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(第一標記) |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
| 截至財政年度 | (一九二零九年十二月三十一日) |
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| 或 |
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 的過渡時期 | | 到 | |
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1-14201 | 森普拉能量 | 加利福尼亞 | 33-0732627 |
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| 聖地亞哥, | 加利福尼亞 | 92101 | | |
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| (619) | 696-2000 | | | |
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1-01402 | 南加州天然氣公司 | 加利福尼亞 | 95-1240705 |
| | 西第五街555號 | | | | |
| | 洛杉磯, | 加利福尼亞 | 90013 | | | | |
| | (213) | 244-1200 | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
依據條例第12(B)條註冊的證券: |
每班職稱 | | | | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
Sempra能源: |
普通股,沒有票面價值 | | | | SRE | 紐約證券交易所 |
|
6%強制可轉換優先股,A系列,100美元優先清算 | SREPRA | 紐約證券交易所 |
|
6.75%強制可轉換優先股,B系列,100美元清算優惠 | SREpb | 紐約證券交易所 |
|
5.75%的次級債券到期2079年,面值25美元 | 雷亞 | 紐約證券交易所 |
|
San DIEGO燃氣電氣公司: |
無 | | | | | |
|
南加州天然氣公司: |
無 | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
依據該條例第12(G)條註冊的證券: |
每班職稱 | | | | | |
Sempra能源: |
無 | | | | | |
|
San DIEGO燃氣電氣公司: |
無 | | | | | |
|
南加州天然氣公司: |
6%優先股,面值25美元
| | |
|
6%優先股,A系列,面值25美元 | | |
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| | | | | | | | | | |
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。 |
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Sempra能源 | | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
南加州煤氣公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
|
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。 |
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Sempra能源 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
南加州煤氣公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
|
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。 |
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| 是 | ☒ | 不 | ☐ |
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通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。 |
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| 是 | ☒ | 不 | ☐ |
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通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
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Sempra能源: | | | | | | | | |
☒ | 大型加速機 | ☐ | 加速機 | ☐ | 非加速箱 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
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聖地亞哥燃氣電氣公司: | | | | | | |
☐ | 大型加速機 | ☐ | 加速機 | ☒ | 非加速箱 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
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南加州天然氣公司: | | | | | | |
☐ | 大型加速機 | ☐ | 加速機 | ☒ | 非加速箱 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 |
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Sempra能源 | | 是 | ☐ | 不 | ☐ |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☐ |
南加州煤氣公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☐ |
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通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。 |
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Sempra能源 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
南加州煤氣公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
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| | |
截至2019年6月30日,註冊人非附屬公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值: |
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Sempra能源 | $37.7 | 10億美元(根據最近完成的第二季度最後一個營業日的普通股出售價格計算) |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | $0 | |
南加州煤氣公司 | $0 | |
|
| | |
Sempra能源 | 292,276,007 | 股份 |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | 伊諾瓦公司全資擁有,森普拉斯能源公司全資擁有 |
南加州煤氣公司 | 太平洋企業全資擁有,由Sempra能源公司全資擁有 |
| | |
San DIEGO氣體及電力公司符合表格10-K的一般指示I(1)(A)及(B)的條件,因此現按一般指示I(2)所準許的簡化披露格式提交本報告。 |
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以參考方式納入的文件: |
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將在2020年5月股東年會上提交的Sempra能源代理聲明的部分內容被納入本年度報告表10-K的第三部分。 |
|
南加州天然氣公司將於2020年5月舉行的年度股東大會上提交的信息陳述的部分內容被納入本年度報告的第三部分,即表格10-K。 |
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| | |
SEMPRA能量形式10-K |
三地高煤氣電氣公司10-K |
南加州煤氣公司表格10-K |
目錄 |
| 頁 |
術語表 | 5 |
關於前瞻性聲明的信息 | 9 |
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第一部分 | | |
項目1. | 商業 | 11 |
項目1A。 | 危險因素 | 30 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 54 |
項目2. | 特性 | 54 |
項目3. | 法律程序 | 54 |
項目4. | 礦山安全披露 | 54 |
| | |
第二部分 | | |
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 55 |
項目6. | 選定財務數據 | 55 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 58 |
| 概述 | 58 |
| 業務結果 | 58 |
| 資本資源與流動性 | 72 |
| 關鍵會計政策和估計 | 90 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 94 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 96 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 96 |
項目9A. | 管制和程序 | 96 |
項目9B. | 其他資料 | 101 |
| | |
第III部 | | |
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 101 |
項目11. | 行政薪酬 | 101 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 101 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 102 |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 102 |
| | |
第IV部 | | |
項目15. | 證物及財務報表附表 | 104 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 113 |
| | |
簽名 | 114 |
| | |
綜合財務報表索引 | F-1 |
母公司財務信息壓縮指標 | S-1 |
此合併表格10-K分別由Sempra Energy、San Diego天然氣與電氣公司和南加州天然氣公司提交。本文件所載有關任何個別公司的資料,由該公司代表其本人提交。每間公司只對本身作出申述,而對任何其他公司則不作任何其他申述。
您應該閲讀本報告的全文,因為它涉及每個報告公司。報告沒有一節涉及主題的所有方面。除第8項合併財務報表附註外,每一報告公司都有單獨的項目6和8節,所有報告公司的綜合財務報表説明合併在一起。除第6項和第8項外,所有其他項目均由報告公司合併。
本報告案文中出現的以下術語和縮寫具有以下含義。 |
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術語表 |
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2016年GRC FD | 加州公用事業公司2016年通用費率案的最終裁決 |
2019年GRC FD | 加州公用事業2019年通用費率案的最終裁決 |
AB型 | 加州議會法案 |
AEP | 美國電力公司 |
AFUDC | 建築期間使用的資金津貼 |
奧西 | 累計其他綜合收入(損失) |
阿羅 | 資產退休債務 |
ASC | 會計準則編纂 |
資產交換協議 | Oncor、SDTS和Sharland公用事業公司合併的協議和計劃 |
ASU | 會計準則更新 |
灣氣 | 海灣儲氣庫有限公司 |
bcf | 十億立方英尺 |
貝希特爾 | Bechtel石油、天然氣和化學品公司 |
刀刃 | 刀片能源夥伴 |
BPS | 基點 |
CAL PA | 加州公共辯護人辦公室 |
CalGEM | 加州地質能源管理司(前稱石油、天然氣和地熱資源部,簡稱DOGGR) |
加州公用事業 | 聖地亞哥天然氣電氣公司和南加州天然氣公司 |
卡梅隆液化天然氣合資企業 | 卡梅隆液化天然氣控股有限公司 |
碳水化合物 | 加州空氣資源委員會 |
CCA | 社區選擇聚合 |
CCC | 加利福尼亞海岸委員會 |
CCM | 資本成本調整機制 |
CEC | 加州能源委員會 |
CENAGAS | 天然氣國家控制中心 |
CFE | 聯邦電力委員會(墨西哥聯邦電力委員會) |
Chilquinta Energía | Chilquinta Energía S.A.及其子公司 |
CNE | 國家能源委員會(智利) |
康·埃德 | 合併愛迪生公司 |
CPUC | 加州公用事業委員會 |
CRE | Comisión Reguladora de Energía(墨西哥能源管理委員會) |
CRR | 擁擠收益權 |
達 | 直接存取 |
登 | Ductos y Energéticos del Norte,S.de R.L.de C.V. |
無名氏 | 美國能源部 |
網點 | 美國交通部 |
DTH | 德克瑟姆 |
杜爾 | 加州水資源部 |
ECA液化天然氣合資企業 | 非洲經委會液化天然氣控股公司B.V. |
ECA液化天然氣回收 | Energía Costa Azul,S.de R.L.de C.V. |
生態氣 | Ecogas México,S.de R.L.de C.V. |
愛迪生 | 南加州愛迪生公司,愛迪生國際公司的子公司 |
EFH | 能源未來控股公司(改名為Sempra德州控股公司) |
EFIH | 能源未來中間控股有限公司(改名為Sempra TI Holding Company LLC) |
反式 | EletransS.A.、EletransII S.A.和EletransIII S.A. |
EMA | 能源管理協議 |
伊諾瓦 | 伊諾瓦公司 |
環境保護局 | 美國環保署 |
EPC | 工程、採購和建築 |
EPS | 普通股每股收益 |
ERCOT | 得克薩斯州電力可靠性委員會,獨立的系統運營商和得克薩斯州內各種電力系統的區域協調員。 |
錯誤 | 合格可再生能源 |
|
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術語表(續) |
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ETR | 有效所得税税率 |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
惠譽 | 惠譽評級 |
FTA | 自由貿易協定 |
俄羅斯天然氣工業股份公司 | 俄羅斯天然氣工業股份公司市場與貿易墨西哥 |
GCIM | 燃氣成本激勵機制 |
温室氣體 | 温室氣體 |
GRC | 一般費率情況 |
高放 | 按賬面價值計算的假設清算 |
HMRC | 聯合王國税收和海關司 |
伊諾瓦 | Energética Nova,S.A.B.de C.V. |
IENOVA管道 | IEnova管線,S.de R.L.de C.V. |
IMG合資公司 | 馬爾納·德爾戈爾弗 |
紅外 | 紅外公司 |
紅外-合併協議 | 1912年Oncor、Sub LLC(Oncor全資子公司)、Oncor T&D Partners、LP(Oncor的全資間接子公司)、紅外REIT和紅外公司之間的合併協議和計劃 |
欠條 | 投資者所有的公用事業 |
IRC | 美國1986年“國税法”(經修訂) |
國税局 | 國税局 |
ISFSI | 獨立乏燃料儲存裝置 |
國際標準化組織 | 獨立系統算子 |
國貿中心 | 投資税收抵免 |
摩根大通 | 摩根大通公司 |
合資公司 | 合資企業 |
KV | 千伏 |
千瓦 | 千瓦 |
千瓦時 | 千瓦時 |
La存儲 | La存儲,LLC |
La Superior法院 | 洛杉磯縣高等法院 |
漏水 | 2015年10月23日由socalgas發現的socalgas aliso canyon天然氣儲存設施注入和抽氣井ss25的泄漏事件。 |
利波 | 倫敦銀行同業拆借利率 |
LIFO | 最後先出 |
液化天然氣 | 液化天然氣 |
液化石油氣 | 液態石油氣體 |
LTIP | 長期激勵計劃 |
盧茲德爾蘇爾 | Luz del Sur S.A.A.及其附屬公司 |
MD&A | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
合併 | EFH與Sempra Energy的間接子公司合併,EFH繼續作為尚存公司和Sempra Energy的間接全資子公司 |
合併協議 | 2017年8月21日的協議和合並計劃,補充日期為2017年10月3日的放棄協議和2018年2月15日的修訂,該協議由Sempra Energy、EFH、EFIH和Sempra Energy的間接子公司組成 |
合併考慮 | 根據合併協議,Sempra能源公司支付了94.5億美元現金 |
墨西哥證券交易所 | La Bolsa jurana de Valores,S.A.B.de C.V.,或BMV |
MHI | 三菱重工業有限公司、三菱核能系統公司和三菱重工業美國公司 |
密西西比樞紐 | 密西西比樞紐有限責任公司 |
MMBtu | 百萬英國熱單位(天然氣) |
MMcf | 百萬立方英尺 |
穆迪 | 穆迪投資者服務公司 |
諒解備忘錄 | 諒解備忘錄 |
mtpa | 每年百萬公噸 |
兆瓦 | 兆瓦 |
MWh | 兆瓦小時 |
北美自由貿易協定 | 北美自由貿易協定 |
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術語表(續) | |
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NAV | 資產淨值 |
NCI | 非控制權益 |
無損檢測 | 核退役信託基金 |
尼爾 | 核電保險有限公司 |
NEM | 淨能量計量 |
諾爾 | 淨經營損失 |
NRC | 核管制委員會 |
保監處 | 其他綜合收入(損失) |
OII | 建立調查令 |
奧爾 | 制定規則的命令 |
O&M | 操作維護費用 |
歐梅克 | 奧泰臺地能源中心 |
歐米克有限責任公司 | 奧泰臺地能源中心有限責任公司 |
OMI | Oncor管理投資有限公司 |
昂科爾 | Oncor電氣輸送有限責任公司 |
Oncor控股 | Oncor電氣交貨控股有限責任公司 |
OSINERGMIN | Organismo監督員de la Inversión en Energía y Minería(能源和採礦投資監督機構)(祕魯) |
奧泰梅薩 | Omec有限責任公司VIE |
PBOP | 退休金以外的退休後福利 |
體育 | 太平洋企業 |
墨西哥石油公司 | 墨西哥國營石油公司 |
PG&E | 太平洋天然氣電力公司 |
PHMSA | 管道和危險材料安全管理局 |
PPA | 購電協議 |
PP&E | 財產、廠房和設備 |
PRP | 潛在責任方 |
PSEP | 加強管道安全計劃 |
PUCT | 得克薩斯州公用事業委員會 |
普拉 | “公用事業管理法” |
QF | 合格設施 |
蘇格蘭皇家銀行 | 蘇格蘭皇家銀行 |
蘇格蘭皇家銀行見 | RBS Sempra能源歐洲 |
RBS Sempra初級商品 | RBS Sempra初級商品有限公司 |
雷克 | 可再生能源證書 |
羅 | 股本回報率 |
魯 | 使用權 |
RPS | 可再生能源組合標準 |
RSU | 限制性股票單位 |
某人 | 加州參議院法案 |
SCAQMD | 南海岸空氣質素管理區 |
SDG&E | 聖地亞哥燃氣電氣公司 |
SDTS | Sharland分配和傳輸服務,L.L.C.(紅外通信技術的一個子公司) |
證交會 | 美國證券交易委員會 |
證券購買協議 | Sharland公用事業、LP、SU Investment Partners、L.P.、Sempra德州公用事業控股公司I、LLC(Sempra Energy全資子公司)和Sempra Energy之間的證券購買協議 |
塞達圖 | 意大利和烏爾巴諾地區祕書(墨西哥負責農業、土地和城市發展的機構) |
Sempra全球公司 | 大多數Sempra能源子公司的控股公司不受加州或德克薩斯州公用事業法規的約束 |
A系列優先股 | 6%強制可轉換優先股,A系列 |
B系列優先股 | 6.75%強制性可轉換優先股,B系列 |
Sharland控股公司 | Sharland Holdings,L.P. |
Sharland公用事業 | Sharland公用事業公司,L.L.C. |
殼 | 殼牌梅希科天然氣 |
索爾加斯 | 南加州煤氣公司 |
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術語表(續) | |
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歌 | 聖奧諾弗雷核電站 |
歌曲OII | CPUC命令對歌曲停用進行調查 |
標準普爾 | 標準普爾全球評級 |
標籤合資公司 | Tag Norte Holding,S.de R.L.de C.V. |
唐谷PSC | Tangguh PSC承包商 |
TC能量 | TC能源公司(前稱TransCanada公司) |
TCJA | 2017年減税和就業法案 |
TDM | 墨西哥Termoeléctrica de墨西哥 |
TechnipFMC | Tp石油和天然氣墨西哥,S.de R.L.de C.V.,TechniFMC公司的附屬公司 |
特諾德 | Tecnored S.A. |
泰瑟 | Tecsur S.A. |
最高4 | 電力傳輸所有人公式費率,2018年12月31日生效 |
至5 | 輸電主公式費率,新應用 |
TTHC | 德克薩斯傳輸控股公司 |
TTI | 德克薩斯輸電投資有限公司 |
轉彎 | 公用事業改革網絡 |
USMCA | 美國-墨西哥-加拿大協定 |
美國公認會計原則 | 美利堅合眾國普遍接受的會計原則 |
瓦爾 | 風險價值 |
增值税 | 增值税 |
萬蒂卡 | Ventika,S.A.P.I.de C.V.和Ventika II,S.A.P.I.de C.V.,集體 |
維 | 可變利益實體 |
野火基金 | 根據AB 1054設立的基金 |
野火立法 | AB 1054和AB 111 |
關於前瞻性聲明的信息
我們在本報告中所作的陳述並非歷史事實,構成1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於對未來的假設,涉及風險和不確定性,而不是業績的保證。未來的結果可能與前瞻性聲明中表達的結果大相徑庭。這些前瞻性陳述僅代表我們在提交本報告之日的估計和假設。我們不承擔由於新的信息、未來事件或其他因素而更新或修改任何前瞻性聲明的義務。
在本報告中,前瞻性陳述可以用“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”、“應該”、“可能”、“會”、“將”、“自信”、“可能”、“潛力”、“可能”、“擬議”、“目標”、“追求”、“前景”等詞語來識別。“保持”或類似的表達方式,或當我們討論我們的指導、戰略、目標、願景、使命、機會、預測或意圖時。
除其他外,可能導致我們的實際結果和未來行動與任何前瞻性陳述中所述的結果大不相同的因素包括與以下方面有關的風險和不確定因素:
| |
▪ | 加州野火和我們可能被發現賠償損害賠償的風險,無論是什麼過錯,以及我們可能無法從保險、野火基金或從客户那裏收回任何此類費用的風險; |
| |
▪ | 美國和其他國家的CFE、CPUC、DOE、PUCT、監管和政府機構和管轄區的決定、調查、條例、許可證和其他授權的發放、特許經營權的續展以及其他行動; |
| |
▪ | 商業發展努力、建設項目以及重大收購和剝離的成功,包括以下風險:(1)作出最後投資決定的能力和按時完成建設項目的能力;(2)獲得合作伙伴的同意;(3)對手方’履行合同承諾的財務或其他能力;(4)完成設想中的收購和(或)剝離的能力;(5)完成任何這些努力後實現預期收益的能力; |
| |
▪ | 信用評級機構降低信用評級或將這些評級置於負面前景和我們以優惠利率借款的能力的行動; |
| |
▪ | 天氣、自然災害、事故、設備故障、計算機系統故障和其他事件,如擾亂我們的業務、損壞我們的設施和系統、造成有害物質的釋放、造成火災和使我們對財產損害或人身傷害承擔責任、罰款和罰款,其中有些可能不包括在保險範圍內(包括超出適用的保單限額的費用),保險公司可能會有爭議,或者可能無法通過監管機制予以賠償,或影響我們獲得令人滿意的負擔得起的保險水平的能力; |
| |
▪ | 電力、天然氣和天然氣儲存能力的供應,包括輸電網故障造成的中斷、從儲存設施撤出或注入天然氣的限制以及設備故障; |
| |
▪ | 對能源網、儲存和管道基礎設施、用於經營我們業務的信息和系統、以及我們的專有信息和我們客户和僱員的個人信息的機密性的網絡安全威脅; |
| |
▪ | 沒收資產,外國政府和國有單位不履行合同條款,財產糾紛; |
| |
▪ | SDG&E對具有競爭力的客户費率和可靠性的影響,這是由於分佈式發電的增長和由於客户轉移到DA、CCA或其他形式的分佈式發電而導致的離開零售負荷以及滯留資產和合同義務無法收回的風險; |
| |
▪ | 由於監管和治理要求和承諾,包括通過Oncor的獨立董事或少數成員董事的行動,Oncor消除或減少季度股利的能力; |
| |
▪ | 外匯匯率波動、利率和通貨膨脹率以及商品價格,以及我們有效對衝這種波動風險的能力; |
| |
▪ | 貿易政策、法律和條例的變化,包括關税以及修訂或取代國際貿易協定,例如北美自由貿易協定,這些都可能增加我們的成本或損害我們解決貿易爭端的能力; |
| |
▪ | 修改聯邦和州税法的影響,以及我們減輕不利影響的能力;以及 |
| |
▪ | 其他不確定因素,其中一些可能難以預測,而且超出了我們的控制範圍。 |
我們告誡你不要過分依賴任何前瞻性的聲明.您應該仔細檢查和考慮風險、不確定性和其他影響我們業務的因素,如本文所述,以及我們向SEC提交的其他報告。
第一部分
項目1.事務
這份關於表格10-K的報告包括下列單獨登記人的資料:
| |
▪ | SDG&E及其整合的VIE(直到2019年8月23日VIE的解構) |
本報告中提到的“我們”、“我們的公司”和“SEMPRA能源綜合公司”是指Sempra Energy及其合併實體,除非上下文另有説明。我們把SDG&E和SoCalgas統稱為加利福尼亞公用事業,這不包括Sempra德州公用事業或我們的Sempra墨西哥分部的實用程序。
概述
我們是一家位於加州的能源服務控股公司。我們的企業投資、開發和運營能源基礎設施,併為北美客户提供電力和天然氣服務。Sempra Energy是通過Enova和PE的商業組合於1998年成立的,Enova和PE是我們在加利福尼亞受監管的公用事業的控股公司:SDG&E於1881年開始運營,SoCalgas於1867年開始運營。自那時以來,我們已將受監管的公用事業業務擴展到德克薩斯州,通過2018年和2020年對Oncor的間接間接股權的收購,以及在2019年Oncor收購紅外遙感技術和間接收購Sharland公用事業50%的股權。自1995年以來,我們通過在墨西哥證券交易所上市的第一家能源基礎設施公司IEnova在墨西哥的業務不斷壯大。IEnova擁有各種各樣的項目和資產,以滿足墨西哥日益增長的能源需求。通過在路易斯安那州、德克薩斯州和墨西哥的液化天然氣開發項目和資產,我們的能源基礎設施足跡繼續擴大到整個北美,包括我們間接持有卡梅隆液化天然氣合資企業50.2%的股權,該合資企業於2019年8月開始商業運營三列液化列車中的第一列。
2018年,我們宣佈了一項多階段投資組合優化計劃,旨在強化我們在北美的戰略重點。此後,我們在美國完成了可再生能源業務和非公用天然氣儲存資產的銷售,並簽訂了出售南美業務的協議。我們預計在2020年上半年完成南美業務的銷售。在本報告的整個過程中,我們都將南美企業作為停業經營來介紹。
經營策略
我們的使命是成為北美一流的能源基礎設施公司。我們致力於通過投資、開發和運營電力和天然氣基礎設施,為客户提供安全可靠的能源,並增加股東價值,從而創造穩定、可預測的收益和現金流。
按部門分列的業務説明
我們通過以下可報告的部門來經營我們的業務:
SDG&E
SDG&E是一家受監管的公用事業公司,向大約370萬人口提供電力服務,向其中約340萬人提供天然氣服務,覆蓋南加州4100平方英里的服務地區,包括聖地亞哥縣和南奧蘭治縣的毗鄰部分。
電力運行
輸配電系統為SDG&E的客户提供服務的是其電力傳輸和配電系統,包括變電站、架空和地下線路。這些電力設施主要位於聖地亞哥、加州帝國郡和奧蘭治縣,亞利桑那州和內華達州,由2099英里的輸電線路、23562英里的配電線路和161個變電站組成。2019年12月31日。服務領域的各個領域定期需要擴展,以適應客户的增長、可靠性和安全性。
SDG&E公司的500 kV西南電力線路與亞利桑那公共服務公司和帝國灌溉區共享,從亞利桑那州的帕洛維德延伸到加利福尼亞州的聖迭戈。SDG&E在這條線路中所佔的份額為1,162兆瓦,儘管在某些系統條件下可以減少。SDG&E公司的日出電力鏈路是一條500 kV輸電線路,由SDG&E公司建造和運營,進口功率為1000 MW。
墨西哥的下加利福尼亞輸電系統通過兩個230千伏的互聯線路與SDG&E系統連接,南北方向的總容量高達408兆瓦,而南北方向的總容量為800兆瓦,儘管在某些系統條件下可能較少。
愛迪生的輸電系統通過五條230 kV輸電線路與SDG&E系統相連.
電力資源。為了滿足客户的需求,SDG&E從其自己的發電設施提供電力,並從其他供應商那裏長期採購電力,通過cUC批准的購買電力合同或通過現貨購買進行轉售。SDG&E沒有從大宗商品銷量中獲得任何回報。SDG&E的供應2019年12月31日情況如下:
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| | | | | |
SDG&E-電力資源(1) |
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| 合同 | 淨營運 | |
| 有效期 | 容量(兆瓦) | 佔總數的百分比 |
擁有的發電設施、天然氣(2) | | 1,193 |
| 23 | % |
購買-電力合同: | | | |
合格設施 | 2024年至2026年 | 132 |
| 3 |
|
可再生能源: | | | |
風 | 2023年至2035年 | 948 |
| 18 |
|
太陽 | 2030年至2041年 | 1,348 |
| 26 |
|
其他 | 2020年及其後 | 340 |
| 7 |
|
收費及其他 | 2022年至2042年 | 1,170 |
| 23 |
|
共計 | | 5,131 |
| 100 | % |
| |
(1) | 不包括約有107.5兆瓦的電池儲存和約9.5兆瓦的電池儲存合同。 |
| |
(2) | SDG&E擁有並運營着四家天然氣發電廠,其中三家在加利福尼亞,一家在內華達州。 |
SDG&E必須以不超過SDG&E避免成本的費率,與QFs互聯並從QFs購買電力。QFs是1978年“公共公用事業管理政策法”建立的一類發電設施。SDG&E的QF包括熱電聯產設施,以及用於工業、商業、住宅或機構用途的另一種形式的有用熱能(如熱能或蒸汽)。與QFs簽訂的大多數合同的收費依據的是SDG&E生產電力或從其他來源採購電力所需的增量成本。根據與其他供應商簽訂的合同收取的費用是為確定的和作為產生的能源而收取的,並且是根據所收到的能源量或根據可用容量收取的通行費。收費合同是購買的電力合同,SDG&E向能源供應商提供天然氣發電。這些合同下的價格包括125兆瓦,其價格是根據談判合同時的市場價值計算的。
SDG&E根據短期合同為其擁有的發電設施和某些與購買電力安排有關的收費合同採購天然氣。採購來自美國西南部的多家供應商,定價主要依據公佈的月度投標周指數。
SDG&E是西方系統電力池(WesternSystemsPowerPool)的參與者之一,其中包括一項電力和傳輸率協議,該協議允許與遍佈美國和加拿大的300多家成員公用事業、電力機構、能源經紀人和電力營銷人員進行電力交易。參與者可以按標準條款進行電力交易,包括由聯邦電力管理委員會預先批准的以市場為基礎的費率.參與西部系統電力池的目的是協助成員管理電力供應和價格風險。
顧客和需求。SDG&E通過發電、輸電和配電向下列客户提供電力服務:
|
| | | | | | | | | |
SDG&E–電力用户儀表和容量 |
| | | |
| 顧客計價器 | | 卷(1) (百萬千瓦小時) |
| 十二月三十一日, | | 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2019 | 2018 | 2017 |
住宅 | 1,305,380 |
| | 5,982 |
| 6,336 |
| 6,577 |
|
商業 | 151,100 |
| | 6,295 |
| 6,539 |
| 6,763 |
|
工業 | 410 |
| | 2,044 |
| 2,169 |
| 2,198 |
|
街道和公路照明 | 2,080 |
| | 76 |
| 81 |
| 79 |
|
| 1,458,970 |
| | 14,397 |
| 15,125 |
| 15,617 |
|
CCA和DA | 12,330 |
| | 3,549 |
| 3,628 |
| 3,394 |
|
共計 | 1,471,300 |
| | 17,946 |
| 18,753 |
| 19,011 |
|
聖地亞哥温和的氣候和SDG&E的強有力的能源效率計劃有助於降低我們的客户的消費。天台太陽能裝置繼續減少SDG&E.的住宅和商業銷售量。2019年12月31日, 2018和2017,SDG&E的住宅和商用屋頂太陽能發電能力分別為1233兆瓦、1023兆瓦和836兆瓦。
電力需求取決於南加州經濟的健康和擴張、替代能源產品的價格、消費者偏好、環境法規、立法、可再生能源發電、能效方案的有效性、需求側管理影響和分佈式發電資源。加州的能源政策支持更多的電氣化,特別是車輛電氣化,這可能導致未來幾年銷售量的大幅增加。其他外部因素,如購買電力的價格、水電的使用、可再生能源和能源的使用和進一步開發、新的天然氣供應來源的開發、天然氣的需求和一般的經濟狀況,也可能導致電力市場價格的重大變化,而這反過來又可能影響需求。對電力的需求也受到季節性天氣模式(或“季節性”)的影響,夏季和冬季的電力需求往往會增加以滿足製冷負荷和冬季的供暖負荷。
競爭。SDG&E面臨着從分佈式發電和本地發電(包括屋頂太陽能裝置和電池存儲)的增長中為其客户負載提供服務的競爭,以及從轉移到SDG&E以外的負荷服務實體的離開零售負荷對電力需求的相應減少,而SDG&E目前為其大部分客户負載提供採購服務,而客户確實有能力通過DA和CCA等程序從SDG&E以外的負載服務實體接受採購服務。目前,達能受到一個以千兆瓦時為基礎的上限的限制。如果客户的當地管轄範圍(城市)提供這樣的項目,公用事業客户也可以通過CCA獲得採購。包括聖地亞哥市和其他市政當局在內的幾個地方政治管轄區正在考慮實施或正在實施共同國家評估,這可能導致SDG&E最早在2021年為其現有客户負荷的一半以下提供採購服務。當客户由另一個負荷服務實體提供服務時,SDG&E不再為這一即將離開的負載購買電力,而公用事業公司採購資源的相關費用則可由SDG&E的其餘捆綁採購客户承擔。為了幫助實現等級冷漠的目標(無論客户是否接受DA或CCA的服務),CPUC修訂了電力收費無差別調整框架,採用了幾項改進措施,SDG&E於2019年1月1日實施。
天然氣公用事業
我們在下面的“加利福尼亞公用事業公司的天然氣公用事業業務”中描述了SDG&E公司的天然氣公用事業業務。
主要非現金業績指標
我們使用特定的財務和非財務指標來衡量我們的業務在實現其關鍵業務目標方面的效率。SDG&E的關鍵非現金績效指標包括與安全有關的目標(包括旨在幫助降低野火風險的活動)、客户數量、售電量、系統平均運價和天然氣運銷量。其他非現金績效指標包括客户服務、公司聲譽、環境考慮(包括可再生能源採購數量)、主要項目和計劃的按時和按時完成以及服務可靠性。
索爾加斯
SoCalgas是一家受監管的公用事業公司,擁有並運營一套天然氣分配、傳輸和儲存系統,向大約2 200萬人口供應天然氣,覆蓋了南加州和加利福尼亞州中部部分地區(不包括聖迭戈縣、長灘市和聖貝納迪諾縣沙漠地區)24 000平方英里的服務區域。
天然氣公用事業
我們在下面的“加州公用事業公司的天然氣公用事業運營”中描述了SoCalgas公司的天然氣公用事業業務。
主要非現金業績指標
SoCalgas的關鍵非現金績效指標包括與安全、客户數量和天然氣運量和銷售量有關的目標。其他非現金績效指標包括客户服務、公司聲譽、環境考慮、客户部門對天然氣的需求、主要項目和計劃的按時和按時完成以及服務可靠性。
加州公用事業’ 天然氣公用事業
天然氣採購和運輸
截至2019年12月31日,SoCalgas的天然氣設施包括3,058英里的輸氣和儲存管道、51,073英里的配電管道、48,315英里的服務管道和9個傳輸壓縮機站;SDG&E的天然氣設施包括168英里的輸氣管道、8961英里的配電管道、6,582英里的服務管道和一個壓縮機站。
SoCalgas根據短期和長期合同為加州公用事業公司的核心客户購買天然氣。SoCalgas從各種來源購買天然氣,包括加拿大、美國落基山脈和美國西南部地區。天然氣的購買價格主要是根據公佈的月度投標周指數來定價的。
為了幫助確保向其分配系統提供天然氣供應,並滿足客户的季節性和年度需要,SoCalgas公司簽訂了州間管道容量合同,要求支付固定訂票費,以保留公司的運輸權利。能源公司,主要是El Paso天然氣公司、TransWest管道公司和Kern River天然氣輸送公司,為SoCalgas或其運輸客户從加利福尼亞境外購買的供應品向SoCalgas的州內輸送系統提供運輸服務。
天然氣儲存
SoCalgas擁有四個天然氣儲存設施綜合工作氣體容量137 bcf和200多口注入、抽出和觀察井,為核心、非核心和非終端用户提供天然氣儲存服務。SoCalgas和SDG&E的核心客户被分配了一部分SoCalgas的存儲容量。SoCalgas為其他公司提供剩餘的存儲容量,包括SDG&E,以滿足其非核心客户需求。從儲存中提取的天然氣對於確保高峯需求期的服務可靠性非常重要,包括冬季的供暖需求和夏季的高峯發電需求。Aliso峽谷天然氣儲存設施的儲氣量為86 bcf,在符合下文所述CPUC限制的情況下,佔SoCalgas天然氣儲存量的63%。2015年10月,SoCalgas在Aliso峽谷天然氣儲存設施的一口井發現了天然氣泄漏,並於2016年2月永久封堵了這口井。隨後,SoCalgas獲準在Aliso Canyon天然氣儲存設施進行有限的天然氣提取和注射,自2018年7月起,CPUC已指示維持多達34個Bcf的工作氣體,以幫助該區域以CPUC確定的合理費率實現可靠性。在2019年7月,為了保持系統的可靠性和價格穩定,cuc發佈了一項協議,授權如果天然氣從該設施取用天然氣。
該地區供應不足。我們討論了阿里索峽谷天然氣儲存設施泄漏的問題。附註16“合併財務報表説明”,項目1A。“風險因素”和“第7項.Md&A-資本資源和流動性-SoCalgas.”
客户與需求
SoCalgas和SDG&E公司銷售、銷售和運輸天然氣。SoCalgas在合併投資組合的基礎上,為其領域的核心客户和SDG&E的領域購買和存儲天然氣。SoCalgas還為其他公司提供天然氣運輸和儲存服務。
|
| | | | | | | | | |
加利福尼亞公用事業.天然氣用户儀表和量 |
|
| 顧客計價器 | | 卷(Bcf)(1) |
| 十二月三十一日, | | 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2019 | 2018 | 2017 |
SDG&E: | |
住宅 | 862,810 |
| | | | |
商業 | 28,870 |
| | | | |
發電運輸 | 3,110 |
| | | | |
天然氣銷售 | | | 45 |
| 40 |
| 40 |
|
運輸 | | | 26 |
| 28 |
| 35 |
|
共計 | 894,790 |
| | 71 |
| 68 |
| 75 |
|
SoCalgas: | |
住宅 | 5,755,780 |
| | | | |
商業 | 248,320 |
| | | | |
工業 | 25,110 |
| | | | |
發電批發 | 40 |
| | | | |
天然氣銷售 | | | 329 |
| 297 |
| 301 |
|
運輸 | | | 547 |
| 553 |
| 603 |
|
共計 | 6,029,250 |
| | 876 |
| 850 |
| 904 |
|
出於監管目的,最終用户被分為核心客户或非核心客户.核心客户主要是住宅和小型商業和工業客户。
大多數核心客户直接從SoCalgas或SDG&E購買天然氣,而核心客户則獲準直接從生產商、營銷人員或經紀人那裏購買天然氣,加州公用事業公司有義務提供可靠的天然氣供應,以滿足其核心客户的需求。SoCalgas和SDG&E的大部分收入來自核心客户。
SoCalgas的非核心客户主要由發電、批發和大型商業和工業客户組成。SoCalgas的部分非核心客户是非終端用户。SoCalgas的非終端用户包括批發客户,主要由其他公用事業公司組成,包括SDG&E,或市政擁有的天然氣分配系統。SDG&E的非核心客户主要由發電和大型商業客户組成。
非核心客户負責採購他們的天然氣需求,因為監管框架不允許我們收回購買和交付給非核心客户的天然氣成本。
天然氣需求在很大程度上取決於南加州經濟的健康和擴張、替代能源產品的價格、消費者偏好、環境法規、立法、支持增加電氣化和可再生能源發電的加州能源政策以及能源效率方案的有效性。天氣、電價、水電的使用、可再生能源和能源儲存的使用和進一步開發、新的天然氣供應來源的開發、加州以外地區對天然氣的需求以及總體經濟狀況等其他外部因素也可能導致市場價格的重大變化,而這反過來又可能影響需求。
天然氣需求最大的來源之一是發電。南加州的天然氣發電(以及向這些工廠供應天然氣的需求)與整個美國西部的電力競爭。為發電廠用户輸送的天然氣可能會受到電力需求的影響,屋頂太陽能發電的增長,更高效的天然氣技術的增加,新的能效措施,以及電力傳輸基礎設施投資的監管變化會在多大程度上轉移加州的發電。
公用事業各自的服務領域。對天然氣的需求也可能因氣候變化、天氣條件和其他影響引起的電力需求波動以及水電和其他可再生能源等競爭電力供應的可得性而波動。考慮到大量的天然氣發電,天然氣是可調運燃料的選擇,以幫助確保電力可靠性在我們的加州服務領域。
天然氣分銷業務是季節性的,從經營活動中提供的現金通常在冬季取暖月份期間和之後迅速增加。正如該行業普遍存在的情況,但受目前監管限制的限制,SoCalgas通常在夏季(4月至10月)向儲存中注入天然氣,這減少了這一期間經營活動提供的現金,並通常在冬季(11月至3月)從儲存中提取天然氣,這增加了客户需求較高的經營活動提供的現金。
Sempra德州公用事業公司
Sempra德州公用事業公司由我們在2018年3月收購的Oncor Holdings和2019年5月收購的Sharland Holdings的股權法投資組成。我們討論這些收購注5合併財務報表説明。Oncor控股公司是Sempra德州中質控股有限公司的直接全資實體,於2019年12月31日持有Oncor公司80.25%的股份。TTI持有Oncor剩餘19.75%的股權。Sempra能源公司擁有Sharland控股公司50%的間接股權,該公司擁有Sharland公用事業公司100%的股權。
某些圈套措施,現有的治理機制和承諾,我們在項目1A中描述。風險因素,“合併後仍然有效,目的是加強Oncor Holdings‘和Oncor與其所有者的分離,並減輕這些實體因其所有者破產或其他不利的財務發展而受到不利影響的風險。Sempra能源公司並不控制Oncor控股公司或Oncor公司,而圈套措施、治理機制和承諾限制了我們指導Oncor Holdings和Oncor的管理、政策和業務的能力,包括資產的部署或處置、股息的申報、戰略規劃以及其他重要的公司問題和行動。這些限制包括在Oncor控股公司和Oncor董事會中的代表性有限,因為Oncor控股公司和Oncor公司將繼續擁有多數獨立董事。因此,Oncor Holdings和Oncor將繼續獨立管理(即環圍欄)。因此,我們把我們在Oncor控股公司100%的所有權權益作為一種股權方法投資。有關我們對Oncor控股公司的權益法投資的信息,請參閲綜合財務報表附註6。
昂科爾
Oncor是一家受監管的電力傳輸和配電公司,在德克薩斯州的中北部、東部、西部和泛區運營。Oncor公司通過其輸電和配電系統向終端用户提供電力的基本服務,以及向商人發電設施提供輸電網連接,以及與德克薩斯州其他輸電網的互聯。
在…2019年12月31日,Oncor約有4,165名全職僱員,其中包括根據集體談判協議約有745名僱員.
電力傳輸。 Oncor公司的輸電業務負責其輸電網絡和變電站的安全可靠運行。這些職責包括建設和維護輸電設施和變電站,並與ERCOT協調監測、控制和調度其輸電設施上的高壓電力,我們將在下文的“條例-ERCOT市場”中討論這一問題。
在…2019年12月31日,包括Oncor的傳輸系統約輸電線路里程17799英里,輸電站349個,配電變電站775個,連接100座發電設施,總功率40 687兆瓦。
輸電收入是根據PUCT批准的費率提供的,或者在很小程度上與與其他市場的有限互聯相關的FERC提供。網絡傳輸收入補償Oncor通過運行在60 kV及以上的輸電設施提供的電力。Oncor通過其傳輸業務提供的其他服務包括系統影響研究、設施研究、變壓器設備、變電站和其他各方擁有的輸電線路的改造服務和維護。
配電。 Oncor公司的配電業務負責配電設施的整體安全可靠運行,包括送電、電能質量和系統可靠性。這些責任包括其認證服務區內分配系統的所有權、管理、建造、維護和運作。Oncor的配電系統通過變電站從輸電系統接收電力,並通過3594個配電饋線將電力分配給終端用户和批發客户。
包括Oncor的分配系統超過360萬交貨點2019年12月31日包括大約121,747英里的架空線路和地下線路。
來自住宅和小企業用户的分配收入是根據實際月消費(KWh)計算的,根據規模和年度負荷係數,來自大型商業和工業用户的收入要麼是根據實際月需求(KW),要麼是前11個月實際月需求(KW)或峯值月需求的80%。
顧客和需求。 Oncor公司經營着得克薩斯州最大的輸電和配電系統。Oncor向超過360萬據估計,在一個人口超過1 000萬的地區,住宅和企業運營着139 000英里以上的輸電和配電線路。2019年12月31日. Oncor公司的消費者可以自由地從競爭其業務的零售電力供應商中選擇他們的電力供應商。因此,Oncor不是電力銷售商,也不是為轉售而購買電力。相反,Oncor提供了向其配電業務以及非附屬配電公司、合作社和市政當局提供輸電服務向向零售客户銷售電力的零售電力供應商提供配電服務。在…2019年12月31日, Oncor的分銷客户包括大約90家零售電力供應商和在其認證服務領域的某些電力合作社。
Oncor的服務區包括120多個縣和400多個合併市,包括達拉斯/沃斯堡和周邊郊區,以及韋科、威奇塔瀑布、敖德薩、米德蘭、泰勒和基林。Oncor公司的大部分電力線路都是根據地役權或公共公路、街道和法律允許的通行權在他人土地上修建的。
Oncor的收入和運營結果受季節性、天氣狀況和其他用電驅動因素的影響,夏季收入最高。
競爭。Oncor在PUCT指定的認證區域運作。Oncor的大部分服務領域是單一認證的,Oncor是唯一的認證傳輸和分銷提供商。然而,在德克薩斯州的多個認證地區,Oncor與某些公用事業公司和農村電力合作社爭奪為最終用户服務的權利。
Sharland公用事業
Sharland公用事業公司是一家受監管的電力傳輸公司,截至2019年12月31日,該公司在得克薩斯州南部擁有和運營大約65英里的輸電線路,包括一條連接墨西哥的直流電線路和德克薩斯州麥卡倫的資產。Sharland公用事業公司負責提供安全、可靠和高效的輸電和變電站服務,並投資於支持整個ERCOT電網的基礎設施需求,我們將在下文的“ERCOT市場條例”中討論這一問題。傳輸收入是根據PUCT批准的費率提供的。
墨西哥Sempra
我們的Sempra墨西哥分部包括我們子公司IEnova的經營公司,以及某些控股公司和風險管理活動。IEnova開發、擁有和運營墨西哥的能源基礎設施,或在以下兩個關鍵能源市場擁有利益:天然氣和電力。IEnova的天然氣業務提供天然氣、液化石油氣和乙烷的管道服務,以及液化天然氣和液化石油氣的儲存和天然氣的分配。目前,IENOVA正在建造海洋和陸地碼頭,以接收、儲存和運送液體燃料。在其電力業務中,inova運營着一家天然氣燃料聯合循環電廠以及風力和太陽能發電設施,並正在建造更多的風力和太陽能發電設施。
截至目前,Sempra能源公司擁有IEnova公司66.6%的股份。2019年12月31日,其餘股份由NCI持有,並在墨西哥證券交易所交易,代號為IENOVA。墨西哥國家銀行和證券委員會(Comisión Nacional Bancaria y de Valores,簡稱CNBV)管理着這些股份,這些股份在墨西哥國家證券登記處(CNBV)註冊。
燃氣業務
管道和相關資產/設施。在…2019年12月31日墨西哥的資產/設施包括1 850英里的天然氣輸送管道、13個壓縮機站、139英里的乙烷管道、118英里的液化石油氣管道和墨西哥的一個液化石油氣儲存站。這些資產是根據與CFE、CENAGAS、Pemex、Shell、Gazprom、Saavi Energy Solutions、LLC等主要行業參與者簽訂的長期美元協議簽訂的。
12月31日,2019我們在墨西哥的管道資產設計能力約為每天16 501 MMcf天然氣、204 MMcf/日乙烷氣、106 000桶乙烷液體、34 000桶液化石油氣輸送和80 000桶液化石油氣儲存。
液化天然氣回收Sempra墨西哥公司在墨西哥下加利福尼亞擁有的土地上運營着非洲經委會液化天然氣回收設施。ECA液化天然氣回收設施能夠每天處理一桶天然氣,並根據與殼牌公司和俄羅斯天然氣工業股份公司簽訂的終端容量協議和注氮服務協議的預訂和使用費產生收入,這些協議將於2028年到期,從而使它們能夠共同使用該碼頭一半的產能。
Sempra液化天然氣公司與墨西哥Sempra公司達成協議,向ECA液化天然氣回收設施供應液化天然氣。關於Sempra液化天然氣與Tangguh PSC的購買協議,Sempra墨西哥從Sempra LNG購買了Tangguh PSC交付給ECA液化天然氣回收設施的液化天然氣。Sempra墨西哥利用這種液化天然氣生產的天然氣和從市場上購買的天然氣或通過Sempra LNG的營銷業務向墨西哥國家電力公司CFE提供天然氣銷售合同,價格以SoCal邊界指數為基礎。如果從Tangguh PSC收到的LNG量不足以滿足對CFE的承諾,Sempra墨西哥可以從Sempra LNG的營銷業務購買天然氣。
雖然與Tangguh PSC簽訂的液化天然氣採購協議規定每年交付若干貨物,但實際交付的貨物大大低於協議規定的最高限額。因此,根據合同要求Sempra液化天然氣每月向Sempra墨西哥支付未交付合同液化天然氣的賠償金。
LNG再氣化業務受到世界範圍內LNG市場價格的影響。在Sempra墨西哥的ECA液化天然氣再氣化設施運營的市場以外市場上,液化天然氣價格居高不下,導致並可能繼續導致向ECA LNG再氣化設施交付的液化天然氣貨物低於預期,如果Sempra墨西哥被要求以普遍價格在公開市場獲得液化天然氣,這可能會增加成本。任何無法獲得預期液化天然氣貨物的情況都可能影響墨西哥Sempra公司保持在適當温度下運行的ECA液化天然氣回收設施所需的最低液化天然氣水平的能力。Sempra墨西哥必須通過國際液化天然氣市場購買天然氣,以履行向客户交付天然氣的合同義務,這一價格也可能影響Sempra墨西哥液化天然氣營銷業務,這可能對其收益產生不利影響,但可能會因上文討論的賠款而部分緩解。
根據供應協議,墨西哥Sempra公司的液化天然氣營銷業務向CFE和其他客户銷售天然氣。墨西哥Sempra公司承認,天然氣通過管道在商定的交貨點通過管道轉讓給客户,而CFE則在其熱電發電廠銷售天然氣。
天然氣分配 墨西哥天然氣分配管制公用事業公司Ecogas在墨西哥三個獨立的配電區運營,管道長度約為2,571英里,擁有大約2,571英里的管道。132,000顧客收費表(為425,000多名住宅、商業和工業消費者服務),銷售額約為八MMcf每天2019.
Ecogas依賴Sempra、LNG和SoCalgas的供應和運輸服務,向客户供應天然氣。如果這些附屬公司未能履行義務,而且Ecogas無法從其他來源獲得天然氣供應,Ecogas可能會失去客户和銷售量,還可能面臨商品價格風險和波動。
Ecogas公司在墨西哥、奇瓦瓦和拉古納-杜蘭戈的三個分銷區都面臨來自其他天然氣分銷商的競爭,因為其他天然氣分銷商正在建設或考慮建設天然氣分配系統。
電力業務
可再生能源發電。墨西哥開發、投資和運營可再生能源發電設施他們有長期的ppa來向其客户出售他們所產生的電力,這些客户通常是負載服務實體,以及工業和其他客户。負荷服務實體在收到我們的發電量後,向其終端用户和批發客户出售電力服務,而工業和其他客户則使用電力來運行他們的設施。。12月31日,2019,墨西哥Sempra公司與其全面運行的風能和太陽能發電設施有關,擁有658兆瓦的完全合同,總銘牌容量為658兆瓦。
天然氣發電。tdm是位於墨西哥下加利福尼亞墨西哥的625兆瓦天然氣發電站。通過向加州標準化組織和政府、公用事業和批發電力營銷實體出售電力和/或充足的資源而產生收入。它還擁有一個EMA和Sempra液化天然氣,用於能源營銷、調度和其他相關服務,以支持其向加利福尼亞電力市場銷售發電。根據EMA,tdm為這些創收服務向Sempra液化天然氣支付費用.TDM還從Sempra液化天然氣公司購買燃料。Sempra墨西哥記錄了TDM發電銷售的收入,記錄了Sempra LNG提供的天然氣和能源管理服務的銷售成本。
TDM每天都與其他為加州電力市場供電的發電廠競爭。由於供過於求,一些由商業發電廠供應的批發市場的價格大幅下降。伊諾瓦
在tdm管理大宗商品價格風險,方法是優化遠期峯值能源銷售、每日和每小時現貨市場容量、能源和輔助服務的銷售以及長期結構化交易的組合,並避免做空。
需求與競爭
冬季對天然氣分配服務的總體需求有所增加,而夏季對電力的總體需求則有所增加。
IEnova與墨西哥和外國公司競爭墨西哥的某些新能源基礎設施項目。它的一些競爭對手(包括公共或國有公司及其附屬公司)可能有更好的機會獲得資本和更多的資金和其他資源,這將使它們在競標此類項目時具有競爭優勢。
墨西哥的管道和儲存設施企業與其他受管制和不受管制的管道和儲存設施競爭。它們主要根據價格(倉儲和運輸費)、可用能力和與下游市場的相互聯繫進行競爭。
墨西哥天然氣行業的競爭對手包括: |
| | | |
§ | 大運通運輸公司 | § | 嘉能可公司 |
§ | CENAGAS | § | 金德摩根公司 |
§ | Lodemo下士,S.A.de C.V. | § | 蒙特拉能源有限公司 |
§ | Engie S.A. | § | 墨西哥石油公司 |
§ | Fermaca全球LP | § | TC能源公司 |
來自墨西哥森普拉的可再生能源資產的發電者容易受到自然發生條件的波動,如風、惡劣的天氣和日照時數。由於Sempra墨西哥公司將其在Energía塞拉利昂Juárez風力發電設施生產的電力出售到加利福尼亞,Sempra墨西哥未來的性能和對可再生能源的需求可能會受到美國州規定的從可再生能源提供部分總能源負荷的要求的影響。加州關於這些要求的規則通常被稱為RPS計劃。在加利福尼亞,由CEC認證發電項目作為一個錯誤,允許從這樣的發電設施購買的產出被計算為滿足RPS計劃的要求,如果這種購買符合SB X1-2的規定。RPS計劃可能會影響墨西哥Sempra開發的可再生能源項目的產出需求,特別是加州公用事業的需求。我們希望我們的所有SEMPRA墨西哥可再生設施獲得ERR認證,為加州提供電力。
墨西哥電力企業的競爭對手包括: |
| | | |
§ | [醫]Acciona S.A. | § | 模式能源集團公司 |
§ | Engie S.A. | § | 薩爾卡能源 |
§ | 埃奈爾温泉 | § | Terra-Gen公司 |
§ | Iberdrola S.A. | | |
主要非現金業績指標
Sempra墨西哥的主要非現金績效指標包括銷售量、工廠或設施的可用性、容量利用率以及分銷業務的客户數量和消費。其他非現金績效指標包括:獲得和完成(按時和按預算)重大項目、遵守可靠性和監管標準以及與安全、環境考慮和監管績效有關的目標。
Sempra可再生能源
Sempra可再生能源公司在美國開發、擁有和運營風能發電設施,或持有這些設施的權益,這些設施擁有長期的ppa,用於向其客户出售電力和相關的綠色能源屬性,而客户通常是服務實體。
2018年12月,Sempra可再生能源公司完成了其太陽能資產、太陽能和電池存儲開發項目的出售,以及其對一風設施的所有權。Con Ed的一個子公司。在2019年4月,Sempra可再生能源公司完成了將其剩餘的風能資產和投資出售給AEP的工作。銷售完成後,Sempra可再生能源公司剩餘的名義業務活動被歸入母公司和其他部門,Sempra可再生能源部門不復存在。我們在Notes中提供了有關這些銷售的其他信息。5和12合併財務報表説明。
森普拉液化天然氣
Sempra液化天然氣公司開發液化天然氣出口項目,擁有液化天然氣出口設施,擁有和經營天然氣管道,並通過其營銷業務買賣和運輸天然氣,所有這些業務都在美國和墨西哥境內。
液化天然氣液化
卡梅隆液化天然氣合資企業Sempra液化天然氣公司和三個項目共同所有者(總S.A.、三井有限公司和日本液化天然氣投資有限公司)持有卡梅隆液化天然氣合資公司的權益,該公司由三菱公司和日本尤森·卡布什基·卡沙共同擁有),目的是在現有的卡梅隆液化天然氣公司開發、建造和運營一個三列天然氣液化出口設施,該設施以前用於路易斯安那州哈克貝裏的再氣化,該項目是由Sempra液化天然氣公司開發和批准的。根據股權法,Sempra液化天然氣公司持有卡梅隆液化天然氣合資企業50.2%的股權。
2019年8月,根據卡梅隆液化天然氣合資公司的收費協議,1號列車開始商業運營。二零二零年二月,第二列列車已大量落成,預計在未來數天內可開始商業運作。我們相信,預計3號列車將於2020年第三季度開始商業運營是合理的。
這三列液化列車設計為液化天然氣銘牌容量為13.9mtpa,預計出口能力為12 mtpa液化天然氣,約為每天1.7mcf。卡梅隆液化天然氣合資公司與總S.A.、三菱公司和三井股份有限公司的子公司簽訂了20年的液化和再氣化收費能力協議,這些附屬公司訂購了設施內三列列車的全部銘牌容量。此外,卡梅隆液化天然氣合資企業正在開發至多兩輛列車。我們在“合併財務報表説明”注6中討論了卡梅隆液化天然氣合資公司,並在“項目7.MD&A-資本資源和流動性-Sempra LNG”和“1A項”中討論了頭三列列車的建造和增加兩列列車的可能性。危險因素。“
需求與競爭。與頁巖氣和緻密石油生產有關的技術進步大大減少了對北美液化天然氣進口設施的需求,增加了對液化和出口機會的興趣。
按目前的遠期天然氣價格計算,美國墨西哥灣沿岸液化是世界上最具價格競爭力的液化天然氣供應之一,其原因有很多,包括:
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▪ | 北美非常規天然氣和緻密石油資源相對於國內消費水平的高水平發達和未開發; |
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▪ | 北美非常規天然氣邊際產量的盈虧平衡價格偏低;以及 |
由於現有的液化天然氣儲罐和泊位,褐田液化特別具有價格競爭力。
全球液化天然氣的競爭可能會限制美國液化天然氣的出口,因為國際液化項目試圖與美國墨西哥灣沿岸液化天然氣生產成本和客户合同權利(如數量和目的地靈活性)相匹配,預計美國液化天然氣出口將增加對當前和未來全球天然氣需求的競爭,從而促進天然氣和液化天然氣全球商品市場的發展。
我們液化天然氣業務目前的主要國內和國際競爭對手包括下列公司及其相關的液化天然氣子公司:
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§ | 準用安諾瓦液化天然氣 | § | 小型液化天然氣有限公司 |
§ | 切尼埃能源 | § | 下一個十年 |
§ | 二次能源轉移 | § | Pembina資源 |
§ | 自由港液化天然氣 | § | 阿莫特·泰勒裏安公司 |
§ | 金通液化天然氣 | § | 風險投資全球夥伴 |
此外,我們的卡梅隆液化天然氣合資公司和客户在全球範圍內競爭,並向終端用户銷售液化天然氣,包括位於世界各地液化天然氣進口國的天然氣和電力設施。卡梅隆液化天然氣合資企業通過提供液化服務,間接地與目前運營的液化項目和全球液化天然氣市場上正在開發的液化項目進行競爭,除美國外,這些競爭對手位於中東、東南亞、非洲、南美洲、澳大利亞和歐洲。
中流
森普拉液化天然氣公司在路易斯安那州南部有一條40英里長的天然氣管道。卡梅隆州際管道將位於路易斯安那州卡梅隆教區的卡梅隆液化天然氣設施與連接中西部、東北部和美國東南部主要市場的五條州際管道連接起來。
在2019年2月,Sempra液化天然氣公司完成了將其在美國東南部的非公用天然氣儲存資產(包括密西西比河樞紐和海灣天然氣)出售給Arclight Capital Partners的一家子公司。出售完成後,Sempra液化天然氣沒有可操作的天然氣儲存能力。
需求與競爭。Sempra液化天然氣管道業務與其他受監管和不受管制的管道競爭,主要是基於價格(就運輸費而言)、可利用的能力和與下游市場的相互連接。
營銷業務
Sempra液化天然氣通過利用和優化承包液化天然氣、天然氣供應和運輸以及優化其在短期服務市場上的資產,提供天然氣營銷、交易和風險管理服務。此外,它還根據短期和長期合同向現貨市場和其他競爭性市場出售電力。
Sempra液化天然氣公司的營銷業務與Tangguh PSC簽訂了一項液化天然氣銷售和購買協議,每天從Tangguh PSC的印度尼西亞液化設施供應相當於500 MMcf的天然氣,並以基於SoCal天然氣邊界指數的價格運送到Sempra墨西哥的ECA LNG再液化設施。購買液化天然氣的協議允許TangguhPSC將一定數量的液化天然氣轉移到其他全球市場,以換取向Sempra液化天然氣支付的現金差額。Sempra液化天然氣還可以簽訂短期供應協議,購買液化天然氣,並在終端接收、儲存和重新分類,出售給其他各方。
Sempra液化天然氣的合同是出售液化天然氣,如果液化天然氣的貨物不夠,則出售給Sempra墨西哥,使Sempra墨西哥能夠履行與CFE、TDM和其他客户簽訂的供應協議規定的義務。這些收入調整為賠款和利潤分享,如上文“Sempra墨西哥-天然氣企業-液化天然氣回收”中所討論的那樣。
Sempra LNG還與墨西哥Sempra公司建立了EMA,向Sempra墨西哥TDM發電廠提供能源營銷、調度和其他相關服務,以支持其向加利福尼亞電力市場銷售發電。我們在上面的“Sempra墨西哥-電力業務-天然氣發電”中討論了EMA。
主要非現金業績指標
Sempra液化天然氣的主要非現金性能指標包括天然氣銷售量、工廠或設施可用性和產能利用率。其他非現金績效指標包括與安全、環境考慮和法規遵守有關的目標,以及開發項目按時和按預算完成的目標。
停止業務
在2019年1月,我們的董事會批准了一項出售我們南美業務的計劃,該計劃以前構成了我們的Sempra南美公用事業部門。這些業務包括我們在智利Chilquinta Energía的100%股權,我們在祕魯Luz del Sur的83.6%的權益,以及我們在兩家能源服務公司Tecnored和Tecsur的權益,這兩家公司分別向Chilquinta Energía和Luz del Sur以及第三方提供電力建設和基礎設施服務。這些企業和與這些業務相關的某些活動被描述為停業經營,因為銷售代表着一種戰略轉變,將對我們的業務和財務業績產生重大影響。我們不打算在這些業務出售後繼續大量參與這些業務,或能夠對這些業務的經營或財務政策施加重大影響。
Chilquinta Energía是智利的一家配電公司,截至2019年12月31日,市場份額約為9%,為智利中部瓦爾帕萊索和毛勒地區約200萬人口提供服務,服務面積約為4,100平方英里。Chilquinta Energía還擁有EleTRAN 50%的股權,該公司從事智利輸電設施的建設、運營和維護。Luz del Sur是一家供電公司,為祕魯利馬市南部地區約490萬人口提供服務,服務範圍約為1400平方英里。Luz del Sur間接擁有和經營位於祕魯庫斯科地區的100兆瓦水力發電廠Santa Teresa。Luz del Sur提供了祕魯使用的所有電力的大約30%。
Chilquinta Energía和Luz del Sur為主要受監管的客户提供服務,並確認根據由智利CNE和祕魯OSINERGMIN確定的以這些機構定義的高效模型分銷公司為基礎的關税收入。
並打算支付模型公司的費用。由於收費並非以特定公用事業的成本為基礎,因此可能不會導致完全收回成本。這些關税旨在向客户提供輸電和能源收費、收回合理的運營和行政成本、降低成本和進行必要的資本投資的激勵措施,以及對經銷商受監管資產基礎的受管制回報率。
全國教育委員會關於授權分配和輸電費率的審查程序一般在四年內仍然有效。CNE每兩年輪流審查與配電和輸電有關的四年期費率。每四年對Luz del Sur的關税組成部分進行審查和調整。
2019年9月,我們簽訂了一項協議,以35.9億美元的總底價出售我們在祕魯業務中的股權,但須按慣例對週轉資本和淨負債進行調整。2019年10月,我們達成一項協議,以22.3億美元的總底價出售我們在智利業務中的股權,但須按慣例調整週轉金和淨負債變化及其他調整。我們預計銷售將在2020年上半年結束。
我們在“綜合財務報表説明”附註5中提供了關於已停止的業務的進一步資料。
調節
加州公用事業條例
加州公用事業公司主要在州一級由CPUC、CEC和CARB管理。.
CPUC:
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▪ | 由加州州長任命的五名委員組成,任期交錯,為期六年; |
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▪ | 管制SDG&E和SoCalgas的費率和服務條件、證券銷售、回報率、資本結構、折舊率和長期資源採購,但“美國公用事業條例”中所述的除外; |
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▪ | 對加州主要新發電、輸配電、天然氣儲存、輸配設施的建設具有管轄權; |
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▪ | 對公用事業業績和遵守監管準則的情況進行審查和審計,並對安全、放松管制、競爭和環境等各種事項進行調查,以確定其今後的政策;以及 |
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▪ | 規範加州公用事業公司與Sempra能源公司及其其他附屬公司的互動和交易。 |
CPUC還監督和管理其他產品和服務,包括太陽能和風能、生物能源、替代能源儲存和其他形式的可再生能源。此外,中央安全委員會的安全和執法作用包括檢查、調查和對違反安全行為的處罰和引證程序。
中央電力委員會公佈國家和特定服務領域的電力需求預測。根據這些預測,中央選舉委員會:
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▪ | 促進節能計劃,以減少加州境內對天然氣和電力的需求; |
CEC對加州每個消費天然氣的市場部門的可用供應量和價格進行了20年的預測。該預測包括資源評估、管道容量需求、天然氣需求和井口價格以及運輸和分配成本。這項分析是許多用於支持加州公用事業公司長期投資決策的資源材料之一。
加州要求包括SDG&E在內的某些電力零售商將相當大比例的零售能源銷售來自可再生能源。由CPUC和CEC共同管理的關於這一要求的規則通常被稱為RPS計劃。
AB 32,2006年“加利福尼亞全球變暖解決方案法”,賦予CARB監測和制定減少温室氣體排放的政策的責任。該法要求CARB制定和通過一項全面計劃,以實現真正、可量化和符合成本效益的温室氣體排放減少,包括在全國範圍內實行温室氣體排放上限、強制性報告規則以及實現減少温室氣體排放的監管和市場機制。CARB是加州環境保護局下屬的一個部門,它是一個直接向州長辦公室報告的組織。Sempra LNG和Sempra墨西哥也受CARB規則和條例的約束。
SoCalgas天然氣儲存設施的運營和維護由CalGEM以及其他各州和地方機構監管。
德克薩斯州公用事業條例
Oncor和Sharland公用事業公司的輸電和配電費率在州和市一級由PUCT和某些城市管理。外空委對未合併地區和已將原始管轄權割讓給外空委的地區的傳輸和分配費率及服務擁有原始管轄權,並擁有專屬上訴管轄權,以審查市鎮的費率和服務令及法令。一般説來,“德克薩斯普拉法案”禁止公用事業機構(根據普拉定義)收取未經適當管理當局(即PUCT或具有原管轄權的市政當局)事先批准的任何費率或收費。
在州一級,普拉要求輸電設施的所有者或經營者以非歧視性的、與公用事業自身使用其系統的費率和條件相媲美的價格和條件,向第三方提供開放接入的批發傳輸服務。PUCT已經通過了對包括Oncor在內的受PUCT管轄的所有公用事業實行國家開放接入要求的規則。
美國公用事業條例
加州公用事業也由聯邦一級的FERC,NRC,EPA,DOE和DOT監管。
聯邦能源管理委員會管理加州公用事業公司的天然氣州際銷售和運輸,並適用統一的帳户制度。在SDG&E的情況下,聯邦電力管制委員會還對州際商業中的電力傳輸和批發銷售、輸電接入、輸電投資回報率、折舊率和涉及銷售轉售的電力費率作出規定。“能源政策法”規定了要求提供輸電服務的程序。加州IOU的傳輸設施處於加州ISO的操作控制之下。Oncor和Sharland公用事業公司在ERCOT市場運營,我們將在下面討論。在很小程度上,與其他市場的有限互連有關,Oncor的傳輸收入是根據FERC批准的費率提供的。
NRC負責監督美國核設施的許可、建造、運營和退役,包括歌曲。SDG&E擁有20%的股權,2013年永久退休。NRC和各種州法規要求對這些設施的安全、輻射和環境方面進行廣泛的審查。我們將進一步討論歌曲方面的問題,包括關閉和待停用該設施的問題。附註15合併財務報表説明。
環境保護局執行保護人類健康和環境的聯邦法律,包括關於空氣質量、水質、廢水排放、固體廢物管理以及危險廢物處置和補救的聯邦法律。環境保護局還制定了州和部落政府通過自己的法規實施的國家環境標準。因此,加州公用事業公司、Oncor公司和Sharland公用事業公司受一個相互關聯的環境法律和條例框架的制約。
能源部通過PHMSA制定了適用於加利福尼亞公用事業公司天然氣輸送和分配管道以及天然氣儲存設施的工程標準和作業程序的條例。交通部已認證CPUC對其在加州監管的實體進行監督和遵守這些條例。見下文“其他美國法規”。
ERCOT市場
Oncor和Sharland公用事業公司在ERCOT市場運營,約佔德克薩斯州電力消耗的90%。ERCOT是德克薩斯州成員電力系統的區域可靠性協調組織,也是這些系統互聯輸電網的ISO。ERCOT負責確保電力系統的可靠性、充分性和安全性,並確保ERCOT區域的所有批發市場參與者不受歧視地獲得輸電服務。ERCOT的成員包括公司成員和準成員,包括電力合作社、市政電力機構、獨立發電機、獨立電力營銷者、輸電服務提供商、配電服務提供商、獨立零售電力供應商和消費者。
PUCT對ERCOT市場擁有首要管轄權,以確保德州主要互聯輸電網絡的供電充足和可靠。Oncor和Sharland公用事業公司,以及德克薩斯州輸電和配電設施的其他所有者,協助ERCOT ISO的運作。德克薩斯州的每一家公用事業公司都有規劃、設計、施工、運營和維護職責,主要是在其認證的配電服務區內,對其所擁有的部分輸電網和負荷服務變電所負有責任。每個機構與ERCOT ISO和其他ERCOT公用事業公司一起獲得法規批准,規劃、設計、建造和升級輸電線路,以便拆除現有的輸電線路。
ERCOT傳輸網格上的約束和互連生成。輸電線路工程是滿足可靠性需求,支持能源生產,提高大容量輸電能力所必需的。
Oncor和Sharland公用事業公司遵守得克薩斯州可靠性實體公司採用和執行的可靠性標準,該公司是一個獨立組織,為ERCOT地區制定可靠性標準,並監測和執行對北美電力可靠性公司(包括關鍵基礎設施保護)標準和ERCOT協議的遵守情況。
美國其他州和地方法規。
SCAQMD是負責管理南加州南海岸空氣盆地固定污染源的空氣污染控制機構。該地區覆蓋了奧蘭治縣的所有地區以及洛杉磯、聖貝納迪諾和河濱縣的城市部分。
SDG&E公司與兩個縣和27個電力服務區內或毗鄰的城市擁有電力特許經營權,在其天然氣服務領域內與一個縣和18個城市擁有天然氣特許經營權。這些專營權使SDG&E能夠定位、運營和維護天然氣和/或電力的輸送和分配設施。大多數特許經營都是無限期的,沒有到期日。SDG&E的一些天然氣和電力特許經營權的有效期從2021年到2035年不等,其中包括聖迭戈市(City Of San Diego),該城市定於2021年1月到期。聖迭戈市已經啟動了重新評估SDG&E天然氣和電力特許經營權的進程,這符合“城市憲章”的條款。
SoCalgas在其服務領域擁有12個縣和223個城市的天然氣特許經營權。這些特許經營使SoCalgas能夠找到、經營和維護天然氣的輸送和分配設施。大多數特許經營都是無限期的,沒有到期日。有些特許經營有固定的有效期,從2020年到2069年不等。
美國其他條例
FERC根據“聯邦電力法”和“天然氣法”管理某些Sempra液化天然氣資產,其中規定了聯邦電力委員會對州際商業批發權的銷售、州際商業中天然氣的運輸以及液化天然氣設施的選址和許可等方面的管轄權。
Sempra液化天然氣公司對卡梅隆液化天然氣合資企業的投資須遵守能源部關於液化天然氣出口的規定。
FERC可以根據服務成本的方法來管理費率和服務條款,或者,在由FERC確定的具有足夠競爭力的地理和產品市場中,費率可能是以市場為基礎的。FERC-SEMPRA液化天然氣的受管制費率為:
加州公用事業公司、Sempra液化天然氣公司和Sempra LNG公司投資的企業都要遵守美國能源部關於管道安全的規則和條例。PHMSA通過管道安全辦公室負責管理能源部的國家管理方案,以確保天然氣、石油和其他危險材料通過管道安全運輸,包括與天然氣儲存有關的管道,並制定規章和其他風險管理辦法,以確保管道設施的設計、建造、測試、操作、維護和應急方面的安全。加州公用事業、Sempra LNG和Sempra墨西哥也受到美國商品期貨交易委員會的監管。
外國管制
我們在墨西哥的Sempra分部的業務和項目受CRE、墨西哥安全、能源和環境署(Agencia de Segurese、Energía y Ambiente)、墨西哥能源部長(能源部長)以及墨西哥城市、州和聯邦政府的其他勞工和環境機構的監管。
許可證和許可證
我們在加利福尼亞和得克薩斯州的公用事業公司獲得了大量許可證、授權和許可證,酌情用於天然氣和電力的傳輸和分配,以及運營和建造相關資產,包括髮電和天然氣儲存設施,其中一些設施可能需要定期更新。
Sempra墨西哥從提供服務的地方政府獲得了許多許可證、許可和許可證,用於其電力和天然氣的分配、發電和傳輸系統。墨西哥Sempra的發電、運輸、儲存和分銷業務許可證一般為30年,在某些監管條件下可選擇續簽。
Sempra墨西哥和Sempra液化天然氣獲得建造、運營和擴建液化天然氣設施以及進口和出口液化天然氣和天然氣的許可證和許可證。墨西哥還獲得許可證和許可證,用於建造和經營接收、儲存和運送液體燃料的設施。
Sempra液化天然氣獲得建造和運營天然氣儲存設施和管道的許可證、授權和許可證,並與參與批發電力市場有關。
與Sempra液化天然氣的建造和運營有關的大多數許可證和許可證的期限一般與資產的建造週期或壽命相一致,在許多情況下超過20年。
費率確定機制
加州公用事業
一般費率案件訴訟。CPUC GRC程序旨在設定足夠的基本費率,使加利福尼亞公用事業公司能夠收回其合理的預測運營成本,並提供機會實現其投資的授權回報率。該過程通常確定測試年度的收入要求,該要求授權加利福尼亞公用事業公司可以從其客户那裏收取多少,併為測試年之後的每一年提供消耗或收入需求的年度增長。在2020年1月,加州大學實施了為期四年的加州欠條GRC循環.加州公用事業公司被指示提交一份申請,要求修改他們的2019年GRC,以增加兩年,這導致了一個過渡的五年GRC期(2019-2023年)。
資本訴訟費用資本過程中的CPUC成本決定了一家公用事業公司的授權資本結構和利率基礎上的授權回報率,這是在與授權資本結構相一致的基礎上加權的債務、優先股和普通股(稱為股本回報率或ROE)的授權回報率的加權平均值。CPUC批准的費率基礎上的授權回報率是加利福尼亞公用事業公司用於確定客户費率以收回成本的費率--CPUC管制的配電和發電以及天然氣分配、傳輸和儲存資產的投資。
資本成本也涉及CCM,CCM根據適用的12個月平均穆迪實用債券指數來考慮利率的變化。CCM在2020年資本成本中被重新授權,並將持續到2022年。如果觸發CCM,可以根據實際成本自動更新授權債務成本,並將授權ROE更新至適用的12個月平均穆迪公用事業債券指數變動的一半。
我們討論了資本的成本。附註4合併財務報表説明。
傳輸速率案例。SDG&E分別與FERC提交其授權的ROE文件,內容涉及FERC規定的電力傳輸業務和資產。這一程序確立了一個ROE和一個公式化的利率,其中使用了(1)歷史成本的基期和資本投資的預測,(2)一個類似於平衡帳户處理的真實期,其目的是提供相當於SDG&E的實際服務成本的收益,包括其授權的投資回報。SDG&E在12月份提交年度信息文件,以更新下一個日曆年的費率。SDG&E還可以根據FERC規則申請ROE獎勵。SDG&E的債務與股本比率是根據每年年底的實際比率設定的。
我們討論SDG&E向FERC提交的文件附註4合併財務報表説明。
激勵機制。CPUC對所有加州欠條適用基於業績的措施和激勵機制,根據這些機制,如果達到或超過特定的績效和經營目標,加州公用事業公司的盈利潛力超過授權的CPUC基礎營業利潤率。一般來説,對於基於業績的獎勵,如果業績高於或低於特定基準,則公用事業公司有資格獲得財務獎勵或受到罰款。
SDG&E有與以下方面有關的激勵機制:
SoCalgas有與以下方面有關的激勵機制:
其他基於成本的回收。CPUC和與SDG&E有關的FERC授權加利福尼亞公用事業公司向客户收取運營成本和資本相關成本(例如折舊、税收和回報率)的收入要求,包括:
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▪ | 與管理公共目的、需求反應和客户能源效率計劃相關的成本; |
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▪ | 其他方案活動,如天然氣分配、天然氣輸送、天然氣儲存完整性管理和野火緩解;以及 |
核準費用在商品或服務交付時收回。在核定數額與實際費用不同的情況下,差額通常根據平衡賬户機制的性質,在以後一段時間內收回或退還。一般來説,向客户收取的平衡成本的收入確認標準是在發生費用時滿足的。由於這些費用是通過平衡賬户機制按費率收回的,因此這些費用的變化反映為收入的變化。CPUC和FERC在授權收回或退還已批准的項目之前,可以實施各種審查程序,包括對項目總成本的限制、收入要求限制或對費用的合理審查。這些程序可能會令差餉繳納人喪失追討免税額。
Sempra德州公用事業公司
費率和費用回收。 Oncor和Sharland公用事業公司的費率由PUCT和某些城市管理,並受監管費率設定程序和年度收益監督的制約。這種監管措施並不能保證收入水平的實現。它們的費率是根據對各自公用事業公司的成本和資本結構的分析加以管理的,並在監管程序中得到審查和批准。利率管制的前提是充分收回審慎承擔的費用和投資資本的合理回報率。然而,我們不能保證,公用事業公司會判斷所有德克薩斯公用事業公司的成本都是審慎承擔的,公共電力公司不會減少得克薩斯州公用事業公司費率所依據的資本結構中所包含的投資資本數額,也無法保證確定費率的監管過程總會導致得克薩斯州公用事業公司成本的全額回收,或其授權的ROE不會減少。
普拉允許公用事業機構,在某些情況下,每年提交一次,並在綜合基準利率程序之間進行至多四次利率調整,以在臨時基礎上收回與分銷有關的投資。PUCT的實質性規定還允許德克薩斯州公用事業公司在臨時基礎上定期更新其傳輸率,以反映投資資本的變化。這些“資本跟蹤器”條款鼓勵對電力系統進行投資,通過允許及時收回和回報新的投資,幫助確保可靠性和效率。
資本結構與股權收益。 PUCT批准了Oncor‘s和Sharland公用事業公司2017年的費率審查,並於2017年11月生效。Oncor的PUCT授權ROE為9.8%,其授權監管資本結構為57.5%的債務與42.5%的股權。Sharland公用事業公司的PUCT授權ROE為9.7%,其授權監管資本結構為55%的債務和45%的股權。
墨西哥Sempra
Ecogas的收入來自以比索形式向客户收取的服務費和分銷費。Ecogas購買天然氣所支付的價格是根據國際價格指數直接傳遞給客户的。Ecogas收取的服務費和分銷費由CRE監管,CRE每五年對收費進行一次審查,並監測向最終用户收取的價格。這些關税是在資產回報基礎模式下運行的。在年度關税調整中,對匯率進行調整以考慮通貨膨脹或匯率波動,而通貨膨脹指數則包括單獨的美國和墨西哥成本組成部分,以便將美國成本納入最終分配率。
環境事項
我們討論影響我們的環境問題附註16合併財務報表説明和“項目1A”。危險因素。“您應結合這些討論閲讀下列補充信息。
危險物質
CPUC的危險廢物合作機制允許加州的欠條收回某些地點的危險廢物清理成本,包括那些與某些超級基金站點相關的費用。此機制允許加利福尼亞實用程序按費率回收。
90%的危險廢物清理費用和相關的第三方訴訟費用,70%的相關保險訴訟費用。此外,加州公用事業公司有機會保留從保險公司和其他第三方收回的任何費用的百分比,以抵消未按費率收回的清理和相關訴訟費用。
我們記錄環境補救的估計負債時,數額是可能的和可估計的。此外,我們將根據危險廢物合作機制授權回收的金額記錄為監管資產。
空氣和水質
天然氣和電力工業受到越來越嚴格的空氣質量和温室氣體標準的限制,例如CARB和SCAQMD制定的標準。加州公用事業公司通常收回符合這些標準的費用。我們將進一步討論温室氣體標準和信貸。附註1合併財務報表説明。
我們討論了索爾加斯的阿里索峽谷天然氣儲存設施的環境問題。附註16“合併財務報表説明”和“項目1A”。危險因素。“
其他事項
有關執行主任的資料
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有關Sempra能源公司執行幹事的信息 | |
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名字 | 年齡(1) | 過去五年擔任的職位 | 就位時間 |
傑弗裏·W·馬丁 | 58 | 主席 | 2018年12月至今 |
| | 首席執行官 | 2018年5月至今 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 | 2017年1月至2018年4月 |
| | SDG&E主席 | 2015年11月至2016年12月 |
| | SDG&E主席 | 2015年10月至2016年12月 |
| | SDG&E首席執行官 | 2014年1月至2016年12月 |
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小喬治·W·比利奇。 | 56 | 院長兼首席法律幹事 | 2020年1月至今 |
| | 集團總裁 | 2019年6月至2020年1月 |
| | 金融諮詢和資產管理公司Lazard投資銀行副主席 | 2008年10月至2019年6月 |
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丹尼斯·V·阿里奧拉 | 59 | 執行副總裁兼集團總裁 | 2018年10月至今 |
| | 首席戰略官兼負責對外事務和南美洲事務的執行副總裁 | 2018年4月至2018年9月 |
| | 執行副總裁-企業策略及對外事務 | 2017年1月至2018年4月 |
| | SoCalgas主席 | 2015年11月至2016年12月 |
| | SoCalgas首席執行官 | 2014年3月至2016年12月 |
| | SoCalgas總裁 | 2012年8月至2016年9月 |
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Trevor I.Mihalik | 53 | 執行副總裁兼首席財務官 | 2018年5月至今 |
| | 高級副總裁 | 2013年12月至2018年4月 |
| | 主計長兼會計主任 | 2012年7月至2018年4月 |
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彼得·沃爾 | 48 | 副總裁、主計長及總會計主任 | 2018年5月至今 |
| | Sempra基礎設施副總裁兼首席財務官 | 2017年1月至2018年4月 |
| | SEMPRA美國天然氣和電力公司副總裁兼首席財務官 | 2015年3月至2016年12月 |
| | 助理控制器 | 2012年12月至2015年3月 |
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SDG&E公司執行官員信息 | |
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名字 | 年齡(1) | 過去五年擔任的職位 | 就位時間 |
凱文·薩加拉 | 58 | 主席兼首席執行官 | 2018年9月至今 |
| | Sempra可再生能源總裁 | 2013年10月至2018年9月 |
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斯科特·德魯裏 | 54 | 總統 | 2017年1月至今 |
| | 首席能源供應幹事 | 2015年6月至2016年12月 |
| | 副總裁-人力資源、多樣性和包容性 | 2011年3月至2015年6月 |
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卡羅琳A.温恩 | 56 | 首席業務幹事 | 2017年1月至今 |
| | 首席能源交付幹事 | 2015年6月至2016年12月 |
| | 副總裁-客户服務 | 2010年4月至2015年6月 |
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布魯斯·福克曼 | 52 | 高級副總裁 | 2019年8月至今 |
| | 主計長、財務主任、會計主任及司庫 | 2015年3月至今 |
| | 美國副總統 | 2015年3月至2019年8月 |
| | SoCalgas公司副總裁、主計長、首席財務官、首席會計官和財務主任 | 2015年3月至2019年6月 |
| | SEMPRA美國天然氣和電力公司副總裁兼首席財務官 | 2013年7月至2015年3月 |
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戴安娜日 | 55 | 首席風險官 | 2019年8月至今 |
| | 副主席兼總法律顧問 | 2019年1月至今 |
| | 代理總法律顧問 | 2017年9月至2019年1月 |
| | 企業風險管理與合規副總裁, SoCalgas和SDG&E | 2014年6月至2019年1月 |
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有關SoCalgas執行幹事的信息 | |
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名字 | 年齡(1) | 過去五年擔任的職位 | 就位時間 |
J.佈雷特巷 | 60 | 首席執行官 | 2018年12月至今 |
| | 首席執行幹事 | 2018年11月至2018年12月 |
| | 總統 | 2016年9月至2019年3月 |
| | 首席業務幹事 | 2014年1月至2018年12月 |
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Maryam S.Brown | 44 | 總統 | 2019年3月至今 |
| | 聯邦政府事務副總統,Sempra Energy | 2016年9月至2019年3月 |
| | 美國眾議院議長辦公室高級能源和環境顧問 | 2012年12月至2016年9月 |
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金米島 | 55 | 首席業務幹事 | 2019年1月至今 |
| | 客户服務及氣體分配高級副總裁 操作 | 2018年4月至2019年1月 |
| | 天然氣分配業務高級副總裁,SDG&E | 2018年4月至2019年1月 |
| | 天然氣工程與分配業務高級副總裁, SoCalgas和SDG&E | 2017年10月至2018年4月 |
| | 天然氣運營和系統完整性高級副總裁,SoCalgas和SDG&E | 2014年6月至2017年10月 |
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Mia L.DeMontigny | 47 | 副總裁兼首席財務官、主計長、會計主任和財務主任 | 2019年6月至今 |
| | SEMPRA能源助理控制器 | 2015年8月至2019年6月 |
| | 美國國家電網助理控制器 | 2013年1月至2015年8月 |
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大衞·巴雷特 | 55 | 副主席兼總法律顧問 | 2019年1月至今 |
| | Sempra能源公司天然氣基礎設施協理總法律顧問 | 2018年6月至2019年1月 |
| | Sempra能源公司天然氣基礎設施助理總法律顧問 | 2017年2月至2018年6月 |
| | SDG&E房地產與環境助理總法律顧問 | 2010年10月至2017年2月 |
註冊官的僱員
下表顯示了1月31日我們每名註冊人員的僱員人數,2020。工會代表的僱員受各種集體談判協議的保護,這些協議一般包括工資、福利、工作條件和其他僱用條款和條件。我們在2019年沒有經歷過任何重大的停工,我們與我們的工會和非工會員工都保持着良好的關係。
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僱員人數 | |
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| 僱員人數 | | 集體談判協議涵蓋的僱員百分比 | | 在一年內到期的集體談判協議所涵蓋的僱員百分比 |
SEMPRA能源綜合公司(1) | 13,969 |
| | 41 | % | | 9 | % |
SDG&E | 4,287 |
| | 30 | % | | 30 | % |
索爾加斯 | 7,596 |
| | 58 | % | | — | % |
公司網站
公司網站地址如下
我們在Sempra能源網站上提供免費服務,SDG&E和SoCalgas通過其網站上的超鏈接、表格10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及在這些材料以電子方式提交或提供給證券交易委員會後,在合理可行的情況下儘快對這些報告進行任何修改。
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的網站上的信息不是本報告的一部分,也不是我們向SEC提交或提供的任何其他報告的一部分,也不是本報告的參考資料。
項目1A。危險因素
在評估本公司及其子公司時,您應仔細考慮以下風險因素和本報告所載的所有其他信息。這些風險因素可能對我們的實際結果產生重大不利影響,並導致這些結果與我們或代表我們作出的任何前瞻性聲明中所表達的結果大不相同。我們還可能受到我們目前所不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定因素的重大損害。如果出現以下情況之一,我們的業務、現金流、經營結果、財務狀況和(或)前景可能受到重大不利影響。此外,由於這些風險的發生,我們和我們子公司的證券的交易價格可能會大幅下跌。這些風險因素應與本公司在表10-K的年度報告中列出或附上的關於本公司的其他詳細資料一併閲讀,包括但不限於“合併財務報表説明”和“項目7.MD&A.”中所載的資料。
與Sempra能源有關的風險
Sempra Energy的現金流、支付股息的能力和履行債務義務的能力在很大程度上取決於其子公司和實體的業績,這些子公司和實體被列為權益法投資,例如Oncor Holdings,以及能否利用這些子公司和權益法投資的現金流量。
我們是一家控股公司,我們的所有資產基本上都由我們的子公司和實體所擁有,這些實體作為權益法投資入賬,如Oncor Holdings。我們支付股息和償還債務及其他債務的能力幾乎完全取決於我們的子公司和股權法投資的現金流量,以及短期內我們從外部來源籌集資金的能力。從長遠來看,我們子公司和股權法投資的現金流取決於它們成功執行業務戰略和產生正現金流的能力。此外,作為權益法投資入賬的子公司和其他實體是單獨和不同的法律實體,它們沒有義務向我們支付股息或貸款或分配,在某些情況下,包括但不限於立法、規章、法院命令、合同限制或財務困難時,可能被禁止支付任何此類股息或發放任何此類貸款或分配。由於無法從我們的子公司和實體獲得資本,這既是股本法投資,也是資本市場的投資,可能對我們的現金流量、財務狀況和前景產生重大不利影響。
金融市場的狀況和一般的經濟狀況可能會對我們產生重大的不利影響。
我們的業務是資本密集型的,我們在很大程度上依賴長期債務來為我們的部分資本支出提供資金和償還未償債務,以及依靠短期借款來為日常業務的一部分提供資金。
對信貸供應的限制以及利率或信貸息差的增加可能會對我們的業務、現金流量、業務結果、財務狀況和(或)前景以及我們履行合同和其他承諾的能力產生重大不利影響。在困難的信貸市場環境中,我們可能發現有必要以較高的成本為我們的業務和資本支出提供資金,或者我們可能無法籌集到足夠的資金來支持新的或正在進行的業務活動。這可能導致我們減少與非安全相關的資本支出,並增加我們的還本付息成本,這兩者都會顯著降低我們的短期和長期盈利能力。
其他因素可能影響我們企業的信貸供應和成本,以及股本和債務融資條件,包括:
此外,在過去幾年中,加州欠條遭受了潛在的災難性損失,這是由於蔓延到北加利福尼亞和南加州的多場野火(加州野火)造成的。雖然加州野火發生在SDG&E電力服務領域以外的縣,但這些問題的結果不確定,未來發生災難性野火的可能性,以及加利福尼亞州未能充分解決加州欠條所面臨的金融和運營風險,可能會對Sempra Energy和加利福尼亞公用事業公司以我們認為在商業上合理的利率進入資本市場的能力產生重大和不利的影響。
由於計算倫敦銀行同業拆借利率(Libor)及其潛在中斷的不確定性,我們將面臨額外的風險。
我們的某些金融及商業協議,包括可變利率負債及信貸安排,以及利率衍生工具,均以libor作為釐定某些利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率是最近國家、國際和其他監管指南和改革建議的主題,包括停止或更換。這些改革如果實施,將使這一基準的執行情況與過去的情況不同,或完全停止,或可能產生無法預測的其他後果,這些後果可能對我們的財務狀況或業務結果產生重大不利影響,或要求我們設法修改有關債務或協議的條款,這可能需要大量額外的時間、精力和(或)金錢,其形式可能是同意付款或其他形式,而且可能不可能以可比的條件或根本不可能。
在2018年7月12日的一項聲明中,監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的英國金融行為監管局(Fsa)強調,市場參與者必須在2021年年底之前放棄libor。到2021年,倫敦銀行同業拆借利率(Libor)很可能將被終止或以不同的基準利率取代。已提出或正在擬訂若干替代倫敦銀行同業拆借利率的辦法,但目前尚不清楚將採用哪一種辦法。這些備選辦法中的任何一種可能導致高於預期的利息支付,或在其他情況下與如果適用的libor利率以目前形式提供的利息期間就這種負債支付的款項不相關聯。更廣泛地説,上述任何變化、由於國家、國際和其他監管指南和改革建議或其他倡議而對倫敦銀行同業拆借利率的任何其他變化,或圍繞實施這些變化的任何進一步不確定性,都可能對我們的可變利率負債和/或借款的成本、我們現金流量對衝的有效性以及根據我們的商業協議開展業務的成本產生重大的不利影響。
Sempra能源公司在墨西哥和南美有大量投資,使我們面臨外匯、通貨膨脹、法律、税收、經濟、地緣政治和管理監督風險。
我們在墨西哥和南美洲有重要的外國業務。我們的外國業務構成複雜的管理、外匯、通貨膨脹、法律、税收和經濟風險。其中某些風險不同於並可能大於與我們國內業務有關的風險。我們所有的國際企業都對地緣政治的不確定性很敏感,我們的非公用事業國際企業對國際客户的優先事項和預算的變化也很敏感,所有這些變化都可能是由其環境的變化和潛在的全球經濟條件不穩定、以及各種區域和地方經濟和政治因素、風險和不確定性以及美國的外交政策所驅動的。外匯匯率和通貨膨脹率以及這些匯率的波動可能對我們國際業務的收入、成本或現金流量產生影響,這可能對我們的財務業績產生重大的不利影響。我們的貨幣敞口是墨西哥、祕魯和智利的貨幣。我們在墨西哥的子公司ienova擁有美元計價的貨幣資產和負債,這些資產和負債導致墨西哥所得税的貨幣匯率變動。它們還有大量遞延所得税資產和負債,這些資產和負債以墨西哥比索計價,為財務報告目的必須折算成美元。此外,為了墨西哥所得税的目的,貨幣資產和負債以及某些非貨幣資產和負債也會根據墨西哥通貨膨脹進行調整。當我們試圖減少外幣風險時,我們的首要目標是維持我們外國投資的經濟價值,並減少因匯率波動而可能出現的收益波動。我們可能試圖通過各種方式對衝跨貨幣交易和收益敞口。, 包括金融工具和短期投資。我們一般不對衝遞延所得税資產和負債。由於我們不對衝我們在外國的淨投資,我們很容易受到匯率波動引起的OCI波動的影響,這主要與我們的南美子公司有關,這些子公司的功能貨幣不是美國。
美元。我們討論我們在墨西哥子公司的外幣敞口在“項目7.MD&A”和“第7A項”中。市場風險的定量和定性披露。“
美國現任政府呼籲對貿易協定進行實質性改革。例如,2018年11月,特朗普總統簽署了“北美自由貿易協定”(USMCA),如果得到美國、墨西哥和加拿大立法機構的批准,將取代北美自由貿易協定(NAFTA)。美國和墨西哥分別於2020年1月和2019年6月批准了美國MCA,但加拿大尚未提供批准。美國政府還對美國移民政策和其他可能影響貿易的政策進行了修改,包括提高關税。這些行動可能會導致墨西哥、美國和其他市場的變化,這些變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景造成實質性的不利影響。此外,如果美國退出北美自由貿易協定,墨西哥政府可以採取報復行動,例如對墨西哥從美國進口天然氣或從美國進出口電力實行限制或收取進口費用。兩國政府的任何這些行動都可能對墨西哥與美國之間的進出口產生不利影響,並對美國和墨西哥經濟以及我們在墨西哥開展業務的公司產生負面影響,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景產生重大影響。
我們可能無法實現預期的好處,我們的計劃剝離我們的某些資產和業務,作為我們的資本週轉計劃的一部分。
2019年,我們完成了美國太陽能和風能資產的剝離,以及美國東南部的某些非公用天然氣儲存資產的剝離。此外,我們還簽訂了出售南美業務的協議,我們預計將在2020年上半年關閉,但前提是一些關閉條件。無法保證即將完成的銷售。如果我們不成功地管理我們目前的資本輪換計劃,任何預期的效率和效益都可能被推遲或沒有實現,我們的業務和業務結果可能會受到重大的不利影響。
TCJA可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流、普通股投資價值、優先股和債務證券產生重大不利影響。
TCJA顯著改變了IRC,包括對美國公司徵税,包括降低美國企業所得税税率、改變資本支出、限制利息扣除、採用屬地税制的要素、對美國擁有的外國實體在頒佈時的累積未分配收益進行一次性被認為的遣返税,以及引入某些反基數侵蝕條款。雖然美國財政部已經為IRC的各個部門發佈了最後條例,但該立法的某些方面仍有待解釋,並將需要美國財政部和州税務當局執行條例,這可能會減少或增加不利影響。此外,對這項立法的影響的監管處理可由聯邦應急委員會和州公用事業委員會自行決定。
雖然尚不清楚資本市場、FERC或州公用事業委員會何時或如何對TCJA作出反應,但我們預計,信用評級機構使用的某些財務指標,例如我們從運營到債務的資金比例,將受到負面影響,因為由於美國法定企業所得税税率的降低,預計國內公用事業子公司向我們支付的所需所得税償還額會減少。TCJA的某些規定,例如某些資本開支的100%支出和對我們的NOL的使用的影響,可能會影響我們如何為資本支出提供資金、資本支出的時間安排以及可能通過出售資產或資產貨幣化的方式重新調配資本、匯回外國收益的時間和利用股權融資來減少我們未來債務的使用,儘管我們無法保證這些戰略將減少TCJA這些規定可能產生的任何不利影響。此外,雖然本年度利息成本的扣除不受限制,但根據我們的分配方法,未來的收益可能會受到影響。 我們的生意。
還不確定公司是否會有更多的途徑來管理這項立法的不利方面。我們認為,這些戰略在現有的範圍內,如果成功實施,可以減輕對我們的任何這種消極影響,儘管在這方面沒有任何保證。
我們在“合併財務報表説明”附註8和“項目7.Md&A-運營結果”中進一步討論了TCJA的影響。
我們的強制性可轉換優先股,以及我們為籌集資金而出售的任何額外股權證券,都可能削弱我們普通股股東的經濟利益和投票權,並可能對我們普通股的市場價值產生不利影響。
2018年1月,我們發行了1725萬股A系列優先股,2018年7月,我們發行了575萬股B系列優先股,計劃分別於2021年1月15日和2021年7月15日轉換為普通股。我們可以通過發行更多普通股的收益來減少我們的債務,可能的話,
其他權益證券,連同A類優先股及B類優先股的轉換,可能會嚴重削弱我們普通股持有人的投票權及經濟利益,並對我們普通股的交易價格造成重大影響。
我們的負債水平可能使我們更難以償還或再融資或採取其他行動,我們可能需要將現金轉用於償還債務或發行額外的股本,這可能會大大削弱我們普通股持有者的投票權和經濟利益。
我們由於負債總額而承擔的大量償債義務,除其他外,可能對Sempra Energy的業務結果、現金流量、財務狀況和前景產生重大不利影響:
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▪ | 使我們在到期時償還債務或償還或再融資變得更加困難和(或)昂貴,特別是在不利的經濟或工業條件下; |
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▪ | 限制我們尋求其他戰略機會的靈活性,或對我們經營的業務和行業部門的變化作出反應; |
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▪ | 要求我們的大部分可用現金用於償債,包括利息,從而減少了我們現金用於週轉資本、資本支出、發展項目、收購、股利支付和其他一般公司用途的可用資金,這可能會阻礙我們的增長前景和我們普通股、優先股和債務證券的市場價格等; |
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▪ | 規定在我們的債項下附加其他實質上不利的條款、條件或契諾,而該等條款、條件或契諾可能會限制額外的借款;及 |
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▪ | 對我們的資產的使用施加具體限制,以及禁止或限制我們創造留置權、支付股息、從我們的子公司獲得分配、贖回或回購我們的股票或進行投資的能力,任何這些都可能妨礙我們進入資本市場,限制我們執行資本支出計劃的能力。 |
我們致力於將我們的信用評級維持在投資級。為維持這些信貸評級,我們可透過增發普通股或其他股本證券所得的收益,減少未償還債務的數額。額外的股權發行可能會削弱我們普通股持有者的投票權和經濟利益。我們不能保證我們能夠以我們認為可以接受的條件發行更多的普通股或其他股票證券,或者如果我們選擇這樣做,我們將能夠減少我們的未償債務數額,使我們能夠維持我們的投資級信用評級,這可能對Sempra Energy的現金流、財務狀況、經營結果和/或前景產生重大不利影響。
某些信用評級機構可能會下調我們的信用評級,或將這些評級置於負面前景。
信用評級機構定期評估Sempra Energy和加州公用事業,其評級基於多個因素,包括加州野火風險的增加、監管環境對公用事業運營的支持作用,包括延遲和難以恢復,或拒絕恢復,因為野火相關的成本、產生現金流的能力、負債水平、包括信貸指標在內的整體財務實力、受監管公用事業業務以外的多樣化(以Sempra Energy為例)、某些資本項目的狀況,以及其他一些我們無法控制的因素,例如經濟狀況和整個行業。降級和導致一個或兩個加州公用事業降級的因素可能會對SempraEnergy的信用評級產生重大影響。降級,以及導致這種降級的因素,森普拉斯能源的信用評級可能意味着減少我們的子公司可以得到的信貸支持。因此,下調Sempra能源公司的信用評級也會對我們子公司的信用評級產生重大影響,包括加州公用事業公司。
儘管目前穆迪(Moody‘s)、標普(S&P)和惠譽(Fitch,評級機構)對Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的信用評級屬於投資級,但沒有人保證這些評級不會被下調。
對於Sempra Energy,評級機構指出,除其他外,下列事件可能導致負面評級行動:
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▪ | 卡梅倫液化天然氣項目的延遲以及對金融信貸指標的影響; |
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▪ | 液化液化項目的建設以及隨着時間的推移對業務組合和金融信用指標的影響; |
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▪ | Sempra Energy未能滿足某些金融信用指標; |
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▪ | 臨市局並沒有有效地執行與野火法例有關的較為支持性的審慎標準;或 |
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▪ | a在SDG&E和/或SoCalgas的評級下調。 |
對於SDG&E,評級機構指出,除其他外,下列事件可能導致負面評級行動:
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▪ | 臨市局並沒有有效執行與野火法例有關的較為支持性的審慎標準; |
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▪ | 由參與野火基金的加州電力欠條引起的災難性野火,該基金可能比預期早得多;或 |
對於SoCalgas,評級機構指出,除其他外,下列事件可能導致負面評級行動:
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▪ | 在執行GRC和2019年最後確定的資本決定成本後,SoCalgas的信用指標沒有實質性改善; |
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▪ | SoCalgas的經歷增加了商業風險,削弱了其獨立的業務風險; |
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▪ | 在加州經營的當地天然氣分銷公司的政治或監管環境惡化或不確定;或 |
下調Sempra Energy公司或其加州公用事業公司的信用評級可能會對Sempra Energy的股票和債務證券的市場價格、借款利率、債務證券和商業票據的發行以及信貸設施的各種費用產生重大和不利的影響。這可能會使Sempra Energy、SDG&E、SoCalgas和Sempra Energy的其他子公司借貸、發行債務證券以及籌集某些其他類型的資本和(或)完成額外融資的成本大大提高。這種負面的信用評級行動以及採取這種行動的原因可能會對我們的現金流量、業務結果和財務狀況、市場價格以及我們支付債務證券本金和利息的能力產生重大和不利的影響。
與我們強制性可轉換優先股相關的股利要求使我們面臨一定的風險。
2018年1月,我們發行了1725萬股A級優先股,2018年7月發行了575萬股B級優先股。我們的A系列優先股和B級優先股今後支付的現金股利和支付的現金股利數額,除其他外,將取決於我們的財務狀況、資本要求和運營結果,以及我們的子公司和股權法向我們分配現金的能力,以及我們董事會可能認為相關的其他因素。在規定的可轉換優先股到期時不支付定期股利,將對我們的強制性可轉換優先股、普通股和債務證券的市場價格產生重大不利影響,並將禁止我們根據強制性可轉換優先股的條款,向我們的普通股支付現金股利或回購股份(除有限例外情況外),直至我們支付了強制性可轉換優先股的所有累積和未付股息為止。
A系列優先股和B類優先股的條款一般規定,如果強制性可轉換優先股的任何股份沒有宣佈並支付相當於六個或六個以上股利期的股息,不論是否連續派息,強制性可轉換優先股的股東將有權作為一個單一類別共同投票選出總共兩名董事會成員,但須符合適用於強制性可轉換優先股的確定證書中所述的某些條款和限制。
由於維權股東的行動,我們的業務可能受到負面影響。
當我們努力與所有股東保持建設性的、持續的溝通,並歡迎他們的意見和意見,以提高我們所有股東的價值為目標時,活躍的股東可以不時地進行委託書招標或提前提出股東建議,或以其他方式試圖改變我們的董事會和管理層並對其施加影響。迴應維權股東的建議,將需要我們支付大量的法律和諮詢費、委託書徵求費用(在代理競爭中)以及行政和相關費用,並需要我們的董事會和管理層花費大量時間和精力,從而轉移他們對我們商業戰略的注意力。
在我們未來的方向和控制、我們執行我們戰略的能力、或由於積極股東的提議或代理競爭而改變我們的董事會或高級管理團隊的組成方面,任何可能被我們的競爭對手和/或其他積極股東利用的我們的業務方向的改變或不穩定的看法,都可能導致我們失去潛在的商業機會,使我們更難採取戰略行動,或吸引和保留合格的人員和商業夥伴,這可能對我們的業務和經營結果產生不利影響,這可能會對我們的業務和經營結果產生重大影響。
上述行動可能導致我們的普通股和優先股的交易價格大幅波動,這是基於臨時或投機性市場的看法或不一定反映我們業務的基本要素和前景的其他因素。
與所有Sempra能源企業有關的風險
惡劣的天氣條件、自然災害、流行病、事故、設備故障、爆炸或恐怖主義行為可能對我們的企業、財務狀況、業務結果、現金流動和(或)前景產生重大不利影響。
同其他主要工業設施一樣,我國的工業設施可能受到惡劣天氣條件、火災、地震、龍捲風、颶風、海嘯、洪水、泥石流、事故、設備故障、爆炸或恐怖主義行為等自然災害的破壞。由於我們的業務是使用、儲存、運輸和處置易燃易爆材料以及放射性材料,並操作高度活躍的設備,這些事件可能對我們的設施和基礎設施造成的風險以及對周邊社區的風險遠遠大於這些事件對典型企業可能造成的風險。 我們擁有的設施和基礎設施,或我們可能受到此類事件影響的利益,包括但不限於:
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▪ | 船舶和內陸乙烷和液體燃料、液化天然氣和液化石油氣設施、碼頭和儲存 |
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▪ | 核能設施、核燃料和核廢料儲存設施(通過SDG&E 20%的少數族裔對歌曲的興趣,這些歌曲目前正在退役) |
這類事件可能導致嚴重的業務中斷、長時間停電、財產損壞、受傷或生命損失、收入和收入大幅減少和(或)給我們帶來重大額外費用。這些不直接影響我們設施的事件可能會影響我們的商業夥伴、供應鏈和運輸,這可能會對建築項目和我們向客户提供天然氣和電力的能力產生負面影響。其他全球性事件也可能產生類似的影響,影響到和影響我們經營的地區、我們所服務的客户或經營我們業務的僱員。例如,目前影響中國和其他地方的冠狀病毒爆發,造成了旅行限制和對全球經濟的影響,可能會以目前無法預測的方式影響我們的業務。任何這類事件都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流量和(或)前景產生重大不利影響。
根據受影響設施和基礎設施的性質和地點,任何這類事件也可能造成災難性火災;天然氣、天然氣氣味劑、丙烷或乙烷泄漏;其他温室氣體的釋放;放射性釋放;對自然資源或第三方財產的爆炸、溢出或其他重大損害;人身傷害、健康影響或死亡;或對受影響社區造成滋擾。任何這些後果都可能導致對我們的重大索賠。在某些情況下,即使我們沒有過錯,我們也可能要承擔損害賠償責任,例如在適用反向譴責原則的情況下。我們將討論這一原則在加利福尼亞的應用如何對其設備被確定為火災原因的公用事業施加嚴格的責任(意味着無論有什麼錯誤,公用事業都可以承擔責任),在下面的“與加州公用事業相關的風險”一欄中,我們討論了這一原則的適用。–野火法案可能無法充分保護SDG&E免受其服務領域災難性野火的賠償責任。“保險範圍可能大幅增加或變得昂貴得令人望而卻步,保險公司可能會對其中的某些風險提出爭議,或無法承擔其中的某些風險或足夠的水平,我們收到的任何保險收益可能不足以彌補由於存在限制、排除、高免賠額、不遵守程序要求和其他可能對我們的業務、財務狀況、業務結果、現金流和(或)前景,以及我們的普通股、優先股和債務證券的交易價格造成重大不利影響的損失或負債。
我們的業務受到複雜的政府法規和税收要求的影響,並可能受到這些規定或要求的重大不利影響。
電力和天然氣行業受到複雜的政府法規的制約,這些法規不時在聯邦、州和地方各級發生重大變化。如果不遵守這些規定,我們將受到重大罰款和處罰,並導致某些設施和業務暫時或永久關閉。此外,對這些條例的修改或對這些條例的解釋可能會對我們如何經營業務產生不利影響,並可能使我們承擔更高的合規成本。
我們的業務受到日益複雜的會計和税收要求的制約,影響我們的法規、法律和關税可能會隨着經濟或政治條件的變化而改變。遵守這些要求可能會增加我們的業務費用。在美國和我們經營的其他國家,任何新的税收立法、條例或其他解釋都可能對我們的税收支出和/或税收平衡產生重大不利影響,而税收政策的變化可能對我們的業務產生重大不利影響。條例、法律和關税的變化及其執行和解釋方式可能對我們的企業、現金流動、財務狀況、經營結果和(或)前景產生重大不利影響。
我們的業務受到與加州公用事業公司和其他Sempra能源公司之間的交易有關的規則的約束。這些規則通常被稱為“附屬規則”,主要影響商品和與商品有關的交易。這些企業可能會受到這些規則的改變或對其解釋的重大不利影響,或者受到進一步限制我們向加州公用事業公司出售天然氣或電力或與之交易的額外CPUC或FERC規則的不利影響。附屬機構規則還限制這些企業與加利福尼亞公用事業公司進行任何此類交易。對附屬公司之間交易的任何此類限制或批准要求都可能對液化天然氣設施、天然氣管道、發電設施或我們子公司的其他業務產生重大不利影響,這可能對我們的業務、經營結果和(或)前景產生重大不利影響。
我們的企業需要得到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的大量許可、許可證、協議和其他批准,如果得不到或維持這些許可,就會對我們的業務、現金流、財務狀況、經營結果和(或)前景產生重大的不利影響。
購買、建造、擴建、擁有、維護和(或)運營發電、輸電和配電基礎設施;天然氣、丙烷和乙烷管道以及分配和儲存設施;海洋和內陸乙烷和液體燃料、液化天然氣和液化石油氣設施、終端和儲存;以及其他項目,需要聯邦、州、地方和外國政府機構的許多許可證、許可證、通行權、特許協議、證書和其他批准,包括批准和延長土著部落土地上的權利。這些許可證、許可證、通行權、特許經營協議、證書和其他批准可由一個或多個政府機構和主管當局或由於訴訟而予以修改、撤銷或不予延長。例如,SoCalgas與洛杉磯市和洛杉磯縣的特許經營協議分別於2020年12月和2023年6月到期。SDG&E與聖地亞哥市的特許經營協議將於2021年1月到期。成功地維持或更新任何或所有這些批准可能導致更高的成本。此外,我們的許可證可能要求我們的潛在客户遵守。如果我們的客户不遵守許可證要求,我們的許可證可能會被修改、暫停或撤銷。如果其中一項或多項批准到期或以其他方式終止,我們可能需要從服務中移除相關資產,建造新資產以繞過受影響地區,或兩者兼而有之,而且無法確保我們收回與這些事件相關的更高成本的能力。
成功地協調和完成擴建和建設項目需要我們的員工和承包商的良好執行,第三方的合作,以及沒有訴訟和監管拖延。在獲得監管部門批准之前,我們可能會將大量資金投資於一項重大的資本項目。如果在獲得所需的監管批准方面出現延誤,如果監管批准以重大變化為條件,如果我們未能獲得或維持所需的批准或不遵守適用的法律或條例,我們可能無法建造或運營設施,或者如果管理層決定不進行該項目,我們可能無法收回在該項目上投資的任何或全部數額,這可能對我們的業務財務狀況、經營結果、現金流和/或前景產生重大不利影響。此外,超出我們控制範圍的事故可能導致我們違反有條件使用許可的條款,導致項目延誤。任何此類拖延或未能取得或維持必要的許可證、許可證、證書和其他批准,都可能使我們的業務和前景大幅下降和(或)我們的成本大幅增加,並在其他方面對我們的業務、現金流量、財務狀況、經營結果和/或前景產生重大影響。
我們的企業有着巨大的環境合規成本,未來的環境合規成本可能會對我們的現金流和(或)運營結果產生重大的不利影響。
我們的企業受制於與環境保護有關的廣泛的聯邦、州、地方和外國法規、規章和條例,包括空氣質量、水質和使用、廢水排放、固體廢物管理、危險廢物處理和補救、自然資源保護、濕地和野生動物、可再生能源、氣候變化和温室氣體排放。我們需要獲得大量的政府許可,許可證,證書和其他批准,以建設和經營我們的業務。此外,為了符合這些法律規定,我們必須在環境監測、污染控制設備、緩解費用和排放費方面花費大量資金。如果這些額外的工程費用不能收回,我們受規管的公用事業可能會受到重大影響。此外,我們可能最終要對與我們的項目和財產的環境狀況有關的所有現場負債負責;在每一種情況下,無論負債何時產生,以及它們是否為已知的或未知的,這使我們面臨以下風險:
在我們以前的或現有的設施或在我們的操作中使用的場外廢物處置場所的污染。就我們加州和其他受管制的公用事業而言,其中一些費用可能無法收回。我們的設施,包括我們的合資公司的設施,都受到法律和法規的約束,這些法律和法規一直是發電設施方面加強執法活動的對象。如果不遵守適用的環境法、規章和許可證,我們的企業可能會受到嚴重的處罰和罰款和(或)大幅削減我們的業務,這可能會對我們的現金流和(或)業務結果產生重大的不利影響。
日益增加的國際、國家、區域和州一級的環境關切以及相關的新的或擬議的立法和條例可能對我們的業務、運營成本以及擬議擴大的範圍和經濟產生重大的負面影響,這可能對我們的業務結果、現金流動和/或前景產生重大的不利影響。特別是國家一級的法律法規,以及與控制和減少温室氣體排放有關的潛在國家、國家和國際立法和條例,可能會對我們的業務產生重大限制或其他重大不利影響。例如,SB 100要求加州的每個公用事業公司,包括SDG&E,到2026年從可再生能源獲得50%的年電能需求,到2030年獲得60%的電力需求。SB 100還制定了到2045年滿足加州所有零售電力供應的政策,混合使用RPS合格資源和零碳資源,獲得100%的清潔能源。該法還規定,這一政策不得增加西部電網其他地方的碳排放,也不允許資源轉移,並要求CPUC、CEC、CARB和其他國家機構將此納入所有相關規劃。如果這些額外費用在費率上無法收回,我們的加州公用事業可能會受到重大的不利影響。即使可以收回,現有和擬議的温室氣體減排標準的影響也可能導致税率上升到大大減少客户需求和增長的水平,並可能對加利福尼亞公用事業公司的現金流產生重大不利影響。如果某些強制規定的可再生能源目標沒有實現,SDG&E也可能受到重大處罰和罰款。
此外,關於汞、氮氧化物和硫氧化物、微粒、甲烷或其他排放物的現行和今後的法律、命令和條例可能導致對額外監測、污染監測和控制設備、安全做法或排放費用、税收或處罰的要求,而這些可能會對我們的經營結果和/或現金流動產生重大不利影響。此外,對現行細則和條例的解釋或修訂可能會對我們的業務結果和(或)現金流量產生重大不利影響。
我們的業務、經營結果、財務狀況和/或現金流量可能受到針對我們的訴訟結果的重大不利影響。
Sempra Energy及其子公司是眾多訴訟和仲裁程序的被告,包括與Aliso峽谷天然氣儲存設施天然氣泄漏有關的訴訟和仲裁程序。我們已經並將繼續花費大量的金錢和時間為這些訴訟和訴訟以及有關的調查和監管程序辯護。我們在“綜合財務報表説明”附註16中討論待決程序。訴訟、仲裁和其他法律程序所固有的不確定性使得很難確定地估計解決這些事項的費用和影響。此外,陪審團還表示願意在人身傷害、產品責任、財產損害和其他索賠方面給予鉅額賠償,包括懲罰性賠償。因此,實際發生的費用可能與保險或保留數額大不相同,不能全部或部分地通過保險或從我們的客户收取費率,這在每一種情況下都可能對我們的業務、業務結果、財務狀況和/或現金流量產生重大不利影響。
我們不能也不會試圖充分對衝我們的資產或合約頭寸,以抵禦商品價格的變化。此外,對於那些被套期保值的合約頭寸,我們的套期保值程序可能無法按計劃減輕我們的風險。
為了減少與商品價格波動有關的金融風險,我們可以簽訂合同,以對衝我們已知或預期的購買和銷售承諾、天然氣和液化天然氣庫存、天然氣儲存和管道容量以及發電能力。作為這一策略的一部分,我們可以使用遠期合同、實物買賣合同、期貨、金融互換和期權。我們不對我們的資產或合約頭寸的市場價格波動的全部風險敞口進行對衝,而且這些風險敞口的覆蓋範圍隨時間的推移而不同。如果我們有未對衝頭寸,或者如果我們的套期保值戰略不按計劃運作,商品價格波動可能對我們的業務結果、現金流和/或財務狀況產生重大不利影響。我們可能用於套期保值的某些合同須按公允價值會計處理。這種會計可能導致這些合同的收益損益。在某些情況下,這些損益可能不反映被套期保值的基礎頭寸的相關損失或收益。
風險管理程序可能無法防止或減輕損失。
雖然我們有使用先進方法量化和管理風險的風險管理和控制系統,但這些系統可能無法防止物質損失。風險管理程序可能並不總是按照我們的業務計劃執行,或者不按計劃工作。此外,每日的風險價值和損失限額是基於歷史性的價格變動.如果價格大幅或持續偏離歷史價格,這些限制可能無法保護我們免受重大損失。由於.的結果
由於這些因素和其他因素,無法保證我們的風險管理程序將防止或減輕會對我們的業務結果、現金流量和(或)財務狀況產生重大不利影響的損失。
我們的設施的運作取決於與員工良好的勞資關係。
我們的一些企業已經與不同的工會簽訂並簽訂了集體談判協議。我們的集體談判協議通常是在一個公司的基礎上談判的,如果沒有就新的勞動合同達成協議或談判這些勞動合同,可能會導致罷工、抵制或其他勞動中斷。勞工中斷、罷工或通過談判大幅提高工資和福利,無論是由於工會活動、僱員更替或其他原因,都可能對我們的業務、經營結果和/或現金流動產生重大不利影響。
除了所有大公司面臨的一般信息和網絡風險(例如惡意軟件、內部人員惡意意圖和無意中披露敏感信息)之外,我們還面臨着與保護敏感和機密客户信息、智能電網基礎設施以及天然氣管道和儲存基礎設施有關的不斷變化的網絡安全風險。
現有的商業技術和新的商業技術的部署為攻擊我們的信息系統和保密客户信息以及能源網格和天然氣基礎設施的完整性提供了一個大規模的機會。此外,我們經常依賴第三方供應商部署新的業務技術,維護、修改和更新我們的系統,包括管理敏感信息的系統。這些第三方可能無法建立適當的風險管理和信息安全措施,以保護我們的系統和信息。雖然我們的計算機系統已經並將繼續受到計算機病毒或其他惡意軟件、未經授權的訪問企圖和網絡或網絡釣魚攻擊的影響,但迄今為止,我們還沒有發現重大的網絡安全漏洞。解決這些風險是Sempra能源公司正在開展的重大活動的主題,包括投資於風險管理和信息安全措施,以保護我們的系統。實施、維持和加強進一步的系統保護措施的成本和業務後果可能大大增加,以克服日益嚴重、複雜和複雜的網絡風險。儘管我們盡了最大的努力,但我們的企業可能無法完全免受網絡攻擊和系統中斷的影響。攻擊我們的信息系統、我們的輸電網、輸油管道、配電和儲存基礎設施或我們的一個設施,或未經授權獲取保密客户信息,可能導致能源輸送服務失敗、財務和聲譽損失、違反隱私法、客户不滿和訴訟,而這一切反過來又會對我們的業務、現金流、財務狀況、運營結果和(或)前景產生重大不利影響。
在正常的業務過程中,Sempra Energy及其子公司收集和保留敏感信息,包括有關客户和僱員的個人身份信息、客户能源使用情況和其他信息。對敏感電子數據的盜竊、損壞或不當披露可能會使我們因違反適用的隱私法律而受到懲罰,使我們受到第三方的索賠,要求我們遵守通知和監測條例,並損害我們的聲譽。Sempra Energy維持網絡責任保險,但該保險的範圍有限,受例外情況、條件和承保範圍的限制,可能不包括與個人、機密或專有信息受到損害的後果有關的任何或大部分費用,也不能保證我們確實維持的保險將繼續以我們認為在商業上合理的費率提供。
此外,正如最近世界各地的網絡攻擊所看到的那樣,網絡攻擊的目標可能主要是對一家公司及其運營地造成大規模的傷害。任何此類網絡攻擊都可能對我們的運營、財務和行政系統造成廣泛的幹擾,包括對關鍵信息和程序的破壞,這些信息和程序可能會對我們的業務運作和電網完整性產生重大不利影響,對我們編制準確、及時的財務報表或遵守現行披露義務或其他監管要求的能力產生負面影響,以及(或)公佈有關我們公司和客户、僱員和其他構成部門的機密信息,其中任何一種都可能導致制裁或負面影響我們在金融市場上對業務的總體看法,並可能對我們的業務、現金流、財務狀況、運營結果和(或)前景產生重大不利影響。.
與加州公用事業相關的風險
加州公用事業受到州、聯邦和地方立法及監管當局的廣泛監管,這可能會對我們造成重大不利影響。
CPUC監管加州公用事業的費率,但SDG&E的電力傳輸率除外,後者由聯邦電力管理委員會(FERC)監管。除其他事項外,加州公用事業委員會還規定:
CPUC對公用事業運營、安全標準和做法、遵守CPUC法規和標準的情況、附屬關係和其他事項進行各種審查和審計。這些審查和審計可能導致免税額、罰款和罰款,對我們的財務狀況、業務結果和/或現金流動產生重大不利影響。SoCalgas和SDG&E可能因其經營天然氣管道和儲存而受到處罰或罰款,對於SDG&E,根據關於天然氣管道安全的條例和關於天然氣和電氣安全的引證方案,可能對其經營結果、財務狀況和(或)現金流動產生重大不利影響。我們在綜合財務報表附註4、15和16中討論了與加州公用事業公司的費率、費用、激勵機制和績效管理有關的各種CPUC程序。
CPUC根據授權的資本支出、運營成本(包括所得税)和投資的授權回報率以及結算,定期批准加州公用事業公司的費率,同時納入一個基於風險的決策框架。中央結算委員會對授權收回或拒絕收回的決定的拖延、事後對標準不明確的合理性審查、不完全收回或拒絕其結算的授權可能會對每一家加利福尼亞公用事業公司的營運資本、現金流動和財務狀況產生不利影響。如果加州公用事業公司得到CPUC的不利決定和/或實際資本支出和/或業務費用超過CPUC批准的數額,我們的業務結果、財務狀況、現金流量和/或前景可能受到重大不利影響。
SoCalgas和SDG&E已經並繼續在批准的CPUC框架下投資於主要項目,如PSEP。然而,到目前為止,總投資在很大程度上取決於CPUC的合理性審查。雖然我們相信這些成本是審慎發生的,但中央市政局所採用的標準,可能會導致部分開支被取消,這會對SDG&E、SoCalgas‘及Sempra Energy的營運結果、財務狀況及現金流量造成重大及負面的影響。
在加利福尼亞,有一些法律規定了除其他事項外,CPUC官員、CPUC工作人員和受監管的公用事業之間的溝通規則。規則和過程單方面通信可能導致推遲作出決定,增加調查、執法行動和處罰。此外,中央公共事業委員會或其他各方可對過去公用事業公司與中央公共事業委員會官員和工作人員之間的通信進行調查,這些通信可能導致重新啟動已完成的重新審議程序。
聯邦電力管制委員會對輸電費率、州際商業輸電和批發銷售、輸電接入、輸電資產投資回報率以及涉及SDG&E的其他類似事項作出規定。
加州公用事業公司可能會受到新的立法、法規、決定、命令或對CPUC、FERC或其他監管機構的解釋的重大不利影響。此外,可以修訂或重新解釋現有的立法或條例。新的、經修訂或重新解釋的立法、條例、決定、命令或解釋可能改變加州公用事業公司的運作方式,可能影響其通過費率或調整機制收回各種費用的能力,或可能要求它們承擔大量額外費用。
我們的加州公用事業也受到一些組織的活動的影響,如轉向、效用消費者行動網絡、塞拉俱樂部和其他利益相關者、倡導和活動團體。如果這些集團成功地影響了我們的加州公用事業公司的業務,這可能對加州公用事業公司的業務、現金流、運營結果、財務狀況和/或前景產生重大不利影響。
野火法例可能未能充分保障SDG&E在其服務範圍內免受災難性野火的賠償責任,而我們亦可能無法以合理的成本或完全獲得足夠的保險保障。
2019年7月,加州州長簽署了野火法案,使其成為法律,解決了與加州災難性野火及其對電力欠條的影響有關的某些重要問題。投資者擁有的天然氣分配公用事業,如SoCalgas,不包括在這一立法範圍內。所處理的問題包括減輕野火、費用回收標準和要求、野火基金、賠償責任上限和建立野火安全委員會。野火條例並沒有改變反向譴責原則,該原則對設備被確定為火災起因的公用事業公司(即不論其設備是否有故障)規定了嚴格的責任。相反,野火立法制定了恢復野火費用的修訂法律標準(經修訂的審慎管理人標準),並設立了野火基金,旨在為參與其中的加州電力欠條支付欠條野火相關索賠提供流動資金。
負責確定因果關係的政府機構確定所適用的IOU設備引起野火,超出基本保險範圍,並滿足某些其他條件。我們無法預測野火法例會否得到有效執行,以及它對SDG&E在SDG&E的設備被確定為火災起因的情況下收回某些成本和開支的能力的影響,特別是在適用反向譴責的情況下。
我們在為加州公用事業公司的運營,特別是SDG&E的運營可能引發的野火保險方面,經歷了越來越多的成本和困難。此外,為野火賠償責任而取得的保險,可能不足以支付我們可能招致的所有損失,也可能沒有足夠的數額,以應付野火法例所規定的10億元的基本保險。未投保的損失不能按客户費率收回。當我們尋求收回成本時,保險成本的增加可能會受到挑戰。加州法院援引了對野火損害進行反向譴責的原則,根據這一原則,如果一家公用事業公司的設備,如其配電和輸電線路,被確定為一場或多起火災的原因,該公用事業公司可對損害和律師費負嚴格責任,而不被發現疏忽。由於適用於野火的嚴格賠償責任標準、保險公司最近記錄的損失以及野火數量和規模增加的風險,野火賠償責任保險可能無法獲得,或只能以價格高得令人望而卻步的價格提供。此外,即使有野火責任保險,也可能無法獲得彌補潛在損失所必需的數額。既不能完全投保,也不能按客户費率收回的損失,例如中央市政總署拒絕SDG&E收回2007年野火費用的決定,可能對Sempra Energy公司和加利福尼亞公用事業公司的一家或兩家公司的財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。我們無法預測我們將被允許在差餉或從野火基金收回任何未投保損失的費用。
我們不斷監測天氣狀況,以確保我們的設施在野火點火風險升高期間的安全運行。如果情況變得極端,我們可能會使我們的某些設施失去活力,作為最後的手段,以儘量減少對公眾的這種安全風險。這種“公共安全權力關閉”可能會受到監管機構和立法者的更嚴格審查,並可能導致更多的處罰風險和損害賠償責任。不能保證這些費用可以按費率收回。
極端天氣條件、不斷變化的氣候模式和加州地區發生野火的風險歷來較高的地區的人口增長,可能會對加州公用事業公司和Sempra能源公司的業務、財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響。
頻繁和更嚴重的乾旱條件、異常温暖的氣温、極低的濕度和強風使加州(包括SDG&E‘s和SoCalgas’s服務區)的野火更加嚴重和普遍,這可能危及第三方財產以及我們的電力和天然氣基礎設施,並減少水力發電機的供應。這可能導致SDG&E和SoCalgas的服務區暫時電力短缺和/或對第三方財產造成災難性破壞,SDG&E或SoCalgas可能對這些財產負有責任,無法從納税者那裏收回,或者可能沒有足夠的保險。“野火立法”於2019年7月簽署成為法律,其中包括一些主要旨在解決與加利福尼亞州災難性野火有關的某些重要問題的措施,包括緩解野火、成本回收標準和要求、野火基金、責任上限以及建立野火安全委員會。然而,如果發生涉及SDG&E設備的重大野火事件,加州可能不會始終如一地適用野火立法規定的標準,或者野火基金可能因其他加利福尼亞欠條服務區的火災、SDG&E服務區的火災或兩者的結合而完全用盡,這可能影響我們及時獲得全部或部分處理反向譴責和其他責任所需資金的能力。此外, 加利福尼亞州一直面臨住房短缺問題,因此在某些情況下放寬了某些地方土地使用政策和林業管理做法,以便能夠在高風險火災地區建造和開發住宅和商業項目,這些地區可能沒有必要的基礎設施或應急計劃來應對這種風險。
在我們的服務地區,嚴重的暴雨和相關的強風,以及由於人類改造或野火而破壞植被的洪水和泥石流,都可能破壞我們的電力和天然氣基礎設施,導致費用增加,包括更高的維護和維修費用,以及天然氣和供電服務中斷。因此,如果加州公用事業公司在及時恢復對客户的服務方面遇到困難,這些事件可能會產生重大的財務後果,包括監管處罰和補貼。此外,風暴恢復工作的費用可能無法通過監管程序完全收回。任何此類事件都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
氣候變化引起的事件或條件,包括髮生野火的風險、惡劣的天氣狀況和海平面上升引起的洪水,可能對加州公用事業公司的運作產生比目前加州公用事業更大的影響。
預期。如果CPUC未能調整加州公用事業公司的費率,以反映氣候變化造成的事件或條件的影響,或者如果我們的設備、Sempra Energy‘s和加利福尼亞公用事業公司的業務、財務狀況、運營結果、流動性和現金流受到重大影響,則可能會造成重大火災。
加州公用事業公司因其天然氣和電力基礎設施及信息技術系統的運營、維護和升級而面臨風險,如果這些系統成為現實,可能對Sempra Energy公司和加利福尼亞公用事業公司的財務業績產生不利影響。
加利福尼亞公用事業公司擁有和運營電力輸送和配電設施以及天然氣輸送、分配和儲存設施,在許多情況下,這些設施是由信息技術系統相互連接和(或)管理的。加利福尼亞公用事業公司開展了大量的資本投資項目,以建造、更換、改進和升級這些設施和系統,但儘管這些資本投資項目正在進行中,甚至一旦完成,除其他外,還有可能因基礎設施和信息技術系統老化、操作或維護中的人為失誤、設備、材料和勞動力的短缺或拖延、環境要求和政府幹預造成的操作限制以及預期水平以下而導致設備或流程出現故障或故障。此外,如上文所述,與天氣有關的事件和其他自然災害可能會破壞發電、輸電和配電系統。由於我們的傳輸設施與第三方的傳輸設施是相互關聯的,我們的設施的運行也可能受到此類第三方系統上發生的意外或無法控制的事件的不利影響。
與加利福尼亞公用事業公司安全可靠地運行、維護、改進和升級其設施和系統的能力有關的其他風險包括:
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▪ | 與滿足客户對天然氣和(或)電力的需求有關的挑戰,這些挑戰導致客户減少、控制/不受控制的天然氣停用、氣體湧進家庭、嚴重的人身傷害或生命損失; |
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▪ | 導致加州公用事業設備損壞或客户或其他第三方擁有的財產損壞的廣泛停電; |
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▪ | 應急準備計劃不足,未能對可能導致公共或僱員傷害或延長停運的災難性事件作出有效反應;嚴重天氣事件,如風暴、龍捲風、洪水、乾旱、地震、海嘯、火災、流行病、太陽事件、電磁事件或其他自然災害; |
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▪ | 將有害或有毒物質排放到空氣、水或土壤中,包括從天然氣管道或儲存設施泄漏氣體;以及 |
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▪ | 第三方的攻擊,包括網絡攻擊、恐怖主義行為、破壞或戰爭。 |
任何這些事件的發生都可能影響對天然氣或電力的需求;造成計劃外的停運;損壞加州公用事業公司的資產和/或運營;損害加利福尼亞公用事業所依賴的第三方的資產和/或運營;損壞客户或其他人擁有的財產;造成人身傷害或死亡。因此,加州公用事業公司可能會產生購買更換電力、修理資產和恢復服務以及補償第三方的費用。任何此類事件都可能對Sempra Energy的財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
SoCalgas已經並可能繼續承擔與其Aliso Canyon天然氣儲存設施的天然氣泄漏和減輕當地社區環境影響有關的重大費用、費用和其他負債,其中一些或很大一部分可能無法通過保險收回,SoCalgas還可能因這一事件而承擔損害、賠償、罰款、罰款和其他費用以及減排活動方面的重大責任,其中一些或大部分可能無法通過保險收回,或可能超出保險範圍。
2015年10月,socalgas在其位於洛杉磯縣的Aliso峽谷天然氣儲存設施中發現了一口注入和退出井SS25的泄漏。如“綜合財務報表説明”附註16中“民事和刑事訴訟”和“監管程序”所述,為應對泄密,已啟動了許多訴訟、調查和監管程序,造成了重大費用。
民事和刑事訴訟
截至2020年2月21日,包括約3.6萬名重量級原告在內的393宗針對SoCalgas泄漏的訴訟仍在審理中,其中一些還將命名為Sempra Energy。所有這些案件,除了由洛杉磯縣地方檢察官和聯邦證券集團訴訟提出的事項外,都在洛杉磯高等法院的一個單一法院進行協調,以便進行審前管理。法院計劃在2020年6月24日對少數隨機挑選的個人原告進行初步審判。關於對我們提起的民事和刑事訴訟的更詳細説明,見“綜合財務報表説明”附註16。
針對Sempra Energy和(或)SoCalgas的某些高管和董事提起了5起指控違反信託責任的股東派生訴訟,其中4起在2017年8月加入了一宗聯合股東衍生品訴訟。這些投訴被駁回,股東在2020年2月提交了一份修正後的申訴。聯邦證券集團也對Sempra Energy及其某些官員提起了指控違反聯邦證券法的訴訟,該公司在被法院解僱後提出上訴。
洛杉磯縣地方檢察官辦公室提出了輕罪刑事申訴,説明SoCalgas達成了一項得到洛杉磯高等法院批准的和解,但某些居民可對此提出上訴。今後可能會對我們提起更多的訴訟,包括由公共實體提起的訴訟和刑事申訴,涉及泄漏或我們對此的答覆。
為民事和刑事訴訟辯護或解決的費用,以及任何補償性、法定或懲罰性損害賠償、歸還、民事、行政和刑事罰款、刑罰和其他費用(如果判給或實施),以及減輕實際釋放的天然氣的費用,都可能是巨大的。如果其中任何一項費用不包括在保險範圍內(包括超出適用的保單限額的任何費用),如果在收到保險單方面有重大延誤,或者如果保險收回須繳納所得税,而連帶費用不能扣税,則這些數額可能對SoCalgas‘和Sempra Energy的現金流量、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
政府調查、命令和補充條例
2016年1月,CALGEM和CPUC選擇Blade在他們的監督下,對泄漏的技術根源進行獨立分析,由SoCalgas提供資金。根本原因分析於2019年5月公佈,得出結論認為,SoCalgas公司在泄漏時遵守了現有的氣體儲存條例,在泄漏之前開展的相關合規活動沒有發現套管完整性問題的跡象,但也有一些措施,儘管當時的儲氣條例沒有要求,但可以採取措施幫助早期識別腐蝕,Blade認為,這些措施本來可以防止或減輕泄漏。此外,CalGEM正在調查泄漏事件。
在2019年6月,CPUC開設了OII,以考慮對SoCalgas泄漏事件的處罰。第一階段將審議SoCalgas是否違反了“公用事業法典”第451節或其他法律、CPUC的命令或決定、規則或要求,以及SoCalgas是否在經營和維護Aliso Canyon天然氣儲存設施或其相關記錄做法方面採取了不合理和/或輕率的做法,以及SoCalgas是否在正式調查期間與安全執行司和刀片充分合作,以及Blade提出的任何緩解措施是否應在尚未實施的情況下得到實施。2019年11月,SED在很大程度上基於Blade報告,指控總共330起違規行為,聲稱SoCalgas違反了“加利福尼亞公用事業法典”第451節,在調查中沒有合作,也沒有保存適當的記錄。OII第一階段的聽證會定於2020年4月開始。第二階段將審議是否應對SoCalgas的泄漏予以制裁,如果對第一階段證明的任何違規行為應處以何種懲罰,並將確定SoCalgas和其他各方因泄漏而招致的各種費用的數額,以及此類費用的費率處理或其他處置。
由於這一事件產生的新法律、命令、規則和條例或我們對此作出的反應,SoCalgas的業務費用和額外資本支出可能很高,無法通過保險或按客户費率收回。此外,任何這些調查都可能導致發現違反法律、命令、規則或條例以及罰款、制裁和其他處罰。SoCalgas‘和Sempra Energy的現金流、財務狀況和經營結果可能受到任何這類新的法律、命令、規則和條例或這些調查的重大不利影響。
天然氣儲存作業與可靠性
從儲氣庫中提取的天然氣對高峯需求期(包括夏季的高峯發電需求和冬季的供熱需求)的使用可靠性有着重要的影響。Aliso峽谷天然氣儲存設施的儲氣量為86 bcf(佔SoCalgas天然氣儲存量的63%),是最大的SoCalgas儲存設施,也是SoCalgas輸氣系統的重要組成部分。由於泄漏,SoCalgas公司從2015年10月起暫停向Aliso Canyon天然氣儲存設施注入天然氣,並在CalGEM和CPUC執行主任進行全面安全審查和授權後,於2017年7月恢復有限注射業務。I2017年2月,CPUC根據SB 380啟動了一項程序,以確定在保持該區域能源和電力可靠性的同時儘量減少或取消使用Aliso峽谷天然氣儲存設施的可行性。
如果Aliso峽谷天然氣儲存設施永久關閉,或者如果未來現金流量不足以收回其賬面價值,則可能造成設施受損,大大高於預期的運營費用和(或)額外資本支出,天然氣的可靠性和發電可能受到損害。12月31日,
2019年,Aliso峽谷天然氣儲存設施的賬面淨值為7.69億美元。這一資產的任何重大減值都可能對SoCalgas‘和Sempra Energy在記錄期間的運營結果產生重大不利影響。SoCalgas引起的更高的運營費用和額外的資本支出可能無法按客户費率收回,SoCalgas‘和Sempra Energy的運營結果、現金流量和財務狀況可能會受到重大不利影響。
保險和估計費用
除董事及高級人員的責任保險外,我們最少有四種保險單,我們估計總共提供12億至14億元的保險,視乎索償的性質而定。截至2019年12月31日,SoCalgas公司對漏油費用的估計為11.16億美元,其中包括10.86億美元的收回費用或可能從保險中收回的費用。隨着獲得更多的信息,這一估計數可能會大幅上升。未列入11.16億美元費用估計數的費用可能是重大費用。我們已經收到了包括臨時搬遷和相關處理費用在內的許多費用的保險付款,控制井的費用,政府下令對泄漏作出反應的費用,法律費用和天然氣損失。
如果任何費用不包括在保險範圍內(包括超出適用的保單限額的任何費用),如果在收到保險單方面有重大延誤,或者如果保險收回須繳納所得税,而連帶費用不能扣税,這些數額可能對SoCalgas‘和Sempra Energy的現金流量、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如上文“民事和刑事訴訟”所述,針對我們的訴訟要求賠償、法定和懲罰性損害賠償、歸還以及民事、行政和刑事罰款、刑罰和其他費用,但支付或估計用於解決某些行動的數額除外,這些費用不包括在11.16億美元的費用估計中,因為此時無法預測這些行動的結果或合理估計損害、歸還或民事、行政或刑事罰款、制裁、刑罰或其他費用的數額。這一費用估計數也不包括今後為訴訟辯護的法律費用,也不包括其他我們目前沒有預料到的或我們無法合理估計的潛在費用。此外,成本估算不包括Sempra Energy在2019年12月31日之前發生的與股東派生訴訟有關的某些其他費用。未列入11.16億美元費用估計數的費用可能是重大費用。我們不能保證根據適用的保單,我們將成功地獲得這些費用的保險,而且如果我們沒有成功地獲得保險,或這些費用超過我們的承保額,這些費用可能對SoCalgas‘和Sempra Energy的現金流量、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
補充資料
我們在綜合財務報表附註16中進一步討論了Aliso峽谷天然氣儲存設施的問題。
天然氣管道安全評估可能無法按費率充分或充分地收回。
加州公用事業公司對位於人口稠密地區的天然氣輸送管道進行測試或更換,這些管道要麼未經壓力測試,要麼缺乏足夠的壓力測試文件,以加強現有的閥門基礎設施,並對管道進行改造,以允許使用在線檢測技術,即所謂的SoCalgas‘和SDG&E的PSEP。
中央税務委員會制訂了標準,以確定可從差餉繳納人收回的與PSEP有關的數額,以及追回這些數額的程序,包括規定這些費用須經過合理性審查。在未來,某些PSEP成本可能會根據向CPUC提交的單獨的監管文件(包括GRC文件)來確定。PSEP相關的訴訟程序在CPUC關於加州公用事業公司的合理性審查和成本回收請求,往往受到各方的質疑。今後,消費者權益團體可能同樣會對加州公用事業公司的追回申請提出質疑,並建議在收回PSEP費用的申請中,包括通過GRC文件,全部或部分取消補貼。
從2011年至2019年,SoCalgas和SDG&E在PSEP分別投資了18億美元和4.45億美元,並已計劃或計劃尋求回收,並計劃大量額外支出。截至2019年12月31日,SoCalgas和SDG&E分別獲得了13億美元和1500萬美元的回收批准。2020年1月30日,SoCalgas和SDG&E在2018年合理性審查程序中與某些幹預方達成了和解,這將解決除一個問題外的所有與復甦時間有關的問題。和解須經CPUC批准。從2019年開始,PSEP項目的大部分投資按2019年GRC FD核準的基本費率收回。如果CPUC否認或嚴重推遲收回PSEP和其他由SoCalgas和SDG&E引起的天然氣管道安全費用,可能會對各自公司的現金流、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
加州公用事業公司的安全標準越來越嚴格,如果監管機構認為SDG&E或SoCalgas不符合規定,可能會受到重大處罰。
SB 291要求CPUC制定和維護一項安全執行計劃,其中包括監測、數據跟蹤和分析以及調查的程序,並在CPUC執行主任的指導下將引證權下放給CPUC工作人員。根據執行計劃,每項罪行最高可被判罰款5萬元。每一天持續的違規行為都可能被視為額外的違法行為。CPUC的工作人員有權在任何一個項目下發出最高為800萬美元的引文,並可向CPUC提出上訴。雖然根據這些執行方案發出的引證確實包括一個行政限制,但CPUC的處罰可能超過這一限額,因為對一個無關的第三方而言,有一次超過15億美元。
如果CPUC或其工作人員確定SDG&E或SoCalgas的任何一項業務和做法不符合適用的安全標準和操作程序,則需要採取的糾正或緩解行動-如果在客户費率上資金不足-以及施加的任何懲罰,可能會對該公司的現金流、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
中央經濟委員會未能繼續改革SDG&E的費率結構,包括實施獨立於消費量的收費和減少NEM利率補貼的改革,可能對SDG&E的業務、現金流、財務狀況、運營結果和/或前景產生重大不利影響。
加州目前的住宅電費結構主要是以消費額為基礎的,這給用電較高的用户帶來了更高的費率負擔,而補貼低用電用户則是一種更高的費率負擔。
NEM計劃是一種電費收費機制,旨在促進現場可再生發電(主要是太陽能裝置)的安裝。在NEM下,符合條件的用户發電機可以獲得完全的零售價,因為它們產生的能量被輸送到電力公司的電網中。這種情況發生在客户的發電超過他們自己的能源使用時(只有當客户的年發電量超過他們的年消耗量時才適用批發費率)。在這種結構下,NEM用户不按比例支付維持和運行電力輸配電系統的費用,但在自身發電能力不足以滿足電力需求的情況下,他們仍然從系統中獲得電力。未支付的NEM費用由不參加NEM的客户補貼。因此,隨着更高用電的住宅用户轉向nem和自產能源,剩餘客户的負擔增加了,這反過來又鼓勵了更多的自我發電,進一步增加了對現有客户的費率壓力。
2015年7月,CPUC通過了一項決定,為我們認為更加透明、公平和可持續的費率提供了框架。該框架規定了最低月賬單、較少的利率等級和逐步減少分層費率之間的差異,並指示公用事業公司追求擴大的使用時間費率。該框架將在2020年全面實施,並應能緩解高使用率客户的負擔,並建立一種更好地使費率與服務客户實際成本相一致的費率結構。該決定還規定了公用事業公司在2020年對住宅用户實施固定收費的程序,但須符合某些條件。我們相信,建立一個獨立於住宅客户消費量的收費,對於確保價格對所有客户都是公平的,包括上述NEM問題,可能變得更加關鍵。分佈式能源和能效舉措一般可以減少交付數量,增加固定收費的重要性。此外,太陽能裝置的不斷增加和其他形式的自我發電會對輸電和配電系統的可靠性產生不利影響,並可能增加固定成本。
如果中央電力公司不能繼續改革SDG&E的費率結構,以維持合理的、以成本為基礎的電價,這些費率與替代電源具有競爭力,並足以維持輸電和配電系統的可靠性,這種故障可能導致無法收回我們的成本,包括電力採購成本、運營或資本成本,或罰款和罰款。任何這些發展都可能對SDG&E和Sempra Energy的業務、現金流、財務狀況、運營結果和/或前景產生重大不利影響。
電力工業正在經歷重大變革,包括更多地部署分佈式能源、技術進步以及政治和監管方面的發展。
加利福尼亞的電力公司正在越來越多地利用分佈式能源,如太陽能、儲能、能效和需求響應技術。這種增長最終將需要配電網的現代化,除其他外,以適應不斷增加的雙向電力流動,並增加電網連接分佈式能源的能力。中央電網委員會正在進行以下工作:評估各種示範項目和試點;對配電網絡的規劃和運營進行改革,以便為分佈式能源的更高滲透做好準備;考慮未來的電網現代化和加強電網投資;評估傳統的電網投資是否可以通過分佈式能源推遲投資;如果可行,應給予何種補償;並澄清配電網運營商的作用。這些程序可能會產生新的條例、政策和(或)
可能對SDG&E和Sempra Energy的業務、現金流、財務狀況、運營結果和/或前景產生重大不利影響的運營變化。
SDG&E通過各種資源提供捆綁的電力採購服務,這些資源通常是長期採購的。雖然SDG&E目前為其大部分客户負載提供此類採購服務,但客户確實有能力通過DA和CCA等程序從SDG&E以外的負載服務實體接收採購服務。目前,達能受到一個以千兆瓦時為基礎的上限的限制。如果客户的當地管轄範圍(城市)提供這樣的項目,公用事業客户也可以通過CCA獲得採購。包括聖地亞哥市和縣及其他市鎮在內的幾個地方政治管轄區正在考慮實施或正在實施共同國家評估,這可能導致SDG&E最早在2021年為其現有客户負荷的一半以下提供採購服務。當客户由另一個負荷服務實體提供服務時,SDG&E不再為這一即將離開的負載購買電力,而公用事業公司採購資源的相關費用則可由SDG&E的其餘捆綁採購客户承擔。州法律要求選擇進行共同國家評估採購電力的客户必須承擔SDG&E已代表他們作出的上述市場電力採購承諾的費用。如果不執行適當的機制以確保遵守州法律,那麼仍然捆綁的SDG&E客户可能會在離開前代表共同國家評估客户作出的承諾下,商品成本大幅上升,如果採取立法、監管或法律行動阻止及時收回這些採購費用,或者如果沒有建立確保遵守國家法律的機制,SDG&E可能無法完全收回這些費用,未收回的成本可能對SDG&E和Sempra Energy的現金流產生重大不利影響, 財務狀況和經營結果。
天然氣和天然氣儲存日益受到政治和公眾的審查,包括一些人希望進一步限制或消除對天然氣作為能源的依賴。
加州立法者和利益攸關方、倡導和維權團體表示,希望進一步限制或消除對天然氣作為能源的依賴,倡導更多地使用可再生能源和電氣化,而不是使用天然氣。ccuc發起了一項oir計劃,以更新天然氣可靠性標準,確定改善天然氣公用事業和天然氣發電廠之間協調所需的監管改革,並實施一項長期規劃戰略,以管理加州擺脱天然氣燃料技術的過渡,以實現加州的脱碳目標。審裁處將分三個階段進行。第一階段將討論可靠性標準。第二階段將解決天然氣公用事業和天然氣發電機之間的協調問題。第三階段將實施長期規劃戰略.關於新OIR範圍的評論將於2020年2月26日發表。 在加利福尼亞大幅度減少或取消天然氣作為一種能源可能對SDG&E‘s、SoCalgas’和Sempra Energy的現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
SDG&E可能因部分擁有正在退役的核設施而承擔大量費用和責任。
SDG&E擁有歌曲20%的所有權,它以前是加利福尼亞州聖克萊門特附近的一座2,150兆瓦的核電站,目前正在被歌曲的多數所有者愛迪生退役。SDG&E和其他每個業主都有責任為其在費用和資本支出中的份額供資,包括退役活動。儘管該設施正在退役,但SDG&E對歌曲的所有權權益繼續使其面臨擁有核能發電設施部分權益的風險,其中包括:
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▪ | 放射性物質的潛在釋放,包括可能對人類健康和環境造成災難性損害的自然災害,如地震或海嘯; |
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▪ | 事先操作核設施和儲存、處理和處置放射性材料對環境和人類健康的潛在有害影響; |
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▪ | 對商業保險金額和種類的限制,以涵蓋因運營和設施退役而可能產生的損失;以及 |
此外,SDG&E還維護NDT,為退役歌曲提供資金。信託資產一般投資於股票和債務證券,這些證券受市場波動的影響。信託資產的市場價值下降或有關退役信託所需資金的法律出現不利變化,可能會增加這些信託的資金需求,而在每種情況下,這些信託都不可能完全收回費率。此外,CPUC需要得到批准才能從這些信託中提取資金。CPUC對某些支出的批准,如果CPUC認定支出不合理,可以完全拒絕。最後,退役可能比我們目前預期的要昂貴得多,因此退役費用可能超過信託基金的數額。超額利率的恢復需要CPUC的批准,而這種情況可能不會發生。
對税收條例的解釋可能會影響獲得NDT基金償還乏核燃料管理費用的機會。2016年12月,美國國税局(IRS)和美國財政部(UnitedusDepartmentofTreasury)發佈了擬議條例,明確了“核退役成本”的定義。這些擬議條例一旦最後確定,將具有前瞻性的效力。SDG&E正在等待擬議條例的通過或進一步完善,然後才能確定擬議條例是否允許SDG&E及時獲得NDT資金,用於償還或支付2017年及其後年份發生的乏燃料管理費用。在愛迪生和SDG&E對能源部尋求回收乏燃料管理成本的訴訟得到解決或國税局關於乏燃料管理成本的規定得到確認之前,SDG&E預計將繼續支付其在此類乏燃料管理費用中所佔的份額,而不需要NDT的補償。如果SDG&E無法及時獲得這些成本的信託,SDG&E的現金流可能會受到負面影響。
任何這些事件的發生都可能導致我們預期的復甦大幅減少,並對SDG&E和Sempra Energy的業務、現金流、財務狀況、運營結果和/或前景產生重大不利影響。
與我們對Oncor的利益相關的風險
某些圈套措施、治理機制和承諾限制了我們影響Oncor管理和政策的能力。
各種“環籬”措施已到位,以加強Oncor與其所有者的分離,並減輕Oncor在破產或其他影響其所有者的不利財務發展情況下將受到負面影響的風險。這一圈套造成了Oncor控股、Oncor及其子公司與Sempra Energy及其附屬公司和子公司之間的法律和金融分離。
根據我們就合併所作的圍護措施、治理機制和承諾,我們和Oncor受到各種限制,其中包括:
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▪ | Oncor 13人董事會的7名成員將是有關Sempra Energy和Oncor的任何其他直接或間接所有者的獨立董事。對於非獨立董事,兩名由Sempra Energy指定,兩名由Oncor的少數股東TTI任命,兩名為現任或前任Oncor高級官員; |
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▪ | 如果多數獨立董事或少數成員董事認為保留這些數額符合Oncor的最佳利益,Oncor不得支付任何股息; |
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▪ | 如果這種支付會導致其債務與股本比率超過PUCT批准的債務與股本比率,Oncor將不會支付股息; |
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▪ | 如果Oncor三大評級機構中的任何一家的高級擔保債務低於BBB(或Moody‘s的Baa 2),Oncor將暫停股息和其他分配(契約税支付除外),除非PUCT另有允許; |
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▪ | 必須保持某些“分離措施”,加強Oncor與Sempra Energy的財務分離,包括規定Oncor和Sempra Energy之間的交易必須在一定的範圍內進行,限制附屬交易,禁止為Oncor以外的任何實體擔保Oncor的資產或股票; |
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▪ | 如任何年度或多年度預算中的資本支出或O&M總額比上一個財政年度或多年期預算中的相應數額增加或減少10%以上,則多數Oncor獨立董事必須批准該預算(視情況而定);及 |
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▪ | 合併結束後,Sempra Energy將繼續間接持有Oncor Holdings和Oncor至少51%的股權,除非PUCT特別授權. |
因此,我們不控制Oncor Holdings或Oncor,我們指導Oncor Holdings和Oncor的管理、政策和業務的能力有限,包括資產的部署或處置、股息的申報、戰略規劃以及其他重要的公司問題和行動。我們在由獨立董事控制的Oncor控股公司和Oncor董事會中有有限的代表。Oncor公司的董事們擁有相當大的自主權,正如我們在承諾中所描述的那樣,他們有責任按照已批准的環形圍欄和特拉華州法律,為Oncor的最佳利益採取行動,這可能違揹我們的最佳利益,也可能與我們偏愛的Oncor戰略方向背道而馳。如果他們採取不符合我們利益的行動,則SEMPRA能源的財務狀況、經營結果和/或前景可能會受到重大不利影響。
如果Oncor不能應對電力行業的挑戰,包括監管方面的變化,它的運營結果和財務狀況就會受到不利影響,這可能會對我們造成重大的不利影響。
由於Oncor受到美國聯邦和德克薩斯州當局的監管,它一直並將繼續受到立法和監管發展的影響。與遵守這些監管要求和調整Oncor的業務以適應立法和監管發展有關的成本和負擔可能對Oncor產生重大的不利影響。此外,
潛在的立法變化、監管變化或其他市場或行業變化可能會對公用事業收益的可預見性造成更大的風險。如果Oncor不成功應對這些變化,它的經營結果、財務狀況和/或前景可能會惡化,這將對我們的業務結果、財務狀況和/或前景產生重大的不利影響。.
Oncor的業務是資本密集型的,它可能有流動性需求,這可能需要我們在Oncor進行額外的投資。
Oncor的業務是資本密集型的,它依靠外部融資作為其資本需求的重要流動資金來源。過去,Oncor從負債中獲得的收益為其很大一部分現金需求提供了資金。如果Oncor未能滿足其資本要求,我們可以選擇在Oncor進行額外投資。同樣,如果Oncor無法獲得足夠的資本來滿足其目前的需要,我們可以選擇在Oncor進行更多的投資,這些投資可能是大量的,將減少我們可用於其他目的的現金,可能增加我們的負債,並最終對我們的業務結果、財務狀況和(或)前景產生重大的不利影響。在這方面,我們對外空委的承諾禁止我們向Oncor提供貸款。因此,如果Oncor需要額外的資金,而不能從其他來源獲得,我們可以選擇向Oncor提供資本捐助,而不是貸款。
如果EFH 2016年從EFH手中剝離維斯特拉被認為是應納税的,則Sempra能源公司可能會承擔大量的税收責任。
作為其正在進行的破產程序的一部分,EFH於2016年向TCEH LLC(分拆公司)的某些債權人分發了其子公司Vstra Energy Corp.(前身為TCEH Corp.)的所有普通股的全部流通股,維斯特拉成為一家獨立的公開上市公司。維斯特拉脱離EFH的目的是根據IRC第368(A)(1)(G)、355和356條(統稱為預期的税收待遇),對EFH及其股東享受部分免税待遇。作為分拆的一個條件,EFH收到了美國國税局關於分拆計劃税收處理的某些問題的私人信件裁決,以及EFH和維斯特拉律師對私函裁決未涵蓋的某些方面的税務意見。
關於合併的簽署和結束,EFH尋求並收到了國税局和Sempra Energy的一份補充私人信件裁決,EFH收到了各自律師的税務意見,這些意見一般規定,合併不會影響分別在國税局私人信函裁決和就上述分拆發表的税務意見中得出的結論。類似於國税局的私人信件裁決和就分拆發表的意見,補充的私人信函裁決一般對國税局具有約束力,就合併發表的任何意見都是基於事實陳述和假設,以及由Sempra Energy和EFH(現為Sempra Texas Holdings Corp.)和Sempra Energy的子公司作出的某些承諾。如果這種陳述和假設不真實或不完整,任何此類承諾都不被遵守,或者國税局補充的私人信件裁決或税收意見(不會影響國税局在交易中的立場)所依據的事實與與合併有關的實際事實不同,税務意見和/或補充私人信件裁決可能無效,因此可能會受到國税局的成功質疑。如果確定合併導致分拆不符合預期的税收待遇,則Sempra Energy通過其對Sempra德州控股公司的所有權,可能會承擔大量的税務責任,這將大大減少並可能消除與我們對Oncor的間接投資有關的價值,並可能對Sempra Energy的運營結果、財務狀況和/或前景以及我們普通股、優先股和債務證券的市場價值產生重大不利影響。國税局應否撤銷私人信件裁決及/或補充私人信件裁決?, Sempra德州控股公司擁有行政上訴權,包括在法庭上對任何不利的國税局地位提出質疑的權利。
除了加州公用事業公司和我們對Oncor公司的興趣外,其他與我們的業務相關的風險
商業發展活動可能不成功,在建項目可能無法如期開始運作、在預算內完成或按預期水平運作,這可能對我們的業務、財務狀況、現金流量、業務結果和(或)前景產生重大不利影響。
購買、開發、建造和擴大液化天然氣液化、船舶和內陸乙烷和液體燃料以及液化石油氣碼頭和儲存;天然氣、丙烷和乙烷管道以及分配和儲存設施;發電、輸電和配電基礎設施;以及其他能源基礎設施項目,都涉及許多風險。我們可能需要在初步工程、許可、燃料供應、資源勘探、法律和其他費用上花費大量資金,然後才能確定一個項目是否可行、經濟上是否有吸引力,或是否有能力建造。
除其他外,項目的成功取決於:
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▪ | 談判供應、天然氣和液化天然氣銷售協議或公司容量服務協議和PPAs |
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▪ | 及時收到所需的政府許可證、許可證和其他授權,並維持這些授權 |
除其他因素外,項目的成功完成可能會受到下列因素的重大不利影響:
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▪ | 由於惡劣天氣、停工、設備無法使用和其他事件以及承包商業績不足而造成的施工延誤 |
如果我們無法完成一個發展項目,或者如果我們有大量的拖延或超支,這可能對我們的業務、財務狀況、現金流動、業務結果和(或)前景產生重大的不利影響。
現有和未來設施的運營還涉及許多風險,包括液化、再氣化和儲存設施、發電、輸電和配電基礎設施或其他設備或工藝的崩潰或失效、勞資糾紛、燃料中斷、環境污染和低於預期水平的運營績效。此外,與天氣有關的事件和其他自然災害也會破壞液化、發電、再氣化、儲存、輸電和配電系統。任何這些事件的發生都可能導致我們的設施長期閒置,或者我們的設施的運轉遠遠低於預期的容量水平,這可能導致收入損失或費用增加,包括更高的維修費用和罰款。這種情況可能對我們的業務、財務狀況、現金流量、經營結果和(或)前景產生重大不利影響。
卡梅隆液化設施的設計、開發和建設涉及許多風險和不確定性。
我們對卡梅隆液化天然氣合資企業有50.2%的興趣,該公司正在建設一個液化天然氣出口設施,該工廠由三列液化火車組成,總裝機容量為13.9Mtpa LNG,預計出口能力為12 Mtpa液化天然氣,或每天約1.7Bcf。
Cameron LNG合資企業與CB&I,LLC(作為CB&I Shaw Constructors,Inc.的受讓人)(McDermott International,Inc.的全資子公司)和Chiyoda國際公司(Chiyoda Corporation的全資子公司)之間的合資公司有一筆總付的、交鑰匙的EPC合同。如果EPC承包商不願意或無法按照EPC合同的條款和時間表履行合同,該項目可能面臨大量施工延誤,並可能大幅增加成本。2020年1月,麥克德莫特國際公司。根據美國破產法第11章申請破產保護。麥克德莫特國際公司該公司表示,預計其所有項目,包括卡梅隆液化天然氣合資公司的三列液化項目,都將不間斷地繼續下去。然而,我們不能確定卡梅隆液化天然氣合資企業項目不會被中斷。如果承包商因McDermott International公司破產而違反EPC合同。或者出於任何其他原因,這種違約可能導致卡梅隆液化天然氣合資企業聘請替代承包商。無法及時或在我們目前預期的範圍內完成項目、成本超支以及上述其他風險,可能對我們的業務、業務結果、現金流量、財務狀況、信用評級和/或前景產生重大不利影響。
如果該設施的估計建築、融資和其他項目費用大大超過我們在作出最後投資決定時通過的項目預算的應急費用,我們可能不得不提供額外的、意外的現金捐助。液化項目的大部分投資是項目資金,其餘部分由項目合作伙伴提供。項目夥伴不及時進行所需投資的任何情況都可能導致項目延誤,並可能對項目的發展產生重大不利影響。此外,Sempra能源公司保證最高可達40億美元與項目融資和融資相關協議相關。這些擔保終止於卡梅隆液化天然氣合資公司實現初始三列液化項目的“財務完成”,包括所有三列實現商業運營和滿足某些運營性能測試的列車。卡梅隆液化天然氣合資公司的貸款安排協議和相關財務文件載有此類融資的慣常違約事件,包括未能在2021年9月30日的財務完成截止日期之前完成項目的財務完成(在不可抗力情況下,允許在該日期之後再延長365天)。因此,如果施工延誤導致未能在此財務完成截止日期前完成項目的財務工作,則將導致在以下情況下出現違約情況。
卡梅隆液化天然氣合資企業的融資和對Sempra能源擔保的潛在需求。我們預計,保函將在三列列車全部實現商業運營後大約九個月終止。如果由於卡梅隆液化天然氣合資企業未能滿足財務完成標準,我們被要求償還我們擔保下的40億美元中的一部分或全部,任何此類還款都可能對我們的業務、經營結果、現金流、財務狀況和/或前景產生重大不利影響。
我們在發展和完善我們設想的液化天然氣出口設施方面面臨許多挑戰。
除了上述三列卡梅隆液化設施外,我們正在評估其他幾個液化天然氣出口發展機會。Sempra液化天然氣公司正在與卡梅隆液化天然氣合資公司的共同所有者討論在卡梅隆液化設施增建兩列液化列車的可能性,正在德克薩斯阿瑟港附近開發一個擬議的天然氣液化項目,並通過與ienova簽訂合資協議,正在墨西哥下加利福尼亞IEnova現有的eca液化設施開發一個擬議的天然氣液化項目(稱為eca lng合資企業第1階段的中型項目和稱為ECA液化天然氣二期的大規模項目)。這些計劃中的每一個項目都面臨許多風險,必須克服重大障礙,然後才能作出最後的投資決定並開始施工。此外,天然氣供應的轉變可能會降低液化天然氣的價格和從美國出口液化天然氣的成本優勢。此外,全球油價及其相關的當前和遠期預測可能會減少某些部門對天然氣的需求,並導致全球對液化天然氣的預計需求相應減少。這可能會導致那些在液化天然氣需求下降的環境中開發項目的企業之間的競爭加劇,比如森普拉能源(Sempra Energy)發起的出口計劃。天然氣需求的減少也可能是由於替代燃料在新發電中的更高滲透率,這也可能導致液化天然氣供應商之間對日益下降的液化天然氣需求的競爭加劇。在一定的適度水平下,油價也會使世界其他地區的液化天然氣項目與北美的液化天然氣項目更具可行性和競爭力。, 從而增加了液化天然氣的供應量,增加了對液化天然氣需求的競爭。美國以外地區天然氣價格的下降(在許多外國是以原油價格為基礎)也可能對近年來存在的有利於國內天然氣價格的相對價格優勢(基於亨利·胡布的定價)產生實質性的不利影響。
關於這些液化天然氣出口發展機會,我們在“第7項.Md&A-資本資源和流動性-Sempra LNG”中作了進一步討論,我們已經或可能簽訂了或可能簽訂協議、諒解備忘錄和/或類似的協定,所有這些協議都是或將不具約束力,而且不要求或不要求任何當事方執行任何協議或參與任何此類機會。
Sempra Energy或我們的潛在對手方就我們液化項目的潛在開發(或擴建)達成具有約束力的協議的任何決定,除其他外,將需要獲得客户購買液化天然氣的承諾,完成項目評估,並獲得雙方其他必要的內部和外部批准。此外,我們提出的所有項目都受到若干風險和不確定因素的影響,包括獲得若干許可證和批准;尋找合適的額外合作伙伴和客户;獲得融資和獎勵;談判和完成適當的商業協議,包括股權收購和治理協議、天然氣供應和運輸協議、液化天然氣銷售和購買協議以及建築合同;以及作出最後的投資決定。
此外,除了我們的項目外,北美還有許多潛在的新項目正在建設或正在開發中,而且鑑於全球對液化天然氣的預計需求,這些項目中的絕大多數很可能無法完成。關於我們的亞瑟港項目,得克薩斯州,這是一個綠地,因此,它可能沒有優勢,往往與布朗菲爾德的網站。ECA液化天然氣回收設施和ECA液化天然氣合資公司在墨西哥提議的液化項目面臨土地和許可糾紛,這可能使項目融資以及尋找合適的合作伙伴和客户變得困難。此外,雖然我們已經完成了對美國液化天然氣出口設施的監管程序,但墨西哥的監管程序和美國對天然氣出口的監管在墨西哥的液化天然氣出口設施方面還沒有得到很好的發展。不可能保證在不面臨重大法律挑戰和不確定性的情況下建造一個設施,這反過來又會使項目融資以及為非洲經委會液化天然氣合資企業第二階段尋找合適的合作伙伴和客户變得困難。最後,eca液化天然氣再氣化設施目前有利潤豐厚的長期再氣化合同,到2028年,該再氣化設施的產能將達到100%,這使得繼續進行非洲經委會液化天然氣合資企業第二階段的決定在一定程度上取決於對大規模液化項目的投資從長遠來看是否比繼續根據現有合同提供再氣化服務更有利。
我們無法保證我們所設想的液化天然氣出口設施將完工,我們無法完成我們設想的一個或多個液化天然氣出口設施,可能會對我們未來的現金流、經營結果和前景產生重大不利影響。
國內和國際的水力壓裂作業受到政治、經濟和其他不確定因素的影響,這些不確定性可能增加經營成本,施加額外的經營限制或延誤,對液化天然氣的生產產生不利影響,減少或消除液化天然氣的出口機會和需求。
美國和美國境外的水力壓裂作業面臨政治和經濟風險以及其他不確定因素。有幾個州已經或正在考慮通過法規,對水力壓裂作業實施更嚴格的許可、公開披露或油井建造要求。除州法律外,一些地方市政當局已通過或正在考慮通過土地使用限制,例如城市法令,這些限制一般可能限制或禁止鑽井,特別是水力壓裂。我們無法預測將來是否會頒佈更多適用於水力壓裂的聯邦、州、地方或國際法律或條例,如果會,任何此類法律或條例將要求或禁止哪些行動。如果對水力壓裂作業施加更多的監管或許可要求,北美的天然氣價格可能會上漲,這反過來會對近年來存在的有利於國內天然氣價格的相對價格優勢產生重大不利影響(基於Henry Hub定價)。更嚴格的法規或允許水力壓裂的困難,以及國內天然氣價格的任何相應上漲,都可能對液化天然氣出口的需求和我們開發商業上可行的液化天然氣出口設施的能力產生實質性的不利影響,而目前正在建造的三列卡梅隆液化天然氣設施除外。
我們的企業面臨市場風險,包括商品價格波動,我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流量和(或)前景可能受到這些風險的重大不利影響。
我們不時為液化天然氣設施或發電廠購買與能源有關的商品,以便在我們競爭的區域市場和其他競爭性市場履行與客户的合同義務。如果我們購買的天然氣、液化天然氣、電力或其他商品的市場價格發生變化,而且我們沒有通過購買或出售承諾或其他套期保值交易提供足夠的資金,我們的收入和業務結果可能會受到重大的不利影響。能源相關商品市場價格的意外變化可能是多種因素造成的,如惡劣的天氣條件、商品生產水平以及能源和環境法規和立法。
當我們的企業簽訂固定價格的長期合同提供服務或商品時,他們將面臨通貨膨脹的壓力,如商品價格上漲和利率風險。
Sempra墨西哥和Sempra液化天然氣公司通常致力於與客户簽訂長期服務和商品合同,以優化其設施的使用,減少收益波動,並支持建設新的基礎設施。但是,如果這些合同的價格是固定的,則該合同的盈利能力可能會受到通貨膨脹壓力的重大不利影響,包括業務成本上升、勞動力、材料、設備和商品成本上升,以及影響融資成本的利率上升。我們可以嘗試通過使用與市場指數掛鈎的可變定價、在項目投標時預期成本上升、為成本上升做準備、規定運營成本的直接傳遞或進入對衝基金等方式來降低這些風險。然而,這些措施如果得到實施,可能無法確保它們提供的收入的增加將完全抵消業務費用和(或)籌資費用的增加。如果不能完全或大幅度抵消這些增加,可能對我們的財務狀況、現金流動和(或)業務結果產生重大不利影響。
競爭加劇和貿易政策的變化可能對我們產生重大不利影響。
我們經營的市場有許多強大和有能力的競爭對手,其中許多具有廣泛和多樣化的發展和/或經營經驗(包括國內和國際經驗)和類似或大於我們的財政資源。此外,近年來,天然氣管道、儲存和液化天然氣市場的特點是,在贏得新的開發項目和獲得現有資產方面,競爭日益激烈。在墨西哥,儘管歐洲常規武裝力量和其他政府機構在能源改革方面委託了許多新的能源基礎設施項目,但最近管道項目的競爭十分激烈,許多投標人競相競購這些項目。我們不能保證在美國和墨西哥成功地爭取到新的發展機會。這些競爭因素可能對我們的業務、經營結果、現金流量和/或前景產生重大不利影響。
此外,現任美國政府已表示打算修訂或取代國際貿易協定,如北美自由貿易協定。2018年11月,特朗普總統簽署了“北美自由貿易協定”(USMCA),如果得到美國、墨西哥和加拿大立法機構的批准,將取代北美自由貿易協定(NAFTA)。美國和墨西哥分別於2020年1月和2019年6月批准了美國MCA,但加拿大尚未提供批准。美國貿易政策的轉變可能會對我們的液化天然氣開發機會以及墨西哥和美國之間的貿易機會產生實質性的不利影響。
我們可能選擇不為我們的項目簽訂、延長或替換到期的長期供應和銷售協議或長期的公司能力協議,這將使我們的收入受到更大的波動和我們的影響。
企業競爭加劇。這種長期合同一旦簽訂,如果我們的對手方因破產、破產或其他原因未能及時履行或無法履行合同義務,就會增加我們的信用風險。
ECA液化天然氣回收設施與數量有限的交易對手簽訂了長期產能協議.根據這些協議,客户支付容量預留費和使用費,以接收、儲存和重新劃分客户的液化天然氣。我們還可以簽訂短期和(或)長期供應協議,購買液化天然氣,以供接收、儲存和重新分配,以便出售給其他各方。預計長期供應協議合約將通過相應的天然氣銷售協議或通過將液化天然氣供應價格與當前天然氣市場價格指數掛鈎,減少我們對天然氣價格變化的風險敞口。如果一個或多個非洲經委會液化天然氣回收設施關鍵協議的對手方、客户或供應商未能及時履行或無法履行其合同義務,則可能對我們的業務結果、現金流和(或)前景產生重大不利影響。
對於卡梅隆液化天然氣公司目前正在建造的三列液化設施,卡梅隆液化天然氣合資公司與總S.A.、三菱公司和三井股份有限公司的子公司簽訂了為期20年的液化和再氣化收費能力協議,這些附屬公司訂閲了該設施的全部銘牌容量。如果這些收費協議的交易對手未能及時履行或無法履行對卡梅隆液化天然氣合資企業的合同義務,就可能對我們的運營結果、現金流和(或)前景產生重大不利影響。
Sempra墨西哥和Sempra液化天然氣公司能否就其天然氣管道業務締結或取代現有的長期公司產能協議,取決於其運輸客户對液化天然氣和/或天然氣的需求和供應,其中可能包括我們的液化天然氣設施。這些客户對液化天然氣和/或天然氣的需求和供應持續大幅減少,可能對我們的業務、運營結果、現金流和/或前景產生重大不利影響。
發電和批發電力銷售行業具有很強的競爭力。隨着更多工廠的建成和競爭壓力的增加,批發電價可能變得更加不穩定。如果沒有長期電力銷售協議的好處,我們的收入可能會受到價格波動的影響,我們可能無法出售森普拉墨西哥工廠能夠生產或以優惠價格出售的電力,這可能會對我們的運營結果、現金流和/或前景產生實質性的負面影響。
我們的業務依賴於對手方、商業夥伴、客户和供應商按照他們的協議執行。如果它們不能發揮作用,我們可能會遭受大量費用和業務中斷,並面臨商品價格風險和波動,這可能對我們的業務、財務狀況、現金流量、經營結果和(或)前景產生重大不利影響。
我們的業務,以及我們投資的企業,面臨着這樣的風險:由於市場交易或其他長期協議或安排而欠錢或商品的對手方、商業夥伴、客户和供應商將無法按照這些協議或安排履行其義務。如果他們不能履行,我們可能需要作出替代安排,或履行基本承諾,以當時的市場價格。在這種情況下,我們可能會招致額外的損失,數額已支付給這些對手方或供應商。此外,許多這類協議對於我們業務的經營和發展也很重要。任何一方未能按照這些協議履行義務,都可能對我們的業務、經營結果、現金流、財務狀況和(或)前景產生重大不利影響。最後,我們經常向對手方和客户提供信貸。雖然我們在發放信貸之前進行了大量的信用分析,但我們面臨的風險是,我們可能無法收回欠我們的款項。
以往CFE和墨西哥政府的某些斷言,再加上過去的仲裁請求以及CFE的其他聲明和行動,令人嚴重關切Sempra墨西哥天然氣管道合同的條款是否會在仲裁中得到遵守或爭議。CFE或其他客户不遵守Sempra墨西哥天然氣管道合同的條款,以及今後無法簽訂天然氣管道合同,可能對Sempra Energy的現金流、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
Sempra、墨西哥和Sempra液化天然氣及其供應商對液化天然氣供應的義務在合同上受到下列限制:(1)因當事方無法控制的“不可抗力”事件而中止或終止;和(2)對其他未能履行的補救措施的實質性限制,包括對損害賠償的限制,其數額可能大大低於為違反協議而提供全額賠償的費用,在任何一種情況下都可能對我們的業務結果、現金流、財務狀況和(或)前景產生重大不利影響。
此外,我們可能與其他股權所有者一起開發和/或擁有一些項目,因此,我們不可能像卡梅隆液化天然氣合資企業項目那樣,控制與這些項目有關的所有重大決定。如項目權益擁有人對影響該項目的某些決定、發展、建造或
該項目的運作可能會受到延誤或其他重大不利影響。這種情況可能對我們的業務、財務狀況、現金流量、經營結果和(或)前景造成重大不利影響。
我們的業務受到各種法律行動的制約,挑戰我們的財產權和許可證。
正如我們在“合併財務報表説明”注16中所討論的那樣,我們正在就我們在非洲經委會液化天然氣回收設施和非洲經委會液化天然氣合資公司擬議在墨西哥的液化項目所在地附近的財產和財產的所有權發生爭議。如果我們不能捍衞和保留這些現有和擬議設施所在的財產的所有權,我們就可能喪失佔用和使用這些財產和有關設施的權利,這可能導致違反我們就這些設施簽訂的一項或多項許可證或合同。此外,我們建造液化天然氣液化出口設施的能力可能會因這些爭端而受到阻礙或停止,這會使項目融資成為此類設施並很難找到合適的合作伙伴和客户。如果我們不能佔用和使用這些財產和有關設施,就可能對我們的業務、財務狀況、業務結果、現金流動和(或)前景產生重大不利影響。
我們依靠運輸資產和服務來輸送天然氣和電力,這些資產和服務大部分我們沒有擁有或控制。
我們依靠輸電線路、天然氣管道和第三方擁有和經營的其他運輸設施:
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▪ | 將我們銷售的天然氣和電力提供給批發市場或用於液化設施的天然氣和電力; |
墨西哥的Sempra和Sempra的液化天然氣也依賴於天然氣管道來連接他們正在運輸的商品的最終來源或客户。墨西哥的Sempra公司和Sempra公司的液化天然氣公司也依賴專門的船舶將液化天然氣運輸到其設施,並依靠天然氣管道為設施的客户輸送天然氣。Sempra墨西哥的子公司,以及我們的南美企業出售,依靠輸電線路銷售電力給他們的客户。如果運輸中斷,或者產能不足,我們可能無法向部分或所有客户出售和交付我們的商品、電力和其他服務。因此,我們可能要對客户造成的損害負責,例如按當時的現貨市場價格購買替代電力、天然氣供應和液化天然氣的額外費用,這可能對我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果和/或前景產生重大不利影響。
我們的國際企業面臨着不同的地方、監管和商業風險和挑戰。
在墨西哥,我們擁有或擁有天然氣分配和運輸資產、液化石油氣儲存和運輸設施、乙烷運輸資產、發電設施、液化天然氣設施以及乙烷和液體燃料海運和內陸碼頭。在祕魯和智利,我們擁有或擁有供出售的輸電、配電和發電基礎設施及運營方面的利益。在外國法域開發基礎設施項目、擁有能源資產和經營企業,使我們面臨重大的安全、政治、法律、監管和金融風險,這些風險因國家而異,包括:
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▪ | 修改外國法律法規,包括税收和環境法律法規,以及與外國業務有關的美國法律和法規; |
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▪ | 地方監管機構的行動,包括制定我們企業可能賺取的税率和關税; |
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▪ | 市場條件的不利變化、貿易限制、外國對所有權的限制和條例執行不力; |
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▪ | 可能無法為美國業務提供資金的外國現金餘額,或只有在返還這些數額或修改税法時才能以不利的美國和/或外國税率獲得的外國現金餘額; |
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▪ | 外國法院或法庭的不利裁決、對許可證和批准的質疑、執行合同和財產權方面的困難以及墨西哥尚未確定的財產權和所有權; |
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▪ | 能源政策改革,可能導致執行現有合同的不利變化和(或)難以執行,我們將在下文討論; |
此外,墨西哥政府已經並將繼續對墨西哥經濟施加重大影響。因此,墨西哥政府就經濟和包括歐洲常規武裝力量在內的某些政府機構採取的行動
可能對整個墨西哥私營部門實體產生重大影響,特別是對私營經濟研究所的業務產生重大影響。例如,歐洲常規武裝力量(CFE)和墨西哥政府在2019年採取了某些行動,引發了人們對Sempra墨西哥天然氣管道合同條款是否會在仲裁中得到遵守或爭議的嚴重擔憂。IEnova和其他受影響的天然氣管道開發商加入了歐洲常規武裝力量和墨西哥總統代表的談判,並能夠解決爭端,但我們無法預測是否會出現類似的爭端和/或此類爭端是否會以對我們有利的條件得到解決,如果有的話。我們也無法預測包括多黨統治和公民不服從在內的政治格局將對墨西哥經濟產生何種影響。這種情況可能對我們在墨西哥的現金流量、財務狀況、業務結果和(或)前景產生重大不利影響,這可能對Sempra的合併財務報表產生重大不利影響。
我們在“綜合財務報表説明”注16中討論了與Sempra墨西哥國際能源項目有關的訴訟。
其他風險
Sempra能源公司對其不控制或管理的業務或其股份控制的企業有大量的投資和義務。
Sempra能源投資於我們不控制或管理的實體,或我們共同控制的實體。如前所述,SDG&E擁有20%的歌曲所有權,而愛迪生(其多數股權所有者)正在退出這一過程。由於套牢措施、治理機制和承諾,我們對Oncor控股公司的間接100%所有權權益進行了解釋,該公司在2019年12月31日持有Oncor公司80.25%的股權,作為一種股權方法投資。根據股權法,Sempra液化天然氣公司在卡梅隆液化天然氣合資企業的持股比例為50.2%。Sempra墨西哥在與TC Energy子公司的合資公司中擁有40%的股權,將在墨西哥建造、擁有和運營南得克薩斯州-圖克斯潘天然氣海洋管道,在下加利福尼亞的可再生風能項目中擁有50%的權益,在墨西哥的洛斯拉蒙斯北特管道擁有50%的權益。科能能源公司在RBS Sempra初級商品夥伴關係中擁有股權法投資,該夥伴關係正在被解散,Sempra能源公司在“合併財務報表説明”注16中討論時必須獲得一定的賠償。任何與我們在RBS Sempra初級商品夥伴關係中的所有權利益相關的問題的不利解決,都可能對我們的現金流、財務狀況和經營結果產生相應的影響。
Sempra液化天然氣公司提供了與卡梅隆液化天然氣合資企業的融資協議有關的擔保,Sempra墨西哥公司也向他們投資的合資企業提供了貸款。我們討論了綜合財務報表附註6中的擔保和附屬貸款。
我們對這些企業和其他我們沒有控制利益的企業的影響力有限。除了這些企業固有的其他風險之外,如果它們的管理層未能充分履行或其他投資者無法或未能履行其義務,為這些企業提供資本和信貸支持,則可能對我們的業務結果、財務狀況、現金流量和(或)前景產生重大不利影響。我們在綜合財務報表附註5、6和12中進一步討論我們的投資。
市場表現或其他假設的變化可能要求Sempra Energy、SDG&E和/或SoCalgas為其養卹金和其他退休後福利計劃作出非計劃的重大貢獻。
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas為符合條件的僱員和退休人員提供固定福利養老金計劃和其他退休後福利。計劃資產的市場價值下降可能會增加這些計劃的資金需求。此外,提供養卹金和其他退休後福利的費用也受到其他因素的影響,包括計劃資產的假定回報率、僱員人口統計、用於確定未來福利義務的貼現率、保健費用的增長率、假定利率水平和未來的政府管制。任何這些因素的不利變化都可能導致我們的供資義務大幅增加,這可能對我們的業務結果、財務狀況、現金流動和(或)前景產生重大不利影響。
商譽的減損將對我們合併的業務結果和淨資產產生不利影響。
截至2019年12月31日,Sempra Energy的商譽約為16.02億美元,約佔其綜合資產負債表總資產的2.44%,主要涉及在墨西哥收購IEnova管道公司和Ventika公司。商譽沒有攤銷,但我們每年在10月1日對其進行減值測試,或在情況需要發生事件或變化時對其進行評估,這可能導致我們記錄商譽損害損失。我們討論了我們的年度商譽減值測試程序,以及在“第7項.Md&A-關鍵”中所考慮的因素。
“合併財務報表附註1”和“會計政策和估計數”。商譽減值損失可能會對我們在記錄該費用期間的經營結果產生重大不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.財產
我們擁有或租賃土地,倉庫,辦公室,運營和維護中心,商店,服務設施和設備,以進行我們的業務。我們的每個運營部門目前都有足夠的空間,如果我們需要更多的空間,我們相信它是現成的。我們在“合併財務報表説明”的“項目1.業務”和注1中討論了與我們的電力、天然氣和能源基礎設施業務有關的財產。
項目3.法律程序
除“註釋”所述事項外,我們不是任何待決法律程序(業務附帶的普通日常訴訟除外)的當事人,亦非本公司財產的標的。15和16“綜合財務報表説明”,“項目1A。“危險因素”和“第7項.Md&A”-資本資源和流動性。”
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分。
第五條登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
市場信息
SEMPRA能源普通股
我們的普通股在紐約證券交易所交易,交易代碼是SRE。在…2020年2月21日,我們的普通股記錄保持者約有24,151人。
SoCalgas與SDG&E普通股
關於SoCalgas和SDG&E的股利聲明的信息分別載於合併財務報表中的股東權益變動表和權益變動表。
股利限制
對Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的支付和未來分紅的數額由董事會自行決定。CPUC對加州公用事業公司資本結構的監管限制了加州公用事業公司以貸款和股息的形式支付Sempra Energy的金額。我們在合併財務報表附註1的“受限制淨資產”和“項目7.MD&A”中討論了這些問題。 – 資本資源與流動性 – 股息。“
發行人和關聯購買者購買股票證券
2007年9月11日,Sempra能源董事會批准回購Sempra能源普通股,條件是用於這一目的的金額不超過20億美元或用於購買不超過4 000萬股的金額。自2011年以來,沒有根據這一授權回購股票。大約5億美元仍由我們的董事會授權購買更多的股份,不超過大約1200萬股。
我們亦可不時購買本公司普通股的股份,否則參與者可向選擇出售足夠數目的股份,以符合法定最低預扣税規定的人士,出售足夠數目的股份,以符合法定的最低預扣税規定。
項目6.選定的財務數據
五年總結
下表列出截至2005年的Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的選定財務數據。2019年12月31日。這些數據是從每一家公司經審計的合併財務報表中得出的。你應結合“第7項.MD&A”以及本年度報告表10-K所載的合併財務報表和説明閲讀本資料。
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選定財務數據五年彙總表 – SEMPRA能量合併 |
(百萬美元,但每股數額除外) |
| 在12月31日或結束的年份 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
收入: | | | | | | | | | |
公用事業 | | | | | | | | | |
天然氣 | $ | 5,185 |
| | $ | 4,540 |
| | $ | 4,361 |
| | $ | 4,050 |
| | $ | 4,096 |
|
電 | 4,263 |
| | 3,999 |
| | 3,929 |
| | 3,748 |
| | 3,711 |
|
與能源有關的業務 | 1,381 |
| | 1,563 |
| | 1,350 |
| | 829 |
| | 880 |
|
總收入 | $ | 10,829 |
| | $ | 10,102 |
| | $ | 9,640 |
| | $ | 8,627 |
| | $ | 8,687 |
|
| | | | | | | | | |
持續經營所得,扣除所得税後 | $ | 1,999 |
| | $ | 938 |
| | $ | 382 |
| | $ | 1,292 |
| | $ | 1,256 |
|
停業的收入(損失),扣除所得税 | 363 |
| | 188 |
| | (31 | ) | | 227 |
| | 192 |
|
淨收益 | 2,362 |
| | 1,126 |
| | 351 |
| | 1,519 |
| | 1,448 |
|
非控制權益收益 | (164 | ) | | (76 | ) | | (94 | ) | | (148 | ) | | (98 | ) |
強制可轉換優先股股利 | (142 | ) | | (125 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
附屬公司的優先股息 | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
普通股收益 | $ | 2,055 |
| | $ | 924 |
| | $ | 256 |
| | $ | 1,370 |
| | $ | 1,349 |
|
| | | | | | | | | |
基本EPS: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
持續經營收入 | $ | 6.22 |
| | $ | 2.86 |
| | $ | 1.25 |
| | $ | 4.66 |
| | $ | 4.77 |
|
停業的收入(損失) | $ | 1.18 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | (0.23 | ) | | $ | 0.82 |
| | $ | 0.66 |
|
收益 | $ | 7.40 |
| | $ | 3.45 |
| | $ | 1.02 |
| | $ | 5.48 |
| | $ | 5.43 |
|
稀釋EPS: | | | | | | | | | |
持續經營收入 | $ | 6.13 |
| | $ | 2.84 |
| | $ | 1.24 |
| | $ | 4.65 |
| | $ | 4.71 |
|
停業的收入(損失) | $ | 1.16 |
| | $ | 0.58 |
| | $ | (0.23 | ) | | $ | 0.81 |
| | $ | 0.66 |
|
收益 | $ | 7.29 |
| | $ | 3.42 |
| | $ | 1.01 |
| | $ | 5.46 |
| | $ | 5.37 |
|
| | | | | | | | | |
按普通股申報的股息 | $ | 3.87 |
| | $ | 3.58 |
| | $ | 3.29 |
| | $ | 3.02 |
| | $ | 2.80 |
|
有效所得税税率 | 18 | % | | (10 | )% | | 73 | % | | 22 | % | | 17 | % |
| | | | | | | | | |
加權平均費率基數: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
SDG&E | $ | 10,467 |
| | $ | 9,619 |
| | $ | 8,549 |
| | $ | 8,019 |
| | $ | 7,671 |
|
索爾加斯 | $ | 7,401 |
| | $ | 6,413 |
| | $ | 5,493 |
| | $ | 4,775 |
| | $ | 4,269 |
|
| | | | | | | | | |
12月31日 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
流動資產 | $ | 3,339 |
| | $ | 3,645 |
| | $ | 3,341 |
| | $ | 3,110 |
| | $ | 2,891 |
|
總資產 | $ | 65,665 |
| | $ | 60,638 |
| | $ | 50,454 |
| | $ | 47,786 |
| | $ | 41,150 |
|
流動負債 | $ | 9,150 |
| | $ | 7,523 |
| | $ | 6,635 |
| | $ | 5,927 |
| | $ | 4,612 |
|
長期債務和融資租賃(不包括當期部分)(1) | $ | 20,785 |
| | $ | 20,903 |
| | $ | 15,829 |
| | $ | 13,865 |
| | $ | 12,582 |
|
短期債務(2) | $ | 5,031 |
| | $ | 3,668 |
| | $ | 2,790 |
| | $ | 2,542 |
| | $ | 1,437 |
|
Sempra能源股東權益 | $ | 19,929 |
| | $ | 17,138 |
| | $ | 12,670 |
| | $ | 12,951 |
| | $ | 11,809 |
|
普通股已發行 | 291.7 |
| | 273.8 |
| | 251.4 |
| | 250.2 |
| | 248.3 |
|
每股賬面價值 | $ | 60.58 |
| | $ | 54.35 |
| | $ | 50.40 |
| | $ | 51.77 |
| | $ | 47.56 |
|
| |
(2) | 包括一年內到期的長期債務和融資租賃債務的當期部分.不包括已停止的業務。 |
在2019年,Sempra可再生能源完成了其剩餘的美國風能資產和投資的出售,並確認銷售税前收益為6100萬美元(税後和NCI為4500萬美元)。2018年,Sempra可再生能源公司完成了其在美國運營的太陽能資產、太陽能和電池存儲開發項目的出售,以及對一個風能設施的興趣,並確認出售後的税前收益為5.13億美元(税後3.67億美元)。我們討論了Note中的銷售和相關收益。5合併財務報表説明。
2018年,我們記錄到Sempra液化天然氣的減值費用為11億美元(税後和NCI為6.29億美元),Sempra可再生能源公司為2億美元(税後為1.45億美元),母公司和其他公司為6500萬美元。我們討論了Notes中的損傷5, 6和12合併財務報表説明。
2018年,Sempra能源完成了我們的普通股(包括根據遠期銷售協議發行的股票)、A級優先股、B級優先股和長期債務的註冊公開發行。這些發行,包括結清部分遠期銷售協議,提供了大約45億美元的股本和49億美元的債務淨收入。這些收益中的一部分用於部分資金購置間接的100英鎊。%在Oncor控股公司的利息,我們認為這是一種權益法投資。在此基礎上,我們進一步探討了併購法投資的問題。註記5和6合併財務報表説明。
2017年,Sempra Energy的所得税支出包括與TCJA的影響相關的8.7億美元,正如我們在附註8“綜合財務報表附註”,第7項.Md&A–所得税“和”項目7.Md&A–停止業務。
2017年,我們記錄了sdg&e野火監管資產的註銷費用(税後)為2.08億美元,我們在本文中對此進行了討論。附註16合併財務報表説明。
2017年和2016年,Sempra墨西哥確認,與TDM待售資產相關的減值費用分別為4 700萬美元(NCI後)和9 000萬美元(税後和NCI)。我們討論了Notes中的損傷5和12合併財務報表説明。
2016年,我們實現了3.5億美元(税後和NCI後)的非現金收益,這與重新計算Sempra墨西哥在IEnova管道公司(前稱GDC)的股權有關。
2016年,IEnova在美國和墨西哥境外完成了一次私人發行,並在墨西哥同時公開發行了普通股。
我們討論訴訟和其他意外事件附註16合併財務報表説明。
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選定財務數據五年總結 – SDG&E和SoCalgas |
(百萬美元) |
| 在12月31日或結束的年份 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
SDG&E: | | | | | | | | | |
業務報表數據: | | | | | | | | | |
經營收入 | $ | 4,925 |
| | $ | 4,568 |
| | $ | 4,476 |
| | $ | 4,253 |
| | $ | 4,219 |
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營業收入 | 1,313 |
| | 1,010 |
| | 709 |
| | 976 |
| | 1,045 |
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普通股收益 | 767 |
| | 669 |
| | 407 |
| | 570 |
| | 587 |
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| | | | | | | | | |
資產負債表數據: | |
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總資產 | $ | 20,560 |
| | $ | 19,225 |
| | $ | 17,844 |
| | $ | 17,719 |
| | $ | 16,515 |
|
長期債務和融資租賃(不包括當期部分) | 6,306 |
| | 6,138 |
| | 5,335 |
| | 4,658 |
| | 4,455 |
|
短期債務(1) | 136 |
| | 372 |
| | 473 |
| | 191 |
| | 218 |
|
SDG&E股東權益 | 7,100 |
| | 6,015 |
| | 5,598 |
| | 5,641 |
| | 5,223 |
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SoCalgas: | |
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業務報表數據: | |
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經營收入 | $ | 4,525 |
| | $ | 3,962 |
| | $ | 3,785 |
| | $ | 3,471 |
| | $ | 3,489 |
|
營業收入 | 956 |
| | 591 |
| | 627 |
| | 551 |
| | 548 |
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優先股股利 | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
普通股收益 | 641 |
| | 400 |
| | 396 |
| | 349 |
| | 419 |
|
| | | | | | | | | |
資產負債表數據: | |
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總資產 | $ | 17,077 |
| | $ | 15,389 |
| | $ | 14,159 |
| | $ | 13,424 |
| | $ | 12,104 |
|
長期債務和融資租賃(不包括當期部分) | 3,788 |
| | 3,427 |
| | 2,485 |
| | 2,982 |
| | 2,481 |
|
短期債務(1) | 636 |
| | 259 |
| | 617 |
| | 62 |
| | 9 |
|
SoCalgas股東權益 | 4,748 |
| | 4,258 |
| | 3,907 |
| | 3,510 |
| | 3,149 |
|
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(1) | 包括一年內到期的長期債務和融資租賃債務的當期部分. |
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
概述
2018年,我們開始簡化Sempra能源公司的商業模式,並將重點放在建設北美一流的能源基礎設施公司上。我們2019年的業務和財務成果反映了我們對執行這一戰略的重視:
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▪ | 加州公用事業公司收到了GRC關於2019年收入要求和2021年自然減員年度調整的建設性最後決定,以及2020年資本成本的最終決定。 |
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▪ | SDG&E為野火基金捐款,該基金是通過解決加州災難性野火相關問題的野火立法設立的。 |
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▪ | 我們支持Oncor收購紅外REIT,並間接獲得得克薩斯州SharlandHoldings 50%的股權。 |
| |
▪ | 卡梅隆液化天然氣合資公司的1號列車開始商業運營。 |
| |
▪ | 我們出售了我們在美國東南部的非公用天然氣儲存資產(包括密西西比河樞紐和海灣天然氣),以及我們剩餘的美國風能資產和投資。2019年4月,我們的Sempra可再生能源部門不復存在。 |
| |
▪ | 我們達成協議,出售我們南美業務的股權,這些股權以前包括在我們的Sempra南美公用事業部門,預計這些銷售將在2020年上半年結束。 |
我們的南美企業和與這些業務有關的某些活動已被重新歸類為停產業務,在所述的所有時期內都是如此。未歸類為已停止的業務的名義活動已歸入母公司和其他活動。除非另有説明,我們下面的討論不包括已停止的業務。
行動結果
我們在“行動的結果”中討論了以下幾點:
Sempra能量運算的總體結果
在……裏面2019,我們的收入增加了大約11.31億美元到20.55億美元我們稀釋後的每股收益增加了$3.87到$7.29。在……裏面2018相比較2017,我們的收入增加了6.68億美元到9.24億美元我們稀釋後的每股收益增加了$2.41到$3.42。2019年和2018年攤薄每股收益的變化分別包括(0.33美元)和(0.24美元)的減少,原因是加權平均普通股的發行量增加。我們的收益和稀釋後的每股收益受到下面“分段結果”中討論的差異的影響。
分段結果
下一節介紹Sempra能源部門以及母公司和其他部門的收益(損失),以及關於分部收益(損失)變化的相關討論。在整個MD&A中,我們對收益的引用代表了可歸屬於普通股的收益。所列差異金額是税後收入影響(根據適用的法定税率),除非另有説明,適用時在NCI之前。正如我們下面在“收入、成本和收益的重大變化”中所討論的那樣–所得税,“2017年12月,TCJA簽署成為法律。從2018年1月1日起,TCJA將美國法定企業聯邦所得税税率從35%降至21%。2018年至2017年之間的税後差額假定,這兩年的税額均按2017年法定税率徵税。
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| | | | | | | | | | | |
SEMPRA按部門分列的能源收益(損失) |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SDG&E | $ | 767 |
| | $ | 669 |
| | $ | 407 |
|
索爾加斯 | 641 |
| | 400 |
| | 396 |
|
Sempra德州公用事業公司 | 528 |
| | 371 |
| | — |
|
墨西哥Sempra | 253 |
| | 237 |
| | 169 |
|
Sempra可再生能源 | 59 |
| | 328 |
| | 252 |
|
森普拉液化天然氣 | (6 | ) | | (617 | ) | | 150 |
|
父母和其他人(1) | (515 | ) | | (620 | ) | | (1,060 | ) |
已停止的業務 | 328 |
| | 156 |
| | (58 | ) |
普通股收益 | $ | 2,055 |
| | $ | 924 |
| | $ | 256 |
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(1) | 包括2017年TCJA影響的9.14億美元所得税支出、合併中記錄的公司間沖銷和某些公司成本. |
SDG&E
收入的增加9 800萬美元 (15%)在2019主要原因是:
| |
▪ | 為2019年核準的CPUC基礎業務利潤率增加7 100萬美元,扣除業務費用; |
| |
▪ | 3,100萬美元的所得税受益於釋放與2017年税務改革有關的超額遞延所得税餘額的監管責任,中央人民委員會在2019年1月的一項決定中指示將這一責任分配給股東; |
| |
▪ | 電力傳輸業務利潤增加1100萬美元,2018年FERC公式化費率調整收益淨額;被 |
收入的增加2.62億美元在……裏面2018相比較2017主要原因是:
| |
▪ | 2017年,一項與2007年野火成本相關的監管資產的註銷費用為2.08億美元; |
| |
▪ | 2018年電力傳輸業務的利潤率比2018年高出6500萬美元,其中包括年度FERC公式化費率調整; |
| |
▪ | 2017年,由於TCJA對某些美國聯邦遞延所得税資產的重新計量,造成2,800萬美元的不利影響; |
| |
▪ | 為2018年核準的CPUC基礎營業利潤率增加2 700萬美元,主要與2018年聯邦所得税税率降低有關;被 |
| |
▪ | 淨利息支出增加3 500萬美元,其中2 500萬美元與2018年聯邦所得税税率降低有關; |
| |
▪ | 2018年,由於GRC基礎業務(不包括增量項目和其他平衡資本項目)的資本成本降低,造成1,100萬美元的不利影響,其中200萬美元與2018年聯邦所得税税率較低有關。 |
索爾加斯
收入的增加2.41億美元在……裏面2019主要原因是:
| |
▪ | 為2019年核準的CPUC基礎業務利潤率增加2.16億美元,扣除業務費用; |
| |
▪ | 3 800萬美元所得税受益於2019年1月CPUC決定將某些超額遞延所得税餘額分配給股東; |
| |
▪ | 2018年與Aliso Canyon天然氣儲存設施訴訟有關的影響2 200萬美元; |
| |
▪ | 2019年非公用天然氣資產減值2 100萬美元; |
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▪ | 2019年涉及SoCalgas計費做法的罰款為800萬美元。 |
收入的增加400萬美元 (1%)在2018相比較2017主要原因是:
| |
▪ | 為2018年核準的CPUC基礎營業利潤率增加3 600萬美元,扣除包括折舊在內的費用(其中2800萬美元與2018年聯邦所得税税率較低有關);以及 |
| |
▪ | 淨利息支出增加2 200萬美元,其中1 500萬美元與2018年聯邦所得税税率降低有關; |
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▪ | 2 100萬美元不利影響,原因是2018年GRC基礎業務的資本成本較低,其中400萬美元與2018年聯邦所得税税率較低有關; |
| |
▪ | 2018年,Aliso Canyon天然氣儲存設施訴訟產生的影響為2,200萬美元,而2017年為2,000萬美元。 |
Sempra德州公用事業公司
收入的增加1.57億美元 (42%) 在……裏面2019主要是指我們在2018年3月收購的Oncor Holdings的更高股本收益,原因是Oncor於2019年5月收購了紅外遙感信息技術,以及由於利率更新以反映投資傳輸資本的增加而增加的收入,而運營成本的上升部分抵消了這一收益。
.的收益3.71億美元2018年是我們投資Oncor Holdings的股權收益。
墨西哥Sempra
收入的增加1 600萬美元 (7%)在2019主要原因是:
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▪ | 1 800萬美元,主要是由於在2019年第三季度在IMG合資公司啟動了德州南部-圖克斯潘海運管道的商業運營; |
| |
▪ | 2019年所得税支出減少1 600萬美元,主要來自於2020年到期的兩年減税; |
| |
▪ | 2019年,IEnova可歸因於NCI的收入為1.22億美元,而2018年為1.32億美元;被 |
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▪ | 收入減少2 000萬美元,主要來自於2019年8月22日結束的索諾拉管道Guaymas-El Oro部分的不可抗力付款;以及 |
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▪ | 1 700萬美元來自外幣和通貨膨脹效應的不利影響,扣除外幣衍生產品的影響,包括: |
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◦ | 2019年,8,800萬美元的不利外匯和通脹效應,被外匯衍生品的2,900萬美元收益抵消,被 |
| |
◦ | 2018年,4,300萬美元的不利外匯和通脹效應被外匯衍生品帶來的100萬美元收益抵消(我們將在下文的“外匯和通貨膨脹率對經營結果的影響”中討論這些影響)。 |
收入的增加6 800萬美元 (40%)在2018相比較2017主要原因是:
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▪ | TDM的收益增加1.07億美元,包括2017年持有待售至2018年6月1日的資產減值7,100萬美元,以及主要由於2017年的重大維修和2018年收入的增加而提高了3,200萬美元的經營業績; |
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▪ | 3 700萬美元收益增加,主要原因是2017年第二季度投入服務的管道資產和IEnova增加了對TAG合資公司的間接所有權; |
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▪ | 1 000萬美元改善了Ecogas公司的經營業績,主要原因是CRE批准了新的費率,以及調整了與恢復修訂關税有關的收入;被 |
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▪ | 2018年IEnova的NCI收益為1.32億美元,而201年為7300萬美元7; |
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▪ | 資本化融資成本降低2 200萬美元,主要與2017年上半年上架資產有關,扣除IMG合資公司AFUDC 2018年較高的股本收益; |
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▪ | 7百萬美元來自外幣和通貨膨脹效應的不利影響,扣除外幣衍生產品的影響,包括: |
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◦ | 2018年,4,300萬美元的不利外匯和通脹效應,被外匯衍生品帶來的100萬美元收益抵消,被 |
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◦ | 2017年,8,400萬美元的不利外匯和通脹效應被外匯衍生品帶來的4,900萬美元收益抵消。 |
Sempra可再生能源
正如我們在“綜合財務報表説明”附註5中討論的那樣,Sempra可再生能源公司於2019年4月出售了其剩餘的風能資產和投資,該部門於2019年4月不復存在。
收入減少2.69億美元在……裏面2019主要原因是:
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▪ | 2018年12月出售所有Sempra可再生能源公司經營的太陽能資產、太陽能和電池儲存開發項目以及50%的風能發電設施收益3.67億美元; |
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▪ | 9200萬美元2018年12月和2019年4月出售的資產收益較低,扣除因業務結束而導致的一般費用、行政費用和其他費用的減少; 被 |
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▪ | 2018年,美國某些風股法投資的其他非臨時性減值為1.45億美元;以及 |
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▪ | 2019年,Sempra可再生能源剩餘風能資產的銷售收益為4500萬美元。 |
收入的增加7 600萬美元 (30%)在2018相比較2017主要原因是:
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▪ | 2018年12月,出售所有Sempra可再生能源公司經營的太陽能資產、太陽能和電池儲存開發項目,以及50%的風能發電設施股權,帶來3.67億美元的收益; |
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▪ | 歸因於NCI的税前損失增加3 500萬美元,包括TCJA對採用HLBV方法計算的NCI撥款的影響;以及 |
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▪ | 由於持有出售的太陽能和風能資產,折舊減少1 900萬美元;被 |
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▪ | 2017年,TCJA對美國聯邦遞延所得税負債的重新計量產生了1.92億美元的有利影響;以及 |
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▪ | 2018年,美國某些風股法投資的其他非臨時性減值為1.45億美元. |
森普拉液化天然氣
損失減少6.11億美元在……裏面2019主要原因是:
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▪ | 2018年美國東南部某些非公用天然氣儲存資產減值淨額6.65億美元,包括2018年第二季度的8.01億美元減值,由2018年第四季度減值1.36億美元抵消; |
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▪ | 卡梅隆液化天然氣合資企業的股本收益增加1700萬美元,其中包括: |
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◦ | 增加三千六百萬元,主要是由於一九一零年八月一號列車根據收費協議開始商業運作,被 |
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◦ | 減少1 900萬美元,原因是與卡梅隆液化天然氣合資企業的債務再融資有關的未攤銷債務發行成本和相關費用的核銷;以及 |
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▪ | 2018年對2017年記錄的TCJA臨時數額進行的900萬美元不利調整,涉及對遞延所得税的重新計量;被 |
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▪ | 2018年可歸因於NCI的3 600萬美元損失與上文討論的淨減值有關;以及 |
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▪ | 液化項目開發費用和業務費用增加2 800萬美元。 |
損失6.17億美元在……裏面2018與.的收入相比1.5億美元在……裏面2017主要原因是:
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▪ | 2018年,某些非公用天然氣儲存資產的淨減值為6.65億美元; |
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▪ | 2018年所得税支出增加1.42億美元,其中包括2017年因TCJA重新計算美國聯邦遞延所得税負債而產生的1.33億美元優惠影響,以及2018年調整TCJA臨時記錄金額的900萬美元不利影響;以及 |
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▪ | 2017年,3 400萬美元的和解來自破產法院對一個對手方的違約索賠,其中2800萬美元涉及2016年永久釋放某些管道容量的費用;被 |
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▪ | 2018年可歸因於NCI的3 600萬美元損失與上文討論的淨減值有關; |
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▪ | 中流活動收入增加2 400萬美元,主要是由於持有待售天然氣儲存資產的折舊和攤銷減少;以及 |
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▪ | 2018年,液化天然氣營銷活動增加了1,500萬美元的收益。 |
父母和其他人
損失減少1.05億美元 (17%)在2019主要原因是:
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▪ | 2018年RBS Sempra初級商品權益法投資減值6 500萬美元; |
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▪ | 2019年用於支持僱員無保留福利計劃債務的專用資產投資收益增加4 800萬美元,扣除遞延補償費用; |
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▪ | 2018年所得税支出3 200萬美元,以調整2017年記錄的與技術諮詢機構有關的臨時數額;以及 |
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▪ | 2019年的1,000萬美元所得税優惠,以減少由於我們決定出售南美業務而產生的對某些NOL結轉的估價津貼;被 |
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▪ | 強制性可轉換優先股股利增加1 700萬美元,主要原因是2018年7月發行了B系列優先股; |
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▪ | 增加1,100萬元主要與我們的無保留退休金計劃的結算費用有關;及 |
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▪ | 1,100萬美元的外匯衍生品損失,用於對衝祕魯索爾因出售我們在祕魯的業務而產生的風險。 |
損失減少4.4億美元 (42%)在2018相比較2017主要原因是:
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▪ | 2017年TCJA的不利影響為9.14億美元,由2018年3200萬美元的所得税支出抵消,以調整2017年記錄的臨時金額(下文討論TCJA對“收入、成本和收入-所得税的重大變化”的影響);被 |
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▪ | 利息支出淨額增加1.79億美元,其中5 800萬美元與2018年税率降低有關; |
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▪ | RBS Sempra初級商品權益法投資減值6 500萬美元;以及 |
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▪ | 2018年的投資損失為1 500萬美元,而2017年的專用資產投資收益為4 100萬美元,用於支持僱員無保留福利計劃債務,扣除遞延補償費用。 |
停止業務
我們以前在Sempra南美公用事業部門停止的業務包括我們100%的智利Chilquinta Energía股權、我們83.6%在祕魯Luz del Sur的權益以及我們在兩家能源服務公司Tecnored和Tecsur的權益,這兩家公司分別為Chilquinta Energía和Luz del Sur提供電力建設和基礎設施服務,以及第三方。終止的業務還包括以前被列入南美洲企業母公司和其他控股公司的活動,主要是與南美洲企業有關的所得税。
收入的增加1.72億美元2019年的主要原因是:
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▪ | 南美洲業務收入增加9 100萬美元,主要原因是税率較高,在祕魯購買的電力成本較低,其中包括3 800萬美元的折舊費用,因為被歸類為待售資產; |
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▪ | 2019年,我們南美業務外部基數差異所帶來的8,900萬美元所得税優惠,主要與我們從2019年1月25日決定將這些業務出售的決定中的無限期再投資主張的變化以及預計出售結構的改變有關; |
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▪ | 2018年4 400萬美元的所得税支出,以調整2017年記錄的TCJA臨時數額,主要涉及對我們預期未來遣返外國未分配收入的預扣税;被 |
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▪ | 5100萬美元的所得税支出與2019年1月25日以來外部基礎差的增加有關。 |
.的收益1.56億美元在……裏面2018年的損失5 800萬美元2017年的主要原因是2017年TCJA的不利影響為2.51億美元,但2018年的所得税支出為4400萬美元,以調整2017年記錄的暫定金額。
收入、成本和收入的重大變化
本節討論了“Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas綜合業務報表”具體項目中各期之間的差異。
公用事業收入
我們的公用事業收入包括加州公用事業公司的天然氣收入和墨西哥的Ecogas公司的天然氣收入以及SDG&E公司的電力收入。公司間收入包括在每個公用事業公司的單獨收入中,這些收入在Sempra能源綜合運營報表中被剔除。
SoCalgas和SDG&E目前在一個監管框架下運作,該框架允許:
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▪ | 為核心客户(主要是住宅和小型商業和工業客户)購買天然氣的費用將按所發生的大量費率轉嫁給客户。然而,SoCalgas的GCIM為SoCalgas提供了分享為其核心客户購買天然氣所節省和/或成本的機會,其價格低於或高於每月市場基準。這一機制允許在平均購買成本在基準價格的價格範圍內時完全收回所產生的費用。超出此範圍的任何較高成本或節省都由核心客户和SoCalgas分擔。我們在“綜合財務報表説明”附註3和“項目1.業務-收費機制”中作了進一步討論。 |
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▪ | SDG&E根據每年向客户提供的電力成本估算,收回發電或購電的實際成本。估計數與實際費用之間的差額將在以後各期間通過費率收回或退還。 |
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▪ | 加州公用事業公司為CPUC授權的項目收回某些費用,或“可退款的項目”。 |
由於SoCalgas‘和SDG&E的天然氣和/或電力成本的變化按費率回收,這些成本的變化在收入變化中被抵消,因此不會影響收益。除了成本或市場價格的變化,
在一段時間內記錄的天然氣或電力收入受到客户計費週期的影響,造成客户賬單與記錄或授權成本之間的差異。這些差異需要隨着時間的推移加以平衡,從而導致監管平衡賬户的過度和不足。我們將進一步討論平衡帳户及其影響。附註4合併財務報表説明。
下表彙總了公用事業收入和銷售成本。
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公用事業收入和銷售成本 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
天然氣收入: | |
| | |
| | |
|
索爾加斯 | $ | 4,525 |
| | $ | 3,962 |
| | $ | 3,785 |
|
SDG&E | 658 |
| | 565 |
| | 541 |
|
墨西哥Sempra | 73 |
| | 78 |
| | 110 |
|
沖銷和調整數 | (71 | ) | | (65 | ) | | (75 | ) |
共計 | 5,185 |
| | 4,540 |
| | 4,361 |
|
電力收入: | | | | | |
SDG&E | 4,267 |
| | 4,003 |
| | 3,935 |
|
沖銷和調整數 | (4 | ) | | (4 | ) | | (6 | ) |
共計 | 4,263 |
| | 3,999 |
| | 3,929 |
|
公用事業收入總額 | $ | 9,448 |
| | $ | 8,539 |
| | $ | 8,290 |
|
天然氣費用: | |
| | |
| | |
|
索爾加斯 | $ | 977 |
| | $ | 1,048 |
| | $ | 1,025 |
|
SDG&E | 176 |
| | 152 |
| | 164 |
|
墨西哥Sempra | 14 |
| | 21 |
| | 70 |
|
沖銷和調整數 | (28 | ) | | (13 | ) | | (69 | ) |
共計 | $ | 1,139 |
| | $ | 1,208 |
| | $ | 1,190 |
|
電力燃料和購買電力的費用: | | | | | |
SDG&E | $ | 1,194 |
| | $ | 1,370 |
| | $ | 1,293 |
|
沖銷和調整數 | (6 | ) | | (12 | ) | | — |
|
共計 | $ | 1,188 |
| | $ | 1,358 |
| | $ | 1,293 |
|
天然氣收入與天然氣成本
下表彙總了加利福尼亞公用事業公司出售的天然氣的平均成本,並將其列入天然氣成本。每個公用事業公司出售的天然氣的平均成本受到市場價格以及運輸、關税和其他費用的影響。
|
| | | | | | | | | | | |
加州公用事業公司天然氣平均成本 |
(千立方英尺美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
索爾加斯 | $ | 3.07 |
| | $ | 3.58 |
| | $ | 3.44 |
|
SDG&E | 3.91 |
| | 3.81 |
| | 4.08 |
|
在……裏面2019,我們的天然氣收入增加了6.45億美元 (14%)到52億美元主要原因是:
| |
▪ | 5.63億美元增加了SoCalgas,其中包括: |
| |
◦ | 與CPUC相關的費用回收增加1.05億美元-授權的可退款項目,其收入在O&M中抵消, |
| |
◦ | 2019年定期福利費用淨額中非服務費用增加6 200萬美元,這完全抵消了其他收入淨額, |
| |
◦ | 2018年與追蹤2016年GRC FD中預測金額相關的流通式項目的所得税收益相關的2,900萬美元費用,以及 |
| |
◦ | 出售天然氣的成本減少7,100萬美元,我們將在下文討論; |
| |
◦ | $24百萬增加在天然氣的銷售成本,我們將在下面討論。 |
在……裏面2018相比較2017,我們的天然氣收入增加了1.79億美元 (4%)到45億美元主要原因是:
| |
▪ | 1.77億美元 增加在SoCalgas,其中包括: |
| |
◦ | 與CPUC相關的費用回收增加1.6億美元--授權的可退款項目,其收入被O&M抵消, |
| |
◦ | 2018年,由於2016年GRC FD中的減員機制允許的費率增加,2018年增加了7100萬美元, |
| |
◦ | 2018年,與追蹤2016年GRC FD預測數額相關的流通領域所得税收益相關的費用減少1,900萬美元,被 |
| |
◦ | 由於TCJA的影響,6,700萬美元的收入推遲, |
| |
◦ | 2018年GRC基礎業務的資本成本降低2,900萬美元, |
| |
◦ | 基本建設項目淨收入減少1 000萬美元,包括由於項目完成而用於先進計量基礎設施的減少6 000萬美元,但因項目執行項目增加1 400萬美元和其他基本建設項目增加3 600萬美元而被抵消; |
| |
▪ | 2 400萬美元SDG&E的增加主要是由於與CPUC相關的費用回收更高-授權的可退款項目,其收入被O&M和2018年的自然減員抵消;被 |
| |
▪ | 3 200萬美元墨西哥SEMPRA減少,其中包括: |
| |
◦ | Ecogas的交易量減少了4600萬美元,主要原因是2018年3月1日生效的新法規不再允許Ecogas向高消費的終端用户出售天然氣(CRE將其定義為年消費量超過4735 MMBtu的客户),並要求這些最終用户從天然氣銷售商(包括Sempra墨西哥的營銷業務)購買他們的天然氣需求。被 |
| |
◦ | CRE批准的費率增加1300萬美元,其中700萬美元來自2014年至2016年對最終用户收費的監管調整。 |
我們的天然氣成本下降了6 900萬美元 (6%)到11億美元2019年主要原因是:
| |
▪ | 7 100萬美元 減少的SoCalgas,包括因下列原因而產生的1.64億美元低平均值天然氣價格,由9 300萬美元更高天氣驅動的體積;和 |
| |
▪ | 1 500萬美元主要與Sempra LNG和SoCalgas之間的銷售有關的公司間沖銷的增加;被 |
| |
▪ | 2 400萬美元SDG&E的增長,包括因天氣而增加的1,900萬美元和因天然氣平均價格上升而增加的500萬美元. |
我們的天然氣價格增加了1 800萬美元 (2%),仍在12億美元2018年與2017年相比,主要原因是:
| |
▪ | 5 600萬美元增加的主要原因是墨西哥Sempra降低了公司間成本; |
| |
▪ | 2 300萬美元 增加在SoCalgas,由於平均汽油價格上漲而產生的4 300萬美元,由天氣造成的交易量減少所抵消的2 000萬美元所抵消;被 |
| |
▪ | 4 900萬美元墨西哥Sempra的收入減少主要與Ecogas的收入減少有關; |
| |
▪ | 1 200萬美元SDG&E價格下跌主要是由於平均汽油價格下降。 |
電力收入和電力燃料及購買電力的成本
我們的電力收入增加了2.64億美元 (7%)改為$43億在……裏面2019主要歸因於SDG&E,包括:
| |
▪ | 1.21億美元2019年核定收入增加,其中1.08億美元收入用於支付責任保險保費費用,這些費用現已在O&M中得到平衡和抵消; |
| |
▪ | 4 000萬美元更高傳輸業務收入,2018年FERC公式化費率調整收益淨額; |
| |
▪ | 與CPUC有關的費用回收增加3 400萬美元-授權退款的項目,不包括2019年的責任保險費費用,其收入在O&M中抵消; |
| |
▪ | 融資租賃費用增加2 700萬美元,由較低的燃料和購買電力成本抵消,我們將在下文討論這些費用;以及 |
| |
▪ | 2018年,與追蹤2016年GRC FD中預測金額相關的某些流動項目帶來的所得税收益相關的費用為2100萬美元。 |
在……裏面2018相比較2017,我們的電力收入增加了7 000萬美元 (2%)到40億美元主要歸因於SDG&E,包括:
| |
▪ | 傳輸業務收入增加5000萬美元,包括年度FERC公式化費率調整; |
| |
▪ | 2018年與追蹤2016年GRC FD中預測數額有關的某些流通領域的所得税利益相關的費用減少3200萬美元;以及 |
| |
▪ | 6 500萬美元收入推遲,原因是技術諮詢委員會的影響; |
| |
▪ | 與歌曲結算有關的3 900萬美元收入遞延,這筆收入因停止攤銷而被抵消; |
| |
▪ | 2018年,CPUC總部業務的資本成本降低了1300萬美元。 |
我們的電力燃料和購買的電力的使用成本下降了1.7億美元 (13%)至12億美元2019,主要歸因於SDG&E,包括:
| |
▪ | 2018年,PPAs的融資租賃費用為1.03億美元。由於2019年採用了租賃標準,類似的數額現已包括在利息費用、折舊和攤銷費用中;以及 |
| |
▪ | 減少7 300萬美元的主要原因是電力市場費用減少,但增加的主要原因是增加了容量合同。 |
我們的電力燃料和購買的電力的使用成本增加了6 500萬美元 (5%)到14億美元在……裏面2018相比較2017主要歸因於SDG&E,主要由天然氣價格和電力市場成本上升,但由於太陽能和風能生產減少而從可再生能源購買的電力成本較低以及能力合同成本較低,部分抵消了這一價格和電力市場成本。
與能源有關的業務:收入和銷售成本
下表顯示了我們能源相關業務的收入和銷售成本。
|
| | | | | | | | | | | |
與能源有關的業務:收入和銷售成本 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | |
墨西哥Sempra | $ | 1,302 |
| | $ | 1,298 |
| | $ | 1,086 |
|
Sempra可再生能源 | 10 |
| | 124 |
| | 94 |
|
森普拉液化天然氣 | 410 |
| | 472 |
| | 540 |
|
父母和其他人(2) | (341 | ) | | (331 | ) | | (370 | ) |
總收入 | $ | 1,381 |
| | $ | 1,563 |
| | $ | 1,350 |
|
銷售成本(1) | |
| | |
| | |
|
墨西哥Sempra | $ | 373 |
| | $ | 363 |
| | $ | 261 |
|
森普拉液化天然氣 | 299 |
| | 313 |
| | 352 |
|
父母和其他人(2) | (328 | ) | | (319 | ) | | (322 | ) |
銷售總成本 | $ | 344 |
| | $ | 357 |
| | $ | 291 |
|
| |
(1) | 不包括折舊和攤銷,它們分別在Sempra能源綜合業務報表中列報。 |
我們與能源有關的業務收入減少了1.82億美元 (12%)至14億美元2019而2019年的相關銷售成本與2018年相當。收入減少包括:
| |
▪ | 1.14億美元 Sempra可再生能源減少的主要原因是2018年12月和2019年4月出售資產;以及 |
| |
▪ | 6 200萬美元 SEMPRA液化天然氣減少的主要原因是: |
| |
◦ | 天然氣儲存收入減少4500萬美元,主要原因是在2019年2月出售了儲存資產, |
| |
◦ | 銷售業務收入1,500萬美元,原因是返回式貨運收入減少,以及 |
| |
◦ | 2008年1月向卡梅隆液化天然氣合資公司出售液化天然氣1200萬美元,被 |
| |
◦ | 天然氣銷售活動1 400萬美元,主要是由於天然氣價格的變化;被 |
| |
▪ | 400萬美元墨西哥Sempra增加的主要原因是: |
| |
◦ | 來自營銷業務的2 300萬美元,包括因2018年3月1日生效的新規定而增加的數量,這些規定要求高消費的最終用户(以前由Ecogas和其他天然氣公用事業公司提供服務)從天然氣銷售商(如Sempra墨西哥營銷業務)購買天然氣需求,但天然氣價格下降抵消了這一需求。 |
| |
◦ | 增加600萬美元,主要是由於2019年投入使用的可再生資產,被 |
| |
◦ | 收入減少2700萬美元,主要來自不可抗力付款,截止於2019年8月22日,涉及索諾拉管道的瓜耶馬斯-埃爾奧羅(Guaymas-El Oro)部分。 |
在……裏面2018相比較2017,我們能源相關業務的收入增加了2.13億美元 (16%)到16億美元。增加的數額包括:
| |
▪ | 2.12億美元墨西哥Sempra增加的主要原因是: |
| |
◦ | 8 400萬美元這主要是由於2018年3月1日生效的新規定以及更高的產量和天然氣價格。 |
| |
◦ | 6 900萬美元在TDM,主要原因是2017年工廠停運,主要原因是計劃的重大維修和較高的電力價格, |
| |
◦ | 3 400萬美元主要原因是2017年第二季度投入使用的管道資產,以及 |
| |
▪ | 3 900萬美元增加與Sempra LNG和Sempra墨西哥之間銷售有關的公司間較低的沖銷額;以及 |
| |
▪ | 3 000萬美元Sempra可再生能源增加的主要原因是2017年第四季度和2018年第二季度投入服務的太陽能和風能資產;被 |
| |
▪ | 6 800萬美元 SEMPRA液化天然氣減少的主要原因是: |
| |
◦ | 9 800萬美元2018年向墨西哥Sempra支付賠償金的相關費用。在採用ASC 606之前,能源相關企業的銷售成本在2017年記錄了1.03億美元的賠款。被 |
| |
◦ | 5000萬美元來自營銷業務,主要來自天然氣銷售和回收期貨物收入的增加。 |
我們與能源有關的業務的銷售成本增加了6 600萬美元 (23%)到3.57億美元在……裏面2018相比較2017主要原因是:
| |
▪ | 由於2018年3月1日生效的新規定,墨西哥Sempra的1.02億美元主要與營銷業務的收入增加有關。墨西哥Sempra的產量增加也是由於2017年TDM工廠停產,2018年產量增加; |
| |
▪ | Sempra液化天然氣公司2017年5月從對一個對手方的違約索賠中收到5 700萬美元的和解收益,其中4 700萬美元與2016年永久釋放管道容量的費用有關; |
| |
▪ | 減少400萬美元公司間取消Sempra液化天然氣和Sempra墨西哥之間的費用,包括取消Sempra液化天然氣在2017年支付的1.03億美元賠償金,現在記錄為自採用ASC 606以來與能源有關的業務收入減少;被 |
| |
▪ | Sempra液化天然氣減少8 800萬美元,主要原因是根據採用ASC 606,2018年收入中記錄了2017年向墨西哥Sempra支付的賠償金。 |
操作維護
在下表中,我們提供逐段的O&M。
|
| | | | | | | | | | | |
操作維護 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SDG&E(1) | $ | 1,175 |
| | $ | 1,058 |
| | $ | 1,024 |
|
索爾加斯 | 1,780 |
| | 1,613 |
| | 1,474 |
|
墨西哥Sempra | 256 |
| | 239 |
| | 234 |
|
Sempra可再生能源 | 18 |
| | 89 |
| | 73 |
|
森普拉液化天然氣 | 156 |
| | 123 |
| | 123 |
|
父母和其他人(2) | 81 |
| | 28 |
| | 19 |
|
操作和維修總額 | $ | 3,466 |
| | $ | 3,150 |
| | $ | 2,947 |
|
| |
(1) | 不包括600萬美元的減值損失,我們將在下面討論。 |
我們的O&M增加了3.16億美元 (10%)到35億美元在……裏面2019主要原因是:
| |
▪ | 1.67億美元 增加在SoCalgas,其中包括: |
| |
◦ | 與CPUC有關的費用增加1.05億美元-經授權的可退款項目,其費用從收入中收回(可退還的方案費用),以及 |
| |
◦ | 5,700萬美元的不可退還的經營成本,包括勞動、合同服務和行政及支助費用; |
| |
◦ | 與CPUC有關的費用增加1.47億美元-可退還的項目,包括2019年1.12億美元的責任保險費費用,這些費用現已實現收入平衡,以及 |
| |
◦ | 業務費用減少4 600萬美元,其中包括2018年責任險保險費減少8 700萬美元,但未得到平衡,但因業務費用增加4 100萬美元而被抵消; |
| |
▪ | 父母和其他費用增加5 300萬美元,主要來自較高的遞延補償費用; |
| |
▪ | SEMPRA液化天然氣增加3 300萬美元,主要原因是液化開發項目費用增加和運營費用增加;以及 |
| |
▪ | 墨西哥Sempra增加1 700萬美元,主要是由於與2019年業務和經營租賃費用增長有關的費用;被 |
| |
▪ | 7 100萬美元SEMPRA可再生能源減少的主要原因是由於企業倒閉,一般費用和行政費用及其他費用較低. |
我們的O&M增加了2.03億美元 (7%)到32億美元在……裏面2018相比較2017主要原因是:
| |
▪ | 1.39億美元增加了SoCalgas,其中包括: |
| |
◦ | 與CPUC相關的費用增加1.6億美元-授權退款的項目,被 |
| |
◦ | 2017年Aliso Canyon訴訟準備金為2000萬美元; |
| |
◦ | 2,200萬美元的不可退還的經營成本,包括勞動力、合同服務和行政及支助費用 |
| |
◦ | 2017年償還與歌曲更換蒸汽發電機仲裁裁決有關的1 100萬美元訴訟費用;以及 |
| |
▪ | 1 600萬美元 Sempra可再生能源增加的主要原因是2017年第四季度和2018年第二季度投入服務的太陽能和風能資產以及與出售資產有關的銷售成本。 |
野火管理資產的核銷
2017年,SDG&E記錄了一項與2007年野火成本相關的監管資產的註銷費用3.51億美元。我們將在注16合併財務報表説明。
減值損失
在2019年,SoCalgas確認了與非公用事業原生氣體資產相關的2,900萬美元的減值損失,SDG&E和SoCalgas分別確認了2019年GRC FD中某些不允許的資本成本的減值損失分別為600萬美元和800萬美元。2018年,Sempra液化天然氣公司確認了美國東南部某些非公用天然氣儲存資產的11億美元淨減值損失。墨西哥Sempra公司確認了7100萬美元的非現金減值費用,從而降低了TDM的賬面價值。
變賣資產收益
在2019年4月,Sempra可再生能源公司通過將其剩餘的風能資產和投資出售給AEP獲得了6100萬美元的收益。2018年12月,Sempra可再生能源公司在出售其所有經營太陽能資產、太陽能和電池存儲開發項目以及將風力發電設施50%的股權出售給CON ED的一家子公司時,獲得了5.13億美元的收益。
其他收入淨額
作為我們的核心風險管理職能的一部分,我們進入外幣衍生品,以對衝Sempra墨西哥母公司因其在IEnova的控股權而對墨西哥比索波動的風險敞口。與這些衍生工具有關的損益包括在下文所述的其他收入淨額中,並部分減輕了包括在所得税(費用)收益中的外幣和通貨膨脹對Sempra墨西哥合併實體和Sempra墨西哥權益法投資的權益收益的交易影響。我們還利用外幣衍生品來對衝祕魯索爾與出售我們在祕魯的業務有關的波動所帶來的風險。我們在下面的第7A項中討論關於我們的風險管理的政策。市場風險的定量和定性披露。“
其他收入,淨額,增加1 900萬美元(33%)至7,700萬元2019主要原因是:
| |
▪ | 2019年的投資收益為6 100萬美元,而2018年的專用資產投資虧損為600萬美元,以支持我們的高管退休和遞延薪酬計劃;以及 |
| |
▪ | 利率、外匯工具和外幣交易淨收益增加5 400萬美元,主要原因是: |
| |
◦ | 由於墨西哥比索的波動,2019年外幣衍生品收益增加3 700萬美元, |
| |
◦ | 2019年外匯收益為3000萬美元,而2018年,墨西哥比索計價的貸款給IMG公司的損失為300萬美元,這一損失被股票收益抵消。被 |
| |
◦ | 2019年,在外匯衍生工具方面損失1 500萬美元,用於對衝因出售我們在祕魯的業務而受到祕魯索爾波動影響的風險;被 |
| |
▪ | 9 700萬美元2019年定期淨收益成本中較高的非服務部分,包括SDG&E的1,400萬美元和SoCalgas的6,200萬美元。 |
在……裏面2018相比較2017,其他收入,淨額,減少1.62億美元到5 800萬美元主要原因是:
| |
▪ | 與股權有關的AFUDC減少7 000萬美元,主要原因是2017年完成了墨西哥Sempra的管道項目; |
| |
▪ | 2018年投資損失600萬美元,而2017年的專用資產投資收益為5 600萬美元,以支持我們的高管退休和遞延薪酬計劃; |
| |
▪ | 2018年定期淨收益成本增加1,500萬美元,包括SDG&E的1,000萬美元和SoCalgas的500萬美元; |
| |
▪ | 利息、外匯工具和外幣交易淨收益減少1 300萬美元,主要原因是: |
| |
◦ | 由於墨西哥比索的波動,2018年外匯衍生品收益減少了4600萬美元,被 |
| |
◦ | 2018年一筆以墨西哥比索計價的貸款給img合資公司的虧損減少了3200萬美元,這一損失在股票收益中被抵消。 |
我們提供了其他收入的更多細節,淨額附註1合併財務報表説明。
所得税
下表顯示了Sempra能源公司、SDG&E公司和SoCalgas公司的所得税費用(福利)和ETR。
|
| | | | | | | | | | | |
所得税費用(福利)和有效所得税税率 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | |
持續經營的所得税費用(福利) | $ | 315 |
| | $ | (49 | ) | | $ | 938 |
|
| | | | | |
所得税和股本收益前的持續經營收入 | $ | 1,734 |
| | $ | 714 |
| | $ | 1,248 |
|
所得税前權益收益(虧損)(1) | 30 |
| | (236 | ) | | 34 |
|
税前收入 | $ | 1,764 |
| | $ | 478 |
| | $ | 1,282 |
|
| | | | | |
有效所得税税率 | 18 | % | | (10 | )% | | 73 | % |
SDG&E: | | | | | |
所得税費用 | $ | 171 |
| | $ | 173 |
| | $ | 155 |
|
所得税前收入 | $ | 945 |
| | $ | 849 |
| | $ | 576 |
|
有效所得税税率 | 18 | % | | 20 | % | | 27 | % |
SoCalgas: | | | | | |
所得税費用 | $ | 120 |
| | $ | 92 |
| | $ | 160 |
|
所得税前收入 | $ | 762 |
| | $ | 493 |
| | $ | 557 |
|
有效所得税税率 | 16 | % | | 19 | % | | 29 | % |
| |
(1) | 我們討論如何確認股票收益 附註6 合併財務報表説明。 |
2017年12月,“TCJA”簽署成為法律。我們在2017年記錄了TCJA的影響,使用了我們的最佳估計和截至這些財務報表發佈之日的現有信息。2018年,我們調整了2017年的暫定預算,並完成了對TCJA所得税影響的核算。在我們打算將現金匯回美國的範圍內,我們已經累積了增量遞延所得税。我們進一步討論了TCJA和我們的無限期再投資主張。附註8合併財務報表説明。
SEMPRA能源綜合公司
與2018年的所得税優惠相比,Sempra Energy在2019年的所得税支出是由於税前收入增加和ETR增加所致。2018年的税前收入受到我們Sempra LNG和Sempra可再生能源部門的減值的影響,但卻被Sempra可再生能源公司出售資產的收益所抵消。ETR的變化主要是由於:
| |
▪ | 2018年所得税優惠1.31億美元,原因是某些非公用天然氣儲存資產的減值使Sempra液化天然氣的外部基礎差縮小;以及 |
| |
▪ | 2019年,主要由於墨西哥比索的波動,外幣和通貨膨脹造成的所得税支出增加4 500萬美元;被 |
| |
▪ | SDG&E和SoCalgas在2017年税收改革中為超額遞延所得税餘額發放監管負債,由此產生的所得税總額為6,900萬美元,CPUC在2019年1月的一項決定中指示將這些債務分配給股東; |
| |
▪ | 2018年所得税支出4 100萬美元,用於調整2017年記錄的關於税收改革影響的臨時估計數; |
| |
▪ | 2018年與Aliso Canyon天然氣儲存設施訴訟有關的2 100萬美元所得税支出;以及 |
| |
▪ | 由於我們決定出售南美業務,在2019年減少了對某些NOL結轉的估價津貼,從而獲得了1000萬美元的所得税優惠。 |
Sempra Energy 2018年的所得税優惠與2017年的所得税支出相比,是由於ETR較低,税前收入較低。2017年的税前收入受到SDG&E野火監管資產減記的影響。ETR較低的主要原因是:
| |
▪ | 2017年,TCJA的影響產生了6.19億美元的所得税支出,具體情況如下: |
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◦ | 4.37億美元與今後匯回外國收入有關,其中包括3.28億美元與視為遣返税有關的美國聯邦所得税支出,以及1.09億美元的美國州和非美國預扣繳税款開支,用於我們預期未來遣返被視為遣返的未分配外國收入,以及 |
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◦ | 將美國聯邦遞延所得税餘額從35%重新計算到21%,所得收入為1.82億美元; |
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▪ | 2018年所得税優惠1.31億美元,原因是某些非公用天然氣儲存資產的減值使Sempra液化天然氣的外部基礎差縮小; |
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▪ | 2018年美國法定企業所得税税率降低,減少了9800萬美元的所得税支出; |
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▪ | 由於墨西哥比索的波動,外幣和通貨膨脹造成的所得税費用減少3 800萬美元;被 |
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▪ | 2018年所得税支出4 100萬美元,用於調整2017年記錄的關於税收改革影響的臨時估計數; |
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▪ | 2018年與Aliso Canyon天然氣儲存設施訴訟有關的2 100萬美元所得税支出;以及 |
作為税前結果的一部分,我們報告可歸因於NCI的收入或損失。然而,我們不記錄一部分收入或損失的所得税,因為我們的一些NCI實體目前被視為所得税目的的夥伴關係,因此我們只對分配給我們的部分收入承擔所得税。然而,我們的税前收入包括這些實體的100%。隨着我們的NCI實體的增長,以及我們可能繼續對這些實體進行投資,對我們ETR的影響可能會變得更大。
SDG&E
SDG&E的所得税支出在2019年有所下降,原因是ETR的降低被税前收入的增加部分抵消。ETR的變化主要是由於釋放了與2017年超額遞延所得税餘額税務改革有關的一項監管責任,從而獲得了3 100萬美元的所得税收益,中央結算委員會在2019年1月的一項決定中指示將這一負債分配給股東。
與2017年相比,SDG&E的所得税支出在2018年有所增加,原因是税前收入的增加被較低的ETR部分抵消。2017年的税前收入包括野火監管資產的3.51億美元(税後為2.08億美元)的註銷。ETR較低的主要原因是:
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▪ | 2018年美國法定企業所得税税率降低1.19億美元; |
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▪ | 2017年,美國聯邦政府遞延所得税餘額從35%重算至21%,遞延所得税支出為2800萬美元,主要來自與往年蒸汽發生器更換項目減值有關的遞延所得税資產;被 |
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▪ | 2018年因解決前幾年所得税項目而減少的所得税優惠1 900萬美元;以及 |
索爾加斯
由於較高的税前收入被較低的ETR部分抵消,SoCalgas的所得税支出在2019年有所增加。ETR的變化主要是由於:
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▪ | 3,800萬美元的所得税受益於為2017年税收改革確定的超額遞延所得税餘額規定的監管責任,中央人民委員會在2019年1月的一項決定中指示將這一責任分配給股東; |
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▪ | 2018年,與AlisoCanyon天然氣儲存設施訴訟相關的2100萬美元所得税支出。 |
2018年,由於税前收入下降和ETR降低,SoCalgas的所得税支出較2017年有所下降。ETR較低的主要原因是:
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▪ | 2018年,由於美國法定企業所得税税率降低,所得税支出減少了6900萬美元;被 |
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▪ | 2018年與Aliso Canyon天然氣儲存設施訴訟有關的2 100萬美元所得税支出;以及 |
權益收益
股本收益增加4.05億美元到5.8億美元在……裏面2019主要原因是:
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▪ | Sempra可再生能源增加1.74億美元,包括2018年某些風能權益法投資的非臨時減值2億美元; |
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▪ | 1.55億美元從我們在2018年3月收購的Oncor Holdings的投資中獲得更高的股本收益(扣除所得税); |
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▪ | 2018年,我們的蘇格蘭皇家銀行Sempra初級商品權益法投資減值6 500萬美元; |
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▪ | 卡梅隆液化天然氣合資企業的股本收益增加2,400萬美元,其中包括: |
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◦ | 增加五千萬元,主要是由於一九一零年八月一號列車根據收費協議開始商業運作,被 |
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◦ | 因註銷未攤銷債務發行成本及與合營企業債務再融資有關的相關費用而減少2,600萬美元;被 |
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▪ | IMG合資公司的股票收益(扣除所得税)減少了2,000萬美元,其中包括2019年的3,000萬美元外幣虧損,而2018年,其Me的外幣收益為300萬美元。西加p來自合資公司所有者的以ESO計價的貸款,在其他收入中被完全抵消。 |
股本收益增加1.03億美元到1.75億美元在……裏面2018相比較2017主要原因是:
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▪ | 我們在2018年3月收購Oncor Holdings的投資,淨收入3.71億美元,扣除所得税;被 |
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▪ | 2018年,Sempra可再生能源公司某些風股法投資的其他非臨時性減值為2億美元; |
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▪ | 2018年,我們的蘇格蘭皇家銀行Sempra初級商品權益法投資減值6 500萬美元; |
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▪ | img合資公司的股本收益(扣除所得税)減少了1,600萬美元,其中包括2018年其合資企業所有者提供的墨西哥比索計價貸款的外幣收益減少了3,200萬美元,而其他收入則完全抵消了淨收益。 |
非控制權益收益
可歸因於NCI的收入為1.64億美元為2019相比較7 600萬美元為2018。淨變化8 800萬美元包括:
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▪ | 2019年Sempra可再生能源公司的NCI收益為100萬美元,而2018年的虧損為5 800萬美元,主要原因是2018年12月和2019年4月出售了我們的股權投資; |
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▪ | 2018年,由於某些非公用天然氣儲存資產的淨減值,Sempra液化天然氣公司的NCI損失達3600萬美元。 |
可歸因於NCI的收入為7 600萬美元為2018相比較9 400萬美元為2017。淨變化1 800萬美元包括:
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▪ | 2018年因某些非公用天然氣儲存資產的淨減值而導致Sempra液化天然氣的NCI損失3 600萬美元;以及 |
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▪ | 由於Sempra可再生能源公司的股權投資者納税,税前損失增加3 500萬美元;被 |
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▪ | 2018年,墨西哥Sempra的NCI收入增加了5,900萬美元。 |
強制可轉換優先股股利
2019年,強制性可轉換優先股股息增加了1700萬美元(14%),達到1.42億美元,這主要是由於我們於2018年7月發行的B系列優先股帶來的股息。
2018年,我們的董事會宣佈,我們的A系列優先股和B級優先股的股息分別為1.05億美元和2000萬美元。
外幣和通貨膨脹率對業務結果的影響
由於南美洲的業務和我們在墨西哥的天然氣分配公司使用本國貨幣作為其功能貨幣,因此在Sempra能源綜合公司的業務成果合併期間,收入和費用按平均匯率折算成美元。
外幣換算
用於年復一年地折算損益表活動的平均匯率的任何差異都可能導致Sempra Energy的業務比較結果出現差異。各年之間外幣換算率的變化導致2019年停業業務的收入比2018年減少800萬美元,與2017年相比,2018年的影響微乎其微。
交易影響
我們對外業務的損益表活動及其合資公司也受到交易損益的影響。我們報告的結果中所列的這些外幣交易損益摘要見下表:
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外匯和通貨膨脹交易損益 | | |
(百萬美元) | | |
| 報告總額 | | 事務性 包括收益(損失) 按報告數額計算 |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
其他收入淨額 | $ | 77 |
| | $ | 58 |
| | $ | 220 |
| | $ | 55 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 16 |
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所得税(費用)福利 | (315 | ) | | 49 |
| | (938 | ) | | (71 | ) | | (26 | ) | | (64 | ) |
權益收益 | 580 |
| | 175 |
| | 72 |
| | (47 | ) | | (14 | ) | | 12 |
|
持續經營所得,扣除所得税後 | 1,999 |
| | 938 |
| | 382 |
| | (70 | ) | | (41 | ) | | (55 | ) |
停業的收入(損失),扣除所得税 | 363 |
| | 188 |
| | (31 | ) | | 2 |
| | 6 |
| | 2 |
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普通股收益 | 2,055 |
| | 924 |
| | 256 |
| | (39 | ) | | (21 | ) | | (25 | ) |
外匯匯率和通貨膨脹對所得税和相關套期保值活動的影響
我們在墨西哥的子公司擁有美元計價的現金餘額、應收賬款、應付款和債務(貨幣資產和負債),由於墨西哥所得税的目的,這些資產和債務受到墨西哥貨幣匯率變動的影響。他們還有遞延所得税資產和負債,這些資產和負債是以墨西哥比索計價的,為財務報告目的,這些資產和負債必須折算成美元。此外,為了墨西哥所得税的目的,貨幣資產和負債以及某些非貨幣資產和負債也會根據墨西哥通貨膨脹進行調整。因此,墨西哥比索對美元的匯率波動和墨西哥通貨膨脹可能使我們面臨所得税費用、其他收入、淨收入和股票收益的波動。我們利用外幣衍生工具管理貨幣資產和負債的匯率敞口。然而,我們一般不對衝遞延所得税資產和負債,這使我們容易受到匯率波動和通貨膨脹造成的所得税費用波動的影響。衍生活動影響其他收入淨額。
我們還利用外幣衍生品來對衝祕魯索爾因出售我們在祕魯的業務而導致的波動風險。
其他交易
雖然我們大多數墨西哥子公司和合資企業的財務報表都以美元作為功能貨幣,但有些交易可能以當地貨幣計價;這些交易被重新計量為美元。這種重估創造了交易損益,包括在其他收益,淨額,我們的合併子公司和股權收益為我們的合資企業。
我們利用跨貨幣掉期將墨西哥比索計價的本金和利息兑換成美元,並將墨西哥可變利率換成美國固定利率。這些跨貨幣掉期的影響在OCI中被抵消,並在結算髮生時被從AOCI重新歸類為通過其他收入、淨額和利息支出實現的收益。
我們的某些墨西哥管道項目(即IEnova管道公司的LOS Ramones I公司和我們的合資公司中的Los Ramones Norte公司)根據墨西哥政府機構規定的關税產生收入,以墨西哥比索計價的合同以美元為指標,每年根據通貨膨脹和匯率波動進行調整。將當地貨幣數額重新計量成美元以及結清與這些合同有關的外幣遠期和掉期所產生的收益和損失包括在收入中:能源相關企業或股權收益。
資本資源和流動性
概述
我們期望通過業務現金流、不受限制的現金和現金等價物、最近和計劃中的資產出售所得、我們信貸設施下的借款、股權法投資的分配、債務和股本證券的發行、項目融資和其他股權出售,包括與合資企業的合作,來滿足我們的現金需求。我們認為,這些現金流動來源,加上現有資金,將足以為我們目前的業務提供資金,包括:
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▪ | 與SoCalgas‘Aliso峽谷天然氣儲存設施天然氣泄漏有關的資金支出 |
Sempra能源公司和加州公用事業公司目前可以隨時進入長期債務市場,目前它們以合理利率借款的能力沒有受到限制。然而,不斷變化的經濟狀況、我們的融資活動和信用評級機構的行動,以及許多其他因素,都可能對短期和長期融資的可獲得性和成本產生負面影響。此外,業務現金流量可能會受到啟動和完成時間的影響,並可能受到大型項目成本超支的影響。如果業務現金流大幅度減少,或者我們無法以可接受的條件借款,我們很可能首先減少或推遲可自由支配的資本支出(與安全無關)和對新企業的投資。我們監測我們的能力,為我們的經營,投資和融資活動的需要,以符合我們的意圖,保持我們的投資級信用評級和資本結構。
我們對幾個信託基金進行了大量投資,以便為未來養老金和其他退休後福利的支付以及核退役做準備。資產價值的變化取決於股票和固定收入市場的活動,但並未影響信託基金支付所需款項的能力。然而,資產價值的變化,以及其他一些因素,如貼現率、假定收益率、死亡率表和條例的變化,可能會影響養老金和其他退休後福利計劃以及SDG&E的NDT的資金需求。在加州公用事業公司,資金需求通常可以按費率收回。
可動用資金
我們的信貸額度提供流動性和支持商業票據。在我們討論的時候附註7在合併財務報表附註中,Sempra Energy、Sempra Global、SDG&E和SoCalgas各有五年循環信貸協議,有效期為2024年。這些信貸協議取代了2020年到期的信貸協議。下表顯示了截至2019年12月31日的可用資金數額,包括這些美國主要信貸機構的可用未使用信貸。此外,IEnova19億美元在信貸額度中,大約有7.06億美元可用未用貸項2019年12月31日.
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2019年12月31日可用資金 |
(百萬美元) |
| Sempra能源 合併 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
無限制現金及現金等價物(1) | $ | 108 |
| | $ | 10 |
| | $ | 10 |
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可用未用貸方(2)(3) | 4,351 |
| | 1,420 |
| | 120 |
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(1) | Sempra能源綜合公司的金額包括在非美國司法管轄區持有的6 000萬美元。我們在綜合財務報表附註8中討論遣返問題. |
| |
(2) | 可用未用信貸是我們討論的Sempra Energy‘s、Sempra Global’s、SDG&E‘s和SoCalgas’s信貸設施的可用總額。附註7合併財務報表説明。 |
| |
(3) | 由於商業票據計劃是由這些項目支持的,因此我們反映了商業票據未兑現的數量,作為對可用未使用信貸的減少。 |
短期借款
我們使用短期債務主要是為了滿足流動性要求,為股東分紅提供資金,併為資本支出、收購或創業提供臨時融資。我們的公司短期、無擔保本票或商業票據,是我們短期債務融資的主要來源。2019。我們的加州公用事業公司主要利用短期債務來滿足營運資金需求。
下表顯示我們的商業票據借款的選定統計數字2019:
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商業票據統計 | | | | | |
(百萬美元) | | | | | |
| SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
截至2019年12月31日的未繳款項 | $ | 2,334 |
| | $ | 80 |
| | $ | 630 |
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2019年12月31日加權平均利率 | 2.062 | % | | 1.965 | % | | 1.864 | % |
| | | | | |
2019年月底未繳金額上限(1) | $ | 3,061 |
| | $ | 405 |
| | $ | 630 |
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| | | | | |
月加權-2019年期間未繳平均數額 | $ | 2,243 |
| | $ | 127 |
| | $ | 196 |
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2019年月加權平均利率 | 2.618 | % | | 2.736 | % | | 2.165 | % |
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(1) | 一年中任何一個月的最後一天結束時的最大未清金額。 |
信用評級
在2019年,Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的信用評級仍保持在投資級水平。
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2019年12月31日的信用評級 | | | | |
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| Sempra能源 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
穆迪 | 展望消極的Baa 1 | | 樂觀展望的Baa 1 | | 展望消極的A1 |
標準普爾 | BBB+具有消極的前景 | | 具有穩定前景的BBB+ | | 前景消極的A |
惠譽 | 具有穩定前景的BBB+ | | 具有穩定前景的BBB+ | | 前景穩定 |
將Sempra Energy公司或其任何子公司的信用評級或評級展望下調,可能會導致在某些融資安排中要求提供抵押品,並可能對其股票和債務證券的市場價格、借款利率和發行商業票據以及對其未償信貸設施的各種費用產生重大和不利影響。這可能會使Sempra Energy、SDG&E、SoCalgas和Sempra Energy的其他子公司發行債務證券、通過信貸工具借款以及籌集某些其他類型的融資的成本更高。我們提供有關我們在Sempra Energy,SDG&E和SoCalgas在“1A項目”的信用評級的更多信息。危險因素。“
Sempra Energy已經同意,如果三大評級機構中的任何一家對Oncor的高級擔保債務的信用評級低於BBB(或同等),Oncor將暫停股息和其他分配(契約税支付除外),除非PUCT另有允許。在穆迪(Moody‘s)、標普(S&P)和惠譽(Fitch)的評級分別為A2、A+和A。2019年12月31日.
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas承諾提供信貸額度,以提供流動性和支持商業票據。這些安排下的借款以基準利率為基準利率,並根據市場指數利率和每個借款人的信用評級而變化的保證金。每個設施還要求對可用的未使用信用進行承諾費,這可能會受到每個借款人的信用評級的影響。取決於降級的嚴重程度:
| |
▪ | 如果SempraEnergy將評級從目前的水平下調,貸款利率將提高25至50個基點。可用未使用信貸的承付費也將增加5至10個基點。 |
| |
▪ | 如果SDG&E將評級從目前的水平下調,那麼借款利率將提高25至50個基點。可用未使用信貸的承付費也將增加5至10個基點。 |
| |
▪ | 如果SoCalgas將評級從目前的水平下調,那麼借款利率將提高12.5至25個基點。可用未使用信貸的承付費也將增加2.5至5個基點。 |
Sempra Energy‘s和SDG&E的信用評級也可能影響到它們各自與衍生工具有關的信貸限額,正如我們在附註11合併財務報表説明。
向附屬公司/從附屬公司借出的貸款
在…2019年12月31日,Sempra Energy有一個7.42億美元貸款給未合併的附屬公司和1.95億美元的從未合併的附屬公司獲得的貸款。
加州公用事業
SDG&E和SoCalgas的業務歷來提供了相對穩定的收益和流動性。他們未來的表現將主要取決於税率和監管過程、環境法規、經濟條件、加州立法機構的行動以及不斷變化的能源市場。從2020年到2024年,SDG&E公司預計資本支出約為89億美元,SoCalgas公司預計將投入約90億美元用於改善輸電和配電,包括管道和野火安全。這些數額是估計數,資本支出的實際數額可能相差很大。
SDG&E和SoCalgas預計,從上述信貸設施獲得的可用未用信貸、業務現金流量和債務發行將繼續足以為各自的業務和資本支出提供資金。加州公用事業公司管理其資本結構,並在適當情況下按照各自董事會的批准支付股息。
正如我們在綜合財務報表附註4中所述,SDG&E和SoCalgas的重大成本平衡賬户的變化,特別是包括商品和運輸平衡賬户在內的超額和欠收狀況之間的變化,可能對現金流量產生重大影響。這些變化通常代表成本發生的時間和最終通過向客户收費收回費用之間的差異。
SDG&E
野火基金
2019年7月12日,加州州長簽署了“野火法案”,該法案處理了與加州災難性野火及其對電力欠條的影響有關的一些重要問題。我們在綜合財務報表附註1描述野火法例及有關的會計處理。
野火立法設立了野火基金,以向SDG&E、PG&E和愛迪生提供流動性,以支付與野火有關的債務,如果負責確定因果關係的政府機構確定了引起野火的適用IOU設備,就超出了主要保險範圍,滿足了某些其他條件。野火基金的主要目的,是彙集欠條的股東及差餉繳納人所提供的資源,並提供這些資源,以償還在2019年7月12日野火法例生效日期(即野火法例生效日期)後發生的第三者野火申索的欠條,但須受某些限制。
SDG&E記錄了野火基金的一項資產,作為對WildFire基金承諾的股東貢獻。SDG&E面臨的風險是,任何加州電力IOU都可能招致第三方野火索賠,他們將向野火基金尋求賠償。在這種情況下,SDG&E可確認其野火基金資產的減少,並在可收回的欠條索賠額減少的期間,記錄收益的沖銷。因此,如果加州電力IOU的任何設備被確定為火災的原因,它可能對SDG&E和Sempra Energy的財務狀況和運營結果產生重大不利影響,直至我們野火基金資產的賬面價值。此外,野火基金可能因其他加州電力欠條服務區的火災、SDG&E服務區的火災或兩者的結合而完全耗盡。如果野火基金大幅減少、用盡或終止,SDG&E將失去野火基金提供的保護,因此,SDG&E服務區內的火災可能對SDG&E和Sempra Energy的現金流、運營結果和財務狀況造成重大不利影響。
索爾加斯
SoCalgas公司的業績還將取決於有關Aliso Canyon天然氣儲存設施泄漏的法律、監管和其他事項的解決辦法,我們將在下文“綜合財務報表説明”附註16和“項目1A”中討論這一問題。危險因素。“
阿里索峽谷天然氣儲存設施天然氣泄漏
2015年10月,SoCalgas公司在位於洛杉磯縣的Aliso峽谷天然氣儲存設施中發現了一口注入和退出井SS25的泄漏。2016年2月,CalGEM證實這口井是永久封閉的。關於“民事和刑事訴訟”和“監管程序”的討論,見“綜合財務報表説明”注16。
成本估算、會計影響和保險。 據SoCalgas估計,在2019年12月31日,與泄漏相關的成本是11.16億美元(費用概算)。隨着獲得更多的信息,這一估計數可能會大幅上升。約
51%其中的費用估計是臨時搬遷計劃(包括清潔費用和某些勞動力成本)。費用估計數的很大一部分已經支付,以及900萬美元應計為Aliso峽谷費用準備金和700萬美元截至2019年12月31日,在SoCalgas‘和Sempra Energy的綜合資產負債表上,應計為遞延貸項和其他賬户。
除為解決某些行動而支付或估計的數額外,費用估計數不包括訴訟或管理費用,因為此時無法預測這些行動的結果,或合理估計為辯護或解決訴訟所需的費用,或損害賠償、歸還、或民事、行政或刑事罰款、制裁、處罰或其他費用或可能造成或可能發生的補救措施的數額。成本估算也不包括Sempra Energy為股東派生訴訟辯護的某些其他成本,以及其他我們目前沒有預料到的或我們無法合理估計的潛在成本。
不包括董事和高級職員的責任保險,我們至少有四種保險單,我們估計這四種保險單是在12億美元到14億美元在保險範圍內,視索賠的性質而定。我們已經收到了許多費用的保險付款,包括臨時搬遷和相關的處理費用、控制油井費用、政府下令對泄漏作出反應的費用、法律費用和天然氣損失。我們打算就我們已經發生或可能發生的費用,盡全力投保。我們不能保證我們能成功地為這些費用獲得額外的保險回收。如果任何費用不包括在保險範圍內(包括超出適用的保單限額的任何費用),如果在收到保險單方面有重大延誤,或者如果保險收回須繳納所得税,而連帶費用不能扣税,這些數額可能對SoCalgas‘和Sempra Energy的現金流量、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
截至2019年12月31日,我們記錄了與泄漏有關的費用估計的預期回收。3.39億美元作為Aliso Canyon在SoCalgas‘和Sempra Energy的綜合資產負債表上的費用的保險應收賬款。此數額扣除保險保留額和7.47億美元截止2019年12月31日我們收到的保險收益。如果我們得出結論認為,這筆應收款或其一部分不再可能從保險公司收回,那麼部分或全部應收款將從收益中支出,這可能對SoCalgas‘和Sempra Energy的現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
天然氣儲存作業與可靠性。 從儲氣庫中提取的天然氣對高峯需求期(包括夏季的高峯發電需求和冬季的供熱需求)的使用可靠性有着重要的影響。Aliso峽谷天然氣儲存設施是最大的SoCalgas儲存設施,也是SoCalgas輸氣系統的重要組成部分。由於泄漏,SoCalgas公司從2015年10月起暫停向Aliso Canyon天然氣儲存設施注入天然氣,並在CalGEM和CPUC執行主任進行全面安全審查和授權後,於2017年7月恢復有限注射業務。
在暫停期內,SoCalgas告知加利福尼亞ISO、CEC、CPUC和PHMSA,它擔心無法向Aliso峽谷天然氣儲存設施注入天然氣對南加州的能源可靠性構成威脅。CPUC向SoCalgas發佈了一系列指示,具體規定了在Aliso峽谷天然氣儲存設施中維持的工作氣體的範圍,以及撤出天然氣的協議,以幫助確保安全可靠的天然氣服務,同時幫助維持南加州的穩定能源價格。2018年和2019年有限度地從該設施撤出天然氣,以在關鍵需求期增加天然氣供應。
如果Aliso峽谷天然氣儲存設施永久關閉,或者如果未來現金流量不足以收回其賬面價值,則可能造成設施受損,大大高於預期的運營費用和(或)額外資本支出,天然氣的可靠性和發電可能受到損害。2019年12月31日,阿里索峽谷天然氣儲存設施的淨賬面價值為7.69億美元。這一資產的任何重大減值都可能對SoCalgas‘和Sempra Energy在記錄期間的運營結果產生重大不利影響。SoCalgas引起的更高的運營費用和額外的資本支出可能無法按客户費率收回,SoCalgas‘和Sempra Energy的運營結果、現金流量和財務狀況可能會受到重大不利影響。
Sempra德州公用事業公司
Oncor的業務是資本密集型的,它依靠外部融資作為其資本需求的重要流動資金來源。從2020年到2024年,Oncor預計將使資本支出約為119億美元,以滿足其服務領域內預計的增長,其中約95億美元是我們的比例所有權份額。我們預計Oncor將為這些資本支出中的約88億美元提供資金,Sempra Energy將通過對Oncor的資本捐助提供約7億美元的資金。這些數額是估計數,資本支出和投資的實際數額可能相差很大。過去,Oncor通過業務和負債收益為其大部分現金需求提供資金。如果Oncor不能滿足其資本要求,我們可能需要向Oncor提供額外的資本捐助,或者Oncor無法獲得足夠的資本來滿足其目前的需求,我們可以選擇向Oncor提供額外的資本捐助,這可能是相當大的,而且會減少我們可用於其他目的的現金,可能會增加我們的負債,並最終對我們的經營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。在這方面,我們對外空委的承諾禁止我們向Oncor提供貸款。因此,如果Oncor需要額外的資金,並且不能從其他來源獲得,我們可以選擇向Oncor提供資本捐助。
Oncor支付股息的能力可能受到信用評級、監管資本要求、PUCT批准的債務與股本比率等因素的限制。此外,如果Oncor的多數獨立董事或任何少數成員董事認為保留這些金額以滿足預期的未來需求符合Oncor的最佳利益,Oncor將不會支付股息。
墨西哥Sempra
墨西哥Sempra目前正在新的Veracruz港和墨西哥城、Puebla、Topolobampo、Manzanillo和Ensenada附近建造接收、儲存和運送液體燃料的終點站。墨西哥還在華雷斯、奇瓦瓦和索諾拉本雅明希爾開發新的太陽能設施,通過這些設施向幾家私營公司提供可再生能源。我們預計這些項目將在2020年和2021年的不同日期開始商業運作。從2020年到2024年,Sempra墨西哥及其未合併的合資企業預計將投入約20億美元的資本支出和投資,這代表着我們在NCI之前所佔的比例所有權份額。我們預計Sempra墨西哥未合併的合資公司將為這些資本支出中的大約1億美元提供資金,這代表着我們的比例所有權份額,Sempra墨西哥公司將為大約19億美元的資金提供資金。這些數額是估計數,資本支出和投資的實際數額可能相差很大。我們期望為IEnova的這些資本支出和投資、業務和紅利提供資金,包括可用資金,包括信貸設施,以及Sempra墨西哥企業內部產生的資金,以及來自項目融資、證券銷售、母公司或子公司的臨時資金以及合資公司的資金。
2019年、2018年和2017年,IEnova分別向其少數股東支付了7300萬美元、7100萬美元和6700萬美元的股息。
IEnova的股東批准IEnova回購自己的股票,最高可達2.5億美元。回購不應超過IENOVA財務報表中規定的淨利潤總額,包括留存收益。在2019年,IEnova重新購買2,620,000 NCI持有的其已發行普通股的大約股份 1 000萬美元, 導致Sempra能源公司在IEnova公司的所有權權益增加 66.5%到66.6%截至2019年12月31日。
正如我們在“綜合財務報表説明”附註16中所討論的那樣,IEnova公司從2017年8月至2019年8月收到了索諾拉管道Guaymas-El Oro段的不可抗力付款,原因是該管道部分受損,無法操作,法院命令阻止修復使管道恢復使用。2019年7月,歐洲常規武裝力量提出仲裁請求,以取消某些合同條款,其中規定在不可抗力情況下支付固定能力付款,並就不可抗力事件提出了鉅額損害賠償要求。2019年9月,當IENOVA和CFE達成協議,修改關税結構並將合同期限延長10年時,仲裁程序就結束了。根據修訂後的協議,歐洲常規武裝力量只有在修復Sonora管道的Guaymas-El Oro段受損部分時才會恢復付款。如果管道到2020年5月15日仍未修復,且雙方未就新的服務開始日期達成協議,則IEnova保留終止合同的權利,並尋求收回合理和記錄在案的成本和利潤損失。如果IEnova無法在Sonora管道的Guaymas-El Oro段進行這種修理(尚未開始)並恢復運營,或者如果IEnova終止合同並無法收回,則可能對Sempra Energy的運營結果和現金流以及我們收回投資的賬面價值的能力產生重大不利影響。
成功完成重大建設項目的能力受到許多風險和不確定因素的影響。關於這些風險和不確定性的討論,見“項目1A”。危險因素。“
森普拉液化天然氣
Sempra液化天然氣公司開發和建造天然氣液化設施,並致力於在北美開發五個戰略位置優越的液化天然氣項目,其長期目標是向世界上最大的市場輸送天然氣。我們預計Sempra液化天然氣將需要資金來開發和擴大其項目組合,這些項目可以通過經營現金流、母公司提供的資金、項目融資和與合資企業的合作來提供資金。,包括其在ECA液化天然氣合資企業中與IENOVA的合資夥伴關係。從2020年到2024年,Sempra液化天然氣及其未合併的合資企業預計資本支出和投資約為24億美元,這代表着我們在NCI之前所佔的比例所有權份額。我們預計Sempra液化天然氣公司的未合併合資公司將為這些資本支出中的約1億美元提供資金,這代表着我們的比例所有權份額,而Sempra LNG將為大約23億美元的資金提供資金。這些數額是估計數,資本支出和投資的實際數額可能相差很大。這些資本支出主要用於建設非洲經委會液化天然氣合資公司的擬議中規模液化項目,我們將在下文討論該項目。
北美天然氣價格下跌時,會對Sempra液化天然氣公司的盈利能力產生負面影響。此外,預計全球對液化天然氣的需求減少,可能導致那些在液化天然氣需求下降的環境中開發項目的企業之間的競爭加劇,比如森普拉能源(Sempra Energy)發起的液化天然氣出口計劃。關於這些風險和涉及商品價格變化的其他風險的討論,見“項目1A”。危險因素。“
卡梅隆液化天然氣合資企業三列液化項目
Sempra液化天然氣通過其對卡梅隆液化天然氣合資企業的興趣,正在建設一個三列天然氣液化出口設施,預計出口能力為12兆帕液化天然氣。根據與CB&I,LLC(作為CB&I Shaw建築公司的受讓人)(McDermott International,Inc.的全資子公司)和Chiyoda國際公司(Chiyoda Corporation)全資擁有的子公司的合資公司(CB&I LLC)簽訂的EPC合同,該三列列車液化項目於2014年下半年開始施工。大部分建築是由合資公司提供資金的項目,項目夥伴,包括Sempra Energy,通過根據項目股權協議提供股本捐助,提供了大部分或全部資本要求。我們預計,我們完成該項目所需的剩餘股本將通過在每列液化列車上線時得到的現金份額和必要時額外的現金捐助的組合來滿足。SempraEnergy簽署了對卡梅隆液化天然氣合資企業融資義務的50.2%的擔保,最高限額為40億美元。保證將在滿足一定條件後終止,包括所有三列在2021年9月30日前完成財務工作(如遇不可抗力,可在此日期後再延長365天)。然而,如果卡梅隆液化天然氣合資公司未能滿足財務完成標準,則可在對Sempra Energy公司根據當時到期和應付的融資安排承擔的50.2%的卡梅隆液化天然氣合資企業義務的擔保下提出要求。
2019年8月,根據卡梅隆液化天然氣合資公司的收費協議,1號列車開始商業運營。二零二零年二月,第二列列車已大量落成,預計在未來數天內可開始商業運作。基於多個因素,我們相信預期3號列車將於2020年第三季開始商業運作是合理的。除其他外,這些因素包括EPC承包商迄今的進展、目前的調試活動、有待完成的剩餘工作、從EPC承包商收到的項目時間表、Cameron LNG合資公司自己對項目時間表的審查、此類時間表的假設以及建造和測試設施(如Cameron LNG合資企業液化設施)的固有風險。
像卡梅隆液化天然氣合資公司液化設施的設計、開發和建造這樣的大規模建設項目涉及許多風險和不確定因素,其中包括潛在的無法預見的工程挑戰、惡劣的天氣事件、大量的施工延誤和增加的成本。此外,一旦建成,該設施可能會出現設計缺陷、設備故障和其他操作問題,這可能導致該設施暫停運作或能力下降。
卡梅隆液化天然氣合資公司有一筆總付、交鑰匙的epc合同,如果承包商不願或無法按照epc合同的條款和時間表履行合同,該項目可能面臨大量施工延誤,並可能大幅增加成本。2020年1月,麥克德莫特國際公司。根據美國破產法第11章申請破產保護。麥克德莫特國際公司該公司表示,預計其所有項目,包括卡梅隆液化天然氣合資公司的三列液化項目,都將不間斷地繼續下去。然而,我們不能確定卡梅隆液化天然氣合資企業項目不會被中斷。如果承包商因McDermott International公司破產而違反EPC合同。或者出於任何其他原因,這種違約可能導致卡梅隆液化天然氣合資企業聘請替代承包商。無法及時或在我們目前預期的範圍內完成項目、成本超支以及上述其他風險,可能對我們的業務、業務結果、現金流量、財務狀況、信用評級和/或前景產生重大不利影響。
關於我們對卡梅隆液化天然氣合資企業的投資、合資公司融資、Sempra能源擔保、上文討論的風險以及與發展卡梅隆液化液化項目有關的可能對我們未來業績產生不利影響的其他風險,見“綜合財務報表説明”附註6和“項目1A”。危險因素。“
提議的Cameron液化展開
卡梅隆液化天然氣合資企業已從目前在建的三列液化列車中獲得擴大卡梅隆液化項目現有配置所需的主要許可證、FTA和非FTA批准。擬議的擴建項目包括最多兩個額外的液化列車和最多兩個額外的全安全殼液化天然氣儲罐(其中一個在最初的三列列車項目中是允許的)。
除前三列列車外,卡梅倫液化設施的擴建還須遵守合資項目融資協議規定的某些限制和條件,其中包括對項目擴張的時間限制,除非事先獲得項目放款人的適當同意。根據卡梅隆液化天然氣合資企業股權協議,項目的擴大需要得到所有合夥人的一致同意,包括每個合夥人的股權投資義務。所有的卡梅隆液化天然氣合資夥伴都在就如何構建擴張進行討論,我們預計討論將繼續進行。我們無法保證,卡梅倫液化天然氣合資公司成員將一致商定一個雙方都同意的擴建結構,如果不及時完成,就會對擴建項目的發展產生實質性和負面影響。有鑑於此,我們無法預測卡梅隆液化天然氣合資公司是否或何時能夠在前三列列車以外的範圍內推進卡梅倫液化液化設施的擴建。
2018年11月,Sempra Energy和Total S.A.簽署了一份諒解備忘錄,為開發潛在的Cameron LNG擴建項目和潛在的ECA LNG合資液化-出口項目提供了一個合作框架,我們在下文的“LNG合資液化項目”中對此進行了描述。諒解備忘錄設想,整個S.A.可能會承包大約9 Mtpa的液化天然氣,跨越這兩個開發項目,併為總S.A.提供在擬議的ECA LNG合資項目中獲得股權的選擇權。此外,在2019年10月,Sempra Energy和Mitsui&Co.Ltd.簽訂了一份諒解備忘錄,為三井有限公司可能從潛在的Cameron LNG擴建項目和潛在的ECA LNG合資項目第二階段的潛在收購提供了一個框架,以及Mitsui&Co.有限公司可能在潛在的ECA LNG合資項目的第二階段收購股權。除其他因素外,總S.A.和三井股份有限公司的最終參與仍有待談判和最後敲定最終協議,總S.A.和三井有限公司沒有承諾參與這些項目。
ECA LNG合資液化項目
通過一項合資協議,Sempra LNG和IEnova正在IEnova現有的ECA LNG回收終端開發一個擬議的天然氣液化項目。擬議的液化設施項目計劃分兩個階段開發(一個稱為非洲經委會液化天然氣合資企業第一階段的中型項目和一個稱為非洲經委會液化天然氣合資企業第二階段的大型項目),該項目的目的是向買方提供直接獲得西海岸液化天然氣供應的機會。eca液化天然氣再液化設施目前有利潤豐厚的長期再氣化合同,到2028年該再氣化設施的產能將達到100%,因此決定是否和如何實施非洲經委會液化天然氣合資企業第二階段液化項目,部分取決於對大型液化設施的投資從長期來看是否比繼續根據我們現有的合同提供再氣化服務更有利。
2019年3月,ECA液化天然氣合資企業從能源部獲得兩項授權,將美國生產的天然氣出口到墨西哥,並從其非洲經委會液化天然氣合資企業第一階段和非洲經委會液化天然氣合資企業第二階段項目向非自由貿易區國家再出口液化天然氣。
2018年6月,我們選擇了TechnipFMC公司和Kiewit公司的合作伙伴,作為非洲經委會液化天然氣合資企業第一階段的EPC承包商,但須達成最終協議。在未來幾天內,我們預計將與TechnipFMC簽訂一筆總付、交鑰匙的epc合同,用於工程、採購和建造一個單列天然氣液化出口設施,其銘牌容量為3.25 mtpa,吞吐能力為2.5 mtpa。如果簽訂,我們將沒有義務推進EPC合同,我們可以釋放TechnipFMC,按照有限的通知進行部分工作。我們計劃完全釋放TechnipFMC,在我們就該項目達成最終投資決定之後,並在滿足了某些其他條件之後,才能完成建造ECA LNG合資公司第一階段的所有工作。我們預計該項目將在2020年第一季度作出。Kiewit公司是EPC承包商合資公司的一部分,它可能是TechnipFMC的分包商,但須遵守EPC合同的條款。非洲經委會液化天然氣合資企業第一階段EPC合同的總價估計約為15億美元。我們估計,非洲經委會液化天然氣合資企業第一階段的資本支出約為19億美元,包括資本化利息和項目應急開支。EPC合同的實際成本和這些資本支出的實際數額可能與我們的估計相差很大。
2018年11月,Sempra液化天然氣公司和IEnova公司與非洲經委會液化天然氣合資企業第一階段的總S.A.、三井股份有限公司和東京天然氣有限公司的子公司簽署了協議負責人。非洲經委會液化天然氣合資企業第一階段協議的每一位負責人都設想雙方談判確定的20年液化天然氣銷售和購買協議,以便從非洲經委會液化天然氣合資企業設施購買約0.8兆帕的液化天然氣,但不要求各方最終執行任何協議或參與該項目。總S.A.、三井有限公司和東京天然氣有限公司最終參與2018年11月簽署的協議負責人設想的潛在的非洲經委會液化天然氣合資企業第一階段項目,除其他因素外,最終協議仍有待最後敲定,而且這些締約方都沒有承諾參與該項目。
非洲經委會液化天然氣合資公司第一階段和非洲經委會液化天然氣合資企業第二階段項目的開發受到許多風險和不確定因素的影響,包括取得具有約束力的客户承諾;獲得若干許可證和管理批准;獲得資金;談判和完成適當的商業協議,包括確定的EPC合同、股權收購和治理協議、液化天然氣銷售協議以及天然氣供應和運輸協定;作出最後的投資決定;以及與這一潛在投資有關的其他因素。此外,正如我們在“綜合財務報表説明”附註16中所述,就某些財產糾紛作出不利決定並允許提出質疑,可能會對這些項目的發展產生重大和不利的影響。關於這些風險的討論,見“項目1A”。危險因素。“
亞瑟港液化液化工程
Sempra液化天然氣公司正在開發一項擬議中的天然氣液化項目,該項目位於位於薩賓-內切水道沿線的德克薩斯州亞瑟港附近的一個綠地上。Sempra液化天然氣於2015年8月和2019年5月獲得能源部的授權,共同允許從擬議的亞瑟港液化天然氣項目生產的液化天然氣出口到所有目前和未來的自由貿易協定和非自由貿易協定國家。
2019年4月,FERC批准了擬議中的亞瑟港液化設施第一階段的選址、建造和運營,以及某些天然氣管道,包括路易斯安那連接器管道,這些管道可用於向液化設施供應天然氣,前提是該項目已經完成。我們預計將在2020年第三季度做出最終的投資決定。
2018年6月,我們選擇Bechtel作為擬議中的亞瑟港液化液化項目的EPC承包商,但須達成最終協議。我們正處於談判和最後敲定EPC項目最終合同的最後階段。如果我們執行EPC合同,我們將沒有義務推進EPC合同,我們可以釋放Bechtel,根據有限的通知進行部分工作。我們計劃完全釋放Bechtel,以完成建造亞瑟港液化液化項目的所有工作,直到我們就該項目作出最後的投資決定,並在滿足了包括項目融資在內的某些其他條件之後。潛在的EPC合同設想建造兩列液化火車,其總銘牌容量為13.5 Mtpa,總運力約為10 Mtpa。
2018年12月,波蘭石油和天然氣公司(PGNiG)和亞瑟港液化天然氣公司(LNG)簽訂了一項為期20年的協議,每年從亞瑟港液化液化項目中出售和購買2Mtpa液化天然氣。根據協議,PGNiG將在船上免費購買亞瑟港液化天然氣,PGNiG負責將液化天然氣從亞瑟港設施運往最終目的地。亞瑟港液化天然氣將管理天然氣管道運輸、液化處理和貨物裝載。該協議須符合某些條件的先例,包括亞瑟港液化天然氣公司在某些商定時限內作出積極的最後投資決定。如果沒有在商定的時限內滿足或放棄這些先決條件,就可能導致協議的終止。
2019年5月,Aramco服務公司和Sempra液化天然氣公司簽署了一項協議負責人協議,以談判和最後確定一項為期20年的液化天然氣銷售和購買協議。協議負責人還包括談判和最後確定項目25%的股權投資。2020年1月,Aramco服務公司和Sempra液化天然氣公司簽署了一項“臨時項目參與協議”,其中規定了一些機制,供各方努力接受公司批准進行交易、執行交易協議以及履行或放棄這些協議所設想的先決條件,作出最後的投資決定和其他最後的投資決策活動。“協議負責人協議”和“臨時項目參與協議”不要求各方最終執行任何協議或參與項目。
2020年2月,Sempra液化天然氣公司申請在擬議的亞瑟港液化天然氣設施選址、建造和運營第二階段,包括可能增加兩列液化列車。
2019年11月,亞瑟港液化天然氣港口開始搬遷和升級亞瑟港液化液化項目所處的大約三英里長的公路。
亞瑟港液化液化項目的開發受到許多風險和不確定因素的影響,包括獲得更多的客户承諾;完成所需的商業協議,如股權收購和治理。
協議、液化天然氣銷售協議和天然氣供應和運輸協議;完成建築合同;獲得所有必要的許可證和批准;獲得融資和獎勵;達成最終投資決定;以及與潛在投資有關的其他因素。關於這些風險的討論,見“項目1A”。危險因素。“
停止業務
當我們在綜合財務報表附註5中討論時,我們的董事會於2019年1月批准了一項出售我們南美業務的計劃。2019年9月,我們簽訂了一項協議,以35.9億美元的總底價出售我們在祕魯業務中的股權,但須按慣例對週轉資本和淨負債進行調整。2019年10月,我們達成一項協議,以22.3億美元的總底價出售我們在智利業務中的股權,但須按慣例調整週轉金和淨負債變化及其他調整。我們預計銷售將在2020年上半年結束。
我們在南美洲的公用事業公司歷來提供相對穩定的收入和流動性。我們打算將出售所得的收益集中在北美的資本投資上,以支持更多的增長機會,並通過減少債務來加強我們的資產負債表。我們預計,我們的資本投資收益所提供的現金將超過這些停業業務的現金流量。然而,我們不能保證我們將獲得這些預期的好處。此外,我們無法保證,如果完成出售,我們將能夠重新調配我們從這些銷售中獲得的資本,其方式將導致現金流動或收益超過這些企業歷史上產生的收益。
現金的來源和用途
下表僅包括我們每個註冊人的現金流量活動的重大變化。
|
| | | | | | | | | | | | |
業務活動現金流量 |
(百萬美元) |
截至12月31日的年份, | | SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
2019 | | $ | 3,088 |
| | $ | 1,090 |
| | $ | 868 |
|
2018 | | 3,516 |
| | 1,584 |
| | 1,013 |
|
變化 | | $ | (428 | ) | | $ | (494 | ) | | $ | (145 | ) |
| | | | | | |
未收回的監管平衡賬户淨額的變化(包括監管資產的長期數額) | | $ | (513 | ) | | $ | (254 | ) | | $ | (259 | ) |
SDG&E於2019年9月向野火基金首次出資 | | (323 | ) | | (323 | ) | | |
應收/應付所得税變動淨額,主要原因是 付款 | | (254 | ) | | (149 | ) | | (170 | ) |
Aliso峽谷費用準備金淨減少,原因是付款增加119美元,應計費用減少81美元 | | (200 | ) | | | | (200 | ) |
2018年加州公用事業TCJA的遞延收入 | | (123 | ) | | (62 | ) | | (61 | ) |
2019年經營租賃現金付款 | | (101 | ) | | (33 | ) | | (27 | ) |
應付利息減少的主要原因是付款增加 | | (86 | ) | | | | |
對Rabbi信託基金的捐款增加 | | (81 | ) | | | | |
淨收益增加,按收入中包括的非現金項目調整 | | 442 |
| | 266 |
| | 336 |
|
停業後公司間活動的變化(包括從我們南美業務收到的334美元股息) | | 308 |
| | | | |
長期温室氣體義務的變化 | | 185 |
| | | | 174 |
|
Aliso Canyon費用保險應收賬款淨減少,原因是收到的保險收益增加84美元,應計費用減少81美元 | | 165 |
| | | | 165 |
|
Oncor控股公司收益的更高分佈 | | 97 |
| | | | |
應付帳款變動 | | | | | | (78 | ) |
減少(較高)購買温室氣體限額 | | | | 50 |
| | (43 | ) |
其他 | | (38 | ) |
| 11 |
|
| 18 |
|
已停止業務的現金流量淨額變化 | | 94 |
| | | | |
| | $ | (428 | ) | | $ | (494 | ) | | $ | (145 | ) |
截至12月31日的年份, | | SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
2018 | | $ | 3,516 |
| | $ | 1,584 |
| | $ | 1,013 |
|
2017 | | 3,625 |
| | 1,547 |
| | 1,306 |
|
變化 | | $ | (109 | ) | | $ | 37 |
| | $ | (293 | ) |
| | | | | | |
淨收益減少,按收入中包括的非現金項目調整 | | $ | (344 | ) | | $ | (22 | ) | | |
Aliso Canyon費用保險應收賬款淨增,主要原因是收到的保險收益減少203美元,應計費用增加30美元 | | (231 | ) | | | | $ | (231 | ) |
應收賬款變動 | | (174 | ) | | 106 |
| | (159 | ) |
增加購買温室氣體限額 | | (161 | ) | | (81 | ) | | (64 | ) |
應收/應付所得税變動淨額 | | 166 |
| | (113 | ) | | |
未收回的監管平衡賬户淨額的變化(包括監管資產的長期數額) | | 152 |
| | 152 |
| | |
Oncor控股公司的收益分配 | | 149 |
| | | | |
2018年加州公用事業TCJA的遞延收入 | | 143 |
| | 75 |
| | 68 |
|
應付利息的變動 | | 80 |
| | | | |
停業後公司間活動的變化(包括從祕魯企業收到的69美元股息) | | 62 |
| | | | |
應付帳款變動 | | | | (76 | ) | | |
庫存變化 | | 74 |
| | | | 64 |
|
其他 | | (35 | ) |
| (4 | ) |
| 29 |
|
已停止業務的現金流量淨額變化 | | 10 |
| | | | |
| | $ | (109 | ) | | $ | 37 |
| | $ | (293 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
投資活動的現金流量 |
(百萬美元) |
截至12月31日的年份, | | SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
2019 | | $ | (4,593 | ) | | $ | (1,522 | ) | | $ | (1,438 | ) |
2018 | | (12,470 | ) | | (1,542 | ) | | (1,531 | ) |
變化 | | $ | 7,877 |
| | $ | 20 |
| | $ | 93 |
|
| | | | | | |
2018年3月收購Oncor控股公司 | | $ | 9,556 |
| | | | |
從停止經營的祕魯企業收到的股息 | | 583 |
| | | | |
從停止經營的智利企業收到的股息 | | 394 |
| | | | |
出售Sempra液化天然氣非公用儲存資產的淨收益 | | 322 |
| | | | |
卡梅倫液化天然氣合資企業和IMG合資公司的投資支出減少 | | 245 |
| | | | |
較低的未合併附屬公司預付款 | | 79 |
| | | | |
增加對Oncor控股公司的捐款,主要是為Oncor公司在2019年5月購買紅外遙感信息技術提供資金 | | (1,357 | ) | | | | |
出售某些Sempra可再生能源資產和投資的淨收益減少(2019年為569美元,2018年為1 571美元) | | (1,002 | ) | | | | |
對停止經營的祕魯企業的捐助 | | (583 | ) | | | | |
對停止經營的智利企業的捐款 | | (394 | ) | | | | |
資本支出(增加)減少 | | (164 | ) | | $ | 20 |
| | $ | 99 |
|
2019年5月獲得對Sharland控股公司的投資 | | (95 | ) | | | | |
其他 | | 40 |
| |
|
| | (6 | ) |
已停止業務的現金流量淨額變化 | | 253 |
| | | | |
| | $ | 7,877 |
| | $ | 20 |
| | $ | 93 |
|
截至12月31日的年份, | | SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
2018 | | $ | (12,470 | ) | | $ | (1,542 | ) | | $ | (1,531 | ) |
2017 | | (4,885 | ) | | (1,515 | ) | | (1,363 | ) |
變化 | | $ | (7,585 | ) | | $ | (27 | ) | | $ | (168 | ) |
| | | | | | |
投資和收購支出增加,主要用於2018年3月對Oncor控股公司的投資 | | $ | (9,899 | ) | | | | |
2018年12月出售某些Sempra可再生能源資產和投資的淨收益 | | 1,571 |
| | | | |
較低的未合併附屬公司預付款 | | 410 |
| | | | |
資本支出減少(增加) | | 161 |
| | | | $ | (171 | ) |
其他 | | 1 |
| | $ | (27 | ) | | 3 |
|
已停止業務的現金流量淨額變化 | | 171 |
| | | | |
| | $ | (7,585 | ) | | $ | (27 | ) | | $ | (168 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
來自融資活動的現金流量 |
(百萬美元) |
截至12月31日的年份, | | SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
2019 | | $ | 1,475 |
| | $ | 405 |
| | $ | 562 |
|
2018 | | 8,850 |
| | (34 | ) | | 528 |
|
變化 | | $ | (7,375 | ) | | $ | 439 |
| | $ | 34 |
|
| | | | | | |
2018年較高的長期債務發行量,包括增加Sempra能源綜合公司主要用於資助2018年3月收購Oncor Holdings的投資,以及SDG&E公司發行Omec LLC的新貸款,以部分償還Omec的項目融資貸款 | | $ | (4,826 | ) | | $ | (218 | ) | | $ | (600 | ) |
2018年強制性可轉換優先股發行淨收益 | | (2,258 | ) | | | | |
發行普通股的淨收益減少,主要與遠期銷售協議的結算有關 | | (442 | ) | | | | |
(較高)長期債務和融資租賃的付款減少 | | (217 | ) | | 218 |
| | 494 |
|
(較高)支付的股息較低 | | (169 | ) | | 250 |
| | (100 | ) |
終止業務的公司間活動的變化主要與公司間貸款有關 | | (157 | ) | | | | |
商業票據和其他期限超過90天的短期債務的付款增加 | | (108 | ) | | | | |
短期債務增加(減少)淨額 | | 740 |
| | (249 | ) | | 234 |
|
發行期限超過90天的商業票據及其他短期債券 | | 195 |
| | | | |
未合併附屬公司的預付款 | | 155 |
| | | | |
Omec有限責任公司為償還OMEC貸款所作的更高的資本貢獻 | | 110 |
| | 110 |
| | |
Sempra Energy向WildFire基金提供初始股東捐款的股權貢獻 | | | | 322 |
| | |
其他 | | (31 | ) | | 6 |
| | 6 |
|
已停止業務的現金流量淨額變化(包括1 311美元共同股利,由收到的977美元股本捐款抵消) | | (367 | ) | | | | |
| | $ | (7,375 | ) | | $ | 439 |
| | $ | 34 |
|
截至12月31日的年份, | | SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
2018 | | $ | 8,850 |
| | $ | (34 | ) | | $ | 528 |
|
2017 | | 1,192 |
| | (23 | ) | | 53 |
|
變化 | | $ | 7,658 |
| | $ | (11 | ) | | $ | 475 |
|
| | | | | | |
2018年較高的長期債務發行量,包括增加Sempra能源綜合公司主要用於資助2018年3月收購Oncor Holdings的投資,以及SDG&E公司發行Omec LLC的新貸款,以部分償還Omec的項目融資貸款 | | $ | 3,707 |
| | $ | 220 |
| | $ | 949 |
|
2018年普通股發行的淨收益增加,主要與遠期銷售協議的結算有關 | | 2,225 |
| | | | |
2018年強制性可轉換優先股發行淨收益 | | 2,258 |
| | | | |
發行期限超過90天的商業票據及其他短期債券 | | 960 |
| | | | |
Omec LLC 2018年部分償還OMEC項目融資貸款的資本捐助 | | | | 65 |
| | |
短期債務減少,淨額 | | | | (215 | ) | | |
較高的長期債務支付額,包括omec有限責任公司在SDG&E公司提前償還omec項目融資貸款295美元 | | (775 | ) | | (306 | ) | | (500 | ) |
終止與公司間貸款有關的業務的公司間活動的變化 | | (276 | ) | | | | |
(較高)支付的股息較低 | | (211 | ) | | 200 |
| | |
出售NCI的較低收益 | | (106 | ) | | | | |
其他 | | (59 | ) | | 25 |
| | 26 |
|
已停止業務的現金流量淨額變化 | | (65 | ) | | | | |
| | $ | 7,658 |
| | $ | (11 | ) | | $ | 475 |
|
PP&E支出
我們將大部分資本投資於加州公用事業,主要用於改善輸電和配電,包括管道和野火安全。下表按部分開列了過去三年的資本支出。 |
| | | | | | | | | | | |
PP&E支出 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SDG&E | $ | 1,522 |
| | $ | 1,542 |
| | $ | 1,555 |
|
索爾加斯 | 1,439 |
| | 1,538 |
| | 1,367 |
|
墨西哥Sempra | 624 |
| | 368 |
| | 248 |
|
Sempra可再生能源 | 2 |
| | 51 |
| | 497 |
|
森普拉液化天然氣 | 112 |
| | 31 |
| | 20 |
|
父母和其他人 | 9 |
| | 14 |
| | 18 |
|
共計 | $ | 3,708 |
| | $ | 3,544 |
| | $ | 3,705 |
|
投資和購置支出
在2019年和2018年,我們對Sempra德州公用事業公司進行了大量投資,其中包括我們2018年3月收購Oncor控股公司以及隨後對Oncor Holdings公司的捐款,主要是為Oncor公司在2019年5月收購紅外公司提供資金。下表按部門彙總了我們在各種合資公司的投資,以及業務和資產收購。
|
| | | | | | | | | | | |
投資和購置支出(1) |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 |
| 2018 | | 2017 |
Sempra德州公用事業公司 | $ | 1,685 |
| | $ | 9,457 |
| | $ | — |
|
墨西哥Sempra | — |
| | 100 |
| | 219 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 5 |
| | — |
|
森普拉液化天然氣 | 110 |
| | 275 |
| | 48 |
|
父母和其他人 | 2 |
| | 331 |
| | 2 |
|
共計 | $ | 1,797 |
|
| $ | 10,168 |
| | $ | 269 |
|
未來資本支出和投資
資本支出和某些投資的數額和時間通常須經各種管理機構和其他政府和環境機構,包括中央經濟合作委員會、聯邦緊急救濟委員會和外空委的批准。到2020年,我們預計資本支出和投資將達到大約59億美元(不包括將由未合併實體供資的資本支出),下表按部門分列。
|
| | | |
未來資本支出和投資 |
(百萬美元) |
| 截至2020年12月31日的年度 |
SDG&E | $ | 2,000 |
|
索爾加斯 | 2,000 |
|
Sempra德州公用事業公司 | 300 |
|
墨西哥Sempra | 900 |
|
森普拉液化天然氣 | 700 |
|
共計 | $ | 5,900 |
|
我們預計,我國在2020年的大部分資本支出和投資將用於改善我國受監管的公用事業的輸電和配電,以及在墨西哥森普拉建造液體燃料碼頭。
正如我們前面所討論的,從2020年到2024年,並受以下因素的影響,這些因素可能導致這些估計數大不相同,Sempra Energy預計資本支出和投資總額約為228億美元(不包括將由未合併實體供資的資本支出),具體如下:SDG&E為89億美元,SoCalgas為90億美元,Sempra德州公用事業為7億美元,墨西哥Sempra為19億美元,Sempra LNG為23億美元。資本支出數額包括資本利息和與債務有關的AFUDC。
我們定期審查我們的建築、投資和融資計劃,並根據監管、經濟條件、競爭、客户增長、通貨膨脹、客户利率、資本成本和可得性以及安全和環境要求等方面的變化對其進行修訂。
我們未來幾年的資本支出和投資水平可能會有很大差異,除其他外,將取決於融資的成本和可得性、監管批准、美國聯邦税法的變化以及提供理想回報率的商業機會。我們打算為我們的資本支出提供資金,以維持我們的投資級信用評級和資本結構。
股本交易
Sempra能源
發行普通股和優先股提供的現金如下:
股利
Sempra能源
Sempra Energy支付了以下現金紅利:
| |
▪ | $9.93億普通股和1.42億美元的優先股2019 |
| |
▪ | 8.77億美元普通股和8 900萬美元的優先股2018 |
在2019年12月9日,Sempra能源公司宣佈季度股息為普通股每股0.9675美元,A級優先股每股1.5美元,B級優先股每股1.6875美元,所有股息均於2020年1月15日支付。
過去三年中,由於董事會批准的每股每季股息從2018年的0.895美元(每年3.58美元)和2017年的0.8225美元(每年3.29美元)增加到0.9675美元(每年3.87美元),普通股的股息每年都在增加。
2020年2月25日,我們的董事會批准將SempraEnergy的季度普通股股息提高到每股1.045美元(每年4.18美元),其中第一次將於2020年4月15日支付。此外,在2020年2月25日,我們董事會宣佈,我們A系列優先股的季度股息為每股1.5美元,B類優先股的每股股息為1.6875美元,均於2020年4月15日到期。我們的普通股和優先股的股息申報由董事會自行決定。雖然我們認為股息是股東回報的一個組成部分,但未來股息的數額將取決於當時的收益、現金流、財務和法律要求以及其他相關因素。
SDG&E
SDG&E在2019年沒有宣佈或支付普通股股息。2018年和2017年,SDG&E向Enova支付了普通股股息,Enova分別向Sempra Energy支付了2.5億美元和4.5億美元的相應股息。SDG&E在年度歷史基礎上宣佈的普通股股息可能並不代表未來的申報,可能會在未來幾年內受到影響,以便SDG&E在管理其資本投資計劃的同時保持其授權的資本結構。
2020年1月,SDG&E宣佈並向Enova支付普通股股息,Enova宣佈並向Sempra Energy支付相應的2億美元股息。
Enova是Sempra Energy的全資子公司,擁有SDG&E的所有已發行普通股。因此,SDG&E支付給Enova的股息和Enova支付給Sempra Energy的股息都在Sempra Energy的合併財務報表中被刪除。
索爾加斯
在2019年和2018年,SoCalgas向PE和PE支付了普通股股息,分別向Sempra Energy支付了1.5億美元和5000萬美元的相應股息。SoCalgas在2017年沒有宣佈或支付普通股股息。SoCalgas在年度歷史基礎上宣佈的普通股股息可能不是未來申報的指示,可能會在今後幾年內受到影響,以便SoCalgas在管理其資本投資計劃的同時保持其授權的資本結構。
PE是Sempra Energy的全資子公司,擁有SoCalgas公司所有的流通股。因此,SoCalgas支付給PE的股息和PE支付給Sempra Energy的股利都在Sempra Energy的合併財務報表中被刪除。
股利限制
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas每一家公司的董事會都有權決定每個此類實體未來股息的支付和數額。CPUC對SDG&E和SoCalgas‘s資本結構的監管限制了向Sempra Energy提供貸款和股息的金額。在…2019年12月31日,根據這些規定,Sempra Energy本可以獲得約合起來的貸款和股息8.85億美元來自SDG&E和7.42億美元從索卡爾加斯來的。
我們提供更多有關“有限淨資產”中股利限制的信息。附註1合併財務報表説明。
普通股賬面價值
Sempra Energy在每年最後一天的普通股賬面價值如下:
增加2019主要原因是綜合收益超過股息和發行普通股。在……裏面2018,增加的主要原因是發行普通股,但因股息超過綜合收入而部分抵銷。
資本化
我們的債務與資本化比率(按債務總額佔債務總額和股本的百分比計算)如下:
|
| | | | | | | | | | | |
總資本化和債務與資本化比率 |
(百萬美元) |
| Sempra能源 | | | | |
| 合併 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
| 2019年12月31日 |
總資本化 | $ | 47,621 |
| | $ | 13,542 |
| | $ | 9,172 |
|
債務/資本比率 | 54 | % | | 48 | % | | 48 | % |
| 2018年12月31日 |
總資本化 | $ | 43,819 |
| | $ | 12,625 |
| | $ | 7,944 |
|
債務/資本比率 | 56 | % | | 52 | % | | 46 | % |
重大變化2019影響資本化的因素包括:
| |
▪ | SEMPRA能源合併:增加短期債務和增發普通股和超過股息的綜合收益。 |
| |
▪ | SDG&E:綜合收入和普通股中的權益增加,但由於Otay Mesa VIE的解體,NCI的減少部分抵消了這一增加。 |
| |
▪ | SoCalgas:長期和短期債務的增加,以及綜合收益超過股息的增長. |
承諾
下表彙總未貼現的主要合同承付款2019年12月31日,不包括已停止的業務範圍內的承付款,包括Sempra能源聯合公司、SDG&E公司和SoCalgas公司。我們在附註1中提供了關於上述承諾的補充信息,7, 9, 15和16合併財務報表説明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未貼現的主要合同承諾-Sempra能源合併 |
(百萬美元) |
| 2020 | | 2021年和2022年 | | 2023年和2024年 | | 此後 | | 共計 |
長期債務 | $ | 1,501 |
| | $ | 2,599 |
| | $ | 2,780 |
| | $ | 14,367 |
| | $ | 21,247 |
|
長期債務利息(1) | 822 |
| | 1,518 |
| | 1,365 |
| | 10,346 |
| | 14,051 |
|
經營租賃 | 75 |
| | 138 |
| | 104 |
| | 452 |
| | 769 |
|
融資租賃 | 198 |
| | 385 |
| | 379 |
| | 2,629 |
| | 3,591 |
|
採購-電力合同-固定付款 | 233 |
| | 462 |
| | 360 |
| | 904 |
| | 1,959 |
|
採購-電力合同-估計可變付款 | 326 |
| | 656 |
| | 655 |
| | 3,707 |
| | 5,344 |
|
天然氣合同(2) | 193 |
| | 265 |
| | 121 |
| | 311 |
| | 890 |
|
液化天然氣合同(3) | 265 |
| | 738 |
| | 761 |
| | 1,842 |
| | 3,606 |
|
建設承諾 | 990 |
| | 89 |
| | 32 |
| | 101 |
| | 1,212 |
|
歌曲退役 | 89 |
| | 165 |
| | 109 |
| | 739 |
| | 1,102 |
|
其他資產退休債務 | 71 |
| | 143 |
| | 152 |
| | 10,879 |
| | 11,245 |
|
日出Powerlink野火緩解基金 | 4 |
| | 8 |
| | 8 |
| | 282 |
| | 302 |
|
養卹金和其他退休後福利義務(4) | 275 |
| | 463 |
| | 453 |
| | 896 |
| | 2,087 |
|
野火基金債務 | 13 |
| | 26 |
| | 26 |
| | 51 |
| | 116 |
|
環境承諾(5) | 9 |
| | 34 |
| | 3 |
| | 50 |
| | 96 |
|
其他(6) | 80 |
| | 64 |
| | 37 |
| | 115 |
| | 296 |
|
共計 | $ | 5,144 |
| | $ | 7,753 |
| | $ | 7,345 |
| | $ | 47,671 |
| | $ | 67,913 |
|
| |
(1) | 我們使用固定利率債務的規定利率計算預期利息,包括浮動到固定利率互換和跨貨幣互換。我們根據遠期利率計算可變利率債務的預期利息。2019年12月31日. |
| |
(3) | Sempra液化天然氣公司有一份向ECA液化天然氣回收終端供應液化天然氣的買賣協議。承諾額是根據2020年至2029年適用的指數的估計遠期價格使用預先確定的公式計算的。 |
| |
(5) | 不包括SoCalgas‘Aliso峽谷天然氣儲存設施泄漏的環境問題。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未貼現的主要合約承諾-SDG&E |
(百萬美元) |
| 2020 | | 2021年和2022年 | | 2023年和2024年 | | 此後 | | 共計 |
長期債務 | $ | 36 |
| | $ | 404 |
| | $ | 450 |
| | $ | 4,250 |
| | $ | 5,140 |
|
長期債務利息(1) | 221 |
| | 425 |
| | 395 |
| | 2,803 |
| | 3,844 |
|
經營租賃 | 30 |
| | 54 |
| | 32 |
| | 28 |
| | 144 |
|
融資租賃 | 192 |
| | 380 |
| | 375 |
| | 2,624 |
| | 3,571 |
|
採購-電力合同-固定付款 | 233 |
| | 462 |
| | 360 |
| | 904 |
| | 1,959 |
|
採購-電力合同-估計可變付款 | 326 |
| | 656 |
| | 655 |
| | 3,707 |
| | 5,344 |
|
建設承諾 | 20 |
| | 33 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 57 |
|
歌曲退役 | 89 |
| | 165 |
| | 109 |
| | 739 |
| | 1,102 |
|
其他資產退休債務 | 6 |
| | 10 |
| | 10 |
| | 1,136 |
| | 1,162 |
|
日出Powerlink野火緩解基金 | 4 |
| | 8 |
| | 8 |
| | 282 |
| | 302 |
|
養卹金和其他退休後福利義務(2) | 54 |
| | 105 |
| | 97 |
| | 96 |
| | 352 |
|
野火基金債務 | 13 |
| | 26 |
| | 26 |
| | 51 |
| | 116 |
|
環境承諾 | 3 |
| | 7 |
| | 2 |
| | 35 |
| | 47 |
|
其他(3) | 3 |
| | 7 |
| | 6 |
| | 45 |
| | 61 |
|
共計 | $ | 1,230 |
| | $ | 2,742 |
| | $ | 2,527 |
| | $ | 16,702 |
| | $ | 23,201 |
|
| |
(1) | SDG&E使用固定利率債務的規定利率計算預期利息. |
| |
(2) | 數額是預期SDG&E對未來10年計劃的貢獻。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未貼現的主要合同承諾-SoCalgas |
(百萬美元) |
| 2020 | | 2021年和2022年 | | 2023年和2024年 | | 此後 | | 共計 |
長期債務 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 500 |
| | $ | 3,309 |
| | $ | 3,809 |
|
長期債務利息(1) | 148 |
| | 297 |
| | 292 |
| | 2,174 |
| | 2,911 |
|
天然氣合同 | 124 |
| | 154 |
| | 36 |
| | 35 |
| | 349 |
|
經營租賃 | 22 |
| | 38 |
| | 25 |
| | 19 |
| | 104 |
|
融資租賃 | 6 |
| | 5 |
| | 4 |
| | 5 |
| | 20 |
|
環境承諾(2) | 6 |
| | 27 |
| | 1 |
| | 14 |
| | 48 |
|
養卹金和其他退休後福利義務(3) | 155 |
| | 307 |
| | 310 |
| | 698 |
| | 1,470 |
|
資產退休債務 | 65 |
| | 133 |
| | 142 |
| | 9,471 |
| | 9,811 |
|
其他 | 2 |
| | 3 |
| | 3 |
| | 36 |
| | 44 |
|
共計 | $ | 528 |
| | $ | 964 |
|
| $ | 1,313 |
| | $ | 15,761 |
| | $ | 18,566 |
|
| |
(1) | SoCalgas使用固定利率債務的規定利率計算利息支付. |
| |
(2) | 不包括與Aliso峽谷天然氣儲存設施天然氣泄漏有關的數額。 |
| |
(3) | 數額是預期的SoCalgas對未來10年計劃的貢獻。 |
這些表格不包括合併附屬公司、公司間債務和僱用合同之間的合同。
這些表還不包括所得税負債。2019年12月31日其中:
這些負債與不確定的税收狀況有關,被排除在表格之外,因為我們無法合理估計未來付款的時間,原因是有效結清税款的時間不確定。我們提供有關未獲確認的所得税優惠的更多信息附註8合併財務報表説明。
我們有雙邊無擔保備用信用證的能力,與選定的貸款人是沒有承諾,並支持償還協議。在…2019年12月31日,我們大約有6.47億美元在根據這些協議未付的備用信用證中。
表外安排
在…2019年12月31日,Sempra液化天然氣公司提供擔保,與卡梅隆液化天然氣合資企業的債務義務相關的總額最多達40億美元。我們在Note中討論了這些保證。6合併財務報表説明。
SDG&E已經進入了不同利益的PPA。我們對Oncor控股公司和卡梅隆液化天然氣合資企業的投資是可變的。Sempra能源公司的其他業務也可能達成包括可變利益在內的協議。我們討論不同的興趣附註1合併財務報表説明。
關鍵會計政策和估計數
管理層認為某些會計政策至關重要,因為它們的適用對我們的財務狀況和業務結果最為相關、最具有判斷力和(或)重要意義,而且(或)因為它們需要使用重大判斷和估計數。
我們描述我們的重要會計政策附註1合併財務報表説明。我們與Sempra能源董事會的審計委員會討論了對我們的財務報表具有重要意義的備選會計政策的選擇以及有關重大估計的信息。
意外開支
Sempra Energy,SDG&E,SoCalgas
對於涉及不確定結果的各種條件、情況或情況的估計影響,我們累計損失。對於意外損失,如果在資產負債表日期或之前發生了某一事件,我們將計入損失,並:
| |
▪ | 截至我們提交財務報表之日的現有信息表明,由於未來可能發生不確定的事件,可能發生了損失。 |
我們不累積可能導致收益的意外情況。我們不斷評估訴訟索賠、環境補救和其他事件的意外情況。
有關我們在這方面的問題的詳情,請參閲附註16合併財務報表説明。
監管會計
Sempra Energy,SDG&E,SoCalgas
作為受監管的實體,由監管機構制定和監測的加州公用事業公司費率旨在收回提供服務的成本,併為其投資提供獲得合理回報的機會。加州公用事業公司記錄的監管資產,通常是成本,否則將被列為費用,如果有可能,通過費率制定過程,公用事業將收回該資產的客户在未來的利率。同樣,監管負債記錄在預先收回的數額或超過所發生費用的數額中。加州公用事業公司在每個報告期結束時以及每當新的和(或)不尋常的事件發生時,評估與監管賬户餘額相關的未來利率回收的可能性,例如:
在與監管平衡相關的情況發生變化的情況下,將酌情對監管餘額進行評估和調整。
不利的立法或管制行動可能會對我們的監管資產和負債數額產生重大影響,並可能對我們的財務報表產生重大不利影響。關於加州公用事業公司的監管資產和負債的詳細信息以及管理層在評估與監管餘額相關的可能性時考慮的其他因素,將在註記 1, 4, 15和16合併財務報表説明。
所得税
Sempra Energy,SDG&E,SoCalgas
我們的所得税費用和相關的資產負債表金額涉及重大的管理判斷和估計。遞延所得税資產和負債以及應計活期和非當期應計項目的數額涉及對税務當局確認收入和扣減的時間和可能性的判斷和估計。在評估預期解決所得税問題時,我們考慮:
遞延所得税回收的可能性是基於對遞延所得税資產的分析和我們對未來應納税收入的預期,基於我們的戰略規劃。
實際所得税可能與估計數額不同,因為:
| |
▪ | 各項目的未來影響,包括税法、條例、解釋和裁決的變化 |
若要使不確定的職位有資格獲得福利承認,該職位必須至少有更大的可能性(根據該職位的技術優點),才有可能在有關當局提出質疑時得到持續。這個詞更有可能--而不是--意味着超過50%的可能性。如果我們沒有一個更有可能-而不是一個符合更有可能而不是不承認的税收立場被衡量為最大的税收優惠數額,超過50%有可能在有效解決税收地位時實現。
未確認的税收優惠涉及管理層對福利持續的可能性的判斷。最終解決不確定的税收狀況可能導致對記錄金額的調整,並可能影響我們的業務結果、財務狀況和現金流量。
我們將詳細討論我們在這方面的問題,以及與所得税會計有關的其他信息,包括所得税的不確定性。附註8合併財務報表説明。
衍生工具與套期保值會計
Sempra Energy,SDG&E,SoCalgas
我們在資產負債表上記錄不適用範圍例外的公允價值的衍生工具。根據合同的目的和套期保值或監管會計的適用性,衍生產品公允價值的變化可記錄在收益、資產負債表或保監處。對於某些衍生合同,我們也使用了正常的購買或銷售例外。在可能的情況下,我們使用交易所報價或其他第三方定價來估算公允價值;如果沒有此類數據,我們將使用內部開發的模型和其他技術。。衍生資產的假定可收性考慮特定對手方的特定事件、交易對手的信用價值以及交易的目的。
套期會計和某些衍生產品的正常買賣會計的適用是在合同基礎上確定的。現金流量對衝的假設發生重大變化,如預測交易的數量和/或時間安排,可能導致未實現的損益(按市價計值)被重新歸類為盈利,這可能會對我們的運營結果產生重大影響。此外,在我們選擇正常購買或銷售會計的合同的假定實物交付中的變化可能導致選舉的“污點”,這可能(1)阻止我們在今後的交易中進行這一選擇,(2)影響Sempra Energy的運營結果。任何由此產生的對加州公用事業公司運營結果的影響都不會很大,因為監管會計原則通常適用於他們的合同。我們提供有關衍生工具及公允價值方法的詳細資料。註記 11和12分別為綜合財務報表附註。
養卹金和其他退休後福利計劃
Sempra Energy,SDG&E,SoCalgas
為了衡量我們的養老金和其他退休後義務,成本和負債,我們依賴幾個假設。我們在作出這些假設時,會考慮目前的市場情況,包括利率。我們每年都會檢討這些假設,並在適當時作出修訂。
用於編制所需估計數的關鍵假設包括以下關鍵因素:
我們使用的精算假設可能與實際結果大不相同,原因是:
| |
▪ | 計劃參與者進行的一次或更少的一筆總付與年金支出的選舉 |
這些差異,除了那些與加州公用事業計劃有關的差異,即利率回收抵消了假設對收益的影響,可能會對我們記錄的養老金和其他退休後福利支出產生重大影響。對於加利福尼亞公用事業公司以外的其他計劃,假定貼現率增加或減少100個基點對收入的大約年度影響將小於200萬美元,而假定計劃資產收益率增加或下降100個基點的影響將不到200萬美元。我們提供了我們的養老金和其他退休後福利計劃的細節附註9合併財務報表説明。
資產退休債務
Sempra Energy,SDG&E
SDG&E與歌曲退役有關的法律問題是根據一項不少於每三年進行一次的針對網站的研究來估算的。債務估計數包括:
| |
▪ | 估計退役費用,包括勞動力、設備、材料和其他處置費用 |
| |
▪ | 實際退役費用、迄今取得的進展和退役活動的預期持續時間 |
停用費用估計數的變化,或管理層對這些估計數所作的假設和判斷的變化,可能導致對與退休資產有關的估計總費用進行修正。SDG&E的核退役費用須按費率回收,因此,SDG&E的核退役活動應採用制定費率的會計處理方法。SDG&E確認一項監管資產或負債,只要其歌曲ARO超過或低於從客户處收取的金額和SDG&E的NDT收入。
我們在附註15合併財務報表説明。
長期資產減值測試
Sempra能源
當事件或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,我們考慮的是,估計的未來未貼現現金流量是否低於資產的賬面金額。如果是的話,我們估計資產的公允價值,以確定賬面價值超過公允價值的程度。對於這樣的估計,我們可以考慮來自多種估值方法的數據,包括來自市場參與者的數據。我們運用判斷來估計未來的現金流和一項長期資產的使用壽命,並確定我們使用該資產的意圖。我們使用或處置一項長期資產的意圖將受到重新評估,並可能隨着時間的推移而改變。
如果需要進行減值測試,長期資產的公允價值可能會因市場或其他條件的變化而變化,如果在所採用的估值方法中使用不同的估計和假設。我們在綜合財務報表附註1中討論了長期資產減值問題。.
商譽減值測試
Sempra能源
我們每年或在環境的事件或變化需要評估時,考慮商譽是否可能受到損害。對於我們的年度商譽減值測試,我們可以選擇先對報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性進行定性評估,然後再進行兩步定量商譽減值測試。如果我們選擇進行質量評估,我們將評估相關事件和情況,包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場考慮、成本因素、關鍵人員變動和報告單位的總體財務執行情況。如果在對這些定性因素進行評估後,我們確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大,那麼我們就進行兩步商譽減值測試。根據兩步商譽減值測試,我們首先確定一個報告單位的賬面價值是否超過其公允價值,如果是,則衡量商譽減損的數額(如果有的話)。在確定商譽是否受損時,報告單位和商譽的公允價值可能因市場變化或其他條件的變化而採用不同的估計和假設。因此,確認商譽損害可能需要,也可能不需要。在進行兩步定量商譽減值檢驗時,我們進行判斷,對報告單位的公允價值進行估算,並與其賬面價值進行比較。我們的公允價值估計是從一個知識淵博的市場參與者的角度進行的。我們考慮在市場上進行可觀察到的類似投資的交易(如果可以的話)。, 以及一種基於收入的方法,如貼現現金流分析。現金流量貼現分析可以直接基於預期的未來收入和支出,也可以根據報告單位內產生的自由現金流量進行。影響我們估計公允價值的關鍵假設可能包括:
在2019年,我們進行了一次商譽減值量化測試,並確定在墨西哥分配商譽的報告單位的估計公允價值大大高於截至2019年10月1日商譽減值測試日的賬面價值。我們在“綜合財務報表説明”附註1中討論了善意問題。
權益法投資的賬面價值
Sempra能源
當我們對被投資人有重大影響但沒有控制權時,我們通常會在股權法下對投資進行核算。
我們考慮的是,每項股票投資的公允價值整體(而非潛在淨資產)是否已經下降,這種下降是否只是暫時的。為了評估是否出現低於賬面價值的公允價值下降,如果下降不是暫時的,我們可以為投資制定公允價值估計。我們的公允價值估計是被開發出來的。
從一個知識淵博的市場參與者的角度。在市場上沒有可觀察到的類似投資交易的情況下,我們考慮一種基於收入的方法,例如貼現現金流分析,或者在權重較小的情況下,考慮相關淨資產的重置成本。現金流量貼現分析可以直接基於投資的預期未來分配,也可以根據實體內產生的自由現金流量進行,並根據我們的所有權份額總額進行調整。在計算公允價值估計時,我們還考慮是否打算持有或出售投資。對於某些投資,關鍵假設可能包括:
此外,對於我們對Oncor的間接投資而言,關鍵的假設也可能包括費率設定的影響,例如監管機構決定利率和收回受監管投資和成本的結果。其他市場參與者對投資的估值所採用的風險假設可能會有很大差異,或者適當的方法可能會有不同的加權。這些差異可能影響投資的公允價值是否低於其賬面價值,如果是的話,這一條件是否是暫時的,這可能導致減值費用,如果記錄了減值費用,則在銷售交易中產生額外的損失或收益。
我們在註記 6和12合併財務報表説明。
新會計準則
我們討論最近生效並對我們的財務報表產生或可能產生重大影響的相關聲明。附註2合併財務報表説明。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於市場價格、利率和外幣利率的不利變化而使我們的現金流、收益、資產價值和權益受到侵蝕的風險。
風險政策
Sempra能源公司制定了管理其市場風險管理和交易活動的政策。SEMPRA能源公司和加州公用事業公司為加州公用事業公司和所有非CPUC監管的分支機構維持單獨的風險管理委員會、組織和流程,以提供對這些活動的監督。這些委員會由高級人員組成,負責制定政策,監督能源風險管理活動,並監測交易和其他活動的結果,以確保遵守我們規定的能源風險管理和交易政策。這些活動包括但不限於監測產生信貸、流動性和市場風險的市場頭寸,各監督組織和委員會獨立於能源採購部門。
與其他工具一樣,我們使用VaR和流動性度量來衡量我們對與商品組合相關的市場風險的敞口。VaR是在給定的統計置信區間內,根據正常的市場條件,在指定的持有期內對頭寸或頭寸組合的潛在損失進行的估計。在95%置信度下,我們使用方差協方差VaR模型.流動性度量的目的是監測在遠期市場價格變動時滿足潛在保證金要求所需的財政資源數量。風險評估和流動性風險度量由各自的風險管理監督組織獨立計算。
加州公用事業公司使用電力和天然氣衍生產品來管理與服務負荷要求相關的天然氣和電力價格風險。電力和天然氣衍生產品的使用受到公司政策的某些限制,並符合已向中央結算委員會提交併經其批准的風險管理和交易活動計劃。我們討論收入確認附註3中有關衍生工具的額外市場風險資料附註11合併財務報表説明。
我們面臨着商品價格、利率和外幣匯率的變化。對這些初級市場風險敞口的討論如下:2019年12月31日包括對如何管理這些暴露的討論。
商品價格風險
與實物商品有關的市場風險是由某些商品的價格和基礎波動造成的。我們的各子公司在不同程度上面臨價格風險,主要是天然氣和電力市場的價格。我們的政策是在考慮到每個子公司獨特的市場、運營和監管環境的框架內管理這一風險。
Sempra墨西哥和Sempra液化天然氣通常通過液化天然氣、天然氣管道和儲存以及發電資產間接面臨大宗商品價格風險。這些部門可以在優化這些資產的過程中利用商品交易。這些交易通常根據市場指數定價,但也可能包括固定價格購買和商品銷售。如上文所述,監測任何殘留暴露。假設商品價格出現10%的不利變動,則不會導致這些環節的基於商品的衍生工具的公允價值發生重大變化。2019年12月31日和2018。能源大宗商品價格的變化對我們基於大宗商品的衍生品工具的影響,在某一時刻不一定代表最終結算合約時將實現的結果,通常也不包括我們基礎資產頭寸的一般抵消影響。
加州公用事業公司的市場風險敞口是有限的,因為CPUC授權收回商品採購、州際和州際運輸以及倉儲活動的成本。然而,SoCalgas有時可能由於獎勵或懲罰商品成本低於或高於SoCalgas‘GCIM的某些基準的效用的激勵機制而面臨市場風險。如果大宗商品價格上漲過快,交易量很可能會下降。這一下降將增加單位固定成本,這可能導致進一步的銷量下降.加州公用事業公司在其市場風險管理框架的參數範圍內管理他們的風險。截至年底2019年12月31日,加利福尼亞公用事業公司天然氣和電力頭寸的VaR總額並不是實質性的,採購活動符合向中央石油委員會提交併經其批准的採購計劃。
利率風險
我們面臨利率波動的風險,主要是因為我們發行了短期和長期債務。在受監管約束的情況下,我們定期簽訂利率互換協議,以緩和利率變化的風險,並降低我們的整體借貸成本。
下表顯示名義債務數額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義債務額(1) |
(百萬美元) |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 | | SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
短期: | | | | | | | | | | | |
加州公用事業 | $ | 710 |
| | $ | 80 |
| | $ | 630 |
| | $ | 547 |
| | $ | 291 |
| | $ | 256 |
|
其他 | 2,798 |
| | — |
| | — |
| | 1,477 |
| | — |
| | — |
|
長期: | | | | | | | | | | | |
加州公用事業固定費率 | $ | 8,949 |
| | $ | 5,140 |
| | $ | 3,809 |
| | $ | 8,377 |
| | $ | 4,918 |
| | $ | 3,459 |
|
加州公用事業可變費率 | — |
| | — |
| | — |
| | 78 |
| | 78 |
| | — |
|
其他固定費率 | 11,561 |
| | — |
| | — |
| | 10,804 |
| | — |
| | — |
|
其他可變費率 | 746 |
| | — |
| | — |
| | 2,091 |
| | — |
| | — |
|
| |
(1) | 後利率互換的影響。之前的影響收購相關公允價值調整和削減未攤銷貼現和債務發行成本,並排除融資租賃義務和建設-適合的安排。 |
利率風險敏感性分析通過計算市場利率假設變化導致的收益的估計變化來衡量利率風險。收益受到短期債務和可變長期債務利率變化的影響.如果2019年12月31日未償還短期債務的加權平均利率增加或下降10%,那麼在截至2020年12月31日的12個月期間,收益的變化將大約為10%。800萬美元。如果所有可變利率的長期債務利率增加或下降10%,2019年12月31日後
考慮到利率掉期的影響,在截至2020年12月31日的12個月內,收益的變化將大致為。100萬美元.
我們分別在綜合財務報表附註7和11中提供關於債務和利率互換交易的進一步資料。
我們還受到利率波動對我們的養老金計劃、其他退休後福利計劃和SDG&E的NDT資產的影響。然而,我們預計,這些波動的影響,因為它們涉及加州公用事業,將在未來的利率收回。
外幣與通貨膨脹率風險
我們在“項目7.MD&A-外幣和通貨膨脹率對經營結果的影響”中討論了外幣和通貨膨脹率的影響。
美元對墨西哥比索每升值10%的假設效應如下:
|
| | | |
美元升值10%的假設效應 |
(百萬美元) |
| 假設效應 |
2019年收入換算成美元(1) | $ | (3 | ) |
交易風險敞口,外幣衍生品影響前(2) | 102 |
|
外國子公司淨資產的換算和對外國實體的投資(3) | (17 | ) |
| |
(1) | 數額是指在本報告所述期間平均匯率變動對收入的影響。 |
| |
(2) | 的貨幣匯率變動的影響。2019年12月31日我們的墨西哥子公司的貨幣資產和負債以及非美國遞延所得税餘額的換算。 |
| |
(3) | 的貨幣匯率變動的影響。2019年12月31日在每個報告所述期間結束時記入保監處。 |
我們墨西哥子公司以美元計價的貨幣資產和負債全年可能大幅波動。這些貨幣資產和負債以及某些非貨幣資產和負債根據墨西哥的通貨膨脹進行調整,以達到墨西哥所得税的目的。的貨幣負債淨額40億美元,包括與我們在合資企業的投資有關的投資,2019年12月31日,墨西哥通貨膨脹率增加10%的假設效應大約是7 700萬美元較低的收益,因為我們的合併子公司的所得税費用較高,以及我們的合資公司的股權收益較低。
項目8.財務報表和補充數據
我們的合併財務報表列在表10-K的本年度報告第F-1頁所列的綜合財務報表索引上。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評價
Sempra Energy,SDG&E,SoCalgas
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas設計並維持了披露控制和程序,以確保在各自報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告,並累積並傳達給每一家公司的管理層,包括各自的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。在設計和評估這些控制和程序時,每個公司的管理層都認識到,任何控制和程序系統,無論設計和操作多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證;因此,每一家公司的管理層在評估其他可能的控制和程序的成本效益關係時都會作出判斷。
在管理人員的監督下,包括Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的首席執行官和首席財務官在內的管理人員的參與下,每一家公司都從以下方面評估了其披露控制和程序的設計和運作的有效性:2019年12月31日,本報告所涉期間結束時。根據這些評價,Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的首席執行官和首席財務官得出結論,他們各自的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
Sempra Energy,SDG&E,SoCalgas
每個公司的管理部門負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,如“外匯法”第13a-15(F)條所規定的那樣。
在每個公司管理層的監督和參與下,包括每個公司的首席執行官和首席財務官,對每個公司對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。內部控制–綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。根據這些評價,每一家公司的結論是,其對財務報告的內部控制在2019年12月31日。德勤(Deloitte&Touche LLP)審計了每一家公司對財務報告的內部控制的有效性。2019年12月31日,如其報告所述,這些報告載於表格10-K的本年度報告。
在最近一個財政季度,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
向Sempra Energy的股東和董事會:
關於財務報告內部控制的幾點看法
截至目前,我們已對Sempra Energy和子公司(“Sempra Energy”)財務報告的內部控制進行了審計。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)印發。我們認為,Sempra Energy在所有重大方面都保持了對財務報告的有效內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還按照公共公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的準則,審計了截至年底和終了年度的合併財務報表2019年12月31日,關於Sempra Energy和我們的報告2020年2月27日,對這些財務報表表示了無保留意見。
意見依據
Sempra Energy的管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計,就Sempra能源公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在Sempra能源方面保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&touche LLP
加州聖地亞哥
2020年2月27日
獨立註冊會計師事務所報告
致聖地亞哥氣體及電力公司股東及董事局:
關於財務報告內部控制的幾點看法
截至目前,我們已對聖地亞哥燃氣電氣公司(“SDG&E”)財務報告的內部控制進行了審計。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)印發。我們認為,SDG&E在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還按照公共公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的準則,審計了截至年底和終了年度的合併財務報表2019年12月31日,以及我們的報告2020年2月27日,對這些財務報表表示了無保留意見。
意見依據
SDG&E的管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計,就SDG&E對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和美國證券交易委員會(PCAOB)的適用規則和條例,我們必須在SDG&E方面保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&touche LLP
加州聖地亞哥
2020年2月27日
獨立註冊會計師事務所報告
致南加州煤氣公司股東及董事局:
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計了南加州天然氣公司(“SoCalgas”)財務報告的內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)印發。我們認為,SoCalgas在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還按照公共公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的準則,審計了截至和終了年度的財務報表2019年12月31日,以及我們的報告2020年2月27日,對這些財務報表表示了無保留意見。
意見依據
SoCalgas管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,這包括在隨附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是根據我們的審計,就SoCalgas對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於SoCalgas。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&touche LLP
加州聖地亞哥
2020年2月27日
項目9B.其他資料
沒有。
第三部分。
由於SDG&E符合表格10-K的一般指示I(1)(A)和(B)的條件,因此按一般指示I(2)所允許的減少披露格式提交本報告,因此SDG&E不需要下文第10、11、12和13項所要求的資料。然而,我們在“業務1”中提供了第10項所要求的有關SDG&E執行官員的資料。-其他事項-有關我們的資料執行幹事。“
項目10.董事、執行幹事和公司治理
我們提供第10項所要求的有關Sempra Energy和SoCalgas執行幹事的資料,見“項目1.業務”-其他事項-有關我們的資料執行幹事。“就Sempra Energy而言,第10項所要求的所有其他信息均以“公司治理”和“股份所有權”為依據納入了提交其2020年5月股東年會的委託書聲明。對於SoCalgas,第10項所要求的所有其他信息均以參考方式納入,這些信息將在其2020年5月股東年會上提交其信息陳述。在所有情況下,本項目明確要求的具體信息在此僅以參考方式納入。
項目11.行政補償
第11項所要求的信息以參考“公司治理”和“高管薪酬”的方式納入,包括“薪酬討論和分析”、“賠償委員會報告”和“報酬表”,這些信息將在2020年5月Sempra能源股東年會上提交的委託書中以及將提交給SoCalgas公司的2020年5月股東年會的信息陳述中納入。在所有情況下,本項目明確要求的具體信息在此僅以參考方式納入。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
根據股票補償計劃獲授權發行的證券
Sempra能源公司擁有LTIP,允許向董事、官員和關鍵員工授予各種各樣的股權和股權激勵獎勵。在…2019年12月31日,未獲嘉獎者包括股票期權及由以下人士持有的RSU429僱員們。
下表列出有關我們的權益補償計劃的資料2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | |
權益補償計劃 |
| | | | | |
股東批准股權補償計劃 | 行使未清期權、認股權證及權利時鬚髮行的股份數目(1) | | 未清期權認股權證及權利的加權平均行使價格(2) | | 可供今後發行的其他股票數量(3) |
2013年猛虎組織 | 1,712,697 |
| | $ | 105.86 |
| | — |
|
2019年猛虎組織 | 37,648 |
| | $ | — |
| | 7,662,352 |
|
| |
(1) | 2013年猛虎組織包括 247,577 購買我們普通股股份的期權,而所有股份均以相等於該期權所規限的股份的公平市價的100%的行使價格批出, 1,086,981 基於性能的RSU和 378,139 基於服務的RSU。每個基於性能的RSU代表從0到2.0的普通股(如果適用的性能條件被滿足的話)接收的權利。根據2013年“猛虎條約”,不得頒發任何新的獎勵。2019年猛虎組織 由 37,648 基於服務的RSU。 |
| |
(2) | 值的加權平均操作價格。 247,577 在2013年LTIP下購買我們普通股的未清期權。2019年猛虎組織沒有提出任何備選方案。 |
| |
(3) | 可供今後發行的股票數量增加,增加的是參與人本來有權扣繳或交出的股票數量,以滿足行使價格或履行與任何計劃獎勵有關的預扣繳税款的義務,還增加了在未發行股票的情況下到期或被沒收、取消或以其他方式終止的股份數量。根據2013年LTIP或其他股東批准的LTIP,不得授予任何新的獎勵。 |
我們提供更多關於股份補償的討論。附註10合併財務報表説明。
某些受益所有人的擔保所有權
第12項所要求的擔保所有權信息參照“股份所有權”納入將於2020年5月提交給Sempra Energy的年度股東大會的委託書和提交給SoCalgas公司的2020年5月年度股東大會的信息陳述。在所有情況下,本項目明確要求的具體信息在此僅以參考方式納入。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
第13項所要求的信息以參考“公司治理”的方式納入將於2020年5月提交給Sempra能源年度股東大會的委託書和將提交給SoCalgas公司的2020年5月股東年會的信息陳述。在所有情況下,本項目明確要求的具體信息在此僅以參考方式納入。
第14項.主管會計師的收費及服務
有關主要會計師費用和服務的信息如下所示:Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas。下表顯示了2019和2018年向Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas獨立註冊公共會計師事務所Deloitte&Touche LLP支付的費用。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
首席會計師費用 |
(千美元) |
| SEMPRA能源綜合公司 | | | SDG&E | | | 索爾加斯 |
| 收費 | | 佔總數的百分比 | | | 收費 | | 佔總數的百分比 | | | 收費 | | 佔總數的百分比 |
2019: | | | | | | | | | | | | | |
審計費: | | | | | | | | | | | | | |
合併財務報表、內部控制審計和附屬審計 | $ | 10,568 |
| | | | | $ | 2,804 |
| | | | | $ | 2,789 |
| | |
管理文件和相關服務 | 466 |
| | | | | 45 |
| | | | | 45 |
| | |
審計費用共計 | 11,034 |
| | 87 | % | | | 2,849 |
| | 89 | % | | | 2,834 |
| | 91 | % |
與審計有關的費用: | |
| | |
| | | |
| | |
| | | |
| | |
|
員工福利計劃審核 | 517 |
| | |
| | | 162 |
| | |
| | | 286 |
| | |
|
其他與審計有關的服務 | 883 |
| | |
| | | 99 |
| | |
| | | 10 |
| | |
|
與審計有關的費用共計 | 1,400 |
| | 11 |
| | | 261 |
| | 8 |
| | | 296 |
| | 9 |
|
税費 | 74 |
| | 1 |
| | | 73 |
| | 3 |
| | | — |
| | — |
|
所有其他費用 | 74 |
| | 1 |
| | | 15 |
| | — |
| | | — |
| | — |
|
費用總額 | $ | 12,582 |
| | 100 | % | | | $ | 3,198 |
| | 100 | % | | | $ | 3,130 |
| | 100 | % |
2018: | |
| | |
| | | |
| | |
| | | |
| | |
|
審計費: | |
| | |
| | | |
| | |
| | | |
| | |
|
合併財務報表、內部控制審計和附屬審計 | $ | 10,842 |
| | |
| | | $ | 2,413 |
| | |
| | | $ | 2,782 |
| | |
|
管理文件和相關服務 | 598 |
| | |
| | | 80 |
| | |
| | | 101 |
| | |
|
審計費用共計 | 11,440 |
| | 89 | % | | | 2,493 |
| | 89 | % | | | 2,883 |
| | 92 | % |
與審計有關的費用: | |
| | |
| | | |
| | |
| | | |
| | |
|
員工福利計劃審核 | 460 |
| | |
| | | 143 |
| | |
| | | 257 |
| | |
|
其他與審計有關的服務 | 900 |
| | |
| | | 95 |
| | |
| | | 8 |
| | |
|
與審計有關的費用共計 | 1,360 |
| | 10 |
| | | 238 |
| | 8 |
| | | 265 |
| | 8 |
|
税費 | 97 |
| | 1 |
| | | 73 |
| | 3 |
| | | — |
| | — |
|
所有其他費用 | 20 |
| | — |
| | | 2 |
| | — |
| | | 1 |
| | — |
|
費用總額 | $ | 12,917 |
| | 100 | % | | | $ | 2,806 |
| | 100 | % | | | $ | 3,149 |
| | 100 | % |
Sempra Energy董事會的審計委員會直接負責Sempra Energy及其子公司,包括SDG&E和SoCalgas的獨立註冊公共會計師事務所的任命、補償、保留和監督,包括審計費用談判的監督。作為良好的公司治理問題,Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas董事會分別審查了德勤(Deloitte&Touche LLP)的業績,並分別任命它們為Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas各自的獨立註冊公共會計師事務所。Sempra Energy的董事會已經確定,審計委員會的每一名成員都是獨立董事,而且財務知識豐富,委員會主席泰勒先生是美國證交會規定的審計委員會財務專家。
除非SEC規則不要求預先批准,否則Sempra Energy的審計委員會將預先批准Deloitte&Touche LLP為Sempra Energy及其子公司提供的所有審計、審計相關和允許的非審計服務,包括Deloitte&Touche LLP在2019和2018年為Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas提供的所有服務。委員會的預先審批政策和程序規定了對特定類型服務的一般預批准,並就符合一般預批准資格的服務向管理層提供詳細指導。它們需要對所有其他允許的服務進行特定的預先批准.對於這兩種類型的預批准,委員會考慮所提供的服務是否符合公司的獨立性。政策和程序還授權委員會主席處理委員會閉會期間對服務預先批准的任何請求,並向委員會下一次排定的會議報告任何預先批准的決定。
第四部分。
項目15.證物和財務報表附表
下列文件作為本報告的一部分提交:
1.財務報表
我們的合併財務報表列在表10-K的本年度報告第F-1頁所列的綜合財務報表索引上。
2.財務報表附表
附表I列於本年報表格10-K第S-1頁所載的母公司財務資料精簡索引內。
規例S-X所載的任何其他附表,如根據規例S-X所載的指示無須作出規定,即不適用,亦不適用於本表格10-K的本年度報告所載的合併財務報表及其附註內所載的資料。
3.展品
展示索引
以下所列展品與所示的每個登記人有關。除非另有説明,本文件中引用的證物是以文件號1-14201(Sempra Energy)、文件號1-40(太平洋照明公司)、文件號1-03779(聖地亞哥燃氣電氣公司)和/或文件號1-01402(南加州煤氣公司)提交的。
|
| | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
展覽編號 | | 展品描述 | 隨函提交 | 表格或登記表編號 | 證物或附錄 | 提交日期 |
| | | | | | |
證據2-收購、重組、安排、清算或繼承計劃 |
| | | | | | |
Sempra能源 | | | | |
2.1 |
| | 自2017年8月21日起,由Sempra Energy,Power Play Merge Sub I,Inc.達成的協議和合並計劃。(現稱Sempra德州合併Sub I,Inc.)、能源未來中間控股有限公司和能源未來控股公司(EnergyFutureHoldingsCorp.)。 | | 8-K | 2.1 | 08/25/17 |
| | | | | | |
2.2 |
| | 根據“破產法”第11章,首次修訂了“能源未來控股公司重組聯合計劃”等。 | | 8-K | 2.2 | 08/25/17 |
| | | | | | |
2.3 |
| | 棄權協議日期為2017年10月3日,由Sempra Energy、Sempra得克薩斯州合併Sub I.Inc.、能源未來中間控股公司LLC和能源未來控股公司共同簽署。 | | 8-K | 2.1 | 10/06/17 |
| | | | | | |
2.4 |
| | 截至2018年2月15日由Sempra Energy公司、Sempra德州公司合併Sub公司、能源未來中間控股公司有限公司和能源未來控股公司共同簽署的“合併協議和計劃”第2號修正案。 | | 10-K | 2.1.3 | 02/27/18 |
| | | | | | |
2.5 |
| | 購買和銷售協議,日期為2018年9月20日,由Sempra太陽能投資組合控股公司、LLC公司和CED西南控股公司簽署。 | | 8-K | 2 | 09/20/18 |
| | | | | | |
2.6 |
| | 自2019年9月27日起,由Sempra International Holdings N.V.和中國長江電力國際(香港)有限公司簽訂的購銷協議。 | | 8-K | 2.1 | 09/30/19 |
| | | | | | |
2.7 |
| | 自2019年9月27日起,由Sempra Energy International Holdings N.V.、中國三峽股份有限公司和清三峽建設管理有限公司之間的承諾書。 | | 8-K | 2.2 | 09/30/19 |
| | | | | | |
2.8 |
| | 購買和銷售協議,截止日期為2019年10月12日,由Sempra Energy International Holdings N.V.和國家電網國際開發有限公司(State Grid International Development Limited)簽署。 | | 8-K | 2.1 | 10/15/19 |
| | | | | | |
展品3-附例及公司章程 |
| | | | | | |
Sempra能源 | | | | |
3.1 |
| | 自2008年5月23日起生效的“森普拉斯能源公司註冊條款”。 | X | | | |
|
| | | | | | |
3.2 |
| | Sempra能源附則(經修訂至2015年12月15日)。 | | 8-K | 3.1 | 12/17/15 |
|
| | | | | | |
3.3 |
| | 確定Sempra能源公司6%強制可轉換優先股(A系列)的證書(包括代表6%強制性可轉換優先股(A系列)的證書),向加利福尼亞州國務卿提交,自2018年1月5日起生效。 | | 8-K | 3.1 | 01/09/18 |
| | | | | | |
3.4 |
| | 確定Sempra Energy的6.75%強制可轉換優先股B系列(包括代表6.75%強制性可轉換優先股B系列B的證書形式),提交加利福尼亞州國務卿,自2018年7月11日起生效。 | | 8-K | 3.1 | 07/13/18 |
| | | | | | |
|
| | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
展覽編號 | | 展品描述 | 隨函提交 | 表格或登記表編號 | 證物或附錄 | 提交日期 |
| | | | | | |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | | | | |
3.5 |
| | 自2014年8月15日起,聖迭戈燃氣電氣公司註冊章程修訂和複核。 | | 10-K | 3.4 | 02/26/15 |
| | | | | | |
3.6 |
| | 聖地亞哥燃氣電氣公司章程(經2016年10月26日修訂)。 | | 10-Q | 3.1 | 11/02/16 |
| | | | | | |
南加州煤氣公司 | | | | |
3.7 |
| | 重述南加州煤氣公司自1996年10月7日起成立為法團的章程。 | | 10-K | 3.01 | 03/28/97 |
| | | | | | |
3.8 |
| | 南加州燃氣公司章程(經2017年1月30日修訂)。 | | 8-K | 3.1 | 01/31/17 |
| | | | | | |
證據4-界定包括契約在內的擔保持有人權利的文書 |
根據條例S-K第601(B)(4)(Iii)(A)項,某些界定長期債務票據持有人權利的文書無須在此提交或納入。每名登記人同意應要求向證券交易委員會提供此類文書的副本一份。 |
| | | | | | |
Sempra能源 | | | | |
4.1 |
| | SEMPRA能源普通股的權利説明(自2008年5月23日起生效的Sempra能源公司註冊條款)(見上文表3.1)。 | X | | | |
|
| | | | | | |
4.2 |
| | 證券説明 | X | | | |
| | | | | | |
4.3 |
| | 契約日期為2000年2月23日,在Sempra Energy和美國銀行信託全國協會之間,作為受託人。 | | S-3ASR 333-153425 | 4.1 | 09/11/08 |
| | | | | | |
4.4 |
| | 確定Sempra Energy的6%強制可轉換優先股A系列(包括代表6%強制性可轉換優先股A系列A的證書形式),向加利福尼亞州國務卿提交,自2018年1月5日起生效(見上文表3.3)。 | | 8-K | 3.1 | 01/09/18 |
| | | | |
4.5 |
| | 確定Sempra Energy 6.75%強制性可轉換優先股B系列(包括代表6.75%強制性可轉換優先股B系列)的證書,向加利福尼亞州國務卿提交,自2018年7月11日起生效(見上文表3.4)。 | | 8-K | 3.1 | 07/13/18 |
| | | | | | |
4.6 |
| | 附屬義齒,日期為2019年6月26日,在Sempra Energy和美國銀行全國協會之間擔任託管人。 | | 8-K | 4.2 | 06/26/19 |
| | | | | | |
4.7 |
| | 神馬能源高級證書,包括2079年到期的5.750%初級輔導書的形式。 | | 8-K | 4.1 | 06/26/19 |
| | | | | | |
南加州煤氣公司 | | | | |
4.8 |
| | 優先股、優先股和系列優先股(南加州煤氣公司註冊章程)的説明(見上文表3.7)。 | | 10-K | 3.01 | 03/28/97 |
| | | | | | |
4.9 |
| | 證券説明 | X | | | |
| | | | | | |
Sempra能源/聖地亞哥燃氣電氣公司 | | | | |
4.10 |
| | 1940年7月1日的按揭及信託契約。 | | 2-4769 | B-3 | (1) |
| | | | | | |
4.11 |
| | 第二次補充義齒日期為1948年3月1日。 | | 2-7418 | B-5B | (1) |
| | | | | | |
4.12 |
| | 第九次補充義齒日期為1968年8月1日。 | | 333-52150 | 4.5 | (1) |
| | | | | | |
4.13 |
| | 第十次補充義齒日期為1968年12月1日。 | | 2-36042 | 2-K | (1) |
| | | | | | |
4.14 |
| | 1975年8月28日第十六次補充義齒。 | | 33-34017 | 4.2 | (1) |
| | | | | | |
(1)證交會的網站上沒有展示,因為它是在文件中存檔的,而且早於SEC的電子數據收集、分析和檢索(Edgar)數據庫。
|
| | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
展覽編號 | | 展品描述 | 隨函提交 | 表格或登記表編號 | 證物或附錄 | 提交日期 |
|
| | | | | | |
Sempra能源/南加州天然氣公司 | | | | |
4.15 |
| | 1940年10月1日,南加州煤氣公司第一次向美國信託公司抵押義齒。 | | 2-4504 | B-4 | (1) |
| | | | | | |
4.16 |
| | 南加州氣體公司對美國信託公司的補充義齒日期為1955年8月1日。 | | 2-11997 | 4.07 | (1) |
| | | | | | |
4.17 |
| | 南加州氣體公司對美國信託公司的補充義齒日期為1956年12月1日。 | | 10-K | 4.09 | 02/23/07 |
|
| | | | | | |
4.18 |
| | 南加州天然氣公司對富國銀行的補充義齒日期為1965年6月1日。 | | 10-K | 4.10 | 02/23/07 |
|
| | | | | | |
4.19 |
| | 南加州天然氣公司給富國銀行的補充義齒,國家協會,日期為1972年8月1日。 | | 2-59832 | 2.19 | (1) |
|
| | | | | | |
4.20 |
| | 南加州天然氣公司對富國銀行的補充義齒日期為1976年5月1日。 | | 2-56034 | 2.20 | (1) |
|
| | | | | | |
4.21 |
| | 南加州天然氣公司給富國銀行的補充義齒,全國協會,日期為1981年9月15日。 | | 333-70654 | 4.24 | (1) |
| | | | | | |
展品10-材料合同 | | | | |
| | | | | | |
Sempra能源 |
10.1 |
| | 自2018年9月18日起,由Elliott Associates、L.P.、Elliott International、L.P.、Bluaway Resources Company LLC、Cove Key Management LP和Sempra Energy簽署的合作協議。 | | 8-K | 10.1 | 09/18/18 |
| | | | | | |
Sempra能源/聖地亞哥天然氣和電力公司/南加州天然氣公司 |
10.2 |
| | 截至2006年1月4日,大陸鍛造和加州集體訴訟價格報告結算協議的格式。 | | 8-K | 99.1 | 01/05/06 |
| | | | | | |
Sempra能源/聖地亞哥燃氣電氣公司 |
10.3 |
| | 自2011年3月10日起,聖迭戈燃氣電氣公司與加州水資源部之間的操作令得到修訂和恢復。 | | 10-Q | 10.4 | 05/09/11 |
| | | | | | |
10.4 |
| | 聖迭戈燃氣電力公司與加州水利部之間的服務令於2011年3月10日生效。 | | 10-Q | 10.5 | 05/09/11 |
| | | | | | |
管理合同或補償計劃、合同或安排 |
Sempra能源/聖地亞哥天然氣和電力公司/南加州天然氣公司 |
| | | | | | |
10.5 |
| | SEMPRA能源2019年長期激勵計劃-2020年不合格股票期權獎勵協議的形式。 | X | | | |
| | | | | | |
10.6 |
| | SEMPRA能源2019年長期激勵計劃的形式-基於時間的限制性股票單位獎-三年可差餉背心。 | X | | | |
| | | | | | |
10.7 |
| | SEMPRA能源2019年長期激勵計劃的形式-基於績效的限制性股票單位獎-每股收益增長業績衡量。 | X | | | |
| | | | | | |
10.8 |
| | SEMPRA能源2019年長期激勵計劃的形式-基於績效的限制性股票單位獎勵-相對於股東回報業績衡量-標準普爾500指數。 | X | | | |
| | | | | | |
10.9 |
| | SEMPRA能源2019年長期激勵計劃的形式-基於績效的限制性股票單位獎勵-相對股東總回報業績衡量-標準普爾500公用事業指數。 | X | | | |
| | | | | | |
(1)證交會的網站上沒有展示,因為它是紙質的,早於埃德加。
|
| | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
展覽編號 | | 展品描述 | 隨函提交 | 表格或登記表編號 | 證物或附錄 | 提交日期 |
| | | | | | |
10.10 | | SEMPRA能源2019年長期激勵計劃。 | | 編號14A | E | 03/22/19 |
| | | | | | |
10.11 | | SEMPRA能源2019長期激勵計劃形式2019基於時間為基礎的限制性股票單位獎-五年背心。 | | 10-Q | 10.2 | 08/02/19 |
| | | | | | |
10.12 | | SEMPRA能源2013年長期激勵計劃形式2019年基於時間的限制性股票單位獎勵-一年背心。 | | 10-Q | 10.5 | 08/02/19 |
| | | | | | |
10.13 | | SEMPRA能源2013年長期激勵計劃2019不合格股票期權獎勵協議的形式。 | | 10-Q | 10.1 | 05/07/19 |
| | | | | | |
10.14 | | SEMPRA能源2013年長期激勵計劃形式2019業績基礎上的限制性股票單位獎-每股收益增長業績衡量。 | | 10-Q | 10.2 | 05/07/19 |
| | | | | | |
10.15 | | SEMEPRA能源2013年長期激勵計劃2019業績為基礎的限制性股票單位獎勵-相對股東回報業績計量-標準普爾500指數。 | | 10-Q | 10.3 | 05/07/19 |
| | | | | | |
10.16 | | SEMEPRA能源2013年長期激勵計劃2019業績為基礎的限制性股票單位獎勵-相對股東總回報業績計量-標準普爾500公用事業指數。 | | 10-Q | 10.4 | 05/07/19 |
| | | | | | |
10.17 | | SEMPRA能源2013年長期激勵計劃形式2019基於時間為基礎的限制性股票單位獎勵-可差餉歸屬。 | | 10-Q | 10.5 | 05/07/19 |
| | | | | | |
10.18 | | 與董事和執行幹事簽訂的賠償協議形式(2011年1月後執行)。 | | 10-Q | 10.1 | 05/04/16 |
| | | | | | |
10.19 | | SEMPRA能源共享服務執行獎勵薪酬計劃的形式。 | | 10-K | 10.19 | 02/27/14 |
| | | | | | |
10.20 | | 修訂和恢復Sempra能源2013年長期激勵計劃。 | | 10-K | 10.5 | 02/26/16 |
| | | | | | |
10.21 | | SEMPRA能源2013年長期激勵計劃2018年業績限制股獎勵形式-相對股東總回報業績衡量標準&標準普爾500指數。 | | 10-Q | 10.8 | 05/07/18 |
| | | | | | |
10.22 | | SEMPRA能源2013年長期激勵計劃2018年業績限制股獎勵-相對股東總回報業績衡量-標準普爾500公用事業指數。 | | 10-Q | 10.9 | 05/07/18 |
| | | | | | |
10.23 | | SEMPRA能源2013年長期激勵計劃2018年業績基礎上的限制性股票單位獎-每股收益增長業績衡量。 | | 10-Q | 10.10 | 05/07/18 |
| | | | | | |
10.24 | | SEMPRA能源2013年長期激勵計劃2018年基於時間為基礎的限制性股票單位獎勵-懸崖背心。 | | 10-Q | 10.11 | 05/07/18 |
| | | | | | |
10.25 | | SEMPRA能源2013年長期激勵計劃2018年特殊時間限制股獎勵-兩年背心。 | | 10-Q | 10.12 | 05/07/18 |
| | | | | | |
10.26 | | SEMPRA能源2013年長期激勵計劃2018年特殊時間限制股獎勵-多年背心。 | | 10-Q | 10.13 | 05/07/18 |
| | | | | | |
10.27* | | 聖地亞哥天然氣和電力公司與南加州天然氣公司和P.KevinChase之間的離職協議和相互釋放協議,日期為2019年4月19日。 | | 10-Q | 10.8 | 05/07/19 |
| | | | | | |
10.28 | | 修訂和恢復Sempra Energy 2005遞延補償計劃,現稱Sempra能源僱員和董事節約計劃。 | | 10-K | 10.40 | 02/26/19 |
| | | | | | |
*本證物中某些敏感的個人識別信息被刪除,方法是編輯部分文本,並將其替換為[***].
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| | | | 以引用方式合併 |
展覽編號 | | 展品描述 | 隨函提交 | 表格或登記表編號 | 證物或附錄 | 提交日期 |
| | | | | | |
10.29 | | 修訂和恢復Sempra能源延遲補償和超額儲蓄計劃。 | | 10-K | 10.28 | 02/28/17 |
| | | | | | |
10.30 | | 2009年對Sempra能源補充行政人員退休計劃的修正和重述,2009年7月1日生效。 | | 10-K | 10.28 | 02/26/16 |
| | | | | | |
10.31 | | 第一修正案2009年修正案和重述的SEMPRA能源補充行政退休計劃生效2010年2月11日。 | | 10-K | 10.29 | 02/26/16 |
| | | | | | |
10.32 | | 自2014年1月1日起,對SEMPRA能源補充行政人員退休計劃2009年修正案和重述的第二修正案。 | | 10-K | 10.43 | 02/26/15 |
| | | | | | |
10.33 | | 自2015年11月10日起對Sempra能源現金平衡恢復計劃進行修正和重述。 | | 10-K | 10.31 | 02/26/16 |
| | | | | | |
10.34 | | SEMPRA能源修訂和恢復執行人壽保險計劃。 | | 10-K | 10.22 | 02/26/13 |
| | | | | | |
10.35 | | SEMPRA能源經理個人理財計劃計劃政策文件。 | X | | | |
| | | | | | |
10.36 | | 與董事和執行官員簽訂賠償協議的形式。 | | 10-Q | 10.2 | 08/07/08 |
| | | | | | |
10.37 | | SEMPRA能源修正和恢復執行醫療計劃。 | | 10-K | 10.26 | 02/24/09 |
| | | | | | |
10.38 | | Sempra Energy和P.Kevin Chase之間的遣散費協議,日期為2017年3月4日。 | | 10-K | 10.50 | 02/26/19 |
| | | | | | |
10.39 | | Sempra Energy和Bruce A.Folkmann之間的遣散費協議,日期為2017年3月1日。 | | 10-Q | 10.15 | 05/09/17 |
| | | | | | |
Sempra能源 |
| | | | | | |
10.40 | | SEMPRA能源2019年長期激勵計劃形式非僱員董事年度限制性股票單位獎。 | | 10-Q | 10.3 | 08/02/19 |
| | | | | | |
10.41 | | SEMPRA能源2019年長期激勵計劃的形式非僱員董事的初始限制性股票單位獎。 | | 10-Q | 10.4 | 08/02/19 |
| | | | | | |
10.42 | | 截止2019年6月17日,Sempra Energy與George W.Bilicic簽訂的遣散費協議。 | | 10-Q | 10.1 | 11/01/19 |
| | | | | | |
10.43 | | SEMPRA能源行政獎勵計劃自2003年1月1日起生效。 | | 10-K | 10.09 | 02/26/03 |
| | | | | | |
10.44 | | 修訂和恢復Sempra Energy和Jeffrey W.Martin之間的Severance薪資協議,日期為2018年5月1日。 | | 10-Q | 10.3 | 08/06/18 |
| | | | | | |
10.45 | | 2018年5月1日,Sempra Energy和Trevor I.Mihalik之間的Severance薪資協議得到修正和恢復。 | | 10-Q | 10.5 | 08/06/18 |
| | | | | | |
10.46 | | Sempra Energy和Dennis Arriola之間的遣散費協議,日期為2017年1月1日。 | | 10-K | 10.42 | 02/28/17 |
| | | | | | |
10.47 | | 2018年5月1日,Sempra Energy和JosephA.House Holder修訂並恢復了Severance薪資協議。 | | 10-Q | 10.4 | 08/06/18 |
| | | | | | |
10.48 | | 2018年5月1日,Sempra Energy和Peter R.Wall修訂並恢復了Severance Pay協議。 | | 10-Q | 10.6 | 08/06/18 |
| | | | | | |
10.49 | | 2017年和2018年森普拉能源非僱員董事首次限制性股票單位獎的形式。 | | 10-K | 10.50 | 02/27/18 |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
展覽編號 | | 展品描述 | 隨函提交 | 表格或登記表編號 | 證物或附錄 | 提交日期 |
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10.50 | | SEMEPRA能源修正和恢復SEMPRA能源退休計劃的董事。 | | 10-Q | 10.7 | 08/07/08 |
| | | | | | |
10.51 | | SEMPRA能源年度激勵計劃。 | | 10-Q | 10.7 | 05/07/18 |
| | | | | | |
Sempra能源/聖地亞哥燃氣電氣公司 |
| | | | | | |
10.52 | | 聖地亞哥燃氣電力公司高管激勵薪酬計劃形式。 | | 10-K | 10.64 | 02/27/14 |
| | | | | | |
10.53 | | Sempra Energy和Caroline A.Winn之間的遣散費協議日期為2017年3月1日。 | | 10-Q | 10.6 | 05/09/17 |
| | | | | | |
10.54 | | Sempra Energy和Diana L.Day之間的遣散費協議日期為2017年3月1日。 | | 10-K | 10.68 | 02/26/19 |
| | | | | | |
10.55 | | 2018年8月25日,Sempra Energy和ScottD.Drury簽訂了遣散費協議。 | | 10-Q | 10.4 | 11/07/18 |
| | | | | | |
10.56 | | 2018年9月8日,Sempra Energy和Kevin C.Sagara簽訂了遣散費協議。 | | 10-Q | 10.5 | 11/07/18 |
| | | | | | |
Sempra能源/南加州天然氣公司 |
| | | | | | |
10.57 | | Sempra Energy和Mia DeMontigny之間的遣散費協議,日期:2019年6月15日。 | | 10-Q | 10.6 | 08/02/19 |
| | | | | | |
10.58 | | Sempra Energy和Maryam S.Brown之間的遣散費協議,日期為2017年3月1日。 | | 10-Q | 10.7 | 08/02/19 |
| | | | | | |
10.59 | | 南加州燃氣公司行政獎勵補償計劃的形式。 | | 10-K | 10.71 | 02/27/14 |
| | | | | | |
10.60 | | Sempra Energy和J.Bret Lane之間的遣散費協議,日期為2017年3月1日。 | | 10-Q | 10.10 | 05/09/17 |
| | | | | | |
10.61 | | Sempra Energy與Jimmie I.Cho之間的遣散費協議,日期為2017年3月1日。 | | 10-K | 10.75 | 02/26/19 |
| | | | | | |
10.62 | | Sempra Energy和Gillian A.Wright之間的遣散費協議,日期為2017年3月1日。 | | 10-K | 10.76 | 02/26/19 |
| | | | | | |
10.63 | | Sempra Energy和David J.Barrett之間的遣散費協議,日期:2019年1月12日。 | | 10-K | 10.77 | 02/26/19 |
| | | | | | |
核 | | | | |
Sempra能源/聖地亞哥燃氣電氣公司 | | | | |
| | | | | | |
10.64 | | 1992年6月29日,聖奧諾弗雷核電站合格核設施退役主信託協議。 | | 10-K | 10.7 | (1) |
| | | | | | |
10.65 | | 1994年9月30日“聖奧諾弗雷核電站合格退役主信託協定”第1號修正案(見上文表10.64)。 | | 10-K | 10.56 | 02/28/95 |
| | | | | | |
10.66 | | 聖迭戈天然氣和電力公司核設施第二修正案-1994年12月29日-聖奧諾弗雷核電站合格CPUC退役主信託協議(見上文表10.64)。 | | 10-K | 10.57 | 02/28/95 |
| | | | | | |
10.67 | | 對聖地亞哥天然氣和電力公司核設施的第三次修正-1996年3月1日-聖奧諾弗雷核電站合格CPUC退役主信託協議(見上文表10.64)。 | | 10-K | 10.59 | 03/19/97 |
| | | | | | |
(1)證交會的網站上沒有展示,因為它是紙質的,早於埃德加。
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| | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
展覽編號 | | 展品描述 | 隨函提交 | 表格或登記表編號 | 證物或附錄 | 提交日期 |
| | | | | | |
10.68 |
| | 對聖地亞哥天然氣和電力公司核設施的第四次修正-1996年12月23日-聖奧諾弗雷核電站合格CPUC退役主信託協議(見上文表10.64)。 | | 10-K | 10.60 | 03/19/97 |
| | | | | | |
10.69 |
| | 聖迭戈天然氣和電力公司核設施第五修正案-1997年12月26日-聖奧諾弗雷核電站合格CPUC退役主信託協議(見上文表10.64)。 | | 10-K | 10.26 | 03/29/00 |
| | | | | | |
10.70 |
| | 聖地亞哥天然氣和電力公司核設施第六修正案-1999年10月1日-聖奧諾弗雷核電站合格CPUC退役主信託協議(見上文表10.64)。 | | 10-K | 10.27 | 03/29/00 |
| | | | | | |
10.71 |
| | 對聖地亞哥天然氣和電力公司核設施的第七次修正-2003年12月24日-聖奧諾弗雷核電站合格CPUC退役主信託協議(見上文表10.64)。 | | 10-K | 10.42 | 02/25/04 |
|
| | | | | | |
10.72 |
| | 2011年10月12日對聖地亞哥天然氣和電力公司核設施合格CPUC退役主信託協議的第八次修正(見上文表10.64)。 | | 10-K | 10.70 | 02/28/12 |
| | | | | | |
10.73 |
| | 聖地亞哥天然氣和電力公司核設施第九修正案-2014年1月9日-聖奧諾弗雷核電站合格CPUC退役主信託協議(見上文表10.64)。 | | 10-K | 10.83 | 02/27/14 |
| | | | | | |
10.74 |
| | 聖地亞哥天然氣和電力公司核設施第十修正案-2014年8月27日-聖奧諾弗雷核電站合格CPUC退役主信託協議(見上文表10.64)。 | | 10-Q | 10.1 | 11/04/14 |
| | | | | | |
10.75 |
| | 2014年8月27日對聖地亞哥天然氣和電力公司核設施合格CPUC退役主信託協議的第十一次修正(見上文表10.64)。 | | 10-Q | 10.2 | 11/04/14 |
| | | | | | |
10.76 |
| | “聖地亞哥天然氣和電力公司核設施第十二修正案”-2014年8月27日“聖地亞哥天然氣和電力公司核設施合格CPUC退役主信託協議”(見上文表10.64)。 | | 10-Q | 10.3 | 11/04/14 |
| | | | | | |
10.77 |
| | 對聖地亞哥天然氣和電力公司核設施的第十三次修正-2015年1月1日對聖奧諾弗雷核電站合格的CPUC退役主信託協議(見上文表10.64)。 | | 10-K | 10.78 | 02/26/16 |
| | | | | | |
10.78 |
| | 對聖地亞哥天然氣和電力公司核設施的第十四項修正-2016年2月18日對聖奧諾弗雷核電站的合格CPUC退役主信託協議(見上文表10.64)。 | | 10-Q | 10.1 | 11/02/16 |
| | | | | | |
10.79 |
| | 聖地亞哥天然氣和電力公司核設施第十五修正案-2016年8月31日-聖奧諾弗雷核電站合格CPUC退役主信託協議(見上文表10.64)。 | | 10-Q | 10.2 | 11/02/16 |
| | | | | | |
10.80 |
| | 美國能源部處理乏核燃料和/或高放射性廢物的合同,由能源部和南加州愛迪生公司簽訂,作為SDG&E和其他公司的代理;合同DE-CR01-83NE44418,日期為1983年6月10日。 | | 10-K | 10N | (1) |
| | | | | | |
陳列品14-道德守則 | | | | |
| | | | | | |
Sempra能源/聖地亞哥天然氣和電力公司/南加州天然氣公司 |
14.1 |
| | 為董事會和高級官員制定的“森普拉斯能源商業行為和道德守則”(也適用於聖地亞哥天然氣電氣公司和南加州天然氣公司的董事和高級官員)。 | | 10-K | 14.01 | 02/23/07 |
| | | | | | |
(1)證交會的網站上沒有證物,因為它是紙質的,早於埃德加
|
| | | | | |
展覽編號 | | 展品描述 | | 隨函提交 |
| | | | |
展品21-附屬公司 | | |
| | | | |
Sempra能源 | | |
21.1 |
| | 截至2019年12月31日,某些子公司的Sempra能源計劃。 | | X |
| | | | |
展覽23-專家及律師同意 | | |
|
| | | | |
Sempra能源 | | |
23.1 |
| | SEMPRA能源同意獨立註冊會計師事務所。 | | X |
| | | | |
23.2 |
| | Oncor電氣交貨控股公司有限責任公司經獨立審計師同意。 | | X |
| | | | |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | | |
23.3 |
| | 聖地亞哥燃氣電氣公司同意獨立註冊會計師事務所。 | | X |
|
| | | | |
南加州煤氣公司 | | |
23.4 |
| | 南加州燃氣公司同意獨立註冊會計師事務所。 | | X |
|
| | | | |
證物31-第302條認證 | | |
| | | | |
Sempra能源 | | |
31.1 |
| | 根據1934年“證券交易法”規則13a-14和15d-14認證Sempra能源公司首席執行官。 | | X |
| | | | |
31.2 |
| | 根據1934年“證券交易法”規則13a-14和15d-14認證Sempra能源的首席財務官。 | | X |
|
| | | | |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | | |
31.3 |
| | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條和第15d-14條對聖地亞哥燃氣電氣公司首席執行官的認證。 | | X |
|
| | | | |
31.4 |
| | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條和第15d-14條對聖地亞哥燃氣電氣公司首席財務官的認證。 | | X |
|
| | | | |
南加州煤氣公司 | | |
31.5 |
| | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條和第15d-14條對南加州燃氣公司首席執行官的認證。 | | X |
|
| | | | |
31.6 |
| | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條和第15d-14條對南加州燃氣公司首席財務官的認證。 | | X |
| | | | |
證物32-第906條認證 | | |
| | | | |
Sempra能源 | | |
32.1 |
| | 根據美國證券交易委員會(U.S.C.SEC)的規定,對Sempra能源公司首席執行官進行認證。1350 | | X |
| | | | |
32.2 |
| | 根據美國證券交易委員會(U.S.C.SEC)的規定,對Sempra能源公司首席財務官進行認證。1350 | | X |
| | | | |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | | |
32.3 |
| | 根據美國證券交易委員會的規定,聖迭戈天然氣和電力公司首席執行官的認證。1350 | | X |
|
| | | | |
32.4 |
| | 根據美國證券交易委員會的規定,聖迭戈天然氣和電力公司首席財務官的認證。1350 | | X |
| | | | |
|
| | | | | |
展覽編號 | | 展品描述 | | 隨函提交 |
| | | | |
南加州煤氣公司 | | |
32.5 |
| | 南加州天然氣公司首席執行官根據美國證券交易委員會第18次認證。1350 | | X |
|
| | | | |
32.6 |
| | 南加州燃氣公司首席財務官根據美國證券交易委員會第18條認證。1350 | | X |
| | | | |
展覽館99-附加展品 | | |
| | | | |
Sempra能源 | | |
99.1 |
| | Oncor電氣交付控股有限公司及其子公司截至2019年12月31日和2018年12月31日以及截至2019年12月31日終了的三年的審定合併財務報表以及相關的獨立審計員報告。 | | X |
| | | | |
展示101-交互式數據文件 | | |
| | | | |
101.INS |
| | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveData文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | X |
|
| | | | |
101.SCH |
| | XBRL分類法擴展模式文檔。 | | X |
|
| | | | |
101.CAL |
| | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | | X |
|
| | | | |
101.DEF |
| | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | X |
|
| | | | |
101.LAB |
| | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 | | X |
|
| | | | |
101.PRE |
| | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | | X |
| | | | |
展品104-封面頁 | | |
| | | | |
104 |
| | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中)。 | | X |
| | | | |
項目16.表格10-K摘要
不適用。
|
| | | |
Sempra能源: |
簽名 |
| | |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。 |
| | |
| 森普拉能量, (登記人) |
| |
| 由:C/S/J.Walker Martin |
| J.Walker Martin 主席兼首席執行官 |
| |
| 日期:2020年2月27日 |
| | |
根據1934年“證券交易法”的要求,以下人員以登記人的身份和日期簽署了本報告。 |
| | |
名稱/頭銜 | 簽名 | 日期 |
首席執行幹事: J.Walker Martin 首席執行官 | /S/J.Walker Martin | 2020年2月27日 |
| | |
首席財務幹事: Trevor I.Mihalik 執行副總裁和 首席財務官 | /S/Trevor I.Mihalik | 2020年2月27日 |
| | |
首席會計主任: 彼得·沃爾 副總裁、主計長和 首席會計官 | /S/Peter R.Wall | 2020年2月27日 |
| | |
董事: | | |
J.Walker Martin,主席 | /S/J.Walker Martin | 2020年2月27日 |
| | |
Alan L.Boeckmann,主任 | /S/Alan L.Boeckmann | 2020年2月27日 |
| | |
Kathleen L.Brown,主任 | /S/Kathleen L.Brown | 2020年2月27日 |
| | |
Andrés Conesa,主任 | /s/Andrés Conesa | 2020年2月27日 |
| | |
Maria Contrera-Sweet,主任 | /S/Maria Contrera-Sweet | 2020年2月27日 |
| | |
Pablo A.Ferrero,主任 | /S/Pablo A.Ferrero | 2020年2月27日 |
| | |
William D.Jones,導演 | /S/William D.Jones | 2020年2月27日 |
| | |
Bethany J.Mayer,主任 | S/Bethany J.Mayer | 2020年2月27日 |
| | |
Michael N.Mears,主任 | /S/Michael N.Mears | 2020年2月27日 |
| | |
William C.Rusnack,主任 | /S/William C.Rusnack | 2020年2月27日 |
| | |
Lynn Schenk,主任 | /s/Lynn Schenk | 2020年2月27日 |
| | |
Jack T.Taylor,主任 | /s/Jack T.Taylor | 2020年2月27日 |
| | |
Cynthia L.Walker,主任 | /S/Cynthia L.Walker | 2020年2月27日 |
| | |
Cynthia J.Warner,導演 | /S/Cynthia J.Warner | 2020年2月27日 |
| | |
James C.Yardley,主任 | s/James C.Yardley | 2020年2月27日 |
|
| |
聖地亞哥燃氣電氣公司: |
簽名 |
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。 |
|
| 舊金山燃氣電氣公司, (登記人) |
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| 副主席:C/S/Kevin C.Sagara |
| 凱文·薩加拉 主席兼首席執行官 |
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| 日期:2020年2月27日 |
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根據1934年“證券交易法”(“證券交易法”)的要求,以下人員以登記人的身份和日期簽署了本報告。 |
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名稱/頭銜 | 簽名 | 日期 |
首席執行幹事: 凱文·薩加拉 首席執行官 | /S/Kevin C.Sagara | 2020年2月27日 |
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首席財務和會計幹事: 布魯斯·福克曼 高級副總裁、主計長、首席財務官和首席會計官 | /s/Bruce A.Folkmann | 2020年2月27日 |
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董事: | | |
Kevin C.Sagara,主席 | /S/Kevin C.Sagara | 2020年2月27日 |
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羅伯特·J·博斯特威克,主任 | S/羅伯特·J·博斯特威克 | 2020年2月27日 |
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Erbin B.Keith,主任 | /S/Erbin B.Keith | 2020年2月27日 |
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Trevor I.Mihalik,主任 | /S/Trevor I.Mihalik | 2020年2月27日 |
未根據ACT第12條註冊證券的登記人應提供補充資料,並附上根據“反洗錢法”第15(D)條提交的報告:
在本表格10-K年度報告所述期間內,沒有向證券持有人發送任何年度報告、委託書、委託書或其他索取材料,而且在提交這份關於表10-K的年度報告後,不得向證券持有人提供此類材料。
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南加州天然氣公司: |
簽名 |
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。 |
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| 南加州天然氣公司, (登記人) |
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| 由:新界區/s/J.Bret Lane |
| J.佈雷特巷 主席兼首席執行官 |
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| 日期:2020年2月27日 |
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根據1934年“證券交易法”的要求,以下人員以登記人的身份和日期簽署了本報告。 |
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名稱/頭銜 | 簽名 | 日期 |
首席執行幹事: J.佈雷特巷 首席執行官 | /S/J.Bret Lane | 2020年2月27日 |
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首席財務和會計幹事: Mia L.DeMontigny 副總裁、主計長、財務主任和會計主任 | /S/Mia L.DeMontigny | 2020年2月27日 |
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董事: | | |
J.Bret Lane,主席 | /S/J.Bret Lane | 2020年2月27日 |
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Randall L.Clark,主任 | /S/Randall L.Clark | 2020年2月27日 |
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Lisa Larroque Alexander,導演 | /S/Lisa Larroque Alexander | 2020年2月27日 |
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Trevor I.Mihalik,主任 | /S/Trevor I.Mihalik | 2020年2月27日 |
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森普拉能量 | | | |
合併財務報表索引 | | | |
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獨立註冊會計師事務所的報告 | | | F-2 |
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合併財務報表: | Sempra能源 | 聖地亞哥 煤氣電氣公司 | 南加州煤氣公司 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度業務綜合報表 | F-7 | F-14 | F-20 |
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2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入(虧損)綜合報表 | F-8 | F-15 | F-21 |
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2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | F-9 | F-16 | F-22 |
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2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | F-11 | F-18 | F-24 |
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2019、2018和2017年12月31日終了年度股票變動表 | F-13 | F-19 | N/A |
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2019、2018年和2017年12月31日終了年度股東權益變動報表 | N/A | N/A | F-25 |
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合併財務報表附註 | | | F-26 |
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獨立註冊會計師事務所報告
向Sempra Energy的股東和董事會:
關於財務報表的意見
截至目前,我們已審計了所附的Sempra Energy和子公司(“Sempra Energy”)的合併資產負債表。2019年12月31日和2018,有關的綜合業務報表、綜合收入(損失)、權益變化和現金流量,在本報告所述期間每年2019年12月31日,以及項目15所列的有關附註和附表(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面公允地反映了Sempra Energy的財務狀況。2019年12月31日和2018,以及在本報告所述期間每年的業務結果和現金流動情況。2019年12月31日,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”).
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準,審計了Sempra Energy對財務報告的內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發及我們的報告2020年2月27日,對Sempra Energy對財務報告的內部控制表示了無條件的意見.
意見依據
這些財務報表由Sempra Energy的管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對Sempra Energy的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在Sempra能源方面保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
Aliso Canyon費用保險應收賬款-參見合併財務報表附註16
關鍵審計事項描述
Sempra能源公司的保險應收賬款是3.39億美元截至2019年12月31日,與Aliso峽谷天然氣儲存設施天然氣泄漏引起的某些費用有關。Sempra Energy公司根據保險索賠的性質、發生的費用和Sempra Energy適用的保險單提供的保險範圍,確定了應收保險很可能是收回的。
我們將應收保險的可收回性確定為一項重要的審計事項,因為管理部門對Sempra Energy的適用保險單所提供的保險如何涵蓋提交的保險索賠中所包括的各類費用作出了判斷。審計收回保險應收賬款的可能性需要主觀審計師的判斷和廣泛的審計工作,包括需要我們的保險專家參與。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及追回與Aliso峽谷天然氣儲存設施天然氣泄漏有關的保險應收費用的可能性,除其他外,包括:
| |
▪ | 我們檢驗了管理層對相關應收保險費用的內部控制的有效性,並評估了該保險應收賬款的可收回性。 |
| |
▪ | 在我們的保險專家的協助下,我們評估了管理層對確定保險應收款可收回性的判斷: |
| |
◦ | 評估Sempra Energy的適用保險單所提供的保險,並根據基本費用的性質評估這類保險單下的潛在保險。 |
| |
◦ | 通過獲得Sempra Energy與適用的保險公司之間的通信,並通過與管理層和Sempra Energy的外部法律顧問的討論,評估收回應收保險的可能性。 |
| |
◦ | 尋找外部來源,並考慮任何自相矛盾的證據,對Sempra能源公司的會計評估的可能性,可收回。 |
| |
◦ | 評估Sempra Energy的外部法律顧問對保險應收賬款可收回性的看法。 |
股東對野火基金的供款-參閲綜合財務報表附註1
關鍵審計事項描述
2019年7月,加州議會法案(“AB”)1054和AB 111(合併為“野火立法”)成為州法律。根據野火法案,Sempra能源公司的子公司聖地亞哥天然氣和電力公司(“SDG&E”)於2019年9月10日向野火立法設立的基金(“野火基金”)提供了初步捐款。3.225億美元並須每年繳付十份供款1 290萬美元。這些初始和年度捐款(統稱為“捐款”)不受回收率的影響。
會計指導必須類似地適用,因為沒有具體的會計準則規定SEMPRA能源應如何核算捐款。野火基金有幾個方面,例如野火基金的不確定壽命以及Sempra能源將受益於野火基金的時間和可能性,使會計指導的應用變得複雜。
將繳費會計確定為一項重要的審計事項,是因為必須作出必要的管理判斷,以確定是否適用保險會計,並將繳款作為一項資產入賬,並在福利期間進行系統和合理的支出。審計管理的結論需要在評估對貢獻的適當會計處理時作出判斷。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
除其他外,我們與捐款會計有關的審計程序包括:
| |
▪ | 我們檢驗了管理層內部控制對會計處理評估的有效性。 |
| |
▪ | 在我們公司具有保險會計專業知識的專業人員的協助下,通過評估管理人員的會計分析、Sempra Energy公司對保險會計模型的考慮以及記錄與貢獻相關的利益消耗的潛在方法,確定是否同意管理層的會計結論,即應將貢獻作為一種資產,並系統地、合理地在估計的收益期間進行支出,以評估管理人員對美國GAAP應用的判斷。 |
匯率管制對財務報表的影響-參見綜合財務報表附註1和4
關鍵審計事項描述
SEMPRA能源受不同法域(統稱為“委員會”)的監管機構和委員會(統稱為“委員會”)的監管,它們對這些法域內的電力和天然氣輸送和分配公司的費率具有管轄權。管理層已經確定,它符合美國公認會計準則的要求,以編制其財務報表,運用專門的規則,以考慮成本為基礎的匯率管制的影響。匯率管制經濟學影響到多個財務報表的細列項目和披露,如不動產、廠場和設備;監管資產和負債;營業收入;運營和維持費;折舊費用;以及税收。
我們認為利率監管的影響是一項重要的審計事項,因為管理層作出了以下重大判斷:
支持其關於受影響的賬户餘額和披露以及在評估未來監管命令對財務報表的影響時所涉及的高度主觀性的斷言。管理層的判斷包括評估以下可能性:(1)未來成本收回率;(2)潛在退款給客户。審計這些判斷由於其固有的複雜性,需要對費率管理和費率制定過程具有專門的會計知識。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及適用專門規則,以考慮到以成本為基礎的費率管制的影響以及各委員會今後決定的不確定性,除其他外,這些程序包括:
| |
▪ | 我們測試了管理層對評估以下可能性的控制的有效性:(1)未來作為監管資產遞延的費用回收率的收回;(2)應作為監管負債報告的退款或未來利率的降低。我們測試了管理層對最初確認數額為監管資產或負債的控制的有效性,以及監測和評估可能影響在未來利率中收回成本或未來降低利率的可能性的監管發展情況。 |
| |
▪ | 我們閲讀了SEMPRA能源委員會發布的有關監管令和其他可公開獲得的信息,以便根據委員會在類似情況下處理類似費用的優先順序,評估今後收回費率或未來降低費率的可能性。我們評估了外部信息,並將其與管理層記錄的監管資產和負債餘額進行了比較,以確保完整性。 |
| |
▪ | 我們評估了Sempra能源公司披露的與利率監管的影響有關的信息,包括記錄的餘額和監管發展情況。 |
/S/Deloitte&touche LLP
加州聖地亞哥
2020年2月27日
我們曾擔任森普拉能源公司’自1935年起為審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致聖地亞哥氣體及電力公司股東及董事局:
關於財務報表的意見
截至目前,我們已審計了聖迭戈燃氣電氣公司(“SDG&E”)的合併資產負債表。2019年12月31日和2018,有關的綜合業務報表、綜合收入(損失)、權益變化和現金流量,在本報告所述期間每年2019年12月31日,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面公允地反映了SDG&E截至2019年12月31日和2018,以及在本報告所述期間每年的業務結果和現金流動情況。2019年12月31日,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準,審計了SDG&E對財務報告的內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發及我們的報告2020年2月27日,對SDG&E對財務報告的內部控制發表了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表是SDG&E管理層的職責。我們的責任是根據我們的審計對SDG&E的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和美國證券交易委員會(PCAOB)的適用規則和條例,我們必須在SDG&E方面保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/Deloitte&touche LLP
加州聖地亞哥
2020年2月27日
我們曾擔任SDG&E。’自1935年起為審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致南加州煤氣公司股東及董事局:
關於財務報表的意見
我們已審計了南加州天然氣公司(“SoCalgas”)的資產負債表。2019年12月31日和2018,本報告所述期間每年的相關業務報表、綜合收益(損失)、股東權益變化和現金流量。2019年12月31日,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重大方面公允地反映了索爾加斯的財務狀況。2019年12月31日和2018,以及在本報告所述期間每年的業務結果和現金流動情況。2019年12月31日,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準,審計了SoCalgas對財務報告的內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發及我們的報告2020年2月27日,對SoCalgas對財務報告的內部控制表示了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表由SoCalgas的管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對SoCalgas的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於SoCalgas。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/Deloitte&touche LLP
加州聖地亞哥
2020年2月27日
我們曾擔任過SoCalgas’自1937年起為審計師。
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| | | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
綜合業務報表 |
(百萬美元,但每股數額除外;單位:千股) |
| | 截至12月31日的年份, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | | |
公用事業 | | $ | 9,448 |
| | $ | 8,539 |
| | $ | 8,290 |
|
與能源有關的業務 | | 1,381 |
| | 1,563 |
| | 1,350 |
|
總收入 | | 10,829 |
| | 10,102 |
| | 9,640 |
|
| | | | | | |
支出和其他收入 | | |
| | |
| | |
|
公用事業: | | |
| | |
| | |
|
天然氣成本 | | (1,139 | ) | | (1,208 | ) | | (1,190 | ) |
電力燃料和購買電力的費用 | | (1,188 | ) | | (1,358 | ) | | (1,293 | ) |
與能源有關的業務銷售成本 | | (344 | ) | | (357 | ) | | (291 | ) |
操作維護 | | (3,466 | ) | | (3,150 | ) | | (2,947 | ) |
折舊和攤銷 | | (1,569 | ) | | (1,491 | ) | | (1,436 | ) |
專營權費及其他税項 | | (496 | ) | | (472 | ) | | (436 | ) |
註銷野火監管資產 | | — |
| | — |
| | (351 | ) |
減值損失 | | (43 | ) | | (1,122 | ) | | (72 | ) |
出售資產收益 | | 63 |
| | 513 |
| | 2 |
|
其他收入淨額 | | 77 |
| | 58 |
| | 220 |
|
利息收入 | | 87 |
| | 85 |
| | 24 |
|
利息費用 | | (1,077 | ) | | (886 | ) | | (622 | ) |
所得税和股本收益前的持續經營收入 | | 1,734 |
| | 714 |
| | 1,248 |
|
所得税(費用)福利 | | (315 | ) | | 49 |
| | (938 | ) |
權益收益 | | 580 |
| | 175 |
| | 72 |
|
持續經營所得,扣除所得税後 | | 1,999 |
| | 938 |
| | 382 |
|
停業的收入(損失),扣除所得税 | | 363 |
| | 188 |
| | (31 | ) |
淨收益 | | 2,362 |
| | 1,126 |
| | 351 |
|
非控制權益收益 | | (164 | ) | | (76 | ) | | (94 | ) |
強制可轉換優先股股利 | | (142 | ) | | (125 | ) | | — |
|
附屬公司的優先股息 | | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
普通股收益 | | $ | 2,055 |
| | $ | 924 |
| | $ | 256 |
|
| | | | | | |
基本EPS: | | | | | | |
持續經營收入 | | $ | 6.22 |
| | $ | 2.86 |
| | $ | 1.25 |
|
停業的收入(損失) | | $ | 1.18 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | (0.23 | ) |
收益 | | $ | 7.40 |
| | $ | 3.45 |
| | $ | 1.02 |
|
加權平均普通股 | | 277,904 |
| | 268,072 |
| | 251,545 |
|
| | | | | | |
稀釋EPS: | | | | | | |
持續經營收入 | | $ | 6.13 |
| | $ | 2.84 |
| | $ | 1.24 |
|
停業的收入(損失) | | $ | 1.16 |
| | $ | 0.58 |
| | $ | (0.23 | ) |
收益 | | $ | 7.29 |
| | $ | 3.42 |
| | $ | 1.01 |
|
加權平均普通股 | | 282,033 |
| | 269,852 |
| | 252,300 |
|
見綜合財務報表説明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
綜合收入(損失)綜合報表 |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日2018年和2017年12月31日 |
| Sempra能源股東權益 | | | | |
| 税前金額 | | 所得税(費用)福利 | | 税額淨額 | | 非控制利益(税後) | | 共計 |
2019: | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 2,585 |
| | $ | (387 | ) | | $ | 2,198 |
| | $ | 164 |
| | $ | 2,362 |
|
其他綜合收入(損失): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外幣折算調整 | (43 | ) | | — |
| | (43 | ) | | 3 |
| | (40 | ) |
金融工具 | (161 | ) | | 53 |
| | (108 | ) | | (10 | ) | | (118 | ) |
養卹金和其他退休後福利 | 25 |
| | (7 | ) | | 18 |
| | — |
| | 18 |
|
其他綜合損失共計 | (179 | ) | | 46 |
| | (133 | ) | | (7 | ) | | (140 | ) |
綜合收入 | 2,406 |
| | (341 | ) | | 2,065 |
| | 157 |
| | 2,222 |
|
附屬公司的優先股息 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
綜合收入 附屬公司的優先股息 | $ | 2,405 |
| | $ | (341 | ) | | $ | 2,064 |
| | $ | 157 |
| | $ | 2,221 |
|
2018: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收益 | $ | 1,146 |
| | $ | (96 | ) | | $ | 1,050 |
| | $ | 76 |
| | $ | 1,126 |
|
其他綜合收入(損失): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外幣折算調整 | (144 | ) | | — |
| | (144 | ) | | (11 | ) | | (155 | ) |
金融工具 | 64 |
| | (21 | ) | | 43 |
| | 13 |
| | 56 |
|
養卹金和其他退休後福利 | (38 | ) | | 4 |
| | (34 | ) | | — |
| | (34 | ) |
其他綜合(損失)收入共計 | (118 | ) | | (17 | ) | | (135 | ) | | 2 |
| | (133 | ) |
綜合收入 | 1,028 |
| | (113 | ) | | 915 |
| | 78 |
| | 993 |
|
附屬公司的優先股息 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
綜合收入 附屬公司的優先股息 | $ | 1,027 |
| | $ | (113 | ) | | $ | 914 |
| | $ | 78 |
| | $ | 992 |
|
2017: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收益 | $ | 1,533 |
| | $ | (1,276 | ) | | $ | 257 |
| | $ | 94 |
| | $ | 351 |
|
其他綜合收入(損失): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外幣折算調整 | 107 |
| | — |
| | 107 |
| | 8 |
| | 115 |
|
金融工具 | 2 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 12 |
| | 15 |
|
養卹金和其他退休後福利 | 20 |
| | (8 | ) | | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
其他綜合收入共計 | 129 |
| | (7 | ) | | 122 |
| | 20 |
| | 142 |
|
綜合收入 | 1,662 |
| | (1,283 | ) | | 379 |
| | 114 |
| | 493 |
|
附屬公司的優先股息 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
綜合收入 附屬公司的優先股息 | $ | 1,661 |
| | $ | (1,283 | ) | | $ | 378 |
| | $ | 114 |
| | $ | 492 |
|
見綜合財務報表説明。 |
|
| | | | | | | |
森普拉能量 |
合併資產負債表 |
(百萬美元) |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 108 |
| | $ | 102 |
|
限制現金 | 31 |
| | 35 |
|
應收賬款-貿易淨額 | 1,261 |
| | 1,215 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 455 |
| | 320 |
|
應付未合併的附屬公司 | 32 |
| | 37 |
|
應收所得税 | 112 |
| | 60 |
|
盤存 | 277 |
| | 258 |
|
監管資產 | 222 |
| | 138 |
|
温室氣體排放限額 | 72 |
| | 59 |
|
待售資產 | — |
| | 713 |
|
停業經營中待出售的資產 | 445 |
| | 459 |
|
其他流動資產 | 324 |
| | 249 |
|
流動資產總額 | 3,339 |
| | 3,645 |
|
| | | |
其他資產: | |
| | |
|
限制現金 | 3 |
| | 21 |
|
應付未合併的附屬公司 | 742 |
| | 644 |
|
監管資產 | 1,930 |
| | 1,589 |
|
核退役信託基金 | 1,082 |
| | 974 |
|
對Oncor控股公司的投資 | 11,519 |
| | 9,652 |
|
其他投資 | 2,103 |
| | 2,320 |
|
善意 | 1,602 |
| | 1,602 |
|
其他無形資產 | 213 |
| | 224 |
|
支持某些福利計劃的專用資產 | 488 |
| | 416 |
|
Aliso峽谷費用應收保險 | 339 |
| | 461 |
|
遞延所得税 | 155 |
| | 141 |
|
温室氣體排放限額 | 470 |
| | 289 |
|
資產使用權.經營租賃 | 591 |
| | — |
|
野火基金 | 392 |
| | — |
|
停業經營中待出售的資產 | 3,513 |
| | 3,259 |
|
其他長期資產 | 732 |
| | 962 |
|
其他資產共計 | 25,874 |
| | 22,554 |
|
| | | |
不動產、廠房和設備: | |
| | |
|
財產、廠房和設備 | 49,329 |
| | 46,615 |
|
減去累計折舊和攤銷 | (12,877 | ) | | (12,176 | ) |
不動產、廠房和設備淨額(2018年12月31日為295美元) 與Otay Mesa VIE有關) | 36,452 |
| | 34,439 |
|
總資產 | $ | 65,665 |
| | $ | 60,638 |
|
見綜合財務報表説明。
|
| | | | | | | |
森普拉能量 |
合併資產負債表(續) |
(百萬美元) |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | 3,505 |
| | $ | 2,024 |
|
應付帳款-貿易 | 1,234 |
| | 1,160 |
|
應付賬款-其他 | 179 |
| | 138 |
|
由於合併後的附屬公司 | 5 |
| | 10 |
|
應付股息及利息 | 515 |
| | 480 |
|
應計補償和福利 | 476 |
| | 440 |
|
監管負債 | 319 |
| | 105 |
|
長期債務和融資租賃的當前部分(2018年12月31日為28美元) 與Otay Mesa VIE有關) | 1,526 |
| | 1,644 |
|
Aliso峽谷費用儲備金 | 9 |
| | 160 |
|
温室氣體義務 | 72 |
| | 59 |
|
在停業經營中為出售而持有的負債 | 444 |
| | 368 |
|
其他流動負債 | 866 |
| | 935 |
|
流動負債總額 | 9,150 |
| | 7,523 |
|
| | | |
長期債務和融資租賃(2018年12月31日為190美元) 與Otay Mesa VIE有關) | 20,785 |
| | 20,903 |
|
| | | |
遞延貸項和其他負債: | |
| | |
|
由於合併後的附屬公司 | 195 |
| | 37 |
|
養卹金和其他退休後福利計劃債務,扣除計劃資產 | 1,067 |
| | 1,143 |
|
遞延所得税 | 2,577 |
| | 2,321 |
|
遞延投資税收抵免 | 21 |
| | 24 |
|
監管負債 | 3,741 |
| | 4,016 |
|
資產退休債務 | 2,923 |
| | 2,786 |
|
温室氣體義務 | 301 |
| | 131 |
|
在停業經營中為出售而持有的負債 | 1,052 |
| | 1,013 |
|
遞延貸項和其他 | 2,048 |
| | 1,493 |
|
遞延貸項和其他負債共計 | 13,925 |
| | 12,964 |
|
| | | |
承付款和意外開支(附註16) |
|
| |
|
|
| | | |
公平: | |
| | |
|
優先股(核準5 000萬股): | | | |
6%強制可轉換優先股,A系列 (發行和發行股票1 725萬股) | 1,693 |
| | 1,693 |
|
6.75%強制性可轉換優先股,B系列 (575萬股已發行和流通股) | 565 |
| | 565 |
|
普通股(7.5億股授權;2.92億股和2.74億股 分別於2019年12月31日和2018年12月31日未繳;沒有票面價值) | 7,480 |
| | 5,540 |
|
留存收益 | 11,130 |
| | 10,104 |
|
累計其他綜合收入(損失) | (939 | ) | | (764 | ) |
Sempra能源股東權益總額 | 19,929 |
| | 17,138 |
|
附屬公司優先股 | 20 |
| | 20 |
|
其他非控制利益 | 1,856 |
| | 2,090 |
|
總股本 | 21,805 |
| | 19,248 |
|
負債和權益共計 | $ | 65,665 |
| | $ | 60,638 |
|
見合併財務報表附註
|
| | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
現金流量表 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
業務活動現金流量 | | | | | |
淨收益 | $ | 2,362 |
| | $ | 1,126 |
| | $ | 351 |
|
減:(收入)停業造成的損失,扣除所得税 | (363 | ) | | (188 | ) | | 31 |
|
持續經營所得,扣除所得税後 | 1,999 |
| | 938 |
| | 382 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | | | |
折舊和攤銷 | 1,569 |
| | 1,491 |
| | 1,436 |
|
遞延所得税和投資税抵免 | 189 |
| | (242 | ) | | 889 |
|
註銷野火監管資產 | — |
| | — |
| | 351 |
|
減值損失 | 43 |
| | 1,122 |
| | 72 |
|
出售資產收益 | (63 | ) | | (513 | ) | | (2 | ) |
權益收益 | (580 | ) | | (175 | ) | | (72 | ) |
股份補償費用 | 75 |
| | 83 |
| | 82 |
|
其他 | 26 |
| | 112 |
| | 22 |
|
其他週轉資本構成部分的淨變動: | | | | | |
應收賬款 | (91 | ) | | (145 | ) | | 29 |
|
應收/應付所得税淨額 | (166 | ) | | 88 |
| | (78 | ) |
盤存 | (22 | ) | | 32 |
| | (42 | ) |
其他流動資產 | (88 | ) | | (79 | ) | | (6 | ) |
應付帳款 | 12 |
| | 96 |
| | 84 |
|
監管平衡賬户 | 13 |
| | 263 |
| | 108 |
|
Aliso峽谷費用儲備金 | (144 | ) | | 56 |
| | 31 |
|
其他流動負債 | (99 | ) | | 52 |
| | (19 | ) |
已停止業務的公司間活動,淨額 | 378 |
| | 70 |
| | 8 |
|
Aliso峽谷費用應收保險 | 122 |
| | (43 | ) | | 188 |
|
野火基金,流動和非流動 | (323 | ) | | — |
| | — |
|
其他非流動資產和負債的變動淨額 | (152 | ) | | 14 |
| | (124 | ) |
持續業務提供的現金淨額 | 2,698 |
| | 3,220 |
| | 3,339 |
|
終止業務提供的現金淨額 | 390 |
| | 296 |
| | 286 |
|
經營活動提供的淨現金 | 3,088 |
| | 3,516 |
| | 3,625 |
|
| | | | | |
投資活動的現金流量 | |
| | |
| | |
|
不動產、廠房和設備支出 | (3,708 | ) | | (3,544 | ) | | (3,705 | ) |
投資和購置支出,減去所購現金和現金等價物後 | (1,797 | ) | | (10,168 | ) | | (269 | ) |
出售資產所得收益 | 899 |
| | 1,580 |
| | 15 |
|
購買核退役信託資產 | (914 | ) | | (890 | ) | | (1,314 | ) |
出售核退役信託資產的收益 | 914 |
| | 890 |
| | 1,314 |
|
未合併附屬公司預付款 | (16 | ) | | (95 | ) | | (505 | ) |
償還未合併附屬公司的預付款 | 3 |
| | 3 |
| | 9 |
|
已停止業務的公司間活動,淨額 | 8 |
| | (22 | ) | | (18 | ) |
其他 | 30 |
| | 41 |
| | 24 |
|
用於持續業務的現金淨額 | (4,581 | ) | | (12,205 | ) | | (4,449 | ) |
終止業務中使用的現金淨額 | (12 | ) | | (265 | ) | | (436 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (4,593 | ) | | (12,470 | ) | | (4,885 | ) |
見合併財務報表附註
|
| | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
現金流量表(續) |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
來自融資活動的現金流量 | | | | | |
支付的共同股息 | (993 | ) | | (877 | ) | | (755 | ) |
支付的優先股息 | (142 | ) | | (89 | ) | | — |
|
強制性可轉換優先股的發行淨額 | — |
| | 2,258 |
| | — |
|
普通股發行,淨額 | 1,830 |
| | 2,272 |
| | 47 |
|
回購普通股 | (26 | ) | | (21 | ) | | (15 | ) |
發行債務(期限超過90天) | 4,296 |
| | 8,927 |
| | 4,260 |
|
償還債務(期限超過90天)和融資租賃 | (3,667 | ) | | (3,342 | ) | | (2,587 | ) |
短期債務增加(減少)淨額 | 656 |
| | (84 | ) | | (39 | ) |
未合併附屬公司的預付款 | 155 |
| | — |
| | 35 |
|
出售非控制權益所得,淨額 | 5 |
| | 90 |
| | 196 |
|
非控制性權益的購買 | (30 | ) | | (7 | ) | | — |
|
來自(分配給)非控制利益的捐款,淨額 | 98 |
| | (26 | ) | | (114 | ) |
已停止業務的公司間活動,淨額 | (266 | ) | | (109 | ) | | 167 |
|
其他 | (49 | ) | | (117 | ) | | (43 | ) |
持續業務提供的現金淨額 | 1,867 |
| | 8,875 |
| | 1,152 |
|
停止業務提供的現金淨額(用於) | (392 | ) | | (25 | ) | | 40 |
|
籌資活動提供的現金淨額 | 1,475 |
| | 8,850 |
| | 1,192 |
|
| | | | | |
匯率變動對持續業務的影響 | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
終止業務中匯率變動的影響 | 1 |
| | (12 | ) | | 9 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 1 |
| | (14 | ) | | 7 |
|
| | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金減少,包括已停止的業務 | (29 | ) | | (118 | ) | | (61 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金,包括停止的業務,1月1日 | 246 |
| | 364 |
| | 425 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,包括停止的業務,12月31日 | $ | 217 |
| | $ | 246 |
| | $ | 364 |
|
| | | | | |
現金流量信息的補充披露 | | | | | |
利息付款,扣除資本額 | $ | 1,051 |
| | $ | 773 |
| | $ | 599 |
|
所得税支付,扣除退款後 | 254 |
| | 107 |
| | 122 |
|
| | | | | |
補充披露非現金投資和融資活動 | | | | | |
購置: | | | | | |
購置資產,減去現金和現金等價物 | $ | — |
| | $ | 9,670 |
| | $ | 436 |
|
收購前權益法投資價值 | — |
| | — |
| | (28 | ) |
假定負債 | — |
| | (102 | ) | | (261 | ) |
已付現金,減去所獲現金和現金等價物 | $ | — |
| | $ | 9,568 |
| | $ | 147 |
|
| | | | | |
未合併附屬公司應計未收利息 | $ | 55 |
| | $ | 62 |
| | $ | 22 |
|
應計資本支出 | 515 |
| | 425 |
| | 520 |
|
應計商業票據收益 | 67 |
| | — |
| | — |
|
增加投資不動產、廠場和設備的融資租賃債務 | 38 |
| | 556 |
| | 503 |
|
宣佈但未支付的優先股息 | 36 |
| | 36 |
| | — |
|
以股票形式發行的普通股息 | 55 |
| | 54 |
| | 53 |
|
宣佈但未支付的共同股息 | 283 |
| | 245 |
| | 207 |
|
見合併財務報表附註
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
合併資產變動表 |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日2018年和2017年12月31日 |
| 優先股 | | 共同 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 森普拉 能量 股東‘ 衡平法 | | 非- 控制 利益 | | 共計 衡平法 |
2016年12月31日結餘 | $ | — |
| | $ | 2,982 |
| | $ | 10,717 |
| | $ | (748 | ) | | $ | 12,951 |
| | $ | 2,290 |
| | $ | 15,241 |
|
淨收益 | | | | | 257 |
| | | | 257 |
| | 94 |
| | 351 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | 122 |
| | 122 |
| | 20 |
| | 142 |
|
股份補償費用 | | | 82 |
| | | | | | 82 |
| | | | 82 |
|
宣佈的紅利: | | | | | | | | | | | | | |
普通股(每股3.29美元) | | | | | (826 | ) | | | | (826 | ) | | | | (826 | ) |
附屬公司的優先股息 | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
普通股發行 | | | 100 |
| | | | | | 100 |
| | | | 100 |
|
回購普通股 | | | (15 | ) | | | | | | (15 | ) | | | | (15 | ) |
非控制利益活動: | | | | | | | | | | | | | |
捐款 | | | | | | | | | | | 2 |
| | 2 |
|
分佈 | | | | | | | | | | | (132 | ) | | (132 | ) |
銷售,除提供成本外 | | | | | | | | |
|
| | 196 |
| | 196 |
|
2017年12月31日結餘 | — |
| | 3,149 |
| | 10,147 |
| | (626 | ) | | 12,670 |
| | 2,470 |
| | 15,140 |
|
累積效應調整 會計原則的變化 | | | | | 2 |
| | (3 | ) | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
淨收益 | | | | | 1,050 |
| | | | 1,050 |
| | 76 |
| | 1,126 |
|
其他綜合(損失)收入 | | | | | | | (135 | ) | | (135 | ) | | 2 |
| | (133 | ) |
股份補償費用 | | | 83 |
| | | | | | 83 |
| | | | 83 |
|
宣佈的紅利: | | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
A系列優先股(每股6.10美元) | | | | | (105 | ) | | | | (105 | ) | | | | (105 | ) |
B系列優先股(每股3.41美元) | | | | | (20 | ) | | | | (20 | ) | | | | (20 | ) |
普通股(每股3.58美元) | | | | | (969 | ) | | | | (969 | ) | | | | (969 | ) |
附屬公司的優先股息 | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
A系列優先股的發行 | 1,693 |
| | | | | | | | 1,693 |
| | | | 1,693 |
|
B系列優先股的發行 | 565 |
| | | | | | | | 565 |
| | | | 565 |
|
普通股發行 | | | 2,326 |
| | | | | | 2,326 |
| | | | 2,326 |
|
回購普通股 | | | (21 | ) | | | | | | (21 | ) | | | | (21 | ) |
非控制利益活動: | | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
捐款 | | | | | | | | | | | 66 |
| | 66 |
|
分佈 | | | | | | | | | | | (110 | ) | | (110 | ) |
購貨 | | | (1 | ) | | | | | | (1 | ) | | (7 | ) | | (8 | ) |
銷售,除提供成本外 | | | 4 |
| | | | | | 4 |
| | 86 |
| | 90 |
|
採辦 | | | | | | | | | | | 13 |
| | 13 |
|
德隆團結 | | | | | | | | | | | (486 | ) | | (486 | ) |
2018年12月31日結餘 | 2,258 |
| | 5,540 |
| | 10,104 |
| | (764 | ) | | 17,138 |
| | 2,110 |
| | 19,248 |
|
累積效應調整 會計原則的變化 | | | | | 57 |
| | (42 | ) | | 15 |
| | | | 15 |
|
淨收益 | | | | | 2,198 |
| | | | 2,198 |
| | 164 |
| | 2,362 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | (133 | ) | | (133 | ) | | (7 | ) | | (140 | ) |
股份補償費用 | | | 75 |
| | | | | | 75 |
| | | | 75 |
|
宣佈的紅利: | | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
A系列優先股(每股6.00美元) | | | | | (103 | ) | | | | (103 | ) | | | | (103 | ) |
B系列優先股(每股6.75美元) | | | | | (39 | ) | | | | (39 | ) | | | | (39 | ) |
普通股(每股3.87美元) | | | | | (1,086 | ) | | | | (1,086 | ) | | | | (1,086 | ) |
附屬公司的優先股息 | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
普通股發行 | | | 1,885 |
| | | | | | 1,885 |
| | | | 1,885 |
|
回購普通股 | | | (26 | ) | | | | | | (26 | ) | | | | (26 | ) |
非控制利益活動: | | | | | | | | | | | | | |
捐款 | | | | | | | | |
|
| | 175 |
| | 175 |
|
分佈 | | | 5 |
| | | | | | 5 |
| | (103 | ) | | (98 | ) |
購貨 | | | (3 | ) | | | | | | (3 | ) | | (27 | ) | | (30 | ) |
出售 | | | 4 |
| | | | | | 4 |
| | 1 |
| | 5 |
|
採辦 | | | | | | | | | | | 3 |
| | 3 |
|
德隆團結 | | | | | | | | | | | (440 | ) | | (440 | ) |
2019年12月31日結餘 | $ | 2,258 |
| | $ | 7,480 |
| | $ | 11,130 |
| | $ | (939 | ) | | $ | 19,929 |
| | $ | 1,876 |
| | $ | 21,805 |
|
見綜合財務報表説明。 |
|
| | | | | | | | | | | |
三地高燃氣電氣公司 |
綜合業務報表 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
經營收入 | | | | | |
電 | $ | 4,267 |
| | $ | 4,003 |
| | $ | 3,935 |
|
天然氣 | 658 |
| | 565 |
| | 541 |
|
營業收入總額 | 4,925 |
| | 4,568 |
| | 4,476 |
|
營業費用 | |
| | |
| | |
|
電力燃料和購買電力的費用 | 1,194 |
| | 1,370 |
| | 1,293 |
|
天然氣成本 | 176 |
| | 152 |
| | 164 |
|
操作維護 | 1,181 |
| | 1,058 |
| | 1,024 |
|
折舊和攤銷 | 760 |
| | 688 |
| | 670 |
|
專營權費及其他税項 | 301 |
| | 290 |
| | 265 |
|
註銷野火監管資產 | — |
| | — |
| | 351 |
|
業務費用共計 | 3,612 |
| | 3,558 |
| | 3,767 |
|
營業收入 | 1,313 |
| | 1,010 |
| | 709 |
|
其他收入淨額 | 39 |
| | 56 |
| | 70 |
|
利息收入 | 4 |
| | 4 |
| | — |
|
利息費用 | (411 | ) | | (221 | ) | | (203 | ) |
所得税前收入 | 945 |
| | 849 |
| | 576 |
|
所得税費用 | (171 | ) | | (173 | ) | | (155 | ) |
淨收益 | 774 |
| | 676 |
| | 421 |
|
非控制權益收益 | (7 | ) | | (7 | ) | | (14 | ) |
普通股收益 | $ | 767 |
| | $ | 669 |
| | $ | 407 |
|
見綜合財務報表説明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三地高燃氣電氣公司 |
綜合收入(損失)綜合報表 |
(百萬美元) | | | | |
| 2019年12月31日2018年和2017年12月31日 |
| SDG&E股東權益 | | | | |
| 税前 金額 | | 所得税 (費用)效益 | | 税後淨額 金額 | | 非控制 利息(税後) | | 共計 |
2019: | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 938 |
| | $ | (171 | ) | | $ | 767 |
| | $ | 7 |
| | $ | 774 |
|
其他綜合收入(損失): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
金融工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
養卹金和其他退休後福利 | (6 | ) | | 2 |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
其他綜合(損失)收入共計 | (6 | ) | | 2 |
| | (4 | ) | | 2 |
| | (2 | ) |
綜合收入 | $ | 932 |
| | $ | (169 | ) | | $ | 763 |
| | $ | 9 |
| | $ | 772 |
|
2018: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收益 | $ | 842 |
| | $ | (173 | ) | | $ | 669 |
| | $ | 7 |
| | $ | 676 |
|
其他綜合收入(損失): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
金融工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | 8 |
|
養卹金和其他退休後福利 | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
其他綜合(損失)收入共計 | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | 8 |
| | 6 |
|
綜合收入 | $ | 840 |
| | $ | (173 | ) | | $ | 667 |
| | $ | 15 |
| | $ | 682 |
|
2017: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收益 | $ | 562 |
| | $ | (155 | ) | | $ | 407 |
| | $ | 14 |
| | $ | 421 |
|
其他綜合收入(損失): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
金融工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 11 |
| | 11 |
|
養卹金和其他退休後福利 | (1 | ) | | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他綜合(損失)收入共計 | (1 | ) | | 1 |
| | — |
| | 11 |
| | 11 |
|
綜合收入 | $ | 561 |
| | $ | (154 | ) | | $ | 407 |
| | $ | 25 |
| | $ | 432 |
|
見綜合財務報表説明。 |
|
| | | | | | | |
三地高燃氣電氣公司 |
合併資產負債表 |
(百萬美元) |
| 十二月三十一日, 2019 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 10 |
| | $ | 8 |
|
限制現金 | — |
| | 11 |
|
應收賬款-貿易淨額 | 398 |
| | 368 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 119 |
| | 106 |
|
應收所得税淨額 | 128 |
| | — |
|
盤存 | 94 |
| | 102 |
|
預付費用 | 120 |
| | 74 |
|
監管資產 | 209 |
| | 123 |
|
固定價格合約及其他衍生工具 | 43 |
| | 82 |
|
温室氣體排放限額 | 13 |
| | 15 |
|
其他流動資產 | 24 |
| | 5 |
|
流動資產總額 | 1,158 |
| | 894 |
|
| | | |
其他資產: | |
| | |
|
限制現金 | — |
| | 18 |
|
監管資產 | 440 |
| | 454 |
|
核退役信託基金 | 1,082 |
| | 974 |
|
温室氣體排放限額 | 189 |
| | 155 |
|
資產使用權.經營租賃 | 130 |
| | — |
|
野火基金 | 392 |
| | — |
|
其他長期資產 | 202 |
| | 420 |
|
其他資產共計 | 2,435 |
| | 2,021 |
|
| | | |
不動產、廠房和設備: | |
| | |
|
財產、廠房和設備 | 22,504 |
| | 21,662 |
|
減去累計折舊和攤銷 | (5,537 | ) | | (5,352 | ) |
不動產、廠房和設備,淨額(2018年12月31日與VIE相關的295美元) | 16,967 |
| | 16,310 |
|
總資產 | $ | 20,560 |
| | $ | 19,225 |
|
見綜合財務報表説明。
|
| | | | | | | |
三地高燃氣電氣公司 |
合併資產負債表(續) |
(百萬美元) |
| 十二月三十一日, 2019 | | 2018年12月31日 |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | 80 |
| | $ | 291 |
|
應付帳款 | 496 |
| | 439 |
|
由於合併後的附屬公司 | 53 |
| | 61 |
|
應計補償和福利 | 138 |
| | 117 |
|
應計專營權費 | 53 |
| | 64 |
|
監管負債 | 76 |
| | 53 |
|
長期債務和融資租賃的當前部分(2018年12月31日為28美元,與VIE相關) | 56 |
| | 81 |
|
客户存款 | 74 |
| | 70 |
|
温室氣體義務 | 13 |
| | 15 |
|
資產退休債務 | 95 |
| | 96 |
|
其他流動負債 | 176 |
| | 141 |
|
流動負債總額 | 1,310 |
| | 1,428 |
|
| | | |
長期債務和融資租賃(2018年12月31日與VIE相關的190美元) | 6,306 |
| | 6,138 |
|
| | | |
遞延貸項和其他負債: | |
| | |
|
養卹金債務,扣除計劃資產 | 153 |
| | 212 |
|
遞延所得税 | 1,848 |
| | 1,616 |
|
遞延投資税收抵免 | 14 |
| | 16 |
|
監管負債 | 2,319 |
| | 2,404 |
|
資產退休債務 | 771 |
| | 778 |
|
温室氣體義務 | 62 |
| | 30 |
|
遞延貸項和其他 | 677 |
| | 488 |
|
遞延貸項和其他負債共計 | 5,844 |
| | 5,544 |
|
| | | |
承付款和意外開支(附註16) | | | |
| | | |
公平: | |
| | |
|
優先股(4 500萬股獲授權;無一股已發行) | — |
| | — |
|
普通股(2.55億股授權;1.17億股流通股;無票面價值) | 1,660 |
| | 1,338 |
|
留存收益 | 5,456 |
| | 4,687 |
|
累計其他綜合收入(損失) | (16 | ) | | (10 | ) |
SDG&E股東權益總額 | 7,100 |
| | 6,015 |
|
非控制利益 | — |
| | 100 |
|
總股本 | 7,100 |
| | 6,115 |
|
負債和權益共計 | $ | 20,560 |
| | $ | 19,225 |
|
見綜合財務報表説明。
|
| | | | | | | | | | | |
三地高燃氣電氣公司 |
現金流量表 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
業務活動現金流量 | | | | | |
淨收益 | $ | 774 |
| | $ | 676 |
| | $ | 421 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | |
| | |
| | |
|
折舊和攤銷 | 760 |
| | 688 |
| | 670 |
|
遞延所得税和投資税抵免 | 105 |
| | 39 |
| | (10 | ) |
註銷野火監管資產 | — |
| | — |
| | 351 |
|
其他 | 13 |
| | (17 | ) | | (24 | ) |
其他週轉資本構成部分的淨變動: | |
| | |
| | |
|
應收賬款 | (15 | ) | | 30 |
| | (76 | ) |
應付/自聯屬公司,淨額 | (8 | ) | | (2 | ) | | (10 | ) |
應收/應付所得税淨額 | (126 | ) | | 23 |
| | 136 |
|
盤存 | 4 |
| | 3 |
| | (25 | ) |
其他流動資產 | (19 | ) | | (6 | ) | | 9 |
|
應付帳款 | 32 |
| | (1 | ) | | 75 |
|
監管平衡賬户 | (101 | ) | | 138 |
| | 56 |
|
其他流動負債 | 4 |
| | 4 |
| | 4 |
|
野火基金,流動和非流動 | (323 | ) | | — |
| | — |
|
其他非流動資產和負債的變動淨額 | (10 | ) | | 9 |
| | (30 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 1,090 |
| | 1,584 |
| | 1,547 |
|
| | | | | |
投資活動的現金流量 | |
| | |
| | |
|
不動產、廠房和設備支出 | (1,522 | ) | | (1,542 | ) | | (1,555 | ) |
奧塔依臺地退固導致現金減少 | (8 | ) | | — |
| | — |
|
購買核退役信託資產 | (914 | ) | | (890 | ) | | (1,314 | ) |
出售核退役信託資產的收益 | 914 |
| | 890 |
| | 1,314 |
|
給附屬公司的貸款減少,淨額 | — |
| | — |
| | 31 |
|
其他 | 8 |
| | — |
| | 9 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (1,522 | ) | | (1,542 | ) | | (1,515 | ) |
| | | | | |
來自融資活動的現金流量 | |
| | |
| | |
|
支付的共同股息 | — |
| | (250 | ) | | (450 | ) |
Sempra能源公司的股權貢獻 | 322 |
| | — |
| | — |
|
發行債務(期限超過90天) | 400 |
| | 618 |
| | 398 |
|
償還債務(期限超過90天)和融資租賃 | (274 | ) | | (492 | ) | | (186 | ) |
短期債務(減少)增加額,淨額 | (211 | ) | | 38 |
| | 253 |
|
來自(分配給)非控制利益的捐款,淨額 | 172 |
| | 57 |
| | (34 | ) |
債務發行成本 | (4 | ) | | (5 | ) | | (4 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 405 |
| | (34 | ) | | (23 | ) |
| | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) | (27 | ) | | 8 |
| | 9 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,1月1日 | 37 |
| | 29 |
| | 20 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,12月31日 | $ | 10 |
| | $ | 37 |
| | $ | 29 |
|
| | | | | |
現金流量信息的補充披露 | | | | | |
利息付款,扣除資本額 | $ | 405 |
| | $ | 214 |
| | $ | 195 |
|
所得税支付,扣除退款後 | 191 |
| | 112 |
| | 27 |
|
| | | | | |
補充披露非現金投資和融資活動 | |
| | |
| | |
|
應計資本支出 | $ | 174 |
| | $ | 159 |
| | $ | 217 |
|
增加投資不動產、廠場和設備的融資租賃債務 | 16 |
| | 550 |
| | 500 |
|
見合併財務報表附註
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三地高燃氣電氣公司 |
合併資產變動表 |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日2018年和2017年12月31日 |
| 共同 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | SDG&E 股東的 衡平法 | | 非控制 利息 | | 共計 衡平法 |
2016年12月31日結餘 | $ | 1,338 |
| | $ | 4,311 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 5,641 |
| | $ | 37 |
| | $ | 5,678 |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | 407 |
| | | | 407 |
| | 14 |
| | 421 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | | | 11 |
| | 11 |
|
| | | | | | | | | | | |
宣佈普通股股利(每股3.86美元) | | | (450 | ) | | | | (450 | ) | | | | (450 | ) |
非控制利益活動: | | | | | | | | | | | |
捐款 | | | | | | | | | 1 |
| | 1 |
|
分佈 | |
| | |
| | |
| | | | (35 | ) | | (35 | ) |
2017年12月31日結餘 | 1,338 |
| | 4,268 |
| | (8 | ) | | 5,598 |
| | 28 |
| | 5,626 |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | 669 |
| | | | 669 |
| | 7 |
| | 676 |
|
其他綜合(損失)收入 | | | | | (2 | ) | | (2 | ) | | 8 |
| | 6 |
|
| | | | | | | | | | | |
宣佈普通股股利(每股2.14美元) | | | (250 | ) | | | | (250 | ) | | | | (250 | ) |
非控制利益活動: | | | | | | | | | | | |
捐款 | | | | | | | | | 65 |
| | 65 |
|
分佈 | |
| | |
| | |
| | | | (8 | ) | | (8 | ) |
2018年12月31日結餘 | 1,338 |
| | 4,687 |
| | (10 | ) | | 6,015 |
| | 100 |
| | 6,115 |
|
累積效應調整 會計原則的變化 | | | 2 |
| | (2 | ) | | — |
| | | | — |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | 767 |
| | | | 767 |
| | 7 |
| | 774 |
|
其他綜合(損失)收入 | | | | | (4 | ) | | (4 | ) | | 2 |
| | (2 | ) |
| | | | | | | | | | | |
Sempra能源公司的股權貢獻 | 322 |
| | | | | | 322 |
| | | | 322 |
|
非控制利益活動: | | | | | | | | | | | |
捐款 | | | | | | | | | 175 |
| | 175 |
|
分佈 | |
| | |
| | |
| | | | (3 | ) | | (3 | ) |
解聚 | | | | | | | | | (281 | ) | | (281 | ) |
2019年12月31日結餘 | $ | 1,660 |
| | $ | 5,456 |
| | $ | (16 | ) | | $ | 7,100 |
| | $ | — |
| | $ | 7,100 |
|
見綜合財務報表説明。 |
|
| | | | | | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
業務報表 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
經營收入 | $ | 4,525 |
| | $ | 3,962 |
| | $ | 3,785 |
|
營業費用 | |
| | |
| | |
|
天然氣成本 | 977 |
| | 1,048 |
| | 1,025 |
|
操作維護 | 1,780 |
| | 1,613 |
| | 1,474 |
|
折舊和攤銷 | 602 |
| | 556 |
| | 515 |
|
專營權費及其他税項 | 173 |
| | 154 |
| | 144 |
|
減值損失 | 37 |
| | — |
| | — |
|
業務費用共計 | 3,569 |
| | 3,371 |
| | 3,158 |
|
營業收入 | 956 |
| | 591 |
| | 627 |
|
其他(費用)收入,淨額 | (55 | ) | | 15 |
| | 31 |
|
利息收入 | 2 |
| | 2 |
| | 1 |
|
利息費用 | (141 | ) | | (115 | ) | | (102 | ) |
所得税前收入 | 762 |
| | 493 |
| | 557 |
|
所得税費用 | (120 | ) | | (92 | ) | | (160 | ) |
淨收益 | 642 |
| | 401 |
| | 397 |
|
優先股息 | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
普通股收益 | $ | 641 |
| | $ | 400 |
| | $ | 396 |
|
見財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
綜合收入報表(損失) |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日2018年和2017年12月31日 |
| 税前 金額 | | 所得税費用 | | 税後淨額 金額 |
2019: | | | | | |
淨收益 | $ | 762 |
| | $ | (120 | ) | | $ | 642 |
|
其他綜合收入(損失): | |
| | |
| | |
|
金融工具 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
養卹金和其他退休後福利 | 1 |
| | (1 | ) | | — |
|
其他綜合收入共計 | 2 |
| | (1 | ) | | 1 |
|
綜合收入 | $ | 764 |
| | $ | (121 | ) | | $ | 643 |
|
2018: | |
| | |
| | |
|
淨收益 | $ | 493 |
| | $ | (92 | ) | | $ | 401 |
|
其他綜合收入(損失): | |
| | |
| | |
|
金融工具 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
其他綜合收入共計 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
綜合收入 | $ | 494 |
| | $ | (92 | ) | | $ | 402 |
|
2017: | |
| | |
| | |
|
淨收益 | $ | 557 |
| | $ | (160 | ) | | $ | 397 |
|
其他綜合收入(損失): | | | | | |
養卹金和其他退休後福利 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
其他綜合收入共計 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
綜合收入 | $ | 558 |
| | $ | (160 | ) | | $ | 398 |
|
見財務報表附註。 |
|
| | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
資產負債表 |
(百萬美元) |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 10 |
| | $ | 18 |
|
應收賬款-貿易淨額 | 710 |
| | 634 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 87 |
| | 97 |
|
應付未合併的附屬公司 | 11 |
| | 7 |
|
應收所得税淨額 | 161 |
| | 2 |
|
盤存 | 136 |
| | 134 |
|
監管資產 | 7 |
| | 12 |
|
温室氣體排放限額 | 52 |
| | 37 |
|
其他流動資產 | 44 |
| | 29 |
|
流動資產總額 | 1,218 |
| | 970 |
|
| | | |
其他資產: | |
| | |
|
監管資產 | 1,407 |
| | 1,051 |
|
Aliso峽谷費用應收保險 | 339 |
| | 461 |
|
温室氣體排放限額 | 248 |
| | 116 |
|
資產使用權.經營租賃 | 94 |
| | — |
|
其他長期資產 | 447 |
| | 352 |
|
其他資產共計 | 2,535 |
| | 1,980 |
|
| | | |
不動產、廠房和設備: | |
| | |
|
財產、廠房和設備 | 19,362 |
| | 18,138 |
|
減去累計折舊和攤銷 | (6,038 | ) | | (5,699 | ) |
不動產、廠房和設備,淨額 | 13,324 |
| | 12,439 |
|
總資產 | $ | 17,077 |
| | $ | 15,389 |
|
見財務報表附註。
|
| | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
資產負債表(續) |
(百萬美元) |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | 630 |
| | $ | 256 |
|
應付帳款-貿易 | 545 |
| | 556 |
|
應付賬款-其他 | 110 |
| | 93 |
|
由於合併後的附屬公司 | 47 |
| | 34 |
|
應計補償和福利 | 182 |
| | 159 |
|
監管負債 | 243 |
| | 52 |
|
長期債務和融資租賃的當期部分 | 6 |
| | 3 |
|
客户存款 | 71 |
| | 101 |
|
Aliso峽谷費用儲備金 | 9 |
| | 160 |
|
温室氣體義務 | 52 |
| | 37 |
|
資產退休債務 | 65 |
| | 90 |
|
其他流動負債 | 222 |
| | 217 |
|
流動負債總額 | 2,182 |
| | 1,758 |
|
| | | |
長期債務和融資租賃 | 3,788 |
| | 3,427 |
|
| | | |
遞延貸項和其他負債: | |
| | |
|
養卹金債務,扣除計劃資產 | 785 |
| | 760 |
|
遞延所得税 | 1,403 |
| | 1,177 |
|
遞延投資税收抵免 | 7 |
| | 8 |
|
監管負債 | 1,422 |
| | 1,612 |
|
資產退休債務 | 2,112 |
| | 1,973 |
|
温室氣體義務 | 208 |
| | 86 |
|
遞延貸項和其他 | 422 |
| | 330 |
|
遞延貸項和其他負債共計 | 6,359 |
| | 5,946 |
|
| | | |
承付款和意外開支(附註16) | | | |
| | | |
股東權益: | |
| | |
|
優先股(1 100萬股獲授權;100萬股已發行) | 22 |
| | 22 |
|
普通股(1億股授權;9100萬股流通股;無票面價值) | 866 |
| | 866 |
|
留存收益 | 3,883 |
| | 3,390 |
|
累計其他綜合收入(損失) | (23 | ) | | (20 | ) |
股東權益總額 | 4,748 |
| | 4,258 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 17,077 |
| | $ | 15,389 |
|
見財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
現金流量表 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
業務活動現金流量 | | | | | |
淨收益 | $ | 642 |
| | $ | 401 |
| | $ | 397 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | |
| | |
| | |
|
折舊和攤銷 | 602 |
| | 556 |
| | 515 |
|
遞延所得税和投資税抵免 | 88 |
| | 78 |
| | 137 |
|
減值損失 | 37 |
| | — |
| | — |
|
其他 | (5 | ) | | (7 | ) | | 11 |
|
週轉資本構成部分的淨變化: | |
| | |
| | |
|
應收賬款 | (73 | ) | | (87 | ) | | 72 |
|
應付/自聯屬公司,淨額 | (1 | ) | | (10 | ) | | 7 |
|
應收/應付所得税淨額 | (156 | ) | | 14 |
| | (5 | ) |
盤存 | 1 |
| | (2 | ) | | (66 | ) |
其他流動資產 | (9 | ) | | 11 |
| | — |
|
應付帳款 | (7 | ) | | 71 |
| | 39 |
|
監管平衡賬户 | 114 |
| | 125 |
| | 53 |
|
Aliso峽谷費用儲備金 | (144 | ) | | 56 |
| | 31 |
|
其他流動負債 | (21 | ) | | (6 | ) | | 20 |
|
Aliso峽谷費用應收保險 | 122 |
| | (43 | ) | | 188 |
|
其他非流動資產和負債的變動淨額 | (322 | ) | | (144 | ) | | (93 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 868 |
| | 1,013 |
| | 1,306 |
|
| | | | | |
投資活動的現金流量 | |
| | |
| | |
|
不動產、廠房和設備支出 | (1,439 | ) | | (1,538 | ) | | (1,367 | ) |
其他 | 1 |
| | 7 |
| | 4 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (1,438 | ) | | (1,531 | ) | | (1,363 | ) |
| | | | | |
來自融資活動的現金流量 | |
| | |
| | |
|
支付的共同股息 | (150 | ) | | (50 | ) | | — |
|
支付的優先股息 | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
發行債務(期限超過90天) | 349 |
| | 949 |
| | — |
|
償還債務(期限超過90天)和融資租賃 | (6 | ) | | (500 | ) | | — |
|
短期債務增加額,淨額 | 374 |
| | 140 |
| | 54 |
|
債務發行成本 | (4 | ) | | (10 | ) | | — |
|
籌資活動提供的現金淨額 | 562 |
| | 528 |
| | 53 |
|
| | | | | |
現金和現金等價物增加(減少) | (8 | ) | | 10 |
| | (4 | ) |
現金及現金等價物,1月1日 | 18 |
| | 8 |
| | 12 |
|
現金及現金等價物,12月31日 | $ | 10 |
| | $ | 18 |
| | $ | 8 |
|
| | | | | |
現金流量信息的補充披露 | |
| | | | |
|
利息付款,扣除資本額 | $ | 126 |
| | $ | 105 |
| | $ | 97 |
|
所得税支付,扣除退款後 | 188 |
| | — |
| | 28 |
|
| | | | | |
補充披露非現金投資和融資活動 | |
| | |
| | |
|
應計資本支出 | $ | 205 |
| | $ | 191 |
| | $ | 208 |
|
增加投資不動產、廠場和設備的融資租賃債務 | 22 |
| | 6 |
| | 3 |
|
見合併財務報表附註
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
股東權益變動表 |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日2018年和2017年12月31日 |
| 首選 股票 | | 共同 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 共計 股東‘ 衡平法 |
2016年12月31日結餘 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 2,644 |
| | $ | (22 | ) | | $ | 3,510 |
|
| | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | 397 |
| | | | 397 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | 1 |
| | 1 |
|
| | | | | | | | | |
宣佈優先股股息(每股1.5美元) | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
2017年12月31日結餘 | 22 |
| | 866 |
| | 3,040 |
| | (21 | ) | | 3,907 |
|
| | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | 401 |
| | | | 401 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | 1 |
| | 1 |
|
| | | | | | | | | |
宣佈的紅利: | | | | | | | | | |
優先股(每股1.5美元) | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
普通股(每股0.55美元) | | | | | (50 | ) | | | | (50 | ) |
2018年12月31日結餘 | 22 |
| | 866 |
| | 3,390 |
| | (20 | ) | | 4,258 |
|
累積效應調整 會計原則的變化 | | | | | 2 |
| | (4 | ) | | (2 | ) |
| | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | 642 |
| | | | 642 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | 1 |
| | 1 |
|
| | | | | | | | | |
宣佈的紅利: | | | | | | | | | |
優先股(每股1.5美元) | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
普通股(每股1.64美元) | | | | | (150 | ) | | | | (150 | ) |
2019年12月31日結餘 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,883 |
| | $ | (23 | ) | | $ | 4,748 |
|
見財務報表附註。 |
SEMPRA能源和子公司
合併財務報表附註
附註1.重要會計政策和其他財務數據
鞏固原則
Sempra能源
Sempra Energy的綜合財務報表包括位於加州的能源服務控股公司Sempra Energy及其合併子公司和VIEs的賬目。Sempra Global是我們大多數子公司的控股公司,這些子公司不受加州或德克薩斯州公用事業監管的約束。Sempra能源公司的業務是在六單獨報告的部分,直至2019年4月和五在此之後,我們將討論單獨的可報告部分。附註17。在2019年第一季度,我們的Sempra液化天然氣和中流部門被重新命名為“Sempra LNG”。此段名更改對我們的歷史位置、運營結果、現金流或以前報告的分部級別的結果沒有任何影響。本説明中對可報告部分的所有引用都不是指任何具有相同或類似名稱的法律實體。
SDG&E
SDG&E的合併財務報表包括其賬目和SDG&E在2019年8月23日之前是其主要受益人的VIE的賬户,SDG&E在2019年8月23日之前解除了VIE的合併,我們在下文的“可變利益實體”中對VIE進行了討論。SDG&E的普通股全資擁有Enova,Enova是Sempra Energy的全資子公司。
索爾加斯
SoCalgas的普通股全資擁有PE,PE是Sempra Energy的全資子公司。
在本報告中,我們將SDG&E和SoCalgas統稱為加利福尼亞公用事業。
提出依據
這是Sempra Energy,SDG&E和SoCalgas的合併報告。我們根據需要為SDG&E和SoCalgas提供單獨的信息。本報告中提到的“我們”、“我們的”和“SEMPRA能源綜合”指的是Sempra Energy及其合併實體,除非上下文另有説明。我們在每個報告實體的合併財務報表中刪除了公司間賬户和交易。
在本報告全文中,我們指的是合併財務報表和合並財務報表附註,它們是共同或集體討論的:
| |
▪ | Sempra Energy及其子公司和VIEs的合併財務報表和相關説明; |
| |
▪ | SDG&E及其VIE的合併財務報表和相關説明(直至2019年8月VIE的解散);以及 |
在編制財務報表時使用估計數
我們已經按照美國公認會計準則編制了我們的綜合財務報表。這就要求我們作出影響財務報表和所附附註中報告的數額的估計和假設,包括在財務報表之日披露或有資產和負債。雖然我們認為這些估計和假設是合理的,但實際數額最終可能與這些估計數大不相同。
停止業務
2019年1月,我們的董事會根據我們在北美的戰略重點,批准了一項出售南美業務的計劃。我們確定,這些以前構成Sempra南美公用事業部門的企業,以及與這些業務相關的某些活動,符合“待售”的標準。這些業務被視為停業經營,因為計劃中的銷售代表着一種戰略轉變,將對我們的運營和財務業績產生重大影響。在本報告全文中,提出的所有期間的財務資料都作了調整,以反映
將這些業務介紹為已停止的業務,我們將在附註5。除非另有説明,我們在下文説明中的討論只涉及我們的持續業務。
後續事件
之後,我們評估了發生的事件和事務。2019年12月31日截至財務報表印發之日,管理層認為,所附報表反映了公允列報所需的所有調整和披露。
管制效果
加州公用事業公司的會計政策和財務報表反映了美國GAAP對費率管制業務的規定以及CPUC和FERC的政策的適用情況。根據這些規定,受管制的公用事業公司記錄管理資產,這些資產通常是本來將由費用支付的費用,如果公用事業公司可能通過費率確定過程從客户收回這些資產的話。在經濟復甦不再可能的情況下,相關的監管資產將被註銷。監管負債一般是指公用事業機構在實際支出之前從客户處收取的數額。如果實際支出低於以前從納税者處收取的數額,則通常通過降低未來費率,將退還給客户。監管責任也可能產生於其他交易,如固定價格合同和其他衍生產品的未實現收益,或某些遞延所得税福利,這些收益將在未來利率中傳遞給客户。此外,當CPUC或FERC要求向客户退款或要求在未來期間向客户提供允許費用淨額的收益或其他交易時,加州公用事業公司將記錄管理責任。
確定收回監管資產的可能性需要管理層作出重大判斷,可能包括但不限於考慮:
墨西哥天然氣分銷公司Ecogas也將美國公認公認會計準則(GAAP)應用於其業務,包括上述監管資產回收概率的相同評估。
我們在附註中提供有關監管資產及負債的資料。4.
我們的Sempra德州公用事業部門由我們對Oncor控股公司的權益法投資組成,該公司在2019年12月31日擁有80.25%Oncor和Sharland Holdings的權益,後者擁有100%沙蘭公用事業公司。Oncor和Sharland公用事業公司在得克薩斯州受電力輸送和配電公用事業的管制,其費率由PUCT和某些城市管理,並受制定費率和年度收入監督的管制。Oncor和Sharland公用事業公司根據美國公認會計準則的規定編制其財務報表。
我們的Sempra墨西哥分部包括我們子公司IEnova的經營公司,以及某些控股公司和風險管理活動。IEnova的某些業務活動由CRE管理,並符合美國GAAP的規範會計要求。目前正在IENOVA建設的符合美國GAAP規範會計要求的管道項目記錄了AFUDC與股權相關的影響。我們在下面的“財產、工廠和設備”中討論AFUDC。
公允價值計量
我們經常以公允價值計量某些資產和負債,主要是核退役和利益計劃信託資產和衍生產品。在某些情況下,我們還以公允價值計量某些資產。
公允價值計量反映了市場參與者在根據現有最佳信息為資產或負債定價時使用的假設。這些假設包括特定估值技術所固有的風險(如定價模型)和模型輸入所固有的風險。此外,在以公允價值衡量其負債時,我們也會考慮發行人的信用狀況。
我們建立了一個公平價值層次結構,對用於衡量公允價值的投入進行排序。等級體系對活躍市場中相同資產或負債的未調整報價給予最高優先級(1級計量),對不可觀測投入給予最低優先級(3級計量)。公允價值等級的三個層次如下:
一級–定價輸入是活躍市場截至報告日相同資產或負債的未調整報價,活躍市場是指資產或負債交易的頻率和數量足以持續提供定價信息的活躍市場。我們的一級金融工具主要包括上市股票和美國政府國債,主要是NDT和福利計劃信託,以及交易所交易的衍生品。
2級 –定價投入不同於第一級活躍市場的報價,在報告之日可直接或間接觀察到這些價格。第二級包括使用模型或其他估值方法估值的金融工具。這些模型主要是考慮各種假設的行業標準模型,包括:
基本上,所有這些假設在整個工具的整個期間都是可以在市場上觀察到的,並且可以從可觀測的數據中派生出來,或者得到在市場中執行交易的可觀測水平的支持。這類金融工具包括上市股票、國內公司債券、市政債券和其他外國債券,主要是NDT和福利計劃信託,以及利率工具、場外遠期和期權等非交易所交易衍生品。
三級-定價投入包括從客觀來源通常無法觀察到的重要投入。這些投入可與內部開發的方法一起使用,從而從市場參與者的角度得出管理層對公允價值的最佳估計。我們的三級金融工具包括CRR和SDG&E的固定電價。
現金、現金等價物和限制現金
現金等價物是指在購買之日有三個月或更短期限的高流動性投資。
限制現金主要包括:
| |
▪ | 對於SDG&E,Otay Mesa VIE受託人持有的基金,以支付某些經營費用,直至2019年8月VIE解散為止;以及 |
| |
▪ | 對於墨西哥Sempra,資金主要以墨西哥比索計價,用於支付與管道項目有關的信託和債務協議規定的通行權、許可費、許可證、地形調查和其他費用。 |
下表對綜合資產負債表上報告的現金、現金等價物和限制性現金與現金流動綜合報表報告的這些數額之和進行了核對。
|
| | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | |
(百萬美元) |
| 12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 108 |
| | $ | 102 |
|
限制現金、流動的 | 31 |
| | 35 |
|
限制性現金,非流動的 | 3 |
| | 21 |
|
終止業務中的現金、現金等價物和限制性現金 | 75 |
| | 88 |
|
現金流動綜合報表上的現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | 217 |
| | $ | 246 |
|
SDG&E: | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 10 |
| | $ | 8 |
|
限制現金、流動的 | — |
| | 11 |
|
限制性現金,非流動的 | — |
| | 18 |
|
現金流動綜合報表上的現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | 10 |
| | $ | 37 |
|
收取津貼
我們記錄了收取貿易和其他應收帳款的備抵,其中包括可疑客户帳户和其他應收賬款的備抵。這些免税額的變動情況見下表:
|
| | | | | | | | | | | |
收取津貼 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | |
1月1日應收賬款收取備抵額 | $ | 21 |
| | $ | 25 |
| | $ | 29 |
|
關於無法收回的帳户的備抵 | 22 |
| | 10 |
| | 12 |
|
註銷無法收回的帳户 | (14 | ) | | (14 | ) | | (16 | ) |
截至12月31日應收賬款收取備抵額 | $ | 29 |
| | $ | 21 |
| | $ | 25 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
|
1月1日應收賬款收取備抵額 | $ | 11 |
| | $ | 9 |
| | $ | 8 |
|
關於無法收回的帳户的備抵 | 10 |
| | 9 |
| | 8 |
|
註銷無法收回的帳户 | (7 | ) | | (7 | ) | | (7 | ) |
截至12月31日應收賬款收取備抵額 | $ | 14 |
| | $ | 11 |
| | $ | 9 |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
1月1日應收賬款收取備抵額 | $ | 10 |
| | $ | 16 |
| | $ | 21 |
|
關於無法收回的帳户的備抵 | 12 |
| | 1 |
| | 4 |
|
註銷無法收回的帳户 | (7 | ) | | (7 | ) | | (9 | ) |
截至12月31日應收賬款收取備抵額 | $ | 15 |
| | $ | 10 |
| | $ | 16 |
|
我們使用多種因素來評估應收賬款的可收性,包括基於合同條款的過去到期狀態、註銷趨勢、應收賬款的期限、對手方信用、經濟狀況以及破產等特定事件。必要時根據分析結果、應收賬款的老化以及歷史和行業趨勢對收款備抵額進行調整。
在我們認為應收賬款無法收回的時期內,我們註銷了應收賬款。我們記錄以前註銷的應收賬款的收回,當知道它們將被收到時。
信貸風險集中
信用風險是指由於我們的對手方不履行合同義務而造成的損失風險。我們有管理信用風險的政策,由各自的信貸部門為每個加州公用事業管理,並在合併的基礎上,為所有非CPUC監管的附屬公司,並由他們各自的風險管理委員會監督。
這一監督包括每日計算當前和潛在的信貸風險,並監測與核定限額相比的實際餘額。我們建立信貸限額的基礎上,風險和回報考慮的條款,通常可以在該行業。我們儘可能避免交易對手的集中,我們認為我們的信貸政策大大降低了整體信用風險。這些政策包括對以下方面的評價:
| |
▪ | 使用標準化協議,允許淨計與單個對手方有關的正負風險 |
我們相信,我們已經為對手方不履約提供了足夠的準備金。
當我們的開發項目開始運作時,我們在很大程度上依賴於供應商根據長期協議履行合同的能力,以及在不履行合同條款的情況下執行合同條款的能力。此外,我們在評估開發項目時考慮的因素包括協商客户和供應商協議,因此,我們依賴這些協議來獲得未來的性能。我們還可以在獲得這些客户和供應商協議的前提下,決定繼續進行開發項目。
盤存
加州公用事業公司使用LIFO方法對天然氣庫存進行估價。當庫存出售時,LIFO估值與估計重置成本之間的差異反映在客户費率中。這些差異通常是暫時的,但如果當年從儲存中撤出的天然氣庫存不為年底所取代,則可能成為永久性的。加州公用事業公司通常以較低的平均成本或可變現淨值來評估材料和用品的價值。
Sempra、墨西哥和Sempra液化天然氣以低於平均成本或可變現淨值的價格評估天然氣庫存和材料及供應。Sempra墨西哥和Sempra液化天然氣庫存價值採用先入先出的方法。
清單的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的庫存餘額 |
(百萬美元) |
| 天然氣 | | 液化天然氣 | | 材料和用品 | | 共計 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源綜合公司 | $ | 110 |
| | $ | 95 |
| | $ | 9 |
| | $ | 4 |
| | $ | 158 |
| | $ | 159 |
| | $ | 277 |
| | $ | 258 |
|
SDG&E | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 93 |
| | 102 |
| | 94 |
| | 102 |
|
索爾加斯 | 90 |
| | 92 |
| | — |
| | — |
| | 46 |
| | 42 |
| | 136 |
| | 134 |
|
野火基金
2019年7月12日,野火法案被簽署成為法律。“野火法案”處理了與加州災難性野火有關的某些問題及其對電力欠條的影響。投資者擁有的天然氣分配公用事業,如SoCalgas,不包括在這一立法範圍內。所處理的問題包括減輕野火、費用回收標準和要求、野火基金、賠償責任上限和建立野火安全委員會。
野火法案要求SDG&E至少安裝$215百萬減少火災風險的基礎設施改善,這將是第一次$215百萬包括在其野火緩解計劃中的資本,並收回其融資成本而沒有ROE。
野火立法為收回野火費用制定了經修訂的法律標準(經修訂的謹慎管理人標準),並設立了一個基金(野火基金),向SDG&E、PG&E和愛迪生提供流動性,以便在負責確定因果關係的政府機構確定引起野火的適用IOU設備時,向SDG&E、PG&E和愛迪生支付與野火有關的債權,並滿足某些其他條件。野火基金的主要目的,是彙集欠條的股東及差餉繳納人所提供的資源,並提供這些資源,以償還在2019年7月12日野火法例生效日期(即野火法例生效日期)後發生的第三者野火申索的欠條,但須受某些限制。
欠條可向野火基金索取款項,以解決或裁定某些野火所引起的第三者損害申索,而該等野火在一個公曆年內合計超過$1十億或者是野火基金管理人推薦的欠條所需的保險金額。野火基金管理人批准的野火索賠將得到支付
由野火基金向欠條單位提供資金。這些已動用的款項,將由中央監察委員會檢討,以決定欠條與引發野火有關的行為在何種程度上是審慎或不審慎的。經修訂的審慎經理人標準規定,在確定欠條與點火有關的行為是否合理時,在審查野火責任損失時,中央管理委員會必須採用明確的標準。根據這一標準,正在審查的與點火有關的行為可能包括欠條控制之內和之外的因素,包括濕度、温度和風。費用和開支可全部或部分分配用於收回成本。此外,根據這一標準,如果在點火時有有效的年度安全證明,欠條的行為將被認為是合理的,除非引起嚴重懷疑,在這種情況下,責任轉移到公用事業機構,以消除這種懷疑。如果符合各種要求,欠條將獲得中央安全委員會的年度安全認證。
如欠條持有有效的年度安全證明書,如發現欠條屬輕率,則欠條可向野火基金償還,但以欠條的利率為上限。在三個公曆年期內償還野火基金的總要求上限為20%欠條在審慎釐定年度的輸配電比率基礎的權益部分。SDG&E於2019年7月26日獲得CPUC的年度安全認證,有效期為12個月。根據其2019年費率基數,SDG&E的負債上限大致為$900百萬,每年調整一次。該責任上限將適用於滾動三年的基礎上,只要未來的年度安全認證收到,野火基金尚未終止,這可能會發生,如果資金用盡。超過負債上限的數額和確定為謹慎發生的數額不需要由欠條償還給野火基金。野火基金沒有具體的期限,其覆蓋範圍將持續到野火基金的資產用盡和野火基金終止為止,在這種情況下,剩餘的資金將轉入加州的普通基金,用於減輕火災風險的計劃。
野火基金最初可獲資助$10.5十億來自加州盈餘貨幣投資基金的貸款。這類貸款隨後將通過預期的DWR債券提供資金,並通過對可歸屬於DWR的差餉繳納人票據的專用附加費進行證券化。2019年10月,中央結算委員會通過了一項決定,授權欠條收取一筆不可繞過的費用,以支持AB 1054批准的預期DWR債券發行。中電局的決定亦決定,非參與電力公司的差餉繳納人,不得繳付不可繞過的費用.寶潔已同意參與野火基金,但須經破產法庭批准。因此,如果pg&E不能參與野火基金,其客户將不會支付不可繞過的費用,導致繳納人的野火基金供款顯著低於預期。$10.5十億.
野火基金也可由$7.5十億在最初股東從借條(SDG&E的份額是$322.5百萬,PG&E的份額是$4.8十億愛迪生的那份$2.4十億)。還可要求欠條每年向野火基金作出股東供款,其總價值為$3十億超過一個10-年期(SDG&E所佔份額為$129百萬,PG&E的份額是$1.9十億愛迪生的那份$945百萬)。如果PG&E無法參與野火基金,SDG&E和愛迪生對WildFire基金的股東總供款將不會改變,預計總額約為$3.8十億。在估算野火基金資產的收益期限時,我們假設PG&E將參與野火基金。繳款不受費率回收的限制。
SDG&E支付了其最初的股東供款$322.5百萬到2019年9月野火基金。SDG&E從Sempra Energy的股權捐款中獲得收益,為這一貢獻提供了資金。Sempra Energy通過實物交付Sempra Energy普通股以換取現金,為SDG&E的股權貢獻提供資金。愛迪生於2019年9月支付了最初的股東繳款。
在2019年7月向美國加州北部地區地區法院提出的一項申訴中,原告試圖根據有關該立法違反聯邦法律的指控宣佈AB 1054無效。加州總檢察長已採取行動駁回這一申訴。
野火基金資產
SDG&E記錄了野火基金的一項資產,因為它承諾向股東提供總計的捐款。$451.5百萬,按2019年7月25日的現值計算(愛迪生和SDG&E選擇向野火基金捐款的日期)。SDG&E將野火基金(WildFire Fund)的資產在估計的收益期內以直線方式攤銷給O&M,並根據欠條的使用情況進行調整。野火基金資產的估計收益期,即15年數截至2019年12月31日所依據的假設有幾個,包括但不限於:
| |
• | 加州每個IOU的歷史野火經歷,包括野火的頻度和嚴重程度 |
使用不同的假設或改變所使用的假設,可能對野火基金資產的估計受益期產生重大影響。
我們會根據實際經驗及上述假設的改變,定期重新評估野火基金資產的估計收益期。SDG&E可確認其野火基金資產的減少,並在因欠條可收回的索賠而減少現有保險的期間,記錄收益的費用。對野火基金資產的減少可能與野火基金的消耗成比例(即,可從野火基金收回的未償野火索賠,扣除負責的欠條對野火基金的預期或實際償還後,將減少野火基金的資產和剩餘的可用保險)。在…2019年12月31日沒有任何已知的欠條要求減少野火基金的資產。
在…2019年12月31日,野火基金資產的現有部分是$29百萬在Sempra Energy綜合資產負債表上的其他流動資產和SDG&E綜合資產負債表中的預付費用,以及$392百萬曾在Sempra Energy和SDG&E綜合資產負債表上的野火基金工作。
野火基金債務
SDG&E記錄了野火基金的一項義務,因為它承諾向股東提供總計的捐款。$451.5百萬,按2019年7月25日的現值計算(愛迪生和SDG&E選擇向野火基金捐款的日期)。SDG&E支付了其最初的股東供款$322.5百萬野火基金於2019年9月及其第一年度股東供款$12.9百萬2019年12月。在…2019年12月31日,SDG&E預計每年向股東貢獻$12.9百萬在下一個九年。SDG&E增加野火基金對O&M的債務現值,直到債務清償為止。
在…2019年12月31日,野火基金的義務是$12.9百萬其他流動負債和$86百萬在延期信貸和其他有關Sempra能源和SDG&E的綜合資產負債表。
所得税
所得税費用包括當期所得税和遞延所得税。我們記錄遞延所得税的帳面和資產和負債的税基之間的暫時性差異。前幾年的ITCS按CPUC的要求,由加州公用事業公司按估計的使用壽命攤銷為收入。
根據流動臨時差異所需的管理會計處理辦法,加利福尼亞公用事業公司和Sempra墨西哥承認:
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▪ | 管理資產,以抵銷遞延所得税負債,如果該數額可能會從客户收回; |
| |
▪ | 管理責任,以抵消遞延所得税資產,如果數額很可能會退還給客户。 |
當與潛在所得税優惠有關的不確定性存在時,為了有資格獲得承認,我們所採取的立場必須至少有更大的可能性,而不是更有可能(根據該職位的技術優勢)在有關當局的質疑下持續下去。“更有可能”一詞指的是超過50%的可能性。否則,我們可能不承認任何潛在的税收優惠與該職位。我們認識到,在最大的税收優惠額上,符合更有可能而非不符合標準的税務職位的利益,在其有效解決後有可能實現50%以上。
未確認的所得税福利涉及管理層對福利持續的可能性的判斷。最終解決不確定的税收狀況可能導致調整記錄的金額,並可能影響我們的ETR。
2017年12月,“TCJA”簽署成為法律。因此,所有來自非美國子公司的累積未分配收益都被視為已匯回美國,並須繳納一次美國聯邦政府認定的遣返税。在我們打算將現金從我們持續的國際業務中匯回美國的範圍內,我們將增徵所得税。我們目前不記錄在非美國子公司的財務報表和所得税投資金額之間的其他基本差額的遞延所得税,只要相關的累積未分配收益被無限期地再投資。我們將與全球無形低税率收入相關的所得税支出確認為如果發生和發生時的期間成本。
我們提供有關所得税的更多信息附註8.
温室氣體限額和義務
AB 32公司要求加利福尼亞公用事業公司、Sempra墨西哥公司和Sempra液化天然氣公司獲得發電和天然氣運輸過程中排放到大氣的每公噸二氧化碳當量的温室氣體排放限額。在加州公用事業,許多温室氣體津貼分配給我們代表我們的客户免費。我們記錄購買和分配温室氣體津貼在加權平均成本或市場的較低。我們衡量的是以排放量為基礎的遵約義務,即所持允許額的賬面價值加上履行義務所需的額外津貼的公允價值。加州公用事業通過監管平衡賬户平衡與温室氣體計劃相關的成本和收入。Sempra、墨西哥和Sempra液化天然氣記錄了温室氣體債務的銷售成本。我們將資產和負債從資產負債表中刪除,因為備抵被交還。
可再生能源證書
區域經濟共同體是政府機構為促進可再生能源的環境和社會發展而確立的能源權利。在某些市場上,REC及其相關屬性和好處可以與基於可再生能源的潛在物理電力分開出售。
電力零售商通過可再生能源PPAs、內部發電或在市場上單獨購買獲得RECs,以遵守政府機構制定的RPS。區域經濟共同體為生產一種可再生能源單位提供文件,該單位用於核實遵守區域方案的情況。SDG&E的區域經濟共同體的費用可按費率收回,記錄在“綜合業務報表”的“電力燃料和購買電力費用”中。
財產、廠房和設備
PP&E是按成本記錄的,主要代表加利福尼亞公用事業公司用於提供天然氣和電力服務的建築物、設備和其他設施,以及Sempra全球企業在其業務中使用的建築物、設備和其他設施,包括正在進行的建築工程。PP&E還包括母公司和其他公司的租賃改進和其他設備。我們的工廠成本包括人工、材料和合同服務,以及在工廠重大維修中斷期間發生的更換部件的支出。此外,在符合美國GAAP的監管會計要求的受監管項目下,我們的費率管制企業和PP&E的公用事業成本包括AFUDC。其他PP&E的成本包括資本化利息。維持費按已發生的費用列支。大多數退休的可折舊公用事業廠資產的費用減去殘值,記作累計折舊。
我們討論作為某些負債擔保的資產附註7.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
按主要功能類別分列的不動產、廠房和設備 | |
(百萬美元) | |
| 十二月三十一日, | | 折舊率 終年 十二月三十一日, | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | |
SDG&E: | | | | | | | | | | |
天然氣作業 | $ | 2,534 |
| | $ | 2,382 |
| | 2.47 | % | | 2.44 | % | | 2.40 | % | |
配電 | 7,985 |
| | 7,462 |
| | 3.94 |
| | 3.91 |
| | 3.92 |
| |
電傳動(1) | 6,577 |
| | 6,222 |
| | 2.79 |
| | 2.76 |
| | 2.71 |
| |
發電(2) | 2,415 |
| | 2,967 |
| | 4.50 |
| | 4.12 |
| | 4.05 |
| |
其他電氣(3) | 1,492 |
| | 1,408 |
| | 6.61 |
| | 6.43 |
| | 5.54 |
| |
在建工程(1) | 1,501 |
| | 1,221 |
| | 納 |
| | 納 |
| | 納 |
| |
SDG和E共計 | 22,504 |
| | 21,662 |
| | |
| | |
| | |
| |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
天然氣作業(4) | 18,370 |
| | 17,268 |
| | 3.60 |
| | 3.60 |
| | 3.63 |
| |
其他非公用設施 | 34 |
| | 34 |
| | 5.08 |
| | 5.39 |
| | 5.28 |
| |
在建工程 | 958 |
| | 836 |
| | 納 |
| | 納 |
| | 納 |
| |
SoCalgas共計 | 19,362 |
| | 18,138 |
| | |
| | |
| | |
| |
| | | | | | | | | | |
其他經營單位及母公司(5): | |
| | |
| | 估計使用壽命 | 加權平均使用壽命 |
土地和土地權 | 278 |
| | 326 |
| | 16至50年(6) | 31 |
機械和設備: | |
| | |
| | | |
|
| | | |
發電站 | 1,154 |
| | 869 |
| | 15至20年 | 18 |
液化天然氣終端 | 1,134 |
| | 1,134 |
| | 43歲 | 43 |
管道和儲存 | 3,596 |
| | 3,413 |
| | 5至50年 | 41 |
其他 | 180 |
| | 183 |
| | 1至50年 | 6 |
在建工程 | 895 |
| | 451 |
| | 納 | 納 |
其他(7) | 226 |
| | 439 |
| | 3至50年 | 15 |
| 7,463 |
| | 6,815 |
| | | | |
| | | |
SEMPRA能源合併共計 | $ | 49,329 |
| | $ | 46,615 |
| | | | |
| | | |
| |
(1) | 在…2019年12月31日,包括$484百萬在電力傳輸資產和$13百萬在與SDG&E有關的在建工程中90對西南電力線路的興趣%,由SDG&E與其他公用事業共同擁有。SDG&E和其他每一位業主,作為物業的共同租户,擁有其不可分割的權益。每個業主負責其在項目中的份額,並參與有關運營和資本支出的決定。SDG&E在運營費用中所佔份額包括在Sempra Energy和SDG&E的綜合運營報表中。 |
| |
(2) | 包括資本租賃資產$1.3十億在…2018年12月31日. |
| |
(3) | 包括資本租賃資產$13百萬在…2018年12月31日. |
| |
(4) | 包括資本租賃資產$40百萬在…2018年12月31日. |
| |
(5) | 包括$178百萬和$154百萬在…2019年12月31日和2018分別指在Ecogas的公用事業工廠,主要是管道和其他分配資產。 |
| |
(7) | 包括資本租賃資產$136百萬和相關租賃權的改進$24百萬12月31日,2018與我們的公司總部建立到適合的安排有關,自2019年1月1日起,這一安排在採用租賃標準時作為ROU資產入賬。 |
折舊費用是在資產的估計綜合使用壽命、加州公用事業公司規定的期限或場地租賃的剩餘期限(以最短者為準)上使用直線法計算的。
|
| | | | | | | | | | | |
折舊費用 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司 | $ | 1,551 |
| | $ | 1,470 |
| | $ | 1,368 |
|
SDG&E | 757 |
| | 686 |
| | 621 |
|
索爾加斯 | 598 |
| | 553 |
| | 514 |
|
|
| | | | | | | |
累計折舊 |
(百萬美元) |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
SDG&E: | | | |
累計折舊: | | | |
電(1) | $ | 4,705 |
| | $ | 4,558 |
|
天然氣 | 832 |
| | 794 |
|
SDG和E共計 | 5,537 |
| | 5,352 |
|
SoCalgas: | |
| | |
|
天然氣在役電站累計折舊(2) | 6,023 |
| | 5,685 |
|
累計折舊–其他非公用設施 | 15 |
| | 14 |
|
SoCalgas共計 | 6,038 |
| | 5,699 |
|
其他經營單位和母公司及其他: | |
| | |
|
累計折舊–其他(3) | 1,302 |
| | 1,125 |
|
SEMPRA能源合併共計 | $ | 12,877 |
| | $ | 12,176 |
|
| |
(1) | 包括資本租賃資產的累計折舊$48百萬在…2018年12月31日。包括$263百萬在…2019年12月31日與SDG&E有關90西南電力傳輸線的股份%,由SDG&E和其他公用事業共同擁有。 |
| |
(2) | 包括資本租賃資產的累計折舊$37百萬在…2018年12月31日. |
| |
(3) | 包括資本租賃資產的累計折舊$10百萬和相關租賃權的改進$3百萬12月31日,2018與我們公司總部的建置安排有關,截至2019年1月1日,該安排被列為ROU資產。包括$49百萬和$43百萬在…2019年12月31日和2018分別計算了Ecogas的公用設施的累計折舊。 |
加州公用事業公司用債務和股票基金為他們的建設項目提供資金。CPUC和FERC允許通過AFUDC的資本化收回這些資金的成本,該資本是使用CPUC和FERC授權的費率計算的,作為PP&E的一個成本組成部分,加利福尼亞公用事業公司在公用事業財產投入使用後從資本化的AFUDC中獲得回報,並在資產的預期使用壽命內向其客户收回AFUDC。
目前由墨西哥Sempra公司建造的管道項目,既受某些監管的約束,又符合美國公認會計準則(GAAP)的監管要求,記錄了AFUDC的影響。
我們將為資本項目融資而產生的利息成本和尚未開始計劃的本金業務的權益法投資進行資本化。
下表彙總了資本化利息和AFUDC。
|
| | | | | | | | | | | |
資本化融資成本 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司 | $ | 183 |
| | $ | 193 |
| | $ | 247 |
|
SDG&E | 75 |
| | 82 |
| | 85 |
|
索爾加斯 | 47 |
| | 48 |
| | 60 |
|
商譽和其他無形資產
古德威爾l
商譽是收購時被收購公司的可識別淨資產公允價值的超額購買價格。商譽沒有攤銷,但我們每年在10月1日或在情況發生或變化時對其進行評估。如果報告單位的賬面價值(包括商譽)超過公允價值,且商譽賬面價值大於其在測試日的公允價值,我們將記錄商譽減值損失。
對於我們的年度商譽減值測試,在目前的美國公認會計準則指導下,我們可以選擇首先對報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性進行定性評估,然後再進行兩步定量商譽減值測試。如果我們選擇進行質量評估,我們將評估相關事件和情況,包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場考慮、成本因素、關鍵人員變動和報告單位的總體財務執行情況。如果,在評估這些
定性因素中,我們確定一個報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性更大,然後我們進行兩步商譽減值檢驗。在進行兩步定量商譽減值檢驗時,我們進行判斷,對報告單位的公允價值和相應的商譽進行估算。我們的公允價值估計是從一個知識淵博的市場參與者的角度進行的。我們考慮在市場上可觀察到的類似投資交易,如果可以的話,以及一種基於收入的方法,如貼現現金流分析。現金流量貼現分析可以直接基於預期的未來收入和支出,也可以根據報告單位內產生的自由現金流量進行。影響我們估計公允價值的關鍵假設可能包括:
.的善意$1,602百萬2019年12月31日和2018年12月31日,與2016年在墨西哥Sempra購置IEnova管道和Ventika風力發電設施有關。
其他無形資產
列入Sempra能源綜合資產負債表的其他無形資產如下:
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| | | | | | | | | |
其他無形資產 | | | | | |
(百萬美元) | | | | | |
| 攤銷期 (年份) | | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
可再生能源傳輸和消費許可證 | 19 | | $ | 154 |
| | $ | 154 |
|
O&M協議 | 23 | | 66 |
| | 66 |
|
其他 | 10年至無限期 | | 30 |
| | 30 |
|
| | | 250 |
| | 250 |
|
減去累計攤銷: | | | |
| | |
|
可再生能源傳輸和消費許可證 | | | (24 | ) | | (16 | ) |
O&M協議 | | | (6 | ) | | (3 | ) |
其他 | | | (7 | ) | | (7 | ) |
| | | (37 | ) | | (26 | ) |
| | | $ | 213 |
| | $ | 224 |
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其他無形資產2019年12月31日主要包括:
| |
▪ | 與購置Ventika風力發電設施有關而獲得的可再生能源傳輸和消費許可證;以及 |
| |
▪ | 與收購DEN有關的有利的O&M協議,我們將在附註5. |
應攤銷的無形資產按其估計使用壽命攤銷。無形資產攤銷費用2019, 2018和2017曾.$11百萬, $16百萬和$18百萬分別。我們估計未來五年的攤銷費用$12百萬每年。
長壽資產
當發生可能影響長期資產可收回性或估計使用壽命的事件或環境變化時,我們測試長壽命資產的可回收性。長期資產包括須攤銷的無形資產,但不包括對未合併實體的投資。表明一項長期資產的賬面金額可能無法收回的事件或情況變化可包括:
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▪ | 我們使用資產的程度或方式或其物質狀況的重大不利變化; |
| |
▪ | 法律或監管因素或商業環境中可能影響資產價值的重大不利變化; |
| |
▪ | 當期經營或現金流量損失,加上經營或現金流量損失的歷史記錄,或預測長期資產使用造成的持續損失;以及 |
| |
▪ | 目前的預期是,更有可能的是,一項長期資產將在其先前估計的使用壽命結束之前被出售或以其他方式大量處置。 |
當預計的未來未貼現現金流低於資產的賬面金額時,一項長期資產可能會受到影響。如果這種比較表明資產的賬面價值可能無法收回,則根據資產的賬面價值和公允價值之間的差額來衡量減值。這一評價是在存在單獨可識別現金流量的最低一級進行的。
可變利益實體
如果我們是VIE的主要受益者,我們就合併VIE。我們確定我們是否是主要受益者的依據是定性和定量分析,這些分析評估:
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▪ | 指導對競爭對手經濟績效影響最大的活動的權力;以及 |
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▪ | 吸收損失的義務或獲得可能對競爭對手有重大意義的福利的權利。 |
我們將繼續評估我們的VIEs是否會影響我們確定一個實體是否是VIE,以及我們是否是主要受益者。
SDG&E
SDG&E的電力採購受制於可靠性要求,這可能要求SDG&E進入包括可變利益在內的各種PPA。SDG&E對各自的實體進行評估,以確定是否存在可變利益,並根據上述定性和定量分析,確定SDG&E,從而Sempra Energy是主要受益者。
收費協議
SDG&E有協議,根據這些協議,它購買由其供應所有天然氣為發電廠提供燃料的設施所產生的電力(即收費協議)。SDG&E吸收天然氣成本的義務可能是一個重要的可變利益。此外,SDG&E有權指導這些設施所產生的電力的調度。根據我們的分析,指揮調度電力的能力可能對擁有發電設施的實體的經濟績效產生最重大的影響,因為與此相關的是天然氣的成本,天然氣為發電廠提供燃料,以及發電的價值。如果SDG&E(1)有義務購買和提供燃料來運營該設施,(2)有權指導調度,(3)從該設施購買所有產出,佔用該設施大部分的使用壽命,SDG&E可能是擁有該發電設施的實體的主要受益者。SDG&E根據一種定性方法確定它是否是這些情況下的主要受益者,在這種方法中,我們考慮了該設施的運作特點,包括其預期發電產出相對於其發電能力和該實體的財務結構等因素。如果我們確定SDG&E是主要的受益者,SDG&E和Sempra Energy將把擁有該設施的實體合併為VIE。
SDG&E認定,其任何合同均未導致SDG&E成為VIE的主要受益人。2019年12月31日。除收費協議外,其他可變利益涉及燃料和電力成本的各種因素,以及預期將支付或由我們的對手方獲得的現金流動的其他組成部分。在大多數情況下,對變異性的期望並不大,SDG&E通常沒有能力指導對其他VIEs的經濟績效影響最大的活動。如果我們正在對這些VIEs進行評估,認為SDG&E成為主要受益者,SDG&E整合成為必要,則SDG&E和Sempra Energy的財務狀況和流動性可能會受到重大影響。我們提供有關發電廠設施的更多信息,這些設備是sdg&e不是主要受益者的VIEs。附註16.
奧泰梅薩
直至2019年10月3日,SDG&E公司簽訂了一項收購歐美髮電的收費協議。605-Omec有限責任公司擁有的MW發電設施,這是我們稱為Otay Mesa VIE的VIE。根據一項相關協議的條款,omec llc可能要求sdg&e在2019年10月3日或之前購買該發電廠(稱為看跌期權)。$280百萬,可作調整,或在更早終止“PPA”時。SDG&E確定它是Otay Mesa VIE的主要受益者,因此SDG&E和Sempra Energy合併了Otay Mesa VIE。
2018年10月,SDG&E和Omec LLC簽署了一項資源充足能力協議,其期限將於2019年10月現行收費協議到期,2024年8月結束。Omec LLC的貸款方和CPUC分別於2018年12月和2019年2月批准了產能協議。然而,考慮到某些當時仍在等待重新審理批准容量協議的CPUC決定的請求,Omec LLC於2019年3月28日行使了看跌期權,要求SDG&E收購該發電廠。2019年8月6日,CPUC拒絕了重審請求,並於2019年8月23日,SDG&E和Omec LLC簽署了一項經修訂的資源充足能力協議,該協議不可撤銷地取消了看跌期權的行使。SDG&E和Sempra能源公司於2019年8月23日解除了Otay Mesa的競爭。解除團結時不承認得失。
在解體之前,在2019年8月14日,omec有限責任公司全額支付了計劃於2024年8月到期的可變利率貸款,我們在注7中對此進行了描述。
奧泰·梅薩·維的股權$100百萬在…2018年12月31日包括在合併資產負債表中的SEMPRA能源的其他非控制權益和SDG&E的非控制權益。
下表概述瞭解團結: |
| | | |
Otay枱面的解構 | |
(百萬美元) | |
| 2019年8月23日 |
現金和現金等價物 | $ | 8 |
|
應收賬款淨額 | 11 |
|
盤存 | 4 |
|
流動資產總額 | 23 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 272 |
|
其他非流動資產 | 27 |
|
總資產 | $ | 322 |
|
| |
應付帳款 | $ | 10 |
|
其他流動負債 | 2 |
|
流動負債總額 | 12 |
|
| |
資產退休債務 | 2 |
|
遞延貸項和其他 | 27 |
|
遞延貸項和其他負債共計 | 29 |
|
| |
非控制利益 | 281 |
|
負債和權益共計 | $ | 322 |
|
Sempra德州公用事業公司
2018年3月9日,我們完成了間接收購,100%持有Oncor控股公司的股份,該公司在2019年12月31日擁有80.25%對Oncor的興趣。Sempra能源並不是VIE的主要受益者,因為結構和運營環圍欄和治理措施使得我們無法指導Oncor控股的重大活動。因此,我們不合並Oncor控股公司,而是將我們的所有權權益作為一種股權方法投資。看見註記 5和6有關我們的權益法投資於Oncor控股的更多信息,以及對我們影響其活動的能力的限制。由於我們對Oncor控股公司的興趣,我們最大的虧損風險(隨着時間的推移而波動)不超過我們投資的賬面價值。$11,519百萬在…2019年12月31日和$9,652百萬在…2018年12月31日.
墨西哥Sempra
墨西哥的企業也簽訂了可能包含可變利益的協議。我們對這些安排進行評估。
這些實體中的某些實體是服務公司或項目公司,屬於VIEs,因為風險總股本不足以使實體在沒有額外附屬財政支持的情況下為其活動提供資金。作為這些公司的主要受益者,我們將它們合併。這些VIEs的資產總額約為$126百萬在…2019年12月31日和$286百萬在…2018年12月31日主要由PP&E和其他長期資產組成。我們遭受損失的最大風險等於這些資產的賬面價值。
Sempra可再生能源
Sempra可再生能源的某些風力和太陽能發電項目由有限責任公司持有,這些公司的成員是Sempra可再生能源和金融機構。金融機構是非控制性的股權投資者,其收益、税收屬性和現金流量根據各自的有限責任公司協議進行分配。這些實體是VIEs,Sempra Energy是主要受益者,通常是因為Sempra Energy作為可再生能源項目的經營者,負責指導對這些VIE的經濟績效影響最大的活動。作為這些税收權益有限責任公司的主要受益者,我們對它們進行了整合。我們在2018年12月出售了太陽能實體,並在注5中總結了這些太陽能和其他Sempra可再生能源實體的解聚所產生的影響。我們在2019年4月出售了風能實體。2018年12月31日,Sempra Energy的綜合資產負債表包括$301百萬為出售而持有的資產,$9百萬為出售而持有的法律責任,以及與.有關的權益$158百萬在其他非控制利益相關的這些風實體。
森普拉液化天然氣
卡梅隆液化天然氣合資企業之所以成為VIE,主要是因為合同規定將某些風險轉移給客户。Sempra Energy並不是VIE的主要受益者,因為我們沒有權力指導Cameron LNG合資公司最重要的活動,因此,我們根據股權法解釋了我們對Cameron LNG合資企業的投資。我們投資的賬面價值,包括aaci中確認的與Cameron lng合資企業的利率現金流量對衝有關的金額。$1,256百萬在…2019年12月31日和$1,271百萬在…2018年12月31日。隨着時間的推移,我們對損失的最大敞口包括我們投資的賬面價值和我們所討論的擔保。附註6.
資產退休債務
對於有形的長期資產,如果法律要求退休,如果可以對公允價值作出合理估計,我們將記錄資產退休後預期將發生的未來成本負債的現值。如果履行資產退休的法定義務存在並可以合理估計,但業績取決於未來事件,我們也會記錄負債。我們通過折舊資產退休成本(以資產投入使用時債務的現值來衡量)記錄相關資產整個壽命期間的估計退休成本,並在債務結算之前增加債務。我們的利率監管實體,包括加州公用事業,記錄監管資產或負債,這是由於按照美國公認會計原則確認成本與通過制定利率過程收回的成本之間的時間差異造成的。
我們記錄了與各種資產有關的資產,包括:
SDG&E和SoCalgas
SDG&E
索爾加斯
所有其他Sempra能源公司
ARO的變化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產留存債務的變化 |
(百萬美元) |
| Sempra能源 合併 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
截至1月1日的餘額(1) | $ | 2,972 |
| | $ | 2,876 |
| | $ | 874 |
| | $ | 839 |
| | $ | 2,063 |
| | $ | 1,953 |
|
吸積費用 | 123 |
| | 121 |
| | 39 |
| | 39 |
| | 81 |
| | 78 |
|
發生的負債 | 2 |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
解除團結和重新分類(2) | (2 | ) | | (61 | ) | | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
付款 | (46 | ) | | (42 | ) | | (44 | ) | | (39 | ) | | (2 | ) | | (3 | ) |
修訂 | 34 |
| | 71 |
| | (1 | ) | | 35 |
| | 35 |
| | 35 |
|
12月31日餘額(1) | $ | 3,083 |
| | $ | 2,972 |
| | $ | 866 |
| | $ | 874 |
| | $ | 2,177 |
| | $ | 2,063 |
|
| |
(1) | SEMPRA能源合併的ARO當期部分包括在綜合資產負債表上的其他流動負債中。 |
| |
(2) | 2018年,我們重新分類$6百萬在Sempra可再生能源和$8百萬在Sempra液化天然氣公司為出售而持有的負債,以及$5百萬與TDM有關的負債持有出售,並解除團結$52百萬在Sempra可再生能源公司,正如我們在注5中所討論的,待售負債包括在Sempra能源綜合資產負債表上的其他流動負債中。 |
意外開支
對於涉及不確定結果的各種條件、情況或情況的估計影響,我們累計損失。對於意外損失,如果在資產負債表日期或之前發生了某一事件,我們將計入損失,並:
| |
▪ | 截至我們提交財務報表之日的現有信息表明,由於未來可能發生不確定的事件,可能發生了損失;以及 |
我們不累積可能導致收益的意外情況。我們不斷評估訴訟索賠、環境補救和其他事件的意外情況。
律師費
凡與已記錄負債的過去事件有關的法律費用,在可能也會發生費用和數額可予估計的情況下,即應計。
綜合收入
綜合收入包括企業權益的所有變化(業主投資和分配給所有者的變動除外),包括:
| |
▪ | 與養卹金和其他退休後福利計劃有關的未攤銷精算淨損益和先前服務費用的變化 |
綜合收入(損失)綜合報表顯示了保監處構成部分的變化,包括可歸因於NCI的數額。下表按構成部分和金額列出了AOCI的變動情況,並將其從AOCI調整為淨收入,但不包括可歸因於NCI的數額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
按構成部分開列的累計其他綜合收入(損失)變化情況(1) |
(百萬美元) |
| 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 金融 儀器 | | 養卹金 和其他 退休 利益 | | 共計 累計其他 綜合收入(損失) |
SEMPRA能源綜合公司(2): | | | | | | | |
截至2016年12月31日的結餘 | $ | (527 | ) | | $ | (125 | ) | | $ | (96 | ) | | $ | (748 | ) |
| | | | | | | |
改敍前的保監處 | 107 |
| | (4 | ) | | — |
| | 103 |
|
從AOCI重新分類的金額 | — |
| | 7 |
| | 12 |
| | 19 |
|
NET OCI | 107 |
| | 3 |
| | 12 |
| | 122 |
|
截至2017年12月31日的結餘 | (420 | ) | | (122 | ) | | (84 | ) | | (626 | ) |
會計原則變更的累積效應調整 | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) |
| | | | | | | |
改敍前的保監處 | (144 | ) | | 40 |
| | (52 | ) | | (156 | ) |
從AOCI重新分類的金額 | — |
| | 3 |
| | 18 |
| | 21 |
|
NET OCI | (144 | ) | | 43 |
| | (34 | ) | | (135 | ) |
截至2018年12月31日的餘額 | (564 | ) | | (82 | ) | | (118 | ) | | (764 | ) |
會計原則變更的累積效應調整 | — |
| | (25 | ) | | (17 | ) | | (42 | ) |
| | | | | | | |
改敍前的保監處(3) | (43 | ) | | (116 | ) | | (18 | ) | | (177 | ) |
從AOCI重新分類的金額(3) | — |
| | 8 |
| | 36 |
| | 44 |
|
NET OCI | (43 | ) | | (108 | ) | | 18 |
| | (133 | ) |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | (607 | ) | | $ | (215 | ) |
| $ | (117 | ) |
| $ | (939 | ) |
SDG&E: | | | | | | | |
截至2016年12月31日的結餘 |
|
| |
|
| | $ | (8 | ) | | $ | (8 | ) |
| | | | | | | |
改敍前的保監處 |
|
| |
|
| | (1 | ) | | (1 | ) |
從AOCI重新分類的金額 |
|
| |
|
| | 1 |
| | 1 |
|
NET OCI |
|
| |
|
| | — |
| | — |
|
截至2017年12月31日的結餘 |
|
| |
|
| | (8 | ) | | (8 | ) |
| | | | | | | |
改敍前的保監處 |
|
| |
|
| | (6 | ) | | (6 | ) |
從AOCI重新分類的金額 |
|
| |
|
| | 4 |
| | 4 |
|
NET OCI |
|
| |
|
| | (2 | ) | | (2 | ) |
截至2018年12月31日的餘額 |
|
| |
|
| | (10 | ) | | (10 | ) |
會計原則變更的累積效應調整 | | | | | (2 | ) | | (2 | ) |
| | | | | | | |
改敍前的保監處 |
|
| |
|
| | (5 | ) | | (5 | ) |
從AOCI重新分類的金額 |
|
| |
|
| | 1 |
| | 1 |
|
NET OCI |
|
| |
|
| | (4 | ) | | (4 | ) |
截至2019年12月31日的結餘 |
|
| |
|
| | $ | (16 | ) | | $ | (16 | ) |
SoCalgas: | | | | | | | |
截至2016年12月31日的結餘 |
|
| | $ | (13 | ) | | $ | (9 | ) | | $ | (22 | ) |
| | | | | | | |
從AOCI重新分類的金額 | | | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
NET OCI |
|
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
截至2017年12月31日的結餘 |
|
| | (13 | ) | | (8 | ) | | (21 | ) |
| | | | | | | |
改敍前的保監處 |
|
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
從AOCI重新分類的金額 | | | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
|
NET OCI |
|
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
截至2018年12月31日的餘額 |
|
| | (12 | ) | | (8 | ) | | (20 | ) |
會計原則變更的累積效應調整 | | | (2 | ) | | (2 | ) | | (4 | ) |
| | | | | | | |
改敍前的保監處(3) |
|
| | — |
| | (4 | ) | | (4 | ) |
從AOCI重新分類的金額(3) |
|
| | 1 |
| | 4 |
| | 5 |
|
NET OCI |
|
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
截至2019年12月31日的結餘 |
|
| | $ | (13 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | (23 | ) |
| |
(1) | 如果要納税,所有金額都扣除所得税,不包括NCI。 |
| |
(3) | 退休金及其他退休後福利及AOCI總額包括 $4百萬 將與無保留養卹金計劃有關的債務從SoCalgas轉到Sempra Energy。 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
從累計其他綜合收入(損失)中改敍 |
(百萬美元) |
累積的詳細資料 其他綜合收入(損失)部分 | 從累計重新分類的數額 其他綜合收入(損失) | | 受影響項目 綜合業務報表 |
| 截至12月31日的年份, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | |
金融工具: | |
| | |
| | |
| | |
利率和外匯工具(1) | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | (4 | ) | | 利息費用 |
| (9 | ) | | (2 | ) | | — |
| | 其他收入淨額 |
利率工具 | 10 |
| | 9 |
| | — |
| | 變賣資產收益 |
利率和外匯工具 | 5 |
| | 7 |
| | 20 |
| | 權益收益 |
外匯工具 | 2 |
| | (1 | ) | | (2 | ) | | 收入:與能源有關的業務 |
不受利率回收影響的商品合同 | — |
| | — |
| | 9 |
| | 收入:與能源有關的業務 |
所得税前共計 | 11 |
| | 13 |
| | 23 |
| | |
| (2 | ) | | (4 | ) | | (6 | ) | | 所得税(費用)福利 |
扣除所得税 | 9 |
| | 9 |
| | 17 |
| | |
| (1 | ) | | (6 | ) | | (10 | ) | | 非控制收益 利益 |
| $ | 8 |
| | $ | 3 |
|
| $ | 7 |
| | |
養卹金和其他退休後福利(2): | |
| | |
| | | | |
精算損失攤銷 | $ | 12 |
| | $ | 11 |
| | $ | 10 |
| | 其他收入淨額 |
精算損失攤銷 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 停止經營的收入(損失), 扣除所得税 |
前期服務費用攤銷 | 3 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 其他收入淨額 |
結算費 | 28 |
| | 12 |
| | 8 |
| | 其他收入淨額 |
所得税前共計 | 44 |
| | 26 |
| | 19 |
| | |
| (12 | ) | | (8 | ) | | (7 | ) | | 所得税(費用)福利 |
扣除所得税 | $ | 32 |
| | $ | 18 |
|
| $ | 12 |
| | |
| | | | | | | |
期間改敍共計,扣除税後 | $ | 40 |
| | $ | 21 |
| | $ | 19 |
|
| |
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | |
金融工具: | |
| | |
| | |
| | |
利率工具(1) | $ | 3 |
| | $ | 7 |
| | $ | 13 |
| | 利息費用 |
| (3 | ) | | (7 | ) | | (13 | ) | | 非控制收益 利息 |
| $ | — |
| | $ | — |
|
| $ | — |
| | |
養卹金和其他退休後福利(2): | |
| | |
| | |
| | |
精算損失攤銷 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | 其他收入淨額 |
前期服務費用攤銷 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 其他收入淨額 |
結算費 | — |
| | 4 |
| | — |
| | 其他收入淨額 |
所得税前共計 | 1 |
| | 5 |
| | 1 |
| | |
| — |
| | (1 | ) | | — |
| | 所得税費用 |
扣除所得税 | $ | 1 |
| | $ | 4 |
|
| $ | 1 |
| | |
| | | | | | | |
期間改敍共計,扣除税後 | $ | 1 |
| | $ | 4 |
|
| $ | 1 |
|
| |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
金融工具: | |
| | |
| | |
| | |
利率工具 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | 利息費用 |
養卹金和其他退休後福利(2): | |
| | |
| | |
| | |
精算損失攤銷 | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 其他收入淨額 |
前期服務費用攤銷 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 其他收入淨額 |
所得税前共計 | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | |
| (1 | ) | | — |
| | — |
| | 所得税費用 |
扣除所得税 | $ | — |
| | $ | 1 |
|
| $ | 1 |
| | |
| | | | | | | |
期間改敍共計,扣除税後 | $ | 1 |
| | $ | 2 |
|
| $ | 1 |
|
| |
| |
(1) | 金額包括Otay Mesa VIE。SDG&E的所有利率衍生活動都與Otay Mesa VIE有關。 |
| |
(2) | 金額包括在計算定期淨收益成本(見“定期收益淨額成本”)中。 附註9). |
非控制利益
由未合併的所有者持有的合併實體的所有權權益作為NCI報告。
SoCalgas優先股
SoCalgas的優先股在Sempra能源公司被列為NCI。Sempra能源記錄了與NCI有關的收入中索卡爾加斯公司宣佈的優先股股息的費用。我們提供有關SoCalgas的優先股的更多信息附註13.
其他非控制利益
SDG&E
正如我們在上文“可變利益實體”中討論的那樣,在SDG&E確定它不再是VIE的主要受益者之後,SDG&E和Sempra Energy解散了Otay Mesa VIE。
墨西哥Sempra
在2019年,IEnova重新購買 2,620,000 NCI持有的其已發行普通股的大約股份 $10百萬, 導致Sempra能源公司在IEnova公司的所有權權益增加 66.5%到66.6%.
2018年,IEnova重新購買2,000,000NCI持有的其已發行普通股的大約股份$7百萬,從而增加了Sempra能源公司對IEnova公司的所有權。66.4%到66.5%.
Sempra可再生能源
在2019年4月,Sempra可再生能源公司出售了其剩餘的風能資產和投資,其中包括風能税股權安排。剩餘的權益在PXSE能源解決方案,有限責任公司被歸入母公司和其他。
森普拉液化天然氣
Sempra液化天然氣公司和IEnova公司正在IEnova現有的ECA LNG回收終端所在地開發一項擬議的天然氣液化項目。Sempra液化天然氣公司合併了ECA LNG合資公司提出的液化項目。因此,在IEnova中,Sempra能的NCI50%在Sempra液化天然氣公司報告了對擬議項目的興趣。
在2019年2月,Sempra液化天然氣$20百萬這個9.1%出售灣氣前的少數人權益100%我們在注5中討論的。
下表提供了在Sempra Energy的綜合資產負債表中記錄在其他非控股權益中的其他人(不包括優先股)所持有的非控制權所有權權益的信息:
|
| | | | | | | | | | | |
其他非控制利益 |
(百萬美元) |
| 非控制權益持有的百分比 | | 產權(赤字) 非控制利益 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
SDG&E: | | | | | | | |
奧泰梅薩 | — | % | 100 | % | $ | — |
| | $ | 100 |
|
墨西哥: | | | | | |
| | |
|
伊諾瓦 | 33.4 | | 33.5 | | 1,608 |
| | 1,592 |
|
IEnova子公司(1) | 10.0 - 46.3 | | 10.0 - 49.0 | | 15 |
| | 13 |
|
Sempra可再生能源: | | | | | | | |
税務公平安排-風(2) | 自願 | | 自願 | | — |
| | 158 |
|
PXSE能源解決方案公司(3) | 自願 | | 11.1 | | — |
| | 1 |
|
Sempra液化天然氣: | | | | | |
| | |
|
灣氣 | — | | 9.1 | | — |
| | 18 |
|
自由儲氣庫 | 24.6 | | 24.6 | | (13 | ) | | (12 | ) |
ECA液化天然氣合資企業 | 16.7 | | — | | 12 |
| | — |
|
家長和其他: | | | | | | | |
PXSE能源解決方案公司(3) | 20.0 | | 自願 | | 1 |
| | — |
|
停止業務: | | | | | | | |
Chilquinta Energía子公司(1) | 19.7 - 43.4 | | 19.7 - 43.4 | | 23 |
| | 23 |
|
盧茲德爾蘇爾 | 16.4 | | 16.4 | | 205 |
| | 193 |
|
泰瑟 | 9.8 | | 9.8 | | 5 |
| | 4 |
|
Sempra能源共計 | | | | | $ | 1,856 |
| | $ | 2,090 |
|
| |
(1) | IEnova和Chilquinta Energía與其他公司擁有NCI子公司。百分比範圍反映了這些子公司的最高和最低所有權百分比。 |
| |
(2) | 可歸因於NCI的淨收入或損失是用HLBV方法計算的,而不是根據所有權百分比計算的。 |
| |
(3) | 2019年4月,PXSE能源解決方案有限責任公司被歸入母公司和其他公司。 |
收入
看見附註3有關收入的重要會計政策的説明。
操作和維護費用
操作和維護包括O&M以及一般和行政費用,主要包括人事費用、購買的材料和服務、訴訟費用和租金。
外幣換算和交易
我們在南美的大部分業務以及我們在墨西哥的天然氣分配公司Ecogas使用當地貨幣作為功能貨幣。在報告所述期間結束時,其外國業務的資產和負債按當期匯率折算成美元,收入和支出按當年的平均匯率折算。由此產生的非現金折算調整不計入收入或留存收益,而是反映在保監處和AOCI中。
這些合併的外國子公司的現金流量按這一期間的平均匯率折算成美元。在“匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響”中,我們報告了匯率變化對以外幣持有的現金餘額的影響。
墨西哥功能貨幣以外的貨幣的貨幣交易收益(損失)為$21百萬, $(6)百萬和$(33)百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別列在其他收入淨額中
SEMPRA能源綜合業務報表。以Sempra南美公用事業公司功能貨幣以外的貨幣進行的貨幣交易收益(損失)包括在已停止的業務中。
與聯營公司的交易
在下表中,我們總結了由Sempra能源聯合公司、SDG&E公司和SoCalgas公司欠下的未合併子公司的款項。
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| | | | | | | |
欠未合併附屬公司的款項 |
(百萬美元) |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | |
應收各類未合併附屬公司共計-當期 | $ | 32 |
| | $ | 37 |
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| | | |
墨西哥Sempra(1): | |
| | |
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IMG合資公司-應於2022年3月15日提交的通知(2) | $ | 742 |
| | $ | 641 |
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Energía Sierra Juárez-注(3) | — |
| | 3 |
|
未合併附屬公司應付總額-非當期 | $ | 742 |
| | $ | 644 |
|
| | | |
由於各種未合併的附屬公司而造成的共計-當前 | $ | (5 | ) | | $ | (10 | ) |
| | | |
墨西哥Sempra(1): | | | |
標籤管道北,S.de R.L.de C.V.-應於2021年12月20日提交的照會(4) | $ | (39 | ) | | $ | (37 | ) |
標籤合資公司-5.74%的債券應於2029年12月17日到期(5) | (156 | ) | | — |
|
未合併附屬公司共計-非流動 | $ | (195 | ) | | $ | (37 | ) |
SDG&E: | |
| | |
|
Sempra能源 | $ | (37 | ) | | $ | (43 | ) |
索爾加斯 | (10 | ) | | (6 | ) |
各種附屬公司 | (6 | ) | | (12 | ) |
未合併附屬公司共計-當期 | $ | (53 | ) | | $ | (61 | ) |
| | | |
SEMPRA能源公司應繳的所得税(6) | $ | 130 |
| | $ | 5 |
|
SoCalgas: | |
| | |
|
SDG&E | $ | 10 |
| | $ | 6 |
|
各種附屬公司 | 1 |
| | 1 |
|
未合併附屬公司應付總額-當期 | $ | 11 |
| | $ | 7 |
|
| | | |
Sempra能源 | $ | (45 | ) | | $ | (34 | ) |
各種附屬公司 | (2 | ) | | — |
|
未合併附屬公司共計-當期 | $ | (47 | ) | | $ | (34 | ) |
| | | |
(至)Sempra能源公司應繳的所得税(6) | $ | 152 |
| | $ | (4 | ) |
| |
(2) | 墨西哥比索計價的循環信貸額度 14.2十億 墨西哥比索或大約 $751百萬 美元等值,按91天銀行同業均衡利率加變動利率計算 220 每秒(9.65% 在… 2019年12月31日),為天然氣管道建設提供資金。 |
| |
(3) | 以美元計價的貸款,利率以30天libor+為基礎。637.5 bps (8.89%2018年12月31日)。 |
| |
(4) | 按6個月libor+利率浮動的美元貸款290每秒(4.81%在…2019年12月31日). |
| |
(6) | SDG&E和SoCalgas包括在Sempra Energy的綜合所得税報税表中,它們各自的所得税費用計算為相等於每家公司總是分別提交一份申報表所產生的數額。 |
下表彙總了非合併子公司的收入和銷售成本。
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非合併附屬公司的收入和銷售成本 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入: | | | | | |
SEMPRA能源綜合公司 | $ | 52 |
| | $ | 64 |
| | $ | 43 |
|
SDG&E | 6 |
| | 5 |
| | 8 |
|
索爾加斯 | 69 |
| | 64 |
| | 74 |
|
銷售成本: | | | | | |
SEMPRA能源綜合公司 | $ | 50 |
| | $ | 46 |
| | $ | 47 |
|
SDG&E | 74 |
| | 73 |
| | 71 |
|
索爾加斯 | 8 |
| | — |
| | — |
|
加州公用事業
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas相互提供某些服務,並可分攤此類服務的費用。此外,SDG&E和SoCalgas可能會根據聯邦基金的有效利率和保證金,按利率向Sempra Energy短期預付盈餘現金。13到20BPS,取決於貸款餘額。
SoCalgas為SDG&E提供天然氣運輸和儲存服務,並每月向SDG&E收取此類服務的費用。SoCalgas記錄收入,SDG&E記錄相應的銷售成本。
SDG&E和SoCalgas相互收費,以及其他Sempra能源子公司,共同資產折舊。SoCalgas和SDG&E記錄的收入和附屬公司記錄的相應金額與O&M。
SDG&E和SoCalgas的核心天然氣客户的天然氣供應是由SoCalgas作為一個由SoCalgas管理的聯合採購組合購買的。核心客户主要是住宅和小型商業和工業客户。這一核心氣體採購職能被認為是一項共享服務;因此,與SDG&E有關的收入和費用在SoCalgas的業務報表中列出了淨額。
SDG&E有一個20-不超過一年的合同155從Energía ela Juárez風力發電設施提供的兆瓦可再生能源。Energía Sierra Juárez是50佔墨西哥Sempra合資公司股份的百分比。
墨西哥Sempra
Sempra墨西哥公司通過其全資子公司DEN和IEnova管道提供操作和維護服務,以標記管道公司Norte,S.de。並根據行政服務安排提供工作人員,為北線管道公司貼上標籤。R.L.de C.V.和標記合資公司。
森普拉液化天然氣
Sempra液化天然氣公司向卡梅隆液化天然氣合資企業提供項目管理、運營和維護服務,並根據行政服務安排提供人員。Sempra液化天然氣公司同意向卡梅隆液化天然氣合資企業提供運輸服務,以獲得卡梅倫州際管道的產能。Sempra能源公司已經為其卡梅隆液化天然氣合資公司提供了擔保,正如我們在附註6.
受限制淨資產
SEMPRA能源綜合公司
正如我們下面所討論的那樣,加州公用事業公司和某些其他Sempra能源子公司對通過股息、預付款或貸款等方式向Sempra Energy轉讓的資金數量有限制,這是由於各監管機構規定的條件。此外,某些其他Sempra能源子公司還須遵守債務和信貸協議中所載的各種財務和其他契約及其他限制(見附註7)以及其他限制資金轉移到Sempra Energy的協議。在…2019年12月31日,Sempra能源公司遵守了與其債務協議有關的所有公約。
在…2019年12月31日,Sempra Energy的合併實體(包括下文討論的加利福尼亞公用事業)的受限制淨資產的數額,不得以貸款或股息的形式分配給Sempra Energy:$10.4十億。此外,我們未合併實體的受限制淨資產數額如下$21.5十億。雖然這些限制限制了各運營子公司可以向Sempra Energy提供的資金,但我們不認為這些限制將對我們獲得現金支付股息和滿足運營需要的能力產生重大影響。
在我們討論的時候附註6, $634百萬SEMPRA能源公司的合併留存收益為股票法投資的未分配收益2019年12月31日.
加利福尼亞s
CPUC對加州公用事業公司資本結構的監管限制了向Sempra能源公司提供股息和貸款的數額。在…2019年12月31日,Sempra Energy本可以獲得約合起來的貸款和股息$885百萬來自SDG&E和大約$742百萬從索卡爾加斯來的。
SDG&E和SoCalgas未來分紅的支付和數額由各自的董事會自行決定。以下限制限制了可作為普通股股息支付或從任何一家公用事業機構貸給Sempra Energy的留存收益數額:
| |
▪ | CPUC要求SDG&E和SoCalgas的普通股比率不低於CPUC的一個百分點--在每個實體的授權資本結構中的授權百分比。核定百分比2019年12月31日是52%在SDG&E和SoCalgas。 |
| |
▪ | SDG&E和SoCalgas各有一個循環信貸額度,要求其將合併負債與合併資本的比率(如協議中所界定的)維持在不超過65%,就像我們在討論附註7. |
基於這些限制,2019年12月31日,SDG&E的限制性淨資產為$6.2十億而SoCalgas的限制性淨資產是$4.0十億無法轉移到Sempra Energy。
Sempra德州公用事業公司
Sempra德州公用事業公司擁有一個間接的,100%Oncor控股公司的股權,該公司在2019年12月31日擁有80.25%對Oncor的興趣。正如我們在注中所討論的6,我們根據權益法核算我們對Oncor控股公司的投資。在Oncor限制作為分紅支付給Sempra Energy的數額的重大限制包括:
| |
▪ | 關於我們在注6中描述的環籬措施、治理機制和承諾,Oncor如果其多數獨立董事或少數成員董事確定保留這些金額以滿足預期的未來需求,則不得支付任何股息或其他任何分配(契約性納税除外)。 |
| |
▪ | Oncor必須遵守PUCT為計息目的而制定的債務與股本比率,如果支付超過PUCT授權的債務與股本比率,則不得支付股息或其他分配(契約性納税除外)。57.5%欠債42.5%截至2019年12月31日的股本。 |
| |
▪ | 如果三大信用評級機構中的任何一家對Oncor的高級擔保債務的信用評級低於BBB(或等值),Oncor將暫停股息和其他分配(契約税支付除外),除非PUCT另有允許。在2019年12月31日,Oncor的所有高級擔保評級都高於BBB。 |
| |
▪ | Oncor的循環信貸額度、票據購買協議和定期貸款信貸協議要求它將高級債務與總資本的綜合比率保持在不超過資本比率的水平。65%和遵守某些肯定的公約。2019年12月31日,Oncor公司遵守了這些公約。 |
基於這些限制,2019年12月31日,Oncor的限制性淨資產是$10.9十億無法轉移到Sempra Energy。
當我們在注5中討論時,我們得到了一個間接的,50%擁有100%對Sharland公用事業公司的興趣,2019年5月。與股權法投資有關的重大限制包括:
| |
▪ | 未經合作伙伴同意,Sharland公用事業公司不得支付股息或進行其他分配(合同付款除外)。 |
| |
▪ | Sharland公用事業公司必須遵守PUCT為計息目的制定的債務與股本比率,如果支付的債務與股本比率超過該比率,則不得支付股息或其他分配(契約性納税除外)。55%欠債45%這是由外空委授權的。 |
| |
▪ | Sharland公用事業公司有一個循環信貸額度和一份定期貸款信貸協議,要求它保持不超過總負債與總資本的比率。70%並遵守某些慣例的報告要求和其他平權公約。2019年12月31日,Sharland公用事業公司遵守了這些公約和所有其他公約。 |
根據這些限制,截至2019年12月31日,Sharland公用事業有限淨資產$115百萬不能轉讓給它的所有者。
墨西哥Sempra
墨西哥Sempra的重大限制包括:
| |
▪ | 墨西哥要求國內公司保持最低法定儲備佔資本存量的百分比,從而限制淨資產$178百萬在Sempra Energy的墨西哥合併子公司2019年12月31日. |
| |
▪ | 全資擁有的ienova管道公司有一項長期債務協議,要求其保留一個儲備賬户來償還項目的債務。在此限制下,淨資產總計$17百萬被限制在2019年12月31日. |
| |
▪ | 萬蒂卡全資擁有長期債務協議,要求其保留儲備賬户以償還項目債務。債務協議可能限制項目公司產生留置權、產生額外負債、進行投資、支付現金紅利和採取某些額外行動的能力。在這些限制下,淨資產總計$14百萬被限制在2019年12月31日. |
| |
▪ | Energía Sierra Juárez,a50墨西哥Sempra公司擁有和未合併的合資公司,有長期債務協議,要求建立和資助項目和儲備賬户,根據債務協議將貸款收益、信用證借款、項目收入和其他數額存入這些賬户並用於這些賬户。長期債務協議也限制了合資企業產生留置權、增加負債、進行收購和採取某些行動的能力。在這些限制下,淨資產總計$15百萬被限制在2019年12月31日. |
| |
▪ | 標記合資公司50%墨西哥Sempra擁有的和未合併的合資公司有一項長期債務協議,要求其保留一個儲備賬户來償還項目的債務。在這些限制下,淨資產總計$171百萬被限制在2019年12月31日. |
森普拉液化天然氣
Sempra液化天然氣公司在Cameron LNG合資公司擁有股權法投資,該公司有債務協議,這些協議要求建立項目賬户併為其提供資金,根據債務協議將貸款、項目收入和其他數額的收益存入這些賬户並用於這些賬户。債務協議要求合資公司保留準備金賬户,以支付項目債務,並載有與向合營企業成員支付股息和其他分配有關的限制。為了支持卡梅倫液化天然氣合資企業根據其債務協議承擔的義務,卡梅倫液化天然氣合資企業已為其所有資產提供擔保,但慣常例外情況除外。此外,卡梅倫液化天然氣合資企業的所有股權均已承諾由英國國家協會(National Association)滙豐銀行(HSBC Bank USA)作為安全託管人,以造福於卡梅倫液化天然氣合資企業的所有債權人。我們討論卡梅隆液化天然氣合資企業的債務協議和相關的Sempra能源擔保附註6。在這些限制下,卡梅隆液化天然氣合資企業的總資產約為$10.3十億被限制在2019年12月31日.
其他收入淨額
除綜合業務報表外,其他收入包括:
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| | | | | | | | | | | |
其他收入淨額 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | |
建築期間使用的股本資金備抵額 | $ | 94 |
| | $ | 98 |
| | $ | 168 |
|
投資收益(損失)(1) | 61 |
| | (6 | ) | | 56 |
|
利率和外匯工具淨收益 | 34 |
| | 7 |
| | 47 |
|
外幣交易損益淨額(2) | 21 |
| | (6 | ) | | (33 | ) |
非服務費用構成的週期淨收益成本 | (132 | ) | | (35 | ) | | (20 | ) |
與計費做法有關的處罰 | (8 | ) | | — |
| | — |
|
監管平衡賬户利息淨額 | 14 |
| | 2 |
| | 3 |
|
雜項、淨的 | (7 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) |
共計 | $ | 77 |
| | $ | 58 |
| | $ | 220 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | $ | 56 |
| | $ | 61 |
| | $ | 63 |
|
定期淨收益(成本)信貸中的非服務部分 | (20 | ) | | (6 | ) | | 4 |
|
監管平衡賬户利息淨額 | 13 |
| | 4 |
| | 3 |
|
雜項、淨的 | (10 | ) | | (3 | ) | | — |
|
共計 | $ | 39 |
| | $ | 56 |
| | $ | 70 |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | $ | 34 |
| | $ | 36 |
| | $ | 44 |
|
非服務費用構成的週期淨收益成本 | (72 | ) | | (10 | ) | | (5 | ) |
與計費做法有關的處罰 | (8 | ) | | — |
| | — |
|
監管平衡賬户利息淨額 | 1 |
| | (2 | ) | | — |
|
雜項、淨的 | (10 | ) | | (9 | ) | | (8 | ) |
共計 | $ | (55 | ) | | $ | 15 |
| | $ | 31 |
|
| |
(1) | 表示專用資產上的投資損益,以支持我們的高管退休和遞延薪酬計劃。這些數額被與計劃有關的賠償費用的相應變化部分抵銷,這些變動記錄在業務綜合報表的O&M中。 |
| |
(2) | 包括.的收益$30百萬2019年的損失$3百萬和$35百萬2018年和2017年,分別將墨西哥比索計價的對img合資公司的貸款折算成美元,這些貸款被綜合經營報表中的股本收益中相應數額所抵消。 |
附註2.新會計準則
我們描述了最近的會計聲明,這些聲明已經或可能對我們的財務狀況、經營結果、現金流量或披露產生重大影響。
ASU 2016-02,“租約”,ASU 2018-01,“有利於向主題842過渡的土地地役權實用權宜之計”,ASU 2018-10,“對議題842,租約的編纂改進”,“ASU 2018-11,”租約(專題842):有針對性的改進,“ASU 2018-20,”對出租人的狹義改進“和ASU 2019-01,”租約(主題842):編碼改進“(統稱為”租賃標準“):2016年,財務會計準則委員會開始發佈一系列會計準則中的第一個,目的是提高各組織與租賃活動之間的透明度和可比性。租賃標準中最重要的規定是要求承租人在資產負債表上確認經營租賃ROU資產和租賃負債。
我們在2019年1月1日採用了租賃標準,採用了可選的修改追溯過渡方法,從2019年1月1日起採用新的指南,而不是在提交的最早時期。我們選擇了一套實用的權宜之計,允許我們不重新評估(A)一項合同是租賃還是包含租約,(B)租賃分類或(C)確定初始直接費用,這使我們能夠根據以前的美國公認會計準則對在採用租賃標準之前開始的合同作出會計結論。我們還選擇了土地地役權實用權宜之計,使我們能夠繼續根據我們在採用租賃標準之前存在的會計政策,對現有的土地地役權進行核算。我們並沒有選擇實際的權宜之計,在決定租期時,事後作出判斷。
採用租賃標準並沒有改變我們以前報告的財務報表。然而,根據租賃標準,在未來的基礎上,有很大一部分PPAs的融資租賃費用歷來在
電力燃料和購買電力的費用現在列在Sempra Energy和SDG&E的業務報表的折舊和攤銷費用以及利息費用中。此外,租賃標準的採用對我們2019年1月1日的資產負債表產生了重大影響,原因是最初確認了經營租賃的ROU資產和租賃負債。在採用租賃標準之前,我們的融資租賃已經包括在我們的資產負債表上,這與以前的美國資本租賃公認會計原則一致。
下表顯示了自採用租賃標準以來,2019年1月1日我們資產負債表上的初始增減。
|
| | | | | | | | | | | |
採用租賃標準的影響 |
(百萬美元) |
| SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
待售資產 | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
其他長期資產 | (71 | ) | | — |
| | — |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | (147 | ) | | — |
| | — |
|
資產使用權.經營租賃 | 603 |
| | 130 |
| | 116 |
|
遞延所得税資產 | (3 | ) | | — |
| | — |
|
其他流動負債 | 80 |
| | 20 |
| | 23 |
|
長期債務和融資租賃 | (138 | ) | | — |
| | — |
|
遞延貸項和其他 | 436 |
| | 110 |
| | 93 |
|
留存收益 | 17 |
| | — |
| | — |
|
由於採用了租賃標準,我們按照適應建造安排的過渡規定,取消了與我們公司總部大樓有關的資產和負債。在未來的基礎上,我們將把公司總部大樓租賃作為一種經營租賃。初步影響包括在上表中。
我們在附註16中包括有關我們的租約的額外披露。
ASU 2016-13,“金融工具信用損失的計量”:ASU 2016-13經隨後發佈的ASU修訂後,改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的方式。該標準引入了一種“預期信貸損失”減值模式,要求立即確認按攤銷成本計量的大多數金融資產剩餘壽命內預計將發生的估計信貸損失,包括貿易和其他應收款、貸款承付款和金融擔保。ASU 2016-13還要求使用備抵記錄可供出售的債務證券的估計信貸損失,並擴大關於實體估算信貸損失的假設、模型和方法的披露要求。
對於公共實體,ASU 2016-13適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括其中的過渡時期,允許在2018年12月15日以後的財政年度儘早採用。修正案將採用經修改的追溯辦法,通過對收養年度第一個報告期開始時留存收益進行累積效應調整。
在未來的基礎上,新的標準將主要適用於我們的應收賬款餘額,未合併子公司的應付金額和表外財務擔保。我們將於2020年1月1日採用該標準。
我們預計SDG&E或SoCalgas的資產負債表不會因採用而受到影響。下表顯示了從ASU 2016-13通過到2020年1月1日,Sempra能源公司資產負債表的預期(減少)增長。
|
| | | |
ASU 2016-13 |
(百萬美元) |
| SEMPRA能源綜合公司 |
應收賬款-貿易淨額 | $ | (1 | ) |
應付未合併的附屬公司-非流動 | (6 | ) |
遞延所得税資產 | 4 |
|
其他流動負債 | 4 |
|
遞延貸項和其他 | 2 |
|
留存收益 | (7 | ) |
其他非控制利益 | (2 | ) |
ASU 2017-04,“簡化親善損害測試”:CCT ASU 2017-04刪除商譽減值測試的第二步,即需要假設的購買價格分配。實體必須進行一步定量測試,並將商譽減值金額作為報告單位的賬面價值超過公允價值的盈餘記錄,但不得超過商譽的賬面金額。對於公共實體,ASU 2017-04適用於2019年12月15日以後開始的財政年度的年度或中期商譽減值測試,並允許儘早採用。這些修正案將在未來的基礎上適用。我們將於2020年1月1日採用該標準。
ASU 2018-02,“從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”: ASU 2018-02載有修正案,允許將AOCI改為留存收益,以彌補TCJA造成的滯留税收影響。根據ASU 2018-02,一個實體必須提供關於滯留税收影響的某些披露,包括其與釋放AOCI所得税影響有關的會計政策。本更新中的修正案可在通過期間之初適用,也可追溯至“TCJA”頒佈之日和承認“TCJA”效力的每一段時期。我們於2019年1月1日採用ASU 2018-02,並將TCJA的所得税影響從AOCI重新分類為留存收益。
2019年1月1日通過ASU 2018-02所產生的影響如下:
| |
▪ | SEMPRA能源:增加$40百萬開始留存收益,$2百萬非流動管理負債和$42百萬累計其他綜合損失; |
| |
▪ | SDG&E:增加$2百萬開始留存收益和累計其他綜合虧損; |
| |
▪ | SoCalgas:增加$2百萬開始留存收益,$2百萬非流動管理負債和$4百萬累計其他綜合損失。 |
ASU 2019-12,“簡化所得税會計”:ASU 2019-12年簡化了所得税核算的某些領域。除其他修改外,該標準還修訂了ASC 740“所得税”,內容如下:
| |
▪ | 刪除期間內税收分配增量辦法的例外情況,如果持續經營和收入有損失,或從其他項目,包括停止經營或其他綜合收入中獲得收益; |
| |
▪ | 簡化因投資所有權變化而產生的與基數差異有關的遞延税的確認; |
| |
▪ | 規定一個實體不需要在其單獨的財務報表中將當期和遞延税費用的綜合數額分配給不應納税的法律實體; |
| |
▪ | 要求實體在包括頒佈日期在內的過渡時期的年度ETR計算中反映已頒佈的税法或税率變化的影響。 |
對於公共實體,ASU 2019-12適用於2020年12月15日以後的財政年度,包括其中的過渡時期,允許提前採用。與ASU 2019-12所作修正相關的過渡方法因變化的性質而有所不同。我們目前正在評估我們的計劃採用日期和標準對我們正在進行的財務報告的影響。
附註3.收入
下表按主要服務項目和市場將我們的收入從與客户的合同中分類,並按部門對總收入進行調節。我們的大部分收入是經過一段時間確認的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分類收入 |
(百萬美元) |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| SDG&E | | 索爾加斯 | | 墨西哥Sempra | | Sempra可再生能源 | | 森普拉液化天然氣 | | 合併調整和上級及其他 | | SEMPRA能源綜合公司 |
按主要服務項目分列: | | | | | | | | | | | | | |
公用事業 | $ | 4,819 |
| | $ | 4,367 |
| | $ | 73 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (75 | ) | | $ | 9,184 |
|
與能源有關的業務 | — |
| | — |
| | 919 |
| | 5 |
| | 176 |
| | (143 | ) | | 957 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 4,819 |
| | $ | 4,367 |
| | $ | 992 |
| | $ | 5 |
| | $ | 176 |
| | $ | (218 | ) | | $ | 10,141 |
|
按市場分列: | | | | | | | | | | | | | |
毒氣 | $ | 587 |
| | $ | 4,367 |
| | $ | 680 |
| | $ | — |
| | $ | 170 |
| | $ | (208 | ) | | $ | 5,596 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
電 | 4,232 |
| | — |
| | 312 |
| | 5 |
| | 6 |
| | (10 | ) | | 4,545 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 4,819 |
| | $ | 4,367 |
| | $ | 992 |
| | $ | 5 |
| | $ | 176 |
| | $ | (218 | ) | | $ | 10,141 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 4,819 |
| | $ | 4,367 |
| | $ | 992 |
| | $ | 5 |
| | $ | 176 |
| | $ | (218 | ) | | $ | 10,141 |
|
公用事業監管收入 | 106 |
| | 158 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 264 |
|
其他收入 | — |
| | — |
| | 383 |
| | 5 |
| | 234 |
| | (198 | ) | | 424 |
|
總收益 | $ | 4,925 |
| | $ | 4,525 |
| | $ | 1,375 |
| | $ | 10 |
| | $ | 410 |
| | $ | (416 | ) | | $ | 10,829 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| SDG&E | | 索爾加斯 | | 墨西哥Sempra | | Sempra可再生能源 | | 森普拉液化天然氣 | | 合併調整和上級及其他 | | SEMPRA能源綜合公司 |
按主要服務項目分列: | | | | | | | | | | | | | |
公用事業 | $ | 4,788 |
| | $ | 3,577 |
| | $ | 78 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (69 | ) | | $ | 8,374 |
|
與能源有關的業務 | — |
| | — |
| | 941 |
| | 46 |
| | 232 |
| | (146 | ) | | 1,073 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 4,788 |
| | $ | 3,577 |
| | $ | 1,019 |
| | $ | 46 |
| | $ | 232 |
| | $ | (215 | ) | | $ | 9,447 |
|
按市場分列: | | | | | | | | | | | | | |
毒氣 | $ | 491 |
| | $ | 3,577 |
| | $ | 711 |
| | $ | — |
| | $ | 224 |
| | $ | (203 | ) | | $ | 4,800 |
|
電 | 4,297 |
| | — |
| | 308 |
| | 46 |
| | 8 |
| | (12 | ) | | 4,647 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 4,788 |
| | $ | 3,577 |
| | $ | 1,019 |
| | $ | 46 |
| | $ | 232 |
| | $ | (215 | ) | | $ | 9,447 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 4,788 |
| | $ | 3,577 |
| | $ | 1,019 |
| | $ | 46 |
| | $ | 232 |
| | $ | (215 | ) | | $ | 9,447 |
|
公用事業監管收入 | (220 | ) | | 385 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 165 |
|
其他收入 | — |
| | — |
| | 357 |
| | 78 |
| | 240 |
| | (185 | ) | | 490 |
|
總收益 | $ | 4,568 |
| | $ | 3,962 |
| | $ | 1,376 |
| | $ | 124 |
| | $ | 472 |
| | $ | (400 | ) | | $ | 10,102 |
|
與客户簽訂合同的收入
我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入主要涉及天然氣的輸送、分配和儲存,以及通過我們受管制的公用事業發電、輸送和分配電力。我們還提供其他與中游和可再生能源相關的服務.我們根據合同和投資組合評估我們的收入,以確定確認收入的性質、數量、時間和不確定性(如果有的話)。
當向客户提供承諾的商品服務時,我們通常會確認收入,並向我們的客户開具發票,以反映我們有權以這些服務換取的考慮。我們認為提供和輸送天然氣和電力以及提供天然氣儲存服務是一種持續和綜合的服務。一般來説,天然氣或電力服務是由用户同時接收和消費的。隨着時間的推移,我們與這些服務相關的性能義務得到了滿足,並代表了一系列不同的服務,這些服務實質上是相同的,並且具有相同的傳輸模式。我們根據交付的單位來確認收入,因為我們對業績義務的滿意程度可以直接通過向客户交付天然氣或電力的數量來衡量。在大多數情況下,從客户處得到考慮的權利直接對應於轉移給客户的價值,我們確認收入的數額是我們有權獲得發票的數額。
我們客户合同中的付款條件各不相同。通常情況下,我們對客户付款有無條件的權利,這是在履行對客户的履約義務之後到期的。發票與付款之間的期限通常在10至90天之間。
我們把銷售和使用税排除在收入之外。此外,加州公用事業公司支付特許經營權費用,在各個城市運營。加州公用事業公司根據CPUC授權的費率向他們的客户收取這些特許費.這些特許經營費不論加州公用事業公司向客户收取的能力如何,都必須支付,這些費用按毛額計算,並反映在與客户簽訂合同的公用事業收入和運營費用中。
公用事業收入
公用事業收入佔我們與客户的合同收入的大部分,其中包括:
天然氣的輸送、分配和儲存:
SDG&E.電力的產生、傳輸和分配。
公用事業收入是從向客户提供天然氣或電力服務時獲得並確認的。我們向客户支付的金額是根據各州或國家的監管機構設定的關税計算的。對於SDG&E和SoCalgas,正如我們在注1中所討論的那樣,我們向客户支付的金額也包括對先前確認的監管收入的調整。
加州公用事業公司和Ecogas公司根據監管機構批准的收入要求確認收入,這使得公用事業公司能夠收回合理的運營成本,並提供了實現其投資授權回報率的機會。雖然加州公用事業公司的收入不受實際銷售量的影響,但它們在這一年中的收入確認模式受到季節性的影響。SoCalgas利用三年期成本分配過程中確定的季節性因素,確認核心天然氣客户的年度核定收入。因此,SoCalgas公司每年第一和第四季度的收入中有很大一部分得到確認。SDG&E的授權收入確認也受到季節性因素的影響,導致在第三季度,當電力負荷通常高於全年其他三個季度時,收益會更高。
SDG&E有一項安排,為加州ISO提供控制其高壓輸電線路的能力,其價格經FERC批准。隨着時間的推移,收入被確認為向加州ISO提供訪問。
影響收入和現金流量的數量、時間和不確定性的因素包括天氣、季節性和客户賬單的時間,這可能導致未開單的收入在每個月之間有很大的差異,而且一般大約是半個月的交貨期。
加州公用事業公司在CARB管理的季度拍賣中確認銷售分配的加州温室氣體排放許可的收入。温室氣體津貼在季度拍賣之前交付給CARB,加州公用事業公司有權在拍賣中出售温室氣體津貼。温室氣體收入按時間點在舉行拍賣的季度內確認。加州公用事業通過監管平衡賬户平衡與温室氣體計劃相關的成本和收入。
能源相關業務收入
中期收入
Sempra墨西哥和Sempra液化天然氣的中期收入通常是從與客户簽訂的長期美元合同中獲得的收入,這些合同涉及天然氣和液化天然氣的銷售以及天然氣的儲存和運輸。發票金額是根據天然氣交付量和合同價格計算的。
Sempra墨西哥的營銷業務根據供應協議向CFE和其他客户銷售天然氣。墨西哥Sempra公司承認,天然氣通過管道在商定的交貨點通過管道向客户轉讓,而CFE則在其熱電發電廠銷售天然氣。
通過其營銷業務,Sempra液化天然氣公司與墨西哥Sempra公司簽訂了向Sempra墨西哥出售天然氣和液化天然氣的合同,使Sempra墨西哥公司能夠履行與CFE和其他客户簽訂的供應協議規定的義務,並向Sempra墨西哥TDM發電廠提供天然氣和液化天然氣。由於Sempra墨西哥要麼立即向其客户輸送天然氣,要麼同時使用天然氣(通過使用天然氣供應TDM),Sempra液化天然氣向墨西哥Sempra出售天然氣的收入隨着時間的推移被公認為是交付的。液化天然氣銷售收入在貨物運往墨西哥Sempra時確認。
Sempra液化天然氣公司向墨西哥Sempra出售液化天然氣和天然氣所得收入將根據賠款和利潤分享情況進行調整。我們認為,這些調整是與向墨西哥Sempra出售液化天然氣和天然氣有關的可變考慮形式,因此,Sempra LNG記錄了相關成本,作為收入的抵消,對Sempra Energy的綜合收入沒有影響。
我們確認從公司容量預留協議中獲得的存儲收入,根據該協議,我們為我們的地下存儲設施的客户保留存儲容量收取費用。根據這些公司協議,客户每月支付固定預訂費,其依據是所保留的存儲容量,而不是實際存儲的數量。對於固定費用部分,收入是在合同期限內以直線方式確認的.我們向客户支付超過合同容量的任何容量,並在發生月份確認這些收入。我們還確認可中斷存儲服務的收入。在我們討論的時候附註5,在2019年2月7日,Sempra液化天然氣公司完成了在美國東南部(包括密西西比河樞紐和海灣天然氣)的非公用天然氣儲存資產的出售。
我們從公司協議中獲得管道運輸收入,根據這些協議,客户要支付預留運輸能力的費用。收入確認時,數量是交付給客户商定的交貨點。我們認識到,在整個合同交付期間,我們始終有義務提供能力和運輸服務的收入,因為在客户利用管道能力運輸和接收天然氣和液化石油氣時,這些好處是同時得到和消耗的。發票金額以可變使用費和固定容量收費為基礎,並根據消費價格指數、任何外幣換算的影響和商品運輸的實際數量進行調整。
可再生能源收入
Sempra可再生能源公司和Sempra墨西哥公司開發、投資和運營太陽能和風能設施,這些設施具有長期可再生能源,向客户出售電力和相關的綠色能源屬性,一般向服務實體提供負載服務,並向墨西哥、工業和其他客户出售電力和相關綠色能源。負荷服務實體將在收到我們的發電量後立即向其終端用户和批發客户出售電力服務,而工業和其他客户將立即使用電力來運行他們的設施,因此,我們承認PPA下的收入是發電的。我們根據按PPA規定的費率交付的能源量向客户開具發票。在我們討論的時候附註52018年12月,我們完成了Sempra可再生能源公司在美國運營的太陽能資產、太陽能和電池存儲開發項目的出售,以及該公司50%對風力發電設施的所有權。在2019年4月,Sempra可再生能源完成了剩餘風能資產和投資的出售。
Sempra液化天然氣公司繼續與墨西哥的可再生能源實體簽訂合同協議,為其提供可再生能源的調度和營銷服務。發票金額是根據每MWh預定的固定費用計算的。
與客户簽訂合同的其他收入
tdm是一家天然氣發電廠,通過向加州標準化組織和政府、公用事業和批發電力營銷實體出售電力和/或資源充足而產生收入,因為電力是在互連點提供的。
剩餘履約義務
我們沒有披露關於下列情況的剩餘履約義務:(A)原預期期限為一年或一年以下的合同;(B)按我們有權為所提供的服務開具發票的數額確認的可變考慮;或(C)分配給完全未履行的履約義務的可變代價。
超過一年的合同2019年12月31日,我們期望確認與固定費用部分有關的收入,如下所示。Sempra能源公司剩餘的履約義務主要涉及墨西哥Sempra天然氣儲存和運輸能力協定。SoCalgas沒有任何剩餘的履約義務2019年12月31日.
|
| | | | | | |
剩餘的履約義務(1) | | |
(百萬美元) | | |
| SEMPRA能源綜合公司 | SDG&E |
2020 | $ | 390 |
| $ | 4 |
|
2021 | 403 |
| 4 |
|
2022 | 406 |
| 4 |
|
2023 | 402 |
| 4 |
|
2024 | 349 |
| 4 |
|
此後 | 4,699 |
| 71 |
|
待確認的收入總額 | $ | 6,649 |
| $ | 91 |
|
合同餘額來自與客户的合同收入
我們不時收到付款,提前履行與客户合同有關的履約義務。我們將這些收入作為合同負債推遲,並在履行履行義務時在收益中予以確認。
Sempra Energy和SDG&E的合同負債範圍內的活動列示如下。SDG&E在2018年和SoCalgas在2018年沒有任何合同責任活動,或者2018.
|
| | | | | | | |
合同負債 | | | |
(百萬美元) | | | |
| SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E |
2019年1月1日期初結餘 | $ | (70 | ) | | $ | — |
|
本報告所述期間履行義務的收入 | 2 |
| | 1 |
|
預收款項 | (95 | ) | | (92 | ) |
2019年12月31日結餘(1) | $ | (163 | ) | | $ | (91 | ) |
期初結餘,2018年1月1日 | $ | — |
| |
|
採用ASC 606調整 | (61 | ) | |
|
本報告所述期間履行義務的收入 | 7 |
| |
|
預收款項 | (16 | ) | |
|
2018年12月31日結餘 | $ | (70 | ) | |
|
| |
(1) | I排除$4百萬和$4百萬其他流動負債和$159百萬和$87百萬在遞延信貸和其他在Sempra能源和SDG&E綜合資產負債表上,分別。 |
應收客户合同收入
下表顯示了與我們綜合資產負債表上與客户簽訂的合同有關的應收餘額。
|
| | | | | | | |
應收客户合同收入 | | |
(百萬美元) | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | |
應收賬款-貿易淨額 | $ | 1,163 |
| | $ | 1,106 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 16 |
| | 11 |
|
應付未合併的附屬公司-當前(1) | 5 |
| | 4 |
|
待售資產 | — |
| | 6 |
|
共計 | $ | 1,184 |
| | $ | 1,127 |
|
SDG&E: | | | |
應收賬款-貿易淨額 | $ | 398 |
| | $ | 368 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 5 |
| | 6 |
|
應付未合併的附屬公司-當前(1) | 2 |
| | 3 |
|
共計 | $ | 405 |
| | $ | 377 |
|
SoCalgas: | | | |
應收賬款-貿易淨額 | $ | 710 |
| | $ | 634 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 11 |
| | 5 |
|
共計 | $ | 721 |
| | $ | 639 |
|
| |
(1) | A如果存在抵消權,則在綜合資產負債表中列報應付給未合併附屬公司的數額。 |
來自與客户的合同以外的其他來源的收入
我們的某些收入來自與客户簽訂的合同以外的其他來源,並根據ASC 606範圍以外的其他會計準則進行核算。
公用事業管理收入
備選收入方案
當監管機構指定的確認條件得到滿足時,我們確認來自替代收入計劃的收入,並調整這些收入,因為這些收入是通過未來的公用事業服務收回或退還的。
使收入脱鈎。如前所述,監管框架要求加州公用事業公司根據CPUC在常規程序中批准的估計年需求預測,收回授權收入。然而,天然氣和電力的實際需求一般會因天氣波動、能源效率計劃、屋頂太陽能和其他影響消費的因素而與CPUC批准的預測需求不同。CPUC監管框架規定加州公用事業採用“解耦”機制,允許加州公用事業公司記錄收入。
因實際需求與預測需求之間的任何差額而導致的短缺或超額收入,根據賬户的性質,在以後一段時間內在核定收入中收回或退還。
激勵機制。ccuc對所有加州欠條適用基於業績的措施和激勵機制,根據這些機制,如果達到或超過特定的業績和經營目標,加州公用事業公司的盈利潛力將超過授權的基數利潤率。一般來説,對於基於業績的獎勵,如果業績高於或低於特定基準,則公用事業公司有資格獲得財務獎勵或受到罰款。
獎勵獎勵包括在收入中,當我們得到CPUC對獎勵的批准時,獎勵的時間可能每年都不一致。當我們相信中央市政局可能會評估一項罰則時,我們會根據收入記錄結果低於指定基準的罰則。
其他基於成本的監管回收
CPUC和與SDG&E有關的FERC授權加利福尼亞公用事業公司向客户收取運營成本和資本相關成本(例如折舊、税收和回報率)的收入要求,包括:
| |
▪ | 與管理公共目的、需求反應和客户能源效率計劃相關的成本; |
| |
▪ | 其他方案活動,如天然氣分配、天然氣輸送、天然氣儲存完整性管理和野火緩解;以及 |
核準費用在商品或服務交付時收回。在核定數額與實際費用不同的情況下,差額通常根據平衡賬户機制的性質,在以後一段時間內收回或退還。一般來説,向客户收取的平衡成本的收入確認標準是在發生費用時滿足的。由於這些費用是通過平衡賬户機制按費率收回的,因此這些費用的變化反映為收入的變化。CPUC和FERC在授權收回或退還已批准的項目之前,可以實施各種審查程序,包括對項目總成本的限制、收入要求限制或對費用的合理審查。這些程序可能會導致從差餉繳納人收回免税額。s.
我們將進一步討論平衡帳户及其影響。附註4.
其他收入
Sempra液化天然氣公司已達成協議,將向墨西哥Sempra公司的ECA液化天然氣回收終端供應液化天然氣。雖然液化天然氣銷售和購買協議規定了每年交付的貨物數量,但供應商實際交付的貨物歷來大大低於協議規定的最高限額。因此,根據合同要求Sempra液化天然氣每月向Sempra墨西哥支付未交付合同液化天然氣的賠償金。
墨西哥Sempra公司從與Pemex和CENAGAS簽訂的使用天然氣和乙烷管道及液化石油氣儲存設施的經營租賃協議中獲得了租賃收入。Sempra可再生能源公司的某些PPA在2018年12月和2019年4月出售太陽能和風能資產之前也被列為經營租賃。
Sempra液化天然氣還確認了來自以下方面的其他收入:
| |
▪ | 如上文所述,與不交付液化天然氣貨物的合同對手義務有關的費用;以及 |
| |
▪ | 根據短期和長期合同銷售天然氣和電力,並進入現貨市場和其他競爭性市場。收入包括實物和衍生產品結算的已實現淨損益和衍生產品公允價值變動造成的未實現淨損益。 |
附註4.監管事項
監管資產和負債
我們在下表中顯示了監管資產和負債的細節,並在下面對它們進行了討論。
|
| | | | | | | |
監管資產(負債) |
(百萬美元) |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
SDG&E: | | | |
固定價格合約及其他衍生工具 | $ | 8 |
| | $ | (150 | ) |
遞延所得税可按税率退還 | (108 | ) | | (236 | ) |
養卹金和其他退休後福利計劃義務 | 103 |
| | 186 |
|
移除義務 | (2,056 | ) | | (1,848 | ) |
環境成本 | 45 |
| | 28 |
|
日出火勢緩解 | 121 |
| | 120 |
|
監管平衡賬户(1)(2) | | | |
商品電氣 | 102 |
| | (8 | ) |
氣體輸送 | 22 |
| | 45 |
|
安全可靠 | 77 |
| | 70 |
|
公共目的方案 | (124 | ) | | (62 | ) |
2019年GRC追溯性影響 | 111 |
| | — |
|
其他結餘賬户 | 106 |
| | 145 |
|
其他監管負債淨額(2) | (153 | ) | | (170 | ) |
SDG和E共計 | (1,746 | ) | | (1,880 | ) |
SoCalgas: | |
| | |
|
遞延所得税可按税率退還 | (203 | ) | | (336 | ) |
養卹金和其他退休後福利計劃義務 | 400 |
| | 470 |
|
僱員福利成本 | 44 |
| | 49 |
|
移除義務 | (728 | ) | | (833 | ) |
環境成本 | 40 |
| | 28 |
|
監管平衡賬户(1)(2) | | | |
商品-天然氣,包括運輸 | (118 | ) | | 196 |
|
安全可靠 | 295 |
| | 332 |
|
公共目的方案 | (273 | ) | | (325 | ) |
2019年GRC追溯性影響 | 400 |
| | — |
|
其他結餘賬户 | (7 | ) | | (68 | ) |
其他監管負債淨額(2) | (101 | ) | | (114 | ) |
SoCalgas共計 | (251 | ) | | (601 | ) |
墨西哥: | | | |
可按税率收回的遞延所得税 | 83 |
| | 81 |
|
其他監管資產 | 6 |
| | 6 |
|
SEMPRA能源合併共計 | $ | (1,908 | ) | | $ | (2,394 | ) |
| |
(1) | 在…2019年12月31日和2018,監管平衡賬户中的非流動部分--SDG&E未收到的淨餘額是$108百萬和$78百萬分別。在…2019年12月31日和2018,監管平衡賬户中的非流動部分--SoCalgas的未收淨餘額是$500百萬和$185百萬分別。 |
在上表中:
| |
▪ | 由固定價格合同和其他衍生工具產生的監管資產由購買的電力和天然氣商品及運輸合同產生的相應負債抵消。監管資產根據合同公允市場價值的變化而增加/減少。由於根據這些合同支付商品和服務的費用也減少了。 |
| |
▪ | 可退還/可收回的遞延所得税以現行管制税率和所得税法為基礎。 |
SDG&E、SoCalgas和Sempra墨西哥公司預計,將退還/收回與遞延所得税有關的淨監管負債/資產,這些資產將產生相關的累計遞延所得税餘額。監管資產和負債包括與流通領域相關的某些所得税福利和費用,我們在附註8中討論了這一點。
| |
▪ | 與養卹金和其他退休後福利計劃債務有關的管理資產/負債由相應的負債/資產抵消,並在計劃資金到位時收回。 |
| |
▪ | 與員工福利成本相關的監管資產是我們與長期殘疾保險相關的負債,隨着支出的增加,這些責任將在未來的利率中從客户身上收回。 |
| |
▪ | 清除債務管理負債是指按未來資產清除費用費率收取的累計數額,超過累計發生的(或已支付的)數額。 |
| |
▪ | 與環境成本有關的監管資產是指我們在期末確認的環境責任部分,超過通過向客户收取的費率收回的數額。我們預計,這一數額將在今後的支出中收回。 |
| |
▪ | 與減輕日出火勢有關的監管資產被相應的信託資金負債抵消,以支付緩解費用。SDG&E預計將以利率收回監管資產,因為信託基金的資金來自剩餘資金。50-年期。 |
| |
▪ | 超額和欠收的監管平衡賬户反映了客户賬單與記錄或CPUC授權成本之間的差異,包括商品成本。折舊和利率基礎上的回報也可能包括在某些帳户中。餘額賬户中的金額可在未來利率中收回(應收)或可退還(應付),但須經中央結算委員會批准。 |
管理資產截至年度的攤銷費用2019年12月31日, 2018和2017曾.$7百萬, $5百萬和$50百萬分別在Sempra能源聯合公司,$3百萬, $2百萬和$49百萬分別在SDG&E和$4百萬, $3百萬和$1百萬分別在索爾加斯。
加州公用事業
CPUC一般費率案
CPUC利用GRC程序設定費率,以使加州公用事業公司能夠收回其合理的運營成本,並提供機會實現其投資的授權回報率。
2019年一般匯率案
2019年9月26日,CPUC在2019年GRC中發佈了一項最終決定,批准SDG&E和SoCalgas的2019年測試年度收入以及2020年和2021年的自然減員年度調整。這是第一個包括用於風險評估緩解階段活動的授權收入的全球資源中心。
2019年GRC FD採用2019年的測試年收入要求$1,990百萬用於SDG&E的聯合業務($1,590百萬為它的電力運作和$400百萬),這是$213百萬低於$2,203百萬SDG&E在其更新的應用程序中要求。SDG&E公司採用的2019年收入要求增加了$107百萬 (5.70)超過2018年核定收入要求的百分比。
2019年GRC FD採用2019年的測試年收入要求$2,770百萬對於SoCalgas,這是$167百萬低於$2,937百萬SoCalgas在更新的應用程序中要求。SoCalgas公司通過的2019年收入需求增加了$314百萬 (12.80)超過2018年核定收入要求的百分比。
增加額包括單獨核準的O&M費用和與資本有關的費用,具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
2020年和2021年核定收入需求增加 |
(百萬美元) | |
| 2020年比2019年增加 | | 2021年比2020年增加 |
| 收入增加 | | 增加百分比 | | 收入增加 | | 增加百分比 |
SDG&E: | | | | | | | |
O&M | $ | 20 |
| | 2.64 | % | | $ | 19 |
| | 2.47 | % |
資本相關成本 | 114 |
| | 9.74 |
| | 83 |
| | 6.47 |
|
增加總額 | $ | 134 |
| | 6.74 |
| | $ | 102 |
| | 4.83 |
|
SoCalgas: | | | | | | | |
O&M | $ | 36 |
| | 2.64 | % | | $ | 34 |
| | 2.40 | % |
資本相關成本 | 184 |
| | 14.36 |
| | 116 |
| | 7.93 |
|
增加總額 | $ | 220 |
| | 7.92 |
| | $ | 150 |
| | 5.00 |
|
從2019年1月1日至2019年12月31日期間通過的税收要求正在從2020年1月開始的24個月內收回。截至2019年12月31日,SDG&E記錄的相關監管資產為$111百萬..$56百萬和SoCalgas記錄了一個相關的監管資產$400百萬..$200百萬沒有電流。
2020年1月,CPUC發佈了一項最終決定,對加州的欠條實施為期四年的GRC週期.加州公用事業公司被指示提交一份申請,要求修改他們的2019年GRC,以增加兩個額外的減員年,從而導致一個過渡的五年GRC期(2019-2023年)。
2019年GRC FD批准加州公用事業公司建立雙向責任保險保費平衡帳户,包括野火保險費費用,基於特定的保險範圍。2019年GRC FD還允許加州公用事業公司尋求收回額外的責任保險。
根據2016年GRC FD,SDG&E和SoCalgas各自建立了一個雙向所得税支出備忘錄賬户,除其他項目外,跟蹤GRC預測的所得税支出與2016年至2018年所得税支出之間的某些差異造成的某些收入差異。SDG&E和SoCalgas記錄了與2016至2018年跟蹤預測差異相關的監管負債$86百萬和$89百萬分別。2019年GRC FD澄清,預測差異,我們以前包括在這一跟蹤活動,不受跟蹤的所得税費用備忘錄帳户。2016年至2018年期間的雙向所得税支出備忘錄賬户的最終解決方案正在中央結算委員會待決,可能會影響這些監管負債的處置。我們期望在2020年上半年通過決議。
2016年GRC FD收入要求是使用聯邦所得税税率批准的。35%。作為TCJA的結果,聯邦所得税税率變成了21%2018年1月1日起生效。由於SDG&E和SoCalgas繼續根據35%的税率、SDG&E和SoCalgas記錄的監管負債$88百萬和$75百萬分別。根據2019年GRC FD,SDG&E和SoCalgas將從2020年1月起24個月內為監管餘額提供資金。SDG&E也記錄了$66百萬監管責任2019年12月31日,與其於2019年6月開始退還的FERC管轄費率有關。
資本成本
2019年4月,SDG&E和SoCalgas分別向CPUC提出申請,要求從2020年1月1日起更新它們的資本成本。SDG&E建議調整其授權資本結構,增加其普通股權益52%到56%。SDG&E還建議增加其授權的ROE10.2%到14.3%(包括野火責任風險的量化保費在內的總ROE建議),並提高其在利率基礎上的授權回報率7.55%到10.03%。在2019年8月,SDG&E提交了補充證詞,以更新其ROE請求10.2%到12.38%反映野火法例的影響,包括野火法律責任風險的修訂保費,及其在差餉基礎上的授權回報率7.55%到8.95%。SoCalgas建議調整其授權資本結構,增加其普通股權益52%到56%,它的授權ROE10.05%到10.7%的利率基礎上的授權回報率7.34%到7.85%.
2019年12月,CPUC批准了SDG&E和SoCalgas的資本和利率結構成本(見下表),自2020年1月1日起生效,有效期至2022年12月31日。SDG&E沒有提出2020年優先股權成本。在2020年1月,SDG&E公司提交了一封通知信,要求繼續支付2020年測試年的優先股成本。6.22%,正在等待CPUC的批准。
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| | | | | | | | | | | | |
資本授權成本和利率結構 |
| | | | | | | | | | | | |
SDG&E | | 索爾加斯 |
授權加權 | 返回 費率基 | 加權 返回 費率基 | | 授權加權 | 返回 費率基 | 加權 返回 費率基 |
45.25 | % | 4.59 | % | 2.08 | % | 長期債務 | 45.60 | % | 4.23 | % | 1.93 | % |
2.75 | | 6.22 | | 0.17 | | 優先股 | 2.40 | | 6.00 | | 0.14 | |
52.00 | | 10.20 | | 5.30 | | 普通股 | 52.00 | | 10.05 | | 5.23 | |
100.00 | % | | | 7.55 | % | | 100.00 | % | | | 7.30 | % |
CCM在2020年的資本成本中被重新授權,將持續到2022年。2020年資本成本的CCM基準利率是穆迪(Moody‘s)公佈的2018年10月至2019年9月12個月期間的平均月度公用事業債券指數。SDG&E的CCM基準利率是4.491%,基於穆迪的Baa-效用債券指數,而SoCalgas的CCM基準利率是4.024%,基於穆迪的A-效用債券指數。適用於各公用事業機構的指數是根據各公用事業機構的信用評級計算的。
SDG&E和SoCalgas的CCM基準利率是比較的基礎,以確定未來的測量週期是否“觸發”CCM。截至2020年9月的12個月將是第一個確定SDG&E或SoCalgas是否有觸發因素的“CCM期”。如果適用的平均穆迪實用債券指數相對於CCM基準的變化大於正負1.000%。因此,如果變化大於正負1.000%SDG&E‘s、SoCalgas’或這兩家公用事業公司的授權ROE將向上或向下調整,其調整幅度為CCM基準與CCM期間確定的12個月平均值之差的一半。此外,各公用事業機構的債務成本和優先股的授權回收率將按各自的實際加權平均成本調整,而不改變核定資本結構。在發生CCM觸發器時,還將重新建立CCM基準。這些調整將在CCM觸發後一年的1月1日生效。
SDG&E
FERC利率問題與資本成本
SDG&E分別與FERC提交其授權的ROE文件,內容涉及FERC規定的電力傳輸業務和資產。
SDG&E目前估算的FERC在費率基礎上的回報率是7.51%根據其資本結構如下:
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| | | | | | |
FERC-授權資本成本和利率結構-SDG&E |
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| 稱重 | | 報酬率基數 | | 加權收益率基準 | |
長期債務 | 43.44 | % | 4.21 | % | 1.83 | % |
普通股 | 56.56 | | 10.05 | | 5.68 | |
| 100.00 | % | | | 7.51 | % |
FERC公式化匯率申報
2018年10月,SDG&E向FERC提交了5份文件,除其他事項外,建議將SDG&E目前授權的FERC ROE從10.05%到11.20%。這一程序確立了SDG&E的FERC管理的電力傳輸業務和資產的輸電收入要求,包括回報率。2018年12月31日,FERC發佈命令,接受並暫停SDG&E對5個月的申請,在此期間,現行的4%利率仍然有效,並建立了聽證和和解程序。暫停期將於2019年6月1日結束,屆時提議的5種税率將生效,但需退還款項和報税結果。因此,在新的ROE被授權之前,當前ROE的10.05%是SDG&E的FERC相關收入確認的基礎.
2019年10月,SDG&E公司和所有和解方就訴訟程序中擬聽取的所有問題達成了協議。該協議規定ROE為10.60%,由基本ROE組成。10.10%加上額外的50參加加州標準化組織。SDG&E將在本訴訟中的退款生效日期(2019年6月1日)起退還加州ISO額外50 bps的ROE,如果FERC發佈命令裁定加利福尼亞IOU不再有資格申請額外的加利福尼亞ISO,則SDG&E將在此程序中退還額外的50 bps ROE。
羅。該協議還包括收取額外的FERC收入$17百萬總結一個利率基數的問題,扣除某些退款將支付給CPUC-管轄客户。我們預計將在2020年上半年就和解條款發佈FERC命令。
當我們收到最終決定時,SDG&E預計將記錄追溯到2019年6月1日的累計收益效應,以確定當前ROE與批准ROE之間的任何差額。
索爾加斯
計費實踐OII
2017年5月,CPUC發佈了OII,以確定2014年至2016年期間,SoCalgas是否違反了“加州公用事業代碼”、“通用訂單”、“CPUC決定”或其他有關計費做法的規定。CPUC審查了每月賬單的及時性,延長了客户的賬單時間,併發行了估計的賬單,包括審查了SoCalgas的煤氣收費規則。2019年1月,CPUC命令SoCalgas支付$8百萬處罰,包括$3百萬這是在2019年7月支付給加州普通基金的,$5百萬貸記於收到延遲匯票的客户(大於45(天)以$100賬單信貸。SoCalgas在命令中對CPUC的結論提出上訴,但CPUC於2019年4月予以駁回。SoCalgas於2019年5月提出了重新審理請求,目前正等待CPUC審理。CPUC批准了SoCalgas關於延遲分發$100向客户開出帳單,直到重新審理的最後決定。
墨西哥Sempra
2018年7月和12月,CRE調整了Ecogas在2014年至2016年向最終用户收取的天然氣分配率。Ecogas記錄的監管資產$7百萬和$5百萬這些關税調整將分別於2018年9月1日和2019年2月1日起收回,至2020年12月31日止。
附註5.收購、剝離和終止的業務
我們合併了在購買之日已獲得的資產和承擔的負債,並在購買日期之後的合併收益中包括了從收購中獲得的收益。
收購
Sempra德州公用事業公司
TTHC
2020年2月,Sempra德州中質控股有限公司收購了另一家間接公司。0.2%通過收購1%對Hunt戰略效用投資公司(L.L.C.)的TTHC利息,包括應收TTHC應收票據,其未清餘額總額約為$5.5百萬,總價約為$23百萬現金,使Sempra能間接擁有Oncor公司的股份80.45%。TTHC擁有100%TTI,它擁有19.75%關於Oncor傑出的會員利益。
Oncor控股
2018年3月,Sempra能源公司完成了間接收購,100%持有Oncor控股公司的權益80.03%根據與EFH的合併協議,與Oncor無關的其他EFH資產和負債。根據合併協議,我們支付了合併的費用$9.45十億現金和額外的$31百萬根據與Oncor和Oncor控股公司簽訂的分税制協議,對股息和付款進行調整。同樣在2018年3月,Sempra Energy通過其在Oncor Holdings的股權,另外收購了一筆交易0.22%OMI在Oncor的傑出會員權益$26百萬現金,使Sempra能源在Oncor的間接所有權80.25%。TTI繼續擁有19.75%對Oncor傑出會員的興趣。
根據合併協議,重組後的EFH(改名為Sempra Texas Holdings Corp.)與Sempra Energy的一家間接子公司合併,Sempra德州控股公司(Sempra Texas Holdings Corp.)繼續作為尚存的公司,併成為一家間接
Sempra能源公司的附屬公司。Sempra德州控股公司全資擁有EFIH(改名為Sempra德州中質控股有限公司)。100%對Oncor控股公司的興趣。其他與Oncor無關的與Sempra德州控股公司收購的資產和負債已被歸入我們的母公司、母公司和其他公司。
由於環籬措施,現有的治理機制和承諾的有效,我們沒有權力指導Oncor控股和Oncor的重大活動。因此,我們解釋了100%將Oncor控股公司的所有權權益作為一種股權方法投資。看見附註6欲瞭解我們的權益法投資Oncor控股和相關的環籬措施的更多信息。
I對於合併的預期,2018年1月,我們完成了我們的普通股(包括根據遠期銷售協議發行的股票)、A系列優先股和長期債務的註冊公開發行,正如我們在Notes 7、13和14中討論的那樣。$7.0十億為合併審議提供部分資金,其中大約有$800百萬是用來支付商業票據的,直到合併結束。
2018年3月,為了資助部分合並考慮,我們大約達成了協議。$900百萬(扣除承保折扣)$16百萬)與2018年1月公開發行普通股有關的遠期銷售協議下的遠期銷售8,556,630我們在注14中討論了新發行的Sempra能源普通股的股票。我們通過大約發行股票提高了合併考慮的其餘部分。$2.6十億在加權平均到期日的商業票據中47日及加權平均利率2.2%每年。
支付的總貨款如下:
| |
• | $31百萬根據與Oncor和Oncor控股公司簽訂的分税制協議調整股息和付款; |
| |
• | $26百萬在單獨的交易中支付以獲得額外的0.22%(A)OMI在Oncor的成員利益為何;及 |
| |
• | $59百萬包括在我們對Oncor控股公司投資的基礎上的交易費用。 |
我們把合併算作資產收購,因為權益法對Oncor Holdings的投資實質上代表了收購的總資產的公允價值。下表列出了支付給已獲得的可識別資產和承擔的負債的總採購價格的分配情況。
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| | | | |
採購價格分配 | | |
(百萬美元) |
| 2018年3月9日(1) |
購置的資產: | |
應收賬款-其他,淨額 | | $ | 1 |
|
應付未合併的附屬公司 | | 46 |
|
對Oncor控股公司的投資 | | 9,227 |
|
遞延所得税資產 | | 287 |
|
其他非流動資產 | | 109 |
|
所獲資產總額 | | 9,670 |
|
| | |
假定負債: | | |
其他流動負債 | | 23 |
|
養卹金和其他退休後福利計劃義務 | | 21 |
|
遞延貸項和其他 | | 58 |
|
假定負債總額 | | 102 |
|
獲得的淨資產 | | $ | 9,568 |
|
已付購貨價格總額 | | $ | 9,568 |
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| |
(1) | 2018年第四季度,我們收到了與EFH在收購之日破產後的債權解決相關的遞延所得税的補充信息。因此,我們進行了調整,以增加我們對Oncor控股公司的投資$64百萬,減少遞延所得税資產$66百萬減少遞延貸項和其他負債$2百萬。同樣在2018年第四季度,我們記錄了$2百萬與額外交易費用有關的額外採購價格. |
權益法投資於Oncor控股的公允價值主要歸因於Oncor的業務。因此,我們在確定權益法投資的公允價值時,考慮了Oncor公司的基礎資產和負債。作為一個受監管的實體,Oncor的費率是由PUCT制定和批准的,旨在收回提供服務的成本和獲得合理投資回報的機會。因此,Oncor根據美國公認會計準則(GAAP)的規定適用指導原則,規範匯率管制的操作。根據美國公認會計原則,管制被視為是對.的一種特徵(限制)
被監管實體的資產和負債以及監管的影響被認為是衡量Oncor資產和負債公允價值的基本投入。在此前提下,我們得出結論,所有可通過利率收回的資產和負債的賬面價值代表其公允價值。
在2019年5月,Oncor完成了對100%已發行和流通股100%根據“紅外-REIT-夥伴關係-LP”這一附屬公司的有限合夥單位。根據紅外併購協議,Oncor支付了對$1,275百萬,或$21每股加紅外及其子公司支付的、由Oncor代表其支付的某些交易費用,包括$40百萬管理協議終止費。在關停之後,Oncor公司還勾銷了紅外公司的所有未償債務(總計)$953百萬)償還本金總額$602百萬代表紅外公司的子公司(使用定期貸款和發行商業票據的收益),並交換本金總額為$351百萬為Oncor發行的有擔保高級票據,由紅外公司的子公司發行的有擔保高級票據。Oncor共收到$1,330百萬在Sempra Energy和TTI的某些間接股權持有人的出資中,與其各自在Oncor的所有權權益成比例,以支付購買價格和某些費用。
作為Oncor收購紅外REIT權益的一部分,在締結紅外REIT合併協議之前,SDTS根據“資產交換協議”接受並承擔了Sharland公用事業公司(LP)的某些資產和負債,以換取某些SDTS資產。SDTS獲得了用於德克薩斯中部、北部和西部電力傳輸和配電業務的不動產和其他資產,以及GS項目實體、LLC(Sharland公用事業公司的全資子公司)和Sharland公用事業公司的股權,LP公司獲得了用於德克薩斯-墨西哥邊界附近電力傳輸和配電業務的不動產和其他資產。根據“資產交換協定”,在交易所完成前,SDTS成為紅外投資夥伴公司的全資子公司。
Sharland控股公司
2019年5月16日,森普拉能源公司收購了一家間接能源公司,50%對Sharland控股公司的利息$95百萬(扣除)$7百萬在結束後調整)根據證券購買協議。與“證券購買協議”有關並在此之前,Sharland控股公司擁有100%在Sharland公用事業公司、LP公司和Sharland公用事業公司的成員權益中,LP公司轉變為一家有限責任公司,名為Sharland公用事業公司,L.L.C.我們説明我們對Sharland控股公司的興趣,將其作為一種股權方法投資。
墨西哥Sempra
Ductos y Energéticos del Norte,S.de R.L.de C.V.
2017年11月15日,IEnova完成了對Pemex‘s的資產收購50%對DEN的興趣,一個擁有一個50%通過Tag合資公司購買洛斯拉蒙斯北線的利息,購買價格為$165百萬(不包括.$18百萬的現金和現金等價物),加上假定$96百萬短期債務。這次收購增加了IEnova通過IEnova管道對DEN的所有權50%到100%,並增加了IEnova對TAG合資公司的間接所有權25%到50%。IEnova管道以前對其進行了核算50%對DEN的興趣作為一種權益法投資。最後,DEN成為IEnova管道公司的全資子公司。DEN將繼續將其對TAG合資公司的興趣作為一種股權方法投資。這次收購還包括$66百萬無形資產,代表有利的O&M協議,攤銷期為23年數.
Sempra可再生能源
2017年7月10日,Sempra可再生能源公司支付$124百萬以現金購買投資組合的資產四位於加利福尼亞州弗雷斯諾縣的太陽能項目正在建設中。這些設施於2018年竣工,並於2018年12月出售給CONED的一家子公司,我們將在下面討論。
SEMPRA南美公用事業公司
Compaía Transmisora del Norte Grande S.A.
2018年12月18日,Chilquinta Energía收購了100%通過與AES Gener S.A.及其子公司Sociedad Eléctrica Angamos S.A.簽訂銷售和購買協議,我們完成了對Compaía Transmisora del Norte Grande S.A.的收購。$226百萬並支付$208百萬(扣除)$18百萬在我們以前的Sempra南美公用事業部門有可用現金,這是在已停止的業務中提出的。
我們用會計的收購方法對這一業務組合進行了核算。在收購日期,我們分配了$208百萬以現金支付給所獲得的可識別資產($231百萬)和假定的負債($43百萬)基於
各自的公允價值,超額確認為商譽($38百萬),列於下文“停業經營中為出售而持有的資產”表。我們認為購買日期的價格分配是最終的。
剝離
2018年6月,我們的董事會批准了一項計劃,剝離美國東南部的某些非公用天然氣儲存資產,以及我們所有的美國風能和太陽能資產(合起來,這些資產)。因此,我們記錄了總計的減值費用。$1.5十億 ($900百萬税後和NCI(2018年6月),其中包括$1.3十億 ($755百萬在SEMPRA LNG的税後和NCI(NCI)中,計入Sempra能源綜合經營報表的減值損失,以及$200百萬 ($145百萬(税後)在Sempra可再生能源公司,包括在Sempra能源公司綜合經營報表的股本收益中。2018年12月,我們減少了$1.3十億2018年6月在Sempra記錄的液化天然氣記錄$183百萬 ($126百萬(税後和NCI)由於對以下某些儲存資產的銷售協議,導致減值費用總額為$1.1十億 ($629百萬税後和NCI(2018年12月31日終了的一年)。這些減值費用主要是將有關資產的賬面價值調整為估計公允價值,並在適用時減去出售成本,我們在附註6和12中討論了這一點。
Sempra可再生能源
2018年12月13日,Sempra可再生能源公司完成將下列資產出售給Con Ed的一家子公司,以獲得以下現金收益$1.6十億:
| |
▪ | 其經營的太陽能資產,包括我們通過合資公司或税務安排持有的資產(股權投資者持有的權益除外); |
2018年,我們發現税前收益$513百萬 ($367百萬(税後)在Sempra Energy的綜合經營報表上出售資產的收益。
下表總結了2018年這些子公司的解構情況。
|
| | | | |
子公司的解構 |
(百萬美元) |
| Sempra可再生能源的某些子公司 |
| 2018年12月13日 |
銷售收益,扣除交易費用 | $ | 1,585 |
|
現金 | (7 | ) |
限制現金 | (7 | ) |
其他流動資產 | (14 | ) |
不動產、廠房和設備,淨額 | (1,303 | ) |
其他投資 | (329 | ) |
其他長期資產 | (24 | ) |
流動負債 | 8 |
|
長期債務 | 70 |
|
資產退休債務 | 52 |
|
其他長期負債 | 5 |
|
非控制利益 | 486 |
|
累計其他綜合收入 | (9 | ) |
正在出售的收益 | $ | 513 |
|
在2019年4月22日,Sempra可再生能源公司完成了將其剩餘的風能資產和投資出售給AEP$569百萬,扣除交易成本,並記錄了$61百萬 ($45百萬税後收益和NCI)收益,包括在綜合經營報表中出售資產的收益。出售完成後,Sempra可再生能源的剩餘名義業務活動被歸入母公司和其他部門,Sempra可再生能源部門不復存在.
森普拉液化天然氣
2019年2月7日,Sempra液化天然氣公司完成了其在美國東南部的非公用天然氣儲存資產(包括密西西比河樞紐和海灣天然氣)的出售工作,我們將這些資產歸類為2018年12月31日持有的待售資產,出售給Arclight Capital Partners的一家子公司,並從$322百萬,扣除交易費用。在2019年1月,Sempra lng完成了其他非公用資產的出售。$5百萬.
已停止的業務
2019年1月25日,我們的董事會批准了一項出售南美業務的計劃。我們確定,這些以前構成Sempra南美公用事業部門的企業,以及與這些業務相關的某些活動,符合“待售”的標準。這些業務被視為停業經營,因為計劃中的銷售代表着一種戰略轉變,將對我們的運營和財務業績產生重大影響。我們不打算在這些業務出售後繼續大量參與這些業務,或能夠對這些業務的經營或財務政策施加重大影響。因此,這些業務的業務結果、財務狀況和現金流量在所列所有期間都重新歸類為已停止的業務。
以前在Sempra南美公用事業部門停止的業務包括100%對智利Chilquinta Energía的興趣83.6%我們對祕魯Luz del Sur的利益,以及我們對兩家能源服務公司Tecnored和Tecsur的利益,這兩家公司分別向Chilquinta Energía和Luz del Sur以及第三方提供電力建設和基礎設施服務。
在2019年9月27日,我們與中國長江電力國際(香港)有限公司簽訂了一項買賣協議,出售我們在祕魯業務中的股權,包括83.6%Luz del Sur的利息及其在Tecsur的間接所有權權益,總底價為$3.59十億,按慣例對週轉金和淨負債變動進行結算調整。此次出售須符合各種條件,包括祕魯反壟斷機構和百慕大金融管理局(百慕大金融管理局)的批准。我們預計出售將於2020年上半年結束。
2019年10月12日,我們與國家電網國際開發有限公司簽訂了一項買賣協議,出售我們在智利業務中的股權,包括100%對Chilquinta Energía和Tecnored的興趣50%對Eletransa的利息,以總底價為$2.23十億,但須按慣例調整週轉金和淨負債變化及其他調整。Chilquinta Energía還同意購買剩餘的50%澳大利亞電力有限公司對EleTRAN的興趣,條件是將我們的智利業務出售給國家電網國際開發有限公司(State Grid International Development Limited)。Chilquinta Energía的這次收購將導致國家電網國際開發有限公司收購100%外運,我們預計這不會對我們的智利企業的銷售產生重大的經濟影響。出售我們的智利業務須符合各種條件,包括智利反托拉斯機構的批准、某些中國監管機構的批准和百慕大金融管理局的批准,但不需由Chilquinta Energía購買剩餘的資產。50%對東運的興趣。我們預計出售將於2020年上半年結束。
停止業務的結果摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | |
已停止的業務 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | $ | 1,614 |
| | $ | 1,585 |
| | $ | 1,567 |
|
銷售成本 | (1,012 | ) | | (1,041 | ) | | (1,060 | ) |
營業費用 | (159 | ) | | (206 | ) | | (202 | ) |
利息和其他 | (11 | ) | | (6 | ) | | (2 | ) |
所得税前收入和權益收益 | 432 |
| | 332 |
| | 303 |
|
所得税費用 | (72 | ) | | (145 | ) | | (338 | ) |
權益收益 | 3 |
| | 1 |
| | 4 |
|
停業的收入(損失),扣除所得税 | 363 |
| | 188 |
| | (31 | ) |
非控制權益收益 | (35 | ) | | (32 | ) | | (27 | ) |
因普通股而停止經營的收益(損失) | $ | 328 |
| | $ | 156 |
| | $ | (58 | ) |
下表彙總了已停止經營的主要資產類別和相關負債的賬面金額,這些資產和負債被歸類為待售資產。
|
| | | | | | | |
已停止經營的待售資產 |
(百萬美元) | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
現金和現金等價物 | $ | 74 |
| | $ | 88 |
|
限制現金(1) | 1 |
| | — |
|
應收賬款淨額 | 303 |
| | 315 |
|
應付未合併的附屬公司 | 2 |
| | 2 |
|
盤存 | 36 |
| | 38 |
|
其他流動資產 | 29 |
| | 16 |
|
流動資產 | $ | 445 |
| | $ | 459 |
|
| | | |
應付未合併的附屬公司 | $ | 54 |
| | $ | 44 |
|
商譽和其他無形資產 | 801 |
| | 819 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 2,618 |
| | 2,357 |
|
其他非流動資產 | 40 |
| | 39 |
|
非流動資產 | $ | 3,513 |
| | $ | 3,259 |
|
| | | |
短期債務 | $ | 52 |
| | $ | 55 |
|
應付帳款 | 201 |
| | 176 |
|
長期債務和融資租賃的當期部分 | 85 |
| | 29 |
|
其他流動負債 | 106 |
| | 108 |
|
流動負債 | $ | 444 |
| | $ | 368 |
|
| | | |
長期債務和融資租賃 | $ | 702 |
| | $ | 708 |
|
遞延所得税 | 284 |
| | 250 |
|
其他非流動負債 | 66 |
| | 55 |
|
非流動負債 | $ | 1,052 |
| | $ | 1,013 |
|
在2019年12月31日和2008年12月31日,$551百萬和$506百萬與我們南美業務相關的累積外幣折算調整分別包括在AOCI中。
附註6.對未合併實體的投資
當我們對這些實體有重大影響但沒有控制權時,我們通常會根據權益法計算投資。所得税前和扣除所得税後的權益收益和虧損合併在一起,並在綜合業務報表上作為權益收益列報。
我們的股權投資包括各種國內和國外實體。我們的國內股權法被投資的典型的合夥企業,是通過實體的所得税目的,因此他們不記錄所得税。SEMPRA能源公司對這些權益法投資項目的收益徵收的所得税,除我們下文討論的Oncor控股公司外,還包括在綜合經營報表上的所得税(費用)收益中。我們的外國股權法被投資的公司,其業務通常在其經營所在國獨立徵税,我們承認我們在這種收入或損失中的權益,扣除被投資所得税後的損失。見注8有關在計算我們的税前收入或虧損和ETR時如何計入所得税前的權益收益和虧損的信息。
我們在下表中提供了我們投資的賬面價值和這些投資的收益(虧損)。
|
| | | | | | | | | | | | | |
權益法和其他投資餘額 |
(百萬美元) |
| 百分所有權 | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
Sempra德州公用事業: | | | | | | | |
Oncor控股(1) | 100 | % | | 100 | % | | $ | 11,519 |
| | $ | 9,652 |
|
Sempra德州公用事業: | | | | | | | |
Sharland控股公司(2) | 50 |
| | — |
| | $ | 100 |
| | $ | — |
|
墨西哥: | | | | | |
| | |
|
Energía Sierra Juárez(3) | 50 |
| | 50 |
| | 39 |
| | 43 |
|
IMG合資公司(4) | 40 |
| | 40 |
| | 337 |
| | 328 |
|
標籤合資公司(5) | 50 |
| | 50 |
| | 365 |
| | 376 |
|
Sempra可再生能源: | | | | | |
| | |
|
Auwahi風 | — |
| | 50 |
| | — |
| | 38 |
|
雪松溪2風 | — |
| | 50 |
| | — |
| | 69 |
|
平脊2風(6) | — |
| | 50 |
| | — |
| | 82 |
|
Fowler嶺2風 | — |
| | 50 |
| | — |
| | 45 |
|
Mehoopany風(7) | — |
| | 50 |
| | — |
| | 57 |
|
Sempra液化天然氣: | | | | | |
| | |
|
卡梅隆液化天然氣合資企業(8) | 50.2 |
| | 50.2 |
| | 1,256 |
| | 1,271 |
|
其他權益法投資共計 | | | | | 2,097 |
| | 2,309 |
|
其他 | | | | | 6 |
| | 11 |
|
其他投資共計 | | | | | $ | 2,103 |
| | $ | 2,320 |
|
| |
(1) | 我們的權益法投資的賬面價值是$2,823百萬和$2,814百萬高於被投資人淨資產中的基礎權益2019年12月31日和2018分別由於$2,868百萬權益法商譽和$69百萬在AOCI中的基本差異,由$114百萬在…2019年12月31日和$123百萬2018年12月31日,由於根據税務分擔協議對TTI負有責任。 |
| |
(2) | 我們的權益法投資的賬面價值是$42百萬因權益法商譽而高於被投資人淨資產中的標的權益。 |
| |
(3) | 我們的權益法投資的賬面價值是$12百萬由於2014年將我們的留存投資重新計量為公允價值,因此高於被投資方淨資產中的基礎權益。 |
| |
(4) | 我們的權益法投資的賬面價值是 $5百萬 高於因擔保而產生的被投資人淨資產中的基礎權益。 |
| |
(5) | 我們的權益法投資的賬面價值是$。130百萬因權益法商譽而高於被投資人淨資產中的標的權益。 |
| |
(6) | 我公司權益法投資的賬面價值 2018年12月31日 曾. $169百萬 低於2018年記錄的臨時減值以外的被投資企業淨資產中的基礎權益。 |
| |
(7) | 我公司權益法投資的賬面價值 2018年12月31日 曾. $31百萬 低於2018年記錄的臨時減值以外的被投資企業淨資產中的基礎權益。 |
| |
(8) | 我們的權益法投資的賬面價值是$263百萬和$246百萬高於被投資人淨資產中的基礎權益2019年12月31日和2018分別由於擔保(我們在下文討論),在合資公司於2019年8月開始其計劃的主要業務之前將該投資的利息資本化,並在此之後攤銷擔保費和資本化利息。 |
|
| | | | | | | | | | | |
權益法投資收益(損失) |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
所得税前記錄的收入(損失)(1): | | | | | |
Sempra德州公用事業: | | | | | |
Sharland控股公司 | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
Sempra可再生能源: | | | | | |
風: | | | | | |
Auwahi風 | — |
| | 3 |
| | 5 |
|
斷弓2風 | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
雪松溪2風 | — |
| | (1 | ) | | (2 | ) |
平脊2風(2) | (3 | ) | | (178 | ) | | (13 | ) |
Fowler嶺2風 | 5 |
| | 3 |
| | 4 |
|
Mehoopany風(2) | 1 |
| | (30 | ) | | (1 | ) |
太陽能: | | | | | |
加州太陽能合作伙伴關係 | — |
| | 8 |
| | 7 |
|
銅山太陽2號 | — |
| | 5 |
| | 5 |
|
銅山太陽3號 | — |
| | 8 |
| | 8 |
|
梅斯基特太陽1號 | — |
| | 18 |
| | 18 |
|
其他 | 2 |
| | (3 | ) | | — |
|
Sempra液化天然氣: | |
| | |
| | |
|
卡梅隆液化天然氣合資企業 | 24 |
| | — |
| | 5 |
|
家長和其他: | |
| | |
| | |
|
RBS Sempra初級商品(2) | — |
| | (67 | ) | | — |
|
其他 | (1 | ) | | — |
| | — |
|
| 30 |
| | (236 | ) | | 34 |
|
扣除所得税後的收入(損失): | |
| | |
| | |
|
Sempra德州公用事業: | | | | | |
Oncor控股 | 526 |
| | 371 |
| | — |
|
墨西哥: | |
| | |
| | |
|
登 | — |
| | — |
| | (13 | ) |
Energía Sierra Juárez | 2 |
| | 2 |
| | — |
|
IMG合資公司 | 9 |
| | 29 |
| | 45 |
|
標籤合資公司 | 13 |
| | 9 |
| | 6 |
|
| 550 |
| | 411 |
| | 38 |
|
共計 | $ | 580 |
| | $ | 175 |
| | $ | 72 |
|
| |
(2) | 2018年股權法投資造成的損失包括一項非暫時性減值費用,我們將在下文對此進行討論。 |
我們在下表中按部分披露了從我們的投資中收到的分配情況。
|
| | | | | | | | | | | |
投資分配 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
Sempra德州公用事業公司 | $ | 246 |
| | $ | 149 |
| | $ | — |
|
墨西哥Sempra | 2 |
| | — |
| | — |
|
Sempra可再生能源 | 1 |
| | 63 |
| | 65 |
|
父母和其他人 | 7 |
| | — |
| | — |
|
共計 | 256 |
| | 212 |
| | 65 |
|
在…2019年12月31日和2018,我們在權益法投資未分配收益中所佔的份額是$634百萬和$332百萬,分別包括$501百萬在…2019年12月31日在未分配的投資收益中,我們擁有超過50%的股權。
Sempra德州公用事業公司
Oncor控股
在我們討論的時候附註52018年3月9日,我們完成了間接收購,100%Oncor控股公司的股權,該公司在2019年12月31日擁有80.25%對Oncor的興趣。Sempra能源公司並不控制Oncor控股公司或Oncor公司,而環柵欄措施、治理機制和承諾實際上限制了我們指導Oncor Holdings和Oncor公司的管理、政策和業務的能力,包括其資產的部署或處置、股息的申報、戰略規劃和其他重要的公司問題和行動。我們在Oncor控股公司和Oncor董事會的代表也有限。由於我們無權指導Oncor Holdings和Oncor的重大活動,因此我們對100%將Oncor控股公司的所有權權益作為一種股權方法投資。
Oncor是美國聯邦所得税的國內合作伙伴,不包括在Sempra Energy的合併所得税申報表中。更確切地説,我們在Oncor Holdings(一個免税實體)的投資中獲得的税前權益收益才被包括在我們的合併所得税申報表中。與TTI、Oncor Holdings和Oncor簽訂的分税協議規定,在很大程度上計算所得税負債,就好像Oncor Holdings和Oncor被作為公司徵税一樣,並要求在此基礎上確定納税額。雖然合夥企業不受所得税的約束,但考慮到税收分擔協議和Oncor受美國公認會計準則(GAAP)關於費率管制業務的規定,Oncor承認在基於成本的監管費率設定過程中確定的金額(其中包括所得税),就像作為一個公司徵税一樣。因此,由於Oncor控股公司合併Oncor,我們確認了我們投資Oncor Holdings的權益收益,扣除了其記錄的所得税。
我們在下表中提供Oncor控股公司的損益表和資產負債表信息。
|
| | | | | | | |
財務資料摘要-Oncor控股公司 | | | |
(百萬美元) | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年3月9日至12月31日 |
經營收入 | $ | 4,347 |
| | $ | 3,347 |
|
經營費用 | (3,135 | ) | | (2,434 | ) |
業務收入 | 1,212 |
| | 913 |
|
利息費用 | (375 | ) | | (285 | ) |
所得税費用 | (131 | ) | | (119 | ) |
淨收益 | 643 |
| | 455 |
|
TTI持有的非控制權權益 | (129 | ) | | (94 | ) |
可歸因於Sempra能源的收益 | 514 |
| | 360 |
|
| | | |
| 12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
流動資產 | $ | 913 |
| | $ | 772 |
|
非流動資產 | 26,012 |
| | 21,980 |
|
流動負債 | 1,626 |
| | 2,217 |
|
非流動負債 | 14,125 |
| | 11,756 |
|
TTI持有的非控制權權益 | 2,473 |
| | 1,951 |
|
在2019年,我們捐出了$1,587百萬致Oncor,包括$1,067百萬為Oncor 2019年5月收購紅外遙感信息技術的權益和某些收購相關支出提供資金。2018年,我們貢獻了$230百萬按照合併協議的條款向Oncor提供現金,使Oncor能夠實現為監管目的而計算的所需資本結構。2019年和2018年,Oncor控股公司向Sempra能源公司分發$246百萬和$149百萬分別以股息和$10百萬和$18百萬分別在分税制支付中。
Sharland控股公司
在我們討論的時候附註5,在2019年5月16日,我們獲得了一個間接的,50%擁有100%對Sharland公用事業公司的興趣$95百萬,除以……$7百萬在盤後調整中,我們將其列為權益法投資.在2019年,我們投資了$3百萬在沙蘭控股。
墨西哥Sempra
IMG合資公司
IEnova有一個40%IMG合資公司的利息,與TC能源的一個子公司,並説明其權益作為一種股權方法投資。IMG合資公司擁有並運營德州南部-塔克斯潘天然氣船舶管道,該管道完全按照35-與歐洲常規武裝力量簽訂的天然氣運輸服務合同,並於2019年9月開始商業運作。2018年和2017年,Sempra墨西哥投資了$80百萬和$72百萬分別在IMG合資公司。
DEN和TAG合資公司
2017年11月15日,IEnova收購了剩餘的50%對DEN的興趣,DEN成為合併的子公司。從收購之日起,IEnova就佔了DEN的50%對TAG合資公司的權益投資。我們將在附註5.
SEMPRA可再生能源
作為出售計劃的結果,Sempra可再生能源公司在我們的風股法投資總額中記錄了一項非臨時性的減值。$200百萬2018年,它包括在Sempra能源公司的綜合運營報表的股權收益中。Sempra可再生能源公司於2018年12月完成了其所有經營太陽能資產的銷售,包括太陽能股權法投資和一項風能法投資,其餘風能資產和投資於2019年4月完成。我們將進一步討論這些剝離。附註5.
2018年,Sempra可再生能源公司投資了$5百萬在其鬆散的聯合車輛中。
森普拉液化天然氣
卡梅隆液化天然氣合資企業
卡梅隆液化天然氣合資公司成立於2014年10月,由Sempra Energy公司和三個項目合作伙伴組成,分別是Tall S.A.、Mitsui&Co.有限公司和日本液化天然氣投資有限公司(日本液化天然氣投資有限公司),後者是三菱公司和Nippon Yusen Kabushiki Kaisha共同擁有的公司。我們為我們的50.2%在股權法下投資卡梅隆液化天然氣合資企業。
卡梅隆液化天然氣合資公司正在建造一個三列天然氣液化出口設施,其銘牌容量為13.9液化天然氣的mtpa,預期出口能力為12液化天然氣的mtpa,或大約1.7每日bf。2019年8月,三列列車中的第一列根據合資公司的收費協議開始商業運營。在開始商業運營之前,Sempra液化天然氣將以下方面的利益資本化$33百萬2019年和$47百萬2018年和2017年的每一次都與股權法投資相關。2019、2018和2017年,Sempra液化天然氣公司投資了$77百萬, $228百萬和$1百萬分別在卡梅隆液化天然氣合資企業。
卡梅隆液化天然氣合資企業融資
將軍。2014年8月,卡梅隆液化天然氣合資企業簽訂了高級擔保融資的財務文件(統稱貸款融資協議),初始總本金不超過$7.4十億根據日本國際合作銀行(JBIC)和29家國際商業銀行提供的三項債務安排,其中一些銀行將受益於日本出口和投資保險公司(NEXI)提供的保險。
貸款安排協議和相關融資文件為高級有擔保的定期貸款提供期限為2030年7月15日。這些貸款的收益被用於資助卡梅隆三列液化天然氣項目的開發和建設成本。貸款安排協議和相關的融資文件載有關於這類項目融資設施的慣常陳述以及肯定和否定的契約,此類放款人蔘與了Cameron LNG合資公司的融資。
在2019年12月,卡梅隆液化天然氣合資企業進行了再融資。$3.0十億在私人發行債券發行中,貸款安排協議中未披露的銀行貸款部分。新發行的高級有擔保債券以固定加權平均利率支付利息。3.39%有一個加權平均男高音15.4年數2019年12月31日
利息。根據原始貸款機制協議(並根據關於縮編時間的某些假設)仍未償還的貸款的加權平均總成本為0.98%在項目財務完成之前每年超過倫敦銀行同業拆借利率1.22%在項目財務完成後每年超過倫敦銀行同業拆借利率。最初的貸款安排協議要求卡梅隆液化天然氣合資企業進行對衝。50%確定利率的未償還借款,從2016年開始。樹籬
在債務本金攤銷之前保持原狀。50%。2014年11月,卡梅隆液化天然氣合資公司開始進行浮動至固定利率互換。$3.7十億名義金額,導致有效固定費率3.19%用於貸款利率的libor成分。2015年6月,卡梅隆液化天然氣合資公司加入了額外的浮動至固定利率掉期,從2020年開始生效,有效期約為2020年。$1.5十億名義金額,導致有效固定費率3.32%用於貸款利率的libor成分。2019年12月,$790百萬.的.$1.5十億名義金額因再融資而終止,因此實際固定費率為3.26%對於libor部分利率的剩餘未償貸款。
根據原有貸款機制協議及新發行的高級有擔保債券未償還貸款的加權平均成本如下:3.72%.
擔保。2014年8月和2019年12月,Sempra Energy分別根據原始貸款機制協議和新發行的高級擔保票據,為卡梅隆液化天然氣合資企業的所有債權人訂立了協議。根據這些協議,Sempra能源公司分別保證50.2%卡梅隆液化天然氣合資企業根據原始貸款安排協議和新發行的高級擔保票據承擔的義務,或最高數額為$4.0十億。對剩餘部分的擔保49.8%在卡梅隆液化天然氣公司中,合資公司的高級擔保融資是由其他項目所有者提供的。Sempra能源公司的協議和擔保將在卡梅隆三列液化天然氣項目財務完成後終止,該項目必須滿足某些條件,包括所有三列實現商業運營和滿足某些運營性能測試的列車。我們預計,該項目將實現財務完成和擔保將終止大約9個月後,所有三列列車實現商業運營。Sempra Energy記錄的負債$82百萬2014年10月,其與原貸款機制協議有關的債務的公允價值構成擔保。這一負債於2019年12月31日全部攤銷。Sempra Energy記錄的負債$3百萬在2019年12月,其與卡梅隆液化天然氣合資企業新發行的高級擔保票據相關的債務的公允價值,也構成了擔保。通過增加對卡梅隆液化天然氣合資企業的投資,這一負債將在擔保期限內以直線方式減少。
2014年8月,Sempra Energy和其他項目所有者與SociétéGénérale簽訂了一項轉讓限制協議,作為貸款機制協議規定的貸款人的債權人間代理。根據轉讓限制協議,Sempra Energy同意對其處置Sempra Energy在Cameron LNG合資企業中間接完全稀釋的經濟和有益的所有權權益的能力進行某些限制。這些限制隨着時間的推移而不同。在卡梅隆三列液化天然氣項目財務完成之前,Sempra能源必須保留37.65%對卡梅隆液化天然氣合資企業如此感興趣。在卡梅隆三列液化天然氣項目完成6個月後,Sempra能源必須至少保留下來10%卡梅倫液化天然氣合資企業的間接、完全稀釋的經濟和受益股權。此外,在任何時候,Sempra能源控制(但不一定是全資擁有)子公司必須直接擁有50.2%卡梅倫液化天然氣合資企業的會員利益。
默認事件。卡梅隆液化天然氣合資企業的貸款安排協議和相關財務文件載有此類融資習慣上的違約事件,包括違約事件:未在到期日支付本金和利息;卡梅隆液化天然氣合資企業破產;放棄項目;徵用;財務文件不可執行或終止;以及未能在2021年9月30日的財務完成截止日期前完成項目的財務工作(在不可抗力情況下,最多可延長365天)。因此,如果施工延誤,導致無法在這個金融完工截止日期前完成項目的財務完工,將導致卡梅倫液化天然氣合資企業的融資出現違約,並可能對Sempra Energy的擔保提出要求。
保安。為了支持卡梅倫液化天然氣合資企業根據其債務協議承擔的義務,卡梅倫液化天然氣合資企業已為其所有資產提供擔保,但慣常例外情況除外。此外,卡梅倫液化天然氣合資企業的所有股權均已承諾由英國國家協會(National Association)滙豐銀行(HSBC Bank USA)作為安全託管人,以造福於卡梅倫液化天然氣合資企業的所有債權人。因此,放款人根據財務文件採取的強制執行行動可能導致放款人行使此類擔保權益,並導致Sempra Energy和其他項目合作伙伴在Cameron LNG合資公司中失去所有權權益。
卡梅隆液化天然氣合資公司融資的安全受託人可以要求Sempra Energy在其對Sempra Energy的擔保下支付一筆款項50.2%在卡梅隆液化天然氣合資企業(考慮到治癒期)到期的日期到期和應付的高級債務中,如果卡梅隆液化天然氣合資企業到期時未能償付此類高級債務,或在加速財務文件規定的高級債務債務的情況下,在10個工作日內償還此類高級債務的份額。如果根據Sempra能源完成協議發生違約事件,安全受託人可以要求Sempra Energy購買其50.2%在五個工作日內所有未償還的高級債務中所佔份額(破產違約除外,這是自動的)。
RBS Sempra商品
蘇格蘭皇家銀行Sempra初級商品公司是由Sempra Energy和蘇格蘭皇家銀行於2008年成立的聯合王國有限責任夥伴關係,其目的是擁有和經營以前通過Sempra Energy全資擁有的子公司運營的大宗商品營銷業務。我們和蘇格蘭皇家銀行在2010年和2011年完成的四筆單獨交易中,大量出售了合夥公司的所有業務和資產。自2011年以來,我們的投資餘額反映了我們在其餘夥伴關係資產中所佔份額,包括合夥企業保留的數額,以幫助抵消完成解散合夥關係和分配夥伴關係剩餘資產(如果有的話)所需的意外的未來一般和行政費用。我們根據權益法核算我們對RBS Sempra初級商品的投資。
2018年9月,我們對蘇格蘭皇家銀行Sempra初級商品的剩餘股權法投資被記錄為$65百萬在Sempra能源公司的合併經營報表上的股權收益。我們在“其他訴訟”中進一步討論與RBS Sempra初級商品有關的問題。附註16.
總結財務信息
我們提供以下財務信息摘要,彙總了所有其他權益法投資(不包括Oncor Holdings)在我們投資於這些實體期間的總和。以下金額代表了SEMPRA能源公司其他權益法投資的100%的運營結果和合計財務狀況。
|
| | | | | | | | | | | |
總結財務信息–其他權益法投資 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019(1) | | 2018(2) | | 2017(3) |
總收入 | $ | 798 |
| | $ | 706 |
| | $ | 833 |
|
經營費用 | (372 | ) | | (609 | ) | | (585 | ) |
業務收入 | 426 |
| | 97 |
| | 248 |
|
利息費用 | (401 | ) | | (322 | ) | | (219 | ) |
淨收入(損失)/收入(損失)(4) | 85 |
| | (36 | ) | | 108 |
|
|
| | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2019(1) | | 2018(2) |
流動資產 | $ | 1,124 |
| | $ | 564 |
|
非流動資產 | 15,039 |
| | 14,558 |
|
流動負債 | 1,232 |
| | 801 |
|
非流動負債 | 11,438 |
| | 9,966 |
|
| |
(1) | 在2019年4月22日,Sempra可再生能源公司將其剩餘的風能資產和投資出售給AEP。截至2019年4月22日,這些風電資產和投資不再是股權投資。 |
| |
(2) | 2018年12月13日,Sempra可再生能源公司出售了其所有經營太陽能資產,包括太陽能股權法投資,以及50對Con Ed子公司破碎的BOW 2風力發電設施的興趣%。截至2018年12月13日,太陽能權益法投資和破弓2號不再是權益法投資。 |
| |
(3) | 2017年11月15日,IEnova完成了對Pemex‘s的資產收購50在DEN的利息%,將其所有權百分比提高到100%。從2017年11月15日起,DEN不再是一種股權投資。 |
| |
(4) | 除了我們在墨西哥的投資外,這些實體沒有所得税,因為它們主要是國內合夥企業。 |
附註7.債務和信貸安排
信貸額度
美國承諾的主要信用額度
截至2019年12月31日,Sempra能源聯合公司的總人數為$6.7十億在四個主要的美國承諾的信貸額度,提供流動性和支持商業票據。
|
| | | | | | | | | | | | | |
主要美國承諾的信貸額度 | | | | | | |
(百萬美元) | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 |
| | | 總設施 | | 未發行商業票據(1) | | 可用未用貸方 |
Sempra能源(2) | | $ | 1,250 |
| | $ | — |
| | 1,250 |
|
Sempra全球公司(3) | | 3,185 |
| | (1,624 | ) | | 1,561 |
|
SDG&E(3)(4) | | 1,500 |
| | (80 | ) | | 1,420 |
|
索爾加斯(3)(4) | | 750 |
| | (630 | ) | | 120 |
|
共計 | | $ | 6,685 |
| | $ | (2,334 | ) | | $ | 4,351 |
|
| |
(1) | 由於商業票據計劃是由這些項目支持的,因此我們反映了商業票據未兑現的數量,作為對可用未使用信貸的減少。 |
| |
(2) | 該機制還規定發放 $200百萬 以Sempra Energy的名義提供的信用證,而在該機制下可獲得的借款額則減少了未付信用證的數額。在獲得現有或新放款人的承諾並滿足其他特定條件的前提下,Sempra Energy有權將信用證承諾增加至 $500百萬。未交信用證 2019年12月31日. |
| |
(3) | 未發行的商業票據在扣除未攤銷折價之前 $3百萬 在Sempra全球,在SDG&E和SoCalgas的數量微不足道。 |
| |
(4) | 該機制還規定發放 $100百萬 以借款工具的名義提供的信用證,而在該設施下可獲得的借款數額則減少了未付信用證的數額。在獲得現有或新放款人的承付款並滿足其他特定條件的前提下,借款效用有權將信用證承諾增加至 $250百萬。未交信用證 2019年12月31日. |
上表中美國承諾的主要信貸額度的主要條件如下:
| |
▪ | 每一份都是一份為期5年的銀團循環信貸協議,有效期將於2024年5月到期. |
| |
▪ | 花旗銀行是Sempra能源和Sempra全球設施的行政代理,摩根大通銀行、N.A.擔任SDG&E和SoCalgas設施的行政代理。 |
| |
▪ | 每個設施都有一個辛迪加23放款人。沒有任何一個貸款人比一個6%共享任何設施。 |
| |
▪ | 借款按基準利率計算利息,另有保證金,與Sempra Energy和Sempra Global信用額度的信用評級不同,而SDG&E和SoCalgas的信用額度則與借款公用事業公司的信用評級不同。 |
| |
▪ | Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas各必須保持負債與總資本的比率(如每項適用的信貸安排中所定義的)不超過65%每個季度末。在…2019年12月31日,每個實體都遵守這一比率和其各自信貸安排下的所有其他財務契約。 |
| |
▪ | Sempra能保證Sempra Global在其信貸安排下的義務。 |
外國承諾的信貸額度
我們在墨西哥的外國業務有更多的綜合通用信貸設施。$1.9十億2019年12月31日這些信貸安排的主要條款如下.
|
| | | | | | | | | | | | | |
外國承諾的信貸額度 |
(單位:百萬美元) |
| | | (一九二零九年十二月三十一日) |
設施到期日 | | 總設施 | | 未繳款項 | | 可用未用貸方 |
2024年2月(1) | | $ | 1,500 |
| | $ | (894 | ) | | $ | 606 |
|
2022年4月(2) | | 100 |
| | — |
| | 100 |
|
2021年9月(3) | | 280 |
| | (280 | ) | | — |
|
共計 | | $ | 1,880 |
| | $ | (1,174 | ) | | $ | 706 |
|
| |
(1) | 由10個貸款人組成的銀團提供的為期五年的循環信貸貸款。 |
| |
(2) | 與Scotiabank Inverlat,S.A.的三年循環信貸安排,從2019年4月11日起,可以以美元或墨西哥比索進行最多一年的提款。 |
| |
(3) | 新斯科舍銀行為期兩年的循環信貸貸款。從2019年9月23日起,以美元計,提款最多可達兩年。 |
信用證
除了國內和國外承諾的信貸設施外,我們還擁有雙邊無擔保備用信用證的能力。
與選定的貸款人是未承諾和支持償還協議。在…2019年12月31日,我們大約有$647百萬在根據本協議未付的備用信用證中s.
加權平均利率
2019年12月31日和2018年12月31日,短期債務總額的加權平均利率如下:
|
| | | | | | | |
加權平均利率 | | | | |
| | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| | | 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源綜合公司 | | 2.31 | % | | 2.99 | % |
SDG&E | | 1.97 |
| | 2.97 |
|
索爾加斯 | | 1.86 |
| | 2.58 |
|
長期債務
下表顯示長期未償債務的詳細情況和到期日: |
| | | | | | | |
長期債務和融資租賃 |
(百萬美元) |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
SDG&E: | | | |
第一抵押債券(按廠房資產作抵押): | | | |
2021年8月15日3% | $ | 350 |
| | $ | 350 |
|
2015年至2022年2月應付1.914% | 89 |
| | 125 |
|
3.6%2023年9月1日 | 450 |
| | 450 |
|
2.5%2026年5月15日 | 500 |
| | 500 |
|
2026年6月1日6% | 250 |
| | 250 |
|
2034年1月和2月5.875%(1) | 176 |
| | 176 |
|
2035年5月15日 | 250 |
| | 250 |
|
2037年9月15日6.125% | 250 |
| | 250 |
|
2039年5月1日4%(1) | 75 |
| | 75 |
|
2039年6月1日6% | 300 |
| | 300 |
|
2040年5月15日5.35% | 250 |
| | 250 |
|
4.5%2040年8月15日 | 500 |
| | 500 |
|
2041年11月15日3.95% | 250 |
| | 250 |
|
4.3%2042年4月1日 | 250 |
| | 250 |
|
2047年6月1日3.75% | 400 |
| | 400 |
|
2048年5月15日4.15% | 400 |
| | 400 |
|
4.1%2049年6月15日 | 400 |
| | — |
|
| 5,140 |
| | 4,776 |
|
其他長期債務: | |
| | |
|
歐美有限責任公司可變利率貸款(2018年12月31日為4.7896%,5.2925%為142美元除外) 經浮動至固定利率掉期至2019年4月1日), 2019年至2024年應付款項(由OMEC工廠資產擔保) | — |
| | 220 |
|
融資租賃債務: |
| |
|
|
採購-電力合同 | 1,255 |
| | 1,270 |
|
其他 | 15 |
| | 2 |
|
| 1,270 |
| | 1,492 |
|
| 6,410 |
| | 6,268 |
|
長期債務的當期部分 | (56 | ) | | (81 | ) |
長期債務未攤銷貼現 | (12 | ) | | (12 | ) |
未攤銷債務發行成本 | (36 | ) | | (37 | ) |
SDG和E共計 | 6,306 |
| | 6,138 |
|
|
|
| |
|
|
SoCalgas: | |
| | |
|
第一抵押債券(按廠房資產作抵押): | |
| | |
|
2024年9月15日 | 500 |
| | 500 |
|
3.2%2025年6月15日 | 350 |
| | 350 |
|
2.6%2026年6月15日 | 500 |
| | 500 |
|
2035年11月15日5.75% | 250 |
| | 250 |
|
5.125%2040年11月15日 | 300 |
| | 300 |
|
2042年9月15日3.75% | 350 |
| | 350 |
|
2044年3月15日4.45% | 250 |
| | 250 |
|
2048年6月1日4.125% | 400 |
| | 400 |
|
4.3%2049年1月15日 | 550 |
| | 550 |
|
2050年2月15日 | 350 |
| | — |
|
| 3,800 |
| | 3,450 |
|
其他長期債務(無擔保): | |
| | |
|
1.875%債券2026年5月14日(1) | 4 |
| | 4 |
|
5.67%債券2028年1月18日 | 5 |
| | 5 |
|
融資租賃債務 | 19 |
| | 3 |
|
| 28 |
| | 12 |
|
| 3,828 |
| | 3,462 |
|
長期債務的當期部分 | (6 | ) | | (3 | ) |
長期債務未攤銷貼現 | (7 | ) | | (6 | ) |
未攤銷債務發行成本 | (27 | ) | | (26 | ) |
SoCalgas共計 | 3,788 |
| | 3,427 |
|
|
| | | | | | | |
長期債務和融資租賃(續) |
(百萬美元) |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
Sempra能源: | | | |
其他長期債務(無擔保): | | | |
9.8%債券2019年2月15日 | — |
| | 500 |
|
變動利率票據(2018年12月31日為2.69%)2019年7月15日 | — |
| | 500 |
|
1.625%債券2019年10月7日 | — |
| | 500 |
|
2.4%2020年2月1日 | 500 |
| | 500 |
|
2.4%債券2020年3月15日 | 500 |
| | 500 |
|
2.85%債券2020年11月15日 | 400 |
| | 400 |
|
按可變利率計算的票據(2019年12月31日為2.50%),2021年1月15日(1) | 700 |
| | 700 |
|
2021年3月15日按浮動利率到固定利率掉期後3.069%的可變利率票據 | 850 |
| | 850 |
|
2.875%債券2022年10月1日 | 500 |
| | 500 |
|
2.9%債券2023年2月1日 | 500 |
| | 500 |
|
4.05%債券2023年12月1日 | 500 |
| | 500 |
|
3.55%債券2024年6月15日 | 500 |
| | 500 |
|
3.75%債券2025年11月15日 | 350 |
| | 350 |
|
3.25%債券2027年6月15日 | 750 |
| | 750 |
|
3.4%債券2028年2月1日 | 1,000 |
| | 1,000 |
|
3.8%債券2038年2月1日 | 1,000 |
| | 1,000 |
|
6%債券2039年10月15日 | 750 |
| | 750 |
|
4%債券2048年2月1日 | 800 |
| | 800 |
|
5.75%初級附屬債券2079年7月1日(1) | 758 |
| | — |
|
合身安排(2) | — |
| | 138 |
|
墨西哥Sempra |
|
| | |
|
其他長期債務(無擔保,除非另有説明): |
|
| | |
|
6.3%債券-2023年2月2日(自2013年起生效的跨貨幣互換後的4.124%) | 207 |
| | 198 |
|
按可變利率計算的票據(浮動利率掉期至固定利率掉期後的4.88%,自2014年起生效), 2016年至2026年12月,按廠房資產作抵押 | 237 |
| | 275 |
|
3.75%債券2028年1月14日 | 300 |
| | 300 |
|
銀行貸款包括241元按6.87%的加權平均固定利率計算,147元按浮動利率計算 (浮動至固定利率掉期後加權平均利率為6.54%,自2014年起生效),按可變匯率計算為35美元 利率(2019年12月31日為5.12%),2016年至2032年3月,按廠房資產作抵押 | 423 |
| | 447 |
|
4.875%債券2048年1月14日 | 540 |
| | 540 |
|
2028年7月31日按浮動利率發放的貸款(2019年12月31日為5.75%)(1) | 11 |
| | 4 |
|
浮動利率貸款(浮動至固定利率互換後的4.0275%,2019年生效) 應付2022年至2034年11月(1) | 200 |
| | — |
|
森普拉液化天然氣 |
|
| |
|
|
其他長期債務(無擔保): |
|
| |
|
|
2026年10月1日為2.87%至3.51%(1) | 22 |
| | 21 |
|
| 12,298 |
| | 13,023 |
|
長期債務的當期部分 | (1,464 | ) | | (1,560 | ) |
長期債務未攤銷貼現 | (35 | ) | | (38 | ) |
未攤銷債務發行成本 | (108 | ) | | (87 | ) |
其他Sempra能源共計 | 10,691 |
| | 11,338 |
|
SEMPRA能源合併共計 | $ | 20,785 |
| | $ | 20,903 |
|
| |
(2) | 這一安排在2019年1月1日採用租賃標準後作為經營租賃責任入賬。見注2。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務到期日(1) |
(百萬美元) |
| SDG&E | | 索爾加斯 | | 其他 森普拉 能量 | | 共計 森普拉 能量 合併 |
2020 | $ | 36 |
| | $ | — |
| | $ | 1,465 |
| | $ | 1,501 |
|
2021 | 386 |
| | — |
| | 1,619 |
| | 2,005 |
|
2022 | 18 |
| | — |
| | 576 |
| | 594 |
|
2023 | 450 |
| | — |
| | 1,285 |
| | 1,735 |
|
2024 | — |
| | 500 |
| | 545 |
| | 1,045 |
|
此後 | 4,250 |
| | 3,309 |
| | 6,808 |
| | 14,367 |
|
共計 | $ | 5,140 |
| | $ | 3,809 |
| | $ | 12,298 |
| | $ | 21,247 |
|
各種長期債務總計$11.6十億在Sempra能源公司2019年12月31日都是不安全的。這包括無擔保的長期債務總額。$9百萬在索卡爾加斯。SDG&E公司沒有無擔保的長期債務。
可贖回長期債務
在Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的選擇下,某些債務2019年12月31日可贖回,但須繳付保費:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
可贖回長期債務 |
(百萬美元) |
| SDG&E | | 索爾加斯 | | 其他 森普拉 能量 | | 共計 森普拉 能量 合併 |
不受全部規定的限制 | $ | 251 |
| | $ | 4 |
| | $ | 1,691 |
| | $ | 1,946 |
|
但須訂立整項條文 | 4,889 |
| | 3,800 |
| | 9,097 |
| | 17,786 |
|
第一抵押債券
加州公用事業公司發行第一批抵押債券,擔保是對電站資產的留置權。如果符合其債券協議(契約)的規定,加州公用事業公司可能會發行額外的第一抵押債券。這些契約除其他外,需要滿足對第一筆抵押債券利息的形式收益覆蓋測試,以及在先前的債券贖回生效後,是否有足夠的抵押財產來支持額外的債券。其中最具限制性的測試(財產測試)將允許發行額外的第一抵押債券,但須經cuc授權。$6.4十億在SDG&E和$1.3十億在索爾加斯2019年12月31日.
SDG&E
2019年5月,SDG&E發行$400百萬的4.12049年到期的第一批抵押貸款債券的百分比。我們收到了.的收益$396百萬(扣除債務折扣、承銷折扣及債券發行成本)$4百萬)。SDG&E將發行所得用於償還未償還的商業票據和其他一般公司用途。
正如我們在注1中的“可變利益實體”中所討論的那樣,在2019年8月23日,SDG&E解除了OtayMesa的競爭。在解除團結之前,在2019年8月14日,Omec有限責任公司全額支付了$211百萬計劃於2024年8月到期的可變利率貸款的未清餘額。
索爾加斯
2019年6月,SoCalgas發佈$350百萬的3.952050年到期的第一批抵押貸款債券的百分比。我們收到了.的收益$345百萬(扣除債務折扣、承銷折扣及債券發行成本)$5百萬). SoCalgas將發行所得用於償還未償還的商業票據和其他一般公司用途。
在2020年1月,SoCalgas發佈了$650百萬的2.55%第一批抵押債券將於2030年到期。我們收到了.的收益$643百萬(扣除債務折扣、承銷折扣及債券發行成本)$7百萬). SoCalgas將發行所得用於償還未償還的商業票據和其他一般公司用途。
其他長期債務
Sempra能源
在2019年6月,我們發佈了$758百萬的5.752079年到期的次級次級債券,票面價值為$25每個音符。我們收到了.的收益$733百萬(扣除承保折扣和債券發行成本)$25百萬)。我們利用發行所得的收益來償還未償還的商業票據和其他一般的公司用途。我們可在債券到期前贖回部分或全部債券,詳情如下:
| |
▪ | 在……上面或在2024年10月1日之後,以相當於100%本金加上應計利息和未付利息; |
| |
▪ | 2024年10月1日前,如果美國聯邦税法或條例被修訂,或發生某些其他事件,使票據上應付的利息不再以相當於贖回價格的贖回價格扣除聯邦所得税,這是相當大的風險。100%本金加上應計利息和未付利息;或 |
| |
▪ | 2024年10月1日前,如果信用評級機構公開改變某些證券的權益信用方法,如這些票據,導致最初轉讓的股本信貸的時間縮短,或降低最初轉讓的股本信貸,其贖回價格相當於102%本金加上應計利息和未付利息。 |
這些票據是無擔保債務,在支付我們現有和未來的高級債務方面,其級別為下級和下級。如果債務條款規定票據在支付權上與票據同等,則票據的支付權與未來可能發生的任何無擔保債務的等級相同。債券實際上從屬於我們已經或可能發生的任何有擔保債務,以及我們子公司的所有債務和其他負債。
墨西哥Sempra
2019年11月,IEnova與國際金融公司和北美開發銀行簽訂了一項貸款協議,並於2019年12月收到了$190百萬(扣除債務發行成本)$10百萬)資助在墨西哥建造某些太陽能發電項目。這個15-年期貸款按6個月libor+利率計算。2.25%2034年成熟。在2019年11月,ienova簽訂了一項浮動到固定利率互換,以對衝$200百萬可變利率貸款,導致固定利率為4.03%.
附註8.所得税
我們在下表中提供了ETR的計算結果。
|
| | | | | | | | | | | |
所得税費用(福利)和有效所得税税率 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | |
持續經營的所得税費用(福利) | $ | 315 |
| | $ | (49 | ) | | $ | 938 |
|
| | | | | |
所得税和股本收益前的持續經營收入 | $ | 1,734 |
| | $ | 714 |
| | $ | 1,248 |
|
所得税前權益收益(虧損)(1) | 30 |
| | (236 | ) | | 34 |
|
税前收入 | $ | 1,764 |
| | $ | 478 |
| | $ | 1,282 |
|
| | | | | |
有效所得税税率 | 18 | % | | (10 | )% | | 73 | % |
SDG&E: | | | | | |
所得税費用 | $ | 171 |
| | $ | 173 |
| | $ | 155 |
|
所得税前收入 | $ | 945 |
| | $ | 849 |
| | $ | 576 |
|
有效所得税税率 | 18 | % | | 20 | % | | 27 | % |
SoCalgas: | | | | | |
所得税費用 | $ | 120 |
| | $ | 92 |
| | $ | 160 |
|
所得税前收入 | $ | 762 |
| | $ | 493 |
| | $ | 557 |
|
有效所得税税率 | 16 | % | | 19 | % | | 29 | % |
對於SDG&E和SoCalgas,ccuc要求對當前所得税福利或因某些財產相關的支出以及財務報告處理和所得税處理之間的其他臨時差異而產生的流動利率進行處理,這將隨着時間的推移而逆轉。根據這些流動所需的監管會計處理辦法-通過臨時差額,遞延所得税資產和負債不記作遞延所得税費用,而是記入影響ETR的監管資產或負債。因此,這些項目相對於税前收入的相對大小的變化,從一個時期到另一個時期,可能導致ETR的變化。下列項目須予通流處理:
在墨西哥Sempra的受監管建築項目中,AFUDC記錄的股本也有類似的流通性處理。
我們記錄了來自外幣和通貨膨脹交易效應的所得税(費用)收益。這種影響因外匯衍生品的淨收益(虧損)而有所緩解,這些衍生品正對衝Sempra墨西哥母公司對墨西哥比索從其在IEnova的控股權中的波動的風險敞口。
我們在下表中列出了美國法定的聯邦所得税淨税率與我們的ETR之間的調節情況。
|
| | | | | | | | |
聯邦所得税税率與實際所得税税率的調節 |
|
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | |
美國聯邦法定所得税税率 | 21 | % | | 21 | % | | 35 | % |
外匯和通貨膨脹效應(1) | 4 |
| | 6 |
| | 4 |
|
非美國所得税税率與美國法定所得税税率不同(2) | 3 |
| | 10 |
| | (2 | ) |
效用折舊 | 3 |
| | 12 |
| | 7 |
|
州所得税,扣除聯邦所得税福利 | 2 |
| | (8 | ) | | 1 |
|
TCJA的影響 | — |
| | 9 |
| | 48 |
|
薪酬相關項目 | — |
| | 3 |
| | — |
|
未確認的所得税福利 | — |
| | 4 |
| | — |
|
税收權益安排中的非控制性利益 | — |
| | 3 |
| | 1 |
|
往年所得税項目的解決辦法 | — |
| | (1 | ) | | (3 | ) |
Sempra液化天然氣減值損失 | — |
| | (32 | ) | | — |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | (1 | ) | | (4 | ) | | (4 | ) |
超額遞延所得税攤銷 | (1 | ) | | (4 | ) | | — |
|
税收抵免 | (2 | ) | | (10 | ) | | (4 | ) |
自用軟件支出 | (2 | ) | | (7 | ) | | (5 | ) |
公用事業修理支出 | (3 | ) | | (13 | ) | | (7 | ) |
超出税率範圍的遞延所得税 | (4 | ) | | — |
| | — |
|
其他,淨額 | (2 | ) | | 1 |
| | 2 |
|
有效所得税税率 | 18 | % | | (10 | )% | | 73 | % |
SDG&E: | | | | | |
美國聯邦法定所得税税率 | 21 | % | | 21 | % | | 35 | % |
州所得税,扣除聯邦所得税福利 | 6 |
| | 5 |
| | 3 |
|
折舊 | 3 |
| | 3 |
| | 7 |
|
TCJA的影響 | — |
| | — |
| | 5 |
|
往年所得税項目的解決辦法 | — |
| | — |
| | (4 | ) |
建築期間使用的股本資金備抵額 | (1 | ) | | (2 | ) | | (4 | ) |
超額遞延所得税攤銷 | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
|
修理支出 | (3 | ) | | (3 | ) | | (8 | ) |
自行開發的軟件支出 | (3 | ) | | (2 | ) | | (6 | ) |
超出税率範圍的遞延所得税 | (3 | ) | | — |
| | — |
|
其他,淨額 | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
有效所得税税率 | 18 | % | | 20 | % | | 27 | % |
SoCalgas: | | | | | |
美國聯邦法定所得税税率 | 21 | % | | 21 | % | | 35 | % |
折舊 | 4 |
| | 7 |
| | 9 |
|
州所得税,扣除聯邦所得税福利 | 4 |
| | 2 |
| | 3 |
|
未確認的所得税福利 | — |
| | 4 |
| | — |
|
薪酬相關項目 | — |
| | 1 |
| | — |
|
往年所得税項目的解決辦法 | — |
| | (1 | ) | | (2 | ) |
建築期間使用的股本資金備抵額 | (1 | ) | | (2 | ) | | (3 | ) |
超額遞延所得税攤銷 | (1 | ) | | (2 | ) | | — |
|
自行開發的軟件支出 | (2 | ) | | (3 | ) | | (5 | ) |
修理支出 | (4 | ) | | (7 | ) | | (8 | ) |
超出税率範圍的遞延所得税 | (5 | ) | | — |
| | — |
|
其他,淨額 | — |
| | (1 | ) | | — |
|
有效所得税税率 | 16 | % | | 19 | % | | 29 | % |
| |
(1) | 由於墨西哥比索對美元的波動。由於墨西哥比索升值(貶值),我們從外幣和通貨膨脹的交易效應中記錄所得税支出(收益)。我們還確認,“外匯衍生品業務綜合報表”的其他收入淨收益(損失)是部分對衝Sempra墨西哥母公司因其在IEnova的控股權而遭受墨西哥比索波動的風險。 |
2017年12月,“TCJA”簽署成為法律。這項立法極大地改變了中心。TCJA降低美國法定企業所得税税率35%到21%,自2018年1月1日起生效。遞延所得税資產和負債,包括NOL,按預期在這些臨時差額逆轉時適用的所得税税率重新計量。更改所得税税率的影響在實行這一變動的時期內得到確認。這一重新計量導致Sempra Energy Union、SDG&E和SoCalgas 2017年遞延所得税餘額大幅減少。
SDG&E和SoCalgas對遞延所得税餘額的重新計量導致了以往向納税人收取的超額遞延所得税,税率較高。正如我們在附註4中所討論的,這些超額遞延所得税已被記作監管負債,一般會按照IRC的正常化規定,並由中央結算委員會及FERC釐定,退還差餉繳納人。在2019年1月的一項決定中,中國中央財政委員會指示將部分超額遞延所得税餘額分配給股東,而不是納税人。因此,SDG&E和SoCalgas記錄了$31百萬和$38百萬分別從釋放與2017年税收改革相關的部分監管責任開始,用於超額遞延所得税餘額。
TCJA對非美國子公司的累積未分配收益徵收一次性税款。除了被認定的遣返税外,我們還為我們未來的遣返工作積累了美國和非美國的預扣税。關於國外未分配的收入。
我們在2017年記錄了TCJA的影響,使用了我們的最佳估計和截至這些財務報表發佈之日的現有信息。2018年,我們調整了2017年的暫定預算,並完成了對TCJA所得税影響的核算。
下表概述了技術諮詢機構2018年和2017年的影響:
|
| | | | | | | | | | | |
2017年減税和就業的影響 |
(百萬美元) |
| SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
2018: | | | | | |
合併資產負債表: | | | | | |
遞延所得税淨負債增加(減少)額 再測量 | $ | 16 |
| | $ | (38 | ) | | $ | 5 |
|
淨監管負債增加(減少)額 遞延所得税資產和負債的再計量 | $ | 33 |
| | $ | 38 |
| | $ | (5 | ) |
| | | | | |
業務綜合報表: | |
| | |
| | |
|
與遞延再計量有關的所得税費用 税務資產及負債 | $ | 49 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
與當作遣返有關的所得税福利 | (8 | ) | | — |
| | — |
|
所得税費用增加總額 | $ | 41 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
2017: | | | | | |
合併資產負債表: | | | | | |
應繳遞延所得税淨負債減少 再測量 | $ | (2,220 | ) | | $ | (1,400 | ) | | $ | (972 | ) |
調整負債淨額因重新計量而增加 遞延所得税資產及負債 | $ | 2,402 |
| | $ | 1,428 |
| | $ | 974 |
|
| | | | | |
業務綜合報表: | |
| | |
| | |
|
與遞延再計量有關的所得税費用 税務資產及負債 | $ | 182 |
| | $ | 28 |
| | $ | 2 |
|
與當作遣返有關的所得税開支 | 328 |
| | — |
| | — |
|
美國州和非美國的扣繳税款費用 預期未來匯回外國收益 | 109 |
| | — |
| | — |
|
所得税費用增加總額 | $ | 619 |
| | $ | 28 |
| | $ | 2 |
|
2019年1月,正如我們在注5中討論的那樣,我們的董事會批准了一項出售南美業務的計劃。在此決定之前,我們的遣返估計不包括2017年後的收入和其他與我們南美業務相關的基數差異。由於我們決定出售南美業務,我們不再對這些基礎差異進行無限期的再投資,並在截至2019年12月31日的一年中記錄了以下已停止的業務:
| |
▪ | $89百萬所得税優惠主要與2019年1月25日批准出售南美業務計劃時存在的外部税基差異有關;以及 |
| |
▪ | $51百萬所得税支出與2019年1月25日以來外部税基差的增加有關。 |
我們預計大約會遣返$4十億在可預見的將來外國未分配的收益,並已累計$157百萬我們預計,隨着現金的產生,美國各州對遣送回國的遞延所得税負債將於2020年開始。在2019年和2018年,我們大約遣返了$254百萬和$338百萬分別到美國。
我們沒有記錄到對剩餘税基差額約為遞延所得税。$600百萬在我們的非美國子公司的財務報表和所得税投資金額之間,因為我們認為它們在2019年12月31日被無限期地再投資。其餘的税基差異是根據美國聯邦税法計算的,美國聯邦税法可能與加州和外國的税法不同。目前無法確定假想的税額,如果實現了基本的税基差異,可能要支付的税額。
下表列出税前收入的地理構成部分。
|
| | | | | | | | | | | |
税前收入-SEMPRA能源合併 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
按地理構成部分分列: | | | | | |
美國 | $ | 1,191 |
| | $ | (102 | ) | | $ | 878 |
|
非美國 | 573 |
| | 580 |
| | 404 |
|
共計(1) | $ | 1,764 |
| | $ | 478 |
| | $ | 1,282 |
|
| |
(1) | 關於税前收入的計算,見上表“所得税費用(福利)和有效所得税税率”。 |
2018年美國税前收入低於2019和2017年,原因是2018年Sempra LNG和Sempra可再生能源的某些資產減值(注5和注12討論過),但2018年出售Sempra可再生能源資產的收益(注5討論)和2017年SDG&E野火監管資產減記(注16討論)抵消了這一減值。
所得税費用的構成如下。
|
| | | | | | | | | | | |
所得税費用(福利) | | | | | |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | |
目前: | | | | | |
美國聯邦 | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | 4 |
|
美國州 | (14 | ) | | 67 |
| | — |
|
非美國 | 140 |
| | 127 |
| | 45 |
|
共計 | 126 |
| | 193 |
| | 49 |
|
推遲: | |
| | |
| | |
|
美國聯邦 | 87 |
| | (121 | ) | | 566 |
|
美國州 | 21 |
| | (183 | ) | | 154 |
|
非美國 | 84 |
| | 66 |
| | 169 |
|
共計 | 192 |
| | (238 | ) | | 889 |
|
遞延投資税收抵免 | (3 | ) | | (4 | ) | | — |
|
所得税支出總額(福利) | $ | 315 |
| | $ | (49 | ) | | $ | 938 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
|
目前: | |
| | |
| | |
|
美國聯邦 | $ | 35 |
| | $ | 104 |
| | $ | 100 |
|
美國州 | 31 |
| | 30 |
| | 65 |
|
共計 | 66 |
| | 134 |
| | 165 |
|
推遲: | |
| | |
| | |
|
美國聯邦 | 75 |
| | 17 |
| | 29 |
|
美國州 | 32 |
| | 24 |
| | (41 | ) |
共計 | 107 |
|
| 41 |
| | (12 | ) |
遞延投資税收抵免 | (2 | ) | | (2 | ) | | 2 |
|
所得税總費用 | $ | 171 |
| | $ | 173 |
| | $ | 155 |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
目前: | |
| | |
| | |
|
美國聯邦 | $ | 8 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
|
美國州 | 24 |
| | 10 |
| | 23 |
|
共計 | 32 |
| | 14 |
| | 23 |
|
推遲: | |
| | |
| | |
|
美國聯邦 | 79 |
| | 78 |
| | 144 |
|
美國州 | 10 |
| | 2 |
| | (5 | ) |
共計 | 89 |
| | 80 |
| | 139 |
|
遞延投資税收抵免 | (1 | ) | | (2 | ) | | (2 | ) |
所得税總費用 | $ | 120 |
| | $ | 92 |
| | $ | 160 |
|
下表列出遞延所得税的構成部分:
|
| | | | | | | |
遞延所得税–SMEPRA能源合併 |
(百萬美元) |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
遞延所得税負債: | | | |
固定資產、投資和其他資產財税基礎的差異(1) | $ | 4,052 |
| | $ | 3,517 |
|
美國各州和非美國對匯回外國收入的預扣税 | 153 |
| | 382 |
|
監管平衡賬户 | 468 |
| | 359 |
|
資產使用權.經營租賃 | 131 |
| | — |
|
財產税 | 44 |
| | 41 |
|
其他遞延所得税負債 | 93 |
| | 133 |
|
遞延所得税負債總額 | 4,941 |
| | 4,432 |
|
遞延所得税資產: | |
| | |
|
税收抵免 | 1,136 |
| | 1,114 |
|
淨經營損失 | 911 |
| | 723 |
|
退休後福利 | 200 |
| | 261 |
|
薪酬相關項目 | 161 |
| | 170 |
|
經營租賃負債 | 131 |
| | — |
|
其他遞延所得税資產 | 72 |
| | 82 |
|
尚未扣除的應計費用 | 52 |
| | 66 |
|
估值免税額前遞延所得税資產 | 2,663 |
| | 2,416 |
|
減:估值津貼 | 144 |
| | 164 |
|
遞延所得税資產共計 | 2,519 |
| | 2,252 |
|
遞延所得税負債淨額(2) | $ | 2,422 |
| | $ | 2,180 |
|
| |
(1) | 除了固定資產的財務税基差異外,該數額還包括合夥企業和某些子公司的各種利益的財務超過税基差異。 |
| |
(2) | 2019年12月31日和2018年12月31日$155百萬和$141百萬分別記作非流動資產和$2,577百萬和$2,321百萬分別記為合併資產負債表上的非流動負債。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
遞延所得税–SDG&E和SoCalgas |
(百萬美元) |
| SDG&E | | 索爾加斯 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
遞延所得税負債: | | | | | | | |
財政和税收基礎的差異 公用設施和其他資產 | $ | 1,735 |
| | $ | 1,578 |
| | $ | 1,246 |
| | $ | 1,077 |
|
監管平衡賬户 | 141 |
| | 84 |
| | 327 |
| | 283 |
|
資產使用權.經營租賃 | 32 |
| | — |
| | 22 |
| | — |
|
財產税 | 30 |
| | 29 |
| | 14 |
| | 13 |
|
其他 | 14 |
| | 10 |
| | 1 |
| | 2 |
|
遞延所得税負債總額 | 1,952 |
| | 1,701 |
| | 1,610 |
| | 1,375 |
|
遞延所得税資產: | |
| | |
| | |
| | |
|
税收抵免 | 6 |
| | 6 |
| | 3 |
| | 3 |
|
退休後福利 | 37 |
| | 58 |
| | 120 |
| | 140 |
|
薪酬相關項目 | 6 |
| | 5 |
| | 25 |
| | 25 |
|
經營租賃負債 | 32 |
| | — |
| | 22 |
| | — |
|
國家所得税 | 7 |
| | 6 |
| | 8 |
| | 3 |
|
尚未扣除的應計費用 | 9 |
| | 4 |
| | 15 |
| | 13 |
|
其他 | 7 |
| | 6 |
| | 14 |
| | 14 |
|
遞延所得税資產共計 | 104 |
| | 85 |
| | 207 |
| | 198 |
|
遞延所得税負債淨額 | $ | 1,848 |
| | $ | 1,616 |
| | $ | 1,403 |
| | $ | 1,177 |
|
下表彙總了未使用的NOL和税收抵免結轉。
|
| | | | |
營業淨虧損和税收抵免結轉 | | |
(百萬美元) | | |
| 2019年12月31日未用數額 | 年期開始 |
SEMPRA能源綜合公司: | | |
美國聯邦: | | |
諾爾斯(1) | $ | 3,475 |
| 2031 |
一般營業税抵免(1) | 433 |
| 2032 |
外國税收抵免(2) | 624 |
| 2024 |
美國州(2): | | |
諾爾斯 | 3,025 |
| 2020 |
一般營業税抵免 | 90 |
| 2020 |
非美國(2)-NOLs | 115 |
| 2020 |
| |
(1) | 我們已經記錄了這些NOL和税收抵免的遞延所得税福利,因為我們目前認為它們將在更有可能實現的基礎上實現。 |
| |
(2) | 我們沒有記錄這些NOL和税收抵免的一部分遞延所得税福利,因為我們目前認為它們不會在更有可能實現的基礎上實現,正如下面所討論的那樣。 |
當基於更有可能而非非標準的評估備抵時,負面證據比正面證據更能證明我們在未來實現遞延所得税資產的能力。在迄今記錄的估值免税額中,負面證據大於積極證據,主要是由於美國各州和非美國司法管轄區的税前累積虧損導致遞延所得税資產的出現,我們認為這些資產目前不太可能實現。下表列出了我們在“遞延所得税-Sempra能源綜合”表中所列遞延所得税總額的一部分中記錄的估值備抵額。
|
| | | | | | |
估價津貼 |
(百萬美元) | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | 2018 |
SEMPRA能源綜合公司: | | |
美國聯邦 | $ | 90 |
| $ | 109 |
|
美國州 | 33 |
| 35 |
|
非美國 | 21 |
| 20 |
|
| $ | 144 |
| $ | 164 |
|
以下是截至十二月三十一日止的年度內,未獲確認的所得税優惠的變動及對我們的ETR的潛在影響:
|
| | | | | | | | | | | |
核對未確認的所得税福利 |
(百萬美元) |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | |
1月1日結餘 | $ | 119 |
| | $ | 89 |
| | $ | 90 |
|
上期税額增加 | 5 |
| | 7 |
| | 22 |
|
上期税額減少 | — |
| | (1 | ) | | (15 | ) |
增加當期税額 | 2 |
| | 24 |
| | 4 |
|
與税務當局建立定居點 | (32 | ) | | — |
| | (12 | ) |
法定時效屆滿 | (1 | ) | | — |
| | — |
|
12月31日餘額 | $ | 93 |
| | $ | 119 |
| | $ | 89 |
|
12月31日餘額中,與已確認的税額有關的數額 未來幾年 | |
| | |
| | |
|
降低有效税率(1) | $ | (81 | ) | | $ | (107 | ) | | $ | (77 | ) |
提高有效税率(1) | 27 |
| | 24 |
| | 20 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
|
1月1日結餘 | $ | 11 |
| | $ | 10 |
| | $ | 22 |
|
上期税額增加 | 1 |
| | 1 |
| | 9 |
|
上期税額減少 | — |
| | — |
| | (11 | ) |
與税務當局建立定居點 | — |
| | — |
| | (10 | ) |
12月31日餘額 | $ | 12 |
| | $ | 11 |
| | $ | 10 |
|
12月31日餘額中,與已確認的税額有關的數額 未來幾年 | |
| | |
| | |
|
降低有效税率(1) | $ | (9 | ) | | $ | (9 | ) | | $ | (7 | ) |
提高有效税率(1) | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
1月1日結餘 | $ | 61 |
| | $ | 35 |
| | $ | 29 |
|
上期税額增加 | 1 |
| | 2 |
| | 3 |
|
增加當期税額 | 2 |
| | 24 |
| | 4 |
|
與税務當局建立定居點 | — |
| | — |
| | (1 | ) |
12月31日餘額 | $ | 64 |
| | $ | 61 |
| | $ | 35 |
|
12月31日餘額中,與已確認的税額有關的數額 未來幾年 | |
| | |
| | |
|
降低有效税率(1) | $ | (55 | ) | | $ | (51 | ) | | $ | (26 | ) |
提高有效税率(1) | 26 |
| | 23 |
| | 20 |
|
| |
(1) | 包括臨時帳簿和税收差額,如上文所述,這些差額被視為通過税率的目的。 |
在未來12個月內,由於下列原因,未獲確認的所得税福利有可能減少:
|
| | | | | | | | | | | |
在12個月內可能減少未獲確認的所得税利益 |
(百萬美元) |
| 12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | |
評税時效屆滿 | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | — |
|
解決美國聯邦、州和地方審計問題的可能性 和非美國税務當局 | (8 | ) | | (40 | ) | | (8 | ) |
| $ | (8 | ) | | $ | (41 | ) | | $ | (8 | ) |
SDG&E: | |
| | |
| | |
|
解決美國聯邦、州和地方審計問題的可能性 税務機關 | $ | (6 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (6 | ) |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
解決美國聯邦、州和地方審計問題的可能性 税務機關 | $ | (2 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (2 | ) |
與未確認的所得税福利有關的利息和罰款應計數額列入綜合業務報表的所得税支出。SEMPRA能源綜合積存$1百萬分別於2019年12月31日和2018年12月31日在綜合資產負債表上支付利息費用和罰款,並記錄在案$1百萬2018年利息費用和罰款以及2019和2017年業務綜合報表中每一筆微不足道的數額。SDG&E和SoCalgas在綜合資產負債表上分別在2019年12月31日和2018年12月31日的利息費用和罰款方面應計可忽略不計的數額,並在2019年、2018年和2017年的“業務綜合報表”中記錄了微不足道的利息費用和罰款數額。
所得税審計
Sempra能源公司要繳納美國聯邦所得税以及多州和非美國管轄區的所得税。2015年後的美國聯邦税收年度,我們將繼續接受審查。我們將在2010年後的税收年度接受主要州税務機關的審查。某些主要的非美國所得税申報表,2012至現在,是開放供審查。我們還可以對與我們在大宗商品業務中的優先利益相關的非美國所得税申報表進行審查,該業務是我們在2010年剝離的,1999年至2010年。
SDG&E和SoCalgas需要繳納美國聯邦所得税和州所得税。他們在2015年後的美國聯邦税收年度和2010年之後的州税收年度仍需接受審查。
此外,Sempra能源公司還提出抗議,對2009和2010年税收年度的國家審計調整提案提出異議。我們主要的州税務管轄區2011年前的税收年度不適用於新的問題,因此,税務當局不得在這些課税年度評估額外的税收。
附註9.僱員福利計劃
對於我們的員工福利計劃,我們:
| |
▪ | 在資產負債表中確認計劃資金過剩的資產或計劃資金不足的負債; |
| |
▪ | 衡量一項計劃的資產和債務,這些資產和債務決定了該計劃截至財政年度結束時的資金狀況; |
| |
▪ | 確認養老金和PBOP計劃的供資狀況在發生變化的年份發生的變化。一般而言,這些變化是在保監處報告的,是股東權益的一個單獨組成部分。 |
下文提供的詳細資料涵蓋主要是Sempra Energy及其合併子公司的僱員福利計劃。
Sempra Energy為非繳費型傳統福利和現金餘額計劃提供了資金,包括SDG&E和SoCalgas的單獨計劃,這些計劃共同涵蓋所有符合條件的僱員,包括在1998年6月1日或之前參加先前計劃的Sempra能源董事會成員。傳統定義福利計劃下的養卹金福利以服務和最終平均收入為基礎,而現金餘額計劃則採用職業平均收入方法提供福利。
IEnova公司有一項無資金、不繳款的確定福利計劃,涵蓋所有僱員,根據僱用日期、服務年限和最終平均收入向退休人員提供確定的福利。
Sempra Energy也有PBOP計劃,包括SDG&E和SoCalgas的單獨計劃,這些計劃共同涵蓋所有國內和某些外國僱員。人壽保險計劃既有繳費的,也有非繳費的,保健計劃是繳費的。參與人的繳款每年進行調整。其他退休後福利包括退休人員配偶的醫療福利。
養卹金和其他退休後福利、費用和債務取決於在計算此類數額時使用的假設。我們每年對這些假設進行審查,並酌情加以更新。我們在作出這些假設時,會考慮目前的市場情況,包括利率。我們所有的計劃都使用12月31日的測量日期。
拉比信託
為支持其補充行政人員退休、現金平衡恢復和遞延補償計劃,Sempra Energy擁有專用資產,包括Rabbi信託基金和人壽保險合同投資,共計$488百萬和$416百萬12月31日,2019和2018分別。
養卹金和其他退休後福利計劃
影響2019年和2018年的福利計劃修正案
2019年和2018年,一家公司非合格養老金計劃的某些高管參與者有資格參加這一補充行政退休計劃福利計劃。這被視為一項計劃修訂,並增加了已記錄的養卹金負債。$5百萬和$12百萬在Sempra能源公司$3百萬和$8百萬分別於2019年和2018年在SDG&E和$2百萬在2019年的SoCalgas。
整筆款項結算會計
在適用的情況下,我們記錄從我們的非合格養卹金計劃支付的一次付清費用超過各自計劃的服務成本加上利息成本。SEMPRA能源合併記錄的定居點費用$24百萬在2019年,Sempra能源聯合公司和SDG&E記錄了$12百萬和$4百萬分別在2018年和Sempra能源合併記錄的定居點費用$8百萬2017年。
出售合資格退休金計劃年金合約
2018年3月,一家保險公司為SDG&E和SoCalgas合格養老金計劃中的某些流動年金購買了年金,並承擔了支付這些年金的義務。在2018年第一季度的SDG&E和2018年第二季度的SoCalgas,這些年金的負債轉移,加上今年迄今的一次性付款總額,超過了結算門檻,觸發了結算會計。這導致記錄的養卹金負債和養卹金計劃資產減少$363百萬在Sempra能源聯合公司,包括$132百萬在SDG&E和$231百萬在索卡爾加斯。這也導致了結算費用的定期淨收益成本$54百萬在Sempra能源聯合公司,包括$22百萬在SDG&E和$32百萬在索卡爾加斯。結算費用作為監管資產記錄在綜合資產負債表上。
採辦
2018年3月,Sempra Energy完成了合併,正如我們在附註5,並承擔其他無準備金的退休後僱員福利義務,包括醫療保健和人壽保險福利,從而增加了$21百萬在另一項退休後福利計劃中,SEMPRA能源綜合公司的負債。
在2019年和2018年,我們$27百萬在AOCI中,代表與Oncor養卹金計劃有關的精算損失。
影響2018年和2017年的特別解僱補助金
2018年,某些無任職人員,以及2017年,某些有代表性的僱員的年齡62或年齡較大的5服務年限或年齡55到61帶着10根據這些年提供的自願退休增強計劃退休的年資,可獲得額外的退休後健康福利,形式為$100,000健康報銷賬户。我們將健康報銷賬户下的福利義務作為一種特殊的終止福利對待。這導致記錄的PBOP負債和定期福利費用淨額增加$5百萬為森普拉能源公司,$3百萬為SDG&E和$2百萬為2018年的SoCalgas和$18百萬分別為Sempra能源聯合公司和SoCalgas公司2017年。
“自願退休增強計劃”導致2017年退休人數高於預期。其結果是,Sempra Energy不合格養老金計劃和SoCalgas合格養老金計劃在2017年支付的一次性福利總額超過了結算門檻,這引發了結算會計。這導致記錄的養卹金負債和養卹金計劃資產減少$194百萬在Sempra能源聯合公司$175百萬在索卡爾加斯。這也導致了結算費用的定期淨收益成本$38百萬在Sempra能源聯合公司$30百萬在索卡爾加斯。SoCalgas的結算費用作為監管資產記錄在綜合資產負債表上。計算日期為2017年12月31日,這是在去年12月首次超過結算門檻時觸發的結算會計。
福利債務和資產
以下三個表對計劃預計的養卹金債務變化和資產公允價值進行了核對2019和2018以及12月31日的資金狀況説明,2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
預計福利債務、資產公允價值和供資狀況 |
SEMPRA能量合併 |
(百萬美元) |
| 養卹金福利 | | 其他退休 利益 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
預計福利債務的變化 | | | | | | | |
1月1日的淨債務 | $ | 3,339 |
| | $ | 3,841 |
| | $ | 868 |
| | $ | 959 |
|
服務成本 | 110 |
| | 124 |
| | 17 |
| | 21 |
|
利息成本 | 139 |
| | 140 |
| | 36 |
| | 36 |
|
計劃參與者的捐款 | — |
| | — |
| | 21 |
| | 23 |
|
精算虧損(收益) | 445 |
| | (271 | ) | | 45 |
| | (123 | ) |
圖則修訂 | 5 |
| | 12 |
| | — |
| | — |
|
福利支付 | (93 | ) | | (113 | ) | | (72 | ) | | (74 | ) |
特別解僱津貼 | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
採辦 | — |
| | — |
| | — |
| | 21 |
|
安置點 | (177 | ) | | (394 | ) | | (2 | ) | | — |
|
截至12月31日的淨債務 | 3,768 |
| | 3,339 |
| | 913 |
| | 868 |
|
| | | | | | | |
計劃資產變動 | |
| | |
| | |
| | |
|
1月1日計劃資產的公允價值 | 2,160 |
| | 2,659 |
| | 1,108 |
| | 1,209 |
|
計劃資產實際收益 | 496 |
| | (180 | ) | | 218 |
| | (56 | ) |
僱主供款 | 276 |
| | 188 |
| | 8 |
| | 6 |
|
計劃參與者的捐款 | — |
| | — |
| | 21 |
| | 23 |
|
福利支付 | (93 | ) | | (113 | ) | | (72 | ) | | (74 | ) |
安置點 | (177 | ) | | (394 | ) | | (2 | ) | | — |
|
12月31日計劃資產的公允價值 | 2,662 |
| | 2,160 |
| | 1,281 |
| | 1,108 |
|
截至12月31日的供資狀況 | $ | (1,106 | ) | | $ | (1,179 | ) | | $ | 368 |
| | $ | 240 |
|
截至12月31日的記錄資產淨額(負債) | $ | (1,106 | ) | | $ | (1,179 | ) | | $ | 368 |
| | $ | 240 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
預計福利債務、資產公允價值和供資狀況 |
三地高燃氣電氣公司 |
(百萬美元) |
| 養卹金福利 | | 其他退休 利益 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
預計福利債務的變化 | | | | | | | |
1月1日的淨債務 | $ | 814 |
| | $ | 971 |
| | $ | 170 |
| | $ | 185 |
|
服務成本 | 30 |
| | 30 |
| | 4 |
| | 5 |
|
利息成本 | 34 |
| | 35 |
| | 7 |
| | 7 |
|
計劃參與者的捐款 | — |
| | — |
| | 7 |
| | 8 |
|
精算虧損(收益) | 61 |
| | (63 | ) | | 7 |
| | (17 | ) |
圖則修訂 | 3 |
| | 8 |
| | — |
| | — |
|
福利支付 | (18 | ) | | (22 | ) | | (18 | ) | | (21 | ) |
特別解僱津貼 | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
安置點 | (39 | ) | | (145 | ) | | — |
| | — |
|
從其他計劃轉移法律責任 | 10 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至12月31日的淨債務 | 895 |
| | 814 |
| | 177 |
| | 170 |
|
| | | | | | | |
計劃資產變動 | |
| | |
| | |
| | |
|
1月1日計劃資產的公允價值 | 600 |
| | 776 |
| | 172 |
| | 195 |
|
計劃資產實際收益 | 135 |
| | (56 | ) | | 36 |
| | (12 | ) |
僱主供款 | 52 |
| | 47 |
| | — |
| | 2 |
|
計劃參與者的捐款 | — |
| | — |
| | 7 |
| | 8 |
|
福利支付 | (18 | ) | | (22 | ) | | (18 | ) | | (21 | ) |
安置點 | (39 | ) | | (145 | ) | | — |
| | — |
|
從其他計劃轉移資產 | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
12月31日計劃資產的公允價值 | 739 |
| | 600 |
| | 197 |
| | 172 |
|
截至12月31日的供資狀況 | $ | (156 | ) | | $ | (214 | ) | | $ | 20 |
| | $ | 2 |
|
截至12月31日的記錄資產淨額(負債) | $ | (156 | ) | | $ | (214 | ) | | $ | 20 |
| | $ | 2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
預計福利債務、資產公允價值和供資狀況 |
南加州天然氣公司 |
(百萬美元) |
| 養卹金福利 | | 其他退休 利益 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
預計福利債務的變化 | | | | | | | |
1月1日的淨債務 | $ | 2,148 |
| | $ | 2,486 |
| | $ | 646 |
| | $ | 737 |
|
服務成本 | 68 |
| | 81 |
| | 12 |
| | 15 |
|
利息成本 | 91 |
| | 92 |
| | 27 |
| | 27 |
|
計劃參與者的捐款 | — |
| | — |
| | 13 |
| | 14 |
|
精算虧損(收益) | 345 |
| | (215 | ) | | 39 |
| | (100 | ) |
圖則修訂 | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
福利支付 | (59 | ) | | (65 | ) | | (49 | ) | | (49 | ) |
特別解僱津貼 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
安置點 | (65 | ) | | (231 | ) | | — |
| | — |
|
將法律責任轉至其他圖則 | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
截至12月31日的淨債務 | 2,526 |
| | 2,148 |
| | 688 |
| | 646 |
|
| | | | | | | |
計劃資產變動 | |
| | |
| | |
| | |
|
1月1日計劃資產的公允價值 | 1,385 |
| | 1,694 |
| | 916 |
| | 993 |
|
計劃資產實際收益 | 320 |
| | (117 | ) | | 178 |
| | (43 | ) |
僱主供款 | 152 |
| | 104 |
| | 1 |
| | 1 |
|
計劃參與者的捐款 | — |
| | — |
| | 13 |
| | 14 |
|
福利支付 | (59 | ) | | (65 | ) | | (49 | ) | | (49 | ) |
安置點 | (65 | ) | | (231 | ) | | — |
| | — |
|
從其他計劃轉移資產 | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
12月31日計劃資產的公允價值 | 1,737 |
| | 1,385 |
| | 1,059 |
| | 916 |
|
截至12月31日的供資狀況 | $ | (789 | ) | | $ | (763 | ) | | $ | 371 |
| | $ | 270 |
|
截至12月31日的記錄資產淨額(負債) | $ | (789 | ) | | $ | (763 | ) | | $ | 371 |
| | $ | 270 |
|
精算損失(收益)根據我們在下文“養卹金和其他退休後福利計劃假設”中描述的假設的變化而波動,並更新普查數據。2019年、2018年和2017年,精算師協會發布了最新的死亡率改進預測表,反映了其死亡率表中對預期壽命改善的變化。我們已經將這些假設,並根據Sempra能源公司的實際死亡率經驗進行了調整,納入了我們對這些年的計算中。SEMPRA能源綜合公司2019年養卹金計劃的精算損失主要是由於貼現率下降和Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的最新普查數據、SDG&E的一次總付換算率下降以及SoCalgas最新的薪級表假設造成的。這些精算損失被SDG&E和SoCalgas的精算收益部分抵消,原因是現金結存計劃的貸記利率降低。SEMPRA能源聯合公司2019年PBOP計劃的精算虧損主要是由於SDG&E和SoCalgas的貼現率下降所致。這些精算損失被SoCalgas的精算收益部分抵消,原因是2020年預期保健費用減少。
淨資產和負債
養老金和PBOP計劃的資產和負債受市場條件的變化以及實際計劃經驗與假設不同時的影響。這些事件導致了投資損益,我們在一段時間內推遲並確認了養老金和其他退休後福利成本。我們的基金養老金和PBOP計劃使用資產平滑方法,除了SDG&E。這種方法開發了一種資產價值,用於確認三年內已實現和未實現的投資損益。這種調整後的資產價值,被稱為與市場相關的資產價值,與預期的長期回報率結合使用,以確定定期淨收益成本的資產預期回報率。SDG&E不採用資產平滑方法,而是確認當年已實現和未實現的投資損益。
這個10%走廊會計方法在Sempra能源綜合公司、SDG&E公司和SoCalgas公司採用。根據走廊會計方法,如果在一年開始時未確認的淨收益或虧損超過10%在計劃資產的預計收益債務或與市場有關的價值較大的部分中,超額部分將按計劃資產的平均剩餘服務期攤銷。
積極參與者。資產平滑和10%走廊會計方法有助於減少每年淨定期收益成本的波動。
我們將固定福利養老金和其他退休後計劃的資金過剩或資金不足狀況分別確認為資產或負債;這些資產和/或負債的未確認變化通常記錄在資產負債表上的AOCI中。加州公用事業公司記錄了抵消養卹金和其他退休計劃資產或負債的監管資產和負債,因為這些成本預計將根據監管機構的決定在未來的公用事業利率中收回。
加州公用事業公司記錄了年度養老金和其他退休後淨定期福利費用,相當於CPUC批准的對其合格計劃的繳款。養卹金計劃的年度繳款數額最大:
| |
▪ | 維持經修正的2006年“養卹金保護法”規定的85%經調整的供資目標實現百分比所需的數額;或 |
| |
▪ | 從2019年1月1日開始,在2019年GRC週期期間,固定數額等於美國公認會計準則確定的年度服務費用估計數,加上截至2019年1月1日該養卹金計劃無資金預計福利債務14年攤銷的一年,並以年度金額為限,使養卹金計劃資產的公允價值不超過計劃養卹金福利義務的110%。 |
對PBOP計劃的年度繳款等於最高可扣税額的較小部分或按照美國公認會計原則計算的養老金和PBOP計劃的週期費用淨額。根據美國公認會計準則,加利福尼亞公用事業公司的養老金和其他退休後計劃所需的定期淨收益成本和金額之間的任何差異,都將作為監管調整披露。
截至12月31日,綜合資產負債表中的資產淨額(負債)包括在下列類別:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
養卹金和其他退休後福利債務,扣除計劃資產 |
(百萬美元) |
| 養卹金福利 | | 其他退休 利益 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | |
非流動資產 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 391 |
| | $ | 272 |
|
流動負債 | (59 | ) | | (62 | ) | | (3 | ) | | (6 | ) |
非流動負債 | (1,047 | ) | | (1,117 | ) | | (20 | ) | | (26 | ) |
淨入賬(負債)資產 | $ | (1,106 | ) | | $ | (1,179 | ) | | $ | 368 |
| | $ | 240 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | |
|
非流動資產 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | 2 |
|
流動負債 | (3 | ) | | (2 | ) | | — |
| | — |
|
非流動負債 | (153 | ) | | (212 | ) | | — |
| | — |
|
淨入賬(負債)資產 | $ | (156 | ) | | $ | (214 | ) | | $ | 20 |
| | $ | 2 |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
|
非流動資產 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 371 |
| | $ | 270 |
|
流動負債 | (4 | ) | | (3 | ) | | — |
| | — |
|
非流動負債 | (785 | ) | | (760 | ) | | — |
| | — |
|
淨入賬(負債)資產 | $ | (789 | ) | | $ | (763 | ) | | $ | 371 |
| | $ | 270 |
|
截至12月31日,AOCI記錄的金額(扣除所得税影響和作為監管資產記錄的金額)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合收入(損失)數額 |
(百萬美元) |
| 養卹金福利 | | 其他退休 利益 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源綜合公司(1): | | | | | | | |
精算(虧損)淨收益 | $ | (113 | ) | | $ | (114 | ) | | $ | 10 |
| | $ | 8 |
|
前期服務成本 | (14 | ) | | (12 | ) | | — |
| | — |
|
共計 | $ | (127 | ) | | $ | (126 | ) | | $ | 10 |
| | $ | 8 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | |
|
精算淨損失 | $ | (9 | ) | | $ | (4 | ) | | |
| | |
|
前期服務成本 | (7 | ) | | (6 | ) | | | | |
共計 | $ | (16 | ) | | $ | (10 | ) | | | | |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
|
精算淨損失 | $ | (7 | ) | | $ | (6 | ) | | |
| | |
|
前期服務成本 | (3 | ) | | (2 | ) | | |
| | |
|
共計 | $ | (10 | ) | | $ | (8 | ) | | |
| | |
|
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas都有一個有資金支持的養老金計劃。下表顯示截至12月31日,養卹金負債超過計劃資產的已供資養卹金計劃的債務: |
| | | | | | | |
養卹金計劃供資的債務 |
(百萬美元) |
| 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | |
預計福利債務 | $ | 3,578 |
| | $ | 3,130 |
|
累積收益義務 | 3,229 |
| | 2,894 |
|
計劃資產公允價值 | 2,662 |
| | 2,160 |
|
SDG&E: | | | |
|
預計福利債務 | $ | 861 |
| | $ | 788 |
|
累積收益義務 | 818 |
| | 762 |
|
計劃資產公允價值 | 739 |
| | 600 |
|
SoCalgas: | |
| | |
|
預計福利債務 | $ | 2,505 |
| | $ | 2,123 |
|
累積收益義務 | 2,208 |
| | 1,919 |
|
計劃資產公允價值 | 1,737 |
| | 1,385 |
|
我們在Sempra Energy、SDG&E、SoCalgas和IEnova也有沒有資金支持的養老金計劃。下表顯示截至12月31日的無準備金養卹金計劃的負債情況: |
| | | | | | | |
無準備金養卹金計劃的債務 |
(百萬美元) |
| 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | |
預計福利債務 | $ | 190 |
| | $ | 209 |
|
累積收益義務 | 158 |
| | 186 |
|
SDG&E: | | | |
|
預計福利債務 | $ | 34 |
| | $ | 26 |
|
累積收益義務 | 27 |
| | 19 |
|
SoCalgas: | |
| | |
|
預計福利債務 | $ | 21 |
| | $ | 25 |
|
累積收益義務 | 17 |
| | 21 |
|
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas各有一項其他退休後福利計劃。下表顯示截至12月31日,已到位的其他退休後福利計劃的累積退休後福利債務超過計劃資產的債務: |
| | | | | | | |
已供資的其他退休後福利計劃的債務 |
(百萬美元) |
| 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | |
累積退休後福利債務 | $ | 32 |
| | $ | 30 |
|
計劃資產公允價值 | 25 |
| | 20 |
|
我們在Sempra能源公司也有無資金支持的其他退休後福利計劃。下表顯示截至12月31日,其他無準備金的退休後福利計劃的負債情況: |
| | | | | | | |
無準備金的其他退休後福利計劃的債務 |
(百萬美元) |
| 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | |
累積退休後福利債務 | $ | 16 |
| | $ | 22 |
|
週期淨收益成本
下表列出保監處在12月31日終了年度確認的定期淨收益成本和税前數額的構成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保監處確認的定期淨收益成本和數額 |
SEMPRA能量合併 |
(百萬美元) |
| 養卹金福利 | | 其他退休後福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
週期淨收益成本 | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 110 |
| | $ | 124 |
| | $ | 117 |
| | $ | 17 |
| | $ | 21 |
| | $ | 21 |
|
利息成本 | 139 |
| | 140 |
| | 150 |
| | 36 |
| | 36 |
| | 39 |
|
資產預期收益 | (144 | ) | | (157 | ) | | (161 | ) | | (71 | ) | | (70 | ) | | (66 | ) |
攤銷: | | | |
| | |
| | | | |
| | |
|
前期服務成本 | 12 |
| | 11 |
| | 11 |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
精算虧損(收益) | 36 |
| | 22 |
| | 35 |
| | (10 | ) | | (6 | ) | | (4 | ) |
結算費 | 28 |
| | 66 |
| | 38 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
特別解僱津貼 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | 18 |
|
週期淨收益成本 | 181 |
| | 206 |
| | 190 |
| | (28 | ) | | (13 | ) | | 9 |
|
調節調整 | 77 |
| | (30 | ) | | (42 | ) | | 29 |
| | 17 |
| | — |
|
確認費用總額 | 258 |
| | 176 |
| | 148 |
| | 1 |
| | 4 |
| | 9 |
|
| | | | | | | | | | | |
保監處確認的計劃資產和福利債務的變化 (1) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
淨虧損(收益) | 17 |
| | 56 |
| | — |
| | (3 | ) | | (4 | ) | | (2 | ) |
前期服務成本 | 5 |
| | 12 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精算損失攤銷 | (13 | ) | | (12 | ) | | (10 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
前期服務費用攤銷 | (3 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
安置點 | (28 | ) | | (12 | ) | | (8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
保監處確認共計 | (22 | ) | | 42 |
| | (18 | ) | | (3 | ) | | (4 | ) | | (2 | ) |
在淨週期收益成本和OCI中確認的 | $ | 236 |
| | $ | 218 |
| | $ | 130 |
| | $ | (2 | ) | | $ | — |
| | $ | 7 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保監處確認的定期淨收益成本和數額 |
三地高燃氣電氣公司 |
(百萬美元) |
| 養卹金福利 | | 其他退休後福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
週期淨收益成本 | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 30 |
| | $ | 30 |
| | $ | 29 |
| | $ | 4 |
| | $ | 5 |
| | $ | 5 |
|
利息成本 | 34 |
| | 35 |
| | 38 |
| | 7 |
| | 7 |
| | 8 |
|
資產預期收益 | (38 | ) | | (47 | ) | | (47 | ) | | (11 | ) | | (13 | ) | | (11 | ) |
攤銷: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
前期服務成本 | 3 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 3 |
|
精算虧損(收益) | 11 |
| | 1 |
| | 9 |
| | (2 | ) | | (3 | ) | | — |
|
結算費 | — |
| | 26 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
特別解僱津貼 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
|
週期淨收益成本 | 40 |
| | 47 |
| | 30 |
| | — |
| | 2 |
| | 5 |
|
調節調整 | 14 |
| | (8 | ) | | (8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
確認費用總額 | 54 |
| | 39 |
| | 22 |
| | — |
| | 2 |
| | 5 |
|
| | | | | | | | | | | |
保監處確認的計劃資產和福利債務的變化 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
淨虧損(收益) | 5 |
| | (1 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
前期服務成本 | 2 |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精算損失攤銷 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
前期服務費用攤銷 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
安置點 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
保監處確認共計 | 6 |
| | 2 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在淨週期收益成本和OCI中確認的 | $ | 60 |
| | $ | 41 |
| | $ | 23 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | 5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保監處確認的定期淨收益成本和數額 |
南加州天然氣公司 |
(百萬美元) |
| 養卹金福利 | | 其他退休後福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
週期淨收益成本 | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 68 |
| | $ | 81 |
| | $ | 76 |
| | $ | 12 |
| | $ | 15 |
| | $ | 14 |
|
利息成本 | 91 |
| | 92 |
| | 98 |
| | 27 |
| | 27 |
| | 29 |
|
資產預期收益 | (94 | ) | | (98 | ) | | (103 | ) | | (58 | ) | | (56 | ) | | (53 | ) |
攤銷: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
前期服務費用(貸項) | 8 |
| | 8 |
| | 9 |
| | (2 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) |
精算虧損(收益) | 16 |
| | 13 |
| | 19 |
| | (8 | ) | | (2 | ) | | (3 | ) |
結算費 | — |
| | 32 |
| | 30 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
特別解僱津貼 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 18 |
|
週期淨收益成本 | 89 |
| | 128 |
| | 129 |
| | (29 | ) | | (17 | ) | | 2 |
|
調節調整 | 63 |
| | (22 | ) | | (34 | ) | | 29 |
| | 17 |
| | — |
|
確認費用總額 | 152 |
| | 106 |
| | 95 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
| | | | | | | | | | | |
保監處確認的計劃資產和福利債務的變化 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
淨損失 | 2 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
前期服務成本 | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
轉移精算損失 | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
轉移先前的服務費用 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精算損失攤銷 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
前期服務費用攤銷 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
保監處確認共計 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
在淨週期收益成本和OCI中確認的 | $ | 151 |
| | $ | 106 |
| | $ | 94 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
|
養卹金和其他退休後福利計劃的假設
收益義務與淨定期收益成本
除了IEnova計劃外,我們使用債券選擇-結算組合方法建立貼現率假設。這種方法通過選擇高質量的公司債券組合來發展貼現率,這些債券產生足夠的現金流量,為計劃的預計福利支付提供資金。選定的債券組合是從公司債券的宇宙中衍生出來的,彭博公司的債券組合是AA或更高的。在選擇債券組合後,確定一個單一利率,該利率等於按該利率貼現的計劃預計福利付款的現值與所選債券的市場價值。
我們根據現有的市場數據,基於持續時間匹配,構造了政府零息票債券收益率曲線,為ienova的計劃制定貼現率假設,並添加一個風險利差,以允許高質量公司債券的收益率。在沒有高質量公司債券的深市場時,就需要這樣的方法。
資產的長期回報是基於計劃的投資分配的加權平均值和這些資產類型的預期回報。
利息貸記率是根據平均利率計算的。30-前一年11月份的年度國庫券。
我們攤銷先前的服務成本,使用的是未來平均服務的直線攤銷(或參與者基本上是不活躍員工的計劃的平均預期壽命),這是美國GAAP允許的另一種方法。
影響福利義務和定期收益淨成本的重要假設如下:
|
| | | | | | | | | | | |
用於確定福利義務的加權平均假設 |
12月31日 | | | |
| 養卹金福利 | | 其他退休後福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | |
貼現率 | 3.49 | % | | 4.29 | % | | 3.54 | % | | 4.29 | % |
利息貸記率(1)(2) | 2.28 |
| | 3.36 |
| | 2.28 |
| | 3.36 |
|
補償增長率 | 2.70-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.70-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
|
SDG&E: | | | | | | | |
貼現率 | 3.44 | % | | 4.29 | % | | 3.55 | % | | 4.30 | % |
利息貸記率(1)(2) | 2.28 |
| | 3.36 |
| | 2.28 |
| | 3.36 |
|
補償增長率 | 2.70-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.70-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
|
SoCalgas: | | | | | | | |
貼現率 | 3.50 | % | | 4.30 | % | | 3.55 | % | | 4.30 | % |
利息貸記率(1)(2) | 2.28 |
| | 3.36 |
| | 2.28 |
| | 3.36 |
|
補償增長率 | 2.70-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.70-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
|
(1)養卹金福利的利息貸記率僅適用於資金到位的現金結存計劃。
(2)其他退休後福利的利息抵免率只適用於SDG&E和SoCalgas的含利息健康退休賬户。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
用於確定週期淨收益成本的加權平均假設 |
截至12月31日的年份 | | | |
| 養卹金福利 | | 其他退休後福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 4.29 | % | | 3.64 | % | | 4.07 | % | | 4.29 | % | | 3.68 | % | | 4.18 | % |
計劃資產預期收益 | 7.00 |
| | 7.00 |
| | 7.00 |
| | 6.48 |
| | 6.49 |
| | 6.47 |
|
利息貸記率(1)(2) | 3.36 |
| | 2.80 |
| | 2.86 |
| | 3.36 |
| | 2.80 |
| | 2.86 |
|
補償增長率 | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
|
SDG&E: | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 4.29 | % | | 3.64 | % | | 4.08 | % | | 4.30 | % | | 3.65 | % | | 4.15 | % |
計劃資產預期收益 | 7.00 |
| | 7.00 |
| | 7.00 |
| | 6.92 |
| | 6.94 |
| | 6.91 |
|
利息貸記率(1)(2) | 3.36 |
| | 2.80 |
| | 2.86 |
| | 3.36 |
| | 2.80 |
| | 2.86 |
|
補償增長率 | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
|
SoCalgas: | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 4.30 | % | | 3.65 | % | | 4.10 | % | | 4.30 | % | | 3.70 | % | | 4.20 | % |
計劃資產預期收益 | 7.00 |
| | 7.00 |
| | 7.00 |
| | 6.38 |
| | 6.38 |
| | 6.37 |
|
利息貸記率(1)(2) | 3.36 |
| | 2.80 |
| | 2.86 |
| | 3.36 |
| | 2.80 |
| | 2.86 |
|
補償增長率 | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
| | 2.00-10.00 |
|
(1)養卹金福利的利息貸記率僅適用於資金到位的現金結存計劃。
(2)其他退休後福利的利息抵免率只適用於SDG&E和SoCalgas的含利息健康退休賬户。
醫療費用趨勢率
假設的醫療費用趨勢率對我們報告的醫療保健計劃費用的金額有很大的影響。以下是適用於我們退休後福利計劃的醫療費用趨勢率:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
假設醫療費用趨勢率 |
12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 其他退休後福利計劃 |
| 65歲前退休人員 | | 65歲及以上退休人員 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
假設明年的醫療費用趨勢率 | 6.25 | % | | 6.50 | % | | 7.00 | % | | 4.75 | % | | 4.75 | % | | 5.00 | % |
假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢) | 4.75 | % | | 4.75 | % | | 5.00 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
年利率達到最終趨勢 | 2025 |
| | 2025 |
| | 2022 |
| | 2022 |
| | 2022 |
| | 2022 |
|
計劃資產
SEMPRA能源公司養老金總信託的投資分配策略
Sempra能源公司的養老金主信託基金持有我們養老金計劃的投資和PBOP計劃的部分投資。我們維護額外的信任,正如我們下面討論的,某些加州公用事業的PBOP計劃。除了通過索引策略之外,信託公司不投資Sempra Energy的證券。
養卹金總信託目前的資產分配目標是保護計劃的供資狀況,同時產生足夠的回報,以支付未來的養卹金支付和應計費用。我們通過比較實際收益和相關基準來評估投資組合的績效。目前,養卹金計劃的目標資產分配是:
我們的計劃籌資委員會和養卹金和福利投資委員會定期審查計劃的資產分配情況。在評價戰略資產分配時,委員會考慮了許多變數,包括:
此分配將導致74%目標分配給尋求回報的資產和26%目標分配給降低風險的資產。我們將資產配置保持在具有合理差異的戰略水平上。
根據Sempra能源養卹金投資準則,養卹金主信託公司的權益和固定收益證券投資經理可使用衍生金融工具,使現金等價物,對衝某些風險,並替代某些類型的固定收益證券。
收益率假設
我們的養老金和pbop計劃中的資產預期回報是基於截至計量日計劃對特定資產類別的投資分配的加權平均數。我們到達7%通過考慮這些資產類別的歷史和預測的長期回報率,資產的預期回報。我們希望在5%和9%論尋求收益的資產與資產之間的關係1%和4%減少風險的資產。為SDG&E其他退休後福利計劃持有資產的某些信託必須納税,這將影響計劃中資產的税後預期回報。
風險集中
計劃資產分散在全球股票和債券市場,任何一個經濟、工業、到期或地理部門的風險集中都是有限的。
ISDG&E和SoCalgas其他退休後福利計劃的投資策略
SDG&E和SoCalgas的PBOP計劃由SDG&E和SoCalgas及其現有退休人員的現金繳款提供資金。這些計劃的資產被放入養卹金總信託和其他自願僱員受益人協會信託。SDG&E和SoCalgas‘s PBOP計劃的某些資產被持有在養卹金總信託中,該信託將一部分資產投資於完成投資組合,目的是降低利率風險,從而導致總體目標分配38%尋求回報的資產62%為這些資金充足的計劃減少風險資產。SoCalgas的某些PBOP計劃由自願僱員福利協會信託持有,該信託還利用完成投資組合,因此目標分配為25%尋求回報的資產75%減少風險的資產。SDG&E和SoCalgas在其他自願僱員受益人協會信託中持有的資產是按照一種減少風險的分類方式進行投資的,隨着信託資金的增加,這些資產的風險敞口也隨之降低。定期審查這些具體撥款,以確保計劃資產最適合履行計劃義務。
養卹金和其他退休後福利計劃資產的公允價值
我們根據公允價值等級對Sempra Energy的養老金主信託基金和加利福尼亞公用事業PBOP計劃的投資進行分類,但在NAV測量的某些投資除外。
以下是我們用來估計養卹金和其他退休後福利計劃信託所持有投資的公允價值的評估方法和假設的描述。
權益證券股權證券是使用在國家認可證券交易所上市的報價來估價的。
固定收益證券某些固定收益證券是按證券交易的活躍市場報出的收盤價估值的。其他固定收益證券的估值依據的是目前具有類似信用評級的發行人可比證券的收益率。如果沒有相同或類似證券的報價,則證券的估值採用貼現現金流量法,這種方法最大限度地利用可觀察的投入,例如類似工具的當前收益率,但包括對某些可能無法觀察到的風險,如信貸和流動性風險的調整。某些高收益固定收益證券是通過對投標方進行價格調整來計算均值和索款價值的。調整可以根據到期日、信用狀況和報告的交易頻率而有所不同。要求價差的出價是由投資經理根據對現有市場信息的審查確定的。
註冊投資公司-對註冊投資公司贊助的共同基金的投資按交易所上市價格估值。如果該價值是活躍市場中的報價,則投資被歸入公允價值等級的第一級。對某些固定收益證券的投資按現金流量貼現法估值,這種方法最大限度地利用可觀察的投入,例如類似工具的當前收益率,但包括對某些可能無法觀測的風險的調整,如剩餘固定收益證券的信貸和流動性風險。
共同/集體信託c.--共同/集體信託基金的投資是根據所擁有單位的資產淨值估值的,而資產淨值是根據基金標的資產的當前公允價值計算的。
私募股權基金這些基金包括對私人股本的投資,這些投資是由有限合夥公司根據各種戰略持有的,包括私人股本和公司融資。這些夥伴關係的壽命一般為10年,此後將收到清算分配,其價值是根據合夥人資本所有權權益的比例份額的淨值確定的。這類私募股權基金的持有量微乎其微,因為這些基金遠遠超過了預期的投資期限,並分配了投資銷售的大部分收益。
衍生金融工具-在活躍市場公開交易的期貨合約,按一年最後一個營業日的收盤價估值。遠期貨幣合同按基礎貨幣的現行遠期匯率估值,未實現收益(損失)每天記錄。固定收益期貨和期權每天進行市場標記。股票指數期貨合約的估值是根據他們主要交易的交易所的最後一次銷售價格計算的。
雖然管理層認為上述估值方法是適當的,並與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值,可能會在報告日產生不同的公允價值計量。
我們在“債券”中提供了更多關於公允價值計量的討論。1和12。下表按公允價值等級中的級別列出,彙總按公允價值定期計量的養卹金和其他退休後福利計劃信託的投資情況。
SDG&E和SoCalgas各自在Sempra能源聯合公司的養卹金總信託中佔有一定比例的投資資產份額。按資產類別劃分的退休金計劃資產的公允價值如下:
|
| | | | | | | | | | | |
公允價值計量–養卹金計劃的投資資產 |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 共計 |
SEMPRA能源綜合公司: | |
| | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 17 |
| | $ | — |
| | $ | 17 |
|
權益證券: | | | | | |
國內 | 923 |
| | — |
| | 923 |
|
國際 | 555 |
| | 1 |
| | 556 |
|
註冊投資公司 | 96 |
| | — |
| | 96 |
|
固定收益證券: | |
| | |
| | |
|
國內公債 | 228 |
| | 39 |
| | 267 |
|
國際政府債券 | — |
| | 9 |
| | 9 |
|
國內公司債券 | — |
| | 346 |
| | 346 |
|
國際公司債券 | — |
| | 62 |
| | 62 |
|
註冊投資公司 | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
公允價值層次中的總投資資產 | $ | 1,819 |
| | $ | 459 |
| | 2,278 |
|
應收/應付帳款淨額 | | | | | (38 | ) |
按資產淨值計算的投資: | | | | | |
共同/集體信託 | | | | | 417 |
|
私人股本基金 | | | | | 5 |
|
總投資資產 |
|
| |
|
| | $ | 2,662 |
|
SDG&E在投資資產中的比例份額 | | | | | $ | 739 |
|
SoCalgas在投資資產中的比例份額 | | | | | $ | 1,737 |
|
| | | | | |
| 2018年12月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 共計 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 14 |
| | $ | — |
| | $ | 14 |
|
權益證券: | |
| | |
| | |
|
國內 | 727 |
| | — |
| | 727 |
|
國際 | 437 |
| | — |
| | 437 |
|
註冊投資公司 | 74 |
| | — |
| | 74 |
|
固定收益證券: | |
| | |
| | |
|
國內公債 | 197 |
| | 29 |
| | 226 |
|
國際政府債券 | — |
| | 8 |
| | 8 |
|
國內公司債券 | — |
| | 311 |
| | 311 |
|
國際公司債券 | — |
| | 53 |
| | 53 |
|
註冊投資公司 | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
公允價值層次中的總投資資產 | $ | 1,449 |
| | $ | 402 |
| | 1,851 |
|
應收/應付帳款淨額 | | | | | (21 | ) |
按資產淨值計算的投資: | | | | | |
共同/集體信託 | | | | | 326 |
|
私人股本基金 | | | | | 4 |
|
總投資資產 | | | | | $ | 2,160 |
|
SDG&E在投資資產中的比例份額 | | | | | $ | 600 |
|
SoCalgas在投資資產中的比例份額 | | | | | $ | 1,385 |
|
按資產類別分列的PBOP計劃資產的公允價值如下:養卹金總信託中持有的資產,以及SoCalgas‘PBOP計劃和SDG&E的PBOP計劃信託的附加信託中的資產:
|
| | | | | | | | | | | |
公允價值計量–其他退休後福利計劃的投資資產 |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 共計 |
SDG&E: | | | | | |
權益證券: | | | | | |
國內 | $ | 21 |
| | $ | — |
| | $ | 21 |
|
國際 | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
註冊投資公司 | 68 |
| | — |
| | 68 |
|
固定收益證券: | |
| | |
| | |
|
國內公債 | 32 |
| | 1 |
| | 33 |
|
國內公司債券 | — |
| | 8 |
| | 8 |
|
國際公司債券 | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
註冊投資公司 | — |
| | 8 |
| | 8 |
|
公允價值層次中的總投資資產 | 134 |
| | 18 |
| | 152 |
|
應收/應付帳款淨額 | | | | | (2 | ) |
按資產淨值計算的投資-共同/集體信託 | | | | | 47 |
|
總投資資產 | | | | | 197 |
|
| | | | | |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
現金和現金等價物 | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
權益證券: | |
| | |
| | |
|
國內 | 78 |
| | — |
| | 78 |
|
國際 | 48 |
| | — |
| | 48 |
|
註冊投資公司 | 52 |
| | — |
| | 52 |
|
固定收益證券: | |
| | |
| | |
|
國內公債 | 267 |
| | 21 |
| | 288 |
|
國際政府債券 | 1 |
| | 10 |
| | 11 |
|
國內公司債券 | — |
| | 309 |
| | 309 |
|
國際公司債券 | — |
| | 40 |
| | 40 |
|
註冊投資公司 | — |
| | 75 |
| | 75 |
|
衍生金融工具 | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
公允價值層次中的總投資資產 | 452 |
| | 455 |
| | 907 |
|
應收/應付帳款淨額 | | | | | (5 | ) |
按資產淨值計算的投資-共同/集體信託 | | | | | 157 |
|
總投資資產 | | | | | 1,059 |
|
| | | | | |
其他Sempra能源: | |
| | |
| | |
|
權益證券: | |
| | |
| | |
|
國內 | 9 |
| | — |
| | 9 |
|
國際 | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
固定收益證券: | |
| | |
| | |
|
國內公債 | 3 |
| | 1 |
| | 4 |
|
國內公司債券 | — |
| | 3 |
| | 3 |
|
國際公司債券 | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
公允價值層次中的總投資資產 | 16 |
| | 5 |
| | 21 |
|
按資產淨值計算的投資-共同/集體信託 | | | | | 4 |
|
其他Sempra能源投資資產共計 | | | | | 25 |
|
| | | | | |
公允價值等級中的Sempra能源綜合投資資產總額 | $ | 602 |
| | $ | 478 |
| | |
SEMPRA能源綜合投資資產共計 |
|
| |
|
| | $ | 1,281 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
公允價值計量–其他退休後福利計劃的投資資產 |
(百萬美元) |
| 2018年12月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 共計 |
SDG&E: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
權益證券: | | | | | |
國內 | 37 |
| | — |
| | 37 |
|
國際 | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
註冊投資公司 | 59 |
| | — |
| | 59 |
|
固定收益證券: | |
| | |
| | |
|
國內公債 | 10 |
| | 1 |
| | 11 |
|
國內公司債券 | — |
| | 16 |
| | 16 |
|
國際公司債券 | — |
| | 3 |
| | 3 |
|
註冊投資公司 | — |
| | 7 |
| | 7 |
|
公允價值層次中的總投資資產 | 129 |
| | 27 |
| | 156 |
|
應收/應付帳款淨額 | | | | | (1 | ) |
按資產淨值計算的投資-共同/集體信託 | | | | | 17 |
|
總投資資產 | | | | | 172 |
|
| | | | | |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
現金和現金等價物 | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
權益證券: | |
| | |
| | |
|
國內 | 66 |
| | — |
| | 66 |
|
國際 | 39 |
| | — |
| | 39 |
|
註冊投資公司 | 62 |
| | — |
| | 62 |
|
固定收益證券: | |
| | |
| | |
|
國內公債 | 236 |
| | 13 |
| | 249 |
|
國際政府債券 | 1 |
| | 4 |
| | 5 |
|
國內公司債券 | — |
| | 175 |
| | 175 |
|
國際公司債券 | — |
| | 21 |
| | 21 |
|
註冊投資公司 | — |
| | 64 |
| | 64 |
|
衍生金融工具 | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
公允價值層次中的總投資資產 | 406 |
| | 277 |
| | 683 |
|
應收/應付帳款淨額 | | | | | (4 | ) |
按資產淨值計算的投資-共同/集體信託 | | | | | 237 |
|
總投資資產 | | | | | 916 |
|
| | | | | |
其他Sempra能源: | |
| | |
| | |
|
權益證券: | |
| | |
| | |
|
國內 | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
國際 | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
固定收益證券: | |
| | |
| | |
|
國內公債 | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
國內公司債券 | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
註冊投資公司 | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
公允價值層次中的總投資資產 | 12 |
| | 3 |
| | 15 |
|
按資產淨值計算的投資-共同/集體信託 | | | | | 4 |
|
私人股本基金 | | | | | 1 |
|
其他Sempra能源投資資產共計 | | | | | 20 |
|
| | | | | |
公允價值等級中的Sempra能源綜合投資資產總額 | $ | 547 |
| | $ | 307 |
| | |
SEMPRA能源綜合投資資產共計 |
|
| |
|
| | $ | 1,108 |
|
未來付款
我們期望為我們的養老金和PBOP計劃繳納以下金額2020:
|
| | | | | | | | | | | |
預期捐款 | | | | | |
(百萬美元) | | | | | |
| SEMPRA能源合併 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
養卹金計劃 | $ | 268 |
| | $ | 53 |
| | $ | 154 |
|
其他退休後福利計劃 | 7 |
| | 1 |
| | 1 |
|
下表顯示了我們預計未來10年從計劃或公司資產中支付給現有僱員和退休人員的總福利。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預期福利付款 |
(百萬美元) |
| SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
| 養卹金福利 | | 其他退休後福利 | | 養卹金福利 | | 其他退休後福利 | | 養卹金福利 | | 其他退休後福利 |
2020 | $ | 410 |
| | $ | 50 |
| | $ | 115 |
| | $ | 10 |
| | $ | 229 |
| | $ | 35 |
|
2021 | 263 |
| | 48 |
| | 69 |
| | 10 |
| | 166 |
| | 35 |
|
2022 | 258 |
| | 48 |
| | 64 |
| | 10 |
| | 162 |
| | 35 |
|
2023 | 243 |
| | 48 |
| | 64 |
| | 10 |
| | 156 |
| | 35 |
|
2024 | 239 |
| | 48 |
| | 62 |
| | 10 |
| | 153 |
| | 35 |
|
2025-2029 | 1,128 |
| | 240 |
| | 283 |
| | 48 |
| | 725 |
| | 176 |
|
儲蓄計劃
Sempra能源聯合公司、SDG&E和SoCalgas公司向所有員工提供託管儲蓄計劃。僱員參與、僱員供款和僱主相匹配的供款均須遵守有關計劃的規定,而僱員供款則受有關政府當局施加的限制。
僱主對節約計劃的繳款情況如下:
|
| | | | | | | | | | | |
僱主對儲蓄計劃的繳款 |
(百萬美元) |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司 | $ | 44 |
| | $ | 43 |
| | $ | 41 |
|
SDG&E | 15 |
| | 15 |
| | 14 |
|
索爾加斯 | 24 |
| | 23 |
| | 22 |
|
儲蓄計劃持有的Sempra能源普通股的市值為$1.3十億和$1.0十億12月31日,2019和2018分別。
附註10.股份補償
SEMEPRA能源權益補償計劃
Sempra能源公司制定了基於股票的薪酬計劃,旨在使員工和股東的目標與Sempra Energy的長期增長相一致。這些計劃允許各種基於股票的獎勵,包括:
符合條件的員工,包括加州公用事業公司的員工,參與了Sempra能源公司基於股份的薪酬計劃,將其作為薪酬計劃的一部分。
在最後的三年裏2019年12月31日,Sempra Energy有下列類型的未償股權:
| |
▪ | 無保留股票期權:購買普通股的期權具有相當於授予之日普通股市場價格的行使價格,是以服務為基礎的,可在三-年期(就2019年頒發的裁決而言)或超過a四-年期(適用於2010年或更早頒發的獎勵),併到期10自獲得補助金之日起數年。權力歸屬和(或)行使能力可在控制權變更後、根據遣散費協定或根據補助金條款加速進行。除某些例外情況外,可在終止僱用後沒收期權或提前到期。 |
| |
▪ | 以業績為基礎的限制性股票單位:這些RSU獎勵一般歸屬Sempra能源公司的普通股。三-年份(適用於2015年或之後頒發的賠償金)或四-年度業績期(適用於2015年之前授予的獎勵),依據Sempra Energy相對於特定市場指數的股東總回報或Sempra Energy的EPS的複合年增長率。以股東總回報為基礎的獎勵的比較市場指數是標準普爾500公用事業指數和標準普爾500指數。我們使用標準普爾500公用事業指數同行公司的長期分析師共識增長預期來制定基於每股收益增長的獎勵目標。 |
| |
◦ | 對於2013年或更早授予的獎勵,如果Sempra Energy的股東總回報超過目標水平,最高可增加一個50%所授予的RSU的數量可以發放。 |
| |
◦ | 2014年或之後頒發的獎金,最多可增加一筆100%如果股東總收益或每股收益超過目標水平,則可發放批准的RSU。 |
| |
◦ | 對於2015年和2016年授予的獎勵,以及2017年和2018年授予的基於Sempra能源公司股東總回報的某些獎勵,一個修飾語補充道20%按照獎勵的報酬(最初根據股東相對於指定市場指數的總回報計算),使股東的總回報表現相對於Sempra Energy的歷史基準數據在最高四分位數中的表現,並將獎勵的支付減少20%在下四分位數中的性能。然而,在任何情況下,都不會超過額外的100%已批准的RSU的發放。如果業績在第二或第三個四分位數範圍內,則不會觸發修飾符,而且支付完全是基於相對於指定市場指數的股東總回報。 |
如果Sempra Energy的股東總回報或每股收益增長低於目標水平,但高於最低績效水平,則股票將按比例部分歸屬。
| |
▪ | 其他以業績為基礎的限制性股票單位:與卡梅隆液化天然氣合資公司的創建有關,2014年和2015年批准了RSU。 |
| |
◦ | 根據Sempra能源公司(Sempra Energy)董事會在2015年至2017年授予的2014年獎金,合資公司的目標已經實現。在贈款週年紀念日授予的獎金期限為兩年或三年。 |
| |
◦ | 實現了以下兩項在2019年授予的2015年獎勵:(A)Sempra Energy董事會確定Sempra Energy在2015至2017年財政年度實現了正累積淨收入,(B)Cameron LNG合資公司開始了第一列列車的商業運營。 |
| |
▪ | 以服務為本的限制性股票單位:rsu也可以是基於服務的;這些通常是歸屬的。三-服務期(2019年頒發的獎金),或三-年份(適用於2015年至2018年期間頒發的獎學金)或四-服務期(2015年之前頒發的獎金)。 |
如屬RSU裁決,可根據遣散費協議,在終止僱傭後較早予以沒收,並可在根據適用的長期協議的管制改變後加速轉歸。,或由Sempra能源公司董事會的賠償委員會酌情決定。與RSU有關的股票的股利等價物再投資,以購買更多的普通股,這些普通股的歸屬條件與與股利有關的RSU相同。
股份獎勵和補償費用
在…2019年12月31日, 7,662,352 普通股是經授權的,並可用於未來的基於股票的獎勵。我們的做法是通過發行新股來滿足基於股票的獎勵,而不是通過公開市場購買。
我們衡量和確認支付給員工和董事的所有基於股票的支付的補償費用,其依據是在授予之日估計的公允價值。我們確認補償成本扣除估計的沒收率(根據歷史經驗),並在裁決所需的服務期內,以直線方式確認非合格股票期權和RSU的補償成本。三或四好幾年了。然而,對於授予符合退休資格的參與人的獎勵,該費用在授予獎勵的最初一年內確認,因為該獎勵需要服務,直到授予的年度結束時為止。對於在所需服務期內有資格退休的參與人的獎勵,這筆費用在發放補助金之日至頒發補助金的年份晚些時候或參與人第一次有資格退休之日之間的期間內予以確認。基本上,所有未支付的裁決都被歸類為股權工具;因此,我們在確認與裁決相關的補償費用時,確認了額外支付的資本。我們在收益中確認,由於税收減免而產生的税收利益(或缺陷)超過(或低於)與基於股票的支付確認的補償成本相關的税收福利。
Sempra能源子公司在子公司參與計劃和/或子公司分配給Sempra能源計劃的公司員工費用的範圍內,記錄了計劃的費用。Sempra Energy所有股票獎勵的基於股票的賠償費用總額如下:
|
| | | | | | | | | | | |
股份補償費用 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | |
基於股票的補償費用,所得税前(1) | $ | 66 |
| | $ | 76 |
| | $ | 78 |
|
所得税利益(1) | (18 | ) | | (21 | ) | | (31 | ) |
| $ | 48 |
| | $ | 55 |
| | $ | 47 |
|
| | | | | |
資本化股份補償成本 | $ | 11 |
| | $ | 10 |
| | $ | 9 |
|
超額所得税不足 | $ | 4 |
| | $ | 15 |
| | $ | — |
|
SDG&E: | | | | | |
基於股票的補償費用,所得税前 | $ | 10 |
| | $ | 12 |
| | $ | 13 |
|
所得税利益 | (3 | ) | | (3 | ) | | (5 | ) |
| $ | 7 |
| | $ | 9 |
| | $ | 8 |
|
| | | | | |
資本化股份補償成本 | $ | 6 |
| | $ | 6 |
| | $ | 5 |
|
超額所得税不足 | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
|
基於股票的補償費用,所得税前 | $ | 15 |
| | $ | 16 |
| | $ | 17 |
|
所得税利益 | (4 | ) | | (5 | ) | | (7 | ) |
| $ | 11 |
| | $ | 11 |
| | $ | 10 |
|
| | | | | |
資本化股份補償成本 | $ | 5 |
| | $ | 4 |
| | $ | 4 |
|
超額所得税不足 | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 包括IEnova 2013 LTIP發放的獎勵活動,根據IEnova普通股的價格在歸屬時以現金結算。 |
SEMPRA能源不合格股票期權
我們使用Black-Schole期權定價模型來估計每個不合格股票期權授予的公允價值。評估模型的使用要求我們對選定的模型投入做出一定的假設。預期波動率是根據Sempra Energy的普通股價格的歷史波動和隱含波動的混合計算的。期權的平均期望值依據的是歸屬時間表、期權的合同期限、預期員工行為和離職後行為。無風險利率是基於美國財政部發行的零息票債券,剩餘期限等於贈款之日估計的預期期限。2019年之前授予的所有非合格股票期權都已全部歸屬,此類股票期權的補償成本在2014年12月31日前得到充分確認。2019年1月,Sempra Energy的董事會授予261,075可在三-年期。期權的每股加權平均公允價值
順理成章$13.202019年。為了計算這一公允價值,我們使用了Black-Soles模型,並採用了以下加權平均假設:
|
| | |
授予股票期權的主要假設 |
|
| 截至2019年12月31日止的年度 |
股票價格波動 | 18.63 | % |
預期期限 | 5.34年數 |
|
無風險回報率 | 2.49 | % |
年股利 | 3.35 | % |
下表顯示不合格股票期權的彙總2019年12月31日以及該年結束時的活動:
|
| | | | | | | | | | | | |
不合格股票期權 |
| | | | | | | |
| 期權普通股 | | 加權平均行使價格 | | 加權平均剩餘合同期限(以年份為單位) | | 內在價值總額(百萬) |
截至2019年1月1日未繳 | 56,940 |
| | $ | 54.63 |
| | | | |
獲批 | 261,075 |
| | $ | 106.76 |
| | | | |
行使 | (52,540 | ) | | $ | 54.52 |
| | | | |
沒收/取消 | (17,898 | ) | | $ | 106.76 |
| | | | |
截至2019年12月31日未繳 | 247,577 |
| | $ | 105.86 |
| | 8.85 | | $ | 11 |
|
| | | | | | | |
歸屬或預計於2019年12月31日歸屬 | 237,236 |
| | $ | 105.82 |
| | 8.84 | | $ | 11 |
|
可於2019年12月31日運動 | 4,400 |
| | $ | 55.90 |
| | 0.01 | | $ | — |
|
的總內在價值2019年12月31日是Sempra能源公司的普通股收盤價和所有貨幣期權的行使價格之間的差額。在過去三年中,非合格股票期權的內在價值總額為:
與非既得股票期權有關的可忽略不計的補償費用總額2019年12月31日將在加權平均期間內被確認為2.03年數.
我們收到了.的現金$3百萬來自於2019年期間的股票期權。
SEMPRA能源限制股
我們使用蒙特卡羅模擬模型來估計基於SempraEnergy的股東總回報的RSU的公允價值。我們對公允價值的確定受到SempraEnergy及其同行集團公司普通股價格歷史波動的影響。估值也受到無風險回報率和其他一些變量的影響。以下是過去三年批准的RSU的主要假設:
|
| | | | | | | | |
授予RSU的關鍵假設 |
|
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
股票價格波動 | 17.74 | % | | 17.46 | % | | 17.24 | % |
無風險回報率 | 2.46 | % | | 2.00 | % | | 1.49 | % |
下表彙總了截至2019年12月31日的RSU和該年終了年度的活動:
|
| | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位 | | | | |
| | | | | |
| 以性能為基礎 限制性股票單位 | | 以服務為基礎 限制性股票單位 |
| 單位 | | 加權平均 批予日期 公允價值 | | 單位 | | 加權平均 批予日期 公允價值 |
2019年1月1日未歸屬 | 1,242,169 |
| | $ | 106.11 |
| | 402,361 |
| | $ | 105.01 |
|
獲批 | 389,825 |
| | $ | 113.54 |
| | 260,594 |
| | $ | 112.50 |
|
既得利益 | (142,820 | ) | | $ | 100.28 |
| | (209,395 | ) | | $ | 102.68 |
|
被沒收 | (402,193 | ) | | $ | 103.34 |
| | (37,773 | ) | | $ | 110.25 |
|
2019年12月31日(1) | 1,086,981 |
| | $ | 109.85 |
| | 415,787 |
| | $ | 119.96 |
|
預計將於2019年12月31日歸屬 | 1,066,375 |
| | $ | 109.89 |
| | 408,782 |
| | $ | 109.65 |
|
| |
(1) | 如果符合適用的性能條件,每個RSU代表獲得我們普通股的股份的權利。對於所有基於性能的RSU,最多需要額外的100%在RSU所代表的股票中,如果SempraEnergy超過目標性能條件,可以發行。 |
在……裏面2019, 2018和2017,年內所獲RSU股份的總公允價值如下:$36百萬, $32百萬和$45百萬分別。
這個$32百萬與尚未確認的非歸屬RSU有關的賠償費用總額2019年12月31日將在加權平均期間內被確認為2.07好幾年了。所授予的基於性能的rsu的每股加權平均公允值為$105.03和$110.54在……裏面2018和2017分別。以服務為基礎的rsu的加權平均每股公允價值為$107.60和$101.88在……裏面2018和2017分別。
附註11.衍生金融工具
我們主要使用衍生工具來管理正常業務過程中產生的風險敞口。我們的主要風險敞口是商品市場風險、基準利率風險和外匯風險。我們利用衍生工具來承擔這些風險,並將其納入對我們的預期收入、預期費用、資產和負債的經濟管理。衍生工具可能有效地減輕這些風險(1)可能導致預期收入下降或預期費用增加,或(2)我們的資產價值可能下降或負債增加。因此,下文概述的衍生活動一般是一種影響,其目的是抵消未列入下表的相關收入、支出、資產或負債。
在某些情況下,我們對衍生工具和其他不是衍生工具的商品合同適用正常的購買或銷售例外。這些合同不按公允價值入賬,因此被排除在下文的披露之外。
在所有其他情況下,我們在綜合資產負債表上以公允價值記錄衍生品。我們的衍生工具是:(1)現金流量對衝,(2)公允價值對衝,或(3)未指定的。根據套期會計的適用性,以及對加利福尼亞公用事業和其他受監管會計管轄的業務,將影響傳遞給客户的要求,衍生工具的影響可能在OCI(現金流量對衝)、資產負債表(監管抵消)或收益(公允價值對衝)中被抵消。我們將對衝與墨西哥比索計價債務相關的風險敞口的跨貨幣互換主要結算中的現金流歸類為融資活動,將其他衍生工具的結算歸類為現金流動綜合報表上的經營活動。
套期會計
我們可以指定一個衍生工具作為現金流量對衝工具,如果它有效地將與收入或支出相關的預期現金流量轉換為固定的美元數額。我們可以對衍生商品工具、外幣工具和利率工具進行現金流量對衝。指定現金流量套期保值取決於使用該工具的業務環境、該工具在抵消某一特定收入或支出項目未來現金流量可能有所不同的風險方面的有效性以及其他標準。
能量衍生物
我們的市場風險主要與天然氣和電力價格的波動以及我們交易的具體地點有關。我們使用能源衍生品來管理這些風險。在我們的各種業務中,能源衍生產品的使用取決於特定的能源市場,以及適用於該企業的經營和監管環境,具體如下:
| |
▪ | 加州公用事業公司為了客户的利益使用天然氣和電力衍生品,目的是管理價格風險和基礎風險,穩定和降低天然氣和電力成本。這些衍生工具包括固定價格的天然氣和電力頭寸、期權和基礎風險工具,這些工具要麼是交易所交易的,要麼是場外金融工具,或者是雙邊實物交易。這一活動受風險管理和交易活動計劃的管理,這些計劃已提交中央結算委員會並經其批准。天然氣和電力衍生活動作為商品成本入賬,由管制賬户餘額抵消,並按費率收回。商品成本對綜合業務報表的淨影響反映在電力燃料和購買電力的費用或天然氣費用中。 |
| |
▪ | SDG&E被分配並可以購買CRR,這有助於降低區域電力價格波動的風險,這可能是由於本地輸電能力的限制。未實現損益不影響收益,因為它們被監管賬户餘額抵消。可按費率收回的與CRR有關的已實現損益記在“綜合業務報表”上的“電力燃料費用”和“購買電力”中。 |
| |
▪ | Sempra墨西哥和Sempra LNG可酌情使用天然氣和電力衍生品,以優化其資產收益,以支持以下業務:液化天然氣、天然氣運輸和儲存以及發電。與未指定的衍生品相關的損益在能源相關業務收入或能源相關業務中確認,銷售成本在綜合經營報表中得到確認。其中某些衍生工具也可能被指定為現金流對衝工具。墨西哥還可以使用天然氣能源衍生產品,以便在其分銷業務中管理價格風險和降低天然氣價格。這些衍生產品作為商品成本入賬,由管制賬户餘額抵消,並以費率收回,在“天然氣綜合業務報表”中確認為“天然氣費用”。 |
| |
▪ | 有時,我們的各種業務,包括加州公用事業公司,可能會使用其他能源衍生品來對衝風險,例如汽車燃料價格和温室氣體排放限額。 |
下表彙總了淨能量導數量。
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| | | | | | | |
淨能量導數體積 |
(單位:百萬) |
| | | 十二月三十一日, |
商品 | 計量單位 | | 2019 | | 2018 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | |
天然氣 | MMBtu | | 32 |
| | 35 |
|
電 | MWh | | 2 |
| | 2 |
|
擁堵收入權 | MWh | | 48 |
| | 52 |
|
SDG&E: | | | | | |
天然氣 | MMBtu | | 37 |
| | 33 |
|
電 | MWh | | 2 |
| | 2 |
|
擁堵收入權 | MWh | | 48 |
| | 52 |
|
SoCalgas: | | | | | |
天然氣 | MMBtu | | 2 |
| | — |
|
除上述數額外,我們還使用商品衍生產品來管理與合同義務和資產的實際地點有關的風險,例如天然氣的購買和銷售。
利率衍生工具
我們面臨利率風險,這主要是由於我們目前和預期使用的融資方式。加州公用事業公司以及Sempra Energy及其其他子公司和合資企業定期簽訂利率衍生協議,目的是緩和我們對利率的敞口,並降低我們的整體借貸成本。此外,我們還可以利用利率互換(通常被指定為現金流量對衝)來鎖定未償還債務的利率或對未來融資的預期。另外,Otay Mesa VIE簽訂了利率互換協議,被指定為現金流對衝工具,以緩和其對利率變化的風險敞口。
下表列出了我們的利率衍生工具(不包括聯合抵押貸款)的淨名義金額。
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| | | | | | | | | | | | |
利率衍生工具 |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 名義債務 | | 到期日 | | 名義債務 | | 到期日 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | |
現金流套期保值(1) | $ | 1,445 |
| | 2020-2034 |
| | $ | 594 |
| | 2019-2032 |
SDG&E: | | | |
| | |
| | |
現金流對衝(1) | — |
| | — |
| | 142 |
| | 2019 |
| |
(1) | 包括Otay Mesa VIE。SDG&E的所有利率衍生品都與Otay Mesa VIE有關。2019年8月14日,omec llc全額支付了其可變利率貸款,並終止了利率互換。 |
外幣衍生工具
我們利用跨貨幣互換來對衝與墨西哥子公司和合資企業的墨西哥比索計價債務有關的風險敞口。這些現金流對衝將我們墨西哥比索計價的本金和利息兑換成美元,並將墨西哥可變利率換成美國固定利率。有時,Sempra墨西哥及其合資公司可能會使用其他外幣衍生品來對衝與墨西哥比索計價的合同收入相關的現金流量風險,這些合約與美元掛鈎。
我們還面臨着墨西哥子公司和合資企業的匯率變動,這些公司擁有美元計價的現金餘額、應收賬款、應付款和債務(貨幣資產和負債),從而導致墨西哥所得税的貨幣匯率變動。他們還有以墨西哥比索計價的遞延所得税資產和負債,為了財務報告目的,這些資產和負債必須折算成美元。此外,為了墨西哥所得税的目的,貨幣資產和負債以及某些非貨幣資產和負債也會根據墨西哥通貨膨脹進行調整。我們利用外幣衍生工具來管理我們的所得税開支和權益收益因這些影響而大幅波動的風險;然而,我們一般不對衝遞延所得税資產和負債或通貨膨脹。
我們還利用外幣衍生品來對衝祕魯索爾與出售我們在祕魯的業務有關的波動所帶來的風險。
下表列出我們的外幣衍生工具(不包括聯營合約)的名義淨值。
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| | | | | | | | | | | |
外幣衍生工具 |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 名義數量 | | 到期日 | | 名義數量 | | 到期日 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | |
跨貨幣互換 | $ | 306 |
| | 2020-2023 | | $ | 306 |
| | 2019-2023 |
其他外幣衍生工具 | 1,796 |
| | 2020-2021 | | 1,158 |
| | 2019-2020 |
財務報表列報
綜合資產負債表反映了當合法的抵消權存在時,淨衍生工具頭寸和現金抵押品與同一對手方之間的抵消。下表提供了綜合資產負債表上衍生工具的公允價值,包括現金擔保金應收賬款的數額,但由於現金擔保物超過了負債狀況,未予以抵銷。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
合併資產負債表上的衍生工具 |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日 |
| 其他電流 資產(1) | | 其他長期資產 | | 其他電流 負債 | |
遞延貸項和其他 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
利率和外匯工具 | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | (17 | ) | | $ | (140 | ) |
未指定為對衝工具的衍生品: | |
| | |
| | |
| | |
|
外匯工具 | 41 |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
|
相關外匯工具 | (20 | ) | | — |
| | 20 |
| | — |
|
不受利率回收影響的商品合同 | 34 |
| | 11 |
| | (41 | ) | | (10 | ) |
相關抵消商品合同 | (32 | ) | | (2 | ) | | 32 |
| | 2 |
|
須收回利率的商品合約 | 41 |
| | 76 |
| | (47 | ) | | (47 | ) |
相關抵消商品合同 | (6 | ) | | (3 | ) | | 6 |
| | 3 |
|
關聯抵銷現金抵押品 | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
|
資產負債表上列報的淨額 | 58 |
| | 85 |
| | (53 | ) | | (192 | ) |
商品合同的額外現金擔保品 不受利率回收的限制 | 43 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商品合同的額外現金擔保品 視利率回收情況而定 | 25 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計(2) | $ | 126 |
| | $ | 85 |
| | $ | (53 | ) | | $ | (192 | ) |
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | |
| | |
| | |
| | |
|
須收回利率的商品合約 | $ | 30 |
| | $ | 76 |
| | $ | (41 | ) | | $ | (47 | ) |
相關抵消商品合同 | (4 | ) | | (3 | ) | | 4 |
| | 3 |
|
關聯抵銷現金抵押品 | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
|
資產負債表上列報的淨額 | 26 |
| | 73 |
| | (23 | ) | | (44 | ) |
商品合同的額外現金擔保品 視利率回收情況而定 | 16 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計(2) | $ | 42 |
| | $ | 73 |
|
| $ | (23 | ) | | $ | (44 | ) |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | |
| | |
| | |
| | |
|
須收回利率的商品合約 | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | (6 | ) | | $ | — |
|
相關抵消商品合同 | (2 | ) | | — |
| | 2 |
| | — |
|
資產負債表上列報的淨額 | 9 |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
|
商品合同的額外現金擔保品 視利率回收情況而定 | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | $ | 18 |
| | $ | — |
| | $ | (4 | ) | | $ | — |
|
| |
(1) | 包括在流動資產中:SDG&E的固定價格合同和其他衍生產品。 |
| |
(2) | 以往按公允價值計算的正常採購合同不包括在內。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
合併資產負債表上的衍生工具 |
(百萬美元) |
| 2018年12月31日 |
| 其他電流 資產(1) | | 其他長期資產 | | 其他電流 負債 | | 遞延貸項和其他
|
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
利率和外匯工具(2) | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | (3 | ) | | $ | (147 | ) |
未指定為對衝工具的衍生品: | |
| | |
| | |
| | |
|
不受利率回收影響的商品合同 | 153 |
| | 7 |
| | (164 | ) | | (6 | ) |
相關抵消商品合同 | (133 | ) | | (3 | ) | | 133 |
| | 3 |
|
須收回利率的商品合約 | 64 |
| | 233 |
| | (42 | ) | | (72 | ) |
相關抵消商品合同 | (6 | ) | | (2 | ) | | 6 |
| | 2 |
|
關聯抵銷現金抵押品 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
資產負債表上列報的淨額 | 80 |
| | 235 |
| | (70 | ) | | (218 | ) |
商品合同的額外現金擔保品 不受利率回收的限制 | 19 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商品合同的額外現金擔保品 視利率回收情況而定 | 33 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計(3) | $ | 132 |
| | $ | 235 |
| | $ | (70 | ) | | $ | (218 | ) |
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | |
|
指定為對衝工具的衍生品: | |
| | |
| | |
| | |
|
利率工具(2) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | — |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | |
| | |
| | |
| | |
|
須收回利率的商品合約 | 60 |
| | 233 |
| | (37 | ) | | (72 | ) |
相關抵消商品合同 | (6 | ) | | (2 | ) | | 6 |
| | 2 |
|
關聯抵銷現金抵押品 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
資產負債表上列報的淨額 | 54 |
| | 231 |
| | (32 | ) | | (68 | ) |
商品合同的額外現金擔保品 視利率回收情況而定 | 28 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計(3) | $ | 82 |
| | $ | 231 |
| | $ | (32 | ) | | $ | (68 | ) |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | |
| | |
| | |
| | |
|
須收回利率的商品合約 | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | (5 | ) | | $ | — |
|
資產負債表上列報的淨額 | 4 |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
|
商品合同的額外現金擔保品 視利率回收情況而定 | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | (5 | ) | | $ | — |
|
| |
(1) | 包括在流動資產中:SDG&E的固定價格合同和其他衍生產品。 |
| |
(2) | 包括Otay Mesa VIE。SDG&E的所有金額都與Otay Mesa VIE有關。 |
| |
(3) | 以往按公允價值計算的正常採購合同不包括在內。 |
下表列出了指定為現金流量對衝工具的衍生工具對綜合業務報表以及保監處和AOCI的影響。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流量對衝影響 |
(百萬美元) |
| 税前(虧損)收益 保監處認可 | | | | 税前(虧損)收益重新分類 從AOCI到收益 |
| 截至12月31日的年份, | | | | 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 位置 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | | | | | | | |
利率與外國 交換工具(1) | $ | (5 | ) | | $ | 31 |
| | $ | 19 |
| | 利息費用(1) | | $ | (3 | ) | | $ | — |
| | $ | 4 |
|
| | | | | | | 其他收入淨額 | | 9 |
| | 2 |
| | — |
|
利率工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 變賣資產收益 | | (10 | ) | | (9 | ) | | — |
|
利率與外國 交換工具 | (174 | ) | | 41 |
| | (34 | ) | | 權益收益 | | (5 | ) | | (7 | ) | | (20 | ) |
外匯工具 | (8 | ) | | (4 | ) | | 4 |
| | 收入:能源- 相關業務 | | (2 | ) | | 1 |
| | 2 |
|
商品合同不受約束 恢復率 | — |
| | — |
| | 3 |
| | 收入:能源- 相關業務 | | — |
| | — |
| | (9 | ) |
共計 | $ | (187 | ) | | $ | 68 |
| | $ | (8 | ) | | | | $ | (11 | ) | | $ | (13 | ) | | $ | (23 | ) |
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
|
利率工具(1) | $ | (1 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (2 | ) | | 利息費用(1) | | $ | (3 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (13 | ) |
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
|
利率工具 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 利息費用 | | $ | (1 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | — |
|
| |
(1) | 金額包括Otay Mesa VIE。SDG&E的所有利率衍生活動都與Otay Mesa VIE有關。2019年8月14日,omec llc全額支付了其可變利率貸款,並終止了利率互換。 |
對於Sempra能源綜合公司,我們預計淨虧損為$26百萬目前在AOCI中記錄的與現金流量對衝有關的所得税優惠將在未來12個月內重新歸類為收益,因為套期保值項目會影響收益。SoCalgas預計$1百萬目前在AOCI中記錄的與現金流量對衝有關的損失,扣除所得税優惠後,將在未來12個月內重新歸類為收益,因為套期保值項目會影響收益。實際金額最終被重新歸類為收益,這取決於衍生品合約到期時的有效利率。
對於所有預測的交易,我們對現金流量的多變性進行套期保值的最大剩餘期限。2019年12月31日近似15年的森普拉能源綜合。在我們的權益法被投資的現金流量的變化下,我們對衝風險的最大剩餘期限是20好幾年了。
下表彙總了未指定為套期保值工具的衍生工具對綜合業務報表的影響。
|
| | | | | | | | | | | | |
未指定的衍生影響 |
(百萬美元) |
| | 收益中確認的衍生產品的税前收益(虧損) |
| | 截至12月31日的年份, |
| 位置 | 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | |
外匯工具 | 其他收入淨額 | $ | 25 |
| | $ | 3 |
| | $ | 49 |
|
商品合同不受約束 恢復率 | 收入:能源相關 企業 | 12 |
| | 26 |
| | 16 |
|
商品合同主體 恢復率 | 電燃料成本 和購買的電力 | (140 | ) | | 279 |
| | 54 |
|
商品合同主體 恢復率 | 天然氣成本 | 3 |
| | 5 |
| | (2 | ) |
共計 | | $ | (100 | ) | | $ | 313 |
| | $ | 117 |
|
SDG&E: | | |
| | |
| | |
|
商品合同主體 恢復率 | 電燃料成本 和購買的電力 | $ | (140 | ) | | $ | 279 |
| | $ | 54 |
|
SoCalgas: | | |
| | |
| | |
|
商品合同主體 恢復率 | 天然氣成本 | $ | 3 |
| | $ | 5 |
| | $ | (2 | ) |
偶然性特徵
對於Sempra Energy United,SDG&E和SoCalgas,我們的某些衍生工具包含的信用限額取決於我們的信用評級。一般來説,如果適用,這些條款可能會降低我們的信用限額,如果指定的信用評級機構降低了我們的信用等級。在某些情況下,如果我們的信用評級低於投資等級,那麼這些次要衍生責任工具的交易對手可以要求立即付款,或者要求立即和正在進行的全面抵押。
對於Sempra能源綜合公司,這組衍生工具的總公允價值處於淨負債狀態。2019年12月31日和2018曾.$21百萬和$16百萬就socalgas而言,在2019年12月31日和2018年12月31日處於淨負債狀況的這組衍生工具的總公允價值為$4百萬和$5百萬分別。在…2019年12月31日,如果Sempra Energy或SoCalgas的信用評級降到投資級以下,$21百萬和$4百萬可能需要分別將更多的資產作為這些衍生合同的抵押品。
對於Sempra Energy合併案、SDG&E公司和SoCalgas公司,我們的一些衍生合同載有一項條款,允許對手方在某些情況下要求充分保證我們在合同下的業績。這種額外的保證,如果需要的話,不是實質性的,不包括在上面的數額中。
附註12.公允價值計量
經常性公允價值計量
以下三個表,按公允價值等級的級別,列出了我們在12月31日按公允價值定期核算的金融資產和負債,2019和2018。我們根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平對金融資產和負債進行整體分類。我們對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並可能影響公允價值資產和負債的估值,並將其置於公允價值等級體系中。
商品衍生資產和負債的公允價值是按照我們的淨結算政策提出的,正如我們在附註11在“財務報表列報方式”下。
下表所示公允價值的確定包括各種因素,包括但不限於所涉對手方的信用狀況和信貸增強的影響(如現金存款、信用證和優先利息)。
我們的金融資產和負債在下表中按公允價值定期入賬,包括以下各項(a除外)$5百萬和$10百萬2019年12月31日和2018年12月31日的投資(按資產淨值計算):
| |
▪ | 核退役信託基金反映了SDG&E公司NDT的資產,不包括現金餘額。第三方受託人使用基於市場方法的定價服務的價格對信託資產進行估值。我們通過比較其他獨立數據來源的價格來驗證這些價格。證券的估值採用在國家承認的證券交易所上列出的報價或在交易相同證券的活躍市場上報告的收盤價(一級)。其他證券的估值依據的是目前可用於具有類似信用評級的發行人的可比證券的收益率(二級)。 |
| |
▪ | 對於商品合約、利率衍生工具和外匯工具,我們主要採用市場或收益方法,加上市場參與者的假設,對這些衍生工具進行估值。市場參與者的假設包括關於風險的假設,以及評估技術投入中固有的風險。這些輸入可以很容易地被觀察到,市場可以被證實,或者通常是不可觀察的。我們有交易所交易的衍生品,這些衍生品是根據活躍市場中相同工具(1級)的報價估值的。我們還可以使用行業標準模型對其他商品衍生品進行估值,這些模型考慮商品的遠期報價、時間價值、基礎工具的當前市場和合同價格、波動因素和其他相關經濟措施(第2級)。第三級經常性項目涉及CRR和SDG&E的長期固定價格電力頭寸,正如我們在下面的“三級信息”中討論的那樣。 |
| |
▪ | 拉比信託投資包括有價證券,我們使用一種基於活躍市場的收盤價的市場方法對其進行估值,在活躍的市場中交易相同的證券(一級)。這些投資於有價證券都可以忽略不計12月31日,2019和2018. |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量–SMEPRA能源合併 |
(百萬美元) | | | | | | | |
| 2019年12月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | |
核退役信託基金: | | | | | | | |
權益證券 | $ | 503 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 509 |
|
債務證券: | |
| | |
| | |
| | |
|
美國財政部和其他美國政府機構發行的債券 | 46 |
| | 11 |
| | — |
| | 57 |
|
市政債券 | — |
| | 282 |
| | — |
| | 282 |
|
其他證券 | — |
| | 226 |
| | — |
| | 226 |
|
債務證券總額 | 46 |
| | 519 |
| | — |
| | 565 |
|
核退役信託基金共計(1) | 549 |
| | 525 |
| | — |
| | 1,074 |
|
利率和外匯工具 | — |
| | 24 |
| | — |
| | 24 |
|
不受利率回收影響的商品合同 | — |
| | 11 |
| | — |
| | 11 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | 43 |
| | — |
| | — |
| | 43 |
|
須收回利率的商品合約 | 5 |
| | 8 |
| | 95 |
| | 108 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | 11 |
| | 8 |
| | 6 |
| | 25 |
|
共計 | $ | 608 |
| | $ | 576 |
| | $ | 101 |
| | $ | 1,285 |
|
| | | | | | | |
負債: | |
| | |
| | |
| | |
|
利率和外匯工具 | $ | — |
| | $ | 157 |
| | $ | — |
| | $ | 157 |
|
不受利率回收影響的商品合同 | — |
| | 17 |
| | — |
| | 17 |
|
須收回利率的商品合約 | 14 |
| | 4 |
| | 67 |
| | 85 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | (14 | ) | | — |
| | — |
| | (14 | ) |
共計 | $ | — |
| | $ | 178 |
| | $ | 67 |
| | $ | 245 |
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | |
| | |
| | |
| | |
|
核退役信託基金: | |
| | |
| | |
| | |
|
權益證券 | $ | 407 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 411 |
|
債務證券: | |
| | |
| | |
| | |
|
美國財政部和其他美國政府機構發行的債券 | 43 |
| | 10 |
| | — |
| | 53 |
|
市政債券 | — |
| | 269 |
| | — |
| | 269 |
|
其他證券 | — |
| | 234 |
| | — |
| | 234 |
|
債務證券總額 | 43 |
| | 513 |
| | — |
| | 556 |
|
核退役信託基金共計(1) | 450 |
| | 517 |
| | — |
| | 967 |
|
利率和外匯工具 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
不受利率回收影響的商品合同 | — |
| | 24 |
| | — |
| | 24 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | 19 |
| | — |
| | — |
| | 19 |
|
須收回利率的商品合約 | 2 |
| | 9 |
| | 278 |
| | 289 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | 28 |
| | — |
| | 5 |
| | 33 |
|
共計 | $ | 499 |
| | $ | 552 |
| | $ | 283 |
|
| $ | 1,334 |
|
| | | | | | | |
負債: | |
| | |
| | |
| | |
|
利率和外匯工具 | $ | — |
| | $ | 150 |
| | $ | — |
| | $ | 150 |
|
不受利率回收影響的商品合同 | — |
| | 34 |
| | — |
| | 34 |
|
須收回利率的商品合約 | 2 |
| | 5 |
| | 99 |
| | 106 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
共計 | $ | — |
| | $ | 189 |
| | $ | 99 |
| | $ | 288 |
|
| |
(2) | 包括根據主淨結算協議和用現金擔保品以及不抵銷的現金擔保品結清合同的合同能力的影響。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量–SDG&E |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | |
核退役信託基金: | | | | | | | |
權益證券 | $ | 503 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 509 |
|
債務證券: | |
| | |
| | |
| | |
|
美國財政部和其他美國政府機構發行的債券 | 46 |
| | 11 |
| | — |
| | 57 |
|
市政債券 | — |
| | 282 |
| | — |
| | 282 |
|
其他證券 | — |
| | 226 |
| | — |
| | 226 |
|
債務證券總額 | 46 |
| | 519 |
| | — |
| | 565 |
|
核退役信託基金共計(1) | 549 |
| | 525 |
| | — |
| | 1,074 |
|
須收回利率的商品合約 | 1 |
| | 3 |
| | 95 |
| | 99 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | 10 |
| | — |
| | 6 |
| | 16 |
|
共計 | $ | 560 |
| | $ | 528 |
| | $ | 101 |
| | $ | 1,189 |
|
| | | | | | | |
負債: | |
| | |
| | |
| | |
|
須收回利率的商品合約 | 14 |
| | — |
| | 67 |
| | 81 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | (14 | ) | | — |
| | — |
| | (14 | ) |
共計 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 67 |
| | $ | 67 |
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | |
| | |
| | |
| | |
|
核退役信託基金: | |
| | |
| | |
| | |
|
權益證券 | $ | 407 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 411 |
|
債務證券: | |
| | |
| | |
| | |
|
美國財政部和其他美國政府機構發行的債券 | 43 |
| | 10 |
| | — |
| | 53 |
|
市政債券 | — |
| | 269 |
| | — |
| | 269 |
|
其他證券 | — |
| | 234 |
| | — |
| | 234 |
|
債務證券總額 | 43 |
| | 513 |
| | — |
| | 556 |
|
核退役信託基金共計(1) | 450 |
| | 517 |
| | — |
| | 967 |
|
須收回利率的商品合約 | 1 |
| | 6 |
| | 278 |
| | 285 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | 23 |
| | — |
| | 5 |
| | 28 |
|
共計 | $ | 474 |
| | $ | 523 |
|
| $ | 283 |
| | $ | 1,280 |
|
| | | | | | | |
負債: | |
| | |
| | |
| | |
|
利率工具 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
須收回利率的商品合約 | 2 |
| | — |
| | 99 |
| | 101 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
共計 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 99 |
| | $ | 100 |
|
| |
(2) | 包括根據主淨結算協議和用現金擔保品以及不抵銷的現金擔保品結清合同的合同能力的影響。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量–SoCalgas |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | 4 |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(1) | 1 |
| | 8 |
| | — |
| | 9 |
|
共計 | $ | 5 |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | 18 |
|
| | | | | | | |
負債: | |
| | |
| | |
| | |
|
須收回利率的商品合約 | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
共計 | $ | — |
|
| $ | 4 |
|
| $ | — |
|
| $ | 4 |
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | |
| | |
| | |
| | |
|
須收回利率的商品合約 | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(1) | 5 |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
共計 | $ | 6 |
|
| $ | 3 |
|
| $ | — |
|
| $ | 9 |
|
| | | | | | | |
負債: | |
| | |
| | |
| | |
|
須收回利率的商品合約 | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
|
共計 | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
|
| |
(1) | 包括根據主淨結算協議和用現金擔保品以及不抵銷的現金擔保品結清合同的合同能力的影響。 |
3級信息
下表列出了CRR的公允價值變化與SEMPRA能源綜合公司和SDG&E公允價值等級中列為3級的長期固定價格電力頭寸之間的對賬情況。
|
| | | | | | | | | | | |
第3級調節(1) |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
1月1日結餘 | $ | 179 |
| | $ | (28 | ) | | $ | (74 | ) |
已實現和未實現收益(損失) | (184 | ) | | 209 |
| | 34 |
|
分配傳輸儀器 | 6 |
| | 10 |
| | 6 |
|
安置點 | 27 |
| | (12 | ) | | 6 |
|
12月31日餘額 | $ | 28 |
| | $ | 179 |
| | $ | (28 | ) |
有關未實現收益(損失)的變化 12月31日仍持有的樂器 | $ | (139 | ) | | $ | 183 |
| | $ | 30 |
|
| |
(1) | 不包括根據主淨結算協議結算合同的合同能力的影響。 |
對用於確定CRR公允價值和固定電價電價的投入進行了審查,並與市場條件進行了比較,以確定合理性。SDG&E預計與這些工具相關的所有成本都可以通過客户費率收回。因此,這些工具的公允價值變化對收入沒有影響。
CRR以公允價值記錄,幾乎完全基於加州ISO(一個客觀來源)公佈的最新拍賣價格。年度拍賣價格每年公佈一次,通常在11月中旬,是評估CRR在下一年結算的基礎。就1月1日至12月31日結算的CRR而言,在特定地點的拍賣價格投入在下列年份的範圍內:
|
| | | | | | | | | | |
擁塞收益權拍賣價格輸入 |
|
結算年 | | 每MWh價格 | | 每MWh中位價格 |
2020 | $ | (3.77 | ) | 到 | $ | 6.03 |
| $ | (1.58 | ) |
2019 | | (8.57 | ) | 到 | | 35.21 |
| | (2.94 | ) |
2018 | | (7.25 | ) | 到 | | 11.99 |
| | 0.09 |
|
貼現的影響是可以忽略不計的。由於這些拍賣價格是一個較不明顯的投入,這些工具被歸類為三級,這些工具的公允價值是根據兩個地點之間的拍賣價格差異得出的。兩個地點之間的正數代表未來擁擠費用的預期減少,而兩個地點之間的負值代表未來的預期收費。我們的CRRs的估值對拍賣價格的變化很敏感。如果一個地點的拍賣價格相對於另一個地點增加(下降),這可能導致更高(較低)的公允價值計量。我們在附註11.
使用大量不可觀測數據估值的長期、固定價格的電力頭寸被歸類為三級,因為合同條款涉及一個無法觀測到的市場價格信息的交貨地點或期限。根據市電遠期價格投入的貼現現金流模型,得出了被劃分為三級的淨電力頭寸的公允價值。這些投入的範圍和加權平均價格如下:
|
| | | | | | | | | | |
長期固定電價電價輸入 |
|
結算年 | | 每MWh價格 | | 加權平均價格 |
2019 | $ | 21.00 |
| 到 | $ | 61.15 |
| $ | 37.92 |
|
2018 | | 22.20 |
| 到 | | 76.85 |
| | 42.69 |
|
市場遠期電價的大幅增減將分別導致公允價值顯著提高或降低。我們總結了長期固定電價的電量。附註11.
可按費率收回的與CRR和長期電力頭寸有關的已實現損益記錄在“綜合業務報表”上的“電力燃料成本”和“購買電力”中。由於未實現損益作為監管資產和負債入賬,因此不影響收益。
金融工具的公允價值
由於這些工具的短期性質,我們某些金融工具的公允價值(現金、應收票據、欠非合併附屬公司的短期金額、股息和應付帳款、短期債務和客户存款)與賬面金額大致相同。我們持有的人壽保險合同投資支持我們的補充行政人員退休、現金餘額恢復和遞延補償計劃,這些投資是按現金返還價值進行的,現金返還價值是指根據合同可以實現的現金數額。下表列出了在綜合資產負債表上未按公允價值入賬的某些其他金融工具的賬面價值和公允價值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具的公允價值 |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日 |
| 載運 | | 公允價值 |
| 金額 | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | | | |
未合併的附屬公司應支付的長期數額 | $ | 742 |
| | $ | — |
| | $ | 759 |
| | $ | — |
| | $ | 759 |
|
應付未合併附屬公司的長期數額 | 195 |
| | — |
| | 184 |
| | — |
| | 184 |
|
長期債務總額(1) | 21,247 |
| | — |
| | 22,638 |
| | 26 |
| | 22,664 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
長期債務總額(2) | $ | 5,140 |
| | $ | — |
| | $ | 5,662 |
| | $ | — |
| | $ | 5,662 |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
長期債務總額(3) | $ | 3,809 |
| | $ | — |
| | $ | 4,189 |
| | $ | — |
| | $ | 4,189 |
|
| | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 載運 | | 公允價值 |
| 金額 | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
SEMPRA能源綜合公司: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
未合併的附屬公司應支付的長期數額 | $ | 644 |
| | $ | — |
| | $ | 648 |
| | $ | 4 |
| | $ | 652 |
|
應付未合併附屬公司的長期數額 | 37 |
| | — |
| | 35 |
| | — |
| | 35 |
|
長期債務總額(4)(5) | 21,340 |
| | — |
| | 20,616 |
| | 247 |
| | 20,863 |
|
SDG&E: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
長期債務總額(4)(6) | $ | 4,996 |
| | $ | — |
| | $ | 4,897 |
| | $ | 220 |
| | $ | 5,117 |
|
SoCalgas: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
長期債務總額(7) | $ | 3,459 |
| | $ | — |
| | $ | 3,505 |
| | $ | — |
| | $ | 3,505 |
|
| |
(1) | 未攤銷貼現和債務發行費用減少之前$225百萬的融資租賃義務除外$1,289百萬. |
| |
(2) | 未攤銷貼現和債務發行費用減少之前$48百萬的融資租賃義務除外$1,270百萬. |
| |
(3) | 未攤銷貼現和債務發行費用減少之前$34百萬的融資租賃義務除外$19百萬. |
| |
(4) | 三級文書包括 $220百萬 與Otay Mesa VIE有關。 |
| |
(5) | 未攤銷貼現和債務發行費用減少之前$206百萬及不包括建置安排及資本租賃義務。$1,413百萬. |
| |
(6) | 未攤銷貼現和債務發行費用減少之前$49百萬的資本租賃義務除外$1,272百萬. |
| |
(7) | 未攤銷貼現和債務發行費用減少之前$32百萬的資本租賃義務除外$3百萬. |
我們提供在NDT中持有的與歌曲相關的證券的公允價值。附註15.
非經常性公允價值計量
墨西哥Sempra
TDM
2017年,在TDM被出售的同時,Sempra墨西哥收到了一份與活躍的市場參與者談判的TDM的收購報價。這一新的市場信息表明,TDM的公允價值低於2017年6月30日的賬面價值。因此,在2017年第二季度,Sempra墨西哥進一步降低了TDM的賬面價值,將非現金減值費用確認為$71百萬SEMPRA能源公司合併經營報表的減值損失。購買價格報價被認為是公允價值層次結構中的二級輸入,因為它代表可觀察的價格輸入。TDM於2018年6月被重新歸類為持有和使用,當時管理層終止了銷售過程。
Sempra可再生能源
美國風能投資
正如我們在“筆記”中討論的那樣5和62018年6月,我們的董事會批准了一項出售我們在Sempra可再生能源公司所有風能和太陽能股權投資的計劃。由於我們預計由於這個出售計劃,持有期會縮短,我們評估了每項投資的賬面價值的可收回性,並得出結論認為,我們的某些風股法投資總計有一項非臨時減值。$200百萬 ($145百萬(税後),我們
記錄在Sempra Energy截至2018年12月31日年度綜合運營報表上的股票收益。我們估計的公允價值$145百萬2018年6月25日,使用了包括大量無法觀察的投入在內的貼現現金流模型,並根據我們適用的所有權百分比進行了調整,這是公允價值等級中的第三級計量。對該方法的主要投入是合同和商家定價以及貼現率。Sempra可再生能源公司於2019年4月完成了對這些風股法投資股權的出售。
森普拉液化天然氣
非公用天然氣儲存資產
在我們討論的時候附註5,2018年6月,我們的董事會批准了一項出售密西西比河樞紐的計劃90.9%海灣天然氣和其他非公用資產(非公用天然氣儲存資產)的所有權權益。我們也擁有一個75.4%對洛杉磯儲藏室感興趣,這是位於路易斯安那州卡梅隆教區的一個鹽洞開發項目。洛杉磯存儲項目還包括一個現有的23.3英里長的管道報頭系統,目前還沒有簽訂合同。
由於出售計劃,我們考慮了市場參與者對非公用天然氣儲存資產總價值的看法,並確定其公允價值、較低的出售成本可能低於其賬面價值。此外,我們無法獲得支持對LA存儲的進一步投資的客户合同,因此我們評估並得出結論,這些其他美國中流資產的全部賬面價值可能無法收回。因此,2018年6月25日,我們記錄了$1.3十億 ($755百萬税後和NCI)在SEMPRA能源公司合併經營報表中的減值損失。
我們估計的公允價值$190百萬2018年6月25日,採用貼現現金流法。這一方法包括不可觀測的投入,導致在公允價值層次中進行第3級計量。基於對未來淨現金流的估計,我們考慮了市場參與者對非公用天然氣儲存資產價值的看法。為了估計未來的淨現金流量,我們考慮了非公用天然氣儲存資產產生超出其現有合同能力和期限的收入和現金流量的前景,包括天然氣價格波動和季節性因素,以及與現金流動固有風險相稱的貼現率。
2019年1月1日,Sempra液化天然氣公司達成協議,將密西西比河樞紐和海灣天然氣出售給Arclight Capital Partners的一家子公司$332百萬,但須作週轉金調整及$20百萬代表Sempra LNG公司購買9.1%少數股權的灣煤氣在緊接和包括在出售的一部分。在2019年2月7日,Sempra液化天然氣完成了這次出售。此外,2018年12月,Sempra液化天然氣公司簽訂了一項協議,出售其他非公用事業資產。$5百萬此類銷售已於2019年1月完成。我們認為,與活躍市場參與者談判的資產銷售價格是一個相關的實質性數據輸入。因此,我們更新了公允價值分析,以反映二級市場參與者的投入作為公允價值的主要指標。結果,2018年12月31日,我們減少了$1.3十億2018年6月25日$183百萬 ($126百萬(税後和NCI後),導致$1.1十億 ($629百萬2018年12月31日終了年度税後和NCI(按公允價值計算)$337百萬這些非公用的天然氣儲存資產。
下表總結了影響我們非經常性公允價值計量的重要投入。有關相關交易的更多討論見附註5,並在適用的情況下,在附註6.
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非經常性公允價值計量-Sempra能源合併 |
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| 測量日期 | | 估計值 公平 價值(百萬) | 估價技術 | 公平 價值 層次性 | | % 公允價值 量測 | | 輸入 發展 量測 | | 範圍 投入(加權平均數) | |
非公用天然氣儲存資產 | (2018年12月31日) | $ | 337 |
| 市場方法 | 2級 | | 100% | | 資產銷售價格 | | 100% | |
非公用天然氣儲存資產 | 2018年6月25日 | $ | 190 |
| 貼現現金流 | 三級 | | 100% | | 存儲率 每個DTH/月 | | $0.06 - $0.22 ($0.10) | (1) |
| | | | | | | | | 貼現率 | | 10% | (2) |
美國風能權益法投資中的某些項目 | 2018年6月25日 | $ | 145 |
| 貼現現金流 | 三級 | | 100% | | 每MWh承包和可觀察的商户價格 | | $29 - $92 | (1) |
| | | | | | | | | 貼現率 | | 8% - 10% (8.7%) | (2) |
TDM | 2017年6月30日 | $ | 62 |
| 市場方法 | 2級 | | 100% | | 採購報價 | | 100% | |
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(1) | 一般説來,這一投入的顯著增加(減少)將導致顯著較高(較低)的公允價值計量。 |
附註13.優先股
SEMPRA能源公司和SDG&E公司有權發行50百萬和45百萬優先股。在…2019年12月31日和2018,SDG&E不發行優先股。任何新的優先股的權利、優惠、特權和限制將由每個公司的董事會在發行時確定。
SEMPRA能源強制可轉換優先股
2018年1月,我們發佈了17,250,000我們的股份6%強制性可轉換優先股,A系列(A系列優先股)在註冊公開發行中$100.00每股(或$98.20扣除承保折扣後每股),包括2,250,000承銷商向我們購買的股份,是由於他們充分行使選擇權,向我們購買該等股份,只為支付超額分配款項。A系列優先股的每一股的清算價值為$100.00。我們用了大約$1.69十億(扣除包銷折扣及股票發行成本)$32百萬)為合併考慮的一部分提供資金,正如我們在附註5.
2018年7月,我們發佈了5,750,000我們的股份6.75%強制性可轉換優先股,B系列(B級優先股)在註冊公開發行中$100.00每股(或$98.35扣除承保折扣後每股),包括750,000承銷商向我們購買的股份,是由於他們充分行使選擇權,向我們購買該等股份,只為支付超額分配款項。B系列優先股的每一股股票的清算價值為$100.00。我們用了大約$565百萬(扣除包銷折扣及股票發行成本)$10百萬)償還商業票據,為營運資金和其他一般公司用途提供資金。
強制轉換
除非較早轉換,否則A類優先股和B類優先股的每一股將分別在2021年1月15日和2021年7月15日強制性轉換日自動轉換。每組優先股轉換時可發行的普通股數量,將根據我們的普通股在自2021年1月15日之前的第21個交易日開始幷包括2021年1月15日之前的連續20個交易日期間的普通股每股加權平均市值確定,而B系列優先股則在2021年7月15日發行。下表説明瞭每組優先股的每股轉換率,但須作一定的反稀釋調整。
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換算率 |
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適用的每股市值 我們的普通股 | | 轉換率(每股強制可轉換優先股轉換後將收到的普通股股份數目) |
A系列優先股 | | |
超過131.075美元(這是升值的門檻價格) | | 0.7629股(約等於100.00美元除以最低增值價格) |
等於或少於$131.075但大於或等於$107.00 | | 在0.7629至0.9345股之間,以100.00美元除以我們普通股的適用市值來決定。 |
不到107.00美元(這是最初的價格) | | 0.9345股(約等於100.00美元除以初始價格) |
B系列優先股 | | |
超過136.50美元(這是升值的門檻價格) | | 0.7326股(約等於100.00美元除以最低增值價格) |
等於或少於$136.50但大於或等於$113.75 | | 在0.7326至0.8791股之間,以100.00美元除以我們普通股的適用市值來決定。 |
不到113.75美元(這是最初的價格) | | 0.8791股(約等於100.00美元除以初始價格) |
按持有人的選擇轉換
一般説來,在不違反各自優先股系列條款的情況下,在2021年1月15日之前的任何時間,A系列優先股和2021年7月15日B系列優先股的持有人可以選擇以最低的轉換率將其優先股的每一股轉換為我們普通股的股份,這可能導致總計大約大約1 320萬與A系列優先股轉換有關的普通股及4.2百萬普通股與B系列優先股的轉換有關,如果每個系列下的所有已發行優先股都提前轉換,則須進行反稀釋調整。此外,如果持有人選擇在一項基本改變的生效日期起的一段特定期間內轉換任何一組優先股的股份,這一決定是在有關優先股系列的偏好證書中確定的,則這種優先股股份將按基本變化率轉換為我們普通股的股份,而且這些股東還有權獲得基本變更股利--全部數額和累計股息。
股利
每組優先股的股息在董事會宣佈的情況下,按累計方式每季度支付一次。A級優先股和B級優先股的首次季度股息分別於2018年4月15日和2018年10月15日支付。我們可以以現金支付季度宣佈的股利,或在某些限制的情況下,支付普通股的股份,沒有面值,或現金和普通股的任何組合。用於支付股息的普通股股份將被估價為97%自適用的派息日期起計的連續五個交易日期間,包括股息支付日期之前的第六個交易日,每股成交量加權平均價格。每組優先股的持有者對其優先股沒有表決權。但是,在某些情況下,包括在六個或六個以上的股利期內不支付股息,無論是否連續,我們董事會的授權董事人數將自動增加兩人,而每組優先股的持有人將作為一個單一類別,與任何其他同等級別的未償優先股的持有人一起投票,並享有類似的表決權,將有權選出兩名董事填補這類新設立的董事職位。該權利應在所有累積股息全部支付完畢,並授權董事人數自動減少兩名時終止,但在其後每一次不支付時,該權利須予撤銷。
排名
在我們清算、清盤或解散時,每一批優先股在股利權利和分配權方面都將排名:
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▪ | 優先於我們的普通股,包括我們未來設立的股本,除非該股本的條款另有明文規定; |
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▪ | 與每一批優先股,包括我們未來設立的股本同等,除非這類股本的條款另有規定; |
| |
▪ | 比我們未來設立的股本低,如果條款規定這類新股本將排在A級之前優先股B級優先股; |
| |
▪ | 在結構上從屬於我們的子公司的任何現有和未來的負債和其他負債,以及由第三方持有的我們子公司的資本存量。 |
SoCalgas優先股
SoCalgas被授權發行最多為11百萬優先股、系列優先股和優先股。下表列出在SoCalgas上市的優先股:
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優先股已發行 |
(百萬美元,但每股數額除外) | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
面值25美元,核定股票1 000 000股: | | | |
6%系列,79,011股流通股 | $ | 3 |
| | $ | 3 |
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6%A系列,783,032股已發行 | 19 |
| | 19 |
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SoCalgas-優先股總計 | 22 |
| | 22 |
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減:太平洋企業擁有的6%系列流通股50,970股 | (2 | ) | | (2 | ) |
SEMPRA能源-子公司優先股總額 | $ | 20 |
| | $ | 20 |
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SoCalgas公司發行的優先股沒有一個是可贖回的,也沒有強制贖回的股票。
所有流通股均有每股一票、累積股利優惠及清盤優惠。$25每股加任何未付股息。
除上述已發行優先股外,SoCalgas公司章程授權5百萬系列優先股和5百萬優先股,不含票面價值,對股息和清算價值有累計偏好。優先股比所有的優先股和優先股都低。任何新的這類股票的其他權利和特權將由SoCalgas董事會在發行時確定。
附註14.Sempra能源-股東權益和普通股收益
Sempra能源普通股發行
2018年1月,我們完成了26,869,158我們的普通股,沒有票面價值,在一次註冊公開募股中$107.00每股(大約)$105.07扣除包銷折扣後每股)23,364,486根據遠期銷售協議持有的股份。我們收到的淨收入總額約為$2.8十億以下列方式充分結算這些股份:
| |
▪ | $367百萬(扣除包銷折扣及股票發行成本)$8百萬)支付超額配售股份3,504,6722018年第一季度的結算價格為$105.07每股; |
| |
▪ | $900百萬(扣除承保折扣)$16百萬)來自於.的結算8,556,6302018年第一季度股票的遠期發行價為$105.18每股; |
| |
▪ | $800百萬(扣除承保折扣)$14百萬)來自於.的結算7,651,6712018年第二季度股票的遠期銷售價格從$104.53到$104.58每股;及 |
| |
▪ | $728百萬(扣除承保折扣)$13百萬)來自於.的結算7,156,1852019年第三季度股票按遠期銷售價格.$101.74每股. |
2018年7月,我們完成了11,212,500我們的普通股,沒有票面價值,在註冊的公開發行中$113.75每股(大約)$111.87扣除包銷折扣後每股)9,750,000根據遠期銷售協議持有的股份。我們收到的淨收入總額約為$1.2十億以下列方式充分結算這些股份:
| |
▪ | $164百萬(扣除包銷折扣及股票發行成本)$3百萬)支付超額配售股份1,462,5002018年第三季度的結算價格為$111.87每股;及 |
| |
▪ | $1,066百萬(扣除承保折扣)$18百萬)來自於.的結算9,750,0002019年第四季度的股票,遠期售價為$109.33每股。 |
普通股每股收益
基本每股收益的計算方法是將普通股的收益除以當期流通股的加權平均數量(包括持續經營和停業經營)。稀釋每股收益包括在證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的普通股等值股份的潛在稀釋。
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| | | | | | | | | | | |
普通股每股收益(虧損)計算 | | | | | |
(百萬美元,但每股數額除外;單位:千股) | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
繼續操作的分子: | | | | | |
持續經營所得,扣除所得税後 | $ | 1,999 |
| | $ | 938 |
| | $ | 382 |
|
非控制權益收益 | (129 | ) | | (44 | ) | | (67 | ) |
強制可轉換優先股股利 | (142 | ) | | (125 | ) | | — |
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附屬公司的優先股息 | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
可歸屬於普通股的持續業務收益 | $ | 1,727 |
| | $ | 768 |
| | $ | 314 |
|
| | | | | |
停止作業的分子: | | | | | |
停業的收入(損失),扣除所得税 | $ | 363 |
| | $ | 188 |
| | $ | (31 | ) |
非控制權益收益 | (35 | ) | | (32 | ) | | (27 | ) |
因普通股而停止經營的收益(損失) | $ | 328 |
| | $ | 156 |
| | $ | (58 | ) |
| | | | | |
收入分子: | | | | | |
普通股收益 | $ | 2,055 |
| | $ | 924 |
| | $ | 256 |
|
| | | | | |
分母: | | | | | |
加權平均普通股為基本每股收益發行(1) | 277,904 |
| | 268,072 |
| | 251,545 |
|
股票期權和RSU的稀釋效應(2) | 1,585 |
| | 919 |
| | 755 |
|
預售普通股的稀釋效應 | 2,544 |
| | 861 |
| | — |
|
加權平均普通股已發行稀釋每股收益 | 282,033 |
| | 269,852 |
| | 252,300 |
|
| | | | | |
基本EPS: | | | | | |
持續經營收入 | $ | 6.22 |
| | $ | 2.86 |
| | $ | 1.25 |
|
停業的收入(損失) | $ | 1.18 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | (0.23 | ) |
收益 | $ | 7.40 |
| | $ | 3.45 |
| | $ | 1.02 |
|
| | | | | |
稀釋EPS: | | | | | |
持續經營收入 | $ | 6.13 |
| | $ | 2.84 |
| | $ | 1.24 |
|
停業的收入(損失) | $ | 1.16 |
| | $ | 0.58 |
| | $ | (0.23 | ) |
收益 | $ | 7.29 |
| | $ | 3.42 |
| | $ | 1.01 |
|
| |
(1) | 包括在我們的遞延補償計劃中持有的完全歸屬的RSU617在2019年,6412018年和6092017年。這些完全歸屬的RSU包括在加權平均普通股,為基本每股收益已發行,因為沒有任何條件下,相應的股票將不會發行。 |
| |
(2) | 由於SEMPRA能源普通股的市場波動和用來確定我們的股東總回報績效的RSU歸屬百分比的比較指數,我們在注10中討論了這一點,稀釋RSU在不同時期可能有很大的差異。 |
股票期權和RSU的潛在稀釋影響是在國庫股票法下計算的。根據這種方法,假定以行使價格和未賺得的補償為基礎的收益用於在公開市場以該期間的平均市價回購股票,從而減少了可能發行的新股數量,有時還會產生抗稀釋作用。稀釋每股收益的計算不包括80,2812019年,20,8142018年和237,741因為將它們包括在這段時間內會起到抗稀釋作用。然而,這些股票可能會在未來稀釋基本每股收益。
根據我們前面討論的遠期銷售協議,我們的普通股遠期出售可能產生的稀釋影響反映在我們使用國庫券法進行的稀釋每股收益計算中。截至2019年12月31日,我們已經完全
已結算的所有遠期銷售協議和這些股份包括在加權平均股份普通股,為基本每股收益已發行。
我們在2018年發行的強制性可轉換優先股的潛在稀釋效應,是按照如果轉換的方法計算出來的。2019年12月31日和2018年12月31日終了年度稀釋每股收益的計算不包括在內17,471,375和17,197,035可能稀釋的股票,分別,因為包括他們將是反稀釋在這些時期。然而,這些股票可能會在未來稀釋基本每股收益。我們討論2018年發行的強制性可轉換優先股。附註13.
我們被授權發佈750百萬股份不面值普通股。下表列出了過去三年的普通股活動情況。
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普通股活動 |
| |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
普通股發行,1月1日 | 273,769,513 |
| | 251,358,977 |
| | 250,152,514 |
|
根據遠期買賣協議發行的股份 | 16,906,185 |
| | 21,175,473 |
| | — |
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RSUS歸屬(1) | 463,012 |
| | 509,042 |
| | 362,022 |
|
行使股票期權 | 52,540 |
| | 138,861 |
| | 164,454 |
|
儲蓄計劃發放 | 475,774 |
| | 553,036 |
| | 567,428 |
|
普通股投資計劃(2) | 199,253 |
| | 231,242 |
| | 254,047 |
|
發放在我們的遞延賠償計劃中持有的RSU | 59,470 |
| | 3,357 |
| | 7,811 |
|
回購股份(3) | (212,822 | ) | | (200,475 | ) | | (149,299 | ) |
已發行普通股,12月31日 | 291,712,925 |
| | 273,769,513 |
| | 251,358,977 |
|
| |
(2) | 直接購股計劃的參與者可將股息再投資購買新發行的股票。 |
| |
(3) | 一般來説,我們從LTIP參與者那裏購買普通股或普通股,他們選擇向我們出售足夠數量的既得RSU,以滿足最低法定預扣税要求。 |
附註15.聖奧諾弗雷核電站
SDG&E有一個20%加州聖克萊門特附近的一座核能發電設施--歌的所有權權益,在2013年6月因核電站使用蒸汽發電機出現問題而延長停運後,永久停止運營。大多數歌曲所有者和運營商愛迪生通知SDG&E,它已決定永久停放歌曲,並尋求NRC的批准,開始整個設施的退役活動。歌曲受NRC和CPUC的管轄。
SDG&E和其他每一位業主,作為物業的共同租户,擁有其不可分割的權益。每個業主都有責任為自己分擔的費用提供資金。SDG&E在運營費用中所佔份額包括在Sempra Energy和SDG&E的綜合運營報表中。
蒸汽發生器更換工程
更換蒸汽發生器是由三菱重工公司設計和提供的,由於意外的管道磨損而導致漏水。2013年,愛迪生對三菱重工提起仲裁,要求賠償2號和3號單元使用的蒸汽發電機問題造成的損害。其他歌曲的共同所有者SDG&E和河濱市(City Of Riverside)作為索賠人和被申請人蔘加了訴訟。
2017年3月,負責仲裁的國際商會國際仲裁法庭(仲裁庭)裁定,MHI對違約負有責任,但須遵守合同規定的賠償責任限制,並駁回了索賠人的其他索賠要求。法庭裁定$118百萬對歌曲的共同所有者造成損害,但認定三菱重工是當時流行的黨,並判給了它。95%仲裁費用。損害賠償金由這些費用抵消,因此賠償淨額約為$60百萬支持那些共同擁有歌曲的人。SDG&E對損害賠償的具體分配是$24百萬被判給醫療保險公司的費用減少約為$12百萬造成淨損害賠償金$12百萬由三菱重工於2017年3月支付給SDG&E。根據下文討論的經修訂的和解協議,SDG&E記錄了
通過減少O&M對以前發生的法律費用而獲得的MHI仲裁的收益$11百萬,分享剩下的$1百萬納税人和股東之間的平等。
和解協議解決中央電視臺對歌曲停用進行調查的命令
2012年,作為對歌曲停用的迴應,CPUC發佈了歌曲OII,其目的是確定歌曲投資的最終回收和自停運開始以來發生的費用。
2014年,中央結算委員會發布了一項最後決定,批准了一項經修訂的“和解協議”,其中規定了各種補貼、退款和收回費率,包括授權SDG&E收回其對歌曲的剩餘投資,但不包括其對蒸汽發生器更換項目的投資。
2016年,中央調解委員會發布了兩項程序裁決:第一項是重開OII的記錄,以解決經修正的“和解協議”是否合理和符合公眾利益的問題;第二項是指示歌曲OII的當事方確定是否可以達成協議,修改“和解協議”修正案,以解決未經報告的指控。單方面愛迪生與CPUC之間的溝通在談判和解協議時產生了不公平的優勢。
2018年7月,CPUC批准了SDG&E、愛迪生、CAL PA、CAL PA和其他幹預方之間的一項經修訂的解決協議,解決了歌曲OII中正在審議的所有問題,並對經修正的“解決協議”作了一項修改,以取消資助温室氣體減排研究方案的要求。2018年8月,經修訂的“解決協議”締約方提交了一份通知,表示接受經修改的和解協議。
與修訂後的和解協議有關,並作為對某些與歌曲有關的索賠的交換,SDG&E和愛迪生簽訂了公用事業股東協議,如下所述。
折扣、退款和回收
根據經修訂的和解協議,SDG&E和愛迪生自2017年12月19日起停止收回經修訂的和解協議所授權的歌曲費用,當時他們剩餘歌曲管理資產的現值相等。$775百萬,其中$152百萬表示SDG&E的份額。根據公用事業股東協議,愛迪生有義務向SDG&E支付SDG&E的全部收入要求,但未從納税者處收回,如下所述。2018年10月,SDG&E開始向客户退還與歌曲相關的金額,並在2017年12月19日之後按利率收回。
公用事業股東協議
2018年1月,SDG&E和愛迪生簽訂了“公用事業股東協議”,根據該協議,愛迪生有義務賠償SDG&E因修訂後的和解協議而不再收回的收入要求。作為對愛迪生補償的交換,雙方從雙方已經或可能提出的與蒸汽發電機更換故障及其後果有關的所有索賠中相互釋放對方。效用股東協議在CPUC批准經修訂的和解協議後生效。愛迪生的付款義務於2018年10月開始,此後按季度支付SDG&E的款項,直到2022年4月。在…2019年12月31日,SDG&E有一筆來自愛迪生的應收款項,包括應計利息,總計$86百萬..$38百萬歸類為當前和$48百萬被歸類為非電流。這筆應收款項反映出愛迪生有義務向SDG&E支付SDG&E,而不是SDG&E從與歌曲管理資產相關的納税人那裏收取的款項。
核退役和供資
由於愛迪生決定永久停用第二單元和第三單元的歌曲,愛迪生開始了工廠的退役階段。我們預計大部分拆除工作10年數在收到所需許可證後。沿海開發許可證於2019年10月簽發。塞繆爾·勞倫斯基金會於2019年12月在洛杉磯高等法院根據“加利福尼亞沿海法”提交了一份令狀申請。請願書試圖使許可證無效,並獲得禁令救濟,以停止退役工作。我們預計主要的退役工作將在2020年開始,除非法院發佈禁令。1992年從服務中撤除的第一單元的退役工作基本上已經完成。第一單元的剩餘工程將在拆除第二和第三單元並將乏燃料運出現場後完成。乏燃料目前是儲存在現場,直到能源部確定一個乏燃料儲存設施,併為燃料的處置程序,如我們在下面討論。SDG&E大約負責20%合同總價的一部分。
根據州和聯邦的要求和條例,SDG&E在NDT擁有資產,用於支付歌曲單元1、2和3的退役費用份額。歌曲退役費率中收集的金額投資於NDT,NDT由外部管理的信託基金組成。NDT持有的金額按照CPUC條例進行投資。SDG&E將NDT中持有的債務和股權證券歸類為可供出售的證券.NDT資產以公允價值在Sempra Energy和SDG&E綜合資產負債表上列報,抵消信貸記錄在非流動監管負債中。
除用於規劃退役活動或NDT行政費用的資金外,SDG&E需要獲得SDG&E的批准才能訪問NDT資產,以資助第2和第3單元的歌曲退役費用。$455百萬2013年至2019年歌曲退役費用。SDG&E已向CPUC申請授權撤回$109百萬從NDT預測的2020年歌曲單元2和3的成本作為退役成本是發生的。
2016年12月,美國國税局(IRS)和美國財政部(UnitedusDepartmentoftheTreasury)發佈了擬議條例,澄清了“核退役成本”的定義,即可以由合格信託基金支付或償還的費用。擬議條例規定,與建造和維護獨立乏燃料管理設施有關的費用列入“核退役費用”的定義。擬議的條例一旦定稿,將前瞻性地生效。SDG&E正在等待擬議條例的通過或進一步完善,然後才能確定擬議條例是否允許SDG&E及時獲得NDT資金,用於償還或支付2017年及其後年份發生的乏燃料管理費用。對擬議條例的進一步澄清可使SDG&E能夠利用NDT收回乏燃料管理費用,然後愛迪生與能源部就能源部償還這些費用達成最終和解。從歷史上看,能源部償還乏燃料儲存費用並沒有及時或完全收回這些費用。下面我們討論能源部對乏核燃料的責任。美國國税局於2017年10月就擬議條例舉行了公開聽證會。目前尚不清楚何時可對擬議的條例作出澄清,或何時最後確定擬議的條例。
核退役信託基金
從歌曲退役費率中收集的款項投資於NDT,NDT由外部管理的信託基金組成。信託持有的金額按照CPUC條例進行投資。這些信託以公允價值顯示在Sempra Energy和SDG&E綜合資產負債表上,抵消信貸記錄在非流動監管負債中。
下表顯示了NDT持有的證券的公允價值和未實現損益總額。我們為NDT提供額外的公允價值披露附註12.
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核退役信託基金 |
(百萬美元) |
| 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 估計值 公平 價值 |
2019年12月31日: | | | | | | | |
債務證券: | | | | | | | |
美國財政部和其他美國政府機構發行的債券(1) | $ | 57 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 57 |
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市政債券(2) | 270 |
| | 12 |
| | — |
| | 282 |
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其他證券(3) | 218 |
| | 9 |
| | (1 | ) | | 226 |
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債務證券總額 | 545 |
| | 21 |
| | (1 | ) | | 565 |
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權益證券 | 176 |
| | 339 |
| | (6 | ) | | 509 |
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現金和現金等價物 | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
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共計 | $ | 729 |
| | $ | 360 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 1,082 |
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2018年12月31日: | |
| | |
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債務證券: | |
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美國財政部和其他美國政府機構發行的債券 | $ | 52 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 53 |
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市政債券 | 266 |
| | 4 |
| | (1 | ) | | 269 |
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其他證券 | 238 |
| | 1 |
| | (5 | ) | | 234 |
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債務證券總額 | 556 |
| | 6 |
| | (6 | ) | | 556 |
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權益證券 | 168 |
| | 253 |
| | (10 | ) | | 411 |
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現金和現金等價物 | 7 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
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共計 | $ | 731 |
| | $ | 259 |
| | $ | (16 | ) | | $ | 974 |
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下表列出了NDT證券銷售的收益和這些銷售的實際損益總額。
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證券在NDT的銷售 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
銷售收入 | $ | 914 |
| | $ | 890 |
| | $ | 1,314 |
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已實現收益毛額 | 24 |
| | 42 |
| | 157 |
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已實現損失毛額 | (5 | ) | | (10 | ) | | (14 | ) |
未實現損益淨額以及在NDT中再投資的已實現損益包括在Sempra Energy和SDG&E的綜合資產負債表上的非流動監管負債中。我們根據具體的身份確定信託中證券的成本。
資產留存義務和乏核燃料
SDG&E的ARO與歌曲單元的退役成本相關的現值是$611百萬在…2019年12月31日。這一數額包括第2和第3單元的退役費用,以及完成基本完成的第1股退役的剩餘費用。這三個單位的ARO是基於2017年準備的成本研究,該研究正在等待CPUC的批准。第2和第3單元的ARO反映了由於工廠提前關閉,這些機組開始退役的速度加快了。SDG&E在2019年退役總費用中所佔份額約為$834百萬.我們預計SDG&E的不打折歌曲退役費將為$89百萬在2020年,$82百萬2021年,$83百萬在2022年,$63百萬在2023年,$46百萬2024年$739百萬此後。
美國能源部核燃料處置部
來自歌曲的廢核燃料目前被儲存在由NRC許可的ISFSI中,或者暫時存儲在乏燃料池中。2015年10月,CCC批准了愛迪生關於在歌曲上擴大ISFSI的申請。ISFSI擴建工程於2016年開始,廢核燃料從2號和3號機組轉移到ISFSI,並於2018年開始。愛迪生在2018年8月暫停了這一轉移,原因是該事件隨後得到了NRC的滿意解決,根據NRC在2019年7月發佈的補充檢查報告。愛迪生於2019年7月恢復了廢燃料轉移業務。ISFSI將運行到2049年,當時假定能源部將接管所有的歌曲乏燃料。ISFSI將被退役,該網站將恢復到原來的環境狀態。在此之前,歌曲所有者負責在歌曲中臨時儲存廢核燃料。
1982年的“核廢料政策法”規定能源部負責接受、運輸和處置乏核燃料。然而,目前還不確定能源部何時開始接受歌曲中的廢核燃料。這一拖延將導致乏燃料儲存費用增加。2019年11月,愛迪生向美國聯邦法院提出了從2017年1月到2018年7月期間乏燃料管理費用的索賠。目前尚不清楚愛迪生何時會就2018年8月1日或之後發生的乏燃料管理費用提起訴訟。SDG&E將繼續支持愛迪生代表歌曲的共同所有者對能源部未能及時接受乏核燃料的指控。
核保險
SDG&E和其他歌曲所有者有保險,以賠償因歌曲而產生的核責任事故。目前,本保險提供$450百萬在承保範圍限制方面,規定可獲得的最高數額,包括恐怖主義行為的保險。此外,“價格-安德森法案”還規定了$110百萬覆蓋範圍。如果在歌曲中發生核責任損失並超過$450百萬保險限額,這個額外的保險範圍將提供總共$560百萬每次事故的覆蓋範圍。
歌曲所有者,包括sdg&e,也維持核財產損害保險。$1.5十億,帶着$500百萬對ISFSI的財產損害次級限制,這超過了聯邦最低要求$1.06十億。這種保險是由尼爾提供的。Neil策略具有特定的排除和限制,可能導致承保範圍的減少或消除。投保人作為一個團體,須接受追溯保費評估,以涵蓋尼爾在所有已發出的保單下所蒙受的損失。SDG&E可評估到$10.4百萬根據全體成員的索賠額計算的追溯保費。
核財產保險計劃包括未經證明的恐怖主義行為(如“恐怖主義風險保險法”所界定)的行業總損失限額。$3.24十億。這是向因這些未經證明的恐怖行為而遭受損失或損害的投保人支付的最高金額。
附註16.承付款和意外開支
法律訴訟
如果有可能發生了損失,而且損失的數額可以合理估計,我們就會為法律程序計算損失。然而,由於法律程序中固有的不確定性,很難合理地估計解決這些問題的費用和效果。因此,實際發生的費用可能與應計數額大相徑庭,可能超出適用的保險範圍,並可能對我們的業務、現金流量、業務結果、財務狀況和前景產生重大不利影響。除非另有説明,我們無法合理地估計超過任何應計金額的可能損失。
在…2019年12月31日法律事項的應計損失,包括可能和可估計的相關法律費用$68百萬為Sempra能源公司合併和$21百萬給SoCalgas的。SEMPRA能源合併和SoCalgas的金額包括$10百萬對於與Aliso峽谷天然氣儲存設施天然氣泄漏有關的問題,我們將在下面討論。我們討論我們關於應計法律費用的政策。附註1.
SDG&E
2007年野火訴訟及淨成本回收狀況
SDG&E已經解決了與2007年10月發生的三起野火有關的所有訴訟。
由於CPUC決定拒絕SDG&E收回野火成本的請求,SDG&E註銷了野火監管資產,導致$351百萬 ($208百萬)2017年第三季度。SDG&E向CPUC申請重審其裁決,但2018年7月,CPUC拒絕了SDG&E的重審請求。2018年11月,加州上訴法院駁回了SDG&E要求撤銷CPUC裁決的請求。2019年1月,加州最高法院駁回了SDG&E要求撤銷CPUC和加州上訴法院裁決的請求。2019年10月,美國最高法院拒絕審查這一裁決,實際上結束了SDG&E追回野火監管資產的努力。
索爾加斯
阿里索峽谷天然氣儲存設施天然氣泄漏
從2015年10月23日到2016年2月11日,SoCalgas在洛杉磯縣的Aliso峽谷天然氣儲存設施經歷了一次天然氣泄漏。正如下文在“民事和刑事訴訟”和“監管程序”中所述,為應對泄漏,已經啟動了許多訴訟、調查和監管程序,導致了重大費用,與泄漏相關的其他費用將在下文“成本估算和會計影響”中討論。
民事和刑事訴訟。截至2020年2月21日,393訴訟,包括大約36,000原告正在對與泄漏有關的SoCalgas提起訴訟,其中一些人還提到了SempraEnergy。所有這些案件,除了洛杉磯縣地方檢察官提出的事項和下文討論的聯邦證券集團訴訟之外,都由洛杉磯高等法院的一個法院協調,以進行審前管理。
2017年11月,在協調程序中,個人和商業實體就個人行動提出了第三項經修訂的綜合主案申訴,通過該申訴,將對其單獨的訴訟進行審前處理。綜合申訴聲稱因疏忽、疏忽本身、私人和公共妨害(持續和永久)、非法侵入、反向譴責、嚴格責任、疏忽和故意造成情感痛苦、欺詐性隱瞞、財團損失、不當死亡和違反針對SoCalgas的第65號提案而引起訴訟,某些訴訟原因還將Sempra Energy命名為Sempra Energy。綜合申訴要求賠償和懲罰性賠償人身傷害、工資損失和(或)利潤損失、財產損失和財產價值減少、禁令救濟、未來醫療監測費用、民事處罰(包括與指控違反關於某些化學品接觸的警告要求的第65號提案有關的處罰)和律師費。法院計劃在2020年6月24日對少數隨機挑選的個人原告進行初步審判。
2007年1月,二對SoCalgas和Sempra能源公司提出了綜合集體訴訟申訴,一代表在油井半徑5英里範圍內擁有或租賃不動產的個人和企業(財產集體行動),第二類代表在距離設施5英里範圍內開展業務的所有個人和實體的假定類別(“商業集團行動”)。這兩項投訴都聲稱對極端危險的活動、疏忽和違反加利福尼亞不正當競爭法的行為負有嚴格責任。“財產集體訴訟”還聲稱對疏忽本身、非法侵入、永久和持續的公共和私人滋擾以及反向譴責提出索賠。“商業集團訴訟”還聲稱存在對潛在經濟利益的疏忽幹預。這兩項申訴都要求賠償、法定和懲罰性賠償、禁令救濟和律師費。2019年5月,加州最高法院裁定,“商業團體訴訟”中指稱的純粹經濟損害不可收回,2019年9月,根據裁決,洛杉磯高等法院駁回了商業集體訴訟申訴中對可能的經濟優勢訴訟原因的嚴格責任、疏忽和疏忽幹擾。
三家房地產開發商在2018年7月和10月對SoCalgas和Sempra Energy提起訴訟,指控它們因嚴格責任、疏忽本身、疏忽、持續滋擾、永久滋擾和違反“加利福尼亞不正當競爭法”而提起訴訟,並對某些SoCalgas董事提出過失指控。申訴要求賠償、法定和懲罰性賠償、禁令救濟和律師費。
2018年10月和2019年1月,代表51駐紮在Aliso峽谷天然氣儲存設施附近的消防員聲稱,他們因暴露在泄漏過程中釋放的化學物質而受傷。對SoCalgas和Sempra Energy的投訴聲稱,因疏忽、疏忽本身、私人和公共妨害(持續和永久)、非法侵入、反向譴責、嚴格責任、疏忽和故意造成情感痛苦、欺詐性隱瞞和財團損失而提起訴訟的原因。申訴要求對人身傷害、工資損失和(或)利潤損失、財產損失和財產價值減少以及律師費要求賠償和懲罰性賠償。
五股東派生訴訟也在等待審理中,指控Sempra Energy和/或SoCalgas的某些高級官員和某些董事違反了信託責任,四其中,2017年8月加入了一項聯合股東衍生品訴訟。2019年11月,高等法院駁回了這些申訴,理由是原告未能充分申辯他們的申訴,但準許他們修改申訴以糾正缺陷。2020年2月,提出了一項經修正的申訴。
此外,2017年7月,美國加州南區地區法院對Sempra Energy及其某些官員提起了聯邦證券集團指控違反聯邦證券法的訴訟。2018年3月,法院以偏見駁回了這一訴訟。原告已就解僱提出上訴。
三公共實體提出了訴訟,包括洛杉磯縣代表自己和加利福尼亞州人民提出的申訴,加利福尼亞州總檢察長以獨立身份行事,並代表加利福尼亞州人民和CARB,洛杉磯市檢察官指控公共滋擾、不公平競爭和違反“加利福尼亞衞生和安全法”關於污染物排放的規定,除其他外,這些行為尋求強制救濟、減輕懲罰、民事處罰和損害賠償。在2019年2月,洛杉磯高等法院批准了SoCalgas與洛杉磯市檢察官辦公室、洛杉磯縣檢察官辦公室、加州總檢察長辦公室和CARB之間的一項和解協議,根據該協議,SoCalgas支付了款項,並同意為環境項目提供資金。$120百萬,包括$21百萬在民事處罰以及其他與安全有關的承諾。
2016年2月,洛杉磯縣地方檢察官辦公室對SoCalgas提出了輕罪刑事申訴,要求處罰和其他補救措施,除其他外,據稱沒有根據“加利福尼亞衞生和安全準則”第25510(A)條、洛杉磯縣法典第12.56.030條和第19編“加利福尼亞州法規法典”第2703(A)條及時通報泄漏情況。根據與洛杉磯縣地方檢察官辦公室達成的和解協議,SoCalgas同意不對通知費用提出異議,並支付最高罰款$75,000,刑罰評估約為$233,500,業務承付款估計費用約$6百萬、補償和評估,以換取洛杉磯縣地方檢察官辦公室在判決和解決申訴時撤銷其餘罪名(地區檢察官和解)。SoCalgas完成了地區檢察官和解協議下的承諾和義務,2016年11月,洛杉磯高等法院批准了和解協議,並就通知指控作出了判決。反對和解的某些人請求上訴法院撤銷判決,聲稱應給予他們賠償。2019年7月,上訴法院部分駁回了這一請求,但將此事發回初審法院,讓請願人有機會證明僅因報告泄漏事件拖延三天而造成的損害。
監管程序。2016年1月,CalGEM和CPUC對葉片泄漏的技術根源進行了獨立分析。2019年5月,Blade發佈了一份報告,該報告的結論是,泄漏是由於油井的生產套管因腐蝕而失效,阻止泄漏的努力沒有得到有效執行,但沒有發現任何SoCalgas不遵守規定的情況。刀片公司的結論是,SoCalgas在泄漏之前開展的合規活動沒有發現套管完整性問題的跡象。然而,刀片認為,當時沒有任何一項措施是氣體儲存條例所要求的,可以採取這些措施來幫助早期識別腐蝕,而且在刀片看來,這些措施本來可以防止或減輕泄漏。該報告還確定了自那時以來由CalGEM通過並由SoCalgas實施的良好安全做法和條例,這些做法和條例解決了葉片調查過程中發現的泄漏的大部分根源。
在2019年6月,CPUC開設了一個OII來考慮對SoCalgas泄漏的處罰,後來又分為兩個階段。第一階段將審議SoCalgas是否違反了“公用事業法典”第451節或其他法律、CPUC的命令或決定、規則或要求,以及SoCalgas是否在經營和維護Aliso Canyon天然氣儲存設施或其相關記錄做法方面採取了不合理和/或輕率的做法,以及SoCalgas是否在正式調查期間與安全執行司和刀片充分合作,以及Blade提出的任何緩解措施是否應在尚未實施的情況下得到實施。2019年11月,SED在很大程度上基於Blade報告,指控總共330起違規行為,聲稱SoCalgas違反了“加利福尼亞公用事業法典”第451節,在調查中沒有合作,也沒有保存適當的記錄。OII第一階段的聽證會定於2020年4月開始。第二階段將審議是否應對SoCalgas的泄漏予以制裁,如果對第一階段證明的任何違規行為應處以何種懲罰,並將確定SoCalgas和其他各方因泄漏而招致的各種費用的數額,以及此類費用的費率處理或其他處置。在2016年1月的緊急公告中,總督命令加州大學聯合會確保SoCalgas公司承擔與漏油及其應對措施有關的費用,同時保護納税者。此外,CalGEM正在調查泄漏事件。
2017年2月,CPUC根據SB 380啟動了一項程序,以確定儘可能減少或取消使用Aliso Canyon天然氣儲存設施的可行性,同時仍保持該區域的能源和電力可靠性,但
不包括與泄漏有關的空氣質量、公共衞生、因果關係、罪責或費用責任等問題。第一階段為水力、生產成本和經濟建模假設建立了一個框架,以便減少使用或消除Aliso峽谷天然氣儲存設施的可能性。第二階段將利用既定的框架和模型評估減少或消除Aliso峽谷天然氣儲存設施的影響,該階段將於2019年第一季度開始。CPUC表示,預計將在2020年發佈與第二階段相關的報告。2019年12月,CPUC增加了第三階段,以考慮在2027年或2045年消除對設施服務需求的替代辦法。
如果Aliso峽谷天然氣儲存設施永久關閉,或者如果其運營的未來現金流量不足以收回其賬面價值,則可能造成設施受損,大大高於預期的運營費用和(或)額外資本支出,天然氣的可靠性和發電可能受到損害。截至2019年12月31日,阿里索峽谷天然氣儲存設施的淨賬面價值為$769百萬。這一資產的任何重大減值,或SoCalgas引起的更高的運營成本和額外的資本支出,在客户費率方面可能無法收回,都可能對SoCalgas‘和Sempra Energy的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
成本估計和會計影響。南加州煤氣公司為社區居民的臨時搬遷、控制井和堵漏、減少天然氣釋放、購買天然氣以彌補漏油造成的損失、防範和在某些情況下解決因泄漏引起的民事和刑事訴訟、支付政府下令對泄漏作出反應的費用,包括葉片進行上述根本原因分析的費用、政府和機構對泄漏進行的各種調查作出反應,以及遵守因泄漏而實施的更嚴格的監管,付出了大量費用。據SoCalgas估計,在2019年12月31日,與泄漏相關的成本是$1,116百萬(費用概算),其中包括$1,086百萬從保險中收回或可能收回的費用。隨着獲得更多的信息,這一估計數可能會大幅上升。約51%其中的費用估計是臨時搬遷計劃(包括清潔費用和某些勞動力成本)。費用估計數的很大一部分已經支付,以及$9百萬應計為Aliso峽谷費用準備金和$7百萬截至2019年12月31日,在SoCalgas‘和Sempra Energy的綜合資產負債表上,應計為遞延貸項和其他賬户。
除為解決上述某些行動而支付或估計的數額外,費用估計數不包括訴訟或管理費用,因為此時無法預測這些行動的結果,或合理估計為辯護或解決訴訟或賠償的費用或損害、賠償或民事、行政或刑事罰款、制裁、處罰或可能施加或發生的其他費用或補救措施的數額。成本估算也不包括Sempra Energy為股東派生訴訟辯護的某些其他成本,以及其他我們目前沒有預料到的或我們無法合理估計的潛在成本。
不包括董事和高級職員的責任保險,我們至少有四種保險單,我們估計這四種保險單是在$1.2十億到$1.4十億在保險範圍內,視索賠的性質而定。我們收到了上述許多費用的保險付款,包括臨時搬遷和相關的處理費用、控制油井費用、政府下令對泄漏作出反應的費用、法律費用和天然氣損失。我們打算就我們已經發生或可能發生的費用,盡全力投保。我們不能保證我們能成功地為這些費用獲得額外的保險回收。如果任何費用不包括在保險範圍內(包括超出適用的保單限額的任何費用),如果在收到保險單方面有重大延誤,或者如果保險收回須繳納所得税,而連帶費用不能扣税,這些數額可能對SoCalgas‘和Sempra Energy的現金流量、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
截至2019年12月31日,我們記錄了與泄漏有關的費用估計的預期回收。$339百萬作為Aliso Canyon在SoCalgas‘和Sempra Energy的綜合資產負債表上的費用的保險應收賬款。此數額扣除保險保留額和$747百萬截止2019年12月31日我們收到的保險收益。如果我們得出結論認為,這筆應收款或其一部分不再可能從保險公司收回,那麼部分或全部應收款將從收益中支出,這可能對SoCalgas‘和Sempra Energy的現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
墨西哥Sempra
Energía Costa Azul.IEnova公司與其位於墨西哥恩塞納達附近的ECA液化天然氣回收設施附近的財產有關的長期土地糾紛。相鄰財產的一名索賠人向聯邦土地法院提出申訴,對SEDATU於2006年拒絕就有爭議的財產向他頒發所有權一事提出質疑。2013年11月,聯邦土地法院命令SEDATU頒發所要求的所有權,並安排對其進行登記。SEDATU和IEnova都受到挑戰
這一裁決,由於缺乏對基本程序的通知。在2019年5月,墨西哥的一個聯邦法院推翻了這一裁決。IEnova期待就這些索賠進行更多的訴訟。
墨西哥的幾項行政挑戰有待墨西哥環境保護機構和聯邦税務和行政法院撤銷2003年發給非洲經委會液化天然氣回收設施的環境影響授權。這些案例一般指稱,環境影響授權中的條件和緩解措施不充分,並質疑關於終點站活動符合區域發展準則的調查結果。
此外,2018年8月,一名原告就分別於2017年9月和2017年12月向非洲經委會液化天然氣合資企業頒發的環境和社會影響許可證向下加利福尼亞恩森納達聯邦地區法院提出質疑,要求允許在非洲經委會液化天然氣回收設施開展天然氣液化活動。法院於2018年9月發佈了臨時禁令,並在2019年4月的聽證會上維持了這一臨時禁令。2018年12月,墨西哥相關監管機構批准了對環境許可證的修改,以便利非洲經委會液化天然氣合資公司分兩階段開發擬議的天然氣液化設施。2019年5月,法院取消了臨時禁令。原告已就法院的裁決提出上訴。這一上訴和索賠人對許可證提出的根本質疑仍有待解決。
涉及t的案件WO不動產已提交給ECA液化天然氣回收設施。在2006年提交聯邦農業法院的一起案件中,原告試圖取消非洲經委會液化天然氣回收設施所在包裹的記錄產權,並取得據稱位於同一地點的另一個包裹的所有權。2012年4月,向州法院提出的另一項民事申訴被送達,試圖以購買價格不公平為由,宣佈ECA液化天然氣回收設施購買另一批包裹的合同無效;原告於2013年向聯邦農業法院提出第二次申訴,要求下達SEDATU向她頒發所有權的命令。2016年1月,聯邦農業法院裁定原告敗訴,原告對裁決提出上訴。2018年5月,州法院駁回了民事訴訟,原告提出上訴。IEnova期待就這兩個問題進行進一步的程序。
對這些財產糾紛或許可質疑作出不利的最後決定,可能會對我們現有的自然氣化業務和我們目前正在非洲經委會液化天然氣回收設施和潛在的非洲經委會液化天然氣合資企業液化-出口項目中制定的天然氣液化項目產生實質性和不利的影響。
瓜耶馬斯-埃爾奧羅段索諾拉管道。IEnova公司的Sonora天然氣管道由兩個部分組成:Sasabe-Port Libertad-Guaymas段和Guaymas-El Oro段。每個部門與歐洲常規武裝力量都有自己的服務協議。2015年,亞基部落,除了一些居住在Bácum社區的成員,同意建造穿過其領土的Sonora天然氣管道的Guaymas-El Oro段,並簽署了一項道路地役權協議。Bácum社區的代表向墨西哥聯邦法院提出了法律質疑,要求拒絕同意該項目、停止亞基地區的工作和損害賠償的權利。2016年,法官下達暫停令,禁止在Bácum社區領土內建造此類路段。由於輸油管道沒有通過Bácum社區,IEnova不認為2016年停工令禁止在亞基縣其餘地區建造。瓜耶馬斯-埃爾奧羅部分的建設已經完成,商業運營於2017年5月開始。
在Guaymas-El Oro段的商業運營開始後,IEnova報告説,Yaqui縣Sonora管道的Guaymas-El Oro段遭到損壞,自2017年8月23日以來,該路段已無法運作,因此,IEnova宣佈發生不可抗力事件。2017年,一家上訴法院裁定,2016年暫停使用令的範圍涵蓋了更廣泛的亞基地區,從而阻止了IEnova公司為恢復使用管道進行維修。2019年7月,一個聯邦地區法院作出了有利於IEnova的裁決,並裁定與亞基部落進行了適當的協商,並適當地徵得了亞基部落的同意。Bácum社區的代表對這一決定提出上訴,導致暫停令阻止IEnova修復Yaqui縣Sonora管道Guaymas-El Oro段的損壞,直到上訴程序用盡為止。
IEnova行使了合同規定的權利,其中包括在兩年期間尋求不可抗力付款,這些不可抗力付款必須在2019年8月22日結束。
2019年7月,歐洲常規武裝力量提出仲裁請求,以取消某些合同條款,其中規定在不可抗力情況下支付固定能力付款,並就不可抗力事件提出了鉅額損害賠償要求。2019年9月,仲裁程序結束時,IEnova和CFE達成協議,在受損管道提前(即2020年1月15日)完成修復後重新啟動天然氣運輸服務,並修改關税結構,將合同期限延長10年。2020年1月,IENOVA和CFE同意將2020年1月15日新的服務開始日期延長至2020年5月15日。根據修訂後的協議,歐洲常規武裝力量只有在修復Sonora管道的Guaymas-El Oro段受損部分時才會恢復付款。如果這條管道到五月十五號還沒有修好,
2020年雙方未就新的服務開始日期達成協議,IEnova保留終止合同的權利,並尋求收回其合理和記錄在案的成本和利潤損失。
如果IEnova無法在此時限內在Sonora管道的Guaymas-El Oro段進行這種修理和恢復作業,或如果IEnova終止合同並無法收回,則可能會對Sempra Energy的業務和現金流量的結果以及我們收回投資的賬面價值的能力產生重大的不利影響。索諾拉管道的薩薩貝港自由港-瓜耶馬斯部分仍在全面運作,不受這些事態發展的影響。
德克薩斯州南部-塔克斯潘海運管道。墨西哥有一個40%IMG合資公司是一家與TC能源公司下屬的合資企業,其目的是在墨西哥建造、擁有和運營德州南部-圖克斯潘天然氣海洋管道。合資公司有一項協議,向CFE提供天然氣運輸服務。25-年協議,以美元計價。IMG公司此前從2018年11月至2019年4月收到了CFE的不可抗力付款,此前因施工延誤而延長了商業運營日期。2019年6月,歐洲常規武裝力量提出仲裁請求,以取消某些合同條款,其中規定在不可抗力情況下支付固定能力付款,並就不可抗力事件提出了鉅額損害賠償要求。2019年9月,合資公司和CFE修改了天然氣運輸服務協議,修改了關税結構,並將合同期限延長了10年,從而結束了仲裁程序。管道的建造和調試活動於2019年6月完成,IMG公司於2019年9月接受了CFE的接受,允許管道進入商業運營,並根據天然氣運輸合同開始服務。
其他訴訟
Sempra Energy持有RBS Sempra初級商品的NCI,這是一家在清算過程中的有限責任合夥公司。NatWest Markets plc,前蘇格蘭皇家銀行,我們在合資公司的合夥人,支付了一個評估£86百萬(約$138百萬(以美元計)2014年10月,HMRC因蘇格蘭皇家銀行Sempra商品子公司RBS See因購買碳信用額度而提出的增值税退税申請被駁回。RBS See後來被賣給了JP Morgan,後來又賣給了Mercuria Energy Group,Ltd.HMRC稱,蘇格蘭皇家銀行無權通過在2009年期間購買某些碳信用的增值税來減少其增值税負債,因為蘇格蘭皇家銀行知道或應該知道,交易鏈中的某些供應商沒有將自己的增值税匯給HMRC。在繳付評税後,蘇格蘭皇家銀行向第一級審裁處提交上訴通知書.就此事進行的審判定於2020年11月2日至12月11日之間進行。
2015年,清算人代表10家公司(液化公司)向高等法院提出了針對蘇格蘭皇家銀行和Mercuria Energy Europe Trading Limited(被告)的索賠,這些公司通過鏈進行碳信用交易,其中包括一家直接與蘇格蘭皇家銀行交易的公司。索賠稱,被告參與購買和出售碳信用額,導致液化公司的碳信用交易交易產生了他們無法支付的增值税責任,被告有責任提供因不誠實的協助而得到的公平賠償,並根據1986年“英國破產法”提供賠償。2018年6月和7月就此事進行了審判,在審判結束時,兩家公司聲稱被告對液化公司負有賠償責任。£71.5百萬(約$95百萬以美元計2019年12月31日)根據1986年“英國破產法”給予不誠實的協助,並在債權不成功的情況下,向同樣數額的清算人提供協助。如果高等法院認定被告負有責任,它將決定數額。摩根大通通知我們,Mercuria能源集團有限公司已要求賠償索賠,而JP摩根則向Sempra Energy和RBS尋求賠償。
雖然最終結果仍不確定,但2018年第三季度,我們損害了剩餘的$65百萬股本法對蘇格蘭皇家銀行Sempra初級商品的投資。
我們在合併過程中收購的某些EFH子公司是在美國各州法院提起的人身傷害訴訟中的被告。截至2020年2月21日,275這類訴訟仍在審理中,182這類訴訟已經送達。這些案件稱,由於其資產由EFH子公司的前身實體購買的公司在發電廠設計和/或建造的電廠中接觸石棉而生病或死亡,並通常就產品缺陷、疏忽、嚴格責任和不當死亡提出索賠。他們要求賠償和懲罰性賠償。此外,在EFH破產程序中,大約28,000索賠證明是代表聲稱在類似情況下接觸石棉並主張今後有權提起此類訴訟的人提交的。我們預計還會有更多的訴訟。這些債權或訴訟均未在EFH破產程序中得到解除。
我們也是我們業務附帶的普通日常訴訟中的被告,包括人身傷害、就業訴訟、產品責任、財產損害和其他索賠。在這類案件中,陪審團表現出越來越願意給予包括懲罰性賠償在內的鉅額賠償。.
租賃
租賃是指合同規定在一段時間內控制某一特定資產的使用以換取考慮的權利。我們決定一項安排在合同開始時是租賃還是包含租約。
我們的一些租賃協議包含非租賃部分,它們代表將單獨的貨物或服務轉讓給承租人的活動。作為經營租賃和融資租賃的承租人,我們選擇將租賃和非租賃部分合併為房地產、車隊車輛、發電設施和管道的單一租賃部分,將可分配給非租賃部分的固定或實質固定付款作為相關租賃負債和ROU資產的一部分進行核算。作為出租人,如果租賃和非租賃部分的轉讓時間和模式相同,如果單獨核算,則選擇將租賃部分和非租賃部分合併為房地產和發電設施的單一租賃部分。
承租人會計
我們有不動產和個人財產的經營和融資租賃(包括辦公空間、土地、車隊車輛、機械和設備、倉庫和其他業務設施)和擁有可再生能源和Peaker工廠設施的PPA。
我們的一些租約包括延長租期至25年數,而其他選項則包括終止租約的選項。一年。我們的租賃負債和ROU資產是以租賃條款為基礎的,其中可能包括在合理地肯定我們將行使該選擇權的情況下延長或終止租約的選擇。
我們的某些合同是短期租約,租賃期限為12個月或更短。我們不承認所有現有類別基礎資產的短期租約所產生的租賃負債或ROU資產。在這種情況下,我們承認短期租賃成本的直線基礎上的租賃期限.我們這段時間的短期租賃費用合理地反映了我們的短期租賃承諾.
我們的某些租約載有升級條款,要求每年增加租金,範圍從2%到4%或基於消費物價指數。根據這些租約應支付的租金可每年增加固定數額,或按基準年的百分比增加。以指數或比率為基礎的可變租賃付款,包括在租賃負債和ROU資產的初始計量中,其依據是開始時的指數或比率,不因指數或費率的變化而重新計量。相反,指數或費率的變化被視為可變租賃付款,並在發生這些付款的債務期間予以確認。
同樣,在SDG&E購買可再生能源的PPAs要求根據設施生產的每MWh規定的費率支付租約,我們需要從這些設施購買大量的所有產出。SDG&E必須為超過最低能源承諾的裝機容量收費和實際能源購買支付額外的金額。根據這些合約,我們不承認沒有固定租約付款的租約的租賃責任或ROU資產。相反,這些可變租賃付款被單獨確認為可變租賃費用。SDG&E估計這些可變租賃付款為$326百萬在2020年,$328百萬2021年,$328百萬在2022年,$327百萬在2023年,$328百萬2024年和$3,707百萬此後。
自租賃開始之日起,我們確認我們有義務支付未來租賃款項的租賃責任,我們最初用租賃開始之日的遞增借款利率來衡量現值,除非租約中隱含的利率是可以隨時確定的。我們決定遞增借款利率的依據是,在類似的經濟環境下,我們在類似條件下以抵押貸款的方式借入相當於租賃付款的數額。我們還記錄ROU資產,作為我們使用相關資產的權利,該資產最初等於租賃負債,並根據在租賃開始時或之前所作的租賃付款、租賃獎勵和任何初始直接成本進行調整。與其他長壽命資產一樣,當發生可能影響ROU資產可收回性或估計使用壽命的事件或環境變化時,我們將測試ROU資產的可回收性。
對於我們的經營租賃,我們不受監管的實體在運營費用中以直線方式確認單個租賃成本。加州公用事業公司承認這一單一租賃成本的基礎上,符合收回這些費用,按照美國公認會計準則的管轄費率管制的業務。
就融資租賃而言,租賃負債的利息費用和ROU資產的攤銷分別核算。我們的非監管實體使用有效利率方法對租賃責任的估算利息進行核算,並在租賃期限內以直線方式攤銷ROU資產。加利福尼亞公用事業公司確認ROU資產的攤銷與按照美國公認會計準則管理匯率管制業務收回這些成本相一致。
我們的租約不包含任何實質性的剩餘價值擔保、限制或契約。
下表彙總了ROU資產和租賃負債的分類以及與經營和融資租賃相關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率。
|
| | | | | | | | | | | |
承租人關於合併資產負債表的信息 |
(百萬美元) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
使用權資產: | | | | | |
經營租賃: | | | | | |
使用權資產 | $ | 591 |
| | $ | 130 |
| | $ | 94 |
|
| | | | | |
融資租賃: | | | | | |
財產、廠房和設備 | 1,353 |
| | 1,326 |
| | 27 |
|
累計折舊 | (64 | ) | | (57 | ) | | (7 | ) |
不動產、廠房和設備,淨額 | 1,289 |
| | 1,269 |
| | 20 |
|
總使用權資產 | $ | 1,880 |
| | $ | 1,399 |
| | $ | 114 |
|
| | | | | |
租賃負債: | | | | | |
經營租賃: | | | | | |
其他流動負債 | $ | 52 |
| | $ | 27 |
| | $ | 18 |
|
遞延貸項和其他 | 445 |
| | 102 |
| | 75 |
|
| 497 |
| | 129 |
| | 93 |
|
融資租賃: | | | | | |
長期債務和融資租賃的當期部分 | 26 |
| | 20 |
| | 6 |
|
長期債務和融資租賃 | 1,263 |
| | 1,250 |
| | 13 |
|
| 1,289 |
| | 1,270 |
| | 19 |
|
租賃負債總額 | $ | 1,786 |
| | $ | 1,399 |
| | $ | 112 |
|
| | | | | |
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位): | | | | | |
經營租賃 | 13 |
| | 6 |
| | 6 |
|
融資租賃 | 19 |
| | 20 |
| | 6 |
|
加權平均貼現率: | | | | | |
經營租賃 | 6.01 | % | | 3.55 | % | | 3.73 | % |
融資租賃 | 14.76 | % | | 14.83 | % | | 3.23 | % |
租賃費用的構成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
承租人關於綜合業務報表的資料(1) |
(百萬美元) | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
業務租賃費用 | $ | 96 |
| | $ | 33 |
| | $ | 27 |
|
| | | | | |
融資租賃費用: | | | | | |
ROU資產攤銷 | 24 |
| | 18 |
| | 6 |
|
租賃負債利息 | 173 |
| | 173 |
| | — |
|
融資租賃費用共計 | 197 |
| | 191 |
| | 6 |
|
| | | | | |
短期租賃費用(2) | 6 |
| | 2 |
| | — |
|
可變租賃費用(2) | 482 |
| | 471 |
| | 10 |
|
租賃費用共計 | $ | 781 |
| | $ | 697 |
| | $ | 43 |
|
| |
(2) | 帶有可變租賃成本的短期租賃記錄並作為可變租賃成本列報. |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金如下:
|
| | | | | | | | | | | |
承租人關於現金流量表的資料 |
(百萬美元) |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
業務活動: | | | | | |
為經營租賃支付的現金 | $ | 101 |
| | $ | 33 |
| | $ | 27 |
|
為融資租賃支付的現金 | 173 |
| | 173 |
| | — |
|
籌資活動: | | | | | |
為融資租賃支付的現金 | 24 |
| | 18 |
| | 6 |
|
增加使用權資產的經營租賃義務 | 585 |
| | 158 |
| | 118 |
|
增加對PP&E投資的融資租賃義務 | 38 |
| | 16 |
| | 22 |
|
下表列出了我們租賃負債的到期日分析以及對租賃負債現值的調節:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
承租人債務期限分析 |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日 |
| SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 經營租賃 | | 融資租賃 | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2020 | $ | 75 |
| | $ | 198 |
| | $ | 30 |
| | $ | 192 |
| | $ | 22 |
| | $ | 6 |
|
2021 | 75 |
| | 193 |
| | 32 |
| | 190 |
| | 20 |
| | 3 |
|
2022 | 63 |
| | 192 |
| | 22 |
| | 190 |
| | 18 |
| | 2 |
|
2023 | 54 |
| | 192 |
| | 17 |
| | 190 |
| | 13 |
| | 2 |
|
2024 | 50 |
| | 187 |
| | 15 |
| | 185 |
| | 12 |
| | 2 |
|
此後 | 452 |
| | 2,629 |
| | 28 |
| | 2,624 |
| | 19 |
| | 5 |
|
未貼現租賃付款共計 | 769 |
| | 3,591 |
| | 144 |
| | 3,571 |
| | 104 |
| | 20 |
|
減:估算利息 | (272 | ) | | (2,302 | ) | | (15 | ) | | (2,301 | ) | | (11 | ) | | (1 | ) |
租賃負債總額 | 497 |
| | 1,289 |
| | 129 |
| | 1,270 |
| | 93 |
| | 19 |
|
減:流動租賃負債 | (52 | ) | | (26 | ) | | (27 | ) | | (20 | ) | | (18 | ) | | (6 | ) |
長期租賃負債 | $ | 445 |
| | $ | 1,263 |
| | $ | 102 |
| | $ | 1,250 |
| | $ | 75 |
| | $ | 13 |
|
尚未開始的租約
SDG&E和SoCalgas有未來收購車隊車輛的租賃協議,總租賃上限為$174百萬。SDG&E和SoCalgas$54百萬和$72百萬的最大限度2019年12月31日.
Sempra液化天然氣公司將於2020年2月在德克薩斯州休斯敦簽訂辦公用地租賃協議。我們預計未來的固定租賃付款將於2021年開始,並將於$1百萬2021年,$2百萬2022年至2024年每年$16百萬此後直至到期為止2031.
以前美國公認會計原則下的租賃披露
經營租賃的租金費用如下:
|
| | | | | | | |
租金費用-經營租賃 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司 | $ | 122 |
| | $ | 107 |
|
SDG&E | 27 |
| | 28 |
|
索爾加斯 | 41 |
| | 43 |
|
PPAs的年度攤銷費用為Sempra Energy合併案和SDG&E公司的資本租賃。$11百萬和$8百萬2018年和2017年。2018年和2017年車隊車輛和其他資產的年度折舊費是$8百萬和$3百萬分別在Sempra能源聯合公司,包括$2百萬和$1百萬分別在SDG&E和$6百萬和$2百萬分別在索爾加斯。
下表列出以前美國公認會計原則下的未來最低租賃付款:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未來最低租賃付款 |
(百萬美元) |
| (2018年12月31日) |
| SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
| 合身安排 | | 經營租賃 | | 資本租賃 | | 經營租賃 | | 資本租賃 | | 經營租賃 | | 資本租賃 |
2019 | $ | 10 |
| | $ | 77 |
| | $ | 215 |
| | $ | 23 |
| | $ | 212 |
| | $ | 26 |
| | $ | 3 |
|
2020 | 11 |
| | 55 |
| | 210 |
| | 22 |
| | 210 |
| | 22 |
| | — |
|
2021 | 11 |
| | 53 |
| | 211 |
| | 22 |
| | 211 |
| | 21 |
| | — |
|
2022 | 11 |
| | 50 |
| | 211 |
| | 21 |
| | 211 |
| | 20 |
| | — |
|
2023 | 11 |
| | 42 |
| | 211 |
| | 17 |
| | 211 |
| | 16 |
| | — |
|
此後 | 217 |
| | 253 |
| | 3,196 |
| | 48 |
| | 3,196 |
| | 28 |
| | — |
|
未貼現租賃付款共計 | $ | 271 |
| | $ | 530 |
| | 4,254 |
| | $ | 153 |
| | 4,251 |
| | $ | 133 |
| | 3 |
|
減:估計執行費用 | | | | | (480 | ) | | | | (480 | ) | | | | — |
|
減:估算利息 | | | | | (2,483 | ) | | | | (2,483 | ) | | | | — |
|
未來最低租賃付款總額 | | | | | $ | 1,291 |
| | | | $ | 1,288 |
| | | | $ | 3 |
|
出租人會計
墨西哥是其天然氣和乙烷管道、壓縮機站和液化石油氣儲存設施的出租人。這些經營契約於下列日期屆滿:2021貫通2039.
Sempra墨西哥公司預計,在其各自的租賃期限結束後,根據預期的剩餘使用壽命、預期的市場條件以及重新銷售和再承包相關資產的計劃,墨西哥將繼續從與其管道相關的基礎資產中獲得價值。
一般情況下,我們在租賃期限內以直線確認經營租賃收入,並對相關資產進行減值評估。我們的某些租賃包含匯率調整或以外幣匯率為基礎,這些匯率可能導致從不同時期收到的租金付款。
我們提供以下信息,租賃,我們是出租人。
|
| | | | | | | |
出租人信息-Sempra能源 | | | |
(百萬美元) | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
經營租賃資產: | | | |
待售資產 | $ | — |
| | $ | 172 |
|
財產、廠房和設備(1) | 1,038 |
| | 1,022 |
|
累計折舊 | (179 | ) | | (142 | ) |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 859 |
| | $ | 880 |
|
| | | (一九二零九年十二月三十一日) |
經營租賃付款期限分析: | | | |
2020 | | | $ | 201 |
|
2021 | | | 193 |
|
2022 | | | 193 |
|
2023 | | | 193 |
|
2024 | | | 193 |
|
此後 | | | 2,402 |
|
未貼現現金流動總額 |
|
| | $ | 3,375 |
|
| |
(1) | 包括在機械和設備。管道和儲存在PP&E的主要功能類別中。 |
|
| | | | | | | | | | | |
出租人關於綜合業務報表的資料 – 森普拉能量 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
固定租賃付款 | $ | 200 |
| | $ | 194 |
| | $ | 193 |
|
可變租賃付款 | 6 |
| | 72 |
| | 44 |
|
經營租賃收入總額(1) | $ | 206 |
| | $ | 266 |
| | $ | 237 |
|
| | | | | |
折舊費用 | $ | 38 |
| | $ | 72 |
| | $ | 57 |
|
合同承諾
天然氣合同
SoCalgas公司負責為SDG&E和SoCalgas的核心客户採購天然氣。SoCalgas根據短期和長期合同從美國西南部、美國落基山脈和加拿大的不同產區購買天然氣,主要是基於公佈的月度投標周指數。
SoCalgas主要根據長期的州際管道容量協議運輸天然氣,這些協議規定了每年的訂票費,這些費用按費率回收。SoCalgas公司與州際管道公司承諾,在2031年之前的不同日期到期的合同下,公司的管道容量是固定的。
Sempra液化天然氣公司有各種天然氣儲存和運輸能力協議。這些協定的運輸費用因管道容量而異。
2017年5月,Sempra液化天然氣公司收到了$57百萬在破產法庭上對對手方提出違約索賠。在收益總額中,$47百萬 與我們在2016年記錄的一項收費有關,這是由於永久釋放某些管道容量造成的。Sempra液化天然氣將和解收益記錄為減少了2017年Sempra Energy綜合運營聲明中與能源相關業務的銷售成本。
根據投資組合的需要,我們對天然氣合同的付款可能超過最低承諾。在…2019年12月31日,現有天然氣合同和天然氣儲存和運輸合同下的未來最低付款如下:
|
| | | | | | | | | | | |
未來最低支付額-Sempra能源合併 |
(百萬美元) | | | | | |
| 儲存和 運輸 | | 天然氣(1) | | 共計(1) |
2020 | $ | 169 |
| | $ | 23 |
| | $ | 192 |
|
2021 | 161 |
| | 15 |
| | 176 |
|
2022 | 76 |
| | 11 |
| | 87 |
|
2023 | 54 |
| | 11 |
| | 65 |
|
2024 | 43 |
| | 12 |
| | 55 |
|
此後 | 297 |
| | 7 |
| | 304 |
|
最低付款總額 | $ | 800 |
| | $ | 79 |
| | $ | 879 |
|
| |
(1) | 不包括與下文討論的液化天然氣採購協議有關的數額。 |
|
| | | | | | | | | | | |
未來最低付款-SoCalgas |
(百萬美元) | | | | | |
| 運輸 | | 天然氣 | | 共計 |
2020 | $ | 122 |
| | $ | 2 |
| | $ | 124 |
|
2021 | 117 |
| | 1 |
| | 118 |
|
2022 | 36 |
| | — |
| | 36 |
|
2023 | 23 |
| | — |
| | 23 |
|
2024 | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
此後 | 35 |
| | — |
| | 35 |
|
最低付款總額 | $ | 346 |
| | $ | 3 |
| | $ | 349 |
|
天然氣合同和天然氣儲存和運輸合同下的付款總額以及為滿足Sempra能源聯合公司和SoCalgas的額外投資組合需要而支付的款項如下:
|
| | | | | | | | | | | |
根據天然氣合同付款 |
(百萬美元) | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司 | $ | 1,326 |
| | $ | 1,345 |
| | $ | 1,429 |
|
索爾加斯 | 1,181 |
| | 1,169 |
| | 1,213 |
|
液化天然氣採購協議
Sempra液化天然氣公司有一份向ECA液化天然氣回收設施供應液化天然氣的買賣協議。承諾額是根據2020年至2029年適用的指數的估計遠期價格使用預先確定的公式計算的。儘管本協議具體規定了要交付的若干貨物,但根據其條款,客户可以轉移某些貨物,這將減少Sempra液化天然氣根據協議支付的金額。
在…2019年12月31日,下列液化天然氣承付款額是基於以下假設,即根據協議交付所有貨物,減去已確認改道的貨物:
|
| | | |
液化天然氣承諾額 |
(百萬美元) |
2020 | $ | 265 |
|
2021 | 368 |
|
2022 | 370 |
|
2023 | 374 |
|
2024 | 387 |
|
此後 | 1,842 |
|
共計 | $ | 3,606 |
|
實際購買液化天然氣2019, 2018和2017已大大低於協議規定的最高金額,這是由於客户選擇按照協議的允許轉移大部分貨物。
採購-電力合同
在2020年,SDG&E預計將通過以下資源類型滿足其客户的電力需求:
| |
▪ | 長期合同:27%(其中26%由截至2041年的不同日期到期的可再生能源合同提供) |
我們購買的電力合同的付款可能超過基於能源需求的最低承諾。在…2019年12月31日,SEMPRA能源合併及SDG&E的長期購電合約下的未來最低付款如下:
|
| | | |
未來最低付款-購買-電力合同 |
(百萬美元) |
2020 | $ | 233 |
|
2021 | 229 |
|
2022 | 233 |
|
2023 | 194 |
|
2024 | 166 |
|
此後 | 904 |
|
最低付款總額(1) | $ | 1,959 |
|
對這些合同的付款是指超出最低承諾的容量費用以及最低能源和輸電採購。SDG&E需要為實際購買的能源支付超過最低能源承諾的額外金額。根據購買-SEMPRA能源合併和SDG&E的電力合同支付的總額為$744百萬在2019年,$712百萬2018年和$781百萬2017年。
建設和發展項目
Sempra能源聯合公司在美國和墨西哥有各種資本項目正在進行中。截至2019年12月31日,我們在這些項目下的合同承諾總額約為$1,212百萬,要求今後支付$990百萬在……裏面2020, $56百萬在……裏面2021, $33百萬在……裏面2022, $18百萬在……裏面2023, $14百萬在……裏面2024和$101百萬此後。以下是與這類項目有關的合同承付款和意外開支的部分摘要。
SDG&E
在…2019年12月31日,SDG&E承諾在未來支付$57百萬對於建築項目,包括:
| |
▪ | $49百萬改善電力和天然氣輸送和分配系統的基礎設施; |
SDG&E預計未來根據這些合同承諾支付的款項為$20百萬在……裏面2020, $19百萬在……裏面2021, $14百萬在……裏面2022, $1百萬在……裏面2023, $1百萬在……裏面2024和$2百萬此後。
墨西哥Sempra
在…2019年12月31日,墨西哥已承諾在今後支付$976百萬對於建築項目,包括:
墨西哥預計,這些合同承諾下的未來付款將是$791百萬在……裏面2020, $37百萬在……裏面2021, $19百萬在……裏面2022, $17百萬在……裏面2023, $13百萬在……裏面2024和$99百萬此後。
森普拉液化天然氣
在…2019年12月31日,Sempra液化天然氣公司承諾今後支付$179百萬主要用於液化天然氣液化、開發成本和天然氣運輸項目。這些合同承諾下的未來付款預計將在2020.
其他承諾
SDG&E
我們在注15中討論了與歌曲有關的核燃料保險和核燃料處置問題。
關於2012年完成的日出Powerlink項目,中央消防委員會要求SDG&E設立一個火災緩解基金,以儘量減少火災風險,並減少火災對日出Powerlink附近住宅和建築的潛在影響。這些合同承付款的未來付款已記錄在案,預計將為$4百萬每年2020貫通2024和$282百萬其後,但須以下列各項的升級為限2%每年,剩餘的50-年期。在…2019年12月31日,這些未來的現值 付款$121百萬已被記錄為監管資產,因為該金額代表了一項成本,預計將在未來從客户手中收回。
森普拉液化天然氣
2006年與加利福尼亞州就解決大陸偽造訴訟達成全面法律解決的進一步考慮包括一項協議,即在一段時期內18從2011年開始,Sempra液化天然氣將出售給加州公用事業公司,但須經年度CPUC批准,最多可達500MMcf每天從墨西哥Sempra的ECA液化天然氣回收設施回收液化天然氣,但在墨西哥並沒有以索引到加利福尼亞邊境的價格交付或出售$0.02每一次。沒有具體規定的最低要求,到目前為止,還沒有要求Sempra液化天然氣根據本協議提供任何天然氣。
環境問題
我們的業務受到聯邦、州和地方環境法的約束。我們還須遵守有關危險廢物、空氣和水質、土地利用、固體廢物處理和保護野生動物的條例。這些法律和條例要求我們調查和糾正在與我們過去和現在的行動有關的地點釋放或處置材料的影響。這些網站包括那些根據聯邦超級基金法和類似的州法律我們被確認為PRP的網站。
此外,我們需要獲得無數的政府許可,許可證和其他批准,以建設設施和經營我們的業務。環境監測、污染控制設備、清理費用和排放費的相關成本都很高。國家和國際上對全球變暖和汞、二氧化碳、氮氧化物和二氧化硫排放的日益關注可能導致需要額外的污染控制設備或可能對Sempra LNG和Sempra墨西哥產生不利影響的大量排放費或税收。按照這些法律和條例運行其設施的加利福尼亞公用事業公司的費用一般已按客户費率收回。
我們在“法律訴訟-SOCalgas-Aliso Canyon天然氣儲存設施天然氣泄漏”中討論了與SoCalgas‘Aliso Canyon天然氣儲存設施天然氣泄漏有關的環境問題。
其他環境問題
我們通常資本化我們所承擔的重大成本,以減輕或防止未來的環境污染或延長使用壽命,增加容量,或提高在目前運作中使用的財產的安全或效率。下表顯示我們的資本支出(包括正在進行的建築工程),以遵守環境法律和條例:
|
| | | | | | | | | | | |
環境問題的資本支出 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
SEMPRA能源綜合公司 | $ | 80 |
| | $ | 100 |
| | $ | 91 |
|
SDG&E | 39 |
| | 38 |
| | 46 |
|
索爾加斯 | 41 |
| | 62 |
| | 45 |
|
在美國以外,我們還沒有發現任何重大的環境問題。
在加利福尼亞公用事業公司,與當前業務或過去業務造成的現有狀況有關的費用通常作為監管資產入賬,因為這些費用有可能以費率收回。
我們目前面臨的環境問題,除了在過去三年中討論或解決的與Aliso峽谷天然氣儲存設施泄漏有關的問題外,包括:(1)調查和補救加利福尼亞公用事業公司的製造-天然氣場址;(2)清理加利福尼亞公用事業公司使用的第三方廢物處置場地,在那裏我們被確定為PRP;(3)減輕因歌曲中的冷卻水排放而對海洋環境造成的損害。
下表顯示2019年12月31日加州公用事業公司的製造-天然氣場址和第三方廢物處置場址,我們已被確定為一個PRP:
|
| | | | | |
環境地點的狀況 |
|
| #場址 完全(1) | | #場址 在過程中 |
SDG&E: | | | |
製造氣體場 | 3 |
| | — |
|
第三方廢物處置場 | 2 |
| | 1 |
|
SoCalgas: | | | |
製造氣體場 | 39 |
| | 3 |
|
第三方廢物處置場 | 5 |
| | 2 |
|
| |
(1) | 對於已完成的地盤,可能會有持續的遵守義務,例如定期視察、遵守土地用途公約及水質監測等。. |
我們記錄環境負債的現值時,我們的責任是可能的,成本可以合理地估計。然而,在許多情況下,調查尚不能確定我們是否有責任,或如果有可能,我們可以合理地估計費用的數額或範圍。我們的責任估計進一步受到不確定性因素的影響,例如場地污染的性質和程度、不斷髮展的清潔標準和不精確的工程評估。我們定期審查我們的應計項目,並且,隨着調查和清理的進行,我們作出必要的調整。
下表顯示我們在環境事務方面的應累算負債2019年12月31日。在總負債中,$15百萬以貼現方式記錄,貼現率從1.5%到3%.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
環境事項應計負債 |
(百萬美元) |
| 製造- 氣體場 | | 廢物 處置 地點(PRP)(1) | | 其他 危險 廢物場 | | 共計(2) |
SDG&E(3) | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | 3 |
| | $ | 5 |
|
索爾加斯(4) | 43 |
| | 2 |
| | — |
| | 45 |
|
其他 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
Sempra能源共計 | $ | 43 |
| | $ | 5 |
| | $ | 3 |
| | $ | 51 |
|
| |
(2) | 包括$7百萬, $1百萬和$6百萬列為流動負債,以及$44百萬, $4百萬和$39百萬在Sempra Energy‘s、SDG&E’s和SoCalgas綜合資產負債表上分別列為非流動負債。 |
| |
(3) | 不包括SDG&E對歌曲海洋環境緩解的責任。 |
| |
(4) | 不包括SoCalgas對Aliso峽谷天然氣儲存設施泄漏的環境問題的賠償責任。我們在“法律訴訟-SOCALAS-Aliso峽谷天然氣儲存設施天然氣泄漏”中討論與上述泄漏有關的問題。 |
在發出營運許可證方面,SDG&E及其他歌曲的擁有人曾與CCC達成協議,以減輕因歌曲在運作期間排放的冷卻水而對海洋環境造成的損害。歌曲“提前退休”附註15,不會減少SDG&E的緩解義務。SDG&E在估計的緩解費用中所佔份額是$85百萬,其中$46百萬已通過2019年12月31日和$39百萬應計到2053年的剩餘費用,這些費用可按利率收回,幷包括在Sempra Energy和SDG&E的綜合資產負債表上的非流動監管資產中。2008年專用於人工礁的工作仍在繼續。
中央協調委員會指出,由於現有的珊瑚礁可能太小,無法始終達到性能標準,因此需要對珊瑚礁進行擴建。2018年,CPUC批准了SDG&E、愛迪生、Cal PA提出的一項聯合動議,請求批准一項和解協議,該協議修正了利率回收申請,並允許在批准收回利率之前,將費用記錄在備忘錄賬户中。在2019年8月,愛迪生和SDG&E在項目的沿海開發許可證獲得批准後,向CPUC提交了一份更新的成本預測,以獲得費率回收批准。CPUC於2019年12月批准了更新的成本預測,並於2020年1月1日起生效。SDG&E在目前預測到2020年9月的珊瑚礁擴張成本中所佔的份額大約是$4百萬,其中$3百萬已於2019年12月31日及$1百萬應支付到2020年9月的剩餘費用。
我們預計,未來與我們的環境負債有關的不計折扣的付款將是$9百萬在……裏面2020, $32百萬在……裏面2021, $2百萬在……裏面2022, $2百萬在……裏面2023, $1百萬在……裏面2024和$50百萬此後。
附註17.分段信息
我們有五單獨管理的可報告段如下:
| |
▪ | SDG&E向聖地亞哥和南奧蘭治縣提供電力服務,向聖地亞哥縣提供天然氣服務。 |
| |
▪ | 索爾加斯是一家天然氣配送公司,為南加州大部分地區和加州中部的客户提供服務。 |
| |
▪ | Sempra德州公用事業公司持有我們對Oncor控股公司的投資,該公司在2019年12月31日擁有80.25對Oncor公司的興趣%,這是一家為德克薩斯州中北部、東部和西部以及泛處理地區的客户服務的受監管的輸配電公司,我們的間接,50%該公司擁有一家受監管的輸變電和配電公用事業公司,為德克薩斯和墨西哥邊境附近的客户提供服務。在我們討論的時候附註5我們於2018年3月和2019年5月收購了Oncor控股公司和SharlandHoldings公司。 |
| |
▪ | 墨西哥Sempra 在墨西哥開發、擁有和經營天然氣、電力、液化天然氣、液化天然氣、液化石油氣、乙烷和液體燃料基礎設施,並擁有購買液化天然氣和購買和銷售天然氣的營銷業務。 |
| |
▪ | 森普拉液化天然氣(以前稱為Sempra LNG&中流)開發液化天然氣出口項目,擁有液化天然氣出口設施的權益,擁有和經營天然氣管道,並通過液化天然氣公司買賣和運輸天然氣 |
營銷業務,全部在美國和墨西哥。在2019年2月,我們完成了在密西西比河樞紐和海灣天然氣的天然氣儲存資產的出售。
2018年12月,Sempra可再生能源公司完成了出售其所有經營太陽能資產、太陽能和電池儲存開發項目以及一個風力發電設施的工作。在2019年4月,Sempra可再生能源完成了剩餘風能資產和投資的出售。出售完成後,Sempra可再生能源公司剩餘的名義業務活動被歸入母公司和其他部門,Sempra可再生能源部門不復存在。下表列出了SEMPRA可再生能源的數額,直至該部分停止為止。
正如我們在附註5中所討論的那樣,構成Sempra南美公用事業部門的與我們的業務有關的財務信息已被重新歸類為停產業務。除非另有説明,下表中的資料不包括已停止的業務中的數額。
我們根據其對Sempra Energy報告的收益和現金流的貢獻來評估每個部門的業績。加州公用事業公司在本質上獨立的服務領域運作,在CPUC和FERC分別制定的監管框架和費率結構下運作。我們描述了我們所有部門的會計政策。附註1.
業務部門分擔的共同事務費用是根據各種成本因素直接分配或分配的,這取決於所提供服務的性質。利息、收入和費用記在公司間貸款上。貸款餘額和相關利息在合併中被取消。
下表按部門列示了我們的綜合業務報表和綜合資產負債表中的選定信息。我們提供按部門分列的權益法投資信息附註6。下表中標記為“所有其他”的金額主要包括母公司的活動,幷包括南美洲企業的某些名義金額,這些企業沒有資格被視為停業經營。
|
| | | | | | | | | | | |
分段信息 | | | | | |
(百萬美元) | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | |
SDG&E | $ | 4,925 |
| | $ | 4,568 |
|
| $ | 4,476 |
|
索爾加斯 | 4,525 |
| | 3,962 |
|
| 3,785 |
|
墨西哥Sempra | 1,375 |
| | 1,376 |
|
| 1,196 |
|
Sempra可再生能源 | 10 |
| | 124 |
|
| 94 |
|
森普拉液化天然氣 | 410 |
| | 472 |
|
| 540 |
|
所有其他 | 3 |
| | — |
| | — |
|
調整和沖銷 | (3 | ) | | (3 | ) |
| (1 | ) |
部門間收入(1) | (416 | ) | | (397 | ) |
| (450 | ) |
共計 | $ | 10,829 |
| | $ | 10,102 |
|
| $ | 9,640 |
|
利息費用 | |
| | |
| | |
|
SDG&E(2) | $ | 411 |
| | $ | 221 |
| | $ | 203 |
|
索爾加斯 | 141 |
| | 115 |
| | 102 |
|
墨西哥Sempra | 119 |
| | 120 |
| | 97 |
|
Sempra可再生能源 | 3 |
| | 19 |
| | 15 |
|
森普拉液化天然氣 | 35 |
| | 21 |
| | 39 |
|
所有其他 | 450 |
| | 496 |
| | 284 |
|
公司間沖銷 | (82 | ) | | (106 | ) | | (118 | ) |
共計 | $ | 1,077 |
| | $ | 886 |
| | $ | 622 |
|
利息收入 | |
| | |
| | |
|
SDG&E | $ | 4 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
|
索爾加斯 | 2 |
| | 2 |
| | 1 |
|
墨西哥Sempra | 78 |
| | 65 |
| | 23 |
|
Sempra可再生能源 | 11 |
| | 12 |
| | 7 |
|
森普拉液化天然氣 | 61 |
| | 49 |
| | 56 |
|
所有其他 | 4 |
| | 14 |
| | — |
|
公司間沖銷 | (73 | ) | | (61 | ) | | (63 | ) |
共計 | $ | 87 |
| | $ | 85 |
| | $ | 24 |
|
折舊和攤銷 | |
| | |
| | |
|
SDG&E | $ | 760 |
| | $ | 688 |
| | $ | 670 |
|
索爾加斯 | 602 |
| | 556 |
| | 515 |
|
墨西哥Sempra | 183 |
| | 175 |
| | 156 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 27 |
| | 38 |
|
森普拉液化天然氣 | 10 |
| | 26 |
| | 42 |
|
所有其他 | 14 |
| | 19 |
| | 15 |
|
共計 | $ | 1,569 |
| | $ | 1,491 |
| | $ | 1,436 |
|
所得税費用(福利) | |
| | |
| | |
|
SDG&E | $ | 171 |
| | $ | 173 |
| | $ | 155 |
|
索爾加斯 | 120 |
| | 92 |
| | 160 |
|
墨西哥Sempra | 227 |
| | 185 |
| | 227 |
|
Sempra可再生能源 | 4 |
| | 71 |
| | (226 | ) |
森普拉液化天然氣 | (5 | ) | | (435 | ) | | (119 | ) |
所有其他 | (202 | ) | | (135 | ) | | 741 |
|
共計 | $ | 315 |
| | $ | (49 | ) | | $ | 938 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
部分信息(續) |
(百萬美元) |
| 截至12月31日或12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
普通股收益(虧損) | | | | | |
SDG&E | $ | 767 |
| | $ | 669 |
| | $ | 407 |
|
索爾加斯 | 641 |
| | 400 |
| | 396 |
|
Sempra德州公用事業公司 | 528 |
| | 371 |
| | — |
|
墨西哥Sempra | 253 |
| | 237 |
| | 169 |
|
Sempra可再生能源 | 59 |
| | 328 |
| | 252 |
|
森普拉液化天然氣 | (6 | ) | | (617 | ) | | 150 |
|
已停止的業務 | 328 |
| | 156 |
| | (58 | ) |
所有其他 | (515 | ) | | (620 | ) | | (1,060 | ) |
共計 | $ | 2,055 |
| | $ | 924 |
| | $ | 256 |
|
不動產、廠房和設備支出 | |
| | |
| | |
|
SDG&E | $ | 1,522 |
| | $ | 1,542 |
| | $ | 1,555 |
|
索爾加斯 | 1,439 |
| | 1,538 |
| | 1,367 |
|
墨西哥Sempra | 624 |
| | 368 |
| | 248 |
|
Sempra可再生能源 | 2 |
| | 51 |
| | 497 |
|
森普拉液化天然氣 | 112 |
| | 31 |
| | 20 |
|
所有其他 | 9 |
| | 14 |
| | 18 |
|
共計 | $ | 3,708 |
| | $ | 3,544 |
| | $ | 3,705 |
|
資產 | |
| | |
| | |
|
SDG&E | $ | 20,560 |
| | $ | 19,225 |
| | $ | 17,844 |
|
索爾加斯 | 17,077 |
| | 15,389 |
| | 14,159 |
|
Sempra德州公用事業公司 | 11,619 |
| | 9,652 |
| | — |
|
墨西哥Sempra | 9,938 |
| | 9,165 |
| | 8,554 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 2,549 |
| | 2,898 |
|
森普拉液化天然氣 | 3,901 |
| | 4,060 |
| | 4,872 |
|
已停止的業務 | 3,958 |
| | 3,718 |
| | 3,561 |
|
所有其他 | 749 |
| | 1,070 |
| | 1,351 |
|
部門間應收款 | (2,137 | ) | | (4,190 | ) | | (2,785 | ) |
共計 | $ | 65,665 |
| | $ | 60,638 |
| | $ | 50,454 |
|
地理信息 | | | | | |
長壽資產(3): | | | | | |
美國 | $ | 43,719 |
| | $ | 40,611 |
| | $ | 31,487 |
|
墨西哥 | 6,355 |
| | 5,800 |
| | 5,363 |
|
共計 | $ | 50,074 |
| | $ | 46,411 |
| | $ | 36,850 |
|
收入(4): | |
| | |
| | |
|
美國 | $ | 9,574 |
| | $ | 8,840 |
| | $ | 8,547 |
|
墨西哥 | 1,255 |
| | 1,262 |
| | 1,093 |
|
共計 | $ | 10,829 |
| | $ | 10,102 |
| | $ | 9,640 |
|
| |
(1) | 可報告部分的收入包括$5百萬, $69百萬, $120百萬和$222百萬為2019; $4百萬, $64百萬, $114百萬和$215百萬為2018;和$7百萬, $74百萬, $103百萬和$266百萬為2017SDG&E,SoCalgas,Sempra墨西哥和Sempra LNG。 |
| |
(2) | 正如我們在附註2中討論的那樣,根據2019年1月1日通過的租賃標準,在未來的基礎上,過去一直以電力燃料和購買電力成本列報的PPA融資租賃費用的很大一部分現在以利息費用列報。 |
附註18.季度財務數據(未經審計)
我們為Sempra能源聯合公司、SDG&E公司和SoCalgas公司提供季度財務信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
(百萬美元,但每股數額除外) |
| 季度結束 |
| 三月三十一日 | | 六月三十日 | | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
2019: | | | | | | | |
收入 | $ | 2,898 |
| | $ | 2,230 |
| | $ | 2,758 |
| | $ | 2,943 |
|
支出和其他收入 | $ | 2,397 |
| | $ | 1,944 |
| | $ | 2,310 |
| | $ | 2,444 |
|
| | | | | | | |
持續經營所得,扣除所得税後 | $ | 560 |
| | $ | 357 |
| | $ | 653 |
| | $ | 429 |
|
(損失)停業業務的收入,扣除所得税後的收入 | (42 | ) | | 78 |
| | 256 |
| | 71 |
|
淨收益 | $ | 518 |
| | $ | 435 |
| | $ | 909 |
| | $ | 500 |
|
| | | | | | | |
普通股收益 | $ | 441 |
| | $ | 354 |
| | $ | 813 |
| | $ | 447 |
|
| | | | | | | |
基本EPS(1): | |
| | |
| | |
| | |
|
持續經營收入 | $ | 1.79 |
| | $ | 1.03 |
| | $ | 2.04 |
| | $ | 1.36 |
|
(損失)停止經營的收入 | $ | (0.19 | ) | | $ | 0.26 |
| | $ | 0.89 |
| | $ | 0.21 |
|
收益 | $ | 1.60 |
| | $ | 1.29 |
| | $ | 2.93 |
| | $ | 1.57 |
|
加權平均普通股 | 274.7 |
| | 275.0 |
| | 277.4 |
| | 284.6 |
|
| | | | | | | |
稀釋EPS(1): | |
| | |
| | |
| | |
|
持續經營收入(2) | $ | 1.78 |
| | $ | 1.01 |
| | $ | 2.00 |
| | $ | 1.34 |
|
(損失)停止經營的收入 | $ | (0.19 | ) | | $ | 0.25 |
| | $ | 0.84 |
| | $ | 0.21 |
|
收益(2) | $ | 1.59 |
| | $ | 1.26 |
| | $ | 2.84 |
| | $ | 1.55 |
|
加權平均普通股 | 277.2 |
| | 279.6 |
| | 295.8 |
| | 288.8 |
|
2018: | |
| | |
| | |
| | |
|
收入 | $ | 2,536 |
| | $ | 2,175 |
| | $ | 2,565 |
| | $ | 2,826 |
|
支出和其他收入 | $ | 1,943 |
| | $ | 3,358 |
| | $ | 2,220 |
| | $ | 1,867 |
|
| | | | | | | |
持續經營所得(虧損),扣除所得税 | $ | 330 |
| | $ | (585 | ) | | $ | 280 |
| | $ | 913 |
|
停業所得,扣除所得税後的收入 | 28 |
| | 55 |
| | 54 |
| | 51 |
|
淨收入(損失) | $ | 358 |
| | $ | (530 | ) | | $ | 334 |
| | $ | 964 |
|
| | | | | | | |
普通股收益(虧損) | $ | 347 |
| | $ | (561 | ) | | $ | 274 |
| | $ | 864 |
|
| | | | | | | |
基本EPS(1): | |
| | |
| | |
| | |
|
持續經營的收益(損失) | $ | 1.26 |
| | $ | (2.29 | ) | | $ | 0.83 |
| | $ | 3.00 |
|
停業收入 | $ | 0.08 |
| | $ | 0.18 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.15 |
|
收益(虧損) | $ | 1.34 |
| | $ | (2.11 | ) | | $ | 1.00 |
| | $ | 3.15 |
|
加權平均普通股 | 257.9 |
| | 265.8 |
| | 273.9 |
| | 274.3 |
|
| | | | | | | |
稀釋EPS(1)(3): | |
| | |
| | |
| | |
|
持續經營的收益(損失)(2) | $ | 1.25 |
| | $ | (2.29 | ) | | $ | 0.82 |
| | $ | 2.89 |
|
停業收入 | $ | 0.08 |
| | $ | 0.18 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.14 |
|
收益(虧損)(2) | $ | 1.33 |
| | $ | (2.11 | ) | | $ | 0.99 |
| | $ | 3.03 |
|
加權平均普通股 | 259.5 |
| | 265.8 |
| | 275.9 |
| | 296.4 |
|
| |
(1) | 每股收益是為每個季度獨立計算的,因此不能與全年總額相加。 |
| |
(2) | 在截至2019年9月30日和2018年12月31日的季度中,由於某些強制性可轉換優先股的稀釋效應,計算稀釋每股收益的分子包括在這些季度宣佈的相關強制性可轉換優先股股息的加法。 |
| |
(3) | 在2018年6月30日終了的季度,總加權平均潛在稀釋性證券不包括在計算普通股虧損中,因為這樣做會減少每股虧損。 |
在2019年4月,Sempra可再生能源完成了剩餘風能資產和投資的出售,並得到確認出售時的税前收益$61百萬 ($45百萬(税後)我們在Note中討論了銷售和相關收益。5.
2018年6月,我們記錄了總計的減值費用。$1.5十億 ($900百萬税後和NCI),其中包括$1.3十億 ($755百萬税後和NCI)在Sempra液化天然氣和$200百萬 ($145百萬(税後)在Sempra可再生能源公司。十二月
2018年,我們降低了Sempra液化天然氣的減值費用$183百萬 ($126百萬税後和NCI)。我們討論了Notes中的損傷5和12。2018年12月,我們完成了出售我們在美國運營的太陽能資產、太陽能和電池存儲開發項目,以及對一個風能設施的興趣,並確認了出售的税前收益$513百萬 ($367百萬(税後)我們在Note中討論了銷售和相關收益。5.
2018年9月,我們記錄了對蘇格蘭皇家銀行Sempra初級商品的剩餘權益法投資。$65百萬股權收益。我們將進一步討論與蘇格蘭皇家銀行Sempra商品有關的問題。附註16.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
SDG&E |
(百萬美元) |
| 季度結束 |
| 三月三十一日 | | 六月三十日 | | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
2019: | | | | | | | |
經營收入 | $ | 1,145 |
| | $ | 1,094 |
| | $ | 1,427 |
| | $ | 1,259 |
|
營業費用 | 883 |
| | 831 |
| | 1,004 |
| | 894 |
|
營業收入 | $ | 262 |
| | $ | 263 |
| | $ | 423 |
| | $ | 365 |
|
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 177 |
| | $ | 146 |
| | $ | 266 |
| | $ | 185 |
|
非控制權益收益 | (1 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) | | — |
|
普通股收益 | $ | 176 |
| | $ | 143 |
| | $ | 263 |
| | $ | 185 |
|
2018: | |
| | |
| | |
| | |
|
經營收入 | $ | 1,055 |
| | $ | 1,051 |
| | $ | 1,299 |
| | $ | 1,163 |
|
營業費用 | 807 |
| | 836 |
| | 999 |
| | 916 |
|
營業收入 | $ | 248 |
| | $ | 215 |
| | $ | 300 |
| | $ | 247 |
|
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 169 |
| | $ | 146 |
| | $ | 216 |
| | $ | 145 |
|
非控制權益造成的損失(收益) | 1 |
| | — |
| | (11 | ) | | 3 |
|
普通股收益 | $ | 170 |
| | $ | 146 |
| | $ | 205 |
| | $ | 148 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
索爾加斯 |
(百萬美元) |
| 季度結束 |
| 三月三十一日 | | 六月三十日 | | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
2019: | | | | | | | |
經營收入 | $ | 1,361 |
| | $ | 806 |
| | $ | 975 |
| | $ | 1,383 |
|
營業費用 | 1,060 |
| | 747 |
| | 762 |
| | 1,000 |
|
營業收入 | $ | 301 |
| | $ | 59 |
| | $ | 213 |
| | $ | 383 |
|
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 264 |
| | $ | 31 |
| | $ | 143 |
| | $ | 204 |
|
優先股股利 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
|
普通股收益 | $ | 264 |
| | $ | 30 |
| | $ | 143 |
| | $ | 204 |
|
2018: | |
| | |
| | |
| | |
|
經營收入 | $ | 1,126 |
| | $ | 772 |
| | $ | 802 |
| | $ | 1,262 |
|
營業費用 | 848 |
| | 703 |
| | 797 |
| | 1,023 |
|
營業收入 | $ | 278 |
| | $ | 69 |
| | $ | 5 |
| | $ | 239 |
|
| | | | | | | |
淨收入(損失) | $ | 225 |
| | $ | 34 |
| | $ | (14 | ) | | $ | 156 |
|
優先股股利 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
|
普通股收益(虧損) | $ | 225 |
| | $ | 33 |
|
| $ | (14 | ) | | $ | 156 |
|
SoCalgas利用三年期成本分配過程中確定的季節性因素,確認核心天然氣客户的年度核定收入。因此,SoCalgas每年第一和第四季度的收入中有很大一部分是確認的。
|
| |
附表I-Sempra能源 | |
母公司財務信息濃縮指標 | |
| |
2019、2018和2017年12月31日終了年度業務簡表 | S-2 |
| |
2019、2018年和2017年12月31日終了年度綜合收入(虧損)簡表 | S-3 |
| |
2019年12月31日和2018年12月31日的資產負債表 | S-4 |
| |
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流量表 | S-5 |
| |
關於壓縮母公司財務信息的註記 | S-6 |
| |
|
| | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
簡明扼要的操作報表 |
(百萬美元,但每股數額除外;單位:千股) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
利息收入 | $ | 3 |
| | $ | 14 |
| | $ | — |
|
利息費用 | (521 | ) | | (495 | ) | | (293 | ) |
營業費用 | (124 | ) | | (82 | ) | | (80 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 59 |
| | (16 | ) | | 100 |
|
所得税利益 | 163 |
| | 154 |
| | 33 |
|
附屬公司權益前虧損 | (420 | ) | | (425 | ) | | (240 | ) |
附屬公司收益權益,扣除所得税後 | 2,617 |
| | 1,474 |
| | 496 |
|
淨收益 | 2,197 |
| | 1,049 |
| | 256 |
|
強制可轉換優先股股利 | (142 | ) | | (125 | ) | | — |
|
收益 | $ | 2,055 |
| | $ | 924 |
| | $ | 256 |
|
| | | | | |
基本EPS: | | | | | |
收益 | $ | 7.40 |
| | $ | 3.45 |
| | $ | 1.02 |
|
加權平均普通股 | 277,904 |
| | 268,072 |
| | 251,545 |
|
| | | | | |
稀釋EPS: | | | | | |
收益 | $ | 7.29 |
| | $ | 3.42 |
| | $ | 1.01 |
|
加權平均普通股 | 282,033 |
| | 269,852 |
| | 252,300 |
|
見“母公司財務信息簡明扼要的説明”。
|
| | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
綜合收入(損失)簡表 |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日2018年和2017年12月31日 |
| 税前 金額 | | 所得税 福利(費用) | | 税後淨額 金額 |
2019: | | | | | |
淨收益 | $ | 2,034 |
| | $ | 163 |
| | $ | 2,197 |
|
其他綜合收入(損失): | |
| | |
| | |
|
外幣折算調整 | (43 | ) | | — |
| | (43 | ) |
金融工具 | (161 | ) | | 53 |
| | (108 | ) |
養卹金和其他退休後福利 | 25 |
| | (7 | ) | | 18 |
|
其他綜合損失共計 | (179 | ) | | 46 |
| | (133 | ) |
綜合收入 | $ | 1,855 |
| | $ | 209 |
| | $ | 2,064 |
|
2018: | |
| | |
| | |
|
淨收益 | $ | 895 |
| | $ | 154 |
| | $ | 1,049 |
|
其他綜合收入(損失): | |
| | |
| | |
|
外幣折算調整 | (144 | ) | | — |
| | (144 | ) |
金融工具 | 64 |
| | (21 | ) | | 43 |
|
養卹金和其他退休後福利 | (38 | ) | | 4 |
| | (34 | ) |
其他綜合損失共計 | (118 | ) | | (17 | ) | | (135 | ) |
綜合收入 | $ | 777 |
| | $ | 137 |
| | $ | 914 |
|
2017: | |
| | |
| | |
|
淨收益 | $ | 223 |
| | $ | 33 |
| | $ | 256 |
|
其他綜合收入(損失): | |
| | |
| | |
|
外幣折算調整 | 107 |
| | — |
| | 107 |
|
金融工具 | 2 |
| | 1 |
| | 3 |
|
養卹金和其他退休後福利 | 20 |
| | (8 | ) | | 12 |
|
其他綜合收入共計 | 129 |
| | (7 | ) | | 122 |
|
綜合收入 | $ | 352 |
| | $ | 26 |
| | $ | 378 |
|
見“母公司財務信息簡明扼要的説明”。
|
| | | | | | | |
森普拉能量 |
壓縮資產負債表 |
(百萬美元) |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 6 |
| | $ | 14 |
|
應付附屬公司 | 98 |
| | 93 |
|
應收所得税淨額 | — |
| | 397 |
|
其他流動資產 | 34 |
| | 9 |
|
流動資產總額 | 138 |
| | 513 |
|
| | | |
對附屬公司的投資 | 32,604 |
| | 28,778 |
|
應付附屬公司 | 3 |
| | 3 |
|
遞延所得税 | 1,766 |
| | 1,554 |
|
其他長期資產 | 682 |
| | 572 |
|
總資產 | $ | 35,193 |
| | $ | 31,420 |
|
| | | |
負債和股東權益: | |
| | |
|
長期債務的當期部分 | $ | 1,399 |
| | $ | 1,498 |
|
應付附屬公司 | 369 |
| | 287 |
|
應付所得税淨額 | 274 |
| | — |
|
其他流動負債 | 561 |
| | 527 |
|
流動負債總額 | 2,603 |
| | 2,312 |
|
| | | |
長期債務 | 8,856 |
| | 9,647 |
|
應付附屬公司 | 3,138 |
| | 1,812 |
|
其他長期負債 | 667 |
| | 511 |
|
| | | |
承付款和意外開支(附註4) |
|
| |
|
|
| | | |
股東權益 | 19,929 |
| | 17,138 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 35,193 |
| | $ | 31,420 |
|
見“母公司財務信息簡明扼要的説明”。
|
| | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
現金流量表 |
(百萬美元) |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 294 |
| | $ | 213 |
| | $ | 89 |
|
| | | | | |
不動產、廠房和設備支出 | (8 | ) | | (11 | ) | | (11 | ) |
購置支出 | — |
| | (329 | ) | | — |
|
對被投資方的資本捐助 | (1,528 | ) | | (9,457 | ) | | — |
|
對附屬公司的貸款增加,淨額 | — |
| | (1 | ) | | — |
|
與合併有關的費用支出 | — |
| | — |
| | (12 | ) |
其他 | 4 |
| | — |
| | — |
|
用於投資活動的現金淨額 | (1,532 | ) |
| (9,798 | ) |
| (23 | ) |
| | | | | |
普通股股利 | (993 | ) | | (877 | ) | | (755 | ) |
支付的優先股息 | (142 | ) | | (89 | ) | | — |
|
強制性可轉換優先股的發行淨額 | — |
| | 2,258 |
| | — |
|
普通股發行,淨額 | 1,830 |
| | 2,272 |
| | 47 |
|
回購普通股 | (26 | ) | | (21 | ) | | (15 | ) |
發行長期債務 | 758 |
| | 4,969 |
| | 1,595 |
|
償還長期債務 | (1,500 | ) | | (500 | ) | | (600 | ) |
附屬公司貸款增加(減少)淨額 | 1,328 |
| | 1,520 |
| | (239 | ) |
債務發行成本 | (25 | ) | | (37 | ) | | (7 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 1,230 |
| | 9,495 |
| | 26 |
|
| | | | | |
現金和現金等價物增加(減少) | (8 | ) | | (90 | ) | | 92 |
|
現金及現金等價物,1月1日 | 14 |
| | 104 |
| | 12 |
|
現金及現金等價物,12月31日 | $ | 6 |
| | $ | 14 |
| | $ | 104 |
|
| | | | | |
補充披露非現金投資和融資活動 | |
| | |
| | |
|
應計合併相關交易費用 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 31 |
|
宣佈但未支付的優先股息 | 36 |
| | 36 |
| | — |
|
以股票形式發行的普通股息 | 55 |
| | 54 |
| | 53 |
|
宣佈但未支付的共同股息 | 283 |
| | 245 |
| | 207 |
|
見“母公司財務信息簡明扼要的説明”。
森普拉能量
關於母公司財務信息濃縮的註記
附註1.提出依據
SEMPRA能源的濃縮財務信息是根據SEC條例S-X規則5-04和規則12-04編寫的。我們採用與Sempra能源綜合公司財務報表相同的會計政策,但根據權益法,Sempra Energy在這一未合併的財務信息中核算其子公司的收益。
精簡業務報表上的其他收入淨額包括:
| |
▪ | $61百萬, $(6)百萬和$56百萬分別用於支持我們2019年、2018年和2017年高管退休和遞延薪酬計劃的專用資產損益; |
| |
▪ | $3百萬和$50百萬淨收益主要來自外匯衍生品的結算,以對衝Sempra墨西哥母公司分別於2018年和2017年從其在IEnova的控股權中獲得的墨西哥比索波動的風險敞口;以及 |
| |
▪ | $15百萬2019年外匯衍生品的損失用來對衝祕魯索爾因出售我們在祕魯的業務而引起的波動風險。 |
Sempra Energy從其合併子公司獲得現金紅利共計$150百萬, $300百萬和$450百萬分別於2019年、2018年和2017年。
有關Sempra Energy的外幣衍生品的更多信息請參見附註11合併財務報表説明。
附註2.新會計準則
我們在下文和綜合財務報表附註2中介紹了最近對Sempra Energy的財務狀況、業務結果、現金流量或披露產生重大影響的聲明。
ASU 2016-02,“租約”,ASU 2018-10,“專題842,租約的編纂改進”和ASU 2018-11,“租約(主題842):有針對性的改進”(統稱為“租賃標準”):我們在2019年1月1日採用了租賃標準,採用了可選的修改追溯過渡方法,從2019年1月1日起採用新的指南,而不是在提交的最早時期。租賃標準的採用對我們2019年1月1日的資產負債表產生了重大影響,原因是最初確認了經營租賃的ROU資產和租賃負債。
下表顯示了自採用租賃標準以來,2019年1月1日我們資產負債表上的增減。
|
| | | | |
採用租賃標準的影響 |
(百萬美元) |
使用權資產–經營租賃(1) | | $ | 191 |
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遞延所得税資產 | | (3 | ) |
不動產、廠房和設備,淨額(1) | | (147 | ) |
其他流動負債 | | 3 |
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長期債務 | | (138 | ) |
其他長期負債 | | 159 |
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留存收益(2) | | 17 |
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由於採用了租賃標準,我們按照適應建造安排的過渡規定,取消了與我們公司總部大樓有關的資產和負債。在未來的基礎上,我們將把公司總部大樓租賃作為一種經營租賃。初步影響包括在上表中。
ASU 2018-02,“從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”:我們於2019年1月1日採用ASU 2018-02,並將TCJA的所得税影響從AOCI重新分類為留存收益。2019年1月1日ASU 2018-02的通過所產生的影響是增加$14百萬開始留存收益和累計其他綜合虧損。
ASU 2019-12,“簡化所得税會計”:ASU 2019-12年簡化了所得税核算的某些領域。除其他修改外,本標準還修改了ASC 740,“所得税,”詳情如下:
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▪ | 刪除期間內税收分配增量辦法的例外情況,如果持續經營和收入有損失,或從其他項目,包括停止經營或其他綜合收入中獲得收益; |
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▪ | 簡化因投資所有權變化而產生的與基數差異有關的遞延税的確認; |
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▪ | 規定一個實體不需要在其單獨的財務報表中將當期和遞延税費用的綜合數額分配給不應納税的法律實體; |
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▪ | 要求實體在包括頒佈日期在內的過渡時期的年度ETR計算中反映已頒佈的税法或税率變化的影響。 |
對於公共實體,ASU 2019-12適用於2020年12月15日以後的財政年度,包括其中的過渡時期,允許提前採用。與ASU 2019-12所作修正相關的過渡方法因變化的性質而有所不同。我們目前正在評估我們的計劃採用日期和標準對我們正在進行的財務報告的影響。
附註3.長期債務
下表顯示了長期未償債務的詳細情況和到期日:
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長期債務 |
(百萬美元) |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
9.8%債券2019年2月15日 | $ | — |
| | $ | 500 |
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變動利率票據(2018年12月31日為2.69%)2019年7月15日 | — |
| | 500 |
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1.625%債券2019年10月7日 | — |
| | 500 |
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2.4%2020年2月1日 | 500 |
| | 500 |
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2.4%債券2020年3月15日 | 500 |
| | 500 |
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2.85%債券2020年11月15日 | 400 |
| | 400 |
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按可變利率計算的票據(2019年12月31日為2.50%),2021年1月15日(1) | 700 |
| | 700 |
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2021年3月15日按浮動利率到固定利率掉期後3.069%的可變利率票據 | 850 |
| | 850 |
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2.875%債券2022年10月1日 | 500 |
| | 500 |
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2.9%債券2023年2月1日 | 500 |
| | 500 |
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4.05%債券2023年12月1日 | 500 |
| | 500 |
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3.55%債券2024年6月15日 | 500 |
| | 500 |
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3.75%債券2025年11月15日 | 350 |
| | 350 |
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3.25%債券2027年6月15日 | 750 |
| | 750 |
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3.4%債券2028年2月1日 | 1,000 |
| | 1,000 |
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3.8%債券2038年2月1日 | 1,000 |
| | 1,000 |
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6%債券2039年10月15日 | 750 |
| | 750 |
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4%債券2048年2月1日 | 800 |
| | 800 |
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5.75%初級附屬債券2079年7月1日(1) | 758 |
| | — |
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合身安排(2) | — |
| | 138 |
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| 10,358 |
| | 11,238 |
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長期債務的當期部分 | (1,399 | ) | | (1,498 | ) |
長期債務未攤銷貼現 | (35 | ) | | (38 | ) |
未攤銷債務發行成本 | (68 | ) | | (55 | ) |
長期債務總額 | $ | 8,856 |
| | $ | 9,647 |
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(2) | 這一安排在2019年1月1日採用租賃標準後作為經營租賃責任入賬。見注2。 |
截至2019年12月31日的長期債務期限如下$1.4十億在2020年,$1.6十億2021年,$500百萬在2022年,$1.0十億在2023年,$500百萬2024年和$5.4十億此後。
有關Sempra能源長期債務的更多信息見附註7合併財務報表説明。
附註4.承付款和意外開支
Sempra能源公司與其公司總部大樓有關的經營租賃承諾約為$267百萬。Sempra能源公司預計其經營租賃的付款將是$10百萬在2020年,$11百萬2021年,$11百萬在2022年,$11百萬在2023年,$12百萬2024年和$212百萬此後。
有關Sempra能源的其他意外開支和擔保,請參閲説明6, 7和16合併財務報表説明。