依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(法團國) |
(I.R.S.僱主) (識別號) | |
(行政主任辦公室地址) |
(郵政編碼) |
每班職稱 |
股票未償股份 2020年1月31日 |
每個交易所的名稱 哪一個 註冊再轉制 | ||
類普通股 (每股面值5.00美元) |
未列 | |||
(每股面值$1.00) |
☒ |
加速機 |
☐ | ||||
非加速濾波器 |
☐ |
小型報告公司 |
||||
新興成長型公司 |
1. | 公司2020年股東年會的最終委託書的部分內容(將在註冊人財政年度結束後120天內根據條例14A提交證券交易委員會,並在提交後以參考方式納入第III部分)。 |
頁 |
||||||
第一部分 |
||||||
項目1. |
商業 |
1 |
||||
項目1A。 |
危險因素 |
4 |
||||
項目1B。 |
未解決的工作人員意見 |
9 |
||||
項目2. |
特性 |
9 |
||||
項目3. |
法律程序 |
9 |
||||
項目4. |
礦山安全披露 |
9 |
||||
第二部分 |
||||||
項目5. |
註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
13 |
||||
項目6. |
選定財務數據 |
15 |
||||
項目7. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
16 |
||||
項目7A. |
市場風險的定量和定性披露 |
23 |
||||
項目8. |
財務報表和補充數據 |
24 |
||||
項目9. |
會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 |
57 |
||||
第9A項 |
管制和程序 |
57 |
||||
項目9B. |
其他資料 |
57 |
||||
第III部 |
||||||
第10項 |
董事、執行幹事和公司治理 |
59 |
||||
項目11. |
行政薪酬 |
59 |
||||
項目12. |
某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 |
59 |
||||
項目13. |
某些關係及相關交易與董事獨立性 |
60 |
||||
項目14. |
主要會計費用及服務 |
60 |
||||
第IV部 |
||||||
項目15. |
證物、財務報表附表 |
61 |
• | 全球經濟衰退的影響可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。 |
• | 我們的一部分業務可能會受到中國經濟進一步疲軟的影響。 |
• | 因為我們參與了競爭激烈的市場,我們的收入和收入可能會隨着我們對競爭的反應而下降。 |
• | 我們的業務可能受到消費者購買行為、消費者偏好和技術變化的不利影響。 |
• | 特別事件的發生或威脅,包括自然災害、政治混亂、恐怖襲擊、公共衞生問題和戰爭行為,都可能嚴重擾亂生產,或影響消費者支出。 |
• | 我們在美國以外地區銷售我們的產品和業務,在較小程度上依賴進出口,這可能給我們的業務帶來額外的風險。 |
• | 一個或多個我們最大的客户的物質損失、取消、減少或推遲購買可能會損害我們的業務。 |
• | 我們的部分業務可能會受到北美新住宅和商業建築的減少或與更換有關的數量下降的不利影響。 |
• | 我們的國際業務受到與外幣有關的風險的影響。 |
• | 規則或標準的改變可能會對我們的業務產生不利影響。 |
• | 我們的業務可能受到產品缺陷的不利影響。 |
• | 我們的業務可能受到原材料價格波動和供應商集中的不利影響。 |
• | 無法充分維護我們的信息系統及其安全,以及保護數據和其他機密信息,可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響。 |
• | 我們受美國和全球有關國內和國際業務的法律和法規的約束,這些法律和法規可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。 |
• | 我們的經營結果可能會受到產品責任訴訟和索賠的負面影響。 |
• | 我們的成功取決於培養和留住高素質的人才。 |
• | 我們鍋爐的銷售增長可能會停滯,導致收入和收益低於預期。 |
• | 潛在的收購可能會佔用我們很大一部分的資本,我們可能無法成功地整合未來的收購或運營,或實現戰略目標。 |
• | 我們擁有大量的商譽和無限期的無形資產,而我們的商譽或無限期無形資產的減值可能會導致我們的淨資產下降。 |
• | 我們的退休金計劃可能需要將來的退休金供款,這會限制我們管理公司的靈活性。 |
• | 我們公司創始家族的某些成員,以及對他們有利的信託,有能力影響所有需要股東批准的事情。 |
姓名(年齡) |
擔任職務 |
期間職位 | ||
Patricia K.Ackerman(59歲) |
高級副總裁-投資者關係、財務、公司責任和可持續性 |
2019年至今 | ||
副總裁-投資者關係及財務主任 |
2008至2018年 | |||
副總裁兼財務主任 |
2006至2008年 | |||
助理司庫 |
1995至2006年 | |||
Paul R.Dana(57) |
高級副總裁-全球業務 |
2019年至今 | ||
全球製造業高級副總裁 |
2016至2018年 | |||
全球製造業副總裁 |
2015 | |||
APCOM總裁,國家工業部,有限責任公司,該公司的子公司 |
2011年至2017年 | |||
副總裁-產品工程 |
2006至2010年 | |||
工廠經理-Productos de Agua,S.de R.L.de C.V. |
1998年至2005年 | |||
Anindadeb V.Dasgupta(54歲) |
高級副總裁 |
2018年至今 | ||
主席-A.O.Smith Holdings(巴巴多斯) |
2018年至今 | |||
副總裁,全球戰略營銷主管;全球主管 電子商務; 全球通用Flex及路標業務線-OSRAM GmbH、慕尼黑及香港 |
2014至2018年 | |||
Wallace E.Goodwin(64歲) |
高級副總裁 |
2018年至今 | ||
有限責任公司總裁兼總經理 |
2018年至今 | |||
公司高級副總裁兼總經理 |
2011年至2017年 | |||
APCOM總裁,國家工業部,有限責任公司 |
1999年至2011年 | |||
Robert J.Heideman(53歲) |
高級副總裁-首席技術官 |
2013年至今 | ||
高級副總裁-工程及技術 |
2011年至2012年 | |||
高級副總裁-企業技術 |
2010年至2011年 | |||
副總裁-企業科技 |
2007至2010年 | |||
主任-材料 |
2005至2007年 | |||
部門經理 |
2002至2005年 | |||
D.Samuel Karge(45歲) |
高級副總裁 |
2018年至今 | ||
總統-北美水處理 |
2018年至今 | |||
Zurn工業公司銷售和營銷副總裁 |
2016至2018年 | |||
副總裁兼平臺領袖-五常住宅過濾 |
2012至2016年 |
姓名(年齡) |
擔任職務 |
期間職位 | ||
Daniel L.Kempken(47歲) |
高級副總裁-策略及企業發展 |
2019年至今 | ||
副總裁兼財務主任 |
2011年至2019年 | |||
Charles T.Lauber(57) |
執行副總裁兼首席財務官 |
2019年至今 | ||
戰略和公司發展高級副總裁 |
2013年至2019年 | |||
高級副總裁-首席財務官-A.O.Smith水產品公司 |
2006至2012年 | |||
全球金融副總裁-A.O.Smith電氣產品公司 |
2004至2006年 | |||
副總裁兼財務總監-A.O.Smith電氣產品公司 |
2001至2004年 | |||
審計署署長 |
1999年至2001年 | |||
Peter R.Martineau(65歲) |
高級副總裁-首席信息官 |
2016年至今 | ||
副總裁-業務轉型 |
2013至2015年 | |||
副總裁-顧客滿意 |
2010年至2012年 | |||
Mark A.Petrarca(56歲) |
高級副總裁-人力資源及公共事務 |
2006年至今 | ||
人力資源及公共事務副總裁 |
2005至2006年 | |||
副總裁-人力資源- A.O.Smith水產品公司 |
1999年至2004年 | |||
Ajita G.Rajendra(68歲) |
執行主席 |
2018年至今 | ||
主席兼首席執行官 |
2017年至2018年 | |||
主席、總裁和首席執行官 |
2014至2017年 | |||
總裁兼首席執行官 |
2013至2014年 | |||
總裁兼首席運營官 |
2011年至2012年 | |||
執行副總裁 |
2006至2011年 | |||
A.O.Smith水產品公司總裁 |
2005至2011年 | |||
高級副總裁 |
2005至2007年 | |||
詹姆斯·斯特恩(57歲) |
執行副總裁、總法律顧問和祕書 |
2007年至今 | ||
合夥人-Foley&Lardner LLP |
1997年至2007年 | |||
David R.Warren(56歲) |
高級副總裁 |
2017年至今 | ||
北美熱水器公司總裁兼總經理 |
2017年至今 | |||
國際副總裁 |
2008至2017年 | |||
董事總經理- A.O.史密斯水產品公司B.V. |
2004至2008年 | |||
信實銷售總監 |
2002至2004年 | |||
區域銷售經理 |
1999年至2002年 | |||
地區銷售經理 |
1990年至1996年 | |||
銷售協調員 |
1989年至1990年 |
姓名(年齡) |
擔任職務 |
期間職位 | ||
Kevin J.Wheeler(60歲) |
總裁兼首席執行官 |
2018年至今 | ||
總裁兼首席運營官 |
2017年至2018年 | |||
高級副總裁 |
2013年至2017年 | |||
北美、印度和歐洲水暖公司總裁兼總經理 |
2013年至2017年 | |||
北美、印度和歐洲高級副總裁兼總經理-A.O.Smith水產品公司 |
2011年至2012年 | |||
美國零售公司高級副總裁兼總經理-A.O.Smith水產品公司 |
2007至2011年 | |||
國際-A.O.Smith水產品公司副總裁 |
2004至2007年 | |||
董事總經理-A.O.Smith水產品公司B.V. |
1999年至2004年 |
(a) | 市場信息 |
(b) | 持有人 |
(c) | 股利 |
(d) | 股票回購 10b5-1 根據適用的證券法,自動交易計劃和任意購買。購買股票的數量和購買時間將取決於若干因素,包括股價、交易量和一般市場條件,以及週轉資金要求、一般業務條件和其他因素,包括其他投資機會。股票回購授權一直有效,直到我們的董事會終止為止,該授權可能在任何時候發生,但須遵守任何規則的參數10b5-1 我們可能實施的自動交易計劃。在2019年,我們回購了6,113,038股股票,平均價格為每股47.06美元,總成本為287.7美元。截至2019年12月31日,現有回購授權仍有2,962,215股。 |
發行人購買股票證券 |
||||||||||||||||
期間 |
總人數 股份 購進 |
平均 已付價格 每股 |
總人數 購買的股份 部分公開 已公佈的計劃或 節目 |
最大準數 的股份 尚未購買 根據圖則或 節目 |
||||||||||||
十月一日至十月三十一日 |
414,700 |
$ | 48.17 |
414,700 |
3,739,015 |
|||||||||||
十一月一日至十一月三十日 |
370,800 |
50.20 |
370,800 |
3,368,215 |
||||||||||||
十二月一日至十二月三十一日 |
406,000 |
47.02 |
406,000 |
2,962,215 |
(e) | 性能圖 10-K 不得被視為是“徵集材料”或“已向證券交易委員會提交”,也不受1934年“證券交易法”第14A或14C條規定的或1934年“證券交易法”第18條規定的法律責任的約束,也不會被視為以參考方式納入根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件,除非我們通過提及將其具體納入此類備案。 |
底座 期間 |
索引回報 |
|||||||||||||||||||||||
公司/指數 |
12/31/14 |
12/31/15 |
12/31/16 |
12/31/17 |
12/31/18 |
12/31/19 |
||||||||||||||||||
A.O.Smith公司 |
100.0 |
137.3 |
171.6 |
224.5 |
158.5 |
180.1 |
||||||||||||||||||
標準普爾500指數 |
100.0 |
101.4 |
113.5 |
138.3 |
132.2 |
173.8 |
||||||||||||||||||
標準普爾500指數 |
100.0 |
95.8 |
115.1 |
142.8 |
123.8 |
160.2 |
(百萬美元,但每股數額除外) |
||||||||||||||||||||
截至12月31日, |
||||||||||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 (1) |
2016 (2) |
2015 |
||||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 2,992.7 |
$ | 3,187.9 |
$ | 2,996.7 |
$ | 2,685.9 |
$ | 2,536.5 |
||||||||||
淨收益 (1) |
$ | 370.0 |
$ | 444.2 |
$ | 296.5 |
$ | 326.5 |
$ | 282.9 |
||||||||||
普通股每股基本收益 (1,2) |
||||||||||||||||||||
淨收益 |
$ | 2.24 |
$ | 2.60 |
$ | 1.72 |
$ | 1.87 |
$ | 1.59 |
||||||||||
普通股每股稀釋收益 (1,2) |
||||||||||||||||||||
淨收益 |
$ | 2.22 |
$ | 2.58 |
$ | 1.70 |
$ | 1.85 |
$ | 1.58 |
||||||||||
普通股現金紅利 (2) |
$ | 0.90 |
$ | 0.76 |
$ | 0.56 |
$ | 0.48 |
$ | 0.38 |
截至12月31日, |
||||||||||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 |
||||||||||||||||
總資產 |
$ | 3,058.0 |
$ | 3,071.5 |
$ | 3,197.4 |
$ | 2,891.0 |
$ | 2,629.2 |
||||||||||
長期 債務(3) |
277.2 |
221.4 |
402.9 |
316.4 |
236.1 |
|||||||||||||||
股東權益總額 |
1,666.8 |
1,717.0 |
1,644.9 |
1,511.4 |
1,442.3 |
(1) |
由於2017年12月頒佈了“美國減税和就業法案”,我們記錄了 一次 我們估計2017年的費用為8,180萬美元,主要是與返還未分配的外國收入有關的費用。這些費用使2017年每股收益減少0.47美元。 |
(2) |
2016年9月,我們宣佈向普通股和A類普通股股東發放100%的股票紅利,但這不包括在現金股利中。每股基本收益和稀釋收益是使用已發行加權平均股份計算的,該加權平均數是為反映股票股利而提出的所有期間的重報。 |
(3) |
不包括長期債務的當前部分。 |
(百萬美元) |
按期間支付的款項 |
|||||||||||||||||||
合同義務 |
共計 |
低於 1年 |
1 - 2 年數 |
3 - 5 年數 |
比 5年 |
|||||||||||||||
長期債務 |
$ | 284.0 |
$ | 6.8 |
$ | 177.6 |
$ | 20.1 |
$ | 79.5 |
||||||||||
固定利率利息 |
26.0 |
3.7 |
6.8 |
5.7 |
9.8 |
|||||||||||||||
經營租賃 |
64.9 |
14.0 |
19.5 |
8.6 |
22.8 |
|||||||||||||||
購買義務 |
145.9 |
145.8 |
0.1 |
— |
— |
|||||||||||||||
養卹金和退休後義務 |
49.3 |
9.8 |
2.2 |
2.0 |
35.3 |
|||||||||||||||
共計 |
$ | 570.1 |
$ | 180.1 |
$ | 206.2 |
$ | 36.4 |
$ | 147.4 |
||||||||||
截至12月31日, |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
淨收益(GAAP) |
$ | 370.0 |
$ | 444.2 |
$ | 296.5 |
||||||
税前重組和減值費用 (1) |
— |
6.7 |
— |
|||||||||
重組與減值費用的税收效應 |
— |
(1.7 |
) | — |
||||||||
美國税制改革所得税支出 (2) |
— |
— |
81.8 |
|||||||||
調整後收益 |
$ | 370.0 |
$ | 449.2 |
$ | 378.3 |
||||||
稀釋EPS(GAAP) |
$ | 2.22 |
$ | 2.58 |
$ | 1.70 |
||||||
重組和減值費用 (1) |
$ | — |
$ | 0.4 |
$ | — |
||||||
重組的税收效應及攤薄每股減值費用 |
— |
(0.1 |
) | — |
||||||||
美國税制改革所得税支出 (2) |
— |
— |
0.47 |
|||||||||
調整EPS |
$ | 2.22 |
$ | 2.61 |
$ | 2.17 |
||||||
截至12月31日, |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
分部收益(GAAP) |
||||||||||||
北美 |
$ | 488.9 |
$ | 464.1 |
$ | 428.6 |
||||||
世界其他地區 |
40.2 |
149.3 |
149.3 |
|||||||||
部分收益總額(GAAP) |
$ | 529.1 |
$ | 613.4 |
$ | 577.9 |
||||||
調整 |
||||||||||||
北美 (1) |
$ | — |
$ | 6.7 |
$ | — |
||||||
世界其他地區 |
— |
— |
— |
|||||||||
調整總額 |
$ | — |
$ | 6.7 |
$ | — |
||||||
調整後部分收益 |
||||||||||||
北美 |
$ | 488.9 |
$ | 470.8 |
$ | 428.6 |
||||||
世界其他地區 |
40.2 |
149.3 |
149.3 |
|||||||||
調整後部分收入共計 |
$ | 529.1 |
$ | 620.1 |
$ | 577.9 |
||||||
(1) |
我們確認了670萬美元的重組和減值費用,這些費用與製造業務從我們位於華盛頓的倫頓工廠轉移到其他美國工廠有關。詳情見綜合財務報表附註5。 |
(2) |
不包括.的影響 一次 美國税收改革收費,我國2017年調整後的實際所得税税率為27.4%,而我國2017年的實際所得税税率為43.1%。詳情見綜合財務報表附註15。 |
產品擔保責任評估 | ||
對此事的説明 |
2019年12月31日,該公司的產品保修責任為134.3美元。如合併財務報表附註1所述,公司在銷售時記錄了與保修有關的索賠的預期費用負債。產品保修責任是根據使用實際歷史故障率和產品更換成本估算的保修損失經驗來估算的。產品一般有一至十年的保修期。公司根據產品類型和保修期限進行單獨的保修計算,並彙總它們。 審計產品保修責任是複雜的,因為保修損失經驗假設的判斷性質,包括估計的產品故障率和產品更換的估計成本。特別是,將來的產品故障率可能不能反映出以往的產品故障率,或者在財務報表之日還沒有確定產品質量問題。此外,由於產品更換費用的波動,產品更換費用可能與估計數不同。 |
我們如何在審計中處理這一問題 |
我們獲得了理解,評估了設計,並測試了對公司產品保修責任計算控制的運作效果。例如,我們測試了管理層對產品保修責任計算的審查的控制,包括重要的假設和對計算的數據輸入。 為了檢驗公司對產品保修責任的計算,我們的審計程序包括,除其他外,評估所使用的方法,並測試上述重要假設和公司在分析中使用的基本數據。我們在計算範圍內測試了按產品類型和保修期劃分的索賠的有效性和分類,並根據公司的索賠日誌測試了索賠數據的完整性。我們使用實際索賠數據重新計算了歷史失效率。我們比較了產品保修責任中包括的替換成本和製造可比產品的當前成本。我們還分析了隨後的索賠數據,以確定故障趨勢的變化,並評估前一年負債的歷史準確性。此外,我們詢問了業務和質量控制人員的質量問題和趨勢。 | |
收購會計-水權公司估值無形資產 | ||
對此事的説明 |
在2019年期間,該公司完成了對水權公司的收購.供審議合併財務報表附註3所述的107.0美元現金淨額。這筆交易是用採購會計方法記帳的。 審計公司收購水權公司的會計事項.由於該公司確定確定的6040萬美元無形資產的公允價值存在重大估計不確定性,因此很複雜,這些資產主要由客户關係和商標組成。重要的估計不確定性主要是由於各自的公允價值對被收購業務未來業績的基本假設的敏感性。用來估計無形資產價值的重要假設包括貼現率和構成預測結果基礎的某些假設(包括收入增長率、自然減值率和特許權使用費)。這些重要的假設是前瞻性的,可能受到未來經濟和市場狀況的影響。 | |
我們如何在審計中處理這一問題 |
我們獲得了理解,評估了設計,並測試了公司對收購會計控制的運作效果。例如,我們測試了對支持測量客户關係和商標無形資產的評估過程的控制,包括管理層對評估模型中使用的重要假設的審查。 為了測試客户關係和商標無形資產的估計公允價值,我們的審計程序包括,除其他外,評估公司的估值方法,並測試上述重要假設,包括支持重要假設和估計的基礎數據的完整性和準確性。我們將收入增長率與第三方行業對水處理和淨化市場的預測以及收購業務的歷史表現進行了比較。我們讓我們的估價專家協助我們評估公司使用的方法和公允價值估計中的重要假設。例如,我們通過將貼現率與獨立開發的貼現率範圍進行比較來評估貼現率。我們還將客户自然減員率與歷史客户保留率和特許權使用費與相關的可比許可協議進行了比較。 |
12月31日(百萬美元) |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | |
$ | |
||||
有價證券 |
|
|
||||||
應收款項 |
|
|
||||||
盤存 |
|
|
||||||
其他流動資產 |
|
|
||||||
流動資產總額 |
|
|
||||||
淨資產、廠房和設備 |
|
|
||||||
善意 |
|
|
||||||
其他無形資產 |
|
|
||||||
經營租賃資產 |
|
— |
||||||
其他資產 |
|
|
||||||
總資產 |
$ | |
$ | |
||||
負債 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
貿易應付款 |
$ | |
$ | |
||||
應計薪金和福利 |
|
|
||||||
應計負債 |
|
|
||||||
產品保證 |
|
|
||||||
一年內到期的長期債務 |
|
— |
||||||
流動負債總額 |
|
|
||||||
長期債務 |
|
|
||||||
產品保證 |
|
|
||||||
養卹金負債 |
|
|
||||||
長期經營租賃負債 |
|
— |
||||||
其他負債 |
|
|
||||||
負債總額 |
|
|
||||||
承付款和意外開支 |
|
|
||||||
股東權益 |
||||||||
優先股 |
|
|
||||||
普通股(已發行股份) |
|
|
||||||
普通股(已發行股份) |
|
|
||||||
超過面值的資本 |
|
|
||||||
留存收益 |
|
|
||||||
累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
按成本計算的國庫券 |
( |
) | ( |
) | ||||
股東權益合計 |
|
|
||||||
負債總額和股東權益 |
$ | |
$ | |
||||
截至12月31日的年度(百萬美元,每股金額除外) |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
淨銷售額 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
產品銷售成本 |
|
|
|
|||||||||
毛利 |
|
|
|
|||||||||
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|||||||||
重組和減值費用 |
|
|
|
|||||||||
利息費用 |
|
|
|
|||||||||
其他收入-淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
預繳所得税前的收入 |
|
|
|
|||||||||
所得税準備金 |
|
|
|
|||||||||
淨收益 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
普通股每股淨收益 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
普通股每股稀釋淨收益 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
截至12月31日止的年份(百萬美元) |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
淨收益 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
其他綜合收益(虧損) |
||||||||||||
外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | |
|||||||
現金流動衍生工具未實現淨收益(損失)減去相關所得税(備抵)收益(美元) |
|
|
( |
) | ||||||||
養卹金負債變動減去相關所得税(準備金)福利$( |
|
( |
) | |
||||||||
綜合收益 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
截至12月31日止的年份(百萬美元) |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
經營活動 |
||||||||||||
淨收益 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
調整數,將收入與(用於)業務活動提供的現金對賬: |
||||||||||||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|||||||||
美國税制改革所得税支出 |
— |
— |
|
|||||||||
股票補償費用 |
|
|
|
|||||||||
經營資產和負債的淨變動,減去購置後的淨額: |
||||||||||||
流動資產和負債 |
|
( |
) | ( |
) | |||||||
非流動資產和負債 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
業務活動提供的現金 |
|
|
|
|||||||||
投資活動 |
||||||||||||
企業收購 |
( |
) | — |
( |
) | |||||||
有價證券投資 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
出售有價證券所得收益 |
|
|
|
|||||||||
資本支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
(用於)投資活動提供的現金 |
|
( |
) | ( |
) | |||||||
籌資活動 |
||||||||||||
發生的長期債務(已償還) |
|
( |
) | |
||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
股票期權活動的淨收益(付款) |
( |
) | |
( |
) | |||||||
支付或有代價 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
用於籌資活動的現金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 |
|
( |
) | |
||||||||
現金及現金等價物-年初 |
|
|
|
|||||||||
現金和現金 等價物-末端 一年中 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
截至12月31日止的年份(百萬美元) |
||||||||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
類普通股 |
||||||||||||
年初結餘 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
類普通股的轉換 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
年底結餘 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
普通股 |
||||||||||||
年初結餘 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
類普通股的轉換 |
|
|
|
|||||||||
年底結餘 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
超過面值的資本 |
||||||||||||
年初結餘 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
類普通股的轉換 |
|
|
|
|||||||||
發行股票單位 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
股份單位的歸屬 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
股票補償費用 |
|
|
|
|||||||||
股票期權的行使 |
|
|
|
|||||||||
股票激勵 |
|
|
|
|||||||||
年底結餘 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
留存收益 |
||||||||||||
年初結餘 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
淨收益 |
|
|
|
|||||||||
股票現金股利 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
年底結餘 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
累計其他綜合損失 |
||||||||||||
年初結餘 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | |
|||||||
現金流動衍生工具未實現淨收益(損失)減去相關所得税(備抵)收益(美元) |
|
|
( |
) | ||||||||
養卹金負債變動減去相關所得税福利(備抵)$( |
|
( |
) | |
||||||||
年底結餘 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
國庫券 |
||||||||||||
年初結餘 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
股票期權的行使,扣除 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
股票激勵與董事報酬 |
|
|
|
|||||||||
回購股份 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
股份單位的歸屬 |
|
|
|
|||||||||
年底結餘 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
股東權益合計 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
截至12月31日止的年份(百萬美元) |
2019 |
2018 |
||||||
年初餘額 |
$ | |
$ | |
||||
費用 |
|
|
||||||
理賠 |
( |
) | ( |
) | ||||
年底結餘 |
$ | |
$ | |
||||
公允價值計量 |
2019年12月31日 |
2018年12月31日 |
||||||
活躍市場相同資產的報價(水平) |
$ | |
$ | |
||||
重要的其他可觀測輸入(第2級) |
|
|
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
每股基本收益分母加權平均流通股 |
|
|
|
|||||||||
稀釋股票期權、限制性股票和股份單位的影響 |
|
|
|
|||||||||
稀釋每股收益分母 |
|
|
|
|||||||||
截至12月31日的年度(百萬美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||
北美 |
||||||||||||
熱水器及相關部件 |
$ | $ | $ | |||||||||
鍋爐及相關部件 |
||||||||||||
水處理產品 (1) |
||||||||||||
北美共計 |
||||||||||||
世界其他地區 |
||||||||||||
中國 |
$ | $ | $ | |||||||||
世界其他地方 |
||||||||||||
世界其他地區共計 |
||||||||||||
部門間銷售 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
總淨銷售額 |
$ | $ | $ | |||||||||
(1) |
包括自2019年4月8日和2017年9月5日收購之日起的水權和海牙優質水國際(海牙)的結果。 |
2019年4月8日(百萬美元) |
||||
流動資產,減去所獲現金 |
$ | |||
財產、廠房和設備 |
||||
無形資產 |
||||
善意 |
||||
所獲資產總額 |
||||
流動負債 |
( |
) | ||
獲得的淨資產 |
$ | |||
2017年9月5日(百萬美元) |
||||
流動資產,減去所獲現金 |
$ | |||
財產、廠房和設備 |
||||
無形資產 |
||||
善意 |
||||
所獲資產總額 |
||||
流動負債 |
( |
) | ||
長期負債 |
( |
) | ||
假定負債總額 |
( |
) | ||
獲得的淨資產 |
$ | |||
(百萬美元) |
||||
2019年12月31日 |
||||
負債 |
||||
短期:應計負債 |
$ | |
||
長期:經營租賃負債 |
|
|||
經營租賃負債總額 |
$ | |
||
減:租金獎勵和延期 |
( |
) | ||
資產 |
||||
經營租賃資產 |
$ | |
||
租賃期限和貼現率 |
2019年12月31日 |
|||
加權平均剩餘租賃期限 |
|
|||
加權平均貼現率 |
|
(百萬美元) |
||||||
租賃費用 |
分類 |
12個月 2019年12月31日 |
||||
經營租賃費用 (1) |
產品銷售成本 |
$ | |
|||
銷售、一般和行政費用 |
|
(1) |
包括短期租賃費用$ |
(百萬美元) |
||||
2019年12月31日 |
||||
2020 |
$ | |
||
2021 |
|
|||
2022 |
|
|||
2023 |
|
|||
2024 |
|
|||
2024年以後 |
|
|||
租賃付款總額 |
|
|||
減:估算利息 |
( |
) | ||
經營租賃負債現值 |
$ | |
||
(百萬美元) |
||||||||||||||||
遣散費 費用 |
租賃出口 費用 |
固定資產 減值 |
共計 |
|||||||||||||
2018年1月1日餘額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
確認重組費用 |
|
|
|
|
||||||||||||
現金支付和處置 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
2018年12月31日餘額 |
|
|
|
|
||||||||||||
現金支付和處置 |
( |
) | ( |
) | |
( |
) | |||||||||
2019年12月31日結餘 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
截至12月31日止的年份(百萬美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||
流動資產和負債的淨變動,減去購置後的淨額: |
||||||||||||
應收款項 |
$ | |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
盤存 |
|
( |
) | ( |
) | |||||||
其他流動資產 |
( |
) | |
( |
) | |||||||
貿易應付款 |
( |
) | |
( |
) | |||||||
應計負債,包括薪金和福利 |
|
( |
) | |
||||||||
所得税 |
( |
) | |
( |
) | |||||||
$ | |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
12月31日(百萬美元) |
2019 |
2018 |
||||||
成品 |
$ | |
$ | |
||||
在製品 |
|
|
||||||
原料 |
|
|
||||||
庫存,按FIFO成本計算 |
|
|
||||||
LIFO準備金 |
( |
) | ( |
) | ||||
$ | |
$ | |
|||||
12月31日(百萬美元) |
2019 |
2018 |
||||||
土地 |
$ | |
$ | |
||||
建築 |
|
|
||||||
設備 |
|
|
||||||
軟件 |
|
|
||||||
|
|
|||||||
減去累計折舊和攤銷 |
|
|
||||||
$ | |
$ | |
|||||
(百萬美元) |
北美地區 |
世界的休息 |
共計 |
|||||||||
2017年12月31日結餘 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
貨幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
2018年12月31日餘額 |
|
|
|
|||||||||
採辦 |
|
— |
|
|||||||||
貨幣換算調整 |
|
— |
|
|||||||||
2019年12月31日結餘 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
2019 |
2018 |
|||||||||||||||||||||||
12月31日(百萬美元) |
毛額 載運 金額 |
累積 攤銷 |
網 |
毛額 載運 金額 |
累積 攤銷 |
網 |
||||||||||||||||||
應攤銷的無形資產: |
||||||||||||||||||||||||
專利 |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
||||||||||
客户名單 |
|
( |
) | |
|
( |
) | |
||||||||||||||||
應攤銷無形資產總額 |
|
( |
) | |
|
( |
) | |
||||||||||||||||
無限期無形資產: |
||||||||||||||||||||||||
商品名稱 |
|
— |
|
|
— |
|
||||||||||||||||||
無形資產總額 |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
||||||||||
12月31日(百萬美元) |
2019 |
2018 |
||||||
平均銀行信貸額度 年底 利率 |
$ | |
$ | |
||||
循環信貸協議借款,平均數 年底 利率 |
|
|
||||||
商業票據,平均數 年底 利率 |
|
|
||||||
與保險公司的定期票據,到期日 年底 利率 |
|
|
||||||
|
|
|||||||
減去一年內到期的長期債務 |
|
— |
||||||
長期債務 |
$ | |
$ | |
||||
截至12月31日的年度(百萬美元) |
金額 |
|||
2020 |
$ | |
||
2021 |
|
|||
2022 |
|
|||
2023 |
|
|||
2024 |
|
終年 十二月三十一日 |
||||||||
2019 |
201 8 |
|||||||
累積外幣換算 |
||||||||
期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
改敍前其他綜合收益(損失) |
( |
) | ( |
) | ||||
期末餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金流量衍生工具未實現淨(虧損)收益 |
||||||||
期初餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||
改敍前其他綜合(損失)收益 |
( |
) | |
|||||
衍生產品的已實現虧損(收益)重新歸類為出售產品的成本(扣除税收(效益)準備金)(美元) (1) |
|
( |
) | |||||
期末餘額 |
|
( |
) | |||||
養卹金負債 |
||||||||
期初餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||
改敍前其他綜合(損失)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 (1) |
|
|
||||||
期末餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||
期末累計其他綜合損失共計 |
$ |
( |
$ |
( |
||||
(1) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額: |
將衍生產品的已實現虧損(收益)重新歸類為成本 出售的產品 |
|
( |
) | |||||
税收(福利)規定 |
( |
) |
|
|||||
税淨額 |
$ |
|
$ |
( |
) | |||
養卹金項目的攤銷: |
||||||||
精算損失 |
$ |
|
(2) |
$ |
|
(2) | ||
上一年服務費用 |
( |
) (2) |
( |
) (2) | ||||
|
|
|||||||
税收利益 |
( |
) |
( |
) | ||||
税淨額 |
$ |
|
$ |
|
||||
(2) |
這些累積的其他綜合損失組成部分包括在計算的淨定期效益成本。詳情見附註13“退休金及其他退休後福利”。 |
截至12月31日止的年份 |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||||||||||||||
數目 備選方案 |
加權 艾格。每 分享 運動 價格 |
數目 備選方案 |
加權 艾格。每 分享 運動 價格 |
數目 備選方案 |
加權 艾格。每 分享 運動 價格 |
|||||||||||||||||||
期權項下的股票數量: |
||||||||||||||||||||||||
年初未清 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
獲批 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
行使 (1) |
( |
) | |
( |
) | |
( |
) | |
|||||||||||||||
被沒收 |
( |
) | |
( |
) | |
( |
) | |
|||||||||||||||
年底未付 (2) |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
年底可鍛鍊 (3) |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
(1) | 2019年、2018年和2017年行使的期權的內在價值總額為美元。 |
(2) | 未完成的備選辦法的加權平均剩餘合同壽命為 |
(3) | 可行使的期權的加權平均剩餘合同壽命為 |
備用期權數量 |
加權成品率 股票期權價格 |
|||||||
年初的非既得期權 |
|
|
||||||
獲批 |
|
|
||||||
既得利益 |
( |
) | |
|||||
被沒收 |
( |
) | |
|||||
年底的非既得期權 |
|
|
||||||
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||
預期壽命(年份) |
||||||||||||
無風險利率 |
% | % | % | |||||||||
股利收益率 |
% | % | % | |||||||||
預期波動率 |
% | % | % |
主要單位數目 |
加權平均 授予日期值 |
|||||||
2019年1月1日已發行和未獲轉授 |
$ | |||||||
獲批 |
||||||||
既得利益 |
( |
) | ||||||
被沒收 |
( |
) | ||||||
2019年12月31日已發行和未獲轉歸 |
||||||||
養卹金福利 |
退休後 B.特別利益 |
|||||||||||||||
截至12月31日止的年份(百萬美元) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
12月31日累計福利債務 |
$ | $ | N/A |
N/A |
||||||||||||
預計養卹金債務的變化 |
||||||||||||||||
年初PBO |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
服務成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
利息成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
參與人繳款 |
— |
— |
( |
) | ( |
) | ||||||||||
精算(虧損)收益包括假設變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
支付的福利 |
||||||||||||||||
年末PBO |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
計劃資產公允價值的變化 |
||||||||||||||||
年初計劃資產 |
$ | $ | $ | — |
$ | — |
||||||||||
計劃資產實際收益 |
( |
) | — |
— |
||||||||||||
公司的貢獻 |
||||||||||||||||
參與人繳款 |
— |
— |
||||||||||||||
支付的福利 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
計劃年底的資產 |
$ | $ | $ | — |
$ | — |
||||||||||
供資狀況 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
資產負債表中確認的金額 |
||||||||||||||||
流動負債 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
非電流 負債 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
年底的養卹金負債淨額 |
$ | ( |
)* | $ | ( |
)* | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
在税前累計其他綜合損失中確認的數額 |
||||||||||||||||
精算淨虧損(收益) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
前期服務成本 |
— |
( |
) | ( |
) | |||||||||||
累計其他綜合損失中確認的總額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
* | 此外,該公司對外國退休金計劃的負債為$ |
養卹金福利 |
退休後福利 |
|||||||||||||||||||||||
截至12月31日止的年份(百萬美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||||||||||
週期淨收益成本 |
||||||||||||||||||||||||
服務成本 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | 0.1 |
$ | |
||||||||||||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
計劃資產預期收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |
|
|
|||||||||||||||
未確認的攤銷: |
||||||||||||||||||||||||
精算淨虧損(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) | |||||||||||||||||
前期服務成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
界定-福利計劃收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | $ | |
$ | |
$ | ( |
) | |||||||||||
削減和其他 一次 收費 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||
各種美國定義的繳款計劃成本 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||
$ | |
$ | |
$ | |
|||||||||||||||||||
其他計劃資產和預計養卹金債務的其他變動 綜合 |
||||||||||||||||||||||||
精算淨虧損(收益) |
$ | |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
$ | ( |
) | $ | |
||||||||||
精算(虧損)淨收益攤銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |
|
|
|||||||||||||||
前期服務費用攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
其他綜合損失確認總額 |
( |
) | |
( |
) | |
( |
) | |
|||||||||||||||
按週期(效益)淨成本和其他綜合損失確認的總額 |
$ | ( |
) | $ | |
$ | ( |
) | $ | |
$ | ( |
) | $ | |
|||||||||
養卹金福利 |
退休後 B.特別利益 |
|||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
貼現率 |
|
% | |
% | |
% | |
% |
養卹金福利 |
退休後 B.特別利益 |
|||||||||||||||||||||||
截至12月31日止的年份 |
2019 |
2018 |
2017 |
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||||||||||
貼現率 |
|
% | |
% | |
% | |
% | |
% | |
% | ||||||||||||
計劃資產的預期長期回報 |
|
% | |
% | |
% | N/a |
N/a |
N/a |
|||||||||||||||
補償增長率 |
|
% | |
% | |
% | |
% | |
% | |
% |
2019 |
2018 |
|||||||
假設明年的醫療費用趨勢率 |
|
% | |
% | ||||
假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢率) |
|
% | |
% | ||||
利率達到最終趨勢率的年份 |
|
|
資產類別 |
2019 |
2018 |
||||||
權益證券 |
|
% | |
% | ||||
債務證券 |
|
|
||||||
房地產 |
|
|
||||||
私人股本 |
|
|
||||||
|
% | |
% | |||||
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
資產類別 |
共計 |
報價 活躍的市場 相同合同 (1級) |
重大其他 可觀測輸入 (第2級) |
顯着 非- 可觀測輸入 (第3級) |
||||||||||||
短期投資 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | — |
||||||||
權益證券 |
||||||||||||||||
普通股 |
|
|
— |
— |
||||||||||||
混合股票基金 |
|
— |
|
— |
||||||||||||
固定收益證券 |
||||||||||||||||
美國國債 |
|
|
— |
— |
||||||||||||
其他固定收益證券 |
|
— |
|
— |
||||||||||||
混合固定收益基金 |
|
— |
|
— |
||||||||||||
備選方案 |
( |
) | — |
( |
) | — |
||||||||||
其他類型的投資 |
||||||||||||||||
共同基金 |
|
— |
|
— |
||||||||||||
房地產基金 |
|
— |
— |
|
||||||||||||
私人股本 |
|
— |
— |
|
||||||||||||
計劃資產投資公允價值總額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
非投資 計劃資產 |
|
|||||||||||||||
計劃資產總額 |
$ | |
||||||||||||||
2018年12月31日 |
||||||||||||||||
資產類別 |
共計 |
報價 活躍的市場 相同合同 (1級) |
重大其他 可觀測輸入 (第2級) |
顯着 非- 可觀測輸入 (第3級) |
||||||||||||
短期投資 |
$ | |
$ | — |
$ | |
$ | — |
||||||||
權益證券 |
||||||||||||||||
普通股 |
|
|
— |
— |
||||||||||||
混合股票基金 |
|
— |
|
— |
||||||||||||
固定收益證券 |
||||||||||||||||
美國國債 |
|
|
— |
— |
||||||||||||
其他固定收益證券 |
|
— |
|
— |
||||||||||||
混合固定收益基金 |
|
— |
|
— |
||||||||||||
其他類型的投資 |
||||||||||||||||
共同基金 |
|
— |
|
— |
||||||||||||
房地產基金 |
|
— |
— |
|
||||||||||||
私人股本 |
|
— |
— |
|
||||||||||||
計劃資產投資公允價值總額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
非投資 計劃資產 |
|
|||||||||||||||
計劃資產總額 |
$ | |
||||||||||||||
房地產 資金 |
私 衡平法 |
共計 |
||||||||||
2017年12月31日結餘 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
計劃資產的實際收益(損失): |
||||||||||||
與報告日仍持有的資產有關 |
|
( |
) | |
||||||||
與該期間出售的資產有關 |
— |
( |
) | ( |
) | |||||||
採購、銷售和結算 |
— |
( |
) | ( |
) | |||||||
2018年12月31日餘額 |
|
|
|
|||||||||
計劃資產的實際收益(損失): |
||||||||||||
與報告日仍持有的資產有關 |
|
— |
|
|||||||||
與該期間出售的資產有關 |
— |
( |
) | ( |
) | |||||||
採購、銷售和結算 |
— |
( |
) | ( |
) | |||||||
2019年12月31日結餘 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
截至12月31日的年度(百萬美元) |
養卹金福利 |
退休後 利益 |
||||||
2020 |
$ | $ | ||||||
2021 |
||||||||
2022 |
||||||||
2023 |
||||||||
2024 |
||||||||
2025 – 2029 |
12月31日(百萬美元) |
2019 |
2018 |
||||||||||||||
買 |
賣 |
買 |
賣 |
|||||||||||||
英磅 |
$ | — |
$ | $ | — |
$ | ||||||||||
加拿大元 |
— |
— |
— |
|||||||||||||
歐元 |
— |
— |
||||||||||||||
墨西哥比索 |
— |
— |
||||||||||||||
共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公允價值 |
||||||||||
12月31日(百萬美元) |
資產負債表定位 |
2019 |
2018 |
|||||||
外幣合同 |
其他流動資產 |
$ | $ | |||||||
其他 非電流 資產 |
||||||||||
應計負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||
商品合同 |
應計負債 |
( |
) | |||||||
指定為套期保值工具的衍生工具總額 |
$ | $ | ||||||||
ASC 815現金流量中的衍生產品 套期保值關係 |
平均收益額(損失) 其他認可 綜合損失 導數 s |
收益位置(損失) 重新分類 累計其他 綜合損失 收益 |
再收益額 (損失)重新分類 來自累積 其他綜合 損益 |
|||||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||||||
外幣合同 |
$ | $ | 產品銷售成本 |
$ | ( |
) | $ | |||||||||||||
商品合同 |
( |
) | ( |
) | 產品銷售成本 |
( |
) | |||||||||||||
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
截至12月31日止的年份(百萬美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||
目前: |
||||||||||||
聯邦制 |
$ | $ | $ | |||||||||
國家 |
||||||||||||
國際 |
||||||||||||
推遲: |
||||||||||||
聯邦制 |
( |
) | ||||||||||
國家 |
||||||||||||
國際 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
截至12月31日止的年份 |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||
美國聯邦法定利率規定 |
% | % | % | |||||||||
州税,扣除聯邦福利 |
||||||||||||
國際所得税利差-中國 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
國際所得税利差-其他 |
||||||||||||
美國製造業信貸 |
— |
— |
( |
) | ||||||||
研究税收抵免 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
股票補償的超額税收利益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
% | % | % | ||||||||||
美國減税和就業法案(美國税收改革) |
— |
— |
||||||||||
% | % | % |
截至12月31日止的年份(百萬美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||
美國 |
$ | $ | $ | |||||||||
國際 |
||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
12月31日(百萬美元) |
||||||||||||||||
2019 |
2018 |
|||||||||||||||
資產 |
負債 |
資產 |
負債 |
|||||||||||||
僱員福利 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
產品責任和保證 |
||||||||||||||||
盤存 |
||||||||||||||||
應收賬款 |
||||||||||||||||
財產、廠房和設備 |
||||||||||||||||
無形資產 |
||||||||||||||||
環境負債 |
||||||||||||||||
未分配的外國收入 |
||||||||||||||||
税收損失和信用結轉 |
||||||||||||||||
所有其他 |
||||||||||||||||
估價津貼 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
淨負債 |
$ | $ | ||||||||||||||
12月31日(百萬美元) |
||||||||||||||||
營業淨虧損與税收抵免 |
估價津貼 |
|||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
裁減 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(百萬美元) |
2019 |
2018 |
||||||
1月1日結餘 |
$ | $ | ||||||
以往年度税額的增加 |
||||||||
12月31日結餘 |
$ | $ | ||||||
淨銷售額 |
收益 |
|||||||||||||||||||||||
截至12月31日止的年份(百萬美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||||||||||
北美 (1) |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
世界其他地區 |
||||||||||||||||||||||||
段間 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | — |
— |
— |
|||||||||||||||
細分業務總額-銷售、分部收益 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
公司開支 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
利息費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
所得税前收入 |
||||||||||||||||||||||||
所得税準備金 (2) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
(1) |
2018年,該公司確認了美元 |
(2) |
2017年,該公司記錄了 一次 收費$ |
總資產 (十二月三十一日) |
折舊和 攤銷(終了年數) 12月31日) |
資本 支出 (截至年份) 12月31日) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
2019 |
2018 |
2017 |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||||||||||||||||||||
北美 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
世界其他地區 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
長壽資產 (十二月三十一日) |
淨銷售額 (截至12月31日止的年度) |
|||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
2019 |
2018 |
2017 |
2019 |
2018 |
2017 |
||||||||||||||||||||
美國 |
$ | |
$ | |
$ | |
美國 |
$ | |
$ | |
|
$ | |
||||||||||||
中國 |
|
|
|
中國 |
|
|
|
|||||||||||||||||||
加拿大 |
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|||||||||||||||||||
其他外國 |
|
|
|
其他外國 |
|
|
|
|||||||||||||||||||
共計 |
$ | |
$ | |
$ | |
共計 |
$ |
|
$ | |
$ | |
|||||||||||||
(百萬美元,但每股數額除外) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
第一季度 |
第二季度 |
第三季度 |
第四季度 |
|||||||||||||||||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||||||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
每股基本收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
稀釋每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
宣佈的共同紅利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/Ernst&Young LLP |
威斯康星州密爾沃基 |
2020年2月24日 |
計劃類別 |
相關證券編號 在 二、再突出的行使 期權、認股權證和 權利 |
加權平均 再練習最優期權的價格, 認股權證及權利 |
證券編號 剩餘可供再加工之用 今後的發放情況 權益補償 圖則(不包括在內) 有價證券反映在 第一欄) |
|||||||||
證券持有人批准的權益補償計劃 |
3,321,472 |
(1) |
$ | 37.64 |
(2) |
1,855,560 |
(3) | |||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 |
— |
— |
— |
|||||||||
共計 |
3,321,472 |
$ | 37.64 |
1,855,560 |
||||||||
(1) |
其中2 728 350股為股票期權股,313 763股為職工股股,279 359股為董事股股。 |
(2) |
表示未清期權的加權平均行使價格,但不考慮未付股票單位。 |
(3) |
指可根據A.O.Smith綜合獎勵薪酬計劃發行的證券。如果任何裁決到期、到期、終止或取消而不發行股票,或根據任何裁決沒收股份,則根據A.O.Smith聯合獎勵補償計劃,這些股份將可供發行,從而增加了剩餘可用證券的數量。 |
(a) | 下列文件作為本年度報告的一部分提交 10-K: |
1. | 公司財務報表 |
形式 10-K 頁號 |
||||
A.O.Smith公司的下列合併財務報表列於第8項: |
||||
2019年12月31日和2018年12月31日合併資產負債表 |
26 |
|||
截至2019年12月31日止的三年中的每一年: |
||||
-綜合收益表 |
27 |
|||
-綜合收益表 |
27 |
|||
-現金流動綜合報表 |
28 |
|||
-股東權益綜合報表 |
29 |
|||
合併財務報表附註 |
30 - 56 |
2. | 財務報表附表 |
附表二-估值及合資格賬目 |
65 |
3. | 展品-見本報告第64至65頁的展品索引.每一份管理合同或補償計劃或安排鬚以表格形式作為本報告的證物提交。 10-K 在展品索引中列為展品10(A)至10(M)。 |
陳列品 數 |
描述 | |||||
(3)(i) |
經修訂至2016年4月11日的A.O.SMITH公司註冊證書,參照截至2016年3月31日的季度表10-Q中的表3i(B)合併。 | |||||
(3)(2) |
經修正的A.O.Smith公司的附則2015年10月13日,參照2015年10月16日關於表格8-K的本報告中的表3.1合併。 | |||||
(4) |
(a) |
經修訂至2016年4月11日的A.O.SMITH公司註冊證書,參照截至2016年3月31日的季度表10-Q中的表3i(B)合併。 | ||||
(b) |
截至2012年12月12日,A.O.Smith Corporation、A.O.Smith Enterprise Ltd.、A.O.Smith International Holdings B.V.以及參與該協議的金融機構和代理人之間修訂和恢復的信貸協議,參見2012年12月12日關於表格8-K的當前報告中的表4.1。 | |||||
(c) |
截至2016年12月15日對“經修訂和恢復的信貸協議”的第1號修正案,日期為2012年12月12日,由A.O.Smith公司、A.O Smith企業有限公司、A.O.Smith International Holdings B.V.以及其中的金融機構和代理方修訂,該修正案參照2016年12月31日終了財政年度10-K表格年度報告中的表4(C)納入。 | |||||
(d) |
法團擁有界定長期債項持有人的權利的文書,而該等文件並無依據“規例”第601(B)(4)(Iii)項而在本註冊陳述書中提交。 S-K. 書記官長同意應要求向證券交易委員會提供這些文書的副本。 | |||||
(10) |
材料合同 | |||||
|
(a) |
A.O.Smith聯合獎勵補償計劃,參考2012年3月5日提交給股東年度會議的委託書表A。 | ||||
(b) |
A.O.Smith公司主管人壽保險計劃,經2009年1月1日修訂,參照截至2008年12月31日的年度報告表10-K表10(B)納入。 | |||||
(c) |
A.O.Smith無保留延期賠償計劃,2008年12月1日通過,參照截至2008年12月31日的年度報告表10-K表表10(C)納入。 | |||||
(d) |
2008年12月31日終了財政年度表10(D)表表10(D),經修訂的2009年1月1日修訂後的A.O.Smith公司行政補充養卹金計劃。 | |||||
(e) |
A.與公司於2007年7月30日提交的表格S-8登記表表4.5(Reg)有關的行政獎勵獎勵協議。第333-144950號)。 | |||||
(f) |
A.O.Smith公司行政獎勵獎勵協議,參考截至2012年3月31日的第10-Q表季度報告表10.1。 | |||||
(g) |
A.O.史密斯公司行政獎勵獎勵協議,參照截至2016年3月31日的季度表10-Q表10所示。 | |||||
(h) |
提供給Ajita G.Rajendra的信函,日期為2004年9月20日,參考2007年12月31日終了財政年度表10-K表10.M。 |
陳列品 數 |
描述 | |||||
(i) |
2015年12月10日致Ajita G.Rajendra的信修正案,參照截至2015年12月31日的年度報告表10-K表表10(I)納入。 | |||||
(j) |
A.O.史密斯公司高級領導解決計劃,參考截至2009年6月30日的第10-Q表季度報告表10.1。 | |||||
(k) |
A.O.Smith公司特別保留獎協議的表格,參照截至2011年3月31日的第10-Q表季度報告表10.1合併。 | |||||
(l) |
截至2008年12月9日的“股東協議”,A.OCT O.SMITH公司與成為該協議簽字人的每一家史密斯投資公司股東之間的協議,通過參考2008年12月9日關於第8-K號表格的當前報告中的圖10.3合併而成。 | |||||
(m) |
董事薪酬摘要,參閲截至2019年6月30日止的第10至Q表季度報告表10.1。 | |||||
(21) |
附屬公司。 | |||||
(23) |
獨立註冊會計師事務所同意。 | |||||
(31.1) |
由首席執行官根據2020年2月24日“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發的證書。 | |||||
(31.2) |
執行副總裁兼首席財務官根據2020年2月24日“薩班斯-奧克斯利法案”第302節認證。 | |||||
(32.1) |
首席執行官根據“美國法典”第18章第1350條所作的書面陳述。 | |||||
(32.2) |
首席財務官根據“美國法典”第18章第1350條的書面聲明。 | |||||
(101) |
以下資料來源於A.O.C.O.5 SMITH公司的年度報表 10-K 謹此提交2019年12月31日終了的財政年度,格式為XBRL(廣泛的業務報告語言):(1)截至12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合資產負債表;(2)截至2019年12月31日為止的三年的合併損益表;(3)截至2019年12月31日的三年綜合收益綜合報表;(4)截至2019年12月31日的三年現金流動綜合報表;(5)截至2009年12月31日的三年股東權益綜合報表;(6)“綜合財務報表説明”。 |
A.O.Smith公司 | ||||||
日期:2020年2月24日 |
通過: |
/S/Ajita G.Rajendra | ||||
Ajita G.Rajendra | ||||||
執行主席 | ||||||
董事會 |
姓名及名稱 |
簽名 | |
Ajita G.Rajendra |
/S/Ajita G.Rajendra | |
董事會執行主席 |
Ajita G.Rajendra | |
凱文·J·惠勒 |
/S/Kevin J.Wheeler | |
導演 |
凱文·J·惠勒 | |
總裁兼首席執行官 |
||
查爾斯·勞伯 |
/S/Charles T.Lauber | |
執行副總裁兼首席財務官 |
查爾斯·勞伯 | |
海倫·古爾霍特 |
S/Helen E.Gurholt | |
副總裁兼財務主任 |
海倫·古霍爾特 | |
羅納德·布朗 |
/S/Ronald D.Brown | |
導演 |
羅納德·布朗 | |
威廉·P·格雷貝爾 |
S/William P.Greubel | |
導演 |
威廉·P·格雷貝爾 | |
保羅·瓊斯 |
/s/Paul W.Jones | |
導演 |
保羅·瓊斯 | |
Ilham Kadri博士 |
S/Ilham Kadri博士 | |
導演 |
Ilham Kadri博士 | |
布魯斯·史密斯 |
/s/Bruce M.Smith | |
導演 |
布魯斯·史密斯 | |
馬克·史密斯 |
/S/Mark D.Smith | |
導演 |
馬克·史密斯 | |
Idelle K.Wolf |
/S/Idelle K.Wolf | |
導演 |
Idelle K.Wolf | |
基因C.沃爾夫 |
/s/吉恩C.沃爾夫 | |
導演 |
基因C.沃爾夫 |
描述 |
餘額 開始 一年中 |
收費予 費用和 費用 |
採辦 的 企業 |
扣減 |
餘額 尾端 年 |
|||||||||||||||
2019: |
||||||||||||||||||||
貿易和應收票據估價備抵額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
|||||||||
遞延税款資產估價備抵額 |
|
|
|
( |
) | |
||||||||||||||
2018: |
||||||||||||||||||||
貿易和應收票據估價備抵額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
|||||||||
遞延税款資產估價備抵額 |
|
|
|
( |
) | |
||||||||||||||
2017: |
||||||||||||||||||||
貿易和應收票據估價備抵額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
|||||||||
遞延税款資產估價備抵額 |
|
|
|
|
|