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4217:美元Xbrli:股票Xbrli:股票Xbrli:純iso 4217:美元utreg:比率utreg:mw 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
|
| | | |
| ☑ | 根據第13條或第15(D)條的規定而提交的另一財政年度報告 | |
1934年美國證券交易所
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
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| | | |
| ☐ | (D)根據第13或15條的規定而作出的轉制報告(第13或15條)) | |
1934年美國證券交易所
的過渡時期 到
委員會檔案編號001-16189
NiSource公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
德 | | 35-2108964 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
| | | |
東86大道801號 | | |
梅里維爾 | 在……裏面 | | 46410 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(877) 647-5990
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
|
| | |
每班職稱 | 交易 文號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 鎳 | 紐約證券交易所 |
存托股票,每股代表6.50%B系列股份的1/1,000%的所有權權益 | 鎳PR B | 紐約證券交易所 |
固定利率重置累計可贖回的永久優先股,每股面值0.01美元,清算優先權每股25,000美元,以及B-1系列優先股1/1,000的所有權權益,每股面值0.01美元,清算優先權每股0.01美元 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
I如果註冊人是著名的經驗豐富的發行人,按照“證券法”第405條的定義,則通過檢查標記進行批註。(鼓掌)是 þ電話號碼¨
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節提交報告,請用複選標記表示。¨ 不 þ
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。
是 þ電話號碼¨
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
是 þ電話號碼¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12-B2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速機 þ成品油¨ 新興成長型公司☐ 非加速箱¨ 小型報告公司☐
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐電話號碼þ
註冊人普通股的市值約為每股0.01元(“普通股”),由非聯營公司持有。$10,713,311,150基於2019年6月28日,收盤價$28.80在紐約證券交易所。
有382,263,348 截至2004年已發行的普通股股份2020年2月18日.
參考文件法團
本報告第III部以參考資料載列註冊官的週年會議通知及委託書中與將於當日舉行的股東周年會議有關的特定部分。2020年5月19日.
內容
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| | |
| | 頁 沒有。 |
定義術語 | 3 |
第一部分 | | |
第1項 | 商業 | 6 |
第1A項. | 危險因素 | 9 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 21 |
第2項 | 特性 | 21 |
第3項 | 法律程序 | 21 |
第4項 | 礦山安全披露 | 21 |
補充項目有關執行主任的資料 | 22 |
第二部分 | | |
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 23 |
第6項 | 選定財務數據 | 25 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 27 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 49 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 50 |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 125 |
第9A項 | 管制和程序 | 125 |
第9B項 | 其他資料 | 126 |
第III部 | | |
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 128 |
項目11. | 行政薪酬 | 128 |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 128 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 128 |
第14項 | 主要會計費用及服務 | 128 |
第IV部 | | |
項目15. | 證物、財務報表附表 | 129 |
簽名 | 134 |
定義術語
以下是本報告中使用的縮略語或縮略語清單:
|
| | |
NiSource子公司、附屬公司和以前的子公司 | | |
肯塔基州哥倫比亞 | | 肯塔基州哥倫比亞燃氣公司 |
馬裏蘭州哥倫比亞 | | 馬裏蘭州哥倫比亞氣體公司 |
馬薩諸塞州哥倫比亞 | | 海灣國家燃氣公司 |
俄亥俄州哥倫比亞 | | 俄亥俄州哥倫比亞燃氣公司 |
賓夕法尼亞哥倫比亞 | | 賓夕法尼亞哥倫比亞氣體公司 |
弗吉尼亞哥倫比亞 | | 弗吉尼亞哥倫比亞氣體公司 |
公司 | | NiSource公司及其附屬公司,除非上下文另有説明 |
中央人民政府(前附屬公司) | | 哥倫比亞管道集團公司 |
NIPSCO | | 北印第安納公共服務有限公司 |
NiSource(“我們”、“我們”或“我們”) | | NiSource公司 |
NiSource公司服務 | | NiSource公司服務公司 |
| |
縮略語 | | |
王牌 | | 負擔得起的清潔能源 |
AFUDC | | 建築期間使用的資金津貼 |
阿米爾 | | 自動抄表 |
AMRP | | 加速主替換計劃 |
AMT | | 替代最低税率 |
奧西 | | 累計其他綜合收入 |
ASC | | 會計準則編纂 |
ASU | | 會計準則更新 |
自動取款機 | | 在市場上 |
板 | | 董事會 |
BTA | | 建造轉讓協議 |
帽子 | | 合規保證程序 |
CCGT | | 聯合循環燃氣輪機 |
CCRs | | 煤燃燒殘渣 |
CEP | | 資本支出方案 |
CERCLA | | 綜合環境應對補償和責任法(又稱超級基金) |
DPA | | 延期起訴協議 |
DPU | | 公用事業部 |
DSIC | | 配電系統投資收費 |
DSM | | 需求側管理 |
ECT | | 環境成本跟蹤器 |
EERM | | 環境費用回收機制 |
ELG | | 污水限制指引 |
環境保護局 | | 美國環境保護局 |
EPS | | 每股收益 |
FAC | | 燃料調整條款 |
FASB | | 財務會計準則委員會 |
定義術語 |
| | |
FERC | | 聯邦能源管理委員會 |
FMCA | | 聯邦授權的費用調整 |
GAAP | | 公認會計原則 |
GCA | | 煤氣成本調整 |
GCR | | 煤氣成本回收 |
温室氣體 | | 温室氣體 |
GSEP | | 氣體系統強化計劃 |
GWh | | 千兆瓦時 |
艾里斯 | | 基礎設施更換及改善附加費 |
IRP | | 基礎設施更換方案 |
國税局 | | 國税局 |
IURC | | 印第安納公用事業管理委員會 |
最不發達國家 | | 本地分銷公司 |
利波 | | 倫敦銀行同業拆借利率 |
LIFO | | 先進先出 |
馬多爾 | | 馬薩諸塞州税收部 |
馬薩諸塞州企業 | | 根據“資產購買協議”向所有資產出售,並由“資產購買協議”承擔的負債 |
MGP | | 制氣廠 |
味噌 | | 中大陸獨立系統算子 |
馬德思 | | 百萬德凱瑟琳 |
兆瓦 | | 兆瓦 |
MWh | | 兆瓦小時 |
諾爾 | | 淨經營損失 |
NTSB | | 國家運輸安全委員會 |
尼美克斯 | | 紐約商品交易所 |
紐約證券交易所 | | 紐約證券交易所 |
OPEB | | 其他離職後和離職後福利 |
PCB | | 多氯聯苯 |
PHMSA | | 美國輸油管道和危險材料安全管理局 |
PISCC | | 在職後搬運費 |
PPA | | 購電協議 |
PSC | | 公務員制度委員會 |
PTC | | 生產税抵免 |
臨市局 | | 公用事業委員會 |
PUCO | | 俄亥俄州公用事業委員會 |
RCRA | | 資源保護和恢復法 |
魯 | | 使用權 |
SAB | | 工作人員會計公報 |
存錢 | | 推進弗吉尼亞能源計劃的步驟 |
分離 | | 我們的天然氣管道、中流和儲存業務與天然氣和電力公用事業業務的分離,是通過按比例向我們的流通股持有者分配中國政府所有的流通股來完成的。分離於2015年7月1日完成。 |
證交會 | | 證券交易委員會 |
定義術語 |
| | |
SMRP | | 安全改造和更換計劃 |
步幅 | | 戰略基礎設施的發展和加強 |
糖溪 | | 糖溪發電廠 |
TCJA | | 2017年減税和就業法案 |
TDSIC | | 輸配電及貯存系統改善費 |
美國檢察官辦公室 | | 美國馬薩諸塞州檢察官辦公室 |
VSCC | | 弗吉尼亞州立公司委員會 |
WCE | | 白化清潔能源 |
關於前瞻性陳述的説明
這份關於表10-K的年度報告載有“前瞻性陳述”,屬於1933年“證券法”(“證券法”)第27A節和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義。投資者和潛在投資者應該明白,有許多因素決定着是否會或能夠實現本文所載的任何前瞻性聲明。這些因素中的任何一個都可能導致實際結果與預測結果大相徑庭。這些前瞻性陳述包括但不限於關於我們的計劃、戰略、目標、預期業績、支出、通過費率收回支出的説明,這些報表是在綜合或分段的基礎上提出的,以及任何和所有的基本假設和其他不屬於歷史事實陳述的報表。所有前瞻性陳述都是基於管理層認為合理的假設;然而,無法保證實際結果不會有重大差異。
可能導致實際結果與本年度報告表10-K所討論的預測、預測、估計和預期大不相同的因素包括:我們的債務義務;我們的信用評級或我們某些子公司的信用評級的任何變化;我們執行增長戰略的能力;一般經濟、資本和商品市場條件的變化;養卹金籌資義務;經濟監管和監管率審查的影響;我們取得預期財務或監管結果的能力;我們適應和管理與技術進步有關的成本的能力;我們對勞倫斯大事件所涉財務問題的假設的任何變化;遵守與美國檢察官辦公室達成的協議,以解決美國檢察官辦公室對大勞倫斯事件的調查;即將出售的馬薩諸塞州哥倫比亞公司業務,包括資產購買協議規定的條款和結束條件; 與我們的業務有關的潛在事故和其他經營風險;我們獲得足夠保險的能力,以及這種保險是否會保護我們免受重大損失;法律和監管程序、調查、事故、索賠和訴訟的結果;對我們聲譽的任何損害,包括與大勞倫斯事件有關的損害;遵守適用的法律、條例和關税;遵守環境法和相關責任的費用;住宅和商業客户需求的波動;某些行業的經濟狀況;NIPSCO發電戰略的成功;能源商品價格和相關運輸費用;客户和供應商履行其付款和合同義務的可靠性;商譽或確定存在的無形資產的潛在損害;税收和會計原則的變化;老化的基礎設施的影響;氣候變化的影響;潛在的網絡攻擊;建築風險、天然氣成本和供應風險;極端天氣條件;吸引和留住合格的勞動力;我們子公司產生現金的能力;我們管理新倡議和組織變化的能力;第三方供應商和服務提供者的業績;確定LIBOR的方法和可能取代LIBOR基準利率的方法的變化;以及本報告第1A項“風險因素”所列的其他事項,其中許多風險是我們無法控制的。此外,每個業務部門對盈利能力的相對貢獻,以及與此相關的前瞻性報表所依據的假設,隨着時間的推移可能會發生變化。
所有前瞻性陳述都被上述警告性聲明明確限定為整體.我們不承擔任何義務,並明確拒絕任何這樣的義務,以更新或修改任何前瞻性的陳述,以反映改變的假設、預期或意外事件的發生或未來結果的變化,除非是法律規定的。
NiSource公司是2005年“公用事業控股公司法”下的一家能源控股公司,其子公司是完全受監管的天然氣和電力公司,服務範圍約為4.0七個州的上百萬客户。NiSource是1987年以NIPSCO工業公司(NIPSCO Industries,Inc.)的名義組建的印第安納州公司的繼承者,該公司於1999年4月14日更名為NiSource。
NiSource是美國最大的天然氣分銷公司之一,以客户數量來衡量。NiSource的主要子公司包括天然氣分銷控股公司NiSource天然氣分配集團公司和天然氣和電力公司NIPSCO。NiSource的大部分收入和收入都來自於這些受利率監管的企業的經營結果。
2018年9月13日,在馬薩諸塞州的勞倫斯、安多弗和北安多弗發生了一系列火災和爆炸,與馬薩諸塞州哥倫比亞大學(以下簡稱“大勞倫斯事件”)輸送天然氣有關。大勞倫斯事件造成一人死亡,多人受傷,多處房屋和企業受損,並導致每個市鎮的大部分地區臨時撤離。馬薩諸塞州州長辦公室宣佈進入緊急狀態,授權馬薩諸塞州民主黨命令另一家公用事業公司協調勞倫斯、安多弗和北安多弗的公用事業服務恢復工作。這一事件導致煤氣中斷大約有一段時間。7,500煤氣表,其中大部分為住宅服務,約700其中為企業提供服務,以及在該地區更廣泛地中斷其他公用事業服務。馬薩諸塞州的哥倫比亞已經取代了受影響地區的鑄鐵和裸鋼輸氣管道系統,並恢復了幾乎所有煤氣表的使用。參見附註6,“親善和其他無形資產”19-C.“法律訴訟”和E.“其他事項”,載於“綜合財務報表附註”,以獲得更多資料。
2020年2月26日,NiSource和馬薩諸塞州的哥倫比亞(連同NiSource,“賣方”)與馬薩諸塞州的自願協會Eversource簽訂了資產購買協議(“資產購買協議”)。根據“資產購買協議”規定的條款和條件,馬薩諸塞州的NiSource和哥倫比亞同意向Eversource出售天然氣,但有某些補充和例外情況:(1)大部分馬薩諸塞州哥倫比亞公司的所有資產,以及(2)馬薩諸塞州的任何哥倫比亞子公司所持有的主要涉及馬薩諸塞州哥倫比亞公司的住宅、商業和工業客户的天然氣儲存、分銷或運輸業務的所有資產,而Eversource公司則同意承擔馬薩諸塞州哥倫比亞及其附屬公司的某些責任。Eversource根據“資產購買協議”承擔的責任,除其他外,不包括馬薩諸塞州大勞倫斯事件引起的任何負債,也不包括馬薩諸塞州哥倫比亞或其附屬公司根據人身傷害或財產損害民事索賠而產生的任何負債,只要這種傷害或損害發生在與麻薩諸塞州企業有關的關閉之前。“資產購買協議”規定的收購價為1.1億美元現金,但須根據馬薩諸塞州哥倫比亞大學截至收盤時的淨營運資本進行調整。“資產購買協議”所設想的交易的結束須受1976年“哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法”和監管批准、政府機構某些訴訟程序的解決和其他條件的制約。有關更多信息,請參見注26,“隨後的事件”,載於綜合財務報表的説明。
NiSource的可報告部門是:氣體分配業務和電力業務。以下是每個報告部分的業務摘要。參見第7項,“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和説明23,“業務部門”,載於“綜合財務報表説明”,以獲得每個部分的補充資料。
氣體分配業務
我們的天然氣配送業務為7個州的約350萬名客户提供服務,並運營着位於以下服務區域的大約6萬英里的管道。通過我們的全資子公司NiSource天然氣分配集團公司,我們擁有六個分銷子公司,向俄亥俄州、賓夕法尼亞州、弗吉尼亞、肯塔基州、馬裏蘭州和馬薩諸塞州的大約270萬住宅、商業和工業客户提供天然氣。此外,我們還通過我們的全資子公司NIPSCO向北印第安納州約839,000名客户分發天然氣.
電氣作業
我們通過我們的子公司NIPSCO向印第安納州北部20個縣的大約476,000名客户發電、傳輸和分配電力,並從事批發和輸電交易。NIPSCO擁有並運營兩個燃煤發電站:位於惠特菲爾德的四個機組,IN和位於密歇根市的一個單元。這兩個運行設施的發電能力為2 080兆瓦。NIPSCO還擁有和經營位於西Terre Haute的CCGT工廠Sugar Creek,發電量為571 MW,位於NIPSCO燃煤發電廠的三個燃氣發電機組,發電能力為186兆瓦,以及兩座發電能力為10兆瓦的水力發電廠:奧克代爾位於卡洛爾縣弗里曼湖,IN和挪威位於白縣Schahfer湖。這些設施提供2 847兆瓦的系統運行總容量。
2018年5月,NIPSCO完成了位於IN切斯特頓的貝利發電廠兩個燃煤機組(7號和8號機組)的停用。這些機組的發電能力約為460兆瓦。
NIPSCO的輸電系統電壓在69,000到765,000伏特之間,由3,005英里的電路組成。NIPSCO與五家相鄰的電力公司相連。在截至2019年12月31日的一年中,NIPSCO產生了62.4%的電力需求,併購買了37.6%的電力需求。
NIPSCO參與MISO傳輸服務和批發能源市場。MISO是一個非營利組織,它是按照FERC的規定創建的,目的是改善地區市場的電力流動,提高電力的可靠性。此外,MISO還負責管理能源市場、輸電限制以及未來一天、實時、FTR和輔助市場。NIPSCO將其電力傳輸資產的功能控制轉移到MISO,NIPSCO的傳輸服務是在MISO開放接入傳輸費率下進行的。
經營策略
我們的業務戰略集中在我們的核心業務,利率管理的資產基礎上的業務,我們的大部分營業收入來自利率管制的業務。我們的公用事業公司繼續推進核心基礎設施和環境投資項目,並在我們經營的所有七個州的輔助監管和客户舉措的支持下。我們的目標是制定有利於所有利益相關者的戰略,以應對不斷變化的客户保護模式,開發更現代的定價結構,並啟動長期投資計劃。這些戰略旨在提高可靠性和安全性,加強客户服務,減少排放,同時產生可持續的回報。
在其提交給IURC的2018年綜合資源計劃中,NIPSCO制定了到2023年退休R.M.Schahfer發電站(14、15、17和18單元)和到2028年退休的密西根市發電站(12單元)的計劃。這些機組的發電量為2 080兆瓦,相當於2018年5月貝利7號和8號機組退役後NIPSCO剩餘容量的72%。目前的替代計劃包括可再生能源,包括風能、太陽能和電池儲存,可通過NIPSCO所有權和PPAs相結合獲得。請參閲注19E.綜合財務報表説明中的“其他事項”,供進一步討論這些計劃。
競爭與監管環境的變化
適用於我們在州和聯邦兩級的業務的監管框架仍在不斷演變。這些改變已經並將繼續對我們的業務、結構和盈利能力產生影響。管理層不斷尋求在這種環境下更有競爭力和更有利可圖的新方法。
天然氣分配業務公司在不斷變化的天然氣市場中尋求非傳統收入來源.這些努力包括在公司服務領域上游銷售產品和服務,在公司服務領域銷售產品和服務,以及向其核心市場提供服務的天然氣供應成本激勵機制。上游產品由個別氣體分配業務公司與買方之間的交易組成,目的是銷售未捆綁或重新捆綁的天然氣供應和容量。在系統服務由我們提供給客户,包括產品,如運輸和平衡天然氣分配業務公司的系統。這些激勵機制使天然氣分配業務公司有機會分享因低於商定基準而支付的天然氣採購價格以及它們與客户降低管道容量收費的能力等情況產生的節餘。
天然氣設備效率的提高以及家庭建築規範和標準的改進,促成了每個客户平均使用量下降的長期趨勢。截至2019年12月31日止年度的住宅使用率下降,主要是由於我們經營地區較前一年的天氣轉暖所致。雖然從歷史上講,分配一級的費率設計是基於吞吐量而不是固定收費的,因此成本回收的很大一部分是以固定費用為基礎的,運營成本主要是在固定的基礎上發生的,而且不因客户使用的變化而波動。因此,氣體分配業務一直在改變費率設計,以便更有效地將收回的費用與所產生的費用相匹配。天然氣分配業務運作的每一個州對建立變更費率設計的程序都有不同的要求。俄亥俄州哥倫比亞大學通過基本費率程序對其匯率設計進行了調整,並採用瞭解耦匯率設計,該設計將固定成本的回收與固定費用更緊密地聯繫在一起。馬薩諸塞州哥倫比亞大學獲得監管機構批准的脱鈎機制,該機制通過容量調整係數將收入調整到核定的基準水平。馬裏蘭州哥倫比亞大學(Columbia of馬裏蘭)和弗吉尼亞州哥倫比亞大學(Columbia Of Virginia)批准對某些客户類別進行收入正常化調整,這是一種脱鈎機制,即每月收入超過或低於核定水平的收入將在隨後幾個月進行在先前的基準匯率程序中,賓夕法尼亞州哥倫比亞市實施了住宅天氣正常化試點調整。馬裏蘭州的哥倫比亞、弗吉尼亞的哥倫比亞和肯塔基州的哥倫比亞已批准氣候正常化調整。
多年來。在先前的煤氣基準費率程序中,NIPSCO對住宅和小客户類別實行了更高的固定客户收費,轉向全直固定可變費率設計。
天然氣競爭13.通過州際管道對天然氣供應進行更直接、更直接、更開放的開放獲取,以及放鬆對天然氣商品價格的管制,已導致能源市場發生巨大變化。最不發達國家的客户和營銷者可以直接從生產商和營銷商那裏購買天然氣,因為一個開放的、競爭激烈的天然氣供應市場已經出現。這種管道和最不發達國家提供的運輸和其他服務的分離或“拆解”使客户能夠獨立於管道和最不發達國家提供的服務購買商品。最不發達國家繼續購買天然氣,並從客户那裏收回相關成本。我們的天然氣分配業務子公司參與了一些項目,為客户提供從第三方購買天然氣需求的機會,並利用我們的天然氣分配業務子公司提供運輸服務。
天然氣分配業務與投資者所有的、市政的和合作的電力公司在其整個服務領域以及其他受管制和不受管制的天然氣國內和州際管道以及其他替代燃料,如丙烷和燃料油進行競爭。由於客户對天然氣的強烈偏好,天然氣分銷業務仍然是能源市場上的一個強有力的競爭對手。由於電費相對較低,在肯塔基州、俄亥俄州南部、賓夕法尼亞州中部和弗吉尼亞州西部的住宅和商業市場,與電力供應商的競爭歷來最為激烈。天然氣在馬薩諸塞州的市場上與燃料油和丙烷競爭,主要是由於燃料油和丙烷加熱的安裝基地,在過去幾年中,燃料和丙烷在整個市場中所佔的比例一直在下降。然而,燃料油和丙烷在今天的石油市場上更可行。
電競賽在印第安納州,一般都有專門的服務區,而印地安那州的零售電力客户沒有能力選擇他們的電力供應商。NIPSCO面臨着來自其他能源的非效用競爭,如大型工業用户的自我發電和其他分佈式能源。
季節性
我們很大一部分業務受到銷售季節波動的影響。在主要從11月到3月的採暖季節,天然氣銷售收入更大,而在主要是6月至9月的冷卻季節,電力銷售收入比其他月份更大。
其他相關業務信息
我們的客户羣是廣泛多樣化的,沒有單一的客户佔收入的很大一部分。
截至2019年12月31日,我們共有8 363名僱員,其中3 219人須遵守集體談判協議。96名僱員的集體談判協議將在一年內到期。
有關NiSource某些子公司的列表,請參閲表21。
我們以電子方式向證券交易委員會提交了各種報告,包括表格10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告和對這些報告的修正,以及我們為公司股東年會提供的委託書http://www.sec.gov。此外,我們在我們的網站上免費提供所有證券交易委員會的文件http://www.nisource.com.
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,包括下文所述的風險和不確定因素,這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流量和我們普通股的交易價格產生不利影響。
我們負債累累,這可能對我們的財政狀況產生不利影響。
我們的業務是資本密集型的,我們在很大程度上依賴長期債務來為我們的部分資本支出提供資金和償還未償債務,以及依靠短期借款來為日常業務的一部分提供資金。我們的合併負債總額96.428億美元截至.為止未付的2019年12月31日。我們的鉅額債務可能會產生重要後果。例如,它可以:
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• | 減少業務現金流量,為週轉資本、資本支出和其他一般公司用途提供資金; |
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• | 限制我們對業務和我們經營的行業的變化進行規劃或作出反應的靈活性; |
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• | 與我們做生意的牽頭方要求額外的信貸支持,如信用證,以便我們處理這類業務; |
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• | 增加易受一般不利經濟和工業條件影響的可能性;以及 |
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• | 限制我們執行增長戰略的能力,這取決於能否獲得資金來為我們的基礎設施投資計劃提供資金。 |
我們的一些債務義務包含與債務與資本比率和交叉違約條款有關的金融契約。如果我們不遵守這些公約中的任何一項,就會導致違約,如果不加以糾正或放棄,就可能導致未償債務的加速。
信用評級的下降可能會對我們的現金流、經營結果、財務狀況和流動性產生不利影響。
信用評級可能會對我們的業務的可得性和信用成本產生很大的影響。信用評級機構定期審查我們的評級,同時考慮到我們的資本結構、盈利狀況,以及2018年和2019年TCJA和大勞倫斯事件的影響。我們致力於維持投資級的信用評級;然而,我們不能保證將來能夠這樣做。如果根據評級機構的判斷,我們的信用評級完全可以由評級機構降低或撤銷。任何負面評級行動都可能對我們以有吸引力的利率和條件獲取資本的能力產生不利影響。負面評級行動也可能對我們與供應商和經營夥伴的業務關係產生不利影響,他們可能不太願意提供信貸或向我們提供類似於過去在這種情況下擔保的優惠條件。
我們的某些子公司有協議,其中包含“評級觸發器”,如果我們或我們的某些子公司的信用評級低於投資級別,則需要增加現金、信用證或其他形式的新的和現有交易的擔保。這些協議主要用於保險目的和實際購買或出售天然氣或電力。截至2019年12月31日,如果評級低於觸發級別,則所需的擔保品要求大約相當於7 210萬美元。除了涉及評級觸發因素的協議外,還有其他協議載有“充分保證”或“重大不利變化”條款,這些規定可能需要額外的信貸支持,如信用證和現金抵押品來處理業務。
如果我們或某些子公司的信用評級被下調,特別是低於投資級別,融資成本和借款本金可能會增加,因為我們的債務風險增加,而且某些對手方可能需要上文所述的額外信貸支持。這些數額可能是重大的,可能對我們的現金流量、業務結果和財務狀況產生不利影響。喪失投資級信用評級還可能導致更嚴格的契約,降低債務發行的償還條件的靈活性,降低股票價格,加大普通股發行的股東稀釋力度,此外還會損害投資界的聲譽。
我們可能無法執行我們的業務計劃或增長戰略,包括公用事業基礎設施投資。
業務或監管條件可能導致我們無法執行我們的業務計劃或增長戰略,包括已確定的、計劃的和其他公用事業基礎設施投資。我們的客户和監管措施可能無法實現計劃中的目標。
結果。公用事業基礎設施投資可能無法實現,可能無法實現或在經濟上可行,而且可能無法成功完成。天然氣可能不再被視為具有經濟和環境吸引力的燃料。某些團體和政府實體可能繼續反對天然氣輸送和基礎設施投資,因為它們認為天然氣供應鏈和最終用途會對環境造成影響。節能、節能、分佈式發電、儲能、電熱優於燃氣熱的政策等因素都會降低對天然氣和能源的需求。任何這些事態發展都可能對我們的業務結果和增長前景產生不利影響。即使我們的業務計劃和增長戰略得到執行,除其他外,除其他外,仍然存在維修、安裝或操作方面的人為錯誤、獲取設備方面的短缺或延誤以及性能低於預期水平的風險(除本節討論的其他風險外)。
不利的經濟和市場條件或利率的提高可能會對我們的業務、現金流動、財務狀況和流動性產生重大和不利的影響。
雖然國民經濟正在經歷適度增長,但我們無法預測未來經濟增長將有多強勁,也無法預測這種增長是否會持續下去。本港運作地區的經濟狀況惡化或放緩,會對我們維持或擴大客户羣及向客户收取收入的能力造成不利影響,從而減低收入增長及增加經營成本。此外,不斷上升的利率環境可能導致更高的借貸成本,這可能對報告的收益、資本成本和資本持有量產生不利影響。不斷上升的利率和負的市場或公司事件也可能導致我們的普通股價格下跌。
我們依靠進入資本市場來為我們的流動性和長期資本需求提供資金,包括我們的公用事業基礎設施的支出,並在我們的業務所產生的現金流無法滿足的情況下,遵守未來的監管要求。歷史上,我們一直依靠長期債務和發行股票證券來為我們的部分資本支出提供資金和償還未償債務,並依靠短期借款為部分日常業務提供資金。我們的長期商業策略的成功實施,包括資本投資,取決於我們能否以競爭的條件和利率進入資本和信貸市場,包括銀行和商業票據市場。經濟衰退或不明朗、市場動盪、税務政策的改變、金融機構所面臨的挑戰、信貸評級的改變,或投資者對我們或公用事業行業情緒的改變,一般都會對我們籌集額外資本或再融資債務的能力產生不利影響。減少進入資本市場的機會和(或)增加借款成本可能會減少未來的淨收入和現金流量。請參閲注14,“長期債務”,“綜合財務報表附註”,提供有關未償還長期債務及該債務到期日的資料。
如果任何這些風險或不確定因素限制了我們進入信貸和資本市場的機會,或大大增加了我們的資本成本,就可能限制我們執行業務計劃的能力,或增加我們執行業務計劃的成本,而這反過來又會對我們的業務、現金流動、財務狀況和流動性產生重大和不利的影響。
資本市場的表現和其他因素可能會降低收益計劃資產的價值,這就需要大量的額外資金和影響收益。
資本市場的表現影響着信託資產的價值,這些資產是為了履行未來在固定福利、養老金和其他退休後福利計劃下的義務而持有的。如注所述,我們在這些領域負有重大義務,並在這些信託中持有大量資產。11,“養卹金和其他退休後福利”,載於綜合財務報表的説明。這些資產受市場波動的影響,並可能產生不確定的回報,低於我們的預期回報率。資產市場價值的下降可能會增加固定福利養卹金和其他退休後福利計劃規定的債務的供資需求。此外,利率變化影響到這些福利計劃下的負債;隨着利率下降,負債增加,這可能會增加資金需求。此外,與這些福利計劃有關的債務的供資需求可能會增加,原因是政府條例和參與人人口結構發生變化,包括退休人數增加或預期壽命假設發生變化。此外,較低的資產回報率導致支出增加。最終,大量的資金需求和養老金或其他退休後福利計劃支出的增加可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們的大部分收入受到經濟管制,並受到監管率審查和程序的影響。
我們的大部分收入都受到聯邦或州一級的經濟管制。因此,我們所產生的收入受到適用的聯邦或州當局的監管審查。這些費率審查確定向客户收取的費率,並直接影響收入。我們的財務結果取決於頻繁的監管程序,以確保及時收回成本和投資。除了我們正在進行的監管程序外,如注所述,大勞倫斯管道替代資本投資的回收將在未來的監管程序中處理。19“合併財務報表説明”中的“其他承付款和意外開支-E.其他事項”。
這些程序的結果不確定,可能很長,並可能受到許多因素的影響,其中一些因素可能超出我們的控制範圍,包括提供服務的費用、支出的必要性、服務質量、監管解釋、客户幹預、經濟條件和政治環境。此外,有關的差餉令亦會受到上訴,令有關服務最終可收取的差餉有更多的不明朗因素。此外,遵守目前和今後在環境和聯邦管道安全法律和條例方面的變化所需的費用預計將是巨大的,而且其通過費率的恢復也將取決於監管機構的批准。
不適應技術進步和管理相關成本,可能會降低我們的競爭力,並對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的商業模式的一個關鍵因素是,在中央發電廠發電可以實現規模經濟,並以具有競爭力的成本生產電力。我們繼續研究、規劃和實施生產電力或降低電力消耗的新技術。這些技術包括可再生能源、分佈式發電、能源儲存和能源效率。技術的進步和法律法規的改變(包括補貼)正在將這些或其他替代發電方法的成本降低到與大多數中央電站電力生產相媲美的水平,或導致規模較小、燃料效率更高和/或成本效益更高的分佈式發電。這可能導致電力銷售下降和我們的發電設施價值下降。新技術可能要求我們進行大量支出以保持競爭力,並可能導致某些經營資產的過時。
此外,客户越來越期待加強有關其電力和天然氣服務的通信,在某些情況下,這可能涉及對技術的額外投資。我們還依靠技術來充分維護關鍵業務記錄。
我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力預測併成功地適應技術變化,提供符合客户需求和不斷變化的行業標準的服務,以及收回對過時資產的所有或大部分未收回投資。如果我們不能有效地適應技術的變化和管理相關的成本,就會損害我們在產品、服務和工藝市場上保持競爭力的能力,並可能對我們的業務結果和財務狀況產生重大的不利影響。
大勞倫斯事件對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生了重大的不利影響,並可能繼續造成重大的不利影響。
與大勞倫斯事件有關,我們已經並將承擔注6“親善和其他無形資產”中規定的各種費用和費用。19“合併財務報表附註”中的“其他承付款項和意外開支-C.法律程序”和“-E.其他事項”。
我們受到政府當局和監管機構關於大勞倫斯事件的調查和調查,包括馬薩諸塞州民主黨和馬薩諸塞州總檢察長辦公室。我們正在配合所有的調查和調查。此外,2020年2月26日,該公司和馬薩諸塞州哥倫比亞公司與美國檢察官辦公室簽訂了協議,以解決美國檢察官辦公室對大勞倫斯事件的調查,詳情見下文。
隨着更多的信息被瞭解,管理層對將要發生的費用和支出以及大勞倫斯事件的財務影響的估計和假設可能會發生變化。管理層估計或假設的改變可能導致調整,對發生這種變化的期間的財務狀況、業務結果和現金流量產生重大影響。
雖然我們已收回我們保單所提供的全部責任保險,但與事件有關的總開支已超過該數額。超出我們責任保險範圍的費用對我們的經營結果、現金流量和財務狀況產生了重大的不利影響,並可能繼續產生重大的不利影響。
我們還可能承擔與大勞倫斯事件有關的額外費用,超出目前預期的數額,包括與監管機構的調查以及民事訴訟有關的費用。此外,可能會頒佈州或聯邦立法,要求我們通過授權作出各種改變,包括修改天然氣分配操作和安全的操作實踐標準,來增加費用。如果我們無法收回在受影響地區更換天然氣管道的資本成本,或者我們承擔了大量其他費用,而我們無法通過利率或業務或其他成本節省來抵消這些費用,那麼我們的財務狀況、經營結果和現金流動可能會受到重大和不利的影響。
此外,如果在其他事項中確定我們不遵守與大勞倫斯事件有關的適用法規、條例、規則、關税或命令,或與我們的天然氣系統的操作或維護有關,並且我們被命令支付額外的客户退款、罰款或其他數額,我們的財務狀況、經營結果和現金流動可能會受到重大和不利的影響。
我們與美國檢察官辦公室就與大勞倫斯事件有關的聯邦指控達成和解,可能會使我們面臨進一步的處罰、責任和私人訴訟,並可能影響我們的業務。
2020年2月26日,該公司簽訂了一項DPA協議,而馬薩諸塞州的哥倫比亞大學與美國檢察官辦公室達成了一項認罪協議,以解決美國檢察官辦公室對大勞倫斯事件的調查。馬薩諸塞州哥倫比亞律師事務所與美國檢察官辦公室的認罪協議須經美國馬薩諸塞州地區法院(“法院”)批准。如果馬薩諸塞州哥倫比亞的認罪不為法院所接受,或因任何原因被撤銷,美國檢察官辦公室可以唯一的選擇,使DPA無效。見附註19,“其他承付款項和意外開支-C.法律程序”,載於合併財務報表的説明。這些協議對該公司和馬薩諸塞州的哥倫比亞公司規定了各種遵守和補救義務。不遵守這些協議的條款可能會導致美國檢察官辦公室採取進一步的執法行動,使公司和馬薩諸塞州的哥倫比亞受到罰款或其他處罰,並使該公司面臨進一步的私人訴訟,其中每一項都可能影響我們的業務,並對我們的業務產生重大的不利影響。
關閉馬薩諸塞州的業務須經各政府實體的批准和批准,以及可能不符合或放棄的其他關閉條件,為了獲得這種許可、同意或批准,政府實體可以施加Eversource為完成交易而沒有義務接受的條件、條件、義務或限制。
2020年2月26日,NiSource、哥倫比亞大學和Eversource簽訂了資產購買協議,規定將馬薩諸塞州的業務出售給Eversource。“資產購買協議”規定了各種結束條件,包括:(A)1976年“哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法”規定的等待期到期或終止;(B)收到馬薩諸塞州DPU的批准(“MDPU批准”);(C)最後解決或終止在馬薩諸塞DPU管轄下針對賣方及其附屬公司的所有未決訴訟、索賠和訴訟,以及對賣方及其附屬公司提出的與馬薩諸塞DPU管轄下的大勞倫斯事件有關的所有訴訟、索賠和訴訟。
許多關閉條件的滿意是我們無法控制的。我們可能不會獲得所需的許可和批准的交易或所需的決議與馬薩諸塞州民主黨,或我們可能沒有及時收到他們。此外,政府實體可以規定條件、條件、義務或限制,作為批准的條件和解決某些程序的條件,其中可能包括我們的大量付款。此外,如果“資產購買協定”所界定的任何條件、條件、義務或限制有理由被期望構成“負擔條件”,則不要求Eversource同意任何條件、條件、義務或限制,以獲得必要的許可和批准。不能保證監管機構不會尋求施加會構成沉重條件的條件、條件、義務或限制。
如果關閉條件未得到滿足,或在獲得所需的清關和批准方面有重大延誤,或以其他方式滿足關閉條件,則馬薩諸塞州企業的出售可能無法完成,我們可能會失去部分或全部預期收益。
出售馬薩諸塞州業務帶來的風險和挑戰可能會對我們的業務產生負面影響,而且我們可能無法實現出售馬薩諸塞州業務的預期收益。
出售馬薩諸塞州的業務涉及分離或分割活動和成本,以及可能與Eversource發生的糾紛。出售後,我們可能會繼續承擔馬薩諸塞州哥倫比亞公司的財務責任,
由於我們將被要求保留對某些責任的責任,並對某些責任作出賠償,包括因大勞倫斯事件而引起的任何罰款,以及馬薩諸塞州哥倫比亞或其附屬公司根據人身傷害或財產損害的民事索賠而承擔的責任,只要這種傷害或損害發生在與哥倫比亞公司有關的麻薩諸塞州的業務結束之前。也可能很難確定來自第三方的索賠是否是我們的責任,我們可能會花費大量的資源來確定我們或埃弗斯資源是否對索賠負有責任。
如果我們沒有意識到出售馬薩諸塞州業務的預期收益,我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流可能會受到負面影響。如果我們無法抵消與出售有關的收入損失所造成的稀釋性影響,出售馬薩諸塞州企業可能會對我們的未來收益產生稀釋性影響,這可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
如果未能在預期時限內完成“資產購買協議”所設想的交易,或根本沒有完成交易,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們普通股的價格產生不利影響。
如果馬薩諸塞州業務的出售在2020年10月26日前尚未完成(在某些情況下,在與獲得所需的監管批准和與馬薩諸塞州民主黨的決議有關的某些情況下,最多可自動延長45天),我們或Eversource可能選擇不繼續進行這項交易。交易的完成受到風險的影響,包括無法獲得政府實體批准交易或某些其他結束條件得不到滿足的風險。如果不能完成交易,可能會給投資界帶來負面的宣傳和負面的印象。此外,根據與美國檢察官辦公室達成的和解協議條款,我們有義務盡最大的努力出售馬薩諸塞州哥倫比亞大學的業務,而且我們無法保證能夠以優惠的條件將這類業務出售給第三方,如果有的話。任何這些事件的發生,無論是單獨發生還是綜合發生,都可能對我們的經營結果、財務狀況或我們普通股的交易價格產生重大不利影響。
我們的氣體分配活動,以及發電、輸電和配電,涉及各種固有的危險和操作風險,包括潛在的公共安全風險。
我們的氣體分配活動,以及發電、輸電和配電,都涉及各種固有的危險和操作風險,包括但不限於煤氣泄漏和超壓、輸電線倒塌、第三方破壞我們的基礎設施、中斷、環境泄漏、機械問題和其他事故,這可能造成重大的經濟損失,如大勞倫斯事件所證明的那樣。此外,這些危害和風險已經並可能在今後造成僱員和(或)公眾的嚴重受傷或生命損失,對財產造成重大損害,環境污染,損害我們的業務,不利的監管裁決和名譽損害,這反過來會給我們造成重大損失。管道設施的位置,或靠近居民區、商業商業中心和工業場所的發電、輸電、變電所和配電設施,可能會增加這類事故造成的損害程度。與大勞倫斯事件一樣,某些事件已經並可能使我們不時受到民事和刑事訴訟或行政或其他法律程序的制裁,可能導致對我們的重大金錢判決、罰款或處罰,這些事件將以不利的條件解決,並要求我們承擔大量的業務費用。事件的發生在某些情況下對我們的聲譽、現金流量、財務狀況和(或)業務結果產生了不利影響,並可能在今後產生不利影響。我們為這些風險和損失提供保險,但不是全部。
我們可能無法以可接受的條件或根本無法獲得保險。我們的責任保險沒有為大勞倫斯事件造成的所有重大損失提供保護,將來也可能無法提供對所有重大損失的保護。
我們獲得保險的能力,以及這種保險的費用和承保範圍,都受到影響我們業務的發展、國際、國家、州或地方事件以及保險人的財務狀況的影響。由於商業供應商的減少及其願意發放的能力、對能力的總體需求的增加和嚴重損失的普遍存在,保險市場正在經歷一種日益惡化的環境。NiSource特別受到當前市場條件的影響。我們無法按我們可以接受的費率按先前購買的限額獲得賠償責任保險。保險範圍不得繼續以我們可以接受的限額、費率或條件提供。我們為我們的保險支付的保險費由於市場條件和NiSource經營歷史上的累積損失率而顯著增加,我們預計,由於市場條件,保險費將繼續增加。此外,我們的保險並不是充分或有效的,在任何情況下,並針對所有的危險或責任,我們是受影響的。例如,與大勞倫斯事件有關的總費用超過了我們保單規定的賠償責任總額。
此外,某些類型的損害賠償、費用或索賠費用,如罰款和罰款,也可排除在保險單之外。此外,向我們提供保險的保險公司可能會根據各自保險單的條款和條件提高對承保範圍的抗辯,從而可能導致拒絕承保或限制我們可獲得的保險收益數額。任何我們沒有完全投保或根本沒有保險的損失,都會對我們的經營結果、現金流和財務狀況產生重大的不利影響。例如,我們無法從法律責任或財產保險中收回的與大勞倫斯事件有關的開支,對我們的經營結果造成了重大的不利影響,並可能繼續對我們造成重大的不利影響。有關我們在大勞倫斯事件中的保險計劃的更多信息,請參閲注意事項。19“合併財務報表附註”中的“其他承付款項和意外開支-C.法律程序”和“-E.其他事項”。
與我們的業務活動有關的法律和監管程序、調查、查詢、索賠和訴訟的結果,包括與大勞倫斯事件有關的訴訟,可能對我們的業務結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
我們是 參與與我們的業務活動有關的法律和監管程序、調查、查詢、索賠和訴訟,包括大勞倫斯事件,其中最重要的事件摘要見注19“綜合財務報表説明”中的“其他承付款和意外開支”。我們的保險不包括我們已經發生的所有費用和費用,也不包括將來可能發生的與大勞倫斯事件有關的所有費用和費用,也可能不包括將來可能發生的其他事件。由於這些事項的結果固有的不確定性,無法保證解決任何具體的索賠或程序不會對我們的業務、財務狀況或流動資金產生重大的不利影響。與大勞倫斯事件有關的某些事項已經或可能產生重大影響,如綜合財務報表附註19“其他承付款項和意外開支”所述。如果對我們作出一項或多項此類額外或其他事項的決定,其影響可能對我們在需要記錄或調整有關負債的時期內的業務結果產生重大影響,也可能對我們在需要支付這些責任的期間的現金流動產生重大影響。
我們面臨着重大的聲譽風險,這使我們很容易受到成本回收損失、訴訟增加和公眾負面看法的影響。
作為一間公用事業公司,我們所受到的負面宣傳,集中在服務的可靠性、我們對電力供應中斷、天然氣泄漏或事件,以及有關意外事故和其他意外事件所引致的類似中斷,以及我們自己或第三者的行動或未能採取行動的速度。我們亦會受到與實際或被察覺的環境影響有關的負面宣傳。如果客户、立法者或監管機構對我們持有或發展出負面意見,這可能導致立法和監管結果不那麼有利,或加強監管監督、增加訴訟和公眾負面看法。由於大勞倫斯事件而引起的負面宣傳和調查,可能會對公眾對我們的看法產生持續的負面影響。很難預測這種負面宣傳的最終影響。上述情況可能會對我們的業務、經營結果、現金流和財務狀況產生持續的不利影響。
我們的企業受到各種法律、法規和關税的制約。如果我們不遵守這類法律、條例和關税,或不對這些法律、規章和關税作出任何修改或新的解釋,我們就會受到重大影響。
我們的業務受到各種法律、法規和關税的制約,包括但不限於與天然氣管道安全、僱員安全、環境和能源基礎設施有關的法律、法規和關税。現有的法律、法規和關税可以修改或作出新的解釋,新的法律、法規和關税可以通過或適用於我們和我們的業務。在某些情況下,遵守新的法律、條例和關税會增加我們的成本。如果我們不遵守適用於我們的法律、規章和關税,或對這些法律、規章或關税的任何修改或新解釋,我們的財務狀況、經營結果、管理結果和現金流量可能會受到重大不利影響。
我們的企業受到許多環境法的管制。遵守這些法律的費用,以及對這些法律的修改、增補或重新解釋,可能是很大的。不遵守現行法律或修改法律的責任可能對我們的業務、經營結果、現金流動和財務狀況產生重大不利影響。
我們的企業受到廣泛的聯邦、州和地方環境法律和規則的約束,這些法律和規則除其他外,管制空氣排放、水的使用和排放、温室氣體和煤燃燒殘渣等廢物產品。遵守這些法律義務要求我們在我們的許多設施安裝污染控制設備、補救、環境監測、排放費和許可證方面支出。這些支出很大,我們預計它們將繼續
在未來很有意義。此外,如果我們不遵守環境法律和條例,或被發現對環境或人員造成損害,這種不履行或損害可能導致對我們的民事或刑事處罰和損害的評估,並導致對我們的損害作出補救的禁令。
現有的環境法律法規可以修改,改變能源工業環境法規的新法律法規也可以通過或適用於我們,近幾年來對煤和天然氣的關注也越來越多。經修訂或補充的法律和條例可能會對我們的設施造成重大的額外開支和運營限制,或增加合規成本,而這些費用可能無法通過受管制的費率向客户完全收回,因此可能影響我們的財務狀況、財務業績和現金流量。此外,這些成本可能會對本港一項或多項設施的持續經濟可行性造成重大影響。
一個具有重大不確定性和風險的領域是關於温室氣體排放的法律。雖然我們繼續通過停用燃煤發電、優先更換管道、提高能效、檢漏和修理等項目來減少温室氣體排放,並期望通過增加使用可再生能源來進一步減少温室氣體排放,但温室氣體排放目前是電力和天然氣業務的一個預期方面。修訂或補充今後與發電或天然氣的開採、生產、分配、傳輸、儲存和最終使用有關的温室氣體立法和/或條例,會對我們的天然氣供應、財務狀況、財務結果和現金流量產生重大影響。
即使在已經知道或預期有法律和規章要求的情況下,環境改善、過去環境影響的補救或減少污染戰略和設備的原始費用估計數也可能與最終支出的數額大相徑庭。實際的未來支出取決於許多因素,包括影響的性質和程度、改進方法、原材料成本、承包商費用和環境當局確定的要求。成本和監管機制下的回收能力的變化可能會影響我們的財務狀況、財務業績和現金流量。
我們銷售的天然氣和電力的很大一部分被住宅和商業客户用於供暖和空調。因此,天氣、天然氣和電力商品成本和經濟狀況的波動影響了我們客户的需求和我們的經營結果。
能源銷售對天氣變化很敏感。對能源銷售的預測是基於“正常”天氣,這代表了一個長期的歷史平均水平。與正常天氣的重大變化可能對能源銷售產生物質影響,而且已經發生了這種變化。此外,住宅使用,以及在某種程度上的商業使用,對天然氣和電力商品成本的波動很敏感,在這種情況下,使用隨着成本的增加而下降,從而影響到我們的財務結果。最後,住宅和商業客户的使用對經濟條件以及失業、消費和消費者信心等因素是敏感的。因此,影響客户需求的普遍經濟狀況可能反過來影響我們的財務業績。
我們的業務活動取決於某些行業的經濟狀況。
整個服務領域的商業活動一直並可能繼續受到國家和地方兩級經濟活動的不利影響。特別是,對大型工業客户的銷售,如鋼鐵、煉油、工業天然氣和相關行業的銷售,可能受到經濟衰退以及生產或生產方式方面的地理或技術變化的影響。美國製造業繼續適應不斷變化的市場條件,包括國際競爭、成本上升和產品需求的波動。
NIPSCO發電戰略的實施,包括煤電機組的退役,可能達不到預期的效果。
2018年10月31日,NIPSCO向IURC提交了2018年綜合資源計劃,列出了其短期和長期發電計劃,以努力保持可負擔性,同時提供可靠、靈活和清潔的能源。該計劃評估了需求側和供應側資源的替代方案,以可靠和成本有效地滿足NIPSCO客户未來20年的能源需求。綜合資源計劃中的優先選擇規定了2023年退休的R.M.Schahfer發電站(14、15、17和18單元)和2028年退休的密歇根州城市發電站(12單元)的時間表。目前的替代計劃包括可再生能源,包括風能、太陽能和電池儲存。
作為該計劃的一部分,NIPSCO已經批准了約旦溪PPA 400 MW,印第安納十字路口BTA 300 MW,Rosewater BTA 100 MW。每一個都是一個獨立的設施,所有MW都是銘牌容量。NIPSCO已向IURC提交了一份通知,稱由於當地分區限制,NIPSCO未能滿足該協議中的一個條件先例,因此它不打算推進其中一項已獲批准的PPAS。
執行“綜合資源計劃”存在固有的風險和不確定性,包括市場條件的變化、監管批准、環境條例、商品成本和客户期望,這可能妨礙NIPSCO實現預期成果的能力。NIPSCO未來的成功在一定程度上將取決於它能否成功地實施其長期發電計劃,提供符合客户需求和不斷變化的行業標準的服務,以及收回對過時資產的全部或很大一部分尚未收回的投資。NIPSCO的發電戰略可能需要大量的未來資本支出、運營成本和收益收費,這可能會對我們的財務狀況、財務業績和現金流產生負面影響。
能源商品價格或其相關運輸成本的波動,或無法獲得充足、可靠和符合成本效益的燃料供應,以滿足客户需求,可能對我們的財務結果產生負面影響。
我們的發電船隊依賴於煤和天然氣作為燃料,我們的天然氣分銷業務購買和轉售我們交付給客户的大部分天然氣。這些能源商品容易受到價格波動和相關運輸成本波動的影響。我們還不時使用套期保值來抵消商品供應價格的波動。我們倚賴各司法管轄區的規管追討機制,以全面收回提供服務所引致的商品成本。然而,儘管我們在歷史上成功地收回了與這種商品價格有關的費用,但無法保證這些費用將通過及時的利率完全收回。
此外,我們還依靠輸電線路、天然氣管道和第三方擁有和運營的其他運輸設施,向批發市場輸送我們銷售的電力和天然氣,向我們的儲氣庫和發電設施供應天然氣,並向客户提供零售能源服務。如果運輸中斷,或者產能不足,我們可能無法銷售和交付我們的天然氣和電力。 為部分或全部客户提供服務。因此,我們可能需要按當時的市場價格購買更多或替代電力和/或天然氣供應,如果不允許收回有關費用,可能對我們的業務、財務狀況、現金流動、經營結果和/或前景產生重大不利影響。
我們面臨這樣的風險:客户將不為交付的能源或服務匯款,供應商或對手方將無法根據各種財務或經營協議履行義務。
我們的信貸擴展受公司信用風險政策的約束,涉及到我們員工的相當大的判斷,並基於對客户或對手方的財務狀況、信用歷史和其他因素的評估。我們監控我們的信用風險敞口。 通過獲取客户和供應商的信用報告和最新財務信息,並參照信用違約互換定價水平等基於市場的衡量標準以及主要信用評級機構提供的傳統信用評級,評估我們的銀行合作伙伴和其他對手方的財務狀況。不利的經濟狀況可能導致客户、供應商和對手方違約增加。
我們有很大的商譽和明確的無形資產.與馬薩諸塞州哥倫比亞大學相關的商譽減值和確定壽命的無形資產導致了截至2019年12月31日的第四季度和第二季度的收入支出。未來任何其他善意的減損都可能導致在未來一段時期內對收入產生重大費用,並對我們遵守融資協議下的某些公約產生不利影響。
根據公認會計準則,我們至少每年對商譽進行減值測試,當事件或情況的變化表明其公允價值可能低於其賬面價值時,對我們確定的無形資產進行減值審查。商譽也會被測試減值,原因包括現金流量估計數減少、股票價格持續下跌或市值低於賬面價值,表明賬面價值可能無法收回。
我們被要求在我們的財務報表中記錄一項費用,在此期間,我們的商譽或確定壽命的無形資產受到任何損害,對我們的經營結果產生不利影響。與編制我們的年終財務報表有關2019年12月31日我們對與馬薩諸塞州哥倫比亞大學相關的商譽和明確的無形資產(特許經營權)進行了減值分析,得出這樣的結論:商譽和特許經營權受到了損害。因此,我們記錄到這種商譽的減值費用為2.048億美元,而這種特許經營權的減值費用為2.097億美元。2019年12月31日。有關更多信息,請參見注6,“商譽和其他無形資產”,載於合併財務報表的説明。
未來一筆重大費用可能會影響某些融資協議下的資本化比率契約。根據我們的循環信貸安排和定期貸款協議,我們必須遵守一項金融契約,該協議要求我們保持不超過70%的債務與資本化比率。在2005年的一份私人配售票據購買協議中,類似的契約要求我們保持不超過75%的債務與資本化比率。截至2019年12月31日,比率是61.7%.
税制的改變和量化這些變化的能力,以及對税收狀況的挑戰,都可能對我們的財務結果產生不利影響。
我們在做生意的聯邦、州和地方各級税務機關都要對我們徵税。任何這些政府當局均可制定可能影響本港税務負擔的法例或規例。例如,tcja包含了許多影響企業的條款,包括美國公司税率的變化、與業務相關的除外條款以及扣減和抵免。監管程序的結果涉及公司税率的變化將在多大程度上影響客户,影響發生的時間可能對未來的收益和現金流量產生重大影響。另外,税務當局的挑戰、税務機關的行政解釋、決定、政策和立場的改變,我們利用結轉或税收抵免等税收優惠的能力,或偏離其他與税收有關的假設,都可能導致實際財務結果偏離先前的估計。
會計原則的改變可能會對我們的財務業績產生不利影響。
會計規則的未來變化和監管會計的相關變化可能會對我們記錄收入、支出、資產和負債的方式產生負面影響。這些會計準則的改變可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
老化的基礎設施可能導致運營中斷,增加資本支出和維護費用,所有這些都可能對我們的財務結果產生負面影響。
我們的風險與老化的基礎設施有關,包括我們的天然氣基礎設施資產。這些風險可能由諸如但不限於內部腐蝕、外部腐蝕和應力腐蝕開裂等威脅所驅動。這些資產的使用年限可能導致需要更換、較高的維修費用或非定期停運,儘管我們努力通過檢查、定期維修和資本投資妥善維護或升級這些資產。此外,關於老化基礎設施資產的現有信息的性質(在某些情況下是不完整的)可能使檢查、維護、更新和更換資產變得特別困難。此外,丟失或不正確的基礎設施數據可能導致(1)難以正確定位設施,從而可能導致挖掘機損壞和操作或應急問題;(2)配置和控制與向客户關閉或開啟服務相關的系統運行壓力調整相關的風險,這可能導致意外停機或操作壓力。此外,在某些情況下,還需要進行更多的維護和檢查,以改善基礎設施信息和記錄,並滿足新出現的監管或風險管理要求,這增加了我們的成本。如果不按預期操作這些資產,可能會導致煤氣泄漏和其他事故,並導致我們無法履行堅定的服務義務,這可能對收入產生不利影響,還可能導致資本支出和維護費用增加,如果不能從客户那裏完全收回,則會對我們的財務結果產生不利影響。
氣候變化、自然災害、恐怖主義行為、事故或其他災難性事件的影響可能擾亂業務,降低為客户提供服務的能力。
在發生重大颶風、龍捲風、恐怖襲擊、網絡攻擊、事故或其他災難性事件時,天然氣分配系統或發電、輸電或配電系統內的中斷或故障可能造成銷售、提供服務或履行其他關鍵職能的延誤。我們過去經歷過颶風和龍捲風以及其他這種性質的事件的破壞。這類事件的發生可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。根據行業慣例,我們為這些風險和損失提供保險,但不是全部。人們還擔心,氣候變化可能加劇有形基礎設施的風險。這些風險包括對電力線的熱壓力、破壞基礎設施的風暴、影響目前提供服務方式的湖泊和海平面變化、乾旱或用於供應服務的水的其他壓力,以及其他極端天氣條件。氣候變化及其影響可能帶來的成本有可能在許多方面影響我們的業務,包括增加我們提供產品和服務的成本,影響我們產品和服務的需求和消費(由於成本和天氣模式的變化),並影響我們所在區域的經濟健康。
對我們所依賴的任何第三方計算機系統的網絡攻擊可能會對我們的操作能力產生不利影響,並可能導致機密和專有信息的損失或誤用或潛在的責任。
我們依靠技術來經營我們的業務,這取決於金融和操作計算機系統來處理管理我們業務的各種要素所需的關鍵信息,包括髮電、輸電和配電、我們的天然氣管道設施的運作以及記錄和向監管機構、投資者和其他利益攸關方報告商業和金融交易。除了所有大公司面臨的一般信息和網絡風險(例如惡意軟件、未經授權的訪問嘗試、網絡釣魚攻擊、內部人員的惡意意圖以及無意中披露敏感信息)之外,公用事業行業還面臨着與保護敏感和保密的客户信息、電網基礎設施和天然氣基礎設施有關的不斷演變和日益複雜的網絡安全風險。新業務技術的部署為攻擊我們的信息系統和保密客户信息以及能源網格和天然氣基礎設施的完整性提供了一個新的、大規模的機會。越來越大規模的公司攻擊,加上更復雜的威脅,繼續挑戰電力和公用事業公司。我們的電腦系統,或與我們有業務往來的客户、供應商或其他人的電腦系統的任何故障,都可能嚴重破壞我們經營業務的能力,並可能造成經濟損失,並可能損害我們的聲譽。
此外,我們的信息系統經歷了各種來源(包括外國來源)持續不斷的、通常是複雜的網絡攻擊,其目的顯然是要破壞我們的網絡防禦系統。儘管我們試圖對這些攻擊保持足夠的防禦能力,並通過行業團體和行業協會努力查明共同的威脅並評估我們的對策,但如果我們的信息系統遭到安全破壞,或我們的客户、供應商或與我們有業務往來的其他人的信息系統受到安全破壞,則可能(I)影響我們的世代、輸電和分銷系統的可靠性,並可能對我們遵守某些強制性可靠性標準產生負面影響;(Ii)使我們面臨與盜竊或不適當地發佈與我們的客户或僱員有關的某些信息,如系統操作信息或信息,如個人或其他信息,造成名譽和其他損害或責任,(3)影響我們管理業務的能力,和(或)(4)使我們受制於第三方的法律和監管程序及索賠,以及補救費用,任何補救費用都可能對我們的業務、現金流、財務狀況、經營結果和(或)前景產生重大不利影響。雖然我們確實維持網絡保險,但這類保險可能不足以涵蓋任何與網絡安全有關的訴訟所引致的任何損失或責任。
我們的基本建設項目和項目使我們面臨建設風險、天然氣成本和供應風險,並需要得到各種政府機構的大量許可、批准和證書。
除其他外,我們的業務需要大量的資本支出來投資於我國發電設施的基本建設改善、電力和天然氣分配基礎設施、天然氣儲存和其他項目,包括符合環境要求的項目。我們從事國內天然氣管道現代化項目,以維護系統的完整性,提高服務的可靠性和靈活性。NIPSCO目前還參與了一些基本建設項目,包括改善其發電站的環境、建造新的輸電設施和與可再生能源有關的新項目。由於我們承擔這些項目和計劃,我們可能無法按時或以預期的費用完成它們。此外,我們可能會建造或購買其中一些項目和計劃,以捕捉預期的未來天然氣生產增長,這些增長可能不會成為現實,並可能導致在一段較長的時間內建造天然氣。
我們現有的和計劃中的基本建設項目需要聯邦、州和地方政府機構的大量許可、批准和證書。如果在取得任何所需的規管批准方面出現延誤,或我們未能取得或維持任何所需的批准,或未能遵守任何適用的法律或規例,我們可能無法建造或操作我們的設施,我們可能被迫招致額外費用,或我們可能無法收回在某項工程上投資的任何或全部款項。我們也可能在這些項目和方案完成後才能收到預期的收入和現金流量增長。其他建築風險包括材料、設備、商品或勞動力成本的變化(包括材料關税的變化)、建築事故或受傷造成的延誤、停工、合格勞動力短缺、初始成本估算差、無法預見的工程問題、獲得必要的通行權的能力、地役權和傳輸連接以及總承包商和分包商沒有按照合同要求履行義務。
如果出現延誤,費用無法收回,或者我們無法有效管理和完成我們的基本建設項目,我們的業務結果、現金流量和財務狀況可能會受到不利影響。
持續的極端天氣狀況可能會對我們的行動產生負面影響。
我們在一個廣闊的地理區域開展業務,但天氣條件多變,而且可能是極端的,這種情況可能會持續一段時間。儘管採取了預防性的維護措施,但持續存在的與天氣有關的壓力
在我們的基礎設施上,可能會暴露我們以前所不知道的系統中的弱點,或者在所有業務部門提出各種操作挑戰。此外,惡劣天氣可能影響我們以滿足客户期望或合同義務的方式開展業務的能力,包括造成服務中斷。
不吸引和留住一支適當合格的勞動力,並保持良好的勞資關係,可能會損害我們的經營成果。
我們所經營的行業要求我們的許多員工擁有獨特的技術技能。一些事件,如勞動力老化,沒有適當的替代,技能與未來需求不匹配,或合同資源的缺乏,可能導致業務挑戰或成本增加。這些業務挑戰包括缺乏資源、知識喪失和與技能發展相關的長期時間。此外,由於市場、經濟、就業和其他條件,目前和未來的僱員可能決定不願為我們工作。沒有僱用和留住合格的員工,包括向新員工傳授重要的內部歷史知識和專門知識的能力,可能會對我們管理和經營業務的能力產生不利影響。如果我們不能成功地吸引和留住一支合格的員工隊伍,安全、服務可靠性、客户滿意度和我們的運營結果都會受到不利影響。
我們的部分僱員須遵守集體談判協議。我們的集體談判協議通常是在經營公司的基礎上進行的。任何不能就新的勞動合同達成協議或談判這些勞動合同的行為都可能導致罷工、抵制或其他勞動中斷。勞工中斷、罷工或通過談判大幅提高工資和福利,無論是由於工會活動、僱員更替或其他原因,都可能對我們的業務、經營結果和/或現金流動產生重大不利影響。
我們是一家控股公司,依靠子公司產生的現金來履行我們的債務義務,併為我們的股票支付股息。
我們是一家控股公司,主要通過我們的子公司來經營業務,這些子公司是獨立而獨特的法律實體。我們所有的合併資產基本上都由我們的子公司持有。因此,我們履行債務義務或以普通股和優先股支付股息的能力在很大程度上取決於這些子公司產生的現金。如果一家主要子公司無法向我們支付股息或轉移現金流,我們償還債務或支付股息的能力可能會受到負面影響。
如果我們不能有效地管理新的舉措和組織變革,我們將無法應對我們的戰略以及業務和監管環境帶來的機遇和挑戰。
為了執行我們的可持續增長戰略和加強我們不斷改進的文化,我們必須有效地管理新倡議和組織變革的複雜性和頻率。如果我們不能迅速作出決定,評估我們的機會和風險,並根據需要實施新的治理、管理和組織程序,以便在日益動態和競爭的商業和監管環境中執行我們的戰略,我們的財務狀況、業務結果和與業務夥伴、監管機構、客户和股東的關係可能會受到不利影響。
我們將某些業務職能外包給第三方供應商和服務提供商,而這些第三方的不合格表現可能會損害我們的業務、聲譽和運營結果。
公用事業依賴於廣泛的業務合作伙伴和供應商網絡來支持整個組織的關鍵企業能力。全球指標顯示,供應商的供應正在放緩,能源部門正在出現勞動力短缺。我們將某些服務外包給第三方,包括建築服務、信息技術、材料、車隊、環境、運營服務和其他領域。將服務外包給第三方可能會使我們面臨服務質量低下或不合格交付品的風險,這可能導致不遵守(包括適用的法律要求和行業標準)、服務中斷或事故或名譽損害,從而對我們的運營結果產生負面影響。如果這些第三方供應商和服務提供商(包括他們的系統)在運作中遇到任何困難,可能會對我們的運營結果產生不利影響,或者對我們與監管機構、工會、客户或僱員合作的能力產生不利影響。
確定libor的方法和可能取代libor基準利率的方法的改變可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。
我們的一些債務,包括我們的循環信貸協議和定期貸款協議下的借款,以libor為基礎以可變利率支付利息。我們還不時地加入對衝工具,以管理我們對libor基準利率波動的風險敞口。此外,這些套期保值工具以及我們子公司的套期保值工具
用於對衝天然氣價格和基礎風險,依靠基於libor的利率計算根據這些協議可能需要支付的某些付款的應計利息,例如,如果任何現金抵押品應由對手方持有,則延遲支付或應計利息。監管機構在確定libor利率的方法中宣佈的任何變化,都可能導致報告的libor利率突然或長期增加或下降。如果發生這種情況,我們支付的利息水平可能會發生變化。
2017年7月,監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的英國金融行為監管局(FCA)宣佈,金融監管局打算停止強迫銀行提交2021年後計算libor的利率。在聯合王國或其他地方,無法預測這些變化、其他改革或建立替代參考費率的影響。在美國,確定一套美元參考利率的努力包括聯邦儲備委員會替代參考利率委員會和紐約聯邦儲備銀行提出的建議。替代參考利率委員會已提議將擔保隔夜融資利率(“Sofr”)作為LIBOR的建議替代方案,紐約聯邦儲備銀行於2018年4月開始公佈軟銀利率。Sofr是用來衡量由美國國庫券擔保的隔夜借款成本的。然而,由於Sofr是一個廣泛的美國財政部回購協議融資利率,代表隔夜擔保融資交易,它與libor有着根本的不同。例如,Sofr是一種有擔保的隔夜利率,而libor是一種無擔保利率,它代表不同期限的銀行間融資。此外,由於Sofr是一個基於交易的利率,所以它是回顧性的,而libor則是前瞻性的.由於這些和其他方面的差異,沒有人能保證Sofr在任何時候都會以與libor相同的方式運行,也不能保證它可以替代libor。軟銀可能無法獲得市場認可。
此外,儘管我們的某些以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的債務規定了在沒有報告倫敦銀行同業拆借利率的情況下計算我們某些債務的應付利率的替代方法,其中包括(但不限於)要求倫敦或紐約的主要參考銀行支付某些利率,但對未來變化的程度和方式的不確定性可能導致利率和(或)付款在一段時間內高於、低於或不與我們的債務有關的利率或付款,如果以目前的形式提供基於倫敦銀行同業拆借利率的利率或付款的話。
目錄
第1B項未解決的工作人員意見
NIS烏爾塞 I數控.
沒有。
項目2.財產
下面討論的是我們和我們的子公司所擁有的主要財產。2019年12月31日.
氣體分配業務
請參閲本報告第1項“業務-天然氣分配業務”,以獲得關於天然氣分配業務屬性的進一步信息。
電氣作業
請參閲本報告第1項“業務-電力業務”,以獲取有關電力業務特性的進一步信息。
公司及其他業務
我們擁有南湖建築羣,我們325,000平方英尺的總部大樓位於梅里維爾,印第安納州。
所有權性質
我們的主要財產和我們的附屬公司的主要財產是無抵押的,但有輕微的例外情況,這些財產的性質都不足以嚴重損害這些財產的效用。我們在各個社區的許多附屬辦事處都是以租約形式佔用的。所有物業均須按例行留置權繳付税款、評税及因建築而產生的未定費用(如有的話)。我們的慣例是在到期時定期支付這些款項,除非真誠地提出異議。一般而言,輸電線、輸氣管道及有關設施均位於並非由我們或我們的附屬公司擁有的土地上,但須獲得政府各有關當局的同意,或由私人物業擁有人所享有的適當權利所涵蓋。不過,我們一般並無公共公路毗鄰物業的業主所擁有的地役權,這些物業位於我們的輸電線及輸氣管道之上、之上或之下。在購買每一項主要財產時,進行了一次產權搜索。一般而言,除了在某些情況下對設保人的所有權及其留置權狀況進行審查外,沒有對電力線、輸氣管道或相關設施的所有權進行審查。
項目3.法律程序
有關我們的法律程序的説明,見注19-c綜合財務報表説明中的“法律程序”。
第4項.礦場安全披露
不適用。
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補充項目有關行政主任的資料
NIS烏爾塞 I數控.
以下是我們的執行幹事名單,包括他們的姓名、年齡、擔任過的職務和其他最近的商業經驗。
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名字 | | 年齡 | | 過去5年擔任的職務 |
約瑟夫·哈姆洛克 | | 56 |
| | 自2015年7月以來,NiSource公司總裁兼首席執行官。
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| | | | 2012年5月至2015年7月,NiSource執行副總裁兼集團首席執行官。
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唐納德·布朗 | | 48 |
| | 自2015年5月起擔任NiSource執行副總裁。
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| | | | 自2015年7月起擔任NiSource首席財務官。
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| | | | NiSource財務主任,2015年7月至2016年6月。
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| | | | UGI公用事業公司的副總裁兼首席財務官,UGI公司的一個部門(天然氣和電力公司),從2010年至2015年3月。
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彼得·迪塞爾 | | 51 |
| | 自2019年1月以來,負責NiSource內部審計的副總裁。
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| | | | NiSource首席運營官,2018年9月至2018年12月。
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| | | | 2017年11月至2018年9月對NiSource進行審計的副主席。
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| | | | 2016年6月至2017年11月負責NiSource規劃和分析的副總裁。
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| | | | 2015年7月至2016年5月,負責NiSource公司服務公司戰略和規劃的副總裁。
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| | | | 2012年至2015年6月NIPSCO首席財務官。
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嘉莉·海特曼 | | 62 |
| | 2007年以來,NiSource公司執行副總裁兼首席法律官。
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肯尼斯·基納 | | 55 |
| | 自2019年8月以來,NiSource公司高級副總裁兼首席人力資源官。
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| | | | 2012年6月至2019年7月,負責NiSource公司服務公司人才和組織有效性的副總裁。
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Charles E.Shafer,二世 | | 50 |
| | 自2019年10月以來,NiSource公司的高級副總裁兼首席安全官。
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| | | | NiSource公司服務公司天然氣工程和氣體支持服務高級副總裁,2019年1月至2019年9月。
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| | | | NiSource公司服務公司客户服務和新業務高級副總裁,2016年5月至2018年12月。
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| | | | 2012年6月至2016年5月,負責NiSource公司服務公司工程和施工的副總裁。
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西斯多瓦紫羅蘭 | | 58 |
| | 自2015年7月起任NiSource NIPSCO執行副總裁兼總裁。
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| | | | 2014年5月至2015年6月,NiSource高級副總裁兼首席信息幹事。
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Suzanne K.曲面 | | 55 |
| | NiSource首席服務幹事,自2019年1月起。
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| | | | 2018年9月至2018年12月對NiSource進行審計的副主席。
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| | | | 2018年8月至2018年9月,NiSource轉型辦公室副主席。
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| | | | 2017年11月至2018年8月,NiSource公司服務客户價值副總裁。
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| | | | 2015年7月至2017年11月負責NiSource審計的副總裁。
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| | | | 2009年7月至2015年6月,負責NiSource公司服務公司監管戰略和支持的副總裁。
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巴勃羅A.維加斯 | | 46 |
| | 自2019年1月以來,NiSource天然氣公用事業公司執行副總裁兼總裁。
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| | | | 2018年9月至2018年12月,NiSource執行副總統兼首席恢復幹事。
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| | | | 2017年5月至2018年9月,NiSource天然氣業務部門執行副總裁兼首席客户官。
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| | | | 2016年5月至2017年5月,哥倫比亞燃氣集團執行副總裁兼總裁。
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| | | | 2012年5月至2016年5月,俄亥俄州美國電力公司總裁兼首席運營官。
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目錄
第二部分
第五項登記人普通股的市場、有關股東事項及發行人購買權益證券
NIS烏爾塞 I數控.
NiSource的普通股在紐約證券交易所上市和交易,代號為“NI”。
如果NiSource公司董事會宣佈從合法可用的資金中提取股利,則NiSource普通股的股東有權獲得股息,但須符合我們優先股持有人或代表該優先股已發行的存托股票的先前股利權利;如果在任何股息期內未就所有已發行優先股宣佈和支付全部股利,則不得宣佈或支付股息,也不得留出用於支付我們普通股的股息。董事會的政策是每季度在2月、5月、8月和11月20日左右宣佈現金紅利。在其2020年1月31日在會議上,委員會宣佈季度普通股股息為$0.21每股,應於2020年2月20日致紀錄持有人2020年2月11日.
雖然董事會目前打算繼續支付普通股的定期季度現金紅利,但未來股息的時間和數額將取決於NiSource子公司的收益、其財務狀況、現金需求、監管限制、融資協議中的任何限制以及董事會認為相關的其他因素。無法保證NiSource將繼續支付這種股息或此類股息的數額。
截至2020年2月18日,NiSource共有18,868名記錄股東,382,263,348發行股票。
下圖比較了過去五年內NiSource普通股的累計股東總回報率與標準普爾500指數和道瓊斯公用事業指數同期的累計總回報率。2015年7月1日,NiSource完成了分離。分離後,NiSource公司沒有保留在中央人民政府的所有權權益。為了計算股東的總收益,分離被視為一種特殊的股利,當時被分配的股票的市值被認為在分離日期已被再投資於NiSource普通股的股票。下面的圖表中包括一條垂直線,以標識分離前後的期間。
目錄
第二部分
第五項登記人普通股的市場、有關股東事項及發行人購買權益證券
NIS烏爾塞 I數控.
上述績效圖是作為本年度報告的一部分,完全按照規則14a-3(B)(9)向股東提供此類信息的要求提供的,因此,不應被視為通過NiSource根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件提交或合併。
NiSource普通股和這兩種指數的股東總回報率是根據假設的初始投資100美元計算的,並假定股息再投資,包括CPG普通股在分離過程中分佈的影響。
截至12月31日止的五年的選定數據如下:2019,來源於我們的合併財務報表。這些數據應與合併財務報表一起閲讀,包括本表格第8項所列相關附註10-K。
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截至十二月三十一日止的一年以百萬計,但每股數據除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
收入報表數據: | | | | | | | | | |
營業收入總額 | $ | 5,208.9 |
| | $ | 5,114.5 |
| | $ | 4,874.6 |
| | $ | 4,492.5 |
| | $ | 4,651.8 |
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可供普通股股東使用的淨收入(虧損) | 328.0 |
| | (65.6 | ) | | 128.5 |
| | 331.5 |
| | 198.6 |
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資產負債表數據: | | | | | | | | | |
總資產 | 22,659.8 |
| | 21,804.0 |
| | 19,961.7 |
| | 18,691.9 |
| | 17,492.5 |
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資本化 | | | | | | | | | |
股東權益 | 5,986.7 |
| | 5,750.9 |
| | 4,320.1 |
| | 4,071.2 |
| | 3,843.5 |
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長期債務,不包括一年內到期的債務 | 7,856.2 |
| | 7,105.4 |
| | 7,512.2 |
| | 6,058.2 |
| | 5,948.5 |
|
總資本化 | $ | 13,842.9 |
| | $ | 12,856.3 |
| | $ | 11,832.3 |
| | $ | 10,129.4 |
| | $ | 9,792.0 |
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每股數據: | | | | | | | | | |
每股基本收益(虧損)(美元) | $ | 0.88 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.39 |
| | $ | 1.02 |
| | $ | 0.63 |
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每股稀釋收益(虧損)(美元) | $ | 0.87 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.39 |
| | $ | 1.01 |
| | $ | 0.63 |
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其他數據: | | | | | | | | | |
按普通股申報的股息($) | $ | 0.80 |
| | $ | 0.78 |
| | $ | 0.70 |
| | $ | 0.64 |
| | $ | 0.83 |
|
年底發行的普通股(單位:千) | 382,136 |
| | 372,363 |
| | 337,016 |
| | 323,160 |
| | 319,110 |
|
共同股東人數 | 18,725 |
| | 19,889 |
| | 21,009 |
| | 22,272 |
| | 30,190 |
|
按A系列優先股宣佈的股息($) | $ | 56.50 |
| | $ | 28.88 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
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按B系列優先股宣佈的股息($) | $ | 1,674.65 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
資本支出 | $ | 1,867.8 |
| | $ | 1,814.6 |
| | $ | 1,753.8 |
| | $ | 1,490.4 |
| | $ | 1,367.5 |
|
僱員人數 | 8,363 |
| | 8,087 |
| | 8,175 |
| | 8,007 |
| | 7,596 |
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• | 在2019年,我們記錄了大約損失2.84億美元為第三方索賠和大約1.54億美元其他與大勞倫斯事件有關的開支。馬薩諸塞州哥倫比亞6.65億美元直到2019年12月31日為止的保險金回收。詳情見綜合財務報表附註19-C,“法律程序”和E,“其他事項”。 |
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• | 在2019年第四季度,我們記錄到商譽減值費用為2.048億美元,特許經營權減值費用為2.097億美元,每一次都與馬薩諸塞州哥倫比亞大學有關。有關更多信息,請參見注6,“商譽和其他無形資產”,載於合併財務報表的説明。 |
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• | 在2019年第三季度,我們在2029年到期的2.95%高級無擔保債券中,完成了7.5億美元的配售。 |
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• | 2018年第二季度,我們完成了24,964,163股份$0.01面值普通股的價格為$24.28向選定的機構投資者和認可投資者進行私募,併發行了400 000股A系列優先股,其結果是4億美元收益總額或3.939億美元扣除佣金和銷售費用後的淨收益。此外,2018年第四季度,我們發行了20,000股B系列優先股,結果是500億美元收益總額或4.861億美元扣除佣金和銷售費用後的淨收益。 |
| |
• | 在2018年,我們記錄了大約7.57億美元為第三方索賠和大約2.66億美元其他與大勞倫斯事件有關的開支。馬薩諸塞州哥倫比亞1.35億美元直到2018年12月31日為止。詳情請參閲附註19-C,“法律程序”和E,“其他事項”,載於“合併財務報表的説明”。 |
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• | 2018年第二季度,我們對20900萬美元的未發行債券進行了投標,其中包括2019年到期的6.80%債券、2020年到期的5.45%債券和2022年到期的6.125%債券。2018年第三季度,我們贖回了5.511億美元的未發行票據,這些票據分別是2019年到期的6.80%、2020年到期的5.45%和2022年到期的6.125%。與我們退休的債務一起,我們在提前清償主要歸因於提前贖回溢價的長期債務方面出現了4,550萬美元的損失。 |
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• | 2017年淨收入減少的主要原因是,採納“技術和司法法”的規定所造成的税收支出增加,以及長期債務提前清償造成的損失,如下文所述。 |
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• | 在2017年第二季度,我們對9.907億美元的未發行債券進行了投標,其中包括2018年到期的6.40%的債券、2019年到期的6.80%的債券、2020年到期的5.45%的債券以及應於2022年到期的6.125%的債券。連同已退休的債項,我們發現長期債務在提早清償方面損失了1.115億元,主要是由於提前贖回保費所致。 |
| |
• | 在分離前,中央人民政府結束了高級債券本金總額27.5億美元的配售。利用此次發行的收益,中央人民政府向我們支付了現金,代表公司間借款的結算和一次性特別股息的支付。2015年5月,我們利用中央銀行的現金支付所得,結清了兩筆金額為10.75億美元的銀行定期貸款,並對應交2017年到期的5.25%轉帳債券、2018年到期的6.40%債券和2021年到期的4.45%的隱性票據進行了投標,出價高達7.5億美元。連同已退休的債項,我們發現在及早清償長期債務方面,錄得9,720萬元的虧損,主要是由於提早贖回保費所致。 |
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
NIS烏爾塞 I數控.
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指數 | 頁 |
執行摘要 | 27 |
綜合財務結果摘要 | 29 |
分段運算的結果與討論 | 31 |
氣體分配業務 | 32 |
電氣作業 | 36 |
流動性與資本資源 | 40 |
表外安排 | 44 |
市場風險披露 | 44 |
其他資料 | 45 |
執行摘要
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(管理層的討論)分析了我們的財務狀況、運營結果和現金流量,以及我們子公司的財務狀況和現金流。它還包括管理層對過去財務業績的分析,以及可能影響未來結果的某些潛在因素、未來潛在風險以及用於管理這些風險的方法。請參閲本報告開頭的“關於前瞻性聲明的説明”,其中列出了可能導致結果大相徑庭的因素。
管理層的討論旨在瞭解我們的業務和財務執行情況,並應結合本年度報告中的合併財務報表和合並財務報表的相關説明閲讀。
根據2005年“公用事業控股公司法”,我們是一家能源控股公司,其子公司是為七個州的客户服務的完全受監管的天然氣和電力公司。我們大部分的營業收入都是通過這些受利率管制的業務產生的,這些業務被歸納為兩個主要的可報告部門:氣體分配業務和電力業務。
請參閲本年度報告和説明第1項下的“業務”一節。23,“業務各部分”,載於“綜合財務報表附註”,以進一步討論我們受規管的公用事業業務部分。
我們的目標是制定有利於所有利益相關者的戰略,以應對不斷變化的客户保護模式,開發更現代的定價結構,並啟動長期基礎設施投資和安全項目。這些戰略旨在提高可靠性和安全性,加強客户服務,減少排放,同時產生可持續的回報。此外,我們繼續推行規管和立法措施,使目前不在我們系統內的住宅客户能夠以符合成本效益的方式獲得氣體服務。亦請參閲供電在我們的電力運營部分討論關於我們的長期發電戰略的更多信息。
大勞倫斯事件:大勞倫斯事件發生在2018年9月13日。下表彙總了自大勞倫斯事件以來發生的費用和保險收回情況。下表所列數額不包括下文所述和注中所述的管道更換的資本成本。19,“其他承付款和意外開支-E.其他事項-大勞倫斯管道置換”,載於“合併財務報表説明”。
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| 年終 | | 年終 | |
(以百萬計) | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | 迄今事件 |
第三方索賠和政府罰款、處罰和和解 | $ | 757 |
| | $ | 284 |
| $ | 1,041 |
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其他與事件有關的費用 | 266 |
| | 154 |
| 420 |
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共計 | 1,023 |
| | 438 |
| 1,461 |
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保險回收記錄 | (135 | ) | | (665 | ) | (800 | ) |
所得税前收入的損失(利益) | $ | 888 |
| | $ | (227 | ) | $ | 661 |
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包括10.41億美元在與政府調查有關的第三者申索及罰款、罰則及和解中,我們估計與第三者申索及罰款、罰則及和解有關的總成本。
目錄
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NIS烏爾塞 I數控.
政府的調查如注所述19,“其他承諾和意外情況-C.法律程序”,範圍從10.41億美元到10.65億美元,取決於第三方索賠的數量、性質、最終結果和價值以及政府調查的最終結果。這些費用不包括某些第三方索賠的費用,以及我們無法估計的政府調查的罰款、罰款或和解費用。我們預計總共4.5億美元到4.6億美元其他與事件有關的費用,包括4.2億美元注中所述迄今記錄的事件19“其他承諾和意外事件-E.其他事項-大勞倫斯事件的恢復”。
評估與第三方索賠和罰款、罰款以及與政府調查有關的大勞倫斯事件相關的和解費用的過程,要求管理層根據許多假設和主觀因素進行重大判斷。隨着瞭解到更多信息,包括關於正在進行的調查的更多信息,管理層關於大勞倫斯事件財務影響的估計和假設可能會發生變化。
因大勞倫斯事件而引致的損失的第三者責任保險總額如下:8億美元。截至2019年12月31日,我們已經收集了全部8億美元。與該事件有關的開支已超過我們保單所提供的保險總額。下表顯示了與我們的大勞倫斯事件保險回收相關的活動。
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(以百萬計) | 應收保險(1) |
2018年12月31日 | $ | 130 |
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2019年第一季度記錄的保險收回額 | 100 |
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2019年第一季度從保險回收中收取的現金 | (108 | ) |
2019年3月31日結餘 | 122 |
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2019年第二季度記錄的保險收回額 | 435 |
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2019年第二季度從保險回收中收取的現金 | (297 | ) |
2019年6月30日結餘 | $ | 260 |
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2019年第三季度記錄的保險收回額 | — |
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2019年第三季度從保險回收中收取的現金 | (260 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | — |
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2019年第四季度記錄的保險收回額 | 130 |
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2019年第四季度從保險回收中收取的現金 | (130 | ) |
2019年12月31日結餘 | $ | — |
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(1)500萬美元2018年收回的保險金。
自從大勞倫斯事件之後2019年12月31日,我們已經投資了大約2.58億美元用於管道更換的資本支出;這項工作已於2019年完成。我們為輸氣管道和其他適用的財產提供財產保險。馬薩諸塞州哥倫比亞大學已向其財產保險公司提交了一份損失證明,以支付管道更換的全部費用。2020年1月,我們對財產保險公司提起訴訟,要求賠償我們的財產索賠。我們目前無法預測財產保險單下任何保險金追回的時間或數額。任何未通過保險償還的資本投資的回收將在未來的監管程序中處理;未來的監管程序取決於出售馬薩諸塞州企業的結果。這種程序的結果(如果有的話)是不確定的。根據ASC 980-360,如果管道更換成本的一部分很可能無法通過客户費率收回,並且可以合理估計某一數額,我們將減少對可能的退讓金額的受監管工廠餘額,並將相關費用記錄在收益中。這可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。此外,如果收到一份利率命令,允許收回投資而沒有或降低投資回報,則可能需要扣除損失。
請參閲注19、“其他承付款和意外事項-C.法律程序”和“-E.其他事項”,載於“合併財務報表説明”、“合併財務結果摘要”、“分段經營結果和討論-氣體分配業務”和本管理層討論的“流動性和資本資源”,以獲得與大勞倫斯事件有關的補充資料。
目錄
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NIS烏爾塞 I數控.
此外,如注中所述6在“合併財務報表説明”中,我們評估了第四季度與大勞倫斯事件有關的若干因素的總體情況,得出結論認為,馬薩諸塞州哥倫比亞報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。因此,需要對我們的哥倫比亞大學馬薩諸塞州報告部門進行新的損傷分析。年終減值分析顯示,馬薩諸塞州哥倫比亞大學報告部門的公允價值低於其賬面價值。因此,我們將哥倫比亞大學馬薩諸塞州報告部門的商譽餘額降至零,並確認了總計的商譽減值費用。2.048億美元,這在税收方面是不可扣減的。我們評估了同樣的第四季度的情況,審查哥倫比亞馬薩諸塞州特許經營權無形資產。這些因素使我們得出結論,特許經營權的公允價值很可能低於其賬面價值。結果,我們進行了年終減值測試,確定了特許經營權的公允價值為零。因此,我們註銷了整個特許經營權賬面價值,導致減值費用總計。2.097億美元.
馬薩諸塞州哥倫比亞資產出售公司: 2020年2月26日,NiSource和馬薩諸塞州的哥倫比亞與Eversource簽訂了資產購買協議。根據“資產購買協議”規定的條件,NiSource公司和馬薩諸塞州的哥倫比亞公司同意將馬薩諸塞州的Eversource公司以11.億美元的收購價格出售給Eversource,但須作調整。詳情見“綜合財務報表説明”附註26,“隨後的事件”。
綜合財務結果摘要
我們的業務受到銷售成本的影響。天然氣分銷業務部門的銷售成本主要包括向客户提供運輸和分銷服務時使用天然氣的費用。電力運營部門的銷售成本包括煤炭成本、相關的處理費、為NIPSCO內部發電購買的天然氣以及從第三方發電機購買的電力費用。
銷售成本的大部分是跟蹤成本,這些成本直接傳遞給客户,從而在營業收入中反映出相等和抵消的金額。因此,我們認為淨收入是一種非GAAP財務指標,定義為營業收入減去銷售成本(不包括折舊和攤銷),為管理層和投資者提供了一個分析盈利能力的有用指標。此處淨收入的列報旨在為投資者提供關於經營業績的補充信息。淨收入不打算將營業收入這一最具可比性的公認會計原則作為經營業績的指標,也不一定與其他公司報告的名稱相同的衡量標準相比較。
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項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
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最後幾年2019年12月31日, 2018和2017,營業收入和淨收入與最直接可比的公認會計原則計量-營業收入-的核對如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止年度,(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
營業收入 | $ | 890.7 |
| | $ | 124.7 |
| | $ | 921.2 |
| | $ | 766.0 |
| | $ | (796.5 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止年度,(單位:百萬,但每股數額除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
經營收入 | $ | 5,208.9 |
| | $ | 5,114.5 |
| | $ | 4,874.6 |
| | $ | 94.4 |
| | $ | 239.9 |
|
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | 1,534.8 |
| | 1,761.3 |
| | 1,518.7 |
| | (226.5 | ) | | 242.6 |
|
淨收入總額 | 3,674.1 |
| | 3,353.2 |
| | 3,355.9 |
| | 320.9 |
| | (2.7 | ) |
其他業務費用 | 2,783.4 |
| | 3,228.5 |
| | 2,434.7 |
| | (445.1 | ) | | 793.8 |
|
營業收入 | 890.7 |
| | 124.7 |
| | 921.2 |
| | 766.0 |
| | (796.5 | ) |
其他扣減共計,淨額 | (384.1 | ) | | (355.3 | ) | | (478.2 | ) | | (28.8 | ) | | 122.9 |
|
所得税 | 123.5 |
| | (180.0 | ) | | 314.5 |
| | 303.5 |
| | (494.5 | ) |
淨收入(損失) | 383.1 |
| | (50.6 | ) | | 128.5 |
| | 433.7 |
| | (179.1 | ) |
優先股息 | (55.1 | ) | | (15.0 | ) | | — |
| | (40.1 | ) | | (15.0 | ) |
可供普通股股東使用的淨收入(虧損)
| 328.0 |
| | (65.6 | ) | | 128.5 |
| | 393.6 |
| | (194.1 | ) |
每股基本收益(虧損) | $ | 0.88 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.39 |
| | $ | 1.06 |
| | $ | (0.57 | ) |
基本平均普通股 | 374.6 |
| | 356.5 |
| | 329.4 |
| | 18.1 |
| | 27.1 |
|
在合併的基礎上,我們報告了可供普通股東使用的淨收益3.28億美元或$0.88截至12月的基本股票2019年12月31日與普通股東的損失相比6 560萬美元或$0.18同一期間的基本份額2018。2019年普通股東可獲得淨收入增加的主要原因是,與大勞倫斯事件有關的業務費用減少,與大勞倫斯事件有關的保險回收,以及基本費率訴訟和基礎設施更換計劃的新費率。這些增加被以下因素部分抵消:2019年與馬薩諸塞州哥倫比亞大學有關的商譽和其他無形資產的非現金減值(見綜合財務報表附註6,“親善和其他無形資產”,以獲取更多信息)、較高的所得税(見下文“所得税”)、俄亥俄州NIPSCO和哥倫比亞的監管結果導致的折舊費用增加以及2019年優先股股息承諾造成的額外稀釋。
營業收入
到目前為止的12個月2019年12月31日,我們報告了8.907億美元相比較1.247億美元在同一時期2018。營業收入增加的主要原因是,與大勞倫斯事件有關的業務費用減少,與大勞倫斯事件有關的保險回收,以及基本費率程序和基礎設施更換方案的新費率。這些增加額被2019年與馬薩諸塞州哥倫比亞大學有關的商譽和其他無形資產的非現金減值部分抵消(見注)。6“商譽和其他無形資產”,載於“綜合財務報表附註”,以獲取更多信息),以及由於NIPSCO的煤氣利率案的監管結果和以前因俄亥俄州CEP哥倫比亞公司的監管資產而推遲的折舊攤銷增加而導致的折舊增加。
其他扣除,淨額
其他扣減,淨減收入3.841億美元在……裏面2019與收入減少相比3.553億美元在……裏面2018。這一變化的主要原因是養卹金和其他退休後福利資產的精算投資回報率降低了3 460萬美元,加上俄亥俄州CEP哥倫比亞省的監管延期減少,利息支出增加了2 560萬美元。這些不利的差異被2018年與大勞倫斯事件有關的2070萬美元慈善捐款部分抵消。
所得税
2018年至2019年期間所得税支出增加的主要原因是,上述“營業收入”和“其他扣除,淨額”中的項目導致税前收入增加,反映了與超額遞延所得税相關的監管結果,以及2019年與商譽非現金減值、罰款和罰款相關的所得税支出增加。
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參見下文“流動性和資本資源”及注10,“所得税”,“綜合財務報表附註”,以獲得關於所得税和實際税率變化的補充資料。
資本投資
在……裏面2019,我們大約投資了19億美元天然氣和電力設施的資本支出。這些開支的主要目的,是加強本港氣體分配系統的安全和可靠性,以及維持我們現有的發電船隊。
我們將繼續執行估計總額為300億美元的長期監管公用事業基礎設施投資,並預計將進行大約300億美元的投資。$1.8到19億美元在資本中2020我們將繼續專注於業務領域的增長、安全和現代化項目。
流動資金
我們的一個主要重點是確保有足夠的資金為我們正在進行的安全和基礎設施投資項目提供資金,這通常涉及發行債務和/或股本。此外,與大勞倫斯事件有關的開支已超過我們保單所提供的保險總額。在2020年,我們計劃尋找替代方案來彌補這一缺口,包括長期融資和出售馬薩諸塞州企業的潛在收益。有關更多信息,請參見注26,“隨後的事件”,載於綜合財務報表的説明。
透過經營活動所得的收入、短期循環信貸安排下的可動用款項、商業票據計劃、應收賬款證券化設施、定期貸款借款、長期債務協議、我們進入資本市場的能力,以及馬薩諸塞州業務的潛在出售,我們相信有足夠的資本來資助我們的經營活動和資本支出,以及大勞倫斯事件的影響。2020甚至更遠。在…2019年12月31日和2018,我們大約有14.091億美元和9.746億美元分別為可用淨資產,包括現金和信貸設施下的可用能力。
這些因素和對財務結果的其他影響將在以下討論中更詳細地討論:“部分業務的結果和討論”和“流動性和資本資源”。
監管發展
在……裏面2019我們繼續推進核心基礎設施和環境投資項目,並在我們經營區域的所有七個州的輔助監管和客户舉措的支持下。請參閲注8、“監管事項”和注19-E,“其他事項”,載於“綜合財務報表説明”,以全面討論在2019.
部分操作的結果和討論
分段信息的表示
我們的業務分為兩個主要的報告部門:氣體分配業務和電力業務。
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氣體分配業務
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017,營業收入(損失)和淨收入與最直接可比的公認會計原則計量(營業收入(虧損))的核對如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止年度,(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
營業收入(損失) | $ | 675.4 |
| | $ | (254.1 | ) | | $ | 550.1 |
| | $ | 929.5 |
| | $ | (804.2 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
淨收入 | | | | | | | | | |
經營收入 | $ | 3,522.8 |
| | $ | 3,419.5 |
| | $ | 3,102.1 |
| | $ | 103.3 |
| | $ | 317.4 |
|
減:銷售成本(不包括折舊和攤銷) | 1,067.6 |
| | 1,259.3 |
| | 1,005.0 |
| | (191.7 | ) | | 254.3 |
|
淨收入 | 2,455.2 |
| | 2,160.2 |
| | 2,097.1 |
| | 295.0 |
| | 63.1 |
|
營業費用 | | | | | | | | | |
操作維護 | 935.7 |
| | 1,908.1 |
| | 1,090.8 |
| | (972.4 | ) | | 817.3 |
|
折舊和攤銷 | 403.2 |
| | 301.0 |
| | 269.3 |
| | 102.2 |
| | 31.7 |
|
其他無形資產減值 | 209.7 |
| | — |
| | — |
| | 209.7 |
| | — |
|
固定資產和減值出售損失淨額 | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 2.8 |
| | (0.1 | ) | | (2.6 | ) |
其他税 | 231.1 |
| | 205.0 |
| | 184.1 |
| | 26.1 |
| | 20.9 |
|
業務費用共計 | 1,779.8 |
| | 2,414.3 |
| | 1,547.0 |
| | (634.5 | ) | | 867.3 |
|
營業收入(損失) | $ | 675.4 |
| | $ | (254.1 | ) | | $ | 550.1 |
| | $ | 929.5 |
| | $ | (804.2 | ) |
收入 | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,317.2 |
| | $ | 2,248.3 |
| | $ | 2,029.4 |
| | $ | 68.9 |
| | $ | 218.9 |
|
商業 | 775.1 |
| | 753.7 |
| | 669.4 |
| | 21.4 |
| | 84.3 |
|
工業 | 245.8 |
| | 228.6 |
| | 217.5 |
| | 17.2 |
| | 11.1 |
|
離系統 | 77.7 |
| | 92.4 |
| | 111.8 |
| | (14.7 | ) | | (19.4 | ) |
其他 | 107.0 |
| | 96.5 |
| | 74.0 |
| | 10.5 |
| | 22.5 |
|
共計 | $ | 3,522.8 |
| | $ | 3,419.5 |
| | $ | 3,102.1 |
| | $ | 103.3 |
| | $ | 317.4 |
|
銷售和運輸(MMDth) | | | | | | | | | |
住宅 | 274.9 |
| | 280.3 |
| | 247.1 |
| | (5.4 | ) | | 33.2 |
|
商業 | 189.6 |
| | 187.6 |
| | 169.3 |
| | 2.0 |
| | 18.3 |
|
工業 | 542.5 |
| | 555.7 |
| | 517.5 |
| | (13.2 | ) | | 38.2 |
|
離系統 | 32.9 |
| | 30.0 |
| | 39.0 |
| | 2.9 |
| | (9.0 | ) |
其他 | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
| | (0.3 | ) |
共計 | 1,040.2 |
| | 1,053.6 |
| | 973.2 |
| | (13.4 | ) | | 80.4 |
|
加熱度日 | 5,375 |
| | 5,562 |
| | 4,927 |
| | (187 | ) | | 635 |
|
正常加熱度日 | 5,452 |
| | 5,610 |
| | 5,610 |
| | (158 | ) | | — |
|
比正常温暖% | (1 | )% | | (1 | )% | | (12 | )% | |
|
| |
|
|
燃氣配送客户 | | | | | | | | | |
住宅 | 3,221,178 |
| | 3,194,662 |
| | 3,168,516 |
| | 26,516 |
| | 26,146 |
|
商業 | 282,778 |
| | 281,517 |
| | 280,362 |
| | 1,261 |
| | 1,155 |
|
工業 | 5,982 |
| | 5,833 |
| | 6,228 |
| | 149 |
| | (395 | ) |
其他 | 3 |
| | 3 |
| | 4 |
| | — |
| | (1 | ) |
共計 | 3,509,941 |
| | 3,482,015 |
| | 3,455,110 |
| | 27,926 |
| | 26,905 |
|
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氣體分配業務(續)
細列項目經營結果的可比性可能受到監管、税收和折舊跟蹤器(銷售成本除外)的影響,因為這些跟蹤器允許收回某些成本。因此,這些跟蹤業務費用的增加通常被淨收入的增加所抵消,對淨收入基本上沒有影響。
2019v.V.2018營業收入
為2019,氣體分銷業務報告的營業收入6.754億美元, 增加在收入中9.295億美元從可比的2018期間。
淨收入2019都是24.552億美元, 增加的2.95億美元從同一時期2018。淨收入變化的主要原因是:
| |
• | 基本費率程序和基礎設施更換計劃的新費率為2.432億美元。 |
| |
• | 更高的監管、折舊和税收追蹤,在運營費用中被抵消,達到3620萬美元。 |
| |
• | 收入增加1,450萬美元,原因是更新了與天氣有關的正常採暖日方法(詳見下文),但因2019年氣候變暖造成的收入減少710萬美元而部分抵消。 |
營業費用6.345億美元 較低在……裏面2019相比較2018。這一變化主要是由以下因素推動的:
| |
• | 大勞倫斯事件涉及第三方索賠和其他費用的費用減少10.907億美元,扣除已記錄的保險收回額。 |
部分抵消:
| |
• | 馬薩諸塞州哥倫比亞大學特許經營權的非現金減值為2.097億美元。 |
| |
• | 折舊增加1.038億美元,原因是NIPSCO的天然氣價格案的監管結果、以前因俄亥俄州CEP哥倫比亞公司的監管資產而推遲的折舊攤銷增加,以及投入服務的資本支出增加。 |
| |
• | 僱員和行政費用增加5 020萬美元,原因是資源從恢復大勞倫斯事件的臨時助理人員轉移到正常業務(因上文討論的大勞倫斯事件費用減少而被抵消)和人員數目增加。 |
| |
• | 增加的監管、折舊和税收追蹤,抵消了淨收入3,620萬美元。 |
| |
• | 房產税增加2,220萬美元,主要是由於以前因俄亥俄州CEP哥倫比亞公司的管理資產而推遲的房產税攤銷額增加,以及投入服務的資本支出增加。 |
| |
• | 外部服務增加1 740萬美元,主要原因是線路位置和與安全有關的工作增加。 |
2018v.V.2017營業收入
為2018,天然氣分銷業務報告的業務損失為2.541億美元,收入減少8.042億美元從可比的2017期間。
淨收入2018都是21.602億美元,增加6 310萬美元從同一時期2017。淨收入變化的主要原因是:
| |
• | 基礎設施更換計劃和基本費率程序的新費率為9,960萬美元。 |
| |
• | 2018年寒冷天氣帶來的收入增加了3750萬美元。 |
| |
• | 更高的監管,税收和折舊跟蹤,抵消了運營費用,1,600萬美元。 |
部分抵消:
| |
• | 2018年的收入準備金為8 500萬美元,原因是由於TCJA的所得税税率較低,今後可能會向客户退還某些款項。 |
| |
• | 與技術諮詢機構有關的監管成果執行率降低2 470萬美元。 |
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氣體分配業務(續)
營業費用8.673億美元較高2018相比較2017。這一變化主要是由以下因素推動的:
| |
• | 與大勞倫斯事件的第三方索賠和其他費用有關的費用8.644億美元,扣除已記錄的保險收回額。 |
| |
• | 由於NIPSCO天然氣費率箱的監管結果和投入服務的資本支出增加,折舊增加了2,960萬美元。 |
| |
• | 更高的監管,税收和折舊跟蹤,抵消了淨收入1,600萬美元。 |
| |
• | 財產税增加1,100萬美元,原因是投入服務的資本支出增加,以及受監管機構驅動的房產税延期的影響。 |
部分抵消:
| |
• | 外部服務減少3 320萬美元,主要原因是2017年信息技術服務提供商過渡和其他戰略舉措費用減少,持續信息技術費用降低,資源暫時轉向大勞倫斯事件復原。 |
| |
• | 僱員和行政費用減少3 020萬美元,原因是獎金減少和資源暫時轉移到大勞倫斯事件的恢復。 |
天氣
在一般情況下,我們計算天氣相關的收入差異,根據變化的客户需求驅動的天氣變化,從正常的取暖度日。我們報告的綜合加熱度天數與天氣相關的美元對燃氣配送業務結果的影響並不直接相關。在一年中的不同時間或在不同的操作地點所經歷的加熱度日可能或多或少地對體積和美元產生影響,這取決於它們發生的時間和地點。當詳細的結果被合併用於報告時,當我們的綜合加熱度比較沒有明顯或顯着的變化時,可能會對操作產生與天氣有關的美元影響。
2019年第一季度更新了“正常”天氣的定義,以反映更多的當前天氣模式數據,並與監管機構對“正常”天氣的管轄定義更加一致。方法變化的影響將前瞻性地反映出來,並在一定程度上導致淨收入與上年同期的顯著差異。
香港氣體供應營運服務區的天氣情況2019是關於1% 暖氣比正常和大約3% 暖氣比2018然而,由於上述方法的改變,天氣造成的淨收入變化導致在終了年度增加了740萬美元。2019年12月31日相比較2018。差異進一步詳述如下:
| |
• | 更新天氣相關的正常加熱度日方法,導致有利的差異歸因於1,450萬美元的天氣,如上文所討論的。 |
由下列各項抵消:
香港氣體供應營運服務區的天氣情況2018是關於1% 暖氣比正常和大約13% 亞細亞比2017在截至12月31日的一年中,淨收入增加3750萬美元,2018相比較2017.
吞吐量
終了年度銷售和運輸總量2019年12月31日都是1,040.2與MMDth相比1,053.6MMDth2018。這一減少主要是由於2019年的天氣比2018年更暖和。
截至12月31日止年度的銷售和運輸總量,2018都是1,053.6與MMDth相比973.2MMDth2017。這一增加主要是由於2018年的天氣比2017年更冷。
經濟條件
我們所有的天然氣分配業務公司都有國家批准的回收機制,這些機制提供了一種充分回收謹慎承擔的天然氣成本的手段。天然氣成本被視為傳遞成本,對這一期間的淨收入沒有影響。收入中包含的天然氣成本與該期間記錄的天然氣成本費用相匹配,差額記在綜合資產負債表上,作為回收不足或回收過高的天然氣成本列入未來客户賬單。
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氣體分配業務(續)
某些天然氣分銷業務公司繼續提供選擇機會,客户可以選擇從第三方供應商購買天然氣,通過各自管轄範圍內的監管措施。這些計劃有助於進一步降低我們對天然氣價格的暴露。
大勞倫斯事件
請參閲注19-C.“法律訴訟”和E.“其他事項”,載於本管理層討論的合併財務報表附註、“綜合財務業績摘要”和“流動性和資本資源”,第一部分,項目1A。與大勞倫斯事件有關的額外信息的“風險因素”。
馬薩諸塞州哥倫比亞資產出售公司
在2020年2月26日,我們與Eversource簽訂了資產購買協議,該協議規定將馬薩諸塞州的業務出售給Eversource,但須遵守協議中規定的條款和條件。詳情見“綜合財務報表説明”附註26,“隨後的事件”。
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項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
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電氣作業
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017,營業收入和淨收入與最直接可比的公認會計原則計量-營業收入-的核對如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止年度,(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
營業收入 | $ | 406.8 |
| | $ | 386.1 |
| | $ | 367.4 |
| | $ | 20.7 |
| | $ | 18.7 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
淨收入 | | | | | | | | | |
經營收入 | $ | 1,699.2 |
| | $ | 1,708.2 |
| | $ | 1,786.5 |
| | $ | (9.0 | ) | | $ | (78.3 | ) |
減:銷售成本(不包括折舊和攤銷) | 467.3 |
| | 502.1 |
| | 513.9 |
| | (34.8 | ) | | (11.8 | ) |
淨收入 | 1,231.9 |
| | 1,206.1 |
| | 1,272.6 |
| | 25.8 |
| | (66.5 | ) |
營業費用 | | | | | | | | | |
操作維護 | 495.0 |
| | 500.0 |
| | 565.6 |
| | (5.0 | ) | | (65.6 | ) |
折舊和攤銷 | 277.3 |
| | 262.9 |
| | 277.8 |
| | 14.4 |
| | (14.9 | ) |
出售固定資產和減值損失(收益),淨額 | (0.1 | ) | | — |
| | 1.9 |
| | (0.1 | ) | | (1.9 | ) |
其他税 | 52.9 |
| | 57.1 |
| | 59.9 |
| | (4.2 | ) | | (2.8 | ) |
業務費用共計 | 825.1 |
| | 820.0 |
| | 905.2 |
| | 5.1 |
| | (85.2 | ) |
營業收入 | $ | 406.8 |
| | $ | 386.1 |
| | $ | 367.4 |
| | $ | 20.7 |
| | $ | 18.7 |
|
收入 | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 481.6 |
| | $ | 494.7 |
| | $ | 476.9 |
| | $ | (13.1 | ) | | $ | 17.8 |
|
商業 | 486.7 |
| | 492.6 |
| | 501.2 |
| | (5.9 | ) | | (8.6 | ) |
工業 | 608.4 |
| | 614.4 |
| | 698.1 |
| | (6.0 | ) | | (83.7 | ) |
批發 | 11.7 |
| | 15.7 |
| | 11.6 |
| | (4.0 | ) | | 4.1 |
|
其他 | 110.8 |
| | 90.8 |
| | 98.7 |
| | 20.0 |
| | (7.9 | ) |
共計 | $ | 1,699.2 |
| | $ | 1,708.2 |
| | $ | 1,786.5 |
| | $ | (9.0 | ) | | $ | (78.3 | ) |
銷售(千兆瓦小時) | | | | | | | | | |
住宅 | 3,369.5 |
| | 3,535.2 |
| | 3,301.7 |
| | (165.7 | ) | | 233.5 |
|
商業 | 3,760.3 |
| | 3,844.6 |
| | 3,793.5 |
| | (84.3 | ) | | 51.1 |
|
工業 | 8,466.1 |
| | 8,829.5 |
| | 9,469.7 |
| | (363.4 | ) | | (640.2 | ) |
批發 | 8.2 |
| | 114.3 |
| | 32.5 |
| | (106.1 | ) | | 81.8 |
|
其他 | 117.2 |
| | 124.4 |
| | 128.2 |
| | (7.2 | ) | | (3.8 | ) |
共計 | 15,721.3 |
| | 16,448.0 |
| | 16,725.6 |
| | (726.7 | ) | | (277.6 | ) |
冷卻度日 | 962 |
| | 1,180 |
| | 837 |
| | (218 | ) | | 343 |
|
正常冷卻度日 | 803 |
| | 806 |
| | 806 |
| | (3 | ) | | — |
|
比正常温暖% | 20 | % | | 46 | % | | 4 | % | |
|
| |
|
|
電力客户 | | | | | | | | | |
住宅 | 415,534 |
| | 412,267 |
| | 409,401 |
| | 3,267 |
| | 2,866 |
|
商業 | 57,058 |
| | 56,605 |
| | 56,134 |
| | 453 |
| | 471 |
|
工業 | 2,256 |
| | 2,284 |
| | 2,305 |
| | (28 | ) | | (21 | ) |
批發 | 726 |
| | 735 |
| | 739 |
| | (9 | ) | | (4 | ) |
其他 | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
共計 | 475,576 |
| | 471,893 |
| | 468,581 |
| | 3,683 |
| | 3,312 |
|
目錄
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NIS烏爾塞 I數控.
電力業務(續)
細列項目經營結果的可比性可能受到監管和折舊跟蹤器(銷售成本除外)的影響,這些跟蹤器允許收回某些成本。因此,這些跟蹤業務費用的增加被淨收入的增加所抵消,對淨收入基本上沒有影響。
2019v.V.2018營業收入
為2019,電力業務報告營業收入4.068億美元, 增加的2 070萬美元從可比的2018期間。
淨收入2019都是12.319億美元,增加2 580萬美元從同一時期2018。淨收入變化的主要原因是:
| |
• | 新利率從最近的利率案件進行,增量資本用於基礎設施更換計劃和電力傳輸項目2480萬美元。 |
| |
• | 更高的監管和折舊率追蹤器,在運營費用中抵消了840萬美元。 |
部分抵消:
營業費用510萬美元較高2019比2018。這一變化主要是由以下因素推動的:
| |
• | 更高的監管和折舊率追蹤者的淨收入抵消了840萬美元。 |
| |
• | 由於投入服務的資本支出增加,折舊增加870萬美元。 |
部分抵消:
| |
• | 材料和用品費用減少780萬美元,主要是由於貝利發電廠7號和8號機組於2018年5月31日退役。 |
2018v.V.2017營業收入
為2018,電力業務報告營業收入3.861億美元,增加1 870萬美元從可比的2017期間。
淨收入2018都是12.061億美元,減少6 650萬美元從同一時期2017。淨收入變化的主要原因是:
| |
• | 管制和折舊跟蹤器減少3 560萬美元,由營業費用抵消。 |
| |
• | 因執行與技術諮詢機構有關的監管成果而降低的費率為3 290萬美元。 |
| |
• | 2018年的收入準備金為1 620萬美元,這是由於TCJA的所得税税率較低,今後可能會從客户處退還某些款項。 |
部分抵消:
營業費用8 520萬美元較低2018比2017。這一變化主要是由以下因素推動的:
| |
• | 較低的監管和折舊追蹤者的淨收入為3,560萬美元。 |
| |
• | 外部服務費用減少3 210萬美元,材料和用品費用減少1 020萬美元,主要是由於貝利發電廠7號和8號機組於2018年5月31日退役。 |
目錄
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NIS烏爾塞 I數控.
電力業務(續)
部分抵消:
| |
• | 折舊增加1 000萬美元,原因是投入服務的資本支出增加。 |
天氣
在一般情況下,我們計算天氣相關的收入差異,根據變化的客户需求驅動的天氣變化,從正常的加熱或冷卻度日。我們報告的複合加熱或冷卻度天數與天氣相關的美元對電力運營結果的影響並不直接相關。在一年中不同的時間經歷的加熱或冷卻度日可能或多或少地對體積和美元產生影響,這取決於它們發生的時間。當詳細的結果合併報告時,當我們的綜合加熱或冷卻度日比較沒有明顯或顯着的變化時,可能會對操作產生與天氣有關的美元影響。
2019年第一季度更新了“正常”天氣的定義,以反映更多的當前天氣模式數據,並與監管機構對“正常”天氣的管轄定義更加一致。方法變化的影響將前瞻性地反映出來,並在一定程度上導致淨收入與上年同期的顯著差異。
在電力業務領域的天氣2019曾.20%比正常温暖18%比同時期涼爽2018,本年度淨收入減少1 510萬美元2019年12月31日相比較2018.
在電力業務領域的天氣2018曾.46%比正常温暖41%較同期温暖2017在截至12月31日的一年中,淨收入增加了2,520萬美元,2018相比較2017.
銷售
電力業務銷售15,721.3GWh2019, 減少的726.7GWh,或4.4%相比較2018。這一減少主要是由於2019年大型工業客户的內部發電量增加,以及較冷的天氣對住宅和商業客户的影響。
電力業務銷售16,448.0GWh2018, 減少的277.6GWh,或1.7%相比較2017。這一減少的主要原因是,2018年大型工業客户的內部發電量增加,但由於天氣變暖,住宅和商業客户的數量增加,部分抵消了這一減少。
BP在北美的產品。2018年3月29日,目前由BP p.l.c(“BP”)和BP產品北美公司(BP Refinery)擁有的WCE向IURC提交了一份請願書,要求將WCE和BP的合併業務作為一個單一的前提,WCE一代主要用於BP煉油廠的業務,從2019年5月開始,WCE已經作為FERC的一家符合條件的工廠自我認證。英國石油煉油廠(BP Refinery)計劃從2019年5月開始,繼續從NIPSCO購買電力服務;然而,2018年11月2日,BP和WCE簽署了一份和解協議,同意在NIPSCO的未決電價案件結束之前,BP和WCE不會繼續建設一條私人輸電線路為BP服務。IURC批准了2019年2月20日提交的和解協議。2019年12月4日,IURC在電價案中發佈命令,批准實施新的工業服務結構。這解決了BP最初請願書中的問題。請參閲注8,“監管事項”,載於“綜合財務報表説明”,以獲得更多資料。
經濟條件
NIPSCO有一個國家批准的回收機制,為全面收回謹慎承擔的燃料成本提供了一種手段。燃料成本被視為傳遞成本,對這一期間的淨收入沒有影響。收入中包含的燃料費用與該期間記錄的燃料成本費用相匹配,差額記在綜合資產負債表上,作為回收不足或回收過高的燃料成本列入今後的客户賬單。
NIPSCO的表現仍然與鋼鐵行業的表現密切相關。NIPSCO對鋼鐵相關行業的MWH銷售約佔截至年度工業MWh銷售總額的51.5%和49.7%。2019年12月31日和2018分別。
供電
NIPSCO 2018年綜合資源計劃。多種因素,但主要是經濟因素,包括較低的天然氣價格、提高成本效益的可再生技術以及增加與現有煤廠有關的資本和運營成本,導致NIPSCO在其2018年10月提交的綜合資源計劃中得出結論,即NIPSCO目前的煤炭發電設施將比以前的綜合資源計劃所表示的提前退役。
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項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NIS烏爾塞 I數控.
電力業務(續)
綜合資源計劃評估了需求側和供應方資源替代方案,以可靠和成本有效地滿足NIPSCO客户未來20年的能源需求。綜合資源計劃中的首選方案是在2023年之前將R.M.Schahfer發電站(14、15、17和18單元)改為R.M.Schahfer發電站,到2028年將密歇根市發電站(12單元)退休。這些機組的發電量為2 080兆瓦,相當於2018年5月貝利7號和8號機組退役後NIPSCO剩餘容量的72%。
目前的替代計劃包括可再生能源,包括風能、太陽能和電池儲存,可通過NIPSCO所有權和PPAs相結合獲得。請參閲綜合財務報表附註中的附註19-E,“其他事項”,以作進一步討論。
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項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NIS烏爾塞 I數控.
流動性與資本資源
大勞倫斯事件:如“執行摘要”和注中所述19在“合併財務報表説明”中,我們記錄並支付了與大勞倫斯事件相關的費用,並投入資本來替換整個受影響的45英里鑄鐵和裸鋼管道系統,該管道系統向受影響地區輸送天然氣。如“執行摘要”所述,注19在本段前面提到的,以及第一部分第1A項“風險因素”,我們可能會承擔額外的開支和負債超過我們記錄的負債和估計的額外費用與大勞倫斯事件有關。自從大勞倫斯事件之後2019年12月31日我們已向保險公司收取8億元,但與這宗意外有關的總費用,已超過我們保單所提供的保險總額。到目前為止,這一過剩資金主要是通過短期借款提供的.在2020年,我們計劃尋求替代這些短期借款,包括長期融資和出售馬薩諸塞州企業的潛在收益。詳情見“綜合財務報表説明”附註26,“隨後的事件”。
經營活動
終了年度業務活動現金淨額2019年12月31日曾.15.833億美元, 增加的10.432億美元從…2018。這一增加的主要原因是,2019年收到了與大勞倫斯事件有關的7.95億美元的保險賠償,2019年大勞倫斯事件的現金支出減少了約2.2億美元。請參閲注19,“合併財務報表附註”中的“其他承付款和意外開支”,以進一步瞭解與大勞倫斯事件有關的情況。
養卹金和其他退休後計劃供資。在2019年,我們貢獻了290萬美元我們的養老金計劃2 300萬美元我們的另一個退休後福利計劃。2018年,我們貢獻了290萬美元我們的養老金計劃2 100萬美元我們的另一個退休後福利計劃。鑑於養卹金計劃目前的供資狀況,除非意外的市場波動可能對我們計劃資產的估值產生不利影響,我們不認為在可預見的將來將不需要為我們的養卹金計劃提供額外的物質捐助。
所得税。受監管客户的税率包括徵收美國聯邦所得税的規定。由於TCJA的實施,美國聯邦企業所得税税率降低,導致通過税率向客户收取的金額減少,最終導致從經營活動中收取的現金減少。此外,我們亦須把“超額遞延税”轉回客户,即過去向客户收取的款項,以支付由於“税務條例”通過而導致的遞延税負債,而該等負債現已少於原來的收費額。截至2017年12月31日,由於實施“TCJA”,約15億美元的超額遞延税作為監管負債入賬。這一餘額中的大部分與受國税局規範化規則保護的公用資產的臨時賬面税負差異有關;這部分超額遞延税金餘額將按照TCJA的要求,在相關財產剩餘的平均使用壽命內返還給客户。剩餘的剩餘遞延税餘額在國家公用事業委員會確定的期間內退還。我們所有的司法管轄區都已批准退還超額遞延税。截至2019年12月31日,我們約有13億美元與超額遞延税相關的監管負債。
截至2019年12月31日,我們有一個遞延税金資產6.571億美元與聯邦北環線運輸有關,其中4.061億美元與實施“TCJA”之前的幾年有關。由於我們處於北環線的位置,因此在截止的三年內,我們無須為聯邦所得税支付任何現金。2019年12月31日。前TCJA税收優惠的結轉期將於下列各課税年度屆滿:2028到2037然而,我們期望在結轉收益到期前充分利用它。根據TCJA的説法,2017年12月31日後產生的NOL結轉的使用不會過期,但僅限於本年度應納税所得額的80%。因此,我們可能需要支付現金支付聯邦所得税在未來幾年,儘管北環線結轉超過當前應繳税款。
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項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NIS烏爾塞 I數控.
投資活動
我們用於投資活動的現金逐年變化,主要是由於年度資本支出水平的變化。下表按部門分列的資本支出和某些其他投資活動2019, 2018和2017.
|
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018(3) | | 2017 |
氣體分配業務 | | | | | |
系統增長和跟蹤器 | $ | 1,006.1 |
| | $ | 897.5 |
| | $ | 909.2 |
|
維修 | 374.3 |
| | 417.8 |
| | 216.4 |
|
煤氣分配業務共計 | 1,380.3 |
| | 1,315.3 |
| | 1,125.6 |
|
電氣作業 | | | | | |
系統增長和跟蹤器 | 279.5 |
| | 346.0 |
| | 435.3 |
|
維修 | 189.4 |
| | 153.3 |
| | 157.1 |
|
電氣業務共計 | 468.9 |
| | 499.3 |
| | 592.4 |
|
公司及其他業務-維修(1) | 18.6 |
| | — |
| | 35.8 |
|
共計(2) | $ | 1,867.8 |
|
| $ | 1,814.6 |
|
| $ | 1,753.8 |
|
(1) 2018年公司和其他資本支出為零,因為2018年租賃了具體的信息技術資產。2017年和2019年購買了某些信息技術和其他維護相關資產。
(2)數額與合併現金流動報表中的數額不同,主要原因是公司獎勵計劃支出的資本化部分、包括流動負債中的資本支出和AFUDC權益。
(3)2018年天然氣分配業務的資本支出反映了將大勞倫斯事件管道更換從系統增長和跟蹤改為維護。
為2019、資本支出和某些其他投資活動18.678億美元,高出5 320萬美元2018資本計劃。支出增加的主要原因是增長、安全和系統現代化項目。
為2018、資本支出和某些其他投資活動18.146億美元,比2017資本計劃。支出增加的部分原因是與大勞倫斯事件管道更換、輸氣項目、環境投資和我們經營地區所有七個州的系統現代化項目有關的費用。
為2020,我們計劃大約投資$1.8到19億美元在我們的資本計劃中。這一預計支出水平與2019支出水平,預計將集中在整個業務領域的增長、安全和現代化項目上。
籌資活動
短期債務。請參閲注15,“短期借款”,載於綜合財務報表的註釋內,以提供短期債務的資料.
長期債務。請參閲注14,“長期債務”,載於“綜合財務報表附註”,以提供有關長期債務的資料.
可用流動資金淨額。截至2019年12月31日的總和14.091億美元可獲得的淨流動性包括循環信貸設施和應收賬款證券化方案下的現金和信貸。
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項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NIS烏爾塞 I數控.
下表顯示NiSource截至2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百萬計) | 2019 | 2018 |
流動流動性 | | |
循環信貸貸款 | $ | 1,850.0 |
| $ | 1,850.0 |
|
應收賬款計劃(1) | 353.2 |
| 399.2 |
|
減: | | |
商業用紙 | 570.0 |
| 978.0 |
|
利用應收帳款方案 | 353.2 |
| 399.2 |
|
信用額度下的未付款信用證 | 10.2 |
| 10.2 |
|
加: | | |
現金及現金等價物 | 139.3 |
| 112.8 |
|
淨可用流動資金 | $ | 1,409.1 |
| $ | 974.6 |
|
(1)表示相關應收款所支持的季節性限額或最高借款的較小部分。
債務契約.我們須遵守循環信貸安排及定期貸款協議所訂的財務契約,該協議規定我們須維持不超過債務與資本化比率的債務比率。70%。一份類似的契約在2005年的一份私人配售票據購買協議中要求我們保持一個不超過的債務與資本化比率。75%。截至2019年12月31日,比率是61.7%.
銷售貿易賬户應收款.請參閲注18,“金融資產轉移”,載於“綜合財務報表説明”,供出售貿易應收賬款之用。
信用評級.信用評級機構定期審查我們的評級,同時考慮到我們的資本結構和盈利狀況等因素。下表列出了我們和我們的某些子公司的信用評級和評級展望。2019年12月31日.
信用評級並不是購買、出售或持有證券的建議,可以隨時接受評級機構的修改或撤銷。
|
| | | | | | |
| 標準普爾 | 穆迪 | 惠譽 |
| 額定值 | 展望 | 額定值 | 展望 | 額定值 | 展望 |
尼源 | BBB+ | 負 | BaA 2 | 穩定 | 血BB | 穩定 |
NIPSCO | BBB+ | 負
| Baa 1 | 穩定 | 血BB | 穩定 |
馬薩諸塞州哥倫比亞 | BBB+ | 負
| BaA 2 | 穩定 | 未評級 | 未評級 |
商業用紙 | A-2 | 負
| P-2 | 穩定 | F2 | 穩定 |
我們的某些子公司有包含“評級觸發器”的協議,如果我們的信用評級或我們某些子公司的信用評級低於投資級別,則需要增加抵押品。這些協議主要用於保險目的和實際購買或出售權力。截至2019年12月31日,如果評級低於觸發級別,則所需的擔保品要求大約相當於7 210萬美元。除了涉及評級觸發因素的協議外,還有其他協議載有“充分保證”或“重大不利變化”條款,這些規定可能需要額外的信貸支持,如信用證和現金抵押品來處理業務。
公平。我們的授權股本包括6.2億股股票,面值0.01美元,其中600,000,000是普通股20,000,000是優先股。截至2019年12月31日, 382,135,680普通股及440,000優先股的股票已發行。有關我們的普通股和優先股的更多信息,請參見注12,“權益”,載於合併財務報表附註。
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項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NIS烏爾塞 I數控.
合同義務. 我們有某些合同義務,要求在規定期限內付款。這些義務包括長期債務、租賃義務、能源商品合同和各種服務的義務,包括管道容量和信息技術服務外包。已存在的合同義務總額 2019年12月31日它們的到期日是:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 共計 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 後 |
長期債務(1) | $ | 7,738.6 |
| | $ | — |
| | $ | 63.6 |
| | $ | 530.0 |
| | $ | 600.0 |
| | $ | — |
| | $ | 6,545.0 |
|
長期債務利息支付 | 6,214.2 |
| | 342.0 |
| | 340.7 |
| | 337.1 |
| | 311.1 |
| | 299.9 |
| | 4,583.4 |
|
融資租賃(2) | 325.9 |
| | 27.2 |
| | 27.3 |
| | 26.8 |
| | 23.1 |
| | 19.9 |
| | 201.6 |
|
經營租賃(3) | 79.1 |
| | 15.6 |
| | 9.4 |
| | 8.2 |
| | 7.6 |
| | 6.6 |
| | 31.7 |
|
能源商品合同(4) | 95.9 |
| | 65.5 |
| | 30.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
服務義務: | | | | | | | | | | | | | |
管道服務義務 | 3,450.7 |
| | 605.0 |
| | 590.1 |
| | 546.8 |
| | 357.2 |
| | 237.5 |
| | 1,114.1 |
|
IT服務義務 | 153.2 |
| | 63.6 |
| | 49.4 |
| | 38.0 |
| | 1.1 |
| | 1.1 |
| | — |
|
其他服務義務(5) | 59.8 |
| | 45.8 |
| | 14.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他負債 | 27.3 |
| | 27.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
合同債務共計 | $ | 18,144.7 |
| | $ | 1,192.0 |
| | $ | 1,124.9 |
| | $ | 1,486.9 |
| | $ | 1,300.1 |
| | $ | 565.0 |
| | $ | 12,475.8 |
|
(1) 長期債務餘額不包括未攤銷的發行成本和7 050萬美元的折扣.
(2) 上述融資租賃付款包括總額為1.083億美元的利息。
(3) 上文所列業務租賃付款包括總計1 430萬美元的利息。業務租賃餘額不包括在初始租賃期限之後可能續簽車隊車輛租賃的債務。雖然我們有能力在最初的期限之後續訂這些租約,但我們並不能合理地確定(因為ASC 842中對該術語的定義)來這樣做。如果我們繼續執行截至2019年12月31日的未清車輛租賃,2020年的付款將為3 450萬美元,2021年為2 830萬美元,2022年為2 340萬美元,2023年為1 990萬美元,2024年為1 520萬美元,此後為1 520萬美元。
(4)2020年1月,NIPSCO簽署了新的2020年煤炭合同承諾,金額為1,440萬美元。這些合同不包括在上文。
(5)2020年2月,NIPSCO公司簽署了一項新的鐵路煤炭運輸合同承諾,為2020年提供1,200萬美元。本合同不包括在上面。
我們對長期債務的估計利息支付是根據規定的息票和付款日期計算的.為2020,我們預計我們將需要支付大約3.682億美元的利息,其中包括3.42億美元與我們的長期未償債務有關的利息支付2019年12月31日。在…2019年12月31日,我們有17.732億美元短期內未償還的借款。
我們的預期付款包括在合同承付款表中的“其他負債”中,其中包括僱主對退休金和其他退休後福利計劃的繳款,預計將在2020。計劃繳款超過2020取決於許多因素,包括計劃資產的實際回報,而這些資產目前無法可靠地估計。在……裏面2020,我們希望能提供大約300萬美元我們的養老金計劃2 400萬美元我們退休後的醫療和生活計劃。請參閲注11,“養卹金和其他退休後福利”,見綜合財務報表附註,以獲得更多信息。
我們無法合理估計與綜合資產負債表上列為“其他負債總額”的長期債務有關的結算金額或現金流動時間,但上述債務除外。
我們還有與收入、財產、總收入、專營權、工資、銷售和使用以及各種其他税收有關的義務,預計將支付大約2.471億美元的税款。2020,不包括在上表中。此外,我們有不確定的所得税狀況,不包括在上表中,因為我們無法預測問題何時會得到解決。詳情請參閲綜合財務報表附註10,“所得税”。
請參閲注19-a綜合財務報表附註中的“合同義務”,供進一步參考。
在2019年1月,NIPSCO執行了兩項為期20年的PPAs計劃,以每MWh固定價格從可再生發電設施購買100%的產品。在相關發電設施由業主/賣方建造之前,PPAs項下的付款不會開始,目前計劃到2020年年底完成一個設施的建設。根據這些協議將支付的款項不包括在上述合同承付款表中,因為這些協議沒有規定最低付款義務。NIPSCO已向IURC提交了一份通知,稱由於當地分區限制,NIPSCO未能滿足該協議中的一個條件先例,因此它不打算推進其中一項已獲批准的PPAS。見注19-E,“其他事項-NIPSCO 2018年綜合資源計劃”,載於“綜合財務報表説明”,供進一步參考。
2019年1月,NIPSCO與一家開發商簽訂了一項BTA協議,以建造一個可再生發電設施,其銘牌容量約為100兆瓦;該設施的建造預計將於2020年年底完成。2019年10月,NIPSCO
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與開發商簽訂了一項BTA協議,以建造一個新的可再生發電設施,其銘牌容量約為300兆瓦;該設施的建造預計將於2021年年底完成。這些協議下的付款不包括在合同承諾表中,因為NIPSCO在這些BTAS下的採購要求取決於IURC對BTAS的滿意批准、與税務平等合作伙伴的協議的成功執行以及建築工程的及時完成。見注19-E,“其他事項-NIPSCO 2018年綜合資源計劃”,載於“綜合財務報表説明”,供進一步參考。
表外安排
我們與我們的某些子公司簽訂了各種協議,代表某些子公司向第三方提供財務或履約保證。這類協議包括擔保和備用信用證.
請參閲注19,“其他承付款和意外開支”,載於“綜合財務報表説明”,以獲得關於這類安排的補充資料。
市場風險披露
風險是我們企業固有的一部分。我們在多大程度上正確有效地識別、評估、監控和管理業務中涉及的各種風險,這對我們的盈利能力至關重要。我們力求按照既定的政策和程序,查明、評估、監測和管理與我們的業務有關的下列主要市場風險:商品價格風險、利率風險和信貸風險。對我們來説,風險管理是一個多方面的過程,由風險管理委員會監督,需要不斷溝通、判斷和了解專業產品和市場。我們的高級管理層在風險管理過程中發揮積極作用,並制定了需要具體行政和業務職能的政策和程序,以協助查明、評估和控制各種風險。這些風險可能包括但不限於市場、業務、金融、合規和戰略風險類型。認識到能源業務的多樣性和複雜性,我們的風險管理程序、政策和程序繼續發展,並正在接受審查和修改。
商品價格風險
由於子公司涉及天然氣和電力的業務,我們面臨商品價格風險。為了管理這種市場風險,我們的子公司使用衍生品,包括商品期貨合約、互換、遠期和期權。我們不參與投機能源交易活動。
我們的利率監管子公司的衍生產品活動所帶來的商品價格風險是有限的,因為監管條例允許通過利率制定過程收回謹慎購買的電力、燃料和天然氣成本,包括這些衍生工具的損益。如果各國應該探索更多的監管改革,這些子公司可能會開始提供服務,而不會受益於傳統的利率制定過程,而且可能更容易受到大宗商品價格風險的影響。
我們的子公司必須與其經紀人進行現金保證金存款,以彌補未完成的交易所交易衍生產品合同的實際和潛在損失。這些存款的數額,其中一些反映在我們有限的現金餘額中,在能源商品市場高度波動的時期可能會有很大的波動。
請參閲注9,“風險管理活動”,載於“綜合財務報表説明”,以進一步瞭解我們的商品價格風險資產和負債。2019年12月31日和2018.
利率風險
我們面臨利率風險,這是由於我們的循環信貸協議、商業票據計劃、定期貸款協議和應收賬款計劃的貸款利率變化造成的,這些項目的利率都與短期市場利率掛鈎。根據平均借款和受短期市場利率波動影響的債務義務,短期利率增加(或減少)100個基點(1%)將增加(或減少)利息支出。1 900萬美元和1 330萬美元為2019和2018分別。由於基準利率的變化可能影響未來債券發行的利率,我們也面臨着利率風險。
請參閲注9,“風險管理活動”,載於“綜合財務報表附註”,以進一步瞭解我們的利率風險資產和負債。2019年12月31日和2018.
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信用風險
由於該行業的性質,信用風險嵌入我們的許多業務活動。我們的信貸擴展受公司信用風險政策的約束。此外,還制定了風險管理委員會準則,其中記錄了信貸限額、信用評估和減輕信貸風險努力的管理批准水平。信用風險敞口是由獨立於商業運作的風險管理職能來監控的。信用風險的產生是由於客户、供應商或對手方在結算日或結算日之前無法或不願意履行其在交易中的義務。對於與衍生產品有關的合同,當交易對手方有義務在合同條款和條件的執行的未來日期向我們交付或購買確定的天然氣或電力單位時,就會產生信用風險。信用風險敞口是根據當期債務和遠期頭寸的市場價值來衡量的,不包括現金和信用證等任何已存入的抵押品。
我們密切關注銀行信貸提供者的財務狀況。我們利用信用違約掉期定價等基於市場的指標,以及主要信用評級機構提供的傳統信用評級,評估銀行合作伙伴的財務狀況。
其他資料
關鍵會計政策
我們根據以下討論的會計要求適用某些會計政策,這些要求已經並可能繼續對我們的業務和綜合財務報表產生重大影響。
按費率管理的子公司的會計基礎。ASC主題980,管制作業,規定受利率管制的附屬公司須核算及報告符合監管機構釐定利率的方式所產生的經濟影響的資產及負債,如所訂利率是為收回提供受規管服務的成本而設,以及在競爭環境下有可能收取及收取該等利率。通常反映在收入中的某些支出和貸項須受公用事業條例或費率確定,在綜合資產負債表上遞延,並在收入中確認為有關數額包括在服務費率中,並從客户收回或退還給客户。綜合資產負債表所反映的規管資產及負債總額如下22.396億美元和25.122億美元在…2019年12月31日,和22.375億美元和26.6億美元在…2018年12月31日分別。有關更多信息,請參見注8,“監管事項”,載於“合併財務報表説明”。
如果監管在很大程度上改變了我們將來收回成本的機會,我們所有或部分受監管的業務可能不再符合適用ASC主題980的標準,管制作業。在這種情況下,我們現有的監管資產和負債的全部或部分可能會被減記。如果過渡費用回收得到符合公認會計原則要求的適當管理機構的批准,即在收回期間繼續作為監管資產和負債核算,監管資產和負債將按可收回的數額報告。如果我們不能繼續適用ASC主題980的規定,管制作業,我們將被要求適用ASC主題980-20的規定,利率管制會計的終止。管理層認為,我們受監管的子公司將接受ASC主題980,管制作業在可預見的將來。
我們的綜合資產負債表所反映的某些監管資產需要採取具體的管制行動,才能列入今後的服務費率。雖然無法保證收回這些數額,但我們認為這些費用符合推遲作為監管資產的要求。需要採取具體管制行動的監管資產3.072億美元在…2019年12月31日。如果我們確定列為規管資產的款額是不能收回的,我們便會立即要求就無法收回的款額向入息收取費用。
由於TCJA在2017年12月獲得通過成為法律,因此必須重新計算我們的遞延所得税餘額,以反映法定聯邦税率從35%改為21%。對我們受監管的實體來説,這一重計的影響基本上都被記錄為監管責任,並正被轉嫁給客户,就像在利率制定過程中所確立的那樣。有關更多信息,請參見注8、“規管事宜”及注10,“所得税”,“合併財務報表附註”。
正如注19-E,“其他事項-大勞倫斯管道更換”中所討論的那樣,自大勞倫斯事件以來,到2019年12月31日,我們為受影響社區的管道更換投入了約2.58億美元的資金;這項工作已於2019年完成。我們為輸氣管道和其他適用的財產提供財產保險。馬薩諸塞州哥倫比亞大學已向其財產保險公司提交了一份損失證明,以支付管道更換的全部費用。2020年1月,我們對財產保險公司提起訴訟,要求賠償我們的財產索賠。我們目前無法
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預測財產保險單下任何保險收回的時間或金額。任何未通過保險償還的資本投資的回收將在未來的監管程序中處理;未來的監管程序取決於出售馬薩諸塞州企業的結果。這種程序的結果(如果有的話)是不確定的。根據ASC 980-360,如果管道更換成本的一部分很可能無法通過客户費率收回,並且可以合理估計某一數額,我們將減少對可能的退讓金額的受監管工廠餘額,並將相關費用記錄在收益中。這可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。此外,如果收到一份利率命令,允許收回投資而沒有或降低投資回報,則可能需要扣除損失。
養卹金和退休後福利。我們為養老金和其他退休後福利制定了福利計劃。與計劃相關的淨債務和年度費用的計算需要對貼現率作出很大程度的判斷,以使負債達到現值、計劃資產的預期長期回報率、醫療趨勢率和死亡率等假設。由於計劃的規模和連帶負債的長期性質,精算估計中使用的假設的變化可能對債務淨額的計量和年度費用確認產生重大影響。精算假設和實際計劃結果之間的差異被推遲到AOCI或監管資產負債表賬户中,這取決於我們實體的管轄範圍。這些遞延損益然後攤銷到損益表中,當累積差額超過預計福利債務或計劃資產公允價值的10%(在公認會計原則中稱為“走廊”法)或在觸發結算會計時。
貼現率、計劃資產的預期長期回報率、醫療費用趨勢率和死亡率是至關重要的假設。用於制定這些假設的方法如下所述。雖然第三方精算公司協助制定許多這些假設,但我們最終要負責選擇最後的假設。
貼現率主要用於計算基本養老金和其他退休後福利債務的精算現值,以及定期淨養卹金和其他退休後福利計劃費用。我們的養老金和其他退休後福利計劃費用的貼現率是按照AA評級高於收益率中值曲線的即期利率確定的,現金流量符合計劃參與者預期的福利支付期限。
計劃資產的預期長期收益率是計算年度養老金和其他退休後福利計劃成本的一個組成部分,我們通過評估預期債券收益率、股權風險溢價、目標資產配置、積極計劃管理的影響、定期計劃資產再平衡的影響和歷史績效來估算計劃資產的預期回報。我們亦會考慮投資顧問的指引,以便最終決定資產的預期回報率。
在測算2020年淨定期收益成本時,我們選擇了我國養老金和其他退休後福利計劃資產的預期税前長期回報率分別為5.70%和5.67%。
我們根據我們實際的醫療費用經驗、最近頒佈的立法的影響、第三方精算調查和一般經濟狀況,估算了假設的醫療費用趨勢率,用於確定我們的其他退休後福利淨費用。
我們利用精算師協會最近公佈的死亡率數據,對死亡率作出最佳估計,作為計算養老金和其他退休後福利義務的一部分。
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項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
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下表説明這些精算假設變化的影響,同時保持所有其他假設不變:
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| 對2019年12月31日預計養卹金債務增加/(減少)的影響 |
假設的變化(以百萬計) | 養卹金福利 | | 其他退休後福利 |
+50個基點貼現率變動 | $ | (89.9 | ) | | $ | (29.0 | ) |
-貼現率變動50個基點 | 97.7 |
| | 31.8 |
|
+50個基點醫療保健趨勢率的變化 | | | 15.0 |
|
-醫療保健趨勢率變化50個基點 | | | (13.1 | ) |
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| 對2019年費用增加/(減少)的影響(1) |
假設的變化(以百萬計) | 養卹金福利 | | 其他退休後福利 |
+50個基點貼現率變動 | $ | (1.8 | ) | | $ | 0.3 |
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-貼現率變動50個基點 | 1.9 |
| | 0.7 |
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+50個基點計劃資產預期長期回報率變動 | (8.9 | ) | | (1.2 | ) |
-計劃資產預期長期回報率變動50個基點 | 8.9 |
| | 1.2 |
|
+50個基點醫療保健趨勢率的變化 | | | 0.6 |
|
-醫療保健趨勢率變化50個基點 | | | (0.5 | ) |
(1)在勞動力資本化和監管延期之前。
2017年1月,我們改變了用於估算養老金和其他退休後福利的定期福利淨成本的服務和利益組成部分的方法。與以前的方法相比,這一變化導致精算師確定的服務和利息費用部分減少。歷史上,我們使用一個加權平均貼現率來估算服務成本和利息成本,這個貼現率是從收益曲線中得出的,用於衡量期間開始時的收益義務。在2017年及以後的財政年度,我們現在採用全收益曲線方法估計這些組成部分,方法是在確定收益義務時,沿着收益率曲線對相關預計現金流適用具體的即期利率。有關我們的退休金及其他退休後福利的進一步討論,請參閲注11,“養卹金和其他退休後福利”,載於綜合財務報表的説明。
商譽和無形資產。我們有7個商譽報告部門,由天然氣分配業務報告部門內的7家國有運營公司組成。我們的商譽資產2019年12月31日都是14.86億美元,其中大部分是2000年11月1日對哥倫比亞的收購。
根據公認會計原則的要求,當事件或情況表明可能存在潛在損害時,我們每年和在臨時基礎上測試商譽減損情況。我們的年度商譽測試在每年第二季度進行,並於2019年5月1日進行。質量測試(“步驟0”)在2019年5月1日完成,除了我們的哥倫比亞馬薩諸塞州報告單位以外的所有報告單位。在第0步分析中,我們評估了各種假設、事件和情況,這些假設、事件和情況與2016年5月1日“第一步”公允價值計量基準相比,會影響適用報告單位的估計公允價值。這項評估的結果表明,這些報告單位公允價值不太可能低於它們的報告單位所載價值;因此,不需要進行“第一步”分析。
我們的哥倫比亞大學馬薩諸塞州報告部門的結果受到大勞倫斯事件的負面影響(見注)19-c“法律程序”,載於綜合財務報表説明)。因此,我們完成了該報告部門2019年5月1日商譽分析的量化“第一步”分析。根據我們對商譽的歷史減值測試,這一報告單位的公允價值是根據收入和市場方法的加權來確定的。這些方法需要作出重大的判斷,包括適當的長期增長率和貼現率,以及同行公司的適當市盈率和控制溢價。貼現率是在第三方估值服務公司協助下編制的同行公司數據得出的。所使用的貼現率可能會根據州和聯邦兩級税率的變化、每個報告單位的債務和股本比率以及一般經濟狀況而變化。長期增長率是通過評估歷史增長率、新業務和近期以外的投資機會得出的。長遠的增長率會視乎通貨膨脹的影響而改變。
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項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
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美國經濟和每個報告單位運作的個別商業環境。第一步的分析表明,馬薩諸塞州哥倫比亞報告單位的公允價值超過了其賬面價值。因此,截至2019年5月1日,沒有記錄減值費用。
儘管我們的年度減值測試是在第二季度進行的,但我們繼續監測情況的變化,這些變化可能表明,我們報告單位的公允價值比賬面價值更有可能低於報告單位的公允價值。在2019年第四季度,在編制年終財務報表時,我們評估了與馬薩諸塞州哥倫比亞大學有關的事項。雖然沒有單一的決定性事件或因素,但綜合考慮2019年第四季度形成的幾個因素,我們得出結論,馬薩諸塞州哥倫比亞報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。這些因素包括:(1)在第四季度期間,馬薩諸塞州民主黨與馬薩諸塞州哥倫比亞有關的監管執法活動增加,包括(A)一項命令對馬薩諸塞州哥倫比亞大學實施工作限制,影響到馬薩諸塞州哥倫比亞的基礎設施更換計劃;(B)兩項命令開始對馬薩諸塞州哥倫比亞進行與事件後大勞倫斯事件和恢復努力有關的公開調查;(C)一項命令界定馬薩諸塞州民主黨調查馬薩諸塞州哥倫比亞大學與事件有關的準備和反應的範圍;(2)馬薩諸塞州哥倫比亞大學是否有能力執行其增長戰略,包括公用事業基礎設施投資,並以合理的回報率及時獲得監管結果的不確定性增加;(3)馬薩諸塞州哥倫比亞大學的聲譽進一步受損,原因是大勞倫斯事件和9月27日馬薩諸塞州勞倫斯天然氣釋放事件發生後,在修復工作中放棄的服務線路引起的關切,進一步損害了馬薩諸塞州的聲譽。, 2019年;和(Iv)馬薩諸塞州企業的潛在銷售。見注19,“其他承諾和意外情況-C.法律程序”,載於“綜合財務報表説明”,以獲得關於馬薩諸塞州DPU監管執法活動的更多信息,以及“後續事件”,載於“合併財務報表説明”,以獲得更多關於可能出售馬薩諸塞州業務的信息。
因此,需要對我們的哥倫比亞大學馬薩諸塞州報告部門進行新的損傷分析。這一分析採用收入加權平均數和市場方法計算公允價值。收入法使用最新的現金流量預測、貼現率和股本假設計算貼現現金流量。市場方法採用了可比公司倍數和可比交易的結合,並使用了最新的現金流量預測。儘管某些假設(如市場倍數)在年底測試中保持不變,但與2019年5月1日的測試相比,我們的現金流預測、股本回報率和利率案例時機假設在年底都出現了不利的更新。這些不利發展的影響大於兩次測試之間加權平均資本成本的有利變化。年終減值分析顯示,馬薩諸塞州哥倫比亞大學報告部門的公允價值低於其賬面價值。因此,我們將哥倫比亞大學馬薩諸塞州報告部門的商譽餘額降至零,並確認了總計的商譽減值費用。2.048億美元,這在税收方面是不可扣減的。
我們的無形資產,除商譽外,還包括特許經營權。特許經營權被確定為與1999年2月收購馬薩諸塞州哥倫比亞有關的採購價格分配的一部分。當事件或情況的變化表明我們的無形資產的公允價值可能低於其賬面價值時,我們將審查我們確定的無形資產的減值。
在2019年第四季度,在編制年終財務報表時,我們評估了該季度發生的情況變化,以確定特許經營權的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。這些因素與上述商譽減值討論中概述的第四季度情況相同。結果,我們進行了一項年終減值測試,將馬薩諸塞州哥倫比亞大學的賬面價值與其未來未貼現的現金流和估計公允價值進行了比較。通過這一分析,我們確定了特許經營權的公允價值為零。因此,我們註銷了整個特許經營權賬面價值,導致減值費用總計。2.097億美元。見注6,“親善和其他無形資產”,“綜合財務報表附註”,以獲得更多信息。
收入確認。收入記錄在產品和服務交付時。公用事業收入按週期每月向客户收費。收入按權責發生制入賬,包括所交付的電力和天然氣的估計數,但不包括賬單。
我們採用了ASC 606的規定,從2018年1月1日開始,採用了修改後的追溯方法,適用於所有合同。沒有對2018年1月1日期初結餘進行重大調整,也沒有因採用ASC 606而在未來確認收入的數額或時間方面發生重大變化。請參閲注3“收入確認”,載於綜合財務報表的附註。
最近發佈的會計公告
請參閲注2,“最近的會計公告”,載於“合併財務報表的説明”。
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第7A項市場風險的定量和定性披露
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關於市場風險的定量和定性披露載於第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--市場風險披露。
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項目8.財務報表和補充數據
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指數 | 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 51 |
綜合收入(損失)報表 | 54 |
綜合綜合收入(損失)報表 | 55 |
合併資產負債表 | 56 |
合併現金流動報表 | 58 |
合併股東權益報表 | 59 |
合併財務報表附註 | 61 |
1.業務性質和重大會計政策摘要 | 61 |
2.最近的會計公告 | 64 |
3.收入確認 | 65 |
4.每股收益 | 68 |
5.財產、廠房和設備 | 69 |
6.商譽和其他無形資產 | 69 |
7.資產退休債務 | 71 |
8.監管事項 | 71 |
9.風險管理活動 | 79 |
10.所得税 | 81 |
11.養卹金和其他退休後福利 | 83 |
12.公平 | 95 |
13.股份補償 | 98 |
14.長期債務 | 101 |
15.短期借款 | 102 |
16.租賃 | 103 |
17.公允價值 | 106 |
18.金融資產的轉移 | 109 |
19.其他承付款和意外開支 | 110 |
20.累計其他綜合損失 | 119 |
21.其他,淨額 | 119 |
22.利息費用,淨額 | 120 |
23.業務部門 | 120 |
24.季度財務數據(未經審計) | 122 |
25.補充現金流信息 | 122 |
26.後續事件 | 123 |
附表II | 124 |
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項目8.財務報表和補充數據(續)
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獨立註冊會計師事務所報告
致NiSource公司的股東和董事會。
關於財務報表的意見
我們審計了所附的NiSource公司的合併資產負債表。截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的子公司(“公司”)、截至2019年12月31日終了的三年期間的合併收入(虧損)、綜合收入(虧損)、股東權益和現金流量的相關報表,以及指數第15項所列相關附註和附表(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及該公司在截至2019年12月31日的三年中每年的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德威委員會贊助組織委員會和我們於2020年2月27日發佈的報告對公司財務報告的內部控制發表了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
以下所傳達的關鍵審計事項是在對財務報表進行當期審計時所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
匯率條例對財務報表的影響-參見財務報表附註1、8、19和26
關鍵審計事項描述
NiSource公司的某些子公司。是為七個州的客户服務的完全受監管的天然氣和電力公司。這些受利率管制的子公司記賬和報告的資產和負債符合監管機構制定利率的方式所產生的經濟影響,如果所確定的利率是為了收回提供受管制服務的成本,並且很可能這些費率可以向客户收取和收取。通常反映在收入中的某些支出和貸項,通常反映在公用事業條例或費率確定之下,在合併資產負債表上遞延,後來在收入中確認為相關數額包括在客户費率中,並從客户那裏收回或退還給客户。
截至2019年12月31日,該公司投資了約2.58億美元的資本用於大勞倫斯事件管道的更換。截至2019年12月31日,該公司確定不太可能取消大勞倫斯事件管道更換資本支出。在2020年2月26日,該公司及其全資子公司馬薩諸塞州哥倫比亞公司(Cma)同意大量出售cma的所有公用設施、工廠和設備(包括
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項目8.財務報表和補充數據(續)
NIS烏爾塞 I數控.
獨立註冊會計師事務所報告
大勞倫斯事件管線置換資產)與其他指定資產和負債,以第三方。該公司估計,根據2019年12月31日的資產和負債餘額以及估計的交易成本,此次出售導致的税前損失總額約為3.6億美元。
我們認為,對受利率監管的子公司進行會計核算是一項關鍵的審計事項,因為管理層做出了重大判斷,以支持管理層對受影響的賬户餘額和披露的斷言,以及在評估未來監管命令對財務報表的影響方面的高度主觀性。管理判斷包括評估(1)未來發生的費用率中收回的可能性,(2)以前從客户處收取的款項的退款可能性,以及(3)與大勞倫斯事件管道更換有關的資本額的收回概率。鑑於管理層的會計判斷是基於對監管委員會未來決定結果的假設,審計這些判斷需要對費率管理和費率制定過程的專門知識,因為其固有的複雜性。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及監管委員會今後決定的不確定性,其中包括:
| |
• | 我們測試了管理層對以下可能性的控制的有效性:(1)將來收回作為不動產、廠房和設備而作為管制資產發生的費用的可能性;(2)退款或未來應作為監管負債報告的費率的降低。我們還測試了管理層對最初確認數額為不動產、廠場和設備的控制的有效性,包括大勞倫斯事件管線更換;監管資產或負債;監管發展的監測和評估,這可能影響未來費率收回成本或未來降低費率的可能性。 |
| |
• | 我們評估了公司披露的有關利率監管的影響,包括餘額記錄和監管發展。 |
| |
• | 我們閲讀了監管委員會發布的相關監管命令、監管法規、解釋、幹預者提交的文件以及其他可公開獲得的信息,以評估在未來利率中收回的可能性,或根據監管委員會在類似情況下優先處理類似費用的情況,未來降低費率的可能性。我們對外部信息進行了評估,並將其與管理層記錄的監管資產和負債餘額進行了比較,以確保其完整性。 |
| |
• | 對於正在進行的監管事項,包括那些可能影響大勞倫斯事件管線更換的事項,我們檢查了公司向監管委員會提交的文件,以及幹預方向監管委員會提交的文件,以尋找可能與管理層有關記錄資產可收回性的説法相矛盾的任何證據. |
| |
• | 我們詢問了可能被遺棄的財產、廠房和設備的管理情況。我們檢查了董事會的會議記錄、監管命令以及向監管委員會提交的其他文件,以找出可能與管理層有關放棄可能性的説法相矛盾的證據。 |
| |
• | 我們從管理層那裏獲得了一項關於監管資產追回概率的分析,或監管性命令中尚未涉及的監管負債退款或未來利率降低的可能性,以評估管理層關於可能收回的數額或未來利率下降的説法。 |
| |
• | 我們評估了截至2019年12月31日,2020年2月26日的銷售交易對該公司公用事業、工廠和設備賬面價值的影響。 |
特許經營權減值無形資產&馬薩諸塞州哥倫比亞報告單位親善--參見財務報表附註6
關鍵審計事項描述
該公司評估了第四季度發生的情況變化,以確定長期資產(包括特許經營權無形資產)和馬薩諸塞州哥倫比亞公司(Cma)的公允價值是否低於其賬面價值。由於若干因素的綜合影響,該公司得出結論認為,CMA報告單位的公允價值和CMA長期資產的價值很可能低於其賬面價值。這些因素包括:(1)馬薩諸塞州公用事業局(DPU)加強與CMA有關的監管執法活動,包括(1)命令對CMA實施工作限制;(2)兩項命令開始對CMA進行與大勞倫斯事件有關的公眾調查,並在事件發生後恢復努力;(3)命令界定DU調查與事件有關的CMA的準備和反應範圍;(2)CMA執行其增長戰略(包括公用事業基礎設施)能力的不確定性增加
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獨立註冊會計師事務所報告
(3)進一步損害CMA的聲譽;(4)潛在出售公司在馬薩諸塞州的業務。
截至2019年12月31日,該公司進行了一次長期資產減值測試,將cma資產組的賬面價值與未貼現的未來現金流進行比較,並確定該資產組的賬面價值無法收回。該公司利用收入和市場方法的權重估算了CMA資產組的公允價值,並確定公允價值低於賬面價值。由此產生的減值損失被用於將記錄在案的特許經營權無形資產降至零,從而導致20999年12月31日終了年度的減值費用總額為2.097億美元。截至2019年12月31日,該公司還對CMA報告部門進行了商譽減值測試。作為這一測試的一部分,公司根據收入和市場方法的權重估算了CMA的公允價值。這一減值分析表明,CMA報告單位的公允價值低於其賬面價值,因此,該公司確認了總額為2.048億美元的商譽減值費用。
我們認定特許經營權、無形資產和CMA報告單位商譽的減值是一項重要的審計事項,因為在對CMA的長期資產進行減值分配和報告單位的公允價值計量方面,審計人員具有高度的判斷力和主觀性。這是由管理層在確定公允價值時的重大判斷所驅動的,其中包括:(1)公允價值方法的權重;(2)在減值測試中使用的未來現金流量;(3)估值中使用的其他投入,包括可比公司倍數、貼現率和股本回報率。此外,審計工作涉及利用公允價值專家協助對這些假設進行審計程序,並評估所獲得的審計證據。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及CMA特許經營權的減值、無形資產和CMA報告部門的商譽,其中包括:
| |
• | 我們測試了管理層對減值減值控制的有效性,包括(1)驗證減值分析中對特許經營權無形資產和商譽的假設,(2)評估用於確定截至2019年12月31日減值費用數額的方法,以及(3)核實為記錄減值和相關披露而記入的日記賬的完整性和準確性。 |
| |
• | 我們評估了在特許經營權無形資產和商譽減值測試中使用的投入,包括現金流量預測、情景分析、貼現率、股本收益率和可比公司倍數。 |
| |
• | 我們將特許經營權無形資產減值測試中使用的未貼現現金流與資產組的賬面價值進行比較,以評估2019年12月31日是否存在減值。 |
| |
• | 在公允價值專家的協助下,對特許經營權無形資產公允價值計算的合理性進行了評價。 |
| |
• | 為了商譽減值測試的目的,我們評估了用於估計公允價值的收入和市場方法的相對權重。 |
| |
• | 通過將公允價值與2019年5月1日商譽減值檢驗的公允價值進行比較,評價了收入與市場相結合計算公允價值的合理性。 |
/S/Deloitte&Touche LLP
俄亥俄州哥倫布
2020年2月27日
自2002年以來,我們一直擔任公司的審計師。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
NIS烏爾塞 I數控.
綜合收入報表(損失)
|
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止年度,(單位:百萬,但每股數額除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
經營收入 | | | | | |
客户收入 | $ | 5,053.4 |
| | $ | 4,991.1 |
| | $ | 4,730.2 |
|
其他收入 | 155.5 |
| | 123.4 |
| | 144.4 |
|
營業收入總額 | 5,208.9 |
| | 5,114.5 |
| | 4,874.6 |
|
營業費用 | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | 1,534.8 |
| | 1,761.3 |
| | 1,518.7 |
|
操作維護 | 1,354.7 |
| | 2,352.9 |
| | 1,601.7 |
|
折舊和攤銷 | 717.4 |
| | 599.6 |
| | 570.3 |
|
商譽和其他無形資產減值 | 414.5 |
| | — |
| | — |
|
固定資產和減值出售損失淨額 | — |
| | 1.2 |
| | 5.5 |
|
其他税 | 296.8 |
| | 274.8 |
| | 257.2 |
|
業務費用共計 | 4,318.2 |
| | 4,989.8 |
| | 3,953.4 |
|
營業收入 | 890.7 |
| | 124.7 |
| | 921.2 |
|
其他收入(扣減) | | | | | |
利息費用,淨額 | (378.9 | ) | | (353.3 | ) | | (353.2 | ) |
其他,淨額 | (5.2 | ) | | 43.5 |
| | (13.5 | ) |
長期債務提前清償的損失 | — |
| | (45.5 | ) | | (111.5 | ) |
其他扣減共計,淨額 | (384.1 | ) | | (355.3 | ) | | (478.2 | ) |
所得税前收入(損失) | 506.6 |
| | (230.6 | ) | | 443.0 |
|
所得税 | 123.5 |
| | (180.0 | ) | | 314.5 |
|
淨收入(損失) | 383.1 |
| | (50.6 | ) | | 128.5 |
|
優先股息 | (55.1 | ) | | (15.0 | ) | | — |
|
可供普通股股東使用的淨收入(虧損)
| 328.0 |
| | (65.6 | ) | | 128.5 |
|
每股收益(虧損) | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 0.88 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.39 |
|
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.87 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.39 |
|
基本平均普通股 | 374.6 |
| | 356.5 |
| | 329.4 |
|
稀釋平均普通股 | 376.0 |
| | 356.5 |
| | 330.8 |
|
所附綜合財務報表説明是這些報表的組成部分。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
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綜合綜合收入報表(損失)
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百萬計,扣除税後) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收入(損失) | $ | 383.1 |
| | $ | (50.6 | ) | | $ | 128.5 |
|
其他綜合收入(損失): | | | | | |
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)(1) | 5.7 |
| | (2.6 | ) | | 0.8 |
|
現金流量套期保值的未實現淨收益(虧損)(2) | (64.2 | ) | | 22.7 |
| | (22.5 | ) |
未確認的養卹金和OPEB福利(費用)(3) | 3.1 |
| | (4.4 | ) | | 3.4 |
|
其他綜合收入共計(損失) | (55.4 | ) | | 15.7 |
| | (18.3 | ) |
綜合收入總額(損失) | $ | 327.7 |
| | $ | (34.9 | ) | | $ | 110.2 |
|
(1)
(2) 分別。
(3)
所附綜合財務報表説明是這些報表的組成部分。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
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合併資產負債表
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | |
財產、廠房和設備 | | | |
公用設施 | $ | 24,502.6 |
| | $ | 22,780.8 |
|
累計折舊和攤銷 | (7,609.3 | ) | | (7,257.9 | ) |
淨電站 | 16,893.3 |
| | 15,522.9 |
|
其他財產,按成本計算,減去累計折舊 | 18.9 |
| | 19.6 |
|
淨資產、廠房和設備 | 16,912.2 |
| | 15,542.5 |
|
投資和其他資產 | | | |
未合併的附屬公司 | 1.3 |
| | 2.1 |
|
其他投資 | 228.9 |
| | 204.0 |
|
投資和其他資產共計 | 230.2 |
| | 206.1 |
|
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | 139.3 |
| | 112.8 |
|
限制現金 | 9.1 |
| | 8.3 |
|
應收賬款(減儲備金19.2美元和21.1美元) | 856.9 |
| | 1,058.5 |
|
煤氣庫存 | 250.9 |
| | 286.8 |
|
材料和用品,按平均費用計算 | 120.2 |
| | 101.0 |
|
電力生產燃料,按平均成本計算 | 53.6 |
| | 34.7 |
|
交換氣體應收款 | 48.5 |
| | 88.4 |
|
監管資產 | 225.7 |
| | 235.4 |
|
預付款項和其他 | 149.7 |
| | 129.5 |
|
流動資產總額 | 1,853.9 |
| | 2,055.4 |
|
其他資產 | | | |
監管資產 | 2,013.9 |
| | 2,002.1 |
|
善意 | 1,485.9 |
| | 1,690.7 |
|
無形資產,淨額 | — |
| | 220.7 |
|
遞延費用和其他 | 163.7 |
| | 86.5 |
|
其他資產共計 | 3,663.5 |
| | 4,000.0 |
|
總資產 | $ | 22,659.8 |
| | $ | 21,804.0 |
|
所附綜合財務報表説明是這些報表的組成部分。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
NIS烏爾塞 I數控.
合併資產負債表
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| | | | | | | |
(百萬美元,份額除外) | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
資本化和負債 | | | |
資本化 | | | |
股東權益 | | | |
普通股-0.01美元面值,600,000,000股 | $ | 3.8 |
| | $ | 3.8 |
|
優先股-面值0.01美元,核定股票20 000 000股;流通股440 000股和流通股420 000股 | 880.0 |
| | 880.0 |
|
國庫券 | (99.9 | ) | | (99.9 | ) |
額外已付資本 | 6,666.2 |
| | 6,403.5 |
|
留存赤字 | (1,370.8 | ) | | (1,399.3 | ) |
累計其他綜合損失 | (92.6 | ) | | (37.2 | ) |
股東權益合計 | 5,986.7 |
| | 5,750.9 |
|
長期債務,不包括一年內到期的債務 | 7,856.2 |
| | 7,105.4 |
|
總資本化 | 13,842.9 |
| | 12,856.3 |
|
流動負債 | | | |
長期債務的當期部分 | 13.4 |
| | 50.0 |
|
短期借款 | 1,773.2 |
| | 1,977.2 |
|
應付帳款 | 666.0 |
| | 883.8 |
|
客户存款和信貸 | 256.4 |
| | 238.9 |
|
應計税款 | 231.6 |
| | 222.7 |
|
應計利息 | 99.4 |
| | 90.7 |
|
應付交換氣體 | 59.7 |
| | 85.5 |
|
監管負債 | 160.2 |
| | 140.9 |
|
法律和環境 | 20.1 |
| | 18.9 |
|
應計補償和僱員福利 | 156.3 |
| | 149.7 |
|
應計索賠 | 165.4 |
| | 114.7 |
|
其他應計項目 | 144.1 |
| | 63.8 |
|
流動負債總額 | 3,745.8 |
| | 4,036.8 |
|
其他負債 | | | |
風險管理負債 | 134.0 |
| | 46.7 |
|
遞延所得税 | 1,485.3 |
| | 1,330.5 |
|
遞延投資税收抵免 | 9.7 |
| | 11.2 |
|
應計保險負債 | 81.5 |
| | 84.4 |
|
退休後福利和離職後福利的應計負債 | 373.2 |
| | 389.1 |
|
監管負債 | 2,352.0 |
| | 2,519.1 |
|
資產退休債務 | 416.9 |
| | 352.0 |
|
其他非流動負債 | 218.5 |
| | 177.9 |
|
其他負債共計 | 5,071.1 |
| | 4,910.9 |
|
承付款和意外開支(見附註19,“其他承付款和意外開支”) | — |
| | — |
|
總資本和負債 | $ | 22,659.8 |
| | $ | 21,804.0 |
|
所附綜合財務報表説明是這些報表的組成部分。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
NIS烏爾塞 I數控.
合併現金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
經營活動 | | | | | |
淨收入(損失) | $ | 383.1 |
| | $ | (50.6 | ) | | $ | 128.5 |
|
調整數,將淨收入(損失)與業務活動現金淨額對賬: | | | | | |
債務提前清償的損失 | — |
| | 45.5 |
| | 111.5 |
|
折舊和攤銷 | 717.4 |
| | 599.6 |
| | 570.3 |
|
遞延所得税和投資税抵免 | 118.2 |
| | (188.2 | ) | | 306.7 |
|
股票補償費用和401(K)利潤分享貢獻 | 25.9 |
| | 28.6 |
| | 40.1 |
|
商譽和其他無形資產減值 | 414.5 |
| | — |
| | — |
|
貼現/債務溢價攤銷 | 8.2 |
| | 7.5 |
| | 7.4 |
|
AFUDC權益 | (8.0 | ) | | (14.2 | ) | | (12.6 | ) |
其他調整 | (0.9 | ) | | 1.7 |
| | 6.6 |
|
資產和負債變動: | | | | | |
應收賬款 | 187.8 |
| | (186.2 | ) | | (52.3 | ) |
盤存 | (2.0 | ) | | 41.4 |
| | 19.0 |
|
應付帳款 | (299.9 | ) | | 268.4 |
| | 49.0 |
|
客户存款和信貸 | 16.9 |
| | (25.4 | ) | | (2.5 | ) |
應計税款 | 7.3 |
| | 20.2 |
| | 10.2 |
|
應計利息 | 8.8 |
| | (21.7 | ) | | (33.9 | ) |
應收/應付交換氣體 | 55.5 |
| | (21.5 | ) | | (64.5 | ) |
其他應計項目 | 105.3 |
| | 43.5 |
| | 31.8 |
|
預付款項和其他流動資產 | (33.6 | ) | | (14.5 | ) | | (13.3 | ) |
監管資產/負債 | (85.6 | ) | | (53.2 | ) | | 57.5 |
|
退休後和就業後福利 | (21.1 | ) | | 58.2 |
| | (380.9 | ) |
遞延費用和其他非流動資產 | (76.1 | ) | | 3.8 |
| | (2.0 | ) |
其他非流動負債 | 61.6 |
| | (2.8 | ) | | (34.4 | ) |
業務活動現金流量淨額 | 1,583.3 |
| | 540.1 |
| | 742.2 |
|
投資活動 | | | | | |
資本支出 | (1,802.4 | ) | | (1,818.2 | ) | | (1,695.8 | ) |
移除費用 | (113.2 | ) | | (104.3 | ) | | (109.0 | ) |
購買可供出售的證券 | (140.4 | ) | | (90.0 | ) | | (168.4 | ) |
出售可供出售的證券 | 132.1 |
| | 82.3 |
| | 163.1 |
|
其他投資活動 | 1.5 |
| | 4.1 |
| | 1.6 |
|
用於投資活動的現金流量淨額 | (1,922.4 | ) | | (1,926.1 | ) | | (1,808.5 | ) |
籌資活動 | | | | | |
發行長期債券 | 750.0 |
| | 350.0 |
| | 3,250.0 |
|
償還長期債務和融資租賃債務 | (51.6 | ) | | (1,046.1 | ) | | (1,855.0 | ) |
發行短期債券(到期日>90天) | 600.0 |
| | 950.0 |
| | — |
|
償還短期債務(期限>90天)
| (700.0 | ) | | — |
| | — |
|
短期借款變動淨額(到期日≤90天) | (104.0 | ) | | (178.5 | ) | | (282.4 | ) |
發行普通股,扣除發行成本 | 244.4 |
| | 848.2 |
| | 336.7 |
|
發行優先股,扣除發行成本 | — |
| | 880.0 |
| | — |
|
股本成本、溢價和其他與債務有關的費用 | (17.8 | ) | | (46.0 | ) | | (144.3 | ) |
購買國庫券 | — |
| | (4.0 | ) | | (7.2 | ) |
股利-普通股 | (298.5 | ) | | (273.3 | ) | | (229.1 | ) |
分紅優先股 | (56.1 | ) | | (11.6 | ) | | — |
|
來自融資活動的現金流量淨額 | 366.4 |
| | 1,468.7 |
| | 1,068.7 |
|
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | 27.3 |
| | 82.7 |
| | 2.4 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 121.1 |
| | 38.4 |
| | 36.0 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 148.4 |
| | $ | 121.1 |
| | $ | 38.4 |
|
所附綜合財務報表説明是這些報表的組成部分。
目錄
項目8.財務報表和補充數據(續)
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合併股東權益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 共同 股票 | | 優先股(1) | | 國庫 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留存赤字 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 共計 |
2017年1月1日餘額 | $ | 3.3 |
| | $ | — |
| | $ | (88.7 | ) | | $ | 5,153.9 |
| | $ | (972.2 | ) | | $ | (25.1 | ) | | $ | 4,071.2 |
|
綜合收入: | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 128.5 |
| | — |
| | 128.5 |
|
其他綜合損失,扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18.3 | ) | | (18.3 | ) |
普通股股利(每股0.70美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (229.4 | ) | | — |
| | (229.4 | ) |
所購國庫券 | — |
| | — |
| | (7.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (7.2 | ) |
股票發行: | | | | | | | | | | | | | |
員工股票購買計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | 5.0 |
| | — |
| | — |
| | 5.0 |
|
長期激勵計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | 14.9 |
| | — |
| | — |
| | 14.9 |
|
401(K)和利潤分享 | — |
| | — |
| | — |
| | 34.3 |
| | — |
| | — |
| | 34.3 |
|
股息再投資計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | 6.4 |
| | — |
| | — |
| | 6.4 |
|
ATM程序 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 314.6 |
| | — |
| | — |
| | 314.7 |
|
截至2017年12月31日的結餘 | $ | 3.4 |
| | $ | — |
| | $ | (95.9 | ) | | $ | 5,529.1 |
| | $ | (1,073.1 | ) | | $ | (43.4 | ) | | $ | 4,320.1 |
|
綜合損失: | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (50.6 | ) | | — |
| | (50.6 | ) |
其他綜合收入,扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15.7 |
| | 15.7 |
|
股利 | | | | | | | | | | | | | |
普通股(每股0.78美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (273.5 | ) | | — |
| | (273.5 | ) |
優先股(每股28.88美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11.6 | ) | | — |
| | (11.6 | ) |
所購國庫券 | — |
| | — |
| | (4.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4.0 | ) |
會計原則變更的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9.5 |
| | (9.5 | ) | | — |
|
股票發行: | | | | | | | | | | | | |
|
|
普通股-私人配售 | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 599.3 |
| | — |
| | — |
| | 599.6 |
|
優先股 | — |
| | 880.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 880.0 |
|
員工股票購買計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | 5.5 |
| | — |
| | — |
| | 5.5 |
|
長期激勵計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | 15.4 |
| | — |
| | — |
| | 15.4 |
|
401(K)和利潤分享 | — |
| | — |
| | — |
| | 21.8 |
| | — |
| | — |
| | 21.8 |
|
ATM程序 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 232.4 |
| | — |
| | — |
| | 232.5 |
|
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 3.8 |
| | $ | 880.0 |
| | $ | (99.9 | ) | | $ | 6,403.5 |
| | $ | (1,399.3 | ) | | $ | (37.2 | ) | | $ | 5,750.9 |
|
綜合收入: | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 383.1 |
| | — |
| | 383.1 |
|
其他綜合損失,扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (55.4 | ) | | (55.4 | ) |
股息: | | | | | | | | | | | | | |
普通股(每股0.80美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (298.5 | ) | | — |
| | (298.5 | ) |
優先股(見附註12) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (56.1 | ) | | — |
| | (56.1 | ) |
股票發行: | | | | | | | | | | | | | |
員工股票購買計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | 5.6 |
| | — |
| | — |
| | 5.6 |
|
長期激勵計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | 10.4 |
| | — |
| | — |
| | 10.4 |
|
401(K)和利潤分享 | — |
| | — |
| | — |
| | 17.6 |
| | — |
| | — |
| | 17.6 |
|
ATM程序 | — |
| | — |
| | — |
| | 229.1 |
| | — |
| | — |
| | 229.1 |
|
截至2019年12月31日的結餘 | $ | 3.8 |
| | $ | 880.0 |
| | $ | (99.9 | ) | | $ | 6,666.2 |
| | $ | (1,370.8 | ) | | $ | (92.6 | ) | | $ | 5,986.7 |
|
(1),“公平”,以獲取更多信息。
所附綜合財務報表説明是這些報表的組成部分。
目錄
項目8.財務報表和補充數據(續)
NIS烏爾塞 I數控.
合併股東權益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 首選 | | 共同 |
(單位:千) | 股份 | | 股份 | | 國庫 | | 突出 |
2017年1月1日餘額 | — |
| | 326,664 |
| | (3,504 | ) | | 323,160 |
|
所購國庫券 | — |
| | — |
| | (293 | ) | | (293 | ) |
印發: | | | | | | | |
員工股票購買計劃 | — |
| | 207 |
| | — |
| | 207 |
|
長期激勵計劃 | — |
| | 351 |
| | — |
| | 351 |
|
401(K)和利潤分享計劃 | — |
| | 1,396 |
| | — |
| | 1,396 |
|
股息再投資計劃 | — |
| | 264 |
| | — |
| | 264 |
|
ATM程序 | — |
| | 11,931 |
| | — |
| | 11,931 |
|
截至2017年12月31日的結餘 | — |
| | 340,813 |
| | (3,797 | ) | | 337,016 |
|
所購國庫券 | — |
| | — |
| | (166 | ) | | (166 | ) |
印發: | | | | | | | |
普通股-私人配售 | — |
| | 24,964 |
| | — |
| | 24,964 |
|
優先股 | 420 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
員工股票購買計劃 | — |
| | 223 |
| | — |
| | 223 |
|
長期激勵計劃 | — |
| | 561 |
| | — |
| | 561 |
|
401(K)和利潤分享計劃 | — |
| | 882 |
| | — |
| | 882 |
|
ATM程序 | — |
| | 8,883 |
| | — |
| | 8,883 |
|
截至2018年12月31日的餘額 | 420 |
| | 376,326 |
| | (3,963 | ) | | 372,363 |
|
印發: | | | | | | | |
優先股(1) | 20 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
員工股票購買計劃 | — |
| | 201 |
| | — |
| | 201 |
|
長期激勵計劃 | — |
| | 518 |
| | — |
| | 518 |
|
401(K)和利潤分享計劃 | — |
| | 631 |
| | — |
| | 631 |
|
ATM程序 | — |
| | 8,423 |
| | — |
| | 8,423 |
|
截至2019年12月31日的結餘 | 440 |
| | 386,099 |
| | (3,963 | ) | | 382,136 |
|
(1)
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
1. 業務性質和重大會計政策摘要
A. 公司結構和合並原則。我們是一家在特拉華州註冊的能源控股公司,總部設在印第安納州的梅里維爾。我們的子公司是完全受監管的天然氣和電力公司,服務範圍大致為4.0七個州的上百萬客户。我們主要通過這些受利率管制的業務來創造我們所有的營業收入.合併財務報表包括我們和我們大部分擁有的子公司的賬目,在剔除所有公司間賬户和交易後。
2020年2月26日,NiSource和馬薩諸塞州的哥倫比亞與馬薩諸塞州的自願協會Eversource簽訂了資產購買協議。根據“資產購買協議”規定的條款和條件,馬薩諸塞州的NiSource和哥倫比亞同意向Eversource出售天然氣,但有某些補充和例外:(1)大部分馬薩諸塞州哥倫比亞的所有資產,以及(2)馬薩諸塞州的任何哥倫比亞附屬公司所持有的主要涉及馬薩諸塞州哥倫比亞市住宅、商業和工業客户的天然氣儲存、分銷或運輸業務的所有資產,而Eversource公司則同意承擔馬薩諸塞州哥倫比亞及其附屬公司的某些責任。有關更多信息,請參見注26,“後續事件”。
B. 使用估計數。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層對報告的資產和負債數額以及財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告所述期間的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
C. 現金、現金等價物和限制性現金。我們認為所有原始期限不超過三個月的高流動性投資都是現金等價物。根據保證金要求,我們將存入經紀賬户的金額報告為限制性現金。此外,我們還有信託存款,以滿足提供各種財產、責任、工人補償和長期殘疾保險的要求,這些保險被歸類為綜合資產負債表上的限制性現金,並在綜合現金流量表上以現金和現金等價物披露。
D. 應收賬款和未開票收入。合併資產負債表上的間接應收帳款包括賬單和未開票金額。應收賬款未開單金額是指客户從上一個週期開單之日起至當月最後一天(資產負債表日)消耗煤氣或電力的一部分。在估算未開單收入時考慮到的因素包括歷史使用量、客户價格和天氣。應收賬款年復一年地波動,在很大程度上取決於天氣影響和價格波動。我們在綜合資產負債表上的應收賬款包括未開單收入,減去準備金,數額為$350.5百萬和$324.2百萬截至2019年12月31日和2018分別。無法收回的應收賬款準備金是我們對現有應收賬款中可能出現的信貸損失數額的最佳估計。我們根據歷史經驗和目前的市場情況確定儲備。當預計應收款將無法收回時,賬户餘額將從備抵項中扣除。請參閲注3“收入確認”,以獲取與客户有關的應收賬款的其他信息。
E. 債務證券投資我們對債務證券的投資按公允價值進行,並指定為可供出售的。這些投資包括在綜合資產負債表上的“其他投資”內。扣除遞延所得税後的未實現損益記為累計其他綜合損益。對這些投資進行監測的不是市場價值的暫時下降。已實現損益和永久減值反映在綜合收入(損失)報表中。不已記錄了截至年度的重大減值費用。2019年12月31日, 2018或2017。請參閲注17,“公允價值”,以獲得更多信息。
F. 按費率管理的子公司的會計基礎。(C)附屬附屬公司的附屬附屬公司,如訂立利率的目的是收回提供受規管服務的成本,而這類比率很可能是可以收取和收取的,則須按監管機構釐定利率的方式所產生的經濟效果,記賬及報告資產及負債。通常反映在收入中的某些支出和貸項須受公用事業條例或費率確定,在綜合資產負債表上遞延,後來在收入中確認為有關數額包括在客户費率中,並從客户收回或退還給客户。
如果監管大大改變了我們今後收回成本的機會,我們所有或部分受監管的業務可能不再符合監管會計的標準。在這種情況下,我們現有的監管資產和負債的全部或部分可能會被減記。如果過渡費用回收得到符合公認會計原則要求的適當監管機構的批准,即在收回期間繼續作為監管資產和負債核算,監管資產和負債將按可收回的數額報告。如果不能繼續申請
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
關於規範會計的規定,我們將被要求適用ASC 980-20的規定,利率管制會計的終止。管理層認為,在可預見的將來,我們受監管的子公司將受到監管會計的約束。請參閲注8,“監管事項”,以獲得更多信息。
G. 廠房及其他財產及相關折舊及維修。附屬財產、廠場和設備(主要是公用廠)按成本列示。受利率管制的子公司在適當監管機構批准的電力、天然氣和公共財產的剩餘使用壽命內,使用綜合費率記錄折舊率。
非效用財產通常在相關資產的使用年限內按直線折舊.請參閲注5“財產、廠房和設備”,以獲得與折舊費用有關的額外信息。
對於受利率管制的公司,除組織成本、土地、汽車、辦公設備、工具和其他一般財產購買外,AFUDC在所有類別的財產上資本化。津貼適用於從支出之日至該項目投入服務之日之間的這段時間內的建築費用。我們對AFUDC的税前税率是3.0%在……裏面2019, 3.5%在……裏面2018和4.0%在……裏面2017.
一般來説,我們的子公司遵循的做法是收取維修費用,包括移走次要財產的費用,按所發生的費用計算。當我們的子公司退出受管制的財產、廠房和設備時,原成本加上退休成本減去殘值,計入累計折舊。然而,當一項受管制資產很可能在其最初預期使用壽命之前大量退休或被放棄時,該資產的成本和相應的累計折舊被確認為一項單獨的資產。如果資產仍在運作,則在綜合資產負債表上將淨額列為“其他財產,按成本計算,減去累計折舊”。如果資產不再運營,則將淨額歸類為綜合資產負債表上的“監管資產”。如果我們能夠收回投資的全部回報,資產的賬面價值是根據歷史成本計算的。如果我們無法收回全部投資回報,減值損失就會確認為資產的賬面淨值超過按增量借款利率貼現的未來收入的現值。
當我們的子公司出售全部受管制的經營單位,或退休或出售不受管制的財產時,綜合資產負債表上的“財產、廠場和設備”中的原始成本及累計折舊和攤銷餘額被從“財產、工廠和設備”中刪除。除適用的管理機構另有要求外,任何損益均記錄在收益中。請參閲注5,“財產、工廠和設備”,供進一步參考。
與為內部使用而開發的計算機軟件有關的外部和內部費用被資本化。這些費用的資本化是在每個項目的初步階段完成後開始的。一旦安裝的軟件準備好供其預期使用,這種資本化成本通常在五年內按直線攤銷,但某些企業範圍內的重大技術投資除外,這些投資將在十年內攤銷。
與作為服務合同的雲計算安排有關的外部和內部前期實施費用在綜合資產負債表上被推遲。一旦安裝的軟件準備好供其預期使用,這種延遲費用將按“操作和維護”直線攤銷,按照合同的最低期限再加上合同規定的續訂期,預計可合理使用--通常最長不超過五年。
H. 商譽和其他無形資產。我們所有的商譽都與2000年11月1日在哥倫比亞公司收購中獲得的淨資產的公允價值超過成本有關。自5月1日起,我們每年檢測一次商譽是否受損,如果事件和情況表明商譽可能受到損害,我們會更頻繁地對其進行測試。我們的報告單位的公允價值是採用收入和市場方法相結合來確定的。
除了商譽外,我們還有其他無形資產,包括特許經營權,商譽被確認為與收購馬薩諸塞州哥倫比亞大學相關的購買價格分配的一部分,這些資產正以直線方式攤銷。四十從收購之日起數年。
在2019年第四季度,我們減損了與馬薩諸塞州哥倫比亞大學相關的商譽和無形資產。見注6,“親善和其他無形資產”,以獲得更多信息。
I. 應收賬款轉帳計劃。我公司的某些子公司與第三方簽訂了轉讓某些應收賬款的協議,沒有追索權。這些應收賬款轉帳作為擔保借款入賬。應收賬款總額餘額仍在2019年12月31日和2018綜合資產負債表和短期債務記錄在案。
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
從涉及交易的受讓人處收到的收益數額。請參閲注18,“金融資產轉移”,供進一步參考。
J. 煤氣成本及燃料調整條款。我們受監管的子公司將天然氣和燃料採購成本與回收此類成本之間的大部分差異推遲到收入中,並根據適用的國家批准的關税規定調整此類延期的未來計費。這些遞延餘額在綜合資產負債表上酌情記作“管理資產”或“管理負債”。請參閲注8,“監管事項”,以獲得更多信息。
K. 庫存。根據監管機構對我們所有受監管子公司的批准,採用LIFO庫存法和加權平均成本法對儲存中的天然氣進行估價。使用LIFO估值的庫存$47.2百萬和$47.5百萬在…2019年12月31日和2018分別。根據採用LIFO方法的天然氣平均成本,估計儲氣庫中天然氣的替換成本低於規定的LIFO成本。$25.5百萬和$12.2百萬在…2019年12月31日和2018分別。採用加權平均成本法估值的天然氣庫存$203.7百萬在…2019年12月31日和$239.3百萬在…2018年12月31日.
電力生產燃料按照NIPSCO監管機構批准的加權平均成本庫存方法進行估值。
材料和用品採用加權平均成本盤存方法估價。
L. 天然氣交換與平衡安排的核算。我們的天然氣分配業務部門參與天然氣的平衡和交換安排,作為其運營和非系統銷售計劃的一部分。我們記錄應收或應付任何我們各自累積的天然氣不平衡,以及根據天然氣分配業務交換協議借入或借出的任何天然氣庫存。交換氣體的價值是根據個別監管權限的要求(例如,歷史現貨匯率,當月初的現貨)計算的。這些應收款項和應付款項在我們的綜合資產負債表上酌情記作“交易所氣體應收賬款”或“應付交換氣體”。
M. 風險管理活動的核算。我們根據ASC 815對我們的衍生產品和套期保值活動進行了核算。我們承認所有衍生工具均為資產或負債,並按公允價值在綜合資產負債表內出售,除非根據該標準的規定,該等合約可獲豁免正常購買、正常出售。衍生產品公允價值變動的核算取決於衍生產品的預期用途和由此產生的名稱。
我們選擇不扣除任何衍生工具的公允價值金額,也不選擇因有權接受現金擔保品或支付按公允價值確認的衍生工具而產生的支付現金抵押品的公允價值金額,這些衍生工具是在主淨結算安排下與同一對手執行的。見注9,“風險管理活動”,以獲得更多信息。
N. 所得税和投資税收抵免。我們記錄所得税以確認整個期間的税收分配。 根據資產和負債法,遞延所得税適用於適用於未來年度的法定税率,適用於財務報表賬面金額與現有資產和負債的税基之間的差額,以應對暫時性差異的税收後果。與受管制業務有關的投資税收抵免被推遲並攤銷,作為相關財產估計使用壽命期間所得税費用的減少。
在受管制公司的某些遞延所得税可通過未來税率收回或應付的情況下,已確定了監管資產和負債。所得税的監管資產主要可歸因於與房地產相關的税收時機差異,而過去並沒有提供遞延税,而監管機構在制定税率過程中不承認這些税收是成本。所得税的監管責任主要歸因於受監管公司有義務向納税者退還遞延所得税,税率高於現行聯邦所得税税率。這類與財產有關的數額使用平均費率假設法或反向南喬治亞法貸記給納税者。與財產無關的金額貸記在納税人名下,這與國家公用事業委員會的指示是一致的。
根據“國税法”和相關的州税務機關,我們和我們的子公司為聯邦和某些州轄區提交了綜合所得税申報表。我們和我們的子公司是税務分享協議的締約方。每一方所記錄的所得税是指如果一方單獨納税所欠的數額。
O. 環境支出。與環境補救義務有關的費用,如果有可能產生這種費用,並且可以合理估計數額,而不論實際支出是在什麼時候進行的,則應計為與環境補救義務有關的費用。未貼現的未來支出是根據目前頒佈的法律和條例、現有技術和估計的特定地點費用計算的,在這些費用中,可以對場地污染的性質和程度作出假設,以及
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
清理工作、替代清理方法的成本和其他變量。隨着進一步信息的發現或情況的變化,負債將進行調整。環境支出估計數的應計項目記錄在綜合資產負債表中,這些負債的短期部分為“法律和環境”,而這些負債的長期部分為“其他非流動負債”。適用監管會計的受利率監管的子公司在綜合資產負債表上建立監管資產,只要將來通過監管過程有可能收回環境補救成本。請參閲注19,“其他承付款項和意外開支”,供進一步參考。
P. 消費税。作為一些州和地方政府的代理人,我們開具發票並收取州和地方政府對客户徵收的某些消費税,並將這些金額記錄為應向適用的徵税管轄區支付的負債。這些餘額在綜合資產負債表的“其他應計項目”中列報。從客户處徵收的這些税種主要由銷售税構成,這些税種是在淨基礎上列報的,既不影響收入,也不影響銷售成本。我們通過在綜合收入(虧損)表中記錄預期税的負債,並相應地收取“其他税”費用,來核算我們應承擔的消費税。
Q. 應計保險負債我們根據每一項索賠的最可能價值,計入與工人賠償、汽車、財產、一般和就業做法責任有關的保險費用。一般來説,索賠價值是由專業的、有執照的損失理算人決定的,他們考慮到索賠的事實、預期的賠償和法律費用,以及各自的州規則。索賠要求至少每季度由我們審查,並根據最新信息對權責發生制進行調整。請參閲注19E“其他事項”,以進一步瞭解與大勞倫斯事件有關的應計保險負債。
2. 最近的會計公告
最近發佈的會計公告
我們目前正在評估某些華碩對我們的合併財務報表或合併財務報表附註的影響,説明如下:
|
| | | |
標準 | 描述 | 生效日期 | 對財務報表或其他重要事項的影響 |
ASU 2018-14,補償.退休福利.確定的福利計劃.總則(分主題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改 | 該公告修改了關於固定福利養卹金或其他退休後福利計劃的披露要求。該指南刪除了不再被認為具有成本效益的披露,澄清了披露的具體要求,並增加了確定為相關的披露要求。這些修改影響到年度期間的披露,必須追溯適用於所有提交的期間。 | 年期至2020年12月15日以後。允許提前收養。 | 我們目前正在評估這一聲明對我們的綜合財務報表説明的影響。我們期望在生效日期通過這一ASU。
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ASU 2019-12 所得税(主題740):簡化所得税會計 | 這一聲明簡化了所得税的會計核算,消除了ASC 740中一般原則的某些例外,即所得税。它還澄清和修正了現有的指導意見,從而提高了對指南其他領域的適用的一致性。 | 年期自2020年12月15日起。允許提前收養。 | 我們目前正在評估這一宣佈對我們的綜合財務報表和合並財務報表附註的影響。我們初步預計將在生效日期通過這一ASU。 |
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
最近通過的會計公告
|
| |
標準 | 收養 |
ASU 2019-01租約(專題842):編纂改進 | 關於執行這些標準的影響的討論,見注16,“租約”。 |
ASU 2018-11租賃(主題842):有針對性的改進 |
ASU 2018-01租契(主題842):土地地役權-向主題842過渡的實用權宜之計 |
ASU 2016-02租約(主題842) |
ASU 2019-04,專題326,金融工具-信貸損失,專題815,衍生工具和套期保值,以及議題825,金融工具的編碼改進 | 2016年6月,金融會計準則委員會發布了2016-13年度會計準則,修訂了關於大多數金融資產減值的指南和某些其他未按公允價值通過淨收入計量的工具。此ASU將目前的“發生損失”模型替換為以攤銷成本計量的儀器的“預期損失”模型。它還要求實體記錄可供出售的證券的備抵,而不是損害證券的賬面價值。隨後對可供出售證券的估計信用損失的改進將在收益中立即確認,而不是隨着時間的推移而被確認,因為它們處於歷史性的指導之下。
我們採用了這個ASU,從2020年1月1日起,使用了一種改進的回顧性方法。採用這一標準對我們的綜合財務報表沒有重大影響。由於採用,沒有對2020年1月1日期初結餘作出重大調整。對於我們被歸類為可出售債務證券的投資,我們將使用備抵法而不是“非臨時”減值(OTTI)模型來確認減值。由於我們以前沒有與OTTI收費相關的其他綜合收入中確認的金額,因此本ASU的規定是前瞻性採用的。關於我們記錄的屬於本協定範圍內的貿易應收款餘額,ASU沒有對我們的政策作出任何重大修改,因為我們的政策涉及確認我們的貿易應收款的備抵額。基於共同風險特性,我們將我們的貿易應收賬款分成單獨的池。我們將採用不同的模型來計算無法收回的應收賬款的準備金,並考慮時間以外的其他因素,以確定是否存在信貸損失。ASC 326還規定了額外的列報和披露要求。對於自2020年1月1日以後開始的報告期,我們將根據重要性的定性和定量評估,在綜合財務報表附註中列入更多披露內容。 |
ASU 2016-13金融工具-信貸損失(專題326) |
3. 收入確認
在……裏面2014,FASB發佈了ASU 2014-09年“與客户簽訂合同的收入”(ASC 606)。ASU 2014-09年概述了一個單一、全面的模式,供實體使用,用於核算與客户簽訂的合同所產生的收入,並取代大多數當前的收入確認指南。新標準的核心原則是,實體應確認收入,以反映向客户轉讓貨物或服務的數額,以反映該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。在……裏面2016FASB發佈ASU 2016-08,來自客户合同的收入(ASC 606):委託與代理考慮,ASU 2016-12,來自客户合同的收入(ASC 606):範圍狹窄的改進和實際的權宜之計。我們通過了ASC 606的規定。2018年1月1日採用修正的回顧性方法,適用於所有合同。沒有對2018年1月1日通過後的期初結餘。按照修改後的回顧性收養方法的要求,報告期間的結果應從事後開始。2018年1月1日在ASC 606項下列報,而前期數額不作調整,並繼續按照ASC 605報告。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
下表列出了截至年度的結果。2019年12月31日和2018似乎是在歷史會計指導下編寫的。我們已將年終營運收入資料包括在內。2017年12月31日用於可比性。
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| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百萬計) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
經營收入 | | | | | | |
氣體分配 | | $ | 2,336.1 |
| | $ | 2,348.4 |
| | $ | 2,063.2 |
|
氣體輸送 | | 1,171.3 |
| | 1,055.2 |
| | 1,021.5 |
|
電 | | 1,698.5 |
| | 1,707.4 |
| | 1,785.5 |
|
其他 | | 3.0 |
| | 3.5 |
| | 4.4 |
|
營業收入總額 | | $ | 5,208.9 |
| | $ | 5,114.5 |
| | $ | 4,874.6 |
|
開始於2018隨着ASC 606的採用,合併收入(損失)報表將“客户收入”(即ASC 606收入)與“其他收入”分開,下文將對這兩項收入進行更詳細的討論。
客户收入。基本上,我們所有的收入都是以關税為基礎的,我們的結論是在ASC 606的範圍內。根據ASC 606,我們的公用事業服務的接受者符合客户的定義,而運營公司的收費則代表符合合同定義的協議。ASC 606將合同定義為雙方或多方之間的協議,在這種情況下,我們和客户達成了可強制執行的權利和義務。為了被視為一項合同,我們已經確定,我們從客户那裏獲得的實質上的所有考慮很可能都是在履行履行義務後收取的。我們維持共同的效用信用風險緩解做法,包括要求存款和積極收集過去的到期款項。此外,我們受監管的業務利用某些監管機制,促進在基於關税的利率範圍內收回壞賬成本,這進一步證明瞭可收回性。
在我們的某些管轄範圍內的客户參與的項目,允許每月固定付款,而不管使用。收到的超過實際交付的煤氣或電力價值的付款記作負債,並在綜合資產負債表上的“客户存款和信貸”中列報。當客户的使用開始超過收到的付款時,該帳户中的金額將減少,並記錄收入。
我們已經確定了在基於價格的銷售下我們的履約義務是:1)商品(天然氣或電力,其中包括髮電和容量)和2)交付。這些商品同時出售和/或交付給客户,一般由客户消費,隨着時間的推移,當天然氣或電力交付給客户時,我們就會履行我們的履約義務。由於公用事業客户的隨心所欲,履約義務僅限於迄今所要求和收到的服務。一旦完成,我們通常不承擔額外的性能義務。
每項履約義務的交易價格一般由各經營公司各自的費率規定。費率包括為燃料波動和購買的電力費用和天然氣成本調整收費的規定。收入按實際費用之間的差額進行調整,但須進行對賬和按現行費率計費的數額。與這些費用回收機制有關的回收收入在或超過回收後列入綜合資產負債表的“監管資產”或“監管負債”,並通過調整費率從客户收回或退還給客户。當我們向客户提供和交付服務時,收入是根據分配給每項績效義務的交易價格來確認的。一般而言,按費率計算的銷售收入相當於天然氣或電力每一期間的供應和計費價值,此外還包括對在此期間完成但尚未向客户開單的交貨的估計數。
除了以關税為基礎的銷售外,我們的天然氣分銷業務部門也參與天然氣的平衡和交換安排,這是我們運營和非系統銷售計劃的一部分。我們的結論是,這些銷售是在ASC 606的範圍內。這類銷售的履約義務包括天然氣的運輸和儲存,根據具體交易情況,可在某一時間點或一段時間內予以履行。對於跨越一段時間的交易,我們記錄任何累積氣體不平衡的應收或應付款項,以及根據氣體分配業務交換協議借入或借出的任何氣體存貨。
收入分類與和解。我們根據可報告的部分以及客户類別,將與客户簽訂的合同中的收入進行分類。由於我們的收入主要是在一段時間內賺取的,而且我們沒有在某一時間點賺取實質性收入,因此收入不按下文分列。天然氣分配業務部門為俄亥俄州、賓夕法尼亞州、弗吉尼亞州的住宅、商業和工業客户提供天然氣服務和運輸。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
肯塔基州,馬裏蘭州,印第安納州和馬薩諸塞州。電氣業務部門提供電氣服務20印第安納州北部的縣。
下表按客户類別核對收入分類,以細分收入以及反映在綜合收入(虧損)報表中的收入:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度(以百萬計) | 氣體分配業務 | | 電氣作業 | | 公司和其他 | | 共計 |
客户收入(1) | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,309.0 |
| | $ | 481.6 |
| | $ | — |
| | $ | 2,790.6 |
|
商業 | 771.3 |
| | 486.6 |
| | — |
| | 1,257.9 |
|
工業 | 245.2 |
| | 607.7 |
| | — |
| | 852.9 |
|
離系統 | 77.7 |
| | — |
| | — |
| | 77.7 |
|
雜類 | 52.0 |
| | 21.5 |
| | 0.8 |
| | 74.3 |
|
客户總收入 | $ | 3,455.2 |
| | $ | 1,597.4 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 5,053.4 |
|
其他收入 | 54.5 |
| | 101.0 |
| | — |
| | 155.5 |
|
營業收入總額 | $ | 3,509.7 |
| | $ | 1,698.4 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 5,208.9 |
|
(1) 23,“業務細分”,用於討論部門間收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日(以百萬計) | 氣體分配業務 | | 電氣作業 | | 公司和其他 | | 共計 |
客户收入(1) | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,250.0 |
| | $ | 494.7 |
| | $ | — |
| | $ | 2,744.7 |
|
商業 | 751.9 |
| | 492.7 |
| | — |
| | 1,244.6 |
|
工業 | 228.0 |
| | 613.6 |
| | — |
| | 841.6 |
|
離系統 | 92.4 |
| | — |
| | — |
| | 92.4 |
|
雜類 | 49.7 |
| | 17.4 |
| | 0.7 |
| | 67.8 |
|
客户總收入 | $ | 3,372.0 |
| | $ | 1,618.4 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 4,991.1 |
|
其他收入 | 34.4 |
| | 89.0 |
| | — |
| | 123.4 |
|
營業收入總額 | $ | 3,406.4 |
| | $ | 1,707.4 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 5,114.5 |
|
(1)客户收入數額不包括部門間收入。見注23,“業務細分”,用於討論部門間收入。
客户應收賬款。我們綜合資產負債表上的應收帳款包括賬單和未開單金額,以及與客户收入無關的某些金額。應收帳款未開單金額是指客户從上一個週期開單之日起至當月最後一天(資產負債表日)期間的一部分煤氣或電力消耗。在估算未開單收入時考慮到的因素包括歷史使用量、客户價格和天氣。期末客户應收款期初和期末餘額2019年12月31日和2018詳見下表。在此期間,我們沒有重大的合同資產或負債。此外,我們沒有發生任何重大的成本,以獲得或履行合同。
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| | | | | | | |
(以百萬計) | 應收客户賬户(減去準備金)(1) | | 應收客户賬户,未開票(減去準備金) |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 540.5 |
| | $ | 349.1 |
|
截至2019年12月31日的結餘 | 466.6 |
| | 346.6 |
|
減少 | $ | (73.9 | ) | | $ | (2.5 | ) |
(1) 2019相比較2018.
公用事業收入按週期每月向客户收費。我們通常預期,基本上所有客户應收賬款將在客户開單後的一個月內收取,因為這一收入主要包括每月的、基於費率的服務和使用賬單。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
其他收入。正如美國普遍接受的會計原則所允許的那樣,受管制的公用事業公司有能力賺取某些不屬於ASC 606範圍的收入。這些收入主要是根據替代收入方案賺取的收入。替代收入方案是指經監管機構批准的項目,允許根據某些廣泛的外部因素調整賬單和收入,或者如果實體實現了某些目標,如特定的成本削減,則可追加賬單。我們維持着各種各樣的項目,包括回收與實施能效計劃相關的成本的需求方管理舉措,以及根據天氣或其他外部因素調整收入的正常化方案。此外,我們保持某些項目的未來測試期,運行類似於FERC公式費率程序,並允許收回成本,以取代老化的基礎設施。當確認替代收入的標準得到滿足時,我們將建立一項監管資產,並在綜合收入(虧損)報表中將替代收入方案中的收入作為“其他收入”列報。當以前在替代收入會計準則下確認的金額被計費時,我們將減少監管資產並記錄客户應收賬款。
4. 每股收益
基本每股收益是根據可歸屬於普通股股東的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股份數來計算的。為稀釋每股收益而發行的加權平均股票包括各種長期激勵薪酬計劃和遠期協議的增量效應,而這些計劃和協議的影響將被稀釋。2018年12月31日終了年度每股稀釋收益的計算不包括任何稀釋性潛在普通股,因為我們在同期綜合收益(虧損)報表中出現淨虧損,任何增量股票都會對每股收益產生反稀釋性影響。在計算2017年12月31日終了年度每股稀釋收益時,不包括遠期協議的影響,因為遠期協議在這一時期產生了反稀釋效應。稀釋平均普通股的計算如下:
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| | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
分母 | | | | | |
基本平均普通股流通股 | 374,650 |
| | 356,491 |
| | 329,388 |
|
稀釋的潛在普通股: | | | | | |
根據員工股票計劃可緊急發行的股票 | 929 |
| | — |
| | 547 |
|
受股票計劃限制的股份 | 154 |
| | — |
| | 821 |
|
遠期協議 | 253 |
| | — |
| | — |
|
稀釋平均普通股 | 375,986 |
| | 356,491 |
| | 330,756 |
|
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
5. 財產、廠房和設備
我們的綜合資產負債表上的不動產、廠房和設備分類如下:
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| | | | | | | |
12月31日,(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
財產、廠房和設備 | | | |
配氣效用(1) | $ | 14,989.7 |
| | $ | 13,776.0 |
|
電力公用事業(1) | 8,902.3 |
| | 8,374.2 |
|
企業 | 153.3 |
| | 155.8 |
|
在建工程 | 457.3 |
| | 474.8 |
|
非實用程序和其他 | 39.3 |
| | 38.7 |
|
財產、廠房和設備共計 | $ | 24,541.9 |
| | $ | 22,819.5 |
|
累計折舊和攤銷 | | | |
配氣效用(1) | $ | (3,556.0 | ) | | $ | (3,373.8 | ) |
電力公用事業(1) | (3,973.8 | ) | | (3,809.5 | ) |
企業 | (79.5 | ) | | (74.6 | ) |
非實用程序和其他 | (20.4 | ) | | (19.1 | ) |
累計折舊和攤銷總額 | $ | (7,629.7 | ) | | $ | (7,277.0 | ) |
淨資產、廠房和設備 | $ | 16,912.2 |
| | $ | 15,542.5 |
|
(1)
公用事業設備加權平均折舊備抵額,按原費用的百分比計算。2019年12月31日, 2018和2017情況如下:
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
電氣作業(1) | 2.8 | % | | 2.9 | % | | 3.4 | % |
氣體分配業務 | 2.5 | % | | 2.2 | % | | 2.1 | % |
(1)
我們確認折舊費用為$612.2百萬, $503.4百萬和$501.5百萬最後幾年2019, 2018和2017分別。
軟件成本攤銷。我們攤銷$55.5百萬, $54.1百萬和$44.0百萬在……裏面2019, 2018和2017分別與軟件成本有關。我們未攤銷的軟件餘額是$169.6百萬和$159.5百萬12月31日,2019和2018分別。
雲計算成本攤銷。我們攤銷$1.6百萬和$0.1百萬在……裏面2019和2018分別與雲計算成本相關。我們未攤銷的雲計算餘額是$14.2百萬和$4.9百萬在…2019年12月31日和2018分別。
6. 商譽和其他無形資產
無形資產和其他長期資產減值。我們的無形資產,除商譽外,還包括特許經營權。特許經營權被確定為與1999年2月收購馬薩諸塞州哥倫比亞有關的採購價格分配的一部分。當事件或情況的變化表明資產的公允價值可能低於其賬面價值時,我們將審查我們的確定壽命無形資產以及其他長期資產(公用事業)的減值情況。
在2019年第四季度,在編制年終財務報表時,我們評估了該季度發生的情況變化,以確定我們的長期資產(包括特許經營權)的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。雖然沒有單一的決定性事件或因素,但綜合考慮了2019年第四季度發展起來的幾個因素,我們得出的結論是,馬薩諸塞州哥倫比亞報告單位的公允價值及其長期資產的價值很可能低於該單位的公允價值。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
它的承載價值。這些因素包括:(1)在第四季度期間,馬薩諸塞州民主黨與馬薩諸塞州哥倫比亞有關的監管執法活動增加,包括(A)一項命令對馬薩諸塞州哥倫比亞大學實施工作限制,影響到馬薩諸塞州哥倫比亞的基礎設施更換計劃;(B)兩項命令開始對馬薩諸塞州哥倫比亞進行與事件後大勞倫斯事件和恢復努力有關的公開調查;(C)一項命令界定馬薩諸塞州民主黨調查馬薩諸塞州哥倫比亞大學與事件有關的準備和反應的範圍;(2)馬薩諸塞州哥倫比亞大學執行其增長戰略,包括公用事業基礎設施投資,並以合理的回報率及時獲得監管結果的能力增加了不確定性;(3)馬薩諸塞州哥倫比亞大學的聲譽進一步受損,原因是大勞倫斯事件和馬薩諸塞州勞倫斯市於2019年9月27日發生的天然氣釋放事件中放棄的服務線路引起的關切;以及(Iv)“馬薩諸塞州商業”的潛在銷售。見注19,“其他承諾和意外情況-C.法律程序”,以獲得更多關於馬薩諸塞州DPU監管執法活動的信息。有關馬薩諸塞州商業潛在銷售的更多信息,請參見注26,“後續事件”。
因此,我們對持有和使用的長期資產進行了年終減值測試,將馬薩諸塞州哥倫比亞資產集團的賬面價值與其未來未貼現的現金流進行比較,並確定資產組的賬面價值無法收回。我們利用收入和市場方法的權重估算了馬薩諸塞州哥倫比亞資產集團的公允價值,並確定公允價值低於賬面價值。由此產生的減值被分配用於將整個特許經營權賬面價值降至零的公允價值,從而導致減值費用總計。$209.7百萬記錄在煤氣分配業務部門。
我們還考慮了是否有任何監管資產或ROU資產可能被取消,並確定不存在任何可能的折讓。馬薩諸塞州哥倫比亞大學的所有監管資產都是可能收回的成本。
截至2019年12月31日和2018,特許經營權的賬面金額是$0.0百萬和$220.7百萬(扣除累計攤銷)$221.5百萬)分別。我們記錄了攤銷費用$11.0百萬在……裏面2019, 2018和2017與我們的特許經營權有關的無形資產。
善意。在本質上,我們所有的商譽都涉及成本超過2000年11月1日哥倫比亞公司收購的淨資產的公允價值。以下是按部門分列的商譽餘額。2019年12月31日和2018:
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| | | | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
氣體分配業務 | $ | 1,485.9 |
| | $ | 1,690.7 |
|
電氣作業 | — |
| | — |
|
公司和其他 | — |
| | — |
|
共計 | $ | 1,485.9 |
| | $ | 1,690.7 |
|
對於截至2019年5月1日的年度商譽減值分析,我們完成了對除我們的哥倫比亞大學馬薩諸塞州報告部門以外的所有報告單位的定性“步驟0”分析。在第0步分析中,我們評估了各種假設、事件和情況,這些假設、事件和情況與2016年5月1日“第一步”公允價值計量基準相比,會影響適用報告單位的估計公允價值。評估結果表明,這些報告單位的公允價值不太可能低於各自的賬面價值,因此不需要進行“第1步”分析。
我們的哥倫比亞大學馬薩諸塞州報告部門的結果受到大勞倫斯事件的負面影響(見注)19-c,“法律程序”)。因此,我們完成了該報告部門2019年5月1日商譽分析的量化“第一步”分析。這一分析考慮了馬薩諸塞州哥倫比亞在大勞倫斯事件恢復努力方面取得的進展,包括更換以前修理過的設備和與三個受影響的市鎮達成和解協議,以及馬薩諸塞州哥倫比亞通過GSEP和及時費率案件,以合理的回報率維持其基礎設施更換增長戰略的能力。根據我們對商譽的歷史減損測試,馬薩諸塞州哥倫比亞大學報告部門的公允價值是根據收入和市場方法的權重來確定的。這些方法需要作出重大的判斷,包括適當的長期增長率和貼現率,以及同行公司的適當市盈率和控制溢價。這些方法還納入了最新的現金流量預測,反映了大勞倫斯事件對馬薩諸塞州哥倫比亞大學業務的持續影響。貼現率是利用同行公司得出的。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
在第三方估價服務公司的協助下彙編的數據。所使用的貼現率可能會根據州和聯邦兩級税率的變化、每個報告單位的債務和股本比率以及一般經濟狀況而變化。長期增長率是通過評估歷史增長率、新業務和近期以外的投資機會得出的。長期增長率可能會發生變化,這取決於通貨膨脹對美國經濟的影響以及每個報告單位所處的商業環境。第一步的分析表明,馬薩諸塞州哥倫比亞報告單位的公允價值超過了其賬面價值。因此,截至2019年5月1日,沒有記錄減值費用。
儘管我們的年度減值測試是在第二季度進行的,但我們繼續監測情況的變化,這些變化可能表明,我們報告單位的公允價值比賬面價值更有可能低於報告單位的公允價值。在2019年第四季度,在編制年終財務報表時,我們評估了與馬薩諸塞州哥倫比亞大學有關的事項。這些因素是上述無形資產和其他長期資產減值中概述的第四季度相同的情況。
因此,需要對我們的哥倫比亞大學馬薩諸塞州報告部門進行新的損傷分析。按照2019年5月1日的測試,這一報告單位的公允價值是根據收入和市場方法的加權確定的。收入法使用最新的現金流量預測、貼現率和股本假設計算貼現現金流量。市場方法採用了可比公司倍數和可比交易的結合,並使用了最新的現金流量預測。儘管某些假設(如市場倍數)在年底測試中保持不變,但與2019年5月1日的測試相比,我們的現金流預測、股本回報率和利率假設在年底都出現了不利的更新。這些不利發展的影響大於兩次測試之間加權平均資本成本的有利變化。年終減值分析顯示,馬薩諸塞州哥倫比亞大學報告部門的公允價值低於其賬面價值。因此,我們將哥倫比亞大學馬薩諸塞州報告部門的商譽餘額降至零,並確認了總計的商譽減值費用。 $204.8百萬,這在税收方面是不可扣減的。
7. 資產退休債務
我們已承認與各種法律義務有關的資產退休義務,包括移走和處置位於我們許多設施內的某些建築材料的費用、退役管道的某些費用、某些地下儲存罐的拆除費用、某些已知含有多氯聯苯污染的管道的清除費用、某些地點(包括灰池、固體廢物管理單位和一個填埋場)的關閉費用,以及一些其他名義上的資產退役義務。我們也有一項與我們的二位於印第安納州的Hydro設施。這些水電設施的壽命不確定,因此,沒有記錄任何資產留存義務。
年內資產退休負債的變動2019和2018見下表:
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| | | | | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | |
期初餘額 | $ | 352.0 |
| | $ | 268.7 |
| |
記作監管資產/負債的累加 | 15.7 |
| | 11.1 |
| |
加法 | — |
| | 63.3 |
| (2) |
安置點 | (5.4 | ) | | (5.9 | ) | |
現金流量估計變化 | 54.6 |
| (1) | 14.8 |
| (2) |
期末餘額 | $ | 416.9 |
| | $ | 352.0 |
| |
(1)
(2)
某些已經並將繼續包括在折舊率中並在利率管制子公司的客户費率中收取的非法律費用被歸類為綜合資產負債表上的“監管負債”。
8. 監管事項
監管資產和負債
我們遵循asc主題980的會計和報告要求,該主題規定,被監管實體在確定利率的情況下,應核算和報告符合監管費率制定程序的經濟效果的資產和負債。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
其目的是收回提供受管制服務的成本,而且這種費率很可能可以向客户收取和收取。通常反映在收入或費用中的某些費用和貸項須受公用事業條例或費率確定,在資產負債表上遞延,並在損益表中確認為有關數額包括在客户費率中,並從客户收回或退還給客户。
監管資產由以下項目組成:
|
| | | | | | | |
12月31日,(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
監管資產 | | | |
未確認的養卹金和其他退休後福利費用(見附註11) | $ | 739.1 |
| | $ | 798.3 |
|
遞延養卹金和其他退休後福利費用(見附註11) | 91.3 |
| | 74.1 |
|
環境成本(見附註19-D) | 73.4 |
| | 61.5 |
|
所得税會計的管理效果(見附註1-N和注10) | 234.0 |
| | 233.1 |
|
回收不足的天然氣和燃料費用(見注1-J) | 3.9 |
| | 34.7 |
|
折舊 | 210.7 |
| | 209.6 |
|
在職後搬運費 | 219.8 |
| | 206.6 |
|
安全活動成本 | 118.6 |
| | 91.7 |
|
DSM程序 | 50.1 |
| | 45.5 |
|
貝利電站 | 221.8 |
| | 244.3 |
|
其他 | 276.9 |
| | 238.1 |
|
監管資產總額 | $ | 2,239.6 |
| | $ | 2,237.5 |
|
監管負債包括以下項目:
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| | | | | | | |
12月31日,(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
監管負債 | | | |
過度回收的天然氣和燃料費用(見注1-J) | $ | 42.6 |
| | $ | 32.0 |
|
搬遷費用(見附註7) | 1,047.5 |
| | 1,076.0 |
|
所得税會計的管理效果(見附註1-N和注10) | 1,307.0 |
| | 1,428.3 |
|
遞延養卹金和其他退休後福利費用(見附註11) | 64.7 |
| | 62.7 |
|
其他 | 50.4 |
| | 61.0 |
|
監管負債總額 | $ | 2,512.2 |
| | $ | 2,660.0 |
|
監管資產,包括回收不足的天然氣和燃料成本,約為$1,524.3百萬截至2019年12月31日沒有獲得投資回報。這些費用在剩餘的壽命內收回,最多可達41好幾年了。管理資產約$1,932.4百萬包括作為服務費用的組成部分收回的費用,這些費用由管理命令支付。管理資產約$307.2百萬在…2019年12月31日,需要特定的速率動作。
資產:
未確認的養卹金和其他退休後福利費用。2007年,我們通過了對ASC 715的某些更新,其中除其他外,要求在其他綜合收入或損失中確認精算損益以及在此期間產生但未立即確認為定期養卹金淨費用組成部分的先前服務費用或貸項。某些子公司將這些損益作為監管資產,按照監管命令或由於監管先例而推遲,以便通過基本利率收回。
遞延養卹金和其他退休後福利費用。主要涉及某些子公司因管理命令而記錄的退休後費用與根據公認會計原則記錄的退休後費用之間的差異。預計這些費用將通過今後的基本費率、收入乘務員或跟蹤機制收取。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
環境成本。 包括調查、測試、補救的某些可收回費用,以及與天然氣工廠、處置地點或其他可能遷移到的地點有關的其他費用。我們的某些公司根據監管命令將成本作為監管資產推遲,以便在未來的基本費率、計費乘客或跟蹤機制中收回。
所得税會計的管理效果。表示在制定税率過程中遞延和欠收遞延税的情況。在過去數年,我們已調低某些司法管轄區的客户税率,以提高扣税速度。當我們在制定税率的過程中收回遞延税時,這些款項是為財務報告的目的而支出的。
回收不足的天然氣和燃料成本。表示天然氣和燃料的成本與這些成本的收入回收之間的差額,並用於根據適用的國家批准的關税規定調整此類延期的未來帳單。這些費用的回收是通過跟蹤機制實現的。
折舊。表示在GAAP基礎上發生的折舊費用與通過管理命令規定的折舊費用之間的差異。這一餘額的重要組成部分包括:
| |
• | 俄亥俄哥倫比亞折舊率。在2005年之前,PUCO批准的制定利率的折舊率一直低於如果俄亥俄州的哥倫比亞大學不受監管的話,就會被使用的折舊率,這導致了一項監管資產的創建。2005年,美國外空委授權俄亥俄州哥倫比亞大學從2005年1月1日起修訂其折舊應計利率。修訂後的折舊率高於如果俄亥俄州的哥倫比亞大學不受監管、允許攤銷之前創建的監管資產時使用的折舊率。從2005年到2005年的折舊率2019如果俄亥俄州的哥倫比亞大學沒有受到利率管制的話,那是一個累積的結果。$923.5百萬, $103.8百萬低於利率所反映的水平。由此產生的監管資產餘額是$27.9百萬和$39.5百萬截至2019年12月31日和2018分別。 |
| |
• | 俄亥俄州哥倫比亞大學IRP和CEP。俄亥俄州的哥倫比亞大學還批准PUCO推遲折舊和債務後的服務後承載費用(見“在職後載運費“)與它的IRP和CEP相關聯。截至2019年12月31日,折舊$31.9百萬和$77.2百萬被推遲到各自的項目。截至2018年12月31日,有關計劃的折舊延遲結餘如下:$29.1百萬和$76.0百萬。折舊率的回收是通過IRP和CEP騎手每年批准的。根據相關資產的平均壽命計算的年度折舊費,包括在PUCO批准並向客户開單的IRP和CEP乘客的計算中。遞延折舊費用確認為IRP和CEP乘客向客户開單。 |
| |
• | NIPSCO電子客户關係管理系統NIPSCO獲得IURC批准,一旦環境設施投入運行,將收回某些與環境有關的費用,包括操作和維護費用以及折舊費用。電子客户關係管理遞延費用是指通過年度電子客户關係管理成本跟蹤器(ECT)向客户收回的費用,該系統授權在6個月期間收取遞延餘額。折舊美元15.2百萬和$14.4百萬被推遲到管理資產2019年12月31日和2018分別。這一監管資產包括在電力基準利率中,該費率於2019年12月4日獲得IURC的批准。 |
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• | NIPSCO TDSICNIPSCO獲得了IURC的批准,可以在基準費率程序之外收回某些系統現代化項目的費用。80%的相關成本,包括折舊、財產税、債務和股權基礎的賬面費用(見“在職後載運費”)通過半年恢復機制回收。這些費用的回收將繼續通過TDSIC跟蹤系統進行,直到這些資產分別通過天然氣或電力基準費率列入利率基礎。其餘20%的費用將推遲到下一次基本費率情況下。截至2019年12月31日和2018,折舊美元22.0百萬和$16.5百萬分別作為監管資產被推遲。 |
在職後攜帶費用。指在某些已投入服務但尚未計入客户費率的資產上發生的基於遞延債務的賬面費用。這一餘額包括:
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• | 俄亥俄州哥倫比亞大學IRP和CEP。見上文標題下關於IRP和CEP方案的説明“折舊.“截至2019年12月31日和2018,俄亥俄州哥倫比亞大學推遲了PISCC的價格。206.4百萬和$197.1百萬分別。 |
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• | NIPSCO TDSIC見上文標題下關於TDSIC程序的説明“折舊.“TDSIC”計劃允許推遲以股權為基礎的賬面費用;然而,這些數額不反映在財務報告的監管資產餘額中,因為基於股本的回報不符合asc 980中關於發生費用的定義。2019年12月31日和2018,NIPSCO推遲了PISCC$13.4百萬和$9.5百萬分別。 |
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項目8.財務報表和補充數據(續)
安全活動費用。表示在符合條件的安全計劃中發生的費用之間的差額,超出在費率中收回的費用。符合條件的延期費用是指符合PHMSA條例的必要業務費用,目的是加強管道系統的安全。某些子公司根據監管命令推遲將多餘的成本作為監管資產,這些成本的回收將在未來的基準利率程序中得到解決。
DSM程序代表與天然氣分配業務和電力運營部門的能源效率和節能計劃相關的成本。通過追蹤機制收回費用。
貝利發電廠。表示2018年退休的貝利發電廠第7單元和第8單元的淨賬面價值。這些數額目前正在按與其列入客户費率相一致的比率攤銷。
負債:
回收的天然氣和燃料成本過高。代表天然氣和燃料的成本與這些費用在收入中的回收之間的差額,是根據適用的國家批准的費率規定調整今後此類退款的帳單的基礎。這些收入的退款是通過跟蹤機制實現的。
搬遷費用。指預期的移走費用,這些費用已經並將繼續包括在折舊率中,並在受費率管制的子公司的客户費率中收取,以支付未來發生的費用。
所得税會計的管理效果。指拖欠客户的遞延税金額,其税率高於現行法定税率和與加速扣減客户税款有關的負債,而這些税款是在制定税率過程中確定的。餘額包括2017年12月實施“TCJA”時記錄的遞延超額税款,扣除截至2019年的攤銷額。
遞延養卹金和其他退休後福利費用。主要是指超出退休後福利費用的現金捐款,該費用被某些子公司按照管理命令遞延為監管責任。
成本回收和跟蹤器
我們的分類項目經營結果的可比性受到監管跟蹤器的影響,這些跟蹤器允許某些成本的回收率,如以下所述。作為追蹤者的主題的費用增加通常會導致營業收入相應增加,因此對營業收入總額基本上沒有影響。
我們的經營公司的某些成本是巨大的,在性質上是反覆出現的,而且一般不在經營公司的控制範圍之內。一些州允許通過成本跟蹤機制收回此類費用。這種跟蹤機制允許簡化監管程序,以便經營公司收取費用並收回適當的費用。與較傳統的費用回收機制相比,跟蹤機制能夠更及時地收回這些費用。這類機制的例子包括GCR調整機制、税務乘務員、壞賬回收機制、電能效率方案、MISO非燃料成本和收入、資源容量收費、聯邦規定的成本和與環境有關的成本。
天然氣分銷收入的一部分與收回天然氣成本有關,其審查和回收是通過標準監管程序進行的。我們經營地區的所有州都要求定期審查實際的天然氣採購活動,以確定謹慎態度,並允許收回與向客户供應天然氣有關的謹慎費用。歷史上,我們的分銷公司在為客户採購天然氣供應時一直被認為是謹慎的。
電力業務收入的一部分與回收發電燃料費用和購買電力有關的燃料費用有關。這些成本是通過一個FAC收回的,FAC是印第安納州的一個季度監管程序。
基礎設施更換和聯邦授權的合規方案
我們所有的營運公用事業公司均已完成有關更換或改善基礎設施的收費程序,並已展開行動,以更換大部份已接近使用壽命終結的操作系統。鑑於每個法域存在不同的法律、法規和先例,每一家公司的成本回收辦法都是獨特的。
俄亥俄州哥倫比亞大學-2008年12月3日,外空委發佈了一項命令,建立了俄亥俄國際激進黨的哥倫比亞。根據這一命令,IRP規定收回下列費用:(1)維修和更換由俄亥俄州哥倫比亞大學確定對人員和財產造成現有或可能的危險的客户擁有的服務項目;
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項目8.財務報表和補充數據(續)
(2)俄亥俄州哥倫比亞大學更換鑄鐵、鍛鐵、無保護塗層鋼和裸鋼管以及相關公司和客户擁有的金屬服務線路;(3)更換被PUCO認定容易失效的客户擁有的天然氣冒口;(4)在俄亥俄州哥倫比亞大學提供的所有住宅和商業儀表上安裝AMR裝置。可收回的費用包括投資回報、折舊和物業税,由具體的成本節餘抵消。俄亥俄州哥倫比亞大學最近一次批准延長2018年1月31日2018-2022年的IRP五年計劃。
俄亥俄州哥倫比亞大學,CEP-2011年10月3日,俄亥俄州哥倫比亞大學提交了一份申請,要求批准設立CEP,其中規定對已投入使用但未反映在使用中的資產的PISCC進行延期,並將2011年10月1日至2012年12月31日期間直接歸因於CEP資產的折舊費用和物業税推遲。這一計劃涵蓋的資本支出包括那些不屬於俄亥俄州IRP哥倫比亞項目的服務部門。2012年8月29日,外空委批准了CEP。根據這一方案,外空委的批准規定推遲徵收相關的PISCC、折舊和物業税,直至遞延金額如果包括在費率中,將對小型一般事務類客户每月產生超過1.50美元的影響,但須取決於PUCO在未來監管程序中確定該方案所涵蓋的投資的審慎性和合理性。隨後,2013年10月3日,外空委修改並批准了俄亥俄州哥倫比亞大學在2013年及其後幾年繼續推遲CEP的申請,但須在未來費用回收程序中確定推遲和資本支出的審慎性、合理性和規模。2017年12月1日,俄亥俄州的哥倫比亞大學提交了一份申請,請求授權實施一名騎車人,開始回收與CEP相關的工廠和相關延期項目。2018年10月25日,提交了一項聯合規定和建議,要求在2017年12月31日之前收回CEP投資和延期,並對隨後幾年的資本投資進行年度調整。此外,該規定的簽署方同意降低税率,以調整税率,以適應“減税就業法”的影響,並至遲於6月30日由俄亥俄州哥倫比亞大學提交基本税率案件。, 2021年2018年11月28日,外空委發佈了一項命令,一致批准了該協議,但未作任何修改。
NIPSCO燃氣和電力-2013年4月30日,印第安納州州長簽署了第560號參議院登記法案,稱為“TDSIC法規”,使之成為法律。除其他規定外,TDSIC法規還規定,公共事業為安全、可靠性、系統現代化或經濟發展而進行的新的或替代的電力和天然氣輸送、分配和儲存項目的基本費率之外的費用回收。TDSIC法規的條款要求,除其他事項外,回收請求包括一項有資格投資的七年計劃。一旦該計劃得到IURC的批准,80%的合格費用就可以通過一種稱為TDSIC機制的定期費率調整機制收回。可收回的費用包括投資回報,包括AFUDC、PISCC、折舊和財產税。其餘20%的可收回費用在NIPSCO的下一個一般利率案件中推遲到今後的回收。這種利率調整機制通常每半年提交一次,最高限額為零售總收入的2%。在2019年的立法會議期間,印第安納州大會修訂了1470年“眾議院登記TDSIC法案”,該法案於2019年4月24日由州長簽署成為法律。這項修訂於2019年7月1日生效,允許tdsic計劃在5至7年內具有靈活性,允許iurc授權多個單元項目,這些項目不包括具體地點,也不包括檢查、修理或更換的確切數量,以及涉及先進技術投資的項目,以支持輸電、配電的現代化。, 或者存儲系統。修正案還授權在TDSIC計劃到期前終止,並規定與已終止計劃有關的項目將繼續得到TDSIC待遇,直到在公用事業公司的下一個一般費率案件中發出命令為止,並規定有能力尋求新的TDSIC計劃的批准。經修訂的法規還規定,2%的收入上限適用於已批准的TDSIC計劃的總和,並要求公用事業機構在每項TDSIC計劃期間的某一時間點提出基本費率案例。2019年12月31日,NIPSCO天然氣公司提出了2020年至2025年新的6年TDSIC。
NIPSCO電氣-NIPSCO得到IURC的批准,可通過ECT(環境成本跟蹤器)收回某些與環境有關的費用。根據ECT,NIPSCO可收回(1)AFUDC和NIPSCO用於實施環境合規計劃項目的資本投資回報;(2)一旦環境設施投入運行,相關的運營、維護和折舊費用。所有與eCRM相關的遞延費用都包括在電費基礎中,並於2019年12月4日得到IURC的批准。
NIPSCO燃氣和電力公司-FMCA章程規定在聯邦法定費用的基本費率程序之外收回費用。一旦計劃得到IURC的批准,80%的合格費用就可以通過定期費率調整機制(FMCA機制)收回。可收回的費用包括投資回報,包括AFUDC、PISCC、規定的運營和維護費用、折舊和財產税。其餘20%的可收回費用在NIPSCO的下一個一般利率案件中推遲到今後的回收。超過預計的實際費用
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
經聯邦授權的合規項目費用超過25%,需經NIPSCO具體論證,並經IURC具體批准,才能在下一次一般費率情況下得到批准。
馬薩諸塞州哥倫比亞大學-2014年7月7日,馬薩諸塞州州長簽署了“關於天然氣泄漏的法案”(“該法”),使2014年法令第149章成為法律。該法案被納入馬薩諸塞州公用事業條款G.L.C.164,第145節,授權天然氣分銷公司為2015年1月1日或之後作出的資本投資申請GSEP,這些投資不包括在該公司在最近的基準費率案例中確定的當前費率基礎中,馬薩諸塞州民主黨將(1)解決現有老化天然氣管道基礎設施的更換或改進問題,以提高公共安全或基礎設施可靠性;(2)通過減少天然氣系統泄漏,減少對天然氣的損失和下落不明。此外,該法還規定,馬薩諸塞州民主黨在審查該計劃後,可允許從下一年的5月1日起將該計劃的擬議估計費用納入費率。可收回的費用包括投資、折舊和財產税的回報,由已查明的業務和維護費用節餘抵消。從2019年GSEP開始,費率將以年度公司總交付收入的3%的年度收入增幅為上限,加上銷售和運輸客户的天然氣收入,計算結果是:(1)天然氣的歷史平均價格;(2)平均天氣正常化銷售,從2013年開始,到最近一年,根據馬薩諸塞州哥倫比亞省的馬薩諸塞州DPU訂單,截至10月GSEP計劃提交時為止。在2019年GSEP之前,每年的收入增幅上限為1.5%。在每12個月的期末,即下一年的5月。, 馬薩諸塞州的哥倫比亞大學必須對收取的金額和實際費用進行核對。從11月開始的12個月內,任何超額託收或欠收餘額都會通過附加費轉回客户或從客户手中收回。2019年10月31日,馬薩諸塞州民主黨發佈了一項關於哥倫比亞大學馬薩諸塞州GSEP和解程序的命令,裁定,由於尚未對大勞倫斯事件和其他業務事項進行調查,馬薩諸塞州民主黨目前無法對馬薩諸塞州哥倫比亞省2018年GSEP投資作出審慎裁決,並將2018年GSEP投資於年度GSEP和GSEP和解文件的決定推遲到民主黨完成調查。民主黨補充説,它不能做出謹慎的結論並不構成不謹慎的結果。一旦在基準利率程序下確定了新的基準利率,則重新設置GSEP係數,以消除反映在基準費率中的資本投資和相關收入。馬薩諸塞州哥倫比亞大學現行的209-2023年五年GSEP計劃於2019年4月30日獲得批准。
賓夕法尼亞州哥倫比亞-2012年2月14日,賓夕法尼亞州州長簽署了2012年第11號法令,該法為某些公用事業提供了一個DSIC機制,以收回與維修、更換或改善以前沒有反映在費率或費率基礎上的合格分配財產有關的費用。通過DSIC,公用事業公司可以收回截至收費生效日期前一個月內合格基礎設施的固定成本,從而通過傳統的費率制定過程減少與成本回收相關的歷史監管滯後。2013年3月14日,賓夕法尼亞州臨時市政局批准了賓夕法尼亞州哥倫比亞大學關於從2013年4月1日起實施DSIC的申請。因此,賓夕法尼亞州哥倫比亞大學有權收回與修理、更換或改進有關的合格工廠的費用,這些費用以前沒有反映在費率基礎上,而是在適用的三個月期間投入使用。在初始費用確定之後,DSIC每季度更新一次,以收回進一步增建工廠的成本,並且不能超過分配收入的5%。可收回的費用包括投資回報,不包括計算利率基礎的累計遞延所得税和折舊。一旦在基本費率處理下建立了新的基本費率,則DSIC將設置為零。此外,如果在賓夕法尼亞州哥倫比亞大學最近的季度財務報告中反映的數據表明,該公用事業公司的總收益率將超過根據DSIC機制計算其固定成本的允許回報率,則DSIC利率也會被重置為零。當基準利率程序提交賓夕法尼亞臨時市政局時,公用事業公司免交季度財務收益報告。
弗吉尼亞哥倫比亞大學,拯救-2010年3月11日,弗吉尼亞州州長簽署了一項法律,允許天然氣公用事業公司快速實施替代符合條件的基礎設施的項目,並規定及時收回成本。這項名為“節約法”的法律允許天然氣公用事業公司在VSCC提供更換合格基礎設施的時間表和估計費用的情況下,提交項目文件。符合條件的基礎設施更換項目是:(1)通過減少與客户停機、腐蝕、設備故障、材料故障或自然力量有關的系統完整性風險,提高安全或可靠性;(2)不通過將基礎設施更換與新客户直接連接而增加收入;(3)減少或有可能減少温室氣體排放;(4)在最近的費率中不包括在天然氣公用事業公司的費率基礎中;(5)於2010年1月1日或之後開始。“節省法”規定通過費率騎手收回與符合條件的基礎設施有關的費用。可收回的成本包括投資回報、折舊和財產税。弗吉尼亞州哥倫比亞省目前的五年儲蓄計劃在2016年獲得了VSCC的批准,並於2017年對2016年至2020年進行了修訂,並在2019年對歷年進行了修訂。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
肯塔基州哥倫比亞,SMRP(原AMRP)-2009年10月26日,肯塔基州PSC批准了一項機制,用於收回肯塔基州AMRP的哥倫比亞公司的費用,該機制以前沒有通過10月份提交的年度固定月費率騎車人報告反映在費率基礎上。在2013年的費率案例中,肯塔基州的哥倫比亞被允許以預期的年度服務成本為基礎。可收回的費用包括投資回報、折舊和物業税,由具體的成本節省抵消。在每12個月的期末,肯塔基州的哥倫比亞必須提交一份核對的金額和實際成本。從次年6月開始的12個月內,任何超額託收或欠收餘額都會通過附加費轉回客户或從客户手中收回。一旦在基準費率下建立了新的基本費率,則AMRP騎手將設置為零。2019年7月29日,CKY公司提交了SMRP文件,以澄清對低壓項目支出的批准,並擴大其AMRP,以包括回收系統安全投資,包括低壓項目支出。2019年11月7日,委員會批准了肯塔基州哥倫比亞大學關於修改和擴大其年度AMRP以成為SMRP的請求。
馬裏蘭州哥倫比亞大學-2013年5月2日,馬裏蘭州州長簽署了參議院第8號法案,使之成為法律,授權天然氣公司加快恢復合格的基礎設施更換,自2013年6月1日起生效。STRDED法規規定,在基準費率範圍之外,通過年度附加費IRIS(經馬裏蘭PSC批准)對天然氣管道的升級進行回收。STRDED法規指示天然氣公用事業公司向馬裏蘭州PSC提交一份計劃,投資於合格的基礎設施替換項目,並在任何此類計劃中列出具體項目和要素。預計將投入運行並列入馬裏蘭州哥倫比亞大學附加費回收請求的日曆年資本項目必須符合法規規定的若干標準,包括為改善公共安全或基礎設施可靠性而設計的要求。與前五年一樣,馬裏蘭州哥倫比亞大學的“2019年至2023年五年跨越計劃”的重點是更換(1)現有的鑄鐵和裸鋼管道,(2)相關服務和儀表,以及(3)識別容易失效的老式塑料管道。馬裏蘭州哥倫比亞大學的iris機制恢復了符合步幅的資本基礎設施的投資、折舊和財產税的回報率,法律規定,住宅客户每月的投資、折舊和財產税不得超過2美元,按比例對商業和工業客户類別設定上限,並與實際成本進行年度調節。任何超額託收或託收餘額將通過自下一年5月起生效的附加費轉回或收回給客户,但須遵守上限。大步投資及其回收, 須接受馬裏蘭州和平與安全委員會在季度大步更新文件和隨後的匯率程序中的審慎審查,在此過程中,將大步資產納入利率基礎,以收回基準匯率。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
下表描述了我們恢復基礎設施更換和其他聯邦規定的合規投資的監管計劃的最新歷史,目前在費率方面和那些有待委員會批准的項目:
|
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | | | | |
公司 | 程序 | 增量收入 | 增量資本投資 | 投資週期 | 歸檔 | 地位 | 費率 有效 |
俄亥俄州哥倫比亞 | IRP-2019(1) | $ | 18.2 |
| $ | 199.6 |
| 1/18-12/18 | 2019年2月28日 | 核定數 (一九二零九年四月二十四日) | 2019年5月 |
俄亥俄州哥倫比亞 | CEP-2018年 | $ | 74.5 |
| $ | 659.9 |
| 1/11-12/17 | 2017年12月1日 | 核定數 2018年11月28日 | 2018年12月 |
俄亥俄州哥倫比亞 | CEP-2019 | $ | 15.0 |
| $ | 121.7 |
| 1/18-12/18 | 2019年2月28日 | 核定數 (2019年8月28日) | 2019年9月 |
NIPSCO-天然氣 | TDSIC 9(1)(2) | $ | (10.6 | ) | $ | 54.4 |
| 1/18-6/18 | 2018年8月28日 | 核定數 (2018年12月27日) | 2019年1月 |
NIPSCO-天然氣 | TDSIC 10(3) | $ | 1.6 |
| $ | 12.4 |
| 7/18-4/19 | 2019年6月25日 | 核定數 (一九二零九年十月十六日) | 2019年11月 |
NIPSCO-天然氣 | TDSIC 11(4) | $ | (1.7 | ) | $ | 38.7 |
| 5/19-12/19 | 2020年2月25日 | 預計2020年6月發佈的命令 | 2020年7月 |
NIPSCO-天然氣 | FMCA 1(5) | $ | 9.9 |
| $ | 1.5 |
| 11/17-9/18 | 2018年11月30日 | 核定數 2019年3月27日 | 2019年4月 |
NIPSCO-天然氣 | FMCA 2(5) | $ | (3.5 | ) | $ | 1.8 |
| 10/18-3/19 | 2019年5月29日 | 2019年9月25日 | 2019年10月 |
NIPSCO-天然氣 | FMCA 3(5) | $ | 0.3 |
| $ | 43.0 |
| 4/19-9/19 | 2019年11月26日 | 預計2020年3月發佈的命令 | 2020年4月 |
馬薩諸塞州哥倫比亞 | GSEP-2019(6) | $ | 9.6 |
| $ | 36.0 |
| 1/19-12/19 | 2018年10月31日 | 核定數 (2019年4月30日) | 2019年5月 |
馬薩諸塞州哥倫比亞 | GSEP-2020年(6)(7) | $ | 2.4 |
| $ | 75.0 |
| 1/20-12/20 | 2019年10月31日 | 預計2020年4月發佈的命令 | 2020年5月 |
弗吉尼亞哥倫比亞 | 儲蓄-2019年 | $ | 2.4 |
| $ | 36.0 |
| 1/19-12/19 | 2018年8月17日 | 核定數 (2018年10月26日) | 2019年1月 |
弗吉尼亞哥倫比亞 | 節約-2020年 | $ | 3.8 |
| $ | 50.0 |
| 1/20-12/20 | 2019年8月15日 | 2019年12月6日 | 2020年1月 |
肯塔基州哥倫比亞 | AMRP-2019 | $ | 3.6 |
| $ | 30.1 |
| 1/19-12/19 | 2018年10月15日 | 核定數 (2018年12月5日) | 2019年1月 |
肯塔基州哥倫比亞 | SMRP-2020 | $ | 4.2 |
| $ | 40.4 |
| 1/20-12/20 | 2019年10月15日 | 2019年12月20日 | 2020年1月 |
馬裏蘭州哥倫比亞 | STRDED-2019年 | $ | 1.2 |
| $ | 19.7 |
| 1/19-12/19 | 2018年11月1日 | 核定數 (2018年12月12日) | 2019年1月 |
馬裏蘭州哥倫比亞 | 大步-2020年 | $ | 1.3 |
| $ | 15.0 |
| 1/20-12/20 | 2020年1月29日 | 核定數 (二0二0年二月十九日) | 2020年2月 |
NIPSCO-電氣 | TDSIC-5(1) | $ | 15.9 |
| $ | 58.8 |
| 6/18-11/18 | 2019年1月29日 | 核定數 (一九二零九年六月十二日) | 2019年6月 |
NIPSCO-電氣 | TDSIC-6 | $ | 28.1 |
| $ | 131.1 |
| 12/18-6/19 | 2019年8月21日 | 2019年12月18日 | 2020年1月 |
NIPSCO-電氣 | FMCA-11(5) | $ | 0.9 |
| $ | 22.4 |
| 9/18-2/19 | 2019年4月17日 | 核定數 (一九二零九年七月二十九日) | 2019年8月 |
NIPSCO-電氣 | FMCA-12(5) | $ | 1.6 |
| $ | 4.7 |
| 3/19-8/19 | 2019年10月18日 | 核定數 (二零二零年一月二十九日) | 2020年2月 |
(1)
(2)
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
費率案件行動
下表説明瞭除跟蹤器影響外,我們每個司法管轄區適用的現行匯率案件行動:
|
| | | | | | | | | |
(以百萬計) | | | | |
公司 | 請求增加收入 | 核定增量收入 | 歸檔 | 地位 | 費率 有效 |
NIPSCO-天然氣(1) | $ | 138.1 |
| $ | 105.6 |
| 2017年9月27日 | 核定數 (2018年9月19日) | 2018年10月 |
弗吉尼亞哥倫比亞(2) | $ | 14.2 |
| $ | 1.3 |
| 2018年8月28日 | 核定數 (一九二零九年六月十二日) | 2019年2月 |
NIPSCO-電氣(3) | $ | 21.4 |
| $ | (53.5 | ) | 2018年10月31日 | 核定數 (一九二零九年十二月四日) | 2020年1月 |
馬裏蘭州哥倫比亞 | $ | 2.5 |
| $ | (0.1 | ) | 2019年5月22日 | 核定數 (一九二零九年十二月十八日) | 2019年12月 |
(1)費率分三個步驟實施,第一步税率自2018年10月1日起實施。第二步税率於2019年3月1日生效,第3步税率於2020年1月1日生效。第三步的增加是根據實際資料核準的,並從1.073億美元訂正為1.056億美元。IURC的命令還駁回了NIPSCO在IURC TCJA調查的第二階段。
(2)最初提交的費率是在2019年2月臨時實施的,但須退款。取代中期費率的最後核定費率於2019年7月實施。
(3)2019年12月4日收到了一項命令,其中包括解決未解決的TCJA對費率的影響。由於與新的工業服務結構有關的燃料費用減少,增加的收入減少。税率將分兩個步驟實施,第一階段税率將於2020年1月2日生效,第二階段税率將於2020年3月2日生效。
其他管理事項
NIPSCO電氣公司。2018年3月29日,目前由BP p.l.c(“BP”)和BP產品北美公司(BP Refinery)擁有的WCE向IURC提交了一份請願書,要求將WCE和BP的合併業務作為一個單一的前提,WCE一代主要用於BP煉油廠的業務,從2019年5月開始,WCE已經作為FERC的一家符合條件的工廠自我認證。英國石油煉油廠(BP Refinery)計劃從2019年5月開始繼續向NIPSCO購買電力服務,以降低需求水平;然而,2018年11月2日,BP和WCE簽署了一份和解協議,同意在NIPSCO的未決電價案件結束之前,BP和WCE將不會繼續建設一條為BP服務的私人輸電線路。IURC批准了2019年2月20日提交的和解協議。2019年12月4日,IURC在電價案中發佈命令,批准實施新的工業服務結構。這解決了BP最初請願書中的問題。
2019年12月4日“電力費率案”批准了該案件中的税收要求和解,但同意的股本回報率變化除外,批准的股本回報率為9.75%。該命令包括批准所要求的折舊率,並授權在R.M.Schahfer發電機組14、15、17和18號以及密歇根州第12發電站退休後設立一項管理資產,該命令允許在2032年年底前收回這些機組的賬面淨值。
9. 風險管理活動
我們面臨與持續經營有關的某些風險,即商品價格風險和利率風險。我們認識到審慎和選擇性地使用衍生工具可能有助於降低我們的債務資本成本、管理利率風險和限制天然氣價格的波動。
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
我們衍生工具的風險管理資產和負債在綜合資產負債表上列報如下:
|
| | | | | | | |
十二月三十一日,(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
風險管理資產-流動(1) | | | |
利率風險計劃 | $ | — |
| | $ | — |
|
商品價格風險計劃 | 0.6 |
| | 1.1 |
|
共計 | $ | 0.6 |
| | $ | 1.1 |
|
風險管理資產-非流動資產(2) | | | |
利率風險計劃 | $ | — |
| | $ | 18.5 |
|
商品價格風險計劃 | 3.8 |
| | 4.4 |
|
共計 | $ | 3.8 |
| | $ | 22.9 |
|
風險管理負債-流動負債(3) | | | |
利率風險計劃 | $ | — |
| | $ | — |
|
商品價格風險計劃 | 12.6 |
| | 5.0 |
|
共計 | $ | 12.6 |
| | $ | 5.0 |
|
風險管理負債-非流動負債 | | | |
利率風險計劃 | $ | 76.2 |
| | $ | 9.5 |
|
商品價格風險計劃 | 57.8 |
| | 37.2 |
|
共計 | $ | 134.0 |
| | $ | 46.7 |
|
(1)
(2)在綜合資產負債表上以“遞延費用和其他”形式列報。
商品價格風險管理
我們和我們的公用事業客户一樣,面臨着與購買天然氣和天然氣價格波動相關的現金流的變化。我們購買天然氣是為了銷售和交付給我們的零售、商業和工業客户,對於大多數客户來説,天然氣市場價格的變化是通過他們的價格來傳遞的。我們的一些公用事業子公司提供的程序,在市場價格的變化,天然氣是由各自的公用事業。我們的商品價格風險計劃的目標是通過使用期貨、期權、遠期或其他衍生合約的組合,經濟地對衝各種天然氣成本成分,從而減輕我們或代表我們的客户在天然氣購買或銷售方面的天然氣成本變異性。
NIPSCO獲得了IURC的批准,同意為其使用長期遠期購買工具的天然氣客户鎖定固定價格。這些文書的期限為五年至十年,限於二十佔NIPSCO平均年GCA採購量的百分比。這些衍生產品合同的損益作為監管負債或資產遞延,並通過NIPSCO的季度GCA機制匯給客户或從客户處收取。這些工具不被指定為會計套期保值。
利率風險管理
截至2019年12月31日,我們有一個期初利率掉期,其總名義價值總計為。$500.0百萬為了對衝可歸因於基準利率在各時期內從掉期生效日期到預計發債日期的變化而產生的現金流量的變化,預計2024年年底將發生這種變化。這些利率互換被指定為現金流對衝工具。與這些掉期有關的實際損益部分記入AOCI,並在“利息費用淨額”中確認,同時確認相關債務的利息費用,一旦發行。如果有可能不再發生經過套期保值的預測交易,則衍生產品的累計損益將在綜合收益(損失)報表中確認為“其他淨”。
TCJA和大勞倫斯事件的通過使我們的長期融資計劃發生了重大變化。因此,在2018,我們確定了期初利率互換的名義價值為$750.0百萬。這些衍生合約被記作現金流量對衝。作為交易的一部分,相關的未實現淨收益$46.2百萬在綜合收入(損失)報表中,由於預測的借款交易不再發生的可能性,立即在“其他淨額”中確認。
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
有不不包括在現金流量套期保值關係中對衍生產品進行有效性測試的數額2019年12月31日, 2018和2017.
我們的衍生工具按公允價值計量2019年12月31日和2018不包含任何與信用風險相關的或有特徵。
10. 所得税
所得税費用
所得税費用(福利)的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
所得税 | | | | | |
電流 | | | | | |
聯邦制 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
國家 | 5.2 |
| | 8.2 |
| | 7.8 |
|
總電流 | 5.2 |
| | 8.2 |
| | 7.8 |
|
遞延 | | | | | |
聯邦制 | 110.7 |
| | (209.4 | ) | | 302.7 |
|
國家 | 9.0 |
| | 22.2 |
| | 5.0 |
|
遞延共計 | 119.7 |
| | (187.2 | ) | | 307.7 |
|
遞延投資信貸 | (1.4 | ) | | (1.0 | ) | | (1.0 | ) |
所得税 | $ | 123.5 |
| | $ | (180.0 | ) | | $ | 314.5 |
|
法定費率調節
下表為按法定聯邦所得税税率計算的所得税支出與持續經營的實際所得税費用的對賬情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
所得税前帳面收入(損失) | $ | 506.6 |
| | | | $ | (230.6 | ) | | | | $ | 443.0 |
| | |
按法定聯邦所得税税率計算的税收費用(福利) | 106.5 |
| | 21.0 | % | | (48.4 | ) | | 21.0 | % | | 155.0 |
| | 35.0 | % |
因下列原因而增加(減少)税收: | | | | | | | | | | | |
州所得税,扣除聯邦所得税福利 | 10.1 |
| | 2.0 |
| | 24.7 |
| | (10.7 | ) | | 6.9 |
| | 1.5 |
|
監管負債攤銷 | (29.4 | ) | | (5.8 | ) | | (29.3 | ) | | 12.7 |
| | (2.4 | ) | | (0.5 | ) |
商譽減損 | 43.0 |
| | 8.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
罰款和處罰 | 11.5 |
| | 2.3 |
| | 0.2 |
| | (0.1 | ) | | 2.8 |
| | 0.6 |
|
慈善捐款結轉 | (2.5 | ) | | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | (1.2 | ) | | (0.3 | ) |
州監管程序 | (9.5 | ) | | (1.9 | ) | | (127.8 | ) | | 55.4 |
| | — |
| | — |
|
TCJA重測 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 161.1 |
| | 36.4 |
|
員工持股計劃股利及其他補償 | (2.0 | ) | | (0.4 | ) | | (2.2 | ) | | 1.0 |
| | (6.5 | ) | | (1.5 | ) |
其他調整 | (4.2 | ) | | (0.8 | ) | | 2.8 |
| | (1.2 | ) | | (1.2 | ) | | (0.2 | ) |
所得税 | $ | 123.5 |
| | 24.4 | % | | $ | (180.0 | ) | | 78.1 | % | | $ | 314.5 |
| | 71.0 | % |
實際所得税税率為24.4%, 78.1%和71.0%在……裏面2019, 2018和2017分別。這個53.7%降低實際税率2019對決2018主要原因是沒有像2018年那樣通過州監管程序大幅降低所得税。此外,2019年與馬薩諸塞州哥倫比亞大學相關的商譽非現金減值相關的實際税率有所提高(見注)。6,“商譽和其他無形資產”,以獲得更多信息)
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
以及與大勞倫斯事件有關的不可扣減的罰款和罰款(更多信息見注19,“法律訴訟”)。税率還受到長期差異對較高税前收入的相對影響。
這個7.1%提高整體實際税率2018對決2017主要是州監管程序的結果$127.8百萬聯邦所得税的減少被州所得税的相關增加所抵消$7.1百萬。此外,增加的原因是$26.9百萬與管理負債攤銷有關的所得税減少,主要與超額遞延税有關。
遞延所得税負債淨額
遞延所得税是由於財務報表賬面金額與現有資產和負債的税基之間的臨時差額造成的。我們的遞延税負債淨額的主要組成部分如下:
|
| | | | | | | |
12月31日,(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
遞延税款負債 | | | |
加速折舊和其他財產差異 | $ | 2,516.9 |
| | $ | 2,458.0 |
|
其他監管資產 | 381.5 |
| | 375.4 |
|
遞延税款負債總額 | 2,898.4 |
| | 2,833.4 |
|
遞延税款資產 | | | |
其他監管負債和遞延投資税收抵免(包括TCJA) | 336.1 |
| | 365.5 |
|
養卹金和其他退休後/離職後福利 | 152.1 |
| | 157.5 |
|
營業淨虧損結轉與AMT信用結轉 | 765.9 |
| | 849.8 |
|
環境負債 | 25.4 |
| | 24.4 |
|
其他應計負債 | 35.3 |
| | 37.5 |
|
其他,淨額 | 98.3 |
| | 68.2 |
|
遞延税款資產共計 | 1,413.1 |
| | 1,502.9 |
|
遞延税款淨額 | $ | 1,485.3 |
| | $ | 1,330.5 |
|
在…2019年12月31日,我們有$657.1百萬聯邦淨營運虧損結轉。聯邦淨營運虧損結轉可用來抵銷應課税收入,並將於2028。我們也有$1.6百萬聯邦替代最低税收抵免的結轉,但不過期。此外,我們還有$1.4百萬在慈善捐款中結轉以抵消未來的應税收入,2023。我們也有$107.2百萬(網)國家淨營運虧損結轉。根據產生國家淨經營損失的管轄範圍,結轉將在2028。我們相信,我們更有可能實現國家淨營運虧損結轉帶來的好處。
未確認的税收福利
未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下:
|
| | | | | | | | | | | |
核對未確認的税收福利(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
未確認的税收福利-期初餘額 | $ | 1.2 |
| | $ | 1.4 |
| | $ | 2.6 |
|
減少毛額-上期税收狀況 | (0.6 | ) | | (0.4 | ) | | (1.4 | ) |
毛額增加-當期税收狀況 | 22.6 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
|
未確認的税收福利-期末餘額 | $ | 23.2 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | 1.4 |
|
淨營業損失結轉抵消額 | (22.6 | ) | | — |
| | — |
|
無餘額的淨營業損失結轉 | $ | 0.6 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | 1.4 |
|
在2019年,我們解決了以前未確認的税收優惠$0.6百萬和建立與國家事務有關的新的未獲承認的税收優惠$22.6百萬。在我們的綜合收入(虧損)報表中,我們在“所得税”中列報未確認的税收福利的應計利息、其他所得税負債的應計利息以及“所得税”中的税收處罰。未確認的税收福利和其他所得税負債記錄的利息費用在所列所有期間都不重要。有不終了年度綜合收入(損失)報表中記錄的應計罰金2019年12月31日, 2018和2017,還有不綜合資產負債表上記錄的應計罰款餘額2019年12月31日和2018.
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
我們在美國和各州都要繳納所得税,主要是印第安納州、賓夕法尼亞州、肯塔基州、馬薩諸塞州、馬裏蘭州和維吉尼亞州。
我們參加了國税局的CAP,它提供瞭解決税務問題的機會與國税局,然後提交每年的綜合聯邦所得税申報表。截至2019年12月31日,一直到2018年的納税年度都經過了審計,實際上已經關閉供進一步評估。根據CAP方案,2019年税務年度的審計工作預計將於2020年完成。
我們運作的每個州司法管轄區的訴訟時效都是開放的,直到為了聯邦所得税的目的解決這些年為止,在此之前,修訂後的州所得税申報表反映了所有聯邦所得税調整情況。截至2019年12月31日,目前沒有對合並財務報表產生重大影響的州所得税審計。
2017年12月22日,TCJA成為法律。由於實施了TCJA,我們重新計量了遞延税,並確認$161.1百萬截至2017年12月31日的收入(虧損)綜合報表中的所得税支出。這一重計的結果是,遞延税負債淨額減少了大約$1.3十億,包括大約$0.4十億監管“總量上升”,以説明過去向客户收取的税款過高的原因。扣除遞延税淨負債的減少,大約增加了監管負債。$1.5十億截至2017年12月31日。2018年,我們從我們運作的司法管轄區收到了關於處理超額遞延税的監管命令。由於這些訂單,我們減少了與超額遞延所得税有關的監管責任。$120.7百萬(扣除税項)。這一調整反映在2018年12月31日終了年度綜合收入(虧損)報表的“所得税”中。
截至2019年12月31日,我們已獲得監管機構批准,根據監管程序,在我們所有司法管轄區退還超額遞延税。
2017年12月22日,SEC發佈了員工會計公告118(SAB 118),為TCJA的税收影響會計提供指導。SAB 118規定的衡量期限不應超過從TCJA頒佈之日起一年,以便公司完成ASC 740下的會計工作。2018年SAB 118重計量期間沒有進行任何調整。
11. 養卹金和其他退休後福利
我們提供固定的供款計劃和非供款的固定福利退休計劃,涵蓋我們的某些僱員。固定福利退休計劃下的福利反映了僱員的補償、服務年限和退休年齡。此外,我們還為某些退休員工提供醫療和人壽保險福利。如果大多數僱員在為我們工作時達到退休年齡,他們可能有資格享受這些福利。這些福利的預期成本是在僱員的服務年限內累積的。目前受利率監管的公司的利率包括退休後福利成本,包括在將這些成本計入利率之前所產生的監管資產的攤銷。在大多數計劃中,現金捐助匯給設保人信託基金。
我們的退休金及其他退休後福利計劃的資產管理。我們在養老金計劃中採用負債驅動的投資策略,如下所示。股票和固定收益投資的組合被用來最大化計劃資產的長期回報,並在謹慎的風險水平上對衝負債。我們在其他退休後福利計劃中使用了總回報投資方法。風險容忍度是通過仔細考慮計劃負債、計劃資金狀況和資產類別波動來確定的。投資組合包含多種股權和固定收益投資。此外,股票投資在整個美國和非美國股票,以及增長,價值,小資本和大資本多樣化.私人股本基金等其他資產被明智地用於提高長期回報,同時改善投資組合的多樣化。衍生工具可用於以有效和及時的方式獲得市場敞口;然而,衍生工具不得用於在基礎資產的市場價值之外利用投資組合。通過季度投資組合審查、年度負債計量和定期資產/負債研究,不斷衡量和監測投資風險。
在確定計劃資產的長期回報率時,我們採用了一種考慮多樣化和再平衡的構建塊方法。研究歷史市場,分析股票和固定收益之間的長期歷史關係,以確保它們符合廣泛接受的資本市場原則,即波動率高的資產長期產生更大的回報。目前的市場因素,如通貨膨脹和利率,是在長期資本市場假設確定之前進行評估的。對同行數據和歷史回報進行審查,以檢查是否合理和適當。
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NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
投資策略的最重要組成部分是投資組合資產組合,或在各類證券之間進行分配,這些證券可供養卹金和其他退休後福利計劃用於投資目的。資產組合和可接受的最小和最大範圍為我們的計劃資產代表一個長期的觀點,並列出在下表。
2012年,核準了養恤基金的動態資產分配政策。這項政策要求逐步減少尋求回報的資產(股票、房地產和私人股本)的分配,並相應增加負債-套期保值資產(固定收益)的分配,因為這些計劃的供資狀況增加了90%以上(以合格養卹金計劃資產的市值除以合格養卹金計劃的預計福利義務)。2018年完成了一項新的資產負債研究,導致投資組合中持有的負債套期保值資產的配置更加保守。
截至2019年12月31日退休金及其他退休後福利計劃的資產組合及可接受的最低及最高限額如下:
資金資產組合政策:
|
| | | | | | | |
| 固定養老金計劃 | | 退休後福利計劃 |
資產類別 | 最小值 | | 極大值 | | 最小值 | | 極大值 |
國內股票 | 12% | | 32% | | 0% | | 55% |
國際股票 | 6% | | 16% | | 0% | | 25% |
固定收益 | 59% | | 71% | | 20% | | 100% |
房地產 | 0% | | 7% | | 0% | | 0% |
短期投資/其他 | 0% | | 15% | | 0% | | 10% |
截至2018年12月31日養卹金和其他退休後福利計劃的資產組合和可接受的最低和最高限額如下:
資金資產組合政策:
|
| | | | | | | |
| 固定養老金計劃 | | 退休後福利計劃 |
資產類別 | 最小值 | | 極大值 | | 最小值 | | 極大值 |
國內股票 | 12% | | 32% | | 0% | | 55% |
國際股票 | 6% | | 16% | | 0% | | 25% |
固定收益 | 59% | | 71% | | 20% | | 100% |
房地產 | 0% | | 7% | | 0% | | 0% |
短期投資/其他 | 0% | | 15% | | 0% | | 10% |
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
退休金計劃及退休計劃資產組合2019年12月31日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 界定收益 養老金資產 | | 十二月三十一日 2019 | | 退休 福利計劃資產 | | 十二月三十一日 2019 |
資產類別(以百萬計) | 資產價值 | | 佔總資產的百分比 | | 資產價值 | | 佔總資產的百分比 |
國內股票 | $ | 446.4 |
| | 21.5 | % | | $ | 93.8 |
| | 35.9 | % |
國際股票 | 205.0 |
| | 9.9 | % | | 40.7 |
| | 15.6 | % |
固定收益 | 1,337.2 |
| | 64.2 | % | | 119.5 |
| | 45.7 | % |
房地產 | 53.9 |
| | 2.6 | % | | — |
| | — |
|
現金/其他 | 38.4 |
| | 1.8 | % | | 7.4 |
| | 2.8 | % |
共計 | $ | 2,080.9 |
| | 100.0 | % | | $ | 261.4 |
| | 100.0 | % |
| | | | | | | |
| 確定養卹金資產 | | 十二月三十一日 2018 | | 退休後福利計劃資產 | | 十二月三十一日 2018 |
資產類別(以百萬計) | 資產價值 | | 佔總資產的百分比 | | 資產價值 | | 佔總資產的百分比 |
國內股票 | $ | 355.5 |
| | 19.0 | % | | $ | 78.8 |
| | 36.4 | % |
國際股票 | 165.5 |
| | 8.9 | % | | 17.5 |
| | 8.1 | % |
固定收益 | 1,241.9 |
| | 66.5 | % | | 115.1 |
| | 53.2 | % |
房地產 | 52.7 |
| | 2.8 | % | | — |
| | — |
|
現金/其他 | 52.1 |
| | 2.8 | % | | 4.9 |
| | 2.3 | % |
共計 | $ | 1,867.7 |
| | 100.0 | % | | $ | 216.3 |
| | 100.0 | % |
對上表所列資產類別的投資分類是根據我們的福利委員會確定的定義進行的。
公允價值計量下表按公允價值層次中的級別列出了按公允價值計算的總信託和其他退休後福利投資資產。2019年12月31日和2018。根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平對資產和負債進行整體分類。總信託及其他退休後福利投資資產按公允價值劃分為第三級$0百萬和$86.1百萬截至2019年12月31日和2018年12月31日分別。這些數額大約是0%和4%總信託及其他退休後福利的投資總額,按公允價值計算的淨資產報表2019年12月31日和2018分別。
用於確定公允價值的估價方法:
一級測量
大多數普通股和優先股在國內和國際證券交易所活躍的市場上交易,並按所述期間最後一個營業日的收盤價估值。現金按接近公允價值的成本列報,但以外幣持有的現金除外,這些現金隨匯率的變化而波動。短期票據和票據的定價依據市場報價.
2級測量
大多數美國政府機構的債務、抵押貸款/資產支持證券和公司固定收益證券的估值一般採用基準模型衍生的價格和相同或可比較證券的市場價格和交易數據。在報價不可得的情況下,公允價值是根據包括利率收益率曲線和信用利差等投入的估值模型確定的。在非活躍市場交易的證券根據報價、經紀人或交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值。其他固定收益包括以投標估價或結算定價定價的期貨和期權。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
3級測量
由很少或根本沒有市場活動支持、對資產和負債的公允價值具有重要意義的投入不可觀測的投資被歸類為三級投資。
未分類
混合基金、私人股本有限合夥公司和房地產合夥公司持有基礎投資,這些投資的價格來源於活躍市場的報價,不屬於公允價值等級。相反,這些資產是按估計公允價值計量的,使用的是投資的每股淨資產價值。混合基金的基礎資產主要是有價證券和固定收益證券。混合基金持有的單位按投資經理報告的單位價值計算。私人股本和房地產基金投資於自然資源、商業地產和不良房地產。這些投資的公允價值是根據基金的相關資產來確定的。
截止年度2019年12月31日在確定我國養老金和其他退休後福利資產的公允價值方面,估值技術沒有發生重大變化。
目錄
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
公允價值計量2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 十二月三十一日 2019 | | 活躍市場中的報價 相同資產 (1級) | | 重大其他 可觀測輸入(第2級) | | 顯着 不可觀測的輸入 (三級) |
養卹金計劃資產: | | | | | | | |
現金 | $ | 6.7 |
| | $ | 6.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
固定收益證券 | | | | | | | |
政府 | 319.6 |
| | — |
| | 319.6 |
| | — |
|
企業 | 651.8 |
| | — |
| | 651.8 |
| | — |
|
共同基金 | | | | | | | |
美國多策略 | 140.5 |
| | 140.5 |
| | — |
| | — |
|
國際股票 | 56.9 |
| | 56.9 |
| | — |
| | — |
|
私人股本有限合夥(3) | | | | | | | |
美國多策略(1) | 14.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
國際多元戰略(2) | 8.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
苦惱的機會 | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地產 | 53.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
混合資金(3) | | | | | | | |
短期貨幣市場 | 14.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
美國股票 | 305.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
國際股票 | 148.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
固定收益 | 351.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
養卹金計劃資產小計 | 2,073.0 |
| | 204.1 |
| | 971.4 |
| | — |
|
其他退休後福利計劃資產: | | | | | | | |
共同基金 | | | | | | | |
美國多策略 | 81.7 |
| | 81.7 |
| | — |
| | — |
|
國際股票 | 20.6 |
| | 20.6 |
| | — |
| | — |
|
固定收益 | 119.2 |
| | 119.2 |
| | — |
| | — |
|
混合資金(3) | | | | | | | |
短期貨幣市場 | 7.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
美國股票 | 12.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
國際股票 | 20.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他退休後福利計劃資產小計 | 261.4 |
| | 221.5 |
| | — |
| | — |
|
應付經紀人,淨額(4) | (2.8 | ) | | — |
| | (2.8 | ) | | — |
|
應計收入/股息 | 10.7 |
| | 10.7 |
| | — |
| | — |
|
養卹金和其他退休後福利計劃資產總額 | $ | 2,342.3 |
| | $ | 436.3 |
| | $ | 968.6 |
| | $ | — |
|
(1)
(2)
(3)
(4)
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
下表彙總了計劃截至年度3級資產公允價值的變化情況。2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 餘額 一月一日 2019 | | 調出 (第3級)(1) | | 餘額 2019年12月31日 |
私人股本有限合夥 | | | | | |
美國多策略 | 18.5 |
| | (18.5 | ) | | — |
|
國際多元戰略 | 12.5 |
| | (12.5 | ) | | — |
|
苦惱的機會 | 2.4 |
| | (2.4 | ) | | — |
|
房地產 | 52.7 |
| | (52.7 | ) | | — |
|
共計 | $ | 86.1 |
| | $ | (86.1 | ) | | $ | — |
|
下表列出以公允價值計算的某些投資的無資金承擔、贖回頻率及贖回通知期的摘要,並以截至該年度的每股資產淨值計算。2019年12月31日:
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 公允價值 | | 贖回頻率 | | 贖回通知期 |
混合資金 | | | | | |
短期貨幣市場 | $ | 22.5 |
| | 每日 | | 一天 |
美國股票 | 318.0 |
| | 每月 | | 一天 |
國際股票 | 168.2 |
| | 每月 | | 10-30天 |
固定收益 | 351.8 |
| | 每日 | | 三天 |
共計 | $ | 860.5 |
| | | | |
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
公允價值計量2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 十二月三十一日 2018 | | 相同資產活躍市場中的報價(一級) | | 重大其他 可觀測輸入(第2級) | | 顯着 不可觀測輸入 (三級) |
養卹金計劃資產: | | | | | | | |
現金 | $ | 9.2 |
| | $ | 8.8 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | — |
|
權益證券 | | | | | | | |
美國股票 | 0.2 |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
|
固定收益證券 | | | | | | | |
政府 | 250.2 |
| | — |
| | 250.2 |
| | — |
|
企業 | 442.8 |
| | — |
| | 442.8 |
| | — |
|
共同基金 | | | | | | | |
美國多策略 | 110.3 |
| | 110.3 |
| | — |
| | — |
|
國際股票 | 43.2 |
| | 43.2 |
| | — |
| | — |
|
固定收益 | 166.8 |
| | 166.8 |
| | — |
| | — |
|
私人股本有限合夥 | | | | | | | |
美國多策略(1) | 18.5 |
| | — |
| | — |
| | 18.5 |
|
國際多元戰略(2) | 12.5 |
| | — |
| | — |
| | 12.5 |
|
苦惱的機會 | 2.4 |
| | — |
| | — |
| | 2.4 |
|
房地產 | 52.7 |
| | — |
| | — |
| | 52.7 |
|
混合資金(3) | | | | | | | |
短期貨幣市場 | 18.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
美國股票 | 245.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
國際股票 | 122.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
固定收益 | 365.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
養卹金計劃資產小計 | 1,860.3 |
| | 329.3 |
| | 693.4 |
| | 86.1 |
|
其他退休後福利計劃資產: | | | | | | | |
共同基金 | | | | | | | |
美國股票 | 68.4 |
| | 68.4 |
| | — |
| | — |
|
國際股票 | 17.5 |
| | 17.5 |
| | — |
| | — |
|
固定收益 | 114.8 |
| | 114.8 |
| | — |
| | — |
|
混合資金(3) | | | | | | | |
短期貨幣市場 | 5.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
美國股票 | 10.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他退休後福利計劃資產小計 | 216.3 |
| | 200.7 |
| | — |
| | — |
|
應付經紀人,淨額(4) | (1.1 | ) | | — |
| | (1.1 | ) | | — |
|
應計投資收入/股息 | 8.6 |
| | 8.6 |
| | — |
| | — |
|
養卹金和其他退休後福利計劃資產總額 | $ | 2,084.1 |
| | $ | 538.6 |
| | $ | 692.3 |
| | $ | 86.1 |
|
(1)
(2)
(3)
(4)
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
下表彙總了計劃截至年度3級資產公允價值的變化情況。2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額 一月一日 2018 | | 收益總額或 損失(未實現) /已實現) | | 購貨 | | (銷售) | | 餘額 十二月三十一日 2018 |
私人股本有限合夥 | | | | | | | | | |
美國多策略 | 26.7 |
| | 2.4 |
| | 0.7 |
| | (11.3 | ) | | 18.5 |
|
國際多元戰略 | 19.1 |
| | (0.6 | ) | | — |
| | (6.0 | ) | | 12.5 |
|
危難機會 | 3.2 |
| | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | 2.4 |
|
房地產 | 49.9 |
| | 1.7 |
| | 1.8 |
| | (0.7 | ) | | 52.7 |
|
共計 | $ | 98.9 |
| | $ | 2.7 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | (18.0 | ) | | $ | 86.1 |
|
下表列出以公允價值計算的某些投資的無資金承擔、贖回頻率及贖回通知期的摘要,並以截至該年度的每股資產淨值計算。2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 公允價值 | | 贖回頻率 | | 贖回通知期 |
混合資金 | | | | | |
短期貨幣市場 | $ | 23.5 |
| | 每日 | | 一天 |
美國股票 | 255.6 |
| | 每月 | | 三天 |
國際股票 | 122.3 |
| | 每月 | | 10-30天 |
固定收益 | 365.7 |
| | 每月 | | 三天 |
共計 | $ | 767.1 |
| | | | |
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
我們的退休金及其他退休後福利計劃的資助狀況及有關資料. 下表根據12月31日的計量日期,對12月31日綜合資產負債表中反映的計劃供資狀況和數額進行了核對:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他退休後福利 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
預計養卹金債務的變化(1) | | | | | | | |
年初福利義務 | $ | 1,981.3 |
| | $ | 2,192.6 |
| | $ | 492.5 |
| | $ | 556.3 |
|
服務成本 | 29.2 |
| | 31.3 |
| | 5.1 |
| | 5.0 |
|
利息成本 | 72.3 |
| | 67.1 |
| | 19.2 |
| | 17.6 |
|
計劃參與者的貢獻 | — |
| | — |
| | 4.8 |
| | 5.7 |
|
圖則修訂 | — |
| | 0.2 |
| | 5.1 |
| | 0.1 |
|
精算(收益)損失 | 204.3 |
| | (103.9 | ) | | 88.8 |
| | (51.7 | ) |
沉降損失 | — |
| | 0.8 |
| | — |
| | — |
|
支付的福利 | (156.6 | ) | | (206.8 | ) | | (39.5 | ) | | (41.1 | ) |
由發生補貼支付的估計福利 | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | 0.6 |
|
年底預計養卹金債務 | $ | 2,130.5 |
| | $ | 1,981.3 |
| | $ | 576.5 |
| | $ | 492.5 |
|
計劃資產變動 | | | | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | $ | 1,867.7 |
| | $ | 2,160.0 |
| | $ | 216.3 |
| | $ | 262.5 |
|
計劃資產的實際(損失)收益 | 366.8 |
| | (88.4 | ) | | 56.9 |
| | (31.8 | ) |
僱主供款 | 2.9 |
| | 2.9 |
| | 23.0 |
| | 21.0 |
|
計劃參與者的貢獻 | — |
| | — |
| | 4.7 |
| | 5.7 |
|
支付的福利 | (156.5 | ) | | (206.8 | ) | | (39.5 | ) | | (41.1 | ) |
年底計劃資產的公允價值 | $ | 2,080.9 |
| | $ | 1,867.7 |
| | $ | 261.4 |
| | $ | 216.3 |
|
年底資金狀況 | $ | (49.6 | ) | | $ | (113.6 | ) | | $ | (315.1 | ) |
| $ | (276.2 | ) |
財務狀況表中確認的金額包括: | | | | | | | |
非流動資產 | 8.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
流動負債 | (3.0 | ) | | (3.0 | ) | | (0.8 | ) | | (0.8 | ) |
非流動負債 | (54.8 | ) | | (110.6 | ) | | (314.3 | ) | | (275.4 | ) |
年底確認的淨額(2) | $ | (49.6 | ) | | $ | (113.6 | ) | | $ | (315.1 | ) | | $ | (276.2 | ) |
累計其他綜合收入或管理資產/負債中確認的數額(3) | | | | | | | |
未確認的預先服務信用 | $ | 3.0 |
| | $ | 3.2 |
| | $ | (10.7 | ) | | $ | (19.0 | ) |
未確認精算損失 | 652.8 |
| | 761.2 |
| | 118.4 |
| | 75.3 |
|
年終確認的淨數額 | $ | 655.8 |
| | $ | 764.4 |
| | $ | 107.7 |
| | $ | 56.3 |
|
(1)
(2)我們
(3)我們$739.1百萬和$0.1百萬分別,截至2019年12月31日,和$798.3百萬和$0.1百萬分別,截至2018年12月31日否則,這將被記錄為累積的其他綜合損失。
我們養卹金計劃的累積福利義務是$2,111.5百萬和$1,965.6百萬截至2019年12月31日和2018分別。截至某一日期的累計福利義務是養卹金福利公式賦予僱員在該日期之前提供的福利的精算現值,並根據當前和過去的薪酬水平計算。累積福利債務與上表披露的預計福利債務不同,因為它不包括對未來薪酬水平的假設。
我們必須在綜合資產負債表上反映養卹金和退休後福利計劃的供資狀況。計劃的供資狀況以計劃資產公允價值與預計福利債務之間的差額來衡量。我們在“退休後和離職後福利的應計負債”中列出所有資金不足的計劃的非當前彙總。精算福利現值包括在預計福利債務中的部分
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
超過計劃資產的公允價值,在未來12個月內支付,反映在“應計補償和其他福利”中。我們在“遞延費用和其他”中列出了所有資金過剩計劃的總和。
超過計劃資產的預計養卹金負債的養卹金計劃信息:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
累積收益義務 | $ | 1,473.9 |
| | $ | 1,965.6 |
|
供資狀況 | | | |
預計福利債務 | 1,492.9 |
| | 1,981.3 |
|
計劃資產公允價值 | 1,435.1 |
| | 1,867.7 |
|
年底資金不足養卹金計劃的供資狀況 | $ | (57.8 | ) | | $ | (113.6 | ) |
計劃資產超過預計養卹金義務的養卹金計劃信息:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
累積收益義務 | $ | 637.6 |
| | $ | — |
|
供資狀況 | | | |
預計福利債務 | 637.6 |
| | — |
|
計劃資產公允價值 | 645.8 |
| | — |
|
年底養卹金計劃的供資狀況 | $ | 8.2 |
| | $ | — |
|
我們的養卹金計劃總的來説資金不足$49.6百萬在…2019年12月31日相比較資金不足$113.6百萬在…2018年12月31日。資金狀況改善的主要原因是,貼現率下降抵消了有利的資產回報。我們貢獻了$2.9百萬我們的養老金計劃2019和2018.
我們的其他退休後福利計劃資金不足$315.1百萬在…2019年12月31日與資金不足相比$276.2百萬在…2018年12月31日。資金狀況下降的主要原因是貼現率的下降被有利的資產回報所抵消。我們貢獻了$23.0百萬和$21.0百萬我們的另一項退休後福利計劃2019和2018分別。
我們的退休金或其他退休後福利計劃的資產,預計不會退還給我們或我們的任何附屬公司。2019.
在……裏面2019和2018,我們的一些合格退休金計劃支付的一筆總付超過各自計劃的服務成本加上利息成本,從而滿足結算會計的要求。我們記錄了$9.5百萬和$18.5百萬在……裏面2019和2018分別。定期養卹金福利費用淨額2019減少$0.7百萬作為臨時重估的結果。
目錄
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
下表提供了用於計算截至12月31日我國各項計劃的養卹金和其他退休後福利債務的主要假設:
|
| | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他退休後福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
確定福利義務的加權平均假設 | | | | | | | |
貼現率 | 3.12 | % | | 4.26 | % | | 3.21 | % | | 4.31 | % |
補償率增加 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | — |
| | — |
|
保健趨勢率 | | | | | | | |
明年的趨勢 | — |
| | — |
| | 6.68 | % | | 8.48 | % |
終極趨勢 | — |
| | — |
| | 4.50 | % | | 4.50 | % |
年最終趨勢 | — |
| | — |
| | 2028 |
| | 2026 |
|
假設醫療費用趨勢率對醫療保健計劃報告的金額有重大影響。假設醫療費用趨勢率的一個百分點的變化將產生以下影響:
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| | | | | | | |
(以百萬計) | 1%增温 | | 1%下降 |
週期淨成本對服務和利益構成的影響 | $ | 1.2 |
| | $ | (1.1 | ) |
對累積退休後福利債務的影響 | 30.1 |
| | (26.3 | ) |
我們希望能提供大約$3.0百萬我們的養老金計劃$24.0百萬我們2020年的退休醫療和生活計劃。
下表列出了下一個財政年度中的每一個財政年度以及其後五個財政年度的合計福利金。預期福利估計數是根據用於衡量年底福利義務的相同假設估計的,其中包括可歸因於僱員未來服務估計數的福利:
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| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 養卹金福利 | | 其他 退休後福利 | | 聯邦制 補貼收據 |
年份 | | | | | |
2020 | $ | 178.8 |
| | $ | 38.1 |
| | $ | 0.5 |
|
2021 | 177.8 |
| | 38.6 |
| | 0.4 |
|
2022 | 175.8 |
| | 38.4 |
| | 0.4 |
|
2023 | 168.5 |
| | 38.1 |
| | 0.4 |
|
2024 | 164.4 |
| | 37.9 |
| | 0.4 |
|
2025-2029 | 723.7 |
| | 181.0 |
| | 1.5 |
|
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
下表列出了計劃在截至年底的三年中按實際情況確定的定期淨收益成本的構成部分。2019年12月31日, 2018和2017:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他退休 利益 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨定期收益成本的組成部分(1) | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 29.2 |
| | $ | 31.3 |
| | $ | 30.0 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | 5.0 |
| | $ | 4.8 |
|
利息成本 | 72.3 |
| | 67.1 |
| | 68.3 |
| | 19.2 |
| | 17.6 |
| | 17.8 |
|
資產預期收益 | (108.8 | ) | | (142.3 | ) | | (123.1 | ) | | (13.1 | ) | | (14.9 | ) | | (15.9 | ) |
前期服務費用攤銷(貸記) | 0.2 |
| | (0.4 | ) | | (0.7 | ) | | (3.2 | ) | | (4.0 | ) | | (4.4 | ) |
確認精算損失 | 45.2 |
| | 40.6 |
| | 52.9 |
| | 2.0 |
| | 3.8 |
| | 3.0 |
|
沉降損失 | 9.5 |
| | 18.5 |
| | 13.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期淨收益費用總額 | $ | 47.6 |
| | $ | 14.8 |
| | $ | 41.1 |
| | $ | 10.0 |
| | $ | 7.5 |
| | $ | 5.3 |
|
(1)服務費用在綜合收入(損失)報表中的“操作和維護”中列報。非服務費用部分在“其他,淨額”中列出。
下表提供了用於計算我們各種計劃的週期淨收益成本的主要假設:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他退休 利益 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
確定週期淨收益成本的加權平均假設 | | | | | | | | | | | |
貼現率-服務成本(1) | 4.48 | % | | 3.79 | % | | 4.40 | % | | 4.59 | % | | 3.89 | % | | 4.58 | % |
貼現率-利息成本(1) | 3.84 | % | | 3.15 | % | | 3.31 | % | | 3.94 | % | | 3.27 | % | | 3.48 | % |
計劃資產的預期長期回報率 | 6.10 | % | | 7.00 | % | | 7.25 | % | | 5.83 | % | | 5.80 | % | | 6.99 | % |
補償率增加 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | — |
| | — |
| | — |
|
(1) 我們認為適當的假設是6.10%和5.83%退休金和其他退休後計劃資產的回報率,分別用於計算2019養卹金福利費用。這些比率主要是根據資產組合和歷史回報率計算的,並在本年度根據資產分配的預期變化和預計的市場回報進行了調整。
目錄
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
下表列出了其他綜合收入或管理資產或負債中確認的計劃資產和預計福利債務的其他變化:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他退休 利益 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
其他轉軌計劃、轉制資產和預期收益的其他變化 | | | | | | | |
淨先驗服務成本 | $ | — |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | 0.1 |
|
精算淨虧損(收益) | (53.8 | ) | | 127.5 |
| | 45.1 |
| | (5.0 | ) |
安置點 | (9.5 | ) | | (18.5 | ) | | — |
| | — |
|
減:攤銷以前的服務費用 | (0.2 | ) | | 0.4 |
| | 3.2 |
| | 4.0 |
|
減:精算淨損失攤銷 | (45.2 | ) | | (40.6 | ) | | (2.0 | ) | | (3.8 | ) |
在其他直接或間接的綜合收入或管制或管制資產或責任中被確認的全部. | $ | (108.7 | ) | | $ | 69.0 |
| | $ | 51.4 |
| | $ | (4.7 | ) |
被確認的金額,在淨收益中確認的 | $ | (61.1 | ) | | $ | 83.8 |
| | $ | 61.4 |
| | $ | 2.8 |
|
根據12月31日的計量日期,估計未確認的精算損失、未確認的先前服務費用和未確認的過渡債務將在2020養卹金計劃是$34.7百萬, $0.8百萬和零和其他退休後福利計劃分別是$4.9百萬, $(1.8)百萬和零分別。
12. 衡平法
我們通過各種方案籌集股權融資,包括傳統的普通股發行和優先股發行。截至2019年12月31日,我們有600,000,000普通股及20,000,000獲授權發行的優先股股份,其中382,135,680普通股及440,000優先股目前已發行。
我們普通股的股東有權在董事會宣佈從合法可用的資金中提取股利時獲得紅利。聯委會的政策是每季度宣佈在2月20日、5月、8月和11月20日左右支付現金股利。我們總共支付了季度共同紅利。$0.80, $0.78,和$0.70截至年度的每股2019年12月31日, 2018和2017分別。我們的董事會宣佈季度普通股股息為$0.21每股,應於2020年2月20日致紀錄持有人2020年2月11日。我們有一些債務契約,可能會限制該公司支付股息的數額,以維持這些契約的遵守。請參閲注14“長期債務”,以獲取更多信息。截至2019年12月31日這些契約並沒有限制可供支付的股息數額。
支付給優先股股東的股息根據所持有的優先股系列而有所不同。下文提供了補充資料。我們普通股的持有人須享有我們的優先股持有人或代表該優先股的存托股份的預先股息權利,如在任何股息期內未就所有已發行的優先股宣佈及支付全部股息,則不得宣佈或支付股息或撥作支付我們普通股的股息。
普通股和優先股活動2019, 2018和2017進一步説明如下:
ATM計劃和遠期銷售協議。2017年5月3日,我們進入四單獨的股權分配協議,根據該協議,我們能夠出售的總金額為$500.0百萬我們的普通股。
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NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
2017年11月13日,在ATM項目下,我們執行了一項遠期協議,允許我們以未來要結算的價格發行固定數量的股票。2018年11月6日,遠期協議達成。$26.43每股,導致$167.7百萬淨收入。2017年5月3日簽署的股權分配協議於2018年12月31日到期。
2018年11月1日,我們進入五單獨的股權分配協議,根據這些協議,我們能夠出售的總金額為$500.0百萬我們的普通股。四這些協議於2019年8月1日被修訂,其中一項被終止,根據該協議,我們可不時出售最多可達$434.4百萬我們的普通股。
2018年12月6日,在ATM項目下,我們執行了一項遠期協議,允許我們以未來要結算的價格發行固定數量的股票。2018年12月6日至2018年12月10日4,708,098轉讓股份是從第三方借來的,由交易商以加權平均價格出售。$26.55每股收益。2019年11月21日,遠期協議達成。$26.01每股,導致$122.5百萬淨收入。
2019年8月12日,在ATM項目下,我們執行了一項單獨的遠期協議,允許我們以未來要結算的價格發行固定數量的股票。從2019年8月12日到2019年9月13日,3,714,400股票是從第三方借來的,交易商以加權平均價格出售股票。$29.26每股。2019年12月11日,遠期協議達成。$28.83每股,導致$107.1百萬淨收入。
截至2019年12月31日,atm項目大約有$200.7百萬可供發行的股本。該計劃將於2020年12月31日到期。
下表總結了我們在自動取款機項目下的活動:
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 2019 | | 2018 | | 2017 |
已發行股份數目 | 8,422,498 |
| | 8,883,014 |
| | 11,931,376 |
|
平均每股價格 | $ | 27.75 |
| | $ | 26.85 |
| | $ | 26.58 |
|
收益,扣除費用((以百萬計) | $ | 229.1 |
| | $ | 232.5 |
| | $ | 314.7 |
|
普通股的私人配售。2018年5月4日,我們完成了24,964,163股份$0.01面值普通股的價格為$24.28向選定的機構投資者和認可投資者進行私人配售。私人安置的結果是$606.0百萬收益總額或$599.6百萬扣除佣金和銷售費用後的淨收益。與私人配售有關的普通股在2018年5月11日向SEC提交的表格S-1上登記。
優先股2018年6月11日,我們完成了400,000股份5.650%A系列固定利率重置累計可贖回的永久優先股(“A系列優先股”),價格為$1,000每股。這筆交易導致$400.0百萬收益總額或$393.9百萬扣除佣金和銷售費用後的淨收益。A系列優先股是根據證券交易委員會第144 A條規則以私人方式發行的。2018年12月13日,我們向美國證券交易委員會提交了一份登記聲明,允許持有者以大致相同的條件將A系列優先股的未註冊股份交換為公開註冊的股票。
發行A系列優先股所得收益用於支付2018年6月投標的部分債券和2018年7月贖回其餘票據的款項。見注14有關投標要約及贖回的補充資料,請參閲“長期債務”。
按2023年6月15日(不包括)發行A系列優先股股票之日起累積的A系列優先股紅利5.650%每年$1,000每股清算優先權。2023年6月15日及以後,A系列優先股的股息每五年累積一次,佔總股利的百分比。$1,000清算優惠等於5年期美國國庫券利率加(I)在2023年6月15日或之後但在2043年6月15日之前開始的每五年期內2.843%(“初始保證金”),及(Ii)就2043年6月15日或該日後開始的每5年期間而言,初步保證金加1.000%。A系列優先股可在2023年6月15日由我們選擇贖回,或在此後五週年的每一天贖回,或與評級事件有關(如A系列優先股的指定證書中所定義)。
截至2019年12月31日和2018,A系列優先股$1.0百萬累積拖欠的優先股息,或$2.51每股。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
A系列優先股的持有者一般沒有表決權,但有限的表決權除外:(一)對我們公司註冊證書的可能修正,對A系列優先股的現有優惠、權利、權力或職責產生重大不利影響;(二)如果當時未償還的A系列優先股的累計股利拖欠,或(三)建立或發行高於A系列優先股的任何證券等級,則設立或發行與A系列優先股同等的任何證券等級。A系列優先股沒有規定的到期日,不受強制贖回或任何償債基金的限制。A系列優先股除非被我們回購或贖回,否則將無限期地保持未清狀態。任何該等贖回只會從法律上可供作上述用途的款項中進行,並須符合我們未償還債務的規定。
2018年12月5日,我們完成了20,000,000持有總清算優先權的存托股票$500,000,000根據公司在表格S-3上的註冊聲明。每一份存託份額代表1/1,000的所有權權益6.500%B系列固定利率重置累計可贖回的永久優先股,清算偏好$25,000每股(相當於$25)(“B系列優先股”)。$500.0百萬收益總額或$486.1百萬扣除佣金和銷售費用後的淨收益。
B系列優先股應計股利,自2024年3月15日發行至(但不包括)2024年3月15日B系列優先股股票之日起累計6.500%每年$25,000每股清算優先權。2024年3月15日及以後,B系列優先股的股息每五年累積一次,佔總股利的百分比。$25,000清算優惠等於5年期美國國庫券利率加(I)在2024年3月15日或之後但在2044年3月15日之前開始的每五年期內3.632%(“初步保證金”),及(Ii)就2044年3月15日或以後開始的每5年期間而言,初步保證金加1.000%。B系列優先股可在2024年3月15日由我們選擇贖回,或在此後五週年的每一天贖回,或與評級事件有關(如B系列優先股的指定證書中所定義)。
截至2019年12月31日和2018,B系列優先股$1.4百萬和$2.4百萬累積拖欠的優先股息,或$72.23和$121.88分別每股。
此外,我們還發布了20,000“B-1系列優先股”股份,票面價值$0.01每股(“B-1系列優先股”),作為對B系列優先股的分配。因此,2018年12月5日發行的每一股存托股票現在代表了B類優先股1/1,000股的所有權權益和B-1系列優先股股份的1/1,000%的所有權權益。我們發行了B-1系列優先股,以增強B系列優先股的表決權,以符合紐約證券交易所的最低表決權政策。B-1系列優先股與B系列優先股成對,不得轉讓、贖回或回購,除非與同時轉讓、贖回或回購同等數量的B系列優先股有關。
B系列優先股的持有者一般沒有表決權,但對以下方面的有限表決權除外:(一)對我們公司註冊證書的可能修正,對B系列優先股的現有優惠、權利、權力或職責產生重大不利影響;(二)如果當時未償還的B系列優先股應支付的累計股息拖欠,或(三)設立或發行任何高於B系列優先股的證券等級,則設立或發行任何與B系列優先股同等的證券等級。此外,如果B系列優先股的任何股份的股利在至少六個股利期內沒有申報和支付,不論是否連續,那麼組成我們董事會的董事人數應自動增加兩名,直到B系列優先股的所有累計和未付股息全部付清為止,而B-1優先股的持有人作為一個級別投票,連同任何與B-1系列優先股同等的未償證券持有人,並具有當時可行使並有權對其進行表決的類似表決權,應有權選舉另外兩名董事。B系列優先股沒有規定的到期日,不受強制贖回或任何償債基金的限制。B系列優先股除非被我們回購或贖回,否則將無限期地保持未清狀態。任何該等贖回只會從法律上可供作上述用途的款項中進行,並須符合我們未償還債務的規定。
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NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
下表按已發行股票系列彙總優先股:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度, | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | | 2018 |
(以百萬計,但股份及每股款額除外) | 每股清算優惠 | 股份 | 每股宣佈的股息 | 突出 |
5.650%系列A | $ | 1,000.00 |
| 400,000 |
| $ | 56.50 |
| $ | 28.88 |
| $ | — |
| $ | 393.9 |
| | $ | 393.9 |
|
6.500%B系列 | $ | 25,000.00 |
| 20,000 |
| $ | 1,674.65 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 486.1 |
| | $ | 486.1 |
|
13. 股份補償
我們的股東最近批准了NiSource公司。2010年總括激勵計劃(“總括計劃”)在2015年5月12日舉行的股東年會上舉行。“綜合獎勵計劃”規定獎勵和非僱員董事的獎勵和不合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績股、業績單位、現金獎勵和其他基於股票的獎勵,並取代股東於1994年4月13日批准的長期獎勵計劃(“1994年計劃”)和董事股票獎勵計劃(“董事計劃”)。“總括計劃”規定,可供授標的NiSource普通股的數目為8,000,000加上根據一九九四年計劃或董事計劃所批出的因任何理由而到期或終止的股票數目,再加上因與離職有關的調整而獲批出的股份數目。在…2019年12月31日,有3,313,183根據Omnibus計劃為未來獎勵保留的股份。
我們確認以股票為基礎的僱員補償費用$16.3百萬, $15.2百萬和$15.3百萬,期間2019, 2018和2017,以及相關的税收優惠$4.0百萬, $3.7百萬和$5.9百萬分別。我們確認了相關的超額税收利益分配的既得股為基礎的僱員補償$0.8百萬, $1.0百萬和$4.4百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。
截至2019年12月31日,與非歸屬賠償金有關的未確認賠償費用總額為:$19.5百萬的剩餘服務期按加權平均數攤銷。1.8好幾年了。
限制性股票單位和限制性股票。在……裏面2019,我們同意166,031受限制的股票單位和股份受限制的股票給員工,但以服務條件為準。批出受限制股票單位及股份的批出日期、公允價值及股份總額為$4.1百萬,根據我們普通股在每次批出之日的平均市價減去在轉歸期內未收到的股息的現值,而該攤還債款將在一般的歸屬期內列支。三年。截至2019年12月31日, 157,786獲批予的非歸屬限制股票單位及股份2019截至2019年12月31日.
在……裏面2018,我們同意158,689受限制的股票單位和股份受限制的股票給員工,但以服務條件為準。批出受限制股票單位及股份的批出日期、公允價值及股份總額為$3.5百萬,根據我們普通股在每次批出之日的平均市價減去在轉歸期內未收到的股息的現值,而該攤還債款將在一般的歸屬期內列支。三年。截至2019年12月31日, 136,820獲批予的非歸屬限制股票單位及股份2018截至2019年12月31日.
2017年授予員工的限制性股票單位和股份都是無關緊要的。
如果員工在服務條件低於2017, 2018或2019由於(1)退休或殘疾(如授標協議所界定)或(2)死亡,服務條件將在終止之日失效,根據發放日期至終止僱用日期之間服務期的百分比,按比例計算受限制股票單位的份額和股份。如果控制權發生變化(如授予協議中所界定的),所有被授予的限制性股票和限制性股票單位的未歸屬股份將在與控制權變更有關的僱用終止時立即歸屬。由於任何其他原因而被解僱,將導致所有被授予的限制性股票和限制性股票單位的所有未歸屬股份在僱員終止之日起被沒收。
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NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
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| | | | | |
(股份) | 限制性股票 單位 | | 加權平均 獎勵日期 單位價值($) |
2018年12月31日 | 178,678 |
| | 21.82 |
|
獲批 | 166,031 |
| | 24.93 |
|
被沒收 | (21,547 | ) | | 22.99 |
|
既得利益 | (20,556 | ) | | 21.08 |
|
2019年12月31日 | 302,606 |
| | 23.49 |
|
業績股。在……裏面2019,我們同意552,389業績份額視服務、業績和市場條件而定。這些獎項的服務條件於2022年2月28日失效。頒獎典禮的執行期為2019年1月1日至2021年12月31日。業績條件的基礎是實現一項非公認會計原則的財務措施和以下概述的其他業務措施。
財務衡量標準是每股累積淨營業利潤(“NOEPS”),我們將其定義為根據某些不正常或非經常性項目調整的持續經營收入。使用這一方法確定的累積NOEPS股份的數量將根據我們相對的股東總回報來增加或減少,這是一個市場條件,我們將這一市場條件定義為我們的普通股的股息和股票價格的年化增長(用202018年12月31日起至2021年12月31日止的交易日平均收盤價,與預先確定的同行公司的總股東回報相比。第一個四分位數內的相對股東回報結果將導致NOEPS股份增加25%,而相對股東回報在第四個四分位數內的結果將導致25%。根據市場情況,採用蒙特卡洛分析方法對這些獎勵的部分進行估值。獎勵的授予日期公允價值為$11.7百萬,根據我們普通股在每次批出之日的平均市價減去在轉歸期內未收取的股息的現值,而該攤還債款須在所需的服務期內支付。三年。截至2019年12月31日, 422,825獲批予的非歸屬表現股份中,2019仍然懸而未決。
如果達到累積NOEPS財務業績的閾值水平,我們稱之為客户價值指數的額外操作措施包括五同樣加權的重點領域包括安全、客户滿意、財務、文化和環境應用。每個重點領域代表20%的客户價值指數份額,以及所有領域的目標必須達到這些獎勵才有資格100%這些獎勵的報酬。獎勵的授予日期公允價值為$2.5百萬,根據我們普通股在每次授標日期的平均市價減去在轉歸期內未收取的股息的現值,而該攤還債款須在所需的服務期內支付。三年。截至2019年12月31日, 97,574頒發的這些獎項中,2019仍然懸而未決。
在……裏面2018,我們授予514,338業績份額視服務、業績和市場條件而定。這些獎項的服務條件將於2021年2月26日失效。頒獎典禮的執行期為2018年1月1日至2020年12月31日。業績條件的基礎是實現一項非公認會計原則的財務措施和以下概述的其他業務措施。
財務衡量標準是每股累積淨營業利潤(“NOEPS”),我們將其定義為根據某些不正常或非經常性項目調整的持續經營收入。使用這一方法確定的累積NOEPS股份的數量將根據我們相對的股東總回報來增加或減少,這是一個市場條件,我們將這一市場條件定義為我們的普通股的股息和股票價格的年化增長(用20我們從2017年12月31日開始,到2020年12月31日結束的收盤價的交易日平均值(與預先確定的同行公司的總股東回報相比)。第一個四分位數內的相對股東回報結果將導致NOEPS股份增加25%而相對股東回報在第四個四分位數內的結果將導致25%。根據市場情況,採用蒙特卡洛分析方法對這些獎勵的部分進行估值。獎勵的授予日期公允價值為$9.2百萬,根據我們普通股在每次批出之日的平均市價減去在轉歸期內未收取的股息的現值,而該攤還債款須在所需的服務期內支付。三年。截至2019年12月31日, 368,811在2018年授予的這些非既得利益業績股票中,仍未發行。
如果達到累積NOEPS財務業績的閾值水平,我們稱之為客户價值指數的額外操作措施包括五同樣加權的重點領域包括安全、客户滿意、財務、文化和環境應用。每個重點領域代表20%在客户價值指數中,所有領域的股票和目標都必須達到,才有資格獲得這些獎勵。100%這些獎勵的報酬。這些股票的個人支付百分比可能
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範圍從0%-200%由賠償委員會自行決定。由於這一酌處權,這些股份不被認為是根據ASC 718授予的。服務開始日期及獎項的公允價值為$2.4百萬,根據我們的普通股的收盤價在服務開始日期的每一個獎項。這一價值將在每個報告期重新評估,根據我們在報告所述期間的普通股收盤價,並酌情對費用進行調整。截至2019年12月31日, 85,111在2018年頒發的這些獎項中,仍未獲得。這些獎項的服務條件將於2021年2月26日失效。
在……裏面2017,我們同意660,750業績份額視服務、業績和市場條件而定。獎勵的授予日期公允價值為$12.9百萬,根據我們普通股在每次批出之日的平均市價減去在轉歸期內未收取的股息的現值,而該攤還債款須在所需的服務期內支付。三年。業績狀況是基於實現與上述類似的非公認會計原則財務計量:截至2019年12月31日的三年期間每股累計淨營業利潤和股東相對總收益(使用20自2016年12月31日起至2019年12月31日止的交易日平均收盤價。截至2019年12月31日, 528,9282017年授予的非既得利益業績股票仍未發行。這些獎項的服務條件將於2020年2月28日到期。
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| | | | | |
(股份) | 性能 獲獎 | | 加權準平均值 授與日期交易會 單位價值($)(1) |
2018年12月31日 | 1,634,718 |
| | 20.45 |
|
獲批 | 552,389 |
| | 25.77 |
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被沒收 | (156,700 | ) | | 26.72 |
|
既得利益 | (527,156 | ) | | 28.11 |
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2019年12月31日 | 1,503,251 |
| | 22.74 |
|
(1)根據客户價值指數裁定的2018年業績股票在報告日公允價值時包括在內,因為如上文所述,這些獎勵未在ASC 718項下授予。
非僱員董事獎。從2010年5月11日起,對非僱員董事的獎勵只能根據“總括計劃”進行。目前,限制性股票單位每年授予非僱員董事,但須經非僱員董事選舉,以推遲收到此類限制性股票單位獎勵。非僱員董事每年授予受限制股票單位一週年,但在退休或無行為能力(如授予協議所界定)或死亡的情況下,須遵守特別的按比例歸屬規則。除根據非僱員董事選擇押後而另有規定外,在轉歸後在切實可行範圍內儘快支付已獲限制的股票單位。某些受限制的庫存單位仍未執行主任計劃。所有這些獎勵都是完全授予的,並應在董事與董事會分離後分發給他們。
截至2019年12月31日, 165,768根據總括計劃或董事計劃,非僱員董事均須持有受限制的股票單位.在這筆錢中,49,926受限制的股票單位將被取消,並預期將歸屬。
401(K)匹配、利潤分享和公司貢獻。我們有一項自願的401(K)儲蓄計劃,涵蓋符合條件的僱員,允許定期酌情進行匹配,按非工會僱員應繳現金的百分比計算,一般以NiSource普通股支付給工會僱員,但須經過集體談判。我們還有一項退休儲蓄計劃,根據盈利結果,向符合條件的僱員提供類似的現金或niSource普通股股票的可支配利潤分享繳款,2010年1月1日以後僱用的合格僱員可獲得非選任公司繳款。3%以現金或NiSource普通股的股份支付。最後幾年2019年12月31日, 2018和2017,我們確認401(K)匹配,利潤分享和非選擇性的貢獻費用$37.5百萬, $37.6百萬和$37.6百萬分別。
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14. 長期債務
我們的長期債務2019年12月31日和2018如下:
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| | | | | | | | | | | |
長期債務類型 | 截止12月31日, 2019 | 加權平均利率(%) | | 截至12月31日的未清餘額,(以百萬計) |
| 2019 | | 2018 |
高級註釋: | | | | | | |
尼源 | 2021年12月 | 4.45 | % | | 63.6 |
| | 63.6 |
|
尼源 | 2022年11月 | 2.65 | % | | 500.0 |
| | 500.0 |
|
尼源 | 2023年2月 | 3.85 | % | | 250.0 |
| | 250.0 |
|
尼源 | 2023年6月 | 3.65 | % | | 350.0 |
| | 350.0 |
|
尼源 | 2025年11月 | 5.89 | % | | 265.0 |
| | 265.0 |
|
尼源 | 2027年5月 | 3.49 | % | | 1,000.0 |
| | 1,000.0 |
|
尼源 | 2027年12月 | 6.78 | % | | 3.0 |
| | 3.0 |
|
尼源 | 2029年9月 | 2.95 | % | | 750.0 |
| | — |
|
尼源 | 2040年12月 | 6.25 | % | | 250.0 |
| | 250.0 |
|
尼源 | 2041年6月 | 5.95 | % | | 400.0 |
| | 400.0 |
|
尼源 | 2042年2月 | 5.80 | % | | 250.0 |
| | 250.0 |
|
尼源 | 2043年2月 | 5.25 | % | | 500.0 |
| | 500.0 |
|
尼源 | 2044年2月 | 4.80 | % | | 750.0 |
| | 750.0 |
|
尼源 | 2045年2月 | 5.65 | % | | 500.0 |
| | 500.0 |
|
尼源 | 2047年5月 | 4.38 | % | | 1,000.0 |
| | 1,000.0 |
|
尼源 | 2048年3月 | 3.95 | % | | 750.0 |
| | 750.0 |
|
高級説明共計 | | | | $ | 7,581.6 |
| | $ | 6,831.6 |
|
中期票據: | | | | | | |
尼源 | 2022年4月至2027年5月 | 7.99 | % | | $ | 49.0 |
| | $ | 49.0 |
|
NIPSCO | 2022年8月至2027年8月 | 7.61 | % | | 68.0 |
| | 68.0 |
|
馬薩諸塞州哥倫比亞 | 2025年12月至2028年2月 | 6.30 | % | | 40.0 |
| | 40.0 |
|
中期債券共計 | | | | $ | 157.0 |
| | $ | 157.0 |
|
融資租賃: | | | | | | |
NiSource公司服務 | 2020年1月至2023年11月 | 3.47 | % | | 22.3 |
| | 11.6 |
|
俄亥俄州哥倫比亞 | 2021年10月至2044年3月 | 6.16 | % | | 94.8 |
| | 91.5 |
|
弗吉尼亞哥倫比亞 | 2029年7月至2039年11月 | 6.31 | % | | 19.1 |
| | 15.2 |
|
肯塔基州哥倫比亞 | 2027年5月 | 3.79 | % | | 0.3 |
| | 0.3 |
|
賓夕法尼亞哥倫比亞 | 2027年8月至2035年5月 | 5.67 | % | | 20.7 |
| | 30.0 |
|
馬薩諸塞州哥倫比亞 | 2033年12月至2043年11月 | 5.49 | % | | 44.3 |
| | 45.7 |
|
融資租賃總額 | | | | 201.5 |
| | 194.3 |
|
污染控制債券-NIPSCO | 2019年4月 | 5.85 | % | | — |
| | 41.0 |
|
未攤銷的發行成本和折扣 | | | | (70.5 | ) | | $ | (68.5 | ) |
長期債務總額 | | | | $ | 7,869.6 |
| | $ | 7,155.4 |
|
我們的細節2019與債務有關的長期活動概述如下:
| |
• | 2019年4月1日,NIPSCO償還了$41.0百萬5.85%污染控制債券到期日。 |
| |
• | 在2019年8月12日,我們關閉了$750.0百萬2.95%到期的高級無擔保債券2029這導致了大約$742.4扣除佣金和開支後的淨收益百萬。 |
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我們的細節2018與債務有關的長期活動概述如下:
| |
• | 2018年3月15日,我們贖回了$275.1百萬的6.40%高級無擔保票據到期日。 |
| |
• | 2018年6月,我們對$209.0百萬由我們的組合組成的未完成的音符6.80%備註:2019,5.45%注:應於2020年提交,以及6.125%備註2022年到期。連同已償還的債務,我們記錄了$12.5百萬長期債務提前清償的損失,主要歸因於提前贖回溢價. |
| |
• | 2018年6月11日,我們關閉了$350.0百萬的3.65%高級無擔保債券將於2023年到期,這導致了大約$346.6百萬扣除佣金和開支後的淨收益。我們利用這次私人發行的淨收益支付部分贖回價格,以支付上述投標要約所規定的票據的贖回價格。 |
| |
• | 2018年7月,我們贖回了$551.1百萬的未清音符代表我們的其餘部分6.80%備註:2019,5.45%應於2020年和6.125%備註2022年到期。2018年第三季度,我們記錄了$33.0長期債務提前清償造成的百萬損失,主要是提前贖回溢價造成的. |
見注19-A,“合同義務”,用於未償還的長期債務2019年12月31日.
未攤銷的債務費用、適用於未償債券的長期債務的溢價和折價將在此類債券的存續期內攤銷。
我們須遵守循環信貸安排及定期貸款協議所訂的財務契約,該協議規定我們須維持不超過債務與資本化比率的債務比率。70%。一份類似的契約在2005年的一份私人配售票據購買協議中要求我們保持一個不超過的債務與資本化比率。75%。截至2019年12月31日,比率是61.7%.
在循環信貸安排下,我們還須遵守某些其他非金融契約.這些契約包括對我們的資產設定或存在新的留置權加以限制,一般豁免對公用事業資產的留置權,購買貨幣擔保權益,預先存在的擔保權益,以及相當於$150百萬。資產出售契約一般將我們資產的出售、轉讓、租賃、轉讓或其他處置限於以不低於公平市場的價格出售這些資產,這些處分不會在實質上損害我們履行循環信貸安排下的義務的能力,而且與所有其他此類處置一道不會產生重大不利影響。該公約還將處置限制為不超過10%我們在2015年12月31日的合併總資產中。循環信貸安排還包括一項交叉違約條款,在涉及我們或我們的任何子公司的本金數額的任何債務的未解除付款違約的情況下,觸發信貸安排下的違約事件。$50.0百萬或者更多。
我們的契約一般不包含任何財務維持契約。然而,我們的契約通常受交叉違約條款的約束,從未治癒的拖欠付款到違約。$5百萬到$50百萬,以及對資產留置權產生的限制,一般豁免對公用事業資產的留置權、購買貨幣擔保權益、預先存在的擔保權益和附加的資產子集。10%我們合併後的有形資產淨額。
15. 短期借款
我們從我們的循環信貸機構、商業票據計劃、應收賬款轉移計劃和定期貸款借款中產生短期借款。下文將對每個借款來源作進一步説明。
我們維持一個循環信貸基金,為目前的週轉資金需求提供資金,包括為我們的商業票據計劃提供流動性支持,為信用證的簽發以及一般公司的目的提供資金。我們的循環信貸設施有一個程序限制$1.85十億由巴克萊銀行牽頭的銀團組成。2019年2月20日,我們將循環信貸的終止日期延長到2024年2月20日。在…2019年12月31日2018年,我們不根據這一安排未償還的借款。
我們的商業票據計劃有最多可達$1.5十億由巴克萊、花旗集團、瑞士信貸和富國銀行組成的交易商集團。我們有$570.0百萬和$978.0百萬未發行的商業票據2019年12月31日和2018分別。
應收賬款的轉移作為擔保借款入賬,從而在綜合資產負債表上確認短期借款。我們有$353.2百萬和$399.2百萬在轉帳中截至.為止2019年12月31日和2018分別。請參閲注18,“金融資產轉移”,以獲得更多信息。
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在……上面2019年4月17日,我們修訂了現有的定期貸款協議,與一個銀團的銀行,MUFG銀行有限公司作為行政代理,唯一的領導Arranger和唯一的書商。這項修訂增加了我們的定期貸款額。$600.0百萬到$850.0百萬並將到期日延長至2020年4月16日。借款利息取決於每次借款時我們選擇的可變利率結構。可供我們選擇的可供選擇的可變利率結構在定期貸款協議中定義。根據協議,我們借了$850.0百萬2019年4月17日,利率為libor+60個基點。
短期借款情況如下:
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| | | | | | | |
12月31日,(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
商業票據加權平均利率2.03% 分別佔2019年12月31日和2018年12月31日的2.96% | $ | 570.0 |
| | $ | 978.0 |
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應收賬款證券化貸款 | 353.2 |
| | 399.2 |
|
定期貸款加權-2019年12月31日和2018年12月31日的平均利率分別為2.40%和3.07% | 850.0 |
| | $ | 600.0 |
|
短期借款總額 | $ | 1,773.2 |
| | $ | 1,977.2 |
|
除定期貸款和某些商業票據借款外,與上述項目借款和償還有關的現金流量在合併現金流量表中列報淨額,因為其到期日少於90幾天。
16. 租賃
ASC 842收養。2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02租約(ASC 842)。ASU 2016-02推出了一種承租人模型,將大部分租賃納入資產負債表。該標準要求承租人在租賃開始之日承認所有租賃(短期租約除外,標準中定義的短期租約除外):(1)租賃責任,即承租人有義務按貼現的方式支付租約所產生的租金;(2)使用權資產,這是一種資產,代表承租人在租賃期間使用或控制特定資產的權利。2018年,FASB發佈了ASU 2018-01,租約(ASC 842):適合向ASC 842過渡的土地地役權(ASC 842),這允許我們不評估ASC 842和ASU 2018-11租約(ASC 842)下的現有土地地役權:有針對性的改進,允許歷年實體從2019年1月1日開始使用ASC 842。
我們採用ASU 2018-11提供的過渡方法,從2019年1月1日起通過了ASC 842的條款,適用於該日所有現有租約。因此,2019年1月1日以後各報告期的結果將在ASC 842項下列報,而上期數額將繼續按照ASC 840報告。我們選擇了一些實際的權宜之計,包括ASC 842-10-65-1中描述的“實用權宜之計”,以及ASU 2018-01的規定,這些條款允許我們不評估ASC 842下的現有土地地役權。此外,ASC 842還為承租人提供了按基礎資產類別選擇會計政策的選擇,在這種選擇中,承租人可以選擇不將非租賃部分與租賃部分分開。我們選擇這種實用的權宜之計來租賃車隊、IT資產和鐵路車輛。我們選擇使用一種實用的權宜之計,以便在評估實施之日存在的租約時,在確定租賃條款時能夠事後考慮。我們還選擇了短期租約確認豁免,允許我們不承認所有符合條件的租賃資產或租賃負債。
採用新標準後,記錄了額外的租賃負債和相應的ROU資產$57.0百萬截至2019年1月1日我們的綜合資產負債表。該標準對我們的綜合收入(損失)報表或合併現金流動報表沒有重大影響。
租賃説明。我們基本上是所有租賃活動的承租人,包括公司和外地辦事處的運營和融資租賃、鐵路車輛、車隊車輛和某些IT資產。我們的公司和外地辦事處的租約在1和24年數可選擇續訂租約,最多可達25年數。我們租了火車往返印地安那州的發電設施。我們的鐵路車輛在租賃協議中有明確的識別,並在1和3年數有要更新的選項1年。我們的車隊車輛包括卡車,拖車和設備,這些都是專門為公用事業行業定製的。我們租用車隊的車輛1年條款,在此之後,我們可以選擇按月延長或以書面通知終止.在我們的綜合資產負債表上的ROU資產和負債不包括在初始租賃期限之後可能更新的車隊車輛租賃的債務。雖然我們有能力在最初的期限之後續訂這些租約,但我們並不能合理地確定(因為ASC 842中對該術語的定義)來這樣做。我們將大部分IT資產出租給4年租賃條款。租賃IT資產的所有權在租賃期限結束時移交給我們。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
我們沒有為我們的租約提供物質剩餘價值擔保,我們的租約也沒有包含物質限制或契約。包含續約和終止選擇的租賃合同主要由我們自行決定行使。我們的某些房地產和鐵路車輛租賃包括在衡量租賃義務的續約期,如果我們認為續約是合理肯定的行使。
關於涉及資產使用的服務合同,如果我們有權直接使用資產並從使用資產中獲得實質上的所有經濟利益,我們就把服務合同作為一種租賃。除非出租人特別提供給我們,否則我們使用NiSource的與租賃期限相稱的抵押增量借款利率作為我們所有租約的貼現率。
截至年底的租賃費用2019年12月31日見下表。這些費用包括在費用中確認的數額和作為另一項資產費用的一部分資本化的數額。這些費用的損益表列報方式(最終在損益表中確認)也包括在內:
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| | | | |
截至12月31日的年度,(以百萬計) | 損益表分類 | 2019 |
融資租賃成本 | | |
資產使用權攤銷 | 折舊和攤銷 | $ | 15.5 |
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租賃負債利息 | 利息費用,淨額 | 11.3 |
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融資租賃費用總額 | | 26.8 |
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經營租賃成本 | 操作維護 | 17.9 |
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短期租賃費用 | 操作維護 | 1.0 |
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租賃費用總額 | | $ | 45.7 |
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我們的資產和負債使用權在綜合資產負債表上列示如下:
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(以百萬計) | 資產負債表分類 | 2019年12月31日 |
資產 | | |
融資租賃 | 淨資產、廠房和設備 | $ | 179.5 |
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經營租賃 | 遞延費用和其他 | 64.2 |
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租賃資產共計 | | 243.7 |
|
負債 | | |
電流 | | |
融資租賃 | 長期債務的當期部分 | 13.4 |
|
經營租賃 | 其他應計項目 | 13.2 |
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非電流 | | |
融資租賃 | 長期債務,不包括一年內到期的債務 | 188.1 |
|
經營租賃 | 其他非流動負債 | 51.6 |
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租賃負債總額 | | $ | 266.3 |
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項目8.財務報表和補充數據(續)
與租賃有關的其他相關信息如下:
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| | | |
截至12月31日的年度,(以百萬計) | 2019 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | |
用於融資租賃的經營現金流 | $ | 11.3 |
|
用於經營租賃的經營現金流 | 17.9 |
|
用於融資租賃的現金流量融資 | 10.6 |
|
以租賃債務換取的使用權資產 | |
融資租賃 | 26.4 |
|
經營租賃 | $ | 13.4 |
|
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| | |
| 2019年12月31日 |
加權平均剩餘租約期限(年數) | |
融資租賃 | 14.8 |
|
經營租賃 | 9.2 |
|
加權平均貼現率 | |
融資租賃 | 5.9 | % |
經營租賃 | 4.3 | % |
按12個月滾動計算的租賃負債到期日如下:
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| | | | | | | | | |
截至2019年12月31日,(以百萬計) | 共計 | 融資租賃 | 經營租賃 |
第一年 | $ | 42.8 |
| $ | 27.2 |
| $ | 15.6 |
|
第2年 | 36.7 |
| 27.3 |
| 9.4 |
|
第3年 | 35.0 |
| 26.8 |
| 8.2 |
|
第4年 | 30.7 |
| 23.1 |
| 7.6 |
|
第5年 | 26.5 |
| 19.9 |
| 6.6 |
|
此後 | 233.3 |
| 201.6 |
| 31.7 |
|
租賃付款總額(1) | 405.0 |
| 325.9 |
| 79.1 |
|
減:估算利息 | (116.6 | ) | (102.3 | ) | (14.3 | ) |
減:尚未開始的租賃 | (22.1 | ) | (22.1 | ) | — |
|
共計 | 266.3 |
| 201.5 |
| 64.8 |
|
截至2019年12月31日報告 | | | |
短期租賃負債 | 26.6 |
| 13.4 |
| 13.2 |
|
長期租賃負債 | 239.7 |
| 188.1 |
| 51.6 |
|
租賃負債總額 | $ | 266.3 |
| $ | 201.5 |
| $ | 64.8 |
|
(1) $22.1百萬信息技術資產和互聯設施。這些租約的條款是4年數和20年數,估計在2020年第一季度和2020年第三季度開始。
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
與採用ASC 842之前的期間有關的披露。我們在幾個業務領域租賃資產,包括車隊車輛和設備,用於煤炭運輸的鐵路車輛和某些業務中心。與經營租賃有關的付款如下$49.1百萬在……裏面2018和$49.5百萬在……裏面2017,主要由操作和維護費用支付。
截至2018年12月31日,資本和經營租賃的合同義務總額如下:
|
| | | | | | | | | |
截至2008年12月31日,(以百萬計) | 共計 | 資本租賃(1) | 經營租賃(2) |
2019 | $ | 34.0 |
| $ | 23.0 |
| $ | 11.0 |
|
2020 | 29.8 |
| 22.5 |
| 7.3 |
|
2021 | 28.7 |
| 22.6 |
| 6.1 |
|
2022 | 26.3 |
| 22.1 |
| 4.2 |
|
2023 | 22.6 |
| 19.8 |
| 2.8 |
|
此後 | 226.9 |
| 212.4 |
| 14.5 |
|
租賃付款總額 | $ | 368.3 |
| $ | 322.4 |
| $ | 45.9 |
|
(1)(2)
17. 公允價值
A.公允價值計量
經常性公允價值計量. 下表列出按公允價值在我們的綜合資產負債表上按公允價值計量和記錄的金融資產和負債,以及這些資產和負債在公允價值層次中的水平。2019年12月31日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量 2019年12月31日(以百萬計) | 報價 活躍市場 對於相同的資產 (1級) | | 重要的其他 可觀測輸入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) | | 截至.的餘額 2019年12月31日 |
資產 | | | | | | | |
風險管理資產 | $ | — |
| | $ | 4.4 |
| | $ | — |
| | $ | 4.4 |
|
可供出售的證券 | — |
| | 154.2 |
| | — |
| | 154.2 |
|
共計 | $ | — |
| | $ | 158.6 |
| | $ | — |
| | $ | 158.6 |
|
負債 | | | | | | | |
風險管理負債 | $ | — |
| | $ | 146.6 |
| | $ | — |
| | $ | 146.6 |
|
共計 | $ | — |
| | $ | 146.6 |
| | $ | — |
| | $ | 146.6 |
|
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量 2018年12月31日(以百萬計) | 報價 活躍市場 對於相同的資產 (1級) | | 重要的其他 可觀測輸入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) | | 截至.的餘額 2018年12月31日 |
資產 | | | | | | | |
風險管理資產 | $ | — |
| | $ | 24.0 |
| | $ | — |
| | $ | 24.0 |
|
可供出售的證券 | — |
| | 138.3 |
| | — |
| | 138.3 |
|
共計 | $ | — |
| | $ | 162.3 |
| | $ | — |
| | $ | 162.3 |
|
負債 | | | | | | | |
風險管理負債 | $ | — |
| | $ | 51.7 |
| | $ | — |
| | $ | 51.7 |
|
共計 | $ | — |
| | $ | 51.7 |
| | $ | — |
| | $ | 51.7 |
|
風險管理資產和負債包括利率互換、交易所交易的紐約商品交易所期貨和紐約商品交易所期權以及不以交易所為基礎的遠期購買合同。在使用時,交易所交易的衍生產品合約是以活躍市場未經調整的報價為基礎的,並被歸入一級市場。這些金融資產和負債以現金作為抵押,存放在交易所;因此,不履行風險沒有納入這些估值中。某些非交易所交易的衍生品使用經紀人或場外在線交易所估值.在這種情況下,這些非交易所交易的衍生品被劃分為二級,非基於交易所的衍生工具包括掉期、遠期和期權。在某些情況下,這些工具可以利用模型來衡量公允價值。我們使用相似的模型來評價相似的工具。估價模型採用各種投入,其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債的其他可觀測投入以及經市場證實的投入(即主要由相關或其他手段可觀測的市場數據得出或證實的投入)。如果在資產或負債的整個時期內都有可觀察到的投入,可將該工具歸類為二級,在價格信息和模型可得性較低的較活躍市場上的某些衍生品交易可用於估值。當這類輸入對公允價值計量產生重大影響時,該工具被歸類為三級。在計算非交易所交易的衍生工具的公允價值時,將考慮信用風險。對信貸敞口進行調整,以反映減少風險敞口的擔保品協議。截至2019年12月31日和2018,有不公平價值等級之間的物質轉移。此外,用於估計我國金融工具公允價值的方法或重大假設沒有變化。
我們已開始遠期利率互換,以對衝利率風險的息票支付預測發行的長期債務。這些衍生工具被指定為現金流對衝工具。在每項協議的公允價值計算中都考慮到信用風險。由於套期保值是以可觀察的數據和類似工具的估值為基礎的,因此套期保值被歸入公允價值等級的第2級。在掉期的初始日期沒有任何溢價,我們可以隨時結算合同。有關更多信息,請參見注9,“風險管理活動”
NIPSCO已經為其天然氣客户簽訂了為期5到10年的長期遠期天然氣採購工具,以鎖定固定價格。我們使用一種定價模型對這些合同進行評估,該模型在可用的情況下納入了基於市場的信息,因為這些工具的交易頻率較低,屬於公允價值等級的第2級。有關其他信息,請參閲備註9,“風險管理活動”
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
可供出售的證券是作為與我們全資保險公司有關的信託帳户的抵押品而作出的投資.可供出售的證券包括在綜合資產負債表的“其他投資”內.我們使用一種矩陣定價模型來評估美國財政部、公司債券和抵押貸款支持證券,該模型包含了基於市場的信息。這些證券交易頻率較低,屬於二級。可供銷售證券的未實現損益總額包括在其他綜合收益中。可供出售證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值2019年12月31日和2018有:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(一九二零九年十二月三十一日)(以百萬計) | 攤銷 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國國債證券 | $ | 31.4 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 31.4 |
|
公司/其他債務證券 | 118.7 |
| | 4.2 |
| | (0.1 | ) | | 122.8 |
|
共計 | $ | 150.1 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 154.2 |
|
| | | | | | | |
(2018年12月31日)(以百萬計) | 攤銷 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國國債證券 | $ | 23.6 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 23.6 |
|
公司/其他債務證券 | 117.7 |
| | 0.4 |
| | (3.4 | ) | | 114.7 |
|
共計 | $ | 141.3 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | (3.5 | ) | | $ | 138.3 |
|
截至年底,可供出售證券的已實現損益並不重要。2019年12月31日和2018.
出售期限的成本是根據具體身份確定的。在…2019年12月31日,約$7.7百萬美國國債和大約$6.0百萬公司/其他債務證券的到期日不到一年。
在按公允價值計量的第三級資產和負債的公允價值對賬中沒有任何重大項目,這些資產和負債是按公允價值計算的2019年12月31日和2018.
非經常性公允價值計量。我們在非經常性的基礎上衡量某些資產的公允價值,通常是每年或者當事件或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回時。這些資產包括商譽和其他無形資產。
在…2019年12月31日,我們記錄了一項減值費用$204.8百萬的商譽和減值費用$209.7百萬特許經營權,在每一個案例中都與馬薩諸塞州的哥倫比亞有關。有關更多信息,請參見注6,“親善和其他無形資產”
B.金融工具的其他公允價值披露。現金和現金等價物、受限現金、應收票據、客户存款和短期借款的賬面金額,由於其流動性或短期性質,是對公允價值的合理估計。我們的長期借款按歷史記錄.
採用以下方法和假設來估計每一類金融工具的公允價值。
長期債務。未償還長期債務的公允價值是根據相同或類似證券的市場報價估算的。在確定公允價值時,不考慮與早期清償長期債務有關的某些溢價費用。這些公允價值度量被歸類在公允價值層次結構的第2級中。最後幾年2019年12月31日和2018,用於估計長期債務公允價值的方法或重要假設沒有變化。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
這些金融工具的賬面金額和估計公允價值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日,(以百萬計) | 載運 金額 2019 | | 估計值 公允價值 2019 | | 載運 金額 2018 | | 估計值 公允價值 2018 |
長期債務(包括當期債務) | $ | 7,869.6 |
| | $ | 8,764.4 |
| | $ | 7,155.4 |
| | $ | 7,228.3 |
|
18. 金融資產轉移
俄亥俄州的哥倫比亞銀行、NIPSCO公司和賓夕法尼亞州的哥倫比亞公司都簽訂了應收賬款協議,通過全資擁有和合並的特殊目的實體將客户應收賬款轉移給第三方金融機構。這三項協定在2020年5月至2020年10月之間到期,如果締約方相互同意,可進一步延長。
轉讓給第三方的所有應收款均按面值估價,由於其短期性質,其價值接近公允價值。轉讓的應收帳款的未分割百分比所有權利息的數額部分由協議規定的損失準備金決定。
應收賬款的轉移作為擔保借款入賬,從而在綜合資產負債表上確認短期借款。截至2019年12月31日,與我們的應收賬款計劃相關的可確認債務的最大數額是$465.0百萬.
下表列出與證券化交易有關的應收賬款總額、轉移的應收賬款淨額以及與證券化交易有關的短期借款。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
12月31日,(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
應收賬款毛額 | $ | 569.1 |
| | $ | 694.4 |
|
減:未轉讓的應收款 | 215.9 |
| | 295.2 |
|
轉讓的應收款淨額 | $ | 353.2 |
| | $ | 399.2 |
|
資產證券化引起的短期債務 | $ | 353.2 |
| | $ | 399.2 |
|
期間2019, $46.0百萬記錄為現金流量,用於與證券化交易引起的短期借款變化有關的融資活動。2008年期間,$62.5百萬被記為與證券化交易引起的短期借款變化相關的融資活動的現金流。與證券化交易有關的費用是$2.6百萬, $2.6百萬和$2.5百萬2019年12月31日終了的年份分別為2018年和2017年。俄亥俄州的哥倫比亞公司、NIPSCO公司和賓夕法尼亞州的哥倫比亞公司仍然負責收取證券化的應收賬款,應收賬款不能轉移到另一方。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
19. 其他承付款和意外開支
A. 合同義務. 我們有某些合同義務,要求在規定期限內付款。這些義務包括長期債務、租賃義務、能源商品合同和各種服務的義務,包括管道容量和信息技術服務外包。已存在的合同義務總額 2019年12月31日它們的到期日是:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 共計 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 後 |
長期債務(1) | $ | 7,738.6 |
| | $ | — |
| | $ | 63.6 |
| | $ | 530.0 |
| | $ | 600.0 |
| | $ | — |
| | $ | 6,545.0 |
|
長期債務利息支付 | 6,214.2 |
| | 342.0 |
| | 340.7 |
| | 337.1 |
| | 311.1 |
| | 299.9 |
| | 4,583.4 |
|
融資租賃(2) | 325.9 |
| | 27.2 |
| | 27.3 |
| | 26.8 |
| | 23.1 |
| | 19.9 |
| | 201.6 |
|
經營租賃(3) | 79.1 |
| | 15.6 |
| | 9.4 |
| | 8.2 |
| | 7.6 |
| | 6.6 |
| | 31.7 |
|
能源商品合同(4) | 95.9 |
| | 65.5 |
| | 30.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
服務義務: |
|
| | | | | | | | | | | | |
管道服務義務 | 3,450.7 |
| | 605.0 |
| | 590.1 |
| | 546.8 |
| | 357.2 |
| | 237.5 |
| | 1,114.1 |
|
IT服務義務 | 153.2 |
| | 63.6 |
| | 49.4 |
| | 38.0 |
| | 1.1 |
| | 1.1 |
| | — |
|
其他服務義務(5) | 59.8 |
| | 45.8 |
| | 14.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他負債 | 27.3 |
| | 27.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
合同債務共計 | $ | 18,144.7 |
| | $ | 1,192.0 |
| | $ | 1,124.9 |
| | $ | 1,486.9 |
| | $ | 1,300.1 |
| | $ | 565.0 |
| | $ | 12,475.8 |
|
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)2020年2月,NIPSCO公司簽署了一項新的鐵路煤炭運輸合同承諾,為2020年提供1,200萬美元。本合同不包括在上面。
經營和融資租賃承諾。 我們在幾個業務領域租賃資產,包括公司和外地辦事處、鐵路車輛、車隊車輛和某些IT資產。與經營及月租有關的款項是元。52.5百萬在……裏面2019, $49.1百萬在……裏面2018和$49.5百萬在……裏面2017,主要由操作和維護費用支付。見注16,“租賃”以獲取更多細節。
採購和服務義務。我們簽訂了各種購買和服務協議,根據合同,我們有義務在今後的時期內支付某些最低限度的付款。我們的採購義務是購買大量的天然氣、電力和煤炭。我們的服務協議包含廣泛的業務支持和維護功能,如下所述。
我們的子公司簽訂了各種能源商品合同,以購買天然氣、電力和煤炭的實物。這些數量是這些商品的最低數量,我們有義務以固定和可變的價格購買。在合同採購價格可變的情況下,上表所列債務按市場價格計算。2019年12月31日.
2008年7月,IURC發佈了一項命令,批准NIPSCO與Iberdrola可再生能源公司、布法羅嶺I有限公司和巴頓風電有限公司的購買電力協議。這些協議為NIPSCO提供了購買以下產品的機會和義務100兆瓦風力發電於2009年初開始。合同延期15和20年,代表50每一兆瓦風力發電。由於風力發電的多變性,在這些協議中沒有規定最低數量,因此上表沒有列入與這些合同有關的數額。在NIPSCO因任何原因(布法羅嶺第一有限責任公司或巴頓風電有限責任公司的重大違約除外)終止協議時,NIPSCO可能需要支付一筆可能是重大的終止費用,具體取決於導致終止的事件和終止的時間。NIPSCO於2009年4月開始購買風力發電。
我們有提供管道容量、運輸和儲存服務的管道服務協議。這些協議的有效期從2020到2045,要求我們每月支付固定費用。
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NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
NIPSCO與三主要的鐵路運營商提供煤炭運輸服務,有一定的最低付款。這些服務合約會在不同期間延長至2021.
我們已經與多個IT服務提供商簽訂了協議。這些協議延長了不同時期2024.
B.自願性、無償性、擔保性和賠償性。作為正常業務的一部分,我們和某些子公司簽訂了各種協議,代表某些子公司向第三方提供財務或業績保證。這類協議包括擔保和備用信用證.訂立這些協議的主要目的是支持或提高附屬公司在單獨基礎上的信譽,從而便利提供足夠的信貸,以實現附屬公司的預定商業目的。在…2019年12月31日和2018,我們已經開了備用信用證。$10.2百萬為了第三方的利益。
C.自願性、自願性、無償性、無償性-法律程序.
2018年9月13日,在馬薩諸塞州的勞倫斯、安多弗和北安多弗發生了一系列火災和爆炸,與馬薩諸塞州哥倫比亞大學的天然氣輸送有關(“大勞倫斯事件”)。大勞倫斯事件造成一人死亡,多人受傷,多處房屋和企業受損,並導致每個市鎮的大部分地區臨時撤離。馬薩諸塞州州長辦公室宣佈進入緊急狀態,授權馬薩諸塞州民主黨命令另一家公用事業公司協調勞倫斯、安多弗和北安多弗的公用事業服務恢復工作。這一事件導致煤氣中斷大約有一段時間。7,500煤氣表,其中大部分為住宅服務,約700其中為企業提供服務,以及在該地區更廣泛地中斷其他公用事業服務。馬薩諸塞州的哥倫比亞已經取代了受影響地區的鑄鐵和裸鋼輸氣管道系統,並恢復了幾乎所有煤氣表的使用。有關更多信息,請參閲下文中的“-E.其他事項-大勞倫斯管道更換”。
我們受到政府當局和監管機構關於大勞倫斯事件的調查和調查,包括馬薩諸塞州民主黨和馬薩諸塞州總檢察長辦公室,如下所述。我們正在配合所有的調查和調查。此外,2020年2月26日,該公司和馬薩諸塞州哥倫比亞公司與美國檢察官辦公室達成協議,以解決美國檢察官辦公室對大勞倫斯事件的調查,如下所述。
NTSB調查。如前所述,NTSB結束了對大勞倫斯事件的調查,我們正在實施一調查產生的剩餘安全建議。
馬薩諸塞州調查局。根據馬薩諸塞州的法律,民主黨有權調查可能違反管道安全條例的行為,並評估最高可達以下的民事處罰。$218,647違反了聯邦管道安全條例。一個單獨的違規發生在每一天的違法行為,直到$2.2百萬一系列違法行為。馬薩諸塞州民主黨還有權調查可能違反馬薩諸塞州哥倫比亞應急計劃的行為,並評估最多可達$250,000每一次違規行為,或最多可達$20百萬與此相關的一系列違規行為。此外,由於總督宣佈緊急狀態,民主黨受權在恢復工作期間調查可能違反民主黨行動指令的行為,並評估對以下方面的處罰$1百萬每次違規。根據這些當局,民主黨正在調查馬薩諸塞州哥倫比亞,如下所述。馬薩諸塞州的哥倫比亞可能會受到與大勞倫斯事件相關的潛在合規行動以及事件後的修復工作的影響,事件發生的時間和結果目前尚不確定。
大勞倫斯事件發生後,馬薩諸塞州民主黨聘請了一名獨立評估員,對馬薩諸塞州聯邦天然氣分配系統的安全以及天然氣公司的運作和維護職能進行一次全州審查。馬薩諸塞州民主黨主席通過馬薩諸塞州州長在緊急狀態下授予的權力,指示在聯邦經營的所有天然氣分銷公司為全州範圍的檢查提供資金。全州考試已經完成。第一階段報告於2019年5月發佈,其中包括對天然氣分銷公司的方案一級評估和評價。第一階段報告的結論是全州範圍的,沒有關於馬薩諸塞州哥倫比亞的具體結論。第二階段側重於對馬薩諸塞州的每一家天然氣公司進行實地評估,該階段於2019年12月結束。第二階段報告對馬薩諸塞州的天然氣公司,包括馬薩諸塞州的哥倫比亞,就安全文化和資產提出了若干意見和建議。最後一份報告於2020年1月底發佈,民主黨指示在馬薩諸塞州運營的每一家天然氣分銷公司不遲於2020年2月28日提交一份針對該報告的計劃。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
2019年9月11日,馬薩諸塞州民主黨發佈命令,指示馬薩諸塞州哥倫比亞大學採取若干具體行動,解決大勞倫斯事件後修復工作中廢棄的服務線路問題,並向民主黨提供某些信息和定期報告。
2019年10月1日,馬薩諸塞州民主黨就大勞倫斯事件修復期間廢棄的服務線路向馬薩諸塞州哥倫比亞發出四項命令,要求:(1)向民主黨提交一份詳細的工作計劃;(2)完成對某些廢棄服務的質量控制工作;(3)支付第三方獨立審計的費用,以支付作為事故修復工作一部分完成的所有天然氣管道工程,以及(4)對第三方審計師提出的任何信息要求作出迅速和全面的迴應。馬薩諸塞州民主黨保留了一名獨立評估人員來進行這一審計,該第三方目前正在評估是否符合馬薩諸塞州和聯邦法律,以及管道工程可能造成的任何其他操作或安全風險。審計範圍還包括馬薩諸塞州哥倫比亞大學在勞倫斯分部和其他適當的服務領域的業務。
同樣在2019年10月,馬薩諸塞州民主黨發佈了另外三項命令,要求:(1)在廢棄服務所在地區進行每日泄漏監測和報告;(2)在2019年11月15日之前完成先前提交的工作計劃,説明馬薩諸塞州哥倫比亞大學將如何處理估計的問題。2,200(3)在2019年12月2日前提交一份報告,顯示在事故恢復期間與放棄服務線路、閘門箱和路邊箱有關的不符合規定的工作的模式、趨勢或相互關係。
2019年10月3日,馬薩諸塞州民主黨通知馬薩諸塞州哥倫比亞,如果沒有民主黨的批准,它目前只能對其在馬薩諸塞州的服務區域內的天然氣分配系統進行緊急工作。這些限制不適用於馬薩諸塞州哥倫比亞大學在馬薩諸塞州大勞倫斯地區解決先前發現的廢棄服務線路和閥門箱問題的工作。馬薩諸塞州的哥倫比亞市每天都受到民主黨的監督,監督馬薩諸塞州哥倫比亞大學在馬薩諸塞州開展的任何工作。這種對工作的限制一直存在,直到民主黨作出修改。
2019年10月25日,馬薩諸塞州民主黨發佈了兩項命令,對馬薩諸塞州哥倫比亞大勞倫斯事件展開公開調查。馬薩諸塞州民主黨在其授權下展開了第一次調查,以確定是否遵守聯邦和州管道安全法律法規,並調查馬薩諸塞州哥倫比亞大學對大勞倫斯事件的責任和應對措施,以及事件發生後的恢復工作。馬薩諸塞州民主黨在其授權下展開了第二次調查,以確定一家天然氣配送公司是否違反了有關應急準備和恢復服務的可接受性能的既定標準,以調查馬薩諸塞州哥倫比亞大學(Columbia Of MIT)在大勞倫斯事件後為準備和恢復服務所做的努力。每一次行使權力都適用單獨的懲罰。
在2019年12月23日,馬薩諸塞州民主黨發佈了一項命令,規定了對馬薩諸塞州哥倫比亞大學與大勞倫斯事件有關的調查範圍。民主黨確定了馬薩諸塞州哥倫比亞直接處理應急和恢復工作的三個不同的時間框架:(1)2018年9月13日至14日,(2)2018年9月21日至12月16日(第一階段恢復)和(3)2019年9月27日,通過完成馬薩諸塞州勞倫斯(2019年9月27日)發生的氣體釋放事件造成的中斷恢復工作。民主黨決定,在上文所述的每一段時間內,分別調查馬薩諸塞州哥倫比亞負責的應對、恢復和恢復領域是適當的。DPU指出,它還可以調查2018年12月16日之後繼續進行的修復和相關修復工作,並視調查結果而定,可能認為應將這一恢復期視為額外的單獨時間。
民主黨還指出,其對上述所有時間段的調查正在進行中,如果民主黨根據其調查確定將單獨的時間框架作為單獨的緊急事件處理是適當的,則可根據大眾的調查對每一事件處以最高法定懲罰。G.L.C.164第1J節。這項規定授權民主黨調查可能違反馬薩諸塞州哥倫比亞應急計劃的行為,並評估最多可達$250,000每一次違規行為,或最多可達$20百萬與此相關的一系列違規行為。民主黨指出,在調查的這一初步階段,它沒有作出這些決定的事實依據。
在與大勞倫斯事件有關的調查中,馬薩諸塞州總檢察長辦公室於2020年2月4日發出了一份文件請求,主要側重於事件發生後的修復工作。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
馬薩諸塞州哥倫比亞大學正在與上述調查以及因執法活動增加而產生的其他調查進行合作,目前所有這些調查的結果都是不確定的。
馬薩諸塞州立法事項。2019年11月12日,電信、公用事業和能源聯合委員會舉行了一次側重於天然氣安全的聽證會,但該委員會尚未就任何法案採取行動。馬薩諸塞州加強對天然氣系統安全和監管監督的審查,包括額外的立法監督聽證會和新的立法提案,預計將在2020年12月結束的本兩年立法會議期間繼續進行。
美國司法部的調查。正如先前披露的那樣,該公司和馬薩諸塞州的哥倫比亞受到與大勞倫斯事件有關的刑事調查,該事件是在美國檢察官辦公室的監督下進行的。最初的大陪審團傳票於2018年9月24日送達該公司和馬薩諸塞州的哥倫比亞。
2020年2月26日,該公司和馬薩諸塞州哥倫比亞公司與美國檢察官辦公室達成協議,以解決美國檢察官辦公室對大勞倫斯事件的調查。馬薩諸塞州哥倫比亞同意在美國馬薩諸塞州地區法院(“法院”)承認違反“天然氣管道安全法”(“認罪協議”),該公司簽訂了“達爾富爾和平協議”。
根據必須經法院批准的認罪協議,除其他外,馬薩諸塞州哥倫比亞大學應遵守以下條款:(1)在判刑後30天內支付53,030,116美元的刑事罰款;(2)三年試用期,在出售馬薩諸塞州哥倫比亞大學或將其天然氣分銷業務出售給符合某些要求的合格第三方買方時提前終止;(3)遵守NTSB因大勞倫斯事件而提出的每一項建議;(4)在試用期內僱用一名室內監督員。
根據“DPA”,美國檢察官辦公室同意將對大勞倫斯事件對該公司的起訴推遲三年(三年期間可延長12個月,自美國檢察官辦公室裁定違反“DPA”之日起),但須遵守公司的某些義務,包括但不限於:(I)公司將作出合理的最大努力,將馬薩諸塞州的哥倫比亞公司或馬薩諸塞州的哥倫比亞天然氣分銷公司出售給符合某些要求的合格買方,並且,在任何此類銷售完成後,該公司將停止和停止在馬薩諸塞州地區的任何和所有天然氣管道和分配活動;(Ii)公司將在出售成為最終結果後的30天內,或根據出售馬薩諸塞州哥倫比亞氣體公司或其氣體分銷業務的協議,最終決定收市後調整購買價格之日起30天內,沒收及繳付相等於馬薩諸塞州哥倫比亞大學或其氣體分銷業務的任何利潤或收益總額的罰款,並按“税務條例”所規定的利潤或收益額計算;(由1998年第25號第2條修訂)(Iii)公司同意該公司的每一子公司參與通過馬薩諸塞州、印第安納州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、馬裏蘭州、肯塔基州和弗吉尼亞的管道設施分配天然氣,以執行和遵守大勞倫斯事件所產生的NTSB的每項建議。根據“達爾富爾和平協議”,如果公司履行了“達爾富爾和平協議”規定的所有義務,包括但不限於上文確定的義務, 美國檢察官辦公室不會對該公司提出任何與大勞倫斯事件有關的刑事指控。如果法院不接受馬薩諸塞州哥倫比亞的認罪,或以任何理由撤回,或者馬薩諸塞州哥倫比亞在出售馬薩諸塞州哥倫比亞或其天然氣分銷業務之前未能履行“認罪協議”規定的義務,美國檢察官辦公室可自行決定,使“DPA”無效。
美國國會的活動。2019年9月30日,美國管道安全法到期。對PHMSA的權威沒有任何影響。對過去的重新授權法案採取的行動已經超過了到期日期,對此重新授權的行動預計將持續到2020年。管道安全管轄權屬於美國參議院商業委員會,由美國眾議院的兩個委員會(能源和商業以及運輸和基礎設施)組成。立法建議目前正處於委員會發展的各個階段,進一步行動的時間尚不確定。某些立法建議,如果通過成為法律,可能會增加天然氣工業公司的成本,包括該公司和馬薩諸塞州的哥倫比亞。
證交會的調查。2019年11月27日,證券交易委員會工作人員通知該公司,它結束了與大勞倫斯事件前公司所作披露有關的調查,並根據截至該日提供的信息,不打算建議對該公司採取強制行動。
私人行動。馬薩諸塞州法院的各種受影響居民或企業就大勞倫斯事件對該公司和/或馬薩諸塞州哥倫比亞公司提起了各種訴訟,包括幾起據稱的集體訴訟。已任命一名特別法官審理所有待決和未來案件,並將集體訴訟合併為一項集體訴訟。2019年1月14日,特別法官批准了雙方共同提出的暫緩審理所有案件的動議。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
2019年4月30日允許調解,雙方隨後同意將延期至2019年7月25日。集體訴訟指控不同的訴訟原因,包括對極端危險活動、過失、私人妨害、公共妨害、房地責任、侵入、違反保證、違約、未發出警告、不當得利、消費者保護行為索賠、過失、魯莽和故意造成情感痛苦和重大過失的嚴格責任,並要求實際的補償性賠償,再加上三倍的損害賠償和懲罰性賠償。
2019年7月26日,該公司、馬薩諸塞州的哥倫比亞公司和該公司的子公司NiSource公司與集體訴訟原告簽訂了一份條款表,根據這些條款,他們同意解決與大勞倫斯事件有關的集體訴訟索賠。馬薩諸塞州哥倫比亞大學同意$143百萬作為賠償的結算基金,同意將馬薩諸塞州的哥倫比亞及其附屬公司從大勞倫斯事件引起的或與其有關的所有索賠中釋放出來。建議的解決辦法不包括下列索賠,因為它們不是綜合集體訴訟的一部分:(1)人身傷害和不法死亡;(2)保險代位權,不論是公平的、合同的還是其他的;(3)受馬薩諸塞州民主黨命令管轄的電器引起的索賠。精神痛苦和類似的索賠屬於擬議的解決辦法的範圍,除非它們是身體傷害的次要原因。和解類別在術語表中定義為在馬薩諸塞州勞倫斯、安多弗和北安多弗三個城市的所有個人和企業,但某些有限的例外情況除外。初步批准的動議和和解文件已於2019年9月25日提交。初步批准的法庭聽證會於2019年10月7日舉行,法院於2019年10月11日發佈了初步批准和解的命令。提議的和解將由法院最終批准,聽證會將於2020年2月27日舉行。法院對這件事作了仔細考慮。
許多居民和企業主已經向馬薩諸塞州的哥倫比亞提交了個人損害索賠。所聲稱的大多數不當死亡和人身傷害索賠已經得到解決,我們繼續與聲稱這類索賠的原告討論可能的解決辦法。此外,馬薩諸塞州聯邦正在要求馬薩諸塞州哥倫比亞償還與大勞倫斯事件有關的費用。這種私人行動的結果和影響目前尚不確定。
財政影響。自從大勞倫斯事件以來,我們記錄了大約的開支。$1,041百萬與政府調查相關的第三方索賠、罰款、處罰和和解。我們估計,與政府調查有關的第三者申索、罰款、罰則及和解的總成本,將由$1,041百萬到$1,065百萬,取決於第三方索賠的數量、性質、最終結果和價值以及政府調查的最終結果。關於第三方索賠,這些費用包括但不限於人身傷害和財產損害索賠、基礎設施損害索賠、業務中斷索賠和其他協助修復工作的公用事業的互助付款。這些費用不包括我們無法估計的與政府調查有關的某些第三方索賠和罰款、罰款或和解的費用,也不包括由事件引起的與政府調查和政府調查有關的法律費用和管道更換的資本成本,這些費用分別載於下文“-E.其他事項-大勞倫斯事件修復”和“-大勞倫斯事件管道更換”。
評估與第三方索賠、罰款、罰款以及與政府與大勞倫斯事件有關的調查有關的和解費用的過程要求管理層根據許多假設和主觀因素進行重大判斷。隨着瞭解到更多信息,包括關於正在進行的調查的更多信息,管理層關於大勞倫斯事件財務影響的估計和假設可能會發生變化。
因大勞倫斯事件而引致的損失的第三者責任保險總額如下:$800百萬。我們收集了整個$800百萬截至2019年12月31日。與該事件有關的總開支已超過我們保單所提供的保險總額。以下參考“-E.其他事項-大勞倫斯事件恢復”,以獲得自大勞倫斯事件以來記錄的與第三方索賠相關的費用活動和相關保險回收的摘要。
我們也是在我們開展業務的每個州的正常業務過程中產生的某些其他索賠、規章和法律程序的當事方,目前沒有任何一項被視為單獨的重大訴訟。
由於訴訟的固有不確定性,無法保證解決與大勞倫斯事件或其他事件有關的任何具體索賠、訴訟或調查不會對我們的結果產生重大不利影響。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
業務、財務狀況或流動資金。如上文所述,與大勞倫斯事件有關的某些事項已經或可能產生重大影響。如果對我們作出一項或多項此類額外或其他事項的決定,其影響可能對我們在需要記錄或調整有關負債的時期內的業務結果產生重大影響,也可能對我們在需要支付這些責任的期間的現金流動產生重大影響。
D.. 我們的業務受到與空氣質量、水質、危險廢物和固體廢物有關的環境法規和條例的約束。我們相信,我們在很大程度上遵守了目前適用於我們業務的環境條例。
管理層繼續打算與管理當局合作解決環境問題,以便達成雙方都能接受的遵守計劃。然而,不能保證不會招致罰款和罰款。管理層預計,我們某些公司的環境評估、改善和補救費用將通過費率收回很大一部分。
截至2019年12月31日和2018,我們記錄了$104.4百萬和$101.2百萬分別涵蓋不同地點的環境補救。這一負債的當前部分列入綜合資產負債表的“法律和環境”。非流動部分包括在“其他非流動負債”中。我們承認與環境補救義務有關的費用,但這類費用很可能產生,而且數額可以合理估計。補救活動的最初估計數可能與最終支出的數額大相徑庭。未來的實際支出取決於許多因素,包括目前頒佈的法律法規、影響的性質和程度以及補救方法。這些支出目前在一些地點無法估計。我們定期調整我們的責任,隨着信息的收集和估計變得更加完善。
以下披露的電力運營合規評估反映了NIPSCO於2018年10月31日向IURC提交的綜合資源計劃。詳情見下文“-E.其他事項-NIPSCO 2018綜合資源計劃”。
空氣
今後的立法和監管方案可大大限制允許的温室氣體排放,或對温室氣體排放徵收成本或税收。此外,要求進一步減少温室氣體或對天然氣設施提出額外要求的規則可能會增加費用。NiSource將認真監測所有温室氣體減排建議和條例。
王牌規則。在2019年7月8日,美國環保局公佈了最終的ACE規則,其中規定了各州在制定計劃時使用的排放指南,即根據改善熱量的措施限制燃煤發電機組的二氧化碳排放。NIPSCO的R.M.Schahfer發電站和密歇根城市發電站的燃煤機組可能受到影響,NIPSCO計劃在2023年和2028年退役的這些機組的合規要求將由未來的印第安納規則制定決定。ACE規則指出,各州“在制定指定設施的性能標準方面具有廣泛的靈活性”,一個國家可以對剩餘使用壽命“太短,以致於對發電機組施加任何費用”的資源制定“一切照常”的標準,這是不合理的。州計劃將於2022年到期,環境保護局將有6個月的時間來確定計劃的完整性,然後再用一年的時間來決定是否批准提交的計劃。各國有權決定每個來源的遵守期限。因此,NIPSCO將繼續監測此事,目前無法估計其影響。
廢物
CERCLA。根據CERCLA(俗稱“超級基金”)和類似的州法律,我們的子公司可能是廢物處置場所的負責人。根據“經濟、社會和文化權利公約”,每一潛在責任方可共同、各別和嚴格地承擔補救費用,因為環境保護局或州可允許締約方支付補救行動或自行採取補救行動,並要求可能負責的各方償還費用。我們的附屬公司保留了CERCLA的環境責任,包括補救責任,與某些當前和以前的業務有關。這些負債對合並財務報表不重要。
MGP。制定了一項計劃,以查明和調查煤氣分配業務子公司或前身可能負有責任的前MGP場址。該項目已確定63可能承擔賠償責任的地點。許多這些地點的補救行動正由州或聯邦環境機構通過同意協議或自願補救協定加以監督。
我們使用一個概率模型來估計我們未來與MGP站點相關的修復成本。該模型是在第三方的協助下編寫的,並將我們的經驗和一般行業經驗與修復MGP站點結合起來。我們
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項目8.財務報表和補充數據(續)
在每個會計年度的第二季度完成模型的年度更新。由於截至2019年6月30日完成了修復工作,估計的未來補救費用沒有發生重大變化。我們與須予補救的設施有關的估計負債總額為$102.2百萬和$97.5百萬在…2019年12月31日和2018分別。賠償責任是我們對補救設施的可能費用的最佳估計。我們相信補救費用有可能會有很大的變化。$20百萬除上述費用外。補救費用是根據現有最佳信息、資產負債表日適用的補救標準以及類似設施的經驗估算的。
CCRs2015年4月17日,環保局發佈了管制CCRs的最終規則。該規則在RCRA副標題D下對CCR進行規範,從而確定它們是無害的。該規則分階段實施,要求加強地下水監測、報告、記錄保存和將相關信息張貼到因特網上。該規則還規定了與CCR管理和處置有關的要求。該規則將允許NIPSCO繼續其副產品受益使用計劃。
為了遵守這一規定,NIPSCO在2019年期間完成了修改其基礎設施和管理CCR的資本支出。CCR規則還導致修訂了以前記錄的與某些NIPSCO設施退休有關的法律義務。與CCR規則有關的實際資產留存成本可能與記錄增加的資產留存義務所使用的估計數相差很大,原因是環境當局確定的要求不確定、將使用的遵約戰略以及用於估算費用的現有數據的初步性質。根據該規則,NIPSCO將在一段時間內繼續收集數據,以確定具體的遵約解決方案和相關費用,因此,實際成本可能有所不同。NIPSCO已向印第安納州環境管理部提交了R.M.Schahfer發電站和密歇根城市發電站的初步CCR關閉計劃。
水
ELG。2015年11月3日,美國環保局發佈了一項最終規則,修訂了ELG和蒸汽發電標準。根據2016年對最終規則進行的一項研究,資本合規成本預計約為零。$170.0百萬。美國環保局已提議修訂最終規則,公眾意見將於2020年1月21日公佈。NIPSCO並不根據NIPSCO 2018年綜合資源計劃(下文討論)宣佈的首選方案來預測ELG材料的遵守成本。
.=
NIPSCO 2018年綜合資源計劃。 多種因素,但主要是經濟因素,包括低天然氣價格、推進成本效益高的可再生技術以及增加與現有煤廠有關的資本和運營成本,導致NIPSCO在其2018年10月提交的“綜合資源計劃”中得出結論,即NIPSCO目前的煤炭發電設施將比以前的綜合資源計劃所表示的提前退役。
綜合資源計劃評估了需求側和供應方資源替代方案,以可靠和成本有效地滿足NIPSCO客户未來的能源需求。20好幾年了。綜合資源計劃中的首選方案是在2023年之前將R.M.Schahfer發電站(14、15、17和18單元)改為R.M.Schahfer發電站,到2028年將密歇根市發電站(12單元)退休。這些單位代表2,080發電量兆瓦,等於72%NIPSCO剩餘發電能力(和100%在貝利7號和8號機組於2018年5月31日退役後,NIPSCO剩餘的燃煤發電能力)。
目前的替代計劃包括可再生能源,包括風能、太陽能和電池儲存,可通過NIPSCO所有權和PPAs相結合獲得。
在2019年1月,NIPSCO執行了二 20購買年份PPA100%以每MWh固定價格從可再生發電設施輸出。NIPSCO於2019年2月向IURC提交了PPAs,IURC於2019年6月5日批准了PPAs。在相關發電設施由業主/賣方建造之前,PPAs項下的付款不會開始,目前計劃到2020年年底完成一個設施的建設。NIPSCO已向IURC提交了一份通知,稱由於當地分區限制,NIPSCO未能滿足該協議中的一個條件先例,因此它不打算推進其中一項已獲批准的PPAS。
同樣在2019年1月,NIPSCO與一位開發商簽訂了一項bta協議,以建造一個可再生發電設施,其銘牌容量約為100兆瓦一旦完成,該設施的所有權將移交給NIPSCO、開發商和一個不相關的税務合作伙伴擁有的一家合資企業。上述合資公司預計在項目貨幣化後將全部歸NIPSCO所有(約為項目貨幣化)。10在該設施投入使用數年後)。NIPSCO在BTA下的採購要求取決於IURC對BTA的滿意批准、與税務權益夥伴的協議的成功執行以及建設的及時完成。NIPSCO將BTA提交IURC批准
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2019年2月和IURC於2019年8月7日批准了BTA。所需的FERC文件發生在收到IURC命令之後,並得到了相關的批准。該設施的建造預計將於2020年年底完成。
2019年10月1日,NIPSCO宣佈啟動下一輪RFP,以考慮潛在資源以滿足客户未來的電力需求。RFP於2019年11月20日結束,NIPSCO繼續對結果進行評估。NIPSCO正在考慮RFP進程中的所有來源。
在2019年10月,NIPSCO與一位開發商簽訂了一項BTA協議,以建造一個額外的可再生發電設施,其銘牌容量約為300兆瓦一旦完成,該設施的所有權將移交給NIPSCO、開發商和一個不相關的税務合作伙伴擁有的一家合資企業。上述合資公司預計在項目貨幣化後將全部歸NIPSCO所有(約為項目貨幣化)。10在該設施投入使用數年後)。NIPSCO在BTA下的採購要求取決於IURC對BTA的滿意批准、與税務權益夥伴的協議的成功執行以及建設的及時完成。NIPSCO於2019年10月22日向IURC提交了BTA,並於2020年2月19日批准了BTA。所需的FERC文件預計將於2020年6月底提交。該設施的建造預計將於2021年年底完成。
大勞倫斯事件復原。除了上述與政府調查有關的第三方索賠、罰款、罰款和和解的估計金額外,自大勞倫斯事件以來,我們還記錄了大約的開支。4.2億美元其他與事故有關的費用。我們估計其他與事件有關的費用總額將從$450百萬到$460百萬,取決於與解決上述“-C.法律程序”中所討論的未決詢問和調查有關的費用。這些費用包括某些諮詢費用、法律費用、供應商費用、索賠中心費用、與事故有關的勞動力和相關費用以及與保險有關的損失附加費。上述數額不包括下文所述管道更換的資本成本,也不包括上文在“-C.法律程序”中討論的任何罰款和罰款估計數。
正如“-C.法律程序”中所討論的,可用於支付大勞倫斯事件造成的損失的第三方責任保險的總額如下:$800百萬。我們收集了整個$800百萬截至2019年12月31日。與該事件有關的開支已超過我們保單所提供的保險總額。
下表彙總了自大勞倫斯事件以來發生的費用和保險收回情況。這項活動列在我們的綜合收入(損失)報表中的“運營和維修”和“其他淨額”內。
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| 年終 | | 年終 | |
(以百萬計) | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | 迄今事件 |
第三方索賠和政府罰款、處罰和和解 | $ | 757 |
| | $ | 284 |
| $ | 1,041 |
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其他與事件有關的費用 | 266 |
| | 154 |
| 420 |
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共計 | 1,023 |
| | 438 |
| 1,461 |
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保險回收記錄 | (135 | ) | | (665 | ) | (800 | ) |
所得税前收入的損失(利益) | $ | 888 |
| | $ | (227 | ) | $ | 661 |
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下表列出了與我們的大勞倫斯事件保險回收有關的活動,截至2019年12月31日,我們已全部收回。
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(以百萬計) | 應收保險(1) |
2018年12月31日 | $ | 130 |
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2019年第一季度記錄的保險收回額 | 100 |
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2019年第一季度從保險回收中收取的現金 | (108 | ) |
2019年3月31日結餘 | 122 |
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2019年第二季度記錄的保險收回額 | 435 |
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2019年第二季度從保險回收中收取的現金 | (297 | ) |
2019年6月30日結餘 | $ | 260 |
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2019年第三季度記錄的保險收回額 | — |
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2019年第三季度從保險回收中收取的現金 | (260 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | — |
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2019年第四季度記錄的保險收回額 | 130 |
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2019年第四季度從保險回收中收取的現金 | (130 | ) |
2019年12月31日結餘 | $ | — |
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(1)
大勞倫斯管道更換。與大勞倫斯事件有關,馬薩諸塞州哥倫比亞大學與馬薩諸塞州州長辦公室合作,取代了整個受影響的人45-一英里鑄鐵和裸鋼管道系統,將氣體輸送到大約7,500煤氣表,其中大部分為住宅服務,約700其中為在大勞倫斯事件中受到影響的企業服務。該系統被塑料配電管道和服務線路取代,並在每個前提下增強了安全功能,如壓力調節和過量流量閥。
自從大勞倫斯事件以來,到2019年12月31日,我們已經投資了大約$258百萬用於管道更換的資本支出;這項工作已於2019年完成。我們為輸氣管道和其他適用的財產提供財產保險。馬薩諸塞州哥倫比亞大學已向其財產保險公司提交了一份損失證明,以支付管道更換的全部費用。2020年1月,我們對財產保險公司提起訴訟,要求賠償我們的財產索賠。我們目前無法預測財產保險單下任何保險金追回的時間或數額。任何未通過保險償還的資本投資的回收將在未來的監管程序中處理;未來的監管程序取決於出售馬薩諸塞州企業的結果。這種程序的結果(如果有的話)是不確定的。根據ASC 980-360,如果管道更換成本的一部分很可能無法通過客户費率收回,並且可以合理估計某一數額,我們將減少對可能的退讓金額的受監管工廠餘額,並將相關費用記錄在收益中。這可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。此外,如果收到一份利率命令,允許收回投資而沒有或降低投資回報,則可能需要扣除損失。
與大勞倫斯事件費用有關的州所得税。截至2018年12月31日,與大勞倫斯事件有關的開支如下$1,023百萬。在2019年第四季度,我們向MA DOR提交了一份備選分攤申請,要求為馬薩諸塞州所得税的目的採用一種可分配的方法來處理這些費用,如果獲得批准,將導致州遞延税金大約為1美元。$50百萬、NET。道德操守專員預期會在提交申請之日起計九個月內覆核申請,而我們相信有合理的可能會接納該申請,或建議另一種方法。
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20. 累計其他綜合損失
下表顯示扣除税後的累計其他綜合虧損活動:
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(以百萬計) | 證券損益(1) | | 現金流量表的損益(1) | | 養卹金和OPEB項目(1) | | 累積 其他 綜合 損失(1) |
2017年1月1日餘額 | $ | (0.6 | ) | | $ | (6.9 | ) | | $ | (17.6 | ) | | $ | (25.1 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 0.6 |
| | (24.2 | ) | | 1.9 |
| | (21.7 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 0.2 |
| | 1.7 |
| | 1.5 |
| | 3.4 |
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當期其他綜合收入淨額(虧損) | 0.8 |
| | (22.5 | ) | | 3.4 |
| | (18.3 | ) |
截至2017年12月31日的結餘 | $ | 0.2 |
| | $ | (29.4 | ) | | $ | (14.2 | ) | | $ | (43.4 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | (3.0 | ) | | 55.8 |
| | (4.4 | ) | | 48.4 |
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從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 0.4 |
| | (33.1 | ) | | — |
| | (32.7 | ) |
當期其他綜合收入淨額(虧損) | (2.6 | ) | | 22.7 |
| | (4.4 | ) | | 15.7 |
|
因採用ASU 2018-02而改敍 | — |
| | (6.3 | ) | | (3.2 | ) | | (9.5 | ) |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (2.4 | ) | | $ | (13.0 | ) | | $ | (21.8 | ) | | $ | (37.2 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 6.1 |
| | (64.3 | ) | | 2.3 |
| | (55.9 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | (0.4 | ) | | 0.1 |
| | 0.8 |
| | 0.5 |
|
當期其他綜合收入淨額(虧損) | 5.7 |
| | (64.2 | ) | | 3.1 |
| | (55.4 | ) |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | 3.3 |
| | $ | (77.2 | ) | | $ | (18.7 | ) | | $ | (92.6 | ) |
(1)
21. 其他,淨額
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
利息收入 | $ | 7.7 |
| | $ | 6.6 |
| | $ | 4.6 |
|
AFUDC權益 | 8.0 |
| | 14.2 |
| | 12.6 |
|
慈善捐款(1) | (5.1 | ) | | (45.3 | ) | | (19.9 | ) |
退休金及其他退休後非服務費用(2) | (16.5 | ) | | 18.0 |
| | (10.6 | ) |
利率互換結算收益(3) | — |
| | 46.2 |
| | — |
|
雜類 | 0.7 |
| | 3.8 |
| | (0.2 | ) |
其他共計,淨額 | $ | (5.2 | ) | | $ | 43.5 |
| | $ | (13.5 | ) |
向NiSource慈善基金會。見注19,“其他承付款項和意外開支”,以獲得更多關於大勞倫斯事件的資料。
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
22. 利息費用,淨額
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
長期債務利息 | $ | 327.7 |
| | $ | 342.2 |
| | $ | 354.8 |
|
短期借款利息 | 50.8 |
| | 31.8 |
| | 14.9 |
|
債務貼現/成本攤銷 | 8.3 |
| | 7.7 |
| | 7.2 |
|
應收賬款證券化費 | 2.6 |
| | 2.6 |
| | 2.5 |
|
建築期間借款備抵和資本化利息 | (7.5 | ) | | (9.1 | ) | | (6.2 | ) |
以債務為基礎的還本付息費用 | (18.7 | ) | | (35.0 | ) | | (36.4 | ) |
其他 | 15.7 |
| | 13.1 |
| | 16.4 |
|
利息費用共計,淨額 | $ | 378.9 |
| | $ | 353.3 |
| | $ | 353.2 |
|
23. 業務部門
在…2019年12月31日,我們的行動分為二主要報告片段。天然氣分配業務部門為俄亥俄州、賓夕法尼亞州、弗吉尼亞、肯塔基州、馬裏蘭州、印第安納州和馬薩諸塞州的住宅、商業和工業客户提供天然氣服務和運輸。電力業務部門提供電力服務20印第安納州北部的各縣。
下表提供了有關可報告段的信息。我們將營業收入作為每一個報告部門的主要衡量標準,並在合併的基礎上對公司一級的財務、股息和税收作出決定。部門收入包括對附屬子公司的部門間銷售,合併過程中取消了這些銷售。關聯銷售是根據現行市場、受管制的價格或合同協議規定的水平確認的。營業收入來自與每個部門直接相關的收入和支出。
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
經營收入 | | | | | |
氣體分配業務 | | | | | |
無關聯 | $ | 3,509.7 |
| | $ | 3,406.4 |
| | $ | 3,087.9 |
|
段間 | 13.1 |
| | 13.1 |
| | 14.2 |
|
共計 | 3,522.8 |
| | 3,419.5 |
| | 3,102.1 |
|
電氣作業 | | | | | |
無關聯 | 1,698.4 |
| | 1,707.4 |
| | 1,785.7 |
|
段間 | 0.8 |
| | 0.8 |
| | 0.8 |
|
共計 | 1,699.2 |
| | 1,708.2 |
| | 1,786.5 |
|
公司和其他 | | | | | |
無關聯 | 0.8 |
| | 0.7 |
| | 1.0 |
|
段間 | 468.1 |
| | 517.6 |
| | 510.8 |
|
共計 | 468.9 |
| | 518.3 |
| | 511.8 |
|
沖銷 | (482.0 | ) | | (531.5 | ) | | (525.8 | ) |
合併經營收入 | $ | 5,208.9 |
| | $ | 5,114.5 |
| | $ | 4,874.6 |
|
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
營業收入(損失) | | | | | |
氣體分配業務 | $ | 675.4 |
| | $ | (254.1 | ) | | $ | 550.1 |
|
電氣作業 | 406.8 |
| | 386.1 |
| | 367.4 |
|
公司和其他(2) | (191.5 | ) | | (7.3 | ) | | 3.7 |
|
合併營業收入 | $ | 890.7 |
| | $ | 124.7 |
| | $ | 921.2 |
|
折舊和攤銷 | | | | | |
氣體分配業務 | $ | 403.2 |
| | $ | 301.0 |
| | $ | 269.3 |
|
電氣作業 | 277.3 |
| | 262.9 |
| | 277.8 |
|
公司和其他 | 36.9 |
| | 35.7 |
| | 23.2 |
|
合併折舊和攤銷 | $ | 717.4 |
| | $ | 599.6 |
| | $ | 570.3 |
|
資產 | | | | | |
氣體分配業務 | $ | 14,224.5 |
| | $ | 13,527.0 |
| | $ | 12,048.8 |
|
電氣作業 | 6,027.6 |
| | 5,735.2 |
| | 5,478.6 |
|
公司和其他 | 2,407.7 |
| | 2,541.8 |
| | 2,434.3 |
|
合併資產 | $ | 22,659.8 |
| | $ | 21,804.0 |
| | $ | 19,961.7 |
|
資本支出(1) | | | | | |
氣體分配業務 | $ | 1,380.3 |
| | $ | 1,315.3 |
| | $ | 1,125.6 |
|
電氣作業 | 468.9 |
| | 499.3 |
| | 592.4 |
|
公司和其他 | 18.6 |
| | — |
| | 35.8 |
|
合併資本支出 | $ | 1,867.8 |
|
| $ | 1,814.6 |
| | $ | 1,753.8 |
|
(1)
(2)2019年,公司和其他公司的減值支出$204.8百萬與馬薩諸塞州哥倫比亞大學有關的善意。有關更多信息,請參見附註6,“親善和其他無形資產”。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
24. 季度財務數據(未經審計)
季度財務數據並不總是揭示我們的業務運作趨勢,因為非經常性項目和季節性天氣模式,這影響收益和相關組成部分的收入和營業收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 第一 四分之一(1) | | 第二 四分之一(2) | | 第三 主要業務季度(3) | | 第四 四分之一(4) |
2019 | | | | | | | |
經營收入 | $ | 1,869.8 |
| | $ | 1,010.4 |
| | $ | 931.5 |
| | $ | 1,397.2 |
|
營業收入(損失) | 374.2 |
| | 463.5 |
| | 91.0 |
| | (38.0 | ) |
淨收入(損失) | 218.9 |
| | 296.9 |
| | 6.6 |
| | (139.3 | ) |
優先股息 | (13.8 | ) | | (13.8 | ) | | (13.8 | ) | | (13.7 | ) |
可供普通股股東使用的淨收入(虧損) | 205.1 |
| | 283.1 |
| | (7.2 | ) | | (153.0 | ) |
每股收益(虧損) | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 0.55 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | (0.41 | ) |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.55 |
| | $ | 0.75 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | (0.41 | ) |
2018 | | | | | | | |
經營收入 | $ | 1,750.8 |
| | $ | 1,007.0 |
| | $ | 895.0 |
| | $ | 1,461.7 |
|
營業收入(損失) | 400.6 |
| | 118.4 |
| | (315.9 | ) | | (78.4 | ) |
淨收入(損失) | 276.1 |
| | 24.5 |
| | (339.5 | ) | | (11.7 | ) |
優先股息 | — |
| | (1.3 | ) | | (5.6 | ) | | (8.1 | ) |
可供普通股股東使用的淨收入(虧損) | 276.1 |
| | 23.2 |
| | (345.1 | ) | | (19.8 | ) |
每股收益(虧損) | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 0.82 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | (0.95 | ) | | $ | (0.05 | ) |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.81 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | (0.95 | ) | | $ | (0.05 | ) |
(2)
(3)
特許經營權,在每一個案例中都與馬薩諸塞州的哥倫比亞有關。有關更多信息,請參見附註6,“親善和其他無形資產”。
25. 補充現金流信息
下表提供了關於我們截至年度現金流動綜合報表的補充資料。2019年12月31日, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
現金流量信息的補充披露 | | | | | |
非現金交易: | | | | | |
包括在流動負債中的資本支出 | $ | 223.6 |
| | $ | 152.0 |
| | $ | 173.0 |
|
根據融資租賃獲得的資產 | 26.4 |
| | 54.6 |
| | 11.5 |
|
根據經營租賃獲得的資產 | 13.4 |
| | — |
| | — |
|
將其他財產重新歸類為管制資產(1) | — |
| | 245.3 |
| | — |
|
資產留存債務入賬資產(2) | 54.6 |
| | 78.1 |
| | 11.4 |
|
已繳付利息及入息税附表: | | | | | |
支付利息的現金,扣除利息資本數額 | $ | 349.7 |
| | $ | 354.2 |
| | $ | 339.9 |
|
支付所得税的現金,扣除退款後 | 10.8 |
| | 3.3 |
| | 5.5 |
|
(1)“監管事項”以獲得更多信息。
(2)“資產退休義務”以獲取更多信息。
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
26. 後續事件
2020年2月26日,NiSource和馬薩諸塞州的哥倫比亞與Eversource簽訂了資產購買協議。根據資產購買協議規定的條款和條件,NiSource和哥倫比亞同意向Eversource出售,但有某些補充和例外:(1)基本上所有馬薩諸塞州哥倫比亞公司的資產,以及(2)馬薩諸塞州任何哥倫比亞子公司所持有的主要與馬薩諸塞州企業有關的所有資產,Eversource同意承擔馬薩諸塞州哥倫比亞及其附屬公司的某些債務。Eversource根據“資產購買協議”承擔的責任,除其他外,不包括馬薩諸塞州大勞倫斯事件引起的任何負債,或馬薩諸塞州哥倫比亞或其附屬公司根據人身傷害或財產損害的民事索賠而產生的任何負債,但此種損害或損害發生在與馬薩諸塞企業有關的關閉之前。“資產購買協議”規定的收購價為$1,100百萬現金,可根據哥倫比亞馬薩諸塞州截至收盤時的淨營運資本進行調整。“資產購買協議”所設想的交易的結束須受1976年“哈特-斯科特·羅迪諾反托拉斯改進法”和監管批准、政府機構某些程序的解決和其他條件的制約。截至2019年12月31日,麻薩諸塞州的企業不符合公認會計準則的要求,將其歸類為待售。當馬薩諸塞州的企業滿足被歸類為待售資產的要求時,在交易結束前的每一段時間內,馬薩諸塞州企業的資產和負債將以公允價值計算,減去出售成本。交易的最終税前損益將在截止日期確定.假設馬薩諸塞州的企業在2020年3月31日被歸類為待售資產,我們估計,在截至2020年3月31日的季度內,税前損失總額將大致為。$360百萬,根據2019年12月31日資產和負債餘額及估計交易費用計算。這一税前損失估計數可能會根據估計的交易成本、營運資本調整以及資產和負債餘額在截止日期之前的每一計量日發生變化。出售預計將於2020年9月30日結束,但須符合關閉條件。
NiSource公司
附表二-估值及合資格賬目
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日止的12個月 |
| | | 加法 | | | | | |
(百萬美元) | 餘額2019年1月1日 | | 記作訟費及開支的費用 | | 記入其他帳户(1) | | | 為設立備用準備金的目的而扣除的款項 | | 2011年12月31日 |
在綜合資產負債表中從其適用的資產中扣除的準備金: | | | | | | | | | | |
應收賬款準備金 | $ | 21.1 |
| | $ | 21.6 |
| | $ | 41.3 |
| | | $ | 64.8 |
| | $ | 19.2 |
|
其他投資準備金 | 3.0 |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | 3.0 |
|
| | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日止的12個月 |
| | | 加法 | | | | | |
(百萬美元) | 平衡 2018年1月1日 | | 記作費用和開支 | | 記入其他帳户(1) | | | 為設立儲備金的目的而扣除的款項 | | 平衡 2018年12月31日 |
在綜合資產負債表中從其適用的資產中扣除的準備金: | | | | | | | | | | |
應收賬款準備金 | $ | 18.3 |
| | $ | 20.2 |
| | $ | 43.7 |
| | | $ | 61.1 |
| | $ | 21.1 |
|
其他投資準備金 | 3.0 |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | 3.0 |
|
| | | | | | | | | | |
截至2017年12月31日止的12個月 |
| | | 加法 | | | | | |
(百萬美元) | 平衡 2017年1月1日 | | 記作費用和開支 | | 記入其他帳户(1) | | | 為設立儲備金的目的而扣除的款項 | | 平衡 2017年12月31日 |
在綜合資產負債表中從其適用的資產中扣除的準備金: | | | | | | | | | | |
應收賬款準備金 | $ | 23.3 |
| | $ | 14.8 |
| | $ | 39.1 |
| | | $ | 58.9 |
| | $ | 18.3 |
|
其他投資準備金 | 3.0 |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | 3.0 |
|
(1)
目錄
NIS烏爾塞 I數控.
第9項.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
第9A項管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的首席執行官和首席財務官負責評估披露控制和程序的有效性(如“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所規定)。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,使公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息得到積累,並酌情傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定,並在證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告。根據這一評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至本報告所述期間結束時,披露控制和程序是有效的,可以合理保證財務信息得到處理、記錄和準確報告。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,負責建立和維持對財務報告的內部控制,因為根據“交易所法”頒佈的規則13a-15(F)或規則15d-15(F)對這一術語作了定義。然而,管理層將注意到,控制系統只能提供合理的,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得到實現。我們的管理層採用了特雷德韋委員會報告贊助組織委員會2013年的框架-內部控制-綜合框架,這是評價財務報告內部控制的最常用和最被理解的框架,作為評價財務報告內部控制的可靠性和有效性的框架。在2019年期間,我們對財務報告的內部控制進行了評估。根據這一評價,管理層得出結論,在本年度報告所涉期間結束時,我們對財務報告的內部控制是有效的。
德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)是我們獨立註冊的公共會計師事務所,它發佈了一份關於我們財務報告內部控制的認證報告。
內部控制的變化
在本報告所涵蓋的最近一個季度內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這一季度對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會對其產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致NiSource公司的股東和董事會。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對NiSource公司財務報告的內部控制進行了審計。和附屬公司(“公司”),截至2019年12月31日,根據內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。我們認為,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的準則,審計了截至2019年12月31日終了年度的公司合併財務報表以及我們於2020年2月27日提交的報告,對這些財務報表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&Touche LLP
俄亥俄州哥倫布
2020年2月27日
不適用。
第III部
項目10.董事、執行主任及公司管治
除本報告第一部分(表格10-K)末所載本項目所要求的有關執行官員的資料外,本項目所要求的資料是在此列入本項目所要求的資料,以參考將於下列日期舉行的股東周年會議的委託書中的“建議1選舉董事”及“公司管治”的討論。2020年5月19日.
項目11.行政補償
本條例第11項所要求的資料,是參考“公司管治-補償委員會聯鎖及內幕參與”、“董事補償”、“行政補償”及“行政補償-補償委員會報告”的討論而納入的。2020年5月19日.
第12項.某些實益擁有人的擔保擁有權及管理及有關股東事宜
本項目12所要求的信息是在此納入的,參考了將於2005年舉行的股東年會代理聲明中的“某些受益所有人的擔保所有權和管理”和“權益補償計劃信息”中的討論。2020年5月19日.
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
本項目13所要求的信息在本報告中是通過參考將於2005年舉行的股東年會委託書中的“公司治理-與相關人員交易有關的政策和程序”和“公司治理-董事獨立性”中的討論而納入的。2020年5月19日.
項目14.主要會計費用和服務
本項目14所要求的信息是通過參考將於2005年舉行的股東年會委託書中的“獨立審計師費用”中的討論而納入的。2020年5月19日.
目錄
第IV部
NIS烏爾塞 I數控.
項目15.展品、財務報表附表
財務報表和財務報表附表
下列財務報表和財務報表表作為表10-K年度報告的一部分列入了第8項“財務報表和補充數據”。
|
| |
| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 51 |
綜合收入(損失)報表 | 54 |
綜合綜合收入(損失)報表 | 55 |
合併資產負債表 | 56 |
合併現金流動報表 | 58 |
合併股東權益報表 | 59 |
合併財務報表附註 | 61 |
附表II | 124 |
展品
本報告表10-K中所列的展品列在下面的附錄索引中。我們的每一項管理合同或補償計劃或安排,均以星號分別標明。
根據規例第S-K條第601(B)款第(4)(Iii)(A)段,某些代表我們附屬公司長期債務的文書並沒有列入證物內,因為該等債項在綜合基礎上不超過本公司及附屬公司資產總額的10%。我們同意應要求向證券交易委員會提供任何此類文書的副本。
|
| |
陳列品 數 | 項目説明 |
| |
(1.1) | 股權分配協議的格式(參照向NiSource公司展示1.1。表格8-K2018年11月1日提交)。
|
| |
(1.2) | 總遠期買賣確認書表格(參照以下文件合併)向NiSource公司展示1.2。表格8-K2018年11月1日提交)。
|
| |
(2.1) | “分離和分配協議”,截止2015年6月30日,由NiSource公司和NiSource公司之間簽訂。哥倫比亞管道集團公司(參照以下條文而成立為法團)向NiSource公司展示2.1。表格8-K於2015年7月2日提交)。 |
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(2.2) | 截至2020年2月26日的資產購買協議,由NiSource公司和NiSource公司、海灣州天然氣公司、馬薩諸塞州哥倫比亞天然氣公司和Eversource能源公司簽署(參見NiSource公司的證物2.1。表格8-K(2020年2月27日提交)。*
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(3.1) | 經修訂及重訂的法團註冊證明書(以以下方式成立為法團)向註冊人的表格展示3.1.10-Q,已於2015年8月3日提交委員會。
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(3.2) | 2019年5月7日修訂及重訂的NiSource法團註冊證明書(參照修訂證明書合併為法團證明書),日期為2019年5月7日NiSource公司展覽3.1表格8-K2019年5月8日提交)。
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(3.3) | NiSource公司細則,修訂後重述至2018年1月26日(參閲以下文件)向NiSource公司展示3.1。表格8-K2018年1月26日提交)。
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(3.4) | 5.65%A系列固定利率重置累積可贖回永久優先股(參照NiSource公司展覽3.1表格8-K2018年6月12日提交)。
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(3.5) | 6.50%B系列固定利率重置累積可贖回永久優先股(參照NiSource公司展覽3.1表格8-K2018年11月29日提交)。
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(3.6) | 6.50%B系列固定利率重置累積可贖回永久優先股(參照NiSource公司展覽3.1表格8-K2018年12月6日提交)。
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(3.7) | B-1系列優先股的名稱證明書(參照以下文件註冊為法團)向NiSource公司展示3.1。表格8-K2018年12月27日提交)。
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(4.1) | 自1988年3月1日起,由北印第安納公共服務公司(“NIPSCO”)和漢諾威製造商信託公司作為受託人(參照NIPSCO註冊聲明(註冊編號33-44193)的表4成立)。 |
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(4.2) | 第一次補充義齒,日期為1991年12月1日,由北印第安納公共服務公司和漢諾威製造商信託公司作為受託人(參照NIPSCO註冊聲明(註冊編號33-63870)的附錄4.1合併)。 |
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(4.3) | 自1997年2月14日起,由NIPSCO工業公司和NIPSCO資本市場公司簽訂的契約協議。以及大通曼哈頓銀行作為受託人(參照NIPSCO工業公司的表4.1註冊)。登記聲明(註冊編號333-22347)。 |
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(4.4) | 第二次補充義齒,日期為2000年11月1日,由NiSource資本市場公司、NiSource公司、New NiSource公司和大通曼哈頓銀行擔任託管人(參考NiSource公司表4.45)。2000年12月31日終了期間的表格10-K) |
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(4.5) | 2000年11月14日,NiSource金融公司,NiSource公司作為擔保人,大通曼哈頓銀行作為受託人(參見NiSource公司的表4.1)之間的契約。表格S-3,日期為2000年11月17日(註冊編號333-49330)。 |
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(4.6) | 3.490%債券的格式-到期日期2027年(參照以下文件合併)向NiSource公司展示4.1。表格8-K2017年5月17日提交)。 |
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(4.7) | 4.375%債券的格式-應於2047年到期(參閲以下文件)向NiSource公司展示4.2。表格8-K2017年5月17日提交)。 |
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(4.8) | 3.950%債券到期日期2048年的表格(參閲以下文件)向NiSource公司展示4.1。表格8-K於2017年9月8日提交)。 |
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(4.9) | 到期日期2022年的2.650%債券的格式(參閲以下文件)向NiSource公司展示4.1。表格8-K2017年11月14日提交)。 |
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(4.10) | 第二次補充義齒,日期為2017年11月30日,位於NiSource公司之間。及紐約梅隆銀行作為受託人(以以下方式成立為法團)展覽品4.4至生效後第1號修訂條文2017年11月30日(註冊號333-214360) |
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(4.11) | 第三次補充義齒,日期自2017年11月30日起,位於NiSource公司之間。及紐約梅隆銀行作為受託人(以以下方式成立為法團)向NiSource公司展示4.2。表格8-K於2017年12月1日提交)。 |
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(4.12) | 第二副補充義齒,日期為2018年2月12日,位於北印第安納公共服務公司與紐約梅隆銀行之間,僅作為原託管人於1988年3月1日由該公司與漢諾威製造商信託公司共同擔任該義齒的繼承受託人。(參照以下條文而成立為法團)向NiSource公司展示4.1。表格10-q2018年5月2日提交)。
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(4.13) | 第三次補充義齒,日期為2018年6月11日,由NiSource公司和NiSource公司之間。和紐約梅隆銀行作為受託人(包括2023年到期的3.650%票據的形式)(參照NiSource公司展覽4.1表格8-K2018年6月12日提交)。
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(4.14) | 截止2018年12月5日,NiSource,Inc.和Computershare公司之間的存款協議。及電腦股份信託公司(N.A.)以保管人身分共同行事,以及不時持有該公司所描述的存託收據的人(參照以下文件合併為法團)NiSource公司展覽4.1表格8-K2018年12月6日提交)。
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(4.15) | 保存收據的格式 (參照以下條文而成立為法團)NiSource公司展覽4.1表格8-K2018年12月6日提交)。
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(4.16) | 截至2018年12月27日,NiSource,Inc.和Computershare公司之間的經修正和重新確定的存款協議。及電腦股份信託公司(N.A.)以保管人身分共同行事,以及不時持有該公司所描述的存託收據的人(參照以下文件合併為法團)向NiSource公司展示4.1。表格8-K2018年12月27日提交)。
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(4.17) | 保存收據的格式(參照向NiSource公司展示4.1。表格8-K2018年12月27日提交)。
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(4.18) | 到期日期為2029年的2.950%債券的格式(參閲以下文件) 向NiSource公司展示4.1表格8-K2019年8月12日提交)。
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(4.19) | 修正和恢復NiSource公司。僱員股票購買計劃(由參考附表14A註冊人最終委託書的附錄C,於2019年4月1日提交委員會。
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(4.20) | 根據“交易法”第12條註冊的NiSource公司證券説明。 **
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(10.1) | 2010年綜合獎勵計劃(參照以下內容納入)向NiSource公司展示B。給股東的最後委託書2010年5月11日舉行的年度會議,2010年4月2日提交。 |
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(10.2) | 對2010年總括獎勵計劃的第一修正案(參照以下內容納入)向NiSource公司展示10.2。表格10-K2014年2月18日提交* |
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(10.3) | 2010年綜合獎勵計劃(參照以下內容納入)向NiSource公司展示C。給股東的最後委託書2015年5月12日舉行的年度會議(2015年4月7日提交) |
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(10.4) | 對NiSource公司的第二修正案。2010年綜合獎勵計劃(參照以下內容納入)向NiSource公司展示10.1。表格8-K2015年10月23日* |
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(10.5) | 經修訂和恢復的2013年業績份額協議形式-自2015年7月1日起生效(根據2010年總括激勵計劃)(參考如下:向NiSource公司展示10.1。表格10-q(2015年11月3日提交)。 |
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(10.6) | 在2015年7月1日實施分拆時生效的2014年業績份額協議的修訂和恢復形式(根據2010年總括激勵計劃)(參考如下:向NiSource公司展示10.2。表格10-q(2015年11月3日提交)。 |
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(10.7) | 截至2015年7月13日訂立的“限制股獎勵協議”修正案表格-與已授予但未支付的NiSource限制性股獎勵-對NiSource非僱員董事的限制股獎勵(參閲以下內容)向NiSource公司展示10.3。表格10-q(2015年11月3日提交)。 |
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(10.8) | NiSource公司非僱員董事退休計劃,經修訂及重述,由2008年5月13日起生效(參閲以下文件)向NiSource公司展示10.2。表格10-K(2009年2月27日提交)。 |
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(10.9) | 補充人壽保險計劃,自1991年1月1日起生效,經修訂(參見NIPSCO工業公司表2)。(1992年3月25日提交的表格8-K)* |
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(10.10) | 更改“管制及終止協議”的修訂格式(參照“管制及終止協議”)向NiSource公司展示10.2。表格8-K2015年10月23日提交* |
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(10.11) | 2010年總括獎勵計劃下的限制性股票協議形式(參照以下內容納入)向NiSource公司展示10.18。表格10-K2011年2月28日提交)。 |
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(10.12) | 非僱員董事股份獎勵計劃下非僱員董事股份有限公司獎勵協議的格式(參閲以下文件)向NiSource公司展示10.19。表格10-K2011年2月28日提交)。 |
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(10.13) | 2010年總括獎勵計劃下非僱員董事股份有限公司獎勵協議的格式(參閲以下文件)向NiSource公司展示10.1表格10-q2011年8月2日提交) |
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(10.14) | 根據2010年總括獎勵計劃簽訂的限制性股票獎勵協議的形式。*(參閲以下文件)向NiSource公司展示10.17。表格10-K2017年2月22日提交) |
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(10.15) | 2010年總括激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位獎勵協議的形式。(參照以下條文而成立為法團)向NiSource公司展示10.18。表格10-K2017年2月22日提交)* |
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(10.16) | 修正和恢復NiSource公司。2012年11月1日起生效的行政遞延薪酬計劃(參見向NiSource公司展示10.21。表格10-K(2013年2月19日提交)。 |
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(10.17) | NiSource公司經修訂和重述的行政裁決政策,自2015年1月1日起生效(參照向NiSource公司展示10.21。表格10-K(2015年2月18日提交)。 |
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(10.18) | 注:自2005年8月23日起,NiSource Finance Corp.作為發行人、NiSource Inc.作為擔保人和其中指定的購買者簽訂購買協議(以以下方式合併):向NiSource公司展示10.1。表格8-K的最新報告2005年8月26日提交)。 |
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(10.19) | 截至2008年11月10日,NiSource Finance Corp.以擔保人身份對“票據購買協議”和NiSource公司之間的“票據購買協議”作出的第1號修正案,以及姓名出現在該協議簽名頁上的購買者(以下列方式合併):向NiSource公司展示10.30。表格10-K2009年2月27日提交)。 |
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(10.20) | 信協議,截止2015年3月17日,由NiSource公司和NiSource公司之間簽署。還有唐納德·布朗。(以提述方式併入法團)向NiSource公司展示10.1。表格10-q(2015年4月30日提交)。 |
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(10.21) | 信協議,截止2016年2月23日,由NiSource公司和NiSource公司之間簽署。還有巴勃羅·A·維加斯。(以提述方式併入法團)向NiSource公司展示10.29。表格10-K(2017年2月22日提交)。 |
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(10.22) | “僱員事項協議”,截止2015年6月30日,由NiSource公司和NiSource公司之間簽訂。哥倫比亞管道集團公司(參照以下條文而成立為法團)NiSource公司展覽10.2。表格8-K於2015年7月2日提交)。 |
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(10.23) | “管制及終止協議”的更改形式(參照“管制及終止協議”)向NiSource公司展示10.1。表格10-q於2017年8月2日提交)。 |
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(10.24) | 2010年總括獎勵計劃下的業績分享獎勵協議形式(參照以下內容納入)資料來源表10.33 10-K2018年2月20日提交) |
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(10.25) | 2010年“總括獎勵計劃”下的限制股獎勵協議的形式(參閲以下內容)資料來源表10.34 10-K2018年2月20日提交) |
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(10.26) | 共同股票認購協議,截止2018年5月2日,由NiSource公司和NiSource公司之間簽署。及其中所指名的買家(以以下方式成立為法團)NiSource公司展覽10.1表格8-K2018年5月2日提交)。
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(10.27) | 登記權利協議,截止2018年5月2日,由NiSource公司和NiSource公司之間簽署。及其中所指名的買家(以以下方式成立為法團)NiSource公司展覽10.2。表格8-K 2018年5月2日提交)。
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(10.28) | 購買協議,截止日期為2018年6月6日,由NiSource公司和NiSource公司之間簽訂。以瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、摩根大通證券有限公司、摩根士丹利股份有限公司和美聯證券美洲股份有限公司為代表,涉及5.650%A系列優先股(參照NiSource公司展覽10.1表格8-K 2018年6月12日提交)
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(10.29) | 購買協議,截止日期為2018年6月6日,由NiSource公司和NiSource公司之間簽訂。以瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、摩根大通證券有限公司、摩根士丹利股份有限公司和美聯證券美洲有限公司為代表,與應於2023年到期的3.650%債券有關(參照NiSource公司展覽10.2。表格8-K2018年6月12日提交)。 |
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(10.30) | 登記權利協議,截止2018年6月11日,由NiSource公司和NiSource公司之間簽署。以瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、摩根大通證券有限公司、摩根士丹利股份有限公司和美聯證券美洲股份有限公司為代表,涉及5.650%A系列優先股(參照NiSource公司展覽10.3表格8-K2018年6月12日提交)。
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(10.31) | 登記權利協議,截止2018年6月11日,由NiSource公司和NiSource公司之間簽署。以瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、摩根大通證券有限公司、摩根士丹利股份有限公司和美聯證券美洲有限公司為代表,與應於2023年到期的3.650%債券有關(參照NiSource公司10.4展覽。表格8-K2018年6月12日提交)。
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(10.32) | 修正和恢復NiSource公司。自2017年8月10日起生效的補充行政退休計劃(參閲以下文件)NiSource公司展覽10.1表格10-q2018年11月1日提交)。
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(10.33) | 修訂和恢復NiSource公司養卹金恢復計劃。及附屬公司於2017年8月10日起生效(參閲以下文件)NiSource公司展覽10.2。表格10-q2018年11月1日提交)。
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(10.34) | 修訂了NiSource公司的恢復儲蓄計劃。及附屬公司於2017年8月10日起生效(參閲以下文件)NiSource公司展覽10.3表格10-q2018年11月1日提交)。
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(10.35) | 2019年業績份額獎勵協議的形式,根據2010年總括獎勵計劃。(參照以下條文而成立為法團)NiSource公司的展覽10.45。表格10-K2019年2月20日提交)。 |
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(10.36) | 截至2019年2月20日的第五份經修訂和恢復的循環信貸協議,日期為NiSource公司,借款方為貸款人,巴克萊銀行PLC,作為行政代理,花旗銀行,N.A.和MUFG銀行有限公司,作為聯合代理,瑞士信貸公司,開曼羣島分行,摩根大通銀行,N.A.和富國銀行,全國協會,作為文件代理,巴克萊銀行,花旗銀行,N.A.,MUFG銀行,有限公司,瑞士信貸貸款有限公司,摩根大通銀行,N.A.和富國證券,LLC,作為聯合領隊隊員和聯合出線員(參照“聯合領隊”)NiSource公司展覽10.1表格8-K2019年2月20日提交)。
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(10.37) | 修正和恢復NiSource公司。截至2019年2月1日通過的“員工股票購買計劃”(參照“職工股票購買計劃”)向NiSource公司展示C。最終代理聲明將於2019年5月7日召開的年度股東大會,將於2019年4月1日提交)。
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(10.38) | 修訂和恢復定期貸款協議,日期為2019年4月17日,由NiSource公司作為借款人、貸款人方和MUFG銀行有限公司作為行政代理和唯一牽頭機構Arranger和Solid Bookrun(參考ACT合併而成)NiSource公司展覽10.1表格8-K 於2019年4月17日提交)。
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(10.39) | 業績分享獎勵協議的形式* ** |
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(10.40) | 限制股獎勵協議的格式* ** |
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(10.41) | 現金獎勵協議表格* ** |
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(10.42) | 哥倫比亞馬薩諸塞州天然氣辯訴協議日期:2020年2月26日(參照以下條文而成立為法團)NiSource公司展覽10.2。表格8-K 於2020年2月27日提交)。
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(10.43) | NiSource推遲起訴協議日期為2020年2月26日(參照以下條文而成立為法團)NiSource公司展覽10.1表格8-K 於2020年2月27日提交)。
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(21) | 附屬公司名單。** |
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(23) | Deloitte&Touche LLP同意。** |
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(31.1) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。** |
| |
(31.2) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。** |
| |
(32.1) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條頒發首席執行官證書(隨函附上)。** |
| |
(32.2) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條頒發的首席財務官證書(隨函附上)。** |
| |
(101.INS) | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** |
| |
(101 SCH) | 內聯XBRL架構文檔。** |
| |
(101 CAL) | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔。** |
| |
(101.lab) | 內聯XBRL標籤鏈接庫文檔。** |
| |
(101 PRE) | 內聯XBRL表示鏈接庫文檔。** |
| |
(101 DEF) | 內聯XBRL定義鏈接庫文檔。** |
| |
(104) | 封面交互式數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中)。 |
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* | NiSource公司的管理合同或補償計劃或安排。 |
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*** | 附表及證物已根據規例S-K第601(B)(2)項略去。NiSource同意應要求向SEC提供任何遺漏的附表或證物的補充副本。 |
有關NIPSCO文件的參考資料可在委員會文件編號001-04125中找到.參考NiSource公司。在2000年11月1日之前提交的文件可在委員會檔案編號001-09779中找到.
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,本報告經正式授權。
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| | |
| | NiSource公司 |
| | (登記人) |
| | |
日期:GB/T1459.2-1997工業技術產品的技術條件、產品、技術等 | 通過: | / |
| | 約瑟夫·哈姆洛克 |
| | 總裁、首席執行官和主任 |
| | (特等行政主任) |
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
|
| | | | | | |
| | /s/ | 約瑟夫·哈姆洛克 | | 總統、主任 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 約瑟夫·哈姆洛克 | | 執行幹事兼主任 (特等行政主任) | |
| | | | | | |
| | /s/ | 唐納德·布朗 | | 執行副總裁和 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 唐納德·布朗 | | 首席財務官 (首席財務主任) | |
| | | | | | |
| | /s/ | 約瑟夫·W·穆爾帕斯 | | 副總統和 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 約瑟夫·穆帕斯 | | 首席會計官 (首席會計主任) | |
| | | | | | |
| | /s/ | 凱文·T·卡巴特 | | 主席兼主任 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 凱文·T·卡巴特
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| | /s/ | Peter A.Altabef | | 導演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | Peter A.Altabef | | | |
| | | | | | |
| | /s/ | 小西奧多·H·邦廷。 | | 導演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 小西奧多·H·邦廷。 | | | |
| | | | | | |
| | /s/ | 埃裏克·巴特勒 | | 導演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 埃裏克·巴特勒 | | | |
| | | | | | |
| | /s/ | 阿里斯蒂德S.坎迪斯 | | 導演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 阿里斯蒂德S.坎迪斯 | | | |
| | | | | | |
| | /s/ | 韋恩·德維伊特 | | 導演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 韋恩·德維伊特 | | | |
| | | | | | |
| | /s/ | 德博拉·亨雷塔 | | 導演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 德博拉·亨雷塔 | | | |
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| | /s/ | Deborah A.P.赫斯曼 | | 導演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 德博拉·P·赫斯曼 | | | |
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| | /s/ | Michael E.JESANIS | | 導演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 邁克爾·耶薩尼斯 | | | |
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| | /s/ | 卡羅琳Y.吳 | | 導演 | 日期:2020年2月27日 |
| | | 卡羅琳·吳 | | | |