美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
|
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
|
截至財政年度 |
或
|
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌到轉軌的轉軌時期
委員會檔案編號:
(註冊人的確切名稱,一如其章程所指明者)
|
|
|
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
|
(國税局僱主 識別號碼) |
|
|
|
|
|
|
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:
(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
按照“證券法”第405條的定義,通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,則用複選標記表示。☐
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的期限較短);(2)在過去90天中,註冊人一直受到這類申報要求的約束。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱 |
☒ |
|
加速過濾器 |
☐ |
非加速濾波器 |
☐ |
|
小型報告公司 |
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所變更法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。(鼓掌)☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。
這個骨料截至註冊人最近一個營業日為止,註冊官非附屬公司持有的有表決權及無表決權普通股的市值約為 根據納斯達克全球精選市場(NASDAQGlobalSelectMarket)2019年6月30日的報價,每股收盤價為72.80美元。每名執行主任及董事所持有的已發行普通股股份已被排除在外,因為該等人可當作是聯營公司。這種從屬地位的確定不一定是其他目的的決定性決定。
截至2020年2月21日,
以參考方式合併的文件
第三部分以參考方式納入了預計於2020年5月舉行的2020年股東年度會議代理聲明中的信息。
目錄
|
|
|
|
第一部分 |
4 |
||
|
|
||
第1項 |
|
商業 |
4 |
|
|
|
|
第1A項. |
|
危險因素 |
16 |
|
|
|
|
第1B項 |
|
未解決的工作人員意見 |
28 |
|
|
|
|
第2項 |
|
特性 |
28 |
|
|
|
|
第3項 |
|
法律程序 |
28 |
|
|
|
|
第4項 |
|
礦山安全披露 |
28 |
|
|
|
|
|
|||
第二部分 |
29 |
||
|
|
||
第5項 |
|
註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
29 |
|
|
|
|
第6項 |
|
選定財務數據 |
32 |
|
|
|
|
第7項 |
|
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
33 |
|
|
|
|
第7A項 |
|
市場風險的定量和定性披露 |
50 |
|
|
|
|
第8項 |
|
財務報表和補充數據 |
50 |
|
|
|
|
第9項 |
|
會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 |
50 |
|
|
|
|
第9A項 |
|
管制和程序 |
51 |
|
|
|
|
第9B項 |
|
其他資料 |
51 |
|
|
|
|
|
|||
第III部 |
52 |
||
|
|
||
第10項 |
|
董事、執行幹事和公司治理 |
52 |
|
|
|
|
項目11. |
|
行政薪酬 |
52 |
|
|
|
|
第12項 |
|
某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 |
52 |
|
|
|
|
項目13. |
|
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
52 |
|
|
|
|
第14項 |
|
首席會計師費用及服務 |
52 |
|
|
|
|
|
|||
第IV部 |
53 |
||
|
|
||
項目15. |
|
證物及財務報表附表 |
53 |
2
前瞻性陳述
本年度報告中關於表10-K的部分陳述構成經修正的1995年“私人證券訴訟改革法”所定義的前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與這種前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果、活動水平、績效或成就大不相同。在某些情況下,你可以用“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“應該”、“將”、“會”或類似的詞語來識別這些陳述。您應該仔細閲讀包含這些單詞的語句。本年報第I部第1A項所描述的風險因素載於表格10-K標題為“風險因素”的表格,或在我們向證券及交易委員會(“SEC”)提交的文件中以其他方式描述,以及本年報10-K表格中的任何警誡用語,提供了風險、不確定因素和事件的例子,這些例子可能導致我們的實際結果與我們在前瞻性陳述中所描述的期望大不相同,包括但不限於:
|
• |
我們對美國合同的依賴(“美國”)聯邦、州和地方,以及國際政府、機構和部門佔我們收入的大部分; |
|
• |
聯邦政府預算和支出優先事項的變化; |
|
• |
國會或其他政府機構未能及時批准預算和債務上限,並相應減少政府開支; |
|
• |
政府和國會未能就支出優先次序達成一致,這可能導致臨時關閉非必要的聯邦職能,包括我們支持這些職能的工作; |
|
• |
政府例行和非例行審計和調查的結果; |
|
• |
我們的商業工作依賴於某些具有高度週期性的全球經濟部門; |
|
• |
未能收到我們積壓的全部款項; |
|
• |
一般合併收購的困難; |
|
• |
擴大我們的服務範圍和客户羣所帶來的風險; |
|
• |
路易斯安那州提出的訴訟要求從“回家之路”合同中多付約2.202億美元;以及 |
|
• |
國際業務帶來的額外風險。 |
我們前瞻性的陳述是基於我們管理層的信念和假設,以及在準備這些披露時我們管理層可以獲得的信息。雖然我們認為這些聲明中反映的期望是合理的,但我們不能保證今後的成果、活動水平、業績或成就。你不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些報表只適用於本年度報告的表格10-K。我們不承擔更新這些前瞻性聲明的義務,即使我們的情況在未來發生了變化。
“我們”、“我們”、“我們”和“公司”等術語在本年度10-K表報告中使用,指的是ICF國際公司。及其合併的附屬公司,除非另有説明。“聯邦政府”或“聯邦政府”是指美國聯邦政府,“州和地方政府”或“州和地方政府”是指美國州(包括美國領土)和地方政府,除非另有説明。
3
第一部分
第1項 |
商業 |
公司概況
我們為政府和商業客户提供專業服務和基於技術的解決方案,包括管理、營銷、技術、政策諮詢和執行服務。我們幫助客户構思、開發、實施和改進解決複雜業務、自然資源、社會、技術和公共安全問題的解決方案。我們的服務主要支持在四個主要市場運作的客户:
|
• |
能源、環境和基礎設施; |
|
• |
衞生、教育和社會方案; |
|
• |
安全和安保; |
|
• |
消費者和金融。 |
我們在這四個市場提供服務,在政策、計劃的整個生命週期內提供價值,工程項目或主動性。我們的主要服務包括:
|
• |
諮詢服務。我們研究關鍵政策、行業和利益相關者問題、趨勢和行為。我們衡量和評估結果及其影響,並在這些評估的基礎上,就如何應對社會、市場、商業、通信和技術挑戰向我們的客户提供戰略規劃和諮詢。 |
|
• |
程序實現服務。我們識別、定義和實施策略、計劃、程序和業務工具,使我們的客户組織更加有效和高效。我們的全面的,端到端的解決方案是通過廣泛的標準和定製的方法來實現的,這些方法旨在與我們的客户的業務環境相匹配。 |
|
• |
分析服務。我們進行調查,研究,收集和分析廣泛的品種和大量的數據,以瞭解關鍵的問題和選擇,為我們的客户和提供可採取行動的商業情報。我們提供信息和數據管理解決方案,允許集成的、目的驅動的數據使用. |
|
• |
數字服務。我們設計、開發和實施對客户的使命或業務績效至關重要的尖端技術系統和業務工具,幷包括優化客户和客户公民體驗的解決方案。我們提供網絡安全解決方案,支持各種網絡安全任務,並在面臨無情威脅的情況下保護不斷髮展的信息技術基礎設施,並使我們的客户業務核心信息技術系統現代化。 |
|
• |
訂婚服務。我們通過公共關係、品牌和營銷、多渠道和戰略溝通以及聲譽問題管理,向客户的選民、客户和員工提供信息和幫助,以推動行為和結果。我們的參與服務經常依賴於我們的數字設計和實現技能,如web和應用程序開發。 |
我們為政府和商業客户工作。我們的政府客户包括美國聯邦機構、州和地方政府以及美國以外的政府。我們的商業客户包括美國和國際客户。我們的客户利用我們的服務,因為我們提供了豐富的專業知識、技術解決方案和機構經驗,以確保我們的解決方案是有益的。我們相信,我們的領域專業知識和項目知識是從我們的諮詢業務中發展出來的,進一步使我們能夠提供全套服務。
我們在一個運營和報告部門報告經營結果和財務數據。我們在2019年、2018年和2017年分別創造了14.785億美元、13.38億美元和12.292億美元的收入。我們的積壓總額約為24.027億美元,23.777億美元,以及 截至2019、2018年和2017年12月31日,分別為19.504億美元。
截至2019年12月31日,我們在全球擁有7,000多名全職和兼職員工,包括許多在各自領域被公認為思想領袖的員工。我們在華盛頓都會地區的總部為全球客户提供服務,我們在美國各地有超過75個地區辦事處,在美國以外有超過15個辦事處,包括在英國(“英國”)、比利時、中國、印度和加拿大的辦事處。
4
我們公司的信息
ICF國際公司成立於1999年的特拉華有限責任公司,名為ICF諮詢集團控股有限責任公司。該公司成立於1969年,是為了從一個更大的服務機構收購我們的主要運營子公司。我們目前的一些高級管理人員與私人股本投資者一起參與了這項交易。2003年,我們轉到特拉華州的一家公司,更名為ICF國際公司。2006年。我們於2006年9月完成了首次公開發行(IPO)。
我們的主要執行辦公室位於弗吉尼亞州費爾法克斯9300李高速公路,我們的電話號碼是(703)934-3000。我們有一個網址:www.icf.com。在我們向證券交易委員會以電子方式提交或以其他方式向證券交易委員會提交這些文件後,我們在本網站免費提供關於表10-K的年度報告、關於表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)條提交或提供的此類報告的修正案,以及與我們有關的其他信息。我們的互聯網網站及其所載或與之相關的資料,不擬納入本年報的表格10-K。證券交易委員會還維護一個互聯網網站,其中包含報告、代理、信息陳述以及與發行人有關的其他信息,這些信息以電子方式提交給http://www.sec.gov.證券交易委員會。
市場機會、服務和解決方案
複雜的、長期的市場因素,包括地緣政治、環境和人口趨勢,正在改變人們的生活方式以及政府和工業的運作和互動方式。其中一些因素對我們的客户所處的市場產生了重大影響。
除了這些以市場為基礎的因素外,我們所有市場的發展都在增加對諮詢服務的需求。我們的做生意。這些趨勢包括:政府更加註重效率和特派團業績管理;世代變化;強調透明度和問責制;以及更多地要求將客户任務和方案的領域知識與創新技術驅動的解決方案結合起來。我們看到了基於技術的解決方案的增長機會,這些解決方案涉及到我們所有市場的數字服務和戰略通信。
我們相信,隨着政府、工業界和其他利益攸關方尋求瞭解和應對這些因素和其他因素,對我們的服務的需求將繼續存在。我們期望我們的政府客户將繼續利用具有相關領域專長的專業服務公司來協助設計新的項目,加強現有的項目,並提供服務。轉型解決方案和部署創新的信息和通信技術。此外,受這些方案影響的商業組織需要了解這些變化及其影響,以便對其進行適當的規劃。更廣泛地説,我們相信我們的商業客户將需要創新的服務和解決方案,以幫助他們與客户和利益相關者在一個日益連接和擁擠的市場。我們還看到了進一步利用我們在商業和政府客户基礎上的數字和客户參與能力的機會。我們相信,我們的機構知識和專業知識是一種獨特的競爭優勢,可以為我們的客户提供切合實際的創新解決方案,這些解決方案直接適用於他們的使命或業務,並能迅速配置正確的資源。此外,我們相信,我們將能夠利用我們通過諮詢任務和我們在項目管理、基於技術的解決方案和參與項目方面的經驗開發的領域專門知識和程序知識,以贏得更大的參與,這通常會提高業務開發投資的回報,並促進更高的員工利用率。技術的快速變化,包括移動、社會和雲技術的無所不在的影響,也需要交流、評估和實施項目的新方法,我們的重點是利用我們在技術方面的專門知識來利用這些變化。
我們未來的業績將取決於我們的戰略能否成功地利用我們的競爭優勢,包括我們在維持長期客户關係方面的成功,在整個項目生命週期中尋求更大的合作機會,以及完成和成功地整合戰略收購。我們將繼續專注於建立縱向和橫向領域專長的規模;與我們的政府和商業客户發展業務;以及在世界某些地區複製我們的商業模式。在這樣做時,我們將繼續評估戰略收購機會,以增強我們的主題知識,擴大我們的服務提供,和/或提供規模在特定的地理位置。
5
儘管我們繼續看到有利的長期市場機會,但所有政府服務提供商都面臨着一些短期挑戰。行政和立法行動政府處理不斷變化的優先次序可能對我們的業務產生負面影響,這可能導致我們的收入和利潤減少,並對現金流動產生不利影響。然而,我們認為,我們完全有能力提供廣泛的服務,以支持那些將繼續成為聯邦政府以及州、地方和國際政府及商業客户的優先事項的倡議。
我們的投資組合包括相當數量的聯邦客户工作,我們採取積極措施,以儘量減少聯邦政府關閉對我們的業績和人民的影響。過去的政府關閉並沒有對我們的表現產生實質性影響,聯邦政府的總體資金在2020年剩餘時間內是相對安全的。然而,任何一段時間的聯邦政府停擺對我們受影響的員工、我們的客户以及我們作為一家公司來説都是不可預測的,而且,如果將來有任何關閉,我們無法預測對我們或我們的業務的影響。
能源、環境和基礎設施
幾十年來,我們一直就能源和環境問題提供諮詢,包括人類活動對自然資源的影響,並幫助制定瞭解決與基礎設施有關的挑戰的辦法。除了處理政府在這些領域的政策和規章問題外,我們的工作重點是受這些政策和條例影響的行業,特別是那些在能源的使用和提供方面涉及最多的行業。影響供應商、用户和能源監管機構的重要因素推動了私營和公共部門對專業服務公司的需求,其中包括:
|
• |
不斷變化的電力市場、日益多樣化的供應來源,包括分佈式能源和對替代能源和(或)儲存能源的需求增加; |
|
• |
美國在世界能源市場中作用的變化; |
|
• |
不斷努力升級能源基礎設施,以滿足新的電力、傳輸、環境和網絡安全要求,並使更多的分佈式發電形式得以實現; |
|
• |
關於更新能源基礎設施的現代化和投資的公共政策和規章不斷變化,包括可能伴隨這些變化而出現的新的商業模式;以及 |
|
• |
在一個環境關切的時代,特別是在碳和其他排放方面,需要管理能源需求和提高有效的能源使用。 |
我們協助世界各地的能源企業分析、發展和執行與其業務運作有關的戰略,以及這些業務與環境和適用的政府規章之間的相互關係。我們利用我們的政策專長、深厚的行業知識和專有的建模工具,就與電力、傳統燃料和可再生能源有關的關鍵問題向政府和商業客户提供諮詢意見。我們的專長領域包括電力市場分析和建模、傳輸分析、電力系統可靠性標準、能源資產評估和盡職調查、監管和訴訟支持、燃料市場分析、空中監管戰略以及可再生能源和綠色電力。
我們還協助商業和政府客户設計、實施和評估住宅和商業及工業部門的需求側管理方案。 公用事業公司必須平衡不斷變化的能源需求和對價格敏感、有環保意識的消費者羣體。我們幫助公用事業滿足這些需求,指導它們貫穿能源效率的整個生命週期和相關的需求側管理方案,包括政策和規劃,確定技術要求,以及項目的實施和改進。
碳排放已經成為世界各國聯邦政府、國際政府、許多州和地方政府以及跨國公司的一個重要焦點。減少或抵消温室氣體(“温室氣體”)排放仍然是公共部門和私營部門共同關心的問題,這一領域的監管格局仍在不斷髮展。解決碳和其他有害排放問題的必要性極大地改變了世界各國政府和行業的互動方式,並繼續成為提高能源效率的驅動因素之一。此外,政府和企業如何適應氣候變化的影響仍然具有全球重要性。我們支持聯邦、州和地方各級政府,包括向NASA的全球變化研究計劃提供全面支持。此外,我們還支持英國政府各部和機構、歐盟委員會以及商業客户在這些和相關問題上的工作。
6
我們也有幾十年的經驗,在設計,評估和執行環境政策和環境符合運輸(包括航空)和其他基礎設施項目。一些關鍵問題正在推動對我們在這些領域提供的服務的需求增加,其中包括:
|
• |
更加註重自然資源的適當管理; |
|
• |
不斷變化的降水模式和乾旱正在影響水的基礎設施和可得性; |
|
• |
老化的水、能源和交通基礎設施,特別是在美國; |
|
• |
基礎設施越來越容易受到受氣候變化影響的嚴重天氣事件的破壞和幹擾,因此需要更好地應對這些影響; |
|
• |
歷史上對運輸基礎設施的投資不足;以及 |
|
• |
不斷變化的經濟發展模式,需要運輸系統和能源基礎設施來適應新的需求模式。 |
通過利用我們的跨學科技能(從金融和經濟學到地球和生命科學、信息技術和項目管理),我們能夠提供廣泛的服務,其中包括複雜的環境影響評估、環境管理信息系統、空氣質量評估、項目評估、運輸和航空規劃及業務改進、戰略通信和監管再造。我們專門幫助客户處理與所有運輸方式和基礎設施相關的環境、商業和社會影響。從複雜基礎設施項目的環境管理到航空公司和機場的戰略和運營問題,我們的解決方案利用了我們在運輸、城市和土地利用規劃、工業管理做法、金融分析、環境科學和經濟學方面的專門知識和機構知識。
衞生、教育和社會方案
我們還在衞生、教育和社會項目等領域的全套服務中應用我們的專業知識。我們認為,各種因素的匯合將促使公共和私人更多地關注這些領域,其中包括:
|
• |
將保健服務擴大到服務不足的部分人口; |
|
• |
不斷增加的醫療支出,這需要評估現行和新方案的有效性和效率; |
|
• |
藥物濫用猖獗以及阿片濫用流行對社會和健康的廣泛影響; |
|
• |
日益認識到全球疾病傳播帶來的威脅; |
|
• |
重視提高美國和其他國家教育體系的有效性; |
|
• |
需要提高公共部門方案的透明度和問責制; |
|
• |
繼續高度需要社會支助系統,部分原因是人口老齡化; |
|
• |
需要從颶風、野火和地震等自然災害中恢復過來; |
|
• |
與其他國家相比,美國教育體系的表現有所下降; |
|
• |
不斷變化的規管環境;及 |
|
• |
具有衞生和社會服務需要的現役軍人回國。 |
我們相信,我們能夠很好地提供我們的服務,幫助我們的客户在國際、區域、國家和地方各級制定和管理有效的衞生、教育和社會方案。我們的專題專門知識包括公共衞生、心理健康、國際衞生與發展、衞生通信和相關互動技術、教育、兒童和家庭福利需求、住房和社區以及藥物濫用。我們將領域知識和基於信息技術的應用經驗結合在一起,為我們提供了強大的健康和社會程序、信息學和分析能力,我們相信,隨着信息管理需求的增長,這些能力將變得越來越重要。我們與我們的客户在政府和商業部門的合作伙伴,以增加他們的知識庫,支持項目的發展,加強項目運作,評估項目的結果,並提高項目的有效性。
7
在公共衞生領域,我們支持美國衞生和人類服務部(“HHS”)內的許多機構和項目(包括美國國立衞生研究院(NIH)和疾病控制和預防中心(CDC)),方法是進行初級數據收集和分析,協助設計、交付和評估方案,管理技術援助中心,提供教學系統,開發信息技術應用,以及管理信息交換中心的運作。我們越來越多地使用類似於以下功能的功能為公共衞生程序提供多通道通信和消息傳遞那些曾經為我們的商業客户提供市場營銷服務的人。我們還為美國國務院在發展中國家的早期護理和教育方案(如“領先”項目)以及衞生和人口調查提供培訓和技術援助。在社會方案領域,我們為美國住房和城市發展部(“HUD”)和州、地區和地方政府的一些住房和災後恢復方案提供廣泛的培訓、技術援助、方案分析和支助服務。此外,我們還為聯邦和州一級的教育舉措提供研究、方案設計、評估和培訓。我們向英國各部委以及歐盟委員會的幾個部門提供類似的服務。
安全和安保
安全和安保計劃仍然是聯邦政府、州和地方政府、國際政府(特別是歐洲)和商業部門的一個關鍵優先事項。我們相信,我們有能力解決以下主要安全問題:
|
• |
關鍵基礎設施易受網絡和恐怖主義威脅的脆弱性; |
|
• |
網絡攻擊後,企業聲譽風險增加; |
|
• |
擴大國土安全問題,包括衞生、食品、能源、水和交通等領域; |
|
• |
在自然災害面前重新評估國土安全的應急管理職能; |
|
• |
圍繞犯罪和風險行為的安全問題; |
|
• |
更多地依賴私營部門人員和組織作出緊急反應;以及 |
|
• |
需要確保關鍵職能和部門具有復原能力,能夠在實體或網絡領域遭受攻擊或災害後迅速恢復。 |
這些安全問題產生了對政府項目的需求,這些項目能夠識別、預防和減輕關鍵的網絡安全及其引發的社會問題。
我們相信,隨着政府、工業界和其他利益相關者尋求解決關鍵的長期社會和自然資源問題,對我們服務的需求將繼續增長,因為人們對以下問題更加關注:清潔能源和能源效率;健康促進、治療和成本控制;自然災害救濟和重建努力;以及持續存在的國土安全威脅。在德克薩斯、佛羅裏達、北卡羅萊納、美屬維爾京羣島和波多黎各遭受重創的主要颶風(哈維、埃爾瑪、瑪麗亞和邁克爾)之後,受影響地區仍處於不同的救災和恢復努力階段。我們相信,我們過去在救災和重建工作方面的經驗,包括颶風卡特里娜颶風、麗塔颶風和超級風暴桑迪的颶風,使我們處於有利地位,可以為聯邦部門和機構、州、地區和地方司法機構以及區域機構提供恢復和住房援助,以及環境和基礎設施解決方案。
此外,由於幾個複雜的長期因素,美國國防部(“國防部”)正在對戰略、流程、組織結構和業務做法進行重大改革,其中包括:
|
• |
全球安全威脅的性質不斷變化,包括網絡安全威脅; |
|
• |
與全球部署的武裝部隊有關的家庭問題; |
|
• |
越來越多地使用商業雲計算基礎設施和服務來支持國防部企業;以及 |
|
• |
對實時信息共享、物流現代化和以網絡為中心的規劃需求的不斷增加,以及衝突場所的全球性。 |
8
我們為美國國防部、美國國土安全部(DHS)、美國司法部(DOJ)以及歐盟委員會類似部門提供關鍵服務。我們通過在物流管理、業務支持、指揮和控制以及網絡安全等領域提供高端戰略規劃、分析和基於技術的解決方案來支持國防部。我們還為國防部門提供關鍵的基礎設施保護、環境管理、人力資本評估、軍事社區研究和技術支持的解決方案。在國土安全部,我們協助制定和管理確保社區安全的關鍵方案,制定關鍵的基礎設施保護計劃和程序,在美國各級政府建立國家備災目標和能力,並管理國家方案,以便在與核能設施相鄰的社區的州和地方政府一級測試放射性應急準備。在司法部,我們為幫助犯罪受害者和高危青年的項目提供技術和通信援助。在歐洲聯盟委員會,我們在歐洲範圍內提供與司法和內政問題有關的支助和分析服務。
消費者與金融市場
在消費者和金融市場領域,我們認為會對客户產生影響的一些長期市場因素包括:
|
• |
更多地使用交互式數字技術連接各組織與消費者和其他利益相關者以更多樣化和個性化的方式,減少對傳統印刷和電視營銷的依賴; |
|
• |
改變營銷和廣告服務的行業結構; |
|
• |
提高市場投資回報的願望;及 |
|
• |
數據分析作為企業管理和營銷工具的不斷提升,以及隨之而來的對為銷售和其他私營和公共部門目的獲取和利用數據的關切和管制的增長。 |
我們將我們在戰略傳播、營銷和創意服務以及公共關係方面的專門知識與我們在互動和移動技術方面的優勢結合起來,以幫助公司發展更強有力的關係,並通過傳統或數字媒體與其客户和利益攸關方通過所有渠道進行接觸,以取得更好的運營效果。我們繼續加強在內容和客户關係管理、忠誠度營銷和端到端電子商務等領域的服務。為了提高我們在傳統客户羣體之外的定位和認識,我們結合了戰略收購的能力,創建了一個全方位的、基於技術的廣告代理,通過明智的戰略、受啟發的創意設計和技術知識,以數字方式指導品牌。我們有能力通過面向本地和全球客户的端到端技術實現,在所有渠道(包括web、社交、移動、內聯網和新興平臺)上完成大大小小的項目。目標客户領域包括航空公司、機場、電力和天然氣公用事業、石油公司、銀行和其他金融服務公司、運輸、旅行和招待所、非營利/協會、律師事務所、製造公司、零售連鎖店和分銷公司。
競爭優勢
我們擁有以下主要業務優勢:
我們有一批受過良好教育的專業人員,擁有豐富的學科知識。
我們擁有強大的智力資本,使我們對客户市場的政策、流程和項目有了深刻的瞭解。我們的思想領導是基於多年的培訓,經驗和教育。我們能夠應用我們的深入知識,我們的主題專家和我們的經驗發展了40多年來提供諮詢服務,以解決我們的客户所面臨的問題和問題。截至2019年12月31日,約有38%符合資格的員工在社會科學、商業和管理、物理科學、公共政策、人力資本、信息技術、數學、工程、規劃、經濟學、生命科學和法律等不同領域獲得研究生學位。這些資格,以及我們的市場的互補性,使我們能夠部署多學科的團隊,以確定,開發和實施的解決方案是創造性的,務實的,並根據我們的客户的具體需要。
9
我們相信我們多樣化的客户市場、服務和項目提供s一個激勵員工的工作環境,促進他們的專業發展。多學科團隊的使用為我們的員工提供了發展和完善在許多類型的工作中所需的共同技能的機會。我們管理人員的方法促進了協作和對行業專家和其他人員的技能和經驗的重大交叉利用,他們可以利用不同的經驗開發出創造性的解決方案。我們提供的服務種類和方式,使我們能夠吸引和留住來自不同背景的有才華的專業人士,同時保持一種培養團隊精神和卓越精神的文化。
我們與不同市場的客户有着牢固而長久的關係。
我們與許多客户保持的長期關係反映了我們在滿足客户需求方面的成功記錄。我們為美國環境保護局(EPA)和HHS提供了30多年的諮詢服務,美國能源部(DOE)諮詢了25年以上,美國國防部(DoD)諮詢了20多年,我們在能源市場上的某些商業客户諮詢了20多年,歐盟委員會(European Commission)提供了超過15年的諮詢服務,我們與我們政府和商業客户羣中的許多其他客户建立了多年的關係。我們在客户組織中有許多不同級別的聯繫,從關鍵的決策者到職能經理。客户關係的長期性和廣泛性極大地增加了我們的制度知識,這反過來又幫助我們更有效地開展客户活動,並維持和擴大這種關係。我們豐富的經驗和客户聯繫,加上我們對大部分合同的主要承包商的立場,以及與我們的客户一起工作的經驗,使我們更清楚地瞭解未來的機會和新出現的需求。我們相信,我們在政府文職機構和國防機構之間的平衡,我們的商業存在,以及我們的客户所經營的市場的多樣性,有助於減輕政策或政治變化的影響,以及客户預算和優先事項的年度變化。
我們的諮詢服務使我們能夠全面掌握各種活動。
我們相信,我們的諮詢方法,基於我們的專業知識,結合對客户的要求和目標的理解,是一個重要的競爭差異因素,幫助我們在政策、計劃、項目或倡議的初始階段接觸到關鍵的客户決策者。我們利用我們的專業知識和理解為我們的客户制定定製的建議。我們相信,這一領域的專門知識和項目知識是從我們的諮詢活動中發展出來的,進一步使我們能夠在特定政策、計劃、項目或計劃的整個生命週期內提供全套服務。因此,隨着時間的推移,我們能夠理解客户的需求和目標。然後,我們利用這些知識為我們的整個服務範圍提供持續改進,從而保持了我們建議的相關性。
我們的技術支持解決方案是由我們的專業知識和創造力驅動的。
政府和商業決策者越來越意識到,為了有效,基於技術的解決方案需要與人員和流程無縫結合。我們對信息技術有很強的瞭解,對組織行為和人的決策過程有透徹的理解。此外,由於我們於2020年1月收購了激勵技術集團LLC(“itg”),我們在基於雲的技術平臺方面擁有強大的夥伴關係和經驗,這些平臺是我們聯邦政府客户技術現代化議程的核心。這種技能的結合,加上我們的領域知識,使我們能夠提供適合我們客户的業務和組織需要的技術支持的解決方案,同時減少理解客户問題所需的啟動時間。此外,我們的許多客户尋求部署先進的解決方案,以便在多渠道環境中與公民、利益相關者和客户進行溝通和交易,這樣做既需要我們不斷更新的技術訣竅,也需要世界級的創造力。
我們的專有工具、分析和方法使我們能夠向客户提供更好的解決方案。
我們相信,我們的創新、往往是專有的分析和方法是關鍵的競爭差異因素,因為它們增強了我們向客户提供定製解決方案的能力,並使我們能夠以比我們的競爭對手更具有成本效益的方式提供服務。例如,我們開發了工業標準能源和環境模型,供世界各國政府和商業實體用於能源規劃和空氣質量分析,並開發了一套專有氣候變化工具,以幫助私營部門制定符合温室氣體減排要求的戰略。我們的忠誠營銷服務通常是通過我們專有的理貨軟件,軟件作為一種服務。我們維護我們不斷改進的專有數據庫,這些數據庫可以快速地整合到我們對客户關係的分析中。此外,我們還擁有專有的程序管理方法和服務,我們認為這些方法和服務可以幫助客户改進性能度量,支持首席信息官和科學與工程項目活動,並減少安全風險。
10
我們由一支經驗豐富的管理團隊領導。
我們的管理團隊由大約270名具有副總裁或以上頭銜的官員組成,擁有豐富的行業經驗,截至2019年12月31日,我們的平均任期為13.7年(包括我們收購的公司的前期服務)。這種低週轉率使我們能夠保留機構知識。我們的經理在市場營銷和成功地管理和執行我們的關鍵服務方面都有經驗。我們的管理團隊在收購其他業務和將這些業務與我們自己的業務集成方面也有經驗。我們的一些經理是業界公認的思想領袖。我們相信,我們管理層過去的成功表現和對客户需求的深刻理解,一直是並將繼續是競爭環境中的不同因素。
我們在全球有廣泛的存在
我們為客户提供全球網絡服務,在美國各地有超過75個地區辦事處,在美國以外的主要市場有超過15個辦事處,包括在英國、比利時、中國、印度和加拿大的辦事處。我們在全球的存在也使我們能夠接觸到世界各地在各種問題上的許多主要專家,使我們能夠擴大我們的知識庫和職能專門知識領域。在過去的一年裏,我們在數十個國家工作,幫助政府和商業客户提供能源、環境、基礎設施、醫療保健、營銷、互動技術/電子商務和航空運輸等方面的服務。
戰略
我們增加收入和股東價值的策略包括以下主要因素:
拓展我們的商業業務
我們計劃繼續追求盈利的商業項目,我們相信我們在商業能源和航空運輸市場都有着強大的全球客户關係。我們繼續看到我們目前在公用事業部門商業業務的增長機會,以及在國內和國際上擴大我們在其他商業領域的業務的巨大潛力,例如航空和數字營銷服務以及戰略通信服務。
我們認為,在今後十年中,能源行業對我們特別有吸引力,因為我們擔心控制能源成本和限制氣候和環境影響,加強州和聯邦監管,需要更清潔和更多樣化的能源,同時需要運輸、儲存和/或轉換這些新能源的基礎設施。我們還認為,我們的垂直領域專業知識和我們的數字營銷專長的結合,使我們成為在該領域高附加值任務的選擇供應商。儘管我們相信公用事業行業將繼續是一個強大的諮詢服務市場,特別是考慮到人們對監管行動和替代能源的關注不斷變化,但我們打算利用現有的關係和機構專長,尋求並抓住額外的、通常是利潤率更高的機會。例如,我們相信我們可以繼續擴大我們的計劃和基於技術的服務領域,例如協助實施能源效率方案、信息技術應用和大型公用事業的環境管理服務。此外,對可持續性和能源效率問題的興趣日益增加,為傳統部門以外的新客户提供這類服務創造了機會。我們認為,這些因素,再加上我們擴大的國家和全球足跡,將導致更多的參與,規模和範圍也將更大。
我們期望對能源諮詢服務的興趣將繼續擴大,因為一些行業的客户,包括信息服務提供者和從事旅行和旅遊的公司,將尋求更好地瞭解他們的能源消耗備選辦法和展示環境管理的積極好處。我們向航空業提供的廣泛服務使我們能夠很好地利用行業的重大變化,包括在成本有限的環境下對新的、更有效的飛機模型進行重大航空設備升級;更新舊機場以適應較新的飛機;隨着機場業務模式和戰略的日益重視乘客體驗的增加,機場業務模式和戰略的改變。
11
我們的參與服務,包括營銷、互動技術和戰略通信產品,處於有利的地位,能夠支持多渠道參與和電子商務的持續增長。我們已經擴大了我們的客户服務,特別是在內容管理,營銷和數字服務領域。我們現在可以為首席營銷官、首席通信官和首席技術官提供完整的端到端解決方案,因為他們投資於數字營銷平臺和解決方案。我們提供尖端的數字戰略支持,以及幫助品牌、產品和服務在擁擠的市場中取得成功的創造性服務。作為更全面地溝通和向私營和公共部門的客户提供我們的參與服務的一種手段,我們創造了ICF Next,一個傘下所有的我們的參與能力可以集成、溝通和交付給客户。
在選定的地區複製我們的商業模式。
我們相信,我們為我們的能源、環境和基礎設施市場提供的服務在某些地區具有很強的增長潛力。我們的領域專長非常適合在歐洲滿足尖端氣候變化、能源和環境解決方案的需求,特別是我們向英國政府和歐盟委員會提供的服務。我們還在審慎的情況下,把我們的地理足跡集中在有選擇地關閉或縮小辦事處的規模上,這些辦事處似乎不太可能在短期至中期內產生有利可圖的增長,通常是在面臨經濟或政治挑戰的國家或區域。
加強我們以技術為基礎的產品
我們繼續在內容和客户關係管理、忠誠營銷和端到端電子商務領域加強我們的服務。2020年初,我們收購了itg,這極大地提高了我們在IT現代化方面的技能和市場份額,包括使用流行的基於雲的平臺來實現遺留IT系統的現代化。我們的定位是通過擴大業務的技術基礎來增加這些服務,同時將這些雲、營銷和電子商務解決方案以及更多的數據管理和分析產品提供給我們的客户,以便更好地將它們與消費者和其他利益相關者聯繫起來。
將諮詢工作納入整個生命週期解決方案
我們計劃繼續利用我們的諮詢服務和強有力的客户關係,通過贏得長期合同來增加我們的收入。這些參與可以包括:信息服務和基於技術的解決方案;項目和方案管理;業務流程解決方案;營銷和通信交付;戰略傳播;以及技術援助和培訓。我們的諮詢服務為我們提供了對客户使命和目標的洞察力和理解。我們相信,我們從這些諮詢任務中發展出來的領域專門知識和程序知識,可以使我們獲得更多的更大的工作機會。然而,我們需要謹慎地進行這種擴展,以避免實際的、潛在的和被察覺的利益衝突。
保衞、擴大和深化我們在美國聯邦、州和地方政府核心市場的存在
美國聯邦、州和地方政府各級政治優先事項的變化為政府服務部門的所有競爭者創造了具有挑戰性的市場條件。我們將不僅專注於捍衞我們目前的市場足跡,還將致力於創新,繼續在關鍵的增長市場上擴張,如美國聯邦政府與健康和網絡安全相關的舉措、數字服務以及州和地方政府的災後恢復工作。我們將繼續提供創新的解決方案,幫助我們的公共部門客户用更少的錢做更多的事情。我們將特別針對那些目前只從我們的一個或兩個服務領域採購服務的機構進行更深入的滲透,我們最近收購的ITG在技術現代化方面提供了強大的技能和市場存在,將在這方面提供更多的能力。我們相信,我們可以利用我們的許多長期客户關係,在適當的地方將這些現有客户引入我們的其他服務,以便更好地滿足他們的需求。例如,我們向許多諮詢客户介紹了我們提供相關信息技術、網絡安全、大規模程序管理以及戰略通信和數字服務的能力。我們還可以為客户提供廣泛的績效評估、項目評估和績效管理服務。最後,在美國各地設有超過75個辦事處,使我們能夠將更多的業務發展工作集中在滿足美國聯邦、州和地方政府機構在華盛頓特區以外地區開展業務的需要上。
12
追求更大的主要合同機會
我們認為,繼續將我們的客户業務擴展到我們作為端到端客户解決方案的一部分提供的服務,使我們能夠追求更大的優質合同機會,這將為我們的業務發展努力帶來更大的回報,並允許更多的員工使用。我們計劃繼續瞄準更大和更長期的機會,更多地強調機會的早期發現,戰略捕捉和定位,以及加強品牌認知度。我們相信,由此帶來的合同規模、範圍和期限的增加將有助於我們繼續擴大業務。
追求戰略收購
我們計劃通過選擇性的戰略性收購來增強我們的有機增長,屆時目標公司將使我們能夠獲得新的客户,增加我們在有吸引力的市場的存在,並/或獲得補充我們現有服務組合的能力,只要目標公司具有文化兼容性,並且我們預計收購將產生積極的財務影響。收購ITG就是這種方法的一個例子,無論是它帶來的功能,還是它與我們的客户足跡相一致。
我們戰略的這些要素滲透到整個公司,並影響着日常的決策.我們認為,它們集體支持整個組織的長期發展.
客户和合同組合
政府客户(包括美國聯邦、州和地方以及國際政府)分別佔2019年、2018年和2017年收入的約65%、64%和62%。商業客户(包括美國和國際客户)分別佔2019年、2018年和2017年收入的約35%、36%和38%。我們的客户範圍廣泛的民防機構和商業企業。商業客户包括非營利組織和大學,而政府客户包括世界銀行和聯合國。一般來説,如果客户的主要資金來自政府機構或機構,則被視為政府客户。如果我們是分包商,我們會根據接收服務的最終客户的性質對收入進行分類。
2018年和2017年財政年度,我們三大客户的收入分別是HHS、DOS和國防部。2019年,我們三大客户的收入同比增長,分別是HHS、波多黎各聯邦和美國國防部。下表彙總了每一項收入在我們總收入中所佔的百分比。
|
|
截至12月31日 |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
衞生和公共服務部 |
|
|
16 |
% |
|
|
17 |
% |
|
|
20 |
% |
波多黎各聯邦 |
|
|
8 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
國防部 |
|
|
6 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
5 |
% |
國務院 |
|
|
— |
|
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
共計 |
|
|
30 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
31 |
% |
我們的大部分收入來自主要合同,在這些合同中,我們直接為最終客户工作,分別佔2019年、2018年和2017年收入的92%、92%和91%。
我們的合同期限通常從一個月延長到五年,包括期權期。我們的許多政府合同都規定了客户可以行使的期權期限。在2019年、2018年和2017年,沒有一份合同佔我們收入的9%以上。在2019年、2018年和2017年,按收入計算,我們10個最大的合同合計約佔我們收入的20%、18%和15%。
截至2019年12月31日的年度國際收入比2018年12月31日終了的年度增加了2110萬美元。這一增長是通過收購實現有機增長和增長的結果,這是因為我們的國際商業客户服務、消費者和金融客户市場、能源、環境和基礎設施客户市場以及安全和安保項目市場的增長,被健康、教育和社會項目客户市場部分抵消。
13
合同積壓
我們定義積壓總數作為未來的收入,我們期望從我們的合同和其他合同中獲得收入。我們通常在我們的總積壓中包括已定價但未行使的合同期權所代表的估計收入。我們有不包括根據我們的美國總務管理局多重授標計劃(“GSA進度表”)合同、其他不確定交貨/不確定數量(IDIQ)合同、主服務協議(“MSA”)或其他合同車輛可能授予的與潛在的未來交貨訂單有關的收入估計數,這些合同車輛也是由許多公司持有的,根據這些合同,許多不同的機構可能會發出未來的送貨訂單或任務訂單,並且可能受到競爭性投標程序的制約。然而,我們確實包括了預期將根據IDIQ合同授予的潛在未來工作,這些合同可供有限數量的潛在客户使用,由我們單獨或由有限數量的公司持有。
我們包括預期收入資金積壓當客户授權我們按照客户指定的金額進行合同時,在我們根據授權提供服務後,這筆金額將根據合同支付給我們。如果我們在授權到期前不提供客户授權的服務,我們將從資金積壓中刪除與過期授權相對應的金額。如果我們沒有簽訂合同,但只有在我們獲得客户授權開始或繼續工作的情況下,而且我們希望簽署合同時,我們才會將預期收入計入資金積壓項目。在這種情況下,資金積壓的數額僅限於核準的數額。我們的積壓資金並不代表我們合同的全部收入潛力,因為許多政府客户,有時還有其他客户,每年或更頻繁地授權根據某項合同開展工作,儘管合同可能延長數年。我們向商業客户提供的大多數服務都是根據管理事務協定提供的資金充足的合同和任務訂單提供的。因此,我們可歸因於這些客户的積壓通常反映在資金到位的積壓中,而不是在資金不足的積壓中。
我們定義無資金積壓作為總積壓和資金積壓之間的差額。我們對某項合同無資金積壓的估計,在很大程度上是基於我們最近在某一合同上確認的收入數額,假設今後的使用情況相似,我們過去利用類似類型合同的合同能力的經驗,以及我們的專業判斷。因此,如果合同使用情況與我們的預期不同,合同最終賺取的收入可能低於或高於我們在某一時間點或合同存續期間估計的積壓總額,包括無資金積壓。雖然我們預計總積壓會帶來收入,但與資金到位和無資金積壓有關的收入時間將因若干因素而異,而且我們可能在預期時不承認與某一積壓部分有關的收入,或根本不承認與某一部分積壓有關的收入。我們的政府客户一般有權在任何時候取消任何合同,或任何合同下正在進行的或計劃中的工作。此外,無法保證資金到位或資金未到位的積壓所產生的收入將與以前的工作具有類似的盈利能力,或完全有利可圖。一般來説,我們認為,積壓的某一特定組成部分不會導致未來收入的風險,無資金積壓的風險高於資金積壓的風險。
截至十二月三十一日,我們資助及估計的無資金及總積壓個案如下:
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||||||
獲資助 |
|
$ |
1,268.4 |
|
|
$ |
1,140.1 |
|
|
$ |
1,060.0 |
|
無資金 |
|
|
1,134.3 |
|
|
|
1,237.6 |
|
|
|
890.4 |
|
積壓總數 |
|
$ |
2,402.7 |
|
|
$ |
2,377.7 |
|
|
$ |
1,950.4 |
|
我們2019年、2018年或2017年的積壓數量中沒有包含受到抗議的裁決。
業務發展
我們的業務發展努力對我們的有機增長至關重要。我們的業務開發流程和系統旨在實現業務開發生命週期的敏捷性和市場速度,特別是考慮到商業客户和政府客户之間的區別。在優先市場領域的業務發展工作,包括我們一些最大的聯邦機構賬户(HHS、DOS、DOE、美國運輸部和環保局),是通過賬户團隊進行的,每個小組由一名企業賬户主管領導,並得到專門的企業業務發展專業人員和高級職員的支持。
14
相關業務領域。每個帳户的執行人員都有很大的權力和問責制來確定優先事項, 專注於更大、更重要的戰略目標,並利用適當的資源贏得新的工作。每個團隊參與定期的營銷計劃和提案開發過程的執行評審。我們的非聯邦政府客户由運營部門的客户領導提供服務,並由具有行業經驗的高級管理人員協調,這些協調被認為適合於提高我們的業務發展成功。這種基於帳户的方法可以深入瞭解當前和未來客户的需求。它也幫助我們預測我們的客户在未來12至18個月內不斷變化的需求,並使我們自己能夠滿足這些需求。每個管理小組負責最大限度地擴大現有帳户的銷售,並在密切相關賬户。
公司業務發展職能還包括市場研究和競爭情報小組、建議小組、營銷小組、通信小組和戰略捕獲部門。該營銷集團從事品牌營銷和戰略營銷項目的開發和執行,以提高對我們在整個市場的服務和解決方案的認識,併為銷售人員的進一步追求創造領先地位。我們的合同和管理職能支持與業務發展帳户團隊合作的投標價格開發。
競爭
我們在一個高度競爭和支離破碎的市場中運作,並在每個客户的關鍵市場上與多家公司競爭。我們的一些主要競爭對手包括:ABT Associates Inc.;AECOM Technology Corporation;Booz Allen Hamilton Holding Corporation;CACI International Inc.;Cambridge Systemtics,Inc.;CRA International,Inc.;Deloitte LLP;East Research Group,Inc.;Cardno Entrix,Inc.;Guidehouse;L-3 Harris Technologies,Inc.;Leidos Holdings,Inc.;Lockheed Martin Corporation;ManTech International Corporation;Northrop Grumman Corporation;Omnicom Group Inc.;PA Consulting Group;Pricewaterhouse Coopers(普華永道);Publicis Group;Science Applications International Corp.;Research Tri角Institute;Tetra Tech Inc.;Westat,Inc.和WPP。此外,我們還有許多規模較小的競爭對手,其中許多競爭對手的服務範圍更窄,服務範圍更廣。我們的一些競爭對手比我們大得多,比我們擁有更多的資源和更強的品牌認知度。
我們認為我們的主要競爭對手是長期的客户關係、良好的信譽和公司的過去表現、客户推薦、員工的技術知識和行業專長、服務質量和解決方案、我們提供服務的範圍和規模以及定價。
知識產權
我們擁有一些商標和版權,以幫助保持我們的業務和競爭地位。我們的知識產權的銷售和許可目前並不構成我們的收入或利潤的很大一部分。我們依靠我們擁有的技術和模型、專有程序和其他知識產權,或者有權在我們為客户進行的分析和其他工作中使用。我們在整個服務產品中使用這些創新的、通常是專有的軟件、分析模型和工具。我們的員工根據公司經驗定期維護、更新和改進這些軟件、模型和工具。此外,我們有時在為客户開發的軟件應用程序中保留有限的權利。我們使用各種手段來保護我們的知識產權。
員工
截至2019年12月31日,在7,000多名員工中,我們有超過6,250名符合資格(全職或福利)的僱員,其中約38%擁有不同領域的研究生學位,如社會科學、商業和管理、自然科學、公共政策、人力資本、信息技術、數學、工程、規劃、經濟學、生命科學和法律。大約77%的員工擁有學士學位或同等學歷。我們的專業環境鼓勵高級培訓,以獲得行業認可的證書,獎勵良好的工作表現和晉升機會,並培養道德和誠實的行為。我們的薪酬結構、激勵薪酬和福利待遇在我們這個行業是有競爭力的。
15
第1A項. |
瑞SK因素 |
以下對“風險因素”的討論列出了可能對我們的業務、業務、財務狀況或未來財務業績、聲譽和/或股票價值產生不利影響的一些最重要的因素。這些信息應結合管理層的討論和分析以及本表格10-K年度報告所載的合併財務報表和相關説明來閲讀。由於下列因素以及其他影響我們業務、業務、財務狀況或未來財務業績、聲譽和(或)股票價值的因素,無論是已知的還是未知的,過去的財務業績不應被視為衡量未來業績的可靠指標,投資者不應利用歷史趨勢來預測未來期間的業績或趨勢。
政府預算編制和支出優先事項風險
國會未能及時批准我們支持的聯邦政府機構和部門的撥款法案,或者行政管理而國會就財政問題達成協議,可能會推遲和減少開支,使我們失去收入和利潤,並影響我們的現金流。
在每年的基礎上,國會被要求批准支配我們所支持的每個聯邦政府機構和部門的開支的撥款法案。當國會或國會和政府無法就預算優先事項達成一致,從而無法及時通過年度撥款法案時,國會通常會通過一項持續的決議。持續的決議通常允許聯邦政府機構和部門按照上一個財政年度的支出水平運作。當各機構和部門在持續解決的基礎上運作時,我們期望從客户那裏獲得的資金可能會被推遲或取消,因為我們已經在為我們正在開展的工作和新的舉措提供資金。國會和政府不時未能就一項持續的決議達成一致,導致非必要的聯邦政府職能和我們在此類職能方面的工作暫時停止。因此,當聯邦政府機構和部門被要求取消或改變現有的或新的舉措時,國會和政府當局未能及時頒佈撥款法案,可能會導致收入和利潤的損失,或由於執行現有或新舉措的關閉或拖延而將收入和利潤推遲到較後時期。在必要的時候,國會也有可能無法提高美國的債務上限。這也可能導致聯邦政府的關閉。聯邦政府的許多部門,包括我們支持的機構、部門、項目和項目的延遲供資或關閉,可能會對我們的收入、利潤和現金流產生嚴重的負面影響。
在上一個聯邦財政年度結束前,國會沒有在2019年9月30日之前完成對撥款的行動。然而,在2019年夏天,國會和政府提高了聯邦債務上限和可自由支配支出上限,從而避免回到以往的自動減支上限。此外,國會在9月和11月通過了足以支持聯邦行動的持續決議。12月下旬,國會通過了最終敲定必要預算立法的一攬子立法方案,並於12月20日由特朗普總統簽署。
未來財政年度可能需要的預算妥協可能比正常情況更難實現,因為這些因素包括聯邦赤字不斷增加、2020年總統選舉、總統彈劾程序產生的影響以及中東引發的地緣政治事件。
我們許多州和地方政府客户的預算也受到類似程序的制約,因此,使我們面臨類似於聯邦預算過程中固有的風險和不確定性。
政府開支的優先次序可能會改變,對我們的業務不利。
我們在2019年、2018年和2017年的收入中,分別有38%、41%和45%分別來自與聯邦政府客户的合同,以及在2019年、2018年和2017年分別約27%、23%和17%的收入來自與州和地方政府以及國際政府的合同。我們的聯邦政府客户的支出可以通過行政或國會行動、管理和預算辦公室的行動、個別機構或部門的行動或其他行動加以限制或減少。此外,許多州和地方政府不允許在預算赤字的情況下運作,幾乎所有州和地方政府在平衡預算方面都面臨相當大的挑戰。因此,我們預計,由於政府預算和支出優先次序的變化,包括國防開支的必要平衡
16
由於民間機構的開支,以及國會和政府之間的有關爭端,我們的一些政府客户將來可能會推遲向我們支付欠款,最終可能無法支付他們欠我們的款項,和/或可能會推遲某些項目和項目。對一些政府客户來説,我們可能面臨一個艱難的選擇:由於預算不確定而拒絕(或停止)工作,有可能損害有價值的客户關係,或者在執行工作時可能沒有及時獲得報酬,或者根本沒有得到報酬。聯邦制, 州和地方政府,和/或國際政府選舉還可能影響各級政府的支出優先事項和預算。此外,國內和國際各級政府赤字和債務的增加可能導致機構和部門在我們支持的項目或項目上的支出減少。
業務和擴展風險
隨着我們開發新的服務、客户和實踐,進入新的業務領域,並將我們的業務更多地集中在提供全方位的客户解決方案上,我們的經營風險也隨之增加。
作為我們公司戰略的一部分,我們正試圖利用我們的諮詢服務在政策、計劃、項目或計劃的整個生命週期內銷售我們的全套服務,並且我們正在定期尋找向客户提供新服務的方法。此外,我們計劃將我們的服務擴展到新的客户、業務線和選定的地理位置。由於我們更注重提供全面的諮詢服務,從諮詢到實施,並試圖開發新的服務、客户、業務領域和業務範圍,這些努力可能不成功,並對我們的業務結果產生不利影響。
這種增長努力對我們的管理層和工作人員以及我們的信息、財務、現金流動以及行政和業務系統提出了更大的額外要求。我們可能無法成功地處理這些需求。增長可能需要更多的招聘工作、業務發展、銷售、營銷和其他昂貴的、增加風險的行動。我們可能需要對我們的人員和系統、控制、合規努力、政策和程序進行比我們預期更多的投資。此外,我們可能需要增強或修改我們的系統或流程,或者向更高效或更有效的系統或流程過渡,而這些更改以及我們如何處理它們可能會影響到業務。因此,即使我們確實增長,對我們的人民和制度、控制、合規努力、政策和程序的要求也可能對我們的工作質量、我們的經營利潤率和我們的經營結果產生不利影響,至少在短期和長期內是如此。
涉及不同重點、新服務、新客户、新業務領域和新業務領域的努力包括與我們缺乏經驗和來自這些領域成熟參與者的競爭相關的風險。我們擴大服務可能會導致可能損害我們的利潤和經營結果的決定。特別是,實施和改進服務往往涉及關鍵基礎設施或操作系統的開發、實施和改進,而我們的客户可能將其視為“關鍵任務”,如果我們不能滿足客户在提供這些服務方面的需要,我們的客户可能會招致巨大的成本和損失,他們可以向我們要求賠償。
維護我們的客户關係和專業聲譽對於我們成功贏得新合同和續簽過期合同的能力至關重要。
我們的客户關係和專業聲譽是保持和擴大我們的業務,收入和利潤水平的關鍵因素,與我們的客户的合同。我們不斷地投標和執行新的合同,我們現有的合同不斷受到重新競爭和到期的影響。如果我們不能透過跟進合約或新合約來取代這些合約的收入,我們的收入和經營結果可能會受到不利影響。在合同到期時,我們通常會尋求與該客户有關的新合同或分包商角色,以取代過期合同產生的收入。我們不能保證我們所服務的那些到期的合同在合同到期後仍將繼續,客户將重新採購這些要求,任何此類再採購都不會受到限制,使我們無法參與競爭(例如,為小企業設立一方),或我們將在任何這類重新採購或獲得分包商的角色方面取得成功。任何削弱與聯邦、州和地方、國際政府客户以及商業客户的客户關係和/或專業聲譽的因素,都會使我們更難成功地競爭新的工作和合格的僱員。如果我們的客户關係和/或專業聲譽惡化,我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。
17
我們所提供的服務和我們所服務的客户的多樣性可能會造成實際的、潛在的和可感知的利益衝突和商業衝突,從而限制我們的增長,並可能給我們帶來潛在的責任。
由於我們為廣泛的政府和商業客户提供服務,出現了這樣的情況,即由於實際、潛在或被認為的利益衝突或商業衝突,我們無法從事我們有資格從事的工作。我們的一些合同限制了我們為其他人所能做的工作,例如,當我們協助一個政府機構或部門制定規章或執行戰略時。實際的、潛在的和被察覺的衝突限制了我們所能做的工作,因此可以限制我們的增長,並對我們的經營結果產生不利影響。此外,如果我們不能妥善處理實際或潛在的衝突,或者即使我們根本沒有認識到衝突的存在,我們可能違反我們現有的合同,否則可能會承擔責任,可能會因為不防止衝突的發生而失去未來的業務,我們的聲譽可能會受損。特別是在我們繼續發展我們的商業業務的同時,我們預計利益衝突和商業衝突將帶來更大的風險。
我們從通過競標過程授予的合同中獲得了可觀的收入和利潤,這會給我們帶來巨大的成本,如果我們不能有效地競爭,我們將失去收入和利潤。
我們從通過競標過程授予的合同中獲得了可觀的收入和利潤。競爭性投標帶來了大量費用,並帶來了一些風險,其中包括:
|
• |
大量的成本和管理時間和精力,我們花在準備投標和建議書; |
|
• |
需要準確估計為我們獲得的任何合同提供服務所需的資源和費用,有時是在最終確定其全部範圍之前; |
|
• |
如其他地方所述,如果我們的競爭對手抗議或質疑根據競爭性投標向我們作出的裁決,可能會引起費用和延誤;以及 |
|
• |
機會成本,不投標和贏得其他合同,我們可能會採取其他方式。 |
如果我們進行競爭性投標,無法贏得特定合同,我們不僅在投標過程中付出了大量費用,對我們的經營結果產生不利影響,而且我們可能會失去在市場上為根據這些合同提供的服務運作若干年的機會。即使我們以競投方式贏得某項合約,我們的利潤也可能會受到影響,甚至會因投標過程所產生的成本,以及有需要降低價格以克服競爭而蒙受損失。
我們對GSA時間表和其他IDIQ合同的依賴造成了我們收入和利潤水平波動的風險。
我們認為,我們成功的要素之一是我們作為GSA時間表合同和其他IDIQ合同的主要承包商的地位,我們相信這一職位對於我們向聯邦政府客户出售我們的服務的能力是很重要的。然而,這些合同車輛要求我們競爭每一個交貨訂單和任務訂單,而不是在多年合同期限內有一個更可預測的活動流程。此外,我們可能會花費相當大的成本和管理時間和精力,為合同、交貨訂單或任務訂單準備標書和建議書,而這些都是我們可能贏不了的。我們無法保證將來會繼續以現時的水平或任何數額,從這些合約中獲得收入。如果聯邦政府機構和部門選擇採用GSA時間表合同和其他IDIQ合同,包括我們無法競爭或提供服務的活動,我們就可能失去業務,這將對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
我們可能得不到與我們積壓的全部數額相對應的收入,也可能比我們預期的晚,這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
積壓的計算非常主觀,取決於許多不確定因素和估計數,而且無法保證我們實際上會收到我們在積壓中所包括的數額。我們對合約的潛在價值所作的評估,是基於一些因素,例如我們最近在該合約上確認的收入額,假設日後會有類似用途,以及我們在同類合約上運用合約能力的經驗,以及我們的專業判斷。對於可以由客户選擇續簽的合同,我們通常通過假定客户端將執行其所有更新選項來計算待辦事項;但是,客户可能選擇不這樣做。此外,聯邦政府合同依賴於國會撥款,通常只在聯邦政府合同期限內的任何時候提供部分資金,根據合同執行的全部或部分工作可能需要未來的時間。
18
國會撥款和採購機構或部門隨後對合同的撥款。在我們的行業中,抗議合約的情況仍然很普遍。我們在計算積壓個案時,不包括會受到待決抗議的批出合約。如果先前列入積壓合約的合約成為抗議的標的,我們會調整積壓個案,以刪除該金額,並在抗議個案解決後重新評估。我們對未來任何時期預計會確認為收入的積壓部分的估計可能與實際結果不同,因為這筆收入的接收和時間安排往往取決於隨後的撥款和資金分配,並受到各種意外情況的影響,例如任務訂單和交貨單的時間安排,其中許多是我們無法控制的。此外,我們可能永遠得不到包括在積壓中的一些合同的收入,而這種風險對於無資金的積壓來説更大。雖然我們調整我們的積壓以反映對現有合同的修改或續簽、新合同的授予或支出的核準,但如果我們隨後未能實現與我們積壓的合同相對應的收入,我們的收入和經營結果可能會受到不利影響。
盈利風險
如果我們不能準確估計和控制我們的合同成本,那麼我們可能會在合同上蒙受損失,這會降低我們的經營利潤率,降低我們的利潤。特別是,如果我們不能準確估計和控制我們的合同成本,我們的收益的不可預測性就會在我們的固定價格合同上增加。
重要的是,我們必須準確估計和控制我們的合同成本,這樣我們才能保持良好的經營利潤率和盈利能力。如本表格10-K中所述,我們通常與客户簽訂三種主要類型的合同:固定價格、時間和材料以及成本加成。
我們分別從2019、2018和2017年的固定價格合約中獲得了38%、39%和39%的收入。在固定價格合同下,無論實際成本是多少,我們都會得到固定的價格,因此,我們面臨許多風險。只有控制成本,防止成本超支,同時滿足合同要求,我們才能實現固定價格合同的利潤。固定價格合同需要基於許多假設的成本和進度估計,包括關於未來經濟狀況、成本、勞動力、設備和材料的可用性以及其他緊急情況的假設。如果這些估計因合同規格中的錯誤或含糊不清而不準確,或由於提交估計數後情況發生變化,除其他外,由於意外的技術問題、難以獲得許可或批准、當地法律或勞工條件的變化、天氣延誤或我們的供應商或分包商無法履行,我們可能會經歷成本超支。如果成本超支發生,我們可能會經歷利潤下降,在某些情況下,該項目的損失。如果一個項目意義重大,或者有一個或多個共同問題影響多個項目,成本超支可能會增加我們收益的不可預測性,並對我們的業務和收益產生不利影響。
我們的合同可能包含對我們不利的條款,允許我們的客户在完成之前的任何時候部分或完全終止我們的合同。
我們的合同可能包含條款,允許我們的客户在他們方便的情況下在短時間內終止或修改這些合同。如果客户為方便起見終止了我們的合同之一,我們只能就客户在合同終止前完成的工作,加上客户同意支付的任何承付款和結算費用,而不是任何尚未完成的工作,向客户開出賬單。此外,我們的許多政府合同、任務和交貨單都是隨着資金的到位而遞增供資的。減少或取消這類資金可能導致沒有行使合同備選辦法,並限制關於現有合同和訂單的進一步工作。在任何這樣的情況下,我們沒有權利要求損失的費用或其他損害賠償。此外,與國際政府客户簽訂的某些合同可能比我們習慣於與聯邦和州及地方政府客户簽訂的合同條款更為嚴厲和(或)不同,例如對任何拖延履約行為的處罰。如果客户根據我們的一項或多項主要合同終止、拒絕行使選擇權或限制進一步的業績,我們的收入和經營結果可能會受到不利影響。
我們商業工作的某些業務部門取決於全球經濟的某些部門,這些部門具有高度的週期性,這可能導致我們的收入和利潤在不同時期有很大的變化。
近年來,我們擴大了與商業客户的合作。我們的商業客户,包括美國以外的客户,在2019年、2018年和2017年分別佔我們收入的35%、36%和38%。這種對商業客户的日益依賴帶來了新的風險和挑戰。舉例來説,我們的商業工作主要集中在一些週期性行業,例如能源、航空運輸、環保、零售及金融服務等。我們的商業客户對我們的服務的需求,在他們的行業經歷衰退時,歷史上一直在下降,而我們預計,當這些行業在未來經歷衰退時,對我們的服務的需求將會下降。
19
我們致力於參與規模、範圍和業績要求更大的項目,這可能會增加業績和信用風險。
隨着我們在國家和全球範圍的擴大,我們可能會參與更多規模和範圍更大的活動。我們所參與的項目的規模和範圍的擴大,使我們有可能受到與更大和更具挑戰性的業務有關的業績風險的更大影響,以及與某些較大客户有關的信用風險,特別是在我們的商業和其他非美國聯邦客户中。 我們的客户可能會遇到意想不到的情況,對他們支付貿易應付款的能力產生不利影響,我們可能因此而面臨意想不到的借款需求或損失。這種情況可能導致我們的商業客户申請破產。這最終會導致我們的利潤在不同時期發生變化。我們定期監測應收賬款的賬齡,並對客户支付應付金額的能力進行評估。
美國税法的改變可能會對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響,並造成我們可能需要調整這些變化的會計核算的風險。
2017年晚些時候頒佈的“減税和就業法案”(簡稱“税法”)對美國税法進行了重大修改,並納入了許多影響企業的條款,包括我們的税法。例如,由於降低了企業税率,税法傾向於降低遞延税收資產的價值和遞延税負的金額。它還限制了利率減免和每年可以使用的淨運營虧損數額,並改變了資本支出的支出。其他條款對像我們這樣在國際經營的企業產生了國際税收後果。
我們的業務可能受到我們的競爭對手抗議我們收到的合同授予而造成的延誤的不利影響,這可能會停止我們的工作。同樣,我們也可能對授予一些競爭對手的合同表示抗議,這一過程需要我們的管理人員的時間和精力,我們可能需要額外的法律和顧問費用。
部分由於政府批出合約的競投程序,如果我們的一個或多個競爭對手抗議批給我們的合約,我們便有可能招致費用及延誤。合同抗議在我們的行業中仍然很常見,並可能導致重新提交被抗議的合同的報價,或者終止、減少或修改授予的合同。解決合同抗議可能需要幾個月的時間,在此期間,訂約政府機構或部門可暫停履行合同規定的合同,以等待抗議的結果。即使我們在維護合同授予方面佔上風,由此導致的啟動和資助這些合同下的工作的延遲也可能對我們的經營結果產生不利影響。
此外,為了保護我們的競爭地位,我們可能會抗議我們的競爭對手授予合同。這一過程需要我們的管理人員和員工的時間和精力,可能會轉移管理層對其他重要事項的注意力,並可能導致我們承擔額外的法律和顧問費用。
合規風險
我們不遵守複雜的法律、規則和條例,可能會使我們失去生意,並使我們受到各種懲罰和制裁。
我們必須遵守影響我們如何與政府客户做生意的法律、規則和條例,並給我們的業務增加成本。每個政府客户都有自己的法律、規則和條例,影響其合同。一些影響美國政府合同的形成、管理和履行的重要法律法規包括:
|
• |
美國聯邦採購條例,以及成本會計準則,以及類似或補充聯邦法規的機構和部門條例; |
|
• |
美國“外國腐敗行為法”; |
|
• |
美國“真實成本或定價數據法”(前稱“談判中的真相法”); |
|
• |
美國採購廉正法; |
|
• |
“美國民事虛假索賠法”和“虛假陳述法”;以及 |
|
• |
美國的法律、法規和條例限制(一)使用和傳播國家安全機密信息,(二)出口特定產品、技術和技術數據,(三)敏感但非機密數據的使用和傳播。 |
20
任何不遵守適用的聯邦和(或)州和地方政府法律、規則和條例的行為,都可能使我們受到民事和刑事處罰及行政制裁,包括終止合同、償還合同下已經收到的款項、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停支付。脱去與聯邦和/或州和地方政府機構和部門做生意,任何這些都可能對我們的聲譽、收入、經營業績和/或我們股票的價值產生不利影響。
此外,聯邦政府和其他與我們有業務往來的政府可能會改變他們的採購做法,或通過新的合同法律、規則或規章,這些法律、規則或條例可能需要花費很大的費用來滿足,或者可能損害我們獲得新合同的能力,減少我們的收入和利潤,例如減少對服務公司的使用,或增加對具有“優先地位”的公司的使用,例如小企業。
除了我們在美國的業務外,我們還在美國以外的主要市場擁有重要的業務,包括在英國、比利時、中國、印度和加拿大的辦事處。不遵守適用於我們的法律、規則和條例,因為我們在美國以外的工作,如“英國賄賂法”和歐盟的“一般數據保護條例”,可能會產生與上述類似的影響。
我們受到各種常規和非常規的政府和其他審查、審計和調查,不利的結果可能迫使我們調整以前報告的經營業績,可能影響未來的經營結果,並可能使我們受到各種懲罰和制裁。
聯邦政府部門和機構以及許多州和地方政府客户審查、審計和調查我們的合同履行情況、定價做法、成本結構、財務能力和遵守適用的法律、規則和條例的情況。近年來,與災後恢復有關的服務有所增加,而這些活動的性質可能涉及與聯邦、州、地區和地方政府、公民和分包商的互動,從而增加審計、調查、審查、監測和訴訟的風險。這些審查、審計和調查中的任何一項都可能引起具有重大不利影響的問題,包括但不限於延遲付款、對我們以前報告的經營結果進行重大調整以及對今後的經營結果產生重大影響。如果政府的審查、審計或調查發現有不當或非法活動,我們可能會受到民事和刑事處罰及行政制裁,包括終止合同、償還合同下已經收到的款項、沒收利潤、暫停付款、罰款、暫停或禁止與聯邦和州及地方政府機構和部門開展業務,任何這些都可能對我們的聲譽、收入、經營業績和/或我們的股票價值產生不利影響。此外,如果對我們提出不正當的指控,無論是否屬實,我們的聲譽都可能受到嚴重損害,我們的股價也可能下跌。
直到2011年,聯邦政府才完成了對我們發生的合同費用的審計,而從那時起,對工作所產生的費用的審計還沒有完成。此外,聯邦、州和地方政府的非審計審查可能仍會對我們所有的政府合同進行,即使在2011年之前也是如此。
與已完成的“回家之路”合同有關的訴訟、索賠、糾紛、審計、審查和調查使我們面臨許多不同類型的責任,可能轉移管理層的注意力,並可能增加我們的成本。
2006年6月,我們的子公司ICF緊急管理服務有限責任公司(“ICF緊急情況”)被路易斯安那州社區發展辦公室授予“道路家園”合同(“強迫症”),負責管理一項主要旨在幫助受麗塔颶風和卡特里娜颶風影響的小型出租物業的業主和業主的方案,向他們提供對颶風(“計劃”)未投保、未獲賠償的損失的賠償。總價值為9.12億美元的“回家之路”合同是我們在為期三年的合同中規模最大的合同,該合同於2009年6月11日到期。
“回家之路”合同為我們提供了巨大的機會,但也帶來了巨大的風險。其中一些風險在合同期滿後繼續存在。我們仍有訴訟待決,並已就本合同向我們提出其他索賠。今後可能會對我們提出新的訴訟,並可能對我們提出新的索賠,包括但不限於分包商和其他對他們從該計劃收到的金額或他們受到的待遇不滿意的人提出的索賠。 我們為這些訴訟和索賠進行了有力的辯護,並計劃繼續這樣做,但在今後的案件中我們可能無法獲勝。雖然合約規定,除若干例外情況外,我們可收取合理的費用及費用,作為合約下的開支,以辯護及支付第三者因我們的履約而提出的申索,但不能保證我們的法律費用及費用會獲發還。路易斯安那州沒有償還我們的大部分費用或費用,也沒有償還任何此類費用或費用,自2008年以來。截至2019年12月31日,與抗辯和支付索賠有關的未清合同應收款已全部保留。
21
此外,如“注”中所述20 - 在我們的財務報表中,2016年6月10日,強迫症管理局向路易斯安那州行政專員提交了一份書面行政要求(“行政要求”),以應對ICF緊急情況下的項目管理。在其行政要求中,養恤基金要求向方案贈款接受者多付約2億80萬美元。強迫症組分別補充了它所要求的總額約為回收的數額。2.202億美元。路易斯安那州也於2016年6月10日通過行政司向路易斯安那州法院提起訴訟(“訴訟程序”),對行政請求書中提出的同樣要求提出了廣泛的指控和要求賠償。二零一六年九月二十一日,行政司處長通知強迫症患者及公司,他決定暫緩處理行政要求的司法管轄權。在這樣做時,專員拒絕就案情作出決定,表示他的推遲不會被視為同意或否認強迫症患者權利要求的任何部分,並授權當事各方在訴訟過程中處理這一事項。該公司仍然認為,無論是行政要求書還是訴訟程序都沒有任何價值,打算大力捍衞自己的立場,因此截至2019年12月31日.
“回家之路”合同可能繼續受到聯邦和州政府當局及其代表的審計、調查和審查。這些活動可能會消耗大量的管理時間和精力。此外,合同還規定,在根據合同支付最後一筆款項之日後一段時間內,對我們進行審計。任何審計、調查、審查、監測或類似活動的結果都可能使我們受到聯邦和州政府當局的民事和刑事處罰以及行政制裁,這可能對我們的聲譽、我們的收入、我們的經營結果和我們股票的價值產生重大的不利影響。
國際業務風險
我們的國際業務給我們的盈利能力和經營業績帶來了額外的風險。
我們在英國、比利時、中國、印度和加拿大等國設有辦事處,並期望繼續在國際上開展業務和設立辦事處,其中一些辦事處設在不發達國家,這些國家沒有完善的商業基礎設施。我們還在一些沒有實體辦公室的國家開展工作。我們工作的一些國家有政治不穩定的歷史,或可能使我們的僱員和分包商面臨人身危險。擴大到有選擇的新地理區域需要大量的管理和財政資源,其開支可能會對我們的結果產生不利影響,我們的投資可能永遠不會有任何回報。
我們的國際業務面臨與在美國以外的國家經營和銷售有關的風險,這些風險可能直接或間接地對我們的國際和國內業務以及我們的總體收入、利潤和經營業績產生不利影響,包括但不限於:
|
• |
遵守美國和我們所經營的其他國家的法律、規則、條例、政策、法律標準和執行機制,包括賄賂和反腐敗法、經濟制裁、貿易限制、地方税收和收入法以及有時不一致的地方勞工和就業法; |
|
• |
限制將利潤匯回美國或以其他方式轉移資金的能力; |
|
• |
可能遭受外國軍事衝突和其他敵對情況的人員的人身傷害; |
|
• |
沒收和國有化我們的資產或分包商的資產,以及其他無法保護我們財產權利的行為;和/或 |
|
• |
管理和配備此類業務的困難,包括獲得工作許可證或簽證、確定合格的當地僱員、按照不同的當地勞動法律和法規運作、處理不同的當地商業文化和做法以及收取合同應收款。 |
此外,由於我們與國際客户的合作,我們的某些收入和成本以其他貨幣計價,然後為財務報告目的換算成美元。我們的收入和利潤可能由於貨幣波動和貶值以及對外幣兑換美元和外幣兑換的限制而減少。我們目前有遠期合同協議(“對衝”)與我們在歐盟的業務對衝歐元和英鎊之間的轉換。我們認識到操作結果中套期保值的公允價值的變化。在分析減少外匯風險的選擇時,我們可能會增加對衝的數量、規模和範圍。我們不能肯定我們的對衝基金能否成功地減少我們面對外幣波動所帶來的風險,而事實上,對衝基金可能會對我們的經營業績造成不利影響。
22
我們在英國和歐盟的業務可能會受到時間、條款和不確定因素的負面影響。英國退出歐盟,還有其他可能退出歐盟的國家。
我們的英國和比利時業務傳統上為包括歐盟委員會(European Commission)在內的大多數歐洲客户提供服務,過去和現在都存在着這樣一種風險,即英國退出歐盟(通常被稱為“英國退歐”)可能會擾亂這些業務。
英國退出歐盟的決定於2020年1月31日生效,但其過渡期將持續至2020年12月31日,除非經英國-歐盟聯合委員會同意再延長兩年(根據“退歐條約”,任何此類延長都必須在2020年6月之前達成)。英國政府公開表示,它不打算尋求任何延期。在過渡時期,英國和歐盟都將從廣義上説,英國和歐盟都將同時尋求延期。把英國當作歐盟成員國一樣對待,不要指望英國與歐盟之間的關係會在過渡期內發生實質性的變化。
這種退出歐盟的做法是前所未有的。我們、我們的客户和我們的對手方所處的商業、法律、監管和税收環境將如何受到英國和歐盟就未來貿易條件和相關監管、税收和其他問題進行的談判的影響,這一點一直而且仍然不清楚。在許多必要的變化中,在過渡期之後,英國將擁有自己的關税領域,並設定自己的關税。“退出條約”附帶的“政治宣言”規定,經濟夥伴關係應通過一項自由貿易協定,(一)確保所有部門不對貨物徵收關税、費用、收費或數量限制,(二)規定在涵蓋的部門內不存在對服務的實質性歧視,但例外情況和適當的限制除外。雖然“政治宣言”表示雙方打算在2020年年底之前締結協定,但英國和歐盟之間的自由貿易和相關協定談判預計將是困難和耗時的有一種風險是,在過渡期結束時,在沒有新的自由貿易協定的情況下,英國可能會對世界貿易組織與歐盟的所有貿易條款違約,從而有可能對現有的貿易模式造成重大破壞。
繼續圍繞着英國退出歐盟的時機和條件及其後果的挑戰,可能會對客户和投資者的信心和關係產生不利影響,導致更多的市場波動,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。這些影響可能來自合同授予的拖延或減少、合同的取消、費用的增加、匯率的波動、難以徵聘或獲得僱用現有工作人員的許可,或較不優惠的付款條件。
還有可能在英國國內進行進一步的政治和憲法改革,特別是在蘇格蘭或北愛爾蘭(根據“退出條約”給予蘇格蘭或北愛爾蘭特殊地位,增加進入歐盟單一市場的機會),產生不同但重大的後果。其他歐盟成員國可自行舉行公投,退出歐盟,或要求更大程度地擺脱歐盟的限制,從而減少歐盟委員會的財政資源,從而減少我們為該客户提供的資金和工作範圍。此外,英國退歐或其他地緣政治事件造成的安全、主權和金融體系穩定問題,或由這些事件推動的歐盟行動,都可能改變歐盟委員會(European Commission)與成員國之間目前確立的責任平衡,或影響歐盟預算制定進程的結果,其中任何一項都可能減少我們為該客户提供的資金和工作範圍。
隱私、網絡安全和技術風險
我們的行動面臨不斷變化的網絡安全風險。
其他公司高調數據泄露事件的持續發生,提供了一個不利於信息安全的外部環境的證據。特別是,網絡安全攻擊正在演變,我們面臨着網絡安全威脅的持續風險,無論是蓄意攻擊還是非故意事件,包括計算機病毒、計算機黑客的攻擊、惡意代碼、網絡和網絡釣魚攻擊,以及其他電子安全漏洞,包括未經授權訪問我們和我們客户的系統,這些都可能導致關鍵系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護的信息和(或)數據腐敗。所謂的“內部人威脅”,未經授權的數據和由僱員和承包商引入系統的更改,是一個越來越大的風險,需要管理。
23
A作為聯邦政府的承包商,我們面臨着安全漏洞或個人身份中斷的更大風險,受控非機密信息計算機黑客、外國政府和/或網絡恐怖分子的攻擊所產生的機密數據或其他保護數據。不適當地披露這些信息可能損害我們的聲譽,影響我們與商業夥伴的關係,導致法律風險,或使我們根據保護個人或其他機密數據的法律、規則和條例承擔責任,從而增加成本或損失收入。
雖然我們將大量資源用於我們的網絡安全方案,並實施了安全措施,以保護我們的系統,並預防、發現和應對網絡安全事件,但我們的努力無法保證我們的努力將防止這些威脅。隨着這些安全威脅的不斷演變,我們可能需要投入更多的資源來保護、預防、偵查和應對網絡安全攻擊、系統中斷和安全破壞。此外,我們還部分依賴第三方軟件和信息技術供應商來運行我們的信息系統。這些第三方系統的任何失敗,都超出了我們的控制範圍,但仍然影響着我們,可能會產生類似的不利影響。
不允許使用、濫用或不適當地披露個人資料或機密資料我們的信息技術系統或第三方供應商的信息技術系統遭到破壞或中斷,可能會對我們的業務產生不利影響,可能會導致責任和損害我們的名譽。
我們和我們的供應商處理越來越多的涉及現有和潛在僱員、客户、客户、供應商或其他第三方(統稱“數據主體”)的個人和敏感的個人數據(統稱“個人數據”),並代表客户處理機密信息。因此,我們必須確保我們以及我們的供應商能夠在我們或我們的供應商處理數據主體個人數據的任何地理位置遵守和顯示遵守各國和美國的隱私和數據保護法律、規則和條例(統稱為“隱私和數據保護法”)。隱私和數據保護法往往差別很大,對現有法律的修改和採用新的、更嚴格的法律的情況越來越多。例如,歐洲聯盟2018年“一般數據保護條例”(“GDPR”)要求我們滿足以下方面的嚴格要求:(一)獲取、使用、披露、轉移、保護或以其他方式處理個人數據;(二)數據主體行使其相關各種權利的能力,例如獲取、更正或刪除其個人數據。2018年加州消費者隱私權法案(CCPA)於2020年1月生效,現在實施了類似的要求,美國其他州可能也會效仿。如果不符合“隱私權和數據保護法”的要求,可能會造成重大處罰(包括GDPR),處以相當於全球年收入4%的罰款以及刑事處罰),“隱私和數據保護法”的規定也賦予了私人訴訟權利。我們可能會招致二次與保護個人數據和保持遵守各種隱私和數據保護法有關的費用。這些費用可能會對我們的業務結果產生不利影響。此外,任何實際或被認為無法充分解決隱私和數據保護問題,或不遵守適用的隱私和數據保護法、政策、行業標準或合同義務的行為,都可能給我們帶來額外的成本和責任,損害我們的聲譽,負面影響能夠贏得新的合同或處理某些地理位置的個人數據,否則會對我們的業務產生不利影響。
系統和/或服務故障可能會中斷我們的業務,導致收入和利潤減少。
我們業務的任何中斷或任何系統故障,包括但不限於:(1)我們的工作人員無法及時完成工作,無論是由於有限進入和(或)關閉我們和(或)客户辦公室或其他原因;(2)網絡、軟件和(或)硬件系統失靈;以及(Iii)其他的中斷和故障,無論是由我們、第三方服務提供商、未經授權的入侵者和/或黑客、計算機病毒、自然災害、電力短缺、恐怖襲擊或其他原因造成的,都可能造成我們或我們的客户業務的數據丟失、中斷或延誤,或兩者兼而有之。此外,郵件、通信和/或公用設施的故障或中斷可能導致我們的業務中斷或暫停,或以其他方式損害我們的聲譽或業務。我們的財產和業務中斷保險可能不足以補償由於任何系統或業務故障或中斷可能造成的所有損失,因此,收入、利潤和經營結果可能受到不利影響。
24
我們在高度競爭和不斷變化的市場中提供數字營銷服務。我們在這些市場上的成功,取決於我們開發和整合新技術的能力,以及加強現有產品和服務的能力,以及我們是否有能力對技術的迅速變化作出反應,以保持競爭力。
在我們的消費者和金融市場上,我們在競爭激烈的市場中提供數字營銷服務。我們主要與大型系統諮詢和實施公司、傳統和數字廣告和營銷機構、離岸諮詢和外包公司以及客户內部信息系統部門競爭。在較小程度上,其他競爭對手包括保持專業技能和/或地理位置集中的精品諮詢公司。我們期望這些競爭對手為保持和擴大各自的市場份額而付出巨大的努力。如果我們不能有效地應對競爭對手在這個市場上的進步,或者有效地發展我們自己的業務,我們的整體業務和運營結果就會受到不利的影響。
在這個競爭激烈的市場上,我們的成功在一定程度上取決於我們能否適應計算機和移動設備硬件和軟件開發及媒體基礎設施方面的快速技術進步和不斷變化的標準、不斷變化和日益複雜的客户需求、新開發的數字營銷服務以及平臺的介紹和改進。如果我們不能在這個市場上開發新的或足夠差異化的產品和服務,無法及時加強和改進我們的產品和支助服務,或者無法為我們的產品和服務定位和/或定價以滿足需求,我們的整體業務和經營成果就會受到不利影響。
我們依靠我們的知識產權,如果我們不保護它,就會損害我們的競爭地位。
我們的成功在一定程度上取決於我們內部開發的技術和模型、專有工藝和其他知識產權,這些都是我們在產品中融入並用於提供我們的服務的。如果我們不能保護我們的知識產權,我們的競爭對手就可以銷售與我們的服務和產品類似的服務或產品,從而減少對我們產品的需求。政府客户通常保留一種永久的、世界範圍的、免費的使用我們為他們開發的知識產權的權利,這種權利是在政府法規中規定的,包括提供給其他政府機構或部門,以及我們的競爭對手在履行政府合同方面的權利。必要時,我們尋求授權,以便使用為政府開發的知識產權或獲得出口許可。政府客户可以授予我們在政府資助下開發的軟件商業化的權利,但他們不需要這樣做。如果我們不適當地使用甚至部分由政府客户資助的知識產權,這些客户可以向我們索取損害賠償和版税,制裁我們,阻止我們在未來的政府合同上工作。如果我們不正當地使用政府客户以外的其他人的知識產權,也可能對我們採取行動。此外,在保護我們的知識產權方面可能會有大量費用,這也可能對我們的業務結果產生不利影響。
與收購相關的風險
當我們進行收購時,它們可能會帶來整合方面的挑戰,無法按預期執行,增加我們的負債和/或減少我們的收益。
我們的增長戰略之一是進行戰略性收購。當我們完成收購時,由於新的會計系統的運作和整合、人員和設施位置的不同、企業文化的差異、不同的商業模式或其他原因,整合被收購企業可能是一項挑戰和代價。如果我們不能成功地整合被收購的公司,我們的收入和運營結果可能會受到影響。此外,我們可能無法從這些收購中成功地實現預期的成本效益和協同增效。此外,我們的管理、業務、財務和行政系統的費用可能會增加,而且比預期的要高。在整合被收購業務期間和之後,我們可能會經歷損耗,包括失去被收購業務的關鍵員工和/或客户,這可能會對我們未來的收入和經營業績產生不利影響,並妨礙我們實現收購的預期效益。
我們收購的企業可能存在負債或不利的經營問題,或者兩者兼而有之,這些問題要麼是我們通過盡職調查未能發現,要麼是在收購完成之前低估了它們。這些責任和/或問題可能包括獲得的企業不遵守或其他違反適用的法律、規則或條例或合同或其他義務或責任。作為後繼所有人,我們可能對這些責任和/或問題承擔經濟責任,並可能損害我們的聲譽或受到其他不利影響。被收購的企業在財務報告的內部控制方面也可能有問題,這反過來又會使我們在財務報告的內部控制方面有重大的缺陷或重大的弱點。這些以及任何與過去或未來收購相關的其他成本、負債、問題和/或中斷,以及相關的整合,都可能損害我們的經營業績。
25
由於我們的收購,我們擁有大量的商譽和無形資產,而業務條件的變化可能導致這些資產受損,需要減記,這將對我們的經營業績產生不利影響。
我們的所有收購都涉及超過假定負債後有形資產價值的購買價格,從而增加了商譽和其他無形資產的數量。截至2019年12月31日,商譽和購買無形資產分別佔我們總資產的52%和2%。根據美國普遍接受的會計原則,我們不攤銷在購買業務合併中獲得的商譽。我們每年評估記錄商譽的可收回性,以及當事件或情況表明可能出現減值或報告單位有重大變化時。雖然我們到目前為止已確定這些資產沒有受到損害,但將來發生的事件或情況的變化會對我們的盈利能力和經營業績產生不利影響。
與我國公司資本結構相關的風險
我們的租船文件和特拉華州法律的規定可能會阻止或阻止潛在的收購出價來收購我們和其他股東可能認為有利的行動,我們普通股的市場價格可能因此而降低。
我們的租船文件載有下列可能產生反收購效果的條款:
|
• |
我國的董事會分為三類,使得股東更難改變董事會的組成; |
|
• |
董事只能因事由而被免職; |
|
• |
我們的股東不得召開股東特別會議; |
|
• |
所有股東的行動必須由股東在年度或特別會議上表決,或由我們所有股東簽署書面同意; |
|
• |
我們的股東必須遵守事先通知程序,提名候選人蔘加董事會選舉,或將股東建議列入會議議程,供股東會議審議;以及 |
|
• |
代表我們至少三分之二表決權的股本持有人的批准是需要修改我們的賠償義務、董事分類、股東建議書要求和董事候選人提名要求,這些要求載於我們修訂和重新聲明的公司註冊證書和修訂及重述的章程中。 |
此外,我們受“特拉華普通公司法”第203條的反收購規定的約束,該條款規定了公司收購。這些規定可能會阻止潛在的收購提議;推遲或阻止變更控制交易;阻止其他人對我們的普通股進行投標;以及/或阻止我們管理層的變更。
我們的未償還債務和未來負債可能會導致我們的盈利能力下降,限制我們尋求某些商業機會的能力,並降低我們股票的價值。
截至2019年12月31日,我們在一項將於2022年5月17日到期的信貸安排下的未償債務總額為1.654億美元。由於2020年1月對ITG的收購,債務水平上升,我們正在談判擴大信貸安排。在不違反關於我們未償債務的協議所載限制的情況下,我們今後可能會承擔更多債務。我們是否有能力不時支付利息和償還負債的本金,以及是否符合我們的財務和營運契約的規定,取決於我們是否有能力管理我們的業務運作,以及產生足夠的現金流量,以應付這些債務。如果我們不能遵守我們的融資協議的條款或獲得額外的所需資金,這最終可能對我們的財務結果和我們股票的價值造成重大的不利影響。除其他外,我們的債務可以:
|
• |
難以為營運資本、資本支出、收購或其他一般公司目的獲得額外融資; |
|
• |
結果使我們的大部分業務現金流量專門用於支付我們債務的本金和利息,以及用於償還債務; |
|
• |
限制我們在規劃和應對業務和市場變化方面的靈活性; |
|
• |
與其他低槓桿公司相比,我們處於競爭劣勢;以及 |
26
|
• |
增加我們面對經濟衰退和利率上升的脆弱性。 |
如果出現任何這些或其他意外後果,可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、未來商業機會和(或)履行我們債務義務的能力產生不利影響。
影響倫敦銀行同業拆借利率(“libor”)的變化可能會對我們造成無法合理預測的後果。
該公司有到期於2022年5月的未償還債務,以及以libor為基礎的利率可變的衍生產品,期限延長至2023年8月。倫敦銀行同業拆借利率基準一直是國家、國際和其他監管指南和改革建議的主題。2017年7月,英國金融行為監管局宣佈,它打算停止勸説或強迫銀行在2021年後提交利率以計算libor。各法域的監管機構一直在努力將libor和其他銀行間同業拆借利率替換為更基於實際交易的基準利率,預計在今後幾年內將出現從廣泛使用libor轉向替代利率的過渡。儘管美國聯邦儲備委員會(FederalReserve)已經確定了LIBOR的替代品,而財務會計準則委員會(Financial會計準則委員會)也提出了從現有參考利率向替代利率過渡的建議,但尚未就替代利率達成一致意見。這些改革可能導致libor的表現與過去不同,libor可能最終在2021年後不復存在。
目前,不可能準確地預測libor的任何變化、LIBOR的任何淘汰或任何替代基準利率的建立的影響。任何新的基準利率都不太可能完全複製倫敦銀行同業拆借利率,這可能會影響我們的金融工具,可能導致與未來融資努力有關的費用、困難、複雜或延誤,對我們的好處可能不如基於倫敦銀行同業拆借利率的利率,以及其他無法預見的影響,所有這些都可能影響我們的經營結果和現金流。關於如何適用法律、法院或公司將如何用替代利率取代libor存在不確定性。至於這些潛在改變的性質是否明朗,亦可能對本港證券的交易市場造成不良影響。管理層繼續監測有關利比裏亞銀行同業拆借利率的狀況和討論情況。我們還不能合理地估計預期的影響。
我們不能向你保證,我們將來會為我們的股票支付特別的或定期的紅利。
董事會於2019年每個季度授權、申報和支付定期股利。任何未來股息的宣佈和任何此類未來股息每股金額、記錄日期和支付日期的確定,均須由董事會酌情決定,同時考慮到未來收益、現金流量、淨收入、股利收益率和其他因素。董事會對股息的授權須遵守/遵守我們的信貸安排。我們不能保證董事會將來會宣佈任何股息。如果市場參與者對任何特別或定期紅利的潛在支付或數額的預期被證明是不正確的,我們普通股的價格可能會受到重大和負面影響,根據這些預期購買我們普通股股份的投資者可能會遭受投資損失。
27
第1B項 |
UNRESOLVEd工作人員評論 |
沒有。
第2項 |
特性 |
我們出租我們的辦公室,不擁有任何房地產。截至2099年12月31日,我們在位於弗吉尼亞州費爾法克斯(華盛頓特區大都會區)的9300/9302李高速公路公司總部(華盛頓特區大都會區)租用了約326,983平方英尺的辦公空間,直至2022年12月(“費爾法克斯辦公室”)。費爾法克斯辦公室是我們部分業務和幾乎所有公司職能的所在地,包括我們在行政管理、財務、會計、法律、人力資源、商業和公司發展、設施管理、信息服務和合同方面的大部分工作人員。
2019年10月24日,我們為位於弗吉尼亞州萊斯頓的公司總部簽訂了一份新的商業租賃協議。新的租約將於2022年3月1日開始,預計我們將接管該房產並開始建造,並延長至2039年4月30日,並規定由我們租用約208,000平方英尺的土地。延長租約期間應付的基本租金總額約為1.549億美元。我們有兩種選擇,在每種選擇下將租約期限再延長十年,或者在每種選擇下,將整個房屋的租期再延長五年。
截至2019年12月31日,我們已經在美國和世界各地的90多個辦公地點租賃了大約140萬平方英尺的辦公空間,各種租賃期限將在未來9年內到期。截至2019年12月31日,約13325平方英尺的空間被轉租給其他各方。我們相信,我們目前的辦公空間,以及我們預期能夠出租的其他辦公空間,將滿足我們今後幾年的需要。最後,根據我們一些客户合同的條款,我們的部分業務人員被安置在客户提供的設施中。
第3項 |
法律訴訟 |
我們參與了在正常業務過程中發生的各種法律事務和訴訟程序。雖然這些事項和訴訟程序使我們產生費用,包括但不限於律師費,但我們目前認為,這些事項和程序產生的任何最終責任不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
在我們的財務報表中,“附註20-意外開支-道路回家合同”討論了與我們的“道路回家合同”有關的訴訟的最新情況。
第4項 |
礦山安全披露 |
不適用。
28
第二部分
第5項 |
註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券 |
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上交易,代號為“ICFI”。
持有人
截至2020年2月21日,共有28名註冊股東持有我們的普通股記錄。這個數字並不代表受益持有人的數量,因為許多股份是由保管人、經紀人或被提名人持有的。
股利
我們目前預計將繼續支付與我們歷史上的股息相當的股息。任何股息的申報和支付完全由董事會自行決定,不受保障。我們經修訂的信貸安排包含與支付現金股息有關的某些限制,要求我們在宣佈任何股息之前和之後遵守某些契約。
股票績效圖
下圖將2014年12月31日至2019年12月31日期間我們普通股的累計股東總回報率與以下指數的累計總收益進行了比較:(一)納斯達克綜合指數,(二)羅素2000股票指數,以及(三)2019年該公司由其他政府和商業服務提供商組成的同行集團:Booz Allen Hamilton Holding Corporation;CACI International Inc.;CBIZ公司;CRA International,Inc.;Exponent Inc.;FTI Consulting,Inc.;GP Corporation;Huron Consulting Group Inc.;ManTech International Corporation;Maximus,Inc.;Resources Connection,Inc.;Science Applications International Corporation;Tetra Tech,Inc.;Unisys Corporation;VSE Corporation(“2019 Peer Group”)。作為年度同行審查過程的一部分,管理層確保選定的公司與公司不斷髮展的業務戰略保持一致。關於我們的2019年同行集團,有兩家公司,恩格爾控股公司和納凡特諮詢公司,這是在2018年因併購活動而被撤職的同儕小組上提出的。 下面的比較假設2014年12月31日的初始投資為100.00美元,所有股息(如果有的話)都進行再投資,所有回報都按市值加權。下文所列的歷史信息不一定表明今後的業績。
29
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||||||||||
|
|
2015 |
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|||||
ICF國際公司 |
|
$ |
86.77 |
|
|
$ |
134.70 |
|
|
$ |
128.11 |
|
|
$ |
159.38 |
|
|
$ |
227.01 |
|
納斯達克綜合指數 |
|
|
106.96 |
|
|
|
116.45 |
|
|
|
150.96 |
|
|
|
146.67 |
|
|
|
200.49 |
|
羅素2000指數 |
|
|
95.59 |
|
|
|
115.95 |
|
|
|
132.94 |
|
|
|
118.30 |
|
|
|
148.49 |
|
同儕組 |
|
|
98.27 |
|
|
|
126.61 |
|
|
|
136.63 |
|
|
|
149.21 |
|
|
|
221.16 |
|
30
最近出售未註冊證券
沒有。
回購 股權證券
下表彙總截至2019年12月31日止股票回購計劃三個月的股票回購活動。和為履行職工代扣代繳義務而購買的股票。
期間 |
|
共計 電話號碼 股份 購買(A) |
|
|
平均 已付價格 每股(A) |
|
|
總人數 購買的股份 作為公共自願的一部分 公佈的圖則 或相關程序(B) |
|
|
近似準美元 股權轉讓價值 可能還沒有達到目的 購進 根據有關圖則或 方案(B) |
|
||||
10月1日至10月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
68,010,294 |
|
十一月一日至十一月三十日 |
|
|
1,338 |
|
|
$ |
85.23 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
68,010,294 |
|
十二月一日至十二月三十一日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
68,010,294 |
|
共計 |
|
|
1,338 |
|
|
$ |
85.23 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
(a) |
所購股份總數為1338股,包括根據下文腳註(B)中進一步説明的股票回購計劃回購的任何股份,以及從僱員處購買的股票,以便按照我們適用的長期激勵計劃支付與解決限制性股票單位有關的扣繳税款。在截至2019年12月31日的三個月內,該公司以每股85.23美元的平均價格,從員工手中回購了1338股普通股,以履行扣繳税款的義務。 |
(b) |
目前的股票回購計劃於2017年9月宣佈,並於2019年11月延長,授權回購總額高達1億美元的股票。我們現有的信貸工具將我們的槓桿率限制在任何回購實施之前和之後(按照信用貸款機制的定義),限制在3.25至1.00或更低。在截至2019年12月31日的三個月內,我們沒有根據股票回購計劃回購任何股票。 |
31
項目 6. |
選定的財務數據 |
下表列出了從我們所審計的合併財務報表中得出的部分歷史財務數據以及提交的五年中每年的其他信息。閲讀這些信息時,應結合“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本年度報告其他部分所載的已審計財務報表和相關説明。以下財務信息反映了我們自收購實體之日以來的收購結果或影響。
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
2015 |
|
|||||
|
|
(單位:千,但每股數額除外) |
|
|||||||||||||||||
收益數據報表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
1,478,525 |
|
|
$ |
1,337,973 |
|
|
$ |
1,229,162 |
|
|
$ |
1,185,097 |
|
|
$ |
1,132,232 |
|
直接費用 |
|
|
953,187 |
|
|
|
857,508 |
|
|
|
771,725 |
|
|
|
745,137 |
|
|
|
694,436 |
|
業務費用和費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接和銷售費用 |
|
|
395,763 |
|
|
|
360,987 |
|
|
|
346,440 |
|
|
|
328,048 |
|
|
|
329,159 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
20,099 |
|
|
|
17,163 |
|
|
|
17,691 |
|
|
|
16,638 |
|
|
|
16,222 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
8,083 |
|
|
|
10,043 |
|
|
|
10,888 |
|
|
|
12,481 |
|
|
|
17,184 |
|
業務費用和費用共計 |
|
|
423,945 |
|
|
|
388,193 |
|
|
|
375,019 |
|
|
|
357,167 |
|
|
|
362,565 |
|
營業收入 |
|
|
101,393 |
|
|
|
92,272 |
|
|
|
82,418 |
|
|
|
82,793 |
|
|
|
75,231 |
|
利息費用 |
|
|
(10,719 |
) |
|
|
(8,710 |
) |
|
|
(8,553 |
) |
|
|
(9,470 |
) |
|
|
(10,072 |
) |
其他(費用)收入 |
|
|
(501 |
) |
|
|
(735 |
) |
|
|
121 |
|
|
|
1,184 |
|
|
|
(1,559 |
) |
所得税前收入 |
|
|
90,173 |
|
|
|
82,827 |
|
|
|
73,986 |
|
|
|
74,507 |
|
|
|
63,600 |
|
所得税準備金 |
|
|
21,235 |
|
|
|
21,427 |
|
|
|
11,110 |
|
|
|
27,923 |
|
|
|
24,231 |
|
淨收益 |
|
$ |
68,938 |
|
|
$ |
61,400 |
|
|
$ |
62,876 |
|
|
$ |
46,584 |
|
|
$ |
39,369 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益(“每股收益”): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
3.66 |
|
|
$ |
3.27 |
|
|
$ |
3.35 |
|
|
$ |
2.45 |
|
|
$ |
2.04 |
|
稀釋 |
|
$ |
3.59 |
|
|
$ |
3.18 |
|
|
$ |
3.27 |
|
|
$ |
2.40 |
|
|
$ |
2.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均普通股流通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
18,816 |
|
|
|
18,797 |
|
|
|
18,766 |
|
|
|
18,989 |
|
|
|
19,335 |
|
稀釋 |
|
|
19,224 |
|
|
|
19,335 |
|
|
|
19,244 |
|
|
|
19,416 |
|
|
|
19,663 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按普通股申報的現金紅利(1) |
|
$ |
0.56 |
|
|
$ |
0.56 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
2015 |
|
|||||
綜合資產負債表數據: |
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
6,482 |
|
|
$ |
11,694 |
|
|
$ |
11,809 |
|
|
$ |
6,042 |
|
|
$ |
7,747 |
|
總資產 |
|
|
1,397,217 |
|
|
|
1,213,862 |
|
|
|
1,110,255 |
|
|
|
1,085,571 |
|
|
|
1,080,290 |
|
長期債務 |
|
|
165,444 |
|
|
|
200,424 |
|
|
|
206,250 |
|
|
|
259,389 |
|
|
|
311,532 |
|
股東權益總額 |
|
|
714,551 |
|
|
|
660,417 |
|
|
|
616,030 |
|
|
|
566,004 |
|
|
|
523,276 |
|
(1) |
在截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日的年度內,沒有宣佈現金紅利。 |
32
第7項 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
以下討論和分析應結合本年度報告表10-K所載的“選定財務數據”和合並財務報表及相關説明一併閲讀。這種討論和分析包含前瞻性陳述,涉及風險、不確定性和假設,如我們的計劃、目標、期望和意圖的陳述。本年度報告中關於表格10-K的警告聲明應理解為適用於所有相關的前瞻性陳述,無論這些報表出現在本表格10-K中的任何地方。我們的實際結果可能與前瞻性聲明中預期的結果大相徑庭。可能導致或促成我們的實際結果的因素與預期的結果大不相同,其中包括“風險因素”中討論的因素,以及本年度報告表10-K中所討論的因素。這一表格10-K的這一部分通常討論2019年和2018年的項目,以及2019年和2018年之間的年度比較。2018年至2017年之間未包括在本表格10-K中的2017年項目和年度比較的討論見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,載於我們2018年12月31日終了的財政年度10-K年度報告第二部分第7項,該報告已於2019年2月27日提交證券交易委員會,並被納入本管理層關於財務狀況和運營結果的討論和分析。
概述和展望
我們為政府和商業客户提供專業的服務和基於技術的解決方案.我們的服務包括管理,營銷,技術,政策諮詢和執行服務。我們幫助客户構思、開發、實施和改進解決複雜業務、自然資源、社會、技術和公共安全問題的解決方案。我們的客户在四個關鍵市場開展業務:能源、環境和基礎設施;衞生、教育和社會項目;安全和安保;以及消費者和金融。根據我們的領域知識和工作人員在多學科團隊中為不同市場的客户工作的經驗,我們提供的服務貫穿於政策、計劃、項目或倡議的整個生命週期,從最初的研究、分析、評估和諮詢到設計和實施基於項目和技術的解決方案,以及提供參與服務和項目。
我們的客户利用我們的服務,因為我們將多樣化的機構知識和經驗與我們受過高等教育的員工的深奧專業知識結合在一起,我們將其部署在多學科的團隊中。數十年來,我們成功地與許多客户合作,結果我們對他們的目標和需求有了全面而細緻的認識。我們為政府和商業客户服務。我們的政府客户包括來自聯邦政府、州(包括地區)、地方政府和國際政府的部門和機構的客户。我們的政府工作包括根據分包合同對最終客户為政府機構和部門的商業客户所做的工作。
我們最大的客户是美國聯邦政府部門和機構。事實上,我們的聯邦政府客户包括每個內閣級部門,最重要的是HHS、DOS和國防部。聯邦政府客户在2019年、2018年和2017年分別創造了約38%、41%和45%的收入。在2019年、2018年和2017年,州和地方政府客户分別佔我們收入的19%、14%和10%。2019年、2018年和2017年,國際政府客户分別創造了8%、9%和7%的收入。
我們還為世界各地的各種商業客户提供服務,包括:航空公司、機場、電力和天然氣公用事業、石油公司、醫院、健康保險公司和其他與健康有關的公司、銀行和其他金融服務公司、運輸、旅行和招待所、非營利/協會、律師事務所、製造公司、零售連鎖店和分銷公司。我們的商業客户,包括美國以外的客户,在2019年、2018年和2017年分別佔我們收入的35%、36%和38%。
我們根據我們的首席經營決策者在評估我們業務的財務業績和分配資源時使用的綜合信息,將經營業績和財務數據作為一個單獨的部門來報告。我們的單一部門代表着我們的核心業務--為政府和商業客户提供的專業服務。雖然我們向在四個市場運作的客户描述了我們提供的多種服務,以便更好地瞭解我們的業務範圍和規模,但我們並不根據這些服務或客户市場來管理我們的業務或分配我們的資源。相反,在逐個項目的基礎上,我們從整個企業集合最好的團隊,提供高度定製的解決方案,以滿足每個客户的需求。我們相信,隨着政府、工業界和其他利益相關者的尋求,對我們服務的需求將繼續增長。
33
解決嚴重的長期社會和自然資源問題,這是由於對清潔能源和能源效率的高度關注;健康促進、治療和成本控制;以及持續不斷的國土安全威脅。我們還看到了進一步利用我們在商業和政府客户羣中的數字和客户參與能力的重大機會。我們的未來成果將取決於我們的戰略的成功,以加強我們的客户關係,尋求更大的參與,跨越整個項目的生命週期,並完成和成功地整合更多的戰略收購。我們將繼續通過與現有和新的政府和商業客户開展業務,並在特定地理區域複製我們的商業模式,繼續致力於擴大領域專長和在關鍵客户市場和地區建立規模。在此過程中,我們將繼續評估戰略收購機會,尋求有助於實現戰略目標的收購,如增強我們的主題知識、擴大我們的服務提供範圍和(或)在特定地區提供規模,我們相信我們可以從中獲得可接受的回報。
儘管我們繼續看到有利的長期市場機會,但所有政府服務提供商都面臨着一些短期挑戰,包括對聯邦政府自由支配開支的最高立法限制,以及國會或政府的行動,這些都可能導致我們當前的收入、利潤和現金流出現延誤或減少,並對我們目前的業務和運營結果產生負面影響。然而,我們認為我們在預算領域處於有利地位,這些領域將繼續是聯邦政府的優先事項。
我們認為,將內部產生的資金、可用的銀行借款以及手頭的現金和現金等價物結合起來,將提供必要的流動資金和資本資源,為正在進行的業務、潛在的收購、習慣資本支出和其他週轉資金需求提供資金。
我們的結果操作各季度的現金流量可能因若干因素而有很大差異,其中包括但不限於:
|
• |
合同履行進度; |
|
• |
特別經濟事件和自然災害; |
|
• |
四分之一的可計費天數; |
|
• |
客户定單的時間安排; |
|
• |
獎勵費用通知的時間; |
|
• |
合同範圍的變化; |
|
• |
根據我們的合同,採購模式的變化; |
|
• |
聯邦、州和地方政府及其他客户的支出水平; |
|
• |
聯邦政府關閉; |
|
• |
向客户收費和向客户收取付款的時間; |
|
• |
從僱員和供應商收到發票和付款的時間; |
|
• |
合同的開始、完成和終止; |
|
• |
戰略決策,如收購、合併、撤資、分拆、合資、戰略投資和業務戰略變化; |
|
• |
重大費用和投資的時間安排(如投標和建議書費用以及規劃或收購所涉費用); |
|
• |
與離散税目有關的事件的時間安排; |
|
• |
我們的合同組合和使用分包商或其他直接費用的時間,我們可能獲得較低的合同利潤率; |
|
• |
因履約風險而導致的合同保證金履約情況的變化; |
|
• |
增加和離開工作人員; |
|
• |
工作人員使用情況的變化; |
34
|
• |
員工帶薪休假; |
|
• |
我們的債務水平和成本; |
|
• |
會計原則和政策的變化;和/或 |
|
• |
一般的市場和經濟條件。 |
由於我們很大一部分開支(如人事、設施和相關費用)是在短期內固定下來的,合同執行情況和活動量的變化,以及在任何一年開始或完成的合同的數量和數量,都可能導致每年的經營結果發生重大變化。雖然我們不能確保日後能夠這樣做,但我們一般都能按近年的通脹率來釐定合約的價格。
業務合併
我們的增長戰略的一個關鍵因素是追求收購。2018年,我們收購了未來客户(“TFC”)、DMS災難顧問(“DMS”)和Vista有限公司(“Vista”),並於2020年1月完成了對ITG的收購。雖然提供能力和接觸新客户以支持我們的增長戰略,但這些收購對我們作為一個整體的財務報表並不重要。
未來的顧客。-2018年1月,我們收購了位於英國倫敦的一家領先的精品忠誠度策略和營銷公司TFC。對TFC的收購增強並擴展了公司在歐洲的客户忠誠度業務。
DMS災難顧問公司--2018年8月,我們收購了位於佛羅裏達的災難管理和恢復公司dms,以擴大我們的能力,以支持社區、企業和個人從人為災害和自然災害中恢復過來。DMS通過協助客户從聯邦應急管理機構(FEMA)、保險公司和其他來源獲得聯邦資金,協助公共部門客户進行人為的和自然災害的規劃和準備,以及災後應急和災後恢復工作。
我們是Vista有限公司--2018年10月,我們收購了總部設在英國利茲的通訊公司Vista,並在倫敦增加了業務。Vista為金融、零售、汽車和能源行業的客户提供諮詢服務和解決方案,並擴大我們在該地區的能力。
激勵技術集團(LLC)--2020年1月,我們完成了對ITG的收購,ITG是向聯邦政府提供雲平臺服務的領先供應商之一。ITG通過採用下一代技術為聯邦政府機構提供解決方案,其中許多是我們長期的客户。
關鍵會計政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論是基於我們根據美國公認會計原則編制的合併財務報表。這些合併財務報表的編制要求我們作出某些估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷將影響報告期內報告的資產、負債、收入和支出的數額,並適用重要的會計政策,包括:收入確認、商譽減值和其他無形資產、所得税和基於股票的補償。如果任何這些估計或判斷都是不正確的,我們報告的結果可能會受到重大影響。在不同的假設或條件下,實際結果可能與我們的估計大不相同。我們認為,下文所述會計做法所涉及的估計、假設和判斷對我們的財務報表的潛在影響最大,因此,我們認為它們是重要的會計政策。 重要的會計政策,包括下文所列的關鍵會計政策,在“綜合財務報表附註”中的“附註2-重大會計政策摘要”中作了更全面的説明和討論。
35
收入確認
我們定期根據可能影響我們合併財務報表的美國公認會計準則的變化來評估我們的關鍵會計政策和估計。2014年5月,FASB發佈了2014-09年會計準則更新(“ASU”),與客户簽訂合同的收入(主題606)。ASU 2014-09年提供了一個單一的全面收入確認框架,取代了現有的收入確認指南。新的基於原則的收入確認模型包括對確定收入確認時間的基礎的修改。此外,該標準擴大並改進了收入披露。
2018年1月1日,我們使用改進的回顧性方法實現了ASU 2014-09年。這一方法要求我們將新標準在採用年份的要求適用於新合同和那些在通過之日尚未完成但不追溯重述前幾年的合同。管理層對截至2018年1月1日(通過日期)尚未完成的合同進行了評估,並得出結論認為,採用ASU 2014-09年的影響對我們作為一個整體的合併財務報表沒有產生重大影響。合同資產和合同負債以前分別列為未開單應收賬款和遞延收入。進一步討論見“綜合財務報表附註”中的“重要會計政策摘要-收入確認”。
根據修改後的追溯方法,我們必須在通過之年內保持雙重報告,以便根據在通過之日或之後開始的合同和截至收養日仍有義務的合同的上一次和新會計項下的收入。這兩種方法之間的收入時間差異主要是由具有業績激勵的合同造成的。在新的會計制度下,我們在收入中列入了最有可能的價格獎勵數額,這些獎勵措施是在執行合同工作時獲得的,而不是按照舊的會計制度,等到具體的數量目標實現後才確認獎勵收入,通常是在每個合同規定的業績評估期結束時。雖然在該年度每個季度確認的收入數額存在差異,但時間上的差異並沒有導致我們的年度收入發生重大變化,因為大多數激勵措施都有與我們的財政年度相一致的業績評估期。
我們主要為在各種市場中運作的客户提供基於服務和技術的解決方案,解決方案可能跨越整個程序生命週期,從最初的研究和分析到解決方案的設計和實現。我們與客户簽訂協議,創造可強制執行的權利和義務,並且我們很可能會收集我們在服務和解決方案移交給客户時有權得到的報酬。除非在某些狹義的情況下,我們與客户的協議是書面的,收入一般不承認口頭或默示安排。我們根據適用協議中規定的考慮因素確認收入,並從代表第三方收取的收入中排除收入。因此,對第三方徵收的銷售税和類似税不包括在交易價格之外。
我們還評估是否應將兩項或多項協議視為一項單一合同,是否應將合併或單一協議視為一項以上的履行義務。對於大多數合同,客户端要求我們在提供集成輸出時執行許多任務,因此,每個合同都被跟蹤為只有一個性能義務。當合同被劃分為多個履約義務時,我們根據每項履約義務所承諾的服務的相對獨立銷售價格,將交易總價格分配給每項履約義務。我們通常提供定製的解決方案,定價基於與每個客户的具體談判,在這種情況下,我們使用成本加保證金的方法來估計每項履約義務的獨立銷售價格。我們的長期合同通常包含授標費、獎勵費或其他可以增加或降低交易價格的條款。這些可變金額通常是在規定的績效評估期完成後,根據業績指標、項目里程碑或成本目標的實現情況授予的,授予的金額可能取決於客户的酌處權。可變考慮是根據最可能的數額來估計的,而對可變考慮的再收益估計只有在所確認的累積收入數額可能不會發生重大逆轉的情況下才會受到限制。
36
我們評估合同安排,以確定是否應按毛額和淨額確認收入。我們的評估是基於對客户的承諾的性質。在大多數情況下,我們同意作為本金向客户提供特定的服務,收入按毛額確認。在……裏面某些實例我們作為代理人,只是安排另一方向客户提供服務,收入是按淨額確認的,這反映了我們並不控制對方向客户提供的貨物或服務。
長期合同通常包含發票條款,規定每月或完成里程碑和付款淨額30天的基礎上。每月賬單條款的例外情況是確保我們的表現令人滿意,而不是代表一個重要的融資部分。對於基於成本的合同,我們的業績是在合同規定的履約期內進行評估的,雖然合同成本可能是按月計費的,但通常只允許我們在業績評估期結束後,即每季度、半年或每年度,以及在客户完成績效評估之後,才能收取獎勵或獎勵費用。固定價格合同可能提供里程碑帳單的基礎上實現具體的項目目標,而且,由於他們是與我們的項目績效,這些類型的帳單條款並不代表一個重要的融資組成部分。此外,合同可能要求保留或保留在合同結束時支付的款項,以確保我們按照不代表我們向客户提供資金的要求行事,而是確保我們滿足合同要求的一種手段。如果我們期望在合同開始時,從客户付款到向客户轉讓承諾的服務之間的期限為一年或更短,我們就不評估合同中是否包含重要的融資部分。
作為一家服務提供商,我們通常承認收入隨着時間的推移而轉移到客户手中,這取決於在履行履約義務方面的進展程度。選擇用於衡量進度的方法需要判斷,除其他外,取決於客户在合同談判期間選擇的合同類型以及所提供服務和解決方案的性質。
當一項履行義務使用一種時間和材料合同類型計費時,我們使用發票的實際權宜之計的產出進度措施,以估計收入的基礎上的工作時間,在合同履行,以談判的帳單費率。固定價格的努力水平合同實質上類似於時間和材料合同,但我們被要求在規定的時間內交付一個特定的努力水平。對於這些合同,我們估計,當我們交付合同所需的勞動力時,使用合同時間按協商的賬單費率工作所獲得的收入。
對於以成本為基礎的合同,我們承認收入是一項以合同費用為基礎的單一履約義務,因為我們在合同上有權得到合同費用的償還,加上對這些費用所賺取的授標或獎勵費用的最可能估計數,即使最後確定所賺取的費用是在合同規定的業績評估期結束後進行的。
對於需要以固定價格提供服務的履約義務,我們使用實際發生的費用與估計費用總額的比率,條件是發生的費用(投入法)是對履行一項履約義務的進展的合理衡量,以便估計收入總額的一部分。這種方法忠實地描述了當我們履行一項業績義務時向客户轉移價值的情況,這就要求我們協調僱員、分包商的工作和其他合同費用的交付。未反映我們履行履行義務進展情況的合同費用不包括在進度的計算中。如果使用這一方法,完成這些債務的估計費用的變化將導致收入在累積的基礎上進行調整,從而使以往各期訂正估計數的影響在本期得到確認。由於各種原因,這些估計數可能經常發生在合同執行情況上,其中包括:合同範圍的變化;由於意外費用增長或對影響成本的風險進行重新評估而導致的合同費用估計數的變化;獎勵或授標費用估計數的變化;或業績好或差於先前的估計數。
在一些固定價格的服務合同中,我們提供經常性的服務,例如維護和其他“隨時準備”的服務。對於這些合同,我們有權考慮的金額,直接對應的價值,客户已經收到。因此,我們記錄收入的基礎上經過一段時間,以反映控制權轉移到客户在整個合同。
37
我們的長期合同的運作週期可能大於一年,並以從合同開始到合同完成之間的平均時間來衡量。。下文強調的與合同有關的資產和負債分為流動資產和流動負債.與收入確認週期有關的重要資產負債表賬户如下:
合同應收款淨額-該賬户包括按合同條款開立的或可計費的金額。應付數額按其可變現淨值列報。我們保留對可疑賬户的備抵,以便為無法收回的應收賬款的估計數額提供備抵。我們在估計津貼時考慮了若干因素,包括瞭解客户的財務狀況、其歷史收款經驗以及與評估應收賬款可收性有關的其他因素。
合同資產-這個賬户包括未開票的金額,通常是由長期合同上確認的收入產生的,當確認的收入超過所列金額時。它還包括合同保留,直到我們滿足合同規定的付款要求.合同資產按合同每一期間按合同淨額列報,即使個別合同可能包含多項履約義務。根據合同,數額不超過其可變現淨值。
合同負債-該賬户包括收到的預付款和超過長期合同確認的收入的賬單。即使個別合同可能包含多項履約義務,但在每一時期合同上,接觸負債按合同淨額列報。
收入確認需要使用重要的判斷,包括但不限於以下方面:根據履行義務的數量和性質評價協議;確定衡量債務履行進展情況的適當方法;根據我們取得的進展編制估計數。我們的大部分收入是隨着時間的推移而確認的,特別是對於許多固定價格合同,我們用合同成本與合同總成本的比率來估算收入總額的比例,這就要求我們在合同成本剩餘的工作進展情況下進行估算。此外,我們的一些合同還包括可變的考慮因素,這要求我們估計在合同規定的業績評估期內最有可能獲得的數額。對於這些債務,估計值的變化導致累積的追趕調整,並可能對給定期間的收入產生重大影響。
與美國聯邦政府簽訂的以成本為基礎的合同付款是臨時支付,但需進行審計和調整。適用於政府合同的間接費用也要接受審計和調整,這種審計直到2011年12月31日才完成。合同收入已按預計將在最後審計和費用結算時實現的數額入賬。
我們根據適用的合同條款準備客户發票,賬單條款可能與服務績效沒有直接關係。合同資產是根據每個合同所定義的特定事件的實現情況開具發票的,包括可交付品、時間表和某些費用的產生。合同資產被歸類為流動資產。超過收入收入的客户預支帳單作為合同負債入賬,直到符合收入確認標準為止。報銷的自付費用包括在收入中,我們相應的費用也包括在收入成本中。當代表政府當局徵收税款時,我們記錄從客户處徵收的税收淨額。
在正式合同文件完成和簽署之前,我們可以根據客户的指示進行工作。我們有批准任何此類工作的審查程序。只有在能夠可靠地估計並有可能實現的情況下,才能確認與這類工作有關的收入。我們的估計是基於各種因素,包括以前與客户的經驗,與客户關於資金狀況的溝通,以及我們對合同可用資金的瞭解。
商譽和其他無形資產
被收購企業的收購價分配給有形資產和可單獨識別的所購無形資產,減去根據其各自公允價值承擔的負債,剩餘部分記作商譽。商譽是指成本超過所收購企業淨資產公允價值的部分。購買企業合併獲得的商譽和無形資產被確定有無限期的使用壽命,而不是攤銷,而是每年對減值進行審查,如果出現減值指標,則更頻繁地進行審查。具有可評估使用壽命的無形資產將在這類壽命期間攤銷,並在出現減值指標時對其進行減值審查。截至2019年12月31日,商譽和無形資產分別為7.199億美元和2580萬美元。
38
自十月一日起進行年度商譽減值審查,2019, 由於我們的業務高度整合,而且我們所有的組成部分都具有相似的經濟特徵,我們有我們的結論是一個合併實體一級的綜合報告單位。我們在報告層面評估商譽。在商譽減值測試中,我們選擇對報告單位的公允價值是否低於其賬面金額的可能性進行定性評估。如果在完成定性評估後,我們確定報告單位的估計公允價值更有可能超過賬面價值,我們可以得出不存在減損的結論。如果我們得出其他結論,則必須進行商譽減值測試,其中包括將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較和確認。,作為減值損失,報告單位的估計公允價值與其賬面金額之間的差額.
截至2019年10月1日,我們的定性分析包括宏觀經濟、工業和市場方面的考慮因素、財務業績指標和衡量方法以及其他因素。根據這一定性評估,我們確定,我們一個報告單位的公允價值更有可能超過其賬面價值,因此不需要進行減值測試。因此,根據管理層的審查,截至2019年10月1日,無需支付商譽減值費用。歷史上,我們沒有記錄任何商譽減值費用。
當事件或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,我們必須審查其他無形資產的減值情況。
所得税會計
我們對聯邦、州和外國所得税的規定是根據現行税法和以前用於確定遞延税資產和負債的税率的任何變化而根據合併所得計算的,這些資產和負債是根據我們的納税申報表中的金額和數額之間的臨時差額確定的。
我們確認遞延税資產和負債,以應付財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間臨時差異的預期未來税收後果。遞延税資產和負債的計量採用預期收回或解決這些臨時差額的年度實行的税率。我們評估我們從所有遞延税資產中獲益的能力,併為我們認為不太可能實現的數額設立估價備抵。
我們根據用於評估不確定的税收狀況的所得税狀況的技術優勢,採用了一個更有可能而不是不承認的門檻。為確定財務報表中確認的税收利益,對不確定的税收頭寸進行了計量,以確定更有可能達到而非不承認的臨界值。與不確定税收狀況有關的罰款(如可能和可合理估計)和利息費用不被確認為所得税費用的組成部分,而是分別記在間接費用或利息費用中。
2017年12月20日,美國眾議院和參議院通過了“税法”,該法案於2017年12月22日簽署成為法律,並從2018年1月1日起普遍生效。由於“税法”,我們受到了多方面的影響,包括但不限於,包括永久降低美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%,對税率變化所需的遞延税資產和負債進行重新估價,以及對某些以前被推遲徵税的外國子公司的未匯出收益實行強制性的一次性“過渡税”。
我們對某些遞延税資產和負債進行了重新計量,其依據是預期它們在未來將逆轉的比率,目前這一比率一般為26.3%。我們完成了對税法的分析,最後確定了影響這些餘額計量的暫定估計數。根據SEC工作人員會計公報118(SAB 118),2018年12月31日終了年度,記錄的與遞延税餘額重新計量有關的臨時金額已作了調整,因為所得税備抵額增加了約110萬美元,包括對估值免税額的調整。
由税法實施的一次性“過渡税”是基於我們1986年後的收入和利潤總額(“E&P”),而我們以前從美國所得税中扣除了這些收入和利潤。我們已經完成了對這些外國子公司1986年後外國E&P及相關外國税收池的計算。此外,過渡税的部分依據是以現金和其他指定資產持有的收益數額。這一數額以及相關的外國税收抵免使用情況在我們最後確定1986年後外國E&P和相關外國税種池的計算時發生了變化,這些税池以前是從美國聯邦税收中遞延的,以及持有的現金或其他指定資產的數額。類似地,截至12月31日,累計外國税抵免結轉餘額也發生了變化。2019年增加了約100萬美元,所需的估值津貼增加了約100萬美元,沒有為任何未分配的不應繳納過渡税的外國收入提供額外所得税。沒有為這些外國實體內在的270萬美元有利的外部基礎差異提供額外的遞延税,因為這些數額繼續永久地再投資於外國業務。
39
“税法”要求美國公司對某些外國子公司賺取的全球無形低税率收入(或“GILTI”)徵收當前税。FASB工作人員問答,題目740 No.5,“全球無形低税率收入會計”規定,實體可以作出會計政策選擇,對預期在未來幾年將隨着GILTI逆轉的暫時性差額確認遞延税,或提供與GILTI有關的税收費用。我們在2018年財政年度第一季度選擇將對GILTI徵收的税款確認為所涉期間的支出,對合並財務報表沒有重大影響。2019年和2018年不包括GILTI的税收費用。
股票補償
ICF國際公司2018年Omnibus獎勵計劃(2018年“Omnibus計劃”)規定向所有官員、關鍵僱員和非僱員董事授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票、業績單位、現金獎勵和其他基於股票的獎勵。“2018年總括計劃”取代了上一個“2010年總括獎勵計劃”(“先前計劃”)。截至2019年12月31日,約有886,045股股票可根據2018年總計劃獲得贈款。
我們使用現金結算的RSU(“CSRSU”),它們只在現金支付中結算.現金付款的計算方法是將我們在到期日的收盤價賦予的CSRSU的數量乘以,但須遵守最高支付限額和最低支付下限。CSRSU不影響2018年Omnibus計劃下可供贈款的股份,也不影響EPS計算中使用的計算份額。
2018年第三季度,我們開始根據2018年Omnibus計劃,每年向非員工董事頒發註冊股票獎勵。以前,根據先前的計劃,我們根據年度股權選舉計劃向董事授予未註冊股份的獎勵。這些獎勵是從國庫股票中發放的,對根據“優先計劃”可獲得贈款的股份沒有任何影響。
我們確認了截至2019、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年12月31日的相關補償費用總額分別為2 600萬我們確認股票為基礎的補償費用,股票期權,限制性股票獎勵,和RSU的直線基礎上,在必要的服務期,這通常是歸屬期。我們將CSRSU視為負債分類獎勵,並根據我們股票在資產負債表日的收盤價按公允價值記賬。我們確認費用以表現為基礎的股票獎勵(“(“公共安全協定”),業績狀況和市場狀況,在執行期間以直線為基礎。非僱員董事獎是由費用支付的。在演出期間。
以股票為基礎的補償費用是根據這些工具的估計公允價值和預計最終歸屬的股票數計算的。裁決的公允價值的計算需要一定的主觀投入,而對所使用的估計值的改變將導致股票獎勵的公允價值和相關的股票補償費用發生變化。股票期權、限制性股票獎勵、RSU、PSA和非僱員董事獎勵的公允價值是根據授予日普通股的公允價值估算的。我們選擇了採用Black-Soles-Merton期權定價模型來確定股票期權的公允價值。股票期權授標的公允價值受我們股票在授予之日的價格以及作為估價模型投入的其他假設的影響。這些假設包括在獎勵期內我們的股票價格的估計波動,我們預計僱員持有股票期權的估計時間,以及無風險利率。採用蒙特卡羅模擬模型對PSAS的公允值進行了估計。
我們需要調整股票為基礎的補償費用的影響,估計沒收的獎勵在費用確認期間。我們根據包括歷史經驗在內的因素來估計未來的沒收率,但實際沒收的數額可能與目前的估計不同,特別是如果未來的沒收率與以往的經驗不同的話。此外,對最終歸屬的公共服務協定的估計需要根據對未來業績的估計作出判斷。如果實際沒收額與估計沒收額不同,而實際執行情況或最新業績估計數與目前估計數不同,則這些費用數額記作訂正估計數期間的累積調整數。進一步討論見“合併財務報表附註”中的“附註15-基於股票的賠償會計”。
最近的會計公告
新的會計準則在“綜合財務報表説明”中的“説明2-重大會計政策摘要”中作了討論。
40
選定的關鍵指標
為了評估業務,我們通過提供有關業務性質的有用信息的關鍵指標來跟蹤收入。客户市場提供對我們專業知識廣度的洞察力。客户類型是我們客户羣多樣性的一個指標。合同組合的收入提供了對我們假設的業績風險程度的洞察力。下文提供的關鍵指標表中的重大差異將在業務結果收入一節下討論。
客户市場
下表顯示客户市場產生的收入佔所述期間總收入的百分比。對於每個客户,我們將客户的所有收入都歸因於我們認為是客户一級市場的市場,即使其中一部分收入與不同的市場有關. 根據我們目前對客户一級市場的看法,前幾年報告的某些小額收入額已重新歸類為主要市場類別,以提高本年度與前幾年的可比性。
|
年終 (一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
年終 (2018年12月31日) |
|
|
年終 2017年12月31日 |
|
||||||||||||
|
美元 |
|
百分比 |
|
|
美元 |
|
百分比 |
|
|
美元 |
|
百分比 |
|
||||||
能源、環境和基礎設施 |
$ |
665,185 |
|
|
45 |
% |
|
$ |
564,736 |
|
|
42 |
% |
|
$ |
487,001 |
|
|
40 |
% |
衞生、教育和社會方案 |
|
552,600 |
|
|
37 |
% |
|
|
535,578 |
|
|
40 |
% |
|
|
518,675 |
|
|
42 |
% |
安全和安保 |
|
120,078 |
|
|
8 |
% |
|
|
111,660 |
|
|
8 |
% |
|
|
102,645 |
|
|
8 |
% |
消費者和金融 |
|
140,662 |
|
|
10 |
% |
|
|
125,999 |
|
|
10 |
% |
|
|
120,841 |
|
|
10 |
% |
共計 |
$ |
1,478,525 |
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,337,973 |
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,229,162 |
|
|
100 |
% |
我們的主要客户是聯邦政府和商業客户的機構和部門。我們的大部分收入來自我們是主要承包商的合同,我們認為這些合同為我們提供了牢固的客户關係。在2019年、2018年和2017年,我們收入的92%、92%和91%分別來自優質合同。
客户類型
下表顯示按客户類別分列的收入佔所述期間總收入的百分比。前幾年的某些非實質性收入數額由於客户類型內的輕微調整和重新分類而重新分類。
|
年終 (一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
年終 (2018年12月31日) |
|
|
年終 2017年12月31日 |
|
||||||||||||
|
美元 |
|
百分比 |
|
|
美元 |
|
百分比 |
|
|
美元 |
|
百分比 |
|
||||||
美國聯邦政府 |
$ |
561,022 |
|
|
38 |
% |
|
$ |
546,050 |
|
|
41 |
% |
|
$ |
550,794 |
|
|
45 |
% |
美國州和地方政府 |
|
280,357 |
|
|
19 |
% |
|
|
183,900 |
|
|
14 |
% |
|
|
127,797 |
|
|
10 |
% |
國際政府 |
|
122,307 |
|
|
8 |
% |
|
|
122,186 |
|
|
9 |
% |
|
|
91,318 |
|
|
7 |
% |
政府 |
|
963,686 |
|
|
65 |
% |
|
|
852,136 |
|
|
64 |
% |
|
|
769,909 |
|
|
62 |
% |
商業 |
|
514,839 |
|
|
35 |
% |
|
|
485,837 |
|
|
36 |
% |
|
|
459,253 |
|
|
38 |
% |
共計 |
$ |
1,478,525 |
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,337,973 |
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,229,162 |
|
|
100 |
% |
合同組合
由於許多因素,包括我們的業務策略和客户的採購活動,合同組合年復一年。除非上下文另有要求,否則我們使用“合同”一詞來指合同和根據合同簽發的任何任務訂單或交貨單。合同主要有三種:時間和材料合同、固定價格合同和基於成本的合同.有關合同類型的詳細討論,請參閲上文“關鍵會計政策-收入確認”。
41
下表顯示了在所述期間,每一種合同的收入佔我們收入的大約百分比。前幾年的某些非物質收入數額由於合同類型內的輕微調整和重新分類而重新分類。
|
年終 (一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
年終 (2018年12月31日) |
|
|
年終 2017年12月31日 |
|
||||||||||||
|
美元 |
|
百分比 |
|
|
美元 |
|
百分比 |
|
|
美元 |
|
百分比 |
|
||||||
時間與材料 |
$ |
703,467 |
|
|
48 |
% |
|
$ |
581,446 |
|
|
44 |
% |
|
$ |
529,606 |
|
|
43 |
% |
固定價格 |
|
562,985 |
|
|
38 |
% |
|
|
526,751 |
|
|
39 |
% |
|
|
480,584 |
|
|
39 |
% |
以成本為基礎 |
|
212,073 |
|
|
14 |
% |
|
|
229,776 |
|
|
17 |
% |
|
|
218,972 |
|
|
18 |
% |
共計 |
$ |
1,478,525 |
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,337,973 |
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,229,162 |
|
|
100 |
% |
與聯邦政府簽訂的以成本為基礎的合同支付給我們的款項是臨時付款,經政府審核後可作調整。這類審計一直到2011年12月31日結束,任何調整都是無關緊要的。隨後各期間的合同收入已按預期將在這些年最後審計和結清費用時實現的數額入賬。
行動結果
下表列出了我們綜合收入報表中的某些項目,表示這些項目在所述期間的收入中所佔的百分比以及每一期間的跨期變動率。
2019年12月31日2018年和2017年12月31日
(千美元)
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|
|
年復一年的變化 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
|
2018年至2019年 |
|
|
|
2017年至2018年 |
|
||||||||||||||||
|
|
美元 |
|
|
|
百分比 |
|
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||||||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
1,478,525 |
|
|
$ |
1,337,973 |
|
|
$ |
1,229,162 |
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
140,552 |
|
|
|
10.5 |
% |
|
|
$ |
108,811 |
|
|
|
8.9 |
% |
直接費用 |
|
|
953,187 |
|
|
|
857,508 |
|
|
|
771,725 |
|
|
|
|
64.5 |
% |
|
|
64.1 |
% |
|
|
62.8 |
% |
|
|
|
95,679 |
|
|
|
11.2 |
% |
|
|
|
85,783 |
|
|
|
11.1 |
% |
業務費用和費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接和銷售費用 |
|
|
395,763 |
|
|
|
360,987 |
|
|
|
346,440 |
|
|
|
|
26.8 |
% |
|
|
27.0 |
% |
|
|
28.2 |
% |
|
|
|
34,776 |
|
|
|
9.6 |
% |
|
|
|
14,547 |
|
|
|
4.2 |
% |
折舊和攤銷 |
|
|
20,099 |
|
|
|
17,163 |
|
|
|
17,691 |
|
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
1.3 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
|
2,936 |
|
|
|
17.1 |
% |
|
|
|
(528 |
) |
|
|
(3.0 |
)% |
無形資產攤銷 |
|
|
8,083 |
|
|
|
10,043 |
|
|
|
10,888 |
|
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
|
(1,960 |
) |
|
|
(19.5 |
)% |
|
|
|
(845 |
) |
|
|
(7.8 |
)% |
業務費用和費用共計 |
|
|
423,945 |
|
|
|
388,193 |
|
|
|
375,019 |
|
|
|
|
28.7 |
% |
|
|
29.1 |
% |
|
|
30.4 |
% |
|
|
|
35,752 |
|
|
|
9.2 |
% |
|
|
|
13,174 |
|
|
|
3.5 |
% |
營業收入 |
|
|
101,393 |
|
|
|
92,272 |
|
|
|
82,418 |
|
|
|
|
6.9 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
|
9,121 |
|
|
|
9.9 |
% |
|
|
|
9,854 |
|
|
|
12.0 |
% |
利息費用 |
|
|
(10,719 |
) |
|
|
(8,710 |
) |
|
|
(8,553 |
) |
|
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
|
(2,009 |
) |
|
|
23.1 |
% |
|
|
|
(157 |
) |
|
|
1.8 |
% |
其他(費用)收入 |
|
|
(501 |
) |
|
|
(735 |
) |
|
|
121 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
|
234 |
|
|
|
(31.8 |
)% |
|
|
|
(856 |
) |
|
|
(707.4 |
)% |
所得税前收入 |
|
|
90,173 |
|
|
|
82,827 |
|
|
|
73,986 |
|
|
|
|
6.2 |
% |
|
|
6.1 |
% |
|
|
6.0 |
% |
|
|
|
7,346 |
|
|
|
8.9 |
% |
|
|
|
8,841 |
|
|
|
11.9 |
% |
所得税準備金 |
|
|
21,235 |
|
|
|
21,427 |
|
|
|
11,110 |
|
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
|
0.9 |
% |
|
|
|
(192 |
) |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
|
10,317 |
|
|
|
92.9 |
% |
淨收益 |
|
$ |
68,938 |
|
|
$ |
61,400 |
|
|
$ |
62,876 |
|
|
|
|
4.7 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
$ |
7,538 |
|
|
|
12.3 |
% |
|
|
$ |
(1,476 |
) |
|
|
(2.3 |
)% |
2019年12月31日終了年度與2018年12月31日終了年度比較
收入。截至2019年12月31日的年度收入為14.785億美元,而截至2018年12月31日的年收入為13.38億美元,增長了1.406億美元,增幅為10.5%。收入增加的原因是政府收入增加了1.115億美元,即13.1%,商業收入增加了2900萬美元,即6.0%。客户市場的政府收入增長是由能源、環境和基礎設施、衞生、教育和社會項目客户以及安全和安保客户的收入與前一年相比的增長所推動的。按客户類型劃分的政府收入的變化是由州和地方政府收入的增加、我們的災後恢復客户收入的增加、聯邦政府收入的增加以及國際政府收入的平緩推動的。客户市場的商業收入增長是由來自消費者和金融客户、能源、環境和基礎設施客户以及衞生、教育和社會項目客户的收入增加所驅動,與前一年相比,安全和安保客户的減少部分抵消了這一增長。由於政府收入比商業收入增長更大,政府和商業收入佔總收入的百分比分別為65%和35%,截至2019年12月31日,相比之下,前一年為64%和36%。
42
直接費用.終了年度的直接費用2019年12月31日...9.532億美元相比較8.575億美元截止年度2018年12月31日, 增加的9 570萬美元或11.2%。這個增加在直接成本方面,與去年同期比較,分包商和其他直接費用增加了$。63.5百萬元及直接勞工及有關附帶費用增加$32.2 百萬直接成本佔收入的百分比增加 0.4%到64.5%截止年度2019年12月31日,與64.1%前一年。分包商和其他直接成本和直接勞動力的增加及相關的附帶費用主要是因為收入的增加. 由於我們成功地贏得了更大的合同,我們自己的勞動力服務佔直接成本的比例普遍下降。d因為大型合同的範圍通常更廣,需要更多樣化的能力,從而導致更多的分包工作和額外的直接成本。分包商和其他直接費用的增加是也由於我們的服務和其他直接成本的組合發生了變化,並且需要更多的其他直接成本來滿足合同要求。
間接和銷售費用。截至2019年12月31日的年度間接和銷售費用為3.958億美元,而前一年為3.61億美元,增加了3480萬美元,即9.6%。造成這一增長的主要原因是間接勞動力和附帶成本增加以支持收入增長,投資於我們內部基礎設施和流程的成本增加,與我們的收購活動相關的專業費用增加,設施成本因我們的持續增長而增加,以及無形資產的減值,部分原因是由於我們對最近申請破產的客户的應收款項的估計改變而減少了壞賬支出。在截至2019年12月31日的一年中,間接和銷售費用佔收入的百分比降至26.8%,而2018年12月31日終了的年度為27.0%。間接和銷售費用佔收入的百分比下降是由於我們利用我們的間接和銷售費用,間接和銷售費用的增長低於收入的增長。
間接和銷售費用一般包括我們對所有僱員的管理、設施和基礎設施費用,以及與間接活動有關的薪金和工資,包括以股票和現金為基礎的獎勵補償,這些僱員的薪酬和其他福利費用包括在間接和銷售費用中,加上與客户聘用無關的相關附帶福利。
折舊和攤銷.截至2019年12月31日,折舊和攤銷額為2,010萬美元,而上一年為1,720萬美元,增長290萬美元,即17.1%。折舊和攤銷的增加是由於我們在過去幾年對基礎設施費用的投資增加了折舊,以及對當年終止的租約的租賃改進的加速折舊。
無形資產攤銷.2019年12月31日終了年度的無形資產攤銷額為810萬美元,而上一年為1 000萬美元。減少190萬美元的主要原因是與先前收購有關的無形資產攤銷額減少,但因最近購置的攤銷額增加而部分抵消。
營業收入.截至2019年12月31日,營業收入為1.014億美元,而上一年為9,230萬美元,增長910萬美元,即9.9%。營業收入增加的主要原因是毛利增加4 480萬美元,無形資產攤銷減少190萬美元,但間接和銷售費用增加3 480萬美元,折舊和攤銷費用增加290萬美元,抵消了這一減少。截至2019年12月31日,營業收入佔收入的比例為6.9%,而前一年為6.9%。將營業收入作為收入的百分比來衡量,是因為收入的增加,以及我們的間接和銷售費用以及無形資產攤銷的槓桿作用,這部分被我們的直接成本的增加以及折舊和攤銷佔收入的百分比所抵消。
利息費用.截至2019年12月31日,利息支出為1,070萬美元,而上一年為870萬美元,增長了200萬美元,增幅為23.1%。利息支出增加的原因是2019年12月31日終了期間加權平均債務餘額和平均利率高於2018年12月31日終了期間。
其他(費用)收入.截至2019年12月31日的年度,其他支出為50萬美元,而上一年的其他支出為70萬美元。這一變化主要是由於2019年12月31日終了年度外幣掉期以及未實現和已實現外幣損益的增加,而2018年12月31日終了年度外幣掉期及未實現和已實現外幣損益的變化。
43
所得税準備金.截止年度的實際所得税税率2019年12月31日和2018年12月31日,曾23.6%和25.9%分別。我們的實際税率,包括州和外國的税收,扣除截至12月31日201年12月31日的聯邦福利。9,低於當年法定税率的主要原因是股票補償的税收優惠,永久非應課税收入國家税收抵免額因對某些遞延税收資產設立估價免税額、與補償費用有關的永久性差額以及其他不能為税收目的而扣除的費用而部分抵銷。
一旦我們確定離散税收項目都是合理量化的,我們就會考慮到這些項目的預期影響,並且我們相信,由於相關事件的發生,這些項目將得到實現(例如提交經修訂的納税申報表、頒佈税收立法或結束審計審查)。
非公認會計原則措施
下表提供了不屬於美國公認會計原則(“非公認會計原則”)的財務措施與最適用的美國公認會計原則措施的對賬情況。雖然我們認為這些非公認會計原則的財務措施可能有助於評估我們的財務信息,但它們在性質上應該被視為補充性的,而不是替代根據美國公認會計原則編制的財務信息。其他公司可能會以不同的方式定義類似的非GAAP措施,因此,應該謹慎地理解我們如何定義這些措施。
服務收入再分配
服務收入是指收入減去分包商和其他直接費用(包括第三方材料和旅費)。根據美國公認會計準則,服務收入不是公認的術語,不應被視為作為衡量經營業績的一種衡量收入的替代辦法。這種服務收入的列報方式可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的措施相媲美,因為其他公司可能使用不同的方法來編制類似名稱的措施。我們相信服務收入對投資者是一項有用的措施,因為作為一家諮詢公司,我們的主要利潤來源是我們通過僱員向客户提供的服務所獲得的收入。
下表列出所述期間收入與服務收入的對賬情況:
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
收入 |
|
$ |
1,478,525 |
|
|
$ |
1,337,973 |
|
|
$ |
1,229,162 |
|
分包商和其他直接費用 |
|
|
(475,717 |
) |
|
|
(412,216 |
) |
|
|
(344,913 |
) |
服務收入 |
|
$ |
1,002,808 |
|
|
$ |
925,757 |
|
|
$ |
884,249 |
|
EBITDA和調整後的EBITDA
利息和其他收入和/或費用、税收和折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)是我們用來評估經營業績的一種衡量方法。我們認為,EBITDA有助於評估當前的趨勢,因此,可以在瞭解我們的業務方面提供更大的能見度。
調整後的EBITDA是EBITDA進一步調整,以消除某些項目的影響,我們認為這些項目並不表示我們正在進行的業務的表現。我們根據項目的數量和質量方面,包括其規模和性質,以及我們是否期望這些調整定期作為我們正常業務的一部分,對這些調整進行個別評估。我們相信,在計算經調整的EBITDA時所作的調整是合理和適當的,可為投資者提供額外資料。
EBITDA和調整後的EBITDA是美國公認會計準則下不承認的術語,不應作為淨收入的替代品來衡量經營業績。這種EBITDA和調整後的EBITDA可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的措施相比較,因為其他公司可能使用不同的方法來編制類似標題的措施。EBITDA和調整後的EBITDA不打算作為管理層自由使用現金流量的衡量標準,因為這些措施不包括某些現金要求,如利息支付、納税、資本支出和償債。
44
a將淨收益與EBITDA和調整後的EBITDA核對如下:
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
淨收益 |
|
$ |
68,938 |
|
|
$ |
61,400 |
|
|
$ |
62,876 |
|
其他費用(收入) |
|
|
501 |
|
|
|
735 |
|
|
|
(121 |
) |
利息費用 |
|
|
10,719 |
|
|
|
8,710 |
|
|
|
8,553 |
|
所得税準備金 |
|
|
21,235 |
|
|
|
21,427 |
|
|
|
11,110 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
28,182 |
|
|
|
27,206 |
|
|
|
28,579 |
|
EBITDA |
|
|
129,575 |
|
|
|
119,478 |
|
|
|
110,997 |
|
與無形資產減值有關的調整數(1) |
|
|
1,728 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
與購置有關的特別費用 (2) |
|
|
1,771 |
|
|
|
1,361 |
|
|
|
239 |
|
與員工重組遣散費有關的特別收費(3) |
|
|
1,774 |
|
|
|
1,554 |
|
|
|
1,583 |
|
與設施合併、辦公室關閉以及我們未來的公司總部有關的特別費用(4) |
|
|
717 |
|
|
|
115 |
|
|
|
2,060 |
|
額外現金獎金費用(5) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,000 |
|
與壞賬準備金有關的調整 (6) |
|
|
(782 |
) |
|
|
1,240 |
|
|
|
— |
|
特別費用和調整共計 |
|
|
5,208 |
|
|
|
4,270 |
|
|
|
6,882 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
134,783 |
|
|
$ |
123,748 |
|
|
$ |
117,879 |
|
(1) |
與無形資產減值有關的調整:我們確認2019年第二季度與歷史業務收購有關的無形資產減值費用為170萬美元。 |
(2) |
與購置有關的特別費用:這些費用主要包括顧問和其他外部費用,以及從以前的購置中調整或有代價負債。 |
(3) |
與裁員有關的特別費用:這些費用是由於作為合併或重組的一部分而被解僱的公司官員或僱員羣體的非自願僱員解僱福利造成的。 |
(4) |
與設施合併、辦公室關閉和我們未來的公司總部有關的特別費用:這些費用是與終止租約或完全關閉辦公室有關的退出費用。退出費用包括在應計日已存在的合同義務下發生的費用,我們將繼續支付這些費用,直到履行合同義務為止,但對我們沒有任何經濟利益。此外,我們還為執行我們公司總部的新租賃協議支付了一次性費用。 |
(5) |
額外現金獎金費用引起的特別費用:為了響應税法,我們增加了將以現金支付的獎金部分,這增加了2017年可用於所得税目的的扣減額。 |
(6) |
與壞賬準備金有關的調整:2018年期間,我們建立了一個壞賬準備金,用於支付一個申請破產的公用事業客户的壞賬準備金,並將該準備金包括在內,作為對其相對規模的調整。2019年的調整反映了我們在第三方收購應收賬款的基礎上,對我們先前的可收性估計進行了有利的修正。 |
非公認會計原則稀釋每股收益
非公認會計原則稀釋後的每股收益不包括某些項目的影響,如無形資產減值、購置費用、員工重組遣散費、設施合併和辦公室關閉,以及對壞賬準備金的某些調整(如上文所述,這些調整也不包括在調整後的EBITDA),以及與我們的收購和所得税影響有關的無形資產攤銷的影響。雖然這些調整可能是反覆發生的,而且並不少見或不尋常,但我們並不認為這些調整表明我們正在進行的行動的執行情況。在美國,非GAAP稀釋EPS不是公認的術語,也不是衡量性能的基本或稀釋EPS的替代品。這種非GAAP稀釋每股收益的列報方式可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的措施相媲美,因為其他公司可能使用不同的方法來編制類似標題的措施。我們認為,用於計算非GAAP稀釋每股收益的補充調整是合理和適當的,為投資者提供更多的信息。
45
下表顯示稀釋後的每股收益與非-所述期間的公認會計原則稀釋每股收益:
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
稀釋EPS |
|
$ |
3.59 |
|
|
$ |
3.18 |
|
|
$ |
3.27 |
|
與無形資產減值有關的調整數 |
|
|
0.09 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
與購置有關的特別費用 |
|
|
0.10 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.01 |
|
與員工重組遣散費有關的特別收費 |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.08 |
|
與設施合併和辦公室關閉有關的特別費用,以及我們未來的公司總部 |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.12 |
|
額外現金獎金費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.16 |
|
與壞賬準備金有關的調整 |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
0.06 |
|
|
|
— |
|
無形資產攤銷 |
|
|
0.42 |
|
|
|
0.52 |
|
|
|
0.57 |
|
所得税對攤銷、特別費用和調整的影響 |
|
|
(0.18 |
) |
|
|
(0.19 |
) |
|
|
(0.35 |
) |
新税法下税率變動的調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.84 |
) |
非公認會計原則 |
|
$ |
4.15 |
|
|
$ |
3.73 |
|
|
$ |
3.02 |
|
(1) |
所得税影響的計算採用美國公認會計準則的有效税率,分別為23.6%、25.9%和15.0%(或新税法調整之前的有效税率為37.0%),分別為2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日。 |
流動性和資本資源
流動性和借款能力.短期流動資金需求是由我們將資金用於週轉資本、資本支出和提供任何債務償還的需要而產生的。我們期望通過業務和借款的現金流相結合來滿足這些要求。我們的主要借款來源是我們與11家商業銀行組成的辛迪加簽訂的第五份經修訂和恢復的商業貸款和擔保協議(“信貸機制”),如“注9”所述—“綜合財務報表附註”中的長期債務。我們認為,將內部產生的資金、手頭的現金和現金等價物以及可用的銀行借款結合起來,將提供必要的流動性和資本資源,為目前的業務、資本支出和收購、季度現金紅利和有機增長提供必要的資金。此外,我們還不斷分析我們的資本結構,以確保我們有足夠的資本為未來重大的戰略性收購提供資金。我們定期監察金融市場的狀況,以評估額外資本資源的供應情況和成本。我們相信,如果我們需要額外的借款或資本,我們將能夠以商業上合理的條款和條件進入這些市場。2020年1月,該公司借入信貸貸款,為我們以2.55億美元收購ITG提供了初步融資。
在這一年中,我們利用我們的信貸貸款,因為我們的現金流量暫時下降的業務。業務現金流量下降的主要原因是客户賬單和與合同有關的收款時間過長,我們支持救災和重建工作。由於這些情況的總體壓力、政治複雜性和所涉政府機構之間的挑戰等因素,這種業務的現金流動時間比其他活動更不確定。此外,這類合同的記帳程序有複雜的報告要求,一旦開票,供資程序分配資金的速度就很慢。管理層繼續處理救災和重建工作中的現金流動問題,以使收款更加及時,減少我們需要利用我們的信貸機制為業務提供資金的需要。
經濟狀況。在截至2019年12月31日的一年中,我們的資產負債表與2018年12月31日的資產負債表相比發生了一些變化。現金和現金等價物從2018年12月31日的1 170萬美元降至2019年12月31日的650萬美元。限制現金(流動和非流動)減少130萬美元。這些變化將在下文的“現金流量”中進一步討論。
46
合同應收款,扣除可疑賬户備抵後,增加轉至$261.22018年12月31日為2.31億美元由於延長帳單和收款時間與我們支持的合同有關救災重建英努力。 合同應收賬款是我們營運資金的一個重要組成部分,通常由於收入的增長而增加,而且可能受到我們的收款努力的有利或不利影響,包括新合同啟動的時間安排,以及與我們客户的付款做法有關的其他短期波動。合同資產和合同負債在合同基礎上分別代表超過賬單的收入和超過收入的賬單,這兩種收入通常都是由收入時間和合同規定的記帳時間表或賬單複雜性造成的。2019年12月31日,合同資產和合同負債為美元。142.3 百萬美元37.42018年12月31日,分別為1.267億美元和3,350萬美元。
我們使用銷售-未清償比率(DSO)來評估我們的收款努力,計算方法是將截至2019年12月31日的三個月的應收賬款總額(合同應收賬款、淨資產和合同資產減去合同負債)除以每日收入。天數-銷售-未付天數從前一年的77天增加到83天,主要原因是客户賬單和收款的時間差異,這主要是由於救災和重建工作造成的,這些工作有複雜的報告和賬單要求,而且支付我們的發票很慢。不包括救災和重建工作,截至2019年12月31日的一年,DSO為71天,而2018年12月31日終了的年度為71天。
扣除折舊和攤銷後的財產和設備增加,主要是由於我們在基礎設施投資時租賃權改進、資本化軟件和計算機設備增加而導致的資本支出增加。
如“合併財務報表附註”中“説明5-商譽和其他無形資產”中所述,商譽增加的原因是對先前購置、結清某些購買協議下的或有或有隨着我們最近對ITG的收購,商譽和其他無形資產以及其他無形資產的相關攤銷預計會增加。
從2019年1月1日起,該公司實施ASU 2016-02(如“説明2-重要會計政策摘要-最近通過的會計公告-租約”中所定義和描述的那樣)。除其他改變外,該標準要求承租人對所有期限超過一年的租約承認經營租賃使用權資產和相應的經營租賃負債(流動和非流動),其中描述了經營租賃協議產生的權利和義務。因此,截至2019年12月31日,該公司的經營租賃資產總額為1.34億美元,與其經營租賃有關的資產總額為3,250萬美元,非流動經營租賃負債為1.195億美元。新準則的採用情況在“合併財務報表附註”中的“説明2-重要會計政策摘要-最近採用的會計公告-租賃”中討論。
流動負債總額包括:應付賬款、應計薪金和福利、應計分包商及其他直接費用和應計費用及其他流動負債,其中不包括業務租賃負債和合同負債的當期部分(上文討論過這兩部分),2019年12月31日這些業務負債為2.681億美元,比2018年12月31日的2.446億美元增加了2 350萬美元。這些負債淨增加的主要原因是2019年付款的時間安排。
長期債務從2018年12月31日的2.004億美元降至2019年12月31日的1.654億美元,主要原因是我們的信貸貸款淨支付額為35.0美元。信貸機制截至2019年12月31日和2018年12月31日的平均債務餘額分別為2.686億美元和2.37億美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的一年中,信貸貸款的平均利率(不包括任何費用和未攤銷債務發行成本)分別為3.6%和3.3%。我們通常利用業務的現金流量作為我們的主要資金來源,並求助於我們的信貸機制為任何臨時波動提供資金,例如合同應收款的增加、應付帳款和應計費用的減少、金庫庫存的購買、已申報股息的支付、額外的資本支出,以及滿足新的收購所需的資金需求。2020年1月,該公司借入信貸貸款,為我們以2.55億美元收購ITG提供了初步融資。
47
2018年8月8日,我們簽訂了兩項浮動到固定利率對衝協議,總名義金額為7,500萬美元,用於對衝我們信貸安排的一部分,以幫助管理與利率波動相關的風險,並將互換指定為現金流對衝。來自對衝基金的現金流s該互換於2018年8月31日開始,2023年8月31日到期。這個硒對衝協議是我們在2017年達成的協議的補充。12月31日,2019,不包括2016年12月1日賣出的套期保值,名義套期保值總額為1,000萬美元。,並被估價為未實現的損失 $3.8百萬,税前,包括在內在……裏面其他負債和累計其他綜合損失. 見注11-衍生工具及對衝活動“合併財務報表附註”.”
2020年2月20日,該公司簽訂了一項浮動至固定利率互換協議(“掉期”),名義金額為1 000萬美元,以對衝公司部分浮動利率信貸工具(注11-衍生工具和套期保值活動)。類似於公司之前簽訂的互換協議,這種互換旨在降低利率上升的風險。“互換協議”對名義金額規定了每年1.2940%的固定費率。貨幣互換的現金流從2020年2月28日開始,到2025年2月28日結束。
其他綜合損失累計減少40萬美元的原因是320萬美元的綜合收入某些外幣相對於美元(主要是英鎊、歐元和加元)的價值變化,但因上述利率套期保值工具公允價值變化220萬美元而造成的全面損失而抵消。見“綜合財務報表附註”中的“附註13-累計其他綜合損失”。
我們探討了各種辦法,以減輕與我們進行交易的外幣的潛在波動有關的風險。我們目前有與預期在歐洲某些合同下完成的工作成比例的套期保值。我們認識到操作結果中套期保值的公允價值的變化。當我們分析減少外匯和利率風險的選擇時,我們可能會增加對衝的數量、規模和範圍。外幣套期保值對合並財務報表的當前影響是無關緊要的。
分享回購計劃。2017年9月,董事會批准了一項股票回購計劃,授權回購總額高達1億美元的股票。如“注18”所述,我們的購回總額也受到信貸機制的限制。—在“合併財務報表的説明”中“股票回購計劃”。我們的總回購限額是董事會和信貸機構規定的金額的較低部分。回購計劃下的回購計劃下的大規模回購可以根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)規定的規則10b5-1和10b-18,並根據適用的內幕交易和其他證券法律和條例,不時按現行市價進行公開市場購買或私下談判的交易。購買的資金將來自現有的現金餘額和(或)借款,回購的股份將以金庫形式持有,並用於一般公司用途。我們回購股票的時間和程度將取決於市場條件和其他公司的考慮,這在我們的自由裁量權中是可以考慮的。在截至2019年12月31日的一年中,我們以每股72.79美元的平均價格回購了248,000股股票。截至2019年12月31日,根據股票回購計劃,仍有6,800萬美元可用於股票回購。
紅利。2019年宣佈的現金分紅如下:
股息宣佈日期 |
|
每股股息 |
|
|
記錄日期 |
|
付款日期 |
|
(一九二九年二月二十六日) |
|
$ |
0.14 |
|
|
(一九二零九年三月二十九日) |
|
四月十六日 |
2019年5月2日 |
|
$ |
0.14 |
|
|
六月十四日 |
|
(2019年7月16日) |
(2019年8月1日) |
|
$ |
0.14 |
|
|
(一九二零九年九月十三日) |
|
(2019年10月15日) |
(2019年11月6日) |
|
$ |
0.14 |
|
|
(一九二零九年十二月十三日) |
|
(二零二零年一月十四日) |
48
現金流量.我們認為存款中的現金和所有原始期限不超過三個月的高流動性投資在購買時都是現金和現金等價物。下表列出了我們今後幾年現金的來源和用途。
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
91,440 |
|
|
$ |
74,670 |
|
|
$ |
117,191 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(30,470 |
) |
|
|
(56,387 |
) |
|
|
(14,604 |
) |
用於籌資活動的現金淨額 |
|
|
(67,640 |
) |
|
|
(28,771 |
) |
|
|
(87,300 |
) |
匯率變動對現金的影響 |
|
|
166 |
|
|
|
(792 |
) |
|
|
1,094 |
|
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) |
|
$ |
(6,504 |
) |
|
$ |
(11,280 |
) |
|
$ |
16,381 |
|
我們的經營現金流主要受到以下因素的影響:我們的合同的總體盈利能力,我們及時向客户開具發票和收款的能力,以及供應商和分包商按照談判商定的付款條件付款的時間。在提供服務後,我們每月向大多數客户收費。
業務活動為2019年12月31日終了年度提供了9 140萬美元現金,而2018年12月31日終了年度業務活動提供的現金為7 470萬美元。2019年12月31日終了年度業務提供的現金流量與前一年相比有所增加,主要原因是淨收入有所改善,合同應收款及合同資產和負債淨額的增長率放緩,以及權益補償的使用繼續增加,但因使用現金減少業務負債而部分抵消。雖然我們的合同應收賬款的增長率有所下降,但我們仍然經歷了合同應收賬款的增加,這主要是因為從我們的救災和重建客户那裏收取的款項較慢,DSO從2018年12月31日終了年度的77天增加到2019年12月31日終了年度的83天。我們業務負債的增加是由於我們到2019年第四季度付款的時間安排。
截至2019年12月31日的一年中,投資活動使用的現金為3040萬美元,而2018年12月31日終了的年度為5640萬美元。我們用於投資活動的現金流主要包括資本支出和收購,2019年12月31日終了年度投資活動中使用的現金中包括資本支出2 690萬美元和收購360萬美元,2018年12月31日終了年度用於投資活動的現金包括商業收購成本3 460萬美元和資本支出2 180萬美元。
我們用於融資活動的現金流量主要包括債務和股票交易。在2019年終了年度,用於融資活動的現金流動主要是由於我們的信貸機制淨付款3 500萬美元,支付股息1 050萬美元,以及根據我們的股票回購計劃回購股票,以及從僱員手中購買股票,以支付與結算2 340萬美元的限制性股票單位有關的扣繳税。在2018年終了年度,用於資助活動的現金流動主要是由於我們的信貸機制淨付款580萬美元,支付股息790萬美元,以及根據我們的股票回購計劃回購股票,以及從僱員手中購買股票,以支付與結算1 710萬美元的限制性股票單位有關的必要預扣税。
表外安排
合同義務
我們在我們的信貸機制下提供了9份未付信用證,總價值300萬美元,主要與存款有關,以支持我們的貸款租賃。
49
下表彙總了截至2019年12月31日這就要求我們在未來支付現金。我們的合同義務摘要包括我們有無條件義務支付的款項。
|
|
|
|
|
|
按期間支付的款項 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
低於 |
|
|
1至3 |
|
|
3至5 |
|
|
比 |
|
||||
(單位:千) |
|
共計 |
|
|
1年 |
|
|
年數 |
|
|
年數 |
|
|
5年 |
|
|||||
長期債務義務(1) |
|
$ |
178,834 |
|
|
$ |
5,642 |
|
|
$ |
173,192 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
業務租賃債務(2) |
|
|
322,657 |
|
|
|
38,214 |
|
|
|
73,226 |
|
|
|
37,758 |
|
|
|
173,459 |
|
與購置有關的其他債務 |
|
|
3,923 |
|
|
|
2,703 |
|
|
|
1,220 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
共計 |
|
$ |
505,414 |
|
|
$ |
46,559 |
|
|
$ |
247,638 |
|
|
$ |
37,758 |
|
|
$ |
173,459 |
|
(1) |
指與信貸機制有關的本金和可變利息支付義務,假設本金未清,2019年12月31日的利率在到期期間保持不變。這些假設可能會在今後的時期內發生變化。 |
(2) |
經營租賃義務包括設施和設備租賃。見“合併財務報表附註”中的“附註6-租約”。經營租賃義務包括與我們在維吉尼亞萊斯頓的新總部租賃有關的合同義務。 |
第7A項 |
市場風險的定量和定性披露 |
我們面臨某些金融市場風險,最主要的是信貸貸款貸款利率的波動和外匯匯率風險。
我們監測利率波動和前景,將其作為我們整體風險管理計劃的一個組成部分,該項目認識到金融市場的不可預測性,並尋求減少較高利率對我們經營結果的潛在不利影響。作為這一策略的一部分,我們可以使用利率互換安排來對衝全部或部分利率風險,方法是確保有效地將可變利率債務轉化為固定利率債務的對衝工具。我們不會利用這些工具作投機或交易用途。我們對市場風險的敞口包括信貸貸款貸款利率的變化。這些借款按可變利率計息。根據我們在這一安排下的借款和2019年的套期保值額,如果利率提高1%,利息開支就會增加約270萬美元,並將使我們的年淨收益和經營現金流量減少相當數額。截至2019年12月31日,我們有三項利率互換協議,總名義金額為1億美元,以對衝利率的變化和抵消潛在的利息費用增長。見“合併財務報表附註”中的“附註11-衍生工具和對衝活動”。
由於以美元以外的其他貨幣進行業務,我們受到市場風險的影響,因為貨幣匯率的不利波動。一般來説,我們的貨幣風險主要是通過將成本與特定貨幣的收入相匹配來減輕的。然而,我們對其他貨幣對美元波動的敞口增加了,因為我們收入的很大一部分是以美元以外的貨幣產生的。我們目前已採取對衝措施,以減輕與我們在歐洲的業務有關的外匯風險;然而,鑑於在歐洲經營的業務量,收入和利潤可能會受到外匯匯率波動的影響。我們使用敏感性分析來評估匯率變動對收入的影響。在截至2019年12月31日的一年中,我們7.9%的收入來自我們的國際業務,其基礎是授予合同的地點。因此,美元兑所有貨幣升值或下跌10%,對收入的影響估計約為1.3%,即1 770萬美元。根據外匯匯率變動的時間和數額以及我們的實際風險敞口,未來的實際損益可能與這一分析大相徑庭。截至2019年12月31日,我們在外國銀行賬户中持有約710萬美元現金,代表我們的外國子公司使用,從而部分緩解了外幣兑換風險。
第8項 |
財務報表和補充數據 |
ICF國際公司的合併財務報表。而附屬公司則載於本年報第IV部,表格10-K。
第9項 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
不適用。
50
第9A項 |
控制和程序 |
評估披露控制和程序。根據在監督下進行的評估,並在公司管理層的參與下,首席執行官和首席財務官得出結論認為,“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的公司披露控制和程序自2019年12月31日起生效,以提供合理保證,即根據“外匯法”提交或提交的報告所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,(Ii)積累和告知公司管理層,酌情包括其首席執行幹事和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
管理層財務報告內部控制年度報告。公司管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(因為“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條對這一術語作了界定)。管理層根據“財務報告”中規定的標準對公司內部控制的有效性進行了評估。2013 內部控制-綜合框架發特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)。根據評估,管理層得出結論認為,截至2019年12月31日,其對財務報告的內部控制已生效。該公司的獨立註冊公共會計師事務所-均富會計師事務所(Grant Thornton LLP)已就公司對財務報告的內部控制發佈了一份審計報告,該報告載於本表格第F-2頁10-K。
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據美國公認會計準則為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(一)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(二)提供合理的保證,證明交易記錄是必要的,以便能夠按照美國公認會計原則編制財務報表;(三)公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iv)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的收購、使用或處置提供合理保證。
財務報告內部控制的變化。2019年最後一個季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化,這些變化與“外匯法”第13a-15條和第15d-15條規則(D)段所要求的管理層評估有關,這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能產生重大影響。
對內部控制的固有限制。一個控制系統,無論設計和運行如何良好,只能提供合理(而非絕對)的保證,以確保控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對內部控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。由於任何控制系統固有的侷限性,可能會出現錯誤或欺詐所造成的誤報,因此可能無法檢測到。此外,對今後各期管制有效性的任何評價都有可能由於業務條件的變化而使這些內部控制不足,或可能使遵守政策或程序的程度惡化。
第9B項 |
其他資料 |
不適用。
51
第III部
第10項 |
董事、執行主任及公司管治 |
本項目所要求的信息將包括在2020年股東年會的代理聲明(“2020委託書”)中,並以參考的方式納入其中。
項目11. |
行政薪酬 |
本項目所要求的信息將包括在2020年代理聲明中,並以參考的方式納入其中。
第12項 |
某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 |
本項目所要求的信息將包括在2020年代理聲明中,並以參考的方式納入其中。
項目13. |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
本項目所要求的信息將包括在2020年代理聲明中,並以參考的方式納入其中。
第14項 |
首席會計師費用及服務 |
本項目所要求的信息將包括在2020年代理聲明中,並以參考的方式納入其中。
52
第IV部
項目15. |
展品及財務報表附表 |
(1)財務報表
|
|
頁 |
|
獨立註冊會計師事務所的報告 |
|
|
F-1 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 |
|
|
F-4 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 |
|
|
F-5 |
截至2019、2018年和2017年12月31日的股東權益合併報表 |
|
|
F-6 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 |
|
|
F-7 |
合併財務報表附註 |
|
|
F-8 |
選定的季度財務數據(未經審計) |
|
|
F-33 |
(2)財務報表附表
沒有。
(3)證物
下列證物附在本報告中,或以參考的方式納入本報告:
陳列品 數 |
|
陳列品 |
||
|
|
|
||
3.1 |
|
經修訂及恢復的法團註冊證明書(參照本公司表格10-Q的附錄3.1,已於2017年8月3日提交)。 |
||
|
|
|
||
3.2 |
|
修訂及重訂附例(參照本公司表格8-K的附錄3.1,已於2017年6月2日提交)。 |
||
|
|
|
||
4.1 |
|
普通股票證書樣本(參照2006年9月12日提交的公司表格S-1/A(檔案號333-134018)的表4.1)。 |
||
|
|
|
||
4.2 |
|
見展品3.1和3.2關於公司經修訂及重新註冊的公司註冊證明書及修訂及重訂的公司附例的條文,該等條文界定公司普通股持有人的權利。 |
||
|
|
|
||
4.3 |
|
證券説明* |
||
|
|
|
||
10.1 |
|
2006年員工股票購買計劃(參照2006年5月11日提交的公司表格S-1(檔案號333-134018)圖10.3)。 + |
||
|
|
|
||
10.2 |
|
ICF國際公司截至2012年1月1日,經修訂和重報的無資格遞延補償計劃(2013年3月1日提交的公司表10-K表表10.2)。 + |
||
|
|
|
||
10.3 |
|
ICF國際公司2018年總括激勵計劃(參考2018年4月20日提交的2018年股東年會代表聲明表A)。 + |
||
|
|
|
||
10.4 |
|
2018年Omnibus獎勵計劃下的限制性股票單位獎勵形式。(參照2018年6月1日提交的公司表格8-K的表10.2). + |
||
|
|
|
||
10.5 |
|
2018年Omnibus激勵計劃下的非僱員限制性股票單位獎勵形式(參見2018年6月27日提交的該公司表格8-K的表10.1)。 + |
||
|
|
|
||
10.6 |
|
首席執行官業績股票獎勵協議的形式(參見2018年6月1日提交的公司表格8-K表表10.4)。 + |
||
|
|
|
||
10.7 |
|
COO業績股票獎勵協議的形式(參照2018年6月1日提交的公司表格8-K的表10.5)。 + |
||
|
|
|
||
10.8 |
|
2018年Omnibus獎勵計劃下的一般業績份額獎勵協議的形式。(參照2018年6月1日提交的公司表格8-K的表10.3). + |
||
|
|
|
||
10.9 |
|
2018年Omnibus獎勵計劃下現金結算限制性股票單位獎勵的形式。(參照2018年6月1日提交的公司表格8-K表表10.1)。 + |
53
陳列品 數 |
|
陳列品 |
||
|
|
|
||
10.10 |
|
該公司和Sudhakar Kesavan於2008年12月29日重述了其與Sudhakar Kesavan之間的僱傭協議(參見2008年12月30日提交的該公司表格8-K的表10.1)。 + |
||
|
|
|
||
10.11 |
|
該公司和Sudhakar Kesavan於2008年12月29日重申了公司與Sudhakar Kesavan之間的“Severance保護協議”(參見2008年12月30日提交的該公司表格8-K的表10.2)。 + |
||
|
|
|
||
10.12 |
|
重申John Wasson和ICF International,Inc.之間的Severance保護協議。日期:2019年10月1日(參照本公司表格8-K表表10.1,於2019年10月1日提交)。+ |
||
|
|
|
||
10.13 |
|
2008年12月12日,公司和約翰·瓦森公司和約翰·瓦森簽署的經修正的“公司協議”(參見2008年12月18日提交的公司表格8-K表表10.4)。 + |
||
|
|
|
||
10.14 |
|
公司與James C.Morgan之間的僱傭條款,日期為2012年6月8日(參見公司表10-Q的表10.1,2012年8月6日提交)。 + |
||
|
|
|
||
10.15 |
|
公司與James C.Morgan之間的離職福利/保護協議,日期為2012年6月8日(參見公司10-Q表表10.2,2012年8月6日提交)。 + |
||
|
|
|
||
10.16 |
|
2012年2月21日公司與埃倫·格洛弗簽署的遣散信協議(參見公司表10-Q表10.2,2012年5月4日提交)。 + |
||
|
|
|
||
10.17 |
|
公司與Sergio J.Ostria之間的遣散信協議,日期為2012年3月6日(參見2016年3月8日提交的公司表10-K表表10.18)。 + |
||
|
|
|
||
10.18 |
|
第五,修訂和恢復商業貸款和擔保協議,日期為2017年5月17日(參見公司表8-K表表10.1,2017年5月18日提交)。 |
||
|
|
|
||
10.19 |
|
亨特分公司租賃契約,LLC和ICF諮詢集團公司,自2010年4月1日起生效(參見2010年3月11日提交的公司表10-K的附件10.6)。 |
||
|
|
|
||
10.20 |
|
ICF諮詢集團公司之間的租賃協議。和CRS廣場II有限責任公司,截止日期為2019年10月24日(參照本公司表格8-K的表10.1提交,2019年10月30日提交)。 |
||
|
|
|
||
10.21 |
|
激勵技術集團、LLC、Project Lucky Holdings、LLC、Shadi Michelle分公司、Adam分公司和ICF Incluated,L.L.C.之間的股權購買協議,日期為2020年1月13日(參照該公司表8-K/A表10.1,於2020年1月14日提交)。 |
||
|
|
|
||
21.0 |
|
註冊官的附屬公司* |
||
|
|
|
||
23.1 |
|
均富有限責任公司的同意* |
||
|
|
|
||
31.1 |
|
特等行政主任根據“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條頒發的證書* |
||
|
|
|
||
31.2 |
|
特等財務主任根據“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條頒發的證書* |
||
|
|
|
||
32.1 |
|
2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條規定的特等執行幹事證書。 |
||
|
|
|
||
32.2 |
|
2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條規定的特等財務幹事證書。 |
||
|
|
|
||
101 |
|
下列資料來自ICF國際公司。2019年12月31日終了年度表10-K的年度報告,格式為內聯可擴展業務報告語言(IXBRL):(一)綜合資產負債表,(二)綜合收入報表,(三)股東權益綜合報表,(四)現金流動綜合報表,(五)綜合財務報表附註。* |
||
|
|
|
||
104 |
|
本公司截至2019年12月31日的10-K年度年報首頁以內聯XBRL格式 |
* |
以電子方式提交. |
+ |
表明管理合同或補償性計劃或安排需要作為展覽提交。 |
54
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
(二0二0年二月二十八日) |
|
|
ICF國際公司 |
||
|
|
|
通過: |
|
.=‘class 1’>/.=‘class 1’>. |
|
|
|
|
|
約翰·瓦森 |
|
|
|
|
|
總裁兼首席執行官 |
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名 |
|
標題 |
|
日期 |
||
|
|
|
|
|
||
/s/ |
|
總裁兼首席執行官兼主任 (特等行政主任) |
|
(二0二0年二月二十八日)
|
||
約翰·瓦森 |
||||||
|
|
|
||||
/S/Cesavan/Suchakar Kesavan |
執行主席兼主任 |
(二0二0年二月二十八日)
|
||||
蘇達卡爾·凱薩萬 |
||||||
|
|
|
|
|
||
/s/ |
|
首席財務官 (首席財務主任) |
|
(二0二0年二月二十八日)
|
||
詹姆斯·摩根 |
||||||
|
|
|
||||
/s/ |
|
控制器 (首席會計主任) |
|
(二0二0年二月二十八日)
|
||
特蕾莎·戈倫沃 |
||||||
|
|
|
||||
//S/CCT/Eileen O‘Shea Auen |
|
導演 |
|
(二0二0年二月二十八日)
|
||
艾琳·奧謝·奧恩 |
||||||
|
|
|
||||
Srikant M.Datar |
|
導演 |
|
(二0二0年二月二十八日)
|
||
Srikant M.Datar博士 |
||||||
|
|
|
||||
/s/ |
|
導演 |
|
(二0二0年二月二十八日)
|
||
謝麗爾·格里塞 |
||||||
|
|
|
||||
.class=‘class 2’> |
|
導演 |
|
(二0二0年二月二十八日)
|
||
舒爾特 |
||||||
|
|
|
||||
/s/ |
|
導演 |
|
(二0二0年二月二十八日)
|
||
邁克爾·範漢德爾 |
||||||
|
|
|
|
|
||
/s/中轉率 |
|
導演 |
|
(二0二0年二月二十八日)
|
||
蘭德爾·梅爾 |
||||||
|
|
|
55
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
ICF國際公司
關於財務報表的意見
我們審計了ICF國際公司的合併資產負債表。(A)截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日的特拉華公司和子公司(“公司”)、2019年12月31日終了期間三年的相關綜合收入、股東權益和現金流量綜合報表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。在我們看來, 財務報表在所有重要方面公允列報公司的財務狀況 截至2019年12月31日和2018年12月31日 操作及其 按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,2019年12月31日終了期間三年的現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準,根據2013年制定的標準,審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)印發,以及我們於2020年2月28日提交的報告 發表了毫無保留的意見。
會計原則的變化
如財務報表附註2所述,公司根據採用會計準則編纂(ASC)主題842,改變了截至2019年1月1日的租賃會計方法,租賃.
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,這些事項包括:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-預算-竣工
如合併財務報表附註2所述,公司通常根據履行相關業績義務的進展程度,確認收入隨時間推移為控制權轉移給客户。用於衡量進度的方法的選擇需要判斷,並取決於客户在合同談判期間選擇的合同類型以及所提供服務和解決方案的性質。對於要求以固定價格交付服務的履約義務,公司使用實際費用與估計費用總額的比率,條件是所發生的費用(輸入模型)是對履行一項業績義務的進展的合理衡量,為了估計交易總收益的一部分,我們確定了最初的發展和隨後的與估計完成相關的變化,作為一個關鍵的審計事項。
F-1
我們確定在確認收入時使用估計完成是一項重要的審計事項的主要考慮因素是,在最初創建和隨後更新公司的預算-竣工時和相關利潤確認時所涉及的重大管理判斷,這需要在執行我們的程序時具有挑戰性和主觀的審計師判斷。需要作出重大管理判斷的投入和假設包括預期的直接勞動、分包勞動以及交付未完成的績效義務所需的其他直接成本。
針對這一問題,我們的審計程序除其他外包括以下內容。
|
• |
我們測試了與初步起草竣工預算有關的控制措施的設計和運作效果,以及對預計竣工時預算的變化進行持續監測的有效性。 |
|
• |
我們測試了管理層開發、修訂和應用於一份合同樣本的估計值的過程。我們的測試包括評估關鍵輸入和假設,將它們與潛在的輔助文件或其他佐證進行比較,例如分包商協議、類似服務提供的歷史時間,或其他支持估計成本的合同文件。 |
|
• |
我們在合同基礎上對毛利率波動進行了分析,以證實累積的跟蹤調整或負利潤率遠期損失準備金。 |
|
• |
我們在合同基礎上獲得了隨後的事件信息,並對截至2019年12月31日的一年內完成的合同進行了“回顧”分析,並將最終毛利率與整個合同生命週期的估計毛利率進行了比較,以評估公司制定可靠估計的能力。 |
/s/均富有限責任公司
自2000年以來,我們一直擔任公司的審計師。
弗吉尼亞州阿靈頓
(二0二0年二月二十八日)
F-2
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
ICF國際公司
關於財務報告內部控制的意見
我們根據2013年制定的標準,審計了截至2019年12月31日ICF International,Inc.(一家特拉華州公司)和子公司(“公司”)財務報告的內部控制。內部控制-綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)印發。我們認為,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都根據2013年制定的標準,對財務報告保持了有效的內部控制。內部控制-綜合框架由COSO印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則,審計了截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的公司綜合財務報表,我們於2020年2月28日的報告對這些財務報表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的年度報告中。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/均富有限責任公司
弗吉尼亞州阿靈頓
(二0二0年二月二十八日)
F-3
ICF國際公司及附屬公司
合併資產負債表
(單位:千,但份額和每股數額除外) |
|
2019年12月31日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合同應收款淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合同資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備共計,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
限制現金-非流動 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合同負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債-流動 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
應計薪金和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計分包商和其他直接費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債-非流動 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
遞延租金 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
意外開支(附註20) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股,面值$ 經授權; |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
額外已付資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
國庫券, |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債總額和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
F-4
ICF國際公司及附屬公司
綜合收益報表
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|||||||||
(單位:千,但每股數額除外) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
直接費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務費用和費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接和銷售費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務費用和費用共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他(費用)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均普通股流通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按普通股申報的現金紅利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收入(損失),扣除税後 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
綜合收入,扣除税後 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
F-5
ICF國際公司及附屬公司
股東權益合併報表
|
|
普通股 |
|
|
額外 已付 |
|
|
留用 |
|
|
國庫券 |
|
|
累積 其他 綜合 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
(單位:千) |
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
損失 |
|
|
共計 |
|
||||||||
2017年1月1日結餘 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權益補償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
行使股票期權 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
依據受限制股票單位的歸屬而發行股份 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股票發行和回購付款淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2017年12月31日結餘 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
權益補償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
行使股票期權 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
依據受限制股票單位的歸屬而發行股份 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股票發行和回購付款淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
採用會計原則所造成的擱淺税收影響的重新分類 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
宣佈股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2018年12月31日結餘 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權益補償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
行使股票期權 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
依據受限制股票單位的歸屬而發行股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
股票發行和回購付款淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
宣佈股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2019年12月31日結餘 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
F-6
ICF國際公司及附屬公司
現金流動合併報表
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
業務活動現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
壞賬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
非現金權益補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延租金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
設施綜合儲備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
或有購置負債的重新計量 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
發債成本攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期資產減值 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他調整,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營資產和負債的變動,減去購置的影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同資產和負債淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
合同應收款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
預付費用和其他資產 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計薪金和福利 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應計分包商和其他直接費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
應收和應付所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備及資本化軟件的資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
企業收購付款,扣除收到的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自融資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
週轉基金預支款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
週轉資金設施付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
資本支出債務付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使選擇權所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
股東發行和回購的淨付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充披露現金流動信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在本報告所述期間支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非現金投資和融資交易: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
因所購業務而產生的遞延和或有代價 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
資本支出債務 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
F-7
ICF國際公司及附屬公司
合併財務報表附註
(除股票和每股數據外,以千計的美元數額)
附註1-列報依據和業務性質
提出依據
所附合並財務報表包括ICF國際公司的賬目。(“ICFI”)及其主要子公司ICF諮詢集團公司。(“諮詢”,並與ICFI、“The Company”合作),並已按照美國(“美國”)編寫。普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)。諮詢是ICFI的全資子公司。ICFI是一家控股公司,除了投資於諮詢公司普通股外,沒有其他業務或資產。本公司所有其他子公司均由諮詢公司全資擁有。所有重要的公司間交易和餘額都已被消除。
業務性質
本公司為政府和商業客户提供專業服務和基於技術的解決方案,包括能源、環境和基礎設施、衞生、教育和社會方案、安全和安保以及消費者和金融領域的管理、營銷、技術和政策諮詢和執行服務。本公司在政策、計劃、項目或計劃的整個生命週期內向這些客户提供全方位的服務,從研究、分析、評估和諮詢到設計和實施基於方案和技術的解決方案,以及提供參與服務和方案。
該公司的主要客户是美國聯邦政府部門和機構,最重要的是衞生和公共服務部、國務院和國防部。該公司還為美國各州(包括地區)和地方政府部門和機構、國際政府和世界各地的商業客户提供服務。商業客户包括航空公司、機場、電力和天然氣公用事業、石油公司、醫院、健康保險公司和其他與健康有關的公司、銀行和其他金融服務公司、運輸、旅行和招待所、非營利組織/協會、律師事務所、製造公司、零售連鎖店和分銷公司。“聯邦政府”或“聯邦政府”是指美國聯邦政府,“州和地方政府”或“州和地方政府”是指美國州(包括地區)和地方政府,除非另有説明。
該公司在特拉華州註冊,總部設在弗吉尼亞州費爾法克斯。它在世界各地設有辦事處,包括
附註2-重要會計政策摘要
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設,並在合併財務報表之日披露或有負債,以及報告報告期內的收入和支出數額。合併財務報表中可能產生最重大影響的領域包括合同和監管準備金、有形和無形資產的估價和壽命、與企業收購有關的或有代價、長期資產的減值、應計負債、收入確認和完成固定價格合同的費用、獎金和其他獎勵補償、基於股票的補償、税收福利準備金和遞延税資產的估價津貼、所得税準備金、應收賬款可收性和訴訟應計損失。公司的實際結果可能與管理層的估計不同。
收入確認
該公司主要為在各種市場運作的客户提供服務和基於技術的解決方案,解決方案可能跨越整個程序生命週期,從最初的研究和分析到解決方案的設計和實施。本公司與客户簽訂協議,設定可強制執行的權利和義務,並在服務和解決方案移交給客户時,公司可能會收取其有權獲得的報酬。除非在某些狹義的情況下,公司與客户的協議是書面的,收入一般不承認口頭或隱含的安排。公司根據適用的協議中規定的價格確認收入,並從代表第三方收取的收入中排除。因此,代表第三方徵收的銷售税和類似税不包括在交易價格之外。
F-8
公司評估兩項或兩項以上的協議是否應作為一項單一合同來核算,合併或單一協議是否應作為一項以上的履行義務來核算。對於大多數合同,客户要求公司執行若干任務,提供客户已簽訂合同的綜合產出,因此,這類合同被跟蹤為只有一項履約義務,因為公司承諾的很大一部分是確保根據合同要求將個別任務納入合併產出。當合同分為多個履約義務時,公司根據每項履約義務所承諾的服務的相對獨立銷售價格,為每項履約義務分配交易總價。該公司通常提供定製的解決方案,定價基於與每個客户的具體談判,在這些情況下,公司採用成本加保證金的方法來估計每項履約義務的獨立銷售價格。公司的長期合同通常包含授標費、獎勵費或其他可以增加或降低交易價格的條款。這些可變金額通常是在完成合同規定的績效評估期間,根據業績指標、項目里程碑或成本目標的實現而授予的,授予金額可由客户自行決定。可變報酬是根據最可能的金額來估算的。一旦公司選擇了一種方法來估計可變報酬,它適用這種方法始終如一。對可變考慮因素的間接估計只有在所確認的累積收入數額可能不會發生重大逆轉的情況下才會受到限制。
公司對合同安排進行評估,以確定是否應按毛額和淨額確認收入。公司的評估是基於對客户的承諾的性質。在大多數情況下,公司本身同意作為本金向客户提供特定的服務,收入按毛額確認。在某些情況下,公司作為代理人行事,只是安排另一方向客户提供服務,收入按淨額確認,以反映公司不控制另一方向客户提供的貨物或服務。
長期
作為一家服務提供商,公司通常根據履行履約義務的進展程度,確認隨着時間的推移,控制權轉移給客户。選擇用於衡量進度的方法需要判斷,除其他因素外,取決於客户在合同談判期間選擇的合同類型以及所提供服務和解決方案的性質。
當一項履行義務使用一種時間和材料合同類型計費時,公司使用發票的權利-實用的權宜之計-產出進度措施,根據按談判商定的帳單費率在合同履行中工作的小時來估算所賺取的收入。固定價格的努力水平合同實質上類似於時間和材料合同,但公司必須在規定的時間內交付一定程度的努力。對於這些合同,本公司估計,由於公司提供合同所需的勞動力,使用合同時間按談判的賬單費率工作所獲得的收入。
對於以成本為基礎的合同,公司根據合同成本確認收入,因為公司在合同上有權獲得合同費用的償還,加上根據這些費用獲得的授標或獎勵費用的最有可能的估計,即使最後確定的費用是在合同規定的業績評估期結束後確定的。
對於要求以固定價格提供服務的履約義務,公司使用實際費用與估計費用總額的比率,條件是發生的費用(一種投入方法)是對履行一項履約義務的進展的合理衡量,以便估計收入總額的一部分。這種方法忠實地描述了在公司履行業績義務時向客户轉移價值的情況,該義務涉及合併產出的任務整合,這要求公司協調僱員、分包商的工作和交付其他合同費用。未反映公司履行履約義務進展情況的合同成本不包括在進度計量中。如果使用這一方法,完成這些債務的估計費用的變化將導致收入在累積的基礎上進行調整,從而使以往各期訂正估計數的影響在本期得到確認。由於各種原因,這些估計數可能經常發生在合同執行情況上,其中包括:合同範圍的變化;由於意外費用增長或對影響成本的風險進行重新評估而導致的合同費用估計數的變化;獎勵或授標費用估計數的變化;或業績好或差於先前的估計數。
F-9
在一些固定價格的服務合同中,公司提供經常性的服務,如維修和其他“隨時準備”的服務。對於這些合同,公司有權獲得與客户所收到的價值直接對應的金額。因此,公司記錄收入的時間流逝的基礎上,以反映控制權轉移到客户在整個合同。
合同常常被修改以反映合同規格和要求的變化,這些變化可能產生新的可強制執行的權利和義務。由於公司提供的大量集成服務,大多數修改都是針對與現有協議沒有區別的服務進行的。因此,大多數修改都是作為現有履約義務的一部分加以考慮的。這些修改對交易價格的影響,以及公司在履行與其有關的履約義務方面取得的進展,可被確認為對收入的累積跟蹤調整。根據公司在履行新義務的要求方面取得的進展,確認來自產生新的、不同的履約義務的修改的收入。
如果合同中的估計執行成本超過了應收取的考慮,則公司在確定損失的期間,通過記錄額外的直接費用,對整個估計損失進行累計。
對於長期履行的履約義務,公司確認履行合同所產生的成本,除非成本在另一主題的範圍內,在此情況下適用該主題的指導。本公司評估獲得合同的增量成本,如果這些費用可從客户處收回,並與具體的未來合同有關,則在合同履行或預期續約的情況下,這些費用被推遲和確認,或客户關係的估計壽命。在攤銷期為一年或一年以下時,本公司支付這些費用。
未履行的履約義務是預期從合同中獲得的數額,不包括經談判、未行使的合同選項的價值,這些選項被歸類為銷售報價。無限期交貨/無限期數量和類似安排為客户今後簽發具體任務、交貨或定單提供了一個框架,這些安排被視為銷售要約,直到具體訂單得到執行為止。
收入確認需要使用重要的判斷,包括但不限於以下方面:根據履行義務的數量和性質評估協議;確定衡量履行義務進展情況的適當方法;確定公司是作為委託人還是代理人,並根據公司取得的進展編制估計數。特別是對於許多固定價格合同,公司使用合同成本與合同總成本的比率來估算收入總額的比例,這要求公司根據工作進展,編制並根據需要修訂滿足每一項履約義務所需的總合同成本的估計數。此外,公司的一些合同還包括可變的考慮因素,這要求公司估計並在必要時修訂各自業績評估期內最有可能獲得的金額。對於這些債務,估計值的變化導致累積的追趕調整,並可能對給定期間的收入產生重大影響。
本公司長期合約的運作週期可能大於一年,並以該等合約成立至完成期間的平均時間量度。。與合同有關的資產和負債分為流動資產和流動負債.與收入確認週期有關的重要資產負債表賬户如下:
合同應收款淨額-該賬户包括按合同條款開立的或可計費的金額。應付數額按其可變現淨值列報。公司為可疑賬户保留備抵,以便為無法收回的應收賬款的估計數額提供備抵。公司在估計津貼時考慮了若干因素,包括瞭解客户的財務狀況、其歷史收款經驗以及與評估應收賬款可收性有關的其他因素。當確定具體的合同應收款無法收回時,公司就註銷這些應收賬款。
合同資產-這個賬户包括未開票的金額,通常是由長期合同上確認的收入產生的,當確認的收入超過所列金額時。它還包括合同保留,直到公司滿足合同規定的付款要求.合同資產按合同每一期間按合同淨額列報,即使個別合同可能包含多項履約義務。根據合同,數額不超過其可變現淨值。
合同負債-該賬户包括收到的預付款和超過長期合同確認的收入的賬單。即使個別合同可能包含多項履約義務,但在每一時期合同上,接觸負債按合同淨額列報。
現金及現金等價物
本公司將存款現金和所有原始期限為三個月或更短期限的高流動性投資視為現金和現金等價物。
F-10
限制現金
該公司有有限的現金,即代管賬户中持有的數額和/或由於合同限制而無法隨時獲得的現金。
財產和設備
財產和設備是按成本攜帶的,並在其估計的使用壽命內使用直線法折舊。
商譽和其他無形資產
被收購企業的收購價分配給有形資產和可單獨識別的所購無形資產,減去根據其各自公允價值承擔的負債,剩餘部分記作商譽。商譽是指成本超過所收購企業淨資產公允價值的部分。商譽和無形資產在企業合併中獲得並確定有無限期的使用壽命,而不是攤銷,而是每年對減值進行審查,如果出現減值指標,則更頻繁地加以審查。具有可評估使用壽命的無形資產將在這類壽命期間攤銷,並在出現減值指標時對其進行減值審查。
減值
公司自每年10月1日起進行年度商譽減值測試。 由於其業務高度整合,且其所有組成部分都具有相似的經濟特徵,該公司已得出結論
截至2019年10月1日,該公司的定性分析包括宏觀經濟、行業和市場的具體考慮、財務業績指標和計量等因素。根據這一定性評估,該公司確定,報告單位的公允價值更有可能超過其賬面價值,因此不需要進行任何額外的數量減值測試。因此,根據管理層的審查,2019年不需要出現商譽減值損失。從歷史上看,該公司
長壽資產
當情況發生或變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,公司必須對長期資產和非商譽以外的無形資產進行審查,以進行減值。將持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與預計資產產生的未來未貼現淨現金流量進行比較來衡量的。如果這些資產被視為減值,應確認的減值是以資產的賬面金額超過公允價值的數額來衡量的。待處置的資產按較低的賬面價值或公允價值報告,減去出售成本。
租賃
公司決定一項安排在開始時是否為租賃。經營租賃包括在綜合資產負債表上的經營租賃使用權(ROU)資產和經營租賃負債(流動和非流動)。經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據截至開始日期的未來最低租賃付款的現值確認的。由於大多數租賃協議都沒有提供隱含利率,因此,該公司在估算未來付款的現值時使用其自開始日期起的增量借款利率。經營租賃ROU資產是根據未來租賃付款的現值計算的,不包括為獲得租賃而產生的租賃獎勵和初始費用的影響。在租賃開始之日,該公司估計其抵押貸款增量利率的基礎上,可公開獲得的收益調整為 在確定未來付款的現值時,公司的具體考慮和公司不同的租賃條款。為確定每一租約的現值,租約條款包括在合理確定和經濟上合理的情況下公司將行使該選擇權的延長或終止租約的選擇。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
本公司利用租約獲取各種不同資源的使用,包括用於使用設施或設備的資源。這些協議可能包含租賃和非租賃的組成部分,這些內容通常是分開核算的.對於辦公設備租賃(主要是複印機租賃),本公司選擇將租賃和非租賃部分作為單一租賃部分進行核算,不承認期限不超過12個月的租賃的ROU資產和租賃負債。
F-11
資本化軟件
該公司資本化了某些成本,以開發內部使用軟件的增強和升級,這是在初步項目階段之後發生的。攤銷費用按軟件或服務合同的預期經濟壽命直線記錄,通常持續時間。
股票補償
本公司確認與員工股票支付有關的股票補償費用,包括授予員工股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位(“RSU”)和現金結算限制性股票單位(“CSRSU”),在必要的服務期內,這通常是歸屬期。本公司確認以業績為基礎的股票獎勵(“psa”)的費用,該獎項具有業績要求和歸屬條件,在
業績週期。非僱員董事獎,不包括歸屬條件,是為董事會相關的服務,因此在賺取費用。以股票為基礎的補償費用是根據被判給的工具的估計公允價值和公司最終預期將授予的股份的估計數計算的。公司估計未來沒收率的依據是各種因素,其中包括每個適用的僱員類別的歷史沒收經驗,假設未來的沒收率將與過去的情況相似。此外,對最終歸屬的公共服務協定的估計需要根據業績和市場條件在業績期間所取得的結果作出判斷。這些估計數的變動記為訂正期間的累積調整數。
股票期權、限制性股票獎勵、RSU、PSA和非僱員董事獎勵的公允價值是根據授予日普通股的公允價值估算的。本公司選擇採用Black-Soles-Merton期權定價模型來確定股票期權的公允價值。採用蒙特卡羅模擬模型對PSAS的公允值進行了估計。
CSRSU僅以現金支付結算。現金支付是根據公司在到期日的股票價格公允價值計算的,計算方法是將公司在到期日的收盤價賦予的CSRSU的數量乘以到期日的CSRSU數量,但須遵守最高支付限額和最低支付下限。公司將這些賠償金視為按負債分類的賠償,因此,根據報告日公司股票的收盤價,按公允價值記賬。
衍生工具
截至報告日,指定為現金流量對衝的衍生工具按公允價值記錄在合併資產負債表上,套期保值的有效部分記在綜合收益綜合報表上的其他綜合收益(虧損)中,並在套期保值工具影響收益的期間重新歸類為收益。
所得税
公司確認遞延税資產和負債,以應付財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的臨時差異所產生的預期未來税收後果。遞延税資產和負債的計量採用預期收回或解決這些臨時差額的年度實行的税率。該公司評估其從所有遞延税資產中受益的能力,併為其認為更有可能無法變現的數額確定估價備抵。對於不確定的税收狀況,公司根據所採取的所得税狀況的技術優點,使用一個更有可能而不是不承認的門檻。為確定財務報表中確認的税收利益,對更有可能達到而非確認門檻的所得税頭寸進行了衡量。 在可能和合理估計的情況下,與不確定税收狀況有關的罰款和利息費用不被確認為所得税費用的組成部分,而是分別記錄在間接費用和利息費用中。
國庫券
國庫券按成本法入賬。
其他綜合收入(損失)
其他綜合收入(損失)是指因使用不同的匯率而引起的外幣折算調整數、出售指定為現金流量對衝的利率對衝協議的收益以及指定為現金流量對衝的利率協議公允價值的變化,扣除税後的變動。公司外國子公司的財務狀況和經營結果以當地貨幣為基礎,作為功能貨幣,併為財務報告目的折算成美元。附屬公司的資產和負債按每個資產負債表日的匯率折算。損益表賬户按該期間的平均匯率折算。折算調整是在公司合併資產負債表中的股東權益中累計的其他綜合損失中報告的。
F-12
分部、客户和地理信息
該公司在
大約$
公司的國際業務為商業和國際政府客户提供服務。收入是根據授予合同的客户的行政地點而定的特定地理區域的收入。該公司從國際客户那裏獲得的收入佔總收入的百分比大約是
2019年12月31日和2018年12月31日,國際上持有的長期資產
風險和不確定性
可能使公司面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及合同應收款。該公司的大部分現金交易都是通過一家美國商業銀行進行的。在國內持有的超過每日需求的現金用於減少公司信貸機制下的任何未清金額。截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司持有大約美元
該公司的應收賬款主要由聯邦政府的機構和部門、州和地方政府、國際政府以及商業組織欠下的款項組成。T型他信用風險對聯邦和其他政府客户的尊重,由於各自政府實體的信譽而受到限制。由於最終客户的最終信譽,商業客户作為政府合同的主要承包商履行義務時,作為分包商向商業組織履行的工作也意味着有限的信貸風險。來自商業客户的應收款一般構成更大的信貸風險,因此受到不斷監測。本公司在正常運作過程中提供信貸,不要求客户提供抵押品。
該公司過去和現在都在很大程度上依賴於與聯邦政府簽訂的合同,這些合同受到聯邦政府各機構和部門的審計。這種審計除其他事項外,確定是否需要根據條例以及每項合同的基本條款對以前提供的發票進行調整。管理層預計政府審計不會對公司的財務狀況和運營結果產生重大影響。
最近的會計公告
最近通過的會計公告
租賃
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了一項與租約有關的新標準,即2016-02年會計準則更新(ASU)租約(主題842),以提高各組織之間的透明度和可比性,要求在資產負債表上確認列為經營租賃的ROU資產和租賃負債。根據新標準,所要求的披露使財務報表使用者能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。該公司採用經修改的追溯性收養辦法,也被要求承認和衡量在收養開始時存在的租約,並提供某些實際的權宜之計。
該公司自2019年1月1日起採用該標準。該公司選擇下列實際權宜之計:不重新評估現有和已過期的合同,以確定其中是否包含嵌入式租賃;不重新評估現有租約的租賃分類;不重新評估獲得租賃的初始直接成本;將租賃和非租賃部分作為設備租賃的單一租賃組成部分;只對期限超過12個月的租賃適用該標準。
F-13
採用該標準最重要的影響是在公司綜合資產負債表上確認經營租賃的ROU資產和租賃負債,但對公司綜合收益報表或現金流量表沒有重大影響。該決議通過前後對合並資產負債表的影響如下:
|
|
(一九二零九年一月一日) |
|
|||||||||
|
|
以前 收養 |
|
|
收養 調整 |
|
|
後 收養 |
|
|||
經營租賃使用權資產 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
經營租賃負債-流動 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
經營租賃負債-非流動 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延租金 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
股票補償
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07“薪酬-股票補償”(主題718)。該標準通過將指導原則與對員工的股票支付相一致,簡化了對非員工基於股份的薪酬的會計核算。該準則適用於2018年12月15日以後開始的中期和年度報告期。2018年12月15日以後,該公司採用ASU 2018-07沒有對合並財務報表產生重大影響。
最近的會計公告尚未通過
雲計算安排(即服務合同)的實現成本
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)。該標準將被視為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。該標準還要求實體在託管安排期間支出託管安排的資本化實施費用,並在損益表中與託管安排相關的費用中的同一項目中列報與資本化實施費用有關的費用。該標準適用於2019年12月15日以後的中期和財政年度,並允許儘早採用。該標準可採用回顧性或前瞻性的方法實施。該公司預計,採用該標準不會對合並財務報表產生重大影響,預計將在2020年第一季度採用一種可能的方法。公司將繼續通過新標準的採用來評估新標準的影響。
金融工具信用損失的計量
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,“金融工具-信用損失”(主題326)--“金融工具信用損失計量標準”(ASU 2016-13)--“金融工具--信用損失”(主題326)--“金融工具信用損失計量標準”(ASU 2016-13)。該標準要求企業使用一種基於歷史信息、當前經濟狀況以及合理和可支持新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度,允許提前採用。該公司目前正在評估採用該標準的影響,但預計採用該標準不會對合並財務報表產生重大影響。該公司將在2020年第一季度採用經修改-追溯性過渡方法,要求對截至通過之日股東權益綜合報表中的期初留存收益進行累積效應調整。
附註3-合同應收款
合同應收款包括以下內容:
|
|
2019年12月31日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||
應收帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
可疑賬户備抵 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合同應收款淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-14
附註4-財產和設備
截至12月31日,財產和設備如下:
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
租賃改良 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
傢俱和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
電腦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備共計,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2019、2018年和2017年12月31日終了年度的折舊和攤銷費用約為美元。
附註5-商譽和其他無形資產
善意
截至12月31日的財政年度商譽賬面金額變動如下:
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
1月1日餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
企業合併帶來的商譽--未來客户 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
商業合併帶來的商譽-DMS災難顧問 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
商業合併帶來的善意-我們是Vista |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
商業合併產生的商譽-奧爾森(1) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
外幣換算的效果 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
商譽總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
1) |
|
2) |
商譽的其他調整是計量期調整。 |
其他無形資產
具有一定壽命的無形資產主要在大約1至10年的期間內攤銷。截至2019年12月31日,所有無形資產的加權平均攤銷期為
12月31日的其他無形資產如下:
|
|
2019 |
|
|||||||||
|
|
毛額 載運 價值 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
淨攜帶 價值 |
|
|||
與客户有關 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
發達技術 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應攤銷無形資產總額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
無形無限期 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
95 |
|
其他無形資產共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
(70,037 |
) |
|
$ |
|
|
F-15
|
|
2018 |
|
|||||||||
|
|
毛額 載運 價值 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
淨攜帶 價值 |
|
|||
與客户有關 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
發達技術 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應攤銷無形資產總額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
無形無限期 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
95 |
|
其他無形資產共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
(59,834 |
) |
|
$ |
|
|
骨料2019、2018年和2017年12月31日終了年度的攤銷費用約為美元。
截至12月31日止的年度 |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
附註6-租賃
本公司擁有設施和設備的經營租賃合同,其餘條款範圍為
經營租賃包括以下截至2019年12月31日的租賃:
房地產設施 |
|
$ |
|
|
辦公設備 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產使用權攤銷 |
|
|
( |
) |
經營租賃使用權資產總額 |
|
$ |
|
|
租金費用在租賃期內按直線確認。租金費用由以下部分組成:
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|
|
|
2019 |
|
|
業務租賃費用 |
|
$ |
|
|
短期租賃費用 |
|
|
|
|
可變租賃費用 |
|
|
|
|
租金費用總額 |
|
$ |
|
|
F-16
不可撤銷租約下的未來最低租賃付款十二月三十一日, 2019 情況如下:
(二零二零年十二月三十一日) |
|
$ |
|
|
(2021年12月31日) |
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|
|
|
(2023年12月31日) |
|
|
|
|
(2024年12月31日) |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
未來最低租賃付款總額 |
|
|
|
|
減:貼現利息 |
|
|
( |
) |
經營租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債-流動 |
|
$ |
|
|
經營租賃負債-非流動 |
|
|
|
|
經營租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
與經營租賃有關的其他資料如下:
|
|
年終 |
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: |
|
|
|
|
經營租賃的經營現金流 |
|
$ |
|
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
|
$ |
|
|
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 |
|
|
|
|
加權平均貼現率-經營租賃 |
|
|
|
% |
截至2019年12月31日,該公司有尚未開始的額外經營租賃
租金費用,在採用新的租賃標準之前的時期,是在租賃期限內的直線基礎上確認的,扣除了分租付款。截至十二月三十一日止年度的租金開支如下:
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
||
租金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租金費用總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註7-應計薪金和福利
截至12月31日,應計薪金和福利如下:
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
應計獎金、負債分類獎勵和佣金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應計薪金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計帶薪休假 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累積醫療 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計薪金税和預扣款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計薪金和福利共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-17
附註8-應計費用和其他流動負債
截至12月31日,應計費用及其他流動負債包括以下各項:
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
存款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應計信息技術和軟件許可費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計税款和保險費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計設施租金和租賃退出費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計專業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置的或有負債和合同負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應計費用和流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和其他流動負債共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註9-長期債務
2017年5月17日,該公司簽訂了第五份經修正和恢復的商業貸款和擔保協議,其中包括
公司可選擇根據信貸貸款機制以利率(1、3或6個月利率)和基準利率(根據其酌處權)借入資金,另加其適用的利潤率。基準利率浮動年利率等於(I)聯邦基金公開利率最高,加上
信用機制須對信貸機制未使用部分支付承付費用
截至2019年12月31日,信貸機制下的可用借款能力(不包括手風琴)為$
長期未償還債務和平均未償債務及利率概述如下:
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(2018年12月31日) |
|
||||||||||||||||||
|
|
債務 突出 |
|
|
平均 債務 突出 |
|
|
平均 利率 |
|
|
債務 突出 |
|
|
平均 債務 突出 |
|
|
平均 利率 |
|
||||||
信貸週轉線 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
F-18
債務發行成本
公司的發債成本,包括在其他資產中,在負債期限內攤銷。
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
應攤銷債務發行成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累計攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務淨髮行成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
債券發行成本的攤銷總額為$
信用證
2019年12月31日和2018年12月31日,該公司
附註10-收入確認
收入分類
該公司將來自客户的收入(其中大部分收入是經過一段時間掙來的)細分為描述收入和現金流量的性質、數量和不確定性如何受到經濟因素影響的類別。這些類別包括客户市場、客户類型和合同組合。客户市場提供了對公司專業知識的洞察力。在按客户市場對收入進行分類時,公司將客户的收入分配給公司認為是客户一級市場的市場。該公司還按其開展業務的實體類型對收入進行分類,這是反映其客户羣多樣性的一個指標。當最終客户是政府機構或部門時,公司將作為分包商產生的收入歸商業公司為政府收入。按合同組合分類提供了公司所承擔的業績風險程度方面的洞察力。固定價格合同被認為提供了最高的表現風險,因為公司需要交付的工作範圍或努力水平的談判固定價格。時間和材料合同要求公司提供有技能的僱員,通過談判確定每小時的工資.由於公司不需要交付一定範圍的工作,而僅僅是技術熟練的員工,因此它認為這些合同的風險低於固定價格協議。以成本為基礎的合同被認為提供了最低的履約風險,因為公司在履行合同交付品時所發生的所有合同費用一般都會得到補償,而獎勵或獎勵費用(如果適用)僅取決於是否達到談判達成的績效要求。
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
客户市場: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
能源、環境和基礎設施 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
衞生、教育和社會方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
安全和安保 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者和金融 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
客户類型: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國聯邦政府 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
美國州和地方政府 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國際政府 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
政府共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-19
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
合同組合: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
時間與材料 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
固定價格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以成本為基礎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合同餘額:
合同資產主要由長期合同產生的未開票金額組成,當確認的收入超過由於記帳時間安排而開出的金額時。合同負債產生於從合同上收到的預付款,或者由於記帳時間安排而超過長期合同確認的收入。美元
|
2019年12月31日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
|
變化 |
|
|||
合同資產 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合同負債 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合同資產淨額(負債) |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
履行義務:
公司有$
附註11-衍生工具和對衝活動
該公司使用利率互換安排(“互換”)來管理或對衝其利率風險。儘管有互換協議的條款,公司最終還是有義務承擔在信貸機制下到期和應付的所有款項。本公司不使用該等工具作投機或交易用途。
該公司指定互換為現金流量對衝。在此期間,與每次支付利息有關的已實現損益將從累積的其他綜合收入(損失)(“AOCI”)重新分類為利息費用。管理層希望互換方案保持有效,每季度對其進行評估,以確定其有效性或無效性,並將公允價值的變化記錄為對其他綜合收入或損失的調整。與所需利息付款有關的已實現損益將從AOCI重新分類為利息費用。
截至2019年12月31日,被指定為現金流對衝工具的利率互換衍生品摘要如下:
|
|
|
|
|
|
實際現金流動日期 |
||
利率互換協議日期 |
|
名義數量 (百萬美元) |
|
付費固定 利率% |
|
開始 |
|
終結 |
2016年9月30日(1) |
|
$ |
|
- |
|
|
|
|
2017年8月31日 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
(2018年8月8日) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
(2018年8月8日) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
F-20
互換對公司財務報表的影響如下:
現金流對衝衍生工具 |
|
中確認的收益或(損失)總額 奧西 |
|
|
(收益)或損失額 從AOCI重新分類為 收入 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
利率互換 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2019年12月31日,對衝協議的實際虧損淨額預計將從AOCI重新歸類為下一年度的收益。
附註12-所得税
截至12月31日止的年度,國內和國外收入扣除所得税前的組成部分如下:
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
國內 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
外國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至十二月三十一日止年度的所得税開支如下:
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
目前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦制 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
國家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總電流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
推遲: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦制 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
國家 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
外國 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
遞延共計 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
所得税費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面數額與所得税目的之間的臨時差額所產生的税收淨額。
F-21
遞延税項資產(負債)包括下列截至十二月三十一日止的資產(負債):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
遞延税款資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
壞賬備抵 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應計已付休假時間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
國外淨營運虧損(NOL)結轉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
州淨營運虧損(NOL)結轉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延租金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外國税收抵免 |
|
|
|
|
|
|
|
|
國家税收抵免 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
國外遞延 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計負債和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減:估值津貼 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税款資產共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税款負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
固位 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
工資税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未開單收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延收益和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税款負債總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税負債淨額共計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
2017年12月20日,美國國會通過了2017年減税和就業法案(“税法”),該法案於2017年12月22日簽署成為法律,通常從2018年1月1日起生效。由於税法的影響,該公司受到了幾方面的影響,其中包括但不限於包括永久降低美國聯邦公司所得税税率的條款。
該公司於2018年完成了對頒佈“税法”的税務影響的會計核算,並記錄了對現行遞延税收餘額影響的臨時估計和頒佈期間一次性過渡税的調整,該公司確認對臨時估計的這些調整是對所得税備抵額的減少。
公司重估某些遞延税項資產及負債,是根據預期在未來逆轉的比率計算的,而現時的情況大致如此。
這一次的“過渡税”是基於該公司1986年後的收入和利潤總額(“E&P”),該公司此前已從美國所得税中扣除。該公司已完成了對這些外國子公司1986年後外國E&P及相關外國税收池的計算。此外,過渡税部分是根據以現金和其他指定資產持有的收益數額計算的。這一數額以及相關的外國税收抵免,隨着該公司最後確定1986年後外國E&P及相關外國税種池的計算結果而發生變化,這些外國税池以前是從美國聯邦税收中遞延的,以及持有的現金或其他指定資產的數額。同樣,截至2019年12月31日的累計外國税收抵免結轉餘額增加了約美元。
F-22
雙雙2019年12月31日和2018年12月31日,該公司淨營業虧損(“NOL”)結轉的外國所得税約為$
在…2019年12月31日,該公司為州所得税而結轉的NOL約為$
截至2019年12月31日,該公司的州所得税抵免總額約為$
確定遞延資產估值備抵的必要性是基於一個更有可能而非門檻的標準,即這類資產的收益將在未來期間實現。已適當考慮到所有現有證據,包括歷史經營結果、應税收入預測和税收規劃備選辦法。該公司的結論是,估價津貼約為$
截至2019年12月31日及2018年12月31日,未獲確認的税項優惠總額為
不包括罰款和利息在內的未確認的税收利益調節如下:
2017年1月1日未獲確認的税收優惠 |
|
$ |
|
|
因時效失效而減少的數額 |
|
|
( |
) |
2017年12月31日未獲確認的税務優惠 |
|
|
|
|
本期間税收增加的原因 |
|
|
|
|
減少的原因是與税務當局建立的定居點 |
|
|
( |
) |
因時效失效而減少的數額 |
|
|
( |
) |
2018年12月31日未獲確認的税收優惠 |
|
|
|
|
減少的原因是在上一期間採取的税務立場 |
|
|
( |
) |
2019年12月31日未獲確認的税務優惠 |
|
$ |
— |
|
公司的政策是不將與未確認的税收利益有關的應計利息和罰款確認為税金支出的一部分。公司
公司的
税收年度仍需接受國內税務局為聯邦税收目的的審查。某些重要的州及外國税務管轄區亦正接受審查,或根據法定時限繼續開放,並須在下列課税年度接受審查: .雖然公司認為它已經為所有不確定的税收狀況提供了充足的資金,但税務當局所宣稱的金額可能大於公司的應計地位。因此,隨着訂正概算的作出或基本問題得到有效解決或以其他方式解決,今後可以記錄關於聯邦、州和外國所得税相關事項的額外規定。相反,該公司可以與税務當局結清低於應計金額的頭寸。公司認為,在未來12個月內,公司對不確定的納税狀況的責任可能不會改變,這是合理的。
F-23
該公司對所得税的規定與聯邦法定税率不同。法定利率與公司條文的分別如下:
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
按法定税率徵税 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
州税,扣除聯邦福利 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
外國税率差額 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
( |
)% |
税收立法 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
)% |
其他永久差異 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
上一年税收調整 |
|
|
( |
)% |
|
|
|
% |
|
|
( |
)% |
未確認的税收福利 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
|
% |
估價津貼 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
股權補償 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
税收抵免 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
按實際税率徵税 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
附註13-累計其他綜合損失
累計的其他綜合損失包括:
|
|
外國 貨幣 翻譯 調整 |
|
|
變賣收益 利率 樹籬 協議(1) |
|
|
變化 公允價值 感興趣 利率對衝 協定(2)(5) |
|
|
共計 |
|
||||
2017年1月1日累計其他綜合(損失)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
本期其他綜合收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
改敍前其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收效應(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
本期其他綜合收入(損失)共計 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年12月31日的累計其他綜合(損失)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
採用會計原則所造成的擱淺税收影響的重新分類 (4) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
調整期初餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
本期其他綜合(損失)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
改敍前的其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税收效應(3) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
當期其他綜合損失共計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2018年12月31日的累計其他綜合(損失)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
改敍前其他綜合收入(損失) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
税收效應(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期其他綜合收入(損失)共計 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2019年12月31日的累計其他綜合(損失)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) |
|
F-24
(2) |
|
(3) |
|
(4) |
|
(5) |
|
附註14- 限制現金
下表列出截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與綜合現金流量表所列現金、現金等價物和限制性現金總額的對賬情況:
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||||||||||||||
|
|
開始 |
|
|
終結 |
|
|
開始 |
|
|
終結 |
|
|
開始 |
|
|
終結 |
|
||||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
限制現金流動(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
限制現金-非流動 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量表中所列現金、現金等價物和限制性現金總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
附註15-以股票為基礎的補償的會計核算
股票激勵計劃
2018年4月4日,公司董事會批准了2018年Omnibus激勵計劃(“2018年Omnibus計劃”),該計劃隨後得到股東的批准,並於2018年5月31日生效(“生效日期”),2018年的Omnibus計劃取代了2010年的Omnibus獎勵計劃(“Prior Plan”)。
2018年的Omnibus計劃允許該公司
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止年度的股票補償費總額、2019年12月31日未確認的補償費用以及確認剩餘未確認股票的加權平均期間如下:
|
|
股票補償費用 |
|
|||||||||||||||||
|
|
公認 截至12月31日, |
|
|
未被承認 |
|
||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
加權平均確認期(年份) |
|
|||||
股票期權 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
受限制股票單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金結算限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非僱員董事獎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業績股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
F-25
2019年曆年在確定股票獎勵公允價值時使用的僱用解僱沒收率假設是根據公司以往實際沒收的歷史平均數計算的
股票期權
期權獎勵的行使價格等於公司普通股在授予之日的市場價值。截至2019年12月31日,所有待決選項均有
下表彙總了未償股票期權的變化:
|
|
電話號碼 股份 |
|
|
加權 平均 演習價格 |
|
|
骨料 內稟 價值 |
|
|||
2017年1月1日未繳 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
行使 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
獲批 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
沒收/過期 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
2017年12月31日未繳 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
行使 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
獲批 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
沒收/過期 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日未繳 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
行使 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
獲批 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
沒收/過期 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日未繳 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
既得利益加預計將於2019年12月31日歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
可於2019年12月31日運動 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
上表中的內在價值總額是根據公司的收盤價$
關於截至2019年12月31日的未償股票期權的資料摘要如下:
|
|
待決選項 |
|
|
可行使的期權 |
|
||||||||||||||
範圍 演習價格 |
|
數 突出 截至 2019年12月31日 |
|
|
加權 平均 殘存 契約性 術語 |
|
|
加權 平均 運動 價格 |
|
|
數 可鍛鍊 截至 2019年12月31日 |
|
|
加權 平均 運動 價格 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
受限制股票單位
RSU一般有一個歸屬條件為
F-26
本公司的RSU概述如下。
|
|
電話號碼 股份 |
|
|
加權- 平均 批地日期 公允價值 |
|
|
骨料 內稟 價值 |
|
|||
2017年1月1日非歸屬RSU |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
獲批 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
既得利益 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
獲批 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
既得利益 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
獲批 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
既得利益 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
RSU預計將在未來歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
上表中的內在價值總額是根據公司的收盤價$
現金結算限制性股票單位
一般情況下,CSRSU的歸屬期限為
|
|
電話號碼 股份 |
|
|
加權- 平均 授予日期 公平 價值 |
|
|
骨料 內稟 價值 |
|
|||
2017年1月1日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
獲批 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
既得利益 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
獲批 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
既得利益 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
獲批 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
既得利益 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
CSRSU預計將在未來歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
上表中的內在價值總額是根據公司的收盤價$
F-27
非僱員董事獎
2018年前6個月和2017年12月31日終了年度t他公司根據其年度股權選舉,每季度向其非僱員董事發放未註冊股份獎勵。這些獎勵來自公司的國庫股票,對2018年Omnibus計劃或Prior計劃下可供批准的股票沒有任何影響。
以下是公司非僱員董事按財政年度授予的未註冊股份獎勵摘要。
截至12月31日的一年, |
|
電話號碼 股份 獲批 |
|
|
加權- 平均贈款 日期公允價值 |
|
||
2017 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
2018 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
從2018年7月2日開始他公司根據“總括計劃”,每年向非僱員董事頒發註冊股份獎勵。非僱員董事獎摘要如下:
|
|
電話號碼 股份 |
|
|
加權- 平均贈款 日期交易會 價值 |
|
|
骨料 內稟 價值 |
|
|||
2018年1月1日非歸屬RSU |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
獲批 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
既得利益 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
獲批 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
既得利益 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
RSU預計將在未來歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
上表中的內在價值總額是根據公司的收盤價$
業績分享獎
2015年,公司董事會批准了一項基於業績的股票計劃(“計劃”),規定向其高級管理層發放公共服務協議。根據該計劃,參與者將獲得的公共服務協議的數量取決於該公司在下列期間實現的兩個績效目標:
F-28
以下是公司公共服務協議的摘要。
|
|
電話號碼 股份 |
|
|
加權- 平均補助金 日期交易會 價值 |
|
|
骨料 內稟 價值 |
|
|||
2017年1月1日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
獲批 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
既得利益 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
獲批 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
既得利益 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
獲批 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
既得利益 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
公共安全協定預計將在未來歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
上表中的內在價值總額是根據公司的收盤價$
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
股利收益率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
歷史波動 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
無風險回報率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
附註16-業務合併
2018年1月,該公司收購了位於英國倫敦的領先的精品忠誠度策略和營銷公司TFC。收購TFC增強了該公司的客户忠誠度業務,並將其擴展到歐洲。
2018年8月,該公司收購了位於佛羅裏達的災難管理和恢復公司DMS災難顧問公司(DMS)。擴大其支持社區、企業和個人從人為災害和自然災害中恢復的能力。Mc DMS通過協助客户從聯邦應急管理機構、保險公司和其他來源獲得資金,協助公共部門客户進行人為和自然災害的規劃和準備,以及災後應急和災後恢復工作。
2018年10月,該公司收購了總部設在英國利茲的通信公司We Are Vista(“Vista”),並在倫敦增加了業務。VISTA為金融、零售、汽車和能源行業的客户提供諮詢服務和解決方案,並擴大了該公司在該地區的能力。
單獨或合計而言,收購對公司整體財務報表沒有重大影響。
附註17-每股收益
每股收益是按報告的淨收入除以已發行股票的加權平均數計算的.稀釋後的每股收益考慮了當股票期權、RSU和PSAs的普通股等價物被行使或轉換為股票時可能發生的稀釋。在計算稀釋後的股份時,只有在下列情況下才列入公共服務協定:(1)在報告期結束時基本業績條件得到滿足;(2)如果報告期結束時為相關執行期間的結束,結果將根據金庫存量法稀釋,則認為已滿足。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止的年份有
F-29
股票期權、RSU和業績股票在每一報告期間的稀釋效應概述如下:
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
基本加權平均股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權、RSU和PSAS潛在行使的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋加權平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注18-股份回購計劃
2015年第三季度,公司董事會批准了一項股票回購計劃,允許在2017年11月之前回購股票。授權股票回購總額不超過$
根據本方案,可根據“交易法”規則10b5-1和10b-18,並根據適用的內幕交易和其他證券法律和條例,在公開市場購買或私下談判的交易中,不時按現行市場價格進行購買。購買的資金來自現有現金餘額和(或)借款,回購的股份以金庫形式持有,用於一般公司用途。公司回購股票的時間和程度將取決於市場條件和其他公司的考慮,由公司自行決定。
在截至2019年12月31日的年度內,該公司進行了回購
附註19-公允價值
公司根據“會計準則”(“ASC 820”)、公允價值計量和披露(“ASC 820”)按公允價值計量和報告某些金融資產和負債。公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。一般來説,公允價值是以可觀察的市場報價為基礎的,或者是根據可觀察的市場數據得出的,如果有這種市場價格或數據的話。ASC 820建立了一個用於估計公允價值的三級層次結構,根據用於衡量公允價值的投入的優先級對每個級別進行分類:
|
• |
一級:活躍市場對相同資產或負債的報價; |
|
• |
第2級:活躍市場類似資產或負債的報價;非活躍市場相同或類似資產或負債的報價;資產或負債可觀察到的報價以外的其他投入(例如,在共同報價區間內可觀察到的利率和收益率曲線以及隱含波動);以及主要由相關或其他手段可觀察到的市場數據得出或證實的投入;以及 |
|
• |
第三級:使用無法觀察到的投入,要求公司做出某些假設,並要求管理層作出重大估計和判斷,以確定資產和負債的公允價值。 |
某些金融工具,包括現金和現金等價物、合同應收款和應付賬款,都是按成本記賬的,由於期限較短,這些工具在2019年12月31日和2018年12月31日的公允價值接近公允價值。與資本支出債務有關的其他長期負債的賬面價值與2019年12月31日和2018年12月31日的公允價值接近,這是根據目前向公司提供的類似到期日(二級)的利率計算的。該公司認為,其信貸工具在2019年12月31日和2018年的賬面價值接近於具有類似條件、利率和目前可供具有類似信用評級的公司使用的債務的估計公允價值(2級)。
本公司對其資產和負債適用ASC 820的規定,這些資產和負債必須按照其他會計準則以公允價值計量,包括公司無保留的遞延補償計劃、利率互換協議(見注11-衍生工具和對衝活動)所產生的資產和負債,以及不符合對衝會計條件的外幣遠期合同協議。
F-30
定期按公允價值計量的金融工具及其在所附合並財務報表中的位置如下:
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
|
|||||||||||||
(單位:千) |
一級 |
|
|
2級 |
|
|
三級 |
|
|
共計 |
|
|
資產負債表上的位置 |
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遠期合同協議 |
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
預付費用和其他 |
遞延補償投資現金退保人壽保險 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
共計 |
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延補償計劃負債 |
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
長期負債:其他 |
利率互換 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
長期負債:其他 |
共計 |
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
(2018年12月31日) |
|
|
|
|||||||||||||
(單位:千) |
一級 |
|
|
2級 |
|
|
三級 |
|
|
共計 |
|
|
資產負債表上的位置 |
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延補償投資現金退保人壽保險 |
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延補償計劃負債 |
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
長期負債:其他 |
利率互換 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
長期負債:其他 |
與購置有關的或有負債 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和其他流動負債 |
共計 |
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
附註20-意外開支
訴訟及申索
本公司參與在正常業務過程中發生的各種法律事務和訴訟程序。雖然這些事項和程序使其產生費用,包括但不限於律師費,但公司目前認為,這些事項和程序產生的任何最終責任不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
道路家園合約
2016年6月10日,路易斯安那州社區發展辦公室(“強迫症”)向路易斯安那州行政專員提交了一份針對ICF緊急管理服務L.L.C的書面行政要求。(“ICF緊急情況”),該公司的子公司,與ICF緊急情況管理的道路家園計劃(“計劃”)有關。
該方案的主要目的是幫助受麗塔颶風和卡特里娜颶風影響的小型租房業主和房東。在其行政要求中,強迫症尋求大約$
F-31
附註21-僱員福利計劃
退休儲蓄計劃
從1999年6月30日起,公司建立了ICF諮詢集團退休儲蓄計劃(“退休儲蓄計劃”)。退休儲蓄計劃是根據“國內收入法典”第401(K)節的現金或遞延安排確定的繳款利潤分享計劃。退休儲蓄計劃的參與者可以選擇推遲到
遞延補償計劃
本公司的某些關鍵員工有資格向無保留遞延薪酬計劃繳納現金補償金的特定百分比。合資格僱員可選擇延遲至
員工股票購買計劃
該公司有一項2006年員工股票購買計劃(“ESPP”),根據該計劃
附註22-隨後的活動
採辦
2020年1月13日,該公司通過其全資子公司icf有限責任公司L.L.C.(“icf有限責任公司”)與ICF公司、L.L.C.、激勵技術集團、弗吉尼亞有限責任公司有限責任公司(ITG)、特拉華有限責任公司(“Lucky”)的母公司、Shadi Michelle分公司和Adam分公司(“股權持有人”)簽訂了股權購買協議(“購買協議”)。根據包含傳統陳述和保證的購買協議條款,ICF公司將獲得
在收購結束時,在2020年1月31日,該公司(I)扣留了美元。
2020年2月20日,該公司簽訂了一份浮動至固定利率互換協議(“掉期”),名義金額為美元。
股利
在……上面
F-32
附註23-補充資料
估值及合資格賬目
可疑賬户備抵
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
壞賬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核銷,回收淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣換算的效果 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税估價津貼
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税準備金-估價津貼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註24-選定的季度財務數據(未經審計)
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
1Q |
|
|
2Q |
|
|
3Q |
|
|
4Q |
|
|
1Q |
|
|
2Q |
|
|
3Q |
|
|
4Q |
|
||||||||
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
營業收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按普通股申報的現金紅利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-33