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向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件是在2020年2月27日
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
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☒ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的年度報告
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截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
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☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_ |
佣金檔案編號001-38220
安吉家庭服務公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 82-1204801 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼)
|
核桃街3601號, 丹佛, 協和 80205
(登記人的主要行政辦公室地址)
(303) 963-7200
(登記人的電話號碼,包括區號)
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根據該法第12(B)節登記的證券:
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每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊交易所名稱 |
A類普通股,面值0.001美元 | | 安吉 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
根據“證券法”第405條的定義,通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 ☒不能再作再加工☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,則用複選標記表示。☐ 不 ☒
用支票標記説明登記員(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在前12個月內提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,註冊主任一直受這類申報要求的約束。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)中要求提交的每一個交互數據文件,在前12個月內(或在較短的時間內,註冊人必須提交此類文件)。是 ☒不能再作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
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大型加速箱 | ☒ | 加速機 | ☐ | 非加速 | ☐ | 較小規模的報告 準公司 | ☐ | 新興增長 公司 | ☐ |
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。☐/.☒
截至2020年1月31日,註冊官普通股的下列股份已發行: |
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A類普通股 | 79,566,380 |
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B類普通股 | 421,569,641 |
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C類普通股 | — |
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未清普通股共計 | 501,136,021 |
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註冊人的非附屬公司持有的有表決權普通股的總市值。2019年6月30日曾.$1,109,210,119。為上述計算的目的,註冊主任的所有董事及行政人員均假定為註冊主任的附屬公司。
以參考方式納入的文件:
註冊人2020年股東年會代理聲明的部分內容以參考方式納入本報告第三部分。
目錄
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| | 頁 數 |
第一部分 |
第1項 | 商業 | 3 |
第1A項. | 危險因素 | 10 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 23 |
第2項 | 特性 | 23 |
第3項 | 法律程序 | 24 |
第4項 | 礦山安全披露 | 24 |
第二部分 |
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 25 |
第6項 | 選定財務數據 | 25 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 27 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第8項 | 合併和合並財務報表和補充數據 | 48 |
| 附註1-組織 | 57 |
| 附註2-重要會計政策摘要 | 57 |
| 附註3-所得税 | 66 |
| 附註4-業務合併 | 70 |
| 附註5-商譽和無形資產 | 76 |
| 附註6-金融工具和公允價值計量 | 78 |
| 附註7-長期債務 | 79 |
| 附註8-股東權益 | 80 |
| 附註9-累計其他綜合收入(損失) | 82 |
| 附註10-每股收益(虧損) | 83 |
| 附註11-以股票為基礎的賠償 | 83 |
| 附註12-分段信息 | 88 |
| 附註13-租賃 | 92 |
| 附註14-承付款和意外開支 | 94 |
| 附註15-與IAC有關的締約方交易 | 95 |
| 附註16-福利計劃 | 98 |
| 附註17-合併及合併財務報表詳情 | 99 |
| 附註18-季度業績(未經審計) | 101 |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 102 |
第9A項 | 管制和程序 | 102 |
第9B項 | 其他資料 | 104 |
第III部 |
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 105 |
項目11. | 行政薪酬 | 105 |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 105 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 105 |
第14項 | 主要會計費用及服務 | 105 |
第IV部 |
項目15. | 證物、財務報表附表 | 105 |
第一部分
第1項.附屬業務
概述
我們是誰
安吉家庭服務公司將500種不同類別的優質家庭服務專業人員與消費者聯繫起來,從修理和改造到清潔和景觀美化。250,000多名家政服務專業人士通過ANGI家庭服務找到工作,消費者每年至少求助於我們的一個品牌,為超過2500萬個項目尋找專業人才。AngiHomeServices已經建立了轉型產品類別,品牌包括:HomeAdvisor、Angie‘s List、Handy和Fixd維修。
公司二運營部門:(1)北美(美國和加拿大),主要包括運營HomeAdvisor、Angie‘s List、Handy、mHelpDesk、HomeStars和Fixd維修;(2)歐洲,包括Travaux、MyHammer、MyBuilder、Werkpot和Instapro的業務。
在這裏使用的“ANGI HomeServices”、“Company”、“we”、“our”、“us”和類似的術語指的是ANGI HomeServices Inc。及其子公司(除非上下文另有要求)。
歷史
我們於2017年4月13日在特拉華州註冊為Halo TopCo公司,這是IAC/InterActiveCorp(“IAC”)的全資子公司,並將我們的名稱改為ANGI HomeServices Inc.。2017年5月4日。我們是一家公開上市的控股公司,成立的目的是促進IAC的HomeAdvisor業務和Angie的List,Inc.的合併。(“組合”),於2017年9月29日完工。關於合併的信息,見“項目8-合併合併財務報表和補充數據”所列合併和合並財務報表的附註4-業務合併。
我們收購了漢迪科技公司。2018年10月19日,美國領先的家庭服務平臺(主要是清潔和雜工服務)與優質的、經過預先篩選的獨立服務專業人員建立了聯繫。在2018年12月31日出售之前,我們還經營了費利克斯(Felix),這是一家按電話付費的廣告服務業務,包括在我們的北美市場。在2019年1月,我們收購了家庭保修和服務公司Fixd維修,LLC和Fixd Services LLC(統稱“Fixd維修”)。
我們的業務描述
市場
概述
HomeAdvisor數字市場服務(“HomeAdvisor”)將消費者與全國各地從事房屋維修、維護和改進項目的專業人員聯繫起來。HomeAdvisor為消費者提供工具和資源,幫助他們找到本地、預選和客户級的服務專業人員,以及即時在線預約預約。HomeAdvisor還通過電話將消費者與服務專業人員聯繫起來,並提供幾種與家庭服務相關的資源,例如不同類型的家庭服務項目的成本指南。Handy將尋求家庭服務(主要是清潔和雜工服務)的消費者與優質、預先篩選的獨立服務專業人員聯繫在一起。我們將HomeAdvisor和美國的便利企業統稱為“市場”(Marketplace)。我們免費為消費者提供所有的市場匹配服務、相關工具和目錄。
截至2019年12月31日,Marketplace擁有一個由大約22萬名服務專業人員組成的網絡,每個專業人員於2019年12月通過HomeAdvisor和/或便利平臺支付費用,或完成通過HomeAdvisor和/或便利平臺獲得的工作,並/或在2019年12月31日訂閲了HomeAdvisor會員。這些服務專業人員在美國總共提供500多個類別和400個獨立市場的服務,從清潔和安裝服務到簡單的家庭維修和更大的家庭改造項目。在截至2019年12月31日的一年中,市場產生了大約2,740萬個服務請求。服務請求包括向HomeAdvisor提交的完全完成的家庭服務請求,以及通過HomeAdvisor和便利平臺獲得的已完成的工作。
消費者服務
消費者可以通過HomeAdvisor和方便的平臺,以及Angie的列表平臺和各種第三方附屬平臺上的特定路徑,提交與市場服務專業人員匹配的請求。
根據服務請求的性質和提交的路徑,消費者通常與多達4名HomeAdvisor服務專業人員、一名方便的服務專業人員或Angie全國目錄中HomeAdvisor服務專業人員和服務專業人員的組合(如果為給定的服務請求可用的話)進行匹配。
通過HomeAdvisor平臺和路徑以及各種第三方附屬平臺進行的匹配是通過HomeAdvisor的專有算法進行的,基於幾個因素(包括所需服務的類型、位置和可用於滿足請求的服務專業人員的數量)。通過方便的平臺和路徑進行的匹配基於所需服務的類型、位置以及使用者希望提供服務的日期和時間。
在任何情況下,服務專業人員都可以直接與其匹配的消費者聯繫,消費者一般可以審查現有服務專業人員的概況、評級和審查,並選擇他們認為最能滿足其具體需要的服務專業人員。消費者沒有義務與任何由我們的品牌或第三方附屬平臺所推薦或發現的任何服務專業人員合作。
對於以上所述的匹配,對於HomeAdvisor服務專業人員,消費者有責任直接預訂服務和支付服務專業人員。在方便服務專業人員的情況下,消費者直接通過方便的平臺請求服務和支付此類服務,然後Handy用獨立建立的家庭服務提供商來滿足這一請求,這些供應商從事通常提供此類服務的行業、職業和/或業務。
除了上面描述的一般匹配服務之外,HomeAdvisor還提供了幾種隨需應變的服務,包括即時預訂和即時連接(專利申請)。此外,在某些任務的情況下,HomeAdvisor提供了一種預先定價的產品,根據該產品,消費者可以通過HomeAdvisor平臺請求服務,並直接向HomeAdvisor支付服務費用。然後,HomeAdvisor與從事通常提供此類服務的行業、職業和/或業務的獨立建立的家庭服務提供商一起滿足這一請求。最後,消費者還可以查閲在線“家庭顧問真實成本指南”,該指南提供全國400多個項目類型的項目成本信息,以及與家庭服務有關的內容圖書館-主要包括關於家庭裝修、維修和維護的文章、協助消費者研究、規劃和管理其項目的工具以及與服務專業人員合作的一般諮詢意見。
除了上面描述的一般匹配服務之外,在某些市場上,消費者還可以提交一份申請,為某一特定工作預訂特定的方便服務專業人員。此外,從選定的第三方零售合作伙伴網上購買傢俱、電子產品、家用電器和其他家用電器的消費者,可以同時購買裝配、安裝和其他相關服務,由方便的服務專業人員完成,然後通過適用的第三方零售合作伙伴平臺直接付費。
服務專業服務
HomeAdvisor服務專業人員支付消費者匹配費和HomeAdvisor會員資格及相關mHelpDesk訂閲產品和服務的會費(見下文),可通過我們的銷售隊伍選擇購買這些產品和服務。基本的HomeAdvisor年度成員組合包括HomeAdvisor服務專業人員網絡的成員資格,以及通過HomeAdvisor平臺訪問消費者匹配,以及HomeAdvisor在線目錄和某些其他附屬目錄中的列表。成員資格還包括HomeAdvisor.com,一個移動應用程序和各種在線工具的訪問,旨在幫助服務專業人員更有效地向他們所匹配的消費者市場、管理和與他們建立聯繫。在方便的平臺上自我註冊的便利服務專業人員可以訪問尋求服務專業人員的消費者池。
mHelpDesk訂閲產品和服務包括(以及其他產品和服務)移動辦公管理軟件,該軟件允許服務專業人員在工作中實時完成幾項與工作相關的任務(如調度、管理工作流程、創建和分發估計值、發票和處理付款),以及定製網站開發和託管服務。
安吉(氏)名單
概述
Angie的名單通過700多個服務類別的全國服務專業人員在線目錄將消費者與當地服務專業人員聯繫起來,並向消費者提供寶貴的工具、服務和內容(包括對當地服務專業人員的核實審查),以幫助他們研究、購買和僱用當地服務。消費者可以免費訪問Angie的全國在線目錄和相關的基本工具和服務,以及購買會員套餐。安吉的名單還銷售時間為基礎的網站,移動和呼叫中心的廣告服務專業人士.
消費者服務
通過Angie的列表,消費者目前可以在Angie的全國在線目錄中註冊和搜索服務專業人員和/或與服務專業人員匹配。註冊的消費者可以訪問評級和評論,搜索服務專業人員,也可以獲得某些促銷。需要免費註冊才能訪問該目錄和相關的基本工具和服務。兩份優質會員套餐收費,其中包括不同程度的在線和電話支持,獲得獨家促銷和功能,以及獲獎的安吉的名單。 印刷雜誌。
消費者可以根據各種標準(包括總體體驗、可用性、價格、質量、響應能力、準時性和專業性以及其他標準),根據所提供的服務類型,在“A”至“F”等級表上對Angie全國在線目錄中列出的服務專業人員進行評級。對每個適用標準的評級對提交給該服務專業人員的所有評審進行加權,以便在Angie的列表上生成該專業人員的等級。消費者也可以提供他們的服務體驗的詳細描述(和評論)。評級和評審不能匿名提交,而且有一些程序可以防止服務專業人員報告自己或其競爭對手,以及發現欺詐或其他有問題的審查。
服務專業服務
Angie的列表為服務專業人員提供了各種服務和工具。一般情況下,總會員級別低於“B”級的服務專業人員沒有資格獲得認證。服務專業人員必須符合某些認證標準,包括保留必要的成員級別,通過某些刑事背景調查,並證明符合適當的許可要求。
一旦符合資格標準,服務專業人員必須購買基於期限的廣告才能獲得認證.截至2019年12月31日,我們約有37,000名通過廣告合同認證的服務專業人員。如果認證的服務專業人員在合同期間不符合任何資格標準,拒絕參加我們的投訴解決程序,或通過我們的任何服務渠道從事我們確定的被禁止的行為,我們將暫停任何現有的廣告和獨家促銷,相關的廣告合同將被終止。
認證服務專業人員在目錄搜索結果中列出的適用類別的第一批服務專業人員之間輪換(連同他們的公司名稱、總體評級、評審數量、認證徽章和基本配置信息),非認證的服務專業人員出現在目錄搜索結果中的認證服務專業人員下面。經認證的服務專業人員也可以為會員提供獨家促銷。當消費者選擇與服務專業人員匹配時,HomeAdvisor的專有算法將確定給定服務專業人員在相關結果中出現的位置。
我們的國際業務
我們還經營一些國際業務,將消費者與家庭服務專業人員聯繫起來。這些國際業務包括:(一)法國、德國和荷蘭領先的家庭服務市場Travaux、MyHammer和Werkpot;(二)英國、加拿大和意大利領先的家庭服務市場MyBuilder、HomeStars和Instapro;以及(三)MyHammer的奧地利業務。我們擁有MyHammer、MyBuilder和HomeStars的控股權益,以及完全擁有Travaux、Werkpoint和Instapro的控制權.我們國際業務的商業模式因管轄範圍不同而有所不同,在某些方面不同於HomeAdvisor和方便的商業模式。
收入
我們的收入主要來自:(I)消費者聯繫收入,包括家庭顧問服務專業人士為消費者配對而繳付的費用(不論服務專業人士是否最終提供所要求的服務),以及透過家庭顧問及方便平臺提供的已完成工作的費用;及(Ii)HomeAdvisor服務專業會員認購費。消費者的連接收入取決於幾個因素,包括所要求的服務、提供的產品體驗和服務的地理位置。
收入還來自:(一)按Angie的名單向服務專業人員銷售基於時間的網站、移動和呼叫中心廣告;(二)來自消費者的會員訂閲費;(三)服務保修訂閲和其他服務收入。
市場營銷
我們主要通過數字營銷(主要是付費搜索引擎營銷、展示廣告和第三方代銷商協議)和傳統的離線營銷(全國電視和廣播活動)以及電子郵件向消費者推銷我們的各種產品和服務。根據第三方附屬協議,第三方同意在其平臺上宣傳和推廣HomeAdvisor產品和服務(以及HomeAdvisor服務專業人員的產品和服務)。在……裏面
作為這些努力的交換,當來自其平臺的訪問者通過HomeAdvisor單擊並提交有效的服務請求時,或當訪問者在附屬平臺上提交有效的服務請求,並且該分支機構將服務請求發送給HomeAdvisor時,這些第三方將獲得固定的費用。我們還通過與選定的第三方零售合作伙伴的關係向消費者推銷我們的產品和服務,並在較小程度上通過與其他與上下文相關的網站和直接郵寄的夥伴關係來推銷我們的產品和服務。
我們將HomeAdvisor的匹配服務和會員訂閲以及相關的mHelpDesk訂閲產品和服務推銷給服務專業人員,主要通過我們位於科羅拉多州的金色銷售團隊以及科羅拉多州丹佛、科羅拉多斯普林斯(至2019年12月31日)、堪薩斯州Lenexa、紐約、印第安納州印第安納波利斯和伊利諾斯州芝加哥的銷售人員。這些產品和服務還通過付費搜索引擎營銷、數字媒體廣告以及與行業協會和製造商的直接關係,與我們的便利產品和服務以及HomeAdvisor的各種目錄一起銷售。以術語為基礎的廣告和相關產品主要通過我們位於印第安納波利斯的銷售隊伍銷售給服務專業人員。
我們已經並預期將繼續向消費者和服務專業人員大量投資於數字和傳統的離線營銷(並繼續擴大到新的和現有的數字平臺),以推廣我們的產品和服務,並推動遊客參觀我們的各種平臺和服務專業人員。
技術
我們的每一個品牌和企業都開發自己的技術來支持自己的產品和服務,同時利用開源和供應商支持的軟件技術。我們的每一個品牌和業務都有專門的工程團隊負責軟件開發和新功能的創建,以支持我們在各種設備(桌面、移動網絡、本地移動應用程序和數字語音輔助平臺)上的產品和服務。我們的工程團隊使用敏捷開發過程,允許我們為產品和服務特性部署頻繁的迭代版本。
競爭
家庭服務業具有高度的競爭力和支離破碎性,而且在許多重要方面是本地性質的。除其他外,我們與以下方面競爭:(一)搜索引擎和在線目錄;(二)與家庭和(或)地方服務有關的平臺;(三)消費者評級、評論和推薦的提供者;(四)各種形式的傳統離線廣告(主要是本地性質的),包括電臺、直接營銷活動、黃頁、報紙和其他離線目錄。我們還與提供或推廣安裝服務的家居裝修產品的本地和全國零售商競爭。我們相信,我們最大的競爭來自於大多數人目前使用的傳統方法來尋找服務專業人員,這些方法是通過口口相傳和推介的方式進行的。
我們相信,我們成功競爭的能力主要取決於下列因素:
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• | 我們的服務專業人員網絡的規模、質量、多樣性和穩定性,以及我們的在線目錄列表的廣度; |
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• | 我們的能力,不斷產生服務請求和工作通過市場,並領導通過我們的在線目錄,轉化為我們的服務專業人員的收入以成本效益的方式; |
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• | 我們越來越多地通過我們的平臺,包括我們的各種移動應用程序(而不是通過搜索引擎營銷或通過免費的搜索引擎推薦)與消費者進行接觸的能力; |
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• | 我們的網站和移動應用程序的功能及其功能和產品和服務對消費者和服務專業人員的吸引力,以及我們持續不斷地引進與消費者和一般服務專業人員產生共鳴的新產品和服務的能力; |
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• | 我們有能力繼續建立和保持對各種品牌的認識、信任和忠誠度,特別是我們的安吉(Angie)品牌、家庭顧問(HomeAdvisor)和便利品牌;以及 |
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• | 我們的服務質量和一致性專業的預篩選程序和持續的質量控制努力,以及可靠性,深度和及時性的客户評級和審查。 |
知識產權
我們認為我們的知識產權對我們的總體成功至關重要,我們的商標、服務商標和域名對於我們品牌的持續發展和意識以及我們的營銷努力尤其重要。
我們通過商標、貿易服裝、域名註冊、商業祕密和專利申請,以及通過合同限制和對聯邦、州和普通法的依賴來保護我們的知識產權。我們與僱員、顧問、承包商和商業夥伴簽訂保密和所有權協議,僱員和承包商也受發明轉讓條款的約束。
我們在美國有幾個註冊商標(其中最重要的涉及我們的Angie‘s List和HomeAdvisor品牌),以及在加拿大和歐洲的其他商標,以及在美國和某些其他司法管轄區的幾個待決商標申請。我們還註冊了各種國內和國際域名,其中最重要的涉及我們的家庭顧問和安吉的名單品牌。此外,我們在美國有一項在2035年11月到期的專利,還有六項在美國待決的專利申請。
政府管制
我們受影響在互聯網上開展業務的公司的法律和條例的制約,涉及移動應用程序,包括與在線服務提供商對其業務和用户活動的責任有關的法律。因此,我們可能會受到基於過失、各種侵權行為、商標和版權侵權等原因的索賠。
此外,由於我們接收、傳輸、儲存和使用消費者和服務專業人員收到或生成的大量信息,我們還受到有關隱私、存儲、共享、使用、處理、披露和保護個人數據和數據違規行為的法律法規的影響。見“1A項-危險因素- 與我們有關的風險
工商業-處理、儲存、使用及披露個人資料,可能會引致負債及增加成本。“
我們對那些對因特網和/或在線產品和服務的普及或增長產生不利影響、限制或以其他不利方式影響我們提供產品和服務的能力或方式、規範我們賴以提供產品和服務的第三方的做法以及破壞開放和中立管理的互聯網接入的法律和條例特別敏感。例如,聯合王國於2019年4月公佈了擬議立法,將設立一個新的監管機構,負責確定互聯網公司的照護義務和評估相關合規情況。如建議的那樣,不遵守立法可能導致罰款、妨礙服務和高級管理人員的個人責任。如果我們的業務需要實施新的措施和(或)改變我們的產品和服務,以確保遵守,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。在其他司法管轄區,遵守這項法例或類似或更嚴格的法例,可能會造成成本高昂,而不遵守則會導致服務中斷及負面宣傳,而任何或所有這些都會對本港的業務、財政狀況及運作結果造成不良影響。此外,2017年12月,美國聯邦通信委員會(FCC)通過了一項命令,推翻了美國的網絡中立保護,包括廢除禁止互聯網服務提供商屏蔽、限制或“付費優先”內容或服務的具體規則。只要互聯網服務供應商採取這些行動,我們的業務、財務狀況和經營結果都會受到不利影響。
我們對新税法的通過也普遍敏感。歐盟委員會(European Commission)和幾個歐洲國家最近通過了(或打算通過)一些提案,這些提議將改變現行税收框架中對我們的歐洲企業徵税的各個方面,包括修改或徵收新型非所得税(包括按收入百分比計算的税收)。例如,法國於2019年頒佈了數字服務税,適用於那些提供中介服務(任何讓用户能夠與他人聯繫和互動的數字界面)提供中介服務的企業產生的收入,以及(或)發佈與居住在法國的用户相關的基於廣告的用户數據。該提案追溯適用於2019年1月1日及以後的收入,很可能適用於我們在法國的業務。英國先前制定了一項類似的建議,即“數碼服務税”,適用於社交媒體平臺、在線市場和搜索引擎的收入,這些收入與居住在英國、自2020年4月1日及之後賺取的用户有關,這很可能適用於我們在英國的某些業務。其中一項或多項類似的税法可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
作為一家以會員為基礎的產品和服務供應商,我們對影響我們企業定期收取經常性會員費用或訂閲費的法律和法規的通過也很敏感。例如,2018年生效的歐盟支付服務指令,可能會影響我們企業為居住在歐盟的用户辦理汽車更新付款的能力,以及向居住在歐盟的用户提供促銷或差別定價的能力,許多美國正在考慮對類似的(並提議對現有類似的)立法或條例進行類似的修改。任何法律的通過都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利的影響。
我們還受制於通過電話、電子郵件、移動設備和互聯網開展的營銷和廣告活動,包括1991年的“電話消費者保護法”、“電話銷售規則”、“垃圾郵件法案”和類似的州法律,以及聯邦、州和地方法律以及關於背景篩選的機構準則。
員工
截至2019年12月31日,我們在全球擁有約5,000名全職員工,其中大部分為我們在美國的品牌和業務提供服務。我們相信我們與員工的關係一般都很好。
補充資料
公司網站及公眾檔案
我們在www.angihomeservices.com。本網站上的信息,以及我們任何品牌和業務的網站上的信息,都不會以引用的方式納入本年度報告,也不會被納入向美國證券交易委員會(SEC)提供或提交的任何其他文件中。
我們還免費通過我們的網站,提供我們的年度報告表10-K,季度報告的表10-Q和當前的報告表格8-K(包括有關的修訂),儘快在合理可行的情況下,已以電子方式提交(或提供給)證券交易委員會。
道德守則
我們的道德守則適用於我們所有的僱員(包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官)和董事,並張貼在我們的網站上http://ir.angihomservices.com在“道德守則”的標題下。本道德準則符合證券交易委員會條例S-K第406項和納斯達克股票市場有限責任公司的規則。對本道德守則的任何修改,如影響到條例S-K第406項所規定的規定(以及我們的執行幹事、高級財務人員或董事對道德守則的這些規定的任何豁免),也將在我們的網站上公佈。
與IAC的關係
股權所有權和投票權
我們有兩類已發行的股本,A類普通股和B類普通股,每股1票和10票。我們B類普通股的股份以股份為基礎轉換為A類普通股的股份。截至2019年12月31日,IAC持有B類普通股421,569,641股,佔我們B類普通股的100%,不持有我們A類普通股的任何股份。截至該日,IAC持有的B類普通股約佔我們流通股總股本的84.1%和約98.1% 我們已發行的股本的總投票權。
公司間協議
關於合併,我們和IAC簽訂了一些協議來管理我們在合併之後的關係。這些協定包括:
繳款協議
根據繳款協議:(I)我們同意承擔與HomeAdvisor業務有關的所有資產和負債,並賠償因我們違反下文所述的繳款協議或任何其他交易相關協議而造成的任何損失;(Ii)IAC同意賠償因IAC違反繳款協議或下文所述的任何其他交易協議而造成的損失。
投資者權利協議
根據投資者權益協議,IAC擁有與我們相關的一定的註冊權、優先購買權和治理權以及它所持有的股本股份。投資者權利協議還規定了某些治理權,以造福於IAC以外的股東。
服務協定
該服務協議目前管理IAC已同意向我們提供的服務,直到2021年9月29日,並自動續訂連續一年的期限,但以IAC繼續擁有我們有表決權的總投票權的多數以及隨後我們和IAC同意的任何延期或截斷為限。國際會計師協會目前根據本協議向我們提供的服務包括:(一)協助某些法律、併購、人力資源、財務、風險管理、內部審計和財務職能、保健和福利福利、信息安全服務以及保險和税務事務,包括協助某些上市公司和無人認領的財產報告義務;(二)會計、管理人員和薪金處理服務;(三)投資者關係服務和(四)税務合規服務。服務的範圍、性質和範圍可根據我們和國際航空公司的協議不時改變。
分税協議
該分税協議規定了我們和IAC在以下方面的權利、責任和義務:税收負債和福利、退款的權利、納税申報表的編制、税收競爭以及與美國聯邦、州、地方和外國所得税有關的其他税務事項。根據分税協議,我們一般負責並要求賠償IAC:(I)對IAC或其子公司的任何合併、合併或統一報税單徵收的所有税款,其中包括我們或我們的任何附屬公司(在根據分税協議確定的範圍內,可歸屬於我們或我們的任何子公司);(Ii)對我們或我們的子公司的任何合併、合併、統一或單獨報税所徵收的所有税款。
僱員事務協議
“僱員事項協議”處理與以下方面有關的某些賠償和福利問題:(一)就業或終止僱用;(二)僱員福利計劃和(三)公平獎勵。根據僱員事務協議,我們的僱員參加IAC的美國健康和福利計劃、401(K)計劃和靈活福利計劃,我們償還IAC參加這些計劃的費用。如果IAC不再保留至少80%在我們的董事會選舉中有權投票的股份的總投票權的股份,我們將不再保留。
參加IAC的員工福利計劃,但將建立我們自己的員工福利計劃,這將與IAC贊助的計劃基本相似。
此外,根據僱員事宜協議,我們必須償還IAC目前和前任僱員持有的任何IAC股權獎勵的費用,IAC選擇以現金或我們B類普通股的股份獲得付款。本協議還規定,IAC可要求在我們子公司的合併和股權授予結束前授予的股票增值權以我們A類普通股或IAC普通股的股份結算。如果IAC普通股的股份是為解決這些裁決而發行的,我們有義務通過發行我們的A類普通股的股票來償還IAC的這些股票的費用,如果是在合併結束前授予的股票增值權,而我們的B類普通股的股份是在我們子公司的股權授予的情況下發行的。
最後,根據“僱員事項協議”,如果ANGI股本在一項旨在符合美國聯邦所得税免税條件的交易中分配給IAC股東,則IAC董事會賠償委員會有權決定如何處理未清償的IAC股權。這種權力包括(但不限於)將ANGI A類普通股的ANGI類普通股股份轉換成ANGI A類普通股股份的能力(但不限於),ANGI有義務承擔這些股份,並稀釋ANGI的股東。
第1A項.同等風險因素
關於前瞻性信息的警告聲明
這份關於表10-K的年度報告包含了1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的“前瞻性陳述”。使用諸如“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”和“相信”等詞,通常可以識別前瞻性的陳述。這些前瞻性陳述除其他外,包括與以下方面有關的陳述:我們的未來業務、財務狀況、經營結果和財務業績、我們的業務戰略、家庭服務業的趨勢和其他類似事項。這些前瞻性陳述是基於我們管理層在本年度報告之日對未來事件的預期和假設,這些預期和假設本身就會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。
實際結果可能與這些前瞻性陳述中所載的結果大相徑庭,原因多種多樣,其中包括下文所述的風險因素。其他未知或不可預測的因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。鑑於這些風險和不確定性,本年度報告中討論的前瞻性陳述可能不準確。因此,你不應過分依賴這些前瞻性的陳述,因為這些陳述只反映了截至本年度報告之日我們管理層的意見。我們不承諾更新這些前瞻性聲明。
危險因素
與我們的商業和工業有關的風險
我們的品牌和業務在一個特別有競爭力和不斷髮展的行業中運作。
家庭服務業具有競爭力,新產品、新服務和新進入者不斷湧現。我們的一些競爭對手可能在某些地理區域享有更好的競爭地位,某些消費者和服務專業人員和/或在我們目前或將來可能服務的其他關鍵領域享有更好的競爭地位。一般來説,我們與搜索引擎、在線市場和社交媒體平臺展開競爭,這些平臺有能力以比我們更突出、更符合成本效益的方式在網上銷售他們的產品和服務,並更好地為個人用户定製他們的產品和服務。任何這些優勢都可以使這些競爭對手提供比我們的產品和服務更吸引消費者和服務專業人員的產品和服務,比我們對不斷變化的市場機會和趨勢作出更迅速和(或)成本效益更高的反應和/或以比我們的產品和服務更突出的方式在搜索結果和其他地方展示他們自己的綜合或相關的家庭服務產品和服務,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,由於大多數家庭服務產品和服務都是免費提供給消費者的,因此消費者可以很容易地在家庭服務之間切換(或同時使用多種家庭服務),而無需支付費用。雖然服務專業人員可能會招致額外或重複的短期成本,但從長期來看,轉向競爭平臺的成本通常不會令人望而卻步。低的轉換成本,再加上消費者普遍傾向於嘗試新產品和新服務,很可能導致家庭服務業中不斷出現新產品和新服務、新進入者和新商業模式。我們無法與新產品、新服務和新競爭對手進行有效的競爭。
結果減少了我們的消費者和服務專業基礎的規模和水平,其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的成功在很大程度上將取決於在線家庭服務市場的持續遷移。
我們認為,家庭服務市場的數字滲透率仍然很低,絕大多數消費者仍在繼續尋找、選擇和僱用離線服務專業人員。儘管許多消費者人口結構歷來(而且仍然)不願在網上尋找服務專業人士,但其他人則表現出更願意接受在線轉變的意願(例如千禧一代)。服務專業人員也必須接受在線轉變,這在很大程度上將取決於在線產品和服務是否有助於他們與傳統的線下工作相比,更好地與消費者建立聯繫和互動。對於消費者和服務專業人員來説,家庭服務市場在線轉移的速度和最終結果是不確定的,可能不會像我們預期的那樣迅速發生,或者根本就不會發生。大量消費者和(或)服務專業人員未能或延遲遷移到網上和(或)在線家庭服務市場的大量現有參與者回到離線解決方案,可能會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們的品牌和企業對一般的經濟事件或趨勢很敏感,特別是那些對消費者信心和消費行為產生不利影響的事件或趨勢。
我們在歷史上一直並將繼續對導致消費者推遲或取消家庭服務項目和/或服務專業人員支付消費者匹配和市場訂閲費用的事件和趨勢特別敏感。任何這類事件或趨勢(例如,總體經濟衰退或商業條件突然中斷、消費者信心、消費水平和獲得信貸的機會)都可能導致市場服務請求和目錄搜索減少。任何這類減少都可能導致市場和(或)我們的任何目錄的營業額,對市場和我們目錄上的服務專業人員的數量和質量產生不利影響,和/或不利地影響到市場和我們的目錄的範圍(和提供的服務的呼吸),任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
最後,我們在歷史上一直並將繼續對可能導致服務專業人員減少營銷和廣告支出的事件和趨勢保持敏感。不利的經濟狀況和趨勢可能導致服務專業人員減少和/或推遲支付消費者匹配、會員訂閲和/或基於時間的廣告支出的費用,任何或所有這些都會導致收入減少,並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們必須與高質量的服務專業人員建立和保持關係。
我們必須繼續吸引、挽留和增加技術和可靠的服務專業人員,他們能夠及時提供消費者所需的服務,遍及我們的各個品牌和業務。如果我們不提供與消費者和一般服務專業人員產生共鳴的創新產品和服務,以及向服務專業人員提供有吸引力的營銷和廣告投資回報(質量匹配和轉化為工作的線索),那麼與我們各種品牌和業務有關聯的服務專業人員的數量就會減少。任何這類減少都會使服務專業人員的網絡和目錄更小、更不多樣化,進而減少服務請求和目錄搜索,這可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們的成功在很大程度上將取決於我們是否有能力維持和/或提升我們的各種品牌。
我們在美國擁有和經營兩個領先的家庭服務品牌(Angie‘s List和HomeAdvisor),以及在幾個外國管轄區的領先品牌。我們相信,在很大程度上,我們的成功在很大程度上取決於我們是否有能力保持和提升我們的老品牌,以及建立對新品牌和新興品牌的認識(以及對這些品牌的忠誠)。可能對我們的品牌和品牌建設工作產生負面影響的事件包括(除其他外):產品和服務質量關切、服務專業質量關切、消費者和服務專業投訴和訴訟、無效廣告、服務專業人員和消費者實施的不當和/或非法行為、政府或監管當局發起的行動或訴訟、數據保護和安全違規以及相關的不良宣傳。任何對安吉的名單和/或HomeAdvisor品牌產生負面影響的因素都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
此外,對我們各個品牌的評級和評論的正直和客觀、公正的性質的信任,大大有助於公眾對這些品牌的看法及其吸引消費者和服務專業人員的能力。如果消費者評論一般被認為是不真實的,那麼相關品牌的聲譽和實力就會受到實質性和負面的影響。雖然我們使用並將繼續使用過濾器(以及其他過程)來檢測欺騙性評論,但消費者評審的準確性不能得到保證。如果欺詐性或不準確的評論(正面或負面)增加,而我們無法有效識別和刪除這些評論,我們各個品牌的評級和評論的總體質量可能會下降,受影響品牌的聲譽可能會受到損害。這可能會使消費者望而卻步
服務專業人員使用我們的產品和服務,這反過來會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
營銷努力旨在推動我們的品牌和業務的流量可能是不成功或成本效益。
吸引消費者和服務專業人員到我們的品牌和業務涉及到大量的在線和離線營銷支出。我們已經並預計將繼續進行大量的營銷支出,主要用於數字營銷(主要是付費搜索引擎營銷、展示廣告和第三方代銷商協議)和傳統的離線營銷(國家電視和廣播活動)。這些努力可能不成功,也不符合成本效益。歷史上,我們不得不增加營銷開支隨着時間的推移,以吸引和保留用户和服務專業人員,並維持我們的增長。
我們在任何特定的房產或渠道上推銷品牌的能力,都要受到相關第三方賣家、廣告出版商(包括搜索引擎和社交媒體平臺)或營銷機構的政策的制約。因此,我們不能向您保證,這些方不會限制或禁止我們購買某些類型的廣告(包括ANGI HomeServices購買帶有優惠位置的廣告),為我們的某些產品和服務做廣告,以及/或在未來使用一個或多個當前或未來的營銷渠道。如果一個重要的營銷渠道在相當長的一段時間和/或經常性的基礎上採取這種行動,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外,如果我們不遵守第三方銷售商、廣告出版商和/或營銷聯營公司的政策,我們的廣告可以在沒有通知的情況下被刪除和/或我們的帳户可能被暫停或終止,其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,我們未能對搜索引擎價格和運作動態的迅速和頻繁變化作出反應,以及改變適用於關鍵詞廣告的政策和準則(這些政策和準則可由搜索引擎在沒有事先通知的情況下單方面更新),可能會對我們的付費搜索引擎營銷工作(以及免費搜索引擎流量)產生不利影響。這種變化可能對付費列表(它們的放置和定價)以及在搜索結果中對我們的品牌和業務的排名產生不利影響,其中任何一種或所有這些都可能增加我們的營銷支出(特別是如果免費流量被付費流量所取代的話)。任何或所有這些事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
不斷變化的消費者行為(具體而言,通過數字手段增加媒體消費)也會影響有利可圖的營銷機會的提供。為了繼續接觸和接觸消費者和服務專業人員,並在這種環境中成長,我們需要繼續確定和投入更多的整體營銷支出,用於較新的數字廣告渠道(如在線視頻和其他數字平臺),以及通過這些渠道的目標消費者和服務專業人員。由於較新的廣告頻道與傳統頻道(例如電視)相比,尚未發展和未經證實,因此很難評估對較新渠道的營銷投資的回報,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
最後,我們亦與第三者訂立多項安排,將訪客送抵我們的家庭顧問平臺。這些安排通常比傳統的營銷工作更具成本效益。如果我們不能更新現有的(並達成新的)這種性質的安排,銷售和營銷成本佔收入的百分比將在長期內增加,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外,透過第三者安排而產生的交通和引線的質素和可兑換性,亦取決於很多因素,而這些因素大部分是我們無法控制的。如果流量和引線的質量和(或)可兑換性不符合我們的用户和/或家庭顧問服務專業人員的期望,他們可以離開市場和/或減少消費者匹配的預算,任何或兩者都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們依靠互聯網搜索引擎來驅動流量到我們的各種屬性。某些搜索服務的運營商提供與我們的產品和服務直接競爭的產品和服務。如果提供我們產品和服務的網站的鏈接沒有在搜索結果中顯着地顯示出來,我們的房產的流量可能會下降,我們的業務可能會受到不利的影響。
除了付費營銷之外,我們還嚴重依賴互聯網搜索引擎,如谷歌,通過他們的無報酬搜索結果將流量吸引到我們的房產。雖然在過去,搜索結果使我們能夠以較低的有機交通獲取成本吸引大量受眾,但如果它們不能繼續推動足夠的流量流向我們的房產,我們可能需要增加營銷支出,以獲得更多的流量。我們不能向您保證,我們最終從任何這樣的額外流量中獲得的價值將超過收購成本,而營銷費用的任何增加都可能反過來損害我們的經營業績。
我們從搜索引擎吸引的流量在很大程度上取決於信息(以及提供我們產品和服務的網站的鏈接)在搜索引擎結果頁面上的顯示方式和位置。無酬搜索結果的顯示,包括排名,可能受到許多因素的影響,其中許多因素不是我們直接控制的,而且可能會改變。
經常。搜索引擎過去改變了它們的排名算法、方法和設計佈局,降低了鏈接到提供我們產品和服務的網站的重要性,並對這些網站的流量產生了負面影響,我們期望搜索引擎今後會繼續做出這種改變。
然而,我們可能不知道如何(或其他情況下)影響搜索引擎採取的這種性質的行動。特別是在搜索結果方面,即使搜索引擎公佈其方法的細節,其參數也可能不時發生變化,定義不當或解釋不一致。
此外,在某些情況下,搜索引擎可能改變他們的顯示或排名,以推廣他們自己的競爭產品或服務,或我們的一個或多個競爭對手的產品或服務。任何這樣的行動都可能對提供我們產品和服務的網站的鏈接搜索排名產生負面影響,或者這些鏈接在搜索結果中的突出位置。我們的成功取決於我們的產品和服務能否在搜索結果中保持突出的地位,如果搜索引擎的經營者將來以降低我們產品和服務的重要性或排名的方式推銷自己的競爭產品,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們通過電子郵件(或其他充分的方式)與消費者和服務專業人員溝通的能力對我們的成功至關重要。
歷史上,我們與消費者和服務專業人員溝通並讓他們參與我們的產品和服務的主要手段之一是通過電子郵件通信。通過電子郵件,我們向消費者提供服務請求更新,向服務專業人員提供關於會員資格和消費者匹配的最新信息,以及提供或建議新產品和服務(包括其他內容),並以符合成本效益的方式營銷我們的產品和服務。隨着消費者越來越多地通過移動和其他數字設備以及短信和社交媒體應用進行交流,電子郵件的使用(尤其是在年輕消費者中)已經下降,我們預計這一趨勢將繼續下去。此外,交付能力和其他限制可能限制或阻止我們向消費者和服務專業人員發送電子郵件的能力。我們通過電子郵件與消費者和服務專業人員溝通的能力繼續受到嚴重侵蝕,可能會對整體用户體驗、消費者和服務專業人員的參與度和轉化率產生不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們不能向您保證,任何其他通信方式(例如,推送通知和短信)都將像電子郵件一樣有效。
我們的成功在一定程度上取決於我們獲取、收集和使用有關消費者的個人數據的能力。
我們依靠搜索引擎、數字應用商店和社交媒體平臺,尤其是那些由谷歌、蘋果和Facebook運營的平臺,來營銷、分銷我們的產品和服務,並將其貨幣化。消費者直接參與這些平臺,因此,這些平臺可能會收到關於消費者的個人數據,如果我們直接與他們打交道,我們就會收到這些數據。其中某些平臺限制了我們對通過平臺獲得的產品和服務的用户的個人數據的訪問。如果這些平臺限制或日益限制、消除或以其他方式幹擾我們訪問、收集和使用他們收集的產品和服務用户的個人數據的能力,我們識別和與用户基礎中有意義的部分進行交流的能力可能會受到不利影響。如果是這樣的話,我們的客户關係管理努力、我們識別、瞄準和接觸新的用户羣體和總體人口的能力以及我們付費營銷工作的效率都可能受到不利影響。我們不能向你保證,我們所依賴的搜索引擎、數字應用商店和社交媒體平臺不會限制或日益限制、消除或以其他方式幹擾我們獲取、收集和使用他們收集的產品和服務用户的個人數據的能力。在任何或全部這樣做的情況下,我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力繼續開發移動設備和其他數字設備的產品和服務,並將其貨幣化。
隨着消費者越來越多地通過移動設備和其他數字設備(包括通過數字語音助理)獲取我們的產品和服務,我們將需要繼續投入大量時間和資源,以確保我們的產品和服務能夠在這些平臺(以及多個平臺)上使用。如果我們不跟上不斷髮展的在線、市場和行業趨勢(包括引進新的和增強的數字設備,以及消費者和服務專業人員的偏好和需求方面的變化),提供新的和(或)改進的產品和服務,以應對與消費者和服務專業人員產生共鳴的趨勢,使移動和其他數字設備的產品和服務貨幣化,如同我們的傳統產品和服務那樣有效,和/或以高效率和成本效益的方式維護相關係統、技術和基礎設施,我們的業務、財務狀況和經營結果可能受到不利影響。
此外,我們的移動和其他數字產品和服務的成功取決於它們與各種第三方操作系統、技術、基礎設施和標準的互操作性,我們無法控制這些系統和標準。對任何這些東西的任何改變,如果損害我們的移動和其他數字產品和服務的質量或功能,都可能產生負面影響。
影響他們的使用水平和/或我們吸引消費者和服務專業人員的能力,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果使用我們現有平臺的服務專業人員的承包商分類或僱用身份受到質疑,可能會產生不利的税收、法律和其他後果。
我們對通過工人分類法特別敏感,特別是那些能夠有效要求我們改變我們對某些服務專業人員和照顧者的分類的法律,從獨立承包商到僱員,以及對州和地方法律或與獨立訂約人的定義和(或)分類有關的司法決定的修改。例如,加利福尼亞最近通過了一項工人分類法規(AB5),該法規實際上縮小了獨立承包商的定義,要求僱用實體使用更嚴格的測試來確定某一工人的分類。此外,AB 5規定,將工人歸類為獨立承包人的舉證責任由僱用實體承擔,並向國家和某些城市提供執法權力。此外,包括紐約和新澤西在內的各州正在審議關於工人分類的立法建議。由於我們目前將通過我們便利的業務提供服務的專業人員視為各種目的的獨立承包商,因此我們不扣繳聯邦、州和地方收入或其他與就業有關的税,不為這些人支付聯邦或州失業税或聯邦保險繳款法付款,或為這些人提供工人補償保險。如果由於新法律要求我們將這些人重新歸類為僱員,我們可能會面臨各種責任和額外費用,包括聯邦、州和地方税法以及工人補償、失業福利、勞動和就業法律規定的風險(以前和將來),以及潛在的罰款和利息責任,其中任何或全部都可能對我們的業務產生不利影響。, 財務狀況和經營結果。我們參與各種法律程序和調查,挑戰將這些人歸類為獨立承包人的問題,今後可能會參與其他訴訟和調查。
我們可能無法保護我們的系統、技術和基礎設施免受網絡攻擊,第三方遭受的網絡攻擊可能對我們產生不利影響。
我們經常受到惡意技術相關事件的肇事者的攻擊,例如使用殭屍網絡、惡意軟件或其他破壞性或破壞性軟件、分佈式拒絕服務攻擊、網絡釣魚、企圖濫用用户信息和帳户登錄憑據以及其他類似的惡意活動。這種性質的事件(或其中的任何組合)在全世界的發生率都在上升。雖然我們不斷開發和維護旨在發現和防止此類事件影響我們的系統、技術、基礎設施、產品、服務和用户的系統,在這些努力和相關人員以及培訓和部署數據最小化戰略方面投入了大量資金(並繼續投入),但這些努力代價高昂,需要不斷監測和更新,因為技術的變化和克服預防性安全措施的努力變得更加複雜。儘管作出了這些努力,但我們的一些系統過去曾發生過安全事件,其中沒有一個對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響,而且我們今後可能會遇到這種性質的重大事件。
我們所經歷的任何這類事件都可能損害我們的系統、技術和基礎設施以及(或)我們用户的系統、技術和基礎設施,使我們無法提供我們的產品和服務,損害我們產品和服務的完整性,損害我們的聲譽,損害我們的品牌和(或)補救成本,並使我們受到監管當局的調查、罰款和(或)可能導致第三方承擔責任的訴訟。即使我們沒有親身經歷過這樣的事件,第三方所經歷的任何這類事件的影響也可能產生類似的影響。我們可能沒有足夠的保險來補償這些事件造成的損失。如果我們(或任何與我們做生意或以其他方式依賴的第三方)經歷這種性質的事件,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
如果我們維護和存儲的個人、機密或敏感用户信息被未經授權的人破壞或以其他方式訪問,則可能會造成代價高昂,從而損害我們的聲譽。
我們接收、處理、存儲和傳輸大量個人、機密或敏感的用户信息,並在某些情況下使用户能夠彼此共享其個人信息。雖然我們不斷開發和維護旨在保護這些信息的安全、完整性和保密性的系統,但我們不能保證不會發生無意或未經授權使用或披露這些信息的情況,也不能保證第三方不會未經授權訪問這些信息。當這類事件發生時,我們可能無法補救,法律可能要求我們通知監管機構和受影響的個人,減輕這類事件的影響並制定和實施保護措施以防止今後發生這種性質的事件可能代價高昂。當違反安全(我們的或任何第三方的信息)發生,我們可能面臨政府的執法行動,重大罰款,訴訟(包括消費者團體訴訟),我們的品牌和業務的聲譽可能受到損害,這可能會對我們的業務,財務狀況和經營結果不利。此外,如果我們通過任何搜索引擎、數字應用商店或社交媒體平臺將我們的產品和服務進行營銷、分銷和貨幣化,第三方可能會未經授權訪問我們的用户和訂户的個人數據,從而間接損害我們品牌的聲譽。
而企業反過來又對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。另見“-個人數據的處理、儲存、使用和披露可能引起負債和增加成本。
個人數據的處理、儲存、使用和披露可能導致負債和費用增加。
我們接收、傳送和儲存大量與提供我們的產品和服務有關的個人信息。我們分享、儲存、使用、披露和保護這些信息的方式取決於我們各企業各自的隱私和數據安全政策,以及聯邦、州和外國的法律和法規以及不斷變化的行業標準和做法,這些標準和做法正在發生變化,在某些情況下,這些標準和做法不一致和相互衝突,可能會有不同的解釋。此外,還不時提出並通過新的法律、條例、標準和做法。
例如,歐盟全面的隱私和數據保護改革-“一般數據保護條例”(“GDPR”)於2018年5月生效。GDPR適用於在歐盟組織的公司,或以其他方式向居住在歐盟的消費者提供服務(或監督),對不遵守規定規定了嚴厲的處罰(無論是金錢還是其他),併為個人索賠者提供了私人訴訟權利。GDPR將繼續由歐盟數據保護監管機構解釋,這可能要求我們改變我們的業務做法,並可能產生額外的風險和責任。歐洲聯盟還在考慮更新其“隱私和電子通信指令”,對cookie的使用實行更嚴格的規定。
此外,聯合王國退出歐洲聯盟可能導致對我們在聯合王國的業務適用新的、相互衝突的數據隱私和保護法律及標準,並使我們處理位於聯合王國的用户的個人數據。與此同時,我們在海外的許多地區已經或正在考慮通過隱私和數據保護法律和條例。
此外,美國國會和各州立法機構(包括伊利諾伊州、紐約州、弗吉尼亞州和華盛頓)正在審議多項有關隱私和保護用户信息的立法提案。美國其他州的立法機構已經頒佈了隱私立法,其中最嚴格和最全面的是2018年加州消費者隱私權法案,該法案於2020年1月1日生效(“CCPA”)。“消費者保護法”為加州消費者提供了新的數據隱私權,包括瞭解正在收集哪些個人信息以及如何使用這些信息的權利,以及在使用其個人信息方面的重要權利(包括刪除此類信息的權利和反對出售此類信息的權利),以及企業新的業務要求(主要是向消費者提供更多與隱私有關的披露)。CCPA限制了我們的企業在使用與我們的各種產品、服務和業務有關的個人加利福尼亞用户和用户信息的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。“刑事訴訟法”還規定,消費者有權對違反安全規定提起訴訟,並規定每項違法行為的法定損害賠償最高為750美元,加州總檢察長有權強制執行“刑事訴訟法”,並對故意違反“刑事訴訟法”的行為尋求民事處罰,每次違反最高可達7,500美元。此外,一項解決隱私問題的投票倡議已提交加州總檢察長辦公室,預計將於2020年11月提交加州選民,這可能進一步限制我們的企業在與我們的各種產品相關的情況下使用加州個人用户和訂閲者信息的能力。, 服務和運營和(或)對我們的業務施加額外的運營要求,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。最後,聯邦貿易委員會(FederalTradeCommission)也加大了對隱私和數據安全做法的關注力度,這體現在首次針對侵犯隱私的社交媒體平臺處以50億美元的罰款。
雖然我們認為我們遵守了適用的隱私和數據保護政策、法律和法規以及所有實質性方面的行業標準和做法,但我們仍可能受到不遵守規定的指控,即我們可能無法成功地為和/或重大罰款和處罰辯護。此外,任何我們不遵守或認為我們不遵守規定的行為(或我們參與儲存或處理信息的任何第三方)或任何導致未經授權訪問(或使用或傳輸)個人信息的安全妥協,都可能導致針對我們的各種索賠,包括政府執法行動、鉅額罰款、訴訟(包括消費者團體訴訟)、第三方違約和賠償要求以及不利的宣傳。當這類事件發生時,我們的聲譽可能會受到損害,各品牌和業務的競爭地位可能會受到削弱,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,如果美國州一級(或歐盟成員國一級)的多項法律採用的標準不一致或相互衝突,而且沒有聯邦或歐盟的法規來搶先這些法律,那麼遵守這些法律就會更加困難,而我們面對上述風險的潛在風險可能會增加。
最後,目前遵守世界各地現有(和今後的)隱私和數據保護法的費用可能很高。將大量成本投入到合規(相對於產品和服務的開發)可能導致新產品和服務的開發出現延誤,美國不再在現有的產品和服務中提供有問題的產品和服務。
我們和各司法管轄區不能在新的和現有的司法管轄區引進產品和服務,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成不利影響。
信用卡數據安全漏洞或欺詐可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們接受服務專業人員和會員的付款(包括經常性付款),主要通過信用卡和借記卡交易。能夠在實時的基礎上訪問支付信息,而不需要主動接觸服務專業人員和會員來處理付款,這是我們成功的關鍵。
當第三方(包括信用卡處理公司以及任何在線或離線提供產品和服務的企業)遇到涉及信用卡信息的數據安全漏洞時,受影響的持卡人往往會取消他們的信用卡。某一特定受影響第三方的客户羣越大,受影響的帳户越多,我們的服務專業人員和成員就越有可能受到這一漏洞的影響。如果這種違規行為影響到我們的服務專業人員,而會員也受到影響,我們就需要與受影響的服務專業人員和成員聯繫,以獲得新的付款信息。我們很可能無法接觸到所有受影響的專業人士和成員,即使我們可以,也可能得不到一些新的付款資料,而未支付的款項亦可能得不到處理,這會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成不良影響。
即使我們的服務專業人員和成員沒有受到特定數據安全漏洞的直接影響,他們也可能對網絡產品和服務提供商保護其個人信息的能力失去信心。因此,他們可能停止在網上使用信用卡,選擇對我們不方便的其他付款方式,或在不付出重大努力的情況下限制我們處理付款的能力,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們的系統、技術和基礎設施以及第三方的系統、技術和基礎設施的完整性、質量、效率和可伸縮性。
我們依靠我們的系統、技術和基礎設施,在一貫的基礎上表現良好。過去我們不時會遇到(在將來也可能會遇到)偶爾的中斷,使部分或全部框架和相關信息無法獲得,或妨礙我們提供產品和服務;任何此類中斷都可能因各種原因而出現。我們還依賴第三方數據中心服務提供商和基於雲的託管web服務提供商,以及第三方計算機系統和各種通信系統和服務提供商,以提供我們的產品和服務,以及便利和處理某些支付和與用户的其他交易。我們無法控制任何第三方或他們的運作。
上述框架在任何時候都可能因火災、電力損失、電信故障、自然災害、戰爭或恐怖主義行為、上帝行為和其他類似事件或中斷而遭到破壞或中斷。任何這種性質的事件都可能使我們根本無法提供我們的產品和服務(或導致延遲或斷斷續續地提供我們的產品和服務)和(或)造成關鍵數據的損失。雖然我們和我們所依賴的第三方為我們各自框架的某些方面建立了某些備份系統,但我們的任何一個框架都不是完全多餘的,災難恢復規劃不足以應對所有可能發生的情況。此外,我們可能沒有足夠的保險來補償我們因重大中斷而蒙受的損失。當這種損害、中斷或中斷髮生時,我們的聲譽就會受到損害,我們各種品牌和業務的競爭地位可能會下降,任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們亦不斷擴大和提高架構的效率和擴展性,以改善消費者和服務的專業經驗,應付到訪不同平臺的旅客人數大幅增加的情況,確保我們的各種產品和服務有可接受的載貨時間,以及跟上科技和用户喜好的轉變。如果我們不及時以符合成本效益的方式這樣做,我們的品牌和業務的用户體驗和需求就會受到不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能會遇到與收購相關的風險。
我們在過去已經做過無數次的收購,我們繼續尋找潛在的收購候選人,以擴大我們的業務在未來。如果我們不確定合適的收購人選或以滿意的價格或其他條件完成收購,我們的增長可能會受到不利影響。即使我們完成了我們認為合適的收購,我們也可能遇到相關的運營和財務風險。因此,只要我們通過收購繼續增長,我們就需要:
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• | 適當評估潛在收購,特別是那些經營歷史有限的收購; |
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• | 成功地將被收購企業的業務以及各種功能和系統與我們現有的業務、功能和系統相結合; |
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• | 成功地確定和實現已獲得和現有業務之間的潛在協同作用; |
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• | 在所收購的業務中保留或僱用高級管理人員和其他關鍵人員; |
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• | 成功地管理與收購相關的壓力,我們的管理,運營和財政資源. |
我們可能無法成功地應對這些挑戰或與歷史和未來收購有關的任何其他問題。此外,一項或多項收購的預期效益可能無法實現。此外,今後的收購可能導致經營損失增加,股票證券發行稀釋和(或)承擔或有負債。最後,所獲得的商譽和其他無形資產的價值可能會受到一個或多個持續的不利事件和/或趨勢的影響,這些事件和/或趨勢可能導致重大減值費用。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們在國際業務方面面臨更多風險。
我們目前在加拿大、法國、德國、奧地利、英國、荷蘭和意大利經營各種區域品牌的業務,並打算通過收購和有機增長擴大我們的國際業務。
在國外開展業務,特別是在我們經驗有限的司法管轄區開展業務,會使我們面臨更多的風險,包括:
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• | 一般對在線服務的社會和技術接受程度不同(或缺乏),特別是提供在線家庭服務; |
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• | 限制資金在國家間轉移和返回美國,以及有關的遣返費用; |
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• | 貿易制裁、政治動亂、恐怖主義、戰爭和流行病或任何這些事件的威脅。 |
上述任何或所有事件的發生都可能對我們的國際業務產生不利影響,進而影響我們的業務、財務狀況和業務結果。
我們可能無法充分保護我們的知識產權,或可能被指控侵犯第三方的知識產權。
我們在很大程度上依賴商標、商標和相關的域名和商標來推銷我們的品牌和業務,建立和維護品牌忠誠度和認知度,以及商業祕密和專利。
我們依靠各種法律和合同限制,與僱員、客户、供應商、附屬公司和其他人一起獲取和使用專有信息,以建立和保護我們和他們的各種知識產權。例如,我們已經並繼續申請註冊和續訂商標和服務商標,或酌情以合同方式確保商標和服務標誌的開發和使用,並酌情保留、註冊和更新我們認為適當的域名。我們一般亦會根據當時的事實和情況,在認為適當的情況下,申請專利或類似的法定保障,並會繼續這樣做。不能保證這些努力將導致充分的商標和服務商標保護、適當的域名權利和保護、針對競爭對手的專利或充分的專利保護以及類似技術。第三方也可以創造新的產品或方法,在不侵犯我們擁有的專利的情況下取得類似的結果。
儘管採取了這些措施,但對我國知識產權的挑戰仍然存在,第三方可以在未經授權的情況下複製或以其他方式獲得和使用知識產權,而且/或關於現有知識產權可執行性的法律可能會發生不利的變化。任何這些事件的發生都可能導致我們的各種品牌受到侵蝕,我們利用各種域名控制在線營銷的能力受到限制,並妨礙我們以類似技術與競爭對手進行有效競爭的能力,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們依靠我們的關鍵人員。
我們未來的成功取決於我們識別、僱用、發展、激勵和留住高技能人才的能力,特別是在高級管理人員的情況下。在我們的各種業務中,對高素質員工的競爭是激烈的,我們必須吸引新的(並留住現有的)僱員,以有效地競爭。雖然我們已經建立了吸引新員工(並留住現有員工)的計劃,但我們可能無法在未來吸引新的(並保留現有的)關鍵員工和其他員工。此外,如果我們不確保知識的有效轉讓和順利過渡(特別是在高級管理人員的情況下),我們的業務、財務狀況和一般業務結果都會受到不利影響。
作為一家相對較新的上市公司,我們將繼續承擔一些增加的成本,並投入大量的管理時間。
作為一家相對較新的上市公司的義務將繼續需要新的支出,對我們的高級管理人員提出新的要求,並需要僱用更多的人員。雖然IAC繼續為我們提供與公司職能有關的某些公司服務和共享服務,以支付談判費用,但我們也預期,我們將需要繼續實施更多的制度,並僱用更多人員,主要是與公共報告義務有關的人員,以便作為成熟的上市公司充分運作。我們無法準確預測這些重大支出的數額和時間。見“-與我們目前與IAC的關係相關的風險--IAC向我們提供的服務可能不足以滿足我們的需要。”
與我們與IAC的關係相關的風險
IAC控制我們的公司,並將有能力控制我們的業務方向。
截至2020年1月31日,IAC擁有我們所有已發行的B級普通股,約佔我們流通股總流通股的84.1%,約佔我們已發行股本合計投票權的98.1%。只要IAC擁有我們的股本的股份,這些股份佔我們已發行股本的總投票權的多數,它就能夠控制任何需要股東投票的公司行動,而不管其他股東的投票情況如何(但某些類別的表決除外)。因此,IAC有能力(並將繼續)控制重大的公司活動,包括:
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• | 選舉我們的董事會(但須遵守我們與IAC之間的投資者權利協議的某些規定),並通過我們的董事會就我們的業務方向和政策作出決定,包括我們的官員的任免; |
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• | 我們A類普通股、B類普通股和C類普通股的發行情況以及我們的一般資本結構; |
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• | 可能適合我們和IAC的公司機會,但需遵守我們修訂和重述的公司註冊證書中的公司機會條款(如下所述); |
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• | 我們的融資活動,包括髮行債務證券和(或)一般引起其他債務; |
這種表決控制將限制其他股東影響公司事務的能力,因此,我們可能會採取除IAC以外的股東不認為有益的行動。這種投票控制也可能阻止涉及我們公司控制權變更的交易,包括持有我們A類普通股的股東可能因其股票而獲得溢價的交易。
即使IAC擁有我們股本的股份,佔我們已發行股本的總投票權的多數,只要IAC擁有的股份佔我們總投票權的很大百分比,IAC將有能力對這些重大的公司活動產生重大影響。
此外,根據我們與IAC之間的投資者權益協議,IAC有權在我們未來增發股本的範圍內維持其在我們的所有權水平,而根據我們與IAC之間的員工事項協議,IAC可以通過收到我們的股本的額外股份而獲得某些賠償費用。關於我們與國際會計師協會達成的各項協議的更完整摘要,請參見“項目8-合併和合並財務報表和補充數據”中所列合併和合並財務報表中的“注15-與國際會計師協會有關的締約方交易”。
在IAC不再控制我們或有能力對我們施加重大影響之前,我們將繼續面臨這一“風險因素”一節所述的風險,這些風險涉及IAC對我們的控制以及我們與IAC之間潛在的利益衝突。
我們修改和重新聲明的公司註冊證書可能會阻止我們從某些公司機會中獲益。
我們修改和重新聲明的公司註冊證書有一個“公司機會”條款,要求我們放棄我們和IAC在公司機會方面的任何利益或期望。這一條款還包括一項免責聲明,聲明我們承認:(I)我們的任何董事或高級職員同時也是IAC或其附屬公司的高級人員、董事、僱員或其他附屬公司(但就本條款而言,我們和我們的子公司不被視為IAC或其關聯公司的附屬公司)和(Ii)IAC本身沒有義務向我們提供或傳遞關於這種公司機會的信息。一般來説,IAC或我們的任何高級人員或董事,同時也是IAC或其關聯公司的高級或董事,都不會因以下事實而對我們或我們的任何股東違反任何信託責任負有責任:任何這樣的人追求或獲得任何為IAC或其任何關聯公司的帳户提供的公司機會,指示或將這種公司機會轉讓給IAC或其任何關聯公司,或者不向我們傳遞有關這種公司機會的信息。這項公司機會條款可能會加劇我們與IAC之間的利益衝突,因為該條款實際上允許我們任何兼任IAC董事或高級官員的董事或高級人員選擇將公司機會交給IAC而不是我們。
IAC的利益可能與我們和其他股東的利益相沖突。我們和IAC之間的利益衝突可以以不利於我們和其他股東的方式解決。
我們和IAC之間可能會出現各種利益衝突。截至本報告發表之日,我們的十一名董事中,有四名是國際會計師公會的現任董事或執行主任。這些人和國際航空公司在我國資本存量中的所有權利益,以及我們的董事和高級人員在IAC資本存量中的所有權利益,或由個人作為兩家公司的董事和/或高級人員所提供的服務,在這些人面臨與我們有關的決定時,可能造成或似乎造成潛在的利益衝突。這些決定可包括:
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• | 與我們的業務有關的經營決定或資本決定(包括負債)可能對國際會計師聯合會的合併財務報表和(或)當前或未來債務(包括相關契約)產生影響; |
如果我們決定將來與國際航空公司訂立新的商業安排,或考慮到國際航空公司希望與第三方達成新的商業安排,也可能產生潛在的利益衝突。此外,審諮委可能受到與其債務有關的協議條款的限制,不得采取符合我們最佳利益的行動或允許我們採取行動。
此外,我們和國際航空公司之間可能會就我們過去和目前的關係發生爭端,這些潛在的利益衝突可能使我們更難以有利地解決這些爭端,包括與以下方面有關的爭端:
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• | IAC出售或以其他方式處置其對我們的全部或部分所有權; |
我們可能無法解決任何潛在的衝突,即使我們解決了,這個決議可能對我們不利,如果我們處理的是一個沒有關聯的第三方。雖然我們是由國際航空控制,我們可能沒有槓桿來談判修改我們與IAC的各種協議(如果需要的話)的條款,對我們有利的條件,我們將談判的那些,我們將與一個無關聯的第三方。
我們依賴於某些為其他公司股東提供保護的納斯達克公司治理要求的豁免。
由於IAC擁有我國優秀股本的50%以上的綜合投票權,我們是納斯達克股票市場市場規則下的一家“控股公司”,簡稱“市場規則”(Marketplace Rules)。作為一個“被控制的人”
“我們不遵守與公司治理有關的某些市場規則,包括下列要求:
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• | 我們董事會的多數成員是“獨立董事”(如“市場規則”所界定的);以及 |
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• | 我們有一個完全由獨立董事組成的提名/治理委員會,並有一份書面章程,説明該委員會的宗旨和責任。 |
因此,只要我們是一間“受控制的公司”,並利用這些豁免,我們的股東就不會向受“市場規則”所有公司治理要求約束的公司的股東提供同樣的保護。
IAC希望保持靈活性,使其能夠將其持有的股本以免税方式分配給股東,並希望保持為美國聯邦所得税目的而維持税收整合的能力,這可能會妨礙我們尋求籌資機會、收購其他業務或向我們的員工提供股權激勵,或以其他方式影響我們管理資本結構的能力。
根據現行法律,IAC必須保留至少80%的合併投票權和80%的無表決權股本(如果有未清償的話)的實益所有權,以實現IAC持有的股份免税分配給股東。國際航空公司已告知我們,它目前沒有任何打算或計劃進行這樣的免税分配。然而,會計師協會目前打算利用其多數表決權利益來保持其從事這種交易的能力。此外,IAC必須持有我們至少80%的未償還股本的所有權,以便為了美國聯邦所得税的目的與我們保持税收合併。IAC已通知我們,它目前打算採取這些行動,或使公司採取必要的行動,以保持税收合併。這些意圖中的每一個都可能導致iac不支持我們希望進行的交易,這些交易涉及發行我們的股本,包括用於籌資目的,作為收購的考慮,或作為對員工的股權激勵,或以其他方式影響我們的整體資本管理戰略。我們不能進行這類交易,或我們的資本結構管理的靈活性下降,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們與IAC的協議將要求我們賠償IAC的某些税務責任,並可能限制我們從事理想的戰略或籌資交易的能力。
根據我們與IAC的税務分擔協議,我們一般須負責並須賠償IAC:(I)就IAC或其附屬公司(包括我們或我們的任何附屬公司)的任何合併、合併或單一報税而徵收的所有税款,但須歸屬於我們或我們的任何附屬公司(不包括可歸屬於安吉公司名單及其附屬公司的某些應課税期(或部分税款),直至合併完成時或之前為止);及(Ii)就任何合併、合併而徵收的所有税項,以及(Ii)就任何合併、合併而徵收的所有税項,我們或任何子公司的單一或單獨的納税申報表。如果IAC沒有支付因IAC或其子公司(包括我們或我們任何子公司)的任何合併、合併或單一納税申報表而徵收的税款,有關的税務當局可設法向我們或我們的子公司收取此類税(包括IAC根據分税協議負責的税款)。
IAC目前沒有計劃或打算對我們的利益進行免税剝離。根據分税協議,我們通常將對因未來分拆IAC的保留權益而對IAC或我們(或我們各自的子公司)徵收的任何税收和相關金額負責,根據經修訂的1986年“國內税法”(“守則”)第368(A)(1)(D)條和/或1986年“國內收入法典”(“守則”)第368(A)(1)(D)條和/或第355節,該交易符合美國聯邦所得税的一般免税條件,(I)違反我們在税務分擔協議中作出的有關申述及契約(或任何申述書,以支持IAC就該等分拆所取得的任何税務意見或裁決而提供的任何申述信);(Ii)購買我們的股本證券或資產;或(Iii)在任何該等分拆後,我們採取任何其他行動或不作為。
為了保持對iac未來可能剝離我們股權的免税處理,税務分享協議限制我們和我們的子公司在任何這類分拆(特定情況除外)之後的兩年期間:(I)進行任何交易,根據任何交易,我們的股本股份將超過一定的門檻;(Ii)合併、合併或清算;(Iii)出售或轉讓超過某些門檻的資產;(Iv)贖回或回購股票(除某些例外);(V)改變我國股本的表決權,(Vi)與任何税務意見書或私人信件裁定文件或(Vii)停止從事守則所界定的任何活躍行業或業務的申述或契諾不一致的行為及不作為。根據分税協議,賠償義務和其他限制可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
IAC將來出售或分配我們的股本股份,可能會壓低我們A類普通股的價格。
IAC有權向其股東出售或分配其所持有的我們股本的全部或部分股份。雖然截至本報告之日,IAC已通知我們,它目前沒有任何打算或計劃進行這樣的
IAC在公開市場上出售或分銷,或向其股東出售大量我們的資本股票(B類普通股或A類普通股的股份),都會壓低我們A類普通股的價格。此外,在符合某些條件的情況下,IAC有權要求我們提交涉及出售其持有的股本股份的登記表,或在我們可能提交的其他登記報表中列入這些股份。如果IAC行使這些註冊權利並出售其持有的全部或部分股本,我們A類普通股的價格可能會下跌。
IAC向我們提供的服務可能不足以滿足我們的需要。
我們期望IAC繼續為我們提供與公司職能相關的重要的公司服務和共享服務,如行政監督、風險管理、信息技術、會計、審計、法律、投資者關係、税務、國庫和其他服務,以換取我們和IAC之間服務協議中規定的費用。由於IAC有義務在合併前的12個月內以與HomeAdvisor業務相同的方式提供這些服務,因此我們可能無法以我們作為獨立上市公司所希望的方式修改這些服務。此外,如果我們因服務協議終止或其他原因而不再從國際航空公司獲得這些服務,我們可能無法自行和/或找到適當的第三方以合理的成本(或以或低於國際航空公司收費的費用)提供這些服務,從而可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
與負債有關的風險
我們目前和未來的負債可能會影響我們經營業務的能力,這可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
截至2019年12月31日,根據我們的定期貸款協議,我們的未償債務總額約為2.475億美元,而根據我們的循環信貸安排,我們的借款總額為2.5億美元。根據我們的定期貸款協議未清償的債務是(我們的循環信貸安排下的債務將由我們全資擁有的國內重要子公司擔保),並主要由我們的所有資產和我們的擔保人擔保,但某些例外情況除外。我們的定期貸款協議和循環信貸安排載有幾項對我們實施重大業務和財務限制的公約,其中包括對我們的能力的限制,除其他外:
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• | 合併、合併、出售或以其他方式處置我們的全部或大部分資產; |
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• | 對我們的股本支付股息(或對其進行分配),或進行限制性支付或股票回購; |
任何這些限制都可能限制我們規劃市場條件或對市場狀況作出反應的能力,否則就會限制我們的業務運作方式。任何不遵守這些公約的情況,都可能導致定期貸款協議出現違約,如果不予以豁免,我們的貸款人可能會取消我們為確保定期貸款負債而承諾的資產的止贖權,並迫使我們破產或清算。此外,我們的定期貸款協議下的違約可能引發未來協議的其他現行協議(包括我們的循環信貸安排)的交叉違約。
除了限制我們經營業務的靈活性外,我們的負債條件還可以:
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• | 限制我們獲得額外資金以滿足週轉資金需求、收購、資本支出、其他償債要求或其他目的的能力; |
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• | 限制我們在其他業務領域使用經營現金流的能力,因為我們必須將這些資金的很大一部分用於償還債務; |
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• | 限制我們與其他沒有那麼高槓杆率的公司競爭的能力; |
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• | 限制我們對不斷變化的經濟狀況和我們行業的市場狀況作出反應的能力。 |
在受某些限制的情況下,我們和我們的附屬公司可能會招致額外的無擔保和有擔保的債務。如果遵守這些限制而引起的額外負債很大,上述風險就會增加。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務。
除其他外,我們履行債務義務的能力將取決於:
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• | 本港未來的財政及經營表現,會受到現時的經濟狀況、金融、商業、規管及其他因素的影響,而其中許多因素是我們無法控制的;及 |
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• | 我們將來在循環信貸安排下借貸的能力,除其他外,將取決於我們遵守有關我們債務的盟約的能力。 |
我們可能無法從我們的業務中產生足夠的現金流動和(或)在我們的循環信貸安排下借入足以支付我們預定債務的數額。如果是這樣,我們可能被迫減少或推遲資本支出、出售資產或尋求額外資本,其方式符合我們目前負債的條件(包括某些限制和限制)。如果這些努力不能產生足夠的資金來履行我們預定的債務義務,我們就需要尋求更多的融資和(或)與我們的貸款人談判來重組或再融資我們的債務。我們這樣做的能力將取決於資本市場的情況和當時的財政狀況。任何這類融資、重組或再融資的條件,可能不如我們目前負債的條件優惠,並需要遵守我們現有債務的條款(包括某些限制和限制)。
我們的可變利率負債使我們面臨利率風險。
截至2019年12月31日,我們的定期貸款有2.475億美元未償債務,按浮動利率計息。我們定期貸款項下的負債(以及我們循環信貸安排下的任何債務都將以可變利率支付),這使我們面臨利率風險。有關適用於截至2019年12月31日的長期貸款未償債務的利率詳情,請參閲“第7A項-市場風險的定量和定性披露”。
與我們A類普通股所有權有關的風險
我國股本的多級結構具有集中於IAC的投票控制,限制了我國A類普通股股東影響公司事務的能力。
我們B級普通股的每一股每股有10票,我們A級普通股的每一股每股有一票。截至2020年1月31日,IAC持有我公司B級普通股的全部股份,分別代表我們的經濟利益和投票權,分別約為84.1%和98.1%。由於我們的B級普通股和A類普通股之間的10比1的表決比率,IAC(以及我們B類普通股的任何未來持有者,統合起來)將繼續控制我們的股本的合併投票權的絕大部分。這種集中控制將大大限制我們A類普通股持有人影響公司事務的能力。
我們B級普通股和A類普通股投票權的差異可能會損害我們A類普通股的價值和流動性。
我們B類普通股和A類普通股在表決權上的這種差異可能損害我們A類普通股的價值,只要任何投資者或我們A類普通股的未來潛在購買者將我們B級普通股持有人的價值定為每股10票。擁有不同表決權的兩類普通股的存在,可能導致我們A類普通股的流動性低於只有一種普通股的情況,這可能對我們A類普通股的價格產生不利影響。
我們預計在可預見的將來不會支付任何現金紅利。
目前,我們沒有計劃為我們的A類普通股和/或B類普通股支付現金紅利。相反,我們目前預計,我們未來的所有收益將被保留,以支持我們的業務,併為我們的業務增長和發展提供資金。日後有關股息政策的決定,將由董事局決定,並視乎多項因素而定,包括:
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• | 任何限制我們支付現金紅利的信貸協議或其他借款安排的條款,包括我們的定期貸款協議和循環信貸安排; |
我們沒有義務為我們的A類普通股或B類普通股支付股息。因此,投資者可能需要依靠出售他們的A類普通股後,價格可能永遠不會發生升值,作為唯一的途徑,以實現任何未來的收益,他們的投資。
“特拉華普通公司法”以及我們修訂和重述的公司註冊證書和細則中的某些規定可能會阻止、拖延或阻止我們公司控制權的改變和(或)我們管理層的改變。
“特拉華普通公司法”(“DGCL”)和我們經修訂和重新聲明的公司註冊證書和細則載有一些條款,可能會阻止、推遲或防止我們公司控制權的改變和(或)我們的股東可能認為有利的管理方式的改變,其中包括:(1)授權發行“空白支票”優先股,我們的董事會可以發出這種優先股,以阻止收購企圖;(2)限制我們的股東召開股東特別會議的能力;(3)規定我們的董事會被明確授權制定、修改或廢除我們的章程。
DGCL或我們經修訂和重述的註冊證書及附例的任何條文,如能延遲或阻止控制權的改變,可限制我們的股東就其A類普通股收取相關溢價的機會,並可能影響某些投資者願意支付我們A級普通股的價格。
修改和重申的附例中選擇法院地的規定,可能會限制我們的股東在某些爭端中獲得他們選擇的司法法院的能力。
我們經修訂和休息的附例規定,除非我們書面同意選擇另一法院,否則特拉華州內的州法院(或者,如果特拉華州內沒有州法院擁有管轄權,則特拉華州聯邦地區法院)將是下列所有行動的唯一和專屬論壇:(I)代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟程序,(Ii)任何聲稱我們現任或前任董事、官員或其他僱員對我們或股東負有的信託義務(或違反)信託義務的訴訟,(Iii)根據DGCL、我們成立為法團證明書或我們的附例而向我們或任何現任或前任董事、高級人員或其他僱員提出申索的任何申索,或(Iv)任何聲稱與我們有關或涉及我們的申索,而該申索是受內部事務理論所管限的任何訴訟,或(V)任何聲稱“內部法團申索”的訴訟(根據“勞資關係條例”所界定)。這種選擇法院的規定可能會限制我們的股東在司法法庭上提出他們認為有利於與我們或我們的現任或前任董事、高級官員或其他僱員發生糾紛的權利,這可能會阻止這類訴訟。或者,如果法院認為我們選擇的法院地條款在訴訟中不適用或無法執行,我們可能會在其他法域引起解決此類訴訟的額外費用,這可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們的A類普通股目前沒有資格被納入某些股票市場指數。
美國股票市場指數的某些操作者所採取的政策將擁有多類未上市上市股票證券的公司的股票證券和(或)沒有表決權(或相對於另一類未發行股票證券的“低”投票權)的上市股票證券的公司排除在其股票指數之外,今後其他股票市場指數經營者也可能執行類似的政策。鑑於我們股本的多類結構和IAC對我們的控制,我們的A類普通股目前沒有資格被列入標準普爾綜合指數(及其三份指數)和任何由富時羅素管理的指數。排除在這些股票市場指數(以及未來的任何其他指數)可能會降低我們A類普通股的流動性和需求,這可能會對我們A類普通股的價格產生不利影響。
第1B項.檢討及評核未解決的員工意見
不適用。
第2項.基本性質
我們相信,我們的管理和運作設施一般足以滿足我們目前和近期的未來需要。我們的設施,其中大部分是租賃在美國和國外,包括行政和行政辦公室,銷售辦公室和數據中心。我們預計未來不會出現任何問題,為我們或我們的任何業務續訂或取得適當的租約。目前,我們在科羅拉多州丹佛市為公司總部、家庭顧問公司、行政和銷售人員租賃了大約152,000平方英尺的辦公室。
第3項.附屬法律程序
概述
在一般業務過程中,公司及其附屬公司是(或可能成為)涉及財產、人身傷害、合同、知識產權和其他索賠以及股東派生訴訟、集體訴訟和其他事項的訴訟的當事方。在這類事項中可收回的數額可列入保險範圍。雖然不能肯定地預測法律訴訟和索賠的結果,但該公司及其任何子公司目前都不是任何法律程序的當事方,我們認為,任何法律程序的結果如果對我們不利,將對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大的不利影響。
“證券及交易管理委員會規則”規定,須説明待決法律程序的資料(對註冊人業務的一般例行訴訟除外),並告知一般情況下,如訴訟程序主要涉及損害賠償申索(不包括利息及訟費),而該等申索款額不超過註冊人及其附屬公司在綜合基礎上的流動資產的10%,則通常無須予以描述。在公司管理層的判斷中,我們正在為之辯護的未決訴訟事項,包括下文所述的事項,都不涉及或可能涉及如此規模的金額。下文所述的訴訟事項涉及我們的股東可能特別感興趣的問題或索賠,無論這一事項是否對我們的財務狀況或根據證券和交易委員會規則規定的標準的運作具有重大意義。
服務專業團體對家庭顧問的訴訟
2016年7月,所謂的集體訴訟,Airquip公司等人五.HomeAdvisor公司等人,編號1:16-cv-1849,提交給美國科羅拉多州地區法院。經2016年11月修訂的投訴稱,我們的HomeAdvisor業務採取了某些欺騙性做法,影響了加入其網絡的服務專業人士,包括向他們收取低於標準的客户領導費用,以及未能披露某些指控。該申訴要求認證2012年10月以來由所有家庭顧問服務專業人員組成的一個全國性班級,聲稱存在欺詐、違反默示合同、不當得利和違反聯邦“波多黎各法規”和“科羅拉多州消費者保護法”(“CCPA”)的行為,並尋求數額不明的強制救濟和損害賠償。2016年12月,HomeAdvisor提交了一份駁回Rico和CCPA指控的動議。2017年9月,法院發佈了一項命令,批准了這一動議,並駁回了這些指控。2017年10月,HomeAdvisor提交了一份答覆,否認了申訴中其餘指控的實質性指控。2018年5月,原告提出了一項動議,要求允許他們提出第二次修改後的申訴,其中將增加9名新的原告、5名新被告(包括ANGI HomeServices)和55名新的索賠,其中大多數被控違反了9個不同州的法律。2018年6月,HomeAdvisor反對這項動議,理由包括該動議是在法院修改訴狀的最後期限一年多後提出的。
2018年7月,原告律師在美國科羅拉多州地區法院提出了單獨的集體訴訟,Costello等人五.HomeAdvisor公司等人,第1:18-cv-1802號,代表九名建議中的新原告氣趣案件,將HomeAdvisor、ANGI HomeServices和IAC(以及一家無關的公司)點名為被告,並聲稱45項申訴與擬議的第二次修正申訴中提出的申訴基本重複氣趣案子。2018年11月,法官主持了氣趣凱斯發佈了一項命令,將這兩起案件合併在他面前。關於HomeAdvisor公司訴訟.
2019年1月,原告再次請求準許提交第二次修訂的綜合申訴,除HomeAdvisor、ANGI HomeServices和IAC,CraftJack公司外,還指定被告為被告。(公司全資擁有的子公司,因此是與HomeAdvisor有關聯的實體)和兩個不相關的實體.2019年2月,被告以各種理由反對該動議。2019年9月,法院發佈命令,批准原告的動議。2019年10月和12月,與HomeAdvisor有關聯的四名被告在經修正的申訴中提出了駁回某些申訴的動議,該申訴仍在審理中。案件中的發現正在進行中,階級認證的問題仍有待於訴訟。
該公司認為,這起訴訟中的指控是毫無根據的,並將繼續對其進行有力的辯護。
第4項.等級評定-礦山安全披露
不適用。
第二部分
第五項註冊人普通股的股份制市場、相關股東事項和證券發行人購買
註冊人普通股市場及相關股東事項
我們的A類普通股在納斯達克全球選擇市場(“NASDAQ”)上以“ANGI”為代號報價。我們B級普通股沒有固定的公開交易市場。
截至2020年1月31日,我們的A類普通股有27家持有記錄。由於我們甲級普通股的大部分流通股是由經紀商及其他機構代表股東持有,所以我們無法估計這些紀錄持有人所代表的實益股東總數。截至2020年1月31日,我們的B級普通股有一位有記錄的股東和實益股東。
股利
我們目前不期望在不久的將來向我們的A類或B類普通股的持有者支付任何現金或其他紅利。任何未來的現金股利或其他股利申報須由公司董事會決定。
未經註冊的股本證券出售
在截至2019年12月31日的季度內,我們的股本沒有未經登記的銷售。
發行人購買股票證券
下表列出了該公司在截至2019年12月31日的季度內購買其A類普通股的情況: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 |
(a) 購買股份總數 | |
(b) 每股平均價格 | |
(c) 購買的股份總數 公開 宣佈 計劃或 方案(1) | | (d) 5月份公開購買的最大股份數量 宣佈 計劃或 方案(2) |
2019年10月 | 985,910 |
| | | $ | 6.85 |
| | | 985,910 |
| | | 9,860,969 |
| |
2019年11月 | 884,792 |
| | | $ | 7.46 |
| | | 884,792 |
| | | 8,976,177 |
| |
2019年12月 | 1,202,024 |
| | | $ | 7.96 |
| | | 1,202,024 |
| | | 7,774,153 |
| |
主要用途合計 | 3,072,635 |
| | | $ | 7.49 |
| | | 3,072,635 |
| | | 7,774,153 |
| |
________________________________________
| |
(1) | 反映了根據先前在2019年2月宣佈的股票回購授權進行的回購。 |
| |
(2) | 指截至2019年12月31日根據2019年2月股份回購授權可供回購的A類普通股的總數量。公司可在公開市場和私下談判的交易中根據本股份回購授權在無限期內回購股份,具體取決於公司管理層在任何特定時間認為相關的因素,包括(但不限於)市場條件、股價和未來前景。 |
從2020年1月1日到2020年2月4日,該公司以平均價格回購了大約30萬股股票$8.29每股。截至2020年2月4日,在2019年2月的股票回購授權中,約有740萬股剩餘。
第6項.附屬產品-選定的財務數據
下列選定的截至五年的財務數據2019年12月31日應結合合併和合並的財務報表及所附附註一併閲讀。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (單位:千,除每股數據外) |
業務報表數據:(a) | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,326,205 |
| | $ | 1,132,241 |
| | $ | 736,386 |
| | $ | 498,890 |
| | $ | 361,201 |
|
淨收益(虧損) | 35,314 |
| | 77,507 |
| | (104,527 | ) | | 10,631 |
| | (3,996 | ) |
非控制權益造成的淨(收益)損失 | (485 | ) | | (189 | ) | | 1,409 |
| | 2,497 |
| | 2,671 |
|
ANGI家庭服務公司的淨收益(虧損)股東 | 34,829 |
| | 77,318 |
| | (103,118 | ) | | 13,128 |
| | (1,325 | ) |
ANGI家庭服務公司每股收益(虧損)股東: | | | | |
基本 | $ | 0.07 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | (0.24 | ) | | $ | 0.03 |
| | $ | (0.00 | ) |
稀釋 | $ | 0.07 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | (0.24 | ) | | $ | 0.03 |
| | $ | (0.00 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (單位:千) |
資產負債表數據: | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 1,921,611 |
| | $ | 1,808,027 |
| | $ | 1,467,262 |
| | $ | 295,517 |
| | $ | 203,576 |
|
長期債務: | | | | | | | | | |
長期債務的當期部分 | 13,750 |
| | 13,750 |
| | 13,750 |
| | — |
| | — |
|
長期債務淨額 | 231,946 |
| | 244,971 |
| | 258,312 |
| | — |
| | — |
|
長期債務關聯方,包括當期債務 | — |
| | 1,015 |
| | 2,813 |
| | 49,838 |
| | 16,350 |
|
可贖回的不可控制的利益 | 26,663 |
| | 18,163 |
| | 21,300 |
| | 13,781 |
| | 17,634 |
|
________________________________________________________________
| |
(a) | 我們認識到影響這些年結果可比性的項目。2019和2018,見“第七項:管理部門對財務狀況和經營成果的探討與分析." |
項目7.轉制轉制管理--財務狀況與經營成果的探討與分析
管理概況
安吉家庭服務公司(“ANGI家庭服務”、“公司”、“ANGI”、“我們”或“我們”)將500種不同類別的優質家庭服務專業人員與消費者聯繫在一起,從修理和改造到清潔和景觀美化。250,000多名家政服務專業人士通過ANGI家庭服務找到工作,消費者每年至少求助於我們的一個品牌,為超過2500萬個項目尋找專業人才。我們已經建立了品類轉換產品的品牌,如:HomeAdvisor,Angie‘s List,Handy和Fixd維修。
HomeAdvisor數字市場服務將消費者與全國範圍內的家庭維修、維護和改進項目的服務專業人員聯繫在一起。HomeAdvisor為消費者提供工具和資源,幫助他們找到本地、預選和客户級別的服務專業人員,並立即與這些專業人員在線預約或通過電話與他們聯繫。有效2017年9月29日,該公司還擁有和經營安吉的名單,公司。(“Angie‘s List”),通過700多個服務類別的服務專業人員的全國在線目錄,將消費者與當地服務的服務專業人員聯繫起來,並向消費者提供寶貴的工具、服務和內容,包括經過核實的評論,以幫助他們研究、購買和僱用當地服務。在……上面2018年10月19日,該公司收購了漢迪技術公司。(“便利”)是一個領先的平臺,用於將尋求家庭服務(主要是清潔和雜工服務)的個人與優質、預先篩選的獨立服務專業人員聯繫起來。我們將HomeAdvisor和美國的便利企業稱為“市場”(Marketplace)。2019年1月25日,公司完成了對家庭保修和服務公司Fixd維修的收購。我們還擁有和經營mHelpDesk和CraftJack。在2018年12月31日出售之前,我們還經營了Felix。
該公司有兩個運營部門:(一)北美(美國和加拿大),其中包括HomeAdvisor、Angie‘s List、Handy、mHelpDesk、HomeStars、Fixd維修和Felix,在2018年12月31日銷售之前,包括Travaux、MyHammer、MyBuilder、Werkpot和Instapro。
該公司在美國通過搜索引擎營銷、電視廣告和與第三方的合作協議向消費者推銷其服務。根據這些附屬協議,第三方同意在其平臺上宣傳和推廣市場產品和服務以及市場服務專業人員的產品和服務。作為這些努力的交換,本公司通常向這些第三方支付固定費用,當他們的平臺的訪問者點擊到我們的平臺之一併通過市場提交有效的服務請求時,或者當訪問者在附屬平臺上提交有效的服務請求並將服務請求發送給市場時。該公司還通過電子郵件、數字顯示廣告、與其他與環境相關的網站建立夥伴關係以及在較小程度上通過與某些零售商的關係、直接郵寄和無線電廣告向消費者推銷其服務。該公司主要通過其銷售隊伍,以及通過搜索引擎營銷、數字媒體廣告以及與行業協會和製造商的直接關係,向專業服務人員推銷訂閲包和基於時間的廣告。我們已向消費者及服務專業人士作出大量投資,並期望繼續在數碼及傳統廣告方面作出大量投資(並繼續擴展至新的及現有的數碼平臺),以推廣我們的產品及服務,並推動各平臺及服務專業人士的流量。
操作度量:
在我們的業務管理方面,我們確定、測量和評估各種經營指標。我們在管理業務時使用的主要指標如下:
| |
• | 市場收入包括來自家庭顧問和便利國內市場的收入,包括用於消費者匹配的消費者連接收入、通過HomeAdvisor和方便平臺獲得的完成工作的收入和服務專業成員訂閲收入。它不包括Angie的名單,mHelpDesk,HomeStars,Fixd維修和Felix的收入。 |
| |
• | 廣告及其他 收入其中包括安吉的列表收入(廣告和會員訂閲費合同下的服務專業人員收入)以及mHelpDesk、HomeStars、Fixd維修公司的收入,以及在2018年12月31日出售之前的一段時間,Felix公司的收入。 |
| |
• | 市場服務請求已完全完成並向HomeAdvisor提交了國內客户服務請求,並通過HomeAdvisor和方便的平臺完成了工作。 |
| |
• | 市場支付服務專業人員(“市場支付SPS”)HomeAdvisor和方便家庭服務專業人員在該期間的最後一個月為消費者匹配或完成通過HomeAdvisor和便利平臺獲得的工作和/或在相關期間的最後一天有活躍的HomeAdvisor會員訂閲的人數。 |
| |
• | 廣告服務專業人員(“廣告SPS”)是在此期間結束時,安吉在廣告合同下的服務專業人員的總人數。 |
業務成果構成部分
收入
市場收入主要來自(一)消費者聯繫收入,包括家庭顧問服務專業人員為消費者匹配支付的費用(無論該服務專業人員是否最終提供所要求的服務),以及通過家庭顧問和便利平臺獲得的已完成工作的費用,以及(Ii)HomeAdvisor服務專業會員訂閲費。消費者的連接收入取決於幾個因素,包括所要求的服務、提供的產品體驗和服務的地理位置。廣告和其他收入主要來源於:(一)向服務專業人員銷售基於時間的網站、移動和呼叫中心廣告;(二)來自消費者的會員訂閲費;(三)服務保修訂閲和其他服務。在2020年1月1日之前,漢迪記錄了淨收入。從2020年1月1日起,我們修改了便利條款和條件,使漢迪而不是服務專業人員與消費者建立了提供服務的合同關係,而方便而不是消費者與服務專業人員建立了合同關係。消費者通過方便的平臺直接請求服務併為這些服務付費,然後Handy用獨立建立的家庭服務提供商來滿足請求,他們從事通常提供此類服務的行業、職業和/或業務。合同條款的這一變化要求從2020年1月1日起對總收入進行會計處理。此外,在某些任務的情況下,HomeAdvisor提供了一種預先定價的產品,根據該產品,消費者可以通過HomeAdvisor平臺請求服務,並直接向HomeAdvisor支付服務費用。HomeAdvisor然後通過獨立建立的從事某一行業的家庭服務提供商來滿足這一請求。, 通常提供這種服務的職業和/或企業。自2020年1月1日起,HomeAdvisor預售產品的收入也按毛利率入賬。除了將收入的列報方式從淨收入改為毛收入外,收入確認的時間也將改變,對預售工作的確認時間將比HomeAdvisor現有的消費者連接收入的時間更晚,因為一般情況下,在服務專業人員代表我們完成工作之前,我們將無法記錄收入。
業務費用和費用:
| |
• | 收入成本- 主要包括信用卡處理費、補償費用和其他與員工有關的費用,用於固定維修所完成的服務工作、託管費用和交通購置費用。交通購置費用包括根據收入份額安排計算的數額,這些費用與Felix在出售之前的時期有關。 |
| |
• | 銷售和營銷費用-主要包括廣告支出,其中包括在線營銷,包括支付給搜索引擎的費用,以電視廣告為主的離線營銷,以及向那些直接向我們的品牌提供流量的人支付的與合作伙伴有關的費用,補償費用(包括基於股票的補償費用),以及我們的銷售人員和營銷人員的其他與僱員有關的費用,以及設施費用。 |
| |
• | 一般和行政費用-主要包括從事行政管理、財務、法律、税務、人力資源和客户服務職能的人員的補償費用(包括基於股票的補償費用)和其他與僱員有關的費用、專業服務費用(包括與收購有關的交易相關費用)、壞賬費用、軟件許可證和維護費用及設施費用。我們的客户服務職能包括為我們的服務專業人員和消費者提供支持的人員。 |
| |
• | 產品開發費用-主要包括補償費用(包括以股票為基礎的補償費用)和其他與僱員有關的費用,這些費用不用於從事產品和相關技術的設計、開發、測試和改進的人員、軟件許可證和維護費用以及設施費用。 |
非公認會計原則財務措施
調整後的利息、税收、折舊和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)是一項非公認會計原則的財務措施。見“財務報告原則“調整後的EBITDA的定義和對淨額的調節
可歸因於ANGI家庭服務公司的收益(損失)股東對營業收入(損失)的合併和合並調整後的EBITDA終年 2019年12月31日和2018.
組合
在……上面2017年9月29日、IAC/InterActiveCorp(“IAC”)的HomeAdvisor業務和Angie的列表合併在一家名為ANGI HomeServices Inc的新上市公司之下。(“組合”)。在…2019年12月31日,IAC擁有84.1%和98.1%ANGI家庭服務公司的經濟利益和投票利益。
在終年 2018年12月31日和2017,該公司360萬美元和4 410萬美元分別為與這一交易有關的費用(包括離職費、留存費、交易費和與合併有關的費用)。此外,該公司還推遲了對收入的核銷。550萬美元和780萬美元在終年 2018年12月31日和2017分別。
該公司也發生了$3 260萬, 7 060萬美元和1.21億美元期間的基於股票的補償費用。終年 2019年12月31日, 2018和2017分別與修改先前頒發的HomeAdvisor股權獎勵和先前頒發的Angie的列表股權獎勵有關,這兩項裁決都被轉換為ANGI HomeServices的合併股權獎勵,以及由於Angie的名單僱員終止與合併有關的某些轉換股權裁決的加速。由於合併而產生的基於股票的補償費用預計約為2 000萬美元到2020年。
以下討論應與項目8.合併和合並財務報表和補充數據。有關2018年12月31日終了年度與2017年12月31日終了年度相比,我們的財務狀況和經營結果的討論,請參閲2019年3月1日向證券交易委員會提交的2018年12月31日終了財政年度10-K表年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”。
概述-綜合結果 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
收入: | | | | | | | |
北美 | $ | 1,249,892 |
| | $ | 187,721 |
| | 18% | | $ | 1,062,171 |
|
歐洲 | 76,313 |
| | 6,243 |
| | 9% | | 70,070 |
|
共計 | $ | 1,326,205 |
| | $ | 193,964 |
| | 17% | | $ | 1,132,241 |
|
| | | | |
| | |
營業收入(損失): | | | | |
| | |
北美 | $ | 48,967 |
| | $ | (29,135 | ) | | (37)% | | $ | 78,102 |
|
歐洲 | (10,322 | ) | | 3,874 |
| | 27% | | (14,196 | ) |
共計 | $ | 38,645 |
| | $ | (25,261 | ) | | (40)% | | $ | 63,906 |
|
| | | | | | | |
調整後的EBITDA: | | | | | | | |
北美 | $ | 208,192 |
| | $ | (45,771 | ) | | (18)% | | $ | 253,963 |
|
歐洲 | (5,895 | ) | | 562 |
| | 9% | | (6,457 | ) |
共計 | $ | 202,297 |
| | $ | (45,209 | ) | | (18)% | | $ | 247,506 |
|
| | | | | | | |
________________________
NM=無意義
| |
• | 收入增加1.94億美元,或17%,到13億美元,在北美增長的推動下1.877億美元,或18%在歐洲620萬美元,或9%。北美收入增長是由市場收入增長帶動的2.107億美元,或27%,部分反映了漢迪的貢獻,但部分被減少的.2 300萬美元,或8%,在“廣告與其他收入”中,主要由費利克斯2018年12月31日的出售所驅動,部分抵消了Fixd維修公司的貢獻。 |
| |
• | 營業收入減少2 530萬美元,或40%,到3 860萬美元,主要原因是調整後的EBITDA減少4 520萬美元,並增加了1 560萬美元在折舊方面,由以下各項的減少部分抵銷2 880萬美元以股票為基礎的補償費用670萬美元無形資產的攤銷。折舊增加的原因是開發了資本化軟件,以支持我們的產品和服務,以及與增加辦公空間有關的租賃改進。以股票為基礎的補償費用減少的主要原因是3 800萬美元在與組合相關的修正和加速電荷中(3 260萬美元相比之下,2019年7 060萬美元(2018年)以及2019年累計支出760萬美元的倒轉,主要與某些未歸屬的業績獎勵有關,但被2018年以來與收購Handy和Fixd維修以及發放新股權獎勵有關的1 710萬美元相關支出部分抵消。無形資產攤銷減少的主要原因是,從2019年已全部攤銷的組合和某些無形資產中支出減少,但因購置HANDY而增加的攤銷費用部分抵消了這一減少。 |
| |
• | 調整後的EBITDA下降4 520萬美元,或18%,到2.023億美元儘管收入較高,主要原因是銷售和營銷費用佔收入的百分比較高,但由於市場收入增加,壞賬支出增加了1,680萬美元,投資於Fixd維修和Handy,但2018年包括與合併有關的900萬美元成本(包括遞延收入核銷、遣散費、留存費和合並相關費用)和交易相關費用130萬美元--與收購手持設備有關的費用--部分抵消了這一增加。 |
截至12月31日、2019年和2018年12月31日的業務業績
收入
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %變化 | | 2018 |
| (以千計) |
收入: | | | | | | | |
市場: | | | | | | | |
消費者連接收入 | $ | 913,533 |
| | $ | 209,192 |
| | 30% | | $ | 704,341 |
|
服務專業會員訂閲收入 | 64,706 |
| | (1,508 | ) | | (2)% | | 66,214 |
|
其他收入 | 6,971 |
| | 3,031 |
| | 77% | | 3,940 |
|
市場收入共計 | 985,210 |
| | 210,715 |
| | 27% | | 774,495 |
|
廣告及其他收入 | 264,682 |
| | (22,994 | ) | | (8)% | | 287,676 |
|
北美 | 1,249,892 |
| | 187,721 |
| | 18% | | 1,062,171 |
|
歐洲 | 76,313 |
| | 6,243 |
| | 9% | | 70,070 |
|
總收入 | $ | 1,326,205 |
| | $ | 193,964 |
| | 17% | | $ | 1,132,241 |
|
| | | | | | | |
佔總收入的百分比: | | | | | | | |
北美 | 94 | % | | | | | | 94 | % |
歐洲 | 6 | % | | | | | | 6 | % |
總收入 | 100 | % | | | | | | 100 | % |
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 變化 | | %變化 | | 2018 |
| (以千計) |
經營指標: | | | | | | | |
市場服務請求 | 27,376 |
| | 3,888 |
| | 17% | | 23,488 |
|
市場支付SPS | 220 |
| | 6 |
| | 3% | | 214 |
|
廣告服務專業人員 | 37 |
| | 1 |
| | 3% | | 36 |
|
北美收入增加1.877億美元,或18%,受市場收入增長的推動2.107億美元或27%,被減少的.部分抵消2 300萬美元,或8%,載於“廣告及其他收入”。市場收入增加的主要原因是消費者連接收入增加2.092億美元,或30%,它是由一個17%市場服務請求增加到2 740萬,在一定程度上反映了漢迪的貢獻。廣告和其他收入的減少主要是由於Felix的銷售,部分抵消了Fixd維修公司的貢獻。
歐洲收入增長620萬美元,或9%,由於幾個國家的經濟增長,美元相對於歐元和英鎊的升值所造成的不利影響部分抵消了這一影響。
收入成本
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
收入成本(不包括下文單獨列出的折舊) | $46,493 | | $(9,246) | | (17)% | | $55,739 |
佔收入的百分比 | 4% | | | | | | 5% |
北美收入成本下降960萬美元,或18%,主要原因是2 390萬美元因費利克斯的出售而產生的交通購置費用,部分抵消1 280萬美元的費用包括固定修理費和手持費,並增加了310萬美元在信用卡手續費中,由於市場收入較高。
銷售和營銷費用
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
銷售和營銷費用 | $733,223 | | $191,754 | | 35% | | $541,469 |
佔收入的百分比 | 55% | | | | | | 48% |
北美銷售和營銷費用增加1.905億美元,或38%,受廣告費用增加的推動1.326億美元、費用2 920萬美元從漢迪修理費和固定修理費算起,並增加了補償費用。2 600萬美元。廣告費用的增加主要是由於網絡營銷和電視支出的增加。通過谷歌獲得的流量對網絡營銷支出的效率產生了負面影響。2019年,通過谷歌免費流量提出的服務請求比例下降,而通過谷歌付費流量的服務請求比例上升。此外,有償服務請求的平均費用比2018年高得多。我們在2019年下半年實施了新的進程,我們預計2020年的同比增長將更加温和,特別是在下半年。由於我們的新流程已經完全到位,我們越來越多地關注付費服務請求的盈利目標,而不是每項服務請求的成本。補償費用增加的主要原因是銷售力量的增長。
歐洲銷售和營銷費用增加130萬美元,或3%,受廣告費用增加的推動330萬美元的補償費用減少額部分抵消160萬美元.
一般和行政費用
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
一般和行政費用 | $348,247 | | $24,785 | | 8% | | $323,462 |
佔收入的百分比 | 26% | | | | | | 29% |
北美一般和行政費用增加2 240萬美元,或8%,主要原因是3 040萬美元由於包括了手持和固定維修,其中包括與這些收購有關的賠償金的950萬美元的庫存補償費用,因此增加了1 540萬美元由於市場收入增加而導致的壞賬支出增加290萬美元在軟件許可和維護費用中,部分抵消了補償費用的減少2 740萬美元,2018年列入了與合併有關的360萬美元的一體化相關費用,並在2018年列入了與收購手持設備有關的交易相關費用130萬美元。薪酬費用減少的主要原因是,以股票為基礎的補償費用減少了3 670萬美元,但因現有業務增長而增加的人數部分抵消了這一減少。以股票為基礎的補償費用減少,反映出3 380萬美元因與組合有關的修改和加速費用而產生的費用(2 720萬美元在……裏面2019相比較6 100萬美元在……裏面2018)以及2019年730萬美元累積支出的逆轉與某些未授予的業績獎勵有關,但自2018年以來新的股權獎勵的發放部分抵消了這一逆轉。
歐洲一般和行政費用增加240萬美元,或9%,主要原因是壞賬支出增加140萬美元,其中90萬美元與最近頒佈的法國數字服務税有關,該税追溯到2019,以及90萬美元的薪酬支出,部分原因是員工人數增加,部分原因是以股票為基礎的薪酬費用較低。
產品開發費用
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
產品開發費用 | $64,200 | | $3,057 | | 5% | | $61,143 |
佔收入的百分比 | 5% | | | | | | 5% |
北美產品開發費用增加180萬美元,或3%,主要原因是610萬美元的費用,由補償費用的減少部分抵銷。210萬美元的軟件許可和維護費用110萬美元以及外包人員費用80萬美元。
歐洲產品開發費用增加130萬美元,或13%,主要原因是100萬美元主要是由於員工人數增加而產生的補償費用。
折舊
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
折舊 | $39,915 | | $15,605 | | 64% | | $24,310 |
佔收入的百分比 | 3% | | | | | | 2% |
北美貶值增加1 560萬美元,或71%,主要原因是持續增長,包括內部開發的資本化軟件和租賃改進。
營業收入(損失)
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
北美 | $ | 48,967 |
| | $ | (29,135 | ) | | (37)% | | $ | 78,102 |
|
歐洲 | (10,322 | ) | | 3,874 |
| | 27% | | (14,196 | ) |
共計 | $ | 38,645 |
| | $ | (25,261 | ) | | (40)% | | $ | 63,906 |
|
| | | | | | | |
佔收入的百分比 | 3% | | | | | | 6% |
________________________
NM=無意義
北美營業收入下降2 910萬美元,由於調整後的EBITDA減少4 580萬美元,並增加了1 560萬美元在折舊方面,由以下各項的減少部分抵銷2 840萬美元以股票為基礎的補償費用380萬美元無形資產的攤銷。折舊增加的主要原因是開發了資本化軟件,以支持我們的產品和服務,以及與增加辦公空間有關的租賃改進。以股票為基礎的補償費用減少的主要原因是3 800萬美元在與組合相關的修正和加速電荷中(3 260萬美元相比之下,2019年7 060萬美元(2018年)以及2019年累計支出760萬美元的倒轉,主要與某些未歸屬的業績獎勵有關,但被2018年以來與收購Handy和Fixd維修以及發放新股權獎勵有關的1 710萬美元相關支出部分抵消。無形資產攤銷減少的主要原因是合併費用較低,但因購置HANDY而增加的攤銷費用部分抵消了這筆費用。
歐洲營運虧損減少390萬美元或27%,由於較低調整後的EBITDA損失60萬美元的減少數290萬美元無形資產攤銷40萬美元以股票為基礎的補償費用。無形資產攤銷減少的主要原因是某些無形資產在2019.
在…2019年12月31日,有1.080億美元在未確認的賠償費用中,扣除與所有基於股權的裁決有關的估計沒收額,預計將在加權平均期間內大約確認。2.3好幾年了。
調整後的EBITDA
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| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
北美 | $ | 208,192 |
| | $ | (45,771 | ) | | (18)% | | $ | 253,963 |
|
歐洲 | (5,895 | ) | | 562 |
| | 9% | | (6,457 | ) |
共計 | $ | 202,297 |
| | $ | (45,209 | ) | | (18)% | | $ | 247,506 |
|
| | | | | | | |
佔收入的百分比 | 15% | | | | | | 22% |
對ANGI家庭服務公司的淨收益(虧損)進行調節。股東對營業收入(損失)合併和合並調整後的EBITDA,見“財務報告原則.關於公司應報告部門的營業收入(損失)與調整後的EBITDA的對賬情況,見“附註12-分段信息“合併合併財務報表”項目8.合併和合並財務報表和補充數據."
北美調整的EBITDA下降4 580萬美元到2.082億美元,儘管收入增加,主要原因是銷售和營銷費用佔收入的百分比增加,1 540萬美元在壞賬支出方面,由於市場收入增加,以及對Fixd維修和Handy的投資,2018年納入了與合併相關的900萬美元成本(包括遞延收入核銷、遣散費、留存費和與整合相關的成本)和與收購HANDY相關的交易相關成本130萬美元,部分抵消了這一支出。
歐洲調整後EBITDA損失減少60萬美元,或9%,主要原因是620萬美元收入方面,因廣告費用增加而部分抵銷330萬美元與最近頒佈的法國數字服務税有關的壞賬支出140萬美元和90萬美元。
利息費用
利息費用--第三方主要涉及應於2023年11月5日到期的定期貸款的利息,以及2018年11月5日開始的2.5億美元的五年循環信貸貸款的承付費用。
利息費用相關方與IAC的一家外國子公司的貸款有關,該貸款於2019年第一季度結清。
關於長期債務、淨債務和長期債務相關方的詳細説明,見“附註7-長期債務“和”附註15-與IAC有關的締約方交易“合併合併財務報表”項目8.合併和合並財務報表和補充數據."
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| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
利息開支-第三者 | $11,493 | | $(130) | | (1)% | | $11,623 |
利息費用關聯方 | 16 | | (102) | | (86)% | | 118 |
其他收入淨額
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| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
其他收入淨額 | $6,510 | | $(11,349) | | (64)% | | $17,859 |
其他收入淨額2019主要包括第三方利息收入800萬美元的外匯淨收益60萬美元,部分抵消了180萬美元的按市場計價的費用,這是一項與以代管方式持有的ANGI股份的便捷收購有關的賠償要求。
其他收入淨額2018包括收益1 320萬美元與出售Felix有關的第三方利息收入480萬美元.
所得税利益
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| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | $Change | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
所得税利益 | $1,668 | | $(5,815) | | NM | | $7,483 |
有效所得税税率 | NM | | | | | | NM |
有關所得税事宜的進一步詳情,請參閲“附註3-所得税“合併合併財務報表”項目8.合併和合並財務報表和補充數據."
儘管有税前收入,但2019年和2018年的所得税優惠主要是由於股票獎勵的行使和歸屬所產生的超額税收優惠。
財務報告原則
我們報告調整後的EBITDA作為美國公認會計原則(GAAP)的補充措施。這一衡量標準是我們評估業務績效的主要指標之一,也是我們內部預算的基礎,也是管理層得到補償的主要標準之一。我們認為,投資者應該有機會並有義務提供我們在分析結果時使用的同一套工具。這種非公認會計原則的衡量標準應在根據公認會計原則編制的結果之外加以考慮,但不應被視為GAAP結果的替代或優於GAAP結果。我們努力彌補非GAAP度量的侷限性,提供同等或更突出的可比GAAP度量和對調節項目的描述,包括量化這些項目,從而導出非GAAP度量。我們鼓勵投資者檢查GAAP和非GAAP度量之間的調節調整,我們將在下面討論。
非GAAP測度的定義
調整後的利息、税收、折舊和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)指營業收入,不包括:(1)以股票為基礎的補償費用;(2)折舊費;(3)購置相關項目,如適用,包括無形資產攤銷、商譽減值和無形資產減值。我們相信這項措施對分析人士和投資者是有用的,因為這項措施可使我們的表現與競爭對手的表現有更有意義的比較。上述項目被排除在我們調整後的EBITDA措施之外,因為這些項目是非現金性質的。調整後的EBITDA有一定的侷限性,因為它不包括這些費用的影響。
下表核對了ANGI HomeServices公司的淨收益(虧損)。股東對營業收入(損失)合併和合並調整的EBITDA:
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| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
ANGI家庭服務公司的淨收益(虧損)股東 | $ | 34,829 |
| | $ | 77,318 |
|
加回: | | | |
非控制權益造成的淨收益(虧損) | 485 |
| | 189 |
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所得税利益 | (1,668 | ) | | (7,483 | ) |
其他收入淨額 | (6,510 | ) | | (17,859 | ) |
利息費用關聯方 | 16 |
| | 118 |
|
利息開支-第三者 | 11,493 |
| | 11,623 |
|
營業收入(損失) | 38,645 |
| | 63,906 |
|
股票補償費用 | 68,255 |
| | 97,078 |
|
折舊 | 39,915 |
| | 24,310 |
|
無形資產攤銷 | 55,482 |
| | 62,212 |
|
調整後的EBITDA | $ | 202,297 |
| | $ | 247,506 |
|
關於公司應報告部門的營業收入(損失)與調整後的EBITDA的對賬情況,見“附註12-分段信息“合併合併財務報表”項目8.合併和合並財務報表和補充數據."
不包括在非公認會計原則計量之外的非現金費用
股票補償費用主要包括與贈款有關的費用,包括在收購中假定的未歸屬的贈款、股票增值權、限制性股票單位(“RSU”)、股票期權和基於業績的RSU。這些費用不是用現金支付的,我們用國庫券法將相關股份包括在我們的全部稀釋後發行的股票中。只有在符合適用的業績條件的情況下(假設報告期間結束時為應急期的結束),才包括基於業績的RSU。如果以股票為基礎的獎勵是在淨額的基礎上結算的,公司就會從其現有資金中匯出所需的預扣税金額。
折舊是與我們的資本化軟件、租賃改進和設備有關的非現金費用,這些費用是用直線法計算的,用於在估計的使用壽命內將應折舊資產的成本分配給業務,或者在租賃權改進的情況下,如果租期較短,則將其分配給應折舊資產的成本。
無形資產攤銷及商譽和無形資產減值非現金支出主要與收購有關。在收購時,被收購公司的可識別的、確定的無形資產,如服務專業關係、技術、會員資格、客户名單和用户基礎以及商號,在其估計壽命內得到估值和攤銷。價值也分配給獲得的無限期無形資產,這些無形資產包括商號和商標,以及不受攤銷限制的商譽。當無形資產或商譽的賬面價值超過公允價值時,減值即予記錄。我們認為,無形資產是被收購公司在收購前為創造價值而發生的成本,而無形資產或商譽的相關攤銷和減值費用(如果適用的話)不是經營的持續成本。
財務狀況、流動性和資本資源
財務狀況 |
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物: | | | |
美國 | $ | 377,648 |
| | $ | 328,795 |
|
所有其他國家(a) | 12,917 |
| | 8,189 |
|
現金和現金等價物共計 | 390,565 |
| | 336,984 |
|
有價證券(美國) | — |
| | 24,947 |
|
現金和現金等價物及有價證券共計 | $ | 390,565 |
| | $ | 361,931 |
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| | | |
長期債務: | | | |
應於2023年11月5日到期的定期貸款 | $ | 247,500 |
| | $ | 261,250 |
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減:定期貸款的當期部分 | 13,750 |
| | 13,750 |
|
減:未攤銷的債務發行成本 | 1,804 |
| | 2,529 |
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長期債務總額,淨額 | $ | 231,946 |
| | $ | 244,971 |
|
| | | |
長期債務關聯方 | $ | — |
| | $ | 1,015 |
|
長期債務相關方共計,淨額 | $ | — |
| | $ | 1,015 |
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(a) | 如果美國業務需要,該公司的外國子公司持有的現金和現金等價物可以在沒有重大税務後果的情況下匯回美國。 |
有關長期債務的詳細説明,請參閲“附註7-長期債務關於長期債務相關方的詳細描述,請參閲附註15-與IAC有關的締約方交易“合併合併財務報表”項目8.合併和合並財務報表和補充數據."
現金流量信息
總括而言,該公司的現金流量如下:
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| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
(使用)提供的現金淨額: | | | |
經營活動 | $ | 214,161 |
| | $ | 223,700 |
|
投資活動 | (40,633 | ) | | (57,591 | ) |
籌資活動 | (121,532 | ) | | (49,021 | ) |
經營活動提供的現金淨額包括按非現金項目調整的收益和營運資本變動的影響。非現金調整包括基於股票的補償費用、壞賬費用、無形資產攤銷、遞延所得税、折舊和出售企業的虧損(收益)。
2019
對收入的調整主要包括:6 830萬美元以股票為基礎的補償費用,6 430萬美元壞賬支出,5 550萬美元無形資產攤銷,以及3 990萬美元折舊。因週轉金變動而減少的主要原因是應收賬款的增加7 900萬美元,因應付帳款和其他負債增加而部分抵銷1 360萬美元的其他資產減少1 340萬美元。應收賬款增加的主要原因是北美的收入增長。應付帳款及其他負債的增加額如下
主要原因是應計廣告和相關應付款增加。其他資產減少的部分原因是收到了房客改善津貼。
用於投資活動的現金淨額包括6 880萬美元,主要涉及投資開發資本化軟件,以支持公司的產品和服務以及租賃改進,2 030萬美元主要與購置Fixd維修有關的現金,部分抵銷2 500萬美元有價證券到期日的收益,以及2 360萬美元在2019年收到的淨收入中,與2018年12月31日的Felix出售有關。
用於融資活動的現金淨額包括5 690萬美元用於回購720萬ANGI普通股的結算日,平均價格為$7.90每股,3 530萬美元代表員工繳納代扣代繳的扣繳税款,1 380萬美元定期貸款的本金,以及1 140萬美元根據税務分擔協議分配給IAC。
2018
對收入的調整主要包括:9 710萬美元以股票為基礎的補償費用,6 220萬美元無形資產的攤銷,4 720萬美元壞賬支出和2 430萬美元的折舊,由出售Felix和Felix的收益1 320萬美元部分抵銷840萬美元遞延所得税。遞延所得税福利主要涉及無形資產的攤銷和以股票為基礎的補償費用,部分由淨經營損失的使用所抵消。因週轉金變動而減少的主要原因是應收賬款的增加4 770萬美元其他資產增加1300萬美元。應收賬款增加的主要原因是北美的收入增長。其他資產增加的原因是資本化銷售佣金和預付營銷的增加。
用於投資活動的現金淨額包括4 700萬美元,主要用於投資開發資本化軟件,以支持公司的產品和服務、租賃改進和計算機硬件,以及購買(扣除到期日的)有價證券2 470萬美元,但部分抵消了出售安吉在印第安納波利斯和印第安納波利斯的園區所得淨收入1 040萬美元。370萬美元現金從購買方便,扣除現金的代價已支付。
用於融資活動的現金淨額包括2 980萬美元為僱員支付以股票為基礎的淨結算獎勵的預扣税,定期貸款的本金支付額為1,380萬美元,而定期貸款支付的本金為1,380萬美元。610萬美元購買非控制權益,由行使股票期權的470萬美元收益部分抵銷。
流動性與資本資源
在合併之前,HomeAdvisor業務從IAC獲得資金,包括來自IAC某些外國子公司的貸款,這些子公司的收益主要用於收購。
某些iac子公司與HomeAdvisor業務之間的所有長期債務相關款項,在合併完成前都已結清,但支付給IAC一家外國子公司的期票除外,該期票已於2019年第一季度結清。
2017年11月1日,該公司2.75億美元在.下五-年期貸款安排(“定期貸款”)。2018年11月5日,定期貸款被修改和重報,現在到期於2023年11月5日。貸款期間至少每季度支付利息。此外,有季度本金支付340萬美元貫通2021年12月31日, 690萬美元結束的一年期間2022年12月31日和1 030萬美元通過貸款到期日時的最終金額1.616億美元就要到期了。在…2019年12月31日,定期貸款利率為libor+。1.50%,或3.25%。LIBOR的利差可能會根據公司的合併淨槓桿率在未來期間發生變化。
2018年11月5日,該公司進入了五年2.5億美元循環信貸設施(“信貸機制”)。未提取資金的年度承付費目前為25根據最近報告的合併淨槓桿率計算的基點。根據公司的選擇,根據公司的選擇,在每一種情況下,根據基準利率或libor利率,再加上根據公司綜合淨槓桿率確定的適用保證金,根據信用貸款機制下的借款承擔利息。在…2019年12月31日,信貸機制下沒有未償還的借款。
定期貸款和信貸貸款均由公司全資擁有的國內重要子公司擔保,並主要由公司和擔保人的所有資產擔保,但有某些例外。信貸貸款和定期貸款的條款要求ANGI保持不超過淨槓桿率的綜合比率。4.5到1.0及最低利息保障比率不少於2.0到1.0。在定期貸款和信貸貸款機制下都有額外的契約,限制公司及其子公司除其他外,承擔債務、支付股息或進行分配的能力。
在2019年2月6日,ANGI HomeServices董事會授權該公司回購1 500萬普通股。在本年度終了的年度內2019年12月31日,公司回購730萬根據交易日期,其普通股的平均價格為$7.91每股,或5 790萬美元總計。從2020年1月1日到2020年2月4日,該公司重新購買了30萬股票平均價格為$8.29每股,或210萬美元總計。公司740萬截至2020年2月4日,其股票回購授權中的剩餘股份。公司可以在公開市場和私下談判的交易中無限期地購買股票,這取決於ANGI管理層認為在任何特定時間都相關的因素,但不受限制、市場條件、股價和未來前景。
該公司目前以淨額結算所有股權獎勵。就合併而言,先前發行的與HomeAdvisor(美國)普通股有關的股票增值權被轉換為ANGI股票升值權,可根據公司的選擇與ANGI代表該僱員或在毛額基礎上以ANGI匯出預扣税為基礎,將其轉換為ANGI股票升值權,該公司發行了足夠數量的A類股票,以支付預扣税。此外,根據IAC的選擇,這些獎勵可以以ANGI的A類股票或IAC的普通股進行結算。如果以IAC普通股結算,ANGI以現金或通過向IAC發行A類股票償還IAC。假設所有股票增值權利2020年1月31日如果在那一天達成協議,ANGI就會發布650萬A類股份(給予持有人或給予IAC作為償還)和ANGI本會匯出5 230萬美元以現金支付預扣税(假設50%扣繳率)。假設ANGI的所有其他股權獎勵2020年1月31日如果在那一天結算,包括股票期權、rsu和附屬公司的股權,ang就會發行。510萬股份和本可以匯出的4 120萬美元以現金支付預扣税(假設50%扣繳率)。
根據僱員事項協議,如果ANGI股本分配給IAC股東,而該交易的目的是為了美國聯邦所得税的目的成為免税,則IAC董事會的賠償委員會有權決定如何處理未清償的IAC股權。這種權力包括(但不限於)將ANGI A類普通股股份在分配前未清償的全部或部分IAC股權裁決轉換為ANGI A類普通股股份的能力,ANGI有義務承擔這些股份,並將其稀釋給ANGI的股東。
該公司相信,在可預見的將來,其現有現金、現金等價物、信貸安排下的可用借款以及業務產生的預期正現金流將足以滿足其正常運營需求,包括資本支出、債務償還、代表僱員支付以股票為基礎的淨結算賠償金的預扣税以及投資和其他承諾。公司的2020預計資本支出將低於2019資本支出6 880萬美元約10%,主要原因是與租賃權改進有關的資本支出減少。該公司的流動性可能受到對其產品和服務需求減少的負面影響。
公司的負債可能限制其以下能力:(一)獲得額外資金,以滿足週轉資金需求、收購、資本支出或債務償還或其他需求;(二)在發生違約時,使用經營現金流量進行某些收購或投資,或者在某些情況下,如果其槓桿比率(如信貸機制和定期貸款中所界定的)超過定期貸款中規定的比率的話。沒有這樣的限制2019年12月31日.
在…2019年12月31日,IAC持有ANGI所有代表ANGI的B股84.1%經濟利益和98.1%ANGI的投票利益。因此,IAC有能力控制ANGI的融資活動,包括ANGI或其任何子公司發行額外的債務和股票證券,或普遍承擔其他債務。雖然預計ANGI在必要時有能力進入債務和股票市場,但此類交易可能需要得到IAC的批准,因為它控制了ANGI股本的大部分未償投票權,並在ANGI董事會中有代表。額外的融資可能無法在有利於公司的條件下獲得,也可能根本得不到。
合同義務
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間支付的款項 |
合同義務(a) | | 少於 1年 | | 1–3 年數 | | 3–5 年數 | | 多過 5年 | | 共計 |
| | (單位:千) |
長期債務(b) | | $ | 20,752 |
| | $ | 56,395 |
| | $ | 198,846 |
| | $ | — |
| | $ | 275,993 |
|
經營租賃(c) | | 19,924 |
| | 45,058 |
| | 40,632 |
| | 62,545 |
| | 168,159 |
|
購買義務(d) | | 28,591 |
| | 5,600 |
| | — |
| | — |
| | 34,191 |
|
合同債務共計 | | $ | 69,267 |
| | $ | 107,053 |
| | $ | 239,478 |
| | $ | 62,545 |
| | $ | 478,343 |
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| |
(a) | 公司排除了400萬美元在上表未確認的税收福利中,由於我們無法合理可靠地估計這些負債可能支付的期間,因此我們無法作出合理可靠的估計。有關所得税的其他信息,請參閲“附註3-所得税“合併合併財務報表”項目8.合併和合並財務報表和補充數據." |
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(b) | 長期債務包括合同到期金額,包括可變利率工具的利息.長期債務2019年12月31日由2.475億美元定期貸款,利率為libor+1.50%,或3.25%,在2019年12月31日。定期貸款利率將根據公司的合併淨槓桿率在未來期間發生變化。根據利率的變化,最終支付給可變利率債務的利息數額可能有所不同。有關長期債務的更多信息,請參見“附註7-長期債務“合併合併財務報表”項目8.合併和合並財務報表和補充數據." |
| |
(c) | 本公司租賃各種經營租賃業務所使用的辦公空間、數據中心設施和設備,其中大部分載有升級條款。經營租賃義務包括對已簽署但尚未開始的租賃支付具有法律約束力的最低租賃付款。公司還承諾根據某些租賃協議支付部分相關的運營費用。這些業務費用未列入上表。有關經營租賃的其他信息,請參閲“附註13-租賃“合併合併財務報表”項目8.合併和合並財務報表和補充數據." |
| |
(d) | 購買義務主要包括支付廣告承諾和公司在IAC和第三方供應商之間三年雲計算協議中的可分配份額。有關購買義務的其他信息,見“附註14-承付款和意外開支“合併合併財務報表”項目8.合併和合並財務報表和補充數據." |
表外安排
見“承諾”一節附註14-承付款和意外開支“合併合併財務報表”項目8.合併和合並財務報表和補充數據“有關我們資產負債表外安排的補充資料。
關鍵會計政策和估計數
以下披露是為了補充“ANGI HomeServices”中所載的ANGI HomeServices會計政策的説明。附註2-重要會計政策摘要“包括合併和合並財務報表”項目8.合併和合並財務報表和補充數據“關於重要的判斷領域。公司管理層在根據公認會計原則編制合併和合並財務報表時,必須作出某些估計、判斷和假設。這些估計數、判斷和假設影響到合併和合並財務報表之日所報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債披露情況。實際結果可能與這些估計不同。由於所涉及的財務報表要素的大小,我們的一些會計政策和估計對合並和合並財務報表的影響比其他會計政策和估計更大。以下是對我們一些比較重要的會計政策和估計的討論。
可疑帳目備抵及收入儲備
公司對其收回未清應收賬款的能力作出判斷,並在確定全部或部分應收賬款無法收回時提供備抵。公司對可疑賬户保持備抵,以便為無法收回的應收賬款的估計數額提供備抵。可疑賬户備抵是基於若干因素,包括應收賬款過期的時間、公司以前的虧損歷史以及特定客户向公司支付債務的能力。從公司開具發票到付款到期日之間的期限並不重要。本公司還保留備用金,以便為可能發放給服務專業人員的信貸或其他收入調整保留備抵。這些儲備的數額主要基於歷史經驗。可疑賬目備抵及收入儲備的賬面價值為2 030萬美元和1 660萬美元在…2019年12月31日和2018分別。壞賬支出為6,430萬美元,4 720萬美元最後幾年2019年12月31日和2018分別。
業務合併
在GAAP中通常被稱為業務組合的收購,是公司增長戰略的重要組成部分。該公司投資2,030萬美元和1.678億美元(包括ANGI HomeServices A類普通股的價值,與收購HANDY有關),用於本年度的收購2019年12月31日和2018分別。每項購置款的收購價是根據購置之日的公允價值而購置的資產和承擔的負債,包括產生於合同或法律權利或與商譽分離的可識別的無形資產。
管理層在購置時作出兩個關鍵的決定,一個是從購置中受益的報告單位,一個是轉讓商譽的報告單位,另一個是根據資產公允價值分配企業購買價格的資產和承擔的負債。報告單位的確定在最初的採購價格分配之外很重要,因為下文所述的商譽未來減值評估是在報告單位一級進行的。在…2019年10月1日,該公司有兩個報告單位:北美和歐洲。從歷史上看,當公司的收購與這些報告單位相輔相成時,商譽就分配給北美或歐洲報告部門:例如,2019年收購Fixd維修公司和2018年收購Handy公司的商譽被分配給北美。
由於在確定這些價值時所涉及的判斷,對根據公允價值所獲得的資產和承擔的負債進行購買價格的分配是複雜的。由於管理層的經驗和固有的較低的複雜程度,確定收購價和所購貨幣資產及承擔的負債的公允價值通常是公司企業合併會計中最不復雜的方面。由於無形資產估值的複雜性較高,公司通常會得到外部估價專家的協助,將購買價格分配給可識別的無形資產,這些無形資產既可以是確定存在的,如獲得的技術、客户和承包商關係,也可以是無限期的,例如獲得的商號和商標。雖然可以使用外部評估專家,但管理層對所使用的估值方法、模型和投入以及由此產生的採購價格分配負有最終責任。超出有形和可識別無形資產淨額的購買價格記為商譽,並分配給報告單位,預計自收購之日起,該單位將受益於業務合併。
商譽與無形資產的可收回性
商譽是公司最大的資產,賬面價值為8.84億美元和8.947億美元在…2019年12月31日和2018分別。無限期無形資產,包括公司獲得的商號和商標,其賬面價值為1.716億美元和1.715億美元在…2019年12月31日和2018分別。
商譽和無限期無形資產從10月1日起每年進行減值評估,如果某一事件或情況發生變化,表明報告單位的公允價值或無限期無形資產的公允價值下降到其賬面價值以下的可能性更大,則評估的頻率更高。在進行年度商譽減值評估時,公司可根據公認會計原則,從質量上評估報告單位的公允價值是否低於其賬面價值;如果定性評估的結論是沒有減值指標,該公司就不進行定量測試,這將需要自10月1日起對報告單位進行估值。GAAP提供了一套不包括所有的宏觀經濟、行業、市場和公司具體因素的實例,供各實體在進行上述定性評估時加以考慮;管理部門考慮到它認為與使其更有可能進行評估有關的因素。雖然根據公認會計原則,公司還可以選擇定性地評估其無限期無形資產的公允價值是否低於其賬面價值,但公司的政策是從10月1日起每年確定其每一項無限期無形資產的公允價值,部分原因是進行數量和質量評估所需的努力程度基本上是相等的。如有需要, 對商譽或無限期無形資產回收的量化檢驗涉及對公司報告單位的估計公允價值或正在測試的無限期無形資產與其賬面價值的比較。如果報告單位或無限期無形資產的估計公允價值超過其賬面價值,則報告單位或無限期無形資產的商譽不受損害。如果報告單位或無限期無形資產的賬面價值超過其估計公允價值,則記錄相當於超額的減值。
公司的年度商譽測試2019年10月1日,對北美和歐洲報告單位的商譽進行了定性評估,因為公司得出的結論是,這些報告單位的公允價值更有可能超過其各自的賬面價值。總的來説,ANGI HomeServices‘2019年10月1日市場資本化36億美元比其賬面價值高出大約22億美元。該公司在其歐洲報告部門的質量評估中考慮的主要因素是2019年期間進行的估值,這些估值表明公允價值超過了賬面價值。公允價值是基於最接近但不接近的估值,2019年10月1日超過歐洲報告單位的賬面價值1.133億美元。該公司在其北美報告單位的質量評估中考慮的主要因素是,北美報告單位的估計公允價值大大超過其賬面價值。北美報告單位的公允價值是根據上述估值減去歐洲報告單位的公允價值。2019年10月1日公司市值北美報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出大約21億美元.
該公司的歐洲報告部門的公允價值是根據折現現金流(“DCF”)的收益法和市場法確定的,該公司在每年10月1日以期中或年度為基礎測試商譽是否減值。使用DCF分析確定公允價值需要對若干項目進行重大判斷,包括預期未來現金流量的數額和時間以及適當的貼現率。在DCF分析中使用的預期現金流是基於公司最近的預測和預算,在超出預算的幾年裏,公司的估計部分是基於預測的增長率。DCF分析中使用的貼現率旨在反映各報告單位未來預期現金流量所固有的風險。在DCF分析中使用的假設,包括貼現率,是根據報告單位目前的結果和預測的未來業績以及宏觀經濟和行業具體因素進行評估的。在確定該公司歐洲報告部門的公允價值時使用的貼現率是15%兩種2019和2018。使用市場方法確定公允價值時,考慮基於選定的同行公司的收購和交易倍數的財務指標的倍數。從可比公司中,確定具有代表性的市場倍數,並將其應用於財務指標,以估計報告單位的公允價值。為了為我們各自的報告單位確定一個同行的公司羣,我們考慮了與消費者使用、貨幣化模式、利潤率和增長特徵以及在各自部門經營的品牌實力有關的公司。
公司使用避免的特許權使用費DCF估值分析確定無限期無形資產的公允價值。這一分析中固有的重要判斷包括選擇適當的特許權使用費和貼現率,以及估計預期未來現金流量的數額和時間。DCF分析中使用的貼現率是為了反映各自無形資產產生的預期未來現金流量所固有的風險。DCF分析中使用的特許權使用費是基於市場參與者為許可公司的商號和商標而支付的特許權使用費的估計。避免特許權使用費DCF分析中使用的假設,包括貼現率
特許權使用費,每年根據與資產有關的實際現金流量和預計現金流量以及宏觀經濟和行業具體因素進行評估。在公司年度無限期減值評估中使用的折現率從11.5%到27.5%兩種2019和2018,所使用的版税率從1.5%到5.5%兩種2019和2018.
這個2019和2018對商譽和無限期無形資產的年度評估沒有發現任何減損。
長期資產的可收回性和估計使用壽命
我們審查所有長期資產的賬面價值,包括使用權資產(“ROU資產”)、資本化軟件、租賃改進和設備以及確定壽命的無形資產,以便在情況發生或變化表明資產的賬面價值可能無法收回時減值。如果一項長期資產的賬面價值超過預計將因資產的使用和最終處置而產生的未折現現金流量之和,則無法收回該資產的賬面價值。如果賬面價值被視為不可收回,減值損失記錄的數額等於該長期資產的賬面價值超過其公允價值的數額。此外,每當發生事件或情況發生變化時,公司會審查其長期資產的使用壽命,表明這些壽命可能會改變。這些長期資產的賬面價值是2.847億美元和2.037億美元在…2019年12月31日和2018分別。
所得税
該公司包括在IAC的税務組,目的是聯邦和綜合州所得税申報表。在提交的所有期間內,本公司的當期和遞延所得税備抵/福利的計算方式似乎是獨立的、單獨的報税基礎以及對IAC公司在IAC合併的聯邦和州税收返還負債/應收賬款中所佔份額的付款和退款,這些款項/應收款都反映在所附的合併現金流量表和合並現金流量表中的經營活動現金流量中。公司與會計師協會之間的分税協議規定了雙方在税務事項方面各自的權利、責任和義務,包括歸給公司的税款的責任、退款的權利、税收屬性的分配和其他事項,因此,最終管轄根據分税協議支付給或從IAC收到的金額,以及目前按照彷彿單獨計算的現行税收規定,反映為對額外支付的資本和現金流量表內的融資活動的調整。的部分2019年12月31日根據税務分擔協議,在變現時應支付給IAC的遞延税款資產是7 570萬美元.
公司根據負債法核算所得税,遞延税資產和負債因現有資產和負債的賬面價值與各自税基之間的差異而產生的未來税收後果得到確認。遞延税資產和負債的計量採用預期收回或解決這些臨時差額的年度實行的税率。如果確定遞延税資產不可能變現,則提供估值備抵。在…2019年12月31日和2018,公司遞延税資產淨額的餘額為6 910萬美元和3 700萬美元分別。
公司採用兩步的方法評估和核算不確定的税收狀況.承認(第一步)是當公司得出結論,一個税收立場,僅僅基於其技術優勢,是更有可能-而不是-不可能是不可持續的審查。衡量(第二步)確定大於50%有可能在最終解決後與税務當局充分了解所有相關信息。當公司隨後確定一個税收狀況不再符合更有可能而非維持的門檻時,就會對先前確認的税收狀況進行取消確認。這一衡量步驟本質上是困難的,需要對這些數額進行主觀估計,以確定各種可能結果的可能性。在…2019年12月31日和2018,我們有未獲確認的税項利益,包括利息410萬美元和240萬美元分別。我們在評估和估計我們的税收狀況和未得到承認的税收福利時考慮了許多因素,這些因素可能需要定期調整,而且可能無法準確地預測實際結果。儘管管理層目前認為,在解決審計中提出的問題和以前提供的金額之間的差異,對未確認的税收利益的變動從一個時期到另一個時期都不會對公司的流動性、經營結果或財務狀況產生重大影響,但這些事項會受到固有的不確定性的影響,管理層對這些事項的看法今後可能會發生變化。
遞延所得税資產變現的最終數額和支付的遞延所得税負債和未確認的税收福利數額可能與我們的估計有所不同,原因是所得税法的未來變化、州所得税分攤或各税務當局對我們的納税申報表的任何審查結果,以及公司的實際經營業績與預期結果有很大差異。
公司定期評估遞延税資產的可變現性,在適用範圍內考慮所有現有證據,包括先前累積損失的性質、頻率和嚴重程度、對未來應納税收入的預測、納税申報狀況、法定結轉期的期限、現有的税務規劃和歷史經驗。截至2019年12月31日,由於與合併相關的費用,本公司處於三年累計虧損狀況。該公司最重要的遞延税資產與美國聯邦淨營業虧損(“NOL”)結轉7,700萬美元有關。根據目前對未來利潤的預測,該公司預計,截至2020年12月31日,該公司將不會處於三年累計虧損狀況。該公司預計未來應納税收入至少為3.669億美元在這些NOL於2030年至2037年到期之前,充分實現這一遞延税收資產。
股票補償
以股票為基礎的補償費用反映在我們的合併和合並業務報表中,包括與公司股票增值權、股票期權和RSU有關的費用、以子公司股票計價的股權工具、以及ANGI HomeServices僱員持有的IAC計價股票期權和PSU。
本公司以股票為基礎的補償費用6 830萬美元和9 710萬美元最後幾年2019年12月31日和2018分別。計入截至12月31日止年度的股票補償費,2019和2018是3 260萬美元和7 060萬美元分別與修改先前頒發的HomeAdvisor股權獎勵和先前頒發的Angie的列表股權獎勵有關,這兩項裁決都被轉換為ANGI HomeServices的合併股權獎勵,以及由於Angie的名單僱員終止與合併有關的某些轉換股權裁決的加速。
公司基於股票的薪酬是複雜的,因為我們希望吸引、留住、激勵和獎勵我們每一家公司的傑出企業家和經理,包括最近收購的公司,讓他們直接受益於他們幫助創造的價值。我們在一定程度上通過發行以子公司和ANGI的股權為單位的股權獎勵來實現這些目標。我們進一步完善這一辦法,使某些股權獎勵適合適用的情況。例如,我們發放某些股權獎勵,其歸屬與收入或利潤等績效指標的實現有關;這些獎勵被稱為基於業績的獎勵。在其他情況下,我們將股權獎勵的歸屬與子公司價值目標的實現或適用的ANGI的股票價格聯繫起來;這些獎勵被稱為基於市場的獎勵。這類基於股權的獎勵的性質和種類給我們確定基於股票的補償費用帶來了複雜性。
此外,收購是公司成長戰略的重要組成部分。這些交易可能會導致股權獎勵的修改,從而造成額外的複雜性和額外的基於股票的補償費用。例如,將先前頒發的Home Advisor和Angie的列表獎勵轉換為ANGI HomeServices獎的合併導致了額外的基於股票的補償費用。此外,我們的內部重組也可能導致股權獎勵的修改,並導致額外的複雜性和基於股票的補償費用。
最後,我們以股權為基礎的獎金結算方式也給我們的財務報告帶來了複雜性。我們通過結算IAC或ANGI股份中的子公司標價債券,提供了一條獲得流動性的途徑。此外,某些前家庭顧問(美國)獎可以在IAC或ANGI獎在IAC的選舉中解決。這些特徵增加了我們計算每股收益的複雜性。
該公司使用Black-Schole期權定價模型,估算股票增值權(包括與合併有關的權益)和股票期權的公允價值,包括以子公司股票計價的股票工具。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求使用高度主觀和複雜的假設,其中最重要的假設包括預期期限、基礎股票的預期波動性、無風險利率和預期股息收益率。此外,基於股票的補償費用的確認受到我們估計的沒收率的影響,這在一定程度上是基於歷史沒收率的。對於股票增值權和股票期權,包括以附屬公司股票計價的權益工具,授予日公允價值被確認為在必要的服務期(即裁決的歸屬期)內的一種直線費用,扣除估計的沒收額。對年終股票補償費用的影響2019年12月31日假設無風險利率增加1%,波動係數增加10%,未償賠償金的加權平均預期期限增加一年,則80萬美元, 190萬美元和80萬美元分別。公司還發行RSU、基於性能的RSU和基於市場的RSU.對於RSU,該工具的價值在授予日期作為標的ANGI HomeServices普通股的公允價值計量,並在歸屬期內作為基於股票的補償費用支出。對於基於性能的RSU,該工具的價值在授予日期作為標的ANGI HomeServices普通股的公允價值計量,並在歸屬過程中作為基於股票的補償而支出。
當業績指標被認為很有可能實現時。對於基於市場的RSU,使用格模型來估計獎勵的價值。
最近的會計公告
關於最近會計聲明的討論,見“附註2-重要會計政策摘要“合併合併財務報表”項目8.合併和合並財務報表和補充數據."
第7A項.市場風險的定量和定性披露
利率風險
由於利率的變化,公司面臨市場風險,這主要與公司的長期債務有關,包括當前的到期債務。
在…2019年12月31日,2.475億美元公司定期貸款未償餘額按libor加息計算1.50%。截至2019年12月31日,實際上是3.25%。如果libor增加或減少100基準點,則定期貸款的年利息費用將增加或減少250萬美元.
外幣兑換風險
我們在某些外國市場開展業務,主要是在歐洲聯盟,因此,我們面臨歐元和英鎊的外匯風險(“英鎊”)。
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017,國際收入佔7%, 7%和9%我們的合併和合並收入。該公司對外幣外匯風險的主要敞口是對以美元以外的功能貨幣進行業務的外國子公司的投資。因此,隨着外幣匯率的波動,公司國際業務的經營報表換算成美元會影響經營結果的年度可比性。
外匯損益包括在公司終了年度的收益中2019年12月31日, 2018和2017的收益和(損失)60萬美元, (0.2)百萬美元和90萬美元分別。從歷史上看,外匯損益對公司來説並不重要。因此,在歷史上,我們沒有對衝任何外幣敞口。我們持續的國際擴張增加了我們面對匯率波動的風險,因此,這種波動可能對我們今後的業務結果產生重大影響。
項目8.合併和合並財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致ANGI HomeServices公司股東和董事會。
關於財務報表的意見
我們審計了ANGI HomeServices公司的合併資產負債表。及附屬公司(公司)2019年12月31日和2018,以及本報告所述期間每年的綜合和合並業務報表、綜合業務報表、股東權益表和現金流量表。2019年12月31日,以及第15(A)項索引所列的有關附註及財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,合併財務報表在所有重要方面公允地反映了公司在2019年12月31日和2018,以及在本報告所述期間每年的業務結果和現金流動情況。2019年12月31日,符合美國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了該公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會印發(2013年框架)和我們的報告2020年2月27日對此發表了無條件的意見。
採用最新會計準則
如合併財務報表附註2所述,公司改變了租賃會計方法,通常要求在財務狀況表中確認所有租約。2019由於通過了ASU第2016-02號決議,租約(主題842)。該公司於2019年1月1日開始採用該標準。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項,該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會,且:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。就整個財務報表而言,關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對財務報表的意見,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬户或披露提供單獨的意見。
股票補償
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對.的描述 這件事 | 在截至2019年12月31日的年度內,該公司記錄了6,830萬美元的股票補償費.如合併和合並財務報表附註11所述,公司發放各種類型的股權獎勵,包括股票期權、限制性股票單位、以業績為基礎的股票單位、以市場為基礎的獎勵和以某些子公司的股票計價的股票工具。
審計公司基於股票的薪酬會計需要複雜的審計師判斷,原因是股權獎勵的數量和種類、對基於股票的獎勵(例如預期期限)進行估值所使用的假設的主觀性、基於業績的歸屬條件的頻繁使用以及以某些子公司的股票為單位的獎勵的存在。
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我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了公司對基於股票的薪酬的控制的運作效果。例如,我們測試了對公司流程的控制,以評估其基於股票的獎勵的完整性,以及衡量和記錄基於股票的薪酬,包括管理層對基本計算的審查、在評估某些獎勵時使用的重要假設,以及由其專家編寫的相關估價報告。
為了測試基於股票的補償費用,我們執行了審計程序,其中包括評估授予的獎勵的完整性,以及評估用於評估授予的獎勵的公允價值和上述重要假設的方法。我們的程序還包括評估獎勵的關鍵條款和條件,以評估對一個獎項樣本的會計處理,並測試記錄的費用計算的文書準確性。此外,對於公司頒發的某些獎項,我們讓我們的內部評估專家來評估評估這些獎項的公允價值所使用的估價方法和假設。 |
/S/Ernst&Young公司
自2017年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
紐約,紐約
2020年2月27日
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併資產負債表
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千,面值除外) |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 390,565 |
| | $ | 336,984 |
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有價證券 | — |
| | 24,947 |
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應收賬款,扣除備抵額和準備金,分別為20 293美元和16 603美元 | 41,669 |
| | 27,263 |
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其他流動資產 | 67,759 |
| | 84,933 |
|
流動資產總額 | 499,993 |
| | 474,127 |
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| | | |
資產使用權淨額 | 101,243 |
| | — |
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資本化軟件、租賃改進和設備,淨額 | 103,361 |
| | 70,859 |
|
善意 | 883,960 |
| | 894,709 |
|
無形資產,淨額 | 251,725 |
| | 304,295 |
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遞延所得税 | 72,581 |
| | 40,837 |
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其他非流動資產 | 8,748 |
| | 23,200 |
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總資產 | $ | 1,921,611 |
| | $ | 1,808,027 |
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| | | |
負債與股東權益 | | | |
負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 13,750 |
| | $ | 13,750 |
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應付帳款 | 25,987 |
| | 20,083 |
|
遞延收入 | 58,220 |
| | 61,417 |
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應計費用和其他流動負債 | 116,997 |
| | 105,987 |
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流動負債總額 | 214,954 |
| | 201,237 |
|
| | | |
長期債務淨額 | 231,946 |
| | 244,971 |
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長期債務相關方,淨額 | — |
| | 1,015 |
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遞延所得税 | 3,441 |
| | 3,808 |
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其他長期負債 | 121,055 |
| | 16,846 |
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| | | |
可贖回的不可控制的利益 | 26,663 |
| | 18,163 |
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| | | |
承付款和意外開支 |
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股東權益: | | | |
A類普通股,面值0.001美元;授權發行股票2,000,000股,分別發行87,007和80,515股,並分別發行了79,681和80,515股 | 87 |
| | 81 |
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B類可轉換普通股,票面價值0.001美元;獲授權1,500,000股;421,570股和421,118股已發行和發行 | 422 |
| | 421 |
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C類普通股,面值0.001美元;授權股票1,500,000股;未發行和未發行股票 | — |
| | — |
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額外已付資本 | 1,357,075 |
| | 1,333,097 |
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留存收益(累積赤字) | 16,032 |
| | (18,797 | ) |
累計其他綜合損失 | (1,379 | ) | | (1,861 | ) |
國庫股票,分別為7 326股和0股 | (57,949 | ) | | — |
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ANGI家庭服務公司共計股東權益 | 1,314,288 |
| | 1,312,941 |
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非控制利益 | 9,264 |
| | 9,046 |
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股東權益總額 | 1,323,552 |
| | 1,321,987 |
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負債和股東權益合計 | $ | 1,921,611 |
| | $ | 1,808,027 |
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隨行合併和合並財務報表附註是這些聲明的組成部分。
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並業務報表
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千,除每股數據外) |
收入 | $ | 1,326,205 |
| | $ | 1,132,241 |
| | $ | 736,386 |
|
業務費用和費用: | | | | | |
收入成本(不包括下文單獨列出的折舊) | 46,493 |
| | 55,739 |
| | 34,073 |
|
銷售和營銷費用 | 733,223 |
| | 541,469 |
| | 464,040 |
|
一般和行政費用 | 348,247 |
| | 323,462 |
| | 300,433 |
|
產品開發費用 | 64,200 |
| | 61,143 |
| | 47,907 |
|
折舊 | 39,915 |
| | 24,310 |
| | 14,543 |
|
無形資產攤銷 | 55,482 |
| | 62,212 |
| | 23,261 |
|
業務費用和費用共計 | 1,287,560 |
| | 1,068,335 |
| | 884,257 |
|
營業收入(損失) | 38,645 |
| | 63,906 |
| | (147,871 | ) |
利息開支-第三者 | (11,493 | ) | | (11,623 | ) | | (1,765 | ) |
利息費用關聯方 | (16 | ) | | (118 | ) | | (5,971 | ) |
其他收入淨額 | 6,510 |
| | 17,859 |
| | 1,974 |
|
所得税前的收入(虧損) | 33,646 |
| | 70,024 |
| | (153,633 | ) |
所得税利益 | 1,668 |
| | 7,483 |
| | 49,106 |
|
淨收益(虧損) | 35,314 |
| | 77,507 |
| | (104,527 | ) |
非控制權益造成的淨(收益)損失 | (485 | ) | | (189 | ) | | 1,409 |
|
ANGI家庭服務公司的淨收益(虧損)股東 | $ | 34,829 |
| | $ | 77,318 |
| | $ | (103,118 | ) |
| | | | | |
可歸屬於ANGI家庭服務公司的每股信息。股東: | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 0.07 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | (0.24 | ) |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.07 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | (0.24 | ) |
| | | | | |
按職能分列的股票補償費用: | | | | | |
收入成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19 |
|
銷售和營銷費用 | 3,717 |
| | 3,368 |
| | 25,763 |
|
一般和行政費用 | 56,475 |
| | 84,028 |
| | 107,662 |
|
產品開發費用 | 8,063 |
| | 9,682 |
| | 15,786 |
|
股票補償費用總額 | $ | 68,255 |
| | $ | 97,078 |
| | $ | 149,230 |
|
隨行合併和合並財務報表附註是這些聲明的組成部分。
安吉家庭服務公司及附屬公司
綜合綜合業務報表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
淨收益(虧損) | $ | 35,314 |
| | $ | 77,507 |
| | $ | (104,527 | ) |
其他綜合收入(損失): | | | | | |
外幣換算調整的變化 | 399 |
| | (4,862 | ) | | 4,968 |
|
可供出售債務證券未實現損益的變化 | (3 | ) | | 3 |
| | — |
|
其他綜合收入共計(損失) | 396 |
| | (4,859 | ) | | 4,968 |
|
綜合收入(損失) | 35,710 |
| | 72,648 |
| | (99,559 | ) |
非控制權益造成的綜合(收入)損失的組成部分: | | | | | |
非控制權益造成的淨(收益)損失 | (485 | ) | | (189 | ) | | 1,409 |
|
非管制利益對外幣折算調整的影響 | 86 |
| | 766 |
| | (1,015 | ) |
非控制權益造成的綜合(收入)損失 | (399 | ) | | 577 |
| | 394 |
|
ANGI家庭服務公司的綜合收入(損失)股東 | $ | 35,311 |
| | $ | 73,225 |
| | $ | (99,165 | ) |
隨行合併和合並財務報表附註是這些聲明的組成部分。
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並股東權益表
2019年12月31日2018年和2017年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 安吉家庭服務公司股東權益與投資資本 | | | | |
| | | | A類 普通股 $0.001 面值 | | B類可轉換 普通股 $0.001 面值 | | C類普通股 $0.001 面值 | | | | | | | | | | | | 共計 安吉家庭服務公司股東權益與投資資本 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累積 其他 綜合 (損失)收入 | | | | | | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| 可贖回 非控制 利益 | | | | | | | | | | | | | | | 額外已付資本 | | (累積赤字)留存收益 | | 投資 資本 | | | 國庫 證券 | | | 非控制 利益 | |
| | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | | | | | | | |
| | | | (單位:千) | | |
截至2016年12月31日結餘 | $ | 13,781 |
| | | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 154,852 |
| | $ | (1,721 | ) | | $ | — |
| | $ | 153,131 |
| | $ | 9,482 |
| | $ | 162,613 |
|
淨(虧損)收益 | (1,391 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (121,764 | ) | | 18,646 |
| | — |
| | — |
| | (103,118 | ) | | (18 | ) | | (103,136 | ) |
其他綜合收入 | 758 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,953 |
| | — |
| | 3,953 |
| | 257 |
| | 4,210 |
|
合併前IAC對HomeAdvisor的投資淨增加 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 46,339 |
| | — |
| | — |
| | 46,339 |
| | — |
| | 46,339 |
|
IAC的家庭顧問業務對ANGI家庭服務公司的貢獻。加上安琪的名單 | — |
| | | 61 |
| | 61,291 |
| | 415 |
| | 414,754 |
| | — |
| | — |
| | 997,107 |
| | — |
| | (218,112 | ) | | — |
| | — |
| | 779,471 |
| | — |
| | 779,471 |
|
股票補償費用 | 2,017 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 125,451 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 125,451 |
| | — |
| | 125,451 |
|
根據股票獎勵發行普通股,扣除預扣税後 | — |
| | | 2 |
| | 1,527 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,492 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,490 | ) | | — |
| | (8,490 | ) |
根據員工事宜協議向IAC發行普通股 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | 432 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在收購中創造的可贖回的不可控制權益 | 14,758 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
非控制權權益的購買 | (11,991 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (848 | ) | | (848 | ) |
可贖回非控制權權益對公允價值的調整 | 3,332 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,607 | ) | | — |
| | (1,725 | ) | | — |
| | — |
| | (3,332 | ) | | — |
| | (3,332 | ) |
其他 | 36 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (59 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (59 | ) | | 875 |
| | 816 |
|
2017年12月31日結餘 | $ | 21,300 |
| | | $ | 63 |
| | 62,818 |
| | $ | 415 |
| | 415,186 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,112,400 |
| | $ | (121,764 | ) | | $ | — |
| | $ | 2,232 |
| | $ | — |
| | $ | 993,346 |
| | $ | 9,748 |
| | $ | 1,003,094 |
|
通過第2014-09號ASU的累積效應 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,649 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,649 |
| | — |
| | 25,649 |
|
淨(虧損)收益 | (146 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 77,318 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 77,318 |
| | 335 |
| | 77,653 |
|
其他綜合損失 | (582 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,093 | ) | | — |
| | (4,093 | ) | | (184 | ) | | (4,277 | ) |
股票補償費用 | 1,138 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 95,940 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 95,940 |
| | — |
| | 95,940 |
|
根據股票獎勵發行普通股,扣除預扣税後 | — |
| | | 9 |
| | 9,111 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25,100 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25,091 | ) | | — |
| | (25,091 | ) |
根據員工事宜協議向IAC發行普通股 | — |
| | | — |
| | — |
| | 1 |
| | 856 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
根據安吉上市合併協議的結束後調整數規定向國際航空公司發行普通股 | — |
| | | — |
| | — |
| | 5 |
| | 5,076 |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
向手持技術公司的股東發行普通股。根據合併協議 | — |
| | | 9 |
| | 8,586 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 165,788 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 165,797 |
| | — |
| | 165,797 |
|
根據税務分擔協議分配給IAC | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,100 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,100 | ) | | — |
| | (12,100 | ) |
非控制權權益的購買 | (4,825 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,236 | ) | | (1,236 | ) |
安吉家庭服務公司及附屬公司
股東權益合併合併報表(續)
2019年12月31日2018年和2017年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 安吉家庭服務公司股東權益與投資資本 | | | | |
| | | | A類 普通股 $0.001 面值 | | B類可轉換 普通股 $0.001 面值 | | C類普通股 $0.001 面值 | | | | | | | | | | | | 共計 安吉家庭服務公司股東權益與投資資本 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累積 其他 綜合 (損失)收入 | | | | | | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| 可贖回 非控制 利益 | | | | | | | | | | | | | | | 額外已付資本 | | (累積赤字)留存收益 | | 投資 資本 | | | 國庫 證券 | | | 非控制 利益 | |
| | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | | | | | | | |
| | | | (單位:千) | | |
可贖回非控制權權益對公允價值的調整 | 1,244 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,244 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,244 | ) | | — |
| | (1,244 | ) |
其他 | 34 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,581 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,581 | ) | | 383 |
| | (2,198 | ) |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 18,163 |
| | | $ | 81 |
| | 80,515 |
| | $ | 421 |
| | 421,118 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,333,097 |
| | $ | (18,797 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,861 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,312,941 |
| | $ | 9,046 |
| | $ | 1,321,987 |
|
淨收益 | 142 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34,829 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34,829 |
| | 343 |
| | 35,172 |
|
其他綜合收入(損失) | 39 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 482 |
| | — |
| | 482 |
| | (125 | ) | | 357 |
|
股票補償費用 | 148 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 65,815 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 65,815 |
| | — |
| | 65,815 |
|
根據股票獎勵發行普通股,扣除預扣税後 | — |
| | | 6 |
| | 6,492 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (32,963 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (32,957 | ) | | — |
| | (32,957 | ) |
根據員工事宜協議向IAC發行普通股 | — |
| | | — |
| | — |
| | 1 |
| | 452 |
| | — |
| | — |
| | (1,766 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,765 | ) | | — |
| | (1,765 | ) |
購買國庫券 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (57,949 | ) | | (57,949 | ) | | — |
| | (57,949 | ) |
根據分税協議進行的調整 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,151 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,151 |
| | — |
| | 1,151 |
|
購買可贖回的非控制權權益 | (71 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
可贖回非控制權權益對公允價值的調整 | 8,242 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,242 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,242 | ) | | — |
| | (8,242 | ) |
其他 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17 | ) | | — |
| | (17 | ) |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | 26,663 |
| | | $ | 87 |
| | 87,007 |
| | $ | 422 |
| | 421,570 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,357,075 |
| | $ | 16,032 |
| | $ | — |
| | $ | (1,379 | ) | | $ | (57,949 | ) | | $ | 1,314,288 |
| | $ | 9,264 |
| | $ | 1,323,552 |
|
隨行合併和合並財務報表附註是這些聲明的組成部分。
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並現金流量表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
業務活動現金流量: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 35,314 |
| | $ | 77,507 |
| | $ | (104,527 | ) |
調整數,將淨收益(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬: | | | | | |
股票補償費用 | 68,255 |
| | 97,078 |
| | 149,230 |
|
無形資產攤銷 | 55,482 |
| | 62,212 |
| | 23,261 |
|
壞賬費用 | 64,278 |
| | 47,242 |
| | 27,514 |
|
折舊 | 39,915 |
| | 24,310 |
| | 14,543 |
|
遞延所得税 | (3,250 | ) | | (8,368 | ) | | (48,350 | ) |
出售企業的虧損(收益) | 218 |
| | (13,237 | ) | | — |
|
其他調整,淨額 | 7,987 |
| | (519 | ) | | (911 | ) |
資產和負債的變化,減去購置和處置的影響: | | | | | |
應收賬款 | (78,954 | ) | | (47,686 | ) | | (33,179 | ) |
其他資產 | 13,382 |
| | (12,959 | ) | | 4,523 |
|
應付帳款和其他負債 | 13,627 |
| | (576 | ) | | 778 |
|
應付和應收所得税 | 1,650 |
| | 725 |
| | (2,054 | ) |
遞延收入 | (3,743 | ) | | (2,029 | ) | | 10,995 |
|
經營活動提供的淨現金 | 214,161 |
| | 223,700 |
| | 41,823 |
|
投資活動的現金流量: | | | | | |
購置,除所購現金外 | (20,341 | ) | | 3,669 |
| | (66,340 | ) |
資本支出 | (68,804 | ) | | (46,976 | ) | | (26,837 | ) |
有價證券到期日收益 | 25,000 |
| | 35,000 |
| | — |
|
購買有價證券 | — |
| | (59,671 | ) | | — |
|
出售業務的淨收益 | 23,615 |
| | — |
| | — |
|
出售固定資產所得收益 | — |
| | 10,412 |
| | — |
|
其他,淨額 | (103 | ) | | (25 | ) | | — |
|
用於投資活動的現金淨額 | (40,633 | ) | | (57,591 | ) | | (93,177 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | | | |
定期貸款借款 | — |
| | — |
| | 275,000 |
|
定期貸款本金支付 | (13,750 | ) | | (13,750 | ) | | — |
|
債務發行成本 | — |
| | (2,168 | ) | | (3,013 | ) |
發行關聯方債務的收益 | — |
| | — |
| | 131,360 |
|
償還關聯方債務的本金 | (1,008 | ) | | (1,904 | ) | | (181,580 | ) |
購買國庫券 | (56,905 | ) | | — |
| | — |
|
行使股票期權的收益 | 573 |
| | 4,693 |
| | 1,653 |
|
代僱員代為繳税,以股票為基礎的淨結算獎勵 | (35,284 | ) | | (29,844 | ) | | (10,113 | ) |
從IAC轉入合併之前的期間 | — |
| | — |
| | 24,178 |
|
根據税務分擔協議分配給IAC | (11,355 | ) | | — |
| | — |
|
非控制權權益的購買 | (71 | ) | | (6,061 | ) | | (12,789 | ) |
其他,淨額 | (3,732 | ) | | 13 |
| | 37 |
|
資金活動提供的現金淨額(用於) | (121,532 | ) | | (49,021 | ) | | 224,733 |
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提供的現金總額 | 51,996 |
| | 117,088 |
| | 173,379 |
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匯率變動對現金及現金等價物及限制性現金的影響 | 661 |
| | 212 |
| | 1,217 |
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現金和現金等價物及限制性現金淨增額 | 52,657 |
| | 117,300 |
| | 174,596 |
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期初現金及現金等價物和限制性現金 | 338,821 |
| | 221,521 |
| | 46,925 |
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期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 391,478 |
| | $ | 338,821 |
| | $ | 221,521 |
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隨行合併和合並財務報表附註是這些聲明的組成部分。
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註
附註1-組織
安吉家庭服務公司將高質量的家庭服務專業人員連接到500不同的類別,從修理和改建到清潔和景觀美化,與消費者。過關250,000家政服務專業人士通過ANGI HomeServices找到工作,而消費者至少會求助於我們的一個品牌,為超過一個品牌尋找專業服務。25百萬每年都有項目。我們已經建立了品類轉換產品的品牌,如:HomeAdvisor,Angie‘s List,Handy和Fixd維修。
在……上面2017年9月29日、IAC/InterActiveCorp(“IAC”)HomeAdvisor業務和Angie‘s List Inc.(“安吉的名單”)由一家名為ANGIHomeServicesInc.的新上市公司合併而成。(“組合”)。在…2019年12月31日,IAC擁有84.1%和98.1%ANGI家庭服務公司的經濟利益和投票利益。見“附註4-業務合併“關於與合併有關的更多信息。
HomeAdvisor數字市場服務將消費者與全國範圍內的家庭維修、維護和改進項目的服務專業人員聯繫在一起。HomeAdvisor為消費者提供工具和資源,幫助他們找到本地、預選和客户級別的服務專業人員,並立即與這些專業人員在線預約或通過電話與他們聯繫。有效2017年9月29日,該公司還擁有和經營安吉的名單,通過一個全國範圍的在線服務專業人員名錄,將消費者與當地服務專業人員聯繫起來。700服務類別,以及向消費者提供有價值的工具、服務和內容,包括對當地服務專業人員的核實審查,以幫助他們研究、購買和僱用當地服務。在……上面2018年10月19日,該公司收購了漢迪技術公司。(“便利”)是一個領先的平臺,用於將尋求家庭服務(主要是清潔和雜工服務)的個人與優質、預先篩選的獨立服務專業人員聯繫起來。我們將HomeAdvisor和美國的便利企業統稱為“市場”(Marketplace)。2019年1月25日,公司完成了對家庭保修和服務公司Fixd維修的收購。我們還擁有並運營mHelpDesk,一家面向中小型企業的基於雲的現場服務軟件供應商。在2018年12月31日出售之前,該公司還經營費利克斯(Felix),這是一項包括在北美市場的付費廣告服務業務。除了市場領先的美國業務外,ANGI HomeServices還在法國(Travaux)、德國(MyHammer)、荷蘭(Werkpot)、英國(MyBuilder)、加拿大(HomeStars)和意大利(Instapro)擁有領先的家庭服務在線市場,以及在奧地利(MyHammer)的業務。
公司二運營部門:(1)北美(美國和加拿大),其中包括HomeAdvisor、Angie‘s List、Handy、mHelpDesk、HomeStars、Fixd維修和Felix,在2018年12月31日出售之前的一段時間;(2)歐洲,其中包括Travaux、MyHammer、MyBuilder、Werkpot和Instapro。
如此處所用,“ANGI HomeServices”、“Company”、“ANGI”、“We”、“Our”或“us”以及類似的術語指ANGI HomeServices Inc.及其子公司(除非上下文另有要求)。
附註2-重要會計政策摘要
列報和合並的基礎
公司根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制合併和合並財務報表。公司的財務報表是在合併的基礎上開始編制的2017年9月29日並以合併的方式計算在該之前的期間內。列報上的差異是由於法律重組的最後步驟,即IAC向HomeAdvisor業務和現金捐款,為ANGI HomeServices Inc.合併支付的現金考慮提供資金,但直到緊接以下時間,才按計劃完成2017年9月29日。在編制財務報表之前各期間合併編制財務報表後,所有所提期間的財務報表都可以在一致的基礎上列報。合併財務報表是獨立編制的,是根據國際會計師聯合會的歷史合併財務報表和會計記錄編制的。2017年9月29日。合併的財務報表反映了組成HomeAdvisor業務的企業自IAC各自收購之日以來的經營結果和現金流量。合併財務報表包括公司的賬目、公司全資擁有的所有實體以及公司擁有控制財務利益的所有實體。
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
合併財務報表反映了根據IAC的歷史合併財務報表和會計記錄向ANGI HomeServices分配的與HomeAdvisor業務有關的某些IAC公司費用。2017年9月29日。就這些財務報表而言,所得税的計算方式似乎是ANGI HomeServices單獨單獨提交了納税申報表。
公司及其子公司之間的所有公司間交易和餘額均已消除。(I)ANGI HomeServices與(Ii)IAC及其附屬公司之間的所有公司間交易,除應付IAC的外國子公司的本票外,均視為在記錄交易時有效地以現金結算。支付給IAC的一家外國子公司的期票包括在附帶的綜合資產負債表中的“長期債務關聯方”中,並於2019年第一季度結清。見“附註15-與IAC有關的締約方交易“有關ANGI HomeServices與IAC之間交易的更多信息。
管理層認為,歷史合併和合並財務報表所依據的假設,包括從會計師協會劃撥費用的依據是合理的。不過,撥款可能並不反映我們作為一間獨立上市公司在所述期間所招致的開支。
會計估計
公司管理層在根據公認會計原則編制合併和合並財務報表時,必須作出某些估計、判斷和假設。這些估計數、判斷和假設影響到報告的資產、負債、收入和支出數額以及相關的或有資產和負債披露情況。實際結果可能與這些估計不同。
公司不斷評估其估計和判斷,包括與以下方面有關的估計和判斷:現金等價物和可流通債務證券的公允價值;應收帳款的賬面價值,包括確定可疑賬户備抵額;確定收入儲備;使用權資產的賬面價值(“ROU資產”);確定的活無形資產和資本化軟件、租賃權改進和設備的使用壽命和可收回性;商譽和無限期活的無形資產的可收回性;不承認的税收福利;遞延所得税資產的估價備抵;以及股票獎勵的公允價值和沒收率等。公司根據歷史經驗、預測和預算以及公司認為相關的其他因素作出估計和判斷。
收入確認
公司採用了財務會計準則委員會(FASB)發佈的會計準則更新(ASU)第2014-09號,從與客户簽訂的合同中獲得的收入,自2018年1月1日起,採用修改後的追溯過渡方法對未簽訂合同的日期進行初步申請。採用ASU第2014-09號決議的效果是,根據某些銷售獎勵方案向僱員支付的佣金,即獲得服務專業合同的直接增量成本,現在在服務專業人員的估計壽命(也稱為估計客户關係期)期間資本化和攤銷。這些費用是在2018年1月1日前支出的。採用ASU 2014-09號的累積效應是,為資本化銷售佣金設立了流動和非流動資產。$29.7百萬和$4.2百萬的相關遞延税負債$8.3百萬,導致留存收益淨增加$25.6百萬2018年1月1日。
該公司分列的收入披露情況載於“附註12-分段信息."
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
下表按部門分列,按“會計準則”編纂(“ASC”)第606號列出採用ASU No.2014-09的影響。與客户簽訂合同的收入,以及ASC 605,收入確認,為了年終2018年12月31日
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| 在ASC 606項下 (如報告所述) | | 在ASC 605項下 | | 通過ASU第2014-09號決議的效果 |
| (單位:千) |
按部門分列的收入: | | | | | |
北美 | $ | 1,062,171 |
| | $ | 1,062,171 |
| | $ | — |
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歐洲 | 70,070 |
| | 70,070 |
| | — |
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共計 | $ | 1,132,241 |
| | $ | 1,132,241 |
| | $ | — |
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| | | | | |
按部門分列的業務費用和支出: | | |
北美 | $ | 984,069 |
| | $ | 989,004 |
| | $ | (4,935 | ) |
歐洲 | 84,266 |
| | 84,271 |
| | (5 | ) |
共計 | $ | 1,068,335 |
| | $ | 1,073,275 |
| | $ | (4,940 | ) |
| | | | | |
按部門分列的營業收入(損失): | | | | |
北美 | $ | 78,102 |
| | $ | 73,167 |
| | $ | 4,935 |
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歐洲 | (14,196 | ) | | (14,201 | ) | | 5 |
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共計 | $ | 63,906 |
| | $ | 58,966 |
| | $ | 4,940 |
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淨收益 | $ | 77,507 |
| | $ | 73,792 |
| | $ | 3,715 |
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本公司與客户簽訂合同時,必須得到各方的批准和承諾,雙方的權利和付款條件均已確定,合同具有商業實質,並有可能收取價款。當承諾的服務或貨物的控制權轉移給我們的客户時,收入就會被確認,其數額反映了該公司期望以這些服務或貨物作為交換條件的考慮。
收入主要來自(I)消費者聯繫收入,包括家庭顧問服務專業人士為消費者配對而繳付的費用(不論該服務專業人士是否最終提供所要求的服務),以及透過家庭顧問及方便平臺提供的已完成工作的費用;及(Ii)HomeAdvisor服務專業會員認購費。消費者的連接收入取決於幾個因素,包括所要求的服務、提供的產品體驗和服務的地理位置。該公司的消費者連接收入產生和確認時,網絡內的服務專業人員交付消費者匹配,或當工作來源通過家庭顧問和方便的平臺是完成。服務專業會員的訂閲收入最初被推遲,並在適用的訂閲期(通常為一年)上使用直線方法進行確認。消費者連接收入通常在消費者匹配後一週計費,在收到發票後付款,或者在消費者通過HomeAdvisor和方便的平臺安排工作時收取費用。本公司為方便服務專業人士為消費者提供的服務,保留潛在信貸的收入儲備。
收入還來自:(一)向服務專業人員銷售基於時間的網站、移動和呼叫中心廣告;(二)來自消費者的會員訂閲費;(三)服務保修訂閲和其他服務。安吉的服務專業人員名單一般按服務專業人員的選擇按月或每年提前支付廣告費用,平均廣告合同期限約為一年。安吉的列表網站、移動和呼叫中心的廣告收入在合同期限內按比例確認。銷售廣告的收入Angie‘s List雜誌在分發出版物的期間內識別。安吉的預付費消費會員名單
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安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
訂閲費在適用的訂閲期(通常為一年)內,使用直線法確認為收入。
在2020年1月1日之前,漢迪記錄了淨收入。從2020年1月1日起,我們修改了便利條款和條件,使漢迪而不是服務專業人員與消費者建立了提供服務的合同關係,而方便而不是消費者與服務專業人員建立了合同關係。消費者通過方便的平臺直接請求服務併為這些服務付費,然後Handy用獨立建立的家庭服務提供商來滿足請求,他們從事通常提供此類服務的行業、職業和/或業務。合同條款的這一變化要求從2020年1月1日起對總收入進行會計處理。此外,在某些任務的情況下,HomeAdvisor提供了一種預先定價的產品,根據該產品,消費者可以通過HomeAdvisor平臺請求服務,並直接向HomeAdvisor支付服務費用。然後,HomeAdvisor與從事通常提供此類服務的行業、職業和/或業務的獨立建立的家庭服務提供商一起滿足這一請求。自2020年1月1日起,HomeAdvisor預售產品的收入也按毛利率入賬。除了將收入的列報方式從淨收入改為毛收入外,收入確認的時間也將改變,對預售工作的確認時間將比HomeAdvisor現有的消費者連接收入的時間更晚,因為一般情況下,在服務專業人員代表我們開始工作之前,我們將無法記錄收入。
交易價格
確定交易價格的目的是估計公司以其服務或貨物作為交換條件的考慮金額,包括可變的金額。該公司確定總交易價格,包括任何可變的考慮,在合同開始時,並重新評估這一估計的每一個報告期。
該公司將所有税收排除在交易價格的計量之外由政府當局評估的,既包括(I)強加於特定的創收交易並與之同時進行的,以及(Ii)從客户處收取的。因此,這些税額不包括在內。作為淨收入或收入成本的一部分。
對於最初期限為一年或一年以下的合同,本公司使用適用於此類合同的ASU第2014-09號規定的實用權宜之計,不考慮資金的時間價值。
具有多重履約義務的安排
本公司與客户簽訂的合同可能包括多重履約義務。對於這種安排,公司根據其相對獨立的銷售價格將收入分配給每項履約義務。公司通常根據向客户收取的價格來確定獨立的銷售價格,這些價格是可以直接觀察到的,如果不是直接可觀察的話,則是根據估計來確定的。
從與客户簽訂合同的費用中確認的資產
該公司已確定,某些費用,主要是根據某些銷售獎勵計劃支付給僱員的佣金,滿足了作為獲得合同的成本資本化的要求。資本化的銷售佣金在估計的客户關係期內攤銷。公司根據歷史數據,將客户關係的估計週期計算為客户的平均壽命。當預期的客户續約和更新佣金與初始佣金不相稱時,平均客户壽命包括續訂期。對於客户關係期為一年或一年以下的銷售激勵項目,本公司選擇切實可行的權宜之計,以支付所發生的費用。
在終年 2019年12月31日和2018,公司確認的費用$56.8百萬和$50.0百萬分別與這些費用的攤銷有關。當前的合同資產是$35.1百萬, $35.5百萬和$29.7百萬在…2019年12月31日和2018,和2018年1月1日分別。非流動合同資產餘額為$4.0百萬, $3.4百萬和$4.2百萬在…2019年12月31日和2018,和2018年1月1日分別。當期和非流動合同資產分別列入所附綜合資產負債表的“其他流動資產”和“其他非流動資產”。
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安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
履約義務
根據ASU第2014-09號規定的實際權宜之計,公司不披露下列合同未履行的履約義務的價值:(一)原始預期期限為一年或一年以下的合同;(二)完全分配給未履行的履約義務或在系列指導下完全未履行的承諾的可變考慮的合同;(三)公司確認收入的合同,數額為我們有權為所提供的服務開具發票的數額。
應收賬款,扣除可疑賬户備抵額和收入準備金
應收帳款包括客户開出的、目前到期應付的金額。超過合同付款期限的應收賬款被視為逾期未付。公司對可疑賬户保持備抵,以便為無法收回的應收賬款的估計數額提供備抵。可疑賬户備抵是基於若干因素,包括應收賬款過期的時間、公司以前的虧損歷史以及特定客户向公司支付債務的能力。從公司開具發票到付款到期日之間的期限並不重要。本公司還保留備用金,以便為可能發放給服務專業人員的信貸或其他收入調整保留備抵。這些儲備的數額主要基於歷史經驗。
遞延收入
遞延收入包括在公司業績之前以合同方式收到或到期的付款。本公司的遞延收入按合同在每個報告期結束時按合同列報。當適用的認購期或我們的履約義務的預期完成期為一年或一年以下時,本公司將遞延收入歸類為當前收入。遞延收入餘額是$58.4百萬, $61.9百萬和$64.1百萬在…2019年12月31日和2018,和2018年1月1日分別。在結束的幾年內2019年12月31日和2018,公司承認$61.0百萬和$61.2百萬遞延收入餘額2018年12月31日和2018年1月1日分別。當前遞延收入餘額為$58.2百萬和$61.4百萬在…2019年12月31日和2018分別。非流動遞延收入餘額為$0.2百萬和$0.5百萬在…2019年12月31日和2018分別。非流動遞延收入包括在所附綜合資產負債表中的“其他長期負債”中。
現金及現金等價物
現金及現金等價物包括現金及短期投資,到期日少於91從購買之日起計的天數。在國內,現金等價物包括AAA級政府貨幣市場基金、國庫貼現票據、商業票據、定期存款和存款憑證。在國際上不現金等價物2019年12月31日和2018.
投資於有價證券
本公司投資於活躍的二級市場或轉售市場的有價證券,以確保投資組合的流動性,以資助目前的業務或滿足其他現金需求的需要。有價證券每季度按公允價值調整,未實現損益扣除税收後,作為股東權益的一個單獨組成部分計入累計的其他綜合收益(虧損)。具體識別方法用於確定出售的債務證券的成本和未實現損益額,將未實現損益從累計的其他綜合收益(損失)中重新歸類為收益。我們審查我們的債務證券減值每一個報告期。當減值被確定為非臨時性時,公司確認債務證券淨收益中的未變現損失。我們在作出這種決定時考慮的因素包括價值下降的持續時間、嚴重程度和原因、潛在的復甦以及我們出售債務證券的意圖。我們還考慮是否需要在收回攤銷成本價之前出售證券,以及是否由於信貸損失而無法收回攤銷成本法。如果一項減值被視為非臨時性的,債務擔保將被記作其公允價值,損失將在其他收入(費用)內確認,淨額。該公司不持有任何有價證券2019年12月31日。在…2018年12月31日,有價證券由國庫貼現票據組成。
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合併和合並財務報表附註(續)
資本化軟件、租賃改進和設備
資本化軟件、租賃權改進和設備,包括重大改進,按成本入賬。修理費和維修費按已發生的費用計算。折舊是在資產的估計使用壽命上使用直線法計算的,或者,在租賃權改進的情況下,如果租期較短,則計算折舊。
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資產類別 | | 估計值 使用壽命 |
資本化軟件和計算機設備 | | 2至3年 |
傢俱和其他設備 | | 5至7年 |
租賃改良 | | 5至25年 |
公司將某些內部使用軟件成本資本化,包括開發或獲取軟件所使用的外部直接成本,以及與軟件開發直接相關的人員的薪酬。這些費用的資本化始於初步項目階段的完成,並在項目基本完成併為其預期目的做好準備時停止。資本化內部使用軟件的賬面淨值為$56.3百萬和$37.6百萬在…2019年12月31日和2018分別。
業務合併
每項購置款的收購價是根據購置之日的公允價值而購置的資產和承擔的負債,包括產生於合同或法律權利或與商譽分離的可識別的無形資產。該公司通常利用外部評估專家的協助,協助為獲得的可識別無形資產分配購買價格。雖然可以使用外部評估專家,但管理層對所使用的估值方法、模型和投入以及由此產生的採購價格分配負有最終責任。有形和可識別無形資產淨額的超額購買價格記作商譽,並分配給報告單位,預計自購置之日起,該單位將從合併中受益。
商譽與無形資產
自10月1日起,公司每年評估商譽和無限期無形資產的減值,如果發生事件或情況發生變化,表明報告單位的公允價值或無限期無形資產的公允價值下降到其賬面價值以下的可能性更大,則會更頻繁。在…2019年10月1日,該公司有兩個報告單位:北美和歐洲。
當公司選擇進行定性評估並得出報告單位的公允價值不低於其賬面價值的結論時,無需對該報告單位的商譽進行進一步評估;否則,將進行定量評估,並確定報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則記錄相當於超額的減值。
公司的年度商譽測試2019年10月1日,對北美和歐洲報告單位的商譽進行了定性評估,因為公司得出的結論是,這些報告單位的公允價值更有可能超過其各自的賬面價值。總的來説,ANGI HomeServices‘2019年10月1日市場資本化$3.6十億比其賬面價值高出大約$2.2十億。該公司在其歐洲報告部門的質量評估中考慮的主要因素是2019年期間進行的估值,這些估值表明公允價值超過了賬面價值。公允價值是基於最接近但不接近的估值,2019年10月1日超過歐洲報告單位的賬面價值$113.3百萬。該公司在其北美報告單位的質量評估中考慮的主要因素是,北美報告單位的估計公允價值大大超過其賬面價值。北美報告單位的公允價值是根據上述估值減去歐洲報告單位的公允價值。2019年10月1日公司市值北美報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出大約$2.1十億.
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安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
該公司的歐洲報告部門的公允價值是根據折現現金流(“DCF”)的收益法和市場法確定的,該公司在每年10月1日以期中或年度為基礎測試商譽是否減值。使用DCF分析確定公允價值需要對若干項目進行重大判斷,包括預期未來現金流量的數額和時間以及適當的貼現率。在DCF分析中使用的預期現金流是基於公司最近的預測和預算,在超出預算的幾年裏,公司的估計部分是基於預測的增長率。DCF分析中使用的貼現率旨在反映各報告單位未來預期現金流量所固有的風險。在DCF分析中使用的假設,包括貼現率,是根據報告單位目前的結果和預測的未來業績以及宏觀經濟和行業具體因素進行評估的。在確定該公司歐洲報告部門的公允價值時使用的貼現率是15%兩種2019和2018。使用市場方法確定公允價值時,考慮基於選定的同行公司的收購和交易倍數的財務指標的倍數。從可比公司中,確定具有代表性的市場倍數,並將其應用於財務指標,以估計報告單位的公允價值。為了為我們各自的報告單位確定一個同行的公司羣,我們考慮了與消費者使用、貨幣化模式、利潤率和增長特徵以及在各自部門經營的品牌實力有關的公司。
雖然公司可以選擇定性地評估其無限期無形資產的公允價值是否低於其賬面價值,但公司的政策是從10月1日起每年確定其每一項無限期無形資產的公允價值,部分原因是進行數量和質量評估所需的努力基本上是相等的。公司使用避免的特許權使用費DCF估值分析確定無限期無形資產的公允價值。這一分析中固有的重要判斷包括選擇適當的特許權使用費和貼現率,以及估計預期未來現金流量的數額和時間。DCF分析中使用的貼現率是為了反映各自無形資產產生的預期未來現金流量所固有的風險。DCF分析中使用的特許權使用費是基於市場參與者為許可公司的商號和商標而支付的特許權使用費的估計。在避免的特許權使用費DCF分析中使用的假設,包括貼現率和特許權使用費,每年根據與資產有關的實際和預計現金流量以及宏觀經濟和行業具體因素進行評估。在公司年度無限期減值評估中使用的折現率從11.5%到27.5%兩種2019和2018,所使用的版税率從1.5%到5.5%兩種2019和2018.
這個2019, 2018和2017確定的商譽和無限期無形資產年度評估不損傷。
長壽資產與有一定壽命的無形資產
由ROU資產、資本化軟件、租賃改進和設備以及具有一定壽命的無形資產組成的長期資產,當情況發生或變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,將對其進行減值審查。如果一項長期資產的賬面價值超過預計將因資產的使用和最終處置而產生的未折現現金流量之和,則無法收回該資產的賬面價值。如果賬面價值被視為不可收回,減值損失記錄的數額等於該長期資產的賬面價值超過其公允價值的數額。確定的無形資產的攤銷,不是按直線計算,就是根據實現資產經濟效益的模式計算。
公允價值計量
該公司將其按公允價值計量的金融工具分類為公允價值等級,優先考慮在資產或負債定價中使用的投入。公允價值等級的三個層次是:
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• | 一級:從獨立來源獲得的可觀察的投入,例如活躍市場中相同資產和負債的市場報價。 |
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• | 第2級:其他可直接或間接觀察到的投入,例如活躍市場中類似資產或負債的市場報價,非活躍市場相同或類似資產或負債的市場報價,以及主要來源於可觀測市場數據或可觀察到的市場數據證實的投入。該公司二級金融資產的公允價值主要是從可觀察的市場價格中獲得的,其標的相同 |
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安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
不能積極交易的證券。其中某些證券的市場價格可能與多個市場數據來源不同,在這種情況下使用的是平均市場價格。
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• | 第3級:無法觀察的投入,其中幾乎沒有或根本沒有市場數據,並要求公司根據現有的最佳情況,就市場參與者在確定資產或負債定價時所使用的假設制定自己的假設。 |
公司的非金融資產,如商譽、無形資產、ROU資產、資本化軟件、租賃改進和設備,只有在確認減值時才調整為公允價值。這種公允價值計量主要以三級投入為基礎。
廣告成本
廣告成本在所發生的時期(當廣告最初是資本化的生產成本時)支出,並代表在線營銷,包括支付給搜索引擎的費用,離線營銷,主要是電視廣告和與合作伙伴有關的支付給那些直接向我們的平臺流量的人。廣告費用$484.3百萬, $334.7百萬和$282.3百萬為終年 2019年12月31日, 2018和2017分別。
法律費用
法律費用按發生時列支。
所得税
Angi HomeServices包括在IAC的税務組中,目的是提交聯邦和合並的州所得税申報表。在所提出的所有期間,ANGI HomeServices的當期和遞延所得税備抵/福利的計算方式似乎是獨立的、單獨的報税基礎,以及向IAC支付和退還其在IAC合併的聯邦和州税收返還負債/應收款中所佔份額的款項,在此基礎上計算,已反映在隨附的合併現金流量表和合並現金流量表的業務活動現金流量中。
公司根據負債法核算所得税,遞延税資產和負債因現有資產和負債的賬面價值與各自税基之間的差異而產生的未來税收後果得到確認。遞延税資產和負債的計量採用預期收回或解決這些臨時差額的年度實行的税率。如果確定遞延税資產不可能變現,則提供估值備抵。除適用的相關所得税利益外,公司將可能發生的所得税意外開支作為所得税支出的一個組成部分,記錄利息。
公司採用兩步的方法評估和核算不確定的税收狀況.承認(第一步)是當公司得出結論,一個税收立場,僅僅基於其技術優勢,是更有可能-而不是-不可能是不可持續的審查。衡量(第二步)確定大於50%有可能在最終解決後與税務當局充分了解所有相關信息。當公司隨後確定一個税收狀況不再符合更有可能而非維持的門檻時,就會對先前確認的税收狀況進行取消確認。
每股收益
每股基本收益按ANGI HomeServices Inc.的淨收益除以計算。股東按該期間上市普通股的加權平均數計算。稀釋每股收益反映瞭如果行使股票增值權、股票期權和其他發行普通股的承諾,或授予股票獎勵,從而發行普通股,可分享公司收益,則可能發生的稀釋現象。
外幣折算與交易損益
主要經濟環境以本國貨幣為基礎的外國實體的財務狀況和經營成果,以當地貨幣為功能貨幣進行合併。這些當地貨幣資產和負債
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合併和合並財務報表附註(續)
按資產負債表日的匯率折算,這些業務的當地貨幣收入和費用按該期間的平均匯率折算。翻譯損益作為股東權益的一個組成部分,包括在累計的其他綜合收益中。以功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債所產生的交易損益作為其他收入(費用)淨額列入合併和合並業務報表。與已清算或實質清算的外國實體有關的翻譯損益從累計的其他綜合收入(損失)中重新歸類為收入。
股票補償
以股票為基礎的薪酬在授予日期根據獎勵的公允價值計算,並在所需服務期間支出。見“附註11-以股票為基礎的補償“以討論公司的股票為基礎的薪酬計劃。
可贖回的不可控制的利益
公司合併子公司的非控股權益通常在股東權益範圍內在合併資產負債表中報告,與公司權益分開。然而,可由持有人選擇而不完全由發行人控制的可贖回證券,必須在股東權益之外進行分類。因此,在所附的合併資產負債表中,所有可由股東選擇贖回的非控股權益均在股東權益之外列報。
在收購某些子公司方面,這些企業的管理層保留了所有權權益。本公司是與這些利益有關的公允價值計提和調用安排的當事方。這些安排使這些業務的管理層可以分別要求公司購買其權益或允許公司以公允價值取得這些權益。Put安排不符合衍生工具的定義,因為PUT協議沒有規定淨結算。這些放款和催繳安排可在不同日期由公司和對方執行.2019年期間沒有進行任何撥入和呼叫安排。在終年十二月三十一日,2018和2017,其中一項安排得到了執行。由於這些押出安排可由公司控制以外的對手行使,而這些權益的公允價值超過一般非控制權益會計所釐定的價值,則該等權益的價值須分別調整為公允價值,並分別在合併之後及合併前的期間內,對額外已付資本或投資資本作出相應的調整。在終年 2019年12月31日, 2018和2017,公司記錄的調整數為$8.2百萬, $1.2百萬和$3.3百萬分別將這些利益提高到公允價值。公允價值的確定需要高度的判斷力,並以各種估值技術為基礎,包括市場比較和現金流量貼現預測。
某些風險和濃度
該公司的業務受到某些風險和集中的影響,包括對第三方技術提供商的依賴、與電子商務安全和信用卡欺詐相關的風險。
金融工具,可能使公司集中信貸風險,主要包括現金和現金等價物以及可流通的債務證券。現金和現金等價物由金融機構保管,超過聯邦存款保險公司的保險限額。
最近的會計公告
公司會計公告
通過ASU第2016-02號租約(主題842)
該公司於2019年1月1日起採用ASU No.2016-02,簡稱租賃(主題842)(“ASC 842”)。ASC 842取代了以往關於租賃會計的現有準則,一般要求在財務狀況表中確認所有租賃。
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合併和合並財務報表附註(續)
ASC 842的採用導致了對ASC 842的認可。$69.4百萬截至2019年1月1日的ROU資產及相關租賃負債不累積效應調整ASC 842的通過不對公司綜合經營報表和現金流量表的影響。
該公司前瞻性採用ASC 842,因此不修改比較期信息或披露。此外,該公司選出了ASC 842所允許的一攬子實用權宜之計。
見“附註13-租約“關於通過ASC 842的補充資料。
公司尚未採用的會計公告
ASU第2016-13號,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量
2016年6月,FASB發佈了第2016-13號ASU,這大大改變了實體衡量包括應收賬款在內的大多數金融資產的信貸損失的方式。ASU No.2016-13用“預期損失”模式取代了“所受損失”的方法,根據這種模式,公司將根據預期損失而不是所受損失確認備抵。該公司於2020年1月1日採用了ASU 2016-13號,採用了改進的回顧性方法。ASU 2016-13號的通過不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
ASU第2019-12號,所得税(主題740):簡化所得税會計
2019年12月,FASB發佈了第2019-12號ASU,簡化了所得税的核算,消除了ASC 740中的某些例外,所得税, 並澄清目前指南的某些方面,以促進報告實體之間的一致性。ASU第2019-12號規定適用於2020年12月15日以後的報告期,並允許早日通過。ASU第2019-12號內的大多數修正案要求在未來基礎上適用,而某些修正案必須在追溯或修改的追溯基礎上適用。該公司於2020年1月1日通過了ASU第2019-12號,對那些不可能適用的修正採用了修正的追溯性基礎。ASU編號2019-12的通過將不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
改敍
前一年的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
附註3-所得税
該公司包括在IAC的税務組,目的是聯邦和綜合州所得税申報表。在提交的所有期間內,本公司的當期和遞延所得税備抵/福利的計算方式似乎是獨立的、單獨的報税基礎以及對IAC公司在IAC合併的聯邦和州税收返還負債/應收賬款中所佔份額的付款和退款,這些款項/應收款都反映在所附的合併現金流量表和合並現金流量表中的經營活動現金流量中。公司與IAC之間的税務分擔協議規定了雙方在税務事項上各自的權利、責任和義務,包括對歸屬於公司的税款的責任、退款的權利、税收屬性的分配以及其他事項,因此,最終應對應付或應收IAC的所得税數額作出規定。根據分税協議,目前應付或應收國際會計師協會的税款與按一般公認會計原則單獨計算的現行税收準備金之間的任何差額,均反映為對額外已繳資本的調整和現金流量表內的融資活動。
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合併和合並財務報表附註(續)
美國和外國所得税前的收入(虧損)和非控制利益如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
美國 | $ | 39,821 |
| | $ | 82,652 |
| | $ | (132,000 | ) |
外國 | (6,175 | ) | | (12,628 | ) | | (21,633 | ) |
C.= | $ | 33,646 |
| | $ | 70,024 |
| | $ | (153,633 | ) |
所得税(福利)規定的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
當期所得税準備金(福利): | | | | | |
聯邦制 | $ | (43 | ) | | $ | — |
| | $ | (443 | ) |
國家 | 819 |
| | (20 | ) | | 21 |
|
外國 | 806 |
| | 905 |
| | (334 | ) |
當期所得税準備金(福利) | 1,582 |
| | 885 |
| | (756 | ) |
| | | | | |
遞延所得税福利 | | | | | |
聯邦制 | (3,416 | ) | | (5,549 | ) | | (38,587 | ) |
國家 | 517 |
| | (1,100 | ) | | (8,467 | ) |
外國 | (351 | ) | | (1,719 | ) | | (1,296 | ) |
遞延所得税福利 | (3,250 | ) | | (8,368 | ) | | (48,350 | ) |
所得税利益 | $ | (1,668 | ) | | $ | (7,483 | ) | | $ | (49,106 | ) |
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合併和合並財務報表附註(續)
產生重大遞延税資產和遞延税負債的累積臨時差額的税收影響列示如下。估價備抵涉及較有可能無法實現税收利益的遞延税款資產。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
遞延税款資產: | | | |
不結轉 | $ | 158,727 |
| | $ | 124,877 |
|
股票補償 | 33,613 |
| | 35,991 |
|
長期租賃負債 | 32,642 |
| | — |
|
其他 | 26,226 |
| | 14,786 |
|
遞延税款資產共計 | 251,208 |
| | 175,654 |
|
減去估價津貼 | (71,472 | ) | | (58,903 | ) |
遞延税款淨資產 | 179,736 |
| | 116,751 |
|
| | | |
遞延税款負債: | | | |
無形資產 | (63,900 | ) | | (75,722 | ) |
使用權資產 | (24,836 | ) | | — |
|
資本化軟件、租賃改進和設備 | (12,377 | ) | | (3,432 | ) |
與客户簽訂合同的資本化成本 | (9,400 | ) | | — |
|
其他 | (83 | ) | | (568 | ) |
遞延税款負債總額 | (110,596 | ) | | (79,722 | ) |
遞延税款淨資產 | $ | 69,140 |
| | $ | 37,029 |
|
的部分2019年12月31日根據税務分擔協議,在變現時應支付給IAC的遞延税款資產是$75.7百萬.
在…2019年12月31日,該公司擁有聯邦和州的NOL$372.2百萬和$365.8百萬分別。如果不使用,聯邦NOL將在2030和2037狀態NOL將在不同時間失效,主要是在2025和2039。聯邦和州NOL$121.2百萬和$55.8百萬分別可以不受限制地用於未來的應税收入,其餘的NOL將受到“國內收入法典”第382條、單獨的報税限制和適用的州法律的限制。在…2019年12月31日,該公司擁有外國NOL$322.4百萬可用於抵消未來收入。這些外國的NOL,$298.0百萬可以無限期地繼續下去$24.4百萬,如果不使用,將在以下幾個時間到期:2020和2039。期間2019,公司確認與NOL相關的税收優惠$28.2百萬。這一數額包括$26.9百萬被記錄為減少商譽的既得屬性的税收利益。
在…2019年12月31日,該公司有税收抵免結轉$11.7百萬與研究活動有關的聯邦和州税收抵免。這些信用結轉,$0.6百萬可以無限期地繼續下去$11.0百萬將在2024和2039.
公司定期評估遞延税資產的可變現性,在適用範圍內考慮所有現有證據,包括先前累積損失的性質、頻率和嚴重程度、對未來應納税收入的預測、納税申報狀況、法定結轉期的期限、現有的税務規劃和歷史經驗。在…2019年12月31日,該公司在美國的遞延税金總額為$177.7百萬公司期望在更有可能的基礎上充分利用。在這筆錢中,$61.8百萬的遞延税負債和剩餘的遞延税資產淨額$115.9百萬將根據對未來應納税收入的預測加以利用。
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合併和合並財務報表附註(續)
期間2019,公司的估價津貼增加了$12.6百萬主要是由於國外和國家淨經營虧損的增加。在…2019年12月31日,該公司的估價免税額為$71.5百萬與NOL和其他項目中更有可能無法實現税收優惠的部分有關。
所得税(福利)規定與對所得税前收入適用法定聯邦所得税税率計算的數額的核對如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
按聯邦法定税率21%(2017年為35%)提供所得税(福利) | $ | 7,066 |
| | $ | 14,705 |
| | $ | (53,771 | ) |
州所得税,扣除聯邦税收優惠的影響 | 2,693 |
| | 4,702 |
| | (3,678 | ) |
股票補償 | (12,768 | ) | | (25,184 | ) | | (32,702 | ) |
研究信用 | (3,308 | ) | | (1,169 | ) | | (784 | ) |
未受益損失 | 1,523 |
| | 2,227 |
| | 5,915 |
|
已制定的税法和税率變動的遞延税收調整 | 502 |
| | (1,431 | ) | | 33,002 |
|
其他,淨額 | 2,624 |
| | (1,333 | ) | | 2,912 |
|
所得税利益 | $ | (1,668 | ) | | $ | (7,483 | ) | | $ | (49,106 | ) |
不計利息的未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
1月1日結餘 | $ | 2,356 |
| | $ | 1,548 |
| | $ | 602 |
|
根據與本年度有關的税種增加的税額 | 1,325 |
| | 411 |
| | 235 |
|
以往年度税額的增加 | 344 |
| | 397 |
| | 711 |
|
12月31日結餘 | $ | 4,025 |
| | $ | 2,356 |
| | $ | 1,548 |
|
公司確認利息,如適用的話,在所得税條款中確認與未確認的税收利益有關的處罰。在…2019年12月31日和2018,利息和罰款的應計項目不是實質性的。
該公司定期接受聯邦、州、地方和外國當局在所得税領域的審計,這是由於以前向IAC提交了單獨的公司和綜合納税申報表。這些審計包括詢問收入和扣減的時間和數額,以及收入和扣減在各税務管轄區之間的分配情況。國税局目前正在審核IAC截至2010年12月31日至2016年12月31日的聯邦所得税申報表,其中包括HomeAdvisor業務。2010年至2012年的訴訟時效已延長至2020年11月30日,2013年至2015年的時效已延長至2020年12月31日。自2009年起,在其他不同司法管轄區提交的申報表可供各種課税年度審查。應付所得税包括被認為足以支付審查前一年納税申報表可能產生的攤款的未確認的税收福利。在評估和評估我們的税收狀況和税收福利時,我們考慮了許多因素,這些因素可能無法準確預測實際結果,因此可能需要定期調整。儘管管理層目前認為,在解決審計中提出的問題和以前提供的金額之間的差異,未確認的税收福利從一個時期到另一個時期的變化,將不會對公司的流動性、經營結果或財務狀況產生重大影響,但這些事項受到固有不確定性的影響,管理層對這些事項的看法今後可能會發生變化。
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合併和合並財務報表附註(續)
在…2019年12月31日和2018,未確認的税收優惠是$4.1百萬和$2.4百萬分別包括IAC綜合報税申報文件中的納税情況。如未獲確認的税務優惠2019年12月31日隨後確認,所得税準備金將減少$4.0百萬。截至.的可比數額2018年12月31日是$2.4百萬。該公司認為,其未獲確認的税收優惠有可能減少$1.4百萬通過2020年12月31日由於可能的定居點;$1.2百萬其中將減少所得税的規定。
2017年12月22日,美國頒佈了減税和就業法案(“税法”)。該税法實施了一系列於2018年1月1日生效的改革措施,包括但不限於將美國聯邦公司税率從35%降至21%,以及對外國子公司賺取的全球無形低税率收入徵收新的最低税率。該公司能夠對2017年第四季度“税法”的影響作出合理的估計如下所述。2018年第三季度,該公司完成了與“税法”的影響有關的計算,但在2018年沒有對公司以前記錄的臨時税收支出進行調整。
公司所得税優惠年終 2017年12月31日,包括税收費用$33.0百萬與税法有關,適用於因降低企業所得税税率而對美國遞延資產淨額進行重新計量。該公司不受一次性過渡税的影響,因為它在國際業務中有累積虧損。
附註4-業務合併
方便獲取
在……上面2018年10月19日,公司收購100%是連接尋求家庭服務的個人的領先平臺,以全面考慮$168.4百萬。的總公允價值。8.6百萬公司發行的A類普通股股份$165.8百萬,這是基於ANGI在納斯達克的收盤價。2018年10月19日的$19.31以及公司支付的現金補償。
在2019年期間,公司完成了對在便捷收購中獲得的淨運營虧損的評估。因此,公司為方便起見調整了購買價格,增加了遞延税金資產的公允價值。$27.2百萬和減少善意$27.2百萬.
HANDY公司的財務結果包括在公司的合併和合並財務報表中,在北美部門,開始2018年10月19日.
下表彙總了購置之日購置的資產和承擔的負債的公允價值:
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| | | |
| 手巧 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 5,710 |
|
其他流動資產 | 2,050 |
|
善意 | 115,183 |
|
無形資產 | 38,800 |
|
其他非流動資產 | 8 |
|
遞延所得税 | 20,070 |
|
總資產 | 181,821 |
|
流動負債 | (13,419 | ) |
獲得的淨資產 | $ | 168,402 |
|
採購價格依據的是漢迪的預期財務執行情況,而不是購置時可識別淨資產的價值。這導致很大一部分購買價格歸因於商譽,因為Handy與ANGI HomeServices的其他北美業務是互補和協同的。
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安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
在購置之日獲得的可識別無形資產的公允價值如下:
|
| | | | | |
| 手巧 |
| (單位:千) | | 加權平均 使用壽命 (年份) |
無限期商標 | $ | 18,800 |
| | 不定式 |
發達技術 | 15,600 |
| | 4 |
用户羣 | 3,400 |
| | 1 |
零售夥伴 | 600 |
| | 3 |
服務專業人員 | 400 |
| | 1 |
可識別無形資產總額 | $ | 38,800 |
| | |
其他流動資產、其他非流動資產和流動負債在購置之日按其公允價值進行必要的審查和調整。商號和已開發技術的公允價值是使用收入法的變化來確定的;具體而言,按照各自的順序,寬減特許權使用費和超額收益的方法。用户基礎、零售夥伴和服務專業人員的公允價值是使用成本方法代替方法確定的。無形資產的估值包含大量無法觀察到的投入,需要作出重大的判斷和估計,包括未來現金流量的數額和時間以及特許權使用費和貼現率的確定。歸於商譽的金額不得扣税。
安吉列表組合
通過合併,公司收購了100%安吉的普通股2017年9月29日的總採購價格$781.4百萬.
購價$781.4百萬的公允價值之和確定。61.3百萬安吉上市普通股在合併前立即上市的股票基於納斯達克安吉上市普通股收盤價2017年9月29日的$12.46 (2)按每股計現金; $1.9百萬 支付給選擇接受安吉上市普通股的持有者 $8.50按每股現金計算;及(Iii)根據安吉公司的上市股票計劃,所獲的既得股權獎勵的公允價值(包括按比例計算的可歸因於合併前服務的未獲權益補償)2017年9月29日。每次購買安吉上市普通股在緊接合並生效時間前已發行的股票的期權,自合併生效時間起,即轉換為購買期權(I)ANGI HomeServices的ANGI HomeServices的一級A股的數目等於Angie上市普通股的總股數,但須在緊接該組合生效前的Angie上市選擇權的規限下,(Ii)每股行使價格相等於安吉上市普通股的行使價格,而該股份的上市選擇權可在緊接該組合的生效時間前行使。安吉的上市限制性股票單位的每一項獎勵,在緊接合並生效時間之前仍未執行的,在合併的有效時間內,就ANGI HomeServices的若干類別A股而言,轉換為ANGI HomeServices限制性股票單位獎勵,該獎勵相當於Angie的上市普通股的股份總數,但須在該組合生效之前授予該Angie的上市限制性股票單位。
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安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
下表彙總了採購價格:
|
| | | |
| 安吉(氏)名單 |
| (單位:千) |
A類普通股 | $ | 763,684 |
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為選擇獲得每股8.50美元的安吉普通股現金的持有者提供現金優惠 | 1,913 |
|
可歸因於合併前服務的未歸屬股票期權的按比例和既得額的公允價值 | 11,749 |
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可歸因於合併前服務的未歸屬限制性股票單位按比例計算的公允價值 | 4,038 |
|
總採購價格 | $ | 781,384 |
|
安吉名單的財務結果包括在公司的合併和合並財務報表中,在北美部門,開始2017年9月29日。為年終2017年12月31日,該公司包括$58.9百萬收入和$21.7百萬與Angie的清單相關的合併和合並業務報表中的淨虧損。安吉名單的淨損失反映了$28.7百萬在與以下方面有關的基於股票的賠償費用方面:(1)加速先前簽發的安吉公司因合併而終止的名單權益裁決;(2)與先前簽發的安吉的上市權益裁定、遣散費和保留費用有關的費用$19.8百萬的合併和收入減少$7.8百萬由於遞延收入的核銷與合併有關.
下表彙總了合併之日購置的資產和承擔的負債的公允價值:
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| | | |
| 安吉(氏)名單 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 44,270 |
|
其他流動資產 | 11,280 |
|
財產和設備 | 16,341 |
|
善意 | 545,204 |
|
無形資產 | 317,300 |
|
總資產 | 934,395 |
|
遞延收入 | (32,595 | ) |
其他流動負債 | (46,150 | ) |
長期債務關聯方 | (61,498 | ) |
遞延所得税 | (11,363 | ) |
其他長期負債 | (1,405 | ) |
獲得的淨資產 | $ | 781,384 |
|
購買價格是根據Angie清單的預期財務執行情況,而不是根據合併時可識別資產的淨值計算的。這導致很大一部分購買價格被歸因於商譽,因為安吉的清單是對ANGI HomeServices北美其他業務的補充和協同作用。
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安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
在合併之日獲得的可識別無形資產的公允價值如下:
|
| | | | | |
| 安吉(氏)名單 |
| (單位:千) | | 加權平均 使用壽命 (年份) |
無限期商標 | $ | 137,000 |
| | 不定式 |
服務專業人員 | 90,500 |
| | 3 |
發達技術 | 63,900 |
| | 6 |
會員資格 | 15,900 |
| | 3 |
用户羣 | 10,000 |
| | 1 |
購置的可識別無形資產共計 | $ | 317,300 |
| | |
安吉清單中的其他流動資產、流動負債和其他長期負債在必要時根據其公允價值進行了審查和調整。遞延收入的公允價值是使用一種利用成本來完成分析的收益方法來確定的。商號和商標的公允價值是使用一種收入方法確定的,這種方法利用了從特許權使用費方法中獲得的救濟。所開發的技術和用户基礎的公允價值是使用一種利用成本來取代方法的費用方法來確定的。服務專業人員和成員的公允價值是使用採用超額收益方法的收入方法確定的。遞延收入和無形資產的估值包含大量無法觀察到的投入,需要作出重大判斷和估計,包括未來現金流量的數額和時間、與遞延收入有關的成本和利潤率以及特許權使用費和貼現率的確定。歸於商譽的金額不得扣税。
家星獲取
公司收購了90%對HomeStars公司的投票權益(“家庭之星”),加拿大領先的家庭服務平臺2017年2月8日。HomeStars的收購價是$16.6百萬加元(或$12.7百萬)以現金支付,並扣除$0.3百萬加元(或$0.2百萬)週轉金調整在2017年第三季度全額支付給該公司。與收購有關,公司測量並記錄了收購日期10%家庭之星的非控股權,總計$1.9百萬加元(或$1.4百萬)。非控制權益公允價值的確定是以非控制權權益的隱含價值為基礎計算的。100%企業價值的使用採購價格。
HomeStars的財務業績包括在公司合併和合並的財務報表中,包括在北美部門,開始2017年2月8日。為年終2017年12月31日,該公司包括$6.5百萬收入和$1.2百萬與HomeStars相關的合併和合並業務報表中的淨虧損。
下表彙總了購置之日購置的資產和承擔的負債的公允價值:
|
| | | |
| 家園之星 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 181 |
|
其他流動資產 | 165 |
|
善意 | 9,841 |
|
無形資產 | 6,414 |
|
總資產 | 16,601 |
|
流動負債 | (649 | ) |
其他長期負債 | (1,873 | ) |
獲得的淨資產 | $ | 14,079 |
|
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
收購價是根據HomeStars的預期財務業績計算的,而不是根據收購時可識別的淨資產的價值計算的。這導致很大一部分購買價格歸因於商譽,因為HomeStars與ANGI HomeServices的其他北美業務是互補和協同的。
在購置之日獲得的可識別無形資產的公允價值如下:
|
| | | | | |
| 家園之星 |
| (單位:千) | | 加權平均 使用壽命 (年份) |
無限期商標 | $ | 2,358 |
| | 不定式 |
承包商關係 | 2,435 |
| | 2 |
發達技術 | 1,522 |
| | 2 |
用户羣 | 99 |
| | 1 |
可識別無形資產總額 | $ | 6,414 |
| | |
HomeStars的其他流動資產、流動負債和其他長期負債在必要時根據其公允價值進行了審查和調整。商號和承包商關係的公允價值是使用收入方法的變化來確定的;具體而言,按照各自的順序,從特許權使用費和超額收益方法中解脱出來。所開發的技術和用户基礎的公允價值是使用一種利用成本來取代方法的費用方法來確定的。無形資產的估值包含大量無法觀察到的投入,需要作出重大的判斷和估計,包括未來現金流量的數額和時間以及特許權使用費和貼現率的確定。歸於商譽的金額不得扣税。
MyBuilder獲取
公司收購了75%2017年3月24日,英國領先的家庭服務平臺MyBuilder有限公司(“MyBuilder”)進行投票表決。購買價格是£32.6百萬(或$40.7百萬)現金,包括£0.6百萬(或$0.8百萬)公司在2017年第三季度全額支付的週轉金調整數。與收購有關,公司測量並記錄了收購日期25%MyBuilder中的非控制權權益,總計£10.7百萬(或$13.3百萬)。非控制權益公允價值的確定是以非控制權權益的隱含價值為基礎計算的。100%企業價值的使用採購價格。
MyBuilder的財務結果包括在該公司的合併和合並財務報表內的歐洲部門,從2017年4月1日開始。為年終2017年12月31日,該公司包括$8.0百萬收入和$1.4百萬與MyBuilder相關的合併和合並業務報表中的淨虧損。
下表彙總了購置之日購置的資產和承擔的負債的公允價值:
|
| | | |
| MyBuilder |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 6,004 |
|
其他流動資產 | 344 |
|
善意 | 37,072 |
|
無形資產 | 15,239 |
|
總資產 | 58,659 |
|
流動負債 | (2,065 | ) |
其他長期負債 | (2,595 | ) |
獲得的淨資產 | $ | 53,999 |
|
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
採購價格是根據MyBuilder預期的財務執行情況計算的,而不是根據購置時可識別淨資產的價值計算的。這導致很大一部分購買價格歸因於商譽,因為MyBuilder與ANGI HomeServices的其他歐洲業務是互補和協同的。
在購置之日獲得的可識別無形資產的公允價值如下:
|
| | | | | |
| MyBuilder |
| (單位:千) | | 加權平均 使用壽命 (年份) |
無限期商標 | $ | 7,994 |
| | 不定式 |
承包商關係 | 4,122 |
| | 2 |
發達技術 | 1,499 |
| | 2 |
用户羣 | 1,624 |
| | 1 |
可識別無形資產總額 | $ | 15,239 |
| | |
根據需要,對MyBuilder的其他流動資產、流動負債和其他長期負債進行了審查,並根據其公允價值進行了調整。商號和承包商關係的公允價值是使用收入方法的變化來確定的;具體而言,按照各自的順序,從特許權使用費和超額收益方法中解脱出來。所開發的技術和用户基礎的公允價值是使用一種利用成本來取代方法的費用方法來確定的。無形資產的估值包含大量無法觀察到的投入,需要作出重大的判斷和估計,包括未來現金流量的數額和時間以及特許權使用費和貼現率的確定。歸於商譽的金額不得扣税。
未經審計的Pro Forma財務信息
下表中未經審計的財務信息顯示了該公司、安吉的列表、HomeStars和MyBuilder的合併結果,就好像這些收購發生在2016年1月1日(“2017年收購”)一樣,而且方便得好像這次收購發生在2017年1月1日。未經審計的初步財務信息包括購置會計方法所要求的調整數,只是為了提供信息,並不一定表明如果2017年的收購實際發生在2016年1月1日,而便捷的收購實際上發生在2017年1月1日的話,將取得的結果。截至2018年12月31日止的年度,形式調整包括降低與交易有關的成本。$4.6百萬因為它們是一次性的,不會對業務產生持續的影響,也不會增加無形資產的攤銷。$2.5百萬。2017年12月31日終了年度的形式調整包括:(I)減少庫存補償費用。$77.2百萬與交易相關的成本$35.2百萬(Ii)增加無形資產的攤銷額;及(Ii)增加無形資產的攤銷額。$39.1百萬。以股票為基礎的賠償費用主要與修改先前頒發的HomeAdvisor股權獎勵和先前頒發的Angie的上市股權獎勵有關,這兩項裁決都在合併中被轉換為ANGI HomeServices的股權獎勵,以及由於與合併有關的Angie名單上的僱員終止而加快了某些轉換後的股權獎勵。與交易有關的費用包括離職費和留存費。$19.8百萬與組合相關。
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
收入 | $ | 1,155,960 |
| | $ | 986,301 |
|
ANGI家庭服務公司的淨收益(虧損)股東 | $ | 75,577 |
| | $ | (46,459 | ) |
ANGI家庭服務公司每股基本收益(虧損)股東 | $ | 0.16 |
| | $ | (0.11 | ) |
可歸因於ANGI家庭服務公司的每股稀釋收益(虧損)股東 | $ | 0.15 |
| | $ | (0.11 | ) |
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
附註5-商譽和無形資產
商譽和無形資產淨額如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
善意 | $ | 883,960 |
| | $ | 894,709 |
|
無限期無形資產 | 171,599 |
| | 171,486 |
|
有一定壽命的無形資產,累計攤銷淨額 | 80,126 |
| | 132,809 |
|
商譽和無形資產共計,淨額 | $ | 1,135,685 |
| | $ | 1,199,004 |
|
下表按報告部分列出商譽餘額,包括商譽賬面價值的變動。年終 2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額 十二月三十一日 2018 | | 加法 | | (扣減) | | 外國 交換 翻譯 | | 12月31日餘額, 2019 |
| (單位:千) |
北美 | $ | 824,037 |
| | $ | 18,326 |
| | $ | (29,266 | ) | | $ | 320 |
| | $ | 813,417 |
|
歐洲 | 70,672 |
| | — |
| | — |
| | (129 | ) | | 70,543 |
|
商譽總額 | $ | 894,709 |
| | $ | 18,326 |
| | $ | (29,266 | ) | | $ | 191 |
| | $ | 883,960 |
|
增加的費用涉及購置Fixd維修(包括在北美部分)。扣減主要涉及與購置HANDY有關的既得屬性的税收優惠(包括在北美部分)。
下表按報告部分列出商譽餘額,包括商譽賬面價值的變動。年終 2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額 十二月三十一日 2017 | | 加法 | | (扣減) | | 外國 交換 翻譯 | | 餘額 十二月三十一日 2018 |
| (單位:千) |
北美 | $ | 696,291 |
| | $ | 142,768 |
| | $ | (14,373 | ) | | $ | (649 | ) | | $ | 824,037 |
|
歐洲 | 73,935 |
| | — |
| | — |
| | (3,263 | ) | | 70,672 |
|
商譽總額 | $ | 770,226 |
| | $ | 142,768 |
| | $ | (14,373 | ) | | $ | (3,912 | ) | | $ | 894,709 |
|
增加的內容涉及購買HANDY(包括在北美部分)。扣減與Felix的銷售有關(包括在北美部分)。
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安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
壽命無限期的無形資產是在各種收購中獲得的商號和商標。在…2019年12月31日和2018,具有一定壽命的無形資產如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 | | 加權平均 使用壽命 (年份) |
| (千美元) |
服務專業關係 | $ | 99,651 |
| | $ | (76,445 | ) | | $ | 23,206 |
| | 2.9 |
技術 | 89,095 |
| | (37,721 | ) | | 51,374 |
| | 5.3 |
會員資格 | 15,900 |
| | (11,940 | ) | | 3,960 |
| | 3.0 |
客户名單和用户基礎 | 14,298 |
| | (13,590 | ) | | 708 |
| | 1.4 |
商品名稱 | 2,390 |
| | (1,512 | ) | | 878 |
| | 6.8 |
共計 | $ | 221,334 |
| | $ | (141,208 | ) | | $ | 80,126 |
| | 3.8 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 | | 加權平均 使用壽命 (年份) |
| (千美元) |
服務專業關係 | $ | 99,528 |
| | $ | (44,674 | ) | | $ | 54,854 |
| | 2.9 |
技術 | 88,049 |
| | (22,078 | ) | | 65,971 |
| | 5.4 |
會員資格 | 15,900 |
| | (6,640 | ) | | 9,260 |
| | 3.0 |
客户名單和用户基礎 | 13,496 |
| | (10,772 | ) | | 2,724 |
| | 1.0 |
商品名稱 | 1,425 |
| | (1,425 | ) | | — |
| | 5.0 |
共計 | $ | 218,398 |
| | $ | (85,589 | ) | | $ | 132,809 |
| | 3.8 |
在…2019年12月31日,今後五年及其後每五年有一定壽命的無形資產的攤銷估計如下:
|
| | | | |
截至12月31日的年份, | | (單位:千) |
2020 | | $ | 42,298 |
|
2021 | | 14,951 |
|
2022 | | 13,964 |
|
2023 | | 8,148 |
|
2024 | | 190 |
|
此後 | | 575 |
|
共計 | | $ | 80,126 |
|
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安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
附註6-金融工具和公允價值計量
有價證券
公司做了不不要持有任何可供出售的可出售債務證券2019年12月31日.
在…2018年12月31日現可供出售的可出售債務證券如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
國庫貼現票據 | $ | 24,947 |
| | $ | 1 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 24,947 |
|
可供出售的可出售債務證券共計 | $ | 24,947 |
| | $ | 1 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 24,947 |
|
截至目前為止,在可供出售的可出售債務證券上,並無超過十二個月的持續未變現虧損狀況的投資。2018年12月31日.
為終年 2019年12月31日和2018,可供出售的可出售債務證券的到期日收益為$25.0百萬和$35.0百萬分別。有不可供出售的可出售債務證券到期日的已實現損益總額終年 2019年12月31日和2018.
公允價值計量
下表列出按公允價值定期計量的公司金融工具:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 上市市場 活躍價格 市場 相同資產 (一級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (二級) | | 顯着 看不見 投入 (三級) | | 共計 公允價值 測量值 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 291,810 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 291,810 |
|
定期存款 | — |
| | 23,040 |
| | — |
| | 23,040 |
|
共計 | $ | 291,810 |
| | $ | 23,040 |
| | $ | — |
| | $ | 314,850 |
|
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 上市市場 活躍價格 市場 相同資產 (一級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (二級) | | 顯着 看不見 投入 (三級) | | 共計 公允價值 測量值 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 137,359 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 137,359 |
|
國庫貼現票據 | — |
| | 99,914 |
| | — |
| | 99,914 |
|
商業票據 | — |
| | 52,931 |
| | — |
| | 52,931 |
|
定期存款 | — |
| | 15,000 |
| | — |
| | 15,000 |
|
可流通債務證券: | | | | | | | |
國庫貼現票據 | — |
| | 24,947 |
| | — |
| | 24,947 |
|
共計 | $ | 137,359 |
| | $ | 192,792 |
| | $ | — |
| | $ | 330,151 |
|
只為披露目的而以公允價值計算的金融工具
下表列出僅為披露目的而按公允價值計量的金融工具的賬面價值和公允價值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 承載價值 | | 公允價值 | | 承載價值 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
長期債務的當期部分 | $ | (13,750 | ) | | $ | (13,681 | ) | | $ | (13,750 | ) | | $ | (12,753 | ) |
長期債務淨額(a) | (231,946 | ) | | (232,581 | ) | | (244,971 | ) | | (229,556 | ) |
長期債務相關方,淨額 | — |
| | — |
| | (1,015 | ) | | (1,092 | ) |
_________________
| |
(a) | 在…2019年12月31日和2018長期債務的賬面價值,淨額包括未攤銷的債務發行成本$1.8百萬和$2.5百萬分別。 |
長期債務的公允價值,包括當前部分,是使用可觀察的市場價格或類似負債的指數來估算的,這是二級投入。在2019年第一季度結算的長期債務相關方的公允價值是基於三級投入,並根據當前市場狀況貼現未來現金流來估算的。
附註7-長期債務
長期債務包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
應於2023年11月5日到期的定期貸款 | $ | 247,500 |
| | $ | 261,250 |
|
減:定期貸款的當期部分 | 13,750 |
| | 13,750 |
|
減:未攤銷的債務發行成本 | 1,804 |
| | 2,529 |
|
長期債務總額,淨額 | $ | 231,946 |
| | $ | 244,971 |
|
見“附註15-與IAC有關的締約方交易“關於長期債務相關方的描述。
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
定期貸款和信貸貸款機制
2017年11月1日,該公司$275百萬在.下五-年期貸款安排(“定期貸款”)。2018年11月5日,定期貸款被修改和重報,現在到期於2023年11月5日。雙雙2019年12月31日和2018,定期貸款利率為libor+。1.50%。LIBOR的利差可能會根據公司的合併淨槓桿率在未來期間發生變化。利率是3.25%和3.98%,在2019年12月31日和2018分別。貸款期間至少每季度支付利息。此外,有季度本金支付$3.4百萬貫通2021年12月31日, $6.9百萬結束的一年期間2022年12月31日和$10.3百萬通過貸款到期日時的最終金額$161.6百萬就要到期了。
定期貸款的條款要求公司保持不超過淨槓桿率的綜合比率4.5到1.0及最低利息保障比率不少於2.0到1.0(在信貸協議所界定的每種情況下)。定期貸款還包含限制公司在發生違約或其合併淨槓桿率超過時支付股息、發行或回購其股票的能力的契約4.25到1.0。定期貸款有額外的契約,限制公司及其附屬公司的能力,除其他外,承擔債務、支付股息或作出分配。
2018年11月5日,該公司進入了五-年份$250百萬循環信貸設施(“信貸機制”)。在…2019年12月31日和2018,有不信貸貸款機制下的未償還借款。未提取資金的年度承付費是根據最近報告的合併淨槓桿比率計算的。25兩個基點2019年12月31日和2018。根據公司的選擇,根據公司的選擇,在每一種情況下,根據公司的合併淨槓桿率,根據基準利率或libor利率,再加上一個適用的保證金。金融契約和其他契約與定期貸款的契約相同。
定期貸款和信貸安排由本公司全資擁有的國內重要子公司擔保,主要由公司和擔保人的所有資產擔保,但有某些例外。
長期債務期限:
|
| | | | |
截至12月31日的年度, | | (單位:千) |
2020 | | $ | 13,750 |
|
2021 | | 13,750 |
|
2022 | | 27,500 |
|
2023 | | 192,500 |
|
共計 | | 247,500 |
|
減:定期貸款的當期部分 | | 13,750 |
|
減:未攤銷的債務發行成本 | | 1,804 |
|
長期債務總額,淨額 | | $ | 231,946 |
|
附註8-股東權益
A類普通股、B類可轉換普通股和C類普通股的描述
除本文所述外,ANGI HomeServices A類普通股、B類普通股和C類普通股的股份是相同的。
持有A類普通股者有權一對股東表決的所有事項按每股投票。B類普通股持有人有權十對股東表決的所有事項的每股投票。C類普通股的持有人沒有表決權,除非特拉華州法律另有規定,在這種情況下,C類普通股的持有者有權獲得百分之一(1/100)每股投票權。公司股東
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
A類普通股、B類普通股和C類普通股在董事選舉中沒有累積表決權。
ANGI HomeServices B類普通股的股份可轉換為我們A類普通股的股份,由持有人在任何時候以股票為基礎選擇。在任何情況下,在任何情況下,ANGI HomeServices的資本重組都將通過我們的A類普通股或B類普通股的股票分紅或股票分割或組合,或在ANGI HomeServices與另一家公司進行任何合併、合併或其他重組的情況下得到公平保留。當我們B類普通股的一部分轉換為我們A類普通股的股份時,適用的B類普通股將被收回,不得再發行。A類普通股和C類普通股的股份沒有轉換權。
ANGI HomeServices A類普通股、B類普通股和C類普通股的股東有權從ANGI HomeServices董事會合法可用的資金中收取、以股票換取股票的現金紅利。在清算、解散或清盤的情況下,公司A類普通股、B類普通股和C類普通股的持有人有權在支付所有負債和應計但未付股利和任何未償還優先股的清算優惠後,按比例收取可供分配給股東的資產。
在…2019年12月31日,IAC持有所有421.6百萬我們B類普通股的流通股,代表84.1%經濟利益和98.1%在公司投票。
如果ANGI HomeServices發行或提議發行任何ANGI HomeServices A類普通股、B類普通股或C類普通股(除某些有限的例外情況外),包括在行使、轉換或交換期權、認股權證和可轉換證券時發行的股份,IAC通常將擁有一項購買權,允許它以協議中所界定的公平市場價值購買與已發行股份相同的股份,與(I)使IAC在發行或提議發行我們的有表決權股本之前所擁有的所有權相同,或(Ii)使IAC能夠至少保持對IAC的所有權80.1%每一類公司的無表決權股本,關於我們發行的無表決權股本。
保留普通股
關於股權補償計劃,55.9百萬ANGI HomeServices普通股股份保留於2019年12月31日.
普通股回購
在2019年2月6日,ANGI HomeServices董事會授權該公司回購15百萬普通股。在本年度終了的年度內2019年12月31日,公司回購7.3百萬ANGI普通股股份,供合計考慮,按交易日期計算$57.9百萬。在2019年12月31日,該公司大約有7.7百萬剩餘股份回購授權書。
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安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
附註9-累計其他綜合(損失)收入
下表列出了累計其他綜合(損失)收入的構成部分,並將累計其他綜合(損失)收入中的項目重新歸類為收入:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 可售債務證券未實現收益 | | 累積 其他 綜合 (損失)收入 |
| (單位:千) |
1月1日結餘 | $ | (1,864 | ) | | $ | 3 |
| | $ | (1,861 | ) |
其他綜合收入(損失) | 485 |
| | (3 | ) | | 482 |
|
當期其他綜合收入淨額(損失) | 485 |
| | (3 | ) | | 482 |
|
12月31日餘額 | $ | (1,379 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,379 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 可售債務證券未實現收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) |
| (單位:千) |
1月1日結餘 | $ | 2,232 |
| | $ | — |
| | $ | 2,232 |
|
改敍前其他綜合(損失)收入 | (4,044 | ) | | 3 |
| | (4,041 | ) |
重新歸類為收入的數額 | (52 | ) | | — |
| | (52 | ) |
當期其他綜合(損失)收入淨額 | (4,096 | ) | | 3 |
| | (4,093 | ) |
12月31日餘額 | $ | (1,864 | ) | | $ | 3 |
| | $ | (1,861 | ) |
|
| | | | | | | |
| 2017年12月31日終了年度 |
| 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 累積 其他 綜合 (損失)收入 |
| (單位:千) |
1月1日結餘 | $ | (1,721 | ) | | $ | (1,721 | ) |
改敍前其他綜合收入 | 3,980 |
| | 3,980 |
|
重新歸類為收入的數額 | (27 | ) | | (27 | ) |
當期其他綜合收入淨額 | 3,953 |
| | 3,953 |
|
12月31日餘額 | $ | 2,232 |
| | $ | 2,232 |
|
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度中,從外幣折算調整數調整為收益的數額與一家國際子公司的清算有關。
在…2019年12月31日, 2018和2017,有不税收優惠或者對累計其他綜合收入(虧損)的備抵。
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合併和合並財務報表附註(續)
附註10-每股收益(虧損)
下表列出ANGI HomeServices股東每股基本和稀釋收益(虧損)的計算方法:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 基本 | | 稀釋 | | 基本 | | 稀釋 | | 基本 | | 稀釋 |
| (單位:千,除每股數據外) |
分子: | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 35,314 |
| | $ | 35,314 |
| | $ | 77,507 |
| | $ | 77,507 |
| | $ | (104,527 | ) | | $ | (104,527 | ) |
非控制權益造成的淨(收益)損失 | (485 | ) | | (485 | ) | | (189 | ) | | (189 | ) | | 1,409 |
| | 1,409 |
|
ANGI家庭服務公司的淨收益(虧損)股東 | $ | 34,829 |
| | $ | 34,829 |
| | $ | 77,318 |
| | $ | 77,318 |
| | $ | (103,118 | ) | | (103,118 | ) |
| | | | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | | |
加權平均流通股 | 504,875 |
| | 504,875 |
| | 484,232 |
| | 484,232 |
| | 430,612 |
| | 430,612 |
|
稀釋證券(A)(B)(C) | — |
| | 13,044 |
| | — |
| | 29,365 |
| | — |
| | — |
|
每股加權平均收益分母 | 504,875 |
| | 517,919 |
| | 484,232 |
| | 513,597 |
| | 430,612 |
| | 430,612 |
|
| | | | | | | | | | | |
ANGI家庭服務公司每股收益(虧損)股東: | | | | |
每股收益(虧損) | $ | 0.07 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | (0.24 | ) | | $ | (0.24 | ) |
________________________
| |
(a) | 如果影響是稀釋性的,則加權平均普通股已發行包括假定行使股票增值權時發行的增量股份、股票期權和附屬標價權益以及限制性股票單位(“RSU”)的歸屬。為終年 2019年12月31日和2018, 5.5百萬和3.1百萬潛在稀釋性證券,分別被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為它們的包含將是反稀釋的。 |
| |
(b) | 以業績為基礎的股票單位(“PSU”)和以市場為基礎的獎勵被認為是偶然發行的股票.在行使或歸屬PSU時可發行的股票和以市場為基礎的獎勵包括在分母中,如果(I)滿足了適用的業績或市場條件,並且(Ii)將PSU和市場為基礎的獎勵包含在相應的報告期內,則包括在每股收益分母中。為終年 2019年12月31日和2018, 0.9百萬和1.3百萬基於PSU的股票和基於市場的獎勵被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為業績或市場狀況沒有得到滿足。 |
| |
(c) | 為年終2017年12月31日,該公司運營虧損,因此,54.1百萬潛在的稀釋性證券被排除在計算稀釋性每股收益的範圍之外,因為其影響將是反稀釋性的。因此,已發行的加權平均基本股被用來計算每股攤薄收益。 |
附註11-股票補償
公司目前一積極庫存計劃,於2017年完成合並後生效。該計劃取代了HomeAdvisor 2013年激勵計劃,該計劃在合併之前管理股權獎勵。2017年計劃包括股票期權、股票增值權和RSU獎勵,包括那些與實現公司股價相關的獎勵(稱為“msu”),以及那些與實現以ANGI HomeServices普通股為單位的業績目標(稱為“績效獎勵”)相關的獎勵,以及未來授予這些和其他股權的獎勵。2017年的計劃授權該公司向其員工、官員、董事和顧問頒發獎勵。在…2019年12月31日,有19.6百萬根據2017年計劃可獲得的股份。
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合併和合並財務報表附註(續)
2017年計劃的明確期限是十年,並規定行使股票期權的價格及獲批的股票增值權,在批出日期不得低於公司普通股的市價。該計劃沒有具體規定獎勵的發放日期或歸屬時間表,因為這些決定已下放給ANGI HomeServices董事會(“委員會”)賠償委員會。每一項授予協議都反映了委員會確定的該特定補助金的授予日期和歸屬時間表。股票期權及股票增值權2019年12月31日一般每年分期付款相等於四-自贈款日期起計的一年期間。RSU在合併後授予的獎勵2019年12月31日一般情況下二 50%三年和四年期間的分期付款,或在每一種情況下,從授予日起的四年期間的等額年度分期付款。MSU在合併後授予的獎勵通常在自授予日期起的兩年期間內分五期發放。PSU在合併後授予的獎勵通常是從授予日期起三年或五年內授予的。
合併和合並業務報表中確認的以股票為基礎的補償費用包括與以下方面有關的費用:(一)公司的股票期權、股票增值權和RSU;(二)以子公司股票計價的權益工具;以及(三)ANGI HomeServices僱員持有的IAC計價股票期權和PSU。所確認的股票補償費用的數額扣除了估計的沒收額.沒收率是根據歷史經驗在授予日期估算的,必要時,如果實際沒收額與估計費率不同,則在以後各期加以修訂。最終記錄的費用是授予的獎勵。在…2019年12月31日,有$108.0百萬在未確認的賠償費用中,扣除與所有基於股權的裁決有關的估計沒收額,預計將在加權平均期間內大約確認。2.3好幾年了。
在所附的綜合和合並業務報表中確認的所得税優惠總額終年 2019年12月31日, 2018和2017與所有基於股票的薪酬相關$28.8百萬, $49.5百萬和$71.1百萬分別。
已確認的與行使股票期權和股票增值權有關的所得税總收益2019年12月31日, 2018和2017是$27.9百萬, $40.2百萬和$47.3百萬分別。在實現與股票補償相關的所得税減免的現金利益的時間上可能會有一些延遲,因為這將取決於未來應納税收入的數量和時間以及估計所得税支付的時間。
股票期權與股票增值權
股票期權及股票增值權2019年12月31日期間的變化。年終 2019年12月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 股份 | | 加權平均 運動價格 | | 加權平均 殘存 合同條款(以年份為單位) | | 骨料 內在價值 |
| (股票和內在價值(單位:千)) |
截至2019年1月1日未繳 | 33,158 |
| | $ | 3.42 |
| | | | |
獲批 | — |
| | — |
| | | | |
行使 | (9,009 | ) | | 2.06 |
| | | | |
被沒收 | (158 | ) | | 8.16 |
| | | | |
過期 | (7 | ) | | 23.21 |
| | | | |
截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | 23,984 |
| | $ | 3.89 |
| | 6.4 | | $ | 114,687 |
|
可鍛鍊 | 15,208 |
| | $ | 3.52 |
| | 6.1 | | $ | 78,854 |
|
上表中的總內在價值表示ANGI HomeServices在最後一個交易日的股票收盤價之間的差額。2019和行使的價格,乘以在金錢中的獎勵的數目,本來應該是。
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合併和合並財務報表附註(續)
是否所有的獎勵持有人都在2019年12月31日。期間所行使的獎勵的內在價值總額。終年 2019年12月31日, 2018和2017是$107.5百萬, $151.2百萬和$100.7百萬分別。
下表彙總有關股票期權和股票增值權的信息,這些信息可在2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 傑出獎 | | 可行使的獎勵 |
運動價格範圍 | | 突出 在… 十二月三十一日 2019 | | 加權平均 殘存 契約性 以年為單位的生活 | | 加權 平均 運動 價格 | | 可鍛鍊 在… 十二月三十一日 2019 | | 加權平均 殘存 契約性 以年為單位的生活 | | 加權 平均 運動 價格 |
| | (單位:千股) |
0.01至3.00元 | | 9,562 |
| | 5.5 |
| | $ | 1.84 |
| | 7,904 |
| | 5.3 |
| | $ | 1.67 |
|
$3.01至$6.00 | | 12,997 |
| | 7.1 |
| | 4.53 |
| | 6,347 |
| | 7.1 |
| | 4.53 |
|
$6.01至$9.00 | | 149 |
| | 5.1 |
| | 7.93 |
| | 141 |
| | 5 |
| | 7.89 |
|
$9.01至$12.00 | | 771 |
| | 7.3 |
| | 10.64 |
| | 436 |
| | 6.8 |
| | 10.51 |
|
12.01至15.00美元 | | 369 |
| | 6.5 |
| | 12.94 |
| | 244 |
| | 5.9 |
| | 13.04 |
|
15.01至18.00美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
18.01至21.00美元 | | 115 |
| | 3.2 |
| | 19.88 |
| | 115 |
| | 3.2 |
| | 19.88 |
|
21.01至24.00美元 | | 21 |
| | 3.6 |
| | 22.02 |
| | 21 |
| | 3.6 |
| | 22.02 |
|
| | 23,984 |
| | 6.4 |
| | $ | 3.89 |
| | 15,208 |
| | 6.1 |
| | $ | 3.52 |
|
有不股票期權或公司在終了年度授予的股票增值權2019年12月31日和2018。約0.9百萬股票期權和股票增值權由公司在合併後通過2017年12月31日。約4.7百萬公司在合併前一段時間內授予股票增值權2017.
股票期權的公允價值和股票增值權是在授予日期使用Black-Schole期權定價模型估算的。布萊克-斯科爾斯期權定價模型包含了各種假設,包括預期波動率和預期期限.在組合之前,預期股價波動是根據一組同行公司的歷史股價波動來估算的。在合併之後,根據IAC歷史波動的平均值估算了預期的股票價格波動,這是因為該公司佔IAC總價值的很大百分比,以及上述同行公司的歷史股價波動率。無風險利率是以美國國債為基礎的,美國國債的可比較條件與授標日期相比較,在授予日期生效。在此之前,期望值是基於鍛鍊的第一個和最後一個窗口的中點。在合併之後,期望值是基於IAC員工獲得類似獎勵的歷史實踐模式,這是一個為期十年的合同期,每年分期付款分成四期,因為公司沒有足夠的數據來估計這些獎勵的預期期限。沒有任何紅利被假定。以下是布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的加權平均假設:
|
| | | | |
| | | 年終 |
| | | 2017年12月31日 |
預期波動率 | | | 50 | % |
無風險利率 | | | 2.0 | % |
預期期限 | | | 5.5年數 |
|
股利收益率 | | | — | % |
每股加權平均批出日期、股票期權的公允價值和公司在合併後授予的股票增值權2017年12月31日是$4.30。本公司在2017年合併前所批出的股票增值權利的每股加權平均批出日期公允價值如下:$8.24.
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與合併有關的是,先前發行的HomeAdvisor(美國)股票增值權被轉換為ANGI HomeServices的股權獎勵,導致修改收費$217.7百萬其中$29.0百萬, $56.9百萬和$93.4百萬被確認為以股票為基礎的補償費用。終年 2019年12月31日, 2018和2017,其餘費用將在修改後的裁決的剩餘歸屬期內予以確認。
與2018年第四季度首席執行官的交接有關,該公司加快了$3.9百萬2018年的開支。
在2017年第二季度,該公司修改了某些HomeAdvisor(美國)股票升值權,並承認$6.6百萬.
從股票期權活動中收到的現金是$0.6百萬, $4.7百萬和$1.7百萬為終年 2019年12月31日和2018在合併之後的一段時間內2017年12月31日分別。在合併之前的期間,沒有從行使股票增值權中收到現金,因為這些現金是以IAC普通股的淨結算方式結算的。
該公司目前以淨額結算所有股權獎勵。就合併而言,先前發行的與HomeAdvisor(美國)普通股有關的股票增值權被轉換為ANGI股票升值權,可根據公司的選擇與ANGI代表該僱員或在毛額基礎上以ANGI匯出預扣税為基礎,將其轉換為ANGI股票升值權,該公司發行了足夠數量的A類股票,以支付預扣税。此外,根據IAC的選擇,這些獎勵可以以ANGI的A類股票或IAC的普通股進行結算。如果以IAC普通股結算,ANGI以現金或通過向IAC發行A類股票償還IAC。假設所有股票增值權利2019年12月31日如果在那一天達成協議,ANGI就會發布6.8百萬A類股份(給予持有人或給予IAC作為償還)和ANGI本會匯出$57.3百萬以現金支付預扣税(假設50%扣繳率)。假設ANGI的所有其他股權獎勵2019年12月31日,如果在該日結算淨額,包括股票期權、RSU和以下所述的附屬標價權益,ANGI就會發行。5.1百萬股份和本可以匯出的$43.4百萬以現金支付預扣税(假設50%扣繳率)。
限制性股票單位、市場型股票單位和基於業績的股票單位
RSU、MSU和PSU是以假想的ANGI HomeServices普通股股份或單位計價的獎勵,每個RSU和PSU的價值等於授予之日ANGI HomeServices普通股的公允價值。每個MSU的值使用一個格子模型來估計,該模型包含了ANGI股票價格的MonteCarlo模擬。每一項RSU、MSU和PSU贈款均須接受以服務為基礎的歸屬,即在授予獎狀之前,必須經過一段特定的持續僱用期。MSU還包括以市場為基礎的歸屬,在授予之前與ANGI的股價掛鈎,PSU包括基於績效的歸屬,在授予時設定的某些績效目標必須在授予之前實現。對於RSU贈款,費用在授予日作為ANGI HomeServices普通股的公允價值計算,並在歸屬期內作為股票補償支出。對於MSU贈款,費用是用格模型來衡量的,並在必要的服務期內作為基於股票的補償而支出。對於PSU贈款,費用在授予日期作為ANGI HomeServices普通股的公允價值計量,如果認為可能實現績效指標,則在歸屬期內作為股票補償支出。
未歸屬的RSU、MSU和PSU2019年12月31日和終了年度的變化2019年12月31日如下:
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合併和合並財務報表附註(續)
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | MSU | | PSU |
| 股份數目 | | 加權平均 授標日期 公允價值 | | 股份數目(a) | | 加權平均 授予日期 公允價值 | | 股份數目(a) | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
| (單位:千股) |
2019年1月1日未歸屬 | 4,611 |
| | $ | 16.77 |
| | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
獲批 | 2,666 |
| | 13.16 |
| | 3,979 |
| | 3.67 |
| | 923 |
| | 15.93 |
|
既得利益 | (1,259 | ) | | 15.39 |
| | (472 | ) | | 4.03 |
| | — |
| | — |
|
被沒收 | (358 | ) | | 9.14 |
| | (4 | ) | | 4.03 |
| | (42 | ) | | 16.89 |
|
2019年12月31日未獲轉撥 | 5,660 |
| | $ | 15.29 |
| | 3,503 |
| | $ | 3.62 |
| | 881 |
| | $ | 15.89 |
|
___________________________
| |
(a) | 表中包括MSU和PSU,它們根據特定的市場或性能條件而分配不同的數量。上表中的MSU和PSU在其最大潛在支出中包括了這些獎勵。 |
在2019年,該公司授予了某些MSU,這是負債分類股票結算的獎勵,具有市場條件.這些裁決的公允價值須在每一報告期內重新計量,直至裁決結清為止。與這些賠償有關的總費用最終將等於根據結算日ANGI HomeServices普通股的公允價值歸屬的股份數量。
在終了年度授予的RSU的加權平均公允價值2019年12月31日, 2018和2017根據ANGI HomeServices在授予日期的普通股的市場價格$13.16, $18.08和$12.58分別。年終期間所批出的平均市面單位加權平均公允價值2019年12月31日基於格子模型$3.67。在終了年度批出的PSU的加權平均公允價值2019年12月31日根據ANGI HomeServices在授予日期的普通股的市場價格$15.93。有不在截止的年度內授予或未履行的MSU或PSU2018年12月31日和2017。在終了年度內歸屬的RSU的總公允價值2019年12月31日, 2018和2017曾.$16.1百萬, $19.5百萬和$19.2百萬分別。在截至年底的年度內給予的最低收入單位的總公允價值。2019年12月31日,曾$3.2百萬.
以某些附屬公司的股份為單位的權益工具
AngiHomeServices已將以某些非公開交易子公司的股權計價的股票增值權授予員工和這些子公司的管理層。這些股權獎勵是在一段時期內授予的,這通常是四年。股票增值權的價值與這些子公司的普通股價值掛鈎,這些價值由公司使用各種估值技術確定,其中包括以市場為基礎的現金流量估值方法和折現現金流量估值方法的結合。因此,這些權益只有在有關業務的價值高於用於確定行使價格的初始價值的情況下才有價值。這些利益在重大升值的情況下可能具有重大價值。這些權益的公允價值一般由談判或仲裁決定,在2026年之前的不同日期進行,並最終在IAC選出時在IAC普通股或ANGI HomeServices A類普通股中結算。這些股權獎勵是在淨額基礎上結算的,授標持有人有權在行使時獲得相當於裁決內在價值的股票付款,減去相當於所需現金扣繳額的數額。與這些股權獎勵相關的費用最初是以公允價值計量的,使用的是Black-Schole期權定價模型,在授予日期,並在歸屬期內作為股票補償支出。
授予這些裁決的計劃確定了具體的結算日期或流動資金事件,為賠償結算目的確定了對有關子公司的估價。
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IAC計價股票期權
有不IAC根據其股權激勵計劃授予ANGI公司HomeServices員工的股票期權終年 2019年12月31日, 2018和2017。在…2019年12月31日,約0.1百萬ANGI HomeServices的員工仍未考慮IAC選項。每個股票期權授予的公允價值都是在授予日期使用Black-Schole期權定價模型估算的。IAC股票期權在授予之日以至少相等於公允價值的行使價格授予,並按比例分期付款授予四-年期及屆滿日期十自獲得補助金之日起數年。
IAC標價股票單位(“PSU”)
有不IAC授予ANGI家庭服務部僱員的IAC PSU終年 2019年12月31日和2018。為年終2017年12月31日0.1百萬IAC PSU由IAC授予ANGI HomeServices的員工。PSU是以幻象股票或單位的形式給予的獎勵,其價值以IAC普通股的假設等值數表示,每個PSU的價值等於授予之日IAC普通股的公允價值。每一項私人機構支助單位補助金均須接受以服務為基礎的歸屬,即在獲得獎勵之前,必須經過一段特定的持續僱用期,而在授予時確定的某些業績指標必須在授予之前達到。在2019年12月31日,這些獎項沒有授予,因為表現條件沒有達到。
附註12-分段信息
ANGI在確定其業務部門時所採用的總體概念是,以符合以下方面的方式提供財務信息:首席經營決策者如何看待企業;企業是如何組織成分部管理的;以及企業對所提供的服務或產品的類型或目標市場的關注。
下表按報告部分列出收入:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
收入: | | | | | |
北美 | $ | 1,249,892 |
| | $ | 1,062,171 |
| | $ | 678,897 |
|
歐洲 | 76,313 |
| | 70,070 |
| | 57,489 |
|
共計 | $ | 1,326,205 |
| | $ | 1,132,241 |
| | $ | 736,386 |
|
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下表按服務類別分列公司各部門的收入:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
北美 | | | | | |
市場: | | | | | |
消費者連接收入(a) | $ | 913,533 |
| | $ | 704,341 |
| | $ | 521,481 |
|
服務專業會員訂閲收入 | 64,706 |
| | 66,214 |
| | 56,135 |
|
其他收入 | 6,971 |
| | 3,940 |
| | 3,798 |
|
市場收入總額 | 985,210 |
| | 774,495 |
| | 581,414 |
|
廣告和其他收入(b) | 264,682 |
| | 287,676 |
| | 97,483 |
|
北美總收入 | 1,249,892 |
| | 1,062,171 |
| | 678,897 |
|
歐洲 | | | | | |
消費者連接收入(a) | 59,611 |
| | 50,913 |
| | 40,009 |
|
服務專業會員訂閲收入 | 14,231 |
| | 17,362 |
| | 16,596 |
|
廣告和其他收入 | 2,471 |
| | 1,795 |
| | 884 |
|
歐洲總收入 | 76,313 |
| | 70,070 |
| | 57,489 |
|
總收入 | $ | 1,326,205 |
| | $ | 1,132,241 |
| | $ | 736,386 |
|
___________________________
| |
(a) | 包括服務專業人員支付的消費者匹配費用和通過家庭顧問和便利平臺獲得的完成工作的收入。 |
| |
(b) | 包括安吉的名單收入,從服務專業人員根據廣告合同,安吉的名單會員費,從消費者,以及從mHelpDesk,家庭之星,Fixd維修和Felix的收入。Felix於2018年12月31日出售,截至2018年12月31日和2017年12月31日止的收入為:$36.9百萬和$26.9百萬分別。 |
按地域劃分的收入是以客户所在的位置為基礎的。關於收入和長期資產的地理信息如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
收入: | | | | | |
美國 | $ | 1,234,755 |
| | $ | 1,050,641 |
| | $ | 672,159 |
|
所有其他國家 | 91,450 |
| | 81,600 |
| | 64,227 |
|
共計 | $ | 1,326,205 |
| | $ | 1,132,241 |
| | $ | 736,386 |
|
美國是唯一收入超過公司總收入10%的國家終年 2019年12月31日, 2018和2017.
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
長壽資產(不包括商譽和無形資產): | | | |
美國 | $ | 95,822 |
| | $ | 65,510 |
|
所有其他國家 | 7,539 |
| | 5,349 |
|
共計 | $ | 103,361 |
| | $ | 70,859 |
|
下表按報告部分列出營業收入(損失)和調整後的EBITDA:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
營業收入(損失): | | | | | |
北美 | $ | 48,967 |
| | $ | 78,102 |
| | $ | (128,483 | ) |
歐洲 | (10,322 | ) | | (14,196 | ) | | (19,388 | ) |
共計 | $ | 38,645 |
| | $ | 63,906 |
| | $ | (147,871 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
調整後的EBITDA(c): | | | | | |
北美 | $ | 208,192 |
| | $ | 253,963 |
| | $ | 50,182 |
|
歐洲 | $ | (5,895 | ) | | $ | (6,457 | ) | | $ | (11,019 | ) |
___________________________
| |
(c) | 公司的主要財務措施是調整的EBITDA,其定義為營業收入不包括:(1)基於股票的補償費用;(2)折舊;(3)與購置有關的項目,包括無形資產的攤銷以及商譽和無形資產的減值(如適用的話)。該公司認為,這一措施對分析師和投資者是有用的,因為這一措施可以更有意義地比較我們的表現和我們的競爭對手。上述項目被排除在我們調整後的EBITDA措施之外,因為這些項目是非現金性質的。調整後的EBITDA有一定的侷限性,因為它不包括這些費用的影響。 |
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
下表對公司應報告部分的營業收入(損失)和ANGI家庭服務公司的淨收益(損失)進行了核對。經調整的EBITDA股東:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 營業收入(損失) | | 股票補償費用 | | 折舊 | | 無形資產攤銷 | | 調整後的EBITDA |
| (單位:千) |
北美 | $ | 48,967 |
| | $ | 67,646 |
| | $ | 37,481 |
| | $ | 54,098 |
| | $ | 208,192 |
|
歐洲 | (10,322 | ) | | $ | 609 |
| | $ | 2,434 |
| | $ | 1,384 |
| | $ | (5,895 | ) |
營業收入 | 38,645 |
| | | | | | | | |
利息開支-第三者 | (11,493 | ) | | | | | | | | |
利息費用關聯方 | (16 | ) | | | | | | | | |
其他收入淨額 | 6,510 |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | 33,646 |
| | | | | | | | |
所得税利益 | 1,668 |
| | | | | | | | |
淨收益 | 35,314 |
| | | | | | | | |
可歸因於非控制權益的淨收益 | (485 | ) | | | | | | | | |
ANGI家庭服務公司的淨收益股東 | $ | 34,829 |
| | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 營業收入(損失) | | 股票補償費用 | | 折舊 | | 無形資產攤銷 | | 調整後的EBITDA |
| (單位:千) |
北美 | $ | 78,102 |
| | $ | 96,078 |
| | $ | 21,888 |
| | $ | 57,895 |
| | $ | 253,963 |
|
歐洲 | (14,196 | ) | | $ | 1,000 |
| | $ | 2,422 |
| | $ | 4,317 |
| | $ | (6,457 | ) |
營業收入 | 63,906 |
| | | | | | | | |
利息開支-第三者 | (11,623 | ) | | | | | | | | |
利息費用關聯方 | (118 | ) | | | | | | | | |
其他收入淨額 | 17,859 |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | 70,024 |
| | | | | | | | |
所得税利益 | 7,483 |
| | | | | | | | |
淨收益 | 77,507 |
| | | | | | | | |
可歸因於非控制權益的淨收益 | (189 | ) | | | | | | | | |
ANGI家庭服務公司的淨收益股東 | $ | 77,318 |
| | | | | | | | |
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日終了年度 |
| 營運損失 | | 股票補償費用 | | 折舊 | | 無形資產攤銷 | | 調整後的EBITDA |
| (單位:千) |
北美 | $ | (128,483 | ) | | $ | 147,574 |
| | $ | 13,243 |
| | $ | 17,848 |
| | $ | 50,182 |
|
歐洲 | (19,388 | ) | | $ | 1,656 |
| | $ | 1,300 |
| | $ | 5,413 |
| | $ | (11,019 | ) |
營運損失 | (147,871 | ) | | | | | | | | |
利息開支-第三者 | (1,765 | ) | | | | | | | | |
利息費用關聯方 | (5,971 | ) | | | | | | | | |
其他收入淨額 | 1,974 |
| | | | | | | | |
所得税前損失 | (153,633 | ) | | | | | | | | |
所得税利益 | 49,106 |
| | | | | | | | |
淨損失 | (104,527 | ) | | | | | | | | |
非控制權益造成的淨虧損 | 1,409 |
| | | | | | | | |
可歸因於ANGI家庭服務公司的淨虧損股東 | $ | (103,118 | ) | | | | | | | | |
下表按報告部分列出資本支出:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
資本支出: | | | | | |
北美 | $ | 64,215 |
| | $ | 42,976 |
| | $ | 24,214 |
|
歐洲 | 4,589 |
| | 4,000 |
| | 2,623 |
|
共計 | $ | 68,804 |
| | $ | 46,976 |
| | $ | 26,837 |
|
附註13-租賃
本公司根據各種經營租賃租賃其業務所使用的辦公空間、數據中心設施和設備,其中大多數載有升級條款。
ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利,租賃負債代表公司支付這些租約所產生的付款義務的現值。ROU資產和相關租賃負債是根據租賃期內固定租賃付款的現值計算的,使用的是公司在租賃開始日期的增量借款利率,或2019年1月1日之前開始的租約。在確定ROU資產和相關租賃負債時,公司將租賃付款的租賃和非租賃部分結合在一起。如果租約包括延長租約期限的一個或多個選項,如果公司合理地肯定公司將行使該期權,則在租約期限內考慮續約期權。租賃費用在租賃期限內按直線確認.根據ASC 842的許可,初始期限為12個月或更短的租約(“短期租約”)不記錄在所附的綜合資產負債表上。
可變租賃付款主要包括公用地區維修、水電費和税款,這些不包括在認列ROU資產和相關租賃負債中。本公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
|
| | | | | | |
租賃 | | 資產負債表分類 | | 2019年12月31日 |
| | | | (單位:千) |
資產: | | | | |
使用權資產 | | 資產使用權淨額 | | $ | 101,243 |
|
| | | | |
負債: | | | | |
流動租賃負債 | | 應計費用和其他流動負債 | | 13,234 |
|
長期租賃負債 | | 其他長期負債 | | 119,375 |
|
租賃負債總額 | | | | $ | 132,609 |
|
|
| | | | | | |
租賃成本 | | 損益表分類 | | 截至2019年12月31日止的年度 |
| | | | (單位:千) |
固定租賃費用 | | 收入成本 | | $ | 207 |
|
固定租賃費用 | | 銷售和營銷費用 | | 9,277 |
|
固定租賃費用 | | 一般和行政費用 | | 7,617 |
|
固定租賃費用 | | 產品開發費用 | | 1,456 |
|
固定租賃費用總額(a) | | | | 18,557 |
|
可變租賃成本 | | 收入成本 | | — |
|
可變租賃成本 | | 銷售和營銷費用 | | 1,572 |
|
可變租賃成本 | | 一般和行政費用 | | 1,021 |
|
可變租賃成本 | | 產品開發費用 | | 308 |
|
可變租賃費用總額 | | | | 2,901 |
|
淨租賃成本 | | | | $ | 21,458 |
|
________________________________
| |
(a) | 包括 $0.6百萬短期租賃費用和$1.4百萬分別為2019年12月31日終了年度的轉租收入。 |
租賃負債到期日2019年12月31日(b):
|
| | | | |
截至12月31日的年度: | | (單位:千) |
2020 | | $ | 19,882 |
|
2021 | | 23,059 |
|
2022 | | 21,890 |
|
2023 | | 20,658 |
|
2024 | | 19,875 |
|
此後 | | 62,534 |
|
共計 | | 167,898 |
|
減:利息 | | 35,289 |
|
租賃負債現值 | | $ | 132,609 |
|
________________________________
(b)租賃付款不包括在內$0.3百萬關於已簽署但尚未開始的租賃的具有法律約束力的最低租賃付款。
以下是租賃期限和貼現率的加權平均假設。2019年12月31日:
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安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
|
| | | | |
| | 截至2019年12月31日止的年度 |
| | (單位:千) |
其他資料: | | |
以租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 58,701 |
|
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | | $ | 18,363 |
|
附註14-承付款和意外開支
承諾
本公司已作出某些表外承諾,要求今後購買服務(“購買義務”)。根據不可取消的無條件購買義務支付的未來付款2019年12月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 每一期間的承付金額 |
|
| 少於 1年 |
| 1–3 年數 |
| 3–5 年數 |
| 多過 5年 |
| 共計 |
|
| (單位:千) |
購買義務 |
| $ | 28,591 |
|
| $ | 5,600 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 34,191 |
|
採購義務包括:(I)公司在IAC與第三方供應商之間的三年雲計算協議中可分配的份額$15.6百萬,其中$5.4百萬已於2019年支付,並有一項相關的預付資產$4.3百萬在…2019年12月31日列入合併資產負債表的“其他流動資產”,以及二剩餘最低付款$4.7百萬和$5.6百萬分別應於2020年和2021年支付的款項,以及$23.8百萬與2020年的廣告承諾有關。
意外開支
在正常的經營過程中,公司是各種訴訟的當事方。當公司確定不利結果的可能性是可能的,並且損失是合理估計的時,公司為特定的法律事項設立準備金。管理層還發現了其他一些我們認為不太可能出現不利結果的法律問題,因此,不建立了儲備金。雖然管理層目前認為,解決對我們的索賠,包括在合理情況下可能出現不利結果的索賠,不會對公司的流動性、經營結果或財務狀況產生重大影響,但這些事項受制於固有的不確定性,管理層對這些事項的看法今後可能會發生變化。公司還評估其他或有事項,包括所得税和非所得税意外情況,以評估不利結果的可能性和估計潛在損失的程度。一個或多個這樣的訴訟或其他意外事件的不利結果可能會對公司的流動性、經營結果或財務狀況產生重大影響。見“附註3-所得税“有關所得税意外開支的補充資料。
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安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
附註15-與IAC的關聯方交易
合併後與IAC的關係
與合併有關的是,ANGI HomeServices和IAC在合併後簽訂了一些協議來管理我們的關係。這些協議包括:繳款協議;投資者權利協議;服務協議;税務分擔協議;僱員事務協議。
2018年10月10日,ANGI發佈5.1百萬其B類普通股的股份,根據安吉的上市合併協議中的收盤價調整數條款轉讓給IAC。
繳款協議
分擔協議規定了公司和IAC之間關於IAC將HomeAdvisor業務與IAC的其他業務分開,並在合併之前將HomeAdvisor業務轉移到ANGI HomeServices所需的主要交易的協議,並對合並後我們關係的某些方面進行了管理。根據繳款協議,公司同意承擔與HomeAdvisor業務有關的所有資產和負債,並同意賠償IAC因公司違反繳款協議或下文所述其他交易相關協議而造成的任何損失。IAC還同意賠償公司因IAC違反繳款協議或下文所述的任何其他交易相關協議而造成的損失。
投資者權利協議
投資者權利協議規定了與我們有關的某些註冊權、優先購買權和治理權以及它所持有的我國股本的股份,以及為非IAC股東提供的某些治理權。
服務協定
該服務協議規定了會計師協會向公司提供的服務,除其他外包括:(一)協助進行某些法律、併購、人力資源、財務、風險管理、內部審計和財務職能、健康和福利福利、信息安全服務以及保險和税務事務,包括協助某些上市公司和無人認領的財產報告義務;(二)會計、監理和薪金處理服務;(三)投資者關係服務;(四)税務合規服務;以及(五)IAC和公司可能同意的其他服務。服務協議的初始期限為一自合併日期起算的年份,並將自動更新以獲得額外的一-此後一年期間,只要IAC繼續持有公司普通股中的大部分流通股。
最後幾年2019年12月31日和2018在合併後至2017年12月31日,該公司被指控$4.8百萬, $5.7百萬和$1.7百萬根據服務協議提供的服務,分別由國際航空公司提供。有不截至2019年12月31日,根據服務協議未付的應收款或應付款。2018年12月31日,該公司應收IAC的應收款項$0.1百萬根據服務協議。這一數額是從2019年第一季度根據上文討論的服務協議向國際航空公司支付的費用中扣除的。
另外,公司將辦公空間轉租給IAC,並向IAC收取費用$1.4百萬截至年底的租金2019年12月31日。有未清應收帳款$0.9百萬根據轉租協議,應於2019年12月31日到期。
分税協議
税務分擔協議規定了公司和IAC在税收負債和福利、退款權利、納税申報表的準備、税收競爭和其他與美國有關的税務事項方面的權利、責任和義務。
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安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
聯邦、州、地方和外國所得税。根據分税協議,公司一般負責並要求賠償IAC:(I)就IAC或其子公司(包括公司或其任何子公司)的合併、合併或統一納税申報表所徵收的所有税款,但須按分税協議確定的範圍歸於公司或其任何子公司;(Ii)就公司或其附屬公司的任何綜合、合併、統一或單獨報税而徵收的所有税項。
在…2019年12月31日和2018,該公司有未付的應付款項$0.2百萬和$12.1百萬分別應根據税務分攤協議支付IAC的款項,該協議包括在所附綜合資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”中。在2019年第一季度,$11.4百萬根據本協議支付給了IAC。
僱員事務協議
僱員事務協議處理某些報酬(包括基於股票的補償)和與以下方面有關的福利問題:(一)就業或終止僱用;(二)僱員福利計劃;(三)股權獎勵。根據“僱員事務協議”,公司僱員參加IAC的美國健康和福利計劃、401(K)計劃和靈活福利計劃,公司償還IAC參加這些計劃的費用。如果IAC不再保留至少代表80%在有權在公司董事會選舉中投票的股份的總投票權中,ANGI HomeServices將不再參與IAC的員工福利計劃,而是將制定自己的員工福利計劃,該計劃將與IAC在合併前發起的計劃基本相似。
此外, 僱員事務協議要求公司向IAC償還ANGI HomeServices現任和前任僱員持有的任何IAC股權獎勵的費用,IAC選擇以現金或我們B類普通股的股份付款。本協議還規定,IAC可要求在我們子公司的合併和股權授予結束前授予的股票增值權以我們A類普通股或IAC普通股的股份結算。如果IAC普通股的股份是為解決這些裁決而發行的,公司有義務償還IAC的這些股份的費用,如果是在合併結束前授予的股票增值權,則公司有義務發行我們的A類普通股的股份,如果我們子公司的股權授予,則發行我們B級普通股的股份。
最後,根據“僱員事項協議”,如果ANGI股本在一項旨在符合美國聯邦所得税免税條件的交易中分配給IAC股東,則IAC董事會賠償委員會有權決定如何處理未清償的IAC股權。這種權力包括(但不限於)將ANGI A類普通股股份在分配前未清償的全部或部分IAC股權裁決轉換為ANGI A類普通股股份的能力,ANGI有義務承擔這些股份,並將其稀釋給ANGI的股東。
最後幾年2019年12月31日和2018在這之後的一段時間裏,從2007年12月31日到2013年12月31日,0.5百萬, 0.9百萬和0.4百萬根據僱員事項協議,ANGI HomeServices B類普通股的股份分別發行給了IAC,作為與ANGI HomeServices僱員所持IAC股權授予的行使和轉歸有關而發行的IAC普通股的償還款。
合併前與IAC的關係
在合併之前,公司的合併業務報表包括分配一般和行政費用,包括與IAC的會計、財務、法律、税務、公司支助和內部審計職能有關的基於股票的補償費用。這些撥款是根據HomeAdvisor業務收入佔IAC總收入的百分比計算的。分配的一般費用和行政費用,包括以股票為基礎的補償費用$4.8百萬2017年12月31日終了年度,並列入所附綜合和合並業務報表中的“一般和行政費用”。如果HomeAdvisor業務在所述期間作為一個獨立實體經營,那麼確定這些服務的實際費用是不可行的。管理層認為分配方法是合理的。
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安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
下表概述了在HomeAdvisor業務對ANGI HomeServices作出貢獻之前,IAC對HomeAdvisor的投資淨增加的組成部分:
|
| | | |
| 至2017年9月29日 |
| (單位:千) |
從IAC轉來的現金涉及其集中管理的美國財務管理職能、IAC代表HomeAdvisor支付的收購和現金支出,淨額 | $ | (80,368 | ) |
賦税 | 38,162 |
|
利息收入淨額(a) | 656 |
|
一般費用和行政費用的分配 | (4,789 | ) |
IAC對HomeAdvisor投資的淨增加 | $ | (46,339 | ) |
________________________________下文所述的關聯方説明在合併前已全部結清。
2016年10月14日,該公司通過一家外國子公司發行了一張應於2023年10月14日到期的本票,金額為$42.0百萬不屬於HomeAdvisor業務的IAC的外國子公司。這些收益被用來資助對MyHammer的收購和再融資。$11.4百萬以前未償還的貸款。本票的利息為11%每年。
2017年3月20日,該公司二外國附屬公司,已開期票,金額為£21.0百萬應於2024年3月20日(“注A”)及$15.5百萬應分別於2047年3月20日(注B)至二不屬於HomeAdvisor業務的IAC的外國子公司。這些收益被用來資助對MyBuilder的收購。注A和注B的利息為6.5%和7%每年分別。
2017年2月7日,該公司通過一家外國子公司發行了一張應於2024年2月7日到期的本票,金額為£8.4百萬不屬於HomeAdvisor業務的IAC的外國子公司。這些收益被用來資助收購“家園之星”(HomeStars)。本票的利息為6.875%每年。
2013年8月29日,該公司通過一家外國子公司發行了一張應於2018年8月29日到期的本票,金額為$5.0百萬不屬於HomeAdvisor業務的IAC的外國子公司。這些收益被用來償還某些債務。本票附有libor加利息。2.00%.
與合併有關的公司間貸款
在……上面 2017年9月29日,公司與IAC達成協議 二 公司間票據(統稱為“公司間票據”)如下: $61.5百萬(2)公司間週轉金説明,其中提供ANGI家庭服務 $15百萬 用於週轉資金用途。 這些公司間債券於2017年11月1日償還,其中一部分來自同一天收到的定期貸款。
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安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
長期債務關聯方在合併之前和之後的時期
長期債務相關方包括:
|
| | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2018 |
| | (單位:千) |
長期債務關聯方 | | $ | 1,015 |
|
長期債務相關方共計,淨額 | | $ | 1,015 |
|
在合併前,該公司通過一家外國子公司出售了一張金額為€2.4百萬國際航空公司的一家外國子公司。2019年第一季度,本票未付款項2018年12月31日的€0.9百萬,或$1.0百萬已經還清了。
與長期債務關聯方有關的利息費用包括在所附的合併和合並業務報表中的“利息費用關聯方”中。
附註16-福利計劃
該公司在美國的僱員有資格參加IAC贊助的退休儲蓄計劃,根據“國內收入法”第401(K)節,該計劃是合格的。根據IAC/InterActiveCorp退休儲蓄計劃(“IAC計劃”),參與計劃的僱員最多可供款至50%他們的税前收入,但不超過法定限額。根據IAC計劃,目前的僱主對IAC計劃的貢獻為每一美元50美分,最大貢獻為3%參與者的合格收入。根據IAC計劃為終年 2019年12月31日, 2018和2017是$6.3百萬, $5.6百萬和$3.5百萬分別。匹配捐款的投資方式與每個參與者在投資方案中自願捐款的方式相同。IAC計劃中的一項投資選擇是IAC普通股,但不需要參與者或相應的繳款來投資於IAC普通股。增加相應的供款2019和2018由於業務持續增長,員工數量增加。
在國際上,公司也有或參與各種福利計劃,主要是定義的貢獻計劃。公司對這些計劃的貢獻終年 2019年12月31日, 2018和2017都是$0.5百萬, $0.4百萬,和$0.3百萬分別。
安吉的上市計劃合併為IAC計劃,自2018年1月1日起生效
安吉的名單贊助了一項401(K)利潤分享計劃(“安吉的名單計劃”),基本上涵蓋了它的所有員工。對安吉的清單計劃的捐款是自行決定的。安吉的名單3%所有符合條件的僱員的薪酬總額。根據“安吉清單計劃”為合併後的期間提供的相應捐款2017年12月31日都是$0.6百萬.
安吉的清單計劃從2018年1月1日起併入IAC計劃。
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
附註17-合併和合並財務報表細節
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
其他流動資產: | | | |
與客户簽訂合同的資本化成本 | $ | 35,103 |
| | $ | 35,482 |
|
出售企業的應收收益 | — |
| | 24,250 |
|
預付費用 | 21,790 |
| | 16,218 |
|
其他 | 10,866 |
| | 8,983 |
|
其他流動資產 | $ | 67,759 |
| | $ | 84,933 |
|
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
資本化軟件、租賃改進和設備,淨額: | | | |
資本化軟件和計算機設備 | $ | 105,956 |
| | $ | 59,521 |
|
租賃改良 | 32,559 |
| | 16,340 |
|
傢俱和其他設備 | 13,435 |
| | 5,860 |
|
正在進行的項目 | 19,638 |
| | 25,611 |
|
資本化軟件、租賃改進和設備 | 171,588 |
| | 107,332 |
|
累計折舊和攤銷 | (68,227 | ) | | (36,473 | ) |
資本化軟件、租賃改進和設備,淨額 | $ | 103,361 |
| | $ | 70,859 |
|
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
應計費用和其他流動負債: | | | |
應計廣告費用 | $ | 29,682 |
| | $ | 20,216 |
|
應計僱員補償和福利 | 28,630 |
| | 24,977 |
|
其他 | 58,685 |
| | 60,794 |
|
應計費用和其他流動負債 | $ | 116,997 |
| | $ | 105,987 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
其他收入淨額 | $ | 6,510 |
| | $ | 17,859 |
| | $ | 1,974 |
|
其他收入淨額2019主要包括第三方利息收入$8.0百萬的外匯淨收益$0.6百萬,部分抵消了180萬美元的按市場計價的費用,這是一項與以代管方式持有的ANGI股份的便捷收購有關的賠償要求。
其他收入淨額2018包括收益$13.2百萬與出售Felix有關的第三方利息收入$4.8百萬.
其他收入淨額2017主要是外匯淨收益。
現金及現金等價物及限制性現金
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
下表列出合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併和合並現金流量表所列總額的對賬情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 | | 2016年12月31日 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 390,565 |
| | $ | 336,984 |
| | $ | 221,521 |
| | $ | 36,377 |
|
其他流動資產中的限制性現金 | 504 |
| | 1,417 |
| | — |
| | — |
|
其他資產中的限制性現金 | 409 |
| | 420 |
| | — |
| | 10,548 |
|
現金及現金等價物和限制性現金總額,見合併和合並現金流量表 | $ | 391,478 |
| | $ | 338,821 |
| | $ | 221,521 |
| | $ | 46,925 |
|
限制現金2019年12月31日主要包括與公司信用卡有關的存款。
限制現金2018年12月31日主要包括現金擔保信用證和與公司信用卡有關的存款。
限制現金2016年12月31日主要包括MyHammer要約代管基金,這些資金已於2005年第一季度退還給該公司。2017.
補充披露非現金交易:
2018年10月19日,ANGI發佈8.6百萬其A類普通股的股份價值為$165.8百萬與收購漢迪有關。
2018年10月10日,ANGI發佈5.1百萬其B類普通股的股份,根據安吉的上市合併協議中的收盤價調整數條款轉讓給IAC。
2017年9月29日,ANGI發佈61.3百萬其A類普通股的股份價值為$763.7百萬與組合有關。
現金流量信息的補充披露:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
本年度支付(收到)的現金: | | | | | |
利息開支-第三者 | $ | 10,290 |
| | $ | 12,148 |
| | $ | — |
|
利息費用關聯方 | 54 |
| | 155 |
| | 6,169 |
|
支付所得税,包括支付給IAC的ANGI HomeServices在IAC綜合税務負債中所佔份額的款項 | 12,224 |
| | 332 |
| | 1,700 |
|
所得税退款 | (957 | ) | | (172 | ) | | (402 | ) |
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
附註18-季度業績(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 3月31日(a) | | 季度結束 六月三十日(a) | | 季度結束 9月30日(a) | | 季度結束 12月31日(a) |
| (單位:千,除每股數據外) |
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 303,443 |
| | $ | 343,896 |
| | $ | 357,358 |
| | $ | 321,508 |
|
收入成本 | 10,011 |
| | 10,722 |
| | 13,312 |
| | 12,448 |
|
經營(損失)收入 | (3,641 | ) | | 11,403 |
| | 24,726 |
| | 6,157 |
|
淨收益 | 9,851 |
| | 7,234 |
| | 18,324 |
| | (95 | ) |
ANGI家庭服務公司的淨收益股東 | 9,969 |
| | 6,968 |
| | 17,999 |
| | (107 | ) |
可歸屬於ANGI家庭服務公司的每股信息。股東: |
每股基本收益(虧損)(f) | $ | 0.02 |
| | $ | 0.01 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | (0.00 | ) |
稀釋後每股收益(虧損)(f) | $ | 0.02 |
| | $ | 0.01 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | (0.00 | ) |
| | | | | | | |
| 季度結束 3月31日(b) | | 季度結束 六月三十日(c) | | 季度結束 9月30日(d) | | 季度結束 12月31日(e) |
| (單位:千,除每股數據外) |
截至2018年12月31日止的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 255,311 |
| | $ | 294,822 |
| | $ | 303,116 |
| | $ | 278,992 |
|
收入成本 | 13,595 |
| | 14,703 |
| | 14,015 |
| | 13,426 |
|
經營(損失)收入 | (10,756 | ) | | 23,262 |
| | 33,515 |
| | 17,885 |
|
淨(虧損)收益 | (9,114 | ) | | 23,023 |
| | 26,786 |
| | 36,812 |
|
可歸因於ANGI家庭服務公司的淨(虧損)收益股東 | (8,885 | ) | | 22,899 |
| | 26,617 |
| | 36,687 |
|
可歸屬於ANGI家庭服務公司的每股信息。股東: |
每股基本(虧損)收益(f) | $ | (0.02 | ) | | $ | 0.05 |
| | $ | 0.06 |
| | $ | 0.07 |
|
稀釋(虧損)每股收益(f) | $ | (0.02 | ) | | $ | 0.05 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | 0.07 |
|
_________________________________________________________________________
| |
(a) | 第一、第二、第三和第四季度2019包括税後股票補償費用$2.3百萬, $2.0百萬, $1.8百萬,和$1.8百萬分別與修改以前頒發的HomeAdvisor股權獎勵和先前頒發的Angie的上市股權獎勵有關,這兩項裁決都在合併後轉化為ANGI HomeServices的股權獎勵。 |
| |
(b) | 第一季度2018包括税後股票補償費用$14.7百萬與修改先前頒發的HomeAdvisor股權獎勵和先前頒發的Angie列表股權獎勵有關,這兩項裁決都被轉換為ANGI HomeServices的合併股權獎勵,以及由於與合併有關的Angie名單僱員的終止而加快了某些轉換後的股權獎勵,以及$4.0百萬與組合有關(包括$2.8百萬遞延收入核銷)。 |
| |
(c) | 第二季度2018包括税後股票補償費用$12.8百萬與修改先前頒發的HomeAdvisor股權獎勵和先前頒發的Angie列表股權獎勵有關,這兩項裁決都被轉換為ANGI HomeServices的合併股權獎勵,以及由於與合併有關的Angie名單僱員的終止而加快了某些轉換後的股權獎勵,以及$1.9百萬與組合有關(包括$1.8百萬遞延收入核銷)。 |
| |
(d) | 第三季度2018包括税後股票補償費用$12.3百萬與修改以前頒發的HomeAdvisor股權獎勵和先前頒發的Angie的名單股權獎勵有關,這兩項裁決都在合併中被轉換為ANGI HomeServices的股權獎勵。 |
| |
i. | 税後股票補償費用$14.4百萬與修改以前頒發的HomeAdvisor股權獎勵和先前頒發的Angie的名單股權獎勵有關,這兩項裁決都在合併中被轉換為ANGI HomeServices的股權獎勵。 |
目錄
安吉家庭服務公司及附屬公司
合併和合並財務報表附註(續)
| |
(f) | 季度每股數額不得加到相關的年度每股數額,因為平均普通股在每一期間流通的差異。 |
第九項.會計和財務披露中會計人員的變更和與會計人員的分歧
不適用。
第9A項.成品率控制和程序
關於公司披露控制和程序有效性的結論
公司不斷監測和評估其披露控制和程序以及財務報告的內部控制,以提高其整體效力。在這些評估過程中,公司根據情況需要修改和完善其內部流程。
按照經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條的要求,我們的管理層,包括我們的首席執行官(“首席執行官”)和我們的首席財務官(“首席財務官”),在本報告所涉期間結束時,對公司披露控制和程序的有效性進行了評估,這些管制和程序是在“交易法”規則13a-15(E)中界定的。根據這一評估,我們的首席執行官和我們的首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序在本報告所涉期間結束時是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責為公司建立和維持對財務報告的充分內部控制(根據“外匯法”第13a-15(F)條)。公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據美國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。截至2005年,管理層評估了公司財務報告內部控制的有效性2019年12月31日。在進行這一評估時,我們的管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的“內部控制-綜合框架”中所述的對財務報告進行有效內部控制的標準。根據這一評估,管理層確定,截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制是有效的。截至目前,我們對財務報告的內部控制的有效性2019年12月31日已由安永會計師事務所審計,這是一家獨立註冊的公共會計師事務所,如其認證報告中所述。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
財務報告內部控制的變化
公司不斷監測和評估其對財務報告的內部控制,以提高其整體效率。在這些評估過程中,公司根據情況需要修改和完善其內部流程。根據規則13a-15(D)的要求,我們的管理層,包括我們的首席執行官和財務總監,也對公司財務報告的內部控制進行了評估,以確定在本季度結束時是否發生了任何變化。2019年12月31日對公司財務報告的內部控制產生重大影響或相當可能產生重大影響的情況。根據這一評價,在本季度終了的季度內沒有發生這種變化。2019年12月31日.
獨立註冊會計師事務所報告
致ANGI HomeServices公司股東和董事會。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對ANGI家庭服務公司進行了審計。和子公司對財務報告的內部控制2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)(COSO標準)。我們認為,ANGI家庭服務公司。及附屬公司(公司)在所有重要方面維持對財務報告的有效內部控制2019年12月31日,根據COSO標準。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了該公司截至2005年的綜合資產負債表。2019年12月31日和2018,以及本報告所述期間每年的綜合和合並業務報表、綜合業務報表、股東權益表和現金流量表。2019年12月31日,以及第15(A)項索引所列的有關附註及財務報表附表,以及我們於2020年2月27日對此發表了無條件的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,目的是根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即交易記錄是必要的,以便按照美國公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young公司
紐約,紐約
2020年2月27日
第9B項.其他資料
不適用。
第III部
第III部所需的資料(第10、11、12、13及14項)已在此加入,以參考與ANGI HomeServices有關的最終委託書。2020股東年會(“2020),如下所示,按照表格10-K的一般指示G(3)進行。
第10項.附屬公司董事、執行主任及公司管治
條例S-K第401及405項所規定的有關ANGI HomeServices董事及行政人員的資料,以及他們遵守“交易所法”第16(A)條的規定,分別載於“董事提名人的資料”及“非董事的ANGI執行主任的資料”及“違法者第16(A)條的報告”。2020代理聲明,並在此引用合併。條例S-K第406項所規定的有關ANGI家庭服務道德守則的資料列於本年度報告的標題“第一部分-第1項-業務説明-補充信息-道德準則”之下,並以參考的方式納入本報告。規例S-K第407項第(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)款所規定的資料載於2020代理聲明,並在此引用合併。
第11項.同等費用行政補償
規例S-K第402項所規定的有關執行及董事薪酬及薪酬比率披露的資料,分別載於“行政補償”、“董事補償”及“薪酬比率披露”的條文內。2020代理聲明,並在此引用合併。規例S-K第407項(E)(4)及(E)(5)款所規定的有關某些賠償委員會事宜的資料,載於“委員會及董事局委員會”、“賠償委員會報告”及“賠償委員會聯鎖及內幕參與”的條文內。2020委託書陳述並在此以參考方式併入;條件是,題為“賠償委員會報告”的一節所列信息應視為在此提供,不得視為以參考方式納入根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件。
第12項.某些實益擁有人的證券所有權及管理及有關股東事宜
條例S-K第403項所規定的我們A類普通股及B類普通股的擁有權,以及規例S-K第201(D)項所規定的根據我們的權益補償計劃獲授權發行的證券,分別載於“某些實益擁有人的證券擁有權及管理”及“權益補償計劃資料”一節。2020代理聲明,並在此引用合併。
第13項.間接轉制某些關係及相關交易,以及董事獨立性
條例S-K第404項所規定的與ANGI HomeServices有關的某些關係及相關交易的資料,以及條例S-K第407(A)項所規定的董事獨立性決定,分別載於“某些關係及有關人士交易”及“公司管治”一節。2020代理聲明,並在此引用合併。
14.主要會計費用及服務
附表14A第9(E)項所規定的有關本港獨立註冊會計師事務所的收費及服務的資料,以及適用於該公司向我們提供的服務的預先批准政策及程序,分別載於“支付予香港獨立註冊會計師事務所的費用”及“核數及非核數服務預批准政策”部分。2020代理聲明,並在此引用合併。
第IV部
第15項.成績單,財務報表表
(A)作為本報告一部分提交的文件清單;
(1)ANGI家政服務公司的合併和合並財務報表
獨立註冊會計師事務所報告:安永會計師事務所。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表。
截至2019、2018年和2017年12月31日終了年度的合併和合並業務報表。
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合業務綜合報表。
截至12月31日、2019、2018年和2017年股東權益合併報表。
截至12月31日、2019年、2018年和2017年現金流量表。
合併和合並財務報表附註。
(2)ANGI家居服務公司合併及合併財務報表表
未列出的所有其他財務報表和附表均已略去,因為所需資料要麼列入合併合併財務報表或其附註,要麼不適用或不需要。
(3)證物
按照條例S-K第601項編號的下列文件,現隨函提交,此處參照此處所指明或提供的地點合併。
|
| | | | | | |
展覽編號 | | | 描述 | | 位置 |
2.1 |
| | | 由Angie‘s List,Inc.,IAC/InterActiveCorp,ANGI HomeServices Inc.於2017年8月26日經“協議和合並計劃”第1號修正案修訂的截至2017年5月1日的“合併協議和計劃”。和Casa合併Sub,Inc. | | Angie‘s List,Inc.委託書/招股説明書附件B和ANGI HomeServices Inc.,根據規則424(B)(3)於2017年8月30日提交. |
3.1 |
| | | ANGI家庭服務有限公司修訂及註冊證書。 | | 陳列品3.1提交給註冊官關於表格8-K的最新報告,已於2017年10月2日提交.
|
3.2 |
| | | 修訂及重訂ANGI家庭服務有限公司附例。 | | 呈文3.2給註冊官目前關於表格8-K的報告,已於2017年10月2日提交.
|
4.1 |
| | | 證券説明(1)。 | | |
4.2 |
| | | 截至2017年9月29日由ANGI HomeServices Inc.和ANGI HomeServices Inc.簽訂的投資者權利協議。和IAC/InterActiveCorp.
| | 陳列品2.2-登記冊目前關於表格8-K的報告,已於2017年10月2日提交.
|
4.3 |
| | | “登記權利協定”,日期為2018年10月19日,由ANGI HomeServices Inc.和ANGI HomeServices Inc。以及簽字人。
| | 2018年10月22日提交的S-3ASR表格(證交會文件編號333-227932)的登記聲明附件4.2。 |
10.1 |
| | | 自2017年9月29日起,由ANGI HomeServices公司和ANGI家庭服務公司之間簽訂的繳款協議。和IAC/InterActiveCorp.(2) | | 陳列品2.1-登記冊目前關於表格8-K的報告,已於2017年10月2日提交.
|
10.2 |
| | | 自2017年9月29日起,由ANGI HomeServices公司和ANGI HomeServices公司之間簽訂的“服務協議”。和IAC/InterActiveCorp.(2)
| | 呈示2.3予註冊主任於2017年10月2日提交的有關表格8-K的最新報告.
|
10.3 |
| | | 截止2017年9月29日,由ANGI家庭服務公司(ANGI HomeServices Inc.)和ANGI家庭服務公司(ANGI和IAC/InterActiveCorp. | | 呈文2.4給註冊官目前關於表格8-K的報告,已於2017年10月2日提交.
|
10.4 |
| | | 自2017年9月29日起,由ANGI HomeServices公司和ANGI HomeServices公司之間簽訂的“員工事項協議”。和IAC/InterActiveCorp.(2)
| | 呈文2.5給註冊官目前關於表格8-K的報告,已於2017年10月2日提交.
|
|
| | | | | | |
10.5 |
| | | 安吉家庭服務公司2017年股票和年度激勵計劃(3) | | 書記官長在2017年10月2日提交的關於表格8-K的當前報告的證物10.1. |
10.6 |
| | | 根據ANGI房屋服務有限公司批給的受限制股票單位的通知表格及條款及條件。2017年股票和年度激勵計劃(3) | | 截至2017年9月30日的財政季度註冊官季度報告表10.8(表10-Q).
|
10.7 |
| | | 根據ANGI HomeServices公司授予的股票期權的通知形式及條款和條件。2017年股票和年度激勵計劃(3) | | 截至2017年9月30日的財政季度註冊官季度報告(表10-Q)10.9.
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10.8 |
| | | ANGI HomeServices Inc.授予股票增值權的條款和條件的形式。2017年股票和年度激勵計劃(3)
| | 2017年8月28日提交的經修正的表格S-4登記聲明(證交會卷宗編號333-219064).
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10.9 |
| | | 截至2018年11月18日,威廉·B·裏德諾和ANGI家庭服務公司簽訂的就業協議。 | | 2018年12月31日終了的財政年度表10-K的登記冊年度報告第10-9號.
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10.10 |
| | | JamieCohen和ANGI家庭服務公司之間的就業協議,日期為2019年3月12日。(3)
| | 截至2019年3月31日的財政季度註冊官季度報告表10.1
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10.11 |
| | | 克雷格·史密斯(Craig Smith)與ANGI家庭服務公司(ANGI HomeServices Inc.)之間的僱傭協議,日期為2017年8月24日。
| | 2017年8月28日提交的經修正的表格S-4登記聲明(證交會卷宗編號333-219064)10.7.
|
10.12 |
| | | Allison Lowrie和ANGI HomeServices Inc.之間的就業協議,截止2017年8月24日。
| | 2017年8月28日提交的經修正的表格S-4登記聲明(證交會卷宗編號333-219064)10.8. |
10.13 |
| | | Shannon Shaw和ANGI HomeServices Inc.之間的就業協議,截止2019年2月22日。(3)
| | 截至2019年3月31日的財政季度註冊官季度報告表10.2. |
10.14 |
| | | Oisin Hanrahan與ANGI HomeServices Inc.之間的就業協議,日期為2019年6月26日。
| | 截至2019年6月30日的財政季度註冊官季度報告表10.1. |
10.15 |
| | | 安吉拉·R·希克斯·鮑曼和ANGI HomeServices Inc.之間的僱傭協議,日期為2017年6月29日。
| | 2018年6月30日提交的表格S-4(證交會文件編號333-219064)的10.4份。
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10.16 |
| | | 自2018年11月5日起,由ANGI HomeServices Inc.修訂並恢復信用協議,該協議不時由貸款方ANGI HomeServices Inc.和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)擔任行政代理。 | | 2018年11月9日提交的註冊官關於8-K表格的最新報告的10.1份. |
21.1 |
| | | 截至2019年12月31日註冊公司的附屬公司(1) | | |
23.1 |
| | | 安永同意(1) | | |
31.1 |
| | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席執行官的認證。 | | |
31.2 |
| | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 | | |
32.1 |
| | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18條第1350節對首席執行官的認證。 | | |
32.2 |
| | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節對首席財務官的認證。 | | |
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| | | | | | |
101.INS |
| | | 內聯XBRL實例(實例文檔) 沒有出現在交互式數據文件中,因為 它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL中。 文件) | | |
101.SCH |
| | | 內聯XBRL分類法擴展模式(1) | | |
101.CAL |
| | | 內聯XBRL分類法擴展計算(1)
| | |
101.DEF |
| | | 內聯XBRL分類法擴展定義(1)
| | |
101.LAB |
| | | 內聯XBRL分類法擴展標籤(1)
| | |
101.PRE |
| | | 內聯XBRL分類法擴展表示(1)
| | |
104 |
| | | 封面交互數據文件(格式為內聯格式) XBRL,載於表101)
| | |
_________________________________________
| |
(2) | 條例S-K第601(B)(2)項省略了附件、附表和(或)證物。註冊人同意在保密的基礎上,根據要求向SEC提供任何遺漏的附件的補充副本。 |
第16項.另一份表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。 |
| | | | |
2020年2月27日 | | 安吉家庭服務公司 |
| | 通過: | | /S/Jamie Cohen |
| | | | 傑米·科恩 |
| | | | 首席財務官 |
根據1934年“證券交易法”的要求,本報告由以下人員代表登記官並以下列身份簽署:2020年2月27日:
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| | |
簽名 | | 標題 |
| | |
/S/William B.Rdenour | | 首席執行官兼主任 |
威廉·B·裏德努爾 | | |
| | |
/s/傑米·科恩 | | 首席財務官 |
傑米·科恩 | | |
| | |
/s/Craig Smith | | 總裁兼主任 |
克雷格·史密斯 | | |
| | |
/S/Michael H.SCHERDTMAN | | 副總裁,首席會計主任 |
邁克爾·H·施沃特曼 | | |
| | |
/s/Joseph Levin | | 董事會主席兼董事 |
約瑟夫·萊文 | | |
| | |
/S/Thomas R.Evans | | 導演 |
託馬斯·埃文斯 | | |
| | |
/S/Alesia J.Haas | | 導演 |
亞歷西亞·哈斯 | | |
| | |
/s/Angela R.Hicks Bowman | | 導演 |
安吉拉·希克斯·鮑曼 | | |
| | |
/S/Glenn H.Schiffman | | 導演 |
格倫·希夫曼 | | |
| | |
/S/Mark Stein | | 導演 |
馬克·斯坦 | | |
| | |
/S/Suzy Welch | | 導演 |
蘇西韋爾奇 | | |
| | |
/s/Gregg Winiarski | | 導演 |
格列格·維尼亞斯基 | | |
| | |
S/S/Yilu趙一郎 | | 導演 |
趙一露 | | |
| | |
附表II
安吉家庭服務公司及附屬公司
估值及合資格賬目
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | 餘額 開始 期間 | | 向 收益 | | 向 其他帳户 | | 扣減 | | 餘額 期末 |
| (單位:千) |
2019 | | | | | | | | | |
可疑賬户備抵和收入準備金 | $ | 16,603 |
| | $ | 64,278 |
| (a) | $ | (48 | ) | | $ | (60,540 | ) | (b) | $ | 20,293 |
|
遞延評税免税額 | 58,903 |
| | 14,083 |
| (c) | (1,514 | ) | (d) | — |
| | 71,472 |
|
其他儲備金 | 3,919 |
| | | | | | | | 5,057 |
|
| | | | | | | | | |
2018 | | | | | | | | | |
可疑賬户備抵和收入準備金 | $ | 9,263 |
| | $ | 47,242 |
| (a) | $ | (506 | ) | | $ | (39,396 | ) | (b) | $ | 16,603 |
|
遞延評税免税額 | 61,563 |
| | (599 | ) | (e) | (2,061 | ) | (d) | — |
| | 58,903 |
|
其他儲備金 | — |
| | | | | | | | 3,919 |
|
| | | | | | | | | |
2017 | | | | | | | | | |
可疑賬户備抵和收入準備金 | $ | 9,177 |
| | $ | 27,514 |
| (a) | $ | 271 |
| | $ | (27,699 | ) | (b) | $ | 9,263 |
|
遞延評税免税額 | 14,180 |
| | 42,310 |
| (f) | 5,073 |
| (g) | — |
| | 61,563 |
|
_________________________________________________________ | |
(b) | 註銷全部保留的應收賬款.當應收帳款被認為無法收回時,公司會註銷應收賬款,主要是在逾期180天后註銷應收賬款。 |
| |
(f) | 數額主要是由於建立與收購有關的外國NOL。 |
| |
(g) | 數量與獲取的狀態NOL和外國NOL上的貨幣轉換調整有關。 |