根據第424(B)(5)條提交

註冊編號333-236194

本初步招股章程補編及其所附招股説明書中關於1933年“證券法”經修正的有效登記聲明的資料 不完整，可以更改。本初步招股説明書及其附帶的招股説明書並不是出售這些證券的要約，我們也不要求在任何州或不允許出售這些證券的州或管轄範圍內提出購買這些證券的要約。

完成日期：2020年2月26日

初步招股章程

(截至2020年2月10日的招股章程)

股份

普通 股票

在這次發行中，我們提供普通股股份，每股面值0.012美元。

我們的普通股在納斯達克資本市場交易，代號為“ORMP”。在2020年2月25日，我們的普通股在 納斯達克資本市場上的上一次公佈的售價是每股4.87美元。我們的普通股也在特拉維夫證券交易所(TASE)上市，代號是 “ORMP”。

(一)我們亦同意向承銷商的代表或其指定人發出認股權證，以相當於上述公開招股價格120%的行使價格，購買發行中出售的普通股的7%股份，並償還承銷商的某些開支。請參閲本招股説明書補充部分S-8頁開始的“承保” ，以獲得有關承保補償的更多信息。

我們已給予承銷商一個期權 ，從本招股説明書的補充日期起45天內，以 購買我們普通股的額外股份，條件與上文所述相同。如果承銷商充分行使這一選擇權，則在支出前，給我們的收益總額約為100萬美元。

投資我們的普通股涉及高度的風險。見本招股説明書補編第S-3頁開始的“風險因素”，以及通過參考納入本招股章程補充文件 中的“風險因素”。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未傳遞本招股説明書或所附招股説明書的充分性或 準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

承銷商預計將於2020年或左右通過存託公司的設施以賬簿形式交付 普通股。

獨家簿記經理

國家證券公司

本招股説明書的補充日期為2020年。

目錄

招股章程

招股説明書

關於這份招股説明書的補充

在表格 S-3(檔案號333-236194)上使用與本招股説明書 補充中所述證券有關的“擱置”登記程序的登記聲明於2020年2月10日由證券交易委員會宣佈生效。在這個“貨架”登記程序， 其中的一部分，這次發行，我們可以不時出售我們的普通股，認股權證和單位。

本文件分為兩部分。第一部分 是本招股説明書的補充部分，它描述了這一普通股發行的具體條款，並補充和更新了所附招股説明書中所載的 信息以及通過此處及其中引用的文件所包含的 信息。第二部分，附帶的招股説明書，提供了更多的一般性信息。一般來説，當我們提到這份招股説明書時，我們指的是這份文件的兩個部分加起來的 。在本招股章程補編日期之前，本招股章程 補編所載的資料與所附招股章程所載的資料或其中以參考文件所載的任何文件(br}在本招股章程補充日期之前提交的任何文件所載的資料之間有衝突時，你應依賴本招股章程補編內的資料；但如其中一份文件中的任何陳述與另一份有較遲日期的文件(如 例如，一份以提述方式納入所附招股章程內的文件-該文件中有 較後日期修改或取代先前聲明的聲明)不一致，則應依賴本招股章程補充文件中的資料。

我們進一步注意到，我們在任何以引用 作為證物的協議中所作的陳述、保證和契約，純粹是為了該協議各方的利益而提出的，在某些情況下，是為了在這些協議的當事方之間分攤 風險，不應被視為對你的陳述、保證或契約。此外， 這種陳述、保證或契約只有在作出之日才是準確的。因此，不應以這種陳述、 保證和契約為依據準確地反映我們目前的狀況。

我們和承保人均未授權 任何人提供與本招股説明書和所附招股説明書所載信息不同的信息，包括我們授權用於本產品的任何免費書面招股説明書。當您決定是否將 投資於我們的普通股時，除本招股説明書補充 或附帶的招股説明書外，您不應依賴任何其他信息，包括我們已授權在本發行中使用的任何免費書面招股説明書。 本招股説明書或所附招股説明書的交付，包括 我們已授權用於本發行品的任何免費書面招股説明書，或我們普通股的出售，都意味着本招股説明書和所附招股説明書中所載的信息，包括我們已授權用於本要約的任何免費書面招股説明書， 在各自日期後都是正確的。你必須閲讀和考慮本招股説明書(br}補編和所附招股説明書中所載的所有信息，包括在本招股章程補編 和隨附的招股説明書中所包含的信息，以及我們授權在作出投資決定時使用的任何免費書面招股説明書。您還應閲讀並考慮我們在本招股説明書補編中題為“您可以找到更多信息的地方”和“通過引用方式納入某些 信息”的部分中所提到的 you文件中的信息。

我們只在允許出售和出售的地區出售和尋求購買我們普通股的股份。在某些法域內，本招股説明書及其附帶的招股説明書和普通股的發行可能受到法律的限制。在美國境外擁有本招股章程補編和隨附招股説明書的人必須向自己通報並遵守與提供普通股和在美國境外分發本招股説明書及其附帶招股説明書有關的任何限制。本招股章程增訂本及其所附招股章程不構成或不得與出售要約或徵求購買要約有關，也不得用於本招股章程補編所提供的任何證券以及在任何司法管轄區內的任何人所附招股説明書，其中 作出此種要約或招標是非法的。

除上下文另有要求外，本 招股説明書中對“we”、“our”、“Oramed”和“us”的所有提及均指Oramed製藥公司。以及我們的全資子公司。我們的名稱和標誌以及我們產品的名稱都是我們的商標或註冊的 商標。

關於前瞻性聲明的特別警告

本招股説明書(Br}增訂本、所附招股説明書及其中引用的非歷史事實的文件均為1995年“私人證券訴訟改革法”和其他聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“ ”、“計劃支出”、“認為”、“尋求”、“估計”和類似的詞語 或類似的詞語 或這類詞語的變體都是為了識別前瞻性陳述，但不被視為一種全面的手段，用以確定本章程補編、所附的招股説明書和此處及其中以參考方式列入的 文件中所指的前瞻性報表。另外，關於未來問題的聲明是前瞻性的 語句.我們提醒讀者，前瞻性陳述僅僅是預測，因此內在地受不確定因素 和其他因素的影響，涉及已知和未知的風險，這些風險可能導致實際結果、業績、活動水平、或 我們的成就或行業成果與任何未來的結果、業績、活動水平、或 我們的成就或行業結果(這些前瞻性聲明所表達或暗示的)大不相同。這種前瞻性聲明 除其他聲明外，還包括下列聲明：

儘管本招股説明書補充中的前瞻性陳述、所附招股説明書和其中以引用 的方式納入的文件反映了我們管理層的誠意判斷，但這些陳述只能以我們目前所知的事實和因素為基礎。因此，前瞻性聲明本身就會受到風險和不確定性的影響，實際結果和結果可能與前瞻性聲明所討論或預期的結果和結果大不相同。可能導致或促成這種成果和結果差異的因素包括(但不限於)在“風險因素”下特別述及的因素，以及“項目1A”標題下的因素。風險因素“在我們2019年8月31日終了的財政年度的10-K報表中，或我們於2019年11月27日提交給證券交易委員會或證券交易委員會的年度報告中，以及在我們的年度報告其他地方討論並在我們向SEC提交的其他文件中不時表達的那些風險因素。此外，科學研究、臨牀和臨牀前試驗的歷史成果並不能保證未來研究或試驗的結論不會提出不同的結論。此外，本招股章程補編中提到的歷史性 結果、隨附的招股説明書以及此處和其中引用的文件 可根據其他研究、臨牀和臨牀前 試驗結果作出不同的解釋。請讀者不要過分依賴這些前瞻性的陳述，這些陳述僅限於本招股章程補編的 日期、所附的招股説明書以及此處和其中以參考方式併入的文件。 除非法律規定的那樣。, 我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，以反映在本招股説明書補充日期、所附招股説明書和以參考方式納入其中的文件 之後可能出現的任何 事件或情況。請您仔細審查和考慮在本招股説明書補編、隨附招股説明書和其中以參考 收錄的文件中所作的各種披露，這些文件試圖將可能影響我們的業務、財務狀況、經營結果和前景的風險和因素通知有關各方。

危險因素

對我們普通股的投資涉及到風險。在決定是否投資於我們的普通股之前，您應仔細考慮下面討論的風險因素和“年度報告”中所載的“風險因素”一節中所載的風險因素，該部分通過引用 全文納入本報告，以及在隨後向 SEC提交的文件中反映的對我們的風險因素的任何修改或更新。如果下面描述的任何風險或不確定因素在我們的SEC文件中實際發生，我們的業務、財務狀況、業務結果或現金流量可能會受到重大和不利的影響。這可能導致我們共同的 股票的交易價格下降，導致您的全部或部分投資損失。我們所描述的風險和不確定因素並不是我們公司面臨的唯一風險和不確定因素。額外的風險和不確定性，我們目前不知道，或我們目前認為不重要的 也可能影響我們的業務運作。

與此次發行相關的風險

我們有廣泛的酌處權，可以使用本次發行的 淨收益，在任何此類使用之前，我們對這些收益的投資可能不會產生有利的回報。

我們打算利用 這一提供的淨收益來支持ORMD-0801(口服胰島素)預期的第三階段臨牀試驗，並用於其他臨牀試驗和 研究和開發活動以及一般公司用途。然而，我們的管理層將在應用這一提供的淨收益方面擁有廣泛的酌處權，並且可以以不改進我們業務結果或提高我們普通股價值的方式使用收益。管理層未能有效運用這些資金，可能造成財務損失，對我們的業務產生重大不利影響，使我們的普通股價格下降，並推遲產品候選者的開發。在此之前，我們計劃將此次發行的淨收益投資於短期和長期投資級有息證券。這些投資可能不會給我們的股東帶來有利的回報。

您將經歷立即和大量的 稀釋。

由於根據本招股説明書增發的普通股 股份的公開發行價格和所附招股説明書高於我們普通股的每股有形賬面價值淨額，您將在本次發行中購買的普通股的有形賬面價值大幅稀釋。請參閲本招股説明書中的“稀釋”，以更詳細地討論如果您在本次發行中購買我們普通股的股份，您將招致的 稀釋。

我們普通股的未來銷售或其他發行可能會壓低我們普通股的市場。

出售大量我們的普通股，或市場認為這些股票可能發生出售，可能導致我們普通股的市價下跌，或使我們今後更難以通過出售股票或債務籌集資金。

關於這一提議，我們和我們的董事和高級官員簽訂了禁閉協議，為期60天。我們和我們的董事 和高級官員可在鎖定期屆滿前釋放，由國家證券公司全權決定。見“承保”在鎖期屆滿或提前解除時，我們和我們的董事和高級職員可以向市場出售股票，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

此外，如果我們進行一個或多個重要的收購，其中的考慮包括股票或其他證券，我們的股東持有的可能會大大稀釋 。此外，如果我們與第三方達成協議，允許 us在實現里程碑後發行普通股以代替某些現金付款，那麼股東的持股也可能被稀釋。

我們的股票價格可能波動，這增加了訴訟的風險，並可能導致你的投資價值大幅下降。

我們的普通股 的交易價格一直而且很可能繼續高度波動，並且由於各種因素而受到價格大幅度波動的影響，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括：

此外，股票市場，特別是生物技術和生命科學公司的股票市場，經歷了價格和數量的極端波動，這些波動往往與在這些市場上交易的公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業因素可能會對我們普通股的市場價格產生重大影響，而不管我們的發展和經營情況如何。在過去，隨着公司證券市場價格的波動，證券集團訴訟常常針對該公司提起。這樣的訴訟，如果對我們提起訴訟，可能會使我們承擔大量費用來為這種索賠辯護，並轉移管理層的注意力和資源，從而嚴重損害我們的業務。

你可能會經歷未來稀釋 作為未來股票發行的結果。

為了籌集更多的資本， 我們今後可以提供我們普通股的額外股份或其他可兑換或可兑換的證券，其價格可能與本次發行中的每股價格不同。在任何其他發行的股票中，我們可以以低於投資者在這次發行中所支付的每股價格出售股票或其他證券，將來購買股票或其他證券的投資者可以享有比現有股東更高的權利。在未來的交易中，我們在 出售更多普通股或可轉換或可轉換為普通股的證券的每股價格可能高於或低於投資者在本次發行中支付的每股價格，因此，你可能會受到稀釋。

收益的使用

我們估計，在扣除承保折扣和估計的發行費用後，我們從 這一發行中獲得的淨收入約為$(如果承銷商選擇購買更多的 股份的話)。

我們打算利用這次提供的淨收益來支持 預期在ORMD-0801(口服胰島素)中進行的第三階段臨牀試驗，並用於其他臨牀試驗、研究和開發 活動以及一般公司用途。在使用淨收益之前，我們打算根據我們的投資政策將淨收益 投資，並不時加以修正。

我們尚未確定具體用於上述任何目的的淨收益數額。因此，我們的管理部門將有很大的酌處權和靈活性( )來應用此產品的淨收益。

股利政策

我們從來沒有宣佈或支付現金紅利 我們的普通股。我們目前打算保留我們未來的收入，如果有的話，用於我們的業務，因此，不期望 支付現金紅利在可預見的將來。未來股息的支付，如有，將由我們的董事會在考慮到各種因素後，包括我們的財務狀況，經營業績，以及目前和預期的 現金需求後，由我們的董事會酌情決定。

資本化

下表列出截至2019年11月30日的資本化情況：

您應連同我們的財務報表和這些報表的附註一起閲讀此信息，並參考本招股説明書補編和所附招股説明書中的説明。

上表是根據截至2019年11月30日已發行的17，400，612股普通股計算的，其中不包括截至該日的下列股票：

上表假定在發行或發行但未獲限制的股票單位之前不行使 未清償的期權或認股權證。

稀釋

在本次發行中，我們普通股的購買者將立即大幅稀釋他們購買的普通股的每股有形賬面淨值。每股有形賬面淨值是指我們的總有形資產減去負債總額，除以截至2019年11月30日已發行普通股的股份 的數量。截至2019年11月30日，我們的有形賬面淨值約為1，720萬美元，約合每股普通股0.99美元。

每股有形賬面淨值的稀釋，是指購買方在本次發行中支付的每股金額與本次發行後我們普通股每股實際淨賬面價值 之間的差額。在以每股公開募股價格出售普通股後，扣除我們應支付的承銷折扣和估計發行費用後，截至2019年11月30日，我們經調整的有形帳面淨值約為$ 或每股約$100。這意味着對我們現有的股東而言，每股有形賬面淨值立即增加$ ，而參與這一提議的購買者則立即稀釋每股有形帳面價值淨額。下表説明瞭每股稀釋的情況：

上述討論和表格均以截至2019年11月30日已發行的17，400，612股普通股為基礎，但截至該日不包括下列股票：

如果承銷商充分行使他們的 選擇權購買我們普通股的更多股份，在這次發行之後，我們的經調整的有形帳面淨值將是每股 $，這意味着對現有股東而言，每股有形帳面淨值增加$，並立即稀釋參與這次發行的購買者每股的有形帳面淨值$ 。

上表假定在發行之前不行使 未清償的期權或認股權證，也不行使未償還的受限制的既得股票單位。在行使期權 或認股權證的範圍內，將對新投資者進行進一步稀釋。如果截至2019年11月30日未繳期權或認股權證已經或可能已行使或可能行使，或已或可能以股票結算，購買我們普通股的投資者可能會遭受進一步稀釋。此外，由於市場條件或戰略考慮，我們可以選擇籌集更多的資金，即使我們認為我們有足夠的資金用於我們目前或未來的運營計劃。如果我們通過出售股票或可轉換債務證券籌集更多資本，發行這些證券可能會進一步稀釋我們的股東。

承保

國家證券公司以發行承銷商的代表或代表的身份行事。我們已與該代表簽訂了一項日期為2020年的承保協議。在符合承銷協議的條款和條件的情況下，我們已同意將 出售給以下指定的每一家承銷商，而以下各承銷商已分別同意以公開發行價格 減去本招股説明書補編封面上規定的承銷折扣，購買下表中其名稱旁邊列出的普通股 的數目：

承銷商承諾購買我們提供的所有普通股股份，但購買下列增發股份的選擇權除外。承銷商的義務可在承銷協議中規定的某些事件發生時終止。此外，根據承銷協議，承銷商的義務受承銷協議中規定的慣例條件、 申述和擔保的約束，例如承銷商收到高級人員的 證書和法律意見。

我們已同意賠償指定的責任，包括1933年“證券法”或“證券法”規定的責任，以及承保人可能被要求支付的款項。承銷商提供這些股份，但須事先出售，但須在其律師批准法律事項和承銷協議規定的其他條件的情況下，向其發出，並由其接受。承銷商保留向公眾撤回、取消或修改報價 並拒絕全部或部分訂單的權利。

承銷商建議以本招股説明書副刊首頁規定的公開發行價格向公眾發行普通股股份。另外，承銷商可以以這樣的價格向其他證券交易商提供一些普通股，減去每股$ 的特許權。所有普通股未按公開發行價格出售的，承銷商可以通過對本招股説明書補充的進一步補充，改變發行價格和其他銷售條件。

我們已給予承銷商超額配給 選擇權.此選項可在本次發行的截止日期後45天內行使，允許承銷商 向我們購買最多15%的額外股份(最高可佔本次發行中堅定承諾的股份的15%)，以支付超額配股， (如果有的話)。如果承銷商行使這一選擇權的全部或部分，他們將以公開 公開發行價格購買該期權所涵蓋的股份，該價格出現在本招股説明書增訂本的封面上，減去承銷折扣。如果這一選項得到充分行使，對公眾的總價格將約為100萬美元，而在支出前，給我們的收益總額將約為100萬美元。

折價。下表顯示公開發行價格、承銷折扣和支出前收益。該信息假設不執行 操作或由承保人充分行使其超額分配選項。

我們還同意支付承銷商與發行有關的費用，總額不超過100，000美元。

代表的搜查令。在這一提議結束後，我們同意向代表或其指定人發出補償令，購買相當於在這次發行中出售的普通股總數的7%的若干普通股，或代表的 認股權證。該代表的認股權證可按每股行使價格行使，相當於公開發行的普通股每股 價的120%。代表的認股權證可在任何時候、從全部或部分時間、全部或部分行使，從這一發行結束之日起六個月至截止日期三年。代表的認股權證和普通股的基本股份已登記，並列入本招股説明書補充部分的 登記説明。

代表的認股權證和代表認股權證的普通股被金融行業監管局(FINRA)視為賠償，因此根據FINRA規則5110(G)(1)被鎖定180天。代表， 或該規則允許的受讓人，不得出售、轉讓、轉讓、質押或抵押代表的認股權證 或代表認股權證所依據的證券，但參與發行的任何承銷商和選定交易商及其真誠的高級人員或合夥人除外，代表也不得從事任何對衝、賣空、衍生、 投放，或將導致對代表的認股權證或作為基礎的普通股的 有效經濟處置的呼叫交易，從開始出售該要約之日起為期180天，而根據該提議發出代表的 證。代表的認股權證將規定在資本重組或股票 分裂時調整代表 認股權證的數量和價格，並調整這種代表認股權證的普通股份額。

自由支配帳户。承保人 不打算確認出售普通股在此出售給任何帳户，他們有酌處權。

禁閉協議。我們的董事 和執行官員與承銷商簽訂了禁閉協議.根據這些協議，這些人同意，除特定例外情況外，在本招股説明書補充日期後60天終了的期間內，不得出售或轉讓我們普通股或可轉換證券的任何股份或可兑換的 或可兑換的我們普通股的股份，但須先徵得代表的書面同意。具體而言，這些人部分同意不：

儘管有這些限制，這些股本 股份可以在有限的情況下轉讓，包括(但不限於)通過贈與、遺囑或無遺囑繼承。

我們同意，自發行之日或鎖存期起，在60天內，未經代表事先書面同意，我們不得：(I)(I)要約、質押、出售合約、出售任何期權或購買合約、購買任何期權或合約、授予 購買、借出或以其他方式轉讓或以其他方式轉讓或處置我們的任何股本股份或任何可轉換為或可行使或可兑換的證券，以購買、借出或以其他方式轉讓或處置我們的任何股本股份或任何可轉換為或可行使或可兑換的證券，以購買、借出或以其他方式轉讓或處置我們的任何股本或任何可轉換為或可行使或可兑換的證券；(Ii)根據“證券法”將任何註冊陳述書、初步招股章程或招股章程，或根據“證券法”就任何該等交易作出的任何修訂或補充，或將我們的股本或任何可轉換的證券的股份或任何可兑換的股份登記或要約出售，但表格S-8有關僱員利益計劃或表格S-4的登記陳述除外；(3)訂立任何掉期或其他安排，將普通股所有權的任何經濟後果全部或部分轉讓給 ，不論上文第(1)、(2)或(3)款所述的任何此種交易是否應通過交付普通股或此種其他證券的股份、現金或其他證券來結算。

這些限制不適用於：(1)我們根據任何交易計劃，根據經修正的1934年“證券交易法”第10b5-1條，或在承銷協議之日已存在的“交易所法”，出售股份；(2)我們在行使股票期權 或認股權證時發行股票，或轉換在承銷協議之日未清償的證券；(3)我們根據任何股本補償計劃或本公司為此目的而妥為採用的由我們的非僱員董事或由非僱員董事組成的委員會為此目的妥為採用的股票期權、受限制的股票單位、我們的股本股份；(br}及(Iv)我們根據我們大多數無利害關係的董事所批准的收購或策略性交易發行證券，但須該等發行並非主要為籌集資本，並須受某些其他限制及條件規限。

股份的電子要約、銷售和分配。一份電子版的招股説明書補編可在參與本發行的一家或多家承銷商(如果有的話)維持的網站上提供，參加此發行的一家或多家承銷商可通過電子方式分發招股説明書補充材料。該代表可同意將若干普通股 分配給承銷商，出售給其網上經紀帳户持有人。互聯網發行將由承銷商 進行分配，這將使internet分發與其他分配相同。除了電子形式的招股説明書增訂本以外，這些網站上的信息不是本招股章程補編的一部分，也不是本招股章程補編的一部分，也沒有得到我們或任何作為承保人 的承保人的批准或認可，投資者不應依賴。

其他關係。某些承銷商及其附屬公司將來可能為我們和我們的附屬公司提供各種投資銀行、商業銀行和其他金融服務，他們可為此收取慣常費用；然而，除本招股説明書 補編中披露的情況外，我們目前沒有與承銷商作出任何進一步服務的安排。

穩定化。對於 這一發行，承銷商可以從事穩定交易、超額配售交易、銀團覆蓋交易、 違約金投標和購買，以彌補賣空造成的頭寸。

這些穩定的交易，包括交易和罰款投標的辛迪加，可能會提高或維持我們普通股的市場價格，或防止我們普通股的市價下跌。因此，我們在公開市場上的普通股 的價格可能高於沒有這些交易的情況下的價格。對於上述交易對我們普通股價格可能產生的影響，我們和承銷商都不作任何陳述或預測。這些交易 可在納斯達克資本市場、場外市場或其他市場進行，如果已開始交易，則可隨時停止 交易。

被動做市。關於這一發行，承銷商可根據“交易法”條例M第103條，在要約開始或股票 出售之前的一段時間內，在股票發行完成之前的一段時間內，在納斯達克資本 市場上進行我們普通股的被動市場做市交易。被動的做市商必須以不超過該證券的最高獨立出價的 價格顯示其出價。但是，如果所有獨立出價都低於被動的 市場莊家的出價，則當超過指定的購買限額時，必須降低該出價。

法律事項

Zysman、Aharoni、Gayer和Sullivan& Worcester LLP，馬薩諸塞州波士頓，已就本招股説明書所提供的股份轉交了某些法律事項。紐約，紐約，Lowenstein Sandler LLP公司是與這次發行有關的承銷商的顧問。

專家們

本招股説明書中所列的財務報表，參照2019年8月31日終了的財政年度10-K表年度報告，已根據Kesselman&Kesselman、註冊會計師事務所(Isr.)、註冊會計師事務所和普華永道會計師國際有限公司成員事務所的報告(根據上述事務所作為審計和會計方面的 專家的授權)合併。

在這裏您可以找到 更多的信息。

我們向SEC提交年度、季度和當前的 報告、代理報表和其他信息。您可以在 SEC的互聯網網站上訪問這些文件的電子版本，該網站位於http://www.sec.gov.。我們的證交會文件也可在我們的網站www.oramed.com上查閲。我們網站上包含的信息 不構成本招股説明書的補充或附帶的招股説明書的一部分。

我們已將這份招股説明書向證券交易委員會提交了補充文件 ，作為根據“證券法”在表格S-3上的登記聲明的一部分。本招股説明書補充不包含註冊聲明中所列的所有信息，因為根據SEC的規則和條例，註冊聲明的某些部分被省略了 。您可以在上面列出的 地址或證券交易委員會的網站上從證交會獲得註冊聲明的副本。

引用 某些信息

SEC允許我們“引用 合併”我們向他們提交的信息，這意味着我們可以通過向 您提交這些文檔來向您披露重要信息。以參考方式包含的信息被認為是本招股説明書的補充和附帶的 招股説明書的一部分，以後我們向SEC提交的信息將自動更新和取代這些信息。我們參考下列文件和今後根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)節向證券交易委員會提交的任何文件，從本招股章程補編的日期至發行終止(但在任何此類文件中所載的資料 的每一種情況下，我們都表明這些資料正在提供，而且不應被視為根據“交易所法”“提交” )：

我們已經或可能向 SEC提交以下文件。茲將這些文件納入本文件，參考其各自提交的日期：

我們將免費向任何收到本招股説明書增訂本的人提供我們以參考方式合併的文件的副本( )。若要索取這些文件的任何或全部副本，請在美洲大道1185號、紐約228號套房、紐約10036號，注意：Avraham Gabay，(844)967-2633， 或電子郵件：avi@oramed.com，給我們寫信或打電話給我們。

招股説明書

$100,000,000

普通 股票

認股權證

單位

我們可以不時出售普通股和認股權證，購買普通股和此類證券的單位，發行一種或多種股票 ，總髮行價為100，000，000美元。我們將普通股、購買普通股的認股權證和 這些單位統稱為證券。本招股説明書描述了使用本招股説明書可向我們的證券提供 的一般方式。我們可以直接將這些證券賣給或通過承銷商或交易商出售，也可以通過代理商直接賣給購買者或 。我們將在隨附的招股説明書中列出任何承保人、經銷商或代理人的姓名。在你決定投資任何這些證券之前，你必須仔細閲讀這份招股説明書和附帶的任何補充材料。

我們的普通股在納斯達克資本市場或納斯達克交易，在特拉維夫證券交易所或TASE交易，每種股票的代碼都是“ORMP”。

投資證券涉及風險。看見“風險因素”從頁面開始3本招股説明書。

證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有通過本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為2020年2月10日。

目錄

您 只應依賴本招股説明書中所載的信息、任何招股説明書的補充和由 參考所包含的文件，或我們已向您推薦的文件。我們沒有授權任何人向你提供不同的信息。如果任何人 向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴該信息。本招股章程和任何招股章程補編 不構成出售本招股章程所提供的證券的要約，也不構成徵求購買本招股章程所提供的證券的要約，也不構成在任何司法管轄區內向任何人或向其發出此種要約的人或向其發出的任何招股章程的補充。您不應假定本招股説明書、任何招股説明書 增訂本或以參考方式合併的任何文件所載信息在任何日期都是準確的，而不是 適用文件封面上的日期。

本招股章程的交付或根據本招股章程發行證券，在任何情況下均不得產生任何暗示，即自本招股章程之日起，所列或以參考方式納入本招股章程或我方事務的資料並無任何變動。自此，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。

正如在本招股説明書中使用的 ，術語“我們”，“我們”和“我們”指的是Oramed製藥公司。和全資子公司，除非另有説明。

除另有説明外，所有 美元金額均指美元。

風險 因子

對我們證券的投資涉及重大風險。您應仔細考慮任何招股説明書(Br}和我們向SEC提交的文件中所包含的風險因素，包括我們在2019年8月31日終了的財政年度10-K表的年度報告，以及本招股説明書中所載的所有信息、任何招股説明書補充和引用 在此或其中包含的文件，以及我們在隨後向證券交易委員會提交的文件中所反映的對我們風險因素的任何修改或更新，然後 你才決定投資我們的證券。我們的業務、前景、財務狀況和經營結果可能會受到重大影響，並因任何此類風險而受到不利影響。由於任何這些風險，我們的證券的價值可能會下降。你可能會損失你對我們證券的全部或部分投資。我們在題為“風險 因素”的章節中的一些陳述是前瞻性的.我們所描述的風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。我們目前所不知道或目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務、前景、財務狀況和業務結果。

關於前瞻性聲明的警告 聲明

這份招股説明書、任何招股説明書和我們以參考方式納入的文件都包含了聯邦證券法中關於我們業務、臨牀試驗、財務狀況、支出、業務結果和前景的前瞻性陳述。“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“ ”、“計劃支出”、“認為”、“尋求”、“估計”和類似的詞語 或類似的詞語 或這類詞語的變體，都是為了識別前瞻性陳述，但不被認為是識別本招股説明書中所指的前瞻性報表、任何招股章程補編和我們以參考方式納入的文件的一種全面的手段。此外，關於未來事項的陳述是前瞻性陳述.

儘管本招股説明書中的前瞻性陳述、任何招股説明書的補充和我們引用的文件都反映了我們管理層的誠意判斷，但這種陳述只能基於我們在這一日期所知道的事實和因素。因此，前瞻性聲明本身就會受到風險和不確定性的影響，實際結果和結果可能與前瞻性聲明中討論或預期的結果和結果大相徑庭。可能導致或促成這種結果和結果差異的因素包括(但不限於)在本報告標題“危險因素”和我們以參考方式納入的文件中具體述及的因素，以及在本招股説明書和任何招股説明書補編中在其他地方討論的那些因素。此外，科學研究、臨牀和臨牀前試驗的歷史成果並不能保證未來研究或試驗的結論不會顯示出不同的結果。此外，歷史 的結果可以根據額外的研究，臨牀和臨牀前的試驗結果作出不同的解釋。請讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本招股説明書、任何招股説明書補編或以參考方式納入的相關文件(視情況而定)之日起發表。除法律要求外，我們沒有義務修改或更新任何前瞻性聲明，以反映在此類前瞻性聲明的日期之後可能出現的任何事件或情況。請讀者仔細審查和考慮在本招股説明書全文、任何招股説明書補充和以參考方式合併的文件中所作的各種披露。, 試圖就可能影響我們的業務、財務狀況、業務結果和前景的風險和因素向有關各方提出建議。

使用收益的

除非 我們在適用的招股説明書補編中另有説明，我們目前打算將出售 證券的淨收益用於研究和產品開發活動、臨牀試驗活動以及週轉資金和其他一般的公司用途，包括償還當時未償債務(如果有的話)。

我們 可在與特定發行有關的招股説明書補充中，提供關於出售根據本招股説明書提供的證券的淨收益的額外信息。在應用淨收益之前，我們打算將 淨收益投資於銀行存款或投資級和有息證券，但須遵守我們管理部門不時確定的任何投資政策。

我們可能提供的證券

本招股説明書所載證券的 描述，連同任何適用的招股説明書，總結了我們可能提供的各種類型證券的 重要條款和規定。我們將在與任何證券有關的任何適用的招股説明書中説明該招股説明書所提供的證券的具體條款。如果我們在任何可適用的招股説明書補充中註明 ，證券的條款可能與我們以下概述的條款不同。我們還可在任何招股説明書中酌情列入有關美國聯邦所得税對證券的重大後果的補充資料，以及證券交易所或證券市場(如果有的話)。

我們可不時以一種或多種方式出售下列一種或多種證券：

我們在這些發行中可能發行的所有證券的首次公開發行總價將不超過100，000，000美元。

股本描述

下面的 摘要是對我們股本的重要條款的描述。我們鼓勵你閲讀我們的註冊證書， ，經修正，並修訂和恢復已提交給證券交易委員會的法律，以及特拉華州一般公司的規定。

一般

我們的授權股本目前包括30，000，000股普通股，每股面值0.012美元。截至2020年1月22日，我國已發行普通股17，788，176股，未設立其他類別或系列的股本。

普通股的描述

在我們清算、解散或清盤時，普通股持有人有權按比例分享所有可用的淨資產，以便在向債權人付款後分配給證券持有人。普通股不可轉換或可贖回，且不具有 搶佔、訂閲或轉換權限。普通股的每一未清份額有權就提交給證券持有人表決的所有事項投一票。沒有累積投票權。普通股流通股的持有人有權從合法可得的資產中獲得股息，因此，在本公司董事會或我們董事會不時確定的時間和數額上。普通股持有人將在我們董事會宣佈的任何股息中按每股平均份額。我們沒有對我們的普通股支付任何紅利，也不期望在可預見的將來對這種股票支付任何現金紅利。在合併或合併的情況下，所有普通股持有人將有權獲得相同的每股報酬。

股東會議

我們的股東年度會議應在董事會規定的日期和時間舉行，由股東選出董事會，並處理適當提交會議的其他事項。所有股東年度會議將在我們在特拉華州的註冊辦事處舉行，或在我們董事會可能決定的其他地點舉行。

除章程另有規定外，我們的股東特別會議可以出於任何目的或目的，由我們董事會的多數成員召集。在任何股東特別會議上處理的業務應限於會議通知中所述的目的或目的。

反收購規定

特拉華州法律

“特拉華普通公司法”第203條 一般禁止特拉華公司在股東成為有利害關係的股東之日起三年內與任何有利害關係的股東進行任何商業合併，除非：

第203節 定義了包括以下內容的業務組合：

在總則中，第203節將“有利害關係的股東”定義為有權擁有一家公司或該公司的附屬機構或關聯公司的未清有表決權股票15%或以上的任何實體或個人，並在確定有利害關係的 股東地位之前的三年內的任何時間內，在任何時候擁有公司15%或更多的未清有表決權股票；與該實體或個人有聯繫或控制或控制的任何實體或個人。

第203節的 規定可鼓勵有意收購我們的人事先與我們的董事會談判，因為如果當時任職的大多數董事批准交易合併或 導致任何這類人成為有利害關係的股東的交易，股東 批准的要求將被避免。這樣的規定也可能產生防止我們的管理髮生變化的效果。

由於 我們沒有選擇不受第203條規定的限制，因此我們受第203條的限制，因為我們的普通股 在2013年2月11日納斯達克上市時在國家證券交易所上市。除非 我們通過了經修正的對我們公司註冊證書的修正，因為我們的股東明確選擇不受第203條的管轄，否則我們通常受“特拉華普通公司法”第203節的管轄，但如果企業合併與在我們在納斯達克上市之前成為有利害關係的 股東的利益股東合併，則不適用第203節所載的限制。

“特拉華普通公司法”第214節規定，除非經修訂的“公司註冊證書”另有規定，否則股東在董事選舉中累積選票的權利被剝奪。我們的註冊證書，經修正， 沒有規定累積投票。

這些特拉華州的法律規定可能會拖延或挫敗現任董事的撤職或改變對我們的控制。他們還可能阻止、阻礙或阻止合併、投標報價或代理競爭，即使這種事件有利於我們股東的利益。

授權 但未發行股票

我們獲授權但未發行的普通股將在未經股東批准的情況下可供將來發行。我們可以將 額外的普通股用於各種用途，包括將來為籌集額外資本或作為對第三方服務提供商的補償 而提供的股份。存在授權但未發行的普通股可能會使 更加困難，或阻止通過委託書競爭、投標報價、合併或其他方式控制我們的企圖。

經修訂的法團註冊證明書，並經法律條文修訂及重新修訂

我們的“註冊證書”，經修正，並經修訂和修改後，載有一些條款，可能會阻止 潛在的收購提議，或提出投標要約，或推遲或阻止控制權的改變，包括股東 可能認為有利的變動。特別是經修正和(或)修訂和恢復適用於 的法團證書，除其他外：

這種規定可能會阻止第三方收購我們，即使這樣做對我們的股東有利。這些規定的目的是提高我們董事會的組成及其 政策的連續性和穩定性的可能性，並阻止可能涉及實際或威脅改變對我們的控制的某些類型的交易。這些 條款的目的是降低我們對未經請求的收購提議的脆弱性，並阻止某些可能用於代理爭鬥的策略。我們認為，加強保護我們與不友好或未經請求的提案的支持者談判獲得或改組我們的潛在能力所帶來的好處大於阻止這種提議的不利之處，因為除其他外，就這些建議進行談判可導致其條件的改善。然而， 這些規定可能會阻止其他人投標我們的普通股，因此，它們也可能抑制我們普通股股票市場價格的波動，而這種波動可能是由於實際的 或傳聞的收購企圖造成的。這些規定也可能會防止我們的管理方式發生變化。

傳輸代理和註冊程序

我們普通股的現有轉讓代理和登記人是美國紐約州州立街1號，紐約，紐約，10004。

上市

我們的普通股在納斯達克和TASE進行交易，每種股票的代碼都是“ORMP”。

認股權證的描述

下面的説明以及我們可能在任何適用的招股説明書補充中包括的補充信息，總結了我們根據本招股説明書和相關的權證協議和 認股權證可能提供的認股權證的重要條款和規定。雖然下文概述的條款將普遍適用於我們可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書補充中更詳細地描述任何系列認股權證的具體條款。如果我們在一份 招股説明書補充書中這樣指出，那麼根據該招股説明書補充提供的任何認股權證的條款可能與我們下面描述的 的條款不同。具體的授權協議將包含更多重要條款和規定，並將參照 作為本招股説明書所包含的登記聲明的一個證物。

一般

我們可以發行認股權證購買普通股的一個或多個系列。我們可以單獨或與 普通股一起發行認股權證，這些認股權證可以附在普通股上，也可以與普通股分開。

我們將以我們將根據單獨協議簽發的權證證書或授權協議 證明每一批認股權證，我們將直接與認股權證的購買者簽訂這些證書。如果我們以逮捕證證明授權證，我們將與逮捕證代理人簽訂搜查令協議。我們將在與特定系列認股權證有關的 適用的招股説明書補充書中註明權證代理人的姓名和地址(如果有的話)。

我們將在適用的招股説明書中説明這一系列認股權證的條款，包括：

在 行使其認股權證之前，認股權證持有人將不享有在行使認股權證時可購買的普通股持有人的任何權利，包括獲得股息的權利(如果有的話)，或在我們清算、解散或清盤時獲得付款的權利，或行使投票權的權利(如果有的話)。

行使認股權證

每一張 認股權證將使持有人有權購買我們在適用的招股説明書 補足中指定的普通股數量，並按我們在適用的招股説明書補充中所描述的行使價格購買。除非我們在適用的招股説明書補充文件中另有規定，認股權證的持有人可在我們在適用的招股説明書補充中規定的到期日，隨時行使認股權證，至下午5：00為止。在有效期結束後，未行使的認股權證將失效。

權證持有人可行使認股權證，向權證代理人或我們交付代表執行權證的證書或認股權證協議 ，並按適用的招股説明書補充規定，向權證代理人或我們支付所需金額。我們將在認股權證或認股權證協議的反面列明，並在適用的招股説明書中補充以下信息，即授權書的 持有人將被要求向權證代理人或我們交付與這一行動有關的資料。

當 收到所需的付款和逮捕證證書或權證協議(視情況而定)後，我們將在我們的辦事處或適用的 招股説明書補充説明中指明的任何其他辦事處適當地完成並適當執行逮捕證代理人的公司信託辦公室，我們將發出和交付可在這種做法下購買的普通股。如果執行的權證證書或認股權證協議所代表的認股權證 少於所有權證 ，那麼我們將為剩餘的認股權證簽發一個新的權證證書或權證 協議。

權證持有人權利的可強制執行性

如果 我們指定了權證代理人，任何權證代理人將根據適用的權證協議僅作為我們的代理人行事，而不與任何權證持有人承擔代理或信託的任何義務或關係。一家銀行或信託公司可以作為多個認股權證的權證代理人。在我們根據適用的授權協議或授權書發生任何違約的情況下，授權代理人將不承擔任何責任或責任，包括在法律上或其他方面提起任何訴訟或向我們提出任何要求的任何義務或責任。任何手令持有人未經有關手令代理人或任何其他手令持有人的同意，可藉適當的法律行動，強制行使其行使其認股權證的權利，並可在行使其認股權證時收取可購買的證券。

單位描述

我們可以發行一個或多個系列的單位，包括普通股和購買普通股的認股權證。雖然下面總結的條款將普遍適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何單位，但我們將在適用的招股説明書中更詳細地描述任何系列單位的具體術語。招股説明書中提供的任何單位 的條款可能與下文所述的條款不同。

我們 將作為本招股説明書一部分的登記聲明的證物，或參考我們向證券交易委員會提交的 報告，納入單位協議的形式，其中描述我們提供的一系列單位的條款， 和任何補充協議，然後再發布相關的系列單位。下列關於單位的重要術語 和規定的摘要，須參照單位協議 的所有規定和適用於某一特定系列單位的任何補充協定，並按其全部內容加以限定。我們懇請您閲讀適用的招股説明書 與我們根據本招股説明書可能提供的特定系列單位有關的補充説明，以及包含單位條款的完整單位協議和 任何補充協議。

每個 單元將被分發，以便該單元的持有者也是該單元中包含的每個安全性的持有者。因此，一個單位的持有人 將享有每個包括的擔保的持有人的權利和義務。發行單位 的單位協議可以規定，在指定日期之前的任何時間或任何時間，單位中包含的證券不得單獨持有或轉讓。

我們 將在適用的招股説明書中説明這一系列單位的條款，包括：

本節所述的 規定，以及下面所述的規定“股本説明”和“認股權證的描述”將適用於每個單位和任何普通股或認股權證，分別包括在每個單位。

我們 可以按我們確定的數量和不同的系列發行單位。

分配計劃

我們可不時以下列一種或多種方式出售所提供的證券：

我們通過上述任何一種方法發行的 證券，可在一個或多個交易中在下列地點出售：

隨附的招股説明書將説明我們證券的發行條件，包括：

如果在出售中使用 承保人，他們將為自己的帳户購買證券，並可在一次或多次交易中，包括談判交易中，以固定的公開發行價格或在出售時確定的不同價格 轉售證券。承銷商購買證券的義務將受適用的承銷協議中規定的條件 的約束。我們可以通過管理承銷商所代表的承銷辛迪加或無辛迪加的承銷商向公眾提供證券。在符合某些條件的情況下，承銷商有義務購買招股説明書補充提供的所有證券。我們可以不時更改公開發售的價格，以及允許或轉讓給經銷商的任何折扣或優惠。

如果我們利用交易商出售根據本招股説明書或任何招股説明書提供的證券，我們將把證券作為本金出售給交易商。然後，交易商可以將證券以不同的價格轉售給 ，在轉售時由交易商決定。交易商的名稱和交易條款將在招股説明書中註明 。

我們可以直接或通過我們不時指定的代理出售證券。我們將點名任何代理涉及提供 和出售證券，我們將描述任何佣金，我們將支付代理人在招股説明書補充。除非招股説明書(br}補充另有規定，任何代理人將在其任命期間盡最大努力行事。

我們還可以根據“股權信用額度”出售證券。在這種情況下，我們將與其中指定的購買者簽訂普通股 購買協議，該協議將在我們將向SEC提交的關於表格8-K的當前報告中加以説明。在該表格8-K中，我們將描述我們可能要求買方根據購買協議和其他購買條款購買的證券總額，以及買方從我們那裏購買 證券的任何權利。除了我們根據購買協議向股票線購買者發行普通股以外，本招股説明書(以及本招股説明書所構成的對登記聲明 的適用招股説明書的補充或事後修改)還包括股票線購買者不時向公眾出售這些股份。股權線購買者將被視為“證券法”第2(A)(11)節所指的“承銷商”。其轉售可通過若干方法進行，包括但不限於普通經紀 交易和經紀人向買方徵求買方和阻止這樣從事的經紀人或交易商試圖以代理人身份出售股票的交易，但可將該區塊的一部分作為本金進行定位和轉售，以促進交易。 股線購買者將受證券交易委員會各種反操縱規則的約束，例如不得從事與其證券轉售有關的任何穩定 活動，也不得競購或購買我們的任何證券，或企圖誘使任何人購買除1934年“證券交易法”、 或“交易法”允許的以外的任何證券。

我們可以直接或通過我們不時指定的代理出售我們的證券。我們將指定任何代理涉及的報價 和出售我們的普通股，我們將描述任何佣金，我們將支付代理人在招股説明書補充。除非招股説明書另有規定，我們的代理人將在指定期間盡最大努力行事。

我們可根據本招股説明書向承保人和代理人提供賠償，包括根據“證券法”承擔的責任，或就承保人或代理人可能就這些責任作出的付款提供賠償。承銷商和代理人可在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。我們將在招股説明書中描述這類關係，並將其命名為承銷商或代理人 ，以及任何此類關係的性質。

證券交易委員會的規則 可能限制任何承銷商在完成股票分配之前投標或購買證券的能力。但是，承銷商可以根據“規則”從事下列活動：

與其他購買交易類似，承銷商購買股票以支付辛迪加賣空或穩定我們普通股的市場 價格，可能會提高或維持我們普通股的市場價格，或防止或減少我們普通股市場價格的下跌。因此，我們普通股的價格可能比公開市場中可能存在的價格高出 。如果不鼓勵股票轉售，實行罰款出價也可能對股票價格產生影響。

如果 開始，承保人可以在任何時候停止任何這些活動。

我們的普通股在納斯達克和TASE進行交易。一個或多個承銷商可以在我們的普通股中建立市場，但 保險人沒有義務這樣做，並且可以在沒有通知的情況下隨時停止做市。我們不能保證我們普通股交易市場的流動性。

任何在納斯達克有資格做市商的承保人，可根據條例M第103條，在發行定價前的工作日內，根據條例M的規則103，在該市場進行被動的市場莊家交易，而該交易是在要約或出售普通股開始前的一個營業日內進行的。被動的做市商必須遵守適用的數量和價格 限制，並且必須被確定為被動的做市商。一般來説，被動做市商必須以不超過最高獨立出價的價格顯示其出價；如果所有獨立出價低於被動市場莊家的 出價，則在超過某些購買限額時，被動做市商的出價必須降低。

在遵守金融業監管局(FINRA)指導方針的情況下，任何FINRA成員或獨立經紀交易商收到的最高佣金或折扣不得超過根據本招股説明書和任何適用的招股説明書提供的證券總額的8%。

法律事項

Zysman， Aharoni，Gayer和Sullivan&Worcester LLP，紐約，紐約，在此傳遞所提供證券的有效性。

專家們

本招股説明書中所列2019年8月31日終了年度10-K表年度報告中的 財務報表是根據Kesselman&Kesselman-CPA的報告合併的。(ISR)是一家獨立註冊的公共會計師事務所普華永道國際有限公司的成員公司，根據該事務所作為審計專家和會計專家的權限授予。

在這裏 您可以找到更多信息

我們正在根據“證券法”在表格S-3上就我們的普通股、認股權證和通過本招股説明書提供的單位的股份向SEC提交一份登記聲明。這份招股説明書是作為該登記聲明的一部分提交的， 並不包含登記表和證物中所載的所有信息。為了更完整地描述涉及我們的事項，請參閲我們的註冊聲明(br}聲明和附在其上的每一件展品。我們在本招股説明書中所作的聲明是通過參考這些額外材料而完全限定的。

我們受“交易所法”的報告和信息要求的約束，並因此向證券交易委員會提交定期報告和其他 信息。您可以通過訪問證券交易委員會在http://www.sec.gov.的因特網 站點來查看我們的證交會文件和註冊聲明我們在https://www.oramed.com.有一個公司網站我們的網站所包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本招股説明書的一部分。我們已將我們的網站地址列入本招股説明書 僅作為不活躍的文字參考。

引用文件的合併

我們 正在“引用”我們向SEC提交的某些文件，這意味着我們可以通過向您提供這些文件來向您披露重要的 信息。以參考方式合併的文件中的信息被認為是本招股説明書的一部分。我們向證券交易委員會提交的文件中所載並以參考 方式納入本招股説明書的聲明將自動更新和取代本招股説明書中所載的信息，包括 以前提交的文件或報告中以引用方式納入本招股説明書的信息，只要新信息 與舊信息不同或不一致。

我們已經或可能向證券交易委員會提交了以下文件。茲將這些文件納入本文件，參考其 各自提交日期：

(1)我們於2019年11月27日向證券交易委員會提交的2019年8月31日終了財政年度的10-K表格年度報告；

(2)我們於2020年1月9日向證券交易委員會提交的2019年11月30日終了季度10-Q表季度報告；

(3)我們於2019年9月5日、2019年11月12日和2019年12月6日向證券交易委員會提交的關於表格8-K的現有報告；

(4)我們於2013年2月7日向證券交易委員會提交的註冊報表8-A 中所載的我們普通股的説明，包括為更新這一説明而提交的任何修正和報告。

我們根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)節提交的所有 文件，(1)在本招股章程所佔的登記説明書提交之日之後，並在其生效之前；(2)直至本招股章程所涉的所有 證券出售或以其他方式終止發行為止，但在任何此種申報中所載的資料 的每一種情況下，我們均表示這些資料是提供的，且未根據“外匯法”被視為“提交” ，將被視為在本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充 中以引用方式註冊，並自提交此類文件之日起成為本章程的一部分。

我們將免費向任何收到這份招股説明書的人提供我們以參考方式合併的文件副本。若要索取任何或所有這些文件的副本，請寫信或打電話給我們，地址是美洲大道1185號，紐約228號套房，紐約， 紐約10036，注意：Avraham Gabay，(844-967-2633)。

股份

普通股

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招股章程

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獨家簿記經理

國家證券公司

, 2020