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•	一般業務、政治和經濟環境、銀行系統和金融市場的狀況，以及與這些和其他條件變化有關的貸款承保、信貸審查或損失政策的相應變化，如監管環境；

•	與我們的業務相關的戰略、市場、運營、流動性和利率風險；

•	繼續維持歷史低位利率，再加上其他潛在的波動或利率環境中未預料到的變化，包括美聯儲的利率變動、倫敦銀行間同業拆借利率(“倫敦銀行同業拆借利率”)作為利率基準的停止以及現金流量重新評估，可能會減少淨利差和(或)貸款或持有貸款的數額和價值以及其他金融資產的價值；

•	在我們經營的國家或地方經濟中，我們缺乏地域多樣化和任何意外或大於預期的不利條件；

•	擴大到新的地理或產品市場的風險；

•	未來合併或收購的風險，包括我們成功擴展和完成收購以及整合我們所收購的業務和業務的能力；

•	我們吸引和留住關鍵員工的能力；

•	來自金融機構和其他金融服務提供商的競爭，包括金融技術提供商和我們吸引其他金融機構客户的能力；

•	由於我們的客户、第三方服務提供商或僱員的欺詐和疏忽行為造成的損失；

•	網絡安全風險和我們的網絡和網上銀行門户網站以及我們與之簽約的系統或當事方易受未經授權的訪問、計算機病毒、網絡釣魚計劃、垃圾郵件攻擊、人為錯誤、自然災害、電力損失和可能對我們的業務和財務業績或聲譽產生不利影響的其他安全漏洞的脆弱性；

•	我們依賴第三方提供我們經營業務所需的商業基礎設施和服務的關鍵組成部分；

•	我們可能需要作出大量開支，以配合規管措施及金融服務市場迅速的科技轉變；

•	資本的提供和獲取；

•	可能對我們產生不利影響的立法、監管或會計變更；

•	採用和實施新的當前預期信貸損失(“CECL”)方法導致貸款損失備抵發生變化；

•	不利結果(包括判決、費用、罰款、名譽損害、無法獲得必要的批准和/或其他負面影響)來自當前或未來的訴訟、監管程序、審查、調查或類似事項，或與此相關的事態發展；

•	借款人財務狀況惡化，導致貸款損失大幅增加，超過我們目前貸款損失備抵的損失準備金；

•	限制我們從子公司獲得紅利的能力，這將影響我們的流動性，包括我們支付股息或採取其他資本行動的能力；

•	在我們向證交會提交或提供的文件中披露的其他風險和不確定因素，其中任何風險和不確定性都可能導致實際結果與此類前瞻性聲明所表達、暗示或以其他方式預期的未來結果大不相同。

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•	發放或償還貸款和某些類型的租賃；

•	執行某些數據處理服務；

•	擔任信託人、投資顧問或財務顧問；

•	提供經紀服務；

•	承銷銀行合格證券；

•	通過單獨資本化的子公司有限地承銷債務和股票證券；

•	對公司或項目進行投資，主要是為了促進社區福利。

(a)	在最近對銀行的審查中，分類資產總額不超過股本的80%(如條例所界定)；

(b)	在歷年申報或預計申報的股息總額不超過税後淨利潤的50%，但未超過上一歷年股息前的50%；

(c)	股本與調整後資產的比率不低於6%。

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•	普通股一級(“CET 1”)，風險資本比率為4.5%；

•	一級風險資本比率為6%；

•	總風險資本比率為8%；及

•	4%的槓桿比率。

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•	由CFPB監督。作為一個具有不斷髮展的規章和做法的相對較新的機構，CFPB的審查和管理當局可能如何影響我們的業務還存在不確定性。

•	FDIC存款評估記分卡。關於存款接受活動，我們現在要接受存款評估，其依據是FDIC發佈的記分卡，除其他外，該記分卡考慮世行的駱駝評級、與資產相關的壓力測試結果、與資金相關的壓力，以及我們對核心存款的使用情況。根據一家銀行在該記分卡下的業績，總的基本分攤率在2.5至45個基點之間。銀行存款保險攤款的任何增加都可能導致與我們使用存款作為資金來源有關的費用增加，並對我們的業務結果產生重大和不利的影響。

•	杜賓修正案我們不再免除聯邦儲備委員會(FederalReserve)關於借記卡交易費用交換的規定，即杜賓修正案(Durbin Amendment)。該銀行目前僅限於收取“合理”的交換交易費用的任何借記卡交易處理使用銀行發行的借記卡給我們的客户。美聯儲認為，資產總額超過100億美元的銀行獲得超過0.21美元，再加上交易的5個基點，再加上借記卡交易互換交易費用0.01美元的欺詐調整，是不合理的。今後對可能收取的轉乘費的限制可能會對我們的運營結果產生重大和不利的影響。

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•	不利影響我們的浮動利率債務、貸款、存款、衍生工具和其他與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的金融工具或其他證券或金融安排所支付或收取的利率，以及與其有關的收入和開支，因為倫敦銀行同業拆借利率在確定全球市場利率方面所起的作用；

•	不利影響我們的浮動利率債務、貸款、存款、衍生工具和其他與libor利率掛鈎的金融工具或其他證券或金融安排的價值，因為libor在確定全球市場利率方面的作用；

•	監管機構迅速詢問或採取其他行動，説明我們是否準備並準備以替代基準利率取代倫敦銀行同業拆借利率；

•	導致與對手方就基於libor的證券中某些回退語言的解釋和可執行性發生爭議、訴訟或其他訴訟；以及

•	要求向或開發適當的系統和分析，以便有效地將我們的風險管理流程從基於libor的產品轉移到那些基於適用的替代定價基準的產品。

•	對我們提供的貸款及其他產品和服務的需求減少；

•	擔保我們的住宅或商業房地產貸款的抵押品價值下降；

•	我們資產的永久減值；或

•	客户或其他對手方拖欠對我們的貸款或其他債務的數量增加，這可能導致更高水平的不良資產、淨沖銷和貸款損失準備金。

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•	業務季度業績的實際或預期變化；

•	證券分析師的建議；

•	投資者認為與我們相當的其他公司的經營和股價表現；

•	與金融服務業的趨勢、關切和其他問題有關的新聞報道；

•	市場對我們和/或競爭對手的看法；

•	競爭對手使用的新技術或提供的服務；

•	我們或我們的競爭對手的重大收購或商業組合、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾；

•	未能整合收購或實現預期的收購收益；

•	更改政府規例；或

•	地緣政治條件，如恐怖主義行為或威脅、軍事衝突、流行病的影響(或認為產生的影響)和貿易關係。

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•	允許董事會在考慮收購建議時考慮到我們僱員、客户、供應商和債權人的利益的規定；

•	一項條文，規定對章程細則及附例的所有修訂，必須由有權表決的我國股本中已發行股份的過半數通過；

•	一項規定任何涉及聯合公司的業務合併須由聯營公司普通股的75%的流通股批准的條文，但如被視為在該項交易中有權益的股東所持有的股份除外，則屬例外，除非該業務合併是由聯營公司75%的董事批准的；

•	(三)限制撤換董事的規定，但因事由和經核準有權表決的我國流通股三分之二的流通股除外；

•	任何特別股東大會只可由主席、行政總裁、總裁、首席財務官、董事局或持有聯合銀行股本25%已發行股份的有權表決的人召開的條文；及

•	規定在年度股東大會上審議的事項的某些事先通知程序的規定。

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•	確定並擴大到適當的市場；

•	為新的銀行辦事處確定和購置合適的地點，並符合分區和許可要求；

•	以及時和符合成本效益的方式確定和評估潛在的收購和合並目標；

•	制定準確的估計和判斷，以評估資產價值和信貸、業務、管理和市場風險，涉及一個被收購的分支機構、一個新的分支機構或一個新的市場；

•	管理交易成本以保持交易的預期財務效益；

•	避免通過交易談判轉移我們管理層對業務的注意力；

•	管理進入新的市場，我們有有限的或沒有直接的經驗；

•	獲得法規和其他批准，或無限制地獲得此類批准；

•	避免與收購有關的商譽產生或可能受到損害，以及可能對經營結果產生不利影響；或

•	為收購或擴張融資，或避免可能稀釋我們的有形賬面價值和/或普通股淨收入。

•	在貸款大幅增長的情況下保持貸款質量；

•	吸引足夠的存款和資本，為預期的貸款增長提供資金；

•	保持充足的普通股和監管資本；

•	避免轉移或幹擾我們現有的業務或管理以及被收購機構的運作或管理；

•	聘用或保留足夠的管理人員和系統，以監督和支持這種增長；

•	避免失去被收購的分公司或機構的關鍵員工和客户；

•	保持適當的內部審計、貸款審查和合規職能；

•	執行支持這種增長所需的額外政策、程序和操作系統；

•	合併被收購的金融機構或該機構的部分；或

•	避免暫時中斷我們的業務或被收購機構的業務。

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項目1B.相同	未解決的工作人員意見。

項目2.	財產。

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項目5.	聯合普通股市場、相關股東事項及發行人購買權益證券。

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*	假設12月31日投資了100美元，2014在我們的普通股和以上的指數中。總回報包括在股息支付日按普通股收盤價進行的股息再投資，以及截至每年12月31日的股票和指數的收盤價。

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項目7.	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

•	2019年5月1日，我們收購了第一麥迪遜銀行和信託公司(FMBT)，該銀行在雅典--佐治亞州克拉克縣經營着四家分行。我們獲得了2.45億美元的資產，並在收購中承擔了2.13億美元的負債。

•	2018年2月1日，我們收購了NLFC控股公司。(“Navitas”)是一家為全國中小企業提供設備融資信貸服務的專業貸款公司。我們獲得了3.93億美元的資產，並在收購中承擔了3.5億美元的負債。

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(1)	免税證券和貸款的利息收入有所增加，以反映應納税證券和貸款的可比利息。使用率為26%2019和2018和39%2017，反映法定聯邦税率和聯邦税收調整後的州税率。

(2)	未償還貸款的平均餘額中包括已停止應計利息的貸款。

(3)	可供出售的證券按攤銷成本顯示。税前未實現收益1 280萬美元，税前未實現虧損4 520萬美元，税前未實現收益433萬美元2019, 2018和2017為本列報目的，分別包括在其他資產中。

(4)	淨利差是應納税的等值淨利息收入除以平均利息收益資產.

(5)	2018年和2017年的數額反映了某些掃面存款從貨幣市場到現在的重新分類，以及符合2019年列報方式的計息需求。

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項目7A.	市場風險的定量和定性披露。

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項目8.	財務報表和補充數據。

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•	與保存記錄有關，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；

•	提供合理保證，即記錄交易是必要的，以便按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的；以及

•	就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理的保證。

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(1)	重要會計政策摘要

聯合社區銀行所遵循的會計原則。其子公司(統稱為“聯合”)及其適用這些原則的方法符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)和銀行業內的一般做法。以下是對重要政策的描述。

 

介紹的組織和依據

聯合社區銀行公司(“控股公司”)是受聯邦儲備系統董事局(“美聯儲”)規管的銀行控股公司，其主要業務由其全資擁有的商業銀行附屬公司聯合社區銀行(“銀行”)經營。聯合銀行受1956年“銀行控股公司法”的管制。合併財務報表包括控股公司、銀行和其他全資子公司的賬户。所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消。

 

該銀行是佐治亞州特許商業銀行，為佐治亞州、南卡羅來納州、北卡羅來納州和田納西州的農村和大都市市場提供全面的銀行服務。該銀行受聯邦存款保險公司(“FDIC”)的監管，並受格魯吉亞銀行和財政部的監管。

 

估計數的使用

在編制合併財務報表時，管理部門必須作出估計和假設，以影響截至資產負債表日期的資產和負債報告數額以及截至該日終了年度的收入和支出。實際結果可能與這些估計數大不相同。特別容易發生重大變化的重大估計數包括：確定貸款損失備抵額、對獲得的貸款進行估值、對因喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的房地產進行估值、對與合併和收購有關的商譽和可單獨識別的無形資產進行估值，以及對遞延税資產進行估值。

 

操作段

運營部門是業務的組成部分，在決定如何分配資源和評估業績時，首席經營決策者定期提供和評估獨立的財務信息。要求上市公司在中期和年度財務報表中報告關於經營部門的某些財務信息。聯合銀行的社區銀行業務分為地理區域和這些區域內的地方社區銀行。這些地區和銀行具有類似的經濟特徵，因此被認為是一操作段。

 

此外，管理層對其他經營單位進行了評估，以確定是否應將其歸類和報告為部門，包括抵押貸款、諮詢服務和商業銀行解決方案。從質量上講，這些業務單位目前在與社區銀行相同的地理足跡中運作，並面臨許多與社區銀行相同的客户。雖然首席經營決策者確實對這些實體有一些有限的生產信息，但這一信息並不完整，因為它不包括主要公司職能的收入、成本和資本的全部分配。目前，這些業務單位更多地被視為社區銀行的產品線延伸。然而，隨着事實和情況的變化，管理層將繼續對這些業務單位進行評估，以進行單獨的報告。

 

根據這一分析，聯合公司得出結論一操作和報告部分。

 

可變利益實體會計

合併財務報表還包括一個破產遠程證券化實體Navitas設備應收款有限責任公司2016-1(“NER 16-1”)與NLFC控股公司收購的結果。(“Navitas”)。NER 16-1的成立完全是為了接收從Navitas轉移過來的貸款，作為定期票據證券化的抵押品。Navitas是NER 16-1的主要受益者.因此，當貸款的轉讓符合出售的標準時，NER 16-1被合併在曼聯的賬簿上，因此轉移被記為有擔保的借款。NER 16-1不同於包括在聯合聲明中的其他實體，因為它持有的資產在法律上是孤立的。截至2018年12月31日，NER 16-1的總資產為$65.5百萬的負債總額$55.3百萬。2019年期間，NER 16-1根據相關證券化文件的條款，完成了剩餘未清票據的償付和終止。

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現金及現金等價物

現金等價物包括銀行應付的金額、銀行的計息存款、出售的聯邦資金、商業票據、反向回購協議和短期投資，並按成本記帳。聯邦基金通常在一天內出售，銀行的計息存款可在活期和商業票據投資以及在90天內到期的反向回購協議中獲得。持有並存入亞特蘭大聯邦儲備銀行的部分現金必須符合監管準備金要求。

與Navitas收購的證券化條款需要各種限制現金賬户。這些現金賬户的資金要麼來自發行票據的部分收益，要麼來自證券化中轉交的租賃和貸款收款。這些受限制的現金賬户根據證券化的具體規定向票據持有人提供額外的抵押品，這些條款規定這些賬户中的資金何時可以發放，以及在何種條件下可以將轉到證券化的合同收款用於為存入限制現金賬户的存款提供資金。2018年12月31日，這些受限制的現金賬户總計$6.70百萬幷包括在綜合資產負債表上的銀行計息存款中。有不2019年12月31日與證券化有關的限制現金賬户。

投資證券

聯合銀行將其債務證券分為三類：交易、持有至到期或可供出售。曼聯目前並不持有任何主要是為了在短期內出售這些證券而購買和持有的交易證券。持有到期日證券是指聯交所有能力和意圖持有至到期的證券.所有其他證券都被歸類為可供出售的證券.

 

持有至到期證券按成本入賬，並按溢價或折扣的攤銷或增值進行調整.可供出售的證券按公允價值入賬.未實現的持有損益，扣除相關的税收效應，可供出售的證券在其他綜合收益中作為股東權益的一個單獨組成部分報告，直到實現為止。各類證券的轉讓在轉讓之日按公允價值入賬。與有價證券從待售到持有到期日的轉移相關的未變現持有損益包括在綜合資產負債表中的累計其他綜合收益餘額中。這些未實現的持有損益被攤銷為證券剩餘壽命期間的收入，作為對收益的調整，其方式與相關證券的原始購買溢價或折價的攤銷或增值相一致。

 

管理層每季度對臨時減值以外的投資證券進行評估。可供出售和持有至到期日證券的公允價值低於成本的下降被認為是臨時的，但因其價值下降而被視為與信用有關的收益而被計入收益。非信用相關因素造成的價值下降在其他綜合收益中得到確認，併為擔保建立了新的成本基礎。保費和折扣在相關證券的生命週期內攤銷或增加，作為對收益的調整。分類為可供出售和持有至到期的證券的已實現損益包括在淨收益中，並使用確定出售證券成本的特定識別方法得出。

股票證券包括在合併資產負債表上的其他資產中。那些容易確定的公允價值是按公允價值進行的，公允價值的變動是在淨收入中確認的。那些沒有容易確定的公允價值的人，除其他外，包括聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)持有的股票，以滿足FHLB與未清預付款和“社區再投資法”(“社區再投資法”)有關的要求，包括主要來自低收入住房税抵免(“LIHTC”)的股權投資。我們對FHLB股票的投資，總計$11.5百萬在…(一九二零九年十二月三十一日)，採用成本法核算。我們的LIHTC投資採用按比例攤銷的方法來核算合格的保障性住房投資，這導致攤銷被作為所得税支出的一個組成部分來報告。我們與LIHTC投資無資金承諾有關的債務在其他負債中列報。我們的其他CRA投資使用權益會計方法進行核算。根據情況需要，我們審查我們的投資減值，並將調整的賬面價值的投資，如果它被認為是受損的。

 

為出售而持有的貸款

聯合銀行為其大部分新發行的抵押貸款選擇公允價值選項，以減少某些時間差異，並將貸款公允價值的變化與用於經濟對衝的衍生工具的公允價值的變化相匹配。

 

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貸款和租賃

除購置日按公允價值入賬的購買貸款外，貸款按未清本金列報，扣除任何未賺取收入，扣除任何遞延貸款費用和費用。貸款的利息主要是用簡單的利息法計算的，對未償本金的每日餘額。

 

設備融資租賃應收款：設備融資租賃應收款被歸類為銷售型或直接融資租賃，記錄為未來最低租賃付款、初始遞延費用和估計或合同殘值減去未賺取收入和安全存款的總和。剩餘價值的確定來自各種來源，包括設備估價服務、評估和關於最近類似設備銷售交易的公開市場數據。合同終止前的時間、設備價值的週期性以及某些租賃資產轉售的有限市場是作出這一決定時考慮的重要變量。利息收入包括在綜合收入表中的貸款利息收入，使用有效利息法確認為賺取利息。與租賃起源有關的直接費用和費用被推遲，並列為設備融資應收款的組成部分。遞延費用淨額或費用按有效利息法確認為租賃合同期間利息收入的調整數。這些租賃協議可以包括續訂和承租人在租賃期限結束時購買租賃設備的選擇。聯合公司在這些租賃合同中不考慮銷售税。

購買的有信用惡化證據的貸款：聯合不時購買貸款，主要是通過企業合併交易。這些購買的貸款中有一些顯示了自產生以來信用惡化的證據，並根據會計準則編纂(“ASC”)主題310-30進行了核算，信用質量下降的貸款和債務證券。這些購買的信貸受損(“PCI”)貸款按購買之日的估計公允價值入賬。購置後，貸款損失備抵額的增加確認了預期現金流量減少所證明的進一步損失。

 

PCI貸款根據共同的風險特徵(如貸款類型、支付狀態或抵押品類型)聚合成貸款池。聯合公司估計每個所購貸款池的預期現金流量的數額和時間，以及超過已支付數額的預期現金流量記為池剩餘壽命期間的利息收入(可增加的收益)。池的合同本金和利息超出預期現金流量的數額不作記錄(不可增加的差額)。

 

在貸款池存續期間，預計現金流量仍在估計之中。如果預期現金流量的現值低於賬面金額，則記錄損失。如果預期現金流量的現值大於賬面金額，則確認為未來利息收入的一部分。

 

非應計貸款：應計利息在貸款逾期90天到期、抵押不佳和正在收取過程中停止，或管理層在考慮到經濟和業務條件及託收努力後，認為本金或利息在正常業務過程中無法收回時，即停止計息。過去的應有地位是根據貸款的合同條款確定的。當貸款處於非應計狀態時，以前應計和未收利息將從貸款利息收入中扣除。利息支付用於減少非應計貸款的本金餘額。當所有到期的本金和利息都是當期的，有一個持續的償還期和未來的付款得到合理的保證時，貸款就會恢復應計的狀態。非應計貸款包括較小的餘額、同質貸款，這些貸款被集體評估為減值貸款和單獨分類的受損貸款。合同違約的PCI貸款不屬於非應計貸款，只要相關貼現率繼續增加。

 

減值貸款：除PCI貸款外，如果根據當前的事件和情況，根據貸款的合同條款，很可能無法收回所有到期款項，則該貸款被視為受損。個別受損貸款是根據預期未來現金流量的現值來衡量的，按貸款的實際利率折現，按貸款的可觀察市場價格計算，如果貸款依賴擔保品，則按抵押品的公允價值計算。當貸款符合非權責發生制的標準時，減值貸款的利息收入即停止。管理層在確定減值時所考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。通常不認為拖欠付款和付款不足的貸款受到損害。管理層根據具體情況確定付款延遲和付款不足的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間、延遲的原因、借款人先前的付款記錄以及與本金和利息有關的差額。

 

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如果聯合航空公司很可能無法收回購置時預期的所有現金流量，再加上由於購置後估計數的變化而產生的額外現金流量，則PCI貸款被視為受到損害。在池中入賬的貸款，根據預期池現金流量，按池按池集體評估減值。只要預期未來的現金流量超過經特別審查的貸款或池的當前賬面金額，折扣就會繼續增加。

信貸風險集中：聯合銀行的大部分業務活動都是與其銀行業務所在市場內的客户進行的。因此，聯合銀行的信用風險敞口受到其市場內經濟變化的重大影響。約76%而曼聯的貸款組合是由房地產擔保的，因此容易受到房地產估值變化的影響。

 

信貸損失備抵

信貸損失備抵包括貸款損失備抵和包括在其他負債中的無準備金承付款備抵。貸款損失備抵額和未供資承付款備抵額的增加是通過記入收入的信貸損失準備金確定的。當現有資料證實本金不可能收回時，貸款將從貸款損失備抵項中扣除。貸款損失備抵是一筆數額，根據管理層的判斷，該數額足以勻支截至資產負債表之日的現有貸款可能出現的損失。未供資承付款備抵是未供資承付款的預期損失，並在其他負債的合併資產負債表中列報。

 

貸款損失備抵包括一般準備金、特定準備金和PCI準備金。一般準備金是根據實際歷史損失經驗對個別貸款類別適用損失百分比來確定的。此外，本評價還考慮到影響關鍵貸款領域的一般經濟和商業條件、信貸質量趨勢、抵押品價值、貸款數量和集中程度、貸款組合的調味、內部和外部信貸審查的結果以及外部銀行監管審查的結果。對特定準備金的需求是根據大於應計貸款關係的非應計性貸款關係來評估的。$500,000以及所有有問題的債務重組(“TDRs”)。具體準備金是根據管理層對曼聯對每個信用的風險敞口的評估，根據貸款的當前支付狀況和任何相關抵押品的價值來確定的。提供特定準備金的貸款不列入一般準備金的計算範圍。

對於PCI貸款，如果公司很可能無法收集收購時預期的所有現金流量，再加上預期由於收購後估計數的變化而產生的額外現金流量，則應確定估價備抵額。

 

貸款損失備抵額的分配依據的是歷史數據、主觀判斷和估計，因此，並不一定表示最終可能發生沖銷的具體金額或貸款類別。

 

為了確定一般準備金，聯合銀行將貸款組合分成具有類似風險因素的廣泛類別。這些類別及其具體風險説明如下。

 

業主佔用的商業地產-這類貸款容易受到商業失敗和一般經濟狀況的影響。

 

產生商業地產的收入-這類貸款的共同風險是，一般經濟條件下降，房地產價值下降，入住率下降，以及財產缺乏適當的替代用途。

 

工商業-這類貸款的風險包括客户或行業集中，以及無法監測抵押品的狀況，這些抵押品通常包括存貨、應收帳款和其他非不動產資產。設備和庫存陳舊也可能造成風險。總體經濟狀況和其他事件的下降可能導致現金流量下降到不足以償還債務的水平。

 

商業建設-商業建築貸款的常見風險包括成本超支、物業市場需求變動、長期融資安排不足及地產價值下跌。

 

設備融資-與設備融資有關的風險類似於商業和工業貸款所述的風險，包括一般經濟狀況，以及對設備的適當留置權、設備過時和擔保品的一般流動性。

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住宅抵押-住宅按揭貸款容易受到整體經濟環境疲弱、失業率上升及地產價值下跌的影響。

 

房屋淨值信貸額度-住房權益信貸額度的共同風險是一般的經濟條件，包括失業率的上升，以及房地產價值的下降，這降低或消除了借款人的住房權益。

 

住宅建設-住宅建築貸款與住宅按揭貸款的風險相同。市場對房地產需求的變化導致營銷時間延長，導致賬面成本上升、價值下降和利率上升。

 

消費者直接-消費者直接貸款共有的風險包括監管風險、失業和當地經濟狀況的變化，以及無法監測由個人財產構成的抵押品。

 

間接自動-間接汽車貸款的共同風險包括失業和當地經濟狀況的變化，以及無法監測抵押品。在2019年期間，聯合銀行出售了其間接汽車貸款組合。

 

管理層將很大一部分貸款審查外包出去，以確保貸款審查過程的客觀性，並質疑和證實貸款評級制度。貸款審查職能提供了額外的分析，用於確定貸款損失備抵的適足性。作為對外包貸款審查的補充，管理層還設立了一個獨立於貸款職能的內部貸款審查部門。

 

管理層認為貸款損失備抵是適當的2019年12月31日。雖然管理部門利用現有資料確認貸款損失，但根據經濟狀況的變化，今後可能有必要增加備抵額。此外，各監管機構作為其審查過程的一個組成部分，定期審查聯合銀行的貸款損失備抵。

 

房地和設備

房地和設備按成本減去累計折舊列報。折舊主要是根據相關資產的估計使用壽命使用直線法計算的。維修費按支出入賬。建築物及改善工程的估計使用壽命範圍如下：10到40年數土地改良，10年數對於傢俱和設備，3到10年數。當事件或情況表明這些資產的賬面金額可能無法完全收回時，聯合總會定期審查房地和設備的賬面價值。

 

止贖財產(其他擁有的不動產，或“OREO”)

止贖財產最初按公允價值入賬，低於出售成本。如果公允價值低於喪失抵押品贖回權時的出售成本低於貸款餘額，則該差額記為貸款損失備抵項下的貸款沖銷。如果止贖財產的公允價值(減去出售成本)在持有期內下降，則確定估價津貼，並計入運營費用。當止贖財產被出售時，銷售收益和財產賬面金額之間的差額在出售時確認收益或損失。

 

商譽和其他無形資產

商譽是一種資產，是指從未單獨識別和單獨確認的其他資產中獲得的未來經濟利益。商譽的計量是所轉讓的考慮的超額額，扣除購置日獲得的可識別資產的公允價值和承擔的負債。商譽不是攤銷的，而是每年進行減值測試，或者更頻繁地測試是否存在表明應當進行商譽損害測試的事件或情況。

 

其他無形資產最初按公允價值入賬，包括核心存款、無形資產和收購產生的禁止競爭協議。核心存款無形資產按估計使用壽命按年數攤銷。禁止競爭協議於2019年12月31日全部攤銷，在其估計使用壽命的基礎上按直線攤銷。

管理部門評估其他無形資產的減值時，當情況發生或變化時，表明資產的賬面金額可能無法收回。

 

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金融資產轉移

當放棄對資產的控制時，金融資產的轉移被記作銷售。對被轉讓資產的控制權被視為在資產與聯合公司分離時放棄，受讓人獲得權利，不受限制其利用該權利的條件的限制，有權質押或交換所轉讓的資產，而且聯合公司不通過協議在到期前回購這些資產而保持對這些資產的有效控制。

 

服務權

聯合記錄了小企業管理局(“SBA”)貸款、美國農業部(“農業部”)貸款和住房抵押貸款的單獨服務資產，當貸款出售但保留服務時。這一資產代表了償還貸款和獲得補償費用的權利。維修資產最初按公允價值入賬，作為銷售收益的一部分。服務資產的公允價值是基於對貼現現金流的分析，其中包括(1)市場服務成本、(2)基於市場的預付率和(3)市場利潤率的估計。服務資產包括在其他資產中。

 

曼聯隨後選擇按公允價值衡量政府擔保貸款的服務資產。對於服務資產的估值，不存在將貸款彙總成池的情況，而是在貸款水平上衡量服務資產的價值。

 

從2017年1月1日起，管理層選擇開始以公允價值衡量住宅抵押貸款服務權。本次選舉的累積效應調整至留存收益，扣除所得税影響後，為$437,000.

 

償還貸款的提前償還率是衡量過程中最重要的估計數。預付率的估計是基於市場對未來預付率的預期、行業趨勢和其他考慮因素。由於各種經濟因素的變化，包括現行利率和借款人有其他融資來源，實際提前還款率將與管理層預測的不同。如果要比預期更快地支付所償還貸款的實際預付款，則可能必須通過當期收入沖銷償還資產的賬面價值。如果所償還貸款的實際預付時間比預計的要慢，則服務資產的賬面價值可能會增加，服務收入將超過先前的預測數額。

用攤銷法對與出售的設備貸款有關的維修負債進行聯合核算。

 

銀行人壽保險

聯合公司為某些關鍵的管理人員和管理人員購買了人壽保險。聯合銀行還通過收購其他銀行獲得了被收購銀行管理團隊成員的人壽保險。銀行所有的人壽保險記錄在資產負債表日根據保險合同可以實現的金額，即根據其他變動或結算時可能發生的其他應付款而調整的現金返還價值。

經營租賃

從2019年1月1日起，聯合公司記錄包括在其他資產中的使用權資產，以及包括在其他負債中的符合條件的經營租賃，包括土地、建築物和設備的租賃。與這些租約有關的付款主要包括基本租金，以及與租賃財產有關的額外業務費用，如公用地區維修和水電費。在大多數情況下，這些業務費用在租賃期限內各不相同，因此被歸類為可變租賃費用，在綜合收入報表中確認為發生的費用。此外，某些經營租賃包括財產税和保險等費用，這些費用在綜合收益表中確認為發生。曼聯的許多經營租賃包含更新期權，其中大部分被排除在使用權、資產和租賃負債的衡量之外，因為它們不一定會被合理地行使。聯合還根據經營租賃將某些不動產轉租給第三方。聯合公司不承認與短期租約有關的租賃負債或資產使用權，該資產的期限少於一年。短期租約的租賃付款被確認為租賃期限內的費用.

關於經營租賃的其他信息，見注14。關於通過ASU第2016-02號的進一步詳情，見注2，租賃(主題842).

 

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貸款承諾及相關金融工具

金融工具包括表外信用工具，如承諾提供貸款和為滿足客户融資需要而發行的商業信用證。這些項目的表面金額代表在考慮客户抵押品或償還能力之前遭受損失的風險。這類金融工具在獲得資金時記錄在案。

與客户簽訂合同的收入

除了貸款和相關活動外，聯合公司還為客户提供各種創造收入的服務，其中某些服務由asc主題606管理。與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。屬於ASC 606範圍內的聯合公司的服務是在非利息收入範圍內提供的，包括服務費和手續費、經紀費用和其他基於交易的費用。當交易發生或服務主要在每月或季度期間進行時，確認收入。通常在交易發生期間收到付款。費用可能是固定的，或在適用的情況下，根據交易規模的百分比計算。

所得税

遞延税資產和負債記作未來税收後果的記錄，這可歸因於財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異。未來的税收優惠在更有可能實現這種利益的範圍內得到承認。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於資產和負債預計收回或結算年份的應税收入的已頒佈税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內在所得税中得到確認。

 

如果財務報告基礎與資產和負債税基之間的差異對未來的税收後果產生遞延税資產，則需要對這種資產能夠實現未來收益的可能性進行評估。當部分或全部遞延税款資產更有可能無法實現時，則為遞延税資產部分或全部提供估值備抵。在評估遞延税資產的可變現性時，管理層考慮到遞延税負債的預定倒轉、預測的未來應税收益以及審慎和可行的税務規劃戰略。管理層權衡了積極和消極的證據，給予了更多的證據，可以客觀核實。

 

所得税利益金或費用是應繳或可退還的當期所得税總額以及遞延税資產和負債的變動情況。

 

只有在“更有可能”在税務審查中維持税收地位，並假定進行税務審查時，才能確認税收狀況是一項福利。確認的金額是最大的税收優惠數額，超過50%的可能在考試中實現。對於不符合“更有可能不符合”標準的税種，則不記錄任何税收優惠。

 

聯合公司在所得税支出中確認與所得税事項有關的利息和(或)處罰。

 

衍生工具與套期保值活動

聯合銀行的利率風險管理戰略採用衍生工具，以儘量減少利率波動造成的淨收入波動。其目的是通過修改某些資產負債表資產和負債的重新定價或到期日特徵來管理利率敏感性，使淨利息收入在實質上不會受到利率變動的不利影響。聯合銀行認為，這一策略是對利率風險的審慎管理，因此淨收入不會受到利率變化帶來的不當風險的影響。

 

在執行這部分利率風險管理策略時，管理層使用衍生品，主要是利率互換。利率互換一般指雙方根據共同的名義本金和到期日交換固定利率和可變利率。聯合銀行偶爾也會使用利率上限作為對不斷上升的利率風險敞口的宏觀經濟對衝工具。

 

此外，聯合銀行還以出售這些貸款為目的，推出了一些住宅抵押貸款。在聯合銀行作出利率鎖定承諾，以發起一項即將出售的住宅抵押貸款，到貸款獲得資金並最終出售之時，該公司將面臨市場價格變動的風險。曼聯還簽訂遠期銷售協議，以減少風險和保護預期收益的最終貸款出售。住房抵押貸款和遠期貸款銷售承諾是獨立衍生工具。

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為了迎合客户，聯合銀行與某些商業貸款客户簽訂利率互換或上限協議，並根據背對背互換/上限計劃向交易商提供抵消頭寸。此外，聯合銀行偶爾與對手銀行簽訂信用風險參與協議，接受與利率互換相關的部分信用風險。這允許客户與一家銀行進行利率互換，同時允許在參與成員之間分配信用風險。當作為擔保人與其他金融機構簽訂聯合合同，分擔與某些利率互換有關的信貸風險時，就會出現信用風險參與協議。這些協議規定償還因基礎互換的第三方違約而造成的損失。這些交易通常是在與同一客户一起參與貸款的情況下執行的。用來支持潛在貸款關係的信用風險的抵押品也可以用來抵消信用風險參與的風險。

聯合銀行將其衍生金融工具分類為：(1)對記錄資產或負債公允價值變化的風險敞口進行對衝(“公允價值對衝”)；(2)對認可資產、負債或預測交易現金流量變化的風險敞口進行對衝(“現金流量對衝”)；或(3)未指定為會計套期保值的衍生品。未指定為套期保值的衍生品公允價值的變化在當期收益中得到確認。曼聯與與其開展業務的衍生品交易商達成了淨結算協議，但在合併資產負債表上反映了總資產和負債。

 

聯合目前使用“長期方法”來評估套期保值的有效性。管理文件，無論是在開始時還是在對衝期內，至少每季度對其實際和預期的套期保值效果進行分析。這一分析包括迴歸分析和假設衍生工具等技術，以證明對衝過去和將來在抵消對衝項目公允價值或現金流量的相應變化方面都是非常有效的。對於符合資格的公允價值套期保值，在當期收益中確認衍生工具價值的變化，而衍生工具的價值作為套期保值的高度有效，以及可歸因於被套期保值風險的指定套期保值項目的公允價值的相應變化。對於符合條件的現金流量套期保值，衍生產品公允價值變動中具有高度有效性的部分將在其他綜合收益中確認，直到對衝項目的相關現金流在收益中得到確認為止。

 

對於公允價值套期保值和現金流量套期保值，在同一損益表項目中確認無效作為套期保值項目的應計利息，但衍生工具價值的變化不能完全抵消套期保值項目價值的變化。如果套期保值不再具有高效率，聯合銀行將停止對衝會計，並確認公允價值在當期收益中的變化。如果符合公允價值或現金流量套期保值條件的衍生產品終止或取消指定，則已實現或隨後未實現的損益在套期保值項目(公允價值套期保值)期間或在預測套期保值項目影響收益(現金流量對衝)的時間內確認為收入。當套期保值項目(公允價值對衝)出售或終止時，或如果對衝現金流量很可能不會發生時，必須立即確認收益(現金流量套期保值)。

 

通過使用衍生工具，聯合銀行面臨信用和市場風險。如果交易對手未能履行義務，信用風險由衍生產品的公允價值收益來表示。當衍生產品合同的公允價值為正值時，這種情況通常表明，交易對手有義務向聯營公司付款，因此，給聯營公司造成了償還風險。當衍生合約的公允價值為負值時，聯交所有義務向交易對手付款，因此不存在還款風險。聯合銀行通過與高質量的交易對手進行交易，將非客户衍生工具中的信用風險降到最低，這些交易由管理層定期審查。聯合銀行還要求非客户對手方以現金作為抵押品，以彌補淨敞口.所有新進入的符合條件的非客户衍生品都通過中央結算所進行清算，從而減少了對手方的風險敞口。

 

衍生產品活動由資產/負債管理委員會(“ALCO”)監測，作為其對資產/負債和財務職能的監督的一部分。ALCO負責實施各種對衝策略，這些策略是通過對金融模擬模型和其他內部和行業來源的數據進行分析而制定的。由此產生的套期保值策略將被納入整個利率風險管理過程。

 

聯合公司在財務報表中確認衍生產品的公允價值為資產或負債。衍生工具公允價值變動的會計核算，取決於衍生工具在開始時的預期用途。作為公允價值套期保值的工具的公允價值變化，計入該期間的淨收益，同時核算被套期保值項目的公允價值變化。現金流動套期保值有效部分公允價值的變化計入其他綜合收益，而不是淨收益。未指定為套期保值的衍生工具公允價值的變化計入了這一期間的淨收益。

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購置活動

根據會計的獲取方法，對企業合併進行聯合核算。所獲得的資產和承擔的負債在購置之日按公允價值計量和記錄，包括可識別的無形資產。如果購買的淨資產的公允價值超過已支付的考慮的公允價值，則在購置之日確認便宜貨購買收益。反之，如果支付的價款超過所獲淨資產的公允價值，則在購置日確認商譽。公允價值在購置截止日期後不超過一年的期間內進行調整，因為有關結束日期公允價值的信息可以獲得。貸款公允價值的確定考慮了信貸質量的惡化和損失的概率，因此貸款損失的相關備抵不結轉。

在企業合併中獲得的所有可識別的無形資產在收購日按公允價值確認。可識別的無形資產如果產生於合同權利或其他法律權利，或者是可分離的(即能夠與實體分開出售、轉讓、許可、租賃或交換)，則予以單獨確認。存款負債和相關存款人關係無形資產可以在可觀察的外匯交易中進行交換。因此，由於符合可分離性標準，因此認為存款人關係無形資產是可以識別的。

 

普通股每股收益

普通股基本收益是指普通股股東可獲得的淨收入除以在此期間發行的普通股的加權平均股份數。所有未兑現的基於股票的支付獎勵，如果包含不可沒收股息的權利，將被視為參與此計算的證券。此外，為計算每股基本收益，可向聯航遞延補償計劃參與者發行的股票被視為參與證券。因此，可供普通股股東使用的淨收入按兩類方法計算，即將淨收益分配給普通股股東和參股證券。普通股稀釋收益包括根據股票期權發行的可發行的普通股、未歸屬的限制性股票單位的額外潛在股份的稀釋效應，這些股票單位對股息、認股權證和可轉換為普通股的證券擁有不可剝奪的權利。

 

意外損失

意外損失，包括在正常經營過程中產生的索賠和法律行動，在可能發生損失的可能性和可以合理估計損失數額或範圍的情況下記作負債。管理層不認為有這樣的事項會對財務報表產生重大影響。

 

股利限制

銀行法規要求維持一定的資本水平，並可能將銀行支付給控股公司的股息或控股公司支付給股東的股息限制在股東手中。董事會可以從銀行前一年淨收益的百分之五十的留存收益中，向控股公司申報股息，但不得通知或尋求格魯吉亞銀行和財政部的批准，只要分類資產總額不超過一級資本的80%，一級風險資本比率不低於6%。銀行支付給控股公司的超過該數額的股息需要格魯吉亞銀行和財政部的事先批准。

 

金融工具的公允價值

金融工具的公允價值是使用相關市場信息和其他假設估算的，如附註24所示。公允價值估計涉及利率、信用風險、預付款和其他因素方面的不確定性和重大判斷事項，特別是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場條件的變化可能對這些估計數產生重大影響。

 

股票補償

聯合公司採用公允價值法，根據期權的公允價值和授予之日的限制性股票單位獎勵，確認股票補償的費用。聯合帳户的沒收發生。

 

改敍

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會計準則更新

2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2016-13號“會計準則更新”(“ASU”)。金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。新指南經隨後的相關更新後作了進一步修改，將現行公認會計原則中發生的損失減值框架替換為當前預期信貸損失框架(“CECL”)，該框架要求利用歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，估計金融資產剩餘估計壽命的信貸損失，一般適用於按攤銷成本計量的金融資產和一些表外信用風險敞口。按攤銷成本計量的金融資產將按預計通過信貸損失備抵收取的淨額列報。購買的信貸惡化(“PCD”)貸款將在購置之日獲得初步備抵，這是對貸款攤銷成本價的調整，對收入沒有影響。與可供出售的債務證券有關的信貸損失將通過未來信用損失備抵記錄，這種備抵僅限於公允價值低於攤銷成本的數額。

聯合國通過了ASC 3262020年1月1日對貸款、租賃和表外信貸敞口採用修正的回顧性方法。本指南的通過導致了$8.75百萬增加信貸損失備抵，包括增加貸款損失備抵$6.88百萬的未供資承付款準備金$1.87百萬..$3.59百萬其中的增加額從先前列為PCI的PCD金融資產攤銷成本法重新分類。對留存收益的累積效應調整數為$3.53百萬，扣除税款。對持有至到期債務證券計算的信貸損失不是實質性的，對可供出售的投資組合或其他金融工具也沒有任何影響。大多數貸款和租賃的貸款損失備抵是採用適用於以下各項的現金流量貼現法計算的十四投資組合有一年合理和可支持的預測期和兩年直線反轉期.過渡時期貸款損失備抵增加的主要原因是設備、融資和住房抵押貸款組合。在採用方面，管理層在必要時對相關係統、流程和控制進行了修改。模型驗證於2019年第四季度完成。此外，管理層正在執行會計、報告和治理程序的最後階段，以遵守新的指導方針。由於宏觀經濟狀況和預測，以及貸款組合的規模和組成，曼聯的CECL補貼將隨着時間的推移而波動。

關於PCD資產，由於聯合銀行選擇將以前的PCI池分開，並將不再將這些池視為記賬單位，因此，合同拖欠的PCD貸款將按照與其他貸款相同的標準報告為非應計貸款。同樣，經重組並符合CECL通過後問題債務重組定義的PCD貸款也將如實報告。

2019年4月，FASB發佈了ASU編號2019-04，專題326，金融工具-信貸損失，專題815，衍生工具和套期保值，以及議題825的編碼改進。除了修訂與中東歐新標準有關的指南外，這一更新還澄清了對衝會計以及金融工具的確認和計量的某些方面。截至2020年1月1日，聯合公司採用了這一最新情況，對合並財務報表沒有重大影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU編號2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。這一更新刪除了幾個例外，當持續經營的損失和其他項目的收入有損失時，外國子公司變成股權法投資，反之亦然，以及在一個過渡期內計算所得税，當到目前為止的損失超過該年的預期損失時。該指南還修正了部分以收入為基礎的特許税要求、加強商譽税基、將合併税金分配給在其單獨財務報表中不應納税的法律實體、税法頒佈變動的影響以及其他有關僱員股票所有權計劃和對合格負擔得起的住房項目的投資的輕微法律改進。對於公共實體，本指南適用於自2020年12月15日以後開始的財政年度。聯合銀行預計新指南不會對合並財務報表產生重大影響。

2020年1月，FASB發佈ASU No.2020-01，投資-股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)、衍生工具和對衝(主題815)-澄清主題321、話題323和主題815(新興問題工作隊的共識)之間的相互作用。這一最新情況説明，一個實體是否應考慮可觀察到的交易，這些交易要求該實體為採用計量備選辦法而適用或終止權益會計方法，以及如何核算某些遠期合同和購買證券的期權。對於公共實體，這

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指南適用於2020年12月15日以後的財政年度。聯合銀行預計新指南不會對合並財務報表產生重大影響。

2019年通過的標準

2019年1月1日，曼聯通過了ASU 2016-02號，租賃(主題842)，經ASU No.2018-10修改後專題842租賃的編纂改進，ASU No.2018-11，租賃(主題842)：有針對性的改進，ASU No.2018-20租賃(主題842)：出租人範圍狹窄的改進和 ASU No.2019-01，租約(專題842)：編纂改進。這些標準要求承租人在綜合資產負債表中確認支付租賃付款的負債(租賃責任)和代表其在租賃期間使用相關資產的權利的使用權資產。聯合公司採用了可選過渡方法的標準，允許採用一種修正的追溯性採用方法，對股東權益進行累積效應調整，而不重複可比較的時期。聯合航空還選擇了一攬子實用權宜之計，不要求重新評估租賃的存在、其分類和初始直接成本，以及對期限不到一年的短期租約給予豁免，據此，曼聯不承認合併資產負債表上的租賃責任或使用權資產，而是酌情將租賃付款確認為租賃期間的費用。本指南的通過導致了對資產使用權的承認。$23.8百萬的租賃責任$26.8百萬股東權益的減少$549,000，除税項外，與其經營租賃有關。此外，聯合航空公司擁有設備融資租賃，而它是出租人，以前作為資本租賃入賬。在通過主題842時，這些租賃被歸類為銷售型或直接融資租賃，這不需要在會計政策或處理方面發生重大變化。這些租賃協議可以包括續訂和承租人在租賃期限結束時購買租賃設備的選擇。作為出租人，聯合公司選擇將銷售税排除在租賃合同的考慮範圍之外。管理層認為，由於採用了標準，上述變動對合並財務報表沒有重大影響。關於經營租賃和設備融資租賃的更多信息，分別見附註7和14。有關租賃的進一步會計政策細節，見附註1。

2019年7月，FASB發佈了ASU第2019-07號，對證券交易委員會章節的編纂更新：根據證券交易委員會第33-10532號最後規則對證券交易委員會段落的修正，披露更新和簡化，以及第33-10532號。33-10231和33-10442，投資公司報告現代化，和雜項更新。此標準更新了SEC的各種財務報表披露要求，包括與銀行控股公司有關的披露。該標準立即生效，對披露沒有重大影響。

2017年3月，FASB發佈了ASU No.2017-08，應收賬款-不可退還的費用和其他費用(分題310-20)：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。這一更新縮短了以溢價持有的某些可贖回債務證券的攤銷期。具體來説，這些修訂規定保費須攤銷至最早的開户日期。以折扣形式持有的證券，折價將繼續攤銷至到期日。對於公共實體，此更新適用於2018年12月15日以後的財政年度，並經修改後的追溯應用程序生效。2019年1月1日通過的這一最新情況對合並財務報表沒有重大影響。

2017年8月，FASB發佈了第2017-12號ASU，衍生工具和套期保值(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進。這一更新擴大和完善了非金融和金融風險組成部分的套期保值會計，並在財務報表中對套期保值工具和被套期保值項目的效果進行了確認和列報。這一更新還進行了某些有針對性的改進，以簡化套期保值會計指導的應用，減輕套期保值文件要求的行政負擔，並評估套期保值的有效性。對於公共實體，這一更新適用於2018年12月15日以後的財政年度。對採用之日存在的現金流量和淨投資套期保值，單位應當實行累加效應調整，消除對其他綜合收益累計無效的單獨計量，並對留存收益期初餘額進行相應調整。今後需要修訂列報和披露指南。2019年1月1日通過的這一最新情況對合並財務報表沒有重大影響。

2018年6月，FASB發佈ASU第2018-07號，薪酬-股票薪酬(主題718)：對非僱員股票支付會計的改進。此更新擴展了主題718的範圍，包括基於股票的支付交易，以便從非僱員那裏獲取貨物和服務。因此，非僱員股票支付獎勵將在一實體在提供服務時有義務發行的權益工具的授予日公允價值上進行衡量，但這取決於在適用時滿足績效條件的可能性。對於公共實體，這一更新適用於2018年12月15日以後的財政年度。2019年1月1日通過的新指南對合並工作沒有實質性影響。

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聯合財務報表目前不向董事以外的非僱員授予股權獎勵，也不預期這樣做。

2018年6月，FASB發佈了ASU第2018-08號，非營利實體(主題958)：澄清所收捐款和捐款的範圍和會計準則。這一最新情況説明瞭關於資產轉移(或減少、結算或取消負債)是一種貢獻還是一種交換交易的指導意見。此外，指南澄清了確定一項交易是否有條件的問題。對於公共實體，這一更新對2018年12月15日以後開始的財政年度的繳款有效。2019年1月1日通過的新指南對合並財務報表沒有重大影響。

2018年7月，FASB發佈ASU 2018-09號，編纂改進處理利益攸關方關於編纂工作中的小更正和澄清的建議。過渡和生效日期指導依據的是每項修正案的事實和情況。本更新中的一些修正不需要過渡指導，將在發佈本更新時生效。然而，本更新中的許多修正案都有關於公共商業實體的過渡指南，從2018年12月15日以後開始，每年的生效日期為。2019年1月1日通過的新指南對合並財務報表沒有重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。更新刪除了不再被認為具有成本效益的披露，修改了某些披露要求，並添加了確定為相關的披露要求。對於公共實體而言，本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度，並視規定而定，要求對所提交的前幾個財政期適用前瞻性或追溯性的規定。這一最新情況的通過對合並財務報表沒有重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)： 客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的核算(FASB新興問題任務組的共識)。此更新將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。對於公共實體，本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度，並具有追溯性或預期的適用性。這一最新情況的通過對合並財務報表沒有重大影響。

2018年10月，FASB發佈了ASU第2018-16號，衍生工具和套期保值(主題815)：將擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數互換(OIS)作為套期保值會計基準利率。這一更新允許使用基於Sofr的OIS利率作為對衝會計目的的美國基準利率。對於公共實體而言，本指南對2018年12月15日以後的財政年度有效，並應適用於符合新的或重新指定的套期保值關係的未來基礎上。2019年1月1日通過的這一最新情況對合並財務報表沒有重大影響。

(3)	併購

收購第一麥迪遜銀行及信託

2019年5月1日，聯合銀行完成了對第一家麥迪遜銀行和信託公司(FMBT)的收購。FMBT操作四銀行辦事處在雅典-克拉克縣，佐治亞州。在這次收購中，聯合公司獲得了$245百萬資產和假定$213百萬負債。根據合併協議的條款，FMBT股東收到$52.1百萬現金。所支付的公允價值超過了可識別資產和負債的公允價值，並導致商譽的建立$20.3百萬代表FMBT在其所服務的市場中的業務和聲譽的無形價值。無所確認的商譽中，預計可從所得税中扣除。聯正攤銷相關的核心存款$2.80百萬使用年數之和法9.25年數，表示資產的預期使用壽命。

曼聯截至年度的經營業績(一九二零年十二月三十一日)包括在2019年5月1日收購之日以後獲得的業務的經營業績。

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購買的資產和承擔的負債在購置之日入賬公允價值，彙總見下表。(單位：千). 

	如記錄 由FMBT				公允價值 調整(1)				如由 聯合
資產
現金和現金等價物	$	32,548			$	—			$	32,548
貸款	197,682				(5,188		)		192,494
貸款損失備抵	(6,338		)		6,338				—
房地和設備，淨額	7,124				1,400				8,524
銀行所有人壽保險	6,823				—				6,823
遞延税金淨額	1,386				(1,229		)		157
巖心礦牀無形	—				2,800				2,800
其他資產	1,032				246				1,278
所獲資產總額	$	240,257			$	4,367			$	244,624
負債
存款	$	211,884			$	243			$	212,127
其他負債	924				(207		)		717
假定負債總額	212,808				36				212,844
超過假定負債的資產	$	27,449
公允價值調整總額					$	4,331
可識別淨資產共計									31,780
轉付現金									52,093
善意									$	20,313

⁽¹⁾ 公允價值是初步的，在購置截止日期後不超過一年的期間內進行調整，因為可以獲得與收盤日有關的信息。

下表列出了與收購日獲得的貸款組合有關的其他信息。(單位：千):

		2019年5月1日
	根據ASC 310-30核算：
	合約規定的本金和利息	$	13,145
	不可積差	2,517
	預計將收取的現金流量	10,628
	可增產率	1,300
	公允價值	$	9,328
	不包括在ASC 310-30中：
	公允價值	$	183,166
	合同應收款毛額	218,855
	預計不會收到的合同現金流量估計數	8,826

收購Navitas

2018年2月1日，聯合銀行完成了對Navitas的收購，這是一家為全國中小企業提供設備融資信貸服務的專業貸款公司。在這次收購中，聯合公司獲得了$393百萬資產和假定$350百萬負債。根據合併協議的條款，Navitas的股東收到了$130百萬綜合考慮，其中$84.5百萬是用現金支付的$45.7百萬是用聯合普通股支付的。所支付的公允價值超過了可識別資產和負債的公允價值，並導致商譽的建立$87.4百萬，它代表了Navitas在它所服務的市場中的商業和聲譽的無形價值。無所確認的商譽中，預計可從所得税中扣除。

 

自收購之日起，在一年的計量期內，聯合銀行收到了有關貸款公允價值的補充信息。因此，分配給獲得的貸款的臨時價值減少了$526,000，由對遞延税資產進行的與收購有關的調整部分抵消。調整數淨額反映為$390,000增加到善意。亞細亞

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購買的資產和承擔的負債在購置之日入賬公允價值，彙總見下表。(單位：千). 

	如由 納維塔斯				公允價值 調整				如由 聯合
資產
現金和現金等價物	$	27,700			—				$	27,700
貸款和租賃淨額	365,533				(7,181		)		358,352
房地和設備，淨額	628				(304		)		324
遞延税金淨額	—				2,873				2,873
其他資產	5,117				(1,066		)		4,051
所獲資產總額	$	398,978			$	(5,678	)		$	393,300
負債
短期借款	$	214,923			$	—			$	214,923
長期債務	119,402				—				119,402
其他負債	17,059				(951		)		16,108
假定負債總額	351,384				(951		)		350,433
超過假定負債的資產	$	47,594
公允價值調整總額					$	(4,727	)
可識別淨資產共計									42,867
考慮轉移
現金									84,500
發行普通股(1，443，987股)									45,746
轉讓的公允價值總額									130,246
善意									$	87,379

下表提供了與購置日獲得的貸款和租賃組合有關的其他信息。(單位：千).

		2018年2月1日
	根據ASC 310-30核算：
	合約規定的本金和利息	$	24,711
	不可積差	5,505
	預計將收取的現金流量	19,206
	可增產率	1,977
	公允價值	$	17,229
	不包括在ASC 310-30中：
	公允價值	$	341,123
	合同應收款毛額	389,432
	預計不會收到的合同現金流量估計數	8,624

 

2018年1月，在宣佈打算收購Navitas之後，但在收購完成之前，聯合公司購買了$19.9百萬從Navitas獲得的貸款中，與商業組合分開的交易。

收購四橡樹金融公司

2017年11月1日，曼聯完成了對四橡樹金融公司的收購。(“FOFN”)及其全資銀行子公司四橡樹銀行及信託公司。FOFN操作14北卡羅萊納州羅利的銀行辦事處。在這次收購中，聯合公司獲得了$730百萬資產和假定$658百萬負債。根據合併協議條款，FOFN股東收到0.6178聯合普通股及$1.90每一股FOFN普通股在收盤日已發行和未發行。所支付的公允價值超過了可識別資產和負債的公允價值，並導致商譽的建立$53.5百萬，代表FOFN在其所服務的市場中的業務和聲譽的無形價值。無所確認的商譽中，預計可從所得税中扣除。聯正攤銷相關的核心存款$7.83百萬使用年數之和法11.5年數，表示資產的預期使用壽命。聯合攤銷了相關的競業禁止協議無形資產$908,000使用直線方法對一年協議條款。在這次收購中，曼聯假定$11.5百萬在附屬債權證及$12.4百萬以信託形式優先購買證券。關於長期債務的進一步信息，見注13.

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2018年第一季度，在一年的計量期間內，聯合公司收到了關於為出售和維修資產而持有的貸款的收購日期公允價值的更多信息。因此，分配給為出售和維修資產而持有的貸款的臨時價值已調整為$10.7百萬和$65,000，這分別代表了$2.59百萬減少$354,000分別來自先前披露的數額。這些調整的税收效應反映為對遞延税資產的減少。$1.08百萬，加上淨金額$1.16百萬反映為善意的減少。

購買的資產和承擔的負債在購置之日入賬公允價值，彙總見下表。(以千計)。

	如FOFN所記錄				公允價值調整				如曼聯所記錄
資產
現金和現金等價物	$	48,652			$	6			$	48,658
證券	114,190				782				114,972
為出售而持有的貸款	13,976				(3,290		)		10,686
貸款淨額	491,721				(5,477		)		486,244
房地和設備，淨額	11,251				1,147				12,398
銀行所有人壽保險	20,339				—				20,339
應計未收利息	1,858				(118		)		1,740
遞延税金淨額	18,333				(999		)		17,334
無形資產	—				8,738				8,738
其他擁有的房地產	1,173				(514		)		659
其他資產	8,792				(69		)		8,723
所獲資產總額	$	730,285			$	206			$	730,491
負債
存款	$	563,840			$	1,365			$	565,205
聯邦住房貸款銀行墊款	65,000				224				65,224
長期債務	23,872				(4,125		)		19,747
其他負債	7,330				60				7,390
假定負債總額	660,042				(2,476		)		657,566
超過假定負債的資產	$	70,243
公允價值調整總額					$	2,682
可識別淨資產共計									72,925
考慮轉移
現金									12,802
發行普通股(4 145 343股)									113,665
轉讓的公允價值總額									126,467
善意									$	53,542

下表列出了與收購日獲得的貸款組合有關的其他信息。(單位：千):

		2017年11月1日
	根據ASC 310-30核算：
	合約規定的本金和利息	$	49,377
	不可積差	8,244
	預計將收取的現金流量	41,133
	可增產率	3,313
	公允價值	$	37,820
	不包括在ASC 310-30中：
	公允價值	$	448,462
	合同應收款毛額	509,629
	預計不會收到的合同現金流量估計數	6,081

 

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收購HCSB金融公司

2017年7月31日，聯合銀行完成了對HCSB金融公司(“HCSB”)及其全資銀行子公司Horry縣國家銀行的收購。HCSB操作八南卡羅萊納州海岸的分支機構。在這次收購中，聯合公司獲得了$389百萬資產和假定$347百萬負債。根據合併協議的條款，hsb股東收到0.0050在收盤日發行和發行的HCSB普通股每股的聯合普通股股份。所支付的公允價值超過了可識別資產和負債的公允價值，並導致商譽的建立$24.2百萬代表HCSB在其所服務的市場中的業務和聲譽的無形價值。無所確認的商譽中，預計可從所得税中扣除。聯正攤銷相關的核心存款$3.48百萬使用年數之和法六年，表示資產的預期使用壽命。聯合攤銷了相關的競業禁止協議無形資產$2.24百萬對協議條款使用直線法，這些條款在一年和兩年.

2018年第二季度，在一年的計量期間內，聯合公司收到了關於購置日期、房地和設備公允價值的更多信息。因此，分配給所需房地和設備的臨時價值已調整為$7.42百萬，這意味着減少了$493,000根據先前披露的數額。這一調整的税收效應反映為對遞延税資產的增加。$190,000，導致淨收益$303,000增加到商譽。

購買的資產和承擔的負債在購置之日入賬公允價值，彙總見下表。(單位：千). 

	由HCSB記錄				公允價值調整				如曼聯所記錄
資產
現金和現金等價物	$	17,855			$	(2	)		$	17,853
證券	101,462				(142		)		101,320
貸款淨額	228,483				(12,536		)		215,947
房地和設備，淨額	14,030				(6,606		)		7,424
銀行所有人壽保險	11,827				—				11,827
應計未收利息	1,322				(275		)		1,047
遞延税金淨額	—				25,579				25,579
無形資產	—				5,716				5,716
其他擁有的房地產	1,177				(372		)		805
其他資產	1,950				(32		)		1,918
所獲資產總額	$	378,106			$	11,330			$	389,436
負債
存款	$	318,512			$	430			$	318,942
回購協議	1,141				—				1,141
聯邦住房貸款銀行墊款	24,000				517				24,517
其他負債	1,955				91				2,046
假定負債總額	345,608				1,038				346,646
超過假定負債的資產	$	32,498
公允價值調整總額					$	10,292
可識別淨資產共計									42,790
考慮轉移
現金									31
發行普通股(2 370 331股)									65,800
轉讓的公允價值總額									65,831
在企業合併前持有的HCSB股權									1,125
善意									$	24,166

  

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下表列出了與收購日獲得的貸款組合有關的其他信息。(單位：千):

		2017年7月31日
	根據ASC 310-30核算：
	合約規定的本金和利息	$	46,069
	不可積差	12,413
	預計將收取的現金流量	33,656
	可增產率	3,410
	公允價值	$	30,246
	不包括在ASC 310-30中：
	公允價值	$	185,701
	合同應收款毛額	212,780
	預計不會收到的合同現金流量估計數	3,985

形式信息-未經審計

 

下表披露了與FMBT、Navitas、FOFN和HCSB合併的影響，因為各自的收購日期一直到收購年的12月31日。該表還提供了某些形式上的信息，似乎FMBT是2018年1月1日收購的，Navitas是2017年1月1日收購的，FOFN和HCSB是2016年1月1日收購的。這些結果將被收購實體的歷史結果與曼聯的合併收入報表相結合，雖然作出了某些調整，以反映某些公允價值調整和其他與購置有關的活動的估計影響，但它們不一定表明如果收購發生在前幾年會發生什麼。

為了提供形式上的信息，併購年度發生的合併相關費用不包括在實際收購年度的結果中，幷包括在形式收購年度的結果中。因此，與收購fmbt有關的合併相關成本$2.02百萬的相關信息和與合併有關的費用。$4.98百萬反映在2017年的形式信息中。與收購FOFN和HCSB有關的合併費用$8.71百萬載於下文未列出的2016年初步結果。下表列出了所述期間的實際結果和形式信息。(單位：千).

	(未經審計) 截至12月31日的年度，
	收入				淨收益
2019
自收購之日起收入報表中包括的實際FMBT結果	$	7,525			$	4,053
補充性合併形式，猶如FMBT已於2018年1月1日收購	563,872				187,124
2018
自購置之日起收入報表中包括的納維塔實際結果	$	24,285			$	7,149
補充性合併形式，彷彿FMBT已於2018年1月1日收購，Navitas已於2017年1月1日收購	539,152				171,218
2017
自購置之日起收入報表中包括的實際FOFN結果	$	5,265			$	1,406
自購置之日起收入報表中包括的實際HCSB結果	5,775				1,385
補充性合併形式，彷彿FOFN和HCSB已於2016年1月1日收購，Navitas已於2017年1月1日收購	495,052				78,958

期間2019, 2018和2017，價值為$1.17百萬, $3.02百萬和$4.15百萬分別轉移到止贖財產。

 

交易日銷售SBA/USDA貸款的聯合賬户。在…2019年12月31日, 2018和2017，聯合銀行未結清出售SBA/USDA貸款$8.19百萬, $32.9百萬和$27.5百萬分別。

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(5)	資產負債表抵銷及回購協議列為有擔保借款

聯合銀行不時與同一交易對手簽訂回購協議、反向回購協議和抵消證券貸款交易，這些交易通常被稱為抵押品互換(CDS)，但須遵守主淨結算協議，根據這些協議，餘額將在資產負債表中淨額結算。

 

下表彙總了根據反向回購協議未付的款項，其中沒有一項是(一九二零九年十二月三十一日)，以及衍生金融工具，包括根據主淨結算協議就同一交易對手訂立的金融工具，截至所指明的日期。(以千計)。

		認可資產總額				資產負債表上抵銷的總額								未抵銷的毛額 在資產負債表上
2019年12月31日										淨資產 平衡				金融 儀器				抵押品 收到				網 金額
衍生物		$	35,007			$	—			$	35,007			$	(401	)		$	—			$	34,606
共計		$	35,007			$	—			$	35,007			$	(401	)		$	—			$	34,606
		確認負債毛額				資產負債表上抵銷的總額								未抵銷的毛額 在資產負債表上
										淨負債餘額				金融 儀器				抵押品 認捐				網 金額
衍生物		$	15,516			$	—			$	15,516			$	(401	)		$	(14,933	)		$	182
共計		$	15,516			$	—			$	15,516			$	(401	)		$	(14,933	)		$	182

		認可資產總額				資產負債表上抵銷的總額								未抵銷的毛額 在資產負債表上
2018年12月31日										淨資產 平衡				金融 儀器				抵押品 收到				網 金額
回購協議/反向回購協議		$	50,000			$	(50,000	)		$	—			$	—			$	—			$	—
衍生物		24,705				—				24,705				(973		)		(8,029		)		15,703
共計		$	74,705			$	(50,000	)		$	24,705			$	(973	)		$	(8,029	)		$	15,703
反向回購協議加權平均利率		3.20		%
		確認負債毛額				資產負債表上抵銷的總額								未抵銷的毛額 在資產負債表上
										淨負債餘額				金融 儀器				抵押品 認捐				網 金額
回購協議/反向回購協議		$	50,000			$	(50,000	)		$	—			$	—			$	—			$	—
衍生物		26,433				—				26,433				(973		)		(16,126		)		9,334
共計		$	76,433			$	(50,000	)		$	26,433			$	(973	)		$	(16,126	)		$	9,334
回購協議加權平均利率		2.45		%

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在…2019年12月31日，聯合承認回收現金抵押品的權利$14.9百萬。在…2019年12月31日，有不為衍生工具持有的現金抵押品。在…2018年12月31日，聯合承認回收現金抵押品的權利$16.1百萬以及歸還現金抵押品的義務$8.03百萬。收回現金抵押品的權利和返還現金擔保品的義務分別列入其他資產和其他負債的綜合資產負債表。

 

下表提供了作為擔保借款的回購協議以及這些協議所依據的證券的更多細節。2018年12月31日 (單位：千).

	協議的剩餘合同期限
	隔夜連續				最多30天				30至90天				91至110天				共計
截至2018年12月31日
按揭證券	$	—			$	—			$	50,000			$	—			$	50,000
共計	$	—			$	—			$	50,000			$	—			$	50,000
抵銷披露中回購協議的確認負債總額																	$	50,000
與未列入抵銷披露的協議有關的數額																	$	—

 

如果證券的市場價值低於回購協議價格，聯合公司有義務迅速轉移額外的證券。聯合公司通過保持未質押證券投資組合來管理這一風險，它認為該組合足以彌補根據回購協議出售的證券的市場價值下降。

在…2019年12月31日和2018，賬面價值為$918百萬和$925百萬他們分別承諾為公眾存款、衍生工具和其他有擔保的借款提供擔保。

 

截至上述日期，持有至到期的債務證券的成本基礎、未變現損益及公允價值如下：(單位：千): 

	攤銷成本				未實現收益毛額				未實現損失毛額				公允價值
截至2019年12月31日
國家和政治分支	$	45,479			$	1,574			$	9			$	47,044
住宅按揭證券代理	153,967				2,014				694				155,287
商業抵押貸款代理	84,087				1,627				141				85,573
共計	$	283,533			$	5,215			$	844			$	287,904
截至2018年12月31日
國家和政治分支	$	68,551			$	952			$	2,191			$	67,312
住宅按揭證券代理	176,488				652				5,094				172,046
商業抵押貸款代理	29,368				173				96				29,445
共計	$	274,407			$	1,777			$	7,381			$	268,803

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截至上述日期，可供出售的債務證券的成本基礎、未實現損益及公允價值如下：(千)：

	攤銷成本				未實現收益毛額				未實現損失毛額				公允價值
截至2019年12月31日
美國國債	$	152,990			$	1,628			$	—			$	154,618
美國政府機構	2,848				188				1				3,035
國家和政治分支	214,677				11,813				—				226,490
住宅按揭證券代理	1,030,948				12,022				726				1,042,244
非機構住宅按揭證券	250,550				6,231				—				256,781
商業抵押貸款代理	266,770				2,261				128				268,903
商業抵押貸款，非代理	15,395				918				263				16,050
公司債券	202,131				1,178				218				203,091
資產支持證券	104,298				743				1,672				103,369
共計	$	2,240,607			$	36,982			$	3,008			$	2,274,581
截至2018年12月31日
美國國債	$	150,712			$	767			$	2,172			$	149,307
美國政府機構	25,493				335				275				25,553
國家和政治分支	234,750				907				1,716				233,941
住宅按揭證券代理	1,125,194				2,448				20,124				1,107,518
非機構住宅按揭證券	339,186				980				1,774				338,392
商業抵押貸款代理	384,222				1				7,339				376,884
商業抵押貸款，非代理	15,441				186				594				15,033
公司債券	200,582				502				1,921				199,163
資產支持證券	184,683				328				2,335				182,676
共計	$	2,660,263			$	6,454			$	38,250			$	2,628,467

 

年底2019和2018，除美國政府及其機構外，沒有任何一家發行人持有超過10%股東權益。

 

以下是截至所示日期未變現虧損情況下持有至到期日的債務證券的摘要(單位：千):

	少於12個月								12個月或更長時間								共計
	公允價值				未實現 損失				公允價值				未實現 損失				公允價值				未實現 損失
截至2019年12月31日
國家和政治分支	$	10,117			$	9			$	—			$	—			$	10,117			$	9
住宅按揭證券代理	16,049				64				48,237				630				64,286				694
商業抵押貸款代理	21,841				87				1,685				54				23,526				141
未實現損失總額	$	48,007			$	160			$	49,922			$	684			$	97,929			$	844
截至2018年12月31日
國家和政治分支	$	7,062			$	46			$	34,146			$	2,145			$	41,208			$	2,191
住宅按揭證券代理	6,579				61				136,376				5,033				142,955				5,094
商業抵押貸款代理	—				—				4,290				96				4,290				96
未實現損失總額	$	13,641			$	107			$	174,812			$	7,274			$	188,453			$	7,381

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以下是截至所示日期未變現虧損情況下可供出售的債務證券的摘要(單位：千):

	少於12個月								12個月或更長時間								共計
	公允價值				未實現 損失				公允價值				未實現 損失				公允價值				未實現 損失
截至2019年12月31日
美國政府機構	$	404			$	1			$	—			$	—			$	404			$	1
住宅按揭證券代理	228,611				576				18,294				150				246,905				726
商業抵押貸款代理	—				—				33,517				128				33,517				128
商業抵押貸款，非代理	—				—				4,864				263				4,864				263
公司債券	19,742				216				998				2				20,740				218
資產支持證券	32,294				625				38,990				1,047				71,284				1,672
未實現損失總額	$	281,051			$	1,418			$	96,663			$	1,590			$	377,714			$	3,008
截至2018年12月31日
美國國債	$	—			$	—			$	120,391			$	2,172			$	120,391			$	2,172
美國政府機構	—				—				21,519				275				21,519				275
國家和政治分支	15,160				28				133,500				1,688				148,660				1,716
住宅按揭證券代理	80,202				332				723,094				19,792				803,296				20,124
非機構住宅按揭證券	154,381				476				52,266				1,298				206,647				1,774
商業抵押貸款代理	—				—				355,292				7,339				355,292				7,339
商業抵押貸款，非代理	4,552				594				—				—				4,552				594
公司債券	—				—				117,296				1,921				117,296				1,921
資產支持證券	74,492				1,879				31,968				456				106,460				2,335
未實現損失總額	$	328,787			$	3,309			$	1,555,326			$	34,941			$	1,884,113			$	38,250

 

在…2019年12月31日，有51可供出售的債務證券和33持有至到期的債務證券，處於未變現虧損狀態。管理層不打算出售，也不相信在收回攤銷成本法之前，將需要出售未變現虧損的證券。未實現損失2019年12月31日和2018主要是由於利率的變化。

 

管理層至少每季度對非暫時性減值證券進行評估，並在經濟或市場問題需要評估時更頻繁地進行評估。我們會考慮發行人的時間長短、公允價值低於成本的程度、發行人的財務狀況及短期前景等因素。在分析發行人的財務狀況時，管理層會考慮這些證券是否由聯邦政府或其機構發行，債券評級機構是否曾下調評級，以及行業分析師的報告。不減值費用在2019, 2018或2017.

 

已實現損益是使用確定出售證券成本的具體識別方法得出的。以下是截至十二月三十一日止年度的證券銷售活動摘要(單位：千): 

		2019				2018				2017
	銷售收入	$	352,106			$	168,891			$	340,540
	銷售毛利	$	1,843			$	2,082			$	1,247
	銷售總虧損	(2,864		)		(2,738		)		(1,205		)
	證券銷售淨收益(虧損)	$	(1,021	)		$	(656	)		$	42
	可歸因於銷售的所得税(福利)費用	$	(247	)		$	(132	)		$	14

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可供出售和持有到期日證券的攤銷成本和公允價值2019年12月31日，按合同期限分列，見下表。(單位：千):

	可供出售								持有至到期
	攤銷成本				公允價值				攤銷成本				公允價值
美國國債：
一年內	$	29,877			$	29,962			$	—			$	—
1至5年	123,113				124,656				—				—
	152,990				154,618				—				—
美國政府機構：
1至5年	405				404				—				—
十多年	2,443				2,631				—				—
	2,848				3,035				—				—
國家和政治分支機構：
一年內	935				939				1,350				1,369
1至5年	54,102				55,491				11,761				12,370
5至10年	22,585				23,766				6,202				6,866
十多年	137,055				146,294				26,166				26,439
	214,677				226,490				45,479				47,044
公司債券：
一年內	170,007				170,380				—				—
1至5年	27,624				28,171				—				—
5至10年	3,500				3,542				—				—
十多年	1,000				998				—				—
	202,131				203,091				—				—
資產支持證券：
1至5年	1,585				1,578				—				—
十多年	102,713				101,791				—				—
	104,298				103,369				—				—
按揭證券以外的證券總額：
一年內	200,819				201,281				1,350				1,369
1至5年	206,829				210,300				11,761				12,370
5至10年	26,085				27,308				6,202				6,866
十多年	243,211				251,714				26,166				26,439
住房貸款抵押證券	1,281,498				1,299,025				153,967				155,287
商業按揭證券	282,165				284,953				84,087				85,573
	$	2,240,607			$	2,274,581			$	283,533			$	287,904

 

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(7)	貸款和租賃以及信貸損失準備金

貸款和租賃組合的主要分類(統稱為“貸款組合”或“貸款”)彙總如下：(單位：千):

		十二月三十一日，
		2019				2018
	業主佔用的商業地產	$	1,720,227			$	1,647,904
	創收商業地產	2,007,950				1,812,420
	工商業	1,220,657				1,278,347
	商業建設	976,215				796,158
	設備融資	744,544				564,614
	商業總額	6,669,593				6,099,443
	住宅抵押	1,117,616				1,049,232
	房屋權益信貸額度	660,675				694,010
	住宅建設	236,437				211,011
	消費者	128,232				122,013
	間接自動	—				207,692
	貸款總額	8,812,553				8,383,401
	減去貸款損失備抵	(62,089		)		(61,203		)
	貸款淨額	$	8,750,464			$	8,322,198

 

在…2019年12月31日和2018, $1.30百萬和$1.19百萬分別在透支存款賬户中重新歸類為消費貸款。

在…2019年12月31日和2018，賬面價值為$4.06十億和$3.98十億認捐作為抵押品，以確保FHLB墊款、應付證券化票據和其他或有資金來源。

 

在…2019年12月31日，按揭貸款的賬面價值及未償還餘額如下：$58.6百萬和$83.1百萬分別。在…2018年12月31日，按揭貸款的賬面價值及未償還餘額如下：$74.4百萬和$109百萬分別。下表列出截至十二月三十一日止各年PCI貸款可增值收益的變動。(單位：千):

	2019				2018
期初餘額	$	26,868			$	17,686
因購置而增加的費用	1,300				1,977
吸積	(17,885		)		(13,696		)
從不可增生差重新分類	9,237				15,326
不影響不可累積差額的預期現金流量變化	4,400				5,575
期末餘額	$	23,920			$	26,868

 

除了PCI貸款的可增值收益外，非PCI購買貸款的公允價值調整也會在貸款存續期內增加利息收入。在…2019年12月31日和2018，該等貸款餘下的可增值淨公允價值折扣如下：$5.00百萬和$4.31百萬，其中包括購置設備融資貸款的淨溢價。

期間2019，聯隊出售$81.1百萬SBA/USDA擔保貸款，$103百萬間接汽車貸款，以及$31.0百萬設備融資應收款。這些貸款銷售的損益列入綜合損益表的非利息收入。期間2018和2017，曼聯出售了SBA/USDA擔保貸款總額$121百萬和$117百萬分別。

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在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018，設備融資資產包括租賃$37.4百萬和$30.4百萬分別。租賃投資淨額的組成部分，包括銷售型和直接融資，列示如下：(單位：千). 

		十二月三十一日，
		2019				2018
	應收最低未來租賃付款	$	39,709			$	31,915
	租賃設備的估計剩餘價值	3,631				3,593
	初始直接費用	842				827
	證券押金	(989		)		(1,189		)
	採購會計溢價	273				806
	未獲收入	(6,088		)		(5,568		)
	租賃投資淨額	$	37,378			$	30,384

 

預期從設備融資租賃合同收到的最低限度未來租賃付款(一九二零九年十二月三十一日)如下(單位：千): 

	年
	2020	$	14,772
	2021	11,177
	2022	7,549
	2023	4,436
	2024	1,462
	此後	313
	共計	$	39,709

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信貸損失備抵和個別評估減值貸款

貸款損失備抵是管理層對該期間終了時貸款組合中可能發生的損失的估計。未供資承付款備抵包括在合併資產負債表的其他負債中。貸款損失備抵和無資金承付款備抵被稱為信貸損失備抵。

下表按投資組合部分列出所述期間信貸損失備抵中的餘額和活動。(單位：千): 

截至二零一零九年十二月三十一日止的年度		開始 平衡				沖銷				回收				規定				終結 平衡
業主佔用的商業地產		$	12,207			$	(5	)		$	375			$	(1,173	)		$	11,404
創收商業地產		11,073				(1,227		)		283				2,177				12,306
工商業		4,802				(5,849		)		852				5,461				5,266
商業建設		10,337				(290		)		1,165				(1,544		)		9,668
設備融資		5,452				(5,675		)		781				6,826				7,384
住宅抵押		8,295				(616		)		481				(79		)		8,081
房屋權益信貸額度		4,752				(996		)		610				209				4,575
住宅建設		2,433				(306		)		157				220				2,504
消費者		853				(2,390		)		911				1,527				901
間接自動		999				(663		)		186				(522		)		—
貸款損失備抵總額		61,203				(18,017		)		5,801				13,102				62,089
未供資承付款備抵		3,410				—				—				48				3,458
信貸損失備抵總額		$	64,613			$	(18,017	)		$	5,801			$	13,150			$	65,547

截至2018年12月31日止的年度		開始 平衡				沖銷				回收				規定				終結 平衡
業主佔用的商業地產		$	14,776			$	(303	)		$	1,227			$	(3,493	)		$	12,207
創收商業地產		9,381				(3,304		)		1,064				3,932				11,073
工商業		3,971				(1,669		)		1,390				1,110				4,802
商業建設		10,523				(622		)		734				(298		)		10,337
設備融資		—				(1,536		)		460				6,528				5,452
住宅抵押		10,097				(754		)		336				(1,384		)		8,295
房屋權益信貸額度		5,177				(1,194		)		423				346				4,752
住宅建設		2,729				(54		)		376				(618		)		2,433
消費者		710				(2,445		)		807				1,781				853
間接自動		1,550				(1,277		)		228				498				999
貸款損失備抵總額		58,914				(13,158		)		7,045				8,402				61,203
未供資承付款備抵		2,312				—				—				1,098				3,410
信貸損失備抵總額		$	61,226			$	(13,158	)		$	7,045			$	9,500			$	64,613

2017年12月31日止		開始 平衡				沖銷				回收				規定				終結 平衡
業主佔用的商業地產		$	16,446			$	(406	)		$	980			$	(2,244	)		$	14,776
創收商業地產		8,843				(2,985		)		178				3,345				9,381
工商業		3,810				(1,528		)		1,768				(79		)		3,971
商業建設		13,405				(1,023		)		1,018				(2,877		)		10,523
設備融資		—				—				—				—				—
住宅抵押		8,545				(1,473		)		314				2,711				10,097
房屋權益信貸額度		4,599				(1,435		)		567				1,446				5,177
住宅建設		3,264				(129		)		178				(584		)		2,729
消費者		708				(1,803		)		917				888				710
間接自動		1,802				(1,420		)		284				884				1,550
貸款損失備抵總額		61,422				(12,202		)		6,204				3,490				58,914
未供資承付款備抵		2,002				—				—				310				2,312
信貸損失備抵總額		$	63,424			$	(12,202	)		$	6,204			$	3,800			$	61,226

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下表按投資組合部分列出已入賬的貸款投資，以及根據對所述期間的減值貸款進行評估的方法，分配給每個部門的貸款損失備抵餘額。(單位：千): 

	信貸損失備抵
	2019年12月31日																2018年12月31日
	個別 評價 為 減值				集體 被評估為 減值				PCI				終結 平衡				個別 評價 為 減值				集體 被評估為 減值				PCI				終結 平衡
業主佔用的商業地產	$	816			$	10,483			$	105			$	11,404			$	862			$	11,328			$	17			$	12,207
創收商業地產	770				11,507				29				12,306				402				10,671				—				11,073
工商業	21				5,193				52				5,266				32				4,761				9				4,802
商業建設	55				9,613				—				9,668				71				9,974				292				10,337
設備融資	—				7,240				144				7,384				—				5,045				407				5,452
住宅抵押	782				7,296				3				8,081				861				7,410				24				8,295
房屋權益信貸額度	16				4,541				18				4,575				1				4,740				11				4,752
住宅建設	47				2,456				1				2,504				51				2,382				—				2,433
消費者	5				885				11				901				6				847				—				853
間接自動	—				—				—				—				26				973				—				999
貸款損失備抵總額	2,512				59,214				363				62,089				2,312				58,131				760				61,203
未供資承付款備抵	—				3,458				—				3,458				—				3,410				—				3,410
信貸損失備抵總額	$	2,512			$	62,672			$	363			$	65,547			$	2,312			$	61,541			$	760			$	64,613

	貸款未償
	2019年12月31日																2018年12月31日
	個別 評價 為 減值				集體 被評估為 減值				PCI				終結 平衡				個別 評價 為 減值				集體 被評估為 減值				PCI				終結 平衡
業主佔用的商業地產	$	19,233			$	1,692,448			$	8,546			$	1,720,227			$	17,602			$	1,620,450			$	9,852			$	1,647,904
創收商業地產	18,134				1,962,588				27,228				2,007,950				16,584				1,757,525				38,311				1,812,420
工商業	1,449				1,218,882				326				1,220,657				1,621				1,276,318				408				1,278,347
商業建設	3,675				965,678				6,862				976,215				2,491				787,760				5,907				796,158
設備融資	1,027				739,532				3,985				744,544				—				556,672				7,942				564,614
住宅抵押	15,991				1,092,046				9,579				1,117,616				14,220				1,025,862				9,150				1,049,232
房屋權益信貸額度	992				658,273				1,410				660,675				276				692,122				1,612				694,010
住宅建設	1,256				234,807				374				236,437				1,207				209,070				734				211,011
消費者	214				127,682				336				128,232				211				121,269				533				122,013
間接自動	—				—				—				—				1,237				206,455				—				207,692
貸款總額	$	61,971			$	8,691,936			$	58,646			$	8,812,553			$	55,449			$	8,253,503			$	74,449			$	8,383,401

 

如果根據當前的事件和情況，根據貸款的原始合同條款所欠的所有款項很可能都無法收回，貸款就會被視為受損。每季度，管理層分別評估某些受損貸款，包括所有非pci非應計關係，餘額為$500,000或更大和所有問題債務重組(“TDRs”)的減值。根據抵押品的公允價值來衡量這些人口中的抵押品依賴貸款的減值。如果確認了減值，貸款通常被記作基本抵押品的公允價值，減去出售成本。非抵押品依賴的TDR在這一人羣中的減值是根據貼現現金流或貸款的可觀察市場價格來衡量的。使用這些方法確定的減值將導致設立一個特定的準備金。

 

每個季度，管理部門準備對信貸損失備抵進行分析，以確定適當的餘額，以衡量和量化貸款組合中可能發生的損失和無準備金貸款承付款的數額。備抵包括按上文所述確定的個人受損貸款的具體準備金和根據歷史損失經驗確定的一般準備金，並根據當前趨勢和經濟狀況調整後乘以出現損失時期因數。

 

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管理部門根據貸款首次超過30天到期之日至貸款沖銷之日之間的加權平均時間來計算每個貸款池的損失出現期。

 

對於次級留置權股權貸款，管理層對第一留置權違約狀況的監控能力有限，除非第一留置權也由曼聯持有。因此，管理層對這一類別適用加權平均歷史損失因數，並對其進行適當調整，以反映這些貸項增加的損失風險。

 

管理部門審查貸款組合每一類的損失因素，並評估是否有必要進行質的調整，以考慮最近的信貸趨勢，例如過去到期貸款的增減、非應計貸款、批評貸款和分類貸款，以及其他宏觀環境因素，如失業率、就業率、人均債務、住房價格指數和房地產價值指數的變化。

 

管理層認為，其確定信貸損失備抵餘額的方法為衡量和報告截至報告日期的貸款組合中發生的損失提供了合理和可靠的基礎。

 

當貸款官員確定貸款無法收回時，他或她負責建議將貸款置於非應計狀態，並評估其減值情況，如有必要，可能導致貸款全部或部分沖銷或建立特定準備金。收藏部、特別資產部、損失緩解部和止贖/贖回權部也可建議全部或部分沖銷。作為抵押品的非應計性房地產貸款通常被計入公允價值，當它們處於非權責發生制狀態時，出售成本就會降低。

 

商業、抵押和消費者資產質量委員會每月召開會議，審查前一個月發生的沖銷情況。參加者包括各自的首席商業信貸幹事、零售信貸主任、高級風險幹事、高級信貸幹事、區域信貸管理人員和特別資產幹事。

一般來説，超過90天到期的封閉式零售貸款(分期付款和住宅抵押貸款)被減記為抵押品價值減去估計的銷售成本。從合同到期日起超過90天到期的開放式(循環)無擔保零售貸款通常會被沖銷。

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下表按貸款類別分別列出截至指定日期的減值貸款。(單位：千):

	2019年12月31日												2018年12月31日
	未付本金餘額				記錄投資				貸款損失備抵				未付本金餘額				記錄投資				貸款損失備抵
沒有記錄的相關津貼：
業主佔用的商業地產	$	9,527			$	8,118			$	—			$	8,650			$	6,546			$	—
創收商業地產	5,159				4,956				—				9,986				9,881				—
工商業	1,144				890				—				525				370				—
商業建設	2,458				2,140				—				685				507				—
設備融資	1,027				1,027				—				—				—				—
商業總額	19,315				17,131				—				19,846				17,304				—
住宅抵押	7,362				6,436				—				5,787				5,202				—
房屋權益信貸額度	1,116				861				—				330				234				—
住宅建設	731				626				—				554				428				—
消費者	66				53				—				18				17				—
間接自動	—				—				—				294				292				—
沒有記錄的相關津貼共計	28,590				25,107				—				26,829				23,477				—
有記錄的津貼：
業主佔用的商業地產	11,136				11,115				816				11,095				11,056				862
創收商業地產	13,591				13,178				770				6,968				6,703				402
工商業	559				559				21				1,652				1,251				32
商業建設	1,535				1,535				55				2,130				1,984				71
設備融資	—				—				—				—				—				—
商業總額	26,821				26,387				1,662				21,845				20,994				1,367
住宅抵押	9,624				9,555				782				9,169				9,018				861
房屋權益信貸額度	146				131				16				45				42				1
住宅建設	643				630				47				791				779				51
消費者	161				161				5				199				194				6
間接自動	—				—				—				946				945				26
有記錄的津貼共計	37,395				36,864				2,512				32,995				31,972				2,312
共計	$	65,985			$	61,971			$	2,512			$	59,824			$	55,449			$	2,312

截至2019年12月31日和2018，曼聯已經分配$2.51百萬和$2.31百萬向貸款條件已在TDRs中修改的客户分別提供的特定準備金。截至2019年12月31日和(2018年12月31日)，有不承諾向未償還貸款的客户提供額外貸款，這些貸款被歸類為TDRs。

 

對“貿易和發展報告”條款的修改包括以下一項或一項：降低所述貸款利率或延長攤銷期，否則在當前市場上將不會考慮到具有類似風險特徵的新債務；將借款人債務重組為“A/B票據結構”，其中A票據將屬於借款人的支付能力範圍，其餘部分將列入B票據；強制破產重組；或利息-只有在借款人無法攤銷貸款的情況下才能支付90天以上的付款條件。修改後的PCI貸款不作為TDRs入賬，因為它們沒有從池中分離出來，因此也不被歸類為受損貸款。

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下表列出截至12月31日的年度內根據TDR條款修改的貸款。此外，下表列出了在截至12月31日的年度內違約(拖欠90天或90天以上)的貸款，這些貸款最初是在違約前一年內重組的。(千美元):

		新TDRs
		.的數目 合同			預修改未入賬投資				修改後未入賬投資按修改類型分列																在隨後發生違約的年份內修改的TDRS
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度									率 減縮				結構				其他				共計				合同數目			記錄 投資
業主佔用的商業地產		4			$	1,864			$	—			$	1,739			$	—			$	1,739			—			$	—
創收商業地產		3			9,126				—				9,013				—				9,013				—			—
工商業		2			136				—				75				7				82				—			—
商業建設		—			—				—				—				—				—				—			—
設備融資		9			1,071				—				1,071				—				1,071				—			—
商業總額		18			12,197				—				11,898				7				11,905				—			—
住宅抵押		15			2,102				—				2,057				—				2,057				1			135
房屋權益信貸額度		1			50				—				50				—				50				—			—
住宅建設		1			22				—				—				21				21				1			13
消費者		5			46				—				—				45				45				—			—
間接自動		15			271				—				—				262				262				—			—
貸款總額		55			$	14,688			$	—			$	14,005			$	335			$	14,340			2			$	148
截至2018年12月31日止的年度
業主佔用的商業地產		5			$	1,438			$	—			$	1,387			$	—			$	1,387			3			$	1,869
創收商業地產		2			3,753				106				3,637				—				3,743				—			—
工商業		2			108				—				32				—				32				1			232
商業建設		—			—				—				—				—				—				1			3
設備融資		—			—				—				—				—				—				—			—
商業總額		9			5,299				106				5,056				—				5,162				5			2,104
住宅抵押		15			1,933				130				1,770				—				1,900				1			101
房屋權益信貸額度		1			42				—				—				41				41				—			—
住宅建設		2			47				—				32				13				45				—			—
消費者		2			7				—				—				7				7				—			—
間接自動		35			643				—				—				643				643				—			—
貸款總額		64			$	7,971			$	236			$	6,858			$	704			$	7,798			6			$	2,205
2017年12月31日止
業主佔用的商業地產		6			$	2,603			$	—			$	2,161			$	108			$	2,269			—			$	—
創收商業地產		2			257				—				—				252				252				—			—
工商業		6			901				—				174				533				707				—			—
商業建設		—			—				—				—				—				—				—			—
設備融資		—			—				—				—				—				—				—			—
商業總額		14			3,761				—				2,335				893				3,228				—			—
住宅抵押		23			2,174				—				2,165				—				2,165				4			852
房屋權益信貸額度		1			296				—				—				176				176				—			—
住宅建設		4			135				40				95				—				135				—			—
消費者		2			16				—				16				—				16				—			—
間接自動		34			786				—				—				786				786				—			—
貸款總額		78			$	7,168			$	40			$	4,611			$	1,855			$	6,506			4			$	852

 

依賴抵押品的TDR，如果隨後違約或被置於非權責發生制，則按照聯合銀行的非應計貸款政策，計入抵押品的公允價值。無論貸款後來是否違約，仍將根據貼現現金流來衡量不依賴擔保品的TDR的貼現減值。

 

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在過去三年中，受損貸款的平均餘額和被視為受損貸款時確認的受損貸款的收入如下：(單位：千): 

	2019												2018												2017
	平均 平衡				利息 收入 公認 期間 減值				收付現付利息收入				平均 平衡				利息 收入 公認 期間 減值				收付基礎 利息 收入 收到				平均 平衡				利息 收入 公認 期間 減值				收付基礎 利息 收入 收到
業主佔用的商業地產	$	18,575			$	1,124			$	1,171			$	19,881			$	1,078			$	1,119			$	27,870			$	1,271			$	1,291
創收商業地產	14,253				739				730				17,138				893				895				24,765				1,265				1,178
工商業	1,837				84				100				1,777				100				100				2,994				125				127
商業建設	3,233				129				146				3,247				176				174				5,102				225				229
設備融資	159				23				23				—				—				—				—				—				—
商業總額	38,057				2,099				2,170				42,043				2,247				2,288				60,731				2,886				2,825
住宅抵押	16,115				748				749				14,515				641				643				14,257				555				574
房屋權益信貸額度	488				14				15				284				18				16				248				10				12
住宅建設	1,332				92				94				1,405				96				95				1,582				95				95
消費者	203				15				15				249				18				18				292				22				22
間接自動	1,028				50				50				1,252				64				64				1,244				64				64
共計	$	57,223			$	3,018			$	3,093			$	59,748			$	3,084			$	3,124			$	78,354			$	3,632			$	3,592

非應計及到期貸款

曼聯的政策是在管理層認為貸款本金和利息不太可能全額償還或貸款逾期90天到期且沒有充分擔保並正在收回的情況下，將貸款置於非應計地位。當貸款按非應計狀態分類時，以前應計但未收回的利息將與當期利息收入相抵。從非應計貸款中收取的本金和利息通常用於減少貸款的記錄投資。

 

當根據貸款協議條款到期的合同本金或利息在預定付款的到期日期後仍未支付時，PCI貸款被視為過期或拖欠。然而，這些貸款被認為是履約的，儘管它們可能在合同上過期到期，因為任何未支付合同本金或利息的情況都被認為是在定期重新估計預期現金流量時考慮的，幷包括在由此產生的對本期貸款損失準備金或未來期間收益調整的確認中。未將pci貸款列為非應計項目。2019年12月31日或2018由於各自貸款或貸款池的現金流量被認為是可估計的，而且很有可能收回。因此，利息收入通過增加貸款賬面價值與預期現金流量之間的差額，在所有PCI貸款上得到確認。

 

如果按照原條款進行的非應計貸款，本可獲得的額外利息收入毛額約為$1.26百萬, $1.09百萬，和$1.11百萬為2019, 2018，和2017分別。

 

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下表按貸款類別列出截至所示日期非應計貸款的入賬投資。(單位：千): 

		十二月三十一日，
		2019				2018
	業主佔用的商業地產	$	10,544			$	6,421
	創收商業地產	1,996				1,160
	工商業	2,545				1,417
	商業建設	2,277				605
	設備融資	3,141				2,677
	商業總額	20,503				12,280
	住宅抵押	10,567				8,035
	房屋權益信貸額度	3,173				2,360
	住宅建設	939				288
	消費者	159				89
	間接自動	—				726
	共計	$	35,341			$	23,778

除pci貸款外，逾期90天以上的大部分貸款均處於非應計狀態。(一九二零九年十二月三十一日)和(2018年12月31日). 下表按貸款類別列出截至所列日期已入賬的過去到期貸款投資的賬齡。(單位：千):

	逾期貸款
	30-59天				60-89天				>90天				共計				未到期貸款				PCI貸款				共計
截至2019年12月31日
業主佔用的商業地產	$	2,913			$	2,007			$	6,079			$	10,999			$	1,700,682			$	8,546			$	1,720,227
創收商業地產	562				706				401				1,669				1,979,053				27,228				2,007,950
工商業	2,140				491				2,119				4,750				1,215,581				326				1,220,657
商業建設	1,867				557				96				2,520				966,833				6,862				976,215
設備融資	2,065				923				3,045				6,033				734,526				3,985				744,544
商業總額	9,547				4,684				11,740				25,971				6,596,675				46,947				6,669,593
住宅抵押	5,655				2,212				2,171				10,038				1,097,999				9,579				1,117,616
房屋權益信貸額度	1,697				421				1,385				3,503				655,762				1,410				660,675
住宅建設	325				125				402				852				235,211				374				236,437
消費者	668				181				27				876				127,020				336				128,232
貸款總額	$	17,892			$	7,623			$	15,725			$	41,240			$	8,712,667			$	58,646			$	8,812,553
截至2018年12月31日
業主佔用的商業地產	$	2,542			$	2,897			$	1,011			$	6,450			$	1,631,602			$	9,852			$	1,647,904
創收商業地產	1,624				291				301				2,216				1,771,893				38,311				1,812,420
工商業	7,189				718				400				8,307				1,269,632				408				1,278,347
商業建設	267				—				68				335				789,916				5,907				796,158
設備融資	1,351				739				2,658				4,748				551,924				7,942				564,614
商業總額	12,973				4,645				4,438				22,056				6,014,967				62,420				6,099,443
住宅抵押	5,461				1,788				1,950				9,199				1,030,883				9,150				1,049,232
房屋權益信貸額度	2,112				864				902				3,878				688,520				1,612				694,010
住宅建設	509				63				190				762				209,515				734				211,011
消費者	600				82				21				703				120,777				533				122,013
間接自動	750				323				633				1,706				205,986				—				207,692
貸款總額	$	22,405			$	7,765			$	8,134			$	38,304			$	8,270,648			$	74,449			$	8,383,401

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風險等級

除設備融資應收款外，聯合銀行根據借款人償債能力的相關信息，將商業貸款分為風險類別，例如：當前財務信息、歷史付款經驗、信貸文件、公共信息以及當前行業和經濟趨勢等。聯合銀行根據信用風險對貸款進行分類，對貸款進行單獨分析。這種分析是在不斷進行的基礎上進行的。聯合公司在其風險評級中使用以下定義：

 

觀看。這類貸款目前不受明顯損失的保護，但存在可能導致未來減值的弱點，包括財務比率的惡化、過去的應有地位和可疑的管理能力。這些貸款所需的監管金額超過了一般的監管量。抵押品價值通常提供足夠的保險，但可能無法立即上市。

 

不合標準。這些貸款沒有得到債務人目前的淨值和支付能力的充分保護，也沒有得到所擔保的擔保品的充分保護。具體而明確的弱點可能包括流動性差和財務比率惡化。貸款可能已經過期，相關的存款賬户也可能透支。如果缺陷得不到糾正，曼聯很可能會承受一些損失。如有可能，立即採取糾正措施。

 

可疑。具體的弱點的特點是不合格，嚴重到足以使收集的全部，高度懷疑和不可能。沒有可靠的二級償還來源。

 

損失。被歸類為損失的貸款具有與可疑貸款相同的特點，但損失的概率是確定的。被歸類為損失的貸款被沖銷。

 

設備融資應收款和消費用途貸款。聯合公司對所有設備、融資應收款和消費用途貸款實行及格/不合格評級制度。根據及格/不合格評級制度，超過90天到期或處於破產狀態的貸款被歸類為“失敗”，所有其他貸款被歸類為“通行證”。為報告目的，這些類別中被歸類為“失敗”的貸款在不合格欄中報告，所有其他貸款在“PASS”欄中報告。

 

不符合上述標準的貸款，作為上述過程的一部分進行單獨分析，被視為通過評級貸款。

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截至12月31日，根據最近進行的分析，按貸款類別分列的貸款風險類別如下(單位：千):

	經過				觀看				不合標準				可疑/ 損失				共計
截至2019年12月31日
業主佔用的商業地產	$	1,638,398			$	24,563			$	48,720			$	—			$	1,711,681
創收商業地產	1,914,524				40,676				25,522				—				1,980,722
工商業	1,156,366				16,385				47,580				—				1,220,331
商業建設	960,251				2,298				6,804				—				969,353
設備融資	737,418				—				3,141				—				740,559
商業總額	6,406,957				83,922				131,767				—				6,622,646
住宅抵押	1,093,902				—				14,135				—				1,108,037
房屋權益信貸額度	654,619				—				4,646				—				659,265
住宅建設	234,791				—				1,272				—				236,063
消費者	127,507				8				381				—				127,896
貸款總額，不包括PCI貸款	8,517,776				83,930				152,201				—				8,753,907
業主佔用的商業地產	3,238				2,797				2,511				—				8,546
創收商業地產	19,648				6,305				1,275				—				27,228
工商業	104				81				141				—				326
商業建設	3,628				590				2,644				—				6,862
設備融資	3,952				—				33				—				3,985
商業總額	30,570				9,773				6,604				—				46,947
住宅抵押	8,112				—				1,467				—				9,579
房屋權益信貸額度	1,350				—				60				—				1,410
住宅建設	348				—				26				—				374
消費者	303				—				33				—				336
PCI貸款共計	40,683				9,773				8,190				—				58,646
貸款組合總額	$	8,558,459			$	93,703			$	160,391			$	—			$	8,812,553

截至2018年12月31日
業主佔用的商業地產	$	1,585,797			$	16,651			$	35,604			$	—			$	1,638,052
創收商業地產	1,735,456				20,923				17,730				—				1,774,109
工商業	1,247,206				8,430				22,303				—				1,277,939
商業建設	777,780				4,533				7,938				—				790,251
設備融資	553,995				—				2,677				—				556,672
商業總額	5,900,234				50,537				86,252				—				6,037,023
住宅抵押	1,028,660				—				11,422				—				1,040,082
房屋權益信貸額度	688,493				—				3,905				—				692,398
住宅建設	209,744				—				533				—				210,277
消費者	121,247				19				214				—				121,480
間接自動	205,632				—				2,060				—				207,692
貸款總額，不包括PCI貸款	8,154,010				50,556				104,386				—				8,308,952
業主佔用的商業地產	3,352				2,774				3,726				—				9,852
創收商業地產	23,430				13,403				1,478				—				38,311
工商業	266				48				94				—				408
商業建設	3,503				188				2,216				—				5,907
設備融資	7,725				—				217				—				7,942
商業總額	38,276				16,413				7,731				—				62,420
住宅抵押	6,914				—				2,236				—				9,150
房屋權益信貸額度	1,492				—				120				—				1,612
住宅建設	687				—				47				—				734
消費者	493				—				40				—				533
間接自動	—				—				—				—				—
PCI貸款共計	47,862				16,413				10,174				—				74,449
貸款組合總額	$	8,201,872			$	66,969			$	114,560			$	—			$	8,383,401

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(8)	房地和設備

截至所示日期，房地和設備概述如下：(單位：千): 

		十二月三十一日
		2019				2018
	土地和土地改良	$	81,150			$	78,066
	建築物和改善	170,629				153,980
	傢俱和設備	97,997				93,854
	在建	1,701				5,350
		351,477				331,250
	減去累計折舊	(135,501		)		(125,110		)
	房地和設備，淨額	$	215,976			$	206,140

 

折舊費用$15.3百萬, $14.2百萬和$12.0百萬為2019, 2018和2017分別。

(9)	商譽和其他無形資產

截至所示日期，商譽和其他無形資產的賬面金額彙總如下：(單位：千):

		十二月三十一日
		2019				2018
	巖心礦牀無形(1)	$	32,802			$	62,652
	減：累計攤銷(1)	(17,980		)		(46,141		)
	淨巖心礦牀無形	14,822				16,511
	競業禁止協議	3,144				3,144
	減：累計攤銷	(3,144		)		(2,695		)
	淨競業協議	—				449
	須攤銷的無形資產總額，淨額	14,822				16,960
	善意	327,425				307,112
	商譽和其他無形資產共計，淨額	$	342,247			$	324,072

 

⁽¹⁾2019年結餘不包括全部攤銷的核心存款無形資產。

以下是所述年度商譽賬面金額變動的摘要(單位：千):

			善意(1)
	2017年12月31日		$	220,591
	收購Navitas		87,379
	測量週期調整-FOFN和HCSB		(858		)
	2018年12月31日		307,112
	獲得FMBT		20,313
	2019年12月31日		$	327,425

⁽¹⁾ 截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日的商譽餘額扣除累計減值損失$306百萬2017年之前發生。2019年12月31日、2018年和2017年的商譽總額$633百萬, $613百萬和$526百萬分別。

 

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核礦牀無形資產未來期間的估計總額攤銷費用如下(單位：千): 

	年
	2020	$	3,842
	2021	3,019
	2022	2,379
	2023	1,852
	2024	1,431
	此後	2,299
	共計	$	14,822

SBA/USDA貸款的服務權

按公允價值計算的SBA/USDA貸款的維修權。下表彙總了所述年份SBA/USDA服務權的變化(以千計)

	2019				2018				2017
SBA/USDA貸款的還本付息權，期初	$	7,510			$	7,740			$	5,752
增加：
獲得的服務權利(1)	—				(354		)		419
以出售貸款為資本的原始償債權	1,835				2,573				2,737
減法：
處置	(1,258		)		(810		)		(621		)
公允價值變動：
由於估價模型中使用的投入或假設發生變化	(1,293		)		(1,639		)		(547		)
SBA/USDA貸款的還本付息權，期末	$	6,794			$	7,510			$	7,740

 ⁽¹⁾包括附註3中進一步討論的計量週期調整。

為其他機構提供的SBA/USDA貸款組合未包括在所附資產負債表中。$411百萬和$386百萬分別在2019年12月31日和2018。在本報告所述年度內，聯合公司在這些服務權利上獲得的合同規定的服務費用數額。2019年12月31日, 2018和2017曾.$3.82百萬, $3.44百萬和$2.60百萬分別。

 

下表彙總了用於估計SBA/USDA貸款服務資產公允價值的貼現現金流法所使用的關鍵特徵、投入和經濟假設，以及公允價值對這些假設的直接不利變化的敏感性。(千美元):

		十二月三十一日
		2019				2018
	留存服務資產公允價值	$	6,794			$	7,510
	預付率假設	16.5		%		12.1		%
	10%不利變化	$	(352	)		$	(267	)
	20%不利變化	$	(671	)		$	(515	)
	貼現率	12.3		%		14.5		%
	100 bps不利變化	$	(184	)		$	(196	)
	200 bps不利變化	$	(358	)		$	(381	)
	加權平均壽命(年份)	3.9				5.0
	加權平均毛利率	1.9		%		1.9		%

 

上述敏感性是假設性的，通常不能根據假設的變化來推斷公允價值的變化，因為假設變化與公允價值變化的關係可能不是線性的。此外，在本表中，在不改變任何其他假設的情況下，計算特定假設中變化的影響。在現實中，一個因素的變化可能會導致另一個因素的變化，這可能會放大或抵消敏感性。

 

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住宅按揭服務權

按公允價值計算的住宅抵押貸款服務權利。下表彙總有關年內住宅按揭服務權的變動情況(以千計).

	2019				2018				2017
住房抵押貸款償還權，期初	$	11,877			$	8,262			$	4,372
增加：
以出售貸款為資本的原始償債權	5,783				4,587				3,602
減法：
處置	(1,098		)		(537		)		(328		)
公允價值變動：
2017年1月1日舉行首次公允價值選舉	—				—				698
由於估價中使用的投入或假設發生變化	(2,997		)		(435		)		(82		)
期末住宅按揭服務權	$	13,565			$	11,877			$	8,262

為其他人士提供的住宅按揭貸款組合，不包括在綜合資產負債表內。$1.60十億和$1.21十億分別在2019年12月31日和2018。在本報告所述年度內，聯合公司在這些服務權利上獲得的合同規定的服務費用數額。2019年12月31日, 2018和2017曾.$3.67百萬, $2.37百萬和$1.72百萬分別。

 

用於估計住宅按揭貸款服務資產公允價值的主要特徵、投入和經濟假設的摘要，以及公允價值對這些假設的直接不利變化的敏感性，見下表所示。(單位：千):

		十二月三十一日，
		2019				2018
	留存服務資產公允價值	$	13,565			$	11,877
	預付率假設	14.1		%		10.6		%
	10%不利變化	$	(662	)		$	(466	)
	20%不利變化	$	(1,270	)		$	(898	)
	貼現率	10.0		%		10.0		%
	100 bps不利變化	$	(467	)		$	(448	)
	200 bps不利變化	$	(900	)		$	(863	)

 

上述敏感性是假設性的，通常不能根據假設的變化來推斷公允價值的變化，因為假設變化與公允價值變化的關係可能不是線性的。此外，在本表中，在不改變任何其他假設的情況下，計算特定假設中變化的影響。在現實中，一個因素的變化可能會導致另一個因素的變化，這可能會放大或抵消敏感性。

設備融資貸款的償債責任

用攤銷法對與出售的設備融資貸款有關的維修責任進行聯合核算。為他人服務的設備融資貸款組合(未包括在所附資產負債表中)是$42.4百萬和$28.4百萬分別於2019年12月31日和2018年12月31日。與這些貸款有關的還本付息負債總計$363,000和$207,000分別於2019年12月31日和2018年12月31日。

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(11)	存款

在…2019年12月31日，定期存款(包括代理定期存款)的合約期限概述如下：(單位：千):

	2020	$	1,639,355
	2021	187,367
	2022	41,402
	2023	12,451
	2024	8,064
	此後	56,444
	定期存款總額	$	1,945,083

 

在…2019年12月31日和2018的定期存款(不包括代理定期存款)達到或超過聯邦存款保險公司的保險限額$250,000全數$367百萬和$262百萬分別。

在…2018年12月31日，曼聯在FHLB方面取得了全面的進步。$160百萬加權平均利率為2.52%。在…2019年12月31日，曼聯不FHLB預付款未付。FHLB預付款由業主自住併產生收入的商業房地產和住宅抵押貸款、投資證券和FHLB股票擔保。

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長期債務包括以下內容：(單位：千):

	十二月三十一日								發行日期		規定到期日		最早通話日期
	2019				2018										利率
銀行及其附屬機構的義務：
NER 16-1級A-2音符	$	—			$	19,975			2016		2021		N/a		2.20%
NER 16-1 B類音符	—				25,489				2016		2021		N/a		3.22%
NER 16-1類C類註釋	—				6,319				2016		2021		N/a		5.05%
NER 16-1級D類註釋	—				3,213				2016		2023		N/a		7.87%
應付證券化票據共計	—				54,996
控股公司的義務：
2022年高級債券	50,000				50,000				2015		2022		2020		5.000%至2002年8月13日，3個月期libor加其後3.814%
2027宗高級債權證	35,000				35,000				2015		2027		2025		5.500%至2025年8月13日，3個月期倫敦銀行同業拆借利率加3.71%
高級債券共計	85,000				85,000
2028個附屬債券	100,000				100,000				2018		2028		2023		4.500%至2023年1月30日3個月期倫敦銀行同業拆息加其後2.12%
2025年附屬債券	11,250				11,500				2015		2025		2020		6.250%
次級債券共計	111,250				111,500
南方銀行資本信託I	4,382				4,382				2004		2034		2009		總理+1.00%
潮州法定信託I	8,248				8,248				2006		2036		2011		3個月期銀行同業拆息加1.38%
四橡樹法定信託	12,372				12,372				2006		2036		2011		3個月期銀行同業拆息加1.35%
信託總優先證券	25,002				25,002
減去折扣	(8,588		)		(9,309		)
長期債務總額	$	212,664			$	267,189

 

目前，所有高級和次級債券、應付證券化票據和信託優先證券的利息至少每半年支付一次。

 

高級Debentures

2022年的高級債券可以全部或部分贖回。(二零二零年八月十四日)以相當於100%應贖回的本金加上任何應計利息和未付利息，並將於2022年2月14日如未在該日期前贖回。2027年的高級債券可全部或部分贖回，在此期間或之後。八月十四日以相當於100%應贖回的本金加上任何應計利息和未付利息，並將於2027年2月14日如未在該日期前贖回。

 

附屬債務

作為FOFN收購的一部分，$11.5百萬次級債券的合計本金。備註日期：十一月三十日。聯可於其後的任何時間預付該等紙幣。二0二0年十一月三十日，但須符合適用的法律。2018年1月，聯合$100百萬固定至浮動利率附屬債券到期2028年1月30日。次級債券可作為二級監管資本。

應付證券化票據

作為Navitas收購的一部分，Unitas收購了NER 16-1，這是一個破產遠程證券化實體，其唯一目的是獲得貸款以獲得融資。NER 16-1根據1934年“證券和交易法”第144 A條規則，通過私人發行應收票據向投資者發行債券提供融資。這些註釋由特定的

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符合條件的貸款和存入限制現金帳户的現金。這些票據將繼續按收到的基本貸款按順序攤銷，以便在每個月付款日支付證券化文件中規定的某些金額，包括向證券化各方收取的費用、票據持有人的利息以及某些其他付款。隨後，每個後續類別的票據持有人都會收到本金付款，直到在剩餘的後續類票據持有人收到本金付款之前全額付清為止。除了這些債券的減薪外，它們還有上表所反映的法定最後到期日。2019年期間，NER 16-1根據相關證券化文件的條款，完成了剩餘未清票據的償付和終止。

信託優先證券

根據基於風險的資本準則，信託優先證券可作為一級資本，但須受某些限制。信託優先證券在到期時可強制贖回，或按契約規定提前贖回。

截至(一九二零九年十二月三十一日)，曼聯有資產使用權和租賃負債。$19.9百萬和$22.0百萬分別列入資產負債表的其他資產和其他負債。

下表列出了已確認的業務租賃收入和費用。(一九二零九年十二月三十一日) (單位：千).

		2019				損益表所在地
經營租賃成本		$	5,067			佔用費用
可變租賃成本		449				佔用費用
短期租賃費用		136				佔用費用
租賃費用總額		$	5,652
經營租賃下自有財產的分租收入和租金收入		$	1,160			其他非利息收入

截至(一九二零九年十二月三十一日)，經營租約的加權平均剩餘租約期及加權平均貼現率為5.33年數和2.79%分別。在租賃協議中沒有隨時確定的利率的情況下，適用於每一項租賃債務的貼現率是銀行對有擔保借款的增量借款利率。

截至(一九二零九年十二月三十一日)，業務租約下的未來最低租賃付款如下(單位：千):

	年
	2020		$	4,939
	2021		5,124
	2022		4,694
	2023		3,992
	2024		1,728
	此後		3,364
	共計		23,841
	減去折扣		(1,802		)
	租賃負債現值		$	22,039

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(15)	從累計其他綜合收入中改敍

以下是從累積的其他綜合收入中重新分類的數額的詳細情況(千)

		從12月31日終了年度累計其他綜合收入中重新分類的數額，
累積其他綜合收益組成部分的詳情														報表中列出淨收入的受影響項目
		2019				2018				2017
可供出售證券的已實現(虧損)收益：
		$	(1,021	)		$	(656	)		$	42			證券(虧損)收益淨額
		247				132				(14		)		所得税福利(費用)
		$	(774	)		$	(524	)		$	28			扣除税額
轉入到期日的可供出售證券的淨收益中包括的損失攤銷：
		$	(383	)		$	(739	)		$	(1,069	)		投資證券利息收入
		92				180				401				所得税利益
		$	(291	)		$	(559	)		$	(668	)		扣除税額
已終止的衍生金融工具淨收益中包括的損失攤銷，以前記作現金流量對衝：
		$	(235	)		$	—			$	—			其他費用
		(102		)		(499		)		(599		)		存款利息費用
		—				—				(292		)		聯邦住房貸款銀行預付利息費用
		(337		)		(499		)		(891		)		税前總額
		86				129				346				所得税利益
		$	(251	)		$	(370	)		$	(545	)		扣除税額
與終止的現金流量對衝和流動現金流量對衝有關的不成比例的税收影響的重新分類：
		$	—			$	—			$	(3,289	)		所得税費用
與確定養卹金計劃活動有關的改敍：
前期服務成本		$	(640	)		$	(666	)		$	(560	)		薪金及僱員福利開支
精算損失		(59		)		(241		)		—				其他費用
精算損失		—				—				(238		)		薪金及僱員福利開支
終止確定的養卹金計劃		(1,558		)		—				—				與合併有關的和其他
		(2,257		)		(907		)		(798		)		税前總額
		576				247				310				所得税利益
		$	(1,681	)		$	(660	)		$	(488	)		扣除税額
本期間改敍共計		$	(2,997	)		$	(2,113	)		$	(4,962	)		扣除税額
上文括號中顯示的數額減少了收入

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下表列出所述年度每股基本和稀釋淨收益的計算情況。(單位：千，除每股數據外):

	截至12月31日
	2019				2018				2017
淨收益	$	185,721			$	166,111			$	67,821
分配給未歸屬股份的股息和未分配收益	(1,375		)		(1,184		)		(571		)
可供普通股股東使用的淨收入	$	184,346			$	164,927			$	67,250
共同份額收入：
基本	$	2.31			$	2.07			$	0.92
稀釋	2.31				2.07				0.92
加權平均普通股：
基本	79,700				79,662				73,247
稀釋證券的影響：
股票期權	1				7				12
限制性股票單位	7				2				—
稀釋	79,708				79,671				73,259

 

在…2019年12月31日，曼聯有下列潛在的稀釋工具尚未執行：1,000行使股票期權時可發行的普通股股份，加權平均行使價格為$30.45和183,168有限股份單位授予後可發行的普通股股份。

 

在…2018年12月31日，聯合排除32,316可在行使股票期權時發行的可能稀釋的普通股，因為其具有抗稀釋作用。

 

在…2017年12月31日，聯合公司有下列潛在的稀釋工具尚未發行：219,909普通股股份$61.40每股；60,287在行使股票期權後可發行的普通股股份；及663,817限制股授予完成後可發行的普通股股份。

所得税支出如下：(單位：千):

	截至12月31日
	2019				2018				2017
電流	$	38,082			$	17,185			$	5,451
遞延	14,909				32,630				60,951
增加估價津貼	—				—				413
實施聯邦税制改革的費用	—				—				38,198
所得税總費用	$	52,991			$	49,815			$	105,013

 

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所得税的規定與按法定聯邦所得税税率計算的數額之間的差額21%在……裏面2019和2018和35%在……裏面2017所得税前收入按下列年份計算(單位：千):

	截至12月31日
	2019				2018				2017
按法定税率計算的税前收入	$	50,130			$	45,344			$	60,492
加(減)：
州税，扣除聯邦福利	7,168				6,765				4,139
銀行人壽保險收益	(1,127		)		(747		)		(1,141		)
對不確定税收狀況準備金的調整	84				80				59
免税利息收入	(1,827		)		(1,229		)		(1,199		)
權益補償	(375		)		(892		)		(799		)
交易成本	16				78				408
税收抵免投資	(464		)		(29		)		(89		)
國家法定税率的變化	—				583				81
增加估價津貼	—				—				413
釋放與非指定現金流量對衝有關的不成比例的税收影響	—				—				3,400
實施聯邦税制改革的費用	—				—				38,198
其他	(614		)		(138		)		1,051
所得税總費用	$	52,991			$	49,815			$	105,013

 

2017年12月22日，通常被稱為“2017年減税和就業法案”(簡稱“税法”)的H.R.1簽署成為法律。除其他外，税法降低了聯合公司的聯邦税率35%到21%從2018年1月1日起，聯合航空公司被要求在2017年之前重新計量其遞延税金資產和負債，使用的是聯航預計收回或結算的既定税率。

此外，2017年12月22日，證券交易委員會工作人員發佈了第118號“工作人員會計公報”(“SAB 118”)，就“税法”的税務影響會計問題提供了指導。SAB 118為公司在ASC 740下完成相關會計提供了從税法頒佈之日起的一年計量期。 所得税 (“ASC 740”)。聯合公司2017年的財務結果既反映了會計完整的税法的所得税效果，也反映了會計不完整的税法的某些所得税影響的臨時數額，但可以確定合理的估計數。2017年，曼聯記錄了一個臨時數額。所得税費用$38.2百萬重估其遞延税金資產的影響。在一年的計量期間，沒有記錄對臨時數額的重大調整。

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以下是未來應課税扣除(收入)的來源及預期的税務後果，包括截至所示日期的遞延税資產淨額。(單位：千):

	十二月三十一日
	2019				2018
遞延税款資產：
貸款損失備抵	$	14,910			$	14,604
淨營運虧損結轉	27,568				39,204
遞延補償	9,363				8,535
貸款購買會計調整	6,599				8,658
止贖財產損失準備金	20				61
不合格股份補償	2,041				1,190
應計費用	3,958				3,536
對夥伴關係的投資	67				426
未攤銷養卹金精算損失和先前服務費用	1,739				1,606
可供出售的證券的未變現損失	—				8,092
現金流量套期保值的未實現損失	—				86
租賃責任	5,327				—
其他	2,038				1,235
遞延税款資產共計	73,630				87,233
遞延税款負債：
可供出售的證券的未實現收益	7,943				—
獲得的無形資產	2,530				2,772
房地和設備	3,002				1,291
貸款來源成本	3,538				3,734
真正的税務租賃	7,783				6,020
預付費用	373				398
維修資產	4,428				2,862
衍生物	1,075				525
使用權資產	4,809				—
不確定的税收狀況	1,792				2,036
遞延税款負債總額	37,273				19,638
減去估價津貼	2,298				3,371
遞延税金淨額	$	34,059			$	64,224

 

遞延税資產淨額的變動包括$203,000由於本年度併購活動和通過課題842。

 

在…2019年12月31日，聯航大約有淨營運虧損結轉。$10.5百萬開始過期2021, $3.71百萬將於2027年到期，$197百萬如果不是以前的話，它將於2031年到期。曼聯$74.6百萬在聯邦淨營業虧損中，如果以前沒有使用，則按IRC第382節規定的年度限額結轉，該條款將於2027年到期。曼聯$4.33百萬開始到期的州税收抵免2025，如果以前沒有使用。

 

管理層在每個報告期內根據遞延税資產評估估值備抵額。要確定遞延税資產的估價免税額是否適當，必須作出相當大的判斷，並需要對所有正面和負面證據進行評估。ASC 740要求各公司根據所有可用證據，根據“更有可能而不是更有可能”的標準，評估是否應根據其遞延税資產確定估值備抵額。

 

在…2019年12月31日和2018根據對所有正面和負面證據的評估，管理層得出結論認為，幾乎所有遞延税款淨額都將根據未來的應税收入變現。估價津貼$2.30百萬和$3.37百萬分別與有較短結轉期的特定州所得税抵免和某些已獲得的州淨營業虧損有關，這兩項税額預計都將到期。

 

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估值津貼在未來期間可能會根據對正面和負面證據的評估而波動。管理結論2019年12月31日更有可能的是$34.1百萬將實現是基於管理層對未來應税收入的估計。管理層對未來應税收入的估計是基於內部預測，這些預測考慮到歷史業績、各種內部估計和假設以及某些外部數據，管理層認為這些數據都是合理的，儘管本質上取決於重大判斷。如果實際結果與當前對未來應納税收入的估計有很大差異，即使是由於不利的宏觀經濟條件造成的，則可能需要對部分或全部遞延税款資產增加估價備抵額。

 

與不確定的税收狀況有關的開始和結束未確認的税收福利的核對如下：(單位：千):

	2019				2018				2017
年初餘額	$	3,264			$	3,163			$	3,892
根據與本年度有關的税種增加的税額	481				470				441
因適用時效法規失效而減少的數額	(375		)		(369		)		(351		)
聯邦税收改革頒佈後的重估	—				—				(819		)
年底結餘	$	3,370			$	3,264			$	3,163

 

約$2.92百萬未確認的税收優惠2019年12月31日將增加來自持續經營的收入，從而影響到聯合的有效税率，如果最終確認為收入。

 

聯合公司的政策是在各自的聯邦或州所得税賬户中確認與未確認的税收福利相關的利息和罰款。有不損益表中記錄的與所得税有關的罰款和利息2019, 2018或2017. 不資產負債表上的利息和罰款應計數額2019年12月31日或2018.

 

聯合公司及其子公司提交一份合併的美國聯邦所得税申報表，以及在其經營的州提交的各種州申報表。美國聯邦和州的所得税報税表在過去幾年裏不再受到税務當局的審查2016.

聯合公司提供明確的繳款401(K)計劃(“401(K)計劃”)，基本上涵蓋所有符合某些最低服務要求的僱員。401(K)計劃允許僱員向401(K)計劃繳納税前繳款，並在2018年3月1日之前，聯合起來。70%僱員供款最多可達5%符合條件的賠償。相應的貢獻增加到100%僱員供款最多可達5%自2018年3月1日起生效。完成後，員工開始收到相應的供款。一年之後的服務和福利歸屬三年服務。聯合王國的401(K)計劃是根據適用的法律和條例管理的。與401(K)計劃有關的持續作業的補償費用共計$5.30百萬, $4.73百萬和$2.66百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。401(K)計劃允許僱員在以前包括聯合普通股在內的許多投資選項中選擇投資。從2015年1月1日起，曼聯的普通股不再作為新捐款的投資選擇。

聯合發起了一項不符合條件的遞延薪酬計劃，為其高管、某些其他關鍵員工以及聯合董事會及其社區銀行諮詢董事會的成員提供服務。遞延補償計劃規定了税前延期支付補償金、費用和其他特定福利.遞延薪酬計劃還允許每個僱員參與人選擇推遲其基本工資、獎金或既得限制性股票單位的一部分，並允許每個合格董事參與人選擇推遲支付其董事費用的全部或部分。此外，遞延補償計劃允許僱員為超過401(K)計劃允許數額的數額繳納額外繳款，並由聯合公司繳納相應的繳款。期間2019, 2018和2017，聯合承認$162,000, $119,000和$35,000分別與遞延補償計劃這一規定的繳款額相匹配。董事會也可選擇對任何或所有參與者酌情作出貢獻。不酌情供款2019, 2018或2017.

 

確定養卹金計劃

聯合公司有一個無資金的非繳費型定義養卹金計劃(“經修改的退休計劃”)，涵蓋某些執行官員和其他關鍵僱員。修改後的退休計劃為計劃參與人提供固定的年度退休福利。

 

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聯合公司收購了Palmetto銀行股份有限公司。(“Palmetto”)，2015年9月1日，包括其供資的非繳費型確定福利養卹金計劃(“供資計劃”)，該計劃涵蓋了所有已完成至少12個月連續服務並在2007年12月31日前年滿21歲的全職Palmetto僱員。“供資計劃”下的福利在2007年之後不再因服務而累積。在……上面2018年12月28日，聯合公司根據管理要求向養卹金福利擔保公司提交了一份標準終止通知。在2019年期間，聯合結算了其供資計劃的負債。參與人選擇接受一次總付或從規定支付既得利益的第三方保險公司購買的年金合同。聯合捐助$4.90百萬投入2019年第三季度的資金計劃，為其清理結束提供資金。

由於養卹金終止，未確認的損失$1.56百萬以前記錄在合併資產負債表上的其他綜合收入(損失)，被確認為支出和養卹金計劃額外結算損失$1.38百萬記入合併收入報表。將這兩項費用包括在內，資金到位的計劃結算損失總額為$2.94百萬，已包括在2019年12月31日終了年度的合併相關費用和其他費用中。

下表列出了用於確定年底養卹金福利義務和定期養卹金淨費用的加權平均假設：

		2019			2018
		改性 退休 計劃			改性 退休 計劃			獲資助 計劃
	披露的貼現率	3.25	%		4.40	%		五花八門
	週期淨收益成本折現率	4.40	%		3.75	%		3.75	%
	預期長期回報率	N/A			N/A			4.00	%
	補償增長率	N/A			N/A			N/A
	測量日期	12/31/2019			12/31/2018			12/31/2018

 

修改後的退休計劃貼現率是在與第三方精算師協商後確定的，並通過將預期收益現金流與參考高質量固定收益投資開發的名義收益率曲線相匹配來確定。貼現率確定為提供與計劃現金流量折現到計量日期的現值相同的比率，使用的是在計量日沿名義收益率曲線的全系列即期利率。在確定定期養卹金淨費用的供資計劃貼現率時也採用了這一過程。由於在確定2018年披露貼現率時，“已供資計劃”的計劃即將終止，因此採用了與計劃終止有關的假設相一致的假設。對於退休人員，折扣率為3.6%是根據這位第三方精算師最近在保險公司團體年金方面的經驗確定的。對於非退休人員，假設所有參與人都將選擇一筆總付付款，因此採用了國税局關於一筆總付的假設(貼現率為3.33%第一次付款五年, 4.39%下一次付款15年數和4.72%支付超過20年數).

預期的長期回報率是為了接近實際的長期回報率。因此，收入/費用確認模式應與僱員在養卹金義務期內提供服務的穩定模式相匹配。計劃資產的預期回報是結合外部顧問的投入制定的，並考慮了投資政策、實際投資分配、相關資產類別的長期預期回報率，並考慮了這些主要資產類別的任何前瞻性回報預期。

 

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聯合公司確認，這些計劃的資金不足狀況是合併資產負債表中的一項負債。有關債務和計劃資產變動的信息如下(單位：千): 

	2019								2018
	改性 退休 計劃				獲資助 計劃				改性 退休 計劃				獲資助 計劃
累積養卹金債務：
累積福利債務-年初	$	21,736			$	16,011			$	21,705			$	17,700
服務成本	392				—				363				—
利息成本	931				166				801				647
圖則修訂	386				—				412				—
精算(收益)損失	2,390				1,489				(949		)		(839		)
支付的福利	(730		)		(17,666		)		(596		)		(1,497		)
累計福利債務-年終	25,105				—				21,736				16,011
按公允價值計算的計劃資產變動：
初始計劃資產	—				12,595				—				14,308
實際回報	—				173				—				(216		)
僱主供款	730				4,898				596				—
支付的福利	(730		)		(17,666		)		(596		)		(1,497		)
計劃資產-年底	—				—				—				12,595
供資狀況-年底(計劃資產減去福利債務)	$	(25,105	)		$	—			$	(21,736	)		$	(3,416	)

 

在其他綜合收入中確認的定期淨收益成本和其他數額的組成部分如下(千)： 

	2019								2018								2017
	改性 退休 計劃				獲資助 計劃				改性 退休 計劃				獲資助 計劃				改性 退休 計劃				獲資助 計劃
服務成本	$	392			$	—			$	363			$	—			$	551			$	—
利息成本	931				166				801				647				778				738
計劃資產預期收益	—				(106		)		—				(551		)		—				(630		)
前期服務費用攤銷	635				—				666				—				560				—
淨損失攤銷	59				—				241				—				238				—
週期淨收益成本	$	2,017			$	60			$	2,071			$	96			$	2,127			$	108

 

經修訂的退休計劃的估計淨虧損和先前服務成本，將在下一個財政年度從累積的其他綜合收入中攤銷為定期淨收益成本。$326,000和$531,000分別，截至2019年12月31日.

下表彙總了經修訂的退休計劃在所述期間預計將支付的未來養卹金估計數。(單位：千).  

	2020	$	1,301
	2021	1,176
	2022	1,170
	2023	1,164
	2024	1,156
	2025-2029	7,133

 

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下表彙總了截至2018年12月31日按主要類別分列的已供資計劃資產，並按這些計量所處的公允價值層次中的水平進行了彙總。(單位：千).

		一級				2級				三級				共計
貨幣市場基金		$	—			$	1,033			$	—			$	1,033
共同基金		4,881				—				—				4,881
公司股票		4,465				—				—				4,465
交易所交易基金		2,216				—				—				2,216
計劃資產總額		$	11,562			$	1,033			$	—			$	12,595

 

在公允價值計量方面，貨幣市場基金按攤銷成本估值，接近公允價值。共同基金、美國國債、公司股票和交易所交易基金的估值按該工具交易的活躍市場的收盤價計算。有關公允價值計量和公允價值層次結構的更多詳細信息，請參見注24。

 

上述方法可能產生不表示可變現淨值或反映未來公允價值的公允價值計算。此外，儘管管理層認為估值方法是適當的，並與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值，可能會在報告日產生不同的公允價值計量。

利用衍生工具的風險管理目標

曼聯面臨着因其經營和經濟狀況而產生的某些風險。聯合公司主要通過對其核心業務活動的管理來管理其對各種業務和操作風險的敞口。聯合銀行通過定價和存款產品的期限結構、投資證券組合和批發融資的金額和期限以及較小程度上通過使用衍生金融工具來管理利率風險。聯合總會不時加入衍生金融工具，以管理因商業活動而產生的利率風險風險，這些風險風險導致未來已知和不確定的現金數額的接收或支付，而這些現金的價值是由利率決定的。衍生金融工具用於管理已知或預期現金收入以及主要與貸款、投資證券、批發借款和存款有關的已知或預期現金付款的數額、時間和期限的差異。

 

聯合銀行結合FASB的公允價值計量指南，進行了會計政策選擇，以衡量其衍生金融工具的信用風險，這些金融工具須以毛額為基礎進行主淨結算安排。

聯合銀行通過芝加哥商品交易所(CME)集中清算某些衍生品。芝加哥商品交易所的規則在法律上將中央清算衍生品的變價保證金支付描述為衍生品敞口的結算，而不是抵押品。因此，為會計目的，差異保證金支付和相關的衍生工具被視為一個單一的會計單位。由芝加哥商品交易所決定的變化幅度每天都要確定。因此，通過芝加哥商品交易所結算的衍生品合約的公允價值估計為零。下表列出截至所列日期的衍生金融工具的公允價值及其在合併資產負債表上的分類。(單位：千):

指定為套期保值工具的衍生工具

				十二月三十一日，
利率產品		資產負債表定位		2019				2018
CDS的公允價值套期保值		衍生負債		$	880			$	1,682
				$	880			$	1,682

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未指定為套期保值工具的衍生工具

				十二月三十一日，
利率產品		資產負債表定位		2019				2018
客户衍生頭寸		衍生資產		$	27,277			$	5,216
交易商對客户衍生頭寸的抵銷		衍生資產		394				7,620
按揭銀行-貸款承擔		衍生資產		1,970				1,190
按揭銀行-遠期銷售承諾		衍生資產		98				28
分叉嵌入導數		衍生資產		5,268				10,651
				$	35,007			$	24,705
客户衍生頭寸		衍生負債		$	446			$	9,661
交易商對客户衍生頭寸的抵銷		衍生負債		6,425				781
風險參與		衍生負債		12				8
按揭銀行-遠期銷售承諾		衍生負債		86				259
分叉嵌入導數的交易商補償		衍生負債		7,667				13,339
去指定樹籬		衍生負債		—				703
				$	14,636			$	24,751

客户衍生頭寸是在聯合銀行和某些商業貸款客户之間，根據背對背互換/上限計劃向交易商提供抵消頭寸。此外，為了照顧客户，聯合銀行偶爾與對手銀行簽訂信用風險參與協議，接受與利率互換相關的部分信用風險。這些協議通常是在與同一客户一起參與貸款的情況下執行的，允許客户與一家銀行進行利率互換，同時允許在參與成員之間分配信貸風險。用來支持潛在貸款關係的信用風險的抵押品也可以用來抵消信用風險參與和客户衍生頭寸的風險。

曼聯也有三利率互換合約，不是指定為對衝工具，而是與市場掛鈎的經紀存單的經濟對衝工具。與市場掛鈎的經紀存單包含嵌入衍生品，這些衍生品與主工具分叉，並通過盈利進行市場標記。市場上的公允價值標記-掛鈎掉期交易和分叉嵌入的衍生工具-隨着市場的變化而趨向相反的方向。90-日libor，因此提供了經濟對衝。

  

此外，聯合銀行還以出售這些貸款為目的，推出了一些住宅抵押貸款。在聯合銀行作出利率鎖定承諾，以發起一項即將出售的住宅抵押貸款，到貸款獲得資金並最終出售之時，聯合銀行將面臨市場價格變動的風險。曼聯還簽訂遠期銷售協議，以減少風險和保護預期收益的最終貸款出售。住房抵押貸款和遠期貸款銷售承諾是獨立衍生工具。根據公允價值選項，大多數新的抵押貸款按公允價值入賬，上表未反映這些貸款。這些衍生工具的公允價值調整在抵押貸款和其他相關費用收入中記錄在收入綜合報表中。

 

現金流動利率風險的邊緣

在…2019年12月31日和2018，曼聯沒有任何活躍的現金流對衝工具。資產負債表組成和利率風險頭寸的變化使得現金流量對衝目前沒有必要作為防範利率上升的必要手段。先前指定的對衝基金所產生的其他綜合收益中的剩餘虧損，正被攤銷為掉期交易最初期限內的收益，因為預計掉期最初指定進行對衝的預測交易仍將發生。這是現金流量套期保值對終了年度合併損益表的唯一影響。2019年12月31日, 2018和2017。在2019年第二季度，曼聯從其他綜合收益中攤銷了已終止套期保值頭寸的剩餘虧損餘額。詳情見注15。

 

利率風險的公允價值邊緣

由於利率的變化，曼聯的某些固定利率債務的公允價值發生了變化。聯合銀行使用利率掉期辦法來管理因利率變化而產生的這些工具公允價值變化的風險。對於指定的、符合公允價值套期保值條件的衍生工具，衍生工具的損益以及抵消損失或收益。

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在可歸因於套期保值風險的套期保值項目上，收益被確認。聯合包括同一損益表項目中對衝項目的損益與相關衍生產品的抵銷損失或收益。

在…2019年12月31日和2018，曼聯四利率掉期的名義總金額為$37.9百萬和$39.0百萬分別被指定為固定利率經紀定期存款的公允價值對衝.互換涉及從交易對手那裏收取固定利率金額，以換取曼聯在協議有效期內支付可變利率。

2017年至2018年第一季度，曼聯還接受了被指定為固定利率投資公允價值對衝的浮動/固定利率互換。

 

下表顯示公允價值對衝關係中的衍生工具對合並收益報表的影響。(單位：千).

	截至12月31日的年度，
	2019				2018												2017
	利息費用-存款				利息費用-存款				利息收入-應課税投資證券				其他非利息收入				利息費用-存款				利息收入-應課税投資證券
所列數額共計 綜合收入報表	$	66,856			$	39,543			$	73,496			$	24,142			$	17,062			$	70,172
公允價值套期保值損益 關係：
利率合約：
與利息結算有關的數額 關於導數	(327		)		(245		)		17				—				160				(302		)
關於衍生工具的認可	733				(220		)		—				356				(657		)		72
被套期項目上的識別	(766		)		(145		)		—				(447		)		371				(265		)
公允確認的淨收入(費用) 價值對衝	$	(360	)		$	(610	)		$	17			$	(91	)		$	(126	)		$	(495	)

 

在某些情況下，已故代理存單持有人的遺產可在持有人去世時將存單交回聯合銀行。當發生這些財產變現時，由於公允價值與存回的票面金額之間的差額而確認損益。上表所報告的公允價值套期保值關係中被套期保值的經紀定期存款公允價值的變化包括房地產投資的損益。

下表列出了套期保值固定利率代理定期存款的賬面金額和套期保值負債賬面金額中的累積公允價值套期保值調整數。(單位：千).

		十二月三十一日，
		2019								2018
資產負債表定位		資產(負債)賬面金額				套期會計基礎調整				資產(負債)賬面金額				套期會計基礎調整
存款		$	(35,880	)		$	645			$	(35,776	)		$	1,838

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未指定為套期保值工具的衍生工具

下表列出在所述期間未指定為套期保值工具的衍生工具的收益及虧損。(單位：千). 

	損益表所在地		截至12月31日的年度，
			2019				2018				2017
客户衍生工具及交易商補償	其他非利息收入		$	2,878			$	2,658			$	2,416
分叉嵌入導數與交易商補償	其他非利息收入		212				307				429
利率上限	其他非利息收入		—				501				252
去指定樹籬	其他非利息收入		(193		)		31				(62		)
按揭銀行衍生工具	按揭貸款收入		(1,797		)		904				(676		)
風險參與	其他非利息收入		(3		)		12				5
損益總額			$	1,097			$	4,413			$	2,364

 

與信用風險有關的或有特點

聯合銀行通過與每個非客户交易對手簽訂雙邊信貸支持協議來管理其在衍生品交易上的信用敞口。信貸支持協議要求對超過規定的最低門檻值的風險進行擔保。這些協議的細節，包括最低門檻，因對手方而異。截至2019年12月31日，抵押品總計$14.9百萬對處於負債地位的衍生品進行了質押。

 

聯合銀行與其各自的衍生對手方達成的協議中有一項規定，即如果任何一方拖欠其任何債務，也可以宣佈其衍生債務違約。與衍生品交易對手方達成的協議還包括一些條款，如果這些條款得不到遵守，可能導致聯合銀行被宣佈違約。聯合與某些衍生對手有協議，其中規定，如果聯合銀行未能保持其作為資本充足的機構的地位，或受到迅速糾正行動指令的約束，交易對手可以終止衍生交易頭寸，並要求聯合履行其在協議項下的義務。集中清算的衍生品不具備信用風險相關的特性，如果聯合銀行的信用評級被下調，就需要額外的抵押品。

資本要求

聯合銀行和世界銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的制約。如果不滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性的、可能是額外的酌處權行動，如果採取這些行動，可能會對曼聯產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架，聯合銀行和世界銀行必須遵守具體的資本準則，其中包括根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的數量。資本金額和分類也取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。為確保資本充足而制定的量化措施(如定義)要求聯合銀行和世界銀行保持資本總額、一級資本和普通股一級資本(“CET 1”)對風險加權資產的最低數額和比率，以及一級資本與平均資產的最低數額和比率。

聯合銀行和世界銀行也受到“資本保護緩衝”的限制，其目的是在經濟緊張時期吸收損失。如果銀行機構的CET 1與風險加權資產之比高於最低，但低於保護緩衝(或低於資本保護緩衝和反週期資本緩衝，當後者被應用時)，將面臨基於短缺金額的股息、股權回購和可自由支配的獎金補償方面的限制。

截至2019年12月31日、聯合銀行和世界銀行被歸類為資本充足的監管框架，以便及時採取糾正行動。被歸類為大寫化的2019年12月31日，聯合銀行和世界銀行必須超過當時有效的資本充足的準則比率，如下表所示，並滿足了某些其他要求。管理層認為，聯合銀行和世界銀行超過了所有資本充足的要求。2019年12月31日，自年底以來，沒有任何條件或事件會改變資本充足的狀況。

 

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監管資本比率2019年12月31日和2018，以及資本充足率所需的最低金額，以及在這些時間內有效的及時糾正行動規定的資本充足的最低數額，現為聯合銀行和世界銀行列出如下所示。(千美元):

 

	巴塞爾III準則						聯合社區銀行公司 (合併)								聯合社區銀行
	最小值(1)			井 資本化			2019				2018				2019				2018
基於風險的比率：
普通股一級資本	4.5	%		6.5	%		12.97		%		12.16		%		14.87		%		12.91		%
一級資本	6.0			8.0			13.21				12.42				14.87				12.91
總資本	8.0			10.0			15.01				14.29				15.54				13.60
一級槓桿比率	4.0			5.0			10.34				9.61				11.63				9.98
普通股一級資本							$	1,275,148			$	1,148,355			$	1,458,720			$	1,216,449
一級資本							1,299,398				1,172,605				1,458,720				1,216,449
總資本							1,476,302				1,348,843				1,524,267				1,281,062
風險加權資產							9,834,051				9,441,622				9,810,477				9,421,009
平均總資產							12,568,563				12,207,986				12,545,254				12,183,341

⁽¹⁾ 截至2019年12月31日和2018年12月31日，有效的額外資本保護緩衝是2.50%和1.87%

 

現金、股息、貸款和其他限制

在…2019年12月31日和2018，該銀行在亞特蘭大聯邦儲備銀行沒有規定的準備金餘額。

 

聯邦和州銀行條例對銀行支付給控股公司的股息作出了某些限制。期間2018，該銀行獲得監管機構批准向控股公司支付現金股利$162百萬. 不銀行於2019年向控股公司支付了現金紅利。

 

“聯邦儲備法”規定，銀行向包括控股公司在內的某些附屬公司提供的信貸必須以特定抵押品作為擔保，向任何一家附屬公司提供信貸的範圍限於10%資本和盈餘(如定義所界定)，並將向所有這類聯營公司提供的信貸只限於20%資本和盈餘。

 

銀行是金融工具的締約方，在正常的業務過程中存在表外風險，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸和信用證。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認數額的信貸風險因素。這些工具的合同金額反映了世界銀行在特定類別的金融工具中的參與程度。

 

如果金融工具的另一方未履行提供信用證和信用證的承諾，其信用損失的風險由這些票據的合同金額來表示。聯合銀行在作出承諾和有條件的債務時使用的信貸政策與其在資產負債表上承銷工具的做法相同。在大多數情況下，需要抵押品或其他擔保來支持有信用風險的金融工具。

下表彙總了截至所示日期的表外工具合同金額。(單位：千):

	十二月三十一日，
	2019				2018
合同金額為信貸風險的金融工具：
提供信貸的承諾	$	2,126,275			$	2,129,463
信用證	22,533				25,447

 

提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議，只要沒有違反合同規定的任何條件。承付款通常有固定的到期日或其他終止條款，並可能要求支付費用。由於許多承付款可能到期而不提用，因此總承付款額不一定代表。

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未來所需現金。聯合公司對每個客户的信譽進行逐案評估.如果認為有必要，發放信貸時所獲得的抵押品數額是根據管理層的信用評估得出的。所持擔保品各不相同，但可以包括未改進和改進的房地產、存單、個人財產或其他可接受的抵押品。

 

信用證是由聯合公司簽發的有條件的承諾，在客户與第三方之間的交易完成或客户的不履行時，可能導致承兑。這些保證主要發放給當地企業和政府機構。簽發信用證所涉及的信貸風險基本上與向客户提供貸款所涉及的風險相同。在大多數情況下，銀行持有不動產、存單和其他可接受的抵押品作為擔保，以支持那些認為需要擔保品的承諾。為這些承諾所持有的擔保品的程度各不相同。

 

聯合銀行為無準備金的貸款承付款保留備抵，這筆款項已列入合併資產負債表的其他負債餘額。未供資貸款承付款備抵是對信貸損失備抵的季度分析的一部分，其依據是未供資貸款承付款中可能發生的損失，預計這些損失將導致資金到位的貸款。

 

為了CRA的目的，世行對某些有限合夥企業持有少量投資。截至2019年12月31日，世界銀行有一筆記錄在案的投資$34.8百萬在這些有限的夥伴關係中，並承諾提供額外的資金$5.72百萬與未反映在綜合資產負債表中的未來資本需求有關。

 

在正常的業務過程中，聯合公司會受到各種未決和威脅的訴訟，在這些訴訟中提出金錢損害賠償要求。雖然無法預測這些訴訟的結果，或任何可能的損失範圍，但管理層在與法律顧問協商後，預計這些訴訟產生的最終總賠償責任(如果有的話)將對財務狀況或業務結果產生重大不利影響。

在2019年11月，聯合董事會授權更新現有的普通股回購計劃，授權回購其普通股，最多可達$50百萬。該計劃將在曼聯回購其普通股的早些時候到期，其總收購價為$50百萬或者是2020年12月31日。根據該計劃，股票可在公開市場交易或私下談判交易中回購，但須視市場條件而定。期間2019, 500,495股票是根據這個計劃回購的。期間2018, 不股票是根據這個計劃回購的。截至2019年12月31日，曼聯還有剩餘的授權可供回購$50.0百萬根據計劃發行的普通股。

聯合公司可發行一個或多個系列的優先股，最多可發行10,000,000股票。每一系列應包括董事會確定的發行股份數量、優惠、特殊權利和限制。曼聯不已發行的優先股2019年12月31日或2018.

聯合銀行有一個股權補償計劃，允許以股票為基礎的各種補償。根據該計劃授予的期權的行使價格可以不低於授予之日標的股票的公平市場價值。圖則的一般條款包括轉歸期(通常為四年)有一個可行使的期間，不得超過十年。某些期權和限制性股票單位獎勵規定，如果改變了對聯合公司的控制或滿足了某些其他條件(如計劃文件中所定義的)，則可加速歸屬。截至2019年12月31日, 1.32百萬根據該計劃，還可以給予更多的獎勵。

 

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截至十二月三十一日止的年度內，有下列限制股票單位及未償還期權及活動：

	受限制股票單位											備選方案
	股份			加權平均授予日期公允價值				骨料 內稟 價值(千)				股份			加權平均演習價格				加權平均剩餘期限(年)		總內稟值(千秒)
2016年12月31日	690,970			$	18.60							72,665			$	34.34
獲批	270,339			26.50								—			—
既得利益	(284,662	)		17.48								—			—
過期	—			—								(1,538	)		147.60
取消	(12,830	)		19.91								(10,840	)		75.08
2017年12月31日	663,817			22.40								60,287			24.12
獲批	416,484			30.54								—			—
既得/行使	(290,013	)		20.18								(12,000	)		11.85
取消	(30,542	)		23.65								(1,148	)		31.50
2018年12月31日	759,746			27.66								47,139			27.07
獲批	315,827			26.74								—			—
既得/行使	(216,138	)		25.38				$	6,004			(13,000	)		16.34
過期	—											(30,243	)		31.43
取消	(51,011	)		27.18								(2,396	)		29.68
2019年12月31日	808,424			27.94				24,964				1,500			27.95				0.27		$	4
既得/可行使
2019年12月31日	—			—								1,500			27.95				0.27		4

  

以下是未發行股票期權的摘要2019年12月31日:

	備選方案-傑出											可行使的期權
	股份			範圍		加權平均價格				平均剩餘壽命		股份			加權平均價格
	500			20.00 - 25.00		$	22.95			0.22		500			$	22.95
	1,000			30.01 - 30.45		30.45				0.29		1,000			30.45
	1,500			20.00 - 30.45		27.95				0.27		1,500			27.95

 

不與期權有關的補償費用已列入2019。與期權有關的補償費用$18,000和$28,000分別列在收入中2018和2017。所有期間的賠償費用數額是根據贈款時期權的公允價值，乘以預期授予的期權數，然後在歸屬期內攤銷。

沒有市場條件的限制性股票單位的補償費用是根據授予之日的聯合普通股的市場價值計算的。曼聯認識到沒收所產生的影響。受限制股票單位獎勵的價值在服務期內攤銷為費用。職工限制性股票單位獎勵合併損益表中確認的補償費用2019, 2018和2017曾.$8.98百萬, $5.69百萬和$5.51百萬分別。期間與限制性股票單位獎勵有關的費用。十二個月 2019年12月31日, $1.38百萬與因加速轉歸退休及$740,000與合併收購有關的獎勵，合併損益表中的合併相關費用和其他費用均確認了這兩項獎勵。剩餘費用$6.86百萬在薪資和員工福利支出中確認，與2018。期間確認的與限制性股票單位獎勵有關的費用。2017, $696,000與因退休而加速歸屬未歸屬賠償金而導致的現有裁定額的修改有關，這在合併相關費用和其他費用中得到確認。剩餘費用$4.82百萬在補償費用中確認。此外，在2019, 2018，和2017, $379,000, $338,000和$287,000在其他業務費用中分別確認了對聯合公司董事會成員的限制性股票單位獎勵。

 

在2019年和2018年期間，除了基於時間的限制性股票單位獎勵之外，聯合董事會還批准了具有市場條件的基於業績的限制性股票獎勵(“PSU”)。在適用期間，PSU將基於實現

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日曆年業績週期、相對於銀行同業集團的某些業績和市場目標.在所有適用期間實現基級業績和市場目標將導致發行96,910包括在上表未清餘額中的股份。如果能夠滿足更嚴格的表現和市場障礙，可能會發行更多的股票。採用蒙特卡羅模擬估值模型估算了這些PSU的每股公平市價。

遞延所得税福利與期權和限制性股票單位的補償費用有關$2.39百萬, $1.54百萬和$2.27百萬已包括在所得税費用的確定中。2019, 2018和2017分別。截至2019年12月31日，有$14.8百萬根據本計劃授予的非既得股票期權和限制性股票單位的未確認補償成本。預計費用將在加權平均期間內確認。2.5年數.

 

聯合贊助股利再投資和股票購買計劃(“滴漏”)，使已經擁有聯合普通股的參與者可以直接從公司購買更多的股份。滴水還允許參與者在沒有佣金的情況下，自動將季度股息再投資於更多普通股。在……裏面2019, 2018和2017, 62,629, 7,307和4,404股票，分別是在點滴下發行的。

 

聯合公司有一個員工股票購買計劃(“ESPP”)，允許符合條件的員工以折扣方式購買普通股(ESPP)。10%)，不收取佣金。期間2019, 2018和2017聯合發行20,928, 17,941股份和13,422股票，分別通過ESPP。

 

聯合公司提供普通股作為其延遲補償計劃中的一項投資選擇。普通股部分作為一種權益工具入賬，並作為可發行的普通股反映在合併資產負債表中。遞延補償計劃不允許多樣化，一旦選擇投資於聯合股票，必須在延遲期結束時完成股票結算。聯合公司還允許限制性股票單位受贈方在歸屬時將其全部或部分賠償金推遲到遞延賠償計劃中。在…2019年12月31日和2018，曼聯664,640股份和674,499根據遞延補償計劃可發行的普通股的股票。

(24)	公允價值計量

公允價值計量是根據市場參與者在對資產或負債定價時使用的假設確定的。作為在公允價值計量中考慮市場參與者假設的基礎，聯合公司使用公平價值層次結構，根據獨立於報告實體的來源獲得的市場數據(可觀察的投入分類在層次結構的第1和第2級內)和報告實體自己對市場參與者假設的假設(在層次結構第3級內分類的不可觀測輸入)，區分市場參與者假設。美國國際貨幣基金組織制定了一些程序，以審查重要的估值投入，並重新評估這些工具在估值框架中的分類方式。

 

公允價值層次

一級對相同資產或負債的報價(未作調整)為基礎，是聯合公司有能力獲取的，而對相同資產或負債的報價(未調整)為基礎。

 

2級另一種評估是基於活躍市場中類似資產和負債的報價，以及可觀察到的資產或負債(報價除外)的投入，例如利率、外匯匯率和在共同報價區間內可觀察到的收益率曲線。

 

三級(C)更接近的、更接近的、可接受的評估是由基於模型的技術產生的，這種技術使用了至少一個基於不可觀測的資產或負債投入的重要假設，這些假設通常是基於一個實體自己的假設，因為幾乎沒有(如果有的話)相關的市場活動。

 

在公允價值計量的確定以公允價值層次不同層次的投入為基礎的情況下，整個公允價值計量所處的公允價值層次中的水平是以對整個公允價值計量具有重要意義的最低投入為基礎的。聯合評估對整個公允價值計量的特定投入的重要性需要判斷，並考慮資產或負債特有的因素。

下文介紹按公允價值記錄的資產和負債的估價方法。

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投資證券

可供出售的債務證券和具有容易確定公允價值的股票證券按公允價值定期記錄。公允價值計量是根據報價(如果有的話)進行的。如果報價不可得，公允價值將使用獨立定價模型或其他基於模型的估值技術來衡量，如未來現金流的現值，並根據證券的信用評級、提前付款假設和其他因素(如信貸損失假設)進行調整。一級證券包括在活躍的交易所交易的證券，如在活躍的場外市場和貨幣市場基金中由交易商或經紀人交易的紐約證券交易所、美國國庫券。二級證券包括由政府贊助的實體發行的抵押貸款支持證券、市政債券、公司債務證券和資產支持證券，其估值依據的是可觀察的投入，其中包括：類似資產的市場報價、非活躍市場的報價，或其他可在市場上觀察並可被可觀測的整個證券期的市場數據證實的投入。被歸類為三級的證券包括那些在流動性較低的市場中交易的證券，這些證券的估值是基於從經紀商那裏得到的估計，而這些估計是不可直接觀察的。

遞延補償計劃資產及負債

合併資產負債表中的其他資產包括與僱員遞延薪酬計劃有關的資產。與這些計劃有關的資產投資於共同基金，並被列為第1級。遞延賠償負債(也列為第1級)按對僱員的債務公允價值承擔，反映投資資產的公允價值，並列入綜合資產負債表的其他負債中。

 

為出售而持有的按揭貸款

聯合銀行為新發行的抵押貸款選擇了公允價值選項，以減少某些時間差異，更好地將貸款公允價值的變化與用於經濟對衝的衍生工具的價值變化相匹配。為出售而持有的抵押貸款的公允價值是根據類似資產的報價確定的，並根據該貸款的具體屬性進行調整(第2級)。

 

衍生金融工具

聯合銀行使用利率互換和利率下限來管理其利率風險。這些工具的估值通常採用廣泛接受的估值技術，包括對每一種衍生產品的預期現金流量進行貼現現金流量分析。這一分析反映了衍生品的合約條款，包括到期日，並使用了可觀察的基於市場的投入，包括利率曲線和隱含波動。利率互換的公允價值採用市場標準的方法來確定，即扣除未來固定現金收入的貼現額和折現的預期可變現金付款。可變現金支付是根據市場利率可觀測曲線得出的未來利率預期(前向曲線)計算的。聯合銀行還利用最大努力和強制交付遠期貸款銷售承諾來對衝抵押貸款業務中的風險。

 

為遵守ASC 820的規定，管理層在公允價值計量中納入了信用估值調整，以適當地反映其自身的不履約風險和相應的對手方的不履約風險。管理層在調整其衍生合約的公允價值以應對不履行風險的影響時，考慮了淨結算的效果和任何適用的信用增強措施，如抵押品貼現、門檻值、相互看跌和擔保。

 

儘管管理層已確定，用於對其衍生品進行估值的大部分投入屬於公允價值等級體系的第2級，但與其衍生產品相關的信貸估值調整利用了第3級投入，例如對當前信貸利差的估計，以評估其本身及其對手方違約的可能性。然而，截至(一九二零九年十二月三十一日)管理部門評估了信貸估值調整對其衍生產品頭寸總體估值的影響，並確定信貸估值調整對其衍生產品的總體估值沒有重大影響。被歸類為第三級的衍生產品包括結構性衍生品，其中經紀人報價作為一項重要的估值投入，與第2級披露不一致。風險參與的公允價值包含3級輸入，以評估客户違約的可能性。利率鎖定承諾的公允價值(與抵押貸款承諾相關)被歸類為3級，其依據是對聯合公司預計不會提供資金的承諾的不可觀測的投入。

 

住房抵押貸款和SBA/USDA貸款的還本付息權

聯合確認出售住宅抵押貸款和SBA/USDA貸款時的服務權利，並保留服務。管理層已選擇以公允價值持有這些資產。鑑於這些資產的性質，關鍵的估價投入是看不見的，管理層考慮這些三級資產。關於服務權利公允價值的披露，見附註10。

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養卹金計劃資產

關於養卹金計劃資產公允價值的披露，見附註18。

 

按公允價值定期計量的資產和負債

下表列出按公允價值按公允價值計量的資產和負債，這些資產和負債按這些計量的公允價值層次中的水平彙總。(單位：千):

2019年12月31日		一級				2級				三級				共計
資產：
可供出售的債務證券：
美國國債		$	154,618			$	—			$	—			$	154,618
美國政府機構		—				3,035				—				3,035
國家和政治分支		—				226,490				—				226,490
住房貸款抵押證券		—				1,299,025				—				1,299,025
商業按揭證券		—				284,953				—				284,953
公司債券		—				202,093				998				203,091
資產支持證券		—				103,369				—				103,369
具有容易確定的公允價值的權益證券		1,973				—				—				1,973
供出售的按揭貸款		—				58,484				—				58,484
遞延補償計劃資產		8,133				—				—				8,133
SBA/USDA貸款的償債權		—				—				6,794				6,794
住宅按揭服務權		—				—				13,565				13,565
衍生金融工具		—				27,769				7,238				35,007
總資產		$	164,724			$	2,205,218			$	28,595			$	2,398,537
負債：
遞延補償計劃負債		$	8,132			$	—			$	—			$	8,132
衍生金融工具		—				6,957				8,559				15,516
負債總額		$	8,132			$	6,957			$	8,559			$	23,648

2018年12月31日		一級				2級				三級				共計
資產：
供出售的證券：
美國國債		$	149,307			$	—			$	—			$	149,307
美國政府機構		—				25,553				—				25,553
國家和政治分支		—				233,941				—				233,941
住房貸款抵押證券		—				1,445,910				—				1,445,910
商業按揭證券		—				391,917				—				391,917
公司債券		—				198,168				995				199,163
資產支持證券		—				182,676				—				182,676
具有容易確定的公允價值的權益證券		1,076				—				—				1,076
供出售的按揭貸款		—				18,935				—				18,935
遞延補償計劃資產		6,404				—				—				6,404
SBA/USDA貸款的償債權		—				—				7,510				7,510
住宅按揭服務權		—				—				11,877				11,877
衍生金融工具		—				12,864				11,841				24,705
總資產		$	156,787			$	2,509,964			$	32,223			$	2,698,974
負債：
遞延補償計劃負債		$	6,404			$	—			$	—			$	6,404
衍生金融工具		—				10,701				15,732				26,433
負債總額		$	6,404			$	10,701			$	15,732			$	32,837

 

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關於服務權利公允價值的披露，見附註10。下表顯示了按公允價值計量的所有其他資產的期初餘額和期末餘額之間的對賬情況，這些資產按公允價值計量，使用的是被歸類為三級價值的不可觀測的重要投入。(單位：千):

		導數 資產				導數 責任				債務證券 可得- 待售
	2016年12月31日	$	11,777			$	16,347			$	675
	銷售和結算	(1,744		)		(2,423		)		—
	其他綜合收入	—				—				225
	收入中包括的數額-公允價值調整數	2,174				2,820				—
	2017年12月31日	12,207				16,744				900
	銷售和結算	(1,029		)		(1,347		)		—
	其他綜合收入	—				—				95
	收入中包括的數額-公允價值調整數	663				335				—
	2018年12月31日	11,841				15,732				995
	銷售和結算	(1,135		)		(2,330		)		—
	其他綜合收入	—				—				3
	收入中包括的數額-公允價值調整數	(3,468		)		(4,843		)		—
	2019年12月31日	$	7,238			$	8,559			$	998

下表提供了關於經常性三級公允價值計量的定量信息，但不包括附註10中詳述的服務權。(單位：千): 

		公允價值										加權平均
		十二月三十一日，						估價技術				十二月三十一日，
第三級資產		2019			2018					不可觀測的準輸入		2019			2018
公司債券		998			995			經紀人提供的指示性投標		多種因素，包括但不限於當前業務、財務狀況、現金流和最近執行的與公司有關的融資交易。		N/A			N/A
衍生資產-按揭		1,970			1,190			內部模型		拉通率		83.6	%		80.7	%
衍生資產-其他		5,268			10,651			經銷商定價		經銷商定價		N/A			N/A
衍生負債-風險參與		12			8			內部模型		可能曝光率		0.36	%		0.44	%
										違約概率		1.80	%		1.80	%
衍生負債-其他		8,547			15,724			經銷商定價		經銷商定價		N/A			N/A

 

公允價值期權

在…2019年12月31日為出售而持有的按揭貸款，而公允價值選擇的按揭貸款，其總公允價值及未償還本金餘額為$58.5百萬和$56.6百萬分別。在…2018年12月31日為出售而持有的按揭貸款，而公允價值選擇的按揭貸款，其總公允價值及未償還本金餘額為$18.9百萬和$18.2百萬分別。這些貸款的利息收入是根據貸款的票據利率計算的，並記在利息收入中。期間2019, 2018，和2017這些貸款的公允價值變動導致淨收益$1.18百萬的淨損失$133,000的淨收益$505,000分別記錄在抵押貸款和其他相關費用中。公允價值的這些變化主要由套期保值活動抵消。這些金額中的一項非實質性部分可歸因於特定工具信貸風險的變化。

 

按公允價值計量的非經常性資產和負債

可能不時需要聯合公司在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產。這些公允價值調整通常是由於採用較低的攤銷成本或公允價值會計或減值造成的個人資產減記。

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中的所有資產的公允價值等級和賬面價值。2019年12月31日和2018，在所述期間記錄了非經常性公允價值調整數(單位：千).

	2019年12月31日		一級				2級				三級				共計
	貸款		$	—			$	—			$	20,977			$	20,977
	2018年12月31日
	貸款		$	—			$	—			$	8,631			$	8,631

 

上文報告的按公允價值非經常性計量的貸款通常是部分沖銷或指定了特定準備金的受損貸款。作為抵押品的非應計減值貸款通常被減記為80%考慮到銷售的估計成本的評估價值。根據抵押品的評估價值或貼現現金流量為減值貸款設立了特定準備金，但只有以抵押品公允價值為基礎的特定準備金才被視為非經常性公允價值調整。當抵押品的公允價值以可觀察的市場價格或當前評估價值為基礎時，聯合銀行將受損貸款記錄為非經常性二級。當評估價值不可得或管理層確定公允價值低於評估價值，且沒有可觀測的市場價格時，聯合公司將受損貸款記錄為非經常性三級。

未按公允價值計量的資產和負債

對於在活躍市場上報價的金融工具，這些報價被用來確定公允價值。未確定到期日的金融工具，其剩餘到期日為180在考慮到任何適用的信用風險後，假設日或日以下的利率經常調整到市場利率，其公允價值接近報告的賬面價值。如果沒有市場報價，則通過使用金融工具當前市場利率估計值貼現預期現金流量來對金融工具進行估值。

 

公允價值估計是根據相關的市場信息和有關金融工具的信息，在特定的時間點進行的。這些估計數沒有反映出出售曼聯全部股份可能產生的任何特定金融工具的溢價或折價。由於很大一部分聯合銀行的金融工具沒有現成的市場，所以公允價值估計是基於許多判斷的。這些估計是主觀的，涉及不確定性和重大判斷問題，因此無法精確地確定。假設的變化可能對估計數產生重大影響。此外，與實現未實現損益有關的税收影響可能對公允價值估計產生重大影響，估計數中沒有考慮到這些影響。

現金、現金等價物和回購協議期限短，因此賬面價值接近公允價值。由於應計未收利息和應付利息的短期結算，賬面金額接近公允價值。

 

表外工具(延長信貸和備用信用證的承諾)可以合理預測抽獎通常是短期和可變利率。因此，與這些工具有關的賬面金額和估計公允價值都是無關緊要的。

 

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其他金融工具的賬面價值及公允價值，如在聯合銀行合併資產負債表中不按公允價值定期計量，則如下：(單位：千):

		承載量				公允價值水平
2019年12月31日						一級				2級				三級				共計
資產：
持有至到期的證券		$	283,533			$	—			$	287,904			$	—			$	287,904
貸款淨額		8,750,464				—				—				8,714,592				8,714,592
負債：
存款		10,897,244				—				10,897,465				—				10,897,465
長期債務		212,664				—				—				217,665				217,665
2018年12月31日
資產：
持有至到期的證券		$	274,407			$	—			$	268,803			$	—			$	268,803
貸款淨額		8,322,198				—				—				8,277,387				8,277,387
負債：
存款		10,534,513				—				10,528,834				—				10,528,834
聯邦住房貸款銀行墊款		160,000				—				159,988				—				159,988
長期債務		267,189				—				—				278,996				278,996

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(25)	聯合社區銀行精簡財務報表(只限於控股公司)

損益表

最後幾年2019年12月31日, 2018和2017

(單位：千)

	2019				2018				2017
銀行派息	$	—			$	161,500			$	103,200
其他附屬公司的股息	4,651				850				—
附屬公司分擔服務費用	14,721				10,257				10,481
其他	1,468				133				1,078
總收入	20,840				172,740				114,759
利息費用	11,573				11,868				10,258
其他費用	18,965				14,456				14,960
總開支	30,538				26,324				25,218
所得税利益	8,711				1,640				1,447
附屬公司未分配(虧損)收益中的權益前收益	(987		)		148,056				90,988
子公司未分配收益(損失)中的權益	186,708				18,055				(23,167		)
淨收益	$	185,721			$	166,111			$	67,821

 

資產負債表

截至2019年12月31日和2018

(單位：千)

	2019				2018
資產
現金	$	32,495			$	145,669
銀行投資	1,814,414				1,522,402
對其他子公司的投資	752				4,549
其他資產	29,308				21,881
總資產	$	1,876,969			$	1,694,501
負債與股東權益
長期債務	$	212,664			$	212,193
其他負債	28,613				24,754
負債總額	241,277				236,947
股東權益	1,635,692				1,457,554
負債和股東權益合計	$	1,876,969			$	1,694,501

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現金流量表

最後幾年2019年12月31日, 2018和2017

(單位：千)

	2019				2018				2017
業務活動：
淨收益	$	185,721			$	166,111			$	67,821
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
附屬公司未分配(收益)損失中的權益	(186,708		)		(18,055		)		23,167
股票補償	9,360				6,057				5,827
資產和負債的變化：
其他資產	(3,022		)		1,777				1,220
其他負債	2,080				3,124				(758		)
經營活動提供的淨現金	7,431				159,014				97,277
投資活動：
購置款	(52,093		)		(84,499		)		(11,034		)
購置房地和設備	—				(364		)		(708		)
購買可供出售的債務證券和股票證券	(3,000		)		(2,489		)		—
出售和到期日可供出售的債務證券和股票證券的收益	83				—				—
用於投資活動的現金淨額	(55,010		)		(87,352		)		(11,742		)
籌資活動：
償還長期債務	(250		)		(7,424		)		(75,000		)
發行長期債務的收益，扣除發行成本	—				98,188				—
為支付受限制股票單位歸屬時的薪金税而預扣的股票的現金	(1,686		)		(1,998		)		(1,701		)
派發普通股作股息再投資及僱員福利計劃的收益	2,193				679				450
行使股票期權的收益	212				142				—
回購普通股	(13,020		)		—				—
普通股現金股利	(53,044		)		(41,634		)		(26,210		)
資金活動提供的現金淨額(用於)	(65,595		)		47,953				(102,461		)
現金淨變動	(113,174		)		119,615				(16,926		)
年初現金	145,669				26,054				42,980
年終現金	$	32,495			$	145,669			$	26,054

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宣佈股息

在……上面(二0二0年二月五日)，聯合董事會批准了定期季度現金紅利$0.18按普通股計算。股利是應付的(二0二0年四月六日)，給記錄在案的股東2020年3月16日.

股票回購

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項目9.	會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧。

項目9A.	控制和程序。

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項目10.	董事、執行官員和公司治理。

項目11.	行政補償。

項目12.	某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項。

項目13.	某些關係和相關交易，以及董事獨立性。

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項目14.	主要會計費用和服務。

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項目15.	展覽、財務報表附表。

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#	管理合同或補償計劃或安排。

**	在此註明存檔或提供。

項目16.	表格10-K摘要。

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