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4217:美元NVEE:分期付款iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:股票操作段NVEE:可報告段
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
|
| |
☒ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
本財政年度 終結(2019年12月28日)
或
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| |
☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號001-35849
NV5環球公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | | | | |
特拉華州 | | 45-3458017 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | | | | |
南公園道200號 | 350套房, | 好萊塢 | fl | | 33021 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:(954) 495-2112
根據該法第12(B)節登記的證券:
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| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | NVEE | | 納斯達克股票市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券: 無
根據“證券法”第405條的定義,通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 ☒ 不☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記標明。是☐ 不 ☒
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☒生產成本-無成本☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一):
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| | | | | | | |
大型加速箱 | ☒
| 加速過濾器 | ☐
| 非加速 | ☐
| 小型報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所界定)。☐2.☒
按註冊人最近完成的第二財季最後一個營業日計算,由非附屬公司持有的有表決權及無表決權普通股的總市值約為:$838.6百萬就此計算而言,註冊人的所有高級人員、董事及10%實益擁有人均視為聯營公司。這種認定不應被視為承認這些高級人員、董事或10%的受益所有人實際上是註冊人的附屬公司。
截至2020年2月19日,有12,893,660註冊人普通股的流通股,面值0.01美元。
以參考方式合併的文件
2020年最後委託書的部分內容以參考方式納入本表格第三部分10-K。
NV5全球公司
表格10-K週年報告
目錄
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| 頁 |
第一部分 |
項目1 | 商業 | 5 |
項目1A | 危險因素 | 16 |
項目1B | 未解決的工作人員意見 | 28 |
項目2 | 特性 | 28 |
項目3 | 法律訴訟 | 29 |
項目4 | 礦山安全披露 | 29 |
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第二部分 |
項目5 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券 | 29 |
項目6 | 選定的財務數據 | 30 |
項目7 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 31 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 44 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 45 |
項目9 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 82 |
第9A項 | 管制和程序 | 82 |
第9B項 | 其他資料 | 84 |
| | |
第III部 |
項目10 | 董事、執行主任及公司管治 | 85 |
項目11 | 行政薪酬 | 85 |
項目12 | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 | 85 |
項目13 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 85 |
項目14 | 主要會計費用和服務 | 85 |
| | |
第IV部 |
項目15 | 展品、財務報表附表 | 86 |
關於前瞻性聲明的警告聲明
我們在本年報(表格10-K)及我們的報告中所作的披露及分析2019提交股東的年度報告,包括以參考方式納入的所有文件,都載有1933年“證券法”(“證券法”)第27A條、經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條和1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性”陳述。我們還不時在向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述,以及口頭前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於關於我們對未來的“期望”、“希望”、“信念”、“意圖”或“戰略”的聲明。此外,任何涉及未來事件或環境的預測、預測或其他描述的陳述,包括任何基本假設,都是前瞻性的陳述。我們儘可能使用“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“可能”、“應該”、“將”、“可能”、“可能的結果”、“繼續”、“可能”、“未來”、“計劃”、“可能的”、“可能的”、“潛力”、“目標”、“預測”、“目標”、“觀察”、“尋求”、“戰略”等具有類似含義的詞語和術語,但這些詞語的缺失並不意味着陳述不是前瞻性的。本年度報告中關於表10-K的前瞻性陳述反映了公司當前對未來事件和財務業績的看法。
前瞻性聲明不是歷史因素,不應被理解為對未來業績或結果的保證或保證,也不一定能準確地反映當時的情況,也不一定是這種業績或結果的準確標誌。前瞻性陳述是基於在作出這些陳述時提供的信息,或管理層當時對未來事件的誠信信念、期望和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,它們受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際表現或結果與前瞻性陳述中表達的或建議的結果大相徑庭。可能造成這種差異的重要因素包括但不限於:
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• | 我們有能力繼續為我們的主要專業人士提供服務,以及物色、聘用和挽留更多合資格的專業人士; |
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• | 我們所服務的地方和州政府以及私人客户需求的變化; |
| |
• | 國家和全球的總體經濟狀況及其對我們服務的需求和市場的影響; |
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• | 我們有能力成功地執行我們的併購戰略,包括將新公司整合到我們的業務中; |
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• | 我們行業的競爭壓力和趨勢,以及我們成功地與競爭對手競爭的能力; |
| |
• | 頒佈立法,限制地方、州和聯邦機構為我們的私有化服務訂立合同的能力; |
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• | 我們的能力,以完成我們積壓的未完成的項目,如目前的預測; |
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• | 我們控制業務活動的能力,以及與商業夥伴和其他第三方進行業務活動有關的業務問題; |
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• | 主要股東的重大影響和治理文件中某些反收購措施的存在;以及 |
| |
• | 在本年度10-K表報告中確定的其他因素,包括在“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“業務”標題下討論的因素。 |
不能保證對我們有影響的未來事態發展將是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性或假設,其中許多是我們無法控制的,可能導致實際結果或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或表現大不相同。鑑於這些風險和不確定因素,無法保證本年度報告所載的10-K表格的前瞻性信息實際上是準確的或被證明是準確的。請讀者考慮此處和第1A項所述的具體風險因素。危險因素本年度報告採用表格10-K,不得過分依賴本報告所載的前瞻性陳述,這些陳述僅在本報告的日期發表。
公司不承擔更新或公開修改任何前瞻性聲明的義務,無論是由於新的信息、未來的發展或其他原因,除非根據適用的證券法的要求。所有隨後的書面或口頭前瞻性陳述,可歸因於公司或代表公司行事的人,在本段中都有明確的資格。然而,我們建議您考慮我們在關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及我們向證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中對相關主題所做的任何進一步披露。還請注意,我們在第1A項下對與我們業務有關的風險和不確定因素進行了謹慎的討論,危險因素,表格10-K.我們注意到1995年“私人證券訴訟改革法”允許投資者考慮的這些因素。你應該明白,不可能預測或識別所有這些因素。
本年度報告表10-K提到“NV5 Global”、“Company”、“we”、“us”和“Our”指的是特拉華州公司NV5 Global公司及其合併子公司。
第一部分
概述
NV5環球公司是專業和技術工程和諮詢服務的領先供應商,在基礎設施、能源、建築、交通、供水、政府、接待、教育、保健、商業和住宅市場向公共和私營部門客户提供解決方案。我們在美國和國外設有辦事處,幫助客户規劃、設計、建造、測試、認證和管理各種各樣的項目。我們的綜合能力使我們能夠提供成本效益高的解決方案。
我們提供廣泛的服務,包括但不限於建築質量保證、測繪、設計、諮詢、程序和施工管理、許可、規劃、法醫工程、訴訟支持、條件評估和合規認證。我們的服務能力分為六個垂直點:
隨着客户需求的變化和公司的成長,我們將業務和報告分成兩個部分:
| |
• | 基礎設施(INF),包括我們的工程、民用程序管理、建築質量保證、測試和檢查以及地理空間解決方案;以及 |
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• | 建築、技術和科學(BTS),其中包括我們的能源、環境和建築項目管理實踐。 |
NV5全球公司最初作為“Nolte Associates,Inc.”運作。在2010年收購之前。該公司於2013年3月完成了首次公開發行(IPO),並通過收購,有機地擴大了其範圍和服務提供。我們的總部設在佛羅裏達州的好萊塢,我們的業務從115在美國和國外的地點。公司的所有辦事處都利用其共享服務平臺,該平臺由人力資源、市場營銷、金融、信息技術、法律、企業發展和其他資源組成。這個平臺是可擴展的,並且隨着我們的發展,我們的業務的性能和效率得到了優化。我們的集中共享服務平臺使我們能夠通過應用通用的財務和操作控制和程序以及提高效率,更好地管理我們的業務,並推動成本更低的解決方案。
我們的主要客户包括美國聯邦、州、市和地方政府機構,以及軍事和國防客户。我們還為來自教育、醫療、能源和公用事業行業的準公共和私營部門客户提供服務,其中包括學校、大學、醫院、醫療保健提供者、保險供應商、大型公用事業服務提供商和大到小的能源生產商。
在我們從事工程和諮詢業務的70年中,我們一直並繼續與許多客户合作,包括(按字母順序排列):
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機場 | 商業 |
馬裏蘭州波士頓洛根機場 | 布朗克斯動物園阿斯特法院重建,紐約 |
芝加哥奧黑爾國際機場 | 俄亥俄州克利夫蘭藝術博物館 |
德克薩斯州達拉斯沃斯堡國際機場 | 拉斯維加斯市政廳 |
佛羅裏達州勞德代爾堡好萊塢國際機場 | 紐約曼哈頓海濱綠道改造 |
紐約肯尼迪國際機場 | 馬薩諸塞州資本資產管理司 |
麥卡倫國際機場 | 加州玫瑰碗體育場 |
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佛羅裏達州邁阿密國際機場 | 第二次世界大戰國家博物館,洛杉磯 |
佛羅裏達州奧蘭多國際機場 | 醫療保健 |
加州聖迭戈國際機場 | 中庭健康 |
教育和公共機構 | 馬裏蘭州波士頓兒童醫院 |
哈佛大學,碩士 | 克利夫蘭診所,OH |
密西根州立大學 | 塔夫茨醫療中心,MA |
普林斯頓大學,新澤西州 | 堪薩斯大學醫學中心 |
羅格斯大學,NJ | 好客 |
萊斯大學,TX | 永利度假村、新界及澳門 |
加州斯坦福大學 | 軍事 |
加州聖地亞哥大學 | 彼得森空軍基地 |
伊利諾伊大學,伊利諾伊州 | 美國國防部 |
愛荷華州大學 | 美國退伍軍人事務部 |
馬裏蘭大學,醫學博士 | 電力和公用事業 |
馬薩諸塞大學,碩士 | 佛羅裏達州電力和照明 |
邁阿密大學 | 明尼蘇達電力公司 |
明尼蘇達大學,MN | 紐約電力管理局 |
北卡羅來納大學 | 波特蘭通用電氣公司 |
德克薩斯大學,德克薩斯州 | 波託馬克電力公司 |
猶他大學,UT | Sabal Trail傳動公司 |
聯邦、州、市和地方政府機構 | 加州聖迭戈燃氣電氣公司 |
佛羅裏達州布勞沃德縣 | 加州南加州天然氣公司 |
加州資源部 | 譜能 |
德克薩斯州奧斯汀市 | 運輸 |
加利福尼亞州貝克斯菲爾德市 | 加州交通部,加州 |
加州卡爾斯巴德市 | 加州高速鐵路 |
科羅拉多州斯普林斯市 | 卡爾德科特隧道 |
加利福尼亞州弗雷斯諾市 | 伊利諾斯州交通部 |
佛羅裏達州邁阿密市 | 澳門輕便鐵路系統 |
加州海南塞德市 | 馬薩諸塞港務局 |
賓夕法尼亞州費城市 | 新澤西州交通部 |
加州薩克拉門託市 | 新澤西州收費公路管理局 |
加州帝國縣 | 新墨西哥州交通部 |
肯塔基州聯邦技術部 | 紐約運輸部,紐約 |
邁阿密-佛羅裏達州戴德縣 | 北卡羅來納州交通部 |
明尼蘇達州自然資源部 | 俄勒岡州交通部 |
蒙大拿自然資源和保護局 | 紐約和新澤西港務局 |
紐約市經濟發展公司,紐約 | 南卡羅來納州交通部 |
紐約環境保護司 | 猶他州交通部,UT |
紐約市住房管理局,紐約 | 威斯康星州交通部 |
北卡羅來納州信息技術部 | 水 |
俄勒岡州地理空間企業辦公室 | 加州水資源部 |
俄勒岡州LiDAR聯合會 | 科羅拉多水保護委員會 |
加利福尼亞州聖迭戈縣 | 加利福尼亞州南加州大都會水區 |
加州聖克拉拉縣政府 | 國家海洋和大氣管理局(NOAA) |
美國土地管理局 | 美國加州波塞冬鹽鹼廠 |
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美國國土安全部 | 佛羅裏達州南佛羅裏達水管理區 |
美國環保署 | 佛羅裏達州西南部水管理區 |
美國地質調查局 | |
華盛頓自然資源部 | |
競爭優勢
我們相信我們有以下的競爭優勢:
加強客户服務的組織結構。我們的業務使用的是由服務提供的平面垂直結構,而不是由地理組織的矩陣結構,這在我們的競爭對手中是常見的。我們的結構確保客户能夠進入我們所提供的整個服務平臺,以及這些服務領域中最合格的專業人員,而不管項目的位置如何。我們在每個服務部門最熟練的工程師和專業人員直接與要求這些服務的客户一起工作,這有助於我們的關鍵員工和客户之間基於關係的互動,並促進長期的客户關係。此外,我們的垂直結構鼓勵我們的專業人士創業。
本地市場的專業知識。為了支持我們的垂直服務模式,我們維護了115在美國和國外的地點。我們的每個辦事處都配備有執照或認證的專業人員,他們瞭解他們所服務的地方和地區市場。我們的本地專業人員專注於客户在當地市場的參與,同時受益於我們共享服務平臺的後臺支持功能。
我們的服務垂直協同。我們為我們的客户和股東創造價值,鼓勵我們在不同服務領域的專業人員共同努力,追求新的工作,新的客户,並擴大我們可以為現有客户提供的服務範圍。我們致力於交叉銷售,儘量減少我們使用的分顧問,以滿足我們的客户的需求,並幫助最大限度的有機增長。
牢固的長期客户關係。通過結合本地市場經驗和為客户提供多個垂直領域的專家服務,我們與我們的核心客户建立了牢固的關係。我們的一些專業人員幾十年來一直與主要客户合作,包括政府運輸機構、公用事業和地方或州市政當局。作為我們客户的長期合作伙伴,我們對他們的整體業務需求以及他們的項目的獨特技術要求有了更深入的瞭解。
有經驗,有才能,有進取心的員工。我們僱用有執照和經驗豐富的專業人員,具有廣泛的專業知識和強大的客户服務導向。我們的高級員工平均在工程和諮詢行業有20多年的運營和管理經驗。我們優先考慮吸引、激勵和留住頂級專業人員,以服務於我們的客户。我們的薪酬制度包括以業績為基礎的激勵措施,包括擁有股票的機會.
行業公認的服務質量。我們基於行業公認的經驗深度、吸引和留住高質量專業人員的能力、跨多個服務部門的專門知識以及我們對戰略增長的承諾,建立了良好的服務聲譽。在過去幾年中,我們獲得了許多行業獎和全國排名,包括:
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l超級工程新聞-500強設計公司(2019年34家,2018年45家,2017年54家) | l商業新聞-150家全球公司(2019年排名70,2018年排名87,2017年排名100) |
l(2019、2018年和2017年第一名) | l(2019年排名第18位,2018年排名第25位) |
l商業成就金獎(2018年和2017年) | l“財富”雜誌100家增長最快的公司名單(2019和2018年) |
l中高檔建築設計+建築雜誌“巨人300報告”-#5(2019)和#9(2018)工程/建築公司 | l“環境商業期刊”併購成就獎(2013-2018年) |
l美國諮詢工程師理事會-紐約工程卓越獎-2018年菲什基爾公園路項目鑽石獎 | l附屬建築設計+建築雜誌前70家酒店工程公司(2019年度排名第一,2018年排名第2) |
l美國總承包商-新墨西哥州吉拉貓道最佳建築獎 | l哈佛可持續基礎設施設計研究生院 |
l美國諮詢工程師-紐約工程卓越獎-2018年白金寬寬航道工程項目白金獎 | l主要技術諮詢-指定工程師雜誌2019 MEP巨人隊名單-#17 |
lGB/T12287-1998技術諮詢公司-指定工程師雜誌2019年調試巨人隊名單-#12 | |
增長策略
當我們尋求擴大市場份額,並將自己定位為專業、工程和技術諮詢服務的首選、單一來源的供應商時,我們打算採取以下增長策略:
尋求戰略收購,以加強或擴大我們的服務提供。我們尋求收購,使我們能夠擴大或提高我們在現有服務提供方面的能力,或以新的、密切相關的服務產品來補充現有的服務。在分析新的收購時,我們追求的機會提供了作為一項有利可圖的業務發揮作用所必需的臨界數量、補充現有業務的機會,以及具有強大的有機增長潛力的機會。我們相信,通過戰略性收購擴大我們的業務,將使我們在金融、人力資源、營銷、行政、信息技術和法律領域具有規模經濟,同時在我們提供的服務中提供交叉銷售機會。關於我們最近收購的信息,請參閲項目7下的“最近收購”一節。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析本年報以表格10-K載列。
繼續注重公共部門客户,同時建設私營部門客户能力。歷史上,我們的大部分收入來自公共和準公共部門客户。財政年度2019, 2018,和2017,約68%, 67%,和68%我們的總收入分別來自公共和準公共部門客户。在不穩定的經濟時期,我們把重點放在公共機構外包所帶來的公共部門商業機會上。我們還能夠應對美國老化的基礎設施系統帶來的挑戰,以及為交通、能源、水和廢水需求提供解決方案的必要性。然而,我們也設法在私營部門獲得更多的客户,私營部門通常在經濟擴張時期通過聯網、參與某些組織和監測私人項目數據庫而獲得更大的增長。當這些機會出現時,我們會繼續尋找私營機構的客户。我們相信,無論目前的經濟狀況如何,我們都有能力為公營及私營機構的客户提供服務,使我們可以靈活地尋求和取得合約。
加強和支持我們的人力資本。我們有經驗的員工和管理團隊是我們最寶貴的資源。吸引、培訓和留住關鍵人員一直是並將繼續是我們成功的關鍵。為了實現我們的人力資本目標,我們打算繼續專注於為我們的員工提供創業機會,以便在他們的專長範圍內擴大我們的業務。我們亦會繼續為員工提供個人及專業發展。
機會,包括額外的培訓,以業績為基礎的激勵,如股票所有權的機會,以及其他有競爭力的好處。
可報告段
該公司的業務分為兩個可報告的部分:
基礎設施(INF)包括我們的工程,民用程序管理,建築質量保證,測試和檢查,以及地理空間解決方案。
建築、技術和科學(BTS)包括我們的能源,環境和建築項目管理實踐。
2019年12月20日,該公司收購了地理空間控股公司。及其子公司,包括量子空間公司。(統稱“qsi”),一個全方位服務的地理空間解決方案提供商。QSI在收購後期間的財務結果被合併並在公司的INF報告部門報告。未來,由於QSI的收購,公司可能會重新評估其內部組織的結構。
服務説明
基礎設施 (Inf)
基礎設施、工程和支助服務
我們在基礎設施、工程和支持方面為客户提供廣泛的服務。我們的集成方法為我們的客户提供了在整個項目期間的一致性和問責制,並允許我們通過最大限度地提高規模效率來創造價值。我們的服務包括:
選址與規劃。選址階段包括准入評估、地塊識別、地役權描述、土地使用許可、管道路線分析、場地限制分析、測繪和規章遵守情況。
設計。設計階段包括建築、工程、規劃、城市設計、景觀設計、道路設計、分級設計、線形設計、平鋪設計、站臺設計、排水溝設計、雨水管理、供水工程、場地規劃和剖面圖以及建築費用估算。
水資源。我們向客户提供有關供水和分配(如水文地質調查和地下水開發)、水處理(包括設計和實施水回收、回收和再利用項目)和廢水工程(包括廢水設施總體規劃和處理、設計和實施收集、處理和處理系統以及水質調查)的各種項目。
運輸。我們向客户提供與街道和道路建設(包括線形研究、道路檢查和交通控制規劃)、公路、橋樑和隧道建設以及鐵路和輕軌系統發展有關的服務。
結構工程。我們的結構團隊提供設計、檢查、修復和地震升級服務,其中包括結構分析和設計、計劃、規格和估計、結構施工管理、概念設計研究、成本研究、地震分析、設計和改造、結構評估、地震破壞評估、結構修復設計以及允許服務的監管機構。我們的項目包括辦公和工業設施、主要公路和鐵路交叉口、複雜的鐵路和輕軌結構,以及廣泛的與水有關的設施。
土地開發。我們為客户提供許多與私人和公共土地開發相關的前端挑戰,包括規劃、公共推廣、可持續性、防洪、排水和景觀美化。
測量。我們為客户提供全套傳統測量技術和尖端技術服務,包括高清晰度測量服務/三維激光掃描和無人駕駛飛行器LiDAR測繪。我們的服務可以用來確定當前的現場狀況,提供實時的基礎設施測量和
繪製地圖,保存歷史遺址,協助法醫和事故調查,確定數量計算,併為項目進展進行調查。
動力 送貨。我們的送電服務包括電力輸送(如變電站工程、架空和地下輸電和配電設計,以及現場土木工程)和天然氣分配和傳輸服務(如管道設計、管道完整性評估和調節器計量站設計)。這些服務有助於制定全面的計劃和改進,從而降低業務費用和提高效率。
建築 電碼 遵從性。我們提供廣泛的外判服務,包括樓宇守則的檢討、守則的執行、許可和視察,以及工務工程和建築部門的管理。
地理空間解決方案。我們提供全方位的地理空間數據分析能力,利用先進的遙感技術和專有解決方案。我們的專有和分析解決方案包括自主解決方案、訂閲軟件、自動豐富、專有算法和基於雲的數據接觸。我們提供遙感和數據分析,以支持資產管理、資產的可靠性和可維護性、安全性和預測建模。為了利用這一增長的市場,在2019年財政年度,我們收購了量子空間公司,這是一家為政府和商業應用提供地理空間解決方案的供應商。
其他服務。通過我們的地理信息系統服務,我們可以向客户提供輔助服務,包括基礎設施管理、財產管理、資產盤存、景觀維護、基於網絡的繪圖服務、土地利用分析、地形分析和可視化、適宜性和約束分析、水文分析、生物、農業和文化調查、人口和人口分析、最短路徑分析、街道網格密度、交通無障礙分析、流域分析、洪泛區製圖、地下水可用性建模、洪水保險研究準備、風險和災害緩解評估和分析、繪圖、數據跟蹤和數據託管。
建築質量保證
我們為各種項目提供建築質量保證服務、測試和檢查,其中包括專業體育場館、軍事設施、文化和表演藝術中心、機場、酒店、醫院和保健設施、消防站、主要公立和私立大學以及K-12學區。我們提供這些服務的“點菜”或綜合開始-完成的基礎上,旨在指導客户通過一個建設項目的每一個階段。我們的建築質量保證服務一般包括現場檢查、審核和評估材料和工藝,以確定和記錄所建設施的質量。在項目開始之前,我們為客户提供各種評估服務,包括環境、巖土和結構適宜性。我們執行這些建設前評估,以幫助發現任何潛在的問題,與建議的網站,可能阻止或複雜化的項目成功完成。此外,我們還對現場的建築條件進行了評估,並推薦了最佳的場地準備、開挖和建築基礎的方法和材料。
在開發過程中,我們幫助我們的客户設計一個全面的建設計劃,包括計劃施工活動的總結,順序,關鍵路徑元素,相互關係,持續時間和終止。施工規劃服務還可包括制定項目管理程序、變更訂單處理程序和技術記錄處理方法。我們為項目的每個階段提供檢查服務,包括挖掘、地基、結構框架、機械加熱和空調系統、電氣系統、地下公用設施和建築防水系統。在適用的情況下,我們採用額外的方法來測試材料和建築質量。我們與客户的經理保持聯繫,當問題被發現或預期時,幫助他們找出最合適、最具成本效益的解決方案。我們定期提供施工進度檢查和評估報告。當一個項目完成後,我們準備一個項目的評估報告,併為客户認證檢查。在建築工程完成後,我們會提供定期驗樓服務,以確保樓宇符合適用的建築守則及其他本地條例,使工程的壽命最大化。在此期間,我們還提供室內環境質量測試。
我們的服務包括:
建築材料測試和工程服務。我們提供與混凝土、鋼和其他建築結構材料有關的材料測試服務。我們有能力在加工廠、實驗室以及工程或建築工地本身提供這些服務。我們的外勤人員直接在有執照的工程師的監督下工作,並在各自的專業領域保持個人執照和證書。我們所有的室內實驗室都由包括或類似水泥和混凝土參考實驗室在內的機構定期檢查。
國家標準和措施研究所的“CCRL”。此外,我們的實驗室參加了由CCRL和美國國家公路運輸協會官員舉辦的熟練程度課程。
巖土工程和諮詢服務。我們提供各種各樣的巖土工程和諮詢服務。這些服務使我們的客户能夠確定站點是否適合於建議的項目,並設計與項目站點和使用條件相兼容的基礎計劃。我們有經驗豐富的巖土工程師,地質學家和地球科學家誰提供這些服務在全國。
法醫諮詢。在建築物因自然或人為原因損壞時,我們的專業人員有資格提供法醫諮詢和分析以及專家證人服務。我們提供各種各樣的法醫諮詢服務,包括有關水入侵的研究,建築法規的遵守,以及涉及保險的索賠。
民事 程序管理
民用程序管理規定運輸和水建設項目,包括建設管理。我們的服務包括提供各種各樣的政府外包服務和諮詢服務,以協助各組織遵守與政府技術法規和行業標準有關的規定。我們提供廣泛的技術外包服務,包括交通研究。我們的項目管理服務不是風險服務;它們是在單價收費安排下進行的,這並不是基於結果的。
項目管理還包括項目管理,包括評標和授標評估、對現行項目的監測服務、進度援助、圖紙審查、許可、批准和審查處理、承包商、設計師和機構協調、成本控制管理、進度付款管理、變更訂單管理、合規檢查、必要時的可施工性審查,以及成本降低方法的評估。
美國聯邦、州和地方政府服務日益私有化的趨勢為我們的項目管理提供了縱向的機會。面對越來越多的預算限制和經濟挑戰,許多政府機構現在尋求外包各種服務,包括為其建築部門提供專業指導。具體而言,對於建築部門,我們通常提供一個統包解決方案,以換取收取的建築許可證費用的一定百分比或每月最低保留費。政府機構保留任何超收費用,而不承擔任何與收費有關的間接費用。外包為我們提供了一個積極的收入來源,同時也提高了向公眾提供服務的效率和質量。政府機構也可以在不受政府官僚機構挑戰的情況下靈活控制服務水平。儘管我們計劃通過與美國聯邦、州和地方政府、部落國家和教育機構的大量聯繫和客户關係,有機地發展我們的項目管理服務,但我們也積極地瞄準提供項目管理服務的收購機會。
地理空間解決方案
我們的地理空間解決方案包括全方位的地理空間數據分析能力,利用先進的遙感技術和專有解決方案。更具體地説,我們的專有和分析解決方案包括自主解決方案、訂閲軟件、自動豐富、專有算法和基於雲的數據接觸。我們提供遙感和數據分析,以支持資產管理、資產的可靠性和可維護性、安全性和預測建模。
我們的地理空間服務協助公用事業公司管理植被資產(即架空輸電線和配電線路)。這就需要提供公用事業公司用於監測和控制接近其資產的植被生長潛力的數據,以滿足監管合規要求,從而提高能見度和長期穩定性。公用事業利用遙感和分析技術的趨勢是以更可靠和更準確的監測迅速取代“地面上的靴子”檢查。
此外,我們的地理空間測繪服務包括在分析近岸水下地形方面的地形測量近岸分析(太淺而不適合聲納,無法用地形LiDAR顯示)。該服務為政府機構提供用於海岸管理、洪泛區分析、環境生態學和水文資源管理的數據。我們認為,氣候變化、極端天氣事件和水資源保護工作結合在一起,使我們提供的數據和服務對利用我們地理空間測繪服務產生的這些數據集的機構來説是非常寶貴的。
建築、技術和科學(BTS)
建築
機械,電氣和管道(MEP)設計。我們設計綜合設施,以減少資本、能源、維護和運營成本,並使用技術虛擬化建設過程和改善協作。
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• | 機械-暖通空調系統設計,空氣質量管理,樓宇自動化和控制,以及可持續發展諮詢 |
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• | 電氣代碼諮詢,基礎設施設計,備用電源,樓宇自動化,智能照明控制,和太陽能。 |
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• | 管道.需要分析、系統設計、建築管理和對淡水、廢物和水系統設計的評估;氣體供應系統;排水系統;以及節水和回收 |
試運行。我們為客户提供協作資源,確保建築業主和運營商從改進的系統性能中獲益。我們的專有生命週期調試是一個系統的、基於工程的過程,它優化了從初始項目概念到退役的構建效率。此外,我們還對原先沒有投入使用的現有設施進行復試,這樣可以節省能源消耗。
能源性能、管理和優化。我們協助業主和運作部門降低能源和運營成本。我們幫助我們的客户確定和實施提高運營效率和減少温室氣體排放的能源績效戰略,其中包括負荷形成和效率、燃料轉換、聚合、熱電聯產和其他可再生能源。我們的能源績效服務包括能源總體規劃、能源評估、能源供需綜合管理、可再生能源、智能電網系統、熱電聯產、負荷響應策略和系統、能源建模和能源之星。
建築項目管理。我們為垂直建設項目提供服務,包括項目控制和建築信息建模(BIM)服務。施工和項目管理階段包括計劃審查、投標和授標評估、對活躍建築工地的監測服務、進度援助、圖紙審查、許可、批准和審查處理、承包商、設計人員和機構協調、成本控制管理、進度付款管理、變更訂單管理、合規檢查和成本降低方法評估。
我們提供的項目管理服務,主要包括施工前和施工諮詢服務,協助業主代表。我們的項目管理服務不是風險服務;它們是在單價收費安排下進行的,這並不是基於結果的。
項目管理還包括項目管理,包括評標和授標評估、對現行項目的監測服務、進度援助、圖紙審查、許可、批准和審查處理、承包商、設計師和機構協調、成本控制管理、進度付款管理、變更訂單管理、合規檢查、必要時的可施工性審查,以及成本降低方法的評估。
視聽技術
聲學設計諮詢。我們在複雜的娛樂和招待環境中提供聲音和噪音隔離、減振和聲學優化服務。
視聽.安全和監視.IT.數據中心。我們提供需求評估、基礎設施設計、系統設計、施工監控和驗收測試。
環境服務
我們提供的環境服務包括職業健康、安全、環境諮詢和測試以及環境交易服務。更具體地説,我們的專家調查和分析建築內外的環境狀況,並建議符合工作場所職業健康和安全計劃所需的糾正措施和程序。我們的職業健康和安全服務包括工作場所安全審計、人體工程學研究、應急準備計劃和反應服務,以及受管制行業的工作場所監測。我們還專門提供輻射暴露和保護服務,以及核安全和工業衞生分析。
其他環境服務包括水文地質建模和環境方案,這些方案按照州、聯邦和地方對地下水資源評估的要求,協助我們的公共機構和私營工業客户;廢水設施的水資源規劃、監測和環境管理;固體廢物填埋調查;許可和遵守;暴雨水污染;環境影響聲明支助;農業廢物管理和許可;濕地評價。
戰略收購
我們與專門負責確定收購目標、探索收購機會、談判條款以及監督收購和收購後整合過程的高管人員保持着全職的併購(“併購”)計劃。自1993年以來,我們的併購團隊已經完成了100多項工程和諮詢行業的交易。在這些交易過程中,我們的併購團隊在整個行業建立了廣泛的關係,並繼續保持既定的潛在收購機會。
我們主要尋求收購,使我們能夠擴大或提高我們在現有服務提供方面的能力,或者以新的、密切相關的服務產品來補充我們現有的服務。我們追求的機會,提供了一個平臺,作為一個有利可圖的獨立運作,地理位置,以補充我們現有的業務,並有利可圖的強大潛力的有機增長。收購目標必須有一個經驗豐富的管理團隊,與我們的文化兼容,並徹底致力於我們的戰略方向。我們相信,通過業績優化過程,我們通過提供卓越的企業營銷和銷售支持、現金管理、財務控制、信息技術、風險管理和人力資源支持,為我們的收購業務增加了價值。我們的業績優化過程是由我們的管理人員通過獲取和整合公司的廣泛經驗而制定的,需要對後臺和業務職能進行審查,以便除其他外,確定如何改進:
有關我們最近收購的更多信息,請參閲項目7下的“最近收購”一節。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析以及注6,企業收購,載於本年報(表格10-K)的合併財務報表附註內。
主要客户和項目
我們目前大約提供服務12,000不同的客户。我們十個最大的客户大約佔了19%我們在截至年底的年度總收入中所佔的比例2019年12月28日。沒有任何個人客户代表超過10%2019、2018或2017年的總收入。雖然我們服務於一個高度多樣化的客户羣,但在2019年2018年和2017年大約68%, 67%和68%我們的總收入分別來自公共和準公共部門客户。
公共部門客户包括:
準公共部門客户包括:
在我們的私營部門客户中,我們最大的客户是建築工程公司和機構業主。
雖然我們預計在可預見的將來,公共和準公共部門客户將佔我們收入的大部分,但我們打算繼續向私營部門客户提供服務。從歷史上看,公共和準公共部門客户在經濟衰退時期表現出更大的復原力,而私營部門客户則在經濟擴張時期提供了更高的毛利率機會。
營銷與銷售
我們致力於將自己定位為為客户提供專業和技術諮詢和認證服務的首選、單一來源的供應商。我們主要通過業務開發、向現有客户交叉銷售我們的服務、維護客户關係以及從現有和以前的客户轉介來獲得客户參與。
我們的業務開發工作強調領導生成、行業集團網絡和企業可見性。我們的大部分業務開發工作是由我們的工程和其他專業團隊的成員領導的,他們也負責管理項目。我們的業務發展努力得到我們的共享服務營銷小組的進一步支持,該小組由一支經驗豐富的營銷團隊和位於我們公司總部和運營部門的營銷支持人員組成。
隨着我們的服務不斷擴大,我們期望增加我們的交叉銷售機會.目前,我們經常能夠結合我們的基礎設施、工程和支持服務,向客户提供我們的建築質量保證服務。交叉銷售的另一個重要領域是,通過向新的公用事業服務機構介紹我們的服務,我們有能力在全國各地的辦公室地理網絡中充分利用我們的電氣和燃氣設計服務。
我們觀察到了工程和諮詢行業的一種趨勢,這種趨勢已經使客户關係從項目特定的業務轉移到長期的、多項目的關係上。這一轉變要求服務提供商投入大量資源來維護客户關係,包括專門為特定客户的需求定製技術和營銷資源。我們致力於保持客户關係,保持對客户需求的響應,並繼續提供範圍廣泛的優質服務和增值解決方案。
員工
截至2019年12月28日,我們有3,362僱員,包括3,066全職僱員,包括759有執照的工程師和其他專業人員。我們已經能夠根據需要找到和聘用高素質的員工,我們的增長努力不會受到缺乏合格人員的限制。我們認為我們的員工關係很好。
競爭
工程和諮詢行業高度分散,其特點是許多小型公司將其業務集中在區域市場或專門的利基活動上。因此,我們與大量的地區、國家和全球公司競爭。我們的競爭程度因市場和地理區域而異。我們所面臨的競爭水平和類型也受到特定項目的性質和範圍的影響。
工程和諮詢服務提供商主要根據服務質量、相關經驗、人員配置能力、聲譽、地理位置、穩定性和價格進行競爭。價格差異仍然是競爭性招標的一個重要因素,也是公共部門諮詢合同招標中最重要的因素。上述因素的重要性因項目的性質、地點和規模而有很大差異。我們相信,某些規模經濟可以由服務提供商實現,這些服務提供商在我們所從事業務的所有六種垂直服務中建立了提供工程和諮詢服務的國家聲譽。由於每項服務對工程及顧問服務的需求只與其他服務的服務需求有中度的相關性,我們認為工程及顧問公司可從多元化的服務中獲得相當大的利益。
任何採購的競爭者數目可能差別很大,取決於技術資格、項目的相對價值、地理位置、財務條件、與工作有關的風險以及對客户競爭的任何限制。我們的競爭能力將取決於我們的營銷努力的有效性,我們的客户關係的實力,我們準確估計成本的能力,我們所做工作的質量,我們僱用和培訓合格人員的能力,以及我們獲得保險的能力。
我們相信,我們的主要上市公司和私營公司的競爭對手包括以下公司(按字母順序排列):AECOM技術公司(紐約證券交易所代碼:ACM)、AMEC公司(倫敦證券交易所代碼:AMEC)、主席團Veritas(PAR:BVI)、Hill International,Inc。(紐約證券交易所代碼:HIL),Intertek集團公司(倫敦證券交易所代碼:ITRK),雅各布斯工程集團公司。(紐約證券交易所市場代碼:JEC),Stantec公司(Tse:STN),Terracon諮詢公司,Tetra Tech,Inc.(納斯達克市場代碼:TTEK)和威丹集團(納斯達克代碼:WLDN)。
季節性
從歷史上看,我們11月份至3月份的經營業績通常比其他月份的經營業績要差,主要原因是惡劣的天氣狀況和假日季節。因此,我們在財政年度第一和第四季的總收入及淨收入,可能較本財政年度第二及第三季的結果為低。
保險和風險管理
我們擁有包括專業責任和涉及人身傷害、財產和經濟損失的索賠在內的保險。我們認為我們目前的保險範圍、免賠額和準備金是足夠的。只要有可能,我們就努力通過使用質量保證和控制、風險管理、工作場所安全和其他類似方法來消除或減少項目損失的風險。
風險管理是我們對一次總付合同和項目執行過程的項目管理方法的一個組成部分。我們有一個風險管理流程小組,負責審查和監督我們業務的風險簡介。我們還通過內部風險分析來評估風險,在內部風險分析中,我們的管理層審查高風險項目、合同或其他需要公司法律和風險管理批准的商業決策。
調節
我們在許多業務領域受到監管。我們與美國各政府機構和實體簽訂合同。在與美國政府機構和實體合作時,我們必須遵守與合同的形成、管理和履行有關的法律和條例。這些法律和條例包含以下條款:
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• | 要求證明和披露與各種合同談判有關的所有費用或價格數據; |
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• | 實施採購條例,界定允許和不允許的費用,並以其他方式管轄我們根據各種基於成本的美國政府合同獲得償還的權利;以及 |
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• | 限制為國家安全目的分類的信息的使用和傳播以及某些產品和技術數據的出口。 |
我們還須遵守美國職業安全與健康法(OSHA)和類似的州法規的要求,這些法規對工人的健康和安全作出了規定。
在國際上,我們受制於各種政府法律法規(包括“反海外腐敗法”(FCPA)和類似的非美國法律法規)、地方政府法規、採購政策和做法,以及各種貨幣、政治和經濟風險。
為了幫助確保遵守這些法律和條例,我們的員工有時需要完成與他們的職位和業務相關的有針對性的道德操守和其他合規培訓。
可得信息
我們使用我們的網站www.nv5.com作為發佈NV5環球公司信息的渠道,儘管我們網站上的信息不是10-K表格的本年度報告的一部分,也不是該年度報告的一部分.我們關於表格10-K的年度報告,關於表10-Q的季度報告,關於表格8-K的當前報告,以及根據“交換法”第13(A)或15(D)節提交或提供的那些報告的修正案,在我們以電子方式向證券交易委員會提交或提供這些材料之後,儘快在我們的網站上提供。我們的公司治理文件,包括我們的行為守則和道德準則,也可在我們的網站上查閲。在這份表格10-K的年報中,我們以參考的方式,將我們的委託書的某些部分中的某些信息納入其中。2020股東年會,我們將向證券交易委員會提交,並將免費在我們的網站上提供。根據“交易法”第16(A)條要求提交證券所有權報告的執行官員、董事和任何其他人的報告也可在我們的網站上查閲。
我們在一個不斷變化的環境中運作,涉及許多已知和未知的風險和不確定因素,可能對我們的業務產生重大不利影響。下文所述的風險突出了一些已經影響到並可能在未來影響我們的業務和財務狀況的因素。額外的風險,我們還不知道,或我們認為是不重要的,也可能影響我們的業務運作。如果下列風險中所描述的任何事件或情況實際發生,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。
關鍵人員的流失或我們無法吸引和留住合格人員可能會嚴重擾亂我們的業務。
作為專業和技術工程和諮詢解決方案提供商,我們的業務是勞動密集型的,因此,我們吸引、留住和擴大我們的高級管理人員、銷售人員以及專業和技術人員的能力是決定我們未來成功的一個重要因素。合格的科學家、工程師和銷售人員的市場競爭激烈,我們可能無法吸引和留住這些專業人員。在客户要求的時間範圍內,也很難吸引和留住合格的個人。此外,我們的一些政府合同可能要求我們只僱用具有特定政府安全級別的人員。我們未能吸引和留住關鍵人才,可能會削弱我們為客户提供服務和有效開展業務的能力。失去任何關鍵人員的服務可能對我們的業務產生不利影響。我們沒有為我們的任何一位執行官員維持關鍵人物人壽保險。
我們依賴我們的主席兼首席執行官迪克森·賴特先生的持續服務。 我們不能向你保證,我們將能夠保留賴特先生的服務。
我們依靠我們的董事長兼首席執行官迪克森·賴特先生的努力和服務,因為他的知識、經驗、技能以及與主要客户和我們管理團隊其他成員的關係。雖然我們在2018年11月與賴特簽訂了一份修訂後重報的僱傭協議,規定從2017年8月起任期5年,但賴特可能在提前60天通知我們後終止該協議。賴特先生因任何原因失去服務可能對我們的業務產生不利影響。
我們國家和地方政府以及私人客户的需求是週期性的,容易受到經濟衰退的影響。如果經濟衰退或客户支出下降,我們 財務結果可能受到影響。
我們國家和地方政府以及私人客户對服務的需求是週期性的,容易受到經濟衰退的影響,這可能導致客户延遲、縮減或取消擬議和現有的項目。我們的業務傳統上滯後於整體經濟復甦,因此,當經濟好轉時,我們的業務可能不會立即復甦。如果經濟衰退或客户支出進一步下降,那麼我們的收入、利潤和整體財務狀況可能會惡化。
我們的州和地方政府客户也可能面臨預算赤字,這使得他們無法為新的或現有的項目提供資金。此外,我們的現有和潛在客户可以推遲簽訂新合同或要求價格優惠。困難的融資和經濟條件可能導致我們的一些客户要求更好的定價條件或延遲支付我們所提供的服務,從而增加了我們的應收賬款未清的平均天數,並可能增加無法收回的發票上的信貸損失。此外,這些條件可能導致我們的一些客户無法支付我們已經完成的服務。如果我們不能迅速降低成本,以應付這些客户的收入下降,我們的經營結果可能會受到不利影響。因此,這些因素影響了我們預測未來收入和業務領域收益的能力,這些業務領域可能受到市場條件的不利影響。
我們所處理的全球經濟不確定性和市場的具體情況 可能會對我們的 操作 結果。
在過去幾年中,全球經濟在不同時期受到經濟活動放緩、對通貨膨脹和通貨緊縮的關切、能源成本上升、國際貿易爭端和不平衡以及不利的商業條件的影響。這些條件可能使我們的客户和供應商很難準確預測未來的業務活動,這可能導致企業在服務上的支出放緩。這種情況也可能使我們難以預測這些趨勢對我們業務的短期和長期影響。我們無法預測任何經濟放緩的時間、強度或持續時間,或其後全球或本港的經濟復甦,而任何這類經濟放緩都會對我們的經營結果造成任何負面影響。
我們的收入、開支和經營業績可能會大幅波動。
由於眾多因素,我們的收入、開支和經營結果可能會大幅波動,其中一些因素可能會導致全球經濟環境出現更大的波動。除了“風險因素”一節所述的其他風險外,下列因素還可能導致我們的經營結果波動:
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• | 延遲、費用增加或其他可能影響盈利能力的合同執行情況意外變化,特別是一次總付合同或資金有限的合同; |
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• | 公共部門客户消費週期的季節性,特別是美國聯邦政府,我們私營部門客户的支出模式,以及天氣狀況; |
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• | 在四分之一期間開始和完成的客户合同的數量和意義; |
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• | 法例及規管執法政策的改變,可能會影響我們對服務的需求。 |
因此,很難預測某一特定未來時期的業務結果,因此,先前的結果不一定表明未來各期的預期結果。上述任何因素,或本文其他討論的任何其他因素,都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響,從而對我們的股價產生不利影響。
我們的總收入大部分來自政府機構,政府資金或與這些機構關係的任何中斷都可能對我們的業務產生不利影響。
在2019年財政年度,大約68%在我們的總收入中,可歸因於公共和準公共部門客户。我們的收入中有相當一部分是根據多年合同獲得的,其中許多是按年分配的。因此,在項目開始時,有關合同可能只得到部分供資,通常只有在下一年撥款時才承付額外資金。如下文所述,這些批款和支付批款的時間可能受到許多因素的影響。
對政府相關服務的需求通常是由政府項目資金水平驅動的。因此,我們業務的成功和進一步發展在很大程度上取決於對這些政府方案的持續供資以及我們在這些項目下取得合同和業績良好的能力。有幾個因素可能對我國政府承包業務產生重大影響,其中包括:
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• | 預算限制或政策變化導致與我們提供的服務有關的支出推遲或減少; |
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• | 聯邦、州和地方政府税收收入的時間和數額,以及政府支出的總體水平; |
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• | 政府機構越來越傾向於與小企業和處境不利的企業簽訂合同,包括規定將批給我們不符合資格的此類企業的主要合同和分包合同的百分比; |
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• | 與我們提供的服務的供資或運作有關的政治優先事項和政治氣候的變化; |
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• | 通過影響我們與聯邦、州或地方政府的合同關係的新法律或條例; |
這些因素和其他因素可能導致政府機構推遲或取消方案,減少現有合同下的訂單,行使終止合同的權利,或不行使續約或延期的合同選擇權。任何這些行動都可能對我們的收入或這些機構支付合同的時間產生重大不利影響。
延遲完成美國政府的預算過程可能會延誤我們服務的採購,並對我們未來的收入產生不利影響。
我們向美國聯邦政府提供服務,如果美國政府在9月30日財政年度結束之前不完成預算程序,政府的運作通常是通過持續的決議來提供資金。根據一項持續的決議,政府基本上授權美國政府各機構在前一年年底繼續運作和資助項目,但不批准新的支出計劃。如果美國政府按照持續的決議運作,或者在這種持續的決議到期前不頒佈撥款立法,導致聯邦政府部分關閉業務,政府機構可能會推遲採購服務,這可能會減少我們未來的收入。
加州的預算限制可能會對我們產生實質性的不利影響。
加州在歷史上一直被認為是我們商業的一個重要地理區域,大致如此。27%, 30%,和32%佔我們財政年度總收入的比例2019, 2018,和2017分別來自加州的項目。在預算供資的時間和可得性方面持續存在的不確定性,國家對地方機構和市政機構撥款的變化,或項目採購或項目啟動的其他拖延,都可能對我們的總收入和淨收入產生不利影響。
公共部門 機構可以在合同完成前隨時修改、削減或終止合同,如果我們不更換合同,我們的收入可能會下降。
大多數公共部門合同可以修改、削減或終止。如果合同終止,我們通常只能收回在合同終止前完成的工作所產生或承諾的費用、結算費用和利潤,這可能使我們無法確認我們從該合同中獲得的所有潛在收入和利潤。
我們未能贏得新合同,未能與私營和公共部門客户續簽現有合同 可能 對我們的 業務運作和財務結果。
我們的業務取決於我們是否有能力贏得新合同,並與私營和公共部門客户續簽現有合同。合同建議書和談判十分複雜,常常涉及漫長的投標和甄選過程,這受到若干因素的影響。這些因素包括市場條件、融資安排和需要政府批准。例如,客户可能要求我們提供擔保或信用證,以保護客户,如果我們未能履行合同條款。如果出現負面的市場情況,或如果我們未能取得足夠的財政安排或所需的政府批准,我們可能無法進行某些項目,這會對我們的盈利能力造成不利影響。
我們無法在受管制的採購過程中贏得或續簽政府合同,或給予某些投標人我們不具備資格的優惠,可能會損害我們的業務,大大減少或消除我們的利潤。
政府合同是通過規範的採購程序授予的。美國聯邦政府越來越多地依賴具有預先確定的條款和條件的多年合同,例如無限期交貨/無限期數量(IDIQ)合同,這些合同通常要求那些以前被授予IDIQ的承包商在發出任務命令之前進行額外的競爭性招標。由於競爭加劇,我們可能需要持續努力,減低成本,以取得政府合約下的收入和利潤。如果我們不能成功地減少我們所承擔的成本,我們在政府合同上的盈利能力將受到負面影響。美國聯邦政府還增加了對IDIQ的使用,在IDIQ中,客户對一個特定項目的多個承包商有資格,然後在合格的承包商中授予特定的任務訂單或項目。因此,新的工作獎勵往往較小,期限較短,因為訂單代表的是個別任務,而不是大量的方案任務。此外,美國政府已宣佈打算縮減服務外包,轉而將工作“內部外包”給員工,這可能會減少我們的收入。此外,即使我們有資格簽訂政府合約,我們也可能不會獲得某些合約,因為政府現行的政策旨在保障小企業和代表不足的少數承建商。聯邦政府已經宣佈了將主要合同和分包合同授予小企業、婦女所有的小企業和處境不利的小企業的具體法定目標,這可能使我們有義務讓這些合同作為分包商參與進來,其利潤率低於我們使用我們的合同時的利潤率。
自己的專業人士。雖然我們不知道為什麼我們作為一家上市公司的地位會對我們競爭和獲得政府合同的能力產生負面影響,但我們無法在受管制的採購過程中贏得或續簽政府合同,或由於執行這些程序所依據的政策,可能會損害我們的業務,並大大減少或消除我們的利潤。
如果我們未能及時完成一個項目,沒有達到所需的績效標準,或者在某個項目上未能充分執行,那麼我們可能會在該項目上蒙受損失,這可能會降低或消除我們的整體盈利能力。
我們的工作經常涉及大型複雜的項目.我們在這類項目上的表現,在很大程度上取決於我們管理與客户關係的能力,以及我們是否有能力有效地管理項目並及時部署適當的資源,包括第三方承包商和我們自己的人員。如果某項工程未能如期完成,或未能達到所規定的表現標準,我們可能會招致大量額外費用,或須對客户因延遲完成工程或未能達到所規定的表現標準而引致的損失負責。項目的執行可能受到若干因素的影響,包括政府不作為不可避免的延誤、公眾反對、無法獲得資金、天氣條件、無法獲得供應商材料、我們的客户要求的項目範圍的改變、工業事故、環境危害和勞工中斷。在發生這些事件的情況下,項目的總成本可能超過我們的估計,我們可能會經歷利潤減少,或者在某些情況下,項目會發生虧損,這可能會降低或消除我們的總體盈利能力。此外,任何缺陷或錯誤,或未能滿足客户的期望,都可能導致對我們的損害賠償要求。我們的合同一般限制我們在向客户提供服務時因疏忽行為、錯誤、錯誤或疏漏而造成的損害賠償責任。然而,我們不能肯定這些合同條款將保護我們免於在我們被起訴時的損害賠償責任。
我們很大一部分業務依賴於有限數量的客户。
我們十個最大的客户大約佔了19%我們在截止財政年度的總收入2019年12月28日雖然沒有任何個人客户代表超過10%財政收入總額2019, 2018,和2017這些大客户的訂單丟失或減少,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們已經並期望繼續進行可能擾亂我們的業務並對我們的業務和經營業績產生不利影響的收購。我們無法成功地整合收購,可能會阻礙我們實現收購帶來的所有好處,這可能會削弱我們的運營結果。
我們增長戰略的一個關鍵部分是收購其他公司,以補充我們的服務或擴大我們的技術能力和地理位置。收購涉及某些已知和未知的風險,可能導致我們的實際增長或運營結果與我們的預期或證券分析師的預期不同。例如:
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• | 我們可能無法確定合適的收購人選或以可接受的條件收購更多的公司; |
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• | 我們可能追求國際收購,這本身就構成了比國內收購更大的風險; |
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• | 我們與其他公司競爭收購公司,這可能導致適當的收購候選人的供應減少或價格上漲; |
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• | 我們可能無法以優惠的條件獲得必要的融資,或根本無法為我們的任何潛在收購提供資金; |
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• | 即使我們宣佈計劃收購一家公司,我們最終也可能無法完成收購; |
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• | 被收購公司的業績可能不像我們預期的那樣,我們可能無法實現預期的收入和利潤。 |
2017年12月22日,美國頒佈了“減税和就業法案”(簡稱“2017年税制改革”),該法案對美國税法進行了重大修訂,除其他外,將公司所得税税率從35%降至21%;限制利息支出的可扣減性;實行屬地税制,並對外國子公司的被認為匯回的收益徵收遣返税。如果我們選擇通過負債來構建未來的收購,而不是像我們最近收購QSI那樣發行股本,那麼未來的收購可能會受到這一變化的影響。
此外,我們的收購戰略可能會轉移管理層對我們現有業務的注意力,導致關鍵客户或關鍵員工的損失,並使我們面臨意想不到的問題或法律責任,包括對收購業務或資產的未披露或或有負債的後續利益責任。
如果我們不能成功地整合收購的業務,我們的業務就會受到損害。
我們無法成功地整合未來的收購,可能會阻礙我們實現這些收購帶來的所有好處,並可能嚴重削弱我們的業務運作。集成過程可能會擾亂我們的業務,如果實施不力,可能會妨礙實現我們所期望的全部利益,並可能損害我們的運營結果。此外,合併公司的整體整合可能會導致意外的問題、費用、負債和競爭反應,並可能導致我們的股價下跌。合併購置的困難除其他外包括:
此外,即使收購的業務整合成功,我們也可能無法充分實現收購帶來的好處,包括我們期望的協同增效、成本節約或增長機會。這些好處可能無法在預期的時間框架內實現,也可能根本無法實現。此外,收購還可能使我們:
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• | 增加我們的利息開支,槓桿和償債要求,如果我們承擔額外的債務,以支付一項收購; |
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• | 承擔包括環境責任在內的責任,對此我們沒有前業主的賠償,也沒有可能引起對原業主信譽的爭議或關切的賠償; |
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• | 記錄經常接受減值測試的商譽和不可攤銷的無形資產以及潛在的減值費用; |
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• | 由於與購置款負債估計數有關的或有考慮因素的變化而造成收益波動的經驗; |
如果我們不能成功地管理我們的增長戰略,我們的業務 業務和財務 結果可能受到不利影響。
我們預期的未來增長將帶來許多管理、行政和業務方面的挑戰。我們管理業務增長的能力將要求我們繼續改進我們的管理信息系統和我們的其他內部系統和控制。此外,我們的增長將增加我們對吸引、發展、激勵和留住我們的管理人員和專業人員的需求。我們的管理層無法有效地管理我們的增長,或者我們的員工無法實現預期的業績,這可能對我們的業務產生重大的不利影響。
由於我們最近收購了QSI,我們承擔了大量的債務。
我們是否有能力按我們的信貸協議按期付款或為我們的債務再融資,將取決於我們的財務和經營業績,這將受到經濟、金融、競爭、商業和其他因素的影響,其中有些因素是我們無法控制的。我們不能向你保證,我們的業務將產生足夠的現金流量,以滿足我們的債務,並滿足我們的其他流動性需求。如果我們不能履行我們的債務義務或滿足我們的其他流動性需求,我們可能需要在到期日或之前重組或再融資我們的全部或部分債務,或出售我們的某些資產。我們不能向你保證,我們將能夠以商業上合理的條件重組或再融資我們的任何債務,如果有的話,這可能會導致我們的債務違約,並損害我們的流動性。任何
我們的負債再融資可能會以較高的利率進行,並可能要求我們遵守更繁重的契約,從而進一步限制我們的業務運作。
我們與N.A.美國銀行的信貸協議包含了一些限制性契約, 能 限制我們為未來業務、收購或資本需求融資的能力,或從事可能符合我們利益的其他業務活動。
我們的信貸協議包含一些重要的契約,對我們和我們的子公司實施經營和其他限制。這些限制影響或可能影響或在許多方面限制或禁止,除其他外,我們的能力和我們某些子公司的能力:
此外,我們的信貸協議還要求我們遵守統一固定費用覆蓋率和合並槓桿率。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
這些限制可能限制我們規劃或應對市場或經濟條件的能力,或滿足資本需求,或以其他方式限制我們的活動或商業計劃,並可能對我們為我們的業務、收購、投資或戰略聯盟或其他資本需求提供資金或從事符合我們利益的其他商業活動的能力產生不利影響。
違反上述任何一項契約,或我們未能遵守所規定的財務比率,都可能導致信貸協議出現違約。如果發生違約事件,信貸協議下的放款人可以選擇:
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• | 宣佈所有未償借款,連同應計利息和未付利息,立即到期應付; |
如果我們在到期時無法償還這些借款或以其他方式再融資,則信貸協議下的放款人可以出售擔保信貸協議的抵押品,這在我們國內子公司的資產中佔很大比例。
我們的可變利率負債使我們面臨利率風險,這可能導致我們的償債義務大幅增加。
根據我們的信貸協議借款是以可變利率,並使我們面臨利率風險。如果利率上升,我們對可變利率負債的還本付息義務將增加,即使借入的數額保持不變,我們的淨收入和現金流量,包括可用於償還債務的現金,也將相應減少。截至2019年12月28日,我們有$320.5根據信貸協議,有一百萬未償還的款項。為了減少利率波動,我們可能決定在未來進行利率互換,其中涉及浮動支付固定利率利息。然而,對於我們所有的可變利率負債,我們可能不會維持利率掉期,而我們所進行的任何掉期合約,也未必能完全減輕我們的利率風險,亦可能會受到信貸風險的影響。
我們的行業競爭激烈,我們可能無法有效地與競爭對手競爭。
我們的行業高度分散,競爭激烈。我們的競爭對手很多,從小型私營公司到數十億美元的上市公司.授予合同的主要依據是服務質量、相關經驗、人員配置能力、聲譽、地理位置、穩定性和價格。此外,我們的服務在技術和專業方面通常不需要大量的前期資本支出,而且對新的服務設置了有限的障礙。
競爭對手。我們的許多競爭對手在我們競爭的一些市場中取得了更大的市場佔有率,擁有比我們更多的人員、技術、營銷和財政資源或財政靈活性。由於競爭對手的數量,我們的客户可以選擇一個我們的競爭對手在一個項目,因為競爭的價格或一套特定的技能。這些競爭力量可能迫使我們作出價格讓步或以其他方式降低我們的服務價格。如果我們不能保持競爭力,我們的市場份額、收入和利潤就會下降。
損失 一次過 合同 可能會對我們的業務運作和財務結果產生不利影響。
一筆總付合同通常要求按規定的一筆總付費用履行合同規定的所有工作,但如項目範圍發生變化或出現意外情況,則須作價格調整。2019,約31%我們的收入是根據一筆總付合同確認的。一次總付合同使我們面臨許多非成本加時間和材料合同所固有的風險,包括對成本的低估、規格不明確、意外費用或困難、新技術的問題、我們無法控制的延誤、分包商未能履行以及合同期間可能發生的經濟或其他變化。一次總付合同下的損失可能會對我們的經營結果產生不利影響。
如果我們的客户延遲支付或未能支付欠我們的款項, 我們的業務運作和財務結果可能受到不利影響。
我們的應收賬款是我們資產負債表上的一項重要資產。當我們採取措施評估和管理與客户有關的信用風險時,經濟衰退或其他事件可能會對我們所服務的市場和客户的支付能力產生不利影響,這可能會降低我們向客户收取欠款的能力。如果我們的客户延遲支付或未能支付我們的大量未清應收賬款,可能會對我們的流動性、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
如果我們向特定地理區域或行業的客户提供很大一部分信貸,如果這些客户受到其地理區域或行業特定因素的不利影響,我們可能會經歷不成比例的高收集風險和不付款。
我們的客户包括公共和私營實體,這些實體已經並可能繼續受到全球經濟格局變化的負面影響。作為我們業務的正常一部分,我們面臨着託收風險,在那裏我們提供服務,並隨後為這些服務向我們的客户收費。我們十個最大的客户大約佔了19%財政收入總額2019,儘管沒有一個單獨的客户端所代表的10%佔我們財政年度總收入的比例2019, 2018,或2017。如果我們將客户的信貸風險集中在特定的地理區域或行業,持續的負面趨勢或該特定地理區域或行業的財務狀況惡化,就會使我們容易受到這些客户不成比例的高違約程度的影響。這種違約可能對我們收取應收賬款的能力產生重大不利影響,並最終影響我們的收入和業務結果。
作為一個政府承包商,我們必須遵守各種採購法規,並定期接受政府審計。違反上述任何法律和條例或未能通過政府審計,都可能導致制裁、合同終止、利潤被沒收、損害我們的聲譽或喪失我們作為合格政府承包商的地位,並可能減少我們的利潤和收入。
我們必須遵守並受美國聯邦、州、地方和外國有關政府合同的形成、管理和履行的法律和法規的影響。例如,我們必須遵守“聯邦採購條例”(“遠距離”)、“談判中的真相法”、“成本會計準則”(“CAS”)、“服務合同法”、“美國國防部安全條例”以及許多其他規則和條例中的缺陷定價條款。此外,我們還必須遵守與就業做法、環境保護、衞生和安全、税收、會計和反欺詐措施有關的其他政府條例,以及許多其他法規,以保持我國政府承包商的地位。這些法律和法規影響到我們如何與客户做生意,在某些情況下,還會給我們的業務帶來額外的成本。儘管我們採取了預防和阻止欺詐、不當行為和不遵守規定的措施,但我們面臨着員工或外部合作伙伴可能從事不當行為、欺詐或其他不當活動的風險。政府機構定期對政府承包商進行審計和調查。這些政府機構根據合同和成本結構審查和審計政府承包商的履約情況,並評估遵守適用的法律、法規和標準的情況。此外,在審計過程中,這些機構可能會質疑我們發生的項目費用。如果這些機構認為我們以不符合FAR或CAS要求的方式對此類費用進行核算,該機構的審計師可能會建議美國政府的公司行政合同官員不允許此類費用。歷史上,由於政府審計,我們沒有經歷過重大的不允許成本。不過, 我們不能保證這種政府審計不會產生任何材料。
對今後發生的費用不予備抵。此外,政府合同還須遵守與這些合同的形成、管理、履行和會計有關的各種其他要求。我們也可能受到曲潭個人代表政府根據“聯邦民事虛假索賠法”提起的訴訟,其中可能包括三倍的損害賠償。違反政府合同可能導致實施民事和刑事處罰或制裁、終止合同、沒收利潤或暫停付款,任何這一切都可能使我們失去作為合格政府承包商的身份。我們的聲譽也可能受到嚴重損害。任何政府承包商地位的中斷或終止都會大大減少我們的利潤和收入。
國家和其他公共僱員工會可能會提起訴訟,試圖限制公共機構與私營公司簽訂合同,履行政府僱員在公共改善領域的職能的能力。有利於這些工會的司法裁決可能會影響我們競爭合同的能力,並可能對我們的合同產生不利影響。 財務結果。
20多年來,國家和其他公共僱員工會一直在質疑提案、立法、章程和其他政府條例的有效性,這些法規允許公共機構與私營公司簽訂合同,在工程、設計和建造公共設施等領域提供服務,否則這些服務可能由公共僱員提供。這些挑戰可能會消除或嚴重限制市政當局僱用私營公司的能力,並要求它們利用工會僱員提供服務。如果一個州或其他公共僱員工會在其挑戰中取得成功,這可能會導致更多的訴訟,從而影響我們爭取合同的能力。
我們使用收入確認的完成百分比法可能導致先前記錄的收入和利潤減少或逆轉。
我們解釋了我們的一些合同的百分比完成方法的收入確認.財政期間2019,這些合同約佔31%我們的收入。一般來説,我們採用這種方法的結果是,根據迄今發生的費用佔整個項目預計費用總額的比例,確認合同有效期內的收入和利潤。對收入和估計費用的修訂,包括裁定費用的實現以及變更單和索賠的影響,在知道和能夠合理估計數額時予以記錄。這種修訂可以在任何時期進行,其影響可能是重大的。雖然我們在歷史上對完成長期合同的進展作出了相當可靠的估計,但評估過程中固有的不確定性使得實際成本可能與估計值大不相同,包括以前記錄的收入和利潤的減少或逆轉。
我們的實際業務和財務結果可能與我們在編制財務報表時使用的估計和假設不同,這些估計和假設可能大大減少或消除我們的利潤。
根據美國公認的會計原則編制財務報表。(“公認會計原則”),要求管理層自財務報表之日起作出估計和假設。這些估計數和假設可能影響報告的資產、負債、收入和支出的價值以及或有資產和負債的披露。例如,我們根據到目前為止發生的費用與整個項目的估計費用總額的比例來確認合同有效期內的一部分收入。需要我們管理層作出重大估計的領域包括:
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• | 在合同、變更單和合同索賠中採用會計和收入確認的百分比完成法; |
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• | 為無法收回的應收賬款和客户索賠作準備,並向分包商、供應商和其他人收回費用; |
我們的實際業務和財務結果可能與這些估計不同,這可能大大減少或消除我們的利潤。
我們先前指出,我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,如果我們今後不能保持有效的內部控制制度,這可能會對未來財務報表的準確性和可靠性以及我們的聲譽、業務和普通股價格產生不利影響,並可能導致投資者對我們失去信心。
在第9A項下披露。控制和程序,在2018年12月29日終了年度的10-K表格年度報告中,2018年管理部門得出結論認為,截至2018年12月29日,我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。這一重大缺陷與我國項目管理系統初步建立項目合同過程中存在的內部控制缺陷有關,並有足夠的文件支持對一定比例的竣工項目進行分析。2019年期間,我們完成了與重大缺陷相關的補救措施,並得出結論認為,我們對財務報告的內部控制自2019年12月28日起生效。補救工作的完成不能保證我們的補救措施或其他控制措施將繼續正常運作。不對財務報告保持有效的內部控制可能會對我們的財務報表的準確性和可靠性產生不利影響,並可能對我們的業務產生重大和不利的影響,包括對我們普通股的市場價格造成不利影響、美國證交會或其他監管機構可能採取的行動或調查、我們的信貸協議可能出現的違約、股東訴訟、投資者信心的喪失以及對我們聲譽的損害。
如果我們不能充分利用我們的勞動力,我們的盈利能力就會受到損害。
提供服務的成本,包括我們利用員工的程度,都會影響我們的盈利能力。我們利用勞動力的速度受到若干因素的影響,其中包括:
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• | 我們有能力將員工從已完成的項目轉變為新的任務,並僱傭和吸收新員工; |
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• | 我們有能力預測對我們的服務的需求,從而在我們的每個地區和勞動力中保持適當的人數; |
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• | 我們需要在培訓、業務發展、專業發展和其他免費活動上投入時間和資源;以及 |
如果我們過度利用我們的勞動力,我們的員工可能會脱離工作,這將影響員工的自然減員.如果我們不充分利用我們的勞動力,我們的利潤率和盈利能力就會受到影響.
員工、代理人或合夥人的不當行為或我們的整體不遵守法律或法規 可能產生不利影響 我們的聲譽 和 財務結果 以及 讓我們受到刑事和民事執法行動的制裁。
不當行為,欺詐,不遵守適用的法律法規,或其他不適當的活動,我們的僱員,代理人,或合作伙伴可能會對我們的業務和聲譽產生重大的負面影響。這種不當行為可能包括不遵守關於政府採購、保護機密信息、賄賂和其他外國腐敗行為、政府合同中的勞動定價和其他費用、遊説或類似活動、對財務報告的內部控制、環境法以及任何其他適用法律或條例的規定。例如,“反海外腐敗法”和其他法域類似的反賄賂法一般禁止公司及其中介為獲取或保留業務而向非美國官員支付不當款項。我們的政策要求遵守這些條例和法律,我們採取預防措施,防止和發現不當行為。然而,由於我們的內部控制受到固有的限制,包括人為的錯誤,這些控制有可能由於條件的改變而被故意規避或變得不充分。因此,我們不能保證我們的控制措施將保護我們免受我們的僱員和代理人的魯莽或犯罪行為之害。如果我們不遵守適用的法律、法規或不當行為,我們可能會受到罰款和處罰、喪失安全許可、暫停或禁止訂約,任何或所有這些都會損害我們的聲譽,減少我們的收入和利潤,並使我們受到刑事和民事執法行動的影響。歷史上,我們沒有任何涉及不當行為或欺詐的重大案件。
失敗 我們的 次級顧問 履行他們對我們或其他各方的義務,或 無能 為了保持這種關係, 可能會對我們的業務運作和財務結果產生不利影響。
我們依靠分顧問來經營我們的業務。有一種風險是,我們可能與我們的分包顧問發生爭執,其中包括工作的質量和及時性、客户的關切、或未能根據分包合同延長現有的任務訂單或發出新的任務訂單。此外,如果我們的任何一位副顧問未能提供
在及時的基礎上,商定的供應品,停業,或不履行項目,我們履行我們的義務的能力可能會受到損害,我們可能在合同上對所完成的工作負責。由於缺乏合資格的副顧問,而我們與之有良好的關係,可能會對我們的服務質素及我們在某些合約下的工作能力產生不良影響。
我們也依賴與其他承包商的關係,當我們作為他們的副顧問或合資夥伴。如果其他承包商取消或減少與我們的分包合同或合作安排關係,或者政府機構終止或減少這些其他承包商的項目,不授予他們新合同,或拒絕根據合同付款,我們未來的收入和增長前景就會受到不利影響。
資源管理或基礎設施行業法律、法規和計劃的改變可以直接或間接地減少對我們服務的需求,而這反過來又會對我們的收入產生負面影響。
我們的一些服務受到美國聯邦、州、地方或外國有關資源管理、基礎設施和環境的法律和法規的變化的直接或間接影響。此外,對氣候變化的日益關切可能導致對排放實施附加條例、國際議定書或其他限制。因此,這些額外的法律和條例或放鬆或廢除現有法律和條例,或改變有關這些方案的供資、執行或執行的政府政策,都可能導致對我們服務的需求減少,從而對我們的收入產生不利影響。
法律訴訟、調查和爭端,包括在收購其他業務時承擔的訴訟、調查和爭端,可能會導致鉅額罰款和損害賠償。
我們從事專業和技術諮詢和認證服務,這些服務可能導致重大傷害或損害,使我們面臨法律訴訟、調查和糾紛。此外,在我們正常的業務過程中,我們經常為客户對項目現場的環境和工程條件作出專業的判斷和建議。我們可能被認為對這些判斷和建議負責,如果這些判斷和建議後來被確定為不準確的話。作為一家上市公司,我們還面臨一個或多個證券集體訴訟的風險,聲稱投資者損失是由於我們向SEC或其他機構提交的文件中所稱的重大錯誤陳述或重大事實遺漏造成的,任何不利於我們的法律裁決都可能導致重大的金錢損失,甚至是刑事違法行為。
我們維持保險範圍,作為我們的整體法律和風險管理戰略的一部分,以儘量減少我們的潛在負債。然而,保險範圍包含可能不包括我們可能承擔的責任的排除和其他限制,因此,我們可能承擔超過或被排除在我們的保險範圍之外或我們沒有投保的責任。
無法獲得或取消第三方保險將增加我們的整體風險敞口,並擾亂我們的業務運作的管理。
作為我們整體風險管理策略的一部分,我們維持來自第三方保險公司的保險範圍,我們的一些合同要求我們維持特定的保險範圍限制。如果我們的任何第三方保險公司倒閉,突然取消我們的承保範圍,或以其他方式無法為我們提供足夠的保險,我們的整體風險敞口和我們的運營費用將增加,我們的業務運營管理將被打亂。此外,我們亦不能保證在保險期屆滿後,我們現有的任何保險都會續期,或在規定的限額下,將來的保險可以負擔得起。
我們沒有執行和遵守我們的安全計劃。 可能 不利 衝擊 我們的 財務結果。
我們的安全計劃是我們整體風險管理方法的一個基本要素,安全計劃的實施對我們的客户具有重要意義。我們擁有一個全企業範圍的健康和安全專業人員小組,以幫助確保我們提供的服務安全和符合標準的工作流程。不安全的工作場所和辦公環境有可能增加員工的週轉率、項目對客户的成本和運營成本,並使我們面臨根本無法接受的風險類型和水平。我們的安全程序和程序的執行情況由各機構和評級機構監督,在我們的合同中規定了安全要求的情況下,某些客户可能會對其進行評估。如果我們不能滿足這些要求,或者不適當地執行和遵守我們的安全計劃,我們可能會受到不利的影響。
我們可能要承擔環境法律法規規定的責任,包括在收購中承擔的責任,但我們可能得不到賠償。
我們必須遵守一些法律,嚴格管制有毒和危險物質的處理、清除、處理、運輸和處置。根據1980年修訂的“全面環境應對補償和責任法”(“CERCLA”)和類似的州法律,我們可能被要求對受管制的危險材料進行調查和補救。CERCLA和類似的州法律通常規定嚴格的連帶責任,而不考慮公司是否知道或導致危險物質的釋放。清理費用的全部責任可由任何負責方承擔.影響我們的其他主要聯邦環境、健康和安全法包括“資源對話和恢復法”、“國家環境政策法”、“清潔空氣法”、“職業安全和健康法”、“有毒物質管制法”以及“超級基金修正和再授權法”。我們的業務活動也可能受到與環境保護有關的類似國家和國際法律的約束。與環境污染或人類接觸危險物質有關的責任,或不遵守適用的規定,可能會給我們帶來巨大的費用,包括清理費用、罰款和民事或刑事制裁、對財產損害或人身傷害的第三方索賠、或停止補救活動。我們繼續在這些法律和條例所管轄的領域開展工作,使我們面臨重大責任的風險。
天氣狀況和季節性收入波動 可能 不利 對我們的影響 財務結果。
我們11月份至3月份的財務業績可能會受到惡劣天氣和假日季節的影響。因此,我們在財政年度第一及第四季的收入及淨收入,可能較本財政年度第二及第三季的結果為低。如果在任何這樣的時期,我們的收入低於預期,我們的開支可能不會被抵消.
災難性事件 對我們的 商業 行動。
我們的業務活動可能受到不可抗力或締約方無法控制的特殊事件的不利影響,例如自然和人為災害以及恐怖襲擊。這些活動可能導致辦公室關閉、項目中斷和僱員搬遷。我們通常仍有義務在恐怖襲擊或自然災害之後履行我們的服務,除非合同中載有不可抗力條款,解除了我們的合同義務。如果我們不能對不可抗力迅速作出反應,我們的業務可能會受到重大影響,這將對我們的業務活動產生負面影響。
此外,我們依靠我們的網絡和第三方基礎設施和企業應用程序、內部技術系統和我們的網站進行開發、營銷、運營、支持、託管服務和銷售活動。儘管我們實施了網絡安全措施,但如果發生大地震、火災、電力損失、電信故障、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊或其他災難性事件,我們很容易受到這些系統或第三方託管服務的破壞、滲透或故障,這些事件可能會導致系統中斷、名譽受損、知識產權損失、服務長期中斷、數據安全受到破壞和關鍵數據丟失,並可能損害我們未來的運營結果。
我們高度依賴信息和通信系統。系統故障、網絡或系統的安全漏洞會嚴重擾亂我們的業務和運作,並對我們普通股的市場價格產生負面影響。
我們的業務高度依賴於通信和信息系統。這些系統主要由第三方操作,因此,我們確保它們繼續運行的能力有限。在系統發生故障或中斷的情況下,我們影響系統恢復的時間和成功的能力有限。我們系統的任何故障或中斷都可能造成提供服務方面的延誤或其他問題,這可能對我們的經營結果產生重大的不利影響,並對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們依靠信息技術系統、網絡和基礎設施來管理日常業務.儘管已經採取了網絡安全措施,但我們的信息技術系統、網絡和基礎設施可能容易受到蓄意攻擊或無意事件的攻擊,這些事件可能會干擾或幹擾它們的功能或信息的機密性。我們無法有效地利用我們的信息技術系統、網絡和基礎設施,保護我們的信息可能會對我們的業務產生不利影響。
網絡安全對我們的系統和信息技術的破壞可能對我們的操作能力產生不利影響。
我們需要保護我們自己的內部商業機密和其他商業機密信息不被泄露。我們的計算機系統面臨未經授權的訪問、計算機黑客、計算機病毒、惡意代碼、有組織的網絡攻擊以及其他安全問題和系統中斷的威脅,包括可能未經授權訪問我們和客户的專有或機密信息。我們依靠業界接受的安全措施和技術,安全地維護我們信息系統中的所有機密和專有信息。我們已經並將繼續將大量資源用於我們計算機系統的安全,但它們可能仍然容易受到這些威脅。規避安全措施的用户可能盜用機密或專有信息,包括有關我們、我們的人員和/或客户的信息,或在操作中造成中斷或故障。因此,我們可能需要動用大量資源,以防止這些系統中斷和安全受到破壞的威脅,或減輕這些幹擾和破壞所造成的問題。任何這些事件都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
我們保護我們的知識產權的能力有限,我們未能保護我們的知識產權。 可能 對我們的競爭地位產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護專有信息和其他知識產權的能力。我們主要依靠商業機密來保護我們的大部分知識產權,而我們並不認為專利或版權保護是適當的或可獲得的。雖然我們的僱員有保密義務,但這種保障可能不足以阻止或防止我們的機密資料被盜用。此外,我們可能無法發現未經授權使用我們的知識產權,或採取適當步驟來執行我們的權利。如未能獲得或維持商業機密保障,將會對我們的競爭業務地位造成不利影響。此外,如果我們無法阻止第三方侵犯或盜用我們的商標或其他專有信息,我們的競爭地位可能會受到不利影響。
我們依靠第三方內部和外包軟件來運行我們的關鍵會計、項目管理和財務信息系統。因此,維護這些系統的任何突然損失、中斷或意外成本都會顯著增加我們的運營費用,並破壞我們業務運營的管理。
我們依靠第三方軟件來運行我們的關鍵會計、項目管理和財務信息系統。我們也依賴我們的軟件供應商為我們的信息系統提供長期的軟件維護支持。軟件供應商可能決定停止對我們的信息系統的進一步開發、集成或長期軟件維護支持,在這種情況下,我們可能需要放棄一個或多個當前的信息系統,將我們的一些或全部會計、項目管理和財務信息遷移到其他系統,從而增加我們的運營費用,並擾亂我們業務運營的管理。
我們的主席和首席執行官擁有我們有表決權的股票的很大一部分,這可能使他在所有需要股東批准的事情上都有很大的影響力。
Dickerson Wright先生,我們的主席兼首席執行官,有權受益者1,943,755股份,或大約15.1%我們的普通股在完全稀釋的基礎上2020年2月19日。因此,賴特先生有權對提交我國股東表決的重要公司決定或事項的結果產生重大影響,包括關於合併、進行私人交易和其他特別交易的決定,並對任何這些交易的條款產生重大影響。雖然賴特先生作為董事和執行官員對我們的股東負有某些信託責任,但賴特先生可以採取行動解決他自己的利益,這可能不同於我們其他股東的利益。
我們的租船文件和特拉華州一般公司法中的規定可能使第三方更難收購我們,並可能阻止收購,並對現有股東產生不利影響。
我們的註冊證書和章程以及特拉華普通公司法中的反收購條款,可能會減少股東以高於當時我們普通股當前市場價格的價格參與收購提議的機會。例如,雖然我們目前沒有發行任何優先股的計劃,但在沒有股東進一步批准的情況下,我們的董事會將能夠發行非指定優先股的股份,並確定這種類別或系列的指定、權力、偏好和權利以及任何資格、限制和限制,這些都可能對你的股票的投票權產生不利影響。此外,我們的附例將規定一項預先通知程序,以提名我們董事會的候選人,這可能會導致延遲、阻止或阻止控制的改變。此外,作為一家特拉華公司,我們受“特拉華普通公司法”關於
“商業合併”,它可以阻止在某些情況下的企圖收購。將來,我們可以考慮採取更多的反收購措施.董事會有權發行非指定的優先股或其他股本,特拉華通用公司法的反收購條款,以及我們目前和未來採取的其他反收購措施,在某些情況下,可能會延遲、阻止或阻止對我們公司的收購企圖和其他未經董事會批准的控制變化。
根據我們的股權激勵計劃,我們的普通股未來發行可能會對貴公司的投資產生稀釋作用,而這些股票的轉售可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。.
截至2019年12月28日,我們已經註冊了一個2,421,731在表格S-8的登記聲明下保留的普通股,我們可以在表格S-8上提交額外的登記報表,以登記根據我們的股權激勵計劃或僱員股票購買計劃保留的額外股份。根據我們的股權激勵計劃或僱員購買計劃發行普通股可能會對我們的普通股產生稀釋效應。此外,根據表格S-8的登記聲明發行的所有股份,在發行時可以在公開市場上自由出售,但根據美國證券交易委員會根據1933年證券法頒佈的規則144對我們的附屬公司施加限制,經修正後,如果大量股票在公開市場出售,可能會受到市場的負面看待,並對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們目前不支付股息,也不打算在可預見的將來支付普通股的股利,因此,你目前獲得投資回報的唯一機會是如果我們的股票價格上漲。
我們目前不支付股息,我們的信貸協議包含對支付股息的限制。因此,我們不期望在可預見的將來支付普通股股利,並打算用現金來擴大我們的業務。因此,你目前在我們的投資中獲得回報的唯一機會是,如果我們普通股的市場價格上漲的話。
我們面臨着新的冠狀病毒2019(COVID-19)的爆發所帶來的業務中斷和相關風險,這可能對我們的業務和運營結果產生重大的不利影響。
由於我們的國際業務,我們的業務可能會受到中國最近爆發的COVID-19事件的嚴重影響。由於中國政府採取的措施,許多企業和學校從2020年1月底起停課,原因是為了控制這一疫情,我們在亞洲辦事處的許多人員在這段時間被迫在家工作。此外,我們的許多客户項目也因同樣的原因被擱置。COVID-19從中國蔓延到其他國家,導致世界衞生組織總幹事宣佈COVID-19的爆發為國際關注的公共衞生緊急事件(PHEIC)。根據“國際衞生條例”(2005)下的緊急委員會的建議,以及美國疾病控制和預防中心於2020年2月25日就COVID-19可能擴散到美國的情況發出警告。儘管COVID-19疫情仍處於早期階段,但國際股市已開始反映出中國經濟放緩和1月初以來國際旅行水平下降以及2月24日至25日道瓊斯工業平均指數大幅下跌所帶來的不確定性。2020年主要歸因於COVID-19的影響。我們仍在評估我們的業務運作和系統支持,以及COVID-19可能對我們的結果和財務狀況產生的影響,但我們無法保證這一分析將使我們能夠避免COVID-019的擴散或其後果造成的部分或全部影響,包括商業情緒普遍或特別是在我們部門的衰退。
不適用。
我們在美國和國際上租賃辦公空間,提供我們的服務。
在正常的商業活動過程中,我們不時會受到各種法律程序的影響。截至本年報表格10-K的日期,我們並不是任何訴訟的一方,而任何訴訟的結果,如對我們不利,則會個別或合情合理地預期會對我們的經營結果或財務狀況造成重大的不利影響。
沒有。
第II部
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項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券 |
持有人
我們的普通股在納斯達克資本市場上市,代號為NVEE。截至2020年2月19日,有1,574持有我們普通股記錄的人。這些數字不包括以“街道名稱”持有股份的受益所有人。
股利
我們沒有支付我們的普通股現金紅利,我們的信貸協議包含了支付股息的限制。因此,我們預計在可預見的將來,我們不會為我們的普通股支付任何股息,因為我們打算保留所有收益,為我們的業務運作和擴展提供資金。日後支付現金股息(如有的話),將由董事局酌情決定,並視乎我們的融資安排在多大程度上容許支付股息、盈利水平、資本要求、我們的整體財務狀況,以及董事局認為有關的任何其他因素。
最近出售未註冊證券
沒有。
發行人購買權益證券
沒有。
以下選定的財務數據是從我們的合併財務報表中得出的,並提供了關於我們的業務和財務狀況的摘要信息。下文所列數據應結合項目7所載資料一併閲讀,管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析,以及我們的合併財務報表及其載於項目8的附註,財務報表和補充數據,在本年報表格10-K。
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| 結束的財政年度 |
業務報表數據 | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 | | 2016年12月31日 | | 十二月三十一日, 2015 |
| (單位:千,除每股數據外) |
| | | | | | | | | |
總收入 | $ | 508,938 |
| | $ | 418,081 |
| | $ | 333,034 |
| | $ | 223,910 |
| | $ | 154,655 |
|
| | | | | | | | | |
直接費用: | | | | | | | | | |
薪金和工資 | 153,023 |
| | 132,922 |
| | 103,011 |
| | 73,966 |
| | 53,687 |
|
分顧問服務 | 79,598 |
| | 62,218 |
| | 50,171 |
| | 31,054 |
| | 21,394 |
|
其他直接費用 | 30,935 |
| | 21,537 |
| | 14,598 |
| | 11,310 |
| | 10,796 |
|
直接費用共計 | 263,556 |
| | 216,677 |
| | 167,780 |
| | 116,330 |
| | 85,877 |
|
| | | | | | | | | |
毛利 | 245,382 |
| | 201,404 |
| | 165,254 |
| | 107,580 |
| | 68,778 |
|
| | | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | | |
薪金和工資、薪金税和福利 | 128,558 |
| | 102,221 |
| | 86,222 |
| | 55,586 |
| | 34,731 |
|
一般和行政 | 42,656 |
| | 31,713 |
| | 26,747 |
| | 19,351 |
| | 11,930 |
|
有關設施和設施 | 17,145 |
| | 14,401 |
| | 12,589 |
| | 8,012 |
| | 4,950 |
|
折舊和攤銷 | 25,816 |
| | 17,384 |
| | 13,128 |
| | 6,228 |
| | 3,468 |
|
業務費用共計 | 214,175 |
| | 165,719 |
| | 138,686 |
| | 89,177 |
| | 55,079 |
|
| | | | | | | | | |
業務收入 | 31,207 |
| | 35,685 |
| | 26,568 |
| | 18,403 |
| | 13,699 |
|
| | | | | | | | | |
利息費用 | (2,275 | ) | | (1,966 | ) | | (1,935 | ) | | (257 | ) | | (212 | ) |
| | | | | | | | | |
所得税前收入 | 28,932 |
| | 33,719 |
| | 24,633 |
| | 18,146 |
| | 13,487 |
|
所得税費用 | (5,176 | ) | | (6,863 | ) | | (627 | ) | | (6,539 | ) | | (4,995 | ) |
淨收益 | $ | 23,756 |
| | $ | 26,856 |
| | $ | 24,006 |
| | $ | 11,607 |
| | $ | 8,492 |
|
| | | | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 1.96 |
| | $ | 2.44 |
| | $ | 2.36 |
| | $ | 1.27 |
| | $ | 1.25 |
|
稀釋每股收益 | $ | 1.90 |
| | $ | 2.33 |
| | $ | 2.23 |
| | $ | 1.22 |
| | $ | 1.18 |
|
| | | | | | | | | |
已發行加權平均普通股: | | | | | | | | | |
基本 | 12,116,185 |
| | 10,991,124 |
| | 10,178,901 |
| | 9,125,167 |
| | 6,773,135 |
|
稀釋 | 12,513,034 |
| | 11,506,466 |
| | 10,777,806 |
| | 9,540,051 |
| | 7,215,898 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表數據 | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 | | 2016年12月31日 | | 2015年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 31,825 |
| | $ | 40,739 |
| | $ | 18,751 |
| | $ | 35,666 |
| | $ | 23,476 |
|
總資產 | 893,137 |
| | 439,421 |
| | 305,780 |
| | 221,486 |
| | 111,769 |
|
長期債務,包括當期債務 | 358,187 |
| | 51,684 |
| | 70,447 |
| | 34,835 |
| | 11,986 |
|
總股本 | 355,963 |
| | 317,542 |
| | 180,097 |
| | 148,161 |
| | 80,763 |
|
以下有關我們財務狀況和經營結果的討論,應連同合併財務報表和本年度報告其他部分所附的附註一併閲讀,表格10-K。這個討論包含前瞻性的陳述,涉及風險和不確定因素.由於某些因素的影響,我們的實際結果可能與那些前瞻性聲明中的預期結果大不相同,包括在“1A”項下描述的結果。危險因素。“ 提出的美元數額以千為單位,但每股數據或上下文另有要求者除外。
概述
我們是為公共和私營部門客户提供專業和技術工程和諮詢解決方案的供應商。我們專注於基礎設施、能源、建築、房地產和環境市場。我們主要集中在以下商業服務垂直:建築質量保證,基礎設施,能源,項目管理,環境解決方案,和地理空間解決方案。我們的主要客户包括美國聯邦、州、市和地方政府機構,以及軍事和國防客户。我們還為來自教育、醫療、能源和公共事業的準公共和私營部門客户提供服務,包括學校、大學、醫院、醫療保健提供者、保險供應商、大型公用事業服務提供商和大到小型能源生產商。
雖然我們預計在可預見的將來,公共和準公共部門客户將佔我們收入的大部分,但我們打算繼續向私營部門客户提供服務。從歷史上看,公共和準公共部門客户在經濟衰退時期表現出更大的復原力,而私營部門客户則在經濟擴張時期提供了更高的毛利率機會。
最近的收購
2019年、2018年和2017年完成的所有收購考慮的總價值約為$371,400, $95,450和$73,280分別在任何公允價值調整之前。在這些期間獲得的淨資產是$200,854, $51,705和$31,689與這些收購相關的總收入(從各自的收購日期)分別為$42,127, $33,468和$59,048分別。
2019年購置
在2019年12月20日(“截止日期”),我們收購了地理空間控股公司。及其子公司,包括量子空間公司。(統稱“QSI”),一家為北美市場服務的全方位地理空間解決方案提供商。QSI為需要地理空間情報的公共和私營部門客户提供數據解決方案,以減輕風險、規劃增長、更好地管理資源和促進科學理解。我們以全現金交易的方式收購了qsi。$318,000,其中包括估計的超額週轉金$8,781和估計收盤日現金約為$6,677。與交易有關的購買價格和其他相關費用是通過公司與美國銀行、N.A.銀行和其他放款人簽訂的經修訂和重報的信貸協議(“A&R信用協議”)供資的。根據A&R信貸協議,放款人提供了$150,000在結束日期和循環承付款項總額的一次抽籤中的總額$215,000。見注11,應付票據和其他債務,請參閲本年度報告(表格10-K)綜合財務報表的附註,以進一步瞭解A&R信貸協議的詳情。為了確定為QSI所需的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,公司聘請了一名第三方獨立估價專家協助確定公允價值。
2019年11月8日,我們從GHD服務公司收購。(“GHD”)與法醫和保險業務有關的資產。GHD法醫和保險公司為保險公司、律師事務所和訴訟支持提供工程和環境索賠服務。該公司以現金收購價收購GHD$8,300。為了確定GHD所需有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,公司聘請了一名第三方獨立估價專家協助確定公允價值。
在2019年7月2日,我們收購了WHPacific公司(“WHPacific”),這是一家為華盛頓、俄勒岡州、愛達荷州、新墨西哥州、亞利桑那州和加利福尼亞州提供設計工程和測量服務的供應商。$9,000。為了確定西太平洋公司獲得的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,我們聘請了一名第三方獨立評估專家協助確定公允價值。
僅2019年7月1日,我們收購了GeoDesign公司。(“地質設計”),一家為華盛頓、俄勒岡州和加利福尼亞服務的巖土、環境、地質、採礦和路面工程公司。總購買價格可達$12,800,包括$8,500現金,$2,000在本票上(附利息於4.0%),應付4在2019年7月1日第一、第二、第三和第四週年紀念日到期的相等分期付款500元及$375我們的普通股(4,731在收盤日發行。購買價格還包括$425我們的普通股在2019年7月1日的一週年和二週年時到期。此外,購買價格包括$1,500現金收入,按估計的公允價值入賬$198。為了確定所取得的有形和無形資產的公允價值和為地理設計承擔的負債,我們聘請了一名第三方獨立估價專家協助確定公允價值。
在2019年6月3日,我們收購了阿爾塔環境公司。(“ALTA”),一家專門從事空氣質量、環境建築科學、水資源、場地評估和補救以及環境衞生和安全合規服務的諮詢公司。總購買價格可達$6,500,包括$4,000現金和$2,000在本票上(附利息於4.0%),應付4等額分期付款$500定於2019年6月3日第一、第二、第三和第四週年紀念日舉行。此外,購買價格包括$500現金收入,按估計公允價值入賬$323。為了確定所獲得的有形和無形資產的公允價值和為阿爾塔承擔的負債,我們聘請了一名第三方獨立評估專家協助確定公允價值。
2019年6月3日,我們收購了位於佛羅裏達州奧蘭多的項目管理和建築質量保證公司PageOne諮詢公司(“第一頁”)。總購買價格可達$3,900,包括$2,000現金,$1,000在本票上(附利息於3.0%),應付3等額分期付款$333應於2019年6月3日第一、第二和第三週年紀念日和$200我們的普通股(2,647(股票)在收盤日發行。購買價格還包括$500從現金和股票中獲利,按估計公允價值入賬$448。為了確定第一頁所取得的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,我們聘請了一名第三方獨立評估專家協助確定公允價值。
2019年3月22日,我們收購了六分儀集團公司。(“六分儀集團”),一家全國領先的視聽、信息和通信技術、聲學諮詢和設計服務提供商,總部設在賓夕法尼亞州匹茲堡。六分儀集團在美國各地提供服務,並以為廣泛的公共和私營部門客户創造綜合技術解決方案而聞名。總購買價格可達$11,000,包括$7,000現金和$4,000在本票上(附利息於4.0%),應付4等額分期付款$1,000定於2019年3月22日第一、第二、第三和第四週年紀念日舉行。為了確定六分儀集團獲得的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,我們聘請了一名第三方獨立評估專家協助確定公允價值。
2018年12月31日,我們收購了凱爾特能源公司的某些資產。(“凱爾特人”),一家全國公認的能源諮詢公司,專門從事能源項目管理和監督。總購買價格可達$1,900,包括$1,000現金,$300在本票上(附利息於3.0%),應付3等額分期付款$100紀念2018年12月31日第一、第二和第三週年以及$200我們的普通股(3,227在收盤日發行。購買價格還包括$200我們的普通股在2018年12月31日一週年時到期。此外,購貨價格還包括200美元的現金收入,按公允價值估計為200美元。$181。為了確定為凱爾特人購買的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,我們進行了購買價格分配。
2018年收購
2018年11月2日,我們收購了CHI工程公司。一家總部位於新罕布什爾州樸次茅斯的基礎設施工程公司。CHI是向液化天然氣(LNG)、石油天然氣(LPG)和天然氣行業提供工程、採購和施工管理服務的領先供應商。CHI的客户羣包括在美國的大多數液化天然氣設施所有者/運營商。這次收購的總購買價格高達53,000美元,在收尾時用現金、股票和期票以及未來的現金、股票和票據付款支付。
2018年8月24日,我們收購了Calyx工程和顧問公司的所有未償股權。(“Calyx”),一家總部位於北卡羅萊納州卡里的基礎設施和運輸公司。Calyx公司提供公路和結構設計、交通規劃、水資源、建築服務、公用事業服務、建築結構設計、土地開發、交通服務、文化資源、測量和環境服務。Calyx為公共和私人客户提供服務,包括州交通部門、市政府、開發商、高等教育和醫療系統。此次收購的收購價為34,000美元,收盤價為現金、股票和未來票據付款。
2018年2月2日,我們收購了CSA(M&E)有限公司。(“CSA”)是機械、電氣和管道(MEP)工程和可持續發展諮詢服務的領先供應商。CSA為零售、教育、醫療、工業、企業、酒店業和基礎設施市場部門提供MEP和可持續發展服務,並在香港、澳門和阿聯酋設有辦事處。CSA為亞洲和中東的私營和公共部門客户提供服務。這次收購的收購價高達4,200美元,收盤價為現金、股票和未來票據付款。
2018年1月12日,我們收購了Butsko公用事業設計公司(Butsko UtilityDesign,Inc.)的所有未償股權。(“Butsko”)。Butsko是公用事業規劃和設計服務的領先供應商,通過其在南加州和華盛頓的辦事處為公共和私營部門的客户提供服務。這次收購的收購價高達4,250美元,收盤價為現金、股票和未來票據付款。
2017年收購
2017年12月22日,我們收購了天景有限責任公司的某些資產,該公司總部位於加利福尼亞州,是一家利用最新無人機技術提供飛行服務的一流航空測繪公司。天幕運行固定翼和多旋翼無人機攜帶最先進的遙感設備。此次收購的收購價為650美元,其中250美元為現金,400美元為公司普通股(7,434股)。
2017年9月6日,我們收購了Marron和Associates公司的所有未償股權。(“Marron”),一家領先的環境服務公司,在新墨西哥州的阿爾伯克基和拉斯克魯克斯設有辦事處。Marron公司提供環境規劃、自然和文化資源、環境場地評估和地理信息系統服務。Marron公司主要為整個西南地區的公共和私人客户服務,包括新墨西哥州運輸部、土地管理局、印度事務局、聯邦公路管理局、美國農業部、美國魚類和野生動物服務部以及美國森林服務局。此次收購的收購價高達990美元,收盤價為現金、股票和未來票據付款。
2017年6月6日,我們收購了理查德·D·金博爾公司(Richard D.Kimball Co.)的所有未償股權。(“RDK”),在提供能源效率和機械、電氣和羽毛(MEP)服務方面的領先地位,總部設在馬薩諸塞州的波士頓。除了MEP和消防服務外,RDK還提供調試服務、技術設計服務以及能源和可持續性服務,包括整個建築能源建模和ASHRAE級能源審計、綠色建築認證、能源守則諮詢、碳排放管理和可再生能源管理。RDK主要為商業、醫療、科技、教育、政府和運輸客户服務。這次收購的總收購價高達22,500美元,在收盤價、股票和未來票據付款中都是用現金支付的。
2017年5月4日,我們收購了總部位於北加利福尼亞的一家全面服務的巖土工程公司Holdrege&Kull、諮詢工程師和地質學家(“H&K”)的所有未償股權。H&K為公共、市政和特區、工業和私營部門的客户提供服務。這次收購的收購價高達2,200美元,以現金、股票和未來票據付款相結合的方式支付。
2017年5月1日,我們收購了位於佛羅裏達州奧蘭多的土木工程公司Lochrane工程公司(Lochrane工程公司)的所有未償股權,該公司專門為主要道路項目提供服務,其主要客户包括佛羅裏達州交通部和佛羅裏達州收費公路企業。這次收購的總購買價格高達4,940美元,在結算時用現金和未來票據付款相結合支付。
2017年4月14日,我們收購了位於俄亥俄州阿克倫的調查、商業分區和環境服務公司Bock&Clark Corporation(“B&C”)的所有未償股權。我們相信,收購B&C將擴大我們在基礎設施工程、測量和項目管理集團內以及與我們的金融和交易性房地產客户的交叉銷售機會。這項收購的總採購價格高達42 000美元,但須按慣例進行結賬週轉資本調整,全部以現金供資。
普通股 供品
2018年8月9日,我們以每股79.00美元的發行價,對127萬股該公司普通股(2018年公司股票)的承銷後續發行進行了定價。這些股份是根據表格S-3(註冊編號333-224392)上的有效登記聲明出售的。此外,該公司的一名賣空股東給予發行者30天的選擇權,以公開發行的價格購買至多190,500股我們的普通股(“2018年期權股票”),減去承銷折扣。2018年8月13日,我們結束了2018年的公司股票。
我們在扣除該公司應支付的承銷折扣和估計發行費用後,獲得了大約93,500美元的淨收益,而該公司的出售股東最終出售了2018年的所有期權股票。我們沒有收到任何與出售股票持有人出售2018年期權股票有關的收益。
收入和支出構成部分
收入
我們與客户簽訂合同,其中包含兩種主要的定價條款,佔總收入的百分比如下:
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| 2019 | | 2018 | | 2017 |
可償還費用 | 90% | | 92% | | 93% |
固定單價 | 10% | | 8% | | 7% |
費用償還合同。費用償還合同包括以下內容:
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• | 時間和材料合同是常見的小規模的專業和技術諮詢和認證服務項目。根據這類合同,沒有預先確定的費用。相反,我們協商每小時計費率,並根據項目實際花費的時間向客户收費。此外,任何直接的項目支出都會傳遞給客户,並且通常會得到償還。這些合同可能有一個初步的不超過或保證的最高價格規定. |
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• | 成本加合同是美國聯邦、州和地方政府使用的主要訂約方式.根據這類合同,我們向客户收取費用,包括直接和間接費用,外加談判費用。估計費用總額加上談判費用為合同總價值。 |
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• | 一筆總付合同通常要求按規定的一筆總付費用履行合同下的所有工作,如果項目範圍發生變化或出現意外情況,則可對價格進行調整。我們的許多一次總付合同是在設計具有特定範圍和項目交付成果的項目時談判和產生的。在大多數情況下,如果修改和延長施工時間表,我們可以收取額外費用。 |
固定單元 價格合同。固定單價合同包括以下內容:
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• | 固定單價合同通常要求按每個單位商定的價格履行估計的工作單位數,合同規定的付款總額由實際執行的單位數量決定。 |
工程服務收入按權責發生制會計確認。費用可償還合同下的收入在提供服務時或按完成百分比法確認.按完成百分比法確認的收入通常以迄今發生的直接費用與估計費用相比較來衡量,並表示大約。31%, 22%,和14%分別在2019年、2018年和2017年確認的收入。固定單位價格合約的收入在某一時間點被確認.
直接收入成本(不包括折舊和攤銷)
直接收入成本包括與收費項目有關的下列費用:
營業費用
業務費用按已發生的費用列支,其中包括:
關鍵會計政策和估計
我們的關鍵會計估計是那些我們認為需要我們對本質上不確定的事物的影響作出最重要的判斷的人。對我們的關鍵會計估計、用來作出這些估計的基本判斷和不確定因素以及在不同條件或使用不同假設下報告重大不同估計數的可能性的討論如下:
收入確認
2018年財政年度的第一天,我們通過了ASC的話題606,與客户簽訂合同的收入(“主題606”),對2018年財政年度開始時尚未完成的所有合同採用經修改的追溯辦法。主題606是一種全面的新的收入確認模式,它要求公司確認收入,以反映向客户轉移貨物或服務的數量,以反映其期望得到的回報,以換取這些貨物或服務。話題606在2018年第一季度對我們生效。2017年12月30日以後開始的報告期的結果列在專題606下,而前期數額和披露不作調整,並繼續按照上一期間現行會計準則報告。主題606的採用對我們的合併淨收入、財務狀況和現金流量沒有影響;但是,它導致披露範圍擴大。隨着時間的推移,我們絕大部分合同的收入將繼續得到確認,這是因為我們不斷地將控制權移交給客户。2018年12月29日終了期間採用主題606對收入的影響不是很大。
為了確定正確的收入確認方法,我們評估了兩個或兩個以上的合同是否應合併為一個合同,是否應將合併的或單一的合同視為一項以上的履行義務。我們的大多數合同都有一項單一的履行義務,即承諾轉讓個別貨物或服務,這些貨物或服務不能與合同中的其他承諾分開識別,因此沒有區別。
我們的績效義務隨着工作的進展或時間的推移而得到滿足。隨時間轉移給客户的服務收入總額90%我們的財政收入2019年12月28日。就我們的可償還費用合同而言,收入是用迄今發生的直接費用或迄今發生的直接費用與履約義務的估計總直接費用相比較而確認的,因為它描述了在我們在其合同上承擔費用時向客户轉移控制權的情況。合同成本包括勞動成本、分包商成本和其他直接成本。從某一時間轉移給客户的服務收入總額佔10%我們的財政收入2019年12月28日。這些合同的收入是在客户控制資產時確認的,而資產通常是在客户交付和接受所進行的報告和/或分析時確認的。
合同變更在我們的合同履行中是常見的。修改合同通常是由於範圍、規格、設計、性能、場地或完工期的變化所致。在大多數情況下,合同修改是針對不明確的服務,因此,作為現有合同的一部分加以考慮。
合同估計數基於預測未來事件結果的各種假設。這些假設取決於各種估計的準確性,包括工程進度、里程碑的實現、勞動生產率和成本估計。由於估算過程中固有的不確定性,實際完工費用可能與估計數不同。如果合同總費用估計數表明迄今確認的合同總收入百分比有所損失或減少,這些損失或減少額將在已知訂正數的時期內確認。對收入的修正、完成合同的估計成本(包括罰款、獎勵獎勵、變更單、索賠、預期損失和其他損失)的影響在確定修訂的時期內記錄在累計的跟蹤基礎上,並可以合理估計損失。這類修訂可能發生在任何報告期內,對該報告期的業務結果的影響可能是重大的,取決於項目的規模或調整。在本報告所述期間2019年12月28日,合同修改的累積跟蹤調整不是實質性的。
可疑賬户備抵
我們記帳和未開票的應收帳款,扣除可疑帳户備抵後的淨額。津貼是根據管理層對所涉合同的評價和客户的財務狀況估算的。考慮的因素包括:
備抵額是通過我們為可疑賬户提供的備抵而增加的,這筆款項由收入項下支付。以前沖銷的應收賬款的所有追回款項都記入應收賬款收回賬户,並計入收入,而應收賬款的直接沖銷額則從備抵中扣除。雖然我們相信可疑賬目的備抵已足夠,但經濟狀況的下降可能會令我們的客户的財務狀況惡化,令他們的付款能力受損,而可能需要額外的備抵,對我們的綜合經營成果造成重大影響。我們承擔的貿易應收賬款餘額由來自多個行業的不同客户羣的賬户組成;然而,來自加利福尼亞的項目、政府和政府相關合同的收入和應收賬款集中在一起,還有一個客户來自政府部門。
商譽和無形資產
商譽是指為被收購實體支付的價款超過分配給所購資產的數額,包括在企業合併中承擔的其他可識別的無形資產和負債。為了確定企業合併產生的商譽金額,我們進行了評估,以確定被收購公司有形和可識別無形資產和負債的收購日期公允價值。
我們每年在8月1日評估商譽的減值,或當事件或情況的變化表明資產可能受到損害時,使用定量方法。實體可選擇首先評估質量因素,以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性。這些定性因素包括:宏觀經濟和產業條件、成本因素、總體財務業績和其他相關實體特定事件。如果實體確定達到了這個閾值,那麼執行兩步定量損傷測試是不必要的。我們可以選擇繞過定性評估,直接對任何報告單位進行定量測試。兩步減值測試要求將與報告單位有關的資產和負債的賬面價值(包括商譽)與報告單位的公允價值進行比較。通過多種估值方法確定公允價值,並對結果進行加權。我們在評估是否發生商譽受損事件時,作出了一些主觀和複雜的判斷,包括用來確定報告單位公允價值的假設和估計數。如果我們報告單位的賬面價值超過我們報告單位的公允價值,我們將計算隱含公允價值與賬面價值相比較,以確定適當的減值費用(如果有的話)。
2019年8月1日,該公司採用評估商譽的量化方法進行了年度減值測試。根據定量分析,公司確定每個報告單位的公允價值超過其賬面價值,因此沒有商譽減損。在8月1日至8月1日期間,沒有任何指標、事件或環境變化表明商譽受損。2019年12月28日.
可識別的無形資產主要包括客户積壓、客户關係、有限和無限期的商品名稱、非競爭協議和開發的技術。可攤銷的無形資產在其估計使用壽命內按直線攤銷,並在發生事件或情況發生變化時,對其進行減值審查。如果存在減值指標,我們將資產未來的現金流量估計值與資產的賬面價值進行比較。如果未貼現現金流超過賬面價值,則不表示減值。如果未貼現現金流不超過賬面價值,則以公允價值和賬面價值之間的差額來衡量減值(如果有的話),公允價值通常基於貼現現金流模型。
在收購業務的同時,我們記錄可識別的有限和無限期無形資產,這些無形資產在收購之日以各自的公允價值獲得。這些資產的相應公允價值估計數包括預計未來現金流量、用於計算現值的相關貼現率、資產生命週期和客户保留率。我們利用一名獨立的估價專家協助確定所獲得的資產和承擔的負債的估計公允價值。為某些貿易名稱等無限期無形資產計算的公允價值。
除了明確存在的無形資產(如客户關係、積壓和開發的技術)之外,由於確定公允價值所使用的估計和假設,在最後確定採購價格分配過程中,可能會發生變化。因此,我們可以在購置之後,對某些項目記錄的臨時金額進行調整,作為採購價格分配的一部分,但在購置日期之後不超過一年,直到採購會計分配最後確定為止。
行動結果
綜合業務成果
下表是我們在所述期間(單位:千美元)的濃縮業務結果:
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| | | | | | | | | | | |
| 終年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
總收入 | $ | 508,938 |
| | $ | 418,081 |
| | $ | 333,034 |
|
減去次顧問服務和其他直接費用 | (110,533 | ) | | (83,755 | ) | | (64,769 | ) |
淨收入(1) | 398,405 |
| | 334,326 |
| | 268,265 |
|
直接工資和工資費用 | 153,023 |
| | 132,922 |
| | 103,011 |
|
毛利 | 245,382 |
| | 201,404 |
| | 165,254 |
|
營業費用 | 214,175 |
| | 165,719 |
| | 138,686 |
|
業務收入 | 31,207 |
| | 35,685 |
| | 26,568 |
|
利息費用 | (2,275 | ) | | (1,966 | ) | | (1,935 | ) |
所得税費用 | (5,176 | ) | | (6,863 | ) | | (627 | ) |
淨收益 | $ | 23,756 |
| | $ | 26,856 |
| | $ | 24,006 |
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(1) 在公認會計原則下,淨收入並不是衡量財務業績的指標。總收入包括轉診費用和其他直接費用,這些費用一般都是通過成本支付的.該公司認為,淨收入是我們行業中常用的一種非GAAP財務指標,它大大提高了投資者分析我們的業務趨勢和業績的能力,因為它主要衡量我們的員工所做的工作。
年終2019年12月28日與年終相比2018年12月29日
毛額 和淨收入
我們的綜合總收入增加了$90,857,或22%在……裏面2019與2018年相比。我們的合併淨收入增加了$64,079,或大約19%2019年與2018年相比。
收入毛額和淨收入增加的主要原因是在2019。與.有關的總收入和淨收入的增加2019收購$42,127和$35,091分別。這一增長還歸因於2018年收購CHI帶來的全年收入影響。與遲浩田有關的總收入和淨收入均有所增加。$47,019和$21,610分別。收入增長主要在以下領域:
毛利
按總收入的百分比計算,我們的毛利潤是48.2%兩種2019和2018年。
營業費用
我們的營運開支增加了$48,456,或29%在……裏面2019與2018年相比。業務費用增加的主要原因是薪金和基於業績的薪酬費用增加$26,337,包括股票補償$10,430期間2019相比較$6,6972018年。一般費用和行政費用增加$10,943,主要原因是2019增加專業和法律開支。來自2019年購置的捐款以及專業和法律費用的增加是$4,573和$3,241分別。約$8212019年第四季度發生了與收購QSI有關的法律和會計費用。此外,折舊和攤銷費用增加$971和$7,436分別。
此外,營運開支的全年影響亦是營運開支增加的原因之一。2019與2018年的收購有關。業務費用通常因人員數量(公司和外地地點)的變化以及支持我們專業服務活動所需的支出數額而波動,這通常需要額外的間接費用。
所得税
我們的綜合實際所得税税率是17.8%和20.4%2019分別為2018年和2018年。2019年的有效所得税税率較低,主要是由於來自股票支付和聯邦抵免的額外超額税收優惠。見注17,所得税,本年報內的綜合財務報表附註(表格10-K),以進一步提供所得税開支的詳情。
淨收益
我們的淨收入下降了$3,100,或12%與2018年相比。減少的主要原因是$1,100與2019年第四季度收購QSI和GHD有關的交易成本,股票補償費用增加$3,733,無形資產攤銷費用增加$7,436的利息開支增加$791與債務增加有關,部分與收購QSI有關。
2018年至2017年的比較,見2018年3月14日向證券交易委員會提交的2018年12月29日終了年度報告第二部分第7項下的“業務結果-業務綜合結果”。
分段業務結果
下表彙總了有關報告部分的財務信息(單位:千美元):
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| | | | | | | | | | | |
| 終年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
總收入 | | | | | |
INF | $ | 334,458 |
| | $ | 257,353 |
| | $ | 185,238 |
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BTS | $ | 178,419 |
| | $ | 164,739 |
| | $ | 152,304 |
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消除部門間收入 | $ | (3,939 | ) | | $ | (4,011 | ) | | $ | (4,508 | ) |
總收入總額 | $ | 508,938 |
| | $ | 418,081 |
| | $ | 333,034 |
|
| | | | | |
部分税前收入 | | | | | |
INF | $ | 54,583 |
| | $ | 43,832 |
| | $ | 32,245 |
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BTS | $ | 28,138 |
| | $ | 26,656 |
| | $ | 21,018 |
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有關我們的報告部分的更多信息,見注18,可報告的部分,本年報內有關合並財務報表的附註,以表格10至K。
2019年12月28日終了年度與2018年12月29日終了年度比較
InF段.
我們從INF獲得的總收入增加了$77,105,或30%,在2019與2018年相比。增加的主要原因是$30,056和$47,019分別來自於2019年完成的收購捐款和2018年收購CHI的全年影響。收入的增長還歸因於以下方面的增長:
來自INF的税前收入增加$10,751,或25%,在2019與2018年相比。增加的主要原因是$1,040和$9,975已完成的購置捐款2019以及我們2018年收購CHI的全年影響。
BTS 段段.
我們從BTS獲得的總收入增加了。$13,680,或8%,在2019與2018年相比。增加的原因是2019.
BTS税前收入增加$1,482,或6%,在2019與2018年相比。增加的主要原因是2019.
2018年至2017年的比較,見2018年3月14日向證券交易委員會提交的2018年12月29日終了年度報告第二部分第7項下的“運營結果-業務部分結果”。
流動性和資本資源
我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物餘額、業務現金流量、高級信貸貸款機制下的借款能力以及進入金融市場的機會。我們對現金的主要用途是經營費用、週轉資金需求、資本支出、償還債務和購置支出。我們相信,我們的流動資金來源,包括業務現金流量、現有現金和現金等價物以及我們的高級信貸貸款機制下的借款能力,將足以滿足我們至少在未來12個月的現金需求。其後,我們會監察我們的資本需求,以確保我們的需要符合現有的資本資源。
經營活動
2019年期間,業務活動提供的現金淨額為$39,900,主要原因是$63,953加上非現金調整後,被營運資本和其他長期資產和負債的變化所抵消.經營活動中的非現金項目包括折舊和攤銷、股票補償、壞賬費用、遞延所得税、非現金租賃費用、或有考慮的公允價值變動以及財產和設備處置方面的損失。使用的週轉金(不包括現金)和其他長期資產和負債的變動$24,0532019年期間。使用經營現金流量的週轉金變動包括應收帳款和未開單應收款的增加$6,667的預付費用和其他資產的增加$3,599。此外,應計負債、應付所得税和超過未完成合同的成本和估計收益的帳單減少$7,315, $2,697,和$4,322分別。提供2019年業務現金流量的週轉金變動包括應付賬款增加$534的存款增加$13.
2018年期間,業務活動提供的現金淨額為$34,999,主要原因是$48,599加上非現金調整後,被營運資本和其他長期資產和負債的變化所抵消.經營活動中的非現金項目包括折舊和攤銷、以股票為基礎的補償、壞賬費用、遞延所得税、或有考慮的公允價值變動以及財產和設備處置方面的損失。使用的週轉金(不包括現金)和其他長期資產和負債的變動$13,6002019年期間。使用經營現金流量的週轉金變動包括應收帳款和未開單應收款的增加$11,475的預付費用和其他資產的增加$109。此外,應計負債和應付所得税減少$2,984和$3,405分別在2019年期間。提供2019年業務現金流量的週轉資金變化包括超過成本的存款和賬單的增加,以及未完成合同的估計收益$11和$3,964,以及應付帳款的增加。$398.
投資活動
期間2019和2018,用於投資活動的現金淨額為$351,000和$60,358,主要是由於在相關期間用於我們採購的現金。增加.$290,220與2018年相比,2019年的投資活動使用的現金主要是qsi的收購,我們在一項全現金交易中收購了qsi。$318,000.
籌資活動
財務活動提供的現金流量2019全數$302,186,這主要是因為修改了我們的高級信貸機制,以便為QSI的收購提供資金。高級信貸機制下的淨收益共計$320,4572019年。借款增加額被本金償還額抵消$13,393應付票據和$1,202對可能的考慮。此外,我們還支付了$3,676由於修改了我們的高級信貸機制。
期間2018的籌資活動提供的現金淨額$47,347的主要原因是2018年公司股票公開發行的淨收益。$93,469和執行搜查令$1,093。抵減這些收益是償還這些收益的本金。$46,241應付高級信貸機制和應付票據$728對可能的考慮。
有關2018年至2017年現金流量的比較,請參閲2018年3月14日向SEC提交的2018年12月29日終了年度表10-K表第二部分第7項下的“流動性和資本資源-現金流量”。
融資
高年級 信貸貸款
在……上面2019年12月20日(“截止日期”),我們修訂並重述了我們的信貸協議(“A&R信用協議”),日期為2016年12月7日,並於2018年12月20日與美國銀行(Bank of America,N.A.)進行了修訂。(“美國銀行”),作為行政代理人、瑞士銀行貸款人和信用證發行人、另一方貸款人和公司的某些子公司作為擔保人。根據A&R信貸協議,放款人提供了1.5億美元總計在收尾日一次性支取資金,以資助QSI的收購、與之相關的各種費用和費用以及總計的循環承付款。2.15億美元總的來説。循環承諾可通過2024年12月20日(“到期日”),屆時承諾和循環承諾將到期並全額支付。合計金額3.205億美元在截止日期根據A&R信用協議提取,為QSI收購提供資金。A&R信用協議還包括一個手風琴功能,允許公司要求在A&R信用協議下增加期限設施或左輪手槍設施,最多可增加一筆1億美元總的來説。
貸款條件下的借款按.的比率攤銷5.0%設施的頭兩年及其後每年按7.5%每年至到期日止。
A&R信用協議下的借款按以下可變利率計息,按我們的選擇,這些利率與相當於倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的歐元利率(倫敦銀行間同業拆借利率)加一個適用的保證金或以美元計價的基準利率掛鈎。利率可能會根據我們的綜合槓桿率而變化。合併槓桿比率是最近完成的計量期間,我們的合併資金負債與我們合併的EBITDA的比率。
“A&R信用協議”包含的契約可能會限制公司及其附屬公司與其他實體合併或收購其他實體、進行導致控制權改變的交易、創造某些新的留置權、承擔某些額外債務、與關聯公司進行某些交易、或從事新業務或出售其大部分資產的能力。A&R信用協議還包含金融契約,要求我們保持固定費用的綜合覆蓋率不低於1.20在任何測量期結束時,至1.00。此外,我們還必須保持以下所述的綜合槓桿率: |
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測量週期結束 | 最大綜合槓桿比率 |
截止日期至2020年6月30日 | 4.25至1.00 |
2020年7月1日至9月30日 | 4.00至1.00 |
2020年10月1日至12月31日 | 3.75至1.00 |
2021年1月1日及其後 | 3.50至1.00 |
截至2019年12月28日,我們遵守了金融契約。
“A&R信用協議”還包含習慣上的違約事件,包括(但不限於)拖欠本金,或在適用的寬限期之後,利息、違反我們根據“A&R信用協議”訂立的契約或保證的行為、公司或任何附屬公司某些債務的拖欠或加速、涉及公司或任何子公司的某些破產、破產或清算事件、某些判決或未投保的損失、控制方面的變化以及與ERISA計劃有關的某些責任。
其他義務
在2019年7月1日,我們獲得了地質設計。允許支付的貨款$425在公司股票或現金和我們股票的組合中,我們酌情決定在2019年7月1日一週年和二週年時支付。在…2019年12月28日,這一債務的未清餘額是$382.
2019年6月3日,我們收購了第一頁。允許支付的貨款$200在我們的股票或現金和股票的組合中,我們酌情決定在2019年6月3日一週年紀念日支付。在…2019年12月28日,這一債務的未清餘額是$181.
2018年12月31日,我們收購了凱爾特人的某些資產。允許支付的貨款$200在我們的股票或現金和股票的組合,我們的自由裁量權,應在2018年12月31日一週年。在…2019年12月28日,這一債務的未清餘額是$181.
2018年11月2日,我們收購了CHI。允許支付的貨款$3,000在我們的股票或現金和股票的組合,我們的自由裁量權,支付三個相等的年度分期付款。在…2019年12月28日和2018年12月29日,這一債務的未清餘額是$1,754.
2018年2月2日,我們收購了CSA。允許支付的貨款$250在我們的股票或現金和股票的組合,我們的自由裁量權,支付在兩個相等的年度分期付款。在…2019年12月28日和2018年12月29日,這一債務的未清餘額是$111和$222分別。
2018年1月12日,我們收購了Butsko的所有未償還股權。允許支付的貨款$600在我們的股票或現金和股票的組合,我們的自由裁量權,支付在兩個相等的年度分期付款。在…2019年12月28日和2018年12月29日,這一債務的未清餘額是$267和$534分別。
2017年9月6日,我們收購了Marron的所有未償還股權。允許支付的貨款$133在我們的股票或現金和股票的組合,我們的自由裁量權,支付在兩個相等的年度分期付款。到目前為止,這一義務沒有任何未清餘額。2019年12月28日。在…2018年12月29日,這一債務的未清餘額是$55.
2017年6月6日,我們收購了RDK的所有未償還股權。允許支付的貨款$1,333在我們的股票或現金和股票的組合,我們的自由裁量權,支付在兩個相等的年度分期付款。到目前為止,這一義務沒有任何未清餘額。2019年12月28日。在…2018年12月29日,這一債務的未清餘額是$504.
2016年5月20日,我們收購了戴德·莫勒的所有未償股權。允許支付的貨款$3,000在我們的股票或現金和股票的組合中,由我們自行決定,分三個等額的年度分期付款。$1,000。到目前為止,這一義務沒有任何未清餘額。2019年12月28日。在…2018年12月29日,這一債務的未清餘額是$936.
無擔保本票
在2019年7月1日,我們獲得了地質設計。購買價格包括未作擔保的$2,000支付利息的本票4.0%(“土力設計説明”),分四期等額分期付款。“土力設計説明”的未清餘額如下:$2,000截至2019年12月28日.
2019年6月3日,我們收購了阿爾塔。購買價格包括未作擔保的$2,000支付利息的本票4.0%(“阿爾塔票據”),每年分期付款四期。“阿爾塔説明”的未清餘額是$2,000截至2019年12月28日.
2019年6月3日,我們收購了第一頁。購買價格包括未作擔保的$1,000支付利息的本票3.0%(“一頁注”),分三期等額分期付款。第一頁説明的未清餘額是$1,000截至2019年12月28日.
2019年3月22日,我們收購了六分儀集團。購買價格包括未作擔保的$4,000支付利息的本票4.0%(“六分儀組注”),分四期等額分期付款。“六分儀集團説明”的未清餘額是$3,140截至2019年12月28日.
2018年12月31日,我們收購了凱爾特人的某些資產。購買價格包括未作擔保的$300支付利息的本票3.0%(“凱爾特票據”)每年分期付款三次。凱爾特筆記的未清餘額是$300截至2019年12月28日.
2018年11月2日,我們收購了CHI。購買價格包括未作擔保的$15,000支付利息的本票3.0%(“遲滯票據”)分四期等額分期付款。遲浩田鈔票的未清餘額是$11,250和$15,000截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2018年8月24日,我們收購了Calyx。購買價格包括未作擔保的$4,000支付利息的本票3.75%每年分四期支付,分期付款為$1,000。花萼鈔票的未清餘額是$3,000和$4,000截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2018年2月2日,我們收購了CSA。購買價格包括未作擔保的$600支付利息的本票3.0%(“CSA票據”),每年分期付款,相等於$150。CSA説明的未清餘額是$450和$600截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2018年1月12日,我們收購了Butsko的所有未償還股權。購買價格包括未作擔保的$1,000支付利息的本票3.0%(“Butsko票據”),每年分四期支付$250。布茨科鈔票的未清餘額是$750和$1,000截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2017年9月6日,我們收購了Marron的所有未償權益。購買價格包括未作擔保的$300支付利息的本票3.0%(“馬龍票據”)分三期等額分期付款$100,馬龍鈔票的未清餘額是$100和$200截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2017年6月6日,我們收購了RDK的所有未償還股權。購買價格包括未作擔保的$5,500支付利息的本票3.0%(“RDK票據”)$1,375。RDK鈔票的未清餘額如下:$2,750和$4,125截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2017年5月4日,我們收購了香港所有未償還股權,收購價格包括一筆未抵押貸款。$600支付利息的本票3.0%(“H&K票據”)$150。H&K票據的未清餘額是$300和$450截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2017年5月1日,我們收購了Lochrane的所有未償還股權。購買價格包括未作擔保的$1,650支付利息的本票3.0%(“Lochrane票據”),每年分四期支付$413。Lochrane票據的未清餘額是$825和$1,238截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
在2016年12月6日,我們獲得了所有未解決的文明的利益來源。購買價格包括未作擔保的$3,500支付利息的本票3.0%(“文明來源説明”)$875。“文明來源説明”的未清餘額是$1,502和$2,625截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2016年11月30日,我們收購了漢娜所有懸而未決的權益。購買價格包括未作擔保的$2,700支付利息的本票3.0%(“漢娜票據”)分四期等額分期付款$675。漢納鈔票的未清餘額是$675和$1,350截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2016年10月26日,我們收購了JBA的所有未決權益。購買價格包括未作擔保的$7,000支付利息的本票3.0%(“JBA票據”),每年分期付款五期$1,400。JBA備註的未清餘額是$4,163和$4,200截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2016年9月12日,我們收購了Weir的某些資產。購買價格包括未作擔保的$500支付利息的本票3.0%(“堰注”)分四期支付$125。“堰注”的未清餘額是$125和$250截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2016年5月20日,我們收購了戴德·莫勒的所有未償股權。購貨價格包括$6,000無抵押本票的利息3.0%(“Dade Moeller票據”)$1,500。Dade Moeller票據的未清餘額是$1,497和$3,036截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2015年7月1日,我們收購了澳洲聯儲所有未償股權。購買價格包括未作擔保的$4,000支付利息的本票3.0%(“澳洲聯儲票據”)分四期等額支付。
截至目前為止,澳洲聯儲票據並無未清餘額。2019年12月28日。非洲區域局票據的未清餘額是$1,000截至2018年12月29日.
2015年1月30日,我們收購了JLA的所有未償股權。購買價格包括未作擔保的$1,250支付利息的本票3.5%(“JLA備註”)分四期等額分期付款$313。到目前為止,JLA注中沒有任何未清餘額。2019年12月28日。截至2018年12月29日,JLA備註的未清餘額是$313.
表外安排
到目前為止,我們沒有任何資產負債表外的安排。2019年12月28日和2018年12月29日.
通貨膨脹的影響
根據我們對報告所述期間的分析,我們認為通貨膨脹並沒有對我們的經營結果產生重大影響。我們無法保證未來的通脹不會對我們的經營業績和財政狀況造成不利影響。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2019年12月28日(千):
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| | | 應付財政期付款 |
| 共計 | | 少於1 年 | | 1至3年 | | 3-5歲 | | 超過5 年數 |
應付票據和其他債務 | $ | 362,265 |
| | $ | 26,147 |
| | $ | 37,745 |
| | $ | 298,373 |
| | $ | — |
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或有考慮義務 | 4,002 |
| | 1,954 |
| | 2,048 |
| | — |
| | — |
|
業務租賃債務 | 52,676 |
| | 14,620 |
| | 21,185 |
| | 10,095 |
| | 6,776 |
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合同債務共計 | $ | 418,943 |
| | $ | 42,721 |
| | $ | 60,978 |
| | $ | 308,468 |
| | $ | 6,776 |
|
我們在綜合資產負債表中的應計負債包括未確認的税收福利。截至2019年12月28日,我們有未經確認的税收優惠$887。目前,我們無法合理可靠地估計個別年份與未確認的税收福利有關的結算時間;因此,這些數額不包括在上表中。
最近發佈的會計公告
有關最近發佈的會計公告的信息,見注3,最近發佈的會計公告,本年報其他部分所載的合併財務報表附註(表格10-K)。
我們面臨在正常業務過程中進行的交易所帶來的某些市場風險。我們尚未為交易目的訂立衍生金融工具。我們沒有重大的市場風險風險的利率變化相關的本票的收購,因為這些包含固定利率。我們唯一受利率風險影響的債務是高級信貸工具,根據我們的選擇,該貸款利率與相當於倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的歐元利率(倫敦銀行間同業拆借利率)(Libor)加上以美元計價的適用利率或基準利率掛鈎。利率可能會根據我們的綜合高級槓桿比率(如信貸協議中的定義)而改變。截至2019年12月28日,有$320.5高級信貸機制未付的款項。高級信貸貸款機構假設利率的一個百分點的變動,將使我們的年度利息開支大約改變一個百分點。$3,2052019年。
合併財務報表索引
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經審計的合併財務報表: | |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 46 |
合併資產負債表 | 48 |
淨收益和綜合收益合併報表 | 49 |
股東權益變動綜合報表 | 50 |
現金流動合併報表 | 51 |
合併財務報表附註 | 53 |
獨立註冊會計師事務所報告
致NV5環球公司股東和董事會。
佛羅裏達州好萊塢
關於財務報表的意見
我們對NV5環球公司的合併資產負債表進行了審計。截至2019年12月28日和2018年12月29日的子公司(“公司”)、截至2019年12月28日終了的三年的淨收益和綜合收益、股東權益變化和現金流量的相關綜合報表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月28日和2018年12月29日的財務狀況,以及截至2019年12月28日的三年期間的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了截至2019年12月28日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德威委員會贊助組織委員會和我們於2020年2月26日發佈的報告對公司財務報告的內部控制發表了無保留的意見。
會計原則的變化
如財務報表附註3所述,由於採用了會計準則編碼(ASC)842,公司改變了2019年財政年度第一天的租賃會計方法,租賃。公司採用ASC 842,採用修正的回顧性方法,選擇不調整比較期。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下面傳達的關鍵審計事項是對財務報表的當期審計所產生的事項,該事項已通知審計委員會或需要通知審計委員會,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-完成百分比-參見財務報表附註2
關鍵審計事項描述
公司在合同期間(“隨着時間的推移”)確認一筆總付合同收入,這是隨着工作的進展,即服務的提供,因為控制權轉移給客户是連續的。公司從一次總付合同中獲得的收入按完成百分比法確認,主要是根據迄今發生的合同費用進行比較。
估計費用總額。這些合同的核算涉及判斷,特別是因為它涉及估計每項履行義務的總成本和利潤的過程。直接費用被確認為已發生,收入是通過在報告為直接費用的數額中添加估計利潤數額來確定的。截至2019年12月28日,收入為5.089億美元,其中約1.58億美元與一次性合同有關。
我們將某些複雜的一筆總付合同的收入確定為一項關鍵的審計事項,因為管理層必須作出判斷,估計總成本和利潤,以確認某些整筆合同的收入。由於某些一筆總付合同的複雜性,這就需要進行廣泛的審計工作,在執行審計程序時,需要有高度的審計師判斷力,以審計管理部門對總成本和利潤的估計,並評估這些程序的結果。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及管理層估計用於確認某些複雜的一筆總付合同收入的每項履約義務的總成本和利潤,其中包括:
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• | 我們測試了一次總付合同收入控制的有效性,包括管理層對總成本和業績義務利潤的估計的控制。 |
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• | 我們選擇了一些複雜的一筆總付合同,並執行了以下工作: |
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• | 根據每項合同的條款和條件,評估合同是否適當地包括在管理層一次總付合同收入的計算中,包括在履行履行義務方面取得進展時是否發生了對客户的持續控制權轉移。 |
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• | 根據合同規定的當前權利和義務以及與客户商定的任何修改,將確認的收入與預期的收益進行比較。 |
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• | 通過評估底層服務是否高度相互依存和相互關聯,測試管理層對不同業績義務的識別。 |
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• | 檢驗每項履行義務迄今為止發生的費用的準確性和完整性。 |
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• | 通過與公司財務經理、項目經理和工程師進行確證的查詢,評估管理層實現總成本和利潤估計的能力,並酌情將估計數與管理層的工作計劃、項目預算和變更單進行比較。 |
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• | 將會計年度結束後發生的費用與截至會計年度結束時估計的剩餘成本管理進行比較。 |
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• | 在適用情況下,將管理層對選定合同的估計數與類似履約義務的成本和利潤進行比較。 |
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• | 檢驗了管理層對每項業績義務的收入計算的數學準確性。 |
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• | 通過將實際成本和利潤與管理層對已履行的業績義務的歷史估計進行比較,我們評估了管理層準確估計總成本和利潤的能力。 |
/S/Deloitte&Touche LLP
佛羅裏達州邁阿密
2020年2月26日
自2015年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
NV5環球公司及附屬公司
合併資產負債表
(單位:千,除共享數據外)
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| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 31,825 |
| | $ | 40,739 |
|
應收帳款,淨額 | 131,041 |
| | 98,324 |
|
未開單應收款,淨額 | 79,428 |
| | 43,411 |
|
預付費用和其他流動資產 | 8,906 |
| | 2,582 |
|
流動資產總額 | 251,200 |
| | 185,056 |
|
財產和設備,淨額 | 25,733 |
| | 11,677 |
|
使用權租賃資產淨額 | 46,313 |
| | — |
|
無形資產,淨額 | 255,961 |
| | 99,756 |
|
善意 | 309,216 |
| | 140,930 |
|
其他資產 | 4,714 |
| | 2,002 |
|
總資產 | $ | 893,137 |
| | $ | 439,421 |
|
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 36,116 |
| | $ | 22,588 |
|
應計負債 | 47,432 |
| | 20,853 |
|
應付所得税 | — |
| | 2,697 |
|
超過未完成合同的費用和估計收益 | 3,303 |
| | 7,625 |
|
客户存款 | 221 |
| | 208 |
|
當期部分或有考慮 | 1,954 |
| | 1,845 |
|
應付票據和其他債務的本期 | 25,332 |
| | 17,139 |
|
流動負債總額 | 114,358 |
| | 72,955 |
|
或有考慮,減去當期部分 | 2,048 |
| | 2,853 |
|
長期租賃負債 | 34,573 |
| | — |
|
應付票據和其他債務,減去當期部分 | 332,854 |
| | 29,847 |
|
遞延所得税負債淨額 | 53,341 |
| | 16,224 |
|
負債總額 | 537,174 |
| | 121,879 |
|
| | | |
承付款和意外開支 |
| |
|
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元;5,000,000股授權,沒有發行和發行股票 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元;核準股票45,000,000股;截至2019年12月28日和2018年12月29日,分別發行和發行股票12,852,357和12,550,711股 | 129 |
| | 126 |
|
額外已付資本 | 251,187 |
| | 236,525 |
|
留存收益 | 104,647 |
| | 80,891 |
|
股東權益總額 | 355,963 |
| | 317,542 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 893,137 |
| | $ | 439,421 |
|
見所附合並財務報表附註。
NV5環球公司及附屬公司
淨收益和綜合收入綜合報表
(單位:千,除共享數據外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 終年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
總收入 | $ | 508,938 |
| | $ | 418,081 |
| | $ | 333,034 |
|
| | | | | |
直接費用(不包括折舊和攤銷): | | | | | |
薪金和工資 | 153,023 |
| | 132,922 |
| | 103,011 |
|
分顧問服務 | 79,598 |
| | 62,218 |
| | 50,171 |
|
其他直接費用 | 30,935 |
| | 21,537 |
| | 14,598 |
|
直接費用共計 | 263,556 |
| | 216,677 |
| | 167,780 |
|
| | | | | |
毛利 | 245,382 |
| | 201,404 |
| | 165,254 |
|
| | | | | |
業務費用: | | | | | |
薪金和工資、薪金税和福利 | 128,558 |
| | 102,221 |
| | 86,222 |
|
一般和行政 | 42,656 |
| | 31,713 |
| | 26,747 |
|
有關設施和設施 | 17,145 |
| | 14,401 |
| | 12,589 |
|
折舊和攤銷 | 25,816 |
| | 17,384 |
| | 13,128 |
|
業務費用共計 | 214,175 |
| | 165,719 |
| | 138,686 |
|
| | | | | |
業務收入 | 31,207 |
| | 35,685 |
| | 26,568 |
|
| | | | | |
利息費用 | (2,275 | ) | | (1,966 | ) | | (1,935 | ) |
| | | | | |
所得税前收入 | 28,932 |
| | 33,719 |
| | 24,633 |
|
所得税費用 | (5,176 | ) | | (6,863 | ) | | (627 | ) |
淨收入和綜合收益 | $ | 23,756 |
| | $ | 26,856 |
| | $ | 24,006 |
|
| | | | | |
每股收益: | | | | | |
基本 | $ | 1.96 |
| | $ | 2.44 |
| | $ | 2.36 |
|
稀釋 | $ | 1.90 |
| | $ | 2.33 |
| | $ | 2.23 |
|
| | | | | |
已發行加權平均普通股: | | | | | |
基本 | 12,116,185 |
| | 10,991,124 |
| | 10,178,901 |
|
稀釋 | 12,513,034 |
| | 11,506,466 |
| | 10,777,806 |
|
見所附合並財務報表附註。
NV5環球公司及附屬公司
股東權益變動綜合報表
(單位:千,除共享數據外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外繳費 資本 | | 留用 收益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | | |
餘額,2016年12月31日 | 10,566,528 |
| | $ | 106 |
| | $ | 118,026 |
| | $ | 30,029 |
| | $ | 148,161 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 4,011 |
| | — |
| | 4,011 |
|
限制性股票發行,淨額 | 176,198 |
| | 2 |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
|
為收購發行股票 | 90,324 |
| | — |
| | 3,856 |
| | — |
| | 3,856 |
|
用普通股支付或有代價 | 1,720 |
| | — |
| | 63 |
| | — |
| | 63 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 24,006 |
| | 24,006 |
|
2017年12月30日 | 10,834,770 |
| | 108 |
| | 125,954 |
| | 54,035 |
| | 180,097 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 6,697 |
| | — |
| | 6,697 |
|
限制性股票發行,淨額 | 172,820 |
| | 2 |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
|
為收購發行股票 | 133,121 |
| | 1 |
| | 9,329 |
| | — |
| | 9,330 |
|
第二次發行的收益,扣除成本後 | 1,270,000 |
| | 13 |
| | 93,456 |
| | — |
| | 93,469 |
|
行使認股權證所得收益,扣除費用後 | 140,000 |
| | 2 |
| | 1,091 |
| | — |
| | 1,093 |
|
淨收益 | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 26,856 |
| | $ | 26,856 |
|
餘額,2018年12月29日 | 12,550,711 |
| | $ | 126 |
| | $ | 236,525 |
| | $ | 80,891 |
| | $ | 317,542 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 10,430 |
| | — |
| | 10,430 |
|
限制性股票發行,淨額 | 234,805 |
| | 2 |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
|
為收購發行股票 | 55,656 |
| | 1 |
| | 3,510 |
| | — |
| | 3,511 |
|
用普通股支付或有代價 | 11,185 |
| | — |
| | 724 |
| | — |
| | 724 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 23,756 |
| | 23,756 |
|
餘額,2019年12月28日 | 12,852,357 |
| | 129 |
| | 251,187 |
| | 104,647 |
| | 355,963 |
|
見所附合並財務報表附註。
NV5環球公司及附屬公司
現金流量表
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 終年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
業務活動現金流量: | | | | | |
淨收益 | $ | 23,756 |
| | $ | 26,856 |
| | $ | 24,006 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | | | |
折舊和攤銷 | 25,816 |
| | 17,384 |
| | 13,128 |
|
非現金租賃費用 | 9,410 |
| | — |
| | — |
|
可疑賬户備抵 | 1,239 |
| | 797 |
| | 586 |
|
股票補償 | 10,430 |
| | 6,697 |
| | 4,011 |
|
或有代價公允價值的變化 | (216 | ) | | 424 |
| | (832 | ) |
財產和設備處置損失 | 21 |
| | 26 |
| | 35 |
|
遞延所得税 | (6,634 | ) | | (3,585 | ) | | (11,242 | ) |
發債成本攤銷 | 131 |
| | — |
| | — |
|
經營資產和負債的變化,扣除購置的影響: | | | | | |
應收帳款 | 5,140 |
| | (8,662 | ) | | (10,911 | ) |
未開單應收款 | (11,807 | ) | | (2,813 | ) | | (3,802 | ) |
預付費用和其他資產 | (3,599 | ) | | (109 | ) | | 295 |
|
應付帳款 | 534 |
| | 398 |
| | (1,495 | ) |
應計負債 | (7,315 | ) | | (2,984 | ) | | (2,442 | ) |
應付所得税 | (2,697 | ) | | (3,405 | ) | | 4,969 |
|
超過未完成合同的費用和估計收益 | (4,322 | ) | | 3,964 |
| | 436 |
|
存款 | 13 |
| | 11 |
| | 883 |
|
經營活動提供的淨現金 | 39,900 |
| | 34,999 |
| | 17,625 |
|
| | | | | |
投資活動的現金流量: | | | | | |
為購置支付的現金(減去從收購中收到的現金) | (348,375 | ) | | (58,155 | ) | | (60,633 | ) |
購置財產和設備 | (2,625 | ) | | (2,203 | ) | | (2,239 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (351,000 | ) | | (60,358 | ) | | (62,872 | ) |
| | | | | |
來自籌資活動的現金流量: | | | | | |
普通股發行收益 | — |
| | 100,330 |
| | — |
|
從高級信貸機制借款的收益 | 330,457 |
| | — |
| | 47,000 |
|
向高級信貸機制支付借款 | (10,000 | ) | | (36,500 | ) | | (10,500 | ) |
應付票據付款 | (13,393 | ) | | (9,741 | ) | | (7,605 | ) |
支付或有代價 | (1,202 | ) | | (728 | ) | | (563 | ) |
普通股發行費用的支付 | — |
| | (6,861 | ) | | — |
|
行使手令所得收益 | — |
| | 1,093 |
| | — |
|
償還債務發行費用 | (3,676 | ) | | (246 | ) | | — |
|
籌資活動提供的現金淨額 | 302,186 |
| | 47,347 |
| | 28,332 |
|
| | | | | |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | (8,914 | ) | | 21,988 |
| | (16,915 | ) |
現金及現金等價物-期初 | 40,739 |
| | 18,751 |
| | 35,666 |
|
現金和現金等價物-期末 | $ | 31,825 |
| | $ | 40,739 |
| | $ | 18,751 |
|
見所附合並財務報表附註。
NV5環球公司及附屬公司
現金流量表
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 終年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
現金流動信息的補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 1,218 |
| | $ | 1,895 |
| | $ | 1,508 |
|
支付所得税的現金 | $ | 16,215 |
| | $ | 13,634 |
| | $ | 7,607 |
|
| | | | | |
非現金投融資活動: | | | | | |
或有考慮(賺得) | $ | 1,641 |
| | $ | 3,112 |
| | $ | 908 |
|
應付票據和為購置而發行的其他債務 | $ | 10,044 |
| | $ | 23,987 |
| | $ | 9,371 |
|
為收購發行股票 | $ | 3,511 |
| | $ | 9,330 |
| | $ | 3,856 |
|
融資租賃 | $ | 1,084 |
| | $ | 2,884 |
| | $ | — |
|
用普通股支付或有代價和其他債務 | $ | 724 |
| | $ | — |
| | $ | 63 |
|
見所附合並財務報表附註。
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
附註1-商業運作的組織和性質
商業
NV5環球公司其子公司(統稱“公司”或“NV5 Global”)是一家為基礎設施、能源、建築、房地產和環境市場的公共和私營部門客户提供專業和技術工程和諮詢解決方案的公司,在全國和國外開展業務。該公司的客户包括美國聯邦、州和地方政府以及私營部門。NV5 Global提供廣泛的服務,包括但不限於:
|
| | | |
● | 基礎設施、工程和支助 | ● | 管理監督 |
● | 施工質量保證、檢驗和檢驗 | ● | 允許 |
● | 程序管理 | ● | 檢查和現場監督 |
● | 能量 | ● | 測試、檢驗和認證 |
● | 環境 | ● | 法醫學工程 |
● | 規劃 | ● | 訴訟支持 |
● | 設計 | ● | 狀態評估 |
● | 諮詢 | ● | 合規認證 |
● | 地理空間解決方案 | | |
附註2– 重要會計政策摘要
列報基礎和合並原則
公司的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)以美元列報的,是根據證券和交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例編制的。合併財務報表包括公司及其附屬公司的賬目。公司間的所有交易和餘額已在合併中消除。
財政年度
從2017年3月7日起,我們董事會的審計委員會和董事會批准了我們的財政年度末和財務會計週期的改變。從2017年1月1日開始,該公司開始公佈其52/53周財政年度的財務業績,該財年將於週六結束。十二月三十一日(不論是否在下一個公曆年),臨時日曆季度於星期六最接近該日曆季度結束時結束(不論是否在下一個日曆季度)。
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響合併財務報表和所附附註中報告數額的估計和假設。這些估計和假設是根據管理層利用現有最新資料對基本事實和情況所作的最新評估得出的。實際結果可能與這些估計和假設大不相同,差異可能很大。
對估計和假設進行定期評估,並在必要時加以調整。影響合併財務報表中報告的數額的較重要估計數包括:
| |
• | 用於企業合併會計的公允價值估計,包括可識別無形資產的估值和或有考慮 |
| |
• | 公允價值估計在確定我們的商譽損害評估報告單位的公允價值時 |
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括存放在金融機構的現金和對優質隔夜貨幣市場基金的投資,所有這些基金在購買時的到期日都在三個月或更短。該公司有時可能因其銀行存款超過聯邦存款保險公司保險限額和無保險貨幣市場投資而面臨信用風險。管理層認為,由於持有現金和現金等值餘額的存託機構的財務狀況,這些存款不存在重大的信用風險。
信貸風險集中
本公司承擔的應收貿易餘額由來自廣泛行業的不同客户羣的賬户組成,不作擔保。然而,27%, 30%和32%2019、2018和2017財政年度的總收入中,分別來自加州的項目。該公司沒有任何客户代表10%2019年,2018年或2017年的總收入2019、2018和2017財政年度期間68%, 67%和68%我們的總收入分別來自公共部門和準公共部門。管理層不斷評估這些客户和未來客户的信譽,並在必要時提供壞賬準備金。
金融工具的公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額,並使用以下三類中的一種投入來衡量:
一級計量是基於活躍市場中未調整的報價,即我們有能力獲取的相同資產或負債。對這些物品的估價不需要大量的判斷。
2級計量的依據是活躍市場中類似資產或負債的報價,非活躍市場相同或類似資產或負債的報價,或資產或負債可觀察到的市價以外的市場數據。
三級計量是基於無法觀察的數據,這些數據得到很少或根本沒有市場活動的支持,並對資產或負債的公允價值具有重要意義。
公司考慮現金和現金等價物、應收賬款、應付帳款、應付所得税、應計負債和債務,以符合金融工具的定義。截至2019年12月28日和2018年12月29日,現金和現金等價物、應收賬款、應付帳款、應付所得税和應計負債的賬面金額由於其產生與預期的實現或支付之間的時間相對較短而近似於其公允價值。債務債務的賬面金額接近其公允價值,因為這些條件可與當地貸款機構目前提供的條件相比較,以類似的條件與具有可比信貸特點的行業同行作出安排。
本公司適用財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(ASC)805的規定,業務合併,在對其收購進行會計核算時,需要確認在購置之日所獲得的資產和承擔的負債公允價值,與商譽分開。截至購置日的商譽計量為轉讓的超額價款和購置日的淨額,即所取得的有形和可識別無形資產的公允價值和承擔的負債。對可識別的無形資產的價款分配是根據為確定購置日此類資產的公允價值而進行的估值。一般而言,公司聘請第三方獨立評估專家協助管理層確定所獲得的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債。賺取收益安排的公允價值包括在被收購公司各自收購日期的購買價格中,公司估計或有收益付款的公允價值作為初始購買價格的一部分,並將或有考慮的估計公允價值作為負債記錄在綜合資產負債表上。特遣隊收入估計公允價值的變化
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
付款列入淨收入和綜合收入綜合報表的一般費用和行政費用。
在確定作為購買價格一部分的或有考慮負債時,考慮了幾個因素,包括:(一)對收購的估價是否僅以支付的初步考慮為依據,以及或有收益公式是確定購買價格的估價方法的一個關鍵和重要組成部分;和(二)被收購公司的前所有者作為主要僱員獲得的補償,與其他主要僱員的報酬相比,是合理水平的或有收入以外的報酬,或有收入支付不受僱用終止的影響。
公司每季度審查和重新評估或有價負債的估計公允價值,更新後的公允價值可能與初步估計不同。該公司使用被列為三級投入的重要無形投入,定期衡量與業務組合有關的或有價值確認的或有價值。該公司採用概率加權現金流動貼現法作為一種估值方法,以確定收購日和每個報告期的或有考慮負債的公允價值。公允價值計量中使用的重要的不可觀測的輸入是對掙出期的預測,以及分配給每個方案的概率結果百分比。這兩項投入單獨大幅度增加或減少可能導致負債大大增加或減少,而以或有代價負債的合同最高限額為上限的負債可能更高。最終,負債將相當於已支付的金額,而對收購日期的公允價值估計值與已支付金額之間的差額將記錄在收益中。。見注12,或有考慮,關於特遣隊考慮的補充資料。
財產和設備
財產和設備按成本列報。在企業合併中購置的財產和設備在收購之日按公允價值列報。公司將資產和設備的改進成本資本化,以增加資產的價值或延長資產的使用壽命。正常的修理費和維修費按發生時列支。折舊和攤銷按下列資產的估計使用壽命直線計算。租賃權的改進是在其估計使用壽命較短或相關租賃協議的剩餘條款的基礎上按直線攤銷的。
|
| | |
資產 | | 折舊期間(以年份為單位) |
辦公室傢俱和設備 | | 4 |
計算機設備 | | 3 |
測量和現場設備 | | 5 |
租賃改良 | | 較短的估計使用壽命或租約的剩餘期限 |
資產和設備餘額由管理層定期審查,以確定資產的賬面價值可能無法收回時發生的事件或情況的變化。如果存在減值指標,公司將資產的未來現金流量估計數按未貼現的方式與資產的賬面價值進行比較。如果未貼現現金流超過賬面價值,則不表示減值。如果未貼現現金流量不超過賬面價值,則以公允價值與賬面價值之差來衡量減值,公允價值通常以貼現現金流模型為基礎。在財政年度2019, 2018和2017,未確認與財產和設備有關的減值費用。
商譽和無形資產
商譽是指為被收購實體支付的價款超過分配給所購資產的數額,包括在企業合併中承擔的其他可識別的無形資產和負債。為了確定企業合併產生的商譽金額,我們進行了評估,以確定被收購公司有形和可識別無形資產和負債的收購日期公允價值。
公司每年於8月1日評估商譽的減值情況,或在情況發生或變化表明資產可能受損時進行評估。一個實體可以選擇首先評估定性因素,以確定事件或環境的存在是否導致更有可能確定
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
報告單位少於其賬面金額。這些定性因素包括:宏觀經濟和產業條件、成本因素、總體財務業績和其他相關實體特定事件。如果實體確定達到了這個閾值,那麼執行兩步定量損傷測試是不必要的。兩步減值測試要求將與報告單位有關的資產和負債的賬面價值(包括商譽)與報告單位的公允價值進行比較。該公司通過多種評估技術確定公允價值,並據此對結果進行加權。要求NV5全球公司在評估商譽受損事件是否發生時作出某些主觀和複雜的判斷,包括用於確定其報告單位公允價值的假設和估計數。如果其報告單位的賬面價值超過其報告單位的公允價值,公司將計算隱含公允價值與賬面價值相比較,以確定適當的減值費用(如果有的話)。
可識別的無形資產主要包括客户積壓、客户關係、有限和無限期的商品名稱、非競爭協議和開發的技術。可攤銷的無形資產在其估計使用壽命內按直線攤銷,並在發生事件或情況發生變化時,對其進行減值審查。如果存在減值指標,公司將資產的未來現金流量估計數按未貼現的方式與資產的賬面價值進行比較。如果未貼現現金流超過賬面價值,則不表示減值。如果未貼現現金流不超過賬面價值,則以公允價值和賬面價值之間的差額來衡量減值(如果有的話),公允價值通常基於貼現現金流模型。
在財政年度2019, 2018和2017,未確認與商譽和無形資產有關的減值費用。見注9,商譽和無形資產,以獲取關於善意和已查明的無形資產的進一步信息。
收入確認
2018年財政年度的第一天,我們通過了ASC的話題606,與客户簽訂合同的收入(“主題606”),對2018年財政年度開始時尚未完成的所有合同採用經修改的追溯辦法。我們採用合同法,允許公司在合同的基礎上對合同進行核算。對於我們的時間和材料合同,我們採用按發票計價的實用權宜之計,允許我們承認收入是對所提供的服務的發票權利。新標準並沒有對我們的合併淨收入、財務狀況或現金流量產生重大影響。
為了確定正確的收入確認方法,我們評估了兩個或兩個以上的合同是否應合併為一個合同,是否應將合併的或單一的合同視為一項以上的履行義務。我們的大多數合同都有一項單一的履行義務,因為轉讓個別貨物或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開,因此沒有區別。
隨着工作的進展或某一時間點,公司的業績義務得到履行。我們的費用償還合同的收入是通過使用迄今發生的直接費用或迄今發生的直接費用來確認的,與估計的履行義務直接費用總額相比,這是因為它描述了向客户轉移控制權的情況。合同成本包括勞動成本、分包商成本和其他直接成本。隨時間轉移給客户的服務收入總額90%公司在終了期間的收入2019年12月28日.
在某一時間點轉移給客户的服務的總收入在客户獲得對資產的控制時予以確認,而資產通常是在客户交付和接受所進行的報告和/或分析時確認的。從某一時間轉移給客户的服務收入總額佔10%和8%公司在終了期間的收入2019年12月28日分別為2018年12月29日和2018年12月29日。
截至2019年12月28日,公司$607,482剩餘的履行義務,其中493,468預計將在下一次被識別。12接下來的幾個月和大部分餘額24月份。已收到工作授權的合同列入履約義務。我們的政府合同大多是每年撥款的多年合同,因此,履約義務只包括已得到資助和授權的數額,並不反映我們在此類合同期限內可能收到的全部金額。在非政府合同和項目授予的情況下,履約義務包括按合同或慣例費率計算的未來收入,不包括由客户自行決定的合同續簽或延期。對於金額不超過上限的合同,我們在剩餘估計金額的範圍內,將此類合同的收入計入履約義務。
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合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
合同變更在我們的合同履行中是常見的。修改合同通常是由於範圍、規格、設計、性能、場地或完工期的變化所致。在大多數情況下,合同修改是針對不明確的服務,因此,作為現有合同的一部分加以考慮。
合同估計數基於預測未來事件結果的各種假設。這些假設取決於各種估計的準確性,包括工程進度、里程碑的實現、勞動生產率和成本估計。由於估算過程中固有的不確定性,實際完工費用可能與估計數不同。如果合同總費用估計數表明迄今確認的合同總收入百分比有所損失或減少,這些損失或減少額將在已知訂正數的時期內確認。對收入的修正、完成合同的估計成本(包括罰款、獎勵獎勵、變更單、索賠、預期損失和其他損失)的影響在確定修訂的時期內記錄在累計的跟蹤基礎上,並可以合理估計損失。這類修訂可能發生在任何報告期內,對該報告期的業務結果的影響可能是重大的,取決於項目的規模或調整。在本報告所述期間2019年12月28日,合同修改的累積跟蹤調整不是實質性的。
公司收入的很大一部分是根據多年合同獲得的.本公司與其客户簽訂合同,其中包含兩種主要的定價條款:可償還成本和固定單價。公司的大部分合同是屬於低風險的時間和材料合同的費用償還合同。
費用償還合同由下列人員組成:
| |
• | 時間和材料合同,這是常見的規模較小的專業和技術諮詢和認證服務項目。根據這類合同,沒有預先確定的費用。相反,公司協商每小時計費率,並根據項目實際花費的時間向客户收取費用。此外,任何直接的項目支出都會傳遞給客户,並且通常會得到償還。這些合同可能有一個初步的不超過或保證的最高價格規定. |
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• | 成本加合同是美國聯邦、州和地方政府使用的主要訂約方式.根據這類合同,公司向客户收取費用,包括直接和間接費用,外加談判費用。估計費用總額加上談判費用為合同總價值。 |
| |
• | 一筆總付合同通常要求按規定的一筆總付費用履行合同下的所有工作,如果項目範圍發生變化或出現意外情況,則可對價格進行調整。本公司的許多一筆總付合同是在特定範圍和項目交付品的項目設計中談判和產生的。在大多數情況下,如果修改和延長施工時間表,我們可以收取額外費用。 |
固定單元 價格合同通常要求按每單位商定的價格執行估計數量的工作,合同規定的付款總額由實際執行的單位數目決定。
聯邦採購條例(“Far”)適用於公司的聯邦政府合同,並可納入地方和州機構合同,限制對合同中某些特定間接費用的回收。遠為或某些州和地方機構所涵蓋的成本加額合同也可能要求對實際費用進行審計,如果實際可收回費用與收費可收回費用不同,則規定向上或向下調整。
合同餘額
收入確認、賬單和現金收款的時間導致合併資產負債表上的應收帳款、未開單應收款(合同資產)和超過未完成合同(合同負債)的成本和估計收益的記賬。
應收帳款淨額是指截至資產負債表日仍未收到的向客户開票的金額。這些數額按其可變現估計價值列報。公司為可疑賬户保留備抵,以便為無法收回的應收賬款的估計數額提供備抵。津貼是根據管理層對所涉合同的評價和客户的財務狀況估算的。該公司認為的因素包括但不限於:
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合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
應收帳款一般在12個月內收取。備抵額由公司為可疑帳户撥備的款項增加,這筆款項是從收入項下支付的。以前沖銷的應收賬款的所有追回款項都包括在收入中,而應收賬款的直接沖銷額則從備抵額中扣除。
未開單應收賬款淨額係指根據合同條款或在期間結束後開單的賬户確認的金額,預計將在今後12個月內計費和收取。通常,計費發生在收入確認之後,從而產生合同資產。未開單應收款(合同資產)一般列為流動應收款。
在某些情況下,合同可能會允許開具賬單的條件,導致累積金額超過確認的收入。負債“Billings超過成本和未完成合同的估計收益”是指截至報告日超過這些合同確認的收入的賬單。這一負債一般歸類為當前負債。財政期間2019,公司提供服務並獲得認可$7,625與其合同負債有關的收入2018年12月29日.
廣告
廣告費用記作所發生期間的費用,數額為$939, $1,019和$1,048在財政年度2019, 2018和2017分別列入所附淨收入和綜合收入綜合報表的一般費用和行政費用。
所得税
本公司按照ASC主題編號740記帳所得税。“所得税“(”第740號專題“).遞延所得税反映了用於財務報告的資產和負債數額與税法所衡量的數額之間的臨時差額的影響。當公司的部分或全部遞延税資產更有可能無法變現時,將記錄公司遞延税資產的估價備抵額。在決定是否需要估值免税額時,管理層須作出假設及作出判斷,包括預測公司經營範圍內的未來收益、應課税入息及收入組合。管理層根據公司目前和預期的運營結果,定期評估評估津貼的需要。如果經營結果和預測發生重大變化,估值津貼的需求和數額可能在近期內發生變化。
只有在確定相關税務當局在審計後更有可能維持這一狀況後,公司才能確認税收狀況的合併財務報表利益。對於更有可能達到非門檻值的税收頭寸,合併財務報表中確認的金額是最大的收益,在與相關税務當局最終結算時,實現的可能性超過50%。本公司將不確定的税收狀況指引適用於所有仍未生效的税收狀況。公司的政策是將利息和罰款歸類為所得税費用。
附註3-最近 發 會計公告
最近通過的會計公告
租賃
2016年2月,FASB發佈了第2016-02號“會計準則更新”(“ASU”),租約(主題842)(“ASU 2016-02”),旨在提高租賃交易會計核算的透明度和可比性。對於所有期限超過12個月的租約,新指南要求承租人在資產負債表上確認使用權資產和相應的租賃負債,並披露有關租賃交易的定性和定量信息。新
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合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
標準對融資租賃和經營租賃進行了區分。因此,業務報表和現金流量表中關於租約的新指南的效果基本不變。
該公司在2019年財政年度的第一天採用了ASU第2016-02號,採用了修正的回顧性方法,並選擇不調整比較期。此外,公司選擇了在新標準的過渡指導下允許的一套實用權宜之計,這使公司不根據新標準重新評估其先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。公司選擇切實可行的權宜之計,將最初期限為12個月或更短的租約保留在資產負債表之外,並選擇實際權宜之計,在合同中將非租賃部分作為單一租賃部分的一部分。租賃付款在“業務綜合報表”中以直線方式在租賃期限內確認.新標準的採用導致了額外的使用權租賃資產和租賃負債的記錄。$34,186和$34,965分別於2019年財政年度第一天。這一標準並沒有對我們的合併淨利潤產生實質性影響,也沒有對現金流動產生任何影響。此外,在股東權益變動表中,收養對留存收益沒有累積影響。
會計公告尚未通過
善意
2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-04號,無形物品-商譽和其他(主題350)簡化商譽損害測試。此ASU消除了商譽損害測試的步驟2,並簡化了如何確定減值損失的數量。該更新將在2020年財政年度開始時對上市公司生效,並將在未來的基礎上應用。公司將在2020年財政年度開始時採用這一ASU。公司不期望這一ASU的影響對其合併財務報表有重大影響。
金融工具
2016年6月,FASB發佈ASU第2016-13號,金融工具-信貸損失(專題326)(“ASU 2016-13”)。這一ASU引入了一種新的會計模式,即當前的預期信用損失模型(CECL),它可能導致對信用損失的早期確認和與信用風險相關的額外披露。CECL模式將要求該公司使用前瞻性的預期信用損失減值方法來確認金融工具在金融資產起源或收購時的信用損失。預期信用損失按預期壽命信用損失的變化而每一期間進行調整。該模型取代了當前GAAP中現有的多個損傷模型,後者通常要求在確認損失之前發生損失。新標準還將適用於合同資產和應收帳款等收入交易產生的應收款,適用於2019年12月15日以後的財政年度。該公司將在2020年財政年度開始時採用該ASU。該標準將前瞻性地適用,並對留存收益進行調整。ASU 2016-13的通過不會對合並財務報表產生重大影響。
附註4- 每股收益
每股基本收益按淨收益除以當期流通的普通股加權平均數計算。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股或導致發行普通股,然後分享公司收益時可能發生的稀釋。潛在稀釋證券的影響不考慮在損失期間或如果影響是反稀釋的。
在計算會計年度每股基本收益時已發行股票的加權平均數2019, 2018和2017排除642,677, 614,911和570,171非歸屬限制性股份。在財政年度,沒有潛在的反稀釋證券。2019, 2018和2017.
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
下表是為計算會計年度每股基本收益和稀釋收益而發行的淨收益和加權平均股份的對賬情況。2019, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | |
| 終年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
分子: | | | | | |
淨收益-基本收入和稀釋收入 | $ | 23,756 |
| | $ | 26,856 |
| | $ | 24,006 |
|
| | | | | |
分母: | | | | | |
基本加權平均股票 | 12,116,185 |
| | 10,991,124 |
| | 10,178,901 |
|
稀釋性非歸屬限制性股份及單位的影響 | 319,674 |
| | 401,726 |
| | 326,319 |
|
與收購有關的可發行股份的影響 | 77,175 |
| | 87,713 |
| | 157,965 |
|
認股權證的效力 | — |
| | 25,903 |
| | 114,621 |
|
稀釋加權平均股份 | 12,513,034 |
| | 11,506,466 |
| | 10,777,806 |
|
附註5- S持股人權益
權證行使
與公司的首次公開募股2013年3月26日,該承銷商收到了一份可獲得最多可達140,000單位(“單位證”)2016年3月23日,承銷商支付$1,008去公司執行單位授權書。每個行使時交付的單位包括公司普通股的一股和以行使價格購買公司普通股一股的認股權證$7.80認股權證於2018年3月27日到期,並於2018年3月19日支付。$1,093去執行授權令。2018年3月21日,該公司交付140,000給承銷商的普通股。
普通股發行
2018年8月9日,該公司將承銷的後續發行定價為1,270,000公司普通股(2018年公司股票)的發行價為$79.00每股。這些股份是根據表格S-3(註冊編號333-224392)上的有效登記聲明出售的。此外,該公司的一名賣空股東給予發行承銷商30天的選擇權,最多可購買190,500股票(2018年期權股)公司普通股以公開發行價格減去承銷折扣。2018年8月13日,該公司以2018年公司股票收盤價收盤價。$93,469扣除公司應支付的承銷折扣和估計發行費用後,公司的出售股東結束了對2018年所有期權股票的出售。該公司沒有收到任何與出售股票持有人出售2018年期權股票有關的收益。
附註6-企業收購
2019年購置
2019年12月20日(“截止日期”),該公司收購了Geosspace控股公司的所有未償股權。及其子公司,包括量子空間公司。(統稱“QSI”),一家為北美市場服務的全方位地理空間解決方案提供商。QSI為需要地理空間情報的公共和私營部門客户提供數據解決方案,以減輕風險、規劃增長、更好地管理資源和促進科學理解。NV5全球公司以全現金交易方式收購了QSI$318,000,其中包括$8,781和收盤日現金約為$6,677。與交易有關的購買價格和其他相關費用是通過公司與美國銀行、N.A.銀行和其他放款人簽訂的經修訂和重報的信貸協議(“A&R信用協議”)供資的。根據A&R信貸協議,放款人提供了$150,000在結束日期和循環承付款項總額的一次抽籤中的總額$215,000。見注11,應付票據和其他債務,有關A&R信貸協議的更多細節。為了確定為qsi所需的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,該公司聘請了一名第三方獨立評估專家。
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
協助確定公平價值。某些資產和負債的公允價值的最終確定將在ASC主題805所要求的一年計量期間內完成,業務合併(“ASC 805”)。QSI收購將需要利用這一計量期間充分分析和評估截至購置日在確定資產和負債公允價值時使用的若干因素,包括無形資產、應收賬款和某些固定資產。
2019年11月8日,該公司從GHD服務公司收購。(“GHD”)與法醫和保險業務有關的資產。GHD法醫和保險公司為保險公司、律師事務所和訴訟支持提供工程和環境索賠服務。該公司以現金收購價收購GHD$8,300。為了確定GHD所需有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,公司聘請了一名第三方獨立估價專家協助確定公允價值。對某些資產和負債的公允價值的最終確定將按照ASC 805的要求,在一年的計量期間內完成。GHD的購置將需要利用這一計量期間充分分析和評估截至購置日在確定資產和負債公允價值時使用的若干因素,包括應收賬款。
2019年7月2日,該公司收購了WHPacific公司(“WHPacific”)的所有未償股權。WHPacific公司是一家為華盛頓、俄勒岡州、愛達荷、新墨西哥州、亞利桑那州和加利福尼亞提供設計工程和測量服務的供應商,其現金收購價為$9,000。為了確定為西太平洋公司購置的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,該公司聘請了一名第三方獨立估價專家協助確定公允價值。對某些資產和負債的公允價值的最終確定將按照ASC 805的要求,在一年的計量期間內完成。西太平洋地區的收購將需要利用這一計量期充分分析和評估截至購置日在確定資產和負債公允價值時使用的若干因素,包括應收賬款。再發
僅2019年7月1日,該公司收購了GeoDesign公司的所有未償股權。(“地質設計”),一家為華盛頓、俄勒岡州和加利福尼亞服務的巖土、環境、地質、採礦和路面工程公司。總購買價格可達$12,800,包括$8,500現金,$2,000在本票上(附利息於4.0%),應付四等額分期付款$500應於2019年7月1日、第二、第三和第四週年紀念日和$375公司普通股(4,731在收盤日發行。購買價格還包括$425公司普通股應在2019年7月1日和2週年紀念日時支付。此外,購買價格包括$1,500現金收入,按估計的公允價值入賬$198。為了確定獲得的有形和無形資產的公允價值和為GeoDesign承擔的負債,公司聘請了一名第三方獨立估價專家協助確定公允價值。地理設計購置將需要利用這一計量期間,充分分析和評估截至購置日在確定資產和負債公允價值時使用的若干因素,包括應收賬款。
2019年6月3日,該公司收購了阿爾塔環境公司(Alta Environment,L.P.)的所有未償股權。(“ALTA”),一家專門從事空氣質量、環境建築科學、水資源、場地評估和補救以及環境衞生和安全合規服務的諮詢公司。總購買價格可達$6,500,包括$4,000現金和$2,000在本票上(附利息於4.0%),應付4等額分期付款$500定於2019年6月3日第一、第二、第三和第四週年紀念日舉行。此外,購買價格包括$500現金收入,按估計公允價值入賬$323。為了確定為阿爾塔購置的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,該公司聘請了一名第三方獨立估價專家協助確定公允價值。阿爾塔收購將需要利用這一計量期間,充分分析和評估截至購置日在確定資產和負債公允價值時使用的若干因素,包括應收賬款。
2019年6月3日,該公司收購了位於佛羅裏達州奧蘭多的項目管理和建築質量保證公司PageOne諮詢公司(“第一頁”)的所有未償股權。總購買價格可達$3,900,包括$2,000現金,$1,000在本票上(附利息於3.0%),應付三等額分期付款$333應於2019年6月3日第一、第二和第三週年紀念日和$200公司普通股(2,647(股票)在收盤日發行。購買價格還包括$500從現金和股票中獲利,按估計公允價值入賬$448。為了確定第一頁所取得的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,公司聘請了一名第三方獨立估價專家協助確定公允價值。
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
價值。第一頁購置將需要利用這一計量期間充分分析和評估截至購置日在確定資產和負債公允價值時使用的若干因素,包括應收賬款。
2019年3月22日,該公司收購了六分儀集團(Sextant Group,Inc.)的所有未償股權。(“六分儀集團”),一家全國領先的視聽、信息和通信技術、聲學諮詢和設計服務提供商,總部設在賓夕法尼亞州匹茲堡。六分儀集團在美國各地提供服務,並以為廣泛的公共和私營部門客户創造綜合技術解決方案而聞名。總購買價格可達$11,000,包括$7,000現金和$4,000在本票上(附利息於4.0%),應付4等額分期付款$1,000定於2019年3月22日第一、第二、第三和第四週年紀念日舉行。為了確定為六分儀集團購置的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,該公司聘請了一名第三方獨立估價專家協助確定公允價值。對某些資產和負債的公允價值的最終確定將按照ASC 805的要求,在一年的計量期間內完成。六分儀集團的購置將需要利用這一計量期間充分分析和評估截至購置日在確定資產和負債公允價值時使用的若干因素,包括應收賬款。
2018年12月31日,該公司收購了凱爾特能源公司的某些資產。(“凱爾特人”),一家全國公認的能源諮詢公司,專門從事能源項目管理和監督。總購買價格可達$1,900,包括$1,000現金,$300在本票上(附利息於3.0%),應付三等額分期付款$100紀念2018年12月31日第一、第二和第三週年以及$200公司普通股(3,227在收盤日發行。購買價格還包括$200公司普通股應於2018年12月31日成立一週年。此外,購買價格包括$200現金收入,按估計公允價值入賬$181。為了確定為凱爾特人購買的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,該公司進行了採購價格分配。
2018年收購
2018年11月2日,該公司收購了CHI工程公司。一家總部位於新罕布什爾州樸次茅斯的基礎設施工程公司。CHI是向液化天然氣(LNG)、石油天然氣(LPG)和天然氣行業提供工程、採購和施工管理服務的領先供應商。CHI的客户羣包括美國大部分液化天然氣設施所有者/運營商。此次收購的總採購價格為$53,000,包括$30,000現金,$15,000在本票上(附有利息)3.0%),應付四等額分期付款$3,750二、二、三及四週年紀念(2018年11月2日及$3,000公司普通股(36,729在收盤日發行。2019年7月,該公司收到$2,360從賣方的CHI,作為營運資本的調整,這被記錄為降低了為收購CHI支付的購買價格。購買價格還包括$3,000公司普通股應在三分期付款$1,000,定於2018年11月2日第一、第二和第三週年紀念日舉行。購買價格還包括$2,000從現金中掙得的(在.3.0%於2020年1月1日開始累積的利率),按其估計的公允價值$1,547,基於概率加權法估值技術,用於確定購置日或有價的公允價值。這張紙條和賺得的錢是由在收購時成為公司僱員的關聯方個人支付的。為了確定為CHI收購的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,公司聘請了一名第三方獨立估價專家協助確定公允價值。
2018年8月24日,該公司收購了Calyx工程和顧問公司的所有未償股權。(“Calyx”),一家總部位於北卡羅萊納州卡里的基礎設施和運輸公司。Calyx公司提供公路和結構設計、交通規劃、水資源、建築服務、公用事業服務、建築結構設計、土地開發、交通服務、文化資源、測量和環境服務。Calyx為公共和私人客户提供服務,包括州交通部門、市政府、開發商、高等教育和醫療系統。收購Calyx將擴大我們在美國東南部的基礎設施工程服務。這次收購的價格是$34,000,但須按慣例結算週轉金調整數,包括$25,000現金,$4,000在本票上(附有利息)3.75%),應付四分期付款$1,000,應於2008年8月24日第一、第二、第三和第四週年,$3,000公司普通股(36,379(股票)在收購結束之日止,及$2,000在截止日期後120天內應付現金。這張條子是給成為公司僱員的關聯方個人寫的。為了確定為Calyx購買的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,該公司聘請了一名第三方獨立估價專家協助確定公允價值。
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
2018年2月2日,該公司收購了CSA(M&E)有限公司。(“CSA”)是機械、電氣和管道(MEP)工程和可持續發展諮詢服務的領先供應商。CSA為零售、教育、醫療、工業、企業、酒店業和基礎設施市場部門提供MEP和可持續發展服務,並在香港、澳門和阿聯酋設有辦事處。CSA為亞洲和中東的私營和公共部門客户提供服務。這次收購的收購價是$4,200,包括$2,000現金;$600在本票上(附有利息)3.0%),應付四分期付款$150應於2018年2月2日,即收購的生效日期-一週年、二週年、三週年和四週年;以及$150公司普通股(2,993在截止日期發行的股票。購買價格還包括$250公司普通股分兩期支付$125,應在獲得的第一和第二週年。購貨價格還包括不計利息的收入。$1,200以現金和股票支付,但須符合2018年財政年度的某些商定財務指標。掙得$1,200是無利息的,並按其估計的公允價值$899,基於概率加權法估值技術,用於確定購置日或有價的公允價值。票據和收入應由一名在收購時成為公司僱員的關聯方個人承擔。為了確定為CSA購置的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,公司聘請了一名第三方獨立估價專家協助確定公允價值。
2018年1月12日,該公司收購了Butsko公用事業設計公司(Butsko UtilityDesign,Inc.)的所有未償股權。(“Butsko”)。Butsko是公用事業規劃和設計服務的領先供應商,通過其在南加州和華盛頓的辦事處為公共和私營部門的客户提供服務。這次收購的收購價是$4,250,包括$1,500現金;$1,000在本票上(附有利息)3.0%),應付四分期付款$250應於2018年1月12日,即收購的生效日期-一週年、二週年、三週年和四週年;以及$300公司普通股(5,630在截止日期發行的股票。購買價格還包括$600公司普通股分兩期支付$300,應在獲得的第一和第二週年。購貨價格還包括不計利息的收入。$850以現金和股票支付,但須符合2018年財政年度的某些商定財務指標。掙得$850是無利息的,並按其估計的公允價值$666,基於概率加權法估值技術,用於確定購置日或有價的公允價值。票據和收入應由一名在收購時成為公司僱員的關聯方個人承擔。為了確定為Butsko購買的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,該公司聘請了一名第三方獨立估價專家協助確定公允價值。
2017年收購
2017年12月22日,我們收購了總部位於加州的頂級航空測繪公司Skyvision llc(“天空現場”)的某些資產,該公司利用最新的無人機技術提供飛行服務。天幕運行固定翼和多旋翼無人機攜帶最先進的遙感設備。這次收購的收購價是$650包括$250現金和$400公司普通股(7,434(股票)自收購結束之日起。
2017年9月6日,該公司收購了Marron和Associates公司的所有未償股權。(“Marron”),一家領先的環境服務公司,在新墨西哥州的阿爾伯克基和拉斯克魯克斯設有辦事處。Marron公司提供環境規劃、自然和文化資源、環境場地評估和地理信息系統服務。Marron公司主要為整個西南地區的公共和私人客户服務,包括新墨西哥州運輸部、土地管理局、印度事務局、聯邦公路管理局、美國農業部、美國魚類和野生動物服務部以及美國森林服務局。這次收購的價格取決於$990包括$400現金,$300在本票上(附有利息)3.0%),應付三分期付款$100,將於2017年9月6日,即收購生效之日,舉行第一、二、三週年紀念,$67公司普通股(1,510(股票)在收購結束之日及$133在股票或公司股票的現金和股份的組合中,可酌情分兩期支付,應於2007年9月6日一週年和二週年紀念日到期。$90,但須符合2017年曆年的某些商定指標。票據和收入應由一名在收購時成為公司僱員的關聯方個人承擔。公司內部確定了所取得的有形和無形資產的初步公允價值和承擔的負債。
2017年6月6日,該公司收購了理查德·D·金博爾公司(Richard D.Kimball Co.)的所有未償股權。(“RDK”),在提供能源效率和機械、電氣和管道(MEP)服務方面的領先地位,總部設在馬薩諸塞州的波士頓。除了MEP和消防服務外,RDK還提供調試服務、技術設計服務、能源和可持續性服務,包括整個建築能源建模和ASHRAE級能源服務。
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
審計、綠色建築認證、能源法規諮詢、碳排放管理和可再生能源管理。RDK主要為商業、醫療、科技、教育、政府和運輸客户服務。這次收購的價格取決於$22,500,但須按慣例結算週轉金調整數,包括$15,000現金,$5,500在本票上(附有利息)3.0%),應付四分期付款$1,375,應於2007年6月6日第一、第二、第三和第四週年,$667公司普通股(18,072(股票)在收購結束之日止,及$1,333以股票或現金或公司股票的組合,由我們酌情決定,分兩期支付,應於2017年6月6日一週年和二週年紀念日到期。為了最終確定所取得的有形和無形資產的公允價值和為RDK承擔的負債,我們聘請了一名第三方獨立評估專家協助確定公允價值。
2017年5月4日,該公司收購了總部位於北加利福尼亞的一家全面服務的巖土工程公司Holdrege&Kull、諮詢工程師和地質學家(“H&K”)的所有未償股權。H&K為公共、市政和特區、工業和私營部門的客户提供服務。這次收購的價格取決於$2,200包括$1,000現金,$600在本票上(附有利息)3.0%),應付四分期付款$150,將於2017年5月4日,即收購的生效日期-一週年、二週年、三週年和四週年,以及$100公司普通股(2,628(股票)自收購結束之日起。購買價格還包括利息收入$500期票,但須符合2017年曆年的某些商定指標。現付本票分四期支付。$125,定於2017年5月4日第一、第二、第三和第四週年紀念日舉行。掙得$500的估計公允價值$405,基於概率加權法估值技術,用於確定購置日或有價的公允價值。票據和收入應由一名在收購時成為公司僱員的關聯方個人承擔。為了最終確定所獲得的有形和無形資產的公允價值以及為H&K承擔的負債,我們聘請了一名第三方獨立評估專家協助確定公允價值。
2017年5月1日,該公司收購了位於佛羅裏達州奧蘭多的土木工程公司Lochrane工程公司(“Lochrane”)的所有未償股權,該公司專門為主要道路項目提供服務,其主要客户包括佛羅裏達州交通部和佛羅裏達州收費公路企業。這次收購的價格取決於$4,940包括$2,690現金,$2,200在本票上(附有利息)3.0%),應付四分期付款$550,應於2017年5月1日,即收購生效之日,舉行第一、第二、第三和第四週年紀念,$17公司普通股(441(股票)在收購結束之日止,及$33以股票或現金或公司股票的組合,由我們酌情決定,分兩期支付,分別於2017年5月1日和2017年5月1日的一週年和二週年紀念日到期。包括在$2,200期票,是指$550,但須符合2017年曆年的某些商定指標。掙得$550所產生的利息,並按其估計的公允價值$413,基於概率加權法估值技術,用於確定購置日或有價的公允價值。票據和收入應由一名在收購時成為公司僱員的關聯方個人承擔。為了最終確定所獲得的有形和無形資產的公允價值和為lochrane承擔的負債,我們聘請了一名第三方獨立評估專家協助確定公允價值。
2017年4月14日,該公司收購了位於俄亥俄州阿克倫的勘測、商業分區和環境服務公司Bock&Clark Corporation(“B&C”)的所有未償股權。B&C的收購將擴大我們在基礎設施工程、測量和項目管理集團內以及與我們的金融和交易性房地產客户的交叉銷售機會。公司就該項收購支付的購貨價格合計為$42,000,但須按慣例結算週轉金調整數,全部以現金供資。為了最終確定Bock&Clark所獲得的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債,我們聘請了一名第三方獨立評估專家協助確定公允價值。
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
下表彙總了截至財政年度結束的購置日所購資產和假定負債的公允價值。2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| QSI | | 其他 | | 共計 | | 共計 |
現金 | $ | 6,894 |
| | 75 | | 6,969 |
| | $ | 345 |
|
應收帳款淨額 | 42,523 |
| | 21,642 |
| | 64,165 |
| | 20,999 |
|
使用權資產 | 6,131 | | 0 | | 6,131 |
| | 0 |
財產和設備 | 13,626 |
| | 2,163 | | 15,789 |
| | 3,122 |
|
預付費用 | 2,612 |
| | 997 |
| | 3,609 |
| | 589 |
|
其他資產 | 1,317 |
| | 1,048 | | 2,365 |
| | 83 |
|
無形資產: | | | | | — |
| | |
客户關係 | 64,709 |
| | 10,423 | | 75,132 |
| | 32,267 |
|
商號 | 58,546 |
| | 1,365 | | 59,911 |
| | 2,479 |
|
客户積壓 | 6,835 |
| | 1,363 | | 8,198 |
| | 8,007 |
|
發達技術 | 32,944 |
| | 0 | | 32,944 |
| | — |
|
其他 | — |
| | 814 | | 814 |
| | 4,306 |
|
總資產 | 236,137 |
| | 39,890 | | 276,027 |
| | 72,197 |
|
負債 | (23,698 | ) | | (8,324) | | (32,022 | ) | | (11,589 | ) |
遞延税款負債 | (39,372 | ) | | (3,779) | | (43,151 | ) | | (8,903 | ) |
獲得的淨資產 | 173,067 |
| | 27,787 | | 200,854 |
| | 51,705 |
|
| | | | | | | |
已支付的代價(現金、票據和/或股票) | 318,004 |
| | 50,946 |
| | 368,950 |
| | 90,516 |
|
或有收益負債(現金和股票) | — |
| | 1,004 |
| | 1,004 |
| | 3,112 |
|
總考慮 | 318,004 |
| | 51,950 | | 369,954 |
| | 93,628 |
|
超額考慮分配給所購淨資產的數額(親善) | $ | 144,937 |
| | 24,163 | | 169,100 |
| | $ | 41,923 |
|
商譽是根據採購價格超過所購淨資產公允價值的數額記錄的,該數額可歸因於所收購企業的聲譽、現有勞動力以及這些收購將實現的協同增效。見注9,商譽和無形資產,以獲取關於善意和已查明的無形資產的進一步信息。
公司會計年度合併財務報表2019, 2018和2017在每一段期間,包括從各自收購日期獲得的企業的業務結果如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
總收入 | $ | 42,127 |
| | $ | 33,468 |
| | $ | 59,048 |
|
所得税前收入 | $ | 3,170 |
| | $ | 6,677 |
| | $ | 10,755 |
|
財政年度的一般開支和行政開支2019, 2018和2017包括在內$1,492, $1,267和$1,398分別與公司收購活動有關的收購相關費用.
下表列出財政年度未經審計的形式綜合業務結果(單位為千,但每股金額除外)。2019, 2018和2017就好像QSI、六分儀集團、第一頁、阿爾塔、WHPacific和GeoDesign的收購都發生在2018年1月1日就好像在.的時候就有了池和花萼的收購.2017年1月1日。下文提供的形式信息彙編自CHI、CALIX、六分儀組、第一頁、Alta、WHPacific、GeoDesign和QSI的財務報表,其中包括攤銷費用的初步調整、對某些支出的調整以及這些調整的所得税影響。這些未經審計的初步結果如下
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
提交僅供參考,不一定表明如果收購和相關融資交易發生在假定日期,公司的實際經營結果,也不表示未來的經營結果。
|
| | | | | | | | | | | |
| 終年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
總收入 | $ | 677,109 |
| | $ | 689,580 |
| | $ | 430,805 |
|
淨收益 | $ | 18,421 |
| | $ | 22,633 |
| | $ | 22,464 |
|
每股基本收益 | $ | 1.52 |
| | $ | 2.05 |
| | $ | 2.19 |
|
稀釋每股收益 | $ | 1.47 |
| | $ | 1.95 |
| | $ | 2.07 |
|
初步結果2019調整後,不包括NV5環球公司和QSI公司發生的與收購有關的費用。還進行了調整,以調整無形資產的攤銷,以反映已確定的資產的公允價值,記錄QSI債務的清償效果,並以NV5 Global公司的債務取代QSI債務,並記錄這些調整的所得税效應。對2018初步結果調整無形資產的攤銷,以反映已確定資產的公允價值,記錄QSI債務的清償效果,並以NV5 Global公司的債務取代QSI債務,並記錄這些調整的所得税效應。
所有其他收購對公司的合併財務報表都不重要,無論是單獨的還是總體的。
附註7- 賬單和未開單應收款
賬單和未開單應收款包括以下兩部分:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
應收帳款 | $ | 134,900 |
| | $ | 101,482 |
|
減:可疑賬户備抵 | (3,860 | ) | | (3,158 | ) |
應收帳款,淨額 | $ | 131,041 |
| | $ | 98,324 |
|
| | | |
未開單應收款 | $ | 80,639 |
| | $ | 44,799 |
|
減:可疑賬户備抵 | (1,211 | ) | | (1,388 | ) |
未開單應收款,淨額 | $ | 79,428 |
| | $ | 43,411 |
|
可疑賬户備抵中的活動包括:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
截至年初的餘額 | $ | 4,546 |
| | $ | 3,642 |
|
可疑賬户備抵 | 1,239 |
| | 797 |
|
註銷無法收回的帳户 | (714 | ) | | (301 | ) |
其他(1) | — |
| | 408 |
|
截至年底的餘額 | $ | 5,071 |
| | $ | 4,546 |
|
(1) 包括來自新業務收購的津貼。
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
附註8-財產和設備,淨額
財產和設備淨額包括:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
辦公室傢俱和設備 | $ | 4,198 |
| | $ | 2,328 |
|
計算機設備 | 10,704 |
| | 11,640 |
|
測量和現場設備 | 24,165 |
| | 5,526 |
|
租賃改良 | 6,266 |
| | 2,541 |
|
共計 | 45,333 |
| | 22,035 |
|
減:累計折舊 | (19,600 | ) | | (10,358 | ) |
財產和設備,淨額 | $ | 25,733 |
| | $ | 11,677 |
|
財政年度折舊費用2019, 2018和2017曾.$5,327, $4,331和$2,818分別。
附註9-商譽和無形資產
善意
財政年度按應報告部分分列的賬面價值變化2019和2018情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019財政年度 |
| 2018年12月29日 | | 收購 | | 處置/調整 | | 2019年12月28日 |
INF | $ | 69,255 |
| | $ | 162,814 |
| | $ | (814 | ) | | $ | 231,255 |
|
BTS | 71,675 |
| | 6,286 |
| | — |
| | 77,961 |
|
共計 | $ | 140,930 |
| | $ | 169,100 |
| | $ | (814 | ) | | $ | 309,216 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年財政年度 |
| 2017年12月30日 | | 收購 | | 處置/調整 | | 2018年12月29日 |
INF | $ | 28,675 |
| | $ | 40,472 |
| | $ | 108 |
| | $ | 69,255 |
|
BTS | 70,224 |
| | 1,451 |
| | — |
| | 71,675 |
|
共計 | $ | 98,899 |
| | $ | 41,923 |
| | $ | 108 |
| | $ | 140,930 |
|
.的善意$9,574和$14,350從收購2019和2018預計分別可從所得税中扣除。期間2019,公司收到$2,360從賣方的CHI作為營運資本的調整,這被記錄為商譽的減少和購買CHI所付出的代價。此外,在2019年期間進行了公允價值調整,使商譽增加了$1,546。期間2018,公司調整了購買價格的分配2017收購和增加商譽$108.
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
無形資產
無形資產淨額2019年12月28日和2018年12月29日由下列人員組成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 金額 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 金額 |
有限壽命無形資產: | | | | | | | | | | | |
客户關係(1) | $ | 176,088 |
| | $ | (29,198 | ) | | $ | 146,890 |
| | $ | 100,956 |
| | $ | (18,724 | ) | | $ | 82,232 |
|
商號(2) | 10,253 |
| | (8,593 | ) | | 1,660 |
| | 8,888 |
| | (6,469 | ) | | 2,419 |
|
客户積壓(1) | 24,198 |
| | (12,435 | ) | | 11,763 |
| | 16,000 |
| | (6,730 | ) | | 9,270 |
|
優惠租賃(3) | — |
| | — |
| | — |
| | 552 |
| | (197 | ) | | 355 |
|
競業(4) | 9,369 |
| | (5,105 | ) | | 4,264 |
| | 8,554 |
| | (3,074 | ) | | 5,480 |
|
發達技術(5) | 32,944 |
| | (106 | ) | | 32,838 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
有限壽命無形資產總額 | 252,851 |
| | (55,436 | ) | | 197,415 |
| | 134,950 |
| | (35,194 | ) | | 99,756 |
|
無限期無形資產: | | | | | | | | | | | |
QSI商號 | 58,546 |
| | — |
| | 58,546 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
無限期無形資產總額 | 58,546 |
| | — |
| | 58,546 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
無形資產總額 | $ | 311,397 |
| | $ | (55,436 | ) | | $ | 255,961 |
| | $ | 134,950 |
| | $ | (35,194 | ) | | $ | 99,756 |
|
(1) 按估計壽命按直線攤銷(1到12年數)
(2) 按估計壽命按直線攤銷(1到3年數)
(3) 在剩餘租賃期限內按直線攤銷9年數
(4) 按合同期限按直線攤銷(4到5年數)
(5) 按估計壽命按直線攤銷(5到7年數)
下表彙總了在下列情況下獲得的確定壽命無形資產的加權平均使用壽命:2019和2018:
|
| | | | |
| 2019 | | 2018 |
客户關係 | 10.0 | | 10.0 |
|
商號 | 2.0 | | 1.8 |
|
客户積壓 | 3.0 | | 1.8 |
|
發達技術 | 7.0 | | — |
|
競業 | 4.0 | | 4.1 |
|
財政年度攤銷費用2019, 2018和2017曾.$20,488, $13,052和$10,310分別。
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
截至2019年12月28日,今後五個財政年度及其後與有限壽命無形資產有關的估計攤銷總額如下:
|
| | | |
| 金額 |
2020 | $ | 31,398 |
|
2021 | 26,901 |
|
2022 | 22,569 |
|
2023 | 21,450 |
|
2024 | 21,155 |
|
此後 | 73,941 |
|
共計 | $ | 197,415 |
|
附註10-應計負債
應計負債包括:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
租賃負債的當期部分 | $ | 13,108 |
| | $ | — |
|
積存假期 | 10,048 |
| | 7,994 |
|
薪金及有關税項 | 12,146 |
| | 8,136 |
|
利益 | 4,637 |
| | 1,598 |
|
未確認的税收福利 | 887 |
| | 548 |
|
專業責任準備金 | 1,083 |
| | 157 |
|
遞延租金 | — |
| | 779 |
|
其他 | 5,523 |
| | 1,641 |
|
共計 | $ | 47,432 |
| | $ | 20,853 |
|
附註11-應付票據 和其他義務
應付票據和其他債務包括:
|
| | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
高級信貸設施 | 320,457 | | $ | — |
|
無擔保本票 | 36,217 |
| | 40,001 |
|
融資租賃 | 2,707 |
| | 2,092 |
|
其他義務 | 2,884 |
| | 4,893 |
|
債務發行成本,攤銷淨額 | (4,078) | | — |
|
應付票據和其他債務共計 | 358,187 | | 46,986 |
|
應付票據和其他債務的本期 | (25,332 | ) | | (17,139 | ) |
應付票據和其他債務,減去當期部分 | 332,854 |
| | $ | 29,847 |
|
高級信貸機制
在……上面2019年12月20日(“截止日期”),該公司修訂並重述了其日期為2016年12月7日的信貸協議(“A&R信用協議”),該協議於2018年12月20日與美國銀行(Bank of America,N.A.)共同修訂。(“美國銀行”),作為行政代理人、瑞士銀行貸款人和信用證發行人、另一方貸款人和公司的某些子公司作為擔保人。根據A&R信貸協議,放款人提供了
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合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
$150.0百萬總計在收尾日一次性支取資金,以資助QSI的收購、與之相關的各種費用和費用以及總計的循環承付款。$215.0百萬總的來説。循環承諾可通過2024年12月20日(“到期日”),屆時承諾和循環承諾將到期並全額支付。合計金額$320.5百萬在截止日期根據A&R信用協議提取,為QSI的收購提供資金,並償還先前存在的借款。高級信貸貸款的擔保主要是對公司所有資產的第一優先權留置權。A&R信用協議還包括一個手風琴功能,允許公司要求在A&R信用協議下增加期限設施或左輪手槍設施,最多可增加一筆$100.0百萬總的來説。
貸款條件下的借款按.的比率攤銷5.0%設施的頭兩年及其後每年按7.5%每年至到期日止。
A&R信用協議下的借款按以下可變利率計息,按我們的選擇,這些利率與相當於倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的歐元利率(倫敦銀行間同業拆借利率)加一個適用的保證金或以美元計價的基準利率掛鈎。利率可能會根據我們的綜合槓桿率而變化。合併槓桿率是指在最近完成的計量期間,我們的形式合併資金負債與我們的形式合併EBITDA的比率。
“A&R信用協議”包含的契約可能會限制公司及其附屬公司與其他實體合併或收購其他實體、進行導致控制權改變的交易、創造某些新的留置權、承擔某些額外債務、與關聯公司進行某些交易、或從事新業務或出售其大部分資產的能力。A&R信用協議還包含金融契約,要求我們保持固定費用的綜合覆蓋率不低於1.20到1.00在任何測量週期結束時。此外,我們還必須保持以下所述的綜合槓桿率: |
| |
測量週期結束 | 最大綜合槓桿比率 |
截止日期至2020年6月30日 | 4.25至1.00 |
2020年7月1日至9月30日 | 4.00至1.00 |
2020年10月1日至12月31日 | 3.75至1.00 |
2021年1月1日及其後 | 3.50至1.00 |
截至2019年12月28日,我們遵守了金融契約。
“A&R信用協議”還包含習慣上的違約事件,包括(但不限於)拖欠本金,或在適用的寬限期之後,利息、違反我們根據“A&R信用協議”訂立的契約或保證的行為、公司或任何附屬公司某些債務的拖欠或加速、涉及公司或任何子公司的某些破產、破產或清算事件、某些判決或未投保的損失、控制方面的變化以及與ERISA計劃有關的某些責任。
“A&R信用協議”將現金紅利的支付(連同將構成“A&R信用協議”意義內的“限制性支付”的某些其他付款,一般包括股利、股票回購和關於認股權證、期權和其他獲得股權證券的權利的某些其他付款)限制在不超過$10,000在任何財政年度,只要在該付款發生時或因該等付款而產生的債務不存在,即屬例外。
與A&R信貸協議的發行有關的債務發行成本和資本化總額為$3,676。債券發行成本攤銷總額$1312019年期間。
其他義務
公司於2019年7月1日收購了地質設計公司。允許支付的貨款$425在公司股票或現金和公司股票的組合中,我們酌情決定,應在2019年7月1日一週年和二週年時支付。在…2019年12月28日,這一債務的未清餘額是$382.
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
2019年6月3日,該公司收購了第一頁。允許支付的貨款$200在公司股票或現金和公司股票的組合中,我們酌情決定,應在2019年6月3日一週年紀念日支付。在…2019年12月28日,這一債務的未清餘額是$181.
2018年12月31日,該公司收購了凱爾特人的某些資產。允許支付的貨款$200在公司股票或現金和公司股票的組合中,我們酌情決定,應在2018年12月31日一週年紀念日支付。在…2019年12月28日,這一債務的未清餘額是$181.
2018年11月2日,該公司收購了CHI。允許支付的貨款$3,000在公司股票或現金與公司股票的組合中,我們酌情支付三每年分期付款相等。在…2019年12月28日和2018年12月29日,這一債務的未清餘額是$1,754.
2018年2月2日,該公司收購了CSA。允許支付的貨款$250在公司股票或現金與公司股票的組合中,我們酌情支付二每年分期付款相等。在…2019年12月28日和2018年12月29日,這一債務的未清餘額是$111和$222分別。
2018年1月12日,該公司收購了Butsko的所有未償股權。允許支付的貨款$600在公司股票或現金與公司股票的組合中,我們酌情支付二每年分期付款相等。在…2019年12月28日和2018年12月29日,這一債務的未清餘額是$267和$534分別。
2017年9月6日,該公司收購了Marron的所有未償股權。允許支付的貨款$133在公司股票或現金與公司股票的組合中,我們酌情支付二每年分期付款相等。有不截至2000年12月31日這一債務的未清餘額2019年12月28日。在…2018年12月29日,這一債務的未清餘額是$55.
2017年6月6日,該公司收購了RDK的所有未償還股權。允許支付的貨款$1,333在公司股票或現金與公司股票的組合中,我們酌情支付二每年分期付款相等。有不截至2000年12月31日這一債務的未清餘額2019年12月28日。在…2018年12月29日,這一債務的未清餘額是$504.
2016年5月20日,該公司收購了戴德莫勒的所有未償股權。允許支付的貨款$3,000在公司股票或現金與公司股票的組合中,我們酌情支付三每年等額分期付款$1,000。有不截至2000年12月31日這一債務的未清餘額2019年12月28日。在…2018年12月29日,這一債務的未清餘額是$936.
無擔保本票
公司於2019年7月1日收購了地質設計公司。購買價格包括未作擔保的$2,000支付利息的本票4.0%(“土力設計説明”)四每年分期付款相等。“土力設計説明”的未清餘額如下:$2,000截至2019年12月28日.
2019年6月3日,該公司收購了阿爾塔。購買價格包括未作擔保的$2,000支付利息的本票4.0%(“阿爾塔票據”)四每年分期付款相等。“阿爾塔説明”的未清餘額是$2,000截至2019年12月28日.
2019年6月3日,該公司收購了第一頁。購買價格包括未作擔保的$1,000支付利息的本票3.0%(“第一頁附註”)三每年分期付款相等。第一頁説明的未清餘額是$1,000截至2019年12月28日.
2019年3月22日,該公司收購了六分儀集團。購買價格包括未作擔保的$4,000支付利息的本票4.0%(“六分儀集團票據”)四每年分期付款相等。“六分儀集團説明”的未清餘額是$3,140截至2019年12月28日.
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合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
2018年12月31日,該公司收購了凱爾特人的某些資產。購買價格包括未作擔保的$300支付利息的本票3.0%(“凱爾特票據”)三每年分期付款相等。凱爾特筆記的未清餘額是$300截至2019年12月28日.
2018年11月2日,該公司收購了CHI。購買價格包括未作擔保的$15,000支付利息的本票3.0%(“遲滯票據”)四每年分期付款相等。遲浩田鈔票的未清餘額是$11,250和$15,000截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2018年8月24日,該公司收購了Calyx。購買價格包括未作擔保的$4,000支付利息的本票3.75%應付四每年等額分期付款$1,000。花萼鈔票的未清餘額是$3,000和$4,000截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2018年2月2日,該公司收購了CSA。購買價格包括未作擔保的$600支付利息的本票3.0%(“CSA票據”)四每年等額分期付款$150。CSA説明的未清餘額是$450和$600截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2018年1月12日,該公司收購了Butsko的所有未償股權。購買價格包括未作擔保的$1,000支付利息的本票3.0%(“Butsko票據”)四每年等額分期付款$250。布茨科鈔票的未清餘額是$750和$1,000截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2017年9月6日,該公司收購了Marron的所有未償權益。購買價格包括未作擔保的$300支付利息的本票3.0%(“馬龍鈔票”)三每年等額分期付款$100,馬龍鈔票的未清餘額是$100和$200截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2017年6月6日,該公司收購了RDK的所有未償還股權。購買價格包括未作擔保的$5,500支付利息的本票3.0%(“RDK票據”)四每年等額分期付款$1,375。RDK鈔票的未清餘額如下:$2,750和$4,125截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2017年5月4日,該公司收購了香港所有未償還股權。$600支付利息的本票3.0%(“H&K票據”)四每年等額分期付款$150。H&K票據的未清餘額是$300和$450截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2017年5月1日,該公司收購了Lochrane的所有未償股權。購買價格包括未作擔保的$1,650支付利息的本票3.0%(“Lochrane票據”)四每年等額分期付款$413。Lochrane票據的未清餘額是$825和$1,238截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
在2016年12月6日,該公司收購了所有未解決的利益的文明來源。購買價格包括未作擔保的$3,500支付利息的本票3.0%(“文明來源説明”)四每年等額分期付款$875。“文明來源説明”的未清餘額是$1,502和$2,625截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2016年11月30日,該公司收購了漢娜的所有未決權益。購買價格包括未作擔保的$2,700支付利息的本票3.0%(“漢娜票據”)四每年等額分期付款$675。漢納鈔票的未清餘額是$675和$1,350截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2016年10月26日,該公司收購了JBA的所有未決權益。購買價格包括未作擔保的$7,000支付利息的本票3.0%(“JBA票據”)五每年等額分期付款$1,400。JBA備註的未清餘額是$4,163和$4,200截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
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合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
2016年9月12日,該公司收購了Weir的某些資產。購買價格包括未作擔保的$500支付利息的本票3.0%(“堰注”)四每年等額分期付款$125。“堰注”的未清餘額是$125和$250截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2016年5月20日,該公司收購了戴德莫勒的所有未償股權。購貨價格包括$6,000無抵押本票的利息3.0%(“Dade Moeller票據”)四每年等額分期付款$1,500。Dade Moeller票據的未清餘額是$1,497和$3,036截至2019年12月28日和2018年12月29日分別。
2015年7月1日,該公司收購了澳洲銀行的所有未償股權。購買價格包括未作擔保的$4,000支付利息的本票3.0%(“澳洲聯儲票據”)四每年分期付款相等。截至目前為止,澳洲聯儲票據並無未清餘額。2019年12月28日。非洲區域局票據的未清餘額是$1,000截至2018年12月29日.
2015年1月30日,該公司收購了JLA的所有未償股權。購買價格包括未作擔保的$1,250支付利息的本票3.5%(“JLA票據”)四每年等額分期付款$313。到目前為止,JLA注中沒有任何未清餘額。2019年12月28日。截至2018年12月29日,JLA備註的未清餘額是$313.
長期債務的未來合約到期日2019年12月28日如下:
|
| | | | |
財政年度 | | 金額 |
2020 | | $ | 26,039 |
|
2021 | | 20,144 |
|
2022 | | 19,400 |
|
2023 | | 13,578 |
|
2024 | | 283,104 |
|
共計 | | $ | 362,265 |
|
截至2019年12月28日和2018年12月29日,債務的賬面數額與根據二級投入計算的公允價值相接近。
附註12- 或有考慮
下表彙總了估計的或有代價的賬面價值的變化:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
年初的或有考慮 | $ | 4,698 |
| | $ | 1,890 |
|
增加購置款 | 1,316 |
| | 3,112 |
|
減少所付款項的法律責任 | (1,938 | ) | | (728 | ) |
減少(增加)與重新計量公允價值有關的負債 | (74 | ) | | 424 |
|
期間終了時的或有考慮總額 | 4,002 |
| | 4,698 |
|
當期部分或有考慮 | 1,954 |
| | 1,845 |
|
或有考慮,減去當期部分 | $ | 2,048 |
| | $ | 2,853 |
|
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合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
附註13-租賃
本公司主要根據經營租賃租賃財產,並有五個設備經營租賃飛機。我們的物業經營租賃包括各種辦公設施,我們從不相關的各方租賃。我們採用一種投資組合方法來解釋這類租賃的特點,並根據該公司在類似期限內為高級抵押貸款支付的估計利率,採用增量借款利率。我們的辦公室租賃的初始期限是12月或更短的時間不在資產負債表上記錄。我們把租賃部分(例如固定付款,包括租金、房地產税和公共區域維護費用)作為一個單獨的租賃部分來核算。我們的一些租契包括一項或多項由我們自行決定延長租約期限的選擇;不過,這些方案並沒有包括在計算我們的租契責任或居留權租契資產內,因為它們並不能合理地確定租契的執行情況。
我們還通過車隊租賃計劃租賃車輛。車輛的付款是根據選定的條件計算的。我們已確定,租賃車輛的持有期限將超過向出租人支付全部資本化價值的期限,這是合理的。因此,資本化價值是車輛交付的價格。我們的車輛租賃被歸類為融資租賃。
與公司經營和融資租賃有關的補充資產負債表信息如下: |
| | | | | | |
租賃 | | 分類 | | 2019年12月28日 |
資產 | | | | |
經營租賃資產 | | 使用權租賃資產淨額(1) | | $ | 46,313 |
|
融資租賃資產 | | 財產和設備,淨額(1) | | 2,371 |
|
租賃資產共計 | | | | $ | 48,685 |
|
| | | | |
負債 | | | | |
電流 | | | | |
操作 | | 應計負債 | | $ | (13,108 | ) |
金融 | | 應付票據和其他債務的本期 | | (1,022 | ) |
非電流 | | | | |
操作 | | 長期租賃責任 | | (34,573 | ) |
金融 | | 應付票據和其他債務,減去當期部分 | | (1,685 | ) |
租賃負債總額 | | | | $ | (50,388 | ) |
(1)在…2019年12月28日,使用權租賃資產和融資租賃資產均計入累計攤銷淨額。$9,657和$1,592分別。
與公司經營和融資租賃有關的補充資產負債表信息如下: |
| | |
加權平均 殘存 租賃 任期(年份) | | 2019年12月28日 |
經營租賃 | | 5.0 |
融資租賃 | | 2.8 |
| | |
加權平均 折價 率 | | |
經營租賃 | | 4% |
融資租賃 | | 7% |
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合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
與公司經營和融資租賃負債有關的現金流量補充信息如下: |
| | | |
| 結束的財政年度 |
| 2019年12月28日 |
經營租賃的經營現金流 | $ | 10,988 |
|
融資租賃現金流融資 | $ | 796 |
|
以租賃債務換取的使用權資產 | |
經營租賃 | $ | 20,731 |
|
下表彙總了淨收益和綜合收入綜合報表中確認的租賃費用構成部分:
|
| | | | | | |
| | | | 結束的財政年度 |
租賃成本 | | 分類 | | 2019年12月28日 |
經營租賃成本 | | 有關設施和設施 | | $ | 11,538 |
|
融資租賃成本 | | | | |
資產使用權的自願無償攤銷 | | 折舊和攤銷 | | 1,245 |
租賃責任的再優惠利息 | | 利息費用 | | 98 |
|
租賃費用總額 | | | | 12,881 |
|
截至2019年12月28日本公司在未來五個財政年度及其後的長期經營租契及融資租賃下的租賃負債期限如下:
|
| | | | | | | | |
財政年度 | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2020 | | $ | 14,620 |
| | $ | 990 |
|
2021 | | 12,492 |
| | 875 |
|
2022 | | 8,693 |
| | 708 |
|
2023 | | 6,205 |
| | 438 |
|
2024 | | 3,890 |
| | 199 |
|
此後 | | 6,776 |
| | 11 |
|
租賃付款總額 | | 52,676 |
| | 3,221 |
|
減:利息 | | (4,995 | ) | | (514 | ) |
租賃負債現值 | | $ | 47,681 |
| | $ | 2,707 |
|
截至2018年12月29日,按財政年度計算的公司不可撤銷經營租約的未來最低付款如下:
|
| | | | |
財政年度 | | 金額 |
2019 | | $ | 9,506 |
|
2020 | | 8,054 |
|
2021 | | 7,224 |
|
2022 | | 5,364 |
|
2023 | | 4,504 |
|
此後 | | 7,704 |
|
最低租賃付款總額 | | $ | 42,356 |
|
附註14-承付款和意外開支
訴訟、索賠和評估
該公司受到某些索賠和訴訟,通常針對工程,諮詢和建築行業,主要指控專業錯誤或遺漏。本公司為此類索賠提供專業責任保險,但須符合某些免賠額和保單限額。然而,在某些行動中,當事人要求的損害賠償超出了我們的保險範圍,或者我們沒有投保。雖然管理層認為,解決這些索賠要求不會對其財務狀況、業務結果或現金流動產生重大的單獨或總體不利影響,但管理層承認,最終解決這些問題是不確定的。
附註15-股票補償
2011年10月,公司股東批准了2011年股權激勵計劃,該計劃隨後於2013年3月修訂並重報(經修正的“2011年股權計劃”)。2011年公平計劃向公司的董事、執行官員和其他僱員提供額外的激勵,使他們能夠獲得企業的所有權權益,從而鼓勵他們為公司的成功作出貢獻。公司可通過授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績股和單位以及其他現金或股票獎勵來提供這些獎勵。截至2019年12月28日, 1,237,029普通股是根據2011年股權計劃授權發行的。這一準備金在2014年至2023年期間每年1月1日自動增加,數額相當於(I)中較小的數額。3.5%在緊接12月31日之前發行和發行的股份數量,或(Ii)公司董事會決定的數額。獲批普通股的限制股份,一般規定以服務為本的轉歸後。二到四年在授予日期之後。
以下概述財政年度限制股票獎勵的活動2019, 2018和2017:
|
| | | | | | |
| 股份單位 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2016年12月31日 | 502,773 |
| | $ | 19.35 |
|
獲批 | 199,419 |
| | $ | 38.72 |
|
既得利益 | (93,805 | ) | | $ | 9.61 |
|
被沒收 | (25,336 | ) | | $ | 28.79 |
|
截至2017年12月30日 | 583,051 |
| | $ | 27.13 |
|
獲批 | 187,087 |
| | $ | 65.15 |
|
既得利益 | (127,870 | ) | | $ | 19.98 |
|
被沒收 | (15,357 | ) | | $ | 32.14 |
|
截至2018年12月29日 | 626,911 |
| | $ | 39.81 |
|
獲批 | 275,220 |
| | $ | 70.90 |
|
既得利益 | (207,039 | ) | | $ | 20.41 |
|
被沒收 | (42,415 | ) | | $ | 53.24 |
|
截至2019年12月28日 | 652,677 |
| | $ | 58.20 |
|
在截止會計年度內與限制性股票裁決有關的基於股票的賠償費用2019, 2018和2017曾.$10,430, $6,697和$4,011分別。約$21,264的剩餘加權平均歸屬期內確認。2年,未被確認為2019年12月28日。財政年度內持有的限制性股份的公允價值總額2019, 2018和2017曾.$14,680, $7,422和$3,626分別。
附註16-僱員福利計劃
公司贊助一項401(K)利潤分享和儲蓄計劃(“401(K)計劃”),滿足一定年齡和服務年限的僱員可按規定的法定限額繳款。401(K)計劃允許公司按董事會可能確定的數額作出相應的和利潤分享的貢獻。公司主要根據公司以往各期的業績,按季度評估其相應的繳款。
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
公司出資$1,323, $676和$1,940分別適用於401(K)財政年度計劃2019, 2018和2017分別。
附註17-所得税
所得税支出數年2019, 2018和2017由下列人員組成:
|
| | | | | | | | | | | |
| 終年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
目前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 8,059 |
| | $ | 7,261 |
| | $ | 9,341 |
|
國家 | 3,800 |
| | 2,911 |
| | 2,265 |
|
外國 | (49 | ) | | 276 |
| | 263 |
|
當期所得税費用總額 | 11,810 |
| | 10,448 |
| | 11,869 |
|
| | | | | |
推遲: | | | | | |
聯邦制 | (5,160 | ) | | (2,924 | ) | | (10,439 | ) |
國家 | (1,474 | ) | | (661 | ) | | (803 | ) |
遞延所得税(福利)共計 | (6,634 | ) | | (3,585 | ) | | (11,242 | ) |
| | | . |
| | |
所得税總費用 | $ | 5,176 |
| | $ | 6,863 |
| | $ | 627 |
|
包括公司綜合資產負債表中所列遞延所得税負債淨額的臨時差額如下:
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| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
遞延税資產: | | | |
租賃負債 | $ | 17,651 |
| | $ | — |
|
結轉税款 | 7,767 |
| | — |
|
應計補償 | 6,682 |
| | 4,348 |
|
可疑賬户備抵 | 1,789 |
| | 1,044 |
|
遞延租金 | — |
| | 201 |
|
其他 | 327 |
| | 78 |
|
遞延税款資產總額 | $ | 34,216 |
| | $ | 5,671 |
|
| | | |
遞延税款負債: | | | |
後天無形資產 | $ | (60,045 | ) | | $ | (17,248 | ) |
使用權資產 | (17,189 | ) | | — |
|
折舊和攤銷 | (6,289 | ) | | (2,444 | ) |
現金對應計調整數 | (2,569 | ) | | (1,962 | ) |
其他 | (1,465 | ) | | (241 | ) |
遞延税款負債總額 | (87,557 | ) | | (21,895 | ) |
| | | |
遞延税款淨額 | $ | (53,341 | ) | | $ | (16,224 | ) |
截至2019年12月28日和2018年12月29日,本公司的非流動遞延税款負債淨額為$53,341和$16,224分別。不需要對公司遞延所得税資產進行估價備抵2019年12月28日和2018年12月29日因為更有可能的是,這些立場將在結算時實現。
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
遞延所得税負債主要與無形資產和會計基礎調整有關,如果公司未來有納税義務的話。在2019年和2018年期間,該公司記錄的遞延税款負債為$43,151和$8,903分別與收購相關的無形資產的購買價格分配。
所得税總費用與適用聯邦法定税率計算的數額不同,具體如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 終年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
按聯邦法定税率徵税 | $ | 6,076 |
| | $ | 7,081 |
| | $ | 8,622 |
|
股票補償 | (2,808 | ) | | (1,014 | ) | | (1,016 | ) |
州税,扣除聯邦利益 | 1,990 |
| | 1,424 |
| | 714 |
|
聯邦和州税收抵免 | (1,247 | ) | | (923 | ) | | (250 | ) |
未確認的税收狀況的變化 | 425 |
| | 111 |
| | 506 |
|
國內生產活動扣減 | — |
| | — |
| | (936 | ) |
過渡税 | — |
| | 110 |
| | 357 |
|
所得税税率變動的影響 | — |
| | 31 |
| | (6,249 | ) |
其他 | 740 |
| | 43 |
| | (1,121 | ) |
所得税總費用 | $ | 5,176 |
| | $ | 6,863 |
| | $ | 627 |
|
2017年12月22日,美國頒佈了“減税和就業法案”(“2017年税收改革”)。在它的許多條款中,2017税制改革降低美國企業所得税税率35%到21%,自2018年1月1日起生效。這個2017税制改革要求對未分配的外國收入徵收一次性過渡税,並制定了一項新的規定,旨在對全球無形低税率收入徵税(“GILTI”)。此外,證券交易委員會在第118號員工會計公告中發佈了指導意見,規定在頒佈後的一年內,公司可完成對2017税制改革。
由於2017税務改革,第四季度2017,該公司錄得的跌幅為$6,249對其遞延納税資產和負債,並相應調整遞延所得税費用。此外,在第四季度2017,公司記錄的臨時負債為$357與相應調整所得税支出有關的一次性過渡税對未分配的外國收入。臨時調整數2017税制改革是用合理的估計來確定的。在終了的財政年度內2018年12月29日,公司承認$110對截至2005年12月31日記錄的臨時數額的調整2017年12月30日.
該公司的綜合有效所得税税率是17.8%, 20.4%和2.5%財政年度2019, 2018和2017分別。實際所得税税率與法定的聯邦和州所得税税率之間的差異主要是由於來自股票支付和聯邦抵免的超額税收利益,由其他永久性項目抵消。2017年財政年度有效税率較低的另一個原因是,由於美國企業所得税税率和聯邦國內生產活動扣減額的變化,公司的遞延税資產和負債被重新計量。
該公司及其子公司在美國聯邦管轄範圍以及各州和外國管轄區提交所得税申報表。該公司使用一個更有可能而非不承認的門檻來評估用於確認的税收頭寸,而那些符合確認條件的税收職位被作為大於以下的最大税收優惠額來衡量。50%有可能在有充分了解所有相關信息的税務當局有效解決後實現。加州特許税局(CFTB)對2012至2014年產生的研發税收抵免提出了質疑。第四季度2017,該公司與CFTB達成和解並支付$8392005年至2011年研究與發展税收抵免。財政年度2012貫通2019在加州被認為是開放式納税年2016貫通2019在美國聯邦管轄和其他州和外國管轄範圍內。公司的2014美國聯邦所得税報税表由美國國税局審核,第二季度關閉,沒有變動。2018.
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
截至2019年12月28日2018年12月29日$887和$548分別為未獲確認的總免税額,如獲確認,$769和$548會影響我們的實際税率。預計在未來12個月內,未經確認的税收優惠將不會有重大變化。未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
餘額,期初 | $ | 548 |
| | $ | 437 |
| | $ | 770 |
|
根據與本年度有關的税種增加的税額 | 124 |
| | 45 |
| | 49 |
|
以往年度税額的增加 | 338 |
| | 66 |
| | 525 |
|
時效失效 | (123 | ) | | | | — |
|
前幾年職位裁減 | — |
| | — |
| | (68 | ) |
沉降 | — |
| | — |
| | (839 | ) |
期末餘額 | $ | 887 |
| | $ | 548 |
| | $ | 437 |
|
公司在所得税費用中記錄與未確認的税收利益有關的應計利息和罰款。與綜合資產負債表中未獲確認的税項利益有關的應計利息及罰則如下:$204截至2019年12月28日。2018年12月29日和2017年12月30日終了年度的所得税準備金中確認了非物質的利息和罰款數額。
附註18-可報告段
公司的首席執行官是首席經營決策者,並將公司組織成二經營和報告的部分如下:
| |
• | 基礎設施(INF)包括我們的工程,民用程序管理,建築質量保證,測試和檢查,和地理空間解決方案。 |
| |
• | 建築、技術和科學(BTS),其中包括我們的能源、環境和建築項目管理實踐。 |
公司根據其各自的營業收入,在與收購和其他未分配的公司費用有關的攤銷費用影響前,對這些可報告部分的業績進行評估。本公司核算部門間收入和轉移,就像銷售和轉讓給第三方一樣。公司間的所有餘額和交易都在合併中消除。
2019年12月20日,該公司收購了地理空間控股公司。及其子公司,包括量子空間公司。(統稱“qsi”),一個全方位服務的地理空間解決方案提供商。QSI在收購後期間的財務結果被合併並在公司的INF報告部門報告。未來,由於QSI的收購,公司可能會重新評估其內部組織的結構。
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
下表概述了有關報告部分的財務信息:
|
| | | | | | | | | | | |
| 終年 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
總收入 | | | | | |
INF | $ | 334,458 |
| | $ | 257,353 |
| | $ | 185,238 |
|
BTS | 178,419 |
| | 164,739 |
| | 152,304 |
|
消除部門間收入 | (3,939 | ) | | (4,011 | ) | | (4,508 | ) |
總收入總額 | $ | 508,938 |
| | $ | 418,081 |
| | $ | 333,034 |
|
| | | | | |
部分税前收入 | | | | | |
INF | $ | 54,583 |
| | $ | 43,832 |
| | $ | 32,245 |
|
BTS | 28,138 |
| | 26,656 |
| | 21,018 |
|
税前部分收入共計 | 82,721 |
| | 70,488 |
| | 53,263 |
|
企業(1) | (53,789 | ) | | (36,769 | ) | | (28,630 | ) |
税前總收入 | $ | 28,932 |
| | $ | 33,719 |
| | $ | 24,633 |
|
(1)包括無形資產的攤銷$20,488, $13,052和$10,310結束的財政年度2019, 2018和2017分別。 |
| | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
資產 | | | |
INF | $ | 776,835 |
| | $ | 228,979 |
|
BTS | 23,976 |
| | 155,112 |
|
企業(1) | 92,326 |
| | 55,330 |
|
總資產 | $ | 893,137 |
| | $ | 439,421 |
|
(1)公司資產包括公司間沖銷和未分配給部門的資產,包括現金和現金等價物以及某些其他資產。
公司的所有資產基本上都位於美國。
在採用主題606時,該公司按地理位置、客户類型和合同類型將其與客户簽訂的合同中的總收入按其每個可報告部分分列。分類收入包括取消已分配給每個部門的部門間收入。該公司認為,這最能説明其收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。對美國以外的個別客户或國家的銷售不超過10%2019、2018年或2017年財政年度總收入。按客户所在的主要地理區域分列的總收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結束的財政年度 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| INF | | BTS | | 共計 | | INF | | BTS | | 共計 |
美國 | $ | 331,161 |
| | $ | 171,246 |
| | $ | 502,407 |
| | $ | 254,723 |
| | $ | 150,696 |
| | $ | 405,419 |
|
外國 | — |
| | 6,531 |
| | 6,531 |
| | — |
| | 12,662 |
| | 12,662 |
|
總收入總額 | $ | 331,161 |
| | $ | 177,777 |
| | $ | 508,938 |
| | $ | 254,723 |
| | $ | 163,358 |
| | $ | 418,081 |
|
NV5環球公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:千,除共享數據外)
按客户分列的總收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結束的財政年度 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| INF | | BTS | | 共計 | | INF | | BTS | | 共計 |
公共和準公共部門 | $ | 271,935 |
| | $ | 66,544 |
| | $ | 338,479 |
| | $ | 233,395 |
| | $ | 45,393 |
| | $ | 278,788 |
|
私營部門 | 59,226 |
| | 111,233 |
| | 170,459 |
| | 21,328 |
| | 117,965 |
| | 139,293 |
|
總收入總額 | $ | 331,161 |
| | $ | 177,777 |
| | $ | 508,938 |
| | $ | 254,723 |
| | $ | 163,358 |
| | $ | 418,081 |
|
按合同類型分列的總收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結束的財政年度 |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| INF | | BTS | | 共計 | | INF | | BTS | | 共計 |
費用償還合同 | $ | 318,112 |
| | $ | 139,406 |
| | $ | 457,518 |
| | $ | 254,365 |
| | $ | 128,738 |
| | $ | 383,103 |
|
固定單價合同 | 13,049 |
| | 38,371 |
| | 51,420 |
| | 358 |
| | 34,620 |
| | 34,978 |
|
總收入總額 | $ | 331,161 |
| | $ | 177,777 |
| | $ | 508,938 |
| | $ | 254,723 |
| | $ | 163,358 |
| | $ | 418,081 |
|
附註19-季度財務信息(未經審計)
管理層相信以下未經審計的財政年度季度財務信息2019和2018從公司未經審計的中期財務報表中得出,反映了所有必要的調整,以便對運營結果進行公正的報表。期間之間的波動是在2019和2018(見注5,企業收購,以獲取公司收購的進一步信息)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
2019年12月28日終了的財政年度 | | | | | | | |
總收入 | $ | 117,335 |
| | $ | 127,974 |
| | $ | 131,032 |
| | $ | 132,598 |
|
毛利 | $ | 55,430 |
| | $ | 61,440 |
| | $ | 63,496 |
| | $ | 65,017 |
|
業務收入 | $ | 7,411 |
| | $ | 9,597 |
| | $ | 7,825 |
| | $ | 6,374 |
|
所得税前收入 | $ | 7,060 |
| | $ | 9,140 |
| | $ | 7,403 |
| | $ | 5,329 |
|
淨收入和綜合收入 | $ | 5,543 |
| | $ | 8,794 |
| | $ | 5,843 |
| | $ | 3,575 |
|
每股基本收益 | $ | 0.46 |
| | $ | 0.73 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.29 |
|
稀釋每股收益 | $ | 0.44 |
| | $ | 0.70 |
| | $ | 0.46 |
| | $ | 0.28 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
2018年12月29日終了的財政年度 | | | | | | | |
總收入 | $ | 94,534 |
| | $ | 104,018 |
| | $ | 104,185 |
| | $ | 115,344 |
|
毛利 | $ | 46,631 |
| | $ | 50,702 |
| | $ | 49,974 |
| | $ | 54,097 |
|
業務收入 | $ | 6,301 |
| | $ | 9,350 |
| | $ | 9,974 |
| | $ | 10,060 |
|
所得税前收入 | $ | 5,690 |
| | $ | 8,700 |
| | $ | 9,523 |
| | $ | 9,806 |
|
淨收入和綜合收入 | $ | 4,292 |
| | $ | 7,620 |
| | $ | 7,285 |
| | $ | 7,659 |
|
每股基本收益 | $ | 0.42 |
| | $ | 0.73 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | 0.64 |
|
稀釋每股收益 | $ | 0.39 |
| | $ | 0.69 |
| | $ | 0.62 |
| | $ | 0.62 |
|
沒有。
管制和程序
截至2019年12月28日在本年度10-K表報告所涉期間結束時,公司在其管理層,包括公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估(因為根據“外匯法”規則第13a-15(E)和15d-15(E)條對這一術語作了界定)。根據這一評價,首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為,截至2019年12月28日在本年度10-K報表所涵蓋期間結束時,公司的披露控制和程序有效地提供了合理的保證,即公司根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息是(1)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的,(2)以允許就所需披露作出及時決定的方式積累並傳達給公司管理層,包括公司首席執行官和首席財務官。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定)。對財務報告的內部控制是根據美國普遍接受的會計原則,為我們的外部目的財務報告的可靠性提供合理保證的過程。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制並不是為了絕對保證防止或發現我們財務報表的誤報。管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。2019年12月28日。在進行這一評估時,管理層採用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)2013年內部控制-綜合框架提出的標準。
根據SEC對新收購企業的指導意見,由於無法在年底前完成對被收購公司控制的有效評估,管理層已經排除了Geosspace Holdings,Inc.,GHD Services,Inc.,GeoDesign,Inc.,Alta Environment,L.P.,Page One諮詢公司和Sextant Group,Inc.。從其對披露、控制和程序的評價以及對財務報告的控制及其從購置之日起的變化到2019年12月28日。這些被收購的企業合在一起構成9%公司資產總額2019年12月28日,和6%公司截至會計年度的總收入2019年12月28日.
我們的管理層已經得出結論,截至2019年12月28日,我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。截至2019年12月28日,公司對財務報告的內部控制的有效性已由德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計。德勤是該公司的獨立註冊註冊會計師事務所。他們的報告載於第二部分第8項,財務報表,本年度報告表10-K,對截至2019年12月28日公司財務報告內部控制的有效性表示無保留的意見。
內部控制的變化
2019年第四季度公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響,但與2019年收購有關的控制以及與公司補救計劃有關的變化除外。
糾正前一年內部控制中的重大弱點
正如在第二部分第9A項(控制和程序)下披露的,公司在2018年12月29日終了年度10-K表格的年度報告中指出,2018年財務報表定稿過程中與收入有關的內部控制存在重大缺陷。這一重大弱點僅與公司項目管理系統中最初建立項目合同的內部控制缺陷有關,並有足夠的文件支持對一定百分比的完成項目進行分析。以前提交的文件中詳細説明的一系列行動解決了這一重大弱點,包括對其項目管理系統進行系統改進,並加強其分析利潤率趨勢的程序,以加強對收入的適當確認的控制。在2019年第四季度,該公司完成了對這些已實施的控制增強措施的運作效果的測試。
獨立註冊會計師事務所報告
致NV5環球公司股東和董事會。
佛羅裏達州好萊塢
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對NV5環球公司財務報告的內部控制進行了審計。和附屬公司(“公司”),截至2019年12月28日,根據內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。我們認為,截至2019年12月28日,該公司在所有重大方面都根據下列標準對財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的準則,審計了截至2019年12月28日終了年度的公司合併財務報表以及我們於2020年2月26日提交的報告,對這些財務報表發表了無保留意見,並列入了一段關於公司採用新會計準則的解釋性段落。
正如管理層關於財務報告內部控制的年度報告所述,管理層在其評估中排除了對地理空間控股公司、GHD服務公司、GeoDesign公司、Alta環境公司、L.P.公司、Pextant Group公司財務報告的內部控制,這些公司是在2019年收購的,其財務報表構成了該公司的財務報表。9%資產總額和6%截至2019年12月28日終了年度的合併財務報表總收入。因此,我們的審計不包括對Geosspace Holdings,Inc.,GHD Services,Inc.,GeoDesign,Inc.,Alta Environment,L.P.,Page One Consulants,and the Sextant Group,Inc.的財務報告的內部控制。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的年度報告中。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括這些政策和程序
(1)保存記錄,以合理的細節、準確和公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理保證,説明為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支只根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&Touche LLP
佛羅裏達州邁阿密
2020年2月26日
無
第III部
此項目所需的信息以引用我們的最終代理聲明的方式包含在2020股東周年會議將在財政報告後120天內提交2019年底。
此項目所需的信息以引用我們的最終代理聲明的方式包含在2020股東周年會議將在財政報告後120天內提交2019年底。
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項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項。 |
此項目所需的信息以引用我們的最終代理聲明的方式包含在2020股東周年會議將在財政報告後120天內提交2019年底。
此項目所需的信息以引用我們的最終代理聲明的方式包含在2020股東周年會議將在財政報告後120天內提交2019年底。
此項目所需的信息以引用我們的最終代理聲明的方式包含在2020股東周年會議將在財政報告後120天內提交2019年底。
第IV部
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(1) | 要求列入本年度10-K表報告的財務報表載於其中的第8項。 |
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(2) | 所有補充附表都被省略了,因為這些信息要麼包括在財務報表或其附註中,要麼是不需要的,或者是不適用的。 |
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數 | | 描述 |
3.1 | | 經修訂及恢復的法團註冊證明書(法團參照公司於2013年1月28日向證交會提交的表格S-1的註冊聲明附錄3.1) |
3.2 | | NV5控股公司修訂和恢復註冊證書的證書。(參考本公司於2015年12月8日向證交會提交的8-K表格的最新報告表3.1) |
3.3 | | 修訂及重訂附例(參照本公司於2015年12月8日向證交會提交的有關表格8-K的報告的附錄3.2) |
4.1 | | 股票證書樣本(參照提交SEC 2013年3月11日的公司註冊聲明第1號修訂圖4.2) |
4.2 | | 認證證書樣本(包括在表4.5中)(參照2013年3月11日向證交會提交的公司註冊聲明第1號修正案圖4.5) |
4.3* | | 證券説明 |
10.1 | | 2011年股權激勵計劃,經過2013年3月8日修訂,†(參照2013年3月11日提交證交會的公司註冊聲明第1號修正案表表10.1) |
10.2 | | 限制性股票協議†格式(參照2013年3月11日提交證券交易委員會的公司註冊聲明第1號修正案附件10.2) |
10.3 | | 限制性股協議†格式(參照2013年3月11日提交證券交易委員會的公司註冊聲明第1號修正案附件10.3) |
10.4 | | 賠償協議表格(參照2013年1月28日向SEC提交的公司登記聲明表表10.5) |
10.5 | | 第二,該公司和迪克森·賴特於2018年11月7日修訂和恢復的僱傭協議(參見2018年11月7日提交給證交會的公司目前關於表格8-K的報告的表10.1)。 |
10.6 | | 2010年10月1日NV5公司之間的就業協議。(前稱垂直V公司)由NV5公司2011年3月18日的“就業協議第一修正案”修訂的理查德·唐。†(參照2013年1月28日提交證交會的公司註冊聲明表10.8) |
10.7 | | 2010年10月1日NV5公司之間的就業協議。(前稱垂直V公司)以及亞歷山大·霍克曼(Alexander Hockman),該協議於2011年3月18日由NV5公司之間的“就業協議第一修正案”(第一修正案)修訂。以及AlexanderHockman†(參照2013年1月28日提交證交會的公司註冊聲明表10.9) |
10.8 | | 2010年10月1日NV5公司之間的就業協議。(前稱垂直V公司)和MaryJo O‘Brien,經該“就業協議”第一修正案修訂,日期為2011年3月18日,由NV5,Inc。以及MaryjoO‘Brien†(參照2013年1月28日提交給證交會的公司註冊聲明表10.11) |
10.9 | | 截止2015年8月11日,NV5公司之間的就業協議第二修正案。以及唐納德.阿爾福德.†(參考該公司於2015年8月14日向證交會提交的10-Q表格季度報告表10.3) |
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數 | | 描述 |
10.10 | | 截止2015年8月11日,NV5公司之間的就業協議第二修正案。還有亞歷山大·霍克曼。†(參照該公司於2015年8月14日向證交會提交的10-Q表季度報告表10.4) |
10.11 | | 截止2015年8月11日,NV5公司之間的就業協議第二修正案。還有理查德·唐。†(參照該公司於2015年8月14日向證交會提交的10-Q表季度報告表10.5) |
10.12 | | “就業協議”第二修正案,截止2015年8月11日,NV5公司。還有瑪麗·喬·奧布萊恩。†(參照該公司於2015年8月14日向證交會提交的10-Q表季度報告表10.6) |
10.13 | | NV5環球公司員工股票購買計劃†(參照2016年6月8日提交證交會的公司當前表格8-K報告表10.1) |
10.14 | | 截止2019年6月6日NV5公司之間的就業協議。以及EdwardCodispoti†(在表10.1中引用了該公司目前於2019年7月10日向證交會提交的8-K表格報告) |
10.15 | | 修訂後的信貸協議,日期為2019年12月20日,由NV5 Global,Inc.和NV5 Global,Inc.作為借款者,NV5 Global,Inc.的子公司。被指定為擔保人,美國銀行,N.A.,作為行政代理,週轉線貸款人和信用證發行人。(參考本公司於2019年12月23日向證交會提交的表格8-K的最新報告表10.1) |
21.1* | | 註冊官的附屬公司 |
23.1* | | Deloitte&Touche LLP同意 |
31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證 |
31.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席財務官認證 |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18卷第1350條頒發的首席執行官和首席財務官證書** |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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†
| | 指示管理合同或補償計劃、合同或安排。 |
* | | 隨函提交。 |
** | | 隨函附上。本證明僅是根據“美國法典”第18章第1350條提交的,並不是為經修正的1934年“外匯法”第18節的目的而提交的,也不應以參考方式納入公司的任何文件,無論是在本報告提交日期之前或之後提出的,無論在提交文件時使用何種一般的註冊語言。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | NV5全球公司 |
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日期: | 2020年2月26日 | | /S/Dickerson Wright |
| | 姓名: | 迪克森·賴特 |
| | 標題: | 主席兼首席執行官 |
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/S/Dickerson Wright | | 主席兼首席執行官 | | 2020年2月26日 |
迪克森·賴特 | | (特等行政主任) | | |
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/S/Edward H.Codispoti | | 首席財務官 | | 2020年2月26日 |
愛德華·H·科迪斯波蒂 | | (首席財務及會計主任) | | |
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S/Alexander A.Hockman | | 首席運營官、總裁和主任 | | 2020年2月26日 |
亞歷山大·霍克曼 | | | | |
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/S/Maryjo O‘Brien | | 執行副總裁兼董事 | | 2020年2月26日 |
奧布賴恩 | | | | |
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S/Gerald J.Salontai | | 導演 | | 2020年2月26日 |
傑拉爾德·J·塞隆泰 | | | | |
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/S/Laurie Conner | | 導演 | | 2020年2月26日 |
勞裏·康納 | | | | |
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/S/William D.Pruitt | | 導演 | | 2020年2月26日 |
威廉·普魯伊特 | | | | |
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/s/Francois Tardan | | 導演 | | 2020年2月26日 |
弗朗索瓦·塔丹 | | | | |