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4217:美元iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:純Xbrli:股票NLS:客户NLS:任期NLS:段 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
(第一標記)
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☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
為了過渡時期,從轉軌時期開始,從轉軌時期開始
委員會檔案編號:001-31321
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Nautilus公司 |
(註冊人的確切名稱,一如其章程所指明者) |
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華盛頓 | | 94-3002667 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
17750 S.E.第6路
温哥華, 華盛頓 98683
(主要行政辦公室地址,包括郵編)
(360) 859-2900
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
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每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無票面價值 | NLS | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無。
按照“證券法”第405條的定義,通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。[] 不 [x]
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,則用複選標記表示。[] 不 [x]
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 [x]/.[]
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 [x]/.[]
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 | [] | 加速機 | [x] | 非加速濾波器 | [] | 小型報告公司 | ☒ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[]
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b條第2款所界定的)。☐/.[x]
非附屬公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市場價值,參照最後的銷售價格(美元)計算。2.21)據紐約證券交易所(NewYorkStockExchange)報道,截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日(2019年6月30日)是$56,791,913.
註冊人普通股的流通股數量2020年2月21日曾.29,781,288股票。
參考文件法團
註冊人已將其委託書的10-K部分加入本表格第III部。2020股東周年大會,將在本表格涵蓋的財政年度結束後120天內提交。除在本表格10-K中以引用方式特別包含的信息外,委託書不得視為作為本合同的一部分提交。
Nautilus公司
2019表格10-K年報
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| 第一部分 | | |
項目1. | 商業 | | 1 |
項目1A。 | 危險因素 | | 7 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | | 14 |
項目2. | 特性 | | 15 |
項目3. | 法律程序 | | 15 |
項目4. | 礦山安全披露 | | 15 |
| | | |
| 第二部分 | | |
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | | 16 |
項目6. | 選定財務數據 | | 16 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | | 16 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | | 26 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | | 27 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | | 65 |
項目9A. | 管制和程序 | | 66 |
項目9B. | 其他資料 | | 67 |
| | | |
| 第III部 | | |
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | | 67 |
項目11. | 行政薪酬 | | 67 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | | 67 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | | 67 |
項目14. | 主要會計費用及服務 | | 68 |
| | | |
| 第IV部 | | |
項目15. | 證物及財務報表附表 | | 68 |
項目16. | 表格10-K摘要 | | 70 |
簽名 | | 71 |
| | |
第一部分
前瞻性陳述
這份關於表10-K的年度報告包含了1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。諸如“計劃”、“預期”、“目標”、“相信”、“項目”、“打算”、“估計”、“意志”、“應該”、“可能”等詞,以及其他具有類似含義的術語,通常都能識別前瞻性的陳述。本報告中的前瞻性陳述包括:對新產品或現有產品的需求低於預期;我們有能力以可接受的成本從唯一來源的外國製造商及時獲得符合我們質量控制標準的庫存;無法傳遞或以其他方式減輕原材料價格上漲和其他成本壓力的影響,包括不利的匯率;在推出新產品、進入新市場或採取戰略舉措方面出現延誤和/或高於預期的成本;我們僱用和留住關鍵管理人員的能力;消費者健康趨勢的變化;改變我們的目標消費者的媒體消費習慣或我們的媒體廣告的有效性;由於不利的經濟條件導致消費支出的下降;以及零售市場的疲軟。我們在向證券交易委員會提交的註冊報表、報告和其他文件中詳細説明瞭其他假設、風險和不確定因素,包括我們關於表10-K的年度報告中規定的“風險因素”,並由我們關於表10-Q的季度報告加以補充。這些文件可在我們的網站或www.sec.gov上查閲。請注意,此類聲明不能保證今後的業績,而且我們的實際結果可能與前瞻性聲明中提出的結果大相徑庭。我們並無責任公開更新或修訂前瞻性聲明,以反映日後的發展。, 事件或情況。
項目1.業務
概述
Nautilus公司成立於1986年。和子公司(統稱“Nautilus”或“Company”)是一家全球技術驅動的健身解決方案公司,總部設在華盛頓州温哥華,1993年1月在華盛頓州成立。我們相信每個人都應該過上健康健康的生活。我們的產品在健身行業中以一些最知名的品牌銷售:nautilus。®鮑弗克斯®辛烷健身®施文恩®。我們開發創新產品,通過直接和零售渠道以及商業渠道來支持健康的生活。
我們通過兩個不同的分銷渠道,即DirectandRetail來銷售我們的產品,我們認為這兩個渠道是獨立的業務部門。我們的直接企業通過電視廣告、社交媒體、我們的網站和目錄直接向消費者提供產品。我們的零售企業通過一個獨立的公司網絡提供我們的產品,以達到消費者的家庭用途,以及商業用途,在美國和國際市場。我們的部分收入也來自於我們的品牌和知識產權的許可。
經營策略
我們致力於開發和銷售消費者健身設備和相關產品,以幫助人們享受更健康的生活。我們的產品旨在滿足廣大消費者的需求,包括健身愛好者和個人,他們正在尋求定期鍛鍊的好處。我們通過將高質量的健身設備擴展到多個產品線,利用我們公認的品牌,使我們的業務多樣化。我們專注於消費市場、專業和商業分銷渠道,並將產品的不斷創新視為我們商業戰略的一個關鍵方面。我們定期用新技術和成品更新現有的產品線,並集中大量精力和資源開發或獲取創新的新健身產品和技術,以便定期向市場介紹。
我們的長期戰略包括:
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• | 通過設計符合或超過現有和新客户的高期望的個性化連接健身設備來加強我們的產品線; |
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• | 繼續我們在創新方面的投資,特別注重擴大我們的數字平臺JRNY的覆蓋面; |
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• | 創造性地營銷我們的設備,直接向消費者和通過我們的零售客户,同時利用我們的知名品牌名稱; |
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• | 最大限度地利用我們的品牌和知識產權許可的專利税收入。 |
我們的戰略結合了我們的直接和零售業務的個人特點。我們的直接業務的重點是:(一)開發或獲得獨特的品牌產品和技術的權利;(二)創新的、具有成本效益的應用。
傳達使用這些產品的好處的方法;及(Iii)為客户提供不同的付款選擇。我們特別關注直接商業指標,就我們的媒體營銷計劃的有效性和效率以及第三方消費者融資項目的吸引力提供反饋。
在我們的零售業務中,我們致力於與體育或健身器材的主要零售商建立長期的合作關係。我們零售業務的主要目標是:(一)以關鍵價格提供創新的獨特產品,以獲取市場份額;(二)利用我們品牌的實力和長期的客户關係,為我們的產品提供更多的零售客户空間,並支持在多用户環境中獲得份額的努力。
產品
我們的市場質量,心血管和強度健身產品,涵蓋廣泛的價格點和特點。我們的產品是專為家庭和多用户環境設計的個人有不同的鍛鍊需要。從偶爾鍛鍊的人到嚴肅的運動員,我們有幫助他們達到健身目標的產品。
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• | 牛膝®是我們公司的雨傘品牌,也用於區分某些專業的有氧運動,跑步機,橢圓和自行車產品。 |
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• | 我們的鮑弗爾®品牌代表着一系列備受推崇的健身器材,包括有氧和強力產品,包括max道達爾。®,最大訓練師®、熱帶攀登者®和LateralX®專用心臟機械,PowerRod®與革命®家體育館與選修課®啞鈴和水壺。 |
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• | 我們的辛烷體質® 品牌以其圍繞低衝擊有氧運動產品的創新而聞名,包括傳統橢圓機的完美,以及包括xRide在內的新的運動種類的創造。®橫向橢圓® 橢圓和零轉輪® 專門的心臟治療機。 |
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• | 我們的施温恩® 品牌以其廣受歡迎的運動自行車系列而聞名,包括Airdyne。® 空氣自行車,以及Schwinn品牌的跑步機和橢圓。 |
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• | 我們的JRNYTM品牌是我們的個性化連接-健身數字平臺,以人工智能為動力,適應性教練,創造真正個性化的家庭鍛鍊。 |
約77%我們的收入2019來自於消費者心臟產品的銷售。雖然我們繼續在消費者力量產品類別中處於領先地位,但我們相信,更大的心血管產品市場為我們提供了更大的增長機會。
商業細分和地理信息
我們的業務分為直接和零售兩部分。有關我們的部分和地理信息的進一步信息,見注23,部門和企業範圍內的信息,本報告第二部分第8項的合併財務報表。
銷售和營銷
直接
在我們的直銷業務中,我們銷售和銷售我們的產品,主要是Bowflx®康體和強力產品,直接給消費者。雖然我們在美國繼續是實力產品的大直銷者,但我們的廣告工作集中在我們的有氧產品上,特別是馬克斯培訓師。®,因為心血管產品的銷售代表了82%的直接渠道收入2019,與87%在……裏面2018.
我們的營銷工作是建立在媒體和消費者直接聯繫的綜合基礎上的。除了長達30秒至60秒的電視廣告外,我們還利用我們的網站、社交媒體、數字廣告資本查詢--響應郵件、目錄和入/出站呼叫中心。市場營銷和媒體的有效性是持續衡量的基礎上產生的銷售諮詢,每領先成本,轉換率,投資回報和其他業績指標,我們努力優化我們的營銷效率和媒體支出的基礎上,根據這些數據。幾乎我們所有的直接客户訂單都是通過我們的網站或呼叫中心接收的。
零售
在我們的零售業務中,我們在Nautilus旗下銷售和銷售一條全面的消費者健身設備系列。®辛烷健身®施文®和鮑弗克斯®品牌。我們的產品通過零售公司網絡銷售,包括體育用品商店、互聯網零售商、大型和倉庫商店、小型專業零售商、獨立自行車經銷商,以及為多用户環境購買我們產品的專業商業客户。
我們提供的計劃,提供價格折扣給我們的零售客户訂購集裝箱大小的裝運或下訂單足夠早在這個季節,以使我們的亞洲供應商更有效的製造。這些計劃的目的是降低我們的運輸和處理成本,並將節省的大部分費用轉嫁給我們的客户。此外,我們經常向我們的零售客户提供其他類型的銷售獎勵,包括批量折扣和各種形式的回扣或補貼,這通常是為了增加產品的曝光率和消費者的可獲得性,降低運輸成本,並鼓勵我們的品牌或特定產品的營銷和推廣。
產品設計與創新
創新是我們業務的重要組成部分,我們通過利用我們的研究和開發能力,繼續擴大我們的產品供應並使其多樣化。我們不斷尋找新的技術和創新,以幫助我們發展業務,要麼通過更高的銷售或提高生產效率。為了實現這一目標,我們在公司內部和外部發明者中尋找想法和概念。最近,我們的投資集中在個性化的連接-健身,如語音輔導,模擬户外探索和不同的音樂播放列表選項與版權許可。我們的JRNY數字平臺使用人工智能和來自最初評估和每一項鍛鍊的數據,根據用户的健身目標和功能創建並不斷髮展個性化的日常鍛鍊。我們的數據顯示,JRNY系統正在指導人們做更長時間的運動,並讓他們保持更長的健身旅程。
我們依靠金融和工程模式來幫助我們評估採用新技術和創新可能產生的運營和經濟影響。如果我們確定某一第三方技術或創新概念符合某些技術和財務標準,我們可以訂立許可證安排來利用該技術,或在某些情況下購買該技術供我們自己使用。我們的產品設計和工程團隊也投入了大量的精力來改進產品設計和質量。作為一家以消費者為主導的公司,我們不時地投資於定性和定量的消費者研究,以幫助我們評估新的產品概念、最優的功能和預期的消費者採用情況。
我們的研發費用是1 430萬美元和1 680萬美元在……裏面2019和2018,因為我們增加了對互聯健身的資本投入。我們預計我們的研究和開發費用將保持基本不變。2020我們繼續在新產品開發、技術創新和工程能力方面的投資。
季節性
我們預計我們從健身器材產品的收入會因季節而異。銷售通常在第四季度最強勁,而在第二季度通常是最差的。我們相信,消費者傾向於在春季和夏季參加户外活動,包括户外運動,這會影響室內健身器材的銷售。這種季節性會對我們的庫存水平、營運資金需求和資源利用產生重大影響。
商品採購
我們所有的產品都是由第三方製造商生產的,2019我們的製造夥伴主要位於亞洲。儘管多家工廠競購併能夠生產我們的大部分產品,但我們通常選擇一家工廠作為任何給定產品的主要供應商。從我們的亞洲供應商那裏採購存貨的準備時間,從定單到收到貨物,一般從大約2至3個月不等,其中過境時間為3至4周。我們的交貨期的長短要求我們根據對我們產品未來需求的管理預測,提前下生產訂單。我們試圖通過在我們的倉儲設施中保持足夠的庫存來補償我們的長時間的補貨準備時間。
我們監控供應商滿足我們產品需求的能力,並參與質量保證活動以加強對我們質量標準的遵守。我們的第三方製造合同通常是每年或更短的期限,或者製造產品是根據個別的採購訂單採購的。我們的生產關係是非排他性的,我們可以自行決定從其他來源採購我們的產品。我們的製造合同中沒有任何一方的生產量或採購承諾。我們的第三方製造商負責原材料的採購,生產符合我們規格的零部件和成品。
物流
我們的倉儲和配送設施位於俄勒岡州和俄亥俄州。除了公司經營的配送中心外,我們還利用第三方倉庫和物流供應商來完成訂單.
在我們的直接業務中,我們努力保持庫存水平,使我們能夠在收到客户訂單後不久發貨。我們使用共同的承運人,基本上我們所有的商品裝運給直接客户。
在我們的零售業務,我們管理我們的庫存水平,以適應預期的季節性變化的需求。一般來説,我們在第三和第四季末維持較高的存貨水平,以滿足每年第四和第一季相對較高的消費需求。我們的許多零售客户在消費者需求高峯期之前就下訂單,以確保在預期的銷售季節有足夠的供應。
在……裏面2019,約50%我們的零售客户訂單是由我們在亞洲的合同製造商直接運往我們的零售客户地點,典型的集裝箱裝載。使用這種直接裝運使我們能夠在我們的倉庫中保持較低的庫存水平,從而降低儲存、裝卸、貨運、保險和其他費用,並將大部分節餘轉嫁給我們的客户。我們使用各種商業卡車線為我們的商品發貨給零售客户。
競爭
我們所有產品的市場競爭非常激烈。我們相信,影響我們業務的主要競爭因素是質量、品牌認知度、創新和定價。我們相信,我們有很好的位置在市場競爭,我們可以利用我們強大的品牌,我們的重點是創新的產品設計,質量和性能的區別,我們的產品與競爭。
我們的產品直接與大量銷售消費者健身設備和健身項目的公司提供的產品競爭。隨着傳統零售商越來越多地使用互聯網網站進行產品銷售,我們的競爭對手在我們的直銷渠道和零售渠道上變得越來越相似。
我們的主要競爭對手包括:圖標健康與健身,約翰遜健康技術,佩洛頓,海灘身體,美國電視廣播,生活健身,前傳和技術體操。我們還與專注於健身培訓和在iOS和安卓™平臺上的教練的移動設備應用的營銷人員競爭,這些平臺包括MirrorWorkoutCompanion、Peloton、Zwift、Strava、Fulgaz視頻自行車、Sufferfest培訓系統、DailyBurn的家庭鍛鍊和耐克培訓俱樂部。其他競爭性產品的營銷者包括:活動跟蹤器和內容驅動的體育活動產品,如Fitbit。® 和Garmin生存®;基於計算機的娛樂產品,如microsoft xbox。®體重管理公司,如體重觀察公司®和紐崔斯系統®;團體健身,如交叉健身課程;和健身房會員資格,每一個都為健身和健康的生活方式提供了替代的解決方案。
員工
截至2020年2月21日我們有434名員工,其中433人是全職員工。我們的僱員都不受集體談判協議的約束。由於勞資糾紛,我們的運作沒有經歷過實質性的中斷。我們認為我們與員工的關係很好。
知識產權
商標、專利和其他形式的知識產權對我們企業的成功至關重要,也是保持我們在健康和健身行業中的競爭地位的一個重要因素。我們定期監察業界的商業活動,以找出可能侵犯我們知識產權的情況。我們保護我們的所有權,並採取及時、合理的行動,防止假冒產品和其他侵犯我們知識產權的行為。
商標
我們擁有許多商標,包括Nautilus。®鮑弗克斯®,最大訓練師®、熱帶攀登者®,動力棒®,鮑弗萊革命®、SelectTech®辛烷健身®LateralX®,xRide®,零Runner®空差®,最高共計TM探索世界TM,和JRNYTM。Nautilus是Schwinn的獨家許可人。®室內健身產品標識。我們相信,擁有消費者可以輕易識別的獨特商標是為我們的產品創造市場、保持強大的公司形象和在客户中培養品牌忠誠度的一個重要因素。此外,我們還向第三方頒發了在商業健身產品上使用Nautilus、Schwinn和Tread與否商標的許可證,為此我們獲得了版税收入,並擴大了消費者對我們品牌的認識。
如果每個聯邦註冊商標在更新時仍在使用,則該商標可無限期地續展。
專利及外觀設計
建立我們的知識產權組合是保持我們在健康和健身器材行業中的競爭地位的一個重要因素。我們遵循的政策是申請美國和非美國的公用事業和設計發明專利,我們認為這些發明對我們的業務很有價值。
我們擁有或許可涉及各種技術的專利和設計註冊,其中一些被用於我們選擇的啞鈴、跑步機、運動自行車和橢圓機器。這些技術的專利和設計保護一直延伸到2036年,這些技術被用於直銷和零售領域的產品。
我們擁有一系列與我們的登山者相關的專利。®專門的心臟機械,主要在我們的直銷部門銷售。該組合包括有效期為2021年至2027年的專利。
我們擁有一系列與我們的Max培訓師相關的專利和專利申請。®專門的心臟機械,在我們的直銷部分銷售。該投資組合包括有效期為2024年至2037年的已頒發專利,以及額外的待決專利申請。
Nautilus也是鮑弗萊革命相關專利的被許可人。®家體育館。這些專利的有效期從2022年到2025年不等。通過其辛烷健身子公司,Nautilus擁有並許可與辛烷LateralX相關的某些專利®,xRide®零跑步機®產品。這些專利的有效期從2022年到2035年不等。
積壓
我們定義了我們的客户訂單積壓,包括對我們的零售客户的未來裝運的堅定訂單,以及在直接部門內未履行的消費者訂單。
由於給定日期的待辦事項,在我們的每個區段的典型裝運時間框架內,根據產品的具體時間安排,待辦事項會發生波動。零售訂單構成了我們訂單積壓的更大部分,而直接訂單由於完成時間更短而在我們的積壓中所佔的比例更小。
我們的客户訂單積壓2019年12月31日和2018大約580萬美元和290萬美元分別。我們的客户訂單積壓的增加主要是由於我們最近在2019年第四季度推出的聯網健身產品的強勁需求。
重要客户
在……裏面2019和2018、亞馬遜(Amazon.com)和迪克的體育用品佔淨銷售額的10%以上,詳情如下:
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Amazon.com | | 15.2 | % | | 11.5 | % |
迪克體育用品 | | 11.7 | % | | 13.8 | % |
環境和其他管理事項
我們的業務受到國內外各種法律法規的約束。在美國,聯邦、州和地方法規對我們的工作場所和我們與環境的關係規定了標準。例如,美國環境保護局、職業安全和健康管理局和其他聯邦機構有權頒佈可能影響我們業務的條例。特別是,我們受到立法的限制,限制我們產生、排放、處理、儲存和處置材料、物質和廢物。這些立法包括:“有毒物質管制法”;“資源保護和回收法”;“清潔空氣法”;“清潔水法”;“安全飲用水法”;以及“綜合環境應對及賠償和責任法”(又稱超級基金)。我們還受消費品安全委員會和聯邦貿易委員會的要求,以及有關僱員健康和安全問題的規定。
我們的業務和我們以前商業業務的某些處置部分使我們面臨與環境問題有關的索賠。雖然遵守聯邦、州、地方和國際環境立法對我們過去的財務狀況或業務結果或現金流動沒有產生重大的不利影響,但不能保證今後不會因這些環境問題而產生實質性費用或責任。
我們的數字平臺可以接收、處理、傳輸和存儲與可識別的個人相關的個人健康和健身信息。消費者對個性化健身體驗的需求,通過移動應用程序或可穿戴健身跟蹤器,以及我們對我們產品的數字健身解決方案的關注,可能會增加我們在平臺和產品上收到的可識別的個人信息的數量。我們還以僱主的身份接收、處理、傳輸和存儲與可識別的個人有關的信息。因此,我們可能受到許多美國(聯邦和州)和外國管轄區法律和條例的保護,這些法律和條例旨在保護個人可識別的信息以及個人健康信息,包括經修訂的1996年“健康保險運輸和問責法”(“HIPAA”)和歐洲聯盟的“一般數據保護條例”(“GDPR”),除其他外,這些法律和條例都規定了個人可識別的健康信息的隱私、安全和電子傳輸。GDPR包括並越來越多的世界其他地方的立法和監管機構在未經授權獲取或獲取某些類型的個人數據時採用了消費者通知要求。這些違反通知的法律繼續發展,包括特定管轄權的義務。
我們認為,我們在所有重大方面都遵守了這些法律和條例,我們的現有控制措施足以使我們繼續遵守這些法律和條例。
可得信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代號為“NLS”。我們的主要執行辦公室位於華盛頓州温哥華東南6路17750號,我們的電話號碼是(360)859-2900。我們公司網站的網址是http://www.nautilusinc.com.。我們在http://www.nautilusinc.com/investors.的公司網站上有一個投資者關係頁面。
我們根據經修正的1934年“證券交易法”,向證券交易委員會(SEC)提交年度報告、季度報告、當前報告、委託書和其他信息。證券交易委員會在http://www.sec.gov有一個互聯網網站,在那裏你可以訪問我們大部分證交會文件的副本。
我們在我們公司網站的投資者關係頁面上免費提供我們關於表格10-K的年度報告,表格10-Q的季度報告,表格8-K的當前報告,以及對這些報告的修正,以及提交給SEC的其他信息。除了我們的SEC文件外,我們還在我們的投資者關係頁面上對我們的盈利電話和我們與投資界成員一起參加的某些活動進行了網絡廣播。此外,我們還利用我們的投資者關係頁面提供關於我們的業務和財務業績的介紹和其他材料,以及我們的“商業行為和道德守則”、公司治理政策以及我們的審計委員會、賠償委員會和提名及公司治理委員會的章程。我們的網站內容不包含在本年度報告的表10-K或任何其他報告或文件,我們提交給證券交易委員會,任何對我們網站的引用都是不活躍的文本參考。
第1A項.危險因素
Nautilus公司的經營環境涉及許多風險和不確定性。表格10-K中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。額外的風險和不確定性,目前不被認為是實質性的或不為我們所知,因此這裏沒有提到,可能會損害我們的業務運作。如果本年度10-K表格報告中描述的任何風險真的發生,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
由於我們無法控制的因素,我們的收入和盈利能力可以在不同時期波動,而且往往很難預測。
我們在任何特定時期的業務結果可能並不表示未來期間的預期結果,過去和將來都將繼續這樣做,但須受若干因素引起的週期性波動的影響,其中包括:
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• | 新產品的引進和市場接受,以及影響特定現有產品的銷售趨勢; |
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• | 零售客户訂單的規模和時間,這反過來往往取決於我們客户的業務或特定產品的成功; |
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• | 來自我們的離岸合同製造供應商的產品的時間和可用性; |
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• | 市場的季節性,因季度而異,受外部因素的影響,如總體消費者信心和電視廣告時間的可用性和成本; |
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• | 客户合併在我們的零售部門,或破產的任何一個較大的零售客户; |
這些趨勢和因素可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流量產生不利影響。
失去我們的一個或多個大型零售客户可能會對我們的收入和經營業績產生負面影響。
我們的收入很大一部分來自少數零售客户。零售客户或我們的任何零售合作伙伴在未來的業務中可能會遇到困難,這可能會導致商店關閉或重組。一個或多個大客户的業務損失,如果不被新業務所取代,可能會對我們的經營業績和現金流產生負面影響。
最大教練機銷量下降® 沒有相應增加其他產品銷售的產品將對我們未來的收入和經營業績產生負面影響。
銷售有氧運動產品,特別是馬克斯教練機®產品佔我們直接和零售部門收入的很大一部分。我們的產品在競爭激烈的市場上銷售,進入壁壘有限。競爭對手以更低的價格推出同類產品,成熟的產品生命週期或其他因素可能導致我們從這條產品線中獲得的收入下降。我們從這個產品線的收入大幅度下降將對我們的經營結果,財務狀況和現金流動產生重大的不利影響。
我們正在執行必要的戰略倡議,以改進我們的行動成果,而且不能保證這些努力將取得成功。
我們目前正經歷多年的收入下降,主要是由於我們的直接業務下降。我們錯過了早期相關的健身趨勢,儘管最近加速了,但我們仍在繼續追趕.我們正面臨着前所未有的競爭,一些公司的支出仍然遠遠超過我們。為了應對這些挑戰,我們實施了戰略舉措,以改善我們的業務成果,包括但不限於與開發和改進我們的產品和技術有關的倡議、修訂我們的營銷戰略和方法、調整人員配置和調整我們的某些業務以降低成本。
雖然我們預計這些舉措將使財務狀況得到加強,業務更加健康,但它們所依據的一些假設可能被證明是不準確的,因此,無法保證我們將實現或維持利潤、成本節約、更強大的品牌或更好的財務業績。我們的轉變和轉變,如果發生,預計需要數年,而且可能不是線性的。如果我們未能實現或在實現這些戰略舉措的預期業績水平方面遇到延誤,或此類舉措造成意外或不利影響,我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
我們的部分經營費用和銷售貨物的成本是相對固定的,我們在應付任何收入短缺的情況下,減少開支的能力可能有限。
我們的許多經營費用是相對固定的。我們可能無法充分調整營運開支或其他成本,以應付任何收入不足的情況。如果我們不能在收入下降的情況下迅速減少營運費用或其他費用,這將對我們的經營業績、財務狀況和現金流動產生不利影響。
如果我們無法預測消費者的喜好或有效地開發、銷售和銷售未來的產品,我們未來的收入和經營結果可能會受到不利影響。
我們未來的成功取決於我們是否有能力有效地開發、銷售和銷售新產品,以應對新的和不斷變化的消費者偏好。因此,如果我們不能開發或獲得滿足消費者喜好的新產品的權利,我們的收入和經營結果可能會受到不利影響。此外,我們銷售的任何新產品都不可能產生足夠的收入來收回它們的採購、開發、生產、銷售、銷售和其他成本。
匯率波動可能導致成本上升、利潤率下降或國際銷售減少。
事實上,我們的所有產品都是在美國境外生產的,因此,匯率波動可能會導致我們產品的成本上升,或者會使生產我們產品的獨立製造商的業務受到幹擾,因為他們購買的原材料更昂貴,融資更困難。我們未來的財務業績可能會受到美元相對於我們、我們的客户或供應商進行業務的外幣價值的重大影響。過去貨幣匯率對美元匯率的波動導致某些產品的成本增加,降低了我們的利潤率和現金流。今後可能會出現類似的波動和費用增加。如果我們不能提高我們的銷售價格以抵消這種成本的增加,或者如果這種增加對我們產品的銷售產生負面影響,我們的收入和利潤就會減少,我們的經營結果和現金流動將受到不利的影響。此外,我們的一部分收入來自美國以外的銷售,主要是在加拿大和歐洲。匯率波動可能使我們的產品對外國消費者更加昂貴,並減少我們的收入,這將對我們的經營業績和現金流產生負面影響。
無形資產的未來減值可能對我們的經營業績產生負面影響。
截至2019年12月31日,由於2019年第二季度的減值,我們沒有任何商譽,還有其他無形資產4 320萬美元。任何未來的減值費用,如果很大,都可能對我們的經營結果產生重大和不利的影響。收入意外下降、市場條件變化、競爭性產品或技術的變化或管理層對無形資產使用意圖的改變可能導致未來的減值費用。
我們受到產品的保修要求,這可能會導致意外的費用。
我們的許多產品都有質量和工藝缺陷的保證。我們可能會因產品質量問題、產品召回或產品責任索賠而遭受重大損失,這可能對我們的業務產生重大不利影響。我們為預計的未來保修要求保留保修準備金。然而,維修未來保修索賠的實際費用可能超過準備金,並對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
消費者支出的下降可能會對我們的產品收入和收益產生負面影響。
我們每一種產品的成功在很大程度上取決於我們客户可自由支配的資金數額。最近,全球信貸和金融市場經歷了極端的混亂,包括流動性和信貸供應嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長下降、失業率上升和經濟穩定的不確定性。不能保證今後不會發生類似的中斷。總體經濟狀況惡化可能會抑制消費者支出,特別是對像我們這樣的可自由支配消費品的支出。惡劣的經濟狀況反過來可能導致我們的淨銷售額大幅度下降,或對我們的經營結果、財務狀況和現金流動產生重大的不利影響。
我們的業務受到季節性的影響,這導致了我們的經營結果的波動。
在這一年裏,我們經歷了總銷售額的波動。銷售通常在第四季度最強勁,而在第二季度通常是最差的。然而,由於對特定類型健身設備的季節性和地域需求的變化,產品銷售的組合有時會有很大差異。此外,我們的客户可以取消訂單,更改交貨時間表,或在最低限度的通知下改變所訂購產品的組合。因此,我們可能無法準確預測我們的季度銷售額。因此,我們的業務結果很可能在各個時期都有很大的波動。
政府的監管行動可能會擾亂我們的市場營銷和產品銷售。
各種國際和美國聯邦、州和地方政府當局,包括聯邦貿易委員會、消費品安全委員會和消費者金融保護局,對我們的產品和營銷工作進行管理。如果這些機構中的任何一個開始執行監管行動,打斷我們的營銷努力,導致產品召回或負面宣傳,或要求改變產品設計或營銷材料,我們的收入和盈利可能會受到重大損害。
我們受美國及外國司法管轄區有關個別識別資料及個人健康資料的法律規管,而不遵守這些法例,不論是否疏忽,都會使我們受到法律行動的影響,並可能對我們的業務、財務狀況及經營結果造成重大影響。
我們的數字平臺可以接收、處理、傳輸和存儲與可識別的個人相關的個人健康和健身信息。通過移動應用程序或可穿戴健身跟蹤器,消費者對個性化健身體驗的需求,以及我們專注於我們產品的數字健身解決方案的策略,可能會增加我們在平臺上和通過我們的產品獲得的可識別的個人信息的數量。我們還以僱主的身份接收、處理、傳輸和存儲與可識別的個人有關的信息。因此,我們可能受到美國(聯邦和州)和外國管轄法律和條例的約束,這些法律和條例旨在保護個人可識別的信息和個人健康信息,包括HIPAA及其條例,以及於2018年5月生效的GDPR。GDPR包括並越來越多的世界其他地方的立法和監管機構在未經授權獲取或獲取某些類型的個人數據時採用了消費者通知要求。這些違反通知的法律繼續發展,包括特定管轄權的義務。遵守這些義務可能會導致我們付出巨大的代價,並可能增加對任何損害個人數據的事件的負面宣傳。
這些法律和其他相關法律經常發生變化,這方面的新立法可隨時頒佈。修改現行法律,在這一領域引進新法律,或不遵守適用於我們的現行法律,除其他外,可能會使我們承擔額外的費用或對我們的業務做法的改變、對金錢損害賠償的責任、罰款和/或刑事起訴、不利的宣傳、限制我們獲取和處理信息的能力,以及我們的客户和消費者關於我們沒有履行合同義務的指控,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們可能會在未來受到索賠和訴訟,聲稱我們的產品未能提供準確的測量和數據給我們的用户。
我們的數字平臺的一些組件被用來跟蹤和顯示與用户活動有關的各種信息,如卡路里消耗、旅行距離和地板爬升。我們也期望將來有新的特性和功能。 我們相信,我們已經並將繼續盡一切努力確保我們的數字系統中測量的準確性,但與所有這類系統一樣,總有可能出現一個無意的軟件設計問題,導致測量結果被不準確地報告。我們可能會收到針對我們的報告,聲稱我們的產品沒有向用户提供準確的測量和數據,包括聲稱我們的產品的某些特性不像廣告所宣傳的那樣運作。這類報告和索賠可能會造成負面宣傳,可能需要我們花費時間和資源為訴訟辯護。如果我們的產品不能向用户提供準確的測量和數據,或者有關於測量不準確的報告或索賠、虛假廣告的索賠,或者關於我們產品和服務的總體健康利益的不準確的説法,我們可能成為負面宣傳、訴訟的對象,包括集體訴訟、監管程序和擔保索賠,我們的品牌、經營結果和商業可能受到損害。
高得多的廣告率或媒體時間的大幅減少可能會阻礙我們有效地推銷產品的能力,並可能降低我們的盈利能力。
我們依靠電視和其他媒體廣告來推銷某些產品,直接賣給消費者。因此,我們必須為我們的首選媒體時間付出的代價的顯著增加,或其可得性的減少,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們可能無法適應媒體消費習慣的重大變化,媒體對當前事件的報道可能會爭奪消費者的注意力,這可能會降低我們廣告的有效性或效率。
新的電視技術和服務,如視頻點播、數字錄像機和互聯網流媒體服務正在改變傳統的電視觀看模式。此外,消費者的注意力在各種遊戲、應用程序、互聯網和其他數字媒體中日益分散,隨着媒體對當前事件的報道和新技術的進步,兩者之間的平衡隨時可能發生變化。我們認為,消費者關注媒體對奧運會和美國總統選舉等重大事件的報道,在過去影響了我們媒體廣告的效果。未來吸引大量媒體報道的事件可能同樣會影響我們吸引消費者參與我們的媒體廣告的能力。如果我們不能成功地使我們的媒體戰略適應新的電視觀看和媒體消費習慣,或者如果消費者的注意力集中在其他事件上,我們的媒體安置的效力和效率可能會受到不利影響,我們的經營結果可能會受到負面影響。
由於信貸市場的變化和信貸提供者的決定,我們的收入可能會下降。
歷史上,我們的直接銷售有很大一部分是根據第三方消費者信貸融資來源提供的各種計劃為我們的客户提供的。減少消費貸款和提供消費信貸可以限制以財政手段購買我們產品的客户數量。較高的利率可能會增加消費產品的每月付款,這些消費產品由我們的一個融資夥伴或其他消費者融資來源提供資金。在過去,我們與金融服務公司合作,幫助我們的客户獲得資金購買我們的產品。我們目前與第三方消費信貸融資提供商的協議,使某些客户能夠獲得融資,如果他們有資格為供應商的私人標籤循環信用卡。我們不能保證,我們的第三方融資提供商將繼續向消費者提供信貸,或此類安排下的信貸限額不會減少。這種限制或減少消費信貸的供應可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
我們在整合收購業務時可能會遇到困難,收購的預期收益可能無法實現。
目前的最終成功,以及我們可能完成的任何未來收購,在一定程度上取決於我們能否實現預期的協同增效、渠道和產品多樣化以及將新收購的業務或資產整合到現有業務中的增長機會。然而,獨立企業或資產的收購和成功整合是一個複雜、昂貴和耗時的過程,我們所實現的好處可能不符合目標預期。與收購和整合公司及其他資產相關的風險和困難除其他外包括:
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• | 酌情合併研究與開發、物流、產品採購、人力資源、信息技術和聯合業務的其他方面; |
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• | 協調新的和現有的貿易渠道之間的銷售、分銷和營銷職能和策略; |
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• | 建立或擴大製造、研究和開發、銷售、分銷和營銷職能,以適應新獲得的業務或產品線,或使這些職能合理化,以利用協同作用; |
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• | 與傳統企業和新收購企業整合有關的監管和法律問題。 |
收購的購買考慮以及其他成本和支出可能對我們的淨收入和每股收益產生負面影響,如果不能實現收購的預期收益,將對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
如果我們的合同製造商在他們的業務中遇到任何延誤、中斷或質量控制問題,我們可能會失去收入,我們的聲譽和市場份額可能會受到損害。
我們已將我們所有產品的生產外包給第三方製造商.我們依靠我們的合同製造商採購零部件和提供備件,以支持我們的保修和客户服務義務。我們通常將每一種產品的生產都由一家合同製造商承擔。
我們對合同製造商的依賴使我們面臨以下風險,而我們對這些風險的控制可能有限:
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• | 全球市場和經濟狀況對我們的合同製造商的金融穩定及其在不要求提前付款條件或信用證的情況下運作的能力的影響; |
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• | 可能缺乏足夠的能力來生產我們所需的全部或部分產品;以及 |
我們的合同製造商基本上都設在亞洲,主要是中國和臺灣,可能會受到自然災害、流行病等公共衞生危機以及政治、社會或經濟不穩定的影響。暫時或永久地喪失我們的主要合同製造商的服務可能會對我們的產品供應鏈和運作造成重大的幹擾,並導致產品發貨的延誤。例如,最近新型冠狀病毒(COVID-19)和相關檢疫以及工作和旅行限制在中國的傳播,已經並可能繼續幹擾我們某些產品的生產,這些事件將在多大程度上影響我們的經營結果和財務狀況仍然不確定。這種不確定因素,以及其他公共衞生危機、自然災害和不穩定造成的破壞,可能損害我們及時向客户交付產品的能力,減少對我們產品的需求,或迫使我們承擔補救費用,而任何補救費用都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的第三方製造合同通常是每年或更短的期限,或者製造產品是根據個別的採購訂單採購的。我們不能保證我們能夠維持目前與這些方面的關係,或在必要時,以商業上合理的條件與其他第三方製造商建立未來的安排。此外,雖然我們保持一個積極的質量控制、工廠檢查和資格認證計劃,但我們不能保證其生產和質量控制過程將保持在足以滿足我們的庫存需求或防止無意中銷售不合標準產品的水平。雖然我們相信,我們目前的第三方製造商生產的產品一般可以從其他來源採購,但從一家大型製造商那裏暫時或永久地喪失服務可能會對我們的供應鏈和運作造成幹擾。
國際貿易政策的變化可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們的所有產品都是由第三方製造商生產的,它們主要位於亞洲,主要在中國大陸和臺灣。此外,我們還向世界各地的客户,特別是加拿大的客户進行了大量的銷售。我們進口的大部分產品都要繳納關税或關税,這些關税或關税會影響到進口到美國或其他市場的各種商品的成本和數量。美國現任總統政府一直在尋求改變或退出各種國際條約和貿易安排。我們的經營結果已經受到美國現任總統政府徵收的關税的負面影響。影響全球貿易的未來政策的不確定性可能使我們的管理層難以準確預測我們的業務,而美國或其他生產或銷售我們產品的國家對我們產品徵收的關税、關税和其他費用的增加,或對國際貿易的其他限制,可能會對我們的業務和我們的業務結果產生不利影響。
我們的業務、財務狀況和經營成果取決於我們吸引和留住足夠熟練勞動力的能力以及關鍵人員繼任計劃的成功實施。
我們未來的成功,除其他因素外,取決於我們吸引和留住合格人才的能力,包括高管和熟練工人。技術工人的供應對我們的業務至關重要。在我們生產或分發貨物的許多地理區域,我們可能難以維持理想的人員配置水平,失業率處於較低水平。失去合格的人員、我們無法吸引新的合格僱員或沒有能力對僱員進行充分培訓,或推遲僱用關鍵人員,都會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
我們的庫存採購需要很長的週轉時間,這可能會對我們的收入、現金流和流動性產生負面影響。
我們的所有產品都是由第三方製造商生產的,它們主要位於亞洲,主要是中國大陸和臺灣。從我們的亞洲供應商那裏採購存貨的準備時間,從定單到收到貨物,一般從大約2至3個月不等,其中過境時間為3至4周。我們的交貨期的長短要求我們根據對我們產品未來需求的管理預測,提前下生產訂單。由於我們的週轉時間很長,如果我們手頭沒有足夠的存貨來應付,我們的收入和現金流可能會受到不利影響。
客户對此類產品的需求。此外,如果我們訂購的產品數量超過客户對此類產品的需求,我們的流動性和現金流可能會受到負面影響,庫存過時可能會增加。
延遲通過港口業務和海關及時獲得非美國來源的產品可能會導致銷售減少、銷售訂單被取消和庫存積累無法預料。
我們的業務取決於我們及時採購和分銷產品的能力。因此,我們依賴世界各地開放和運作的港口的貨物自由流通。港口的勞資糾紛或其他幹擾給我們的業務帶來了巨大的風險,尤其是在我們的進口旺季出現工作放緩、停工、罷工或其他中斷的情況下。這些因素中的任何一個都可能導致銷售減少,銷售訂單被取消,庫存積累無法預料,並對我們的經營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
與我們的國際業務有關的不可預測的事件和情況,包括我們對非美國製造商的使用,可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
我們的大部分產品都是在美國境外生產的,部分收入來自美國以外地區的銷售,主要是在加拿大,但也來自北美以外的市場。因此,我們未來的結果可能會受到與國際貿易有關的各種因素的重大不利影響,包括:特定國家或地區的政治或經濟條件的變化;貿易限制;進出口許可證要求;監管要求的變化;為遵守各種外國法律和條例而作出的額外努力;在某些國家,付款週期更長,因此需要我們在更長的時間內為客户購買提供資金。此外,我們還依賴於我們在國外的員工的表現。我們控制這些僱員行為的能力可能受到各國現行法律法規的限制。上述任何因素的變化都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
如果我們的專利保護因專利到期而受到限制或減少,我們可能會面臨同類產品供應商的競爭。這些產品類別的競爭加劇可能對我們未來的收入和經營業績產生不利影響。
銷售有氧運動產品,特別是馬克斯教練機®產品,佔我們直接部門收入的很大一部分。競爭對手推出的同類產品、成熟的產品生命週期或其他因素可能導致我們從這條產品線獲得的收入持續下降。在不抵消銷售收益的情況下,我們從這條產品線上的收入大幅下降,將對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們在一個競爭激烈的市場上運作,我們可能無法成功地與現有和未來的競爭對手競爭。
我們的產品和服務市場的特點是:激烈的競爭、新的行業標準、不斷變化的分銷模式、有限的進入壁壘、破壞性的技術發展、產品生命週期短、客户對價格的敏感性和產品的頻繁引進。我們的產品和服務在業務的各個方面都面臨着巨大的競爭,包括家庭健身設備和數字平臺、健身俱樂部、工作室內健身課程以及健康和健康應用程序。此外,我們預計,隨着新的和現有的競爭對手引進與我們競爭的新產品和服務,我們的市場競爭將會加劇。
我們的競爭對手可能開發或已經開發出與我們類似或獲得更多接受的產品、特徵、內容、服務或技術,可能進行更成功的產品開發工作,創造更有吸引力的就業機會或營銷活動,或採取更積極的定價政策。我們的競爭對手可能發展、獲得、或已經開發或獲得知識產權,這些權利大大限制或阻礙了我們在公共市場上有效競爭的能力。此外,一些競爭對手可能擁有更大的資源,或者缺乏短期盈利動機,使他們能夠更有效地發現和利用新市場和消費者偏好和趨勢中的機會,迅速轉型並調整其產品和服務,將更多的資源用於營銷和廣告,或更好地承受巨大的價格競爭。如果我們不能有效地與我們的競爭對手競爭,他們可能會以犧牲我們的努力來獲取和吸引客户或創造收入,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果不能或無力保護我們的知識產權,就會嚴重損害我們的競爭地位。
保護我們的知識產權是保持我們在健康和健身行業中的競爭地位的一個重要因素。如果不能最大限度地或成功地維護我們的知識產權,就會影響我們的競爭力。我們依靠商標,
商業祕密,專利法和版權法來保護我們的知識產權。許多因素影響到專有所有權和利用知識產權的權利,包括(但不限於)第三方的優先權利以及我們和(或)相關實體不使用和(或)不強制執行的權利。在我們努力發展和保護我們的知識產權的同時,我們的知識產權的有效性、可執行性和商業價值可能會減少或消除。我們不能肯定我們的知識產權將得到最大限度的利用,或能夠成功地得到維護。我們可能無法取得和完善我們自己的知識產權,或在適當情況下獲得必要的知識產權許可,以便在市場上成功競爭我們的產品。我們不能肯定,這些權利如果獲得,今後不會被廢除、規避或受到質疑。如果我們不能或不能充分保護我們的知識產權,我們就很難將我們的產品與競爭對手的產品區分開來,我們的業務、經營成果和財務狀況可能會受到不利影響。
與我們的產品相關的商標侵權、專利侵權或其他知識產權索賠可能會增加我們的成本。
本行業易受商標、專利侵權和其他知識產權訴訟的影響。在涉及商標或專利侵權的訴訟中,我們可以成為原告或被告,也可以成為違反許可協議的訴訟的原告或被告。對知識產權訴訟的起訴或辯護,對我們管理人員的時間和資源都是昂貴和破壞性的,無論索賠的價值如何。我們也可能需要支付大量的損害賠償或和解費用,以解決知識產權訴訟或相關事項。
我們可能無法成功地獲得知識產權,保護現有的權利,或潛在地阻止其他人聲稱我們侵犯了他們的所有權。即使這些索賠是沒有根據的,我們也可能會在為這種索賠辯護方面付出很大的代價,而且我們可能會受到判決或和解的約束,要求我們支付大量的損害賠償、版權費或其他費用。
我們受到定期訴訟、產品責任風險和其他監管程序的影響,這可能會導致時間和資源的意外損失。
有時,我們可能會成為與我們的業務有關的訴訟和管制行動的被告,或我們已停止經營的商業業務部門的前業務的被告。由於訴訟和規管程序的固有不確定性,我們無法準確預測任何此類訴訟的最終結果。不利的結果可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。此外,將來的任何重大訴訟,不論其優點如何,都可能轉移管理層對我們業務的注意力,並可能造成大量的法律費用。
我們的業務面臨潛在的虛假廣告和其他相關索賠,這可能會對我們的財務狀況和業績產生不利影響。
我們業務的全球性涉及到在美國(包括聯邦和州)以及與虛假廣告有關的外國法律和法規之下暴露的風險。對我們的虛假廣告索賠或相關判斷可能導致大量和意外的支出,影響消費者或客户對我們的產品和服務的信心,並轉移管理層的時間和注意力從其他責任。雖然我們設有產品保險和一般責任保險,但我們所擁有的保險種類或水平是否足夠(或會適用於手頭的索償要求),或我們能否繼續維持現有的保險,或以合理的成本取得相若的保險,都是不能保證的。對我們的虛假廣告或其他判斷以及相關的負面宣傳可能對我們的聲譽、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
中斷我們的信息和通信系統可能會中斷我們的業務,而為關鍵業務功能可能採用的新系統可能會增加中斷的風險。
我們的業務依賴於信息和通信技術,我們很大一部分收入是在信息和通信系統的支持下產生的。我們的直接業務的成功在很大程度上取決於我們利用我們的呼叫中心通信系統、互聯網網站和由第三方提供和支持的類似數據監控和通信系統來響應客户銷售查詢和處理銷售交易的能力。如果這類系統出現故障,或在可用性或服務方面出現嚴重或長時間的中斷,我們的收入可能會受到重大影響。在產品週期的各個階段,從設計到分發,我們也依賴於信息系統,我們使用這些系統作為員工、供應商和客户之間的一種交流方式。此外,我們還利用信息系統維護我們的會計記錄,協助收集貿易應收賬款和客户服務工作,並預測經營結果和現金流量。
系統故障或服務中斷可能是由於多種因素造成的,包括:計算機病毒;黑客或第三方的其他非法活動;災難;設備、硬件或軟件故障;設計或實現無效。
新系統或系統升級;電纜中斷,長期停電,或我們無法或未能妥善保護、修理或維護我們的通信和信息系統。為了減少業務中斷的風險,我們制定了一個災難恢復程序,目標是我們最關鍵的業務系統。如果我們的災難恢復系統全部或部分無效,或者我們或第三方為及時防止或響應系統中斷所做的努力是無效的,那麼我們進行操作的能力將受到嚴重影響。如果我們不考慮與系統或過程設計和實現有關的關鍵決策的潛在影響,這可能導致業務挑戰和成本增加。上述任何因素都可能對我們的經營結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
系統安全風險、數據保護漏洞和網絡攻擊可能會擾亂我們的運作。
我們管理和存儲與我們的業務有關的各種專有信息和敏感或機密數據,包括敏感和個人可識別的信息。違反我們的安全措施或意外丟失、無意中披露或未經批准傳播關於我們或我們客户的專有信息或敏感或機密數據,包括由於欺詐、欺騙或其他形式的欺騙而可能丟失或披露此類信息或數據,都可能使我們、我們的客户或受影響的個人面臨丟失或誤用這些信息的風險,從而導致訴訟和我們的潛在責任,損害我們的品牌和聲譽,或以其他方式損害我們的業務。此外,實施進一步數據保護措施的成本和業務後果可能很大。
經驗豐富的計算機程序員和黑客可能會侵入我們的網絡安全,挪用或損害我們的機密信息或第三方的機密信息,造成系統中斷或導致關閉。計算機程序員和黑客還可以開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序,攻擊或以其他方式利用我們系統的任何安全漏洞。此外,我們從第三方採購的精密硬件和操作系統軟件和應用程序在設計或製造方面可能存在缺陷,包括“缺陷”和可能意外幹擾系統運作的其他問題。我們消除或減輕網絡或其他安全問題、漏洞、病毒、蠕蟲、惡意軟件程序和安全漏洞的代價可能是巨大的,我們解決這些問題的努力可能不會成功,並可能導致中斷、延遲、服務停止和現有或潛在客户的流失,這可能會阻礙我們的收入、製造、分銷或其他關鍵功能。
我們受到許多債務契約的約束。
我們最近進入了新的信貸機構,期限為五年,至2025年1月。這些新信貸貸款的收益被用來為公司現有債務提供再融資。我們的新信貸工具包含某些債務契約和其他習慣上的違約事件。我們遵守這些債務契約的能力可能會受到“風險因素”一節所述的其他因素和我們無法控制的其他因素的影響。不遵守這些債務契約中的一項或多項,可能會導致違約。在發生違約時,如果我們的貸款人不放棄,我們的貸款人可以宣佈所有未付款項為到期應付。如果我們目前的貸款人加快我們的債務期限,我們屆時可能沒有足夠的資本來及時支付給我們的貸款人。此外,這些債務契約可能阻止我們從事有益於我們的交易,包括對不斷變化的商業和經濟狀況作出反應,以及利用有吸引力的商業機會。如果我們需要額外的資金,不能以可接受的條件籌集資金,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。
第1B項未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.屬性
下面是我們的每個屬性的摘要2019年12月31日:
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公司 | | 位置 | | 主要功能 | | 擁有或 租賃 |
牛膝 | | 華盛頓 | | 公司總部、客户呼叫中心、零售商店和研發設施 | | 租賃 |
辛烷值 | | 明尼蘇達 | | 設計、銷售、服務和研發設施 | | 租賃 |
牛膝 | | 俄亥俄 | | 倉庫和配送設施 | | 租賃 |
牛膝 | | 俄勒岡州 | | 倉庫和配送設施 | | 租賃 |
牛膝 | | 中國 | | 質量保證和軟件工程辦公室 | | 租賃 |
辛烷值 | | 荷蘭 | | 銷售和服務辦公室 | | 租賃 |
Nautilus特性被我們的直接和零售部分使用,辛烷值特性主要用於我們的零售部分。這些物業一般保養良好、足夠及適合其預期用途,我們相信在可預見的將來,我們現有的物業將可滿足我們的運作需要。如果我們將來需要更多的倉庫或辦公空間,我們相信我們能夠以商業上合理的條件獲得這樣的空間。
項目3.法律程序
有時,在正常的業務過程中,我們可能會捲入各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律程序涉及在一個或多個未來事件發生或未發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。
截至本年報提交表格10-K之日,我們並沒有參與任何重要的法律程序。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
第五項登記人普通股市場、相關股東事項和證券發行人購買證券
我們的普通股市場
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,交易代號為“NLS”。截至2020年2月21日,有43持有我們普通股的記錄,大約6,500受益股東。
我們沒有為我們的普通股支付任何股息。2019或2018。根據我們的借貸安排,任何未來股息的支付均由我們的董事會酌情決定,董事會將考慮各種因素,例如我們的財務狀況、經營業績、當前和預期的現金需求以及未來的擴張計劃。
權益補償計劃
關於股權補償計劃的信息,見第三部分第12項。
發行人購買股票證券
在第四季度終結2019年12月31日沒有回購我們的股票證券。2018年2月21日,我們的董事會批准在2020年2月21日之前對我們的普通股進行1,500萬美元的回購。截至2019年12月31日 1 400萬美元是根據該計劃可能購買的股票的大約美元價值。有關我們的公開股份回購計劃的信息,請參閲綜合財務報表附註20。
項目6.選定的財務數據
較小的報告公司不需要。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
請參閲本表格第二部分第8項所載的有關本公司財務狀況及經營結果的討論及分析,以及合併財務報表及有關附註。這一討論包含了基於當前風險和不確定因素的預期的前瞻性聲明.
概述
我們致力於提供創新的,高質量的解決方案,以幫助人們實現健康和健康的生活方式。我們的主要業務活動包括設計、開發、採購和銷售高質量的健身健身產品、相關配件和供消費者使用的數字平臺,主要分佈在美國、加拿大、歐洲和亞洲。我們的產品在健身行業中以一些最知名的品牌銷售:nautilus。®鮑弗克斯®辛烷健身® 施文恩®.
我們通過兩個不同的分銷渠道,即DirectandRetail來銷售我們的產品,我們認為這兩個渠道是獨立的業務部門。我們的直接企業通過電視廣告、我們的網站、社交媒體頻道和目錄直接向消費者提供產品。我們的零售商務公司通過一個獨立的零售公司和專業零售商網絡提供我們的產品,在美國和國際上設有商店和網站。我們的部分收入也來自於我們的品牌和知識產權的許可。
我們的結果2019主要受銷售下降的影響,然而,我們相信,我們的整體業務正在實施適當的改進,以應對這一趨勢。所採取的主要行動包括廣泛、深入的消費者洞察力研究,該研究確定了鮑弗萊號的有效新定位。®品牌,現在正在通過一個新的廣告活動和更新我們的網站,電視廣告,社交媒體和其他數字平臺。此外,我們預計在未來12個月內在所有渠道推出有針對性的新產品。與此同時,我們計劃繼續我們的數字轉型,在關鍵的新產品上納入更新的數字體驗平臺,朝着我們的目標邁進,使我們的大部分產品配備基於訂閲的數字體驗產品。
淨銷售額2019都是3.093億美元,反映22.0% 減少與…的淨銷售額相比3.968億美元為2018。我們直銷部門的淨銷售額減少通過6 530萬美元,或35.3%,在2019,與2018,主要由較低的Bowflx MAX教練機驅動。®產品銷售和計劃削減廣告支出的影響。
我們零售部門的淨銷售額減少通過2 150萬美元,或10.3%,為2019,與2018,主要反映了Bowflx Max培訓師的衰落。® 產品銷售和商業產品減少。
專營權費收入2019 減少通過70萬美元相比較2018,其中包括支付與上一年新協議有關的特許權使用費。
毛利2019曾.1.106億美元,或35.8%淨銷售額a減少的$71.1百萬,或39.1%的毛利1.817億美元,或45.8%淨銷售額2018。這個減少在毛利方面,美元主要是由於銷售下降,加上直接和零售部門毛利率較低。毛利率減少 10.0%點2019,與2018由於不利的銷售組合和間接費用的吸收。
業務費用2019都是2.111億美元..增加的$50.1百萬,或31.1%的業務費用1.61億美元為2018。這個增加在營業費用中主要涉及商譽和無形減值費用7 200萬美元,被媒體支出和股票補償費用的減少部分抵消。
經營損失2019曾.1.005億美元, a 減少的1.213億美元,或584.1%的營業收入2 080萬美元為2018。這個減少營業收入2019,與2018,主要由商譽和無形減值費用以及與本年度銷售下降有關的毛利率下降所驅動,而媒體支出和其他業務費用的減少部分抵消了這一影響。
持續經營造成的損失是9 230萬美元為2019,或$3.11攤薄後的每股收益與持續經營的收益相比1 510萬美元,或$0.50每股稀釋後2018。有效税率2019和2018都是9.4%和28.1%分別。這個18.7%與上年同期的税率差異主要是由於下列各項所記錄的商譽減值費用及估值免税額所致。2019沒有確認的税收優惠,並降低了當年的實際税率。
淨虧損2019曾.9 280萬美元,與1 470萬美元為2018。稀釋後每股淨虧損$3.13為2019,與稀釋後每股淨收益相比$0.48為2018.
影響我們表現的因素
我們的手術結果可能因期而異.由於我們行業的季節性、客户購買模式、產品創新、健康和健身產品競爭的性質和水平、我們採購產品以滿足客户需求的能力、我們在媒體和廣告節目上的支出水平和有效性以及我們吸引新客户和保持現有銷售關係的能力,我們的收入通常會波動。此外,我們的收入非常容易受到經濟因素的影響,其中包括美國和加拿大的整體經濟狀況和消費信貸的可得性。根據上述因素和我們管理產品成本的能力,我們的利潤率可能會有所不同。利潤率還可能受到生產我們產品所用材料的成本或可用性的波動、產品保修成本、燃料成本以及其他分銷或製造相關服務成本的變化的影響。我們的經營利潤或虧損也可能受到我們組織的效率和效力的影響。從歷史上看,我們的運營費用一直受到媒體成本的影響,這些成本包括在電視、互聯網和其他媒體上製作和分發我們產品的廣告、設施成本、我們的信息和通信系統的運營成本、產品供應鏈管理、客户支持和新產品開發活動。此外,我們的營運開支亦不時受到資產減值費用、重組費用及其他非經常開支的影響。
由於上述因素和其他因素,我們的當期經營業績可能並不代表未來的業績。你不應過分依賴我們的經營業績,並應根據我們和我們行業內外的其他公司通常遇到的風險、費用和困難來考慮我們的前景。我們可能無法成功地解決這些風險和困難,因此,我們無法保證未來的增長或盈利能力。有關更多信息,請參見我們在本表格第一部分第1A項中對風險因素的討論。
企業收購
2018年12月6日,我們收購了Paofit控股pte有限公司、其子公司和相關公司(統稱“Paofit”)的某些資產,總價為280萬美元。這筆收購的資金來自手頭的現金。主要是
新加坡的Paofit業務專注於開發和分發稱為RunSocial的軟件應用程序。®和RideSocial™。對Paofit資產的收購拓寬了我們的數字平臺應用程序,並加深了我們的人才庫。
已停止的業務
停止作業的結果與我們以前的Nautilus公司的處置有關。® 商業業務,於2011年4月完成。2012年12月31日。雖然沒有與商業業務有關的收入2019和2018,我們繼續承擔與先前出售給商業渠道的產品有關的產品負債費用,以及與停止的國際業務的不確定税收狀況有關的應計利息。
臨界會計估計
按照普遍接受的會計原則編制財務報表需要對合並財務報表中報告的資產和負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債的披露產生影響的估計和假設。如果會計估計數符合下列兩項標準,則被認為是至關重要的:(1)估計數的性質是重大的,因為對高度不確定的事項作出解釋所需的主觀性和判斷力,或這類事項易發生變化的可能性;(B)估計數對財務狀況或經營業績的影響是重大的。我們的關鍵會計估計數將在下文討論。
商譽及其他長期資產估值
我們評估我們的無限期無形資產和商譽的潛在損害每年或當事件或情況表明其賬面價值可能受損。確定壽命的無形資產,包括獲得的商號、客户關係、專利和專利權,以及其他長期資產,主要是不動產、廠房和設備,在事件或情況表明賬面價值可能受到損害時,被評估為減值。在……裏面2019,我們確認非現金商譽和無形資產減值費用7 200萬美元主要與商譽和無限期生活辛烷健身品牌有關.未確認商譽或其他長期資產減值費用2018.
我們的減值評估包含不確定因素,因為它們要求管理層作出假設並作出判斷,以估計未來的現金流量和資產公允價值。我們對潛在減值的判斷所依據的因素包括:預期現金流量的時間和數額;市場狀況;相對風險水平;資本成本;終端價值;特許權使用費;收入、費用以及資產和負債分配給報告單位。這些因素中的每一個都會對我們的商譽或其他長期資產的價值產生重大影響,從而對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
所得税
在確定與估價津貼和税收狀況有關的税收規定時,需要作出重要的判斷。這些判斷要求我們解釋現行税法和其他已公佈的適用於我們國情的指南。如果我們的財務結果或其他相關因素髮生變化,從而影響到實現不確定税收狀況或遞延税收資產的税收利益的可能性,則將採用重大判斷來確定變化的效果。從不確定的税收狀況中獲得的税收利益,如果更有可能根據經審查的該職位的技術優點,包括任何有關上訴或訴訟的決議,得以維持,則可予以確認。此外,如果我們根據可客觀核實的證據確定不再更有可能將遞延税資產完全變現,則將對遞延税資產提供估值備抵。
行動結果
與2018年財政年度相比,以下關於2019財政年度財務狀況和業務結果的討論應與本報告的合併財務報表和相關附註一併閲讀。除另有説明外,所有與前一年結果的比較僅指每一期間的持續業務。有關2018年財政年度財務狀況及運作結果的討論,可參閲2018年12月31日終了財政年度10-K年度年報第7項,該報告於2019年2月27日提交證券交易委員會,可在證券交易委員會網站www.sec.gov和我們的投資者網站(網址:www.sec.gov)上免費查閲。http://www.nautilusinc.com/investors/sec-filings/.
業務資料的結果如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 309,285 |
| | $ | 396,753 |
| | $ | (87,468 | ) | | (22.0 | )% |
銷售成本 | 198,702 |
| | 215,013 |
| | (16,311 | ) | | (7.6 | )% |
毛利 | 110,583 |
| | 181,740 |
| | (71,157 | ) | | (39.2 | )% |
業務費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 94,595 |
| | 115,920 |
| | (21,325 | ) | | (18.4 | )% |
一般和行政 | 30,242 |
| | 28,226 |
| | 2,016 |
| | 7.1 | % |
研發 | 14,282 |
| | 16,825 |
| | (2,543 | ) | | (15.1 | )% |
商譽和無形減值費用 | 72,008 |
| | — |
| | 72,008 |
| | — | % |
業務費用共計 | 211,127 |
| | 160,971 |
| | 50,156 |
| | 31.2 | % |
經營(損失)收入 | (100,544 | ) | | 20,769 |
| | (121,313 | ) | | (584.1 | )% |
其他收入(費用): | | | | |
|
| | |
利息收入 | 162 |
| | 1,044 |
| | (882 | ) | | |
利息費用 | (980 | ) | | (1,051 | ) | | 71 |
| | |
其他,淨額 | (470 | ) | | 239 |
| | (709 | ) | | |
其他(費用)收入共計,淨額 | (1,288 | ) | | 232 |
| | (1,520 | ) | | |
(損失)所得税前繼續營業的收入 | (101,832 | ) | | 21,001 |
| | (122,833 | ) | | |
所得税(福利)費用 | (9,537 | ) | | 5,891 |
| | (15,428 | ) | | |
(損失)持續經營收入 | (92,295 | ) | | 15,110 |
| | (107,405 | ) | | |
停業造成的損失,扣除所得税後的損失 | (505 | ) | | (452 | ) | | (53 | ) | | |
淨(損失)收入 | $ | (92,800 | ) | | $ | 14,658 |
| | $ | (107,458 | ) | | |
按部門分列的業務資料結果如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | %變化 |
淨銷售額: | | | | | | | |
直接 | $ | 119,651 |
| | $ | 184,925 |
| | $ | (65,274 | ) | | (35.3 | )% |
零售 | 186,584 |
| | 208,092 |
| | (21,508 | ) | | (10.3 | )% |
版税 | 3,050 |
| | 3,736 |
| | (686 | ) | | (18.4 | )% |
| $ | 309,285 |
| | $ | 396,753 |
| | $ | (87,468 | ) | | (22.0 | )% |
| | | | | | | |
銷售成本: | | | | | | | |
直接 | $ | 60,101 |
| | $ | 73,446 |
| | $ | (13,345 | ) | | (18.2 | )% |
零售 | 138,601 |
| | 141,564 |
| | (2,963 | ) | | (2.1 | )% |
版税 | — |
| | 3 |
| | (3 | ) | | (100.0 | )% |
| $ | 198,702 |
| | $ | 215,013 |
| | $ | (16,311 | ) | | (7.6 | )% |
毛利: | | | | | | | |
直接 | $ | 59,550 |
| | $ | 111,479 |
| | $ | (51,929 | ) | | (46.6 | )% |
零售 | 47,983 |
| | 66,528 |
| | (18,545 | ) | | (27.9 | )% |
版税 | 3,050 |
| | 3,733 |
| | (683 | ) | | (18.3 | )% |
| $ | 110,583 |
| | $ | 181,740 |
| | $ | (71,157 | ) | | (39.2 | )% |
毛利率: | | | | | | | |
直接 | 49.8 | % | | 60.3 | % | | (1,050 | ) | 基點 |
零售 | 25.7 | % | | 32.0 | % | | (630 | ) | 基點 |
下表比較了我們各業務部門主要產品線的淨銷售額(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | %變化 |
直接淨銷售: | | | | | | | |
心臟製品(1) | $ | 97,824 |
| | $ | 160,132 |
| | $ | (62,308 | ) | | (38.9 | )% |
強度產品(2) | 21,827 |
| | 24,793 |
| | (2,966 | ) | | (12.0 | )% |
| 119,651 |
| | 184,925 |
| | (65,274 | ) | | (35.3 | )% |
零售淨額: | | | | | | | |
心臟製品(1) | 141,331 |
| | 165,911 |
| | (24,580 | ) | | (14.8 | )% |
強度產品(2) | 45,253 |
| | 42,181 |
| | 3,072 |
| | 7.3 | % |
| 186,584 |
| | 208,092 |
| | (21,508 | ) | | (10.3 | )% |
| | | | | | | |
特許權使用費收入 | 3,050 |
| | 3,736 |
| | (686 | ) | | (18.4 | )% |
| $ | 309,285 |
| | $ | 396,753 |
| | $ | (87,468 | ) | | (22.0 | )% |
| | | | | | | |
(1) 主要的Cardio產品包括:MAX培訓師、Treadanny ber、Zero Runner、側X、跑步機、運動自行車、橢圓和訂閲服務。 |
(2) 主要產品有:家用健身房、精選啞鈴、水壺重量及配件。 |
銷售淨額和銷售成本
直接
這個35.3% 減少與去年同期的直接淨銷售額2019相比較2018主要是由於消費者對我們的心臟產品銷售需求減少,這主要與Bowflx Max培訓師有關。® 產品和廣告開支的減少。目前正在進行改進,我們認為這些改進在應對這一趨勢方面應該是有效的。所採取的主要行動包括廣泛、深入的消費者洞察力研究,該研究已經為Bowflx品牌確定了一個有效的新位置,目前正在通過新的廣告宣傳活動和對我們的網站、電視、社交媒體和其他方面進行更新。
數字平臺。此外,基於客户的洞察力,我們將繼續投資於個性化連接-健身,並將提供更多的鮑弗勒,Nautilus和施文恩設備隨着時間的推移。
美國主要及二級第三方融資機構的綜合消費信貸批准率為54.1%在……裏面2019相比較55.3%在……裏面2018。批准額減少反映出信貸質量申請減少。
銷售直接成本下降2019相比較2018是因為淨銷售額下降。
這個10.5%減少我們的直接業務毛利率2019相比較2018主要原因是產品結構的變化和與淨銷售額下降有關的不良間接費用吸收。
零售
零售業淨銷售額減少10.3%在……裏面2019相比較2018。減少的主要原因是Bowflx Max培訓師的數量減少。®產品銷售和商業產品減少。
年零售成本下降2019相比較2018是由於上述零售淨銷售額下降所致。
零售毛利率下降2019相比較2018這是由於銷售組合不佳和間接費用吸收造成的。
銷售與營銷
銷售和營銷費用包括工資、員工福利和其他與銷售和營銷人員相關的人員費用,以及媒體廣告、促銷、貿易展覽、研討會和其他項目的費用。
|
| | | | | | | | | | | | | |
千美元 | 截至12月31日的年度, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
銷售和營銷 | $ | 94,595 |
| | $ | 115,920 |
| | $ | (21,325 | ) | | (18.4)% |
佔淨銷售額的百分比 | 30.6% | | 29.2% | | | | |
這個減少在銷售和營銷方面的開支2019相比較2018主要原因是媒體支出減少2 010萬美元部分抵消了一個主要的新多媒體廣告和宣傳運動背後的鮑弗克斯品牌和新產品。
超輕增加在銷售和市場營銷中佔淨銷售額的百分比2019相比較2018主要是因為媒體效率不高。
我們直接業務的媒體廣告費用是銷售和營銷的最大組成部分,具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
千美元 | 截至12月31日的年度, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
媒體廣告 | $ | 44,916 |
| | $ | 65,017 |
| | $ | (20,101 | ) | | (30.9)% |
我們在媒體表現上取得的回報指標在2019因此,我們減少了媒體支出,將重點放在提高盈利能力上。
一般和行政
一般和行政費用包括工資、僱員福利、股票補償費用和其他與財務、法律、設施、某些人力資源和其他行政人員有關的費用和其他行政費用。
|
| | | | | | | | | | | | | |
千美元 | 截至12月31日的年度, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
一般和行政 | $ | 30,242 |
| | $ | 28,226 |
| | $ | 2,016 |
| | 7.1% |
佔淨銷售額的百分比 | 9.8% | | 7.1% | | | | |
這個增加一般和行政方面2019相比較2018主要是因為法律開支增加了。
這個增加一般情況下和行政方面佔淨銷售額的百分比2019相比較2018主要原因是法律費用增加和淨銷售額減少。
研究與開發
研發費用包括工資、員工福利、其他與員工人數有關的費用以及與產品開發相關的信息技術。
|
| | | | | | | | | | | | | |
千美元 | 截至12月31日的年度, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
研發 | $ | 14,282 |
| | $ | 16,825 |
| | $ | (2,543 | ) | | (15.1)% |
佔淨銷售額的百分比 | 4.6% | | 4.2% | | | | |
這個減少在研究和開發方面的開支2019相比較2018,主要是由於對數字平臺進行了更高的投資,而這些數字平臺已經資本化。
商譽和無形減值費用
根據ASC 350-無形資產-善意和其他,我們在每年第四季度進行商譽和無限期資產減值評估.然而,由於我們的市場價值相對於市場和我們行業的價值下降,被認為是一個觸發事件,我們在2019年第二季度進行了一次中期評估和市場資本調節,結果產生了非現金商譽和無限期無形資產減值費用。7 200萬美元.
ASC 350要求我們對未來現金流量、貼現率、增長率和終端價值的範圍和時間作出重要的假設和估計。現金流量是在今後一段相當長的時期內估計的,這使得這些估計和假設的不確定性程度更高。我們還使用市場估值模型和其他財務比率,這要求我們對這些模型對我們的資產和業務的適用性做出某些假設和估計。
根據ASC 360-財產、廠房和設備以及其他長期資產,我們對資產的可收回性進行了測試,因為商譽和無限期無形資產減值產生了觸發事件。這些長期資產是可以收回的,不需要減值.
有關我們的商譽和無形減值費用的更多信息,見附註5、11和12。
利息費用
利息費用100萬美元和110萬美元在……裏面2019和2018分別與我們的信貸額度和定期貸款的未清餘額有關。
其他,淨額
另外,淨匯率主要與美國和我們的外國子公司的貨幣匯率波動的影響有關。
所得税費用
所得税規定包括美國和國際所得税,以及對不確定税收狀況的利息和罰款。 |
| | | | | | | | | | | | | |
千美元 | 截至12月31日的年度, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
所得税(福利)費用 | $ | (9,537 | ) | | $ | 5,891 |
| | $ | (15,428 | ) | | (261.9)% |
有效税率 | 9.4% | | 28.1% | | | | |
950萬美元的所得税優惠主要與我們2019年在美國造成的損失有關。與2018年相比,2019年的實際税率有所降低,原因是記錄的估值津貼以及商譽減值費用在2019年沒有得到確認。所得税費用2018主要與我們在國內和國際上的收入有關。
參見注17,所得税,以本報告第二部分第8項所載的合併財務報表作為補充資料。
流動性和資本資源
我們未來的資本需求可能與目前的計劃大不相同,並將取決於許多因素,包括我們的收入水平、研發工作和其他業務活動的支出時間和範圍、銷售和營銷活動的擴大、新產品推出的時間、市場對我們產品的接受程度以及總體經濟狀況。如果目前和預期的未來流動資金來源不足以為我們今後的業務活動和需求提供資金,我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。出售更多的股權會給我們的股東帶來更多的稀釋。債務融資的產生將導致還本付息義務,而管理這種債務的文書可以規定業務和融資契約,從而限制我們的業務。
截至2019年12月31日,我們有1 110萬美元的現金和現金等價物,與現金和6 350萬美元截至2018年12月31日。用於業務活動的現金2 260萬美元為2019的業務活動提供的現金2 130萬美元為2018。這個減少的業務活動現金流量2019,與2018,主要原因是經營業績下降,以及下文討論的我們的經營資產和負債發生變化。
貿易應收款增加通過880萬美元到5 460萬美元截至2019年12月31日,與4 580萬美元截至2018年12月31日,由於零售銷售在第四季度有所增加。2019與同一時期相比2018.
盤存減少通過1 370萬美元到5 480萬美元截至2019年12月31日,與6 850萬美元截至2018年12月31日,主要是由於努力使庫存水平與銷售趨勢更加一致。
預付款項和其他流動資產增加通過30萬美元到830萬美元截至2019年12月31日,與800萬美元截至2018年12月31日,由於未來宣傳活動的營銷費用增加,部分由收到的版權費抵消。2019.
貿易應付款減少通過1 300萬美元到7 430萬美元截至2019年12月31日,與8 730萬美元截至2018年12月31日,主要原因是2019年第四季度的庫存與2018年第四季度相比有所減少。
應計負債減少通過70萬美元到760萬美元截至2019年12月31日,與840萬美元截至2018年12月31日,主要原因是應繳所得税和銷售報表準備金減少2019.
扣除業務租賃資產後的業務租賃負債,截至2000年12月31日增加190萬美元2019年12月31日由於採用了新的租賃會計準則。
保證義務增加通過10萬美元到570萬美元截至2019年12月31日,與560萬美元截至2018年12月31日,主要是由於產品和銷售組合。
遞延所得税負債淨額減少通過1 060萬美元到120萬美元截至2019年12月31日,與1 180萬美元截至2018年12月31日,主要是由於在美國產生的淨營業虧損遞延税資產減少了總的淨納税負債餘額。
投資活動提供的現金1 280萬美元為2019主要與有價證券的淨到期日有關。2 530萬美元,部分抵消900萬美元期間的資本支出2019,主要用於信息技術
資產,我們的數字平臺JRNYTM,以及生產工具和設備。我們預計800萬美元到1 000萬美元在……裏面2020用於數字平臺增強和生產工具。
的籌資活動所用現金1 750萬美元為2019主要與我們定期貸款的本金償還和信貸額度有關。5 070萬美元,由我們的信貸額度收益部分抵銷。3 300萬美元.
融資安排
2015年12月31日,我們與大通(經修正的“2014大通信貸協議”)簽訂了一項修正(“修正”),規定8 000萬美元定期貸款(“定期貸款”),以資助收購辛烷健身,這將於2020年12月31日到期。定期貸款及我們現有的2 000萬美元與大通的循環信貸額度基本上由我們所有的資產擔保。2014年“大通信貸協議”於2018年12月21日再次修訂,除其他變動外,延長了2 000萬美元循環信貸額度至2021年12月31日。
經修訂的“信貸協定”載有習慣契約,包括最低固定費用覆蓋率和已供資債務與EBITDA比率,以及對資本支出、合併和收購、負債、留置權、處分、股息和投資的限制。“信用協議”還包含習慣上的違約事件。一旦發生違約,貸款人可終止其信貸額度承諾,加速所有未清償債務,並根據持續擔保協議行使其補救辦法。
在要求借款時,根據2014年大通信貸協議借款的情況取決於我們是否遵守某些財務和業務契約。2014年“大通信貸協定”規定的信用證被視為可動用借款額的減少,並須接受契諾測試。在截至2019年3月31日的三個月內,我們償還了現有的3,200萬美元的定期貸款,並在我們的新信貸額度下通過借款將剩餘部分再融資。
我們與大通有一份2019年大通信貸協議,其中規定4 000萬美元循環信貸額度。2019年大通信貸協議的期限將於2022年3月29日到期,並由我們所有的資產擔保。截至2019年12月31日,我們的信用額度1 410萬美元未償還借款和2 400萬美元仍可供借款。適用於循環信貸額度下每筆預付款的利率是根據大通的浮動最優惠利率或調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)計算的,另加適用的保證金。截至2019年12月31日,我們貸款額度的借款利率是3.69%.
2019年“大通信貸協定”載有關於這類融資的習慣契約,除其他條款和條件外,還包括在計算借款基礎、最低現金儲備和最低固定費用覆蓋比率契約的前提下循環可得性,以及對我們以下能力的限制和條件:(1)創造、承擔、承擔債務或對負債負責;(2)處置正常業務以外的資產;(3)與另一人或實體取得、合併或合併;(4)在我們的任何財產上創造、產生或允許任何生息;(5)進行投資;或(Vi)支付股息或作出分配,在每種情況下,除某些例外情況外。此外,2019年“大通信貸協議”規定了某些違約事件,如到期不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契約、破產行為和第三方債務違約(受某些限制和補救期的限制),以及一項主觀加速條款。
根據我們的預測,在2019年12月31日的測量日期,我們達成了違反2019年大通信貸協議最低固定費用覆蓋率協議的結論。我們將2019年大通信貸協議歸類為截至2019年12月31日的財務報表的非流動負債,因為截至這些財務報表發佈時,違反資產負債表之日的契約已被治癒,終止2019年大通信貸協議所獲得的其他資金來源已被治癒。見注26,後續事件本報告第二部分第8項的合併財務報表。
股票回購計劃
在……上面2017年4月25日,我們的董事會授權1 500萬美元股份回購計劃。根據這一計劃,普通股可通過以下方式不時回購:2019年4月25日。期間2018,該計劃下的購貨總額1 200萬美元。截至2018年11月,該計劃下的股票回購已全部完成,程序已到期。
在……上面2018年2月21日我們的董事會授權1 500萬美元股份回購計劃。根據這一計劃,我們的普通股可以通過以下方式不時回購。2020年2月21日。截至2019年12月31日,該計劃下的購貨總額100萬美元.
期間2018,我們買了990,229股票平均價格為$13.12 每股總購買價格為 1 300萬美元。截至 2019年12月31日, 1 400萬美元 在現有計劃下,仍可用於未來的回購。
根據聯邦證券法,在公開市場交易中,可以按現行市場價格進行回購,也可以在私下談判的交易中,也可以通過其他方式進行回購。股票回購由現有現金餘額提供資金,回購的股票被收回並返還給未發行的授權股票。
承付款和意外開支
關於我們的承諾和意外情況,請參閲注24,承付款和意外開支,本報告第二部分第8項中的合併財務報表。
表外安排
在正常的業務過程中,我們簽訂了協議,要求我們賠償第三方索賠的對手方。這些可能包括:與供應商和供應商達成的協議,根據這些協議,我們可以賠償他們因我們使用他們的產品或服務而提出的索賠;與客户達成的協議,根據這些協議,我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠;房地產和設備租賃,根據這些協議,我們可以向出租人賠償與使用其財產有關的第三方索賠;與被許可人或許可人達成的協議,根據這些協議,我們可以賠償被許可人或許可人因他們使用我們的知識產權或我們使用其知識產權而提出的索賠;以及與債務安排當事方達成的協議,根據這些協議,我們可以就與他們參與交易有關的索賠向出租人提供賠償。
這些賠償的性質和條件因合同而異,一般沒有規定最高義務。我們持有保險單,以減輕因某些類型的賠償而產生的潛在損失。由於我們無法估計我們的潛在債務,而且由於管理層不期望這些債務對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流量產生重大不利影響,2019年12月31日.
通貨膨脹率
我們不相信通脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有重大影響。2019或2018。在我們的合約製造商所設的國家,通脹壓力確實存在;不過,我們已透過改善成本措施,在很大程度上減輕通脹壓力。
新會計公告
見注1,重大會計政策,本報告第二部分第8項的合併財務報表。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
利率與外匯風險
利率變化對市場風險的影響主要與我們的現金等價物、有價證券、衍生資產和可變利率債務有關。截至2019年12月31日我們不持有貨幣市場基金,也不持有有價證券,包括存單、公司債券和美國政府債券。我們的現金等價物在購買之日起三個月內到期。原始到期日超過三個月,剩餘期限不足一年的有價證券,被歸類為短期投資。期限超過一年的投資可以根據其高度流動性的性質被歸類為短期投資,因為這種有價證券是指可用於當前業務的現金投資。我們已將我們的有價證券歸類為可供出售的證券,因此,當市場發生變化時,我們可以選擇出售或持有這些證券。由於投資組合中工具的短期性質,利率的下降會逐漸減少我們的利息收入,而利率的上升可能會對投資組合內某些證券的市場價格或流動資金產生負面影響。
我們通過談判達成的信貸安排通常以基準利率(如libor)為基礎收取利息。短期利率的波動可能導致定期貸款本金的利息支付和循環線上提取的金額增加或減少。截至2019年12月31日,我們信貸設施上的未清餘額總計1 430萬美元.
我們簽訂外匯遠期合同,以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的收益影響。未繳名義金額共計2019年12月31日都是3 320萬美元。假想10%提高利率,或10%外幣衍生頭寸的貨幣變動,會對我們的經營結果、財務狀況或現金流量產生重大影響。
除管理利率或外幣敞口外,我們不為任何目的而購買衍生工具。也就是説,我們不使用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致股東及董事局
Nautilus公司:
關於合併的意見 財務報表
我們審計了伴隨的Nautilus公司的合併資產負債表。和截至2018年12月31日、2019和2018年12月31日的附屬公司(公司)、截至2019年12月31日終了的兩年期內各年度的相關綜合業務報表、綜合(虧損)收入、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱合併財務報表)。我們認為,合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允地列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及截至2019年12月31日的兩年期內各年的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由特雷德威委員會贊助組織委員會發布,我們在2020年2月26日的報告中對公司財務報告內部控制的有效性發表了毫無保留的意見。
會計原則的變化
如合併財務報表附註10所述,由於採用了財務會計準則委員會(FASB)第2016-02號會計準則更新(ASU),公司改變了截至2019年1月1日的租賃會計核算方法,租約(主題842).
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就這些綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否存在重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/畢馬威有限責任公司
自2017年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
俄勒岡州波特蘭
2020年2月26日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東及董事局
Nautilus公司:
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對Nautilus公司進行了審計。和附屬公司(公司)對財務報告的內部控制,截至2019年12月31日,根據內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。我們認為,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至2019和2018年12月31日公司的合併資產負債表、截至2019年12月31日的相關綜合業務報表、2019年12月31日終了的兩年期的綜合(虧損)收入、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為合併財務報表),以及我們於2020年2月26日的報告對這些合併財務報表表示了無保留的意見。
意見依據
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在相應的管理評估中。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持記錄,以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,證明記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的;(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/畢馬威有限責任公司
俄勒岡州波特蘭
2020年2月26日
Nautilus公司
合併資產負債表
(單位:千)
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 |
| 2018 |
| | | |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 11,070 |
|
| $ | 38,125 |
|
可供出售的證券 | — |
| | 25,392 |
|
貿易應收款,扣除備抵額45美元和99美元 | 54,600 |
|
| 45,847 |
|
盤存 | 54,768 |
|
| 68,465 |
|
預付款項和其他流動資產 | 8,283 |
| | 7,980 |
|
應收所得税 | 472 |
| | 5,653 |
|
變現總流動資產 | 129,193 |
|
| 191,462 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 22,755 |
|
| 22,216 |
|
經營租賃使用權資產 | 20,778 |
| | — |
|
善意 | — |
|
| 63,452 |
|
其他無形資產淨額 | 43,243 |
|
| 55,240 |
|
其他資產 | 4,510 |
|
| 574 |
|
總資產 | $ | 220,479 |
|
| $ | 332,944 |
|
負債與股東權益 | | | |
貿易應付款 | $ | 74,255 |
|
| $ | 87,265 |
|
應計負債 | 7,633 |
|
| 8,370 |
|
經營租賃負債,當期部分 | 3,720 |
| | — |
|
保證義務,當期部分 | 3,100 |
|
| 3,213 |
|
應付票據,當期部分,扣除未攤銷債務發行費用0美元和7美元 | — |
| | 15,993 |
|
經常負債總額 | 88,708 |
|
| 114,841 |
|
經營租賃負債,非流動 | 18,982 |
| | — |
|
保修義務,非當期 | 2,617 |
|
| 2,362 |
|
應付所得税,非流動所得税 | 3,676 |
|
| 3,427 |
|
遞延所得税負債,非流動 | 1,783 |
|
| 11,888 |
|
其他長期負債 | 46 |
|
| 1,837 |
|
應付債務,非流動債務,扣除未攤銷債務發行費用230美元和7美元 | 14,071 |
| | 15,993 |
|
負債總額 | 129,883 |
| | 150,348 |
|
承付款和意外開支(附註24) |
|
| |
|
|
股東權益: | | | |
普通股-無票面價值、75,000股授權、29,781和29,545股已發行和發行 | 1,261 |
| | 215 |
|
留存收益 | 90,272 |
| | 183,290 |
|
累計其他綜合損失 | (937 | ) | | (909 | ) |
股東權益總額 | 90,596 |
|
| 182,596 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 220,479 |
|
| $ | 332,944 |
|
見所附合並財務報表附註。
Nautilus公司
綜合業務報表
(單位:千,但每股數額除外)
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| | | |
淨銷售額 | $ | 309,285 |
| | $ | 396,753 |
|
銷售成本 | 198,702 |
| | 215,013 |
|
毛利 | 110,583 |
| | 181,740 |
|
業務費用: | | | |
銷售和營銷 | 94,595 |
| | 115,920 |
|
一般和行政 | 30,242 |
| | 28,226 |
|
研發 | 14,282 |
| | 16,825 |
|
商譽和無形減值費用 | 72,008 |
| | — |
|
業務費用共計 | 211,127 |
| | 160,971 |
|
經營(損失)收入 | (100,544 | ) | | 20,769 |
|
其他收入(費用): | | | |
利息收入 | 162 |
| | 1,044 |
|
利息費用 | (980 | ) | | (1,051 | ) |
其他,淨額 | (470 | ) | | 239 |
|
其他(費用)收入共計,淨額 | (1,288 | ) | | 232 |
|
(損失)所得税前繼續營業的收入 | (101,832 | ) | | 21,001 |
|
所得税(福利)費用 | (9,537 | ) | | 5,891 |
|
(損失)持續經營收入 | (92,295 | ) | | 15,110 |
|
停止的業務: | | |
|
所得税前停止經營造成的損失 | (206 | ) | | (206 | ) |
停止經營的所得税費用 | 299 |
| | 246 |
|
停業造成的損失 | (505 | ) | | (452 | ) |
淨(損失)收入 | $ | (92,800 | ) | | $ | 14,658 |
|
| | | |
持續經營的基本(虧損)每股收益 | $ | (3.11 | ) | | $ | 0.50 |
|
停業業務每股基本損失 | (0.02 | ) | | (0.02 | ) |
每股基本淨(虧損)收入(1) | $ | (3.13 | ) | | $ | 0.49 |
|
| | | |
持續業務每股稀釋(損失)收入 | $ | (3.11 | ) | | $ | 0.50 |
|
停業業務每股稀釋虧損 | (0.02 | ) | | (0.01 | ) |
稀釋後每股淨(虧損)收益(1) | $ | (3.13 | ) | | $ | 0.48 |
|
每股計算中使用的股份: | | | |
基本 | 29,684 |
| | 30,099 |
|
稀釋 | 29,684 |
| | 30,355 |
|
(1)
見所附合並財務報表附註。
Nautilus公司
綜合(損失)收入報表
(單位:千)
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| | | |
淨(損失)收入 | $ | (92,800 | ) | | $ | 14,658 |
|
其他綜合收入(損失): | | | |
有價證券未變現收益,扣除所得税費用6美元和13美元 | 6 |
| | 58 |
|
(虧損)衍生證券、有效部分、扣除所得税利益139元及17元的收益 | (223 | ) | | 7 |
|
外幣折算調整,扣除所得税利益27美元和2美元 | 189 |
| | (715 | ) |
其他綜合損失 | (28 | ) | | (650 | ) |
綜合(損失)收入 | $ | (92,828 | ) | | $ | 14,008 |
|
見所附合並財務報表附註。
Nautilus公司
股東權益合併報表
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| | 股份 | | 金額 | | | |
2017年12月31日結餘 | | 30,305 |
| | $ | — |
| | $ | 179,448 |
| | $ | (259 | ) | | $ | 179,189 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 14,658 |
| | — |
| | 14,658 |
|
有價證券未變現損失,扣除所得税費用13美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | 58 |
| | 58 |
|
衍生證券收益,有效部分,扣除所得税利益17美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | 7 |
|
外幣折算調整,扣除所得税收益2美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (715 | ) | | (715 | ) |
股票補償費用 | | — |
| | 1,981 |
| | — |
| | — |
| | 1,981 |
|
按權益發行的普通股 補償計劃,扣除扣繳股份後 繳税 | | 192 |
| | (30 | ) | | — |
| | — |
| | (30 | ) |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | | 38 |
| | 444 |
| | — |
| | — |
| | 444 |
|
回購股份 | | (990 | ) | | (2,180 | ) | | (10,816 | ) | | — |
| | (12,996 | ) |
2018年12月31日結餘 | | 29,545 |
| | 215 |
| | 183,290 |
| | (909 | ) | | 182,596 |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | (92,800 | ) | | — |
| | (92,800 | ) |
有價證券未變現收益,扣除所得税費用6美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | 6 |
|
衍生證券損失,有效部分,扣除所得税利益139美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (223 | ) | | (223 | ) |
外幣折算調整, 扣除入息税利益$27 | | — |
| | — |
| | — |
| | 189 |
| | 189 |
|
股票補償費用 | | — |
| | 837 |
| | (218 | ) | | — |
| | 619 |
|
按權益發行的普通股 面額補償計劃,扣除扣繳股份後 繳付税款的轉易費 | | 135 |
| | (32 | ) | | — |
| | — |
| | (32 | ) |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | | 101 |
| | 241 |
| | — |
| | — |
| | 241 |
|
2019年12月31日結餘 | | 29,781 |
| | $ | 1,261 |
| | $ | 90,272 |
| | $ | (937 | ) | | $ | 90,596 |
|
見所附合並財務報表附註。
Nautilus公司
現金流量表
(單位:千)
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| | | |
業務活動現金流量: | | | |
(損失)持續經營收入 | $ | (92,295 | ) | | $ | 15,110 |
|
停業造成的損失 | (505 | ) | | (452 | ) |
淨(損失)收入 | (92,800 | ) | | 14,658 |
|
調整數,將淨(損失)收入與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬: | | | |
折舊和攤銷 | 10,811 |
| | 8,942 |
|
壞賬費用 | 19 |
| | 27 |
|
庫存成本較低的市場/NRV調整 | 770 |
| | 558 |
|
股票補償費用 | 619 |
| | 1,981 |
|
資產處置損失 | 1,191 |
| | 32 |
|
商譽和無形減值費用 | 72,008 |
| | — |
|
遞延所得税,扣除估價津貼 | (10,613 | ) | | 3,229 |
|
其他 | (90 | ) | | 133 |
|
經營資產和負債的變化: | | | |
貿易應收款 | (8,790 | ) | | (3,030 | ) |
盤存 | 13,237 |
| | (15,634 | ) |
預付款項和其他流動資產 | 3,012 |
| | (495 | ) |
應收所得税 | 5,181 |
| | (5,636 | ) |
貿易應付款 | (13,451 | ) | | 19,312 |
|
應計負債,包括擔保義務 | (3,677 | ) | | (2,826 | ) |
業務活動提供的現金淨額(用於) | (22,573 | ) | | 21,251 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
業務購置,除所獲現金外 | — |
| | (2,750 | ) |
購置不動產、廠房和設備及無形資產 | (8,952 | ) | | (10,380 | ) |
購買可供出售的證券 | — |
| | (29,522 | ) |
可供出售證券到期日的收益 | 25,271 |
| | 61,365 |
|
收購非控股子公司的其他投資 | (3,500 | ) | | — |
|
投資活動提供的現金淨額 | 12,819 |
| | 18,713 |
|
來自籌資活動的現金流量: | | | |
長期債務收益 | 32,968 |
| | — |
|
償還長期債務 | (50,667 | ) | | (16,000 | ) |
員工股票購買收益 | 241 |
| | 444 |
|
行使股票期權的收益 | 75 |
| | 366 |
|
與股票獎勵發行有關的税款支付 | (107 | ) | | (396 | ) |
股票回購付款 | — |
| | (12,996 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (17,490 | ) | | (28,582 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 189 |
| | (1,150 | ) |
現金和現金等價物增加(減少) | (27,055 | ) | | 10,232 |
|
現金和現金等價物: | | | |
年初 | 38,125 |
| | 27,893 |
|
年底 | $ | 11,070 |
| | $ | 38,125 |
|
補充披露現金流動信息: | | | |
支付所得税的現金(已收),淨額 | $ | (4,186 | ) | | $ | 8,885 |
|
支付利息的現金 | 1,197 |
| | 1,044 |
|
補充披露非現金投資活動: | | | |
已發生但尚未支付的資本支出 | $ | 420 |
| | $ | 1,220 |
|
見所附合並財務報表附註。
Nautilus公司
合併財務報表附註
(1) 重大會計政策
組織和業務
Nautilus公司和子公司(統稱“Nautilus”、“Company”、“we”或“us”)於1986年成立並於1993年在華盛頓州成立。我們的總部位於華盛頓的温哥華。
我們致力於提供創新的、高質量的解決方案,幫助人們通過健康和健康的生活方式實現他們的健身目標。我們的主要業務活動包括設計、開發、採購和銷售高質量的健身和強健健身產品及相關配件,主要在美國、加拿大和歐洲。我們的產品在健身行業中以一些最知名的品牌銷售:nautilus。®鮑弗克斯®辛烷健身®施文恩®.
我們通過兩個不同的分銷渠道,即DirectandRetail來銷售我們的產品,我們認為這兩個渠道是獨立的業務部門。我們的直接企業通過電視廣告、目錄和我們的網站直接向消費者提供產品。我們的零售商務公司通過一個獨立的零售公司和專業零售商網絡提供我們的產品,在美國和國際上設有商店和網站。我們的部分收入也來自於我們的品牌和知識產權的許可。
合併和列報的基礎
所附合並財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,與Nautilus公司有關。及其附屬公司,所有這些都是全資擁有,直接或間接。公司間的交易和餘額已在合併中消除。
按照美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層對報告的截至財務報表之日的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。我們在上期財務報表中對某些數額進行了重新分類,以符合本期的列報方式。在合併資產負債表上,我們將應收所得税重新歸類為“預付資產和其他流動資產”。
除非另有説明,關於我們的經營結果的所有信息都與我們的持續業務有關。
停止業務
停止作業的結果與我們以前的Nautilus公司的處置有關。® 商業業務,於2011年4月完成。我們在2012年12月31日完成了資產清算。不與我們以前的商業業務有關的收入2018貫通2019,我們繼續將產品責任和其他法律費用與先前出售給商業渠道的產品有關。
與商業業務有關的業務結果已在合併財務報表中作為所列所有期間停止的業務列報。
臨界會計估計
按照美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層對財務報表中所報告的資產、負債、收入和費用的數額以及或有資產和負債的披露作出估計和假設。我們的重要會計評估涉及商譽、所得税、估價津貼和其他長期資產評估.實際結果可能與我們的估計不同。
濃度
可能使我們受到信貸風險集中影響的金融工具主要是銀行賬户中持有的現金和現金等價物,超過聯邦保險限額和貿易應收款。貿易應收賬款一般沒有擔保,因此,我們每個主要市場的經濟狀況都會影響收款。
我們主要依靠亞洲的第三方合同製造商提供我們所有的產品和某些產品的工程支持。自然災害、從非美國供應商運輸產品的困難以及合同製造商或其供應商或客户開展業務的國家的政治、社會或經濟不穩定可能會擾亂商業運作。雖然任何這類合約製造安排可隨時間而被取代,但任何主要合約製造商暫時喪失服務,可能會延誤產品的發運,並對我們的運作造成重大幹擾。
我們的淨銷售額很大一部分來自我們的零售客户。一個或多個大客户的業務損失,如果不被新業務所取代,將對我們的經營業績和現金流產生負面影響。在……裏面2019和2018 二每個客户分別佔了超過10%,但少於20%,我們的淨銷售額。
現金及現金等價物
所有原始期限為三個月或更短期限的高流動性投資都被視為現金等價物。截至2019年12月31日,我們做了不我沒有任何現金等價物。截至2018年12月31日,現金等價物包括貨幣市場基金和商業票據,共計$7.6百萬.
可供出售的證券
我們將我們的有價證券歸類為可供出售的債券,並據此以公允價值記錄它們.原始到期日超過三個月,剩餘期限不足一年的有價證券,被歸類為短期投資。期限超過一年的投資可以根據其高度流動性的性質被歸類為短期投資,因為這種有價證券是指可用於當前業務的現金投資。未實現的持有損益不包括在收益之外,並在其他綜合收入中扣除税收,直至實現為止。股息和利息收入在賺取時予以確認。已實現的損益2019或2018,包括在收益中,並使用用於確定出售證券成本的特定識別方法導出。
我們定期評估我們投資的公允價值低於其成本是否是“暫時的”。這項評估包括關於未實現損失的嚴重程度和持續時間的定性和定量因素,以及我們在預測的復甦發生之前保持投資的能力和意圖。有關更多信息,請參見注5,公允價值計量.
衍生證券
我們以公允價值記錄我們的衍生證券,我們的投資組合目前包括外幣遠期合約。我們的利率互換協議,被歸類為現金流量對衝,於2019年6月30日終止。10萬美元,扣除税後,與現金流量對衝有關的作為遞延收益記錄的數額從累積的其他綜合損失重新歸類為其他收入。
我們簽訂外匯遠期合同,以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的收益影響。假想10%提高利率,或10%外幣衍生頭寸的貨幣變動,會對我們的經營結果、財務狀況或現金流量產生重大影響。外匯遠期合約損益在其他,淨額我們的綜合業務報表。
除管理利率或外幣敞口外,我們不為任何目的而購買衍生工具。也就是説,我們不使用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。有關更多信息,請參見注6,衍生物.
貿易應收款
應收賬款主要由我們零售部門客户的應收貿易款項組成。我們根據歷史客户經驗和其他現有證據確定可疑賬户備抵。當某一特定賬户被視為無法收回時,該賬户將從備抵額中註銷。有關更多信息,請參見附註7,貿易應收款.
盤存
庫存按成本和可變現淨值(“NRV”)的較低部分列報,成本按先入先出法確定。我們根據庫存水平、預期的產品壽命和預測的銷售情況,為過剩、緩慢和過時的庫存建立庫存限額。根據歷史需求、競爭因素、技術和產品生命週期的變化,將庫存記錄到NRV。有關更多信息,請參見附註8,盤存.
財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本列報,扣除累計折舊。增加新功能或顯著延長資產壽命的改進或改進被資本化。與開發供內部使用的資產有關的軟件費用在項目初步階段之後資本化,管理部門已承諾完成項目,該項目很可能將按預期的方式完成和使用。維修費按支出入賬。已退休或以其他方式處置的資產的費用以及相關的累計折舊,在處置時從賬户中刪除。資產出售和處置所產生的損益在資產處置期間予以確認。使用直線法,折舊是在資產估計使用壽命較短的情況下確認的,在這種情況下,也可以確認折舊。
在改善租賃物方面,租約的期限,包括續期期限,如我們期望行使續期的選擇,則包括續期期。汽車、計算機軟件和設備、機械和設備的折舊是根據估計的使用壽命確定的,一般從2到--七年,傢俱和固定裝置,一般從5年到20年。有關更多信息,請參見注9,財產、廠房和設備.
善意
商譽包括收購成本超過以企業合併方式獲得的淨資產公允價值的盈餘。它不是攤銷的,而是至少每年在報告單位一級測試減值,如果觸發事件或情況的變化表明有損害,則更頻繁地進行測試。最初,考慮到質量因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。其中一些定性因素可能包括宏觀經濟條件、行業和市場考慮、財務業績變化、具體實體事件、股價持續下跌以及考慮最近的定量評估中確定的報告單位公允價值和賬面數額之間的差異。如果通過這一定性評估得出結論,認為報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大,則進行數量減值分析。定量減值分析涉及使用廣泛接受的估值方法(包括收入和市場方法)估算報告單位的公允價值,這需要使用估計和假設。這些估計和假設包括收入增長率、折扣率和確定適當的市場可比較性。如果報告單位的公允價值低於其賬面金額,則確認減值損失的數額等於該盈餘,但不得超過商譽的賬面金額。
根據ASC 350-無形資產-善意和其他,我們在每年第四季度進行商譽和無限期資產減值評估.然而,由於我們相對於市場和行業的市值下降,被認為是一個觸發事件,我們在第二季度進行了一次中期評估和市場資本調節。2019,導致非現金商譽減值費用$63.5百萬把善意降低到零。我們在第四季度進行了善意評估。2018並已確定不該年顯示有損傷。關於善意的進一步信息,見注5,公允價值計量以及注11,善意.
其他無形資產
無限期無形資產包括獲得的商標,特別是商品名稱.無限期無形資產按成本列報,不攤銷;相反,至少每年對其進行減值測試。我們回顧我們的無限期商標減值在每年第四季度和事件或情況的變化表明資產可能受損。對商標的公允價值進行了估算,採用寬免-特許權使用費法估算成本節約的價值,用貼現現金流法估算未來收益的價值。每一個商標的這兩個價值之和就是商標的公允價值。如果商標的賬面價值超過了估計的公允價值,我們將減值計算為超過公允價值估計的賬面金額。
我們在第四季度測試了我們的無限期商標的減值。2019和2018。在2019年第二季度,我們用我們的無限期商標確定了減值指標,結果是$8.5百萬非現金無形減值在我們的辛烷健身品牌名稱最初通過收購辛烷健身2015年12月31日。減值費用記在綜合業務報表上的業務費用中。我們決定不減值指的是2018我們的無形資產。
確定的無形資產,主要是獲得的商號、客户關係、專利和專利權,按成本列報,扣除累計攤銷,並按下文討論的減值進行評估。長期資產減值。在估計的使用壽命內,我們以直線方式確認我們確定的無形資產的攤銷費用。有關其他無形資產的進一步信息,見附註5,公允價值計量注12,其他無形資產.
長期資產減值
當事件或情況表明賬面價值可能受損時,評估長期資產,包括不動產、廠房和設備以及確定壽命的無形資產。當發生這種事件或情況時,我們估計從資產的使用和最終處置中獲得的未來未貼現現金流,以確定是否存在潛在的損害。如果賬面價值超過預計未來未貼現現金流,我們將記錄減值費用,以將資產的賬面價值降至其估計公允價值。根據ASC 360-財產、廠房和設備和其他長期資產,我們測試了我們的資產的可收回性,作為商譽和無限期無形資產減值,我們的市值相對於市場的下降和我們的行業確定了一個長期資產減值指標。我們的長期資產是可以收回的,第二步減值費用在2019和2018.
衡平法 投資
ASU金融工具我們使用報價市場價格來確定股票的公允價值和容易確定的公允價值。對於沒有容易確定的公允價值的股票證券,我們選擇了另一種衡量辦法,即我們以成本減去減值(如果有的話)對同一發行人的相同或類似投資進行有序化交易中可觀察到的價格變動所產生的加減變化來衡量這些投資。
股票回購
根據董事會的授權,我們的普通股可以不時回購。根據聯邦證券法,在公開市場交易中,可以按現行價格進行回購,也可以在私下談判的交易中,也可以通過其他方式進行回購。股票回購由現有現金餘額提供資金,回購的股票被收回並返還給未發行的授權股票。這些回購在可用的範圍內作為我們普通股的減少,剩餘的數額按留存收益分配。有關更多信息,請參見附註20,股票回購計劃。
收入確認和通過主題606
2018年1月1日,我們採用了ASU 2014-09年以及隨後所有修改ASC 606的華碩。我們選擇將標準和所有相關的華碩追溯到每一個報告所述期間。新標準的實施對收入的計量或確認沒有重大影響,對以往各期間沒有任何調整。然而,根據ASU增加了更多的披露。
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時,我們的直接和零售收入就會被確認,這一數額反映了我們期望以這些商品或服務作為交換條件的考慮。對於我們的直接渠道,當產品被運送給客户時,控制權會被轉移,因為實體已經履行了轉讓貨物的承諾。對於零售,當客户履行合同運輸條款時,控制權被轉移,通常是在我們按照銷售合同條款交付給承運人時。
我們的產品銷售和運輸收入是扣除促銷折扣、退貨補貼、合同回扣和支付給客户的價款後報告的。我們根據計劃的持續時間和歷史經驗,估計零售銷售激勵計劃的收入影響。如果銷售獎勵的金額是合理估計的,這種獎勵的影響記錄在客户收到銷售獎勵通知或銷售時間的晚些時候。
我們根據歷史經驗估算我們對產品退貨的責任,並將預期的客户退款責任記錄為收入的減少,以及扣除估計廢料後的預期庫存回收權,作為銷售成本的降低。如果實際返還費用與先前的估計不同,則在發生此種費用的時期內調整負債數額和相應的收入。
我們為我們的產品提供標準的保證類型的保證,包括有缺陷的材料或不合格的產品,每種產品都不收取額外費用。此外,我們還為我們的直接渠道客户、零售專業和商業客户提供服務類型/延期擔保,並收取額外費用。這些保修合同提供超出標準保證保修期的勞動力和部件的保險。
對於我們的產品銷售,服務,運費和交貨費,我們是合同的主體,並在某一時刻確認收入。對於我們的直接渠道延長擔保合同,我們是代理和確認收入的基礎上,因為我們的履行義務是促進我們的客户和第三方履約義務之間的安排。
對於包含多個性能義務的客户合同,我們根據其相對獨立的銷售價格將收入分配給每項績效義務。我們通常根據獨立銷售或使用預期成本加保證金向客户收取的價格來確定獨立銷售價格。
許多直接商業客户通過第三方信貸提供商為他們的購買提供資金,為此我們向信貸提供商支付佣金或融資費用。這類交易的收入是根據向客户收取的銷售價格確認的,扣除促銷折扣後,相關的佣金或融資費用包括在銷售和營銷費用中。
豁免及選舉
我們採用ASC 606-10-50-14的實用權宜之計,不披露與剩餘履約義務有關的信息,因為其最初的預期期限為一年或更短。
我們支付銷售佣金,因為攤銷期不超過一年。這些費用記在銷售和營銷費用中。
我們通常將我們的運輸和處理活動作為一種履行活動,這與收入確認的時間一致;也就是説,當我們的客户控制轉移的貨物時。如果客户在裝運前要控制產品,我們會做出會計政策選擇,將此類運輸和處理活動視為一種履行成本。有關更多信息,請參見附註4,收入。
銷售折扣及退貨津貼
產品銷售和運輸收入是扣除促銷折扣和退貨津貼後報告的。我們根據計劃的持續時間和歷史經驗,估計零售銷售激勵計劃的收入影響。如果銷售獎勵的金額是合理估計的,這種獎勵的影響記錄在客户收到銷售獎勵通知或銷售時間的晚些時候。我們根據歷史經驗估算我們對產品退貨的責任,並將預期的客户退款責任記錄為收入的減少,以及扣除估計廢料後的預期庫存回收權,作為銷售成本的降低。如果實際返還費用與先前的估計不同,則在發生此種費用的時期內調整負債數額和相應的收入。我們的銷售折扣和退貨津貼活動如下(千):
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| 2019 | | 2018 |
餘額,1月1日 | $ | 4,419 |
| | $ | 6,920 |
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費用-準備金 | 18,311 |
| | 15,058 |
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減少銷售折扣和退貨 | (18,345 | ) | | (17,559 | ) |
12月31日餘額 | $ | 4,385 |
| | $ | 4,419 |
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向客户徵收並滙交政府當局的税款
向客户徵收並匯給政府當局的税款按淨額記錄,不計淨銷售額。
運費和處理費
向客户收取的運費和手續費均計入折扣淨額,幷包括在銷售淨額和銷售成本中。我們通常將我們的運輸和處理活動作為一種履行活動,這與收入確認的時間一致;也就是説,當我們的客户控制轉移的貨物時。
銷售成本
銷售費用主要包括:庫存費用;支付給第三方的特許權使用費;倉庫和分銷設施的僱用和佔用費用,包括改進和設備的折舊;運輸費用;產品保修費;分配信息系統費用;以及分配給共同行政職能的費用。
產品擔保義務
我們的產品對材料或工藝上的缺陷有明確的保證,根據它們的條款,我們一般有義務向客户支付供應和運輸替換部件的費用,並在某些情況下支付服務產品的勞動力和其他費用。未完成的產品保修期從三十天在有限的情況下,壽命某些產品部件。我們在銷售時記錄了履行未來保修要求的估計費用的負債。如有必要,我們調整責任的具體保修相關事項時,他們是已知的,並可合理估計。根據歷史保修索賠經驗和現有的產品質量數據,銷售成本中包括了估計的保修費用。保修費用受新產品性能的影響,嚴重的製造或設計缺陷直到產品交付給客户後才能發現,產品的故障率以及高於或低於預期的維修成本。如果保修費用與先前的估計不同,或者情況發生變化,以致先前估計中固有的假設不再有效,則產品保修義務的數額將相應調整。
訴訟和損失意外開支
有時,我們可能會捲入各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律程序涉及在一個或多個未來事件發生或未發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。我們將訴訟和損失意外開支記錄為一般費用和行政費用的一個組成部分,如果可能已經發生了一項負債,而且損失的數額可以合理估計。當意外損失既不可能也不能估計時,我們不確定應計負債。但是,如果損失(或超過應計數額的額外損失)至少是合理的可能性和重大損失,那麼如果可以作出這種估計,我們就披露可能的損失或損失範圍的估計,或者披露無法作出估計。
廣告推廣
我們把我們的廣告和促銷費用都花掉了。電視廣告廣告的製作成本記錄在預付費和其他流動資產中,直到第一次廣播時,這些費用才被支出。廣告和促銷費用包括在銷售和營銷費用中,共計$46.8百萬和$65.7百萬最後幾年2019年12月31日和2018分別。預付廣告和促銷費用$1.3百萬和$2.7百萬截至2019年12月31日和2018分別。
研究與開發
內部研究和開發費用主要包括薪金和工資、僱員福利、材料支出和使用許可技術的費用。正在開發或正在研究的產品的第三方研究和開發費用,如有的話,將在合同工作完成時支付。
所得税
我們根據資產和負債法核算所得税,即確認遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果。遞延税資產和負債是使用預期在適用的報税表中將臨時差額作為收入或費用包括在內時生效的已頒佈税率來衡量的。税率變動對遞延税資產和負債的影響在頒佈期間得到確認。如果我們認為遞延所得税資產更有可能無法變現,則會提供估值免税額。
未確認的税收福利
我們認識到,從不確定的税收狀況中獲得的税收利益,更有可能是根據該職位在審查時的技術優點,包括任何有關上訴或訴訟的決議而維持的。我們承認與税收有關的利益和處罰是所得税支出的一個組成部分.
外幣換算
我們將我們非美國子公司的賬目折算成美元:收入、費用、損益按當年的加權平均匯率折算;資產和負債按資產負債表日的匯率折算。翻譯損益在我們的綜合資產負債表中作為累積的其他綜合收入的一個組成部分來報告。
外匯交易的損益,包括我們與非美國子公司之間的交易,在我們的綜合經營報表中作為其他收入(費用)的一部分入賬。
金融工具的公允價值
現金和現金等價物、貿易應收款、預付款項和其他流動資產、貿易應付款和應計負債的賬面價值因期限較短而近似公允價值。
關於按公允價值定期記錄的金融工具的補充資料2018年12月31日,參見注5,公允價值計量.
股票補償
我們在適用的歸屬期內,根據獎勵的授予日期公允價值,在直線基礎上確認股票補償費用。在以股票為基礎的獎勵取決於業績條件的範圍內,在給定時期內記錄的費用數額(如果有的話)反映了我們對實現績效目標的可能性的評估。
股票期權和受員工股票購買計劃約束的股票的公允價值使用Black-Schole估值模型估算;績效股票單位(“PSU”)獎勵、限制性股票單位(“RSU”)獎勵和限制性股票獎勵(“RSA”)的公允價值基於授予前一天的收盤價。我們對沒收費用倒轉的會計處理是在沒收之日,並沒有在實際發生之前對未來的沒收作出估計。
在行使股票期權時發行的股票或股票獎勵的歸屬將來自新發行的股票。
每股收入(損失)
每股基本收入採用已發行普通股加權平均數計算。每股攤薄收益的計算方法是按國庫股法確定的與股票獎勵相關的潛在稀釋普通股所增加的基本加權平均流通股數計算。如果持續經營造成虧損,稀釋後每股收益與每股基本收益相同。
最近的會計公告
新通過的聲明
華碩2018-11、2018-10、2018-01和2016-02
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年“租賃(主題842)”會計準則更新版(“ASU”)。ASU 2016-02取代現行會計準則編纂指南(“ASC”)840,租約。新標準要求承租人承認資產負債表上的租賃,並披露有關租賃安排的關鍵信息。專題842隨後由ASU 2018-01,“有利於向專題842過渡的土地地役權實用權宜之計”、ASU 2018-10,“對議題842,租約的編纂改進”和ASU 2018-11,“有針對性的改進”作了修正。新標準建立了使用權模式(“ROU”),要求承租人在資產負債表上確認所有期限超過12個月的租賃的ROU資產和租賃負債。租賃將被歸類為融資或經營。對於融資租賃,承租人確認利息費用並攤銷ROU資產,對於經營租賃,承租人以直線確認租賃費用。
新標準於2019年1月1日對我們生效。需要修改追溯過渡辦法,將新標準適用於最初適用之日存在的所有租約。實體可選擇(1)其生效日期或(2)財務報表中所列最早比較期的開始作為其最初適用日期。我們於2019年1月1日採用了新的標準,並將生效日期作為我們首次應用的日期。因此,沒有更新財務信息,也沒有提供新標準所要求的2019年1月1日之前的日期和期間的披露信息。
新標準為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。我們選擇了“一攬子實用權宜之計”,這樣我們就可以不根據新標準重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。我們在確定租賃期方面選擇了事後考慮.我們並沒有選擇與地役權有關的實際權宜之計,因為它不適用於我們。
新標準還為實體正在進行的會計提供了實用的權宜之計。我們為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免。這意味着,對於符合條件的租約,我們不承認ROU資產或租賃負債,這包括不承認ROU資產或對那些轉型期資產的現有短期租約的租賃負債。可變付款,包括公司按比例支付的建築物財產税、保險費和公共區域維護費,被視為非租賃部分,並在成本發生期間的收益中予以確認。
新標準對我們的財務報表產生了重大影響,最重要的影響是在我們經營租賃的設施的資產負債表上確認新的ROU資產和租賃負債,並對我們的租賃活動作出重大的新披露。
我們檢討了我們現有的潛在嵌入租約供應商合同,以及更新選項,以及是否合理地確定了更新選項的行使。根據我們對現有經營和融資租賃的分析,我們在2019年1月1日通過時確認了大約約為營業租賃的額外負債。$25百萬根據現行經營租賃標準規定的剩餘最低租賃付款現值,扣除遞延租金和租賃獎勵措施的影響後,相應的ROU資產數額相同。ASU所要求的額外披露載於注10,租賃.
ASU 2018-09
2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-09年“編纂改進”。FASB有一個常設項目,以處理從利益相關者那裏收到的關於ASC的建議,並對GAAP進行其他增量改進。這一永久項目為ASC的技術修正、澄清和其他小改進提供了便利,這些修正被稱為編纂改進。ASU 2018-09年包括涉及廣泛專題的修正,適用於受影響會計指南範圍內的所有報告實體。過渡和生效日期指導依據的是每項修正案的事實和情況。ASU中的一些修正案不需要過渡指導,在ASU發佈時生效。然而,ASU中的許多修正案都有關於公共商業實體的過渡指南,從2018年12月15日以後開始,每年的生效日期。截至2019年1月1日,我們採用ASU 2018-09對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有實質性影響。
ASU 2018-07
2018年6月,FASB發佈ASU 2018-07“薪酬-股票補償(主題718)-改進非僱員股票支付會計”。ASU 2018-07擴大了主題718的範圍,包括基於股票的支付交易,以便從非僱員那裏獲得貨物和服務。實體應將主題718的要求應用於非僱員。
除某些例外情況外。ASU 2018-07規定,主題718適用於所有以股票為基礎的支付交易,在這些交易中,設保人通過發放基於股票的支付獎勵,獲取在設保人自身業務中使用或消費的商品或服務。此外,議題718不適用於用於有效提供(1)向發行人提供融資或(2)作為專題606所述合同的一部分向客户出售貨物或服務而給予的獎勵的股票支付,與客户簽訂合同的收入。ASU 2018-07適用於上市公司的財政年度,包括2018年12月15日以後的財政年度內的中期。截至2019年1月1日,我們採用ASU 2018-07,對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響。
ASU 2018-02
2018年2月,FASB發佈了2018-02年ASU,“損益表-報告綜合收入(主題220)”。ASU 2018-02允許將其他綜合收入從累計收入改敍為因TCJA而產生的滯留税收影響的留存收益,從而消除滯留税收影響,並提高報告信息對財務報表用户的效用。ASU 2018-02適用於所有實體的財政年度,包括2018年12月15日以後的財政年度內的中期。對於尚未發佈財務報表的公共商業實體,允許及早採用,包括在任何過渡時期採用。截至2019年1月1日,我們採用ASU 2018-02對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響。
ASU 2017-12
2017年8月,FASB發佈了題為“衍生工具和套期保值(主題815)--針對對衝活動會計的改進”的ASU 2017-12。ASU 2017-12通過更改限定套期保值關係的指定和計量指南,更好地協調實體的風險管理活動和對衝基金的財務報告。此外,“ASU 2017-12”修正案還簡化了對套期保值工具和財務報表中被套期保值項目的效果的確認和列報,以提高對實體預期套期保值戰略結果的理解。ASU 2017-12適用於上市公司的財政年度,包括2018年12月15日以後的財政年度內的中期。對於採用之日存在的現金流量和淨投資套期保值,單位應當對累計的其他綜合收益和開立留存收益實行累加效應調整,消除單獨計量無效的現象。修改後的列報和披露指導僅需前瞻性,某些過渡選舉可在通過後進行。截至2019年1月1日,我們採用的ASU 2017-12對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響。
最近發表的聲明尚未通過
ASU 2019-12
2019年12月,FASB發佈了2019-12年“所得税(主題740):簡化所得税會計”的ASU 2019-12。ASU 2019-12中的修正案引入了以下新的指導原則:(1)在合併報税表的成員不受所得税的情況下,提供不分配合並所得税的政策選擇;(2)提供指導,以評估商譽税基上的一步是否與確認商譽的企業合併或單獨交易有關。ASU 2019-12中的修正案對以下現行指導方針作了修改:(1)在持續經營中出現虧損和持續經營以外的收益時,進行期內分配;(2)確定在外國實體的投資者過渡到或從權益會計方法過渡後,何時確認遞延税負債;(3)核算税法變化和過渡時期的年度迄今損失;(4)確定如何對部分基於收入的特許税適用所得税指導。ASU 2019-12適用於上市公司的財政年度,包括那些財政年度內的中期,從2019年12月15日開始,允許提前採用。雖然我們預計ASU 2019-12的採用不會對我們的業務產生實質性影響,但我們正在評估ASU 2019-12可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生的潛在影響。
ASU 2019-01
2019年3月,FASB發佈了ASU 2019-01“租約(主題842):編碼改進”。ASU 2019-01年度修正案涉及三個問題:(1)由非製造商或經銷商的出租人確定標的資產的公允價值;(2)銷售型和直接融資租賃現金流量表的列報;(3)與專題250、會計變更和錯誤糾正有關的過渡披露。ASU 2019-01適用於上市公司的財政年度,包括那些財政年度內的中期,從2019年12月15日開始,並允許提前申請。雖然我們預計ASU 2019-01不會對我們的業務產生實質性影響,但我們正在評估ASU 2019-01可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生的潛在影響。
ASU 2018-13
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,“公允價值計量(主題820):披露框架-對公允價值計量披露要求的改變”。ASU 2018-13的修正案根據FASB概念聲明中的概念修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求,金融概念框架
報告-第8章:財務報表附註,已於2018年8月定稿。主要規定包括刪除、修改和增加具體的披露要求。ASU 2018-13適用於所有實體的財政年度和從2019年12月15日開始的財政年度內的中期。某些修正案應前瞻性地只適用於通過之初提出的最近的中期或年度期間,而所有其他修正案應追溯適用於自生效之日起提出的所有期間。允許提前通過,一實體可在發佈ASU 2018-13時儘早通過那些刪除或修改披露並將額外披露的通過推遲到生效日期的修正案。雖然我們預計採用ASU 2018-13不會對我們的業務產生實質性影響,但我們正在評估新ASU可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生的潛在影響。
ASU 2016-13
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”。ASU 2016-13要求公司使用一種反映預期信用損失的方法來衡量信用損失,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以便為信貸損失估計提供信息。ASU 2016-13適用於2022年12月15日以後的財政年度,包括那些財政年度內的過渡時期。我們目前正在評估採用這一標準的影響,但預計通過這一指南不會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大影響。
(2) 企業收購
2018年12月6日,我們收購了Paofit控股pte有限公司、其子公司和相關公司(統稱“Paofit”)的某些資產,總價為$2.8百萬。這筆收購的資金來自手頭的現金。Paofit業務主要設在新加坡,專注於開發和分發稱為RunSocial的軟件應用程序。®和RideSocial™。Paofit的收購拓寬了我們的數字平臺應用,並加深了我們的人才庫。我們把這筆交易記作商業合併。
自2018年12月6日收購以來,與Paofit業務相關的淨銷售額和淨收入對整體財務業績並不重要。我們將Paofit的運營結果分類在我們的直接部門中。
截至2018年12月31日的採購費用總額為$0.2百萬和W一般費用和行政費用。
採購價格分配
購置資產按購置日的估計公允價值入賬。由於購貨價格超過可識別淨資產的估計公允價值,因此確認了$1.6百萬,所有這些都被分配到直接部門,主要歸功於Paofit的知識產權基礎、員工隊伍和對未來數字技術的應用。由於所得税的目的,商譽是不會被扣減的。作為交易的一部分,沒有獲得任何負債。在2019年第二季度,由於我們的市場價值相對於市場和我們的行業下降,並被確定為觸發事件,我們進行了一次中期評估和市場資本調節,導致非現金商譽減值支出$1.6百萬在這次收購中。
採購價格分配是根據購置日確定的資產的初步公允價值確定的,自購置之日起12個月內未作任何調整。
下表彙總了截至2018年12月6日購置日所購資產的最終公允價值(千):
|
| | | |
| 估價 (2018年12月6日) |
盤存 | $ | 8 |
|
無形資產 | 1,140 |
|
購置的可識別資產 | 1,148 |
|
善意 | 1,602 |
|
所獲資產總額 | $ | 2,750 |
|
下表列出了可識別無形資產的構成部分及其截至購置日的估計公允價值和使用壽命(千):
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| | | | | | |
| | 估計公允價值 | | 加權平均攤銷期(年份) |
商標-RunSocial | | $ | 250 |
| | 5 |
專利 | | 410 |
| | 7 |
發達技術 | | 480 |
| | 5 |
| | $ | 1,140 |
| | 5.7 |
此次收購對我們的淨銷售額、運營結果或在任何一段時間內的總資產都不重要。因此,由於這次收購,我們從運營中得到的綜合結果與歷史表現並沒有很大的不同,因此,沒有給出形式結果。
(3) 已停止的業務
以下是關於我們停止的業務的某些財務資料摘要(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
所得税前停止經營造成的損失 | $ | (206 | ) | | $ | (206 | ) |
所得税費用 | 299 |
| | 246 |
|
停業造成的全部損失 | $ | (505 | ) | | $ | (452 | ) |
(4) 收入
我們與客户簽訂的合同收入按收入來源分列,不包括銷售税,其收入如下(千):
|
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 |
產品銷售 | | $ | 296,447 |
| | $ | 380,489 |
|
延長保證和服務 | | 6,691 |
| | 9,226 |
|
其他(1) | | 6,147 |
| | 7,038 |
|
淨銷售額 | | $ | 309,285 |
| | $ | 396,753 |
|
(1)其他收入主要是運費和送貨收入、特許權使用費收入和訂閲收入。
我們按地理區域分列的收入按船舶分類如下(千):
|
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 |
美國 | | $ | 256,183 |
| | $ | 348,712 |
|
加拿大 | | 24,768 |
| | 20,489 |
|
所有其他 | | 28,334 |
| | 27,552 |
|
淨銷售額 | | $ | 309,285 |
| | $ | 396,753 |
|
截至2019年12月31日,預計未來確認的收入總額$5.8百萬主要與客户訂單積壓有關,其中包括向我們的零售客户提供未來發貨的確定訂單,以及未履行的直接渠道內的消費者訂單。零售訂單$2.3百萬和直接命令$3.5百萬包括我們的積壓2019年12月31日。預計未來的收入是扣除合同回扣和對適用的零售客户的考慮,並扣除目前的促銷計劃和我們的直接客户的銷售折扣。
下表提供了關於我們與客户簽訂的合同中的負債的信息,主要是客户存款和遞延收入,在控制權轉移之前收到了預付款。控制權轉移時確認收入。所有客户存款及遞延收入均屬短期性質.合同負債餘額,包括在本報告所述期間確認的包括在期初合同負債中的收入的重大變化如下(千):
|
| | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
餘額,1月1日 | | $ | 816 |
| | $ | 1,084 |
|
增加現金 | | 2,330 |
| | 1,794 |
|
收入確認 | | (1,921 | ) | | (2,062 | ) |
12月31日餘額 | | $ | 1,225 |
| | $ | 816 |
|
(5) 公允價值計量
決定金融資產和負債公允價值的因素歸納為三大類:
| |
• | 第一級-可觀測的投入,如截至報告日,活躍的流動性市場中相同證券的報價(未經調整); |
| |
• | 第二級-其他直接或間接可觀察到的重要投入,包括類似證券的報價、利率、預付速度和信貸風險;或交易量不足和(或)不經常交易的市場中可觀察到的市場價格;以及 |
| |
• | 第三級-重要的投入,通常是不可觀測的投入,而市場數據很少或根本沒有,包括我們自己在確定公允價值方面的假設。 |
按公允價值定期計量的資產和負債如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | |
外匯遠期合同 | | $ | — |
| | $ | 295 |
| | $ | — |
| | $ | 295 |
|
按公允價值折算的總資產 | | $ | — |
| | $ | 295 |
| | $ | — |
| | $ | 295 |
|
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | |
外匯遠期合同 | | $ | — |
| | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
|
按公允價值計算的總負債 | | $ | — |
| | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 7,646 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 7,646 |
|
現金等價物 | | 7,646 |
| | — |
| | — |
| | 7,646 |
|
| | | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | | |
儲税券(1) | | — |
| | 10,379 |
| | — |
| | 10,379 |
|
主要公司債券 | | — |
| | 7,522 |
| | — |
| | 7,522 |
|
美國政府債券 | | — |
| | 7,491 |
| | — |
| | 7,491 |
|
可供出售的總證券 | | — |
| | 25,392 |
| | — |
| | 25,392 |
|
| | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | |
自願利率互換合同 | | — |
| | 363 |
| | — |
| | 363 |
|
外匯遠期合同 | | — |
| | 240 |
| | — |
| | 240 |
|
| | — |
| | 603 |
| | — |
| | 603 |
|
按公允價值折算的總資產 | | $ | 7,646 |
| | $ | 25,995 |
| | $ | — |
| | $ | 33,641 |
|
(1)所有存單均在現行FDIC保險限額內。
我們沒有按公允價值計算的負債。2018年12月31日.
對於經常按公允價值計量的資產,我們確認在事件發生之日水平之間的轉移,或導致轉移的情況的變化。2019年12月31日和2018。此外,我們的估值方法在截至年度內並無任何改變。2019年12月31日和2018.
我們將我們的有價證券歸類為可供出售的證券,並據此以公允價值記錄它們.一級投資估值是從活躍的外匯市場中涉及相同資產的交易的實時報價中獲得的。第二級投資估值來自在活躍市場對相同資產的報價以外的投入,這些投入可在市場上直接或間接觀察到,在交易量有限或不經常交易的市場中也可獲得報價。用來評估證券價值的因素或方法不一定表明投資於這些證券的風險。未實現的持有損益被排除在收益之外,並在實現之前在綜合收入中扣除税額。
我們的利率互換合約和外幣遠期合約的公允價值,是以有關二級市場投入(包括遠期曲線及波動水平)所衍生的貼現因素,計算為未來現金流量估計的現值。
ASC 350-無形資產--親善和其他,要求我們對未來現金流量、貼現率、增長率和終端價值的範圍和時間作出重要的假設和估計。現金流量是在今後一段相當長的時期內估計的,這使得這些估計和假設的不確定性程度更高。我們還使用市場估值模型和其他財務比率,這要求我們對這些模型對我們的資產和業務的適用性做出某些假設和估計。
我們在每年第四季度進行一次善意和無限期資產減值評估.然而,由於我們相對於市場和我們的行業的市值下降,被確定為觸發事件,我們在2019年第二季度進行了第一步臨時評估和市場資本調節。
商譽評估是在每個報告單位級別使用定量評估進行的,我們確定,分配給報告單位的商譽公允價值低於賬面金額的可能性更大,而不是低於賬面價值。我們將資產和負債分配給每個報告單位,要麼根據具體的識別,要麼根據對報告單位不特定的剩餘資產和負債的判斷。我們在ASC 350分析的第一步使用收益法和市場法確定了我們報告單位的公允價值。此外,我們通過增加從可比公司最近的交易中觀察到的控制溢價來確定公允價值,以確定這一假設的合理性和步驟1中估計的報告單位的公允價值。我們採用了來自第三級投入的估值方法中固有的、不可觀察的重要投入和假設,包括但不限於我們行業中上市公司的預期財務信息、增長率、終端價值、特許權費率、貼現率和可比倍數。我們比較了每個報告單位的賬面金額及其各自的公允價值。我們將第1步(如上文所述)確定的報告單位的總公允價值與企業市值以及合理的控制溢價進行了核對。我們確定這兩個報告單位都受損並記錄了$63.5百萬非現金商譽減值。
無限期無形資產評估是在2019年第二季度採用寬減特許權使用費法進行的。這一分析是根據每個單獨品牌/商標未來產生的現金流量估計數進行的。我們比較了賬面金額和估計的公允價值。根據我們的評估,辛烷商標的承載價值為$14.2百萬記作其公允價值$5.7百萬,導致$8.5百萬非現金無形資產減值。
在2018年12月31日終了年度內,沒有按公允價值非經常性記錄的資產或負債。
現金和現金等價物、貿易應收款、預付款項和其他流動資產、貿易應付款和應計負債的賬面價值因期限較短而近似公允價值。我們的債務的賬面價值接近公允價值,屬於公允價值等級的第2級,因為利率是可變的,是根據當前市場利率計算的。
(6) 衍生物
我們不時進行利率互換,以固定部分利息開支,並訂立外匯遠期合約,以抵銷匯率波動對某些貨幣資產及負債的收益影響。除管理利率或外幣敞口外,我們不為任何目的而購買衍生工具。也就是説,我們不使用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。
截至2019年6月30日,我們終止了$20.0百萬與大通的利率掉期未清。這一利率互換的終止終止了我們信貸業務的現金流量套期保值關係,並取得了未實現的收益。到2019年6月30日,我們重新分類了$0.1百萬,扣除税款後,從累積的其他綜合損失中獲得的未實現收益對其他收入的影響。
我們通常將所有利率互換指定為現金流量對衝,因此,將這些利率互換的有效部分的公允價值變化記錄在累積的其他綜合收益中,而不是當期收益,直到基礎對衝交易影響收益為止。代表套期保值無效的衍生工具的損益在當期收益中得到確認。最後幾年2019年12月31日和2018,沒有無效。
我們可以以遠期外匯合約對衝已確認的外幣資產及負債,以減低外匯匯率變動對我們的收益及現金流量造成不利影響的風險。這些衍生工具對以外幣計價的資產和負債進行套期保值,這些資產和負債以公允價值記賬,公允價值的變動記作其他收入。這些衍生工具不會因匯率變動而使我們承受重大資產負債表風險,因為這些衍生工具的損益是為了抵消被套期保值的資產和負債的損益。截至2019年12月31日,未付合同名義金額共計$33.2百萬。在…2019年12月31日,這些未償還資產負債表對衝衍生工具的到期日為107幾天或更短的時間。
我們的衍生工具的公允價值已列入我們的綜合資產負債表如下(千):
|
| | | | | | | | | | |
| | 資產負債表分類 | | 截至12月31日, |
| | | 2019 | | 2018 |
指定為現金流量套期保值的衍生工具: | | | | | | |
利率互換合同 | | 預付款項和其他流動資產 | | $ | — |
| | $ | 291 |
|
| | 其他資產 | | — |
| | 72 |
|
| | | | $ | — |
| | $ | 363 |
|
未指定為現金流量對衝的衍生工具: | | | | | | |
外匯遠期合同 | | 預付款項和其他流動資產 | | $ | 295 |
| | $ | 240 |
|
| | 應計負債 | | 9 |
| | — |
|
| | | | $ | 286 |
| | $ | 240 |
|
衍生工具對我們綜合業務報表的影響如下(千):
|
| | | | | | | | | | |
| | 業務説明-分類 | | 截至12月31日的年度, |
| | | 2019 | | 2018 |
指定為現金流量套期保值的衍生工具: | | | | | | |
改敍前其他綜合收入中確認的損失(收益) | | --- | | $ | (128 | ) | | $ | 165 |
|
從累積的其他綜合收入中調整為實際部分的收益 | | 利息費用 | | 125 |
| | 219 |
|
所得税費用 | | 所得税(福利)費用 | | (30 | ) | | (61 | ) |
| | | | | | |
未指定為現金流量對衝的衍生工具: | | | | | | |
收益中確認的再分配損失 | | 其他,淨額 | | $ | 458 |
| | $ | (743 | ) |
直接所得税(費用)收益 | | 所得税(福利)費用 | | (43 | ) | | 185 |
|
有關我們衍生工具的其他資料,請參閲附註5及18。
(7) 貿易應收款
貿易應收款淨額如下(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
貿易應收款 | $ | 54,645 |
| | $ | 45,946 |
|
可疑賬户備抵 | (45 | ) | | (99 | ) |
商業應收帳款,免税額淨額 | $ | 54,600 |
| | $ | 45,847 |
|
我們對可疑貿易應收款備抵額的變動如下(千):
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
餘額,1月1日 | $ | 99 |
| | $ | 119 |
|
壞賬費用 | 19 |
| | 27 |
|
核銷,淨額 | (73 | ) | | (47 | ) |
12月31日餘額 | $ | 45 |
| | $ | 99 |
|
(8) 盤存
我們的清單如下(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
成品 | $ | 49,853 |
| | $ | 63,257 |
|
零部件 | 4,915 |
| | 5,208 |
|
總庫存 | $ | 54,768 |
| | $ | 68,465 |
|
(9) 財產、廠房和設備
財產、廠房和設備如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 估計值 有用壽命 (以年份計) | | 截至12月31日, |
| | 2019 | | 2018 |
汽車 | 5 | | $ | 23 |
| | $ | 23 |
|
租賃改良 | 4 | 到 | 20 | | 3,830 |
| | 3,782 |
|
計算機軟件和設備 | 2 | 到 | 7 | | 26,816 |
| | 23,776 |
|
機械設備 | 3 | 到 | 5 | | 18,551 |
| | 16,756 |
|
傢俱和固定裝置 | 5 | 到 | 20 | | 2,808 |
| | 2,827 |
|
正在進行的工作(1) | N/A | | 2,747 |
| | 1,590 |
|
總成本 | | | | | 54,775 |
| | 48,754 |
|
累計折舊 | | | | | (32,020 | ) | | (26,538 | ) |
總財產、廠房和設備,淨額 | | | | | $ | 22,755 |
| | $ | 22,216 |
|
(1) 正在進行的工作包括信息技術資產和生產工具。
折舊費用如下(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
折舊費用 | $ | 7,314 |
| | $ | 5,778 |
|
(10) 租賃
我們有幾個不可取消的經營租約,主要用於辦公空間,在下一個日期到期。五年。這些契約通常包含可延長的續期選項。一租賃期限五年。至於我們相當肯定會行使租約續期選擇的租契,當局在釐定租期時會考慮這些選擇,而有關的潛在期權付款亦會包括在租契付款內。在續期期間所使用的付款,是以每一處進行續期的地點的歷史租金增幅百分比計算的。
根據租賃合同應支付的款項包括對辦公空間的年度固定付款。可變付款,包括按比例支付的建築物財產税、保險和公共區域維護費用,被視為非租賃部分,並在發生費用的時期內確認。
租賃費用的組成部分如下(千):
|
| | | |
| 年終 |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
經營租賃費用 | $ | 4,518 |
|
初始期限為12個月或以下的租約(“短期租約”)不記錄在資產負債表上,而是在租賃期內以直線方式確認。短期租賃費用2019曾.$0.2百萬.
與租賃有關的其他資料如下(千美元):
|
| | | | | |
| | | 截至 |
| | | 2019年12月31日 |
補充現金流信息: | | | |
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金: |
經營租賃的經營現金流 | | $ | 4,578 |
|
額外業務租賃信息: | | |
以業務租賃債務換取的ROU資產 | | $ | 24,212 |
|
業務租賃債務減少導致ROU資產減少 | | $ | 3,428 |
|
加權平均剩餘經營租賃期限 | | 4.0年數 |
|
經營租賃加權平均貼現率 | | 4.49 | % |
為交換租賃義務而獲得的ROU資產所披露的數額,包括在2019年1月1日ASC 842採用ASC 842時因租賃修改和重新評估而增加的ROU資產賬面金額。我們採用投資組合法確定租賃折現率,確定增量借款利率,計算ROU資產和租賃負債。
不可取消租約下的經營租賃負債期限如下(千):
|
| | | |
| 截至 |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
年終: | |
2020 | $ | 4,682 |
|
2021 | 4,711 |
|
2022 | 4,566 |
|
2023 | 3,812 |
|
2024 | 3,899 |
|
此後 | 4,167 |
|
未貼現租賃付款共計 | 25,837 |
|
較少估算的利息 | (3,135 | ) |
租賃負債總額 | $ | 22,702 |
|
在ASC 840下,租賃,今後在不可取消的經營租賃下支付的最低租賃付款如下(千):
|
| | | |
| 截至 |
| (2018年12月31日) |
年終: | |
2019 | $ | 5,366 |
|
2020 | 5,279 |
|
2021 | 4,147 |
|
2022 | 2,729 |
|
2023 | 1,698 |
|
此後 | 2,647 |
|
最低租賃付款總額 | $ | 21,866 |
|
經營租賃項下的最低租金租金在租賃期限內以直線確認,包括任何減租期和獎勵措施。經營租賃費用2018曾.$5.2百萬.
(11) 善意
善意的總結如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 直接 | | 零售 | | 共計 |
2018年1月1日餘額 | $ | 2,335 |
| | $ | 59,695 |
| | $ | 62,030 |
|
貨幣匯率調整 | (185 | ) | | 5 |
| | (180 | ) |
業務採購(注2) | 1,602 |
| | — |
| | 1,602 |
|
餘額,2018年12月31日 | 3,752 |
| | 59,700 |
| | 63,452 |
|
貨幣匯率調整 | 55 |
| | — |
| | 55 |
|
商譽減損 | (3,807 | ) | | (59,700 | ) | | (63,507 | ) |
餘額,2019年12月31日 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
根據ASC 350-無形資產-善意和其他,我們在每年第四季度進行商譽和無限期資產減值評估.然而,由於我們的市場價值相對於市場和我們行業的價值下降,被認為是一個觸發事件,我們在2019年第二季度進行了一次中期評估和市場資本調節,導致非現金商譽減值支出$63.5百萬.
(12) 其他無形資產
其他無形資產包括下列資產(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 估計值 有用壽命 (以年份計) | | 截至12月31日, |
| | 2019 | | 2018 |
無限期商標(1) | N/A | | $ | 14,752 |
| | $ | 23,252 |
|
定活商標 | 5 | 到 | 15 | | 2,850 |
| | 2,850 |
|
專利 | 7 | 到 | 24 | | 14,243 |
| | 14,243 |
|
客户關係 | 10 | 到 | 15 | | 24,700 |
| | 24,700 |
|
| | | | | 56,545 |
| | 65,045 |
|
累計攤銷-定活無形資產 | | | | | (13,302 | ) | | (9,805 | ) |
| | | | | $ | 43,243 |
| | $ | 55,240 |
|
(1) 在2019年第二季度,我們用我們的無限期商標確定了減值指標,導致非現金無形減值費用$8.5百萬.
攤銷費用如下(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
攤銷費用 | $ | 3,497 |
| | $ | 3,164 |
|
未來確定生活的無形資產的攤銷情況如下(千):
|
| | | |
2020 | $ | 3,198 |
|
2021 | 3,168 |
|
2022 | 3,168 |
|
2023 | 3,168 |
|
2024 | 3,118 |
|
此後 | 12,671 |
|
| $ | 28,491 |
|
(13)投資
期間2019,我們進行了戰略股權證券投資,以提高我們的數字能力。與某些股權投資的分類和計量有關的會計準則要求我們按公允價值對這些投資進行核算,或在“實用性例外”下選擇對這些投資進行核算,後者允許在每個報告期內計量這些投資的成本、減值減值和有條不紊交易價格的可觀察變化。截至2019年12月31日,我們選擇了實用性例外的股權投資,沒有容易確定的公允價值。$3.5百萬並沒有確認任何減損或任何向上調整的基礎上,無論是每年或累積的基礎上,由於可觀察的價格變化。
截至2019年12月31日,我們的權益證券的賬面價值已列入合併資產負債表的下列項目(千):
|
| | | |
| 計量備選方案-不易確定的公允價值 |
其他資產 | $ | 3,500 |
|
(14) 應計負債
應計負債包括下列負債(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
薪金和相關負債 | $ | 2,929 |
| | $ | 3,620 |
|
其他 | 4,704 |
| | 4,750 |
|
應計負債總額 | $ | 7,633 |
| | $ | 8,370 |
|
(15) 產品保證
我們產品保修義務的變化如下(千):
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
餘額,1月1日 | $ | 5,575 |
| | $ | 6,117 |
|
應計項目 | 5,103 |
| | 3,884 |
|
付款 | (4,961 | ) | | (4,426 | ) |
12月31日餘額 | $ | 5,717 |
| | $ | 5,575 |
|
(16) 借款
信用額度
在……上面2019年3月29日,我們與大通簽訂了一份信用協議,其中規定$40.0百萬循環信貸額度。2019年大通信貸協議的期限於2022年3月29日我們所有的資產都有擔保。
2019年“大通信貸協定”載有關於這類融資的習慣契約,除其他條款和條件外,還包括在計算借款基礎、最低現金儲備和最低固定費用覆蓋比率契約的前提下循環可得性,以及對我們以下能力的限制和條件:(1)創造、承擔、承擔債務或對負債負責;(2)處置正常業務以外的資產;(3)與另一人或實體取得、合併或合併;(4)在我們的任何財產上創造、產生或允許任何生息;(5)進行投資;或(Vi)支付股息或作出分配,在每種情況下,除某些例外情況外。此外,2019年“大通信貸協議”規定了某些違約事件,如到期不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契約、破產行為和第三方債務違約(受某些限制和補救期的限制),以及一項主觀加速條款。
截至2019年12月31日,我們有$14.3百萬在信貸額度下的未償還借款主要來自我們的定期貸款回報。任何未清餘額均應於2022年3月29日。截至2019年12月31日,我們有$1.7百萬備用信用證。適用於循環信貸額度下每筆預付款的利率是根據大通的浮動最優惠利率或調整後的libor,加上適用的保證金計算的。截至2019年12月31日,我們貸款額度的借款利率是3.69%.
在2019年12月31日的測量日,該公司違反了2019年大通信貸協議的最低固定費用覆蓋率公約。該公司將2019年大通信貸協議歸類為截至2019年12月31日的財務報表的非流動負債,因為截至這些財務報表發佈時,違反資產負債表之日的契約已被治癒,獲得了終止2019年大通信貸協議的其他資金來源。見注26,後續事件本報告第二部分項目8的合併財務報表。
定期貸款和信貸額度
截至2019年12月31日,我們關閉了定期貸款和相關的信貸額度,沒有根據2014年大通信貸協議簽發信用證。
2015年12月31日,我們對現有的2014年大通信貸協議進行了修正(“修正”),日期為2014年12月5日,大通規定$80百萬定期貸款為收購辛烷健身(“定期貸款”)提供資金,該貸款計劃於2020年12月31日到期。定期貸款$20百萬與大通的循環信貸額度基本上由Nautilus的所有資產擔保。2014年“大通信貸協議”於2018年12月21日修訂,除其他變動外,延長了$20.0百萬循環信貸額度至2021年12月31日。該信貸工具於2019年3月29日終止,原因是與進入$40.0百萬上述信用額度協議。
(17) 所得税
所得税費用
(損失)所得税前繼續營業的收入如下(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
美國 | $ | (102,004 | ) | | $ | 19,109 |
|
非美國 | 172 |
| | 1,892 |
|
(損失)所得税前繼續營業的收入 | $ | (101,832 | ) | | $ | 21,001 |
|
持續經營的所得税(福利)費用如下(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
目前: | | | |
美國聯邦 | $ | 164 |
| | $ | 1,750 |
|
美國州 | 419 |
| | 477 |
|
非美國 | 453 |
| | 435 |
|
總電流 | 1,036 |
| | 2,662 |
|
推遲: | | | |
美國聯邦 | (9,431 | ) | | 2,235 |
|
美國州 | (540 | ) | | 1,059 |
|
非美國 | (602 | ) | | (65 | ) |
遞延共計 | (10,573 | ) | | 3,229 |
|
所得税(福利)費用 | $ | (9,537 | ) | | $ | 5,891 |
|
以下是美國法定的聯邦所得税税率與我們繼續經營的有效所得税税率的核對情況:
|
| | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
美國法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税,扣除美國聯邦税收優惠 | 3.8 |
| | 5.7 |
|
非美國所得税 | — |
| | 0.1 |
|
非抵扣營業費用 | (0.4 | ) | | 3.1 |
|
研發信貸 | 0.5 |
| | (3.1 | ) |
遞延税率變動 | (0.1 | ) | | 0.1 |
|
不確定税收狀況的變化 | 0.1 |
| | 0.8 |
|
來自股票計劃的超額税收利益 | (0.2 | ) | | (0.7 | ) |
估價津貼的變動 | (1.5 | ) | | 1.8 |
|
無形資產的損害 | (13.6 | ) | | — |
|
其他 | (0.2 | ) | | (0.7 | ) |
有效所得税税率 | 9.4 | % | | 28.1 | % |
遞延所得税
遞延所得税資產和負債的個別重要組成部分如下(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
遞延所得税資產: | | | |
應計負債 | $ | 2,152 |
| | $ | 2,453 |
|
可疑賬户備抵 | 10 |
| | 23 |
|
存貨估價 | 509 |
| | 424 |
|
資本化間接庫存成本 | 299 |
| | 442 |
|
股票補償費用 | 548 |
| | 811 |
|
遞延租金 | 478 |
| | 520 |
|
淨營運虧損結轉 | 7,580 |
| | 1,137 |
|
長期資產的基數差異 | 1,228 |
| | 608 |
|
信用結轉 | 1,221 |
| | 747 |
|
其他 | 426 |
| | 219 |
|
遞延所得税資產毛額 | 14,451 |
| | 7,384 |
|
估價津貼 | (2,743 | ) | | (1,247 | ) |
遞延所得税資產,扣除估價津貼 | 11,708 |
| | 6,137 |
|
遞延所得税負債: | | | |
預付廣告 | (320 | ) | | (674 | ) |
其他預付費 | (858 | ) | | (762 | ) |
長壽資產的基數差異 | (11,628 | ) | | (16,474 | ) |
其他 | (55 | ) | | (4 | ) |
遞延所得税負債 | (12,861 | ) | | (17,914 | ) |
遞延所得税負債淨額 | $ | (1,153 | ) | | $ | (11,777 | ) |
我們的遞延所得税資產(負債)淨額在我們的綜合資產負債表上記錄如下(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
非流動遞延所得税資產(記在“其他資產”中) | 630 |
| | 111 |
|
遞延所得税負債,非流動 | (1,783 | ) | | (11,888 | ) |
遞延所得税負債淨額 | $ | (1,153 | ) | | $ | (11,777 | ) |
我們根據資產和負債法核算所得税,根據這種方法,遞延税資產和負債因財務報表賬面金額與現有資產和負債税基之間的差異而產生的未來税收後果得到確認。評估遞延税資產的估價免税額的必要性和數額,往往需要在司法管轄基礎上對所有現有證據進行重大判斷和廣泛分析。這些判斷要求我們解釋現行税法和其他已公佈的適用於我們國情的指南。作為這一評估的一部分,我們考慮了積極和消極的證據。對積極和消極證據的潛在影響所給予的權重必須與證據的強度可以客觀核實的程度相稱。根據我們在2019年第四季度的分析,我們決定$1.6百萬估值備抵額是必要的,用於支付美國州營業損失淨額-結轉遞延税資產,因此,該數額被列為2019年繼續營業所得所得税支出的一部分。
截至2019年12月31日,我們有扣除遞延所得税淨資產的估價免税額$2.7百萬。在估價津貼中,$2.5百萬主要涉及國內國家税收抵免結轉和國家淨營業虧損結轉,因為我們目前預計不會產生適當性質的收入來利用這些遞延税收資產。其餘部分$0.2百萬主要涉及某些外國無形資產,由於遞延税資產的不確定性,這些無形資產不太可能變現。如日後決定我們的本地遞延所得税資產更有可能變現,則會在評税期間額外發放估值免税額。
是製造出來的。自那時以來,我們的對外業務沒有發生實質性的變化。2018年12月31日因此,我們對這些司法管轄區內的外國遞延所得税資產維持現行的估值免税額。2019年12月31日.
所得税結轉
截至2019年12月31日,我們結轉了下列所得税(百萬元):
|
| | | | | | |
| | 金額 | | 到期 |
淨營運虧損結轉 | | | | |
美國聯邦 | | $ | 25.0 |
| | 不定式 |
美國州 | | $ | 39.3 |
| | 2020 - 2039 |
中國 | | $ | 0.1 |
| | 2022 |
所得税抵免結轉 | | | | |
美國聯邦 | | $ | 0.5 |
| | 2039 |
美國州 | | $ | 1.0 |
| | 2020 - 2034 |
允許我們使用淨營業虧損結轉的時間和方式可能受到“國內收入法典”第382節的限制,所有權變更後淨經營損失、結轉和某些內置損失的限制.
未確認的税收福利
以下是不確定的税收狀況所產生的未確認的税收利益總額的調節,但不包括罰款和利息的影響(千):
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
餘額,1月1日 | $ | 2,330 |
| | $ | 2,194 |
|
前幾年增加的税額 | 44 |
| | 41 |
|
減少前幾年的税額 | (81 | ) | | (4 | ) |
增加與本年度有關的税務職位 | 87 |
| | 116 |
|
時效的失效 | (42 | ) | | (12 | ) |
其他 | — |
| | (5 | ) |
12月31日餘額 | $ | 2,338 |
| | $ | 2,330 |
|
.的.$2.3百萬因未確定的税收狀況而產生的未確認的税收利益總額2019年12月31日, $2.1百萬如果被承認會影響我們的有效税率。
我們記錄了與税收有關的利息和罰款費用$0.4百萬對兩個人來説2019和2018。截至目前,我們對不確定的税收狀況的利息和罰款負有累計責任。2019年12月31日和2018的$1.7百萬和$1.3百萬分別。
我們2010年至2019年的美國聯邦所得税申報單開放供美國國税局審核。我們2008至2019年的州所得税申報表可供審查,這取決於各州各自的時效規定。此外,我們在幾個有不同限制法規的非美國司法管轄區提交所得税申報表.
截至2019年12月31日我們相信在未來12個月內,$0.8百萬在以前未確認的税收優惠中,與某些非美國的申報職位有關的,可能會由於訴訟時效的到期而被確認。
(18) 累計其他綜合(損失)收入
在我們的綜合資產負債表上報告的其他綜合(虧損)收益(扣除適用税)包括可供出售證券的未實現持有損益、指定為現金流量對衝的衍生證券的實際損益以及外幣折算調整。下表列出了所述期間累計的其他綜合(損失)收入(扣除税額(千))的變化情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可售證券未變現(虧損)收益 | | 衍生證券收益(虧損) | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合(損失)收入 |
結餘,2017年12月31日 | | $ | (64 | ) | | $ | 216 |
| | $ | (411 | ) | | $ | (259 | ) |
改敍前的其他綜合收入(損失) | | 58 |
| | 165 |
| | (715 | ) | | (492 | ) |
將數額重新歸類為收入 | | — |
| | (158 | ) | | — |
| | (158 | ) |
期間其他綜合收入(損失)淨額 | | 58 |
| | 7 |
| | (715 | ) | | (650 | ) |
餘額,2018年12月31日 | | (6 | ) | | 223 |
| | (1,126 | ) | | (909 | ) |
改敍前的其他綜合收入(損失) | | 18 |
| | (128 | ) | | 189 |
| | 79 |
|
將數額重新歸類為收入 | | (12 | ) | | (95 | ) | | — |
| | (107 | ) |
期間其他綜合收入(損失)淨額 | | 6 |
| | (223 | ) | | 189 |
| | (28 | ) |
餘額,2019年12月31日 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (937 | ) | | $ | (937 | ) |
(19) 股票補償
2015年長期激勵計劃
2015年4月28日,Nautilus股東批准了我們的2015年長期激勵計劃(“2015年計劃”),該計劃取代了我們於2015年到期的2005年長期激勵計劃。2015年計劃由董事會的薪酬委員會管理,並授權我們授予各種類型的股票獎勵,包括:股票期權、股票增值權、RSA、RSU和PSU。根據2015年計劃授予的股票期權的行使價格不得低於授予之日我們普通股的公平市場價值。未經股東批准,不得降低股票期權、股票增值權的行使價格。股票期權一般在三或四連續服務年數,自授予之日起算。根據2015年計劃授予的股票期權七-一年合同期限。
在收養時,大約有4.8百萬可根據2015年計劃發行的股票。2015年計劃通過後可供發行的股票數量包括已批准的新股,再加上先前根據我們的計劃保留髮行的任何普通股,截至2015年4月28日不接受授予,也不包括2015年4月28日或之後被沒收的基於股票的賠償金。可供發行的股票數量減少了(I)二為任何股票增值權、RSA、RSU或PSU獎勵而交付的每一股股份,以及(Ii)一在股票期權授予結算中交付的每一股股票的份額。在任何情況下不得超過1.0百萬根據2015年計劃,股票期權、股票增值權、RSA、RSU或PSU獎勵的普通股總股份應授予任何一年的任何一名參與者。在…2019年12月31日,我們有1.1百萬可根據我們的2015年計劃獲得未來贈款的份額,以及總共3.2百萬我們的普通股股份保留給未來發行,根據2015年計劃和我們以前計劃的合併目前未償還的獎勵。
股票期權活動
股票期權活動如下(千股):
|
| | | | | | |
| 備選方案-傑出 | | 加權- 平均 運動 價格 |
2018年12月31日仍未償還 | 166 |
| | $ | 6.97 |
|
獲批 | 682 |
| | 1.79 |
|
被沒收、取消或過期 | (81 | ) | | 7.44 |
|
行使 | (27 | ) | | 2.76 |
|
截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | 740 |
| | $ | 2.30 |
|
關於未執行的備選方案的某些信息2019年12月31日情況如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 備選方案-傑出 | | 可行使的期權 | | 賦予並預期授予的選擇權 |
人數(千) | 740 |
| | 58 |
| | 740 |
|
加權平均行使價格 | $ | 2.30 |
| | $ | 8.30 |
| | $ | 2.30 |
|
綜合內在價值(單位:千) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
加權平均剩餘合同期限(以年份為單位) | 7.1 |
| | 1.4 |
| | 7.1 |
|
RSA活性
RSA的補償費用在估計的歸屬期內確認。以下是登記冊系統管理人活動的摘要(千份):
|
| | | | | | |
| RSAS傑出 | | 加權- 平均 批出日期每股公允價值 |
2018年12月31日仍未償還 | 50 |
| | $ | 15.18 |
|
獲批 | 55 |
| | 5.32 |
|
既得利益 | (20 | ) | | 14.65 |
|
截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | 85 |
| | $ | 8.90 |
|
RSU活性
RSU的補償費用在估計的歸屬期內確認。以下是RSU活動的摘要(千份):
|
| | | | | | |
| RSU傑出 | | 加權- 平均 批出日期每股公允價值 |
2018年12月31日仍未償還 | 368 |
| | $ | 13.98 |
|
獲批 | 1,113 |
| | 1.80 |
|
被沒收、取消或過期 | (123 | ) | | 13.35 |
|
既得利益 | (48 | ) | | 18.69 |
|
截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | 1,310 |
| | $ | 3.52 |
|
PSU活性
根據預計最終歸屬的PSU數目,在估計的所需服務期間內確認PSU的補償費用。
在2015年12月,在收購辛烷健身項目方面,我們授予了PSU獎項,授予一名行政官員和管理團隊人員,總共包括117,230我們的普通股。截至2019年12月31日,這些裁決已被沒收,或被類似的獎勵所取代,不再懸而未決。
在2016年2月,我們向我們的某些行政官員和管理團隊頒發了PSU獎,總共包括54,818我們的普通股。PSU根據實現為營業收入增長所確定的目標,在截止的三年業績期間,按淨收入和投資資本回報率的百分比計算。2018年12月31日。執行期間結束後最終歸屬的份額數是根據實現財務目標的水平確定的。股份歸屬的數目可以從60%如果達到最低閾值,最高可達到150%。這些獎項將授予0%成就。截至2019年12月31日這些裁決已被沒收或被類似的裁決所取代,不再是未履行的裁決。
在2017年2月,我們向我們的某些執行官員和管理團隊頒發了PSU獎,其中包括72,017我們的普通股。PSU根據實現為營業收入增長所確定的目標,在截止的三年業績期間,按淨收入和投資資本回報率的百分比計算。2019年12月31日。執行期間結束後最終歸屬的股份數目將根據實現財務目標的水平來確定。股份歸屬的數目可從60%如果最低門檻達到最大150%。這些獎項目前有望授予0%成就。截至2019年12月31日這些裁決已被沒收或被類似的裁決所取代,不再是未履行的裁決。
在2018年2月,我們向我們的某些執行官員和管理團隊頒發了PSU獎,其中包括119,351我們的普通股。PSU是基於實現為營業收入增長所確定的目標而設定的,該目標在截至三年的業績期間佔淨收入和投資資本回報率的百分比。2020年12月31日。執行期間結束後最終歸屬的股份數目將根據實現財務目標的水平來確定。股份歸屬的數目可從60%如果最低門檻達到最大150%。這些獎項將授予0%成就。截至2019年12月31日,約115,000除迄今實際沒收的資產外,PSU股票仍保留。
以下是PSU活動的摘要(單位:千股):
|
| | | | | | |
| PSU傑出 | | 加權- 平均 批出日期每股公允價值 |
2018年12月31日仍未償還 | 221 |
| | $ | 14.73 |
|
獲批及獲發額外目標股份 | — |
| | — |
|
被沒收、取消或過期 | (106 | ) | | 14.90 |
|
既得利益 | — |
| | — |
|
截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | 115 |
| | $ | 14.57 |
|
股票補償
以股票為基礎的賠償費用主要包括在一般費用和行政費用中,其數額如下(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
股票期權 | $ | 61 |
| | $ | 6 |
|
RSAS | 289 |
| | 292 |
|
RSU | 609 |
| | 1,527 |
|
PSU | (410 | ) | | 52 |
|
ESPP | 70 |
| | 104 |
|
| $ | 619 |
| | $ | 1,981 |
|
關於我們以股票為基礎的賠償的某些其他資料如下(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
行使股票期權的內在價值總額 | $ | 84 |
| | $ | 1,451 |
|
現有RSU的公允價值 | 354 |
| | 655 |
|
歸屬PSU的公允價值 | — |
| | 614 |
|
截至2019年12月31日,未獲確認的未支付的補償費用,但未獲批的股票獎勵是$2.9百萬,預計將在加權平均期間內確認0.3到1.8好幾年了。
員工股票購買計劃
2015年4月28日,我們的股東批准了我們的員工股票購買計劃(ESPP)。ESPP由董事會的薪酬委員會管理,為符合條件的員工提供購買普通股的機會。ESPP授權發放最多可達0.5百萬我們的普通股,按ESPP的規定調整股票分紅、股利、資本重組和其他類似事件。
根據ESPP,在符合其中規定的某些限制的情況下,符合條件的僱員可以選擇購買我們的普通股,按照ESPP規定的程序,以相當於購買價格的價格購買我們的普通股中的一個或多個。90%在發行期的第一個交易日或發行期的最後一天,普通股的公平市價較低。發行期從每年的5月15日和11月15日開始,為期6個月,但2015年的首次公開發行(即四個月的發行)除外。ESPP下的採購可以完全通過工資扣減進行。
合資格參加強積金計劃的人士,一般包括在適用的發行日期前受僱最少12個月的僱員,而他們在根據該計劃購買股份後,會直接或間接地擁有少於5%我們普通股所有流通股的合計投票權或價值。
ESPP的補償費用是在六個月的發行期內根據估計的參與者貢獻和預期購買的股份數量確認的。
ESPP活動情況如下(千股):
|
| | | | | | | | | | |
| 可供發行的股票 | | 加權- 平均 採購價格 | | 加權平均每股折扣 |
2018年12月31日餘額 | 394 |
| | | | |
所購僱員股份 | (101 | ) | | $ | 2.39 |
| | $ | 0.26 |
|
2019年12月31日結餘 | 293 |
| | | | |
在計算僱員股票購買的公允價值時所使用的假設如下:
|
| | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
股利收益率 | —% | | —% |
無風險利率 | 2.3% | | 1.7% |
預期壽命(年份) | N/A | | N/A |
預期波動率 | 64% | | 40% |
股利收益率是基於我們目前的預期,即在未來各期內不會派息。
無風險利率是美國國庫券的零息票利率,截至授予日期,其發行期限大致等於股票期權的預期壽命。對於ESPP來説,它是美國財政部截至發行日的六個月固定期限利率。
預期壽命一段時間內,股票期權預計將保持未償期。我們根據歸屬期和全部合同期之和的平均值計算預期期限。
預期波動率我們的普通股價格預計在股票期權預期壽命內每年波動的百分比。預期價格波動是根據股票期權加權平均預期壽命的歷史日收盤價計算的,因為管理層認為這種變化是衡量未來波動的最佳指標。對ESPP而言,預期波動率是指在發行期間,我們的普通股價格預計每半年波動一次的百分比。
(20) 股票回購計劃
在……上面2017年4月25日,我們的董事會授權$15.0百萬股份回購計劃。根據這一計劃,普通股可通過以下方式不時回購:2019年4月25日。期間2018,該計劃下的購貨總額$12.0百萬。截至2018年11月,該計劃下的股票回購已全部完成,程序已到期。
在……上面2018年2月21日我們的董事會授權$15.0百萬股份回購計劃。根據這一計劃,我們的普通股可以通過以下方式不時回購。2020年2月21日。截至2019年12月31日,該計劃下的購貨總額$1.0百萬和$14.0百萬在現有計劃下,剩餘的股票可用於未來的股票回購。
累積repurchase2018貫通2019所有方案如下:
|
| | | | | | |
年終 | | 股份數目 | | 購回金額 | | 每股平均價格 |
2018年12月31日 | | 990,229 | | $12,995,791 | | $13.12 |
| | 990,229 | | $12,995,791 | | $13.12 |
根據聯邦證券法,在公開市場交易中,可以按現行市場價格進行回購,也可以在私下談判的交易中,也可以通過其他方式進行回購。股票回購由現有現金餘額提供資金,回購的股票被收回並返還給未發行的授權股票。
(21)(損失)每股收益
每股基本數額是使用已發行普通股加權平均數計算的。攤薄每股股份的數額是根據國庫股票法確定的與股票獎勵有關的潛在稀釋普通股而增加的基本加權平均流通股數計算的。
用於計算每股收益的已發行股票加權平均數如下(千):
|
| | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
用於每股基本計算的股票 | 29,684 |
| | 30,099 |
|
未完成期權、RSU和PSU的稀釋效應 | — |
| | 256 |
|
用於稀釋每股計算的股份 | 29,684 |
| | 30,355 |
|
下表所列流通股的加權平均數是反稀釋的,不包括在計算因持續經營虧損而稀釋每股股份的情況下,因此,行使或轉換任何潛在股份將增加分母中的股份數目,並導致每股虧損較低(以千計):
|
| | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
股票期權 | 96 |
| | — |
|
RSU | 257 |
| | — |
|
下表所列上市股票的加權平均數是反稀釋的,不包括在每股稀釋(虧損)收益的計算中。在RSU的情況下,這是因為未識別的補償費用超過了當前的補償費用。
獎勵的價值(即授予日期市場價值高於當前平均市場價格)。就股票期權而言,這是因為平均市場價格沒有超過行使價格。這些股票可能會稀釋未來的潛在普通股(千股):
|
| | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
股票期權 | 76 |
| | 10 |
|
RSU | 228 |
| | 1 |
|
(22) 401(K)儲蓄計劃
我們贊助了一項401(K)儲蓄計劃,允許符合條件的僱員繳納一定比例的工資。僱員在就業後的第一個月內自動登記,並有選擇退出的能力。作為一個安全港計劃的發起人,我們將接受非任意匹配的捐款.目前,我們匹配100%僱員的第一個1%合資格供款加上50%下一次繳納的合格工資5%的最大僱主匹配3.5%。僱員歸屬僱主與之匹配的部分25%在第一年就業後,100%後兩年就業。我們為儲蓄計劃提供的相應捐款如下(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
401(K)匹配繳款 | $ | 976 |
| | $ | 1,105 |
|
(23) 部門和企業範圍內的信息
我們有二運營部門-直接和零售。在截至年底的一年內,我們的營運環節並無改變。2019年12月31日.
我們使用幾個因素來評估業績,其中最主要的財務指標是淨銷售額和可報告部分的貢獻。 貢獻是衡量利潤或虧損的指標,定義為淨銷售額減去產品成本和可直接歸因的費用。直接歸屬的費用包括銷售和營銷費用、一般和行政費用以及與部門業務直接相關的研發費用。分部資產是指直接分配給運營部門業務的資產,主要是應收賬款、庫存、商譽和其他無形資產。未分配資產主要包括現金和現金等價物、可供出售的證券、衍生證券、共享信息技術基礎設施、分銷中心、公司總部、預付資產和其他流動資產、遞延所得税資產和其他資產。直接和零售部門的資本支出在任何時期都不顯著。
以下是按報告部分分列的摘要資料(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
淨銷售額: | | | |
直接 | $ | 119,651 |
| | $ | 184,925 |
|
零售 | 186,584 |
| | 208,092 |
|
未分配的特許權使用費 | 3,050 |
| | 3,736 |
|
合併淨銷售額 | $ | 309,285 |
| | $ | 396,753 |
|
捐款: | | | |
直接 | $ | (24,569 | ) | | $ | 6,865 |
|
零售 | 16,043 |
| | 31,516 |
|
未分配的特許權使用費 | 3,050 |
| | 3,733 |
|
合併捐款 | $ | (5,476 | ) | | $ | 42,114 |
|
| | | |
對持續業務收入(損失)的合併捐款對賬: | | | |
合併捐款 | $ | (5,476 | ) | | $ | 42,114 |
|
與各部分無關的數額: | | | |
營業費用 | (95,068 | ) | | (21,345 | ) |
其他費用,淨額 | (1,288 | ) | | 232 |
|
所得税(福利)費用 | (9,537 | ) | | 5,891 |
|
(損失)持續經營收入 | $ | (92,295 | ) | | $ | 15,110 |
|
| | | |
折舊和攤銷費用: | | | |
直接 | $ | 2,919 |
| | $ | 1,537 |
|
零售 | 5,657 |
| | 5,098 |
|
未分配公司 | 2,235 |
| | 2,307 |
|
折舊和攤銷費用總額 | $ | 10,811 |
| | $ | 8,942 |
|
| | | |
| 截至12月31日, |
資產: | 2019 | | 2018 |
直接 | $ | 47,377 |
| | $ | 50,907 |
|
零售 | 148,965 |
| | 204,921 |
|
未分配公司 | 24,137 |
| | 77,116 |
|
總資產 | $ | 220,479 |
| | $ | 332,944 |
|
在美國以外的地方沒有長期持有的物質資產。
在……裏面2019和2018,亞馬遜(Amazon.com)和迪克的體育用品佔總淨銷售額的10%以上,詳情如下:
|
| | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 |
Amazon.com | | 15.2 | % | | 11.5 | % |
迪克體育用品 | | 11.7 | % | | 13.8 | % |
(24)承付款和意外開支
擔保、承付款和資產負債表外安排
我們有很長的庫存採購準備時間,因此,必須事先從我們的供應商那裏獲得工廠的產能。截至2019年12月31日,我們大約有$28.4百萬在不可取消的市場購買義務中,主要是針對預期在下一年度內收到的庫存採購。十二月份。由於許多因素,採購義務可能因季度而異,與前幾年同期相比,包括直接運往零售客户倉庫的產品數量與通過Nautilus倉庫運送的產品數量不同。截至2019年12月31日,我們沒有任何我們的供應商的未付信用證。
在正常的業務過程中,我們簽訂了協議,要求我們賠償第三方索賠的對手方。這些可能包括:與供應商和供應商達成的協議,根據這些協議,我們可以賠償他們因使用其產品或服務而提出的索賠;與客户達成的協議,根據該協議,我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠;房地產和設備租賃,根據這些協議,我們可以就與使用其財產有關的第三方索賠向出租人提供賠償;與許可人或許可人達成的協議,根據該協議,我們可以賠償被許可人或許可人因他們使用我們的知識產權或我們使用他們的知識產權而提出的索賠;以及與債務安排當事方達成的協議,根據這些協議,我們可以就與他們參與交易有關的索賠向出租人提供賠償。
這些賠償義務的性質和條件因合同而異,一般在協議中沒有規定最高義務。我們持有保險單,以減輕因某些類型的賠償義務而產生的潛在損失。管理層不認為這些債務對我們的財務狀況、業務結果或現金流量有重大影響,因此,截至2019年12月31日.
法律事項
有時,在正常的業務過程中,我們可能會捲入各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律程序涉及在一個或多個未來事件發生或未發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。
在某種程度上,訴訟和陪審團的裁決是不可預測的,雖然我們已經確定,就目前的任何法律程序而言,損失是不可能的,但我們作為一方的訴訟程序有可能造成損失。評估與某一特定程序有關的損失是否可能或合理的可能性,以及對損失或一系列損失的估計涉及複雜的判斷和許多不確定因素。管理層無法估計與要求賠償不確定的訴訟有關的一系列合理可能的損失,或者有關索賠的法律和事實基礎沒有得到具體的發展。因此,零負債記錄在2019年12月31日.
我們定期監測我們對這些意外事件的估計風險,並且隨着瞭解到更多的信息,我們可能相應地改變我們的估計。我們每季度評估可能影響任何應計金額的法律程序、調查或索賠的發展情況,以及可能或合理可能造成損失的任何事態發展,以及可能或合理可能發生的損失的數額是否可以估計。除其他因素外,我們還評估了內部和外部法律顧問的意見、類似訴訟的結果、訴訟的現狀(包括和解倡議)、立法發展等因素。由於與這些判斷和假設有關的許多變量,因此,由此產生的損失或有損失估計數的準確性和可靠性都會受到重大不確定性的影響。
截至本年報提交表格10-K之日,我們並沒有參與任何重要的法律程序。
(25) 補充資料-業務季度業績(未經審計)
下表彙總我們未經審計的季度財務數據2019和2018(單位:千,但每股數額除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | |
| 三月三十一日 | | 六月三十日 | | 9月30日 | | 12月31日 | | 共計 |
2019 | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 84,400 |
| | $ | 59,004 |
| | $ | 61,708 |
| | $ | 104,173 |
| | $ | 309,285 |
|
毛利 | 35,842 |
| | 17,517 |
| | 19,067 |
| | 38,157 |
| | 110,583 |
|
經營(損失)收入(1) | (10,167 | ) | | (85,414 | ) | | (8,253 | ) | | 3,290 |
| | (100,544 | ) |
(損失)持續經營收入(2) | (8,484 | ) | | (78,744 | ) | | (8,730 | ) | | 3,663 |
| | (92,295 | ) |
停業造成的損失 | (91 | ) | | (124 | ) | | (114 | ) | | (176 | ) | | (505 | ) |
淨(損失)收入 | (8,575 | ) | | (78,868 | ) | | (8,844 | ) | | 3,487 |
| | (92,800 | ) |
每股淨收入(虧損): | | | | | | | | | |
基本 | $ | (0.29 | ) | | $ | (2.66 | ) | | $ | (0.30 | ) | | $ | 0.12 |
| | $ | (3.13 | ) |
稀釋 | (0.29 | ) | | (2.66 | ) | | (0.30 | ) | | 0.12 |
| | (3.13 | ) |
| | | | | | | | | |
2018 | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 114,813 |
| | $ | 75,498 |
| | $ | 91,057 |
| | $ | 115,385 |
| | $ | 396,753 |
|
毛利 | 58,871 |
| | 33,648 |
| | 38,506 |
| | 50,715 |
| | 181,740 |
|
營業收入 | 10,697 |
| | 1,202 |
| | 6,160 |
| | 2,710 |
| | 20,769 |
|
持續業務收入 | 8,140 |
| | 1,007 |
| | 4,503 |
| | 1,460 |
| | 15,110 |
|
停業造成的損失 | (81 | ) | | (79 | ) | | (194 | ) | | (98 | ) | | (452 | ) |
淨收益 | 8,059 |
| | 928 |
| | 4,309 |
| | 1,362 |
| | 14,658 |
|
每股淨收入: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.27 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | 0.14 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | 0.49 |
|
稀釋 | 0.26 |
| | 0.03 |
| | 0.14 |
| | 0.05 |
| | 0.48 |
|
(1)2019年6月30日終了季度營業(虧損)收入包括a$72.0百萬非現金商譽和無形減值費用。
(2)(虧損)截至2019年9月30日的季度持續經營收入包括一項非重大的調整,以減少所得税支出和估值備抵$1.8百萬。這一調整反映了2017年税收改革的影響,即採用無限期遞延税來正確計算估值津貼。
(26) 後續事件
2020年1月31日,該公司與其某些子公司簽訂了信貸協議,該協議不時以借款人(統稱為“借款人”)、富國銀行、國家協會、國家銀行協會和不時作為行政代理人的貸款人(“富國銀行”或集體“放款人”)的身份簽訂,根據該協議,放款人除其他事項外,同意向借款人提供以資產為基礎的循環貸款貸款,其總本金不超過$55.0百萬,以借款基礎(“ABL循環貸款”)和定期貸款安排為條件,本金總額為$15.0百萬(“定期貸款機制,統稱為”融資“),在每一種情況下,這些數額可能根據”信貸協定“的條款增加或減少。貸款本金將根據基準利率或倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)利率計算利息,外加適用的保證金。ABL Revolver機制的利息將在libor加上保證金1.75%到2.25%(按季度平均可得性計算),定期貸款貸款機制的利息將按libor+計算5.00%.
“信用協議”下的借款將到期,所有未償款項將於2025年1月31日到期,除非期限加快,但須遵守“信貸協議”規定的條件。每一借款人在信貸協議下的義務由公司和公司的每一家子公司不時地作為信用協議的一方提供擔保。“信用協議”規定的債務的償還,主要是對公司及其某些子公司目前擁有或以後獲得的所有資產及其收益作出質押。該公司將利用融資所得的收益對現有的公司進行再融資。$40.0百萬以資產為基礎的循環融資與大通,支付交易費用,併為一般的公司用途.該公司與大通的現有信貸設施和協議以及與這些設施和協議有關的所有擔保和留置權在“信貸協議”所設想的交易結束時終止。
“信貸協議”載有關於這類融資的習慣上肯定和否定的契約,除其他條款和條件外,還包括財務報表的交付、報告和存在的維持、在計算借款基礎的情況下循環可得性以及公司及其每一參與子公司的以下能力的限制和條件:創造、發生、承擔或對負債負責;在正常過程以外處置資產;與另一人或實體取得、合併或合併;對其任何財產設立、發生或允許任何留置;進行投資;或支付紅利或在每一情況下作出分配,但以某些例外情況為限。信貸協議所列的金融契約包括最低流動資金契約。$7.5百萬。從2022年2月1日開始,最低流動資金契約將降至$5.0百萬只有最低限度的EBITDA協議才適用。此外,“信貸協議”還包括習慣上的違約事件,包括但不限於在到期時不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契約、破產行為和第三方持有的債務違約(但須受某些限制和補救期的限制)。
公司與大通的信貸設施和協議,以及與這些設施和協議有關的所有擔保和留置權,在“信貸協議”所設想的交易結束時終止。在2019年12月31日的測量日,該公司違反了2019年大通信貸協議的最低固定費用覆蓋率公約。該公司將2019年大通信貸協議歸類為截至2019年12月31日的財務報表的非流動負債,因為截至這些財務報表發佈時,違反資產負債表之日的契約已被治癒,獲得了終止2019年大通信貸協議的其他資金來源。
第9項.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
第9A項管制和程序
披露控制和程序
截至2019年12月31日我們在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。經修正的1934年“證券和交易法”(“交易所法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,其目的是確保在證券交易委員會的規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告公司在其提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息的控制和程序,並將這些信息積累起來並傳達給公司管理層,包括公司的首席執行官和主要財務官員,或酌情履行類似職能的人員,以便及時作出關於所需披露的決定。根據這一評價,我們的首席執行官和首席財務官於2019年12月31日我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,因為“外匯法”第13a-15(F)條對這一術語作了界定。這條規則將財務報告的內部控制定義為由我們的首席執行幹事和首席財務幹事設計或監督的一種程序,目的是根據美國公認會計原則為外部目的提供關於財務報告可靠性和為外部目的編制財務報表的合理保證。我們對財務報告的內部控制包括:
| |
• | 涉及記錄的維護,在合理的細節,準確和公正地反映我們的資產的交易和處置; |
| |
• | 提供合理的保證,即交易記錄為根據美國公認會計原則編制財務報表所必需的,而且收入和支出只根據我們的管理層和董事的授權進行; |
| |
• | 為防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。 |
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何成效評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
管理評估
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,根據內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。根據我們的評估,管理層得出結論認為,我們對財務報告的內部控制在2019年12月31日.
我們的獨立註冊會計師事務所已發出一份核證報告,説明截至目前為止,我們對財務報告的內部控制是否有效。2019年12月31日,見本報告第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
在三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化。2019年12月31日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會產生重大影響。
第9B項其他資料
沒有。
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
此項目所需的信息將在標題下面列出。選舉董事, 拖欠第16(A)節報告,關於我們執行幹事的資料,關於董事會的資料和道德守則在我們的代理語句中2020將於4月29日向證交會提交年度股東大會,2020(“2020代理語句“)。如果2020代理聲明到4月29日還沒有提交給美國證交會,2020,這些資料將包括在4月29日之前提交的關於10-K表格的本年度報告的修正案中,2020.
項目11.行政補償
此項目所需的信息將在標題下面列出。行政薪酬和董事補償在我們2020代理語句如果2020代理聲明到4月29日還沒有提交給美國證交會,2020,這些資料將包括在4月29日之前提交的關於10-K表格的本年度報告的修正案中,2020.
第12項某些實益擁有人的擔保擁有權及管理及有關股東事宜
權益補償計劃資訊
下表提供了有關我們的股權補償計劃的信息。2019年12月31日(單位:千股):
|
| | | | | | | | | |
計劃類別 | 證券編號 演習時再發再發 懸而未決的選擇, 認股權證及權利(1),(2) (a) | | 加權準平均值 行使價格 突出的備選方案, 認股權證及權利(3) (b) | | 證券編號 剩餘可供再加工之用 今後的發放情況 權益補償 圖則(不包括在內) 反映在 (A)欄) (c) |
證券持有人批准的權益補償計劃 | 855 |
| | $ | 2.30 |
| | 1,058 |
|
證券持有人未批准的權益補償計劃 | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | 855 |
| | $ | 2.30 |
| | 1,058 |
|
(1) 包括授予某些執行官員和管理團隊的大約115個PSU獎。獎勵基於服務要求,以及某些財務目標的實現,為期三年,如果最低門檻達到150%,則可以從PSU獎勵的60%不等。在115股PSU股票中,115股是按預期獎勵的100%計算的。
(2)不包括RSA和RSU未付的1,395項獎勵2019年12月31日,其中85股RSA股份應歸屬和釋放,1 310股RSU股份應歸屬、釋放和沒收。
(3)第(B)欄所示的加權平均行使價格沒有考慮表(A)欄所列的PSU裁定額。
有關我們的股權補償計劃的更多信息,請參閲注19,股票補償,本報告第二部分第8項中的合併財務報表。
受益所有權
此項所需的信息包括在標題下面。某些受益所有人的擔保所有權和管理在我們2020代理語句如果2020代理聲明到4月29日還沒有提交給美國證交會,2020,這些資料將包括在4月29日之前提交的關於10-K表格的本年度報告的修正案中,2020.
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
此項所需的信息包括在標題下面。關於董事會的資料在我們2020代理語句如果2020代理聲明到4月29日還沒有提交給美國證交會,2020,這些資料將包括在4月29日之前提交的關於10-K表格的本年度報告的修正案中,2020.
項目14.主要會計費用和服務
此項所需的信息包括在標題下面。批准委任獨立註冊會計師事務所2020在我們2020代理語句如果2020代理聲明到4月29日還沒有提交給美國證交會,2020,這些資料將包括在4月29日之前提交的關於10-K表格的本年度報告的修正案中,2020.
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
財務報表和附表
合併財務報表以及畢馬威有限責任公司的有關報告載於以下各頁:
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獨立註冊會計師事務所的報告 | | 27 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | | 29 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度業務綜合報表 | | 30 |
2019和2018年12月31日終了年度綜合(損失)收入綜合報表 | | 31 |
2019和2018年12月31日終了年度股東權益綜合報表 | | 32 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度現金流動合併報表 | | 33 |
合併財務報表附註 | | 34 |
財務報表附表被省略,因為它們不適用,或者所要求的信息顯示在財務報表或附註中。
展品
隨函附上下列證物,本清單旨在構成展覽索引。
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展覽編號。 | | 描述 |
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3.1 | | 經修訂及重訂的法團章程-參照附表14A的附錄A而成立的法團,該章程已於2008年4月22日提交委員會。 |
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3.2 | | 修訂及重訂附例-參照我們於2005年4月5日向委員會提交的表格8-K的現行報告第3.1份,註冊成立。 |
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3.3 | | 修訂及重訂公司附例-法團參照我們於2007年1月31日向委員會提交的關於表格8-K的報告的附錄3.1。 |
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4.1
| | 根據“交易法”第12條註冊的證券説明。 |
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10.1 | | 商標許可協議,日期為2001年9月20日,由太平洋直接公司和Nautilus公司簽訂。-參考截至二00一年九月三十日止的三個月的表10至Q按季報告表2.1,該公司已於二零零一年十一月十四日向委員會提交。 |
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10.2 | | 自2009年12月29日起,Nautilus公司與Nautilus公司簽訂了許可證協議。和飛龍國際公司。-我們於2010年3月8日向委員會提交的截至2009年12月31日的財政年度表10-K的表10.24。 |
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10.3 | | Nautilus公司之間的技術轉讓和許可協議日期為2009年12月29日。和飛龍國際公司。-我們於2010年3月8日向委員會提交的截至2009年12月31日的財政年度表10-K的表10.26。 |
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10.4* | | “遣散費和就業協議”,日期為2007年9月21日,該公司與韋恩·M·波利奧公司之間的協議參照我們截至2010年12月31日的財政年度表10-K表中的表10.33,於2011年3月8日提交給委員會。 |
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10.5* | | “遣散費和就業協議”,日期為2011年3月30日,公司與威廉·B·麥克馬洪公司之間的協議,參見2011年3月31日向委員會提交的關於表格8-K的本報告表10.1。 |
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10.6 | | 截至2011年7月25日由Nautilus公司和Nautilus公司之間簽訂的辦公室租賃協議。哥倫比亞技術中心,L.L.C.-根據2011年7月29日向委員會提交的我們目前關於表格8-K的報告的表10.2,註冊成立。 |
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10.7* | | 非僱員董事非法定股票期權協議表格-參照2012年5月9日向委員會提交的截至2012年3月31日的表10-q的表10.2。 |
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10.8* | | 非僱員董事限制性股票單位獎勵協議 |
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10.9* | | 提供日期為2013年7月26日,公司與傑弗裏柯林斯公司-公司參照我們的表10-q表10.3的三個月,截至2014年3月31日,2014年5月8日提交給委員會。 |
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10.10 | | 第一份租賃修改協議,日期為2014年6月19日,由Nautilus公司和Nautilus公司之間向辦公室租賃。哥倫比亞技術中心,L.L.C.,日期為2011年7月25日-根據2014年8月7日提交給委員會的表10-q表中的表10.1,即截至2014年6月30日的三個月。 |
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10.11* | | Nautilus公司2015年長期激勵計劃-參考我們於2015年4月28日向歐盟委員會提交的表格8-K的附件10.1。 |
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10.12* | | Nautilus公司員工股票購買計劃-參照我們於2015年4月28日向歐盟委員會提交的表格8-K的表10.2。 |
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10.13* | | “就業協議”日期為2018年5月1日,由Nautilus公司和Nautilus公司簽署。和傑伊E.麥格雷戈-公司參考我們的表10-q表10.1表截至2019年3月31日的季度提交給委員會2019年5月8日。 |
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10.14* | | 由Nautilus公司和Nautilus公司於2018年1月1日簽訂的就業協議。和克里斯托弗K.夸特魯奇公司參考我們的表10.2表10-q截止2019年3月31日的季度,提交給委員會2019年5月8日。 |
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10.15* | | 由Nautilus公司和Nautilus公司於2019年7月8日簽訂的就業協議。詹姆斯·巴爾四世公司於2019年8月8日向歐盟委員會提交了截至2019年6月30日的季度表10-Q表10.1。 |
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展覽編號。 | | 描述 |
10.16*
| | 由Nautilus公司和Nautilus公司於2019年12月10日簽訂的就業協議。和艾娜科諾德公司參考我們的表10.1表10-K截至2019年12月31日為止的一年,提交給委員會2019年12月11日。 |
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21 | | 本公司的附屬公司。 |
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23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
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31.1 | | 根據經修正的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)認證首席執行官。 |
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31.2 | | 根據經修正的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)認證首席財務官。 |
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32 | | 根據經修正的1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18節第1350條認證首席執行官和首席財務官。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
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101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
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* | 指我們的董事或執行人員可以參加的管理合同、補償協議或安排。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | Nautilus公司 |
| | (登記人) |
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2020年2月26日 | | 通過: | S/S/James Barr IV |
日期 | | | 詹姆斯·巴爾四世 |
| | | 首席執行官 (特等行政主任) |
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| | Nautilus公司 |
| | (登記人) |
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2020年2月26日 | | 通過: | /S/Aina E.Konold |
日期 | | | 艾娜·科諾德 |
| | | 首席財務官 (首席財務及會計主任) |
授權書
茲授權和任命吉姆·巴爾、艾娜·科諾德和韋恩·M·波利奧及其各自的個人簽名,並賦予他們完全的替代權和重新替代權,並完全有權在沒有對方的情況下行事,作為其真實和合法的事實代理人和代理人,以其名義、地點和代理人的名義並代表下文所述的每一個人執行任務,並向證券交易委員會提交本報告的任何和所有修正案及其相關的所有證據,並向證券交易委員會授予上述律師-事實代理人和代理人,以及其中每一人,擁有充分的權力和權力去做和執行每一項行為和事情,批准和確認所有上述的事實律師和代理人,或者他們或他們中的任何一人,或者他們或他們的替代者,可以合法地做或安排通過這些行為和事情。
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士代表登記人並以下列身份簽署了本報告2020年2月26日.
(頁的其餘部分為空。)
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簽名 | | 標題 |
S/S/James Barr IV | | 首席執行官 (特等行政主任) |
詹姆斯·巴爾四世 | | |
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/S/Aina E.Konold | | 首席財務官 (首席財務及會計主任) |
艾娜·科諾德 | | |
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/S/C M.Carl Johnson,III | | 主席 |
卡爾·約翰遜先生,第三次 | | |
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S/S/Readm Ronald P.Badie | | 導演 |
羅納德·P·巴迪 | | |
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/S/SH.Richard A.霍恩 | | 導演 |
理查德·霍恩 | | |
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/S/Ser AnneG.Saunders | | 導演 |
安妮·桑德斯 | | |
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/S/Marvin G.Siegert | | 導演 |
馬文·西格特 | | |