公民金融集團公司的部分委託書將提交給美國證券交易委員會，涉及公民金融集團公司。2020股東年會(“委託書”)以參考方式納入本合同第三部分。這份委託書將在公民金融集團公司會計年度結束後120天內提交。(一九二零九年十二月三十一日).

---

---

---

---

---

•	不利的經濟和政治條件，對一般經濟、住房價格、就業市場、消費者信心和消費習慣產生不利影響，這可能影響不良資產的水平、沖銷和給付費用；

•	經濟增長率、就業水平、一般商業和經濟條件以及競爭環境的變化；

•	我們有能力實施我們的業務戰略，包括節約成本和提高效率，並實現我們的財務業績目標；

•	我們滿足更高的監管要求和期望的能力；

•	訴訟和監管調查產生的責任和商業限制；

•	我們的資本和流動性要求(包括監管資本標準，如美國巴塞爾協議III資本規則)和我們在內部創造資本或以優惠條件籌集資金的能力；

•	利率變動對我們的淨利息收入、淨息差和按揭來源、按揭服務權和待售按揭的影響；

•	利率和市場流動性的變化，以及這種變化的幅度，這可能會降低利差，影響資金來源，並影響到在初級和二級市場上來源和分銷金融產品的能力；

•	支票或儲蓄存款水平的變化對我們的資金成本和淨利差的影響；

•	金融服務改革和其他可能對我們的收入和業務產生負面影響的現行、待決或未來的立法或條例；

•	我們的運作或保安系統或基礎設施，或我們的第三方供應商或其他服務供應商的運作或保安系統或基礎設施發生故障或受到破壞，包括由於網絡攻擊；及

•	管理層識別和管理這些風險和其他風險的能力。

---

---

---

---

---

i.	不再受任何LCR要求的約束(或在某些情況下，要求有所減少)，

三、	仍然有資格選擇不承認監管資本中積累的其他綜合收益的大部分要素，

---

---

•	按美國巴塞爾協議III標準化方法(稱為“槓桿比率”)定義，一級資本佔平均綜合資產總額的4.0%。

---

---

---

---

---

i.	這些安排應向僱員提供獎勵，適當平衡風險和財務結果，但不應鼓勵僱員使其組織面臨輕率的風險；

二、	這些安排應符合有效的控制和風險管理；以及

三、	這些安排應得到強有力的公司治理的支持。

---

i.	對受制裁國家的貿易或投資的限制，包括禁止從受制裁國家直接或間接進口或向其出口，以及禁止美國人員從事與受制裁國家有關的、在其境內投資或向其提供與投資有關的諮詢或援助的金融交易；以及

二、	封鎖受制裁國家的政府或特別指定國民的利益的資產，禁止轉讓受美國管轄的財產(包括美國人擁有或控制的財產)。未經外國資產管制處許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產(例如財產和銀行存款)。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

•	母公司可能被迫向CBNA提供資金，包括通過公開發行來籌集此類資金。此外，包括在CBNA資本中的從母公司向CBNA提供的任何信貸，在向儲户付款的權利和CBNA的某些其他負債方面都是從屬的。

•	在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司必須向聯邦銀行管理機構作出的任何維持附屬銀行資本的承諾將由破產受託人承擔，並有權獲得優先付款。

•	如果CBNA的股本受損，母公司作為CBNA的股東，可能需要支付這種缺額。

---

•	我們的經營業績或被認為與我們相似的公司季度財務業績的季度變化；

•	對我們未來財務業績的預期變化，包括證券分析師和投資者的財務估計；

•	我們的公告或競爭對手關於新產品或服務、增強、重大合同、收購或戰略投資的公告；

•	投資者認為可與我們比較的公司的市場估值波動；

•	未來銷售我們的普通股；

•	高級管理人員或其他關鍵人員的增減；

•	行業狀況或觀念的變化；以及

•	適用的法律、規則或條例及其他動態的變化。

---

---

---

---

---

---

---

•	平均有形普通股權益回報率，我們將其定義為普通股股東可獲得的年化淨收入除以平均普通股權益(不包括平均商譽(扣除相關遞延税款負債)和平均其他無形資產)；

•	效率比，我們定義為總無利息費用與淨利息收入和總無利息收入之和的比率。效率比率幫助我們評估我們的業務效率，因為它幫助我們監測成本與收入相比是如何變化的。效率比率下降意味着改善；

•	經營槓桿，我們將其定義為總收入的百分比變化，減去無利息費用的百分比變化；

•	CET 1資本比率，表示CET 1資本除以美國巴塞爾協議III標準下定義的總風險加權資產。

---

•	可供普通股股東使用的淨收入17億美元 增加d 2 600萬美元，或2%，與2018。攤薄普通股每股收益增加d 0.29美元，或8%，來自2018.

◦	*普通股東可獲得的淨收入17億美元增加2%領頭6%收入增長反映了非利息收入增長17%和淨利息收入增長2%，部分抵消了非利息費用增長6%和信貸損失準備金增加21%的影響。

◦	按基礎計算，*每股攤薄普通股的收益$3.84 增加d $0.28，或8%，來自$3.56為年終 2018.

---

•	總收入65億美元 增加d 3.63億美元，或6%，來自2018，由2% 增加在淨利息收入中18% 增加無利息收入。

◦	淨利息收入46億美元 增加d 8 200萬美元，或2%，與45億美元在……裏面2018，作為.的利益4%在具有挑戰性的收益率曲線環境下，淨利差下降的影響部分抵消了平均盈利資產的增長。

◦	淨息差3.14% 減少d 7基點3.21%在……裏面2018由於短期利率和增長率的小幅上升，以及與長期利率大幅下降相關的更高的證券溢價攤銷帶來了更高的融資成本。這些業績部分被獲利較高的資產收益率所抵消，這是因為資產收益率繼續向更具吸引力的風險調整回報組合轉移，短期利率略有上升。

–	按完全應課税的等值計算的淨息差3.16% 減少d由.6基點，與3.22%在……裏面2018在具有挑戰性的屈服曲線環境下。

–	平均貸款和租賃1，179億美元 增加d 44億美元，或4%，來自1，135億美元在……裏面2018，反映5% 增加商業貸款和租賃3% 增加零售貸款。

–	平均沉積1233億美元 增加d 74億美元，或6%，來自1，159億美元在……裏面2018在很大程度上反映了儲蓄、定期存款和利息的增長。

◦	無利息收入19億美元 增加d 2.81億美元，或18%，來自2018，抵押銀行、資本市場收費、信託和投資服務費用(包括收購的影響)，以及更高的外匯和利率產品和卡費，都取得了創紀錄的成績。

•	非利息費用38億美元 增加d 2.28億美元，或6%，與36億美元在……裏面2018，由於收購的影響，薪資和僱員福利、外部服務以及設備和軟件費用增加，但其他業務費用減少部分抵消了其他業務費用的減少，這些費用主要與FDIC保險的減少有關。

◦	在基本的基礎上，*非利息費用增加d 6%從…2018.

•	效率比59.3%相比較59.1%在……裏面2018，以及ROTCE12.6%相比較12.9%.

◦	基本效率比58.2%相比較58.1%在……裏面2018.

◦	基礎ROTCE12.8% 相比較 13.1%考慮到長期利率較低對證券估值的正面影響，與有形普通股價值相比，約有50個基點的拖累。

•	貸款損失準備金3.93億美元 增加d 6 700萬美元，或21%，來自3.26億美元在……裏面2018，反射4%平均貸款增長，穩定的信貸質量，以及少量不相關的商業損失，並繼續在零售增長的投資組合調味料。

•	有形帳面價值$32.08增加12%從…2018。全稀釋平均普通股已發行減少d由.2 920萬股份，或6%在同一時期。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

•	宣佈的季度普通股股息$0.32第一和第二季度每股2019的第三和第四季度每股0.36美元2019，合計為$617百萬；

•	宣佈的半年期股息$27.50每股5.500%固定浮動匯率非累積永久A系列優先股，合計為$14百萬；

•	宣佈的固定浮動匯率為6.000%的非累積永久B系列優先股的半年度股利為每股30.00美元，合計為$18百萬；

•	6.375%固定浮動利率非累積永久C系列優先股公佈的季度股息為每股15.94美元，合計為美元19百萬；

•	發行固定浮動匯率為6.350%的固定浮動匯率非累計D系列優先股(“D系列優先股”)，面值為每股25.00美元，每股清算優先價值為1，000美元，淨收入為2.93億美元；

•	公佈的D系列優先股2019年第一季度每股11.82美元和2019年第二、第三和第四季度每股15.88美元的股息18百萬；

•	發行固定利率非累計E系列優先股(“E系列優先股”)4.5億美元，即18，000，000股，每股票面價值為25.00美元，每股清算偏好為1，000美元，淨收入為4.37億美元；

•	宣佈2019年第四季度E系列優先股的季度股息為每股9.44美元，總計為美元4百萬元；及

•	回購12億美元的未償普通股

---

---

---

•	核心存款仍然是我們的主要資金來源，而我們的年終貸款與存款的綜合比率(不包括本地按揭證券)則為95.0%;

•	我們的現金頭寸(定義為FRB持有的現金餘額)總計21億美元;

•	或有流動資金285億美元，由未支配的高質量液體證券組成。192億美元，未使用的FHLB容量72億美元，以及我們的現金狀況21億美元。資產流動性(或有流動性的一個組成部分)213億美元，包括我們的現金狀況21億美元和未支配的優質液體證券192億美元;

•	可用貼現窗口容量，定義為根據已識別的抵押品從聯邦預算委員會獲得的可用總借款能力，由非抵押商業和零售貸款擔保，共計。124億美元。只有在緊急情況下才會考慮使用這種借款能力；以及

•	關於截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度按活動類型分列的現金來源和使用情況摘要，見項目8中的現金流動綜合報表。

•	目前的流動資金來源和能力，包括FRBs的現金、自由和流動證券以及可用和有擔保的FHLB借款能力；

•	流動性壓力來源，除不斷變化的監管要求外，還包括特殊的、系統性的和綜合的壓力；以及

•	目前和未來的風險敞口，包括有擔保的和無擔保的批發融資，以及不同領域的現貨和累積現金流缺口。

---

---

---

•	1.活躍市場相同資產或負債的報價(未經調整)；

•	第2級.一級以外的可觀察的投入，例如類似工具的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到的投入，或在資產或負債的整個時期內可被市場數據證實的其他投入；以及

•	3.無法觀察到的投入，這些投入得到很少或根本沒有市場信息的支持，而且對公允價值計量具有重要意義。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

•	我們測試了對以下方面的控制措施的有效性：(I)PD風險評級模型；(Ii)審查個人貸款以及PD和LGD評級的分配；(Iii)估計額外的覆蓋度和質量成分；(Iv)商業貸款ALLL和無資金承付款準備金的總體計算。

•	我們利用我們的信貸專家來幫助我們評估PD風險評級模型的合理性。

•	我們評估了歷史損失率和用於確定ALLL和無資金承付款準備金的數據的相關性。

•	我們評估了分配給商業投資組合中個別貸款樣本的PD和LGD評級的準確性。

•	我們評估了定性因素的適當性和相關性，以及包括在質量成分中的相關定量指標。

•	我們檢驗了歷史損失數據在用於確定定性成分的先前沖銷率的統計分析中的準確性，並對其相關性進行了評估。

•	我們評價了公司對定性因素的評估和確定的合理性，以及對定性成分估計的相關影響。

•	對定性分量計算的算法精度進行了檢驗。

•	我們檢驗了商業貸款ALLL和無資金承付款準備金計算的算術準確性。

•	我們通過將實際貸款損失與公司先前估計的金額進行比較，評估了公司的商業ALLL和無資金承付準備金的方法和模型的合理性。

---

•	我們測試了管理層控制的有效性，包括披露ASC 326的預期影響，包括會計政策決策、關鍵假設和判斷、損失估計建模方法和預期信貸損失的計算。

•	我們評估了會計政策決定的適當性，並披露了ASC 326的估計影響。

•	我們在我們的信貸專家的協助下，評估了關鍵假設和判斷的合理性，損失估算建模方法，並計算了預期信用損失。

•	我們檢驗了計算預期信用損失的算術精度。

---

---

---

---

---

---

---

---

附註1-列報基礎

公民金融集團公司會計報告政策。符合公認會計原則。該公司的主要業務活動是銀行業務，通過其銀行子公司國民銀行全國協會進行。該公司還通過其經紀人-交易商CCMI向中等市場公司提供併購、籌資和其他金融諮詢服務。

合併財務報表包括公民及其子公司的賬户，其中公民擁有控制財務利益。公司間的所有交易和餘額都已被取消。公司對其未合併的實體進行了評估，不認為其有利害關係但目前未合併的任何實體符合合併為可變利益實體的要求。

按照公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。在短期內特別容易發生重大變化的材料估計數與ACL的確定和管理系統建議的公允價值有關。

重大會計政策

下表列出了公司的重要會計政策和説明和頁，其中可以找到每項政策的詳細説明。

	注	頁
現金和銀行應付款項	附註2	102
證券	附註3	103
貸款和租賃	附註4	107
信貸損失備抵	附註5	109
房地、設備和軟件	附註6	120
按揭服務權	附註7	121
租賃	附註8	124
善意	附註9	125
可變利益實體	附註10	127
衍生工具	附註13	132
僱員福利	附註14	135
國庫券	附註16	138
員工持股薪酬	附註17	139
公允價值計量	附註19	142
收入確認	附註20	148
所得税	附註22	150
每股收益	附註23	153

收購

在……上面2019年1月1日，該公司收購了位於紐約Tarrytown的財富管理和金融諮詢公司Clarfeld Financial Advisors(“Clarfeld”)，以全面考慮$110百萬。作為這項交易的一部分，該公司擴大了其財富管理地位，增加了強大的客户羣。公司認可商譽$83百萬和其他無形資產$21百萬與交易相關。

在……上面2019年3月1日，該公司收購了某些資產並承擔了總部設在佐治亞州亞特蘭大的併購諮詢和籌資公司$40百萬。作為這項交易的一部分，公司擴大了其併購諮詢職位，增加了一個推薦網絡和有經驗的工作人員。公司認可商譽$35百萬和其他無形資產$6百萬與交易相關。

---

所採用的會計聲明 2019

宣告	指導摘要	對財務報表的影響
衍生工具和套期保值 2017年8月	• 降低了現行套期保值會計模式的複雜性和運營負擔，並在財務報表中更清晰地描述了套期保值會計的效果。 • 修改當前的要求，以便於套期會計應用於部分期對衝、預付費金融工具的套期保值和其他策略。這些可選改變的通過將在未來發生。 • 要求公允價值套期保值的效果與套期保值項目的收益效果劃入相同的損益表行。這一改變的通過將在未來的基礎上進行。 • 要求現金流量套期保值的所有影響在其他綜合收益中推遲，直到套期現金流量影響收益為止。定期套期保值無效將不再被確認為收益。採用這一變化將發生在修改的追溯基礎上，通過直接對留存收益的累積效應調整，從收養期開始。	• 該公司於2019年1月1日採用了新的標準，採用了修改後的追溯方法。 • 收養對公司的綜合財務報表沒有重大影響。 • 要求披露的資料載於附註13。
租賃 2016年2月	• 要求承租人確認租賃期限超過一年的所有租約的使用權、資產和相應的租賃責任。 • 要求承租人和出租人使用與現有租賃會計相似的原則對大多數租賃進行分類，但取消了“明線”分類測試。 • 對於融資租賃，承租人在綜合經營報表中分別確認租賃負債的利息費用和使用權資產的攤銷，而對於經營租賃，這些金額應確認為合併費用。 • 要求更多地披露租賃協議的性質和條款。 • 提供了採用一種改進的累積效應方法，其中指南適用於提出的所有期間，或通過累積效應調整開始於收養期的選擇。 • 要求擁有土地地役權的公司在適用其他會計準則之前，先評估地役權是否符合租賃的定義。	• 該公司於2019年1月1日在修改後的追溯方法下采用了新標準，適用於其租賃融資業務以及公民為承租人的財產和設備租賃。 • 收養導致了1，200萬美元的累積效應調整，扣除税金後，與公民為承租人的租賃有關的留存收益。 • 採用的結果是確認使用權資產和相應的租賃負債分別為7.34億美元和7.49億美元，並在其不可撤銷經營租賃協議的綜合資產負債表中予以確認。 • 所要求的出租人披露情況載於附註4，所要求的承租人披露情況載於附註8。
雲計算安排的實現成本 2018年8月	• 要求在一項雲計算安排(即服務合同)中發生的實現成本在該安排的期限內被推遲和確認，如果這些成本將在軟件許可安排中資本化的話。 • 要求攤銷費用與相關的託管服務安排費用在相同的損益表項目中列報。 • 允許採用前瞻性的所有實施成本後，或追溯，通過累積效應調整，從第一階段開始提出。	• 該公司預期將於2019年1月1日採用新的標準。 • 收養對公司的綜合財務報表沒有重大影響。

---

待通過的會計公告

宣告	指導摘要	對財務報表的影響
金融工具-信貸損失 2016年6月	• 規定生效日期：2020年1月1日。 • 取代現有的已發生損失減值指南，並建立按攤銷成本(包括證券HTM)承擔的金融資產的單一備抵框架，該框架將反映管理層對金融資產剩餘全部預期壽命的信貸損失估計數。 • 修正現有的有價證券減值指南，以納入備抵，這將允許在發行人的信貸改善的情況下扭轉減值損失。 • 在採用報告所述期間開始時，需要對留存收益(扣除税收)進行累積效應調整。 • 要求加強信貸質量披露，包括按年份分列信貸質量指標。	• 該公司於2020年1月1日採用了新標準，適用於貸款和租賃以及HTM證券，並前瞻性地適用於AFS證券。 • 為了估算CECL下的ACL，公民使用對預測的經濟狀況變化敏感的模型和其他估計技術。公司採用與特殊風險因素有關的定性因素、目前經濟狀況的變化可能無法充分反映在定量得出的結果中，或其他相關因素，以確保ACL反映公司對當前預期信貸損失的最佳估計。 • 根據兩年合理和可支持的預測期，該公司確認ACL在採用大約4.5億美元的基礎上增加，並對長期歷史的宏觀經濟變量進行了一年的迴歸。ACL的增加主要與消費貸款有關，如住宅抵押貸款、無擔保貸款和教育貸款，因為需要估計資產剩餘全部預期壽命期間的信貸損失。 • 採用新標準可能會使季度信貸損失準備金的波動性高於我們目前的準備金程序，並可能對公司的持續收益產生不利影響。 • ACL的增加使公司的CET 1資本比率在完全分階段的基礎上降低了24個基點。到2023年1月1日，這一資本影響將以每年25%的速度逐步實施，這將對2020年產生6個基點的影響。 • 基於我們現有債務證券組合的信用質量，該公司在採用時不承認HTM和AFS債務證券的ACL。

附註2-現金和銀行應付款項

為報告現金流量，現金和現金等價物的原始期限為三個月或更短，包括現金、銀行應付的現金和計息現金，主要由聯邦預算委員會支付。

---

附註3-證券

投資包括債務和股票證券以及其他投資證券。公民將債務證券歸類為AFS、HTM或基於管理層在購買時持有到期日的意圖而進行的交易。股票有價證券按公允價值入賬，如果沒有現成的可確定公允價值，則按成本入賬。

將無限期持有並可根據利率變化、提前償付風險變化或管理公司資產/負債戰略時考慮的其他因素出售的債務證券被歸類為AFS，並按公允價值報告，未實現損益在保監處報告，扣除税後，作為股東權益的一個單獨組成部分。出售證券的損益在非利息收入中確認，並使用特定的識別方法計算。

公司有能力和意圖持有至到期日的債務證券被歸類為HTM，並按攤銷成本報告。向HTM分類的債務證券轉讓在轉讓之日按公允價值確認。

對於被歸類為AFS或HTM的債務證券，利息收入按權責發生制記錄，包括溢價的攤銷和折扣的增加。債務證券的溢價和折價用有效利息法在個別證券的估計壽命內攤銷或增加。公民利用實際的預付經驗和對未來預付款的估計來確定固定的有效收益率，並應用有效利息法確認收入。對未來預付款項的估計是根據每種證券的基本抵押品特點，並從市場來源得出的。判斷涉及確定預付期望值，並根據利率和宏觀經濟條件的變化改變這些預期。與抵押貸款支持證券相關的溢價和折扣的攤銷可能會受到提前還款假設變化的顯著影響。

被歸類為交易的證券在短期內主要是為出售而購買和持有的，並以公允價值記賬，公允價值的變動在收益中得到確認。在適用情況下，這些資產的已實現和未實現損益在“業務綜合報表”的非利息收入中列報。

股權證券主要由FHLB股票和FRB股票(按成本計算)和貨幣市場共同基金投資(由公司的經紀人-交易商持有)(按公允價值進行，公允價值的變化確認為非利息收入)。按成本記賬的權益證券至少每年對減值進行審查，並在非利息收入中確認估值調整。

---

下表按攤銷成本和公允價值列出證券的主要組成部分：

	2019年12月31日													2018年12月31日
(以百萬計)	攤銷成本			未實現收益毛額			未實現損失毛額			公允價值				攤銷成本			未實現收益毛額			未實現損失毛額			公允價值
美國財政部和其他		$71			$—			$—			$71				$24			$—			$—			$24
國家和政治分支	5			—			—			5				5			—			—			5
按公允價值計算的抵押貸款支持證券：
聯邦機構和美國政府贊助的實體	19,803			143			(71		)	19,875				20,211			28			(605		)	19,634
其他/非機構	638			24			—			662				236			3			(7		)	232
抵押貸款總額 證券，按公允價值計算	20,441			167			(71		)	20,537				20,447			31			(612		)	19,866
按公允價值出售的債務證券總額		$20,517			$167			($71	)		$20,613				$20,476			$31			($612	)		$19,895
聯邦機構和美國政府贊助的實體		$3,202			$45			($5	)		$3,242				$3,425			$—			($132	)		$3,293
其他/非機構	—			—			—			—				740			8			—			748
抵押貸款總額 證券，按成本計算	3,202			45			(5		)	3,242				4,165			8			(132		)	4,041
截至到期日持有的債務證券總額		$3,202			$45			($5	)		$3,242				$4,165			$8			($132	)		$4,041
貨幣市場共同基金投資		$47			$—			$—			$47				$181			$—			$—			$181
按公允價值計算的股本證券總額		$47			$—			$—			$47				$181			$—			$—			$181
聯邦儲備銀行股票		$577			$—			$—			$577				$463			$—			$—			$463
聯邦住房貸款銀行股票	222			—			—			222				364			—			—			364
其他權益證券	8			—			—			8				7			—			—			7
按成本計算的股本證券總額		$807			$—			$—			$807				$834			$—			$—			$834

---

下表列出按合約期限計算的債務證券的攤銷成本及公允價值。(一九二零九年十二月三十一日)。預期到期日可能與合同期限不同，因為發行人可能有權在有或不受處罰的情況下收回或預支債務。

	到期日分佈
(以百萬計)	1年或以下			1-5歲			5-10歲			十年後			共計
攤銷費用：
美國財政部和其他		$71			$—			$—			$—			$71
國家和政治分支	—			—			—			5			5
按揭證券：
聯邦機構和美國政府贊助的實體	—			215			1,534			18,054			19,803
其他/非機構	—			—			—			638			638
可供出售的債務證券共計	71			215			1,534			18,697			20,517
按揭證券：
聯邦機構和美國政府贊助的實體	—			—			—			3,202			3,202
其他/非機構	—			—			—			—			—
截至到期日持有的債務證券總額	—			—			—			3,202			3,202
債務證券攤銷成本總額		$71			$215			$1,534			$21,899			$23,719
公允價值：
美國財政部和其他		$71			$—			$—			$—			$71
國家和政治分支	—			—			—			5			5
按揭證券：
聯邦機構和美國政府贊助的實體	—			217			1,553			18,105			19,875
其他/非機構	—			—			—			662			662
可供出售的債務證券共計	71			217			1,553			18,772			20,613
按揭證券：
聯邦機構和美國政府贊助的實體	—			—			—			3,242			3,242
截至到期日持有的債務證券總額	—			—			—			3,242			3,242
債務證券公允價值總額		$71			$217			$1,553			$22,014			$23,855

綜合業務報表中提出的投資證券應納税利息收入$642百萬, $672百萬和$625百萬最後幾年(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017分別。

下表列出證券的已實現損益情況：

	截至12月31日的年度，
(以百萬計)	2019				2018				2017
出售債務證券所得收益 (1)		$41				$19				$11
出售債務證券的損失	(16		)		—				—
債務證券收益淨額		$25				$19				$11
權益證券收益		$—				$—				$1

⁽¹⁾為截至2019年12月31日止的年度, $6百萬出售債務證券的收益在“綜合業務報表”中在抵押銀行手續費中得到確認，因為這些收益與AFS證券有關，因為這些證券是使用攤銷法確認的MSR投資組合價值的經濟對衝。

---

下表列出已認捐債務證券的攤銷成本和公允價值：

	2019年12月31日							2018年12月31日
(以百萬計)	攤銷成本			公允價值				攤銷成本			公允價值
按回購協議認捐		$265			$266				$344			$338
對FHLB借款的認捐	638			662				745			752
對衍生工具作出質押，符合受託權力的資格，並按法律的要求確保公眾存款和其他存款	3,670			3,672				3,592			3,460

公民定期與不相關的對手方簽訂證券回購協議，其中包括將擔保從一方轉移到另一方，並隨後將實質上相同的擔保轉移給原當事方。公司的回購協議通常是短期性質的，在公司的綜合資產負債表上作為有擔保的借入資金入賬。公民承認不短期應收款項或應付款項的抵銷2019年12月31日或2018。公民在綜合資產負債表上抵消某些衍生資產和衍生負債。有關更多信息，請參見附註13.

截至年底投資組合中的按揭貸款證券化2019年12月31日, 2018和2017...$150百萬, $142百萬和$134百萬分別。這些證券化包括第三方的實質性擔保。在……裏面2019, 2018和2017擔保人為FNMA、FHLMC和GNMA。從擔保人處收到的債務證券被歸類為AFS。

減值

公民每季度審查其證券的其他非暫時性減值，如果發生潛在損失觸發事件，則審查頻率更高。債務和股票證券非暫時性減值的最初指標是公允價值低於其記錄的投資額，以及下降的嚴重程度和持續時間。對於公允價值低於成本價的證券，如果管理層有意出售該證券，則公司確認非臨時減值，更有可能要求公司在收回其攤銷成本法之前出售該證券，或者公司不期望收回該證券的全部成本價。

估計債務擔保攤銷成本價的回收依據是對預計將收取的現金流量的評估。如果預計收取的現金流量的現值(按證券原始有效收益率折現)超過攤銷成本，則未發生任何信貸減值。如果這一數額低於攤銷成本，則視為已發生臨時減值以外的其他損失.除了這些現金流量預測外，在確定是否存在信貸損失和債務擔保預計收回的期間時，還審查了每項債務擔保的其他幾個特點。這些特點包括：(一)投資類型；(二)影響證券公允價值的各種市場因素(例如利率、利差水平、該部門的流動性等)；(三)減值的期限和嚴重程度；以及(四)證券的公共信用評級。

公民使用抵押品損失模型和綜合現金流引擎估算可歸因於信貸的部分損失。該模型使用抵押品性能數據計算預付、違約和損失嚴重程度假設。這些假設用於產生現金流量，從而產生損失預測。這些損失預測由一個跨職能的治理委員會每季度進行一次審查，以確定安全損傷是否是暫時的。

如果公司打算出售受損證券，或者如果它更有可能要求公民在收回之前出售該證券，則當期收益中確認的減值損失等於攤銷成本法與證券公允價值之間的差額。如果公司不打算出售受損證券，而且不太可能要求該公司出售受損證券，則將臨時減值減記以外的其他減值分成代表當期收益確認的信貸損失和保監處確認的與所有其他因素有關的金額。

---

下表列出收益確認的證券減值損失淨額：

	截至12月31日的年度，
(以百萬計)	2019				2018				2017
非暫時性損傷：
非臨時減值損失共計		($2	)			($7	)			($7	)
在其他綜合收入(税前)中確認的損失部分	—				4				—
債務證券收益確認的證券減值損失淨額		($2	)			($3	)			($7	)

下表為抵押貸款支持債務證券，公允價值低於其各自的賬面價值，按證券持續未變現虧損期分列：

	2019年12月31日
	少於12個月									12個月或更長時間									共計
(百萬美元)	問題數目		公允價值			未實現損失毛額				問題數目		公允價值			未實現損失毛額				問題數目		公允價值			未實現損失毛額
聯邦機構和美國政府贊助的實體	106			$5,135			($24	)		120			$3,748			($52	)		226			$8,883			($76	)
其他/非機構	—		—			—				—		—			—				—		—			—
共計	106			$5,135			($24	)		120			$3,748			($52	)		226			$8,883			($76	)

	2018年12月31日
	少於12個月									12個月或更長時間									共計
(百萬美元)	問題數目		公允價值			未實現損失毛額				問題數目		公允價值			未實現損失毛額				問題數目		公允價值			未實現損失毛額
聯邦機構和美國政府贊助的實體	166			$4,881			($89	)		429			$15,124			($648	)		595			$20,005			($737	)
其他/非機構	10		139			(1		)		11		72			(6		)		21		211			(7		)
共計	176			$5,020			($90	)		440			$15,196			($654	)		616			$20,216			($744	)

附註4-貸款和租賃

為投資而持有的貸款按其未償還本金、扣除沖銷、未賺得收入、遞延貸款起始費和成本以及未攤銷的貸款溢價或購買貸款折扣額列報。遞延貸款的起始費用和成本以及購買保費和折扣被攤銷，作為貸款期間收益的調整，使用有效利息法。未攤銷的預付款或銷售餘額分別記為出售時的利息收入或收益(損失)。信用卡應收賬款包括賬單和未收取的利息和費用。

貸款利息收入採用有效利息法確定。這種方法以貸款淨投資的固定有效收益率計算定期利息收入，以提供該期限內的固定收益率。使用公允價值選項入賬的貸款按公允價值計量，並確認非利息收入的相應變化。

可能會被提取的貸款的貸款承諾費和其他與信用有關的費用被推遲(連同任何增加的成本)，並確認為貸款期實際利率的調整。當貸款不太可能減少時，貸款承諾費將在承諾期內直線確認。

貸款和租賃按投資組合部分和類別披露。該公司的貸款和租賃組合部分是商業和零售。貸款和租賃的類別包括：商業、商業房地產、租賃、住宅抵押貸款、住房權益貸款、住房權益信貸額度、由他人提供的住房權益貸款、由他人提供服務的住房權益信貸額度、汽車、教育、信用卡和其他零售貸款。

---

下表列出貸款和租賃的構成情況：

	十二月三十一日，
(以百萬計)	2019				2018
商業(1)		$41,479				$40,857
商業地產	13,522				13,023
租賃	2,537				2,903
商業貸款和租賃共計	57,538				56,783
住宅抵押貸款(2)	19,083				18,978
房屋權益貸款	812				1,073
房屋權益信貸額度	11,979				12,710
由他人提供的房屋權益貸款	289				399
由他人提供的住房權益信用額度	74				104
汽車	12,120				12,106
教育	10,347				8,900
信用卡	2,198				1,991
其他零售	4,648				3,616
零售貸款總額	61,550				59,877
貸款和租賃共計(3)		$119,088				$116,660

⁽¹⁾SBA貸款公司為其他人提供服務$33百萬不包括在上面。這些貸款是政府向外部投資者出售的SBA貸款的擔保部分。(一九二零九年十二月三十一日)。有不為其他人提供的SBA貸款(2018年12月31日).

⁽²⁾公司為其他人提供的按揭貸款$77.5十億和$69.6十億在…(一九二零九年十二月三十一日)而2018年則不包括在上文中。

⁽³⁾ 截至2019年12月31日和2018年12月31日的LHFS總額分別為33億美元和13億美元，但未包括在上文中。

下表顯示了LHFS的組成。

	(一九二零九年十二月三十一日)										(2018年12月31日)
(以百萬計)	住宅抵押貸款			商業			共計				住宅抵押貸款			商業			共計
按公允價值持有的貸款(1)		$1,778			$168			$1,946				$967			$252			$1,219
其他待售貸款(2)	1,101			283			1,384				—			101			101

⁽¹⁾住宅按揭按揭按公允價值出售。按公允價值計算的商業LHFS包括由公司商業次級貸款部門管理的貸款。

⁽²⁾ 住宅按揭$1.1十億截至2019年12月31日，由以下兩個貸款組合池組成$524百萬和$575百萬代表貸款銷售預計將於2020年第一季度結算。商業其他LHFS一般包括與公司聯合業務有關的商業貸款。

在本年度終了的年度內(一九二零九年十二月三十一日)公司收購$1.1十億教育貸款和$530百萬其他貸款。在本年度終了的年度內(2018年12月31日)，公司購買$457百萬教育貸款。

在本年度終了的年度內(一九二零九年十二月三十一日)，公司出售$454百萬商業貸款和$628百萬零售貸款，包括$22百萬TDR的銷售。在本年度終了的年度內(2018年12月31日)，公司出售$553百萬商業貸款。

作為FHLB貸款抵押品的貸款，主要是住宅抵押貸款和住房權益貸款，共計$25.3十億和$25.6十億在…2019年12月31日和2018分別。作為抵押品的貸款，如有必要，可用於支持聯邦預算預算貼現窗口的或有能力借款，主要包括汽車、商業和商業房地產貸款，共計$17.4十億和$16.8十億在…2019年12月31日和2018分別。

公民主要從事商業設備租賃，主要集中在中型市場和中型企業客户進行大型資本設備收購，包括飛機和鐵路車輛等設備。公司決定一項安排是否為租賃，並在開始時確定相關的租賃分類。租賃條款主要從三年到七年並可包括提前終止租賃或在租賃期限結束前購買租賃財產的選擇。本公司沒有包含租賃和非租賃內容的租賃協議。

承租人使用與貸款借款人相同的承銷標準和程序從信貸角度進行評估。承租人應根據其現金流量和其生存能力支付租金。

---

行動。租賃通常不以抵押品為基礎進行評估，因此承租人的整體融資實力是最重要的信用評估因素。

在ALLL之前，直接融資和銷售型租賃的淨投資構成部分如下：

(以百萬計)	2019年12月31日
未來最低租賃租金共計		$1,739
租賃設備的估計剩餘價值(無擔保)	1,013
初始直接費用	10
未獲收入	(225		)
租賃總額		$2,537

年終直接融資及銷售式租約的利息收入(一九二零九年十二月三十一日)曾.$77百萬並在貸款和租賃的利息和費用範圍內在綜合業務報表中報告。

直接融資和銷售型租賃應收賬款到期日分析(一九二零九年十二月三十一日)列示如下：

(以百萬計)
2020		$496
2021	385
2022	288
2023	220
2024	145
此後	205
未貼現的未來最低租賃租金總額		$1,739

附註5-信貸損失、不良資產和信貸風險集中備抵

信貸損失備抵

管理層對公司貸款和租賃組合中可能出現的損失的估計記錄在ALLL和無資金貸款承付款準備金中，全部記錄在ACL中。每季度，公民通過對某些個人貸款和租賃進行審查，分析投資組合的組成、規模和拖欠情況的變化，審查以往的損失經驗，並考慮當前和預期的經濟因素，來評估ALLL的適足性。ALLL是根據董事會審計委員會批准的公司信用儲備政策設立的，首席財務官和首席風險官每季度都會對ALLL的充足性進行審查，並進行風險管理。此外，各監管機構作為其審查過程的組成部分，定期審查公司的信貸損失備抵。ALLL保持在管理層認為反映可能出現的損失的水平，並通過以備抵信貸損失為形式的收入收費來確定。該公司確定定性部分的方法包括對先前沖銷率的統計分析和對影響確定貸款和租賃組合中發生的損失的因素的定性評估。這些因素包括經濟狀況的趨勢、貸款增長、迴歸測試結果、信貸承銷政策例外、監管和審計結果以及同行比較。確定無法收回的金額將從ALLL中扣除，隨後的回收(如果有的話)將添加到ALLL中。管理部門利用現有信息估計貸款和租賃損失, 根據經濟狀況的變化，將來可能有必要增加ALLL。與前幾年相比，假設或估計技術沒有發生重大變化，影響了本年度ALLL的確定和無準備金貸款承諾的確定。

對商業、商業房地產、租賃ALLL和無資金貸款承付款準備金是否充足的評估，主要是基於風險評級模型，這些模型評估違約概率、違約損失和個別貸款違約時的風險敞口。模型主要由客户個人財務特徵驅動，並根據歷史經驗進行驗證。此外，風險評級模型還包括定性因素。在單個借款人遭受損失後，可以根據歷史損失進行回溯測試，再進行額外的覆蓋。

---

對於非受損零售貸款，ALLL的基礎是使用違約概率、違約損失和個人貸款違約風險風險的已發生損失模型。在開發這些因素時，公司可以考慮貸款產品和抵押品類型、違約狀況、LTV比率、留置權狀況、借款人的信用、貸款期限、地理位置和發生的損失期。某些零售投資組合，包括教育、無擔保的個人貸款、SBO住房權益貸款和商業信用卡應收賬款，使用滾轉率或復古模型來估計ALLL。

未計商業和商業房地產貸款，未償還餘額為$3百萬或更大和所有商業和商業房地產TDRs(無論大小)，公司進行進一步的分析，以確定可能的損失數額，並確定一個具體的備抵貸款，如果適當。公民通過將貸款的賬面價值與其未來現金流的估計現值、基本抵押品的公允價值或貸款的可觀察市場價格進行比較來估算減值金額。對於依賴抵押品的受損商業和商業房地產貸款，公司記錄的貸款投資超過抵押品公允價值的部分，減去出售成本，由ALLL承擔。

對於不依賴抵押品的零售TDR，與記錄的貸款投資相比，備抵是使用預期未來現金流量的現值來制定的。在此分析中考慮了預期的再違約因素。被認為依賴抵押品的零售TDR被減記為公允市場價值，減去出售成本。抵押品的公允價值在修改後定期受到監督。

除ALLL外，公司還估計與表外金融工具有關的可能的信貸損失，如備用信用證、財務擔保和有約束力的無資金貸款承諾。表外金融工具受到個別審查，並根據公司內部風險等級表按風險進行分析和分類。這些風險分類結合歷史損失經驗、經濟狀況和特定投資組合部門的業績趨勢，得出了對無資金貸款承付款準備金的估計數。

ALLL和無準備金貸款承付款分別在貸款和租賃損失備抵和其他負債中列報在綜合資產負債表上。與貸款和租賃組合有關的信貸損失備抵和無準備金貸款承付款在“業務綜合報表”中作為信貸損失備抵報告。

貸款沖銷

商業貸款是在非常確定的損失已經實現的情況下被沖銷的，包括貸款被確定為既受損害又依賴抵押品的情況。確定是否承認沖銷涉及許多因素，包括公司破產債權的優先次序、貸款的解決/重組預期以及借款人權益或貸款抵押品的估值。貸款被認為是抵押品--當貸款的償還預計完全由基礎擔保品提供，而不是由借款人的業務、收入或其他資源的現金流提供時。

零售貸款一般全部沖銷或減記為基礎抵押品的可變現淨值，並在達到指定的拖欠階段後，根據FFIEC所訂的標準，與ALLL抵銷。住宅房地產貸款、信用卡貸款和無擔保的開放式貸款一般在賬户逾期180天后的那個月沖銷。汽車貸款、教育貸款和無擔保的封閉式貸款通常在賬户逾期120天后的那個月沖銷。在下列情況下，某些零售貸款將比FFIEC沖銷標準提前減記或減記其可變現淨值：

•	被確定為依賴抵押品的TDR中修改的貸款。

•	貸款給那些經歷了表明損失的事件(例如破產)的借款人，或者是眾所周知的，或者是非常肯定的。

◦	住宅房地產和汽車貸款在收到破產申請通知之日起60天內計入可變現淨值，如有可能發生償還，則在貸款到期後60天內計入可變現淨值。

◦	信用卡貸款在收到破產申請或其他事件通知之日起60天內全部還清。

◦	教育貸款一般在收到破產通知後60天到期時抵免。

---

•	汽車貸款在收回抵押品後被減記為可變現淨值。

下表彙總了ACL的變化：

	截至2019年12月31日止的年度
(以百萬計)	商業			零售			共計
貸款和租賃損失備抵，期初		$690			$552			$1,242
沖銷	(140		)	(475		)	(615		)
回收	24			161			185
淨沖銷	(116		)	(314		)	(430		)
記入收入的準備金	100			340			440
貸款和租賃損失備抵，期末	674			578			1,252
未供資貸款承付款準備金，期初	91			—			91
無資金貸款承付款準備金	(47		)	—			(47		)
未供資貸款承諾準備金，期末	44			—			44
期末信貸損失備抵總額		$718			$578			$1,296

	2018年12月31日
(以百萬計)	商業			零售			共計
貸款和租賃損失備抵，期初		$685			$551			$1,236
沖銷	(52		)	(442		)	(494		)
回收	19			158			177
淨沖銷	(33		)	(284		)	(317		)
記入收入的準備金	38			285			323
貸款和租賃損失備抵，期末	690			552			1,242
未供資貸款承付款準備金，期初	88			—			88
無資金貸款承付款準備金	3			—			3
未供資貸款承諾準備金，期末	91			—			91
期末信貸損失備抵總額		$781			$552			$1,333

	2017年12月31日終了年度
(以百萬計)	商業			零售			共計
貸款和租賃損失備抵，期初		$663			$573			$1,236
沖銷	(75		)	(437		)	(512		)
回收	40			167			207
淨沖銷	(35		)	(270		)	(305		)
記入收入的準備金(1)	57			248			305
貸款和租賃損失備抵，期末	685			551			1,236
未供資貸款承付款準備金，期初	72			—			72
無資金貸款承付款準備金	16			—			16
未供資貸款承諾準備金，期末	88			—			88
期末信貸損失備抵總額		$773			$551			$1,324

⁽¹⁾包括大約增加$50百萬對商業和相應的減少零售的影響，加強對定性風險、因素和事件的評估，而這些風險、因素和事件在建模的結果中是無法衡量的。

---

下表是根據公司的評估方法記錄的貸款和租賃投資：

	(一九二零九年十二月三十一日)										2018年12月31日
(以百萬計)	商業			零售			共計				商業			零售			共計
個別評估		$399			$667			$1,066				$391			$723			$1,114
基於公式的評價	57,139			60,883			118,022				56,392			59,154			115,546
貸款和租賃共計		$57,538			$61,550			$119,088				$56,783			$59,877			$116,660

下表按評價方法列出了ACL的摘要：

	2019年12月31日										2018年12月31日
(以百萬計)	商業			零售			共計				商業			零售			共計
個別評估		$85			$25			$110				$38			$26			$64
基於公式的評價	633			553			1,186				743			526			1,269
信貸損失備抵		$718			$578			$1,296				$781			$552			$1,333

對於商業貸款和租賃，公民利用監管分類評級來監測信貸質量。具有“合格”評級的貸款是指公司認為將按照合同貸款條款全額償還的貸款。受到“批評”的商業貸款和租賃是指那些有某種弱點或潛在弱點的貸款和租賃，表明未來損失的可能性增加。被批評的貸款分為三類：“特指”、“不合標準”和“可疑”。特別提到的貸款有潛在的弱點，如果不糾正，可能導致公司的信用狀況在未來某一天惡化。低於標準的貸款是保護不足的貸款；這些貸款有明確的弱點，可能妨礙正常償還或收回債務。可疑貸款與次品有同樣的弱點，其特點是損失的可能性很大，收回全部貸款的可能性不大。對於零售貸款，公司主要利用貸款的支付和拖欠狀況來監測信貸質量。貸款到期越久，未來信用損失的可能性就越大。這些商業和零售貸款的信貸質量指標不斷更新和監測。

下表列出了根據監管分類評級記錄的商業貸款和租賃投資情況：

	2019年12月31日
				批評
(以百萬計)	經過			特別提到			不合標準			可疑			共計
商業		$38,950			$1,351			$934			$244			$41,479
商業地產	13,169			318			33			2			13,522
租賃	2,383			109			42			3			2,537
商業貸款和租賃共計		$54,502			$1,778			$1,009			$249			$57,538

	2018年12月31日
				批評
(以百萬計)	經過			特別提到			不合標準			可疑			共計
商業		$38,600			$1,231			$828			$198			$40,857
商業地產	12,523			412			82			6			13,023
租賃	2,823			39			41			—			2,903
商業貸款和租賃共計		$53,946			$1,682			$951			$204			$56,783

---

下表列出按拖欠情況分類的零售貸款類別的入賬投資：

	2019年12月31日
				逾期幾天
(以百萬計)	電流			1-29			30-59			60-89			90或以上			共計
住宅抵押貸款		$18,818			$129			$35			$17			$84			$19,083
房屋權益貸款	713			64			10			4			21			812
房屋權益信貸額度	11,383			346			72			32			146			11,979
由他人提供的房屋權益貸款	244			23			7			3			12			289
由他人提供的住房權益信用額度	50			11			2			1			10			74
汽車	10,787			1,001			227			81			24			12,120
教育	10,088			202			30			15			12			10,347
信用卡	2,076			74			15			11			22			2,198
其他零售	4,492			87			30			20			19			4,648
零售貸款總額		$58,651			$1,937			$428			$184			$350			$61,550

	2018年12月31日
				逾期幾天
(以百萬計)	電流			1-29			30-59			60-89			90或以上			共計
住宅抵押貸款		$18,664			$131			$37			$13			$133			$18,978
房屋權益貸款	945			75			12			3			38			1,073
房屋權益信貸額度	12,042			386			65			22			195			12,710
由他人提供的房屋權益貸款	355			21			7			3			13			399
由他人提供的住房權益信用額度	79			15			2			1			7			104
汽車	10,729			1,039			207			59			72			12,106
教育	8,694			159			23			13			11			8,900
信用卡	1,894			53			14			10			20			1,991
其他零售	3,481			76			26			18			15			3,616
零售貸款總額		$56,883			$1,955			$393			$142			$504			$59,877

不良資產

不良貸款和租賃是指已暫停應計利息的貸款和租賃。貸款(由美國政府機構承保的某些零售貸款除外)被置於非應計狀態，在本金和利息的全額支付有疑問時被視為不良貸款，除非貸款有很好的擔保和正在收回過程中。

當公司以非權責發生制發放貸款時，應計未收利息與利息收入相抵，任何淨遞延費用的攤銷被暫停。非應計貸款和租賃的利息徵收，如果本金的最終可收性是不確定的，一般用於首先降低資產的賬面價值。否則，利息收入可按收到的現金確認。貸款或租賃可恢復權責發生制，條件是：(I)本金和利息支付已到期，公司預期償還剩餘的合同本金和利息；(Ii)貸款或租約以其他方式獲得良好擔保，並正在收取過程中；或(Iii)借款人已定期全額支付前六個月的預定款項，併合理地向公司保證，貸款或租約將在合理的期限內完全兑現。

商業貸款、商業房地產貸款和租賃通常在合同到期超過90天或更早的情況下處於非應計狀態，或者如果管理層認為收取的可能性不足以保證進一步的應計性。其中一些貸款和租賃可能保持權責發生制，當合同到期超過90天或更多，如果管理層認為該貸款可收回。

住宅抵押貸款通常在到期120天后處於非應計性狀態，如果確定為抵押品依賴，則在此之前，除非貸款的償還由聯邦住房擔保。

---

行政管理。信用卡餘額在逾期90天或90天以上時處於非應計狀態，並在逾期不足90天后恢復到累積狀態。所有其他零售貸款通常在超過90天或更早到期時處於非應計狀態，或者如果管理層認為收取的可能性不足以保證進一步的應計性。逾期90天以下的貸款，在借款人死亡、欺詐或破產時，可列為非應計貸款。

下表列出了應計和90天或90天以上到期的不良貸款和租約及貸款：

	不良表現(1)(2)								應計及90天或以上到期應付款項
(以百萬計)	2019年12月31日				2018年12月31日				2019年12月31日				2018年12月31日
商業		$240				$194				$2				$1
商業地產	2				7				—				—
租賃	3				—				—				—
商業貸款和租賃共計	245				201				2				1
住宅抵押貸款	93				105				13				15
房屋權益貸款	33				50				—				—
房屋權益信貸額度	187				231				—				—
由他人提供的房屋權益貸款	14				17				—				—
由他人提供的住房權益信用額度	12				15				—				—
汽車	67				81				—				—
教育	18				38				2				2
信用卡	22				20				—				—
其他零售	12				8				8				7
零售貸款總額	458				565				23				24
共計		$703				$766				$25				$25

⁽¹⁾不良餘額不包括由聯邦住房管理局100%擔保的第一留置權住房抵押貸款。這些貸款包括在公司的綜合資產負債表中。

⁽²⁾ 從2019年第四季度開始，不良餘額不包括出售給金妮·梅(Ginnie Mae)的全部和部分擔保的住宅抵押貸款，該公司有回購的權利，但沒有義務。對以往各期間進行了調整，以排除部分保證數額，以符合本期列報方式。這些貸款包括在公司的綜合資產負債表中。

其他不良資產主要由其他不動產所擁有，並在綜合資產負債表上的其他資產中列報。其他不動產，扣除估價津貼後$45百萬和$34百萬截至(一九二零九年十二月三十一日)和2018分別。

下表彙總了不良貸款和租賃的主要業績指標：

	十二月三十一日，
	2019			2018
不良商業貸款和租約佔貸款和租賃總額的百分比	0.21	%		0.17	%
不良零售貸款佔貸款和租賃總額的百分比	0.38			0.49
不良貸款和租約總額佔貸款和租賃總額的百分比(1)	0.59	%		0.66	%
不良商業資產佔總資產的百分比	0.15	%		0.13	%
不良零售資產佔總資產的百分比	0.30			0.37
不良資產總額佔總資產的百分比	0.45	%		0.50	%

⁽¹⁾ 從2019年第四季度開始，不良餘額不包括出售給金妮·梅(Ginnie Mae)的全部和部分擔保的住宅抵押貸款，該公司有回購的權利，但沒有義務。對以往各期間進行了調整，以排除部分保證數額，以符合本期列報方式。這些貸款包括在公司的綜合資產負債表中。

以住宅物業為抵押的按揭貸款記錄投資，而正式的止贖程序正在進行中。$152百萬和$172百萬截至(一九二零九年十二月三十一日)和2018分別。

---

下表列出應計貸款和非應計貸款及租賃過去應付金額的賬齡：

	2019年12月31日													2018年12月31日
	逾期幾天													逾期幾天
(以百萬計)	30-59			60-89			90或以上			共計				30-59			60-89			90或以上			共計
商業		$45			$27			$67			$139				$85			$3			$78			$166
商業地產	1			1			—			2				8			32			5			45
租賃	37			—			2			39				7			—			—			7
商業貸款和租賃共計	83			28			69			180				100			35			83			218
住宅抵押貸款	35			17			84			136				37			13			133			183
房屋權益貸款	10			4			21			35				12			3			38			53
房屋權益信貸額度	72			32			146			250				65			22			195			282
由他人提供的房屋權益貸款	7			3			12			22				7			3			13			23
由他人提供的住房權益信用額度	2			1			10			13				2			1			7			10
汽車	227			81			24			332				207			59			72			338
教育	30			15			12			57				23			13			11			47
信用卡	15			11			22			48				14			10			20			44
其他零售	30			20			19			69				26			18			15			59
零售貸款總額	428			184			350			962				393			142			504			1,039
共計		$511			$212			$419			$1,142				$493			$177			$587			$1,257

減值貸款

當根據當前的信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的計劃收取所有合同利息和本金時，貸款被視為受損。這種評估一般基於拖欠債務信息、對借款人財務狀況的評估以及抵押品是否充足(如果有的話)。減值貸款包括未計更大餘額(大於$3百萬不同質的商業和商業房地產貸款，以及被認為是TDRs的重組貸款。

當貸款被確認為受損時，減值按個人貸款水平衡量，即記錄的貸款投資(扣除以往的沖銷、遞延貸款費用或成本以及未攤銷的溢價或折扣)與預期未來現金流量的現值之間的差額，按貸款的實際利率折現。當抵押品是償還受損貸款的唯一來源，而不是借款人的收入或其他償還來源時，公司將貸款記作其可變現淨值。

---

下表按類別列出減值貸款摘要：

	2019年12月31日
(以百萬計)	附帶相關津貼的減值貸款			減值貸款津貼			無相關免税額的減值貸款			未付合同餘額			已記錄的減值貸款投資總額
商業		$243			$85			$137			$458			$380
商業地產	—			—			19			19			19
商業貸款總額	243			85			156			477			399
住宅抵押貸款	29			2			125			196			154
房屋權益貸款	22			1			65			121			87
房屋權益信貸額度	27			2			173			242			200
由他人提供的房屋權益貸款	15			1			16			41			31
由他人提供的住房權益信用額度	1			—			5			9			6
汽車	1			—			20			30			21
教育	112			9			22			135			134
信用卡	27			9			1			29			28
其他零售	3			1			3			8			6
零售貸款總額	237			25			430			811			667
共計		$480			$110			$586			$1,288			$1,066

	2018年12月31日
(以百萬計)	附帶相關津貼的減值貸款			減值貸款津貼			無相關免税額的減值貸款			未付合同餘額			已記錄的減值貸款投資總額
商業		$186			$31			$167			$450			$353
商業地產	32			7			6			38			38
商業貸款總額	218			38			173			488			391
住宅抵押貸款	28			2			127			201			155
房屋權益貸款	34			3			76			148			110
房屋權益信貸額度	21			1			181			244			202
由他人提供的房屋權益貸款	22			1			19			54			41
由他人提供的住房權益信用額度	1			—			7			11			8
汽車	1			—			22			31			23
教育	130			11			23			153			153
信用卡	24			7			1			25			25
其他零售	4			1			2			8			6
零售貸款總額	265			26			458			875			723
共計		$483			$64			$631			$1,363			$1,114

---

下表提供了關於受損貸款的補充資料：

	截至12月31日的年度，
	2019							2018							2017
(以百萬計)	確認利息收入			平均入賬投資				確認利息收入			平均入賬投資				確認利息收入			平均入賬投資
商業		$11			$311				$9			$312				$4			$380
商業地產	1			39				1			32				—			37
商業貸款總額	12			350				10			344				4			417
住宅抵押貸款	5			126				5			146				4			136
房屋權益貸款	5			84				6			107				6			121
房屋權益信貸額度	7			172				7			181				6			176
由他人提供的房屋權益貸款	2			30				3			42				3			49
由他人提供的住房權益信用額度	—			6				—			9				—			9
汽車	1			17				1			20				1			18
教育	8			125				8			154				9			173
信用卡	2			21				1			21				2			22
其他零售	—			5				—			7				—			9
零售貸款總額	30			586				31			687				31			713
共計		$42			$936				$41			$1,031				$35			$1,130

不良債務重組

如果由於與借款人的財務困難有關的經濟或法律原因，公司給予借款人一項它本來不會考慮的特許權，則有關貸款被歸類為TDR。TDRS通常是公司減輕損失努力的結果，是為了提高恢復的可能性和與借款人關係的連續性。公司的貸款修改是在個案的基礎上進行的，並通過談判達成雙方同意的條件，最大限度地提高貸款可收性，並滿足借款人的財務需要。發展報告中對所有類別貸款給予的優惠可包括降低利率、免除部分本金、延長貸款期限、在一段特定時期內降低預定付款、免除或延遲定期支付本金或利息，或將過去的到期款項資本化。如果增加的利率低於具有類似於重組貸款風險的市場利率，則加息可以是一種讓步。商業貸款的TDRS還可能包括創建一個多票據結構、接受非現金資產、接受股權利息或收取基於業績的費用。在某些情況下，貿易和發展報告可能涉及多項特許權。TDRs對所有貸款類別的財務影響可能包括較低的收入(要麼由於利率較低，要麼由於現金流動的時間延遲)，更大的貸款損失準備金，以及如果修改使貸款抵押品依賴於加速沖銷。在某些情況下，如果貸款延期或利率因重組而提高，則整個貸款期間的利息收入可能會增加。

零售和商業貸款的合同條件已在“貿易和發展報告”中修改，並且在重組時仍在進行中，如果在重組之前已顯示出業績，並預期根據重組後的條件全額支付，則可保持權責發生制。在破產期間解除但未得到借款人確認的零售貸款被視為依賴擔保品的TDR，通常按抵押品的公允價值、較低的出售成本以及在政府擔保下可收回的金額(如果有的話)支付。非應計減值貸款的現金收入，包括涉及TDRs的非應計貸款，通常用於減少未付本金餘額。根據監管指南，某些當前支付狀態的TDR被歸類為非權責發生制。如果管理層認為貸款的剩餘賬面價值是可變現的，則這些貸款的收入可按收付方式確認。未產生的符合上述權責發生狀態指南的TDR，如果得到對借款人財務狀況的有充分記錄的評估的支持，並且如果它們已經存在至少6個月的話，就可以恢復為累積。

由於TDR是受損貸款，公民衡量減值的方法是比較預期未來現金流量的現值，或在適當情況下，將抵押品減去出售成本的公允價值與貸款記錄的投資進行比較。任何超過預期未來現金流量或抵押品價值現值的已入賬投資都包括在ALLL中。任何部分的貸款記錄的投資，公司不期望收取由於修改，將在修改時沖銷。對於零售TDR帳户的預期

---

現金流量的價值得到利用，任何超過預期現金流量現值的入賬投資都會通過增加ALLL來確認。對於根據抵押品的公允價值評估的零售TDR賬户，貸款記錄投資中超過抵押品價值減去出售成本的任何部分在修改時或在隨後和定期進行的估值時被沖銷。

下表彙總了按類別和未供資承付款總額分列的TDR：

	十二月三十一日，
(以百萬計)	2019				2018
商業		$297				$304
零售	667				723
與開發報告有關的未供資承付款	42				30

下表彙總了在終了年度期間如何修改貸款的情況。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017。報告的餘額代表了修改後未清記錄的投資，可以包括貸款，這些貸款在此期間成為TDRs，並在期末前全部付清、沖銷或出售。修改後貸款的修改前餘額近似於所示的修改後餘額。

	(一九二零九年十二月三十一日)
	主要修飾類型
	降息(1)						成熟度擴展(2)						其他(3)
(百萬美元)	合同數目		記錄投資				合同數目		記錄投資				合同數目		記錄投資
商業	3			$—			26			$5			56			$210
商業地產	—		—				1		—				—		—
商業貸款總額	3		—				27		5				56		210
住宅抵押貸款	60		12				62		10				120		17
房屋權益貸款	31		2				—		—				82		4
房屋權益信貸額度	163		18				72		11				350		22
由他人提供的房屋權益貸款	2		—				—		—				14		—
由他人提供的住房權益信用額度	—		—				—		—				8		—
汽車	160		3				21		—				1,250		17
教育	—		—				—		—				272		7
信用卡	3,259		18				—		—				304		1
其他零售	—		—				—		—				176		1
零售貸款總額	3,675		53				155		21				2,576		69
共計	3,678			$53			182			$26			2,632			$279

---

	(2018年12月31日)
	主要修飾類型
	降息(1)						成熟度擴展(2)						其他(3)
(百萬美元)	合同數目		記錄投資				合同數目		記錄投資				合同數目		記錄投資
商業	7			$1			49			$22			53			$200
商業地產	—		—				3		31				2		31
商業貸款總額	7		1				52		53				55		231
住宅抵押貸款	35		4				61		8				142		17
房屋權益貸款	43		4				1		—				134		5
房屋權益信貸額度	76		7				178		26				413		29
由他人提供的房屋權益貸款	4		—				—		—				23		1
由他人提供的住房權益信用額度	5		—				1		—				14		1
汽車	158		3				46		1				1,189		17
教育	—		—				—		—				355		7
信用卡	2,312		13				—		—				—		—
其他零售	1		—				—		—				9		—
零售貸款總額	2,634		31				287		35				2,279		77
共計	2,641			$32			339			$88			2,334			$308

	2017年12月31日
	主要修飾類型
	降息(1)						成熟度擴展(2)						其他(3)
(百萬美元)	合同數目		記錄投資				合同數目		記錄投資				合同數目		記錄投資
商業	7			$1			45			$22			15			$71
商業地產	—		—				1		—				1		—
商業貸款總額	7		1				46		22				16		71
住宅抵押貸款	71		10				73		13				171		19
房屋權益貸款	82		6				1		—				232		13
房屋權益信貸額度	50		3				235		30				395		27
由他人提供的房屋權益貸款	15		1				—		—				52		2
由他人提供的住房權益信用額度	5		—				2		—				26		2
汽車	130		2				29		1				1,336		20
教育	—		—				—		—				329		7
信用卡	2,363		13				—		—				—		—
其他零售	1		—				—		—				5		—
零售貸款總額	2,717		35				340		44				2,546		90
共計	2,724			$36			386			$66			2,562			$161

⁽¹⁾包括由多個減讓組成的修改，其中之一是降低利率。

⁽²⁾包括由多個減讓組成的修改，其中之一是期限延長(除非其他優惠之一是降息)。

⁽³⁾包括除利率降低或期限延長以外的其他修改，如在指定時間內降低預定付款、本金豁免和資本化欠款。還包括以下內容：延期、試驗修改、某些破產、寬限貸款和提前還款計劃。修改可以包括應計利息的延遲，導致調整後的餘額高於調整前的餘額。

對ALLL的淨變動是由於對終了年度的貸款作了修改(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017曾.$9百萬, $3百萬和$1百萬分別。沖銷也可以記錄在TDRs上。公民記錄因修改貸款而產生的沖銷$7百萬截止年度(一九二零九年十二月三十一日)和$5百萬最後幾年(2018年12月31日)和2017.

另一項支付違約是指在經修改的條款下到期的90天或90天以上的貸款。貸款數據包括符合條件的貸款，這些貸款已全部還清、沖銷或出售。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017。在商業貸款方面，記錄了在截至年度的修改日期後12個月內發生違約的TDR的投資情況。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017 都是$1百萬, $63百萬和$9百萬分別。在零售貸款方面，$37百萬, $40百萬和$41百萬在截至年度的重組日期起計12個月內拖欠的貸款(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017分別。

---

信貸風險集中

該公司的大部分貸款活動是與位於新英格蘭，中西部地區的客户。貸款一般由房地產、存貨、應收帳款、其他個人財產和投資證券等資產擔保。截至2019年12月31日和2018，市民有大量的貸款抵押住宅和商業房地產。商業貸款或零售貸款組合中沒有明顯的集中風險。貸款交易引起的信貸損失可能會隨着抵押貸款公允價值的波動而波動，而抵押貸款可能不按照合同協議履行。公司的政策是在必要的情況下對貸款進行擔保；然而，無擔保貸款也是根據申請人的財務實力和交易的事實發放的。

某些貸款產品，包括住宅抵押貸款、住房抵押貸款和信貸額度以及信用卡，具有合同特徵，在利率上升或住房價值下降時，可能會增加公司的信貸敞口。這些產品包括超過90%基礎抵押品的價值(較高的LTV貸款)、僅付利息和負攤銷的住宅抵押貸款，以及低利率的貸款。某些貸款有不止一個這些特點。下表列出具有這些特點的貸款餘額：

	2019年12月31日
(以百萬計)	住宅抵押貸款			住房權益貸款和信貸額度			由他人提供服務的家庭權益產品			信用卡			共計
高貸款價值		$402			$61			$90			$—			$553
僅利息/負攤銷	2,043			—			—			—			2,043
低入門率	—			—			—			235			235
多重特性及其他	—			—			—			—			—
共計		$2,445			$61			$90			$235			$2,831

	2018年12月31日
(以百萬計)	住宅抵押貸款			住房權益貸款和信貸額度			由他人提供服務的家庭權益產品			信用卡			教育			共計
高貸款價值		$318			$87			$148			$—			$—			$553
僅利息/負攤銷	1,794			—			—			—			1			1,795
低入門率	—			—			—			217			—			217
多重特性及其他	1			—			—			—			—			1
共計		$2,113			$87			$148			$217			$1			$2,566

附註6-房地、設備和軟件

房地和設備

房地和設備按成本計算，減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷是根據資產的估計使用壽命用直線法計算的。租賃權的改進在租賃期限內攤銷(如果合理地保證使用這些期權，則包括續訂期權)或其估計使用壽命，以較短者為準。

房地和設備的增加按成本入賬。主要增加、改進和改善的費用是資本化的。不改善財產、延長使用壽命或其他不符合資本化標準的正常維修和其他費用，按所發生的費用入賬。公民評估房地和設備的減值情況時，情況的事件或變化表明，這些資產的賬面價值可能無法收回。

---

房地和設備的賬面價值摘要如下：

			十二月三十一日，
(百萬美元)	使用壽命(年份)		2019				2018
土地和土地改良	10 - 75			$102				$112
建築物和租賃地的改進	5 - 60		848				852
傢俱、固定裝置和設備	5 - 20		535				1,019
在建			368				292
房地和設備共計，毛額			1,853				2,275
累計折舊			(1,092		)		(1,484		)
房地和設備共計，淨額				$761				$791

計入非利息費用的折舊總額$116百萬, $117百萬，和$124百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別列於“業務綜合報表”中的佔用費用和設備費用。

軟件

如果項目改善功能並提供長期的未來運營效益，開發或獲取用於內部使用的計算機軟件的成本將被資本化。資本化成本是根據資產提供的基本消費模式和經濟效益，在資產預期使用壽命期間使用直線法攤銷的。當資產(或資產的可識別組件)基本完成併為其預定用途做好準備時，公民開始攤銷該軟件。與內部使用軟件項目有關的所有其他費用按所發生的方式支出.資本化軟件包括在綜合資產負債表上的其他資產中。

公民已將軟件資產資本化$2.0十億和$1.8十億的相關累計攤銷$1.1十億和$948百萬截至2019年12月31日和2018分別。攤銷費用$194百萬, $189百萬，和$180百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。

資本化軟件資產的未來攤銷費用估計數列示如下：

年	(以百萬計)
2020		$175
2021	136
2022	102
2023	73
2024	46
此後	62
共計(1)		$594

⁽¹⁾不包括在此餘額之外的是$296百萬的進程內軟件2019年12月31日.

附註7-按揭銀行

該公司向GSE和其他各方出售住宅抵押貸款，後者可發行由此類貸款池支持的證券。本公司在這些銷售中不保留任何實益權益，但可以保留對出售的貸款的維修權。本公司有義務隨後回購一筆貸款，如果買方發現一項陳述或擔保違約，如不符合資格要求或服務要求，或客户欺詐，應在貸款檔案審查中確認。

供出售的按揭貸款按個人貸款按公允價值入賬。公允價值的變化和抵押貸款銷售的已實現損益在抵押銀行收入中列報。

---

下表概述了與公司住房抵押貸款銷售和公司抵押銀行活動有關的活動：

	截至12月31日的年度，
(以百萬計)	2019				2018				2017
住宅按揭貸款出售並保留服務		$20,430				$8,149				$3,161
銷售收益 (1)	251				89				35
合約規定的維修、遲交及其他附屬費用 (1)	208				118				53

⁽¹⁾ 在“綜合業務報表”中報告的抵押銀行費用。

該公司承認為其他人提供住宅抵押貸款或管理系統服務的權利是單獨的資產，這些資產在綜合資產負債表上的其他資產中列出，在購買時，或當服務以合同方式與基礎抵押貸款分離時，這些資產保留了償債權。管理系統建議最初按公允價值入賬。在初始確認之後，使用公允價值法或攤銷法對多系統資源進行計量。按照攤銷方法核算的管理系統資源隨後按成本或公允價值較低的成本或公允價值核算，扣除累計攤銷額，後者按淨服務收入的比例記錄，並在淨服務收入期間入賬。有關住宅按揭貸款的未償還本金餘額如下：$77.5十億和$69.6十億截至(一九二零九年十二月三十一日)分別為2018年和2018年。再發

關於2018年8月1日對FAMC的收購，該公司開始維持兩種不同類別的管理系統，它們在初始資本化時，根據如何管理與管理系統的估值變化有關的風險加以區別。被收購的FAMC投資組合按公允價值法入賬，而公司在收購FAMC之前持有的MSR投資組合則按攤銷法記賬。從2019年1月1日開始，該公司所有新成立的管理系統資源都按照公允價值法入賬。該公司實施了一項積極的套期保值策略，以管理在公允價值法下入賬的MSR投資組合價值變化所帶來的風險，其中包括購買獨立衍生產品。根據利率環境的不同，可以利用經濟套期保值來保護按攤銷法核算的管理系統的市場價值。在按公允價值法進行的管理系統更新的期間內，以及按攤銷法攤銷和減值的管理系統的公允價值的任何變化，均在“綜合業務報表”中記錄在抵押銀行費用中。

下表彙總了使用攤銷方法記錄的管理系統更新系統的變化：

	截至12月31日為止的一年，
(以百萬計)	2019				2018
按揭服務權：
截至期初的餘額		$221				$201
資本化金額	—				36
購貨	—				16
攤銷	(38		)		(32		)
估價津貼前的賬面金額	183				221
維修資產的估價津貼：
截至期初的餘額	—				3
估價沖銷(收回)	1				(3		)
期末餘額	1				—
管理系統更新系統的淨賬面價值		$182				$221

---

下表彙總了使用公允價值法記錄的管理系統需求的變化：

	截至12月31日為止的一年，
(以百萬計)	2019				2018
期間開始時的公允價值		$600				$—
獲得的管理系統資源	—				590
資本化數額	270				73
本報告所述期間未付本金餘額的變化(1)	(119		)		(32		)
本報告所述期間公允價值的變化(2)	(109		)		(31		)
期末公允價值		$642				$600

⁽¹⁾指因時間推移而引致的價值變動，包括定期安排的貸款本金付款及部分還款所帶來的影響，以及

在此期間償還的貸款。

⁽²⁾表示價值的變化，主要是由於市場驅動的利率和預付速度的變化。

管理系統建議的公允價值是利用未來服務現金流量估計數的現值來估算的，同時考慮到實際和預期抵押貸款預付率、貼現率、訂約承辦服務費收入、服務費用、違約率、輔助收入和其他經濟因素，這些因素是根據當前市場利率確定的。估值並不試圖預測或預測未來的利率走勢。

下面的敏感性分析顯示了關鍵經濟假設的立即50個基點和100個基點的不利變化對當前公允價值的影響，以及如果實現各自的不利變化，公允價值的下降。這些敏感性是假設的，特定假設中的變化對管理系統更新系統的公允價值的影響是獨立計算的，而不改變任何其他假設。在現實中，一個因素的變化可能會導致另一個因素的變化(例如，利率的變化驅動提前付款率的變化，可能導致貼現率的變化)，這可能放大或抵消敏感性。該公司的管理系統所固有的主要風險是增加所服務的基本抵押貸款的預付款，這取決於市場利率的變動。

對於攤銷法下的管理系統建議，用於估計公允價值的主要經濟假設如下：

	(一九二零九年十二月三十一日)				(2018年12月31日)
	實際	公允價值下降			實際	公允價值下降
(百萬美元)
公允價值	$193	50 bps不利變化	100 bps不利變化		$243	50 bps不利變化	100 bps不利變化
加權平均壽命(以年份為單位)	6.4				6.5
加權平均恆定預付率	8.9%	$28	$53		8.5%	$24	$56
加權平均貼現率	9.4%	4	7		9.3%	5	9

在公允價值法下的管理系統建議中，用於估計公允價值的主要經濟假設如下：

	(一九二零九年十二月三十一日)				(2018年12月31日)
	實際	公允價值下降			實際	公允價值下降
(百萬美元)
公允價值	$642	50 bps不利變化	100 bps不利變化		$600	50 bps不利變化	100 bps不利變化
加權平均壽命(以年份為單位)	5.5				8.0
加權平均恆定預付率	13.9%	$116	$222		8.2%	$68	$148
加權平均期權調整差	440 bps	12	25		609 bps	13	26

公民在其抵押銀行業務中以公允價值在綜合資產負債表上將衍生產品作為衍生資產或衍生負債入賬，這取決於截至資產負債表日該衍生產品的公允價值是正(資產)還是負(負債)。該公司的抵押銀行衍生工具包括為出售而持有的抵押貸款、某些貸款銷售協議以及符合衍生產品定義的其他金融工具。請參閲附註13以獲得更多信息。

---

附註8-租賃

作為承租人的公民

公司決定一項安排在開始時是否為租賃，並記錄使用權、資產和相應的租賃負債。使用權資產代表公司使用租賃資產的合同權利的價值，租賃負債代表公司對同一租賃資產支付的合同義務。經營和融資租賃使用權、資產和負債在開始日期根據租賃付款在不可取消租賃期限內的現值確認。由於公司的大部分租約沒有具體規定隱含利率，公司根據租賃開始之日的信息使用增量借款利率來確定租賃付款的現值。當資產的賬面價值可能無法收回時，公司對減值資產的使用權進行評估。

在正常的經營過程中，公司租賃設備和房地產，包括辦公室和分支機構。租賃條款主要從一年到十年並且可以包括延長租賃期限、終止租賃或在租賃結束時購買基礎資產的選項。某些租賃協議包括根據指數支付租金，或定期根據通貨膨脹進行調整。本公司有租賃協議，其中包括租賃和非租賃組成部分，對於某些房地產租賃，這些組成部分作為一個單一的租賃組成部分。

初始期限為12個月或更短的租約不記錄在公司的綜合資產負債表上，而是在公司的合併經營報表中以佔用費用的形式在剩餘的租賃期限內以直線方式確認。公司還可以與第三方簽訂轉租合同，以購買某些已租出的不再被佔用的房地產。

業務租賃費用的構成部分列示如下：

(以百萬計)	截至2019年12月31日止的年度
經營租賃成本		$165
短期租賃費用	10
可變租賃成本	7
分租收入	(3		)
共計		$179

業務租賃費用在租賃期限內按直線確認，並在“業務綜合報表”中記錄在佔用費用中。

與公司經營租賃安排有關的補充綜合資產負債表資料如下：

(以百萬計)	2019年12月31日			綜合資產負債表中受影響的項目
經營租賃使用權資產		$699		其他資產
經營租賃負債	721			其他負債

與公司經營租賃安排有關的補充資料如下：

(以百萬計)	截至2019年12月31日止的年度
為負債計量所包括的數額支付的現金：
經營租賃的經營現金流		$164
資產使用權以換取新的經營租賃負債	117

截至2019年12月31日，經營租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率為七年和3.15%分別。

---

在…(一九二零九年十二月三十一日)截至十二月三十一日止的年度內，在不可撤銷經營租契下到期的租約負債如下：

(以百萬計)	經營租賃
2020	150
2021	150
2022	125
2023	100
此後	281
租賃付款總額	806
減：利息	85
租賃負債現值		$721

作為出租人的公民

經營租賃資產，其中公民是出租人$57百萬和$92百萬截至2019年12月31日和2018年12月31日。出租人為出租人的租賃資產的經營租賃租金收入，在租賃期內以直線方式在其他收入中確認。

與經營租賃資產有關的折舊費用在估計使用年限內按直線記錄，考慮到租賃資產的估計剩餘價值，並列入綜合業務報表中的其他業務費用。定期審查經營租賃資產的減值情況。如果租賃資產的賬面金額超過公允價值，無法收回，則減值損失在其他經營費用中予以確認。租賃資產的賬面金額如果超過預期因租賃付款和資產最終處置時估計的剩餘價值而產生的未折現現金流量之和，則無法收回。

有關公民為出租人的直接融資和銷售式租賃的討論，請參閲附註4.

附註9-商譽和無形資產

商譽是與收購業務相關的購買溢價，並在收購之日分配給公司的報告部門。報告單元是業務運營部分或業務運營部分的組成部分。公民已確認並給予善意二報告單位-消費者銀行和商業銀行-根據對公司執行團隊的結構和支持職能、資源分配和財務報告程序的審查。一旦將商譽分配給報告單位，它就不再與某一特定購置保持聯繫，一個報告單位內的所有活動，無論是購置的還是有機增長的，都可用來支持商譽的價值。

商譽不攤銷，但須接受年度減值測試。自10月31日起，公民每年審查一次減值商譽。^聖在事件或變化表明一個或多個報告單元的賬面價值可能無法恢復的過渡時期。公司可選擇對商譽進行定性評估，以確定每個報告單位的公允價值是否低於賬面價值。如果公允價值超過賬面價值的可能性更大，則不需要進一步的檢驗；否則，公民必須對商譽進行兩步定量評估。

公民可以選擇繞過定性評估，進行兩步定量評估.第一步用於識別潛在的損害，涉及將每個報告單位的公允價值與其賬面價值，包括商譽進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，適用的商譽被視為不受損害。如果賬面價值超過公允價值，則有減值的跡象，並且執行第二步來衡量減值的數量。

第二步涉及計算第一步表示減值的每個報告單位的隱含商譽公允價值。商譽的隱含公允價值的確定方式與企業合併中確認的商譽數額相同，即第一步確定的報告單位的公允價值超過個別資產、負債和可識別無形資產的公允價值總額。如果商譽的隱含公允價值超過分配給報告單位的商譽的賬面價值，則不存在減值。如果分配給報告單位的商譽的賬面價值超過商譽的隱含公允價值，則為超額記錄減值費用。已確認的減值損失不能

---

超過分配給報告單位的商譽數量，損失將在商譽中建立新的基礎。不允許隨後逆轉商譽減值損失。

根據定量減值評估，公司報告單位的公允價值採用收入和市場為基礎的方法相結合來確定。市民以收益法(折現現金流量法)來確定公允價值，以市場和交易方式作為基準，只對折現現金流量法確定的價值進行驗證。公民在使用貼現現金流法估算其報告單位的公允價值時，依賴於幾種假設。這些假設包括貼現率、預計貸款損失、所得税和資本留存率。

貼現率是根據資本資產定價模型估算的，該模型考慮了特定報告單位特有的無風險利率、市場風險溢價、貝塔和規模溢價調整。貼現率也是根據評估與每個報告單位預計現金流量有關的風險來調整的。現金流量預測包括對預計貸款損失、所得税和資本留存率的估計。為每個報告單位制定多年期財務預測時，考慮到幾個關鍵的業務驅動因素，例如新的業務活動、客户保留標準、市場份額的變化、預期的貸款和存款增長、遠期利率、歷史表現以及行業和經濟趨勢等等。用於確定每個報告單位終端價值的長期增長率是根據管理層對每個報告單位的最低預期終端增長率的評估以及更廣泛的經濟考慮因素(如國內生產總值和通貨膨脹)估算的。

公民的公允價值估計是基於它認為代表市場參與者在評估報告單位時所使用但不可預測和固有不確定的假設的假設，包括對未來增長率和營業利潤率的估計，以及對整個經濟環境及其報告單位競爭環境的假設。我們不能保證，為檢驗商譽而作出的未來估計和假設將證明是對未來的準確預測。如果沒有實現關於業務計劃、競爭環境或預期增長率的假設，公民可能需要在未來期間記錄商譽減值費用。

在2019年12月31日終了年度，公民選擇進行定性分析，以確定其兩個報告單位的公允價值是否低於各自報告單位的賬面價值。根據這一定性評估，該公司認定沒有必要進行數量損害測試，並得出結論認為不對公司商譽賬面價值的損害。

該公司於2019年1月收購了Clarfeld，並於2019年3月收購了Bowstring，從而增加了公司的商譽。$83百萬和$35百萬分別。截至年底商譽賬面價值的變化2019年12月31日和2018列示如下：

(以百萬計)	消費銀行				商業銀行				共計
2017年12月31日結餘		$2,136				$4,751				$6,887
企業收購	59				—				59
調整(1)	(23		)		—				(23		)
2018年12月31日結餘		$2,172				$4,751				$6,923
企業收購	83				35				118
調整	3				—				3
2019年12月31日結餘		$2,258				$4,786				$7,044

⁽¹⁾ 對商譽的調整是對FAMC收購的購買價格分配進行更新的結果，因為購買的淨資產具有較高的價值。

與消費者銀行報告單位有關的累計減值損失共計$5.9十億在…2019年12月31日和2018。商業銀行報告單位累計減值損失總額$50百萬在…2019年12月31日和2018. 不截至年度的減值記錄2019年12月31日, 2018和2017.

---

其他無形資產

其他無形資產與商譽分開確認，如果該資產因合同權利而產生，或者資產能夠分離、出售、轉讓或交換。無形資產記錄在綜合資產負債表上的其他資產中。無形資產按直線攤銷，並接受年度減值評估.攤銷費用記在我們的綜合業務報表中的其他費用中。

無形資產的賬面價值摘要如下。包括在賬面價值中(一九二零九年十二月三十一日)曾.$19百萬和$5百萬 在其他無形資產中分別與克拉菲爾德和弓弦收購有關。此外，還包括在賬面價值中的(一九二零九年十二月三十一日)曾.$18百萬與2019年3月購買馬薩諸塞州波士頓一家劇院的命名權以及贊助和促銷安排有關。

		(一九二零九年十二月三十一日)										(2018年12月31日)
(以百萬計)	應攤銷的壽命(年份)	毛額			累積攤銷			網				毛額			累積攤銷			網
獲得技術	7		$21			$4			$17				$20			$1			$19
後天關係	5 - 15	37			5			32				11			1			10
命名權	10	11			1			10				—			—			—
其他	2 - 7	13			4			9				3			1			2
共計			$82			$14			$68				$34			$3			$31

.class=‘class 2’>(一九二零九年十二月三十一日)公司的所有無形資產都在攤銷。無形資產上確認的攤銷費用是$11百萬和$3百萬截止年度(一九二零九年十二月三十一日)和2018分別。有不在無形資產上確認的攤銷費用年終結2017年12月31日。公司攤銷費用的預測是根據(一九二零九年十二月三十一日)，未來的攤銷費用可能與這些預測不同。

今後五年無形資產攤銷費用估計如下：

(以百萬計)	共計
2020		$11
2021	10
2022	9
2023	9
2024	8

附註10-可變利益實體

根據公認會計原則的定義，公民對被視為VIEs的各種實體進行股權投資。VIE通常沒有足夠的股權風險來為其活動融資，而沒有其他締約方提供額外的附屬財政支持。公司的可變利息來源於該實體的合同、所有權或其他貨幣利益，這些權益隨實體淨資產公允價值的波動而變化。如果VIE是實體的主要受益者，公民就會將其合併。公民是競爭對手的主要受益者，如果其可變利益使其有權指導對競爭對手最重要的活動，並有權獲得可能對競爭對手產生重大影響的福利(或吸收損失的義務)。為了確定所持有的可變利益是否可能對競爭對手產生重大影響，該公司考慮其參與VIE的性質、規模和形式的定性和定量因素。公民不斷地評估它是否是VIE的主要受益者。

公民參與被視為VIEs的各種實體，包括投資於贊助負擔得起的住房項目的有限夥伴關係、贊助可再生能源項目的有限責任公司以及向特別目的實體貸款。公民因參與這些實體而遭受損失的最大風險僅限於資產負債表、其股本投資數額和向特殊目的實體提供貸款的未償本金餘額。

---

這些投資摘要如下：

	十二月三十一日，
(以百萬計)	2019				2018
包括在其他資產中的LIHTC投資		$1,401				$1,236
LIHTC其他負債中的無準備金承付款	716				673
向貸款和租賃中包括的特殊目的實體提供貸款	1,101				613
其他資產中的可再生能源投資	355				319

低收入住房税收抵免夥伴關係

公司股權投資的目的是協助實現“社區再投資法”的目標，並獲得充足的資本回報。LIHTC夥伴關係由不相關的一般夥伴管理，它們有權指導對夥伴關係業績影響最大的活動。因此，公民不是任何LIHTC夥伴關係的主要受益者。因此，公民不合並這些VIE，並在綜合資產負債表上對其他資產進行這些投資。

公民對LIHTC的投資採用比例攤銷法。在按比例攤銷的方法下，公司採用實用的權宜之計，將投資的初始成本按當期收到的税收抵免按比例攤銷，並與預計在投資有效期內獲得的税收抵免總額相比較。攤銷和税收優惠作為所得税支出的一個組成部分。收到的税收抵免報告為與這些交易有關的所得税費用減少(或所得税福利增加)。

下表列出與該公司負擔得起的住房税收抵免投資有關的其他資料：

	截至12月31日的年度，
(以百萬計)	2019				2018				2017
所得税費用中包括的税收抵免		$128				$101				$83
攤銷費用包括在所得税費用中	137				110				94
所得税費用中包括的其他税收福利	32				25				31

    不LIHTC投資減值損失在終了年度確認2019年12月31日, 2018，以及2017年。

向特別用途實體提供貸款

公民向第三方贊助的特殊目的實體提供貸款。由於每個實體的贊助者有權指導如何利用公司的收益，並對任何相關的服務承諾負有責任，因此，公民不是這些實體的主要受益者。因此，公民沒有將這些VIE合併在綜合資產負債表上。截至2019年12月31日和2018，貸款設施的未付本金餘額總額為$1.1十億和$613百萬和未提取的貸款承諾$1.2十億和$584百萬分別。

可再生能源實體

---

附註11-存款

銀行的有息存款按成本記賬，包括一年內到期的存款.

下表列出存款的主要組成部分：

	十二月三十一日，
(以百萬計)	2019				2018
需求		$29,233				$29,458
用利息檢查	24,840				23,067
定期儲蓄	13,779				12,007
貨幣市場賬户	38,725				35,701
定期存款	18,736				19,342
存款總額		$125,313				$119,575

下表按定期存款年份列出截至2019年12月31日:

(以百萬計)
2020		$16,151
2021	1,995
2022	316
2023	144
2024	126
2025年及其後	4
共計		$18,736

在這些存款中，面額為10萬元或以上的定期存款為$13.4十億在…2019年12月31日. 下表列出這些存款的剩餘期限：

(以百萬計)
三個月或更短的時間		$6,987
三個月到六個月後	3,224
從六個月到十二個月	2,015
12個月後	1,206
定期存款總額		$13,432

---

附註12-借款

下表列出該公司短期借款的摘要：

	十二月三十一日，
(以百萬計)	2019				2018
根據回購協議出售的證券		$265				$336
購買的聯邦資金	—				820
其他短期借款	9				161
短期借款總額		$274				$1,317

下表列出與該公司短期借款有關的主要數據：

	截至12月31日為止的一年，
(百萬美元，比率數據除外)	2019				2018				2017
年底加權平均利率：(1)
根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券	0.41		%		1.72		%		0.74		%
其他短期借款	3.85				2.73				1.33
年內任何月底未繳款項的最高限額：
根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券(2)		$1,499				$1,282				$1,174
其他短期借款	511				1,110				2,759
該年的平均未繳款額：
根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券(2)		$599				$654				$776
其他短期借款	66				467				1,571
年內加權平均利率： (1)
根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券	1.36		%		0.92		%		0.36		%
其他短期借款	2.50				2.10				1.09

⁽¹⁾ 利率不包括某些對衝成本。

⁽²⁾ 餘額扣除與反向回購協議有關的某些短期應收款(視情況而定).

---

下表列出該公司長期借款的摘要：

	十二月三十一日，
(以百萬計)	2019				2018
母公司：
2.375%固定利率高級無擔保債務，應於2021年7月到期		$349				$349
4.150%的固定利率次級債務，2022年9月到期	348				348
3.750%的固定利率次級債務，應於2024年7月到期	250				250
4.023%的固定利率次級債務，2024年10月到期	42				42
4.350%的固定利率次級債務，應於2025年8月到期	249				249
4.300%的固定利率次級債務，將於2025年12月到期	750				749
2.850%固定利率高級無擔保債券，應於2026年7月到期	496				—
CBNA的全球注意項目：
高級無擔保票據2.500%，應於2019年3月到期	—				748
高級無擔保票據2.450%，應於2019年12月到期	—				744
2.250%高級無擔保票據，應於2020年3月到期	700				691
2.447%浮動利率高級無擔保債券，應於2020年3月到期(1)	300				300
2.487%浮動利率高級無擔保債券，應於2020年5月到期(1)	250				250
2.200%高級無擔保票據，應於2020年5月到期	500				499
2.250%高級無擔保票據，應於2012年10月到期	750				738
2.550%高級無擔保票據，應於2021年5月到期	991				964
3.250%高級無擔保票據，應於2022年2月到期	711				—
2.629%浮動利率高級無擔保債券，應於2022年2月到期(1)	299				—
2.727%浮動利率高級無擔保債券，應於2022年5月到期 (1)	250				249
2.650%高級無擔保票據，應於2022年5月到期	501				487
3.700%高級無擔保票據，應於2023年3月到期	515				502
2.911%浮動利率高級無擔保債券，應於2023年3月到期(1)	249				249
3.750%高級無擔保票據，應於2026年2月到期	521				—
CBNA和其他子公司的額外借款：
聯邦住房貸款銀行墊款，加權平均利率2.006%，截止2038年到期	5,008				7,508
其他	18				9
長期借款總額		$14,047				$15,925

⁽¹⁾公佈的匯率反映了截至2019年12月31日的浮動匯率。

母公司的長期借款(一九二零九年十二月三十一日)和2018包括本金餘額$2.5十億和$2.0十億以及未攤銷的遞延發行費用和(或)折扣($8)百萬和($5)百萬分別。cbna和其他子公司的長期借入資金(一九二零九年十二月三十一日)和2018包括本金餘額$11.5十億和$14.0十億的未攤銷遞延發行費用和(或)折扣($13)百萬和($14)百萬的套期保值基礎調整$50百萬和($66)百萬分別。看見附註13欲瞭解公司對某些長期借入資金進行套期保值的進一步信息.

FHLB的墊款、信用額度和信用證由質押抵押和質押證券擔保，至少足以滿足FHLB確定的抵押品維持水平。FHLB預付款和信用證的使用借款能力為$9.8十億和$13.0十億在…2019年12月31日和2018分別。該公司現有的FHLB借款能力是$7.2十億和$4.8十億在…2019年12月31日和2018分別。市民也可以從FRB貼現窗口借款，以滿足短期流動性要求.抵押品，包括某些貸款，被承諾支持這種借貸能力。在…2019年12月31日，該公司未使用的擔保借款能力約為$38.9十億，包括未支配證券、FHLB借款能力和FRB貼現窗口容量。

---

下表列出該公司長期借入資金的到期日彙總表2019年12月31日:

(以百萬計)	母公司			CBNA和其他子公司			合併
年
2020		$—			$2,504			$2,504
2021	349			5,998			6,347
2022	348			1,767			2,115
2023	—			765			765
2024	292			1			293
2025年及其後	1,495			528			2,023
共計		$2,484			$11,563			$14,047

附註13-衍生產品

在正常的經營過程中，公民為了滿足客户的融資需求，減少自身在利率和外幣匯率波動下的風險敞口，進行各種衍生交易。這些交易包括利率互換合約、利率期權、外匯合約、住宅貸款承諾利率鎖、利率期貨合約、互換、遠期承諾出售待公佈按揭證券(TBAs)、遠期銷售合約及購買期權。本公司不使用衍生工具作投機用途。

公司的衍生工具在綜合資產負債表上按公允價值確認為衍生資產和衍生負債。有關評估方法和用於估計公司衍生工具公允價值的投入的信息，詳見附註19.

如果在公司與交易對手之間的總淨額結算協議中確立了“抵銷權”，則衍生資產和衍生產品負債由合併資產負債表上的對手方淨計。這一淨衍生資產或負債頭寸也是根據根據主淨結算協議質押或收到的任何現金抵押品的公允價值計算的。

---

下表列出綜合資產負債表所列衍生工具：

	2019年12月31日										2018年12月31日
(以百萬計)	名義數量(1)			衍生資產			衍生負債				名義數量(1)			衍生資產			衍生負債
指定為對衝工具的衍生品：
利率合約		$29,846			$1			$—				$12,050			$5			$—
未指定為對衝工具的衍生品：
利率合約	142,386			772			133				117,076			301			277
外匯合同	15,101			174			166				9,866			129			113
其他合同	6,868			37			23				3,555			14			25
未指定為套期保值工具的衍生品總數				983			322							444			415
總衍生公允價值				984			322							449			415
減：合併資產負債表中抵銷的毛額(2)				(107		)	(107		)					(87		)	(87		)
減：所用現金擔保品(2)				(70		)	(95		)					(45		)	(36		)
綜合資產負債表中提出的淨衍生產品公允價值總額					$807			$120							$317			$292

⁽¹⁾ 利率衍生工具和外匯合同的名義或合同金額是合同規定的利息和其他付款所依據的數額。對於利率合同，名義金額通常不進行交換。因此，名義金額不應作為信貸或市場風險的衡量標準，因為它們不應衡量這些合同的真正經濟風險。

⁽²⁾金額代表可強制執行的主淨結算協議的影響，該協議允許公司淨結算正負頭寸以及已支付和收到的抵押品。

公司的衍生交易內部分為三個子組：機構貸款、客户貸款和住宅貸款.這些分組內的某些衍生交易被指定為公允價值或現金流量對衝，如下所述：

指定為套期保值工具的衍生工具

該公司的機構衍生工具有資格進行對衝會計處理。公允價值或現金流量對衝關係中指定的利率掉期的淨利息應計作為對被套期保值項目的利息收入或利息費用的調整。公司在成立之初正式記錄了所有的套期保值關係，以及進行各種會計套期保值的風險管理目標和策略。此外，公司監測其對衝關係在套期內的有效性。用於評估套期保值有效性的方法因套期保值關係而異，公司對每一種關係進行監控，以確保管理層的最初意圖繼續得到滿足。公司停止套期保值會計處理，如果確定某一衍生產品作為套期保值而不具有效力或已不再有效，並隨後反映出在對衝關係終止後衍生產品的公允價值在收益中的變化。

公允價值邊緣

在公允價值對衝中，當公允價值發生變化時，衍生工具的公允價值和可歸因於對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變化在合併業務報表的同一損益表細列項目中確認。

市民有未履行的利率掉期協議，用以管理其長期借款、某些固定利率住宅按揭和afs債務證券的利率風險。某些公允價值對衝被指定為最後一層套期保值，這使公司有能力對與類似預付費資產組合相關聯的利率風險進行公允價值對衝，從而將資產組合中估計的最後一美元金額確定為被套期保值項目。

---

下表列出了指定為公允價值套期保值的利率合同公允價值的變動情況，以及“業務綜合報表”所列可歸因於受套期保值風險的相關套期保值項目的公允價值變動情況：

	截至12月31日的年度，
(以百萬計)	2019				2018				2017			綜合業務報表中受影響的項目
利率掉期保值借款公允價值的變化		$107				$8				($26	)	利息開支-長期借款
套期保值長期債務公允價值的變化可歸因於被套期保值的風險	(107		)		(9		)		27			利息開支-長期借款
利率掉期保值固定利率貸款公允價值的變化	(17		)		—				—			貸款和租賃的利息和費用
套期保值固定利率貸款公允價值的變化可歸因於被套期保值的風險	17				—				—			貸款和租賃的利息和費用
可供出售的利率掉期保值債務證券公允價值的變化	8				—				—			利息收入-投資證券
可供出售的對衝債務證券公允價值的變動可歸因於被套期保值的風險	(8		)		—				—			利息收入-投資證券

下表反映了綜合資產負債表中記錄的與公允價值套期保值累計基數調整有關的數額：    

	(一九二零九年十二月三十一日)
(以百萬計)	可供出售的債務證券(1)			住宅抵押貸款			長期借款
套期保值資產賬面金額		$15,798			$976			$—
套期保值負債賬面金額	—			—			4,689
套期保值項目賬面金額中包含的公允價值套期保值調整累計金額	(8		)	17			50

⁽¹⁾ 公司指定$2.0十億作為套期保值的金額(來自已關閉的應付預付費金融資產組合，其賬面價值為$15.8十億截至2019年12月31日，在最後一層套期保值關係中，始於2019年第三季度.

現金流邊緣

在現金流量套期保值中，包括在套期保值有效性評估中的利率互換公允價值的全部變化最初記錄在保監處，然後在套期項目影響收益的同一時期內從保監處重新歸類為當期收益(利息收入或利息費用)。

公民有未完成的利率互換協議，旨在對衝公司的一部分浮動利率資產和負債。所有這些掉期交易都被認為是高效的現金流對衝工具。在接下來的12個月裏，$4百萬在包括在保監處的衍生工具的税前淨利方面，預期將在綜合業務報表中重新歸類為利息收入淨額。這一數額可能與實際確認的數額不同，這是由於利率的變化、取消套期保值以及2019年12月31日以後增加的其他對衝。

在截至2019年12月31日和2017年12月31日的年度內，沒有任何損益從保監處改劃為當期收益(其他收入)，因為現金流動套期保值的終止使原先預測的交易很可能在最初規定的期限結束時不再發生。

---

下表列出綜合業務報表和與指定為現金流量對衝的衍生工具有關的綜合收入綜合報表中記錄的税前淨收益(損失)：

	12月31日終了年度確認的數額，
(以百萬計)	2019				2018				2017
保監處確認的税前淨損益數額		$138				($44	)			($23	)
税前淨虧損額由保監處重新分類為利息收入	(68		)		(55		)		25
税前淨利額由保監處重新分類為利息開支	11				12				—

未指定為套期保值工具的衍生工具

經濟邊緣

該公司的經濟對衝措施包括與抵消客户衍生品、住宅抵押貸款衍生品(包括利率鎖定承諾和遠期銷售承諾)以及對衝其住宅抵押貸款組合的衍生品。客户衍生工具包括利率和外匯衍生產品合同，旨在滿足公司客户的對衝和融資需求，並由公司進行經濟對衝，以抵消其市場敞口。將出售的住宅抵押貸款的利率鎖定承諾被視為衍生工具，並通過訂立遠期銷售承諾進行經濟對衝，以管理利率風險引起的公允價值變化。進入住宅MSR投資組合衍生品是為了對衝公司MSR資產公允價值變化的風險。

下表列出經濟對衝對無利息收入的影響：

	12月31日終了年度非利息收入確認數額，											綜合業務報表中受影響的項目
(以百萬計)	2019				2018				2017
經濟對衝類型：
客户利率合同		$687				$5				$5		外匯和利率產品
客户外匯合同	(166		)		(54		)		172			外匯和利率產品
衍生工具交易對衝利率風險	(620		)		43				46			外匯和利率產品
衍生工具交易對衝外匯風險	200				158				(151		)	外匯和利率產品
住宅貸款承諾	8				(3		)		2			按揭銀行費用
遠期銷售合同	20				21				(8		)	按揭銀行費用
用於對衝住宅管理系統的利率衍生合約(1)	134				35				—			按揭銀行費用
共計		$263				$205				$66

⁽¹⁾包括($5)百萬與用於對衝2019年12月31日終了年度LOCOM價值的住宅管理系統的利率衍生合約有關。

附註14-僱員福利

養卹金計劃

市民維持一項非供款退休金計劃(“合資格計劃”)，該計劃自2009年1月1日起不適用於新僱員及轉業人士，並由2012年12月31日起凍結所有參加者。合格計劃下的福利是根據僱員的服務年限和最高年數計算的5-合資格補償年平均數。符合ERISA要求的合格計劃是在目前基礎上供資的。公民還提供無資金、無資格的補充退休計劃(“不合格計劃”)，該計劃已於2012年12月31日關閉並凍結。公司的合格計劃和不合格計劃統稱為本公司的“養老金計劃”。養老金計劃的投資包括股權投資和固定收益投資，包括但不限於政府債務、公司債券、普通股和集體股權及固定收益基金。

---

下表列出了公司養卹金計劃資產的公允價值、預計福利債務、供資狀況和累積福利債務的變動情況：

	截至12月31日的年度，
	合格計劃								不合格計劃
(以百萬計)	2019				2018				2019				2018
截至1月1日的計劃資產公允價值		$1,050				$1,139				$—				$—
計劃資產實際收益	259				(81		)		—				—
僱主供款	—				50				8				8
支付的福利和行政費用	(63		)		(58		)		(8		)		(8		)
截至12月31日的計劃資產公允價值	1,246				1,050				—				—
預計福利債務	1,075				972				102				95
養卹金資產(債務)		$171				$78				($102	)			($95	)
累積收益義務		$1,075				$972				$102				$95

截至年底，公司預計的福利債務增加2019年12月31日，由於貼現率假設減少，由更新的死亡率假設部分抵消。公民在AOCI中確認養卹金計劃的精算損益，從而導致$551百萬和$618百萬在…2019年12月31日和2018分別。

不2019年向“合格計劃”提供了捐款，不計劃在2020年提供捐款。公民貢獻$50百萬符合條件的計劃2018。公民貢獻$8百萬將於2019年加入不符合資格的計劃，並將為此作出貢獻。$8百萬到2020年。

下表列出保監處為公司養卹金計劃確認的計劃資產和福利債務的其他變動情況：

	截至12月31日的年度，
(以百萬計)	2019				2018				2017
定期養卹金收入淨額		($5	)			($16	)			($2	)
精算(收益)損失淨額	(49		)		49				(31		)
預付信貸攤銷	—				1				1
精算淨損失攤銷	(19		)		(17		)		(18		)
在其他綜合損失中確認的全部(損失)收益	(68		)		33				(48		)
在定期養卹金(收入)費用和其他綜合損失中確認的全部(損失)收益		($73	)			$17				($50	)

公司養老金計劃下的成本是精算化計算的，包括在參與人未來平均工作年限內的當前服務成本和先前服務成本的攤銷。用於確定定期養卹金淨費用的精算成本法是預測單位法。    

下表列出了公司養卹金計劃的定期養卹金淨費用(收入)的構成部分：

	截至12月31日的年度，
	合格計劃												不合格計劃												共計
(以百萬計)	2019				2018				2017				2019				2018				2017				2019				2018				2017
服務成本		$3				$3				$3				$—				$—				$—				$3				$3				$3
利息成本	41				39				42				4				4				4				45				43				46
計劃資產預期收益	(72		)		(79		)		(69		)		—				—				—				(72		)		(79		)		(69		)
精算損失攤銷	17				15				16				2				2				2				19				17				18
定期養卹金(收入)費用淨額(1)		($11	)			($22	)			($8	)			$6				$6				$6				($5	)			($16	)			($2	)

⁽¹⁾ 在綜合業務報表中，服務費用以薪金和僱員福利列報，定期養卹金(收入)費用淨額的所有其他構成部分均列在其他業務費用中。

---

下表列出了公司養卹金計劃的預期未來福利支付額：

	(以百萬計)
截至財政年度的預期養卹金付款：
2020年12月31日		$67
2021年12月31日	68
2022年12月31日	68
2023年12月31日	68
2024年12月31日	69
(十二月三十一日)2025年至2029年	348

401(K)計劃

公民贊助401(K)計劃，根據該計劃，僱員遞延税/羅斯税後繳款在401(K)計劃完成後由公司進行匹配。一服務年限。供款與100%不超過.的總體限制4%按工資期計算。基本上所有員工都會收到額外的2%完成後的收入一服務年數，但須受國內收入局規定的限制。公司捐助和支出的數額$72百萬在……裏面2019相比較$68百萬在……裏面2018和$61百萬在……裏面2017.

附註15-累計其他綜合收入(損失)

下表列出AOCI各組成部分扣除所得税後餘額的變化情況：

(以百萬計)			衍生工具未實現淨收益(損失)				證券未實現淨收益(虧損)				僱員福利計劃				AOCI共計
2017年1月1日結餘				($88	)			($186	)			($394	)			($668	)
改敍前的其他綜合損失			(14		)		(6		)		—				(20		)
重新列入業務綜合報表的數額			(16		)		(2		)		31				13
其他綜合(損失)收入淨額			(30		)		(8		)		31				(7		)
2017年税收立法產生的税收影響的重新分類(1)				($25	)			($42	)			($78	)			($145	)
2017年12月31日結餘				($143	)			($236	)			($441	)			($820	)
改敍前的其他綜合損失			(33		)		(239		)		—				(272		)
在證券收益中未確認的其他臨時減值			—				(3		)		—				(3		)
重新列入業務綜合報表的數額			33				(12		)		(22		)		(1		)
其他綜合損失淨額			—				(254		)		(22		)		(276		)
2018年12月31日結餘				($143	)			($490	)			($463	)			($1,096	)
改敍前其他綜合收入			103				501				—				604
重新列入業務綜合報表的數額			43				(15		)		48				76
其他綜合收入淨額			146				486				48				680
會計準則變化的累積效應			—				5				—				5
2019年12月31日結餘				$3				$1				($415	)			($411	)
主要損益表-從AOCI重新分類的數額的地點			淨利息收入				證券收益淨額				其他經營費用

⁽¹⁾截至2017年12月31日，AOCI的餘額反映了FASB ASU 2018-02的回溯性通過。損益表-報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響.

---

附註16-股東權益

優先股

下表列出截至12月31日的核準優先股數目、已發行和未發行股票數目、每股清算價值和賬面金額：

				2019						2018
(以百萬計，但每股和共享數據除外)	每股清算價值			優先股			承載量			優先股		承載量
核定(面值25美元)				100,000,000						100,000,000
已發行和未付
系列A	$1,000			250,000			$247			250,000		$247
系列B	1,000			300,000			296			300,000		296
系列C	1,000			300,000			297			300,000		297
主要產品系列D	1,000		(1)	300,000		(2)	293			—		—
主要系列E	1,000		(1)	450,000		(3)	437			—		—
已發行和未付款項共計				1,600,000			$1,570			850,000		$840

⁽¹⁾相當於$25每個存托股票。

⁽²⁾代表12,000,000存托股票分別代表D系列優先股的1/40權益。

⁽³⁾ 代表18,000,000存托股票分別代表E系列優先股的1/40權益。

下表提供了與公司截至(一九二零九年十二月三十一日):

(以百萬計，但每股和共享數據除外)
優先股	發行日期	已發行股份數目	股息日期(3)	年每股股息率	可選贖回日期(4)
系列A(1)	(2015年4月6日)	250,000	由2015年10月6日起，至2020年4月6日止，每半年一次。	5.500%至2020年4月6日	(二0二0年四月六日)
			二0二0年七月六日開始季刊	3.Mo.倫敦銀行同業拆借利率加3.960%從2020年4月6日開始
系列B(1)	2018年5月24日	300,000	由2019年1月6日起至2023年7月6日止，每半年一次。	6.000%至2023年7月6日	(2023年7月6日)
			季度開始2023年10月6日	3.Mo.倫敦銀行同業拆借利率加3.003%從2023年7月6日開始
系列C(1)	2018年10月25日	300,000	每季由2019年1月6日起至2024年4月6日止	6.375%至2024年4月6日	2024年4月6日
			季度開始2024年7月6日	3.Mo.倫敦銀行同業拆借利率加3.157%從2024年4月6日開始
系列D(1)	(一九二零九年一月二十九日)	300,000(5)	季度開始2019年4月6日至2024年4月6日	6.350%至2024年4月6日	2024年4月6日
			季度開始2024年7月6日	3.Mo.倫敦銀行同業拆借利率加3.642%從2024年4月6日開始
系列E(2)	(2019年10月28日)	450,000(6)	二0二0年一月六日開始季刊	5.000%	(一九二五年一月六日)

⁽¹⁾系列為非累積固定浮動匯率永久優先股.除有限的情況外，優先股沒有表決權。

⁽²⁾系列為非累積固定利率永久優先股.除有限的情況外，優先股沒有表決權。

⁽³⁾當公司董事會或其授權委員會宣佈股利時，或其授權委員會宣佈股利時，即支付股息。

⁽⁴⁾可由公司選擇全部或部分贖回，可在所述日期當日或之後的任何股息支付日，或在任何時間內的任何時間全部但不部分贖回90在適用的指定證書中定義的監管資本處理事件a之後的數日，在每種情況下，贖回價格等於$1,000每股，加上任何已申報的和未支付的股息，而不累積任何未申報的股息。根據現行規定，任何贖回均須經聯邦預算委員會批准。

⁽⁵⁾代表12,000,000存托股票分別代表D系列優先股的1/40權益。

⁽⁶⁾代表18,000,000存托股票分別代表E系列優先股的1/40權益。

---

股利

下表提供了截至12月31日止年度每種已發行和未付股票的每股股利以及已申報和支付的總股利的資料：

		2019										2018										2017
(以百萬計，但每股和共享數據除外)		每股股息			宣佈股息			支付的股息				每股股息			宣佈股息			支付的股息				每股股息			宣佈股息			支付的股息
普通股			$1.36			$617			$617				$0.98			$471			$471				$0.64			$322			$322
優先股
系列A			$55.00			$14			$14				$55.00			$14			$14				$55.00			$14			$14
系列B		60.00			18			20				37.00			11			—				—			—			—
系列C		63.75			19			18				12.57			4			—				—			—			—
系列D		59.45			18			13				—			—			—				—			—			—
系列E		9.44			4			—				—			—			—				—			—			—
優先股總額						$73			$65							$29			$14							$14			$14

國庫券

公司普通股的購買按成本入賬。在退休或隨後的再發行之日，國庫股票按先入先出的方式被這類股票的成本降低，並酌情在額外的已繳入資本或留存收益中記錄差額。

在本年度終了的年度內2019年12月31日，公司支付了$1.220十億回購34,305,768普通股加權平均價格為$35.56。在本年度終了的年度內2019年12月31日，公司記錄不與基於股票的薪酬計劃活動相關的國庫券股票。

附註17-以股份為基礎的補償

市民有如下所述的基於股票的員工薪酬計劃，根據該計劃，員工和非僱員董事將獲得股票獎勵。

本公司員工持有以時間為基礎的限制性股票單位和以業績為基礎的限制性股票單位.受限制股票單位是指在未來某一日期獲得股票的權利，該股份可能受基於時間的歸屬條件和/或基於業績的歸屬條件的制約。如在該等股份分配日期前就該等判給的股份支付股息，則該等股息將在以一般已支付予普通股股東的股息相同的形式歸屬後分配。

公民金融集團公司2014年綜合獎勵計劃。本公司某些員工持有本計劃授予的基於時間的限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位。批出的受時間限制的股票單位，一般會按比例歸屬於3-年期及以表現為基礎的受限制股票單位，一般會在年期結束時分期付款分期付款。3-一年業績期間，視這一期間所取得的業績水平而定。

公民金融集團公司2014年非僱員董事薪酬計劃。非僱員董事根據本計劃獲得基於時間的限制性股票單位的贈款，作為根據公民金融集團公司提供的服務的補償。董事薪酬政策授予董事的限制性股票單位在授予之日完全歸屬，裁決的結算推遲到董事停止服務後進行。

公民金融集團公司2014年員工股票購買計劃。公民還維持着公民金融集團公司。“員工股票購買計劃”(“ESPP”)，該計劃為符合條件的員工提供了購買普通股的機會。10%折扣，通過累計工資扣減。合資格僱員可供款至10%符合資格的補償額，最高可購買$25,000任何日曆年的股票價值。ESPP的發行期限為季度。cfg普通股的股份是在每個季度的最後一天為參與者購買的10%公平市價折價(計劃下的公平市價定義為購買當日的收盤價)。在購買股票之日之前，參與方作為股東對在發行期結束時購買的股份沒有任何權利或特權。

---

以股票為基礎的計劃活動摘要

下表列出了與公司股票計劃(不包括ESPP)有關的活動。(一九二零九年十二月三十一日):

	股份 基本獎項			加權平均授權價格
未付，1月1日	2,893,281				$34.04
獲批	1,677,167			36.21
既得與分配	(1,518,836	)		32.21
被沒收	(51,388	)		38.29
未繳，12月31日	3,000,224				$36.71

在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017，獲得了以下數量的CFG股份獎勵：2019 (1,677,167以加權平均贈款價格授予$36.21); 2018 (1,174,501以加權平均贈予價格批出$39.54)；及2017 (1,256,816以加權平均贈予價格批出$39.09).

此外，授予和分配了以下數量的CFG股份獎勵：2019 (1,518,836以加權平均贈款價格分配$32.21); 2018 (877,111以加權平均贈款價格$30.50)；及2017 (1,426,850以加權平均贈款價格$21.91).

確實有48,116,987根據“總括計劃”和“董事計劃”授予獎勵的公司普通股股份。此外，5,782,877可根據ESPP獲得獎勵的股票。在以股份為基礎的獎勵結算後，公司一般發行新股，但也可以發行國庫券股票。

公民根據授予日獎勵的公允價值計算與股票獎勵相關的補償費用。補償費用按發生時的沒收進行調整。有關費用在獎勵的必要服務期(例如歸屬期)內，以直線方式記入收入項下。關於基於業績的股票獎勵，補償費用是根據業績實現的概率向上或向下調整的。退休後繼續授予的獎勵在較短的時間內支出，從授予日期到最後歸屬日期，或從授予日到僱員有資格退休的日期。發放給在補助金日期符合退休資格的僱員的獎勵通常在發放時立即支付。

股份補償費用(包括esp)$55百萬, $41百萬，和$39百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。在…2019年12月31日，未獲確認的非既得股權補償費用總額為$47百萬。預計這筆費用將在加權平均期間內確認。兩年。在本報告所述年度內，沒有以股票為基礎的賠償費用資本化。2019年12月31日, 2018，和2017.

根據所有以股份為基礎的補償安排所確認的補償費用，在收入中確認的所得税福利為：$1百萬, $3百萬和$9百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。

附註18-承付款和意外開支

未完成的資產負債表外安排摘要如下：

	十二月三十一日，
(以百萬計)	2019				2018
提供信貸的承諾		$72,743				$69,553
信用證	2,190				2,125
風險參與協議	37				19
有追索權出售的貸款	37				5
營銷權	33				37
共計		$75,040				$71,739

---

提供信貸的承諾

提供信貸的承諾是按照事先商定的條件向客户提供貸款的協議。一般來説，承付款有固定的到期日或終止條款，可能要求支付費用。由於這些承付款中有許多預計將在未動用的情況下到期，因此合同金額不一定表示未來所需現金。

公司的商業貸款交易部門為客户提供持續的二級市場支持和流動性。未結算貸款交易(即貸款購買合同)是指以商定的價格向第三方購買貸款的堅定承諾。與未結算的商業貸款交易有關的本金是表外承諾，直到貸款交付。未交收商業貸款買賣的主要結餘如下：$183百萬和$236百萬分別在2019年12月31日和$68百萬和$161百萬分別在(2018年12月31日).

信用證

上表所列信用證反映了商業信用證、備用財務信用證和備用信用證。備用信用證，包括財務和業績，由本公司為其客户簽發。如果客户沒有支付特定的付款(財務)或未能完成特定的項目(績效)，則將其用作向第三方付款的有條件擔保。在與上述票據有關的交易對手不履行義務的情況下，公司面臨信用損失的風險由這些票據的合同金額(扣除所持擔保品的價值)來表示。一般來説，信用證以現金、應收賬款、存貨或投資證券作擔保。在確定未供資承付款的適當準備金數額時，考慮到與信用證有關的信貸風險。備用信用證和商業信用證以最多可達十年和一年分別。

其他承諾

市民有額外的資產負債表外安排，摘要如下：

•	營銷權-在2003年，公民進入了25-年協議，獲得賓夕法尼亞州一個棒球場的命名和營銷權。

•	以追索權出售的貸款-公民是住房抵押貸款的發端者和服務者，並經常在二級市場和GSE出售此類抵押貸款。在這類銷售中，公司就基本貸款的特點提出了某些陳述和保證，因此，可能按合同要求回購這些貸款，或就某些違反這些陳述和擔保的行為賠償某些當事方的損失。該公司還將某些SBA貸款的政府擔保部分出售給外部投資者，並保留服務權。

•	風險參與協議-RPA是公司向其他各方收取費用的擔保，根據該擔保，公司同意參與另一方的衍生客户的信用風險。目前的信用風險敞口是分散在89對手方。RPAS的術語一般從一年到五年然而，某些未完成的協議有條件只要十年.

意外開支

該公司在法律和監管環境中運作，使其面臨潛在的重大風險。由於公司的銀行業務和其他業務的性質，通常會產生一定數量的訴訟。公司是法律訴訟的一方，包括集體訴訟。該公司也是調查、審查、傳票和監管事項的對象，這些事項是由於其正常的業務運作而產生的，在某些情況下，這些問題涉及到對公平貸款、不公平和/或欺騙性做法、與抵押有關的問題以及某些產品的不當銷售的關切。此外，公司還與相關政府和監管機構就各種問題進行定期和持續的討論，任何討論或發現的問題都可能導致調查或採取其他行動。訴訟和管理事項可能導致和解、損害賠償、罰款、罰款、公共或私人譴責、增加成本、所需補救、限制商業活動或對公司產生其他影響。

在這些爭議和訴訟中，公司視情況對責任和損害賠償金額提出質疑。鑑於這些問題的複雜性，並根據公司的經驗，其中一些問題可能需要數年才能最終得到解決。此外，在合理估計一項索賠的賠償責任之前，可能需要審查許多法律和事實問題，包括通過可能宂長的發現和確定重要的問題。

---

通過處理與有關程序有關的新的或未解決的法律問題。該公司無法確切地預測此類索賠是否、如何或何時得到解決，或最終解決、罰款、罰款或其他救濟(如果有的話)，特別是對於處於發展早期階段的索賠，或索賠人要求獲得重大或不確定的損害賠償的索賠。當管理部門在徵求法律意見後認為有責任存在，而且損失數額可以合理估計時，公司就承認索賠的備抵。然而，在許多程序中，無法確定是否可能發生任何損失，也無法估計任何損失的數額。

根據現有資料、法律顧問和其他顧問的意見以及既定準備金，管理層認為，這些程序可能產生的總負債(如果有的話)不會對公司的綜合財務報表產生重大不利影響。

附註19-公允價值計量

公民在公允價值的基礎上衡量或監測其許多資產和負債。公允價值用於資產和負債的經常性使用，公允價值是所需的或選擇的會計計量基礎。此外，公允價值在非經常性的基礎上用於評估資產的減值或披露目的。非經常性公允價值調整通常涉及降低成本或市場會計或個人資產減記。公民還適用公允價值計量指南，以確定本説明中為某些披露而報告的不需要在財務報表中按公允價值列報的資產和負債的數額。

公允價值期權

公民按公允價值計算住房抵押貸款LHFS和某些商業和商業房地產LHFS。金融資產和金融負債公允價值選項的選擇是可選的，是不可撤銷的。將公允價值會計方法應用於住宅按揭貸款，可以更好地協調這些貸款及其相關經濟對衝工具的經濟變化的報告結果。為出售貸款而持有的某些商業和商業房地產由商業次級貸款部門管理，為銀行、金融公司和機構投資者提供流動性。將公允價值會計應用於這個投資組合是合適的，因為公司持有這些貸款的意圖是在短期內出售。

下表列出按公允價值計算的LHFS總公允價值與未支付本金餘額的差額：

	2019年12月31日										2018年12月31日
(以百萬計)	總公允價值			累計未付本金			總公允價值減去未付本金總額				總公允價值			累計未付本金			總公允價值減去未付本金總額
按公允價值持有的住宅按揭貸款		$1,778			$1,727			$51				$967			$967			$—
按公允價值持有的商業和商業房地產貸款	168			175			(7		)		252			252			—

出售住宅按揭貸款

住宅抵押貸款證券的公允價值來源於可觀察的抵押證券價格，包括對貸款服務價值、代理擔保費用和其他貸款水平屬性的調整，這些屬性在市場上大多是可以觀察到的。信貸風險不會對估值產生顯著影響，因為這些貸款是在貸款啟動後不久出售的。因此，公司將住宅抵押貸款LHFS劃分為公允價值等級的2級。

在公允價值選項下入賬的住宅抵押貸款最初是在購置金融資產時按公允價值(即購置成本)計量的。隨後公允價值的變動在綜合業務報表上確認為抵押銀行費用。本公司確認按揭銀行收入的公允價值變動$6百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017.

供出售的住宅按揭貸款的利息收入，是根據貸款的合約利率計算，並記作利息收入。

---

商業及商業地產貸款

商業和商業地產LHFS的公允價值是使用在市場上交易的類似貸款的可觀測價格來估算的。此外，公民使用外部定價服務，根據市場交易、部門曲線或基準技術的各種交易商的報價，提供公允價值估計。因此，公司根據可觀察的市場投入，將由商業次級貸款部門管理的商業和商業房地產貸款劃分為公允價值等級第2級的貸款。

該投資組合中沒有90天或90天以上到期或未計的貸款。2019年12月31日。公允價值選項下的貸款最初是在確認金融資產時按公允價值計量的。隨後公允價值的變動在綜合業務報表中的其他無利息收入中確認。由於公司商業交易組合中的所有貸款都包含浮動利率債務，因此公允價值的所有變化都是由於信用風險的變化造成的。這種與信用有關的公允價值變化可能包括觀察到的整體信用利差的變化和/或單個借款人的信譽的變化。商業交易組合中的未結算交易在綜合資產負債表上不被確認，而是表外承諾。請參閲附註18以獲取更多信息。

商業和商業房地產貸款的利息收入按貸款的約定利率計算，記在利息收入中。公民承認$5百萬, ($2)百萬和$4百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別與其商業交易組合相關的其他非利息收入。

經常性公允價值計量

公民衡量公允價值時，使用在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或支付債務的價格。公允價值是根據活躍市場(如果有的話)的市場報價計算的。如果報價不可得，則可觀察到的基於市場的投入或獨立來源的參數被用於儘可能地開發公允價值。這類投入可能包括類似資產或負債的價格、收益率曲線、利率、預付速度和外匯匯率。

公司的部分資產和負債按公允價值記賬，包括可供出售的證券、衍生工具和其他投資證券。此外，該公司選擇按公允價值核算與其抵押銀行業務和次級貸款交易部門有關的貸款。公民按照三級估價等級將按公允價值記賬的資產和負債分類：

•	1.活躍市場相同資產或負債的報價(未經調整)。

•	第2級.一級以外的可觀察的投入，例如類似工具的報價、非活躍市場的報價，或其他可觀察到或可被市場數據證實的投入-實質上是資產或負債的整個時期。

•	3.無法觀察到的投入，這些投入得到很少或根本沒有市場信息的支持，而且對公允價值計量具有重要意義。

層次結構中的分類是基於對資產或負債的公允價值計量具有重要意義的最低級別輸入。對於主要以可觀察的市場數據為基礎的第1和第2級的工具，在得出公允價值時適用的判斷較少。對於第三級分類的工具，由於缺乏可觀察的市場數據，管理判斷更為重要。

公民每季度審查和更新公允價值等級分類。從一個季度到下一個季度的變化與公允價值計量中投入的可觀察性有關，可能導致公允價值等級之間的重新分類，並根據期終餘額加以確認。

---

公民利用各種估值技術，以公允價值衡量其資產和負債。對資產負債表上按公允價值定期進行的重大資產和負債採用的估值方法如下：

可供出售的債務證券

被歸類為AFS的債務證券的公允價值是根據報價(如果有的話)計算的。在活躍的市場中，可觀察到的報價被歸類為公允價值等級中的一級。使用這種市場方法估值的工具類別包括美國財政部發行的債務證券。如果無法獲得所報市場價格，則根據市場或收益方法使用定價模型估算證券的公允價值。這些工具被歸類為二級，因為它們目前在活躍的市場中交易，對估值的投入是可以觀察到的。用於對證券進行估值的定價模型通常從類似工具的市場價格(或利率)開始，並根據被估價工具的特點進行調整。這些調整反映了關於每種證券的價值對利率和預付速度變化的敏感性的假設。使用這種市場方法估值的工具類別包括由美國政府支持的實體以及州和政治分支機構發行的特定集合抵押“通過”證券和其他債務證券。在收益法下，用於對證券進行估值的定價模型通常從每種證券的契約現金流開始，並根據預測的預付費速度、違約率和其他市場可觀察信息進行調整。然後，調整後的現金流量按市場交易的可比資產或負債的觀察回報率折現。使用這種市場方法估值的工具類別包括住宅和商業商品管理組織。

公司的1級和2級債務證券的絕大部分都是通過外部定價服務定價的。公民每季度核實其主要外部定價服務提供的定價的準確性。這一過程包括使用二級外部供應商為公司的證券組合提供估值，以便進行比較。任何超過某一閾值的估價差異都會進行研究，如有必要，還將由獨立的外部經紀人予以證實。

在某些情況下，在對估值模型的投入方面活動有限或透明度較低的情況下，證券被列為三級。

按揭服務權—公允價值法

管理系統更新系統不會在一個活躍的市場上交易，價格容易被觀察到。管理系統建議被歸類為三級，因為估值方法使用了大量無法觀察到的投入。公允價值採用折現現金流模型計算，該模型採用加權平均壽命、提前還款假設和加權平均期權調整息差等假設。根據獨立第三方對服務組合的審查以及與市場交易的比較，從獨立第三方收到的價值證實了基本假設和估計值。此外，MSR政策還得到資產負債委員會的批准。請參閲附註7想了解更多信息。

衍生物

該公司的絕大多數衍生品投資組合是由“普通香草”利率掉期組成的，這些掉期是在場外市場進行交易的，而在這些市場上，市場報價並不容易獲得。對於這些利率衍生工具，公允價值是使用主要使用市場可觀測輸入的模型確定的，如互換利率和收益率曲線，用於對利率互換進行估值的定價模型計算每種工具的固定和可變現金流之和，然後使用適當的收益率曲線(即libor或隔夜指數互換曲線)來計算每個互換的公允價值。定價模型不包含高度的主觀性，因為所使用的方法不需要作出重大的判斷。公民還會考慮市場參與者在定價每一種工具時對模型價格的某些調整，包括反映掉期交易對手方信用質量的信用估值調整。公民納入對某一特定對手方信貸的風險敞口的影響，將其衍生合同與現有抵押品相抵，並在允許的情況下根據與對手方的淨頭寸計算信貸估值調整數。這一調整的確定需要代表公司管理層作出判斷；然而，這一投資組合級別調整的總額對利率互換的全部公允價值並不重要。.因此，利率互換被歸類為估值等級的第二級。

該公司的其他衍生產品包括外匯合約。外匯衍生工具的公允價值採用每日報價的中點現貨價格.一種基於公允價值的估值模型

---

由於所有這些投入在市場上都是可觀測的，外匯衍生工具在公允價值層次上被劃分為二級。

貨幣市場共同基金投資

公允價值是根據未經調整的市價確定的，被認為是一級公允價值計量。

下表列出按公允價值計量的資產和負債，包括按公允價值計量的衍生資產和負債毛額2019年12月31日:

(以百萬計)	共計			一級			2級			三級
可供出售的債務證券：
按揭證券		$20,537			$—			$20,537			$—
國家和政治分支	5			—			5			—
美國財政部和其他	71			71			—			—
可供出售的債務證券共計	20,613			71			20,542			—
按公允價值持有的待售貸款：
供出售的住宅貸款	1,778			—			1,778			—
為出售而持有的商業貸款	168			—			168			—
按公允價值持有的待售貸款總額	1,946			—			1,946			—
抵押服務權	642			—			—			642
衍生資產：
利率合約	773			—			773			—
外匯合同	174			—			174			—
其他合同	37			—			18			19
衍生資產總額	984			—			965			19
按公允價值計算的權益證券：
貨幣市場共同基金投資	47			47			—			—
按公允價值計算的股本證券總額	47			47			—			—
總資產		$24,232			$118			$23,453			$661
衍生負債：
利率合約		$133			$—			$133			$—
外匯合同	166			—			166			—
其他合同	23			—			23			—
衍生負債總額	322			—			322			—
負債總額		$322			$—			$322			$—

---

下表列出按公允價值計量的資產和負債，包括衍生資產和負債毛額2018年12月31日:

(以百萬計)	共計			一級			2級			三級
可供出售的債務證券：
按揭證券		$19,866			$—			$19,866			$—
國家和政治分支	5			—			5			—
美國財政部和其他	24			24			—			—
可供出售的債務證券共計	19,895			24			19,871			—
按公允價值持有的待售貸款：
供出售的住宅貸款	967			—			967			—
為出售而持有的商業貸款	252			—			252			—
按公允價值持有的待售貸款總額	1,219			—			1,219			—
抵押服務權	600			—			—			600
衍生資產：
利率合約	306			—			306			—
外匯合同	129			—			129			—
其他合同	14			—			14			—
衍生資產總額	449			—			449			—
按公允價值計算的權益證券：
貨幣市場共同基金投資	181			181			—			—
按公允價值計算的股本證券總額	181			181			—			—
總資產		$22,344			$205			$21,539			$600
衍生負債：
利率合約		$277			$—			$277			$—
外匯合同	113			—			113			—
其他合同	25			—			25			—
衍生負債總額	415			—			415			—
負債總額		$415			$—			$415			$—

下表列出按公允價值定期計量的資產的資產負債表金額的前滾，並將其歸類為終了年度的第三級資產。(一九二零九年十二月三十一日)。沒有其他衍生合約按公允價值定期計算，並被列為截至年底的第三級合約。(2018年12月31日).

	截至12月31日的一年，
	2019								2018
(以百萬計)	按揭服務權				其他衍生合約				按揭服務權
期初餘額		$600				$—				$—
獲得的管理系統資源	—				—				590
發行	270				144				73
安置點(1)	(119		)		(161		)		(32		)
收入確認期間公允價值的變化(2)	(109		)		17				(31		)
從第2級轉至第3級 (3)	—				18				—
期末餘額		$642				$19				$600

⁽¹⁾表示由於時間的推移而導致的管理系統服務系統價值的變化，包括定期安排的貸款本金付款和部分貸款本金的影響。

還本付息，以及在此期間償還的貸款。

⁽²⁾主要由市場條件驅動的價值變化。這些變動記錄在“綜合業務報表”中的抵押銀行費用中。

⁽³⁾ 反映了與抵押貸款起源成本相關的衍生產品合同中不可觀測的投入的重要性的變化。

非經常性公允價值計量

公允價值也用於非經常性地評估某些資產的減值或披露目的。公允價值的非經常性使用的例子包括攤銷法核算的管理系統建議和某些貸款和租賃的貸款減值。

---

以下估值技術用於衡量公司非經常性使用公允價值的重要資產：

減值貸款

擔保品依賴性受損貸款的賬面金額與抵押品減去處置成本後的評估價值進行比較，並被列為二級。任何超過評估價值的賬面金額都由ALLL支付。

按揭服務權—攤銷法

管理系統更新系統不會在一個活躍的市場上交易，價格容易被觀察到。管理系統建議被歸類為三級，因為估值方法使用了大量無法觀察到的投入。公允價值採用折現現金流模型計算，該模型採用加權平均壽命、加權平均固定提前還款率和加權平均貼現率等假設。請參閲附註7想了解更多信息。

租賃資產

經營租賃下資產的公允價值是根據抵押品具體定價摘要、外部評估、經紀人意見、行業設備經銷商最近的銷售數據以及從基礎租賃協議中得出的折現現金流確定的。由於有類似資產和租賃協議的市場數據並在估值中使用，這些資產被歸類為二級公允價值計量。

下表列出按公允價值計量的非經常性資產和負債的損益情況，並記錄在收益中：

	截至12月31日的年度，
(以百萬計)	2019				2018				2017
減值抵押貸款		($34	)			($13	)			($35	)
管理系統更新系統	(1		)		3				2
租賃資產	(12		)		(7		)		(15		)

下表列出按公允價值非經常性計量的資產和負債：

	2019年12月31日													2018年12月31日
(以百萬計)	共計			一級			2級			三級				共計			一級			2級			三級
減值抵押貸款		$312			$—			$312			$—				$338			$—			$338			$—
管理系統更新系統	193			—			—			193				243			—			—			243
租賃資產	57			—			57			—				92			—			92			—

---

金融工具公允價值的披露

下表列出合併財務報表中未按公允價值記錄的金融工具的估計公允價值。賬面金額在綜合資產負債表中記錄在所示標題下：

	2019年12月31日
	共計							一級							2級							三級
(以百萬計)	承載價值			估計公允價值				承載價值			估計公允價值				承載價值			估計公允價值				承載價值			估計公允價值
金融資產：
持有至到期的證券		$3,202			$3,242				$—			$—				$3,202			$3,242				$—			$—
權益證券，按成本計算	807			807				—			—				807			807				—			—
其他待售貸款	1,384			1,384				—			—				—			—				1,384			1,384
貸款和租賃	119,088			119,792				—			—				312			312				118,776			119,480
金融負債：
存款	125,313			125,340				—			—				125,313			125,340				—			—
根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券	265			265				—			—				265			265				—			—
其他短期借款	9			9				—			—				9			9				—			—
長期借款	14,047			14,228				—			—				14,047			14,228				—			—

	2018年12月31日
	共計							一級							2級							三級
(以百萬計)	承載價值			估計公允價值				承載價值			估計公允價值				承載價值			估計公允價值				承載價值			估計公允價值
金融資產：
持有至到期的證券		$4,165			$4,041				$—			$—				$4,165			$4,041				$—			$—
權益證券，按成本計算	834			834				—			—				834			834				—			—
其他待售貸款	101			101				—			—				—			—				101			101
貸款和租賃	116,660			116,627				—			—				338			338				116,322			116,289
金融負債：
存款	119,575			119,503				—			—				119,575			119,503				—			—
根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券	1,156			1,156				—			—				1,156			1,156				—			—
其他短期借款	161			161				—			—				161			161				—			—
長期借款	15,925			15,877				—			—				15,925			15,877				—			—

附註20-非利息收入

下表列出非利息收入，將與客户簽訂合同的收入與其他來源的收入分開列出：

	十二月三十一日，
(以百萬計)	2019				2018
與客户簽訂合同的收入		$1,172				$1,119
其他來源的收入	705				477
無利息收入		$1,877				$1,596

與客户簽訂合同的收入

公民確認與客户簽訂的合同的收益，以及在貨物或服務控制權轉移時預期得到的價值。認可的時間取決於公司是否滿足業績義務，將產品或服務的控制權轉讓給客户。

---

時間或時間點。在確認收入時作出判斷，包括履行義務的時間和交易價格的確定。

下表按收入流和業務運營部分分列了與客户簽訂合同的收入構成部分：

	截至2019年12月31日止的年度										2018年12月31日
(以百萬計)	消費銀行			商業銀行			合併 (1)				消費銀行			商業銀行			合併 (1)
服務費及費用		$400			$103			$503				$408			$105			$513
卡費	215			39			254				207			37			244
資本市場收費	—			202			202				—			181			181
信託及投資服務費	202			—			202				171			—			171
其他銀行費用	1			10			11				—			10			10
與客户簽訂合同的總收入		$818			$354			$1,172				$786			$333			$1,119

⁽¹⁾ 在其他非部門業務中，與客户簽訂的合同並沒有帶來任何收入。

公民在其綜合資產負債表上沒有任何與與客户簽訂的合同有關的收入相關的實質性合同資產、負債或其他應收款2019年12月31日。公民選擇了實際的權宜之計，將未履行的履行義務的披露排除在外：(一)原預期期限為一年或一年以下的合同；(二)公司確認收入的合同，其數額為公司有權就所提供的服務要求發票的數額。下文介紹了與客户簽訂的合同收入的上述組成部分：

服務費及費用

服務費和手續費包括從存款產品中賺取的代替補償餘額的費用、應儲户要求進行的交易的服務費以及進行現金管理活動所得的費用。存款產品的服務費在提供相關服務的期間內確認，通常為每月一次。服務費用在被請求的服務事務完成後的某個時間點被確認。隨着時間的推移(通常是每月)，現金管理產品的費用會隨着服務的提供而確認。

卡費

卡費包括信用卡和借記卡交易的交換收入，並在協會網絡結算時確認。交換費率一般是由關聯網絡根據購買量和其他因素來設定的。其他與卡有關的費用在交易完成後的某一時刻確認.與卡獎勵計劃相關的成本在當期收益中確認為客户賺取的獎勵，並在綜合業務報表中作為卡片費用的減少而列報。

資本市場收費

資本市場費用包括從牽頭或參與貸款辛迪加、承銷服務和諮詢費中收取的費用。在公司向借款人或發行人提供所有服務，並有權向其收取費用時，貸款聯營及承銷費用被確認為收入，而且沒有其他與該費用有關的意外開支。由牽頭承銷商通過的承保費用在綜合業務報表中的其他業務費用中確認。合併和收購的諮詢費隨着時間的推移得到確認，而估值服務和公平意見則在諮詢服務完成後的某一時刻得到承認。

信託及投資服務費用

信託和投資服務費包括來自投資管理服務和經紀服務的費用。投資管理服務收費以資產市場價值為依據，並在提供相關服務的期間予以確認。經紀服務包括託管費、佣金收入、跟蹤佣金和其他投資證券。保管費按月確認，對客户進行託管費用評估。佣金收入在交易日期的某個時間點確認。尾隨佣金，如12b-1費用，保險更新收入，以及基於資產或投資水平的收入在資產餘額已知或更新發生時確認，收入不再受到限制。最後幾年2019年12月31日2018年，該公司認可了跟蹤佣金

---

的$15百萬和$16百萬分別與以往報告所述期間提供的服務有關。其他投資服務的費用在服務完成後的某一時刻確認。

O銀行手續費

其他銀行費用包括各種交易性銀行活動的費用，如信用證費用、國外電匯和其他交易服務。這些費用的確認方式反映了交易發生的時間和提供服務的時間。

其他來源的收入

信用證及貸款費用

信用證和貸款費用主要包括與信用證協議有關的費用以及從不可推遲的貸款活動中收取的貸款費用。這些費用一般在合同執行時確認。

外匯和利率產品

外匯和利率產品主要包括從與客户簽訂的外匯和利率衍生品合同中收取的費用，以滿足客户的套期保值和融資需要。這些費用一般在合同執行時確認。外匯和利率產品還包括在(I)這些客户合同和(Ii)與外部交易方簽訂的抵消衍生品合同以對衝與客户合同相關的外匯和利率風險時所確認的市場損益。

按揭銀行費用

按揭銀行費用主要包括銷售住宅抵押貸款的收益，其原意是出售和償還公司為服務方的抵押貸款的手續費。按揭銀行收費亦包括按成本或公允價值較低的按揭貸款而計算的按揭貸款的估值調整，以及根據公允價值選擇以公允價值計算的按揭貸款。抵押貸款費用和相關收入中報告了管理系統更新服務的價值變化。有關管理系統更新系統的進一步討論，請參見附註8。抵押貸款的利息收入淨額記在利息收入中。

其他收入

銀行所有的人壽保險按現金退保價值列報.公民是公司現任和前任官員及選定僱員的人壽保險的受益人。現金返還價值賬面金額的淨變動是在確定該期間人壽保險確認的費用或收入時所支付的保險費的調整數。

	截至12月31日的年度，
(以百萬計)	2019				2018				2017
銀行人壽保險		$55				$56				$54

附註21-其他業務費用

下表列出其他業務費用的詳細情況：

	截至12月31日的年度，
(以百萬計)	2019				2018				2017
促銷費用		$112				$129				$105
存款保險	62				104				137
其他	302				262				300
其他經營費用		$476				$495				$542

附註22-所得税

公民使用資產和負債(資產負債表)方法進行財務會計和所得税報告，導致所得税支出的兩個組成部分：當期和遞延。當期所得税費用近似於當期應繳或退還的税款。遞延所得税費用是由於期間間遞延資產和負債毛額的變化而產生的。這些遞延税款資產和負債毛額是指由於基礎之間的臨時差異發生逆轉，預計今後將支付的税款的變化。

---

根據税法計量的資產和負債，以及根據公認會計原則計量的合併財務報表中報告的資產和負債基礎。

公民還評估在所得税申報表中所採取或預期採取的立場由税務當局維持的可能性。必須達到“更有可能”(超過50%)的確認門檻，才能確認税收優惠。更有可能維持的税收狀況反映在公司的綜合財務報表中。

下表列出所得税支出總額：

	截至12月31日的年度，
(以百萬計)	2019				2018				2017
所得税費用		$460				$462				$260
保監處變動的税務效應	225				(96		)		(7		)
綜合所得税費用總額		$685				$366				$253

下表列出所得税費用的組成部分：

(以百萬計)	電流			遞延			共計
截至2019年12月31日止的年度
美國聯邦		$323			$64			$387
州和地方	73			—			73
共計		$396			$64			$460
2018年12月31日
美國聯邦		$271			$90			$361
州和地方	94			7			101
共計		$365			$97			$462
2017年12月31日終了年度
美國聯邦		$376			($142	)		$234
州和地方	20			6			26
共計		$396			($136	)		$260

---

下表列出了美國聯邦所得税税率與公司實際所得税税率之間的對賬情況：

	截至12月31日的年度，
	2019						2018						2017
(百萬，比率數據除外)	金額			成品率			金額			成品率			金額			成品率
美國聯邦所得税費用和税率		$473		21.0	%			$459		21.0	%			$669		35.0	%
增加(減少)是由於：
聯邦利率變動	—			—			(34		)	(1.6	)		(331		)	(17.3	)
州和地方所得税(扣除聯邦福利)	73			3.2			89			4.1			46			2.4
銀行人壽保險	(12		)	(0.5	)		(12		)	(0.5	)		(19		)	(1.0	)
免税利息	(15		)	(0.7	)		(15		)	(0.7	)		(21		)	(1.1	)
税收優惠投資(包括相關信貸)	(50		)	(2.3	)		(44		)	(2.0	)		(51		)	(2.7	)
其他税收抵免	(10		)	(0.4	)		(8		)	(0.4	)		(3		)	(0.1	)
對不確定税收狀況的調整	—			—			1			0.1			(23		)	(1.2	)
不可扣減的聯邦存款保險保費	13			0.6			21			1.0			—			—
遺產税事項	(19		)	(0.8	)		—			—			—			—
其他	7			0.3			5			0.2			(7		)	(0.4	)
所得税費用和税率總額		$460		20.4	%			$462		21.2	%			$260		13.6	%

下表列出了造成公司遞延税資產和負債大部分的臨時差額的税收影響：

	十二月三十一日，
(以百萬計)	2019				2018
遞延税款資產：
其他綜合收入		$141				$366
信貸損失備抵	315				308
狀態淨營運虧損結轉	62				90
目前不可扣減的應計費用	24				36
投資和其他税收抵免結轉	89				74
公允價值調整	—				28
遞延税款資產共計	631				902
估價津貼	(79		)		(110		)
遞延税項資產，扣除估價免税額	552				792
遞延税款負債：
租賃交易	513				527
無形資產攤銷	370				364
折舊	186				195
退休金及其他僱員補償計劃	124				127
3.技術合作夥伴關係	71				51
遞延收入	79				50
管理系統更新系統	75				51
遞延税款負債總額	1,418				1,365
遞延税款淨額		$866				$573

遞延税資產確認為淨營業虧損結轉和税收抵免結轉。估值備抵是必要的，以將遞延税資產減少到管理層得出結論更有可能實現的數額。

在…2019年12月31日，本公司有州税淨營業虧損結轉$1.1十億。實現這些結轉能力的限制反映在相關的估值津貼中。在…2019年12月31日，該公司的估價津貼為$79百萬相對於與國家淨營業損失和國家税收抵免相關的各種遞延税款資產，管理層目前的評估是，更有可能的是

---

本公司將不承認與這些項目有關的部分遞延税資產。估值津貼減少$31百萬在本年度終了的年度內2019年12月31日.

自1997年9月30日終了的財政年度起，壞賬準備金辦法不再允許用於徵税。廢除儲備金方法要求收回超過1988年以前各年可歸因於某些基準年準備金數額的準備金餘額。在…2019年12月31日，本公司的基準年貸款損失準備金，即截至1988年之前的年度，未為其提供遞延所得税。$557百萬。如果對公司的股票進行了某些分配，或者公司不再有資格成為納税銀行，本基準年準備金可能成為應納税的。沒有計劃採取任何行動使這一儲備成為全部或部分應税。

公民在美國聯邦管轄範圍內以及各州和地方管轄範圍內提交所得税申報表。除了少數例外，該公司在2016年之前的幾年裏不再接受美國聯邦或州和地方各級主要税務當局的所得税審查。

下表對未確認的税收福利的開始和結束數額進行了核對：

	十二月三十一日，
(以百萬計)	2019				2018				2017
年初結餘		$8				$5				$42
與本年度有關的税收增加毛額	—				3				—
與前幾年有關的税額減少毛額	(2		)		—				(27		)
由於法定時效失效，税收減少	(1		)		—				(1		)
與税務當局結算有關的税務職位減少	—				—				(9		)
年底結餘		$5				$8				$5

税收頭寸是與完全瞭解所有相關信息的税務當局結算後可能實現50%以上的最大税收優惠額。為某一職位確認的利益與在報税表上要求的税收利益之間的差額稱為未確認的税收優惠。

未獲確認的税收優惠總額2019年12月31日的潛在好處$5百萬如果得到承認，這將影響實際税率。

附註23-每股收益

基本每股收益是通過將普通股股東可獲得的淨收入除以每個期間流通的普通股的加權平均數量來計算的。普通股股東可獲得的淨收入是指優先股股息後的淨收益、優先股發行折價的增加以及優先股回購後的損益。稀釋每股收益是通過將普通股股東可獲得的淨收入除以在每個時期上市的普通股的加權平均數量，再加上潛在的稀釋股票，如基於股票的支付獎勵和使用國庫股法的認股權證。

---

	截至12月31日的年度，
(除股票和每股數據外，以百萬計)	2019				2018				2017
分子(鹼性和稀釋)：
淨收益		$1,791				$1,721				$1,652
減：優先股股利	73				29				14
可供普通股股東使用的淨收入		$1,718				$1,692				$1,638
分母：
加權平均普通股流通股基礎	449,731,453				478,822,072				502,157,440
稀釋普通股：股份獎勵	1,482,248				1,608,669				1,527,651
加權平均普通股	451,213,701				480,430,741				503,685,091
普通股收益：
基本		$3.82				$3.54				$3.26
稀釋(1)	3.81				3.52				3.25

⁽¹⁾潛在稀釋普通股被排除在稀釋後每股收益的計算範圍內。在計算稀釋每股收益時，不包括加權平均反稀釋股。783和533截至12月31日，2019和2017。有不可能稀釋股票，將其排除在截至12月31日的年度計算之外，2018.

附註24-監管事項

作為一家銀行控股公司，公民受到聯邦預算委員會的監管和監督。我們的銀行子公司CBNA是一個全國性的銀行協會，其主要的聯邦監管機構是OCC。

根據美國巴塞爾協議III資本框架，該公司和CBNA必須滿足以下具體的最低要求：CET 1資本比率4.5%，一級資本比率6.0%，總資本比率8.0%的第一級槓桿比率4.0%。建行2.5%在上面列出的三個最低風險加權資本比率之上。此外，公司不得受與其任何監管機構達成的書面協議、命令或資本指令的約束。不符合最低資本要求可能導致採取某些行動，如果採取這些行動，可能對公司的綜合財務報表產生重大影響。

下表列出了該公司在美國巴塞爾協議III標準化規則下的資本和資本比率。該公司已宣佈自己為“AOCI選擇退出”機構，這意味着公司不必在監管資本中承認AOCI中包括的未實現淨損益對可供出售或持有到到期日的債務證券、累積淨損益對現金流量對衝和某些固定收益養卹金計劃資產的影響。

	實際						最低資本充足率
(百萬，比率數據除外)	金額			比率			金額			比率(1)
截至2019年12月31日
CET 1資本		$14,304		10.0				$10,004		7.000	%
一級資本	15,874			11.1			12,148			8.500
總資本	18,542			13.0			15,006			10.500
一級槓桿	15,874			10.0			6,351			4.000
截至2018年12月31日
CET 1資本		$14,485		10.6	%			$8,683		6.375	%
一級資本	15,325			11.3			10,726			7.875
總資本	18,157			13.3			13,450			9.875
一級槓桿	15,325			10.0			6,121			4.000

⁽¹⁾ “最低資本比率“包括資本保護緩衝2.500%2019年和1.875%2018年；N/A至1級槓桿。

根據FRB的資本計劃規則，公司只能根據FRB審查過的資本計劃進行資本分配，包括股息的支付和股票回購。未來股息和股票回購的時間和確切數額將取決於各種因素，包括公司的資本狀況、財務狀況和市場狀況。所有未來的資本分配在執行前都要經過董事會的考慮和批准。有關公司優先股發行、普通股回購和股息的更多信息，請參見注16。

---

CBNA作為一家國家銀行子公司所應支付的額外股息，僅限於根據“近期收益”檢驗和“不分割利潤”檢驗計算的數額中的較小部分。根據最近的收益測試，如果一家銀行在任何日曆年申報的所有股息總額超過本年度淨收益加上前兩年的留存淨收入，減去任何必須轉入盈餘的款項，則不得支付股息，除非國家銀行獲得OCC的批准。按照不分割利潤標準，股息不得超過實體的“不分割利潤”(通常指未作為股息支付或轉入盈餘的累計淨利潤)。聯邦銀行監管機構已經發布了政策聲明，規定聯邦存款保險存款機構及其控股公司一般只應從其當前營業收入中支付股息。

附註25-業務運作部分

公民由其首席執行官在分部基礎上管理。公司的二業務運營部門是消費者銀行和商業銀行。業務部門是根據所提供的產品和服務或所服務的客户類型來確定的。每個部門都有一個部門負責人，直接向首席執行官報告。首席執行幹事對資源分配決定和業績評估擁有最終權力。業務部門反映了這一管理結構和首席執行幹事目前評價財務信息的方式。

可報告段

部門業績是根據公司的管理報告系統確定的，該系統為每個業務部門分配資產負債表和業務報表。該流程是圍繞公司的組織和管理結構設計的，因此得出的結果不一定與其他金融機構公佈的類似信息相比較。下文介紹了每個應報告的部分和財務結果表：

消費銀行

消費者銀行業務以零售客户和小企業為重點，年收入不超過美元。25百萬。除了金融管理服務外，它還提供傳統的銀行產品和服務，包括支票、儲蓄、住房貸款、教育貸款、信用卡、商業貸款、無擔保產品融資和個人貸款。它還經營一項間接汽車融資業務，通過汽車經銷商為新車和二手車提供融資。該部門的分銷渠道包括一個分支網絡、自動取款機和一支經驗豐富的專家隊伍，從金融顧問、抵押貸款官員、商業銀行官員到私人銀行家。該公司的消費者銀行價值主張是基於提供簡單，易於理解的產品提供和方便的銀行經驗，更個性化的方式。

商業銀行

商業銀行業務部門主要針對年收入來自$25百萬到$2.5十億並提供完整的金融產品和解決方案，包括貸款、租賃、貿易融資、存款、現金管理、商業卡、外匯、利率風險管理、公司融資和資本市場諮詢能力。該公司專注於中等市場公司、大型企業和機構，並擁有專門的團隊，在政府銀行、非盈利、醫療、技術、專業人士、石油和天然氣、資產融資、特許經營融資、基於資產的貸款、商業房地產、私人股本和保薦金融等領域擁有行業專長。雖然該部門的業務發展努力主要集中在公司的足跡上，但其一些專門行業業務也在全國範圍內有選擇地運作(如醫療保健、資產融資和特許經營融資)。商業銀行增長戰略的一個關鍵組成部分是為客户帶來幫助他們的業務蓬勃發展的想法，並在此過程中擴大貸款組合和輔助產品銷售。

非分段操作

其他

非部門業務分為其他業務，包括公司職能、財政職能、證券投資組合、批發融資活動、無形資產、社區發展、非核心資產和其他未分配資產、負債、資本、收入、信貸損失準備金和包括所得税費用在內的支出。除非分部業務外，其他業務還包括商譽和任何相關的商譽減值。

---

指控。為進行減值測試，本公司將商譽轉讓給其消費者銀行和商業銀行報告部門。

	截至2019年12月31日止年度
(以百萬計)	消費銀行				商業銀行				其他				合併
淨利息收入		$3,182				$1,466				($34	)			$4,614
無利息收入	1,156				607				114				1,877
總收入	4,338				2,073				80				6,491
無利息費用	2,851				858				138				3,847
信貸損失備抵前利潤	1,487				1,215				(58		)		2,644
信貸損失準備金	325				97				(29		)		393
所得税支出(福利)前的收入(損失)	1,162				1,118				(29		)		2,251
所得税費用(福利)	287				248				(75		)		460
淨收益		$875				$870				$46				$1,791
平均資產總額		$66,240				$55,947				$39,989				$162,176

	截至2018年12月31日止年度
(以百萬計)	消費銀行				商業銀行				其他				合併
淨利息收入		$3,064				$1,497				($29	)			$4,532
無利息收入	973				545				78				1,596
總收入	4,037				2,042				49				6,128
無利息費用	2,723				813				83				3,619
信貸損失備抵前利潤	1,314				1,229				(34		)		2,509
信貸損失準備金	289				26				11				326
所得税支出(福利)前的收入(損失)	1,025				1,203				(45		)		2,183
所得税費用(福利)	258				276				(72		)		462
淨收益		$767				$927				$27				$1,721
平均資產總額		$62,444				$52,362				$39,747				$154,553

	截至2017年12月31日止年度
(以百萬計)	消費銀行				商業銀行				其他				合併
淨利息收入		$2,651				$1,411				$111				$4,173
無利息收入	905				538				91				1,534
總收入	3,556				1,949				202				5,707
無利息費用	2,593				772				109				3,474
信貸損失備抵前利潤	963				1,177				93				2,233
信貸損失準備金	265				19				37				321
所得税前收入支出(福利)	698				1,158				56				1,912
所得税費用(福利)	246				384				(370		)		260
淨收益		$452				$774				$426				$1,652
平均資產總額		$59,714				$49,747				$40,492				$149,953

---

公司採用的管理會計做法作為分部結果列報的基礎包括：

FTP調整

公民利用FTP系統消除各部門淨利息收入中利率風險的影響，因為這種風險是在國庫職能範圍內集中管理的。FTP系統根據各部分創建(或使用)的資金的經濟價值對這些部分進行信貸(或收費)。FTP系統為資金來源提供資金貸記，併為每個部門的資金使用收取資金費用。每個部門的利息收入/費用和FTP費用/貸項之和是其指定的淨利息收入。公司累計FTP費用與累計FTP信用之間的差異在其他部分被抵消。公民定期評估和完善用於衡量其業務運營部門財務業績的方法。

信貸損失撥款準備金

信貸損失準備金根據業務部門確認的實際淨沖銷額分配給每個業務部門。信貸損失綜合備抵額與業務部門淨沖銷額之間的差額反映在其他項目中。

所得税分配

所得税是按標準税率對每一業務進行評估的，其中包括剩餘税費用或福利，以得出包括在其他業務中的綜合有效税率。

費用分配

由中央管理的業務或直接支持另一業務線路的業務線路產生的無利息費用將根據其對這些服務的使用情況由適用的業務線支付。

善意

為進行減值測試，本公司將商譽轉讓給其消費者銀行和商業銀行報告部門。為了管理報告的目的，本公司在其他公司提供商譽餘額(和任何相關的減值費用)。

---

附註26-母公司財務狀況

簡明扼要的業務報表

	截至12月31日的年度，
(以百萬計)	2019				2018				2017
營業收入：
合併子公司的收入，不包括未分配收益中的股本：
銀行附屬公司的主要目的		$1,130				$1,650				$1,055
成本	48				46				43
成本、成本、成本和服務費用	42				22				31
非銀行附屬公司的收入，不包括未分配收益中的股本：
非銀行子公司的再收益	8				5				4
成本	4				2				1
證券收益	—				—				1
其他營業收入	1				1				1
營運收入總額	1,233				1,726				1,136
營業費用：
工資和僱員福利	35				25				40
利息費用	87				89				97
所有其他開支	27				23				22
總營運費用	149				137				159
税前收入和未分配收入	1,084				1,589				977
遺產税	(10		)		(13		)		(10		)
附屬公司未分配收益前的收入	1,094				1,602				987
附屬公司未分配收益的權益：
銀行	682				109				655
非銀行	15				10				10
淨收益		$1,791				$1,721				$1,652
其他綜合收入(損失)，扣除所得税後：
本報告所述期間產生的養卹金計劃活動淨額		($5	)			$5				($1	)
期間未實現衍生工具收益淨額	2				2				1
母公司其他綜合(虧損)收入活動，扣除所得税	(3		)		7				—
銀行子公司的其他綜合收入(損失)活動，扣除所得税	683				(283		)		(7		)
其他綜合收入(損失)共計，扣除所得税	680				(276		)		(7		)
綜合收入總額		$2,471				$1,445				$1,645

根據聯邦和州銀行條例，CBNA支付給該公司的股息受到某些限制，請參閲注24以獲得更多信息。此外，有關公司普通股和優先股股息的更多信息，請參見附註16。

---

壓縮資產負債表

(以百萬計)	2019年12月31日				2018年12月31日
資產：
銀行應支付的現金		$1,418				$961
主要貸款和預付款：
銀行附屬公司	1,146				1,158
非銀行附屬公司	120				70
對子公司的主要投資：
銀行附屬公司	21,973				20,590
非銀行附屬公司	99				83
其他資產	127				117
總資產		$24,883				$22,979
負債：
欠非附屬公司的長期借款		$2,485				$1,987
其他法律責任	197				175
負債總額	2,682				2,162
股東權益總額	22,201				20,817
負債和股東權益共計		$24,883				$22,979

濃縮現金流量表

	截至12月31日的年度，
(以百萬計)	2019				2018				2017
經營活動
淨收益		$1,791				$1,721				$1,652
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
遞延所得税	(8		)		17				(11		)
出售資產收益	—				—				(1		)
附屬公司未分配收益的權益	(697		)		(120		)		(665		)
其他負債增加額	50				11				99
其他資產減少(增加)	7				(7		)		5
其他經營，淨額	58				40				(1		)
經營活動提供的淨現金	1,201				1,662				1,078
投資活動
附屬公司的投資及墊款	(105		)		—				(230		)
償還附屬公司的投資及墊款	55				—				167
其他投資淨額	(1		)		(1		)		(1		)
投資活動使用的現金淨額	(51		)		(1		)		(64		)
籌資活動
發行長期借入資金所得收益	500				—				—
償還長期借款	—				(333		)		—
發行普通股的收益	—				—				34
購買國庫券	(1,220		)		(1,025		)		(820		)
發行優先股的淨收益	730				593				—
向普通股股東申報和支付股息	(617		)		(471		)		(322		)
向優先股股東申報和支付股息	(65		)		(14		)		(14		)
其他籌資淨額	(21		)		(13		)		—
融資活動使用的現金淨額	(693		)		(1,263		)		(1,122		)
增加(減少)現金和應付銀行款項	457				398				(108		)
年初來自銀行的現金和應付款項	961				563				671
年底從銀行收到的現金和到期款項		$1,418				$961				$563

---

---

•	獨立註冊會計師事務所關於合併財務報表的報告；

•	截至2005年的合併資產負債表(一九二零九年十二月三十一日)和2018;

•	終了年度綜合業務報表(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017;

•	終了年度綜合收入綜合報表(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017;

•	截至年度股東權益變動綜合報表(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017;

•	終了年度現金流動綜合報表(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017；和

•	合併財務報表附註。

---

---

---

---

101	截至12月31日的財政年度，註冊官表格10-K的年度報告中提供的下列材料：2019以XBRL格式編制：(1)綜合資產負債表；(2)綜合業務報表；(3)綜合收入綜合報表；(4)股東權益變動綜合報表；(5)現金流動綜合報表；(6)綜合財務報表附註*

104	以內聯XBRL格式覆蓋頁面交互數據文件，包括在本報告的表101中*

---

---