根據“規則”第424(B)(5)條提交

註冊編號333-236082

$4,000,000

普通 股票

文檔 安全系統公司

我們承諾公開發行22，222，223股普通股。

我們的普通股在紐約證券交易所美國有限責任公司上市，代號為“DSS”。我們在紐約證券交易所美國有限責任公司(NYSE American LLC)上最後一次公佈的股票售價為每股0.244美元。

這份 招股説明書包含或以參考摘要方式包含了本文中所描述的某些文件中的某些規定，但要獲得完整的信息，請參考實際文件。所有摘要都由實際文檔完整地限定為 。這裏提到的一些文件的副本已經存檔或已以參考 作為證物納入本招股章程所構成的登記聲明的一部分，您也可以獲得本招股説明書中在“可以找到更多信息的地方”標題下所述的文件 的副本。

在我們的普通股中投資 涉及風險，這些風險在本招股説明書第8頁開始的“風險因素”中描述，以討論與投資我們共同的股票有關的信息。

我們已給予承銷商45天的選擇權，購買至多3，333，333股普通股，如果有的話，只購買超額配股。

證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有通過本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

承銷商預計將於2020年2月25日或該日左右交付這些股票。

宙斯盾資本公司

本招股説明書的日期為2020年2月20日。

目錄

您 應僅依賴於本招股説明書中所包含或以參考方式合併的信息，以及與此產品有關的任何相關的免費書面招股説明書(br})。我們沒有，承銷商也沒有授權任何其他 人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴 。我們不是，承銷商也不是，在不允許 提議或出售的任何法域出售這些證券。你應假定本招股章程 內以參考方式出現或合併的資料，只在本招股章程的首頁日期或以參考方式合併的適用文件的日期為止是準確的。 我們的業務、財務狀況、經營結果及前景可能自該日起已改變。

對於美國境外的投資者：我們和任何一家承銷商都沒有做過任何允許提供或擁有或分發這份招股説明書的事情，或者我們可以向你提供的任何免費的書面招股説明書，這些招股書是在除美國以外的任何需要為此目的採取行動的司法管轄區內提供的。在美國境外擁有本招股説明書的人必須通知自己，並遵守與出售我國普通股股份、分發本招股説明書和在美國境外自由撰寫招股説明書有關的任何限制。

關於前瞻性聲明的警告

這個 招股説明書包含前瞻性的語句。這些前瞻性陳述包括那些表示計劃、預期、 意圖、應急、目標、目標或未來發展和(或)其他方面不是歷史事實的陳述。這些前瞻性的 聲明是基於我們目前對未來事件的預期和預測，它們受到已知和未知的風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果和發展與這種 聲明中所表達或暗示的結果和發展大不相同。

在某些情況下，可以通過術語識別前瞻性語句，如“預期”、“估計”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“可能”或此類術語或其他類似表達式的否定。因此，這些聲明 涉及估計、假設和不確定因素，可能導致實際結果與 中所表示的結果大不相同。任何前瞻性的陳述都是通過參考本招股説明書中討論的因素來限定的。

你 應閲讀本招股説明書(作為可能的補充或修改)以及我們在此及其中所引用的文件和 作為登記聲明的證據，本招股説明書是其中的一部分，但有一項諒解，即我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。您應假定本招股説明書中的信息 在本招股説明書封面上的日期是準確的。由於上述風險因素 以及本招股説明書第8頁所述並以參考方式納入的風險因素， 可能導致實際結果或結果與我們 所作任何前瞻性聲明中所表達的結果大不相同，因此，您不應過分依賴任何前瞻性陳述。此外，任何前瞻性 語句只在作出聲明的日期進行説明，我們沒有義務更新任何前瞻性 語句，以反映在作出聲明之日之後發生的事件或情況，或反映 意外事件的發生。新的因素不時出現，我們不可能預測哪些因素將出現 。此外，我們不能評估每個因素對我們業務的影響，也不能評估任何因素或因素 組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中所載的結果大不相同。 我們限定了本招股説明書中提出的所有信息，特別是我們的前瞻性陳述，通過這些 警告聲明。

除適用的法律或規則所要求的範圍外，我們沒有義務公開更新或修訂任何可能不時作出的前瞻性 聲明，無論是書面或口頭聲明，無論是由於新信息、未來事件 還是其他原因。所有隨後可歸於我們或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述，均以上述和本招股説明書中所載的警告聲明和本招股説明書中以參考方式納入的文件 明確限定。我們用這些謹慎的聲明來限定我們所有前瞻性的陳述。

在上述風險之外，企業往往面臨管理人員未預見或充分認識到的風險。在審查本招股説明書和本招股説明書中引用的文件時，潛在投資者應記住，可能存在其他可能的風險，這些風險可能很重要。

風險 因子

對我們普通股的投資是投機性的，涉及很高的風險，包括損失整個投資的風險。 你應該仔細考慮下列風險因素，以及我們2018年12月31日終了年度表10-K表的年度報告中所列的“風險因素” 項下所列的風險因素，本招股説明書中包含了我們關於表10-Q表10-Q的季度報告，該報告截至3月31日、6月30日和2019年9月30日。這些風險因素 除了歷史信息外，還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果 可能與前瞻性語句中討論的結果大不相同。下列風險因素和參考文件中所述的任何不利的 事態發展都可能對我們的業務、財務狀況、業務結果或前景造成重大和不利的損害。在這種情況下，我們的普通股 的價值可能下降，您可能會損失您為我們的普通股支付的全部或大部分資金。此外，下面討論的 風險和不確定因素以及本文引用的文件並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。我們的業務、財務狀況、經營結果或前景也可能受到我們目前所不知道或我們目前不認為是實質性的風險和不確定因素的損害，而這些風險和不確定因素可能導致您的投資完全損失。在評估以下所述的風險和不確定性時，您還應參考本招股説明書(經補充或修訂)中所載的其他資料和本招股説明書中以參考方式納入的文件。

我們的IP貨幣化業務線的剝離可能會轉移我們管理層對我們核心數字防偽技術業務的關注，而且我們仍然保留了一些與IP貨幣化業務相關的負債。

我們已確定退出貨幣化線符合公司及其股東的最佳利益。退出這一業務的 進程將不會立即進行。該公司與第三方，包括律師、 放款人和前專利持有人有未履行的合同，這些合同必須得到解決。我們也可能受到低效率，管理分散， 額外開支和不確定因素導致的業務線關閉。雖然我們相信我們能夠有效地管理好這股風，但我們不能保證情況會這樣。進行訴訟以完成可能需要 出乎意料的額外資金，我們可能無法以可接受的條件或根本無法獲得這些資金。即使我們能夠有效地管理風向，也可能需要比我們預期的更長的時間，並可能對我們的經營結果產生不利的影響。

我們計劃進入新的業務領域，因此，投資者只能根據有限的歷史來評估我們的業績和未來的業務前景。.

我們計劃在內部發展和尋求獲得有利可圖的新業務，在某些情況下，這些業務將與我們的核心業務和可尋址的市場互補，在其他情況下，我們將開闢新的機會，擴展到我們可以探索的新的業務線，例如直銷、生物健康安全和供應鏈跟蹤和跟蹤技術。我們將依靠我們的管理團隊的經驗來經營和發展任何這樣的業務線。因此，我們的業務將受到巨大的風險，這是在一個新的商業風險的早期階段，經營一個競爭性的 行業。我們未來的增長和發展前景必須根據所有公司在這種情況下所遇到的風險、開支和困難來評價，特別是那些在競爭環境中經營業務的公司，這些企業可能受到經濟條件變化的重大影響。在我們進入新的業務線的範圍內，我們以前的業務歷史對投資者評估我們未來的業績和前景的作用可能是有限的。

我們進入一個新的業務領域可能不會導致股東價值的增加。

我們的 業務歷來側重於包裝和安全打印，以及IP貨幣化。進入或進一步發展我們歷史上沒有經營過的業務，包括直銷業務，可能使我們面臨與我們歷史上所經歷的業務不同的業務 和業務風險。我們可能無法有效地管理這些額外的風險，也無法在新的業務領域中實施成功的業務策略。此外，我們在這些業務領域的新的和現有的競爭對手可能比我們擁有更多的業務知識、資源和經驗。這些多樣化的倡議可能不會導致股東價值的增加，而可能導致股東價值的下降取決於我們的資本投資和成功。

直銷業的競爭力很強，如果我們不能有效競爭，我們的服務需求或價格可能會下降。

直銷市場競爭激烈，技術變革迅速。激烈的競爭可能導致價格下降、銷售減少、毛利率和經營利潤率下降以及市場份額喪失。由於服務質量或技術問題而失去客户 可能會對我們造成聲譽損害，從而增加競爭的影響，並對我們吸引新客户的能力產生負面影響。

我們的許多潛在競爭對手擁有廣闊的銷售渠道，可以捆綁互補的產品或服務。這種捆綁的 產品包括但不限於Web分析、數據挖掘、客户關係管理系統和專業的 服務。如果我們不能捆綁互補服務或繼續擴大我們的分銷能力，目前和 潛在客户可能選擇與我們的競爭對手合作，我們的結果可能會受到影響。

進入軟件市場的壁壘普遍較低，尤其是在線直銷行業。私人和上市公司可以選擇進入我們的市場，直接與我們競爭，或通過提供替代解決方案間接競爭。 這可能導致我們的服務需求或定價下降，銷售週期延長，或要求在研究和開發方面進行大量的增量投資，以配合這些進入者的新技術，這反過來會使我們的收入和盈利能力下降。

我們預期未來的競爭會持續和加劇，這會損害我們增加銷售和維持價格的能力。今後，我們可能會遇到來自互聯網服務提供商、廣告和直銷機構以及其他擁有大量現有客户羣、大量財政資源和既定分銷渠道的大型企業的競爭。這些企業可以開發、銷售或轉售一些在線直銷解決方案。這些潛在的競爭者 也可以通過收購我們現有的競爭對手之一或與競爭對手結成戰略聯盟，選擇進入或已經進入在線直接營銷市場。由於未來的競爭，我們對服務的需求可能會大幅下降。任何這些事件都會損害我們有效競爭的能力。

我們使用淨營業虧損結轉抵消未來應税收入的能力可能受到某些限制。

作為2018年12月31日的 ，我們有大約4660萬美元的聯邦淨營業虧損結轉(“NOL”) 可用於減少未來的應税收入，該收入將在2022年至2037年的不同日期到期。NOLS允許公司利用過去幾年的淨營業虧損來抵消未來年份的利潤(如果有的話)，以減少未來的税收負債。 我們是否有能力在未來產生足夠的應税收入並在NOL到期之前利用它們。此外，經修正的1986年“國內收入法典”第382節，如果公司在任何三年滾動期間經歷超過50%的累積所有權變化，則限制公司利用其 淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性(包括研究抵免)來抵消未來任何應納税收入 或税收的能力。狀態 淨業務損失結轉(和某些其他税收屬性)也可能受到類似的限制。這一發行或2019年期間的其他股權 交易可能觸發這一限制，但需要進一步分析才能得出結論。即使這種 所有權的變化沒有發生，也沒有由於這一供應而發生，但由於額外的股權發行或我們將很少或無法控制的事件，將來可能會發生額外的所有權變化。此外， 我們使用我們將來可能收購的公司的NOL的能力可能受到限制。由於這些原因，我們可能無法使用反映在資產負債表上的NOL的重要部分，即使我們獲得了盈利。

與本次發行有關的風險

我們的股票價格可能波動很大，可能會大幅下跌。

我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動。許多因素可能導致我們共同的 股票的市場價格下降，其中包括：

此外，股票市場在價格和成交量上都經歷了極大的波動，特別影響到我們這樣的科技公司股票的市場價格。這些價格和數量的波動往往與受影響公司的經營業績無關或不成比例。由於這種波動，我們可能無法滿足我們的股東或證券分析師的期望，我們的股價可能因此而下跌。由於任何原因，我們的股票價格下跌，以及與我們的財務業績或其他發展有關的廣泛的市場波動或波動，都可能對你以相當於或高於你購買股票價格的價格出售你的股票的能力產生不利影響。我們的普通股價格的下跌也可能導致我們的普通股退市。

管理 將有廣泛的酌處權，以使用從這次發行，我們可能無法有效地使用收益。

我們沒有為任何特定目的分配這一提議的淨收益的具體數額。因此，我們的管理部門 將有廣泛的酌處權，適用這一提供的淨收益，並且可以以 你不同意的方式或不改進我們的業務結果或提高我們普通股的價值的方式使用這些收益。參見“使用收益的 ”。我們未能有效運用這些資金，可能對我們的業務、財務 結果、經營結果和/或現金流動產生重大不利影響，並可能導致我們普通股的價格下跌。

我們的未完成期權和基本股票的轉售可能會對我們共同股票的交易價格產生不利影響。

作為2020年2月20日的 ，有未完成的股票期權可以以每股5.01美元的加權平均行使價格購買我們的普通股 約577，917股。我們尚未完成的期權可能會對我們獲得 未來融資或從事某些合併或其他交易的能力產生不利影響，因為可以預期期權持有人將在我們能夠以對 我們更有利的條件獲得更多資金的情況下通過新的發行證券獲得更多資本的時候行使 他們的權利。在期權的一生中，持有者有機會從我們普通股市場價格的上漲中獲利，而不承擔所有權風險。在行使未清償的 期權時發行股票也將削弱我們現有股東的所有權利益。

額外的融資或未來的股權發行可能會導致未來稀釋給我們的股東。

我們預計，今後我們將需要籌集更多資金，以資助研究和產品開發，為內部 增長提供資金，進行收購和其他原因。任何所需的額外資金，我們可能無法接受的條件 ，或在任何地方。如果我們通過發行股票證券來籌集額外的資金，你可能會感受到你的所有權 利息的大幅稀釋，而新發行的證券可能擁有比我們普通股持有人更高的權利。我們在未來交易中出售額外證券的每股價格可能高於或低於此次發行中的每股價格。 或者，如果我們通過從第三方獲得貸款來籌集額外資金，這些融資安排的條款可能包括對我們業務的消極契約或其他限制，這些限制可能會損害我們的業務靈活性，而且還將要求我們支付額外的利息費用。如果在需要時無法獲得足夠的額外資金，或者在可接受的條件下無法獲得 ，我們可能無法成功地執行我們的業務計劃。

由於 我們不打算對我們的普通股支付紅利，只有當股票升值時，股東才會從我們股票的投資中獲益。

我們從來沒有宣佈或支付任何現金紅利，我們的股票。我們目前打算保留所有未來的收益，如果有的話， 用於業務的運作和擴展。因此，我們預計不會在可預見的 未來支付現金紅利。今後關於宣佈和支付現金紅利的任何決定將由我們的董事會自行決定，並取決於董事會認為相關的因素，其中包括我們的業務結果、財務狀況和現金需求、業務前景以及我們任何融資安排的條款。因此，股東投資收益的實現將取決於我們股票價格的升值。沒有任何 保證我們的股票會升值。

其他風險

因為 我們的某些股東控制了大量我們的普通股，他們可能對需要股東批准的行為有有效的控制。

作為2020年2月20日的 ，我們的董事、執行官員和主要股東(那些有權受益地擁有超過5%的股份)及其各自的附屬公司有權受益地擁有我們大約33.0%的流通股普通股。我們董事會主席 Heng Fai Chan先生購買了本次發行中出售的11，111股普通股中的 ，因此，在本次發行完成後，我們的董事、執行官員和主要股東(有權擁有超過5%的股份)及其各自的附屬公司將受益地擁有我們大約39.4%的未償普通股。因此，這些股東共同行動，能夠控制提交給我們的股東批准的事項 的結果，包括選舉董事和合並、合併或出售我們的全部或全部資產。因此，這些股東共同行動，能夠對我們公司的管理和事務施加影響。因此，所有權的這種集中可能會損害我們共同股票的市場價格，原因是：

如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者他們改變了對我們股票的建議 ，我們的股票價格和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈有關我們或我們業務的研究和報告的影響。目前，我們由行業和金融分析師提供的研究範圍有限。即使我們的分析師覆蓋範圍 增加，如果一位或多位分析師下調了我們的股票評級，我們的股價也有可能下跌。如果這些分析師中有一人或多人停止對我們公司的報道或不定期發表關於我們的報告，我們就可能失去在金融市場上的能見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。

使用收益的

我們估計，我們將從這次發行中出售的普通股中獲得大約340萬美元的淨收益，如果承銷商充分行使其超額分配選擇權，在 扣除承保折扣和佣金並估計我們應支付的提供費用之後，我們將獲得約390萬美元的淨收入。

我們目前打算利用這次提供的淨收入和我們現有的現金，資助我們的新業務 線的發展，更新機器和設施，履行我們在知識產權貨幣化業務下的其餘承諾，並用於戰略性的增長倡議，包括可能對互補業務、產品、服務、技術或資產的收購或投資，以及一般的公司和營運資本用途。我們估計，這項提議的淨收益約為100萬美元，將用於支付我們的知識產權貨幣化業務線 的其餘承諾和該業務的其他一般週轉資金需要。我們估計，這次發行的淨收入中至少有250萬美元將在未來12個月內投資於我們正在開發的直銷業務線。

我們 可以改變淨收益的數額，專門用於上述任何目的。我們實際支出的數額和時間將取決於許多因素，包括我們的銷售、營銷和商業化努力、對我們產品的需求、我們的業務成本以及本招股説明書中“風險因素”所述的其他因素。因此， 我們的管理層將有很大的酌處權和靈活性，以應用從這一提供的淨收益。如上文所述，在使用 之前，我們打算將淨收益投資於高質量、短期、有息證券。

雖然 我們可以利用這一提議的一部分淨收入來獲得或許可(視情況而定)額外的 技術、其他資產或企業，或用於其他戰略投資或機會，但我們沒有目前的諒解、 協議或這樣做的承諾。

紅利 策略

我們從來沒有宣佈或支付現金股利我們的股本。我們目前打算保留我們未來的收入，如果有的話，用於我們的業務，因此，不期望支付現金紅利在可預見的將來。未來股息的支付(如果有的話)將由我們的董事會在考慮到各種因素後酌情決定，包括我們的財務狀況、經營業績、當前和預期的現金需求以及擴大計劃。

資本化

下表列出截至2019年9月30日的資本化情況：

您必須閲讀此信息以及我們2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告中題為“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節，以及截至3月31日、6月30日和9月30日的季度我們關於表10-Q的報告，這些報告以引用方式納入本招股説明書，以及我們的合併財務報表和相關説明。

發行完成後，我們的普通股至 的股份數目是根據截至2019年9月 30，2019年9月已發行的普通股的30，180，626股計算的，不包括：

(截至2020年2月20日，有關普通股、期權和認股權證的信息，見上文“招股摘要-發行” )。

我們的普通股及相關股東事務的市場

我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE American LLC)上市，交易代號為“DSS”。

作為2020年2月20日的 ，我們大約有243人持有我們的普通股記錄。持有我們普通股的人中，有相當多的人是“街頭名”或“實益”持有人，他們的記錄份額是通過銀行、經紀人、其他金融機構和登記的清算機構持有的。

主要股東

下表列出了我們的普通股的實益所有權，其依據是截至2020年2月20日我們發行的普通股的36，530，543股股份，由公司已知有權受益地擁有超過5%的未清普通股的每一個人，以及我們的每一位董事和執行官員，以及公司的所有董事和執行幹事作為一個集團。該表還根據我們的普通股58，752，766股，在發行完成後給予可適用的實益所有權百分比，假設承銷商不行使購買我們普通股的 額外股份的選擇權。

除表上腳註 所示外，每個人對他或她名下列出的股份擁有唯一的表決權和批判權，每個人的地址是c/o Document Security Systems，Inc.，200 Canal View Boulevard，Suite 300，Rochester， New York 14623，除非另有説明。

為表 的目的，實益所有權是根據證券交易委員會的規則確定的，包括普通股的任何股份(包括根據認股權證或在2020年2月20日之後60天內可行使的期權可發行的任何股份)，即任何人通過任何合同、安排、理解、關係、 或其他方式，直接或間接擁有或持有表決權(包括投票權，或指導股份的表決)和(或)投資權力(其中包括處置或指示處置的權力)，(股票)

百分比的計算方法是：(A)自2020年2月20日起實益擁有的股份總數之和，再加上該人有權在2020年2月20日之後60天內收購的股份數，除以(B)截至2020年2月20日所有未償股東股份總數之和，再除以 人有權在2020年2月20日起60天內獲得的股份數。

普通股的描述

一般

我們的授權股本包括200，000，000股普通股，每股面值0.02美元，其中36，530，543股已發行，截至2020年2月20日仍未發行。

下面對我們普通股的描述總結了我們根據 本招股説明書可能提供的普通股的重要條款和規定，但尚不完整。關於我們普通股的全部條款，請參閲我們的註冊證書 ，該證書經修訂，(“公司註冊證書”)，可不時進一步修改，我們的第五次修正 ，並由-法律重申，並不時進一步修訂(“附例”)。“紐約商業公司法”(“NYBCL”)也可能影響這些證券的條款。

持有我們普通股的股東：(1)在公司董事會宣佈的情況下，有權從合法獲得的資金中按比例獲得股息；(2)有權按比例分享公司的所有資產，以便在公司的事務清算、解散或結束時分配給普通股持有人；(3)不具有優先認購權、認購權或轉換權，也沒有適用於該公司的贖回或償債基金條款；(4)在股東可在所有股東會議上表決的所有事項上， 和(V)普通股持有人沒有轉換、優先購買或其他認購權。沒有選舉董事的累積投票 。我們普通股的每一位股東都有權就提交股東表決的所有事項對我們持有的普通股中的每一股投一票。

反收購(br}本公司註冊證書、附例和紐約商業銀行的某些規定的影響

“紐約商業慣例”第 912節一般規定，在有利害關係的股東成為此種公司後的五年內，紐約公司不得與有利害關係的股東 進行商業合併。這種商業合併將被允許 ，在有利害關係的股東成為這樣的股東之前，它得到董事會的批准。涵蓋的業務組合 包括某些合併和合並、資產或股票的處置、清算或解散計劃、證券重新分類、資本重組和類似交易。有利害關係的股東通常是持有公司至少20%的已發行有表決權股票的股東。此外，紐約公司不得在任何時候與任何有利害關係的股東進行商業合併，但以下情況除外：(1)在收購股票之前，董事會批准的企業合併，或在收購股票之前，董事會已批准收購該股票；(B)(2)獲得股票後不早於五年的未清償有表決權股票持有人的贊成票通過的商業合併；或(3)有利害關係的股東支付公式價格的商業組合，其目的是確保 所有其他股東至少獲得有關股東支付的每股最高價格，並滿足 某些其他要求。

公司可從前款所述的有利害關係的股東規定中選擇不受其章程中這種規定管轄的股份持有人的規定，該等規定必須以該公司的未獲通過的表決權的多數票的贊成票批准，並須受進一步條件的限制。然而，我們的附則不包含任何條款 選擇不受“紐約巴塞爾公約”第912條的管轄.根據我們的附則，任何由股東投票採取的法人行動， 應由有權投票的股東在股東大會上以過半數票授權。

傳輸代理和註冊程序

我們普通股的轉讓代理和登記人是美國股票轉讓和信託公司，LLC，6201 15 Ave.，布魯克林， NY 11219，美國，+1-800-937-5449或+1-718-921-8124。

承保

Aegis CapitalCorp.是這次發行的承銷商的代表。我們已與該代表簽訂了一項日期為2020年2月20日的承保協議。在不違反承銷協議的條款和條件的情況下，我們已同意向以下指定的承銷商出售，以下指定的承銷商已同意以公開發行價格減去本招股説明書封面上規定的承銷折扣和佣金，購買我們普通股的下列 股數：

承銷商承諾購買我們提供的所有普通股，如果他們購買任何股份，則購買以下所述的期權所涵蓋的股票以外的所有普通股。承保人的義務可在發生在承保協議中指定的某些事件時終止 。此外，根據承保協議，承保人的義務受承銷協議中所載的習慣條件、陳述和保證，例如承銷商收到高級官員證書和法律意見。

我們已同意向承保人賠償指定的責任，包括1933年“證券法”規定的責任，經修正的 ，併為承保人可能被要求支付的款項作出貢獻。

承銷商提供普通股，但須事先出售，但須經其律師批准法律事項和承銷協議中規定的其他條件，並在此情況下向其發出，並由其接受。承銷商保留撤銷、取消或修改向公眾提供的優惠和拒絕全部或部分訂單的權利。

承銷商提議按本招股説明書封面上規定的公開發行價格向公眾提供我們提供的普通股。此外，承銷商可向其他證券交易商提供部分普通股，價格為 減去每股0.0086美元。首次公開發行後，可以改變公開發行價格和對經銷商的優惠。

我們已給予承銷商超額配售選擇權.這一期權可在 本招股説明書之日後至多45天內行使，允許承銷商從 us購買最多3，333，333股普通股，以支付超額分配。如果承銷商行使該期權的全部或部分，他們將以本招股説明書封面上的公開發行價格購買該期權所涵蓋的普通股 ，減去承銷折扣。 如果完全行使該期權，對公眾的總價格將為4 600 000美元。

折扣 和佣金。下表顯示公開發行價格、承銷折扣、不負責承銷商的費用津貼和支出前收益。該信息假定保險人 不行使或充分行使其超額分配選擇權。

我們還同意支付與發行有關的所有費用，包括(A)與發行中出售的股份登記有關的所有備案費和費用(包括行使承銷商超額配售選擇權出售的股份) 與證券交易委員會(SEC)有關的費用；(B)與FINRA的發行審查有關的所有費用和與在紐約證券交易所美洲證券交易所上市有關的所有費用和 費用；(C)與承保人指定的“藍天”證券法規定的證券的登記、資格或豁免有關的一切費用、開支和付款；(D)與根據承保人指定的外國司法管轄區證券法提供的證券的登記、資格或豁免有關的一切費用、開支和付款；(E)轉讓和(或)印花税，如果有的話，是在公司將股份轉讓給代表時支付的；(F)我們會計師的費用和開支； 和(G)代表，包括代表的法律顧問的費用和費用，不得超過75 000美元。

我們已向代表支付了35，000美元的預付款，這筆費用將用於支付我們將支付給與此提議有關的承保人的實際自付責任 費用。預付款的任何部分應在實際發生的範圍內退還給我們。

我們估計，不含承銷折扣的發行總費用約為288，000美元。

酌處 帳户。承銷商不打算確認在此向他們擁有酌處權的任何帳户出售所提供的證券。

鎖定 協議。根據某些“鎖定”協議，(A)我們的執行官員和董事在要約定價 日時已同意，除某些例外情況外，不得提出、發行、出售、簽訂出售、抵押、授予 任何出售或以其他方式處置公司任何證券的選擇權，但須事先徵得代表 的書面同意，自要約之日起180天內，和(B)我們和任何繼承者已達成協議，但有某些例外， 自發行定價之日起180天內，不得(1)要約、出售或以其他方式轉讓或處置公司的任何股本股份，或(2)提交或安排向證券交易委員會提交任何與發行我方股本的股份或任何可轉換或可行使或可兑換的證券有關的登記表。

這一鎖定規定適用於普通股和可兑換或可行使普通股的證券。 也適用於執行協議的人現在擁有或後來獲得的普通股，或者協議執行人後來獲得處分權的證券。除其他外，例外情況允許 在行使未償股票期權和認股權證或其他未清償的可轉換證券時發行普通股。

融資代表有權就任何公共或私人 要約或任何種類的其他融資或籌資交易(“尾部融資”)收取上述數額的費用，但條件是代表在2019年11月1日起至發行結束後五個月內向公司介紹的投資者向公司提供這種融資或資本，其中以較早(“訂婚期”)為準，如果這種尾部融資在訂婚 期內的任何時候或在訂婚期之後的12個月內完成。

優先拒絕權。在發行截止日期後十二個月內，代表有權首先拒絕在公司或公司的任何繼承者或任何子公司擔任公司任何和今後所有公開募股的唯一賬面管理人。優先拒絕權應由公司在 事件中終止與公司合作的代表的一名或多名總經理辭職或被 代表終止。

股份的電子報價、出售和分配。一份電子形式的招股説明書可由一名或多名參加這一發行的承銷商或銷售集團成員(如果有的話)在維持的網站上提供，參加本發行的一名或多名承銷商 可以電子方式分發招股説明書。該代表可同意將若干 股份分配給承銷商和出售集團成員，以出售給其在線經紀帳户持有人。互聯網發行將由承銷商和銷售集團成員分配，其基礎與其他分配相同。 除電子格式的招股説明書外，這些網站上的信息不是本招股説明書的一部分，也不是本招股説明書中的註冊聲明，也沒有得到我們或任何作為 承保人身份的承保人的批准或認可，也不應由投資者依賴。

其他 關係。某些承銷商及其附屬公司已經為我們和我們的附屬公司提供了各種投資銀行、商業銀行和其他金融服務，並可能在今後收取習慣費；然而，除本招股説明書所披露的情況外，我們目前沒有與任何 承保人作出任何進一步服務的安排。

穩定化. 在此方面，承銷商可從事穩定交易、超額配售交易、辛迪加交易、罰款投標和購買，以彌補賣空造成的頭寸。

這些穩定交易、包括交易的辛迪加和違約金投標，可能會提高或維持我們的股票或普通股的市場價格，或防止或延緩我們的股票或普通股的市價下跌。因此，在公開市場上，我們的普通股的價格可能高於沒有這些交易的情況下的價格。 我們和承保人都沒有對上述交易可能對我們的普通股價格產生任何影響作出任何表示或預測。這些交易可以在紐約證券交易所美國證券交易所進行。

被動做市。關於這一發行，承銷商和銷售集團成員可根據“交易所法”M條例第103條，在股票要約或出售開始之前的一段時間內，在發行完成之前的一段時間內，在紐約證券交易所美國市場上進行我們普通股的被動市場交易。被動的市場莊家必須以不超過該證券的最高獨立出價的價格顯示其出價。但是， 如果所有獨立出價都低於被動市場莊家的出價，則當超過指定的購買 限額時，必須降低該出價。

在美國境外提供限制

除美國以外，我們或承銷商沒有采取任何行動，允許在任何司法管轄區公開發行本招股章程所提供的證券，如果需要為此目的採取行動的話。本招股章程所提供的證券不得直接或間接提供或出售，本招股章程或與任何此類證券的要約和銷售有關的任何其他發行材料或廣告也不得在任何司法管轄區內分發或公佈，但在符合該管轄區適用的規則和條例的情況下，則不在此限。凡持有這份招股説明書的人，應告知自己，並遵守與本招股説明書的發行和分發有關的任何限制。本招股章程不構成在任何司法管轄區出售或要約購買本招股章程所提供的任何證券的要約，而該要約或招股在任何司法管轄區均屬違法。

中國

本文件所載資料並不構成中華人民共和國(就本段而言，不包括香港特別行政區、澳門特別行政區及臺灣)以出售或認購方式公開發行的證券。在中華人民共和國境內，除直接向“合格的國內機構投資者”以外，不得直接或間接向法人或自然人提供或出售證券。

洪崗

每一家承銷商都代表並同意：

新加坡

本招股章程尚未註冊為新加坡金融管理局的招股説明書。因此，本招股章程和與股份的要約、出售、認購或購買邀請有關的任何其他文件或材料不得流通或分發，也不得根據“證券和期貨法”第289章第274節，或根據“新加坡證券和期貨法”第289章“證券和期貨法”第289節(Ii)第275(1)節的規定，向有關人士發出認購或出售股票的邀請，或直接或間接邀請在新加坡境內的人認購或購買股份，但不得直接或間接地向機構投資者發出(I)項，或根據“證券及期貨法”第289章 274節向機構投資者發出認購或購買邀請， 或依照第275(1A)條規定的任何人，並按照“特別職務協定”第275條或(Iii) 規定的條件，在每一情況下均須遵守“特別職務協定”規定的條件。

如 該股份是由有關人士根據“證券及期貨條例”第275條認購或購買的，即：

法律事項

在此發行的證券的有效性將由紐約的西琴齊亞·羅斯·費倫斯有限公司代為轉交給我們。與此次發行有關的某些法律問題將由納爾遜·穆林斯·萊利·萊利和斯卡伯勒有限公司轉交給承銷商，華盛頓特區。

專家們

文件安全系統公司的合併財務報表。截至2018年12月31日為止及截至2017年12月31日止年度的子公司，如 2018年12月31日終了年度公司10-K表格年度報告所述，在本招股説明書中納入本招股説明書的，已由自由註冊會計師事務所P.C.審計，這是一家獨立註冊會計師事務所，如 其以參考方式註冊的報告中所述，並已如此合併為依賴該報告和會計和審計專家等事務所的授權。

在這裏 您可以找到更多信息

我們向SEC提交定期報告、代理聲明和其他信息。我們的文件可通過互聯網在證券交易委員會的http://www.sec.gov.網站上查閲我們還將向你提供任何或全部報告或文件 的副本，這些報告或文件 已被納入本招股説明書或經書面 或口頭請求而成為其中一部分的登記聲明，而不需向您支付任何費用。如果您想要求公司提供任何報告或文件，請致電585-325-3610與 Frank D.Heuszel聯繫。

我們的因特網地址是www.dsssecure.com。我們沒有參考本招股説明書的信息，我們的 網站，您不應該認為它是本文件的一部分。我們的web地址僅作為不活動的 文本引用包含在本文檔中。

披露委員會關於賠償的立場

證券ACT負債

由於根據上述規定，可允許我們的董事、高級人員或控制 的人賠償根據“證券法”引起的責任，因此，我們獲悉，證券交易委員會認為這種賠償是違反“證券法”規定的 公共政策的，因此是不可執行的。此外，賠償可能受到州證券法的限制。

引用文件的合併

此 招股説明書是註冊語句的一部分，但註冊語句包含並以引用方式合併了額外的 信息和證物。證券交易委員會允許我們“引用”我們向證券交易委員會提交的文件中所載的信息 ，這意味着我們可以通過將這些文件提交給您而不是將它們包括在本招股説明書中，從而向您披露重要的信息 。通過引用包含的 的信息被認為是本招股説明書的一部分，您應該與閲讀本招股説明書一樣小心地閲讀它。我們稍後向證券交易委員會提交的 信息將自動更新和取代本招股説明書中包含或以引用方式包含的信息 ，並將從這些文件提交之日起被視為本招股説明書 的一部分。

我們 正在以參考的方式合併我們已向證券交易委員會提交的下列文件(根據適用的SEC規則提供而不是提交的任何文件或部分文件 除外)：

我們亦參考資料，將我們根據“交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條的規定向證券及交易委員會提交的所有其他文件，在本招股章程所涵蓋的特定證券的發行完成之前，在本招股章程所涵蓋的特定證券的發行完成之前，在註冊説明書的初始提交日期後作出，而本招股章程是該報表的一部分。但在每一情況下，我們並沒有包括任何我們認為提供的任何文件或資料，而不是按照證券及交易委員會規則提交的文件或資料。

你方 可免費索取這些文件的副本，方式是寫信或打電話給我們，地址或電話號碼如下：

弗蘭克·哈澤爾(Frank{br)D.Heuszel

文件 安全系統公司

200運河景大道，300套房

羅切斯特， NY 14623

電話： +1-585-325-3610

除上述明確規定的 外，本招股説明書中不包含任何其他信息，包括我們網站上的任何信息。

為本招股章程的目的，本招股章程所包含或被視為以參考方式納入的任何文件中的任何 陳述將被視為修改、取代或替換，但以本招股章程所載的一項聲明修改、取代或取代該聲明為限。

$4,000,000

普通 股票

文檔 安全系統公司

招股説明書

2020年2月20日

宙斯盾資本公司