執行幹事的人的姓名、年齡和在公司和銀行的職位。高級職員由公司董事局選出,任期一年,或直至選出繼任人為止。任何官員與任何其他人之間沒有任何安排,而他或她是根據這一安排被選為官員的。
邁克爾·C·雷欽61歲,公司總裁兼首席執行官
自2007年4月起擔任公司總裁和首席執行官;2005年11月至2007年4月擔任公司首席運營官;1995年至2005年11月任國家城市銀行執行副總裁。
馬克·哈德威克49歲,公司執行副總裁兼首席財務官和首席運營官
自2016年5月起擔任公司執行副總裁兼首席財務官和首席運營官;自2005年12月起擔任公司執行副總裁和首席財務官;2002年4月至2005年12月任公司高級副總裁和首席財務官;1997年11月至2002年4月任公司主計長。
邁克爾·斯圖爾特54歲,公司執行副總裁兼首席銀行官
2008年2月起擔任公司執行副總裁和首席銀行官;2006年12月至2008年2月任國家城市公司執行副總裁;2002年12月至2006年12月任印第安納州國家城市銀行執行副總裁兼首席信貸官。
約翰·馬丁,53歲,公司執行副總裁兼首席信貸官
自2013年3月起擔任公司執行副總裁和首席信貸官;2009年6月至2013年3月任公司高級副總裁和首席信貸官;2008年7月至2009年6月擔任公司第一副總裁和副首席信貸官;2008年1月至2008年7月擔任公司貸款流程第一副總裁和高級經理;2000年5月至2007年12月任國家城市銀行高級副總裁和區域高級信貸官。
斯蒂芬-弗羅勒,51歲,公司高級副總裁,首席信息官
公司高級副總裁和首席信息幹事,自2014年5月起;公司首席技術幹事,2004年至2014年5月;技術服務和變革管理總監,2003年12月至2004年。
傑弗裏·B·洛倫森,56歲,公司高級副總裁兼首席風險官
2007年6月起擔任公司高級副總裁和首席風險官;2006年6月至2007年6月任第一印第安納銀行公司主計長;2003至2006年任公司第一副總裁兼公司主計長;2002年至2003年任公司副總裁兼公司主計長。
米歇爾·卡維耶基, 47,公司高級副總裁兼財務總監
自2015年3月起擔任該公司高級副總裁兼財務總監;2011年5月至2015年3月任UMB金融公司資本管理高級副總裁兼助理司庫;2008年5月至2011年5月任UMB金融公司公司發展和企業項目管理總監;2004年2月至2008年5月任UMB金融公司首席風險官。
第二部分
第五項登記人普通股的市場、有關股東事項和發行人購買權益證券。
性能圖
下圖比較了第一招商公司普通股的累計5年總回報與羅素2000指數和KBW納斯達克區域銀行指數的累計總回報率。該圖表假定公司普通股和每種指數(包括股息再投資)的投資價值為100美元。2014年12月31日並追蹤到2019年12月31日.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 期末 |
| |
指數 | | 12/31/2014 |
| | 12/31/2015 |
| | 12/31/2016 |
| | 12/31/2017 |
| | 12/31/2018 |
| | 12/31/2019 |
|
第一招商公司 | | $ | 100.00 |
| | $ | 113.59 |
| | $ | 171.58 |
| | $ | 194.94 |
| | $ | 161.94 |
| | $ | 201.79 |
|
羅素2000 | | 100.00 |
| | 95.59 |
| | 115.95 |
| | 132.94 |
| | 118.30 |
| | 148.49 |
|
KBW納斯達克區域銀行指數 | | 100.00 |
| | 105.91 |
| | 147.24 |
| | 149.82 |
| | 123.60 |
| | 153.03 |
|
包括在此圖表中的股票價格表現不一定表示未來的股票價格表現。
普通股上市
第一招商公司普通股在納斯達克全球選擇市場進行交易,代號為FRME。截至2020年2月21日營業結束時,流通股總數為55,155,733股。截至該日,共有4 479名有記錄的股東。
發行人購買股權證券及其關聯購買
下表列出截至本處止三個月購買股票證券的資料。2019年12月31日,如下:
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| | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總數 股份 購進(1) | | 平均 已付價格 每股 | | 股份總數 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的 | | 最大股份數 還可以買 根據計劃或計劃(2) |
2019年10月 |
| — |
|
| $ | — |
|
| — |
|
| 2,483,984 |
|
2019年11月 |
| — |
|
| $ | — |
|
| — |
|
| 2,483,984 |
|
2019年12月 |
| 116 |
|
| $ | 41.11 |
|
| — |
|
| 2,483,984 |
|
(1)包括僱員按淨結算方式購回的股份,以履行因歸屬公司的限制性股份獎勵而產生的所得税預扣繳義務。
(2)2019年9月3日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,該計劃將公司流通股中至多300萬股的股份回購,但根據該計劃回購的股票的總投資不得超過75,000,000美元。程序沒有過期日期。不過,委員會可隨時停止執行。自該計劃啟動以來,該公司共回購了516016股普通股,總投資達1,900萬美元。
權益補償計劃信息
下表提供了有關公司普通股的信息,這些普通股可根據股權補償計劃於2019年12月31日.
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| | | | | | | | | | |
計劃類別 | | 證券數目 在行使 懸而未決的選擇, 認股權證及權利 | | 加權平均 已行使的價格 懸而未決的選擇, 認股權證及權利 | | 剩餘證券數目 可供今後印發 在權益補償項下 圖則(不包括證券) 反映在第一欄中) |
股東批准的權益補償計劃 | | 59,350 |
| | $ | 13.51 |
| | 1,625,354 |
|
共計 | | 59,350 |
| | $ | 13.51 |
| | 1,625,354 |
|
項目6.選定的財務數據。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,共享數據除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
作業(1) (2) (3) (4) (5) | | | | | | | | | |
淨利息收入-完全應納税等值(FTE) | $ | 369,745 |
| | $ | 349,589 |
| | $ | 294,554 |
| | $ | 240,014 |
| | $ | 207,379 |
|
減税等值調整 | 13,085 |
| | 10,732 |
| | 17,270 |
| | 13,541 |
| | 10,975 |
|
淨利息收入 | 356,660 |
| | 338,857 |
| | 277,284 |
| | 226,473 |
| | 196,404 |
|
貸款損失準備金 | 2,800 |
| | 7,227 |
| | 9,143 |
| | 5,657 |
| | 417 |
|
貸款損失備抵後的淨利息收入 | 353,860 |
| | 331,630 |
| | 268,141 |
| | 220,816 |
| | 195,987 |
|
其他收入共計 | 86,688 |
| | 76,459 |
| | 71,009 |
| | 65,203 |
| | 69,868 |
|
其他費用共計 | 246,763 |
| | 219,951 |
| | 205,556 |
| | 177,359 |
| | 174,806 |
|
所得税前收入 | 193,785 |
| | 188,138 |
| | 133,594 |
| | 108,660 |
| | 91,049 |
|
所得税費用 | 29,325 |
| | 28,999 |
| | 37,524 |
| | 27,609 |
| | 25,665 |
|
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | 164,460 |
| | $ | 159,139 |
| | $ | 96,070 |
| | $ | 81,051 |
| | $ | 65,384 |
|
| | | | | | | | | |
每股數據 | | | | | | | | | |
可供普通股股東使用的基本淨收入 | $ | 3.20 |
| | $ | 3.23 |
| | $ | 2.13 |
| | $ | 1.99 |
| | $ | 1.73 |
|
可供普通股股東使用的稀釋淨收入 | 3.19 |
| | 3.22 |
| | 2.12 |
| | 1.98 |
| | 1.72 |
|
支付的現金股利-普通股利 | 1.00 |
| | 0.84 |
| | 0.69 |
| | 0.54 |
| | 0.41 |
|
十二月三十一日賬面價值-一般 | 32.26 |
| | 28.53 |
| | 26.51 |
| | 22.04 |
| | 20.91 |
|
十二月三十一日有形帳面價值-普通帳面價值(6) | 21.94 |
| | 19.12 |
| | 16.96 |
| | 15.85 |
| | 14.68 |
|
十二月三十一日市價(投標價格)-一般 | 41.59 |
| | 34.27 |
| | 42.06 |
| | 37.65 |
| | 25.42 |
|
| | | | | | | | | |
平均餘額(1) (2) (3) (4) (5) | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 11,091,320 |
| | $ | 9,689,057 |
| | $ | 8,196,229 |
| | $ | 6,899,265 |
| | $ | 6,085,687 |
|
貸款總額(7) | 7,690,190 |
| | 6,997,771 |
| | 5,881,284 |
| | 4,814,005 |
| | 4,179,839 |
|
盈利資產 | 10,015,771 |
| | 8,736,367 |
| | 7,335,702 |
| | 6,180,050 |
| | 5,464,829 |
|
存款總額 | 8,782,634 |
| | 7,569,482 |
| | 6,368,751 |
| | 5,438,217 |
| | 4,806,503 |
|
股東權益總額 | 1,569,615 |
| | 1,343,861 |
| | 1,110,524 |
| | 884,664 |
| | 753,724 |
|
| | | | | | | | | |
年終結餘 (1) (2) (3) (4) (5) | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 12,457,254 |
| | $ | 9,884,716 |
| | $ | 9,367,478 |
| | $ | 7,211,611 |
| | $ | 6,761,003 |
|
貸款總額(7) | 8,468,347 |
| | 7,229,245 |
| | 6,758,415 |
| | 5,142,574 |
| | 4,703,716 |
|
貸款損失備抵 | 80,284 |
| | 80,552 |
| | 75,032 |
| | 66,037 |
| | 62,453 |
|
存款總額 | 9,839,956 |
| | 7,754,593 |
| | 7,172,530 |
| | 5,556,498 |
| | 5,289,647 |
|
股東權益總額 | 1,786,437 |
| | 1,408,260 |
| | 1,303,463 |
| | 901,657 |
| | 850,509 |
|
| | | | | | | | | |
財務比率(1) (2) (3) (4) (5) | | | | | | | | | |
平均資產回報率 | 1.48 | % | | 1.64 | % | | 1.17 | % | | 1.17 | % | | 1.07 | % |
平均股東權益回報率 | 10.48 |
| | 11.84 |
| | 8.65 |
| | 9.16 |
| | 8.67 |
|
平均收益資產與平均資產 | 90.30 |
| | 90.17 |
| | 89.50 |
| | 89.58 |
| | 89.80 |
|
貸款損失備抵額佔貸款總額的百分比 | 0.95 |
| | 1.11 |
| | 1.11 |
| | 1.28 |
| | 1.33 |
|
股利派息比率 | 31.35 |
| | 26.09 |
| | 32.55 |
| | 27.27 |
| | 23.84 |
|
股東對平均資產的平均權益 | 14.15 |
| | 13.87 |
| | 13.55 |
| | 12.82 |
| | 12.39 |
|
收益資產的税收等值收益 | 4.78 |
| | 4.79 |
| | 4.53 |
| | 4.32 |
| | 4.25 |
|
支助負債成本 | 1.09 |
| | 0.79 |
| | 0.51 |
| | 0.43 |
| | 0.45 |
|
盈利資產淨利差 | 3.69 |
| | 4.00 |
| | 4.02 |
| | 3.89 |
| | 3.80 |
|
(1)從2015年4月17日起,該公司收購了C金融公司100%的股份。c Financial公司總部設在俄亥俄州哥倫布,擁有6個全面服務銀行中心,為俄亥俄州哥倫布市場提供服務。根據合併協議,C Financial的股東按持有的C Financial股票每股獲得現金6.738美元,總收購價為1 450萬美元。
(2)從2015年12月31日起,該公司獲得了美國航空公司100%的股份。Americiana公司的總部設在印第安納州的新城堡,在印第安納州東部、中部和中部有13個全面服務的銀行中心。根據合併協議,阿梅里亞納公司的股東按持有的Americiana Bancorp普通股每股獲得公司普通股.9037股。該公司發行了約280萬股普通股,價值約為7 040萬美元。
(3)從2017年5月19日起,該公司收購了阿靈頓銀行100%的股份。阿靈頓銀行總部設在俄亥俄州哥倫布,擁有3個全面服務銀行中心,為俄亥俄州哥倫布市場提供服務。根據合併協議,阿靈頓銀行的每個股東都獲得了公司普通股的2.7245股,而阿靈頓銀行持有的普通股中的每一股都是流通股。該公司發行了大約210萬股普通股,價值約為8 260萬美元。
(4)2016年11月21日,該公司以1 980萬美元的價格,從IAB的一名股東手中購買了495,112股(佔IAB流通股的12.1%)。自2017年7月14日起,該公司收購了IAB普通股的剩餘股份。IAB總部設在印第安納州韋恩堡,擁有16個全面服務銀行中心,為印第安納州韋恩堡市場提供服務。根據合併協議,IAB的每個股東獲得公司普通股中的1.653股,每持有一股IAB普通股。該公司發行了大約600萬股普通股。其餘未歸公司所有的普通股的交易價值約為2.388億美元,因此,總收購價為2.586億美元。
(5) 2019年9月1日,該公司收購了100%的MBT股份。MBT的總部設在密西根州的門羅,有20個銀行中心為門羅市場服務。根據合併協議,每個MBT股東每持有0.275股MBT普通股,即收到公司普通股的0.275股。該公司發行了大約640萬股普通股,價值約為2.299億美元。收購詳情見附註2。本年報第8項所列合併財務報表附註的獲取表10-K。
(6)非公認會計原則對賬可在管理層討論和分析財務狀況和經營結果的“資本”一節中找到,作為本年度報告表10-K的第7項。
(7)包括為出售而持有的貸款。
目錄
第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析。
關鍵會計政策
普遍接受的會計原則要求管理層對某些會計、報告和披露事項作出重大判斷。管理人員必須使用假設和估計來應用那些不可能或不實際進行實際測量的原則。所作的判斷和假設是根據歷史經驗或管理層認為在這種情況下是合理的其他因素作出的。由於判斷和假設的性質,實際結果可能與估計不同,這可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大影響。關於公司重要會計政策的完整討論,見附註1.本年度報告表10-K所列綜合財務報表附註的業務性質和重要會計政策摘要。
下列政策對我們報告的收益和財務狀況有重大影響,需要作出重大判斷和估計。
業務合併
企業合併按會計的購置法記帳。根據購置方法,被收購企業的資產和負債按購置之日的估計公允價值入賬,購置成本超過作為商譽記錄的有形和無形資產淨額的公允價值。從收購之日起,被收購企業的經營結果包括在損益表中。
投資證券
可供出售的證券按公允價值定期入賬,未實現損益扣除適用的所得税後計入其他綜合收入。已實現的損益記錄在收益中,先前的公允價值調整被重新歸類為股東權益。證券銷售損益按具體識別方法確定.溢價的攤銷和折扣的增加作為證券利息收入入賬。
可供出售和持有至到期日的證券至少每季度對OTTI進行評估,當經濟或市場條件需要這樣的評估時,更頻繁地進行評估。在確定OTTI時,管理層考慮了許多因素,包括:(1)公允價值低於成本的時間和程度;(2)發行人的財務狀況和近期前景;(3)市場下跌是否受宏觀經濟條件的影響;(4)公司是否有意出售債務證券,是否有可能在預期的復甦之前出售債務證券。評估非暫時性衰退是否存在涉及高度的主觀性和判斷力,並以管理層在某一時間點可獲得的信息為基礎。
當發生OTTI時,損益表中確認的OTTI數額取決於公司是否打算出售該證券,或者更有可能要求公司在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券,減去任何確認的信貸損失。如果意圖出售,或更有可能要求公司在收回其攤還成本基礎之前出售證券,減去任何公認的信用損失,則應在收益中確認OTTI,該收益等於投資攤銷成本法、減去任何已確認的信貸損失與其在資產負債表日公允價值之間的全部差額。如果其意圖不是出售該證券,而且也不太可能要求公司在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券,減去任何公認的信貸損失,則OTTI已被劃分為代表信貸損失的數額和與所有其他因素有關的數額。與信貸損失有關的OTTI總額是根據預期將收取的現金流量的現值確定的,並在收益中予以確認。與其他因素有關的OTTI總額在其他綜合收入中確認,扣除適用的所得税。以往攤銷成本法減去收益中確認的OTTI,成為新的投資攤銷成本法。
貸款
該公司的貸款組合是按未償還本金,減去未賺得的收入和本金沖銷後產生的。某些非應計、實質拖欠和重新談判的被列為問題債務重組的貸款可被視為根據ASC 310受到損害,應收款項。根據ASC 310-10,當根據當前信息或事件,根據貸款協議的合同條款到期的所有款項(本金和利息)很可能無法收回時,貸款就會受到損害。被歸類為問題債務重組的重新談判的消費貸款被認為是受損的。在適用ASC 310-10的規定時,該公司認為,對一四户家庭住宅貸款和消費分期付款貸款的所有其他投資都是一致的,因此不包括在評估減值的單獨識別之外。如果貸款依賴擔保品,則減值貸款按抵押品的公允價值進行,或按貸款現有利率估算的未來現金流量的現值計算。如果貸款價值被視為低於未付餘額,貸款損失備抵額的一部分將分配給受損貸款。如果這些撥款導致貸款損失備抵增加,則這種增加作為貸款損失準備金的一個組成部分報告。當管理層認為貸款無法收回時,貸款損失從備抵項中扣除。估值將被視為第三級,包括對標的抵押品的評估和現金流動貼現分析。
利息收入應計在貸款本金餘額上。當管理層認為借款人可能無法支付到期的款項時,應計利息就不再適用於貸款。當應計利息停止時,所有未付的應計利息在被視為無法收回時,都會從收入中倒轉。上一年度應計利息收入(如果有的話)記在貸款損失備抵項下。利息收入只在收到現金付款和貸款恢復到應計狀態的情況下才予以確認。某些貸款費用和直接費用作為貸款收益率的調整而被推遲和攤銷。
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第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
企業合併貸款
從企業中獲得的貸款,加上自發生以來信用狀況惡化的證據,很可能不會收取所有合同規定的付款,因此被視為購買信用受損。截至購買日期信用質量惡化的證據可能包括信息,如過去到期和非應計狀態,借款人信用風險等級和近期貸款的價值百分比。購買的信貸受損貸款是在信用質量惡化的貸款和債務證券的會計指導下核算的(ASC 310-30)。這些貸款最初是按公允價值計量的,依據的是預期現金流量,而不預期提前付款,幷包括預計在貸款存續期間可能發生的未來信貸損失估計數。因此,隨後根據獲得的貸款的預期現金流量,通過累加確認有關折扣。為適用ASC 310-30,從企業合併中獲得的貸款將分別進行評估,以進行初始公允價值計量。因此,與這些貸款有關的信貸損失備抵在購置日不結轉。
合同規定的付款與預期在收購時收取的現金流量之間的差額稱為公允價值折扣或溢價的不可增值部分。公允價值折價或溢價的可增加部分是預期現金流量與預期現金流量淨現值之間的差額,這種差額在貸款期限內增加為收益。未計入ASC 310-30的已獲得貸款在ASC 310-20項下核算,這允許公允價值調整在貸款剩餘期限內計入收入。
貸款損失備抵
貸款損失備抵是為了勻支貸款組合中固有的損失,並根據對貸款組合中可能存在的潛在損失進行的持續季度評估。備抵額因貸款損失準備金而增加,貸款損失由目前的業務結果支付。當管理層認為貸款無法收回時,貸款損失將從備抵項中扣除。其後的追討款項(如有的話)記作免税額。該公司的信貸風險管理戰略包括所有貸款的信貸政策和承保標準,以及大大低於法定貸款限額的每個客户的總體信貸限額。該戰略還強調區域地理和工業層面的多樣化、定期的信貸質量審查以及對信貸質量惡化的大規模信貸敞口和貸款的管理審查。
該公司評估津貼是否適當的方法包括:三關鍵要素-確定按ASC 310-10計的受損貸款的適當準備金、歷史損失率估計的可能損失以及超出補貼前兩個部分所反映的經濟、環境、質量或其他惡化可能造成的損失。
在適當情況下,根據管理層對借款人償還貸款能力的估計,在有抵押品、現金流動的其他來源和可供公司選擇的法律選擇的情況下,將儲備金分配給個別貸款。個別評估減值的貸款是指根據asc 310-10被視為受損的貸款,包括大於$500,000表現出明確的信用弱點。任何減值貸款的備抵都是根據基礎抵押品的公允價值(如果抵押品依賴)或按貸款實際利率折現的預期未來現金流量的現值計算的。公司在評估應計損失的必要性時,評估本金的可收取性。歷史損失率適用於不受特定準備金撥款限制的其他商業貸款。
商業貸款分級通行證的歷史分配是根據公司的遷移分析使用損失率由貸款部分確定的。這一遷移分析顯示,根據12個月期間開始時的貸款等級,每一部分貸款的損失率。然後將這一損失率應用於每個貸款部門的當前貸款組合。
同質貸款,如消費分期付款和住宅抵押貸款,不分個人風險等級。為每一部分貸款建立準備金,使用的損失率是根據商業貸款所用的遷移分析同一時期的沖銷率計算的。
商業和消費貸款的歷史損失分配可根據管理層判斷反映任何當前條件對損失確認的影響的重大因素加以調整。管理層在分析中考慮的因素包括:國家和地方經濟的影響、貸款增長和註銷利率的趨勢、組合的變化、貸款集中於特定行業、資產質量趨勢(拖欠、沖銷和非應計貸款)、風險管理和貸款管理、內部貸款政策和信貸標準的變化、銀行監管機構的審查結果以及公司的內部貸款審查。
善意和無形資產
購置的資產,包括已確定的無形資產和承擔的負債,均須按公允價值入賬。這往往涉及基於第三方估值的估計,如評估,或基於現金流量貼現分析或其他估值技術的內部估值,其中可能包括自然減員、通貨膨脹、資產增長率或其他相關因素的估計。此外,無形資產攤銷的使用年限的確定也是主觀的。應攤銷的無形資產,包括核心存款無形資產,正按直線和加速攤銷二到十好幾年了。無形資產定期評估其賬面價值的可收回性。
在ASC 350下,無形資產-親善和其他,記錄的商譽必須每年審查減值,如果事件或變化表明資產可能受損,則必須在臨時基礎上審查。任何超過商譽公允價值的賬面價值,都必須確認減值損失。該公司於10月1日完成了最近一次年度商譽減值測試,2019並得出結論,根據當前的事件和情況,善意不會受到損害。
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衍生工具
衍生工具是按衍生產品的公允價值進行的,反映了根據適用於當前市場信息的定價或估值模型,在報告日終止這些合同的估計數額。
作為資產/負債管理方案的一部分,該公司將不時利用利率下限、上限或掉期來降低其對利率波動的敏感性。這些是衍生工具,按公允價值記作資產或負債。衍生工具公允價值的變化在綜合業務報表或AOCI中報告,具體取決於衍生工具的使用以及該工具是否符合套期會計的條件。套期保值會計的關鍵標準是,套期保值關係必須非常有效,在套期保值開始時和在持續基礎上實現可歸因於套期保值風險的現金流量的抵消變化。
符合套期會計處理條件的衍生工具被指定為:(1)確認資產或負債公允價值的套期保值,或未經確認的公司承諾的套期保值(公允價值對衝);或(2)預測交易的套期保值或與認可資產或負債有關的現金流量的多變性(現金流量對衝)。到目前為止,該公司只進行了現金流量對衝。對於現金流量對衝,衍生工具的公允價值的變化在AOCI中報告,只要套期保值是有效的。在AOCI中報告的衍生工具的損益反映在業務結果受到套期保值項目現金流量變化影響的合併損益表中。一般來説,利息收入淨額因衍生產品應收或應付數額的增加或減少而增加或減少,這些衍生品有資格進行套期保值會計。在套期保值開始時,公司建立了用於評估套期保值衍生工具有效性的方法和確定套期保值無效方面的度量方法。套期保值的無效部分(如果有的話)在合併損益表中得到確認。公司在衡量無效時,不包括套期保值的到期時間。
該公司向其某些高質量的商業借款人提供利率衍生產品(例如利率互換)。該產品允許客户與公司簽訂協議,將其可變利率貸款轉換為固定利率。這些衍生產品旨在降低、消除或修改借款人利率或市場價格風險的變化風險。由於執行這些衍生產品而產生的信貸擴展,須符合與相關的傳統信貸產品相同的批准和嚴格的承保標準。該公司通過與信用和資產負債委員會(CreditandAssetResponanceCommittee)之前批准的獨立、資本充足和評級良好的交易對手簽訂鏡像、抵消互換協議來限制其對這些產品的風險敞口。通過採用這些利率互換安排,該公司還能更好地抵禦與承銷固定利率貸款相關的利率風險。這些衍生合同不屬於ASC 815項下的特定資產或負債,衍生工具和套期保值因此,沒有資格進行對衝會計。衍生工具以公允價值記錄在資產負債表上,客户的公允價值變化和抵消互換協議在非利息收入中記錄(並基本抵消)。衍生工具的公允價值包含了對信貸風險的考慮(根據ASC 820,公允價值計量和披露),導致每個時期的收益出現一些波動。
所得税
收入綜合報表中的所得税包括遞延所得税準備金或為財務報告和所得税目的確認收入和支出的所有重大臨時差額的福利。該公司向其子公司提交合並所得税申報表。在2016年之前的幾年裏,該公司通常不再接受美國聯邦、州和地方税務部門的所得税審查。
該公司通過了ASC 740的規定,所得税,其中規定了財務報表確認和衡量在納税申報表中採取或預期採取的税收狀況的確認閾值和計量屬性。ASC 740還就取消識別、分類、利息和處罰、過渡時期會計、披露和過渡提供指導。由於實施了ASC 740,該公司沒有查明它認為應在財務報表中確認的任何不確定的税收狀況。公司每季度審查所得税費用以及遞延税資產和負債的賬面價值;如有新的資料,應酌情調整餘額。該公司的政策是將與未獲確認的税收利益(如果有的話)有關的利息和罰款確認為所得税支出的一部分。
業務結果-2019年
截至2019年12月31日的年度股東可用淨收入為1.645億美元,而2018年同期為1.591億美元。2019年,完全稀釋後的普通股每股收益為3.19美元,而2018年同期為3.22美元。2019年的業績包括與收購MBT相關的1,370萬美元,即每股0.21美元。2019年9月1日發生的MBT收購詳情載於附註2。本年度報告第10-K表第8項所列合併財務報表附註的購置。
截至2019年12月31日,總資產為125億美元,而2018年年底為99億美元,增長26億美元,增幅為26.0%。在2019年,MBT收購導致了15億美元的資產增長。截至2019年12月31日,該公司的貸款總額為85億美元,比2018年12月31日增加12億美元,即17.1%。不包括獲得7.326億美元的MBT貸款,該公司的貸款組合在2019年有機地增長了5.065億美元,即7%。
截至2019年12月31日,該公司的貸款損失備抵總額為8,030萬美元,與2018年12月31日的8,060萬美元相比略有下降,原因是2019年拖欠、減值和非應計貸款減少。2019年期間,非應計貸款減少了1,020萬美元,即39%,截至2019年12月31日,這一補貼為所有非應計貸款提供了503.4%的覆蓋範圍,佔貸款總額的0.95%。貸款損失和不良貸款準備金的詳細情況在本管理部門討論和分析財務狀況和經營結果的“貸款質量”和“貸款損失準備金和備抵”一節中討論。
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第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
該公司的投資證券投資組合比2018年12月31日增加了9.635億美元,截至2019年12月31日共計26億美元。MBT的收購佔了新增資金的2.122億美元,存款增長帶來的流動性過剩也被用於投資組合中,這也是2018年12月31日以來這一增長的原因之一。該公司投資證券組合的組成詳情載於附註4。本年報第8項所載合併財務報表附註的投資證券(表格10-K)。
該公司的其他資產比2018年12月31日增加了5240萬美元,部分原因是ASU 2016-02年度實施了新的租賃會計準則。租賃(主題842),與公司租用的銀行中心地點有關。截至2019年12月31日,公司的使用權(記錄在其他資產中)為2 070萬美元,租賃負債(記錄在其他負債中)為2 140萬美元。新的租賃會計準則和租賃披露在附註1.業務性質和重要會計政策摘要和附註10.本年度報告第8項所列合併財務報表的租約表10-K中作了討論。
此外,該公司的衍生對衝資產(記錄在其他資產中)和衍生對衝負債(記錄在其他負債中)與該公司與商業銀行客户的利率互換有關,與第三方的利率互換同時進行對衝,從2018年12月31日起分別增加1 580萬美元和1 670萬美元。增加的主要原因是,截至2019年12月31日,用於估值目的的未償名義餘額增加了2.145億美元,收益率曲線利率低於2018年12月31日。公司衍生工具及套期保值活動詳情載於本年報第10-K表第8項內的綜合財務報表附註的衍生工具及套期保值活動。
2018年12月31日,存款總額為98億美元,增長21億美元,增幅為26.9%。MBT於2019年9月1日收購,獲得了11億美元的存款。有機存款增長9.794億美元,即12.6%,也是2019年增長的原因之一。不包括MBT收購中的存款,增幅最大的是需求、儲蓄和定期存款。截至2019年12月31日,借款總額比2018年12月31日增加了6170萬美元。FHLB預付款增加了3,610萬美元,其中包括從MBT收購中獲得的1,090萬美元的FHLB預付款,而購買的聯邦基金減少了4,900萬美元。根據回購協議出售的證券比2018年12月31日增加了7440萬美元,原因是MBT的收購增加了9480萬美元。與存款和借款變化有關的其他細節詳見附註11.存款和附註13.本年度報告第10-K表第8項所列綜合財務報表附註的借款以及本管理當局討論和分析財務狀況和業務結果的“存款和借款”一節。
該公司繼續維持所有監管資本比率超過“資本充足”的監管定義,如本管理當局討論及分析財務狀況及營運結果的“資本”一節所述。
業務結果-2018年
股東可獲得的淨收入為1.591億美元,比2017年同期的9 610萬美元增加了6 300萬美元。2018年,全稀釋普通股每股收益總計3.22美元,比2017年的2.12美元增長1.10美元,漲幅51.9%。
截至2018年12月31日,總資產為99億美元,而2017年年底為94億美元,增長5.5%。截至2018年12月31日,該公司的貸款總額為72億美元,比2017年12月31日增加了4.708億美元。截至2018年12月31日,該公司的貸款損失備抵總額為8060萬美元,而2017年12月31日為7500萬美元。2018年12月31日,該補貼覆蓋了所有非應計貸款的308.1%,佔貸款總額的1.11%。2018年12月31日終了年度,該公司的準備金支出為720萬美元,而2017年同期為910萬美元。2018年的準備金支出主要是由於有機貸款的增長。貸款損失和不良貸款準備金的詳細情況在本管理層討論和分析財務狀況和經營結果的“貸款質量”和“貸款損失準備金”章節中討論。
截至2018年12月31日,該公司的投資證券組合比2017年12月31日增加了7200萬美元,總計16億美元。該公司投資證券組合的組成詳情載於附註4。本年報第8項所載合併財務報表附註的投資證券(表格10-K)。
截至2018年12月31日,存款總額為78億美元,比2017年12月31日增加5.821億美元,增幅8.1%。增幅最大的是儲蓄和活期存款。截至2018年12月31日,借款總額比2017年12月31日減少了1.634億美元。有機存款增長產生的流動性被用來資助貸款和投資組合的增長。此外,過剩的流動資金用於償還聯邦住房貸款銀行的預付款和購買的聯邦資金,分別減少了9 940萬美元和4 000萬美元。與存款和借款變化有關的其他細節詳見附註11.存款和附註13.本年度報告第10-K表第8項所列綜合財務報表附註的借款以及本管理當局討論和分析財務狀況和業務結果的“存款和借款”一節。
該公司繼續維持所有監管資本比率超過“資本充足”的監管定義,如本管理當局討論及分析財務狀況及營運結果的“資本”一節所述。
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第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
淨利息收入
淨利息收入是公司收入中最重要的組成部分,佔公司收入的80%截至2019年12月31日止的年度。淨利息收入和保證金受到許多因素的影響,主要是收益資產的數量和組合、資金來源和利率波動。貸款通常比期限相似的投資證券產生更多的利息收入。來自客户存款的資金通常比批發資金來源的成本低。一般的經濟活動、聯邦儲備委員會的貨幣政策和競爭性替代投資的價格波動等因素也會對我們優化資產和資金組合以及淨利息收入和保證金的能力產生重大影響。
淨利息收入是指從收益資產中獲得的利息超過利息負債所支付的利息。為分析目的,淨利息收入也顯示在下表的FTE基礎上,以反映我們的免税資產為了實現與應税資產相同的税後收益率所需的收益。聯邦法定利率21%用於2019年和2018年,35%用於2017年,並根據適用於某些免税義務的TEFRA利息免税額進行調整。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月中,實際所得税税率低於2017年同期,主要原因是2017年12月22日頒佈的“減税和就業法”(TCJA)。FTE分析描述了與免税資產相關的所得税福利,並有助於將應税資產與免税資產進行比較。管理層認為,在完全應税的基礎上提供淨利差和淨利息收入是銀行業的一種標準做法。因此,管理層認為,這些措施通過允許管理層和投資者進行同行比較,為他們提供了有用的信息。
2019年,淨利息收入和平均收益資產增加的主要原因是2019年9月收購了MBT,此外還有核心有機貸款和存款增長以及投資證券組合的增加。資產收益率下降了1個基點的FTE,利息成本增加了34個基點,與2018年相比,淨利差下降了35個基點。2019年資產收益率下降,主要原因是美聯儲在2019年8月、9月和10月的會議上每一次貼現率降低25個基點。與2018年相比,2019年的平均盈利資產增加了13億美元,主要是由於有機貸款的增長和MBT的收購。2019年,有機貸款增長了5.065億美元,即7%。該公司確認購買貸款的公允價值增值收入,其中包括利息收入1,200萬美元和1,410萬美元截至2019年12月31日止的12個月和2018年。在税收等值的基礎上,淨利差從2018年的4.00%降至2019年的3.69%。
關於公司收購、剩餘貸款公允價值折扣、可增值和不可增生收益的其他詳情,見附註2.收購,附註6.對在一次購買中獲得的某些貸款的會計核算,以及附註22。本年報第8項(表格10-K)所載綜合財務報表附註的所得税。
2018年,資產收益率上升26個基點,利率成本上升35個基點,導致淨資產收益率下降9個基點。
與2017年相比,人們的興趣有所擴大。2018年資產收益率上升的主要原因是美聯儲(Fed)在2018年3月、6月、9月和12月的每一次會議上都提高了25個基點的貼現率。隨着核心存款和批發融資利率同比上升,利息成本也有所上升.2018年的平均收益資產比2017年增加14億美元,主要是由於有機貸款增長和全年收購相關的盈利資產。該公司確認,在截至2018年12月31日和2017年12月31日的12個月中,購買貸款的公允價值增加額分別為1 410萬美元和1 390萬美元,其中包括利息收入。2018年的淨利差從2017年的4.02%下降到2018年的4.00%。
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第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
淨利差是淨利息收入和平均盈利資產水平的函數。下表列出了公司的利息收入、利息費用和淨利息收入,並以截至本年度的三年期間的平均收益資產的百分比表示該公司的利息收入、利息費用和淨利息收入。2019.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均餘額 | | 利息 收入/ 費用 | | 平均 率 | | 平均餘額 | | 利息 收入/ 費用 | | 平均 率 | | 平均餘額 | | 利息 收入/ 費用 | | 平均 率 |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計息存款 | $ | 211,683 |
| | $ | 4,225 |
| | 2.00 | % | | $ | 110,232 |
| | $ | 2,241 |
| | 2.03 | % | | $ | 75,417 |
| | $ | 736 |
| | 0.98 | % |
美聯儲和聯邦住房貸款銀行股票 | 25,645 |
| | 1,370 |
| | 5.34 |
| | 24,538 |
| | 1,234 |
| | 5.03 |
| | 20,921 |
| | 894 |
| | 4.27 |
|
投資證券:(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應税 | 1,101,247 |
| | 27,815 |
| | 2.53 |
| | 841,203 |
| | 21,597 |
| | 2.57 |
| | 726,004 |
| | 17,489 |
| | 2.41 |
|
免税(2) | 987,006 |
| | 40,070 |
| | 4.06 |
| | 762,623 |
| | 32,290 |
| | 4.23 |
| | 632,076 |
| | 32,891 |
| | 5.20 |
|
投資證券總額 | 2,088,253 |
| | 67,885 |
| | 3.25 |
| | 1,603,826 |
| | 53,887 |
| | 3.36 |
| | 1,358,080 |
| | 50,380 |
| | 3.71 |
|
為出售而持有的貸款 | 18,402 |
| | 780 |
| | 4.24 |
| | 11,425 |
| | 540 |
| | 4.73 |
| | 7,707 |
| | 462 |
| | 5.99 |
|
貸款:(3) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業 | 5,631,146 |
| | 306,139 |
| | 5.44 |
| | 5,143,576 |
| | 274,302 |
| | 5.33 |
| | 4,267,651 |
| | 204,771 |
| | 4.80 |
|
房地產抵押 | 811,188 |
| | 37,782 |
| | 4.66 |
| | 733,709 |
| | 33,549 |
| | 4.57 |
| | 679,284 |
| | 30,267 |
| | 4.46 |
|
分期付款 | 701,459 |
| | 38,071 |
| | 5.43 |
| | 640,310 |
| | 34,110 |
| | 5.33 |
| | 573,100 |
| | 28,204 |
| | 4.92 |
|
免税(2) | 527,995 |
| | 22,238 |
| | 4.21 |
| | 468,751 |
| | 18,813 |
| | 4.01 |
| | 353,542 |
| | 16,452 |
| | 4.65 |
|
貸款總額 | 7,690,190 |
| | 405,010 |
| | 5.27 |
| | 6,997,771 |
| | 361,314 |
| | 5.16 |
| | 5,881,284 |
| | 280,156 |
| | 4.76 |
|
總收益資產 | 10,015,771 |
| | 478,490 |
| | 4.78 | % | | 8,736,367 |
| | 418,676 |
| | 4.79 | % | | 7,335,702 |
| | 332,166 |
| | 4.53 | % |
可供出售的證券的未實現淨收益(損失) | 17,676 |
| | | | | | (14,790 | ) | | | | | | 4,360 |
| | | | |
貸款損失備抵 | (81,000 | ) | | | | | | (77,444 | ) | | | | | | (70,380 | ) | | | | |
現金和現金等價物 | 142,857 |
| | | | | | 131,925 |
| | | | | | 142,503 |
| | | | |
房地和設備 | 99,343 |
| | | | | | 94,567 |
| | | | | | 97,446 |
| | | | |
其他資產 | 896,673 |
| | | | | | 818,432 |
| | | | | | 686,598 |
| | | | |
總資產 | $ | 11,091,320 |
| | | | | | $ | 9,689,057 |
| | | | | | $ | 8,196,229 |
| | | | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有息存款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計息存款賬户 | $ | 3,070,861 |
| | $ | 33,921 |
| | 1.10 | % | | $ | 2,319,081 |
| | $ | 17,577 |
| | 0.76 | % | | $ | 1,730,272 |
| | $ | 5,817 |
| | 0.34 | % |
貨幣市場存款賬户 | 1,300,064 |
| | 14,111 |
| | 1.09 |
| | 1,097,762 |
| | 6,721 |
| | 0.61 |
| | 938,959 |
| | 2,788 |
| | 0.30 |
|
儲蓄存款 | 1,242,468 |
| | 9,464 |
| | 0.76 |
| | 1,065,031 |
| | 5,230 |
| | 0.49 |
| | 844,825 |
| | 734 |
| | 0.09 |
|
儲税券及其他定期存款 | 1,673,292 |
| | 34,089 |
| | 2.04 |
| | 1,514,271 |
| | 22,014 |
| | 1.45 |
| | 1,339,866 |
| | 14,467 |
| | 1.08 |
|
計息存款總額 | 7,286,685 |
| | 91,585 |
| | 1.26 |
| | 5,996,145 |
| | 51,542 |
| | 0.86 |
| | 4,853,922 |
| | 23,806 |
| | 0.49 |
|
借款 | 644,729 |
| | 17,160 |
| | 2.66 |
| | 718,061 |
| | 17,545 |
| | 2.44 |
| | 664,045 |
| | 13,806 |
| | 2.08 |
|
利息負債總額 | 7,931,414 |
| | 108,745 |
| | 1.37 |
| | 6,714,206 |
| | 69,087 |
| | 1.03 |
| | 5,517,967 |
| | 37,612 |
| | 0.68 |
|
無利息存款 | 1,495,949 |
| | | | | | 1,573,337 |
| | | | | | 1,514,829 |
| | | | |
其他負債 | 94,342 |
| | | | | | 57,653 |
| | | | | | 52,909 |
| | | | |
負債總額 | 9,521,705 |
| | | | | | 8,345,196 |
| | | | | | 7,085,705 |
| | | | |
股東權益 | 1,569,615 |
| | | | | | 1,343,861 |
| | | | | | 1,110,524 |
| | | | |
負債總額和股東權益 | $ | 11,091,320 |
| | 108,745 |
| | | | $ | 9,689,057 |
| | 69,087 |
| | | | $ | 8,196,229 |
| | 37,612 |
| | |
淨利息收入(FTE) | | | $ | 369,745 |
| | | | | | $ | 349,589 |
| | | | | | $ | 294,554 |
| | |
淨利息利差(FTE)(4) | | | | | 3.41 | % | | | | | | 3.76 | % | | | | | | 3.85 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨利差(FTE): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入/平均收益資產 | | | | | 4.78 | % | | | | | | 4.79 | % | | | | | | 4.53 | % |
利息費用/平均收益資產 | | | | | 1.09 | % | | | | | | 0.79 | % | | | | | | 0.51 | % |
淨利差(FTE)(5) | | | | | 3.69 | % | | | | | | 4.00 | % | | | | | | 4.02 | % |
(1)證券的平均餘額是根據歷史攤銷成本餘額的平均值計算的,不受公允價值調整的影響。
(2)免税證券和貸款是在完全應税的基礎上提出的,2019年和2018年的邊際税率為21%,2017年為35%。這些總額分別為13 085美元、10 732美元和17 270美元。
(3)非應計貸款已列入平均餘額。
(4) 淨利息利差(FTE)是指利息收入佔平均收益資產的百分比減去利息費用,表示為平均計息負債的百分比。
(5)淨利差(FTE)是指利息收入佔平均收益資產的百分比減去利息支出佔平均收益資產的百分比。
目錄
第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
非利息收入
與2018年相比,2019年的非利息收入增加了1020萬美元,增幅為13.4%。2019年9月1日,該公司收購了MBT,為2019年非利息收入的增長貢獻了410萬美元。收購詳情見附註2。本年報第8項所列合併財務報表附註的獲取表10-K。由於購置的客户羣增加,加上有機增長,與客户有關的項目增加了1 040萬美元。增幅最大的是衍生對衝費、信託費和財富管理費、信用卡支付費和存款賬户服務費,佔與客户有關的項目增加970萬美元。
2018年,與2017年相比,非利息收入增長了550萬美元,增幅為7.7%。2018年的有機增長,加上2017年對阿靈頓銀行和美洲銀行的收購,使與客户有關的項目增加了450萬美元。確認增幅最大的是存款賬户服務費、信用卡支付費和衍生套期保值費,與2017年相比,這些費用增加了470萬美元。
此外,2018年其他收入和出售可供出售證券的收益增加了330萬美元。與2017年相比,人壽保險福利收益減少250萬美元,抵消了上述增加額。
非利息費用
與2018年相比,2019年的非利息支出增加了2,680萬美元,增幅為12.2%。促成這一增長的最重要因素是收購MBT,因為該公司記錄了1 370萬美元與收購有關的費用,主要包括530萬美元的合同終止和核心繫統轉換費用、520萬美元的僱員離職和保留費用以及160萬美元的專業和其他外部服務費用。除了與收購相關的費用外,MBT業務在收購後還產生了620萬美元的非利息支出,其中330萬美元用於薪資和員工福利。此外,設備和軟件、外部數據處理費以及其他不動產擁有和喪失抵押品贖回權費用共增加610萬美元。最後,與2018年相比,營銷費用增加了200萬美元,主要原因是公平貸款結算費用。
與2018年相比,2019年FDIC費用減少了220萬美元,部分抵消了這些增加額。減少的原因是聯邦存款保險公司保險基金達到聯邦存款保險公司最低準備金率目標而發放的攤款貸項。
2018年,與2017年相比,非利息支出增加了1440萬美元,增幅為7.0%。隨着阿靈頓銀行(Arlington Bank)和美洲銀行(IAB)分別於2017年5月和7月進行收購,2018年反映出與大得多的特許經營和客户羣相關的第一個全年非利息支出。與2017年相比,工資和僱員福利增加最多,為1 190萬美元,即9.9%,這主要是由於增加了阿靈頓銀行和IAB人員。2018年比2017年增加的其他類別包括淨入住率、設備、營銷、外部數據處理費和其他費用,增加了590萬美元。此外,由於與阿靈頓銀行和IAB無形資產有關的攤銷,無形資產攤銷增加了110萬美元。
部分抵消了增加的數額,專業服務和其他外部服務減少460萬美元,主要原因是阿靈頓銀行和IAB合同終止、系統轉換和2017年確認的專業費用630萬美元。該公司還發現,與2017年相比,其他房地產所有者和喪失抵押品贖回權的費用減少了433,000美元。
所得税費用
2019年的所得税支出為2930萬美元,而税前收入為1.938億美元,佔15.1%。2018年,所得税支出為2900萬美元,而税前收入為1.881億美元,佔15.4%。
其他所得税支出細節在本管理層討論和分析財務狀況和業務結果的“所得税”一節和附註22中討論。本年報第8項(表格10-K)所載綜合財務報表附註的所得税。
資本
股東權益
2019年9月1日,該公司收購了100%的MBT股份。根據合併協議,每個MBT股東每持有0.275股MBT普通股,即收到公司普通股的0.275股。該公司發行了大約640萬股普通股,價值約為2.299億美元。關於MBT收購的詳細情況,見附註2。本年度報告第8項所列合併財務報表附註的獲取表10-K。
股票回購計劃
2019年9月3日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,該計劃將公司流通股中至多300萬股的股份回購,但條件是根據該計劃回購的股票的總投資不得超過7500萬美元。在股票基礎上,回購計劃下的普通股數量約佔公司流通股的5%。根據回購計劃購買的股票的實際時間、數量和股價將由公司自行決定,並取決於股票的市場價格、一般市場和經濟條件以及適用的法律要求等因素。在2019年期間,該公司以平均36.90美元的平均價格回購了516,016股普通股,總金額為1,900萬美元。在股票回購計劃下回購的所有股份在結算時都被收回。
目錄
第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
監管資本
資本充足率是衡量金融穩定和業績的重要指標。該公司和該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的制約,並被劃分為一個資本類別。指定資本類別在很大程度上是由四個比率決定的:總風險資本、基於風險的一級資本、CET 1和一級槓桿比率。該比率旨在衡量資本相對於與這些資產相關的資產和信用風險以及實體的表外風險敞口。分配給一個實體的資本類別也可能受到監管機構就該實體活動中不屬於計算比率一部分的固有風險所作的定性判斷的影響。
條例中界定了五種資本類別,從資本化程度好到資本嚴重不足不等。任何資本不足類別的銀行分類都可能導致監管機構採取可能對銀行業務產生重大影響的行動。為確保資本充足而制定的量化措施要求銀行維持總資本和一級資本與風險加權資產的最低數額和比率,以及一級資本與平均資產的比率,即槓桿率,所有這些都是按照
條例。資本水平較低的銀行被視為資本不足、嚴重不足或嚴重資本不足,這取決於它們的實際水平。適當的聯邦監管機構也可能將一家銀行降級到下一個較低的資本類別,前提是確定該銀行處於不安全或不健全的做法。銀行必須密切監測其資本水平,並將資本類別變化的任何依據通知適當的監管機構。
巴塞爾協議III於2015年1月1日對該公司生效。“巴塞爾協議三”要求該公司和世界銀行按照條例的規定,保持CET 1資本與風險加權資產的最低比率。根據“巴塞爾協議III”的規定,為了避免對包括股息在內的資本分配的限制,該公司必須在資本充足的CET 1資本與風險加權資產比率之上持有資本保護緩衝。資本保護緩衝從2015年的零%逐步增加到2019年全面實施的2.50%。根據巴塞爾協議III,該公司和銀行選擇不包括在監管資本中積累的其他綜合收入。
截至2019年12月31日,世界銀行滿足了所有資本充足率要求,認為資本充足。銀行控股公司沒有資本充足地位的門檻。公司和銀行的實際和所需資本比率2019年12月31日和2018年12月31日情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
|
| 及時糾正行動閾值 |
| 實際 |
| 充分資本化 |
| 資本化 |
(一九二零九年十二月三十一日) | 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
風險加權資產的風險資本總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,400,617 |
|
| 14.29 | % |
| $ | 783,946 |
|
| 8.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商銀行 | 1,267,649 |
|
| 12.87 |
|
| 787,753 |
|
| 8.00 |
|
| $ | 984,691 |
|
| 10.00 | % |
一級資本對風險加權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,255,333 |
|
| 12.81 | % |
| $ | 587,960 |
|
| 6.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商銀行 | 1,187,365 |
|
| 12.06 |
|
| 590,815 |
|
| 6.00 |
|
| $ | 787,753 |
|
| 8.00 | % |
普通股一級資本對風險加權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,188,970 |
|
| 12.13 | % |
| $ | 440,970 |
|
| 4.50 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商銀行 | 1,187,365 |
|
| 12.06 |
|
| 443,111 |
|
| 4.50 |
|
| $ | 640,049 |
|
| 6.50 | % |
一級資本與平均資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,255,333 |
|
| 10.54 | % |
| $ | 476,383 |
|
| 4.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商銀行 | 1,187,365 |
|
| 9.99 |
|
| 475,564 |
|
| 4.00 |
|
| $ | 594,455 |
|
| 5.00 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
|
| 及時糾正行動閾值 |
| 實際 |
| 充分資本化 |
| 資本化 |
(2018年12月31日) | 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
風險加權資產的風險資本總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,177,725 |
|
| 14.61 | % |
| $ | 644,871 |
|
| 8.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商銀行 | 1,092,602 |
|
| 13.46 |
|
| 649,531 |
|
| 8.00 |
|
| $ | 811,914 |
|
| 10.00 | % |
一級資本對風險加權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,032,173 |
|
| 12.80 | % |
| $ | 483,653 |
|
| 6.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商銀行 | 1,012,050 |
|
| 12.47 |
|
| 487,148 |
|
| 6.00 |
|
| $ | 649,531 |
|
| 8.00 | % |
普通股一級資本對風險加權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 966,032 |
|
| 11.98 | % |
| $ | 362,740 |
|
| 4.50 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商銀行 | 1,012,050 |
|
| 12.47 |
|
| 365,361 |
|
| 4.50 |
|
| $ | 527,744 |
|
| 6.50 | % |
一級資本與平均資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一招商公司 | $ | 1,032,173 |
|
| 10.91 | % |
| $ | 378,379 |
|
| 4.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商銀行 | 1,012,050 |
|
| 10.70 |
|
| 379,397 |
|
| 4.00 |
|
| $ | 472,996 |
|
| 5.00 | % |
目錄
第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
管理層認為上述所有資本比率都是評估該公司安全及穩健性的有意義的量度。傳統上,銀行監管機構根據資本的數量和組成評估銀行和銀行控股公司的資本充足率,其計算由聯邦銀行條例規定。美聯儲(FederalReserve)對資本充足率的評估主要集中在一級資本CET 1的一個組成部分上。由於美聯儲(Fed)長期以來一直表示,表決普通股股東權益(基本上是一級風險資本、較少優先股和子公司的非控股權益)一般應是一級風險資本的主導因素,因此,這種對CET 1的關注與現有的資本充足率類別是一致的。一級監管資本主要包括股東權益總額和發行給商業信託的次級債券,它們被歸類為符合條件的借款、減去無資格的無形資產和未變現的證券淨損益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
| 第一招商公司 |
| 第一招商銀行 |
| 第一招商公司 |
| 第一招商銀行 |
風險資本總額 |
|
|
|
|
|
|
|
股東權益共計 | $ | 1,786,437 |
|
| $ | 1,787,006 |
|
| $ | 1,408,260 |
|
| $ | 1,456,220 |
|
累計其他綜合(收入)損失調整數(1) | (27,874 | ) |
| (30,495 | ) |
| 21,422 |
|
| 19,031 |
|
減:優先股 | (125 | ) |
| (125 | ) |
| (125 | ) |
| (125 | ) |
加:符合資格的資本證券 | 66,363 |
|
| — |
|
| 66,141 |
|
| — |
|
減:不允許的商譽和無形資產 | (569,468 | ) |
| (569,021 | ) |
| (463,525 | ) |
| (463,076 | ) |
一級資本總額(監管) | 1,255,333 |
|
| 1,187,365 |
|
| 1,032,173 |
|
| 1,012,050 |
|
合格次級債務 | 65,000 |
|
| — |
|
| 65,000 |
|
| — |
|
包括二級資本在內的貸款損失備抵 | 80,284 |
|
| 80,284 |
|
| 80,552 |
|
| 80,552 |
|
風險資本總額(監管) | $ | 1,400,617 |
|
| $ | 1,267,649 |
|
| $ | 1,177,725 |
|
| $ | 1,092,602 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
風險加權淨資產(監管) | $ | 9,799,329 |
|
| $ | 9,846,913 |
|
| $ | 8,060,882 |
|
| $ | 8,119,141 |
|
平均資產 | $ | 11,909,571 |
|
| $ | 11,889,092 |
|
| $ | 9,459,477 |
|
| $ | 9,459,925 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總風險資本比率(監管) | 14.29 | % |
| 12.87 | % |
| 14.61 | % |
| 13.46 | % |
一級資本用於風險加權資產 | 12.81 | % |
| 12.06 | % |
| 12.80 | % |
| 12.47 | % |
一級資本對平均資產 | 10.54 | % |
| 9.99 | % |
| 10.91 | % |
| 10.70 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級資本比率 |
|
|
|
|
|
|
|
一級資本總額(監管) | $ | 1,255,333 |
|
| $ | 1,187,365 |
|
| $ | 1,032,173 |
|
| $ | 1,012,050 |
|
減:合格資本證券 | (66,363 | ) |
| — |
|
| (66,141 | ) |
| — |
|
普通股一級資本(監管) | $ | 1,188,970 |
|
| $ | 1,187,365 |
|
| $ | 966,032 |
|
| $ | 1,012,050 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
風險加權淨資產(監管) | $ | 9,799,329 |
|
| $ | 9,849,913 |
|
| $ | 8,060,882 |
|
| $ | 8,119,141 |
|
普通股一級資本比率(監管) | 12.13 | % |
| 12.06 | % |
| 11.98 | % |
| 12.47 | % |
(1)包括可供出售證券的未實現淨損益、現金流量套期保值的淨損益以及適用於確定收益和其他退休後計劃的適用會計準則所產生的數額。
目錄
第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
此外,管理層認為,在考慮公司業績計量時,以下表格也是有意義的。非公認會計準則的財務措施,如有形資產的有形普通股權益,平均有形資本的回報和平均有形資產的回報,是衡量公司資本實力和我們股東投資的有形普通股產生收益的能力的重要指標。這些非GAAP措施提供了有用的補充信息,並可能有助於投資者分析
公司的財務狀況不考慮無形資產和優先股的影響。公佈這些措施後,分析師和銀行監管機構也可以在同樣的基礎上評估我們的資本充足率。
因為這些措施沒有在GAAP或聯邦銀行法規中定義,所以它們被認為是非GAAP金融措施。非公認會計原則的財務措施具有固有的侷限性,不要求統一適用,也不受審計.雖然投資者經常使用這些非公認會計原則的財務措施來評價公司,但它們作為分析工具有其侷限性,不應孤立地加以考慮,也不應作為根據公認會計原則報告的結果分析的替代品。
該公司擁有雄厚的資本狀況,有形普通股對有形資產的比率就證明瞭這一點。10.16百分比2019年12月31日,和9.972018年12月31日
|
| | | | | | | |
| 有形資產共同權益(非公認會計原則) |
(股票和美元單位:千元,但每股數額除外) | 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
股東權益共計 | $ | 1,786,437 |
|
| $ | 1,408,260 |
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減:累計優先股(GAAP) | (125 | ) |
| (125 | ) |
減:無形資產(公認會計原則) | (578,881 | ) |
| (469,784 | ) |
有形普通股權益(非公認會計原則) | $ | 1,207,431 |
|
| $ | 938,351 |
|
資產總額(公認會計原則) | $ | 12,457,254 |
|
| $ | 9,884,716 |
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減:無形資產(公認會計原則) | (578,881 | ) |
| (469,784 | ) |
有形資產(非公認會計原則) | $ | 11,878,373 |
|
| $ | 9,414,932 |
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有形資產的有形普通股權益(非公認會計原則) | 10.16 | % |
| 9.97 | % |
| | | |
有形普通股權益(非公認會計原則) | $ | 1,207,431 |
| | $ | 938,351 |
|
附加:無形資產的税收優惠(非公認會計原則) | 7,257 |
| | 5,017 |
|
有形普通股權益,扣除税額(非公認會計原則) | $ | 1,214,688 |
| | $ | 943,368 |
|
普通股已發行 | 55,368 |
| | $ | 49,350 |
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12月31日-有形帳面價值-普通(非公認會計原則) | $ | 21.94 |
| | $ | 19.12 |
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下表詳細列出並核對了截止期間的每股有形收益、有形資本和有形資產的收益與公認會計原則的傳統計量2019年12月31日和2018.
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| | | | | | | |
(單位:千美元,每股除外) | 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
平均商譽(公認會計原則) | $ | 478,143 |
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| $ | 445,354 |
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平均無形巖心沉積(GAAP) | 27,067 |
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| 27,770 |
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CDI平均遞延税(GAAP) | (5,588 | ) |
| (5,703 | ) |
無形調整(非公認會計原則) | $ | 499,622 |
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| $ | 467,421 |
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平均股東權益(GAAP) | $ | 1,569,615 |
|
| $ | 1,343,861 |
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平均累積優先股(GAAP) | (125 | ) |
| (125 | ) |
無形調整(非公認會計原則) | (499,622 | ) |
| (467,421 | ) |
平均有形資本(非公認會計原則) | $ | 1,069,868 |
|
| $ | 876,315 |
|
平均資產(公認會計原則) | $ | 11,091,320 |
|
| $ | 9,689,057 |
|
無形調整(非公認會計原則) | (499,622 | ) |
| (467,421 | ) |
平均有形資產(非公認會計原則) | $ | 10,591,698 |
|
| $ | 9,221,636 |
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可供普通股股東使用的淨收入(公認會計原則) | $ | 164,460 |
|
| $ | 159,139 |
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CDI攤銷,扣除税額(GAAP) | 4,736 |
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| 5,307 |
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可供共同股東使用的有形淨收入(非公認會計原則) | $ | 169,196 |
|
| $ | 164,446 |
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每股數據: | |
| |
可供普通股股東使用的稀釋淨收入(GAAP) | $ | 3.19 |
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| $ | 3.22 |
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可供普通股股東使用的稀釋有形淨收入(非公認會計原則) | $ | 3.28 |
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| $ | 3.32 |
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比率: |
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平均公認會計原則資本回報率(ROE) | 10.48 | % |
| 11.84 | % |
平均有形資本回報率 | 15.81 | % |
| 18.77 | % |
平均資產回報率(ROA) | 1.48 | % |
| 1.64 | % |
平均有形資產回報率 | 1.60 | % |
| 1.78 | % |
平均有形資本回報率是普通股東可獲得的有形淨收入(按年計算),以平均有形資本的百分比表示。平均有形資產收益是共同股東可獲得的有形淨收入(按年計算),以平均有形資產的百分比表示。
目錄
第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
貸款質量/貸款損失備抵和備抵
該公司的主要貸款重點是小企業和中間市場商業、商業地產和住宅房地產,這導致了投資組合的多樣化。商業貸款是單獨承銷的,風險評級是判斷性的。商業貸款受到定期監控,並對不斷惡化的貸款迅速採取糾正行動。消費者貸款通常由統計決策工具承銷,並在整個生命週期以投資組合的方式進行管理。
貸款質量
貸款組合的質量和不良貸款的數量可能由於收購、有機投資組合的增長、問題貸款的確認和通過收集、銷售或沖銷來解決問題而增加或減少。任何貸款的表現都可能受到外部因素的影響,如經濟狀況,或特定借款人的內部因素,例如客户內部管理的行為。
在…2019年12月31日,不良貸款總額為1,680萬美元,比2018年12月31日減少1,050萬美元.截至2019年12月31日,未計入利息收入的貸款總額為1,590萬美元,比2018年12月31日的2,610萬美元餘額減少了1,020萬美元。 該公司貸款損失備抵與非應計貸款的保險比率從2018年12月31日的308.1%上升到2019年12月31日的503.4%。參見本管理層討論和分析財務狀況和經營結果的“貸款損失準備金和準備金”一節中的補充信息。
在截至2019年12月31日的12個月期間,其他共有750萬美元的房地產增加了530萬美元。其他房地產的增加是由於轉讓了一套賬面價值590萬美元的商業地產。對於其他擁有的房地產,目前的評估是為了確定公允價值,因為管理層繼續積極推銷這些房地產資產。
截至2019年12月31日,累計拖欠90天或更多的貸款總計6.9萬美元,較2018年12月31日190萬美元的餘額減少180萬美元。減少的主要是房地產建築貸款。
減值貸款包括根據ASC 310-10規定的指導被視為受損的貸款。500,000美元以下的商業貸款和消費者貸款(問題債務重組除外)沒有單獨評估減值。如果根據當前的資料或事件,根據貸款協議的合同條款所欠的本金和利息很可能不會在附註的合同條款範圍內大量收回,貸款就被視為受損。在…2019年12月31日,減值貸款總額為1,170萬美元,比2018年12月31日的2,200萬美元餘額減少了1,030萬美元。在…2019年12月31日對於總額為740萬美元的受損貸款,不認為有必要為損失提供特別備抵,因為這些信貸沒有確定的損失。這些減值貸款的餘額共440萬元,已記作689,000元的免税額,幷包括在該公司的貸款虧損免税額內。
下表列出了該公司的不良資產加上累積貸款90天或90天以上拖欠和減值貸款。
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
不良資產: | |
| |
非應計貸款 | $ | 15,949 |
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| $ | 26,148 |
|
重新談判的貸款 | 841 |
|
| 1,103 |
|
不良貸款 | 16,790 |
|
| 27,251 |
|
其他擁有的房地產 | 7,527 |
|
| 2,179 |
|
不良資產 | 24,317 |
|
| 29,430 |
|
90天或90天以上拖欠且仍在累積的貸款 | 69 |
|
| 1,855 |
|
NPAS和90天或90天以上拖欠貸款 | $ | 24,386 |
|
| $ | 31,285 |
|
減值貸款 | $ | 11,709 |
|
| $ | 22,025 |
|
上表中的非應計餘額包括截至2019年12月31日和2018年12月31日總計709,000美元和705,000美元的問題債務重組。
目錄
第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
下表反映了90天或90天以上拖欠的不良資產和累積貸款的構成情況。
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
90天或以上拖欠不良資產和貸款: | |
| |
工商貸款 | $ | 1,259 |
|
| $ | 2,052 |
|
向農民提供農業生產融資和其他貸款 | 183 |
|
| 679 |
|
房地產貸款 | |
| |
建設 | 7,191 |
|
| 11,606 |
|
商業和農田 | 7,103 |
|
| 8,682 |
|
住宅 | 6,810 |
|
| 5,987 |
|
房屋權益 | 1,795 |
|
| 1,815 |
|
個人對家庭和其他個人支出的貸款 | 45 |
|
| 110 |
|
公共財政和其他商業貸款 | — |
|
| 354 |
|
不良資產及貸款拖欠90天或以上 | $ | 24,386 |
|
| $ | 31,285 |
|
雖然該公司相信其承保及貸款覆核程序適用於各類貸款,但一旦貸款組合質素下降,其經營結果及財務狀況可能會受到不利影響,而經濟環境(包括住宅及商業地產價值)的惡化,可能導致貸款拖欠及信貸損失增加。
2019年,淨沖銷額總計310萬美元,比2018年和2017年分別增加140萬美元和290萬美元。在2019年,該公司在兩項商業關係中發生了超過50萬美元的沖銷,其中360萬美元的沖銷總額。在2019年期間,在一項商業關係中確認了一筆500 000美元以上的回收,數額為738 000美元。2018年,該公司因兩項商業關係支出超過50萬美元,總額達130萬美元。在截至2018年12月31日的12個月期間,一項商業關係確認了500,000美元以上的追償,總額為809,000美元。
該公司的貸款損失經驗見下表所示年份。
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| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
貸款損失備抵: | |
| |
| |
期初餘額 | $ | 80,552 |
|
| $ | 75,032 |
|
| $ | 66,037 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沖銷 | 6,621 |
|
| 7,983 |
|
| 5,028 |
|
回收 | 3,553 |
|
| 6,276 |
|
| 4,880 |
|
淨沖銷 | 3,068 |
|
| 1,707 |
|
| 148 |
|
貸款損失準備金 | 2,800 |
|
| 7,227 |
|
| 9,143 |
|
期末餘額 | $ | 80,284 |
|
| $ | 80,552 |
|
| $ | 75,032 |
|
該期間的淨沖銷額與該期間未償還貸款的平均比率 | 0.04 | % |
| 0.02 | % |
| 0.00 | % |
備抵與非應計貸款比率 | 503.4 | % |
| 308.1 | % |
| 261.2 | % |
按抵押品分類分列的淨沖銷額分佈情況見下表所示年份。
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| | | | | | | | | | | |
(千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
| 2017年12月31日 |
淨沖銷額: | |
| |
| |
工商貸款 | $ | 239 |
|
| $ | (257 | ) |
| $ | (141 | ) |
農業生產融資和其他農業貸款 | 10 |
|
| 37 |
|
| (66 | ) |
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
建設 | 1,226 |
|
| 734 |
|
| (31 | ) |
商業和農田 | 1,160 |
|
| (518 | ) |
| (492 | ) |
住宅 | 95 |
|
| 586 |
|
| 162 |
|
房屋權益 | (69 | ) |
| 598 |
|
| 447 |
|
個人家庭貸款和其他個人支出 | 168 |
|
| 447 |
|
| 269 |
|
公共財政和其他商業貸款 | 239 |
|
| 80 |
|
|
|
淨沖銷總額 | $ | 3,068 |
|
| $ | 1,707 |
|
| $ | 148 |
|
目錄
第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
貸款損失準備金和準備金
貸款損失備抵是通過貸款損失準備金來維持的,貸款損失是從收入中扣除的。根據管理層對貸款損失備抵的適當水平的判斷,任何期間提供的金額可能大於或低於同期的淨貸款損失。在任何時期確定備付金數額和津貼是否充足的依據是管理層對貸款組合的持續審查和評價,包括內部管理的貸款“觀察”清單和獨立的貸款審查。評估還考慮到已查明的信貸問題、投資組合的增長、管理層對當前經濟狀況對投資組合的影響的判斷以及未具體確定的貸款組合內在損失的可能性,並在附註1中討論了更多細節。本年度報告第8項關於表10-K的綜合財務報表附註的業務性質和重要會計政策摘要。
管理層認為,貸款損失備抵足以彌補2019年12月31日貸款組合中固有的損失。確定貸款損失備抵是否充足的過程對公司的財務業績至關重要。它要求管理層做出困難、主觀和複雜的判斷,以估計不確定事項的影響。貸款損失備抵額考慮到當前因素、經濟狀況以及正在進行的內部和外部審查過程,並將視需要而增加或減少,以確保備抵仍然足夠。此外,貸款損失備抵額在不同時間內將根據信貸業績在不同時間發生變化。投資組合和抵押品價值。管理層不斷評估商業貸款組合,包括考慮特定借款人的現金流量分析和評估抵押品價值、不良貸款的類型和金額、過去和預期的貸款損失經驗、貸款組合構成的變化以及當前的貸款狀況和未償貸款數額。
在符合ASC 805和ASC 820的情況下,購買的貸款按公允價值記錄。這類貸款包括在確定的特定減值超過受損貸款公允價值調整額的備抵範圍內。如果歷史損失和環境因素分析表明,購買的投資組合中固有的損失超過了未被視為受損的部分的公允價值調整,也可能需要備抵。
截至2019年12月31日,貸款損失備抵額為8030萬美元,比2018年12月31日減少26.8萬美元。在截至2019年12月31日的12個月期間,減值貸款專項準備金減少了120萬美元,而未視為受損貸款的損失準備金增加了915,000美元。2019年12月31日,補貼佔貸款總額的百分比為0.95%,而2018年12月31日為1.11%。備抵額在貸款總額中所佔百分比的下降主要是由於信貸指標的改善和MBT的收購,這導致7.326億美元的獲得貸款被排除在貸款損失計算備抵之外。
貸款一般以特定的抵押品作為擔保,包括不動產和商業資產。確定減值數額的允許方法包括利用抵押貸款抵押品的公允價值估算公允價值。如果減值貸款被認定為抵押品依賴,則採用公允價值法來衡量減值金額,這種方法要求獲得抵押品當前的獨立評估,並對該價值適用折價係數。房地產的公允價值是根據合格的執業估價師的評估來確定的。估價師利用收入或市場估值方法來確定房地產的價值。更新的“原樣”或“清算價值”評估是根據個別情況和/或市場情況需要進行的。根據抵押品價值計量的部分減值貸款,在收到最新評估或貸款重組後,一般不會恢復到履行狀態。如果沒有評估,可以通過現金流量貼現分析來確定公允價值。商業資產等其他抵押品的公允價值通常是通過對資產評估、應收賬款賬齡報告、庫存清單和資產組合進行評估來確定的。/或客户財務報表。根據借款人的財務信息對價值和價值進行評估,並根據信息的年齡和質量以及當前的市場狀況,酌情予以貼現。
根據ASC 310規定的指導被視為受損的貸款在每個報告所述期間舉行的問題貸款會議上由一個特別的資產管理小組進行評估,審查貸款抵押品和客户財務信息,並評估減值水平,以確定適當的準備金和/或沖銷金額。當貸款或部分貸款被認為無法收回時,這些貸款或部分貸款將被沖銷。該公司的政策是迅速確認損失,以防止資產、收益和資本多報。
下表按抵押品部分彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日期間的貸款損失準備金。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(千美元) | 商業 |
| 商業 房地產 |
| 消費者 |
| 住宅 |
| 共計 |
備抵餘額: | |
| |
| |
| |
| |
個別評估減值 | $ | — |
|
| $ | 231 |
|
| $ | — |
|
| $ | 458 |
|
| $ | 689 |
|
綜合評估減值 | 32,902 |
|
| 28,547 |
|
| 4,035 |
|
| 14,111 |
|
| 79,595 |
|
貸款損失備抵總額 | $ | 32,902 |
|
| $ | 28,778 |
|
| $ | 4,035 |
|
| $ | 14,569 |
|
| $ | 80,284 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
(千美元) | 商業 |
| 商業 房地產 |
| 消費者 |
| 住宅 |
| 共計 |
備抵餘額: | |
| |
| |
| |
| |
個別評估減值 | $ | — |
|
| $ | 1,435 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 436 |
|
| $ | 1,872 |
|
綜合評估減值 | 32,657 |
|
| 28,174 |
|
| 3,963 |
|
| 13,886 |
|
| 78,680 |
|
貸款損失備抵總額 | $ | 32,657 |
|
| $ | 29,609 |
|
| $ | 3,964 |
|
| $ | 14,322 |
|
| $ | 80,552 |
|
目錄
第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
根據ASC 450,未被視為受損的貸款的歷史損失分配是非受損批評和非批評風險等級分類內的貸款額的產物,每種分類按呼叫代碼劃分,每個類別和呼叫代碼段的歷史損失因子。歷史損失因子是根據每個風險和呼叫代碼分類中的實際損失經驗計算的。非批評貸款的歷史回顧期是最近的滾動--四個季度平均值,與未受損的批評貸款的回顧期相一致。這一回顧期包括最近七個季度的所有沖銷。這一分配的損失因子計算包括按風險等級對貸款進行分段的歷史損失遷移分析。
除津貼的具體準備金和歷史損失組成部分外,還考慮到各種環境因素,以幫助確保貸款損失備抵反映投資組合中固有的損失;環境部分調整商業和消費貸款的歷史損失分配,以反映對損失確認有影響的有關當前條件;管理部門在分析中審查的環境因素包括:國家和地方經濟趨勢和條件;較高風險領域貸款組合和增長趨勢;拖欠和非應計貸款的水平和趨勢;貸款管理和工作人員的經驗和深度;貸款政策和程序(包括承保政策和程序)的充分性和遵守情況;信貸的行業集中度;以及通過內部貸款審查和內部審計程序進行的風險識別系統和控制措施的充分性。每個環境因素都得到一種單獨的質量分配,反映出資產組合中固有的損失,而這些損失並未反映在備抵的歷史損失組成部分中。隨着近年來經濟環境的改善,管理層認為,投資組合中固有的損失可能不會立即對具體識別產生明顯的影響。
該公司的主要貸款市場是印第安納州中部和北部、伊利諾伊州東北部、俄亥俄州中部和密歇根州東南部。在評估免税額是否足夠時,我們會考慮到這個地區的地理集中程度,以及不斷變化的經濟狀況對該公司客户的密切影響。截至2019年12月31日的貸款損失備抵,既反映了公司業務範圍內的銀行環境,也反映了該公司最近的貸款和虧損趨勢。
管理層不斷評估商業貸款組合,包括考慮特定借款人的現金流量分析和評估抵押品價值、不良貸款的類型和金額、過去和預期的貸款損失經驗、貸款組合構成的變化以及當前的貸款狀況和未償貸款數額。確定任何時期貸款損失準備金的依據是管理層對貸款組合的持續審查和評價,以及對當前經濟狀況對貸款組合的影響的判斷。
從2020年第一季度開始,公司將通過“會計準則更新”(ASU)第2016-13號,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量。發佈這一新指南是為了解決以下關切:目前普遍接受的會計原則(GAAP)限制了記錄預期信貸損失的能力,但尚未達到“可能”閾值,將目前的“已發生損失”模式改為“貸款損失的預期壽命”模型,即當前預期信貸損失(CECL)模型。
在CECL模式下,以攤銷成本記賬的某些金融資產,如為投資持有的貸款和持有至到期的債務證券,必須按預計收取的淨金額列報。對預期信貸損失的衡量應基於關於過去事件的信息,包括歷史經驗、當前情況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。這種計量將在金融資產第一次列入資產負債表時進行,然後定期進行。這與現行公認會計原則所要求的“發生損失”模式有很大不同,即在可能發生損失之前,才予以確認。這一變化可能對如何確定貸款損失備抵產生重大影響,並通過貸款損失準備金向收入收取費用。這項收費會對地鐵公司的財政狀況造成不利影響。
該公司開發的模型符合新標準的要求,該標準將由一個內部控制系統和一個由會計、財務和信貸管理人員組成的跨職能工作組管理。將貸款組合分成10個具有相似風險特徵的貸款部分,對其適用違約概率/損失概率的違約方法。該公司打算利用一年的經濟預測期,然後在投資組合的剩餘壽命內恢復到歷史的宏觀經濟水平。將利用基線宏觀經濟假設以及其他三種情況來制定一系列信貸損失估計數,以確定其中的最佳估計數。
截至2020年第一季度,該公司將在綜合資產負債表上對留存收益(扣除所得税)進行一次性累積效應調整。該免税額將增加55%至65%,因為它將涵蓋貸款組合期間的預期信貸損失(約為4年),其中還包括以前不包括在貸款損失計算備抵範圍內的所有購買貸款。中東歐還要求為其他負債中記錄的無資金承付款可能造成的損失設立準備金,與信貸損失備抵分開,估計約為1 800萬美元。
善意
商譽至少每年審查一次減值。該公司於2019年10月1日完成了最近一次年度商譽減值測試,並根據當前事件和情況得出結論,商譽不受損害。於2019年9月1日進行的MBT收購導致了9 860萬美元表示善意,其中包括增加$719,0002019年第四季度記錄為計量期調整數。截至年底,商譽並無改變。2018年12月31日。關於MBT收購的詳細情況,見附註2。本年度報告第8項所列合併財務報表附註的獲取表10-K。
目錄
第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
流動資金
流動資金管理是公司確保為控股公司及其子公司提供充足的流動資金的過程。這些資金是必要的,以便及時履行財政承諾。這些承諾包括存款人提款、向借款人提供信貸義務、向股東支付股利、支付經營費用、為資本支出提供資金以及維持存款準備金要求。流動性由資產/負債委員會監測和密切管理。
該公司的流動資金取決於是否從銀行收到股息,而銀行的股利則受某些監管限制和獲得其他資金來源的限制。世界銀行的流動資金主要來自核心存款的增長、貸款的本金付款、投資證券的銷售和到期、業務活動提供的現金淨額以及獲得其他資金來源的機會。
資產融資流動資金的主要來源是可供出售的投資證券,其市場價值總計。18億美元在…2019年12月31日,比上年增長6.478億美元,即56.7%2018年12月31日。在短期內到期的被歸類為到期日的證券也可能是流動性的來源。按到期日分類,在一年或一年內到期的證券總額為990萬美元。2019年12月31日。此外,其他類型的資產,如現金和其他銀行的計息存款,出售的聯邦基金和一年內到期的貸款都是流動性的來源。
長期和短期負債融資流動性最穩定的來源是核心存款基礎上的存款增長和留存。根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券也被視為流動性的來源。此外,FHLB預付款被用作資金來源。在…2019年12月31日,來自FHLB的借款總額為3.511億美元。世界銀行已將某些抵押貸款和投資承諾給FHLB。可從FHLB借入的可動用借款總額2019年12月31日是6.387億美元。
與經營租賃和借款有關的所需付款2019年12月31日如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025年和 後 |
| ASC 805購置時的公允價值調整 |
| 共計 |
經營租賃 | $ | 3,434 |
| | $ | 3,157 |
| | $ | 3,033 |
| | $ | 2,654 |
| | $ | 2,585 |
| | $ | 10,198 |
| | $ | — |
| | $ | 25,061 |
|
購買的聯邦資金 | 55,000 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 55,000 |
|
根據回購協議出售的證券 | 187,946 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 187,946 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款 | 41,370 |
|
| 55,097 |
|
| 95,097 |
|
| 115,097 |
|
| 97 |
|
| 44,314 |
|
| — |
|
| 351,072 |
|
附屬債券及定期貸款 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 142,322 |
|
| (3,637 | ) |
| 138,685 |
|
共計 | $ | 287,750 |
|
| $ | 58,254 |
|
| $ | 98,130 |
|
| $ | 117,751 |
|
| $ | 2,682 |
|
| $ | 196,834 |
|
| $ | (3,637 | ) |
| $ | 757,764 |
|
有關公司借款的詳情,請參閲附註13.本年報第8項(表格10-K)所載綜合財務報表附註的借款。
此外,該公司已訂立多項長期租賃安排,以支持進行中的活動.與公司的租賃義務有關的細節見附註10.本年度報告第8項所列合併財務報表附註的租約(表10-K)。
此外,在正常的業務過程中,銀行是其他一些表外活動的一方,這些活動包含信貸、市場和操作風險,而這些風險沒有全部或部分反映在合併財務報表中。這些活動主要包括傳統的表外信貸相關金融工具,如貸款承諾和備用信用證。
截至2019年12月31日,與信貸有關的金融工具摘要如下:
|
| | | |
(千美元) | 2019年12月31日 |
承付款數額: | |
提供信貸的貸款承諾 | $ | 3,005,064 |
|
備用信用證 | 30,200 |
|
| $ | 3,035,264 |
|
由於許多承付款預計將到期,未使用或僅部分使用,上表未用承付款總額不一定代表未來所需現金。
利率敏感性與市場風險披露
資產/負債管理一直是該公司通過利率波動和產品放松管制期間實現持續收益增長的一個重要因素。管理層和董事會在定期會議上監測公司的流動性和對利息敏感的立場,以審查利率的變化如何影響收益。在分析了旨在衡量流動性、利率敏感性、公司在各種利率情景下的淨利息收入變化以及經濟和競爭環境的報告之後,才作出關於投資和貸款及存款產品定價的決定。
目錄
第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
該公司的目標是監察和管理利率變動所引致的淨利息收入的風險敞口,而該公司資產/負債管理職能的目標,是提供最佳和穩定的淨利息收入。為此,管理層使用了兩種資產負債工具。建立了缺口/利率敏感性報告和淨利息收入模擬模型,並每季度提出和監測。管理層認為,該公司對流動性和利息敏感的立場2019年12月31日仍然足以實現該公司的主要目標,即在避免過度利率風險的同時實現最佳利差。
下表列出該公司截至以下日期的利率敏感性分析2019年12月31日. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
(千美元) | 1-180天 |
| 181-365天 |
| 1-5歲 |
| 5年以上 |
| 共計 |
對利率敏感的資產: | |
| |
|
| |
|
| |
| |
計息存款 | $ | 118,263 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 118,263 |
|
投資證券 | 148,834 |
|
| 112,748 |
|
| 555,860 |
|
| 1,778,621 |
|
| 2,596,063 |
|
貸款 | 4,809,785 |
|
| 538,928 |
|
| 1,894,883 |
|
| 1,224,751 |
|
| 8,468,347 |
|
聯邦住房貸款銀行股票 | — |
|
| — |
|
| 28,736 |
|
| — |
|
| 28,736 |
|
敏感資產總額 | $ | 5,076,882 |
|
| $ | 651,676 |
|
| $ | 2,479,479 |
|
| $ | 3,003,372 |
|
| $ | 11,211,409 |
|
對利率敏感的負債: | |
| |
| |
| |
| |
計息存款 | $ | 7,087,907 |
|
| $ | 811,653 |
|
| $ | 191,739 |
|
| $ | 12,261 |
|
| $ | 8,103,560 |
|
購買的聯邦資金 | 55,000 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 55,000 |
|
根據回購協議出售的證券 | 187,946 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 187,946 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款 | 20,100 |
|
| 21,200 |
|
| 275,000 |
|
| 34,772 |
|
| 351,072 |
|
附屬債券及定期貸款 | 68,685 |
|
| — |
|
| 70,000 |
|
| — |
|
| 138,685 |
|
對利率敏感的負債總額 | $ | 7,419,638 |
|
| $ | 832,853 |
|
| $ | 536,739 |
|
| $ | 47,033 |
|
| $ | 8,836,263 |
|
按時期分列的利率敏感性差距 | $ | (2,342,756 | ) |
| $ | (181,177 | ) |
| $ | 1,942,740 |
|
| $ | 2,956,339 |
|
|
|
|
累積速率靈敏度差距 | $ | (2,342,756 | ) |
| $ | (2,523,933 | ) |
| $ | (581,193 | ) |
| $ | 2,375,146 |
|
| |
累積速率靈敏度間隙比 | |
| |
| |
| |
| |
2019年12月31日 | 68.4 | % |
| 69.4 | % |
| 93.4 | % |
| 126.9 | % |
| |
2018年12月31日 | 74.8 | % |
| 72.4 | % |
| 91.1 | % |
| 126.7 | % |
| |
在一年內,該公司的累積負差為25億元。2019年12月31日佔總資產的20.3%。
淨利息收入模擬模型,即風險收益模型,衡量淨利息收入對各種利率變動的敏感性。該公司的資產負債過程監測三種不同的利率情景下的模擬淨利息收入:基數、上升和下降。每種情況下的估計淨利息收入都是在12個月的期限內計算的。下面介紹了對模型中使用的基本案例場景的直接和並行更改。利率假設用於分析目的,不一定代表管理層對未來市場變動的看法。相反,這些指標旨在衡量利率變動可能會對該公司的收益帶來多大影響。
基本假設在很大程度上取決於模型中的許多假設,包括與未來利率有關的假設。雖然基礎敏感性分析包含了管理層在各種市場利率變動下對利率和資產負債表動態的最佳估計,但實際行為和由此產生的收益影響可能與預測不同。對於某些資產,基本模擬模型捕捉了利率變化環境下的預期提前還款行為。關於不確定期限產品的利率或餘額行為的假設和方法,如儲蓄、貨幣市場、計息和活期存款,反映了管理層對預期未來行為的最佳估計。歷史存留率假設適用於非到期存款,用於建模目的。
以下200個基點和100個基點的相對上升情況2019年12月31日,假設除了上面討論的基本模擬之外,利率還會發生進一步的變化。這些更改是對基本案例場景的即時和並行更改。管理層使用的每一種不同的駕駛員費率的總費率變動(起始點減去終點)有以下結果:
|
| | | | |
|
| 2019年12月31日 |
|
| 上升 |
| 跌落 |
司機率 |
| (200個基點) |
| (100個基點) |
素數 |
| 200 |
| (100) |
聯邦基金 |
| 200 |
| (100) |
一年CMT |
| 200 |
| (100) |
三年CMT |
| 200 |
| (100) |
五年CMT |
| 200 |
| (100) |
CD的 |
| 200 |
| (24) |
FHLB |
| 200 |
| (89) |
目錄
第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
根據該公司對利率敏感的資產和負債,基準利率上升200個基點和下降100個基點的情況如下2019年12月31日。所示的淨利息收入是指12個月期限內累積的淨利息收入.在基本假設中使用的資產負債表假設對於上升和下降的模擬是相同的。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| |
| 上升 |
| 跌落 |
(千美元) | 底座 |
| (200個基點) |
| (100個基點) |
淨利息收入 | $ | 368,024 |
|
| $ | 389,367 |
|
| $ | 355,191 |
|
與基地的差異 |
|
| $ | 21,343 |
|
| $ | (12,833 | ) |
來自基地的變動百分比 |
|
|
| 5.8 | % |
| (3.5 | )% |
以下200個基點和100個基點的相對上升情況2018年12月31日,假設除了上面討論的基本模擬之外,利率還會發生進一步的變化。這些更改是對基本案例場景的即時和並行更改。此外,管理層在基本模擬中使用的每一種不同驅動程序的總速率移動(起始點減去終點)如下:
|
| | | | |
| | 2018年12月31日 |
|
| 上升 |
| 跌落 |
司機率 |
| (200個基點) |
| (100個基點) |
素數 |
| 200 |
| (100) |
聯邦基金 |
| 200 |
| (100) |
一年CMT |
| 200 |
| (100) |
三年CMT |
| 200 |
| (100) |
五年CMT |
| 200 |
| (100) |
CD的 |
| 200 |
| (25) |
FHLB |
| 200 |
| (100) |
根據該公司對利率敏感的資產和負債,基準利率上升200個基點和下降100個基點的情況如下2018年12月31日。所示的淨利息收入是指12個月期限內累積的淨利息收入.在基本假設中使用的資產負債表假設對於上升和下降的模擬是相同的。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| |
| 上升 |
| 跌落 |
(千美元) | 底座 |
| (200個基點) |
| (100個基點) |
淨利息收入 | $ | 344,064 |
|
| $ | 371,221 |
|
| $ | 330,990 |
|
與基地的差異 | |
| $ | 27,157 |
|
| $ | (13,074 | ) |
來自基地的變動百分比 |
|
|
| 7.9 | % |
| (3.8 | )% |
目錄
第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
盈利資產
在截至2019年12月31日的12個月中,盈利資產增加了23億美元。2019年9月1日對MBT的收購促進了幾個類別的增長。收購MBT的更多細節見附註2。本年度報告第8項所列合併財務報表附註的獲取表10-K。
計息定期存款和投資證券分別增長8,130萬美元和9.635億美元,其中MBT收購分別佔利息定期存款和投資證券增加額的2.812億美元和2.122億美元。2019年期間,該公司在投資證券組合中部署了過剩的流動性。
持有出售的貸款和貸款增加了12億美元,因為MBT的收購為貸款的增長貢獻了7.326億美元。2019年,有機貸款增長了5.065億美元,即7%。貸款增長幅度最大的是商業和工業、建築房地產以及商業和農田房地產貸款。貸款部分沒有減少。本年報第10至K表第8項所載的綜合財務報表附註的貸款及備抵額,載列於本公司貸款總額變動的其他詳情。
聯邦住房貸款銀行的股票增加了410萬美元,所有這些都是由於收購了MBT。
下表列出截至2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
(千美元) | 2019 | | 2018 |
計息定期存款 | $ | 118,263 |
|
| $ | 36,963 |
|
可供出售的投資證券 | 1,790,025 |
|
| 1,142,195 |
|
持有至到期的投資證券 | 806,038 |
|
| 490,387 |
|
為出售而持有的貸款 | 9,037 |
|
| 4,778 |
|
貸款 | 8,459,310 |
|
| 7,224,467 |
|
聯邦住房貸款銀行股票 | 28,736 |
|
| 24,588 |
|
| $ | 11,211,409 |
|
| $ | 8,923,378 |
|
存款和借款
下表列出存款和借款數額(購買的聯邦資金、回購協議、FHLB預付款、次級債券和定期貸款)。2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
存款 | $ | 9,839,956 |
|
| $ | 7,754,593 |
|
購買的聯邦資金 | 55,000 |
|
| 104,000 |
|
根據回購協議出售的證券 | 187,946 |
|
| 113,512 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款 | 351,072 |
|
| 314,986 |
|
附屬債券及定期貸款 | 138,685 |
|
| 138,463 |
|
| $ | 10,572,659 |
|
| $ | 8,425,554 |
|
2018年12月31日,存款增加了21億美元。MBT於2019年9月1日收購,獲得了11億美元的存款。有關收購的更多細節見附註2。本年度報告第8項所列合併財務報表附註的獲取表10-K。
與2018年同期相比,需求、儲蓄和定期存款分別增加6.673億美元、2.162億美元和1.277億美元,其中不包括MBT購置中的存款。抵消這些增加的是代理存單減少了3 180萬美元。
FHLB預付款增加了3,610萬美元,其中包括從MBT收購中獲得的1,090萬美元的FHLB預付款,而購買的聯邦基金減少了4,900萬美元。存款增加所產生的流動資金和FHLB預付款用於為有機貸款增長和投資證券購買提供資金,並用於支付批發資金來源。
根據回購協議出售的證券比2018年12月31日增加了7440萬美元,原因是MBT的收購增加了9480萬美元。
該公司已利用其資本狀況與FHLB墊款,以及回購協議,這些是作為抵押品的被收購的投資證券的借款。關於FHLB預付款的進一步討論載於管理部門在“流動性”標題下對財務狀況和經營結果的討論和分析。此外,利率風險也包括在本管理層在“利率敏感性和市場風險披露”標題下討論和分析財務狀況和經營結果時討論的公司利息模擬中。
目錄
第二部分:項目7和項目7A。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
所得税
2019年的所得税支出總額為2,930萬美元,而2018年為2,900萬美元。該公司2019年的聯邦法定所得税税率為21%,州税率從0%到9.5%不等,取決於子公司所在的州。該公司的實際税率低於聯邦和州的混合有效法定税率,主要原因是該公司在免税證券和貸款上的收入、在一個沒有州或地方所得税的州居住的子公司產生的收入、投資於負擔得起的住房項目所產生的所得税抵免、銀行擁有的人壽保險合同中的免税收入以及州收入分配的結果而減少的州税。聯邦法定費用與實際税收費用的對賬情況見附註22。本年報第8項(表格10-K)所載綜合財務報表附註的所得税。
該公司的税務資產(遞延和應收)從2018年12月31日的2 370萬美元降至2019年12月31日的1 220萬美元。最大的組成部分是該公司的遞延税淨資產,從2018年12月31日的2140萬美元降至2019年12月31日的830萬美元。公司遞延税項資產淨額減少1,310萬元,主要是由於遞延税項負債增加。可供出售證券的未實現損益變動所產生的税收影響是遞延税負債增加幅度最大的1 200萬美元。此外,與貸款會計有關的遞延税淨變化使遞延税負債淨額增加190萬美元。抵減遞延税負債增加額的是遞延税資產增加額,與遞延補償金230萬美元有關。
通貨膨脹率
商品、服務和資本價格的變化影響着每個企業的財務狀況。市場利率水平和貸款或借入資金的價格因通貨膨脹率的變化和包括政府貨幣政策在內的其他各種因素而波動。
利率波動影響公司的淨利息收入和貸款數額。隨着通貨膨脹率的上升,美元的購買力下降。持有固定利率貨幣資產的人蒙受損失,而持有固定利率貨幣負債的人則有收益.金融控股公司經營的性質,一般會出現貨幣資產超過貨幣負債的情況,因此,金融控股公司往往會因通脹率上升而受惠。
項目7A.市場風險的定量和定性披露。
市場風險信息的定量和定性披露載於管理層關於財務狀況和經營結果的討論和分析的“利益敏感性和市場風險披露”一節,作為本年度報告表10-K的第7項。
目錄
第二部分:項目8.獨立註冊會計師事務所的財務報表和補充數據報告
項目8.財務報表和補充數據。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東、董事會及審計委員會
第一招商公司
曼西,印第安納州
關於財務報表的意見
我們審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日的第一招商公司(公司)合併資產負債表、截至2019年12月31日的三年期間的相關收入、綜合收入、股東權益和現金流量綜合報表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況,以及截至2019年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準,根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架(2013年)(COSO)和我們在2020年2月28日的報告中對此發表了毫無保留的意見。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計,就公司的財務報表發表意見。
我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會,或需要告知審計委員會;(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬户或披露提供單獨的意見。
貸款損失備抵
如合併財務報表附註5所述,截至2019年12月31日,公司貸款和租賃損失綜合備抵額為8 030萬美元。ALLL是對與具體確定的貸款有關的可能的信貸損失以及截至資產負債表日所發生的投資組合中固有損失的估計。ALLL的確定要求管理層進行重大判斷,並考慮許多主觀因素,包括確定用於調整歷史損失率的定性因素、風險分級貸款、確定貸款減損等。正如管理層所披露的,不同的假設和條件可能導致ALLL的數額大相徑庭。
我們將ALLL的估值確定為一項重要的審計事項。審計貸款損失備抵涉及在評估管理估計數時具有高度主觀性,例如評估管理層對經濟狀況的評估和用於調整歷史損失率的其他環境因素,評估與受損貸款有關的特定津貼是否適當,以及評估貸款等級是否適當。
目錄
第二部分:項目8.獨立註冊會計師事務所的財務報表和補充數據報告
我們如何在審計中處理這一問題
我們處理這一重要審計事項的主要程序包括:
檢驗控制措施的設計和運作效果,包括與技術有關的控制措施,包括數據的完整性和準確性、按貸款部門劃分的貸款分類、歷史損失數據、損失率的計算、貸款的定性調整、評級和風險分類以及對信貸進一步惡化的包括購買貸款在內的受損貸款建立具體準備金,以及管理層對ALLL整體餘額的審查控制,包括參加公司內部信貸質量討論和分析;
| |
• | 評估對歷史損失率的定性調整,包括評估調整的依據和重大假設的合理性; |
| |
• | 評估貸款等級的適當性和評估減值貸款專項準備金的合理性; |
| |
• | 通過考慮公司過去的業績和對同行小組內確定的趨勢進行評估,評估所使用的假設的總體合理性。 |
| |
• | 檢討其後的事件,並考慮它們是否支持或牴觸地鐵公司的評估。 |
採辦
如合併財務報表附註2所述,該公司在2019年12月31日終了的年度內完成了對MBT及其全資子公司門羅銀行和信託的收購,收購價格為2.299億美元,包括確認了9860萬美元的親善。作為購置工作的一部分,管理層確定購置款符合企業資格,因此,購置的所有可識別資產和負債均按公允價值估值,作為購置日採購價格分配的一部分。查明和估價這類獲得的資產和承擔的負債需要管理層作出重大判斷,並考慮利用外部供應商來估計公允價值分配。
我們確定了獲得的資產的收購和估值,並假定負債是一項重要的審計事項。在評估管理層的業務假設、公允價值估計、採購價格分配和評估外部供應商估值模型的適當性方面,審計採購交易涉及高度的主觀性。
我們如何在審計中處理這一問題
我們處理這一重要審計事項的主要程序包括:
| |
• | 獲取和審查合併文件的執行計劃和協議,以瞭解完成收購的基本條件; |
| |
• | 獲取和審查管理層對重要賬户的對賬程序,測試完成程序和確定資產/負債的考慮因素; |
| |
• | 檢驗管理層對採購價格的計算,確定確認的商譽,重點是所獲得資產負債表的完整性和準確性,以及相關的公允價值採購價格分配給已確定的資產和承擔的負債; |
| |
• | 獲取和審查重要的外部供應商估值估計數,質疑管理層對評估/分配給所購資產和假定負債的估值是否適當的審查;包括但不限於測試所有關鍵投入,包括適用的假設和外部供應商使用的估值模型; |
| |
• | 利用我們的鑑證和估價服務小組協助測試和質疑相關的公允價值購買價格分配給已確定的資產和承擔的負債; |
| |
• | 審查和評估公司提交的證券交易委員會文件腳註中所作披露的充分性。 |
BKD,LLP
我們至少自1982年起擔任該公司的核數師,但較早的一年無法可靠地確定。
印第安納波利斯
(二0二0年二月二十八日)
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表
合併資產負債表
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
(千美元,共享數據除外) | 2019 | | 2018 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 177,201 |
| | $ | 139,247 |
|
計息定期存款 | 118,263 |
| | 36,963 |
|
可供出售的投資證券 | 1,790,025 |
| | 1,142,195 |
|
持有至到期日的投資證券(公允價值為$827,566和$489,217) | 806,038 |
| | 490,387 |
|
為出售而持有的貸款 | 9,037 |
| | 4,778 |
|
貸款 | 8,459,310 |
| | 7,224,467 |
|
減:貸款損失備抵 | (80,284 | ) | | (80,552 | ) |
貸款淨額 | 8,379,026 |
| | 7,143,915 |
|
房地和設備 | 113,055 |
| | 93,420 |
|
聯邦住房貸款銀行股票 | 28,736 |
| | 24,588 |
|
應收利息 | 48,901 |
| | 40,881 |
|
其他無形資產 | 34,962 |
| | 24,429 |
|
善意 | 543,918 |
| | 445,355 |
|
人壽保險現金退保價值 | 288,206 |
| | 224,939 |
|
其他擁有的房地產 | 7,527 |
| | 2,179 |
|
遞延和應收税款資產 | 12,165 |
| | 23,668 |
|
其他資產 | 100,194 |
| | 47,772 |
|
總資產 | $ | 12,457,254 |
| | $ | 9,884,716 |
|
負債 | | | |
存款: | | | |
無利息 | $ | 1,736,396 |
| | $ | 1,447,907 |
|
生息 | 8,103,560 |
| | 6,306,686 |
|
存款總額 | 9,839,956 |
| | 7,754,593 |
|
借款: | | | |
購買的聯邦資金 | 55,000 |
| | 104,000 |
|
根據回購協議出售的證券 | 187,946 |
| | 113,512 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款 | 351,072 |
| | 314,986 |
|
附屬債券及定期貸款 | 138,685 |
| | 138,463 |
|
借款總額 | 732,703 |
| | 670,961 |
|
應付利息 | 6,754 |
| | 5,607 |
|
其他負債 | 91,404 |
| | 45,295 |
|
負債總額 | 10,670,817 |
| | 8,476,456 |
|
承付款和或有負債 |
| |
|
股東權益 | | | |
累計優先股、面值1 000美元、清算價值1 000美元: | | | |
獲授權-600股 | | | |
已發行及已發行股份-125股 | 125 |
| | 125 |
|
普通股,價值0.125美元: | | | |
授權-100,000,000股 | | | |
已發行及尚未發行-55,368,482和49,349,800 股份 | 6,921 |
| | 6,169 |
|
額外已付資本 | 1,054,997 |
| | 840,052 |
|
留存收益 | 696,520 |
| | 583,336 |
|
累計其他綜合收入(損失) | 27,874 |
| | (21,422 | ) |
股東權益合計 | 1,786,437 |
| | 1,408,260 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 12,457,254 |
| | $ | 9,884,716 |
|
| | | |
見合併財務報表附註。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表
綜合收入報表
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元,共享數據除外) | | 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
利息收入 | | | | | | |
應收貸款: | | | | | | |
應税 | | $ | 382,772 |
| | $ | 342,501 |
| | $ | 263,704 |
|
免税 | | 17,568 |
| | 14,862 |
| | 10,694 |
|
投資證券: | | | | | | |
應税 | | 27,815 |
| | 21,597 |
| | 17,489 |
|
免税 | | 31,655 |
| | 25,509 |
| | 21,379 |
|
金融機構存款 | | 4,225 |
| | 2,241 |
| | 736 |
|
聯邦住房貸款銀行股票 | | 1,370 |
| | 1,234 |
| | 894 |
|
利息收入總額 | | 465,405 |
| | 407,944 |
| | 314,896 |
|
利息費用 | | | | | | |
存款 | | 91,585 |
| | 51,542 |
| | 23,806 |
|
購買的聯邦資金 | | 251 |
| | 718 |
| | 561 |
|
根據回購協議出售的證券 | | 1,424 |
| | 762 |
| | 477 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款 | | 7,176 |
| | 7,832 |
| | 5,196 |
|
附屬債券及定期貸款 | | 8,309 |
| | 8,233 |
| | 7,572 |
|
利息費用總額 | | 108,745 |
| | 69,087 |
| | 37,612 |
|
淨利息收入 | | 356,660 |
| | 338,857 |
| | 277,284 |
|
貸款損失準備金 | | 2,800 |
| | 7,227 |
| | 9,143 |
|
貸款損失備抵後的淨利息收入 | | 353,860 |
| | 331,630 |
| | 268,141 |
|
其他收入 | | | | | | |
存款帳户服務費 | | 22,951 |
| | 20,950 |
| | 18,722 |
|
信託和財富管理費 | | 17,562 |
| | 14,906 |
| | 14,682 |
|
刷卡費 | | 20,243 |
| | 18,035 |
| | 16,120 |
|
貸款銷售淨收益和費用 | | 7,891 |
| | 7,029 |
| | 7,564 |
|
衍生工具套期保值費 | | 5,357 |
| | 2,493 |
| | 1,978 |
|
其他客户費用 | | 1,664 |
| | 1,860 |
| | 1,743 |
|
提高人壽保險現金退保價值 | | 4,518 |
| | 4,020 |
| | 3,906 |
|
人壽保險收益 | | 19 |
| | 198 |
| | 2,671 |
|
出售可供出售的證券的實際淨收益 | | 4,415 |
| | 4,269 |
| | 2,631 |
|
其他收入 | | 2,068 |
| | 2,699 |
| | 992 |
|
其他收入共計 | | 86,688 |
| | 76,459 |
| | 71,009 |
|
其他費用 | | | | | | |
薪金和僱員福利 | | 144,037 |
| | 131,704 |
| | 119,812 |
|
淨佔用率 | | 19,584 |
| | 18,341 |
| | 16,976 |
|
設備 | | 16,218 |
| | 14,334 |
| | 13,090 |
|
市場營銷 | | 6,650 |
| | 4,681 |
| | 3,739 |
|
外部數據處理費 | | 16,476 |
| | 13,215 |
| | 12,242 |
|
印刷和辦公用品 | | 1,445 |
| | 1,425 |
| | 1,283 |
|
無形資產攤銷 | | 5,994 |
| | 6,719 |
| | 5,647 |
|
FDIC評估 | | 717 |
| | 2,920 |
| | 2,564 |
|
其他房地產和止贖費用 | | 2,428 |
| | 1,470 |
| | 1,903 |
|
專業和其他外部服務 | | 15,410 |
| | 8,176 |
| | 12,757 |
|
其他費用 | | 17,804 |
| | 16,966 |
| | 15,543 |
|
其他費用共計 | | 246,763 |
| | 219,951 |
| | 205,556 |
|
所得税前收入 | | 193,785 |
| | 188,138 |
| | 133,594 |
|
所得税費用 | | 29,325 |
| | 28,999 |
| | 37,524 |
|
可供普通股股東使用的淨收入 | | $ | 164,460 |
| | $ | 159,139 |
| | 96,070 |
|
| | | | | | |
可供普通股股東每股數據使用的淨收入: | | | | | | |
基本 | | $ | 3.20 |
| | $ | 3.23 |
| | $ | 2.13 |
|
稀釋 | | $ | 3.19 |
| | $ | 3.22 |
| | $ | 2.12 |
|
見合併財務報表附註。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表
綜合收入報表
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | 2017年12月31日 |
淨收益 | $ | 164,460 |
|
| $ | 159,139 |
|
| $ | 96,070 |
|
扣除税後的其他綜合收入(損失): | |
| |
| |
該期間可供出售的證券的未變現持有收益(虧損), 扣除税款12,946元,3,174元及5,193元 | 48,703 |
|
| (13,872 | ) |
| 9,645 |
|
期間產生的現金流量套期保值未實現收益(虧損),扣除226美元、52美元和4美元的税額 | (846 | ) |
| 437 |
|
| 9 |
|
收入淨額、税後淨額857美元、797美元和576美元的淨利調整數 | (3,224 | ) |
| (3,002 | ) |
| (1,070 | ) |
固定福利養卹金計劃,扣除1,239美元,1,001美元和1,125美元的税額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期間產生的淨收益(損失) | 4,579 |
|
| (1,435 | ) |
| 2,686 |
|
前期服務費用攤銷 | 84 |
|
| (16 | ) |
| (597 | ) |
| 49,296 |
|
| (17,888 | ) |
| 10,673 |
|
綜合收入 | $ | 213,756 |
|
| $ | 141,251 |
|
| $ | 106,743 |
|
見合併財務報表附註。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表
股東權益綜合報表 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 首選 | | 普通股 | | | | | | | | |
(千美元,共享數據除外) | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 追加資本支付 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 共計 |
2016年12月31日結餘 | 125 |
| | $ | 125 |
| | 40,912,697 |
| | $ | 5,114 |
| | $ | 509,018 |
| | $ | 400,981 |
| | $ | (13,581 | ) | | $ | 901,657 |
|
綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 96,070 |
| | — |
| | 96,070 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,673 |
| | 10,673 |
|
普通股現金紅利(每股0.69美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (31,820 | ) | | — |
| | (31,820 | ) |
發行與收購有關的普通股 | — |
| | — |
| | 8,044,446 |
| | 1,006 |
| | 320,425 |
| | — |
| | — |
| | 321,431 |
|
股份補償 | — |
| | — |
| | 89,362 |
| | 11 |
| | 2,816 |
| | — |
| | — |
| | 2,827 |
|
根據僱員福利計劃發行的股票 | — |
| | — |
| | 14,948 |
| | 2 |
| | 517 |
| | — |
| | — |
| | 519 |
|
根據股利再投資及股票購買計劃發行的股票 | — |
| | — |
| | 24,058 |
| | 3 |
| | 988 |
| | — |
| | — |
| | 991 |
|
行使股票期權 | — |
| | — |
| | 104,748 |
| | 13 |
| | 2,385 |
| | — |
| | — |
| | 2,398 |
|
為繳税而預扣的受限制股份 | — |
| | — |
| | (32,021 | ) | | (4 | ) | | (1,279 | ) | | — |
| | — |
| | (1,283 | ) |
2017年12月31日結餘 | 125 |
| | $ | 125 |
| | 49,158,238 |
| | $ | 6,145 |
| | $ | 834,870 |
| | $ | 465,231 |
| | $ | (2,908 | ) | | $ | 1,303,463 |
|
綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 159,139 |
| | — |
| | 159,139 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17,888 | ) | | (17,888 | ) |
普通股現金紅利(每股0.84美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (41,660 | ) | | — |
| | (41,660 | ) |
ASU 2018-02項下的改敍調整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 626 |
| | (626 | ) | | — |
|
股份補償 | — |
| | — |
| | 112,569 |
| | 14 |
| | 3,578 |
| | — |
| | — |
| | 3,592 |
|
根據僱員福利計劃發行的股票 | — |
| | — |
| | 19,001 |
| | 2 |
| | 705 |
| | — |
| | — |
| | 707 |
|
根據股利再投資及股票購買計劃發行的股票 | — |
| | — |
| | 28,156 |
| | 4 |
| | 1,207 |
| | — |
| | — |
| | 1,211 |
|
行使股票期權 | — |
| | — |
| | 76,152 |
| | 10 |
| | 1,588 |
| | — |
| | — |
| | 1,598 |
|
為繳税而預扣的受限制股份 | — |
| | — |
| | (44,316 | ) | | (6 | ) | | (1,896 | ) | | — |
| | — |
| | (1,902 | ) |
2018年12月31日結餘 | 125 |
| | $ | 125 |
| | 49,349,800 |
| | $ | 6,169 |
| | $ | 840,052 |
| | $ | 583,336 |
| | $ | (21,422 | ) | | $ | 1,408,260 |
|
綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 164,460 |
| | — |
| | 164,460 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 49,296 |
| | 49,296 |
|
普通股現金紅利(每股1.00美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (51,276 | ) | | — |
| | (51,276 | ) |
發行與收購有關的普通股 | — |
| | — |
| | 6,383,806 |
| | 798 |
|
| 229,128 |
| | — |
| | — |
| | 229,926 |
|
回購普通股 | — |
| | — |
| | (516,016 | ) | | (65 | ) | | (18,976 | ) | | — |
| | — |
| | (19,041 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | 116,572 |
| | 15 |
| | 4,100 |
| | — |
| | — |
| | 4,115 |
|
根據僱員福利計劃發行的股票 | — |
| | — |
| | 21,521 |
| | 3 |
| | 699 |
| | — |
| | — |
| | 702 |
|
根據股利再投資及股票購買計劃發行的股票 | — |
| | — |
| | 38,942 |
| | 5 |
| | 1,526 |
| | — |
| | — |
| | 1,531 |
|
行使股票期權 | — |
| | — |
| | 16,950 |
| | 2 |
| | 142 |
| | — |
| | — |
| | 144 |
|
為繳税而預扣的受限制股份 | — |
| | — |
| | (43,093 | ) | | (6 | ) | | (1,674 | ) | | — |
| | — |
| | (1,680 | ) |
2019年12月31日結餘 | 125 |
| | $ | 125 |
| | 55,368,482 |
| | $ | 6,921 |
| | $ | 1,054,997 |
| | $ | 696,520 |
| | $ | 27,874 |
| | $ | 1,786,437 |
|
見合併財務報表附註。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表
現金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
業務活動現金流量: | | | | | |
淨收益 | $ | 164,460 |
| | $ | 159,139 |
| | $ | 96,070 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | | | |
貸款損失準備金 | 2,800 |
| | 7,227 |
| | 9,143 |
|
折舊和攤銷 | 9,383 |
| | 8,842 |
| | 7,967 |
|
遞延税的變動 | 4,965 |
| | 3,524 |
| | 15,523 |
|
股份補償 | 4,115 |
| | 3,592 |
| | 2,827 |
|
貸款來源於出售 | (511,407 | ) | | (372,791 | ) | | (377,252 | ) |
出售待售貸款所得收益 | 513,357 |
| | 380,254 |
| | 387,095 |
|
出售貸款所得收益 | (6,209 | ) |
| (5,025 | ) |
| (5,910 | ) |
出售可供出售的證券的收益 | (4,415 | ) | | (4,269 | ) | | (2,631 | ) |
增加交還人壽保險的現金 | (4,518 | ) | | (4,020 | ) | | (3,906 | ) |
人壽保險收益 | (19 | ) | | (198 | ) | | (2,671 | ) |
應收利息變動 | (4,659 | ) | | (3,751 | ) | | (6,838 | ) |
應付利息的變動 | 1,090 |
| | 1,217 |
| | 31 |
|
其他調整 | 9,464 |
| | 6,494 |
| | 7,054 |
|
經營活動提供的淨現金 | 178,407 |
| | 180,235 |
| | 126,502 |
|
投資活動的現金流量: | | | | | |
計息存款淨變動 | 199,928 |
| | (1,936 | ) | | 237,936 |
|
購買: | | | | | |
可供出售的證券 | (676,791 | ) | | (370,284 | ) | | (479,045 | ) |
持有至到期的證券 | (423,385 | ) | | (30,465 | ) | | (30,220 | ) |
出售可供出售的證券所得收益 | 132,837 |
| | 154,519 |
| | 94,165 |
|
到期收益: | | | | | |
可供出售的證券 | 138,356 |
| | 77,881 |
| | 70,846 |
|
持有至到期的證券 | 130,502 |
| | 66,129 |
| | 72,220 |
|
贖回(購買)美聯儲和聯邦住房貸款銀行股票 | — |
| | (763 | ) | | 40 |
|
貸款淨變動 | (512,364 | ) | | (483,418 | ) | | (670,000 | ) |
購置時收到的現金和現金等價物淨額 | 10,207 |
| | — |
| | 54,536 |
|
出售其他擁有的房地產所得 | 2,060 |
| | 9,121 |
| | 6,584 |
|
人壽保險收益 | 815 |
| | 2,836 |
| | 11,655 |
|
其他投資活動 | (8,564 | ) | | 804 |
| | (4,047 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (1,006,399 | ) | | (575,576 | ) | | (635,330 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | | | |
淨變動: | | | | | |
活期存款和儲蓄存款 | 883,524 |
| | 526,859 |
| | 425,742 |
|
存單及其他定期存款 | 95,913 |
| | 55,204 |
| | 75,236 |
|
借款 | 599,298 |
| | 1,515,526 |
| | 1,088,189 |
|
償還借款 | (643,169 | ) | | (1,677,860 | ) | | (1,024,166 | ) |
普通股現金股利 | (51,276 | ) | | (41,660 | ) | | (31,820 | ) |
根據僱員福利計劃發行的股票 | 702 |
| | 707 |
| | 519 |
|
根據股息再投資及股票購買計劃發行的股票 | 1,531 |
| | 1,211 |
| | 991 |
|
行使股票期權 | 144 |
| | 1,598 |
| | 2,398 |
|
為繳税而預扣的受限制股份 | (1,680 | ) | | (1,902 | ) | | (1,283 | ) |
回購普通股 | (19,041 | ) | | — |
| | — |
|
籌資活動提供的現金淨額 | 865,946 |
| | 379,683 |
| | 535,806 |
|
現金和現金等價物的淨變化 | 37,954 |
| | (15,658 | ) | | 26,978 |
|
現金及現金等價物,1月1日 | 139,247 |
| | 154,905 |
| | 127,927 |
|
現金及現金等價物,12月31日 | $ | 177,201 |
| | $ | 139,247 |
| | $ | 154,905 |
|
現金流動補充資料: | | | | | |
已付利息 | $ | 107,598 |
|
| $ | 67,870 |
|
| $ | 36,332 |
|
繳納所得税 | 23,588 |
|
| 23,289 |
|
| 22,421 |
|
轉讓給其他房地產的貸款 | 7,031 |
|
| 855 |
|
| 8,360 |
|
轉移到其他資產的固定資產 | 1,210 |
|
| 374 |
|
| 6,753 |
|
使用交易日期會計的非現金投資活動 | — |
|
| 6,551 |
|
| 9,401 |
|
按照ASU 2017-12 | — |
|
| 30,794 |
|
| — |
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的資產 | 23,529 |
| | — |
| | — |
|
現金流量表-續
在購置資產的同時,假定負債如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
所取得資產的公允價值 | $ | 1,451,287 |
|
| $ | — |
| | $ | 1,531,397 |
|
在購置中收到(已支付)的現金 | (15 | ) |
| — |
| | (12 | ) |
減:已發行普通股 | 229,926 |
|
| — |
| | 321,431 |
|
假定負債 | $ | 1,221,346 |
|
| $ | — |
| | $ | 1,209,954 |
|
見合併財務報表附註。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
附註1
業務性質和重要會計政策摘要
財務報表編制
公司和世界銀行的會計和報告政策符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則和銀行業遵循的報告做法。
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設,並在本報告所述期間披露或有資產和負債以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
該公司是一家金融控股公司,其主要活動是銀行的所有權和管理,並在一個重要的業務部門運作。根據印第安納州的章程,銀行提供全面的銀行服務。此外,該銀行作為第一招商私人財富顧問(第一招商銀行的一個部門)運作。
該銀行提供商業貸款、抵押貸款和消費貸款,並接受主要位於印第安納州中部和北部、伊利諾斯州東北部、俄亥俄州中部和密歇根州東南部的客户的存款。銀行的貸款一般由特定的抵押品擔保,包括不動產、消費者資產和商業資產。
下文簡要介紹了當前的會計做法和現行估值方法。
固結在公司的財務報表中,包括公司及其所有子公司在剔除所有重大公司間交易後的賬目。
業務合併均按會計獲取法記賬。根據購置方法,被收購企業的資產和負債按購置之日的估計公允價值入賬,購置成本超過作為商譽記錄的有形和無形資產淨額的公允價值。從收購之日起,被收購企業的經營結果包括在損益表中。
可供出售的證券按公允價值定期入賬,扣除適用所得税後的未實現損益計入其他綜合收入。已實現的損益記錄在收益中,先前的公允價值調整被重新歸類為股東權益。證券銷售損益按具體識別方法確定.溢價的攤銷和折扣的增加作為證券利息收入入賬。
可供出售和持有至到期日的證券至少每季度對OTTI進行評估,當經濟或市場條件需要這樣的評估時,更頻繁地進行評估。在確定OTTI時,管理層考慮了許多因素,包括:(1)公允價值低於成本的時間和程度;(2)發行人的財務狀況和近期前景;(3)市場下跌是否受宏觀經濟條件的影響;(4)公司是否有意出售債務證券,是否有可能在預期的復甦之前出售債務證券。評估非暫時性衰退是否存在涉及高度的主觀性和判斷力,並以管理層在某一時間點可獲得的信息為基礎。
當發生OTTI時,損益表中確認的OTTI數額取決於公司是否打算出售該證券,或者更有可能要求公司在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券,減去任何確認的信貸損失。如果意圖出售,或更有可能要求公司在收回其攤還成本基礎之前出售證券,減去任何公認的信用損失,則應在收益中確認OTTI,該收益等於投資攤銷成本法、減去任何已確認的信貸損失與其在資產負債表日公允價值之間的全部差額。如果其意圖不是出售該證券,而且也不太可能要求公司在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券,減去任何公認的信貸損失,則OTTI已被劃分為代表信貸損失的數額和與所有其他因素有關的數額。與信貸損失有關的OTTI總額是根據預期將收取的現金流量的現值確定的,並在收益中予以確認。與其他因素有關的OTTI總額在其他綜合收入中確認,扣除適用的所得税。以往攤銷成本法減去收益中確認的OTTI,成為新的投資攤銷成本法。
持有至到期證券當公司有積極的意願和能力持有該證券到期日時,將其歸類為持有至到期日。持有至到期日的證券按攤銷成本入賬。對於持有至到期的債務證券,在以前非臨時減值的非信貸部分的其他綜合收益中記錄的OTTI的金額,根據證券未來估計現金流的時間,在證券剩餘壽命內前瞻性地攤銷。
為出售而持有的貸款按未清本金記帳。由於起始日期和銷售日期之間的時間較短,賬面價值接近公允價值。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
貸款在公司貸款組合中持有的資產按未償本金,扣除未賺得的收入和本金沖銷額。某些非應計、實質拖欠和重新談判的被列為問題債務重組的貸款可被視為根據ASC 310受到損害,應收款項。根據ASC 310-10,當根據當前信息或事件,根據貸款協議的合同條款到期的所有款項(本金和利息)很可能無法收回時,貸款就會受到損害。被歸類為問題債務重組的重新談判的消費貸款被認為是受損的。在適用ASC 310-10的規定時,該公司認為,對一四户家庭住宅貸款和消費分期付款貸款的所有其他投資都是一致的,因此不包括在評估減值的單獨識別之外。如果貸款依賴擔保品,則減值貸款按抵押品的公允價值進行,或按貸款現有利率估算的未來現金流量的現值計算。如果貸款價值被視為低於未付餘額,貸款損失備抵額的一部分將分配給受損貸款。如果這些撥款導致貸款損失備抵增加,則這種增加作為貸款損失準備金的一個組成部分報告。當管理層認為貸款無法收回時,貸款損失從備抵項中扣除。估值將被視為第三級,包括對標的抵押品的評估和現金流動貼現分析。
利息收入應計在貸款本金餘額上。當管理層認為借款人可能無法支付到期的款項時,應計利息就不再適用於貸款。當應計利息停止時,所有未付的應計利息在被視為無法收回時,都會從收入中倒轉。上一年度應計利息收入(如果有的話)記在貸款損失備抵項下。利息收入只在收到現金付款和貸款恢復到應計狀態的情況下才予以確認。某些貸款費用和直接費用作為貸款收益率的調整而被推遲和攤銷。
貸款承諾和信用證通常具有短期、可變利率的特點,幷包含限制客户信貸質量變化的條款。因此,它們的賬面價值在各自的資產負債表日期並不重要,是公允價值的合理估計。
以企業合併方式獲得的貸款由於有證據表明信貸自產生以來惡化,而且很可能不會收取所有合同規定的付款,因此被視為購買信用受損。截至購買日期信用質量惡化的證據可能包括信息,如過去到期和非應計狀態,借款人信用風險等級和近期貸款的價值百分比。購買的信貸受損貸款是在信用質量惡化的貸款和債務證券的會計指導下核算的(ASC 310-30)。這些貸款最初是按公允價值計量的,依據的是預期現金流量,而不預期提前付款,幷包括預計在貸款存續期間可能發生的未來信貸損失估計數。因此,隨後根據獲得的貸款的預期現金流量,通過累加確認有關折扣。為適用ASC 310-30,從企業合併中獲得的貸款將分別進行評估,以進行初始公允價值計量。因此,與這些貸款有關的信貸損失備抵在購置日不結轉。
合同規定的付款與預期在收購時收取的現金流量之間的差額稱為公允價值折扣或溢價的不可增值部分。公允價值折價或溢價的可增加部分是預期現金流量與預期現金流量淨現值之間的差額,這種差額在貸款期限內增加為收益。未計入ASC 310-30的已獲得貸款在ASC 310-20項下核算,這允許公允價值調整在貸款剩餘期限內計入收入。
貸款損失備抵維持是為了吸收貸款組合中固有的損失,並根據對貸款組合中可能存在的潛在損失進行的持續季度評估。備抵額因貸款損失準備金而增加,貸款損失由目前的業務結果支付。當管理層認為貸款無法收回時,貸款損失將從備抵項中扣除。其後的追討款項(如有的話)記作免税額。該公司的信貸風險管理戰略包括所有貸款的信貸政策和承保標準,以及大大低於法定貸款限額的每個客户的總體信貸限額。該戰略還強調區域地理和工業層面的多樣化、定期的信貸質量審查以及對信貸質量惡化的大規模信貸敞口和貸款的管理審查。
該公司評估津貼是否適當的方法包括:三關鍵要素-確定按ASC 310-10計的受損貸款的適當準備金、歷史損失率估計的可能損失以及超出補貼前兩個部分所反映的經濟、環境、質量或其他惡化可能造成的損失。
在適當情況下,根據管理層對借款人償還貸款能力的估計,在有抵押品、現金流動的其他來源和可供公司選擇的法律選擇的情況下,將儲備金分配給個別貸款。個別評估減值的貸款是指根據asc 310-10被視為受損的貸款,包括大於$500,000表現出明確的信用弱點。任何減值貸款的備抵都是根據基礎抵押品的公允價值(如果抵押品依賴)或按貸款實際利率折現的預期未來現金流量的現值計算的。公司在評估應計損失的必要性時,評估本金的可收取性。歷史損失率適用於不受特定準備金撥款限制的其他商業貸款。
商業貸款分級通行證的歷史分配是根據公司的遷移分析使用損失率由貸款部分確定的。這一遷移分析顯示,根據12個月期間開始時的貸款等級,每一部分貸款的損失率。然後將這一損失率應用於每個貸款部門的當前貸款組合。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
同質貸款,如消費分期付款和住宅抵押貸款,不分個人風險等級。為每一部分貸款建立準備金,使用的損失率是根據商業貸款所用的遷移分析同一時期的沖銷率計算的。
商業和消費貸款的歷史損失分配可根據管理層判斷反映任何當前條件對損失確認的影響的重大因素加以調整。管理層在分析中考慮的因素包括:國家和地方經濟的影響、貸款增長和註銷利率的趨勢、組合的變化、貸款集中於特定行業、資產質量趨勢(拖欠、沖銷和非應計貸款)、風險管理和貸款管理、內部貸款政策和信貸標準的變化、銀行監管機構的審查結果以及公司的內部貸款審查。
養卹金向該公司的僱員提供福利。其與養卹金和其他退休後福利有關的會計政策反映了ASC 715中的指導方針,補償-退休福利。公司不合並與養卹金計劃有關的資產和負債。相反,該公司在綜合資產負債表中承認該計劃的資金狀況。基金狀況和年度養卹金費用的計量涉及精算和經濟假設。在計算與計劃有關的費用和負債時,使用了各種試圖預測未來事件的統計和其他因素。關鍵因素包括對計劃資產預期回報率、貼現率、預期加薪率以及保健費用和趨勢的假設。該公司在作出上述假設時,會考慮市場情況,包括投資回報和利率的變動。在確定公司的養卹金和退休後福利義務及相關費用時所使用的主要假設載於附註21。綜合財務報表説明中的養卹金和其他退休後福利計劃。
房地和設備按成本扣除累計折舊。折舊是根據資產的估計使用壽命計算的,採用直線法和遞減平衡法。三到四十年。維護和修理按所發生的費用計算,而延長使用壽命的主要增加和改進則資本化。處置方面的損益包括在目前的業務活動中。
聯邦住房貸款銀行股票是FHLB成員機構所需的投資。世界銀行是印第安納波利斯FHLB的成員之一。成員必須根據借款水平和其他因素持有一定數量的股票,並可投資於額外數額。FHLB股票按成本入賬,被歸類為受限制的證券,並根據票面價值的最終回收定期評估減值。現金和股票分紅都記作收入。
無形資產被攤銷的資產,包括核心存款無形資產,正以直線和加速的方式攤銷。二到十年。無形資產定期評估其賬面價值的可收回性。
善意是通過適用ASC 350的規定來維持的,無形資產-親善和其他。在採購收購時,公司必須記錄所購資產,包括已查明的無形資產,以及按公允價值承擔的負債,在許多情況下,公允價值涉及基於第三方估值的估計數,例如評估,或根據貼現現金流量分析或其他估值技術進行的內部估值,其中可能包括自然減值、通貨膨脹、資產增長率或其他相關因素的估計數。此外,無形資產攤銷的使用壽命的確定也是主觀的。
根據ASC 350的規定,如果事件或變化表明資產可能受損,表明賬面價值可能無法收回,則公司必須每年和在臨時基礎上評估減值商譽。該公司歷來選擇從每年10月1日起測試商譽減值,並已確定不存在減值。
銀行所有人壽保險已向公司某些僱員和董事購買,以抵銷部分僱員福利費用。公司將人壽保險記錄在資產負債表日根據保險合同可實現的金額,即按結算時可能發生的其他費用或應付金額調整後的現金退還價值。超過現金返還價值的現金返還價值和死亡撫卹金的變化在非利息收入中報告。制定了一項公司政策,規定了限制BOLI投資組合中固有的信貸、利率和流動性風險的閾值。該公司積極監測整個投資組合的表現,以及保險公司的信貸質量和潛在投資的信貸質量和收益。
其他擁有的房地產由通過喪失貸款或代替喪失抵押品贖回權而獲得並被出售的資產組成。這些資產最初以公允價值減去在喪失抵押品贖回權之日出售的成本,從而建立了一個新的成本基礎。止贖之後,管理層定期進行估值,資產以較低的賬面額或公允價值減去出售成本。營業收入和估價變動計入其他房地產擁有和止贖費用。
衍生儀器按衍生產品的公允價值記賬,並反映根據適用於當前市場信息的定價或估值模型,在報告日終止這些合同的估計數額。
作為資產/負債管理方案的一部分,該公司將不時利用利率下限、上限或掉期來降低其對利率波動的敏感性。這些是衍生工具,按公允價值記作資產或負債。衍生工具公允價值的變化在綜合業務報表或AOCI中報告,具體取決於衍生工具的使用以及該工具是否符合套期會計的條件。套期保值會計的關鍵標準是,套期保值關係必須非常有效,在套期保值開始時和在持續基礎上實現可歸因於套期保值風險的現金流量的抵消變化。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
符合套期會計處理條件的衍生工具被指定為:(1)確認資產或負債公允價值的套期保值,或未經確認的公司承諾的套期保值(公允價值對衝);或(2)預測交易的套期保值或與認可資產或負債有關的現金流量的多變性(現金流量對衝)。到目前為止,該公司只進行了現金流量對衝。對於現金流量對衝,衍生工具的公允價值的變化在AOCI中報告,只要套期保值是有效的。在AOCI中報告的衍生工具的損益反映在業務結果受到套期保值項目現金流量變化影響的合併損益表中。一般來説,利息收入淨額因衍生產品應收或應付數額的增加或減少而增加或減少,這些衍生品有資格進行套期保值會計。在套期保值開始時,公司建立了用於評估套期保值衍生工具有效性的方法和確定套期保值無效方面的度量方法。套期保值的無效部分(如果有的話)在合併損益表中得到確認。公司在衡量無效時,不包括套期保值的到期時間。
該公司向其某些高質量的商業借款人提供利率衍生產品(例如利率互換)。該產品允許客户與公司簽訂協議,將其可變利率貸款轉換為固定利率。這些衍生產品旨在降低、消除或修改借款人利率或市場價格風險的變化風險。由於執行這些衍生產品而產生的信貸擴展,須符合與相關的傳統信貸產品相同的批准和嚴格的承保標準。該公司通過與信用和資產負債委員會(CreditandAssetResponanceCommittee)之前批准的獨立、資本充足和評級良好的交易對手簽訂鏡像、抵消互換協議來限制其對這些產品的風險敞口。通過採用這些利率互換安排,該公司還能更好地抵禦與承銷固定利率貸款相關的利率風險。這些衍生合同不屬於ASC 815項下的特定資產或負債,衍生工具和套期保值因此,沒有資格進行對衝會計。衍生工具以公允價值記錄在資產負債表上,客户的公允價值變化和抵消互換協議在非利息收入中記錄(並基本抵消)。衍生工具的公允價值包含了對信貸風險的考慮(根據ASC 820,公允價值計量和披露),導致每個時期的收益出現一些波動。
根據回購協議出售的證券代表證券公司定期出售給某些國庫管理客户,然後再購買這些證券第二天。根據回購協議出售的證券作為有擔保借款反映在合併資產負債表中,按每次交易收到的現金數額計算。
收入確認該公司於2018年1月1日通過了指導意見。2014-09年ASU確立了關於向客户提供貨物或服務的實體合同所產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性的信息的報告原則。核心原則要求一個實體確認收入,説明向客户轉讓貨物或服務的數額,其數額應反映其預期有權得到的考慮,以換取作為履行義務得到確認的貨物或服務。
該公司的大部分創收交易不受2014-09年會計準則的約束,包括貸款、信用證、衍生工具和投資證券等金融工具產生的收入,以及與抵押貸款服務活動有關的收入,因為這些活動受制於其他披露範圍內討論的其他公認會計原則。該公司已評估其與客户簽訂的合同的性質,並確定沒有必要將與客户簽訂的合同中的收入進一步細分為更細粒度的類別,而不是綜合收入報表中所列的類別。我們在損益表中列出的2014-09年ASU範圍內的創收活動説明如下:
存款賬户服務費:該公司從其存款客户那裏獲得交易、賬户維護和透支服務的費用.基於交易的費用,包括atm使用費、停止支付費、報表渲染費和ach費等服務,在交易執行時得到確認,這是公司滿足客户要求的時間點。帳户維持費主要與每月維持費有關,是每月賺取的,是公司履行履約義務的期間。透支費在透支發生時確認。從客户帳户餘額中提取存款服務費。
信託活動*這是理財客户每月應支付的費用,作為管理客户資產的考慮因素。財富管理和信託服務包括資產保管、投資管理、信託服務費用和類似的信託活動。這些費用主要是在一段時間內賺取的,因為該公司提供合約每月或每季的服務,一般是根據月底所管理資產的市值來評估。基於事務的費用在事務執行的時間點被確認.
投資經紀費::該公司從第三方服務提供商向其客户提供的投資經紀服務中賺取費用.該公司每月從第三方供應商收取佣金,根據該月份的客户活動情況。費用由第三方按月支付,並在收到時予以確認。
交換收入*該公司通過Visa和MasterCard支付網絡從借記卡和信用卡持有者交易中獲得交換費。來自持卡人交易的交換費代表基本交易價值的一個百分比,並與向持卡人提供的交易處理服務同時確認。
OREO銷售損益*公司在向買方轉讓財產時記錄出售OREO的收益或損失,這種收益或損失一般發生在籤立契據時。當公司為向買方出售OREO提供資金時,公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務,以及是否可能收取交易價格。一旦滿足這些標準,OREO資產就會被註銷,出售中的收益或損失將在將財產控制權轉移給買方時記錄下來。在確定出售的損益時,如果存在重要的融資部分,公司將調整交易價格和銷售中的相關收益(損失)。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
金融資產轉移在放棄對資產的控制權時,作為銷售入賬。當(1)資產已與公司分離並推定超出轉讓人及其債權人的可及範圍時,即使在破產或其他接管情況下,對被轉讓資產的控制權也被視為被放棄;(2)受讓人獲得了質押或交換被轉讓資產的權利(不附帶限制其利用該權利的條件);(3)公司不通過協議在轉讓資產到期前回購這些資產或單方面促使持有人返還特定資產而對所轉讓資產保持有效控制。
股票期權及限制性股票獎勵計劃由地鐵公司維持。對股票期權和頒發給僱員和董事的限制性股票獎勵,根據這些獎勵在授予之日的公允價值確認賠償費用。利用Black-Soles模型估計股票期權的公允價值,將公司普通股在授予之日的市場價格用於限制股票獎勵。補償費用在適當的服務期內確認,這通常是二或三年.
所得税在合併報表中,收入包括遞延所得税準備金或所有重大臨時差額,用於財務報告和所得税目的的確認收入和支出。該公司向其子公司提交合並所得税申報表。該公司在納税前幾年通常不再接受美國聯邦、州和地方各級税務機關的所得税審查。2016.
該公司通過了ASC 740的規定,所得税,其中規定了財務報表確認和衡量在納税申報表中採取或預期採取的税收狀況的確認閾值和計量屬性。ASC 740還就取消識別、分類、利息和處罰、過渡時期會計、披露和過渡提供指導。由於實施了ASC 740,該公司沒有查明它認為應在財務報表中確認的任何不確定的税收狀況。該公司的政策是將與未獲確認的税收利益(如果有的話)有關的利息和罰款確認為所得税支出的一部分。
每股淨收入計算方法是將普通股股東的淨收益除以已發行普通股的加權平均股份數。每股稀釋淨收益的計算方法是將可供普通股股東使用的淨收益除以已發行普通股的加權平均股份數,再加上流通股期權和非既得股的稀釋效應。
改敍已列入以前的財務報表,以符合當前財務報表的列報方式。這些改敍對淨收入沒有影響。
最近於2019年通過的會計變動
FASB最新會計準則第2018-11號-租賃(主題842):有針對性的改進-FASB發佈的會計準則更新(ASU)第2018-11號,租賃(主題842):有針對性的改進。這一ASU旨在降低成本,簡化財務報表編制者租約標準的實施。ASU 2018-11為分離合同組成部分提供了一種新的過渡方法和實用的權宜之計。ASU 2018-11為實體提供了採用新租賃標準的額外(可選)過渡方法。根據這一新的過渡方法,一個實體在收養之日最初適用新的租賃標準,並確認了對收養期間留存收益期初餘額的累積效應調整。因此,公司在採用期間的財務報表中所列的比較期報告符合專題840“租約”中的公認會計原則。公司必須為繼續符合主題840的所有期間提供所需的主題840披露。這些修訂並沒有改變主題840中現有的披露要求(例如,它們沒有規定公司以前不需要提供的臨時披露要求)。該公司於2019年1月1日採用了這一新的過渡方法,但不承認在採用時對留存收益期初餘額進行累積效應調整。租約披露情況載於附註10.綜合財務報表附註的租約。
“ASU 2018-11”的修訂為出租人提供了一種實用的權宜之計,即按標的資產類別劃分,不將非租賃部分與相關租賃部分分開,而是將這些組成部分作為單一組成部分加以説明,如果非租賃部分將在新的收入指南下核算(主題606),則滿足以下兩項要求:
| |
• | 非租賃組件和相關租賃組件的轉移時間和模式是相同的。 |
選擇這一實用權宜之計的實體(包括完全在主題606中説明合併組件的實體)必須按ASU規定的基礎資產類別披露某些信息。該公司於2019年1月1日通過時,選出了不將非租賃部分與相關租賃部分分開的實用權宜之計。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
FASB最新會計準則第2018-07號-薪酬-股票薪酬(主題718):對非僱員股票支付會計的改進 -FASB發佈了會計準則更新(ASU),旨在降低成本和複雜性,並改善非僱員股票支付的財務報告。ASU擴大了課題718的範圍,薪酬-股票補償(目前只包括對員工的股票支付),包括髮放給非僱員的商品或服務的股票支付。因此,對非僱員和僱員的股票支付的會計核算基本上是一致的.ASU取代了第505-50號專題,股權支付給非員工。該公司在2019年第一季度採用了該標準,該標準的採用對該公司的合併財務報表沒有重大影響。
FASB會計準則更新第2017-08號-應收賬款-不可退還的費用和其他費用(分題310-20):購買的可贖回債務證券的溢價攤銷 -FASB發佈的會計準則更新(ASU)第2017-08號,應收賬款-不可退還的費用和其他費用(分題310-20):購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。ASU將以溢價持有的某些可贖回債務證券的攤銷期縮短至最早的贖回日。根據以前的公認會計原則,實體通常攤銷溢價,作為對票據合同期限內收益的調整。利益攸關方對這一做法表示關切,因為公認會計原則將某些可贖回債務證券排除在考慮提前償還本金的考慮之外,即使持有人確定將行使這一呼籲。因此,在對以溢價持有的可贖回債務證券進行贖回時,未攤銷的溢價被記作收益損失。此外,在實踐中,(1)可贖回債務證券溢價的攤銷期和(2)在當前減值評估中如何考慮到行使贖回權的可能性方面存在差異。另一個問題是,美國的做法是採用一種考慮贖回權的模式來報價、定價和交易可贖回債務證券(也稱為“從最壞收益到最壞的”定價)。ASU縮短了以溢價持有的某些可贖回債務證券的攤銷期,並要求將溢價攤銷至最早的贖回日。然而,這些修正並不要求對以折扣方式持有的證券進行會計變更;折價繼續攤銷至到期日。
該公司須在經修訂的追溯基礎上,直接對採納時的留存收益作出累積效應調整,以適用上述修訂。該公司於2019年1月1日通過了ASU 2017-08標準,該標準的採用對該公司的合併財務報表沒有重大影響。
FASB最新會計準則第2016-02號-租約(主題842)-FASB在“會計準則更新”(ASU)第2016-02號中發佈了新的租賃會計指南,租賃(主題842)。在新的指引下,承租人在生效日期承認所有租約(短期租約除外)如下:
| |
• | 租賃責任,是承租人按折扣計算的支付租賃費用的義務; |
| |
• | 一種使用權(“ROU”)資產,它代表承租人在租賃期間使用或控制特定資產的權利。 |
在新的指導下,出租人會計基本不變。作出了一些有針對性的改進,以便在必要時使出租人的會計與承租人的會計模式和主題606相一致,與客户簽訂合同的收入。新的租賃指南簡化了出售和租回交易的會計核算,主要是因為承租人必須確認租賃資產和租賃負債。承租人不再獲得表外融資的來源.
該公司選出了在新標準的過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計,其中除其他外,使該公司得以推行歷史租賃分類。公司選擇不對短期租約(為期12個月或更短的租約)適用ASC 842。初始期限為12個月或更短的租約不記錄在資產負債表上,因為公司在租約期限內以直線方式支付租賃費用。該公司還選擇了切實可行的權宜之計,不將非租賃部分與租賃部分分開。可變付款不作為租賃合同考慮的一部分包括在內,公司的所有非租賃部分都包含可變付款;因此,這一選擇不會對ROU資產或租賃負債產生任何影響。
該公司於2019年1月1日採用該資產管理系統,並記錄了以下資產的ROU資產$23.3百萬的租賃責任$23.8百萬在收養的時候。租約披露情況載於附註10.綜合財務報表附註的租約。
2019年以後將通過的新會計公告
公司不斷監測潛在的會計變更和聲明。下列聲明被認為最適用於公司的財務報表:
FASB會計準則更新第2019-11號-對專題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進
摘要-FASB發佈了“會計準則更新”(ASU),解決了利益攸關方在執行ASU第2016-13號期間提出的問題。金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量。
在其他範圍較窄的改進中,新的ASU澄清了關於如何報告預期恢復的指導。“預期回收”指的是一種情況,即組織確認一項金融資產攤銷成本法的全部或部分核銷,但後來確定核銷的數額或該數額的一部分實際上將被收回。在適用信貸損失標準時,利益攸關方質疑是否允許對在購買時已顯示信貸惡化的資產(也稱為PCD資產)進行預期的追回。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
針對這一問題,ASU允許各組織記錄PCD資產的預期追回情況。除了其他狹義的技術改進外,ASU還加強了現有的指導方針,禁止組織為可供出售的債務證券記錄負面備抵。
ASU包括生效日期和過渡要求,這取決於一個實體是否已經採用ASU 2016-13。該公司於2020年1月1日採用了該標準,但該標準的採用對該公司的合併財務報表沒有重大影響。
FASB最新會計準則第2018號-15-無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40):作為服務合同的雲計算安排所產生的實現成本的客户會計
摘要-FASB發佈了第2018-15號會計準則更新(ASU),無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40):客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的核算,這降低了計算實現雲計算服務安排的成本的複雜性。該標準對託管安排的實現成本進行了核算,無論它們是否向託管軟件傳遞許可證。
ASU調整了將執行費用資本化的下列要求:
| |
• | 用於開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的人員。 |
對於日曆年上市公司,這些變化將在2019年12月15日之後的財政年度生效.對於所有其他歷年公司和組織來説,這些變化將在2020年12月15日之後的財政年度生效。該公司於2020年1月1日採用了該標準,但該標準的採用對該公司的合併財務報表沒有重大影響。
FASB最新會計準則第2018-14號-補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(分主題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改
摘要-FASB已經發布了ASU第2018-14號,補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(分主題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改,這適用於所有贊助確定福利、養老金或其他退休後計劃的僱主。修正案修改了對擔保人確定福利、養卹金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。
已刪除披露要求
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• | 預計在下一個財政年度,累積的其他綜合收入數額將被確認為定期收益淨額的組成部分。 |
| |
• | 關聯方披露保險和年金合同所涵蓋的未來年度福利金額,以及僱主或關聯方與計劃之間的重大交易。 |
| |
• | 對公共實體來説,假設的醫療費用趨勢率的一個百分點的變化對(A)定期淨福利費用的服務和利息成本構成的總和和(B)退休後醫療保健福利的福利義務的總和的影響。 |
增加披露要求
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• | 説明與該期間養卹金債務變動有關的重大損益的原因。 |
修正案還澄清了第715-20-50-3段中的披露要求,其中規定應披露下列關於確定福利養卹金計劃的信息:
| |
• | 計劃資產超過計劃資產的計劃資產的預計收益債務(PBO)和公允價值。 |
| |
• | 超過計劃資產的計劃資產的累積收益義務(ABO)和公允價值。 |
ASU No.2018-14適用於2020年12月15日以後的財政年度、公共商業實體的財政年度和2021年12月15日以後的財政年度,適用於所有其他實體。允許所有實體儘早採用。該公司於2020年1月1日採用了該標準,但該標準的採用對該公司的披露沒有重大影響。
FASB最新會計準則第2018-13號-公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化
摘要-FASB已經發布了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU第2018-13號修改了專題820中關於公允價值計量的披露要求。與公允價值等級一級和二級之間的轉讓有關的某些披露要求和3級估值程序已從專題820中刪除。在本報告所述期間結束時進行的經常性3級公允價值計量的其他綜合收入中所包括的未實現損益的變化,以及用於制定第3級公允價值計量的重要無形投入的範圍和加權平均數,也被列入主題820。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
此外,修正案至少從“一個實體應至少披露”一語中刪除,以促進各實體在考慮公允價值計量披露時適當行使酌處權,並澄清重要性是評價披露要求時對實體及其審計員的適當考慮。
ASU第2018-13號修正案對所有實體的財政年度和2019年12月15日以後的財政年度內的期中期均有效。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數以及計量不確定度的説明説明的修正案,應前瞻性地適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正案均應追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。允許提前收養。允許實體在發佈ASU第2018-13號時儘早採用任何刪除或修改的披露,並將額外披露的通過推遲到生效日期。該公司於2020年1月1日採用了該標準,但該標準的採用對該公司的披露沒有重大影響。
FASB會計準則更新第2016-13號金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量
摘要-FASB發佈了第2016-13號“會計準則更新”(ASU),金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量。發佈這一新指南是為了解決以下關切:目前普遍接受的會計原則(GAAP)限制了記錄預期信貸損失的能力,但尚未達到“可能”閾值,將目前的“已發生損失”模式改為“貸款損失的預期壽命”模型,即當前預期信貸損失(CECL)模型。
在CECL模式下,以攤銷成本記賬的某些金融資產,如為投資持有的貸款和持有至到期的債務證券,必須按預計收取的淨金額列報。對預期信貸損失的衡量應基於關於過去事件的信息,包括歷史經驗、當前情況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。這種計量將在金融資產第一次列入資產負債表時進行,然後定期進行。這與現行公認會計原則所要求的“發生損失”模式有很大不同,即在可能發生損失之前,才予以確認。這一變化可能對如何確定貸款損失備抵產生重大影響,並通過貸款損失準備金向收入收取費用。這項收費會對地鐵公司的財政狀況造成不利影響。
ASU適用於SEC備案者的財政年度,以及從2019年12月15日(即2020年1月1日,對日曆年實體)開始的財政年度內的期中期。該公司於2020年1月1日通過了這一ASU。
該公司開發的模型符合新標準的要求,該標準將由一個內部控制系統和一個由會計、財務和信貸管理人員組成的跨職能工作組管理。將貸款組合分成10個具有相似風險特徵的貸款部分,對其適用違約概率/損失概率的違約方法。該公司打算利用一年的經濟預測期,然後在投資組合的剩餘壽命內恢復到歷史的宏觀經濟水平。將利用基線宏觀經濟假設以及其他三種情況來制定一系列信貸損失估計數,以確定其中的最佳估計數。
自2020年第一季度開始,該公司將在綜合資產負債表上對留存收益(扣除所得税)進行一次性累積效應調整。55-65因為它將涵蓋貸款組合有效期內的預期信貸損失(約為四年),其中包括以前從貸款損失備抵額中扣除的所有購買貸款。中東歐還要求為其他負債中記錄的無資金承付款可能造成的損失設立準備金,並將其與信貸損失備抵分開,估計這一準備金約為$18百萬.
附註2
採辦
MBT金融公司
2019年9月1日,該公司收購了100百分比MBT。MBT是密西根州的一家公司,與該公司合併並併入該公司,此後,MBT的獨立公司不復存在,公司得以生存。合併後,MBT的全資子公司門羅銀行和信託公司立即與該銀行合併並併入該銀行,該銀行繼續作為倖存的銀行。
MBT的總部設在密西根州的門羅。20為門羅市場服務的銀行中心。根據合併協議,每個MBT股東收到0.275公司普通股所持有的每一股MBT普通股。公司大約發行了6.4百萬普通股,其價值約為$229.9百萬。該公司參與這項交易的預期是,它將增加收入,並在密歇根州增加一個新的市場區域,其人口結構符合世界銀行目前在印第安納州和俄亥俄州的許多市場。由於預期的協同作用和規模經濟,這項交易產生了良好的商譽。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
根據購置會計方法,根據購置日有形資產和無形資產的當前估計公允價值,將總採購價格分配給淨有形資產和無形資產。下表根據對購置的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債的初步估值,以及根據交易時間可能發生變化的假設,詳細説明瞭MBT收購的採購價格。如果在最後確定採購價格分配的一年計量期結束之前,有關於截至收購日期存在的事實和情況的信息,表明需要對採購價格分配進行調整,這種調整將追溯到採購價格分配中。
|
| | | | |
|
| 公允價值 |
現金和現金等價物 |
| $ | 10,222 |
|
計息定期存款 |
| 281,228 |
|
投資證券 |
| 212,235 |
|
貸款 |
| 732,578 |
|
房地和設備 |
| 21,664 |
|
聯邦住房貸款銀行股票 |
| 4,148 |
|
應收利息 |
| 3,361 |
|
人壽保險現金退保價值 |
| 59,545 |
|
遞延和應收税款資產 |
| 5,205 |
|
其他資產 |
| 6,011 |
|
存款 |
| (1,105,926 | ) |
根據回購協議出售的證券 |
| (94,760 | ) |
聯邦住房貸款銀行墊款 |
| (10,853 | ) |
其他負債 |
| (9,807 | ) |
購置的有形資產淨額 |
| 114,851 |
|
巖心礦牀無形 |
| 16,527 |
|
善意 |
| 98,563 |
|
收購價 |
| $ | 229,941 |
|
在總購買價格中,$16,527,000已分配給一個無形的核心存款,該存款將在其估計壽命內攤銷10年數。其餘的購貨價格被分配給商譽,而商譽在税收方面是不可扣除的。
下表列出了獲得的技術性貿易壁壘貸款數據:
|
| | | | | | | | | | | |
| 購置日獲得貸款的公允價值 | | 在購置日應收取的合同款項毛額 | | 在購置之日最佳估計合同現金流量,預計不會收到 |
A.ASC 310-30 | $ | 3,531 |
| | $ | 6,840 |
| | $ | 2,733 |
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A.不受ASC約束的購置應收款310-30 | $ | 729,047 |
| | $ | 907,210 |
| | $ | 14,722 |
|
購買的貸款,有證據表明自發生以來信貸狀況惡化,而且在購置之日很可能收購人不會收取所有合同要求的本金和利息,這些貸款在ASC 310-30項下入賬,信貸質量下降而獲得的貸款。合同規定的付款與預期在收購時收取的現金流量之間的差額稱為不可增加的差額。公允價值折價或溢價的可增加部分是預期現金流量與預期現金流量淨現值之間的差額,這種差額在貸款期限內增加為收益。
PRO Forma財務信息
自收購之日起,公司的合併財務報表中就包括了MBT的運營結果。以下時間表包括截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的初步結果,彷彿MBT收購發生在所述期間開始時一樣。
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| | | | | | | | |
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| 年終 (一九二零九年十二月三十一日) |
| 年終 (2018年12月31日) |
總收入(利息收入淨額加其他收入) |
| $ | 474,891 |
|
| $ | 476,878 |
|
可供普通股股東使用的淨收入 |
| $ | 161,228 |
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| $ | 177,906 |
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每股收益: |
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|
|
基本 |
| $ | 2.89 |
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| $ | 3.19 |
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稀釋 |
| $ | 2.88 |
|
| $ | 3.18 |
|
形式上的信息包括貸款和投資利息收入的調整、存款和借款的利息支出、銀行中心購置的房地費用、交易產生的無形資產攤銷以及相關的所得税影響。2019年12月31日終了年度的初步信息包括$19.7百萬自取得之日起。此外,$19.7百萬扣除税收後,可直接歸因於MBT收購的非經常性支出已列入截至2019年12月31日的年度形式信息。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
2018年12月31日終了年度的初步信息包括MBT的運營業績,就像收購發生在今年年初一樣。此外,$877,000除税收外,2018年12月31日終了年度的形式信息中包括了可直接歸因於MBT收購的非經常性支出。
形式上的信息只是為了提供信息,並不表示如果在當時完成採購或打算作為對未來成果的預測,實際取得的業務結果。
附註3
現金和現金等價物
該公司認為所有原始期限為三個月或以下的流動投資都是現金等價物。截至2019年12月31日,現金和現金等價物的定義包括手頭現金、其他機構的存款和出售的聯邦基金。
在…2019年12月31日,該公司在其他機構持有的有息現金賬户及非有息交易存款超過$250,000聯邦保險限額$190,378,000。每一家代理銀行的財務業績和市場評級都會按季度進行審查,以確保該公司只有在為超過聯邦保險限額的機構提供最低風險的機構中才有存款。
此外,該公司大約有$39,844,000在聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行,這是政府支持的實體,沒有由聯邦存款保險公司。
該公司須將儲備資金以現金及/或存入聯邦儲備銀行。2019年12月31日,曾$78,934,000.
附註4
投資證券
在所列日期,公司投資證券的攤銷成本、未實現收益毛額、未實現損失毛額和大約市場價值如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額 | | 公允價值 |
可於2019年12月31日發售。 | | | | | | | |
美國政府贊助的機構證券 | $ | 38,529 |
| | $ | 346 |
| | $ | — |
| | $ | 38,875 |
|
州和市 | 859,511 |
| | 41,092 |
| | 807 |
| | 899,796 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 842,349 |
| | 10,378 |
| | 1,404 |
| | 851,323 |
|
公司債務 | 31 |
| | — |
| | — |
| | 31 |
|
可供出售的共計 | 1,740,420 |
| | 51,816 |
| | 2,211 |
| | 1,790,025 |
|
持有至2019年12月31日屆滿 | | | | | | | |
美國政府贊助的機構證券 | 15,619 |
| | 1 |
| | 37 |
| | 15,583 |
|
州和市 | 354,115 |
| | 15,151 |
| | 107 |
| | 369,159 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 434,804 |
| | 6,921 |
| | 401 |
| | 441,324 |
|
外商投資 | 1,500 |
| | — |
|
| — |
| | 1,500 |
|
持有至到期日總額 | 806,038 |
| | 22,073 |
| | 545 |
| | 827,566 |
|
投資證券總額 | $ | 2,546,458 |
| | $ | 73,889 |
| | $ | 2,756 |
| | $ | 2,617,591 |
|
| | | | | | | |
於2018年12月31日發售。 | | | | | | | |
美國政府贊助的機構證券 | $ | 13,493 |
| | $ | 92 |
| | $ | 3 |
| | $ | 13,582 |
|
州和市 | 605,994 |
| | 5,995 |
| | 5,854 |
| | 606,135 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 530,209 |
| | 634 |
| | 8,396 |
| | 522,447 |
|
公司債務 | 31 |
| | — |
|
| — |
| | 31 |
|
可供出售的共計 | 1,149,727 |
| | 6,721 |
| | 14,253 |
| | 1,142,195 |
|
持有至2018年12月31日屆滿 | | | | | | | |
美國政府贊助的機構證券 | 22,618 |
|
| — |
|
| 545 |
|
| 22,073 |
|
州和市 | 197,909 |
|
| 2,858 |
|
| 872 |
|
| 199,895 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 268,860 |
|
| 713 |
|
| 3,323 |
|
| 266,250 |
|
外商投資 | 1,000 |
|
| — |
|
| 1 |
|
| 999 |
|
持有至到期日總額 | 490,387 |
|
| 3,571 |
|
| 4,741 |
|
| 489,217 |
|
投資證券總額 | $ | 1,640,114 |
|
| $ | 10,292 |
|
| $ | 18,994 |
|
| $ | 1,631,412 |
|
2018年12月31日至2019年12月31日期間未實現損益的變化主要是由於利率的變化。這個
收益率曲線上的長期點自年底以來一直在下降,這增加了投資組合中持有的證券的公允價值。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
下表顯示該公司的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和時間分列,個別證券一直處於持續未實現虧損狀況。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到12個月 |
| 12個月或更長時間 |
| 共計 |
| 公平 價值 |
| 毛額 未實現 損失 |
| 公平 價值 |
| 毛額 未實現 損失 |
| 公平 價值 |
| 毛額 未實現 損失 |
2019年12月31日出售證券的臨時減值 | |
| |
| |
| |
| |
| |
州和市 | $ | 76,273 |
|
| $ | 807 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 76,273 |
|
| $ | 807 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 127,673 |
|
| 1,326 |
|
| 20,796 |
|
| 78 |
|
| 148,469 |
|
| 1,404 |
|
可用於出售證券的暫時減值總額 | 203,946 |
|
| 2,133 |
|
| 20,796 |
|
| 78 |
|
| 224,742 |
|
| 2,211 |
|
臨時減持至2019年12月31日到期證券 | |
| |
| |
| |
| |
| |
美國政府贊助的機構證券 | 3,016 |
|
| 4 |
|
| 12,467 |
|
| 33 |
|
| 15,483 |
|
| 37 |
|
州和市 | 22,947 |
|
| 107 |
|
| — |
|
| — |
|
| 22,947 |
|
| 107 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 124,253 |
|
| 364 |
|
| 7,991 |
|
| 37 |
|
| 132,244 |
|
| 401 |
|
暫時減持至到期證券總額 | 150,216 |
|
| 475 |
|
| 20,458 |
|
| 70 |
|
| $ | 170,674 |
|
| 545 |
|
暫時受損的投資證券共計 | $ | 354,162 |
|
| $ | 2,608 |
|
| $ | 41,254 |
|
| $ | 148 |
|
| $ | 395,416 |
|
| $ | 2,756 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 不到12個月 |
| 12個月或更長時間 |
| 共計 |
| 公平 價值 |
| 毛額 未實現 損失 |
| 公平 價值 |
| 毛額 未實現 損失 |
| 公平 價值 |
| 毛額 未實現 損失 |
2018年12月31日出售證券的臨時減值 | |
| |
| |
| |
| |
| |
美國政府贊助的機構證券 | $ | 1,490 |
|
| $ | 3 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 1,490 |
|
| $ | 3 |
|
州和市 | 234,431 |
|
| 3,958 |
|
| 38,028 |
|
| 1,896 |
|
| 272,459 |
|
| 5,854 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 196,601 |
|
| 2,400 |
|
| 217,121 |
|
| 5,996 |
|
| 413,722 |
|
| 8,396 |
|
可用於出售證券的暫時減值總額 | 432,522 |
|
| 6,361 |
|
| 255,149 |
|
| 7,892 |
|
| 687,671 |
|
| 14,253 |
|
2018年12月31日暫時減持到期日證券 | |
| |
| |
| |
| |
| |
美國政府贊助的機構證券 | — |
|
| — |
|
| 22,073 |
|
| 545 |
|
| 22,073 |
|
| 545 |
|
州和市 | 14,952 |
|
| 369 |
|
| 16,786 |
|
| 503 |
|
| 31,738 |
|
| 872 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 102,828 |
|
| 876 |
|
| 87,268 |
|
| 2,447 |
|
| 190,096 |
|
| 3,323 |
|
外商投資 | — |
|
| — |
|
| 999 |
|
| 1 |
|
| 999 |
|
| 1 |
|
暫時減持至到期證券總額 | 117,780 |
|
| 1,245 |
|
| 127,126 |
|
| 3,496 |
|
| 244,906 |
|
| 4,741 |
|
暫時受損的投資證券共計 | $ | 550,302 |
|
| $ | 7,606 |
|
| $ | 382,275 |
|
| $ | 11,388 |
|
| $ | 932,577 |
|
| $ | 18,994 |
|
某些債務證券投資在財務報表中以低於其歷史成本的數額列報。這些投資的歷史成本總計。$398,172,000和$951,571,000在…2019年12月31日和2018這些投資的總公允價值是$395,416,000和$932,577,000,這大約是15.2和57.1公司可供出售並持有至到期的投資組合的百分比2019年12月31日和2018分別。
該公司管理層認為,這些證券的公允價值下降是暫時的。如果這些證券的減值變成非臨時性的,投資的成本基礎將減少,由此產生的損失將在確定OTTI期間的淨收益中確認。公司管理層評估了OTTI的所有未變現虧損證券,並得出結論認為OTTI不存在2019年12月31日.
在確定投資證券組合的公允價值時,公司利用第三方提供投資組合會計服務,包括市場價值投入,用於公允價值等級中被列為一級和二級的證券。該公司瞭解到供應商在定價投資組合時使用了哪些投入,以及供應商如何根據這些投入對這些證券進行分類。該公司的管理層對分類是否恰當感到滿意,公司對這些數據的信任有兩個原因:(A)公司通過定期從各種經紀人那裏獲得市場報價,對數據進行獨立的現場測試;(B)出售某些證券所產生的實際損益已證明數據隨時間推移是準確的,被列為估值等級第3級的證券的基本公允價值是使用貼現現金流量模型確定的,該模型包含了市場對利率和非活躍市場波動的估計。
美國政府擔保的按揭證券
公司投資抵押貸款支持證券的未實現損失是利率變化的結果。公司預計在證券期限內收回攤銷成本價。由於市價下跌可歸因於利率的變動,而非信貸質素的改變,又由於該公司不打算出售該等投資,亦不太可能要求該公司在收回其可能到期的攤還成本基礎前出售該等投資,因此該公司並不認為該等投資是暫時受損的。2019年12月31日。如上表所述,按揭證券組合包含以下的未變現虧損:$1,404,000在……上面二十七證券及$401,000在……上面十五在可供出售的證券和持有到到期的投資組合,分別。所有這些證券都是由政府贊助的實體發行的.
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
州、市證券和美國政府支持的代理證券
該公司投資於國家和政治分支機構證券以及美國政府支持的機構證券的未實現損失是利率上升造成的。這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資攤銷成本的價格結算證券。由於該公司不打算出售該等投資項目,而公司亦不會更有可能被要求在收回該等投資的攤銷成本價前出售該等投資,而該等投資可能是到期的,因此,公司認為該等投資並非暫時受損。2019年12月31日。如上表所示,州和市證券投資組合包含以下未變現損失:$807,000在……上面三十八證券及$107,000在……上面十八在可供出售的證券和持有到到期的投資組合,分別。美國政府贊助的機構證券投資組合包括不可供出售的投資組合中未實現的損失,以及$37,000在……上面三有價證券在持有至到期日的證券組合。
可供出售並持有至到期日的證券的攤銷成本和公允價值2019年12月31日按合同期限分列如下。預期到期日將與合同期限不同,因為發行人可能有權贖回或預支債務,有或不加催繳或預付罰款。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | 持有至成熟 |
| 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
截至2019年12月31日止的到期日分佈 | | | | | | | |
一年或一年以下到期 | $ | 1,134 |
| | $ | 1,136 |
| | $ | 9,920 |
| | $ | 10,105 |
|
一至五年後到期 | 5,031 |
| | 5,141 |
| | 45,197 |
| | 45,654 |
|
五年至十年後到期 | 74,745 |
| | 76,920 |
| | 84,153 |
| | 88,844 |
|
十年後到期 | 817,161 |
| | 855,505 |
| | 231,964 |
| | 241,639 |
|
| 898,071 |
| | 938,702 |
| | 371,234 |
| | 386,242 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 842,349 |
| | 851,323 |
| | 434,804 |
| | 441,324 |
|
投資證券總額 | $ | 1,740,420 |
| | $ | 1,790,025 |
| | $ | 806,038 |
| | $ | 827,566 |
|
約有賬面價值的證券$503,427,000, $416,155,000和$475,999,000.class=‘class 2’>(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017分別為根據回購協議出售的某些存款和證券提供擔保,並用於法律允許或要求的其他目的。
根據回購協議出售的證券的賬面價值為$182,856,0002019年12月31日$116,691,000在…
2018年12月31日
可供出售的證券在所述年份的銷售和贖回的總損益如下所示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
出售及贖回可供出售的證券: | |
| |
|
|
毛利 | $ | 4,415 |
|
| $ | 4,269 |
|
| $ | 2,681 |
|
總損失 | — |
|
| — |
|
| 50 |
|
附註5
貸款和津貼
該公司的主要貸款重點是小企業和中等市場商業、商業房地產和住宅房地產,這導致投資組合多樣化。下表顯示貸款組合的組成、貸款損失備抵額及按抵押品類別劃分的信貸質素特徵,但不包括為出售而持有的貸款。2019年12月31日和2018...$9,037,000和$4,778,000分別。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
下表按貸款類別列出該公司在所述年度的貸款組合組成:
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
| |
| |
工商貸款 | $ | 2,109,879 |
|
| $ | 1,726,664 |
|
向農民提供農業生產融資和其他貸款 | 93,861 |
|
| 92,404 |
|
房地產貸款: |
|
|
|
建設 | 787,568 |
|
| 545,729 |
|
商業和農田 | 3,052,698 |
|
| 2,832,102 |
|
住宅 | 1,143,217 |
|
| 966,421 |
|
房屋權益 | 588,984 |
|
| 528,157 |
|
個人對家庭和其他個人支出的貸款 | 135,989 |
|
| 99,788 |
|
公共財政和其他商業貸款 | 547,114 |
|
| 433,202 |
|
貸款 | 8,459,310 |
|
| 7,224,467 |
|
貸款損失備抵 | (80,284 | ) |
| (80,552 | ) |
貸款淨額 | $ | 8,379,026 |
|
| $ | 7,143,915 |
|
免税額、信貸質量和貸款組合
該公司保留貸款損失備抵,以彌補在其貸款審查過程中查明的可能的信貸損失。管理層認為,貸款損失備抵足以彌補(一九二零九年十二月三十一日).決定貸款損失免税額是否足夠的程序,對該公司的財務業績至為重要。它要求管理層作出困難、主觀和複雜的判斷,以估計不確定事項的影響。貸款損失備抵考慮當前因素,包括經濟狀況和正在進行的內部和外部審查,並將視需要增加或減少,以確保充足。此外,備抵額在註銷和不良貸款中所佔百分比將根據信貸業績、組合組合和抵押品價值在不同時間點發生變化。
貸款損失備抵是通過貸款損失準備金來維持的,貸款損失是從收入中扣除的。備抵額通過備抵費用增加,沖銷減少,回收額減少.所有的沖銷都是由銀行的高級信貸官員根據既定的政策批准的.當確定貸款的全部或部分無法收回時,銀行就會收取貸款。為某一時期的貸款損失編列的數額可能大於或低於該期間所經歷的淨貸款損失,其依據是管理層對貸款損失備抵的適當水平的判斷。準備金數額的確定是根據管理層正在對貸款組合進行的審查和評價,包括內部管理的貸款“觀察”清單和獨立的貸款審查,評價考慮到已查明的信貸問題、未具體確定的貸款組合內在損失的可能性以及管理層對當前環境和經濟條件對投資組合的影響的判斷。
備抵包括ASC 310-10-35所要求的特定減值準備金,這是根據ASC 450的歷史損失構成的組成部分,以及根據ASC 450考慮當前環境因素的組成部分。如果根據當前的信息或事件,根據貸款協議的合同條款,所有應付本金和利息的款項很可能都無法收回,貸款就被視為受損。
根據ASC 450,未被視為受損的貸款的歷史損失分配是非受損批評和非批評風險等級分類中的貸款額的乘積,每一分類按呼叫代碼劃分,以及每個分類和呼叫代碼段的歷史損失因數。歷史損失因素基於每個風險內的實際損失經驗和呼叫代碼分類。非批評貸款的歷史回顧期看上去是最近的滾動--四季度平均水平,與非受損批評貸款的回顧期保持一致。每一個滾動的四個季度都用來獲得平均,包括前十二個月的所有沖銷期,因此歷史回顧期包括七個季度。批評貸款是根據指定給貸款的風險等級分類的。具有特殊提及級別的貸款被指定為損失因數,具有分類級別但沒有受損的貸款被指定為單獨的損失因數。這種分配的損失因子計算包括分段的歷史損失遷移分析,風險等級的沖銷。
除了備抵的具體準備金和歷史損失部分外,還考慮到各種環境因素,以確保貸款損失備抵反映投資組合中固有的損失。環境部分調整非受損貸款的歷史損失分配,以反映管理層認為對損失確認有影響的相關現狀。管理部門在分析中審查的環境因素包括:國家和地方經濟趨勢和條件;貸款組合的增長趨勢和高風險領域的增長;拖欠和非應計項目的水平和趨勢;貸款管理和工作人員的經驗和深度;貸款政策和程序(包括承保政策和程序)的充分性和遵守情況;信貸的行業集中度;以及通過內部貸款審查和內部審計程序進行的風險識別系統和控制的充分性。
在符合ASC 805和ASC 820的情況下,在2008年12月31日以後購買的貸款按公允價值入賬。這類貸款包括在備抵中,只要確定的特定減值超過受損貸款的公允價值調整,或歷史損失和環境因素分析表明,購買的投資組合中固有的損失超過了購買的投資組合中未被視為受損的部分的公允價值調整數。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
2019年12月31日,貸款損失備抵額為$80,284,000,減少$268,0002018年12月31日$80,552,000。截至2019年12月31日止的十二個月的淨撇賬數字如下:$3,068,000,增加$1,361,000從2018年同期開始。截至2019年12月31日止十二個月的貸款損失準備金如下$2,800,000,減少$4,427,000從2018年同期開始。確定任何時期貸款損失準備金的依據是管理層對貸款組合的持續審查和評價,以及對當前經濟狀況對貸款組合的影響的判斷。
下表彙總了截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日12個月按貸款部門分列的貸款損失備抵額的變化: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的12個月 |
| 商業 |
| 商業地產 |
| 消費者 |
| 住宅 |
| 共計 |
貸款損失備抵: | |
| |
| |
| |
| |
2018年12月31日結餘 | $ | 32,657 |
|
| $ | 29,609 |
|
| $ | 3,964 |
|
| $ | 14,322 |
|
| $ | 80,552 |
|
損失準備金 | 733 |
|
| 1,555 |
|
| 239 |
|
| 273 |
|
| 2,800 |
|
收回貸款 | 1,244 |
|
| 1,289 |
|
| 401 |
|
| 619 |
|
| 3,553 |
|
貸記 | (1,732 | ) |
| (3,675 | ) |
| (569 | ) |
| (645 | ) |
| (6,621 | ) |
2019年12月31日結餘 | $ | 32,902 |
|
| $ | 28,778 |
|
| $ | 4,035 |
|
| $ | 14,569 |
|
| $ | 80,284 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的12個月 |
| 商業 |
| 商業地產 |
| 消費者 |
| 住宅 |
| 共計 |
貸款損失備抵: | |
| |
| |
| |
| |
2017年12月31日結餘 | $ | 30,420 |
|
| $ | 27,343 |
|
| $ | 3,732 |
|
| $ | 13,537 |
|
| $ | 75,032 |
|
損失準備金 | 2,097 |
|
| 2,482 |
|
| 679 |
|
| 1,969 |
|
| 7,227 |
|
收回貸款 | 2,456 |
|
| 2,525 |
|
| 302 |
|
| 993 |
|
| 6,276 |
|
貸記 | (2,316 | ) |
| (2,741 | ) |
| (749 | ) |
| (2,177 | ) |
| (7,983 | ) |
2018年12月31日結餘 | $ | 32,657 |
|
| $ | 29,609 |
|
| $ | 3,964 |
|
| $ | 14,322 |
|
| $ | 80,552 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2017年12月31日止的12個月 |
| 商業 |
| 商業地產 |
| 消費者 |
| 住宅 |
| 共計 |
貸款損失備抵: | |
| |
| |
| |
| |
2016年12月31日結餘 | $ | 27,698 |
|
| $ | 23,661 |
|
| $ | 2,923 |
|
| $ | 11,755 |
|
| $ | 66,037 |
|
損失準備金 | 2,515 |
|
| 3,159 |
|
| 1,078 |
|
| 2,391 |
|
| 9,143 |
|
收回貸款 | 1,590 |
|
| 2,260 |
|
| 324 |
|
| 706 |
|
| 4,880 |
|
貸記 | (1,383 | ) |
| (1,737 | ) |
| (593 | ) |
| (1,315 | ) |
| (5,028 | ) |
2017年12月31日結餘 | $ | 30,420 |
|
| $ | 27,343 |
|
| $ | 3,732 |
|
| $ | 13,537 |
|
| $ | 75,032 |
|
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
下表按貸款部門列出所述年度的貸款損失備抵額和貸款組合備抵額。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 商業 |
| 商業 房地產 |
| 消費者 |
| 住宅 |
| 共計 |
備抵餘額: | |
| |
| |
| |
| |
個別評估減值 | $ | — |
|
| $ | 231 |
|
| $ | — |
|
| $ | 458 |
|
| $ | 689 |
|
綜合評估減值 | 32,902 |
|
| 28,547 |
|
| 4,035 |
|
| 14,111 |
|
| 79,595 |
|
貸款損失備抵總額 | $ | 32,902 |
|
| $ | 28,778 |
|
| $ | 4,035 |
|
| $ | 14,569 |
|
| $ | 80,284 |
|
貸款餘額: | |
| |
| |
| |
| |
個別評估減值 | $ | 457 |
|
| $ | 8,728 |
|
| $ | 4 |
|
| $ | 2,520 |
|
| $ | 11,709 |
|
綜合評估減值 | 2,748,681 |
|
| 3,821,660 |
|
| 135,985 |
|
| 1,727,966 |
|
| 8,434,292 |
|
信貸質量下降的貸款 | 1,716 |
|
| 9,878 |
|
| — |
|
| 1,715 |
|
| 13,309 |
|
貸款 | $ | 2,750,854 |
|
| $ | 3,840,266 |
|
| $ | 135,989 |
|
| $ | 1,732,201 |
|
| $ | 8,459,310 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 商業 |
| 商業 房地產 |
| 消費者 |
| 住宅 |
| 共計 |
備抵餘額: | |
| |
| |
| |
| |
個別評估減值 | $ | — |
|
| $ | 1,435 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 436 |
|
| $ | 1,872 |
|
綜合評估減值 | 32,657 |
|
| 28,174 |
|
| 3,963 |
|
| 13,886 |
|
| 78,680 |
|
貸款損失備抵總額 | $ | 32,657 |
|
| $ | 29,609 |
|
| $ | 3,964 |
|
| $ | 14,322 |
|
| $ | 80,552 |
|
貸款餘額: | |
| |
| |
| |
| |
個別評估減值 | $ | 1,838 |
|
| $ | 17,756 |
|
| $ | 18 |
|
| $ | 2,413 |
|
| $ | 22,025 |
|
綜合評估減值 | 2,248,330 |
|
| 3,347,686 |
|
| 99,770 |
|
| 1,490,872 |
|
| 7,186,658 |
|
信貸質量下降的貸款 | 2,102 |
|
| 12,389 |
|
| — |
|
| 1,293 |
|
| 15,784 |
|
貸款 | $ | 2,252,270 |
|
| $ | 3,377,831 |
|
| $ | 99,788 |
|
| $ | 1,494,578 |
|
| $ | 7,224,467 |
|
個別評估減值的貸款包括根據ASC 310-10被視為受損的商業貸款和消費貸款。這包括因信貸質量下降而獲得的貸款總額。$2,819,000帶着$124,000截至2019年12月31日及$1,541,000帶着不2018年12月31日貸款損失的相關備抵。
該公司的重要投資組合部分的風險特點如下:
商業
商業貸款主要以借款人確定的現金流量為基礎,其次以借款人提供的基本抵押品為基礎。然而,借款者的現金流可能不像預期的那樣,擔保這些貸款的擔保品的價值可能會波動。大多數商業貸款的擔保是設備或房地產等正在融資的有形資產,或其他商業資產,如應收賬款或庫存品,並可包括個人擔保。其他貸款可以是無擔保的,有擔保的,但以組織的企業價值為基礎進行擔保或以其他方式提供。就以應收帳款擔保的貸款而言,償還這些貸款的資金的可得性在很大程度上取決於借款人是否有能力向其客户收取欠款。
商業地產
這些貸款主要被視為現金流動貸款,其次是房地產擔保貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金,這些貸款的償還通常取決於擔保貸款的財產的成功運作,或在擔保貸款的財產上進行的業務。商業房地產貸款可能受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。管理層根據抵押品和風險等級標準監測和評估商業房地產貸款。此外,管理跟蹤業主佔用商業房地產貸款與非業主佔用貸款的水平。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
消費者與住宅
對於由1-4個家庭住宅擔保的住宅貸款,這些住宅通常是業主居住的,該公司通常規定最高的貸款與價值比率,如果超過這一比率,則要求私人抵押保險。住房權益貸款由1-4户家庭住宅的附屬權益擔保,消費貸款由汽車或娛樂車輛等消費資產擔保。一些消費貸款,如小額分期付款貸款和某些信貸額度,都是無擔保的。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入和信用評級,而這可能會受到市場條件的影響,例如失業水平。由1-4個家庭住宅擔保的貸款的償還可能會受到財產價值變化的影響。減輕風險的事實是,貸款的個別數額較小,而且分散在大量借款人身上。
在管理層的判斷中,當借款人的抵押品價值和財務狀況不合理時,貸款被重新歸類為不計利息的狀態。當應計利息停止時,所有未付的應計利息在被視為無法收回時,都會從收入中倒轉。隨後收到的非應計貸款付款適用於本金.當本金和利息不再到期,而且很有可能收回時,通常在連續至少六個月的業績之後,貸款恢復應計的狀態。從應計利息收入中扣除減值的應計貸款或拖欠貸款所收到的付款作為應計利息收入使用。
下表按貸款類別彙總了該公司在所述年度的非應計貸款:
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
工商貸款 | $ | 1,255 |
|
| $ | 1,803 |
|
農業生產融資和對農民的其他貸款 | 183 |
| | 679 |
|
房地產貸款: |
|
|
| |
建設 | 977 |
|
| 8,667 |
|
商業和農田 | 7,007 |
|
| 8,156 |
|
住宅 | 5,062 |
|
| 4,966 |
|
房屋權益 | 1,421 |
|
| 1,481 |
|
個人對家庭和其他個人支出的貸款 | 44 |
|
| 42 |
|
公共財政和其他商業貸款 | — |
|
| 354 |
|
共計 | $ | 15,949 |
|
| $ | 26,148 |
|
減值貸款包括根據ASC 310-10規定的指導被視為受損的貸款。500,000美元以下的商業貸款和
消費者貸款,除了問題債務重組,沒有單獨評估減值。
確定減值金額的允許方法包括使用擔保品的公允價值估算附屬貸款的公允價值。如果減值貸款被確定為附屬抵押品,則採用公允價值法來衡量減值額。這種方法要求獲得抵押品目前的獨立評估,並對該價值適用折扣率,其中包括銷售成本。房地產的公允價值一般是以合格執業估價師的評估為依據的。估價師通常通過使用收入或市場估值方法來確定房地產的價值。如果沒有評估,可以使用現金流量分析來確定公允價值。商業資產等其他抵押品的公允價值通常是通過評估資產評估、應收賬款賬齡報告、庫存清單和資產組合來確定的。 或者客户財務報表。評估的價值和基於借款人的財務信息的價值都會根據信息的年齡和質量以及當前的市場狀況被認為是適當的折扣。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
下表列出該公司在所述年度內按貸款類別確認的受損貸款、有關免税額及利息收入的構成情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 未付本金 平衡 |
| 記錄 投資 |
| 相關 津貼 |
| 平均入賬投資 |
| 確認利息收入 |
無相關津貼的減值貸款: | |
| |
| |
| |
| |
工商貸款 | $ | 320 |
|
| $ | 320 |
|
| $ | — |
|
| $ | 320 |
|
| $ | — |
|
農業生產融資和對農民的其他貸款 | 299 |
|
| 137 |
|
| — |
|
| 298 |
|
| — |
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建設 | 1,206 |
|
| 970 |
|
| — |
|
| 1,229 |
|
| — |
|
商業和農田 | 8,037 |
|
| 5,849 |
|
| — |
|
| 6,000 |
|
| 156 |
|
住宅 | 93 |
|
| 76 |
|
| — |
|
| 77 |
|
| 3 |
|
共計 | $ | 9,955 |
|
| $ | 7,352 |
|
| $ | — |
|
| $ | 7,924 |
|
| $ | 159 |
|
附帶相關津貼的減值貸款: | |
| |
| |
| |
| |
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和農田 | $ | 2,648 |
|
| $ | 1,909 |
|
| $ | 231 |
|
| $ | 1,909 |
|
| $ | — |
|
住宅 | 2,070 |
|
| 2,044 |
|
| 383 |
|
| 2,083 |
|
| 63 |
|
房屋權益 | 417 |
|
| 400 |
|
| 75 |
|
| 409 |
|
| 12 |
|
個人對家庭和其他個人支出的貸款 | 4 |
|
| 4 |
|
| — |
|
| 4 |
|
| $ | — |
|
共計 | $ | 5,139 |
|
| $ | 4,357 |
|
| $ | 689 |
|
| $ | 4,405 |
|
| $ | 75 |
|
減值貸款總額 | $ | 15,094 |
|
| $ | 11,709 |
|
| $ | 689 |
|
| $ | 12,329 |
|
| $ | 234 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 未付本金 平衡 | | 記錄 投資 | | 相關 津貼 | | 平均入賬投資 | | 確認利息收入 |
無相關津貼的減值貸款: | |
| |
| |
| |
| |
工商貸款 | $ | 828 |
|
| $ | 806 |
|
| $ | — |
|
| $ | 833 |
|
| $ | — |
|
農業生產融資和對農民的其他貸款 | 679 |
|
| 679 |
|
| — |
|
| 679 |
|
| — |
|
房地產貸款: | | | | | | | | | |
建設 | 1,352 |
|
| 614 |
|
| — |
|
| 835 |
|
| — |
|
商業和農田 | 11,176 |
|
| 8,994 |
|
| — |
|
| 12,975 |
|
| 165 |
|
住宅 | 118 |
|
| 100 |
|
| — |
|
| 101 |
|
| 3 |
|
房屋權益 | 49 |
|
| 48 |
|
| — |
|
| 48 |
|
| — |
|
公共財政和其他商業貸款 | 353 |
|
| 353 |
|
| — |
|
| 353 |
|
| — |
|
共計 | $ | 14,555 |
|
| $ | 11,594 |
|
| $ | — |
|
| $ | 15,824 |
|
| $ | 168 |
|
附帶相關津貼的減值貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建設 | $ | 7,978 |
|
| $ | 7,977 |
|
| $ | 1,429 |
|
| $ | 7,977 |
|
| $ | — |
|
商業和農田 | 171 |
|
| 171 |
|
| 6 |
|
| 171 |
|
| — |
|
住宅 | 1,958 |
|
| 1,907 |
|
| 362 |
|
| 1,915 |
|
| 57 |
|
房屋權益 | 376 |
|
| 358 |
|
| 74 |
|
| 365 |
|
| 10 |
|
個人對家庭和其他個人支出的貸款 | 18 |
|
| 18 |
|
| 1 |
|
| 20 |
|
| 1 |
|
共計 | $ | 10,501 |
|
| $ | 10,431 |
|
| $ | 1,872 |
|
| $ | 10,448 |
|
| $ | 68 |
|
減值貸款總額 | $ | 25,056 |
|
| $ | 22,025 |
|
| $ | 1,872 |
|
| $ | 26,272 |
|
| $ | 236 |
|
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日 |
| 未付本金 平衡 |
| 記錄 投資 |
| 相關 津貼 |
| 平均入賬投資 |
| 確認利息收入 |
無相關津貼的減值貸款: | |
| |
| |
| |
| |
工商貸款 | $ | 7,611 |
|
| $ | 1,536 |
|
| $ | — |
|
| $ | 3,839 |
|
| $ | — |
|
農業生產融資和對農民的其他貸款 | 732 |
|
| 700 |
|
| — |
|
| 762 |
|
| — |
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和農田 | 16,758 |
|
| 15,163 |
|
| — |
|
| 17,495 |
|
| 360 |
|
住宅 | 833 |
|
| 519 |
|
| — |
|
| 635 |
|
| — |
|
房屋權益 | 40 |
|
| 8 |
|
| — |
|
| 14 |
|
| — |
|
個人對家庭和其他個人支出的貸款 | 5 |
|
| 5 |
|
| — |
|
| 7 |
|
| — |
|
共計 | $ | 25,979 |
|
| $ | 17,931 |
|
| $ | — |
|
| $ | 22,752 |
|
| $ | 360 |
|
附帶相關津貼的減值貸款: | |
| |
| |
| |
| |
工商貸款 | 812 |
|
| 782 |
|
| 552 |
|
| 1,517 |
|
| — |
|
農業生產融資和對農民的其他貸款 | 357 |
|
| 327 |
|
| 114 |
|
| 327 |
|
| — |
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和農田 | 2,988 |
|
| 2,269 |
|
| 567 |
|
| 2,379 |
|
| — |
|
住宅 | 1,616 |
|
| 1,572 |
|
| 327 |
|
| 1,580 |
|
| 28 |
|
房屋權益 | 350 |
|
| 330 |
|
| 77 |
|
| 332 |
|
| 11 |
|
共計 | $ | 6,123 |
|
| $ | 5,280 |
|
| $ | 1,637 |
|
| $ | 6,135 |
|
| $ | 39 |
|
減值貸款總額 | $ | 32,102 |
|
| $ | 23,211 |
|
| $ | 1,637 |
|
| $ | 28,887 |
|
| $ | 399 |
|
上表中的減值貸款不包括asc 310-30項下的貸款,也不包括任何其他貸款,除非被視為在
根據ASC 310-10。
作為不斷監察該公司貸款組合信貸質素的工作的一部分,管理當局會追蹤某些信貸質素指標,包括與以下方面有關的趨勢:(I)被批評的商業貸款水平;(Ii)較高水平的商業貸款;(Iii)不良貸款;(Iv)契約破產;及(V)一般的國家及地方經濟狀況。
該公司利用通行證、特別提及、不合格、可疑和虧損的風險等級來評估大型商業貸款的總體信貸質量。所有大型商業信用等級每年至少審查一次通過等級貸款。等級低於及格等級的貸款會根據等級更頻繁地進行審核。這些職系的一般特徵如下:
| |
• | 特別提到的貸款,有一些信貸不足或潛在的弱點,值得密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能導致資產償還前景惡化或公司在未來某一天的信貸狀況惡化。特別提到的資產沒有進行不利分類,也沒有使公司面臨足夠的風險,需要進行不利的分類。這一類別分類的主要區別是,它表明風險程度不合理;弱點被認為是“潛在”而不是“界定”的,損害了主要還款來源。例如,企業可能受到管理不善、關鍵人員流失或重大客户或訴訟的影響。 |
| |
• | 低於標準的貸款-不符合標準的貸款沒有得到現有淨值和擔保品承付人支付能力的充分保護(如果有的話)。如此分類的資產有一個明確的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,該公司很可能會蒙受一些損失。其他特徵可包括: |
|
| | |
| o | 從主要還款來源支付貸款的可能性是不確定的,或財務狀況正在惡化,需要密切注意,以確保貸款不受損失, |
|
| | |
| o | 主要的還款來源已經消失,公司被迫依賴次級還款來源,例如抵押品清算或擔保, |
|
| | |
| o | 貸款有明顯的可能,公司將承擔一些損失,如果缺陷不糾正, |
|
| | |
| o | 借款人沒有產生足夠的現金流量來償還貸款本金,但是,它繼續支付利息, |
|
| | |
| o | 由於文件的缺陷,公司被迫處於從屬地位或無保障地位, |
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
|
| | |
| o | 已對貸款進行了重組,使付款時間表、條件和抵押品與正常貸款條件相比,代表了對借款人的讓步, |
|
| | |
| o | 由於貸款明顯惡化,公司正認真考慮取消抵押品贖回權或採取法律行動。 |
| |
• | 可疑貸款-有所有弱點的那些被歸類為不合格的貸款。然而,根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使充分收集本金變得非常可疑和不可能。其他信貸特點可能包括還款的主要來源已經消失,或對次級還款來源的質量有相當大的懷疑。損失的可能性很大,但由於某些可能加強貸款的重要未決因素,損失分類推遲到確切的償還狀況確定之後。 |
| |
• | 損失貸款被認為是無法收回的,而且價值如此之低,以致於繼續將其作為一種資產來承載是不合理的。如果推遲核銷或保留一項基本沒有價值的資產的全部或部分是不實際或不可取的,則貸款將被歸類為損失,即使將來的某個時候可能有部分收回的可能。 |
下表彙總了公司貸款組合的信貸質量,按貸款類別分列。消費者不良貸款包括累積90天或90天以上拖欠的消費貸款和消費者非應計貸款。如果在規定日期內未收到合同規定的最低付款,則貸款的全部餘額被視為拖欠。證明信貸質量自發生以來惡化的貸款以及在購置時不收取所有合同要求的付款的可能性,都包括在以下適用類別中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 商業通行證 |
| 商業特別提及 |
| 商業不合格 |
| 商業可疑 |
| 商業損失 |
| 消費者表演 |
| 消費者 不表演 |
| 共計 |
工商貸款 | $ | 1,956,985 |
|
| $ | 81,179 |
|
| $ | 71,715 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 2,109,879 |
|
農業生產融資和對農民的其他貸款 | 78,558 |
|
| 5,626 |
|
| 9,677 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 93,861 |
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
建設 | 749,249 |
|
| 1,613 |
|
| 1,634 |
|
| — |
|
| — |
|
| 35,072 |
|
| — |
|
| 787,568 |
|
商業和農田 | 2,894,366 |
|
| 57,776 |
|
| 98,575 |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,981 |
|
| — |
|
| 3,052,698 |
|
住宅 | 196,710 |
|
| 877 |
|
| 8,075 |
|
| — |
|
| — |
|
| 932,743 |
|
| 4,812 |
|
| 1,143,217 |
|
房屋權益 | 24,211 |
|
| 257 |
|
| 682 |
|
| — |
|
| — |
|
| 562,507 |
|
| 1,327 |
|
| 588,984 |
|
個人對家庭和其他個人支出的貸款 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 135,944 |
|
| 45 |
|
| 135,989 |
|
公共財政和其他商業貸款 | 547,114 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 547,114 |
|
貸款 | $ | 6,447,193 |
|
| $ | 147,328 |
|
| $ | 190,358 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 1,668,247 |
|
| $ | 6,184 |
|
| $ | 8,459,310 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 商業通行證 |
| 商業特別提及 |
| 商業不合格 |
| 商業可疑 |
| 商業損失 |
| 消費者表演 |
| 消費者 不表演 |
| 共計 |
工商貸款 | $ | 1,660,879 |
|
| $ | 23,246 |
|
| $ | 42,539 |
|
| $ | — |
|
| — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 1,726,664 |
|
農業生產融資和對農民的其他貸款 | 78,446 |
|
| 5,966 |
|
| 7,992 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 92,404 |
|
房地產貸款: |
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
| |
|
|
建設 | 492,358 |
|
| 2,185 |
|
| 24,224 |
|
| — |
|
| — |
|
| 25,419 |
|
| 1,543 |
|
| 545,729 |
|
商業和農田 | 2,669,491 |
|
| 76,037 |
|
| 84,288 |
|
| — |
|
| — |
|
| 2,285 |
|
| 1 |
|
| 2,832,102 |
|
住宅 | 170,075 |
|
| 7,373 |
|
| 2,076 |
|
| — |
|
| — |
|
| 782,080 |
|
| 4,817 |
|
| 966,421 |
|
房屋權益 | 24,653 |
|
| 535 |
|
| 457 |
|
| — |
|
| — |
|
| 500,996 |
|
| 1,516 |
|
| 528,157 |
|
個人對家庭和其他個人支出的貸款 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 99,741 |
|
| 47 |
|
| 99,788 |
|
公共財政和其他商業貸款 | 432,849 |
|
| — |
|
| 353 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 433,202 |
|
貸款 | $ | 5,528,751 |
|
| $ | 115,342 |
|
| $ | 161,929 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 1,410,521 |
|
| $ | 7,924 |
|
| $ | 7,224,467 |
|
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
下表按貸款類別列出該公司在所述年度內的到期貸款組合:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 電流 |
| 30-59天 逾期到期 |
| 60-89天 逾期到期 |
| 逾期90天或以上的貸款 和累積 |
| 非應計 |
| 逾期應付總額 非應計 |
| 共計 |
工商貸款 | $ | 2,105,445 |
|
| $ | 3,039 |
|
| $ | 136 |
|
| $ | 4 |
|
| $ | 1,255 |
|
| $ | 4,434 |
|
| $ | 2,109,879 |
|
農業生產融資和對農民的其他貸款 | 93,678 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 183 |
|
| 183 |
|
| 93,861 |
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建設 | 784,961 |
|
| 1,630 |
|
| — |
|
| — |
|
| 977 |
|
| 2,607 |
|
| 787,568 |
|
商業和農田 | 3,043,318 |
|
| 2,324 |
|
| 49 |
|
| — |
|
| 7,007 |
|
| 9,380 |
|
| 3,052,698 |
|
住宅 | 1,133,476 |
|
| 4,290 |
|
| 367 |
|
| 22 |
|
| 5,062 |
|
| 9,741 |
|
| 1,143,217 |
|
房屋權益 | 584,023 |
|
| 2,960 |
|
| 538 |
|
| 42 |
|
| 1,421 |
|
| 4,961 |
|
| 588,984 |
|
個人對家庭和其他個人支出的貸款 | 135,399 |
|
| 440 |
|
| 105 |
|
| 1 |
|
| 44 |
|
| 590 |
|
| 135,989 |
|
公共財政和其他商業貸款 | 547,114 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 547,114 |
|
貸款 | $ | 8,427,414 |
|
| $ | 14,683 |
|
| $ | 1,195 |
|
| $ | 69 |
|
| $ | 15,949 |
|
| $ | 31,896 |
|
| $ | 8,459,310 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 電流 |
| 30-59天 逾期到期 |
| 60-89天 逾期到期 |
| 逾期90天或以上的貸款 和累積 |
| 非應計 |
| 逾期應付總額 非應計 |
| 共計 |
工商貸款 | $ | 1,723,337 |
|
| $ | 1,093 |
|
| $ | 182 |
|
| $ | 249 |
|
| $ | 1,803 |
|
| $ | 3,327 |
|
| $ | 1,726,664 |
|
農業生產融資和對農民的其他貸款 | 89,440 |
|
| 2,285 |
|
| — |
|
| — |
|
| 679 |
|
| 2,964 |
|
| 92,404 |
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建設 | 535,520 |
|
| 64 |
|
| — |
|
| 1,478 |
|
| 8,667 |
|
| 10,209 |
|
| 545,729 |
|
商業和農田 | 2,822,515 |
|
| 1,253 |
|
| 178 |
|
| — |
|
| 8,156 |
|
| 9,587 |
|
| 2,832,102 |
|
住宅 | 959,252 |
|
| 1,756 |
|
| 430 |
|
| 17 |
|
| 4,966 |
|
| 7,169 |
|
| 966,421 |
|
房屋權益 | 524,198 |
|
| 2,164 |
|
| 207 |
|
| 107 |
|
| 1,481 |
|
| 3,959 |
|
| 528,157 |
|
個人對家庭和其他個人支出的貸款 | 99,499 |
|
| 179 |
|
| 64 |
|
| 4 |
|
| 42 |
|
| 289 |
|
| 99,788 |
|
公共財政和其他商業貸款 | 432,848 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 354 |
|
| 354 |
|
| 433,202 |
|
貸款 | $ | 7,186,609 |
|
| $ | 8,794 |
|
| $ | 1,061 |
|
| $ | 1,855 |
|
| $ | 26,148 |
|
| $ | 37,858 |
|
| $ | 7,224,467 |
|
有時,借款人的收入和現金流量也會下降。因此,這些借款人尋求減少合同現金支出,包括債務支付。同時,為了保存和保護其有收入的資產,特別是有問題的貸款,該公司通過合同修改借款人與該公司的債務協議,努力維持與某些遇到財務困難的客户之間的關係。在某些貸款重組的情況下,公司可能會向遇到財務困難的債務人提供優惠,從而造成債務重組的困難。在重組後,公司不期望收取所有應繳的原始款項,包括按原始合同利率計算的利息,即視為給予了特許權。如果本金在原始到期日的支付主要取決於擔保品的價值,則在確定是否將支付本金時,將考慮該擔保品的現值。
下表彙總了公司在截止期間發生的貸款組合中出現的問題債務重組(一九二零九年十二月三十一日)和2018: |
| | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 預修改 記錄餘額 |
| 後修改 記錄餘額 |
| 數 貸款 |
房地產貸款: | | | | | |
住宅 | $ | 636 |
| | $ | 629 |
| | 11 |
|
房屋權益 | 56 |
| | 61 |
| | 2 |
|
共計 | $ | 692 |
| | $ | 690 |
| | 13 |
|
|
| | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 預修改 記錄餘額 |
| 後修改 記錄餘額 |
| 數 貸款 |
房地產貸款: |
|
| |
| |
商業和農田 | $ | 85 |
|
| $ | 85 |
|
| 1 |
|
住宅 | 490 |
|
| 487 |
|
| 11 |
|
房屋權益 | 81 |
| | 81 |
| | 3 |
|
個人對家庭和其他個人支出的貸款 | 65 |
|
| 66 |
|
| 3 |
|
共計 | $ | 721 |
|
| $ | 719 |
|
| 18 |
|
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
下表彙總截至2005年12月31日止的有記錄的問題債務重組投資情況。2019年12月31日和2018按修改類型分列,發生在所述年份:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 術語 改性 |
| 率 改性 |
| 組合 |
| 共計 改性 |
房地產貸款: | |
| | |
| | |
| | |
|
住宅 | $ | 95 |
| | $ | 87 |
| | $ | 432 |
| | $ | 614 |
|
房屋權益 | — |
| | — |
| | 61 |
| | 61 |
|
共計 | $ | 95 |
| | $ | 87 |
| | $ | 493 |
| | $ | 675 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 術語 改性 |
| 率 改性 |
| 組合 |
| 共計 改性 |
房地產貸款: | |
| |
| |
| |
商業和農田 | $ | 85 |
|
| — |
|
| — |
|
| $ | 85 |
|
住宅 | — |
|
| $ | 209 |
|
| $ | 239 |
|
| 448 |
|
房屋權益 | 106 |
|
| 74 |
|
| — |
|
| 180 |
|
個人對家庭和其他個人支出的貸款 | 58 |
|
| 6 |
|
| — |
|
| 64 |
|
共計 | $ | 249 |
|
| $ | 289 |
|
| $ | 239 |
|
| $ | 777 |
|
由1-4套住宅地產擔保的貸款100百分比在12個月內發生的問題債務重組貸款的修改後餘額(一九二零九年十二月三十一日)。相同的分類79百分比在截至2018年12月31日的12個月中,問題債務重組貸款的修改後餘額。
下表彙總了在終了的12個月內發生的債務重組問題。2019年12月31日和2018,則在所述期間內發生違約,並在期間結束時仍處於違約狀態。就本附表而言,貸款如逾期30天或以上,即屬違約。
|
| | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的12個月 |
| 貸款數量 |
| 記錄餘額 |
房地產貸款: | | | |
住宅 | 1 |
| | $ | 37 |
|
共計 | 1 |
|
| $ | 37 |
|
|
| | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的12個月 |
| 貸款數量 |
| 記錄餘額 |
房地產貸款: |
|
|
|
住宅 | 2 |
|
| $ | 75 |
|
共計 | 2 |
|
| $ | 75 |
|
對於潛在的消費貸款重組,減值評估發生在修改之前。任何隨後的減值都是通過沖銷過程或特定的準備金來處理的.消費者問題債務重組通常包括在調整後餘額的貸款損失總歷史備抵中。消費者非應計債務和拖欠問題債務重組在計算非應計和拖欠趨勢環境津貼分配時也被考慮在內。由住宅地產擔保的消費貸款,正式的止贖程序正在進行中$1,033,000和$800,000分別於2019年12月31日和2018年12月31日。
商業問題債務重組貸款風險分級特別提到,不合格,可疑和損失是按ASC 310單獨評估的減值。由此產生的任何特定準備金都包括在貸款損失備抵中。商業30-89天拖欠問題債務重組包括在計算拖欠趨勢環境津貼分配。除貸款損失備抵之外,所有商業非受損貸款,包括非應計貸款和90天或90天以上拖欠貸款,均包括在ASC 450損失估計數中。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
附註6
在購買中獲得的某些貸款的會計核算
購買信貸受損貸款列於附註5.綜合財務報表附註的貸款和備抵額。如附註5所述,購置貸款按公允價值入賬,這可能導致公允價值折扣或溢價。購買的貸款,有證據表明自發生以來信貸狀況惡化,而且在購置之日很可能收購人不會收取所有合同要求的本金和利息,這些貸款在ASC 310-30項下入賬,信貸質量下降而獲得的貸款。合同規定的付款與預期在收購時收取的現金流量之間的差額稱為不可增加的差額。公允價值折價或溢價的可增加部分是預期現金流量與預期現金流量淨現值之間的差額,這種差額在貸款期限內增加為收益。
截至2005年購買的信貸減值貸款的未清餘額2019年12月31日曾.$25.3百萬它的攜帶量是$16.1百萬和$124,000貸款損失的相關備抵。截至2018年12月31日,已購買信用受損貸款的未償還餘額如下:$26.3百萬帶着.$17.3百萬帶着不所需貸款損失備抵。隨着客户現金流預期的提高,不可增收益可以重新歸類為可增收益。下表列出了可增加的數額,或預期將收取的收入,以及從不可吸收的收入中改敍的數額。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的12個月 |
| 截至2018年12月31日止的12個月 |
| 截至2017年12月31日止的12個月 |
期初餘額 | $ | 2,143 |
|
| $ | 2,890 |
|
| $ | 3,950 |
|
加法 | 576 |
|
| — |
|
| 1,608 |
|
吸積 | (2,387 | ) |
| (4,118 | ) |
| (6,749 | ) |
從不可增生中改敍 | 1,965 |
|
| 3,387 |
|
| 4,748 |
|
處置 | (165 | ) |
| (16 | ) |
| (667 | ) |
期末餘額 | $ | 2,132 |
|
| $ | 2,143 |
|
| $ | 2,890 |
|
下表列出2019年12月31日終了期間獲得的貸款,購置時很可能無法收取合同規定的所有付款。截至2018年12月31日的期間沒有獲得任何貸款。
|
| | | |
| 2019 |
| MBT |
購置日合同規定的應收款項 | $ | 6,840 |
|
不可積差 | 2,733 |
|
購置日的預期現金流量 | 4,107 |
|
可積差 | 576 |
|
購置日貸款基礎 | $ | 3,531 |
|
附註7
房地和設備
下表概述公司截至2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
截至12月31日的費用: | | | |
土地 | $ | 25,227 |
| | $ | 21,762 |
|
樓宇及租賃改善工程 | 162,391 |
| | 125,366 |
|
設備 | 124,327 |
| | 86,498 |
|
總成本 | 311,945 |
| | 233,626 |
|
累計折舊和攤銷 | (198,890 | ) | | (140,206 | ) |
網 | $ | 113,055 |
| | $ | 93,420 |
|
於2019年9月1日進行的MBT收購導致了以下方面的增加:$21,664,000。有關購置的詳情見附註2.這些合併財務報表附註的購置情況。
該公司根據各種不可取消的租賃合同對某些附屬辦公設施和設備作出承諾。關於租賃合同的詳細情況,見附註10.綜合財務報表説明的租約。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
附註8
善意
商譽記錄在實體的購置日。在一年計量期間,公司可隨後記錄在收購日記錄的臨時金額的商譽調整。於2019年9月1日進行的MBT收購導致了
$98,563,000表示善意,其中包括增加$719,000。這一增加額在2019年第四季度記錄為計量期間調整數。關於MBT收購的詳細情況,見附註2。合併財務報表附註的購置。
不2019年或2018年記錄了減值損失。該公司在2019年和2018年期間測試了商譽的減值情況。在這兩種估值中,公允價值都超過了公司的賬面價值;因此,商譽不受損害。有關減值測試的更多細節,請參閲管理部門討論和分析財務狀況和經營結果的“商譽”一節,該節作為本年度報告第7項(表10-K)。 |
| | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
餘額,1月1日 | $ | 445,355 |
|
| $ | 445,355 |
|
取得的商譽 | 97,844 |
|
| — |
|
測量週期調整 | 719 |
|
| $ | — |
|
12月31日餘額 | $ | 543,918 |
|
| $ | 445,355 |
|
附註9
其他無形資產
核心存款、無形資產和其他無形資產記錄在一個實體的購置日。在一年在計量期間,公司可記錄在購置日記錄的臨時數額對這些無形資產的隨後調整。於2019年9月1日進行的MBT收購導致了一個無形的核心存款。$16,527,000。關於MBT收購的詳細情況,見附註2.這些合併財務報表附註的購置情況。
確認的核心礦牀和其他無形資產的賬面基礎和累計攤銷情況如下。
|
| | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
總賬面金額 | $ | 85,869 |
|
| $ | 85,869 |
|
核礦牀無形獲得 | 16,527 |
|
| — |
|
累計攤銷 | (67,434 | ) |
| (61,440 | ) |
核心存款和其他無形資產 | $ | 34,962 |
|
| $ | 24,429 |
|
核心礦牀無形資產和其他無形資產的攤銷主要是在其估計使用壽命的基礎上加速進行的,通常是在一段時期內。二到十年。截至12月31日的年度攤銷費用,2019, 2018和2017,曾$5,994,000, $6,719,000和$5,647,000分別。
估計的未來攤銷費用概述如下:
|
| | | |
| 攤銷費用 |
2020 | $ | 5,987 |
|
2021 | 5,429 |
|
2022 | 5,027 |
|
2023 | 4,827 |
|
2024 | 4,241 |
|
2024年以後 | 9,451 |
|
| $ | 34,962 |
|
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
附註10
租賃
該公司通過了ASU第2016-02號-租約(主題842)經修訂後,截至2019年1月1日,某些零售分支機構、辦公場所、土地和設備。該公司選出了在新標準的過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計,其中除其他外,使該公司得以推行歷史租賃分類。經營租賃包括在經營租賃使用權(ROU)資產中,該資產包括在其他資產中,租賃負債包括在我們的資產負債表中的其他負債中。該公司沒有任何融資租賃。
ROU資產代表公司在租賃期限內使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表公司有義務支付租約所產生的租金。經營租賃ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。由於該公司的大部分租約並沒有提供隱含的利率,因此,該公司通常會根據開始生效日期的資料,以遞增借款利率來釐定租約付款的現值。租賃條款可以包括延長或終止租賃的選項。行使該等租契續期的選擇,完全由公司自行決定,除非合理地肯定會行使該選擇權,否則不會包括在租契責任的現值內。資產和租賃權改進的可折舊壽命受預期租賃期限的限制,除非所有權轉讓或購買選擇權的行使相當肯定。該公司的某些租約包括定期調整租金,以應付通貨膨脹。該公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。該公司沒有任何實質性的轉租協議。
與租賃有關的補充資產負債表信息見下表。2019年12月31日.
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| 2019年12月31日 |
經營租賃資產 | $ | 20,747 |
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租賃資產總額 | $ | 20,747 |
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經營租賃負債 | $ | 21,421 |
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租賃負債總額 | $ | 21,421 |
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加權平均剩餘租約期限(年份) |
經營租賃 | 8.9 |
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加權平均貼現率 |
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經營租賃 | 3.4 | % |
下表列出了所述期間租賃費用的構成部分。
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| 截至2019年12月31日止的12個月 |
租賃費用: |
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經營租賃成本 | $ | 3,617 |
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短期租賃費用 | 204 |
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可變租賃成本 | 948 |
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分租收入 | $ | (13 | ) |
租賃費用總額 | $ | 4,756 |
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與租賃有關的現金流動補充信息見下表。
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租賃負債到期日 | 經營租賃 |
2020 | $ | 3,434 |
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2021 | 3,157 |
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2022 | 3,033 |
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2023 | 2,654 |
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2024 | 2,585 |
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2025年及以後 | 10,198 |
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租賃付款總額 | $ | 25,061 |
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減:現值折扣 | 3,640 |
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租賃負債現值 | $ | 21,421 |
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其他資料 | 截至2019年12月31日止的12個月 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 |
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經營租賃的經營現金流 | $ | 3,422 |
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為換取新的經營租賃負債而獲得的資產 | $ | 23,529 |
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目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
附註11
存款
存款組合的組成列於下表所列年份:
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| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
活期存款 | $ | 5,250,568 |
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| $ | 3,985,178 |
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儲蓄存款 | 2,896,177 |
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| 2,282,701 |
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$100,000或以上的儲税券及其他定期存款 | 736,843 |
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| 593,592 |
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其他儲税券及定期存款 | 741,759 |
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| 646,682 |
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經紀存款 | 214,609 |
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| 246,440 |
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存款總額 | $ | 9,839,956 |
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| $ | 7,754,593 |
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在…2019年12月31日和2018,存款超過聯邦存款保險公司標準最高存款保險金額250,000美元$5.1十億和$3.8十億分別。
在…2019年12月31日,定期存款的合約期限概述如下:
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| 儲税券及其他定期存款 |
2020 | $ | 1,489,274 |
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2021 | 118,919 |
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2022 | 47,731 |
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2023 | 24,636 |
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2024 | 11,934 |
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2024年以後 | 717 |
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| $ | 1,693,211 |
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附註12
轉移作為擔保借款入賬
作為抵押借款的所有回購協議的抵押品。2019年12月31日和2018有:
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| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 協議的剩餘合同期限 |
| 隔夜連續 |
| 最多30天 |
| 30-90天 |
| 大於90天 |
| 共計 |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | 178,732 |
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| $ | — |
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| $ | 7,672 |
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| $ | 1,542 |
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| $ | 187,946 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 協議的剩餘合同期限 |
| 隔夜連續 |
| 最多30天 |
| 30-90天 |
| 大於90天 |
| 共計 |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | 104,883 |
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| $ | 1,014 |
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| $ | 7,615 |
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| $ | — |
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| $ | 113,512 |
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目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
附註13
借款
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日該公司的借款情況:
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| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
購買的聯邦資金 | $ | 55,000 |
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| $ | 104,000 |
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根據回購協議出售的證券 | 187,946 |
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| 113,512 |
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聯邦住房貸款銀行墊款 | 351,072 |
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| 314,986 |
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附屬債券及定期貸款 | 138,685 |
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| 138,463 |
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借款總額 | $ | 732,703 |
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| $ | 670,961 |
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根據回購協議出售的證券包括銀行對其他各方的義務,並由美國政府擔保的企業債務擔保。期間內任何一個月底未完成的協議的最高金額2019和2018全數$191,603,000和$143,016,000,這些協議的平均總數$136,274,000和$124,762,000期間2019和2018分別。
貸款的合約到期日2019年12月31日,如下:
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截至12月31日止年份的到期日: | 購買的聯邦資金 |
| 出售證券 根據回購協議 |
| 聯邦之家 貸款銀行 預付款 |
| 從屬 債權證及 定期貸款 |
2020 | $ | 55,000 |
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| $ | 187,946 |
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| $ | 41,370 |
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| $ | — |
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2021 | — |
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| — |
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| 55,097 |
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| — |
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2022 | — |
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| — |
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| 95,097 |
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| — |
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2023 | — |
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| — |
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| 115,097 |
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| — |
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2024 | — |
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| — |
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| 97 |
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| — |
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2024年以後 | — |
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| — |
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| 44,314 |
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| 142,322 |
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ASC 805購置時的公允價值調整 | — |
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| — |
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| — |
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| (3,637 | ) |
| $ | 55,000 |
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| $ | 187,946 |
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| $ | 351,072 |
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| $ | 138,685 |
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與FHLB簽訂的擔保協議條款要求該公司作為墊款抵押品,對第一抵押貸款、投資證券和多家庭貸款作出至少相等於其數額的擔保。145百分比這些墊款取決於抵押品的種類。截至2019年12月31日,未償還的FHLB預付款的利率為1.07到5.09按百分比計算,如果提前付款,將受到限制或處罰。可從FHLB借入的可動用借款總額2019年12月31日,曾$638,668,000。截至2019年12月31日,該公司$55,000,000FHLB的進步。
次級債務和定期貸款。截至2019年12月31日和2018、附屬債券及定期貸款總額$138,685,000和$138,463,000分別。
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• | 第一招商資本信託II。附屬債券於二00七年七月二日簽訂。$56,702,000。在2015年8月10日,該公司完成了取消$5百萬獲得以下收益的次級債券$1,250,000。截至2019年12月31日, $51,702,000其中的附屬債券仍未償還,到期日為2037年9月15日。該公司無法在2012年9月15日前贖回債券,贖回須經聯邦儲備系統理事會根據法律或法規的要求事先批准。利息固定在6.495百分比由發行日期起至2012年9月15日止的期間;利息現為每年浮動利率,相等於3個月libor+利率。1.56百分比每季度重置一次。利息在每年的3月、6月、9月和12月支付。利率2019年12月31日和2018曾.3.45百分比和4.35百分比分別。該公司持有第二招商資本信託公司所有未清償的共同證券。 |
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• | 美國資本信託公司I。2015年12月31日,該公司收購了阿梅里亞納資本信託公司(Americiana Capital Trust I),並收購了Americiana Bancorp公司。ameriana Capital Trust I的附屬債券於2006年3月簽訂,目的是$10,310,000並在2036年3月到期。Americiana無法在2011年3月之前贖回債券,贖回須經聯邦儲備系統理事會按照法律或條例的要求事先批准。利率等於三個月的libor加上1.50百分比每季度重置一次。利息在每年的3月、6月、9月和12月支付。利率2019年12月31日和2018曾.3.39百分比和4.29百分比分別。該公司持有ameriana資本信託公司的所有未償共同證券。 |
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
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• | 格拉比爾資本信託公司2017年7月14日,該公司收購了GraBillCapital Trust I,並收購了獨立聯盟銀行公司。GraBill Capital Trust I的附屬債券於2004年6月簽訂$10,310,000到期日為2034年7月23日。IAB無法在2009年7月之前贖回債券,贖回須經聯邦儲備系統理事會根據法律或法規的要求事先批准。利率等於三個月的libor加上2.60百分比每季度重置一次。利息須於每年的一月、四月、七月及十月支付。利率2019年12月31日和2018曾.4.53百分比和5.08百分比分別。該公司持有格拉比爾資本信託公司的所有未償共同證券。 |
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• | 在2013年11月1日,該公司完成了私人發行和出售給四機構投資者$70百萬由(A)項組成的債務5.00百分比本金總額為2028年的固定浮動利率高級債券$5百萬(“高級債務”)和(B)6.75百分比應付2028年定期浮動利率次級債券的總本金$65百萬(“次級債務”)。首十年度高級債務及副債務利率維持不變(10)年之後就會浮起來。一旦利率在2023年10月30日轉為浮動,高級債券的年浮動利率將等於3個月libor+。2.345百分比次級債務的年浮動利率將等於三個月的libor+。4.095百分比。公司可選擇全部或部分贖回次級債務,贖回價格相當於100贖回附屬債券本金的百分比,加上截至贖回日的應計利息和未付利息。贖回權須經聯邦儲備委員會批准。公司可選擇全部或部分贖回高級債,贖回價格相等於100贖回的高級債券本金的百分比,加上贖回日期的應計利息和未付利息;不過,在高級債券提早贖回後,附屬債券(按發行及支付代理協議的定義)不得仍未償還。次級債及高級債項的贖回日期由2023年10月30日開始,或其後任何定期支付利息的日期開始。高級債務協議包含某些習慣上的陳述和擔保以及金融和消極契約。截至2019年12月31日和2018該公司是遵守這些公約的。 |
附註14
衍生工具與套期保值活動
利用衍生工具的風險管理目標
該公司因其業務運作和經濟狀況而面臨某些風險,該公司主要通過對其核心業務活動的管理來管理其對各種業務和業務風險的風險。該公司管理經濟風險,包括利率、流動性和信貸風險,主要通過管理其資產和負債的數額、來源和持續時間,並使用衍生金融工具。具體來説,該公司參與衍生金融工具,以管理因業務活動而產生的風險敞口,這些業務活動導致未來已知和不確定現金數額的收付或支付,其價值由利率決定。該公司的衍生金融工具用於管理金額、時間、時間等方面的差異。公司的已知或預期現金付款的期限主要與某些可變利率負債有關。該公司還擁有衍生產品,這些衍生產品是公司向某些符合條件的客户提供服務的結果,因此不用於管理公司資產或負債的利率風險。公司管理着一本關於其衍生工具的對應賬簿,這些衍生工具是作為向客户提供這種服務的一部分而提供的,以儘量減少因此類交易而產生的淨風險風險。
現金流動利率風險的邊緣
該公司使用利率衍生工具的目的,是增加利息開支的穩定性,以及管理其面對利率變動的風險。為達到這個目標,該公司主要採用利率掉期及利率上限作為利率風險管理策略的一部分。指定為現金流量對衝的利率掉期合約,是指向交易對手支付固定金額,以換取該公司在合約有效期內接受可變付款,而無須交換有關的名義金額。指定為現金流量對衝的利率上限,是指在合約利率高於合約的罷工利率後,收取交易對手的可變金額,以換取更高的保費。2019年12月31日,該公司四名義金額為$46.0百萬。截至2018年12月31日,該公司四名義金額為$46.0百萬和一利率上限,名義金額為$13.0百萬.
指定的、符合現金流量套期保值條件的衍生品公允價值變動的有效部分記錄在累積的其他綜合收益中,隨後在經過套期保值的預測交易影響收益的期間將其重新歸類為收益。期間2019, $26.0百萬中的利率互換用於對衝與現有信託優先證券相關的可變現金流出(Libor),當時流出資金從固定利率轉換為可變利率。2012年9月另外,其餘的$20.0百萬利率互換用於對衝與聯邦住房貸款銀行的兩筆預付款相關的可變現金流出(Libor)。衍生產品公允價值變動的無效部分直接被確認為收益。在結束的幾年內2019年12月31日和2018,該公司並沒有認識到任何無效的地方。
在其他與衍生工具有關的累積綜合收益中所申報的款額,將重新歸類為利息開支,因為公司會就該公司的可變利率負債支付利息。在未來十二個月內,該公司預計會重新分類。$490,000從累計其他綜合收入到利息支出。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
非指定邊緣
該公司不使用衍生工具作交易或投機用途,而非指定為對衝工具的高級衍生工具並非投機性的,是該公司向某些客户提供服務的結果。該公司與商業銀行客户進行利率掉期,以促進他們各自的風險管理策略。這些利率掉期同時由公司與第三方執行的抵消利率互換進行對衝,從而使該公司儘量減少因此類交易而產生的淨風險敞口。由於與這一計劃有關的利率互換不符合嚴格的對衝會計要求,客户互換和抵消掉期的公允價值的變化直接在收益中得到確認。2019年12月31日,面向客户的掉期的名義金額約為$692,287,000如上文所述,這一數額與第三方對手方相抵消。
資產負債表上衍生工具的公允價值
下表列出公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類。2019年12月31日和2018年12月31日.
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| 資產衍生工具 |
| 負債衍生產品 |
| 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
| 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
| 資產負債表定位 |
| 公平 價值 |
| 資產負債表定位 |
| 公平 價值 |
| 資產負債表定位 |
| 公平 價值 |
| 資產負債表定位 |
| 公平 價值 |
指定為對衝工具的衍生品: | |
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利率合約 | 其他資產 |
| $ | — |
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| 其他資產 |
| $ | 135 |
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| 其他負債 |
| $ | 1,444 |
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| 其他負債 |
| $ | 688 |
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未指定為對衝工具的衍生品: | |
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利率合約 | 其他資產 |
| $ | 27,855 |
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| 其他資產 |
| $ | 11,948 |
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| 其他負債 |
| $ | 27,855 |
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| 其他負債 |
| $ | 11,948 |
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下表列出了其他綜合收入中確認的損益數額。
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現金流量套期保值關係中的衍生工具 | 其他衍生產品綜合收益中確認的損益額 (有效部分) 截至12月31日的一年, |
2019 |
| 2018 |
利率產品 | $ | (1,072 | ) |
| $ | 247 |
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衍生工具對收益表的影響
下表列出公司衍生金融工具對截至年度損益表的影響。2019年12月31日, 2018和2017.
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指定為套期保值的衍生品 下列文書 FASB ASC 815-10 | 從累計其他綜合收入中重新分類的損失地點(有效部分) | 將其他綜合收入中的損失額重新歸類為收入(有效部分) |
2019 |
| 2018 |
| 2017 |
利率合約 | 利息費用 | $ | (334 | ) |
| $ | (470 | ) |
| $ | (985 | ) |
該公司面臨信用風險的原因是其對手方表現不佳。該公司批准的無記名交易對手通常是資金充足的金融機構,其信用評級通過穆迪(Moody‘s)和/或標準普爾(Standard&Poor’s)在投資級別或以上進行。該公司對此類風險的控制是通過季度財務審查,將標價與市場價值與政策限制、信用評級和抵押品質押進行比較。
與信用風險有關的或有特點
該公司與其某些衍生交易對手訂立了協議,其中載有一項規定,即如果該公司未能保持其作為資本充足/充足的機構的地位,則可要求該公司終止或充分擔保所有未履行的衍生合同。此外,該公司與其某些衍生對手訂立了協議,其中載有一項規定,即如果公司拖欠其任何債務,包括未由放款人加速償還債務的直接違約,則還可宣佈該公司未履行其衍生債務。截至2019年12月31日,與這些協議有關的淨負債狀況下衍生工具的終止價值為$28,734,000。截至2019年12月31日,該公司對其某些衍生對手有最低限度的抵押品過賬門檻,並已將擔保品$42,255,000。如該公司違反上述任何條文,則2019年12月31日,可以要求它按照協議的終止價值清償其根據協定承擔的義務。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
附註15
金融工具的公允價值
該公司使用公允價值計量記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並確定公允價值披露。會計準則界定了公允價值,建立了衡量公允價值的框架,並擴大了公允價值計量的披露範圍。ASC 820僅在其他指導要求或允許以公允價值計量資產或負債時才適用;在任何新情況下都不擴大公允價值的使用。
正如ASC 820所定義的,公允價值是市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債的價格。它表示測量日期的退出價格。市場參與者是買方和賣方,他們是獨立的、知識淵博的、願意並能夠在本金(或最有利的)市場為被衡量的資產或負債進行交易的人。在確定公允價值時,考慮到當前的市場狀況,包括供求之間的不平衡。公司在主要市場上對其資產和負債進行估值,在那裏出售特定資產或以最大數量和活動水平轉移負債。在沒有主市場的情況下,估值是基於對資產或負債最有利的市場(即資產可以出售的市場或以最大限度地為資產收取的金額或將轉移負債的數額最小化的價格轉移的負債)。
估價投入是指市場參與者在確定某一資產或負債的定價時所使用的假設。輸入可以是可觀測的,也可以是不可觀測的。可觀察的投入是市場參與者在對特定資產或負債進行定價時使用的假設。這些投入是根據市場數據,從獨立於公司的來源獲得的。不可觀測的輸入是基於公司自身的信息或市場參與者在資產或負債定價中使用的假設估計的假設。不可觀測的輸入是基於測量日期現有的最佳和最新信息。所有投入,無論是可觀測的還是不可觀測的,都是按照規定的公允價值等級排列的,即對相同資產或負債活躍市場的報價(未經調整)排序最高(1級),對幾乎沒有或根本沒有市場活動的不可觀測投入的最低排序(第3級)。列為第2級的資產或負債的公允價值是基於下列因素的一個或多個因素:(1)類似資產的報價;(2)資產或負債的可觀測輸入,例如利率或收益率曲線;或(3)主要由可觀測的市場數據得出或證實的投入。公允價值計量整體下降的公允價值層次是基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低投入而確定的。如果某一特定資產或負債的公允價值佔總公允價值的10%或更多,公司認為投入是重要的。
經常性測量
如果公允價值定期計量(即每日、每週、每月或每季度),則資產和負債被視為按公允價值定期計量。經常性估值在計量日至少發生一次。如果工具的公允價值計量不一定導致資產負債表上記錄的數額發生變化,則資產和負債被視為按非經常性公允價值計量。一般而言,非經常性估值是適用其他會計公告的結果,這些公告要求對資產或負債進行減值評估或按成本或公允價值的較低記錄。轉入或轉出第3級的資產或負債的公允價值在轉移之日計量,轉讓後公允價值的任何額外變動均視為已實現或未實現損益。
以下是對按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明,這些方法是按公允價值計量的,並在報告中得到確認
所附資產負債表以及按照估值等級對這類工具的一般分類。
投資證券
在活躍的市場中有報價的情況下,證券被歸入估值等級的第一級。該公司目前沒有等級一級的證券。如果有重要的可觀察的投入,而不是一級報價,則證券被歸入估值等級的第二級。二級證券包括政府支持的代理證券和抵押貸款支持證券以及州和市證券.在某些無法獲得一級或二級投入的情況下,證券被歸入等級體系的第3級,包括州和市、政府支持的抵押貸款支持證券和公司債務證券。第3級證券公允價值是使用貼現現金流量模型確定的,該模型考慮了市場對利率和非活躍市場波動的估計。
第三方供應商從各種來源彙編價格,並可應用矩陣定價等技術來確定相同或類似投資證券的價值(第2級)。矩陣定價是一種廣泛應用於銀行業的數學技術,它不依賴於特定投資證券的報價,而是依賴於投資證券與其他基準上市投資證券的關係,從而對投資證券進行估值。任何未按上述方法估值的投資證券,均視為第三級。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
利率衍生協議
見附註14有關公司利率衍生產品的資料。綜合財務報表的衍生工具及對衝活動。下表列出在所附資產負債表中按公允價值按經常性的公允價值計量的資產和負債的公允價值計量,以及ASC 820-10公允價值等級中公允價值計量為2019年12月31日和2018.
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| | | | 公允價值計量採用: |
| | | | 報價活躍 相同資產的市場 | | 重要的其他可觀測輸入 | | 顯着 不可觀測的輸入 |
2019年12月31日 | | 公允價值 | | (1級) | | (第2級) | | (第3級) |
可供出售的證券: | | | | | | | | |
美國政府贊助的機構證券 |
| $ | 38,875 |
|
| $ | — |
|
| $ | 38,875 |
|
| $ | — |
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州和市 |
| 899,796 |
|
| — |
|
| 896,938 |
|
| 2,858 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 |
| 851,323 |
|
| — |
|
| 851,319 |
|
| 4 |
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公司債務 |
| 31 |
|
| — |
|
| — |
|
| 31 |
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利率互換資產 |
| 27,855 |
|
| — |
|
| 27,855 |
|
| — |
|
利率互換負債 |
| 29,299 |
|
| — |
|
| 29,299 |
|
| — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量採用: |
| | | | 報價活躍 相同資產的市場 | | 重要的其他可觀測輸入 | | 顯着 不可觀測的輸入 |
2018年12月31日 | | 公允價值 | | (1級) | | (第2級) | | (第3級) |
可供出售的證券: | | | | | | | | |
美國政府贊助的機構證券 |
| $ | 13,582 |
|
| $ | — |
|
| $ | 13,582 |
|
| $ | — |
|
州和市 |
| 606,135 |
|
| — |
|
| 602,842 |
|
| 3,293 |
|
美國政府支持的抵押貸款支持證券 |
| 522,447 |
|
| — |
|
| 522,443 |
|
| 4 |
|
公司債務 |
| 31 |
|
| — |
|
| — |
|
| 31 |
|
利率互換資產 |
| 11,948 |
|
| — |
|
| 11,948 |
|
| — |
|
利率上限 |
| 135 |
|
| — |
|
| 135 |
|
| — |
|
利率互換負債 |
| 12,636 |
|
| — |
|
| 12,636 |
|
| — |
|
3級對賬
以下是對所附資產負債表中確認的經常性公允價值計量的期初餘額和期末餘額的對賬,其中使用了年終3級投入中不可觀測的重要投入。2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | |
| 出售證券 |
| 截止年度 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
期初餘額 | $ | 3,328 |
| | $ | 3,978 |
|
包括在其他綜合收入中 | 80 |
| | (49 | ) |
本金付款 | (515 | ) | | (601 | ) |
期末餘額 | $ | 2,893 |
| | $ | 3,328 |
|
未實現損益中沒有可歸因於與其持有的資產或負債有關的未實現損益變動的損益。2019年12月31日或2018.
級別之間的轉移
有不2019年或2018年期間調入或調出第3級。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
非經常性測量
以下是對按非經常性公允價值計量並在所附資產負債表中確認的工具所使用的估價方法的説明,以及根據年終估值等級對這類工具的一般分類。2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | |
|
| |
| 公允價值計量 |
|
| |
| 報價活躍 相同資產的市場 |
| 重要的其他可觀測輸入 |
| 顯着 不可觀測的輸入 |
2019年12月31日 |
| 公允價值 |
| (1級) |
| (第2級) |
| (第3級) |
減值貸款(附屬擔保品) |
| $ | 5,653 |
|
| — |
|
| — |
|
| $ | 5,653 |
|
其他擁有的房地產 |
| $ | 194 |
|
| — |
|
| — |
|
| $ | 194 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
|
| |
| 公允價值計量 |
|
| |
| 報價活躍 相同資產的市場 |
| 重要的其他可觀測輸入 |
| 顯着 不可觀測的輸入 |
2018年12月31日 |
| 公允價值 |
| (1級) |
| (第2級) |
| (第3級) |
減值貸款(附屬擔保品) |
| $ | 11,866 |
|
| — |
|
| — |
|
| $ | 11,866 |
|
其他擁有的房地產 |
| $ | 657 |
|
| — |
|
| — |
|
| $ | 657 |
|
減值貸款(附屬擔保品)
公司很可能不會收取根據合同條款到期的所有本金和利息的貸款,用於計算減值。確定減值金額的允許方法包括估算附屬抵押貸款抵押品的公允價值。如果減值貸款被確定為附屬抵押品,則採用公允價值法來衡量減值金額。這種方法需要獲得抵押品當前的獨立評估,並對抵押品的價值適用折價係數。如果貸款價值被視為低於未付餘額,貸款損失備抵額的一部分將分配給受損貸款。如果這些撥款導致貸款損失備抵增加,則這種增加作為貸款損失準備金的一個組成部分報告。當管理層認為貸款無法收回時,貸款損失從備抵項中扣除。2018年和2019,某些受損貸款被部分沖銷或重新評估。當使用公允價值方法確定減值時,受抵押依賴的受損貸款被歸入公允價值層次的第3級。
其他擁有的房地產
受損貸款和其他擁有的房地產的公允價值是根據擔保這些貸款或房地產的抵押品的價值來衡量的,並採用多種方法確定。房地產的公允價值一般是根據合格的執業估價師的評估來確定的。估價師通常通過使用收入或市場估值方法來確定房地產的價值。如果沒有評估,可以通過現金流量貼現分析來確定公允價值。商業資產等其他抵押品的公允價值通常是通過評估資產評估、應收賬款賬齡報告、庫存清單和資產組合來確定的。 或者客户財務報表。評估的價值和基於借款人的財務信息的價值都會根據信息的年齡和質量以及當前的市場狀況被認為是適當的折扣。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
不可觀測的(三級)輸入
下表列出了用於經常性和非經常性三級公允價值計量(商譽除外)的不可觀測投入的定量信息。2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 公允價值 | | 估價技術 | | 不可觀測的輸入 | | 範圍(加權平均) |
州和市證券 | $ | 2,858 |
| | 貼現現金流 | | 到期日 烏斯穆尼-賓格曲線 貼現率 | | 1個月至15年 A-至BBB- 2% - 5% |
| | | | | | | |
公司債務與美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | 35 |
| | 貼現現金流 | | 無風險率 加上流動性不足的溢價 | | 3個月libor 加200 bps |
| | | | | | | |
減值貸款(附屬擔保品) | $ | 5,653 |
| | 基於抵押品的測量 | | 貼現以反映當前的市場狀況和最終可收回性 | | 0% - 10% (1%) |
| | | | | | | |
其他擁有的房地產 | $ | 194 |
| | 評價 | | 貼現以反映當前市場狀況 | | 0% - 37% (37%) |
|
| | | | | | | | | |
2018年12月31日 | 公允價值 | | 估價技術 | | 不可觀測的輸入 | | 範圍(加權平均) |
州和市證券 | $ | 3,293 |
| | 貼現現金流 | | 到期日 烏斯穆尼-賓格曲線 貼現率 | | 1個月至20年 A-至BBB- .69% - 5% |
| | | | | | | |
公司債務與美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | 35 |
| | 貼現現金流 | | 無風險率 加上流動性不足的溢價 | | 3個月libor 加200 bps |
| | | | | | | |
減值貸款(附屬擔保品) | $ | 11,866 |
| | 基於抵押品的測量 | | 貼現以反映當前的市場狀況和最終可收回性 | | 0% - 10% (6%) |
| | | | | | | |
其他擁有的房地產 | $ | 657 |
| | 評價 | | 貼現以反映當前市場狀況 | | 0% - 10% (4%) |
下文討論了重大不可觀測投入的敏感性、這些投入與用於經常性公允價值計量的其他不可觀測投入之間的相互關係,以及這些投入如何可能放大或減輕不可觀測投入的變化對公允價值計量的影響。
州和市證券,公司義務,美國政府擔保的抵押擔保證券
用於公司州和市證券、公司債務公允價值計量的不可觀測的重要投入
美國政府支持的抵押貸款支持證券是未評級證券的溢價和可流通折扣。顯着
這兩種投入中的任何一種單獨增加或減少都會導致公允價值計量顯著降低或更高。一般來説,
這些輸入中任何一個的更改都不會影響其他輸入。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
金融工具的公允價值
下表列出公司財務工具的估計公允價值,以及公允價值計量在公允價值等級中的水平2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 載運 金額 |
| 相同資產活躍市場的報價 (1級) |
| 重要的其他可觀測輸入 (第2級) |
| 重大不可觀測輸入 (第3級) |
截至12月31日的資產: | |
|
|
| |
| |
現金和現金等價物 | $ | 177,201 |
|
| $ | 177,201 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
計息定期存款 | 118,263 |
|
| 118,263 |
|
| — |
|
| — |
|
可供出售的投資證券 | 1,790,025 |
|
| — |
|
| 1,787,132 |
|
| 2,893 |
|
持有至到期的投資證券 | 806,038 |
|
| — |
|
| 799,884 |
|
| 27,682 |
|
為出售而持有的貸款 | 9,037 |
|
| — |
|
| 9,037 |
|
| — |
|
貸款 | 8,379,026 |
|
| — |
|
| — |
|
| 8,335,340 |
|
聯邦住房貸款銀行股票 | 28,736 |
|
| — |
|
| 28,736 |
|
| — |
|
利率互換資產 | 27,855 |
|
| — |
|
| 27,855 |
|
| — |
|
應收利息 | 48,901 |
|
| — |
|
| 48,901 |
|
| — |
|
截至12月31日的負債: |
|
|
|
|
|
|
|
存款 | $ | 9,839,956 |
|
| $ | 8,146,745 |
|
| $ | 1,675,202 |
|
| $ | — |
|
借款: |
|
|
|
|
|
|
|
購買的聯邦資金 | 55,000 |
|
| — |
|
| 55,000 |
|
| — |
|
根據回購協議出售的證券 | 187,946 |
|
| — |
|
| 187,801 |
|
| — |
|
聯邦住房貸款銀行墊款 | 351,072 |
|
| — |
|
| 352,581 |
|
| — |
|
附屬債券及定期貸款 | 138,685 |
|
| — |
|
| 123,571 |
|
| — |
|
利率互換負債 | 29,299 |
|
| — |
|
| 29,299 |
|
| — |
|
應付利息 | 6,754 |
|
| — |
|
| 6,754 |
|
| — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 |
| 載運 金額 |
| 相同資產活躍市場的報價 (1級) |
| 重要的其他可觀測輸入 (第2級) |
| 重大不可觀測輸入 (第3級) |
截至12月31日的資產: | |
|
|
| |
| |
現金和現金等價物 | $ | 139,247 |
|
| $ | 139,247 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
計息定期存款 | 36,963 |
|
| 36,963 |
|
| — |
|
| — |
|
可供出售的投資證券 | 1,142,195 |
|
| — |
|
| 1,138,867 |
|
| 3,328 |
|
持有至到期的投資證券 | 490,387 |
|
| — |
|
| 481,377 |
|
| 7,840 |
|
為出售而持有的貸款 | 4,778 |
|
| — |
|
| 4,778 |
|
| — |
|
貸款 | 7,143,915 |
|
| — |
|
| — |
|
| 7,004,193 |
|
聯邦住房貸款銀行股票 | 24,588 |
|
| — |
|
| 24,588 |
|
| — |
|
利率互換資產 | 12,083 |
|
| — |
|
| 12,083 |
|
| — |
|
應收利息 | 40,881 |
|
| — |
|
| 40,881 |
|
| — |
|
截至12月31日的負債: |
|
|
|
|
|
|
|
存款 | $ | 7,754,593 |
|
| $ | 6,267,879 |
|
| $ | 1,464,129 |
|
| $ | — |
|
借款: |
|
|
|
|
|
|
|
購買的聯邦資金 | 104,000 |
|
| — |
|
| 104,000 |
|
| — |
|
根據回購協議出售的證券 | 113,512 |
|
| — |
|
| 113,437 |
|
| — |
|
聯邦住房貸款銀行墊款 | 314,986 |
|
| — |
|
| 318,728 |
|
| — |
|
附屬債券及定期貸款 | 138,463 |
|
| — |
|
| 127,298 |
|
| — |
|
利率互換負債 | 12,636 |
|
| — |
|
| 12,636 |
|
| — |
|
應付利息 | 5,607 |
|
| — |
|
| 5,607 |
|
| — |
|
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
附註16
承付款和或有負債
在正常業務過程中,有未清的承付款和或有負債,如提供信貸和備用信用證的承付款,這些不包括在所附財務報表中。公司在金融工具的另一方不履行承諾提供信貸和備用信用證的情況下,其信用損失風險是由這些票據的合同或名義金額所代表的。銀行在作出這些承諾時使用的信貸政策與對綜合資產負債表中所列票據的承諾相同。
金融工具,其合同金額為截至十二月三十一日情況如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
承付款數額: | |
| |
提供信貸的貸款承諾 | $ | 3,005,064 |
|
| $ | 2,684,806 |
|
備用信用證 | $ | 30,200 |
|
| $ | 32,862 |
|
提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議,只要沒有違反合同中規定的任何條件。基本承諾通常有固定的到期日期或其他終止條款,並可能要求支付費用。由於許多承付款預計將到期而不被取用,因此總承付款額不一定代表未來的現金需求。銀行按個別情況評估每個客户的信譽。如果銀行在發放信貸時認為有必要,所獲得的抵押品數額是根據管理層的信用評估得出的。所持有的相應抵押品各不相同,但可以包括應收賬款、庫存、財產和設備以及創收的商業財產。
備用信用證是銀行為保證客户履約給第三方而發出的有條件的承諾。
該公司及其附屬公司亦會受到索償及訴訟的影響,這些訴訟主要是在一般業務過程中發生的,而管理層則認為該等申索及訴訟的處置或最終解決不會對該公司的綜合財務狀況造成重大的不良影響。
附註17
累計其他綜合收入(損失)
下表彙總了截至2000年12月31日累計其他綜合收入(虧損)各組成部分的餘額的變化情況。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計其他綜合收入(損失) |
| 可供出售的證券的未實現收益(虧損) |
| 現金流量風險上的未實現收益(損失) |
| 確定福利計劃的未實現收益(損失) |
| 共計 |
2018年12月31日結餘 | $ | (6,343 | ) |
| $ | (559 | ) |
| $ | (14,520 | ) |
| $ | (21,422 | ) |
改敍前其他綜合收入 | 48,703 |
|
| (846 | ) |
| 4,579 |
|
| 52,436 |
|
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | (3,488 | ) |
| 264 |
|
| 84 |
|
| (3,140 | ) |
週期變化 | 45,215 |
|
| (582 | ) |
| 4,663 |
|
| 49,296 |
|
2019年12月31日結餘 | $ | 38,872 |
|
| $ | (1,141 | ) |
| $ | (9,857 | ) |
| $ | 27,874 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017年12月31日結餘 | $ | 8,970 |
|
| $ | (1,125 | ) |
| $ | (10,753 | ) |
| $ | (2,908 | ) |
改敍前其他綜合收入 | (13,872 | ) |
| 437 |
|
| (1,435 | ) |
| (14,870 | ) |
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | (3,373 | ) |
| 371 |
|
| (16 | ) |
| (3,018 | ) |
週期變化 | (17,245 | ) |
| 808 |
|
| (1,451 | ) |
| (17,888 | ) |
ASU 2018-02項下的改敍調整 | 1,932 |
|
| (242 | ) |
| (2,316 | ) |
| (626 | ) |
2018年12月31日結餘 | $ | (6,343 | ) |
| $ | (559 | ) |
| $ | (14,520 | ) |
| $ | (21,422 | ) |
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
下表列出綜合報表中列入淨收益的累計其他綜合收入(損失)中的重新分類調整數截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 從12月31日終了年度累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額, |
|
|
累積其他綜合收益(損失)部分詳情 | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 收入表中受影響的項目 |
可供出售證券的未實現收益(損失)(1) |
|
|
|
|
|
|
|
已實現證券收益重新歸類為收入 | $ | 4,415 |
|
| $ | 4,269 |
|
| $ | 2,631 |
|
| 其他收入-出售可供出售證券的實際淨收益 |
相關所得税費用 | (927 | ) |
| (896 | ) |
| (921 | ) |
| 所得税費用 |
| $ | 3,488 |
|
| $ | 3,373 |
|
| $ | 1,710 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量套期保值未實現損益(2) |
|
|
|
|
|
|
|
利率合約 | $ | (334 | ) |
| $ | (470 | ) |
| $ | (985 | ) |
| 利息開支-附屬債券及定期貸款 |
相關所得税福利 | 70 |
|
| 99 |
|
| 345 |
|
| 所得税費用 |
| $ | (264 | ) |
| $ | (371 | ) |
| $ | (640 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確定福利計劃的未實現收益(損失) |
|
|
|
|
|
|
|
淨虧損和前期服務費用攤銷 | $ | (106 | ) |
| $ | 20 |
|
| $ | 806 |
|
| 其他開支-薪金和僱員福利 |
相關所得税福利(費用) | 22 |
|
| (4 | ) |
| (209 | ) |
| 所得税費用 |
| $ | (84 | ) |
| $ | 16 |
|
| $ | 597 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期間改敍共計,扣除税後 | $ | 3,140 |
|
| $ | 3,018 |
|
| 1,667 |
|
|
|
(1) 關於可供出售證券的未實現收益(損失)以及從累積的其他綜合收入中重新分類的相關數額的更多細節,見附註4.投資證券。
(2)關於現金流量套期保值的未實現收益(損失)以及從累積的其他綜合收入中重新分類的相關數額的更多細節,見附註14.衍生工具和套期保值活動。
附註18
監管資本和股息
監管資本
資本充足率是衡量金融穩定和業績的重要指標。該公司和該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的制約,並被劃分為一個資本類別。指定資本類別在很大程度上是由四個比率決定的:總風險資本、基於風險的一級資本、CET 1和一級槓桿比率。該比率旨在衡量資本相對於與這些資產相關的資產和信用風險以及實體的表外風險敞口。分配給一個實體的資本類別也可能受到監管機構就該實體活動中不屬於計算比率一部分的固有風險所作的定性判斷的影響。
條例中界定了五種資本類別,從資本化程度好到資本嚴重不足不等。任何資本不足類別的銀行分類都可能導致監管機構採取可能對銀行業務產生重大影響的行動。為確保資本充足而制定的量化措施要求銀行維持總資本和一級資本與風險加權資產的最低數額和比率,以及一級資本與平均資產的比率,即槓桿率,所有這些都是按照
條例。資本水平較低的銀行被視為資本不足、嚴重不足或嚴重資本不足,這取決於它們的實際水平。適當的聯邦監管機構也可能將一家銀行降級到下一個較低的資本類別,前提是確定該銀行處於不安全或不健全的做法。銀行必須密切監測其資本水平,並將資本類別變化的任何依據通知適當的監管機構。
巴塞爾協議III於2015年1月1日對該公司生效。“巴塞爾協議三”要求該公司和世界銀行按照條例的規定,保持CET 1資本與風險加權資產的最低比率。根據“巴塞爾協議III”的規定,為了避免對包括股息在內的資本分配的限制,該公司必須在資本充足的CET 1資本與風險加權資產比率之上持有資本保護緩衝。資本保護緩衝從2015年的零%逐步增加到2019年全面實施的2.50%。根據巴塞爾協議III,該公司和銀行選擇不包括在監管資本中積累的其他綜合收入。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
截至2019年12月31日,世界銀行滿足了所有資本充足率要求,認為資本充足。銀行控股公司沒有資本充足地位的門檻。公司和銀行的實際和所需資本比率2019年12月31日2018年12月31日的情況如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 及時糾正行動閾值 |
| 實際 | | 充分資本化 | | 資本化 |
(一九二零九年十二月三十一日) | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
風險加權資產的風險資本總額 | | | | | | | | | | | |
第一招商公司 | $ | 1,400,617 |
| | 14.29 | % | | $ | 783,946 |
| | 8.00 | % | | N/A |
| | N/A |
|
第一招商銀行 | 1,267,649 |
| | 12.87 |
| | 787,753 |
| | 8.00 |
| | $ | 984,691 |
| | 10.00 | % |
一級資本對風險加權資產 | | | | | | | | | | | |
第一招商公司 | $ | 1,255,333 |
| | 12.81 | % | | $ | 587,960 |
| | 6.00 | % | | N/A |
| | N/A |
|
第一招商銀行 | 1,187,365 |
| | 12.06 |
| | 590,815 |
| | 6.00 |
| | $ | 787,753 |
| | 8.00 | % |
普通股一級資本對風險加權資產 | | | | | | | | | | | |
第一招商公司 | $ | 1,188,970 |
| | 12.13 | % | | $ | 440,970 |
| | 4.50 | % | | N/A |
| | N/A |
|
第一招商銀行 | 1,187,365 |
| | 12.06 |
| | 443,111 |
| | 4.50 |
| | $ | 640,049 |
| | 6.50 | % |
一級資本與平均資產 | | | | | | | | | | | |
第一招商公司 | $ | 1,255,333 |
| | 10.54 | % | | $ | 476,383 |
| | 4.00 | % | | N/A |
| | N/A |
|
第一招商銀行 | 1,187,365 |
| | 9.99 |
| | 475,564 |
| | 4.00 |
| | $ | 594,455 |
| | 5.00 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | |
|
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| 及時糾正行動閾值 |
| 實際 |
| 充分資本化 |
| 資本化 |
(2018年12月31日) | 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
風險加權資產的風險資本總額 |
|
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|
|
|
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|
第一招商公司 | $ | 1,177,725 |
|
| 14.61 | % |
| $ | 644,871 |
|
| 8.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商銀行 | 1,092,602 |
|
| 13.46 |
|
| 649,531 |
|
| 8.00 |
|
| $ | 811,914 |
|
| 10.00 | % |
一級資本對風險加權資產 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
第一招商公司 | $ | 1,032,173 |
|
| 12.80 | % |
| $ | 483,653 |
|
| 6.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商銀行 | 1,012,050 |
|
| 12.47 |
|
| 487,148 |
|
| 6.00 |
|
| $ | 649,531 |
|
| 8.00 | % |
普通股一級資本對風險加權資產 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
第一招商公司 | $ | 966,032 |
|
| 11.98 | % |
| $ | 362,740 |
|
| 4.50 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商銀行 | 1,012,050 |
|
| 12.47 |
|
| 365,361 |
|
| 4.50 |
|
| $ | 527,744 |
|
| 6.50 | % |
一級資本與平均資產 |
|
|
|
|
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|
第一招商公司 | $ | 1,032,173 |
|
| 10.91 | % |
| $ | 378,379 |
|
| 4.00 | % |
| N/A |
|
| N/A |
|
第一招商銀行 | 1,012,050 |
|
| 10.70 |
|
| 379,397 |
|
| 4.00 |
|
| $ | 472,996 |
|
| 5.00 | % |
管理層認為上述所有資本比率都是評估該公司安全及穩健性的有意義的量度。傳統上,銀行監管機構根據資本的數量和組成評估銀行和銀行控股公司的資本充足率,其計算由聯邦銀行條例規定。美聯儲(FederalReserve)對資本充足率的評估主要集中在一級資本CET 1的一個組成部分上。由於美聯儲(Fed)長期以來一直表示,表決普通股股東權益(基本上是一級風險資本、較少優先股和子公司的非控股權益)一般應是一級風險資本的主導因素,因此,這種對CET 1的關注與現有的資本充足率類別是一致的。一級監管資本主要包括股東權益總額和發行給商業信託的次級債券,它們被歸類為符合條件的借款、減去無資格的無形資產和未變現的證券淨損益。
因為這些措施沒有在GAAP中定義,所以它們被認為是非GAAP財務措施.非公認會計原則的財務措施具有固有的侷限性,不要求統一適用,也不受審計.雖然投資者經常使用這些非公認會計原則的財務措施來評價公司,但它們作為分析工具有其侷限性,不應孤立地加以考慮,也不應作為根據公認會計原則報告的結果分析的替代品。有關GAAP措施與監管措施(非GAAP)之間的對賬,請參閲管理當局討論和分析財務狀況和經營結果的“資本”一節中的其他細節,該部分作為本年度報告第7項(表10-K)。
股利
公司向股東支付股息的主要資金來源是從銀行收到的股息。銀行法規限制了一家銀行在未經監管機構事先批准的情況下可以支付的最高股息數額。根據本條例,任何日曆年可支付的股息數額僅限於銀行本年度留存的淨收益加上前兩年的淨收益,但須符合上述資本要求。2019年12月31日,未經事先監管批准而可獲得的金額2020該公司附屬公司(包括銀行及非銀行)的股息$189,371,000.
此外,該公司還制定了股利再投資和股票購買計劃,使股東能夠選擇將其所有股票的現金股利自動再投資於公司普通股的額外股份。此外,股東可選擇以$5,000每季度購買更多普通股股份。按公允市場價值將該股票記入參與者帳户。再按季度進行再投資。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
股東權益
2019年9月1日,該公司收購了100百分比MBT。根據合併協議,每個MBT股東收到0.275公司普通股所持有的每一股MBT普通股。公司大約發行了6.4百萬普通股,其價值約為$229.9百萬。關於MBT收購的詳細情況,見附註2.這些合併財務報表附註的購置情況。
股票回購計劃
2019年9月3日,公司董事會批准了一項最多可達3百萬公司已發行普通股的股份;但根據該計劃回購的股份的總投資總額不得超過$75百萬。在股票基礎上,回購計劃下的普通股數量約為5百分比公司的流通股。根據回購計劃購買的股票的實際時間、數量和股價將由公司自行決定,並取決於股票的市場價格、一般市場和經濟條件以及適用的法律要求等因素。在2019年期間,該公司重新購買了516,016普通股股份總額為$19.0百萬以平均價格$36.90。在股票回購計劃下回購的所有股份在結算時都被收回。
附註19
貸款服務
為他人提供的抵押貸款不包括在所附的綜合資產負債表中。這些貸款主要用於聯邦住房貸款抵押貸款公司、房利美、辛辛那提聯邦住房貸款銀行和印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行,未償還餘額共計$514,294,000, $533,386,000和$549,618,000在…2019年12月31日, 2018和2017資本化服務資產的數額被認為是不重要的。
附註20
股份補償
根據該公司2009年長期股權激勵計劃、2019年長期股權激勵計劃和非僱員董事權益補償計劃,已向董事、高級官員和其他管理人員發放股票期權和rsa。十-一年的生命,成為100根據時間分配的百分比一年到兩年當被賦予的時候是完全可以行使的。期權行使價格相等於該公司在批出日在納斯達克的普通股收盤價。三年.只有在僱員在轉歸日期被公司積極僱用,因此,任何未獲歸屬的股份才會被沒收,才可將登記冊系統管理人歸屬有關公司。對於非僱員董事,登記冊系統管理人只有在非僱員董事在轉歸日期仍是活躍的董事局成員時,才可獲豁免股份,因此,任何不獲轉歸的股份均會被沒收。由公司退休的僱員及非僱員董事的存款保障,可即時歸屬退休、傷殘或死亡,或在退休、傷殘或死亡後繼續歸屬,視乎批出股份的計劃而定。
公司的2019ESPP為公司及其附屬公司的合格僱員提供了購買公司普通股的機會,其方式是按季度提供工資扣減額。由僱員支付的股票的價格應等於85百分比公司普通股在發行期內每個交易日收盤價的平均值。然而,在任何情況下,這種購買價格不得低於等於85百分比發行日公司股票的市價或相等於85百分比購買當日的市值。普通股採購每季度進行一次,並通過預支工資扣減額支付,但以日曆年的最高限額為限。$25,000。該公司2009年的ESPP與2019年的ESPP基本相似,於2019年6月30日到期。
與未歸屬股票獎勵相關的補償費用是通過確認這些獎勵剩餘服務期間未攤銷的授予日期公允價值記錄的,而歷史報告的公允價值和收益沒有變化。獎勵按照基於股票的薪酬指南的規定按公允價值計算,並在每項獎勵的服務期內以直線方式確認。為了完成既得股票期權、RSA和ESPP期權的行使,公司通常從其授權但未發行的股票池中發行新股。截至年度的股份補償2019年12月31日, 2018,和2017曾.$4,115,000, $3,592,000,和$2,827,000分別在所附收入綜合報表中確認為薪金和福利支出的組成部分。
合併損益表中確認的以股票為基礎的補償費用是根據最終預期授予的賠償金計算的,並因估計的沒收而減少。以股份為基礎的賠償指南要求在授予時估計沒收額,必要時,如果實際沒收額與這些估計數不同,則在以後的期間加以修訂。在轉歸前沒收的款項估計約為1.7百分比截止年度2019年12月31日,基於歷史經驗。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
下表彙總了公司作為費用記錄的基於股份的賠償金的組成部分和此類獎勵的所得税福利。2018年12月31日終了年度所得税優惠減少的原因是,由於2018年1月1日生效的減税和就業法案,公司聯邦所得税税率從35%降至21%。2017年1月1日,ASU 2016-09的實施,薪酬-股票薪酬(主題718):改進基於員工股份的支付會計要求獎勵的所得税效果在獎勵歸屬或結算時在所得税報表中確認為所得税支出或收益。ASU的實施導致了大約$433,000, $644,000和$935,0002019、2018年和2017年12月31日終了年度的所得税優惠。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
股票和ESPP期權 | | | | | |
税前補償費用 | $ | 101 |
| | $ | 109 |
| | $ | 121 |
|
所得税費用(福利) | (70 | ) | | (97 | ) | | (322 | ) |
股票和ESPP期權費用,扣除所得税 | $ | 31 |
| | $ | 12 |
| | $ | (201 | ) |
限制性股票獎勵 | | | | | |
税前補償費用 | $ | 4,014 |
| | $ | 3,483 |
| | $ | 2,706 |
|
所得税利益 | (1,206 | ) | | (1,179 | ) | | (1,561 | ) |
限制性股票獎勵費用,扣除所得税 | $ | 2,808 |
| | $ | 2,304 |
| | $ | 1,145 |
|
股份報酬總額: | | | | | |
税前補償費用 | $ | 4,115 |
| | $ | 3,592 |
| | $ | 2,827 |
|
所得税利益 | (1,276 | ) | | (1,276 | ) | | (1,883 | ) |
以股份為基礎的補償費用總額,扣除所得税後 | $ | 2,839 |
| | $ | 2,316 |
| | $ | 944 |
|
截至2019年12月31日,未確認的與危險資產協議有關的賠償費用是$7,422,000的加權平均期。1.60好幾年了。公司不沒有任何與股票期權有關的未確認的補償費用。2019年12月31日.
公司股票期權計劃下的股票期權活動2019年12月31日,以及終了年度的變化2019年12月31日,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 數目 股份 | | 加權平均 運動 價格 | | 加權平均 剩餘合同 任期(以年份為單位) | | 骨料 內在價值 |
截至2019年1月1日未繳 | 76,300 |
| | $ | 12.40 |
| | — |
| | $ | — |
|
行使 | (16,950 | ) | | $ | 8.51 |
| | — |
| | $ | — |
|
尚未償還的2019年12月31日 | 59,350 |
| | $ | 13.51 |
| | 2.45 |
| | $ | 1,666,694 |
|
歸屬及預計將於2019年12月31日歸屬 | 59,350 |
| | $ | 13.51 |
| | 2.45 |
| | $ | 1,666,694 |
|
可於2019年12月31日運動 | 59,350 |
| | $ | 13.51 |
| | 2.45 |
| | $ | 1,666,694 |
|
上表中的內在價值總額表示税前內在價值總額(公司在最後一個交易日的收盤價之差)。2019和行使價格,乘以在貨幣中的期權數目),如果所有的期權持有人行使他們的股票期權,期權持有人會收到的。2019年12月31日公司普通股的公允市場價值將根據公司普通股的公允市場價值而變化。
在終了年度內行使的股票期權的內在價值總額2019年12月31日和2018曾.$495,000和$1,685,000分別。期間股票期權的現金收入2019和2018都是$144,000和$1,598,000分別。
下表彙總了截至2019年12月31日:
|
| | | | | | |
| 數目 股份 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
2019年1月1日 | 344,362 |
| | $ | 36.80 |
|
獲批 | 125,846 |
| | $ | 35.84 |
|
被沒收 | (2,588 | ) | | $ | 40.53 |
|
既得利益 | (116,572 | ) | | $ | 24.03 |
|
2019年12月31日未歸屬的登記冊服務協定 | 351,048 |
| | $ | 40.67 |
|
ESPP期權的批出日期公允價值估計在2019年10月1日開始,季度發行期約為$29,000。在截至三個月的三個月內賦予的ESPP選項2019年12月31日,離開不未確認的補償費用與未歸屬的ESPP選項相關2019年12月31日.
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
附註21
養卹金和其他退休後福利計劃
本公司的固定福利退休金計劃,包括某些僱員、前僱員及前非僱員董事的非合資格計劃,大致包括在內。10百分比公司的員工。在……裏面2005該公司董事局批准削減“第一招商公司退休計劃”的某些參與者為未來服務而累積的界定利益。未滿兩歲的僱員未獲得任何額外的養卹金福利55至少應計10歸屬服務年數2005年3月1日。這些福利主要基於年資和臨近退休時僱員的工資。捐款的目的不僅是為服務至今的福利,而且也為那些預期將在未來獲得的福利。
下表列出綜合資產負債表中確認的計劃的供資狀況和數額十二月三十一日,使用2019年12月31日和2018.
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
福利義務的變化: | | | |
年初福利義務 | $ | 73,193 |
| | $ | 82,157 |
|
服務成本 | 39 |
| | 8 |
|
利息成本 | 2,975 |
| | 2,816 |
|
精算(收益)損失 | 4,007 |
| | (6,129 | ) |
支付的福利 | (5,145 | ) | | (5,659 | ) |
來自MBT收購的淨轉移 | 1,701 |
| | — |
|
年終福利義務 | $ | 76,770 |
| | $ | 73,193 |
|
| | | |
計劃資產變動: | | | |
年初計劃資產的公允價值 | $ | 76,736 |
| | $ | 85,213 |
|
計劃資產實際收益 | 12,972 |
| | (3,427 | ) |
僱主供款 | 558 |
| | 609 |
|
支付的福利 | (5,145 | ) | | (5,659 | ) |
年底 | 85,121 |
| | 76,736 |
|
年底資金狀況 | $ | 8,351 |
| | $ | 3,543 |
|
| | | |
資產負債表中確認的資產和負債: | | | |
遞延税資產 | $ | 3,278 |
| | $ | 3,855 |
|
資產 | $ | 13,291 |
| | $ | 7,024 |
|
負債 | $ | 4,940 |
| | $ | 3,481 |
|
| | | |
未確認為定期淨成本構成部分的累計其他綜合收入中確認的數額,除税收外,包括: | | | |
累積損失 | $ | (9,712 | ) | | $ | (14,111 | ) |
前期服務成本 | (325 | ) | | (409 | ) |
| $ | (10,037 | ) | | $ | (14,520 | ) |
2019年和2018年確認的精算(收益)損失主要是貼現率假設波動的結果。
所有定義福利計劃的累計福利義務是$76,770,000和$73,193,000在…2019年12月31日和2018分別。
對超過計劃資產的累積福利義務的養老金計劃的信息僅包括某些僱員、前僱員和前非僱員董事的不合格計劃,幷包括在下表中。
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
預計福利債務 | $ | 4,940 |
| | $ | 3,481 |
|
累積收益義務 | $ | 4,940 |
| | $ | 3,481 |
|
計劃資產公允價值 | $ | — |
| | $ | — |
|
地鐵公司根據這些不符合資格的圖則確認開支$192,000, $161,000和$213,000為2019, 2018和2017分別。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
下表顯示了定期養卹金福利淨費用的構成部分:
|
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | 2017年12月31日 |
服務成本 | $ | 39 |
| | $ | 8 |
| | $ | 10 |
|
利息成本 | 2,975 |
| | 2,816 |
| | 3,353 |
|
計劃資產預期收益 | (4,414 | ) | | (4,891 | ) | | (4,778 | ) |
前期服務費用攤銷 | 87 |
| | 87 |
| | 90 |
|
淨損失攤銷 | 404 |
| | 287 |
| | 1,218 |
|
結算損失確認 | — |
| | — |
| | 761 |
|
定期養卹金淨費用 | $ | (909 | ) | | $ | (1,693 | ) | | $ | 654 |
|
其他綜合收入確認的計劃資產和福利債務的其他變動:
|
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | 2017年12月31日 |
定期養卹金淨費用 | $ | (909 | ) | | $ | (1,693 | ) | | $ | 654 |
|
淨收益(損失) | 4,552 |
| | (2,189 | ) | | 1,504 |
|
淨損失攤銷 | 404 |
| | 287 |
| | 1,979 |
|
前期服務費用攤銷 | 87 |
| | 87 |
| | 90 |
|
其他綜合收入(損失)確認共計 | 5,043 |
| | (1,815 | ) | | 3,573 |
|
在定期養卹金福利費用淨額和其他綜合收入(損失)中確認的總額 | $ | 5,952 |
| | $ | (122 | ) | | $ | 2,919 |
|
在下一個財政年度,從累積的其他綜合收入中攤銷成定期養卹金淨養卹金費用的估計數額如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
|
淨損失攤銷 | $ | (208 | ) | | $ | (432 | ) | | $ | (830 | ) |
前期服務費用攤銷 | (87 | ) | | (87 | ) | | (87 | ) |
共計 | $ | (295 | ) | | $ | (519 | ) | | $ | (917 | ) |
重要的假設包括:
|
| | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | 2017年12月31日 |
用於確定福利義務的加權平均假設: | | | | | |
貼現率 | 3.20 | % | | 4.30 | % | | 3.60 | % |
在職參與人應計薪酬增長率 | N/a |
| | N/a |
| | N/a |
|
用於確定成本的加權平均假設: |
| | | | |
貼現率 | 4.30 | % | | 3.60 | % | | 4.20 | % |
計劃資產預期收益 | 6.00 | % | | 6.00 | % | | 6.00 | % |
在職參與人應計薪酬增長率 | N/a |
| | N/a |
| | N/a |
|
在…2019年12月31日和2018,該公司對預期的長期回報率所作的估計,是基於對計劃的歷史回報和現有市場資料的分析。該計劃的投資策略是保留資本,重點是長期增長,而不過度暴露於風險之中。這些計劃的資產是根據計劃的投資政策聲明進行投資的,但必須嚴格遵守ERISA和任何其他適用的法規。
該計劃的風險管理實踐包括對投資經理進行半年一次的評估,包括對投資經理準則和限制的遵守情況的審查;超過業績目標的能力;堅持投資理念和風格;以及超越其他投資經理業績的能力。管理部門對評價結果進行審查,並視需要採取適當的後續行動.投資政策聲明一般允許對現金和現金等價物、房地產、固定收益債務證券和股票證券進行投資,並明確禁止投資於衍生品、期權、期貨、私人配售、賣空、非有價證券和購買個人非投資級債券。
在…2019年12月31日,該計劃債務證券的到期日範圍為15天到7.67年數,加權平均到期日為4.00年數。在…2018年12月31日,該計劃債務證券的到期日範圍為15天到8.24年數,加權平均到期日為4.29年數.
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
下列福利付款,酌情反映預期的未來服務,預計將於2019年12月31日。所要求的最低繳款額2020很可能是零,但該公司可決定在該年度作出酌情供款。
|
| | | |
2020 | $ | 5,662 |
|
2021 | 5,549 |
|
2022 | 5,547 |
|
2023 | 5,418 |
|
2024 | 5,241 |
|
2024年以後 | 24,435 |
|
| $ | 51,852 |
|
計劃資產每季度進行再平衡。在…2019年12月31日和2018按類別分列的資產計劃如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
| 實際 |
| 目標 |
| 實際 |
| 目標 |
現金和現金等價物 | 3.0 | % |
| 3.0 | % |
| 3.9 | % |
| 3.0 | % |
權益證券 | 52.3 |
|
| 50.0 |
|
| 48.4 |
|
| 50.0 |
|
債務證券 | 42.3 |
|
| 45.0 |
|
| 45.6 |
|
| 45.0 |
|
替代投資 | 2.4 |
|
| 2.0 |
|
| 2.1 |
|
| 2.0 |
|
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
“儲蓄計劃”是第401(K)節限定的繳款計劃,於2005年3月1日本條例旨在為符合資格的地鐵公司及其附屬公司僱員,提供更多退休福利,包括僱主及相應供款。該公司按100第一個百分比3參與人繳納的基薪百分比50下一個百分比3參與人繳納的基本工資百分比。
開始於2005,已完成工作的僱員1000在一年的最後一天,工作時間和在職僱員在年底後領取額外的退休繳款。聘用後的僱員2010年1月1日不參加額外的退休供款。由2013年1月1日起,額外的退休供款定為2百分比。全部歸屬發生在五年服務。該公司儲蓄計劃的開支,包括額外的退休供款,是$4,560,000, $5,114,000和$3,691,000為2019, 2018和2017分別。
該公司還維持一項退休後福利計劃,為通過2019年MBT收購來到該公司的一羣封閉的參與者提供健康保險福利。若要符合退休後計劃的資格,參加者必須(1)在2007年1月1日前已被MBT聘用;(2)是公司的全職僱員,並在收購前受僱於mbt;及(3)至少在收購前受僱於mbt。55年齡5年數MBT的全職服務。該計劃允許退休人員根據公司的健康保險計劃承擔,一般從年齡開始55到65。退休人員的保險費是根據其退休人員類別(根據歷史MBT準則)確定的,也是根據退休人員登記的計劃類型確定的。截至2019年12月31日,根據退休後計劃應支付的債務是$4.0百萬。退休後計劃費用總額$43,000截至2019年12月31日止的年度。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
養卹金計劃資產
下文介紹按公允價值定期計量的養卹金計劃資產的估值方法,以及根據估值等級對養卹金計劃資產進行的一般分類。
在活躍的市場中有報價的情況下,計劃資產被歸入估價等級的第一級。$80,689,000和$71,277,000截至2019年12月31日和2018包括現金和現金等價物、普通股、共同基金和公司債券和票據。如果沒有報價,則使用定價模型、具有類似特徵的計劃資產報價或貼現現金流量估算公允價值。$4,432,000和$5,459,000截至2019年12月31日和2018,包括政府機構、應課税的市政債券及票據,以及存款單。在某些情況下,如沒有第1級或第2級的投入,則計劃資產會被分類在等級的第3級內。2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 公允價值計量 |
| | | 報價 活躍市場 相同資產 | | 重要的其他可觀測輸入 | | 顯着 看不見 投入 |
2019年12月31日 | 公允價值 |
| (1級) |
| (第2級) |
| (第3級) |
現金及現金等價物 | $ | 2,578 |
|
| $ | 2,578 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
公司債券及債券 | 17,629 |
|
| 17,629 |
|
| — |
|
| — |
|
政府機構及市政債券及債券 | 3,660 |
|
| — |
|
| 3,660 |
|
| — |
|
存款證明書 | 772 |
|
| — |
|
| 772 |
|
| — |
|
利息投資 |
|
|
|
|
|
|
|
普通股 | 2,516 |
|
| 2,516 |
|
| — |
|
| — |
|
共同基金 |
|
|
|
|
|
|
|
應税債券 | 13,938 |
|
| 13,938 |
|
| — |
|
| — |
|
大蓋股權 | 21,958 |
|
| 21,958 |
|
| — |
|
| — |
|
中帽股權 | 10,407 |
|
| 10,407 |
|
| — |
|
| — |
|
小盤股權 | 5,753 |
|
| 5,753 |
|
| — |
|
| — |
|
國際公平 | 3,898 |
|
| 3,898 |
|
| — |
|
| — |
|
專業另類股權 | 2,012 |
|
| 2,012 |
|
| — |
|
| — |
|
| $ | 85,121 |
| | $ | 80,689 |
| | $ | 4,432 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量 |
| | | 報價 活躍市場 相同資產 | | 重要的其他可觀測輸入 | | 顯着 看不見 投入 |
2018年12月31日 | 公允價值 | | (1級) | | (第2級) | | (第3級) |
現金及現金等價物 | $ | 3,026 |
|
| $ | 3,026 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
公司債券及債券 | 16,691 |
|
| 16,691 |
|
| — |
|
| — |
|
政府機構及市政債券及債券 | 4,479 |
|
| — |
|
| 4,479 |
|
| — |
|
存款證明書 | 980 |
|
| — |
|
| 980 |
|
| — |
|
利息投資 |
|
|
|
|
|
|
|
普通股 | 2,073 |
|
| 2,073 |
|
| — |
|
| — |
|
共同基金 |
|
|
|
|
|
|
|
應税債券 | 12,817 |
|
| 12,817 |
|
| — |
|
| — |
|
大蓋股權 | 18,269 |
|
| 18,269 |
|
| — |
|
| — |
|
中帽股權 | 8,735 |
|
| 8,735 |
|
| — |
|
| — |
|
小盤股權 | 4,713 |
|
| 4,713 |
|
| — |
|
| — |
|
國際公平 | 3,336 |
|
| 3,336 |
|
| — |
|
| — |
|
專業另類股權 | 1,617 |
|
| 1,617 |
|
| — |
|
| — |
|
| $ | 76,736 |
|
| $ | 71,277 |
|
| $ | 5,459 |
|
| $ | — |
|
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
附註22
所得税
預計按美國聯邦法定税率計算的所得税支出與報告的所得税支出之間的調節情況彙總於下表截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
聯邦法定與實際税收費用的調節: | |
| |
| |
聯邦法定所得税2019年和2018年為21%,2017年為35% | $ | 40,695 |
|
| $ | 39,509 |
|
| $ | 46,758 |
|
免税利息收入 | (10,124 | ) |
| (8,347 | ) |
| (11,127 | ) |
股票補償 | (459 | ) |
| (622 | ) |
| (893 | ) |
人壽保險收入 | (953 | ) |
| (868 | ) |
| (2,302 | ) |
税收抵免 | (263 | ) |
| (615 | ) |
| (811 | ) |
減税與就業法案-利率改革的影響 | — |
|
| — |
|
| 5,120 |
|
其他 | 429 |
|
| (58 | ) |
| 779 |
|
所得税費用 | $ | 29,325 |
|
| $ | 28,999 |
|
| $ | 37,524 |
|
| | | | | |
有效税率 | 15.1 | % | | 15.4 | % | | 28.1 | % |
所得税費用由以下部分組成截至2019年12月31日止的年份, 2018, 2017:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
截至十二月三十一日止年度的所得税開支: |
|
| |
| |
目前應付: |
|
| |
| |
聯邦制 | $ | 23,938 |
|
| $ | 23,633 |
|
| $ | 22,001 |
|
國家 | 422 |
|
| 1,842 |
|
| — |
|
推遲: |
|
|
|
|
|
聯邦制 | 4,726 |
|
| 6,723 |
|
| 9,969 |
|
減税與就業法案-利率改革的影響 | — |
|
| — |
|
| 5,120 |
|
國家 | 239 |
|
| (3,199 | ) |
| 434 |
|
所得税費用 | $ | 29,325 |
|
| $ | 28,999 |
|
| $ | 37,524 |
|
因臨時差異而產生的遞延税款淨資產(負債)的重要組成部分如下2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
截至12月31日的遞延税款資產: | |
| |
資產: | |
| |
貸款損失會計差異 | $ | 19,717 |
|
| $ | 19,785 |
|
貸款費用會計差異 | 442 |
|
| 749 |
|
貸款與證券會計的差異 | — |
|
| 710 |
|
遞延補償 | 4,436 |
|
| 2,101 |
|
聯邦和州所得税損失結轉和抵免 | 6,205 |
|
| 6,954 |
|
可供出售的證券的未實現淨虧損 | — |
|
| 1,686 |
|
其他 | 3,499 |
|
| 2,028 |
|
總資產 | 34,299 |
|
| 34,013 |
|
負債: | |
| |
折舊方法的差異 | 5,240 |
|
| 6,496 |
|
貸款與證券會計的差異 | 1,192 |
|
| — |
|
養卹金和其他僱員福利的會計差異 | 1,556 |
|
| 566 |
|
國家所得税 | 778 |
|
| 791 |
|
出售證券未實現淨收益 | 10,333 |
|
| — |
|
FDIC修改後的全銀行交易收益 | 413 |
|
| 487 |
|
其他 | 6,506 |
|
| 4,271 |
|
負債總額 | 26,018 |
|
| 12,611 |
|
估價備抵前遞延税金淨額 | 8,281 |
|
| 21,402 |
|
估價津貼: |
|
|
|
期初餘額 | — |
|
| (6,966 | ) |
年內減少/(增加) | — |
|
| 6,966 |
|
期末餘額 | — |
|
| — |
|
遞延税金淨額 | $ | 8,281 |
|
| $ | 21,402 |
|
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
這個$13,121,000公司遞延税資產淨額減少的主要原因是遞延税負債增加。可供出售證券的未實現損益變動所產生的税收影響,是遞延税負債增加幅度最大的原因之一。$12,019,000。此外,與貸款會計有關的遞延税淨變化使遞延税負債淨額增加$1,902,000。抵減遞延税負債的增加是與遞延補償有關的遞延税資產增加額。$2,336,000.
截至2019年12月31日,該公司大約有$28,354,000可用於抵消未來應納税收入的州NOL結轉額,該收入將於2022。這些北環線的結轉以及賬面和税收之間正常的時間差異導致了國家遞延税金資產總額的增加。$3,719,000。管理層認為,這些州NOL結轉資產和其他國家遞延税金資產的收益將更有可能得到充分實現。
該公司有額外的已付資本,這被認為是由於收購CFS和ameriana而受到限制的。$13,393,000和$11,883,000分別。根據“國內收入法”的規定,CFS和Americiana有資格成為銀行,允許它們從應税收入中扣除壞賬備抵,這與收入損失準備金不同。沒有提供所得税的規定。如果將來這部分額外的已繳資本被分配,或者公司不再有資格成為所得税的銀行,則可以按當時適用的税率徵收所得税。未入賬的遞延税款負債2019年12月31日,大概是$5,308,000.
該公司或其一家子公司在美國聯邦管轄範圍和各州管轄範圍內提交所得税申報表。該公司通常不再接受美國聯邦、州和地方所得税當局在納税前幾年的税務審查。2016.
附註23
每股淨收入
每股基本淨收益是通過淨收入除以報告期內已發行的加權平均股份來計算的。每股稀釋淨收益是通過淨收入除以報告期內已發行的加權平均股份和所有可能稀釋的普通股來計算的。可能稀釋的普通股包括股票期權和根據該公司基於股票的補償計劃發行的抵押貸款協議。潛在稀釋普通股被排除在稀釋後每股收益的計算中,在這一期間效果將是反稀釋的。
下表對所列年份每股基本收入和稀釋淨收益進行了核對:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 加權平均股份 | | | | | | 加權平均股份 | | | | | | 加權平均股份 | | |
每股基本淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | 164,460 |
| | 51,412,133 |
| | $ | 3.20 |
| | $ | 159,139 |
| | 49,262,015 |
| | $ | 3.23 |
| | $ | 96,070 |
| | 45,181,221 |
| | $ | 2.13 |
|
稀釋股票期權與限制性股票獎勵的效應 | | | 149,105 |
| | | | | | 208,908 |
| | | | | | 221,757 |
| | |
稀釋後每股淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | 164,460 |
| | 51,561,238 |
| | $ | 3.19 |
| | $ | 159,139 |
| | 49,470,923 |
| | $ | 3.22 |
| | $ | 96,070 |
| | 45,402,978 |
| | $ | 2.12 |
|
截至2019年12月31日2018年和2017年不股票期權的期權價格高於普通股的平均市價。
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
附註24
業務季度業績(未經審計)
下表列出了截止年度的某些季度業績。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
利息收入 | $ | 108,813 |
| | $ | 112,639 |
| | $ | 118,132 |
| | $ | 125,821 |
| | $ | 93,620 |
| | $ | 100,871 |
| | $ | 104,800 |
| | $ | 108,653 |
|
利息費用 | 23,947 |
| | 27,361 |
| | 29,200 |
| | 28,237 |
| | 13,704 |
| | 16,300 |
| | 18,314 |
| | 20,769 |
|
淨利息收入 | 84,866 |
| | 85,278 |
| | 88,932 |
| | 97,584 |
| | 79,916 |
| | 84,571 |
| | 86,486 |
| | 87,884 |
|
貸款損失準備金 | 1,200 |
| | 500 |
| | 600 |
| | 500 |
| | 2,500 |
| | 1,663 |
| | 1,400 |
| | 1,664 |
|
貸款損失備抵後的淨利息收入 | 83,666 |
| | 84,778 |
| | 88,332 |
| | 97,084 |
| | 77,416 |
| | 82,908 |
| | 85,086 |
| | 86,220 |
|
非利息收入 | 18,713 |
| | 21,614 |
| | 22,116 |
| | 24,245 |
| | 19,561 |
| | 18,191 |
| | 19,527 |
| | 19,180 |
|
非利息費用 | 56,621 |
| | 57,587 |
| | 67,354 |
| | 65,201 |
| | 53,687 |
| | 53,504 |
| | 55,022 |
| | 57,738 |
|
所得税前收入 | 45,758 |
| | 48,805 |
| | 43,094 |
| | 56,128 |
| | 43,290 |
| | 47,595 |
| | 49,591 |
| | 47,662 |
|
所得税費用 | 6,941 |
| | 7,749 |
| | 6,337 |
| | 8,298 |
| | 6,611 |
| | 7,961 |
| | 8,478 |
| | 5,949 |
|
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | 38,817 |
| | $ | 41,056 |
| | $ | 36,757 |
| | $ | 47,830 |
| | $ | 36,679 |
| | $ | 39,634 |
| | $ | 41,113 |
| | $ | 41,713 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
基本EPS | $ | 0.79 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.71 |
| | $ | 0.87 |
| | $ | 0.75 |
| | $ | 0.80 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.85 |
|
稀釋EPS | $ | 0.78 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.71 |
| | $ | 0.87 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 0.80 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.85 |
|
平均未付股票: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | 49,369,024 |
| | 49,432,167 |
| | 51,433,227 |
| | 55,348,176 |
| | 49,192,647 |
| | 49,252,580 |
| | 49,286,945 |
| | 49,314,276 |
|
稀釋 | 49,540,844 |
| | 49,549,887 |
| | 51,569,557 |
| | 55,519,953 |
| | 49,427,972 |
| | 49,451,406 |
| | 49,492,019 |
| | 49,511,233 |
|
附註25
財務信息的濃縮(僅限於母公司)
以下是關於公司財務狀況、經營結果和現金流量的濃縮財務信息。
壓縮資產負債表
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
資產 | |
| |
現金 | $ | 127,723 |
|
| $ | 87,435 |
|
對子公司的投資 | 1,791,070 |
|
| 1,459,036 |
|
房地和設備 | 153 |
|
| 1,158 |
|
應收利息 | 6 |
|
| 6 |
|
善意 | 448 |
|
| 448 |
|
人壽保險現金退保價值 | 837 |
|
| 810 |
|
其他資產 | 16,803 |
|
| 5,240 |
|
總資產 | $ | 1,937,040 |
|
| $ | 1,554,133 |
|
負債 | |
| |
附屬債券及定期貸款 | $ | 138,685 |
|
| $ | 138,463 |
|
應付利息 | 977 |
|
| 994 |
|
其他負債 | 10,941 |
|
| 6,416 |
|
負債總額 | 150,603 |
|
| 145,873 |
|
股東權益 | 1,786,437 |
|
| 1,408,260 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 1,937,040 |
|
| $ | 1,554,133 |
|
目錄
第二部分:項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(除共享數據外,以千為單位的表美元數額)
簡明損益表和綜合收益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
收入 | | | | | |
附屬公司的股息 | $ | 125,775 |
| | $ | 100,954 |
| | $ | 33,014 |
|
出售可供出售的證券的損失 | — |
| | — |
| | (50 | ) |
其他收入 | 172 |
| | 572 |
| | 350 |
|
總收入 | 125,947 |
| | 101,526 |
| | 33,314 |
|
費用 | | | | | |
利息費用 | 8,309 |
| | 8,233 |
| | 7,572 |
|
薪金和僱員福利 | 3,540 |
| | 3,729 |
| | 4,118 |
|
佔用和設備費用淨額 | 802 |
| | 851 |
| | 797 |
|
其他外部服務 | 1,889 |
| | 489 |
| | 1,810 |
|
專業服務 | 303 |
| | 270 |
| | 442 |
|
其他費用 | 1,587 |
| | 442 |
| | (385 | ) |
總開支 | 16,430 |
| | 14,014 |
| | 14,354 |
|
子公司未分配收益中的税前收益和權益 | 109,517 |
| | 87,512 |
| | 18,960 |
|
所得税利益 | 3,575 |
| | 3,298 |
| | 5,946 |
|
附屬公司未分配收益中的權益前收益 | 113,092 |
| | 90,810 |
| | 24,906 |
|
附屬公司未分配收益的權益 | 51,368 |
| | 68,329 |
| | 71,164 |
|
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | 164,460 |
| | $ | 159,139 |
| | $ | 96,070 |
|
| | | | | |
淨收益 | $ | 164,460 |
| | $ | 159,139 |
| | $ | 96,070 |
|
其他綜合收入(損失) | 49,296 |
| | (17,888 | ) | | 10,673 |
|
綜合收入 | $ | 213,756 |
| | $ | 141,251 |
| | $ | 106,743 |
|
現金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
業務活動現金流量: | |
| |
| |
淨收益 | $ | 164,460 |
|
| $ | 159,139 |
|
| $ | 96,070 |
|
調整數,以調節淨收入與現金淨額: | |
| |
| |
股份補償 | 1,339 |
|
| 1,256 |
|
| 1,215 |
|
超過(未分配的)收益的分配 | (51,368 | ) |
| (68,329 | ) |
| (71,164 | ) |
出售可供出售的證券的損失 | — |
|
| — |
|
| 50 |
|
淨變動: | |
| |
| |
其他資產 | (8,944 | ) |
| 584 |
|
| 3,358 |
|
其他負債 | 4,611 |
|
| 274 |
|
| (1,900 | ) |
對子公司的投資-經營活動 | (268 | ) |
| 841 |
|
| 1,112 |
|
經營活動提供的淨現金 | 109,830 |
|
| 93,765 |
|
| 28,741 |
|
投資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
在購置中收到的現金淨額 | 78 |
|
| — |
|
| 37 |
|
其他 | — |
|
| 2,189 |
|
| — |
|
投資活動提供的現金淨額 | 78 |
|
| 2,189 |
|
| 37 |
|
融資活動的現金流量: | |
| |
| |
現金紅利 | (51,276 | ) |
| (41,660 | ) |
| (31,820 | ) |
根據僱員福利計劃發行的股票 | 702 |
|
| 707 |
|
| 519 |
|
根據股利再投資及股票購買計劃發行的股票 | 1,531 |
|
| 1,211 |
|
| 991 |
|
行使股票期權 | 144 |
|
| 1,598 |
|
| 2,398 |
|
為繳税而預扣的受限制股份 | (1,680 | ) |
| (1,902 | ) |
| (1,283 | ) |
回購普通股 | (19,041 | ) |
| — |
|
| — |
|
融資活動使用的現金淨額 | (69,620 | ) |
| (40,046 | ) |
| (29,195 | ) |
現金淨變動 | 40,288 |
|
| 55,908 |
|
| (417 | ) |
現金,年初 | 87,435 |
|
| 31,527 |
|
| 31,944 |
|
現金,年底 | $ | 127,723 |
|
| $ | 87,435 |
|
| $ | 31,527 |
|
附註26
一般訴訟
該公司主要在正常經營過程中受到索賠和訴訟的影響。管理層認為,此類索賠和訴訟的處置或最終解決不會對公司的合併財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
第九項會計、財務信息披露中的會計變更和與會計人員的分歧。
與其對最近兩個財政年度的審計有關2019年12月31日在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序方面,並沒有與該公司的獨立註冊會計師事務所有任何分歧,會計師方面亦無任何改變。
第9A項.間接控制和程序
在本報告所述期間結束時(“評估日期”),公司在公司管理層,包括公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下,根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條,對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。2019年,該公司完成了對MBT金融公司的收購,因此,該公司在2019年第三和第四季度擴大了支持公司財務報告內部控制的監督和監測程序,以納入MBT金融公司的業務,根據該評價,該公司的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至評估日期,公司的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在確保在根據“交易法”提交或提交的公司報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。
管理層關於財務報告內部控制的報告
第一招商公司(“公司”)的管理層負責按照1934年“證券交易法”第13a-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的有效內部控制。該公司對財務報告的內部控制旨在為公司管理層和董事會提供合理的保證,以編制和公平列報已公佈的財務報表。董事會審計委員會負責監督管理層對財務報告的內部控制,作為協助公司董事會履行職責的一部分,以確保管理層妥善管理、減輕和監督向本組織提交財務報告和監管風險。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。因此,即使那些確定有效的制度也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
截至2005年,管理層評估了公司對財務報告的內部控制的有效性2019年12月31日。在進行這一評估時,管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的“內部控制-綜合框架(2013年)”中規定的標準。在證券交易委員會的指導下,管理層將2019年期間MBT金融公司收購的業務排除在評估範圍之外,説明2。合併財務報表附註的獲取,作為本年度報告第10-K表第8項。截至2019年12月31日,MBT金融公司的總資產約佔該公司綜合資產的11%。根據這一評估,管理層已確定公司對財務報告的內部控制2019年12月31日根據指定的標準有效。
公司對財務報告的內部控制沒有發生變化,這些控制與上述評價有關,這些評價是在公司上一個財政季度期間進行的,對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
審計本年度報告第10-K表第8項所列財務報表的獨立註冊公共會計師事務所BKD,LLP已發佈了一份關於公司對財務報告的內部控制的認證報告。2019年12月31日,如下所示。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東、董事會及審計委員會
第一招商公司
曼西,印第安納州
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們已審核了截至2019年12月31日的第一招商公司(公司)對財務報告的內部控制,其依據是內部控制-綜合框架:特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年)(COSO)。
我們認為,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制,其依據是內部控制-綜合框架:(2013年)由COSO印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準,審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日公司的綜合資產負債表以及公司收入、綜合收入、股東權益和現金流量的相關綜合報表,以及我們於2020年2月28日提交的報告,提出了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在所附的財務報告內部控制管理報告中。我們的責任是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。
我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評價內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理保證,認為記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化或政策或程序的遵守程度惡化而導致管制不足。
BKD,LLP
印第安納波利斯
(二0二0年二月二十八日)
項目9B.其他資料
無
目錄
第三部分:項目10、項目11、項目12、項目13和項目14。
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
本報告第10項所規定的與執行主任有關的資料載於本年報第一部分“補充資料-有關行政主任的資料”(表格10-K)。
該公司通過了一項道德守則,適用於其首席執行官、首席財務官、首席銀行幹事、財務高級副總裁、公司主計長和公司財務主任。這是該公司的“商業行為守則”的一部分,適用於公司的所有僱員和董事及其附屬公司。“商業行為守則”的副本可於47305以書面形式寄往蒙西東傑克遜街200號的第一招商公司,免費索取。此外,“道德守則”還保存在公司的網站上,可在https://www.firstmerchants.com.上查閲
本公司將在其提交給股東的與2020年年度會議有關的最後委託書(“2020年委託書”)中,或在本年度報告修正案中,至遲於本會計年度結束後120天內,提供對本項目10其餘部分作出反應的信息。這一資料以參考的方式納入本項目10。
項目11.行政補償
該公司將在其2020年委託書中或在本年度10-K表修正案中提供對本項目11作出反應的信息,不遲於本財政年度結束後120天。這一資料以參考的方式納入本項目11。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
本年度報告表10-K中題為“公平補償計劃信息”的表下第二部分第5項列出了本項目12下所要求的有關公平補償計劃的資料。本公司將在其2020年委託書中或在本年度報告修正案中提供對本項目12作出迴應的補充信息,或在本會計年度結束後120天內提供補充信息。這一資料以參考的方式納入本項目12。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
該公司將在其2020年委託書中或在本年度10-K表修正案中提供對本項目13作出反應的信息,不遲於本財政年度結束後120天。這一資料以參考的方式納入本項目13。
項目14.主要會計師費用和服務
該公司將在其2020年委託書中或在本年度10-K表修正案中提供對本項目14作出反應的信息,不遲於本財政年度結束後120天。這一資料以參考的方式納入本項目14。
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
財務信息
(A)1.作為本文件第8項的一部分,下列財務報表作為本文件的一部分提交:
獨立會計師報告
合併資產負債表2019年12月31日和2018
終了年度收入綜合報表2019年12月31日, 2018和2017
終了年度綜合收入綜合報表2019年12月31日, 2018和2017
截至年度股東權益綜合報表2019年12月31日, 2018和2017
現金流量表,終了年度2019年12月31日, 2018和2017
合併財務報表附註
(A)(A)2.轉制
所有附表都被省略,因為它們不適用或不需要,或者因為所要求的信息包括在合併財務報表或相關附註中。
(A)(A).
|
| |
3.1 | 經修訂的第一招商公司章程(參照註冊人於2017年5月2日提交的表格8-K)(第000至17071條) |
3.2 | 2016年8月11日第一招商公司的附例(參照註冊人於2017年3月1日提交的10-K表格而成立)(第000-17071章) |
4.1 | 第一招商公司於2007年7月2日修訂及恢復第一招商資本信託第II號信託聲明(參照註冊人於2007年7月3日提交的表格8-K註冊成立)(第000-17071章) |
4.2 | 註明日期為2007年7月2日的契約(參照註冊人於2007年7月3日提交的表格8-K)(第000-17071章) |
4.3 | 截至2007年7月2日的擔保協議(參照註冊人於2007年7月3日提交的表格8-K)(第000-17071條) |
4.4 | 第一招商資本信託II資本證券認證表格(參照註冊人於2007年7月3日提交的表格8-K註冊成立)(第000-17071章) |
4.5 | 第一招商公司股息再投資及股票購買計劃(參照註冊人於2019年2月6日提交的S-3表格註冊)(第333-229527號) |
4.6 | 在接獲要求後,註冊人同意向監察委員會提供一份補充文件,界定其(A)2028年到期的5.00%固定浮動利率高級債券持有人的權利,合計本金為500萬元;及(B)6.75%的固定利率至浮動利率附屬債券,合計本金為6,500萬元。 |
4.7 | 獨立聯盟銀行假定的次級債務證券描述。並同意將有關文書及文件的副本(參照註冊人於2017年11月9日提交的10-Q表格註冊)(第000至17071條) |
4.8 | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的註冊證券説明(2) |
10.1 | 第一招商公司高級管理人員獎勵補償計劃,日期為2020年2月5日(參照登記人於2020年2月11日提交的第8-K號表格第5.02項的説明)(第000至170771節)(1) |
10.2 | 第一招商公司董事局2017年10月1日關於董事補償的決議(參照登記人2018年3月1日提交的10-K表格)(第1000至17071節)(1) |
10.3 | 第一招商公司非僱員董事遞延補償計劃,2018年1月1日起生效(參照登記人於2017年12月15日提交的表格8-K)(第000至17071條)(1) |
10.4 | 第一招商公司2009年長期股權激勵計劃,修訂後的2015年1月1日生效(註冊公司參照註冊人2015年2月27日提交的10-K表格註冊)(SEC編號:000-17071)(1) |
10.5 | 經修訂的“第一招商公司變更控制協議”,與邁克爾·C·雷欽於2011年6月1日(參照登記人於2011年8月9日提交的10-Q表格註冊)(第1000-17071條)(1) |
10.6 | 經修訂的“第一招商公司變更控制協議”,日期為2011年6月1日,馬克·哈德威克(註冊公司參照登記人於2011年8月9日提交的10-Q表格註冊)(第000-17071條)(1) |
10.7 | 經修訂的“第一招商公司變更控制協議”,與邁克爾·斯圖爾特於2011年6月1日簽署(參照登記人於2011年8月9日提交的10-Q表格)(第1000至17071節)(1) |
10.8 | “第一招商公司變更控制協議”,經修訂,於2011年6月1日與John J.Martin簽訂(參照登記人於2011年8月9日提交的10-Q表格)(第1000至17071節)(1) |
10.9 | “第一招商公司變更控制協議”,經修訂,並於2011年6月1日與Jeffery B.Lorentson簽訂(參照登記人於2011年8月9日提交的10-Q表格註冊)(第1000-17071章)(1) |
10.10 | 第一招商公司變更控制協議,自2014年2月11日起生效,與Stephan H.Fluhler(參照登記人於2014年5月12日提交的8-K表格註冊)(第1000-17071條)(1) |
10.11 | 第一招商公司補充行政退休計劃及其修訂(參照註冊人截至1997年12月31日的10-K表格而成立)(第000-17071條)(1) |
10.12 | 第一招商公司於2006年1月1日界定供款補充退休計劃(參照註冊人於2007年2月6日提交的表格8-K)(第000至17071章)(1) |
10.13 | 2007年1月26日邁克爾·C·雷欽的“第一份招商公司參與協議”(參照註冊人於2007年2月6日提交的表格8-K)(第000-17071號)(1) |
|
| |
10.14 | 2011年行政延期補償計劃,自2011年1月1日起生效(參照登記人於2011年11月3日提交的表格8-K)(第000至17071條)(1) |
10.15 | 第一招商公司2019年長期股權激勵計劃(參考2019年5月15日提交的註冊人表格表10.1)(第000-17071章)(1) |
10.16 | 第一招商公司2019年僱員股票購買計劃(參考2019年5月15日提交的註冊人表格8-K表表10.2)(第000至17071章)(1) |
10.17 | 第一招商公司非僱員董事權益補償計劃(參考2019年6月26日提交的註冊人表格S-8附錄4.5)(第333-232362條)(1) |
21 | 註冊人的附屬公司(2) |
23 | 獨立註冊會計師事務所的同意(2) |
24 | 有限委託書(2) |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官(2) |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官(2) |
32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的認證(3) |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL 標記嵌入在內聯XBRL文檔中(2) |
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔(2) |
101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔(2) |
101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔(2) |
101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔(2) |
101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔(2) |
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包括在表101中) |
| |
| |
| |
| (1)管理合同或補償計劃 |
| (2)隨函提交。 |
| (3)隨函附上。 |
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求,登記人已正式安排在2020年2月28日由下列簽名人代表其簽署本報告。
|
| | | |
| 第一商人公司 | |
| | |
| | | |
| 通過: | /S/Michael C.Rechin | |
| Michael C.Rechin, | |
| 總裁兼首席執行官 | |
| | | |
根據1934年“證券交易法”的要求,以下人士代表登記人並以所列身份於2020年2月28日簽署了關於表10-K的報告。
|
| |
/S/Michael C.Rechin | /S/Mark K.Hardwick |
Michael C.Rechin,總統和 | 執行副總裁馬克·K·哈德威克 |
首席執行官 | 首席財務幹事和首席業務幹事 |
(特等行政主任) | (首席財務及會計主任) |
| |
/S/Michael R.Becher* | /S/Michael C.Rechin |
Michael R.Becher,主任 | Michael C.Rechin,主任 |
| |
/S/Harold D.Chaffin* | /S/Michael C.Marhenke* |
哈羅德·D·查芬,主任 | Michael C.Marhenke,主任 |
| |
S/Michael J.Fisher* | S/Charles E.Schalliol* |
Michael J.Fisher,主任 | Charles E.Schalliol,主任 |
| |
S/F.Howard Halderman* | S/Patrick A.Sherman* |
F.Howard Halderman,主任 | Patrick A.Sherman,主任 |
| |
S/William L.Hoy* | /S/Terry L.Walker* |
William L.Hoy,導演 | Terry L.Walker,主任 |
| |
/S/Clark C.Kellogg* | /S/Jean L.WojTowicz* |
Clark C.Kellogg,主任 | Jean L.WojTowicz,主任 |
| |
/S/Gary J.Lehman* | |
Gary J.Lehman,董事 | |
|
| |
* | 由Mark K.Hardwick擔任律師-事實上是依據上述董事執行的有限委託書,該委託書正在提交證券交易委員會作為證物。 |
|
| | |
| /S/Mark K.Hardwick | |
| 馬克·哈德威克 | |
| 作為事實律師 (二0二0年二月二十八日) | |