美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________________________________________________________________________
形式10-K
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日) 或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌
委員會檔案編號001-03701
__________________________________________________________________________________________
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者) |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |||
(主要行政辦公室地址，包括郵編)
登記人的電話號碼，包括區號：509 -489-0500
網站：http://www.avistacorp.com
根據該法第12(B)節登記的證券：
每班職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
職稱
優先股，累計，無票面價值
__________________________________________________________________________________________
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 ☒/.☐
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 不 ☒
用支票標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人是否一直受到這類申報要求的約束：是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一)：
☒ | 加速機 | ☐ | |
非加速箱 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所界定)：是的☐ /.☒
註冊人的未發行普通股的總市值，無票面價值(唯一的有表決權股票)，由非聯營公司持有$2,948,564,738 根據6月30日合併磁帶上最後一次報告的銷售價格，2019.
截至1月31日，2020, 67,208,604 註冊官普通股的股份，沒有票面價值(唯一的普通股)，是發行的。
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參考文件法團
文件 | 表格10-K的一部分 文件公司 | |
與2020年5月11日召開的股東年會有關的委託書。 在此之前，委託書是在2019年5月9日召開的股東年會上提交的。 | 第三編，項目10、11、 12、13和14 | |
目錄
艾維斯塔公司 |
指數
項目 沒有。 | 頁 沒有。 | |||
縮略語和術語 | 四、四 | |||
前瞻性陳述 | 1 | |||
可得信息 | 4 | |||
第一部分 | ||||
1 | 商業 | 4 | ||
公司概況 | 4 | |||
Avista公用事業 | 5 | |||
一般 | 5 | |||
電氣作業 | 5 | |||
電氣要求 | 5 | |||
電力資源 | 5 | |||
水電許可證 | 8 | |||
未來資源需求 | 8 | |||
天然氣作業 | 10 | |||
監管問題 | 12 | |||
與批發競爭有關的聯邦法律 | 13 | |||
區域輸電規劃 | 13 | |||
區域能源市場 | 13 | |||
可靠性標準 | 13 | |||
易受網絡攻擊的脆弱性 | 14 | |||
英傑斯塔公用事業運營統計 | 15 | |||
阿拉斯加電力公司 | 18 | |||
阿拉斯加電力公司運營統計 | 19 | |||
其他業務 | 20 | |||
1A. | 危險因素 | 20 | ||
1B. | 未解決的工作人員意見 | 27 | ||
2 | 特性 | 27 | ||
Avista公用事業 | 28 | |||
阿拉斯加電力公司 | 30 | |||
3 | 法律程序 | 30 | ||
4 | 礦山安全披露 | 30 | * | |
第二部分 | ||||
5 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 30 | ||
6 | 選定財務數據 | 31 | ||
7 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 32 | ||
業務部門 | 32 | |||
執行級別摘要 | 33 | |||
監管事項 | 33 | |||
業務結果-總體 | 40 | |||
非公認會計原則財務措施 | 41 | |||
運營結果-Avista公用事業 | 41 | |||
經營業績-阿拉斯加電力公司 | 48 | |||
經營業績-其他業務 | 48 | |||
2020年將採用的會計準則 | 48 | |||
關鍵會計政策和估計 | 48 | |||
流動性與資本資源 | 51 | |||
整體流動性 | 51 | |||
i
目錄
艾維斯塔公司 |
綜合現金流量表的審查 | 52 | |||
資本資源 | 53 | |||
公用事業資本支出 | 55 | |||
非管制投資和資本支出 | 56 | |||
表外安排 | 56 | |||
養卹金計劃 | 56 | |||
信用評級 | 56 | |||
股利 | 57 | |||
合同義務 | 57 | |||
競爭 | 58 | |||
經濟條件與公用事業負荷增長 | 59 | |||
環境問題和其他緊急情況 | 60 | |||
企業風險管理 | 66 | |||
7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 72 | ||
8. | 財務報表和補充數據 | 72 | ||
獨立註冊會計師事務所報告 | 73 | |||
財務報表 | 75 | |||
綜合收入報表 | 75 | |||
綜合收益報表 | 76 | |||
合併資產負債表 | 77 | |||
現金流動合併報表 | 78 | |||
合併權益表 | 80 | |||
合併財務報表附註 | 81 | |||
附註1.重要會計政策摘要 | 81 | |||
附註2.新的會計準則 | 88 | |||
附註3.資產負債表組成部分 | 90 | |||
附註4.收入 | 91 | |||
説明5.租賃 | 95 | |||
附註6.可變利益實體 | 98 | |||
附註7.衍生產品和風險管理 | 99 | |||
附註8.共同擁有的電力設施 | 103 | |||
附註9.財產、廠房和設備 | 104 | |||
附註10.資產退休債務 | 105 | |||
附註11.養卹金計劃和其他退休後福利計劃 | 105 | |||
附註12.所得税會計 | 111 | |||
附註13.能源採購合同 | 113 | |||
附註14.承付信用證 | 114 | |||
注15.長期債務和資本租賃 | 116 | |||
注16.附屬信託的長期債項 | 117 | |||
附註17.公允價值 | 118 | |||
附註18.普通股 | 121 | |||
附註19.累計其他綜合損失 | 121 | |||
附註20.英傑斯塔公司股東的普通股每股收益 | 121 | |||
附註21.承付款和意外開支 | 121 | |||
附註22.監管事項 | 123 | |||
附註23.按業務部門分列的信息 | 127 | |||
附註24.終止水力發電公司的擬議收購 | 129 | |||
附註25.出售METALfx | 129 | |||
附註26.選定的季度財務數據(未經審計) | 129 | |||
9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 130 | * | |
9A. | 管制和程序 | 130 | ||
二
目錄
艾維斯塔公司 |
9B. | 其他資料 | 133 | ||
第III部 | ||||
10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 133 | ||
11. | 行政薪酬 | 134 | ||
12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 134 | ||
13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 135 | ||
14. | 主要會計費用及服務 | 135 | ||
第IV部 | ||||
15. | 證物、財務報表附表 | 136 | ||
展覽索引 | 137 | |||
簽名 | 142 | |||
*=不適用於2019阿維斯塔公司的歷年。
三、
目錄
艾維斯塔公司 |
縮略語和術語
(在文檔中的多個位置都可以找到以下縮略詞和術語)
縮略語/術語 | 意義 | |
AMW | - | 平均兆瓦-衡量某一特定發電源在一段時間內產生能量的平均速率。 |
AEL&P | - | 阿拉斯加電力公司，AERC的主要運營子公司，在阿拉斯加的朱諾提供電力服務。 |
AERC | - | 阿拉斯加能源資源公司，該公司總部設在阿拉斯加朱諾的全資子公司 |
AFUDC | - | 建築期間所用資金的備抵；表示用於為建造期間公用事業設施增建提供資金的債務和股本資金的費用 |
AM&D | - | 先進製造和發展，作為METALfx做生意 |
阿拉姆 | - | 平均速率假設法 |
ASC | - | 會計準則編纂 |
ASU | - | 會計準則更新 |
阿維斯塔首都 | - | 母公司為該公司的非公用事業企業，但AJT礦業屬性公司除外，該公司是AERC的子公司。 |
阿維斯塔公司 | - | 阿維斯塔公司 |
Avista公用事業 | - | 英傑斯塔公司(不是子公司)的運營部門，包括太平洋西北地區受監管的公用事業業務。 |
雙酚A | - | Bonneville電力管理局 |
容量 | - | 以千瓦或兆瓦為單位的某一特定發電源能夠產生能量的速率。 |
內閣峽 | - | 內閣峽谷水力發電項目，位於愛達荷州克拉克福克河上 |
CETA | - | 清潔能源轉化法 |
柯拉 | - | 蒙大拿州東南部燃煤煤電機組 |
冷卻度日 | - | 根據一天的最高和低温平均温度超過65華氏度的程度來衡量所經歷的天氣的暖度(高於歷史的年度日表示比平均温度更高)。 |
郊狼泉2 | - | 位於俄勒岡州博德曼附近的天然氣聯合循環狼泉2號發電廠。 |
CT | - | 燃氣輪機 |
死區或ERM死區 | - | 華盛頓州ERM規定的華盛頓州基本零售價中包括的400萬美元的年供電成本。 |
生態學 | - | 華盛頓州生態學部 |
EIM | - | 能源失衡市場 |
能量 | - | 在一段時間內產生或消耗的電量，以千瓦小時或兆瓦計量。此外，也指天然氣消耗和測量的德卡瑟姆。 |
環境保護局 | - | 環境保護局 |
erm | - | 能源回收機制，華盛頓州公用事業委員會接受的對某些供電成本進行核算和費率回收的機制 |
FASB | - | 財務會計準則委員會 |
FCA | - | 固定成本調整，電力和天然氣解耦機制在愛達荷州。 |
FERC | - | 聯邦能源管理委員會 |
GAAP | - | 公認會計原則 |
温室氣體 | - | 温室氣體 |
一般事務 | - | 發電站 |
加熱度日 | - | 根據一天的平均氣温降至華氏65度以下的程度來衡量所經歷的天氣的寒冷程度(高於歷史的年度日表示比平均温度更高)。 |
水龍一號 | - | Hydro One有限公司，總部設在加拿大安大略省多倫多。 |
四、四
目錄
艾維斯塔公司 |
IPUC | - | 愛達荷州公用事業委員會 |
IRP | - | 綜合資源計劃 |
傑克遜草原 | - | 位於華盛頓Chehalis附近的地下天然氣儲存地Jackson Prairie天然氣儲存項目 |
朱諾 | - | 阿拉斯加朱諾市和自治市 |
KV | - | 千伏(千伏)：測量輸電線路的容量 |
千瓦，千瓦小時 | - | 千瓦(千瓦)：產生輸出或能力的量度。千瓦時(千瓦小時)：衡量產生的能量 |
蘭卡斯特植物 | - | 位於愛達荷州的天然氣聯合循環燃氣輪機廠 |
液化天然氣 | - | 液化天然氣 |
MPSC | - | 蒙大拿州公務員委員會 |
MW，MWh | - | 兆瓦：1000千瓦。兆瓦小時：1000千瓦時 |
NERC | - | 北美電力可靠性公司 |
諾克森急流 | - | 位於蒙大拿州克拉克福克河上的諾克森急流水電工程 |
OPUC | - | 俄勒岡州公用事業委員會 |
主成分分析 | - | 電力成本調整機制，愛達荷州公用事業委員會接受的對某些供電成本進行核算和費率回收的程序 |
PGA | - | 購氣調整 |
PPA | - | 購電協議 |
PSE | - | Puget聲能 |
水坑 | - | 公用事業區 |
RCA | - | 阿拉斯加管理委員會 |
雷克 | - | 可再生能源信貸 |
羅 | - | 股本回報率 |
羅爾 | - | 利率基礎回報率 |
證交會 | - | 美國證券交易委員會 |
TCJA | - | 2017年12月22日簽署的“減税和就業法案”成為法律。 |
熱度 | - | 天然氣的計量單位；熱等於大約100立方英尺(體積)或100，000 BTU(能量) |
瓦特 | - | 測量電力或能力的單位；瓦特等於一伏特壓力下一安培電流所表示的工作速率。 |
WUTC | - | 華盛頓公用事業和運輸委員會 |
v
目錄
艾維斯塔公司 |
前瞻性陳述
我們不時作出前瞻性的陳述，例如有關預測或未來的聲明：
• | 財務執行情況； |
• | 現金流量； |
• | 資本支出； |
• | 紅利； |
• | 資本結構； |
• | 其他財務項目； |
• | 戰略目標和目的； |
• | 營商環境；及 |
• | 行動計劃。 |
這些陳述是以基本假設為基礎的(其中許多假設反過來又基於進一步的假設)。這些陳述是在我們根據1934年“證券交易法”(包括本年度10-K表報告)和其他方面提交的報告中作出的。前瞻性陳述是除歷史事實以外的所有陳述，包括(但不限於)那些使用“遺囑”、“可能”、“可能”、“應該”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“預測”等詞語識別的陳述。
前瞻性聲明(包括在本年度報告中提出的10-K表格)受到各種風險、不確定因素和其他因素的影響。這些因素大多是我們無法控制的，可能對我們的業務、業務結果、財務狀況或現金流量產生重大影響，這可能導致實際結果與我們在報表中預期的結果大不相同。這些風險、不確定性和其他因素除其他外包括：
公用事業監管風險
• | 影響我們收回成本和獲得合理回報的能力的州和聯邦監管決定或相關司法決定，包括但不限於在收回資本投資、運營成本、商品成本、利率互換衍生品、向客户退款的命令和對允許投資回報的酌處權； |
• | 失去監管會計處理，這可能需要註銷監管資產和失去監管推遲和恢復機制； |
操作風險
• | 由英傑斯塔公司的設備或設施引起或據稱點燃的野火可能造成重大生命和財產損失，從而給英傑斯塔公司和我們的客户造成嚴重的業務和財務損失； |
• | 惡劣天氣或自然災害，包括但不限於雪崩、風暴潮、野火、地震、雪和冰風暴，這些災害可能破壞能源的產生、傳輸和分配，並影響燃料、材料、設備、用品和支助服務的供應和費用； |
• | 爆炸、火災、事故、機械故障或其他可能損害資產並可能擾亂我們任何發電設施、輸電、電力和天然氣分配系統或其他運作的事件，並可能要求我們購買更換電力或支付修理我們設施的費用； |
• | 爆炸、火災、事故或其他可能對公眾造成傷害或財產損失的或據稱因我們的行動而發生的事件； |
• | 互聯輸電系統(區域電網)的停電或中斷； |
• | 恐怖襲擊、網絡攻擊或其他惡意行為，可能破壞或破壞我們的公用資產或整個國家或區域經濟，包括恐怖主義、網絡攻擊、贖金或破壞或破壞信息技術系統的任何影響； |
• | 勞動力問題，包括集體談判單位協議的變化、罷工、停工、關鍵管理人員的流失、各種技能領域的工人可供使用，以及我們招聘和留住僱員的能力； |
• | 增加保險費用，增加承保範圍，提高我們獲得保險的能力； |
1
目錄
艾維斯塔公司 |
• | 建築費用的延誤或變動，以及/或我們獲得現有或未來設施所需許可證和材料的能力； |
• | 增加向職工和退休人員提供的醫療保健費用和醫療保險費用； |
• | 在我們的通行權內建造建築物、廣告牌、塔樓或其他建築物，或在我們的變壓器或其他設備附近放置燃料容器，包括在天然氣輸配線上過度建造； |
• | 失去材料或服務的主要供應商或對供應鏈的其他幹擾； |
• | 對我們阿拉斯加的電力公司可能造成的不利影響，這可能是由於其水電發電資源長期中斷或無法提供能源，因為它們缺乏與任何其他電網的互聯性和更換電力(柴油)的可得性或成本； |
• | 改變我們沒有擁有的水力發電設施的河流調節或運行，這可能影響我們下游的水電設施； |
• | 改變水資源的使用、供應或豐富程度以及(或)我國水電設施運作所需的權利； |
網絡技術風險
• | 對我們發電、輸電和配電設施及天然氣分銷設施運行中使用的操作系統的網絡攻擊，以及對與我們相互關聯的其他能源公司的此類系統的網絡攻擊，這些攻擊可能破壞或破壞設施或系統，或長期中斷運作，造成責任和費用的產生； |
• | 對我們業務管理中使用的行政系統的網絡攻擊，包括客户記帳和客户服務、會計、通信、合規和其他行政職能，以及對我們的供應商和與我們有業務往來的其他公司的這類系統的網絡攻擊，這可能導致業務運作中斷、私人信息的泄露以及責任和費用的產生； |
• | 成本變化，妨礙我們有效實施新的信息技術系統或操作和維持現有生產技術的能力； |
• | 技術的變化，可能使我們使用的一些現有技術過時或引入新的網絡安全風險； |
• | 技術技能不足，可能導致無法開發、修改或維護我們的信息系統； |
戰略風險
• | 由於我們的服務的新用途或現有服務的減少，包括但不限於在客户站點上出現分佈式發電趨勢的影響，使我們的客户羣增加或減少； |
• | 負面宣傳對我們的商業行為的潛在影響，無論是否真實，都可能損害我們的聲譽，導致訴訟或降低我們的普通股價格； |
• | 我們戰略業務計劃的變化，這些變化可能受到上述任何或所有因素的影響，包括進入新業務和(或)退出現有業務，以及在潛在未來業務不確定的情況下，我們業務發展努力的程度； |
• | 批發和零售競爭，包括替代能源、取代公用事業提供的能源或可能出售給公用事業的客户擁有的電力資源技術的增長、替代能源供應商和交付安排； |
• | 不受監管的活動的進入或增長可能會增加收益的波動性； |
• | 市政化或其他形式的服務領域減少的風險； |
外部任務風險
• | 環境法律、法規、決定和政策的變化，包括目前和潛在的環境補救費用以及我們遵守這些事項的情況； |
2
目錄
艾維斯塔公司 |
• | 聯邦、州或地方各級倡議、立法或行政規則制定的潛在影響，包括可能對我們的資源產生的影響、對新的或現有服務的禁止或限制、或對温室氣體排放的限制，以減輕對全球氣候變化的關切； |
• | 可能通過加速採用分佈式發電或電力運輸或對我們的能源供應造成額外成本負擔的政治壓力或監管做法，例如停止化石燃料發電和反對其他熱力發電、風力渦輪機或水電設施； |
• | 未能查明可能對我們的整體業務有害或有益的立法、税收和監管問題的變化； |
• | 各受管制領域的政策和/或立法變化，包括但不限於環境條例、保健條例和進出口條例； |
金融風險
• | 影響能源需求和發電能力的氣象條件，包括降雨和温度對水電資源的影響，風型對風力發電的影響，對天氣敏感的客户需求，以及類似的對批發能源市場供求的影響； |
• | 我們通過發行債務和(或)股票證券獲得融資的能力，這可能受到各種因素的影響，包括我們的信用評級、利率、其他資本市場條件和全球經濟狀況； |
• | 影響借貸成本的利率變化、我們有效對衝預期債務發行利率的能力、可變利率借款以及我們通過向客户收取的零售利率收回利率的程度； |
• | 我們的養卹金和其他退休後福利計劃的精算假設、利率和計劃資產的實際回報發生變化，這可能影響到未來的供資義務、養卹金和其他退休後福利費用及相關負債； |
• | 法律訴訟結果和其他意外情況； |
• | 我們服務領域的經濟狀況，包括經濟對用户對公用事業服務需求的影響； |
• | 與客户能效、節約措施和(或)增加分佈式發電有關的能源需求下降； |
• | 長期氣候和天氣的變化，除其他外，可能會對客户需求、水力發電所需流量的數量和時間、發電、輸電和配電的成本產生重大影響。惡劣天氣或包括野火在內的自然災害可能增加或出現新的風險； |
• | 行業和地理集中，這可能增加我們的信貸風險，因為對手方、供應商和客户同樣受到不斷變化的條件的影響； |
• | 客户信譽惡化； |
能源商品風險
• | 能源批發市場的波動性和流動性不足，包括交易所、有意願的買方和賣方的供應、可能影響營業收入的能源批發價格的變化、購買電力和天然氣的現金需求、批發銷售所收到的價值、個別對手方和(或)能源批發交易的抵押品和(或)此類交易給我們的信貸風險，以及衍生資產和負債的市場價值； |
• | 我們向其購買和/或出售能力或能源的任何一方違約或不履約； |
• | 潛在的環境法規或訴訟，影響我們利用或導致我們的電力供應資源淘汰的能力； |
• | 爆炸、火災、事故、管道破裂或其他可能限制我國設施或周邊領土能源供應的事件，可能導致市場上商品短缺，從而增加從其他來源替換商品的成本； |
3
目錄
艾維斯塔公司 |
合規風險
• | 聯邦、州或地方各級的法律、法規、決定和政策的變化，這些變化可能對我們的電力和天然氣業務以及運營成本產生重大影響； |
• | 能夠遵守我們的水電或火電設施的許可證和許可證的條款，以符合成本效益水平。 |
我們的期望、信念和預測都是真誠地表達出來的。我們認為，這些建議是合理的，但不限於對歷史經營趨勢、我們的記錄和第三方提供的其他資料的審查。我們的期望、信念或預測將無法實現或實現，這是無法保證的。此外，任何前瞻性聲明只在發表聲明的日期進行説明.我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映在作出聲明之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。新的風險、不確定因素和其他因素不時出現，我們不可能預測所有這些因素，也無法評估每一種因素對我們業務的影響，也無法評估任何這類因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中所載的結果大相徑庭的程度。
可得信息
我們向證券交易委員會提交年度報告、季度報告和代理報表。證交會擁有一個網站，其中包含這些文件，網址是www.sec.gov。在以電子方式將這些文件提交給SEC後，我們會盡快在我們的網站www.aviascorp.com上公佈年度、季度和當前的報告和代理報表。除本報告中特別提到的證券交易委員會文件或部分文件外，這些網站上的信息不屬於本報告的一部分。
第一部分
項目1.業務
公司概況
1889年在華盛頓地區成立的英傑斯塔公司，主要是一家電力和天然氣公司，與其他一些商業企業合作。截至2019年12月31日，我們僱了1,796西北太平洋公用事業公司(Avista公用事業)和124在我們的子公司的人(包括我們的朱諾，阿拉斯加公用事業業務)。我們的公司總部位於華盛頓的斯波坎，華盛頓的第二大城市.斯波坎是西北內陸地區(華盛頓東部和愛達荷州北部)的商業、交通、醫療、工業和文化中心。區域服務包括政府和高等教育、醫療服務、零售貿易和金融。通過我們的子公司AEL&P，我們還在阿拉斯加的朱諾提供電力服務。
截至2019年12月31日我們有兩個可報告的業務部門如下：
• | Avista公用事業-阿維斯塔公司的一個業務部門，包括太平洋西北地區受管制的公用事業業務。Avista公用事業公司在華盛頓東部和愛達荷州北部地區提供配電、輸電和天然氣輸送服務。阿維斯塔公用事業公司還在俄勒岡州東北部和西南部的部分地區提供天然氣配送服務。阿維斯塔公用事業公司在華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州設有發電設施。Avista公用事業公司還向蒙大拿州的少數客户提供電力，其中大多數是運營Avista公用事業公司的Noxon Rapids發電設施的僱員。英傑斯塔公用事業公司還從事電力和天然氣的批發採購和銷售，這是能源管理及其負荷服務義務的一個組成部分。 |
• | AEL&P-在阿拉斯加州朱諾提供電力服務的公用事業公司，是AERC的全資子公司和主要運營子公司。 |
我們還有其他業務，包括風險基金投資、房地產投資，以及英傑斯塔資本(Avista Capital)的某些其他投資，該公司是英傑斯塔公司(Avista Corp.)的直接全資子公司。這些業務並不代表一個可報告的業務部門，由英傑斯塔公司(Avista Corp.)的多家直接和間接子公司在2019年4月進行，我們出售了對定製金屬板材製造商METALfx的投資。有關出售的進一步討論，見“綜合財務報表附註25”。
阿維斯塔股份有限公司股東權益19.393億美元截至2019年12月31日，其中包括1.033億美元對英傑斯塔資本的投資1.038億美元對AERC的投資。
4
目錄
艾維斯塔公司 |
關於每個業務部門(和其他附屬公司)經營業績的資料，見“項目6.選定的財務數據”和“綜合財務報表附註23”。
英傑斯塔公用事業公司
一般
在.的末尾2019，阿維斯塔公用事業公司向大約大約提供零售電力服務。393,000客户和零售天然氣服務361,000服務領域的客户。英傑斯塔公用事業公司的服務領域涵蓋30,000平方英里的人口170萬。有關我們的實用資產的進一步信息，請參閲“項2.屬性”。有關本港服務範圍內經濟情況的資料，請參閲“管理當局對財務狀況及營運結果的討論及分析-經濟狀況及公用事業負荷增長”。
電氣作業
一般Avista公用事業公司生產、傳輸和分配電力，為華盛頓東部和愛達荷州北部的電力客户以及蒙大拿州的少數客户提供服務，其中大多數是運營Avista公用事業公司的Noxon Rapids發電設施的僱員。
英傑斯塔公用事業公司利用我們擁有的設施發電，並根據長期和短期合同購買發電能力、能源和燃料，以滿足客户的負荷義務。我們還銷售電力和能源，以及剩餘的燃料批發市場與我們的資源優化活動如下所述。
作為Avista公用事業公司在電力業務中的資源採購和管理業務的一部分，我們正在進行資源優化進程，其中包括從現有能源資源中選擇服務於我們的負荷義務，並利用這些資源通過批發市場交易獲取經濟價值。這包括銷售和購買電力和能源、發電用燃料以及與能力、能源、燃料和燃料運輸有關的衍生合同。這類交易是將現有資源與負荷義務相匹配和對衝部分相關財務風險的過程的一部分。為了執行這一進程，我們繼續預測：
• | 不同時間點(從小時內到多年)的電力負荷，除其他外，基於對客户使用和天氣、歷史數據和合同條款的估計，以及 |
• | 根據燃料選擇和燃料市場、流動量估計數、發電機組供應情況、歷史和遠期市場信息、合同條款和經驗等因素，這些時間點的資源可得性。 |
根據這些預測，我們購買和銷售電力和能源、發電燃料以及相關的衍生合同，以滿足預期的電力負荷需求，並減少我們對電力(或燃料)市場價格變化的風險敞口。資源優化過程包括調度和調度可用資源，以及以下內容：
• | 為發電購買燃料， |
• | 在經濟上，銷售燃料和替代批發電力採購，以及 |
• | 其他批發交易獲取發電資源的價值、輸電合同權和燃料輸送(運輸)能力合同。 |
這一優化過程包括進行套期保值交易以管理風險。交易既包括實物能源合同，也包括相關的衍生工具，交易期限從小時內到多年不等。
英傑斯塔公用事業的發電資產通過區域輸電系統互聯，並在協調的基礎上運行，以提高負荷服務能力和可靠性。我們獲得了長期和短期的輸電能力，以便利我們所有的能源和容量交易。我們在華盛頓東部、愛達荷州北部和蒙大拿州西部提供輸電和輔助服務。
電氣要求
英傑斯塔公用事業公司對電力本機負荷的峯值要求2019曾.1,656MW，發生在2019年8月7日。在……裏面2018，我們的峯值本機負載是1,716MW，發生在夏季，2017，是1,681MW，發生在冬季。
電力資源
英傑斯塔公用事業公司擁有多種電力資源，包括公司擁有和承包的水電、熱力和風力發電設施，以及其他購買和交換電力的合同。截至2019年12月31日、英傑斯塔公用事業公司的電力公司
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發電資源組合(包括購買電力的合同)大約是51%的水電、45%的熱能和4%的風能。有關公司擁有的發電設施的詳細信息，請參閲“項目2.屬性”。
水電資源阿維斯塔公用事業公司擁有並運營克拉克福克河上的諾克森急流和內閣峽谷，以及斯波坎河上的六個較小的水電項目。水力發電通常是我們每兆瓦電能的最低成本來源，而水力發電的可利用性對總供電成本有着重要的影響。在正常的水流和運行條件下，我們估計，如果把我們的水力發電和與華盛頓州某些公共設施的長期水力發電合同結合起來，我們將能夠滿足大約一半的平均電力需求(包括零售和長期批發)。我們對正常年水力發電的估計2020(包括根據長期水力發電合同購買的資源)為586 AMW(或520萬兆瓦)。
下圖顯示截至12月31日的年度內阿維斯塔公用事業公司的水力發電(以千兆瓦計)：
(1) | “正常”水力發電是根據上游大壩調節對中位自然水流的影響來確定的。天然水流是不受堤壩影響的河流水流，而調節水流則考慮到上游堤壩因放水或截流而引起的水流變化。“正常”的計算每年因全年上游大壩調節的時間不同以及PUD合同的變化而變化。 |
熱資源Avista公用事業公司擁有下列熱能發電資源：
• | 位於俄勒岡州博德曼附近的聯合循環天然氣燃燒CT，被稱為Coyote Springs 2， |
• | 在位於蒙大拿州東南部的燃煤鍋爐發電站ColstrigS的3&4機組中，有15%的股份， |
• | 華盛頓東北部的一家名為凱特爾瀑布的廢柴鍋爐發電設施， |
• | 位於斯波坎東北部(東北CT)的一個兩單元天然氣燃燒CT發電設施， |
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• | 位於愛達荷州北部的一座兩單元天然氣燃燒CT發電設施(Rathgorct)，以及 |
• | 兩個小型天然氣發電設施(博爾德公園，GS和凱特爾瀑布，CT)。 |
Coyote Springs 2由波特蘭通用電氣公司經營，根據定期合同和現貨市場採購，包括具有雙邊續約權的運輸協議，提供天然氣。
該公司由蒙大拿州塔倫公司經營，根據煤炭供應和運輸協議，從鄰近的煤炭儲備中獲得燃料。與煤礦運營商談判了一份新的煤炭供應合同，有效期至2025年12月31日。見“項目7.管理的討論和分析-環境問題和意外事件”-關於環境和其他相關問題的討論。
KettleFalls GS的主要燃料是作為副產品產生的木材廢料，由工廠100英里內森林工業運營的卡車運送。長期合同和現貨採購的結合為凱特爾瀑布公司提供並預計將滿足燃料需求。
東北CT、雷德鼓CT、博爾德公園GS和凱特爾瀑布CT發電機組主要用於滿足峯值電力需求。我們還在邊際成本低於現行批發電價的情況下經營這些設施。這些發電設施可獲得足以滿足其各自運作需要的天然氣供應。
見“項目2.屬性-Avista實用程序-世代屬性”的銘牌額定值和目前的發電能力的上述熱資源。
我們擁有蘭開斯特電廠的所有產能，這是一座270兆瓦的天然氣聯合循環燃氣輪機廠，位於愛達荷州北部，由一個無關的第三方擁有。蘭開斯特工廠的所有產量都是根據PPA到2026年承包給我們的。根據PPA的條款，我們作出調度決定，提供所有天然氣燃料，並從Lancaster工廠獲得所有的電能；因此，我們在我們的基本資源中考慮這個工廠。關於本方案的進一步討論，見“綜合財務報表附註6”。
下圖顯示截至12月31日的年度內英傑斯塔公用事業公司的熱發電(單位為千兆瓦)：
風能資源我們擁有帕盧茲風電公司的所有產能，這是一個風力發電項目，由一個不相關的第三方開發、擁有和管理，位於華盛頓州惠特曼縣。PPA將於2042年到期，並要求我們以每MWh固定的價格獲取該項目產生的所有電力和可再生屬性，並將其升級到固定的水平。
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協議期限內的價格。該項目的銘牌容量為105 MW。帕盧茲風發電302,136MWHs2019, 327,172MWHs2018和300,380MWHs2017。從2022年12月開始，我們每年都有購買風能項目的選擇權。採購價格是一個固定的價格每千瓦在服務能力和固定的價格每千瓦在剩餘的20年期間的PPA。根據PPA的條款，我們對項目的日常運營沒有任何投入，包括維護決策。所有這些權利都由所有者擁有。
在2019年3月，我們簽署了一個PPA與清除能源集團(清除)，以購買所有的權力，從Rattlesnake平坦風項目在亞當斯縣，華盛頓州。該設施的銘牌容量為144兆瓦，預計每年將產生大約50兆瓦。PPA是一項為期20年的協議，預計將於2020年開始交付.PPA為Avista公司提供了額外的可再生能源、容量和環境屬性。根據PPA的條款，我們對項目的日常運營沒有任何投入，包括維護決策。所有這些權利都由所有者擁有。
太陽能資源 我們擁有林德太陽能農場的所有生產能力，這是一個由一個無關的第三方開發、擁有和管理的太陽能發電項目，位於華盛頓林德。PPA於2038年到期，要求我們以每MWh固定的價格獲得該項目產生的所有電力和可再生屬性。該項目的銘牌容量為28兆瓦。該設施於2018年第四季度投入使用42,346和584MWHs2019和2018分別。根據PPA的條款，我們對項目的日常運營沒有任何投入，包括維護決策。所有這些權利都由所有者擁有。除了林德太陽能農場，我們還擁有一個位於華盛頓州斯波坎谷的社區太陽能陣列，其銘牌容量為0.4兆瓦。社區太陽能陣列561和538MWHs2019和2018分別。
其他採購、交換和銷售除上述資源外，我們還根據各種長期合同買賣電力，也進行短期買賣。此外，根據經修訂的1978年“公用事業管理政策法”，我們必須從符合條件的設施購買發電產品。其中除其他資源外，還包括水電項目、熱電聯產項目和風力發電項目，這些項目均按世界協調世界時和IPUC批准的費率進行。
每年從交易所購買電力、批發電力和電力的數量見下文“Avista公用事業運營統計-電力業務”2019, 2018和2017。關於使用批發採購和銷售作為我們資源優化過程的一部分的補充信息，請參閲上文“電力業務”，並請參閲下文“未來資源需求”，以瞭解這些電力採購和銷售合同在未來期間的規模。
水電許可證
Avista公司是聯邦電力法案(FPA)下的一名被許可人，該法案由聯邦電力管理委員會(FERC)管理，包括對水力發電資源的監管。不包括小瀑布水力發電項目(小瀑布)，我們的其他七家水力發電廠通過兩個項目許可證受到聯邦應急管理委員會的監管。持牌項目須受平安險第I部的規定規限。這些規定包括支付水源津貼、在支付正當賠償後對獲得許可的項目予以譴責，以及在許可證期滿後，在支付項目“淨投資”或“公允價值”較少的項目時，聯邦政府接管這些項目，在任何一種情況下，再加上遣散費。在不太可能發生接管的情況下，它可能導致水電項目的退役或將該項目提供給另一方(可能通過出售和轉讓許可證)。
內閣峽谷和諾克森急流是在2001年頒發的一份為期45年的FERC許可證.見“項目7.管理層的討論和分析-環境問題和緊急情況”，討論超過愛達荷州的溶解大氣氣體水平和內閣峽谷下游的聯邦數字水質標準時，我們必須將過多的河流流過溢洪道，以及我們的緩解計劃和努力。
我們在斯波坎河(長湖、九里河、上瀑布、門羅街和後瀑布)的6個水電項目中，有5個項目是在2009年頒發的一個50年FERC許可證之下，統稱為斯波坎河項目。第六座名為“小瀑布”(Little Falls)，由國會獨立管理，沒有獲得聯邦應急委員會(FERC)的許可。
未來資源需求
英傑斯塔公用事業公司有運營戰略，以提供足夠的資源，以滿足我們的能源需求，在一系列的運作條件。這些操作策略考慮到所需能源的數量，這是由於影響需求的因素在小時內、小時、日、月和年期間變化很大。我們每小時的平均負荷是1,081AMW in2019, 1,034AMW in2018和1,070AMW in2017.
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下圖顯示我們對每年平均能源需求的預測，以及我們可供使用的資源。2020貫通2023:
(1) | 由於每年到期的某些合同，電力銷售合同減少。我們正在評估由於這些合同到期而提供的額外資源的未來計劃。 |
(2) | 這一預測假設接近正常的水力發電。 |
(3) | 包括蘭開斯特工廠的PPA。不包括博爾德公園的GS，凱特爾瀑布CT，東北CT和拉斯杜爾CT，因為這些被認為是峯值設施，通常不用於滿足我們的基本負荷要求。 |
(4) | 其他電力採購合同包括太陽能和風能的電力採購協議。 |
(5) | Boulder Park GS、Kettle Falls CT、東北CT和Rathdrad CT的聯合最大容量為278兆瓦，估計每年可利用的能源產量為278兆瓦。 |
2017年8月，我們向WUTC和IPUC提交了2017年電氣IRP。UTC和IPUC對IRPS進行了審查，並給予公眾發表評論的機會。WUTC和IPUC不批准或不批准IRPS中的內容；相反，它們承認IRPS是根據適用的標準編寫的，如果是這樣的話。IRP詳細描述了未來20年能源需求的增長以及為客户服務所需的新資源。我們認為IRP是一種資源評估工具，而不是一個特定項目的收購計劃。
我們被要求每兩年提交一份IRP。我們於2019年1月向世界協調理事會和IPUC提交了請願書，要求將目前的電力IRP從2019年8月31日延長到2020年2月28日，因為華盛頓新的清潔能源法帶來了不確定性。WUTC和IPUC批准了我們的請願書。在這些批准之後，世界協調委員會發布了一項命令，將提交IRP的最後期限延長到2021年4月。我們將於2020年2月28日在愛達荷州提交一份IRP。我們的資源戰略包括額外的清潔能源資源和現有資源退休的潛力。由於華盛頓州實施“清潔能源轉換法案”的規則制定，這一計劃可能會在2021年的國際能源方案中發生變化。
20.2020年綜合政策建議的要點包括以下預期和(或)假設：
• | 在華盛頓州建立CETA清潔能源需求模型。 |
• | 優化資源組合25年而不是20年。 |
• | 假設Collets在2025年退出投資組合，然後研究將該項目擴展到2035年在華盛頓以外地區服務負載的成本影響。 |
• | 假定東北CT在2035年退休。 |
• | 限額和交易温室氣體排放上限適用於俄勒岡州的模型。 |
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• | 對住宅和商業/工業客户的潛在DR項目使用全面需求響應(DR)潛在評估。 |
• | 包括碳成本的社會成本，使用CETA中所禁止的2.5%的折扣率，用於華盛頓的資源排放份額和用於新資源收購、DR計劃和能源效率的市場購買。 |
• | 其中包括天然氣項目上游温室氣體排放的成本，而碳的社會成本則用於華盛頓的資源份額。 |
• | 模擬風能，太陽能，抽水蓄能，核能和地熱作為購買電力協議；而以前的IRPS假設這些資源將被建模為一種擁有的資源。 |
• | 模擬了IRP中的幾種儲能方案，包括抽水蓄能、鋰離子、釩流、溴化鋅流、液態空氣和氫，所有這些都具有不同的能量持續時間。以前的IRP一般地對存儲進行建模。 |
我們受“華盛頓州能源獨立法案”的約束，該法案要求我們從符合條件的可再生資源或通過購買區域經濟共同體獲得部分電力，並採取所有成本效益高的保護措施。關於限制温室氣體排放和可再生能源要求的立法將影響到下一代資源的決定。
請參閲“管理當局對財務狀況的討論和分析-環境問題和意外事件”，以瞭解與現行法律有關的信息，以及可能影響我們未來電力資源組合的潛在立法。
天然氣作業
一般阿維斯塔公用事業公司為華盛頓東部、愛達荷州北部、俄勒岡州東北部和西南部的零售客户提供天然氣配送服務。
與其他大宗商品一樣，天然氣的市場價格也可能波動。我們的天然氣採購策略是以一定程度的價格確定性向我們的客户提供可靠的供應。我們從不同的供應盆地和不同時期採購天然氣。由此產生的投資組合是多種形式的遠期固定價格購買、指數和現貨市場購買，並利用實物和金融衍生工具。我們還利用天然氣儲存來支持高需求時期，並在價格可能較低時採購天然氣。確保全年甚至是以後年份的價格提供一定程度的價格確定性，並可以減輕價格波動之間的客户。
天氣是我們的天然氣客户負荷的一個關鍵組成部分。這種負荷變化很大，每天的天然氣負荷可能與每月預測的負荷預測大不相同。我們繼續預測我們的天然氣負荷，並評估現有的天然氣資源。在這些預測的基礎上，我們計劃並執行一系列交易，通過遠期市場交易和衍生工具來對衝客户預測的部分天然氣需求。這些交易可能會延長數年到未來。我們還在短期現貨市場上保留了部分天然氣供應需求，供其購買。
我們購買天然氣供應受我們的採購計劃管理，每年由風險管理委員會(RMC)審查和批准，該委員會由某些官員和其他管理人員組成。一旦獲得批准，該計劃將由我們的天然氣供應和風險管理小組執行和監測。
該計劃的進展情況也將在半年一次的會議上提交給世界協調聯盟和IPUC的工作人員，並每季度向OPUC的工作人員提供最新情況。向區域管理委員會提供了關於其每月會議的計劃結果和變化的最新情況。這些活動為天然氣供應採購計劃提供了透明度。計劃的任何重大變化都會被記錄下來並傳達給RMC成員。
作為天然氣零售負荷需求與資源平衡過程的一部分，我們從事天然氣的批發買賣。我們計劃提供足夠的天然氣輸送能力，為我們的零售客户提供理論上的高峯日活動。我們通常有更多的管道和儲存能力，比需要的時間，而不是高峯的一天。我們通過利用市場機會創造有助於降低固定成本的經濟價值來優化我們的天然氣資源。批發銷售是通過我們的天然氣分銷系統以外的批發市場設施進行的。天然氣資源優化活動包括但不限於：
• | 天然氣供應過剩的批發市場銷售， |
• | 購買和銷售天然氣，以優化使用管道和儲存能力； |
• | 參與運輸能力釋放市場。 |
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我們還為通過第三方市場購買天然氣的合格、大型商業和工業天然氣客户提供分銷運輸服務。對於這些客户，我們從這些第三方營銷者那裏接收他們購買的天然氣進入我們的分銷系統，並把它送到客户的前提下。
我們全年從事的優化交易包括在我們向各委員會提交的年度購買天然氣成本調整文件中，並在此過程中接受審慎審查。
天然氣供應英傑斯塔公用事業公司在批發市場購買全部天然氣。我們通過在六個不同的管道網絡上的堅定的運力權，連接到美國西部和加拿大的多個供應盆地。獲得這種多樣化的天然氣資源組合，使我們能夠作出有利於我們的天然氣客户的天然氣採購決定。這些州際管道運輸權提供的能力約為25%的天然氣峯值客户需求從國內來源和75%的加拿大來源供應。太平洋西北地區的天然氣價格受到全球能源市場以及美國和加拿大其他地區的供求因素的影響。未來的價格和交貨限制可能會導致我們的資源組合發生變化。
天然氣儲存維斯塔公用事業公司擁有傑克遜草原三分之一的股權，這是位於華盛頓契哈利斯附近的地下蓄水層天然氣儲存地。傑克遜草原的總高峯日交付能力為1 200萬温度，總工作天然氣容量為2.56億温度。作為業主，我們的份額是三分之一的高峯日交付能力和總工作能力.我們還承包了額外的存儲容量和從西北管道交付傑克遜草原的一部分，他們的三分之一的儲存項目。
我們全年都在優化我們的天然氣儲存能力，通過交易獲取有利的市場價差。天然氣購買者找出機會，在短期內購買成本較低的天然氣，注入儲存，然後在遠期市場出售天然氣，以後再撤出。這種類型的事務也會發生相反的情況。這些事務為客户鎖定增量價值。傑克遜草原也被用來作為一個可變的峯值資源，並保護在寒冷的天氣或其他影響市場的事件的極端每日價格波動。
未來資源需求2018年8月，我們向WUTC、IPUC和OPUC提交了2018年天然氣IRP。IRP詳細描述了未來20年能源需求的增長以及為客户服務所需的新資源。我們認為IRP是一種資源評估工具，而不是一個特定項目的收購計劃。
2018年天然氣綜合方案的要點包括以下預期和/或假設：
• | 在華盛頓、愛達荷州或俄勒岡州20年規劃期間，我們將不需要額外的天然氣運輸資源。 |
• | 由於預期在州一級通過限額和交易機制(俄勒岡州)或收費機制(華盛頓)的碳立法，我們預計天然氣價格將包括一個碳加法器在俄勒岡州和華盛頓，但不包括在愛達荷州。 |
• | 在頁巖氣開發的帶動下，北美天然氣供應將繼續充裕。 |
• | 與2016年的IRP相比，我們服務領域的客户增長將略有增長。由於天然氣供應豐富，成本低廉，用户對天然氣取暖的興趣將越來越大。 |
• | 我們預計，隨着天然氣越來越多地被用於支持太陽能和風能技術，以及取代已退役的煤電廠，本區域對天然氣的需求將主要來自發電。在其他市場，如液化天然氣出口或對墨西哥的出口，也有增加使用的潛力。 |
• | 稍高的客户增長將繼續被每個客户的使用量減少和需求側管理(DSM)的增加所抵消。由於天然氣價格低廉，加上碳收費或其他項目，DSM措施的潛力比前三個IRPS更大。 |
• | 北美天然氣供應將繼續改變全球液化天然氣動態。現有和新的液化天然氣設施將着眼於向價格較高的外國市場出口低成本北美天然氣。這可能會改變美國市場上天然氣和/或運輸的價格，限制現有的管道網絡，刺激新管道資源的開發，並改變整個北美的天然氣流量。 |
我們會繼續監察這些假設，並相應地調整我們的資源需求.
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我們被要求每兩年提交一份天然氣IRP，下一份IRP預計將在2020年第三季度提交。根據市場、立法和監管方面的發展，我們在2020年的資源戰略可能會從2018年的國際資源計劃中改變。
監管問題
一般作為一家公用事業公司，英傑斯塔公司在價格、會計、證券發行和其他事務上受到國家公用事業委員會的監管。零售電力和天然氣業務受世界協調委員會、IPUC、OPUC和MPSC的管轄。證券發行不需經證券監督管理委員會批准。水力發電資源的發牌、輸變電服務和批發銷售，均受聯邦電力管理委員會的管轄。
由於英傑斯塔公司是一家“控股公司”(除了本身是一家經營公用事業公司)，我們還根據2005年“公用事業控股公司法”接受聯邦電力管制委員會的管轄，該法規定了某些報告和其他要求。我們和我們的所有子公司(無論是否從事任何與能源有關的業務)都必須按照FERC的規定保持賬簿、帳目和其他記錄，並提供給FERC和國家公用事業委員會。此外，應任何管轄的國家公用事業委員會的要求，聯邦電力管理委員會將有權審查我們和我們的子公司之間分配的非電力貨物和行政服務的費用。FERC一般有權要求受其管轄的費率是公正和合理的，在這方面，除其他外，除其他外，將能夠審查任何附屬公司的交易。
我們對電力和天然氣服務的零售價格(須經監管審查和批准的工業或大型商業客户特別協商的零售價格除外)一般是以“服務成本”為基礎確定的。
差餉是為我們提供一個機會，使我們可以收回可容許的營運開支，並在“利率基礎”上賺取回報及合理回報。費率基數一般是參照在役公用事業廠的原始成本(累計折舊淨額)確定的，但須對遞延所得税和其他項目作出各種調整。隨着時間的推移，費率基數會隨着在役公用事業設備的增加而增加，並通過公用事業委員會授權的公用設施的折舊和退休以及核銷而減少。我們的運營費用和費率基礎被分配或直接分配給五個監管管轄區：華盛頓和愛達荷州的電力，以及華盛頓、愛達荷州和俄勒岡州的天然氣。一般而言，對新零售率的要求是根據在提出請求之日之前結束的一個測試年度的收入、業務費用和淨投資提出的，但可能會作出調整，但各法域之間可能有差異，以反映這段期間的預期收入、業務費用和淨投資，新的零售費率將生效。州委員會在費率程序中批准的零售費率不得提供足夠的收入，以收回成本和合理的投資回報，原因有若干，包括但不限於在利率程序中要求新的零售費率之後，不斷髮生的資本支出和收入和開支的意外變化，委員會拒絕收回或及時收回某些費用或投資，以及委員會限制核準的投資回報。
我們的批發電力和天然氣傳輸服務的費率是基於“服務成本”原則或市場為基礎的費率，如FERC所規定的。關於條例、折舊和遞延所得税的補充資料，見“綜合財務報表附註1、12和22”。
一般費率案件Avista公用事業公司定期審查我們提供服務的每個州對電力和天然氣價格變化的需求。關於一般費率案件活動的信息，見“項目7.管理層的討論和分析-管理事項-一般費率案例”。
電力成本延期Avista公用事業公司推遲在損益表中確認某些電力供應成本，這些費用與目前從WUTC和IPUC授權的零售客户中收回的水平不同。關於華盛頓和愛達荷州電力費用推遲和回收機制的信息，見“管理討論和分析-管理事項-電力費用推遲和回收機制”和“綜合財務報表附註22”。
購買氣體調整(PGA)根據每個州的既定監管慣例，Avista公用事業公司推遲在損益表中確認天然氣成本，這些費用與我們每個管轄區授權的零售客户目前收回的天然氣成本不同。關於華盛頓、愛達荷州和俄勒岡州天然氣成本推遲和回收機制的信息，見“項目7.管理層的討論和分析-監管事項-購買天然氣調整”和“綜合財務報表附註22”。
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解耦機構解耦(在愛達荷州也稱為FCA)是一種旨在切斷公用事業收入與消費者能源使用之間聯繫的機制。在每個法域，Avista公用事業公司的電力和天然氣收入都作了調整，以便根據某些客户費率類別中的客户數量進行調整，並假定“正常”使用，而不是根據實際使用情況。根據客户數量計算的收入與“正常”銷售收入和實際使用收入之間的差額被推遲，並從下一年開始向客户收取附加費或退款。關於這些機制的進一步討論，見“項目7.管理層的討論和分析-監管事項-脱鈎和收入分享機制”。
與批發競爭有關的聯邦法律
聯邦法律提倡促進電力批發能源市場競爭的做法。聯邦電力管制委員會要求電力公司向或為批發購買者和銷售商輸送電力和能源，並要求電力公司加強或建造輸電設施，以創造額外的輸電能力，以提供這些服務。公用事業(通過子公司或附屬公司)和其他實體可參與開發獨立的發電廠，向批發客户銷售。
在平安險下經營的公用事業機構必須向第三方開放和不歧視地進入其傳輸系統，並建立一個開放存取的同時信息系統，提供一種電子手段，使傳輸客户能夠獲得關於可用傳輸容量的信息，併購買傳輸接入。聯邦電力管制委員會還規定，受“規則”約束的每一家公用事業公司必須分別運作其輸電和批發電力商的業務，並遵守行為標準，以確保所有批發用户，包括公用事業公司的電力商業務，都能平等地使用公用事業的輸電系統。我們遵守這些標準並沒有對我們的傳輸系統的操作、維護和營銷或我們為客户提供服務的能力產生任何實質性影響。
詳情見“項目7.管理層的討論和分析-競爭”。
區域輸電規劃
從FERC第888號命令開始，並繼續隨後的規則和政策，FERC鼓勵更好的協調和業務一致性，以獲取通過成立區域傳輸組織或獨立的系統運營商(ISO)而可能獲得的效率。
該公司目前符合FERC的要求，通過哥倫比亞電網與其他地區實體協調輸電規劃活動。哥倫比亞電網公司是一個華盛頓非盈利成員公司，由一個獨立的董事會組成，以提高太平洋西北地區輸電網的運行效率、可靠性和計劃擴展。2006年，我們成為了哥倫比亞網格的成員。哥倫比亞電網不是一個ISO，但它的作用是促進區域傳輸規劃要求的FERC第890和1000號命令，以及他們的後續命令，其成員。哥倫比亞電網及其成員還與其他西方組織合作，包括WestConnect和北一級輸電集團(NTTG)，以解決更廣泛的區域間規劃問題。
某些哥倫比亞網格成員，包括Avista公司和BPA(哥倫比亞網格最大的資助成員)，以及NTTG的成員一直致力於為太平洋西北地區開發一個聯合的單一區域規劃組織，即NorthernGrid。雙方已達成“北方電網資助協議”的FERC協議，並將繼續努力爭取到2020年12月31日前，FERC接受北方電網的結構，並將協調的輸電規劃活動從哥倫比亞電網和NTTG轉移到北方電網。參與這些區域輸電規劃組織的成本和要求都不會對公司的運營或財務業績產生重大影響。
區域能源市場
加利福尼亞獨立系統運營商(CAISO)在美國西部經營西方能源不平衡市場(EIM)。太平洋西北地區的大多數投資者擁有的公用事業要麼是西方EIM的參與者，要麼是在不久的將來融入市場的計劃。該公司已宣佈其參與西部EIM的決定，並計劃在2022年4月開始EIM業務。加入西方EIM的決定是基於許多因素，包括公司在可預見的將來需要整合在其平衡權限範圍內的預期可變發電資源的數量，以及加入西部EIM的預期成本和收益。
可靠性標準
在其其他條款中，“美國能源政策法”規定了強制性可靠性標準，並授權FERC對不遵守這些標準和其他FERC條例的處罰進行評估。
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FERC認證NERC為授權制定和執行可靠性標準的單一電力可靠性組織，並授權區域實體制定和執行可靠性標準。FERC批准NERC可靠性標準，包括構成美國散裝電力系統可強制執行的一套標準的西部地區標準。第一個可靠性標準於2007年生效。不時有新的標準被制定，或現有的標準被更新，修訂，合併或消除根據一個行業相關的過程。我們必須每年自我認證遵守這些標準，並定期接受國家電力委員會及其區域實體-西部電力協調理事會(WECC)的定期審查。如果不遵守NERC可靠性標準，每一次違規行為的罰款可能高達每天130萬美元。我們有一個強大的內部合規計劃，以管理合規活動，並減少潛在的不遵守這些標準的風險。我們預計與遵守這些標準有關的費用不會對我們的財務結果產生重大影響。
作為平衡機構和輸電運營商，公司必須在NERC可靠性標準的可靠性協調員的監督下運作。加利福尼亞ISO的RC West是西部互聯41個平衡當局和輸電運營商記錄的可靠性協調者，包括Avista公司，RC West監督電網遵守聯邦和地區電網標準的情況，並能確定在白天或實時操作中預防或緩解系統緊急情況的措施。
易受網絡攻擊的脆弱性
能源部門，特別是美國和國外的電力和天然氣公用事業公司，越來越頻繁地成為網絡攻擊和贖金攻擊的對象。公司的管理和運營網絡經常受到黑客攻擊。
對公司行政網絡的成功攻擊可能損害數據的安全和隱私，包括操作、財務和個人信息；對公司運營網絡的成功攻擊可能損害公司電力和/或天然氣公用事業設施的運作，可能導致長期無法提供電力和/或天然氣服務。
該公司不斷加強和更新其防禦系統，並符合NERC的可靠性標準。參見“可靠性標準”，第1A項。風險因素-網絡和技術風險因素“和”項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-企業風險管理-網絡和技術風險“供進一步參考。
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艾維斯塔公司 |
英傑斯塔公用事業公司電力運營統計
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
電氣操作 | |||||||||||
營業收入(千美元)： | |||||||||||
住宅 | $ | 369,102 | $ | 368,753 | $ | 381,682 | |||||
商業 | 317,589 | 314,532 | 311,593 | ||||||||
工業 | 105,802 | 109,846 | 110,982 | ||||||||
公共街道和公路照明 | 7,448 | 7,539 | 7,484 | ||||||||
零售總額 | 799,941 | 800,670 | 811,741 | ||||||||
批發 | 73,232 | 84,956 | 81,512 | ||||||||
燃料銷售 | 48,040 | 62,219 | 64,925 | ||||||||
其他 | 28,995 | 29,301 | 31,614 | ||||||||
替代收入方案 | 8,699 | 4,870 | (8,220 | ) | |||||||
遞延及攤銷向客户退還的差餉 | 3,141 | (11,477 | ) | (1,182 | ) | ||||||
電力營業總收入 | $ | 962,048 | $ | 970,539 | $ | 980,390 | |||||
能源銷售(千兆瓦)： | |||||||||||
住宅 | 3,766 | 3,627 | 3,840 | ||||||||
商業 | 3,170 | 3,156 | 3,222 | ||||||||
工業 | 1,691 | 1,772 | 1,815 | ||||||||
公共街道和公路照明 | 18 | 18 | 20 | ||||||||
零售總額 | 8,645 | 8,573 | 8,897 | ||||||||
批發 | 2,787 | 3,632 | 2,881 | ||||||||
電能銷售總額 | 11,432 | 12,205 | 11,778 | ||||||||
能源(千兆瓦)： | |||||||||||
水力發電(從公司設施) | 3,520 | 4,029 | 3,978 | ||||||||
熱力發電(來自公司設施) | 4,054 | 3,424 | 3,476 | ||||||||
購電 | 4,833 | 5,349 | 4,809 | ||||||||
電力交換 | (504 | ) | (109 | ) | (6 | ) | |||||
總電力資源 | 11,903 | 12,693 | 12,257 | ||||||||
能源損失與公司使用 | (471 | ) | (488 | ) | (479 | ) | |||||
能源資源總額(減去損失) | 11,432 | 12,205 | 11,778 | ||||||||
零售客户數量(平均期間)： | |||||||||||
住宅 | 345,064 | 340,308 | 334,848 | ||||||||
商業 | 42,930 | 42,618 | 42,154 | ||||||||
工業 | 1,305 | 1,318 | 1,328 | ||||||||
公共街道和公路照明 | 612 | 594 | 569 | ||||||||
電力零售總客户 | 389,911 | 384,838 | 378,899 | ||||||||
住宅服務平均數： | |||||||||||
每個客户的年度使用量(千瓦時) | 10,914 | 10,658 | 11,469 | ||||||||
每千瓦時收入(單位：美分) | 9.80 | 10.17 | 9.94 | ||||||||
每位客户年收入 | $ | 1,069.66 | $ | 1,083.58 | $ | 1,139.87 | |||||
平均每小時負荷(AMW) | 1,081 | 1,034 | 1,070 | ||||||||
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艾維斯塔公司 |
英傑斯塔公用事業公司電力運營統計
截至12月31日， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
在系統峯值(MW)時的零售本機負荷： | ||||||||
冬天 | 1,577 | 1,555 | 1,681 | |||||
夏天 | 1,656 | 1,716 | 1,596 | |||||
冷卻度天數：(1) | ||||||||
斯波坎州 | ||||||||
實際 | 488 | 517 | 743 | |||||
歷史平均值 | 531 | 544 | 529 | |||||
平均百分比 | 92 | % | 95 | % | 140 | % | ||
採暖度天數：(2) | ||||||||
斯波坎州 | ||||||||
實際 | 6,817 | 6,159 | 6,783 | |||||
歷史平均值 | 6,613 | 6,593 | 6,578 | |||||
平均百分比 | 103 | % | 93 | % | 103 | % | ||
(1) | 冷卻度日是根據一天的最高和低温平均温度超過65華氏度的程度來衡量所經歷的天氣的温暖程度(高於歷史平均温度的年度天數表示比平均温度更高)。 |
(2) | 採暖度日是衡量天氣寒冷程度的指標，其依據是一天的最高和低温平均温度降至65華氏度以下(低於歷史平均值的年平均氣温比平均氣温高)。 |
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艾維斯塔公司 |
英傑斯塔公用事業公司天然氣運營統計
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
天然氣作業 | |||||||||||
營業收入(千美元)： | |||||||||||
住宅 | $ | 196,430 | $ | 194,340 | $ | 220,176 | |||||
商業 | 92,168 | 89,341 | 104,240 | ||||||||
可中斷性 | 2,257 | 1,886 | 1,901 | ||||||||
工業 | 3,006 | 2,867 | 3,756 | ||||||||
零售總額 | 293,861 | 288,434 | 330,073 | ||||||||
批發 | 135,039 | 137,070 | 142,722 | ||||||||
運輸 | 8,674 | 9,103 | 9,208 | ||||||||
其他 | 7,375 | 6,824 | 6,411 | ||||||||
替代收入方案 | 915 | (3,962 | ) | (11,374 | ) | ||||||
遞延及攤銷向客户退還的差餉 | 1,368 | (6,764 | ) | (2,392 | ) | ||||||
天然氣營業收入總額 | $ | 447,232 | $ | 430,705 | $ | 474,648 | |||||
熱送(千熱)： | |||||||||||
住宅 | 231,238 | 208,344 | 221,982 | ||||||||
商業 | 140,578 | 124,670 | 133,343 | ||||||||
可中斷性 | 9,138 | 5,750 | 5,465 | ||||||||
工業 | 6,212 | 5,801 | 6,340 | ||||||||
零售總額 | 387,166 | 344,565 | 367,130 | ||||||||
批發 | 590,802 | 503,913 | 545,348 | ||||||||
運輸 | 187,514 | 176,439 | 186,222 | ||||||||
跨部門和公司使用 | 421 | 412 | 441 | ||||||||
總交付量 | 1,165,903 | 1,025,329 | 1,099,141 | ||||||||
零售客户數量(平均期間)： | |||||||||||
住宅 | 321,343 | 314,800 | 307,375 | ||||||||
商業 | 35,804 | 35,488 | 35,192 | ||||||||
可中斷性 | 45 | 39 | 37 | ||||||||
工業 | 241 | 246 | 251 | ||||||||
天然氣零售客户總數 | 357,433 | 350,573 | 342,855 | ||||||||
住宅服務平均數： | |||||||||||
每個客户的年使用量(熱值) | 720 | 662 | 722 | ||||||||
每熱的收入(以美元計) | $ | 0.85 | $ | 0.93 | $ | 0.99 | |||||
每位客户年收入 | $ | 611.28 | $ | 617.35 | $ | 716.31 | |||||
採暖度天數：(1) | |||||||||||
斯波坎州 | |||||||||||
實際 | 6,817 | 6,159 | 6,783 | ||||||||
歷史平均值 | 6,613 | 6,593 | 6,578 | ||||||||
平均百分比 | 103 | % | 93 | % | 103 | % | |||||
麥德福德 | |||||||||||
實際 | 4,439 | 4,155 | 4,254 | ||||||||
歷史平均值 | 4,291 | 4,297 | 4,305 | ||||||||
平均百分比 | 103 | % | 97 | % | 99 | % | |||||
(1) | 採暖度日是衡量天氣寒冷程度的指標，其依據是一天的最高和低温平均温度降至65華氏度以下(低於歷史的年度日表示温度高於平均氣温)。 |
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艾維斯塔公司 |
阿拉斯加電力公司
AEL&P是AERC的主要運營子公司。AEL&P是阿拉斯加州朱諾唯一一家提供電能的公司。Juneau是一個地理上與世隔絕的社區，與其他公用事業的輸電設施沒有電力連接，也沒有天然氣或其他燃料的管道接入。朱諾的經濟主要由政府活動、旅遊業、商業捕魚和採礦以及作為阿拉斯加東南部商業中心的活動推動。
AEL&P擁有並運營位於朱諾的發電、輸電和配電設施。AEL&P公司經營五座水力發電設施102.7水力發電能力兆瓦2019年12月31日。AEL&P擁有四家這樣的發電設施(總計)。24.5擁有Snettisham水電項目全部產量的ppa(總計)78.2(以兆瓦計)。
斯奈蒂舍姆水電項目由阿拉斯加工業發展和出口管理局(AIDEA)擁有，該公司是阿拉斯加州的一家公共公司。AIDEA於1998年發行了收入債券(2015年進行了再融資)，以資助其對該項目的收購。這些債券未償還的數額為5 460萬美元在…2019年12月31日2034年1月到期。AEL&P與AIDEA簽訂了PPA及操作和維護協議，以運營和維護該設施。此PPA是一項收付義務，將於2038年12月到期，以購買該項目的所有產出。AIDEA的債券完全是從PPA收到的收入中支付的。AEL&P根據PPA應支付的金額等於債券的所需還本付息加上運營和維持費。
本ppa是一種融資租賃，截至2019年12月31日，融資租賃義務是5 460萬美元。SnettiSham電氣公司是AERC的一家非營業子公司，它可以選擇在任何時候以相當於當時未償債券本金的價格購買Snettisham項目。關於Snettisham融資租賃義務的進一步討論，見“綜合財務報表附註5”。
截至2019年12月31日，AEL&P也有107.5兆瓦柴油發電能力由四個設施提供，必要時為堅定客户提供後備服務.
下圖顯示了AEL&P的水力發電(以千兆瓦計)在以下時間週期內的情況：
正常的水力發電是指電站在一年內的能量輸出，平均流入水庫。AEL&P的正常年水力發電量約為43萬兆瓦。
截至2019年12月31日、AEL&P服務約17,000顧客。其主要客户包括位於朱諾的城市、州和聯邦政府實體，以及位於朱諾地區的一座礦場。大多數AEL&P的客户都是在堅實的基礎上服務的，而它的某些客户，包括其最大的客户，則是在可中斷的銷售基礎上服務的。AEL&P為其每一類客户維持單獨的税率，以及季節性費率。
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艾維斯塔公司 |
AEL&P的業務受到RCA在利率、服務標準、設施、會計和某些其他事項方面的監管，但在證券發行方面不受監管。AEL&P的客户的費率調整需要RCA根據RCA法規批准。進一步討論AEL&P最新的一般利率案件，包括其資本結構，請參見“管理討論和分析-監管事項”。
AEL&P公司還受FERC關於經營其某些水電設施所需的許可證和許可證的管轄。其中一個許可證(針對鮭魚溪和附件溪水電項目)被延長了40年，從2018年9月1日起生效。由於AEL&P公司與其他公用事業公司沒有電力互連，也沒有批發銷售業務，因此它不受FERC的管轄，但作為英傑斯塔公司子公司的2005年“公用事業控股公司法”的報告和其他要求除外。
斯奈蒂舍姆水電項目受阿拉斯加州關於大壩安全及其運行的某些方面的管制。此外，根據聯邦和州法律，AEL&P公司在空氣和水質量、土地使用和其他環境問題方面受到監管。
AEL&P電力運營統計
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
電氣操作 | |||||||||||
營業收入(千美元)： | |||||||||||
住宅 | $ | 17,134 | $ | 18,506 | $ | 20,504 | |||||
商業和政府 | 19,391 | 25,989 | 31,726 | ||||||||
公共街道和公路照明 | 254 | 263 | 279 | ||||||||
零售總額 | 36,779 | 44,758 | 52,509 | ||||||||
其他 | 486 | (1,159 | ) | 518 | |||||||
電力營業總收入 | $ | 37,265 | $ | 43,599 | $ | 53,027 | |||||
能源銷售(千兆瓦)： | |||||||||||
住宅 | 143 | 149 | 151 | ||||||||
商業和政府 | 193 | 241 | 262 | ||||||||
公共街道和公路照明 | 1 | 1 | 1 | ||||||||
電能銷售總額 | 337 | 391 | 414 | ||||||||
零售客户數量(平均期間)： | |||||||||||
住宅 | 14,755 | 14,677 | 14,575 | ||||||||
商業和政府 | 2,280 | 2,234 | 2,210 | ||||||||
公共街道和公路照明 | 228 | 224 | 217 | ||||||||
電力零售總客户 | 17,263 | 17,135 | 17,002 | ||||||||
住宅服務平均數： | |||||||||||
每個客户的年度使用量(千瓦時) | 9,692 | 10,152 | 10,360 | ||||||||
每千瓦時收入(單位：美分) | 11.98 | 12.42 | 13.58 | ||||||||
每位客户年收入 | $ | 1,161.23 | $ | 1,260.88 | $ | 1,406.79 | |||||
採暖度天數：(1) | |||||||||||
朱諾角 | |||||||||||
實際 | 7,476 | 7,973 | 8,515 | ||||||||
歷史平均值 | 8,041 | 8,351 | 8,351 | ||||||||
平均百分比 | 93 | % | 95 | % | 102 | % | |||||
(1) | 採暖度日是衡量天氣寒冷程度的指標，其依據是一天的最高和低温平均温度降至65華氏度以下(低於歷史平均值的年採暖度天數比平均氣温高)。 |
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艾維斯塔公司 |
其他業務
下表顯示我們與其他業務有關的資產，包括截至十二月三十一日, 2019和2018(千美元)：
實體和資產類型 | 2019 | 2018 | ||||||
阿維斯塔首都 | ||||||||
未合併權益投資 | 51,259 | 29,257 | ||||||
應收票據-母公司 | 14,722 | — | ||||||
房地產投資 | 16,374 | 18,573 | ||||||
應收票據-第三方 | 17,591 | 13,505 | ||||||
其他資產 | 3,919 | 2,937 | ||||||
METALfx-全資子公司 | — | 13,497 | ||||||
阿拉斯加公司(AERC和AJT礦業) | 9,525 | 9,281 | ||||||
共計 | $ | 113,390 | $ | 87,050 | ||||
阿維斯塔首都
• | 未合併的股權投資主要是新興技術風險資本基金和公司，包括對一家合資企業的投資，重點是當地房地產開發和經濟增長。 |
• | 房地產包括商業、零售辦公空間和土地的混合使用。 |
• | 其他資產，包括所得税應收賬款、現金和其他遞延費用。 |
• | Am&D作為METALfx開展業務，為計算機、建築、電信、可再生能源和醫療行業提供電子外殼、部件和系統的定製鈑金製造。METALfx於2019年4月售出。有關出售的進一步討論，見“綜合財務報表附註25”。 |
阿拉斯加公司
• | 包括AERC和AJT礦業，這是AERC的全資子公司，是一家不活躍的礦業公司，持有某些房地產。 |
當機會出現時，我們處置不符合我們整體公司戰略的投資和逐步淘汰業務。然而，我們可能會投資增量資金，以保護我們現有的投資，並投資於新的業務，我們認為符合我們的整體企業戰略。
項目1A。危險因素
危險因素
下列因素可能對我們的業務、業務結果、財務狀況或現金流動產生重大影響。這些因素可能導致未來的結果或結果與我們向證券交易委員會提交的報告(包括這份10-K表格的年度報告)和其他文件中討論的結果大不相同。另請參閲“前瞻性報表”中的其他因素，這些因素可能對我們的業務、業務結果、財務狀況或現金流量產生重大影響，並可能導致實際結果與這些報表中預期的結果大不相同。
效用調節風險因素
監管機構不得發放利率，以及時或充分收回我們的成本，或允許我們的股東獲得合理的回報率。
英傑斯塔公用事業公司的年度運營費用和與公用事業資產增量投資有關的費用繼續以高於收入的速度增長。我們能否收回這些開支和資本成本，取決於監管機構所容許的零售利率提高是否足夠和及時。我們期望定期向監管機構申請加息，以收回我們的開支和資本成本，併為股東提供一個賺取合理回報率的機會。如果監管機構在未來不批准利率上調或大幅降低利率增幅，或者如果不允許收回遞延費用，則可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生負面影響。見“項目7.管理層的討論和分析-監管事項”中關於監管事項的進一步討論。
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艾維斯塔公司 |
將來，我們可能不再符合繼續對所有或部分受監管業務適用監管會計原則的標準。
如果我們不能再適用監管會計原則，我們可以：
• | 需要註銷我們的監管資產，以及 |
• | 排除今後推遲費用或解耦的收入，而這些收入在發生時沒有通過利率收回，即使我們預期將來會從客户那裏收回這些金額。 |
見“綜合財務報表附註1-監管遞延費用和信貸”中的進一步討論。
操作風險因素
由英傑斯塔公司的設備或設施引起或據稱點燃的野火可能造成重大生命和財產損失，從而給英傑斯塔公司和我們的客户造成嚴重的運營和財務損失。
我們的設備可能是點火原因或所謂的點火原因，是野火的來源，如果由我們的設備引起的火災，我們可能要對由此造成的生命和財產損失負責。此外，野火可能導致我們的設備長期運行中斷，而我們在恢復電力之前等待野火被撲滅，對這些設施實施快速反應或任何維修的成本可能很高。任何由我們的設備引起的野火都可能對我們的聲譽造成重大損害，這可能會侵蝕股東、客户和社會對我們公司的滿意度。
我們受到各種操作和事件風險的影響。
我們的業務受到操作和事件風險的影響，其中包括：
• | 惡劣天氣或自然災害，包括但不限於雪崩、風暴潮、野火、地震、雪和冰風暴，這些災害可能破壞能源的產生、傳輸和分配，並影響材料、設備、用品支助服務和一般業務的供應和費用， |
• | 互聯輸電系統(區域電網)的停電或中斷， |
• | 沒有計劃的發電廠停產， |
• | 燃料成本和供應情況，包括交貨限制， |
• | 在運行和維護我們的發電、輸電和配電系統時可能發生的爆炸、火災、事故或機械故障， |
• | 我們的發電、輸電和配電系統對第三方造成的財產損失或傷害， |
• | 可能破壞能源生產、輸送和分配以及一般商業運作的自然災害， |
• | 恐怖襲擊或其他惡意行為，可能擾亂或損害我們的公用資產或我們使用的供應商，以及 |
• | 勞動力問題，包括集體談判單位協議的改變、罷工、停工、關鍵管理人員的流失、各種技能領域的工人可供使用，以及我們招聘和留住僱員的能力。 |
災害可能影響到一般的經濟、金融和資本市場、特定的行業，或我們經營業務的能力。為了防範業務和事件風險，我們維持業務連續性和災後恢復計劃，維持對一些但不是全部潛在損失的保險，並設法就某些事件風險與承包商談判賠償安排。然而，保險或賠償協議可能不足以保護我們免受上述所有業務和事件風險的責任、額外費用和經營中斷的影響。此外，我們還面臨保險公司和/或其他各方將對我們的義務提出異議或無法履行義務的風險。如果保險或賠償協議不能充分保護我們或償還我們的自付費用，它可能對我們的經營結果、財務狀況和現金流動產生重大的不利影響。
設施損壞可能是由於惡劣的天氣或自然災害，如雪，冰，風風暴，野火，地震或雪崩。對這些設施進行快速或任何維修的費用可能很大。架空電線最容易受到惡劣天氣造成的損害，不包括在保險範圍內。
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艾維斯塔公司 |
對AEL&P公司的不利影響可能是由於其水力發電資源長期中斷或無法提供能源，因為它缺乏與任何其他電網的互聯性和更換電力(柴油)的費用。
AEL&P運營着幾個水力發電設施，並擁有來自多個設施的柴油發電能力，以便在必要時為公司客户提供後備服務；然而，一個單一的水力發電設施，即Snettisham水電項目，提供了AEL&P大約三分之二的水力發電。任何對AEL&P產生或傳輸電力的能力產生負面影響或對AEL&P產生的電力需求減少的問題都會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。
網絡技術風險因素
網絡攻擊、贖金、恐怖主義或其他惡意行為可能擾亂我們的業務，並對我們的業務和現金流產生負面影響。
在我們的運作過程中，我們依靠相互連接的技術系統來運作我們的發電廠、電力傳輸和配電系統、天然氣分配系統、客户賬單和客户服務、會計和其他行政程序以及遵守各種規定。此外，在正常的業務過程中，我們收集和保留敏感信息，包括有關客户和員工的個人信息。
網絡攻擊、贖金、恐怖主義或其他惡意行為可能在很長一段時間內破壞、摧毀或破壞這些系統。能源部門，特別是電力和天然氣公用事業公司，越來越頻繁地成為網絡攻擊的對象。我們的管理和操作網絡經常被黑客攻擊。此外，客户、供應商和第三方服務提供者的設施和系統可能容易受到與我們的設施和系統相同的網絡或恐怖主義風險，這種第三方系統可能在物理和技術上都與我們的系統相連接。因此，由網絡攻擊、贖金或其他惡意行為在相互關聯的第三方引起的事件可能對我們的業務和設施產生同樣的影響。任何技術系統的失敗、意外或未經授權的使用都可能導致這類系統無法使用，並可能導致營業收入損失、業務費用增加以及修理或更換受損資產的費用增加。上述任何一項都可能導致機密客户和/或僱員信息或其他專有數據的丟失或泄露，這些信息或數據可能對我們的聲譽和競爭力產生不利影響，可能導致昂貴的訴訟，並對我們的業務結果產生負面影響。這些網絡攻擊變得更加普遍和複雜，因此，我們可能需要為加強我們的系統和對新出現的關切作出反應而付出代價。
恐怖主義襲擊也可能針對我們的實際電力和天然氣設施，以及技術系統或相互關聯的第三方，這可能導致我們的系統受到破壞。
與技術系統有關的風險有多種，例如硬件或軟件故障、通信故障、數據失真或破壞、未經授權訪問數據、濫用專有或機密數據、通過電子手段進行未經授權的控制、編程錯誤以及其他故意或無意中的人為錯誤。
我們的技術可能會過時，或者我們可能沒有足夠的資源來管理我們的技術。
我們的技術可能在其使用壽命結束前就過時了，或者它在過時之前可能沒有得到充分的監測以進行更換或升級。此外，由於資源限制、缺乏適當的專門知識或其他因素，我們嚴重依賴的定製技術可能無法得到適當的維護和更新，這些因素可能導致技術故障或產生更多的操作或安全風險。技術故障可能對我們的實際業務、業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
我們可能因無法成功實施某些技術項目而受到不利影響。
我們正在用雙向通信先進的計量基礎設施(AMI)取代華盛頓州的所有電錶基礎設施。更換和改變這類系統存在着固有的風險，如計量不正確或無法工作和(或)延遲或不準確的客户賬單或計劃外停機，這可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。最後，我們最終沒有完成項目並可能導致合同取消或其他費用，這可能是很大的風險。
戰略風險因素
我們的戰略業務計劃可能會受到上述任何或全部影響，可能會發生變化，包括進入新業務和/或退出現有業務和/或在潛在未來業務不確定的情況下限制我們的業務發展努力。
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我們的戰略業務計劃可能受到下列任何一項影響或產生影響：
• | 市場上的破壞性創新可能會超過我們競爭或管理風險的能力， |
• | 客户在未來可能會選擇從哪些能源中獲取能量，而我們可能無法與之競爭， |
• | 在整合已獲得的業務和實現預期機會、轉移管理資源和關鍵僱員損失方面可能遇到的困難、在經營新業務方面面臨的挑戰以及其他未預料到的風險和負債， |
• | 市場或其他情況可能對我們的業務產生不利影響或需要改變我們的業務戰略，並可能導致非現金商譽減值費用，從而減少資產和淨收入。 |
• | 潛在的聲譽風險產生於重複的一般費率申請，服務質量的下降，或失敗的戰略投資和機會，這可能會侵蝕股東，客户和社會對公司的滿意度； |
• | 市政化或其他形式的服務領域減少的風險。 |
外部任務風險因素
外部授權風險涉及公司以外的力量，其中可能包括客户期望的重大變化、導致我們業務模式過時的破壞性技術以及可能影響公司的政府行動。
解決長期氣候變化問題的行動或限制，無論是在全球範圍內還是在我們的公用事業服務領域，都可能影響我們的運營和財務業績。
國家、國家和國際各級關於氣候變化和其他環境問題的立法、監管和宣傳努力可能對我們的行動產生重大影響。電力和天然氣公用事業行業經常受到限制温室氣體和其他空氣排放的建議的影響。當局已提出多項規管及立法建議，以限制或進一步限制燃燒的副產品，包括我們的客户使用天然氣所引致的副產品。此外，在區域一級，已經通過了一些旨在限制温室氣體排放和增加使用可再生能源的管理和立法舉措。這項法例可限制本港發電資源的運作，並增加成本，以及向客户輸送天然氣。
我們預計今後將繼續開展活動，我們正在評估可能對環境法律和條例作出的修改在多大程度上可以：
• | 增加發電廠的運營成本， |
• | 增加建設新發電廠的準備時間和資本成本， |
• | 需要改造我們現有的發電廠， |
• | 要求限制或關閉現有的發電廠運行， |
• | 減少從我們的發電廠獲得的能量， |
• | 限制可與之建造或承包的發電廠的類型， |
• | 要求以較高的成本建造特定類型的發電廠，以及 |
• | 增加成本或限制向客户分配天然氣的能力。 |
關於可能影響我們運作的環境和其他問題，包括最近在華盛頓州通過的“清潔能源轉換法”，請參見“管理當局的討論和分析-環境問題和緊急情況”。
我們有或有負債，包括與潛在環境責任有關的某些事項，無法預測這些事項的結果。
在正常的業務過程中，我們有正在進行的訴訟、調解、調查和/或談判的事項。我們無法預測任何特定問題的最終結果或潛在影響，包括保險範圍(如果有的話)，或我們可通過費率計算過程收回的金額。我們受到聯邦、州和地方當局與我們過去、現在和未來行動有關的環境監管。關於這些事項的進一步詳情，見“綜合財務報表附註20”。
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進口關税可能導致原材料價格上漲，這對我們的業務至關重要。
關税和對與外國貿易的其他限制可能會大大提高對我們的業務至關重要的原材料的價格，如鋼棒或電線。此外，關税和貿易限制可能對我們的供應商和某些客户產生類似的影響，這可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生負面影響。
見“項目7.管理層的討論和分析-環境問題和意外情況”和“前瞻性説明”，以討論或提及可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響的額外外部任務。
財務風險因素
天氣(温度、降水水平、風型和風暴)對我們的經營結果、財務狀況和現金流量有重大影響。
天氣影響在下列分主題中作了説明：
• | 某些零售電力和天然氣銷售， |
• | 天然氣供應的成本，以及 |
• | 供電成本。 |
某些零售電力和天然氣銷售量直接隨温度的變化而變化。在今年第一季度和第四季度的冬季採暖季節，我們通常有最高的零售(電力和天然氣)能源銷售。在今年夏天(第三季度)，我們對西北太平洋地區的空調也有很高的電力需求。一般來説，取暖季節的温暖天氣和冷卻季節的較冷天氣將減少我們的客户的能源需求和我們的零售經營收入。我們的脱鈎機制在一定程度上減輕了天氣波動對收入和收益的影響；然而，在脱鈎收入賺取和隨後通過零售率從客户處收取期間，我們可能會遇到流動性約束。
天然氣供應成本在寒冷的天氣期間，隨着需求的增加，這種趨勢會增加。區域間天然氣管道和供應競爭可以使北美其他地區的需求驅動的價格波動影響太平洋西北地區的價格，儘管太平洋西北地區的極端天氣條件可能較少。當我們購買天然氣以高於零售價的價格購買天然氣時，成本的增加會對現金流產生不利影響。我們推遲了實際天然氣供應成本與目前以零售價計算的金額之間的差額，而且經過監管審查後，我們一般可以收回所有這些差額。然而，這些遞延費用需要從購買天然氣時流出現金，直到後來通過零售收回這些費用為止。
供電成本會受到天氣的顯著影響。降水(由積雪、其含水量和融化模式加上降雨組成)和其他水流條件(如區域蓄水作業)對水力發電能力有重大影響。水力發電的變化反過來影響我們對市場購買和熱發電的依賴。在水電發電低於正常水平的情況下，必須獲得成本高得多的供電資源，並降低從剩餘水力發電批發銷售中實現淨收益的能力。批發價格也因風型而異，因為風力發電能力在太平洋西北地區是很重要的，但其對供應的貢獻是不一致的。
在區域需求高的時期，批發能源市場的電力價格往往會更高，例如出現在極端温度的情況下。在價格高峯時期，我們可能需要在批發市場購買電力。天然氣作為天然氣發電燃料的價格在高需求時期也有上漲的趨勢，這往往與極端温度有關。在這些價格高企的時期，我們可能需要購買天然氣燃料，以滿足電力需求。在用電高峯期，電力供應的成本可能會高於零售價或監管機構所容許的零售價。如果供電成本高於目前零售價允許的金額，差額部分由公司在當期費用中勻支，並通過監管機制部分推遲或與客户分享。
在供過於求的時期，電力價格往往較低，例如在春季，水力發電條件通常達到最大值，需要各種設施才能滿足環境要求。當間歇性資源(如風力發電)產生可能得到價格補貼支持的產出時，供應過剩可能會加劇。在極端情況下，我們可能被要求以負價格出售過剩的能源。
由於這些綜合因素，我們的淨供電成本--發電成本和市場購買成本之間的差額--由於我們從批發銷售中獲得的收入而減少--由於天氣的原因，差別很大。
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我們依賴於定期進入金融市場，但我們不能保證優惠或合理的融資條件將在我們需要的時候提供。
進入資本市場對我們的業務和資本結構至關重要。我們有大量的資本要求，我們希望部分通過進入資本市場來提供資金。因此，全球、美國和地區經濟的金融市場狀況和信貸狀況影響着我們的金融狀況。我們可以體驗到借貸成本的增加，或者在合理的條件下獲得資本的機會有限。
我們進入長期資本市場，為資本支出融資，償還到期的長期債務，並不時獲得額外的流動資金。我們在合理條件下取得資本的能力，須受多種因素和市場條件的影響，其中許多因素和市場條件是我們無法控制的。如果我們不能以合理的條件獲得資本，可能會限制或限制我們支付資本支出和償還到期長期債務的能力。我們的流動性需求可能超過我們的短期信貸供應，並導致各種融資安排出現違約。我們也可能被禁止支付我們的普通股股利。
金融市場的表現還可能導致我國養卹金計劃所持資產的市值大幅下降和(或)養卹金負債大幅增加(這影響到養卹金計劃的供資狀況)，並可能增加未來的供資義務和養卹金支出。
我們依靠金融機構的信貸來獲得短期貸款.我們需要向金融機構提供足夠水平的信貸，以獲得短期流動性.我們有一個4億美元已承諾的信貸額度2021年4月。我們的子公司AEL&P2 500萬美元已承諾的信貸額度2024年11月。沒有任何保證，我們將獲得信貸超過這些到期日期。承諾的信貸額度協議包含習慣契約和違約條款。
英傑斯塔公司或我們的任何“重要子公司”的信貸額度或其他融資安排上的任何違約，都可能導致該實體的其他協議和/或任何其他此類實體的信貸額度或其他融資安排發生交叉違約。任何違約也可能誘使供應商和其他交易對手要求抵押品。如果發生任何這類違約，我們將很難以合理的條件獲得融資，以支付債權人或基金業務。我們也可能被禁止支付我們的普通股股利。
我們用金融衍生工具對衝部分利率風險。如果市場利率低於我們鎖定的利率，這將導致與我們的利率互換衍生工具有關的負債，這可能是很重要的。截至2019年12月31日，我們有一個淨利率互換衍生負債3 250萬美元反映了自我們簽訂協議以來利率的下降。我們可能需要寄出現金或信用證作為抵押品，這取決於衍生工具公允價值的波動。在負債狀況下，利率互換衍生工具的結算可能需要大量現金，這可能會對我們的流動性和短期信貸供應產生負面影響，並增加相關債務期限內的利息支出。
信用評級的下調可能會阻礙我們獲得融資的能力，對融資條款產生不利影響，並影響我們為能源資源進行交易或對衝的能力。如果我們不維持我們對主要信用評級機構的投資級信用評級，我們可以預期債務償還成本會增加，我們進入資本市場或以合理條件獲得其他融資的能力受到限制，以及要求向貸款人和交易對手提供抵押品(以現金或信用證的形式)。此外，信用評級下調可能會減少願意與我們做生意的交易對手方的數量，或導致終止對某些融資活動的未獲監管授權。
信用風險可能受到產業集中度和地域集中度的影響。
我們的供應商和客户集中在電力和天然氣行業，包括：
• | 電力和天然氣公用事業， |
• | 發電機和輸電供應商， |
• | 石油和天然氣生產商和管道， |
• | 金融機構，包括商品結算交易所和關聯方，以及 |
• | 能源營銷和貿易公司。 |
我們的信貸風險集中在美國西部和加拿大西部能源市場的地理位置。這些交易對手的集中和地理位置的集中可能影響我們對信貸風險的總體風險敞口，因為交易對手可能同樣受到條件變化的影響。
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能源商品風險因素
能源商品價格的變化影響着我們的現金流和經營結果。
能源商品價格 可能是不穩定的。我們依靠能源市場和其他對手方進行能源供應、剩餘和優化交易以及商品價格套期保值。綜合因素使我們的業務面臨商品價格風險，包括：
• | 我們有義務按照監管程序規定的費率為零售客户服務-我們不能拒絕為我們的客户服務，我們也不能改變零售價以反映當前的能源價格，除非我們得到監管機構的批准， |
• | 由於天氣、客户選擇、當時的經濟狀況和其他因素，我們無法控制客户的需求， |
• | 我們的部分能源供應成本是根據能源生產資產的性質或合約安排而釐定的(不過，我們的能源成本有很大一部分是不固定的)。 |
• | 大宗商品交易對手可能表現不佳，這可能導致以更高的價格替代計劃中的能源或天然氣。 |
由於我們必須供應客户所需的能源，而且我們必須以固定的價格出售能源，而且我們的能源供應成本只有一部分是固定的，因此，我們面臨在能源批發市場以較高價格購買能源的風險(如果我們處於過剩地位，則以較低價格出售能源的風險)。批發市場上的電力和天然氣是價格波動歷史上最高的商品。能源批發價格的變化，除其他外，影響到為零售客户購買電力和天然氣的現金需求或批發義務以及衍生資產和負債的市場價值。
當我們進入固定價格的能源商品交易以供未來交割時，我們將受到信貸條件的限制，這些條件可能要求我們向批發對手提供與當前價格和商定的固定價格之間的差額有關的擔保品。這些抵押品要求可能對我們的現金流或借款安排提出重大要求。價格波動會導致抵押品要求迅速而顯着地變化。
與能源商品有關的現金流量延遲可能很大。我們只允許向客户收取經監管委員會批准的金額。然而，我們提供能源服務的成本可能遠遠高於或低於目前向客户收取的金額。我們被允許推遲確認損益表和從客户收回其中一些差異，這些差異被記錄為遞延費用，並有機會通過零售利率實現未來的復甦。這些遞延費用須由監管機構審慎審查，並可能會遭拒絕，而監管機構則可酌情決定日後向客户追討或退還款項的程度及時間。
電力和天然氣價格高於零售價格，降低了現金流。不允許延期或未批准成為客户費率一部分的金額會影響我們的經營結果。
即使我們的監管機構最終允許我們收回延遲發電和天然氣成本，我們的運營現金流也會受到負面影響，直到這些成本從客户手中收回為止。
與我們的能源風險管理過程有關的能源商品價格和數量的波動會導致我們的現金流量和經營結果的波動。我們積極進行套期保值和資源優化，以減少能源成本波動和與商品價格波動相關的經濟風險。我們定期簽訂合同，對衝我們對電力和天然氣的部分購銷承諾，以及預測過剩或虧損的能源頭寸和天然氣庫存。我們使用實物能源合約和衍生工具，如遠期、期貨、互換和在場外市場或交易所交易的期權。如果市場價格比我們鎖定的能源商品衍生品的價格有所下降，這將導致與這些衍生品相關的負債，這可能是很重要的。截至2019年12月31日，我們有一個能源商品衍生負債總額4 810萬美元(不包括作為抵押品和衍生資產而有資格提出資產負債表淨額的數額)。由於價格波動，我們可能需要將大量現金或信用證作為抵押品，這取決於衍生工具公允價值的波動。截至2019年12月31日，我們有780萬美元作為現金抵押品和1 740萬美元作為抵押品的信用證。
我們不試圖在不同的時間範圍內充分對衝我們的能源資產或我們預測的淨頭寸。如果我們有未套期保值的頭寸，或者套期保值頭寸與相應的買賣不完全匹配，商品價格波動可能對我們的營業收入、資源成本、衍生資產和負債以及經營現金流產生重大影響。此外，實際負荷和資源通常從預測到有時在很大程度上各不相同，這需要額外的交易或調度決定，從而影響現金流量。
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我們訂立的對衝合約，會由各監管機構檢討審慎性，而任何遞延成本(包括因對衝交易而產生的費用)，均須由監管機構檢討，以確定是否審慎及有可能遭拒。
發電工廠可能會過時。我們依靠各種發電和能源商品市場資源來履行我們為客户服務的義務，並滿足我們的交易對手協議的要求。我們的一些代用資源，例如煤炭，有可能會因管制行動或立法而過時或過早退休。這可能導致較高的商品成本，以取代失去的一代，以及在預期壽命結束前使代代來源退休的成本更高。請參閲“管理部門的討論和分析--環境問題和意外事件”，以討論有關科拉帶的環境問題和其他問題，包括要求我們在2025年後不能向華盛頓的電力用户提供科萊克電力服務的要求。
合規風險因素
在立法、有關行政規則和行政命令方面發生了許多變化，包括對這些規則的遵守情況進行定期審計，這可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們期望繼續受到國家、州和地方各級立法以及政府機構公佈的行政規則和要求的影響，包括但不限於聯邦緊急救濟委員會、環境保護局和州監管機構。我們還遵守NERC和WECC可靠性標準。FERC、NERC和WECC對公司進行定期審計。如果不遵守FERC、NERC或WECC的要求，每次違規行為的罰款可高達每天130萬美元。
將來的法例、行政規則或行政命令可能會對我們的運作、運作結果、財務狀況和現金流量產生重大的不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
截至本年度報表10-K提交之日，美國證交會工作人員沒有未解決的意見。
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項目2.財產
英傑斯塔公用事業公司
從本質上説，英傑斯塔公用事業的所有物業均須受英傑斯塔公司抵押契約的留置權管轄。
維斯塔公用事業公司位於華盛頓州、愛達荷州、蒙大拿州和俄勒岡州的電力設施包括：
生成特性
不. 單位 | 銘牌 額定值 (兆瓦)(1) | 現在時 能力 (兆瓦)(2) | |||||
水電站(河流) | |||||||
華盛頓： | |||||||
長湖(斯波坎) | 4 | 71.1 | 88.0 | ||||
小瀑布(斯波坎) | 4 | 43.2 | 48 | ||||
9英里(斯波坎) | 4 | 37.6 | 40.6 | ||||
上瀑布(斯波坎) | 1 | 10.0 | 10.2 | ||||
門羅街(斯波坎) | 1 | 14.8 | 15.0 | ||||
愛達荷州： | |||||||
內閣峽谷(克拉克福克斯)(3) | 4 | 265.0 | 273.0 | ||||
後瀑布(斯波坎) | 6 | 14.8 | 11.9 | ||||
蒙大拿： | |||||||
Noxon Rapids(Clark Fork) | 5 | 487.8 | 562.4 | ||||
總水電 | 944.3 | 1,049.1 | |||||
火力發電站(循環、燃料源) | |||||||
華盛頓： | |||||||
水壺瀑布GS(綜合循環，木材廢物)(4) | 1 | 50.7 | 53.5 | ||||
水壺瀑布CT(天然氣聯合循環)(4) | 1 | 7.2 | 6.9 | ||||
東北CT(簡單循環天然氣) | 2 | 61.8 | 64.8 | ||||
博爾德公園GS(簡單循環，天然氣) | 6 | 24.6 | 24.6 | ||||
愛達荷州： | |||||||
簡單循環天然氣 | 2 | 166.5 | 166.5 | ||||
蒙大拿： | |||||||
3&4單元(簡單循環，煤)(5) | 2 | 233.4 | 222.0 | ||||
俄勒岡州： | |||||||
郊狼泉2(聯合循環，天然氣) | 1 | 295.0 | 295.0 | ||||
總熱 | 839.2 | 833.3 | |||||
總生成特性 | 1,783.5 | 1,882.4 | |||||
(1) | 銘牌額定值，也稱為“裝機容量”，是製造商在指定條件下分配的功率能力。 |
(2) | 目前的能力是工廠在不超過規定的温度、應力和環境條件的條件下，在標準試驗條件下的最大容量。所提供的資料2019年12月31日. |
(3) | 對於內閣峽谷，我們有水權，允許代代相傳265兆瓦然而，如果自然溪流允許在我們的水權之上產生，我們就能夠在我們的水權之上產生。如果天然水流只允許在265兆瓦或以下發電，我們只能發電265兆瓦。當我們被允許在我們的水權之上生成時，上面披露的當前能力代表了基於最大水流條件的能力。 |
(4) | 這些發電站可以作為單獨的單循環電站運行，也可以與天然氣廠聯合運行，向木材鍋爐提供餘熱，以提高效率。 |
(5) | 共同擁有；數據指的是我們15%的利息。 |
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艾維斯塔公司 |
輸配電廠
英傑斯塔公用事業公司擁有和經營大約19,100數英里的一、二次配電線路，為零售客户提供服務。我們有一個大約有一個電力傳輸系統700230 kV線路和大約230千伏線路里程1,570115 kV線路里程。我們還擁有約500英里的500英里之間的科拉，蒙大拿州和湯森德之間的線路，蒙大拿州，我們擁有11%的權益。我們的輸配電系統還包括許多變電所，包括變壓器、開關、監控和計量設備以及其他設備。
230 kV線路是我們輸電網絡的骨幹，用於從包括Noxon Rapids、內閣峽谷和中哥倫比亞水電項目在內的發電資源向我們服務區的主要負荷中心輸送電力，以及在與相鄰輸電系統相連的互聯點之間傳輸電力。這些線路在不同地點與BPA、格蘭特縣PUD、PacifiCorp、西北能源和愛達荷州電力公司相互連接，並作為從我們服務區以外的發電設施(包括科萊特、郊狼泉2號和蘭開斯特工廠)輸送電力的地點。
這些線路也為我們提供了一種手段，通過與太平洋西北內外的實體進行短期採購和電力銷售來優化資源。
115千伏線路提供能源傳輸和小型發電設施與我們的服務區負荷中心的集成，包括斯波坎河水電項目、凱特爾瀑布工程、RathmoutCT、Boulder公園GS和東北CT。這些線路與BPA、車蘭縣PUD、大庫裏項目水電管理局、格蘭特縣PUD、西北能源、PacifiCorp和Pend Oreille縣PUD相連。115 kV和230 kV與雙酚A互聯用於傳遞能量，以便利通過對方的輸電系統相互連接的客户的服務。我們與bpa簽訂了長期傳輸協議，允許我們為通過bpa傳輸系統連接的本地負荷客户提供服務。
天然氣廠
英傑斯塔公用事業公司擁有約為天然氣的輸配管道。3,500華盛頓的邁爾斯，2,100愛達荷州的英里和2,400俄勒岡州的英里。我們大約有天然氣輸送管道。75華盛頓的英里15俄勒岡州的英里。我們的天然氣系統包括許多調整站，服務分配線，監測和計量設備，以及其他設備。
我們擁有傑克遜草原(JacksonPrairie)三分之一的股權，這是位於華盛頓契哈利斯(Chehalis)附近的地下天然氣儲存地。關於傑克遜草原的進一步討論，見“第一部分-項目1.商業-英傑斯塔公用事業-天然氣運營”。
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阿拉斯加電力公司
基本上，AEL&P的所有效用財產都受AEL&P抵押契約的留置權約束。
AEL&P公司位於阿拉斯加的公用電氣設施包括：
發電特性及輸配電線路
不. 單位 | 銘牌 額定值 (兆瓦)(1) | 現在時 能力 (兆瓦)(2) | |||||
水電站 | |||||||
史奈蒂舍姆(3) | 3 | 78.2 | 78.2 | ||||
多蘿西湖 | 1 | 14.3 | 14.3 | ||||
三文魚溪 | 1 | 8.4 | 5.0 | ||||
附件溪 | 2 | 4.1 | 3.6 | ||||
金溪 | 3 | 1.6 | 1.6 | ||||
總水電 | 106.6 | 102.7 | |||||
柴油發電站 | |||||||
檸檬溪 | 11 | 61.4 | 51.8 | ||||
奧克灣 | 3 | 28.4 | 25.2 | ||||
金溪 | 5 | 8.2 | 7.0 | ||||
工業大道。種 | 1 | 23.5 | 23.5 | ||||
總柴油 | 121.5 | 107.5 | |||||
總生成特性 | 228.1 | 210.2 | |||||
(1) | 銘牌額定值，也稱為“裝機容量”，是製造商在指定條件下分配的功率能力。 |
(2) | 目前的能力是工廠在不超過規定的温度、應力和環境條件的條件下，在標準試驗條件下的最大容量。所提供的資料2019年12月31日. |
(3) | AEL&P並不擁有這一發電設施，但有一個PPA，根據該PPA，它有權購買該設施的所有能力和能源(無論是否接收到能源)，並有義務支付該設施的所有能力和能源。更多信息見“第一部分.第一項.商業-阿拉斯加電力和電力公司”。 |
除了上述發電特性外，AEL&P還擁有大約61英里的輸電線路，主要由69千伏線路和大約184英里的配電線路組成。
項目3.法律程序
關於法律程序的資料，見“綜合財務報表附註21”。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
第五條登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
英傑斯塔公司市場信息和股利政策
英傑斯塔公司的普通股在紐約證券交易所上市，股票代號為“Ava”。2020年1月31日，有7,060我們普通股的註冊股東。
英傑斯塔公司的董事會定期審議我們普通股的股息水平，同時考慮到許多因素，包括(但不限於)：
• | 我們的經營結果，現金流和財務狀況， |
• | 我們的商業策略的成功，以及 |
• | 一般的經濟和競爭條件。 |
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艾維斯塔公司 |
英傑斯塔公司可用於支付股息的淨收益通常來自我們受監管的公用事業業務(Avista公用事業公司和AEL&P公司)。
普通股股利的支付可受下列因素的限制：
• | 適用於經修訂的公司“公司重整法團章程”所載的優先股(當已發行時)的某些契諾(目前沒有已發行的優先股)， |
• | 適用於公司未償還的長期債務和已承諾的信貸協議的某些契約(見“管理層的討論和分析-資本資源”，以遵守這些契約)， |
• | “平安險”第10(D)節對水電許可證的要求(見“綜合財務報表説明1”)，以及 |
• | 2014年OPUC批准AERC收購的某些要求。OPUC的AERC收購令要求Avista公用事業公司保持不少於百分之三十五普通股(包括短期債務)。經OPUC批准，本限制可根據本公司的要求進行修訂。 |
詳情見“綜合財務報表附註1和18”。
有關根據股權補償計劃授權發行的證券的信息，見“第12項.某些受益所有人和管理及相關股東事項的擔保所有權”。
項目6.選定的財務數據
(單位：千，除每股數據和比率外) | 截至12月31日， | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
經營收入： | |||||||||||||||||||
Avista公用事業 | $ | 1,295,873 | $ | 1,325,966 | $ | 1,370,359 | $ | 1,372,638 | $ | 1,411,863 | |||||||||
AEL&P | 37,265 | 43,599 | 53,027 | 46,276 | 44,778 | ||||||||||||||
其他 | 12,484 | 27,328 | 22,543 | 23,569 | 28,685 | ||||||||||||||
段間沖銷 | — | — | — | — | (550 | ) | |||||||||||||
共計 | $ | 1,345,622 | $ | 1,396,893 | $ | 1,445,929 | $ | 1,442,483 | $ | 1,484,776 | |||||||||
營業收入(虧損)(税前)： | |||||||||||||||||||
Avista公用事業 | $ | 200,994 | $ | 248,000 | $ | 278,079 | $ | 287,128 | $ | 249,586 | |||||||||
AEL&P | 16,423 | 14,665 | 17,947 | 15,434 | 14,072 | ||||||||||||||
其他 | (7,028 | ) | (1,552 | ) | (3,847 | ) | (2,701 | ) | (2,086 | ) | |||||||||
共計 | $ | 210,389 | $ | 261,113 | $ | 292,179 | $ | 299,861 | $ | 261,572 | |||||||||
持續業務淨收入 | $ | 196,763 | $ | 136,598 | $ | 115,932 | $ | 137,316 | $ | 118,170 | |||||||||
停止業務的淨收入 | — | — | — | — | 5,147 | ||||||||||||||
淨收益 | 196,763 | 136,598 | 115,932 | 137,316 | 123,317 | ||||||||||||||
非控制權益造成的淨(收入)損失 | 216 | (169 | ) | (16 | ) | (88 | ) | (90 | ) | ||||||||||
英傑斯塔股東的淨收益。 | $ | 196,979 | $ | 136,429 | $ | 115,916 | $ | 137,228 | $ | 123,227 | |||||||||
英傑斯塔公司股東的淨收益(損失)： | |||||||||||||||||||
Avista公用事業 | $ | 183,977 | $ | 134,874 | $ | 114,716 | $ | 132,490 | $ | 113,360 | |||||||||
AEL&P | 7,458 | 8,292 | 9,054 | 7,968 | 6,641 | ||||||||||||||
已停止的業務 | — | — | — | — | 5,147 | ||||||||||||||
其他 | 5,544 | (6,737 | ) | (7,854 | ) | (3,230 | ) | (1,921 | ) | ||||||||||
英傑斯塔股東的淨收益。 | $ | 196,979 | $ | 136,429 | $ | 115,916 | $ | 137,228 | $ | 123,227 | |||||||||
31
目錄
艾維斯塔公司 |
(單位：千，除每股數據和比率外) | 截至12月31日， | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
流通股、基礎平均普通股 | 66,205 | 65,673 | 64,496 | 63,508 | 62,301 | ||||||||||||||
平均流通股，稀釋後 | 66,329 | 65,946 | 64,806 | 63,920 | 62,708 | ||||||||||||||
年終流通股 | 67,177 | 65,688 | 65,494 | 64,188 | 62,313 | ||||||||||||||
英傑斯塔公司股東的普通股每股收益，基本： | |||||||||||||||||||
持續經營的普通股每股收益 | $ | 2.98 | $ | 2.08 | $ | 1.80 | $ | 2.16 | $ | 1.90 | |||||||||
停止經營的普通股每股收益 | — | — | — | — | 0.08 | ||||||||||||||
英傑斯塔股份有限公司股東每股收益總額 | $ | 2.98 | $ | 2.08 | $ | 1.80 | $ | 2.16 | $ | 1.98 | |||||||||
應歸於英傑斯塔公司股東的普通股每股收益，稀釋後： | |||||||||||||||||||
持續經營的普通股每股收益 | $ | 2.97 | $ | 2.07 | $ | 1.79 | $ | 2.15 | $ | 1.89 | |||||||||
停止經營的普通股每股收益 | — | — | — | — | 0.08 | ||||||||||||||
英傑斯塔公司股東的普通股每股收益總額，稀釋後 | $ | 2.97 | $ | 2.07 | $ | 1.79 | $ | 2.15 | $ | 1.97 | |||||||||
按普通股申報的股息 | $ | 1.55 | $ | 1.49 | $ | 1.43 | $ | 1.37 | $ | 1.32 | |||||||||
每股賬面價值 | $ | 28.87 | $ | 26.99 | $ | 26.41 | $ | 25.69 | $ | 24.53 | |||||||||
年終總資產： | |||||||||||||||||||
Avista公用事業 | $ | 5,713,268 | $ | 5,458,104 | $ | 5,177,878 | $ | 4,975,555 | $ | 4,601,708 | |||||||||
AEL&P | 271,393 | 272,950 | 278,688 | 273,770 | 265,735 | ||||||||||||||
其他 | 113,390 | 87,050 | 73,241 | 60,430 | 39,206 | ||||||||||||||
段間沖銷 | (15,595 | ) | (35,528 | ) | (15,075 | ) | — | — | |||||||||||
共計 | $ | 6,082,456 | $ | 5,782,576 | $ | 5,514,732 | $ | 5,309,755 | $ | 4,906,649 | |||||||||
長期債務和租賃(包括當期部分)(1) | $ | 2,020,011 | $ | 1,863,174 | $ | 1,769,237 | $ | 1,682,004 | $ | 1,573,278 | |||||||||
對附屬信託公司的長期債務 | $ | 51,547 | $ | 51,547 | $ | 51,547 | $ | 51,547 | $ | 51,547 | |||||||||
阿維斯塔公司股東權益總額 | $ | 1,939,284 | $ | 1,773,220 | $ | 1,729,828 | $ | 1,648,727 | $ | 1,528,626 | |||||||||
(1) | 自2019年1月1日起，我們採用了ASC 842，從而在2019年將Snettisham租賃從長期債務改為租賃負債。Snettisham租賃金額包括在這裏，以保持與往年的可比性，並與我們的信貸工具契約計算一致。此外，截至2019年1月1日，其他經營租賃已記錄在綜合資產負債表上，現列於此。關於進一步討論和2019年記錄的數額，見“綜合財務報表附註5”。 |
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
本年度報告關於表10-K的這一部分通常討論2019年和2018年的財務報表項目以及2019年至2018年之間的年度比較。2018年至2017年之間未包括在本表格10-K中的2017年財務報表項目以及2018年至2017年之間的年度比較，見2018年12月31日終了年度公司10-K表格年度報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
業務部門
截至2019年12月31日，我們有兩個可報告的業務部門，Avista公用事業和AEL&P.我們還有其他業務不代表可報告的業務部門，由Avista公司的各種直接和間接子公司經營-詳見“第一部分，第1項.業務-公司概況”，以進一步討論我們的業務部門。
32
目錄
艾維斯塔公司 |
下表列出我們每個業務部門(及其他業務)的股東可歸因於英傑斯塔公司的淨收益(虧損)。截至12月31日的年度(千美元)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
Avista公用事業 | $ | 183,977 | $ | 134,874 | $ | 114,716 | |||||
AEL&P | 7,458 | 8,292 | 9,054 | ||||||||
其他 | 5,544 | (6,737 | ) | (7,854 | ) | ||||||
英傑斯塔公司股東的淨收益 | $ | 196,979 | $ | 136,429 | $ | 115,916 | |||||
執行級別摘要
總體成果
英傑斯塔公司股東的淨收益為1.97億美元為2019，從1.364億美元為2018.
因收到Hydro One公司的1.03億美元解僱費(見“合併財務報表附註24”)以及一般費率提高和客户增長的積極影響，英傑斯塔公用事業的淨收入有所增加。這些增加額被Hydro One交易的最後交易費用、與終止費有關的税款、增加的輸電和分銷業務和維護費用、向阿維斯塔基金會捐款700萬美元以支持當地社區(其他業務費用)以及折舊和攤銷增加而部分抵消。
AEL&P淨收入下降的主要原因是營業收入減少。
我們其他業務淨收入的增加主要是由於出售了METALfx和從我們的其他投資中獲得的淨投資收益。
對波動的更詳細解釋載於運營和業務部門討論結果(Avista公用事業公司、AEL&P公司和其他業務)。
一般費率案例與監管滯後
我們在2019年期間經歷了監管滯後，我們預計這種情況將持續到2021年年底，因為我們繼續投資於公用事業基礎設施，而且由於終止的Hydro One交易，我們在2018年沒有提交一般費率案件。2019年4月，我們在華盛頓提交了一般匯率案(2019年11月的部分和解協議，參見“監管事項”)。我們在愛達荷州完成了電力通用費率案，新費率於2019年12月1日生效，我們還於3月在俄勒岡州提交了天然氣通用費率案(新費率於2020年1月15日生效)。我們預計這些案例將在2020年提供利率減免，並開始減少我們所經歷的監管滯後。展望未來，我們將繼續努力減少監管時間的滯後性，並將我們獲得的回報與2022年之前的授權更加緊密地保持一致。這將需要在我們的管轄範圍內適當和及時地減免費率。關於2019年一般匯率案件的進一步討論，見“監管事項”。
監管事項
一般費率案件
我們定期審查我們提供服務的每一個州對電力和天然氣價格變化的需要。我們會繼續申請調整利率，以：
• | 尋求收回經營成本和資本投資，以及 |
• | 尋求獲得監管機構所允許的合理回報的機會。 |
至於日後申請的時間和計劃，我們評估寬減差餉的需要和制訂差餉個案計劃時，都會考慮短期和長期的需要，以及影響利率申報時間的具體因素。這些因素包括但不限於主要資本投資的在職日期以及主要收入和支出項目變動的時間。
Avista公用事業
華盛頓一般費率案件和其他訴訟程序
2015年一般費率案件
2016年1月，我們收到了世界協調委員會在2016年2月重申的一項命令，該命令結束了我們最初於2015年2月向世界協調委員會提出的電力和天然氣通用費率案件。新的電力和天然氣價格於2016年1月11日生效。
33
目錄
艾維斯塔公司 |
2016年3月，華盛頓州總檢察長辦公室(公共律師)公共律師股向瑟斯頓縣高等法院提出請求，要求對世界協調世界時的命令進行司法審查，結束了我們2015年的電力和天然氣總價案件。2016年4月，這一事項被華盛頓州的一箇中級上訴法院-上訴法院直接認證，供其審查。
2018年8月7日，上訴法院發佈了一份意見，裁定世界協調理事會使用自然減員津貼計算英傑斯塔公司的費率基數違反了華盛頓法律。法院駁回了因英傑斯塔公司的費率基數而產生的減員津貼的所有部分，並撤銷併發回世界協調委員會重新計算英傑斯塔公司費率的案件，但在計算費率基數時不包括自然減員津貼。2019年4月17日，瑟斯頓縣高等法院發佈了“雷曼德命令”，批准阿維斯塔公司、公共律師和世貿組織的聯合動議，將案件發回世貿組織。
2019年6月20日，我們向世貿組織提交了還押案件的證詞。在我們的證詞中，我們斷言，向客户返還的潛在金額僅限於根據2015年一般費率案件核準的費率收取的收入，我們還斷言，不應退還給客户。在我們提交文件之後，案件中的其他當事人提交了證詞，並根據所提交的證詞(包括我們的證詞)，我們認為範圍是360萬美元到7 700萬美元作為退款給顧客。雖然我們在法律上不同意本案其他各方的立場，但從實際情況來看，我們相信最終我們很可能會向客户退還一些款項。因此，作為.2019年12月31日我們記錄了一項退款責任。360萬美元，它代表了範圍的低端，因為我們無法預測這種情況的結果。關於這一事項的進一步討論，見“綜合財務報表附註21”。
2017年一般費率案件
2018年4月26日，世界協調委員會對我們最初於2017年5月26日提起的電力和天然氣通用費率案件發佈了最終命令。在該命令中，世界協調委員會批准了新的電費，從2018年5月1日起，基本費率提高了2.2%(旨在增加電力收入1，080萬美元)。電力基準税率的淨增長包括我們的基本收入需求增加2 320萬美元，供電成本增加1 450萬美元，TCJA的影響減少2 690萬美元，這反映了聯邦所得税税率從35%下降到21%，以及截至2017年12月31日記錄的工廠超額遞延所得税的攤銷。
雖然世界協調時核準增加企業風險管理基線，以反映供電成本的增加，但它指示締約方審查公司電力成本建模的功能和理由，並僅在特殊情況下調整基準，以便與實際情況更密切地匹配。
在天然氣方面，世界協調聯盟批准了新的天然氣基準費率，從2018年5月1日起生效，基準率降低了2.4%(旨在減少210萬美元的天然氣收入)。天然氣基準税率淨下降的原因是基礎收入增加340萬美元，但因TCJA影響而減少的550萬美元抵消了增加額，後者反映了聯邦所得税税率的變化以及截至2017年12月31日記錄的與工廠相關的超額遞延所得税的管理責任攤銷。
此外，世界協調世界時還下令，從2018年6月1日起，我們的電力收入和天然氣收入需要分別暫時減少790萬美元和320萬美元，這反映了與2018年1月1日至2018年4月30日聯邦所得税支出變動有關的與非工廠超額遞延所得税相關的税收優惠的返還和客户退款責任的減少。
新利率的基礎是收益率為7.50%，普通股比率為48.5%，ROE為9.5%。
在我們最初的文件中，我們要求對電力和天然氣實行三年費率計劃；然而，在最終命令中，世貿組織只規定了從2018年5月1日起生效的新費率。
TCJA會議記錄
在2019年2月，我們向世貿組織提交了一份與tcja相關的電力税收優惠的各方和解協議，該協議已在2017年通用利率案令(2018年5月1日起生效)中預留給科萊特。在和解協議中，雙方同意使用1 090萬美元的電費優惠來抵消與加速科萊特3號和4號機組折舊有關的費用，以反映這些機組在2027年12月31日之前的剩餘使用壽命。解決協議的這一部分被拒絕。世界協調委員會表示，它將在我們2019年的一般費率案件中審查TCJA和COLLE(下文討論)。
2019年一般費率案件
在2019年11月21日，我們就我們的電力和天然氣一般費率案件達成了部分和解協議，並已提交世界協調時審議。如果獲得批准，新税率將於2020年4月1日生效。在部分和解協議中沒有同意第二年的利率增加，正如我們在最初的一般費率案件文件中所設想的那樣。
34
目錄
艾維斯塔公司 |
除其他事項外，部分和解協議包括所有各方就電力收入增加和資本成本以及電力和天然氣價差和費率設計達成協議。除公共律師外，所有各方都同意提高天然氣基準費率。部分結算協議還包括所有各方之間的協議，以加速科萊特3號和4號機組的折舊，以反映這些單元在2025年12月31日之前的剩餘使用壽命。
本案中有待解決的其他問題包括有爭議的企業風險管理問題，以及電力和天然氣脱鈎機制的擴展。見下文“脱鈎和收入分享機制”一節。由於涉及有爭議的機構風險管理問題，主要問題涉及2018年7月和8月因科萊特3號和4號機組被迫停運而產生的更換電力的費用，這是由於該工廠超過了某些空氣質量標準而發生的。在世界協調委員會工作人員和公共律師於2020年1月10日提交的證詞中，各方建議世界協調委員會不允許330萬美元的替代電力費用。阿維斯塔公司在2020年1月23日提交了證詞，並提供了支持，但如果世界城市協調委員會認為退職是適當的，那麼免賠額將達到240萬美元。雙方同意，WUTC在解決剩餘的ERM爭議問題後確定的最終ERM回扣應在兩年內退還給客户。ERM回扣約為3，700萬至3，800萬美元(含利息)。
根據部分和解協議提出的費率旨在從2020年4月1日起將基礎電力年收入增加2850萬美元，即5.7%，天然氣基礎年收入增加800萬美元，即8.5%。部分結算收入增長基於9.4%的ROE，普通股比率為48.5%，回報率為7.21%。
除Avista公司外，電力和天然氣費率案件的當事方還包括WUTC的工作人員、公共律師、西部能源消費者聯盟、西北能源聯盟、能源項目和塞拉利昂俱樂部。當事各方向委員會提出的批准部分解決辦法的建議對世界協調世界時本身沒有約束力。
我們最初於2019年4月30日提交了一般費率案件，這是一項為期兩年的費率計劃，並要求每年對電力和天然氣基準費率進行如下調整，目的是增加以下年度收入(百萬美元)：
電 | 天然氣 | |||||||||||||
生效日期 | 收入 增加 | 底座 利率增長 | 收入 增加 | 底座 利率增長 | ||||||||||
(二零年四月一日) | $ | 45.8 | 9.1 | % | $ | 12.9 | 13.8 | % | ||||||
2021年4月1日 | $ | 18.9 | 3.5 | % | $ | 6.5 | 6.1 | % | ||||||
我們最初的要求是基於提議的7.52%的收益率，普通股比率為50%和9.9%的ROE。世界協調委員會有11個月的時間來審查我們的要求並作出決定。
2020年一般費率案件
我們預計在2020年第二或第三季度向世界協調委員會提交電力和天然氣通用費率案件。
愛達荷州一般費率案件和其他訴訟程序
2017年一般費率案件
2017年12月28日，IPUC批准了我們與我們的電力和天然氣通用費率案件的其他各方達成的和解協議。新税率於2018年1月1日和2019年1月1日生效。
該和解協議是一項為期兩年的費率計劃，每年進行以下電力和天然氣基準費率變動，目的是每年增加以下收入(百萬美元)：
電 | 天然氣 | |||||||||||||
生效日期 | 收入 增加 | 底座 利率增長 | 收入 增加 | 底座 利率增長 | ||||||||||
2018年1月1日 | $ | 12.9 | 5.2 | % | $ | 1.2 | 2.9 | % | ||||||
(一九二零九年一月一日) | $ | 4.5 | 1.8 | % | $ | 1.1 | 2.7 | % | ||||||
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目錄
艾維斯塔公司 |
和解協議的基礎是ROR為7.61%，普通股比率為50.0%，ROE為9.5%。
TCJA會議記錄
2018年5月31日，iuc批准了一項與tcja相關的所得税優惠相關的各方和解協議。從2018年6月1日起，降低了目前的客户税率，以反映聯邦所得税税率降至21%，並攤銷了與工廠有關的超額遞延所得税的管理責任。這一削減可使年電費減少1 370萬美元(比基準費率減少5.3%)和天然氣費率減少260萬美元(或基本費率減少6.1%)。
在2019年3月，iuc批准了一項與電力税收優惠有關的各方和解協議，該協議在2017年通用税率案令中被留出用於科拉公司。在經批准的和解協議中，雙方同意使用約640萬美元(徵税時為510萬美元)的電費福利，以抵消與加速科萊特3號和4號機組折舊有關的費用，以反映這些單元在2027年12月31日之前的剩餘使用壽命。剩餘的約580萬美元的税收優惠將在2019年4月1日開始的一年期間內通過臨時税率減免退還給客户。正在使用的税收優惠涉及非工廠超額遞延所得税，以及2018年確定的與2018年1月1日至2018年5月31日期間聯邦所得税支出變動有關的客户退款責任。
2019年一般匯率案
2019年10月11日，英傑斯塔公司和我們電力通用費率案的所有各方達成了一項經IPUC批准的和解協議。新税率於2019年12月1日生效。
自2019年12月1日起，實施該税率的目的是使基礎電力年收入減少720萬美元(或2.8%)。結算收入下降的依據是收益率為9.5%，普通股比率為50%，回報率為7.35%，這是目前水平的延續。這一結果符合我們的期望。
和解協議中商定的基本收入與我們最初請求的差異的主要因素是，和解包括繼續收回我們的風力發電購買協議的費用，其中將包括通過常設仲裁法院機制而不是通過基準費率收回帕盧茲風力發電公司和響尾蛇公寓的費用。
我們最初的要求包括從2020年1月1日起每年增加530萬美元的電力基礎收入，即2.1%。
電力請求的依據是提議的利率基礎為7.55%，普通股比率為50%，回報率為9.9%，並將風力發電採購費用納入基本費率，而不是通過常設仲裁院收回。
2020年一般費率案件
我們預計將在2020年下半年向IPUC提交電力和天然氣通用費率案件。
俄勒岡州普通費率案件和其他訴訟程序
2019年一般匯率案
2019年10月9日，OPUC批准了2019年第三季度提交的各方和解協議.新税率於2020年1月15日生效。
OPUC批准了旨在增加天然氣年度賬單收入360萬美元(4.2%)的費率。
OPUC的決定反映了ROR的利率基礎為7.24%，普通股比率為50%，ROE為9.4%，這兩項指標都是現有授權水平的延續。
此外，經批准的結算協議包括雙方同意日後對我們的利率對衝做法進行獨立檢討，而根據最後報告的結果和調查結果而提出的任何建議，只適用於預期的利率套期保值活動，而不適用於任何以往的利率對衝活動。
TCJA會議記錄
2019年2月，OPUC批准了與技術諮詢機構相關的2018年所得税優惠推遲380萬美元。2018年的遞延福利將通過從2019年3月1日開始的一年期間的暫時性利率下調而返還給客户。我們在2019年期間繼續推遲TCJA福利，以便以後返回給客户，直到這些變化能夠反映在基本費率中。
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艾維斯塔公司 |
申請司法覆核基本建設工程延期
2019年2月和2018年10月，OPUC發佈了命令，其結論是，與OPUC以往的做法相反，俄勒岡州授權推遲從客户收回費用的法規並不授權OPUC允許推遲任何與資本投資(公用事業工廠)有關的費用。2019年4月，Avista公司和其他請願人向俄勒岡州上訴法院提交了一份請求司法審查的請願書，要求對上述OPUC命令進行復審。公司目前無法預測此事的結果，包括法院的任何決定是否具有追溯效力。
2020年一般費率案
我們預計將在2020年第一季度向OPUC提交天然氣總價案。
Ami項目
2016年3月，世界協調委員會批准了我們的會計令申請，將我們現有的華盛頓電錶的未折舊價值推遲並納入監管資產，以供日後恢復。這種會計處理與我們計劃用新的雙向數字電錶取代我們現有的電錶以及通過我們在華盛頓州的AMI項目的相關軟件和支持服務有關。截至2019年12月31日，現有電錶的未來未折舊價值估計為2 120萬美元。2017年9月，世界協調聯盟還批准了我們的請求，即推遲將作為AMI項目一部分退役的現有天然氣編碼器接收器發射機(ERT)的未折舊淨賬面價值(與我們在現有電錶上獲得的會計處理相一致)。截至2019年12月31日，現有天然氣ERTS未來未折舊價值估計為440萬美元。電錶和天然氣ERT的更換始於2018年下半年，目前正在進行中。
2017年9月，世界協調世界時批准了一項申請，要求推遲與AMI項目有關的折舊費用以及一筆承運費，並在今後的一般費率案件中要求收回延期和攜帶費用。成本節約，如減少的抄表成本，將在執行期內實現，並將抵消部分AMI費用，而不是推遲。
2017年5月，我們向IPUC和OPUC提出申請，要求與AMI項目相關的計量數據管理系統(MDM)的折舊壽命為12.5年。IPUC和OPUC都批准了我們的請求。此外，關於2017年愛達荷州電力通用費率案(上文討論過)，結算各方同意從2019年1月1日起收回愛達荷州在MDM系統中所佔份額。與2017年俄勒岡州通用費率案件和解協議的批准有關，OPUC批准了俄勒岡州MDM系統份額的成本回收，自2017年11月1日起生效。
阿拉斯加電力公司
阿拉斯加一般費率案
2017年11月，rca批准了一項與ail&P電氣通用費率案有關的各方和解協議，該協議最初於2016年9月提交。和解協議旨在將基礎電力收入增加3.86%，即130萬美元，使2016年RCA批准的中期費率上調永久化。
該協議反映了8.91%的盧布，普通股比率為58.18%和11.95%的ROE。
TCJA會議記錄
RCA批准了AEL&P與總檢察長於2018年6月15日提交的和解協議(第3號命令)。根據自2018年8月1日起生效的第3號指令，AEL&P將公司客户基礎利率降低了6.7%(每年240萬美元)，以反映與TCJA相關的所得税費用削減。RCA還批准了AEL&P的建議，即向客户退還一次抵免，相當於2018年1月1日至7月31日期間對賬單的6.7%的減免。AEL&P在2018年第三季度完成了所有一次性抵免。TCJA對AEL&P遞延所得税的影響將在AEL&P定於2021年8月30日提交的下一個普通税率案中處理。
Avista公用事業
購買氣體調整
PGA旨在將天然氣成本的變化傳遞給Avista公用事業公司的客户，而不改變公用事業利潤率(營業收入減去資源成本)或淨收入。在俄勒岡州，我們吸收(成本或效益)10%的實際和預測天然氣成本包括在基本零售價格的供應，而不是對衝。所有管轄區遞延天然氣費用淨額為淨負債320萬美元截至2019年12月31日以及.的責任4 070萬美元截至2018年12月31日。這些遞延天然氣成本餘額是應付給客户的數額。
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在2018年至2019年期間，以下PGA在我們的不同司法管轄區生效：
管轄範圍 | PGA生效日期 | 收費率增加/(減少)百分比 | ||
華盛頓 | 2018年1月26日(1) | (7.1)% | ||
2018年11月1日 | (0.1)% | |||
(2019年11月1日) | 10.4% | |||
愛達荷州 | 2018年1月26日(1) | (7.4)% | ||
2018年11月1日 | (1.0)% | |||
(2019年11月1日) | 5.6% | |||
俄勒岡州 | 2018年1月26日(1) | (3.5)% | ||
2018年11月1日 | (2.9)% | |||
(2019年11月1日) | 4.7% | |||
(1) | 由於自2017年天然氣批發價申請並生效以來，天然氣批發價格不斷下跌，我們提交了申請，並通過了相關委員會的批准，以降低客户價格，並在冬季採暖月份通過預期的較低成本，而不是等到下一個預定的PGA。 |
電力成本延期和恢復機制
遞延供電費用記作綜合資產負債表上的遞延費用或負債，以供日後審慎檢討及收回，或透過零售利率退還。遞延的供電費用包括Avista公用事業公司實際的淨供電費用與基本零售費率中的費用之間的某些差額。這些差異的主要原因是：
• | 短期批發市場價格和銷售量， |
• | 水力發電的水平、可用性和優化， |
• | 熱發電的水平和可得性(包括燃料價格的變化)， |
• | 零售負荷，以及 |
• | 剩餘輸電能力的銷售。 |
對我們的華盛頓客户來説，ERM是一種會計方法，用於跟蹤Avista公用事業公司的實際供電成本、批發銷售和燃料銷售淨額與基本零售費率中的金額之間的某些差異。企業風險管理項下遞延電力費用淨額共計3 700萬美元截至2019年12月31日和責任3 440萬美元截至2018年12月31日。這些遞延電力成本餘額是應付給客户的數額。根據世界協調委員會的規定，如累積延遲結餘超過3，000萬元的退税或附加費方向，我們必須向世界協調委員會提交一份文件，以調整客户利率，以便將結餘退還客户或向客户追討餘額。
根據ERM，Avista公用事業公司承擔超過或低於零售費率水平的供電費用初始數額的成本或收益，稱為死區。年度(日曆年)死帶金額為400萬美元。
以下是機構風險管理的概述：
年供電成本變異性 | 遞延未來 附加費或回扣 對顧客 | 費用或收益 致本公司 | ||
在+/-0至400萬美元之間(死區) | 0% | 100% | ||
增加400萬美元至1 000萬美元 | 50% | 50% | ||
減少400萬美元至1 000萬美元 | 75% | 25% | ||
高於或低於1，000萬美元 | 90% | 10% | ||
根據機構風險管理，Avista公用事業公司在每年4月1日或之前每年提交一份文件，為世界協調聯盟工作人員和其他有關方面提供機會，審查上一個歷年的風險管理遞延電力費用交易的審慎性並對其進行審計。
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累計退税餘額超過3000萬美元，因此，我們在2019年提交的申請中包含了一個提議的退款，從2019年7月1日起，為期三年。在2019年第二季度，我們提出了一項動議，要求將這份ERM文件與我們2019年4月30日提交的華盛頓通用利率案合併。在我們的動議中，我們要求世界協調委員會扣留與ERM相關的退款，以用於2019年的一般費率案件，而不是在企業風險管理文件中提出的三年期間內將其退還給客户。我們的動議已獲世界協調時批准，ERM退款與2019年華盛頓通用費率案合併。然而，在2019年年底，世界協調聯盟工作人員批准了一項從2019年一般費率案中刪除機構風險管理的動議，目前正在一個單獨的待審案中審議這一動議。
在2019年華盛頓通用費率案中提出的解決方案中，新的授權供電費率因涉及企業風險管理而未達成協議，因此，我們的授權供電費率仍然是基於2017年的測試年。我們目前正在與世界協調世界時一起參加講習班，以確定一種未來更新授權供電費率的適當方法。在2020年某個時候完成講習班之前，將無法確定新的核定費率。
英傑斯塔公用事業公司在愛達荷州有一個PCA機制，允許我們在每年10月1日IPUC批准的情況下修改電費。在PCA機制下，我們推遲了某些實際的淨供電費用與愛達荷州客户基本零售價中包含的金額之間的90%的差額。十月一日利率調整收回或退還在上一個七月至六月十二個月期間遞延的供電成本。根據常設仲裁法院機制推遲的總淨供電費用是30萬美元截至2019年12月31日以及.的責任760萬美元截至2018年12月31日。遞延電力成本資產是指客户應支付的金額，負債是應付給客户的金額。
脱鈎與收益分享機制
解耦(在愛達荷州也稱為FCA)是一種機制，旨在切斷公用事業公司的收入與消費者的能源使用之間的聯繫。在我們各自的管轄範圍內，英傑斯塔公用事業公司的電力和天然氣收入都是根據某些客户費率類別的客户數量進行調整的，並假定“正常”千瓦時和熱值銷售，而不是基於實際的千瓦時和熱銷售。根據客户數量計算的收入與“正常”銷售收入和實際使用收入之間的差額被推遲，並從下一年開始向客户收取附加費或退款。在我們的解耦機制中，只有住宅類和某些商業客户類被包括在內。
華盛頓脱鈎與收益分享
在華盛頓，世界協調委員會批准了我們的電力和天然氣脱鈎機制，為期五年，從2015年1月1日開始。2019年2月，wutc批准了一項全黨協議，該協議將機制的有效期延長至下一次通用利率案(即2020年4月1日)結束時，兩者以第一位為準。在我們2019年華盛頓的一般利率案例中，我們要求將這些機制再延長5年。延長期限受到公共律師的質疑。向客户提供的電力和天然氣解耦附加費調整僅限於每年增加3%，任何剩餘的附加費餘額都將結轉，以便在今後一段時間內恢復。退税利率的調整水平是沒有限制的。
脱鈎機制每一個都包括一個事後收益測試。在每個日曆年結束時，分別計算剛結束的日曆年的電力和天然氣收益。這些收益測試反映了實際脱鈎的收入、正常化的供電成本和其他正常化調整。如果我們的收入超過我們在華盛頓的授權收益率，50%的超額收益將通過調整現有的脱鈎附加費或回扣餘額而返還給客户。
愛達荷FCA機構
在愛達荷州，IPUC批准了電力和天然氣FCA的實施(類似於華盛頓的脱鈎機制)，初步任期三年，從2016年1月1日開始。2018年第一季度，愛達荷州的FCA被延長一年，至2019年12月31日。2019年12月13日，IPUC批准將FCA延長至2025年3月31日。
俄勒岡解耦機構
2016年2月，OPUC批准實施天然氣脱鈎機制，類似於上文所述的華盛頓和愛達荷州機制。脱鈎機制於2016年3月1日生效。感興趣的締約方有機會審查這一機制，並在2019年9月之前提出任何修改建議。各方在2019年一般利率案中建議了與延期利率有關的變動，並於2020年1月15日開始實施。在俄勒岡州，收益審查是每年進行的。在年度收益審查中，如果我們比允許的股本回報率高出100個基點以上，那麼超過100個基點的收益的三分之一將被推遲，並隨後退還給客户。
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累積脱鈎和收益分享餘額
所有司法管轄區之間的累計脱鈎延期總淨額是監管資產2 430萬美元截至2019年12月31日和1 390萬美元截至2018年12月31日。這些脱鈎資產代表了客户應支付的金額。所有司法管轄區之間的淨收益分享餘額共計為70萬美元截至2019年12月31日和150萬美元截至2018年12月31日。這些收益分享負債代表應付客户的數額。
關於2018年和2019年記錄的與脱鈎和收益分享機制有關的營業收入數額的進一步討論，見“運營結果-Avista公用事業”。
業務結果-總體
以下概述了我們的綜合收入報表的變動情況。在本節之後進行的業務部門討論(Avista公用事業、AEL&P和其他業務)中提供了更詳細的解釋，特別是營業收入和運營費用。
下文所列公用事業業務結餘與綜合收入報表相符。
2019相比較2018
下圖顯示英傑斯塔股份有限公司股東的淨收益變動總額2019到2018以及造成這種變化的各種因素(以百萬美元計)：
Avista公用事業公司和AEL&P.Avista公用事業公司的公用事業收入均下降，主要原因是脱鈎率和PGA費率下降，這包括在向零售客户收取的費率中，以及與2015年華盛頓通用費率案有關的客户費率退款準備金。這些減少被一般利率增加和客户增長部分抵消。由於天氣因素，AEL&P的收入下降了，因為天氣比正常天氣暖和，比前一年暖和。
由於METALfx於2019年4月出售，非公用事業收入下降。進一步討論見“綜合財務報表附註25”。
Avista公用事業公司和AEL&P公司的公用事業資源費用均有所下降，而Avista公用事業公司的總資源費用則有所下降，但電力採購價格和熱燃料費用均有所增加。AEL&P的減少是由於延遲供電費用減少，以及2019年1月1日採用了新的租賃標準，導致Snettisham電力採購成本在2019年從資源成本改敍為折舊、攤銷和利息費用。關於採用新的租賃標準的進一步資料，見“綜合財務報表附註2和5”。
公用事業業務費用增加，主要是由於發電、分配、運營和維護費用增加，以及向阿維斯塔基金會捐款700萬美元，以支持當地
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社區，養老金和其他福利的增加。
合併交易費用與Hydro One的終止收購有關。這些費用在2019年有所增加，因為其中包括財務顧問費、律師費、諮詢費和僱員時間，而2018年的費用主要是與交易直接有關的僱員時間。收購成本中沒有一筆轉嫁給客户。
公用事業折舊和攤銷增加的原因是，自2019年1月1日起，由公用事業資源成本調整為折舊和攤銷的Snettisham融資租賃的攤銷和攤銷。關於Snettisham租約和採用新的租賃標準的進一步信息，見“綜合財務報表附註2和5”。此外，愛達荷州2019年3月的一項定居點使我們能夠利用大約640萬美元(徵税時為510萬美元)的電費福利來抵消與加速科萊3號和4號機組折舊有關的費用，以反映這些機組在2027年12月31日之前的剩餘使用壽命。這一數額被記錄為2019年第二季度折舊費用的一次性支出，其中一筆衝抵額包括在所得税支出中。
合併終止費涉及從Hydro One終止的收購中收到的金額。詳情見“綜合財務報表附註24”。
所得税增加的主要原因是收入增加。這部分被愛達荷州與上述第3&4號機組加速折舊有關的結算所抵消，以及我們的實際税率下降到百分之十三點八為2019相比較16.0%為2018.
其他費用的增加主要是由於2019年第二季度出售METALfx和降低財產税而導致的非公用事業、其他業務費用的減少。
非公認會計原則財務措施
以下對英傑斯塔公用事業的討論包括兩種被認為是“非GAAP財務措施”的財務措施，即電力效用保證金和天然氣效用保證金。在AEL&P部分，我們討論了效用保證金，這也是一種非GAAP財務措施。
一般來説，非公認會計原則的財務計量是對公司財務業績、財務狀況或現金流量的一種數字衡量，它不包括(或包括)按照公認會計原則計算和列報的最直接可比計量中包括(或包括)的數額。電力利潤率是指電力營業收入減去電力資源成本，而天然氣公用事業利潤率是指天然氣營業收入減去天然氣資源成本。最直接可比的GAAP財務措施與電力和天然氣公用事業差額是公用事業營業收入，如“綜合財務報表附註23”所示。
提出電力和天然氣的邊際利潤是為了提高對我們的經營業績的瞭解。我們在內部使用這些措施，並認為它們為投資者分析負荷的變化(由於天氣、經濟或其他條件)、費率、供應成本和其他因素如何影響我們的經營結果提供了有用的信息。負荷的變化，以及電力和天然氣供應成本，通常是通過監管會計機制推遲並從客户處收回的。因此，對效用差額的分析一般不包括這些監管機制造成的大部分收入變化。由於每個企業都有不同的成本來源、成本回收機制和管轄範圍，我們在下文分別介紹了電力和天然氣公用事業的利潤率，因此我們認為單獨的分析是有益的。這些措施無意取代根據公認會計原則作為經營業績指標確定的公用事業營業收入。營業收入與效用差額的對賬情況列示如下。
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運營結果-Avista公用事業
2019相比較2018
公用事業營業收入
下列圖表顯示截至12月31日的年度阿維斯塔公用事業公司的電力營業收入和兆瓦小時(百萬美元和千兆瓦小時)的銷售情況：
(1) | 這一餘額包括公共街道照明和公路照明，這被認為是零售電力收入的一部分，以及與聯邦所得税法修改有關的推遲/攤銷給客户的費用。 |
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下表列出在12月31日終了年度公用事業營業收入中反映的當年遞延和前一年脱鈎餘額攤銷情況(單位：千美元)：
電動操作 收入 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
本年度脱鈎延期(A) | $ | 9,744 | $ | 17,060 | |||
前一年脱鈎延期攤銷(B) | (1,045 | ) | (12,190 | ) | |||
總電力去耦收入 | $ | 8,699 | $ | 4,870 | |||
(a) | 正數是本年度脱鈎收入的增加，並將在未來幾年向客户收取額外費用。負數是本年度脱鈎收入減少，並將在未來幾年退還給客户。 |
(b) | 負數是本年度脱鈎收入減少，與導致前幾年的附加費餘額攤銷有關，並在本年度向客户多收(導致來自客户的零售收入相應增加)。正數是本年度脱鈎收入的增加，與導致前幾年的退款餘額攤銷有關，並將在本年度退還給客户(導致來自客户的零售收入相應減少)。 |
電力總收入下降850萬美元為2019相比較2018，主要反映如下：
• | a 70萬美元零售電力收入減少，原因是每MWh收入減少(收入減少)730萬美元，由銷售的總MWhs增加(收入增加)部分抵消660萬美元). |
◦ | 每MWh收入減少的主要原因是脱鈎率下降(因為我們的脱鈎附加費前幾年更大，導致2018年的附加費高於2019年的退税)，並與較低的公司税税率有關。愛達荷州也普遍下降(從2019年12月1日起)。這些減少被華盛頓(2018年5月1日起)和愛達荷州(自2019年1月1日起)的總體加息部分抵消。 |
◦ | 總零售量的增加是由於第一和第四季度採暖季節的天氣比前一年涼爽(增加了電加熱負荷)，以及住宅和商業客户的增長。相比較2018，人均住宅用電增加百分之二每個客户的商業用途在幾年之間是一致的。斯波坎的加熱度日數百分之三高於正常和百分之十一上邊2018。斯波坎的冷卻度日百分之八低於正常百分之六低於上一年。 |
• | 阿1 180萬美元由於銷售量減少(收入減少)，批發電力收入減少2 220萬美元，由銷售價格上漲(收入增加)部分抵消1 040萬美元)。成交量和價格的波動主要是我們優化活動的結果。 |
• | a 1 420萬美元燃料銷售減少，原因是天然氣燃料銷售減少，這是熱發電資源優化活動的一部分。為2019, 4 800萬美元其中的銷售是對我們的天然氣業務，幷包括在公司內的收入和資源成本。為2018, 3 060萬美元其中的一部分出售給了我們的天然氣公司。 |
• | a 380萬美元電力收入因脱鈎而增加，主要原因是前一年解耦附加費餘額攤銷較低。 |
• | a 1 430萬美元其他電力收入的增加主要與聯邦所得税法的修改有關，後者將公司税率從35%降至21%。2018年第一季度，我們的客户税率從以前的一般税率案例中建立了35%的公司税税率，我們通過零售收入來收取這一金額。同時，我們通過其他收入推遲了35%和21%之間的差額。從2018年5月1日起在華盛頓和2018年6月1日在愛達荷州，基本税率反映了較低的21%的公司税。當時，我們開始通過其他收入將遞延金額退還給客户。包括在其他收入中的税額被與2015年華盛頓一般税率案有關的客户退款權責發生制部分抵消。 |
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下列圖表顯示截至12月31日的年度阿維斯塔公用事業公司的天然氣營業收入和供應情況(以百萬美元計，以千計)：
(1) | 這一餘額包括可中斷收入和工業收入，這些收入被視為天然氣零售收入的一部分，以及與聯邦所得税法修改有關的對客户的延期/攤銷。 |
下表列出了截至12月31日的年度天然氣營業收入中反映的當年遞延和前一年脱鈎餘額的攤銷情況(千美元)：
天然氣 經營收入 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
本年度脱鈎延期(A) | $ | (3,270 | ) | $ | 3,168 | ||
前一年脱鈎延期攤銷(B) | 4,184 | (7,130 | ) | ||||
天然氣去耦總收入 | $ | 914 | $ | (3,962 | ) | ||
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(a) | 正數是本年度脱鈎收入的增加，並將在未來幾年向客户收取額外費用。負數是本年度脱鈎收入減少，並將在未來幾年退還給客户。 |
(b) | 正數是本年度脱鈎收入的增加，與導致前幾年的退款餘額攤銷有關，並將在本年度退還給客户(導致來自客户的零售收入相應減少)。負數是本年度脱鈎收入減少，與導致前幾年的附加費餘額攤銷有關，並在本年度向客户多收(導致來自客户的零售收入相應增加)。 |
天然氣總收入增加1 650萬美元為2019相比較2018，主要反映如下：
• | a 540萬美元天然氣零售收入因數量增加而增加(收入增加)3 230萬美元，由較低的零售率(收入減少)部分抵消2 690萬美元). |
◦ | 天然氣零售銷售增長2019相比較2018由於採暖季節天氣涼爽，以及住宅和商業客户的增長。相比較2018，每名顧客的住宅用途增加百分之九和每個客户的商業用途增加百分之十二。斯波坎的加熱度日數百分之三高於正常值2019，和百分之十一上邊2018。麥德福德的採暖日數百分之三高於正常值2019，和百分之七上邊2018. |
◦ | 較低的零售税率是由於PGA和利率下降與降低企業税率和脱鈎税率有關(因為我們的脱鈎附加費在前幾年更大，導致2018年的附加費高於2019年的退税)，部分抵消了華盛頓(2018年5月1日起生效)和愛達荷州(自2019年1月1日起)的總體税率上調。 |
• | a 210萬美元天然氣批發收入因價格下跌而減少(收入減少)2 190萬美元，由數量增加(收入增加)部分抵消1 980萬美元)。在……裏面2019, 6 540萬美元其中的銷售是對我們的發電業務，幷包括在公司內的收入和資源成本。在……裏面2018, 4 470萬美元其中的銷售是為了我們的發電業務。收入和成本之間的差異，銷售資源超過零售負荷要求和資源優化是通過PGA機制。 |
• | a 490萬美元天然氣收入因脱鈎而增加，主要與前一年脱鈎餘額的攤銷有關。 |
• | 阿880萬美元其他天然氣收入的增加主要與聯邦所得税法的修改有關，後者將公司税率從35%降至21%。2018年第一季度，我們的客户税率從以前的一般税率案例中建立了35%的公司税税率，我們通過零售收入來收取這一金額。同時，我們通過其他收入推遲了35%和21%之間的差額。從2018年5月1日起在華盛頓和2018年6月1日在愛達荷州，基本税率反映了較低的21%的公司税。當時，我們開始通過其他收入將遞延金額退還給客户。 |
下表列出截至十二月三十一日止年度的電力及天然氣零售客户平均數：
電 客户 | 天然氣 客户 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
住宅 | 345,064 | 340,308 | 321,343 | 314,800 | |||||||
商業 | 42,930 | 42,618 | 35,804 | 35,488 | |||||||
可中斷性 | — | — | 45 | 39 | |||||||
工業 | 1,305 | 1,318 | 241 | 246 | |||||||
公共街道和公路照明 | 612 | 594 | — | — | |||||||
零售客户總數 | 389,911 | 384,838 | 357,433 | 350,573 | |||||||
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公用事業資源費用
下列圖表顯示截至12月31日的年度維斯塔公用事業的資源費用(百萬美元)：
上述圖表中的總電力資源成本包括6 540萬美元和4 470萬美元為2019和2018分別。
電力資源總費用減少1 780萬美元為2019相比較2018主要原因如下：
• | a 200萬美元因購電量減少而購買的電力減少(費用減少)2 680萬美元)，被批發價上漲部分抵消(費用增加)2 480萬美元)。成交量和價格的波動主要是我們優化活動的結果。 |
• | 阿1 110萬美元發電燃料增加的主要原因是，由於水力發電較低以及天然氣燃料價格上漲，熱發電量增加。 |
• | a 720萬美元其他燃料費用減少。 |
• | a 1 960萬美元因攤銷和推遲電力費用而減少(包括在上表的其他資源費用中)。這一變化主要是淨供電費用增加的結果。 |
• | a 180萬美元其他管理攤銷減少(包括在上圖中的其他資源費用)。 |
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上述圖表中的天然氣資源總成本包括4 800萬美元和3 060萬美元為2019和2018分別。
天然氣資源總成本增加1 320萬美元為2019相比較2018主要反映如下：
• | a 4 820萬美元購買天然氣的增加，原因是購買的天然氣總量增加(費用增加)3 470萬美元天然氣價格的上漲(增加的成本)1 350萬美元). |
• | a 3 860萬美元由於天然氣費用的攤銷和延期而減少(包括在上表的其他資源費用中)。 |
• | a 350萬美元其他規章攤銷的增加(包括在上表的其他資源費用中)。 |
效用裕度
下表核對12月31日終了年度非公認會計原則財務計量效用差的“合併財務報表附註23”所列英傑斯塔公用事業的營業收入(百萬美元)：
電 | 天然氣 | 腔內 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||
經營收入 | $ | 962,048 | $ | 970,538 | $ | 447,232 | $ | 430,705 | $ | (113,407 | ) | $ | (75,277 | ) | $ | 1,295,873 | $ | 1,325,966 | |||||||||||||
資源成本 | 317,229 | 335,035 | 238,649 | 225,473 | (113,407 | ) | (75,277 | ) | 442,471 | 485,231 | |||||||||||||||||||||
效用裕度 | $ | 644,819 | $ | 635,503 | $ | 208,583 | $ | 205,232 | $ | — | $ | — | $ | 853,402 | $ | 840,735 | |||||||||||||||
電力邊際增加930萬美元天然氣利用邊際增加340萬美元.
電力公司利潤率在2019年期間受到愛達荷州(自2019年1月1日起)和華盛頓(自2018年5月1日起)的總體利率上漲以及客户增長的積極影響。這部分被愛達荷州總體費率下降(自2019年12月1日起)和2019年相比淨供電費用增加所抵消，原因是電力採購價格高於核定價格，熱燃料費用較高，水力發電成本較低。為2019，我們認識到税前的利益440萬美元在華盛頓的機構風險管理下610萬美元為2018。此外，與2015年華盛頓通用費率案有關的360萬美元客户退款應計項目對電力公司的利潤率產生了負面影響。
在華盛頓(2018年5月1日起)和愛達荷州(自2019年1月1日起)的總體利率上漲和客户增長對天然氣效用利潤率產生了積極影響。
公司內部收入和資源成本是指我們的天然氣分銷業務和發電業務(作為發電廠的燃料)之間的天然氣採購和銷售。這些交易在
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列出Avista公用事業和合並財務報表的結果總額，但列於上文所列電氣和天然氣的單獨結果中。
經營業績-阿拉斯加電力公司
2019相比較2018
AEL&P的淨收入為750萬美元截止年度2019年12月31日，與830萬美元為2018.
下表列出了AEL&P截至12月31日年度的營業收入、資源成本和由此產生的效用利潤率(以百萬美元計)：
電 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
經營收入 | $ | 37,265 | $ | 43,599 | |||
資源費用(效益) | (2,654 | ) | 9,505 | ||||
效用裕度 | $ | 39,919 | $ | 34,094 | |||
2019年電力收入下降，主要原因是2019年對住宅和商業客户的銷售量低於2018年。這是由於天氣比往年暖和，而且水電發電量較低，使AEL&P無法向可中斷的客户銷售(下文將進一步討論)。
由於2019年1月1日採用了新的租賃標準，資源成本比上一年有所下降，這導致Snettisham電力採購費用在2019年從資源成本改敍為折舊、攤銷和利息費用。關於採用新的租賃標準的進一步資料，見“綜合財務報表附註2和5”。此外，在2019年，AEL&P的水電發電量很低，這限制了向可中斷客户提供的能源。向可中斷客户銷售的一部分用於降低AEL&P公司客户的總電力成本。當可中斷銷售低於某一臨界值時，AEL&P確認一項監管資產，並記錄延遲供電成本(資源成本)的減少，以反映在重置電力費率時向其公司客户支付的未來可計費金額。
經營業績-其他業務
2019相比較2018
這些業務的淨收益是550萬美元為2019與淨損失相比670萬美元為2018。2019年，我們的股票投資淨收益與2018年淨投資虧損相比較。在2019年第二季度，我們出售了METALfx，使税後淨利約為330萬美元。關於出售METALfx的進一步討論，見“綜合財務報表附註25”。
將採用的會計準則2020
目前，我們並不期望會計準則的採用會對我們的財務狀況、經營結果和現金流量產生重大影響。2020。所採用的會計準則的資料2019以及預期在未來期間採用的會計準則，見“綜合財務報表附註2”。
關鍵會計政策和估計
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表需要我們作出影響合併財務報表中所報告數額的估計和假設。這些估計和假設的變化被認為是合理可能的，並可能對我們的合併財務報表產生重大影響，因此實際結果可能與本文報告和披露的數額不同。以下會計政策是管理層認為對合並財務報表特別重要並需要使用估計數和假設的會計政策：
• | 監管會計，根據財務會計準則理事會會計準則編纂專題980，管制作業除其他外，要求費用和(或)債務可能通過向客户收取的費率收回，但尚未反映在費率中，也不反映在我們的綜合收入報表中，直到這些費用和(或)債務反映在費率和相應收入之間。同時，這些費用和/或債務被遞延，並作為監管資產或負債反映在我們的綜合資產負債表上。會計準則的規定可能導致與非利率管制企業不同時期的收入和支出的確認。此外，監管會計要求，與遞延費用不同的是，與遞延費用不同的是，收入脱鈎應在合併損益表中確認(即在收入短缺期間或因客户使用波動造成的超額收入)， |
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在某些限制下，並確定一項監管資產或負債，將在未來期間向客户收取附加費或回扣。GAAP要求，對於任何替代收入計劃，如脱鈎，收入必須在推遲24個月內從客户處收取，才有資格在當前時期內獲得承認。因此，我們估計將在24個月內收取這筆收入。公司脱鈎計劃中任何未預期在24個月內從客户處收取的金額，在達到收入確認標準之前，都不會記錄在財務報表中。最後，關於我們所有的監管資產，我們回顧了監管先例，並根據這些先例，假設在今後的時期內，我們將被允許通過零售利率收回這些成本。如果我們不再被允許應用監管會計或不再允許收回這些成本，我們可能需要在綜合損益表中確認監管資產和負債的重大註銷。關於我們監管會計政策和機制的進一步討論，見“綜合財務報表附註1和22”。
• | 利率互換衍生資產負債會計，其中，我們估計未償利率互換衍生品的公允價值，並將衍生資產或負債與監管資產或負債相抵消。在利率互換衍生品結算時，監管資產或負債作為利息費用的一個組成部分在相關債務的期限內攤銷。我們記錄這一抵消是因為，根據監管委員會以前的做法，我們假設我們將通過費率確定過程被允許收回。如果我們的結論是，收回與利率互換有關的付款不再是可能的，我們將被要求取消對有關監管資產和負債的確認，我們可以被要求在“收入綜合報表”中定期確認這些利率互換衍生品的公允價值或結算的重大變化，這可能導致淨收入的大幅波動。 |
• | 養卹金計劃和其他退休後福利計劃，將在下文進一步詳細討論。 |
• | 意外開支，與未解決的監管、法律和税務問題有關，在這些問題上，有關事項的最終結果存在固有的不確定性。如果一項資產可能受到損害或發生了一項負債，並且可以合理估計損失或減值的數額，則我們應計為意外損失。我們還披露了不符合這些應計條件的損失，如果有合理的可能發生潛在損失的話。對於所有重大意外事故，我們已對發生損失的可能性和是否可以合理估計損失數額作出了判斷。然而，不能保證任何特定意外情況的最終結果。關於我們的承付款項和意外開支的進一步討論，見“綜合財務報表附註1和21”。 |
養卹金計劃和其他退休後福利計劃-Avista公用事業
我們有一個固定的福利養老金計劃，主要覆蓋所有在2014年1月1日之前被僱用的英傑斯塔公用事業公司的正式全職員工。對於所有在2014年1月1日或之後被僱傭的在英傑斯塔公用事業公司的非工會全職員工來説，固定繳款401(K)計劃取代了固定福利養老金計劃。2014年1月1日或以後僱用的工會僱員仍在規定的養卹金計劃範圍內。
董事會財務委員會批准尋求養卹金計劃適當回報的投資政策、目標和戰略，並審查和核準投資和籌資政策的變化。
我們已與一名負責監察個別投資經理的獨立投資顧問簽訂合約。投資經理的表現及有關的個別基金表現，最少每季度由內部利益委員會和財務委員會檢討，以監察我們既定的投資政策目標和策略的遵守情況。
我們的養老金計劃資產投資於債務證券和共同基金，信託和合夥企業持有有價證券和股票證券，房地產和絕對回報基金。在尋求與養卹金計劃供資狀況相一致的回報時，投資顧問建議按資產類別分配百分比。這些建議由內部福利委員會審查，然後建議財務委員會予以採納。財務委員會已訂定按資產類別劃分的目標投資分配百分比，以及每一資產類別的投資幅度。目標投資分配百分比通常是既定範圍的中點。目標投資分配百分比見“綜合財務報表附註10”。
此外，我們亦有一項補充行政退休計劃(SERP)，為某些行政人員及其他人士提供額外的退休金福利，而他們在退休金計劃下的福利，因適用一九八六年“國內收入守則”第415條及延後薪酬計劃而被削減。
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養卹金費用(包括SERP)2 690萬美元為2019, 2 280萬美元為2018和2 650萬美元為2017。在我們的養老金成本中(不包括SERP)，大約60%的支出和40%的資本與勞動費用相一致。與SERP有關的費用將予以支出。養卹金計劃的費用部分由精算公式決定，精算公式取決於實際計劃經驗和未來經驗假設所產生的許多因素。
除其他外，養卹金費用受到下列因素的影響：
• | 僱員人數(包括僱員的年齡、薪酬和服務年資)， |
• | 我們向養老金計劃繳納的現金金額， |
• | 退休金計劃資產的實際回報， |
• | 退休金計劃資產的預期回報， |
• | 用於確定預計福利義務和養卹金費用的貼現率， |
• | 假定僱員薪酬增長率， |
• | 參與人和其他受益人的預期壽命 |
• | 預計養卹金福利的支付方法(一次總付或年金)。 |
根據會計準則，與這些因素有關的養卹金計劃債務的變化可能不會立即在我們的綜合收入報表中確認為養卹金費用，但我們一般承認未來幾年養卹金計劃參與人剩餘平均服務期的變化。因此，我們在任何期間記錄的費用可能不反映向養卹金計劃參與人提供的現金福利的實際數額。
我們每年修訂貼現率的主要假設。在選擇貼現率時，我們考慮到高評級公司債券投資組合在年底的收益率，其現金流量來自利息和期限，類似於預期的養老金福利支出。
計劃資產的預期長期回報率每年根據我們計劃持有的投資類型的表現和經濟預測重新調整或確認。
下表反映了每年用於養卹金貼現率(不包括SERP)的假設、計劃資產的預期長期收益和計劃資產的實際回報及其對與假設變化有關的養卹金計劃的影響(以百萬美元計)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
貼現率(不包括SERP) | |||||||||||
退休金貼現率 | 3.85 | % | 4.31 | % | 3.71 | % | |||||
預計養卹金債務增加/(減少)額 | $ | 41.7 | $ | (54.7 | ) | $ | 49.2 | ||||
計劃資產收益(A) | |||||||||||
計劃資產的預期長期回報 | 5.90 | % | 5.50 | % | 5.87 | % | |||||
養卹金費用增加/(減少) | $ | (2.2 | ) | $ | 2.2 | $ | (2.5 | ) | |||
扣除費用後的計劃資產實際收益 | 20.40 | % | (7.00 | )% | 15.60 | % | |||||
計劃資產實際損益 | $ | 109.9 | $ | (41.0 | ) | $ | 43.2 | ||||
(a) | SERP沒有計劃資產。本披露中的計劃資產僅用於養卹金計劃。 |
下表反映了某些精算假設按所示百分比(百萬美元)變化的敏感性：
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精算假設 | 改變 假設 | 對再投射的影響 利益義務 | 對.的影響 養老金成本 | |||||||
計劃資產的預期長期回報 | (0.5 | )% | $ | — | * | $ | 2.7 | |||
計劃資產的預期長期回報 | 0.5 | % | — | * | (2.7 | ) | ||||
貼現率 | (0.5 | )% | 50.7 | 4.2 | ||||||
貼現率 | 0.5 | % | (45.1 | ) | (3.7 | ) | ||||
* | 計劃資產預期收益的變化不會影響我們預計的福利義務。 |
我們為所有退休員工提供一定的醫療和人壽保險福利。在員工提供服務的年份中，我們計算了退休後福利義務的估計成本。假設醫療費用趨勢率對我們退休後計劃報告的金額有顯著影響。假設每年的醫療費用趨勢率增加一個百分點，就會增加我們累積的退休後福利義務。2019年12月31日通過1 390萬美元以及服務和利息成本80萬美元。假設每年的醫療費用趨勢率下降一個百分點，將減少我們累積的退休後福利義務。2019年12月31日通過1 070萬美元以及服務和利息成本60萬美元.
流動性與資本資源
整體流動性
英傑斯塔公司的綜合經營現金流主要來自英傑斯塔公用事業公司的運營。英傑斯塔公用事業公司經營現金流的主要來源是銷售電力和天然氣的收入。阿維斯塔公用事業公司現金流量的重要用途包括購買電力、燃料和天然氣，以及支付其他運營費用、税收和利息，任何多餘的資金都可用於其他企業用途，如資本支出和股息。
我們設計運營預算和資本預算，以控制運營成本，並將資本支出用於支持即時和長期戰略的選擇，特別是我們受監管的公用事業業務。除了營運開支外，我們繼續承擔建設及改善公用事業設施的資本開支。
我們每年從經營活動中獲得的淨現金流量通常不足以支持年度公用事業資本支出所需的數額。因此，我們需要不時地進入長期資本市場，以滿足這些需求，併為到期債務提供資金。請參閲“資本資源”中的進一步討論。
我們定期申請利率調整，以收回經營成本和資本投資，並尋求機會，以賺取合理的回報，如監管機構所允許的。
Avista公用事業公司建立了監管機制，規定推遲和收回大部分電力和天然氣供應費用。然而，當電力和天然氣成本超過目前從零售客户手中收回的水平時，淨現金流量就會受到負面影響。可能導致購買電力和天然氣的成本超過目前從我們的客户處收回的水平的因素包括，但不限於，當我們購買能源時批發市場的價格上漲，或在批發市場購買電力的需求增加，以及沒有通過一般費率案例決定批准更高的授權淨電力供應成本。我們無法控制的因素可能會增加批發市場的購買力，這些因素包括但不限於：
• | 需求增加(無論是天氣還是客户增長)， |
• | 減少了水力發電的流量， |
• | 無計劃地中斷髮電設施，以及 |
• | 第三方未能履行能源或能力合同。 |
除此之外，英傑斯塔公用事業公司還推出衍生工具，以對衝我們對某些風險的風險敞口，包括大宗商品市場價格、外匯匯率和利率的波動(目的是為了在未來發行長期債券)。這些衍生工具通常需要抵押品(以現金或信用證的形式)或其他信用增強，或在公司信用評級下降或市場價格變化時，通過現金結算減少或終止合同的一部分。在價格波動時期，風險敞口水平可能會發生顯著變化。因此，可能會對公司的信貸設施和現金提出突如其來的重大要求。見下文“企業風險管理-信用風險流動性考慮”。
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我們監測能源、商品價格變化和其他公用事業運營成本增加的潛在流動性影響。我們相信，通過我們承諾的信貸額度，我們有足夠的流動性來滿足這種潛在的需求。
截至2019年12月31日，我們有1.962億美元艾維斯塔公司承諾的信貸額度和2 150萬美元根據AEL&P承諾的信貸額度。與我們4億美元到期的信貸工具2021年4月和AEL&P‘s2 500萬美元到期的信貸工具2024年11月我們相信我們有足夠的流動資金，以應付未來12個月的需要。
綜合現金流量表的審查
2019相比較2018
合併業務活動
業務活動提供的現金淨額為3.982億美元為2019相比較3.619億美元為2018。業務提供的現金淨額增加的主要原因是淨收入增加，其中包括從Hydro收取1.03億美元的合併終止費，這筆費用反映在2019年的淨收入中。終止費用於償還2017年至2019年期間發生的交易費用，總額約為5 100萬美元，包括所得税。終止費用餘額用於一般公司用途，減少了我們對外部融資的需求。2019年，我們的總交易成本為1，970萬美元(税前)，我們在2019年還支付了約1，570萬美元的税款(扣除2017年和2018年180萬美元的税收優惠)。有關進一步資料，請參閲“綜合財務報表附註21及24”。此外，利率掉期結算增加營運現金流量，因為我們支付了1 330萬美元2019年期間2 660萬美元2018年支付。此外，衍生工具的抵押品減少6 400萬美元而在2019年則增加了410萬美元由於市場價格波動，我們突出的能源商品衍生品。
上述增加額被電力和天然氣延期數部分抵消，這些推遲期在2019年期間增加，原因是當年天然氣價格上漲(現金流量減少)。4 590萬美元)與業務現金流量增加相比，1 030萬美元2018年。
合併投資活動
用於投資活動的現金淨額為4.455億美元為2019，與4.404億美元為2018。期間2019，我們付了錢4.425億美元用於公用資本支出，與4.244億美元為2018。公用事業資本支出的增加被部分抵消1 650萬美元與出售METALfx有關的收益。詳情見“綜合財務報表附註25”。
合併籌資活動
籌資活動提供的現金淨額為4 250萬美元為2019相比較7 700萬美元為2018。資金現金流減少主要是短期借款變化的結果。2018年，由於目前終止的Hydro One交易，我們發行了少量普通股，因此我們不得不增加短期借款，以支付資本支出和其他企業用途。短期借款減少額因以下項目的淨髮行額而部分抵銷6 460萬美元普通股。
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資本資源
資本結構
我們的綜合資本結構，包括現時的長期債務及短期借款，以及不包括非控制權益在內，由以下各項組成：2019年12月31日和2018(千美元)：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||
金額 | 百分比 共計 | 金額 | 百分比 共計 | ||||||||||
長期債務和租賃的當期部分(1) | $ | 58,928 | 1.4 | % | $ | 107,645 | 2.8 | % | |||||
短期借款 | 185,800 | 4.5 | % | 190,000 | 4.9 | % | |||||||
對附屬信託的長期債務 | 51,547 | 1.2 | % | 51,547 | 1.3 | % | |||||||
長期債務和租賃(1) | 1,961,083 | 46.7 | % | 1,755,529 | 45.3 | % | |||||||
債務總額 | 2,257,358 | 53.8 | % | 2,104,721 | 54.3 | % | |||||||
英傑斯塔公司股東權益總額 | 1,939,284 | 46.2 | % | 1,773,220 | 45.7 | % | |||||||
共計 | $ | 4,196,642 | 100.0 | % | $ | 3,877,941 | 100.0 | % | |||||
(1) | 自2019年1月1日起，我們採用了ASC 842，從而在2019年將Snettisham租賃從長期債務改為租賃負債。這一計算包括了Snettisham租賃金額。此外，截至2019年1月1日，其他經營租賃已記錄在綜合資產負債表上，並在此列入計算。關於進一步討論和2019年記錄的數額，見“綜合財務報表附註5”。 |
我們的股東權益增加了1.661億美元期間2019主要原因是淨收益和發行普通股，部分由股息抵消。
我們需要為資本支出提供資金，並不時為業務獲得額外資金。短期和長期償還債務所需的現金需求，減少可用於資本支出、購買電力、燃料和天然氣成本、股息和其他需求的現金流量。
承付信用額度
英傑斯塔公司向各金融機構提供的信貸總額為4億美元到期的2021年4月。截至2019年12月31日，有1.962億美元這一信貸額度下的可用流動資金。我們預計將在2020年延長或取代這一已承諾的信貸額度。
英傑斯塔公司的信貸安排包含習慣契約和違約條款，其中包括一項不允許我們的“合併總債務”與“綜合總資本”的比率在任何時候都超過65%的契約。截至2019年12月31日，我們遵守這個公約的比例是53.8%.
英傑斯塔公司承諾的信用額度下的未清餘額和借款利率(不包括信用證)如下：截至12月31日的年度(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
年底未清餘額 | $ | 182,300 | $ | 190,000 | |||
年底未付信用證 | $ | 21,473 | $ | 10,503 | |||
年內未償還的最高餘額 | $ | 221,000 | $ | 200,000 | |||
年度平均未繳餘額 | $ | 148,616 | $ | 58,199 | |||
年內平均利率 | 3.05 | % | 2.80 | % | |||
年底平均利率 | 2.64 | % | 3.18 | % | |||
在2019年11月，AEL&P對其進行了更新。2 500萬美元已承諾的信用額度和新的到期日在2024年11月。截至2019年12月31日，有2 150萬美元這一信貸額度下的可用流動資金。
AEL&P信貸工具包含習慣契約和違約條款，其中包括一項不允許“AEL&P的合併總債務”與“AEL&P的綜合總資本”的比率(包括SnettiSham債務的影響)在任何時候都大於67.5%的契約。截至2019年12月31日，AEL&P符合本公約的比例為54.6%.
截至2019年12月31日，英傑斯塔公司及其子公司遵守了其融資協議的所有契約，而英傑斯塔公司的子公司中沒有一家構成英傑斯塔公司承諾的信貸額度中所定義的“重要子公司”。
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長期債務
在2019年11月，我們發行並出售。1.8億美元的3.43%第一批到期抵押債券2049根據與私人配售市場的機構投資者簽訂的債券購買協議。出售債券的淨收益總額用於償還到期的長期債務。9 000萬美元，償還我們4000萬美元承諾的信貸額度和其他一般公司用途下的未清餘額的一部分。與第一批按揭債券的發行及出售有關，我們以現金結算。六利率互換衍生工具(名義總額)7 000萬美元)並支付淨額1 330萬美元。第一批按揭債券的實際利率如下：3.89%，包括已結算利率互換衍生工具及發行成本的影響。
股權發行
我們於2019年發行股票，獲得淨收益總額。6 460萬美元。這些股票大多是通過我們四個獨立的銷售代理協議發行的，根據這些協議，銷售代理商可以不時地提供和出售我們普通股的新股。這些協議規定提供最多460萬股份，其中約320萬截至2019年12月31日。在2019年，140萬股份是根據這些協議發行的，因此淨收益總額6 360萬美元。在滿足習慣條件(包括任何必要的監管批准)的前提下，我們有權增加根據這些協議可能提供的最大股份數量。這些協議將於2020年2月29日到期。我們預計將在2020年第二季度談判並達成新的銷售代理協議。
水力發電一終止費
在2019年1月，我們從Hydro One收到了與終止擬議收購有關的1.03億美元的終止費。扣除所得税後的終止費用於償還2017年至2019年發生的交易費用。這些費用和所得税總額約為5 100萬美元。終止費用餘額用於一般公司用途，減少了我們對外部融資的需求。
2020流動性預期
期間2020，我們希望大約發佈1.6億美元長期債務6 000萬美元對股權進行再融資，以便對到期的長期債務進行再融資，為計劃中的資本支出提供資金，並保持適當的資本結構。
在考慮了預期的長期債務和股權發行後，2020我們期望業務活動的淨現金流量，以及根據我們承諾的信貸協議可獲得的現金，為資本支出、股息和其他合同承諾提供充足的資源。
優先股和首次抵押債券發行的侷限性
對於我們可以發行的額外優先股，我們受到經修正的公司章程的限制。截至2019年12月31日，我們可以28億美元按假設股息率計算的額外優先股百分之四點八。我們不打算髮行優先股。
根據Avista公司和AEL&P抵押貸款和信託契約，分別為Avista公司和AEL&P公司的第一批抵押債券(包括有擔保的中期債券)提供擔保，每個實體可發行額外的第一筆抵押債券，本金總額相當於：
• | 該實體財產增加的成本或公允價值(以較低者為準)的66-2/3%，而該實體以前沒有根據該實體的抵押貸款提出任何申請，或 |
• | (A)該實體的已退休第一抵押貸款債券本金相等，以前該實體沒有根據該實體的抵押貸款提出任何申請，或 |
• | 現金存款。 |
然而，Avista公司和AEL&P公司不得單獨發行任何額外的第一抵押貸款債券(除非根據已退休債券發行的債券除外)，除非發行債券的特定實體在過去18個日曆月中連續12個日曆月內擁有“淨收益”(按各自抵押貸款的定義)，這至少是該實體未償還抵押貸款證券的年度利息要求的兩倍，包括即將發行的第一批抵押貸款債券，以及所有優先債務。截至2019年12月31日，房地產增發和退休債券將允許，淨收益測試也不會禁止發行15億美元英傑斯塔公司新增第一抵押貸款債券本金總額3 040萬美元在AEL&P.，我們相信我們有足夠的能力發行第一筆抵押債券，以滿足我們在未來幾年的融資需求。
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公用事業資本支出
我們正在對我們的公用事業進行資本投資，以提高我們的客户的服務和系統可靠性，並取代老化的基礎設施。下表彙總了截至年底和終了年度的實際和預期資本支出。2019年12月31日(千)：
Avista公用事業 | AEL&P | ||||||
2019年實際資本支出 | |||||||
資本支出(現金流量表) | $ | 434,077 | $ | 8,433 | |||
預計年度資本支出總額(按年份分列) | |||||||
2020 | $ | 405,000 | $ | 9,000 | |||
2021 | 405,000 | 9,000 | |||||
2022 | 405,000 | 15,000 | |||||
下圖顯示Avista公用事業公司的資本預算2020:
這些資本支出估計數須不斷審查和調整。由於業務條件、施工時間表和環境要求等因素的變化，實際支出可能與我們的估計有所不同。
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非管制投資和資本支出
我們正在對我們的其他業務進行投資和資本支出，包括與我們服務領域的經濟發展項目有關的投資和資本支出，這些項目將展示最新的能源和環境建築創新，併為當地的幾個大學學位項目提供住所。此外，我們正在對新興科技公司和風險資本基金進行投資。下表彙總了截至年底和終了年度我們在其他業務中的實際和預期投資和資本支出。2019年12月31日(千)：
其他 | |||
2019年實際投資和資本支出 | |||
投資和資本支出(現金流動綜合報表) | $ | 14,343 | |
預計年度投資和資本支出總額(按年份分列) | |||
2020 | $ | 15,000 | |
2021 | 15,000 | ||
2022 | 12,000 | ||
這些投資和資本支出估計數須不斷審查和調整。由於業務條件或戰略計劃的變化等因素，實際支出可能與我們的估計有所不同。
表外安排
截至2019年12月31日，我們有2 150萬美元在我們的未付信用證中4億美元承諾的信貸額度，與1 050萬美元截至2018年12月31日.
養卹金計劃
我們貢獻了2 200萬美元養卹金計劃2019。我們希望能貢獻出1.1億美元這段期間的養卹金計劃2020貫通2024，年供款為2 200萬美元在這段時間裏。
最後確定未來期間的養卹金計劃繳款取決於多個變量，其中大多數是我們無法控制的，包括養卹金計劃資產公允價值的變化、精算假設的變化(特別是確定福利義務所使用的貼現率)或聯邦立法的變化。今後，我們可能會根據任何變量的變化，包括上面列出的變量，改變我們的養卹金計劃繳款。
關於養卹金計劃的補充資料，見“綜合財務報表附註11”。
信用評級
我們進入資本市場的機會和我們的資本成本直接受到我們的信用評級的影響。此外，我們的許多購買和銷售能源商品的合同都包含根據我們的信用評級而定的條款。見“企業風險管理-信貸風險流動性考慮”和“綜合財務報表附註7”。
下表彙總了截至2020年2月25日:
標準普爾(1) | 穆迪(2) | ||
公司/簽發人評級 | 血BB | BaA 2 | |
高級擔保債務 | A- | A3 | |
高級無擔保債務 | 血BB | BaA 2 | |
(1) | 標準普爾最低“投資級”信用評級為BBB-。 |
(2) | 穆迪最低的“投資級”信用評級是Baa 3。 |
證券評級不是購買、出售或持有證券的建議。每個安全等級在任何時候都會被指定評級機構修改或撤回。每個安全評級機構都有自己的評級方法，因此，每個評級都應在適用方法的範圍內加以考慮，而不受所有其他評級的影響。評級機構應英傑斯塔公司的要求提供評級，併為其服務收費。
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2018年12月20日，穆迪將我們的發行人評級從Baa 1降至Baa 2，我們的高級抵押貸款債券評級從A2降至A3。穆迪(Moody‘s)之所以下調評級，是因為TCJA的影響，由於獎金折舊損失和税率降低，遞延所得税導致運營現金流減少。穆迪(Moody‘s)也表示，華盛頓監管結果的可預測性較低，這是導致評級下調的一個因素。
關於TCJA及其對Avista公司的影響，請參閲“合併財務報表附註12”。
股利
詳情請參閲“註冊人普通股市場、有關股東事宜及發行人購買權益證券”，詳細討論我們的股利政策及可限制派息支付的因素。
合同義務
下表彙總了我們未來的合同義務。2019年12月31日(百萬美元)：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | ||||||||||||||||||
Avista公用事業： | |||||||||||||||||||||||
長期債務期限 | $ | 52 | $ | — | $ | 250 | $ | 14 | $ | — | $ | 1,505 | |||||||||||
對附屬信託的長期債務 | — | — | — | — | — | 52 | |||||||||||||||||
長期債務利息支付(1) | 85 | 83 | 73 | 69 | 69 | 1,325 | |||||||||||||||||
短期借款 | 182 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
能源採購合同(2) | 247 | 230 | 223 | 219 | 194 | 1,446 | |||||||||||||||||
租賃債務(3) | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 92 | |||||||||||||||||
其他義務(4) | 33 | 34 | 25 | 25 | 29 | 192 | |||||||||||||||||
信息技術合同(5) | 1 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
養卹金和其他退休後基金(6) | 30 | 31 | 31 | 31 | 31 | 159 | |||||||||||||||||
未交收利率互換衍生工具(7) | 9 | 12 | 12 | — | — | — | |||||||||||||||||
AEL&P合同債務總額(8) | 16 | 16 | 16 | 16 | 16 | 253 | |||||||||||||||||
其他業務(合併)合同債務總額(9) | 18 | 13 | 6 | 6 | 20 | — | |||||||||||||||||
合同債務共計 | $ | 677 | $ | 423 | $ | 640 | $ | 384 | $ | 363 | $ | 5,024 | |||||||||||
(1) | 代表我們對長期債務利息支付的估計，這是根據所有債務在到期前都未償還的假設計算的。可變利率債務的利息是使用以下利率計算的：2019年12月31日. |
(2) | 簽訂能源採購合同是為我們的零售、電力和天然氣客户的能源需求服務的義務之一。因此，成本通常是通過基本零售率或作為電力和天然氣成本推遲和回收機制的一部分對零售率進行調整來收回的。 |
(3) | 主要涉及每年約400萬美元與蒙大拿州簽訂的業務租約，到2046年到期。有關本租約及其他租約的進一步討論，請參閲“綜合財務報表附註5”。 |
(4) | 代表我們的發電、輸電和配電設施的運營協議、結算和其他合同義務。這些費用一般是通過基本零售價收回的。 |
(5) | 包括在綜合收入報表中記入其他業務費用的信息服務合同。 |
(6) | 代表我們對退休金計劃及其他退休後福利計劃的估計現金供款2024。我們只包括到2029年為止的養卹金和其他退休後資金，因為我們無法合理估計超過這一時期的數額。這與“綜合財務報表附註11”中所列的時限是一致的。這一數額超出了我們的合同義務金額。 |
(7) | 代表截至2019年12月31日未結算利率掉期衍生品的市面公允價值淨額.上表中的數值將視市場利率的波動而變化，可能成為資產或負債。此外，上表所列金額並不反映680萬美元這已與對手方公佈，以對抗未償還的利率互換衍生品。 |
(8) | 主要涉及長期債務和融資租賃期限及相關利息.AEL&P的合同承諾還包括合同要求的資本項目資金以及與SnettiSham水電項目有關的運營和維護費用。這些費用一般是通過基本零售價收回的。 |
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(9) | 主要涉及風險基金的承諾，以及由Avista資本的一個子公司為有限責任公司提供資金以換取股權所有權的承諾。此外，還有與AERC相關的長期債務期限和相關利息. |
上述合同義務不包括所得税支付。此外，資產退休債務不包括在上文，與此有關的付款歷來不足每年100萬美元。大約有2 030萬美元截至2005年12月31日的剩餘資產退休債務2019年12月31日.
除上文披露的合同義務外，我們將在今後的期間承擔額外的業務費用和資本支出，而我們在正常業務運作中沒有合同義務。
競爭
我們的公用事業、電力和天然氣配送業務歷來被公認為自然壟斷。在每個規管範圍內，我們的電力及天然氣零售服務收費(須經監管審核和批准的工業或大型商業客户特別議定的零售價除外)，一般是以“服務成本”為基礎釐定的。差餉的目的，是在收回可容許的營運開支及資本投資後，為我們提供一個機會，使我們可以在監管機構所容許的情況下，獲得合理的投資回報。
在零售市場上，我們在向新的電力客户提供服務方面，與我們服務地區及其鄰近地區的各種農村電力合作社和公用事業機構展開競爭。替代能源技術，包括客户所在的太陽能、風能或地熱發電，或能源儲存，也可能與我們競爭銷售給現有客户。在發電、能源效率、能源儲存和其他替代能源技術方面的進步可以使這些技術得到更廣泛的應用，從而減少客户對我們提供的能源的需求。使用和需求的減少將減少我們的收入，並對我們的財務狀況產生不利影響，包括可能導致我們無法完全收回我們在發電、輸電和分配資產方面的投資。同樣，我們的天然氣分配業務與其他能源競爭，包括取暖油、丙烷和其他燃料。
某些天然氣客户可以繞過我們的天然氣系統，減少收入和回收固定成本。為了減少這種繞行的可能性，我們對天然氣服務(包括運輸合同)進行競爭性定價，並有不同程度的靈活性，通過個別合同對運輸和交貨價格進行定價。這些個別合同須經國家監管審查和批准。我們與我們的幾個最大的工業客户簽訂了長期的運輸合同，根據這些合同，客户在使用我們的基礎設施進行交貨的同時購買自己的商品。在可預見的將來，這些合同降低了這些客户繞過我們系統的風險，並將對我們收入的影響降到最低。
此外，非公用事業企業正在開發新的技術和服務，以幫助能源消費者以新的方式管理能源，從而提高生產率，並改變對我們出售的能源的需求。
在批發市場，對現有電力供應的競爭受到下列因素的影響：
• | 本地化和全系統的能源需求， |
• | 發電資源的類型、容量、位置和可用性，以及 |
• | 市場參與者的種類和情況。 |
這些批發市場由聯邦電力管制委員會監管，要求電力公司：
• | 向批發買方和銷售商或為其輸送電力和能源， |
• | 為提供這些服務而擴大或建造額外的傳輸容量，以及 |
• | 透明地為任何一方提供價格和傳輸服務，包括公用事業的商業功能。 |
能源批發市場的參與者包括：
• | 其他公用事業， |
• | 聯邦電力營銷機構， |
• | 能源營銷和貿易公司， |
• | 獨立的發電商， |
• | 金融機構，以及 |
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• | 商品經紀人。 |
經濟條件與公用事業負荷增長
本節所載的國家和地方一級的一般經濟數據部分基於獨立的政府和工業出版物、市場研究公司的報告或其他獨立來源。雖然我們認為這些出版物和其他來源是可靠的，但我們尚未獨立核實這些數據，也無法説明其準確性。
Avista公用事業
我們跟蹤影響到阿維斯塔公用事業服務區三大城市統計區的多個經濟指標：斯波坎、華盛頓、愛達荷州的科德雷內和俄勒岡州的麥德福德。主要指標是就業變化和失業率。2019年，所有三個大都市區的失業率都有不同程度的變化，2019年的就業增長情況喜憂參半。然而，斯波坎和麥德福德的失業率仍高於全國平均水平。其他領先指標，如初始失業申請人數和住宅建築許可證，預示着未來12個月經濟將繼續增長。考慮到所有相關指標，我們預計2020年我國服務業的經濟增長將與整個美國保持一致。
2019年，我們東華盛頓、愛達荷州北部和俄勒岡州西南部都市服務區的非農就業(經季節性調整)出現了適度增長。在斯波坎，華盛頓的就業增長率為1.9%，除貿易、交通和公用事業外，所有主要行業都有增長。愛達荷州的科德雷內州的就業人數增加了2.5%，反映出除信息、金融服務和政府以外的所有主要部門的增長。在俄勒岡州的麥德福德，就業增長率為0.8%，除採礦、伐木和建築業、金融活動、專業和商業服務以及休閒和酒店業外，所有主要部門都有增長。同期美國非農就業崗位增長1.6%。
2019年失業率的變化喜憂參半。在斯波坎，2018年的平均比率為5.4%，2019年為5.6%；在奧德雷內，2018年和2019年的平均比率為3.5%；在麥德福德，平均比率從4.8%降至4.5%。美國失業率從3.9%下降到2019年的3.7%。
阿拉斯加電力公司
我們的AEL&P服務區以朱諾為中心。儘管朱諾是阿拉斯加州的首府，但它並不是一個大都市統計區。這意味着經濟數據的廣度和頻率更加有限。因此，Juneau的經濟數據的日期可能大大滯後於本申報期。
“朱諾季度就業和工資普查”顯示，2018年上半年至2019年上半年期間，就業人數增長了1.1%。就業增長集中在自然資源和採礦；製造業；貿易、運輸和公用事業；金融活動；專業和商業服務；教育和衞生服務。政府(包括現役軍人)約佔總就業人數的37%。2018年至2019年期間，失業率從4.4%上升到4.6%。
預測客户和負荷增長
根據我們對英傑斯塔公用事業公司服務區域2019年至2023年的預測，我們預計每年電力客户增長率將達到平均1.1%，在0.7%至1.5%的預測範圍內。我們預計天然氣客户年平均增長率為1.6%，在1%至2.2%的預測範圍內。我們預計零售電力負荷平均增長0.5%，在0.2%和0.8%的預測範圍內。我們預計天然氣負荷平均增長1.1%，在0.6%和1.6%的預測範圍內。預測範圍反映了(1)與預測所依據的經濟假設有關的內在不確定性；(2)天然氣用户和負荷增長的歷史可變性。
在AEL&P的服務領域，我們預計2019年至2023年期間住宅、商業和政府客户不會有顯著增長。我們預計平均年總負荷增長率將在0.3%左右，住宅負荷平均增長0.6%，商業和政府增長接近0%。
上述關於零售負荷增長的前瞻性聲明的部分依據是購買的經濟預測和可公開獲得的人口和人口研究。對零售負荷增長的預期也是基於各種假設，包括：
• | 與天氣、經濟和競爭條件有關的假設， |
• | 對公司特定數據的內部分析，如能源消耗模式， |
• | 內部業務計劃， |
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• | 假設我們不會因自我生成或零售輪轉而造成零售客户的物質損失，以及 |
• | 對電力和天然氣作為流動燃料的需求目前將是不重要的。 |
實際經驗的變化可能與我們的預測大不相同。
另見上文“競爭”，討論可能影響我們未來經營結果的競爭因素。
環境問題和意外情況
我們受到聯邦、州和地方當局的環境管理。我們擁有擁有權的設施的產生、輸送、分配、服務和儲存設施，必須遵守有關場地條件、空氣排放、廢水和雨水排放、廢物處理和其他類似活動的環境法。我們對相關設施和業務進行定期審查和審計，以提高合規水平，並應對或預測新出現的環境問題。公司董事會成立了一個委員會，負責監督環境問題，評估和管理環境風險。
我們監察各級政府在環境問題上的立法和規管發展，特別是那些有可能影響發電廠和其他資產的運作和生產力的問題。
環境法律和條例可能以多種方式限制或影響我們的商業活動，包括但不限於：
• | 增加發電廠的運營成本； |
• | 增加建設新發電廠的準備時間和資本成本； |
• | 要求對我們現有的發電廠進行改造； |
• | 要求限制或關閉現有的發電廠運行； |
• | 減少從我們的發電廠獲得的能量； |
• | 限制可與之建立或承包的發電廠的類型； |
• | 要求以較高的成本建造特定類型的發電廠；以及 |
• | 增加分配成本，或限制我們分配電力和/或天然氣的能力。 |
遵守環境法律和條例可能導致資本支出和業務費用增加。我們打算透過釐定差餉的程序，追討任何這類費用。
清潔能源承諾
2099年4月，我們宣佈了到2045年向客户提供100%清潔電力的目標，並在2027年年底前實現碳中性供電。為了幫助實現我們的目標並增加我們的清潔電力組合，在過去三年裏，我們代表我們的客户實施了三個可再生能源項目：位於華盛頓斯波坎河谷的社區太陽能項目(0.4兆瓦)、華盛頓林德的太陽能選擇項目(28兆瓦)和華盛頓州亞當斯縣的拉特斯平風項目(144兆瓦)。
為了實現我們的清潔能源目標，我們預計，在最低合理的成本管理標準下，儲能和其他技術，無論是目前無法獲得的，還是不具有成本效益的，都將使我們能夠實現我們的目標，同時保持我們的客户的可靠性和可負擔性。如果所需的技術在未來無法獲得或負擔不起，我們可能無法在我們預測的時間框架內實現我們預定的目標。要達到我們的清潔能源目標，也可能需要經濟監管機構提供便利，因為該公司可能需要獲得排放補償以實現其目標。
氣候變化
應對長期全球氣候變化的法律和政策變化，以及這些變化的潛在影響，可能會對我們的業務產生重大影響。我們的業務可能受到旨在減輕或改變全球氣候變化風險的法律和條例的變化的影響，包括對我國發電資源運作的限制和對天然氣銷售的義務或限制。氣温和降水量的變化，包括積雪條件的變化，影響到水流的可利用性和時間安排，從而影響到水力發電。極端天氣事件可能增加火災風險、服務中斷、停機和維護費用。温度的變化也會增加或減少顧客的需求。
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我們的清潔能源理事會是一個跨學科的管理團隊和公司的其他員工，定期開會討論，評估和管理與長期全球氣候變化相關的潛在風險。除其他外，清潔能源理事會：
• | 促進關於氣候變化和相關問題的內部和外部溝通， |
• | 分析公司的政策效果，預測機會，評估公司的策略， |
• | 就與氣候有關的政策立場和行動計劃提出建議，以及 |
• | 為公司的清潔能源目標提供指導和監督。 |
除清潔能源理事會外，董事會還審查和定期討論與氣候相關的風險和公司清潔能源目標的問題。委員會的環境、技術和業務委員會定期審查和討論與環境和氣候有關的風險，並就任何重大或新出現的風險和(或)相關政策向理事會全體成員提供諮詢意見。同樣，審計委員會對公司財務報表中與氣候有關的披露提供監督.
聯邦管制行動
環保局於2019年6月發佈了可負擔得起的清潔能源(ACE)規則的最終版本，這是清潔電力計劃(CPP)的替代品。環保局的最終規則並不包含對新的能源審查(Nsr)計劃的擬議修改的任何最終行動，該計劃將為燃煤發電廠提供更大的空間，在不觸發建設前許可證要求的情況下提高效率。最後的ACE規則結合了三個不同的EPA行動。
首先，EPA最終廢除了CPP。
第二，環境保護局最終確定了ACE規則，其中包括環境保護局確定現有燃煤發電廠的最佳減排系統(Bser)，以及制定指導各州頒佈其境內現有公用事業機組性能標準的程序。EPA將最終的BSer設定為基於一系列“候選技術”的熱效率改進，這些技術可應用於工廠的運行單元，並要求每個國家根據剩餘使用壽命的考慮來確定適用於每個燃煤機組的哪種技術。
最後，環境保護局最後確定了關於國家目前和未來第111(D)條規則的計劃制定時間的實施條例的一些修改。這些管制行動已在聯邦法院受到質疑。關於科萊發電站，蒙大拿州環境保護司將啟動BSer評價進程。我們不能合理地預測MDEQ工作的時間或結果，也不能估計Colline在這個時候可能受到的影響的程度。
華盛頓立法和監管行動
能源獨立法(EIA)
華盛頓的環境影響評估要求擁有超過2.5萬用户的電力公司在2020年獲得合格的可再生能源資源和/或可再生能源信貸，相當於該公司總零售負荷的15%。環境影響評估還要求這些電力公司達到每兩年一次的節能目標。可再生能源標準從2012年的3%提高到2016年的9%和2020年的15%。如果不遵守可再生能源和效率標準，每MWh可被處以50美元或更高的罰款，而每MWh的公用事業不符合標準。我們通過各種可再生能源發電手段滿足環境影響評估的要求，包括但不限於一些符合條件的水電升級、風能、生物質和可再生能源信貸。
潔淨空氣規則
2016年9月，為了實現華盛頓州的温室氣體目標，生態學通過了“清潔空氣規則”(CAR)，以限制和減少華盛頓州的温室氣體排放，華盛頓州立法機構於2008年頒佈了這一規定。CAR適用於2017年至2019年第一次遵約期間每年超過10萬噸的温室氣體排放源；從2035年起，這一門檻值逐漸減少到70，000公噸。這項規定影響到固定來源和運輸燃料供應商以及天然氣分銷公司。生態學最初確定了大約30個實體將在CAR下進行監管。該條例所涵蓋的締約方將被要求在2035年之前每年減少1.7%的排放量。遵約可以通過實現排減量和(或)放棄排放減少單位(ERU)來證明，這些單位是由實現比規則要求的減排量更大的締約方產生的。允許的排減單位還可以採取華盛頓可再生資源的可再生能源抵免、碳排放抵消和排放額度的形式。
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從有組織的限額交易市場(如在加利福尼亞經營的市場)獲得的。除了汽車適用於我們作為電力公司燃燒燃料外，這輛車還將作為一家天然氣分配公司向我們申請，因為我們向我們的客户提供的天然氣的使用與我們的規定無關。
2016年9月，Avista公司、Cascade天然氣公司、NW自然公司和Puget聲音能源公司(統稱請願人)向華盛頓東區地區法院聯合起訴生態學頒佈的CAR。這四家公司還向瑟斯頓縣高等法院提起訴訟。
在州法院審理期間，美國地區法院的案件被擱置。2017年12月15日，瑟斯頓縣最高法院發佈了一項裁決，宣佈這輛汽車無效。生態學隨後對這一裁決提出上訴，華盛頓州最高法院接受了複審。在2020年1月16日，華盛頓州最高法院發佈了一項裁決，認為這輛汽車對於非排放者(如天然氣分銷商)是無效的，但可以對直接排放者(如天然氣發電站)強制執行。法院已將此事發回瑟斯頓縣高等法院，在該法院以前提出但未由該法院處理的申訴，除其他問題外，可就指稱的程序缺陷等問題進行修訂。目前，我們正在評估該規則尚存部分(如果有的話)對我們的發電設施的潛在影響，如果它們的排放量超過了該規則的遵守門檻。該規則不適用於凱特爾瀑布發電站。我們計劃通過費率計算過程，要求收回與汽車尚存部分有關的任何費用。
清潔能源轉化法
2019年，華盛頓州議會通過了“清潔能源轉換法案”(Cta)，該法案要求華盛頓公用事業在2025年年底之前不再向華盛頓的零售客户分配燃煤資源，並在2030年之前實現碳中和，同時通過向客户提供可再生或非排放資源來滿足至少80%的負荷。該法對科拉特產生了直接、具體的影響。該立法規定了電力公司可以採取的替代合規措施，以抵消化石燃料產生的排放。CETA還要求公用事業公司在2045年之前滿足100%的可再生和非排放資源的負荷，儘管沒有規定對不符合該標準的人進行處罰。我們的水力發電和生物質發電設施被認為是符合CETA清潔能源標準的資源。CETA還對有關世界協調世界時的法律進行了修改，以承認它有自由裁量權採用靈活的監管機制，這些機制可用於解決與監管滯後有關的問題。該法要求幾個華盛頓機構制定更多的規則，以便頒佈迄今尚未頒佈的措施。我們打算通過監管程序，設法收回與清潔能源立法有關的任何費用。
華盛頓政策聲明
與CETA一起，世界協調委員會於2020年1月31日發佈了一項政策聲明，內容涉及在費率申報中處理廢舊和有用的工廠，包括在多年費率計劃中。在今後的文件中，這一指導應當證明是有幫助的。該政策聲明打算實現四個目標：
•確保與長期的收費慣例、原則和標準保持一致；
•保持費率調整的靈活性；
•避免過於規定性的指導；以及
•支持蒸汽處理。
排放性能標準
華盛頓還對其管轄範圍內用於滿足零售負荷的發電設施適用温室氣體排放性能標準，無論這些設施位於其所在州還是在其他地方。排放性能標準禁止公用事業公司建造或購買發電設施，或簽訂為期五年或更長時間的電力購買協議，以購買在任何情況下排放水平高於每兆瓦小時1 100磅温室氣體排放水平的發電廠生產的能源。華盛頓州商務部每五年對該標準進行一次審查。2018年9月，它通過了每MWh 925磅温室氣體的新標準。我們打算通過分攤費率過程，設法收回與正在進行的和新的所需經費有關的費用。
温室氣體減排目標
華盛頓州通過了不具約束力的減排目標.國家制定了目標，期望通過可再生能源標準、最終的碳定價機制(如上限和貿易管制或碳税)和各種“補充政策”來實現這些目標。然而，沒有
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目前已授權進行具體削減。最初於2008年頒佈的國家目標，是由國家機構針對2016年“巴黎氣候協議”的目標進行的評估，其中包括將全球平均氣温的增幅限制在至少比工業化前水平高出2攝氏度以下，並努力將升温限制在比工業化前水平高出1.5攝氏度的水平。我們不能合理地預測國家立法機構今後將如何修改國家的目標。我們打算透過規管程序，尋求收回與這些削減目標有關的任何新費用，或任何新的削減指標。
俄勒岡州立法和管制行動
温室氣體減排目標
俄勒岡州通過了不具約束力的減排目標.國家制定了目標，期望通過可再生能源標準、最終的碳定價機制(如上限和貿易管制或碳税)和各種“補充政策”來實現這些目標。然而，尚未規定具體削減。國家機構針對2016年“巴黎氣候協議”的目標進行了評估，其中包括將全球平均氣温的增幅限制在至少比工業化前水平高出2攝氏度以下，並努力將升温限制在比工業化前水平高出1.5攝氏度。我們不能合理地預測國家立法機構今後將如何修改國家的目標。我們打算透過規管程序，尋求收回與這些削減目標有關的任何新費用，或任何新的削減指標。
排放性能標準
像華盛頓一樣，俄勒岡州對發電設施實行温室氣體排放性能標準，要求任何新的基本天然氣廠、非基礎負荷天然氣廠和非發電設施將其二氧化碳淨排放量降低17%，低於美國最高效的燃燒渦輪廠。俄勒岡州能源設施選址委員會定期發佈規則，以更新標準，因為在其他州建立了更高效的發電廠。這一標準可以通過效率、熱電聯產和二氧化碳減排措施的任何組合來達到。我們打算通過分攤費率過程，設法收回與正在進行的和新的所需經費有關的費用。
“清潔電力和煤炭過渡法”
在俄勒岡州，2016年頒佈了立法，要求波特蘭通用電氣和pacificorp在2030年之前從俄勒岡州的費率基礎上淘汰燃煤發電。這項立法與英傑斯塔公司沒有直接關係，因為阿維斯塔公司不是俄勒岡州的一家電力公司。然而，由於這兩家公用事業公司以及英傑斯塔公司在科萊特擁有少數股權，這項立法可能間接影響英傑斯塔公司，儘管目前無法合理預測具體影響。雖然這項立法要求波特蘭通用電氣(PacifiCorp)從費率中淘汰柯爾樂，但它們將獲準將其所持柯爾樂股份出售到批發市場，或者像PacifiCorp那樣，將發電從科萊特重新分配到其他州。我們目前無法預測這一立法產生的行動的最終結果，也無法估計其對英傑斯塔公司的影響；然而，我們打算繼續通過費率計算過程，收回與我們這一代人的資產有關的所有運營和資本化成本。
具體問題
Collet資產折舊
科萊克1號和2號機組，我們沒有所有權，原計劃在2022年前關閉，但在2020年1月關閉。我們仍在評估這些關閉對我們作為3&4單元的共同所有者的財務影響。我們收到了IPUC的一項命令，允許我們加速我們在Colstrie3&4機組15%的所有權權益到2027年的折舊。同樣，在我們提議的2019年華盛頓通用費率案中，雙方同意加速我們在Colstrie3&4單元15%的所有權的貶值，直至2025年12月31日。提議在華盛頓達成的解決方案需經世界協調世界時批准。截至2019年12月31日，我們剩餘的3&4單元投資是1.192億美元.
有害空氣污染物(HAPS)
2016年4月，“汞空氣毒性標準”(MATS)--一項針對煤炭和燃油來源的EPA規則--開始對所有科萊特裝置生效。該公司已經實施了適用的墊子控制措施，以遵守墊子規則，並繼續監測規則中可能發生的變化，以確定額外的遵守義務(如果有的話)。COLLE公司每季度進行一次合規保證堆棧測試，以滿足墊場範圍內微粒物質(PM)排放的限制(0.03磅/MMBtu)。2018年6月，蒙大拿環境質量部(MDEQ)
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工廠運營商塔倫通知稱，2018年6月21日進行的測試出現了PM排放偏差。因此，第3股被迅速撤職。出於類似的原因，4號機組於2018年6月29日退役。
Talen建議，而且MDEQ也承認，第3和第4單元的有限運作，用於評價糾正行動和(或)收集與潛在糾正行動有關的數據，是解決這一問題的謹慎辦法。進行了廣泛的檢查，包括：煤炭供應、磨煤機、鍋爐、燃燒、管道、空氣預熱器、洗滌器和煙囱。塔倫實施了清洗，調整，故障排除，測試和其他糾正措施。作為糾正措施的一部分，在所有3&4單元洗滌器中安裝了新的流量平衡板，以進一步提高PM去除效率。
2018年9月在3號和4號機組上進行的PM測試表明，這些墊子符合規定。MDEQ見證了這兩項合規測試。隨着符合Mat標準的PM測試的通過，Collet操作員Talen於2018年9月將兩臺3&4機組重新投入使用。
由於2018年6月未能達到MATS標準，科萊克3號和4號機組可能會受到MDEQ執法行動的影響。為了代替這一行動，塔倫和MDEQ於2019年12月簽署了一項規定的同意令，規定了現金處罰，但由Talen為特定補充環境項目供資的協議以及額外的監測活動部分抵消。可分配給英傑斯塔的現金罰款總額不是實質性的。然而，PacifiCorp、PSE和Avista公司都在WUTC進行合併程序，以確定在3號和4號機組停用期間發生的更換電力費用的可收回性。“綜合財務報表説明”附註21討論了這些程序。
粉煤灰管理/處置
2015年，環保局發佈了一項關於煤燃燒殘餘物(CCRs)的最後規則，也稱為煤燃燒副產品或煤灰。CCR規則一直是訴訟的主題。2018年8月，地方法院否決了這項規定。我們是3&4機組15%的所有者，科拉公司生產這一副產品。2019年12月2日，“聯邦登記簿”公佈了對該規則的擬議修訂，以解決地方法院的裁決。該規則包括“資源保護和回收法”(資源保護和回收法)副標題D下的CCR垃圾填埋場和地表蓄水池的技術要求，該法案是美國規範固體廢物的主要法律。科拉公司的所有者制定了一項多年遵守計劃，以解決CCR的要求和現有的國家義務(主要通過2012年的一項關於同意的行政命令來表達)。儘管2018年聯邦法院做出了裁決，但這些要求仍在繼續。
根據Talen提供的信息，我們定期審查和更新我們的資產退休義務(Aros)。關於會計準則的補充資料，見“綜合財務報表附註10”。此外，根據2012年一項關於與MDEQ同意的行政命令，Collets公司的所有者必須提供財務擔保，主要是以擔保書的形式，以確保每個所有者按比例分擔各種預期的關閉和補救義務。由於預期關閉和補救活動的不確定性和不斷變化的性質，以及隨着時間的推移，要求每個所有者提供的財務保證數額可能會有很大差異，因為這些活動是隨着時間的推移而完成的。
除了增加我們的AROS外，預計將來在COLLINE還會有很大的合規費用。這將影響運營成本和資本成本，因為一系列基礎設施的改進是獨立於AROS的。我們無法合理地估計未來的合規成本；然而，我們將酌情更新我們的AROS和合規成本估算。
與CCR規則要求有關的實際資產留存成本和未來遵約成本可能與記錄AROS所使用的估計數有很大差異，原因是將使用的遵約戰略和用於估算成本的現有數據的性質不確定，例如某些場址存在的煤灰數量以及為限制和覆蓋某些影響而需要的填埋量。我們打算與工廠經營者協調，並在今後期間繼續收集更多的數據，以便就遵守戰略和關閉活動的時間作出決定。隨着獲得更多的信息，我們打算更新這些估計變化的AROS和未來的不退休費用，這可能是實質性的。我們期望通過費率設定過程，收回與遵守CCR規則和相關要求有關的增加的費用。
煤炭合同
該公司由蒙大拿州塔倫公司經營，根據煤炭供應和運輸協議，從鄰近的煤炭儲備中獲得燃料。煤炭供應合同延長至2019年。包括該公司在內的該公司的幾位共同所有者已經就延長煤炭合同的期限進行了談判，該合同將持續到2025年12月31日。2020年1月，世界協調世界時的工作人員向委員會提交了發起聯合調查的請願書，以調查合同。在他們的請願書中，世界協調委員會的工作人員提出了一項涉及三名共同業主的訴訟程序。
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單元3和單元4及其擬議調查的重點是審查新合同的總體審慎性以及與合同有關的任何生產税抵免。
PSE出售第4單元
2019年12月10日，PSE宣佈，它已達成協議，將其持有的ColstrieUnit 4股份出售給西北能源公司，以及某些相關的輸電權和資產。2020年2月20日，PSE向WUTC提交了一份命令，授權出售其在ColstrieUnit 4的所有權益。這項交易須經MPSC和WUTC雙方的批准，以及Colstrie3&4單元的共同所有者持有的優先選擇權。如果交易成功完成，PSE將繼續擁有ColstrieUnit 3的權益，並將從西北能源購買ColstrieUnit 4所產生的能源直到2025年。作為ColletUnit 3&4 15%的所有者，我們仍在評估擬議的交易以及我們可能採取的任何行動。如果交易發生，我們無法合理地估計這筆交易對我們3&4單元的未來所有權、運營成本和運營成本的影響。
“清潔空氣法”(CAA)
CAA為我們的熱電廠制定了一系列要求。Colline、Kettle Falls GS、Coyote Springs和Rathdu CT都需要CAA第V級作業許可證。博爾德公園GS、東北CT和其他一些業務需要少量的源許可證或簡單的源註冊許可證。我們已經獲得了這些許可證，並每年驗證我們遵守第V章許可證的情況。隨着CAA或適用的實施條例的修訂和新許可證的發放，這些要求可能會隨着時間的推移而改變。我們積極監測CAA的立法、法規和其他可能影響我們設施的項目的發展。
瀕危物種和野生動物
“聯邦瀕危物種法”(ESA)將西北地區的一些魚類列為受威脅或瀕危物種。保護這些物種和其他物種的努力沒有對我國水電設施的發電水平產生重大影響，也沒有對我們的熱電廠或配電和輸電系統的運行產生重大影響。我們正在克拉克福克河(Clark Fork River)的水電項目中實施魚類保護措施，該項目獲得了長達45年的FERC內閣峽谷和諾克森急流(Noxon Rapids)運營許可證(2001年3月發佈)，其中包含了一項全面解決協議。恢復本地沙門魚，包括公牛鱒魚，是協議的一個關鍵部分。其結果是與美國魚類和野生動物服務局、美洲土著部落以及克拉克福克河下游愛達荷州和蒙大拿州合作實施了土著沙門類恢復計劃，符合聯邦緊急救濟委員會許可證的要求。2010年，美國魚類和野生動物服務局發佈了最新的牛鱒魚關鍵生境名稱，其中包括克拉克福克河下游，以及斯波坎河項目區內的部分科德阿倫河流域，並在歐空局下發布了最後一份公牛鱒魚恢復計劃。與這些活動有關的問題預計將通過我們的Clark Fork和Spokane River FERC許可證的持續合作努力得到解決。
各種法定當局，包括“候鳥條約法”，都規定了對未經許可捕獲候鳥的懲罰。由於我們經營的設施可能會對不同種類的禽鳥構成危險，我們已制訂和遵循一項保護禽鳥的計劃。
我們還意識到其他受到威脅和瀕危的物種以及可能受到我們的行動影響的與它們有關的問題，我們盡一切努力遵守與這些受威脅和瀕危物種有關的所有法律和條例。我們預計，與這些合規工作有關的費用將通過費率確定過程收回。
內閣峽谷總溶解氣體減排計劃
克拉克福克河中溶解的大氣氣體水平(稱為“總溶解氣體”或“TDG”)超過愛達荷州和內閣峽谷下游的聯邦水質數值標準，特別是在必須將過量河流改道通過溢洪道的時期。根據艾維斯塔公司關於克拉克福克項目的FERC許可證中納入的Clark Fork解決協議的條款，Avista公司與各機構、部落和其他利益攸關方協商，通過對泄漏口的結構修改、監測和分析來解決這一問題。該公司打算繼續與利益相關者合作，以確定TDG減排在多大程度上減少了未來的緩解義務。該公司已經並打算繼續通過收費程序，要求收回與這一問題有關的所有經營費用和資本化成本。
其他
關於其他環境問題和其他意外情況，見“綜合財務報表附註21”。
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企業風險管理
我們的業務所面臨的物質風險在“1A.風險因素”、“前瞻性聲明”以及“環境問題和意外事件”中進行了討論。以下討論的重點是我們應對這些風險的緩解進程和程序。
我們認為管理這些風險是管理我們的核心業務的一個組成部分，也是我們公司治理方法的一個關鍵要素。
風險管理包括識別和測量可能影響公司的各種形式的風險。我們有一個企業風險管理流程，用於管理整個組織的風險。我們的董事會及其委員會在監督影響公司的風險方面發揮了積極的作用。我們的風險管理部門為收集整個公司的風險信息提供了便利，為高級管理層提供了公司主要風險和風險緩解措施的綜合視圖。每個領域都確定風險並實施相關的緩解措施。企業風險流程支持管理層識別、評估、量化、管理和減輕風險。然而，儘管採取了所有減輕風險的措施，但風險仍未消除。
我們確定的主要風險暴露類別如下：
公用事業監管 | ·外部任務 |
業務運作 | 財政 |
·網絡和技術 | 能源商品 |
·戰略 | *遵守 |
我們的主要風險類別在“1A項.風險因素”中作了説明。
公用事業監管風險
通過一個單獨的監管小組來減輕監管風險，該小組就公司的業務計劃和關注事項與委員會監管機構和工作人員進行溝通。監管小組還考慮監管機構的優先事項和評級政策，並就公司的監管戰略向高級管理層提出建議。對我們的監管策略和政策的監督由高級管理層和我們的董事會執行。有關影響本公司的監管事宜的進一步討論，請參閲“規管事宜”。
操作風險
為管理業務和事件風險，我們維持應急業務計劃、業務連續性和災後恢復計劃，為一些但不是全部潛在損失提供保險，並設法就某些事件風險與承包商談判賠償安排。此外，我們設計和跟蹤詳細的植被管理和資產管理檢查計劃，這些計劃有助於減輕野火和風暴事件的風險，並查明可能出現故障並需要修理或更換的公用事業資產。我們還有一個應急操作中心，它是一個員工團隊，負責計劃和培訓以應對因自然災害或其他事件而可能發生的緊急情況或意外中斷。為了防止未經授權進入我們的設施，我們已經建立了物理和網絡安全。
為了解決與燃料成本、供應和交貨限制有關的風險，我們制定了能源資源風險政策，其中包括我們的批發能源市場信貸政策和管理能源商品價格和信貸風險的控制程序。制定能源風險政策包括規劃足夠的能力，以滿足我們的客户和批發能源交付義務。見下文對能源風險政策的進一步討論。
對操作風險管理過程的監督由我們董事會的環境、技術和運營委員會和高級管理人員執行，並由每個運營部門提供投入。
網絡技術風險
我們通過在公司所有級別的培訓和演習來降低網絡和技術風險。我們董事會的環境、技術和運營委員會以及高級管理人員定期聽取關於安全政策、方案和事件的簡報。我們的企業安全計劃包括每年對員工進行網絡和體育培訓和測試。我們的企業業務連續性計劃有助於業務影響分析核心功能的制定，並協調年度測試和培訓活動。
技術治理由高級管理層領導，包括新技術戰略、風險規劃和重大項目規劃和批准。技術項目管理辦公室和企業資本計劃組提供項目成本，
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時間表和時間表監督。此外，還對我們的關鍵基礎設施安全計劃和業務風險安全控制進行了獨立的第三方審計。
我們有一個技術部門致力於保護、維護、評估和開發我們的信息技術系統。定期為技術和安全小組舉辦培訓班。該小組還評估公司的過時技術，並在必要時提出升級或更換系統的建議。此外，該組監視入侵和安全事件，這些事件可能包括數據泄露或對我們的操作的攻擊。
戰略風險
我們的戰略風險由董事會和高級管理層負責監督。我們有一名首席戰略官，負責領導戰略行動，為公司尋找和評估機會，並向高級管理層提出建議。我們不僅關注機會在財務上是否可行，而且還考慮這些機會是否屬於我們的核心政策和核心業務戰略。我們主要通過注重遵守我們的核心政策，包括我們的行為守則，在高層保持適當的公司文化和語調，以及通過我們外部利益相關者的溝通和參與來減輕我們的聲譽風險。
外部任務風險
對我們的外部任務風險減輕戰略的監督由我們董事會的環境、技術和業務委員會和高級管理層執行。我們有一個清潔能源理事會，在內部舉行會議，評估氣候政策對我們企業的潛在影響，並確定計劃變革的戰略。我們也有員工緻力於積極參與和監督聯邦、州和地方政府的立場和可能影響我們或我們的客户的立法行動。
為了防止市政化的威脅，除其他外，我們努力與我們服務的社區建立牢固的關係：
• | 與當地商業領袖和社區組織進行溝通和參與， |
• | 為客户提供多種有限收入舉措，包括能源交易會、高級外聯和低收入講習班、流動外聯戰略和低收入援助計劃， |
• | 為客户量身定做公司內部的計劃，為客户提供更多的選擇，以提高他們對公司的整體滿意度，以及 |
• | 以促進我們的客户和我們服務的社區的利益的方式參與立法進程。 |
金融風險
我們的監管部門在緩解金融風險方面是至關重要的，因為他們定期與州委員會、監管機構和工作人員溝通，並監督和制定公司的利率策略。利率戰略，如脱鈎，有助於減輕由於天氣、養護或經濟造成的收入波動的影響。我們還設有一個財政部，負責監測我們的日常現金狀況和未來的現金流動需求，並監測市場狀況，以確定資本融資和(或)對衝策略的適當行動方針。我們的財務風險減輕戰略的監督是由高級管理層和財務委員會的董事會。
天氣風險
為了部分緩解由於天氣因素造成的財務狀況不佳的風險，我們開發了經華盛頓、愛達荷州和俄勒岡州委員會批准的脱鈎率機制。解耦機制的目的是打破公用事業公司的收入與消費者的能源使用之間的聯繫，而是根據客户數量提供收入，從而減少與較低的客户負荷相關的很大一部分風險。關於我們脱鈎機制的進一步討論，見“監管事項”。
進入資本市場
我們的資本需求在很大程度上取決於經常進入資本市場。我們與評級機構、銀行、投資者和國家公用事業委員會積極接觸，以瞭解和解決支持以合理條件進入資本市場的因素。我們管理我們的資本結構，以保持金融風險的輪廓，我們相信這些方面會認為謹慎。我們預測現金需求，以確定流動性需求，包括我們的支出計劃或外部力量(如能源價格或利率的變化)可能產生的現金流量的來源和變化。我們的財務和運營預測考慮了各種影響信用評級的指標。我們的監管策略包括與州公用事業委員會合作，並酌情申請利率調整，以滿足財務業績預期。
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利率風險
未來利率的不確定性導致了與我們現有債務的一部分、我們未來的借款要求以及我們的養老金和其他退休後福利義務相關的風險。我們通過將我們的可變利率債務限制在公司總資本的一個百分比來管理債務利率風險敞口。我們用金融衍生工具對預測的債務發行進行部分利率風險對衝。我們董事會的財務委員會定期審查和討論利率風險管理過程，以及管理部門為控制利率風險所採取的步驟。我們的RMC還審查了我們的利率風險管理計劃。此外，利率風險是通過監測市場狀況來管理的，在發行長期債務和可選債務贖回時，以及建立固定利率的、期限不同的長期債務時。
我們的利率互換衍生品被認為是對我們長期債務未來預測利率支付的經濟對衝。我們長期債務的利率通常是根據美國國債利率加上信貸利差來確定的，這是基於我們的信用評級和當前的債務市場價格。利率互換衍生品對衝美國國債利率的變化，但不對衝信貸利差。
儘管我們通過利率互換衍生品鎖定某些長期利率來管理我們的利率風險，但如果市場利率低於我們鎖定的利率，這將導致與我們的利率互換衍生品相關的負債，這可能是非常重要的。然而，通過我們類似於能源大宗商品衍生品的監管會計做法，任何臨時的市價損益都會被監管資產和負債抵消。在利率互換衍生工具結算時，已支付或收到的現金被記錄為監管資產或負債，隨後作為利息費用的一個組成部分在連帶債務的期限內攤銷。已結算的利率互換衍生品也被列為英傑斯塔公司(avista corp.)債務計算成本的一部分。
下表總結了截至2019年12月31日和2018年12月31日(千美元)：
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||
2019 | 2018 | ||||||
協定數目 | 20 | 21 | |||||
名義數量 | $ | 215,000 | $ | 235,000 | |||
法定現金結算日期 | 2020年至2023年 | 2019年至2022年 | |||||
短期衍生資產(1) | $ | 589 | $ | 5,283 | |||
長期衍生資產(1) | — | 4,843 | |||||
短期衍生負債(1)(2) | (7,825 | ) | — | ||||
長期衍生負債(1)(2) | (18,498 | ) | (6,861 | ) | |||
(1) | 根據監管會計慣例，綜合資產負債表上有抵消這些項目的監管資產和負債。 |
(2) | 餘額2019年12月31日和2018年12月31日反映出.的抵消680萬美元和50萬美元在存在法定抵銷權的情況下，分別針對淨衍生工具頭寸提供現金抵押品。 |
我們估計，截至目前為止，遠期libor利率上升了10個基點。2019年12月31日將增加利率互換衍生產品淨值責任通過510萬美元，而10個基點的下降會降低利率掉期衍生產品的淨利率。責任通過540萬美元.
我們估計，截至目前為止，遠期libor利率上升了10個基點。2018年12月31日會增加利率掉期衍生工具的淨負債430萬美元，而10個基點的下降會減少利率掉期衍生工具的淨負債。440萬美元.
利率5 150萬美元附屬信託的長期債務按季度調整，反映當前市場利率.根據我們承諾的信貸額度協議借入的金額有浮動利率。
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下表顯示按預期到期日計算的長期債務(包括當期部分)及有關加權平均利率。2019年12月31日(千美元)：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||||
固定利率長期債務(1) | $ | 52,000 | $ | — | $ | 250,000 | $ | 13,500 | $ | 15,000 | $ | 1,580,000 | $ | 1,910,500 | $ | 2,173,089 | |||||||||||||||
加權平均利率 | 3.89 | % | — | 5.13 | % | 7.35 | % | 3.44 | % | 4.50 | % | 4.58 | % | ||||||||||||||||||
可變利率-附屬信託的長期債務 | — | — | — | — | — | $ | 51,547 | $ | 51,547 | $ | 41,238 | ||||||||||||||||||||
加權平均利率 | — | — | — | — | — | 2.79 | % | 2.79 | % | ||||||||||||||||||||||
(1) | 這些餘額包括英傑斯塔公司、AEL&P公司和AERC公司的固定利率長期債務. |
我們的養老金計劃面臨利率風險，因為養老金義務和其他退休後債務的價值隨着貼現率的變化而直接變化，貼現率是從年底市場利率衍生出來的。此外，養卹金投資的價值和養卹金投資的潛在收入部分受到利率的影響，因為一部分養卹金投資是在固定收益證券中進行的。我們的養卹金計劃投資戰略由董事會財務委員會負責監督，該委員會批准尋求養卹金計劃適當回報的投資和籌資政策、目標和戰略。我們管理與我們的養老金和其他退休後福利計劃相關的利率風險，方法是將一定數量的養老金計劃資產投資於固定收益投資，這些投資的期限與未來預計的福利債務類似。關於我們與養卹金資產有關的投資政策的進一步討論，見“綜合財務報表附註11”。
信用風險
對手方非履約風險
交易對手的非履約風險是指由於交易對手不履行合同義務而導致的潛在損失。
市場價格的變化可能會極大地改變對手方的信用風險規模，即使我們建立了保守的信貸限額。如果交易對手未能履行義務，我們可能需要履行基本承諾，或以當時的市場價格以合同取代現有合同。
我們與各交易對手進行雙邊交易。我們還通過交換中心交換能源和相關的衍生工具。
我們尋求通過以下方式減少信貸風險：
• | 通過票據交換所進行交易， |
• | 簽訂規定信貸條件和違約保護的雙邊合同， |
• | 對現有和可能的對手方適用信貸限額和期限標準， |
• | 積極監測當前的信貸風險， |
• | 向對手方主張我們的附帶權利，以及 |
• | 及時有效地進行交易結算。 |
通過交易所進行的交易範圍有所擴大，因為許多市場參與者表現出對交易所交易的偏好，並減少了雙邊交易。我們積極監察這些交易所所需的抵押品，以有效地管理我們的資本需求。
對手方對美國的信貸敞口在正常市場上是動態的，在波動更大的市場上可能會發生顯著變化。每個交易對手對我們的潛在違約風險程度取決於遠期合約、未結算交易、利率和市場價格。我們有可能無法或不願從無法或不願提供擔保品的對手方那裏獲得足夠的額外擔保品。
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信貸風險流動性考慮
為了解決能源市場價格波動對我們運作的影響，我們對電力(包括髮電用燃料)和天然氣的套期保值做法超出了目前的經營年度。執行這一擴展的套期保值計劃可能會增加信用風險和對抵押品的要求。我們的信貸風險管理程序旨在通過設定限額、保護合同和交易對手多樣化等做法來減輕此類信用風險。
信用風險影響着我們對資本的需求。我們受制於對手方可能聲稱的限制和信貸條件，以允許我們與他們進行交易並保持可接受的信用敞口。我們的許多對手方在協議或其酌處權規定的限額內允許無擔保信貸。對某些交易類型的資本要求涉及初始保證金和市值保證金的組合，沒有任何無擔保的信貸門檻。交易對手可以以信用證、預付款或現金存款的形式向我們尋求履約保證。
信貸風險敞口在商品價格和利率波動時期會發生顯著變化。因此，可能會對我們的信貸設施和現金提出突如其來的重大要求。我們積極監察可能出現的抵押品要求，並採取措施儘量減少資本需求。
截至2019年12月31日，我們存了現金作為抵押品780萬美元和信用證1 740萬美元與我們的能源衍生合約有關。價格變動和(或)信用評級下調可能進一步影響所需抵押品的數量。詳情見“信用評級”。例如，除了限制我們進行交易的能力外，如果我們的信用評級根據我們在2019年12月31日(包括被視為衍生工具的合約及被視為非衍生工具的合約)，我們可能會被要求提供下列額外抵押品(以千元計)：
2019年12月31日 | |||
考慮到合同門檻的額外擔保品 | $ | 5,888 | |
無合同門檻的附加抵押品 | 7,089 | ||
根據我們定期訂立的利率互換衍生工具的條款，我們可能會被要求以現金或信用證作為抵押品，視乎工具的公允價值波動而定。截至2019年12月31日，我們有未履行的利率互換協議，名義金額總計2.15億美元我們存了現金680萬美元作為這些利率互換衍生品的抵押品。如果我們的信用評級降低到低於“投資級”，根據我們的利率互換衍生工具2019年12月31日，我們可能需要提供下列額外擔保品(以千計)：
2019年12月31日 | |||
考慮到合同門檻的額外擔保品 | $ | 7,000 | |
無合同門檻的附加抵押品 | 26,912 | ||
外幣風險
我們的天然氣供應(包括用於發電的燃料)很大一部分來自加拿大。這些交易大多以美元執行，避免了外幣風險。我們的部分短期天然氣交易和長期加拿大運輸合同是根據加拿大貨幣價格確定的。短期天然氣交易通常在60天內以美元結算。當商品交易開始時，我們通過購買加拿大貨幣交易衍生工具來對衝部分外匯風險。這一風險沒有對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響，與貨幣波動有關的這些成本差異也包括在天然氣供應費用中。
有關衍生工具及公允價值的進一步資料，載於“綜合財務報表附註7”及“合併財務報表附註17”。
能源商品風險
我們主要通過能源資源風險政策來降低能源商品風險，其中包括RMC的監督，以及我們董事會的審計委員會和環境、技術和運營委員會的監督。我們的管理團隊與監督委員會合作，制定對衝策略、詳細的資源採購計劃、資源優化策略和長期綜合資源規劃，以減少風險。
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與能源商品有關。每天都對各種計劃和戰略進行監測，並採用定量方法制定這些計劃和戰略。
我國的能源風險政策包括批發能源市場、信貸政策和管理能源商品價格和信用風險的控制程序。然而，商品價格、發電能力、客户負荷、監管和其他因素的不利變化可能導致收入、現金流量和(或)公允價值的損失。
我們測量預測的電力負荷和資源之間的月度、季度和年度能量失衡量。計量過程以固定價格的預期負荷(包括按零售價格計算的負荷)和預期資源為基礎，前提是成本基本上是根據已知的燃料供應成本或預計的水電條件確定的。如果預期成本不是固定的，要麼是由於負荷和資源之間的數量不匹配，要麼是因為燃料成本沒有通過固定價格合同或衍生工具鎖定，我們的風險政策指導了在一段時間內管理這一開放式遠期頭寸的過程。正常運行會導致電力負荷與可用資源之間的季節性不匹配。我們能夠改變發電資源的運作，以配合小時內、小時、日和每週負荷波動的部分。我們利用批發電力市場，包括與發電燃料有關的天然氣市場，出售預計的資源盈餘，並在預計出現赤字時獲得資源。我們根據比較的電力市場價格和可供使用的發電設備的邊際成本，以及替代市場購買發電設備的相關經濟條件，購買和銷售火電設備所需的燃料。
為了解決能源市場價格波動對我們運作的影響，我們對電力(包括髮電用燃料)和天然氣的套期保值做法超出了目前的經營年度。執行這個擴展的套期保值計劃可能會增加我們的信用風險。我們的信貸風險管理程序旨在通過設定限額、保護合同和交易對手多樣化等做法來減輕此類信用風險。
我們預計的天然氣零售負荷和資源將由運營管理部門和RMC定期審查。為了應付不穩定的天然氣價格的影響，我們尋求透過現貨市場採購和從不同供應盆地和時段進行固定價格採購的多元化組合來採購天然氣。我們有一個積極的套期保值計劃，可以延伸到未來幾年，目的是降低天然氣供應成本的價格波動。我們利用天然氣儲存能力支持高需求期，並在價格利差有利的情況下采購天然氣。確保全年乃至其後年份的價格，可以減輕價格波動環境中重大采購需求的潛在不利影響。
下表將能源商品衍生產品公允價值列為資產淨值或負債。2019年12月31日預計每一年都會結清(單位：千美元)。2022年以後沒有預期的能源商品衍生品交付：
購貨 | 銷售 | ||||||||||||||||||||||||||||||
電衍生物 | 氣體衍生物 | 電衍生物 | 氣體衍生物 | ||||||||||||||||||||||||||||
年 | 物理(1) | 財務(1) | 物理(1) | 財務(1) | 物理(1) | 財務(1) | 物理(1) | 財務(1) | |||||||||||||||||||||||
2020 | $ | 19 | $ | 2,063 | $ | (895 | ) | $ | 10,929 | $ | (422 | ) | $ | (7,448 | ) | $ | (1,634 | ) | $ | (8,922 | ) | ||||||||||
2021 | — | — | 15 | 2,666 | — | (26 | ) | (1,187 | ) | (1,941 | ) | ||||||||||||||||||||
2022 | — | — | 35 | 180 | — | — | — | (5 | ) | ||||||||||||||||||||||
下表將能源商品衍生產品公允價值列為資產淨值或負債。2018年12月31日預計每一年都會結清(千美元)。2021年以後，沒有預期的能源商品衍生品交付：
購貨 | 銷售 | ||||||||||||||||||||||||||||||
電衍生物 | 氣體衍生物 | 電衍生物 | 氣體衍生物 | ||||||||||||||||||||||||||||
年 | 物理(1) | 財務(1) | 物理(1) | 財務(1) | 物理(1) | 財務(1) | 物理(1) | 財務(1) | |||||||||||||||||||||||
2019 | $ | (2,238 | ) | $ | 7,289 | $ | (991 | ) | $ | (32,285 | ) | $ | 34 | $ | (19,047 | ) | $ | (443 | ) | $ | 6,252 | ||||||||||
2020 | — | — | (1,266 | ) | (7,797 | ) | (28 | ) | (4,044 | ) | (1,517 | ) | (240 | ) | |||||||||||||||||
2021 | — | — | — | (1,393 | ) | — | — | (629 | ) | 47 | |||||||||||||||||||||
(1) | 實物交易是指我們將接受或交付電力或天然氣的商品交易；金融交易是指以收益或成本數額交付現金但沒有實物交付商品的衍生工具，如期貨、互換衍生品、期權或遠期合同。 |
71
目錄
艾維斯塔公司 |
上述電力和天然氣衍生合同將在交付期間包括在供電費用或天然氣供應費用中，並將列入各種推遲和回收機制(ERM、PCA和PGAs)或一般費率案例過程中，預計最終將通過零售費率從客户處收取。
關於與能源商品有關的風險的進一步討論，見“項目1.業務-電力業務”和“項目1.商業-天然氣業務”。
合規風險
通過單獨的監管和環境合規部門來降低合規風險，這些部門監測立法、監管命令和行動，以確定對我們公司的總體潛在影響，並制定遵守各種規則和條例的戰略。我們還聘請外部律師和顧問，必要時，幫助確保遵守法律和條例。對我們的合規風險戰略的監督由高級管理層執行，包括我們的首席合規幹事，以及我們董事會的環境、技術和業務委員會以及審計委員會。
有關影響我們公司的合規問題的進一步討論，請參閲“項目1.業務、可靠性標準”和“環境問題和意外事件”中的“業務、管理問題”。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
本項所要求的信息載於“項目7.管理的討論和分析”的“企業風險管理”一節，並以參考的方式納入其中。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所和財務報表的報告將在下一頁開始。
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致阿維斯塔公司股東和董事會
關於財務報表的意見
我們審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日的阿維斯塔公司及其子公司(“公司”)的合併資產負債表、2019年12月31日終了的三年期間的相關收入、綜合收入、股本和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及該公司在截至2019年12月31日的三年中每年的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德威委員會贊助組織委員會和我們於2020年2月25日發佈的報告對公司財務報告的內部控制發表了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下面傳達的關鍵審計事項是對財務報表的當期審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或需要通知審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
監管事項-參見財務報表附註1、21和22
關鍵審計事項描述
公司根據財務會計準則委員會會計準則編纂主題980，“受管制業務”(“ASC 980”)對其受管制的業務進行核算。本會計準則的規定除其他外，要求受利率管制的企業的財務報表酌情反映監管機構的行動。這些行動可能會導致收入和支出在與非税率管制的企業不同的時期內得到確認。發生這種情況時，費用被遞延為資產負債表中的資產(監管資產)，並在這些數額反映在費率中時記為費用。此外，監管機構還可以就先前從客户處收取的金額以及對未來預期發生的成本的回收(監管責任)向受監管的公司施加責任。
該公司受華盛頓公用事業和運輸委員會(“WUTC”)、愛達荷州公用事業委員會(“IPUC”)、俄勒岡州公用事業委員會(“OPUC”)、蒙大拿州公共服務委員會(“MPSC”)和阿拉斯加管理委員會(統稱為“委員會”)的監管，除其他外，對電力和天然氣分配率具有管轄權。
73
目錄
公司分別位於華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州、蒙大拿州和阿拉斯加州。匯率管制的經濟學核算對多個財務報表中的項目和披露有影響，如不動產、廠場和設備、監管資產和負債、營業收入、運營和維護費用以及折舊費用。
該公司的費率取決於委員會的利率設定過程，在某些管轄範圍內，每年的收益監督。費率是在監管程序中根據對公司提供公用事業服務的成本的分析而確定和批准的，其目的是收回公司在公用事業業務中謹慎發生的投資並就此提供回報。各委員會今後將作出的決定將影響上文所述的ASC 980下受管制業務的會計核算。雖然該公司表示希望通過受管制的費率向客户收回成本，但委員會可能不會批准：(1)完全收回提供公用事業服務的費用，或(2)完全收回投資於公用事業業務的所有款項，並使該項投資獲得合理回報。
我們認為利率監管的影響是一項重要的審計事項，因為管理層作出了重大判斷，以支持管理層關於受影響賬户餘額和披露的斷言，以及在評估未來監管命令對財務報表的影響時所涉及的高度主觀性。管理判斷包括評估以下可能性：(1)收回今後發生的費用；(2)拒絕考慮最近建成的廠房或正在建造的工廠的部分費用；(3)退還客户。鑑於管理層的會計判斷是根據對委員會今後決定結果的假設作出的，審計這些判決需要掌握關於匯率管理和費率制定過程的專門知識，因為其固有的複雜性。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及兩個委員會今後決定的不確定性，除其他外，包括下列程序：
• | 我們測試了管理層對以下可能性的控制的有效性：(1)收回作為不動產、廠場和設備發生的、作為管制資產遞延的未來費用率；(2)退款或未來應作為監管負債報告的費率降低。我們還測試了管理層對最初確認數額為不動產、廠場和設備、監管資產或負債的控制的有效性，以及對可能影響將來收回費用或未來降低費率的可能性的監管發展的監測和評估。 |
• | 我們評估了公司披露的有關利率監管的影響，包括餘額記錄和監管發展。 |
• | 我們閲讀了公司和公司管轄範圍內其他公用事業委員會發布的相關監管令、法規、解釋、程序備忘錄、幹預者提交的文件以及其他可公開獲得的信息，以便根據委員會在類似情況下處理類似費用的先例，評估今後收回費率的可能性或未來降低費率的可能性。我們對外部信息進行了評估，並將其與管理層記錄的監管資產和負債餘額進行了比較，以確保其完整性。 |
• | 我們通過可能影響公司未來費率的幹預者，檢查了公司向委員會提交的文件和向委員會提交的文件，並酌情評估了與管理層斷言有關的證據。 |
• | 我們詢問了可能被遺棄的財產、廠房和設備的管理情況。我們檢查了基本建設項目的預算和在建項目清單，並詢問管理部門，以確定哪些項目旨在取代可能在使用壽命結束前退休的資產。我們檢查了董事會的會議記錄、監管令和提交給委員會的其他文件，評估了與管理層在適用情況下關於放棄可能性的説法有關的證據。 |
• | 我們從管理層那裏得到了一項分析，內容涉及監管資產追回的可能性或監管負債退款或未來降低的可能性，而監管順序中尚未解決，以評估管理層的斷言，即有可能收回數額和(或)今後不可能退款或降低利率。 |
/S/Deloitte&Touche LLP
西雅圖，華盛頓
2020年2月25日
自1933年以來，我們一直擔任公司的審計師。
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綜合收入報表
艾維斯塔公司 |
截至12月31日止的年份
千美元，但每股金額除外
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
經營收入： | |||||||||||
公用事業收入： | |||||||||||
公用事業收入，不包括其他收入方案 | $ | $ | $ | ||||||||
替代收入方案 | ( | ) | |||||||||
公用事業總收入 | |||||||||||
非公用事業收入 | |||||||||||
營業收入總額 | |||||||||||
業務費用： | |||||||||||
公用事業業務費用： | |||||||||||
資源成本 | |||||||||||
其他業務費用 | |||||||||||
合併交易成本 | |||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||
所得税以外的税 | |||||||||||
非公用事業業務費用： | |||||||||||
其他業務費用 | |||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||
業務費用共計 | |||||||||||
業務收入 | |||||||||||
利息費用 | |||||||||||
附屬信託的利息開支 | |||||||||||
資本化利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合併終止費 | ( | ) | |||||||||
其他費用(收入)-淨額 | ( | ) | |||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税費用 | |||||||||||
淨收益 | |||||||||||
非控制權益造成的淨虧損(收入) | ( | ) | ( | ) | |||||||
英傑斯塔股東的淨收益。 | $ | $ | $ | ||||||||
加權平均流通股(千) | |||||||||||
加權平均流通股(千)，稀釋後 | |||||||||||
英傑斯塔公司股東的普通股每股收益： | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | ||||||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
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目錄
綜合收入報表
艾維斯塔公司 |
截至12月31日止的年份
千美元
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合收入(損失)： | |||||||||||
養卹金和其他退休後福利計劃無準備金福利義務的變化-扣除税額分別為(636美元)、523美元和281美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他綜合收入共計(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
綜合收入 | |||||||||||
非控制權益造成的綜合損失(收入) | ( | ) | ( | ) | |||||||
英傑斯塔公司股東的綜合收益 | $ | $ | $ | ||||||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
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目錄
合併資產負債表
艾維斯塔公司 |
截至12月31日
千美元
2019 | 2018 | ||||||
資產： | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款和票據-減去分別為2 419美元和5 233美元的備抵 | |||||||
材料和用品、燃料庫存和儲存的天然氣 | |||||||
監管資產 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
淨效用屬性 | |||||||
善意 | |||||||
非流動監管資產 | |||||||
其他財產和投資.淨資產和其他非流動資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股本： | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
長期債務和資本租賃的當期部分 | |||||||
短期借款 | |||||||
監管負債 | |||||||
其他流動負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務和資本租賃 | |||||||
對附屬信託的長期債務 | |||||||
養卹金和其他退休後福利 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
非流動監管負債 | |||||||
其他非流動負債和遞延貸項 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支(見合併財務報表附註) | |||||||
公平： | |||||||
英傑斯塔公司股東權益： | |||||||
普通股，無面值；200，000，000股授權；分別發行和發行股票67，176，996和65，688，356股 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
留存收益 | |||||||
英傑斯塔公司股東權益總額 | |||||||
非控制利益 | |||||||
總股本 | |||||||
負債和權益共計 | $ | $ | |||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
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目錄
現金流量表
艾維斯塔公司 |
截至12月31日止的年份
千美元
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
淨收入中包括的非現金項目： | |||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||
遞延所得税準備金 | |||||||||||
電力和天然氣費用攤銷(延期)，淨額 | ( | ) | |||||||||
債務費用攤銷 | |||||||||||
外匯投資攤銷 | |||||||||||
股票補償費用 | |||||||||||
與股權相關的AFUDC | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
養卹金和其他退休後福利費用 | |||||||||||
其他監管資產和負債及遞延借方和貸項 | ( | ) | |||||||||
解耦調節延遲的變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
METALfx銷售收益 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
對確定福利養卹金計劃的繳款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
結算利率掉期協議支付的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
結算利率掉期協議收到的現金 | |||||||||||
某些流動資產和負債的變化： | |||||||||||
應收賬款和票據 | ( | ) | ( | ) | |||||||
材料和用品、燃料庫存和儲存的天然氣 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具的抵押品 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應收所得税 | ( | ) | |||||||||
其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動： | |||||||||||
公用事業產權資本支出(不包括與權益有關的AFUDC) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
在附屬公司發行應收票據 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
附屬公司所作的權益及財產投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售METALfx的收益(出售現金淨額) | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
所附説明是這些聲明的組成部分。
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目錄
現金流量表(續)
艾維斯塔公司 |
截至12月31日止的年份
千美元
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
籌資活動： | |||||||||||
淨增加(減少)短期借款 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
發行長期債券所得收益 | |||||||||||
長期債務及資本租賃的期限 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
發行普通股，扣除發行成本 | |||||||||||
支付的現金紅利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | |||||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年初現金及現金等價物 | |||||||||||
年底現金及現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
補充現金流信息： | |||||||||||
本年度已付(收到)現金： | |||||||||||
利息 | $ | $ | $ | ||||||||
已繳所得税 | |||||||||||
所得税退款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非現金融資和投資活動： | |||||||||||
應付資本支出帳款 | |||||||||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
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目錄
合併權益表
艾維斯塔公司 |
截至12月31日止的年份
千美元，但每股金額除外
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
普通股，股票： | |||||||||||
年初發行的股票 | |||||||||||
通過股權補償計劃發行的股票 | |||||||||||
通過僱員投資計劃發行的股票(401-K) | |||||||||||
通過銷售代理協議發行的股票 | |||||||||||
年底發行的股票 | |||||||||||
普通股，數額： | |||||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
權益補償費用 | |||||||||||
通過股權補償計劃發行普通股 | |||||||||||
通過僱員投資計劃發行普通股(401-K) | |||||||||||
通過銷售代理協議發行普通股，扣除發行成本 | |||||||||||
支付以股票為基礎的支付獎勵的最低預扣繳額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
購買附屬非控制權益 | ( | ) | |||||||||
年底結餘 | |||||||||||
累計其他綜合損失： | |||||||||||
年初餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
超額所得税福利的重新分類(見附註2) | ( | ) | |||||||||
年底結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
留存收益： | |||||||||||
年初餘額 | |||||||||||
英傑斯塔公司股東的淨收益 | |||||||||||
支付的現金紅利(普通股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
超額所得税福利的重新分類(見附註2) | |||||||||||
年底結餘 | |||||||||||
英傑斯塔公司股東權益總額 | $ | $ | $ | ||||||||
非控制利益： | |||||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | ( | ) | |||||||||
購買附屬非控制權益 | |||||||||||
與METALfx銷售有關的非控制性權益的解除 | ( | ) | |||||||||
年底結餘 | |||||||||||
總股本 | $ | $ | $ | ||||||||
按普通股申報的股息 | $ | $ | $ | ||||||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
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目錄
艾維斯塔公司 |
合併財務報表附註 |
附註1.重要會計政策摘要
業務性質
英傑斯塔公司主要是一家電力和天然氣公司和其他一些商業企業。英傑斯塔公用事業公司是英傑斯塔公司的一個運營部門，由其在太平洋西北地區受監管的公用事業部門組成。Avista公用事業公司在華盛頓東部和愛達荷州北部地區提供配電、輸電和天然氣輸送服務。阿維斯塔公用事業公司還在俄勒岡州東北部和西南部的部分地區提供天然氣配送服務。阿維斯塔公用事業公司在華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州設有發電設施。英傑斯塔公用事業公司還向蒙大拿州的少數客户提供電力，其中大多數是運營公司Noxon Rapids發電設施的僱員。
AERC是英傑斯塔公司(Avista Corp.)的全資子公司，AERC的主要子公司是AEL&P，其中包括英傑斯塔公司(Avista Corp.)在阿拉斯加受監管的公用事業業務。
英傑斯塔資本(Avista Capital)是英傑斯塔公司(Avista Corp.)的全資非監管子公司，是所有非公用事業公司子公司的母公司，但AJT礦業地產有限公司(AJT Mining Properties，Inc.)除外，後者是AERC的子公司。商業部門信息見注23。關於出售METALfx的討論，見注25，METALfx是該公司的一家不受管制的子公司。
合併財務報表包括公司及其子公司和其他多數擁有的子公司以及公司或其子公司為主要受益人的其他多數人擁有的子公司和可變利益實體的資產、負債、收入和支出。公司間結餘在合併中被消除。所附合並財務報表包括公司在聯合擁有的工廠中所佔的公用設施和相關業務的比例份額(見附註8)。
按照公認會計原則編制合併財務報表，要求管理層對報告的資產和負債數額以及財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。重大估計數包括：
• | 確定能源商品衍生資產和負債的市場價值， |
• | 養卹金和其他退休後福利計劃義務， |
• | 或有負債， |
• | 商譽損害測試， |
• | 監管資產的可收回性，以及 |
• | 未開票的收入。 |
這些估計數和假設的變化被認為是合理的可能，並可能對合並財務報表產生重大影響，因此實際結果可能與本文報告和披露的數額不同。
帳務制度
該公司公用事業業務的會計記錄是按照FERC規定並由華盛頓、愛達荷州、蒙大拿州、俄勒岡州和阿拉斯加州管理委員會採用的統一會計制度保存的。
調節
該公司受華盛頓州、愛達荷州、蒙大拿州、俄勒岡州和阿拉斯加州的監管。該公司還受聯邦政府的監管，主要由聯邦應急管理委員會(FERC)以及對其業務的某些方面進行監管的其他各種聯邦機構監管。
折舊
就公用事業業務而言，折舊費用是利用公用設施綜合費率計算折舊的方法估算的。這些費率的目的是使財產在其使用壽命屆滿時退休。為實用
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目錄
艾維斯塔公司 |
業務，折舊準備金與平均應折舊財產的比率如下：十二月三十一日:
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
Avista公用事業 | ||||||||
折舊對平均應折舊財產的比率 | % | % | % | |||||
阿拉斯加電力公司 | ||||||||
折舊對平均應折舊財產的比率 | % | % | % | |||||
下列各類公用設施的平均使用壽命為(以年份計)：
Avista公用事業 | 阿拉斯加電力公司 | ||
電熱/其他生產 | |||
水電生產 | |||
電傳動 | |||
配電 | |||
天然氣分佈特性 | N/A | ||
其他壽命較短的普通植物 | |||
AFUDC是建造期間用於為公用事業工廠增建提供資金的債務和股本基金的費用。按照管理當局的規定，AFUDC作為公用設施費用的一部分資本化。AFUDC的債務部分在“資本化利息”項下的合併損益表中從利息支出總額中貸記。AFUDC的權益部分包括在“其他費用(收入)-淨額”項目的合併損益表中。根據既定的管制費率做法，該公司獲準收回已資本化的AFUDC，並在有關的公用事業裝置投入服務後，將其納入利率基礎內，並提供折舊準備金，從而收回該公司的合理回報。與AFUDC有關的現金流入是在相關的公用設施投入使用並納入費率基礎之後才發生的。
WUTC和IPUC已授權Avista公用事業公司使用其允許的回報率計算AFUDC。從2018年起，如果使用該比率計算的金額超過使用FERC公式計算的AFUDC金額，Avista公用事業公司將剩餘部分資本化為監管資產。與在建工廠相關的監管資產將按大約30年的平均使用壽命攤銷。與在建工程有關的管理資產在工廠投入使用之前不攤銷。OPUC不允許公司將超過FERC計算率的AFUDC資本化。
截止年度的實際AFUDC比率如下：十二月三十一日:
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
Avista公用事業 | ||||||||
有效狀態AFUDC速率 | % | % | % | |||||
阿拉斯加電力公司 | ||||||||
有效AFUDC率 | % | % | % | |||||
在2019年第三季度，FERC完成了對英傑斯塔公司(Avista Corp.)的審計，審計期為2015年1月1日至2018年12月31日。阿維斯塔公司的AFUDC費率是由國家監管部門規定的，它與FERC批准的計算AFUDC的方法不同。FERC指出，費率差異應作為監管資產記錄，而不是在公用設施中記錄。在審計結束時，FERC要求Avista公司將2010年1月1日期間(公司目前固定傳輸率的生效日期)的多餘的AFUDC從淨公用事業工廠改為非流動監管資產。因此，阿維斯塔公司大約重新分類了。$33 百萬(扣除累計折舊)截至2019年12月31日，淨電站資產為非流動監管資產，這是2010年至2017年的累計調整數。該公司將2018年和2019年的AFUDC費率差異記錄為相應期間的監管資產。公司沒有調整前期綜合資產負債表
82
目錄
艾維斯塔公司 |
由於FERC要求在審計結束時以累計方式反映調整，並要求對AFUDC的計算進行預期的修改。該公司的結論是，這些差異在以往各期內和累積基礎上都是微不足道的。2019年期間記錄的調整數對淨收入或每股收益沒有影響。
所得税
遞延所得税資產是指公司期望在未來的納税申報表中使用的未來所得税扣減額，以減少應納税所得額。遞延所得税負債是指公司期望在未來報税表中確認的未來應税收入。遞延税資產和負債產生於因税務和會計目的對項目的不同處理而產生的臨時差異。遞延所得税資產或負債是根據頒佈的税率確定的，當財務報表賬面金額與現有資產和負債的税基之間的臨時差額預計將在公司綜合所得税申報表中報告時，該税率將生效。這一期間的遞延所得税費用等於該期間開始至期末遞延所得税資產和負債賬户的淨變動。税率變動對遞延所得税的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入，除非監管令規定將税率變動的影響推遲一段較長時間。當公司更有可能無法變現全部或部分遞延税資產時，公司就會設立估價備抵額。遞延所得税負債和管理資產是為流入客户的所得税福利而設立的。
本公司最大的遞延所得税項目是賬面與税基之間的水電費差額。這一項目是由折舊費用的臨時差額造成的。在納税年初，這一項目作為遞延所得税負債入賬，最終將逆轉，並在以後的納税年度中成為所得税。
有關TCJA及其對公司財務報表的影響的討論，以及公司所有遞延税資產和負債的表格式列報，請參見附註12。
本公司並無因在下列情況下的入息課税狀況而招致任何罰則2019, 2018或2017。本公司將將與所得税頭寸有關的應計利息確認為利息費用，並將任何罰款確認為其他經營費用。
股票補償
本公司目前發行三種類型的股票為基礎的補償獎勵-限制股票，市場為基礎的獎勵和業績獎勵.從歷史上看，這些股票補償金對公司的整體財務業績並不重要。與股票支付交易有關的補償成本在公司的財務報表中是根據在所需服務期間內發行和記錄的權益或負債工具的公允價值確認的。
公司以股票為基礎的補償費用(包括在其他經營費用中)和所得税福利在合併的收入報表中記錄，其數額如下：截至12月31日的年份(千美元)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
股票補償費用 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税福利(1) | |||||||||||
繳税補貼(費用)-按股票結算的僱員付款 | ( | ) | |||||||||
(1) | 2017年的所得税福利使用 |
限制股份獎勵每年授予相等的三分之一3 年數如果服務條件符合，則應於每年年底在英傑斯塔公司普通股支付。除了服務條件外，對於2017年授予的限制性股份，該公司必須達到股本回報率，才能使首席執行官的限制性股份歸屬。受限制的股票是在公司普通股在授予日結束時估值的。
股東總回報(TSR)獎勵是以市場為基礎的獎勵，累計每股收益(CEPS)獎勵是業績獎勵。這兩種類型的獎勵都是在一段時間後授予的。3 年數並在三年期結束時以現金或英傑斯塔公司普通股支付.結算方式由公司自行決定，歷史上公司通過發行英傑斯塔公司普通股解決了這些裁決，並打算繼續這種做法。這兩種類型的獎勵都使受助人有權享有相當於股利的權利，在某些情況下可被沒收，並須符合特定的市場或業績條件。根據市場水平或業績狀況，已付現金或普通股發行金額將從0 到200 百分比最初的獎勵。股利等價權只在最終歸屬並滿足市場和業績條件的股票上積累和支付。
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對於TSR獎和CEPS獎，公司將其作為股權獎勵進行核算，並在規定的服務期內確認這些獎勵的賠償費用，條件是提供必要的服務期限。對於TSR裁決，如果市場條件在三年服務期結束時未得到滿足，所確認的補償成本累計金額將不會發生變化，因為即使未達到市場指標，裁決仍被視為既得利益。對於CEPS獎勵，在三年服務期結束時，如果每股累積收益的內部業績指標未得到滿足，則這些獎勵的所有補償成本將被反轉，因為這些獎勵不被視為是既得的。
每個TSR獎勵的公允價值是在授予之日使用統計模型估算的，該模型根據相對於同行組的歷史回報，納入了實現市場目標的概率。CEPS獎勵的權益部分的估計公允價值是在授予之日估算為Avista公司普通股在授予之日的股價，減去三年期間估計股息的淨現值。
下表彙總了截至12月31日止年度的贈款、既得股和未獲股份、已賺取股份(根據市場指標)以及與公司股票補償金有關的其他相關信息：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
限制性股份 | |||||||||||
年內批出的股份 | |||||||||||
年內歸屬的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年底未獲轉手的股份 | |||||||||||
年底未確認的補償費用(單位：千) | $ | $ | $ | ||||||||
TSR獎 | |||||||||||
年內批出的TSR股份 | |||||||||||
年內歸屬的TSR股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
根據市場指標賺得的TSR股票 | |||||||||||
年底未轉讓的TSR股份 | |||||||||||
未確認的賠償費用(單位：千) | $ | $ | $ | ||||||||
CEP獎 | |||||||||||
年內批出的股票 | |||||||||||
年內歸屬的ceps股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
根據市場指標賺得的ceps股票 | |||||||||||
年底未轉讓的CEPS股份 | |||||||||||
未確認的賠償費用(單位：千) | $ | $ | $ | ||||||||
未兑現的TSR和CEPS股票獎勵包括以現金支付的股利部分。份額贈款的這一組成部分作為負債獎勵入賬。這些負債獎勵按季度重新估價，同時考慮到未償賠償金的數目、歷史股息率、公司普通股相對於外部基準的價值變化(僅限於TSR獎勵)以及與執行期間估計的CEPS相比迄今獲得的CEPS金額(僅CEPS獎勵)。在這些賠償金的有效期內，所確認的累計賠償費用數額將與實際支付的現金相匹配。截至2019年12月31日和2018，公司已確認累積補償費用和負債$0.9 百萬和$0.3 百萬分別與未償還和未獲分配股份贈款有關的股利部分。
其他費用(收入)-淨額
其他開支(收入)淨額包括截至12月31日止年度的下列項目(千美元)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
利息收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
監管延期利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
與股權相關的AFUDC | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
退休金及其他退休後福利開支中的非服務部分 | |||||||||||
投資淨(收入)損失 | ( | ) | |||||||||
其他費用(收入) | ( | ) | |||||||||
共計 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
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分配給英傑斯塔公司股東的普通股每股基本收益除以該期間上市普通股的加權平均數量後，將歸屬於英傑斯塔公司股東的淨收益除以。應歸屬英傑斯塔股份有限公司股東的普通股攤薄收益是通過將該公司股東的淨收益除以在此期間流通的稀釋加權平均普通股，包括使用國庫股法發行的普通股等值股份，除非這些股份是反稀釋的。普通股等價物包括根據或有股票獎勵可發行的股票。關於普通股每股收益的計算，見附註20。
現金及現金等價物
為了現金流動綜合報表的目的，公司認為所有在購買時期限不超過三個月的臨時投資都是現金等價物。
可疑賬户備抵
公司對可疑賬户保持備抵，以應付應收賬款的估計損失和潛在損失。公司根據與應收賬款和營業收入相比的歷史核銷來確定公用事業和其他客户應收賬款的備抵額。此外，公司還為某些個人賬户規定了特定的津貼。下表列出了截止年度可疑賬户備抵中的活動情況。 十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
截至年初的津貼 | $ | $ | $ | ||||||||
年內增加的費用 | |||||||||||
淨扣減額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
截至年底的津貼 | $ | $ | $ | ||||||||
在役公用事業設施的增建費用，包括在建造和更換財產單位及裝修期間所用資金的備抵，都是資本化的。已退休財產的應折舊單位費用加上搬運費用減去救助費用，記作累計折舊。
資產退休債務
公司記錄ARO負債在發生期間的公允價值。當負債最初入賬時，ARO的連帶費用作為相關長期資產賬面金額的一部分資本化。負債按每一期間的現值增加，相關資本成本在相關資產的使用壽命內折舊。此外，如果aros的估計時間或估計成本發生變化，則在這段時間內記錄新的信息，作為負債的增減，衝抵計入相關的長期資產。在資產留存時，公司或為其記錄的金額結算ARO，或確認一項監管資產或差額的負債，這些資產或負債將通過費率設定過程向客户收取附加費/退款。公司記錄管理資產和負債，説明目前收回的資產退休成本與記錄的資產退休成本之間的差額，因為資產退休成本是通過向客户收取的費率收回的(關於公司AROS的進一步討論，見注10)。
公司通過向客户收取的費率收回某些資產退休成本，作為其折舊費用的一部分，該公司沒有記錄資產退休義務。公司已將從客户處收取的估計退休費用(不代表法律或合同義務)記錄在案，並將其列為合併資產負債表上的非流動監管負債，數額如下： 十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
公用事業公司退休費用的規管責任 | $ | $ | |||||
善意
收購產生的商譽是指在企業合併中獲得的未單獨識別和單獨確認的其他資產所產生的未來經濟效益。公司用公允價值對AEL&P的賬面金額進行比較(第一步)對損害商譽進行評估。截至11月30日，公司完成了對潛在減值商譽的年度評估。2019並確定當時的善意沒有受到損害
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(賬面價值低於確定的公允價值)。2019年11月30日至2019年12月31日期間，沒有任何事件或情況發生變化，報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性很大。
商譽賬面金額的變動情況如下(單位：千美元)：
AEL&P | 其他 | 累積 減值 損失 | 共計 | ||||||||||||
截至2019年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
年內出售商譽 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
截至2019年12月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
本年度出售的商譽與2019年4月METALfx的銷售有關。進一步討論見注25。累計減值損失可歸因於METALfx，後者是其他業務的一部分。
衍生資產和負債
衍生工具作為資產或負債記錄在按估計公允價值計量的綜合資產負債表上。
WUTC和IPUC發佈了會計命令，授權Avista公司用監管資產或負債抵消能源商品衍生資產或負債。這種會計處理的目的是將對能源商品交易市場損益的確認推遲到交割期。通過PGAs、華盛頓的ERM、愛達荷州的PCA機制以及定期的一般費率案例，實現的收益和成本將導致零售費率的調整。由此產生的與能源商品衍生工具有關的監管資產被認為有可能通過未來利率恢復。
基本上，所有購買或出售電力和天然氣的遠期合同都以估計公允價值記作衍生資產或負債，並附有抵消性的監管資產或負債。不被視為衍生產品的合同在結算或變現之前按權責發生制記賬，除非合同的公允價值下降，而該公允價值被確定為非臨時性的。
就利率互換衍生品而言，英傑斯塔公司(avista corp.)在每個會計期間將所有按市價計價的損益記錄為資產和負債，以及抵消監管性資產和負債的資產和負債，因此不存在損益表的影響。利率互換衍生品是類似於能源商品衍生品的風險管理工具。在利率互換衍生品結算時，監管資產或負債作為利息費用的一個組成部分在相關債務的期限內攤銷。該公司記錄了利率互換衍生資產和負債與監管資產和負債之間的衝抵額，這是基於委員會以前的做法，即通過費率確定程序提供回收。
該公司與多個實體簽訂了多個主淨結算協議，允許與同一對手方訂立交叉商品淨結算的衍生產品協議(即電力衍生品可以用天然氣衍生產品進行淨結算)。此外，一些主要的淨結算協議允許將商品衍生品和利率互換衍生品用於同一對手方。該公司沒有任何協議，允許跨關聯網絡在多個附屬法律實體之間。本公司在協議允許時將所有衍生工具納入綜合資產負債表。
公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債(退出價格)而支付的價格。能源商品衍生資產和負債、遞延補償資產以及與利率互換衍生品和外匯衍生品有關的衍生產品按公允價值估計在綜合資產負債表上列報。公司公允價值披露見注17。
監管遞延費用和貸項
本公司根據監管會計慣例編制其合併財務報表，因為：
• | 受監管服務的費率由獨立的第三方監管機構制定或批准， |
• | 受規管的收費率旨在收回提供受規管服務的成本，以及 |
• | 考慮到對受管制服務的需求和競爭程度，合理的假設是可以按收回成本的水平向客户收取和收取費率。 |
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監管會計做法要求某些費用和(或)債務(如發生的電力和天然氣費用目前未反映在費率中，但預期將在今後收回或退還)作為遞延費用或綜合資產負債表上的貸項反映。這些費用和(或)債務直到確認相應收入的期間才反映在綜合收入報表中。該公司也有脱鈎收入遞延。收入遞延脱鈎在合併收入報表中確認(即在收入短缺期間或因客户使用的波動而超支)，但須受某些限制，並確定了一項監管資產/負債，在今後的期間將向客户收取額外費用或退款。GAAP要求，對於任何替代監管收入計劃，如脱鈎，收入必須在推遲24個月內從客户處收取，才有資格在本期綜合損益表中獲得確認。公司脱鈎計劃中任何未預期在24個月內從客户處收取的金額，在達到收入確認標準之前，都不會記錄在財務報表中。這最終可能導致本年度出現的收入脱鈎在今後一段時期內得到確認。
如果公司在未來某一時刻決定不再滿足對其全部或部分受監管業務繼續適用監管會計慣例的標準，該公司可以：
• | 必須註銷其管理資產，以及 |
• | 排除今後推遲費用或將未通過發生這種數額時的費率收回的收入脱鈎，即使公司預期在未來向客户收回這些數額。 |
關於監管資產和負債的進一步細節，見附註22。
未攤銷債務費用
未攤銷債務費用包括在相關債務存續期內攤銷的債務發行成本。這些費用被記作綜合資產負債表上的長期債務和資本租賃的抵銷。
未攤銷債務回購費用
對於該公司在華盛頓的監管管轄範圍以及從2007年開始在所有管轄範圍內進行的任何債務回購，為回購債務支付的溢價將在被回購的原始債務的剩餘期限內攤銷，或者，如果與回購有關的新債務被髮行，這些費用將在新債務的存續期內攤銷。在該公司的其他監管管轄範圍內，當與債務回購有關的新債務未發行時，2007年以前為回購債務而支付的溢價將按未償債務的平均剩餘期限攤銷。這些費用是通過零售利率作為利息支出的一部分收回的。
劃撥留存收益
根據“聯邦電力法”(FPA)第10(D)節的水力發電許可證要求，該公司為超過公司對其各種水電項目許可證的投資的規定回報率的任何收入保留了一個留存收益帳户。根據“平安險”第10(D)節，公司必須將這些超額收益保留在已劃撥的留存收益賬户中，直至許可證協議終止為止，或將這些盈餘用於減少對水電項目許可證的淨投資，由聯邦電力管制委員會酌情決定。公司每年計算超過規定回報率的收益，通常是在第二季度。
截至2005年12月31日，列入留存收益的已批款留存收益數額如下：十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
劃撥留存收益 | $ | $ | |||||
意外開支
該公司有未解決的監管、法律和税務問題，這些問題本身就具有不確定的結果。如果可能發生了負債，並且可以合理估計損失或減值的數額，公司就會產生意外損失。如果有合理的可能發生重大損失，本公司還披露了不符合這些應計條件的意外損失。截至2019年12月31日，本公司沒有記錄任何與未解決的意外事件有關的重大數額。關於公司承諾和意外情況的進一步討論，請參見附註21。
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附註2.新會計準則
ASU No.2014-09，“與客户簽訂合同的收入(主題606)”
2018年1月1日，該公司通過了ASU第2014-09號，其中概述了實體在核算與客户簽訂的合同所產生的收入時使用的單一綜合模式，並取代了目前的收入確認指南，包括特定行業的指南。
該公司選擇採用經修改的追溯性收養方法，這種方法要求對開立留存收益進行累積調整(如果已確定的話)，而不是完全追溯申請。該公司沒有確定與採用新的收入標準有關的開立留存收益所需的任何調整。該公司只對截至實施日期尚未完成的合同適用這些標準。該公司沒有對在實施日期前確認的所有收入已完成的合同適用新的指南。此外，如果該公司選擇採用完全追溯的採用方法，2018年以前各年合併損益表的營業總收入不會發生變化。
由於英傑斯塔公司的大部分收入來自對零售客户的費率管制的電力和天然氣銷售，而且收入被確認為向這些客户提供能源，因此該公司預計，由於採用這一標準，營業收入或淨收入不會有任何重大變化。
由於採用這一ASU而導致的收入的唯一變化是與從客户處收取的公用事業相關税收的列報以及自產生的RECs收入被確認的時間有關。
根據ASU第2014-09號，與區域經濟共同體的銷售有關的收入在生成和銷售信貸時確認，而不是在西部可再生能源發電信息系統中認證區域經濟共同體時確認，後者通常發生在出售之後的一段時期。這與公司以前的做法不同，該公司以前的做法是將收入確認推遲到認證之時。與銷售RECs相關的收入對財務報表並不重要，公司幾乎所有的REC收入都被推遲到零售客户的未來回扣。因此，收入確認時間的改變對淨收入沒有重大影響。
公司的全部收入披露情況見注4。
ASU No.2016-02，“租約(主題842)”
ASU No.2018-01，“租約(主題842)：土地地役權-向主題842過渡的實用權宜之計”
ASU No.2018-11，“租約(主題842)：有針對性的改進”
2019年1月1日，該公司通過了ASU第2016-02號，其中概述了實體在租賃會計中使用的模式，取代了以前的租賃會計指南，以及ASU第2018-01號和2018-11號文件中的一些實際權宜之計。
該公司採用ASU第2016-02號，採用了經過改進的追溯性收養方法，採用了“三人方案”，並事後考慮了標準提供的實用方便。“一攬子三人”規定，實體在通過時不重新評估任何過期或現有合同是否被視為或包含租賃、任何過期或現有租約的分類以及任何現有租約的任何初始直接費用。因此，該公司沒有根據新的租約指南重新評估現有或過期的合同，也沒有重新評估任何現有租約的分類。公司在確定與任何現有租約相關的期限和減值時，都利用事後發現的好處。這一實用權宜之計的使用產生了最能代表管理層對使用相關資產的期望的租賃條款，但並未導致確認任何減值。
該公司選擇採用ASU No.2018-01，允許實體將2019年1月1日前執行的所有地役權排除在主題842的適用範圍之外。此外，公司選擇採用ASU第2018-11號中提供的“840以下比較”實用權宜之計，允許一個實體在採用之日適用新的租賃標準，確認對收養期間留存收益期初餘額的任何必要累積效應調整，並在ASC 840下的財務報表中列出比較期(以前的租賃會計準則)。採用這一標準並沒有導致公司財務報表中的累積效應調整。
根據ASU第2016-02號的規定，該公司選擇不適用於短期租約，即最初期限為12個月或更短的租約。這些租約沒有記錄在資產負債表上，對財務報表也不重要。
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該標準的採用通過確認公司經營租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債，影響了公司的綜合資產負債表。融資租賃會計(以前為資本租賃)基本保持不變。有關公司租約的進一步信息，請參見附註5。
ASU第2017-07期“補償-退休福利(主題715)：改進定期養卹金淨成本和定期退休後淨福利成本的列報方式”
2018年1月1日，該公司通過了ASU第2017-07號，其中修正了實體的固定福利養卹金和其他退休後計劃的定期福利淨成本構成部分的損益表列報方式。根據以前的公認會計原則，淨福利成本由幾個部分組成，反映了僱主財務安排的不同方面以及僱員的福利成本。這些構成部分在財務報表中作了彙總和淨報告。ASU第2017-07號要求實體：(1)將當前服務費用部分從淨收益成本(其他組成部分)的其他組成部分中分離出來，並在損益表中列出與相關僱員有關的其他當期補償費用；(2)在損益表的其他部分和業務收入之外列報其他組成部分。
此外，只有淨收益成本的服務成本部分才有資格資本化(例如，作為公用設施的一部分)。這與以前的做法不同，在這種做法下，實體根據FERC會計準則，酌情將總淨收益成本資本化到公用事業工廠。英傑斯塔公司是一個受利率管制的實體，淨收益成本的所有組成部分目前都作為公用事業工廠的組成部分從客户處收回，在新的ASU下，這些成本將繼續以同樣的方式從客户那裏收回，在電站的折舊壽命內也是如此。由於所有這些費用預計將繼續可收回，因此不再有資格作為公認會計原則公用設施組成部分記錄的組成部分將作為監管資產入賬。
在採用時，實體必須採用追溯過渡方法在損益表中採用單獨列報的要求，並採用預期的過渡方法將福利成本資本化限制在服務成本部分。由於對損益表列報方式的追溯性要求，2017年12月31日，公司重新分類$7.7 百萬在非服務費用中，養卹金和其他退休後福利-從公用事業、其他業務費用到其他費用(收入)-綜合收入報表上的淨額。關於養卹金和其他退休後福利費用的補充討論，見注11。
ASU No.2018-02“收益表-報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”
2018年2月，FASB發佈了ASU第2018-02號，修訂了綜合收入報告指南。這一ASU允許將積累的其他綜合收入改敍為留存收益，以應對2017年12月頒佈“TCJA”所產生的税收影響。本ASU自2018年12月15日起生效，允許儘早採用。在通過時，本ASU的要求必須在收養期間適用，或者追溯到承認TCJA中美國聯邦企業所得税税率變化的影響的每一個或多個時期。該公司早在2018年1月1日就採用了這一標準，並選擇在採用期間適用指南，而不是追溯適用該標準。因此，該公司重新分類$1.7 百萬從累積的其他綜合虧損中獲得的税收利益2018年12月31日.
ASU 2018-13“公允價值計量(主題820)”
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，修訂了ASC 820的公允價值計量披露要求。該助理股的要求包括進一步披露用於編制第3級公允價值估計數不可觀測的重要投入的幅度和加權平均數，以及取消以前要求的某些其他披露，例如第3級公允價值計量估值過程的説明説明。本ASU自2019年12月15日起生效，允許儘早採用。各實體可選擇儘早採用已取消或修改的披露要求，並推遲通過所有新的披露要求。 直到ASU生效之日。該公司正在評估這一標準，但是，它已經確定，它不會盡早採用這一標準的任何部分2019年12月31日.
ASU No.2018-14“補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(分專題715-20)”
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號，對ASC 715進行了修訂，以添加、刪除和/或澄清與確定福利養卹金和其他退休後計劃有關的某些披露要求。額外披露要求主要是對福利、債務和計劃資產重大變化的敍述性討論。刪除的披露主要是關於預期在明年確認的累積其他綜合收入的信息，以及與假定的保健費用有關的變化的影響。本ASU自12月15日起生效，
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2021年和早期通過是允許的。該公司正在評估這一標準，但是，它已經確定，它將不會盡早採用這一標準2019年12月31日.
附註3.資產負債表組成部分
材料和用品、燃料庫存和儲存的天然氣
物料及供應品、燃料存貨及儲存的天然氣的存貨，按我們受規管的業務的平均成本及非受規管的業務的成本或市場的較低的成本而記錄，並由以下各部分組成：十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
材料和用品 | $ | $ | |||||
燃料儲存 | |||||||
儲存天然氣 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
其他流動資產
其他流動資產如下十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
衍生工具扣除未償還衍生工具負債後的抵押品 | $ | $ | |||||
預付款項 | |||||||
應收所得税 | |||||||
其他 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
其他財產和投資-淨資產和其他非流動資產
其他財產和投資.淨額和其他非流動資產：十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
經營租賃ROU資產 | $ | $ | |||||
融資租賃ROU資產 | |||||||
非效用屬性 | |||||||
股權投資 | |||||||
附屬信託投資 | |||||||
應收票據 | |||||||
遞延補償資產 | |||||||
其他 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
其他流動負債
其他流動負債包括下列截至十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
除所得税外的應計税 | $ | $ | |||||
未結算利率互換衍生負債 | |||||||
僱員帶薪休假應計項目 | |||||||
應計利息 | |||||||
養卹金和其他退休後福利 | |||||||
公用事業能源商品衍生負債 | |||||||
其他 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
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艾維斯塔公司 |
其他非流動負債和遞延貸項
其他非流動負債和遞延貸項如下：十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
經營租賃負債 | $ | $ | |||||
融資租賃負債 | |||||||
遞延投資税收抵免 | |||||||
資產退休債務 | |||||||
衍生負債 | |||||||
其他 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
附註4.收入
ASC 606定義了收入確認模型的核心原則，即一個實體應識別合同中的各種履約義務，在履行義務之間分配交易價格，並在實體滿足每項履約義務時確認收入。
公用事業收入
與客户簽訂合同的收入
一般
英傑斯塔公司的大部分收入來自按費率調整的向零售客户銷售電力和天然氣，而零售客户有兩項義務：(1)提供特定期限的服務(通常一次一個月)；(2)向客户提供能源。總能源價格一般有一個與提供服務有關的固定組成部分(基本費用)和一個與能源的交付和消耗有關的基於使用的組成部分。該商品同時出售和/或交付給客户並由客户消費，有關公用事業委員會授權的規定決定了公司可向客户收取的費用。考慮到所有收入確認標準在向客户提供能源時都得到滿足，收入將立即得到確認。
此外，電力和天然氣的銷售由國家各公用事業委員會管理，這些委員會規定了費率、收費、服務條件和價格。這些費率、收費、條款和條件統稱為“關税”，對提供受管制服務的所有方面作出規定。只有通過一個獨立的第三方監管機構參與的利率設定過程才能允許改變關税，該監管機構有權制定對客户有約束力的利率。因此，公司所有受監管的銷售都要遵守監管機構批准的價格.
關税銷售涉及目前向客户提供的商品服務(電力和/或天然氣)，價格通常包括基本收費和使用基礎部分。關税税率還包括對客户的某些傳遞成本，如天然氣成本、零售收入信貸和其他不影響淨收入但可能導致總收入與前幾個時期相比大幅波動的其他雜項監管項目。該商品是同時出售和/或交付給客户並由客户消費的，有關費率的規定決定了公司可以向客户收取的費用、付款日期以及雙方的其他相關權利和義務。一般來説，關税銷售不涉及書面合同。由於所有收入確認標準都是在向客户提供能源時得到滿足的，那麼收入就會立即得到確認。
與客户簽訂合同的收入列在“效用收入，不包括替代收入方案”的合併收入報表中。
與客户簽訂合同的未開單收入
對個別客户的能源銷售量的確定是基於對他們的儀表的讀數，這是在整個月中系統地進行的(每個客户每月一次)。在每個日曆月底，估計自上一次抄表之日以來交付給客户的電量，並估計和記錄相應的未計費收入。該公司對未開單收入的估計依據是：
• | 顧客的數量， |
• | 目前的匯率， |
• | 抄表日期， |
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• | 實際的本地電力負荷， |
• | 天然氣的實際吞吐量，以及 |
• | 電線損耗和天然氣系統損耗。 |
實際收入和估計收入之間的任何差額將在下個月自動更正，當實際讀數和客户賬單發生時。
應收帳款包括下列數額的未開單能源收入十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
未開票應收賬款 | $ | $ | |||||
非衍生批發合約
該公司有某些批發合同，這些合同不作為衍生品入賬，屬於ASC 606的範圍，並考慮從與客户簽訂的合同中獲得的收入。收入被確認為能源提供給客户或服務在指定的時間內提供，這與上述關於關税銷售的討論是一致的。
替代收入方案(脱鈎)
ASC 606保留了與替代收入方案相關的現有GAAP，其中規定，替代收入方案是實體和公用事業監管機構之間的合同，而不是實體和客户之間的合同。GAAP要求實體在合併損益表上分別列報來自替代收入方案的收入和與客户簽訂的合同所產生的收入。該公司的脱鈎機制(也稱為愛達荷州的FCA)可作為替代收入方案。收入遞延脱鈎在合併收入報表中確認(即在收入短缺期間或因客户使用的波動而超支)，但須受某些限制，並確定了一項監管資產或負債，在今後期間將向客户收取額外費用或退款。GAAP要求，對於任何替代收入方案，如脱鈎，收入必須在推遲24個月內從客户處收取，才有資格在本期綜合損益表中獲得確認。公司脱鈎計劃中任何未預期在24個月內從客户處收取的金額，在達到收入確認標準之前，都不會記錄在財務報表中。預計在24個月內從客户處收取的金額是公司必須不斷作出的估計，因為該公司是根據以前進方式向客户出售的電力和天然氣的數量計算的。
該公司根據毛額方法記錄替代方案收入，該方法是在從客户收取或退還給客户時，將脱鈎管理資產/負債攤銷到綜合損益表中的替代收入方案項目中。本公司與客户之間的現金轉移是以與客户簽訂的合同收入表示的，因為這是客户支付的總關税的一部分。這種方法的結果是，與客户簽訂合同的收入和可供選擇的收入項目的收入總額都達到最高，但對總收入的淨影響為零。這取決於先前攤銷的餘額是監管資產還是監管負債，並取決於本年度推遲向客户收取附加費和/或回扣的規模和方向，這可能導致該年度替代收入方案收入為負數。
衍生收入
大多數電力和天然氣批發交易(包括實物和金融交易)和燃料銷售都被視為衍生產品，其範圍不屬於ASC 606。因此，這些收入與與客户簽訂的合同中的收入分開披露。這些項目的收入在衍生合同結算/到期時確認。衍生收入包括在同月內進行並結清的交易。
其他效用收入
其他公用事業收入包括租金、線人培訓學校的收入、材料銷售、滯納金和其他不代表與客户簽訂合同的費用。 其他公用事業收入還包括2017年12月頒佈的與TCJA相關的利潤分享和向客户退款的遞延和攤銷。這一收入的範圍是ASC 606，因為該收入不代表客户是與公司簽訂合同以獲得作為公司正常活動產出的商品或服務以換取考慮的項目。因此，這些收入與與客户簽訂的合同中的收入分開列報。
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公用事業收入的其他考慮因素
具有多重履約義務的合同
除了上述作為獨立能源銷售的關税銷售外，該公司還捆綁了包含多種履約義務的安排，其中包括一些能源、容量、能源儲備和區域經濟共同體的組合。根據這些安排，合同總價分配給各種履約義務，並在履行義務時確認收入。根據收入來源的不同，它既可以包括在與客户簽訂的合同收入中，也可以包括在衍生收入中。
毛額與淨額
Avista公用事業公司“已入賬”(未實際交付)的已結算能源合同的收入和資源成本作為衍生收入的一部分按淨額列報。
向客户徵收的與公用事業有關的税收(主要是國家消費税和城市公用事業税)是對Avista公用事業徵收的税，而不是對其客户徵收的税；因此，Avista公用事業是納税人，在與客户簽訂的合同收入和營業費用(所得税以外的税)中按毛額記錄這些交易。從AEL&P公司向客户徵收的公用事業税是對客户徵收的，而不是AEL&P；因此，客户是納税人，AEL&P是他們的代理人。因此，從2018年1月1日起，AEL&P的這些交易是在與客户簽訂的合同收入範圍內以淨收入方式提交的。在ASU第2014-09號決議通過之前，該公司在AEL&P公司提交了以毛額計算的公用事業相關税。在前幾年，大約有$2.0 百萬每年向AEL&P公司收入中的客户徵收與公用事業有關的税款。
與客户簽訂的合同收入中包括的與公用事業有關的税款如下：十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
公用事業税 | $ | $ | $ | ||||||||
非公用事業收入
與客户簽訂合同的收入
與客户簽訂合同的非公用事業收入來自於履行一項義務的合同。METALfx在2019年4月銷售之前(關於METALfx銷售的進一步討論，見注25)，METALfx負有一項履約義務，交付一項產品，並在向客户轉移損失風險時確認收入，這一風險發生在產品發運時。蒸汽工廠啤酒酒吧為客户提供食品和飲料，這是它的一項義務，並確認在為客户服務時的收入。
其他收入
其他非公用事業收入主要涉及租金收入，其範圍為ASC 606；因此，這筆收入與與客户簽訂的合同收入分開列報。
重大判斷和未履行的履行義務
該公司的絕大部分收入來自按費率調節的電力和天然氣銷售，這些電力和天然氣有兩項履約義務，在整個期間得到滿足，並向客户提供能源。此外，客户在收到能源之前不支付能源費用。因此，本公司在與這些收入相關的期間結束時，沒有任何重大的未履行的履約義務或遞延收入。此外，涉及收入確認的唯一重要判斷是關於未開單收入和與客户簽訂的合同應收款的估計數(上文詳細討論)和關於將在24個月內從客户處收取的脱鈎收入數額的估計數。
公司有一定的容量安排，公司有合同義務以固定費用向客户提供電力或天然氣容量。這些安排大多由客户支付欠款，不會產生遞延收入，只會產生客户的應收賬款。本公司確實有一個容量協議，客户全年付款，並視客户付款的時間而定，這可能導致遞延收入或客户應收款項的非實質性數額。截至2019年12月31日，該公司估計其未履行的能力表現義務$5.9 百萬，這將被確認為收入在未來的期間，因為能力是提供給客户。這些業績義務沒有反映在財務報表中，因為公司沒有收到這些服務的付款。
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營業總收入的分類
下表按部門和來源分列截至年度的營業收入總額。十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
Avista公用事業 | |||||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | $ | |||||
衍生收益 | |||||||
替代收入方案 | |||||||
遞延及攤銷向客户退還的差餉 | ( | ) | |||||
其他公用事業收入 | |||||||
Avista公用事業共計 | |||||||
AEL&P | |||||||
與客户簽訂合同的收入 | |||||||
遞延及攤銷向客户退還的差餉 | ( | ) | ( | ) | |||
其他公用事業收入 | |||||||
AEL&P共計 | |||||||
其他 | |||||||
與客户簽訂合同的收入 | |||||||
其他收入 | |||||||
其他共計 | |||||||
營業收入總額 | $ | $ | |||||
按類型和服務分列的與客户簽訂合同的效用收入
下表按與公司電氣業務有關的客户合同在截止年度的收入分列十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
Avista公用事業 | AEL&P | 總效用 | Avista公用事業 | AEL&P | 總效用 | ||||||||||||||||||
電氣操作 | |||||||||||||||||||||||
與客户簽訂合同的收入 | |||||||||||||||||||||||
住宅 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
商業和政府 | |||||||||||||||||||||||
工業 | |||||||||||||||||||||||
公共街道和公路照明 | |||||||||||||||||||||||
零售總收入 | |||||||||||||||||||||||
傳動 | |||||||||||||||||||||||
與客户簽訂合同的其他收入 | |||||||||||||||||||||||
與客户簽訂合同的總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
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下表按與該公司天然氣業務有關的客户在截止年度的合同收入分列十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
Avista公用事業 | Avista公用事業 | ||||||
天然氣作業 | |||||||
與客户簽訂合同的收入 | |||||||
住宅 | $ | $ | |||||
商業 | |||||||
工業和可中斷 | |||||||
零售總收入 | |||||||
運輸 | |||||||
與客户簽訂合同的其他收入 | |||||||
與客户簽訂合同的總收入 | $ | $ | |||||
附註5.租賃
ASC 842概述了實體在租賃會計中使用的模式，並取代了以前的租賃會計準則，於2019年1月1日生效。該模式的核心原則是，實體應確認資產負債表上租賃產生的ROU資產和負債，並在租賃期間對資產和負債進行折舊或攤銷，並提供披露，使合併財務報表的用户能夠評估租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性。
重大判斷和假設
公司在一開始就決定一項安排是否是一項租賃，以及它的分類。
ROU資產代表公司在租賃期限內使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。經營和融資租賃ROU資產和租賃負債在協議生效之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於公司的大部分租約並沒有提供隱含的利率，公司根據開始日期的資料使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。在易於確定的情況下，使用隱式速率。經營和融資租賃ROU資產還包括任何租賃付款，如果有任何租賃獎勵，也不包括對承租人有利的租賃獎勵。
租賃條款可包括在合理地確定公司將行使該選擇權的情況下延長或終止租約的選擇。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.租賃費用與為租賃資產支付的現金之間的任何差額都被確認為監管資產或監管負債。
租賃説明
經營租賃
該公司最重要的經營租賃是與蒙大拿州有關的淹沒土地，公司的水電設施在克拉克福克河流域，這將於2046年到期。根據蒙大拿州和西北能源之間正在進行的訴訟的結果，這一租約的條款需要重新談判。此外，蒙大拿州和英傑斯塔公司正在就租賃條款進行訴訟，包括蒙大拿州將歸還阿維斯塔公司的金額。該公司目前正在將向蒙大拿州支付的所有租賃款項存入一個代管賬户，直至訴訟得到解決。因此，這一租約所記錄的數額是不確定的，今後數額可能會根據正在進行的訴訟的結果而變化。未來租賃付款的任何減少或以前支付給英傑斯塔公司的款項的返還，都將包括在未來的費率制定過程中。
除了與蒙大拿州的租約外，該公司還擁有與其公用事業業務有關的土地的其他經營租賃，以及在其服務領土內支持網絡和無線電通信的通信場所。公司的租約有剩餘的條款1 到74 年數。公司的大部分租約包括延長租賃期限的選擇5 到50 年數。選擇權由公司自行決定。
公司的某些租賃協議包括根據消費者價格指數在協議期限內定期調整的租金支付。本公司的租賃協議不包括任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
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英傑斯塔公司沒有在綜合資產負債表中記錄12個月或更短期限的租約。短期租賃費用總額截至2019年12月31日止的年度都是無關緊要的。
融資租賃
AEL&P有一個PPA，作為與SnettiSham水電項目有關的會計用途的融資租賃，該項目將於2034年到期。為收取租金，本租約被視為經營租賃，每年的租金費用水平不變(直線租金費用)。由於這種監管待遇，用於計息目的的經營租賃費用與根據公認會計原則確認的費用(融資租賃ROU資產的利息費用和攤銷)之間的任何差額都作為監管資產入賬，並在租賃後期攤銷，而融資租賃費用低於基本費率中的經營租賃費用。2018年及前幾年，與Snettisham PPA相關的總費用被列入資源成本。由於採用了新的租賃標準，ROU資產的攤銷現在包括在折舊和攤銷中，與租賃負債有關的利息現在列入綜合收益表的利息支出。
尚未開始的租約
2018年6月，該公司敲定了在華盛頓斯波坎的辦公空間租賃協議。租賃期預計將於2020年4月開始，屆時該公司將接管其部分大樓。然而，2019年年底，該公司簽署了一項終止租賃協議的協議，在某些意外情況得到解決之前，該公司不再負責支付租賃款項，但須解決某些意外情況。
在2019年3月，該公司簽署了一個PPA與清除能源集團(清除)，以購買所有的權力，從Rattlesnake平坦風項目在亞當斯縣，華盛頓州。該設施的銘牌容量為144兆瓦，預計每年將產生大約50兆瓦。在與清算公司的談判中，英傑斯塔公司參與了首選發電設施類型的選擇。PPA是20 -與交付的年度協議預計於2020年開始。PPA為英傑斯塔公司提供額外的可再生能源、容量和環境屬性。阿維斯塔公司希望通過零售價收回電力的成本。這項PPA被認為是ASC 842項下的租賃；然而，所有的付款都是可變付款，這取決於是否從該設施產生電力。由於所有付款都是可變的，該公司將不會記錄該協議的租賃責任，但該費用將在2020年投入運營時計入資源成本。
租賃費用的組成部分如下截至2019年12月31日止的年度(千美元)：
2019 | |||
經營租賃費用： | |||
固定租賃費用(其他業務費用) | $ | ||
可變租賃費用(其他業務費用) | |||
經營租賃費用總額 | $ | ||
融資租賃費用： | |||
ROU資產的攤銷(折舊和攤銷) | $ | ||
租賃負債利息(利息費用) | |||
融資租賃費用總額 | $ | ||
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與租賃有關的現金流動補充信息如下截至2019年12月31日止的年度(千美元)：
2019 | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |||
現金流出： | |||
業務租賃付款 | $ | ||
融資租賃利息 | |||
業務現金流出總額 | $ | ||
資助現金流出： | |||
融資租賃本金付款 | $ | ||
與租賃有關的補充資產負債表信息如下2019年12月31日(千美元)：
十二月三十一日， | |||
2019 | |||
經營租賃 | |||
經營租賃ROU資產(其他財產和投資-淨額和其他非流動資產) | $ | ||
其他流動負債 | $ | ||
其他非流動負債和遞延貸項 | |||
經營租賃負債總額 | $ | ||
融資租賃 | |||
融資租賃ROU資產(其他財產和投資-淨額和其他非流動資產)(A) | $ | ||
其他流動負債(B) | $ | ||
其他非流動負債和遞延貸項(B) | |||
融資租賃負債總額 | $ | ||
加權平均剩餘租賃期 | |||
經營租賃 | |||
融資租賃 | |||
加權平均貼現率 | |||
經營租賃 | % | ||
融資租賃 | % | ||
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(a) | 2018年12月31日，融資租賃ROU資產被列入綜合資產負債表的“淨資產”。由於在2019年1月1日採用了ASC 842，該公司已將這些金額重新歸類為綜合資產負債表上的“其他財產和投資-淨額和其他非流動資產”，以便將其列報為2019年12月31日與經營租賃一致。 |
(b) | 2018年12月31日，融資租賃負債被計入綜合資產負債表上的“長期債務流動部分”和“長期債務和資本租賃”。由於於2019年1月1日採用了ASC 842，該公司已將這些數額重新歸類為綜合資產負債表上的“其他流動負債”和“其他非流動負債和遞延貸項”，以便將其列報為2019年12月31日與經營租賃一致。 |
租賃負債(包括本金和利息)的到期日如下2019年12月31日(千美元)：
經營租賃 | 融資租賃 | ||||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此後 | |||||||
租賃付款總額 | $ | $ | |||||
減：估算利息 | ( | ) | ( | ) | |||
共計 | $ | $ | |||||
截至2018年12月31日，專題840下的未來最低租賃付款(包括本金和利息)(千美元)：
經營租賃 | 融資租賃 | ||||||
2019 | $ | $ | |||||
2020 | |||||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
此後 | |||||||
租賃付款總額 | $ | $ | |||||
減：估算利息 | ( | ) | |||||
共計 | $ | $ | |||||
附註6.可變利益實體
蘭開斯特電力購買協議
該公司有一個PPA用於購買蘭開斯特工廠的所有產量，a270 MW天然氣燃氣聯合循環燃氣輪機廠位於愛達荷州庫特奈縣，擁有與此無關的第三方(RathdrandPowerLLC)，直到2026年。
英傑斯塔公司(Avista Corp.)對PPA有不同的興趣。因此，Avista公司評估了哪些利益持有人有權指導對實體經濟業績影響最大的活動，哪些利益持有人有義務吸收可能對實體具有重大意義的損失或利益。英傑斯塔公司根據PPA支付固定的運力、運營和維持費，以及每月的可變費用。根據PPA的條款，Avista公司做出調度決定，提供所有天然氣燃料，並接收蘭開斯特工廠的所有電能。然而，RathroudPower LLC(業主)控制着蘭開斯特工廠的日常運營，並做出操作和維護決策。在PPA於2026年到期後，RathmoudPowerLLC控制着蘭開斯特工廠的所有權利和義務，英傑斯塔公司在到期後沒有任何進一步的義務。據估計，這座工廠將有15 到25 幾年後的使用壽命。雷德鼓電力有限責任公司承擔維護風險
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並將獲得蘭開斯特工廠的剩餘價值。英傑斯塔公司在蘭開斯特工廠沒有債務或股權投資，也不通過流動性安排或其他承諾(PPA除外)提供財政支持。根據分析，英傑斯塔公司並不認為自己是蘭開斯特工廠的主要受益者。因此，無論是蘭開斯特工廠還是拉斯杜爾電力有限責任公司，都沒有列入英傑斯塔公司的合併財務報表。該公司未來有一項合同義務$174.6 百萬根據PPA(代表到2026年的固定運力、運營和維持費)，並認為這將是其最大的損失風險。不過，該公司相信這些成本會透過零售價收回。
有限夥伴關係和類似實體
根據現行公認會計原則，與有限合夥公司職能等同的有限合夥企業或類似法律實體被視為VIE，而不論其是否另有資格成為有表決權的利益實體，除非“無關”有限合夥人(即普通合夥人以外的其他各方、與普通合夥人共同控制的實體以及代表普通合夥人行事的其他當事方)擁有實質性的啟動權(包括清算權)或參與權。
截至2019年12月31日，該公司有八項投資於有限合夥公司(或同等職能)，其中英傑斯塔公司是一項投資基金的有限合夥人投資者，普通合夥人在該基金中就合夥關係和基金作出所有投資和經營決定。若要將普通合夥人從任何基金中撤除，必須獲得超過有限合夥人簡單多數的批准。因此，有限合夥人沒有實質性的啟動權，這些投資被認為是VIEs。沒有必要由Avista公司合併這些VIEs，因為該公司對任何基金都沒有多數股權，它無權指導這些基金的任何活動，也無權任命包括董事會在內的執行領導層。
英傑斯塔公司(Avista Corp.)根據其所有權比例參與投資基金的盈虧，其損失上限為其對這些基金的初始投資總額。對於10個VIEs中的7個，Avista公司除了最初的投資外，沒有任何額外的承諾。其他三個VIEs，如2019年12月31日，英傑斯塔公司$40.2 百萬，離開$43.2 百萬還有待投資。此外，公司不得從投資基金中提取任何資本捐款，直至資金到期和資金的所有負債都結清為止。到期日期範圍為2021 到2040 三項投資沒有終止日期(因為它們是永久的)。此外，其中一筆資金已結清併到期，一旦基礎投資被清算，公司將等待最後分配。截至2019年12月31日，本公司在這些投資基金中的賬面總額為$45.9 百萬.
附註7.衍生工具與風險管理
能源商品衍生產品
英傑斯塔公司面臨着與電力和天然氣商品價格以及某些其他燃料價格變化有關的市場風險。一般來説，市場風險是交易商品的市場價格波動的風險，主要受供求關係的影響。市場風險包括相關衍生商品工具市場價格的波動。英傑斯塔公司利用衍生工具，如遠期、期貨、掉期衍生品和期權來管理與這些商品價格敞口有關的各種風險。英傑斯塔公司有一個能源風險政策和控制程序來管理這些風險。
作為英傑斯塔公司(Avista Corp.)電力業務資源採購和管理業務的一部分，該公司正在進行資源優化工作，包括從現有能源資源中進行經濟選擇，為英傑斯塔公司(Avista Corp.)的負荷義務服務，並利用這些資源通過批發市場交易獲取可獲得的經濟價值。這些交易包括電力能力和能源的銷售和購買、發電燃料以及與產能、能源和燃料相關的衍生合同。這類交易是資源與負荷義務相匹配的過程的一部分，也是對衝部分相關金融風險的過程的一部分。這些交易從小時內到多年不等。
作為其天然氣業務的資源採購和管理的一部分，Avista公司繼續對其天然氣負荷進行預測，並評估現有的天然氣資源，包括天然氣儲存的可用性。天然氣資源規劃通常包括峯值需求、低月需求和平均月需求，以及從天然氣供應地點到英傑斯塔公司(Avista Corp.)分銷系統的交付限制。然而，天然氣需求的每日變化可能與月度需求預測有很大不同。根據這些預測，英傑斯塔公司計劃並執行一系列交易，通過遠期市場交易和衍生工具對衝其預計天然氣需求的一部分。這些交易可能會將天然氣運營年(11月至10月)延長至3年(11月至10月)。
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未來。英傑斯塔公司(avista corp.)也在短期和現貨市場上將其天然氣供應需求中的很大一部分保留下來，不進行套期保值。
英傑斯塔公司(Avista Corp.)計劃提供足夠的天然氣輸送能力，為其零售客户提供理論上的高峯日活動服務。英傑斯塔公司(Avista Corp.)的管道和儲存量通常比高峯日以外的時段所需的要多。英傑斯塔公司利用市場機會創造有助於降低固定成本的經濟價值，從而優化其天然氣資源。英傑斯塔公司(Avista Corp.)還通過購買和儲存天然氣來優化其天然氣儲存量，通常在夏季價格較低的時候購買和儲存天然氣，在價格較高的月份(通常是在冬季)撤出天然氣。然而，如果市場狀況和價格表明英傑斯塔公司應在一年的其他時間買賣天然氣，則英傑斯塔公司進行優化交易以獲取市場價值。天然氣優化活動包括但不限於批發市場銷售過剩天然氣供應、購買和銷售天然氣以優化管道和儲存能力，以及參與運輸能力釋放市場。
下表列出截至2019年12月31日預計將在每一年交付(以千MWhs和MMBtus計)：
購貨 | 銷售 | ||||||||||||||||||||||
電衍生物 | 氣體衍生物 | 電衍生物 | 氣體衍生物 | ||||||||||||||||||||
年 | 物理(1) MWh | 財務(1) MWh | 物理(1) MMBtus | 財務(1) MMBtus | 物理(1) MWh | 財務(1) MWh | 物理(1) MMBtus | 財務(1) MMBtus | |||||||||||||||
2020 | |||||||||||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||||||||||
2022 | |||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日2022年以後，沒有預期的能源商品衍生品交付。
下表列出截至2018年12月31日預計將在每一年交付(以千MWhs和MMBtus計)：
購貨 | 銷售 | ||||||||||||||||||||||
電衍生物 | 氣體衍生物 | 電衍生物 | 氣體衍生物 | ||||||||||||||||||||
年 | 物理(1) MWh | 財務(1) MWh | 物理(1) MMBtus | 財務(1) MMBtus | 物理(1) MWh | 財務(1) MWh | 物理(1) MMBtus | 財務(1) MMBtus | |||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||||||||||
2020 | |||||||||||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日2021年以後，沒有預期的能源商品衍生品交付。
(1) | 實物交易是英傑斯塔公司接收或交付電力或天然氣的商品交易；金融交易是指以收益或成本數額交付現金但沒有實物交付商品的衍生工具，如期貨、互換衍生品、期權或遠期合同。 |
上述電力和天然氣衍生合同將在交付期間包括在供電費用或天然氣供應費用中，並將列入各種推遲和回收機制(ERM、PCA和PGAs)或一般費率案例過程中，預期將通過零售費率從客户處收取。
外匯衍生工具
英傑斯塔公司的天然氣供應(包括用於發電的燃料)很大一部分來自加拿大。這些交易大多以美元進行，避免了外匯風險。英傑斯塔公司的短期天然氣交易和加拿大長期運輸合同的一部分是根據加拿大貨幣價格進行的，並在加拿大境內結算。60 天用美元。英傑斯塔公司通過購買加拿大貨幣交易所衍生產品來對衝部分外匯風險，當這類商品交易啟動時。外匯衍生工具和未對衝的外匯風險對英傑斯塔公司的財務狀況、經營結果或現金流沒有產生重大影響，這些與貨幣波動相關的成本差異包括天然氣的費率供應成本。
100
目錄
艾維斯塔公司 |
下表彙總了英傑斯塔公司截至目前為止尚未完成的外匯衍生品。十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
合同數目 | |||||||
名義數額(美元) | $ | $ | |||||
名義金額(以加元計) | |||||||
利率互換衍生工具
英傑斯塔公司(Avista Corp.)受到與其部分現有債務和未來借款需求相關的利率波動的影響。英傑斯塔公司用金融衍生工具對衝部分利率風險。這些金融衍生工具被認為是針對與預期債務發行有關的未來現金流量波動的經濟對衝工具。
下表彙總了英傑斯塔公司截至以下資產負債表日期(千美元)尚未結算的利率互換衍生品：
資產負債表日期 | 合同數目 | 名義數量 | 法定現金結算日期 | ||||
2019年12月31日 | |||||||
2018年12月31日 | |||||||
未償還利率互換衍生工具的公允價值在不同時期之間可能有很大差異，這取決於掉期衍生品的總名義金額、未償還的市場利率與掉期所確定的利率之間的波動。當固定利率高於結算日的市場利率時，英傑斯塔公司必須支付現金來結算利率互換衍生產品。相反，當結算時的市場利率超過固定互換利率時，英傑斯塔公司就會收到現金來結算其利率互換衍生品。
優秀衍生工具綜述
截至2005年綜合資產負債表記錄的數額2019年12月31日和2018年12月31日在存在法定抵銷權的情況下，反映衍生資產和負債的抵銷。
101
目錄
艾維斯塔公司 |
下表列出截至2005年12月31日綜合資產負債表上記錄的衍生工具的公允價值和地點2019年12月31日(千)：
公允價值 | |||||||||||||||
衍生工具和資產負債表定位 | 毛額 資產 | 毛額 責任 | 抵押品 淨網 | 淨資產 (賠償責任) 資產負債表 | |||||||||||
外匯衍生工具 | |||||||||||||||
其他流動資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利率互換衍生工具 | |||||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||
其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他非流動負債和遞延貸項 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
能源商品衍生品 | |||||||||||||||
其他流動資產 | ( | ) | |||||||||||||
其他財產和投資.淨資產和其他非流動資產 | ( | ) | |||||||||||||
其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他非流動負債和遞延貸項 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
資產負債表上記錄的衍生工具總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
下表列出截至2005年12月31日綜合資產負債表上記錄的衍生工具的公允價值和地點2018年12月31日(千)：
公允價值 | |||||||||||||||
衍生工具和資產負債表定位 | 毛額 資產 | 毛額 責任 | 抵押品 淨網 | 淨資產 (賠償責任) 資產負債表 | |||||||||||
外匯衍生工具 | |||||||||||||||
其他流動負債 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
利率互換衍生工具 | |||||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||
其他財產和投資.淨資產和其他非流動資產 | ( | ) | |||||||||||||
其他非流動負債和遞延貸項 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
能源商品衍生品 | |||||||||||||||
其他流動資產 | ( | ) | |||||||||||||
其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他非流動負債和遞延貸項 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
資產負債表上記錄的衍生工具總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
暴露於抵押品需求
英傑斯塔公司(Avista Corp.)的衍生品合約通常需要抵押品(以現金或信用證的形式)或其他信用增強，或通過現金結算方式減少或終止合同的一部分。如果英傑斯塔公司的信用評級被下調或市場價格發生變化，可能需要額外的抵押品。在價格波動時期，風險敞口可能會發生重大變化。因此，可能會對英傑斯塔公司的信貸設施和現金提出突然而重大的要求。英傑斯塔公司(Avista Corp.)會積極監測對可能的抵押品要求的敞口，並採取措施緩解資本需求。
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艾維斯塔公司 |
下表顯示英傑斯塔公司與其衍生工具有關的未償抵押品。十二月三十一日(千)：
2019 | 2018 | ||||||
能源商品衍生品 | |||||||
現金擔保品 | $ | $ | |||||
未付信用證 | |||||||
資產負債表沖銷(淨衍生工具頭寸的現金抵押品) | |||||||
利率互換衍生工具 | |||||||
現金擔保品 | |||||||
資產負債表沖銷(淨衍生工具頭寸的現金抵押品) | |||||||
截至目前為止，並無任何與利率互換衍生工具有關的信用狀未結。2019年12月31日和2018年12月31日.
英傑斯塔公司的某些衍生工具載有規定，要求公司維持主要信用評級機構的“投資級”信用評級。如果英傑斯塔公司(Avista Corp.)的信用評級低於“投資等級”，這將違反這些規定，衍生工具的交易方可以要求立即付款，或要求立即對負債淨額的衍生品進行擔保。
下表列出所有具有與信用風險相關的或有負債特點的衍生工具的總公允價值，以及截至以下日期可能需要追加的抵押品英傑斯塔公司的數額。十二月三十一日(千)：
2019 | 2018 | ||||||
能源商品衍生品 | |||||||
具有與信用風險有關的或有特點的負債 | $ | $ | |||||
額外擔保品 | |||||||
利率互換衍生工具 | |||||||
具有與信用風險有關的或有特點的負債 | |||||||
額外擔保品 | |||||||
附註8.聯營電力設施
公司有15 百分比位於蒙大拿州東南部的一家雙單元燃煤發電設施的所有權權益，併為其在該項目中的所有權權益提供融資。公司在相關燃料費用中所佔的份額以及在役工廠的運營費用列入綜合損益表的相應賬户。公司在使用中的公用設施的份額和累計折舊(包括ARO資產和累計攤銷)如下： 十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
公用設施正在使用中 | $ | $ | |||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
關於AROS的進一步討論，見注10。
雖然與共同所有者有關的義務和責任將按比例分攤給共同所有者，但根據法律，許多環境責任是連帶的，因此，如果有任何共同所有者未能支付該責任的份額，則可要求其他共同所有人(或其中任何一位)支付違約的共同所有人的份額(或全部責任)。
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艾維斯塔公司 |
附註9.財產、廠房和設備
淨效用性質
NET實用程序屬性由以下內容組成12月31日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
公用設施正在使用中 | $ | $ | |||||
在建工程 | |||||||
共計 | |||||||
減：累計折舊和攤銷 | |||||||
總淨效用財產 | $ | $ | |||||
財產、廠房和設備毛額
不動產、廠場和設備主要分類的毛額餘額詳見下表。12月31日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
Avista公用事業： | |||||||
電氣生產 | $ | $ | |||||
電傳動 | |||||||
配電 | |||||||
電力建築工程在建工程(CWIP)和其他 | |||||||
電力總計 | |||||||
天然氣地下儲存 | |||||||
天然氣分佈 | |||||||
天然氣CWIP和其他 | |||||||
天然氣總量 | |||||||
普通植物(包括CWIP) | |||||||
Avista公用事業共計 | |||||||
AEL&P： | |||||||
電氣生產 | |||||||
電傳動 | |||||||
配電 | |||||||
長期資本租賃下的電力生產(1) | |||||||
電氣CWIP和其他 | |||||||
電力總計 | |||||||
普通植物 | |||||||
AEL&P共計 | |||||||
總效用財產總額 | |||||||
其他 (2) | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
(1) | 2018年12月31日，融資租賃ROU資產被列入綜合資產負債表的“淨資產”。由於在2019年1月1日採用了ASC 842，該公司已將這些金額重新歸類為綜合資產負債表上的“其他財產和投資-淨額和其他非流動資產”，以便將其列報為2019年12月31日與經營租賃一致。 |
(2) | 包括在其他財產和投資中-合併資產負債表上的淨資產和其他非流動資產。累計折舊$ |
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艾維斯塔公司 |
附註10.資產退休債務
該公司已記錄了對未來上市公司的負債情況：
• | 修復科利克的煤灰遏制池和煤炭保留區， |
• | 蓋在凱特爾瀑布工廠的垃圾填埋場，以及 |
• | 移除工廠並在土地租賃終止時恢復原址。 |
由於無法估計一系列結算日期，該公司無法估計下列方面的負債：
• | 移走和處置某些傳輸和分配資產，以及 |
• | 某些水力發電和天然氣儲存設施的廢棄和退役。 |
2015年，環保局發佈了一項關於CCRs的最後規則。艾維斯塔公司(Avista Corp.)擁有3&4單元15%的股份，該公司生產這種副產品。CCR規則一直是訴訟的主題。2018年8月，地方法院否決了這項規定。該規則包括對CCR垃圾填埋場和地面蓄水池的技術要求。Collet業主制定了一項多年遵守計劃，以滿足CCR要求和現有的國家義務。
與CCR規則要求有關的實際資產留存成本可能與記錄ARO所用的估計數相差很大，因為將使用的遵約戰略的不確定性和不斷變化的性質，以及用於估計成本的數據的可得性，例如某些場址的煤灰數量和封頂和覆蓋某些蓄水池所需的填埋量。當獲得新的信息時，公司將更新其估計數。本公司希望通過客户費率要求收回與遵守CCR規則有關的任何增加的成本。
除上述情況外，根據2018年關於同意的行政命令以及與蒙大拿州生態質量部正在進行的談判，Collets的所有者必須提供財務保證，主要是以擔保債券的形式提供，以確保每個所有者按比例分享各種預期關閉和補救灰燼池和煤礦區的份額。由於預期關閉和補救活動的不確定性和不斷變化的性質，以及隨着時間的推移，每個所有者所要求的財務保證數額可能會有很大的差異。
下表記錄了公司資產退休義務在截止年度內的變化情況。十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初資產退休債務 | $ | $ | $ | ||||||||
發生的負債 | |||||||||||
債務結算 | ( | ) | ( | ) | |||||||
吸積費用 | |||||||||||
年底資產退休債務 | $ | $ | $ | ||||||||
附註11.養卹金計劃和其他退休後福利計劃
下文所述的養卹金和其他退休後福利計劃僅涉及Avista公用事業公司。AEL&P(未在下文討論)參加了一項為其工會工人規定的多僱主繳款計劃和一項為其非工會工人購買養老金的固定繳款金計劃。所有的附屬退休計劃，無論是單獨的還是總體上，都沒有對英傑斯塔公司有重大意義。
Avista公用事業
該公司有一個固定的福利養老金計劃，涵蓋2014年1月1日之前在英傑斯塔公用事業公司的所有正式全職僱員。此計劃下的個人福利是根據員工的服務年限、僱用日期和計劃中指定的平均薪酬計算的。2014年1月1日或之後僱用的非工會僱員參加了一項固定繳款401(K)計劃，而不是固定的福利養老金計劃。公司的籌資政策是至少繳納“僱員退休收入保障法”規定的最低數額，但不得超過目前為所得税目的可扣除的最高數額。公司出資$22.0 百萬以現金支付養卹金計劃2019, 2018，和2017。公司希望能做出貢獻$22.0 百萬以現金支付養卹金計劃2020.
該公司還設有SERP，向公司的某些高管和某些關鍵僱員提供額外的養老金福利。SERP的目的是為其在確定的福利養卹金計劃下的福利的個人提供福利。
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艾維斯塔公司 |
由於適用1986年“國內收入法”第415節和推遲補償計劃下的薪金而減少。本計劃的負債和費用作為養卹金福利列入本説明所列各表。
該公司預計，根據養卹金計劃和SERP支付的養卹金總額將達到(千美元)：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025年-2029年共計 | ||||||||||||||||||
預期福利付款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
計劃資產的預期長期回報率是基於過去對計劃持有的投資類型的業績和經濟預測。在選擇貼現率時，公司會考慮高評級公司債券組合的收益率，這些債券的到期日與預期的養老金福利期限相似。
該公司為2014年1月1日前受聘的合格退休員工提供某些醫療保健和人壽保險福利。該公司在僱員提供服務的年份內計算退休後福利債務的估計成本。本計劃的負債和費用作為其他退休後福利包括在內。2014年1月1日或以後僱用的非工會僱員退休後將有機會享受退休人員醫療保險計劃；然而，英傑斯塔公司將不再為他們的醫療保險費提供繳款。
本公司有一項健康報銷安排(HRA)，為員工提供税收優惠資金，以支付退休後允許的醫療費用。僱員的收入數額是根據僱員的服務年限和結束工資確定在退休日期上的。人力資源管理局的負債和費用作為其他退休後福利包括在內。
該公司向在任期內或退休後死亡的高管的受益人提供死亡福利。根據該計劃，執行幹事指定的受益人在死亡時將獲得相當於執行幹事年基薪的兩倍的付款(如果在退休後死亡，則支付相當於執行幹事年養卹金總額兩倍的款項)。該計劃的負債和費用作為其他退休後福利包括在內。
該公司預計，根據其他退休後福利計劃支付的福利金總額將達到(千美元)：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025年-2029年共計 | ||||||||||||||||||
預期福利付款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
公司希望能做出貢獻$6.7 百萬其他退休後福利計劃2020，是指不包括醫療保險D部分補貼在內的該年度應支付的預期福利付款。該公司使用12月31日的計量日期作為其養卹金和其他退休後福利計劃的衡量日期。
下表列出截至下列日期的養卹金和其他退休後福利計劃披露情況：2019年12月31日和2018和截至年度的定期福利費用淨額的構成部分2019年12月31日, 2018和2017(千美元)：
養卹金福利 | 其他職位- 退休福利 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
福利義務的變化： | |||||||||||||||
年初福利義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服務成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
精算(收益)/虧損 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至年底的福利義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
計劃資產變動： | |||||||||||||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
計劃資產實際收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
僱主供款 | |||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
截至年底計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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目錄
艾維斯塔公司 |
養卹金福利 | 其他職位- 退休福利 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
供資狀況 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
綜合資產負債表中確認的數額： | |||||||||||||||
其他流動負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
確認淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
累積養卹金義務 | $ | $ | |||||||||||||
累積退休後福利義務： | |||||||||||||||
退休人員 | $ | $ | |||||||||||||
為完全符合資格的僱員 | $ | $ | |||||||||||||
其他與會者 | $ | $ | |||||||||||||
計入累計其他綜合損失(收入)(扣除税後)： | |||||||||||||||
未確認的先前服務費用 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
未確認淨精算損失 | |||||||||||||||
共計 | |||||||||||||||
減去監管資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
養卹金和其他退休後福利計劃的無準備金福利義務累計其他綜合損失 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
養卹金福利 | 其他職位- 退休福利 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
截至12月31日的加權平均假設： | |||||||||||
福利義務貼現率 | % | % | % | % | |||||||
年費折扣率 | % | % | % | % | |||||||
計劃資產的預期長期回報 | % | % | % | % | |||||||
補償增長率 | % | % | |||||||||
65歲前的醫療費用趨勢-初期 | % | % | |||||||||
65歲前的醫療費用趨勢-最終 | % | % | |||||||||
65歲前的最終醫療費用趨勢 | |||||||||||
65歲以後的醫療費用趨勢-最初 | % | % | |||||||||
65歲後的醫療費用趨勢-最終 | % | % | |||||||||
65歲後的最終醫療費用趨勢 | |||||||||||
養卹金福利 | 其他退休後福利 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
定期淨收益成本的組成部分： | |||||||||||||||||||||||
服務費用(A) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
前期服務費用攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
淨損失識別 | |||||||||||||||||||||||
週期淨收益成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(a) | 上表中的服務費用總額與人工費用入賬。勞動和福利費用是根據工作是資本項目還是運營費用記錄到各個項目的。約 |
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目錄
艾維斯塔公司 |
關於採用ASU第2017-07號號及其對“收入綜合報表”和“綜合資產負債表”中養卹金和其他退休後福利列報的影響的討論，見附註2。
假設醫療費用趨勢率對醫療保健計劃報告的金額有重大影響。假設每年的醫療費用趨勢率增加一個百分點，就會增加累積的退休後福利義務。2019年12月31日通過$13.9 百萬以及服務和利息成本$0.8 百萬。假設每年的醫療費用趨勢率下降一個百分點，將減少累積的退休後福利義務。2019年12月31日通過$10.7 百萬以及服務和利息成本$0.6 百萬.
計劃資產
公司董事會財務委員會批准為養老金計劃和其他退休後福利計劃尋求適當回報的投資政策、目標和戰略，並審查和批准對投資和籌資政策的修改。
本公司已與負責監察個別投資經理的投資顧問簽訂合約。投資經理的業績和相關的個別基金業績由內部福利委員會和財務委員會定期審查，以監測投資政策目標和戰略的遵守情況。
養卹金計劃資產投資於共同基金、信託和持有有價證券、房地產、絕對回報和商品基金的合夥企業。在尋求與養卹金計劃供資狀況相一致的回報時，投資顧問建議按資產類別分配百分比。這些建議由內部福利委員會審查，然後建議財務委員會予以採納。財務委員會已訂定按資產類別劃分的目標投資分配百分比，以及每一資產類別的投資幅度。目標投資分配百分比通常是既定範圍的中點。按資產類別分列的目標投資分配百分比見下表：
2019 | 2018 | ||||
權益證券 | % | % | |||
債務證券 | % | % | |||
房地產 | % | % | |||
絕對回報 | % | % | |||
投資於債務和股票證券的養卹金計劃資產的公允價值主要以公允價值(市場價格)為基礎。在全國證券交易所交易的投資證券的公允價值是根據報告的上次銷售價格確定的；在場外市場交易的證券按上次報告的投標價格估價。如果投資證券市場價格不高，或者市場價格不代表定價時的價值，投資管理公司根據其他投入(包括票面、評級、到期日和行業可比證券的估值)估算公允價值。
養卹金計劃和其他退休後計劃資產的公允價值使用淨資產價值(NAV)計量，不包括在公允價值等級中，並作為調節項目列入下表。
共同/集體信託基金的投資按估計公允價值列報，公允價值根據基金的單位價值確定。單位價值由獨立受託人決定，獨立受託人是基金的保薦人，通過將基金的淨資產除以其在估值日未償還的單位來確定。公司對共同/集體信託的投資有贖回限制，允許在通知要求下季度贖回45 到60 天。密切持有的投資和夥伴關係利益的公允價值是根據所涉淨資產公允價值中分配的份額以及分配給未分配的損益，包括已實現和未實現損益的份額計算的。本公司對緊密持有的投資及合夥權益的投資，大多有贖回限制，範圍由雙月一次至半年一次不等。60 到90 天。合夥企業的一項投資被鎖定贖回，目前到期於2022年，並可延期。
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目錄
艾維斯塔公司 |
養卹金計劃資產投資於房地產的公允價值由投資經理根據以下三種基本方法確定：
• | 財產由獨立評估師每年進行外部評估，根據具體資產或市場情況，可以進行額外的評估， |
• | 物業估值每季度檢討一次，並在有需要時作出調整，以及 |
• | 貸款按公允價值反映。 |
養卹金計劃資產的公允價值2019年12月31日和2018.
下表按公允價值等級中的級別(關於公允價值等級的説明)披露養卹金計劃資產的計量和報告情況2019年12月31日按公允價值計算(單位：千美元)：
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
固定收益證券： | |||||||||||||||
美國政府問題 | — | ||||||||||||||
公司問題 | — | ||||||||||||||
國際問題 | — | ||||||||||||||
市政問題 | — | ||||||||||||||
共同基金： | |||||||||||||||
美國證券 | — | — | |||||||||||||
國際股票證券 | — | — | |||||||||||||
絕對回報(1) | — | — | |||||||||||||
按資產淨值計量的資產計劃(不受等級披露) | |||||||||||||||
共同/集體信託： | |||||||||||||||
房地產 | — | — | — | ||||||||||||
夥伴關係/密切持有的投資： | |||||||||||||||
絕對回報(1) | — | — | — | ||||||||||||
房地產 | — | — | — | ||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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目錄
艾維斯塔公司 |
下表按公允價值等級中的級別(關於公允價值等級的説明)披露養卹金計劃資產的計量和報告情況2018年12月31日按公允價值計算(單位：千美元)：
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
固定收益證券： | |||||||||||||||
美國政府問題 | — | ||||||||||||||
公司問題 | — | ||||||||||||||
國際問題 | — | ||||||||||||||
市政問題 | — | ||||||||||||||
共同基金： | |||||||||||||||
美國證券 | — | — | |||||||||||||
國際股票證券 | — | — | |||||||||||||
絕對回報(1) | — | — | |||||||||||||
按資產淨值計量的資產計劃(不受等級披露) | |||||||||||||||
共同/集體信託： | |||||||||||||||
房地產 | — | — | — | ||||||||||||
國際股票證券 | — | — | — | ||||||||||||
夥伴關係/密切持有的投資： | |||||||||||||||
絕對回報(1) | — | — | — | ||||||||||||
房地產 | — | — | — | ||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 這一類別投資於多種策略，以分散風險和減少波動。這些戰略包括：(A)事件驅動、相對價值、可兑換和固定收益套利、(B)不良資產投資、(C)長期/短期股權和固定收益，以及(D)中性市場戰略。 |
其他退休計劃資產的公允價值按2019年12月31日和2018.
下表按公允價值層次結構中的級別(關於公允價值層次的描述，請參見注16)披露其他退休計劃資產的計量和報告情況。2019年12月31日按公允價值計算(單位：千美元)：
一級 | 二級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
平衡指數共同基金(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
下表按公允價值層次結構中的級別(關於公允價值層次的描述，請參見注16)披露其他退休計劃資產的計量和報告情況。2018年12月31日按公允價值計算(單位：千美元)：
一級 | 二級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
平衡指數共同基金(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 2019年和2018年的平衡指數基金是一個單一的共同基金，包括一定比例的美國股票和固定收益證券以及國際股票和固定收益證券。 |
401(K)計劃和行政延期計劃
Avista公用事業公司有一項遞延工資計劃-401(K)計劃，這是一個明確的繳款計劃，基本上涵蓋所有僱員。僱員可以在税前的基礎上，以法律允許的最高金額為計劃中各自的帳户繳款。該公司與每個參與者按照各自計劃中的時間表遞延的工資部分相匹配。
110
目錄
艾維斯塔公司 |
與僱主相匹配的供款如下：十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
僱主401(K)相匹配的供款 | $ | $ | $ | ||||||||
該公司有一個行政延期計劃。該計劃允許執行官員和其他關鍵僱員有機會推遲到退休、解僱、殘疾或死亡的早期，直至75 百分比基薪和/或至多100 百分比他們的獎金。遞延補償基金由公司在Rabbi信託基金中持有。
其他財產和投資中包括遞延補償資產-其他非流動負債和遞延貸項中所包括的淨額和相應遞延補償負債，其數額如下：十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
遞延補償資產和負債 | $ | $ | |||||
附註12.所得税會計
聯邦所得税法修改
2017年12月22日，TCJA簽署成為法律。該立法包括對個人、美國企業、跨國企業和其他類型納税人的徵税進行了重大修改。與Avista公司最相關的條款包括：
• | 永久降低法定公司税率 |
• | 法律規定，與公用事業財產有關的超額遞延税必須正常化，使用Aram法或反向南喬治亞法確定向客户退還超額遞延税的時間。超額遞延税是根據新頒佈的税率重新估價遞延税資產和負債的結果，而不是以前的税率，對於大多數受税率管制的公用事業，如Avista公用事業公司和AEL&P公司，其結果是給客户帶來淨收益，這將作為一種監管責任被推遲，並在今後一段時間內轉嫁給客户； |
• | 廢除公司AMT； |
• | 獎金折舊(加速資本投資支出)被取消，作為主要用於某些受利率管制的企業(如Avista公用事業和AEL&P)的財產的扣減，但仍然允許公司的非監管業務；以及 |
• | 沒有揹帶扣減被取消，但結轉扣減是允許無限期的，一些年度限制與前20年的限制。 |
由於TCJA及其降低公司所得税税率35 百分比到21 百分比(在法律的許多其他修改中)，公司記錄了與將其遞延所得税資產和負債重估為新的公司税率有關的監管責任。與TCJA相關的超額遞延所得税的監管負債淨額總額為$416.7 百萬截至2019年12月31日$436.7 百萬截至2018年12月31日，這反映了通過監管程序退還給客户的金額。維斯塔公用事業公司於2018年開始向客户返還與水電廠有關的公用事業金額，該公司預計將在大約一段時間內將水電費退還給客户。36 年數用阿拉姆。與水電廠有關的AEL&P金額於2018年開始歸還給客户，該公司預計這些金額將在大約一段時間內歸還給客户。40 年數使用反向南喬治亞方法。可歸因於非工廠超額遞延税的監管責任的返還已通過關税或其他監管機制或程序開始。
因為TCJA的大部分條款在2018年1月1日生效，但客户的費率包括35 百分比公司税率建立在以前的一般税率案例中，從2018年1月1日開始，公司開始向客户退還聯邦所得税費用的變化。在華盛頓和愛達荷州，這一權責發生制是記錄下來的，直到永久匯率變動之前的所有福利都通過推遲程序適當地記錄下來。在俄勒岡州，這一權責發生制記錄到2019年，新的客户費率自2020年1月15日起生效。已經開始通過關税或其他監管機制或程序向華盛頓、愛達荷州和俄勒岡州的客户退款。
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目錄
艾維斯塔公司 |
所得税費用
所得税費用包括下列截至年度十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
當期所得税費用 | $ | $ | $ | ||||||||
遞延所得税費用 | |||||||||||
所得税總費用 | $ | $ | $ | ||||||||
在所列任何時期的綜合收入報表中，國家所得税並不佔所得税總支出的很大一部分。
由法定聯邦税率產生的聯邦所得税的調節(21 百分比在……裏面2019和2018和35 百分比在……裏面2017適用於所得税前收入(見所附合並收入報表)截至12月31日的年份(千美元)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||
按法定税率徵收的聯邦所得税 | $ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||
税收增加(減少)，原因是： | |||||||||||||||||
公用事業企業差異監管處理的税收效應 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
國家所得税費用 | |||||||||||||||||
結清上年度報税表及調整税款儲備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
製造扣除 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
衡平法裁決的結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
購置費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
聯邦所得税税率變動 | |||||||||||||||||
非工廠超額遞延週轉 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
METALfx銷售税收損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
估價津貼 | |||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税總費用 | $ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||
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目錄
艾維斯塔公司 |
遞延所得税
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税和税收抵免結轉的數額之間的臨時差額的税收淨額。遞延所得税負債淨額包括： 十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
遞延所得税資產： | |||||||
無準備金福利債務 | $ | $ | |||||
公用事業能源商品與利率互換衍生品 | |||||||
監管遞延税收抵免 | |||||||
税收抵免 | |||||||
電力和天然氣延期 | |||||||
遞延補償 | |||||||
對監管負債的遞延税 | |||||||
其他 | |||||||
遞延所得税資產總額 | |||||||
遞延税項資產的估值免税額 | ( | ) | ( | ) | |||
估值津貼後遞延所得税資產共計 | |||||||
遞延所得税負債： | |||||||
公用事業企業賬面基礎與税基的差異 | |||||||
公用事業、不動產廠和設備的管制資產 | |||||||
養卹金和其他退休後福利的管理資產 | |||||||
公用事業能源商品與利率互換衍生品 | |||||||
長期債務和借款成本 | |||||||
與科德雷內部落的和解 | |||||||
其他監管資產 | |||||||
其他 | |||||||
遞延所得税負債總額 | |||||||
長期遞延所得税負債淨額 | $ | $ | |||||
遞延所得税資產的實現取決於在未來期間產生應税收入的能力。該公司評估了支持實現其遞延所得税資產的現有證據，並確定更有可能實現遞延所得税資產。
截至2019年12月31日，公司$22.3 百萬國家税收抵免的結轉。在總金額中，公司認為它更有可能只能利用$6.0 百萬國家税收抵免。因此，該公司的估價免税額為$16.3 百萬對國家税收抵免結轉和反映的淨額$6.0 百萬作為資產2019年12月31日。國家税收抵免到期2020 到2033 .
國內税務局(國税局)的狀況和國家考試
該公司及其合格的子公司提交了合併的聯邦所得税申報表。該公司還在愛達荷州、俄勒岡州、蒙大拿州和阿拉斯加州等地提交了州所得税申報表。子公司在獨立經營的基礎上承擔或貸記其業務的税收影響.2016年以後的所有税收年度都將接受國税局的税務考試。
愛達荷州税務委員會目前正在審查2014至2017年的税收年度。蒙大拿州和俄勒岡州審查2015年及更早納税年度的訴訟時效已經到期。
該公司認為，聯邦或州所得税的任何公開課税年度都不會導致對合並財務報表有重大影響的調整。
附註13.能源採購合同
以下討論僅涉及Avista公用事業。AEL&P唯一的能源採購合同是SnettiSham水電項目的PPA合同，並作為租約入賬。AEL&P沒有任何其他重要的經營協議或合同義務。關於“Snettisham PPA”的進一步討論，見注5。
Avista公用事業公司有購買熱能燃料、天然氣轉售的合同，以及與其他實體簽訂的購買或交換電能的各種協議。合同的剩餘期限從一個月到二十五年不等.
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目錄
艾維斯塔公司 |
購買電力、購買天然氣、發電燃料和其他燃料費用的支出總額列在綜合收入報表中的公用事業資源費用中，這些費用在截至年度如下：十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
公用電力資源 | $ | $ | $ | ||||||||
下表詳細説明瞭Avista公用事業公司未來對電力資源(包括輸電合同)和天然氣資源(包括運輸合同)(千美元)的合同承諾：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||||
電力資源 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
天然氣資源 | |||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
這些能源採購合同是作為Avista公用事業公司為其零售電力和天然氣客户的能源需求提供服務的義務的一部分簽訂的，包括為優化資源而簽訂的合同。因此，這些費用要麼通過基本零售率收回，要麼作為電力和天然氣成本推遲和回收機制的一部分對零售率進行調整。
上述對電力資源的未來合同承諾包括與公司與某些PUD的合同有關的固定合同金額，以購買某些發電設施的部分產出。雖然Avista公用事業公司對PUD發電設施沒有投資，但固定合同使Avista公用事業公司有義務支付某些最低數額，不論設施是否正在運營。根據合同獲得的電力費用，包括設施不運作時支付的費用，列入綜合收入報表的公用事業資源費用。上文所列合同金額包括Avista公用事業公司在現有償債費用中所佔份額及其在這些項目可變業務費用中所佔的比例。根據這些合同應支付的最低數額部分是根據PUD公司間接負責的收入債券的償債要求中所佔比例確定的。公司未來還本付息債務總額與未償還的收入債券2019年12月31日(本金和利息)$67.2 百萬.
此外，Avista公用事業公司還有與其發電設施以及輸電和配電服務有關的業務協議、結算和其他合同義務。與這些協定有關的費用在綜合收入報表中作為其他業務費用反映。下表詳細説明瞭今後在這些協定下的合同承諾(千美元)：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||||
合同義務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
附註14.承諾的信貸額度
阿維斯塔公司
英傑斯塔公司向各金融機構提供的信貸總額為$400.0 百萬到期的2021年4月。所承諾的信貸額度由英傑斯塔公司(Avista Corp.)的不可轉讓的第一筆抵押債券擔保，這些債券只會在這種情況下到期並支付給代理銀行，然後僅限於英傑斯塔公司(Avista Corp.)未能履行承諾的信貸額度下的債務。
承諾的信貸額度協議包含習慣契約和違約條款。信貸協議的契約不允許英傑斯塔公司的“合併總債務”與“綜合總資本化”的比率大於65 百分比隨時都可以。截至2019年12月31日公司遵守了這一契約。
公司循環承付信貸額度下的未清餘額和借款利率(不包括信用證)如下十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
期末未清餘額 | $ | $ | |||||
期末未付信用證 | $ | $ | |||||
期末平均利率 | % | % | |||||
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艾維斯塔公司 |
截至2019年12月31日和2018，英傑斯塔公司承諾的信貸額度下的未償還借款在綜合資產負債表上被歸類為短期借款。
AEL&P
2019年12月，AEL&P將其承諾的信貸額度延長至$25.0 百萬中有一個新的到期日期。2024年11月。所承諾的信貸額度由不可轉讓的AEL&P的第一抵押債券擔保，這些債券只會在情況下到期並支付給代理銀行，然後僅在AEL&P在承諾的信貸額度下的債務違約的範圍內。
承諾的信貸額度協議包含習慣契約和違約條款。信貸協議有一項契約，不允許“AEL&P的合併總債務”與“AEL&P的合併總資本”的比率，包括Snettisham債券的影響大於67.5 百分比隨時都可以。截至2019年12月31日，AEL&P公司遵守了這一公約。
AEL&P循環承付信貸額度下的未清餘額和借款利率如下十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
期末未清餘額 | $ | $ | |||||
期末平均利率 | % | % | |||||
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艾維斯塔公司 |
附註15.長期債務
下列詳細資料十二月三十一日(千美元)：
成熟期 年 | 描述 | 利息 率 | 2019 | 2018 | ||||||||
英傑斯塔公司擔保長期債務 | ||||||||||||
第一抵押債券 | ||||||||||||
第一抵押債券 | ||||||||||||
第一抵押債券 | ||||||||||||
附擔保中期債券 | 7.18%-7.54% | |||||||||||
附擔保中期債券 | ||||||||||||
安全污染控制債券(1) | (1) | |||||||||||
安全污染控制債券(1) | (1) | |||||||||||
第一抵押債券 | ||||||||||||
第一抵押債券 | ||||||||||||
第一抵押債券 | ||||||||||||
第一抵押債券 | ||||||||||||
第一抵押債券 | ||||||||||||
第一抵押債券 | ||||||||||||
第一抵押債券 | ||||||||||||
第一抵押債券 | ||||||||||||
第一抵押債券 | ||||||||||||
第一抵押債券(2) | ||||||||||||
第一抵押債券 | ||||||||||||
阿維斯塔公司擔保長期債務 | ||||||||||||
阿拉斯加電力公司擔保長期債務 | ||||||||||||
第一抵押債券 | ||||||||||||
有擔保的長期債務總額 | ||||||||||||
阿拉斯加能源資源公司無擔保長期債務 | ||||||||||||
無擔保定期貸款 | ||||||||||||
無擔保定期貸款 | ||||||||||||
有擔保和無擔保的長期債務總額 | ||||||||||||
其他長期債務成分 | ||||||||||||
資本租賃債務(3) | ||||||||||||
未攤銷債務貼現 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
未攤銷的長期債券發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
共計 | ||||||||||||
英傑斯塔公司持有的有擔保污染控制債券(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
長期債務和資本租賃的當期部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
長期債務和資本租賃總額 | $ | $ | ||||||||||
(1) | 2010年12月，$ |
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艾維斯塔公司 |
(2) | 2019年11月，該公司發行並出售$ |
(3) | 自2019年1月1日起，由於採用了新的租賃標準(ASU 2016-02)，資本租賃現在將被定義為融資租賃，並在綜合資產負債表上的“其他流動負債”和“其他非流動負債和遞延貸項”中列報，使其截至2019年12月31日與經營租賃一致。關於新租賃標準的進一步討論，見附註2和5。 |
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||||
債務到期日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
實際上，英傑斯塔公用事業公司和AEL&P公司擁有的所有財產均須受其各自抵押契約的留置權管轄。根據抵押貸款和信託契約(抵押貸款)，作為其第一筆抵押債券(包括有擔保的中期票據)的擔保，Avista公用事業公司和AEL&P公司可各自在其特定抵押下發行額外的第一抵押貸款債券，總額相當於：
• | 66-2/3%該實體的財產增加的成本或公允價值(以較低者為準)，而該實體以前沒有根據該實體的抵押貸款提出任何申請，或 |
• | (A)該實體的已退休第一抵押貸款債券本金相等，以前該實體沒有根據該實體的抵押貸款提出任何申請，或 |
• | 現金存款。 |
Avista公用事業公司和AEL&P公司不得單獨發行任何額外的第一抵押貸款債券(根據退休債券發行的債券除外)，除非發行債券的特定實體在過去18個日曆月中連續12個日曆月內擁有“淨收益”(按該實體的抵押貸款中的定義)，這至少是所有未償還抵押貸款證券的年度利息要求的兩倍，包括將要發行的第一筆抵押貸款債券，以及所有先前級別的債務。截至2019年12月31日，房地產增發和退休債券將允許，淨收益測試也不會禁止發行$1.5 十億附加第一抵押貸款債券的總本金$30.4 百萬作者：AEL&P.
附註16.對附屬信託的長期債務
1997年，公司發行了浮動利率次級可償還利息債券B系列，本金為$51.5 百萬阿維斯塔資本II公司成立的附屬企業信託基金。英傑斯塔資本II發行$50.0 百萬持有浮動發行率的優先信託證券利波 加0.875 百分比按季度計算和重置。
所支付的分配率如下：十二月三十一日:
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
低分配率 | % | % | % | |||||
高分配率 | % | % | % | |||||
年底的分配率 | % | % | % | |||||
在發行優先信託證券的同時，Avista第二資本發行$1.5 百萬公司共同信託證券。這些優先信託證券可隨時由英傑斯塔資本II贖回，並於2037年6月1日到期。2000年12月，該公司收購了$10.0 百萬這些優先信託證券。
公司擁有100 百分比該公司完全和無條件地保證優先信託證券的發行、贖回價格和清算額的支付，但前提是Avista第二資本公司有資金從各自的債務證券中支付這類款項。在該等債務證券到期或預先贖回時，
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目錄
艾維斯塔公司 |
優先信託證券將被強制贖回。該公司在其合併財務報表中不包括這些資本信託，因為英傑斯塔公司不是主要受益人。因此，資本信託的唯一資產是$51.5 百萬阿維斯塔公司的次級可推遲利息債券，反映在綜合資產負債表上。合併損益表中附屬信託的利息費用是指這些債券的利息費用。
附註17.公允價值
現金和現金等價物、應收賬款和應收票據、應付賬款和短期借款的賬面價值是對其公允價值的合理估計。長期債務(包括當期部分和物質資本租賃)和關聯信託的長期債務在綜合資產負債表上按賬面價值報告。
公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的投入。等級制度對活躍市場中相同資產或負債的未調整報價給予最高優先權(1級計量)，對從無法觀察到的投入中得出的公允價值給予最低優先權(3級計量)。
公允價值等級的三個層次定義如下：
一級報價-在活躍市場有相同資產或負債的報價。活躍市場是指資產或負債交易的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
第二級-定價投入不同於第一級活躍市場的報價，但在報告之日可直接或間接觀察到。第二級包括使用模型或其他估值方法估值的金融工具。這些模型主要是考慮各種假設的行業標準模型，包括商品的報價、時間價值、波動因素、基礎工具的當前市場和合同價格以及其他相關的經濟措施。基本上，所有這些假設在整個工具的整個期間都是可以在市場上觀察到的，可以從可觀測的數據中派生出來，或者得到在市場中執行交易的可觀測水平的支持。
第三級-定價投入包括從客觀來源通常無法觀察到的重要投入。這些投入可與內部開發的方法一起使用，從而得到管理層對公允價值的最佳估計。
金融資產和負債按照對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。公司對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要作出判斷，並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值等級中的位置。公允價值的確定包括各種因素，不僅包括交易對手方的信用狀況和信用增強(如現金存款和信用證)的影響，而且還包括英傑斯塔公司的不履行風險對其負債的影響。
下表列出截至2005年綜合資產負債表未按估計公允價值報告的公司金融工具的賬面價值和估計公允價值十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||||||||||
載運 價值 | 估計值 公允價值 | 載運 價值 | 估計值 公允價值 | ||||||||||||
長期債務(二級) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
長期債務(三級) | |||||||||||||||
Snettisham資本租賃債務(第3級) | |||||||||||||||
附屬信託的長期債項(第3級) | |||||||||||||||
這些對關聯信託的長期債務和長期債務的公允價值的估計主要是基於現有的市場信息，通常由第三方經紀商對具有類似風險和條件的債務的估計市場價格組成。從第三方經紀人處獲得的價格範圍包括80.00 到134.11 ，其中票面價值為100.00 表示綜合資產負債表上記錄的賬面價值。二級長期債券是指以市價公開發行的債券；然而，由於其交易活動有限，它們被歸類為二級債券，因為如果在一段時期結束時沒有交易活動，經紀商必須使用具有類似風險和條件的可比債務生成報價並作出估計。第三級長期債務包括私人發行債券和附屬信託的債務，這些信託通常沒有二級交易活動。第3級的公允價值是根據第三方經紀商的市場價格估算的，利用二級市場報價對具有類似風險的債務和條件產生英傑斯塔公司債券的報價。由於Snettisham資本租賃債務的獨特性，這些項目的估計公允價值是根據貼現現金流確定的。
利用現有市場信息建立模型。Snettisham資本租賃債務被按摩根市場的現值折現2019年12月31日.
下表按公允價值等級中的級別披露了截至2005年12月31日公司資產和負債綜合表的計量和報告2019年12月31日按公允價值定期計算(單位：千美元)：
一級 | 二級 | 三級 | 對手方 和現金 抵押品 淨結算(1) | 共計 | |||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||||||
能源商品衍生品 | $ | — | $ | $ | — | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
三級能源商品衍生產品： | |||||||||||||||||||
天然氣交換協定 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
外匯衍生工具 | — | — | |||||||||||||||||
利率互換衍生工具 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
遞延補償資產： | |||||||||||||||||||
共同基金： | |||||||||||||||||||
固定收益證券(2) | — | — | — | ||||||||||||||||
權益證券(2) | — | — | — | ||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
負債： | |||||||||||||||||||
能源商品衍生品 | $ | — | $ | $ | — | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
三級能源商品衍生產品： | |||||||||||||||||||
天然氣交換協議 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
利率互換衍生工具 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
下表按公允價值等級中的級別披露了截至2005年12月31日公司資產和負債綜合表的計量和報告2018年12月31日按公允價值定期計算(單位：千美元)：
一級 | 二級 | 三級 | 對手方 和現金 抵押品 淨結算(1) | 共計 | |||||||||||||||
(2018年12月31日) | |||||||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||||||
能源商品衍生品 | $ | — | $ | $ | — | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
三級能源商品衍生產品： | |||||||||||||||||||
天然氣交換協議 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
利率互換衍生工具 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
遞延補償資產： | |||||||||||||||||||
共同基金： | |||||||||||||||||||
固定收益證券(2) | — | — | — | ||||||||||||||||
權益證券(2) | — | — | — | ||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
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目錄
艾維斯塔公司 |
一級 | 二級 | 三級 | 對手方 和現金 抵押品 淨結算(1) | 共計 | |||||||||||||||
負債： | |||||||||||||||||||
能源商品衍生品 | $ | — | $ | $ | — | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
三級能源商品衍生產品： | |||||||||||||||||||
天然氣交換協議 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
權力交換協議 | — | — | |||||||||||||||||
權力選擇協議 | — | — | |||||||||||||||||
外匯衍生工具 | — | — | |||||||||||||||||
利率互換衍生工具 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
(1) | 當存在法律上可強制執行的主淨結算協議時，允許公司與同一對手方淨衍生資產和衍生負債。此外，公司還將衍生資產和衍生負債與任何應付款和應收賬款掛鈎，作為持有或存放給這些交易對手的現金抵押品。 |
(2) | 這些資產包括在其他財產和投資中-綜合資產負債表上的淨資產和其他非流動資產。 |
上表各級別披露的衍生資產和負債數額與綜合資產負債表上披露的衍生資產和負債數額之間的差異，是由於與某些交易對手的淨結算安排造成的。關於衍生產品淨結算的更多討論，見附註7。
為確定能源商品衍生產品的公允價值，該公司使用報價和遠期價格曲線來估計第2級所列能源商品衍生工具的公允價值。特別是，電力衍生品的估值採用市場報價，並在可商期之間進行調整。天然氣衍生品估值採用紐約商品交易所(NewYorkMercantileExchange)對類似工具的定價，根據盆地差異進行調整，採用市場報價。如果整個合同期間都有可觀察到的投入，衍生資產或負債將列入第2級。
為建立利率互換衍生工具的公允價值，該公司使用掉期利率的遠期市場曲線，並使用適當的貼現率將現金流量折回現值。折現率由第三方經紀商根據掉期衍生品的條款計算，並由公司評估是否合理，並考慮到該公司潛在的不履約風險。利率互換衍生工具的未來現金流量等於掉期內的固定利率，而浮動市場利率乘以每個時期的名義金額。
為了確定外幣衍生品的公允價值，公司使用加元兑美元的遠期市場曲線，並將鎖定價格與市場價格之間的差額乘以衍生產品的名義金額。遠期外匯市場曲線由第三方經紀商提供。公司的信用價差被計入外匯合約的鎖定價格.
遞延補償資產和負債是指公司在Rabbi信託基金中為執行延期計劃持有的資金。這些基金包括積極交易的股票和債券基金，其報價在活躍的市場上。上表披露的餘額不包括現金和現金等價物$0.4 百萬截至2019年12月31日和$0.5 百萬截至2018年12月31日.
三級公允價值
根據於2019年6月30日到期的電力交換協議，該公司以平均運營和維修費(O&M)為基礎，從全國三家代用核電站購買了電力。為了估計本協議的公允價值，公司根據未來的O&M收費和能源的遠期價格估算了採購價格之間的差額。該公司將上述二級代理報價和遠期價格曲線與內部制定的遠期價格進行了比較，該價格是根據今年三個代用核電廠的平均O&M費用計算的。該公司根據每次交割年(11月至4月)的歷史平均成交量估計未來的交易量。任何這些投入單獨大幅度增加或減少，都會導致公允價值計量的顯著提高或降低。
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對於天然氣商品交換協議，該公司使用上文所述的2級經紀報價；但是，該公司還估計(在合同範圍內)的採購和銷售量以及這些交易的時間。更改成交量估計的時間改變了購買和銷售的時間，影響了使用代理報價的時間。由於中介報價在不同時期可能有很大差異，因此對交易時間和交易量的無法觀察的估計可能對計算的公允價值產生重大影響。該公司目前使用歷史數據，根據最有可能的情況估計交易量和交易時間。從歷史上看，交易的時間和數量與市場價格和市場波動沒有很高的相關性。
下表列出了用於估計上述3級資產和負債的公允價值的定量信息。2019年12月31日(千美元)：
公允價值(淨額) | |||||||||
2019年12月31日 | 估價技術 | 不可觀測輸入 | 範圍 | ||||||
天然氣交換 | ( | ) | 內部衍生 | 遠期採購價格 | 1.49美元-2.38美元/MMBtu | ||||
協議 | 加權平均 | 遠期銷售價格 | 1.60美元-3.80美元/MMBtu | ||||||
煤氣成本 | 採購量 | 50，000-310，000名MMBtus | |||||||
銷售量 | 60，000-310，000名MMBtus | ||||||||
下表列出了以公允價值計量的能源商品衍生資產(負債)的活動情況，這些資產(負債)使用大量不可觀測的投入(第3級)計量。截至12月31日的年份(千美元)：
天然氣交換協定 | 權力交換協議 | 共計 | |||||||||
截至2019年12月31日的年度： | |||||||||||
截至2019年1月1日餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
損益總額(已實現/未實現)： | |||||||||||
列入監管資產/負債(1) | |||||||||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2019年12月31日的期末餘額(2) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
2018年12月31日終了的年度： | |||||||||||
2018年1月1日餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
損益總額(已實現/未實現)： | |||||||||||
列入監管資產/負債(1) | |||||||||||
安置點 | |||||||||||
2018年12月31日終了餘額(2) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
截至2017年12月31日的年度： | |||||||||||
2017年1月1日餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
損益總額(已實現/未實現)： | |||||||||||
列入監管資產/負債(1) | ( | ) | ( | ) | |||||||
安置點 | ( | ) | |||||||||
2017年12月31日終了餘額(2) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(1) | 所有損益均計入其他監管資產和負債。上表所列任何期間的淨收入或其他綜合收入均未包括任何損益。 |
(2) | 在上表所列期間，沒有從其他類別的任何衍生工具購買、發行或轉讓任何衍生工具。 |
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附註18.普通股
普通股股利的支付可受下列因素的限制：
• | 適用於經修訂的公司“公司重整法團章程”所載的優先股(當已發行時)的某些契諾(目前沒有已發行的優先股)， |
• | 適用於公司未償長期債務和已承諾的信用額度協議的某些契約， |
• | “平安險”第10(D)條的水力發電發牌規定(見注1)，及 |
• | 2014年OPUC批准AERC收購的某些要求。OPUC的AERC收購令要求Avista公用事業公司保持不少於 |
OPUC批准AERC收購的要求是最嚴格的。根據OPUC的限制，可用於支付股息的數額2019年12月31日僅限於$293.9 百萬.
見“年度股利綜合報表”2019貫通2017.
公司10 百萬優先股的授權股份。截至目前，該公司沒有任何已發行的優先股2019年12月31日和2018.
股權發行
該公司於2019年發行股票，淨收益總額為$64.6 百萬。這些發行大多是通過公司的四份獨立的銷售代理協議進行的，根據這些協議，銷售代理可以不時地提供和出售普通股的新股。這些協議規定提供最多4.6 百萬股份，其中約3.2 百萬截至2019年12月31日。在2019年，1.4 百萬股份是根據這些協議發行的，因此淨收益總額$63.6 百萬。在滿足常規條件(包括任何必要的監管批准)的前提下，公司有權增加根據這些協議可能提供的最大股份數量。這些協議將於2020年2月29日到期。該公司預計將在2020年第二季度談判並簽訂新的銷售代理協議。
附註19.累計其他綜合損失
累計其他綜合損失
累積的其他綜合虧損，扣除税後，包括以下各項：十二月三十一日(千美元)：
2019 | 2018 | ||||||
養卹金和其他退休後福利計劃的無準備金福利義務-扣除税額分別為2，727美元和2，091美元 | $ | $ | |||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | ||||||||||||||
累計其他綜合損失組成部分的詳細情況 | 2019 | 2018 | 2017 | 損益表中受影響的項目 | ||||||||||
確定養卹金項目的攤銷 | ||||||||||||||
前期淨服務成本攤銷 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | (a) | ||||
淨損失攤銷 | ( | ) | (a) | |||||||||||
由於管制的影響而作出的調整 | ( | ) | ( | ) | (a) | |||||||||
( | ) | ( | ) | 税前總額 | ||||||||||
( | ) | 税收優惠(費用) | ||||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | 扣除税額 | |||||||
(a) | 這些累積的其他綜合損失部分包括在計算定期養卹金淨費用中(詳情見附註11)。 |
附註20.英傑斯塔公司股東的普通股每股收益
下表列出應歸於英傑斯塔公司股東的基本和稀釋後普通股收益的計算方法。截至12月31日的年份(單位：千，但每股數額除外)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
分子： | |||||||||||
英傑斯塔股東的淨收益。 | $ | $ | $ | ||||||||
分母： | |||||||||||
加權平均流通股數目-基本數 | |||||||||||
稀釋證券的影響： | |||||||||||
業績和限制性股票獎勵 | |||||||||||
加權平均流通股數目稀釋 | |||||||||||
英傑斯塔公司股東的普通股每股收益： | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | ||||||||
沒有任何股票被排除在計算之外，因為它們是抗稀釋的。
附註21.承付款和意外開支
在其業務過程中，公司參與各種索賠、爭議、糾紛和其他或有事項，包括本説明所述項目。其中一些索賠、爭議、爭端和其他或有事項涉及訴訟或其他有爭議的程序。對於所有這些問題，該公司打算大力保護和捍衞自己的利益，追求自己的權利。然而，無法保證任何特定事項的最終結果，因為訴訟和其他有爭議的程序本身就會受到許多不確定因素的影響。對於影響Avista公用事業公司或AEL&P公司的業務的事項，公司打算在適當的情況下，通過費率確定過程來收回發生的費用。
集體談判協議
該公司與IBEW的集體談判協議大約代表了45 百分比所有維斯塔公用事業公司的僱員。與華盛頓和愛達荷州地方工會簽訂的三年協議(約佔多數)90 百分比)維斯塔公用事業公司談判部門的僱員將於2021年3月到期。俄勒岡州一份為期三年的協議，約涵蓋50 員工也將於2020年4月1日到期。
該公司正在與這些有代表性的談判單位談判新的協議。不過，如果集體談判協議期滿，而我們的每一個司法管轄區都未能達成新協議，僱員可能會罷工，這是有風險的。由於集體談判協議所涵蓋的僱員數目龐大，我們的運作可能因此而受到影響。然而，該公司認為發生這種情況的可能性很小。
與Hydro One終止收購有關的法律程序
有關Hydro One公司擬議收購終止的信息，請參見注24。
與現已終止的收購有關，向華盛頓東區美國地區法院提出了三項訴訟，原告隨後自願駁回了訴訟。
在華盛頓州斯波坎縣的最高法院提出了一項訴訟，其標題如下：
• | Fink訴Morris等人，編號17203616-6(2017年9月15日提交，2017年10月25日經修正)。 |
申訴一般指稱，Avista公司董事會成員違反了他們的信託義務，除其他外，他們進行了據稱不適當的銷售程序，並同意以據稱低估Avista公司的價格進行收購；Hydro One有限公司、奧林巴斯控股公司和奧林巴斯公司協助和教唆了這些據稱違反義務的行為。該申訴尋求各種補救辦法，包括金錢損害賠償、律師費和費用。在擬議的收購於2019年1月終止後，原告自願駁回了這一申訴。
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2015年華盛頓一般費率案件
2016年1月，該公司收到了一項命令(第05號命令)，該命令結束了最初於2015年2月向世界協調時提交的電力和天然氣通用費率案件。新的電力和天然氣價格於2016年1月11日生效。
WUTC命令拒絕西北公用事業/公共法律顧問聯合請求澄清，WUTC工作人員動議重新考慮，WUTC工作人員動議重開記錄
2016年1月，西北公用事業的工業客户、華盛頓州總檢察長辦公室的公共法律顧問股以及世界協調委員會諮詢工作人員在一般費率案件訴訟中的一個單獨當事方，提出了要求澄清的動議，要求世界協調委員會澄清其自然減員調整和最終結果的電力收入數額。要求澄清的動議表明，電力收入的減少本應大大大於第05號命令中所列的數額。
2016年2月，世界協調理事會發布了一項命令(第06號命令)，拒絕上述動議並確認第05號命令，其中包括電力基礎收入減少810萬美元。
籌委會要求司法覆核的呈請書
2016年3月，最高法院向瑟斯頓縣高等法院提出請求，要求對世界協調世界時的第05號命令和上文所述的第06號命令進行司法審查。2016年4月，這一事項被華盛頓州的一箇中級上訴法院-上訴法院直接認證，供其審查。
2018年8月7日，上訴法院發佈了一份“已發表的意見”(“意見”)，其結論是，世貿組織使用自然減員津貼計算英傑斯塔公司的費率基數違反了華盛頓法律。在意見中，法院指出，由於在提出提高費率的請求時，預計未來對費率基礎的增加並不“使用和有用”，因此，它們可能不被合法地納入公司的費率基數，以證明增加費率是合理的，因此，法院得出結論認為，世界城市理事會在計算阿維斯塔公司的電力和天然氣費率基礎時列入了消耗津貼，這是錯誤的。然而，法院指出，法律並不禁止在計算可收回的運營和維護費用時，為計算費率而提供自然減員津貼。由於世界協調聯盟的命令提供了一次一次的自然減員津貼，但沒有區分哪一部分是費率基數，哪些是用於運營和維護費用或其他考慮因素，法院駁回了因英傑斯塔公司的費率基數而產生的損耗津貼的所有部分，並推翻併發回了世界協調理事會重新計算Avista公司費率的理由，但在計算費率基數時不包括損耗津貼。2018年10月1日，上訴法院終止了對此案的複審，將其發回瑟斯頓縣高等法院。
在2019年期間，案件的其他當事人提交了證詞，並根據提交的證詞(包括英傑斯塔公司的證詞)，該公司認為向客户退款的範圍大約是$3.6 百萬大約$77.0 百萬。其他締約方對提議的退款進行了辯解，聲稱有關費率從2016年至2018年4月生效，而不是英傑斯塔公司(Avista Corp.)爭論的11個月。此外，雙方還堅稱，WUTC應該直接或間接糾正他們認為是電源計算錯誤的錯誤(大致是指一個電源計算錯誤)。$20.0 百萬)，這是世界協調世界時已經解決的問題，而且該公司認為法院沒有將問題發回世界協調時再作進一步處理。雖然WUTC的工作人員並沒有提出退款的主要建議，但他們在證詞中加入了另一種退款方法，據Avista公司計算，該方法要求退還$3.6 百萬，以11個月為限，並作其他調整。雖然公司不同意該案件其他各方的立場，但實際上，公司認為很可能會向客户退還一定數額的款項。因此，作為.2019年12月31日，該公司記錄的退款責任$3.6 百萬，它代表了範圍的低端，因為我們無法預測這種情況的結果。
博伊德火災(華盛頓州自然資源局訴阿維斯塔)
2019年8月19日，該公司收到華盛頓州自然資源部提出的申訴，要求收回因2018年8月在華盛頓州Ferry縣發生的一場野火而引起的滅火費用和相關費用。具體而言，申訴指控稱，這場名為“Boyds Fire”的火災是由一棵死鬆樹掉進一條架空配電線引起的，而且Avista公司在樹與線路接觸之前未能識別和移走它是疏忽的。艾維斯塔公司(Avista Corp.)對此表示異議，認為這棵樹是起火的原因，而且它疏忽了未能識別和移走它。該案處於發現的早期階段，原告尚未提供一份説明損害賠償的聲明。由於這一索賠的解決仍然不確定，法律顧問無法就公司的責任範圍(如果有的話)發表意見，公司目前也不可能估計任何結果的影響。公司打算在訴訟中大力為自己辯護。
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其他意外開支
在正常的經營過程中，公司有各種其他法律索賠和未決事項。公司認為，這些行動產生的任何最終責任不會對其財務狀況、經營結果或現金流動產生重大影響。公司對發生負債的可能性或數額的估計有可能發生變化。這種變化，如果發生，可能是重大的。
該公司根據研究、專家分析和法律審查，定期評估其對受污染場地進行補救的應急情況、義務和承諾，包括評估已經或尚未同意和解的其他責任方的追償範圍和可能性，以及向保險承運人收回賠償的可能性。該公司的政策是根據調查、清理和監測費用的估計，對與環境補救場地有關的當前費用進行計算和收費。對於影響Avista公用事業公司或AEL&P公司業務的事項，該公司在適當的範圍內尋求通過費率確定過程收回發生的費用。
根據“瀕危物種法”，該公司對已被列入瀕危物種名單、被列為“威脅”或請求將其列入名單的魚類、植物和野生動物的物種負有潛在責任。到目前為止，所採取和實施的措施對該公司的影響微乎其微。然而，該公司將繼續尋求通過費率確定過程，收回與這些問題相關的所有運營成本和資本成本。
根據其水電項目的聯邦許可證，該公司有義務保護其財產權，包括水權。此外，公司還擁有額外的非水力水權.蒙大拿州正在通過一項一般性裁決審查州範圍內所有水權主張的狀況。克拉克福克河流域內的索賠可能對公司內閣峽谷和Noxon Rapids水電設施的能源生產產生不利影響。愛達荷州已在愛達荷州北部啟動裁決，最終將包括克拉克福克河下游、斯波坎河和科勒達倫盆地。該公司現在和將來將繼續參與這些和任何其他相關的裁決過程。這些裁決的複雜性使每一項裁決在可預見的將來都不太可能完成。因此，該公司目前無法估計任何結果的影響。該公司將繼續尋求通過費率制定過程，收回與這一問題相關的所有運營成本和資本成本。
附註22.監管事項
監管資產和負債
下表列出截至2019年12月31日(千美元)：
接收 管制處理 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||
殘存 攤銷 期間 | (1) 賺得 報酬率 | 不 賺得 報酬率 | (2) 預期 收回或退還 | 電流 | 非電流 | 電流 | 非電流 | |||||||||||||||||||||||
監管資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||
遞延所得税 | (3 | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
養卹金和其他退休後福利計劃 | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
能源商品衍生品 | (5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
未攤銷債務回購費用 | (6 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
結帳 阿倫族 | 2059 | |||||||||||||||||||||||||||||
需求側管理程序 | (3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
解耦附加費 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
公用事業廠須予棄置 | (7 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
利率互換 | (8 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
AFUDC超過FERC允許率 | (11 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他監管資產 | (3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
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艾維斯塔公司 |
接收 管制處理 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||
殘存 攤銷 期間 | (1) 賺得 報酬率 | 不 賺得 報酬率 | (2) 預期 收回或退還 | 電流 | 非電流 | 電流 | 非電流 | |||||||||||||||||||||||
監管資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
監管負債： | ||||||||||||||||||||||||||||||
推遲天然氣費用 | (3 | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
遞延電力成本 | (3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
公用設施退休費用 | (9 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
所得税相關負債 | (3) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||
利率互換 | (8 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
脱鈎回扣 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他監管負債 | (3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
監管負債總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
(1) | 收益包括監管資產/負債的利息或作為基準利率一部分的投資按允許收益率計算的回報。 |
(2) | 預期的復甦正在等待監管處理，包括優先監管的監管資產和負債。 |
(3) | 剩餘攤銷期視基礎交易的時間而異。 |
(4) | 由於公司歷史上已經收回並目前收回了與其受管制業務有關的退休金和其他退休後福利費用，公司記錄了該部分養卹金和其他退休後福利資金短缺的管理資產。 |
(5) | WUTC和IPUC發佈了會計命令，授權Avista公司用監管資產或負債抵消能源商品衍生資產或負債。這種會計處理的目的是將對能源商品交易市場損益的確認推遲到交割期。通過PGAs、華盛頓的ERM、愛達荷州的PCA機制以及定期的一般費率案例，實現的收益和損失導致零售費率的調整。由此產生的與能源商品衍生工具有關的監管資產被認為有可能通過未來利率恢復。 |
(6) | 對於公司在華盛頓的管轄範圍和從2007年開始在所有法域進行的任何債務回購，為回購債務支付的溢價將在被回購的原始債務的剩餘期限內攤銷，或者，如果與回購有關的新債務被髮行，這些費用將在新債務的期限內攤銷。在該公司的其他監管管轄範圍內，當與債務回購有關的新債務未發行時，2007年以前為回購債務而支付的溢價將按未償債務的平均剩餘期限攤銷。這些費用是通過零售利率作為利息支出的一部分收回的。 |
(7) | 2016年3月，世界協調委員會批准了該公司的會計申請，要求將其現有的華盛頓電錶的未折舊價值推遲並納入監管資產，以供日後收回。這種會計處理與該公司計劃用新的雙向數字電錶取代大約253 000台現有的電錶以及通過其在華盛頓州的AMI項目提供的相關軟件和支持服務有關。2017年9月，世界協調理事會還批准了該公司的請求，即推遲將作為AMI項目一部分退役的現有天然氣ERT的未折舊淨賬面價值(符合電錶的會計處理)。在2018年下半年開始更換電錶和天然氣ERT。另一個廢棄的工廠，涉及到公司決定用三個單獨的單相變壓器取代其發電設施中的一個三相變壓器。公司預計將收到三相變壓器成本的全部回收；因此，公司已將剩餘的淨賬面價值作為監管資產記錄下來。 |
(8) | 就利率互換衍生品而言，英傑斯塔公司(avista corp.)在每個會計期間將所有按市價計價的損益記錄為資產和負債，以及抵消監管性資產和負債的資產和負債，因此不存在損益表的影響。利率互換衍生品是類似於能源商品衍生品的風險管理工具。在利率互換衍生品結算時，監管資產或負債作為利息費用的一個組成部分在相關債務的期限內攤銷。該公司記錄了利率互換衍生資產和負債與監管資產和負債之間的衝抵額，這是根據委員會以前提供回收的做法進行的 |
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通過收費的過程。經一般利率個案處理的已結算利率掉期衍生工具，在上表列為賺取回報，而未包括在一般利率個案內的所有未交收利率掉期衍生工具及已結算利率互換衍生工具，則列為預期復甦。
(9) | 這一數額取決於拆除基礎公用設施資產的費用和公用設施的壽命。 |
(10) | 待收回的金額是由於TCJA將聯邦所得税税率從35%改為21%而應退還給客户的數額。該公司重新估價了截至2017年12月31日的所有遞延所得税。該公司期望在大約一段時間內將維斯塔公用事業的公用設施項目的金額退還給客户。 |
(11) | 關於與這一監管資產相關的重新分類的説明，請參見附註1，該資產正在根據基礎公用設施資產和公用設施的壽命進行攤銷。 |
遞延供電費用記作綜合資產負債表上的遞延費用或負債，以供日後審慎檢討及收回，或透過零售利率退還。遞延的供電費用包括Avista公用事業公司實際的淨供電費用與基本零售費率中的費用之間的某些差額。淨供電費用的這一差異主要是由於以下方面的變化造成的：
• | 短期批發市場價格和銷售量， |
• | 水力發電的水平、可用性和優化， |
• | 熱發電的水平和可得性(包括燃料價格的變化)， |
• | 零售負荷，以及 |
• | 剩餘輸電能力的銷售。 |
在華盛頓，ERM允許Avista公用事業公司在WUTC批准的情況下定期增加或降低電費，以反映供電成本的變化。ERM是一種會計方法，用於跟蹤實際供電成本、批發銷售和燃料銷售淨額之間的某些差異，以及華盛頓客户的基本零售價中包含的金額，並將這些差額(超過400萬美元的載貨帶和共享帶)推遲到客户，以便將來向客户收取附加費或回扣。為2019，公司確認税前利益$4.4 百萬在華盛頓的機構風險管理下$6.1 百萬為2018。企業風險管理項下遞延電力費用淨額共計$37.0 百萬截至2019年12月31日以及.的責任$34.4 百萬截至2018年12月31日。這些遞延電力成本餘額是應付給客户的數額。根據世界協調理事會的要求，如果累計延遲餘額超過$30 百萬在退税或附加費方面，公司必須向世界協調委員會提交一份文件，以調整客户利率，以便將餘額退還給客户或向客户收回餘額。英傑斯塔公用事業公司每年4月1日或之前每年提交一份文件，為世界協調委員會工作人員和其他有關方面提供機會，以審查上一個歷年的風險管理延遲電力費用交易的審慎性並對其進行審計。
累計回扣餘額超過$30 百萬因此，該公司2019年的申報文件中包含了一項提議的退款，從2019年7月1日起，為期三年。在提交這份文件之後，ERM事項已轉移到單獨的待審案件中，該公司預計將在2020年上半年解決這一問題。機構風險管理待審各方已同意在兩年期間內退還風險管理。
英傑斯塔公用事業公司在愛達荷州有一個PCA機制，允許它在每年10月1日IPUC批准的情況下修改電氣費率。在PCA機制下，Avista公用事業公司將某些實際的淨供電費用與愛達荷州客户的基本零售價所包含的金額之間的90%的差額相提並論。10月1日利率調整將收回或退還在前一年7月至6月12個月期間推遲的電力成本。根據常設仲裁法院機制推遲的總淨供電費用是$0.3 百萬截至2019年12月31日以及.的責任$7.6 百萬截至2018年12月31日。遞延電力成本資產是指客户應支付的金額，負債是應付給客户的金額。
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天然氣成本推遲及回收機制
Avista公用事業公司在這三個州都提交了一份PGA，用於調整天然氣價格，用於：1)估計的商品和管道運輸成本，以便在下一年為天然氣用户服務；2)前一年實際和估計的商品和運輸費用之間的差額。應退還客户的延遲天然氣費用淨額總額為$3.2 百萬截至2019年12月31日以及.的責任$40.7 百萬截至2018年12月31日。這些餘額是應付給客户的數額。
脱鈎與收益分享機制
解耦(在愛達荷州也稱為FCA)是一種機制，旨在切斷公用事業公司的收入與消費者的能源使用之間的聯繫。在艾維斯塔公用事業公司的每一個管轄範圍內，對阿維斯塔公用事業公司的電力和天然氣收入進行調整，以便根據某些客户費率類別中的客户數量，假定“正常”千瓦時和熱銷售，而不是以實際千瓦時和熱銷售為基礎。根據客户數量計算的收入與“正常”銷售收入和實際使用收入之間的差額被推遲，並從下一年開始向客户收取附加費或退款。在解耦機制中只包括住宅類和某些商業客户類。
華盛頓脱鈎與收益分享
在華盛頓，世界協調委員會批准了該公司的電力和天然氣脱鈎機制，為期五年，從2015年1月1日開始。在2019年2月，世界協調委員會批准了一項全黨協議，將這些機制的使用期限延長到公司下一個通用利率案的結束，即2020年4月1日，兩者以第一位為準。在該公司2019年的華盛頓通用利率案例中，英傑斯塔公司(Avista Corp.)要求將該機制再延長5年。公共律師正在對脱鈎機制的延續提出質疑。電力和天然氣解耦附加費調整對客户的限制是3 百分比每年增加一次，剩餘的附加費餘額結轉，以便在今後一段時間內收回。退税利率的調整水平是沒有限制的。
脱鈎機制每一個都包括一個事後收益測試。在每個日曆年結束時，分別計算剛結束的日曆年的電力和天然氣收益。這些收益測試反映了實際脱鈎的收入、正常化的供電成本和其他正常化調整。如果該公司的收入超過其在華盛頓的授權收益率，50%的超額收益將通過調整附加費或回扣餘額的方式退還給客户。關於脱鈎和收益分享機制下累積餘額的摘要，見下文。
愛達荷FCA與收入分享機制
在愛達荷州，IPUC批准了電力和天然氣FCA的實施(類似於華盛頓的脱鈎機制)，初步任期三年，從2016年1月1日開始。2018年第一季度，愛達荷州的FCA被延長一年，至2019年12月31日。2019年12月13日，IPUC批准將FCA延長至2025年3月31日。
俄勒岡解耦機構
2016年2月，OPUC批准實施天然氣脱鈎機制，類似於上文所述的華盛頓和愛達荷州機制。脱鈎機制於2016年3月1日生效。感興趣的締約方將有機會在2019年9月之前審查這一機制並提出任何修改建議。各方在英傑斯塔公司(Avista Corp.)2019年的一般利率案例中建議了與延遲利率相關的變動，並於2020年1月15日開始實施。在俄勒岡州，對收益進行年度審查。在年度盈利審查中，如果該公司比其允許的ROE高出100基點以上，超過100個基點的收益中，有三分之一將被推遲，並隨後返還給客户。收益審查與脱鈎機制分離，並在脱鈎之前到位。有關脱鈎和收益分享機制下累積餘額的摘要，見下文。
126
目錄
艾維斯塔公司 |
累積脱鈎和收益分享機制結餘
截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司在其不同管轄範圍內與脱鈎和收益分享機制有關的累積餘額(單位：千美元)如下：
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||
2019 | 2018 | ||||||
華盛頓 | |||||||
解耦附加費 | $ | $ | |||||
收益分享回扣準備金 | ( | ) | |||||
愛達荷州 | |||||||
解耦附加費 | $ | $ | |||||
收益分享回扣準備金 | ( | ) | ( | ) | |||
俄勒岡州 | |||||||
脱鈎回扣 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
收益分享回扣準備金 | |||||||
附註23.按業務部門分列的信息
業務部門的陳述反映了公司管理層分析業績和確定資源分配的依據。公司管理層根據所得税前的運營收入(虧損)以及英傑斯塔公司股東的淨收益(虧損)來評估業績。各部門的會計政策與重要會計政策摘要中所述的會計政策相同。英傑斯塔公用事業公司的業務是基於全面管制的公用事業運作，因此，它被認為是一個部門。AEL&P是一個單獨的可報告的業務部門，因為它有單獨的財務報告，由首席經營決策者詳細審查，其業務和風險與英傑斯塔公用事業公司和AERC的其他業務有很大不同，不能與任何其他運營部門合併。另一類不是可報告的部門，包括各種子公司的其他投資和業務，以及Avista Capital的某些其他業務。
127
目錄
艾維斯塔公司 |
下表列出公司每個業務部門的信息(單位：千美元)：
阿維斯塔 公用事業 | 阿拉斯加電力公司 | 總效用 | 其他 | 段間 沖銷 (1) | 共計 | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度： | |||||||||||||||||||||||
經營收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
資源成本 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他業務費用(2) | |||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||||||||||
業務收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
利息費用(3) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
所得税 | |||||||||||||||||||||||
英傑斯塔公司股東持續經營的淨收益 | |||||||||||||||||||||||
資本支出(4) | |||||||||||||||||||||||
2018年12月31日終了年度： | |||||||||||||||||||||||
經營收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
資源成本 | |||||||||||||||||||||||
其他業務費用(2) | |||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||||||||||
業務收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
利息費用(3) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
所得税 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
英傑斯塔公司股東持續經營的淨收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
資本支出(4) | |||||||||||||||||||||||
2017年12月31日終了年度： | |||||||||||||||||||||||
經營收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
資源成本 | |||||||||||||||||||||||
其他業務費用(2)(5) | |||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||||||||||
業務收入(損失)(5) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
利息費用(3) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
所得税 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
英傑斯塔公司股東持續經營的淨收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
資本支出(4) | |||||||||||||||||||||||
資產總額： | |||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
截至2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
截至2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
(1) | 作為利息費用報告的部門間沖銷代表公司之間的利益。作為資產列報的部門間沖銷是部門間應收賬款。 |
(2) | 英傑斯塔公用事業2019年、2018年和2017年的其他業務費用包括合併交易費用，合併損益表中分別披露了這些費用。 |
(3) | 包括附屬信託的利息費用。 |
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目錄
艾維斯塔公司 |
(4) | 其他業務的資本支出包括在現金流動綜合報表的其他投資活動中。 |
(5) | 自2018年1月1日起，該公司採用ASU編號2017-07，由此產生了$ |
附註24.終止擬議購置由Hydro One
2017年7月19日，英傑斯塔公司簽訂了一項合併協議，允許英傑斯塔公司成為Hydro One的間接全資子公司，但須滿足或放棄特定的關閉條件，包括得到監管機構的批准。位於多倫多的Hydro One公司是安大略省最大的輸電和配電供應商。
終止合併協議
由於該公司的某些管理委員會拒絕接受擬議的合併，阿維斯塔公司、海德魯公司及其某些子公司於2019年1月23日簽訂了一項終止協議，表明雙方同意立即終止合併協議。根據終止協議的條款，Hydro One公司向Avista公司支付了a$103 百萬終止費用為2019年1月24日。終止費用於償還2017年至2019年公司的交易費用。在支付2019年交易費用和適用的所得税後剩下的終止費餘額被用於一般公司用途，並減少了公司對外部融資的需求。2019年的費用共計$19.7 百萬税前費用包括財務顧問費、律師費、諮詢費和員工時間.
與終止的購置有關的其他信息
由於購置的終止，與各委員會簽訂的關於擬議購置的各種結算協定中所列的所有財務承付款將不需要履行或遵守。
該公司承擔了大量的交易成本，主要包括諮詢、銀行費用、律師費和員工時間，而這些費用並沒有轉嫁給客户。當公司假設交易即將完成時，這些費用中有很大一部分是不能從所得税中扣除的。現在交易已經終止，更多以前發生的交易成本可以扣除，因此它在2019年從這些成本中記錄了額外的税收福利。
關於就合併協議和擬議收購對公司、公司董事、Hydro One、奧林巴斯控股公司和奧林巴斯公司提起的訴訟，請參見注21。
附註25.出售METALfx
2019年4月，英傑斯塔公司(Avista Corp.)的非監管子公司海灣地區製造有限公司(Bay Area Manufacture，Inc.)達成了一項最終協議，將其在METALfx的股權出售給獨立的第三方。這筆交易是一種股票出售，總現金購買價格為$17.5 百萬，加上手頭現金，但須按慣例進行結算調整。該交易於2019年4月18日結束，截至該日，該公司已不再與METALfx有進一步的關係。
購價$17.5 百萬經調整後，按所有權比例分配給METALfx的證券持有人，包括少數股東(英傑斯塔公司擁有)。89.2 百分比METALfx的股權)根據購買協議的要求，$1.2 百萬 (7 百分比從交易結束之日起24個月內代管，以履行一定的賠償義務。
當所有代管金額發放時，預計銷售交易將向Avista公司提供現金收益，扣除向少數股東支付的款項、合同規定的賠償付款和其他交易費用。$16.5 百萬並導致税後淨利$3.3 百萬。公司預計將收到其部分代管賬户的全部金額；因此，全部金額包括在收益計算中。毛利包括在“其他收入”中，已支付的交易費用包括在“非公用其他業務費用”中，與銷售有關的任何税收也包括在綜合收入報表上的“所得税費用”中。
在完成銷售交易之前，METALfx不是一個可報告的商業部門，而是列入附註23商業部分腳註的其他部分。這項交易不符合停業經營的標準，因為它不代表將對公司正在進行的業務產生重大影響的戰略轉變。
附註26.選定的季度財務數據(未經審計)
該公司的能源運作受到天氣條件的顯著影響。因此，各季度之間的收入、費用和淨收入可能有很大差異，這取決於温度和水流條件等季節因素，包括對電力和天然氣商品價格的影響。
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艾維斯塔公司 |
年度季度業務總表(單位：千，但每股數額除外)2019和2018如下：
三個月結束 | |||||||||||||||
3月31日 | 六月三十日 | 9月30日 | 12月31日 | ||||||||||||
2019 | |||||||||||||||
經營收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
營業費用 | |||||||||||||||
業務收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||
減：非控制權益造成的淨收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||
英傑斯塔公司的淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
已發行普通股： | |||||||||||||||
加權平均數、基本的 | |||||||||||||||
加權平均數，稀釋 | |||||||||||||||
英傑斯塔公司股東的普通股每股收益稀釋後 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
三個月結束 | |||||||||||||||
3月31日 | 六月三十日 | 9月30日 | 12月31日 | ||||||||||||
2018 | |||||||||||||||
經營收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
營業費用 | |||||||||||||||
業務收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||
減：非控制權益造成的淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
英傑斯塔公司的淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
已發行普通股： | |||||||||||||||
加權平均數、基本的 | |||||||||||||||
加權平均數，稀釋 | |||||||||||||||
英傑斯塔公司股東的普通股每股收益稀釋後 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
第9項.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
不適用。
第9A項管制和程序
關於披露控制和程序有效性的結論
該公司有披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)，其目的是確保根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保公司根據該法提交或提交的報告中所需披露的信息的控制和程序，並酌情向公司管理層，包括其首席執行官和主要財務官員通報，以便及時作出關於所需披露的決定。在公司首席執行官和首席財務官的參與下，公司管理層評估了截至本報告所涉期間結束時的披露控制和程序。任何披露控制和程序制度的效力都存在固有的限制，包括人為錯誤的可能性，以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露管制和程序，也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據這一評估，公司的首席執行官和首席財務官得出結論認為，公司的披露控制和程序在以下日期在合理的保證水平上是有效的2019年12月31日.
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目錄
艾維斯塔公司 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層及其合併子公司負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如1934年“證券交易法”第13a-15(F)條所規定)。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的，目的是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性提供合理的保證，併為外部報告目的編制公司的財務報表。
公司對財務報告的內部控制包括與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的細節、準確和公正地反映交易和資產處置情況；提供合理的保證，即交易記錄是必要的，以便能夠按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，而且只有根據管理層和公司董事的授權才能收支；並就防止或及時發現可能對公司財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。
在公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下，公司根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年)中確立的框架，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估，管理層確定公司對財務報告的內部控制2019年12月31日在合理的保證水平上是有效的。
該公司的獨立註冊公共會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)已發佈了一份關於公司財務報告內部控制的認證報告。2019年12月31日.
財務報告內部控制的變化
公司對財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化發生在公司上一個財政季度，對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對其產生重大影響。
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目錄
艾維斯塔公司 |
獨立註冊會計師事務所報告
致阿維斯塔公司股東和董事會
關於財務報告內部控制的幾點看法
截至2019年12月31日，我們已根據下列標準對英傑斯塔公司及其附屬公司(“公司”)財務報告的內部控制進行了審計。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。我們認為，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的準則，審計了截至2019年12月31日終了年度的公司合併財務報表以及我們於2020年2月25日提交的報告，對這些財務報表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在所附報告中管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&Touche LLP
西雅圖，華盛頓
2020年2月25日
132
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艾維斯塔公司 |
項目9B.其他資料
沒有。
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
本項所要求的資料(除下文所列關於執行主任及“公司商業行為及道德守則”的資料外)已根據一般指示G略去表格10-K。本報告以下列方式納入這些資料：
• | 在向證券交易委員會提交文件之日及之後，註冊官就其股東周年大會的最後委託書定於2020年5月11日根據該委託書陳述；及 |
• | 在此日期之前，來自書記官長的最終委託書，日期為2019年3月29日，有關該公司在.年舉行的股東周年大會。2019年5月9日. |
有關執行主任的資料 | |||||
名字 | 年齡 | 商業經驗 | |||
丹尼斯·P·韋爾姆 | 58 | 自2019年10月起擔任首席執行官；自2018年1月起擔任英傑斯塔公司總裁；自2018年1月起擔任董事；2010年1月至2018年1月擔任高級副總裁；2007年7月至2009年12月擔任副總裁；2009年1月以來擔任阿維斯塔公用事業公司總裁；2007年7月至2008年12月任能源資源和優化副總裁；2001年2月至2007年7月擔任阿維斯塔能源公司總裁和首席運營官；1985年以來擔任該公司其他各種管理和工作人員職位。 | |||
馬克·泰斯 | 56 | 執行副總裁自2019年10月起；財務主任自2013年1月起；首席財務官自2008年9月至2019年10月；高級副總裁從2008年9月至2019年10月；在公司任職之前在黑山公司任職：執行副總裁兼首席財務官2003年3月至2008年1月；高級副總裁兼首席財務官2000年3月至2003年3月；主計長1997年5月至2000年3月。 | |||
凱文·克里斯蒂 | 52 | 自2019年10月起負責對外事務和首席客户官的高級副總裁；2018年1月負責對外事務和首席客户官的副總裁；2015年2月以來的客户解決方案副總裁；自2005年以來公司的其他各種管理和工作人員職位。 | |||
瑪麗安·德金 | 66 | 首席法律幹事(自2020年1月起)；高級副總裁(自2005年5月起)；總法律顧問(2005年11月至2019年12月)；首席合規幹事(2005年8月至2019年12月)；公司祕書(自2016年5月起)；在公司任職之前：在聯合航空公司擔任幾個法律職位。1995年至2005年8月，最近擔任副總統、副總顧問和助理祕書。 | |||
凱倫·費爾特斯 | 64 | 自2005年11月起擔任人力資源高級副總裁(自2020年3月1日起退休)；2005年11月至2016年4月退休；2003年3月至2005年11月擔任人力資源和企業祕書；2002年2月至2003年3月期間擔任人力資源和企業服務部副總裁；1998年4月至2002年2月在公司擔任各種人力資源職位。 | |||
希瑟·L·羅門特 | 42 | 自2020年1月起負責能源交付和共享服務的高級副總裁；2019年10月至2019年12月的能源交付高級副總裁；2015年12月的能源交付副總裁；1996年以來該公司的其他各種管理和工作人員職位。 | |||
賈森·R·薩克斯頓 | 49 | 高級副總裁，自2014年1月起；環境合規幹事，自2018年5月；能源資源副總裁，2012年12月；客户解決方案副總裁-2012年6月至2012年12月；能源交付副總裁，2011年4月至2012年12月；財務副總裁，2009年6月至2011年4月；自1996年以來，該公司的其他各種管理和工作人員職位。 | |||
布賴恩·考克斯 | 50 | 自2018年1月以來，負責安全和人力資源共享服務的副總裁；自1997年以來在本公司擔任各種其他管理和工作人員職位。 | |||
格雷戈裏·C·赫斯勒 | 42 | 副總裁，總法律顧問首席合規官，自2020年1月起；自2015年以來公司的其他各種管理和工作人員職位。 | |||
133
目錄
艾維斯塔公司 |
有關執行主任的資料 | |||||
名字 | 年齡 | 商業經驗 | |||
拉蒂沙山 | 40 | 自2020年1月起擔任社區和經濟活力部副總裁；自2005年以來擔任公司各種其他管理和員工職務。 | |||
詹姆斯·肯斯克 | 61 | 自2007年1月起擔任副總裁和首席信息官；2001年2月至2006年12月擔任首席信息官；1996年以來擔任公司其他各種管理和工作人員職位。 | |||
萊恩·克拉塞爾特 | 50 | 自2015年10月起擔任副總裁、主計長和首席會計官；自2001年以來擔任本公司的其他各種管理和工作人員職位。 | |||
戴維·邁耶 | 66 | 自2004年2月起擔任管理和政府事務副總裁兼首席法律顧問；1998年9月至2004年2月擔任高級副總裁兼總法律顧問。 | |||
小愛德華·D·施萊特。 | 59 | 自2015年9月起擔任副總裁和首席戰略官；在公司任職前，Ecova公司負責公司發展的執行副總裁。 | |||
除James M.Kensok、David J.Meyer、Kevin J.Christie、Heather L.Rosentry ater、Bryan A.Cox和Gregory C.Hesler以外，公司的所有執行幹事均為公司一家或多家子公司的主管或董事。2019。公司的執行官員每年由董事會選舉產生。
公司已通過董事、高級人員(包括首席執行官、首席財務官和首席會計官)和僱員的行為守則。“行為守則”可在公司網站上查閲，網址為www.aviascorp.com，並將在收到書面請求後免費提供給任何股東：
阿維斯塔公司
總法律顧問
P.O.方框3727 MSC-12
斯波坎，華盛頓99220-3727
對公司執行人員和董事行為準則的任何更改或放棄將張貼在公司的網站上。
項目11.行政補償
本項所要求的資料，根據一般指示G省略至表格10-K。本報告以下列方式納入這些資料：
• | 在向證券交易委員會提交文件之日及之後，註冊官就其股東周年大會的最後委託書定於2020年5月11日根據該委託書陳述；及 |
• | 在此日期之前，來自書記官長的最終委託書，日期為2019年3月29日，有關該公司在.年舉行的股東周年大會。2019年5月9日. |
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
(a) | 某些受益所有人的擔保所有權(擁有登記人5%或5%以上的投票證券)： |
關於某些受益所有人(擁有5%或5%以上登記人的投票證券)的擔保所有權的信息已根據一般指示G省略，格式為10-K。本報告以下列方式納入這些資料：
• | 在向證券交易委員會提交文件之日及之後，註冊官就其股東周年大會的最後委託書定於2020年5月11日根據該委託書陳述；及 |
• | 在此日期之前，來自書記官長的最終委託書，日期為2019年3月29日，有關該公司在.年舉行的股東周年大會。2019年5月9日另請參閲提交證券交易委員會的經修訂的附表13G，內容涉及註冊人的投票證券(經修訂的該等附表13G所載的資料，但在此並無參考資料)。 |
(b) | 管理層的安保所有權： |
本項所要求的關於管理的安全所有權的信息，根據一般指示G省略到表10-K。本報告以下列方式納入這些資料：
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目錄
艾維斯塔公司 |
• | 在向證券交易委員會提交文件之日及之後，註冊官就其股東周年大會的最後委託書定於2020年5月11日根據該委託書陳述；及 |
• | 在此日期之前，來自書記官長的最終委託書，日期為2019年3月29日，有關該公司在.年舉行的股東周年大會。2019年5月9日. |
(c) | 控制的變化： |
沒有。
(d) | 根據股票補償計劃獲授權發行的證券2019年12月31日: |
計劃類別 | (a) 相關證券的數量 發於. 突出的備選方案， 認股權證及權利 | (b) 加權準平均值 行使價格 突出的備選方案， 認股權證及權利 | (c) 次級證券剩餘數量 可用於未來再核發的核發 股權補償計劃 (不包括反映在 (A)欄) | ||||||
(1) | |||||||||
證券持有人批准的權益補償計劃(二) | — | $ | — | 1,470,329 | |||||
(1) | 不包括根據英傑斯塔公司的長期激勵計劃授予的非既得利益限制股和業績股獎勵。2019年12月31日, 93,351限制性股票獎勵突出，績效獎勵和市場型獎勵可以在最低績效水平上以零股發放；267,025目標水平的股票；或534,050由於沒有與限制性股票或業績和基於市場的股票獎勵相關的行使價格，這類股票不包括在加權平均價格計算中。 |
(2) | 包括1998年股東批准的長期激勵計劃(2016年修訂)和1996年股東批准的非僱員董事股票計劃。2005年2月，董事會選擇終止非僱員董事股票計劃. |
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性
本項所要求的資料，根據一般指示G省略至表格10-K。本報告以下列方式納入這些資料：
• | 在向證券交易委員會提交文件之日及之後，註冊官就其股東周年大會的最後委託書定於2020年5月11日根據該委託書陳述；及 |
• | 在此日期之前，來自書記官長的最終委託書，日期為2019年3月29日，有關該公司在.年舉行的股東周年大會。2019年5月9日. |
項目14.主要會計費用和服務
本項所要求的資料，根據一般指示G省略至表格10-K。本報告以下列方式納入這些資料：
• | 在向證券交易委員會提交文件之日及之後，註冊官就其股東周年大會的最後委託書定於2020年5月11日根據該委託書陳述；及 |
• | 在此日期之前，來自書記官長的最終委託書，日期為2019年3月29日，有關該公司在.年舉行的股東周年大會。2019年5月9日. |
135
目錄
艾維斯塔公司 |
第IV部
項目15.證物、財務報表附表
(a) | 1.財務報表(載於本報告第二部分)： |
獨立註冊會計師事務所報告
截至12月31日止年度收入綜合報表2019, 2018和2017
截至12月31日止年度綜合收入綜合報表2019, 2018和2017
截至12月31日的合併資產負債表，2019和2018
截至12月31日止年度現金流動合併報表2019, 2018和2017
截至12月31日止年度的合併股本報表2019, 2018和2017
合併財務報表附註
(a) | 2.財務報表附表： |
無
(a) | 3.展品： |
請參閲下一頁開始的“演示索引”。這些證物包括管理合同和按照第15(B)項要求作為本表格10-K的證物提交的補償計劃或安排。
136
目錄
艾維斯塔公司 |
展示索引
先前提交(1) | ||||||
陳列品 | 帶着 登記 數 | 如 陳列品 | ||||
2.1 | (截至2017年7月19日提交表格8-K) | 2.1 | 截至2017年7月19日，英傑斯塔公司、海德魯公司、奧林巴斯控股公司和奧林巴斯公司之間的協議和合並計劃。 | |||
2.2 | (截至2019年1月23日已提交表格8-K) | 2.1 | 終止協議日期為2019年1月23日，由Avista公司、Hydro One有限公司、奧林巴斯控股公司和奧林巴斯公司簽署。 | |||
3.1 | (2012年6月30日表格10-q) | 3.1 | 2012年6月6日修訂和重申的“阿維斯塔公司法團章程”。 | |||
3.2 | (截至2016年8月17日已提交表格8-K) | 3.2 | 2016年8月17日修訂的“阿維斯塔公司章程”。 | |||
4.1 | 2-4077 | B-3 | 抵押貸款和信託契約，日期為1939年6月1日。 | |||
4.2 | 2-9812 | 4(c) | 第一次補充義齒，日期為1952年10月1日。 | |||
4.3 | 2-60728 | 2(b)-2 | 第二次補充義齒，日期為1953年5月1日。 | |||
4.4 | 2-13421 | 4(b)-3 | 第三次補充義齒，日期為1955年12月1日。 | |||
4.5 | 2-13421 | 4(b)-4 | 第四次補充義齒，日期為1967年3月15日。 | |||
4.6 | 2-60728 | 2(b)-5 | 第五次補充義齒，日期為1957年7月1日。 | |||
4.7 | 2-60728 | 2(b)-6 | 第六次補充義齒，日期為1958年1月1日。 | |||
4.8 | 2-60728 | 2(b)-7 | 第七次補充義齒，日期為1958年8月1日。 | |||
4.9 | 2-60728 | 2(b)-8 | 第八次補充義齒，日期為1959年1月1日。 | |||
4.10 | 2-60728 | 2(b)-9 | 第九次補充義齒，日期為1960年1月1日。 | |||
4.11 | 2-60728 | 2(b)-10 | 第十次補充義齒，日期為1964年4月1日。 | |||
4.12 | 2-60728 | 2(b)-11 | 第十一次補充義齒，日期：1965年3月1日。 | |||
4.13 | 2-60728 | 2(b)-12 | 第十二次補充義齒，日期為1966年5月1日。 | |||
4.14 | 2-60728 | 2(b)-13 | 第十三次補充義齒，日期為1966年8月1日。 | |||
4.15 | 2-60728 | 2(b)-14 | 第十四次補充義齒，日期為1970年4月1日。 | |||
4.16 | 2-60728 | 2(b)-15 | 第十五次補充義齒，日期為1973年5月1日。 | |||
4.17 | 2-60728 | 2(b)-16 | 第十六次補充義齒，日期為1975年2月1日。 | |||
4.18 | 2-60728 | 2(b)-17 | 第十七次補充義齒，日期為1976年11月1日。 | |||
4.19 | 2-69080 | 2(b)-18 | 第十八次補充義齒，日期為1980年6月1日。 | |||
4.20 | (1980年中10-K) | 4(a)-20 | 第十九次補充義齒，日期為1981年1月1日。 | |||
4.21 | 2-79571 | 4(a)-21 | 第二十次補充義齒，日期為1982年8月1日。 | |||
4.22 | (連同日期為1983年9月20日的表格8-K) | 4(a)-22 | 第二十一次補充義齒，日期為1983年9月1日. | |||
4.23 | 2-94816 | 4(a)-23 | 第二十二次補充義齒，日期為1984年3月1日. | |||
4.24 | (1986年表格10-K) | 4(a)-24 | 第二十三次補充義齒，日期為1986年12月1日. | |||
4.25 | (1987年表格10-K) | 4(a)-25 | 第二十四次補充義齒，日期為1988年1月1日. | |||
4.26 | (1989年表格10至K) | 4(a)-26 | 第二十五次補充義齒，日期為1989年10月1日. | |||
4.27 | 33-51669 | 4(a)-27 | 第二十六次補充義齒，日期為1993年4月1日. | |||
4.28 | (1993年表格10-K) | 4(a)-28 | 第二十七號補充義齒，日期為1994年1月1日. | |||
4.29 | (2001年表格10-K) | 4(a)-29 | 第二十八次補充義齒，日期為2001年9月1日. | |||
4.30 | 333-82502 | 4(b) | 第二十九次補充義齒，日期為2001年12月1日。 | |||
4.31 | (2002年6月30日表格10至q) | 4(f) | 第三十次補充義齒，日期為2002年5月1日。 | |||
137
目錄
艾維斯塔公司 |
先前提交(1) | ||||||
陳列品 | 帶着 登記 數 | 如 陳列品 | ||||
4.32 | 333-39551 | 4(b) | 第三十一次補充義齒，日期為2003年5月1日. | |||
4.33 | (二00三年九月三十日表格10至q) | 4(f) | 第三十二屆補充義齒，日期為2003年9月1日. | |||
4.34 | 333-64652 | 4(a)33 | 第三十三次補充義齒，日期為2004年5月1日. | |||
4.35 | (連同截至2004年12月15日的表格8-K) | 4.1 | 第三十四次補充義齒，日期為2004年11月1日. | |||
4.36 | (連同截至2004年12月15日的表格8-K) | 4.2 | 第三十五屆補充義齒，日期為2004年12月1日. | |||
4.37 | (連同截至2004年12月15日的表格8-K) | 4.3 | 第三十六次補充義齒，日期為2004年12月1日. | |||
4.38 | (連同截至2004年12月15日的表格8-K) | 4.4 | 第三十七次補充義齒，日期為2004年12月1日. | |||
4.39 | (連同截至2005年5月12日的表格8-K) | 4.1 | 第三十八次補充義齒，日期為2005年5月1日. | |||
4.40 | (連同截至二零零五年十一月十七日的表格8-K) | 4.1 | 第三十九次補充義齒，日期為2005年11月1日。 | |||
4.41 | (連同截至2006年4月6日的表格8-K) | 4.1 | 第四十次補充義齒，日期為2006年4月1日。 | |||
4.42 | (連同截至2006年12月15日的表格8-K) | 4.1 | 第四十一次補充義齒，日期為2006年12月1日. | |||
4.43 | (連同截至2008年4月3日的表格8-K) | 4.1 | 第四十二屆補充義齒，日期為2008年4月1日. | |||
4.44 | (連同截至2008年11月26日的表格8-K) | 4.1 | 第四十三次補充義齒，日期為2008年11月1日. | |||
4.45 | (連同截至2008年12月16日的表格8-K) | 4.1 | 第四十四次補充義齒，日期為2008年12月1日. | |||
4.46 | (連同截至2008年12月30日的表格8-K) | 4.3 | 第四十五次補充義齒，日期為2008年12月1日. | |||
4.47 | (連同截至2009年9月15日的表格8-K) | 4.1 | 第四十六次補充義齒，日期為2009年9月1日. | |||
4.48 | (連同截至2009年11月25日的表格8-K) | 4.1 | 第四十七號補充義齒，日期：2009年11月1日. | |||
4.49 | (連同截至2010年12月15日的表格8-K) | 4.5 | 第四十八次補充義齒，日期為2010年12月1日. | |||
4.50 | (連同截至2010年12月20日的表格8-K) | 4.1 | 第四十九次補充義齒，日期為2010年12月1日。 | |||
4.51 | (連同截至2010年12月30日的表格8-K) | 4.1 | 第五十次補充義齒，日期為2010年12月1日。 | |||
4.52 | (連同截至2011年2月11日的表格8-K) | 4.1 | 第五十一次補充義齒，日期為2011年2月1日. | |||
4.53 | (連同截至2011年8月16日的表格8-K) | 4.1 | 第五十二屆補充義齒，日期為2011年8月1日. | |||
4.54 | (連同截至2011年12月14日的表格8-K) | 4.1 | 第五十三次補充義齒，日期為2011年12月1日. | |||
4.55 | (連同截至2012年11月30日的表格8-K) | 4.1 | 第五十四次補充義齒，日期為2012年11月1日。 | |||
4.56 | (連同截至2013年8月14日的表格8-K) | 4.1 | 第五十五屆補充義齒，截止日期為2013年8月1日。 | |||
4.57 | (連同截至2014年4月18日的表格8-K) | 4.1 | 第五十六次補充義齒，截止日期為2014年4月1日。 | |||
138
目錄
艾維斯塔公司 |
先前提交(1) | ||||||
陳列品 | 帶着 登記 數 | 如 陳列品 | ||||
4.58 | (連同截至2014年12月18日的表格8-K) | 4.1 | 第五十七屆補充義齒，截止日期為2014年12月1日。 | |||
4.59 | (連同截至2015年12月16日的表格8-K) | 4.1 | 第五十八次補充義齒，截止2015年12月1日。 | |||
4.60 | (表格8至K日期截至2016年12月16日) | 4.1 | 第五十九次補充義齒，截止日期為2016年12月1日。 | |||
4.61 | (連同截至2017年12月14日的表格8-K) | 4.1 | 第六十次補充義齒，日期為2017年12月1日。 | |||
4.62 | (連同截至2018年5月15日的表格8-K) | 4(a)(62) | 第六十一次補充義齒，日期為2018年5月1日 | |||
4.63 | (連同截至2019年11月26日的表格8-K) | 4.1 | 第六十二次補充義齒，截止日期為2019年11月1日 | |||
4.64 | (連同截至2004年12月15日的表格8-K) | 4.5 | 補充義齒1號，日期為2004年12月1日至1998年4月1日英傑斯塔公司和摩根大通銀行之間的義齒。 | |||
4.65 | 333-82165 | 4(a) | 日期為1998年4月1日英傑斯塔公司與紐約銀行之間的契約，後者為繼承受託人。 | |||
4.66 | (連同截至2010年12月15日的表格8-K) | 4.1 | Forsyth市、蒙大拿州和Avista公司之間的貸款協議-自2010年12月1日起，蒙大拿污染控制收入退還債券(Avista公司Col剝項目)系列2010 A，福塞斯市66，700，000美元。 | |||
4.67 | (連同截至2010年12月15日的表格8-K) | 4.3 | Forsyth市和N.A.紐約梅隆銀行信託公司之間的托拉斯義齒，信託額為66，700，000美元的福賽斯市，蒙大拿州污染控制收入退還債券系列2010 A，截止日期為2010年12月1日。 | |||
4.68 | (連同截至2010年12月15日的表格8-K) | 4.2 | Forsyth市、蒙大拿州和Avista公司之間的貸款協議-自2010年12月1日起，蒙大拿州污染控制收入退還債券(Avista公司Collets項目)系列2010 b期貸款17，000，000美元。 | |||
4.69 | (連同截至2010年12月15日的表格8-K) | 4.4 | Forsyth市和N.A.紐約梅隆銀行信託公司之間的托拉斯義齒，價值17，000，000美元的Forsyth市，蒙大拿州污染控制收入退款債券(Avista公司Colstries項目)系列，2010年12月1日。 | |||
4.70 | (2012年6月30日表格10-q) | 3.1 | 2012年6月6日修訂和重述的Avista公司註冊章程(見本表3.1)。 | |||
4.71 | (截至2016年8月17日已提交表格8-K) | 3.2 | 2016年8月17日修訂的“阿維斯塔公司章程”(見本表3.2)。 | |||
4.72 | (表格10/A) | N/A | 關於表格10/A的生效後第1號修正案，2015年2月26日提交，關於表格10的登記聲明，1952年9月提交。 | |||
4.73 | (2) | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的註冊證券説明。 | ||||
10.1 | (連同截至2011年2月11日的表格8-K) | 10.1 | 截至2011年2月11日的“信用協議”，日期為英傑斯塔公司、此處的銀行方、紐約銀行梅隆銀行、關鍵銀行全國協會和美國銀行全國協會，作為共同文件代理機構，富國銀行全國協會作為聯合代理和開證行，聯合銀行N.A.作為行政代理和開證行。 | |||
10.2 | (表格8至K日期截至2014年4月18日) | 10.1 | 截至2014年4月18日，阿維斯塔公司、富國銀行、全國協會作為開證行、聯合銀行、N.A.作為行政代理人和開證行的第二修正案，以及被確定為繼續放款和退出的金融機構之間的第二修正案。 | |||
139
目錄
艾維斯塔公司 |
先前提交(1) | ||||||
陳列品 | 帶着 登記 數 | 如 陳列品 | ||||
10.3 | (表格8至K日期截至2014年4月18日) | 10.2 | 截至2014年4月18日阿維斯塔公司與N.A.聯合銀行之間的債券交割協議。 | |||
10.4 | (連同截至2011年12月14日的表格8-K) | 10.1 | 截至2011年2月11日對截至2011年2月11日的“信貸協議”的第一修正案和豁免，日期為2011年2月11日，該協議由英傑斯塔公司、本協議銀行當事方、富國銀行國家協會作為開證行、聯合銀行N.A.作為行政代理人和開證行。 | |||
10.5 | (2002年表格10-K) | 10(b)-3 | 牧師Rapids項目產品銷售合同由華盛頓和阿維斯塔公司格蘭特縣第2號公用設施區執行，日期為2001年12月12日(2005年11月1日生效，適用於急流牧師發展項目，2009年11月1日生效，適用於萬帕姆開發項目)。 | |||
10.6 | (2002年表格10-K) | 10(b)-4 | 牧師急流工程合理部分電力銷售合同由華盛頓和阿維斯塔公司格蘭特縣第2號公用設施區執行，日期為2001年12月12日(自2005年11月1日起生效，適用於急流牧師發展項目，2009年11月1日生效，用於萬帕姆開發項目)。 | |||
10.7 | (2002年表格10-K) | 10(b)-5 | “附加產品銷售協議”(牧師急流項目)，2001年12月12日由華盛頓和阿維斯塔格蘭特縣第二公用設施區執行(2005年11月1日起生效，2009年11月1日生效，用於瓦納普姆開發)。 | |||
10.8 | 2-60728 | 5(g) | 電力銷售合同(水井工程)與公用事業第一區道格拉斯縣，華盛頓，日期為1963年9月18日。 | |||
10.9 | 2-60728 | 5(g)-1 | 修訂電力銷售合同(水井工程)與公用事業第一區道格拉斯縣，華盛頓，日期為1965年2月9日。 | |||
10.10 | 2-60728 | 5(h) | 保留股份電力銷售合同(威爾斯項目)與公用事業第一區道格拉斯縣，華盛頓，日期為1963年9月18日。 | |||
10.11 | 2-60728 | 5(h)-1 | 自1965年2月9日起，與華盛頓州道格拉斯縣第一公用設施區簽訂的保留份額電力銷售合同(水井項目)的修訂日期為1965年2月9日。 | |||
10.12 | (一九八五年九月三十日中10至q) | 1 | “和解協議”和“不對蘇的公約”，由美國能源部執行，由Bonneville電力管理局和該公司執行，日期為1985年9月17日，説明項目3訴訟的和解。 | |||
10.13 | (1981年表格10-K) | 10(s)-7 | 自1981年5月6日起，第3和第4單元的所有權和經營協議。 | |||
10.14 | (2) | 阿維斯塔公司執行推遲計劃(2020年部分)。(3)(5) | ||||
10.15 | (2) | 英傑斯塔公司補充行政退休計劃(2004年後部分，2018年修訂)。(3)(6) | ||||
10.16 | (1992年表格10-K) | 10(t)-11 | 公司無資金補充行政殘疾計劃。(3) | |||
10.17 | (2007年表格10-K) | 10.34 | 公司收入延續計劃。(3) | |||
10.18 | (2018年表格10-K) | 10.21 | 英傑斯塔公司長期激勵計劃。(3) | |||
10.19 | (2010年表格10-K) | 10.23 | 阿維斯塔公司業績獎計劃總結。(3) | |||
10.20 | (2017年表格10-K) | 10.25 | 英傑斯塔公司2017年業績獎勵協議。(3) | |||
10.21 | (2018年表格10-K) | 10.25 | 英傑斯塔公司2018年業績獎勵協議。(3) | |||
10.22 | (2) | 阿維斯塔公司業績獎勵協定2019年。(3) | ||||
10.23 | (連同二00五年六月二十一日的表格8-K) | 10.1 | 公司與瑪麗安·德金之間以僱用書的形式簽訂的僱傭協議。(3) | |||
10.24 | (連同2008年8月13日的表格8-K) | 10.1 | 公司與Mark T.Thies之間以僱用書形式簽訂的僱傭協議。(3) | |||
140
目錄
艾維斯塔公司 |
先前提交(1) | ||||||
陳列品 | 帶着 登記 數 | 如 陳列品 | ||||
10.25 | (2010年表格10-K) | 10.31 | 公司與其執行人員之間變更控制協議的形式。(3)(7) | |||
10.26 | (2019年9月30日表格10至q) | 10.1 | 公司與其執行人員之間控制計劃變更的形式。(3)(8) | |||
10.27 | (2019年9月30日表格10至q) | 10.2 | 公司與其執行人員之間的控制協議更改函(3)(9) | |||
10.28 | (2) | 英傑斯塔公司非僱員董事薪酬。 | ||||
21 | (2) | 註冊官的附屬公司。 | ||||
23 | (2) | 獨立註冊會計師事務所同意。 | ||||
31.1 | (2) | 首席執行官證書(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“美國法典”第18節第1350條)。 | ||||
31.2 | (2) | 首席財務官證書(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“美國法典”第18節第1350條)。 | ||||
32 | (4) | 公司官員認證(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條)。 | ||||
101.INS | (2) | XBRL實例文檔 | ||||
101.SCH | (2) | XBRL分類法擴展模式文檔 | ||||
101.CAL | (2) | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | ||||
101.DEF | (2) | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | ||||
101.LAB | (2) | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | ||||
101.PRE | (2) | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | ||||
104 | (2) | 封面頁格式為內聯XBRL，包含在表101中。 | ||||
(1) | 在此以參考方式合併。 |
(2) | 隨函提交。 |
(3) | 根據第15(B)項提交的管理合同或補償計劃，作為本表格10-K的證明。 |
(4) | 隨函附上。 |
(5) | 適用於Kevin J.Christie、Bryan A.Cox、Marian M.Durkin、Karen S.Feltes、Gregory C.Hesler、Latisha D.Hill、James M.Kensok、Ryan L.Krasselt、David J.Meyer、Scott L.Morris、Heather L.Rosentry ater、Edward D.Schlect、Jason R.Thackston、Mark T.Thies和Dennis P.Verm。 |
(6) | 適用於Kevin J.Christie、Bryan A.Cox、Marian M.Durkin、Karen S.Feltes、Latisha D.Hill、James M.Kensok、Ryan L.Krasselt、David J.Meyer、Scott L.Morris、Heather L.Rosentry ater、Jason R.Thackston、Mark T.Thies和Dennis P.Verm。 |
(7) | 適用於Scott L.Morris和Karen S.Feltes。 |
(8) | 適用於Kevin J.Christie、Bryan A.Cox、Marian M.Durkin、Gregory C.Hesler、Latisha D.Hill、James M.Kensok、Ryan L.Krasselt、David J.Meyer、Heather L.Rosentry ater、Edward D.Schlect、Jason R.Thackston、Mark T.Thies和Dennis P.Verm。 |
141
目錄
艾維斯塔公司 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
艾維斯塔公司 | |||||
2020年2月25日 | 通過 | // | |||
日期 | 丹尼斯·P·韋爾姆 | ||||
總裁兼首席執行官 | |||||
根據1934年“證券交易法”的要求，以下人員以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名 | 標題 | 日期 |
// | 首席執行幹事兼主任 | 2020年2月25日 |
丹尼斯·P·韋爾姆 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
// | 首席財務幹事 | 2020年2月25日 |
馬克·泰斯 | ||
執行副總裁， 首席財務官兼財務主任 | ||
/S/Ryan L.Krasselt | 首席會計主任 | 2020年2月25日 |
萊恩·克拉塞爾特 | ||
副總裁、主計長和 首席會計主任 | ||
// | 導演 | 2020年2月25日 |
斯科特·莫里斯 | ||
董事會主席 | ||
Kristianne Blake | 導演 | 2020年2月25日 |
克里斯蒂安·布萊克 | ||
/.// | 導演 | 2020年2月25日 |
唐納德·伯克 | ||
/ | 導演 | 2020年2月25日 |
麗貝卡·克萊因 | ||
//.// | 導演 | 2020年2月25日 |
斯科特·H·莫 | ||
馬克·F·拉奇科公司 | 導演 | 2020年2月25日 |
馬克·F·拉奇科 | ||
142
目錄
艾維斯塔公司 |
/ | 導演 | 2020年2月25日 |
海蒂·B·斯坦利 | ||
.class=‘class 2’>//.‘class=’class 1‘> | 導演 | 2020年2月25日 |
約翰·泰勒 | ||
/S/Sc | 導演 | 2020年2月25日 |
珍妮特·威德曼 | ||
傑弗裏L.飛利浦(Jeffry L.Philipps) | 導演 | 2020年2月25日 |
Jeffry L.Philipps | ||
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