目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | ||
截至財政年度 | ||
或 | ||
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在轉軌時期,從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期,從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期,轉軌
委員會檔案編號
AptarGroup公司
265號交換驅動器,100號套房,
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人。
不☐ |
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記標明。
是☐ |
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。
不☐ |
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)中根據條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
不☐ |
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速過濾器☐ | 非加速濾波器☐ | 小型報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所定義)。
是 | 不☒ |
截至2019年6月28日,非附屬公司持有的普通股的總市值為$
截至二零二零年二月十八日,流通股數目為
以參考方式合併的文件
將於2020年5月6日舉行的股東年會上提交給股東的最後委託書的部分內容被納入本報告第三部分。
目錄
AptarGroup公司
表格10-K
截至2019年12月31日止的年度
指數
頁 | ||
第I部 | ||
第1項 | 商業 | 1 |
第1A項. | 危險因素 | 9 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 12 |
第2項 | 特性 | 13 |
第3項 | 法律程序 | 13 |
第4項 | 礦山安全披露 | 13 |
第II部 | ||
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 14 |
第6項 | 選定財務數據 | 16 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 17 |
第7A項 | 市場風險的定量與定性披露 | 33 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 34 |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 80 |
第9A項 | 管制和程序 | 80 |
第9B項. | 其他資料 | 80 |
第III部 | ||
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 80 |
項目11. | 行政薪酬 | 81 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 81 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 81 |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 81 |
第IV部 | ||
項目15. | 證物及財務報表附表 | 81 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 81 |
展品索引 | 82 | |
簽名 | 87 |
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部分I
項目1.事務
我們是誰?我們該怎麼辦?
Aptar是一家全球領先供應商,為美容、個人護理、家庭護理、處方藥、消費者保健、注射劑、主動包裝、食品和飲料市場提供廣泛的創新配藥、密封、主動包裝解決方案和服務。Aptar利用洞察力、設計、工程和科學創造創新的包裝技術,為客户創造品牌價值,進而對世界各地人們的生活、容貌、健康和家庭產生有意義的影響。Aptar公司總部設在伊利諾斯州的水晶湖,在20個不同的國家擁有大約14,000名專職員工。欲瞭解更多信息,請訪問www.aptar.com。
我們的業務始於20世紀40年代末,在美國製造和銷售氣霧劑閥,主要通過收購和內部擴張獲得發展。我們於1992年在特拉華州成立。在本報告中,我們可以參考AptarGroup公司。及其子公司為“AptarGroup”、“Aptar”或“Company”。
我們的生產設施遍佈世界各地,包括北美、歐洲、亞洲和南美洲。我們有大約7,000名客户,沒有單獨的客户或附屬客户,佔我們2019年淨銷售額的6%以上。
通過包裝設計和功能,消費者對方便和產品差異化的偏好對我們的客户很重要,他們已經將他們的許多包裝從非配藥格式轉變為配藥系統,以提高貨架吸引力、便利性、清潔度和劑量的準確性。
雖然我們提供各種各樣的分配,密封和主動包裝解決方案,我們的主要產品是分配泵,關閉,氣霧劑閥和彈性初級包裝組件。
分配泵是指驅動的分配系統,它從非加壓容器中分配噴霧或洗劑.使用的泵的風格在很大程度上取決於產品的性質,從小的,細霧泵與香水和醫藥產品,到洗液泵,以獲得更粘稠的配方。
閉包主要是配藥閉包,但在較小程度上可以包括非配藥閉包.配藥封口是一種塑料蓋子,允許產品在不拆卸蓋子的情況下配發。
氣霧劑閥從壓力容器中分配產品。我們銷售的大多數氣溶膠閥是連續噴淋閥,其餘部分是計量劑量閥。
我們還生產和銷售彈性初級包裝部件。這些成分被用於注射市場。產品包括輸液塞,抗生素,凍乾和診斷瓶。我們的彈性組件還包括預填充注射器組件,如柱塞,針盾,針頭帽和墨盒,以及滴管燈泡和注射器。
2018年和2019年期間,我們收購了幾家公司,以加強和擴大我們的投資組合,包括以下實體的業務組合:
- | 2019年10月-來寶國際控股有限公司,Genia Medical,Inc.和JBCB控股有限責任公司(統稱為“來寶集團”),是指在接近6 230萬美元(扣除收購的160萬美元現金後)支付的現金和與掙得的賣方有關的或有考慮負債。亞細亞 |
- | 2019年6月-納諾帕姆有限公司(“Nanophim”),指在收尾時支付的現金約3 810萬美元(減去所購現金180萬美元)。 |
- | 2019年5月-網關分析有限責任公司(“網關”)的現金支付接近700萬美元和300萬美元的或有考慮負債,由於賣方有關的掙得。 |
- | 2018年8月-CSP Technologies S.àR.L.(“CSP技術”)的現金支付接近5.535億美元。 |
- | 2018年5月-ReboulSAS(“Reboul”)支付的現金收盤價約為360萬美元(扣除獲得的1.2萬美元現金)。 |
在2019年8月,我們以380萬美元(扣除所購現金290萬美元)完成了對BAPCO關閉控股有限公司(“BAPCO”)的資產收購。我們還投資了350萬美元用於可持續發展公司環路和PureCycleTechnologies(“PureCycleTechnologies”)的兩項優先股投資。此外,在2020年1月期間,e收購了蘇州興光、宿遷興光和蘇州bty三家相關公司49%的股權(統稱為“bty”)。關於購置活動的進一步詳情,請參閲附註20-項目8-合併財務報表和補充數據中的收購。
1/ATR | 2019年表格10-K |
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可得信息
我們的定期報告和當前報告,以及對這些報告的任何修正,在以電子方式向證券和交易委員會(“證券交易委員會”)提交或提供之後,只要合理可行,就可以通過我們網站(www.aptar.com)的投資者頁面上的鏈接免費獲得。這些文件也可在證券交易委員會的網站(http://www.sec.gov).
我們網站上還有審計、管理髮展和補償、治理和執行委員會章程、治理原則、商業行為和道德守則、獨立標準主任和衝突礦物聲明。在證券交易委員會和紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)規定的期限內,我們將在我們的網站上發佈對適用於任何執行官員或董事的“商業行為守則”的任何修改或放棄。我們網站上提供的信息不是本報告的一部分,因此不在此參考。
我們的戰略
我們力求加強我們作為創新包裝配藥、密封、主動包裝解決方案和服務的全球領先供應商的地位,並通過以下領域的戰略重點和執行為我們的客户和股東提供更高的價值:
(i) | 成功的轉變:為了加強我們的業績和深化我們作為一個真正的市場塑造者的地位,我們不斷評估我們的業務。2017年晚些時候,我們在美容+家居領域推出了一項全面的業務轉型計劃,包括財務、人力資源、信息系統和採購等關鍵的企業支持職能。 |
(2) | 重點關注有機增長:我們的重點是加速增長,同時更多地強調高增長經濟體。因此,我們正在創建強大的、地區性的、跨職能的盈虧團隊,這些團隊對推動盈利增長完全負責。 |
(3) | 核心業務職能方面的卓越:我們建立了三大功能卓越支柱,以確保我們在任何製造業務的核心職能方面,最好地在班級級別上發揮作用,即“創新”、“生產”和“銷售”,並確保我們的業務團隊在創新、運營和商業卓越領域得到支持。 |
(四) | 專注於人才和領導力:執行我們的戰略需要一個有才華、有動力、多元化、國際化的團隊。我們有一個有重點的人才獲取和發展戰略,以確保我們的團隊有正確的技能來執行我們的戰略。 |
(v) | 夥伴關係和收購:我們將繼續專注於通過適當的商業收購機會來發展公司,以及發展夥伴關係,以擴大我們的技術、地理位置和產品供應的範圍。 |
促進我們戰略的執行是我們的核心價值觀,它決定了我們如何在內部和外部與我們的員工、客户、供應商和所有利益相關者進行互動。
我們報告部分的説明
關於分段的信息
我們的組織結構由三個以市場為中心的業務部門組成:美容+高級家庭,醫藥和食品公司+飲料。這是一種戰略結構,使我們能夠更緊密地與我們的客户和他們運作的市場保持一致。我們主要通過自己的銷售隊伍向美容、個人護理、家庭護理、醫藥、食品和飲料營銷人員銷售我們的產品和服務。在有限的程度上,我們使用獨立的代表和分銷商來擴大我們對較小的客户和出口市場的接觸。
主要向美容、個人護理和家庭護理市場銷售配藥系統和密封解決方案的業務構成了美容+家庭護理市場。向處方藥、消費者保健、注射劑和活躍的包裝市場銷售配藥系統和密封解決方案和服務的業務構成了醫藥市場。向食品和飲料市場銷售配藥系統和密封解決方案的業務構成了食品+飲料市場。下面將更詳細地描述這三個業務部分中的每一個。
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美+美的家
在2019年,以淨銷售額和總資產計算,美容+家庭產品是我們最大的部分,分別佔我們淨銷售額和總資產的47%和39%。美容+休閒家居部分主要向個人護理和家庭護理市場銷售泵、閉鎖、氣霧劑閥、附件和密封解決方案,並向美容市場銷售泵和裝飾部件。我們相信我們是主要向美容和個人護理市場銷售的大部分產品的領先供應商。
美麗。2019年,美容市場的銷售額約佔整個市場淨銷售額的51%。美容市場需要廣泛的噴霧和乳液泵,關閉,彈性流量控制組件和取樣分配系統,以滿足功能和美學要求。需要大量的研究、時間和與客户的協調,才能使泵符合其產品的使用條件。在市場內部,我們預計泵的使用將繼續增加,特別是在化粧品和取樣部門。在化粧品行業,某些產品的包裝,如天然和有機化粧品和抗衰老乳液,繼續為我們提供增長的機會。我們是信譽和大眾市場香水產品包裝解決方案的領先供應商。我們的化粧品洗滌劑泵,無氣配藥系統,洗劑取樣設備和裝飾能力,以及我們的重點是彩色化粧品,包括脣膏和脣彩產品,也將提供增長機會。我們在拉丁美洲看到持續的增長機會,我們在亞洲的化粧品、護膚品和彩粧產品的銷售也有很大的增長機會。
個人護理。提供給個人護理市場的銷售額約佔該部門2019年淨銷售額的42%,主要包括細霧噴霧泵、洗液泵、閉鎖、彈性流量控制部件和連續噴霧噴霧器的銷售。個人護理噴霧泵應用包括頭髮護理,身體護理和陽光護理產品。典型的乳液泵應用包括皮膚保濕,洗手液和肥皂。個人護理關閉應用程序包括洗髮水和調理。個人護理連續噴霧氣霧劑的應用包括護髮產品,除臭劑,剃鬚膏和日曬護理產品。我們的研究和開發團隊繼續設計獨特的配件,以增加我們的持續噴霧氣霧器產品的價值。
家庭護理。在家庭護理市場的銷售約佔該部門2019年淨銷售額的7%,主要包括連續或計量劑量噴霧閥的銷售、關閉以及較小程度的噴霧和洗滌劑泵的銷售。連續噴淋閥的應用包括消毒劑、噴漆、殺蟲劑和汽車產品。計量劑量閥用於空氣清新劑。封閉應用包括液體清潔劑、汽車產品和家用清潔劑。噴霧和洗液泵的應用主要包括家用,驅蟲劑和工業清潔劑。
製藥業
就淨銷售額和總資產而言,醫藥部門是我們的第二大部門,分別佔我們2019年淨銷售額和總資產的38%和40%。我們相信,我們是一個領先的供應商泵和計量吸入器閥門(“計量吸入器”)在世界各地的醫藥市場,我們是一個重要的彈性體,可注射的主要包裝部件世界各地。這一市場的特點包括:(一)政府對我們的藥品客户進行監管;(二)控制污染的生產環境;(三)從藥物的分子開發階段開始與製藥公司合作到最終分配給市場的大量時間和研究。我們在阿根廷、中國、法國、德國、印度、瑞士和美國設有潔淨室生產設施.我們相信,提供一種替代傳統的藥物形式,如具有增值、方便的配藥系統的藥丸,將繼續為我們的業務提供機會。此外,我們相信,在非處方藥和非專利藥品類別中有增長的機會.
處方藥。到處方藥市場的銷售額約佔2019年該部門總淨銷售額的50%。賣給處方藥市場的泵以鼻、口或局部的方式提供藥物。目前,我們出售的大多數泵是用於鼻過敏治療。銷售的泵,以提供處方變態反應藥物,現在是可提供的非處方藥,仍然是我們處方藥部門的一部分。這將為我們提供增長的機會,因為向櫃枱外供應使消費者更容易獲得這些類型的治療。我們的鼻泵和單位劑量和雙糖裝置也用於提供疼痛管理產品。提供替代傳統避孕藥和注射劑型的潛在機會包括疫苗泵配藥系統、感冒和流感治療、中樞神經系統應用和激素替代療法。
MDIS用於分配精確數量的霧化藥物。這項技術允許藥物被分解成非常細小的顆粒,這使得藥物通常通過肺部系統被傳送。目前,我們銷售的大多數計量吸入器用於治療呼吸道疾病,如哮喘和慢性阻塞性肺病(COPD)。
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我們繼續在這一部門開發新的配藥系統和配件。例如,我們提供適合中樞神經系統應用的單劑量給藥裝置。雖然我們預計這些類型的新產品將在未來上市,但由於嚴格的藥品條例影響使用我們的配藥系統的藥品客户推出產品的時間,很難估計何時會出現這種情況。
消費者保健。對消費者醫療保健市場的銷售約佔該部門2019年淨銷售額的24%。這個市場的應用程序類似於處方市場;然而,這些應用程序是在沒有處方的情況下在場外銷售的。典型的消費者保健噴霧泵應用包括鼻腔消心劑,鼻鹽水和咳嗽和感冒的應用。典型的消費者保健閥門應用包括使用我們的袋式閥門技術的鼻生理鹽水。我們開發了一種適用於未保存製劑的多劑量眼科配藥裝置。該技術在歐洲、北美和拉丁美洲成功銷售,目前正在開發用於非處方藥和處方藥應用的其他市場。銷售給這個市場的其他產品包括用於皮膚給藥應用的無氣泵系統。我們最近看到了一個趨勢,更多的耐兒童和高級友好的包裝解決方案,並已開發產品,以滿足這些市場的需要。
可注射的。2019年,可注射產品市場的銷售額約佔該部門總淨銷售額的16%。注射器是可注射給藥的彈性初級包裝組件。可注射產品包括瓶塞和預填充注射器組件,如柱塞、針板、針頭帽和墨盒組件。我們最近對這項業務的投資使我們能夠銷售塗有塗層的塞子,從而更好地保存瓶子的內容,併為我們的客户和消費者增加價值。這個市場的藥物應用包括疫苗,抗血栓,小分子和生物製劑.
主動包裝主動包裝是自2018年第三季度CSP技術收購以來Aptar的一項新技術。活躍包裝產品的銷售約佔該部門2019年淨銷售額的10%。通過專有的材料科學專業知識,我們提供主動包裝解決方案,如干燥劑材料,以提高保質期和有效性的診斷和固體劑量產品。
食品+飲料
食品+飲料部分是我們在淨收入和總資產方面最小的部分,佔15%。 我們的淨銷售額和總資產在2019年,但最近幾年一直在經歷強勁的產品增長。我們主要銷售分配關閉,並在較小程度上,非分配關閉,彈性流量控制組件,噴霧泵和噴霧器閥門。
配藥關閉的銷售有所增長,因為世界各地的消費者都表現出對配藥包的偏愛,利用配藥關閉的便利。與此同時,消費者營銷人員正試圖通過將增強性能的功能,如將鋁質內襯粘合在塑料上、流量控制和無滴滴配藥、倒裝包裝和定向流動等方面加以區別,從而使包裝更易於使用、更清潔、更吸引消費者。我們也有許多產品解決方案,以解決使用更多的軟包裝格式。
食物。2019年,食品市場的銷售額約佔該部門淨銷售額的68%,主要包括配藥、封口和彈性體流量控制部件的銷售。在較小程度上,我們也銷售非分配關閉,連續噴霧噴霧器閥和噴霧泵到這個市場。配藥封口的申請包括醬汁、調味品、嬰兒營養和其他食品。連續噴霧器的應用包括蒸煮噴霧器。噴霧泵的應用主要包括黃油噴霧。隨着CSP技術的收購於2018年第三季度完成,我們已經開始向食品服務市場銷售和進一步開發包裝解決方案,以提高這些產品的保質期。
飲料。對飲料市場的銷售約佔該部門2019年淨銷售額的32%,主要包括配藥、封口和彈性流量控制部件的銷售。在過去幾年裏,向飲料市場銷售配藥封閉型產品的銷售大幅增加,因為我們繼續看到銷售商對他們的產品使用配藥封口的興趣有所增加。目前使用配藥封口的飲料產品包括瓶裝水、運動和能量飲料、果汁和濃縮水調味品。
一般商業信息
研發
我們致力於創新,這是我們的競爭優勢之一,我們的重點是研發,以開發負擔得起的、新的、創新的包裝交付解決方案,並使現有產品適應新的市場或客户的要求。在某些情況下,我們的客户分擔客户發起的項目的研發費用。偶爾,我們會從第三方那裏獲得或許可處於不同發展階段的技術或產品。
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專利和商標
我們通常為我們的產品和品牌尋求專利和商標保護。我們在世界許多地區擁有並目前有許多申請專利和商標的申請。此外,我們的某些產品是在第三方授予的專利許可下生產的。我們相信,我們有一定的技術能力,使我們的產品,使競爭對手難以複製。雖然對我們的整體產品組合很有價值,但任何一個單獨專利產品的銷售都不被視為對任何特定部門或我們合併的材料。 結果。
技術
我們擁有注塑、機器人、潔淨室設施和高速裝配等方面的技術專長.我們在彈性體和硅橡膠組件的配方和整理方面也有專門知識。此外,我們還提供各種可供選擇的彈性元件和活性包裝技術。 基於專有的材料科學專業知識。泵和氣霧劑閥需要使用高速設備組裝幾種不同的塑料、金屬和橡膠部件。在生產泵或氣門產品時,我們採用先進的塑料注射成型技術,包括大型空化塑料注射模具。我們能夠在千分之一英寸的公差範圍內成型,並以高速、低成本的方式組裝產品。我們是成型液體有機硅的專家,用於某些配藥封口以及橡膠墊圈的配方和生產,主要用於處方藥和消費者保健市場。我們還在我們的製藥服務技術業務中提供分析性的專業知識。亞細亞
製造和採購
我們在世界範圍內生產的大部分產品都位於美國以外。我們的理念是在銷售的地區生產儘可能多的產品。為了擴大產能和最大限度地利用內部容量(特別是塑料注射成型),我們使用分包商提供某些塑料、金屬和橡膠組件。這些部件的某些供應商具有獨特的技術能力,使我們依賴它們,特別是氣霧劑閥和泵的生產。我們生產的主要原材料是塑料樹脂、硅橡膠和某些金屬產品。我們認為,從現有和替代來源可以獲得足夠的此類原料供應。我們試圖通過提高生產率、開發新的、更高利潤率的解決方案和提高銷售價格來抵消成本的增加,這是市場條件或合同承諾所允許的。我們的某些材料,特別是一些樹脂和橡膠組件,為我們的醫藥部門,從一個單一的來源。在接收這些部件方面的重大延誤或批准的原材料停產將要求我們尋找替代來源,這可能導致更高的成本,並影響我們在短期內供應產品的能力。
積壓
我們的銷售主要是根據標準的定購訂單交付產品。雖然我們收到的大部分訂單都可以在120天內交貨,但我們仍在經歷客户要求的縮短交貨時間的趨勢。有些客户下單的時間超過了這一交貨期。但是,針對定購單的交付可能會發生更改,而且只有一小部分訂單待辦事項不可取消。與不可取消部分相關聯的美元金額不是實質性的。因此,我們不認為任何特定日期的積壓都是未來結果的準確指標。
客户
我們擁有約7000名客户,沒有單一客户或附屬客户,佔2019年淨銷售額的6%以上。我們的客户羣一直在鞏固,這一趨勢預計將繼續下去。客户的集中為我們的產品線的寬度,我們的國際存在和我們與某些客户的長期關係提供了增加銷售的機會。然而,整合我們的客户可能會導致定價壓力、信貸風險集中以及向市場推出新產品的機會減少。
國際商務
我們在亞洲、歐洲、拉丁美洲(包括墨西哥)和北美的生產和銷售業務地理位置不同。就銷售額而言,歐洲是我們最大的地區,截至2019年12月31日和2018年12月31日的銷售額分別約佔我們綜合銷售額的57%和59%。亞洲和拉丁美洲合計約佔截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合銷售額的14%和15%。2019年和2018年,美國的出口銷售額分別為1.7億美元和1.717億美元。我們是美國和歐洲貨物的淨出口國,也是亞洲和拉丁美洲地區貨物的淨進口國。
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外幣
由於我們在國際上的存在,匯率的變動對我們的外國子公司的財務報表的換算產生了重大影響。我們的主要外匯敞口是歐元,但我們有人民幣、巴西雷亞爾、墨西哥比索、瑞士法郎和其他亞洲、歐洲和南美貨幣的外匯敞口。美元相對於外幣的升值對我們的財務報表有稀釋作用。相反,美元走弱具有加性效應。我們管理我們的外匯敞口,主要是通過遠期外匯合同,對記錄在案的交易進行經濟對衝,以及以外幣計價的堅定的購買和銷售承諾。
在2018年6月30日終了的季度裏,我們得出結論,阿根廷已經成為一個通貨膨脹率很高的經濟體,主要是基於公佈的估計,這表明阿根廷的三年累計通貨膨脹率已經超過了100%。從2018年7月1日開始,我們對我們在阿根廷的子公司進行了高度通貨膨脹的會計核算。我們已經將功能貨幣從阿根廷比索改為美元。
週轉資本做法
由於當地的商業慣例,我們在美國境外的業務收付期往往較長。我們也看到來自某些客户的壓力越來越大,要求他們延長付款條件。由於我們的大部分產品都是按訂單生產的,我們不需要大量的成品庫存來滿足客户的要求。然而,我們的一些合同規定了一定數量的成品安全庫存,我們需要保持。
只要我們的財務狀況允許,並且有一個明確的財務利益,我們不時地從一些供應商的早期付款折扣中受益。我們也正在延長與我們的供應商的付款條件,以符合客户的趨勢。雖然我們已經提供第三方的選擇,讓我們的供應商更早地收到付款,但我們沒有利用我們的客户提供的這些產品,因為目前的經濟狀況對我們不利。
員工與勞動關係
AptarGroup擁有大約14,000名全職員工.在全職僱員中,約有8 700人在歐洲,2 900人在亞洲和南美洲,其餘2 400人在北美。我們歐洲和拉丁美洲的大多數僱員都受到各自國家在地方或國家一級作出的集體談判安排的保護,北美約有100名僱員受到集體談判協議的保護。由於當地有關遣散費的規定,在我們的某些國際業務中解僱僱員可能費用高昂。2019年沒有實質性的停工,管理層認為我們的員工關係是令人滿意的。
競爭
我們經營的所有市場都具有高度的競爭力,我們繼續在所有的產品線和市場上進行價格競爭。競爭對手包括私人和公共擁有的實體,從地區公司到國際公司。我們預計我們的產品市場將保持競爭力,因為在當前的經濟環境下,競爭對手之間的整合正在增加。我們相信,我們的競爭優勢是持續不斷的高水平創新、高質量和高服務、地域多樣性、金融實力和穩定性以及產品和服務的廣度。我們的製造力量在於能夠以一種成本效益高的方式來製造複雜的塑料部件,制定和完成彈性體和硅酮組件,並以高速度組裝產品。我們的業務在某種程度上是資本密集型的,對我們的客户來説,我們擁有全球製造能力正變得越來越重要。這兩種情況對想要進入我們業務的新競爭者來説都是進入的障礙。此外,在我們的醫藥業務中,越來越多的監管障礙對新競爭者進入市場構成了障礙。
雖然我們在歐洲、拉丁美洲和美國經歷了一些來自低成本亞洲供應商的競爭,特別是在低端美容和個人護理市場,但這一點並不顯著。雖然使用低成本的亞洲供應商可能具有成本優勢,但一些客户更喜歡當地供應商,理由是質量更好,客户服務更好,交貨時間更短。我們最近還減少了我們的碳足跡,因為更短的供應鏈網絡正在被利用,我們認為這是一種競爭優勢。
環境
我們的製造業務主要包括塑料注射成型、自動化裝配工藝、彈性體和硅酮配方和整理,以及有限程度的塑料部件的金屬陽極化和真空金屬化。從歷史上看,這些過程對環境的影響是最小的,我們認為我們在所有物質方面都達到了目前的環境標準。到目前為止,我們的製造業務並沒有受到與環境有關的環境法律和法規的重大影響。
6/ATR | 2019年表格10-K |
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最近,消費者和我們的客户對環境可持續發展的產品越來越感興趣和認識,特別是通過這個可持續材料的採購。我們致力於通過產品生命週期評估、可持續材料試驗、可操作生態效率倡議和可再生能源採購來減少我們的環境影響。我們的團隊致力於設計可持續發展的產品,以提高可回收性,減少材料的使用。Aptar公司在北美和歐洲推出了再用樹脂(繼續探索替代樹脂和可回收產品的更多機會。
我們通過支持客户參與稱為“循環”的循環電子商務平臺,積極與客户合作開發可靠的產品,同時也是自己的投資者。我們還投資並與PureCycle公司合作,為將超純再生聚丙烯(UPRP)引入配方應用做準備。
通過埃倫·麥克阿瑟基金會的“新塑料經濟”和世界可持續發展商業理事會(WBCSD)等組織與其他公司聯繫,提供了一個寶貴的機會,可以分享最佳做法,並就目標一致的更循環經濟的更大項目開展工作。
今後有關回收或材料投入的環境問題的條例可能會影響我們的業務。
政府管制
我們的某些產品受到政府監管的直接或間接影響。歐洲聯盟通過了一項循環經濟一攬子計劃。一攬子計劃列出了幾年來計劃採取的一系列行動。一些行動產生了旨在減少海洋垃圾,提高塑料回收率,禁止一次性使用塑料包裝,並在包裝的壽命結束管理方面引入新的税收。在美國部分地區,有關規定要求食品和飲料公司將塑料瓶蓋拴在一起,以確保瓶蓋與包裝保持一致,從而提高了瓶蓋進入回收流的可能性。這些類型的規章有可能在世界範圍內擴大。我們已經建立了一個創新團隊,專注於設計和轉換為更可持續的選擇,如後消費者回收樹脂和食品和藥物管理局批准的樹脂替代品。我們正在為可持續發展而設計,提供的產品可以提高可回收性,減少材料的使用,我們還提供多種繫繩選擇。我們還與全球和地區思想領袖合作,推動一個更循環的經濟。.
對氣溶膠和泵包裝的需求也受到政府關於向大氣中釋放揮發性有機化合物(“VOCs”)的規定的影響。歐洲和美國製定了規定,要求減少可釋放到大氣中的VOCs的數量,這類管制有可能在全世界範圍內擴大。這些規定要求我們的某些客户重新設計某些氣霧劑和泵產品,這可能影響了對這些產品的需求。我們擁有專利,並開發了替代推進劑和產品配方的系統。
未來的政府監管可能包括醫療成本控制政策。例如,各國政府為確定將由其保險制度支付的藥品數量或價格而進行的審查,可能會影響今後藥品客户產品的銷售,從而對我們對這些客户的銷售產生不利影響。這種管制可能會對我們藥品的價格和需求產生不利影響。我們認為,與外科手術和住院相比,注重藥物使用的成本效益為我們提供了擴大向藥品市場銷售的機會。
7/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
有關行政主任的資料
截至2020年2月24日,我們的執行幹事如下:
名字 | 年齡 | 在公司的職位 |
斯蒂芬-坦達 | 54 | 總裁兼首席執行官 |
漢森·坦達先生自2017年2月以來一直擔任總裁兼首席執行官。在此之前,坦達先生在2007年3月至2017年1月期間擔任皇家DSM NV公司的執行董事,該公司是食品、膳食補充劑、個人護理、醫療設備、汽車、油漆、電子和生物材料市場的主要原料和材料解決方案的全球供應商。 | ||
羅伯特·庫恩 | 57 | 執行副總裁、首席財務官和祕書 |
Kuhn先生自2008年9月以來一直擔任執行副總裁和首席財務官。庫恩先生自2011年6月以來一直擔任祕書。 | ||
謝弗 | 54 | 執行副總裁,戰略項目和商業卓越 |
沙弗先生自2019年12月以來一直擔任戰略項目和商業卓越執行副總裁。在此之前,沙弗先生於2016年1月至2019年12月擔任Aptar美容+家居公司總裁,2012年至2015年任Aptar Food+飲料公司總裁,2010年至2011年任Aptar美容+北美家居公司總裁。 | ||
馬克·普里奧 | 54 | Aptar麗人+家庭主席 |
自2019年12月以來,普里爾先生一直擔任Aptar麗人+之家的總裁。在此之前,普里爾先生於2018年9月至2019年11月擔任Aptar Food+飲料公司總裁,2017年6月至2018年8月任Aptar業務卓越副總裁,2013年6月至2017年任EMEA銷售和運營總裁-消費者保健,2008年6月至2013年6月任我們亞洲醫藥業務總裁。 | ||
赫迪·帝力 | 45 | 阿普塔爾食品+飲料公司總裁 |
帝力先生自2019年12月以來一直是Aptar Food+飲料公司的總裁。在此之前,帝力先生於2018年6月至2019年11月擔任Aptar EMEA美容之家總裁,並於2016年5月至2018年5月擔任Aptar EMEA食品+飲料公司總裁。在加入Aptar之前,帝力先生在我們的包裝解決方案公司Albéa和Sonoco擔任領導職務。他於2014年9月至2016年3月擔任Albéa集團集羣副經理,2013年4月至2014年6月任Sonoco國家總經理,2011年9月至2013年3月在Sonoco擔任歐洲銷售和營銷主任。 | ||
蓋耳圖雅 | 50 | 阿普塔爾製藥公司總裁 |
Touya先生自2018年9月以來一直擔任Aptar醫藥公司總裁。在此之前,圖亞先生於2016年至2018年8月擔任Aptar Food+飲料公司總裁,2012年至2015年任Aptar Food+飲料歐洲公司總裁,2010年至2011年擔任業務發展副總裁皮膚護理和彩色化粧品。 | ||
龔向偉 | 50 | 阿普塔亞洲總裁 |
龔女士自2018年10月以來一直擔任Aptar亞洲公司總裁。在此之前,龔女士在皇家DSM擔任各種領導職務超過22年。她於2014至2018年擔任DSM水電膠體公司總裁,2011年至2014年擔任DSM食品專業亞洲總裁,2008年至2011年擔任渠道營銷副總裁,2005年至2008年任北美DSM個人護理副總裁。 | ||
希拉·文澤勒 | 56 | 首席人力資源幹事 |
自2018年11月以來,Vinczeller女士一直擔任首席人力資源幹事。在此之前,Vinczeller女士在國際紙業公司擔任了12年的人力資源領導職務,該公司是世界領先的纖維包裝、紙漿和紙張生產商之一。 | ||
任何執行幹事與當選主席團成員所依據的任何其他人之間沒有任何安排或諒解。
8/ATR | 2019年表格10-K |
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項目1A。危險因素
本報告下文和其他部分以及我們向證券交易委員會提交的其他文件中列出的風險和不確定因素可能導致我們的實際結果或其他事件與本報告和我們向證券交易委員會提交的其他文件所設想的結果或事件大不相同。我們目前所不知道或我們認為不重要的額外風險和不確定因素也可能損害我們的業務運作。在購買我們的普通股之前,你應該仔細考慮以下因素,以及在此表格中包含的其他信息:10-K。
如果某一地區或市場的經濟狀況惡化,我們的業務和經營結果可能會受到重大的不利影響。由於我們強大的資產負債表,多樣化的產品供應,不同的終端市場,以及我們廣泛的地理位置,我們相信我們在任何一個特定的地區或市場上都能承受緩慢。然而,經濟上的不明朗因素在多方面影響到我們的業務,令我們難以準確預測和計劃未來的商業活動。金融市場信貸緊縮或其他因素可能導致消費者和企業推遲消費,這可能導致我們的客户取消、減少或推遲他們與我們的現有和未來訂單。此外,我們的供應商、客户或分銷商遇到的財務困難可能導致產品延誤、應收賬款違約增加、庫存或供應方面的挑戰以及定價壓力。供應中斷也可能影響我們滿足客户需求的能力。消費者對我們客户產品的需求和消費者偏好的變化是不可預測的,可能會對我們的客户和我們的客户對我們的產品的需求產生負面影響。
我們面臨着強大的全球競爭,我們的市場份額可能會下降。我們經營的所有市場都具有很強的競爭力,我們繼續在所有產品線和細分市場上進行價格競爭。競爭對手包括私人和公共擁有的實體,從地區公司到國際公司。我們預計我們的產品市場將保持競爭力,因為在當前的經濟環境下,競爭對手之間的整合正在增加。如果我們不能成功競爭,我們的市場份額可能會下降,這會對我們的經營結果和財務狀況產生重大影響。
地緣政治條件,包括貿易爭端和直接或間接戰爭或恐怖主義行為,可能對我們的行動和財政結果產生重大不利影響。我們的行動可能受到諸如英國退歐、貿易爭端、國際抵制和制裁、戰爭行為、恐怖活動或其他類似事件等地緣政治條件的幹擾。這些事件可能使我們難以、不可能或更昂貴地向我們的客户製造或交付產品,從我們的供應商那裏獲得生產材料,或履行關鍵職能,所有這些都可能對我們的全球或某些地區的業務產生不利影響。此外,我們的客户可以使用我們在其他地區銷售的配藥設備出口他們的成品,而不利的地緣政治事件可能會影響我們客户產品的銷售,從而間接地對我們的配藥解決方案的需求產生負面影響。然而,當我們在17個國家生產時,我們的業務在9個終端市場和許多地區非常多樣化,雖然我們確實面臨一些與具體貿易政策相關的風險,但我們相信,我們多樣化的商業模式,再加上我們多樣化和全球性的客户羣,在一定程度上避免了對任何一個地理區域、國家甚至貿易路線的依賴。
我們有外幣兑換和交易風險,可能會對我們的經營結果產生重大的不利影響。我們的大部分業務是在美國以外地區開展的。因此,匯率變動可能對我國外國實體的財務報表的換算產生影響。我們的主要外匯敞口是歐元,但我們有人民幣、巴西雷亞爾、墨西哥比索、瑞士法郎和其他亞洲、歐洲和南美貨幣的外匯敞口。美元相對於外幣的升值對我們的財務報表有稀釋作用。相反,美元走弱具有加性的翻譯效應。在某些情況下,我們出售的產品是以與發生相關成本的貨幣不同的貨幣計價的。我們管理我們的外匯敞口,主要是通過遠期外匯合約,以經濟對衝某些交易和以外幣計價的堅定的購買和銷售承諾。貨幣匯率的波動可能會對我們的經營業績產生重大影響。
政府對有關回收或環境可持續性政策的環境問題的規定可能會影響我們的業務。要求使用或限制某些材料的未來政府條例可能會影響我們的製造工藝或我們使用的技術,迫使我們更快地開發和採用用於生產我們產品的替代材料或資產。
未來政府對醫療成本控制政策的監管可能會影響我們的藥品銷售。各國政府對其保險制度將支付的藥品數量及其價格的審查可能影響到今後對製藥業的銷售,從而對我國藥品的價格和需求產生不利影響。
9/ATR | 2019年表格10-K |
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客户基礎的整合可能會影響我們的業務。我們相信,由於我們的產品線的寬度、我們的國際存在以及我們與某些客户的長期關係,我們的客户羣內的兼併和收購為增加銷售創造了機會。然而,整合我們的客户可能會導致定價壓力、信貸風險集中以及向市場推出新產品的機會減少。
如果我們的擴張計劃失敗,我們的經營成果和聲譽可能會受損。我們正在擴大我們的業務在許多地區和市場,包括在拉丁美洲和亞洲的設施擴展,以及市場擴展,如積極包裝。擴大我們的業務需要我們的高級管理層和/或資本投資給予大量的時間和關注。這些活動帶來了相當大的挑戰和風險,包括我們進入的市場的一般經濟和政治條件、吸引、培訓和留住合格和有才能的僱員、基礎設施中斷、匯率波動、政府當局施加限制、遵守現行、新的和不斷變化的政府法律和條例以及這種遵守活動的費用。如果我們的任何擴張努力失敗,我們的經營結果和聲譽可能受到損害。
客户產品的成敗,特別是在醫藥市場,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。在藥品市場上,我們的客户產品的專利性質以及他們的產品在市場上使用我們的配藥系統的成敗,可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大影響。我們可能需要數年的時間來修改我們的配藥設備,以配合客户的藥物配方。如果客户的藥品未經監管機構批准或在市場上不成功,則可能無法收回相關成本。
較高的原材料成本和其他投入,以及無法提高我們的銷售價格,可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。原材料和其他投入的成本(特別是塑料樹脂、橡膠、金屬、陽極化成本以及運輸和能源成本)是不穩定的,易受我們無法控制的因素的迅速和重大變化的影響,例如經濟條件的變化、貨幣波動、天氣狀況、能源生產國的政治動盪和不穩定以及供求壓力。未來幾年,原材料成本可能會增加,雖然我們通常能夠提高銷售價格以彌補增加的成本,但未來的市場條件可能會使我們無法通過及時提高價格而將這些增加的成本轉嫁給我們的客户。此外,我們可能無法提高生產率或從我們的成本削減計劃中實現足夠的節省,以抵消原材料成本增加的影響。因此,較高的原材料成本可能導致利潤率和經營業績下降。
在艱難的市場條件下,我們的固定成本結構加上潛在的低收入可能會對我們的結果產生負面影響。我們的業務以相對較高的固定成本為特點,儘管我們利用第三方製造能力,我們的大部分生產需求都由我們自己的製造設施來滿足。在困難的環境下,由於產品需求下降,我們的製造設施的利用率通常會下降。在此期間,我們的工廠可能無法滿負荷運轉,而與此過剩產能相關的成本將直接計入銷售成本。未來困難的市場狀況可能會對我們的利用率產生不利影響,從而影響我們未來的毛利率,而這反過來又會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大的負面影響。
如果我們的工會僱員進行罷工或其他停工,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大影響。我們歐洲和拉丁美洲的大多數僱員都受到各自國家在地方或國家一級作出的集體談判安排的保護,我們北美約有100名僱員受到集體談判協議的保護。雖然我們相信我們與僱員的關係是令人滿意的,但我們不能保證這種情況會繼續下去。如果與我們的工會發生糾紛,或者我們的工會工人蔘加罷工或其他停工,我們可能會招致更高的勞動力成本,或經歷重大的操作中斷,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
單一來源的材料和製造地點可能會對我們交付產品的能力產生不利影響。我們的某些材料,特別是一些樹脂和橡膠組件,為我們的醫藥部門,從一個單一的來源。這些材料供應的任何中斷都會對我們向客户交付產品的能力產生不利影響。同樣,我們有某些部件和產品是在一個單一的地點或單一的機器或模具上製造的。任何對製造過程的幹擾也會對我們向客户交付產品的能力產生不利影響。
如果我們在目前的保險範圍之外承擔重大的產品責任索賠,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大的不利影響。我們的設備未能按預期操作可能導致對我們的產品責任索賠。我們相信我們保持足夠水平的產品責任保險。超過我們保險範圍的產品責任索賠或現有保險不包括的產品責任索賠可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
10/ATR | 2019年表格10-K |
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網絡安全威脅的增加可能對我們的行動構成威脅。越來越多的全球信息安全威脅和更復雜、更有針對性的計算機犯罪對我們的數據、操作和基礎設施以及我們客户的數據的保密性、可用性和完整性構成了風險。我們繼續評估潛在威脅,並通過採取若干安全措施,包括僱員培訓、全面監測我們的網絡和系統、確保制定強有力的數據保護標準以及保護我們的關鍵信息資產,努力減少這些威脅的風險。我們還定期測試系統的漏洞,並定期依賴第三方進行此類測試。到目前為止,我們還沒有看到這些威脅對我們的業務或操作造成實質性影響;然而,我們不能保證我們的安全努力將防止對我們或第三方提供商系統的未經授權的訪問或功能的喪失。即使有了這些緩解措施,我們的信息系統仍然可能容易受到複雜的網絡安全威脅。視其性質和範圍而定,這種威脅有可能導致機密信息的損害、不適當地使用我們的系統和網絡、操縱和銷燬數據、生產停機和業務中斷,而這些反過來又會對我們的聲譽、競爭力和業務結果產生不利影響。
如果我們的收購整合失敗,我們的運營結果和在投資界的聲譽可能會受損。我們繼續通過收購來追求增長,包括最近來的來寶集團、納米公司、網關公司、CSP技術公司和Reboul公司的收購。如果我們的整合努力,包括解鎖協同作用失敗,我們可能無法充分發揮收購的潛力,因此我們的財務業績可能會受到影響。
截至2019年12月31日,我們的記錄商譽約為763.5美元,未來業務條件的變化可能導致這一資產受損,需要減記資產,從而降低我們的營業收入。我們每年評估商譽金額的可收回性,或在存在潛在損害的證據時更頻繁地評估。損傷測試基於幾個需要判斷的因素。預期報告單位現金流量的減少或市場狀況的變化可能表明記錄的商譽可能受到損害,因此,我們的經營結果可能受到重大不利影響。更多信息見第二部分“關鍵會計估計數”,第7項。
在我們運作的多個司法管轄區,我們都須遵守税務規例,而税務規例的改變可能會對我們的結果造成重大影響。在我們有重大業務的司法管轄區,將來對税法的修改或對税法的解釋,可能會對我們對所得税的規定、應付税款的數額以及我們的遞延税款資產和負債餘額產生重大影響。
我們目前正在實施一項業務轉型計劃,其主要目標是使我們的美容+家居部門恢復歷史增長和利潤率。如果我們不適當地管理變更,這個轉換計劃的某些元素可能會對我們的業務和員工造成破壞。此外,轉型計劃可能需要比目前預期更長的時間才能完成,完成成本可能比目前預期的要高,而且可能無法成功地使“麗人+家園”迴歸歷史增長和利潤率。任何這樣的影響都會對我們的業務產生實質性的負面影響。
我們可能會受到倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)或其他銀行同業拆借利率(Ibors)變動的不利影響。我們有直接或間接依賴於直接或間接的貸款、衍生合約和其他金融工具。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)用於確定其利率和/或價值。英國金融行為監管局在2017年宣佈,它將不再強迫銀行提交利率來計算利率。2021年後的倫敦銀行同業拆借利率。不可能預測銀行是否會繼續提供向主管提交的LiborLibor,是否倫敦銀行同業拆借利率將在2021年之前或之後停止公佈或支持,或者是否有任何額外的改革倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)可以在英國或其他地方頒佈。預計過渡時期將遠離廣泛使用的無紡布倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)很可能會在未來幾年發生。轉軌倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)可能會導致我們增加成本和增加風險。關於替代參考費率的性質以及對替代參考費率的潛在變化或其他改革的不確定性Libor可能會對倫敦銀行間同業拆借利率與利率的價值基於Libor的貸款起源於2021年之前。若Libor利率不再適用,任何後續利率或替代利率可能表現不同,這可能會影響我們的淨利息支出,改變我們的市場風險狀況,並要求改變我們的風險、定價和套期保值策略。我們會繼續進行影響評估,並在過渡期間監察規管的發展。
某些重要股東的所有權。目前,Aptar有四家機構股東,每個股東持有我們已發行普通股的6%至11%。這些股東中沒有一個在我們的董事會有直接代表。如果其中一個股東決定出售大量我們的股票,這可能會給股票價格帶來下行壓力。
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我們有大量的國際銷售和業務,並面臨與健康流行病有關的風險,這些風險可能對我們的業務和業務結果產生不利影響。 我們的業務和業務可能會受到傳染病廣泛爆發的影響,包括最近由冠狀病毒引起的呼吸系統疾病的爆發,對我們的業務和運作造成重大和不利的影響。首先在中國湖北省武漢發現的病毒株,或任何其他傳染病的爆發和其他不利的公共衞生發展。這些影響可能包括幹擾或限制我們的僱員的旅行能力,以及暫時關閉我們的設施或我們的客户、供應商或我們供應鏈中的其他供應商的設施。我們限制員工到中國旅遊,並根據地方當局的指示關閉了設施,以應對冠狀病毒的流行。我們在2019年的淨銷售額中約有4%與中國業務有關,任何對我們供應鏈或客户的破壞都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響,因為我們的跨國客户將產品出口到中國或通過旅行零售渠道銷售。因此,冠狀病毒可能導致來自中國以外客户的需求減少,並對我們在歐洲和北美的銷售產生不利影響。雖然我們沒有從中國採購大量的產品或部件,但我們的供應商可能通過中國採購原材料的間接影響目前尚不清楚。因此,我們正在按區域進行供應鏈分析,以確定是否可能發生任何中斷。如果我們的供應鏈發生了任何重大變化,我們也會根據需要與客户溝通,儘管目前我們預計不會出現任何重大的中斷。
項目1B。未解決的工作人員意見
美國證交會沒有未解決的評論。
12/ATR | 2019年表格10-K |
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項目2.財產
我們租賃或擁有我們的主要辦公室和生產設施。所有的主要財產都不受我們經營的留置權或其他抵押品的約束。我們相信,現有的經營契約將在到期後重新談判,將通過購買期權獲得,或以可接受的條件租賃適當的替代財產。我們認為我們的製造設施和其他財產的使用條件和程度一般良好,我們的工廠的能力足以滿足我們的業務需要。按國家劃分,本港主要製造設施的地點如下:
阿根廷 | 德國 | 泰國 |
Berazategui(1&2) | B hringen(1人和2人) | 喬布里(1) |
託圖吉他斯(1&3) | 多特蒙德(1) | |
Eigeltingen(2) | 聯合王國 | |
巴西 | Freyung(1英鎊和3英鎊) | 英國利茲(1比3) |
巴伊亞(1) | 門登(1) | |
卡賈馬爾(1) | Villingen-Schwenningen(1和2) | 美國 |
MaringáParaná(1和3) | 佐治亞州亞特蘭大(3) | |
Jundiai(1) | 印度 | 阿拉巴馬州奧本(2&3) |
海得拉巴(1比3) | 伊利諾斯州卡里(1,2和3) | |
中國 | 孟買(2) | 紐約康格斯(2) |
廣州(1,2和3) | 新澤西Eatontown(1&2) | |
蘇州(1,2,3) | 愛爾蘭 | 北卡羅萊納州林肯頓(3) |
金絲蘆薈縣(1) | 麥亨利,伊利諾伊州(1比2) | |
哥倫比亞 | 密歇根州米德蘭(1比3) | |
卡利(1) | 意大利 | 威斯康星州穆克沃納戈(1,2和3) |
Manoppello(1) | 康涅狄格州斯特拉特福(1) | |
捷克共和國 | San Giovanni Teatino(Chieti)(1&3) | 康涅狄格州託靈頓(1) |
Ckyne(1和3) | 康涅狄格州沃特敦(1) | |
墨西哥 | ||
法國 | Queretaro(1&3) | |
Annecy(1人和2人) | ||
Brecey(2) | 俄羅斯 | |
Charleval(1英鎊和2英鎊) | 弗拉基米爾(1&3) | |
格蘭維爾(2) | ||
勒諾堡(1) | 西班牙 | |
Le Vaudreuil(2) | 馬德里(1) | |
尼德布隆-萊斯-貝恩斯(2) | Torello(1英鎊和3英鎊) | |
Oyonnax(1) | ||
Poincy(1英鎊和3英鎊) | 瑞士 | |
Vernanil Sur Avre(1) | Mezzovico(2) |
(1) | 地點的設施製造為美容+家庭部分。 |
(2) | 製藥廠的生產地點。 |
(3) | 為食品+飲料部分生產設備的地點。 |
我們在上述國家以外的國家也有銷售人員。我們的公司辦公室位於伊利諾伊州的水晶湖。除上述服務設施外,我們還在各地點設有服務設施和公司辦事處。亞細亞
項目3.法律程序
在正常的業務過程中,我們會受到一些實際和潛在的訴訟和索賠。雖然管理層認為解決這些索賠和訴訟不會對我們的財務狀況或業務結果或現金流動產生重大不利影響,但索賠和法律訴訟都會受到固有的不確定因素的影響,不利的結果可能會產生,包括超出管理層確定的任何應計項目的數額。如果出現如此不利的最終結果,有可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
13/ATR | 2019年表格10-K |
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第一部分I
第五條登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
註冊人普通股市場
我們的普通股在紐約證券交易所交易,代號為“ATR”。截至2020年2月18日,我們的普通股記錄保持者約為190人。持有我們普通股的人更多的是“街名”或受益股東,他們的股份由銀行、經紀人和其他金融機構持有。
股利
2020年1月29日,我們董事會宣佈了普通股每股0.36美元的季度現金股息,並於2020年2月19日支付給了截至2020年1月29日創紀錄的股東。雖然我們預計在2020年將繼續定期支付每股0.36美元的季度股息,但未來任何現金股息的時間、申報、數額和支付均由董事會自行決定,並將取決於我們的可用現金、營運資本、財務狀況、運營結果、資本要求、我們信貸工具中的契約、適用的法律和董事會認為相關的其他因素。
最近出售未註冊證券
某些法國僱員有資格參加FCP Aptar儲蓄計劃(“計劃”)。一家獨立代理公司在公開市場上購買公開市場現金計劃下的普通股股票,我們不發行股票。根據該計劃,我們沒有從購買普通股中獲得任何收益。該計劃下的代理人是巴黎巴黎銀行基金服務公司(Banque Nationale De Paris Paribas Fund Services)。該計劃不使用任何承保人。所有股份的出售都依賴於根據1933年“證券法”豁免註冊的規定,該條例是根據該法頒佈的。在截至2019年12月31日的季度內,該計劃以每股112.16美元的平均價格,以56萬美元的總額購買了我們普通股的4993股股票,並代表參與者以每股114.32美元的平均價格出售了350股普通股,總價為4萬美元。在2019年12月31日,該計劃擁有我們普通股的90,193股。
發行人購買股票證券
在2019年4月18日,我們宣佈了股票回購授權最多3.5億美元的普通股。此授權取代以前的授權,並且沒有過期日期。根據市場條件,我們可以通過公開市場、私下談判的交易或其他程序回購股票。
在2019年第四季度,我們花了3160萬美元回購了大約28.6萬股股票。
下表彙總了截至2019年12月31日的季度我們購買證券的情況:
|
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| 美元價值 |
| |||||||
等額股總數 | 可能更接近的股票 |
| ||||||||||
總人數 | 作為產品的一部分購買的 | (B)在同等條件下購買的 |
| |||||||||
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| 股份 | 平均價格 | 公開宣佈 | 計劃或計劃 |
| ||||||
期間 | 購進 |
| 已付股份 |
| 計劃或計劃 |
| (單位:百萬) |
| ||||
| ||||||||||||
10/1 – 10/31/19 |
| 8,600 | $ | 118.73 |
| 8,600 | $ | 309.1 | ||||
11/1 – 11/30/19 |
| 219,335 |
| 110.14 |
| 219,335 |
| 284.9 | ||||
12/1 – 12/31/19 |
| 57,601 |
| 111.90 |
| 57,601 |
| 278.5 | ||||
共計 |
| 285,536 | $ | 110.75 |
| 285,536 | $ | 278.5 |
14/ATR | 2019年表格10-K |
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股票績效
下圖顯示了我國普通股累計股東總收益率與標準普爾500綜合股價指數累計總收益率以及我們選擇的同行集團指數的五年比較。在2019年,我們改變了我們的同行組,使之與我們的管理髮展和薪酬委員會使用的薪酬對等組保持一致,其中包括那些與我們目前的業務結構更加一致的公司。新的同行集團包括:Albemarle公司、Ashland Global Holdings公司、Berry Global Group,Inc.、Catalent公司、CCL Industries Inc.、Hill-Rom Holdings,Inc.、ICU Medical,Inc.、Ingredion Inc.、國際風味和香精公司、McCormick&Company公司、密封空氣公司、Sensient技術公司、Silgan Holdings公司、Sonoco Products公司、立體週期公司、STERIS公司、Teleflex公司。和西醫藥服務公司我們的老同行集團包括:貝瑞全球集團公司、皇冠控股公司、圖形包裝控股公司、Greif公司、H.B.Fuller公司、國際香料和香精公司、歐文伊利諾伊州公司、美國包裝公司、PH Glatfelter公司、Rayonier公司、密封空氣公司、Sensient技術公司、Silgan控股公司、Sonoco產品公司、StepanCompany、TriMas公司和West製藥服務公司。
5年累計股東收益率比較
本表格第10-K項下題為“股份表現”的一節所提供的圖表及其他資料,不得當作是向證券交易委員會“索取”資料或“提交”,或受規例14A或14C的規限,或不受經修訂的1934年“證券交易法”第18條的法律責任所規限。
15/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
項目6.選定的財務數據
選定財務數據五年彙總表
百萬美元,但每股數據除外 |
| |||||||||||||||||||
截至12月31日, |
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| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2017 |
|
| 2016 |
|
| 2015 | |||||
收入報表數據: | ||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
| $ | 2,859.7 |
| $ | 2,764.8 |
| $ | 2,469.3 |
| $ | 2,330.9 |
| $ | 2,317.1 | |||||
銷售成本(不包括折舊和攤銷)(1) | 1,818.4 | 1,813.0 | 1,603.1 | 1,496.2 | 1,499.0 | |||||||||||||||
佔淨銷售額的百分比 | 63.6 | % | 65.6 | % | 64.9 | % | 64.2 | % | 64.7 | % | ||||||||||
銷售、研發與管理 | 454.6 | 430.0 | 387.4 | 366.3 | 349.1 | |||||||||||||||
佔淨銷售額的百分比 | 15.9 | % | 15.6 | % | 15.7 | % | 15.7 | % | 15.1 | % | ||||||||||
折舊和攤銷 | 194.6 | 171.7 | 153.1 | 154.8 | 138.9 | |||||||||||||||
佔淨銷售額的百分比 | 6.8 | % | 6.2 | % | 6.2 | % | 6.6 | % | 6.0 | % | ||||||||||
重組倡議 | 20.5 | 63.8 | 2.2 | — | — | |||||||||||||||
佔淨銷售額的百分比 | 0.7 | % | 2.3 | % | 0.1 | % | — | % | — | % | ||||||||||
營業收入 | 371.7 | 286.3 | 323.5 | 313.7 | 330.2 | |||||||||||||||
佔淨銷售額的百分比 | 13.0 | % | 10.3 | % | 13.1 | % | 13.5 | % | 14.2 | % | ||||||||||
淨收益 | 242.2 | 194.8 | 220.0 | 205.6 | 199.3 | |||||||||||||||
佔淨銷售額的百分比 | 8.5 | % | 7.0 | % | 8.9 | % | 8.8 | % | 8.6 | % | ||||||||||
歸屬於AptarGroup公司的淨收入 | 242.2 | 194.7 | 220.0 | 205.6 | 199.3 | |||||||||||||||
佔淨銷售額的百分比 | 8.5 | % | 7.0 | % | 8.9 | % | 8.8 | % | 8.6 | % | ||||||||||
歸屬於AptarGroup公司的淨收入每普通股: | ||||||||||||||||||||
基本 | 3.81 | 3.12 | 3.52 | 3.27 | 3.19 | |||||||||||||||
稀釋 | 3.66 | 3.00 | 3.41 | 3.17 | 3.09 | |||||||||||||||
資產負債表和其他數據: | ||||||||||||||||||||
資本支出 |
| $ | 242.3 |
| $ | 211.3 |
| $ | 156.6 |
| $ | 129.0 |
| $ | 149.3 | |||||
總資產 | 3,562.1 | 3,377.7 | 3,137.8 | 2,606.8 | 2,437.0 | |||||||||||||||
長期義務 | 1,085.5 | 1,126.0 | 1,191.1 | 772.7 | 760.8 | |||||||||||||||
淨債務(2) | 953.7 | 1,028.1 | 544.7 | 480.3 | 298.1 | |||||||||||||||
股東權益合計 | 1,572.3 | 1,422.9 | 1,312.0 | 1,174.2 | 1,149.7 | |||||||||||||||
資本支出佔銷售淨額的百分比 | 8.5 | % | 7.6 | % | 6.3 | % | 5.5 | % | 6.4 | % | ||||||||||
負債佔資本總額的利息(3) | 43.2 | % | 47.6 | % | 48.9 | % | 44.6 | % | 41.6 | % | ||||||||||
淨債務與資本淨額之比(4) | 37.8 | % | 41.9 | % | 29.3 | % | 29.0 | % | 20.6 | % | ||||||||||
每股宣佈的現金紅利 | 1.42 | 1.32 | 1.28 | 1.22 | 1.14 |
(1) | 銷售成本包括2015年費用減少740萬美元,原因是與我們的庫存會計方法有關的會計方法發生了變化。亞細亞 |
(2) | 淨債務是指負債減去現金和現金等價物後產生的利息。 |
(3) | 總資本化是指股東的總權益加上有利息的債務。 |
(4) | 淨資本是指股東權益總額加上淨債務。淨債務對淨資本是一種非美國公認會計準則的財務措施。參見頁上開始的非美國公認會計原則措施的對賬。22. |
16/ATR | 2019年表格10-K |
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項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
(單位:千美元,但每股數額或另有説明者除外)
以下管理層討論和分析財務狀況和經營結果(“MD&A”)的目的是幫助讀者瞭解AptarGroup公司的財務業績。MD&A分為八個部分:概述、運營結果、流動性和資本資源、表外安排、合同債務概述、最近發佈的會計聲明、關鍵會計估計、業務展望和前瞻性報表。md&A應與本年度報告表10-K所載的合併財務報表及合併財務報表的附註一併閲讀。
在MD&A中,“我們”、“AptarGroup”、“AptarGroup,Inc.”、“Aptar”和“Company”指AptarGroup,Inc.。以及合併後的子公司。
概述
一般
Aptar是一家全球領先供應商,為美容、個人護理、家庭護理、處方藥、消費者保健、注射劑、主動包裝、食品和飲料市場提供廣泛的創新配藥、密封、主動包裝解決方案和服務。我們利用洞察力、設計、工程和科學來創造創新的包裝技術,為我們的客户創造品牌價值,進而為世界各地的人們的生活、外表、健康和家庭帶來有意義的改變。
除了這裏提供的符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)的信息外,我們還提供了某些不符合美國公認會計原則的財務信息,這些信息被稱為非美國公認會計原則。管理層可以根據美國公認會計原則和非美國公認會計原則來評估我們的財務業績。我們認為,提出這些非美國公認會計原則的財務措施是有用的,因為它們允許在一段較長的時期內通過消除管理層認為不反映Aptar核心經營業績的項目的影響,對經營結果進行比較。這些非美國公認會計原則的財務措施不應孤立地考慮或作為美國公認會計原則財務結果的替代,而應與此處提出的經審計的收入綜合報表和其他信息一併閲讀。投資者被告誡不要過度依賴這些非美國公認會計準則的措施。此外,還敦促投資者仔細審查和考慮管理層對最直接可比的美國公認會計原則財務措施所作的調整,以得出這些非美國公認會計原則的財務措施。參見頁上開始的非美國公認會計原則措施的對賬。22.
截至2019年12月31日的一年中,銷售額從一年前的27.6億美元增長到28.6億美元,增長了3%。核心銷售額(不包括匯率變動和收購效應的積極影響)增長了約3%。核心銷售增長與報告的淨銷售額增長(最直接可比的美國公認會計準則(GAAP)指標)之間的調節可以在頁面上找到。18。在2019年,我們的醫藥和食品+飲料部分的一線增長彌補了由於我們的個人護理市場的疲軟,我們的美容+家庭部分的銷售下降。不包括2018年投資銷售收益650萬美元,所有三個部門都顯示,由於我們大部分市場的核心銷售增長、2018年和2019年的收購以及我們轉型活動的積極影響,調整後的EBITDA利潤率有所改善。
2019年重點
● | 報告銷售額增長了3%。不包括貨幣和收購效應的核心銷售也增長了3%。 |
● | 報告的淨收入增長了24%。調整後的EBITDA(不包括重組費用、收購成本和與採購庫存和積壓相關的採購會計調整)增長了8%,我們調整後的EBITDA利潤率在2019年為21%,而一年前為20%。 |
● | 業務提供的現金淨額從2018年的3.136億美元增加到2019年的5.145億美元。 |
● | 自由現金流量反映業務提供的現金淨額減去資本支出,2019年增加到2.722億美元,而2018年為1.024億美元。 |
● | 獲得戰略技術和能力(來寶、巴科、奈諾帕姆和網關),以繼續擴大我們的產品和服務提供。 |
● | 2019年是我們連續第26個支付增加股息的年份。 |
● | 被巴倫評為“美國最具可持續性的100家公司”之一,被“新聞週刊”評為“2020年美國最負責任的公司”之一。 |
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行動結果
下表列出了所述期間的收入綜合報表和相關的淨銷售百分比。關於2018年12月31日終了年度的財務狀況和結果的補充資料,請參閲我們2018年12月31日終了財政年度的年度報告第二部分--管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析,以瞭解與2017年12月31日終了年度相比的業務結果。某些以前報告的數額已重新分類,以符合本期列報方式:
截至12月31日的年度, | 2019 | 2018 | ||||||||||
數額在 |
| % |
| 數額在 |
| % |
| |||||
千元 | 淨銷售額 | 千元 | 淨銷售額 | |||||||||
淨銷售額 | $ | 2,859,732 | 100.0 | % |
| $ | 2,764,761 | 100.0 | % | |||
銷售成本(不包括以下折舊和攤銷) | 1,818,398 | 63.6 | 1,812,961 | 65.6 | ||||||||
銷售、研發與管理 | 454,617 | 15.9 | 429,955 | 15.6 | ||||||||
折舊和攤銷 | 194,552 | 6.8 | 171,747 | 6.2 | ||||||||
重組倡議 | 20,472 | 0.7 | 63,829 | 2.3 | ||||||||
營業收入 | 371,693 | 13.0 | 286,269 | 10.3 | ||||||||
其他費用 | (29,624) | (1.0) | (20,249) | (0.7) | ||||||||
所得税前收入 | 342,069 | 12.0 | 266,020 | 9.6 | ||||||||
淨收益 | 242,227 | 8.5 | 194,766 | 7.0 | ||||||||
有效税率 | 29.2 | % | 26.8 | % | ||||||||
調整後的EBITDA差額(1) | 20.7 | % | 19.9 | % |
(1) | 調整後的EBITDA利潤率按調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額計算。參見頁上開始的非美國公認會計原則措施的對賬。22. |
淨銷售額
截至2019年12月31日的一年中,淨銷售額從一年前的27.6億美元增長到28.6億美元,增長了3%。與大多數主要經營貨幣相比,美元平均匯率走強,造成了4%的負面貨幣換算影響。CSP技術公司、網關公司、納米公司和來寶公司的收購對銷售額產生了4%的積極影響。因此,2019年的核心銷售額比2018年增長了3%,因為我們的醫藥和食品+飲料部分的增長彌補了對我們的美容+家庭部分的輕微負核心銷售。
截至2019年12月31日止的年度 |
| 美 |
| 食物+ |
|
| |||
淨銷售額與上年相比的變化 |
| +家 |
| 製藥業 | 飲料 |
| 共計 |
| |
核心銷售增長 |
| (1) | % | 10 | % | 3 | % | 3 | % |
收購 |
| — | % | 9 | % | 7 | % | 4 | % |
貨幣效應(1) |
| (4) | % | (5) | % | (2) | % | (4) | % |
報告的淨銷售額增長總額 |
| (5) | % | 14 | % | 8 | % | 3 | % |
關於按報告部門分列的淨銷售額的進一步討論,請參閲以下各頁對淨銷售額和營業收入的分部分析。
下表按地理位置列出了所述期間的銷售淨額:
截至12月31日的年份, | 2019 |
| 佔總數的百分比 |
|
| 2018 |
| 佔總數的百分比 |
| ||
國內 |
| $ | 836,768 |
| 29 | % | $ | 726,336 |
| 26 | % |
歐洲 | 1,638,469 |
| 57 | % | 1,627,478 |
| 59 | % | |||
其他外國 | 384,495 |
| 14 | % | 410,947 |
| 15 | % |
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銷售成本(不包括以下折舊和攤銷)
我們的銷售成本(“COS”)佔淨銷售額的百分比從2018年的65.6%降至2019年的63.6%。我們的COS百分比受到我們的業務組合和較低的材料成本的積極影響。業務組合對業績產生了積極影響,因為我們較高利潤率的醫藥產品的銷售增長大於其他兩部分產品的銷售增長。與2018年相比,我們還實現了2019年原材料投入成本的降低,以及將樹脂成本降低給客户的時間安排帶來的積極影響。
銷售、研發與管理
我們的銷售、研發和管理費用(“SG&A”)在2019年增加了約6%,即2470萬美元,達到4.546億美元,而2018年為4.3億美元。除外幣匯率變動外,SG&A比一年前同期增加約4 070萬美元。報告的增加主要是由於2019年期間與我們被收購的公司有關的2 000萬美元的遞增運營成本。根據我們的增長戰略,我們還認識到專業費用的增加和更高的人事成本。由於上述成本的增加,SG&A在淨銷售額中所佔的百分比從去年同期的15.6%上升到15.9%。
折舊和攤銷
報告的折舊和攤銷費用在2019年增加了約13%,即2280萬美元,達到1.946億美元,而2018年為1.717億美元。扣除外幣匯率變動後,折舊和攤銷比一年前同期增加約2 920萬美元。報告的增加主要是由於與我們的採購有關的2 000萬美元的增量費用。我們還增加了本年度和前一年的資本支出,以支持我們的增長戰略。由於上述費用增加,折舊和攤銷佔淨銷售額的百分比在2019年增至6.8%,而上一年同期為6.2%。
重組倡議
2017年末,Aptar開始了一項業務轉型計劃,以推動利潤豐厚的銷售增長,提高運營卓越水平,加強我們的創新方法,並提高組織效率。該計劃的主要重點是美容+家庭部分;然而,某些全球一般和行政職能也在處理之中。與該計劃有關的2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的重組費用如下:
截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
按部門分列的重組舉措 | |||||||
美+美之家 | $ | 17,682 | $ | 52,244 | |||
製藥業 |
| 632 |
| 3,589 | |||
食品+飲料 |
| 391 |
| 4,185 | |||
公司及其他 | 1,767 | 3,811 | |||||
重組舉措共計 | $ | 20,472 | $ | 63,829 |
我們預計這些倡議的執行費用總額約為1.1億美元。迄今累計支出為8 650萬美元。我們還預計,與業務轉型有關的資本投資約為5 500萬美元,其中3 800萬美元是迄今為止發生的。我們正朝着到2020年年底實現8,000萬美元年度增量EBITDA的初步目標前進,主要是在美容+家庭部門,這與我們正在進行的重組舉措有關。然而,客户和供應商談判、物質指數、宏觀經濟趨勢和其他因素的持續變化代表着美容+家居市場的持續逆風,並抵消了這些舉措帶來的綜合淨收益。
營業收入
報告的營業收入在2019年增加了約8,540萬美元,即30%,達到371.7,000美元,而2018年為2.863億美元。不計匯率變動,2019年營業收入比2018年增加約1.01億美元。與前一年相比,我們在2019年期間降低了重組成本,實現了與收購相關的利潤率提高,以及CSP技術的全年影響。此外,這一增加是因為重組成本降低,醫藥和食品+飲料產品的銷售量增加,以及與收購業務有關的額外收入。營業收入佔淨銷售額的比例在2019年上升至13.0%,而前一年為10.3%。
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其他費用淨額
其他支出淨額在2019年增加到2 960萬美元,而2018年為2 020萬美元。這一增長的部分原因是,由於最近的收購活動,包括2018年第三季度的CSP技術,淨利息支出增加了570萬美元。2018年雜項收入中還包括大約650萬美元的收益,原因是我們對互惠實驗室公司的投資發生了明顯的價格變化,作為螺旋槳健康公司開展業務(“螺旋槳健康”)。
有效税率
據報告,2019年和2018年所得税前實際税率分別為29.2%和26.8%。2019年較高的税率主要反映了未徵税的虧損業務的影響(+2.2%)。
截至2019年12月31日,由於美國全球無形低税率收入(“GILTI”)和2017年過渡期税收規定,我們沒有需要繳納美國税收的外國收入餘額。我們不斷分析我們在全球的營運資本需求,以及如果非美國子公司分配現金或可分配的準備金,可能會產生的税收負債。這些負債將包括當地的預扣繳和所得税以及潛在的美國州税收。截至2019年12月31日,所有其他現金或可分配準備金繼續無限期地重新投資,如果作為股息匯出,則需繳納這些額外税款。我們估計這些收入須繳付的額外税項在2,000萬元至3,000萬元之間。
歸屬於AptarGroup公司的淨收入
我們報告淨收益為2.422億美元,而2018年為1.947億美元。
美+美家庭部分
|
|
| %變化 |
| |||||||
截至12月31日的年度, |
| 2019 | 2018 | 2019年與2018年 | |||||||
淨銷售額 |
| $ | 1,352,714 |
| $ | 1,426,382 |
| (5.2) | % | ||
調整後的EBITDA(1) | 181,150 | 185,926 | (2.6) | ||||||||
調整後的EBITDA差額(1) | 13.4 | % | 13.0 | % |
(1) | 調整後的EBITDA計算為淨利息、税金、折舊、攤銷、未分配公司費用、重組、收購相關成本和其他特殊項目前的收益。調整後的EBITDA利潤率按調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額計算。參見頁上開始的非美國公認會計原則措施的對賬。22. |
公佈的淨銷售額在2019年下降了約5%,降至13.5億美元,而2018年為14.3億美元。匯率變動對淨銷售額產生了4%的負面影響。因此,與前一年相比,2019年的核心銷售額下降了1%。大部分減少是由於來自個人護理市場的需求減少,以及由於樹脂價格下降而導致銷售額減少150萬美元。對個人護理市場的核心銷售下降了6%。減少的主要原因是我們大部分主要應用的需求普遍疲軟,特別是身體護理和護髮產品,因為政治和經濟方面的不確定因素正導致一些客户減少庫存。我們還認識到2019年產品和模具銷售較低,這與2018年第二季度北美特定客户的大規模產品發佈有關。由於護膚品和香水配藥系統的強勁增長,美容市場的核心銷售額增長了4%,這主要是受中國奢侈品市場和零售旅遊的推動。更高的銷售額,我們的產品用於空氣護理和碟子護理應用,推動核心銷售增長在家庭護理市場。
截至2019年12月31日止的年度 | 個人 | 家 | |||||||
去年淨銷售額變化 |
| 關照 |
| 美 |
| 關照 |
| 共計 | |
核心銷售增長 | (6) | % | 4 | % | 1 | % | (1) | % | |
收購 | — | % | — | % | — | % | — | % | |
貨幣效應(1) | (3) | % | (5) | % | (3) | % | (4) | % | |
報告的淨銷售額增長總額 | (9) | % | (1) | % | (2) | % | (5) | % |
(1) | 貨幣效應是通過按今年的匯率折算去年的金額來計算的。 |
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2019年調整後的EBITDA從2018年報告的1.859億美元降至1.812億美元。在2019年,我們經歷了有利的材料成本影響,因為降低了原材料的投入成本和相關的積極影響,通過時間延遲通過樹脂成本給我們的客户。我們也實現了提高我們的工具項目的盈利能力,但這些有利的差異不足以克服來自我們個人護理客户的疲軟需求,如上文所討論的那樣。調整後的EBITDA佔銷售額的百分比在2019年從2018年的13.0%提高到13.4%,這是由於我們的轉型舉措以及上述其他積極因素的積極影響。
醫藥段
|
|
| %變化 |
| |||||||
截至12月31日的年度, |
|
| 2019 |
| 2018 | 2019年與2018年 | |||||
淨銷售額 | $ | 1,091,051 |
| $ | 954,652 |
| 14.3 | % | |||
調整後的EBITDA(1) | 387,483 | 343,706 | 12.7 | ||||||||
調整後的EBITDA差額(1) | 35.5 | % | 36.0 | % |
(1) | 調整後的EBITDA計算為淨利息、税金、折舊、攤銷、未分配公司費用、重組、收購相關成本和其他特殊項目前的收益。調整後的EBITDA利潤率按調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額計算。參見頁上開始的非美國公認會計原則措施的對賬。22. |
報告的淨銷售額在2019年增長了約14%,達到10.9億美元,而2018年為9.547億美元。貨幣的變化對淨銷售額產生了5%的負面影響,而我們對CSP技術、Gateway、Nanophim和Noble的收購則對2019年的銷售額產生了9%的積極影響。因此,與前一年相比,2019年的核心銷售額增長了10%。2019年期間,我們所有市場的銷售額都有所增長。對處方藥市場的核心銷售增長了13%,主要是由於我們的產品需求強勁,銷售用於中樞神經系統和變應性鼻炎治療。我們還得益於180萬美元的收入,以實現與客户項目相關的發展里程碑。對消費者醫療保健市場的核心銷售增長了6%,因為我們的產品需求增加,用於眼睛護理和鼻生理鹽水治療。我們的產品在注射型市場的核心銷售增長了8%,這是因為我們的大部分產品和所有地區的需求都在增加。主動包裝核心銷售比較來自我們在2018年8月底對CSP技術的收購。核心銷售額的增加主要是由於我們的新的活躍的起泡包裝解決方案,用於口服固體劑量藥物的強大的商業前銷售活動。
截至2019年12月31日止的年度 | 處方 | 消費者 | 主動 | ||||||||
去年淨銷售額變化 |
| 藥物 |
| 衞生保健 |
| 注射型 |
| 包裝 |
| 共計 | |
核心銷售增長 | 13 | % | 6 | % | 8 | % | 15 | % | 10 | % | |
收購 | 1 | % | — | % | 4 | % | 221 | % | 9 | % | |
貨幣效應(1) | (5) | % | (5) | % | (5) | % | (4) | % | (5) | % | |
報告的淨銷售額增長總額 | 9 | % | 1 | % | 7 | % | 232 | % | 14 | % |
(1) | 貨幣效應是通過按今年的匯率折算去年的金額來計算的。 |
2019年調整後的EBITDA增至3.875億美元,而2018年為3.437億美元。上述強勁的產品銷售增長,以及與我們收購相關的增量利潤,導致2019年報告的業績與2018年相比有所增加。2018年的成果還包括我們對螺旋槳健康的投資增加了約650萬美元。. 調整後的EBITDA佔銷售額的百分比從2018年的36.0%下降到2019年的35.5%。不包括2018年螺旋槳健康收益,調整後的EBITDA百分比在2019年將略有改善。
食品+飲料
|
| %變化 |
| ||||||||
截至12月31日的年度, |
|
| 2019 |
| 2018 | 2019年與2018年 | |||||
淨銷售額 | $ | 415,967 |
| $ | 383,727 |
| 8.4 | % | |||
調整後的EBITDA(1) | 68,108 | 57,589 | 18.3 | ||||||||
調整後的EBITDA差額(1) | 16.4 | % | 15.0 | % |
(1) | 調整後的EBITDA計算為淨利息、税金、折舊、攤銷、未分配公司費用、重組、收購相關成本和其他特殊項目前的收益。調整後的EBITDA利潤率按調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額計算。參見頁上開始的非美國公認會計原則措施的對賬。22. |
21/ATR | 2019年表格10-K |
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報告的淨銷售額在2019年增長了約8%,達到4.16億美元,而2018年為3.837億美元。我們的CSP技術收購帶來的增量銷售對淨銷售額產生了7%的積極影響,而貨幣匯率的變化則對淨銷售額產生了2%的負面影響。因此,與前一年相比,2019年的核心銷售額增長了3%。與2018年相比,食品市場的核心銷售額增長了7%,而飲料市場的核心銷售額下降了2%。對食品市場的銷售增長是由於我們的產品在我們所有最大的應用領域的強勁銷售,包括對我們的醬汁和調味品、非飲料乳製品、嬰兒營養和顆粒狀粉末客户的銷售增加。在飲料市場上,我們的產品對瓶裝水和濃縮客户的強勁銷售被與中國客户相關的飲料關閉量的下降所抵消。較低的模具銷售和樹脂價格變化的傳遞也對核心銷售造成負面影響,分別比2018年減少了90萬美元和510萬美元。
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||
去年淨銷售額變化 |
| 食物 |
| 飲料 |
| 共計 | |||
核心銷售增長 | 7 | % | (2) | % | 3 | % | |||
收購 | 11 | % | — | % | 7 | % | |||
貨幣效應(1) | (2) | % | (3) | % | (2) | % | |||
報告的淨銷售額增長總額 | 16 | % | (5) | % | 8 | % |
(1) | 貨幣效應是通過按今年的匯率折算去年的金額來計算的。 |
調整後的EBITDA在2019年增至6 810萬美元,而2018年為5 760萬美元。這一增長是由於與我們的CSP技術的收購和堅實的核心銷售增長有關的增量利潤,上述討論。我們還得益於將樹脂成本從前幾個季度轉移到我們的客户的正時間延遲。2018年期間,由於合同期間銷售低於預期,我們確認了160萬美元與預付特許權使用費有關的減值,這一減值不影響我們目前的產品組合或與基礎技術有關的未來項目管道。調整後的EBITDA佔銷售額的百分比從2018年的15.0%提高到2019年的16.4%,原因是良好的經營業績以及上述其他積極因素。
公司及其他
除了我們的三個報告部分之外,Aptar還將某些費用分配給“公司和其他部門”,這些費用在“合併財務報表説明”附註18中單獨列報。就公司和其他公司而言,調整後的EBITDA(不包括淨利息、税收、折舊、攤銷、重組、收購相關費用和其他特殊項目)主要包括某些專業費用、薪酬和信息系統成本,這些費用沒有直接分配給我們的報告部門。2019年度公司及其他費用增加到4 440萬美元,而2018年為3 630萬美元。如上文所述,這一增長主要是由於我們繼續執行我們的增長戰略時,專業費用和人事費用較高。亞細亞
非美國公認會計原則措施
除了這裏提供的符合美國GAAP的信息之外,我們還提供了不符合美國GAAP的財務信息,這些信息被稱為非美國GAAP財務措施。管理層可以根據美國公認會計原則和非美國公認會計原則來評估我們的財務業績。我們認為,提出這些非美國公認會計原則的財務措施是有用的,因為它們允許通過消除管理層認為不反映Aptar核心經營業績的項目的影響,對經營業績進行更好的期間-中期-比較。這些非美國公認會計原則的財務措施不應孤立地考慮或作為美國公認會計原則財務結果的替代,而應與此處提出的經審計的收入綜合報表和其他信息一併閲讀。投資者被告誡不要過度依賴這些非美國公認會計準則的措施。此外,還敦促投資者仔細審查和考慮管理層對最直接可比的美國公認會計原則財務措施所作的調整,以得出這些非美國公認會計原則的財務措施。
22/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
在我們的MD&A中,我們在展示淨銷售額和其他信息時排除了外幣轉換的影響,我們將這些信息定義為“常量貨幣”。淨銷售額的變化(不包括外幣換算的影響)是一種非美國通用會計準則(GAAP)財務指標。作為一個世界性的企業,當我們看到我們的結果和計劃我們的策略時,考慮到外幣換算的影響是很重要的。因此,當我們的管理層看我們的財務結果來衡量我們業務的核心表現時,我們不包括外幣換算的影響,方法是按當期外幣匯率換算我們的前期業績。因此,我們的管理層認為,這些報告在內部是有用的,對投資者也可能有用。在將結果與前期進行比較時,我們也排除了物質收購的影響。經營業績的變化不包括收購的影響,這是非美國公認會計準則的財務措施。我們認為,必須排除收購對期間業績的影響,以便在更可比的基礎上評估業績。
我們列出淨利息和税前收益(“EBIT”)和淨利息、税金、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)。我們還列報了我們的調整後淨利息和税前收益(“調整後的EBIT”)和調整後的淨利息、税金、折舊和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”),這兩項除其他特殊項目外,不包括業務轉型費用和與購置有關的費用。 我們的業務展望也是在非美國GAAP基礎上提供的,因為某些對賬項目依賴於未來無法控制的事件,如税收和匯率,或者因為它們不是我們日常活動的一部分,例如重組和收購相關成本。
作為一種非美國公認會計原則,我們提供淨債務與淨資本的調節。淨債務按負債利息減去現金、現金等價物和短期投資計算,淨資本按股東權益加上淨債務計算。淨負債-淨資本衡量的是一家公司的財務槓桿,它讓用户瞭解公司的財務結構,或者公司是如何為其業務融資的,同時也能洞察公司的財務實力。我們認為,在評估我們的槓桿率時,考慮到我們的現金、現金等價物和短期投資的餘額是有意義的。如果需要,這些資產可以用來減少我們的債務總額。
最後,作為一種非美國GAAP措施,我們提供了對自由現金流的調節.自由現金流量按經營活動提供的現金減去資本支出計算。我們使用自由現金流來衡量可用於股息、股票回購、收購和償還債務的業務所產生的現金流。我們相信,這對投資者評估我們的財務業績和衡量我們是否有能力在內部產生現金為我們的倡議提供資金是有意義的。
年終 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||
| 合併 |
| 美+家 |
| 製藥業 |
| 食品+飲料 |
| 公司及其他 |
| 淨利息 | |||||||
淨銷售額 | $ | 2,859,732 | $ | 1,352,714 | $ | 1,091,051 | $ | 415,967 | $ | - | $ | - | ||||||
報告的淨收入 | $ | 242,227 | ||||||||||||||||
申報所得税 | 99,842 | |||||||||||||||||
報告的所得税前收入 | 342,069 | 80,281 | 317,897 | 31,835 | (56,629) | (31,315) | ||||||||||||
調整: | ||||||||||||||||||
重組倡議 | 20,472 | 17,682 | 632 | 391 | 1,767 | |||||||||||||
與購置有關的交易費用 | 3,927 | 409 | 3,364 | 154 | ||||||||||||||
與被收購公司積壓有關的採購會計調整 | 1,202 | 1,202 | ||||||||||||||||
調整後的所得税前收益 | 367,670 | 98,372 | 323,095 | 32,380 | (54,862) | (31,315) | ||||||||||||
利息費用 | 35,489 | 35,489 | ||||||||||||||||
利息收入 | (4,174) | (4,174) | ||||||||||||||||
調整後的淨利息和税前收益(調整後的EBIT) | 398,985 | 98,372 | 323,095 | 32,380 | (54,862) | - | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 194,552 | 82,778 | 65,590 | 35,728 | 10,456 | - | ||||||||||||
以上折舊和攤銷中的積壓攤銷 | (1,202) | (1,202) | ||||||||||||||||
調整後的淨利息、税金、折舊和攤銷前收益(調整後的EBITDA) | $ | 592,335 | $ | 181,150 | $ | 387,483 | $ | 68,108 | $ | (44,406) | $ | - | ||||||
調整後的EBITDA利潤率(調整後的EBITDA/報告的淨銷售額) | 20.7% | 13.4% | 35.5% | 16.4% |
23/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
年終 | ||||||||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||||
| 合併 |
| 美+家 |
| 製藥業 |
| 食品+飲料 |
| 公司及其他 |
| 淨利息 | |||||||
淨銷售額 | $ | 2,764,761 | $ | 1,426,382 | $ | 954,652 | $ | 383,727 | $ | - | $ | - | ||||||
報告的淨收入 | $ | 194,766 | ||||||||||||||||
申報所得税 | 71,254 | |||||||||||||||||
報告的所得税前收入 | 266,020 | 49,443 | 276,550 | 23,956 | (58,359) | (25,570) | ||||||||||||
調整: | ||||||||||||||||||
重組倡議 | 63,829 | 52,244 | 3,589 | 4,185 | 3,811 | |||||||||||||
與購置有關的交易費用 | 9,598 | 574 | 9,024 | |||||||||||||||
與被收購公司庫存有關的採購會計調整 | 14,172 | 119 | 12,072 | 1,981 | ||||||||||||||
調整後的所得税前收益 | 353,619 | 102,380 | 292,211 | 30,122 | (45,524) | (25,570) | ||||||||||||
利息費用 | 32,626 | 32,626 | ||||||||||||||||
利息收入 | (7,056) | (7,056) | ||||||||||||||||
調整後的淨利息和税前收益(調整後的EBIT) | 379,189 | 102,380 | 292,211 | 30,122 | (45,524) | - | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 171,747 | 83,546 | 51,495 | 27,467 | 9,239 | - | ||||||||||||
調整後的淨利息、税金、折舊和攤銷前收益(調整後的EBITDA) | $ | 550,936 | $ | 185,926 | $ | 343,706 | $ | 57,589 | $ | (36,285) | $ | - | ||||||
調整後的EBITDA利潤率(調整後的EBITDA/報告的淨銷售額) | 19.9% | 13.0% | 36.0% | 15.0% |
淨債務對資本淨調節 |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| ||
2019 | 2018 | ||||||
應付票據、循環信貸安排和透支 |
| $ | 44,259 |
| $ | 101,293 |
|
本期長期債務到期日,扣除未攤銷債務發行成本 | 65,988 | 62,678 | |||||
長期債務,扣除未攤銷債務發行成本 | 1,085,453 | 1,125,993 | |||||
債務總額 | 1,195,700 | 1,289,964 | |||||
減: | |||||||
現金及等價物 | 241,970 | 261,823 | |||||
淨債務 | $ | 953,730 | $ | 1,028,141 | |||
股東權益合計 | $ | 1,572,252 | $ | 1,422,871 | |||
淨債務 | 953,730 | 1,028,141 | |||||
淨資本 | $ | 2,525,982 | $ | 2,451,012 | |||
淨債務對淨資本 | 37.8% | 41.9% |
自由現金流量調節 |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
2019 | 2018 | ||||||
業務處提供的現金淨額 |
| $ | 514,457 |
| $ | 313,628 | |
減: | |||||||
資本支出 | 242,276 | 211,252 | |||||
自由現金流量 | $ | 272,181 | $ | 102,376 |
24/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
流動性和資本資源
我們相信我們的財務狀況很好,在可預見的將來,我們有足夠的財政資源來滿足我們的業務需求。我們歷來使用業務現金流量、循環信貸設施、股票期權收益和必要時的債務作為我們的主要流動資金來源。我們對流動資金的主要用途是投資於必要的設備和設施,以支持我們的增長和成本效益,並進行有助於實現我們的戰略目標的收購。流動資金的其他用途包括回購普通股和向股東支付股息。如果客户需求長期大幅下降,並對運營現金流產生負面影響,我們將有能力限制和大幅降低資本支出水平,並評估我們的收購策略、股息和股票回購計劃。如果我們無法投資於新的創新產品,長期和大幅度減少資本支出水平可能會增加今後的維修和維護費用,並對運營利潤率產生負面影響。關於2018年12月31日終了年度的流動性和資本資源,請參閲我們2018年12月31日終了財政年度表10-K年度報告第二部分-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-有關2018年12月31日終了年度的流動性和資本資源的補充信息。
現金及等價物從2018年12月31日的2.618億美元降至2019年12月31日的2.42億美元. 短期和長期利息債務總額1.2美元10億美元2019年12月31日,由於本年度對我們集團信貸貸款和長期債務的償還,2018年12月31日為13億美元,這一數字有所下降。我們的淨比率2019年12月31日,淨資本(股東權益加上淨債務)的債務(債務利息減去現金和現金等價物)從2018年12月31日的41.9%降至37.8%。參見頁上開始的非美國公認會計原則措施的對賬。22.
2019年,我們的業務提供了約5.145億美元的現金流量,而2018年為3.136億美元。業務現金流量主要來自折舊和攤銷前的收益。2019年業務現金流量與2018年相比有所增加,主要原因是重組成本降低、盈利能力提高和週轉金管理改善。
我們在2019年期間使用了3.363億美元現金進行投資活動,而2018年為7.355億美元。2019年現金利用率低於2018年,主要原因是與購置有關的現金流出減少。在2019年期間,約有1.063億美元的現金被用於我們的網關、Nanophim和Noble的收購;我們還為我們收購CSP技術的最後代管結算髮放了400萬美元,並在兩項優先股投資中投資了350萬美元。我們還從2019年出售對螺旋槳健康公司的投資中獲得了1,650萬美元。與2018年相比,我們在基本建設項目上的投資在2019年增加了3 100萬美元。我們2018年的現金使用主要是通過收購和資本投資來支持我們的增長戰略。2018年期間,我們約5.244億美元的現金(扣除所購現金2 410萬美元和代管500萬美元)用於資助我們對CSP技術的收購。我們還投資1,000萬美元購買了螺旋槳健康公司的優先股,並以大約350萬美元的初始購買價格收購了Reboul(扣除所購現金的1.2萬美元)。
2019年期間,籌資活動使用了1.971億美元現金,而2018年籌資活動使用的現金淨額為1 490萬美元。在2019年,我們用手頭的現金償還5 210萬美元的短期淨循環信貸貸款,支付6 730萬美元的長期債務,支付9 020萬美元的股息,從股票期權活動中獲得9 080萬美元的淨收益,並回購了8 650萬美元存入國庫的普通股。2018年,我們從短期信貸機制和股票期權活動中獲得淨收益,分別為8 110萬美元和8 820萬美元。我們用手頭的現金償還了7230萬美元的長期債務,支付了8230萬美元的股息,並回購了6170萬美元的普通股和國庫券。亞細亞
我們持有美元和歐元計價的債務,以使我們的資本結構與我們的盈利基礎保持一致.我們還維持一個多貨幣循環信貸安排,包括兩部分,提供高達3億美元的無擔保融資,在美國可獲得的資金高達1.5億歐元,可供我們全資擁有的英國子公司使用。信貸安排下的每筆借款都將按libor利率、最優惠利率或其他類似利率計算利息,在每種情況下加上適用的保證金。設施總金額的設施費也按季度支付,不論使用情況如何。信貸安排下適用的借款保證金和貸款費用百分比可能會不時變化,這取決於我們綜合槓桿率的變化。截至2019年12月31日,我們的美國貸款項下使用了2,500萬美元,而我們的基於歐元的循環信貸機制沒有使用任何餘額。截至2018年12月31日,我們的美國貸款沒有使用任何餘額,我們的基於歐元的循環信貸安排使用了6,900萬歐元。信貸設施結餘包括應付票據、循環信貸安排和縮略綜合資產負債表上的透支。
25/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
我們的循環信貸安排和某些長期義務要求我們履行某些金融和其他契約,包括:
| 要求 |
| 2019年12月31日 | |
合併槓桿比率(1) |
| 極大值 約3.50至1.00 |
| 1.71至1.00 |
綜合利息覆蓋率(1) |
| 最低要求為3.00至1.00 |
| 16.21至1.00 |
(1) | 比率的定義作為循環信貸安排協議的一部分列入。 |
基於上述合併槓桿比率契約,我們將有能力在超過3.50至1.00比率要求之前,再借款約10億美元。
我們的海外業務歷來都是通過使用內部產生的現金或未承諾的短期借款來滿足現金需求的。如上文所述,我們還承諾在美國和英國作出融資安排。我們管理全球現金需求的考慮因素是:(I)我們經營業務的許多子公司中有可用的資金;(Ii)我們的流動資金需求的地理位置;(Iii)獲取國際現金餘額的成本。
表外安排
我們租賃某些倉庫,工廠和辦公設施,以及某些設備,以不可取消的經營租賃。大多數經營租賃包含更新選項,某些設備租賃包括租賃期間或租賃結束時購買的選項。由於通過了ASU 2016-02及隨後的修正案,要求各組織承認資產負債表上的租約,我們不再有任何重大的表外安排。請參閲附註8-尚未開始並因此未列入資產負債表的“精簡綜合財務報表説明”的租賃承諾。
合同義務概述
以下是截至2019年12月31日我們尚未履行的合同義務和未來付款的表:
|
|
|
|
| 2025年和 |
| ||||||||||
按期付款 |
|
| 共計 |
|
| 2020 |
| 2021-2022 |
| 2023-2024 |
| 後 | ||||
長期義務(1) |
| $ | 1,123,730 |
| $ | 61,670 |
| $ | 196,661 |
| $ | 614,995 |
| $ | 250,404 | |
融資租賃債務(1) | 29,952 | 4,318 | 6,185 | 3,849 | 15,600 | |||||||||||
經營租賃(1) | 71,854 | 16,578 | 21,142 | 13,238 | 20,896 | |||||||||||
應付票據、循環信貸安排和透支(2) | 44,259 | 44,259 | — | — | — | |||||||||||
採購義務(3) | 23,429 | 22,948 | 461 | 18 | 2 | |||||||||||
利息債務(4) | 54,375 | 8,278 | 15,479 | 18,519 | 12,099 | |||||||||||
合同債務共計 |
| $ | 1,347,599 |
| $ | 158,051 |
| $ | 239,928 |
| $ | 650,619 |
| $ | 299,001 |
(1) | 以上列出的長期債務償還和租賃債務的未來付款僅反映本金支付。 |
(2) | 應付票據主要包括外國短期借款.上文所列的未來付款假定在信貸機制下不會再提取任何額外的款項。 |
(3) | 購買義務是指購買對我們具有可執行性和法律約束力的貨物或服務的協議,其中規定了所有重要條款,包括:要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大致時間。 |
(4) | 在我們的長期債務中,大約有15.0%的利息利率是可變的.2019年12月31日,我們的長期可變利率債務約為168.0美元,平均利率約為3.2%,其中包括2020年、2021年和2022年每年約180萬美元的可變利率債務,反映了預期償還債務的時間。利率債務還包括融資和經營租賃負債的預期利息。 |
我們為國內養卹金計劃繳款,但目前不要求我們為這些計劃繳納最低養卹金繳款額。我們也為我們的外國養老金計劃繳款,但預計在2019年和以後的幾年裏,數額將是可自由支配的。因此,與這些計劃有關的數額未列入上表。
我們沒有記錄不確定的税收狀況的當期負債部分。除了遞延所得税外,我們資產負債表上還有大約124.2美元的其他遞延長期負債,其中主要包括退休計劃債務。我們無法合理估計長期付款的時間或負債隨時間增加或減少的數額。因此,長期責任部分不包括在上表中.
26/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
最近發佈的會計準則
我們審查了最近發佈的會計準則更新FASB的會計準則編纂,有未來的生效日期。對2019年生效的準則在附註1-綜合財務報表附註的重要會計政策摘要-中討論。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,將美利堅合眾國普遍接受的現行會計原則(“美國公認會計原則”)中的已發生損失減值方法替換為一種新的減值模式,通常稱為當前預期信用損失(CECL)方法,CECL方法將要求一個實體在每個報告日衡量未按公允價值計量的金融工具(如應收賬款)在其合同期內的預期信貸損失。損失減值方法的改變可能會增加我們對信貸損失的備抵。修改後的追溯收養是需要與任何累積效應調整記錄的保留收益,從收養期開始。該指南適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的中期。我們目前正在評估這一新標準的影響;然而,我們並不認為這種影響是實質性的。我們將在2020年第一季度採用這一標準的要求。
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,為簡化實體如何通過從商譽減值測試中刪除第二步來測試商譽減值提供了指導。因此,如果報告單位的賬面價值超過公允價值,以分配的商譽為限,則需要減值費用。新標準適用於2019年12月15日以後開始的會計年度的年度或任何臨時商譽減值測試。我們認為,這一新指南不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了2018-13號ASU,修訂了公允價值計量的披露要求。新標準修改了披露要求,包括取消披露第3級計量的估值過程的要求,並增加披露第3級經常性公允價值計量其他綜合收入所列期間未實現損益變化的要求,以及用於制定第3級計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數。新標準適用於2019年12月15日以後的中期和年度。我們目前正在評估採用這一標準對我們披露的影響。
2018年8月,FASB發佈了2018-14號ASU,修正了養老金和其他退休後計劃的披露要求。新標準取消了披露累積的其他綜合收入中的數額的要求,這些收入預計將被確認為下一財政年度淨定期收益成本的組成部分,以及假設的醫療費用趨勢率的一個百分點變化的影響。該標準還增加了披露與該期間養卹金債務變化有關的重大損益的原因以及對超過計劃資產的計劃的累積福利義務(“ABO”)的要求。新標準將在2020年12月15日以後的財政年度生效。我們目前正在評估採用這一標準對我們披露的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,以幫助實體評估客户在雲計算安排(託管安排)中支付的費用的會計核算,為確定安排何時包括軟件許可證提供指導。本更新中的修改使託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求相一致。因此,修正案要求作為服務合同的託管安排中的實體(客户)遵循分專題350-40中的指導方針,以確定哪些實施成本作為與服務合同有關的資產資本化,哪些成本由費用承擔。修正案還要求實體(客户)支付託管安排的資本化實施費用,即託管安排期限內的服務合同,其中包括合理的某些延期。新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度。我們目前正在評估採用這一指導方針的影響。
FASB或其他準則制定機構發佈的其他會計準則,在未來某個日期之前不需要採用,預計在採用時不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
27/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
臨界會計估計
在編制財務報表時,我們必須對報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債披露作出估計和判斷。我們不斷評估我們的估計數,包括與壞賬、庫存、無形資產、所得税、養卹金和意外開支有關的估計數。我們根據歷史經驗和其他各種被認為是合理的假設作出估計,以便對資產和負債的賬面價值作出判斷。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。我們相信以下重要的會計政策會影響我們在編制綜合財務報表時所使用的更重要的判斷和估計。管理層與我們董事會的審計委員會討論了這些重要會計估計的制定和選擇,審計委員會審查了我們在MD&A中披露的相關信息。
商譽減損
根據現行會計準則,商譽無限期,不攤銷。我們每年或在有減值指標的情況下,在報告單位一級評估我們的減值商譽。我們已經確定,我們的美容+家庭和食品+飲料業務部門代表報告單位。在醫藥部門內,注射器和活性包裝部門除了其餘的製藥業務外,還可作為單獨的商譽損害測試報告單位。截至2019年12月31日,我們擁有約763.5美元的商譽,其分配情況如下:
報告股 |
|
| 2019年12月31日結餘 |
|
製藥業 | $ | 116,561 | ||
注射型 | 134,353 | |||
主動包裝 | 162,736 | |||
美+家 | 221,658 | |||
食品+飲料 | 128,153 | |||
共計 | $ | 763,461 |
我們認為,與確定報告單位公允價值有關的會計估計數是一個重要的會計估計數,因為:(1)會計估計很容易在不同時期之間發生變化,因為它要求管理層對每一個報告單位未來幾年的現金流量作出假設;(2)確認減值對我們資產負債表上報告的資產以及我們的業務結果可能會產生重大影響。管理層根據報告單位未來的現金流量確定報告單位的公允價值,需要作出重大判斷,並使用與預計收入增長率、終端增長率以及貼現率有關的估計和假設。未來的實際現金流可能與今天的預測大不相同。對未來現金流量的估計和假設及其對商譽減值測試的影響是一項重要的會計估計。
對於商譽損害評估,我們首先考慮定性因素,以確定事件或環境的存在是否導致更有可能(大於50%的可能性)報告單位的公允價值低於其賬面金額(“步驟零”方法)。這些定性因素可包括以下因素:宏觀經濟狀況;行業和市場考慮;成本因素;總體財務業績和其他具體實體的相關事件。在缺乏足夠的定性因素的情況下,商譽減值是通過兩步定量過程來確定的.如果確定報告單位的公允價值低於其賬面價值,則在必要時商譽屆時將受到損害。
根據會計準則編碼(ASC)的主題350“無形資產-商譽和其他”,公司歷來每年評估其減值商譽,在12月31日或更頻繁的情況下,如果出現減值指標。2019年第四季度,該公司將所有報告單位的年度商譽評估日期改為10月1日。商譽測試日期的改變是會計原則的一種改變,管理層認為這是比較可取的,因為新的評估日期更符合公司的預算流程,並將圍繞減值測試創造一個更有效和更及時的過程。評估日期的更改不會延遲、加速或避免潛在的減值費用。該公司認為,在不事後考慮的情況下,客觀地確定預計的現金流量和相關的估值估計數是不可行的,因為以前的報告所述期間每年10月1日都會使用現金流量和相關的估值估計數。因此,該公司前瞻性地採用了從2019年10月1日開始的年度商譽減值測試日期的變化。2019、2018年或2017年12月31日終了年度未確認減值。
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目錄
根據我們對宏觀經濟、工業、市場事件和情況的定性評估以及報告單位的總體財務業績,我們確定這些報告單位的公允價值更有可能大於其賬面價值。因此,我們認為沒有必要對截至2019年12月31日的年度報告單位進行年度兩步減值測試。在2019年第三季度,我們使用活動包裝報告部門的現金流量貼現分析進行了單獨的數量減值評估,這是2018年第三季度CSP技術收購的結果。我們計算了活動包裝報告單元的公允價值,並將其與相關的承載值(“步驟一”方法)進行了比較,截至2019年7月1日。根據這一定量分析,報告單位的公允價值超過了賬面價值,因此沒有確認減值損失。
所得税
在正常的業務過程中,我們對許多交易的税收待遇作出估計,儘管最終的税收結果可能會在一段時間內仍然不確定。這些估計數成為我們在財務報表中報告的年度所得税費用的一部分。在年底之後,我們完成了我們的税收分析和提交所得税申報表.税務當局定期審核這些所得税申報表,並審查我們的納税申報情況,包括(除其他事項外)扣減的時間和數額,以及税收管轄區之間的收入分配情況。如有必要,我們在財務報表中對實際結果更加確定的時期內的所得税支出進行調整。
我們對未確認的税收利益的納税責任包含不確定因素,因為管理層必須做出假設,並運用判斷來估計與我們的各種申報頭寸相關的風險敞口。
我們的有效税率也受到税法的變化、現行税收管轄權的收入組合以及現行税務審計和評估結果的影響。2017年12月,美國頒佈了全面的税收立法,通常被稱為“減税和就業法案”(TCJA),這使得美國聯邦所得税法發生了重大變化,影響到了我們。目前和預期的影響是基於我們目前對立法和其他權威指南的瞭解,這些指導意見已經發布,包括擬議的條例。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的資產負債表上分別有1.16億美元和9630萬美元的遞延税淨資產,其中很大一部分與營業淨虧損和其他結轉税款有關。這些遞延税收資產的最終實現取決於未來應納税收入的數額、來源和時間。如果我們認為我們可能無法實現未來的潛在税收優惠,我們就會為他們設立一個估值免税額。
美國和外國税法的變化可能會影響與某些外國收入的返還有關的假設。隨着各國政府尋找增加税收的途徑,各税務部門的審計工作仍在繼續。根據以往的審計經驗,我們預計這次審計活動不會對我們的税務責任造成任何重大變化;然而,如果我們的審計調整高於最近的歷史經驗,我們可能會招致額外的税收支出。已對淨營業虧損和其他結轉税額的恢復可能性進行了密切評估,依據的因素包括:到期前的剩餘時間、可行的税務規劃戰略和未來的應税收益預期。我們相信,當局已在有需要時記錄適當的估值津貼。不過,如果盈利預期或其他假設發生變化,以致需要額外的估值免税額,我們可能會招致額外的税務開支。同樣,如果需要較少的估值免税額,我們可能會招致較少的税務開支。
收購
我們使用收購方法對企業合併進行核算,這要求管理層估計已獲得和承擔的可識別資產的公允價值,並適當地將購買價格考慮分配給購置的個人資產和承擔的負債。商譽是以轉讓的超額價款與所取得的資產和承擔的負債的公允價值相比較來衡量的。採購價格的分配採用了重要的估計和假設,以確定可識別資產的公允價值和承擔的負債,特別是無形資產的公允價值。這些估計數所依據的是所有現有資料,在某些情況下是關於與資產有關的未來收入和支出的時間和數額的假設。企業收購的採購價格分配包含不確定性,因為它需要管理層的判斷。
管理層在確定收購來寶集團、納米公司、網關公司、CSP技術公司和REBUL公司的資產公允價值時採用了判斷方法。在確定分配給所購資產的估計公允價值以及資產的估計壽命時所作的判斷,可通過折舊和攤銷在收購之後的時期內對淨收入產生重大影響,在某些情況下,如果資產在未來受到損害,則可通過減值費用影響淨收入。特別是,在確定客户關係無形資產的公允價值方面作出了判斷,其中涉及在現金流量預測的時間和數額、收入增長率、客户自然減員率、EBITDA利潤率和貼現率方面使用重要的估計和假設。
29/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
養卹金福利的估值
與我國國內和國外非繳費型養卹金計劃相關的福利義務和定期養卹金淨成本是根據精算假設確定的。這些假設包括貼現率以反映貨幣的時間價值、僱員薪酬的增加率、確定福利支付概率和時間的人口假設以及計劃資產的長期回報率。精算假設是根據管理層在與外部投資顧問和精算師協商後作出的最佳估計。由於使用了假設和估計,實際結果可能與預期結果不同。
貼現率主要用於計算以累積福利債務(ABO)和預計福利債務(PBO)為代表的養卹金債務,並用於計算定期淨收益成本。在制訂我們的外國計劃的貼現率時,我們會檢討多個有關的利率,包括AA公司債券的收益率。在確定我國國內計劃的貼現率時,我們使用基於預計現金支付的加權平均期限與模擬債券組合(富時養卹金指數曲線)相匹配。截至2019年12月31日,國內和國外計劃的折扣率分別為3.2%和1.04%。
我們認為,與確定養卹金福利估值有關的會計估計是關鍵的會計估計,因為:(1)養老金收益的變動會對淨收入產生重大影響;(2)我們需要確定貼現率和基金資產的預期收益,這是高度不確定的,需要作出判斷。養卹金福利估值的估計數是我們所有部門的重要會計估計數。
在貼現率增加(或降低)的範圍內,我們的PBO和淨定期收益成本將相應減少(或增加)。每個貼現率下降1%的估計效果是,PBO增加6,820萬美元(國內計劃增加5,100萬美元,外國計劃增加1,720萬美元),定期福利費用淨額增加750萬美元(國內計劃增加600萬美元,外國計劃增加150萬美元)。在PBO增加的程度上,税後效應會降低其他綜合收益和股東權益。每個貼現率增加1%的估計效果是,PBO減少5,310萬美元(國內計劃減少3,900萬美元,外國計劃減少1,410萬美元),定期福利費用淨額減少510萬美元(國內計劃減少380萬美元,外國計劃減少130萬美元)。
假定資產的長期預期回報率是為提供PBO所包含的利益而投資的基金的平均預期收益率。截至2019年12月31日,在國內計劃資產中,約49%投資於股票,29%投資於固定收益證券,10%投資於對衝基金,6%投資於基礎設施證券,5%投資於房地產證券,1%投資於貨幣市場基金。在外國計劃資產中,截至2019年12月31日,約89%投資於投資基金,4%投資於股票證券,3%投資於公司證券,1%投資於固定收益證券,3%投資於貨幣市場基金。
預期的長期回報率假設是根據我們的投資政策確定的,加上股票和固定收益證券的預期風險溢價高於基本的無風險利率。這一比率主要用於計算計劃資產部分的預期收益,即定期淨收益成本。如果一年期間變現的資產的實際回報率大於或低於假定收益率,則該年的定期收益淨成本不受影響。相反,這種收益(或損失)減少(或增加)未來的淨週期收益成本在大約15至20年。在預期的長期資產回報率增加(或下降)的範圍內,我們的淨定期收益成本將相應降低(或增加)。每一個預期的長期資產回報率下降1%(或增加)的估計效果將是週期淨收益成本增加(或減少)230萬美元。
平均補償增長率主要用於計算PBO和淨週期收益成本。預計每增加0.5%的預期補償,將使PBO減少800萬美元(220萬美元用於國內計劃,580萬美元用於外國計劃),以及減少130萬美元的定期福利淨成本。預計每增加0.5%的預期補償,將使PBO增加840萬美元(國內計劃增加220萬美元,外國計劃增加620萬美元),定期福利淨成本增加140萬美元。
30/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的主要養卹金假設如下:
截至12月31日的精算假設 |
| 2019 |
| 2018 |
|
貼現率: | |||||
國內計劃 |
| 3.20 | % | 4.20 | % |
國外計劃 |
| 1.04 | % | 1.82 | % |
預期長‑計劃資產的定期回報率: | |||||
國內計劃 |
| 7.00 | % | 7.00 | % |
國外計劃 |
| 3.69 | % | 3.57 | % |
補償增長率: | |||||
國內計劃 |
| 4.00 | % | 4.00 | % |
國外計劃 |
| 3.05 | % | 3.01 | % |
為了確定2020年淨定期收益成本,我們預計將使用貼現率、計劃資產的預期長期回報率以及截至2019年12月31日的補償增長率假設。如上表所述,對上述假設的變化對我們2020年淨定期效益費用的估計影響預計將增加約720萬美元。
經營前景
儘管近期仍將面臨挑戰,但我們對長期增長機會感到樂觀,我們對近期的戰略收購和投資感到興奮。展望第一季度,考慮到當前宏觀經濟的不確定性,包括冠狀病毒爆發的負面影響,某些美容+家居客户仍在集中精力減少庫存。此外,作為美容市場重要組成部分的旅遊零售業尤其暴露出來。與前一年的非凡增長相比,我們的醫藥部門正面臨着困難的比較,我們的食品+飲料部分的亞洲業務也可能受到冠狀病毒影響的負面影響。
Aptar預計,不包括任何重組成本和收購相關支出,2020年第一季度每股收益將在0.85美元至0.93美元之間,而這一指引是基於28%至30%的有效税率區間。
前瞻性陳述
MD&A及本表格其他部分的某些陳述是前瞻性的,涉及許多風險和不確定因素,包括重組倡議、流動性和資本資源、意外開支和業務展望部分中提出的某些陳述。諸如“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“未來”、“潛力”等類似的表達或未來或條件動詞,如“將”、“應”、“將”和“可能”等,都是為了識別這種前瞻性陳述。前瞻性聲明是根據1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節的安全港條款作出的,並且基於我們的信念以及我們所作的假設和我們目前可以獲得的信息。因此,由於我們的業務和業務環境中存在的已知或未知的風險和不確定因素,我們的實際結果或其他事件可能與此類前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同,其中包括但不限於:
● | 世界各地的經濟狀況,包括我們所依賴的增長區域的潛在通縮或通貨膨脹條件; |
● | 全球政治狀況,包括英國退出歐盟(英國退歐)對我們英國業務的影響; |
● | 流行病的爆發,包括冠狀病毒對全球供應鏈和中國客户和業務的影響; |
● | 外幣匯率或有效税率大幅波動; |
● | 税收改革立法的影響,税率變動等與税收相關的事件或交易可能影響我國的有效税率; |
● | 客户和供應商的財務狀況; |
● | 在我們的客户或供應商的基礎上進行整合; |
● | 消費者和/或消費者支出水平的變化; |
● | 一個或多個關鍵賬户的損失; |
● | 原材料和部件的供應情況(特別是來自單一來源的供應商)以及這些供應商的財務可行性; |
● | 材料、部件和其他投入成本的波動(特別是樹脂、金屬、陽極氧化以及運輸和能源費用); |
● | 我們的能力,成功地實施設施擴展和新的設施項目; |
● | 我們有能力通過控制成本、提高生產率或提高價格來抵消通貨膨脹的影響; |
31/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
● | 資本供應或成本的變化,包括利率波動; |
● | 全球信貸市場的波動; |
● | 我們有能力確定潛在的新收購,併成功地收購和整合此類業務或產品,包括成功整合我們所收購的業務,包括進行或有考慮的估值; |
● | 戰爭行為、恐怖主義或社會動亂的直接或間接後果; |
● | 可能影響我們的網絡和報告系統的網絡安全威脅; |
● | 自然災害和其他與天氣有關的事件的影響; |
● | 財政和貨幣政策及其他條例; |
● | 在遵守政府規定方面的變化或困難; |
● | 改變有關環境可持續性的法規或市場條件; |
● | 因勞動爭議而停工; |
● | 競爭,包括技術進步; |
● | 我們保護和保護我們的知識產權的能力,以及涉及知識產權的訴訟; |
● | 已經或可能對我們和其他人提起的任何法律程序的結果; |
● | 我們的能力,以滿足未來的現金流量估計,以支持我們的商譽減值測試; |
● | 對現有產品和新產品的需求; |
● | 我們的客户產品的成功,尤其是在製藥業; |
● | 我們有能力管理全球客户推出的複雜技術產品,特別是在發展中市場; |
● | 產品開發的困難和與產品開發時間或結果有關的不確定性; |
● | 重大產品責任索賠; |
● | 執行業務轉型計劃;及 |
● | 與我們的業務相關的其他風險。 |
雖然我們相信我們的前瞻性陳述是基於合理的假設,但我們不能保證實際的結果、業績或成就不會與這種前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。讀者被告誡不要過分依賴前瞻性的陳述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性的聲明,無論是由於新的信息,未來的事件或其他原因,除非法律要求。有關影響本公司的額外風險因素,請參閲本表格第1部第1A項風險因素。
32/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
項目7A.市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們的大量行動位於美國境外。因此,匯率變動可能對我們子公司的財務狀況和經營結果的轉換產生重大影響。我們的主要外匯敞口是歐元,但我們還有人民幣、巴西雷亞爾、墨西哥比索、瑞士法郎和其他亞洲、歐洲和南美貨幣的外匯敞口。美元相對於外幣的升值對我們的財務狀況和經營結果有稀釋作用。相反,美元相對於外幣的貶值對我們的財務狀況和經營結果有着加性的影響。
此外,在某些情況下,我們銷售的產品的貨幣與貨幣不同的貨幣發生了相關的成本。這種跨國銷售的匯率變動可能會影響我們的經營結果.
我們管理我們的外匯敞口,主要是通過遠期外匯合約來對衝某些公司的購買和銷售承諾,以及公司間以外幣計價的現金交易。
下表提供了截至2019年12月31日關於我們遠期外匯合約的信息。大部分合同在2020年第一季度結束前到期。
以千計 |
| |||||||
截至2019年12月31日止的年度 | 平均 |
| 最低/最高/最高 | |||||
合同金額 |
| 契約性 | 概念 |
| ||||
買賣 |
|
| (單位:千) |
| 匯率 |
| 卷 | |
歐元/美元 | $ | 15,368 |
| 1.1096 |
| 15,368-20,420 | ||
歐元/BRL | 12,105 |
| 4.6722 |
| 11,522-12,185 | |||
美元/歐元 | 8,266 |
| 0.8989 |
| 4,022-8,266 | |||
歐元/IDR | 4,754 |
| 15.7427 |
| 4,698-4,754 | |||
歐元/INR | 3,996 |
| 79.7500 |
| 3,985-4,017 | |||
美元/人民幣 | 2,000 |
| 7.0663 |
| 0-2,000 | |||
歐元/瑞郎 |
| 1,496 |
| 1.0972 |
| 0-1,496 | ||
歐元/人民幣 | 1,344 | 7.8771 | 0-1,344 | |||||
英鎊/歐元 | 859 |
| 1.1539 |
| 657-1,807 | |||
歐元/荷蘭克朗 | 372 |
| 21.4988 |
| 311-588 | |||
美元/瑞士法郎 | 325 |
| 0.9861 |
| 0-325 | |||
MXN/美元 | 226 | 0.0514 | 226-767 | |||||
瑞士法郎/歐元 | 203 | 0.9119 | 203-6,668 | |||||
歐元/英鎊 | 202 | 0.8540 | 0-608 | |||||
共計 |
| $ | 51,516 |
截至2019年12月31日,我們在綜合資產負債表中記錄了外幣遠期外匯合同的公允價值,即預付金和其他約20萬美元,應付賬款、應計帳款和其他負債40萬美元。Aptar還於2017年7月20日簽訂了歐元兑美元浮動兑固定貨幣互換協議,以有效對衝其全資擁有的英國子公司提取的2.8億美元銀行定期貸款的外匯和利率敞口。這種現金流量套期保值的公允價值為260萬美元,在預付費資產負債表和其他綜合資產負債表中作了報告。
33/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
項目8.財務報表和補充數據
AptarGroup公司
INCOM合併報表E
以千計,但每股數額除外 |
| |||||||||
| ||||||||||
截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | ||||
業務費用: | ||||||||||
銷售成本(不包括以下折舊和攤銷) |
| |
| |
| | ||||
銷售、研發與管理 |
| |
| |
| | ||||
折舊和攤銷 |
| |
| |
| | ||||
重組倡議 |
| |
| |
| | ||||
| |
| |
| | |||||
營業收入 |
| |
| |
| | ||||
其他(費用)收入: | ||||||||||
利息費用 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
利息收入 |
| |
| |
| | ||||
附屬公司業績的公平 |
| |
| ( |
| ( | ||||
雜項,淨額 |
| |
| |
| | ||||
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税前收入 |
| |
| |
| | ||||
所得税準備金 |
| |
| |
| | ||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
非控制權益造成的淨(收入)損失 |
| ( |
| ( |
| | ||||
歸屬於AptarGroup公司的淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
歸屬於AptarGroup公司的淨收入每普通股: | ||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | |
見所附合並財務報表附註。
34/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
AptarGroup公司
綜合統計委員會綜合報表E
以千計 |
| |||||||||
| ||||||||||
截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收入: | ||||||||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( |
| | ||||
國庫鎖的變動,扣除税款 |
| — |
| |
| | ||||
扣除税後衍生收益(損失)的變動 |
| ( |
| |
| ( | ||||
規定福利養卹金計劃,扣除税後 | ||||||||||
精算(虧損)收益,扣除税後 |
| ( |
| |
| ( | ||||
先期服務成本,扣除税後 | | ( | ( | |||||||
扣除税款的淨收益中包括的先前服務費用的攤銷 |
| |
| |
| | ||||
扣除税後淨收入中的淨虧損攤銷 |
| |
| |
| | ||||
確定的養卹金計劃總額,扣除税後 |
| ( |
| |
| ( | ||||
其他綜合(損失)收入共計 |
| ( |
| ( |
| | ||||
綜合收入 |
| |
| |
| | ||||
非控制權益造成的綜合損失(收入) |
| |
| |
| ( | ||||
可歸因於AptarGroup公司的綜合收入 | $ | | $ | | $ | |
見所附合並財務報表附註。
35/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
AptarGroup公司
合併資產負債表S
以千計 |
| ||||||
| |||||||
十二月三十一日, |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金及等價物 | $ | | $ | | |||
應收帳款和票據減去$ |
| | | ||||
盤存 |
| | | ||||
預付和其他 |
| | | ||||
| | | |||||
財產、廠房和設備: | |||||||
建築物和改善 |
| | | ||||
機械設備 |
| | | ||||
| | | |||||
減:累計折舊 |
| ( | ( | ||||
| | | |||||
土地 |
| | | ||||
| | | |||||
其他資產: | |||||||
證券投資 |
| | | ||||
善意 |
| | | ||||
無形資產 |
| | | ||||
經營租賃使用權資產 | | — | |||||
雜類 |
| | | ||||
| | | |||||
總資產 | $ | | $ | |
見所附合並財務報表附註。
36/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
AptarGroup公司
合併資產負債表
以千計,但股份及每股款額除外 |
| ||||||
| |||||||
十二月三十一日, |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付票據、循環信貸安排和透支 | $ | | $ | | |||
本期長期債務到期日,扣除未攤銷債務發行成本 |
| |
| | |||
應付帳款、應計負債和其他負債 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
長期債務,扣除未攤銷債務發行成本 |
| |
| | |||
遞延負債和其他: | |||||||
遞延所得税 |
| |
| | |||
退休和遞延補償計劃 |
| |
| | |||
經營租賃負債 | | — | |||||
遞延和其他非流動負債 |
| |
| | |||
承付款和意外開支 |
|
| |||||
| |
| | ||||
股東權益: | |||||||
AptarGroup公司股東權益 | |||||||
普通股,$ |
| |
| | |||
超過面值的資本 |
| |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
減:按成本計算的國庫券, |
| ( |
| ( | |||
總AptarGroup公司股東權益 |
| |
| | |||
子公司非控股權益 |
| |
| | |||
股東權益合計 |
| |
| | |||
負債總額和股東權益 | $ | | $ | |
見所附合並財務報表附註。
37/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
AptarGroup公司
等式變動綜合報表Y
2019年12月31日2018年和2017年12月31日
以千計 | ||||||||||||||||||||||
AptarGroup公司 | ||||||||||||||||||||||
|
| 累積 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
其他 | 共同 | 資本 | 非- | |||||||||||||||||||
留用 | 綜合 | 股票 | 國庫 | 超過. | 控制 | 共計 | ||||||||||||||||
收益 | (損失)收入 | 面值 | 股票 | 面值 | 利息 | 衡平法 |
| |||||||||||||||
結餘-2016年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收益 |
| | — | — | — | — | ( | | ||||||||||||||
外幣折算調整 | — |
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未確認養卹金收益(損失)及相關攤銷的變動,扣除税後 | — |
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國庫鎖的變動,扣除税款 | — |
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扣除税後衍生收益(損失)的變動 | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||
股票獎勵及期權活動 | — | — |
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普通股申報的現金股利 |
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購買國庫券 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
回購和退休的普通股 | ( | — | ( |
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結餘-2017年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收益 |
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採用收入確認標準 | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||
擱淺税收影響的重新分類 | | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
外幣折算調整 | — |
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未確認養卹金收益(損失)及相關攤銷的變動,扣除税後 | — |
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國庫鎖的變動,扣除税款 | — |
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扣除税後衍生收益(損失)的變動 | — |
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股票獎勵及期權活動 | — | — |
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普通股申報的現金股利 |
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購買國庫券 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
回購和退休的普通股 | ( | — | ( |
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餘額-2018年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收益 |
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外幣折算調整 | — |
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未確認養卹金收益(損失)及相關攤銷的變動,扣除税後 | — |
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扣除税後衍生收益(損失)的變動 | — |
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股票獎勵及期權活動 | — | — |
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普通股申報的現金股利 |
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購買國庫券 | — | — | — |
| ( | — | — | ( | ||||||||||||||
結餘-2019年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
見所附合並財務報表附註。
38/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
AptarGroup公司
現金流量表S
括號表示現金流出。 |
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截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
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業務活動現金流量: | ||||||||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
調整數,以調節淨收入與業務提供的現金淨額: | ||||||||||
折舊 |
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攤銷 |
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股票補償 |
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可疑賬户備抵 |
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固定資產處置損益 |
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股權證券重估收益 | — | ( | — | |||||||
債務預付費用 |
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遞延所得税 |
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確定利益計劃費用 |
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附屬公司業績的公平 |
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資產負債表項目變動,不包括外幣調整的影響: | ||||||||||
賬户和其他應收款 |
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盤存 |
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預付和其他流動資產 |
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應付帳款、應計負債和其他負債 |
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應付所得税 |
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退休和遞延補償計劃負債 |
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其他變動,淨額 |
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業務處提供的現金淨額 |
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投資活動的現金流量: | ||||||||||
資本支出 |
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出售不動產、廠房和設備的收益 |
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保險收益 | — | | | |||||||
導數結算 |
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業務購置,除所獲現金外 | ( | ( | — | |||||||
無形資產購置淨額 |
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證券投資 |
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出售股票證券的收益 | | — | — | |||||||
應收票據淨額 |
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投資活動所用現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量: | ||||||||||
應付票據和透支收益 |
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應付票據的償還和透支 |
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短期循環信貸貸款的收益和償還,淨額 | ( | | ( | |||||||
長期債務收益 |
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償還長期債務 |
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支付的股息 |
| ( |
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信貸設施成本 |
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債務預付費用 |
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股票期權收益 |
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購買國庫券 |
| ( |
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回購和退休的普通股 | — | ( | ( | |||||||
資金活動提供的現金淨額(使用) |
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匯率變動對現金的影響 |
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現金和等價物及限制性現金淨增加額(減少) |
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期初現金及等價物和限制性現金 |
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期末現金及等價物和限制性現金 | $ | | $ | | $ | | ||||
補充現金流量披露: | ||||||||||
已付利息 | $ | | $ | | $ | | ||||
已繳所得税 |
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| |
39/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
下文綜合資產負債表中已預付和其他項目中的限制性現金是與2019年來寶集團收購和2018年CSP技術收購有關的代管金額。
截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
現金及等價物 | $ | | $ | | $ | | ||||
預付費和其他限制現金 | | | — | |||||||
現金流量表中所列現金及等價物和限制性現金總額 | $ | | $ | | $ | |
見所附合並財務報表附註。
40/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
AptarGroup公司
合併財務報表附註S
(以千元計,但股份及每股款額除外,或另有説明者除外)
附註1重要會計政策摘要
提出依據
所附合並財務報表包括AptarGroup,Inc.的賬目。還有我們的子公司。此處使用的術語“AptarGroup”、“Aptar”、“Company”、“we”、“us”或“Our”指AptarGroup,Inc。還有我們的子公司。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。某些以前報告的數額已重新分類,以符合本期列報方式。
AptarGroup的組織結構包括
2017年末,Aptar啟動了一項業務轉型計劃,以推動利潤豐厚的銷售增長,提高運營卓越水平,強化我們的創新方式,並提高組織效率(詳見注21--重組舉措)。該計劃的主要重點是美容+家庭部分;然而,也涉及某些全球一般和行政職能。在2019年,2018年和2017年,我們大致認識到$
在2018年6月30日終了的季度裏,我們得出結論,阿根廷已經成為一個高度通貨膨脹的經濟體,這主要是基於已經公佈的估計,表明阿根廷的三年累計通貨膨脹率已經超過了100%。從2018年7月1日開始,我們對阿根廷子公司進行了高度通貨膨脹的會計核算。我們已經將功能貨幣從阿根廷比索改為美元。本幣貨幣資產和負債採用最新資產負債表日的匯率重新計量為美元,並在淨收益中確認了重新計量調整和其他交易損益。2018年下半年,我們大致認識到$
會計估計
財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。這一過程要求管理層作出估計和假設,以影響本報告所述期間報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露情況以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
我們認為,所有在購買時可兑換為已知數量、原始期限為三個月或更短的現金的投資都是現金等價物。
盤存
庫存按較低的成本或可變現淨值列報。庫存成本包括原材料、直接勞動力和製造費用。
證券投資
我們使用權益法對20%到50%的自有投資進行核算。不導致合併並沒有按權益法入賬的股權投資按公允價值計量。公允價值的任何相關變化均在淨收入中確認,除非投資符合實用例外條件。2018年5月,我們投資了$
41/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
財產和折舊
物業是按成本計算的。折舊是在用於財務報告的估計使用壽命和所得税報告的加速方法的直線基礎上確定的。一般情況下,估計的使用壽命為
有限壽命無形資產
有限壽命無形資產,包括專利、獲得的技術、客户關係、商標和商號以及在購買交易中獲得的許可協議,在其使用壽命內進行資本化和攤銷,其範圍包括:
善意
根據會計準則編碼(ASC)主題350、“無形資產-商譽和其他”,該公司歷來評估截至12月31日或更頻繁的年度減值淨資產(“商譽”)公允價值的超額購買價格。2019年第四季度,該公司將所有報告單位的年度商譽評估日期改為10月1日。商譽測試日期的改變是會計原則的一種改變,管理層認為這是比較可取的,因為新的評估日期更符合公司的預算流程,並將圍繞減值測試創造一個更有效和更及時的過程。評估日期的更改不會延遲、加速或避免潛在的減值費用。該公司認為,在不事後考慮的情況下,客觀地確定預計的現金流量和相關的估值估計數是不可行的,因為以前的報告所述期間每年10月1日都會使用現金流量和相關的估值估計數。因此,該公司前瞻性地採用了從2019年10月1日開始的年度商譽減值測試日期的變化。
我們認為,與確定報告單位公允價值有關的會計估計數是一個重要的會計估計數,因為:(1)會計估計很容易在不同時期之間發生變化,因為它要求管理層對每一個報告單位未來幾年的現金流量作出假設;(2)確認減值對我們資產負債表上報告的資產以及我們的業務結果可能會產生重大影響。管理層根據報告單位未來的現金流量確定報告單位的公允價值,需要作出重大判斷,並使用與預計收入增長率、終端增長率以及貼現率有關的估計和假設。未來的實際現金流可能與今天的預測大不相同。對未來現金流量的估計和假設及其對商譽減值測試的影響是一項重要的會計估計。
管理層認為購買交易中的商譽具有持續價值。商譽不攤銷,必須每年進行測試,或在情況需要時更頻繁地進行減值測試。年度商譽減值測試可首先考慮定性因素,以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值的可能性(即大於50%的可能性)。這有時被稱為“步驟零”方法,是年度商譽減值分析中的一個可選步驟。截至2019年10月1日,管理層對我們的每個報告單位進行了質量評估。根據我們對宏觀經濟、工業和市場事件和情況以及報告單位整體財務業績的審查,我們確定這些報告單位的公允價值更有可能大於其賬面價值。
在2019年第三季度,我們使用活動包裝報告部門的現金流量貼現分析進行了單獨的數量減值評估,這是2018年第三季度CSP技術收購的結果。我們計算了活動包裝報告單元的公允價值,並將其與相關的承載值(“步驟一”方法)進行了比較,截至2019年7月1日。根據這一定量分析,報告單位的公允價值超過了賬面價值,因此沒有確認減值損失。
長期資產減值
長期資產,如不動產、廠房和設備以及有限壽命無形資產,在發生事件或情況變化時,如果表明資產的賬面價值可能無法收回,就會對其進行減值評估。減值損失如因使用資產而預計將產生的未貼現的未來現金流量估計數加上預計處置資產(如果有的話)所得淨收入低於資產的賬面價值時,即確認為減值損失。
衍生工具及對衝活動
衍生金融工具按公允價值作為資產或負債記錄在綜合資產負債表中。衍生工具的公允價值變化記錄在每個時期的收益或其他綜合收益中,這取決於某一衍生產品是否被指定為對衝交易的一部分和是否有效。
42/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
普通股退休
在2019年,我們重新購買了
研究和開發費用
除任何客户資助的研究和開發或政府研究和開發信貸外,研究和開發費用按已發生的費用計算。這些費用相當於$
所得税
我們根據所得的許多税務機關的税收規則和條例來計算所得税。這些税務機關徵收的所得税税率可能差別很大。為財務會計目的,應納税所得額可能與税前收入不同.如果這些差異造成資產或負債的税基與財務報表中報告的數額之間的時間差異,則為遞延所得税作出適當的準備。
我們所有的非美國收入都要接受美國的徵税,要麼是根據美國對2017年年底累積的非美國收入的減税和就業法案(Tcja)制定的過渡税,要麼是全球無形低税率收入(Gilti)對此後非美國收入的規定。我們堅持我們的斷言,在我們的非美國子公司的現金和可分配的儲備是無限期的再投資。當管理層決定分銷商分配時,我們將提供必要的預扣税和地方所得税。這些決定是在考慮到非美國子公司的財務要求和公司的全球現金管理目標的情況下作出的。
我們從不確定的税收狀況中為未確認的税收利益提供負債。每當我們確定一項税收優惠不會達到更有可能達到的確認門檻時,就會規定這一責任。有關更多信息,請參見附註6-所得税。
外幣換算
我國大部分對外業務的功能貨幣是當地貨幣。我國對外業務的資產和負債按資產負債表日的匯率折算成美元。銷售和開支按當年的平均匯率折算。相關的轉換調整累積在股東權益的一個單獨部分。已實現和未實現的外幣交易損益反映在收入中,作為雜項收入和支出的一個組成部分,是$
股票補償
會計準則要求採用非實質性的歸屬方式,這意味着當僱員保留獎勵不再取決於提供未來的服務時,就會完全授予獎勵。根據這一辦法,補償費用在裁決所需的服務期內確認,而不是在授予書所述的轉歸期內按比例確認。因此,如僱員在獲發撫卹金的日期有退休資格,或如該僱員在授權證所述的轉歸期結束前已達到退休資格,則該僱員須在領取撫卹金之日起至退休資格期間屆滿時,立即獲確認該等費用。有關更多信息,請參見注釋16-基於股票的薪酬。
收入確認
在客户合同開始時,我們對所承諾的貨物和服務進行評估,以確定每一項承諾的履行義務,即轉讓不同的貨物或服務(或貨物或服務束)。為了確定履行義務,我們考慮到合同中承諾的所有貨物或服務,無論是明確聲明的還是默示的,都是基於習慣商業慣例。對於有多個履約義務的合同,我們根據相對獨立的銷售價格,將合同的全部報酬分配給每一個不同的履約義務。收入是在(或作為)履行業績義務時確認的(即,當客户獲得對商品或服務的控制時)。我們的大部分收入來自產品和模具銷售;然而,我們也從服務、許可、排他性和版税安排中獲得收入,這些都被認為是微不足道的。參見備註2-收入中關於控制產品轉讓和工具銷售的會計核算方法的具體討論。
租賃
我們決定一項安排在開始時是否是一種租賃。經營租賃資產包括在經營租賃使用權(ROU)資產中,運營租賃負債包括在我們的綜合資產負債表中的應付帳款、應計帳款和其他負債中。在我們的綜合資產負債表中,融資租賃包括不動產、廠房和設備、長期債務和長期債務的當前期限。
43/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
ROU資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。經營租賃ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。在易於確定的情況下,我們使用隱式速率。由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率,因此,我們以租約生效日期的資料為基礎,以遞增借款利率來釐定租契付款的現值。經營租賃ROU資產包括任何租賃付款以及發生的初始直接費用,但不包括租賃獎勵。我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。經營租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
我們有租賃協議,包括租賃部分和非租賃部分,一般單獨核算.對於某些設備租賃,我們將租賃部分和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算.我們選擇不承認短期租賃產生的使用權、資產和租賃負債(租賃期限為12個月或更短,不包括我們合理肯定會行使的購買選擇權)。
某些車輛租賃合同包括在確定租賃類別時考慮到的保證剩餘價值。租賃分類並不考慮必須滿足剩餘價值擔保的可能性,而是在衡量租賃責任時考慮的可能性。
通過最近的會計公告
美國公認會計準則的變化是由財務會計準則委員會(“FASB”)以會計準則更新(“ASUS”)的形式對FASB的會計準則編纂進行的。
2016年2月,財務會計準則委員會發布了一項與租約有關的新標準,以提高各組織之間的透明度和可比性。其中最顯著的改變,是承租人對被列為經營租契的租契的ROU資產及租契負債的確認,因為我們的融資租契賬目大致上維持不變。根據新標準,需要披露信息,以實現使財務報表使用者能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性的目標。我們在2019年1月1日採用了改進的回顧性轉換標準,並採用了有效日期法。根據這一方法,2019年以前各期間報告的財務結果沒有重新計算。我們選擇了在新標準的過渡指導下允許的一套實用權宜之計,其中除其他外,允許公司繼承其歷史租賃分類。我們還實施了內部控制和關鍵的系統功能,以便能夠編制關於收養的財務信息。採用該標準對以前報告的結果的影響見下文。
| 餘額 | 餘額 | ||||||||
| 十二月三十一日, |
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| 1月1日, | ||||||
2018 | 調整 | 2019 | ||||||||
合併資產負債表 | ||||||||||
經營租賃使用權資產 | $ | — | $ | | $ | | ||||
預付和其他 | | ( | | |||||||
財產、廠房和設備 | | | | |||||||
本期長期債務到期日,扣除未攤銷債務發行成本 | | | | |||||||
應付帳款、應計負債和其他負債 | | | | |||||||
經營租賃負債 | — | | | |||||||
長期債務,扣除未攤銷債務發行成本 | | | |
2014年5月,FASB發佈了2014-09年ASU,修訂了確認客户合同收入的指南。指導意見的核心原則是,實體應確認收入,以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的數額,以反映該實體期望得到的作為交換這些貨物或服務的考慮。2018年1月1日,我們對所有合同採用了這一標準和所有相關修正(“新收入標準”)。採用了改良的回顧性方法。我們認識到最初採用新的收入標準作為對2018年1月1日留存收益期初餘額的調整的累積效應。以往各期的比較資料沒有重報,並繼續按照2018年1月1日以前實行的會計準則報告。
44/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
| 餘額 |
|
| 餘額 |
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2017年12月31日 | 調整 | 2018年1月1日 | ||||||||
合併資產負債表 | ||||||||||
資產 | ||||||||||
盤存 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
預付和其他 | | | | |||||||
負債 | ||||||||||
應付帳款、應計負債和其他負債 | | ( | | |||||||
遞延所得税 | | | | |||||||
遞延和其他非流動負債 | | | | |||||||
股東權益 | ||||||||||
留存收益 | | | |
當我們的產品從我們的生產設施裝運時,我們的大部分銷售收入將繼續得到確認。對於某些定製產品和工具銷售,以前在產品發貨時就確認了收入,現在我們確認了根據新的收入標準制造產品或構建工具所需時間的收入。我們也有一些延長的保修合同,根據新的標準,這些合同被認為是一項單獨的履約義務,並被要求在協議有效期內推遲並確認為收入。
根據新的收入標準要求,公佈通過對我們的收入和資產負債表綜合報表的影響如下:
| 2018年12月31日終了年度 |
| ||||||||
| 餘額 |
| ||||||||
| 無 | .的效果 |
| |||||||
| 如 |
| 通過 |
| 變化 |
| ||||
報告 | ASC 606 | 高/(下) | ||||||||
綜合收入報表 | ||||||||||
淨銷售額 | ||||||||||
美+家 | $ | | $ | | $ | | ||||
製藥業 | | | | |||||||
食品+飲料 | | | ( | |||||||
費用和開支 | ||||||||||
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | | | | |||||||
所得税準備金 | | | ( | |||||||
淨收益 | | | ( |
| (2018年12月31日) |
| ||||||||
| 餘額 |
| ||||||||
| 無 | .的效果 |
| |||||||
| 如 |
| 通過 |
| 變化 |
| ||||
報告 | ASC 606 | 高/(下) | ||||||||
合併資產負債表 | ||||||||||
資產 | ||||||||||
盤存 | $ | | $ | | $ | ( | ||||
預付和其他 | | | | |||||||
負債 | ||||||||||
應付帳款、應計負債和其他負債 | | | ( | |||||||
遞延所得税 | | | | |||||||
遞延和其他非流動負債 | | | | |||||||
股東權益 | ||||||||||
留存收益 | | | |
45/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
2016年1月,FASB發佈了ASU 2016-01,就公允價值選項下的金融資產和負債(股票、證券和金融負債)的分類和計量以及金融工具的列報和披露要求提供指導。2018年2月,發佈了2018-03年ASU,以澄清2016年1月發佈的指導意見的某些方面。該指南修改了各實體衡量股權投資的方式,並提出了金融負債公允價值的變化。在新的指導下,各實體以公允價值計量不導致合併的股權投資,並確認淨收入中公允價值的任何相關變化,除非這些投資符合新的實用例外。對於那些沒有容易確定的公允價值的股權投資,有一種衡量方法。這些投資可按成本減去減值(如果有的話),加上或減去因同一發行人的相同或類似投資在有序交易中可觀察到的價格變化而發生的變動。該標準還包括一種新的權益投資減值模式,但不具備容易確定的公允價值。新模型是一個單步模型,在此模型下,我們需要在每個報告期間進行定性評估,以確定受損情況。當定性評估表明存在減值時,我們將估算投資的公允價值,並在當期收益中確認減值損失等於公允價值與權益投資賬面金額之間的差額。新標準適用於2017年12月15日以後的財政年度和中期。2018年第一季度,我們採納了這一標準的要求。
2016年11月,FASB發佈了ASU 2016-18,為處理現金流量表限制現金變化的分類和列報方式的多樣性提供了指導。本標準的修訂要求現金流量表解釋本期間現金總額、現金等價物和一般稱為限制性現金等價物或限制性現金等價物的數額的變化。新標準適用於2017年12月15日以後的財政年度和中期。我們在2018年第一季度採用了這一標準的要求,並在適用範圍內在現金流量表中列入適當的披露。
2018年2月,FASB發佈了2018-02年ASU,其中就如何從累積的其他綜合收入中重新劃分某些税收影響提供了指導。根據這一指導,可以將累積的其他綜合收入改敍為保留收益,以應付TCJA造成的滯留税收影響。新標準適用於2018年12月15日以後的財政年度和中期。我們選擇在2018年第四季度儘早採用這一標準。作為這次收養的一部分,我們選擇重新分類$
FASB或其他準則制定機構發佈的其他會計準則對我們的合併財務報表沒有重大影響。
附註2收入
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度按部門和地理分列的收入如下:
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| ||||||||||||||
拉丁文 | ||||||||||||||||
段段 | 歐洲 | 國內 | 美國 | 亞洲 | 共計 |
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美+美之家 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
製藥業 | | | | | | |||||||||||
食品+飲料 | | | | | | |||||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 2018年12月31日終了年度 | |||||||||||||||
拉丁文 | ||||||||||||||||
段段 | 歐洲 | 國內 | 美國 | 亞洲 | 共計 | |||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
製藥業 | | | | | | |||||||||||
食品+飲料 | | | | | | |||||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
Aptar根據與客户簽訂的合同履行其義務,通過轉讓貨物和/或服務來換取客户的考慮。履約的時間有時與從客户收到相關考慮的時間不同,從而導致對合同資產或合同負債的確認。當合同資產在為相關的履約義務開具發票之前將貨物或服務的控制權轉讓給客户時,Aptar承認合同資產。當產品發運並向客户開具發票時,合同資產被轉移到應收賬款中。如果客户支付的價款先於實體的履行,Aptar承認合同責任。
46/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
Aptar的合同資產和合同負債的期初和期末餘額如下:
| 截至.的餘額 |
| 截至.的餘額 | 增加/ |
| |||||
| (2018年12月31日) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (減少) |
| ||||
(開幕) | (閉幕) |
| ||||||||
合同資產(流動) | $ | | $ | | $ | | ||||
合約資產(長期) | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
合同責任(現行) | $ | | $ | | $ | | ||||
合同責任(長期) | $ | | $ | | $ | ( |
我們的合同資產和合同負債期初餘額和期終餘額的差異主要是由於我們的業績和客户付款之間的收購和時間差異造成的。本年度在合約負債項下確認的收入總額如下$
確定交易價格
在大多數情況下,每項履行義務的交易價格在合同中規定。在確定交易價格內的可變考慮金額(如基於數量的客户折扣)時,Aptar包括對預期考慮金額的估計,作為收入。Aptar應用了基於所有信息(歷史、當前和預測)的期望值方法,這些信息是合理可用的,並根據這些信息確定了合理的估計。我們在整個合同中始終如一地使用該方法來估計不確定性對它將有權得到的可變代價的影響。
按時履行義務
對於被認為是時間點的產品和工具銷售,Aptar通常評估合同的發貨條款,發貨是控制權轉移的指標之一。在船上免費(“FOB”)裝運點條款,收入確認在裝運時。貨物銷售方面的履約義務在裝運時得到履行,因為當時客户獲得了控制。一旦貨物發運,我們就不能將貨物重定向到另一客户。關於FOB目的地銷售,在客户獲得對貨物的控制權之前發生的運輸和/或處理費用被視為履行活動,並在最後交付到客户所在地時記錄履行成本和收入。
隨着時間的推移履行義務
對於與生產高度定製的產品有關的業績義務,這些產品對我們沒有替代用途,而且我們有可強制執行的履約付款權,迄今為止,我們通過使用基於產品生產數量的輸出方法衡量實現完全滿意的進展情況,轉移控制權並確認收入。對於與我們的模具銷售相關的類似的性能義務,我們轉移控制並確認隨着時間的推移,通過使用基於成本相對於完成的估計總成本的輸入方法來衡量實現完全滿意的進度。我們相信,這些測量數據真實地描述了貨物的轉移,因為所產生的費用反映了所生產產品的價值。
產品銷售
Aptar主要為我們的美容+家居、醫藥和食品+飲料客户生產配藥系統。考慮的金額通常是為這類客户確定的。在交貨時,客户按約定的價格開具發票.產品銷售收入通常在生產或裝運時確認,當貨物控制權轉移給客户時。
為了確定控制權何時轉移,Aptar通常評估合同的運輸條款,航運是控制權轉讓的指標之一。大部分產品銷售都是FOB裝船點。對於FOB裝船點裝運,在貨物裝運時對貨物的控制轉移給客户。因此,Aptar的履約義務在裝運時得到履行。Aptar選擇了在客户控制良好的履行成本而不是作為承諾的服務之後發生的運輸和處理成本。Aptar沒有任何重要的付款條件,因為通常是在銷售點後不久收到付款。
47/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
還有一些情況是,Aptar生產高度定製的產品,這些產品沒有替代Aptar的其他用途,Aptar公司對迄今完成的業績享有可強制執行的支付權。對於這些產品,我們通過使用基於產品數量的輸出方法來衡量完成進度來轉移控制權和確認收入。由於我們通常按客户的訂單生產我們的產品,我們的產品從生產到裝運的時間通常在幾個星期之內。
作為其慣常業務慣例的一部分,Aptar公司提供了一項標準保證,即產品將在物質上符合技術規格,並將無材料缺陷。由於這類保證不是單獨出售的,不提供任何超出產品初始規格保證的服務,而且法律也沒有要求,因此這些類型的保證沒有收入延遲。
模具銷售
Aptar還為生產我們的產品所必需的模具和其他工具(統稱為“工具”)建立或簽訂合同。與產品銷售一樣,Aptar在控制工具轉移到客户時確認收入。如果該工具是高度定製的,沒有替代Aptar和Aptar有可強制執行的權利,支付性能完成至今,我們轉移控制和確認收入隨着時間的推移,使用輸入方法衡量完成的進度,基於成本相對於總估計成本完成。否則,工具的收益將在客户批准該工具時確認。Aptar沒有任何重要的付款條件,因為通常是在模具建造過程中或在完成後不久收到付款。
在某些情況下,Aptar為我們的工具提供超出正常標準保證範圍的擴展保證。Aptar通常在合同開始時收到付款,並確認合同期間的收入。二零零八年十二月三十一日,$
服務銷售
Aptar還為其製藥客户提供服務。與產品銷售一樣,Aptar根據服務合同的每項履約義務確認收入。
合同費用
Aptar不承擔獲取或履行收入合同的大量費用。
實用權宜之計
重要籌資部分:Aptar選擇不調整承諾的對支付時間與履約時間之間的差額為一年或一年以下的合同的金錢時間價值。
剩餘履約義務:Aptar選擇不披露分配給其一年或一年以下合同剩餘履約義務的交易價格總額,因為收入預計將在下一年內確認。此外,我們選擇不披露與履約義務有關的預期代價,如果我們確認收入的數額,它有權獲得發票(例如,以使用為基礎的定價條款)。
附註3清單
按準備金構成部分分列的庫存包括:
| 2019 |
| 2018 |
| |||
原料 | $ | | $ | | |||
在製品 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
共計 | $ | | $ | |
48/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
NOTE 4商譽和其他無形資產
2019年12月31日終了年度商譽賬面金額按報告部分開列如下:
| 美+ |
|
| 食物+ |
| 企業 |
|
| ||||||||
家 | 製藥業 | 飲料 | 和其他 | 共計 |
| |||||||||||
截至2017年12月31日的結餘 | ||||||||||||||||
善意 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
累計減值損失 | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
採辦 | | | | — | | |||||||||||
重新分配,淨額 | — | ( | | — | — | |||||||||||
外幣兑換效應 | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
截至2018年12月31日的餘額 | ||||||||||||||||
善意 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
累計減值損失 | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
採辦 | — | | — | — | | |||||||||||
外幣兑換效應 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
截至2019年12月31日的結餘 | ||||||||||||||||
善意 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
累計減值損失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
2018年第四季度,某些CSP技術產品線從醫藥部門轉移到影響主動包裝和食品+飲料報告部門的食品+飲料部門,以更好地調整我們的客户需求。這些變化導致將資產和負債重新分配給受影響的報告單位。商譽採用相對公允價值法重新分配給受影響的報告單位。
在2019年第三季度,我們使用活動包裝報告部門的現金流量貼現分析進行了單獨的數量減值評估,這是2018年第三季度CSP技術收購的結果。我們計算了活動包裝報告單元的公允價值,並將其與相關的承載值(“步驟一”方法)進行了比較,截至2019年7月1日。根據這一定量分析,報告單位的公允價值超過了賬面價值,因此
截至2019年10月1日,我們已經完成了對報告部門的年度減值分析,對每個報告單位的商譽進行了定性分析,通常稱為“第零步”方法。根據我們對宏觀經濟、工業和市場事件和情況以及報告單位整體財務業績的審查,我們確定這些報告單位的公允價值更有可能大於其賬面價值。2019、2018年或2017年12月31日終了年度未確認減值。
49/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日的無形資產。
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||
加權準平均值 | 毛額 | 毛額 |
| ||||||||||||||||||
攤銷期 | 載運 | 累積 | 網 | 載運 | 累積 | 網 |
| ||||||||||||||
| (年份) |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 價值 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 價值 |
| |||||||
攤銷無形資產: | |||||||||||||||||||||
專利 |
| $ | | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
獲得技術 |
|
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||||
客户關係 | | ( | | | ( | | |||||||||||||||
商標和商號 | | ( | | | ( | | |||||||||||||||
許可證協議和其他 |
|
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||||
無形資產總額 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2019年12月31日2018年和2017年12月31日終了年度上述無形資產的攤銷費用總額為$
截至12月31日止年度的估計攤銷費用如下:
2020 |
| $ | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024年及其後 |
| |
未來的攤銷費用可能會因外幣匯率的變化而波動。上述攤銷費用估計數是根據2019年12月31日的匯率計算的。
附註5應付帳款、應計負債和其他負債
截至2019年12月31日和2018年12月31日,應付賬款、應計負債和其他負債包括:
| 2019 |
| 2018 |
| |||
應付賬款,主要是貿易 | $ | | $ | | |||
應計僱員補償費用 |
| |
| | |||
客户存款和其他未賺取收入 |
| |
| | |||
其他應計負債 |
| |
| | |||
共計 | $ | | $ | |
附註6所得税
2017年12月22日,美國頒佈了減税和就業法案(TCJA),該法案顯著改變了美國税法。TCJA降低了公司在美國的法定所得税税率
50/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
所得税前收入包括:
截至12月31日, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
美國 | $ | | $ | | $ | | ||||
國際 |
| |
| |
| | ||||
共計 | $ | | $ | | $ | |
所得税的規定(福利)包括:
截至12月31日, | 2019 | 2018 | 2017 |
| ||||||
目前: | ||||||||||
美國聯邦 | $ | | $ | | $ | ( | ||||
州/地方 |
| |
| |
| | ||||
國際 |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | |||||
推遲: | ||||||||||
美國聯邦/州 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
國際 |
| |
| ( |
| ( | ||||
$ | | $ | ( | $ | | |||||
共計 | $ | | $ | | $ | |
按法定聯邦所得税税率計算的實際所得税和税收準備金之間的差額
截至12月31日, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
按法定税率徵收的所得税 | $ | | $ | | $ | | ||||
州所得税(福利)扣除聯邦(税收)福利 |
| |
| ( |
| ( | ||||
投資激勵 | ( | ( | ( | |||||||
税務決議 | ( | ( | ( | |||||||
以股份為基礎的補償帶來的超額税收利益 | ( | ( | ( | |||||||
税率變動產生的遞延收益 | | ( | ( | |||||||
美國GILTI和BIT | ( | | — | |||||||
美國税制改革-過渡税 | | ( | | |||||||
遠期合同結果 | | — | ( | |||||||
估價津貼 | | | | |||||||
外國業務收入的利差 |
| |
| |
| ( | ||||
其他項目,淨額 |
| |
| |
| | ||||
實際所得税撥款 | $ | | $ | | $ | | ||||
有效所得税税率 |
| | % |
| | % |
| | % |
2019年的税收規定受到超額税收優惠對可扣減股票補償的積極影響。2019年的税額反映了$
2018年税收規定受到超額税收優惠對可扣減股票補償的積極影響。2018年的税收撥款反映了$
2017年的税收規定受到了各種非美國税收管轄區税前收入組合的有利影響。2017年的税收撥款反映了$
51/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
截至2019年12月31日和2018年12月31日的重大遞延税款資產和負債由以下臨時差額組成:
| 2019 |
| 2018 |
| |||
遞延税款資產: | |||||||
淨營運虧損結轉 | $ | | $ | | |||
經營和融資租賃 | | — | |||||
養卹金負債 | | | |||||
股份補償 |
| | | ||||
美國聯邦税收抵免 | | | |||||
美國州税收抵免 |
| | | ||||
假期和獎金 |
| | | ||||
研發 | | | |||||
盤存 | | | |||||
工人補償 |
| | | ||||
其他 |
| | | ||||
遞延税款資產總額 |
| | | ||||
減去估價津貼 |
| ( | ( | ||||
遞延税款淨資產 |
| | | ||||
遞延税款負債: | |||||||
購置相關無形資產 |
| | | ||||
折舊和攤銷 | | | |||||
經營和融資租賃 | | | |||||
其他 |
| | | ||||
遞延税款負債總額 |
| | | ||||
遞延税(負債)資產淨額 | $ | ( | $ | ( |
這個$
我們評估遞延税資產,並記錄評估備抵時,認為它更有可能不會實現利益。我們已為$
美國聯邦税收抵免將在2026年和2027年到期。沒有到期日$
由於美國的税收改革和美國的GILTI規定,非美國的未匯出的收入將不受美國的徵税。我們堅持我們的主張,所有其他現金和可分配的儲備在我們的非美國子公司將繼續無限期再投資。我們估計在下列範圍內分配時應繳的額外地方税和預扣繳税的數額$
我們沒有為一家外國公司的某些遞延所得税開徵税款.收入主要來自政府贈款。大約税$
52/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
所得税不確定性
我們為從不確定的税收狀況中實現的税收利益的數額提供負債。所得税開始和結束數額不確定因素的核對如下:
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
1月1日結餘 | $ | | $ | | $ | | ||||
根據本年度税收狀況增加的數額 |
| | | | ||||||
根據以往年度税收狀況增加的數額 |
| | | | ||||||
安置點 |
| ( | ( | ( | ||||||
時效失效 |
| ( | — | ( | ||||||
12月31日結餘 | $ | | $ | | $ | |
如果確認會影響實際税率的所得税不確定性的數額大約是$
我們承認與未確認的税收福利有關的利息和罰款是所得税的一個組成部分。截至2019年12月31日2018年和2017年,我們大約$
Aptar或其子公司在美國聯邦管轄範圍內以及各州和外國管轄區提交所得税申報表。我們所申報的主要税務管轄區,現時仍須接受入息税審查,詳情如下:
| 課税年度 |
| |
主要税種 | 受.的限制 |
| |
管轄範圍 | 考試 |
| |
美國-聯邦 |
| 2014-2019 | |
美國-州 |
| 2010-2019 | |
法國 |
| 2016-2019 | |
德國 |
| 2015-2019 | |
意大利 |
| 2014-2019 | |
中國 |
| 2010-2019 |
附註7債務
應付票據、循環信貸機制和透支
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的應付票據、循環信貸安排和透支包括:
| 2019 |
| 2018 |
| |||
循環信貸設施 | $ | | $ | | |||
應付票據 | | | |||||
透支 | | | |||||
$ | | $ | |
我們維持一個多貨幣循環信貸安排,有兩批在2022年7月到期,提供無擔保融資最多可達$
確實有
53/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
循環信貸安排下的平均借款和應付票據為$
長期義務
截至2019年12月31日,我們的長期義務包括:
未攤銷 | ||||||||||
|
| 債務發行 |
|
| ||||||
| 校長 |
| 費用 |
| 網 |
| ||||
應付票據 | $ | | $ | — | $ | | ||||
高級無擔保票據 |
| |
| |
| | ||||
高級無擔保債務 |
| |
| |
| | ||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 |
| |
| |
| | ||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
融資租賃負債 |
| |
| — |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | |||||
當前到期的長期債務 |
| ( |
| — |
| ( | ||||
長期債務總額 | $ | | $ | | $ | |
2018年12月31日,我們的長期義務包括:
未攤銷 | ||||||||||
|
| 債務發行 |
| |||||||
| 校長 |
| 費用 |
| 網 |
| ||||
應付票據 | $ | | $ | — | $ | | ||||
高級無擔保票據 |
| |
| |
| | ||||
高級無擔保債務 |
| |
| |
| | ||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 |
| |
| |
| | ||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
高級無擔保票據 | | | | |||||||
資本租賃債務 |
| |
| — |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | |||||
當前到期的長期債務 |
| ( | — | ( | ||||||
長期債務總額 | $ | | $ | | $ | |
附註8所述的未來五年每年到期的長期債務(不包括融資租賃負債)總額如下:$
54/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
盟約
我們的循環信貸安排和公司的長期義務要求我們履行某些金融和其他契約,包括:
| 要求 |
| 2019年12月31日 | |
合併槓桿比率(1) |
|
| ||
綜合利息覆蓋率(1) |
|
|
(1) | 比率的定義包括在循環信貸安排協議和私人配售協議中。. |
附註8.租賃承付款
我們租賃某些倉庫,工廠和辦公設施,以及某些設備在不可取消的經營和融資租賃到期的不同日期,直至2032年。大多數經營租賃包含更新期權,某些租賃包括在租賃期間或租賃結束期間購買相關資產的期權。
與融資租賃有關的攤銷費用包括在折舊費用中,而與經營租賃有關的租金費用則包括在銷售和銷售費用、研發和行政費用(“SG&A”)中。與經營租賃有關的租金費用(包括包括租金在內的税收、保險和維修費)為$
本期租賃費用的構成部分如下:
截至12月31日的年度, | 2019 | |||
經營租賃成本 | $ | | ||
融資租賃費用: | ||||
資產使用權攤銷 | $ | | ||
租賃負債利息 | | |||
融資租賃費用總額 | $ | | ||
短期租賃和可變租賃費用 | $ | |
與租賃有關的現金流動補充資料如下:
截至12月31日的年度, |
| 2019 | ||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | ||||
經營租賃的經營現金流 | $ | | ||
融資租賃的經營現金流 | | |||
融資租賃現金流融資 | | |||
以租賃債務換取的使用權資產: | ||||
經營租賃 | $ | | ||
融資租賃 | |
55/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| (一九二零九年十二月三十一日) | |||
經營租賃 | ||||
經營租賃使用權資產 | $ | | ||
$ | | |||
經營租賃負債 | | |||
經營租賃負債總額 | $ | | ||
融資租賃 | ||||
不動產、廠房和設備,毛額 | $ | | ||
累計折舊 | ( | |||
$ | | |||
$ | | |||
| ||||
融資租賃負債總額 | $ | | ||
加權平均剩餘租賃期(以年份為單位) | ||||
經營租賃 | ||||
融資租賃 | ||||
加權平均貼現率 | ||||
經營租賃 | | % | ||
融資租賃 | | % |
截至2019年12月31日的租賃負債到期日如下:
操作 | 金融 |
| |||||
| 租賃 |
| 租賃 | ||||
第一年 | $ | | $ | | |||
第2年 |
| |
| | |||
第3年 |
| |
| | |||
第4年 |
| |
| | |||
第5年 |
| |
| | |||
此後 |
| |
| | |||
租賃付款總額 |
| | | ||||
較少估算的利息 |
| ( | ( | ||||
共計 | $ | | $ | |
根據舊的租賃會計準則,截至2018年12月31日的租賃負債期限如下:
操作 | 資本 | ||||||
| 租賃 |
| 租賃 | ||||
第一年 | $ | | $ | | |||
第2年 |
| |
| | |||
第3年 |
| |
| | |||
第4年 |
| |
| | |||
第5年 |
| |
| | |||
此後 |
| |
| | |||
租賃付款總額 | $ | | | ||||
較少估算的利息 |
| ( | |||||
未來租賃付款現值 | $ | |
截至2019年12月31日,我們有額外的經營和融資租賃,主要用於尚未開始使用的建築物。$
56/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
附註9退休和遞延補償計劃
我們有各種非供款的退休計劃,包括我們的一些國內和外國僱員。我們的退休計劃下的福利是根據參與人的服務年限和按每個計劃確定的年度薪酬計算的。根據我國國內計劃應計養卹金費用的年度現金繳款一般至少等於經修正的1974年“僱員退休收入保障法”(“僱員退休收入保障法”)規定的最低供資數額。根據我們的外國計劃承擔的某些養卹金也是根據當地的要求或由我們自行決定的。
下表列出了最近兩年我國和國外計劃的福利義務和計劃資產的變化情況。
GB/T1582-1995國內商業計劃 | GB/T1582-1997商業技術、工業、 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
福利義務的變化: | |||||||||||||
年初福利義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
服務成本 |
| | |
| | | |||||||
利息成本 |
| | |
| | | |||||||
特別解僱補助金費用 | — | — | | | |||||||||
圖則修訂 |
| — | — |
| | — | |||||||
減少/定居 |
| — | — |
| ( | ( | |||||||
轉移 | — | — | | — | |||||||||
收購業務 | — | — | — | | |||||||||
前期服務成本 | — | — | ( | | |||||||||
精算虧損(收益) |
| | ( |
| | ( | |||||||
支付的福利 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||
外幣換算調整 |
| — | — |
| ( | ( | |||||||
年終福利義務 | $ | | $ | | $ | | $ | |
GB/T1582-1995國內商業計劃 | GB/T1582-1997商業技術、工業、 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
計劃資產變動: | |||||||||||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
計劃資產實際收益 |
| | ( |
| | ( | |||||||
僱主供款 |
| | |
| | | |||||||
支付的福利 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||
轉移 |
| — | — |
| | — | |||||||
外幣換算調整 |
| — | — |
| ( | ( | |||||||
年底計劃資產的公允價值 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
年底資金狀況 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日綜合資產負債表確認的供資狀況數額。
GB/T1582-1995國內商業計劃 | GB/T1582-1997商業技術、工業、 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
非流動資產 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
流動負債 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
非流動負債 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||
$ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日其他綜合損失累計確認的未確認為定期養卹金費用組成部分的數額。
GB/T1582-1995國內商業計劃 | GB/T1582-1997商業技術、工業、 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
精算淨損失 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨先驗服務成本 |
| — | — |
| | | |||||||
税收效應 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
57/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
2019、2018和2017年其他綜合收入確認的養卹金債務和計劃資產變動情況如下:
國內計劃 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
本年度精算(虧損)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
淨損失攤銷 |
| | | | ||||||
$ | ( | $ | | $ | ( |
國外計劃 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
本年度精算(虧損)收益 | $ | ( | $ | | $ | | ||||
當年優先服務費用 |
| | ( | ( | ||||||
轉移優先服務成本 | ( | — | — | |||||||
轉移精算師(虧損)收益 | ( | — | — | |||||||
因縮減而產生的識別 | — | | — | |||||||
淨損失攤銷 |
| | | | ||||||
前期服務費用攤銷 |
| | | | ||||||
$ | ( | $ | | $ | |
下表列出截至2019年12月31日的累計其他綜合損失數額,預計將在2020年確認為定期效益成本的組成部分。
| 國內計劃 |
| 國外計劃 |
| |||
淨損失攤銷 | $ | | $ | | |||
前期服務費用攤銷 |
| — |
| | |||
$ | | $ | |
定期淨收益成本的組成部分:
國內計劃 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| | | | ||||||
計劃資產預期收益 |
| ( | ( | ( | ||||||
淨損失攤銷 |
| | | | ||||||
週期淨收益成本 | $ | | $ | | $ | |
國外計劃 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| | | | ||||||
計劃資產預期收益 |
| ( | ( | ( | ||||||
淨損失攤銷 |
| | | | ||||||
前期服務費用攤銷 |
| | | | ||||||
週期淨收益成本 | $ | | $ | | $ | | ||||
縮減 |
| ( | ( | — | ||||||
特別解僱補助金費用 | | | — | |||||||
定期淨收益總成本 | $ | | $ | | $ | |
我國規定的養老金計劃的累計福利義務是:$
58/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日超過計劃資產的所有養卹金計劃的預計福利債務(“PBO”)、ABO和計劃資產公允價值。
國內計劃 | 國外計劃 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
預計福利債務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
累積收益義務 |
| | |
| | | |||||||
計劃資產公允價值 |
| | — |
| | |
下表提供了截至2019年12月31日和2018年12月31日所有養卹金計劃的計劃資產的PBO、ABO和公允價值,其中PBO超過計劃資產。
國內計劃 | 國外計劃 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
預計福利債務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
累積收益義務 |
| | |
| | | |||||||
計劃資產公允價值 |
| | — |
| | |
2018年,我們的國內員工退休計劃的資產超過了PBO。
假設:
國內計劃 | 國外計劃 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |
用於確定12月31日福利義務的加權平均假設: | |||||||||||||
貼現率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
補償增長率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
用於確定截至12月31日年度的定期淨收益成本的加權平均假設: | |||||||||||||
貼現率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
計劃資產的預期長期回報 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
補償增長率 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
我們根據歷史經驗,通過評估計劃資產管理公司的投入,包括資產類別回報預期和基準、經濟指標和長期通脹假設,制定預期的長期收益率假設。
為了確定2020年淨定期收益成本,我們預計將使用2019年12月31日貼現率、2019年12月31日補償增長率假設以及用於2019年淨定期收益成本的國內和國外計劃資產的假定長期收益。
我們在2019年12月31日和2018年12月31日按資產類別分列的國內外養卹金計劃加權平均資產分配如下:
計劃資產:
國內計劃資產 | 外資計劃資產 |
| |||||||
12月31日, | 12月31日, |
| |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
權益證券 |
| | % | | % | | % | | % |
固定收益證券 |
| | % | | % | | % | | % |
公司債務證券 | — | — | | % | | % | |||
基礎設施 |
| | % | | % | — | — | ||
對衝基金 | | % | | % | — | — | |||
貨幣市場 |
| | % | | % | | % | | % |
投資基金 |
| — | — | | % | | % | ||
房地產 |
| | % | | % | — | — | ||
共計 |
| | % | | % | | % | | % |
59/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
我們對國內和國外養老金計劃的投資策略是在可接受的風險水平內最大限度地提高計劃資產的長期回報率。投資政策力求使資產充分多樣化,使一種證券類型產生的不利或意外結果不會對整個投資組合產生不適當的有害影響,因此,為投資組合中的每個資產類別規定了一個目標分配。國內計劃資產配置按季度進行審查,國外計劃資產配置每年進行審查。根據需要進行再平衡以符合投資策略。2020年國內計劃目標分配是
權威準則要求根據為資產或負債定價的假設(投入)將資產和負債分為三個級別。等級1提供了最可靠的公允價值衡量標準,而等級3一般要求有重大的管理判斷。這三個層次的定義如下:
● | 一級:活躍市場中相同資產和負債的未調整報價。 |
● | 二級:第一級以外的可觀測輸入。例如,活躍市場類似資產或負債的報價,或不活躍市場相同資產或負債的報價。 |
● | 第三級:無法觀察的投入,反映管理層對資產或負債定價所使用的投入的假設。 |
國內公允價值計量 | 國外公允價值計量 |
| |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 2019年12月31日 |
| |||||||||||||||||||||||
(單位:千美元) |
| 共計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (三級) |
| 共計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (三級) |
| ||||||||
現金及短期證券(A) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||||||
美元 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
歐元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
其他 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
股權證券(A) | $ | | $ | | — |
| — | $ | | $ | |
| — |
| — | ||||||||||
美國大帽子股票 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
美國小帽股票 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
國際股票 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
固定收入(a&b) | $ | | $ | | — |
| — | $ | | $ | |
| — |
| — | ||||||||||
公司債務證券 |
| — |
| — |
| — |
| — | $ | | $ | |
| — |
| — | |||||||||
歐元公司債券(A) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
投資基金 |
| — |
| — |
| — |
| — | $ | | $ | | $ | |
| — | |||||||||
股票共同基金(A) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
債券共同基金(A) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
共同基金多元化(a&b) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — | |||||||||
公允價值層次投資總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||||
按每股資產淨值計算的投資 | | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
投資總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — |
60/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
國內公允價值計量 | 國外公允價值計量 |
| |||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||||||||||||||
(單位:千美元) |
| 共計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (三級) |
| 共計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (三級) |
| ||||||||
現金及短期證券(A) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||||||
美元 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
歐元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
股權證券(A) | $ | | $ | |
| — |
| — | $ | | $ | |
| — |
| — | |||||||||
美國大帽子股票 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
美國小帽股票 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
國際股票 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
固定收入(a&b) | $ | | $ | | — |
| — | $ | | $ | |
| — |
| — | ||||||||||
公司債務證券 |
| — |
| — |
| — |
| — | $ | | $ | |
| — |
| — | |||||||||
歐元公司債券(A) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
投資基金 |
| — |
| — |
| — |
| — | $ | | $ | | $ | |
| — | |||||||||
股票共同基金(A) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
債券共同基金(A) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||||
共同基金多元化(a&b) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — | |||||||||
公允價值層次投資總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||||
按每股資產淨值計算的投資 | | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
投資總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — |
(a) | 基於金融機構的第三方報價。 |
(b) | 基於可觀察的市場交易。 |
捐款
根據我們的國內計劃,對基金養卹金費用的年度現金繳款一般至少等於ERISA所要求的最低供資數額。我們貢獻了$
估計未來養卹金支付額
截至2019年12月31日,我們預計在未來十年內,該計劃將與我們的確定福利計劃有關的估計福利支付如下:
| 國內計劃 |
| 國外計劃 |
| |||
2020 | $ | | $ | | |||
2021 |
| |
| | |||
2022 |
| |
| | |||
2023 |
| |
| | |||
2024 |
| |
| | |||
2025 - 2029 |
| |
| |
61/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
其他計劃
我們有一個無條件的家庭僱員補充養卹金計劃,規定如果不是所得税規定的限制,我們的主要國內養卹金計劃將支付的養卹金數額。該計劃的負債沒有得到資助,$
我們有一個明確的貢獻401(K)僱員儲蓄計劃,基本上所有家庭僱員。公司相應的供款以現金支付,最多不超過
我們有幾個外國規定的繳款計劃,要求我們按照當地的規定繳納一定比例的員工工資。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止的每一年,對這些計劃的捐款總額約為$
我們沒有額外的退休後或就業後福利計劃。
附註10.累計其他綜合收入/(損失)
按構成部分開列的累計其他綜合收入/(損失)變動情況:
| 外國 |
| 界定收益 |
|
|
| |||||||
貨幣 | 退休金計劃 | 衍生物 | 共計 |
| |||||||||
結餘-2016年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
改敍前其他綜合收入(損失) |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 |
| — |
| |
| |
| | |||||
當期其他綜合收入淨額(虧損) |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
結餘-2017年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
改敍前其他綜合(損失)收入 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 |
| — |
| |
| ( |
| ( | |||||
當期其他綜合(損失)收入淨額 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
擱淺税收影響的重新分類 | — | ( | — | ( | |||||||||
餘額-2018年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
改敍前其他綜合(損失)收入 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 |
| — |
| |
| ( |
| ( | |||||
當期其他綜合(損失)收入淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
結餘-2019年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
62/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
從累計其他綜合收入/(損失)中改敍:
重新分類的數額 |
| |||||||||||
其他累加產品的詳細資料 | 累計其他 | 評税表中的受影響線 |
| |||||||||
綜合間接收入構成 | 綜合收益 | 其中提出了自願性淨收益 |
| |||||||||
截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
|
|
| |||
確定養卹金計劃 | ||||||||||||
淨損失攤銷 | $ | | $ | |
| $ | |
| (1) | |||
前期服務費用攤銷 |
| |
| |
|
| |
| (1) | |||
| |
| |
|
| |
| 税前總額 | ||||
| ( |
| ( |
|
| ( |
| 税收利益 | ||||
$ | | $ | |
| $ | |
| 扣除税額 | ||||
衍生物 | ||||||||||||
國庫鎖的變動 | $ | — | $ | |
| $ | |
| 利息費用 | |||
跨貨幣互換的變化:利息部分 | ( | ( | ( | 利息費用 | ||||||||
跨貨幣互換的變化:外匯部分 |
| ( |
| ( |
|
| |
| 雜項,淨額 | |||
| ( |
| ( |
|
| |
| 税前總額 | ||||
| — |
| |
|
| ( |
| 税收利益 | ||||
$ | ( | $ | ( |
| $ | |
| 扣除税額 | ||||
本期間改敍共計 | $ | ( | $ | ( | $ | |
(1) | 這些累積的其他綜合收入組成部分包括在計算定期福利費用淨額(扣除税收後)中(更多細節見附註9-退休和遞延補償計劃)。 |
附註11衍生工具及對衝活動
我們維持一項外匯風險管理政策,旨在建立一個架構,以保障本港非功能性貨幣計價交易的價值,使其免受匯率變動的影響。我們產品的銷售可以是一種與生產產品的相關成本不同的貨幣。這種跨國銷售或公司間貸款的匯率變化會影響我們的經營結果。我們的政策不是從事投機性外匯套期保值活動,而是儘量減少我們的外匯交易淨敞口,即以功能貨幣以外的貨幣記錄和標價的堅定承諾和交易。我們可以使用外幣遠期外匯合約、期權和交叉貨幣互換來在經濟上對衝這些風險。
對於指定為套期保值的衍生工具,我們正式記錄了套期保值工具與套期保值項目之間的性質和關係,以及風險管理目標、開展各種套期保值交易的策略以及一開始就評估套期保值有效性的方法。此後每季度,我們正式評估用於對衝交易的衍生品在抵消對衝項目公允價值或現金流變化方面是否高效。此外,為了將任何衍生工具指定為預期交易的套期保值,必須明確指出任何預期交易的重要特徵和預期條件,而且必須有可能發生預期的交易。所有用作對衝工具的衍生金融工具均按公允價值記錄在綜合資產負債表中(見附註12-公允價值)。
現金流對衝
對於被指定為現金流量對衝的衍生工具,公允價值的變化記錄在累計的其他綜合損失中,幷包括在衍生工具損益變動中。將被指定為現金流量對衝的衍生品公允價值的變化從累積的其他綜合損失重新歸類為淨收益,當相關的對衝項目在收益中被確認時。被指定為現金流量對衝的衍生合同結算產生的現金流量抵消了相關套期保值項目的現金流量,並被列入現金流量表中的業務活動。
63/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
如附註7所披露-債務,我們全資擁有的英國子公司借入$
對外業務淨投資套期保值
我們的大量行動位於美國境外。因此,匯率變動可能對我國外國實體的財務狀況和業務成果的轉換產生重大影響。美元相對於外幣的貶值對我們的財務狀況和經營結果有着加性的影響。相反,美元走強會產生稀釋效應。在某些情況下,我們維持這些子公司的債務,以抵消淨資產敞口。否則,我們不會使用衍生金融工具積極管理這一風險。如果我們計劃將我們的淨投資可能貨幣化的任何外國子公司全部或部分清算,我們將考慮對衝與此類交易相關的貨幣風險敞口。
其他
截至2019年12月31日,我們已記錄了下列外幣遠期外匯合約的公允價值:$
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
2019年12月31日和2018年12月31日
|
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
| ||||||||||
衍生物 | 衍生物 | ||||||||||||||
衍生物 | 不 | 衍生物 | 不 | ||||||||||||
指定 | 指定 | 指定 | 指定 | ||||||||||||
資產負債表 | 作為套期保值 | 作為套期保值 | 作為套期保值 | 作為套期保值 | |||||||||||
位置 | 儀器 | 儀器 | 儀器 | 儀器 |
| ||||||||||
衍生資產 |
| ||||||||||||||
外匯合同 |
| 預付和其他 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
跨貨幣互換合同(1) |
| 預付和其他 |
| |
| — |
| — |
| — | |||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
衍生負債 | |||||||||||||||
外匯合同 |
| 應付帳款、應計帳款及其他負債 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
跨貨幣互換合同(1) |
| 應付帳款、應計帳款及其他負債 |
| — |
| — |
| |
| — | |||||
$ | — | $ | | $ | | $ | |
(1) | 這一跨貨幣互換合同既包括利息部分,也包括外匯部分。 |
64/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
現金流量套期保值會計對企業累計其他綜合收益(損失)的影響
截至2019年12月31日和2018年12月31日的財政年度
收益數額(損失) | 總額 | |||||||||||||||||
收益數額(損失) | 二次損失的地點(損失) | 重新分類 | 受影響 | |||||||||||||||
現金衍生產品 | 認可於 | 增益識別 | 累積 | 收入 | ||||||||||||||
流動套期保值 | 其他綜合 | 在特別收入方面 | 其他綜合 | 陳述 | ||||||||||||||
關係 | 衍生收益 | 衍生物 | 衍生收益 | 行項目 | ||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
|
| 2019 |
| 2018 |
|
| ||||||||
跨貨幣互換合同: | ||||||||||||||||||
利息成分 |
| $ | | $ | | 利息費用 | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
外匯組成部分 |
| | | 雜項,淨額 | | | | |||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
非套期保值工具衍生工具對2019和2018年12月31日終了財政年度綜合收益報表的影響
(虧損)收益數額 | |||||||||
未指定的衍生產品 | 已確認的再收益(損失)收益的歸屬 | 確認為收入 | |||||||
作為套期保值工具 | 衍生產品中的淨收益 | 關於導數 | |||||||
|
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
外匯合同 |
| 其他(費用)收入:雜項,淨額 | $ | ( | $ | | |||
$ | ( | $ | |
備抵總額 |
| |||||||||||||||
總金額 | 淨數額 | 在相應的報表中 |
| |||||||||||||
等距 | 提出 | 財務狀況 |
| |||||||||||||
| 毛額 |
| .的陳述書 | 再聲明 |
| 金融 |
| 現金抵押品 |
| 網 |
| |||||
金額 | 財務狀況 | 財務狀況 | 儀器 | 收到 | 金額 |
| ||||||||||
描述 |
| |||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
衍生資產 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
總資產 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
衍生負債 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
負債總額 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
衍生資產 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
總資產 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
衍生負債 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | | ||||
負債總額 | $ | |
| — | $ | |
| — |
| — | $ | |
65/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
附註12公允價值
權威準則要求根據為資產或負債定價的假設(投入)將資產和負債分為三個級別。等級1提供了最可靠的公允價值衡量標準,而等級3一般要求有重大的管理判斷。這三個層次的定義如下:
● | 一級:活躍市場中相同資產和負債的未調整報價。 |
● | 二級:第一級以外的可觀測輸入。例如,活躍市場類似資產或負債的報價,或不活躍市場相同資產或負債的報價。 |
● | 第三級:無法觀察的投入,反映管理層對資產或負債定價所使用的投入的假設。 |
截至2019年12月31日,香港金融資產及負債的公允價值如下:
| 共計 |
| 一級 |
| 二級 |
| 三級 |
| |||||
資產 | |||||||||||||
外匯合同 (1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
跨貨幣互換合同(1) | | — | | — | |||||||||
按公允價值計算的資產總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
負債 | |||||||||||||
外匯合同 (1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
或有考慮義務 | | — | | | |||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
截至2018年12月31日,我們的金融資產和負債的公允價值分類如下:
| 共計 |
| 一級 |
| 二級 |
| 三級 |
| |||||
資產 | |||||||||||||
外匯合同(1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
按公允價值計算的資產總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
負債 | |||||||||||||
外匯合同(1) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
跨貨幣互換合同(1) | | — | | — | |||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
(1) | 基於可觀察的現貨和遠期匯率市場交易的市場法估值技術。 |
我們的其他金融工具,如現金和等價物、應收帳款和應收票據、應付票據和長期債務當期,由於票據的短期到期,其賬面價值接近公允價值。我們認為我們的長期債務是二級負債,並利用基於利率的市場法估值技術,用於發行期限和期限相似的債券。我們長期債務的估計公允價值是$
如注20所述-收購,我們根據2024年累積業績目標對來寶集團的出售股權持有人(如本報告所界定的)或有考慮義務,並在2020年和2022年業績目標的基礎上,對Gateway的出售股權持有人承擔一項或有的考慮義務。我們認為這些債務是三級負債,並估計這些或有代價安排的總公允價值為$
66/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
附註13承付款和意外開支
在正常的業務過程中,我們會受到一些實際和潛在的訴訟和索賠。雖然管理層認為解決這些索賠和訴訟不會對我們的財務狀況或業務結果或現金流動產生重大不利影響,但索賠和法律訴訟都會受到固有的不確定因素的影響,不利的結果可能會產生,包括超出管理層確定的任何應計項目的數額。如果出現如此不利的最終結果,有可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
根據我們的法團證書,我們已同意就某些事件或事件賠償我們的高級人員和董事,而該人員或董事是或曾經應我們的要求以該身分服務。根據這些賠償協議,我們未來可能需要支付的最高金額是無限的;然而,我們有一份董事和高級人員責任保險單,涵蓋了我們部分的風險敞口。由於我們的保險範圍,我們相信這些賠償協議的估計公允價值是最低的。我們有
我們在巴西聖保羅的Jundiaí設施完成了一項環境調查,以評估可能發生污染的地區。該工廠主要是陽極氧化鋁組件的內部供應商,用於我們的某些配藥系統。測試表明,設施某些地區的土壤和地下水受到的影響超過了地方法規規定的可接受水平。2017年3月,我們向相關環境當局-聖保羅州環境公司-報告了調查結果。根據我們最好的估計,我們記錄了$
2017年3月,巴西最高法院發佈了一項裁決,規定在計算聯邦總收入時不應包括某一州的增值税。這一決定前瞻性地降低了我們在巴西的總所得税率,而且有可能是追溯性的。在2019年第一季度,我們收到了一個有利的法院判決$
在2019年12月,巴西税務當局通知我們,大約進行了一次税收評估。$
注14股票回購計劃
我們宣佈$
在2019年和2018年,我們重新購買了大約。
67/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
附註15股本
我們有
普通股 | 國庫券 |
| |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
年初結餘 |
| |
| |
| | | ||
僱員選擇權練習 |
| |
| |
| ( | ( | ||
主任選擇練習 |
| |
| — |
| — | — | ||
限制性股票投資 |
| |
| |
| — | — | ||
普通股回購 |
| — |
| — |
| | | ||
回購和退休的普通股 | — | ( | — | — | |||||
年底結餘 |
| | | | |
2018年12月31日終了年度普通股支付的現金紅利合計$
注16基於股票的賠償
歷史上,我們根據股東批准的股票獎勵計劃向員工發放股票期權和限制性股票單位(“RSU”),包括基於時間和業績的獎勵。此外,根據2018年股權激勵計劃,根據限制性股票單位獎勵協議,向非僱員董事發放了RSU。以前,非僱員董事是根據“董事股票期權計劃”發行股票期權的.股票期權的授予,其行使價格與授予之日的市場價格相等,一般授予股票期權。
授予員工的RSU根據指定的績效期和/或歸屬期授予。基於時間的RSU通常會被賦予
2019年12月31日終了年度股票期權所記錄的補償費用約為$
對於股票期權授予,我們使用歷史數據來估計預期壽命和波動性。根據股票獎勵計劃批出的股票期權的加權平均公允價值如下:$
股票獎勵計劃: |
|
| |||||
截至12月31日的年份, | 2018 |
| 2017 | ||||
股利收益率 |
| | % | | % | ||
預期股價波動 |
| | % | | % | ||
無風險利率 |
| | % | | % | ||
期權的預期壽命(年份) |
|
68/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
截至2019年12月31日,根據我們的股票計劃進行的期權活動和截至該日終了期間的變化摘要如下:
股票獎勵計劃 | 董事股期權計劃 |
| ||||||||||
|
| 加權準平均值 |
|
| 加權準平均值 |
| ||||||
備選方案 | 演習價格 | 備選方案 | 演習價格 |
| ||||||||
未決,2019年1月1日 |
| | $ | |
| | $ | | ||||
獲批 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
行使 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
沒收或過期 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||
截至2019年12月31日未繳 |
| | $ | |
| | $ | | ||||
可於2019年12月31日運動 |
| | $ | |
| | $ | | ||||
加權平均剩餘合同期限(年份): | ||||||||||||
截至2019年12月31日未繳 |
|
| ||||||||||
可於2019年12月31日運動 |
|
| ||||||||||
合計內在價值: | ||||||||||||
截至2019年12月31日未繳 | $ | | $ | | ||||||||
可於2019年12月31日運動 | $ | | $ | | ||||||||
在終了年度內行使的期權的內在價值: | ||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | | $ | | ||||||||
(2018年12月31日) | $ | | $ | | ||||||||
2017年12月31日 | $ | | $ | |
截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日終了年度內所獲期權的授予日期公允價值為$
與內部業績指標相關的基於時間的RSU和基於性能的RSU的公允價值是根據我們普通股的收盤價和授予日期的預期股息來確定的。基於性能的RSU屬於TSR的公允值是用蒙特卡羅模擬來估計的。用於計算公允價值的投入和假設見下表。這些RSU的公允價值在轉歸期內使用直線法或在僱員退休時有資格保留該獎金的分級歸屬法中列支。
截至12月31日的年度, | 2019 | 2018 |
| ||||||
每支股票獎勵的公允價值 | $ | | $ | | |||||
批出日期股票價格 | $ | | $ | | |||||
假設: | |||||||||
Aptar股票價格預期波動率 | | % | | % | |||||
同行公司的預期平均波動率 | | % | | % | |||||
相關假設 | | % | | % | |||||
無風險利率 | | % | | % | |||||
股利收益率假設 | | % | | % |
下文概述了截至2019年12月31日的RSU活動以及在該日終了期間的變化情況:
| 基於時間的RSU | 基於性能的RSU |
| ||||||||
|
|
| 加權平均 |
|
| 加權平均 | |||||
單位 | 批予日期公允價值 | 單位 | 批予日期公允價值 | ||||||||
2019年1月1日未歸屬 | | $ | | | $ | | |||||
獲批 | |
| | |
| | |||||
既得利益 | ( | | — | — | |||||||
被沒收 | ( |
| | ( |
| | |||||
2019年12月31日 | | $ | | | $ | |
69/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
包含在2019年12月31日的基於時間的RSU是
截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止年度記錄的可歸屬於RSU的補償費用約為$
我們為某些員工制定了長期激勵計劃。每個獎勵是基於我們的普通股的累積TSR在
附註17每股收益
每股基本淨收入除以當期流通普通股的加權平均數量。每股稀釋淨收益的計算方法是,將可歸屬Aptar的淨收益除以在適用期間內已發行的普通股和普通股的加權平均數。每股基本收益和稀釋收益之間的差異可歸因於基於股票的賠償金。員工總收益超過適用期間平均市價的基於股票的薪酬將對每股收益產生反稀釋效應,因此,被排除在稀釋後每股收益的計算之外。2019、2018和2017年12月31日終了年度每股基本收益和稀釋收益(“每股收益”)的調節情況如下:
| 收入 |
| 股份 |
| 每股 |
| |||
(分子) | (分母) | 金額 |
| ||||||
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||
基本EPS | |||||||||
可供普通股股東使用的收入 | $ | |
| | $ | | |||
稀釋證券的效應 | |||||||||
股票期權 |
| | |||||||
限制性股票 |
|
| | ||||||
稀釋EPS | |||||||||
可供普通股股東使用的收入 | $ | |
| | $ | | |||
2018年12月31日終了年度 | |||||||||
基本EPS | |||||||||
可供普通股股東使用的收入 | $ | |
| | $ | | |||
稀釋證券的效應 | |||||||||
股票期權 |
| | |||||||
限制性股票 |
|
| | ||||||
稀釋EPS | |||||||||
可供普通股股東使用的收入 | $ | |
| | $ | | |||
2017年12月31日終了年度收入 | |||||||||
基本EPS | |||||||||
可供普通股股東使用的收入 | $ | |
| | $ | | |||
稀釋證券的效應 | |||||||||
股票期權 |
| | |||||||
限制性股票 |
|
| | ||||||
稀釋EPS | |||||||||
可供普通股股東使用的收入 | $ | |
| | $ | |
附註18部分信息
我們被組織成
70/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
各部門的會計政策與附註1-重大會計政策摘要中所述的會計政策相同。為了更緊密地配合市場如何分析我們的部門業績,我們已經從2018年開始,將我們的非美國公認會計準則(GAAP)部分盈利衡量標準從分段收益改為調整後的EBITDA。所有內部部門報告和討論結果與我們的首席運營決策者(CODM)現在是基於部門調整的EBITDA。針對這一變化,對分段盈利能力的所有引用都進行了更新。
關於我們的報告部分的財務資料如下:
截至12月31日的年度, | 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
銷售總額: | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
製藥業 |
| |
| |
| | ||||
食品+飲料 |
| |
| |
| | ||||
銷售總額 | $ | | $ | | $ | | ||||
減:部門間銷售: | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
製藥業 |
| |
| |
| | ||||
食品+飲料 |
| |
| |
| | ||||
部門間銷售總額 | $ | | $ | | $ | | ||||
淨銷售額: | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
製藥業 |
| |
| |
| | ||||
食品+飲料 |
| |
| |
| | ||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | ||||
調整後的EBITDA(1): | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
製藥業 |
| |
| |
| | ||||
食品+飲料 |
| |
| |
| | ||||
公司及其他未分配的 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
購置相關費用(2) | ( | ( | — | |||||||
重組倡議(3) |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
保險回收收益(4) | — | — | | |||||||
折舊和攤銷(5) | ( | ( | ( | |||||||
利息費用 | ( | ( | ( | |||||||
利息收入 |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
折舊和攤銷: | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
製藥業 |
| |
| |
| | ||||
食品+飲料 |
| |
| |
| | ||||
公司及其他 |
| |
| |
| | ||||
折舊和攤銷 | $ | | $ | | $ | | ||||
資本支出: | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
製藥業 |
| |
| |
| | ||||
食品+飲料 |
| |
| |
| | ||||
公司及其他 |
| |
| |
| | ||||
企業技術支出轉移(6) | ( | ( | ( | |||||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | ||||
資產總額: | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
製藥業 |
| |
| |
| | ||||
食品+飲料 |
| |
| |
| | ||||
公司及其他 |
| |
| |
| | ||||
總資產 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 我們評估報告部分的績效,並根據調整後的EBITDA分配資源。調整後的EBITDA定義為淨利息、税金、折舊、攤銷、未分配公司費用、重組、收購相關成本和保險收回前的收益。 |
(2) | 與購置有關的費用包括與採購庫存有關的交易費用和採購會計調整(詳情見附註20-收購)。 |
71/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
(3) | 重組舉措包括截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的支出項目如下(詳情見注21-重組倡議): |
截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||
按部門分列的重組舉措 | ||||||||||
美+美之家 | $ | | $ | | $ | | ||||
製藥業 |
| |
| |
| — | ||||
食品+飲料 |
| |
| |
| | ||||
公司及其他 | | | — | |||||||
重組舉措共計 | $ | | $ | | $ | |
(4) | 保險回收的收益與Annecy失火有關(詳見注19-保險結算應收賬款)。 |
(5) | 折舊和攤銷包括與採購有關的攤銷,對積壓的會計調整。參見頁上開始的非美國公認會計原則措施的對賬22. |
(6) | 公司技術支出的轉讓是指公司為每個部門內特定實體的利益而管理的項目數額。項目完成後,所有相關費用從公司分配給適當實體並由其支付,相關資產隨後在實體一級折舊。 |
地理信息
以下是2019、2018和2017年12月31日終了年度按地理區域和產品分列的淨銷售額和長期資產信息:
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
對非附屬客户的銷售淨額(1): | ||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | ||||
歐洲: | ||||||||||
法國 |
| | | | ||||||
德國 |
| | | | ||||||
意大利 |
| | | | ||||||
其他歐洲 |
| | | | ||||||
歐洲共計 |
| | | | ||||||
其他外國 |
| | | | ||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | ||||
財產、廠房和設備 | ||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | ||||
歐洲: | ||||||||||
法國 |
| | | | ||||||
德國 |
| | | | ||||||
意大利 |
| | | | ||||||
其他歐洲 |
| | | | ||||||
歐洲共計 |
| | | | ||||||
其他外國 |
| | | | ||||||
共計 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 銷售是根據向無關聯客户生成銷售發票的國家進行的。 |
沒有一個客户代表
附註19應收保險結算
2016年6月,一場火災對我們在法國安納西的設施造成了破壞。大火被控制在三個生產單位中的一個,沒有人員傷亡的報告。Aptar Annecy為某些Aptar配藥系統提供陽極化鋁部件。我們為火災造成的損害投保,包括營業中斷保險,我們不期望這一事件對我們的財務結果產生實質性影響。
72/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
與火災有關的損失$
附註20採購
業務合併
在2019年10月31日,我們完成了我們的收購(“高貴的收購”)
2019年6月5日,我們完成了對納諾帕姆股份有限公司所有流通股的收購。(“奈諾帕姆”)。奈諾帕姆公司位於英國紐波特,是一家以科學為導向,領先的口服液和鼻用藥物產品設計和開發服務提供商。購買價格大約是$
在2019年5月31日,我們完成了我們的收購(“網關收購”)的所有未清股權的網關分析有限責任公司(“網關”)。網關位於賓夕法尼亞州吉布索尼亞,為開發可注射藥物的客户提供行業領先的微粒檢測和預測分析服務。購買價格大約是$
2018年8月27日,我們完成了對CSP科技股份有限公司(CSP Technologies S.àR.L.)所有流通股的收購(“CSP技術收購”)。(“CSP技術”)。CSP技術公司是一家以製藥和食品服務市場專有材料科學專門知識為基礎的主動包裝技術的領先者。CSP技術公司在美國和法國設有生產基地。初步購買價格大約是$
CSP技術公司的淨銷售額$
在截至2019年12月31日的一年中,我們認識到$
73/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
下表彙總了截至購置日按估計公允價值計算的資產購置和負債情況。
| 2019 |
| 2018 |
| |||
資產 | |||||||
現金及等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款 |
| |
| | |||
盤存 |
| — |
| | |||
預付和其他 |
| |
| | |||
財產、廠房和設備 |
| |
| | |||
善意 |
| |
| | |||
無形資產 |
| |
| | |||
其他雜項資產 |
| |
| | |||
負債 | |||||||
當前到期的長期債務 |
| — |
| | |||
應付帳款、應計負債和其他負債 |
| |
| | |||
長期義務 |
| — |
| | |||
遞延所得税 |
| |
| | |||
退休和遞延補償計劃 | — | | |||||
遞延和其他非流動負債 |
| |
| | |||
獲得的淨資產 | $ | | $ | |
下表彙總了截至購置日所獲得的可識別無形資產的公允價值估計數和加權平均使用壽命:
2019 | 2018 | ||||||||||
| 加權平均 |
| 估計值 |
| 加權平均 |
| 估計值 |
| |||
有用壽命 | 公允價值 | 有用壽命 | 公允價值 |
| |||||||
(按年份計算) | 二次資產 | (按年份計算) | 二次資產 |
| |||||||
獲得技術 |
| $ | |
| $ | | |||||
客户關係 |
|
| |
|
| | |||||
商標和商號 | | | |||||||||
許可證協議和其他 |
|
| |
|
| | |||||
共計 | $ | | $ | |
商譽$
2019年購置的初步業務結果沒有列報,因為這些業務組合單獨和總體的影響對合並業務結果並不重要。
未經審計的初步結果如下所示,包括CSP技術收購的影響,就好像它發生在2017年1月1日。未經審計的初步結果反映了與收購有關的某些調整,如無形資產攤銷、庫存公允價值調整以及與債務結構變化有關的融資成本。2018年的預計收入作了調整,不包括在內。$
初步結果不包括任何協同作用或收購的其他預期利益。因此,以下未經審計的初步財務資料不一定表明今後的業務結果,也不一定表明如果在所述日期完成採購可能取得的結果。
74/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
截至12月31日的年份, |
|
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||||||
歸屬AptarGroupInc.的淨收入 |
|
| |
| | |||||
每股淨收入 |
|
| |
| | |||||
每股淨收益-稀釋後 |
|
| |
| |
2018年5月1日,我們收購了
在年底後,即二零二零年二月十三日,我們簽訂了一份購買證券的協議。
資產購置
在2019年8月2日,我們完成了對剩餘資產的收購(“BAPCO收購”)。
股票和其他投資
一九一零年十月一日,我們達成了一項戰略最終協議
在2019年8月,我們還投資了$
2018年5月,我們投資了$
75/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
附註21改組倡議
2017年末,我們開始了業務轉型,以推動利潤豐厚的銷售增長,提高運營卓越水平,強化我們的創新方式,提高組織效率。該計劃的主要重點將是美容+家庭部分;然而,某些全球一般和行政職能也將得到解決。在2019年和2018年,我們大致認識到$
截至2019年12月31日,我們記錄了與轉型計劃有關的下列活動:
| 開始 |
| 淨收費 |
|
|
| 終結 |
| ||||||||
儲備 | 今年 | 利息和 | 儲備 |
| ||||||||||||
12/31/2018 | 2011年31/2019號文件 | 現金支付 | 外匯影響 | 12/31/2019 |
| |||||||||||
僱員遣散費 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
專業費用和其他費用 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||||
合計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
附註22季度數據(未經審計)
截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的業務和每股信息季度業績如下:
四分之一 | 共計 |
| ||||||||||||||
| 第一 |
| 第二 |
| 第三 |
| 第四 |
| 年度 |
| ||||||
截至2019年12月31日的年度: | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
毛利(1) |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
淨收益 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
歸屬於AptarGroup公司的淨收入 |
| |
| |
| |
| |
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每股普通股-2019年 | ||||||||||||||||
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2018年12月31日終了的年度: | ||||||||||||||||
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毛利(1) |
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每普通股-2018年 | ||||||||||||||||
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(1) | 毛利定義為銷售淨額減去銷售成本和折舊。 |
附註23後續活動
在2020年1月1日,bty交易以大約$
在……上面 2020年2月13日,我們簽訂了證券收購協議。
76/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
獨立註冊公共會計FIR報告M
致AptarGroup公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計了所附的AptarGroup公司的合併資產負債表。以及截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止的子公司(“公司”),以及截至2019年12月31日終了的三年期間收入、綜合收入、股本變化和現金流量的相關綜合報表,包括列於第15(A)(2)項(統稱為“合併財務報表”)下的指數所列的截至2019年12月31日終了的三年的相關附註和估值及合格賬户。我們還根據Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年)中確定的標準,審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制。
我們認為,上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況,以及公司在截至2019年12月31日的三年中的經營結果和現金流量。我們還認為,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都根據COSO發佈的內部控制-綜合框架(2013年)中確立的標準,對財務報告進行了有效的內部控制。
會計原則的變化
如合併財務報表附註1所述,該公司改變了2019年租賃的核算方式。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表,對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,該報告載於管理部門關於財務報告內部控制的報告第9A項下。我們的職責是根據我們的審計,就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報,是否因錯誤或欺詐而發生錯報,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
正如管理當局關於財務報告內部控制的報告所述,管理層已將Nanopands Ltd.和Noble International Holdings,Inc.、Genia Medical Inc.和JBCB Holdings,LLC(統稱“Noble”)排除在其對截至2019年12月31日財務報告的內部控制的評估之外,因為這些實體是在2019年期間被公司收購的企業組合中被收購的。我們還將NanophamsLtd.和Noble排除在對財務報告的內部控制的審計之外。NanophamsLtd.和Noble是全資子公司,其總資產和總收入不包括在管理層的評估和我們對財務報告的內部控制的審計中,僅佔截至2019年12月31日和截止年度的相關合並財務報表金額的不到1%。
77/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保持記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理的保證,認為記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項,該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會,(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見,在下文通報關鍵審計事項。
商譽損害評估-活躍的包裝報告單位
如合併財務報表附註1和4所述,截至2019年12月31日,公司合併商譽餘額為7.63億美元。據管理層披露,截至2019年12月31日,與主動包裝報告部門相關的商譽為1.63億美元。在2019年第三季度,管理層使用活動包裝報告部門的現金流量貼現分析進行了一次量化的減值評估。管理層計算了活動包裝報告單元的公允價值,並將其與截至2019年7月1日的相關賬面金額進行了比較,並在管理層更改公司商譽減值測試日期後,從2019年10月1日起進行了一次定性減值評估。管理層根據報告單位未來的現金流量確定公司報告單位的公允價值,需要作出重大判斷,並使用與預計收入增長率、終端增長率以及貼現率有關的估計和假設。
我們確定與積極包裝報告單位的商譽減值評估有關的執行程序是一項重要的審計事項,主要考慮因素是管理層在制定報告單位公允價值計量時作出了重大判斷。這反過來導致了審計人員在執行評估管理層未來現金流量的程序方面的高度判斷、主觀性和努力,包括與預期收入增長率、終端增長率和貼現率有關的重要假設。此外,審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價從這些程序中獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽損害評估有關的控制措施的有效性,包括對主動包裝報告單位估值的控制。這些程序還包括,除其他外,測試管理層制定報告單位公允價值估計的過程;評價管理層貼現現金流量模型的適當性;測試模型中使用的基本數據的完整性和準確性;評價管理層使用的重要假設,包括預測的收入增長率、終端增長係數和貼現率。評價管理層與預計收入增長率有關的假設包括評估管理層使用的假設是否合理,考慮到(1)報告單位目前和過去的業績,(2)與外部市場和行業數據的一致性,(3)這一假設是否與在審計的其他領域獲得的證據相一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的貼現現金流模型和某些重要假設,包括終端增長因子和貼現率。
78/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
/s/ 普華永道有限責任公司
伊利諾斯州芝加哥
2020年2月24日
自1992年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
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項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
披露控制和程序
截至2019年12月31日,管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2019年12月31日我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條,這一術語在規則13a-15(E)中得到了界定)。根據這一評價,首席執行官和首席財務官得出結論,這些控制和程序在這一日期是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,因為1934年“證券交易法”第13a-15(F)條對這一術語作了定義。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。在2019年6月5日和2019年10月31日,我們完成了對NanopamemyLtd.和Noble International Holdings,Inc.,Genia Medical,Inc.的收購。和JBCB Holdings,LLC(統稱為“來寶”),見項目8,附註20-合併財務報表的收購。管理部門將NanophamesLtd.和Noble排除在其對財務報告的內部控制的評估之外,因為這些公司是在本財政年度被收購的。納諾帕姆有限公司和來寶集團的總資產和總收入在截至2019年12月31日的年度綜合財務報表金額中所佔比例不到1%。管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,根據以下框架評估了截至2019年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。根據該框架進行的評價內部控制-綜合框架,管理層的結論是,我們對財務報告的內部控制自2019年12月31日起生效。
普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)是一家獨立註冊的公共會計師事務所,已經發布了一份關於我們財務報告內部控制有效性的認證報告。此報告將出現在頁面上。77.
財務報告內部控制的變化
在截至2019年12月31日的會計季度期間,公司在一個操作設施實施了企業資源規劃(ERP)系統,因此,對該地點的控制環境進行了修改,以納入新ERP系統中的控制措施。除上述情況外,我們對財務報告的內部控制(因為這一術語在1934年“證券交易法”第13a-15(F)條中界定)發生在截至2019年12月31日的財政季度,對財務報告的內部控制產生重大影響,或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。如上文所述,截至2019年12月31日,我們在對財務報告的內部控制評估中排除了NanopamusLtd.和Noble,因為這些收購是在本財政年度內完成的。
項目9B.其他資料
沒有。
第二部分I
項目10.董事、執行幹事和公司治理
與董事有關的信息可在我們將於2020年5月6日舉行的股東年會的委託書(“2020委託書”)中的標題“董事選舉”中找到,並以參考方式納入本報告。
關於執行幹事的信息可在本報告第一部分的標題“關於我們的執行幹事的信息”下找到,並以參考方式納入本報告。
與審計委員會成員和審計委員會財務專家有關的信息可在2020年委託書中的“公司治理-審計委員會”標題下找到,並在此引用。
80/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
有關我們的“商業行為和道德守則”的信息可在2020年委託書中的“公司治理-商業行為和道德守則”標題下找到,並以參考的方式納入其中。我們的“商業行為和道德準則”可通過我們網站(www.aptar.com)投資者頁面上的公司治理鏈接查閲。
2020年委託書中“違法者第16(A)款報告”標題下的信息以參考方式納入本報告。
項目11.行政補償
“2020年委託書”中“董事會報酬”、“執行幹事薪酬”和“管理髮展和賠償委員會報告”標題下所列的信息以參考方式納入其中。2020年委託書中“管理髮展和賠償委員會報告”標題下的信息不應被視為“徵求”材料或“提交”給證券交易委員會,或受條例14A或14C的約束,也不應被視為對經修正的1934年“證券交易法”第18條的責任。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
2020年委託書中“某些受益所有人、董事和管理層的安全所有權”和“股權補償計劃信息”標題下的信息被納入本報告。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
2020年委託書中“與相關人員的交易”和“公司治理-董事的獨立性”標題下的信息以參考方式納入其中。
項目14.主要會計師費用和服務
關於獨立註冊會計師事務所收費和服務的信息,見2020年委託書中的標題“批准普華永道會計師事務所2020年獨立註冊會計師事務所的任命”。這類信息以參考的方式納入其中。
第一部分V
項目15.證物和財務報表附表
(a) | 下列文件作為本報告的一部分提交: |
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描述 | |||||
1) | 所有財務報表 | ||||
財務報表列於本報告關於表10-K的第8項下。 | |||||
2019、2018和2017年12月31日終了年度收入綜合報表 | 34 | ||||
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 35 | ||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 36 | ||||
2019、2018和2017年12月31日終了年度股權變動合併報表 | 38 | ||||
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 39 | ||||
合併財務報表附註 | 41 | ||||
獨立註冊會計師事務所報告 | 77 | ||||
2) | II-估價及合資格賬目 | 88 | |||
所有其他附表均因不適用或不需要而被略去。 |
(b) | 規例S-K第601項所規定的證物,參照頁上的附錄索引合併。82-86這份報告。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
81/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
指數到展品
陳列品 | 描述 |
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2.2 | 截止2018年7月26日,AptarGroup公司之間的股票購買協議。CSP技術母公司S.A.,作為公司截至2018年9月30日的季度報告表10-Q的表2.2,現以參考書形式併入。† |
3(i) | 經修訂的AptarGroup公司註冊證明書經修訂後,於2008年7月25日提交表格S-8的公司註冊聲明表表4(A),現以參考方式納入。. |
3(2) | 本公司於2016年10月24日提交的第8-K號表格的附件3.1所載的公司法律作了修訂和重新修訂,現以參考方式併入本公司。 |
公司現同意應要求向監察委員會提供界定公司及其附屬公司長期債務持有人享有規例第601(B)(4)(Iii)(A)條所指明的權利的文書副本。 | |
4.1 | 注:截至2008年7月31日止,AptarGroup公司之間的採購協議。該公司截至2008年6月30日的季度報告表10-Q中的表A所列買方作為表4.1提交,現以參考方式納入。 |
4.2 | 2008年票據購買協議的第一修正案日期為2010年11月30日,由公司和每一家被列為簽字人的機構提交,作為本公司在2010年12月1日提交的關於8-K表格的當前報告的表4.2,現以參考書形式併入本公司。 |
4.3 | 截至2010年11月30日,本公司及其表A所列每一位購買者之間的補充備註購買協議,作為本公司2010年12月1日提交的關於8-K表格的最新報告的表4.3提交,現以參考方式納入其中。 |
4.4 | AptarGroup公司的形式3.78%系列2008-B-2高級票據將於2020年11月30日到期,作為公司2010年12月1日提交的本次表格8-K報告的表4.5提交,現以參考方式納入本報告。 |
4.5 | 第二份補充票據購買協議,日期為2012年9月5日,該公司及其表A所列每一位購買者之間的補充票據購買協議,作為2012年9月5日提交的公司當前提交的表格8-K表的表4.1的附件4.1,現以參考方式納入本公司。 |
4.6 | AptarGroup公司的形式3.25%系列2008-C-1高級票據應於2022年9月5日到期,作為本公司2012年9月5日提交的當前表格8-K報告的表4.2提交,現以參考方式納入本報告。 |
4.7 | AptarGroup公司的形式3.40%系列2008-C-2高級票據應於2024年9月5日到期,作為本公司在2012年9月5日提交的關於8-K表的當前報告的表4.3提交,現以參考的方式納入本報告。 |
4.8 | 注:自2014年12月16日起,公司與附表B所列每一買家之間的購買協議作為本公司2014年12月17日提交的關於8-K表格的當前報告的表4.1提交,現以參考的方式納入其中。 |
4.9 | AptarGroup公司的形式3.49%系列2014-A-1高級票據應於2023年12月16日到期(包括作為表4.8的一部分),本公司在2014年12月17日提交的關於表格8-K的當前報告中,作為表4.2提交,現以參考方式納入。 |
4.10 | AptarGroup公司的形式3.49%系列2014-A-2高級票據應於2024年2月26日到期(包括作為表4.8的一部分),本公司在2014年12月17日提交的關於表8-K的當前報告中,作為表4.3提交,現以參考方式納入其中。 |
4.11 | AptarGroup公司的形式3.61%系列2014-A-3高級票據將於2025年12月16日到期(包括作為表4.8的一部分),作為表4.4提交給公司2014年12月17日提交的關於表格8-K的最新報告。 |
4.12 | AptarGroup公司的形式3.61%系列2014-A-4高級票據應於2026年2月26日到期(包括作為表4.8的一部分),本公司在2014年12月17日提交的關於8-K表格的最新報告中,作為表4.5提交,現以參考方式納入其中。 |
4.13 | 截至2014年12月16日,本公司及其簽名頁上所列的每一位記事員之間的2008年票據購買協議第二修正案,作為本公司2014年12月17日提交的關於8-K表的當前報告的附件4.7,現以參考方式納入其中。 |
4.14 | 注:自2017年7月19日起,AptarGroup UK Holdings有限公司與列入其採購時間表的每一位買家之間簽訂了購買和擔保協議,該協議作為本公司在2017年7月25日提交的關於8-K表的當前報告的附件4.1提交,現以參考方式納入其中。 |
4.15 | AptarGroup公司的形式應於2023年7月19日到期的0.98%D系列高級票據(包括作為表4.14的一部分),作為本公司目前於2017年7月25日提交的8-K表格的表4.2提交,現以參考方式納入本報告。 |
82/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
陳列品 | 描述 |
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4.16 | AptarGroup公司的形式1.17%系列E高級票據應於2024年7月19日到期(作為表4.14的一部分),作為本公司目前於2017年7月25日提交的8-K報表的表4.3提交,現以參考的方式納入本報告。 |
4.17 | 截至2017年7月19日,該公司及其簽名頁上列出的每一位記事員對2008年“票據購買協議”的第三修正案作為表4.4提交給該公司在2017年7月25日提交的關於表格8-K的當前報告,現以參考方式納入其中。 |
4.18 | 2014年票據購買協議的第一修正案日期為2017年7月19日,由公司及其簽名頁上所列的每一位記事員提交,作為本公司目前於2017年7月25日提交的8-K表格報告的附錄4.5。 |
4.19* | 公司證券説明 |
10.1 | AptarGroup公司2000年股票獎勵計劃,作為公司2000年4月6日的代理聲明的附錄A提交,現以參考的方式納入其中。** |
10.2 | AptarGroup公司2004年股票獎勵計劃,作為2004年3月26日公司代理聲明的附錄A提交,現以參考方式納入。** |
10.3 | AptarGroup公司2004年董事股票期權計劃,於2004年3月26日以附件B的形式提交給公司的無記名代理聲明,現以參考的方式納入。** |
10.4 | AptarGroup,Inc.,根據AptarGroup,Inc.為員工訂立的股票期權協議。2004年股票獎勵計劃,作為表10.1提交給公司截至2004年9月30日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入。 |
10.5 | AptarGroup公司根據AptarGroup公司的規定,非僱員董事的股票期權協議。2004年董事期權計劃,作為表10.2提交給公司截至2004年9月30日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入。 |
10.6 | AptarGroup公司根據AptarGroup公司的員工股票期權協議。2000年股票獎勵計劃,作為表10.3提交給公司截至2004年9月30日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入。 |
10.7 | AptarGroup公司根據AptarGroup公司簽訂的限制性股票獎勵協議。2000年股票獎勵計劃作為表10.4提交給公司截至2004年9月30日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入。 |
10.8 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup公司的員工股票期權協議。2014年股票獎勵計劃,作為表10.2提交給公司截至2014年6月30日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入。 |
10.9 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup公司簽訂的限制性股票獎勵協議。2014年股票獎勵計劃,作為表10.3提交給公司截至2014年6月30日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入。 |
10.10 | 補充養卹金計劃-法國,2001年8月24日,作為表10.2提交公司截至2004年3月31日季度表10-Q的表10.2,現以參考方式納入。 |
10.11 | AptarGroup公司補充退休計劃(自2009年1月1日起修訂和重述),作為表10.1提交給公司截至2008年9月30日的季度報告表10-Q表。 |
10.12 | “就業協議”,日期:2016年11月21日,AptarGroup公司。而斯蒂芬-B·坦達(Stephan B.Tanda)作為表10.1提交給2016年11月22日提交的該公司目前提交的表格8-K的表10.1,現以參考的方式納入本報告。 |
10.13 | 自2012年1月1日起生效的Robert W.Kuhn的“僱傭協議”作為表10.2提交給公司截至2012年9月30日的季度報告表10-Q。 |
10.14 | 自2012年1月1日起生效的Eldon W.Schaffer的“僱傭協議”作為表10.4提交給公司截至2012年9月30日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入。 |
10.15 | 2011年3月30日並經蓋爾·圖亞2016年2月10日修訂的“僱傭協議”作為表10.17提交給公司截至2015年12月31日的年度報告表10-K,現以參考方式納入。 |
10.16 | AptarGroup公司2008年股票期權計劃,作為2008年5月1日提交的該公司目前關於表8-K的表10.3的表10.3,現以參考的方式納入本報告。 |
10.17 | AptarGroup公司2008年董事股票期權計劃,作為表10.1提交於2008年5月1日提交的公司目前的表8-K表的表10.1,現以參考的方式納入本報告。 |
10.18 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup公司的員工股票期權協議。2008年股票期權計劃,以表10.4的形式提交給公司截至2008年6月30日的季度報告表10-Q,現以參考的方式納入本報告。 |
83/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
陳列品 | 描述 |
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10.19 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup公司為董事訂立的股票期權協議。2008年董事股票期權計劃,以表10.5的形式提交給公司截至2008年6月30日的季度報告表10-Q,現以參考的方式納入本報告。 |
10.20 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup公司簽訂的限制性股票獎勵協議。2004年股票獎勵計劃,作為表10.6提交給公司截至2008年6月30日的季度報告表10-Q,截至2010年1月1日修訂。 |
10.21 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup公司的員工股票期權協議。2011年股票獎勵計劃,作為表10.2提交給公司截至2011年9月30日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入。 |
10.22 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup公司簽訂的限制性股票獎勵協議。2011年股票獎勵計劃,作為表10.3提交給公司截至2011年9月30日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入。 |
10.23 | AptarGroup公司2011年股票獎勵計劃,作為2011年5月10日提交的公司當前報告的表10.1。 |
10.24 | AptarGroup公司2014年股票獎勵計劃,作為2014年5月12日提交的公司當前報告的表10.1。 |
10.25 | 對股票期權獎勵協議的修正,以表10.1的形式提交給公司截至2015年9月30日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入。 |
10.26 | AptarGroup績效激勵計劃,作為表10.1提交給公司目前於2013年5月13日提交的表格8-K的表10.1,現以參考的方式納入本報告。 |
10.27 | AptarGroup公司2014年在AptarGroup,Inc.下的長期激勵計劃(經修正和恢復)。績效激勵計劃作為表10.28提交給公司2013年12月31日終了財政年度表10-K的年度報告,現以參考方式納入。 |
10.28 | AptarGroup公司2014年在AptarGroup,Inc.下的長期激勵計劃(經修正和恢復)。現將績效激勵計劃作為表10.31提交給公司截至2014年12月31日的年度報告表10.31。 |
10.29 | AptarGroup公司2015年董事限制性股票單位計劃,作為表4(C)提交於2015年5月6日在S-8表格上提交的公司註冊報表表,現以參考文件**納入。 |
10.30 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup,Inc.為董事簽訂的2015年限制性股票單位獎勵協議。2015年董事限制性股計劃,以表10.2的形式提交給公司截至2015年6月30日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入本報告。 |
10.31 | AptarGroup公司2016年股權激勵計劃,作為表10.1提交於2016年5月9日提交的該公司目前提交的表8-K表的表10.1,現以參考的方式納入本報告。** |
10.32 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup公司的員工股票期權協議。2016年股權激勵計劃作為表10.1提交給公司截至2016年3月31日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入。 |
10.33 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup股份有限公司簽訂的限制性股獎勵協議。2016年股權激勵計劃作為表10.2提交給公司截至2016年3月31日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入。 |
10.34 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup,Inc.為董事簽訂的2016年限制性股票單位獎勵協議。2016年股權激勵計劃作為表10.3提交給公司截至2016年3月31日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入。 |
10.35 | 截止2017年7月20日,AptarGroup Inc.、AptarGroup UK Holdings有限公司及其金融機構作為貸款方、富國銀行、國家協會作為行政代理人、美國銀行、N.A.、美國滙豐銀行、N.A.和摩根大通銀行作為聯合代理機構、法國巴黎銀行為文件代理機構、富國銀行美國銀行、N.A.銀行、J.P.Morgan Chase Bank N.A.和Merrill Lynch公司簽訂的信貸協議。本公司於2017年7月25日提交的表格8-K的表10.1為表10.1,現以參考書形式併入本公司。 |
10.36 | AptarGroup 2018年業績激勵計劃,作為2018年2月8日提交的公司目前提交的8-K表報告的表10.1,現以參考的方式納入本報告。 |
10.37 | AptarGroup公司限制股獎勵協議(以服務為基礎的歸屬表格),作為本公司截至2017年12月31日會計年度表10-K年度報告的表10.43,現以參考文件**納入。 |
84/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
陳列品 | 描述 |
---|---|
10.38 | AptarGroup公司限制股獎勵協議(以業績為基礎的歸屬表格),作為公司截至2017年12月31日會計年度表10-K年度報告的表10.44,現以參考文件**納入。 |
10.39 | AptarGroup公司2018年股權激勵計劃,作為2018年5月3日提交的公司當前表格8-K的表10.1。** |
10.40 | 2018年股權激勵計劃限制性股票單位獎勵協議(以服務為基礎的歸屬表格),作為表10.1提交給公司截至2018年6月30日的第10-Q表季度報告,現以參考方式納入。** |
10.41 | 2018年股權激勵計劃限制性股票單位獎勵協議(以業績為基礎的歸屬表格)作為表10.2提交給公司截至2018年6月30日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入。** |
10.42 | 2018年股權激勵計劃有限公司董事獎勵協議,提交給公司截至2018年6月30日的季度報告表10.3。 |
10.43 | AptarGroup公司的形式保留獎限制性股票單位獎勵協議(以服務為基礎的歸屬形式)(法國僱員版本)根據AptarGroup,Inc。2018年股權激勵計劃(2018年股權激勵計劃)作為表10.1提交給該公司截至2019年6月30日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入其中。 |
10.44 | AptarGroup公司的形式保留獎限制性股票單位獎勵協議(以服務為基礎的歸屬形式)(非法國僱員版本)根據AptarGroup,Inc。2018年股權激勵計劃(2018年股權激勵計劃)作為表10.2提交給該公司截至2019年6月30日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入其中。 |
10.45 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup公司的限制股獎勵協議(以服務為基礎的歸屬形式)(法國僱員版本)。2018年股權激勵計劃(2018年股權激勵計劃)作為表10.3提交給公司截至2019年6月30日的第10-Q表季度報告,現以參考方式納入其中。** |
10.46 | AptarGroup公司的形式限制股獎勵協議(以服務為基礎的歸屬形式)(非法國僱員版本)根據AptarGroup,Inc.2018年股權激勵計劃作為2018年6月30日終了季度公司10-Q表季度報告的表10.4提交,現以參考方式納入其中。 |
10.47 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup股份有限公司的限制股獎勵協議(以服務為基礎的歸屬形式)(中文僱員版本)。2018年股權激勵計劃作為表10.5提交給公司截至2019年6月30日的第10-Q表季度報告,現以參考方式納入其中。 |
10.48 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup公司的限制股獎勵協議(以業績為基礎的歸屬形式)(法國僱員版本)。2018年股權激勵計劃(2018年股權激勵計劃)作為表10.6提交給公司截至2019年6月30日的季度報告表10-Q,現以參考方式納入其中。 |
10.49 | AptarGroup公司的形式根據AptarGroup公司的限制股獎勵協議(基於業績的歸屬形式)(非法國僱員版本)。2018年股權激勵計劃作為2018年6月30日終了季度公司10-Q表季度報告的表10.7提交,現以參考方式納入其中。 |
10.50 | AptarGroup公司截止2018年5月30日,公司截止2019年6月30日的季度報告表10.8中提交的“龔向偉就業協議”,現以參考書**納入本報告。 |
21* | 附屬公司名單。 |
23* | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發的證書。 |
31.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發的證書。 |
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節所規定的認證。 |
32.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的18 U.S.C.第1350節的認證。 |
85/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
陳列品 | 描述 |
---|---|
101* | 以下來自AptarGroup公司2019年12月31日終了會計年度10-K報表的財務信息,以內聯可擴展業務報告語言(XBRL)格式於2020年2月24日提交證券交易委員會:(2)截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年終了年度的綜合收入報表;(Iii)截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的綜合資產負債表,(5)截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表,(6)截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動綜合報表和(7)綜合財務報表附註。 |
104* | CoverPageInteractiveDataFile(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
* | 隨函提交或提供。 |
** | 管理合同或補償計劃或安排恩t. |
† | 如有要求,將向證券交易委員會補充提供省略的附表。 |
86/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
簽名S
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已妥為安排由下列簽署人代表其簽署本報告,並正式授權。
AptarGroup公司 | |||||
(登記人) | |||||
日期:2020年2月24日 | 通過 | /s/ 羅伯特·庫恩 |
| ||
羅伯特·庫恩 | |||||
執行副總裁, | |||||
首席財務官兼祕書 |
根據1934年“證券交易法”的要求,以下人員以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名 | 標題 | 日期 |
/s/ 喬治·福蒂迪斯 喬治·福蒂迪斯 | 董事會主席兼董事 | 2020年2月24日 |
/s/ 斯蒂芬-坦達 斯蒂芬-坦達 | 總裁兼首席執行官和 主任(特等行政主任) | 2020年2月24日 |
/s/ 羅伯特·庫恩 羅伯特·庫恩 | 執行副總裁, 首席財務官兼祕書 (首席會計和財務幹事) | 2020年2月24日 |
/S/Maritza Gomez Montiel 瑪麗莎·戈麥斯·蒙蒂爾 | 導演 | 2020年2月24日 |
/s/ 喬凡娜·坎普里-蒙納斯 喬凡娜·坎普里-蒙納斯 | 導演 | 2020年2月24日 |
/s/ 安德烈亞斯·克拉姆維斯 安德烈亞斯·克拉姆維斯 | 導演 | 2020年2月24日 |
/S/B.克雷格·歐文斯 B.克雷格·歐文斯 | 導演 | 2020年2月24日 |
/s/ 伊莎貝爾 伊莎貝爾 | 導演 | 2020年2月24日 |
/s/ Joanne C.Smith博士 Joanne C.Smith博士 | 導演 | 2020年2月24日 |
/s/ 吳傑西 吳傑西 | 導演 | 2020年2月24日 |
/s/ 拉爾夫·温德利希 拉爾夫·温德利希 | 導演 | 2020年2月24日 |
87/ATR | 2019年表格10-K |
目錄
AptarGroup公司
附表二-估值及合資格賬目
2019年12月31日2018年和2017年12月31日終了年度
千美元 |
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| 餘額 |
| 收費予 |
| 荷電 |
| 扣減 |
| 平衡 |
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開始 | 成本和成本 | 給其他人 | 從… | 在.的最後 |
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期間 | 費用 | 帳目 | 儲備(A) | 期間 |
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2019 | ||||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
遞延評税免税額 |
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| ( |
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2018 | ||||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
遞延評税免税額 |
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| ( |
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2017 | ||||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
遞延評税免税額 |
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| — |
| ( |
| |
(a) | 註銷賬户被認為是無法收回的,扣除了回收和外幣影響調整. |
88/ATR | 2019年表格10-K |