凱恩斯公司2020年股東年會最後委託書的某些特定指定部分，以參考方式納入本表格第三部分10-K。

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•	我們集中信貸於商業和工業貸款；

•	商業房地產市場基本面惡化；

•	我們的貸款對手或客户違約；

•	信貸質量趨勢的不利變化；

•	資產價格下降；

•	美國金融服務業的廣泛監管；

•	會計政策、準則和解釋的變化；

•	我們或關鍵的第三方在操作或風險管理方面的失敗；

•	由於技術或其他因素和網絡安全威脅而破壞我們的技術系統的安全或故障；

•	索賠或訴訟的負面結果；

•	不遵守或規避我們的控制和程序；

•	自然或人為災害、全球流行病、衝突、恐怖襲擊或其他不利外部事件的發生；

•	根據適用的監管規則制定資本和流動性標準；

•	破壞美國金融體系；

•	我們從包括KeyBank在內的子公司獲得股息的能力；

•	我們流動性狀況的意外變化，包括但不限於我們獲得資金的機會或費用的變化，以及我們獲得替代資金來源的能力；

•	降級我們的信用評級或那些關鍵銀行；

•	由於金融、政治或其他衝擊，美國經濟復甦的逆轉；

•	我們預測利率變化和管理利率風險的能力；

•	從libor過渡到替代參考利率的不確定性；

•	我們經營的地理區域的經濟狀況惡化；

•	其他金融機構的健全性；

•	我們吸引和留住有才能的高管和員工的能力，以及管理我們聲譽風險的能力；

•	我們有能力及時和有效地執行我們的戰略倡議；

•	競爭壓力增加；

•	我們有能力使我們的產品和服務適應行業標準和消費者偏好；

•	戰略夥伴關係或收購以及資產或企業處置的意外不利影響；

•	我們開發和有效使用我們在業務規劃中所依賴的量化模型的能力。

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•	我們用這個短語持續作業在這份文件中，指的是我們的所有業務，除了我們的政府擔保和私人教育貸款業務和奧斯汀。政府擔保和私人教育貸款業務和奧斯汀已停止的業務自2009年以來。

•	我們從事資本市場活動主要通過我們商業銀行部門的業務.這些活動包括各種產品和服務。除其他外，我們作為交易商進行證券交易，簽訂衍生合同(既滿足客户的融資需要，又減輕某些風險)，並以外幣進行交易(既滿足客户的需要，又從匯率波動中獲益)。

•	為了監管目的，資本分為兩類。聯邦法規目前規定，至少有一半的銀行或bhc風險資本總額必須符合一級資本。總資本和一級資本都是衡量資本充足率的基礎，是衡量金融穩定和狀況的重要指標。銀行監管機構評估一級資本的一個組成部分，稱為普通股一級，在監管資本規則。本報告在“資本充足率”標題下的“資本”一節提供了關於總資本、一級資本和監管資本規則(包括普通股一級)的更多信息，並説明瞭如何計算這些措施。

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(a)	參見題為“GAAP到非GAAP協調”的一節，其中介紹了在完全分階段實施的監管資本規則下的普通股一級資本的計算。

(b)	作為一家標準化的銀行機構，KeyCorp不受2018年1月1日生效的3%補充槓桿率要求的約束。

(c)	資本保護緩衝器必須由普通股一級資本組成。作為一種標準化的方法銀行組織，KeyCorp不受監管資本規則規定的最高2.5%的反週期資本緩衝。

(a)	“資本充足”的機構也不應受到任何書面協議、命令或指令的約束，以滿足和維持任何資本措施的特定資本水平。

(b)	作為一個標準化的方法銀行組織，KeyBank不受3%的補充槓桿率要求的約束，該要求於2018年1月1日生效。

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•	投資者對金融服務業以及債務和股票市場失去信心，對關鍵公司普通股的價格造成壓力，或降低關鍵公司的信貸或流動性；

•	消費者和企業信心水平普遍下降，信貸使用和投資減少，拖欠和違約增加；

•	家庭或公司收入減少，減少對KEY產品和服務的需求；

•	保證向關鍵借款人提供貸款的抵押品價值下降或關鍵貸款組合質量下降，增加貸款沖銷，減少關鍵資產的淨收入；

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•	我們以可接受的市場價格變現頭寸的能力下降；

•	延續目前的低利率環境，繼續或增加對我們淨利息收入的下行壓力；

•	金融服務業競爭加劇或合併；

•	對一般金融機構的資本和流動資金水平，特別是我們交易對手的資本和流動資金水平的關切和審查；

•	對我們持有證券的美國政府或其他政府的信譽信心下降；及

•	對像KEKEY這樣的金融服務公司的限制或監管的增加。

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(a)	股價表現不一定代表未來的價格表現。

(a)	包括公開市場回購的普通股。

(b)	按剩餘一般回購金額除以凱恩斯普通股收盤價計算如下：10月31日，2019，在$17.97十一月二十九日，2019，在$19.39十二月三十一日，2019，在$20.24.

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(a)	EPS可能不會因為四捨五入而腳踏。

(b)	假定轉換普通股期權和其他股票獎勵和/或可轉換優先股(視情況而定)。

(c)	參見題為“GAAP至非GAAP調節”的一節，其中列出了與“有形普通股”和“現金效率”相關的某些財務措施的計算方法。本節包括表，這些表將GAAP績效度量與相應的非GAAP度量相協調，為期間間比較提供了基礎。

(d)	表示期末綜合貸款和待售貸款除以期末綜合存款(不包括在外國辦事處的存款)。

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•	成長-我們打算繼續把重點放在通過增加收入和創造更有效的經營環境來產生積極的經營槓桿上。我們期待着我們的關係商業模式能持續產生有機的增長，因為它有助於我們擴大與現有客户的接觸，並吸引新的客户。我們計劃利用我們的持續改進文化，以保持一個有效的成本結構，是一致的，可持續的，並符合當前的經營環境，並支持我們的關係業務模式。

•	獲取和擴展目標客户關係 —我們尋求以客户為中心的行動，並採取了有目的的步驟，以提高我們的能力，以獲得和擴大目標的關係。我們尋求解決方案，以滿足客户的需要。我們專注於市場和客户，在那裏我們可以是最相關的。通過使我們的業務和投資與這些目標客户羣體保持一致，我們能夠為我們的客户帶來有意義的影響。

•	有效管理風險和回報-我們的風險管理活動的重點是確保我們正確地識別、度量和管理整個公司的風險，以維護安全和穩健，並最大限度地提高盈利能力。

•	保持財政實力-在資產負債表穩固的基礎上，我們打算繼續專注於維持強大的儲備、流動性和資本。我們計劃與董事會和監管機構密切合作，管理資金，以滿足客户的需求，並推動長期股東價值。我們的資本對我們來説仍然是一個競爭優勢。

•	吸引一支表現出色、才華橫溢、多元化的員工隊伍-我們的員工每天都為客户提供卓越的創意、卓越的服務和智能的解決方案。我們打算繼續與我們的高績效、有才華和多樣化的員工合作，創造一個環境，讓他們能夠有所作為，擁有自己的事業，受到尊重，並感受到一種自豪感。

•	我們繼續長勢期間2019。我們的現金效率比提高到59.6%我們連續第七年獲得了積極的運營槓桿。全年開支比前一年下降1.9%，因為我們完成了2億美元的成本削減計劃。今年的收入略有下降，反映出利率下降的影響。我們繼續看到強勁的資產負債表增長，平均貸款比上年增長3.6%，平均存款增長4.7%。我們的基於關係的商業模式繼續使我們與我們的目標客户很好地定位，這導致了新的和擴大的關係。

•	我們在2019年4月收購了Laurel Road，該公司在這一年中提供了18億美元的消費者直接貸款，遠遠超過了我們最初的預期。這些高質量的貸款為我們提供了與客户建立更廣泛的數字關係的機會。我們的住宅按揭業務是另一個領域，我們看到我們的投資回報強勁。2019年的住房抵押貸款來源為43億美元，比2018年增長了120%，其中15億美元來自2019年第四季度。這兩項投資突出了我們對獲取和擴展目標客户關係.

•	期間2019，我們的貸款淨沖銷與平均貸款比率受到先前披露的欺詐損失的影響。我們對信貸損失和貸款淨沖銷的備抵包括與欺詐損失有關的1.39億美元.整體來説，信貸質素仍然強勁，因為我們在商業及消費帳簿上的新貸款來源，繼續符合我們的高質素貸款標準。有效管理風險和回報。

•	維持財政實力在推動長期股東價值的同時，2019。在2019年12月31日，我們的普通股一級和一級風險資本比率為9.44%和10.86%分別。期間2019，我們買了3.79億美元我們的普通股2018基本建設計劃授權和4.89億美元在我們的2019基本建設計劃授權。我們的全年股息2019是0.71美元，比前一年增長了26%。

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•	我們仍然致力於我們的戰略僱傭一支高績效、有才華和多樣化的員工隊伍.在2019年，我們被多個組織認可，因為我們致力於創造一個環境，讓員工受到尊重，並有權讓他們真正的自我發揮作用。其中一些獎項和表彰包括人權運動，將我們列為為男女同性戀、雙性戀和變性者平等工作的最佳場所之一。® 軍事友好型® 配偶僱主，並獲得國家殘疾組織的主要殘疾僱主印章。我們也被任命為DiversityInc公司的2019年多樣性前50強公司。

•	識別和分析基於LIBOR的暴露，制定和執行過渡策略；

•	審查和更新我們目前正在編寫的基於libor的業務的近期戰略和行動；

•	在規劃和執行緩解行動時評估財務影響和風險；

•	瞭解及策略性地處理libor及Sofr的現行市場方法；及

•	確定並執行系統和流程工作，為軟件的運作做好準備。

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(a)	包括可歸因於非控制利息和優先股息的淨收入(虧損)。

•	收益資產和計息負債的數量、定價、組合和期限；

•	無息存款、權益資本等無息資金的數量和價值；

•	使用衍生工具管理利率風險；

•	利率波動和市場內的競爭條件；

•	資產質量；以及

•	獲得的收益資產和計息負債的公允價值會計。

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(a)	截至2015年12月31日的年度平均存款不包括在外交部的存款。

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(a)	結果來自於持續的操作。利息不包括與下文(G)項所述負債有關的利息，按相應的資金轉移定價方法計算。

(b)	免税證券和貸款的利息收入已根據該日曆年的法定聯邦所得税税率調整為TE。

(c)	為了這些計算目的，非應計貸款包括在平均貸款餘額中。

(d)	商業和工業平均餘額包括$1.41億, 1.26億美元、1.17億美元、9，900萬美元和8，800萬美元商業信用卡資產2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日，和2015年12月31日分別。

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(e)	收益率是根據攤銷成本計算的。

(f)	匯率計算不包括與公允價值對衝有關的基礎調整。

(g)	部分長期債務和相關利息費用被分配給中止的負債，這是由於我們的資金轉移定價方法適用於中止的業務。

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(a)	利息的變化並不僅僅是數量或利率的變化，而是按每一次變化的絕對美元數額按比例分配的。

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(a)	其他非利息收入包括經營租賃收入和其他租賃收益、企業服務收入、公司所有的人壽保險收入、消費者抵押貸款收入、抵押貸款服務費和其他收入。見本報告第二部分第8項.財務報表和補充數據中的“綜合收入報表”。

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(a)	其他非利息費用包括設備、經營租賃費用、營銷、FDIC評估、無形資產攤銷、OREO費用、淨額和其他費用。見本報告第二部分第8項.財務報表和補充數據中的“綜合收入報表”。

(a)	不包括董事以股票為基礎的薪酬300萬美元2019和2018，在圖中作為“其他非利息費用”報告。5.

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•	簡化和數字化以推動增長和運營槓桿

•	以財務健康為重點的以關係為基礎的戰略

•	提供輕鬆、價值和專業知識，幫助我們的客户找到正確的方法來實現他們的目標。

•	輕鬆-使銀行業務簡單明瞭，不會讓人感到意外。

•	價值-瞭解我們的客户並重視每一種關係。

•	專業知識-為客户提供行業領先的專業知識和個性化的服務。

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•	2019年的淨利潤為7.06億美元，而2018年為6.32億美元，增長了11.7%。

•	與前一年相比，2019年應納税等值利息收入增加了6，000萬美元，增幅為2.6%。淨利息收入增加的主要原因是資產負債表增長強勁。

•	2019年的平均貸款和租賃比前一年增加了12億美元，即3.9%。這是由於勞雷爾路的增加，加上住宅按揭和間接汽車貸款的強勁增長。

•	2019年的平均存款比上年增加37億美元，增幅5.4%。這是由貨幣市場和存單的增長推動的，反映了KEY的關係策略。

•	受貸款淨沖銷和資產負債表增長的推動，2019年的信貸損失準備金比上年增加了4，100萬美元。2019年的信貸質量一直穩定到2018年。

•	2019年，非利息收入同比增長700萬美元，增幅為8%，主要原因是消費者抵押貸款收入的增長。

•	2019年，非利息支出比上年減少了7，100萬美元，即3.2%。這一下降反映了效率倡議、嚴格的支出紀律和取消FDIC季度附加費的好處。開支的減少被收購Laurel Road的費用部分抵消。

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•	通過一組不同的銀行和資本市場能力來解決複雜的客户需求

•	通過向廣泛的客户提供不同的產品功能來實現有針對性的規模。

•	利用行業專門知識和廣泛的能力與狹隘的客户羣體建立關係

•	2019年的淨利潤為11億美元，而2018年為11億美元，增長了3.6%。

•	2019年，應納税等值利息收入比上一年減少了3 600萬美元，即2.2%。淨利息收入減少的主要原因是貸款利差壓縮，原因是利率環境較低，購買會計增量較低，貸款費用較低。

•	由於商業和工業貸款的廣泛增長，2019年的平均貸款和租賃餘額增加了22億美元，增幅為3.9%。

•	在核心存款增長的推動下，2019年的平均存款餘額比上年增加了25億美元，增幅為7.5%。

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•	由於資產負債表的增長、較低的復甦和更高的沖銷，2019年的信貸損失準備金比上年增加了1，600萬美元。平均貸款的淨沖銷額仍遠低於KEY的長期目標範圍.

•	非利息收入在2019年比上一年增加了6，200萬美元，即4.7%。在有利的客户活動和2018年租賃剩餘虧損的推動下，運營租賃收入和其他租賃收益比上一年增加了7500萬美元。

•	2019年，非利息支出比上年減少了4，600萬美元，即2.9%。這一下降反映了效率倡議、嚴格的支出紀律和取消FDIC季度附加費的好處。

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(a)	貸款餘額包括$144百萬美元，1.32億美元，1.19億美元，1.16億美元，以及8500萬美元的商業信用卡餘額2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日，和2015年12月31日分別。

(b)	商業租賃融資包括作為擔保借款的應收款1 500萬美元, 1 000萬美元，2400萬美元，6800萬美元，1.34億美元2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日，和2015年12月31日分別。本金減少的依據是從這些相關應收款收到的現金付款。與這種有擔保借款有關的其他信息載於附註。20 (“長期債務”).

(c)	貸款總額不包括8.65億美元在…2019年12月31日, 11億美元在…2018年12月31日，13億美元2017年12月31日，16億美元2016年12月31日，18億美元2015年12月31日，與教育貸款業務停止經營有關。

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(a)	浮動利率和可調整利率相對於其他利率(如基本貸款利率)或在貸款期限內可能發生變化的可變指數有所不同。

(b)	預定利率要麼是固定的，要麼可以在貸款期限內根據特定的公式或時間表變化。

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(a)	包括在可供出售的證券和持有至到期日的投資組合中持有的證券.

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(a)	到期是基於預期的平均壽命，而不是合同條款。

(b)	加權平均收益率是根據攤銷成本計算的。這類收益率已按照該日曆年的法定聯邦所得税税率調整為TE基礎。

(a)	到期是基於預期的平均壽命，而不是合同條款。

(b)	加權平均收益率是根據攤銷成本計算的。這類收益率已按照該日曆年的法定聯邦所得税税率調整為TE基礎。

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1.	投資於我們的業務，支持我們的客户和貸款增長；

2.	維持或增加普通股股息；及

3.	以普通股回購的形式將資本返還給我們的股東。

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(a)	2015年第三季度，由於當時尚未與第一尼亞加拉合併，普通股回購暫停。在第一次尼亞加拉合併完成後，我們在2016年第三季度恢復了普通股回購計劃。

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(a)	扣除資本盈餘。

(b)	二級資本中包含的ALLL受到監管的限制，限制在該機構標準化的風險加權總資產(不包括標準化的市場風險加權資產)的1.25%。ALLL包括1 000萬美元和1 400萬美元資產負債表上列為“中止資產”的備抵額2019年12月31日，和2018年12月31日分別。

(c)	這一比率是一級資本除以美聯儲定義的季度平均總資產減去：(一)商譽，(二)不允許的無形和遞延税收資產，以及(三)為槓桿資本目的而從資產中扣除的其他款項。

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(a)	存款和借款不包括利息。

(b)	包括不可撤銷合同和包括取消費在內的合同所涵蓋的貨物和服務的購買義務。

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(a)	審計委員會和風險委員會酌情舉行聯合會議，討論與每個委員會的職責有關的事項。委員會主席在過渡期間定期與管理層會晤，以規劃即將舉行的會議的議程，並討論自上次會議以來出現的新趨勢和事件。審計委員會所有成員都收到正式報告，目的是使他們瞭解在過渡期間的重大事態發展。

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•	固定收益包括與我們的資本市場業務和作為交易商的證券交易有關的那些工具。這些工具可能包括市政債券、美國政府支持的債券、機構和公司債券、某些抵押貸款支持證券和資產支持證券、美國財政部發行的證券、貨幣市場和某些貨幣管理組織。固定收益組合中的活動和工具造成了利率和信用利差風險的風險敞口。

•	利率衍生工具包括利率掉期、上限和下限，這些交易主要是為了滿足商業貸款客户的需要。此外，我們還參與利率衍生品，以抵消或減輕與客户頭寸相關的利率風險。這個投資組合中的活動會產生利率風險敞口。

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•	“再定價風險”利率水平變化的風險敞口，發生在其所投資的利息負債和利息資產(如用於貸款的存款)未同時到期或重新定價時。

•	“基本風險”是指利率指數的不對稱變化，併發生在浮動利率資產和浮動利率負債同時進行再定價時，而是響應不同的市場因素或指數。

•	“收益率曲線風險”指收益率曲線斜率的非平行變化(其中收益率曲線描述特定類型證券的收益率與其期限與到期日之間的關係)，當它們所投資的計息負債和利息收益資產不按收益率曲線上的同一期限點定價或再定價時發生。

•	“期權風險”是指在合約到期前，客户或交易對手有能力利用利率環境，終止或重新定價我們的資產、負債或資產負債表外工具，而不受懲罰。期權風險發生在對客户和對手方的風險敞口、提前提款或提前付款沒有通過抵消頭寸或適當的補償來減輕時。

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(a)	指定為A/LM的投資組合掉期用於管理與資產和負債有關的利率風險。

(b)	傳統的A/LM樓層沒有規定的收費率或工資率，並就這一選項給出了一個罷工價格。

(c)	不包括應計利息5.43億美元和1.14億美元在…2019年12月31日，和2018年12月31日分別。

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(a)	不包括與教育貸款業務停止經營有關的ALLL撥款，數額為1 000萬美元在…2019年12月31日, 1 400萬美元在…2018年12月31日, 1 600萬美元在…2017年12月31日, 2 400萬美元在…2016年12月31日，和2 800萬美元在…2015年12月31日.

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(a)	信貸金額表明，復甦超過了沖銷。

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(a)	見圖12並在“貸款待售”一節中進行了相應的討論，以獲得更多與我國商業房地產貸款組合相關的信息。

(b)	見圖11並在“貸款和待售貸款”部分進行討論，以獲得更多與我們商業貸款組合有關的信息。

(c)	列入資產負債表上的“應計費用和其他負債”。

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(a)	見圖12並在“貸款待售”一節中進行了相應的討論，以獲得更多與我國商業房地產貸款組合相關的信息。

(b)	見圖11並在“貸款和待售貸款”部分進行討論，以獲得更多與我們商業貸款組合有關的信息。

(c)	不良貸款餘額不包括在內4.46億美元，5.75億美元，7.38億美元，8.65億美元，以及1100萬美元的PCI貸款2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日，和2015年12月31日分別。

(d)	重組貸款(即TDR)是指由於與借款人的財政困難有關的關鍵原因，給予借款人一項它本來不會考慮的讓步的貸款。見注5,(“資產質量“)有關我們的發展報告的更多信息。

(a)	不良貸款餘額不包括在內4.46億美元以及5.75億美元的PCI貸款2019年12月31日，和2018年12月31日分別。

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(a)	最後幾年2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日，和2015年12月31日，無形資產除外700萬美元, 1 400萬美元，分別為2600萬美元、4200萬美元和4500萬美元的期末購買信用卡關係。

(b)	扣除資本盈餘。

(c)	最後幾年2019年12月31日, 2018年12月31日, 2017年12月31日, 2016年12月31日，和2015年12月31日，平均無形資產除外1 000萬美元, 2 000萬美元分別為3400萬美元、4300萬美元和5500萬美元的平均購買信用卡關係。

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(a)	包括須按未來應税收入變現的遞延税款資產，主要是税收抵免結轉，以及受最後規則過渡規定約束的無形資產(商譽和抵押貸款服務資產除外)。

(b)	監管資本和風險加權資產的預期數量是基於聯邦銀行機構的監管資本規則(這是在2019年1月1日完全分階段實施的)；根據“標準化方法”，我們必須遵守監管資本規則。

(c)	項目包含在25%的例外桶計算中，風險加權為250%。

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(a)	EPS可能不會因為四捨五入而腳踏。

(b)	假定轉換普通股期權和其他股票獎勵和/或可轉換優先股(視情況而定)。

(c)	見圖36題為“特定季度GAAP至非GAAP調節”，該會計準則提供與“有形普通股”和“現金效率”相關的某些財務措施的計算。該表將GAAP績效度量與相應的非GAAP度量相協調，為期間間比較提供了依據。

(d)	表示期末綜合貸款和待售貸款除以期末綜合存款.

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(a)	最後三個月2019年12月31日, 2019年9月30日, 2019年6月30日，和2019年3月31日，無形資產除外700萬美元, 900萬美元, 1 000萬美元，和1 200萬美元分別指期末購買信用卡的關係.最後三個月2018年12月31日9月30日20186月30日20183月31日，2018，無形資產除外1 400萬美元, 1 700萬美元, 2 000萬美元，和2 300萬美元分別指期末購買信用卡的關係.

(b)	扣除資本盈餘。

(c)	最後三個月2019年12月31日, 2019年9月30日, 2019年6月30日，和2019年3月31日，平均無形資產除外800萬美元, 900萬美元, 1 100萬美元，和1 300萬美元分別為平均購買信用卡關係。最後三個月2018年12月31日9月30日20186月30日20183月31日，2018，平均無形資產除外1 500萬美元, 1 800萬美元, 2 100萬美元，和2 400萬美元分別為平均購買信用卡關係。

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(a)	代表我們的未到期租約。

(b)	代表用於對衝資產負債表資產和負債需求的合同，以及滿足客户交易和/或套期保值需求的合同。我們的衍生產品對市場的風險敞口是每日計算和報告的.這些風險敞口主要由現金或高度可流通的證券擔保品和每日擔保金支付。

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(a)	待售貸款總額包括以公允價值出售的住宅按揭貸款$140百萬在…2019年12月31日，和$54百萬在…2018年12月31日.

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(a)	證券淨收益(虧損)共計$20百萬截止年度2019年12月31日，少於$1百萬截止年度2018年12月31日，和$1百萬截止年度2017年12月31日。為2019, 2018，和2017，我們做了不沒有任何與證券有關的減值損失。

(b)	EPS可能不會因為四捨五入而腳踏。

(c)	假定轉換普通股期權和其他股票獎勵和/或可轉換優先股(視情況而定)。

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(a)	包括執行ASU 2014-09、ASU 2016-01和ASU 2017-12的影響

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1.重要會計政策摘要

組織

我們是全國最大的以銀行為基礎的金融服務公司之一，通過我們的子公司KeyBank向個人和中小型企業提供存款、貸款、現金管理和投資服務。我們還通過我們的子公司KBCM向美國各地選定行業的中間市場公司提供一系列複雜的公司和投資銀行產品，如併購諮詢、公共和私人債務和股票、銀團和衍生產品。截至2019年12月31日、密鑰銀行操作1,098全資零售銀行分行及1,420自動取款機15州，以及更多的辦公室，在線和移動銀行能力，以及一個電話銀行呼叫中心。與我們的二主要業務部門，消費銀行和商業銀行，包括在備註中。25 (“業務部門報告”).

估計數的使用

我們的會計政策符合公認會計準則和金融服務業的普遍做法。在確定合併財務報表和相關附註中提出的數額時，我們必須作出一定的估計和判斷。如果這些估計數字被證明是不準確的，則實際結果可能與報告的結果不同。

合併原則和列報基礎

合併財務報表包括KeyCorp及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消。一些以前報告的數額已重新分類，以符合目前的報告做法。

合併財務報表還包括我們有控制財務利益的任何表決權實體的賬户和某些VIEs。根據適用的合併會計準則，如果我們有權指導VIE的活動，而這些活動對實體的經濟績效影響最大，並且有義務吸收實體的損失，或者有權從可能對競爭對手產生重大影響的實體獲得利益，我們就會對VIE進行合併。見注13 (“可變利益實體“)瞭解我們參與VIEs的情況。

如果我們對實體的經營和融資決策有重大影響(通常定義為投票或經濟利益)，我們就使用權益法對投票權實體或VIEs的未合併投資進行核算。20%到50%，但不能控制)。對投票權實體或VIEs的未合併投資，在這些實體或VIEs中，我們的投票或經濟利益低於20%通常以公允價值或成本計量替代方式進行。

我們考慮了隨後發生的事件對這些合併財務報表的影響。.

現金及現金等價物

為財務報告的目的，銀行應支付的現金和現金等價物被視為“現金和現金等價物”。我們不認為存放在美聯儲的現金受到限制。

貸款

管理層有意圖和能力在可預見的未來或直至到期或償付的投資組合中持有的貸款，按未清本金記賬，扣除未賺得的收入，包括遞延貸款費用和費用淨額以及未攤銷的保費和折扣。我們推遲某些不可退還的貸款來源和承諾費用，以及直接成本的來源或獲得貸款。遞延淨額按有關貸款的估計壽命攤銷，作為對收益的調整。

銷售型租賃按應收租約總額、估計的無擔保剩餘價值以及在滿足某些標準的情況下遞延的初始直接費用和費用進行。直接融資租賃按應收租約總額、估計的無擔保剩餘價值以及遞延的初始直接費用和

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費用減去未賺得的收入。直接融資租賃的未賺取收入按租賃條件攤銷，使用一種近似於產生固定收益率的利息法的方法攤銷。銷售型和直接融資租賃的遞延初始直接費用和費用均按租賃條款攤銷，作為對收益的調整。

租賃的剩餘價值部分表示租賃資產在租賃期限結束時的公允價值。至少每年對剩餘價值進行審查，以確定是否發生了非暫時性的價值下降。如果出現這種下降，剩餘價值將按其公允價值調整。減值費用包括在“信貸損失準備金”中，租賃剩餘部分銷售的淨損益列入損益表的“其他收入”。有關租賃剩餘價值的補充資料載於附註。10 (“租賃”).

為出售而持有的貸款

待售貸款一般包括某些住宅和商業抵押貸款、其他商業貸款和學生貸款。貸款最初被歸類為待售，當它們被單獨確定為可以立即出售時，並且有一個正式的出售計劃。為出售而持有的貸款按公允價值入賬(如果選擇)，或按成本或公允價值的較低值入賬。公允價值是根據類似資產的現有市場數據確定的。 當貸款以持有待售的形式發放時，起始費用和費用被推遲，但不攤銷.在出售貸款時，遞延的原始費用和費用被確認為計算的銷售損益的一部分。我們的商業貸款(包括商業抵押貸款和非抵押貸款)和學生貸款，我們的起源和打算出售，是以較低的總成本或公允價值。待售貸款的公允價值隨後下降，在損益表中確認為“其他收入”。消費者房地產--住房抵押貸款已被選定按公允價值入賬。按公允價值計算的貸款的公允價值隨後增減記作損益表上的“消費者抵押貸款收入”。有關為出售而持有的貸款的公允價值計量的補充資料，載於附註。6 (“公允價值計量”).

我們可以將某些貸款轉到以較低的成本或公允價值出售的貸款上。如果貸款從貸款組合轉移到待售資產類別，在轉讓之日，貸款賬面金額的任何減記都被記錄為ALLL的減值。當貸款轉入持有待售類別時，我們停止攤銷相關的遞延費用和費用，其餘未攤銷的費用和費用在出售時確認為貸款的成本基礎。我們也可以把貸款從持有的待售轉移到貸款組合中進行投資。如果選擇公允價值會計的待售貸款轉入投資持有，則貸款組合中將繼續按公允價值記賬。

不良貸款

不良貸款是指我們不計入利息收入的貸款，包括商業和消費貸款和租賃以及當年的TDR貸款和前幾年未計的TDR貸款。不良貸款不包括待售貸款或PCI貸款。

我們通常將商業貸款歸類為不良貸款，當借款人的本金或利息支付時，停止應計利息(即指定貸款為“非應計貸款”)。90幾天後到期，除非貸款有良好的擔保，並正在收取過程中。商業貸款也被置於非權責發生的狀態時，付款不超過到期，但我們有嚴重的懷疑借款人是否有能力遵守現有的償還條件。一旦貸款被指定為非應計項目(並由此評估了減值)，應計但未收回的利息通常由ALLL支付，隨後收到的付款將用於本金。商業貸款通常是全額沖銷，或在借款人付款時按標的抵押品的公允價值計算。180過期幾天了。

我們將消費貸款歸類為不良貸款，並在借款人付款時停止累積利息。120逾期數天到期，除非貸款有良好的擔保，並正在收取過程中。任何有關聯的第一留置權的第二留置權房屋權益貸款，即120天或超過到期或喪失抵押品贖回權，或第一次抵押貸款拖欠時間是未知的，報告為不良貸款。通過第七章破產解除且未正式重新確認的有擔保貸款被指定為不良貸款和TDRs。我們對大多數消費貸款的沖銷政策在付款時生效。120過期幾天了。房屋權益及住宅按揭貸款一般會在付款時記作可變現淨值。180過期幾天了。信用卡貸款和類似的無擔保產品繼續累積利息，直到該賬户從180過期幾天了。

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商業及消費貸款如獲合理保證，所有合約規定的本金及利息均屬可收回，而借款人已顯示出一段持續期(一般情況下)，則商業及消費貸款可能會回覆為應計貸款。六個月)在貸款合同條款和適用規定下的還款情況。

減值貸款

如果根據當前的信息和事件，我們很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有到期款項(本金和利息)，則認為貸款受到損害。

所有消費TDRs，不論大小，以及所有商業TDRs和非應計商業貸款，其未償餘額為$2.5百萬或更大的是單獨評估減值，並分配一個特定的儲備。商業非應計貸款$2.5百萬所有非應計性消費貸款都進行彙總並集體評估減值。準備金數額是根據本説明“貸款和租賃損失準備金”一節概述的標準估算的。

購買貸款

收購時沒有信用質量惡化證據的被購買的履約貸款在收購之日按公允價值入賬。任何與購買的履約貸款有關的溢價或貼現都被確認為利息收入，其依據是定期貸款的有效收益攤銷法或循環貸款的直線攤銷法。在購買日期之後，估計這些貸款所需ALLL的方法類似於原始貸款；然而，只有當所需ALLL超過產品級的任何剩餘購買折扣時，我們才記錄貸款和租賃損失備抵。

購買的貸款，如果有證據表明自發生以來信貸質量下降，並且在收購時很可能無法收取所有合同要求的付款，則視為PCI。循環貸款，包括信用額度和信用卡貸款、租賃和無法合理估計現金流的貸款，不包括在PCI會計中。購買的貸款最初按公允價值入賬，但不計入貸款損失備抵。這些貸款的公允價值是根據市場參與者的假設確定的，用於估計預計收取的本金和利息現金流量的數額和時間，並根據對未來信貸損失和預付款的估計進行調整，然後對這些現金流適用基於市場的貼現率。PCI貸款具有類似的風險特徵，主要是信貸風險、抵押品類型和利率風險，且規模相同，這些貸款被合併為一種單一資產，具有單一的綜合利率和現金流量的總體預期。無法聚合到一個池中的PCI貸款將單獨核算。

預計將在購置日收取的現金流量超過估計公允價值，即稱為“可增值的收益”，並在貸款或集合剩餘期間的利息收入中使用有效收益率法予以確認。因此，PCI貸款不以與原始貸款相同的方式被歸類為非應計貸款(和不良貸款)。相反，獲得的PCI貸款被認為是累積貸款，因為它們的利息收入與個人貸款或貸款池確認的可增加收益有關，而不是與貸款的合同利息支付有關。合同規定的本金和利息付款與預期收取的現金流量之間的差額稱為“不可累積的差額”。這一無法增加的差額未計入收入，反映了預計的未來信貸損失和PCI貸款期間無法收回的合同付款。

在我們獲得被確定為PCI貸款的貸款後，將監控實際的現金收集情況，以確定它們是否符合管理層的預期。每個季度都編制經修訂的現金流預期。以後各期預期現金流量的減少可能意味着減值，並要求我們在貸款和租賃損失備抵項下記帳，以確定ALLL。以後各期預期現金流量的增加最初通過增加預期收取的現金流量的現值來減少任何先前確定的ALLL，並要求我們重新計算PCI貸款或現金池的可增加收益數額。由於預期現金流量增加而產生的可增值收益的調整記作估計數的變動。預期將收集的額外現金流量從不可增生的差額重新分類為可增加的收益率，並在PCI貸款或池的剩餘壽命中相應地調整週期性吸積量。

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pci貸款可以通過接收借款人的付款(全部或部分)、將貸款出售給第三方、喪失抵押品抵押品贖回權或沖銷等方式取消資格。如果發生這些事件之一，貸款將從貸款池中移除，或者，如果貸款被記為單個貸款，則取消識別。要修改的PCI貸款不會從PCI池中刪除，即使這些貸款否則將被視為TDRs，因為池而不是單個貸款代表帳户單位。在TDR中修改的PCI貸款不再被歸類為PCI貸款，並受到TDR的認可。

貸款和租賃損失備抵

ALLL代表我們對資產負債表日貸款組合中固有的信貸損失的估計。我們至少每季度對貸款組合的質量進行分析，並在必要時更多地分析貸款組合的質量，從而確定這一補貼的數額。我們將我們的貸款組合劃分為商業貸款和消費貸款，並開發和記錄我們的方法來確定ALLL。我們相信，這些投資組合段代表了確定我們的歷史損失經驗的最合適的水平，以及我們監測這些投資組合的信貸質量和風險特徵的水平。商業貸款一般有較大的個人結餘，在我們的貸款組合中佔很大比例。消費者投資組合通常包括較小余額的同質貸款。

我們通過對具有類似風險特性的現有貸款應用預期損失率來估計我們的ALLL的適當水平。商業貸款的預期損失率是根據對歷史違約和損失嚴重程度的統計分析得出的。該分析利用違約概率和違約損失的可能性，使用我們的內部風險評級系統來分配貸款等級。我們的預期損失率每季度進行審查，必要時予以更新。截至2019年12月31日，違約評級的可能性是基於我們2008年1月至2019年10月期間的違約數據和內部估計，其中包括上一次低迷時期以及我們最近的積極信貸經驗。我們根據計算出的從初始損失指示到個人貸款記錄的初始損失的平均時間來調整預期損失率。

消費貸款的預期損失率是根據對歷史違約和損失嚴重程度的分析統計得出的，並且對違約狀態的變化很敏感。消費貸款每季度在同質產品類資產池中進行分析，它們具有相似的風險屬性，包括拖欠貸款滾轉率模型的應用和信用損失嚴重程度估計。尚未單獨確定的已發生損失，作為對初始損失表示為消費貸款記錄的初始損失的平均時間的估計。

可對ALLL進行調整，以反映我們目前對許多質量因素的評估，這些因素在對預期損失的統計分析中可能無法直接衡量，其中包括：

•	國際、國家、區域和地方經濟和商業條件的變化；

•	我們的貸款管理和工作人員的經驗、能力和深度的變化；

•	貸款政策和程序的變化，包括在承保標準和收集、記帳和收回做法方面的變化；

•	貸款組合的性質和數量的變化，包括任何集中信貸的存在和影響，以及這種集中程度的變化；

•	過去到期貸款、非應計貸款和不良分類或分級貸款的數量和/或嚴重程度的變化；以及

•	外部因素，如競爭、法律發展和監管要求。

對於所有消費貸款tdr，不論大小，以及所有商業tdr和非應計商業貸款，其未償餘額為$2.5百萬或者更重要的是，我們進行進一步的分析，以確定可能的損失內容，並在認為適當的情況下為貸款分配特定的備抵。我們通過比較記錄的貸款投資與其未來現金流量的估計現值、其標的抵押品的公允價值或貸款的可觀察市場價格來估算商業貸款和TDR的個別減值程度。通過第7章破產而解除的有擔保消費者貸款TDR未經正式確認，將進行調整，以反映相關抵押品的公允價值，減去出售成本。根據實際利率，根據未來現金流量的估計現值分配其他消費貸款TDRs。即使還款來源似乎足夠，如果我們仍然不確定貸款是否會全額償還，也可能會分配一筆特定的津貼。至少在季度的基礎上，我們評估我們的損失估算方法是否合適，以減少估計發生的損失與實際損失之間的差異。

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貸款相關承付款的信貸損失責任

與貸款有關的承付款(如信用證和無準備金貸款承付款)所固有的信貸損失負債包括在資產負債表上的“應計費用和其他負債”中，並通過記入貸款和租賃損失準備金確定。我們通過每季度考慮歷史趨勢和當前市場狀況來確定這一負債的數額，或者如果認為有必要的話更經常地考慮。

公允價值計量

公允價值是指市場主體之間在有序交易中出售資產或轉移負債的價格。因此，公允價值代表計量日的退出價格。我們根據本金或最有利的市場來評估我們的資產和負債，每個市場都會被出售(在資產的情況下)或轉移(在負債的情況下)。在缺乏可觀察的市場交易的情況下，我們考慮流動性估值調整以反映工具定價的不確定性。

估價投入可以是可觀察的，也可以是不可觀察的。可觀察的輸入是基於從獨立來源獲得的市場數據的假設。不可觀測的輸入是基於我們自己的信息或對其他市場參與者在資產或負債定價中使用的假設的評估。我們無法觀察的輸入是基於測量日期的最佳和最新的信息。

所有投入，無論是可觀測的還是不可觀測的，都是按照規定的公允價值等級排列的，公允價值等級對同一資產或負債活躍市場的報價給予最高的排名(第1級)，對不可觀測的投入的最低排序(第3級)。第2級資產和負債的公允價值是基於下列因素的一個或多個因素：(1)類似資產或負債的市場報價；(2)可觀察到的投入，如利率或收益率曲線；或(3)主要由可觀察的市場數據衍生或證實的直接投入。公平價值層次結構中的公平價值層次是以對計量有重要意義的最低層次投入為基礎的，將其歸為公允價值計量的整體。資產和負債可根據估值日使用的可觀測和不可觀測的投入在水平之間轉移。

資產和負債按公允價值按經常性或非經常性記錄。非經常性公允價值調整通常記錄為採用較低的成本或公允價值會計；或減值。至少，我們每季度進行估值。

有關公允價值計量和披露的補充資料載於附註。6 (“公允價值計量”).

短期投資

短期投資包括銀行、美聯儲和某些非美國銀行的獨立計息存款以及反向回購協議。

交易賬户資產

交易賬户資產是指我們購買和持有但打算在短期內出售的債務和股票證券以及商業貸款。這些資產按公允價值列報。已實現和未實現的交易賬户資產損益在損益表“其他收入”中列報。

證券

可供出售的證券。債務 我們打算無限期持有的證券，但根據利率、提前還款風險、流動性需求或其他因素的變化而出售的證券，被歸類為可供出售的證券，並按公允價值報告。使用特定識別方法出售證券所產生的已實現損益，列入損益表的“其他收入”。未實現損益(扣除所得税淨額)被視為暫時入股，作為AOCI的一個組成部分。債務證券上的其他臨時未變現損失，如損失可歸因於信貸，則列入損益表中的“其他收入”。除信貸外的其他因素造成的臨時未實現損失記在AOCI中。有關更多信息，請參見注7 (“證券”).

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在可供出售的投資組合中持有的“其他證券”包括私營公司的可轉換優先股。

持有至到期證券。我們有意願和能力持有直至到期日的債務證券被歸類為持有至到期日，並按成本進行，並利用利息法調整溢價的攤還和折價的增加。這種方法對調整後的賬面數產生一個恆定的回報率。持有至到期投資組合中的“其他證券”包括外國債券和資本證券。如果持有至到期證券的任何價值被確定為不可收回，減值將被記錄下來.

其他投資

其他投資包括股權和夾層工具，以及通常按替代成本法進行的其他類型的投資。替代成本法的結果是，這些投資按成本入賬，減去任何減值，加上或減去可觀察到的市場交易的變化。調整數包括在損益表的“其他收入”中。

衍生工具和套期保值

所有衍生工具均按公允價值在資產負債表上確認為“應計收入和其他資產”或“應計費用和其他負債”。衍生產品的淨增減計入現金流量表中的“其他業務活動淨額”。衍生工具公允價值(即損益)變化的會計核算取決於衍生產品是否被指定為對衝關係的一部分，以及套期保值關係的類型。對於沒有對衝關係的衍生品，任何收益或虧損以及已支付或收到的任何溢價，均立即在損益表中的“公司服務收入”或“其他收入”中確認，這分別取決於衍生產品是用於客户便利還是用於風險管理。指定並有資格作為套期保值工具的衍生工具必須被指定為公允價值套期保值、現金流套期保值或外國業務淨投資的套期保值。套期保值工具公允價值的變化反映在與套期保值風險相關的套期保值項目公允價值變動的收益效果相同的損益表行中。

公允價值對衝用於限制因利率或其他經濟因素的變化而引起的現有資產、負債和承諾公允價值的變化。被指定為公允價值對衝的工具的公允價值的變化記錄在收益中，同時記錄為可歸因於對衝風險的被套期保值項目的公允價值變化。

現金流量對衝是用來最小化未來現金流量的變化，這是由利率或其他經濟因素的變化造成的。現金流量對衝的損益作為AOCI的一個組成部分記錄在資產負債表上，並在對衝交易影響收益的同一時期內重新分類為收益(例如，當我們承擔債務的可變利率利息、獲得貸款的可變利率利息或出售商業房地產貸款時)。

淨投資套期保值用於對衝因相關外匯匯率變化而導致的投資賬面價值變動的風險。當衍生工具的條款與名義和貨幣風險相匹配時，淨投資套期保值的損益作為AOCI的一個組成部分記錄在資產負債表上。當對衝交易影響收益時(例如，當我們處置或清算一家外國子公司時)，AOCI中的金額被重新歸類為收益。

套期保值“有效性”取決於衍生工具公允價值的變化在多大程度上抵消了可歸因於被套期保值風險的公允價值、現金流量或賬面價值的變化。如果衍生工具公允價值的變化與套期保值項目的變動之間的關係在一個被認為是行業規範的範圍內，則套期保值被認為是“高度有效”的，並有資格進行套期保值會計。如果變化之間的關係超出了可接受的範圍，套期保值是“無效的”。在這種情況下，套期保值會計將在預期的基礎上停止。對衝有效性至少每季度進行一次測試。

我們考慮到雙邊擔保品和主淨結算協議的影響，使我們能夠在淨基礎上結算與單一對手方持有的所有衍生產品合同，並在確認衍生資產和負債時，用相關的現金抵押品抵消衍生產品的淨頭寸。因此，我們可以在資產負債表上的衍生資產中包含有公允價值為負值的衍生合約，以及具有正公允價值的合約。

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包括在衍生負債中的價值。衍生資產和衍生負債分別記在“應計收入和其他資產”和“應計費用及其他負債”內。

有關衍生工具會計的補充資料載於附註。8 (“衍生工具和套期保值活動”).

貸款銷售和證券化

我們出售，有時可能將貸款和其他金融資產證券化。當轉讓的資產在法律上與我們的債權人隔離並符合適當的會計準則時，我們承認貸款或其他金融資產的出售和證券化。當我們將貸款或其他金融資產證券化時，我們可以保留所發行證券的一部分，包括高級權益、次級權益、僅利息剝離、還本付息權和其他權益，所有這些都被視為被轉讓資產的保留權益。利息最初是以公允價值衡量的，公允價值是基於獨立的第三方市場價格或類似資產的市場價格。如果無法獲得市場價格，則利用貼現率、利率、預付速度和信貸損失等假設，根據預期未來現金流量的現值估算公允價值。出售或證券化的貸款從資產負債表中刪除，出售時的淨損益在“其他收入”中確認。確認損益取決於出售貸款的公允價值和出售之日的留存利息。

維修資產

我們提供商業房地產和住宅抵押貸款。購買或保留的償還資產和負債最初按公允價值計量，並在資產負債表中作為“應計收入和其他資產”的組成部分入賬。如果沒有現成的市場價值(例如報價，或基於出售或購買類似資產的價格)來確定維修資產的公允價值，則通過計算與償還貸款有關的未來現金流量的現值來確定公允價值。這一計算是基於一些假設，包括市場服務成本、貼現率、預付率和違約率。

我們用攤銷法記帳我們的維修資產。還本付息資產攤銷按比例確定，並在還本付息估計數期間內確定，並記錄在損益表上的“抵押貸款手續費”中。

每季度對維修資產進行評估，以確定可能發生的減值。這一過程涉及根據一個或多個主要風險特徵對資產進行分層，並確定每個類別的公允價值。這些特徵可能包括金融資產類型、規模、利率、起始日期、期限和地理位置。如果評價表明服務資產的賬面金額超過其公允價值，則通過將超出的數額記入收入項下並確定估值準備金，從而減少賬面金額。如果減值被確定為非臨時性的，則將記錄賬面金額的直接核銷。與維修資產有關的其他信息載於附註。9 (“按揭服務資產”).

租賃

以承租人的初始期限超過一年的租賃為重點的，使用權資產和相應的租賃負債在資產負債表上報告。初始期限少於一年的租約不記錄在資產負債表上。我們的租約，其中的關鍵是承租人，主要被歸類為經營租賃。經營租賃費用在租賃期限內以“淨佔用”和“設備”為直線確認。有關更多信息，請參見注10 (“租賃”).

房地和設備

房地和設備，包括租賃物改良，按成本減去累計折舊和攤銷。我們在特定資產的估計使用壽命上使用直線法確定房地和設備的折舊。租賃權的改進使用直線法攤銷，其使用壽命或租約期限越短。當事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回時，對房地和設備進行減值評估。

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商譽和其他無形資產

商譽是指在企業合併中獲得的淨資產成本超過其f空氣價值。商譽是根據企業合併的協同效應對此類報告單位的預期利益在購置日期分配給報告單位的。商譽不攤銷。商譽在報告單位一級進行減值測試，至少從10月1日起每年進行一次，或者在存在減值指標的情況下進行。

我們可以選擇進行定性分析，以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值是否更有可能。如果我們選擇繞過這種定性分析，或者通過定性分析得出結論，即報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大，則進行兩步商譽減值測試。在第一步中，將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果公允價值大於賬面價值，則報告單位的商譽不受損害。如果公允價值小於賬面價值，則執行第二步，通過比較商譽的賬面金額和隱含的公允價值來衡量損害的數額。如果商譽的隱含公允價值超過賬面金額，則不存在減值。如果賬面金額超過商譽的隱含公允價值，則為超額記錄減值費用。

作為賬面價值的代理而分配給我們的報告單位的資本數額是基於基於風險的監管資本要求的。公允價值是通過市場和收入方法的平等結合來估算的。市場方法包括可比的上市公司倍數以及與最近的併購活動有關的數據。收益法由利用內部預測和各種其他投入和假設的貼現現金流模型組成。為每個報告單位編制了一個多年的內部預測，並根據市場對通貨膨脹和金融服務業經濟狀況的預期估計每個報告單位的最終增長率。報告單位的收益預測是根據預期由市場參與者實現的税後成本節省調整的。適用於我們現金流的貼現率來自CAPM。貼現率的累積包括無風險利率、基於同行公司的5年調整貝塔、市場股票風險溢價、規模溢價和公司特定風險溢價。我們的報告單位之間的貼現率不同，因為它們有不同的風險水平。敏感性分析通常是根據關鍵假設進行的，例如貼現率和成本節省估計數。

其他壽命有限的無形資產按加速或直線攤銷。. 我們每季度監測商譽和其他無形資產的減值指標。有關商譽和其他無形資產的補充資料載於附註。12 (“商譽和其他無形資產”).

業務合併

我們使用會計的收購方法對我們的業務組合進行核算。根據這種會計方法，被收購公司的資產和負債在收購之日按公允價值入賬，但適用的會計準則規定的除外，被收購公司的經營結果從收購之日起與關鍵公司的結果相結合。購置費用在發生時支出。購買價格與所購淨資產(包括可識別無形資產)公允價值之間的差額記為商譽。我們的無形資產會計政策在本説明“親善和其他無形資產”標題下概述。

關於收購的補充資料見注15 (“收購、剝離和停止經營”).

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證券融資活動

我們簽訂回購協議，為一夜之間的客户掃蕩存款提供資金。我們還簽訂回購和反向回購協議，以解決其他證券義務。我們將這些證券融資協議解釋為擔保融資交易。回購和反向回購協議記錄在資產負債表上，數額為證券隨後將出售或回購。證券借入交易按預付現金抵押品的數額記錄在資產負債表上。雖然我們的證券融資協議包含抵銷權，但資產和負債是按毛額列報的。反向回購協議和證券借入交易包括在資產負債表上的“短期投資”中；回購協議包括在“購買的聯邦資金和根據回購協議出售的證券”中。與這些交易有關的費用記在利息收入中；所支付的費用記在利息費用中。

有關證券融資活動的補充資料載於附註。16 (“證券融資活動”).

意外開支和擔保

我們承認在某些擔保下我們的債務的公允價值。這些負債包括在資產負債表上的“應計費用和其他負債”中。如果我們收到一項要求承認責任的擔保費用，則該費用的數額代表“隨時準備”義務的初始公允價值。如果不收費，備用債務的公允價值是使用預期現值計量技術確定的，除非有可觀察到的可比擔保交易。隨後對這些隨時準備的義務的核算取決於基本擔保的性質。我們根據擔保的風險狀況，説明在擔保到期或結算時，或通過系統和合理的攤銷方法，從特定擔保下的風險中解脱出來的原因。

或有負債可能因訴訟、索賠和評估、關鍵損失或損壞而產生。當一項損失很可能發生，而且可以合理估計時，我們確認從意外情況中產生的負債。

關於意外開支和擔保的補充資料載於注22 (“承付款、或有負債和擔保”).

收入確認

我們確認收入是根據合同條款、交易的發生、服務的提供和可收取性得到合理保證而獲得的。我們的主要收入來源是貸款和投資的利息收入。我們還從商業銀行和消費者銀行提供的各種銀行和金融服務中賺取非利息收入。

利息收入。 我們最大的收入來源是利息收入。 利息收入主要根據書面合同，如貸款協議或證券合同中的非酌處公式，按權責發生制確認。

無利息收入 我們通過向商業和消費客户提供各種金融和交易服務來賺取非利息收入。收入根據所執行的服務或交易的合同條款記錄為非利息收入。在某些情況下，非利息收入是扣除連帶費用後列報的。

信託和投資服務收入。信託和投資服務收入包括經紀佣金、信託和資產管理佣金。

交易執行和經紀服務的收入來自代表客户的交易執行佣金。這些交易的收入在交易日確認。任何進行中的服務費都是按月確認的，因為提供了服務。

信託和資產管理服務包括向個人和機構客户提供的資產託管和投資管理服務。收入是根據最低年費和在押資產的市場價值按月確認的。交易活動在某一時間點被確認為額外費用。

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投資銀行和債務安置費。投資銀行和債券配售費主要是KeyBanc資本市場為各種公司服務(包括諮詢、債務配售和承銷)賺取的收入。這些服務的收入在完成合同確定的交易後或在提供諮詢意見時記錄。投資銀行和債務配售成本在損益表的其他支出範圍內按毛額列報。

存款賬户的服務費。存款帳户的服務費收入來自現金管理、電匯和其他與存款有關的服務，以及透支、資金不足、帳户管理和其他與存款有關的費用。這些服務的收入在一段時間內或與存款賬户的每月週期相對應，或在與交易相關的服務和費用的某個時間點確認。某些報酬成本從存款服務費的收入中扣除。

公司服務收入。公司服務收入包括各種輔助服務收入，包括信用證費用、貸款費用和某些資本市場費用。這些費用的收入以反映交易發生時間和提供服務的方式記錄。

信用卡和支付收入。卡和支付收入包括通過卡協會網絡、商家服務和其他與卡相關服務處理的消費者信用卡和借記卡的交換費。互換費率一般由信用卡協會確定，並根據購買量和其他因素確定。交易發生時確認交換費。某些卡的網絡成本和獎勵成本是在交換收入內計算的。商家服務收入是指為處理卡協會網絡交易而向商家收取的帳户管理費和交易費。商業服務收入被確認為交易的發生或服務的執行。

公司所有的人壽保險收入。公司所有人壽保險的收入主要是指某些關鍵員工所持有的人壽保險保單的現金返還價值的變化。收入是根據該期間現金退換價值的變化在每一期間確認的。

股票補償

以股票為基礎的薪酬是在授予日期使用公允價值會計方法計算的。計量的費用在受贈人被要求提供服務以換取獎勵的期間內予以確認。當基於股票的獎勵被授予時，我們估計預期的沒收額，並且只記錄補償費用，只對預期授予的獎勵進行記錄。與發放給僱員的賠償金有關的補償費用記在綜合收入報表上的“人事費用”中，而與授予董事的賠償金有關的補償費用則記在“其他費用”中。

我們確認以股票為基礎的強制性遞延激勵獎勵的補償費用，採用加速攤銷的方法在大約一段時間內支付。5年份(本年度業績期間和a四-年歸屬期，一般在執行期間後的第一季度開始)。

我們使用Black-Schole期權定價模型估計了所授予的期權的公允價值，如注中進一步描述的那樣。17 (“股票補償“)員工股票期權通常以25%每年1次，自贈款日期後一年開始。選項不遲於10在授予日期之後的幾年。我們確認股票為基礎的補償費用的股票期權分級歸屬使用加速攤銷方法。

我們使用根據我們的年度資本計劃回購的股票提交給我們的監管機構(國庫券)，在所有股票基礎的補償計劃下進行股票發行。

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所得税

遞延税資產和負債是根據財務報表資產和負債數額及其各自的税基之間的臨時差額確定的，並採用已頒佈的税法和税率進行計量。預期將適用於預期變現遞延税資產或負債的期間。遞延税資產也記錄在任何税務屬性上，如税收抵免和淨收入。

虧損結轉。遞延税資產和負債的淨餘額酌情在綜合資產負債表中的“應計收入和其他資產”或“應計費用及其他負債”中列報。隨後對税法的修改要求對這些資產和負債進行調整，其累積效應包括在實施變動期間的所得税規定中。如果根據現有證據的權重，如果某些部分或全部遞延税資產無法實現，則對遞延税資產的估值備抵被確認為更有可能-而不是-。

每股收益

普通股的基本淨收入採用兩類方法計算.兩類方法是一種收益分配公式，它根據宣佈的股息(分配收益)和未分配收益的參與權確定普通股和參股證券的每股收益。分配和未分配的收益在共同和參與的證券股東之間分配。

根據他們各自獲得股息的權利。包含不可剝奪的股息或股利等價物權利的非既得股票支付獎勵被視為參與證券(例如，非歸屬服務受限股票單位)。未分配的淨虧損不分配給非既得利益的限制性股東，因為這些股東沒有為所發生的損失提供資金的合同義務。可歸屬於普通股的淨收入除以在此期間發行的普通股的加權平均數。

攤薄後的每股淨收入是用國庫法或兩類法中較為稀釋的方法計算的。稀釋計算考慮了在國庫券法下確定的普通股等價物的潛在稀釋效應。普通股等價物包括股票期權和基於服務和業績的限制性股票和根據我們的股票計劃授予的股票單位。可歸屬於普通股的淨收入除以在此期間內已發行的普通股和普通股等價物的加權平均數總數。

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2020年通過的會計準則

標準	收養日期	描述	對財務報表或其他重要事項的影響
ASU 2016-13 測量 金融信貸損失 儀器 ASU 2018-19， 編纂 對主題326的改進， 金融 文書- 信貸損失 ASU 2019-04， 編纂 對主題326的改進， 金融 文書- 信貸損失 ASU 2019-05， 金融 文書- 信貸損失： 定向過渡救濟 ASU 2019-11, 對專題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進 ASU 2020-02，金融工具.信貸損失(主題326)-對證券交易委員會條款的修正	(二零年一月一日)	華碩修改ASC主題326，金融 票據-信貸損失，並顯著改變了實體將如何衡量大多數金融資產和某些其他工具的信用損失，而這些工具並不是通過淨收入按公允價值計量的。該標準以一種“預期損失”模式取代了今天的“已發生損失”方法，該模型適用於以攤銷成本計量的貸款和持有至到期證券等工具。該標準要求與可供出售的債務證券有關的信貸損失通過備抵記錄，而不是減少賬面金額。它還改變了購買的信用受損債務證券和貸款的會計核算。華碩在當前GAAP中保留了許多當前的披露要求，並擴展了某些披露要求。 新的指南還允許可選的救濟。 在攤銷時測量的某些儀器 選擇不可撤銷地選擇公平的成本 ASC主題825中的值選項金融 樂器。	2020年1月1日，我們通過了ASC 326，金融工具-信貸損失，採用改良的回顧性方法。 這一新的指導方針影響到我們的貸款、到期日持有的債務證券和可供出售的債務、無資金貸款相關承付款的信貸損失負債以及自發生以來信用惡化幅度超過微不足道的購買的金融資產。 我們的跨職能實施團隊，包括金融、信貸和建模，已經完成了損失預測模型的開發和測試，包括建立符合新指南要求的宏觀經濟預測方法和方法。 我們在2019年第三和第四季度完成了平行運行。我們利用了兩年合理和可支持的預測期對所有投資組合部分，並恢復了我們的歷史損失經驗以外的預測期超過1年，利用歷史宏觀經濟變量。 根據我們對宏觀經濟預測以及截至2020年1月1日的貸款和租賃淨投資的預期，我們預計，由於採用這一指導方針，貸款和租賃損失備抵額將比目前的準備金水平增加約20%至25%。長期消費貸款和信貸額度的貸款和租賃損失估計備抵預計將超過三倍，以滿足貸款和承付款的全部剩餘預期壽命。估計的整體增加額因短期商業貸款和租約的貸款和租賃損失備抵額預期減少而被抵消。 由於本指引的採用，我們不期望記錄可供出售或持有至到期債務證券的信貸損失備抵額。 由於最終確定了某些會計、報告和治理流程，在2020年1月1日過渡期記錄的信貸損失備抵可能與我們的估計不同。
ASU 2017-04， 簡化 檢驗親善 減值	(二零年一月一日)	ASU修改了ASC的話題350，無形- 善意和其他並取消了商譽損害測試的第二步。在新的指導下，各實體將比較報告單位的公允價值及其賬面金額。如果賬面金額超過報告單位的公允價值，實體必須確認該數額的減值費用。新方法適用於所有報告單位，仍然允許進行質量評估。 應該使用 預期的方法。	我們將監測減值指標，並從2020年10月1日起進行年度商譽測試。採用本會計準則預計不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。

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會計準則2019

標準	收養日期	描述	對財務報表或其他重要事項的影響
ASU 2016-02 租賃(主題) 842) ASU 2018-01 租賃(主題) 842)：土地 地役權實用權宜之計 ASU 2018-10 編纂 改進 主題842 ASU 2018-11 租賃(主題) 842)：目標 改進 ASU 2018-20， 租賃(主題) 842)：狹窄 出租人的範圍改進 ASU 2019-01 編纂工作的改進 主題842	(一九二零九年一月一日)	華碩創建和修改ASC主題842，租賃， 取代話題840，租賃。新指南 要求承租人確認資產和負債 租賃期限超過12個月的租賃。 租賃期限為12個月或更短的，承租人為 獲準進行會計政策選舉 不承認租賃資產的標的資產類別 以及租賃負債。在新的指引生效日期前開始的槓桿式租約是祖輩。承租人對租賃費用和現金流量的確認、衡量和列報主要取決於將其歸類為融資或經營租賃。然而，這兩種類型的租賃都必須在資產負債表上得到確認。ASC 842要求加強披露，以更好地瞭解租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。要求進行定性和定量披露，以提供關於財務報表中記錄的數額的補充信息。雖然基本沒有改變，但某些修正案規定 與出租人會計有關的澄清。 指南應使用修改後的 回顧性方法。但是，實體可以選擇 在開始時測量並呈現變化 最早提交或反映 截至收養日期的更改。	Key於2019年1月1日使用 一套實用的權宜之計，使鑰匙得以維護 歷史租約識別和分類及許可密鑰 不根據新指南重新評估初始直接費用。鑰匙 還選擇了不分租的實用權宜之計 所有租賃的非租賃組件的組件。 採用的結果是增加了使用權資產和 經營租契所產生的連帶租契法律責任 鑰匙是我們的大約7.1億美元的承租人 2019年1月1日的合併資產負債表。使用權 資產、租賃負債和其他因採用而發生的變化未反映在該日期之前提出的可比期間。本指南的通過對在我們的收入綜合報表中確認業務租賃費用沒有重大影響。採用時記錄的使用權資產和相關租賃負債的數額是根據未支付的未來最低租賃付款的現值計算的。這些付款用KEY的遞增借款利率貼現，這與在類似於每一租約的期限內以抵押方式借款的KEY是一致的。 詳情請見附註10(“租約”)。
ASU 2017-08， 保費 攤銷 購進 可贖回債務 證券	(一九二零九年一月一日)	ASU修改了ASC的310-20主題，應收款項 -不可退還的費用和其他費用，並縮短 的最早贖回日的攤銷期 以溢價持有的可贖回債務證券。 以折扣形式持有的證券將繼續為 攤銷到成熟期。 指南應在修改後的 使用累積效應的回顧性基礎 調整。	本指南的通過並沒有對 我們的財務狀況或經營結果。
ASU 2018-07， 股票 補償- 改進 非僱員 以股份為基礎 付款 會計學	(一九二零九年一月一日)	ASU修改了ASC的話題718，股票補償，並簡化了向非僱員支付貨物和服務的基於份額的付款的會計核算。 指南應在經過修改的回顧基礎上使用累積效應實施。 調整。	本指引的通過並不影響我們的財務狀況或業務結果。
ASU 2018-13， 公允價值 計量： 披露 框架	九月三十日 2018年(移除) (僅披露)； 2019年1月1日 殘存 所需 實體是 準許提早 收養任何 移除或 改性 披露 本文件的印發 ASU與延遲 通過 額外 披露直至 其有效性 約會。	ASU修訂了與以下方面有關的披露要求： 公允價值計量具體而言，實體不是 披露1級之間轉移所需的時間較長 和公允價值等級的第2級，或者説在質量上 披露三級公允價值的評估流程 測量。更新後的指南要求 未實現收益和 其他綜合報告所列期間的損失 經常性3級公允價值計量收入。 還將要求各實體披露範圍和 用於顯着性發展的加權平均值 3級公允價值的不可觀測輸入 測量。 指南的其他規定應是 前瞻性的採用，而被淘汰的 應追溯採用要求。	KEY從2018年9月30日起取消了指南不再要求的信息披露，並於2019年第一季度提前通過了該標準的附加條款。採用這一標準並沒有使KEY的披露發生重大變化，也沒有對我們的財務狀況或運營結果產生任何影響。
ASU 2018-14， 更改 披露 所需 用於定義 福利計劃	(一九二零九年十二月三十一日) 早期採用	ASU修訂了對定義福利計劃發起人的披露要求。各實體必須提供新的披露資料，包括現金結存計劃的加權平均利息抵免率，以及與該期間養卹金債務變動有關的重大損益的解釋。取消了某些現有的披露要求。 應採用回顧性方法通過指南。	採用這一會計準則並沒有給我們的披露帶來重大變化，也沒有對我們的財務狀況或業務結果產生任何影響。 請參閲附註18(“僱員福利”)的最新披露。

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標準	收養日期	描述	對財務報表或其他重要事項的影響
ASU 2018-15， 顧客的 記帳 實施 發生的費用 雲 計算 佈置 那是一項服務 合同	(一九二零九年一月一日) 早期採用	ASU修改了ASC主題350-40，以統一雲計算成本的核算。 與內部發展指導的安排 使用軟件。具體來説，如果雲計算協議被認為是一項服務合同， 某些實現成本有資格資本化。新指南規定 資產負債表和損益表列報方式 資本成本和現金流量分類 相關攤銷費用。它還需要更多的數量和質量披露。 該指南可前瞻性或回顧性地採用。	本指南於2019年1月1日起生效。 可能的基礎。本指南的通過沒有 對我們的財務狀況或經營結果的重大影響。
ASU 2019-04， 編纂 改進 主題815， 衍生產品和 套期保值 主題#3)，以及 主題825， 金融 儀器 (ASU專題4)	2019年5月1日 早期採用 簽發時	ASU提供以前的技術更正。 通過ASS2016-01和2017-12並澄清 與部分公允價值套期保值、公平有關的問題 價值套期保值基礎調整及計量方法 對衝項目的公允價值的變化。它也澄清了 與權益證券有關的若干問題 測量替代。 有關ASU 2016-01的修正案應包括 採用修正的回顧性方法， 但與股票有價證券有關的證券除外 容易確定的公允價值 選擇測量替代方案，這應該是 前瞻性應用。我們選擇在未來的基礎上適用與ASU 2017-12相關的修正案。	本指南於2019年5月1日生效。這個 採用本會計準則並沒有影響我們的財務狀況。 手術的條件或結果。

2.普通股每股收益

每股基本收益是指每一普通股在報告期內可獲得的收益(按我們優先股上宣佈的股息調整)的數額。每股稀釋收益是指在報告所述期間每一普通股可獲得的收益，經調整後計入可能稀釋的普通股的影響。潛在稀釋的普通股包括股票期權和其他基於股票的獎勵。潛在稀釋的普通股被排除在反稀釋效應期間每股稀釋收益的計算之外。

我們的基本和稀釋後的普通股收益計算如下：

截至12月31日的年度，
百萬美元，但每股數額除外	2019			2018			2017
收益
持續經營的收入(損失)	$	1,708		$	1,859		$	1,291
減：非控制權益造成的淨收入(損失)	—			—			2
主要業務持續經營的收入(損失)	1,708			1,859			1,289
減：優先股股利	97			66			70
主要普通股股東持續經營的收入(損失)	1,611			1,793			1,219
停業的收入(損失)，扣除税後	9			7			7
主要普通股股東的淨收益(虧損)	$	1,620		$	1,800		$	1,226
加權平均普通股
加權平均流通股(千)	992,091			1,040,890			1,072,078
普通股期權及其他股票獎勵的影響	10,163			13,792			16,515
加權平均普通股和潛在流通股(千)(a)	1,002,254			1,054,682			1,088,593
普通股每股收益
主要普通股股東持續經營的收入(損失)	$	1.62		$	1.72		$	1.13
停業的收入(損失)，扣除税後	.01			.01			.01
主要普通股股東的淨收益(虧損)(b)	1.63			1.73			1.14
主要普通股股東持續經營的收入(損失)-假設稀釋	1.61			1.70			1.12
停業的收入(損失)，扣除税後	.01			.01			.01
主要普通股股東的淨收益(虧損)-假設稀釋(b)	1.62			1.71			1.13

(a)	假定轉換普通股期權和其他股票獎勵和/或可轉換優先股(視情況而定)。

(b)	EPS可能不會因為四捨五入而腳踏。

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3.對現金、股息和貸款活動的限制

聯邦法律要求存託機構在其聯邦儲備銀行保持規定數額的現金或存款準備金餘額。KeyBank維持平均準備金餘額$377百萬在……裏面2019來滿足這些要求。目前，KeyBank用金庫現金滿足所需的準備金餘額，因此在美聯儲存款的任何現金都不受限制。

來自KeyBank和其他子公司的資本分配是我們支付普通股和優先股股息、償還債務和為公司業務融資的主要現金流來源。聯邦銀行法限制了一家銀行可以在未經監管批准的情況下對其控股公司進行資本分配的數量。一家國家銀行的派息能力受到幾個因素的影響，包括前兩個歷年和本年度的淨利潤(按法規規定)，直到宣佈股息之日為止。

期間2019，已支付$1.2十億給凱恩斯公司的紅利。1月1日，2020，KeyBank有支付的監管能力$920百萬在沒有事先監管許可的情況下分給KeyCorp的股息。在…2019年12月31日，KeyCorp持有$3.8十億現金和短期投資，可用於向股東支付股息、償還債務和為公司運營提供資金。

4.貸款組合

十二月三十一日
以百萬計	2019			2018
工商業(a)	$	48,295		$	45,753
商業地產：
商業抵押	13,491			14,285
建設	1,558			1,666
商業房地產貸款總額	15,049			15,951
商業租賃融資(b)	4,688			4,606
商業貸款總額	68,032			66,310
住宅-最優惠貸款：
房地產-住宅抵押	7,023			5,513
房屋權益貸款	10,274			11,142
住宅貸款總額-優質貸款	17,297			16,655
消費者直接貸款	3,513			1,809
信用卡	1,130			1,144
消費間接貸款	4,674			3,634
消費貸款總額	26,614			23,242
貸款總額(c)	$	94,646		$	89,552

(a)	貸款餘額包括$144百萬和$132百萬商業信用卡餘額2019年12月31日，和2018年12月31日分別。

(b)	商業租賃融資包括$15百萬和$10百萬作為擔保借款的抵押品2019年12月31日，和2018年12月31日分別。本金減少的依據是從這些相關應收款收到的現金付款。與這種有擔保借款有關的其他信息載於附註。20 (“長期債務”).

(c)	貸款總額不包括$865百萬在…2019年12月31日，和$1.1十億在…2018年12月31日，與教育貸款業務停止經營有關。

我們評估貸款組合的信用質量，通過監測淨信用損失，不良資產和拖欠水平，和信用質量評級的定義，由管理層。

信用質量指標

商業貸款和消費貸款的普遍風險特點是，由於債務人無力或未能履行合同付款或履約條件而造成損失的風險。對這一風險的評估被劃分為商業貸款組合的貸款風險等級和消費者貸款組合的監管風險評級，並對其進行分層和監控。

大多數貸款的展期都受到貸款評級或評分的限制。貸款等級是在貸款開始時指定的，由信用風險管理機構核實，然後定期重新評估。這種風險評估方法將我們的判斷與定量建模相結合。商業貸款一般有兩個內部風險評級。第一個評級反映了借款人違約的可能性；第二個評級反映了信用工具的預期回收率。違約概率是根據金融等因素來確定的。

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借款人的實力、對借款人管理的評估、借款人在其工業部門中的競爭地位以及我們在總體經濟前景中對行業風險的看法。風險敞口類型、交易結構和抵押品，包括信用風險緩解措施，都會影響預期的復甦評估。

商業信貸敞口-不包括PCI

按信譽類別劃分的信貸風險簡介 ^(A)、(B) 

十二月三十一日
以百萬計	工商業						再談-商業						再建						商業租賃						共計
額定值	2019			2018			2019			2018			2019			2018			2019			2018			2019			2018
經過	$	46,544		$	44,138		$	12,914		$	13,672		$	1,524		$	1,537		$	4,642		$	4,557		$	65,624		$	63,904
批評(累積)	1,439			1,402			370			354			31			125			40			41			1,880			1,922
批評(未計)	264			152			83			81			2			2			6			8			355			243
共計	$	48,247		$	45,692		$	13,367		$	14,107		$	1,557		$	1,664		$	4,688		$	4,606		$	67,859		$	66,069

(a)	不斷更新信貸質量指標，並反映截至所列日期的信貸質量信息。

(b)	被批評一詞是指在內部按重點歸類為特別提及或更糟的貸款，即監管當局界定的資產質量類別。這些資產具有較高的風險水平，可能有很高的違約或全部損失的可能性。合格評級指的是所有未歸類為批評的貸款。

消費者信貸風險—不包括PCI

非PCI貸款刷新FICO評分 ^(a) 

十二月三十一日
以百萬計	住宅-最優						消費者直接貸款						信用卡						消費間接貸款						共計
FICO評分	2019			2018			2019			2018			2019			2018			2019			2018			2019			2018
750及以上	$	10,583		$	9,794		$	1,874		$	549		$	523		$	521		$	2,232		$	1,647		$	15,212		$	12,511
660至749	4,823			4,906			1,069			700			484			507			1,652			1,320			8,028			7,433
不足660	1,360			1,411			223			224			123			116			641			565			2,347			2,316
無分	261			213			344			333			—			—			149			102			754			648
共計	$	17,027		$	16,324		$	3,510		$	1,806		$	1,130		$	1,144		$	4,674		$	3,634		$	26,341		$	22,908

(a)	借款人FICO評分提供有關我們的消費貸款組合的信貸質量的信息，因為它們提供了債務人償還債務的可能性。評分是從一家國家認可的消費者評級機構獲得的，並在上表所示日期列出。

商業信貸敞口-PCI

按信譽類別劃分的信貸風險簡介 ^(A)、(B) 

十二月三十一日
以百萬計	工商業						再談-商業						再建						商業租賃				共計
額定值	2019			2018			2019			2018			2019			2018			2019		2018		2019			2018
經過	$	28		$	37		$	87		$	125		$	1		$	2		—		—		$	116		$	164
批評	20			24			37			53			—			—			—		—		57			77
共計	$	48		$	61		$	124		$	178		$	1		$	2		—		—		$	173		$	241

(a)	不斷更新信貸質量指標，並反映截至所列日期的信貸質量信息。

(b)	被批評一詞是指在內部按重點歸類為特別提及或更糟的貸款，即監管當局界定的資產質量類別。這些資產具有較高的風險水平，可能有很高的違約或全部損失的可能性。合格評級指的是所有未歸類為批評的貸款。

消費者信貸風險—PCI

PCI貸款刷新FICO評分 ^(a) 

十二月三十一日
以百萬計	住宅-最優						消費者直接貸款						信用卡				消費間接貸款				共計
FICO評分	2019			2018			2019			2018			2019		2018		2019		2018		2019			2018
750及以上	$	103		$	137		1			—			—		—		—		—		$	104		$	137
660至749	91			95			$	1		$	1		—		—		—		—		92			96
不足660	70			97			1			2			—		—		—		—		71			99
無分	6			2			—			—			—		—		—		—		6			2
共計	$	270		$	331		$	3		$	3		—		—		—		—		$	273		$	334

(a)	借款人FICO評分提供有關我們的消費貸款組合的信貸質量的信息，因為它們提供了債務人償還債務的可能性。評分是從一家國家認可的消費者評級機構獲得的，並在上表所示日期列出。

不良貸款和過期貸款

我們確定過去到期貸款、將貸款用於非應計利息、對非應計貸款進行支付以及恢復商業和消費貸款組合的應計利息的政策在附註中披露。1 (“重要會計政策摘要在“不良貸款”項下。

截至2000年的當期和過去到期貸款的以下賬齡分析2019年12月31日，和2018年12月31日，提供有關Key的信用敞口的進一步信息。

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貸款組合的老化分析 ^(a) 

2019年12月31日	電流			30-59 過去的日子 應付款(b)			60-89 過去的日子 應付款(b)			90和再加工 更大 幾天過去了 應付款(b)			不表演 貸款			逾期應付總額和 不表演 貸款			購進 信用 受損			共計 貸款(C)、(D)
以百萬計
貸款類型
工商業	$	47,768		$	110		$	52		$	53		$	264		$	479		$	48		$	48,295
商業地產：
商業抵押	13,258			8			5			13			83			109			124			13,491
建設	1,551			3			—			1			2			6			1			1,558
商業房地產貸款總額	14,809			11			5			14			85			115			125			15,049
商業租賃融資	4,647			22			11			2			6			41			—			4,688
商業貸款總額	$	67,224		$	143		$	68		$	69		$	355		$	635		$	173		$	68,032
房地產-住宅抵押	$	6,705		$	7		$	5		$	1		$	48		$	61		$	257		$	7,023
房屋權益貸款	10,071			30			10			5			145			190			13			10,274
消費者直接貸款	3,484			10			5			7			4			26			3			3,513
信用卡	1,104			6			5			12			3			26			—			1,130
消費間接貸款	4,609			32			8			3			22			65			—			4,674
消費貸款總額	$	25,973		$	85		$	33		$	28		$	222		$	368		$	273		$	26,614
貸款總額	$	93,197		$	228		$	101		$	97		$	577		$	1,003		$	446		$	94,646

(a)	表中的金額是記錄在案的投資，不包括為出售而持有的貸款。入賬投資是指按適用的應計利息、遞延貸款費用和費用淨額以及未攤銷的溢價或折扣而增加或減少的貸款額，並反映直接沖銷。

(b)	過去到期的貸款數額不包括購買的減值貸款，即使是合同上逾期未付的貸款(或我們不期望根據原始合同條款全額收取本金或利息)，因為我們目前正在增加貸款剩餘期限的收入。

(c)	扣除未賺得收入、遞延貸款費用和費用淨額以及未攤銷的折扣和保險費。

(d)	與PCI貸款相關的未來可增值收益不包括在貸款組合分析中。

2018年12月31日	電流			30-59 過去的日子 應付款(b)			60-89 過去的日子 應付款(b)			90和再加工 更大 幾天過去了 應付款(b)			不表演 貸款			逾期應付總額和 不表演 貸款			購進 信用 受損			共計 貸款(C)、(D)
以百萬計
貸款類型
工商業	$	45,375		$	89		$	31		$	45		$	152		$	317		$	61		$	45,753
商業地產：
商業抵押	13,957			27			17			25			81			150			178			14,285
建設	1,646			—			13			3			2			18			2			1,666
商業房地產貸款總額	15,603			27			30			28			83			168			180			15,951
商業租賃融資	4,580			12			1			4			9			26			—			4,606
商業貸款總額	$	65,558		$	128		$	62		$	77		$	244		$	511		$	241		$	66,310
房地產-住宅抵押	$	5,119		$	11		$	3		$	4		$	62		$	80		$	314		$	5,513
房屋權益貸款	10,862			31			12			10			210			263			17			11,142
消費者直接貸款	1,780			11			5			6			4			26			3			1,809
信用卡	1,119			6			5			12			2			25			—			1,144
消費間接貸款	3,573			31			7			3			20			61			—			3,634
消費貸款總額	$	22,453		$	90		$	32		$	35		$	298		$	455		$	334		$	23,242
貸款總額	$	88,011		$	218		$	94		$	112		$	542		$	966		$	575		$	89,552

(a)	表中的金額是記錄在案的投資，不包括為出售而持有的貸款。入賬投資是指按適用的應計利息、遞延貸款費用和費用淨額以及未攤銷的溢價或折扣而增加或減少的貸款額，並反映直接沖銷。

(b)	過去到期的貸款數額不包括購買的減值貸款，即使是合同上逾期未付的貸款(或我們不期望根據原始合同條款全額收取本金或利息)，因為我們目前正在增加貸款剩餘期限的收入。

(c)	扣除未賺得收入、遞延貸款費用和費用淨額以及未攤銷的折扣和保險費。

(d)	與PCI貸款相關的未來可增值收益不包括在貸款組合分析中。

在…2019年12月31日，我們的商業不良貸款的大約賬面金額代表了76%在其原始合同欠款中，未償還的不良貸款總額為80%其原始合同欠款和不良資產總額為88%他們原來的合同欠款。

不良貸款減少預期利息收入$31百萬, $30百萬，和$25百萬對於每個十二個月 2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日分別。

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下表列出了個人受損貸款的進一步細目：

	2019年12月31日										2018年12月31日
	記錄再試 投資再投資(a)			未付本金餘額(b)			特定再結晶 津貼(c)				記錄再試 投資再投資(a)			未付本金餘額(b)			特定再結晶 津貼(c)
以百萬計
沒有記錄的相關津貼：
工商業	$	156		$	224		—				$	118		$	175		—
商業地產：
商業抵押	65			77			—				64			70			—
商業房地產貸款總額	65			77			—				64			70			—
商業貸款總額	221			301			—				182			245			—
房地產-住宅抵押	3			4			—				4			5			—
房屋權益貸款	45			51			—				49			56			—
消費者直接貸款	—			1			—				1			1			—
消費間接貸款	2			4			—				2			4			—
消費貸款總額	50			60			—				56			66			—
沒有相關備抵的貸款總額	271			361			—				238			311			—
有記錄的津貼：
工商業	97			97			$	17			44			47			$	5
商業地產：
商業抵押	—			—			—				2			3			1
商業房地產貸款總額	—			—			—				2			3			1
商業貸款總額	97			97			17				46			50			6
房地產-住宅抵押	40			59			4				45			70			3
房屋權益貸款	81			88			9				78			85			8
消費者直接貸款	4			4			—				3			3			—
信用卡	3			3			—				3			3			—
消費間接貸款	33			33			3				34			34			2
消費貸款總額	161			187			16				163			195			13
有備抵的貸款總額	258			284			33				209			245			19
共計	$	529		$	645		$	33			$	447		$	556		$	19

(a)	入賬投資是指按適用的應計利息、遞延貸款費用和費用淨額以及未攤銷的溢價或折扣而增加或減少的貸款額，並反映直接沖銷。這個數額是我們綜合資產負債表上貸款總額的一個組成部分。

(b)	未支付的本金餘額代表了客户對我們的法律義務。

(c)	見注1 (“重要會計政策摘要“)在”減值貸款“項下，説明具體的津貼方法。

下表列出了按KECT報告的平均個人受損貸款的進一步細目：

平均入賬投資(a)	截至12月31日的12個月，
以百萬計	2019			2018			2017
工商業	$	208		$	149		$	210
商業地產：
商業抵押	65			39			9
建設	—			—			—
商業房地產貸款總額	65			39			9
商業貸款總額	273			188			219
房地產-住宅抵押	46			49			50
房屋權益貸款	127			122			121
消費者直接貸款	4			4			3
信用卡	3			3			3
消費間接貸款	35			35			32
消費貸款總額	215			213			209
共計	$	488		$	401		$	428

(a)	“入賬投資”是指按適用的應計利息、遞延貸款費用和費用淨額以及未攤銷的溢價或折扣增加或減少的貸款額，反映直接沖銷額。這一數額是我們綜合資產負債表貸款總額的一個組成部分。

為十二個月 2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日，應計減值貸款未償餘額確認的利息收入共計$14百萬, $13百萬，和$9百萬分別。

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TDRS

當借款人遇到財務困難時，我們將貸款修改歸類為TDRs，並且我們在沒有相應的金融、結構或法律考慮的情況下給予了優惠。先前在TDR中被第一尼亞加拉修改過的貸款在收購之日不再被歸類為TDRs。獲得的貸款只有在收購日期後進行了符合上述TDR標準的修改後才能被歸類為TDR。PCI貸款不能歸類為TDRs。所有商業貸款和消費貸款TDR，不論大小，都會單獨評估減值，以確定可能的損失內容，並分配特定的貸款備抵。這一指定的效果是將貸款從一般準備金方法(即集體評估)轉移到具體的準備金方法(即個別評估)，並可能通過註銷或增加貸款損失準備金對ALLL產生影響。這些組成部分影響最終免税額。

由於TDR是根據特定的準備金方法單獨評估減值的，因此後續的違約通常不會對ALLL產生重大的額外影響。向貸款條件已修改的借款者借出額外資金的未償承付款如下$4百萬和$5百萬在…2019年12月31日，和2018年12月31日分別。

我們的貸款修改是在個案的基礎上進行的，並通過談判達成雙方同意的條件，最大限度地提高貸款可收性，並滿足借款人的財務需要。消費者TDR的其他優惠類別主要包括那些借款人的債務，這些債務是通過第7章破產而解除的，但尚未得到正式重申。在…2019年12月31日，和2018年12月31日，住宅房地產抵押貸款在止贖過程中的記錄投資約為$97百萬和$113百萬分別。在…2019年12月31日，和2018年12月31日，我們有$35百萬和$35百萬分別包括止贖住宅房地產的賬面價值約為$34百萬和$35百萬分別。

下表顯示了在所述期間按特許權類型對我們的商業和消費者應計和非應計TDR所作的期終調整後未入賬投資：

	截至12月31日的12個月，
以百萬計	2019			2018
商業貸款：
延長到期日	$	11		15
付款或契諾修改/延期	11			$	99
破產計劃修改	—			6
增加新承諾或新資金	8			—
共計	$	30		$	120
消費貸款：
降息	$	14		$	28
校長的寬免	—			—
其他	29			38
共計	$	43		$	66
商業和消費者TDR共計	$	73		$	186

下表總結了在所述期間，我們的應計和非應計TDRs在修改後未計記錄的投資的變化：

截至12月31日的年度，
以百萬計	2019			2018
本期間開始時的餘額	$	399		$	317
加法	112			228
付款	(145		)	(110		)
沖銷	(19		)	(36		)
期末餘額(a)	$	347		$	399

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在所述期間，按貸款類別分列的列入不良貸款類別的貸款餘額細目如下：

	2019年12月31日									2018年12月31日
	數 次級貸款		預改性 傑出再試 記錄再試 投資再投資			後修正 傑出再試 記錄再試 投資再投資				數 次級貸款		預改性 傑出再試 記錄再試 投資再投資			後修正 傑出再試 記錄再試 投資再投資
百萬美元
貸款類型
不履約：
工商業	51		$	72		$	53			35		$	121		$	85
商業地產：
房地產-商業抵押	6		64			58				6		66			62
商業房地產貸款總額	6		64			58				6		66			62
商業貸款總額	57		136			111				41		187			147
房地產-住宅抵押	181		13			11				281		21			20
房屋權益貸款	713		42			41				1,142		66			63
消費者直接貸款	172		2			2				171		2			1
信用卡	368		2			2				330		2			2
消費間接貸款	1,131		19			16				1,098		18			14
消費貸款總額	2,565		78			72				3,022		109			100
不良TDRs共計	2,622		214			183				3,063		296			247
上一年應計數：(a)
工商業	6		30			25				11		37			32
商業地產：
房地產-商業抵押	1		—			—				2		—			—
商業貸款總額	7		30			25				13		37			32
房地產-住宅抵押	493		37			31				491		36			30
房屋權益貸款	1,751		104			84				1,403		82			64
消費者直接貸款	139		4			3				79		4			3
信用卡	486		3			1				479		3			1
消費間接貸款	714		33			20				556		33			22
消費貸款總額	3,583		181			139				3,008		158			120
上一年應計TDRs共計	3,590		211			164				3,021		195			152
TDRs共計	6,212		$	425		$	347			6,084		$	491		$	399

(a)	1月1日前重組的所有TDR，2019一月一號，2018，正在完全累積。

當本金和利息支付逾期90天時，商業貸款TDR被視為違約。當拖欠本金和利息超過60天時，消費貸款TDR被視為違約。在本年度終了的年度內2019年12月31日，有不商業貸款356消費貸款-記錄投資總額為$8百萬在修改後，會出現付款違約，從而導致Tdr狀態在2018。在本年度終了的年度內2018年12月31日，有一商業貸款253消費貸款-記錄投資總額為$11百萬在修改後，會出現付款違約，從而導致Tdr狀態在2017。在本年度終了的年度內2017年12月31日，有不商業貸款147消費貸款-記錄投資總額為$4百萬在修改後，會出現付款違約，從而導致Tdr狀態在2016.

無準備金貸款相關承付款的ALLL和信貸損失負債

我們至少每季度確定ALLL的適當水平。該方法在附註中作了説明。1 (“重要會計政策摘要)在“貸款和租賃損失準備金”項下。

獲得的非受損貸款組合上的ALLL是使用與原始投資組合相同的方法估算的，但是，估計的ALLL與剩餘的可增加的收益率進行比較，以確定是否必須記錄ALLL。對於PCI貸款，主要估計現金流預計將每季收取。預期現金流量的減少通過貸款和租賃損失備抵和ALLL增加確認為減值。

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所述期間按貸款類別分列的ALLL變動情況如下：

以百萬計	2018年12月31日			條文				沖銷			回收再分配			2019年12月31日
工商業	$	532		$	311			$	(319	)	$	27		$	551
房地產-商業抵押	142			7				(8		)	2			143
房地產建設	33			(6		)		(5		)	—			22
商業租賃融資	36			20				(26		)	5			35
商業貸款總額	743			332				(358		)	34			751
房地產-住宅抵押	7			1				(3		)	2			7
房屋權益貸款	35			7				(19		)	8			31
消費者直接貸款	30			38				(41		)	7			34
信用卡	48			36				(44		)	7			47
消費間接貸款	20			27				(34		)	17			30
消費貸款總額	140			109				(141		)	41			149
ALLL-持續業務	883			441			(A)、(B)	(499		)	75			900
已停止的業務	14			3				(12		)	5			10
ALLL共計-包括已終止的業務	$	897		$	444			$	(511	)	$	80		$	910

(a)	不包括與貸款有關的承付款損失準備金$4百萬.

(b)	包括實現$139百萬與先前披露的欺詐事件有關的損失。

以百萬計	2017年12月31日			條文				沖銷			回收再分配			2018年12月31日
工商業	$	529		$	125			$	(159	)	$	37		$	532
房地產-商業抵押	133			27				(21		)	3			142
房地產建設	30			1				—			2			33
商業租賃融資	43			(2		)		(10		)	5			36
商業貸款總額	735			151				(190		)	47			743
房地產-住宅抵押	7			1				(3		)	2			7
房屋權益貸款	43			2				(21		)	11			35
消費者直接貸款	28			31				(36		)	7			30
信用卡	44			41				(44		)	7			48
消費間接貸款	20			14				(30		)	16			20
消費貸款總額	142			89				(134		)	43			140
ALLL-持續業務	877			240			(a)	(324		)	90			883
已停止的業務	16			8				(15		)	5			14
ALLL共計-包括已終止的業務	$	893		$	248			$	(339	)	$	95		$	897

(a)	不包括與貸款有關的承付款損失準備金$6百萬.

以百萬計	2016年12月31日			規定				沖銷			回收率			2017年12月31日
工商業	$	508		$	114			$	(133	)	$	40		$	529
房地產-商業抵押	144			(2		)		(11		)	2			133
房地產建設	22			9				(2		)	1			30
商業租賃融資	42			9				(14		)	6			43
商業貸款總額	716			130				(160		)	49			735
房地產-住宅抵押	17			(11		)		(3		)	4			7
房屋權益貸款	54			4				(30		)	15			43
消費者直接貸款	24			32				(34		)	6			28
信用卡	38			45				(44		)	5			44
消費間接貸款	9			27				(31		)	15			20
消費貸款總額	142			97				(142		)	45			142
ALLL-持續業務	858			227			(a)	(302		)	94			877
已停止的業務	24			10				(26		)	8			16
ALLL共計-包括已終止的業務	$	882		$	237			$	(328	)	$	102		$	893

(a)	不包括與貸款有關的承付款損失準備金$2百萬.

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所述期間的個人和集體ALLL和相應的貸款餘額細目如下：

	津貼									突出
2019年12月31日	個別 評估 減值			集體 評估 減值			購進 信用 受損			貸款				個別 評估 減值			集體 評估 減值				購進 信用 受損
以百萬計
工商業	$	17		$	533		$	1		$	48,295			$	253		$	47,994			$	48
商業地產：
商業抵押	—			141			2			13,491				65			13,302				124
建設	—			22			—			1,558				—			1,557				1
商業房地產貸款總額	—			163			2			15,049				65			14,859				125
商業租賃融資	—			35			—			4,688				—			4,688				—
商業貸款總額	17			731			3			68,032				318			67,541				173
房地產-住宅抵押	4			1			2			7,023				43			6,723				257
房屋權益貸款	9			21			1			10,274				126			10,135				13
消費者直接貸款	—			34			—			3,513				4			3,506				3
信用卡	—			47			—			1,130				3			1,127				—
消費間接貸款	3			27			—			4,674				35			4,639				—
消費貸款總額	16			130			3			26,614				211			26,130				273
ALLL-持續業務	33			861			6			94,646				529			93,671				446
已停止的業務	2			8			—			865			(a)	23			842			(a)	—
ALLL共計-包括已終止的業務	$	35		$	869		$	6		$	95,511			$	552		$	94,513			$	446

(a)	金額包括$2百萬按公允價值計算的貸款，不包括在ALLL的考慮範圍內。

	津貼									突出
2018年12月31日	個別 評估 減值			集體 評估 減值			購進 信用 受損			貸款				個別 評估 減值			集體 評估 減值				購進 信用 受損
以百萬計
工商業	$	5		$	526		$	1		$	45,753			$	162		$	45,530			$	61
商業地產：
商業抵押	—			139			3			14,285				66			14,041				178
建設	—			33			—			1,666				—			1,664				2
商業房地產貸款總額	—			172			3			15,951				66			15,705				180
商業租賃融資	—			36			—			4,606				—			4,606				—
商業貸款總額	5			734			4			66,310				228			65,841				241
房地產-住宅抵押	3			4			—			5,513				49			5,150				314
房屋權益貸款	8			26			1			11,142				127			10,998				17
消費者直接貸款	—			30			—			1,809				4			1,802				3
信用卡	—			48			—			1,144				3			1,141				—
消費間接貸款	3			17			—			3,634				36			3,598				—
消費貸款總額	14			125			1			23,242				219			22,689				334
ALLL-持續業務	19			859			5			89,552				447			88,530				575
已停止的業務	2			12			—			1,073			(a)	23			1,050			(a)	—
ALLL共計-包括已終止的業務	$	21		$	871		$	5		$	90,625			$	470		$	89,580			$	575

(a)	金額包括$2百萬按公允價值計算的貸款，不包括在ALLL的考慮範圍內。

與貸款有關的無資金承付款(如信用證和無資金貸款承付款)所固有的信貸損失負債包括在資產負債表上的“應計費用和其他負債”中。我們通過每季度考慮歷史趨勢和當前市場狀況來確定這一準備金的數額，或者更經常地考慮到必要時。

與無資金貸款有關的承付款的信貸損失負債變化概述如下：

截至12月31日的年度， 以百萬計	2019			2018			2017
期初餘額	$	64		$	57		$	55
貸款相關承付款損失備抵(信貸)	4			6			2
期末餘額	$	68		$	63		$	57

PCI貸款

購買的貸款，如有證據顯示自貸款開始以來信貸質素下降，而在收購時很可能不會收取合約上規定的所有款項，則視為PCI。我們在附註中披露了有關確定、記錄及取消對PCI貸款的付款的政策。1 (重要會計政策摘要)在“購買貸款”項下。

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我們通過兩次單獨的收購獲得了PCI貸款，一次是在2012年，另一次是在2016年。下表列出了在所述期間所有PCI貸款的可增值收益的前滾和開始和結束未付本金餘額和賬面金額：

	截至12月31日的12個月，
	2019										2018
以百萬計	可增產率			承載量			未付本金餘額				可增產率			承載量			未付本金餘額
期初餘額	$	117		$	571		$	607			$	131		$	738		$	803
加法	—										—
吸積	(34		)								(42		)
從不可增生改為可增生的淨分類	25										50
收到的付款淨額	(14		)								(21		)
處置	—										—
貸記	—										(1		)
期末餘額	$	94		$	439		$	462			$	117		$	571		$	607

根據公認會計原則，按公允價值衡量某些資產和負債。公允價值是指在我們的主要市場中，市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債的價格。有關我們釐定公允價值的會計政策的補充資料，載於附註。1 (“重要會計政策摘要)在“公允價值計量”項下。

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按公允價值定期計量的資產和負債

下表列出按公允價值定期計量的資產和負債2019年12月31日，和2018年12月31日.

	2019年12月31日												2018年12月31日
	一級			2級			三級			共計			一級			2級			三級			共計
以百萬計
按經常性計量的資產
交易賬户資產：
美國財政部、機構和公司	—			$	843		—			$	843		—			$	578		—			$	578
各州和政治分部	—			30			—			30			—			60			—			60
其他按揭證券	—			78			—			78			—			164			—			164
其他證券	—			44			—			44			—			22			—			22
交易賬户證券總額	—			995			—			995			—			824			—			824
商業貸款	—			45			—			45			—			25			—			25
交易賬户資產總額	—			1,040			—			1,040			—			849			—			849
供出售的證券：
美國財政部、機構和公司	—			334			—			334			—			147			—			147
各州和政治分部	—			4			—			4			—			7			—			7
代理住宅抵押貸款義務	—			12,783			—			12,783			—			13,962			—			13,962
代理住宅按揭證券	—			1,714			—			1,714			—			2,105			—			2,105
代理商業按揭證券	—			6,997			—			6,997			—			3,187			—			3,187
其他證券	—			—			$	11		11			—			—			$	20		20
可供出售的證券共計	—			21,832			11			21,843			—			19,408			20			19,428
其他投資：
主要投資：
直接	—			—			1			1			—			—			1			1
間接(按NAV計量)(a)	—			—			—			68			—			—			—			96
本金投資共計	—			—			1			69			—			—			1			97
股權投資：
直接	—			—			12			12			—			1			7			8
直接(按NAV計量)(a)	—			—			—			1			—			—			—			1
間接(按NAV計量)(a)	—			—			—			8			—			—			—			9
股本投資總額	—			—			12			21			—			1			7			18
其他投資共計	—			—			13			90			—			1			8			115
貸款，扣除未賺得收入(住宅)	—			—			4			4			—			—			3			3
為出售而持有的貸款(住宅)	—			140			—			140			—			54			—			54
衍生資產：
利率	—			941			22			963			—			410			5			415
外匯	$	49		18			—			67			$	70		$	36		$	—		$	106
商品	—			208			—			208			—			333			—			333
信用	—			—			1			1			—			1			—			1
其他	—			9			5			14			—			6			3			9
衍生資產	49			1,176			28			1,253			70			786			8			864
淨調整數(b)	—			—			—			(473		)	—			—			—			(333		)
衍生資產總額	49			1,176			28			780			70			786			8			531
按公允價值計算的經常性資產總額	$	49		$	24,188		$	56		$	23,897		$	70		$	21,098		$	39		$	20,980
按經常性計量的負債
銀行紙幣及其他短期借款：
空頭頭寸	$	19		$	686		—			$	705		$	14		$	530		—			$	544
衍生負債：
利率	—			253			—			253			—			297			—			297
外匯	43			17			—			60			58			37			—			95
商品	—			200			—			200			—			323			—			323
信用	—			1			9			10			—			1			—			1
其他	—			10			—			10			—			7			—			7
衍生負債	43			481			9			533			58			665			—			723
淨調整數(b)	—			—			—			(335		)	—			—			—			(337		)
衍生負債總額	43			481			9			198			58			665			—			386
按公允價值計算的經常性負債總額	$	62		$	1,167		9			$	903		$	72		$	1,195		—			$	930

(a)	某些以公允價值計量的投資，使用每股淨資產價值(或其同等價值)實用權宜之計，尚未歸入公允價值等級。本表所列公允價值數額旨在使公允價值等級與綜合資產負債表中的數額相一致。

(b)	淨額調整數是指根據適用的會計準則，將我們的衍生資產和負債從毛額基礎轉換為淨額所記錄的數額。淨基礎考慮到雙邊擔保品和主淨結算協議的影響，使我們能夠在淨基礎上與單一對手方結算所有衍生品合同，並以相關現金抵押品抵消淨衍生頭寸。衍生資產和負債總額包括這些淨調整數。

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評估技術的質量披露

下表説明瞭用於衡量按公允價值定期報告的資產和負債類別的估值技術和重要投入，以及估值等級中每種資產和負債的分類。

資產/負債類別	估價技術	估價等級分類
證券(可供出售的交易賬户資產)	一級證券的公允價值取決於： ·相同證券活躍市場的報價。這包括交易所交易的股票證券。 二級證券的公允價值取決於： 定價模式(第三方定價服務或內部定價)。投入包括：可比資產的收益率、基準證券、出價、報價、實際貿易數據(即利差、信用評級和利率)、價差表、矩陣、高等級價差和經期權調整的利差。 ·類似證券的可觀察市場價格。 第三級證券的公允價值取決於： ·內部模式，主要是現金流動貼現模式(收入法)。 可比上市公司的收入倍數(市場法)。 對於三級證券，貼現現金流模型貼現率的提高將對公允價值產生負面影響。可比較公司估值倍數的增加將對公允價值產生積極影響。 第三方定價服務提供的估值基於可觀察的市場輸入，包括基準收益率、報告交易、發行人利差、基準證券、投標、報價和從市場研究出版物中獲得的參考數據。第三方定價服務在評估cmos和其他抵押貸款支持證券時所使用的投入還包括新發行數據、每月付款信息、整個貸款抵押品表現以及“待定”價格。在對國家和政治分支發行的證券進行估值時，第三方定價服務所使用的投入也包括重大事件通知。	第1、2和3級(主要是2級)
商業貸款(交易賬户資產)	公允價值的依據是： ·類似貸款的市場價差可觀。估值反映的是最具公允價值的標的物價差內的價格。	2級
主要投資(直接)	直接本金投資包括由我們的主要投資實體制造的私人公司的股票和債務工具。公允價值的確定採用： 經營業績和可比業務的市場倍數 與每項投資有關的其他獨特事實和情況 直接本金投資按照適用的會計準則作為投資公司入賬，根據這一準則，每項投資按公允價值調整，計入當期收益中的任何已實現淨損益或未實現損益。 我們正在逐步減少我們的直接本金投資組合。截至2019年12月31日，餘額不到100萬美元。	三級
主要投資(間接)	間接本金投資包括主要從事風險投資和成長型投資的私人股本基金的一級和二級投資。這些投資沒有容易確定的公允價值，有資格根據每股淨資產價值(或其同等價值，如成員單位或合夥人資本的所有權權益，按比例分配淨資產份額)來估計公允價值。 間接本金投資也作為投資公司入賬，據此，每項投資按公允價值調整，計入當期收益中的任何已實現淨損益或未實現損益。 根據沃爾克規則的規定，我們必須在2022年7月21日前處置或使我們的間接投資符合法規的要求。截至2019年12月31日，我們尚未承諾出售這些投資。因此，這些投資繼續採用每股淨資產價值法進行估值。	NAV

下表列出我們的直接和間接本金投資及有關的無準備金承付款的公允價值。2019年12月31日，以及為最後幾年提供的財政支助2019年12月31日，和2018年12月31日.

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										提供財政支助
										截至12月31日的年度，
		2019年12月31日								2019							2018
以百萬計		公允價值				無資金 承諾				獲資助 承諾				獲資助 其他			獲資助 承諾				獲資助 其他
投資類型
直接投資(a)		$	1			—				—				1			—				$	—
間接投資(b)		68				$	21			$	—			—			$	1			—
共計		$	69			$	21			$	—			1			$	1			$	—

(a)	我們的直接投資包括股權投資和債務投資，直接投資於獨立的商業企業。企業經營由投資組合公司管理。為這些企業提供資金的目的是為企業的發展和收購戰略提供資金支持。我們注入股權資本的基礎上，最初的合同現金貢獻，後來從更多的要求代表公司的管理層。

(b)	我們的間接投資包括收購基金、風險資本基金和基金基金。這些投資通常是不可贖回的。相反，通過清算基金的基本投資來獲得分配。對其中任何一隻基金的投資通常只能在基金的普通合夥人的批准下出售。在…2019年12月31日，基本投資的重大清算尚未通知KECT。為這些投資提供資金的目的是讓這些基金進行額外的後續投資，並支付基金費用，直到基金解散為止。如適用的有限責任合夥協議所述，我們及基金的所有其他投資者，均有責任按我們及他們各自擁有的百分比，全數承擔我們對基金的資本承擔。

資產/負債類別	估價技術	估價等級分類
其他直接股權投資	公允價值的確定採用： ·現金流動貼現 經營業績和可比業務的市場/退出倍數 與每項投資有關的其他獨特事實和情況 對於三級證券，貼現現金流模型貼現率的提高將對公允價值產生負面影響。可比較公司估值倍數的增加將對公允價值產生積極影響。二級投資反映了近期投資的價格，被認為是公允價值的代表。	2級和3級
其他直接和間接股權投資(NAV)	某些直接投資沒有容易確定的公允價值，符合會計準則中的實用權宜之計，使我們能夠根據每股淨資產價值估算公允價值。	NAV
待售貸款和投資貸款(住宅)	供出售的住宅按揭貸款按公允價值入賬。公允價值的基礎是： 所報市場價格(如果有的話) 其他具有類似特點的交易抵押貸款的價格 從市場參與者收到的採購承諾和投標信息 根據需要對價格進行調整，包括： 貸款中嵌入的還本付息價值 根據類似貸款定價的某些貸款的具體特點。(這些調整是對估值的不可觀察的投入，但考慮到價值對這些投入對貸款公允價值的變化相對不敏感，這些調整被視為不重要。) 為投資而持有的住宅貸款：某些為出售而持有的住宅貸款含有可銷售的例外情況，使其無法出售到表演貸款銷售市場。這類貸款轉入持有至到期貸款組合，並列入資產負債表上的“貸款，扣除未賺取收入”。這類貸款被歸類為估價等級體系中的第3級，因為這類貸款的銷售交易細節往往無法獲得。 基本公允價值是基於： ·經紀商和投資者提供的無法觀察的投標信息	第1、2和3級(主要是2級)
衍生物	交易所交易的衍生品是用活躍市場的報價估值的，因此，被歸類為一級工具。 我們的大部分衍生頭寸都是二級的，並使用基於市場慣例和可觀察的市場投入的內部開發模型進行估值。這些衍生合約包括利率互換、某些期權、下限、跨貨幣互換、信用違約互換和遠期抵押貸款銷售承諾。在估價模型中使用的重要投入包括： 利率曲線 ·屈服曲線 LIBOR和隔夜指數互換(OIS)貼現率 ·LIBOR和OIS曲線、指數定價曲線、外幣曲線 ·波動面(一種針對打擊價格和到期日的隱含波動率的三維圖) 抵押貸款證券的當前價格和投資者提供的價格	第1、2和3級(主要是2級)

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資產/負債類別	估價技術	估價等級分類
衍生產品(續)	我們有幾個定製的衍生工具和風險參與，被歸類為三級工具。這些衍生頭寸是使用內部開發的模型估值的，其投入包括現有的市場數據，例如： ·債券息差和資產價值 無法觀察到的內部假設包括： ·違約損失 ·客户的內部風險評級和基礎交易的剩餘期限 公允價值是根據客户在互換交易中違約的概率和基本客户互換的公允價值，對風險參與對手在計量日期時需要支付/收取的金額作出的估計。因此，較高的損失概率和較低的信用評級會對風險參與者的公允價值產生負面影響，而較低的損失概率和較高的信用評級則會對風險參與者的公允價值產生積極的影響。 我們將利率鎖定承諾用於我們的住宅抵押貸款業務，這類業務被歸類為三級工具。估價模式的重要組成部分包括：   ·市場上可觀察到的利率 ·類似證券的可觀測市場價格 貸款結清的可能性(即“通過”的數額，一個不可觀測的重大投入)。貸款結清概率的增加將對公允價值產生積極影響。 住宅按揭遠期銷售承諾的估值採用可觀察的可比較承諾和抵押證券的市場價格(第2級)。	第1、2和3級(主要是2級)
空頭頭寸的法律責任	這包括我們的經紀交易商在其交易庫存中持有的固定收益證券。一級證券的公允價值取決於： ·活躍市場相同證券的報價 二級證券的公允價值取決於： ·類似證券的可觀測市場價格 每類證券的市場活動、息差、信用評級和利率	第1級和第2級

在衍生品合約的定價中，市場慣例意味着信用評級為“AA”等價物，假定所有交易對手都具有相同的信譽。為了反映我們與交易對手和我們自己的信譽相關的衍生合約的實際風險敞口，我們記錄了公允價值調整。信貸部分考慮主淨結算和抵押品協議，並由單個對手根據潛在的未來風險敞口、預期的回收率和市場隱含的違約概率來確定。

我們還對某些資產的公允價值進行流動性估值調整，以反映當我們無法觀察到相同或類似工具最近的市場交易時，這些工具的定價和交易的不確定性。流動資金估值調整基於以下因素：

 

•	上次有關估價後的時間；

•	在量度日期是否有實際交易或有關的對外報價；及

•	與主要定價部分相關的波動性。

我們定期驗證從第三方定價服務中得出的估值的定價方法，以確保公允價值確定符合適用的會計準則，並確保我們的資產被正確地歸入公允價值等級。為了執行此驗證，我們：

 

•	審查從我們的第三方定價服務收到的關於在其估值中使用的投入的文件，並確定每一類證券的等級評估；

•	通過比較我們的第三方定價服務所使用的實際投入與類似證券的可比投入，證實用於樣本證券的實際投入；以及

•	通過將我們的第三方定價服務提供的公允價值與來自其他獨立來源的相同和類似證券的價格進行比較，證實為證券樣本確定的公允價值。我們

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分析差異，並與我們的第三方定價服務進行額外的研究，並根據我們的發現採取適當的步驟。

3級公允價值計量的變化

下表顯示截至年底本港第三級金融工具的公允價值變動情況。2019年12月31日，和2018年12月31日.

 

以百萬計	開始 期間 平衡			收入(損失) 綜合收入			收益 (損失) 包括在內 特別收入				購貨			銷售			安置點		轉移-其他			轉讓 進 三級				轉讓 離開 三級				尾端 期間 平衡			未實現 收益 (損失) 包括在 收益
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度
可供出售的證券
其他證券	$	20		$	15		—				—			—			—		—			—				$	(24	)		$	11		—
其他投資
主要投資
直接	1			—			—				—			—			—		—			—				—				1			—
股權投資
直接	7			—			$	4		(c)	—			—			—		—			$	1			—				12			4
為出售而持有的貸款	—			—			—				—			$	(1	)	—		$	1		—				—				—			—
持有的投資貸款	3			—			—				—			—			—		1			—				—				4			—
衍生儀器(b)
利率	5			—			3			(d)	$	2		(1		)	—		—			21			(e)	(8		)	(e)	22			—
信用	—			—			(8		)	(d)	—			—			—		—			—				—				(8		)	—
其他(a)	3			—			—				—			—			—		2			—				—				5			—

以百萬計	開始 期間 平衡			包括在綜合收入中的收益(損失)		收益 (損失) 包括在 收益				購貨			銷售			安置點			轉移-其他			轉讓 進 三級				轉讓 離開 三級				尾端 期間 平衡			未實現 收益 (損失) 包括在 收益
截至2018年12月31日止的年度
可供出售的證券
其他證券	$	20		—		—				—			—			—			—			—				—				$	20		—
其他投資
主要投資
直接	13			—		$	(1	)	(c)	$	5		$	(16	)	—			—			—				—				1			—
股權投資
直接	3			—		—				—			—			—			—			$	4			—				7			—
為出售而持有的貸款	1			—		—				—			(1		)	—			$	(1	)	1				—				—			—
持有的投資貸款	2			—		—				—			—			—			1			—				—				3			—
衍生儀器(b)
利率	9			—		(2		)	(d)	1			(2		)	—			—			7			(e)	$	(8	)	(e)	5			—
信用	1			—		(31		)	(d)	—			—			$	30		—			—				—				—			—
其他(a)	3			—		—				—			—			—			$	—		—				—				3			—

 

(a)	金額為3級利率鎖定承諾。

(b)	數額為三級衍生資產減去三級衍生負債。

(c)	已實現和未實現的本金投資損益在損益表“其他收入”中列報。已實現和未實現的權益投資損失在損益表“其他收入”中列報。

(d)	衍生工具的已實現和未實現損益在損益表“公司服務收入”和“其他收入”中列報。

(e)	以前被歸類為二級的某些衍生物被轉移到三級，因為第三級不可觀測的輸入變得很重要。以前被歸類為3級的某些衍生物被轉移到2級，因為第3級不可觀測的輸入變得不那麼重要。

按公允價值計量的非經常性資產和負債

某些資產和負債是按照公認會計原則在非經常性基礎上按公允價值計量的。公允價值調整一般是由於採用會計準則，要求資產和負債按成本或公允價值的較低記錄，或按減值評估。有不按公允價值計量的負債2019年12月31日，和2018年12月31日. 下表列出按公允價值計算的非經常性資產2019年12月31日，和2018年12月31日:

	2019年12月31日											2018年12月31日
以百萬計	一級		二級			三級			共計			一級		二級		三級			共計
非經常性計量資產
減值貸款和租約	—		—			$	76		$	76		—		—		$	42		$	42
應計收入和其他資產	—		$	118		51			169			—		—		16			16
按公允價值計算的非經常性資產總額	—		$	118		$	127		$	245		—		—		$	58		$	58

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評估技術的質量披露

下表説明瞭用於衡量非經常性公允價值報告的重要資產和負債類別的估值技術和重要投入，以及估值等級中每一類資產和負債的分類。

資產/負債類別	估價技術	估價等級分類
減值貸款和租約	貸款按季度進行減值評估；減值通常發生在有證據表明可能出現損失時，貸款的預期價值低於貸款的合同價值。減值的數額可根據未來現金流量的估計現值、標的抵押品的公允價值或根據最近出售的類似貸款和抵押品的可觀察市場價格來確定。   現金流量分析考慮到內部開發的投入，包括： ·貼現率 ·違約率 喪失抵押品贖回權的費用 抵押品價值的變化 標的抵押品的公允價值可能採取房地產或個人財產的形式，其依據是第三方評估師提供的內部評估、實地觀察和評估。我們至少每年對依賴抵押品的受損貸款進行或重申評估。如果最近的評估不準確地反映當前市場，債務人嚴重拖欠或逾期，或者該項目的業績或財產狀況出現了實質性惡化，對過時的評估結果的調整，導致評估價值低於依賴抵押品的受損貸款的賬面金額，評估可能會更頻繁地出現在ALLL中。 基於現金流量分析或相關抵押品價值的特殊分配備抵的減值貸款被歸類為三級資產。減值貸款，根據反映最近類似貸款和抵押品銷售交易的可觀察市場價格，特別分配備抵，列為二級資產。當有可能發生損失的證據時，當貸款的預期公允價值低於合同金額時，我們調整受損貸款的賬面金額。	2級和3級
為出售而持有的商業貸款	通過對待售貸款組合的季度分析(包括履約和不良商業貸款)，我們確定了根據公認會計原則以較低的成本或公允價值記錄投資組合所需的任何調整。估價投入包括： ·對有關貸款或類似貸款不具約束力的投標 最近的銷售交易 ·模仿最近證券化的內部模型	2級和3級
為出售而持有的直接融資租賃和經營租賃資產	直接融資租賃和待售經營租賃資產的估值採用依賴市場數據的內部模型進行，其中包括： ·互換利率和債券評級 ·我們自己對租約退出市場的假設 ·投資組合中個別租約的詳細情況 KEF與眾多機構投資者簽訂了主要的銷售和轉讓協議。歷史上，獲得多個引號，保留最合理的形式引號。這些不具約束力的報價通常會導致向提供報價的一方出售。我們目前收到的不具約束力的投標，並被認為可能出售的租約，可歸類為二級。這些報價的有效性得到了與過去履行不具約束力報價的機構的歷史和持續交易的支持。   為出售而持有的租賃和經營租賃資產的估值採用我們自己的假設，被歸類為三級資產。所使用的投入包括租賃物品價值的變化和內部信用評級。在不活躍的市場中，我們通過貼現現金流模型對持有出售的資產進行估值，該模型使用當前買入率作為貼現率。買入利率基於相關債券指數中固有的信用溢價和衡量日期的適當互換利率。	2級和3級

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資產/負債類別	估價技術	估價等級分類
奧利奧和其他收回的個人財產(a)	奧利奧和其他收回的財產是根據下列因素估價的： ·估價和第三方價格意見，減去估計的銷售成本 一般來説，我們將這些資產歸類為三級資產，但OREO和其他我們收到綁定購買協議的收回財產被歸類為二級資產。退回的租賃庫存是根據類似資產的市場數據估值的，並被歸類為二級資產。 通過喪失貸款或代替喪失貸款而獲得的資產最初記錄為按公允價值持有出售，減去止贖日估計的銷售成本。止贖後，估值定期更新，目前的市場狀況可能要求將資產進一步減記到新的成本基礎上。	2級和3級
LIHTC、HTC和NMTC投資(a)	LIHTC、HTC和NMTC的運營夥伴關係須接受季度減值測試。這項評估包括衡量未來税收優惠的現值，並將這一價值與投資的當前賬面價值進行比較。 預期的未來税收優惠表由合夥企業的普通合夥人每季度提供一次。使用貼現現金流模型將這些未來收益貼現到其現值，該模型包含適當的風險溢價。當LIHTC和HTC的投資更有可能無法實現時，LIHTC和HTC的投資就會受到影響。	三級
其他股權投資	我們還有其他對股票證券的投資，這些證券沒有容易確定的公允價值，也不符合使用每股淨資產價值衡量投資的實際權宜之計。由於可觀察到的有序交易，我們選擇以成本減去減值加減調整來衡量這些證券。 當有證據表明投資的預期公允價值下降到低於記錄成本時，減值即被記錄。在每個報告所述期間，我們評估這些投資是否繼續符合這一計量備選辦法。截至2019年12月31日，該方法記錄的權益投資賬面金額為1.34億美元。截至2019年12月31日的一年中，減值不到100萬美元。	三級
按揭服務權(a)	見附註9.按揭服務資產	三級

(a)	綜合資產負債表中列入“應計收入和其他資產”的資產類別

關於三級公允價值計量的定量信息

用於公允價值我們的物質三級經常性和非經常性資產的重要的不可觀測的投入的範圍和加權平均數。2019年12月31日，和2018年12月31日以及所使用的估價方法見下表：

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2019年12月31日	第三級資產(負債)			估價技術	顯着 不可觀測輸入	範圍 (加權平均)(B)、(C)
美元 以百萬計
反覆出現
可供出售的證券：
其他證券	$	11		貼現現金流	貼現率	不適用(16.10%)
					可銷售折扣	不適用(30.00%)
					波動係數	不適用(43.00%)
其他投資：(a)
股權投資
直接	12			貼現現金流	貼現率	13.91 - 17.24% (15.61%)
					可銷售折扣	不適用(30.00%)
					波動係數	不適用(47.00%)
貸款，扣除未賺得收入(住宅)	4			市場可比定價	可比性因子	79.00 - 98.00% (91.05%)
衍生工具：
利率	22			貼現現金流	違約概率	.02 - 100% (5.40%)
					內部風險評級	1 - 19 (9.168)
					違約損失	0 - 1 (.492)
貸記(資產)	1			貼現現金流	違約概率	.02 - 100% (4.2%)
					內部風險評級	1 - 19 (10.13)
					違約損失	0 - 1 (.498)
信貸(負債)	(9		)	貼現現金流	違約概率	.02 - 100% (12.24%)
					內部風險評級	1 - 19 (8.058)
					違約損失	0 - 1 (.411)
其他(d)	5			貼現現金流	貸款結賬利率	37.71 - 99.69% (79.33%)
非經常性
減值貸款	76			標的抵押品的公允價值	貼現率	0 - 60.00% (10.00%)
應計收入和其他資產：(e)
奧利奧	5			估價值	估價值	N/M

2018年12月31日	公允價值 三級資產			估價技術	顯着 不可觀測輸入	範圍 (加權平均)
美元 以百萬計
非經常性
減值貸款	$	42		標的抵押品的公允價值	折價	20.00 - 40.00% (21.00%)

(a)	本金投資，直接投資不包括在本表中，作為餘額2019年12月31日，是微不足道的(小於$1百萬).

(b)	重要的不可觀測輸入的加權平均值是使用相對於公允價值的加權來計算的。

(c)	對於無量程的不可觀測的重要輸入，用一個數字表示所使用的單一定量因子。

(d)	金額代表利率鎖定承諾。

(e)	不包括$46百萬用於修飾或説明按公允價值計算的抵押貸款服務資產2019年12月31日。請參閲注8 (“按揭服務資產“)與這些資產有關的大量不可觀測的投入。

金融工具的公允價值披露

公允價值等級中歸屬於我們的金融工具的水平以及與之相關的賬面金額2019年12月31日，和2018年12月31日，見下表。

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	2019年12月31日
				公允價值
以百萬計	載運 金額			一級			2級			三級			測值 在NAV			淨網 調整				共計
資產(按計量類別分列)
公允價值-淨收入
交易賬户資產(b)	$	1,040		—			$	1,040		—			—			—				$	1,040
其他投資(b)	605			—			—			$	528		$	77		—				605
貸款，扣除未賺得收入(住宅)(d)	4			—			—			4			—			—				4
為出售而持有的貸款(住宅)(b)	140			—			140			—			—			—				140
衍生資產-交易(b)	715			$	49		985			28			—			$	(347	)	(f)	715
公允價值-保監處
可供出售的證券(b)	21,843			—			21,832			11			—			—				21,843
衍生資產-套期保值(B)(G)	65			—			191			—			—			(126		)	(f)	65
攤銷成本
持有到期日證券(c)	10,067			—			10,116			—			—			—				10,116
貸款，減去未賺得收入(d)	93,742			—			—			92,641			—			—				92,641
為出售而持有的貸款(b)	1,194			—			—			1,194			—			—				1,194
其他
現金和短期投資(a)	2,004			2,004			—			—			—			—				2,004
負債(按計量類別分列)
公允價值-淨收入
衍生負債-交易(b)	194			43			461			9			—			(319		)	(f)	194
公允價值-保監處
衍生負債.套期保值(B)(G)	4			—			20			—			—			(16		)	(f)	4
攤銷成本
定期存款(e)	11,652			—			11,752			—			—			—				11,752
短期借款(a)	1,092			19			1,073			—			—			—				1,092
長期債務(e)	12,448			12,694			249			—			—			—				12,943
其他
未規定期限的存款 (a)	100,218			—			100,218			—			—			—				100,218

	2018年12月31日
				公允價值
以百萬計	載運 金額			一級			2級			三級			測值 在NAV			淨網 調整				共計
資產(按計量類別分列)
公允價值-淨收入
交易賬户資產(b)	$	849		—			$	849		—			—			—				$	849
其他投資(b)	666			—			1			$	559		$	106		—				666
貸款，扣除未賺得收入(住宅)(d)	3			—			—			3			—			—				3
為出售而持有的貸款(住宅)(b)	54			—			54			—			—			—				54
衍生資產-交易(b)	462			$	68		736			8			—			$	(350	)	(f)	462
公允價值-保監處
可供出售的證券(b)	19,428			—			19,408			20			—			—				19,428
衍生資產-套期保值(B)(G)	69			2			50			—			—			17			(f)	69
攤銷成本
持有到期日證券(c)	11,519			—			11,122			—			—			—				11,122
貸款，減去未賺得收入(d)	88,666			—			—			86,224			—			—				86,224
為出售而持有的貸款(b)	1,173			—			—			1,173			—			—				1,173
其他
現金和短期投資(a)	3,240			3,240			—			—			—			—				3,240
負債(按計量類別分列)
公允價值-淨收入
衍生負債-交易(b)	395			58			675			—			—			(338		)	(f)	395
公允價值-保監處
衍生負債.套期保值(B)(G)	(9		)	—			(10		)	—			—			1			(f)	(9		)
攤銷成本
定期存款(e)	13,245			—			13,331			—			—			—				13,331
短期借款(a)	863			14			849			—			—			—				863
長期債務(e)	13,732			12,576			$	1,211		—			—			—				13,787
其他
未規定期限的存款 (a)	94,064			—			94,064			—			—			—				94,064

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估值方法和假設

(a)	公允價值等於或近似於賬面價值。沒有規定期限的存款的公允價值沒有考慮到核心存款無形資產的價值。

(b)	與我們計量這些資產和負債公允價值的方法有關的信息載於本説明題為“估值技術的質量披露”和“非經常性公允價值計量的資產和負債”一節。根據成本法核算的投資(或按某些股權投資的可觀察價格變動調整的減值成本減去減值)被列為三級資產。這些投資沒有在公開市場上積極交易，因為這類投資的銷售很少。按成本記帳的投資的賬面金額，如果被視為非臨時的(或由於同一發行人可觀察到的有條不紊的股權投資交易，符合成本減去減值計量備選辦法)，則按價值下降進行調整。這些調整數包括在損益表的“其他收入”中。

(c)	持有到期日證券的公允價值是通過使用基於特定證券細節的模型，以及相關的行業和經濟因素來確定的。其中最重要的投入是報價、相關基準證券的利率利差以及某些提前還款假設。我們對模型得出的估值進行了審查，以確保它們是合理的，並與在二級市場交易的類似證券的價值一致。

(d)	貸款的公允價值是以預期現金流的現值為基礎的。預計現金流量是根據貸款的合同條款計算的，並根據現金流量的相對風險對提前還款和貼現率的使用進行調整，同時考慮到貸款類型、貸款期限、流動性風險、償債成本以及債務和資本的要求回報。此外，還對某些貸款實行增量流動性折扣，以類似經濟條件下的歷史貸款銷售為基準。貸款公允價值包括按其總賬面金額計算的租賃融資應收款，其公允價值相當於其公允價值。

(e)	定期存款和長期債務的公允價值是基於利用相關市場投入的貼現現金流。

(f)	淨額調整數是指根據適用的會計準則，將我們的衍生資產和負債從毛額基礎轉換為淨額所記錄的數額。淨基礎考慮到雙邊擔保品和主淨結算協議的影響，使我們能夠在淨基礎上與單一對手方結算所有衍生品合同，並以相關現金抵押品抵消淨衍生頭寸。衍生資產和負債總額包括這些淨調整數。

(g)	衍生資產.套期保值和衍生負債.套期保值包括現金流量和公允價值套期保值.有關我們現金流量和公允價值對衝的會計政策的更多信息見注。1 (“重要會計政策摘要)在“衍生工具和套期保值”的標題下。

 

我們根據市場參與者在評估資產時會考慮的因素來確定公允價值。我們的公允價值調整中有很大一部分與流動性有關。期間2018和2019，本港貸款組合的公允價值大致保持穩定，主要是由於貸款市場持續的流動資金。如果我們使用不同的假設，上表所示的公允價值可能會發生變化，此外，由於適用的金融工具會計準則不包括某些金融工具和所有非金融工具的披露要求，上表所列公允價值數額本身並不代表我們整個公司的基本價值。

終止的資產-教育貸款業務. 我們中止的資產包括政府擔保的教育貸款和私人教育貸款，這些貸款來源於我們於2009年9月停止的教育貸款業務。該投資組合包括按賬面價值記錄的貸款和適當的估值準備金，以及按公允價值入賬的貸款。所有這些貸款均未列入上表如下：

•	按賬面價值計算的貸款，扣除備抵額$855百萬 ($729百萬按公允價值計算)2019年12月31日，和$1.1十億 ($890百萬按公允價值計算)2018年12月31日；和

•	按公允價值計算的有價證券貸款$2百萬在…2019年12月31日，和$2百萬在…2018年12月31日.

這些貸款和證券被歸類為三級，因為我們在確定公允價值時依賴於不可觀測的投入，因為沒有可觀測的市場數據。

短期金融工具。對於剩餘平均壽命不到6個月的金融工具，賬面價值被用作公允價值的近似。

7.證券

攤銷成本、未實現損益和可供出售的證券及持有至到期證券的大致公允價值列於下表。未實現損益總額表示資產負債表上截至所示日期的攤還成本與證券公允價值之間的差額。因此，這些損益的數額在未來可能會隨着市場情況的變化而變化。

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	2019													2018
十二月三十一日 以百萬計	攤銷 成本			毛額 未實現 收益			毛額 未實現 損失			公平 價值				攤銷 成本			毛額 未實現 收益			毛額 未實現 損失			公平 價值
可供出售的證券
美國財政部、機構和公司	$	334		—			—			$	334			$	150		—			$	3		$	147
各州和政治分部	4			—			—			4				7			—			—			7
代理住宅抵押貸款義務	12,772			$	82		$	71		12,783				14,315			$	20		373			13,962
代理住宅按揭證券	1,677			41			4			1,714				2,128			13			36			2,105
代理商業按揭證券	6,898			139			40			6,997				3,300			19			132			3,187
其他證券	7			4			—			11				17			3			—			20
可供出售的證券共計	$	21,692		$	266		$	115		$	21,843			$	19,917		$	55		$	544		$	19,428
持有至到期證券
代理住宅抵押貸款義務	$	5,692		$	23		$	49		$	5,666			$	7,021		$	2		$	254		$	6,769
代理住宅按揭證券	409			6			—			415				490			—			14			476
代理商業按揭證券	3,940			78			9			4,009				3,996			2			133			3,865
資產支持證券	11			—			—			11				—			—			—			—
其他證券	15			—			—			15				12			—			—			12
持有至到期證券共計	$	10,067		$	107		$	58		$	10,116			$	11,519		$	4		$	401		$	11,122

下表彙總了截至目前處於未變現虧損狀況的我們的證券。2019年12月31日，和2018年12月31日:

	未實現損失的持續時間
	不到12個月							12個月或更長							共計
以百萬計	公允價值			毛額 未實現 損失				公允價值			毛額 未實現 損失				公允價值			毛額 未實現 損失
2019年12月31日
供出售的證券：
美國財政部、機構和公司	$	30		—			(a)	$	30		—			(a)	$	60		—
代理住宅抵押貸款義務	3,432			$	20			3,221			$	51			6,653			$	71
代理住宅按揭證券	33			—			(a)	629			4				662			4
代理商業按揭證券	1,541			17				1,213			23				2,754			40
持有至到期證券：
代理住宅抵押貸款義務	1,626			14				2,289			35				3,915			49
代理住宅按揭證券	56			—			(a)	—			—				56			—
代理商業按揭證券	518			9				—			—				518			9
資產支持證券	11			—			(a)	—			—				11			—
其他證券	3			—			(a)	—			—				3			—
暫時減值證券共計	$	7,250		$	60			$	7,382		$	113			$	14,632		$	173
2018年12月31日
供出售的證券：
美國財政部、機構和公司	—			—				$	147		$	3			$	147		$	3
代理住宅抵押貸款義務	$	570		$	2			10,945			371				11,515			373
代理住宅按揭證券	4			—			(b)	1,087			36				1,091			36
代理商業按揭證券	—			—				1,729			132				1,729			132
持有至到期證券：
代理住宅抵押貸款義務	—			—				6,416			254				6,416			254
代理住宅按揭證券	—			—				475			14				475			14
代理商業按揭證券	73			—			(b)	3,359			133				3,432			133
暫時減值證券共計	$	647		$	2			$	24,158		$	943			$	24,805		$	945

(a)	在…2019年12月31日，未實現總虧損總額低於$1百萬對於美國財政部、機構、公司和代理機構，可供出售的住房抵押貸款支持證券的損失期不超過12個月。$1百萬對於代理住宅抵押貸款支持證券、資產支持證券和其他持有期限不足12個月的證券。在…2019年12月31日，未實現總虧損總額低於$1百萬對於美國財政部、機構和公司，可以出售損失超過12個月或更長時間的證券。

(b)	在…2018年12月31日，未實現總虧損總額低於$1百萬可供出售的代理住宅按揭證券，虧損期少於12個月及以下。$1百萬對於代理機構，商業抵押貸款支持證券持有至到期，虧損期不超過12個月。

在…2019年12月31日，我們有$71百萬的未實現損失毛額240作為我們的整體A/LM戰略的一部分，我們投資的固定利率機構住宅CMOs。這些證券的加權平均到期日為3.79年復一年2019年12月31日。在…2019年12月31日，我們也有$4百萬的未實現損失毛額186機構住宅按揭證券頭寸及$40百萬的未實現損失毛額27代理商業按揭證券的加權平均到期日3.59和4.25年份，分別為2019年12月31日。由於這些證券的利率是固定的，它們的公允價值對市場利率的變動很敏感。這些未實現的損失被認為是暫時的，因為我們

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期望從這些證券中收取所有合同到期的款項。因此，這些投資通過保監處而不是收入減少到公允價值。

我們定期評估OTTI的證券投資組合。評估的依據是證券的性質、標的抵押品、發行人的財務狀況、損失的程度和持續時間、我們與個別證券有關的意圖以及我們在預期復甦之前出售證券的可能性。我們做了不未在截至年度的收益中確認任何減值損失。2019年12月31日.

與可供出售的證券有關的已實現損益如下：

截至12月31日的年度， 以百萬計	2019			(a)	2018		(b)	2017			(a)
已實現收益	$	20			—			$	1
已實現損失	—				—			—
證券淨收益(損失)	$	20			—			$	1

 

(a)	實際損失總額低於$1百萬截止年度2019年12月31日，和2017年12月31日.

(b)	已實現損益總額低於$1百萬截止年度2018年12月31日.

在…2019年12月31日，可供出售的證券及持有至到期日的證券總計$8.0十億承諾為根據回購協議出售的證券提供擔保，為公眾和信託存款提供擔保，便利獲得擔保資金，並用於法律要求或允許的其他目的。

下表按剩餘到期日顯示證券。cmos和其他抵押貸款支持證券在可供出售和持有至到期日的投資組合中是根據他們的預期平均壽命提出的。剩餘的有價證券，無論是可供出售的還是持有至到期的投資組合，都是根據其剩餘的合同期限提交的.實際到期日可能與預期期限或合同期限不同，因為借款人有權提前償還債務，有或不受預付罰款。

 

	證券 可供出售								持有至到期 證券
2019年12月31日	攤銷 成本				公平 價值				攤銷 成本				公平 價值
以百萬計
一年或一年以下到期	$	490			$	494			$	66			$	66
一至五年後到期	17,438				17,486				7,173				7,178
五年至十年後到期	3,756				3,856				2,828				2,872
十年後到期	8				7				—				—
共計	$	21,692			$	21,843			$	10,067			$	10,116

8.衍生工具和套期保值活動

我們是各種衍生工具的締約方，主要是通過我們的子公司KeyBank。我們使用的主要衍生品是利率掉期、上限、下限、遠期和期貨；外匯合約；大宗商品衍生品；以及信貸衍生品。這些工具幫助我們管理利率風險敞口，減輕我們貸款組合中固有的信用風險，對衝外匯匯率的變化，滿足客户融資和對衝需求。如本説明進一步討論的那樣：

 

•	利率風險是指利率波動對利息收入或淨利息收入產生不利影響的風險；

•	信用風險是指因債務人無力或未能履行合同付款或履約條件而造成損失的風險；

•	外匯風險是指匯率對金融工具的公允價值產生不利影響的風險。

在…2019年12月31日，在考慮雙邊抵押品和總淨額結算協議的影響後，我們$65百萬衍生資產和$4百萬與為對衝目的訂立的合同有關的衍生負債。截至同日，在考慮到雙邊抵押品和總淨額結算協議的影響以及對未來潛在損失的準備金後，我們擁有以下衍生資產：$715百萬的衍生債務$194百萬沒有被指定為套期保值工具。這些職位主要由為客户住宿目的簽訂的衍生合同組成。

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有關衍生工具會計政策的補充資料載於附註。1 (“重要會計政策摘要)在“衍生工具和套期保值”的標題下。

對衝關係中指定的衍生工具

根據資產、負債和表外工具組合的變化以及與每種工具相關的利率的變化，淨利息收入和EVE的變化。此外，利息收益資產和計息負債在定價和期限特徵上的差異導致淨利息收入和利息收益的波動。根據適用的會計準則，我們利用被指定為對衝關係一部分的衍生品來管理淨利息收入和EVE，使其在我們規定的風險允許範圍內。用於管理利率風險的主要衍生工具是利率互換。

我們指定某些“收取固定/支付可變”利率互換作為公允價值對衝。這些合約將某些固定利率長期債務轉化為可變利率債務，從而改變了我們對利率變化的風險敞口。因此，我們接受固定利率利息支付，以換取在合同存續期間進行可變利率支付，而不交換名義金額。

同樣，我們指定某些“收取固定/支付可變”利率互換為現金流量對衝。這些合同有效地將某些浮動利率貸款轉化為固定利率貸款，以減少利率下降對未來利息收入的潛在不利影響。同樣，我們接受固定利率利息支付，以換取在合同存續期間進行可變利率支付，而不交換名義金額。

我們指定利率下限作為現金流對衝工具。利率下限也減少了利率下降對未來利息收入的潛在不利影響。當合同中規定的罷工價格低於參考匯率，以換取預付保險費時，我們將收到利息付款。

我們指定某些“支付固定/接受可變”利率互換作為現金流量對衝。這些掉期將某些浮動利率債務轉化為固定利率債務.我們還利用這些掉期來管理與預期銷售某些商業房地產貸款和某些學生貸款有關的利率風險，這些貸款來自我們的Laurel Road數字貸款業務。掉期保值貸款的短期價值可能下降，這可能導致利率的變化，從他們的起源和時間，他們被出售。

我們使用外幣遠期交易來對衝我們對各種外國設備金融實體的淨投資的外匯風險。這些實體以非美國貨幣計價。這些掉期交易被指定為淨投資套期保值，以減少以即期匯率衡量淨投資的風險。由於KEF加拿大子公司淨資產的清算，我們最後一次淨投資對衝於2019年第四季度停止。

對衝關係中未指定的衍生工具

我們可以簽訂利率互換合同來管理經濟風險，但不指定對衝關係中的工具。不包括涉及客户風險敞口的合約，衍生工具在經濟基礎上對衝風險的金額2019年12月31日，不顯着。

和其他金融服務機構一樣，我們提供貸款和提供信貸，這都使我們面臨信用風險。我們以符合資產質量目標和集中風險容忍度的方式積極管理我們的整體貸款組合和相關的信用風險，以減輕投資組合的信用風險。通過違約互換購買信用保護使我們能夠將與特定信貸擴展相關的部分信用風險轉移給第三方，包括有預測的貸款出售的情況。我們購買信用違約掉期以降低與我們在交易組合中持有的債務證券相關的信用風險。

我們還為其他目的簽訂衍生合同，包括：

 

•	利率互換、上限和最低限額合同通常是為了滿足商業貸款客户的需要而簽訂的；

•	為滿足客户的需要而簽訂的能源和賤金屬互換和期權合同；

•	訂立外匯遠期合約及期權合約，主要是因應客户的需要；及

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•	與第三方簽訂的期貨合約和頭寸，旨在抵消或減輕與上述客户頭寸相關的利率或市場風險。

與衍生工具有關的公允價值、活動量和損益信息

下表以毛額和淨額為基礎，彙總了截至2005年12月31日的衍生工具的公允價值。2019年12月31日，和2018年12月31日。按類別劃分的這些衍生工具的名義數量的變化2018年12月31日，到2019年12月31日中的衍生交易活動的數量。2019。名義金額不受雙邊擔保品和總淨額結算協議的影響。衍生資產和負債餘額是在適用雙邊擔保品和主淨結算協議之前按毛額列報的。對衍生產品資產和負債總額進行調整，以考慮到法律上可強制執行的主淨結算協議的影響，這些協議允許我們在淨基礎上與單個對手解決所有衍生品合同，並以相關的現金抵押品抵消衍生產品的淨頭寸。在主淨結算協議不生效或不能根據破產法強制執行的情況下，我們不與對手方調整這些衍生資產和負債。與法律上可強制執行的主淨結算協議有關的證券抵押品不被資產負債表所抵消。如下表所示，我們的衍生工具包括在資產負債表上的“應計收入和其他資產”或“應計費用和其他負債”中：

 

	2019年12月31日										2018年12月31日
				公允價值										公允價值
以百萬計	概念 金額			導數 資產			導數 負債				概念 金額			導數 資產			導數 負債
指定為對衝工具的衍生品：
利率	$	39,208		$	191		$	20			$	28,546		$	50		$	(10	)
外匯	—			—			—				122			2			—
共計	39,208			191			20				28,668			52			(10		)
未指定為對衝工具的衍生品：
利率	71,209			772			233				63,454			365			307
外匯	6,572			67			60				6,829			104			95
商品	5,324			208			200				2,002			333			323
信用	427			1			10				226			1			1
其他(a)	3,337			14			10				1,466			9			7
共計	86,869			1,062			513				73,977			812			733
淨調整數(b)	—			(473		)	(335		)		—			(333		)	(337		)
資產負債表中的淨衍生產品	126,077			780			198				102,645			531			386
其他抵押品(c)	—			(2		)	(42		)		—			(2		)	(33		)
淨衍生數	$	126,077		$	778		$	156			$	102,645		$	529		$	353

 

(a)	其他衍生工具包括與我們的住宅按揭銀行活動有關的利率鎖定承諾及遠期銷售承諾、遠期買賣合約，包括與“待公佈”證券及發行證券有關的合約承諾。

(b)	淨額調整數是指根據適用的會計準則，將我們的衍生資產和負債從毛額基礎轉換為淨額所記錄的數額。

(c)	其他抵押品是指根據適用的會計準則，不能用於將我們的衍生資產和負債從毛額基礎衝抵淨額的數額。其他抵押品包括有價證券，根據雙邊抵押品和主淨結算協議進行交換，使我們能夠用相關抵押品抵消淨衍生頭寸。其他抵押品的使用不能將淨衍生頭寸減少到零以下。因此，多餘的其他抵押品(如果有的話)不反映在上面。

公允價值對衝在本年度終了的年度內2019年12月31日我們並沒有將這些套期保值工具的任何部分排除在套期保值有效性評估之外。

下表彙總了截至2005年12月31日資產負債表上記錄的數額2019年12月31日和2018年12月31日，與公允價值套期保值的累積基數調整有關。

	2019年12月31日
以百萬計	包括套期保值項目的資產負債表細列項目	套期項目的承載量(a)			套期會計基礎調整(b)
利率合約	長期債務	$	8,408		$	240
利率合約	存單($100，000或以上)	—			—
利率合約	其他定期存款	—			—

	2018年12月31日
以百萬計	包括套期保值項目的資產負債表細列項目	套期項目的承載量(a)			套期會計基礎調整(b)
利率合約	長期債務	$	9,363		$	(6	)
利率合約	存單($100，000或以上)	343			(1		)
利率合約	其他定期存款	178			—

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(a)	賬面金額代表指定為套期保值項目的部分負債。

(b)	與不再符合公允價值套期保值資格的取消指定套期保值有關的基礎調整使套期保值會計基礎調整減少$9百萬和$10百萬在…2019年12月31日和2018年12月31日分別。

現金流對衝。在本年度終了的年度內2019年12月31日我們並沒有將這些套期保值工具的任何部分排除在套期保值有效性評估之外。

考慮到利率、收益率曲線和名義金額。2019年12月31日，我們預計會重新分類$132百萬衍生工具的税後淨虧損12月份為我們的現金流對衝。此外，我們希望大致重新分類。$3百萬與終止的現金流量對衝有關的税前淨虧損12月份。截至2019年12月31日，我們對衝預測交易的最長時間是10年數.

下表彙總公允價值和現金流量對衝會計對會計年度損益表的影響。2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日.

	公允價值收益和現金流量套期保值關係中確認的淨利(損失)的位置和數額 (a)
以百萬計	利息開支-長期債務			利息收入-貸款			投資銀行及債券配售費			利息費用-存款			其他收入
截至2019年12月31日止的12個月
收入綜合報表中列出的總額	$	(454	)	$	4,267		$	630		$	(853	)	$	68
公允價值套期保值關係的淨收益(虧損)
利息合同
模糊限制項識別	(247		)	—			—			(1		)	—
在指定為對衝工具的衍生工具上獲認許	231			—			—			—			—
公允價值套期保值確認的淨收入(費用)	(16		)	—			—			(1		)	—
現金流量套期保值關係的淨收益(虧損)
已實現收益(虧損)(税前)從AOCI重新歸類為淨收入
利息合同	(1		)	15			—			—			—
外匯合同	—			—			—			—			32
現金流量對衝確認的淨收入(費用)	$	(1	)	$	15		$	—		—			32
截至2018年12月31日止的12個月
收入綜合報表中列出的總額	$	(420	)	$	4,023		$	650		$	(517	)	$	176
公允價值套期保值關係的淨收益(虧損)
利息合同
模糊限制項識別	(5		)	—			—			1			—
在指定為對衝工具的衍生工具上獲認許	(12		)	—			—			—			—
公允價值套期保值確認的淨收入(費用)	(17		)	—			—			$	1		$	—
現金流量套期保值關係的淨收益(虧損)
已實現收益(虧損)(税前)從AOCI重新歸類為淨收入
利息合同	(2		)	(68		)	2			—			31
現金流量對衝確認的淨收入(費用)	$	(2	)	$	(68	)	$	2		—			$	31
截至2017年12月31日止的12個月
收入綜合報表中列出的總額	$	(319	)	$	3,677		$	603		$	(278	)	$	153
公允價值套期保值關係的淨收益(虧損)
利息合同
模糊限制項識別	—			—			—			—			107
在指定為對衝工具的衍生工具上獲認許	49			—			—			—			(103		)
公允價值套期保值確認的淨收入(費用)	49			—			—			—			$	4
現金流量套期保值關係的淨收益(虧損)
已實現收益(虧損)(税前)從AOCI重新歸類為淨收入
利息合同	(4		)	19			—			—			—
因套期保值無效而在收入中確認的收益(損失)(税前)	—			—			—			—			—
現金流量對衝確認的淨收入(費用)	$	(4	)	$	19		$	—		—			—

(a)	前期損益未按2018年通過的新的套期會計準則重報。

淨投資套期保值我們以前簽訂了外匯遠期合同，以對衝因相關外匯匯率的變化，我們對外國子公司投資的賬面價值變化的風險敞口。2019年12月，由於KEF加拿大子公司的淨資產大幅變現，我們最後一次淨投資對衝被終止。由於這種套期保值關係的終止，美國商業銀行將税前收益的其他收入重新歸類為$32百萬與公允價值累積變動相關的淨投資套期保值。收益被改敍為$14

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從AOCI轉入其他收入相關的税前外幣折算調整虧損的淨投資餘額。

我們並沒有將套期保值工具的任何部分排除在對截至年度的淨投資對衝工具的套期保值有效性評估之外。2019年12月31日.

下表彙總了截至本年度的現金流量和淨投資套期保值的税前淨收益(虧損)。2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日，以及它們在損益表上的記錄位置。該表包括保監處在這一期間確認的淨收益(損失)和從AOCI中重新歸類為當期收入的淨收益(損失)。

以百萬計	淨收益(損失) OCI中的識別			損益表淨收益(損失)地點 從保監處改劃為收入	淨收益 (損失)重新分類 從OCI到收入(a)			其他收入確認的淨收益(損失)(a)
截至2019年12月31日止的12個月
現金流邊緣
利率	$	442		利息收入-貸款	$	15		$	—
利率	(1		)	利息開支-長期債務	(1		)	—
利率	3			投資銀行及債券配售費	—			—
淨投資風險
外匯合同	(4		)	其他收入	32			—
共計	$	440			$	46		$	—
截至2018年12月31日止的12個月
現金流邊緣
利率	$	(13	)	利息收入-貸款	$	(68	)	$	—
利率	2			利息開支-長期債務	(2		)	—
利率	1			投資銀行及債券配售費	2			—
淨投資風險
外匯合同	19			其他收入	31			—
共計	$	9			$	(37	)	$	—
截至2017年12月31日止的12個月
現金流邊緣
利率	$	(59	)	利息收入-貸款	$	19		$	—
利率	—			利息開支-長期債務	(4		)	—
利率	(1		)	投資銀行及債券配售費	—			—
淨投資風險
外匯合同	(17		)	其他收入	—			—
共計	$	(77	)		$	15		$	—

(a)	前期損益未按2018年通過的新套期會計準則重報.

非套期保值工具

下表彙總了我們的衍生產品在截至年底未被指定為套期保值工具的税前淨收益(虧損)。2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日，以及它們在損益表上的記錄位置。

	2019													2018													2017
截至12月31日的年度， 以百萬計	企業 服務 收入			消費者抵押收入			其他 收入			共計				企業 服務 收入			消費者抵押收入			其他 收入			共計				企業 服務 收入			消費者抵押收入			其他 收入			共計
淨收益(損失)
利率	$	46		—			$	(2	)	$	44			$	38		—			$	(1	)	$	37			$	29		—			$	(1	)	$	28
外匯	45			—			—			45				42			—			—			42				41			—			—			41
商品	6			—			—			6				8			—			—			8				6			—			—			6
信用	(6		)	—			(36		)	(42		)		2			—			(30		)	(28		)		2			—			(21		)	(19		)
其他	—			$	2		—			2				—			$	(1	)	12			11				—			$	(1	)	(6		)	(7		)
淨收益(損失)共計	$	91		$	2		$	(38	)	$	55			$	90		$	(1	)	$	(19	)	$	70			$	78		$	(1	)	$	(28	)	$	49

交易對手信用風險

我們使用幾種方法來減少和管理衍生合約的信用風險敞口。我們簽訂雙邊抵押品和淨結算協議，規定在違約情況下與單一對手方進行所有合同的淨結算。此外，我們監測每項合同的交易方信用風險敞口，以確定對我們所有產品類型的信貸敞口的適當限制。我們每天審查我們的抵押品頭寸，並根據標準ISDA文件、中央結算規則和其他相關協議與我們的對手方交換抵押品。我們以現金和高評級的形式持有抵押品。

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由美國財政部、政府支持的企業或GNMA發行的證券.資產負債表上衍生資產淨值的現金抵押品共計$207百萬在…2019年12月31日，和$33百萬在…2018年12月31日。扣除衍生負債的現金抵押品共計$69百萬在…2019年12月31日，和$37百萬在…2018年12月31日.

下表彙總了我們在指定日期按類別分列的衍生資產的公允價值。這些資產是我們在考慮到雙邊擔保品和主淨結算協議的影響以及用於減輕風險的其他手段後對潛在損失的總風險敞口。

十二月三十一日 以百萬計	2019			2018
利率	$	848		$	308
外匯	30			60
商品	95			187
信用	—			—
其他	14			9
抵押品前衍生資產	987			564
減：相關抵押品	207			33
衍生資產總額	$	780		$	531

我們與兩個主要集團進行衍生交易：經紀商和銀行，以及客户.由於這些羣體具有不同的經濟特徵，我們對交易對手信用風險和信用風險的管理方法也不盡相同。

為了各種風險管理目的，我們與經紀商和銀行進行交易.這些類型的交易主要是高美元交易量。我們與這些交易對手簽訂雙邊抵押品並達成淨結算協議。我們與這些交易對手進行某些類型的衍生交易，這樣中央結算機構就成為我們衍生合約的交易對手。此外，我們還通過互換執行工具簽訂衍生合約。掉期結算和互換執行機制降低了我們對交易對手信用風險的敞口。在…2019年12月31日，我們總暴露在$431百萬經紀人和銀行。我們有淨暴露$107百萬在適用主淨結算協議和現金擔保品後，如存在此類限定協議。我們有淨暴露$105百萬在考慮之後$2百萬以證券形式持有的附加抵押品。

我們使用主網協議與客户進行交易，以滿足他們的業務需求。在大多數情況下，我們通過交叉抵押這些交易來減輕我們的信用風險。對於無法清算的交易，我們通過買賣美國國債和歐元美元期貨或進入抵消頭寸來減輕市場風險。由於對相關貸款的交叉擔保，我們通常不交換與這些交易相關的現金或有價證券抵押品。為解決與這些合同有關的違約風險，我們設立了一個CVA準備金(包括在“應計收入和其他資產”中)，數額為：$27百萬在…2019年12月31日。CVA是根據潛在的未來風險敞口、預期的回收率和市場隱含的違約概率計算的.在…2019年12月31日，我們總暴露在$753百萬向客户、對手方和其他非經紀交易商或銀行的實體提供與主淨結算協議相關的衍生品。我們有淨暴露$672百萬關於我們與這些交易對手的衍生品後，適用主淨結算協議、抵押品和相關準備金。

信用衍生工具

我們是買方，在有限的情況下，我們可能是通過信用衍生品市場提供信貸保護的賣方。我們購買信用衍生品，以管理與特定商業貸款和互換義務相關的信用風險，以及對債務證券的風險敞口。我們的信用衍生證券投資組合的淨負債狀況為$9百萬截至2019年12月31日而且少於$1百萬截至2018年12月31日.

我們的信貸衍生組合包括：

•	單名信用違約互換：：一種雙邊合同，根據該合同，賣方同意為某一特定實體(“參考實體”)在某一特定債務義務方面的信貸風險提供保護，以獲得溢價。受保護的信用風險與信用衍生合同中所確定的不利的信用事件有關，如破產、未付款、債務的加速或重組等。

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•	交易信用違約互換指數：表示參考實體的籃子或組合上的頭寸。

•	風險參與協議：主要參與者與客户達成交換協議的交易。牽頭參與方(保護的買方)然後與交易對手(保護的賣方)訂立風險參與協議，根據該協議，交易對手收取費用以承擔牽頭參與者的部分信用風險。如果客户不履行互換合同，風險參與協議的對手方必須償還牽頭參與者在違約日期前客户互換的正公允價值中所佔的百分比。如果客户互換的公允價值為負值，則交易對手沒有償還要求。如果客户違約，且賣方履行了風險參與協議規定的付款義務，賣方有權獲得按比例根據掉期協議條款，主要參與者對客户的索賠份額。

下表提供有關我們出售並在資產負債表上持有的信貸衍生工具類別的資料。2019年12月31日，和2018年12月31日。名義金額表示賣方可能需要支付的金額。表中所示的支付/業績風險是各自投資組合中所有參考實體的默認概率的加權平均數。這些違約概率是從信用違約掉期市場觀察到的信用指數中隱含的，這些信用指數是根據KEY的內部風險評級映射到參考實體的。

 

	2019								2018
十二月三十一日 百萬美元	概念 金額			平均 術語 (年份)		付款/ 性能 風險			概念 金額			平均 術語 (年份)		付款/ 性能 風險
其他	$	134		14.30		14.56	%		$	22		13.43		17.18	%
出售的信貸衍生工具總額	$	134		—		—			$	22		—		—

信用風險或有特徵

我們已經簽訂了某些衍生合同，當這些合同處於淨負債狀態時，我們必須向交易對手方提供抵押品。擔保品的數量是基於我們與穆迪和標準普爾的長期高級無擔保信用評級通常相關的淨負債和門檻，這也是基於我們與對手方簽署的每個信用支持附件(ISDA主協議的一個組成部分)所特有的最低轉移金額。在有限的情況下，如果我們的評級低於某一水平，通常是投資級(即穆迪(Moody‘s)的“Baa 3”和標準普爾(S&P)的“BBB-”)，則對手方有權終止與我們的ISDA主協議。在…2019年12月31日，KeyBank的評級是“A3“與穆迪和”A-以標準普爾和凱恩斯公司的評級Baa 1“與穆迪和”BBB+“與標準普爾2019年12月31日，所有具有信用風險或有特徵的衍生合約的總公允價值(即那些包含根據我們的評級的抵押品過賬或終止條款的)由KeyBank持有的淨公允價值。責任總位置$62百萬，其中包括$25百萬衍生資產和$87百萬衍生負債。我們有$60百萬以現金和證券抵押品支付這些頭寸2019年12月31日。有不具有信用風險或有特徵的衍生合約2019年12月31日.

下表彙總瞭如果衍生合約在淨負債狀況下觸發信用風險或有特徵，KeyBank根據ISDA主協議將需要交付的額外現金和證券抵押品。2019年12月31日，和2018年12月31日。附加擔保品金額是根據下列情況計算的，在這種情況下，KeyBank的評級被下調--1，2，或32019年12月31日，和2018年12月31日，並考慮到所有已經張貼的抵押品。對KeyCorp進行了類似的計算，並且不額外的抵押品將需要在2019年12月31日，或2018年12月31日.

十二月三十一日 以百萬計	2019							2018
	穆迪			標準普爾				穆迪			標準普爾
凱恩斯銀行的長期高級無擔保信用評級	A3			A-				A3			A-
一次降級	$	1		$	1			$	2		$	2
兩次降級	1			1				2			2
三次降級	1			1				2			2

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凱恩斯銀行的長期高級無擔保信用評級是四穆迪(Moody‘s)和標準普爾(S&P)截至2019年12月31日，和2018年12月31日。如果到目前為止，凱恩斯銀行的評級被下調至投資級以下2019年12月31日，和2018年12月31日，最多可支付$3百萬和$4百萬將分別要求終止合同或將這些合同的額外擔保品置於淨負債狀態，同時考慮到所有已存入的擔保品。如果凱恩斯公司的評級被下調至投資級以下的話2019年12月31日，和2018年12月31日, 不若要終止合同或為這些合同提供額外擔保品，則需支付淨負債，同時考慮到所有已存入的擔保品。

9.按揭服務資產

我們發起並定期出售商業和住宅抵押貸款，但繼續為買方提供這些貸款。我們也可以為其他貸款人購買為商業抵押貸款服務的權利。我們記錄服務資產，如果我們購買或保留服務貸款的權利，以換取超過當前市場服務率的服務費，並被認為是超過足夠的服務補償。有關按揭及其他維修資產的會計的補充資料載於附註內。1 (“重要會計政策摘要“)在”為資產提供服務“項下。

商業

商業按揭服務資產的賬面價值變動摘要如下：

截至12月31日的年度， 以百萬計	2019			2018
期初餘額	$	502		$	412
從貸款銷售中保留的服務	108			117
購貨	47			75
攤銷	(115		)	(102		)
暫時性損傷	(3		)	—
期末餘額	$	539		$	502
期末公允價值	$	665		$	757

商業抵押貸款服務資產的公允價值是通過計算與償還商業抵押貸款有關的未來現金流量的現值來確定的。這一計算使用了許多基於當前市場情況的假設。用於公允價值我們的商業抵押貸款服務資產的不可觀測的重要投入的範圍和加權平均數2019年12月31日，和2018年12月31日以及估價方法見下表：

百萬美元		2019年12月31日		2018年12月31日
估價技術	顯着 不可觀測輸入	範圍 (加權平均)
貼現現金流	預期違約	1.00 - 2.00% (1.13%)		1.00 - 2.00% (1.14%)
	剩餘現金流量貼現率	7.00 - 11.44% (9.32%)		7.00 - 15.00% (9.18%)
	代管收益率	1.44 - 2.32% (2.03%)		2.56 - 4.20% (3.35%)
	貸款假設利率	0.01 - 3.37% (1.37%)		0.00 - 3.22% (1.35%)

如果這些經濟假設改變或證明是不正確的，商業抵押貸款服務資產的公允價值也可能發生變化。預期的信貸損失、代管收益率和貼現率對商業抵押貸款服務資產的估值至關重要。對這些假設的估計是基於市場參與者如何看待各自的利率和反映與商業抵押貸款、行業趨勢和其他考慮因素有關的歷史數據。由於各種經濟因素的變化，實際匯率可能與估計值不同。代管賺取利率的價值下降，會令我們的商業按揭服務資產的公允價值下降。增加商業按揭貸款的假設違約率，或提高指定的貼現率，會令本港商業按揭服務資產的公允價值下降。商業已償還貸款的預付活動對本港商業按揭服務資產的估值並無顯著影響。與住宅抵押不同的是，由於某些合同限制影響了借款人預付抵押貸款的能力，商業抵押貸款的預付額大大降低。

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如本説明開始時的表所示，每一期間商業抵押貸款服務資產的攤銷額記作合同費用收入的減少額。償還商業抵押貸款的合同費用收入共計$196百萬截止年度2019年12月31日, $171百萬截止年度2018年12月31日，和$150百萬截止年度2017年12月31日。這筆費用收入被部分抵消$118百萬截至年底的攤銷額2019年12月31日, $102百萬截止年度2018年12月31日，和$90百萬截止年度2017年12月31日。合同費用收入和攤銷均記在損益表上的“抵押服務費用”中。

住宅

住宅按揭服務資產的賬面價值變動摘要如下：

以百萬計	2019			2018
期初餘額	$	37		31
從貸款銷售中保留的服務	15			$	10
購貨	—			—
攤銷	(6		)	(4		)
期末餘額	$	46		$	37
期末公允價值	$	50		$	52

住宅按揭服務資產的公允價值，是由計算與償還住宅按揭貸款有關的未來現金流量的現值來決定的，這項計算採用若干假設，而這些假設是基於目前的市場情況。用於公允價值我們的住房抵押貸款服務資產的不可觀測的重要投入的範圍和加權平均數2019年12月31日以及估價方法見下表：

		2019年12月31日		2018年12月31日
估價技術	顯着 不可觀測輸入	範圍 (加權平均)
貼現現金流	預付速度	10.38 - 61.51% (12.95%)		8.45 - 56.11% (9.08%)
	貼現率	7.50 - 8.50% (7.52%)		7.50 - 10.00% (7.54%)
	維修費用	$62 - $4,375 ($68.73)		$62 - $5,125 ($68.25)

如果這些經濟假設發生變化或證明是不正確的，住宅抵押貸款服務資產的公允價值也可能發生變化。提前還款速度、貼現率和服務成本是評估住宅按揭服務資產價值的關鍵。對這些假設的估計是基於市場參與者如何看待各自的利率，並反映與住宅抵押貸款相關的歷史數據、行業趨勢和其他考慮因素。由於各種經濟因素的變化，實際利率可能與估計不同。如果提前還款速度加快，住宅按揭服務資產的公允價值便會下降。增加指定的貼現率及服務成本假設，會令住宅按揭服務資產的公允價值下降。

住房抵押貸款服務資產攤銷2019年12月31日如上表所示，作為合同費用收入的減少額入賬。住房抵押貸款還本付息總額$21百萬截止年度2019年12月31日, $14百萬截止年度2018年12月31日，和$12百萬截止年度2017年12月31日。這筆費用收入被$6百萬截至年底的攤銷額2019年12月31日, $4百萬截止年度2018年12月31日，和$4百萬截止年度2017年12月31日。合同費用收入和攤銷均記在損益表上的“抵押服務費用”中。

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10.租賃

作為承租人，我們簽訂土地、建築物和設備的租約。我們的房地產租賃主要涉及銀行分行和辦公空間。設備租賃主要涉及用於數據處理和數據存儲的技術資產。作為出租人，我們主要通過設備租賃業務提供融資。

承租人

我們的租約分為營運或融資兩類，其餘條款包括：1到20年數，但某些地契除外，這些地契的條款已過30好幾年了。對於初始期限超過一年的租賃，以未付租賃付款現值計算的租賃負債和租賃財產使用權相應的使用權資產在資產負債表上報告。租賃付款用KEY的增量借款率貼現，這與在類似於每一租約的期限內以抵押方式借款的KEY一致。初始期限少於一年的租約不記錄在資產負債表上。相關費用在租賃期限內按直線確認.

某些租約包含將租期延長至五年。有些租約給我們選擇終止，罰款或出租人的酌處權。有可變付款的租約主要是根據合同規定的指數對租約期間通貨膨脹作出的調整。某些ATM租賃包括基於交易量的可變支付。

經營租賃費用在損益表中的“淨佔用”和“設備”中確認。租賃費用的構成部分概述如下：

以百萬計	截至2019年12月31日止的12個月
經營租賃成本	$	136
融資租賃費用：
資產使用權攤銷	2
租賃負債利息	1
可變租賃成本	24
租賃費用總額(a)	$	163

(a)	短期租賃成本低於不到100萬美元為截至2019年12月31日止的12個月.

與租賃有關的現金流量概述如下：

以百萬計	截至2019年12月31日止的12個月
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
融資租賃的經營現金流	$	1
經營租賃的經營現金流	146
融資租賃現金流融資	2
以租賃債務換取的使用權資產：(a)
經營租賃	$	81
出售租回交易確認的淨收益(b)	$	14

(a)	有不以融資租賃債務換取的使用權資產截至2019年12月31日止的12個月.

(b)	在2019年第三季度，我們進行了一項與一家分行有關的銷售租賃交易，所得收益總額為$16百萬.

與租賃有關的其他資產負債表信息摘要如下：

以百萬計	資產負債表分類	2019年12月31日
經營租賃資產	應計收入和其他資產	$	654
經營租賃負債	應計費用和其他負債	748
融資租賃：
財產和設備，毛額	房地和設備	28
累計折舊	房地和設備	(17		)
財產和設備，淨額		11
融資租賃負債	長期債務	13

與租賃期限和加權平均貼現率有關的信息概述如下：

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	2019年12月31日
加權平均剩餘租賃期限：
經營租賃	7.5
融資租賃	6.06
加權平均貼現率：
經營租賃	3.26	%
融資租賃	3.94	%

租賃負債的到期日概述如下：

以百萬計	經營租賃			融資租賃			共計
2020	$	142		$	3		$	145
2021	131			3			134
2022	117			2			119
2023	101			2			103
2024	82			1			83
此後	265			4			269
租賃付款總額	838			15			853
較少估算的利息	90			2			92
共計	$	748		$	13		$	761

出租人設備租賃

租約可能有固定或浮動利率條款。可變付款以指數或其他指定費率為基礎，幷包括在租金付款中。某些租賃包含延長租賃期限的選擇或由承租人自行決定終止的選擇。在某些條件下，租賃協議也可能包含承租人購買標的資產的選擇權。

銷售型和直接融資租賃的利息收入在損益表上的“利息收入-貸款”中得到確認。與經營租賃有關的收入在損益表上的“經營租賃收入和其他租賃收益”中確認。下表彙總了設備租賃收入的構成部分：

以百萬計	截至2019年12月31日止的12個月
銷售型和直接融資租賃
應收租約利息收入	$	121
與累積無擔保剩餘資產有關的利息收入	13
遞延費用和費用利息收入	—
銷售和直接融資租賃收入總額	134
經營租賃
與租賃付款有關的業務租賃收入	133
其他經營租賃收益	28
經營租賃收入和其他租賃收益共計	161
租賃收入總額	$	295

設備租賃應收款涉及銷售型和直接融資租賃。銷售型和直接融資租賃的淨投資構成如下：

以百萬計	2019年12月31日
租賃應收款	$	3,792
未獲收入	(329		)
無擔保剩餘價值	490
遞延費用和費用	16
銷售型和直接融資租賃的淨投資	$	3,969

租賃的剩餘價值部分表示租賃資產在租賃期限結束時的公允價值。我們依靠行業數據、歷史經驗、獨立評估和設備租賃資產管理團隊的經驗來評估租賃殘差。與一些設備供應商的關係使資產管理小組深入瞭解租賃設備的生命週期，等待產品升級和競爭產品。自2019年1月1日起，由於實施ASU 2016-02，關鍵評估租賃的淨投資，包括剩餘價值，減值，並確認任何減值損失根據減值指南的金融工具。剩餘價值保證所涵蓋的剩餘資產的賬面金額為$289百萬在…2019年12月31日.

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在…2019年12月31日，銷售型和直接融資租賃的未來最低租賃付款如下：

以百萬計	銷售型和直接融資租賃付款
2020	$	1,127
2021	867
2022	634
2023	413
2024	258
此後	496
租賃付款總額	$	3,795

在…2019年12月31日，為經營租賃收取的最低未來租金如下：

以百萬計	業務租賃付款
2020	$	129
2021	114
2022	97
2023	80
2024	69
此後	167
租賃付款總額	$	656

經營租賃資產的賬面金額2019年12月31日，曾$941百萬.

11.房地和設備

房地和設備2019年12月31日，和2018年12月31日，包括：

		十二月三十一日，
百萬美元	使用壽命(以年份計)	2019			2018
土地	不定式	$	128		$	135
建築物和改善	15-40	729			747
租賃改良	1-15	620			626
傢俱和設備	2-15	872			907
資本化建築租賃	1-14 (a)	28			28
在建	N/A	48			35
房地和設備共計		2,425			2,478
減：累計折舊和攤銷		(1,611		)	(1,596		)
房地和設備，淨額		$	814		$	882

(a)	資本化的建築和設備租賃按資產或租賃期限的較短期限攤銷。

終了年度與房地和設備有關的折舊和攤銷費用2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日曾.$118百萬, $131百萬，和$138百萬分別。這包括資本租賃下的資產攤銷。

12.商譽和其他無形資產

自每年10月1日起，我們每年都會進行商譽減值測試，或在發生事件或情況發生變化時更頻繁地進行，這些事件或情況的變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。有關我們商譽及其他無形資產會計政策的其他資料摘要載於附註。1 (“重要會計政策摘要“)在”親善和其他無形資產“標題下。

我們在十月一號進行了定量分析，2019，並得出結論，商譽沒有受到損害。

我們確定每個KEY報告單位的估計公允價值大於其賬面金額。消費者銀行報告單位的估計公允價值為76%大於其賬面金額，則

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商業銀行報告單位的估計公允價值為29%高於其賬面金額和機構銀行報告單位的估計公允價值，後者是商業銀行報告部門彙總的34%大於它的承載量。每個報告單位的公允價值是採用收入和市場辦法相結合的方法估算的。收入辦法利用了每個報告單位的現金流量貼現預測。市場方法主要由上市公司指標組成，但也考慮到金融服務行業最近的交易。KEY報告單位的賬面金額代表基於風險加權監管資本的平均股本，用於商譽減值測試和管理報告目的。

根據我們對減值指標的季度審查2019和2018沒有必要對我們的報告單位所記錄的善意進行進一步審查。我們會繼續酌情進行監察。

下表列出了按報告部分開列的商譽賬面金額的變化情況：

以百萬計	消費銀行			商業銀行			共計
2017年12月31日餘額	$	2,124		$	414		$	2,538
KIBS剝離	(22		)	—			(22		)
2018年12月31日餘額	2,102			414			2,516
商譽再分配	(498		)	498			—
勞雷爾道收購	148			—			148
2019年12月31日餘額	$	1,752		$	912		$	2,664

關於上述收購和剝離的更多信息見注。15 (“收購、剝離和停止經營“)有關上述商譽重新分配的補充資料載於注25 (“業務部門報告”).

截至2019年12月31日，我們期望有足夠的善意$608百萬在未來的時期內，為了納税的目的，可以被扣減。

沒有與KEY的任何報告單位有關的累計減值損失2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日.

下表列出應攤銷的無形資產的賬面毛額和累計攤銷額：

	2019							2018
十二月三十一日 以百萬計	總運力 金額			累積 攤銷				總運力 金額			累積 攤銷
應攤銷的無形資產：
巖心礦牀無形資產	$	355		$	193			$	396		$	184
PCCR無形資產	152			145				152			138
其他無形資產	115			31				115			25
共計	$	622		$	369			$	663		$	347

下表列出了今後五年的無形資產攤銷費用估計數。

	估計值
以百萬計	2020			2021			2022			2023			2024
無形資產攤銷費用	$	62		$	52		$	43		$	34		$	25

13.可變利益實體

VIE是指符合下列條件之一的合夥、有限責任公司、信託或其他法律實體：

 

•	如果沒有另一方額外的附屬財政支助，該實體就沒有足夠的股權開展其活動。

•	該實體的投資者缺乏指導對實體經濟績效影響最大的活動的權力。

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•	該實體在風險中的權益持有人沒有義務承擔損失，也沒有獲得剩餘收益的權利。

•	一些投資者的表決權與其在實體的經濟利益不成比例，該實體的所有活動基本上都涉及或代表擁有不成比例的投票權的投資者進行。

我們的重要VIE概述如下。我們將VIE中的“重大利益”定義為一種次級利益，使我們面臨VIE預期損失或剩餘收益的很大一部分(但不是大多數)，儘管我們沒有權力指導對實體經濟績效影響最大的活動。

LIHTC投資。通過KCDC，我們直接和間接地投資於由第三方組成的LIHTC運營夥伴關係。作為這些經營夥伴關係中的有限合夥人，我們被分配與潛在財產相關的税收抵免和扣減。我們已經確定，我們不是這些投資的主要受益者，因為普通合夥人有權指導那些對各自合夥企業的經濟績效影響最大的活動，並有義務吸收預期的損失和獲得剩餘回報的權利。由於我們不是這些投資的主要受益人，所以我們不合並這些投資。

我們在這些合作伙伴關係中的最大損失包括我們未攤銷的投資餘額，加上任何沒有資金的權益承諾和税收抵免，但仍需收回。我們有$1.5十億和$1.4十億對LIHTC業務夥伴關係的投資2019年12月31日，和2018年12月31日分別。這些投資記在我們資產負債表上的“應計收入和其他資產”中。我們沒有記錄與這些投資有關的任何損失準備金，因為我們認為任何損失的可能性都很小。對於所有具有法律約束力的無資金股本承諾，我們增加公認的投資，並確認負債。截至2019年12月31日，和2018年12月31日，我們有債務$546百萬 和$532百萬分別與合格保障性住房項目的投資有關，這些項目記錄在我們資產負債表上的“應計費用和其他負債”中。我們繼續投資於這些LIHTC的運營夥伴關係。

下表所列的資產和負債反映了KCDC直接和間接投資的規模2019年12月31日，和2018年12月31日。由於這些投資是未合併的VIEs，投資本身的資產和負債沒有記錄在我們的資產負債表上。

 

	鬆散VIEs
以百萬計	共計 資產			共計 負債			極大值 暴露於不合格損失
2019年12月31日
LIHTC投資	$	6,405		$	2,526		$	1,846
2018年12月31日
LIHTC投資	$	5,932		$	2,569		$	1,740

我們攤銷我們的LIHTC投資期間，我們希望得到税收優惠。在……裏面2019，我們認識到$187百萬攤銷和$184百萬在我們的損益表“所得税”內與這些投資有關的税收抵免。在……裏面2018，我們認識到$170百萬攤銷和$166百萬在我們的損益表“所得税”內與這些投資有關的税收抵免。

主要投資。通過我們的主要投資實體KCC，我們對從事風險投資和成長型投資的私人股本基金進行了投資。作為這些基金的有限合夥人，KCC按公允價值記錄這些投資，並根據基金的夥伴關係協議從基金收到分配。我們不是這些投資的主要受益者，因為我們沒有權力指導對基金經濟業績影響最大的活動。這種權力屬於基金的普通合夥人。此外，我們既沒有義務吸收這些基金的預期損失，也沒有權利獲得其剩餘收益。我們的投票權與我們的經濟利益也不相稱，而且基本上所有基金的活動都是代表投資者進行的，而投票權卻不成比例地少。因為我們不是這些投資的主要受益者，所以我們不鞏固這些投資。

我們與間接本金投資相關的最大損失包括投資的公允價值加上任何無資金的權益承諾。我們間接本金投資的公允價值總計$68百萬和

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$96百萬在…2019年12月31日，和2018年12月31日分別。這些投資記錄在我們資產負債表上的“其他投資”中。有關間接本金投資的補充資料載於附註。6 (“公允價值計量”). 下表列出投資KCC的私人股本基金的規模，以及我們與這些投資有關的最大虧損風險。2019年12月31日.

	鬆散VIEs
以百萬計	共計 資產			共計 負債			極大值 暴露於不合格損失
2019年12月31日
間接投資	$	12,954		$	205		$	89
2018年12月31日
間接投資	$	19,659		$	376		$	122

通過我們的主要投資實體，我們已經成立和資助經營實體，為我們的投資公司基金提供管理和其他相關服務，這些基金直接投資於投資組合公司。作為向我們的直接投資基金提供服務的回報，這些實體在基金中獲得少數股權。這種少數股權所有權按公允價值記錄在各實體的財務報表中。有關直接本金投資的補充資料，請參閲附註。6 (“公允價值計量“)當其他股票投資者管理這些實體的日常運作時，我們保留通過投票權指導那些對其經濟表現影響最大的實體的活動的權力。此外，我們有義務吸收損失，並有權獲得可能對這些實體具有重大意義的剩餘收益。因此，我們確定我們是這些基金的主要受益者，並自成立以來鞏固了這些資金。各實體不資產和不負債2019年12月31日，和2018年12月31日.

其他未合併的VIE。我們與其他不同的實體在正常的業務過程中，我們已經確定是VIEs。我們已確定，我們不是這些VIEs的主要受益者，因為我們沒有權力指導對其經濟表現影響最大的活動。我們與這些未合併的VIEs相關的資產總計$282百萬 在…2019年12月31日，和$248百萬在…2018年12月31日。這些資產記錄在我們資產負債表上的“應計收入和其他資產”、“其他投資”、“可出售的證券”和“貸款，減去未賺得的收入”。我們的負債總額$1百萬與這些未合併的VIEs相關聯的2019年12月31日，和$2百萬在…2018年12月31日。這些負債記在我們資產負債表上的“應計費用和其他負債”中。我們已將某些未合併的VIEs交易排除在上述餘額之外，因為我們確定我們的持續參與程度並不顯著。此外，如果我們在正常業務過程中只與未合併的VIEs進行貸款安排，我們將在Note中列出與貸款安排有關的餘額。5 (“資產質量”).

14.所得税

收入表中包括的所得税概述如下。我們提交了一份合併的聯邦所得税申報表。

截至12月31日的年度， 以百萬計	2019			2018			2017
目前應付：
聯邦制	$	241		$	184		$	334
國家	20			62			—
目前應付總額	261			246			334
推遲：
聯邦制	34			117			274
國家	19			(19		)	29
遞延共計	53			98			303
所得税(福利)費用總額(a)	$	314		$	344		$	637

(a)	證券交易有所得税(福利)費用$5百萬在……裏面2019，和不證券交易所得税(福利)費用2018和2017。所得税費用不包括股本税和總收入税金，在我們經營的某些州，這些税種是用來代替所得税的。這些非所得税在損益表上記錄在“無利息費用”中，共計。$23百萬在……裏面2019, $15百萬在……裏面2018，和$22百萬在……裏面2017.

2017年12月22日，tcj法案簽署成為法律。這項全面的税法對美國1986年“國税法”作了重大修改，影響了公司税收要求，如從2018年1月1日起將聯邦企業所得税税率從35%降至21%。.

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根據tcj法案的規定，我們必須在2017年12月31日重新估價某些與税收有關的資產。根據現行美國公認會計原則，應根據税法或税率變化的影響對遞延税資產和負債進行調整，包括頒佈日期在內的報告期內持續經營收入中包含的影響。與税收有關的資產主要包括遞延税資產和負債以及低收入住房交易中的投資。我們錄了一個$147百萬，或7.6%在截至2017年12月31日的12個月內，由於我們的遞延淨資產和相關行動減少，我們的所得税備抵額有所增加。

2018年期間，我們完成並提交了2017年聯邦所得税申報表和管理部門，最後完成了對tcj法案最初影響的評估和相關的監管指導。因此，我們的所得税撥備增加了$7百萬.

我們的遞延税資產和負債的重要組成部分分別列在資產負債表上的“應計收入和其他資產”和“應計費用及其他負債”中：

 

十二月三十一日 以百萬計	2019			2018
貸款和租賃損失備抵	$	236		$	232
僱員福利	164			170
未實現證券損失淨額	—			144
聯邦淨營業損失和信貸	81			34
公允價值調整	21			41
非税應計項目	61			80
經營租賃負債(a)	178			—
經營損失和信貸淨額	1			3
其他	245			221
遞延税款資產毛額	987			925
減：估值津貼	—			11
遞延税款資產共計	987			914
租賃交易	628			531
未實現證券收益淨額	117			—
經營租賃使用權資產(a)	156			—
其他	175			161
遞延税款負債總額	1,076			692
遞延税款淨資產(負債)(b)	$	(89	)	$	222

(a)	2019年採用ASC 842後，對每個業務租賃項目單獨確認遞延税款資產和負債。

(b)	繼續行動。

我們對所有現有證據進行季度評估，以確定更有可能無法實現的遞延税款資產的數量，並因此予以記錄。與這些評估相關的現有證據包括前期的應税收入、預計的未來應税收入、潛在的税收籌劃策略以及預計未來的遞延税目倒轉。這些評估涉及一定程度的主觀性，可能會發生重大變化。基於這些標準，我們不記錄的估價津貼2019年12月31日.

在…2019年12月31日，我們有聯邦淨營運虧損結轉$43百萬和聯邦信貸結轉$72百萬。聯邦淨營業虧損結轉是第一尼亞加拉公司先前收購的結果，受到税法規定的年度限制，如果不加以利用，將於2027年年初到期。聯邦信貸結轉由一般商業信貸組成，根據“國內收入法典”，該信貸將於2037年到期。我們目前期望充分利用這些損失和信貸。

我們有狀態淨營運虧損結轉$40百萬，由此產生的淨狀態遞延税金資產為$1百萬.

下表顯示我們的所得税總開支(福利)和由此產生的有效税率是如何得出的：

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截至12月31日的年度， 百萬美元	2019						2018						2017
	金額			率			金額			率			金額			率
所得税前收入(損失)乘以21%(2017年為35%)法定聯邦税率	$	425		21.0	%		$	463		21.0	%		$	675		35.0	%
税收優惠投資攤銷	132			6.5			127			5.8			104			5.4
外國税收調整	—			—			2			.1			1			.1
免税利息收入	(30		)	(1.5	)		(30		)	(1.4	)		(37		)	(1.9	)
公司制人壽保險收入	(29		)	(1.4	)		(29		)	(1.3	)		(46		)	(2.4	)
州所得税，扣除聯邦税收優惠	31			1.5			34			1.5			19			1.0
税收抵免	(231		)	(11.4	)		(234		)	(10.6	)		(218		)	(11.3	)
減税和就業法	—			—			7			.3			147			7.6
其他	16			.9			4			.2			(8		)	(.5	)
所得税支出總額(福利)	$	314		15.6	%		$	344		15.6	%		$	637		33.0	%

未獲確認的税務利益的法律責任

我們對未獲確認的税項利益所負責任的變動如下：

截至12月31日的年度， 以百萬計	2019			2018
年初餘額	$	35		$	39
前幾年其他税種的增加額	2			15
付款和結算額減少	—			—
與前幾年所佔税額有關的減少額	(18		)	(19		)
年底結餘	$	19		$	35

每個季度，我們根據適用的會計準則審查未確認的税收福利的數額。對未確認的税收利益的任何調整都記錄在所得税費用中。未獲確認的免税額，如獲確認，會影響我們的實際税率。$19百萬在…2019年12月31日，和$35百萬在…2018年12月31日。我們目前預計，未獲確認的免税額在下一年度不會有顯著改變。12個月.

在適用的會計準則允許的情況下，我們的政策是在所得税費用中記錄與未確認的税收利益有關的利息和罰款。我們記錄了淨利息收益$.9百萬, $.7百萬，和$1.3百萬在……裏面2019, 2018，和2017分別。我們做了不沒有收回任何州的税收處罰2019或2018。我們收回了州的税收處罰$1百萬2017年。在…2019年12月31日，我們有應付的應計利息$2百萬，與$3百萬在…2018年12月31日。有不應計國家税務處罰的法律責任2019年12月31日，和2018年12月31日.

在符合某些標準的情況下，應在財務報表中作為遞延税款資產減記淨營業虧損結轉、類似税收損失或税收抵免結轉的數額。2019年12月31日，和2018年12月31日，是$15.9百萬和$14.3百萬分別。

我們提交聯邦所得税申報單，以及各州和外國管轄區的報税表。我們將接受美國國税局2013及以後税收年度的所得税審查。目前，我們正接受國税局2013和2014課税年度的審計。在2009年之前的幾年裏，我們不接受其他税務機關的所得税考試。

1988年前銀行準備金合併收購

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15.收購、剝離和停止業務

收購

勞瑞爾路數碼貸款業務。2019年4月3日，KeyBank從勞雷爾路銀行收購了Laurel Road的數字貸款業務。勞雷爾道銀行三位於康涅狄格州東南部的銀行分行不屬於這一交易的一部分。通過此次收購，KeyBank希望利用最新的、以客户為中心的技術來提高其數字能力，並利用Laurel Road經證明的能力來吸引和服務專業千禧一代客户。這筆收購被記為商業合併。在2019年第二季度，我們確認了可識別的臨時無形資產，估計公允價值為$37百萬。我們也承認$148百萬與這次收購有關。這些公允價值估計值代表了我們對公允價值的最佳估計，預計從購置之日起，將在長達一年的時間內最後確定。

剝離

KEY保險和福利服務公司 2018年5月4日，我們完成了向USI保險服務公司出售KIBS。作為2016年與第一尼亞加拉合併的一部分，我們收購了KIBS。在出售給USI保險服務公司的交易結束時，我們發現$73百萬淨收益出售。2018年第三季度，我們認識到$5百萬最後確定淨週轉金後獲得的收益。

已停止的業務

停止的業務包括我們的政府擔保和私人教育貸款業務。2019年12月31日，和2018年12月31日，約$865百萬和$1.1十億教育貸款分別列在合併資產負債表上的中止資產中。這一業務的信貸損失備抵後的淨利息收入不是實質性的，它包括在停業業務的收入(損失)中，扣除合併收入報表上的税後收入。

16.證券融資活動

下表概述我們的證券融資協議2019年12月31日，和2018年12月31日:

	2019年12月31日												2018年12月31日
以百萬計	總金額 在 資產負債表			淨網 調整額(a)			抵押品(b)			網 數額			總金額 在 資產負債表			淨網 調整額(a)			抵押品(b)			網 數額
金融資產抵銷：
反向回購協議	$	5		$	(5	)	$	—		—			$	14		$	(14	)	—			—
共計	$	5		$	(5	)	$	—		—			$	14		$	(14	)	—			—
抵銷金融負債：
回購協議(c)	$	187		$	(7	)	$	(180	)	—			$	319		$	(14	)	$	(305	)	—
共計	$	187		$	(7	)	$	(180	)	—			$	319		$	(14	)	$	(305	)	—

(a)	淨結算調整考慮到主要淨結算協議的影響，這些協議允許我們在淨基礎上與單個對手方進行結算。

(b)	這些調整考慮到了雙邊擔保協議的影響，這些協議允許我們用相關抵押品抵消淨頭寸。抵押品的應用不能將淨頭寸降至零以下。因此，如果存在超額抵押品，上述情況不會得到反映。

(c)	回購協議由抵押機構證券擔保，並在隔夜或連續的基礎上籤訂。

截至2019年12月31日，作為回購協議抵押品的資產的賬面價值總計$204百萬。作為抵押品的資產在我們的資產負債表上以“可供出售”和“持有至到期”的證券報告。在…2019年12月31日，與抵押品質押有關的負債只包括客户清拆融資活動，其賬面價值為$180百萬。根據客户掃掠回購協議擔保的擔保品被存入第三方託管人，擔保方不得出售或複製。考慮到抵押品的高信貸質量和回購協議的隔夜期限，與抵押品市場價值下降相關的風險是最小的。

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與其他金融交易一樣，證券融資協議也包含了信用風險因素。為了減輕和管理信用風險敞口，我們通常會簽訂主淨結算協議和其他抵押品安排，在違約情況下，我們有權清算所持有的抵押品，並與同一交易對手抵消應收賬款和應付款。此外，我們還按產品類型設定並監控對對手方信用風險敞口的限制。對於反向回購協議，我們監控從對手方獲得的基礎證券的價值，或者要求額外的抵押品，或者根據這些證券的價值返還一部分抵押品。我們通常以美國財政部和固定收益證券發行的高評級證券的形式持有抵押品。此外，我們可能需要根據我們的回購協議向交易對手提供抵押品。除以客户掃掠回購協議為抵押的抵押品外，我們質押和接收的抵押品一般可由擔保方出售或複製。

17.以股票為基礎的賠償

我們有幾個基於股票的薪酬計劃，如下所述。這些計劃的賠償費用總額為$96百萬為2019, $99百萬為2018，和$104百萬為2017。在這些計劃的入息表中確認的總所得税利益如下：$23百萬為2019, $23百萬為2018，和$39百萬為2017.

我們的補償計劃允許我們授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績股票、業績單位或其他可能以普通股或其他因素計價、應付或估價的獎勵，貼現股票購買，以及對符合條件的僱員和董事的遞延補償。在…2019年12月31日，我們有59,991,178普通股可根據我們的補償計劃獲得未來的補助。根據凱恩斯公司董事會薪酬與組織委員會通過的一項決議，我們不得根據任何長期補償計劃授予購買普通股、限制性股票或其他股份的期權，總金額超過6%我們在任何滾動中發行的普通股三-年期。

股票期權

授予僱員的股票期權一般可按25%每年。凱恩斯公司授予的選擇權不得少於一年遲於十年從，授予日期。行使價格是我們的普通股在授予日期(或前一個工作日，如果授予日期不是營業日)的收盤價。

利用Black-Schole期權定價模型確定期權的公允價值.該模型最初是為了確定交易所交易股票期權的公允價值而開發的，與員工股票期權不同的是，該期權沒有歸屬期或可轉讓性限制。由於這些差異，Black-Soles模型並不精確地評估員工的股票期權，但它通常用於這一目的。該模型假設期權的估計公允價值在期權的歸屬期內作為補償費用攤銷。

布萊克-斯科爾斯模型需要幾個假設，這些假設是我們根據歷史趨勢和當前市場觀察制定和更新的。我們對期權的公允價值的確定只有在基本假設的基礎上才是準確的。期間發佈的與備選方案有關的假設2019, 2018，和2017如下表所示。

截至12月31日的年度，	2019		2018		2017
平均期權壽命	6.5年數		6.5年數		6.0年數
未來股利	3.88	%	2.28	%	1.79	%
歷史股價波動	.266		.282		.287
加權平均無風險利率	2.5	%	2.8	%	2.1	%

2019年，股東批准了2019年股權補償計劃，根據該計劃71,600,000股票可以作為股權獎勵發行。薪酬和組織委員會有權批准所有股票期權授予，但可不時授予其授予的部分權力。委員會已向我們的首席執行官授予權力，授予任何為“交易所法”第16條的目的未被指定為“官員”的僱員，包括股票期權。不超過3,000,000普通股可根據本授權發行。

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下表彙總了截至年底我們股票期權的活動、定價和其他信息。2019年12月31日:

	電話號碼 備選方案		加權平均 每人運動價格 期權			加權平均 剩餘壽命	骨料 內稟 價值(a)
2018年12月31日仍未償還	8,123,844		$	11.92		5.3年數	$	31
獲批	659,602		17.51
行使	(2,039,208	)	9.07
失效或取消	(58,430	)	14.94
截至2019年12月31日仍未繳付的款項	6,685,808		$	13.32		5.2	47
預期將	1,996,076		16.42			7.3	8
2019年12月31日可運動	4,602,472		$	11.89		4.3	$	39

(a)	股票期權的內在價值是指股票的公允價值超過期權行使價格的數額。

期權的加權平均授予日公允價值為$3.07期間授予的選項2019, $5.12期間授予的選項2018，和$4.60期間授予的選項2017。股票期權操作編號2,039,208在……裏面2019, 1,960,444在……裏面2018，和3,755,177在……裏面2017。已行使期權的整體內在價值如下$18百萬為2019, $21百萬為2018，和$31百萬為2017。截至2019年12月31日，未確認的與計劃下的非既得期權有關的補償費用共計$2百萬。我們期望在加權平均期間內確認這一成本。2.0年數.

從行使期權中收到的現金為$18百萬, $20百萬，和$25百萬在……裏面2019, 2018，和2017分別。從期權中扣除税款實現的實際税收利益總計$1百萬為2019, $1百萬為2018，和$4百萬為2017.

長期激勵補償計劃

我們的長期激勵薪酬計劃(“計劃”)獎勵對我們的長期財務成功至關重要的高級管理人員。每年以各種形式頒發獎項：

 

•	遞延現金付款，通常屬於和應付的比率為25%每年；

•	時間過期(服務條件)受限制的存貨單位，通常以25%每年；

•	以存貨形式支付的業績單位，其歸屬於三-一年的工作表現週期，除非關鍵達到界定的表現水平和服務條件，否則不會獲得；及

•	以現金支付的業績單位，其歸屬於三

期間2019，應以庫存和現金支付的業績單位總數855,233和1,139,582分別。年內各執行單位的公允價值總額2019以股票和現金支付的$9百萬和$20百萬分別。期間2018，應以庫存和現金支付的業績單位508,799和561,313分別。年內各執行單位的公允價值總額2018以股票和現金支付的$7百萬和$12百萬分別。

下表彙總了截至年底方案中非既得股的活動和定價信息。2019年12月31日.

	歸屬條件 服務條件						歸屬條件 工作表現及服務 條件-以股票支付						歸屬條件 工作表現及服務 條件-以現金支付
	電話號碼 非歸屬 股份		加權- 平均 批予日期 公允價值				電話號碼 非歸屬 股份		加權- 平均 批予日期 公允價值				電話號碼 非歸屬 股份			加權- 平均 批予日期 公允價值
2018年12月31日仍未償還	9,574,950		$	16.84			1,294,403		$	13.43			$	3,245,051		$	19.29
獲批	5,193,227		17.51				57,584		17.51				1,872,519			20.33
既得利益	(3,946,285	)	15.27				(855,233	)	10.49				(1,139,582		)	17.51
被沒收	(525,498	)	17.94				(5,565	)	18.96				(78,104		)	16.80
截至2019年12月31日仍未繳付的款項	10,296,394		$	17.73			491,189		$	18.87			$	3,899,884		$	20.37

根據該計劃授予的基於時間和績效的限制性股票或單位獎勵的補償成本使用授予日的普通股收盤價計算(如果授予日期不是工作日，則計算前一個工作日)。

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不像時間過期和業績為基礎的限制股票或單位，我們不支付股息在轉歸期內的表現股票或單位，可能成為應付超過目標績效。

根據該計劃授予的獎勵的加權平均贈款日公允價值為$18.25期間2019, $19.28期間2018，和$19.82期間2017。截至2019年12月31日，未確認的與該計劃下的非既得股有關的補償費用總計$87百萬。我們期望在加權平均期間內確認這一成本。2.3年數。所獲股份的公允價值總額如下：$89百萬在……裏面2019, $93百萬在……裏面2018，和$76百萬在……裏面2017.

遞延補償和其他限制性股票獎勵

我們的遞延薪酬安排包括自願和強制性推遲向某些僱員和董事發放普通股的計劃。強制性遞延獎勵授予率為25%每年從推遲日期後一年開始。自願方案下的延期立即給予。

我們還可以在獲得薪酬和組織委員會(或我們的首席執行官對其授權的批准)的批准後，在各種項目下授予其他過期的限制性股票或單位獎勵，以表彰出色的業績。

下表彙總了根據我們的遞延薪酬計劃和其他限制性股票或單位獎勵計劃授予的非既得股票的活動和定價信息。2019年12月31日.

	電話號碼 非歸屬 股份		加權平均 批予日期 公允價值
2018年12月31日仍未償還	3,279,817		$	17.36
獲批	997,217		17.57
股利等價物	19		17.07
既得利益	(1,133,600	)	16.60
被沒收	(105,489	)	18.61
截至2019年12月31日仍未繳付的款項	3,037,964		$	17.67

獲發獎狀的加權平均日期公平價值如下：$17.57期間2019, $20.77期間2018，和$18.55期間2017。截至2019年12月31日，根據我們的遞延補償計劃和其他限制性股票或單位獎勵計劃授予的非既得股有關的未確認補償費用共計。$17百萬。我們期望在加權平均期間內確認這一成本。4.0年數。所獲股份的公允價值總額如下：$19百萬在……裏面2019, $22百萬在……裏面2018，和$21百萬在……裏面2017。上表所列股利等價物表示在轉歸期內累積的股息價值。

貼現股票購買計劃

我們的股票貼現購買計劃為員工提供了購買普通股的機會。10%通過工資扣減或現金支付的折扣。購買僅限於$10,000在任何一個月$50,000在任何日曆年，並立即歸屬。為了滿足員工購買的需要，我們在收到員工付款後的一個月的第十五天或前後發行國庫券。我們發佈了327,243按加權平均成本計算的普通股$15.73期間2019, 327,435按加權平均成本計算的普通股$17.48期間2018，和257,738按加權平均成本計算的普通股$16.61期間2017.

有關我們基於股票的補償的會計核算方法的信息包括在附註中。1 (“重要會計政策摘要)在“股票賠償”項下。

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18.僱員福利

養卹金計劃

從2009年12月31日起，我們修改了我們的現金餘額養老金計劃和其他確定的福利計劃，以凍結所有福利應計項目，並對新員工關閉該計劃。我們將繼續將參與者的現有賬户餘額貸記利息，直到他們收到計劃福利為止。凍結計劃後，我們改變了某些養老金計劃的假設。作為第一次尼亞加拉收購的一部分，Key還獲得了二凍定福利計劃由第一尼亞加拉贊助，這兩項計劃都根據服務年限和補償水平提供福利。自2016年9月30日起二首先，尼亞加拉計劃合併成另一個由KEY維護的固定福利計劃，形成KeyCorp綜合現金平衡計劃。從2016年12月31日起，我們最初的現金餘額養老金計劃合併為Keycorp綜合現金餘額計劃。

税前AOCI尚未確認為淨養老金成本$471百萬在…2019年12月31日，和$511百萬在…2018年12月31日，完全由未確認的淨損失組成。

期間2019和2018，根據某些養卹金計劃一次性支付的款項觸發結算會計。根據確定福利計劃的適用會計準則，我們結合結算對受影響的計劃進行了重新計量，並確認了下表所示的結算損失。

養卹金費用淨額的構成部分和保監處確認的所有已供資和無資金計劃的數額如下：

截至12月31日的年度， 以百萬計	2019			2018			2017
PBO利息成本	$	46		$	41		$	48
計劃資產預期收益	(48		)	(53		)	(68		)
損失攤銷	13			17			15
沉降損失	18			17			—
淨養卹金費用	$	29		$	22		$	(5	)
保監處確認的計劃資產和福利債務的其他變動：
淨(利)損失	$	(8	)	$	20		$	(10	)
收益攤銷	(31		)	(33		)	(15		)
綜合收入確認總額	$	(39	)	$	(13	)	$	(25	)
養卹金費用淨額和綜合收入確認總額	$	(10	)	$	9		$	(30	)

下表所列與我們的養卹金計劃有關的資料是以現行精算報告為基礎的，該報告使用的計量日期為：2019年12月31日，和2018年12月31日.

下表總結了與我們的養卹金計劃有關的PBO的變化。2019年精算損失主要是貼現率假設發生變化的結果。

截至12月31日的年度， 以百萬計	2019			2018
年初PBO	$	1,201		$	1,323
利息成本	46			41
精算損失(收益)	91			(66		)
福利支付	(105		)	(97		)
年末PBO	$	1,233		$	1,201

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下表總結了FVA的變化。

截至12月31日的年度， 以百萬計	2019			2018
年初的FVA	$	1,046		$	1,163
計劃資產實際收益	147			(34		)
僱主供款	14			14
福利支付	(105		)	(97		)
年底FVA	$	1,102		$	1,046

下表彙總了養卹金計劃的供資狀況，相當於2019年12月31日，和2018年12月31日.

十二月三十一日 以百萬計	2019			2018
供資狀況(a)	$	(131	)	$	(155	)
確認的預付養卹金費用淨額包括：
非流動資產	$	48		17
流動負債	(14		)	$	(15	)
非流動負債	(165		)	(157		)
已確認的預付養卹金費用淨額(b)	$	(131	)	$	(155	)

(a)	PBO下FVA的短缺。

(b)	指養卹金計劃的應計福利負債。

在…2019年12月31日，根據ERISA的要求，我們的基本合格現金餘額養卹金計劃得到了足夠的資金。因此，我們不必對該計劃作出最低的貢獻。2020。我們亦不期望在2020.

在…2019年12月31日我們期望從所有有資金和沒有資金的養卹金計劃中支付以下福利：2020 — $94百萬; 2021— $93百萬; 2022 — $91百萬; 2023 — $90百萬; 2024 — $88百萬和$394百萬從2025年到2029年的總和。

我們所有養老金計劃的ABO是$1.2十億在…2019年12月31日，和$1.2十億在…2018年12月31日. 如下表所示，我們的計劃總體上超過了計劃資產，具體如下： 

十二月三十一日	2019						2018
以百萬計	現金餘額養卹金計劃			其他確定的福利計劃			現金餘額養卹金計劃			其他確定的福利計劃
PBO	$	1,054		$	179		$	1,029		$	172
阿波	1,054			179			1,029			172
計劃資產公允價值	1,102			—			1,046			—

為了確定福利債務的精算現值，我們假定了以下加權平均比率.

十二月三十一日	2019		2018
貼現率	2.89	%	4.00	%
補償增長率	N/A		N/A
加權平均利息率	2.39	%	3.02	%

為了確定淨養老金成本，我們假定了以下加權平均費率.

截至12月31日的年度，	2019		2018		2017
貼現率	4.00	%	3.25	%	3.75	%
補償增長率	N/A		N/A		N/A
計劃資產預期收益	4.50		4.75		6.00

我們估計我們會認識到$13百萬在2020年養卹金費用淨額中，與養卹金費用淨額相比$29百萬2019年和$22百萬2018年。2019年和2018年都記錄了結算損失，但2017年沒有記錄。

我們估計，計劃資產的預期收益增加或減少25個基點，將改變我們的養卹金成本淨額。2020約$3百萬。養卹金費用也受到假定貼現率的影響。我們估計假設貼現率的25個基點的變動會改變養卹金的淨成本。2020約$2百萬.

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計劃資產的預期收益是通過考慮若干因素來確定的，其中最重要的因素是：

 

 

•	我們對計劃資產長期回報的預期，加權於資產的投資組合。這些預期除其他因素外，還考慮到歷史資本市場的股本、固定收益、可轉換證券和其他證券的回報率，以及在各種經濟情景下建模的預測收益。

•	我們計劃資產的歷史回報。根據對當前和預期未來資本市場回報的年度重新評估，我們的計劃資產預期回報是4.5%為2019, 4.75%為2018和6%為2017。我們認為3.75%適當估計2019養卹金費用。

制定養恤基金的投資目標是為了反映計劃的特點，例如養卹金公式、現金一次總付的分佈特點以及計劃參與人的負債情況。一個執行監督委員會至少每季度審查該計劃的投資業績，並將業績與適當的市場指數進行比較。養恤基金的投資目標是平衡總收益目標和持續管理計劃負債，並儘量減少資產與負債之間的不匹配。這些目標正在通過責任驅動的投資和採用一條減少風險的滑道來實現。下表顯示養恤基金根據該計劃的供資狀況制定的投資政策規定的資產目標分配情況2019年12月31日.

	目標分配
資產類別	2019
權益證券：
美國	4	%
國際	2
固定收益證券	87
實物資產	4
其他資產	3
共計	100	%

股票證券包括國內公司和外國公司的普通股，以及在美國證券交易所作為美國存託憑證交易的外國公司股票。債務證券包括對國內和國外發行的公司債券、美國政府和機構債券、國際政府債券和共同基金的投資。實物資產包括對多元化的不動產策略的投資，獨立賬户旨在提供對三種核心實物資產的敞口：國庫通脹保護證券、大宗商品和房地產。其他資產包括對多策略投資基金和有限合夥公司的投資。

雖然養老基金的投資政策有條件地容許使用衍生合約，但我們並沒有訂立這類合約，我們也不期望日後會採用這類合約。

用於衡量養卹金計劃資產公允價值的估值方法因資產類型而異，如下文所述。有關公允價值等級的解釋，請參閲注1 (“重要會計政策摘要)在“公允價值計量”項下。

股權證券在證券交易所交易的股票按證券主要交易的交易所或系統的收盤價估值。這些證券被歸類為一級證券，因為在活躍的市場上有相同證券的報價。

債務證券。基本上，所有的債務證券都是投資級的，包括國內和國外發行的公司債券和美國政府和機構債券。這些證券是根據可觀察的輸入，如交易商報價、可獲得的交易信息、價差、出價和報價、提前付款速度、美國財政部曲線和利率變動等，使用評估價格進行估值的。債務證券被歸類為二級債券。

共同基金。在證券交易所上市或交易的交易所交易共同基金按證券主要交易的交易所或系統的收盤價估值。這些證券被歸類為一級證券，因為在活躍的市場上有相同證券的報價。

集體投資基金。對集體投資基金的投資按資產淨值、實用權宜之計進行估值，不屬於公允價值等級。公允價值是根據KEY在基金淨資產總額中所佔的比例確定的。

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保險投資合同和集中單獨賬户。保險投資合同下的存款和保險公司的單獨賬户沒有容易確定的公允價值，其估值方法與會計準則相一致，會計準則允許計劃根據每股淨資產價值(或其等值，如成員單位或合夥人資本所有權，按比例分配淨資產份額)估算公允價值；因此，這些投資不屬於公允價值等級。

其他資產。其他資產包括對多策略投資基金的投資和對有限合夥企業的投資。這些投資沒有現成的可確定公允價值，其估值採用與會計指導相一致的方法，該方法允許計劃根據每股淨資產價值(或其同等價值，如成員單位或合夥人資本所有權，而將淨資產按比例分配)來估算公允價值；因此，這些投資不屬於公允價值等級。

下表顯示按資產類別劃分的退休金計劃資產的公允價值2019年12月31日，和2018年12月31日.

2019年12月31日
以百萬計	一級			二級			三級		共計
資產類別
權益證券：
普通-美國	$	8		—			—		$	8
首選-美國。	3			—			—		3
債務證券：
公司債券-美國	—			$	155		—		155
公司債券-國際	—			72			—		72
政府和機構債券-美國。	—			190			—		190
政府債券-國際債券	—			2			—		2
國家和市政債券	—			27			—		27
共同基金：
公平-國際	2			—			—		2
集體投資基金(按資產淨值計算)(a)	—			—			—		584
保險投資合同和集合單獨賬户(按資產淨值計算)(a)	—			—			—		16
其他資產(按資產淨值計算)(a)	—			—			—		43
按公允價值計算的淨資產總額	$	13		$	446		—		$	1,102

(a)	某些以公允價值計量的投資，使用每股淨資產價值(或其同等價值)實用權宜之計，尚未歸入公允價值等級。本表所列公允價值數額旨在使公允價值等級與本腳註其他地方提出的計劃資產的公允價值進行核對。

2018年12月31日
以百萬計	一級			二級			三級		共計
資產類別
權益證券：
普通-美國	6			—			—		6
共同-國際	—			—			—		—
首選-美國。	3			—			—		3
債務證券：
公司債券-美國	—			$	157		—		157
公司債券-國際	—			65			—		65
政府和機構債券-美國。	—			180			—		180
政府債券-國際債券	—			2			—		2
國家和市政債券	—			28			—		28
共同基金：
公平-國際	1			—			—		1
集體投資基金(按資產淨值計算)(a)	—			—			—		546
保險投資合同和集合單獨賬户(按資產淨值計算)(a)	—			—			—		16
其他資產(按資產淨值計算)(a)	—			—			—		42
按公允價值計算的淨資產總額	$	10		$	432		—		$	1,046

(a)	某些以公允價值計量的投資，使用每股淨資產價值(或其同等價值)實用權宜之計，尚未歸入公允價值等級。本表所列公允價值數額旨在使公允價值等級與本腳註其他地方提出的計劃資產的公允價值進行核對。

其他退休後福利計劃

我們贊助一項退休人員醫療保險計劃，使所有員工都能達到年齡。55帶着五年服務(或僱員年齡)50帶着15年數在有權享受遣散費的條件下終止服務的人員)有資格參加。參與人繳款每年進行調整。Key可以為保險費用提供補貼。

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2001年以前僱用的某些僱員，最低限度為15年數終止時的服務。我們使用一個單獨的VEBA信託基金為退休人員醫療保健計劃提供資金。自2016年11月29日起，由第一尼亞加拉公司贊助的一項沒有資金的退休人員福利計劃併入了我們目前的退休人員醫療保健計劃。

未確認為淨退休後利益成本的税前AOCI的組成部分如下所示。

十二月三十一日
以百萬計	2019			2018
未確認淨損失(收益)	$	(10	)	$	(12	)
未確認的預先服務信貸淨額	(17		)	—
未確認的AOCI共計	$	(27	)	$	(12	)

退休後福利淨成本的構成部分和保監處確認的所有已供資和無資金計劃的金額如下：

十二月三十一日
以百萬計	2019			2018			2017
服務福利費用	$	1		$	1		$	1
APBO的利息成本	2			2			3
計劃資產預期收益	(2		)	(2		)	(2		)
預付信貸攤銷	—			(1		)	(1		)
收益攤銷	(1		)	(1		)	—
淨退休後效益	—			(1		)	1
保監處確認的計劃資產和福利債務的其他變動：
淨(利)損失	$	1		$	1		$	(4	)
預付信貸攤銷	1			1			1
損失攤銷	—			—			—
綜合收入確認總額	$	2		$	2		$	(3	)
淨退休後效益成本和綜合收入確認總額	$	2		$	1		$	(2	)

與退休後福利計劃有關的資料載列於下表，資料以現行精算報告為基礎，計算日期為2019年12月31日，和2018年12月31日.

下表總結了APBO中的更改。精算損失是資產業績的結果。

截至12月31日的年度，
以百萬計	2019			2018
年初APBO	$	63		$	69
服務成本	1			1
利息成本	2			2
計劃參與者的貢獻	1			1
精算損失(收益)	10			(6		)
福利支付	(8		)	(4		)
年底APBO	$	52		$	63

下表總結了FVA的變化。

截至12月31日的年度，
以百萬計	2019			2018
年初的FVA	$	47		$	52
僱主供款	—			—
計劃參與者的貢獻	1			1
福利支付	(8		)	(4		)
計劃資產實際收益	12			(2		)
年底FVA	$	52		$	47

下表彙總了退休後計劃的供資狀況，與資產負債表中確認的數額相對應。2019年12月31日，和2018年12月31日.

十二月三十一日
以百萬計	2019		2018
供資狀況(a)	—		$	(17	)
應計退休後福利費用確認(b)	—		(17		)

(a)	在APBO下FVA的短缺。

(b)	全部由非流動負債組成。

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沒有規定要求為退休人員醫療計劃提供資金的VEBA信託基金繳款，因此沒有最低供資要求。我們被允許對VEBA信託作出自由支配的貢獻，但受到某些國税局的限制和限制。我們期望我們的可自由支配的供款2020，如果有的話，將是最小的。

在…2019年12月31日我們預期其他退休後計劃的福利如下：2020 — $7百萬; 2021 — $7百萬; 2022 — $6百萬; 2023 — $5百萬; 2024 — $5百萬；和$24百萬總計從2024年到2028年。

為了確定APBO，我們假設貼現率為4.5%在…2019年12月31日，和4%在…2018年12月31日.

為了確定退休後淨收益成本，我們假定了以下加權平均費率.

截至12月31日的年度，	2019		2018		2017
貼現率	4.50	%	3.50	%	3.75	%
計劃資產預期收益	4.50		4.50		4.50

退休後醫療保險計劃VEBA信託的實際淨投資收入須繳納聯邦所得税，這反映在上述計劃資產的加權平均預期收益中。

假設的醫療費用趨勢率不會對淨退休後福利成本或義務產生重大影響，因為退休後計劃有成本分攤規定和收益限制。

我們有不不期望在淨退休後福利成本中確認一項信貸或費用2020。我們確認的信用低於$1百萬在……裏面2019和2018.

我們估計VEBA信託基金計劃資產的預期收益，就像我們估計我們的養老基金的回報一樣。VEBA信託的主要投資目標是獲得市場回報率，考慮到投資的安全性和(或)風險，並使投資組合多樣化，以滿足信託的預期流動性需求。下表顯示信託投資政策規定的資產目標分配。

	目標分配
資產類別	2019
權益證券	80	%
固定收益證券	20
現金等價物	—
共計	100	%

投資包括共同基金和集體投資基金，根據上述目標資產分配對標的資產進行投資。交易所交易共同基金按報價估值，因此被歸類為一級投資基金。集體投資基金的估值採用資產淨值實用權宜之計，不屬於公允價值等級。

下表按資產類別顯示我們的退休計劃資產的公允價值2019年12月31日，和2018年12月31日.

2019年12月31日
以百萬計	一級			二級		三級		共計
資產類別
共同基金：
股權-美國	$	22		—		—		$	22
公平-國際	9			—		—		9
固定收入-美國	7			—		—		7
集體投資基金：
股權-美國(a)	—			—		—		12
其他資產(按資產淨值計算)(a)	—			—		—		2
按公允價值計算的淨資產總額	$	38		—		—		$	52

(a)	某些以公允價值計量的投資，使用每股淨資產價值(或其同等價值)實用權宜之計，尚未歸入公允價值等級。本表所列公允價值數額旨在使公允價值等級與本腳註其他地方提出的計劃資產的公允價值進行核對。

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2018年12月31日
以百萬計	一級			二級			三級		共計
資產類別
共同基金：
股權-美國	$	21		—			—		$	21
公平-國際	8			—			—		8
固定收入-美國	7			—			—		7
固定收入-國際	—			—			—		—
集體投資基金：
股權-美國(a)	—			$	—		—		9
其他資產(按資產淨值計算)	—			—			—		2
按公允價值計算的淨資產總額	$	36		$	—		—		$	47

(a)	某些以公允價值計量的投資，使用每股淨資產價值(或其同等價值)實用權宜之計，尚未歸入公允價值等級。本表所列公允價值數額旨在使公允價值等級與本腳註其他地方提出的計劃資產的公允價值進行核對。

2003年的“醫療保健處方藥、改進和現代化法案”引入了醫療保險制度下的處方藥福利，並規定向退休人員醫療福利計劃的贊助者提供聯邦補貼，該計劃提供的處方藥保險與醫療保險D部分下的福利“在精算上相等”。根據我們應用的相關監管公式，我們確定，與我們的退休人員醫療福利計劃有關的處方藥保險實際上並不等同於絕大多數退休人員的醫療保險福利。最後幾年2019年12月31日，和2018年12月31日我們沒有得到聯邦補貼。

僱員401(K)儲蓄計劃

根據“國內收入法典”第401(K)節的規定，我們有相當多的僱員參加儲蓄計劃。該計劃允許僱員從1%到100%符合資格的賠償，最多可達6%有資格領取相應的供款。從2010年1月1日開始，所有新員工的計劃中都增加了自動註冊功能。員工的初始默認繳款百分比為2%而且還會增加1%在每個計劃年度開始時，直到默認繳款為10%2012年1月1日及以後的計劃年。該計劃還允許我們為至少有資格的員工提供可自由支配的年度利潤分成。一年服務。第一，尼亞加拉的僱員誰加入了關鍵保留了他們的服務年數，和那些符合資格要求基基的儲蓄計劃已被包括在內。我們累積了一個1%捐款2019的捐款2%和2%為2018和2017，則分別適用於在有關計劃年度的最後一個營業日符合資格的僱員的補償。除了可自由支配的年度利潤分成外，2017年我們還累積了一次。$1,000每位合資格全職僱員的供款$500401(K)儲蓄計劃中符合條件的兼職僱員。符合領取額外供款資格的僱員必須已於2017年12月31日受僱，其薪金為$100,000或者更少。我們還維持一項遞延儲蓄計劃，向某些僱員提供福利，否則，一旦他們的計劃年度補償達到國税局繳款限額，他們就不會有資格根據該合格計劃領取福利。與上述計劃有關的開支總額為$98百萬在……裏面2019, $106百萬在……裏面2018，和$129百萬在……裏面2017.

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19.短期借款

有關本署短期借款部分的部分財務資料如下：

十二月三十一日
百萬美元	2019			2018			2017
購買的聯邦資金
年終結餘	$	200		—			$	3
年內平均數	61			$	537		128
最大月底餘額	1,000			3,197			2,331
年內加權平均匯率(a)	2.12		%	1.68		%	.72		%
12月31日加權平均匯率(a)	1.56			—			—
根據回購協議出售的證券
年終結餘	$	187		$	319		$	374
年內平均數	203			391			389
最大月底餘額	283			614			472
年內加權平均匯率(a)	.22		%	.09		%	.08		%
12月31日加權平均匯率(a)	.09			.09			.08
其他短期借款
年終結餘	$	705		$	544		$	634
年內平均數	730			915			1,140
最大月底餘額	847			1,133			1,242
年內加權平均匯率(a)	2.31		%	2.34		%	1.34		%
12月31日加權平均匯率(a)	1.99			2.92			2.01

 

(a)	利率不包括利率掉期和上限的影響，這會改變某些短期借款的重新定價特徵。有關此類金融工具的更多信息，請參見8 (“衍生工具和套期保值活動”).

如下文和注所述20 (“長期債務)，KeyCorp和KeyBank擁有許多支持我們短期融資需求的項目和設施。某些子公司向第三方提供信貸設施，提供替代資金來源。KeyCorp是一些第三方設施的擔保人.

短期信貸安排。我們將現金存入我們的聯邦儲備賬户，這減少了我們通過各種短期無擔保貨幣市場產品獲得資金的需求。此帳户，維持在$1.0十億在…2019年12月31日，而我們投資組合中的未質押證券，提供了一個緩衝，以應付意料之外的短期流動資金需求。我們還為FHLB和克利夫蘭聯邦儲備銀行(FederalReserveBankof克利夫蘭)提供了貸款貸款，以滿足短期流動性要求。截至2019年12月31日，我們未使用的擔保借款能力是$25.2十億在克利夫蘭聯邦儲備銀行$8.1十億在FHLB。

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20.長期債務

下表列出了我們的長期債務的組成部分，扣除未攤銷的折扣和與衍生金融工具套期保值有關的調整。我們使用利率互換和上限來調整某些長期債務的重新定價特徵，以管理利率風險。有關此類金融工具的更多信息，請參見8 (“衍生工具和套期保值活動”). 

十二月三十一日
百萬美元	2019			2018
高級中期債券到期至2021年(a)	$	4,111		$	3,278
3.136%附屬票據應於2028年到期(b)	162			162
6.875%輔助性票據應於2029年到期(b)	109			104
7.75%的次級票據應於2029年到期(b)	141			135
7.25%次級票據應於2021年到期(c)	324			336
6.75%高級票據應於2020年到期(d)	—			315
其他附屬説明(B)、(E)	71			70
母公司總數	4,918			4,400
高級中期債券到期至2039年(f)	5,874			7,022
3.18%高級再銷貨票據到期(g)	222			212
3.40%次級票據到期(h)	589			560
6.95%的次級票據應於2028年到期(h)	299			299
3.90%次級票據到期日期2029年(h)	371			—
到2025年到期的有擔保借款(i)	15			10
聯邦住房貸款銀行預支至2038年(j)	121			1,130
投資基金融資至2052年到期(k)	26			83
到2032年到期的資本租賃債務(l)	13			16
子公司共計	7,530			9,332
長期債務總額	$	12,448		$	13,732

 

(a)	高級中期債券的加權平均利率為3.7815%在…2019年12月31日，和4.057%在…2018年12月31日。這些債券的利率固定在2019年12月31日，和2018年12月31日。這些票據不得在到期日前贖回。

(b)	見注21 (“非合併子公司發行的信託優先證券“)有關這些註釋的説明。

(c)	第一批尼亞加拉次級債務的加權平均利率為7.25%在…2019年12月31日的加權平均利率7.25%在…2018年12月31日。這些票據不得在到期日前贖回。

(d)	第一批尼亞加拉高級債券的加權平均利率為6.75%在…2018年12月31日。2019年10月21日，KeyCorp贖回了所有未償還的現金。$300百萬總本金6.75%高級註釋將於2020年3月19日到期。

(e)	第一批尼亞加拉可變利率信託優先股的加權平均利率為3.42%在…2019年12月31日，和4.20%在…2018年12月31日。這些票據可在到期日前贖回。

(f)	高級中期債券的加權平均利率為2.595%在…2019年12月31日，和2.593%在…2018年12月31日。這些紙幣是固定匯率和浮動匯率的結合。這些票據不得在到期日前贖回。

(g)	可再出售的高級中期債券的加權平均利率為3.18%在…2019年12月31日，和3.18%在…2018年12月31日。這些債券的固定利率分別為2017年12月31日和2018年12月31日。這些票據不得在到期日前贖回。

(h)	這些票據都是KeyBank的義務，不能在到期日之前贖回。

(i)	擔保借款的加權平均利率為4.445%在…2019年12月31日，和4.455%在…2018年12月31日。這種借款是以商業租賃融資應收款為抵押的，本金減少是根據從有關應收款收到的現金支付的。與這些商業租賃融資應收款有關的補充信息載於附註。4 (“貸款組合”).

(j)	聯邦住房貸款銀行的長期墊款的加權平均利率為3.506%在…2019年12月31日，和2.333%在…2018年12月31日。這些有固定利率的墊款由房地產貸款和有價證券擔保。$121百萬在…2019年12月31日，和$1.1十億在…2018年12月31日.

(k)	投資基金融資的加權平均利率為1.63%在…2019年12月31日，和1.85%在…2018年12月31日.

(l)	這些是在第一次尼亞加拉合併中獲得的資本租賃，期限從2021年3月到2032年10月不等。

在…2019年12月31日，按計劃償還長期債務的本金如下：

以百萬計	父母			子公司			共計
2020	—			$	1,010		$	1,010
2021	$	998		1,265			2,263
2022	1,342			2,365			3,707
2023	—			522			522
2024	—			3			3
以後所有年份	2,578			2,365			4,943

如下所述，KeyBank和KeyCorp有許多支持我們長期融資需求的項目。

全球銀行票據計劃。2015年9月29日，KeyBank更新了其全球銀行票據計劃，授權發行至多$20十億國內外的票據。根據該計劃，KeyBank有權發行原始到期日為七天或更多用於高級音符或五年或更多的附屬筆記。票據可以是美元，也可以是外幣。該計劃和以往任何銀行票據計劃下的未償金額在資產負債表上被歸類為“長期債務”。

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2018年，KeyBank根據2015年全球銀行票據計劃發行了以下票據：2008年3月7日，$500百萬的3.375%高級銀行票據應於2023年3月7日到期；$500百萬的3.35%高級銀行債券應於2021年6月15日到期。

2018年9月28日，KeyBank再次更新了其銀行票據計劃，授權發行至多$20十億音符。根據該計劃，KeyBank有權發行原始到期日為七天或更多用於高級音符或五年或更多的附屬筆記。票據將以美元計價。該計劃和以往任何銀行票據計劃下的未償金額在資產負債表上被歸類為“長期債務”。

2019年，KeyBank根據2018年銀行票據計劃發行了以下票據：2019年2月1日，$600百萬的3.300%高級銀行債券應於2022年2月1日到期$400百萬應於2022年2月1日及2019年3月13日到期的浮動利率高級銀行債券$350百萬的3.900%附屬銀行債券應於2029年4月13日到期。

截至2019年12月31日, $1.4十億根據2018年銀行票據計劃發行的票據，以及$18.7十億可供印發。

凱恩斯公司貨架登記，包括中期票據計劃. 根據允許公司登記各類債務和股權證券的規則，KeyCorp向美國證交會提交了一份現成的登記聲明，對可供發行的總金額進行了不受限制的限制。KeyCorp還維持了一箇中期票據計劃，允許KeyCorp發行原始到期的債券。九個月或者更多。

2018年，KeyCorp根據該計劃發行了以下票據：2008年4月30日，$750百萬的4.10%應於2028年4月30日及2008年10月29日到期的高級債券$500百萬的4.150%高級債券將於2025年10月29日到期。

2019年，KeyCorp根據該計劃發行了以下票據：2019年9月11日，$750百萬的2.550%高級債券應於二零二九年十月一日到期。

在…2019年12月31日，KeyCorp已授權並可供發行$2.0十億中期債券計劃下的額外債務證券。在2020年2月6日，KeyCorp發佈了$800百萬的2.250%高級債券將於2027年4月6日在中期票據計劃下到期.

凱恩斯公司發行的資本證券或優先股必須經董事會批准，不得遭到美聯儲的反對。

21.非合併子公司發行的信託優先證券

我們擁有由我們發行公司強制贖回的可贖回的信託優先股的業務信託的未償普通股。信託公司利用發行信託優先股和普通股所得的收益購買凱恩斯公司發行的債券。這些債券是信託公司的唯一資產；債券的利息支付為按強制贖回的信託優先證券支付的分配提供資金。這些商業信託的未償還普通股記錄在我們資產負債表上的“其他投資”中。

我們以信託公司的名義無條件地保證下列付款或分配：

 

•	對信託優先證券的必要分配；

•	贖回資本證券的贖回價格；及

•	如果信託被清算或終止，應支付的金額。

監管資本規則要求我們將強制贖回的信託優先股視為二級資本。

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信託優先股、普通股和相關債券概述如下：

百萬美元	信託優先 證券， 折扣率淨額(a)			共同 股票			校長 數額 債券， 折扣率淨額(b)			利率 信託優先 證券及 債券(c)		成熟期 信託優先 證券及 債券
2019年12月31日
KeyCorp資本I	$	156		$	6		$	162		2.649	%	2028
KeyCorp資本II	105			4			109			6.875		2029
KeyCorp資本III	137			4			141			7.750		2029
HNC法定信託III	19			1			20			3.310		2035
柳樹法定信託I	19			1			20			3.204		2036
HNC法定信託IV	16			1			17			3.216		2037
西部銀行資本信託II	7			—			7			4.098		2034
西部銀行資本信託III	7			—			7			4.098		2034
共計	$	466		$	17		$	483		5.214	%	—
2018年12月31日	$	454		$	17		$	471		5.447	%	—

(a)	信託優先證券必須在相關債券到期時贖回，如在管轄契約中規定，則必須提前贖回。每一次發行的信託優先股的利率與相關債券的利率相同。某些信託優先股包括債券發行成本和與公允價值對衝相關的基礎調整。$57百萬在…2019年12月31日，和$46百萬在…2018年12月31日。見注8(“衍生工具和套期保值活動”)用於解釋公允價值套期保值。

(b)

我們有權贖回這些債券。如果由KeyCorp資本I、HNC法定信託III、Willow Grove法定信託I、HNC法定信託IV、Westbank Capital Trust II或Westbank Capital Trust III購買的債券在到期前被贖回，贖回價格將是本金，外加任何應計但未付的利息。如由KeyCorp Capital II或KeyCorp Capital III購買的債權證在到期前已贖回，贖回價格將較大：(I)本金，加上任何應計但未支付的利息，或(Ii)本金及利息的現值之和，按庫房利率折現(如適用的契約所界定)，另加20KeycorpCapitalII或25KeycorpCapitalIII或50在對KeyCorp資本II或KeyCorp Capital III的税收或資本處理事件進行贖回的情況下，加上任何應計但未付利息的基點。某些債券的本金包括債券發行成本和與公允價值對衝相關的基礎調整。$57百萬在…2019年12月31日，和$46百萬在…2018年12月31日。見注8關於公允價值對衝的解釋。扣除折扣後的債券本金包括在資產負債表上的“長期債務”中。

(c)	由KeyCorp Capital II和KeyCorp Capital III發行的信託優先股的利率是固定的。由KeycorpCapital i發行的信託優先股利率浮動，等於3個月libor+。74基點，按季度重新定價。由hnc法定信託iii發行的信託優先證券具有浮動利率，等於3個月libor+。140基點，按季度重新定價。由Willow Grove法定信託公司發行的信託優先證券i有浮動利率，等於3個月libor+。131基點，按季度重新定價。由hnc法定信託IV發行的信託優先證券具有浮動利率，等於3個月libor+。128基點，按季度重新定價。由西銀資本信託II及西銀資本信託III發行的信託優先股，各有浮動利率，相等於3個月libor+。219基點，按季度重新定價。總利率是加權平均利率.

22.承付款、或有負債和擔保

提供信貸或資金的承諾

貸款承諾規定，只要客户繼續符合特定標準，就可按預定條件提供資金。這些協議通常帶有可變利率，並有固定的到期日期或終止條款。我們通常為我們的貸款承諾收取費用。由於一項承諾可能到期而不產生貸款，我們的未清承付款總額可能大大超過我們最終的現金支出。

貸款承諾涉及的信用風險沒有反映在我們的資產負債表上。我們通過內部控制來減輕信用風險，這些內部控制指導我們如何審查和批准信貸申請，建立信貸限額，並在必要時要求抵押品。特別是，我們根據具體情況評估每個潛在借款人的信譽，並在適當情況下調整貸款相關承諾的信貸損失備抵額。有關這項津貼的補充資料載於附註。1 (“重要會計政策摘要)在“與貸款有關的承付款的信貸損失責任”項下，以及在注中。5 (“資產質量”).

我們還向私人股本投資提供財政支持，包括現有的直接投資組合公司和間接私人股本基金，以履行沒有資金的承諾。我們的資產負債表上沒有記錄這些沒有着落資金的承付款。有關本金投資承付款的補充資料載於附註。6 (“公允價值計量“)其他無資金的股票投資承付款2019年12月31日，和2018年12月31日，與税收抵免投資有關，主要歸因於LIHTC投資。未提供資金的税收抵免投資承諾記在我們的資產負債表上，記在“其他負債”中。關於LIHTC承諾的補充信息見附註13 (“可變利益實體”).

下表列出與提供貸款或本金投資有關的每一類承諾的剩餘合同金額。2019年12月31日，和2018年12月31日。對於貸款承付款和商業信用證，這一數額是我們在未使用的承付款上可能出現的最大會計損失，如果借款人要提取全部承付款，並隨後拖欠當時未償貸款總額的話。

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十二月三十一日 以百萬計	2019			2018
貸款承諾：
商業和其他	$	45,323		$	42,653
商業房地產和建築	2,961			2,691
房屋權益	9,945			9,982
信用卡	6,560			6,152
貸款承付款總額	64,789			61,478
商業信用證	91			86
購買卡承諾	729			621
本金投資承諾	21			26
税收抵免投資承諾	547			520
貸款和其他承付款共計	$	66,177		$	62,731

法律程序

訴訟。在正常的業務過程中，我們和我們的子公司不時受到各種訴訟、調查和行政訴訟的影響。私人民事訴訟的範圍從涉及單個原告的個人訴訟到可能有數千名階級成員的假定的集體訴訟。調查可能涉及政府機構和自律機構的正式和非正式程序。這些事項可能涉及對大量貨幣救濟的索賠。有時，這些問題可能會提出新的主張或法律理論。由於這些其他事項的複雜性，有些問題可能需要數年才能得到解決。雖然根據我們目前所知的資料，不可能確定最終的解決辦法或財政責任的範圍，但我們不相信有任何事情是我們作為一方，或涉及我們的任何財產，而任何個別或整體的財產，都會合理地被期望對本港的財政狀況造成重大的不良影響。我們不斷監測和重新評估這些訴訟事項的潛在重要性。然而，我們注意到，鑑於法律程序固有的不確定性，無法保證最終解決辦法不會超過既定準備金。因此，某一事項或某一事項的結果可能對我們在某一特定時期的業務成果具有重大意義，這取決於損失的大小或我們在該特定時期的收入。

擔保

我們是與第三方簽訂各種協議的擔保人。下表顯示了我們在2019年12月31日。與確定與這些擔保有關的負債記錄的依據有關的信息載於附註1 (“重要會計政策摘要“)在”意外開支和擔保“的標題下。

2019年12月31日	最大潛在未貼現未來付款			負債記錄
以百萬計
財政擔保：
備用信用證	$	3,303		$	72
與FNMA的追索權協議	4,862			7
住宅按揭準備金	1,825			7
書面看跌期權(a)	2,446			32
共計	$	12,436		$	118

(a)	未來未貼現支付的最大潛在金額是有資格作為擔保的衍生品的名義金額。

我們確定與每種類型的擔保相關的付款/履約風險，依據的是我們可能被要求使最大可能的未來付款不打折的概率，如上表所示。我們使用低等級(0%到30%付款概率)，中等(大於30%到70%付款的概率)，或高(大於70%)評估付款/履約風險，並確定與每種類型的擔保相關的付款/履約風險2019年12月31日，很低。

備用信用證。KeyBank發行備用信用證，以滿足客户的融資需求。當客户未能償還未償還的貸款或債務工具或未能履行某些合同性的非金融義務時，這些票據使我們有義務向指定的第三方付款。根據備用信用證提取的任何金額都被視為對客户的貸款；它們有利息(通常是可變利率)，並構成同樣的信貸風險。

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作為貸款給我們。在…2019年12月31日，我們備用信用證的剩餘加權平均壽命為2年數，剩餘的實際生命範圍從不到1年多到15年數.

與FNMA的追索權協議。我們作為貸款人蔘與FNMA委託承銷和服務計劃。FNMA委託給FNMA的原始抵押貸款、承銷抵押貸款和服務抵押貸款的責任，我們承擔有限的損失風險，在剩餘的期限內，我們出售給FNMA的每一筆商業抵押貸款。我們為這樣的潛在損失保留了一個準備金，我們相信這個數額接近我們的負債的公允價值。在…2019年12月31日，本計劃未償還的商業按揭貸款的加權平均剩餘期為7.7年數，而我們作為參與者出售的貸款的未償還本金餘額是$16.5十億。如上表所示，我們在此計劃下可能需要支付的未折扣的未來付款的最大潛在金額大約等於30%未償還貸款的本金餘額2019年12月31日。如果我們被要求付款，我們就會對有關商業按揭貸款的抵押品有興趣；我們所蒙受的任何損失，都可由從該抵押品收回的款額抵銷。

住宅抵押貸款銀行。我們經常推出和出售住宅按揭貸款，並保留其服務權利。我們的貸款銷售活動通常是通過在由FNMA和FHLMC贊助的二級市場上的貸款銷售以及通過發行GNMA抵押貸款支持證券來進行的。在出售按揭貸款後，我們通常不會保留任何利息的基礎貸款，除非我們的關係，作為貸款的服務者。

正如按揭銀行業的慣常做法一樣，我們或我們所收購的銀行，已就出售住宅按揭貸款(包括出售並獲發償債權的貸款)及履行我們作為服務機構的責任，作出某些申述和保證。任何這樣的陳述或保證的違反都可能給我們造成損失。我們遭受損失的最大風險等於已出售貸款的未償本金餘額；然而，任何損失都將通過貸款或出售抵押品所收到的任何付款而減少。

在…2019年12月31日，我們出售的貸款的未償還本金餘額是$6.1十億。如上表所示，我們在此計劃下可能需要支付的未折扣的未來付款的最大潛在金額大約等於30%未償還貸款的本金餘額2019年12月31日. 

我們對出售的貸款的估計回購債務的負債(包括在我們資產負債表上的其他負債)是$7百萬在…2019年12月31日.

書面看跌期權。在正常的業務過程中，我們為希望減輕利率和商品價格變化風險的客户“寫”期權。在…2019年12月31日，我們的書面看跌期權的平均壽命為三年。這些工具被視為擔保，因為我們必須根據與客户持有的資產、負債或權益擔保相關的基本變量的變化向對手方(客户)付款。如果適用的基準利率或商品價格高於或低於某一特定水平(稱為“罷工利率”)，我們有義務向客户付款。這些書面的看跌期權被記作公允價值的衍生工具，如注中進一步討論的那樣。8 (“衍生工具和套期保值活動“)我們通過與第三方達成抵消頭寸來減輕我們未來潛在的付款義務。

如果交易對手是經紀人、交易商或銀行，則書面看跌期權被視為公允價值的衍生品，但不被視為擔保，因為這些對手方通常不持有基礎工具。此外，我們亦是信用衍生工具的買家及賣方，詳情請參閲注。8.

默認擔保。一些業務部門參與擔保，如果債務人(通常是客户)未能履行對第三方的所有付款義務，我們有義務履行這些擔保。我們通常是出於兩個可能的原因之一作出這些擔保的：(一)債務人的風險狀況應提供投資回報，或(二)我們支持我們對債務人的基本投資。我們不為違約擔保持有抵押品。如果我們被要求根據擔保付款，如果第三方向債務人收取部分或全部欠款，我們將按比例獲得份額。在…2019年12月31日，我們比 $1百萬違約擔保。

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其他表外風險

其他資產負債表外風險來源於不符合適用會計準則規定的擔保定義的金融工具，以及其他關係。

在正常業務過程中提供的賠償。我們提供某些賠償，主要是通過我們在正常業務過程中執行的合同中的陳述和保證，涉及貸款和租賃銷售及其他正在進行的活動，以及與企業的購買和銷售有關的合同。我們在適當情況下，就這些補償可能合理產生的法律責任，維持儲備。

公司間擔保。KeyCorp、KeyBank和我們的某些附屬公司是各種擔保的當事方，這些擔保為其他子公司正在進行的業務活動提供便利。這些業務活動包括髮行債務、承擔某些租賃和保險義務、購買或發行投資和證券，以及從事涉及客户的某些租賃交易。

23.累計其他綜合收入

我們的AOCI在結束的幾年中的變化2019年12月31日，和2018年12月31日，如下：

以百萬計	未實現收益 (損失) 可供出售			未實現收益 衍生產品(損失) 金融工具			外幣 翻譯 調整			淨退休金及 退休 福利成本			共計
2017年12月31日結餘	$	(311	)	$	(86	)	$	9		$	(391	)	$	(779	)
扣除所得税後的其他綜合收入	(62		)	7			(10		)	(15		)	(80		)
從累計其他綜合收入中重新分類的數額，扣除所得税(a)	—			29			—			25			54
從新的聯邦公司所得税税率產生的累計其他綜合收入中重新分類的數額(b)	—			—			(13		)	—			(13		)
當期其他綜合收入淨額，扣除所得税	(62		)	36			(23		)	10			(39		)
2018年12月31日餘額	$	(373	)	$	(50	)	$	(14	)	$	(381	)	$	(818	)
扣除所得税後的其他綜合收入	503			335			3			19			860
從累計其他綜合收入中重新分類的數額，扣除所得税(a)	(15		)	(35		)	11			23			(16		)
當期其他綜合收入淨額，扣除所得税	488			300			14			42			844
2019年12月31日結餘	$	115		$	250		$	—		$	(339	)	$	26

(a)	有關這些改敍的詳細信息，請參閲下表。

(b)	關於tcj法引起的會計影響的詳細情況，見注14(“所得税”)。

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在結束的幾年中，我們從AOCI中重新分類2019年12月31日，和2018年12月31日，如下：

	截至12月31日的12個月，						語句中受影響的輔助行項 淨收入列報的地方
以百萬計	2019			2018
可供出售證券的未實現收益(損失)
已實現收益	$	20		—			其他收入
	20			—			所得税前繼續營業的收入(損失)
	5			—			所得税
	$	15		—			持續經營的收入(損失)
衍生金融工具未實現收益(損失)
利率	$	15		$	(68	)	利息收入-貸款
利率	(1		)	(2		)	利息開支-長期債務
利率	—			2			投資銀行及債券配售費
外匯合同	32			31			其他收入
	46			(37		)	所得税前繼續營業的收入(損失)
	11			(8		)	所得税
	$	35		$	(29	)	持續經營的收入(損失)
外幣換算調整
	(14		)	—			其他收入
	(14		)	—			所得税前繼續營業的收入(損失)
	(3		)	—			所得税
	(11		)	—			持續經營的收入(損失)
淨養卹金和退休後福利費用
損失攤銷	$	(13	)	$	(17	)	其他費用
沉降損失	(18		)	(17		)	其他費用
預付信貸攤銷	—			1			其他費用
	(31		)	(33		)	所得税前繼續營業的收入(損失)
	(8		)	(8		)	所得税
	$	(23	)	$	(25	)	持續經營的收入(損失)

24.股東權益

綜合基本建設計劃

根據先前的報告和董事會的授權，並根據2019基本建設計劃(有效期至2005年第二季度)2020)提交給聯邦儲備委員會並經其批准，我們有權進行回購$1.0十億我們的普通股。期間2019，我們買了$379百萬我們的普通股2018基本建設計劃授權和$489百萬在我們的2019基本建設計劃授權。

符合我們2018資本計劃，董事會宣佈季度股息$.17第一和第二季度按普通股計算2019。委員會宣佈季度股息為$.185第三和第四季度按普通股計算2019，與我們的2019基本建設計劃。這些季度派息使我們的年度股息達到$.71每普通股2019.

優先股

下表彙總了我們的優先股2019年12月31日:

優先股系列	未繳款項(百萬)			獲授權及已發行股份		面值			清算偏好			每個存托股票的所有權利息	每隻存托股票的清盤優惠			2019年股利
固定浮動匯率永久非累積系列D	$	525		21,000		$	1		$	25,000		1/25	$	1,000		$	50.00
固定浮動匯率永久非累積系列E	500			500,000		1			1,000			1/40	25			1.531252
固定利率永久非累積級數F	425			425,000		1			1,000			1/40	25			1.412500
固定速率永久非累積級數G	450			450,000		1			1,000			1/40	25			.882813

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資本充足率

KeyCorp和KeyBank(合併)必須滿足聯邦銀行監管機構規定的特定資本要求。對未能滿足適用的資本要求的制裁可能包括限制股息支付、要求採取補救措施增加資本、終止FDIC存款保險和在嚴重情況下任命保護人或接管人的監管執法行動。此外，未能保持“資本充足”的狀況會影響監管機構如何評價某些努力的申請，包括收購、繼續和擴大現有活動以及開始新活動，並可能使客户和潛在投資者缺乏信心。截至2019年12月31日、KeyCorp和KeyBank(合併)滿足所有監管資本要求。

關鍵銀行(合併)-符合“資本充足”迅速糾正行動資本類別的資格2019年12月31日，因為它的資本和槓桿比率超過了該資本類別的規定門檻比率，而且它不受任何書面協議、命令或指令的約束，即滿足和維持任何資本計量的特定資本水平。自那一天起，我們認為沒有發生會導致KeyBank(合併的)資本類別發生變化的情況或事件。

BHCs不屬於適用於保險保管機構的五種迅速糾正行動中的任何一種資本類別。然而，如果這些類別適用於bhc，我們相信Keycorp將滿足“資本化”機構的標準。2019年12月31日從那一天起，我們相信沒有任何情況或事件會導致這類資本類別發生變化。

由於及時糾正行動條例下的監管資本類別起着有限的監督作用，投資者不應將其作為整體財務狀況或凱恩斯銀行或凱恩斯公司前景的代表。

在…2019年12月31日如下表所示，Key和KeyBank(合併)的監管資本超過了所有當前最低風險資本(包括市場風險的所有調整)和槓桿率要求。

	實際						達到最低要求 資本充足率 所需						更好地符合同等標準 資本化 存款保險法
百萬美元	金額			比率			金額			比率			金額			比率
2019年12月31日
資本佔風險加權淨資產的總額
鑰匙	$	16,731		12.79	%		$	10,469		8.00	%		N/A			N/A
關鍵銀行(合併)	16,313			12.69			10,287			8.00			$	12,858		10.00	%
一級資本對風險加權淨資產
鑰匙	$	14,207		10.86	%		$	7,852		6.00	%		N/A			N/A
關鍵銀行(合併)	14,091			10.96			7,715			6.00			$	7,715		6.00	%
一級資本對季度平均有形資產的影響
鑰匙	$	14,207		9.87	%		$	5,756		4.00	%		N/A			N/A
關鍵銀行(合併)	14,091			9.91			5,688			4.00			$	7,110		5.00	%
2018年12月31日
資本佔風險加權淨資產的總額
鑰匙	$	15,953		12.89	%		$	9,903		8.00	%		N/A			N/A
關鍵銀行(合併)	15,432			12.68			9,733			8.00			$	12,166		10.00	%
一級資本對風險加權淨資產
鑰匙	$	13,712		11.08	%		$	7,427		6.00	%		N/A			N/A
關鍵銀行(合併)	13,575			11.16			7,300			6.00			$	7,300		6.00	%
一級資本對季度平均有形資產的影響
鑰匙	$	13,712		9.89	%		$	5,548		4.00	%		N/A			N/A
關鍵銀行(合併)	13,575			9.93			5,470			4.00			$	6,838		5.00	%

25.業務部門報告

KEY以前通過以下方式報告其業務結果：二可報告的業務部門，關鍵的社區銀行和關鍵的公司銀行。在2019年第一季度，Key公司進行了一次全公司範圍的組織變革，使其業務重組為二應報告的業務部門-消費者銀行和商業銀行，其餘不符合披露標準的業務作為單獨業務

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可報告的業務記錄在其他。新的業務部門結構與管理層審查業績和由客户、部門和業務單位作出決策的方式相一致。對上期資料作了重報，以符合新的業務部門結構。此外，商譽在相對公允價值的基礎上重新分配給新的部門。2019年3月31日，消費者銀行獲得了以下金額的商譽：$1.6十億而商業銀行獲得的商譽金額為$912百萬.

以下是對這些部門及其主要業務的描述2019年12月31日.

消費銀行

消費者銀行為我們的個人和小企業提供服務。15-通過提供各種存款和投資產品、個人金融和金融健康服務、貸款、抵押貸款和住房權益、學生貸款再融資、信用卡、國庫服務和商業諮詢服務，國家分行的足跡。消費者銀行還通過汽車經銷商網絡購買零售汽車銷售合同。汽車經銷商為銷售汽車作為初始貸款人提供資金，然後根據經銷商協議將合同轉讓給我們。此外，還提供財富管理和投資服務，以幫助機構、非營利和高淨值客户的銀行業務、信託、投資組合管理、慈善捐贈和相關需求。

商業銀行

商業銀行是我們的機構和商業業務部門的集合。商業營運部是一間全面服務的公司銀行，主要為中檔客户提供服務。七工業部門：消費、能源、保健、工業、公共部門、房地產和技術。商業業務部門也是商業抵押貸款的重要服務機構，也是CMBS的重要特殊服務機構。機構營運部門向客户提供廣泛的銀行和資本市場產品，包括銀團金融、債務和股本資本市場、商業支付、設備金融、商業抵押銀行、衍生品、外匯、金融諮詢和公共財政。

其他

其他包括各種公司財務活動，例如管理我們的投資證券組合、長期債務、短期流動性和融資活動、資產負債表風險管理、我們的主要投資部門、各種退出投資組合以及調節項目，這些活動主要代表公司支助職能中未分配的部分非盈利資產。與為這些資產提供資金有關的費用是淨利息收入的一部分，通過非利息費用分配給業務部門。對賬項目還包括公司間沖銷和某些未分配給業務部門的項目，因為它們不反映業務部門的正常運作。

下頁的表格顯示了我們的主要業務部門截至年度的選定財務數據。2019年12月31日, 2018，和2017.

這些信息來源於我們用來監測和管理財務業績的內部財務報告制度。會計準則指導財務會計，但沒有權威的指導“管理會計”-我們使用我們的判斷和經驗作出報告決定的方式。因此，我們報告的業務結果可能無法與其他公司提供的業務結果進行比較。

選定的財務數據是根據內部會計政策制定的，目的是在一致的基礎上以反映企業基本經濟狀況的方式彙編結果。

 

•	利息收入淨額是根據資金的假定期限、提前付款和/或重新定價特徵，為所使用的資金指定標準成本或為其提供的標準貸記額來確定的。

•	間接費用，例如計算機服務費用和公司間接費用，是根據每一項業務實際使用服務的程度的假設分配的。

•	信貸損失綜合備抵主要根據業務部門的實際貸款淨沖銷額分配，並定期根據貸款增長和風險狀況變化進行調整。綜合備付金的數額是根據我們用來估算合併ALLL的方法計算的。這一方法在附註中作了説明。1 (“重要會計政策摘要)在“貸款和租賃損失準備金”項下。

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•	所得税是根據2019年法定聯邦所得税税率分配的。21%和混合州所得税税率(扣除聯邦所得税優惠)2.7%。在2018年之前，所得税是根據以前的法定聯邦所得税税率分配的。35%和混合州所得税税率(扣除聯邦所得税優惠)2.2%.

•	資本是在經濟公平的基礎上分配給每一項業務的。

 

開發和應用我們用於在業務領域中分配項目的方法是一個動態過程。因此，財務結果可能會定期進行修訂，以反映出費用基礎分配驅動因素的更強一致性、某一特定業務風險狀況的變化或我們組織結構的變化。

截至12月31日的年度，	消費銀行										商業銀行
百萬美元	2019			2018			2017				2019			2018			2017
業務摘要
利息收入淨額	$	2,366		$	2,306		$	2,133			$	1,621		$	1,657		$	1,708
無利息收入	922			915			976				1,390			1,328			1,272
總收入(TE)(a)	3,288			3,221			3,109				3,011			2,985			2,980
信貸損失準備金	188			147			145				118			102			84
折舊和攤銷費用	97			103			108				135			139			103
其他非利息費用	2,078			2,143			2,167				1,388			1,430			1,393
所得税前繼續營業的收入(損失)	925			828			689				1,370			1,314			1,400
分配的所得税(福利)和TE調整數	219			196			255				223			207			373
持續經營的收入(損失)	706			632			434				1,147			1,107			1,027
停業的收入(損失)，扣除税後	—			—			—				—			—			—
淨收入(損失)	706			632			434				1,147			1,107			1,027
減：非控制權益造成的淨收入(損失)	—			—			—				—			—			—
可歸因於關鍵項目的淨收入(損失)	$	706		$	632		$	434			$	1,147		$	1,107		$	1,027
平均餘額(b)
貸款和租賃	$	32,536		$	31,307		$	32,092			$	57,988		$	55,828		$	52,783
總資產(a)	36,096			34,523			35,360				66,122			63,684			59,956
存款	72,544			68,821			66,711				36,212			33,675			33,781
其他財務數據
用於增加長期資產的支出(A)、(B)	$	150		$	(38	)	$	90			$	(8	)	$	(17	)	$	69
貸款沖銷淨額(b)	157			149			152				128			85			55
平均分配權益回報率(b)	21.30		%	19.24		%	13.19		%		24.99		%	24.94		%	23.91		%
平均分配權益回報率	21.30			19.24			13.19				24.99			24.94			23.91
平均全職僱員(c)	9,292			9,957			9,990				2,232			2,449			2,331

截至12月31日的年度，	其他											鑰匙
百萬美元	2019				2018			2017				2019			2018			2017
業務摘要
利息收入淨額	$	(46	)		$	(23	)	$	(11	)		$	3,941		$	3,940		$	3,830
無利息收入	147				272			230				2,459			2,515			2,478
總收入(TE)(a)	101				249			219				6,400			6,455			6,308
信貸損失準備金	139				(3		)	—				445			246			229
折舊和攤銷費用	142				158			173				374			400			384
其他非利息費用	61				2			154				3,527			3,575			3,714
所得税前繼續營業的收入(損失)	(241		)		92			(108		)		2,054			2,234			1,981
分配的所得税(福利)和TE調整數	(96		)		(28		)	62				346			375			690
持續經營的收入(損失)	(145		)		120			(170		)		1,708			1,859			1,291
停業的收入(損失)，扣除税後	9				7			7				9			7			7
淨收入(損失)	(136		)		127			(163		)		1,717			1,866			1,298
減：非控制權益造成的淨收入(損失)	—				—			2				—			—			2
可歸因於關鍵項目的淨收入(損失)	$	(136	)	(d)	$	127		$	(165	)		$	1,717		$	1,866		$	1,296
平均餘額(b)
貸款和租賃	$	987			$	1,203		$	1,490			$	91,511		$	88,338		$	86,365
總資產(a)	40,961				38,605			38,403				143,179			136,812			133,719
存款	1,274				2,555			2,454				110,030			105,051			102,946
其他財務數據
用於增加長期資產的支出(A)、(B)	$	103			$	103		$	108			$	245		$	48		$	267
貸款沖銷淨額(b)	139				—			1				424			234			208
平均分配權益回報率(b)	(1.66		)%		1.62		%	(2.25		)%		10.27		%	12.29		%	8.47		%
平均分配權益回報率	(1.56		)		1.71			(2.16		)		10.32			12.33			8.51
平均全職僱員(c)	5,521				5,774			6,094				17,045			18,180			18,415

(a)	基本上，我們主要業務部門的所有收入都來自居住在美國的客户。基本上所有的長期資產，包括房地和設備，資本化的軟件，和商譽持有的主要業務部門，都位於美國。

(b)	繼續行動。

(c)	平均全職同等僱員的人數沒有為停業的業務進行調整。

(d)	其他部分包括$106百萬與先前披露的欺詐事件有關的扣除税款的信用損失準備金。

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26.母公司財務信息的濃縮

壓縮資產負債表

十二月三十一日 以百萬計	2019			2018
資產
現金和銀行應付款項	$	3,813		$	3,241
短期投資	20			19
可供出售的證券	10			10
其他投資	36			31
貸款給：
銀行	50			50
非銀行附屬公司	16			31
貸款總額	66			81
對子公司的投資：
銀行	16,969			15,554
非銀行附屬公司	823			833
對子公司的投資總額	17,792			16,387
善意	167			167
公司制人壽保險	205			199
衍生資產	44			61
應計收入和其他資產	295			279
總資產	$	22,448		$	20,475
負債
應計費用和其他負債	$	492		$	480
應付下列長期債務：
子公司	483			471
無關聯公司	4,435			3,929
長期債務總額	4,918			4,400
負債總額	5,410			4,880
股東權益(a)	17,038			15,595
負債和股東權益合計	$	22,448		$	20,475

(a)	見Key關於股權變動的綜合報表。

簡明損益表

截至12月31日的年度，
以百萬計	2019			2018			2017
收入
附屬公司的股息：
銀行附屬公司	$	1,204		$	1,675		$	750
非銀行附屬公司	70			—			—
附屬公司利息收入	9			11			10
其他收入	11			11			9
總收入	1,294			1,697			769
費用
附屬信託長期債務利息	22			20			17
其他借款利息	151			137			95
人事和其他費用	87			69			46
總費用	260			226			158
所得税前的收入(損失)和淨收入(虧損)減去子公司的股息	1,034			1,471			611
所得税(費用)福利	57			55			29
淨收入(虧損)減去附屬公司股息前的收入(虧損)	1,091			1,526			640
淨收入權益(虧損)減去附屬公司的股息	626			340			658
淨收入(損失)	1,717			1,866			1,298
減：可歸因於非控制利益的淨收入	—			—			2
可歸因於關鍵項目的淨收入(損失)	$	1,717		$	1,866		$	1,296

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現金流量表

截至12月31日的年度，
以百萬計	2019			2018			2017
經營活動
可歸因於關鍵項目的淨收入(損失)	$	1,717		$	1,866		$	1,296
調整數，將淨收入(損失)與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬：
遞延所得税(福利)	(43		)	109			38
股票補償費用	8			8			11
淨資產(收益)損失減去附屬公司的股息	(626		)	(340		)	(658		)
其他資產淨額(增加)減少額	39			(58		)	82
其他負債淨增(減)額	11			8			(82		)
其他業務活動，淨額	244			79			(114		)
(使用)業務活動提供的現金淨額	1,350			1,672			573
投資活動
可供出售的證券以及短期和其他投資的淨減少(增加)	(6		)	1			47
從收購該隱兄弟公司獲得的現金注入	—			—			(90		)
可供出售的證券的銷售、預付款項和到期日收益	—			—			1
附屬公司貸款淨額(增加)減少額	15			200			—
(使用)投資活動提供的現金淨額	9			201			(42		)
籌資活動
發行長期債券的淨收益	750			1,250			—
償還長期債務	(300		)	(750		)	—
回購國庫券股份	(868		)	(1,145		)	(730		)
發行(贖回)普通股及優先股所得淨現金	435			412			(350		)
支付的現金紅利	(804		)	(656		)	(480		)
(用於)融資活動提供的現金淨額	(787		)	(889		)	(1,560		)
現金和銀行應付的淨增(減)額	572			984			(1,029		)
年初來自銀行的現金和應付款項	3,241			2,257			3,286
年底從銀行收到的現金和應付款項	$	3,813		$	3,241		$	2,257

KeyCorp為借來的資金支付了利息$151百萬在……裏面2019, $131百萬在……裏面2018，和$120百萬在……裏面2017.

27.與客户簽訂合同的收入

下表按業務類別分列了與客户簽訂的合同的收入。截至2019年12月31日止的12個月，和2018年12月31日:

截至12月31日的年度，	2019										2018
百萬美元	消費銀行			商業銀行			合同收入總額				消費銀行			商業銀行			合同收入總額
無利息收入
信託和投資服務收入	$	355		$	64		$	419			$	352		$	74		$	426
投資銀行及債券配售費	—			263			263				—			260			260
存款賬户服務費	228			109			337				239			110			349
信用卡和支付收入	164			106			270				155			108			263
其他非利息收入	13			—			13				17			1			18
與客户簽訂合同的總收入	$	760		$	542		$	1,302			$	763		$	553		$	1,316
其他非利息收入(a)							1,010										927
其他部門的無利息收入(b)							147										272
非利息收入總額							$	2,459									$	2,515

(a)	非利息收入被認為超出了與客户簽訂合同的範圍。

(b)	其他部門包括公司國庫、我們的主要投資部門、各種退出投資組合以及主要代表公司支助職能的非盈利資產未分配部分的對賬項目。與為這些資產提供資金有關的費用是淨利息收入的一部分，通過非利息費用分配給業務部門。對賬項目還包括公司間沖銷和某些未分配給業務部門的項目，因為它們不反映業務部門的正常運作。請參閲注25 (“業務部門報告“)獲得更多信息。

我們沒有實質性的合同資產或合同負債截至2019年12月31日止的12個月，和2018年12月31日.

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•	“建議一：選舉董事”

•	“公司治理文件-商業行為和道德守則”

•	董事會及其委員會-董事會和委員會的責任-審計委員會

•	補充資料-2021年股東周年大會的其他建議及董事提名

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•	“薪酬討論與分析”

•	“執行幹事和董事的報酬”

•	“賠償和組織委員會報告”

•	董事會及其委員會-與賠償有關的風險監督

•	董事會及其委員會-獨立董事

•	“董事會及其委員會-與當事人有關的交易”

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