美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
1934年證券交易所
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
1934年證券交易所
轉軌時期的轉軌時期，從轉軌到轉軌，轉軌
佣金檔案編號001-16111
(憲章所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他管轄範圍 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |
, | , | |||||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |||||
R發信人的電話號碼，包括區號：770 -829-8000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
S根據該法第12(G)條登記的期限：
無
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。是 ☒編號：☐
根據該法第13條或第15(D)條，通過檢查標記説明是否要求登記人提交報告。是☐ 不 ☒
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。是 ☒編號：☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☒電話號碼☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
非加速濾波器☐ 小型報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ 電話號碼☒
非附屬公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市場價值，參照上次出售普通股的價格或這種普通股的平均出價和要價計算，在登記人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日為：$24,916,809,935 。登記人普通股的發行數量2020年2月19日曾.299,627,279 股票。
以參考方式合併的文件
特定標識註冊人代理語句的部分。2020股東周年大會在第三部分以參考的方式成立。
全球支付公司
2019表格10-K年度報告
頁 | |||
第一部分 | |||
項目1. | 商業 | 4 | |
項目1A。 | 危險因素 | 13 | |
項目2. | 特性 | 26 | |
項目3. | 法律訴訟 | 26 | |
第二部分 | |||
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事宜及發行人購買權益證券 | 26 | |
項目6. | 選定的財務數據 | 29 | |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 30 | |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 42 | |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 44 | |
項目9. | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 98 | |
項目9A. | 管制和程序 | 98 | |
第III部 | |||
項目10. | 董事、執行主任及公司管治 | 99 | |
項目11. | 行政薪酬 | 99 | |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 | 99 | |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 100 | |
項目14. | 主要會計費用和服務 | 100 | |
第IV部 | |||
項目15. | 展品、財務報表附表 | 100 | |
簽名 | 104 | ||
目錄
關於前瞻性聲明的警告通知
除非上下文另有要求，本報告中提到的“全球支付”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”指的是全球支付公司。以及它的子公司。
我們在本報告中使用的一些報表，以及我們在本報告中引用的一些文件，載有關於我們的業務運作、經濟業績和財務狀況的前瞻性陳述，特別包括：我們的業務戰略和實施該戰略的手段；衡量未來業務結果的措施，如收入、費用、營業利潤率、所得税税率和每股收益；股票流通股和資本支出等其他經營指標；我們在開發和引進新服務和擴大業務方面的成功和時機；並説明瞭我們收購的好處，包括未來的財務和運營業績，合併後的公司的計劃、目標、期望和意圖，以及我們未來收購的成功整合。你有時可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“指導”等詞語來識別前瞻性陳述。對於這些聲明，我們主張保護“1995年私人證券訴訟改革法”所載前瞻性聲明的安全港。
雖然我們相信前瞻性報表所反映或建議的計劃和期望是合理的，但這些陳述所依據的是一些假設、估計、預測或計劃，這些假設、估計、預測或計劃固有地會受到重大風險、不確定因素和意外情況的影響，其中許多是我們無法控制的，無法預見和反映未來可能發生變化的業務決定。因此，我們不能保證我們的計劃和期望會實現。我們的實際收入、收入增長率和利潤率、其他運營結果和股東價值可能與我們前瞻性聲明中的預期大不相同，這是由於許多已知和未知的因素，其中許多因素超出了我們的預測或控制能力。除其他外，重要的因素可能導致實際事件或結果與這些前瞻性陳述的預期大不相同，包括未能實現與道達爾系統服務公司合併的預期效益。(“TSYS”)或難以整合合併後公司的業務，與合併業務有關的成本高於預期，與TSYS合併有關的業務中斷或客户損失風險，我們保護數據的能力；來自大公司和非傳統競爭對手的競爭加劇；我們及時更新我們的服務的能力；我們維持Visa和萬事達註冊和金融機構贊助的能力；我們依賴金融機構就我們的結算活動提供清算服務；我們可能不遵守卡片網絡要求；與我們的債務有關的風險；潛在的系統中斷或故障；軟件缺陷或未發現的錯誤；商人流失增加, 轉介夥伴或獨立銷售組織；我們增加我們在現有市場中的份額並擴大到新市場的能力；市場趨勢和技術的發展；普遍使用信用卡支付的減少；未預料到的償還責任的增加；信用卡網絡費用的增加；法律、條例或網絡規則的改變或對其的解釋；外匯和利率風險；我們經營的外國的政治、經濟和監管方面的變化；所獲業務的未來業績、整合和轉換，包括在所有或在預期期間內整合或充分實現我們收購的成本節約和其他好處方面不受限制、困難和拖延；充分實現通過為我們的信貸設施再融資而實現預期的年度利息開支節省；我們的關鍵人員損失和其他風險因素列於“1A-本年度報告表10-K”中，我們建議您對此進行審查。這些謹慎的聲明限定了我們所有前瞻性的陳述，並告誡你不要過度依賴這些前瞻性的陳述。
我們的前瞻性聲明只在他們作出的日期，不應被認為代表了我們的計劃和期望，在以後的任何日期。雖然我們可能選擇在未來某個時候更新或修改前瞻性聲明，但我們明確拒絕任何公開發布對我們前瞻性聲明的任何修改結果的義務，除非法律規定。
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目錄
第一部分
項目1-業務
全球支付公司其合併子公司統稱為“全球支付”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”，除非上下文另有要求。
導言
我們是一家領先的純遊戲支付技術公司，為北美、歐洲、亞太地區和拉丁美洲100多個國家的大約350萬個商家和1300多個金融機構提供尖端支付和軟件解決方案。我們的技術、服務和員工專業知識使我們能夠提供廣泛的解決方案，使我們的客户能夠在世界各地的各種渠道中更有效地經營他們的業務。全球支付公司總部設在佐治亞州，在全球約有24，000名員工，是標準普爾500指數公司的成員，我們的普通股在紐約證券交易所交易，代號為“GPN”。
與道達爾系統服務公司合併。
在……上面2019年9月18日，我們完成了與道達爾系統服務有限公司的合併。(“TSYS”)(“合併”)245億美元主要由我們的普通股提供資金。在合併之前，TSYS是一家領先的全球支付供應商，為發行人、商家和消費者提供無縫、安全和創新的解決方案。見“注”2-“合併財務報表附註中的收購”，以供進一步討論合併問題。
行業概況
支付技術行業為金融機構、企業和消費者提供支付處理服務、商家接受解決方案和相關信息及其他增值服務。由於商家的廣泛接受、消費者對信用卡和借記卡的更多使用以及支付處理技術的進步，該行業繼續增長。由於信用卡和借記卡以及其他數字支付解決方案的激增，對許多企業來説，無論規模大小，都必須接受電子支付，以保持競爭力。由於更多地使用賀卡和向所有市場部門提供更先進的技術服務，形成了一個具有高度競爭力和專門化的行業。
戰略
我們尋求通過分銷渠道和服務創新擴大我們在現有市場的份額，並通過收購來改善我們的產品和規模，從而利用信用卡、電子和數字支付的應用和過渡。我們還尋求通過收購、聯盟和世界各地的合資企業進入新的市場。我們打算繼續投資和利用我們的技術基礎設施和我們的人員，以增加我們在現有市場的滲透。
我們戰略的主要原則包括：
• | 通過增加新的渠道和合作夥伴來擴大和控制我們的直接分銷，包括擴大我們對附加企業軟件解決方案的所有權，在選定的垂直市場中覆蓋支付； |
• | 通過開發增值應用程序，加強現有服務，開發新的系統和服務，使技術與客户需求相結合，提供創新服務； |
• | 繼續為領先的全球客户開發無縫的跨國解決方案； |
• | 在我們的業務部門和我們的全球足跡中充分利用技術和運營優勢； |
• | 提供超越我們競爭對手水平的客户服務，同時投資於技術、培訓和改進我們提供的服務；以及 |
• | 尋求潛在的國內和國際收購、投資和與 |
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目錄
高增長潛力、巨大的市場存在、可持續的銷售平臺和(或)關鍵技術能力。
競爭優勢
我們相信我們的競爭優勢包括：
• | 全球足跡與分佈-我們在世界各地的業務使我們能夠將我們的投資集中在有希望的國內生產總值基本面和有利的長期趨勢的市場上，使我們對具有國際業務的客户更具吸引力，並使我們有機會接受我們可以在全球採用的新興創新，同時使我們的經濟風險多樣化。 |
• | 技術解決方案-我們提供創新的基於技術的解決方案，包括企業軟件解決方案，使我們的客户能夠更有效地經營他們的業務並簡化支付過程，而不管交易是通過哪個渠道進行的。我們相信，我們強大的技術解決方案將繼續使我們在市場上與眾不同，併為我們的持續增長做好準備。 |
• | 可擴展的操作環境和技術基礎設施-我們在多渠道、全球技術基礎設施的基礎上運作，為我們的商人、客户、金融機構和其他全球合作伙伴提供可擴展和創新的服務，並提供一致的服務經驗，同時也推動可持續的運營效率。 |
• | 牢固持久的伴侶關係-我們與許多金融機構、企業軟件供應商、增值轉售商和其他基於技術的支付服務提供商建立了牢固、持久的關係，使我們能夠向客户提供一套多樣化的解決方案。 |
• | 紀律性獲取方法-我們在有選擇和成功地採購、完成和整合現有和新市場中的收購業務方面的良好記錄，使我們成為未來增長的良好夥伴，併成為潛在收購目標的有吸引力的合作伙伴。 |
業務部門
在合併完成之前，我們在北美、歐洲和亞太地區進行了三個可報告的部分。由於合併，我們評估了內部管理報告結構的變化，以納入TSYS的收購業務及其對可報告部門的影響。在2019年第四季度，我們調整了可報告的部分，以反映變化。截至2019年12月31日，我們經營三個可報告的部門：商人解決方案，發行解決方案和商業和消費者解決方案。見“注”15-合併財務報表附註中的分段信息，以獲得關於我們各部門的進一步信息，包括收入、營業收入和按部門分列的折舊和攤銷，以及關於我們經營的地理區域的財務信息。
總的來説，我們的綜合結果並沒有反映出明顯的季節性。然而，鑑於基本客户組合的性質，每個部門和/或地理渠道的收入和營業收入可能反映出較強或較弱的季度。我們的外國業務使我們面臨各種風險，包括(但不限於)貨幣兑換風險以及政治、經濟和監管風險。有關這些風險的補充信息，請參閲“1A項-風險因素”。
商家解決方案部分
通過我們的商業解決方案部門，我們向全球客户提供支付技術和軟件解決方案。我們的支付技術解決方案在世界各地是相似的，因為我們使我們的客户能夠接受卡，電子，支票和基於數字的支付。我們的全面服務包括，但不限於授權服務、結算和融資服務、客户支持和服務枱功能、收費決議、終端租賃、銷售和部署、支付安全服務、綜合賬單和結單以及在線報告。
此外，我們提供廣泛的企業軟件解決方案，以簡化業務運作的客户在眾多的垂直市場。我們還提供各種增值服務，包括專業銷售點解決方案、分析和參與工具、薪資服務和報告，以幫助我們的客户更有效地驅動需求和經營業務。
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目錄
我們的價值主張是為我們的所有客户提供獨特的高質量、響應性和安全的服務.我們通過多種渠道在全球範圍內分銷我們的商業解決方案服務，並在北美、歐洲、亞太地區和拉丁美洲的許多垂直市場中以客户為目標。我們的大部分收入來自服務，按交易價值的百分比定價，或根據支付類型或市場的規定收費。我們還賺取軟件訂閲費和許可費，以及其他基於特定增值服務的費用，這些服務可能與交易的數量或價值無關。
我們的主要銷售模式是我們的直接銷售渠道，包括一支廣泛的直銷隊伍，在眾多垂直市場上銷售我們的服務和解決方案。我們的技術支持解決方案在北美地區的收入中佔了很大一部分。2019年12月31日。我們在北美的技術支持分銷包括集成的和垂直的市場軟件解決方案以及電子商務和omnichannel解決方案。我們的電子商務和omnichannel解決方案在我們歐洲銷售的服務中所佔的比例越來越高。
直接分配
我們在招商解決方案部門的主要業務模式是通過各種分銷渠道向我們的客户直接推銷和提供我們的支付服務、企業軟件解決方案和其他增值服務。我們提供高質量的服務，為客户提供可靠和安全的解決方案，以及高質量和響應性的支持服務。通過我們在全球的直銷力量以及銀行合作伙伴關係，我們直接向我們服務市場的客户提供支付技術服務、軟件和其他增值解決方案。
我們的許多支付解決方案是技術支持的，因為它們包含或合併到創新的、技術驅動的解決方案中，包括企業軟件解決方案，旨在使商家能夠更好地管理他們的業務。我們的主要技術支持解決方案包括集成解決方案、垂直市場軟件解決方案以及電子商務和omnichannel解決方案，每個解決方案如下所述。
全球支付綜合解決方案。我們的綜合解決方案提供了先進的支付技術，深深地嵌入到業務管理軟件解決方案中，這些軟件解決方案由我們的技術合作夥伴擁有，他們主要在北美的許多垂直市場運作。當新的或現有的商家通過我們的合作伙伴銷售的企業軟件解決方案啟用支付服務時，我們將發展我們的集成解決方案業務。通過Ezidebit，我們在亞太地區提供綜合支付技術解決方案，重點是定期支付垂直支付。
垂直市場軟件解決方案。我們的垂直市場軟件解決方案提供了先進的支付技術，並將其深深地集成到我們所擁有的企業軟件解決方案中。我們主要通過以下業務分銷我們的垂直市場軟件解決方案：
• | 主動網絡。通過Active Network，我們向社區、健康和健身市場的活動組織者提供基於雲的企業軟件，包括支付技術解決方案。 |
• | 高級MD。通過AdvancedMD，我們為美國中小型流動醫生提供基於雲的企業解決方案. |
• | 教育解決方案。我們提供專門為各級教育機構設計的綜合支付解決方案。在大學層面，我們提供綜合商務解決方案、支付服務、高等教育貸款服務、認證服務和開環和閉環支付解決方案。幼稚園至十二年級TH我們提供電子商務和麪對面支付，自助餐廳POS解決方案和後臺管理軟件，硬件，技術支持和培訓. |
• | 遊戲。我們提供一套全面的現金接入解決方案，在北美的遊戲市場。這些解決方案包括信用卡和借記卡現金預付款，傳統和電子支票處理和其他特定於這個市場的服務。 |
• | 澤尼雅。通過Xenial，我們提供領先的企業軟件解決方案，與我們的支付服務和其他鄰近的商業服務應用集成，到餐廳和酒店和零售垂直市場。 |
電子商務和歐姆尼漢。我們為我們的客户提供電子商務和全方位解決方案，這些解決方案通過統一的商業平臺將支付網關服務、零售支付接收基礎設施和支付技術服務功能無縫地融合在一起，使商家能夠通過我們的地理足跡的任何渠道接受各種支付方式。我們銷售電子商務和歐尼漢納解決方案給各種規模的客户，從接受付款的小企業。
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目錄
在一個國家，企業和跨國企業有複雜的支付需求，並在多個國家經營零售和在線業務。
批發配送
雖然我們在招商解決方案部門的主要業務模式是與商家建立高質量的直接關係，但我們也通過批發分銷渠道提供我們的服務，在那裏我們不與商家保持面對面的關係。通過我們的批發渠道，我們的支付服務通過獨立的銷售組織(ISO)和金融機構提供給商家。
信用卡和借記卡交易處理
信用卡和借記卡交易處理包括處理世界上主要的國際信用卡品牌，包括美國運通、發現卡(“發現”)、JCB、萬事達、銀聯國際(“UPI”)和Visa，以及某些國內借記網，例如加拿大的Interac。信用卡和借記卡網絡建立了統一的規則來管理許多支付卡行業。在典型的支付交易中，商家和髮卡人之間不直接聯繫，而是依賴支付技術公司，如全球支付公司，為交易處理服務提供便利，包括授權、電子草稿捕獲、文件轉賬以便利資金結算，以及某些基於例外的後臺支持服務，如收費和檢索解決。
我們將資金結算分為兩種模式：贊助模式和直接成員模式。在贊助模式下，會員結算金融機構(“會員”)贊助我們，並要求我們遵守網絡的標準。在某些市場，我們與金融機構保薦人簽訂了保薦或存託清算協議。這些協議允許我們通過萬事達(Mastercard)和維薩(Visa)將會員控制和身份號碼下的交易路由到信用卡交易。在這種模式下，信用卡網絡的標準限制了我們進行資金結算或獲得商家結算資金，而是要求在商人獲得資金之前，這些資金歸會員所有。
在直接會員模式下，我們是各種支付網絡的直接會員，允許我們在沒有第三方贊助的情況下處理和資助交易。在該模型中，我們直接通過信用卡品牌的網絡進行交易的路由和結算，不受資金結算的限制。否則，我們處理這些事務的方式類似於我們在贊助模型中處理事務的方式。我們必須遵守我們作為直接成員的各種網絡的標準。我們與金融機構保持聯繫，金融機構也可能成為其他信用卡品牌或其他市場的成員贊助商，以協助資金結算。
信用卡交易是如何運作的
一個典型的支付交易開始時，持卡人出示一張卡在商家的位置，在那裏卡信息被一個銷售點(“POS”)終端讀卡器或移動設備讀卡器捕獲，這些讀卡器可以出售或租賃給商家並由我們提供服務。或者，卡和交易信息可以通過POS設備或電子商務門户通過我們直接提供或通過增值經銷商提供的服務中的一種被捕獲和傳輸到我們的網絡。讀卡器以電子方式記錄銷售草稿信息，如卡標識號、交易日期和交易金額。
在卡和交易信息被捕獲後，POS設備通過互聯網或其他通信通道自動連接到我們的網絡，以便接收交易的授權。對於信用卡交易，授權服務通常是指髮卡者指出某一信用卡是否真實，以及即將到來的交易金額是否會導致持卡人超過規定的信用限額的過程。在借記卡交易中，我們通過支付網絡從髮卡者那裏獲得交易授權，以驗證持卡人是否有足夠的資金進行交易。
如下圖所示，在一筆100.00美元的信用卡交易中，髮卡人可(通過信用卡網絡間接地)為會員-我們的贊助人-提供98.50美元的資金，保留約1.50美元的轉乘費。髮卡人向持卡人每月信用卡結單中的持卡人索取100.00美元的補償。然後，該成員將向商人支付100.00美元。這筆交易後的淨結算將要求我們預付會員1.50美元。月底後，我們將向商户收取交易金額的一個百分比，或商户折扣，以支付轉乘費的全部金額和我們從交易中收取的費用。如果我們在上述例子中對商家的貼現率是2.00%，我們將在月底後向商家收取交易費用2.00美元，償還我們1.50美元的轉乘費，並保留0.50美元作為我們的交易費用。在某些安排下，我們匯出淨金額。
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目錄
向商家支付98.00美元，而不是全額出資100.00美元，然後在月底向商家付款。貼現率根據與商家的談判和交易的經濟特點而有所不同。互換率也因個別交易的經濟特點而異。因此，我們的每筆交易的費用在我們的商家基礎上是不同的，並可能根據折扣率和互換費率的變化而改變。我們在交易中的利潤反映了我們收到的費用減去網絡費用和運營費用，包括處理交易的系統成本和支付給我們的銷售團隊或ISO的佣金。支付網絡費用是由信用卡品牌收取的，部分是基於通過其網絡處理的交易的價值。
發行人解決方案部分
通過我們的Issuer解決方案部門，我們提供解決方案，使金融機構和其他金融服務提供商能夠管理其信用卡投資組合，減少技術複雜性和管理費用，併為持卡人在單一平臺上提供無縫體驗。此外，我們還提供靈活的商業支付和電子支付解決方案，以支持企業和政府的企業對企業支付流程。我們還提供輔助服務，包括賬户管理和服務、欺詐解決方案服務、分析和商業情報、卡片、報表和通信、客户聯繫解決方案和風險管理解決方案。
發行人解決方案部門的收入來自與金融機構和其他金融服務提供商的長期處理合同。支付處理服務的收入主要是根據文件上的賬户數目、處理的交易和授權、生成和(或)郵寄的報表、管理服務、壓印和郵寄的卡片以及檔案中持卡人賬户的其他處理服務而產生的。其中大多數合同規定了年度最低限額、提前終止的懲罰和服務級別協議，如果沒有達到具體的服務水平，這些協議可能會影響到合同費用。發行人解決方案的收入還包括忠誠贖回服務和專業服務。
商業和消費者解決方案部門
我們的業務和消費者解決方案部門通過NetSpend品牌向美國銀行不足的消費者和其他消費者和企業提供通用可下載(“GPR”)預付費借記卡和工資卡、活期存款賬户和其他金融服務解決方案。通過我們的業務和消費者解決方案部門，我們為客户提供由聯邦存款保險公司(FDIC)擔保的存款賬户，菜單為
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目錄
專門為他們的需要量身定做的功能。商業和消費者解決方案公司在美國有一個廣泛的分銷和再裝貨網絡，包括金融服務中心和其他零售地點，是FDIC保險的存託機構的項目經理，提供業務和消費者解決方案部門開發、推廣和分銷的服務。商業和消費者解決方案目前與五家髮卡銀行簽訂了積極的協議。
商業和消費者解決方案通過多種分銷渠道銷售其服務，包括可供選擇的金融服務提供商、傳統零售商、直銷和在線營銷方案以及與企業僱主的合同關係。商業和消費者解決方案部門的收入主要包括從持卡人處收取的費用，以及持卡人活動產生的與我們管理的項目有關的費用。客户通常對使用他們的卡進行的每一次購買交易收取費用，除非客户是在一個月或年度服務計劃上，在這種情況下，客户將被收取每月或年度訂閲費(視情況而定)。在一段規定的不活動期後，客户還將收取每月維修費。我們還收取與我們的帳户提供的額外服務相關的費用，包括使用透支功能、各種票據支付選項、換卡、外匯和通過我們的呼叫中心啟動的卡對卡轉賬。收入是經確認的，扣除支付網絡為其提供的服務收取的費用，這些服務是通過支付網絡提供的交易提供的。
競爭
我們的招商解決方案部門與金融機構和商業收購者競爭，他們為企業提供商家獲取服務和相關服務。我們相信，截至2019年12月31日，我們是美國中小企業(年銀行卡銷售額低於500萬美元的商家)中最大的收購商之一。在美國，我們主要與Fiserv公司競爭。(及其聯盟)(“Fiserv”)，Fidelity國家信息服務公司。(“FIS”)，Chase Paymentech Solutions，LLC，Elavon，Inc.，美國銀行，富國銀行，N.A.和Square，Inc.的子公司。雖然這些是我們的主要競爭對手，但我們在美國的一些垂直業務與其他組織競爭。
在國際上，金融機構仍然是向商家提供支付技術服務的主要提供者，儘管將這些服務外包給第三方服務提供商的做法越來越普遍。支付服務變得越來越複雜，需要大量的資本承諾來開發、維持和更新以有競爭力的價格提供這些先進服務所需的系統。除了金融機構之外，歐洲的競爭對手還包括艾登公司(AydenN.V.)和FIS。
我們的發行解決方案部門面臨着來自信用卡處理公司、第三方信用卡處理軟件供應商和向美國和國際信用卡發行人提供產品和服務的各種其他公司的競爭。美國信用卡髮卡第三方處理市場主要由三家供應商提供服務，包括tsys，我們最大的競爭對手是Fiserv的子公司。我們相信，截至2019年12月31日，我們是北美信用卡發行商的最大第三方處理器，也是歐洲最大的第三方處理器之一，其收入來自信用卡髮卡機構的解決方案。
我們的業務和消費者解決方案部門主要與其他活期存款賬户和預付費借方賬户項目經理競爭，為銀行不足和其他消費者和企業提供金融服務解決方案。我們在這一領域的主要競爭對手包括綠點公司、InComm和Fiserv。截至2019年12月31日，我們相信，根據2019年處理的總金額(我們管理的賬户的總支出)計算，我們是美國兩大預付項目經理之一。
保衞我們的事業
為了提供我們的服務，我們處理和存儲敏感的商業信息和個人信息，這些信息可能包括信用卡和借記卡號碼、銀行帳號、社會保險號碼、駕照號碼、姓名和地址以及其他類型的個人信息或敏感的商業信息。其中一些信息也由金融機構、商人和其他實體以及第三方服務提供商進行處理和存儲，我們將某些功能和其他代理外包給第三方，我們統稱為我們的關聯第三方。我們可能對信用卡網絡、金融機構，以及在某些情況下，我們的商人、ISO和/或個人負有責任，因為我們或我們的相關第三方(視情況而定)未能保護這些信息。
我們的業務受到網絡安全和信息盜竊風險的影響，我們尋求通過網絡和信息安全計劃、培訓和保險來管理這些風險。為了加強我們的安全和網絡防禦，我們繼續在不同的層次部署多種方法，以保護我們的系統免受濫用、入侵和網絡攻擊，並保護我們收集的數據。此外，我們還與信息安全和鑑證公司合作，並使用先進技術提供幫助。
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目錄
防止、調查和解決與處理系統安全性和可用性有關的問題。我們還酌情與第三方、監管機構和執法部門合作，解決安全事件，並協助努力防止未經授權進入我們的處理系統。
知識產權
我們的知識產權是我們成為支付技術和軟件解決方案的領先供應商的戰略的重要組成部分。我們採用內部政策、知識產權法和合同條款相結合的方式來保護我們的專利技術和品牌。此外，為了保護我們的各種品牌，我們尋求並保持與我們的品牌戰略相一致的美國和國際專利、商標、服務商標和域名的註冊。我們還強制執行我們的商標，以防止可能損害我們的品牌和競爭能力的潛在混淆來源。除了在我們自己的業務中使用我們的知識產權外，我們還向我們的某些客户頒發使用我們的知識產權的許可證。
僱員與勞工
截至2019年12月31日，我們大約有24,000僱員，其中許多是高技能的技術領域特有的支付技術和軟件解決方案。
調節
我們業務的各個方面都受到美國聯邦、州和地方法律的監管和監督，如“加利福尼亞消費者保密法”(“CCPA”)和外國法律、條例和規則，包括歐盟第2007/64/EC號指令(“支付服務指令”)，以及地方欺詐法律、隱私和信息安全條例。此外，我們還受美國運通、發現、Interac、萬事達和Visa等各種支付網絡頒佈的規則約束。下面是對適用於我們的一些重要法律法規的簡要概述。這些描述並非詳盡無遺，這些法律、法規和規則經常發生變化，而且數量還在增加。
多德-弗蘭克法案
2010年的“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)限制了某些機構可以向商人收取的借記卡費用。根據聯邦儲備委員會頒佈的規定，資產在100億美元或以上的髮卡者的借方互換利率不得超過每筆交易0.21美元，從價目表部分為5個基點，以反映發行人的部分欺詐損失，此外，符合資格的發行人在借方互換中每筆交易增加0.01美元，以支付預防欺詐費用。
此外，“多德-弗蘭克法案”限制了支付卡網絡施加某些限制的能力，因為它允許商家：(一)為接受信用卡設定最低美元金額(不超過10美元)(並允許聯邦政府實體和高等教育機構為接受信用卡設定最高金額)，(二)提供折扣或激勵措施，鼓勵消費者使用現金、支票、借記卡或信用卡付款。
這些規則還禁止網絡排他性和商家路由限制，這些限制要求髮卡者允許每張借記卡上至少有兩個無關聯的網絡，禁止卡片網絡進入排他性安排，並限制髮卡者或網絡強制執行交易路由要求的能力。禁止網絡排他性並沒有嚴重影響我們將網絡費用和其他費用轉嫁給客户的能力，我們也不期望將來如此。
“多德-弗蘭克法案”還設立了消費者金融保護局(CFPB)，負責執行聯邦消費者保護法，以及金融穩定監督委員會(FSB)，後者有權確定是否有任何非銀行金融公司，如我們，應受聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)的監督，理由是它對美國金融體系具有“系統重要性”。因此，我們可能會受到更多與系統性風險相關的監督。
貨幣傳遞、支票銷售和支付票據法律法規
我們的商業和消費者解決方案部門受資金轉移和支付工具許可條例的約束。我們獲得了在49個州和哥倫比亞特區作為貨幣發送器、支票銷售商和/或支付工具供應商的經營許可證。
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我們的業務和消費者解決方案部門受到負責執行相關法規的有關國家銀行部門或類似機構的直接監督和監管，我們必須遵守各種要求，如維持一定淨值、擔保擔保、選擇和監督我們的授權代理人、維持與我們未履行的付款義務相等或超過的允許投資、記錄、報告和向消費者披露。我們的商業及消費者解決方案部分亦須接受有關發牌當局的定期審查，包括檢討我們的遵守守則、政策及程序、財務狀況及有關紀錄、與發證銀行、分銷商及其他第三者達成的各項協議、私隱及資料保安政策及程序，以及與我們的業務有關的其他事宜。
銀行法律法規
由於我們向銀行和其他金融機構提供電子支付處理服務，我們須接受聯邦金融機構審查顧問(“FFIEC”)的審查，這是一個主要由聯邦銀行監管機構組成的機構間機構，也受到監督和管理我們提供電子支付處理和其他支付相關服務的金融機構的各種州金融監管機構的審查。FFIEC檢查大型數據處理器，以確定和減輕與具有系統重要性的服務提供商相關的風險，特別是它們可能給銀行業帶來的風險。
“隱私、信息安全和其他商業慣例條例”
我們的業務也直接或間接地受制於美國、歐盟和其他地方的商業和貿易慣例條例，例如，在美國，我們和我們的金融機構客户分別受聯邦貿易委員會和聯邦銀行監管機構根據“格拉姆-利奇法案”對隱私和信息的保護要求。這些要求限制了收集、儲存、使用和披露個人信息的方式。聯邦貿易委員會的信息保護規則要求我們制定、實施和維護一個書面的、全面的信息安全方案，其中包含適合我們的規模和複雜性、我們活動的性質和範圍以及所涉及的任何客户信息的敏感性的保障措施。在許多司法管轄區，包括每個美國州，都必須在發生數據泄露時通知消費者，這種通知要求在範圍和費用上繼續增加。美國、歐洲和其他地方不斷變化的隱私法，包括歐洲聯盟通過於2018年5月生效的“一般數據保護條例”和於2020年1月生效的“個人隱私保護法”，創造了新的個人隱私權，並對處理個人數據的公司規定了更多的義務。此外，美國以外的多個州、國會和監管機構正在考慮類似的法律或法規，這些法律或法規可能會產生新的個人隱私權，並對處理個人數據的公司施加更多義務。危險因素-“任何影響我們經營的地理區域業務的法律、法規、卡片網絡規則或其他行業標準的新實施或修改，都可能需要作出重大的發展努力，或對我們的財務業績和現金流產生不利影響。."
反洗錢和反恐要求
在許多國家，我們在法律上或合同上都必須遵守反洗錢的法律和條例，如美國經“愛國者法”(統稱為“銀行保密法”)修正的“銀行保密法”，以及其他國家的類似法律，這些法律要求客户識別信息必須獲得和核實。在一些國家，我們直接遵守這些規定；在另一些國家，我們已在合同上同意協助我們的擔保金融機構遵守適用於它們的反洗錢要求。此外，我們和我們的贊助金融機構受外國資產管制局(“外國資產管制局”)執行的法律和條例的約束，這些法律和條例禁止美國人與某些被禁止的人或實體進行交易。類似的要求也適用於其他國家。我們制定了程序和控制措施，旨在監測和處理法律和監管要求和發展，使我們的客户能夠保護自己的客户不與這些被禁止的國家、個人或實體進行直接的商業交易。
美國財政部金融犯罪執法網絡(FinCEN)發佈了一項規則，規定“銀行保密法”的反洗錢規定適用於“預付費訪問計劃”。這一規則的制定明確了業務和消費者解決方案業務及其分銷商等實體的反洗錢義務，這些實體從事提供和銷售預付費接入設備，如我們的GPR預付卡。我們的某些運營子公司已在FinCEN註冊為貨幣服務業務。這一登記結果，我們有直接的責任，以維持和實施一個反洗錢合規計劃。
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國家工資支付法律法規
使用工資卡程序作為僱主向其僱員或獨立承包人發放工資或其他補償的一種手段，受與工資支付有關的州勞動法管轄，這些法律可能會發生變化。我們的業務和消費者解決方案部門的支付卡部分包括工資卡和便利檢查，旨在讓僱主遵守適用的州工資和工時法。大多數州允許使用工資卡作為向僱員支付工資的一種方法，或者通過允許使用工資的法定規定，或者在沒有具體的法定指導的情況下，允許國家勞動部門採用允許使用工資的正式或非正式政策。幾乎每個允許發薪卡的州都對其作為工資支付方法的使用提出了某些要求和(或)限制，其中最常見的是獲得僱員事先書面同意、費用限制和披露要求。
欺騙法
在美國和某些外國，我們受無人認領或棄置財產的約束，這些法律規定我們必須將在某一段時間內無人認領的財產移交給某些政府當局，而且我們還須接受國家和外國監管當局對我們的虐待做法的審計。
債務徵收和信用報告法
我們的部分業務可能受“公平債務收取慣例法”(“FDCPA”)、“公平信用報告法”(FCRA)和類似州法律的約束。這些收債法旨在消除濫用性、欺騙性和不公平的收債做法，並可能需要在州一級取得許可證。FCRA對消費者信貸信息的使用和報告作出了規定，並對根據從信貸報告機構獲得的信息採取不利行動的實體規定了披露要求。
“電話消費者保護法”
我們受“電話消費者保護法”(“TCPA”)和各州法律的約束，只要我們向客户和消費者發送電話和短信服務(“SMS”)信息。TCPA規範使用自動電話撥號系統或人工或預先錄製的聲音放置的某些電話和SMS消息。
何處可找到更多資料
我們向美國證券交易委員會(SEC)提交年度和季度報告、委託書和其他信息。你可以從證券交易委員會的網站上閲讀和打印我們向其提交的資料www.sec.gov。此外，我們的某些證券交易委員會文件，包括表格10-K的年報，表格10-q的季度報告，我們目前有關表格8-K的報告，以及對錶格8-K的修訂，均可在我們網站的投資者關係部分免費瀏覽和打印。www.globalpaymentsinc.com在這些資料以電子方式提交或提供給證券交易委員會後，應在合理可行的範圍內儘快進行。有關我們公司管治的某些資料，包括適用於董事、高級財務人員及其他僱員的道德守則，亦可在我們網站的投資者關係部分查閲。我們的文件、指定的證物和公司治理材料的副本也可以免費獲得，我們可以在本年度報告(表格10-K)的封面上寫上地址。你亦可直接致電我們的投資者關係辦事處(770)8298478.我們不會將本網站的資料作為表格10-K的一部分，亦不會以參考的方式納入本年報內。
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目錄
項目1A-風險因素
對我們普通股的投資涉及高度的風險。在決定是否購買我們的普通股之前，您應該仔細考慮以下風險和本年度報告中關於10-K表和其他SEC文件的其他信息。以下所確定的風險並不是所有的，而是在確定我們未來行動的意見時應加以考慮。如果發生以下風險討論所設想的任何事件，我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流可能會受到嚴重影響。因此，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失你對我們普通股的全部或部分投資。
與我們的業務和業務有關的風險
我們保護我們的系統和數據不受不斷變化的網絡安全風險或其他技術風險影響的能力可能會影響我們在客户和持卡人中的聲譽，對我們持續的卡片網絡註冊或會員資格和金融機構贊助產生不利影響，並可能使我們面臨處罰、罰款、責任和法律索賠。
為了提供我們的服務，我們處理和存儲敏感的商業信息和個人信息，這些信息可能包括信用卡和借記卡號碼、銀行帳號、社會保險號碼、駕照號碼、姓名和地址以及其他類型的個人信息或敏感的商業信息。其中一些信息也由金融機構、商人和其他實體以及第三方服務提供商進行處理和存儲，我們將某些功能和其他代理外包給第三方，我們統稱為我們的關聯第三方。我們可能對信用卡網絡、金融機構，以及在某些情況下，我們的商人、ISO和/或個人負有責任，因為我們或我們的相關第三方(視情況而定)未能保護這些信息。
我們經常成為惡意第三方試圖識別和利用系統漏洞和/或滲透或繞過我們的安全措施的目標，以獲得對我們或我們相關第三方的網絡和系統的未經授權的訪問。這種訪問可能導致敏感的、商業的、個人的或機密的信息受到損害。因此，我們遵循了網絡安全的深度防禦模型，這意味着我們積極尋求在不同的層次上使用多種方法來保護我們的系統免受入侵和攻擊，並保護我們收集的數據。然而，我們不能肯定這些措施是否會成功，並將足以對付所有目前和新出現的技術威脅。
我們的計算機系統和/或相關第三方的計算機系統可能受到滲透，我們的數據保護措施可能不會阻止未經授權的訪問。用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術經常發生變化，往往難以檢測和不斷髮展，變得更加複雜。對我們的系統和相關第三方系統的威脅可能來自僱員或第三方的人為錯誤、欺詐或惡意，包括擁有大量財政和技術資源的國家贊助組織。計算機病毒和其他惡意軟件可以被分發，並可能滲透到我們的系統或我們的相關第三方的系統。此外，可以出於各種目的對我們發起拒絕服務或其他攻擊，包括幹擾我們的服務或為其他惡意活動製造轉移。我們的防禦措施可能不會阻止停工、未經授權訪問或使用敏感數據。雖然我們維持第一和第三人的保險範圍，可能涵蓋網絡風險的某些方面，但這種保險可能不足以涵蓋所有損失。我們收購的公司可能需要在關閉後實施額外的網絡防禦方法，以符合我們的標準，因此，在完成收購和完成實施之間可能會有一段時間的風險增加。此外，我們的某些第三方關係受制於我們的供應商管理計劃，並受書面合同的制約；然而，我們不控制我們的相關第三方的行為，以及這些第三方所經歷的任何問題，包括這些第三方所提供服務的故障或其他中斷、網絡攻擊和安全破壞所造成的問題。, 可能會對我們為客户提供服務或以其他方式開展業務的能力產生不利影響。
此外，我們不能保證，我們對有權獲取這些數據的相關第三方施加的與使用、安全和隱私有關的合同要求將得到遵守，或將足以防止濫用這些數據。任何濫用或損害個人信息或未能充分執行這些合同要求的行為，都可能導致賠償責任、曠日持久和代價高昂的訴訟，以及在濫用我們客户的個人信息方面，造成收入損失和名譽損害。
任何類型的安全漏洞、攻擊或濫用上述或其他方面的資料，不論是由我們或與我們有關連的第三者所經歷，都會損害我們的聲譽，阻嚇現有及未來的客户使用我們的服務或進行一般的電子支付，增加我們的營運開支以遏止及補救該事件，使我們面對意外或未投保的法律責任，擾亂我們的運作(包括潛在的服務中斷)，分散我們的管理，增加我們的訴訟或監管審查的風險，導致根據州、聯邦及外國法律或由制卡網絡施加懲罰及罰款，並對我們持續的制卡網絡註冊或會員及金融機構造成不利影響。
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贊助。我們從支付卡行業數據安全標準服務提供商的網絡列表中刪除，可能意味着現有客户、銷售夥伴或其他第三方可能停止使用或轉介我們的服務。此外，潛在的商家客户、金融機構、銷售夥伴或其他第三方可能選擇終止與我們的談判，或推遲或不考慮我們的加工需要。此外，卡片網絡可以拒絕允許我們通過他們的網絡進行處理。
支付技術行業具有高度的競爭力，我們的一些競爭對手比我們更大，擁有更多的財政和業務資源，這可能使它們在向客户提供服務的定價和開發新技術的能力方面具有優勢。
我們經營支付技術行業，這是高度競爭。在這個行業，我們的主要競爭對手包括其他獨立的支付處理商、信用卡處理公司以及金融機構、ISO、預付費項目經理以及潛在的信用卡網絡。我們與許多比我們擁有更多財政和業務資源的大公司競爭。我們的競爭對手，即金融機構或金融機構的附屬機構，不會象我們在某些司法管轄區所做的那樣，承擔由直接會員贊助參與信用卡網絡的費用，而且可能比我們能更快地為商人解決交易。這些金融機構也可以虧本向商人提供付款處理服務，以便向商人收取銀行費用。較大的金融機構也有可能決定在內部提供我們目前提供或可以提供的部分或全部服務。這些屬性可以為他們提供市場上的競爭優勢。
此外，預付卡、活期存款賬户和其他金融服務的市場也同樣具有高度的競爭力，隨着更多的公司努力滿足銀行不足的消費者的需求，競爭也在加劇。我們預計，來自其他金融服務提供商的競爭將更加激烈，它們往往處於為銀行不足提供服務的有利地位，並可能希望開發自己的預付卡或活期存款賬户項目。我們也面臨着激烈的價格競爭。為了保持競爭力，我們可能必須增加向分銷商提供的獎勵，並降低我們的服務價格，這可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
此外，我們正面臨來自非傳統競爭對手的日益激烈的競爭，包括在支付方式上提供某些創新的新的進入者技術公司。其中一些競爭對手使用專有軟件和服務解決方案。其中一些非傳統競爭對手擁有雄厚的財力和強大的網絡，受到消費者的高度重視。此外，一些非傳統的競爭對手，如私人公司或初創公司，可能比我們更不規避風險，因此，可能能夠更快地對市場需求作出反應。如果這些非傳統的競爭對手在整個電子支付交易中獲得更大的份額，就會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大的不利影響。這些競爭對手可能會以儘量減少或消除傳統信用卡網絡、收購者、發行人和處理器在電子支付過程中的作用的方式進行競爭。
為了保持競爭力，並繼續增加我們的收入和收入，我們必須不斷和迅速地更新我們的服務，如果新的服務不按預期運作或在市場上不被接受，這一過程可能導致更高的成本和收入、收入和客户的損失。
我們競爭的支付技術行業的特點是迅速的技術變革，新產品的引進，不斷變化的行業標準和不斷變化的客户需求。為了保持競爭力，我們繼續參與一些項目，包括開發一個新的授權平臺、移動支付應用程序、電子商務服務和其他在支付技術行業出現的新產品。這些項目帶有與任何開發工作相關的風險，包括成本超支、交付延遲和性能問題。在支付技術市場，這些風險更為嚴重。任何延遲提供新服務或未能區分我們的服務，都可能使我們的服務對客户不那麼理想，甚至可能過時。此外，隨着另類付款處理服務市場的發展，它可能發展得太快或不夠快，以致我們無法收回發展針對這個市場的新服務所招致的成本。
此外，我們向支付技術市場提供的某些服務旨在處理非常複雜的交易，並提供關於這些交易的報告和其他信息，所有這些交易的數量和處理速度都很高。任何未能交付有效和安全的產品或新產品或服務產生的任何性能問題都可能導致重大的處理或報告錯誤或其他損失。由於這些因素，我們的發展努力可能導致更高的成本，如果承諾的新服務不能及時提供給我們的客户或不按預期執行，那麼除了收入和收入損失外，我們的收入還會減少。我們部分地依靠第三方，包括我們的一些競爭對手和潛在的競爭對手，來開發和獲得新技術。
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我們從向接受Visa卡和萬事達卡的商家出售服務中獲得的收入取決於我們持續的Visa和Mastercard註冊、金融機構的贊助以及在某些情況下繼續在某些卡網絡中的成員資格。
為了提供我們的Visa和Mastercard事務處理服務，我們必須分別成為Visa和Mastercard的直接成員或註冊為商業處理器或服務提供商。註冊成為一個商人處理器或服務提供者取決於我們是由每個組織的成員在某些司法管轄區。如果我們的贊助金融機構在任何市場上停止為我們提供贊助，我們就需要另找一家金融機構提供這些服務，或者我們需要直接加入制卡網絡，這兩種網絡都可能是困難和昂貴的。如果我們找不到一個新的金融機構來提供贊助或獲得直接會員資格，我們可能不再能夠向受影響的客户和該市場的潛在客户提供加工服務，這將對我們的收入、收入和現金流動產生不利影響。此外，與我們的金融機構保薦人簽訂的一些協議，使他們在批准我們的某些業務做法時，有很大的酌情權，包括我們為商人進行的招標、申請和資格審查程序，以及我們與商人簽訂的協議的條款我們的保薦人根據這些協議酌情采取的行動可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。就直接會員而言，各卡協會和網絡的規則和條例規定了某些資本要求。所需資本水平的任何提高都將限制我們將資本用於其他目的。
我們的註冊終止，或任何影響我們註冊的簽證或萬事達規則的改變，都可能要求我們停止提供簽證和萬事達付款處理服務，這將使我們無法按目前的規模經營業務。卡片網絡的規則是由它們的董事會制定的，它們可能會受到髮卡商的影響，其中一些發行人還提供收購服務，是我們的競爭對手或我們在商業解決方案和發行解決方案部門的客户。如果我們不遵守卡片網絡的適用要求，卡片網絡可能會試圖罰款我們，暫停我們或終止我們的註冊或會員資格。終止我們的註冊或我們的會員資格或我們作為服務供應商或商人處理器的地位，或對卡片協會或其他網絡規則或標準的任何改變，包括對規則或標準的解釋和執行，都會增加業務成本或限制我們向客户提供交易處理服務的能力，可能對我們的業務、財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。如果商人或國際標準化組織不遵守卡片協會和網絡的適用要求，我們、商人或國際標準化組織可能會受到卡協會或網絡的各種罰款或處罰。如果我們不能向適用的商人或國際標準化組織收取或追繳這些款項，我們可能要承擔這些罰款或罰款的費用，從而降低我們的收入。
我們的商業和消費者解決方案部門依賴於與發行銀行、分銷商、營銷人員和品牌合作伙伴的某些關係。這種關係的喪失，或者如果我們不能以對我們有利的條件來維持這種關係，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大的不利影響。
我們的商業和消費者解決方案部門依靠我們與發行銀行達成的安排，向我們提供關鍵的產品和服務，包括與我們管理的卡和帳户相聯繫的FDIC保險存款帳户、進入ATM網絡、參加卡片協會和網絡組織以及其他銀行服務。我們的大多數活躍的商業和消費者解決方案卡和帳户是通過元支付系統(“MetaBank”)發行或打開的。如果任何重大不利事件影響到MetaBank或我們的另一家重要發行銀行，或者我們將失去MetaBank或另一家關鍵銀行，或者MetaBank或另一家關鍵銀行的規模擴大到無法再為小型銀行提供某些監管豁免，我們將被迫為這些關鍵銀行服務尋找替代提供者。我們可能根本不可能按照我們可以接受的條件找到替代銀行。開證行的任何變動都可能擾亂業務，或導致與新銀行的安排，而這種安排對我們與現有的開證行不利，其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。
此外，我們的商業和消費者解決方案部門在很大程度上取決於與分銷商、營銷者和品牌合作伙伴，主要是替代金融服務提供商，以及雜貨店、便利店和其他傳統零售商達成協議。其中一些公司可能會努力在內部開發自己的程序，或與我們的競爭對手建立獨家關係，以分銷或銷售他們的產品。我們的一家或多家頂級分銷商、營銷者或品牌合作伙伴的收入損失或大幅減少，可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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我們依靠各種金融機構為我們的結算活動提供結算服務。如果我們不能與這些金融機構維持結算服務，而又不能找到替代服務，我們的業務可能會受到不利的影響。
我們依靠各種金融機構為我們的結算活動提供結算服務。如果這些金融機構停止提供結算服務，我們必須找其他金融機構提供這些服務。如果我們找不到新的金融機構，我們可能無法再為某些客户提供加工服務，這可能會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生不利影響。
我們的系統或第三方供應商的系統可能會失敗，這可能會中斷我們的服務，導致我們失去業務，增加我們的成本，並使我們承擔責任。
我們依賴於我們的計算機系統、軟件、數據中心和電信網絡以及第三方的系統和服務的高效和不間斷的運作。系統中斷或數據丟失可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。在系統中斷或數據丟失的情況下，我們的聲譽不僅會受到損害，而且我們還可能對第三方負責。我們與金融機構簽訂的許多合約，如果不符合某些運作標準，便須繳付罰款。我們或第三方供應商的系統和操作可能會受到火災、自然災害、電力損失、電信故障、恐怖行為、戰爭、未經授權的進入、人為錯誤、計算機病毒或其他缺陷的破壞或中斷。我們的系統或第三方的缺陷、付款交易的處理錯誤或延誤、電信故障或其他困難(包括與系統搬遷有關的問題)可能導致收入損失、客户損失、商人和持卡人數據的損失、對我們的商業或聲譽的損害、欺詐損失或其他責任、負面宣傳、額外的經營和開發成本、罰款和其他由信用卡網絡實施的制裁以及/或轉移技術和其他資源。
我們可能會遇到軟件缺陷、未被發現的錯誤和開發延遲，這可能會損害客户關係，降低潛在的盈利能力，並使我們承擔責任。
我們的服務基於經常遇到開發延遲的軟件和計算系統，底層軟件可能包含未被檢測到的錯誤、病毒或缺陷。我們軟件服務的缺陷和電子交易處理過程中的錯誤或延誤可能導致額外的開發成本、將技術和其他資源從我們的其他開發工作中轉移出去、喪失對現有或潛在客户的信譽、損害我們的聲譽和承擔賠償責任。
此外，我們還依賴第三方提供的技術和軟件，這些技術和軟件還可能含有未被發現的錯誤、病毒或缺陷，可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
增加商家，推薦合作伙伴或ISO消耗可能導致我們的財務結果下降。
我們經歷了商户信貸和借記卡處理量的損耗，這是由於幾個因素造成的，包括關閉企業、將商人的賬户轉移給我們的競爭對手、不成功的合同續簽談判以及由於各種原因我們發起的關閉賬户，例如增加信用風險或商人違反合同。如果ISO合作伙伴切換到另一個事務處理器，終止我們的服務，將我們執行的支付處理功能內部化，與我們的競爭對手合併或被我們的競爭對手收購，或者關閉或破產，我們可能不再從ISO接收新的商家推薦，我們可能會失去原來被ISO註冊的現有商家。我們無法預測未來的自然減員水平，而且還可能增加。我們的推薦合作伙伴是新業務的重要來源。高於預期的自然減員可能會對我們的業績產生負面影響，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們的未來增長在一定程度上取決於我們已經在其中運作的市場的持續擴張、新市場的出現以及聯盟關係和戰略收購機會的持續存在。
我們未來的增長和盈利能力取決於我們在目前經營的市場範圍內的持續擴張、這些市場的進一步擴大、其他支付技術和軟件解決方案市場的出現以及我們是否有能力打入這些市場。作為我們實現這一擴張戰略的一部分，我們尋找收購機會、投資和與其他業務的聯盟關係，這將使我們能夠提高我們的市場滲透率、技術能力、產品供應和分銷能力。我們可能無法在未來成功地確定合適的收購、投資和聯盟候選人，如果我們這樣做了，他們可能不會為我們提供我們預期的價值和利益。
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我們開拓新市場的能力，亦取決於我們能否應用現有的技術或發展新的應用程序，以滿足每個新市場的特殊服務需要。我們可能沒有足夠的財政或技術資源來發展有效和安全的服務和分銷渠道，以滿足這些新市場的需求。如果我們不能擴展到支付技術和軟件解決方案的新的和現有的市場，我們可能無法繼續增長我們的收入和收益。
作為消費者支付機制的卡片和其他電子支付的使用可能有所減少，或與整個卡片行業有關的其他不利發展。
如果消費者不繼續使用信用卡、借記卡或GPR預付費借記卡或我們作為交易支付機制處理的其他電子支付方法，或者現金、支票、信用卡和借方或GPR預付費借記卡之間的付款組合發生變化，這對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動都可能產生重大不利影響。消費者信用風險可能使消費者更難或更昂貴地獲得信用卡等信貸設施。監管方面的改變可能會導致金融機構向客户收取信用卡或借記卡的額外費用。這些費用可能導致持卡人減少使用信用卡或借記卡。在每一種情況下，我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流量都可能受到不利影響。我們相信，未來信用卡、借記卡和GPR預付費借記卡和其他電子支付的使用將受到向消費者和企業提供的成本、易用性和服務質量的推動。為了不斷增加和維持我們的盈利能力，消費者和企業必須繼續使用我們處理的電子支付方法，包括信用卡、借記卡和GPR預付費借記卡。
金融機構或零售客户之間的合併，包括我們的客户與非我們客户的實體合併，或我們的客户將投資組合出售給不是我們客户的實體，都會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
我們的發行解決方案部門與髮卡商有許多長期客户合同.金融機構之間的整合，特別是信用卡業務領域的整合，以及零售業的整合，可能會對我們與這些客户的現有協議和未來收入產生負面影響。此外，金融機構之間的整合導致客户基礎日益集中，導致客户組合向大客户轉變。金融機構之間的持續整合可以提高我們目前和未來客户的議價能力，並進一步提高我們的客户集中度。金融機構和零售客户之間的整合，以及由此造成的任何重要客户的損失，都可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
如果我們不續訂或重新談判我們的協議，在優惠的條件下，我們的客户在發行解決方案部門，我們的業務將受到影響。
我們的發行解決方案部門的大量收入來自與大客户的長期合同。這些客户的財務狀況以及他們為我們的產品和服務付費的意願受到他們所在行業內的一般市場狀況、競爭壓力和營業利潤率的影響。當我們的長期合同到期時，續約或重新談判的時間使我們的客户有機會考慮其他供應商，轉移我們提供的所有或部分服務，或尋求降低我們的服務價格。失去與現有客户的合同，或以較低的費率重新談判合同或降低服務水平，可能對我們的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響。
此外，新的支付處理客户的信用卡組合轉換到我們的處理系統的時間以及將現有客户轉換為其他系統的時間影響到我們的收入和支出。由於各種因素，轉換和解構可能不會如期發生，這可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
當我們的商家拒絕或不能補償我們的費用時，我們就會蒙受損失，這些費用是為了客户的利益而解決的。商家不支付的任何費用增加都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
如果持卡人和商人之間的糾紛不能以商人的利益得到解決，交易通常會退還給商家，並且購買價格會貸記給持卡人或以其他方式退還給持卡人。如果我們無法從商户帳户或儲備賬户(如適用的話)收取這些款項，或由於關閉、破產或其他原因而拒絕或無法償還我們的費用，我們將承擔向持卡人支付的退款數額的損失。對於那些承諾未來交付貨物和服務的商家來説，收費的風險通常更大，而不是
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在付款時交付貨物或提供服務。我們將來可能會因回扣而蒙受重大損失。我們的商人不支付的任何費用的增加都會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大的不利影響。我們有管理與商人相關的信用風險的政策，並且經常通過要求抵押品和監控交易活動來減輕這種風險。儘管我們有管理信用風險的計劃和政策，但如果我們的一家或多家商户拖欠這些債務，可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
商人、預付費持卡人或其他人的欺詐和透支持卡人帳户的損失可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。
我們對商家或其他人發起的欺詐性電子支付交易或信貸負有潛在責任，我們的預付卡程序使我們面臨濫用信用卡、串通、欺詐和身份盜竊的威脅。犯罪分子正在使用越來越複雜的手段從事諸如偽造和欺詐等非法活動。如果不能有效管理風險和防止欺詐，可能會增加我們的支出損失或導致我們承擔其他責任。今後欺詐事件可能會增加。退款或其他負債的增加可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
我們受到經濟和地緣政治風險、客户的商業週期和信貸風險以及消費者、企業和政府支出的總體水平的影響，這可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
全球支付技術行業在很大程度上取決於消費者、企業和政府支出的總體水平。我們面臨着影響消費者信心、消費支出、消費者可支配收入和消費者購買習慣變化的一般經濟狀況。我們經營的市場的一般經濟狀況持續惡化或利率上升，可能會減少使用電子支付進行的交易的數目或平均購買額，從而對我們的財政表現造成不利影響。消費開支的減少可能導致我們的收入和利潤減少。如果我們的商家減少對使用電子支付的消費者的銷售，或者使用電子支付的消費者在每次交易中花費的更少，我們將有更少的交易需要處理或減少交易金額，而每一筆交易都會導致收入的下降。此外，信用卡發行人可能會減少信貸限額，並在其髮卡做法上更具選擇性。任何這些事態發展都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
經濟低迷可能迫使零售商關門或申請破產，從而降低我們的收入和收益，並加大潛在信貸損失和未來交易下降的風險敞口。我們也有一定數額的固定和其他成本，包括租金、還本付息和工資，這可能限制我們快速調整成本和應對業務和經濟變化的能力。經濟狀況的變化也可能對我們未來的收入和利潤產生不利影響，並對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流動造成重大不利影響。
拒收損失的原因是，在大多數市場，我們在每月結算期後的第一天向商家收取費用。這導致了我們客户大量應收款項的積累.如果商家在開單期間停業，我們可能無法收取這些費用，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生不利影響。
此外，我們的業務、增長、財務狀況或業務結果可能受到以下因素的重大不利影響：不穩定或一國或一區域的經濟狀況的變化；通貨膨脹；法律或條例的變化或對現行法律或條例的解釋，無論是政府更迭還是其他原因；由於實際或潛在的政治或軍事衝突，在一個國家或地區開展業務的難度增加；或美國或外國政府的行動可能限制我們在外國或與某些外國個人或實體開展業務的能力，例如俄羅斯聯邦的制裁或制裁。關税增加或其他限制可能導致全球貿易放緩，這可能會降低消費者或公司的信心，並減少美國境內外國家的消費者、政府和公司開支，這可能對我們的業務產生不利影響。
在英國舉行的贊成英國脱離歐盟(通常被稱為“英國退歐”)的公投已經並可能繼續造成經濟不確定性，包括全球股票市場的波動和貨幣交易所的波動，這可能對我們英國業務的盈利能力產生不利影響。此外，英國退歐可能導致監管複雜性增加，包括(但不限於)有關數據安全、隱私和税收的監管。2020年1月31日，聯合王國不再是歐盟成員國。由於英國退出歐盟，英國失去了進入歐盟單一市場的機會，以及當時與其他司法管轄區談判達成的歐盟貿易協議，因此英國退歐的長期影響將取決於英國與歐盟達成的協議或安排。
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進入歐盟市場要麼是在過渡期，要麼是永久性的。因此，不能保證結果對我們英國業務的影響及其財務狀況、經營結果和現金流量可能受到不利影響。
卡網收費的增加可能會導致客户的損失和/或我們收入的減少。
包括Visa和Mastercard在內的信用卡網絡不時增加他們對處理器的收費.我們可以嘗試將這些增長轉嫁給我們的商業客户，但這一策略可能會使我們的競爭對手失去客户，而這些競爭對手可能無法轉嫁，從而減少了我們的收入和收入。如果競爭的做法使我們日後不能把較高的費用轉嫁給我們的商户，我們可能要承擔全部或部分的費用，從而增加我們的經營成本，減少我們的收入。
任何影響我們經營的地理區域業務的法律、法規或其他行業標準的新實施或修改，都可能需要作出重大的發展努力，或對我們的財務業績和現金流產生不利影響。
我們的業務受到影響我們和我們所在國家的行業的法律、法規和考試的影響。近幾年來，對支付行業的監管和擬議監管大幅增加。如不遵守規例或指引，可能會導致牌照或註冊的暫停或撤銷、服務的限制、暫停或終止，以及判處包括罰款在內的民事及刑事懲罰，或導致客户或潛在客户不願意與我們做生意，其中任何一項都會對我們的財務狀況造成不良影響。例如，在我們經營的地區，我們要遵守適用的隱私和信息安全條例；歐洲的支付服務指令；加拿大信用卡和借記卡行業行為守則(由加拿大財政部發布)；美國2008年的住房援助税法；HIPAA和其他健康隱私條例以及無數美國聯邦和州消費者保護法和州欺詐條例。此外，英國支付系統監管機構正在對信用卡收購行業進行市場審查。由於我們向金融機構提供數據處理服務，我們還須接受金融情報和選舉委員會的審查。
轉乘費在全球範圍內受到嚴格的法律、法規和立法審查。例如，“多德-弗蘭克法案”限制了某些發行機構可以向商家收取的借記卡費用，允許商家為信用卡的接受設定最低數額，併為不同的支付方式提供折扣。這類限制可能會對借方交易的數量產生負面影響，從而對我們的業務產生不利影響。“多德-弗蘭克法案”還設立了負責執行聯邦消費者保護法的CFPB，以及金融穩定監督委員會(FSB)，後者有權決定是否任何非銀行金融公司(如我們)應該受到美聯儲(Fed)理事會的監督，理由是它對美國金融體系“具有系統重要性”。任何這類指定都會增加我們的業務的監管負擔，這將增加我們的風險，並可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。
所有直接或間接向消費者提供或提供金融服務或產品的人，均可根據“多德-弗蘭克法案”，受到禁止不公平、欺騙性或濫用行為或做法的限制。更廣泛地説，所有從事商業活動的人，包括但不限於我們和我們的商人和金融機構的客户，也須遵守“聯邦貿易委員會(”FTC“)法”第5條，禁止不公平或欺騙性的行為或做法(“UDAP”)。此外，還有其他法律、規則或條例，包括“電話銷售法”，可能直接影響我們或我們的商業客户的活動，在某些情況下，如果我們被認為幫助和教唆或以其他方式提供手段和工具，通過我們的付款處理服務便利商人的非法活動，我們可能會受到調查、收費、罰款和資金的扣押。各種聯邦和州監管執法機構，包括聯邦貿易委員會、CFPB和各州總檢察長，有權對從事UDAP或違反其他法律、規則或條例的非銀行採取行動，如果我們正在處理可能違反這些法律、規則或條例的商家的付款，我們可能會受到執法行動的影響，因此可能會蒙受損失和賠償責任。
在許多國家，我們在法律上或合同上必須遵守反洗錢法律和條例，例如美國的“銀行保密法”和其他國家的類似法律，這些法律要求客户識別信息必須獲得和核實。在一些國家，我們直接遵守這些規定；在另一些國家，我們通過合同同意協助我們的金融機構客户履行其遵守適用於他們的反洗錢要求的義務。此外，我們和我們的贊助金融機構受外國資產管制處執行的法律和條例的約束，這些法律和條例禁止美國人與某些被禁止的人或實體進行交易。類似的要求也適用於其他國家。我們不遵守任何這些合同要求或法律可能會對我們的業務、財務信貸、業務結果和現金流產生不利影響。
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我們還須遵守各種外國和國內法律及其實施條例，其中規定了收集、處理、儲存、使用和披露個人信息的要求，要求將隱私做法通知個人，並賦予個人某些防止使用和披露受保護信息的權利。世界各地的監管機構正在考慮或已經頒佈了一些關於數據隱私和使用的立法和監管提案，包括歐盟通用數據保護條例和加州消費者保護法，消費者和數據保護法的解釋和適用也越來越不確定。這些法律的解釋和適用可能與我們的數據隱私做法或運作模式不一致，可能導致罰款、損害賠償的潛在責任，或需要為修改我們的業務承擔大量費用。遵守這些法律和條例可能代價高昂，費時費力，給商業實踐和創新增加了一層複雜性，與其他監管計劃一樣，我們若不遵守這些法律和條例，可能會導致公共或私人執法行動，以及隨之而來的訴訟費用、損失、罰款和懲罰。
我們的部分業務可能受制於FDCPA，FCRA和類似的州法律。這些收債法旨在消除濫用性、欺騙性和不公平的收債做法，並可能需要在州一級取得許可證。如果我們不遵守這些法律中的任何一條，只要它們對我們適用，我們可能會受到罰款、罰款和訴訟。
關於我們的商業和消費者解決方案部門，由於每個分銷商作為商業和消費者解決方案的代理人或另一個第三方提供預付卡、再裝貨服務和/或匯款服務，我們不認為分銷商本身必須獲得許可才能從事這種活動。然而，聯邦或州監管機構有可能採取相反的立場，對分銷商、我們、我們的發行銀行或其他服務提供者提起執法或其他訴訟。如果我們未能提出令人信服的論點，即經銷商不應受此類許可要求的限制，因此被視為違反了一項或多項國家貨幣發送器法規，則可能導致罰款、暫停經銷商在有關管轄範圍內提供我們的部分或全部產品和相關服務的能力、民事責任和刑事責任，每一項都可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。此外，如果聯邦政府或一個或多個州政府對我們的業務和消費者解決方案部門、發行銀行或分銷商施加額外的立法或監管要求，或禁止或限制我們商業和消費者解決方案部門目前開展的活動，我們可能需要修改或終止我們在相關管轄範圍內提供的部分或全部業務和消費者解決方案產品和服務，或某些發證銀行可能終止與我們的關係。此外，由於我們的一些業務和消費者解決方案分銷商正在從事提供發薪日，所有權和/或分期付款貸款, 目前和未來的立法和監管限制如果對他們繼續經營的能力產生負面影響，可能會對我們從這些關係中獲得的收入和收益產生相應的負面影響，從而可能導致商業和消費者解決方案部門的收入大幅下降。
法律規則和條例的改變，或其解釋或執行，即使不是針對我們，也可能需要作出重大努力來改變我們的制度和服務，並可能需要改變我們向客户提供服務的方式，從而對我們的業務產生不利影響。即使是無意中不遵守法律法規，以及迅速發展的社會對公司公平的期望，也可能損害我們的業務或我們的聲譽。此外，在我們經營業務的每個管轄區，我們都要遵守税法。這些法律的變化或其解釋可能會降低我們所獲得的收入價值、税收損失和税收抵免額結轉到我們的資產負債表上，並對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
我們會受到利率或貨幣匯率變動所帶來的風險，這些變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響，我們可能無法有效對衝這些風險。
我們當前負債的一部分以可變利率支付利息，我們今後可能會產生額外的可變利率負債。利率的提高將減少我們的經營現金流，並可能妨礙我們為我們的業務、資本支出、收購、股票回購或股息提供資金的能力。
由於我們對外國業務的投資以及以美元以外的其他貨幣產生的收入，我們還面臨着與貨幣匯率變化有關的風險。與以往期間相比，國際業務產生的收入和利潤將因貨幣匯率的變化而增加或減少。貨幣匯率的波動已經並可能繼續影響我們的財務業績。
在我們運作的某些地區，我們可能會受到外匯管制條例的管制，這些規例可能限制或禁止我們的外幣兑換成美元，或限制我們自由進出特定司法管轄區的貨幣的能力。任何這些因素的發生都會降低我們從國際業務中獲得的收入價值，並對我們的業務產生重大的不利影響。
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我們可以透過套期保值安排，設法減低面對利率或貨幣匯率波動的風險。在我們對衝利率或貨幣匯率風險的範圍內，如果利率或匯率發生有利於我們的變化，我們就會放棄本來會得到的好處。制定一項有效的戰略來處理利率和貨幣匯率的變動是很複雜的，沒有任何戰略能夠使我們完全免受與這種波動有關的風險。此外，該安排的對手方可能違約，從而使我們面臨信用風險。如果我們終止這些安排，我們可能要償還某些費用，例如交易費或破碎費。
降級我們的債務評級可能會限制我們進入債務資本市場的能力，並增加我們的利息成本。
在合併方面，我們實現了投資級債務結構。評級機構對我們的債務評級的不利變化最終可能會對我們進入債務資本市場產生負面影響，並增加我們借貸資金的成本。如果我們的債務評級低於投資級別，我們進入資本市場的機會就會受到限制。信貸市場的未來緊縮，以及金融和銀行業動盪導致許多金融市場流動性下降，可能會影響我們進入債務資本市場的機會，或者我們發行債券所付出的代價。此外，如果我們的債務評級被下調，我們的信貸安排包括提高利率。
改變確定倫敦銀行同業拆借利率(“libor”)的方法和可能取代libor基準利率可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。
我們當前負債的一部分以libor為基礎以可變利率支付利息，我們可能會產生基於libor的額外可變負債。此外，我們還訂立了對衝工具，以管理我們對倫敦銀行同業拆借利率(Libor)基準利率波動的風險敞口。2017年7月，聯合王國金融行為管理局(FCA)-聯合王國金融服務公司和金融市場的監管機構-表示，他們將計劃逐步取消對LIBOR次級利率指數的監管監督。金融情報室表示，他們將支持倫敦銀行同業拆借利率指數到2021年，以便有秩序地向替代基準利率過渡。替代參考利率委員會已提議將擔保隔夜融資利率(“Sofr”)作為LIBOR的建議替代方案，紐約聯邦儲備銀行於2018年4月開始公佈軟銀利率。Sofr是用來衡量美國國庫券在一夜之間借入現金的成本的。
我們正在評估最終替換libor基準利率的潛在影響，包括軟銀作為主導利率替代的可能性。從libor向軟銀的市場轉型預計將是漸進和複雜的，包括髮展期限和信貸調整，以適應libor和Sofr之間的差異。引入替代利率也可能給市場參與者帶來額外的基礎風險，因為可選指數與libor一起使用。不能保證Sofr將得到廣泛使用，也不能保證替代品的開發可能會或不會出現額外的複雜情況。我們無法預測倫敦銀行同業拆借利率(Libor)是否會在2021年後停止使用，軟銀是否會成為一種被廣泛接受的基準來取代libor，或者這種可能的向軟銀過渡會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生什麼影響。
如果我們的收購業務或其他未來收購(如果有的話)的整合和轉換，可能會導致運營成本增加，如果無法實現作為一個整體經營這些業務的預期協同作用，如果管理層被整合過程分散，就會失去戰略機會，如果我們的服務水平在整合過程中或之後下降，則會導致客户流失。
企業的收購、整合和轉換以及聯盟的形成或運作，如合資企業和其他夥伴關係安排，都涉及一些風險。核心風險是在估值(根據內在有限的勤奮為業務談判公平價格)和整合和轉換(管理整合被收購公司的人員、服務、信息安全和技術及其他資產的複雜過程，以實現被收購公司的預期價值以及與收購有關的協同增效)等領域。此外，國際收購和聯盟往往涉及更多或更大的風險，例如：管理地理上分離的組織、系統和設施；整合具有不同商業背景和組織文化的人員；遵守外國監管要求；匯率波動；在一些外國執行知識產權；由於客户接受這些新市場和了解這些新市場而難以進入新的外國市場；以及一般的經濟和政治條件。
如果整合和轉換進程不能順利進行，除其他外，以下因素會減少我們的收入和收益，增加我們的業務成本，並導致我們無法實現預期的協同增效：
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• | 如果我們不能成功地整合所收購業務的福利計劃、職責和其他利益相關因素，我們可能會失去在該地區的競爭對手的僱員，這將嚴重影響我們經營業務和完成整合的能力； |
• | 如果整合過程導致我們的服務交付或這些服務的質量有任何延誤，我們可能會失去客户給我們的競爭對手； |
• | 收購可能會對被收購公司的業務和業務以及與金融機構發起人、客户、商人、僱員和其他合夥人的關係造成幹擾； |
• | 收購和相關整合可能會轉移管理層對其他戰略事項的注意力，包括可能的收購和結盟，以及規劃新產品開發或擴展到支付技術和軟件解決方案的新市場；以及 |
• | 將被收購公司的業務和業務整合到我們的業務中的成本可能比預期的要高。 |
待決和未來的訴訟、調查或類似事項的費用和影響，或不利的事實和相關的事態發展，可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大影響。
我們不時地參與各種訴訟事務、政府或法規調查或與我們目前或未來業務有關的類似事項。我們的保險或賠償可能不包括可能對我們提出的所有索賠，任何對我們提出的索賠，不論其優點或最終結果如何，都可能損害我們的聲譽。此外，我們亦不能保證在各項法例下，在待決或日後的訴訟或類似事宜中，我們都能成功地為自己辯護。如果任何待決訴訟或未來訴訟或調查的最終判決或和解大大超過我們的保險範圍，則可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
我們可能無法成功地管理我們的知識產權，並可能受到侵權指控。
在我們迅速發展的法律框架中，我們依靠合同權利和版權、商標、專利和商業祕密法的結合來建立和保護我們的專利技術。儘管我們努力保護我們的知識產權，但第三方可能侵犯或挪用我們的知識產權，或開發與我們競爭的軟件或技術。我們的競爭對手可以獨立開發類似的技術，複製我們的服務，或圍繞我們的知識產權進行設計。我們可能要進行訴訟，以執行和保護我們的知識產權、商業祕密和訣竅，或確定其範圍、有效性或可執行性，這是昂貴的，可能會導致資源的轉移，而且可能無法成功。喪失知識產權保護或無法獲得或執行知識產權保護可能會損害我們的業務和競爭能力。
如果我們的服務和技術侵犯了另一方的所有權，我們也可能受到昂貴的訴訟。第三方可能擁有或最終會被我們的服務或技術所侵犯的專利。這些第三方中的任何一方都可以就我們的服務或技術向我們提出侵權要求。我們還可能受到第三方侵犯版權、商標或許可使用權的要求。任何此類索賠和由此產生的訴訟都可能使我們承擔重大的損害賠償責任。在任何這類訴訟中作出不利的裁定，都可能限制我們使用受這些要求管轄的知識產權的能力，並要求我們圍繞第三方的專利(這可能是不可能的)進行設計，或者從另一方獲得許可替代技術，這可能是代價高昂的。此外，訴訟往往耗費時間和昂貴的辯護，可能導致我們的員工的時間和注意力的轉移。
新的或修訂的税務條例、税務意外事故的不利解決或已制定税率的改變可能會對我們的税收開支產生不利影響。
税法的改變或其解釋可能導致已頒佈税率的變化，並可能要求進行以前不需要的複雜計算，在解釋新的或修訂的税務條例時作出重大判斷，在計算中作出重大估計，以及編制和分析以前不相關或經常產生的資料。未來實施的税率變動可能會對我們的經營結果產生負面影響。
我們的納税申報表和職位受到聯邦、州、地方和國際税務當局的審查和審計。税務審計的不利結果可能導致較高的税收支出，從而對我們的經營結果和現金流量產生不利影響。我們已確認資產負債表上有關有關扣減、交易和涉及對該項目的適當税務處理的不確定性的其他事項的已知税負的估計負債。這些負債反映了我們認為合理的假設，即如果由税務當局提出，每個問題可能最終得到解決。雖然我們認為負債足以涵蓋合理預期的税務風險，但我們無法保證，在所有情況下，
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税務機關提出的問題最終將以不超過任何相關負債的財務數額得到解決。因此，不利的解決辦法可能對我們目前和(或)未來期間的財務狀況、業務結果和現金流動產生不利影響。
我們可能會受到額外的美國，州或外國的税收，這是不能傳遞給我們的客户，在這種情況下，我們的收入和現金流可能受到不利影響。
在不同的司法管轄區，我們須繳納某些並非以收入為基礎的税項(例如銷售、總收益、物業、增值税及其他營業税)。在我們的行業中，適用這些税收是一個正在出現的問題，税務當局尚未就其中的某些問題通過統一的條例。如果我們被要求交納這些税款，並且無法將税收成本轉嫁給我們的客户，我們的收入和現金流將受到負面影響。
我們的業務結構是根據現行税法和對這些法律的解釋進行的，這些法律已通過税收裁決或在不同司法管轄區獲得的意見得到確認，包括與歐洲增值税有關的法律。税法的改變或其解釋可能會降低我們收到的收入價值和現金流量，並對我們的業務產生實質性的不利影響。
與TSYS合併有關的風險
我們已經並期望繼續承擔與合併有關的整合活動的大量費用。
我們已經並預計將繼續承擔與合併相關的整合活動的大量成本和費用，包括與員工解僱福利、諮詢費和其他諮詢費以及資產核銷相關的費用。有許多程序、政策、程序、業務、技術和系統可能需要整合，包括我們的業務運作平臺和其他業務事項，以及整合我們的採購、會計和財務、銷售、薪金、定價和福利以及其他行政程序。雖然我們假定一定程度的成本會產生，但有許多我們無法控制的因素可能會影響整合成本的總額或時間。此外，許多將繼續發生的費用，就其性質而言，很難準確估計。這些費用，特別是在短期內，可能超過我們期望通過消除重複費用和實現規模經濟和節省費用而節省的費用。這些整合成本可能會導致對收入的重大收費，而這些費用的數額和時間目前尚不確定。
與TSYS合併可能比預期更困難、更昂貴或更費時，而且我們可能無法實現合併的預期效益。
合併的成功在一定程度上將取決於能否通過將我們的業務與所收購的TSYS業務合併來實現預期的成本節約。為了實現合併帶來的預期效益和成本節約，我們必須成功地整合和合並我們的業務，使這些成本節省得以實現。如果我們不能成功地實現這些目標，合併的預期效益可能無法充分實現或根本無法實現，或可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，合併的實際成本節省和預期收益可能低於預期。
整合過程有可能導致關鍵員工的流失、我們正在進行的業務的中斷或標準、控制、程序和政策的不一致，這些都會對我們與客户、商業對手和僱員保持關係或實現預期的合併效益和成本節約的能力產生不利影響。整合工作也可能轉移管理層的注意力和資源。這些融合問題可能會在一段時間內對我們產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們擴大的業務，我們未來的結果可能會受到影響。
合併完成後，我們的業務規模大幅度增加。我們今後的成功在一定程度上取決於我們是否有能力管理這一擴大的業務，這將給管理帶來重大挑戰，包括與管理和監測新業務有關的挑戰，以及相應增加的費用和複雜性。由於我們的業務規模大幅度增加，我們還可能面臨來自政府當局的更多審查。我們無法保證我們將取得成功，或我們將實現預期的經營效率、成本節約、收入增加或目前預期從合併中獲得的其他好處。
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與我們的組織和資本結構相關的風險
如果我們失去了關鍵的人才，或者隨着我們的成長而無法吸引更多的合格人才，我們的業務就會受到不利的影響。
我們所有的業務都在快速變化的技術、社會、經濟和監管發展的交匯點上運作，這些發展需要一套廣泛的專門知識和知識資本。為了成功地競爭和成長，我們必須招聘、發展和留住必要的人員，他們能夠提供所需的專門知識，滿足整個智力資本的需要。此外，我們必須發展我們的人員，以便在不可避免的人力資本不可預測性的情況下，完成能夠保持連續性的繼任計劃。然而，人才市場競爭激烈，我們可能無法成功招聘更多的人才，也可能無法有效地用合格或有效的接班人取代現有的人才。此外，合併的成功在一定程度上取決於我們能否留住關鍵員工。這些僱員可能決定不留在我們這裏。我們不能保證包括執行官員在內的關鍵人員將繼續被僱用，或我們今後將能夠吸引和留住合格的人員。未能留住或吸引關鍵人員可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
我們的鉅額債務可能會對我們產生不利影響，並限制我們的業務靈活性。
我們有大量的負債。我們的債務水平和我們所同意的契約可能對我們產生負面影響，其中包括：(1)要求我們將很大一部分現金流量用於償還和償還債務；(2)限制用於戰略行動和機會、營運資本和其他一般公司需要的資金；(3)限制我們承擔某些種類或數額的額外債務的能力，這可能限制我們對業務、行業和經濟條件的變化作出反應的靈活性。
我們可能無法籌集更多資金來滿足未來的資本需求。
我們可能需要籌集更多資金來滿足我們未來的資本需求，包括開發新產品和新技術，或為未來的收購或運營需求提供資金。如果我們通過出售股票證券來籌集更多資金，這些交易可能會稀釋我們已發行的普通股的價值。我們也可能決定發行證券，包括擁有比我們的普通股更高的權利、優先權和特權的債務證券。我們可能無法以對我們有利的條件籌集更多資金。如果沒有資金或不能以可接受的條件提供資金，我們可能無法滿足我們未來的需要。這可能妨礙我們增加市場份額，利用新的商業機會，或在我們的行業中保持競爭力。
我們的資產負債表包括大量的商譽和其他無形資產。其中一部分資產的減值可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
由於我們的收購，我們總資產的很大一部分是無形資產(包括商譽)。商譽和無形資產，扣除攤銷後，合計約佔83%我們的總資產2019年12月31日。我們期望進行更多的收購，這可能導致我們承認更多的無形資產，包括商譽。我們定期評估我們的商譽和其他無形資產的全部或部分是否會受到損害。根據現行會計規則，任何確定減值已發生將要求我們記錄減值費用，這將對我們的收益產生負面影響。我們的部分商譽或其他無形資產的減值可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們可能無法或決定不按股東預期的水平支付股息或回購股份，這可能會降低股東的回報。
我們日後以普通股派息及回購普通股的程度，是由董事局酌情決定的，除其他因素外，還須視乎我們的經營結果、財務狀況、資本要求及董事局認為有關的其他因素而定。我們不能保證在可預見的將來，我們能夠或將選擇支付任何股息或回購任何股份。
我們的風險管理政策和程序可能不能完全有效地減輕我們在所有市場環境中的風險敞口，或針對所有類型的風險。
我們在一個瞬息萬變的行業中運作。因此，我們的風險管理政策和程序可能不能完全有效地識別、監測和管理我們的風險。如果我們的政策和程序不完全有效，或者如果我們並不總是成功地識別和減輕我們所面臨或可能面臨的所有風險，我們就可能遭受無保險的責任和損害。
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我們的聲譽或受到可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響的訴訟或管制行動。
如果不按照薩班斯-奧克斯利法案第404條保持有效的內部控制，可能會對我們的業務和股價產生重大的不利影響。
“薩班斯-奧克斯利法案”第404條要求我們每年評估截至每年年底我們對財務報告的內部控制的有效性，並在年度報告中列入一份管理報告，評估我們對財務報告的內部控制的有效性。如果我們不能保持我們的內部控制的充分性，包括但不限於防止未經授權進入我們的系統，我們可能無法確保我們能夠在持續的基礎上，根據薩班斯-奧克斯利法案第404條，對財務報告進行有效的內部控制。此外，如果我們已經完成或可能完成的任何收購都可能使評估複雜化。
在某些市場，包括(但不限於)中國、馬耳他共和國和西班牙，我們的成員贊助商根據服務協議執行支付處理業務和相關的支助服務。我們期望會員贊助商將繼續提供這些服務，直到我們可以將這些職能納入我們的業務。因此，我們依賴我們的成員贊助商提供財務數據，例如向商人開票的金額，以幫助我們編制會計記錄。因此，我們對財務報告的內部控制可能受到這些市場的成員贊助商的內部控制和程序的重大影響，或可能受到相當大的影響。
雖然我們繼續投入資源和管理時間，以確保我們對財務報告有有效的內部控制，但未能建立和維持一個有效的內部控制環境，可能會對市場對我們的業務和股價的看法產生重大的不良影響。
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目錄
項目2-性質
我們的資產位於美國和美國以外的國家，以支持我們開展業務的地理市場。我們的房產包括辦公空間和數據中心，其中大部分是我們租來的。我們相信，我們所有的財產將適合和充分的業務，我們目前進行。見“注”6-租約“載於所附合並財務報表的附註，以供進一步討論我們的租約。
項目3-法律程序
我們是一些與我們的業務有關的索賠和訴訟的當事方。我們認為，最終可能因這些事項的結果而產生的負債，無論是單獨的還是合計的，都不會對我們的財務狀況、流動性、業務結果或現金流動產生重大不利影響。見“注”16-承付款和意外開支“載於所附合並財務報表的附註，以提供關於某些法律事項的資料。
第二部分
第五項-註冊人普通股市場、有關股東事項及發行人購買權益證券
我們的普通股在紐約證券交易所交易，代號為“GPN”。截至2020年2月19日，有14,180有記錄的股東。
權益補償計劃資訊
有關權益證券獲授權發行的補償計劃的資料，載於“認可項目”內。12-某些受益所有人和管理及相關股東事項的擔保所有權“本年度報告。
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目錄
股票績效圖
2016年，我們將財政年度從5月31日改為12月31日。我們把截至2016年12月31日的7個月稱為“2016年財政過渡期”。
下圖將我們的累積股東回報率與標準普爾信息技術指數和標準普爾500指數進行了比較。2019年12月31日2018年和2017年、2016年財政過渡期和截至5月31日、2016年和2015年的年度。該線圖假設2014年5月31日我們的普通股、標準普爾(S&P)500指數和標準普爾信息技術指數(Standard&Poor‘s Information Technology Index)投資100美元，並承擔所有股息的再投資。
5年累積總收益比較*
在全球支付公司中，標準普爾500指數
和標準普爾信息技術指數
*2014年5月31日投資股票或指數100美元，包括股息再投資。
版權所有，標準普爾全球分部。版權所有。
全球 付款 | 標準普爾 500指數 | 標準普爾 信息 技術指標 | ||||||||||
2014年5月31日 | $ | 100.00 | $ | 100.00 | $ | 100.00 | ||||||
2015年5月31日 | 152.39 | 111.81 | 118.81 | |||||||||
2016年5月31日 | 226.99 | 113.72 | 122.52 | |||||||||
2016年12月31日 | 202.85 | 122.94 | 136.07 | |||||||||
2017年12月31日 | 293.09 | 149.78 | 188.91 | |||||||||
2018年12月31日 | 301.65 | 143.21 | 188.37 | |||||||||
2019年12月31日 | 534.68 | 188.31 | 283.10 | |||||||||
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目錄
最近出售未註冊證券
在截至年底的一年內，並無未登記的股票出售。2019年12月31日.
發行人購買股票證券
關於我們在期末季度回購的普通股股份的信息2019年12月31日列示如下：
期間 | 總數 購買的股份(1) | 每股支付的近似平均價格 | 總數 作為.的一部分購買的股份 公開宣佈 計劃或計劃 | 極大值 編號(或 近似 美元價值) 5月份的股票 計劃或 節目(2) | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||
(一九二零九年十月一日至三十一日) | 6,827 | $ | 160.70 | — | $ | 568.0 | |||||||
(2019年11月1日至30日) | 6,357 | 172.00 | — | 568.0 | |||||||||
(一九二零九年十二月一日至三十一日) | 629,195 | 182.06 | — | 568.0 | |||||||||
共計 | 642,379 | $ | 181.74 | — | $ | 473.4 | |||||||
(1) | 我們的董事會已授權我們通過規則10b5-1公開市場回購計劃、加速股票回購計劃、自行決定的公開市場購買或私下談判交易的任何組合來回購我們的普通股。 |
在本季度終了期間2019年12月31日，根據我們的員工激勵計劃，我們扣留了122,617按每股平均價格計算的股票$180.77為履行職工對受限制股票獎勵歸屬的預扣繳和支付義務，在歸屬日按公允價值扣繳。
(2) | 在……上面2019年2月5日，董事會將回購我們普通股的授權增加到7.5億美元，包括董事會授權的先前股份回購計劃和根據該計劃進行的回購。截至2019年12月31日，根據我們的股票回購計劃，尚未購買的股票的大約美元價值是4.734億美元。我們董事會的授權不會過期，但隨時可能被撤銷。此外，我們不需要任何董事會授權或其他方式在任何特定的時間或完全完成任何回購。 |
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項目6-選定的財務數據
請結合(I)項閲讀下列選定的財務數據7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，“(Ii)”項目8-財務報表和補充數據“和(三)全球付款的歷史綜合財務報表和本年度報告表表10-K所載的有關説明。
截至12月31日的年份， | 七個月 終結 2016年12月31日 | 截至5月31日， | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | |||||||||||||||||||||||
損益表數據： | |||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 4,911,892 | $ | 3,366,366 | $ | 3,975,163 | $ | 2,202,896 | $ | 2,898,150 | $ | 2,773,718 | |||||||||||
營業收入 | 791,417 | 737,055 | 558,868 | 237,951 | 424,944 | 456,597 | |||||||||||||||||
淨收益 | 469,276 | 484,667 | 494,070 | 137,683 | 290,217 | 309,115 | |||||||||||||||||
可歸因於全球付款的淨收入 | 430,613 | 452,053 | 468,425 | 124,931 | 271,666 | 278,040 | |||||||||||||||||
每股數據： | |||||||||||||||||||||||
每股基本收益 | $ | 2.17 | $ | 2.85 | $ | 3.03 | $ | 0.81 | $ | 2.05 | $ | 2.07 | |||||||||||
稀釋每股收益 | 2.16 | 2.84 | 3.01 | 0.81 | 2.04 | 2.06 | |||||||||||||||||
按普通股申報的現金紅利 | 0.225 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.04 | 0.04 | |||||||||||||||||
資產負債表數據(期末)： | |||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 44,480,162 | $ | 13,230,774 | $ | 12,998,069 | $ | 10,664,350 | $ | 10,509,952 | $ | 5,779,301 | |||||||||||
結算信貸額度 | 463,237 | 700,486 | 635,166 | 392,072 | 378,436 | 592,629 | |||||||||||||||||
長期債務 | 9,125,501 | 5,130,243 | 4,659,716 | 4,438,612 | 4,515,286 | 1,740,067 | |||||||||||||||||
總股本 | 28,054,989 | 4,186,343 | 3,965,231 | 2,779,342 | 2,877,404 | 863,553 | |||||||||||||||||
在“註釋”中有更詳細的描述1-重要會計政策的列報依據和摘要“説明”3-收入-“在所附合並財務報表附註中，我們於2018年1月1日採用了新的收入會計準則，結果收入扣除了我們向第三方支付的某些費用，包括支付網絡，列報方式的這一變化影響到我們報告的2017年12月31日終了年度後所有期間的收入和運營費用，對營業收入沒有影響。
上表中選定的財務數據反映了購置和借款為其中某些收購提供資金的影響。值得注意的是，在2019年，我們完成了合併，並考慮了245億美元主要由我們的普通股提供資金。我們還重組了我們的長期債務安排，包括50億美元的信貸安排，包括一筆20億美元的高級無擔保定期貸款和30億美元的循環貸款，以及30億美元的無擔保高級債券。此外，我們還在合併中承擔了價值30億美元的TSYS無擔保高級票據。見“注”2-購置“和”説明7-長期債務和信貸額度“，分別載於所附合並財務報表的附註中，以供進一步討論我們的收購和借款安排。
上表中的營業收入、淨收入、可歸因於全球支付的淨收入以及每股基本和稀釋收益反映了收購和整合費用2.556億美元截止年度2019年12月31日主要與合併有關，5 610萬美元截止年度2018年12月31日, 9 460萬美元截止年度2017年12月31日, 9 160萬美元截至2016年12月31日止的七個月5 130萬美元截止年度2016年5月31日.
上表中的淨收益、可歸因於全球支付的淨收入以及每股基本和稀釋收益也反映了以下情況：
(A)所得税淨收益的影響2 330萬美元關於對2018年12月31日終了年度與美國2017年減税和就業法(“2017年美國税法”)有關的會計估計數所作的調整以及臨時淨所得税優惠1.587億美元與2017年美國税法有關的記錄
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目錄
截至2017年12月31日止的一年。見“注”9-所得税“載於所附合並財務報表的附註，供進一步討論；及
(二)在截至二零一六年十二月三十一日止的七個月內，因出售我們在歐洲簽證有限公司的會員權益而獲確認的4，120萬元的收益。
項目7-管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與“項目6-選定的財務數據”和“項目8-財務報表和補充數據”一併閲讀。這個討論和分析包含了前瞻性的聲明，關於我們的計劃和對未來可能發生的事情的期望。前瞻性陳述是基於一系列固有的重大風險和不確定性的假設和估計，我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述的預期結果大不相同，這是由於許多已知和未知的因素造成的，包括但不限於“1A項-風險因素”中討論的那些因素。見上文“項目1-業務”中的“前瞻性陳述的警示通知”。
執行概況
我們是一家領先的純遊戲支付技術公司，向全球客户提供創新的軟件和服務。我們的技術、服務和員工專業知識使我們能夠提供廣泛的解決方案，使我們的客户能夠在世界各地的各種渠道中更有效地經營業務。
在……上面2019年9月18日，我們完成了與道達爾系統服務有限公司的合併。(“TSYS”)(“合併”)245億美元主要由我們的普通股提供資金。在合併之前，TSYS是一家領先的全球支付供應商，為發行人、商家和消費者提供無縫、安全和創新的解決方案。見“注”2-“合併財務報表附註中的收購”，以供進一步討論合併問題。
在過去的一年裏，我們在世界各地經歷了強勁的商業和財務表現。2019年12月31日。與我們財務狀況有關的要點2019年12月31日該年度的業務結果如下：
• | 合併收入增加到49.119億美元相比較33.664億美元前一年期間，主要原因是來自TSYS的額外收入。 |
• | 合併營業收入增加到7.914億美元相比較7.371億美元前一年的情況。營業利潤率降至16.1%相比較21.9%就前期而言，主要是由於併購相關的併購和整合費用增加。 |
• | 可歸因於全球付款的淨收入減少到4.306億美元相比較4.521億美元前一年期間，反映出購置和整合費用、已獲無形資產攤銷額和前一年期間利息費用的增加。 |
• | 稀釋後每股收益降至$2.16相比較$2.84在前一年期間，反映了淨收益的減少和加權平均股票數量的增加，這是由於在合併中作為購買考慮發行普通股的結果。 |
• | 在合併方面，我們實現了投資級債務結構，目前包括50億美元的高級無擔保定期貸款和循環信貸安排、我們發行的30億美元無擔保高級票據和我們在合併中假定的30億美元TSYS無擔保高級債券。 |
新趨勢
關於可能影響我們持續經營業績的趨勢、不確定因素和其他因素的進一步討論，見本年度報告表10-K中題為“風險因素”的一節。
支付技術行業在全球範圍內繼續增長，因此，包括我們在內的某些大型支付技術公司通過進行收購、建立聯盟和合資企業，擴大了在全球的業務。我們希望
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目錄
繼續拓展新的國際市場，通過尋求更多的收購和合資企業，擴大我們的規模，提高我們在現有市場上的競爭力。
我們相信，電子支付交易的數目會繼續增加，其中越來越多的電子支付交易會透過新興科技來促進，因此，我們預期本港未來的資本投資中，會有越來越多的部分會用於支持新科技和新興科技的發展；不過，我們並不期望我們的總資本開支會從目前的開支水平大幅增加。
我們還認為，新市場將繼續在以前以紙面交易為主的領域發展，我們預計，教育、政府和醫療等行業以及經常性支付和企業對企業支付等行業將繼續看到交易轉向基於電子的解決方案。我們預計，新服務的持續發展和新的垂直市場的出現，將成為我們未來業務增長和收入增長的一個因素。
關於可能影響我們持續經營業績的趨勢、不確定因素和其他因素的進一步討論，見本年度報告表10-K中題為“風險因素”的一節。
業務結果
在合併完成之前，我們在三可報告的部分：北美、歐洲和亞太地區。在2019年第四季度，由於合併，我們調整了我們的行政管理和組織結構。根據按照“會計準則”編纂主題280提供的指導進行的評價，部分報告我們確定，截至2019年12月31日，我們的新的可報告部門是：商人解決方案、發佈者解決方案以及商業和消費者解決方案。在組織調整方面，遺留的全球支付業務包括在Merchant Solutions部門，但我們歐洲業務的一小部分除外，後者包括在Issuer解決方案部門。合併前的某些運營費用被視為“企業範圍內的”開支，並在公司中報告，現在反映在招商解決方案部門。關於我們應報告的部分的進一步信息，見所附合並財務報表附註中的“商業-業務部分”和“注15-分段信息”，在此以參考方式納入。
以下對我們的結果的討論重新調整了以往各部分的內容，以符合我們新的部分的陳述。關於2018年財政年度與2017年財政年度相比，我們對2018年財政年度業務結果的討論，請參閲2018年12月31日終了年度的“第二部分，第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，該表格已於2019年2月21日提交證券交易委員會。
收入
商人解決方案。我們的招商解決方案部門的大部分收入是由按交易價值的百分比或每筆交易指定的費用定價的服務產生的，這取決於卡的類型或垂直。我們還賺取軟件訂閲費和許可費，以及其他基於特定增值服務的費用，這些服務可能與交易的數量或價值無關。這些收入取決於多個因素，例如我們的服務需求和價格、我們所提供服務的技術競爭力、我們提供及時可靠服務的聲譽、本港工業內的競爭，以及一般的經濟狀況。
我們向客户提供支付技術和軟件解決方案，或者直接在我們與支付網絡有直接會員關係的市場，或者通過與我們所在市場中的一個成員金融機構的關係，向客户提供支付技術和軟件解決方案。收入按客户賬單、交換費淨額和支付網絡費用確認。我們通過各種銷售渠道推銷我們的服務，包括直接銷售隊伍、行業協會、代理和企業軟件供應商以及與增值轉售商(“var”)的推薦安排，我們通常稱之為“直接分銷”。我們還通過我們的批發渠道向ISO和金融機構銷售服務。在其中某些合同中，標準化組織以每月剩餘付款的形式從客户利潤中獲得一定份額，這在合併的收入報表中作為銷售、一般和行政費用的一個組成部分反映出來。
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發行人解決方案。發行人解決方案部門的收入來自與金融機構和其他金融服務提供商的長期處理合同。支付處理服務的收入主要是根據文件上的賬户數目、處理的交易和授權、生成和(或)郵寄的報表、管理服務、壓印和郵寄的卡片以及檔案中持卡人賬户的其他處理服務而產生的。其中大多數合同規定了年度最低限額、提前終止的懲罰和服務級別協議，如果沒有達到具體的服務水平，這些協議可能會影響到合同費用。發行人解決方案的收入還包括忠誠贖回服務和專業服務。
商業和消費者解決方案。商業和消費者解決方案部門的收入主要包括從持卡人處收取的費用，以及持卡人活動產生的與我們管理的項目有關的費用。客户通常對使用他們的卡進行的每一次購買交易收取費用，除非客户是在一個月或年度服務計劃上，在這種情況下，客户將被收取每月或年度訂閲費(視情況而定)。在一段規定的不活動期後，客户還將收取每月維修費。我們還收取與某些卡相關的額外服務相關的費用，包括使用透支功能、各種票據支付選項、換卡、外匯和通過我們的呼叫中心啟動的卡對卡轉賬。收入是經確認的，扣除支付網絡為其提供的服務收取的費用，這些服務是通過支付網絡提供的交易提供的。
營業費用
服務費用
服務成本主要包括支付給業務和技術相關人員的工資、工資和相關費用，包括監測我們的交易處理系統和結算功能的人員；交易處理系統的費用，包括第三方服務；網絡電信能力的成本；與支持這些職能的設施有關的折舊和佔用費用；無形資產的攤銷；為履行客户合同而攤銷的費用；運營損失準備金；以及在適用情況下的整合費用。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括支付給銷售人員的薪金、工資、佣金和相關費用、支持收入的其他客户支助職能、行政僱員和管理；基於股份的補償費用；為獲得客户合同而攤銷的費用；向ISO支付的剩餘費用；支付給VAR、獨立承包商和其他第三方的費用；其他銷售費用；與這些職能直接相關的租用空間佔用費用；廣告費用；以及在適用情況下，購置和整合費用。
營業收入和經營利潤率
為了討論分段業務，我們指的是“營業收入”，它是通過從分部收入中減去分部直接費用來計算的。管理費和分攤費用，包括基於股票的補償，不分配給分段業務；它們在標題“企業”中報告。同樣，我們指的是關於分部業務的“營業利潤率”，這是通過將分部營業收入除以部門收入來計算的。
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年終2019年12月31日與年終相比2018年12月31日
下表列出了所選年度的關鍵財務數據。2019年12月31日和2018，這些數據在總收入中所佔的百分比，以及以美元為單位的期間之間的變化以及在前期金額中所佔的百分比。截至年度的損益表數據2019年12月31日和2018從所附合並財務報表中得出8-財務報表和補充數據。
截至12月31日的年度， | 截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 佔收入的百分比(1) | 2018 | 佔收入的百分比(1) | 變化 | %變化 | ||||||||||||||
收入(2): | ||||||||||||||||||||
商人解決方案 | $ | 4,098,580 | 83.4 | % | $ | 3,345,181 | 99.4 | % | $ | 753,399 | 22.5 | % | ||||||||
發行人解決方案 | 604,654 | 12.3 | % | 21,185 | 0.6 | % | 583,469 | NM | ||||||||||||
商業和消費者解決方案 | 227,440 | 4.6 | % | — | — | % | 227,440 | NM | ||||||||||||
分部收入 | $ | 4,930,674 | 100.4 | % | $ | 3,366,366 | 100.0 | % | $ | 1,564,308 | 46.5 | % | ||||||||
減：部門間收入 | (18,782 | ) | (0.4 | )% | — | — | % | (18,782 | ) | NM | ||||||||||
再轉制 | $ | 4,911,892 | 100.0 | % | $ | 3,366,366 | 100.0 | % | $ | 1,545,526 | 45.9 | % | ||||||||
綜合業務費用(2): | ||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | 2,073,803 | 42.2 | % | $ | 1,095,014 | 32.5 | % | $ | 978,789 | 89.4 | % | ||||||||
銷售、一般和行政 | 2,046,672 | 41.7 | % | 1,534,297 | 45.6 | % | 512,375 | 33.4 | % | |||||||||||
成本 | $ | 4,120,475 | 83.9 | % | $ | 2,629,311 | 78.1 | % | $ | 1,491,164 | 56.7 | % | ||||||||
營業收入(損失)(2)(3): | ||||||||||||||||||||
商人解決方案 | $ | 1,148,975 | 23.4 | % | $ | 940,157 | 27.9 | % | $ | 208,818 | 22.2 | % | ||||||||
發行人解決方案 | 82,172 | 1.7 | % | 14,084 | 0.4 | % | 68,088 | NM | ||||||||||||
商業和消費者解決方案 | 19,473 | 0.4 | % | — | — | % | 19,473 | NM | ||||||||||||
企業 | (459,203 | ) | (9.3 | )% | (217,186 | ) | (6.5 | )% | (242,017 | ) | 111.4 | % | ||||||||
成本 | $ | 791,417 | 16.1 | % | $ | 737,055 | 21.9 | % | $ | 54,362 | 7.4 | % | ||||||||
營運保證金(2): | ||||||||||||||||||||
商人解決方案 | 28.0 | % | 28.1 | % | (0.1 | )% | ||||||||||||||
發行人解決方案 | 13.6 | % | NM | NM | ||||||||||||||||
商業和消費者解決方案 | 8.6 | % | NM | NM | ||||||||||||||||
NM=無意義。
(1)由於四捨五入，百分比金額不能與總數相加。
(2) 收入、營業費用、營業收入和營業利潤率反映了從各自收購日期起收購業務的影響。如需進一步討論，請參閲“注意事項”。2—所附合並財務報表附註中的“採購”。
(3)在截至2019年12月31日的年度內，我們招商解決方案部門的營業收入反映了5 610萬美元。公司經營損失包括收購和整合費用1.995億美元和5 610萬美元分別於2019年12月31日和2018年12月31日終了的年份。2019年的購置和整合費用主要與合併有關。
收入
終了年度綜合收入2019年12月31日增加45.9%到49.119億美元，與33.664億美元在上一年度期間，主要是由於從收購的TSYS業務中獲得的額外收入。截止年度
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2019年12月31日，貨幣匯率波動使我們的綜合收入減少了大約4 400萬美元，與前一年期間相比，按上一年的匯率折算當年的收入(不包括當年收購的收入)，以當地貨幣計算。匯率波動對我們收入的影響幾乎完全在我們的商業解決方案部門。
商家解決方案部分。我們的商業解決方案部門的收入增加了22.5%到40.986億美元，與33.452億美元在上一年度期間，主要是由於從收購的TSYS業務中獲得的額外收入。
發行人解決方案以及商業和消費者解決方案部門。我們的Issuer解決方案以及業務和消費者解決方案部門的收入主要來自TSYS收購業務的額外收入。
營業費用
服務費用。終了年度的服務費用2019年12月31日增加89.4%到20.738億美元，與10.95億美元就上一年度而言，主要原因是與TSYS所購業務有關的額外費用。終了年度的服務費用2019年12月31日反映已獲得無形資產的攤銷6.671億美元，與3.777億美元上一年度的合併費用4 180萬美元主要與合併有關。服務成本佔收入的百分比增加到42.2%截止年度2019年12月31日，與32.5%就上一年度而言，主要原因是已獲無形資產的攤銷額有所增加。2.895億美元.
銷售，一般和行政費用。截至年底的銷售、一般和行政費用2019年12月31日增加33.4%到20.467億美元，與15.343億美元前一年的情況。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是與所購的TSYS業務有關的額外費用。此外，終了年度的銷售、一般和行政費用2019年12月31日的購置和整合費用2.138億美元，主要與合併有關，與5 610萬美元前一年的情況。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比是41.7%截止年度2019年12月31日，與45.6%前一年的情況。
公司。公司開支增加2.42億美元到4.592億美元截止年度2019年12月31日，與2.172億美元就上一年而言，主要原因是與TSYS的收購業務有關的額外費用，以及主要由於合併而增加的購置和整合費用。在結束的幾年內2019年12月31日和2018，公司經營損失包括收購和整合費用1.995億美元和5 610萬美元分別。其中某些與合併有關的整合活動導致了一次性僱員解僱福利的確認.在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們承認指控5 710萬美元迄今採取的行動，其中包括1 730萬美元根據終止的僱員持有的股權獎勵的加速歸屬期計算的基於股票的補償費用。此外，我們還註銷了資本化軟件和其他資產。4 020萬美元對於傳統的全球支付技術，將不再用於合併的公司。我們預計，隨着合併相關的整合活動在2020年繼續進行，我們將承擔額外的費用.
營業收入和經營利潤率
終了年度綜合業務收入2019年12月31日增加到7.914億美元，與7.371億美元上一年度的原因是來自TSYS的額外收入7 870萬美元。截止年度2019年12月31日，貨幣匯率波動使我們的綜合營業收入減少了大約2 100萬美元，與上年同期相比，按上一年的匯率折算當年的營業收入(不包括當年收購的營業收入)，以當地貨幣計算。匯率波動對我們的營業收入的影響幾乎完全在我們的招商解決方案部門。
截至年底的業務差額2019年12月31日降為16.1%，與21.9%前一年的情況。終了年度綜合業務收入2019年12月31日的購置和整合費用增加1.995億美元，主要原因是合併，與上年同期相比，這是營運利潤率較上年同期下降的主要原因。
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其他收入/支出淨額
終了年度利息和其他收入2019年12月31日增加1 070萬美元到3 140萬美元，與前一年相比，由於我們在代管期間發行無擔保高級票據的淨收益所賺取的利息。2018年12月31日終了年度的利息和其他收入包括重組一個借方網絡協會確認的960萬美元的收益，我們是該協會的成員之一，通過我們的加拿大子公司。
截至年底的利息和其他費用2019年12月31日增加1.093億美元到3.049億美元，與上年同期相比，由於我們的長期債務，包括32.953億美元我們在合併中假設的。此外，我們還收取了3 040萬美元與合併有關的融資活動，這些活動包括在截至年底的利息支出中2019年12月31日。這些費用包括與橋樑融資有關的費用和註銷未攤銷的債務發行成本的費用，這些費用涉及在合併完成前被消滅的信貸安排下的借款。
所得税費用
截至年底的有效所得税税率2019年12月31日2018年12.0%和13.8%分別。截至年底的有效税率2019年12月31日反映了合併對我國國家税收支出、涉外無形收入扣除和税收抵免的影響。我們2018年12月31日終了年度的有效税率反映了我們與2017年美國減税和就業法案相關的估計過渡税負的減少。
權益法投資中的權益，扣除税後
由於合併，我們在中國銀聯數據有限公司有44.56%的投資。(“杯數據”)，我們用權益會計方法記賬。權益法投資的收益，扣除税收後，主要反映了我們在CUP數據中所佔的比例收益份額。
流動性與資本資源
在我們正常的業務過程中，很大一部分流動資金來自經營現金流和借款，包括我們信貸設施的能力。經營活動的現金流用於對我們的業務進行有計劃的資本投資，進行符合我們公司目標的收購，支付股息，支付未償債務的本金和利息，以及回購我們的普通股。累積現金餘額投資於高質量、可銷售的短期工具.
我們的資本計劃目標是支持我們的運營需求和長期增長的戰略計劃，同時保持較低的資本成本。我們使用銀行融資組合，例如我們的信貸貸款和高級票據發行借款，用於一般企業用途和為收購提供資金。此外，我們的某些市場也使用專門的信貸額度，在從信用卡網絡收到資金之前為商家結算提供資金。我們定期評估我們的流動性和相對於現金需求的資本狀況，我們可能選擇在未來通過發行債務或股票或通過其他方式籌集更多資金。
在…2019年12月31日，我們有現金和現金等價物總計16.783億美元。在這個數額中，我們認為9.817億美元可用於一般用途，其中2 700萬美元未分配的外國收入被認為是無限期地在美國境外再投資。可動用現金9.817億美元不包括下列事項：(一)與結算有關的現金餘額，(二)作為商業損失擔保品持有的資金(“商人準備金”)和(三)為客户持有的資金。結算相關的現金餘額是指我們持有的資金時，從卡網絡收到的金額先於對商家的資金義務。與結算有關的現金餘額不受限制；然而，這些資金一般是在第二天償付結算處理義務時支付的。商人儲備作為抵押品，以儘量減少或有負債與任何可能發生的損失，根據商人的協議。雖然這些現金的使用不受限制，但我們認為，指定這筆現金作為商業準備金的擔保，可以加強我們在會員保薦人中的信託地位，並符合賀卡網絡制定的指導方針。我們為客户持有的資金和相應的責任記錄在客户存款中，包括在匯款前代表我們的客户收取的金額。
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業務活動提供現金淨額13.913億美元和11.061億美元最後幾年2019年12月31日和2018分別反映按非現金項目調整的淨收入，包括折舊和攤銷以及經營資產和負債的變化。經營資產和負債的波動主要受月末時間和交易量的影響，特別是結算處理資產和債務的變化，以及我們收購的具有不同營運資本要求的業務的影響。結算處理資產和債務的變化2.137億美元和8 350萬美元在結束的幾年內2019年12月31日和2018分別。上一年度經營活動現金流量增加的主要原因是某些非現金項目之前的收益增加，包括已獲得無形資產的攤銷以及財產和設備的折舊和攤銷。
我們在投資活動中使用淨現金9.171億美元和14.763億美元在結束的幾年內2019年12月31日和2018分別。用於投資活動的現金主要是用於為購置提供資金的現金，減去所獲得的現金和資本支出。在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們用的現金10.936億美元用於收購，包括7.036億美元償還TSYS的無擔保循環信貸安排(包括應計利息和費用)和支付給TSYS股東的現金，以代替部分股份，所有這些都被合併和其他收購中獲得的現金部分抵消4.489億美元。在2018年12月31日終了的一年中，我們使用了12.749億美元的現金部分抵銷1 520萬美元.
我們的資本支出3.079億美元和2.133億美元在終了年度內購買財產和設備2019年12月31日和2018分別。這些投資包括軟件和硬件，以支持新技術的開發，繼續鞏固和加強我們的運營平臺和基礎設施，以支持我們不斷增長的業務。
融資活動包括根據我們的各種債務安排進行的借款和償還，以及在專門信貸額度下為日常結算活動提供資金的借款和償還。我們的借貸安排在“註釋”中有進一步的描述。7-長期債務及信貸線“附於附表的合併財務報表附註及以下”長期債務及信貸線“融資活動亦包括與普通股回購計劃及股票補償計劃有關的現金流量，以及向非控股權益及股東派發的現金。2 870萬美元在本年度終了的年度內2019年12月31日，而來自融資活動的現金流量則提供了以下方面的淨現金：2.869億美元2018年12月31日終了的一年。
在與合併有關的融資活動方面，我們從發行高級無擔保票據中獲得29.732億美元的收益，從我們的高級無擔保定期貸款和循環信貸貸款中獲得28.68億美元的收益。我們利用這些收益償還TSYS的無擔保循環信貸貸款，為我們現有的某些債務再融資，為代替部分股份的現金付款提供資金，並支付與合併有關的交易費用和費用。
償還長期債務64.847億美元和23.043億美元最後幾年2019年12月31日和2018分別。長期債務的償還包括我們根據我們的循環信貸安排不時用可用現金償還，以及定期償還我們的定期貸款本金。在本年度終了的年度內2019年12月31日償還長期債務還包括51.275億美元，用於償還我們的定期擔保貸款和循環信貸安排下的所有未償本金。
我們結算額度下的活動主要受月末的時間和交易量的影響。在本年度終了的年度內2019年12月31日.class=‘class 2’>結算額度的淨償還額.2.365億美元在截至12月31日的一年裏，2018，我們從結算信用額度中獲得了淨借款。7 080萬美元.
我們不時地回購我們的普通股，主要是通過公開市場回購計劃。在結束的幾年內2019年12月31日和2018，我們用的現金3.114億美元和2.082億美元分別回購我們的普通股。截至2019年12月31日，我們有4.734億美元根據董事會授權的股份回購計劃保留的股份回購權。
我們向我們的共同股東支付了數額如下的股利6 350萬美元和630萬美元在結束的幾年內2019年12月31日和2018年。在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們為支付給前TSYS股東的假定股利(在合併完成前由TSYS董事會宣佈)提供了資金，數額為：2 320萬美元。在
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終年2019年12月31日和2018，我們將非控制權益分配給了3 160萬美元和570萬美元分別。
我們認為，我們目前在高級無擔保循環信貸機制下的現金和借款能力，加上預期的未來業務現金流量，將足以滿足我們現有業務的需要和可預見的未來的需要。
長期債務和信貸額度
橋樑設施
在……上面2019年5月27日，與我們與TSYS簽訂的合併協議有關，我們獲得了以下承諾：27.5億美元, 364-日高級無擔保橋樑設施(“橋樑設施”)。在……上面2019年7月9日，當我們進入下文所述的高級無擔保定期貸款和循環信貸機制時，橋機制下的總承付款減少到大約21億美元。在發行我們的高級無擔保票據的同時，橋樑融資機制下的其餘總承付款減少到零並終止。在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們認識到1 170萬美元與橋樑設施有關的費用的利息費用。
高級無擔保信貸設施
在……上面2019年7月9日，我們與美國銀行簽訂了定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”)和循環信貸協議(“無擔保循環信貸協議”)，其中美國銀行作為行政代理人，金融機構作為貸款人和其他代理人。定期貸款信貸協議提供高級無擔保貸款20億美元定期貸款安排和無擔保循環信貸協議提供高級無擔保貸款30億美元循環信貸設施。
定期貸款安排下的借款是以美元進行的，循環信貸安排下的借款可以用美元、歐元、英鎊、加拿大元以及在某些條件下我們可以選擇的某些其他貨幣進行。以美元及其他倫敦銀行同業拆息利率(“libor”)掛牌的貨幣將按我們的選擇利率計算利息，利率等於(1)倫敦銀行間同業拆借市場上歐元存款的利率(按歐元負債的任何法定準備金要求調整)，(2)美國銀行指定的適用libor屏幕頁面上列出的浮動利率，或(3)聯邦基金有效利率加(A)最高利率。0.5%，(B)美國銀行公開宣佈的利率為“最優惠利率”或(C)libor+1.0%，在每種情況下，加上適用的保證金。2019年12月31日，在定期貸款安排和循環信貸安排下未償還的借款是20億美元和9.03億美元分別。
截至2019年12月31日，定期貸款安排及循環信貸安排的利率如下：3.2%和3.0%分別。此外，我們須就循環信貸機制的未使用部分，按每年適用的比率繳付每季度的承付費用。0.125%到0.300%取決於我們的信用評級。開始2022年12月31日，在每個季度結束後，定期貸款安排必須按季度分期償還，數額為：2.50%到期日的原始本金，其餘本金餘額在到期日到期時到期。2024年9月。循環信貸工具也在2024年9月.
我們可以開具備用信用證，最多可達2.5億美元在循環信貸安排下的總額。循環信貸機制下的未清信用證減少了我們可以借入的金額。循環信貸機制下的現有承付款總額2019年12月31日都是20.775億美元.
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高級無擔保票據
在……上面2019年8月14日，我們完成了公開發行和發行30億美元高級無擔保票據本金總額，包括：(1)10億美元合計本金2.650%應付高級票據2025；(2)12.5億美元合計本金3.200%應付高級票據2029；和(Iii)7.5億美元合計本金4.150%應付高級票據2049。高級債券的利息每半年支付一次。2月15日和八月十五日，開始2020年2月15日。每一套高級票據，我們可以選擇，全部或部分贖回，在任何時間和時間，按照相關契約中規定的贖回價格。我們發行高級票據的總折扣是610萬美元的相關債務發行成本2 960萬美元.
從…2019年8月14日在2019年9月18日合併結束之前，發行高級債券的收益以代管方式持有。結束時，這些資金與定期貸款機制和循環信貸機制下的借款以及手頭現金一起發放和使用，以償還TSYS的無擔保循環信貸機制，為我們的某些現有債務再融資，為代替部分股份的現金付款以及支付與合併有關的交易費用和費用提供資金。
此外，關於合併，我們假設30億美元TSYS高級無擔保票據的本金總額，包括：(1)7.5億美元合計本金3.800%應付高級票據2021；(2)5.5億美元合計本金3.750%應付高級票據2023；(3)5.5億美元合計本金4.000%應付高級票據2023；(4)7.5億美元合計本金4.800%應付高級票據2026；和(V)4.5億美元合計本金4.450%應付高級票據2028。為3.800%應付高級票據2021而4.800%應付高級票據2026, 利息每半年支付一次。 四月一日 和 十月一日。為 3.750%應付高級票據2023，4.000%應付高級票據2023而4.450%應付高級票據2028，利息每半年支付一次。六月一日和十二月一日.
優先信貸機制
在合併完成之前，我們作為行政代理與美國銀行簽訂了一項信貸安排協議，並作為貸款人和其他代理人與金融機構組成的銀團簽訂了協議。提供擔保融資的信貸機制，包括(1)a15億美元循環信貸設施；(2)a15億美元定期貸款；(3)a13.7億美元定期貸款；(4)a11.4億美元定期貸款；及(V)a500億美元定期貸款。在合併完成後，根據信貸安排應償還的所有未償借款和其他款項都得到了償還，這一信貸安排也被終止。
遵守公約
高級無擔保定期貸款和循環信貸貸款包括慣常的融資條件、肯定契約、消極契約、金融契約和違約事件。截至2019年12月31日，定期貸款安排下的財務契約要求槓桿率為3.50到1.00利息覆蓋率為3.00到1.00。到目前為止，我們遵守了所有適用的公約。2019年12月31日.
結算額度
在我們做生意的各種市場上，我們都有專門的信貸額度，這些信貸限制用於融資結算。信貸結算額度通常有可變利率，每年都要進行審查，以當地貨幣計價，但在某些情況下，可以便利多種貨幣的借款。對於我們的某些信貸額度，可用的信貸是通過我們在貸款人的特定賬户中存款的現金數量來增加的。因此，未清信貸額度可能超過規定的信貸限額。截至2019年12月31日和2018，總共7 450萬美元和7 060萬美元分別用存款中的現金來確定可用的貸方。
截至2019年12月31日，我們有4.632億美元在這些信貸額度下未結清，有更多的能力為結清貸款提供資金9.818億美元。在本年度終了的年度內2019年12月31日，這些信貸額度下的最大和平均未清餘額為8.826億美元和4.232億美元分別。這些借款的加權平均利率是3.16%在…2019年12月31日.
見“注”6-“租約”和“説明”7-長期債務和信貸額度“附於所附合並財務報表的附註中，以進一步瞭解我們的借款協議和租賃負債。
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表外安排
除“附註”所述的保證服務外，我們並沒有訂立任何表外安排，對我們的財務狀況、收入、經營結果、流動資金、資本開支或資本資源有重大影響，或相當可能會有重大影響。1-“所附合並財務報表附註中的重要會計政策的列報基礎和摘要”。
BIN/ICA協定
我們已與某些銀行簽訂擔保或保管和處理協議。這些協議允許我們使用銀行的身份號碼，即銀行身份證號碼(BIN)用於簽證交易，銀行間信用卡協會(Interbank Card Association，ICA)號碼用於萬事達(Mastercard)交易，通過Visa和Mastercard辦理信用卡交易。其中某些協議載有財務契約，而截至目前為止，我們已遵守所有這些公約。2019年12月31日.
承付款和合同義務
下表彙總了截至2000年12月31日我們的合同義務和承諾的估計數。2019年12月31日:
未來期間應支付的款項 | |||||||||||||||||||
共計 | 不足1年 | 1至3年 | 3-5歲 | 5年以上 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
長期債務 | $ | 8,986,456 | $ | 28,512 | $ | 804,944 | $ | 3,953,000 | $ | 4,200,000 | |||||||||
長期債務利息(1) | 2,544,547 | 337,627 | 626,346 | 484,473 | 1,096,101 | ||||||||||||||
業務租賃債務(2) | 576,669 | 106,787 | 186,696 | 106,067 | 177,119 | ||||||||||||||
結算信貸額度 | 463,237 | 463,237 | — | — | — | ||||||||||||||
購買義務(3) | 336,759 | 125,533 | 126,033 | 56,475 | 28,718 | ||||||||||||||
融資租賃負債 | 35,341 | 7,402 | 14,279 | 13,457 | 203 | ||||||||||||||
(1) 長期債務的利息是以實際利率和借款數額為基礎的。2019年12月31日包括利率掉期的估計效果。由於我們長期債務的合同利率和利率互換結算是可變的，實際現金支付可能與所提供的估計不同。
(2) 業務租賃債務不包括大約6 400萬美元尚未開始的經營租賃2019年12月31日.
(3) 包括與供應商的服務安排有關的不可取消合同義務今後付款的估計數，數額為固定或最低數額。
上表不包括我們可能擁有的其他債務，例如反映在綜合資產負債表中的僱員福利債務和其他非流動負債，因為相關付款的時間無法確定，或者因為沒有與基本債務相關的合同義務。
關鍵會計政策和估計
我們的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的，這往往要求管理層在選擇和適用某些會計原則和方法時作出判斷。我們認為以下會計政策對於理解我們的綜合財務報表至關重要，因為這些政策的適用需要管理層作出重大判斷，因此，今後的實際發展可能與我們作出這些關鍵判斷時預期的情況不同。我們與董事會的審計委員會討論了這些重要的會計政策。
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會計估計必然要求對未來事件和條件作出主觀決定。因此，以下對我們關鍵會計政策的描述是前瞻性報表，實際結果可能與這些前瞻性報表的預期結果大不相同。請與“注意事項”一起閲讀以下內容1-表10-K所附合並財務報表附註和本年度報告“1A項風險因素”附註的列報依據和重要會計政策摘要。
業務合併
我們不時進行戰略性收購，這可能會對我們的綜合經營業績或財務狀況產生重大影響。我們以收購日的估計公允價值記錄在企業合併中獲得的資產和承擔的負債。超過所購可識別淨資產估計公允價值的總代價的超額額記作商譽。
我們用來確定長期資產(如無形資產)公允價值的估計可能很複雜，需要做出重大判斷。我們利用現有的信息來確定公允價值，並在必要時聘請獨立的估價專家協助確定重要的獲得的長期資產的公允價值。與客户有關的無形資產和基於合同的無形資產的估計公允價值一般採用收入法確定，這種方法是基於預測現金流與現值的貼現，貼現率考慮了預測現金流的時間和風險。所使用的貼現率是市場參與者的資本和債務成本的平均估計值，其計算採用的是傳統的市場衡量標準。這些公允價值的衡量標準還需要對未來事件作出相當大的判斷，包括預測的收入增長率、預測的客户自然減員率、合同續簽估計數和技術變化。通常採用重置成本法對所獲得的技術進行估值，這要求我們按估值分析時可用的價格估算建造同等效用資產的成本，並根據實物退化以及功能和經濟陳舊情況對價值進行調整。商標和商號通常採用“從版權費減免”的方法進行估價。這種方法假定商標和商號具有價值，只要它們的所有者不必為從它們獲得的利益支付特許權使用費的義務。這種方法要求我們對相關品牌的未來收入進行估算。, 適當的特許權使用費和加權平均資本成本。這種公允價值的衡量要求對市場參與者願意支付的價值作出相當大的判斷，以獲得與商標名稱相關的利益。
雖然我們使用我們的最佳估計和假設來確定所獲得的資產和承擔的負債的公允價值，但我們的估計本身是不確定的，有待改進。因此，在從購置日期起計一年的計量期內，我們記錄了所獲得的資產和承擔的負債的調整情況。在計量期間結束後，隨後的任何調整都記錄在我們的綜合收入報表上。我們還需要估計無形資產的使用壽命，以確定與購置有關的無形資產攤銷費用的數額，以便在今後的時期內予以記錄。資產壽命的確定影響着我們的經營結果，因為不同類型的資產有不同的使用壽命，某些資產可以被認為是無限期的使用壽命。我們定期審查分配給我們無形資產的估計使用壽命，以確定這種估計的使用壽命是否仍然合適。
善意-我們每年10月1日起進行年度商譽減值測試。我們每年在報告單位一級測試商譽，如果發生事件或情況發生變化，説明報告單位的公允價值低於其賬面金額，則更多情況下也是如此。我們可以選擇對損傷進行定性評估，以確定是否需要對損害進行任何進一步的定量評估。是否進行質量評估的選擇每年進行，並可能因報告單位而異。
我們在質量評估中考慮的因素包括一般宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、報告單位的總體財務業績、影響報告單位淨資產構成或賬面數額的事件或變化、我們的股價持續下跌以及其他有關實體特有的事件。如果我們選擇繞過質量評估，或者根據質量因素確定報告單位的公允價值更有可能低於賬面金額，則需要進行數量檢驗。
在合併之前，我們的報告部門包括：北美支付、綜合解決方案和垂直市場、聯合王國、亞太、中歐和東歐、俄羅斯和西班牙。截至2019年10月1日，我們選擇對每個報告單位進行減值量化評估，並根據這些評估確定
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每個報告單位的公允價值等於或大於其各自的賬面金額。截至2019年10月1日，我們沒有將與合併有關的商譽分配給我們的任何報告單位；然而，沒有任何減值指標需要對臨時商譽進行進一步評估。
後2019年10月1日由於合併的結果，我們根據新的執行管理和組織結構調整了我們的報告部門，使其包括：北美支付解決方案、集成解決方案、垂直市場軟件解決方案、歐洲商業解決方案、西班牙商業解決方案、亞太商業解決方案、Issuer解決方案以及商業和消費者解決方案。在我們的報告單位重組後，我們對每個新的報告單位進行了減值量化評估，並根據這些評估確定每個報告單位的公允價值等於或大於其各自的賬面金額。我們認為，我們每個報告單位的公允價值大大超過其賬面價值，但發行解決方案和商業和消費者解決方案除外，它們各自的賬面價值接近公允價值，因為它們是最近在合併中被收購的。
無形資產和長期資產-無形資產按其估計使用壽命攤銷。與客户相關的無形資產的使用壽命主要是根據預測的現金流來確定的，其中包括與資產相關的收入、費用和客户消耗的估計數。以合同為基礎的無形資產的使用壽命等於協議條款.可攤銷商標和商品名稱的使用壽命是基於我們在適用市場中逐步淘汰商標和商號的計劃。我們對可攤銷的技術、商標和商號以及以合同為基礎的無形資產採用直線攤銷法。
我們大多數與客户有關的無形資產的攤銷都是用加速法確定的.確定任何時期攤銷費用的第一步是，我們計算該期間的預期現金流量，用於確定資產的獲取日期、公允價值除以資產估計壽命期間的預計現金流量總額。然後，我們將該百分比乘以資產的初始賬面金額，得出該期間的攤銷費用。如果我們所經歷的現金流模式與我們的初步估計有很大的不同，我們將前瞻性地調整攤銷時間表。這些現金流模式是通過某些假設和成本分配得出的，因為我們的業務中存在大量的資產相互依賴關係。我們認為，我們的加速方法反映了從獲得的客户關係中獲得利益的預期模式。我們並沒有對無形資產在截至年底的攤銷表作出任何重大調整。2019年12月31日.
我們定期評估是否發生了表明財產和設備的賬面金額以及有限壽命無形資產可能無法收回的事件和情況。當因素表明這些長期資產應被評估為可能的減值時，我們通過確定這些長期資產的賬面金額是否將通過預期從資產的使用和最終處置中獲得的未貼現現金流來評估潛在的減值。評估是在資產組一級進行的，這是可識別現金流的最低水平。如果確定資產組的賬面金額不可收回並超過其公允價值，則記錄減值損失，以公允價值與賬面金額之間的差額來衡量。公允價值是根據市場報價或適用的現金流量貼現分析確定的。我們定期評估是否發生了表明財產和設備的使用壽命和有限壽命無形資產可能需要修訂的事件和情況。
內部使用軟件的資本化
我們開發用於向客户提供服務的軟件。內部使用軟件的資本化，主要是與運營平臺相關的，發生在我們已經完成了初步項目階段，管理部門批准了項目，管理層承諾為項目提供資金時，項目很可能會完成，項目將被用於實現預期的功能。初步項目階段包括替代品的概念制定、替代品的評估、所需技術的確定和替代品的最終選擇。在初步項目階段發生的費用按已發生的費用列支。目前，軟件開發中不可預見的情況，如軟件使用方式的重大變化、過時或由於商家損耗而收入大幅度減少等，都可能要求我們對某項具體工作實施替代計劃，這可能會損害以前資本化的軟件開發成本。內部使用軟件的承載量，包括正在進行的工作，在2019年12月31日曾.4.527億美元。在終了年度資本化的費用2019年12月31日全數9 590萬美元。內部使用軟件按其估計的使用壽命攤銷，這是典型的。2到10幾年來，以一種最能反映資產經濟使用模式的方式。
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在2019年第四季度，我們初步確定了合併公司的目標技術架構。因此，我們註銷了3 110萬美元與將不再使用的遺留全球支付技術有關。
收入確認
我們於2018年1月1日採用了“2014-09年會計準則更新”、“與客户簽訂的合同收入”以及財務會計準則委員會發布的與這一新的收入標準(“ASC 606”)有關的其他澄清和技術指導，以及ASC分主題340-40：“其他資產和遞延成本-與客户的合同”。我們在根據ASC 606確定業績義務時應用了判斷，特別是在Issuer解決方案部門內的大客户合同方面。合同中的履約義務是根據將轉讓給客户的貨物或服務確定的，這些貨物或服務既可以區分開來，也可以單獨受益於服務本身，也可以與隨時可從第三方或我們獲得的其他資源一起受益，而且在合同範圍內是不同的，在合同中，服務的轉讓與合同中的其他承諾是分開的。在合同包含多個承諾服務的範圍內，我們必須作出判斷，以確定承諾的服務在合同範圍內是否能夠區別開來。如果不符合這些標準，則將承諾的服務合併在一起，並作為一項單一的履約義務加以核算。此外，一項單一的履約義務可能包括一系列基本相同、向客户轉移的模式相同的不同的貨物或服務。
所得税
我們根據管理層的判斷、估計，以及在我們運作的每一個司法管轄區內複雜的税法的解釋和適用，來確定我們的所得税規定。在評估可扣減和應税項目的時間和數額時，也需要作出判斷。這些差異導致我們綜合資產負債表中的遞延税資產和負債。
我們相信我們的報税表是完全可以支持的；不過，只有當該職位更有可能根據其技術優點而維持下去時，我們才會承認該職位的利益。税務機關提出的問題可按所承認的相關福利以外的數額加以解決。當事實和情況發生變化(包括有效解決某一問題或訴訟時效到期)時，這一效果在變更期間得到承認。未確認的税收優惠2019年12月31日如獲承認，將會影響我們日後的入息税規定。我們需要作出判斷，以決定我們的部分或全部遞延税項資產是否不會變現。在我們決定不能實現部分或全部遞延税資產的利益的情況下，這些遞延税資產就會在作出決定的期間，通過我們的所得税準備金進行調整。
新會計公告的效果-新發布的公告尚未通過
參見“注意事項”1-“所附合並財務報表附註中的重要會計政策列報和摘要”，供關於最近發佈的會計公告的資料，但尚未通過。
第7A項-關於市場風險的定量和定性披露
外幣匯率風險
我們的某些業務是以外幣進行的。因此，我們的部分收入和開支可能會受到外幣匯率波動的影響。我們歷史上沒有在外匯風險上對衝我們的轉換風險，但我們將來可能會這樣做。截止年度2019年12月31日，貨幣匯率波動使我們的綜合收入減少了大約4 400萬美元使我們的營業收入減少了大約2 100萬美元與上年同期相比，按當年的匯率折算當年的收入和營業收入，不包括當年收購的收入和營業收入，以當地貨幣計算。
一般來説，我們各子公司的功能貨幣是它們的本地貨幣。我們在不以功能貨幣計價的交易中受到貨幣波動的影響。這類交易的損益包括在確定中。
42
目錄
這一期間的淨收入。我們尋求通過及時結算交易和現金流量匹配(如果可能的話)來降低我們的外幣風險。截止年度2019年12月31日，我們的交易損益微乎其微。
此外，我們的資金結算過程中的貨幣波動影響了商家支付、收費和信用卡網絡結算交易，這些交易不是以基礎信用卡或借記卡交易的貨幣計價的。這些交易的損益包括在這一期間的收入中。
我們還受到匯率波動對我們在外國業務投資的影響。相對於我們對外國業務的淨投資，功能貨幣為外幣的子公司的資產和負債按期終匯率折算。由此產生的轉換調整被記錄為其他綜合收益的一個組成部分，幷包含在股東權益中。長期投資性質的公司間結餘的交易損益也記作其他綜合收入的一部分。
利率風險
我們面臨與長期借款和現金投資利率變化有關的市場風險。我們將多餘的現金投資於我們認為在短期內具有高度流動性和可銷售性的證券。這些投資賺取浮動利率，而不是為交易或其他投機目的而持有。
我們有一個老年人沒有安全保障20億美元定期貸款安排和高級無擔保貸款30億美元循環信貸安排，以及我們在某些市場上為結算提供資金的各種信貸額度，每個市場的利率都是以市場利率為基礎並相應波動的。截至2019年12月31日，在這些可變利率債務安排及結算信貸額度下的未償還款額如下：34億美元.
我們投資現金所得的利息和我們的債務利息是根據可變利率計算的；因此，我們的淨收入因利率的變化而部分減輕，因為利率的增加將增加利息收入和利息開支，而利率的降低將減少利息收入和利息開支。根據我們目前的政策，我們可以有選擇地使用衍生工具，例如利率掉期或遠期利率協議，來管理我們對利率變化的全部或部分風險。我們已經進行了利率互換，以減少我們在某些可變利率債務上的部分市場利率風險，如“註釋”中所討論的那樣。7-長期債務和信貸額度“在我們所附的合併財務報表的附註中。
根據浮動利率債務協議下未清餘額和投資現金餘額計算2019年12月31日，假設的增加50適用利率的基點2019年12月31日會使我們的年利息開支增加大約740萬美元使我們的年利息收入增加大約280萬美元.
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目錄
項目8-財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致全球支付公司股東和董事會。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對全球支付公司財務報告的內部控制進行了審計。及附屬公司(“公司”)2019年12月31日，根據Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年)確定的標準。我們認為，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制。2019年12月31日，根據COSO發佈的內部控制-綜合框架(2013年)確定的標準。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，審計了截至年底和終了年度的合併財務報表和財務報表時間表2019年12月31日，以及我們的報告2020年2月21日，對這些財務報表表示了無保留意見，並列入一段解釋性段落，説明由於採用會計準則編纂(“ASC”)主題606，公司在2018年財政年度改變了與客户簽訂合同的收入會計方法，與客户簽訂合同的收入並有一段關於公司在2019年會計年度因採用ASC主題842而改變租賃會計方法的解釋性段落，租賃。正如管理層關於財務報告內部控制的報告所述，該公司完成了與道達爾系統服務公司的合併。(“TSYS”)，管理部門於2019年9月18日被排除在對財務報告的內部控制評估之外-所收購的TSYS業務約構成32%合併資產(不包括商譽)25%合併後的收入10%截至年底和終了年度的合併業務收入2019年12月31日。因此，我們的審計不包括管理層評估不包括的對所購管理系統業務財務報告的內部控制。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理保證，證明交易記錄是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
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可能對財務報表產生重大影響。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&touche LLP
佐治亞州亞特蘭大
2020年2月21日
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致全球支付公司股東和董事會。
關於財務報表的意見
我們審計了伴隨的全球支付公司的綜合資產負債表。截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日止的各附屬公司(“公司”)、2019年12月31日終了的三年的相關收入、綜合收入、股本變化和現金流量綜合報表，以及指數第15項所列相關附註和附表(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的適用會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及公司在截至2019年12月31日的這三年中的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制標準(2013年)和我們2020年2月21日的報告，審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制。
會計原則的變化
如合併財務報表附註1所述，由於採用會計準則編纂主題606，公司改變了2018年會計年度與客户簽訂合同收入的會計核算方法，與客户簽訂合同的收入.
如合併財務報表附註1所述，由於採用會計準則編纂主題842，公司改變了2019年財政年度租約的會計核算方法，租賃.
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
以下所傳達的關鍵審計事項是在對財務報表進行當期審計時所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
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目錄
與道達爾系統服務公司合併。合併 -參見財務報表附註2
關鍵審計事項描述
該公司完成了與道達爾系統服務公司的合併。將於2019年9月18日審議245億美元。公司採用會計的收購方法，將交易作為企業合併進行核算。因此，所獲得的資產和承擔的負債按各自的公允價值確認。管理層使用收益法估算了發行者解決方案部門的客户關係無形資產的公允價值，這是最重要的無形資產，這種方法是根據預計現金流量貼現現值，採用考慮未來現金流動時機和風險的貼現率計算的。對客户關係無形資產的公允價值確定要求管理層對未來現金流量作出重大估計和假設，包括預測的收入增長率、客户自然減員率和貼現率的選擇。
設計和執行審計程序，以評估這些估計和假設的合理性，需要審計員作出高度的判斷，並作出更大的努力，包括需要讓我們的公允價值專家參與進來。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們關於發行解決方案客户關係無形資產的收入增長、未來客户流失和貼現率(關鍵假設)的審計程序包括：
• | 我們檢驗了對客户關係無形資產估值控制的有效性，包括管理層對未來現金流預測的控制，以及收入增長率、客户自然減值率和貼現率的選擇。 |
• | 我們通過將預測與歷史結果和某些同行公司的數據進行比較，評估了管理層與收入增長率相關的預測和假設的合理性。 |
• | 我們測試了確定客户消耗率的來源信息，並檢驗了計算的數學準確性。 |
• | 我們的公允價值專家協助我們考慮(1)估值方法的合理性和(2)貼現率： |
• | 測試貼現率確定所依據的源信息，並檢驗計算的數學準確性。 |
• | 制定一系列獨立的估算，並將其與管理層選擇的貼現率進行比較。 |
• | 我們評估了預計的收入增長率是否與審計的其他領域獲得的證據一致。 |
收入確認-發行解決方案 - 見財務報表附註1和3
關鍵審計事項描述
本公司與其發行解決方案客户簽訂長期收入合同.發行人解決方案客户合同可能包括多種承諾，包括加工服務、忠誠度贖回服務以及對金融機構和其他金融服務提供商的專業服務。本公司已確定，加工服務和忠誠度贖回服務代表着可隨時履行的服務義務，包括一系列不同的服務日，這些服務基本上是相同的，並具有向客户轉移的相同模式。這些業績義務包括可變的考慮因素。公司確定：(A)可變報酬具體涉及其履行履約義務的努力；(B)在考慮合同中的所有履約義務和付款條件時，將可變報酬完全分配給履約義務符合分配目標。因此，公司在其有權向客户開具發票的期間內，承認可變的考慮因素。代表業績義務的專業服務隨着時間的推移得到滿足。
我們認為，確定Issuer解決方案收入合同的履約義務是一項關鍵的審計事項，因為需要作出判斷，以確定所承諾的服務是否能夠區別開來，在合同範圍內是否是不同的。需要作出高度的審計師判斷，以評估公司對合同中的履約義務的確認情況。
47
目錄
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及公司的發行解決方案收入交易，特別是它在與客户簽訂的合同中確定的履約義務：
• | 我們評估了對Issuer解決方案合同收入的控制的有效性，包括對識別性能義務的控制。 |
• | 我們選擇了Issuer解決方案合同的示例，並執行了以下操作： |
• | 評估每項選定合同中是否適當確定了履約義務。 |
• | 評估收入確認模式是否正確地確定了每項已確定的履約義務。 |
收入-商業解決方案 - 見財務報表附註1
關鍵審計事項描述
該公司從支付服務中獲得的商業解決方案收入包括由大量低美元交易組成的基於交易的費用，這些交易來自多個系統和應用程序。交易的處理和收入的記錄是高度自動化的，並以與商人、金融機構、支付網絡和其他各方的合同條款為基礎。
因此，我們認為MerchandSolutions的收入是一個關鍵的審計問題。這就需要加大工作力度，包括我們需要讓具有信息技術(IT)專門知識的專業人員參與進來，以識別、測試和評估公司的系統、軟件應用程序和自動控制。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及本公司處理招商解決方案支付服務收入的系統，其中包括：
• | 在資訊科技專家的協助下，我們： |
• | 確定用於處理收入事務的重要系統，並測試每個系統的一般IT控制，包括測試用户訪問控制、更改管理控制和IT操作控制。 |
• | 在相關收入流中測試系統接口控制和自動控制，以及為確保收入的準確性和完整性而設計的控制。 |
• | 我們測試了相關收入業務流程中的內部控制，包括對從IT系統提取的各種報告與公司總分類賬進行核對的內部控制。 |
• | 我們評估了記錄收入的趨勢，包括交換費和支付網絡費。 |
• | 對於一個收入交易樣本，我們測試了選定的交易，方法是同意確認給來源文件的收入數額，並測試記錄的收入的數學準確性。 |
/S/Deloitte&touche LLP
佐治亞州亞特蘭大
2020年2月21日
自2002年以來，我們一直擔任公司的審計師。
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目錄
全球支付公司
綜合收入報表
(單位：千，除每股數據外)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | $ | $ | $ | ||||||||
業務費用： | |||||||||||
服務成本 | |||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||
營業收入 | |||||||||||
利息和其他收入 | |||||||||||
利息和其他費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前收入和權益法投資收益 | |||||||||||
所得税(費用)福利 | ( | ) | ( | ) | |||||||
權益法投資收益中的權益前收益 | |||||||||||
權益法投資收益中的權益，扣除税後 | |||||||||||
淨收益 | |||||||||||
減：可歸因於非控制利益的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
可歸因於全球付款的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
可歸因於全球支付的每股收益： | |||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
見綜合財務報表説明。
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目錄
全球支付公司
綜合收入報表
(單位：千)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合收入(損失)： | |||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | |||||||||
與外幣折算調整有關的所得税福利(費用) | ( | ) | |||||||||
套期保值活動未實現淨收益(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
將套期保值活動未實現淨虧損(收益)重新歸類為利息支出 | ( | ) | |||||||||
與套期保值活動有關的所得税收益(費用) | ( | ) | |||||||||
其他，税後淨額 | ( | ) | |||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
綜合收入 | |||||||||||
可歸因於非控制利益的綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
全球付款的綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
見綜合財務報表説明。
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目錄
全球支付公司
合併資產負債表
(單位：千，除共享數據外)
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款淨額 | |||||||
結算處理資產 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
善意 | |||||||
其他無形資產淨額 | |||||||
財產和設備，淨額 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他非流動資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
結算信貸額度 | $ | $ | |||||
長期債務的當期部分 | |||||||
應付帳款和應計負債 | |||||||
結算處理義務 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他非流動負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支 | |||||||
公平： | |||||||
優先股，無票面價值；5，000，000股授權，未發行 | |||||||
普通股，無票面價值；2019年12月31日授權發行4億股；2018年12月31日授權發行2000萬股；2019年12月31日發行和流通股300 225 590股；2018年12月31日發行和流通股157 961 982股 | |||||||
已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
全球支付股東權益共計 | |||||||
非控制利益 | |||||||
總股本 | |||||||
負債和權益共計 | $ | $ | |||||
見綜合財務報表説明。
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目錄
全球支付公司
現金流量表
(單位：千)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動現金流量： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
財產和設備的折舊和攤銷 | |||||||||||
已獲無形資產的攤銷 | |||||||||||
資本化合同成本攤銷 | |||||||||||
股份補償費用 | |||||||||||
營業損失和壞賬準備金 | |||||||||||
非現金租賃費用 | |||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
經營資產和負債的變化，減去業務組合的影響： | |||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
結算處理資產和債務淨額 | ( | ) | |||||||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
應付帳款和其他負債 | ( | ) | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||
購置，除所購現金外 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
買賣及租回交易的收益 | |||||||||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
從結算信貸額度借款淨額(償還) | ( | ) | |||||||||
長期債務收益 | |||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
償還債務發行費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
根據股份補償計劃發行的股票收益 | |||||||||||
普通股回購-以股份為基礎的補償計劃 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
分配給非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付給前TSYS股東的收購前股息 | ( | ) | |||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
資金活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | |||||||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | |||||||||
現金和現金等價物增加(減少) | ( | ) | |||||||||
本期間開始時的現金和現金等價物 | |||||||||||
本期間終了時的現金和現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
見綜合財務報表説明。
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目錄
全球支付公司
合併資產變動表
(單位：千，除每股數據外)
股份數目 | 已付資本 | 留存收益 | 累計其他綜合損失 | 全球支付股東權益共計 | 非控制利益 | 股本總額 | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
根據股票補償計劃發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股回購-以股份為基礎的補償計劃 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股份補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||
發行與企業合併有關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||
分配給非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股0.225美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
股份數目 | 已付資本 | 留存收益 | 累計其他綜合損失 | 全球支付股東權益共計 | 非控制利益 | 股本總額 | ||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
採用新會計準則的累積影響 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
根據股票補償計劃發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股回購-以股份為基礎的補償計劃 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股份補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||
分配給非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股0.04美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
見綜合財務報表説明。
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目錄
全球支付公司
合併資產變動表
(單位：千，除每股數據外)
股份數目 | 已付資本 | 留存收益 | 累計其他綜合損失 | 全球支付股東權益共計 | 非控制利益 | 股本總額 | ||||||||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | ||||||||||||||||||||||||||
根據股票補償計劃發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股回購-以股份為基礎的補償計劃 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股份補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||
發行與企業合併有關的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||
解散附屬公司 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
分配給非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股0.04美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
見綜合財務報表説明。
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目錄
合併財務報表附註
注1—重要會計政策的列報和摘要依據
業務、合併和列報-我們是一家領先的純遊戲支付技術公司，向全球客户提供創新軟件和服務。我們的技術、服務和員工專業知識使我們能夠提供廣泛的解決方案，使我們的客户能夠在世界各地的各種渠道中更有效地經營業務。我們在三 可報告的部分：商家解決方案、發行解決方案以及商業和消費者解決方案，在“説明”中有介紹。15全球支付公司及其合併子公司統稱為“全球支付”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”，除非上下文另有要求。
在……上面2019年9月18日，我們完成了與道達爾系統服務有限公司的合併。(“TSYS”)(“合併”)$24.5 十億主要由我們的普通股提供資金。在合併之前，TSYS是一家領先的全球支付供應商，為發行人、商家和消費者提供無縫、安全和創新的解決方案。見“注”2-“收購”，以進一步討論合併和其他收購。
這些合併財務報表包括我們和我們大多數擁有的子公司的賬目，所有公司間的餘額和交易都在合併中被消除。對我們不控制的實體的投資使用權益或成本法進行核算，這取決於我們對經營和財務政策施加重大影響的能力。這些合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的。
估計數的使用— 按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設，影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告所述期間的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計數大相徑庭。
最近通過的會計公告— 財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年“會計準則更新”(ASU)“租約”，其中要求確認租賃所產生的權利和義務以及對租約的新披露所產生的權利和義務的資產和負債。我們採用ASU 2016-02，以及FASB發佈的其他相關澄清和解釋指南，於2019年1月1日使用修正的回顧性過渡方法。根據這一過渡方法，我們沒有重新編制上期財務報表。我們選擇了由三個實際權宜之計組成的過渡方案，其中除其他外，允許進行歷史租賃分類。我們作出會計政策選擇，不承認期限少於12個月的租約的資產或負債，並將租賃安排中的所有組成部分列為當時所有資產類別的單一合併租賃部分。與合併有關，我們獲得了代表計算機設備附加資產類別的使用權資產，我們分別對租賃和非租賃組件進行了核算。
ASU 2016-02的採用導致了對租賃負債的計量和確認。$274.0 百萬和使用權$236.0 百萬截至2019年1月1日。租賃負債是以剩餘租賃付款的現值來衡量的，相應的使用權資產的數額等於根據某些資產和負債(如預付租金和遞延租賃債務)調整後的租賃負債，這些資產和負債是我們在首次適用ASU 2016-02之前在資產負債表上確認的。為計算剩餘租賃付款的現值，我們選擇在過渡時期根據剩餘租賃期使用增量借款率。
我們於2018年1月1日採用了ASU 2014-09年“與客户簽訂合同的收入(主題606)”以及FASB發佈的與這一新的收入標準(“ASC 606”)和ASC分主題340-40(“其他資產和遞延成本-客户合同”)有關的其他澄清和技術指導意見(“ASC 340-40”)。我們選擇了改進的回顧性過渡方法，從而使留存收益淨增加$51.0 百萬適用標準的累積效果。累積效應調整的主要組成部分是某些成本的會計變化，以獲取客户合同和相關的所得税影響，從而導致其他非流動資產和遞延所得税負債的增加。$64.6 百萬和$15.6 百萬分別。在此之前，我們將這些資產攤銷到相關合同期間的費用中。根據ASC 340-40，我們現在在預期的福利期內攤銷這些資產，這通常比最初的合同期限更長。根據新的標準，我們還將以前沒有資本化的某些成本資本化，
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包括某些佣金和相關的工資税，以及在履行義務之前履行合同所產生的某些費用，主要是在我們技術支持的企業中從事客户實施活動的僱員的補償金和相關工資税。
在採用ASC 606之前，我們將支付給某些第三方的款項，包括支付網絡，作為運營費用的一部分。開始和之後的時期2018年1月1日，我們提供這些第三方支付的收入淨額。這種列報方式的改變使我們的收入和業務費用減少了同樣的數額。因此，收入、服務和銷售費用、一般費用和行政費用都低於如果沒有新的收入會計準則的影響就會提出的數額。$1,110.8 百萬, $1,042.9 百萬和$67.9 百萬分別為2018年12月31日終了的年度。ASC 606的採用對我們2018年12月31日終了年度綜合損益表中的任何其他細列項目或截至2018年12月31日我們綜合資產負債表中的任何其他細列項目沒有重大影響，也對我們2018年12月31日終了年度現金流量表中所列業務活動、投資活動或籌資活動的現金流量沒有任何影響。
收入確認—根據ASC 606，在合同開始時，我們評估我們在與客户簽訂的合同中承諾的貨物和服務，併為每個承諾確定一個履行義務，將一種不同的商品或服務轉讓給客户。根據ASC 606，當客户獲得承諾服務的控制權時，我們確認收入。所確認的收入數額反映了我們期望得到的考慮，以換取這些服務。
商人解決方案。我們的客户在招商解決方案部門與我們簽訂了支付服務合同，我們提供這些服務以換取已完成的交易的考慮。我們的支付解決方案在世界各地相似，因為我們使我們的客户能夠接受卡，電子，支票和基於數字的支付。我們的全面服務包括，但不限於授權服務、結算和融資服務、客户支持和服務枱功能、收費解決方案、支付安全服務、綜合賬單和報表以及在線報告。此外，我們還可以向客户出售或租賃銷售點終端或其他設備.
對於我們的支付服務義務，我們對客户的承諾的性質是，我們隨時準備在合同期間每天處理客户要求的交易。由於我們處理的交易的時間和數量不能確定，我們認為支付服務包括一項義務，即隨時準備處理儘可能多的交易，滿足客户的要求。在一個固定的義務下，對我們履行義務的性質的評估集中在每一個時間增量，而不是潛在的活動。因此，我們認為支付服務包括一系列不同的服務天，基本上是相同的，並有相同的模式轉移給客户。因此，做好準備的承諾被視為一項單系列的履約義務.
為了提供我們的支付服務，我們通過適用的支付網絡路由和清關每筆交易。我們獲得交易授權，並通過支付網絡向髮卡金融機構申請資金結算。當第三方參與將貨物或服務轉讓給我們的客户時，我們會考慮每一項具體承諾的貨物或服務的性質，並作出判斷，以確定在貨物或服務轉讓給客户之前，我們是否對其進行控制，或者我們是否作為第三方的代理人行事。為了確定在貨物或服務轉移給客户之前我們是否控制它，我們評估指標，包括哪一方主要負責履行，在確定商品或服務的定價以及其他考慮方面有酌處權。根據我們對這些指標的評估，我們得出的結論是，我們對客户提供支付服務的承諾不同於髮卡金融機構和支付網絡在支付交易方面提供的服務。在將髮卡金融機構和支付網絡提供的服務轉移給我們的客户之前，我們沒有能力直接使用這些服務，並獲得這些服務的全部好處。在此基礎上，我們在將這些服務轉移給我們的客户之前，不會對這些服務進行控制。因此，在採用ASC 606後，我們提供我們的收入，扣除髮卡金融機構保留的轉乘費和支付網絡收取的費用。
我們的大部分支付服務都是按交易價值的百分比或每筆交易指定的費用來定價的，這取決於卡的類型。我們還根據可能與交易數量或交易價值無關的特定服務，向每個發生費用收取其他費用。考慮到承諾的性質和基於合同期間服務的未知數量或結果的基本費用，總考慮被確定為可變的考慮。我們的支付服務的可變考慮是基於使用的，因此，它具體涉及到我們履行支付服務義務的努力。每天向客户提供的服務都滿足這些可變性。我們直接將可變費用歸因於與之相關的不同的服務日，我們考慮每天所提供的服務，以便將其歸因於
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截至該日的費用總額的適當數額。因此，我們根據當天提供的服務來衡量支付服務的收入。
我們的某些基於技術的客户安排包含多個承諾，如支付服務、永久軟件許可證、服務軟件(SaaS)、維護、安裝服務、培訓和設備，每一項承諾都被評估以確定其是否代表單獨的性能義務。SaaS安排通常是在訂閲的基礎上提供的，為客户提供訪問SaaS平臺以及一般支持和維護服務的機會。由於我們SaaS安排中承諾的這些服務是在合同期間同時交付的，因此我們將這些承諾視為一項單一的性能義務，其中包括一系列不同的服務，這些服務具有相同的傳輸模式。此外，某些安裝服務被認為與SaaS沒有區別，並且在預期的受益期內得到確認。
一旦確定了履約義務和交易價格，包括對任何可變因素的估計，我們就使用相對獨立的銷售價格方法將交易價格分配給合同中的每個履約義務。我們根據商品或服務單獨銷售的價格來確定獨立的銷售價格。如果在過去的交易中無法觀察到獨立銷售價格，我們將考慮所有合理的可用信息，包括市場狀況、趨勢或其他公司或特定客户的因素來估算獨立銷售價格。基本上，隨着時間的推移，上述所有的性能義務都得到了滿足。與設備銷售、永久軟件許可證和某些專業服務相關的性能義務通常在轉讓給客户時得到滿足。對於代表個別服務表現義務的其他專業服務，我們一般採用輸入方法，並根據迄今所招致的時數或所提供的服務，與履行服務義務所需的服務總額比較，確認收入。
我們通過隨時準備提供對SaaS的訪問來滿足合併的SaaS性能義務。對SaaS安排的考慮可能包括固定的或基於使用的費用。收入是在提供服務的期間內確認的，或根據該日提供的服務直接將任何可變費用歸於不同的服務日。
發行人解決方案。發行人解決方案部門的收入來自與金融機構和其他金融服務提供商的長期合同。發行人解決方案客户合同可能包括多個承諾。支付處理服務的收入主要是根據文件上的賬户數目、處理的交易和授權、生成和(或)郵寄的報表、管理服務、壓印和郵寄的卡片以及檔案中持卡人賬户的其他處理服務而產生的。其中大多數合同規定了年度最低限額、提前終止的懲罰和服務級別協議，如果沒有達到具體的服務水平，這些協議可能會影響到合同費用。發行人解決方案的收入還包括忠誠贖回服務和專業服務。在合同包含多個承諾服務的範圍內，我們必須作出判斷，以確定承諾的服務在合同範圍內是否能夠區別開來。如果不符合這些標準，則將承諾的服務合併在一起，並作為一項單一的履約義務加以核算。
發行人解決方案客户合同通常包括向金融機構和其他金融服務提供者提供處理服務的義務。我們已經確定，這些處理服務代表了一種隨時準備的義務，包括一系列不同的服務天，這些服務基本上是相同的，並具有相同的轉移到客户的模式。在許多情況下，發行解決方案安排可能包括與忠誠度贖回服務和其他專業服務相關的額外業績義務。與處理服務類似，我們認為忠誠度贖回服務是一項長期的義務，包括一系列不同的服務日，基本上是相同的，並有相同的模式轉移給客户。
提供加工服務和忠誠度贖回服務的績效義務包括可變的考慮因素。關於這些履約義務，我們確定：(A)可變的考慮具體涉及我們履行履約義務的努力；(B)在考慮合同中的所有履約義務和付款條件時，將可變的代價完全分配給履約義務是符合分配目標的。因此，我們分配和確認可變的考慮，在此期間，我們有合同權利發票客户。
代表業績義務的專業服務隨着時間的推移得到滿足。對於專業服務，我們根據時間和材料項目的工時或固定收費項目的直線確認收入。
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在某些情況下，我們在合同開始或續約時向某些客户支付簽約獎勵。支付給客户的考慮被視為交易價格的降低，並被確認為收入的減少，因為相關服務在合同期間轉移給了客户。支付給客户的遞延部分被歸入我們綜合資產負債表的其他資產中。
商業和消費者解決方案。商業和消費者解決方案部門的收入主要包括從持卡人處收取的費用和持卡人活動產生的與我們管理的項目有關的費用。客户通常對使用他們的卡進行的每一次購買交易收取費用，除非客户是在一個月或年度服務計劃上，在這種情況下，客户將被收取每月或年度訂閲費(視情況而定)。在一段規定的不活動期後，客户還將收取每月維修費。我們還收取與我們的帳户提供的額外服務相關的費用，包括使用透支功能、各種票據支付選項、換卡、外匯和通過我們的呼叫中心啟動的卡對卡轉賬。
商業和消費者解決方案的收入包括一項隨時準備的性能義務，以提供帳户訪問和便利購買交易。我們已確定，我們有權從客户那裏得到與我們迄今完成的業績對客户的價值直接對應的金額。因此，我們確認收入的數額，我們有權發票。收入是經確認的，扣除支付網絡為其提供的服務收取的費用，這些服務是通過支付網絡提供的交易提供的。
在ASC 606之前確認收入。在我們採用ASC 606之前的一段時間裏，我們在執行服務時確認了收入。對於設備、永久許可證、SaaS、維護、安裝和培訓等多個要素的安排，我們根據相對銷售價格法對每個要素進行了考慮。在包含了多個附帶軟件元素的多元素安排中，安排下的全部收入被推遲到所有要素交付或確定未交付項目公允價值的客觀證據之後。
現金和現金等價物—現金和現金等價物包括手頭現金和購買時期限不超過三個月的所有流動投資。我們認為我們的現金和現金等價物的某些部分是不受限制的，但不能用於一般用途。我們認為可用於一般用途的現金數額不包括：(一)與結算有關的現金餘額，(二)作為商家損失抵押品的資金(“商人準備金”)和(三)為客户持有的資金。結算相關的現金餘額是指我們持有的資金時，從卡網絡收到的金額先於對商家的資金義務。與結算有關的現金餘額不受限制；然而，這些資金一般是在第二天償付結算處理義務時支付的。商業準備金作為抵押品，以儘量減少與根據商人協議可能發生的任何損失相關的或有負債。我們在綜合資產負債表中記錄結算處理資產和結算處理義務中相應的負債。雖然這些現金的使用不受限制，但我們認為，指定這筆現金作為商業準備金，可以加強我們在贊助我們的金融機構中的信託地位，並符合賀卡網絡制定的準則。為客户持有的資金以及我們在“客户存款”中記錄的相應負債包括在匯款前代表我們的客户收取的金額。
應收賬款、合同資產和合同負債— 與客户簽訂的合同創造了合法的權利和義務。由於我們履行客户合同，我們的權利是無條件的考慮被認為是應收帳款。如果我們對此類履約的考慮權取決於未來的事件或額外履約義務的履行情況，則我們確認的超出我們向客户開出的金額的收入數額被確認為合同資產。合同負債是指從客户那裏得到的超過確認的收入的考慮。合同資產和負債在綜合資產負債表中按單個合同級別列報淨額，並根據合同權利和義務的性質分為流動或非流動。
可疑賬户備抵—應收賬款餘額扣除可疑賬户備抵和賬單調整後列報。當應收賬款很可能無法收回時，我們記錄可疑賬户備抵。可疑賬户備抵額的增加記作壞賬費用，並反映在我們的合併損益表中的銷售、一般和行政費用中。壞賬的核銷記作可疑帳户的備抵.我們記錄了對實際的和潛在的帳單差異的帳單調整的備抵。賬單調整備抵額的增加記錄為我們的收入綜合報表中收入的減少，發票的實際調整從賬單調整備抵中列支。
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合同費用— 通過ASC 340-40，我們資本化成本，以獲得與客户的合同，包括僱員銷售佣金和費用給商業夥伴。在合同開始時，我們將這些費用資本化，我們期望收回這些費用，如果沒有得到合同，這些費用是不會發生的。在某些情況下，與獲得客户有關的費用是在客户合同簽訂後發生的，這些費用在確認相應的責任時資本化。我們還資本化了為履行與客户的合同而產生的某些費用，這些費用(I)與合同直接相關，(Ii)預期會產生資源，用於履行合同規定的履約義務，(Iii)預計將通過合同產生的收入收回。獲取和履行合同的資本化成本包括在其他非流動資產中。
合同費用在與資產有關的貨物或服務轉移到客户的系統基礎上，在我們的綜合損益表中作為營業費用攤銷。為獲得客户合同而攤銷的資本成本包括在銷售費用、一般費用和行政費用中，而為履行客户合同而攤銷的資本成本則包括在服務成本中。我們採用直線或比例攤銷法，取決於哪種方法最能描述貨物或服務向客户轉移的模式。我們在預期的福利期內攤銷這些資產，根據上述因素，這通常是三到七好幾年了。為了確定資本化合同成本的適當攤銷期，我們綜合考慮了多種因素，包括客户自然減員率、客户關係估計條件、我們為客户提供貨物和服務所用技術的使用壽命、預期的未來合同續約以及是否有任何與續約相關的增量佣金。當合同發生時，獲得預期收益期限為一年或一年以下的合同的費用被確認為一項費用。我們通過將潛在客户關係中的預期未來淨現金流量與資本化合同成本的賬面金額進行比較，來評估合同減值的成本。
在我們採用ASC 606之前，我們資本化了某些客户收購成本，這些成本代表着可以通過商家盈利來回收的增量、直接成本。資本化的客户收購成本在相關商家合同的初始期限內採用比例法攤銷。遞延客户收購成本資產是在商家處理的第一年中累積的，符合應計買斷負債的累積，如下所述。
前期分銷商和合夥人付款—我們預先向不符合合同成本標準的第三方經銷商和合作夥伴支付合同款項。如果付款符合確認為資產的標準，我們將預付付款資本化，並在福利期間(通常是合同期間)將資本化金額按比例確認為費用。如果合同要求經銷商或合夥人執行特定行為，而經銷商或合夥人不具備其他條件以賺取或保留預付款項，則在滿足履約條件時，我們將資本化金額確認為費用。前期分銷商和合夥人付款在我們的綜合資產負債表中被歸類為預付費用和其他流動資產及其他非流動資產，相關費用在我們的合併損益表中記錄在銷售、一般和行政費用中。
結算處理資產和債務 —資金結算是指在髮卡者和商家之間為銷售和信貸轉移資金的過程，並涉及到在我們的招商解決方案部門處理的某些交易。對於在我們的系統上處理的交易，我們利用我們的內部網絡向金融機構提供資金指示，而金融機構反過來又為商人提供資金。我們將資金結算分為兩種模式，一種是贊助模式，另一種是直接成員關係模式。
在贊助模式下，我們被萬事達和Visa指定為獨立的銷售機構，這意味着會員清算銀行(“會員”)贊助我們，並要求我們遵守支付網絡的標準。在某些市場，我們與金融機構保薦人簽訂了保薦或存託清算協議。這些協議允許我們通過萬事達(Mastercard)和維薩(Visa)將會員控制和身份號碼下的交易路由到信用卡交易中。在這種模式中，支付網絡的標準限制了我們進行資金結算或獲得商家結算資金，而是要求這些資金必須由會員擁有，直到商人獲得資金為止。
在直接會員模式下，我們是各種支付網絡的成員，允許我們在沒有第三方贊助的情況下處理和資助交易。在該模型中，我們直接通過信用卡品牌的網絡進行交易的路由和結算，不受資金結算的限制。否則，我們處理這些事務的方式類似於我們在贊助模型中處理事務的方式。我們必須遵守我們是直接會員的支付網絡的標準。我們與金融機構保持聯繫，金融機構也可能成為其他信用卡品牌或其他市場的成員贊助商，以協助資金結算。
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時間差異、交換費、商家準備金和例外項目導致從支付網絡收到的金額與支付給商家的金額之間的差異。在我們的結算過程中產生的這些中間餘額作為結算處理資產和債務反映在我們的綜合資產負債表上。
結算處理資產和債務包括下列組成部分：
• | 互換補償。我們從客商處收取與交匯費償還有關的部分折扣費。 |
• | 應收成員款項。我們的應收成員交易，我們已經預支資金給會員，以便在收到來自網絡的資金之前為商家提供資金。 |
• | 應收網絡款項。我們從支付網絡中收取的款項，用於代表商家進行的交易，而我們是該特定網絡的直接成員。 |
• | 例外項目。從商家收到的客户回扣金額等項目。 |
• | 商人儲備。為儘量減少與商家協議下可能發生的損失有關的或有負債而持有的準備金。 |
• | 對成員的責任。我們對會員的交易負有責任，會員已經收到支付網絡的資金，但商家尚未得到資助。 |
• | 對商人的責任。在我們是特定支付網絡的直接成員的情況下，我們對商家已經處理但尚未得到資金的交易負有責任。 |
• | 商業損失準備金和銷售津貼。由於優惠、商人欺詐、破產、破產或任何其他與商家有關的原因，我們不希望從商家那裏收取的津貼、費用或損失的準備金。 |
在存在抵銷權的情況下，我們對我們的結算處理資產和義務進行抵銷。在贊助模式中，我們通過會員協議進行抵消，因為最終由會員負責資金結算。通過這些成員交易，我們無法從支付網絡獲得應收款項的總收益，因此，我們沒有直接義務或任何能力來支付應付款項，為商人提供資金。在這種情況下，我們應用抵消來確定每個成員協議的淨位置。如果該淨頭寸是一項資產，我們將在我們的綜合資產負債表上反映結算處理資產的淨額。如果這一淨頭寸是負債，我們將在我們的綜合資產負債表上反映結算處理義務的淨額。在直接隸屬度模型中，不應用抵消，各個組成部分根據該組成部分的性質作為資產或債務列報。
商業損失準備金和銷售津貼—我們的商户客户對根據商户協議發生的任何費用或損失負有責任。當我們無法向商業客户收取由髮卡金融機構適當退還的任何費用時，我們的卡處理服務就會遭受損失。當我們由於商人欺詐、破產、破產或任何其他原因而無法向商人收取這些款項時，我們可能要對倒轉的費用負上責任。我們要求某些商人提供現金存款、擔保、信用證和其他類型的抵押品，以儘量減少此類或有負債，我們還利用一些制度和程序來管理商人的風險。我們記錄了商人損失的估計負債，包括估計的已知損失和估計已發生但未報告的損失，這包括在我們的綜合資產負債表中的結算處理義務中。商家損失的備抵作為服務費用的一個組成部分列入，銷售津貼作為收入的減少列入我們的綜合收入報表。
支票保證營運損失準備金— 當我們無法從支票寫信人那裏收集到保證支票的全部金額時，我們就會遇到支票擔保損失。在我們的支票擔保服務中，我們向客商收取支票總額的一個百分比，並保證在支票開户銀行不兑現支票的情況下，將支票支付給商家。我們有權從支票寫信人那裏領取全部支票，但歷史上並不總是收回100%的保證支票。我們在退回支票和估計已發生但未報告的損失時記錄估計損失準備金，該準備金作為應收索賠的估值備抵，包括在合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。支票擔保損失準備金作為服務費用的一個組成部分列入收入綜合報表。
合同應急準備金和處理錯誤— 我們在Issuer解決方案部門的大量客户合同包含服務水平協議，如果我們不滿足，這些協議可能會導致我們支付性能罰款。
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合同要求的服務水平。我們記錄一個應計的估計性能懲罰和處理錯誤。在提供這些應計項目時，我們會考慮到一些因素，例如我們的工作表現罰則及處理錯誤的歷史、合約中的實際罰則收費率、邁向里程碑的進度，以及已知的處理錯誤等。這些應計項目包括在我們的綜合資產負債表中的應付賬款和應計負債中。根據項目的性質，交易處理條款包括在我們的合併收入報表中，作為交易價格的降低，並確認為收入的減少，因為相關服務轉移給客户，或作為服務成本的組成部分。
持卡人損失準備金—通過在我們的業務和消費者解決方案部門提供的服務，我們面臨着由於持卡人欺詐、付款違約和其他形式的持卡人活動造成的損失，以及由於收到持卡人資金並將其轉交給發行金融機構的第三方不履行義務而造成的損失。我們為處理客户交易、借記卡透支、因未授權使用卡而收取的費用以及因貨物和服務未交付而與商家有關的回扣建立了準備金。這些準備金是根據歷史損失和回收率以及持卡人活動建立的，可以確定具體損失。這些準備金包括在我們的綜合資產負債表中的應付帳款和應計負債中，持卡人損失準備金作為服務費用的一個組成部分列入我們的綜合損益表。
財產和設備-財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷一般採用直線法計算.租賃權的改進按租賃剩餘期限的較短部分和資產的使用壽命攤銷。
我們開發用於為客户提供服務的軟件。內部使用軟件的資本化，主要是與運營平臺相關的，發生在我們已經完成了初步項目階段，管理部門批准了項目，管理層承諾為項目提供資金時，項目很可能會完成，項目將被用於實現預期的功能。初步項目階段包括替代品的概念制定、替代品的評估、所需技術的確定和替代品的最終選擇。在初步項目階段發生的費用按已發生的費用列支。資本化內部使用軟件按其估計的使用壽命攤銷，這是典型的。二到十幾年來，以一種最能反映資產經濟使用模式的方式。
善意—我們每年10月1日起進行年度商譽減值測試。我們每年在報告單位一級測試商譽，如果發生事件或情況發生變化，説明報告單位的公允價值低於其賬面金額，則更多情況下也是如此。我們可以選擇對損傷進行定性評估，以確定是否需要對損害進行任何進一步的定量評估。是否進行質量評估的選擇每年進行，並可能因報告單位而異。
我們在質量評估中考慮的因素包括一般宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、報告單位的總體財務業績、影響報告單位淨資產構成或賬面數額的事件或變化、我們的股價持續下跌以及其他有關實體特有的事件。如果我們選擇繞過質量評估，或者根據質量因素確定報告單位的公允價值更有可能低於賬面金額，則需要進行數量檢驗。
在合併之前，我們的報告部門包括：北美支付、綜合解決方案和垂直市場、聯合王國、亞太、中歐和東歐、俄羅斯和西班牙。截至2019年10月1日，我們選擇對每個報告單位進行減值量化評估，並根據這些評估確定每個報告單位的公允價值大於其各自的賬面金額。截至2019年10月1日，我們沒有向我們的任何報告單位分配與合併有關的商譽；但是，不 現有的減值指標需要進一步評估臨時善意。
後2019年10月1日由於合併，我們根據新的執行管理和組織結構調整了我們的報告部門，包括：北美支付解決方案、集成解決方案、垂直市場軟件解決方案、歐洲商業解決方案、西班牙商業解決方案、亞太商業解決方案、Issuer解決方案以及商業和消費者解決方案。在我們的報告單位重組後，我們對每個新的報告單位進行了減值量化評估，並根據這些評估確定每個報告單位的公允價值等於或大於其各自的賬面金額。我們相信，我們每個報告單位的公允價值大大超過其賬面價值，但發行解決方案和商業和消費者解決方案除外，它們各自的賬面價值接近公允價值，因為它們是在合併中被收購的。
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其他無形資產—其他無形資產包括與客户有關的無形資產(如客户名單、商人合同和經銷商協議)、基於合同的無形資產(如競業禁止協議、轉診協議和加工權)、獲得的技術、商標和與企業合併有關的商號。這些資產按其估計使用壽命攤銷。與客户相關的無形資產的使用壽命主要是根據預測的現金流來確定的，其中包括與資產相關的收入、費用和客户消耗的估計數。以合同為基礎的無形資產的使用壽命等於協議條款.可攤銷商標和商品名稱的使用壽命是基於我們在適用市場上使用商標和商品名稱的計劃。我們對我們獲得的技術、商標和商品名稱以及以合同為基礎的無形資產採用直線攤銷法。
我們大多數與客户有關的無形資產的攤銷都是用加速法確定的.確定任何時期攤銷費用的第一步是，我們計算該期間的預期現金流量，用於確定資產的獲取日期、公允價值除以資產估計壽命期間的預計現金流量總額。然後，我們將該百分比乘以資產的初始賬面金額，得出該期間的攤銷費用。如果我們所經歷的現金流模式與我們的初步估計有很大的不同，我們將前瞻性地調整攤銷時間表。這些現金流模式是通過某些假設和成本分配得出的，因為我們的業務中存在大量的資產相互依賴關係。我們認為，我們的加速方法反映了從獲得的客户關係中獲得利益的預期模式。
長期資產減值— 我們定期評估是否發生了表明財產和設備的賬面金額以及有限壽命無形資產可能無法收回的事件和情況。當因素表明這些長期資產應被評估為可能的減值時，我們通過確定這些長期資產的賬面金額是否將通過預期從資產的使用和最終處置中獲得的未貼現現金流來評估潛在的減值。評估是在資產組一級進行的，這是可識別現金流的最低水平。如果資產組的賬面金額被確定為不可收回，則記錄公允價值的減記。公允價值是根據市場報價或適用的現金流量貼現分析確定的。我們定期評估是否發生了表明財產和設備的使用壽命和有限壽命無形資產可能需要修訂的事件和情況。
租賃— 我們在開始時評估我們的每一項租賃和服務安排，以確定該安排是否是或包含一份租約，以及每一份已確定的租約的適當分類。如果我們在一段時間內基本上獲得資產的所有經濟利益，並有權控制資產的使用，就存在租賃。使用權資產代表我們在租賃期限內使用基礎資產的權利，租賃負債是我們根據租賃協議支付租賃款項的義務。我們根據租賃期內固定租賃付款的現值確認租賃開始之日的資產使用權和租賃負債。資產使用權也可以調整，以反映任何預付款項或收到的任何獎勵付款.融資租賃的經營租賃費用和折舊費用在租賃期限內按直線確認為費用。當我們合理地肯定我們會行使該選擇時，我們會考慮終止或續期的選擇，以決定租約的期限。由於我們的租約一般不提供一個容易確定的隱含利率，所以我們在租賃開始之日使用增量借款利率來衡量租賃負債和相關的使用權資產。增量借款利率是一個充分考慮我們的信用評級，市場條件和租賃開始日期的租期的完全抵押利率。
應計買斷負債—我們在美國的某些商業解決方案銷售人員是根據某些商家的盈利能力支付剩餘佣金的。我們有權但沒有義務買下這些委員會的一部分或全部，並打算定期這樣做。這種佣金的購買是在最後一次購買的固定倍數。12 月份佣金。由於我們執行剩餘佣金採購的意圖和能力，以及我們與銷售人員之間的相互瞭解，我們已根據計劃的實質性質説明瞭這一遞延補償安排。因此，我們認識到，我們要從既得利益的銷售人員手中購買全部相關佣金所需支付的金額(“結算費用”)，以及根據未獲授權的銷售人員在歸屬方面的進展情況和將成為既得利益的預期百分比，對未獲授權的銷售人員所承擔的負債。如上文所述，隨着負債在相關商家合同的第一年增加，我們記錄了相關資產。由於商家自然減員、同店銷售增長或收縮以及盈利能力的變化而導致的估計應計買斷負債的隨後變化包括在綜合損益表中的銷售、一般和行政費用中。綜合資產負債表上應計買斷負債的分類是基於我們對下一次合理預期支付的應計買斷負債數額的估計。12月份。
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目錄
所得税— 遞延所得税是根據已頒佈的税法和税率，根據財務報表與資產和負債税基之間的差額確定的。如果某些部分或所有遞延税款資產不可能變現，則提供估值備抵。
我們定期評估與可供審查的時期有關的税務風險。根據最新的現有資料，我們評估我們的税收狀況，以確定該職位是否更有可能在美國國內税務局或其他税務當局審查後維持下去。如果我們不能達成比不確定更有可能的結果，就不會有任何好處。如果我們確定該税收狀況更有可能持續下去，我們記錄的最大數額的利益，是更有可能實現時，税收立場得到解決。我們在合併的收入報表中分別記錄利息和銷售、一般和行政費用中與未確認的所得税福利有關的利息和罰款。
衍生儀器— 我們可以使用利率互換或其他衍生工具來管理我們對利率多變性的部分敞口。我們管理利率波動的目標是更好地控制這一成本因素，並減少與適用利率變化有關的收益和現金流量波動。我們制定了政策和程序，包括風險管理理念和目標、衍生工具使用指南、交易對手信貸批准以及衍生品活動的監控和報告。我們不使用衍生工具進行投機。
最初，我們正式指定並記錄有資格對衝基礎風險敞口的工具。當有資格進行對衝會計時，這些金融工具在我們的綜合資產負債表中以公允價值確認，公允價值的變化被確認為其他綜合收入(損失)的一個組成部分，並被列入我們綜合資產負債表中權益範圍內的累計其他綜合損失。結算產生的現金流量在我們的現金流量表中作為業務活動現金流量的一個組成部分列報。
我們在一開始和至少每季度正式評估用於對衝交易的金融工具是否能夠有效地抵消相關基礎敞口現金流量的變化。這些工具價值的波動通常被被套期保值的潛在風險的預測現金流的變化所抵消。這種偏移是由對衝工具和對衝工具之間的高度有效性驅動的。我們指定我們的每個利率互換協議作為現金流量，對衝利率支付的可變利率借款。見“注”7—長期債務和信用額度“獲得更多關於利率互換的信息。
公允價值計量—公允價值是指在報告日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。GAAP建立了一個公允價值等級體系，將對評估技術的投入劃分為三個廣泛的層次。一級投入利用活躍市場的報價進行相同的資產或負債。二級投入以其他可觀測的市場數據為基礎，如類似資產和負債的報價，以及可觀察到的報價以外的投入，如利率和收益率曲線。第三級投入是從反映我們假設的不可觀測數據發展而來的，包括資產或負債很少或根本沒有市場活動的情況。
我們還投資於股票工具，但沒有很容易確定的公允價值。在允許的情況下，我們選擇了一種衡量方法，以替代不容易確定的公平價值的權益工具。在這種備選辦法下，這些工具的成本加或減去因同一發行人相同或類似的投資在有序交易中可觀察到的價格變化而產生的任何變化。由此產生的賬面金額變化將反映在淨收入中。
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目錄
外幣— 我們在一些以當地貨幣為功能貨幣的外國子公司有着重要的業務。功能貨幣為外幣的子公司的資產和負債按期末匯率折算為報告貨幣。損益表項目按這一期間的加權平均匯率折算。由此產生的翻譯調整作為其他綜合收入的一個組成部分入賬，並在我們的綜合資產負債表中列入股本內的累計綜合收入。
以功能貨幣以外貨幣計值的交易的損益一般包括在確定這一期間的淨收入中。2019年12月31日, 2018和2017，我們的交易損益微乎其微。長期投資性質的公司間結餘的交易損益記作其他綜合收益的一個組成部分，並在我們的綜合資產負債表中包括在股本內的累積綜合收益中。
每股收益— 每股基本收益(“每股收益”)的計算方法是，將可歸因於全球支付的報告淨收益除以當期已發行股票的加權平均數。可供普通股股東使用的收益與所列各期全球付款所報告的淨收入相同。
攤薄每股收益的計算方法是，將可歸因於全球支付的淨收益除以同期上市股票的加權平均數量，包括基於股票的獎勵對每股收益產生稀釋效應的影響。在此期間，所有股票期權的行使價格低於普通股的平均市場股價，都被認為對每股收益有稀釋作用。在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017，有不 股票期權對稀釋每股收益的計算有抗稀釋作用的股票期權。
下表列出了所列所有時期的稀釋加權平均流通股數的計算方法：
截至12月31日的年份， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
(單位：千) | ||||||||
基本加權平均流通股數 | ||||||||
+：股票期權和其他股票獎勵的稀釋效應 | ||||||||
稀釋加權-上市股票平均數量 | ||||||||
回購股份— 我們使用面值法計算回購股份的退休情況，在這種方法下，回購價格以已付資本支付，但以這些股票的原始發行收益為限。當回購價格大於原始發行收益時，剩餘部分記作留存收益。我們使用先入先出的成本流假設來確定回購股票的原始發行收益。
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目錄
最近發表的聲明尚未通過— 2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形資產-善意和其他內部使用軟件”(專題350-40)：客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算(FASB新興問題工作隊的協商一致意見)。ASU 2018-15就雲計算安排(即託管安排)(即服務合同)執行活動的成本核算提供了額外指導。新指南修正了託管安排的定義，並要求託管安排中的客户(即服務合同)將某些實現成本資本化，就像該安排是內部使用的軟件項目一樣。本更新中的修訂還提出了更多的列報和披露要求，包括要求披露作為服務合同的實體託管安排的性質，以及關於資本化執行費用和相關攤銷費用的數量信息。指南將於2020年1月1日對我們生效。我們期望對通過之日後發生的所有執行費用適用該指南。我們已經完成了對ASU 2018-15對我們的合併財務報表和內部控制的影響的評估。我們預計採用這一標準不會對我們的合併財務報表產生重大影響。我們歷史上已經資本化了與雲計算安排相關的實現成本，即按照分主題350-40中的指導原則訂立的服務合同，並期望根據新指南中提供的説明繼續這樣做。我們期望在適用的託管安排的期限內，以直線方式攤銷延遲執行成本，並將加強我們的會計流程和內部控制，以滿足新的披露要求。
2016年6月，金融服務委員會發布了題為“金融工具-信貸損失”的ASU 2016-13(主題326)：金融工具信用損失的計量“本更新中的修正案改變了公司如何計量和確認以攤銷成本計量的許多金融工具的信用減值。當前預期信用損失(CECL)的新模式將要求我們確認預計在更新範圍內的金融工具剩餘壽命期間發生的信用損失估計數，包括應收賬款和某些結算處理資產，每種資產都是短期性質的。根據現行公認會計原則，這些金融工具的信貸損失在被認為有可能發生之前不予以確認。指南將於2020年1月1日對我們生效。一般而言，新指南將要求對更新範圍內的所有未償金融資產進行修改後的追溯申請，並對截至通過之日的留存收益進行累積效應調整(如果有的話)。我們對ASU 2016-13對我們合併財務報表的影響的評估已經基本完成。我們預計，採用這一標準不會對我們的合併財務報表產生重大影響；然而，它可能需要擴大對我們的金融資產和有關信貸損失備抵的質量披露，以及新的或修改後的內部控制。
2019年12月，FASB發佈了題為“所得税(主題740)：簡化所得税會計”的ASU 2019-12，其目的是加強和簡化所得税會計的各個方面，本更新中的修正刪除了專題740中有關期間內税收分配方法、中期所得税計算方法和確認外部税基差異遞延税負債的一般原則的某些例外情況。ASU 2019-12還澄清和修正了現有的指導方針，以改進特許税會計的一致適用，頒佈了税法或税率和交易的變化，從而提高了商譽的税基。ASU 2019-12適用於2020年12月15日以後的年度和中期，並允許提前通過。我們正在評估ASU 2019-12年對我們合併財務報表的影響。
注2— 收購
下文所述交易作為業務組合入賬，這通常要求我們記錄截至購置日以公允價值購買的資產和承擔的負債。
系統服務公司共計
在……上面2019年9月18日，我們收購了TSYS的所有未償普通股。在合併之前，TSYS是一家領先的全球支付供應商，為發行人、商家和消費者提供無縫、安全和創新的解決方案。
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目錄
持有TSYS普通股者收到0.8101 全球支付普通股在合併生效時持有的TSYS普通股的每股股份(“交換比率”)。此外，根據其規定，非執行幹事的僱員持有的某些TSYS權益獎勵在收盤時自動授予(“單觸發獎勵”)，並轉換為有權接受根據交易所比率確定的一些全球支付普通股股份。此外，根據合併協議，我們為大約2.2 百萬全球支付普通股股份給某些TSYS權益獎勵持有人(“替換獎勵”)。每一種替換獎勵都受適用於相應的TSYS權益裁決的相同條款和條件(包括歸屬和可行使性或付款條件)的限制。我們將重置獎勵的公允價值在購買考慮和合並後確認的金額之間分攤，作為重置獎勵所需服務期內的基於股份的補償費用。
轉移給TSYS股東的購買代價被估價為$23.8 十億。購買考慮總額還包括TSYS無擔保循環信貸機制下的未償借款數額，以及我們在合併完成後必須償還的應計利息和費用。
總購買價的公允價值確定如下(單位：千，但每股數據除外)：
TSYS普通股發行和流通股(包括單觸發獎勵) | ||||
交換比率 | ||||
發行給TSYS股東的全球支付普通股股份 | ||||
全球支付普通股每股價格 | $ | |||
發行給TSYS股東的普通股公允價值(1) | ||||
可歸因於購買考慮的重置獎勵價值 | ||||
支付給TSYS股東的現金代替部分股份 | ||||
轉移給TSYS股東的購買考慮總額 | ||||
償還TSYS的無擔保循環信貸設施(包括應計利息和費用) | ||||
總購買代價 | $ | |||
(1)如上表所示，發放給TSYS股東的普通股公允價值不等於發行給TSYS股東的全球支付普通股股份和全球支付普通股每股價格的乘積，原因是數千股股份的四捨五入。
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目錄
年內主要類別資產及負債的臨時估計購置日期公允價值2019年12月31日包括對總購貨價的調節如下(千)：
購置日臨時數額 | 計量-期間調整 | 截至2019年12月31日的臨時款額 | ||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||||||
確定的無形資產 | ( | ) | ||||||||||
財產和設備 | ( | ) | ||||||||||
其他資產 | ( | ) | ||||||||||
應付帳款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
遞延所得税負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可識別淨資產共計 | ||||||||||||
善意 | ( | ) | ||||||||||
總購買代價 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2019年12月31日我們認為這些數額是臨時性的，因為我們仍在收集和審查資料，以支持對所購資產和假定負債的估值。如上表所示，我們進行了計量-期間調整，使臨時商譽的數量減少了$41.7 百萬。計量-期間調整對我們2019年第四季度收入綜合報表的影響不是很大。
截至2019年12月31日的購置所產生的臨時善意$17.4 十億已列入我們的報告部分如下：$7.1 十億在商業解決方案部門，$7.9 十億在Issuer解決方案部門和$2.4 十億在商業和消費者解決方案部門。商譽可歸因於預期的增長機會、集合的勞動力以及將收購的業務合併到我們現有業務中的潛在協同作用。我們預期這次收購所得的商譽，實質上不會因入息税而被扣減。
下表反映了已查明的管理系統無形資產的臨時估計公允價值和相應的加權平均估計攤銷期：
估計公允價值 | 加權平均估計攤銷期 | ||||
(單位：千) | (年份) | ||||
與客户有關的無形資產 | $ | ||||
合同無形資產 | |||||
獲得的技術 | |||||
商標和商號 | |||||
估計確定的無形資產總額 | $ | ||||
從收購日期到2019年12月31日，所需的TSYS業務作出了貢獻$1,215.0 百萬我們的合併收入$78.7 百萬經營收入。與合併直接相關的交易成本是$68.9 百萬截止年度2019年12月31日分別。
以下未經審計的形式信息顯示了我們截至年度的運營結果。2019年12月31日和2018就好像合併發生在2018年1月1日。未經審計的形式信息是為信息而提供的。
67
目錄
目的僅限於，不一定表明如果合併發生在該日期會發生什麼。未經審計的暫定資料也不打算作為對未來結果的預測，因為綜合了所獲得的管理系統業務。未經審計的暫定格式信息反映了適用我們的會計政策和對全球支付系統和管理系統合並的歷史財務信息進行某些形式調整的影響。形式調整包括：
• | 與確定的無形資產有關的增量攤銷費用； |
• | 對購置資產和承擔的負債，如合同成本資產和合同負債進行公允價值調整，從而減少收入和業務費用； |
• | 由於合併融資、償還TSYS有擔保的循環信貸機制和我們假設的適用於TSYS債務的公允價值調整，利息費用減少；以及 |
• | 形式調整對所得税的影響。 |
此外，可歸因於全球付款的形式淨收入包括確認與合併有關的交易費用。因此，2018年12月31日終了年度全球付款的形式淨收入約包括$150 百萬交易成本。
年終 (一九二零九年十二月三十一日) | 年終 (2018年12月31日) | ||||||||||||||
實際 | 親Forma | 實際 | 親Forma | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可歸因於全球付款的淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
SICOM系統公司
2018年10月17日，我們收購了SICOM系統公司。(“SICOM”)$410.2 百萬我們用手頭的現金和增量債務來提供資金。Sicom是一家為快速服務餐廳和餐飲管理公司提供端到端企業、基於雲的軟件解決方案和其他技術的供應商，在收購之前，Sicom間接由一傢俬人股本投資公司擁有，我們的董事會成員之一是該公司的合夥人和投資者，他對這筆交易的直接興趣大約是。$1.1 百萬，根據他對出售SICOM給我們的私人股本公司的基金的投資興趣分配給他的金額。在充分考慮所有相關信息的基礎上，董事會審計委員會建議董事會批准收購SICOM。
主要資產類別和所承擔負債的估計購置日公允價值，包括對總購買價格的調節如下：
2018年12月31日的臨時數額 | 計量-期間調整 | 最終 | ||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
財產和設備 | ( | ) | ||||||||||
確定的無形資產 | ||||||||||||
其他資產 | ( | ) | ||||||||||
遞延所得税負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可識別淨資產共計 | ||||||||||||
善意 | ||||||||||||
總購買代價 | $ | $ | $ | |||||||||
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目錄
購置所產生的善意$265.2 百萬包括在招商解決方案部門，可歸因於預期的增長機會，一個集合的勞動力和潛在的協同作用，將收購的業務合併到我們現有的業務。我們預計大約$40.0 百萬從此次收購中獲得的商譽，將可從所得税中扣除。
下表反映了SICOM確定的無形資產的估計公允價值和相應的加權平均估計攤銷期：
估計公允價值 | 加權平均估計攤銷期 | ||||
(單位：千) | (年份) | ||||
與客户有關的無形資產 | $ | ||||
獲得的技術 | |||||
商標和商號 | |||||
合同無形資產 | |||||
估計獲得的無形資產總額 | $ | ||||
高級MD
2018年9月4日，我們收購了AdvancedMD公司。(“AdvancedMD”)$706.9 百萬我們用手頭的現金和增量債務來提供資金。AdvancedMD是一家面向中小型救護車醫生實踐的基於雲的企業軟件解決方案提供商。
主要資產類別和所承擔負債的估計購置日公允價值，包括對總購買價格的調節如下：
2018年12月31日的臨時數額 | 計量-期間調整 | 最終 | ||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
財產和設備 | ||||||||||||
確定的無形資產 | ||||||||||||
其他資產 | ( | ) | ||||||||||
遞延所得税負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可識別淨資產共計 | ||||||||||||
善意 | ( | ) | ||||||||||
總購買代價 | $ | $ | $ | |||||||||
購置所產生的善意$372.0 百萬包括在招商解決方案部門，可歸因於預期的增長機會，一個集合的勞動力和潛在的協同作用，將收購的業務合併到我們現有的業務。我們預期這次收購所得的商譽，實質上不會因入息税而被扣減。
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目錄
下表反映了AdvancedMD確定的無形資產的估計公允價值和相應的加權平均估計攤銷期：
估計公允價值 | 加權平均估計攤銷期 | ||||
(單位：千) | (年份) | ||||
與客户有關的無形資產 | $ | ||||
獲得的技術 | |||||
商標和商號 | |||||
估計確定的無形資產總額 | $ | ||||
主動網絡
我們收購了Athlaction Topco，LLC(“主動網絡”)的社區和體育部。2017年9月1日的總購買費用$1.2 十億。Active Network向社區、健康和健身市場的活動組織者提供基於雲的企業軟件，包括支付技術解決方案。
下表彙總了轉帳的現金和非現金部分。2017年9月1日(千)：
支付給活躍網絡股東的現金 | $ | |||
發行給活躍網絡股東的全球支付普通股的公允價值 | ||||
總購買代價 | $ | |||
我們用手頭現金和增量債務為現金考慮提供資金。收購日公允價值6,357,509 我們向賣方發行的普通股股份是根據我們的普通股在收購之日的股價以及某些轉讓限制的效果來確定的。
主要資產類別和假定負債的估計購置日公允價值，包括對總購買價格的調節如下(千)：
現金和現金等價物 | $ | |||
財產和設備 | ||||
確定的無形資產 | ||||
其他資產 | ||||
遞延所得税 | ( | ) | ||
其他負債 | ( | ) | ||
可識別淨資產共計 | ||||
善意 | ||||
總購買代價 | $ | |||
.的善意$784.2 百萬這次收購所產生的，包括在招商解決方案部門，可歸因於預期的增長機會，集合的勞動力和潛在的協同作用，合併我們現有的業務。我們預計大約80 %由於所得税的目的，商譽將被扣減。
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目錄
下表反映了確定的無形資產的估計公允價值和相應的加權平均估計攤銷期：
估計公允價值 | 加權平均估計攤銷期 | ||||
(單位：千) | (年份) | ||||
與客户有關的無形資產 | $ | ||||
獲得的技術 | |||||
商標和商號 | |||||
合同無形資產 | |||||
估計獲得的無形資產總額 | $ | ||||
確定的無形資產的估價
注3—收入
本説明中的披露來源於我們於2018年1月1日通過的asc 606，適用於截止的年份。2019年12月31日和2018.
下表按地理位置分列了我們每一個可報告部分的收入和與客户簽訂的合同的收入：
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
商人解決方案 | 發行人解決方案 | 商業和消費者解決方案 | 部門間收入 | 共計 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
歐洲 | |||||||||||||||||||
亞太 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
71
目錄
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
商人解決方案 | 發行人解決方案 | 商業和消費者解決方案 | 部門間收入 | 共計 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
歐洲 | |||||||||||||||||||
亞太 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
下表按分銷渠道分列了截至2019年12月31日和2018年12月31日的“招商解決方案”部門收入：
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
直接： | |||||||
關係主導 | $ | $ | |||||
技術支持 | |||||||
$ | $ | ||||||
ASC 606要求我們為每個客户安排確定收入是在某個時間點還是在一段時間內確認。最後幾年2019年12月31日和2018基本上，我們所有的收入都是經過一段時間確認的。
與客户合同有關的補充資產負債表信息2019年12月31日和2018情況如下：
資產負債表定位 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
(單位：千) | |||||||||
資產： | |||||||||
獲得客户合同的資本化成本，淨額 | 其他非流動資產 | $ | $ | ||||||
履行客户合同的資本化成本，淨額 | 其他非流動資產 | ||||||||
負債： | |||||||||
合同負債淨額(流動) | 應付帳款和應計負債 | ||||||||
合同負債淨額(非流動) | 其他非流動負債 | ||||||||
終了年度合同負債的增加2019年12月31日主要歸因於合併中承擔的合同責任。合同資產淨額2019年12月31日或2018年12月31日。已確認的年終收入2019年12月31日和2018從每一期間開始時的合同負債餘額來看，$137.2 百萬和$97.3 百萬分別。
72
目錄
ASC 606要求披露分配給未履行的履約義務的交易價格總額。這項披露的目的是提供更多資料，説明從我們現有合同中剩餘的履約義務中確認的收入數額和預計時間。下表列出了預計今後確認的與報告所述期間終了時未清償或部分未清償的業績債務有關的收入估計數。然而，在ASC 606允許的情況下，我們選擇從這一披露中排除任何最初期限為一年或一年以下的合同，以及任何符合特定標準的可變考慮因素。因此，與處理服務有關的未履行或部分未履行的業績義務總額大大高於下表披露的數額。預計今後確認的收入估計數與未履行或部分未履行的履約義務有關 2019年12月31日如下(千)：
截至12月31日的年份， | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025-2029 | |||
共計 | $ | ||
注4—財產和設備
截至2019年12月31日和2018、財產和設備如下：
折舊壽命範圍 | 2019 | 2018 | |||||||
(年份) | (單位：千) | ||||||||
軟件 | 1-10 | $ | $ | ||||||
設備 | 1-20 | ||||||||
建築 | 2-43 | ||||||||
租賃改良 | 2-40 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | 1-10 | ||||||||
土地 | |||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||
正在進行的工作 | |||||||||
$ | $ | ||||||||
73
目錄
附註5-商譽和其他無形資產
截至2019年12月31日和2018、商譽和其他無形資產包括：
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
善意 | $ | $ | |||||
其他無形資產： | |||||||
與客户有關的無形資產 | $ | $ | |||||
獲得的技術 | |||||||
合同無形資產 | |||||||
商標和商號 | |||||||
減去累計攤銷： | |||||||
與客户有關的無形資產 | |||||||
獲得的技術 | |||||||
合同無形資產 | |||||||
商標和商號 | |||||||
$ | $ | ||||||
2019年12月31日，我們從加拿大領先的合作金融集團Desjardins集團收購了一個商人投資組合。我們把收購作為一項資產購買，並記錄了與客户有關的無形資產。$307.9 百萬.
下表按報告部分列出了截至年底的商譽賬面金額的變化情況。2019年12月31日, 2018和2017年：
商人解決方案 | 發行人解決方案 | 商業和消費者解決方案 | 共計 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
取得的商譽 | |||||||||||||||
外幣換算的效果 | |||||||||||||||
計量-期間調整 | |||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | |||||||||||||||
取得的商譽 | |||||||||||||||
外幣換算的效果 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
計量-期間調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2018年12月31日結餘 | |||||||||||||||
取得的商譽 | |||||||||||||||
外幣換算的效果 | |||||||||||||||
計量-期間調整 | |||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
有不 在上表所反映的任何資產負債表日期，商譽累計減值損失。
74
目錄
與客户有關的無形資產、獲得的技術、以合同為基礎的無形資產以及在終了年度獲得的商標和商標2019年12月31日加權平均攤銷期15.1 幾年6.9 幾年17.7 年數和10.7 分別是幾年。與客户有關的無形資產、獲得的技術、以合同為基礎的無形資產以及在終了年度獲得的商標和商標2018年12月31日加權平均攤銷期11.5 幾年6.2 幾年19.3 年數和12.5 分別是幾年。在截至2017年12月31日的年度內收購的與客户有關的無形資產、獲得的技術、以合同為基礎的無形資產以及商標和商號均有加權平均攤銷期。16.8 幾年8.8 幾年3.0 年數和15.0 分別是幾年。購置無形資產的攤銷費用為$667.1 百萬截止年度2019年12月31日, $377.7 百萬截止年度2018年12月31日和$337.9 百萬2017年12月31日終了的一年。
截至2005年的已獲無形資產的估計攤銷費用2019年12月31日今後五年，如果適用，按購置之日的貨幣兑換率計算如下(千)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
注6—租賃
我們的租約主要包括在我們經營業務的市場上經營辦公場所和數據中心的房地產租賃。我們也有經營和融資租賃的計算機和其他設備。我們的許多租約包括不斷增加的租金和獎勵措施，以及終止和續約的選擇。我們的某些租賃協議規定，我們支付物業税、保險費和維修費。如“注”所述1“我們於2019年1月1日採用ASU 2016-02號會計準則，除非另有説明，本腳註中的下列信息僅適用於2018年12月31日以後的期間。
截至2019年1月1日，在我們的資產負債表上採用ASU 2016-02的影響見下表。採用對綜合損益表中的任何細列項目或對我們的現金流量表所列業務活動、投資活動或籌資活動的現金流量沒有重大影響。
75
截至2019年12月31日2019年1月1日，使用權資產和租賃負債包括：
資產負債表定位 | (一九二零九年十二月三十一日) | (一九二零九年一月一日) | ||||||||
(單位：千) | ||||||||||
資產： | ||||||||||
經營租賃使用權資產： | ||||||||||
房地產 | 其他非流動資產 | $ | $ | |||||||
計算機設備 | 其他非流動資產 | |||||||||
其他 | 其他非流動資產 | |||||||||
經營租賃使用權-資產總額 | $ | $ | ||||||||
融資租賃使用權資產： | ||||||||||
計算機設備 | 財產和設備，淨額 | $ | $ | |||||||
其他 | 財產和設備，淨額 | |||||||||
減去累計折舊： | ||||||||||
計算機設備 | 財產和設備，淨額 | ( | ) | |||||||
其他 | 財產和設備，淨額 | ( | ) | |||||||
累計折舊總額 | ( | ) | ||||||||
融資租賃使用權資產總額 | ||||||||||
總使用權資產(1) | $ | $ | ||||||||
負債： | ||||||||||
經營租賃負債(流動) | 應付帳款和應計負債 | $ | $ | |||||||
經營租賃負債(非流動) | 其他非流動負債 | |||||||||
融資租賃負債(流動) | 長期債務的當期部分 | |||||||||
融資租賃負債(非流動) | 長期債務 | |||||||||
租賃負債總額 | $ | $ | ||||||||
(1) 約82 %我們的使用權資產位於美國.
經營和融資租賃的加權平均剩餘租賃期限2019年12月31日曾.7.4 年數和5.1 分別是幾年。截至2019年12月31日，用以量度經營及融資租賃負債的加權平均貼現率為4.1 %和2.8 %分別。
截至2019年12月31日租賃負債到期日如下：
經營租賃 | 融資租賃 | |||||||
(單位：千) | ||||||||
截至12月31日的年份， | ||||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025年及其後 | ||||||||
租賃付款總額(1) | ||||||||
推定利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
76
(1) 業務租賃付款總額不包括大約$64 百萬尚未開始的經營租賃2019年12月31日。我們期望這些租約的生效日期是在2020.
我們的合併損益表中的業務租賃費用2019年12月31日都是$85.9 百萬，包括$71.0 百萬在銷售、一般和行政費用以及$14.9 百萬在服務成本方面。截至年底的租賃費用共計2019年12月31日包括大約可變的租賃費用$19.1 百萬，主要包括物業税、保險費和維修費。融資租賃費用和期限少於12個月的租約的租賃費用在終了年度不算重大2019年12月31日.
已付現金，用於計量截至2011年12月31日的業務租賃負債2019年12月31日曾.$70.4 百萬，作為業務活動提供的現金的一個組成部分列入現金流量表。由於獲得新的或經修改的使用權而產生的經營租賃負債，除某些租賃修改後的減少額外，約為$28.4 百萬截止年度2019年12月31日。與合併有關，我們收購了使用權資產，並承擔了$256.2 百萬和$272.0 百萬分別。
截至2018年12月31日，不可撤銷經營租賃的未來最低支付額如下(千)：
截至12月31日的年份： | ||||
2019 | $ | |||
2020 | ||||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024年及其後 | ||||
未來最低付款總額(1) | $ | |||
(1) 未來最低租賃付款約包括$70 百萬在2018年12月31日尚未開始的經營租賃。
2018年12月31日和2017年12月31日終了年度所有經營租賃的租金費用為$47.1 百萬和$44.7 百萬分別。在2017年12月31日終了的一年裏，我們出售了我們在印第安納州傑斐遜維爾的運營設施。$37.5 百萬同時將物業租回20 年數，緊隨其後四 任選續期條款五年 。該安排符合會計目的將作為出售的標準，因此，我們取消了相關財產的確認。由於所收到的收益等於財產的賬面金額，因此在出售中沒有產生任何收益或損失。
77
目錄
注7—長期債務和信貸額度
截至2019年12月31日2018年，長期債務包括以下內容：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(單位：千) | |||||||
長期債務 | |||||||
3.800%高級債券將於2021年4月1日到期 | $ | $ | |||||
3.750%高級債券將於2023年6月1日到期 | |||||||
4.000%高級債券將於2023年6月1日到期 | |||||||
2.650%高級債券將於2025年2月15日到期 | |||||||
4.800%高級債券將於2026年4月1日到期 | |||||||
4.450%高級債券應於2028年6月1日到期 | |||||||
3.200%高級債券將於2029年8月15日到期 | |||||||
4.150%高級債券將於2049年8月15日到期 | |||||||
無擔保的定期貸款安排 | |||||||
無擔保循環信貸設施 | |||||||
有擔保的定期貸款 | |||||||
擔保循環信貸設施 | |||||||
融資租賃負債 | |||||||
其他借款 | |||||||
長期債務總額 | |||||||
減去電流部分 | |||||||
長期債務，不包括當期債務 | $ | $ | |||||
我們的高級票據和定期貸款的賬面金額酌情扣除未攤銷折扣和未攤銷債務發行成本。在…2019年12月31日，未攤銷的高級票據折扣是$5.9 百萬，高級債券的未攤銷債券發行成本和無擔保的定期貸款安排是$46.6 百萬。我們有擔保的定期貸款的未攤銷債務發行成本2018年12月31日都是$37.4 百萬。未攤銷的債務發行費用中與循環信貸設施有關的部分列入其他非流動資產。在…2019年12月31日，無擔保循環信貸機制的未攤銷債務發行成本為$17.6 百萬，以及，在2018年12月31日，擔保循環信貸機制的未攤銷債務發行成本為$12.9 百萬。債務折扣和債務發行成本被確認為利息支出超過各自債務工具條款的增加額。折扣攤銷和債務發行成本$11.9 百萬, $11.7 百萬和$11.8 百萬分別在結束的幾年裏2019年12月31日, 2018和2017.
在…2019年12月31日，長期債務(不包括融資租賃負債)的到期日按年份分列如下(千)：
截至12月31日的年份， | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025年及其後 | |||
共計 | $ | ||
見“注”6-“租賃”，以瞭解我們的融資租賃負債，包括到期日的更多信息。
78
目錄
橋樑設施
在……上面2019年5月27日，與我們加入“注”所述的合併協議有關2-收購，“我們獲得了承諾$2.75 十億, 364 -日高級無擔保橋樑設施(“橋樑設施”)。在……上面2019年7月9日，當我們進入下文所述的高級無擔保定期貸款和循環信貸機制時，橋機制下的總承付款減少到大約$2.1 十億。在發行高級無擔保債券的同時，橋樑融資機制下的其餘總承付款減少到零 然後終止了。在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們認識到$11.7 百萬與橋樑設施有關的費用的利息費用。
高級無擔保信貸設施
在……上面2019年7月9日，我們與美國銀行簽訂了定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”)和循環信貸協議(“無擔保循環信貸協議”)，其中美國銀行作為行政代理人，金融機構作為貸款人和其他代理人。定期貸款信貸協議提供高級無擔保貸款$2.0 十億定期貸款安排和無擔保循環信貸協議提供高級無擔保貸款$3.0 十億循環信貸設施。我們將債券發行成本資本化$12.8 百萬與這些定期貸款和循環信貸設施的發行有關。
定期貸款安排下的借款是以美元進行的，循環信貸安排下的借款可以用美元、歐元、英鎊、加拿大元以及在某些條件下我們可以選擇的某些其他貨幣進行。以美元及其他倫敦銀行同業拆息利率(“libor”)掛牌的貨幣將按我們的選擇利率計算利息，利率等於(1)倫敦銀行間同業拆借市場上歐元存款的利率(按歐元負債的任何法定準備金要求調整)，(2)美國銀行指定的適用libor屏幕頁面上列出的浮動利率，或(3)聯邦基金有效利率加(A)最高利率。0.5 %，(B)美國銀行公開宣佈的利率為“最優惠利率”或(C)libor+1.0 %，在每種情況下，加上適用的保證金。
截至2019年12月31日，定期貸款安排及循環信貸安排的利率如下：3.2 %和3.0 %分別。此外，我們須就循環信貸機制的未使用部分，按每年適用的比率繳付每季度的承付費用。0.125 %到0.300 %取決於我們的信用評級。開始2022年12月31日，在每個季度結束後，定期貸款安排必須按季度分期償還，數額為：2.50 %到期日的原始本金，其餘本金餘額在到期日到期時到期。2024年9月。循環信貸工具也在2024年9月.
我們可以開具備用信用證，最多可達$250 百萬在循環信貸安排下的總額。循環信貸機制下的未清信用證減少了我們可以借入的金額。循環信貸機制下的現有承付款總額2019年12月31日都是$2,077.5 百萬.
高級無擔保票據
在……上面2019年8月14日，我們完成了公開發行和發行$3.0 十億高級無擔保票據本金總額，包括：(1)$1.0 十億合計本金2.650 %應付高級票據2025；(2)$1.25 十億合計本金3.200 %應付高級票據2029；和(Iii)$750.0 百萬合計本金4.150 %應付高級票據2049。高級債券的利息每半年支付一次。2月15日和八月十五日，開始2020年2月15日。每一套高級票據，我們可以選擇，全部或部分贖回，在任何時間和時間，按照相關契約中規定的贖回價格。我們發行高級票據的總折扣是$6.1 百萬的相關債務發行成本$29.6 百萬.
從…2019年8月14日在2019年9月18日合併結束之前，發行高級債券的收益以代管方式持有。結束時，這些資金與定期貸款機制和循環信貸機制下的借款以及手頭現金一起發放和使用，以償還TSYS的無擔保循環信貸機制，為我們的某些現有債務再融資，為代替部分股份的現金付款以及支付與合併有關的交易費用和費用提供資金。
79
目錄
此外，關於合併，我們假設$3.0 十億TSYS高級無擔保票據的本金總額，包括：(1)$750 百萬合計本金3.800 %應付高級票據2021；(2)$550 百萬合計本金3.750 %應付高級票據2023；(3)$550 百萬合計本金4.000 %應付高級票據2023；(4)$750 百萬合計本金4.800 %應付高級票據2026；和(V)$450 百萬合計本金4.450 %應付高級票據2028。為3.800 %應付高級票據2021而4.800 %應付高級票據2026, 利息每半年支付一次。 四月一日 和 十月一日。為 3.750 %應付高級票據2023，4.000 %應付高級票據2023而4.450 %應付高級票據2028，利息每半年支付一次。六月一日和十二月一日.
在合併中假定的高級票據是按公允價值計算的。$3.2 十億在收購日期，超過其總面值$169.0 百萬。假設的高級票據的公允價值和麪值之間的差額在各自票據的條款中被確認為利息費用的減少。這一公允價值調整的攤銷是$10.5 百萬截止年度2019年12月31日.
截至2019年12月31日，我們的高級債券的估計公允價值為$6.3 十億。其他長期債務的公允價值接近其賬面價值。2019年12月31日.
優先信貸機制
在合併完成之前，我們作為行政代理與美國銀行簽訂了一項信貸安排協議，並作為貸款人和其他代理人與金融機構組成的銀團簽訂了協議。提供擔保融資的信貸機制，包括(1)a$1.5 十億循環信貸設施；(2)a$1.5 十億定期貸款；(3)a$1.37 十億定期貸款；(4)a$1.14 十億定期貸款；及(V)a$500.0 百萬定期貸款。在合併完成後，根據信貸安排應償還的所有未償借款和其他款項都得到了償還，這一信貸安排也被終止。關於這一信貸機制的失效，我們核銷了相關的未攤銷債務發行成本。$16.7 百萬截至年底的利息開支2019年12月31日.
遵守公約
高級無擔保定期貸款和循環信貸貸款包括慣常的融資條件、肯定契約、消極契約、金融契約和違約事件。截至2019年12月31日，定期貸款安排下的財務契約要求槓桿率為3.50 到1.00利息覆蓋率為3.00 到1.00。到目前為止，我們遵守了所有適用的公約。2019年12月31日.
結算額度
在我們做生意的各種市場上，我們都有專門的信貸額度，這些信貸限制用於融資結算。信貸結算額度通常有可變利率，每年都要進行審查，以當地貨幣計價，但在某些情況下，可以便利多種貨幣的借款。對於我們的某些信貸額度，可用的信貸是通過我們在貸款人的特定賬户中存款的現金數量來增加的。因此，未清信貸額度可能超過規定的信貸限額。截至2019年12月31日和2018，總共$74.5 百萬和$70.6 百萬分別用存款中的現金來確定可用的貸方。
截至2019年12月31日，我們有$463.2 百萬在這些信貸額度下未結清，有更多的能力為結清貸款提供資金$981.8 百萬。在本年度終了的年度內2019年12月31日，這些信貸額度下的最大和平均未清餘額為$882.6 百萬和$423.2 百萬分別。這些借款的加權平均利率是3.16 %在…2019年12月31日.
80
目錄
衍生協議
我們與金融機構簽訂了利率互換協議，以對衝可歸因於利率風險的部分可變利率債務工具的現金流變化。根據互換協議收取或支付的淨額作為利息費用調整數反映。由於我們指定利率互換協議為投資組合現金流量套期保值，將掉期調整為公允價值所產生的未實現損益作為其他綜合收益(損失)的組成部分入賬。
此外，在2019年6月，我們簽訂了期初利率互換協議，其名義總金額為$1.0 十億。遠期利率互換被指定為現金流對衝工具，旨在管理利率波動的風險敞口，因為我們預計將發行高級無擔保債券。從掉期開始到我們的高級無擔保票據發行之日，掉期未實現損失的實際部分包括在其他綜合損失中。在發行我們的高級無擔保票據後，我們終止了遠期啟動互換協議，並支付了$48.3 百萬，已列入我們的年終現金流量表中的業務活動現金流量。2019年12月31日在標有“Other.net”的標題中。我們已經並將繼續將實際損失的實際部分從累計的其他綜合損失中重新歸類為利息費用，超出相關高級票據的條款。我們的利率掉期的公允價值是根據在適用的收益率曲線中使用隱含利率的未來現金流量估計數的現值來確定的。2019年12月31日，並在估價等級的第2級中分類。
下表列出截至目前為止我們的衍生金融工具的資料。2019年12月31日和2018:
加權平均固定利率 | 到期日範圍 | 12月31日的公允價值， | ||||||||||||
衍生金融工具 | 資產負債表定位 | (一九二零九年十二月三十一日) | 2019年12月31日 | 2019 | 2018 | |||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||
利率掉期(2019年12月31日為2.5億美元，2018年12月31日為7.5億美元) | 預付費用和其他流動資產 | (二零年七月三十一日) | $ | $ | ||||||||||
利率掉期(2018年12月31日名義價值5.5億美元) | 其他非流動資產 | N/A | N/A | $ | $ | |||||||||
利率掉期(2019年12月31日為15.5億美元，2018年12月31日為9.5億美元) | 其他非流動負債 | 2021年3月31日至2022年12月31日 | $ | $ | ||||||||||
不適用。
下表列出我們的利率掉期辦法對終了年度收入和綜合收入綜合報表的影響。2019年12月31日, 2018和2017:
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
其他綜合損失確認的未實現淨收益(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
未實現損失(收益)淨額從其他綜合損失改劃為利息費用 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
81
目錄
在…2019年12月31日，預計在未來12個月內將重新歸類為利息支出的與我們的利率互換有關的累計其他綜合損失的未實現淨虧損數額約為$20.2 百萬.
利息費用
利息費用$301.2 百萬, $195.5 百萬和$174.3 百萬分別為截至年度2019年12月31日, 2018和2017.
注8—應付帳款和應計負債
截至2019年12月31日和2018，應付帳款和應計負債包括：
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
為客户持有的資金 | $ | $ | |||||
補償和福利 | |||||||
合同負債 | |||||||
支付網絡費 | |||||||
應付貿易帳款 | |||||||
經營租賃負債 | |||||||
利息 | |||||||
應付所得税 | |||||||
雜項税和預扣 | |||||||
第三方處理費 | |||||||
無人認領的財產 | |||||||
審計和法律費用 | |||||||
普通股回購結算 | |||||||
應計買斷負債的當期部分(1) | |||||||
第三方委員會 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
(1) 應計買斷負債的非流動部分$34.2 百萬和$59.4 百萬包括在合併資產負債表上的其他非流動負債中。2019年12月31日和2018分別。
在…2019年12月31日，應計負債(補償和福利)包括全部債務$37.3 百萬因合併相關的整合活動而產生的一次性員工解僱福利。在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們承認指控$57.1 百萬迄今採取的行動，其中包括$17.3 百萬根據終止的僱員持有的股權獎勵的加速歸屬期計算的基於股票的補償費用。這些費用記錄在銷售、一般和行政費用中，列在我們的綜合損益表中，幷包括在公司費用中，以供分部報告之用。隨着與合併有關的整合活動在2020年繼續進行，可能會產生新的義務。
82
目錄
注9—所得税
截至年度的所得税費用(福利)2019年12月31日, 2018和2017由下列人員組成：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
當期所得税支出(福利)： | |||||||||||
聯邦制 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
國家 | |||||||||||
外國 | |||||||||||
遞延所得税費用(福利)： | |||||||||||
聯邦制 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
國家 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外國 | |||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
$ | $ | $ | ( | ) | |||||||
分配給非控制權益的所得税費用是$12.3 百萬, $10.6 百萬和$8.6 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
下表列出截至年底的所得税前收入。2019年12月31日, 2018和2017:
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
外國 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
在……上面2017年12月22日，美國頒佈了2017年“美國減税和就業法案”(“2017年美國税法”)，導致了許多變化，包括降低美國聯邦税率35%到21%有效2018年1月1日以及美國聯邦税收制度向領土政權的過渡。作為這一轉變的一部分，2017年美國税法對外國收入徵收了一次性強制性“過渡”税，此前沒有繳納過美國所得税。
遵循SAB 118的指導方針，wE對2017年美國税法對我們現有的遞延税餘額和一次性過渡税的影響做出了合理的估計。以下將對這些項目作進一步説明，我們確認了以下的臨時淨所得税優惠：$158.7 百萬，這是我們在2017年12月31日終了年度收入綜合報表中作為所得税福利的一個組成部分。
我們根據美國遞延税金資產和負債的預期逆轉率(現在)重新評估了這些資產和負債的價值。21%而不是35%的暫繳所得税利益$222.4 百萬截至2017年12月31日。2017年美國税法規定的一次性過渡税是基於我們1986年後的外國收入和利潤總額，由允許的外國税收抵免抵消。適用於我國外國收入的過渡税率是根據以現金和現金等價物以及其他資產持有的這些收入的數額計算的。在截至2017年12月31日的年度內，我們錄得的暫繳所得税開支為$63.7 百萬對我們以前遞延的外國收入徵收過渡税。2018年期間，我們繼續分析2017年“美國税法”的其他條款，包括對我國外國税收池和由此產生的外國税收抵免的影響，並將我們的估計過渡税額減少到$40.4 百萬，由此產生的所得税優惠$23.3 百萬。截至2018年12月31日，我們已經完成了2017年美國税法過渡效應的核算。
83
目錄
約$27.0 百萬在我們未分配的外國收入中，有一部分被認為是無限期地在美國境外再投資。2019年12月31日。由於這些收入被視為無限期再投資，因此沒有提供遞延所得税。如果我們以股息或其他形式分配這些收入的任何部分，任何此類數額都將被扣繳應向各外國司法管轄區繳納的税款；然而，這些數額將不受任何額外的美國所得税的影響。
我們過去幾年的實際税率2019年12月31日, 2018和2017與這些時期的聯邦法定費率不同如下：
截至12月31日的年份， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美國聯邦法定利率 | % | % | % | |||||
估價津貼 | ( | ) | ||||||
不徵税的外國利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
境外無形收入扣除 | ( | ) | ( | ) | ||||
不確定的税收狀況 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
股份補償費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
州所得税，扣除聯邦所得税福利 | ||||||||
外國所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
美國聯邦過渡税 | ( | ) | ||||||
美國聯邦利率下調 | ( | ) | ||||||
其他SAB 118調整數 | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ||||||
有效税率 | % | % | ( | )% | ||||
84
目錄
遞延所得税是根據已頒佈的税法和税率，根據財務報表與資產和負債税基之間的差額確定的。遞延所得税2019年12月31日和2018反映財務會計和所得税目的資產和負債之間的臨時差額的影響。截至 2019年12月31日和2018遞延税項目的主要組成部分如下：
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
遞延所得税資產： | |||||||
租賃負債 | $ | $ | |||||
金融工具 | |||||||
股份補償費用 | |||||||
應計費用 | |||||||
國外淨營運虧損結轉 | |||||||
所得税抵免結轉 | |||||||
國內淨營運虧損結轉 | |||||||
基差-英國業務 | |||||||
其他 | |||||||
減：估價津貼 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款負債： | |||||||
後天無形資產 | |||||||
財產和設備 | |||||||
合夥利益 | |||||||
使用權資產 | |||||||
其他 | |||||||
遞延所得税負債淨額 | $ | $ | |||||
截至2005年的綜合資產負債表上反映的遞延所得税淨額2019年12月31日和2018如下：
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
非流動遞延所得税資產 | $ | $ | |||||
非流動遞延所得税負債 | |||||||
遞延所得税負債淨額 | $ | $ | |||||
85
目錄
當某些部分或所有遞延税款資產更有可能無法實現時，應根據遞延税資產提供估值備抵。在截至年底的年度內，我們的估值津貼的變動 2019年12月31日, 2018和2017摘要如下(千)：
2016年12月31日結餘 | $ | ( | ) |
外國淨營業損失結轉備抵額 | ( | ) | |
國內淨營業損失結轉備抵額 | ( | ) | |
國家信貸結轉備抵 | ( | ) | |
國內淨經營損失和資本損失結轉的利率變動 | |||
利用國外所得税抵免結轉 | |||
2017年12月31日結餘 | ( | ) | |
外國淨營業損失結轉備抵額 | ( | ) | |
國內淨營業損失結轉備抵額 | |||
國家信貸結轉備抵 | ( | ) | |
2018年12月31日結餘 | ( | ) | |
外國淨營業損失結轉備抵額 | ( | ) | |
外國信貸結轉備抵額 | ( | ) | |
國家信貸結轉備抵 | ( | ) | |
國內淨營業損失結轉備抵額 | ( | ) | |
2019年12月31日結餘 | $ | ( | ) |
與結轉的國家和外國信貸有關的估值津貼的增加2019年12月31日主要與與合併有關的結轉資產有關。
國外淨營運虧損結轉$176.9 百萬，國內淨營運虧損結轉$41.6 百萬和税收抵免結轉$36.1 百萬在…2019年12月31日將在2024年12月31日和2039年12月31日，如果不加以利用。
我們在全球範圍內開展業務，並在美國聯邦管轄範圍和各州及外國管轄區提交所得税申報表。在正常的業務過程中，我們須接受世界各地税務當局的審查，包括(但不限於)美國和英國。在2010年5月31日或之前結束的幾年裏，我們不再接受州所得税考試，在2016年5月31日或之前結束的美國聯邦所得税考試，以及在2015年5月31日或之前結束的英國聯邦所得税考試。
86
目錄
a核對未確認的所得税福利的起始和期末數額，但不包括罰款和利息。2019年12月31日, 2018和2017詳情如下：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
年初結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
與購置有關的增添 | |||||||||||
前幾年所得税減少額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
與所得税當局達成和解 | ( | ) | ( | ) | |||||||
對以往年度所得税地位的增加 | |||||||||||
根據與本年度有關的所得税增加額 | |||||||||||
外幣波動對所得税地位的影響 | |||||||||||
年底結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年12月31日，如獲確認會影響入息税的撥備，則未獲確認的利得税總額如下：$27.4 百萬.
注10—股東權益
我們主要通過公開市場購買來回購我們的普通股。截至2019年12月31日，我們被授權回購$473.4 百萬我們的普通股。有關回購及退休股份的資料如下： 2019年12月31日2018年和2017年：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千，但每股數額除外) | |||||||||||
回購和退休股份數目 | |||||||||||
回購股票的費用，包括佣金 | $ | $ | $ | ||||||||
平均每股成本 | $ | $ | $ | ||||||||
在合併完成後，我們對公司章程進行了修改，以增加全球支付普通股的授權份額200 百萬到400 百萬.
在……上面2019年2月5日，董事會將回購我們普通股的授權增加到$750 百萬，包括董事會授權的先前股份回購計劃和根據該計劃進行的回購。
在……上面2020年2月19日董事會宣佈派發現金股息$0.195 應付每股2020年3月27日向記錄在案的普通股東2020年3月13日.
注11—股份獎勵及期權
我們已根據一項長期激勵計劃，向主要僱員、高級人員和董事授予不合格的股票期權和限制性股票獎勵，該計劃允許向僱員、高級官員、董事和顧問授予股權。總共14.0 百萬我們的普通股已被保留，並根據該計劃授予的獎勵提供發行。獎勵以託管方式進行，並在受讓方滿足授標證書條件後予以發放。
87
目錄
下表彙總了基於股票的補償費用和相關所得税福利，用於我們的股票獎勵和股票期權：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
股份補償費用 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税利益 | $ | $ | $ | ||||||||
限制性股票
限制股票獎勵以相等的年度分期付款形式歸屬於三-年期，在某些情況下屬於三-服務年限。受限制的股份在歸屬前不得出售或轉讓。受限制股票授標的授予日公允價值，是以我國普通股在授予日的市價為基礎，在轉歸期內以直線式方式確認為股票補償費用。
業績單位
根據我們的長期激勵計劃，我們的某些高管已經被授予業績單位.業績單位是以業績為基礎的限制性股票單位，在執行期間後，可轉換為普通股，而普通股可能受到限制。股票數量取決於業績期間某些業績計量的實現情況。業績單位的目標數量和任何以市場為基礎的業績衡量標準由我們董事會的薪酬委員會(“薪酬委員會”)確定。只有在薪酬委員會根據預先設定的目標證明業績後，業績單位才會被轉換.
薪酬委員會可以為業績單位設定一系列可能的基於績效的結果。對於只具備業績條件的獎勵，我們使用獎勵的授予日期公允價值確認業績期間的直線補償費用，這是根據績效目標的實現水平預期獲得的股份數。如果預期獲得的股份數量在業績期間的任何時候發生變化，我們將根據預期獲得的股份數量，對基於股票的補償費用進行累積調整。授予的獎勵的表現期限一般為一到三年.
在所賺取的數額內，這些業績單位在業績結果經賠償委員會核證後，即轉為不受限制的股份。我們以業績為基礎的限制性股票單位的授予日期公允價值為基礎，按照蒙特卡羅模型，在業績期內以直線方式確認基於股票的補償費用。
88
目錄
下表彙總截至年度未獲限制的股票獎勵和業績單位的變化情況。2019年12月31日, 2018和2017:
股份 | 加權平均 批予日期 公允價值 | |||||
(單位：千) | ||||||
二零一六年十二月三十一日 | $ | |||||
獲批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2017年12月31日 | ||||||
獲批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2018年12月31日 | ||||||
替換獎 | ||||||
獲批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2019年12月31日未獲轉撥 | $ | |||||
獲批的受限制股票及表現獎勵的公允價值總額如下：$82.1 百萬, $43.4 百萬和$33.7 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
對於受限制的股票獎勵和業績單位，我們確認補償費用$74.3 百萬, $53.2 百萬和$35.2 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。截至2019年12月31日，有$142.9 百萬未確認的補償費用中，我們期望在加權平均期間內確認的與未歸屬的限制性股票獎勵和業績單位有關的補償費用。2.1 好幾年了。我們的限制性庫存和業績單位計劃規定在某些條件下加速歸屬。
股票期權
股票期權以相當於100 %我們普通股在批出之日的公平市價，並有十年 。股票期權分期付款分期付款。三授予日期週年紀念。我們的股票期權計劃規定在某些條件下加速歸屬。
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目錄
下表彙總截至年度股票期權活動的變化情況。2019年12月31日, 2018和2017:
備選方案 | 加權平均演習價格 | 加權平均剩餘合同期限 | 總內在值 | |||||||
(單位：千) | (年份) | (以百萬計) | ||||||||
截至2016年12月31日止未繳 | $ | $ | ||||||||
獲批 | ||||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||
2017年12月31日未繳 | ||||||||||
獲批 | ||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||
截至2018年12月31日未繳 | ||||||||||
替換獎 | ||||||||||
獲批 | ||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||
截至2019年12月31日未繳 | $ | $ | ||||||||
2019年12月31日可行使的既有期權 | $ | $ | ||||||||
我們確認股票期權的補償費用$12.5 百萬, $2.7 百萬和$2.6 百萬在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017分別。在終了年度內行使的股票期權的內在價值總額2019年12月31日, 2018和2017曾.$28.8 百萬, $16.5 百萬和$10.1 百萬。截至2019年12月31日，我們有$10.3 百萬有關未獲確認的股票期權的補償費用，我們期望在加權平均期內予以確認。1.7 好幾年了。
在截至年度內批出的股票期權的加權平均批出日期公允價值，包括重置獎勵。2019年12月31日, 2018和2017曾.$99.56 , $35.09 ，和$23.68 分別。公允價值是在贈款之日使用Black-Schole估值模型估算的，其加權平均假設如下：
截至12月31日的年份， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
無風險利率 | % | % | % | |||||
預期波動率 | % | % | % | |||||
股利收益率 | % | % | % | |||||
預期任期(年份) | ||||||||
無風險利率是基於零息票美國國庫券的收益率，其到期日等於股票期權自授予之日起的預期壽命。我們對預期波動的假設是基於我們的歷史波動。股利收益率假設是根據我們過去一年的平均普通股價格和我們當前的每股季度股利的年度化數額來確定的。我們對股票期權期望值的假設基於我們股票期權的歷史行使模式和我們對未來行使模式的期望。
90
目錄
附註12-補充現金流信息
終了年度現金流量補充披露2019年12月31日, 2018和2017如下：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
已繳所得税，扣除退款後 | $ | $ | $ | ||||||||
已付利息 | $ | $ | $ | ||||||||
附註13-非控制利益
下表列出截至年度非控制權益的淨收入與非控制權益的綜合收益的對賬情況。2019年12月31日, 2018和2017:
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
非控制利益的外幣折算 | (2,725 | ) | ( | ) | |||||||
非控股權綜合收益 | $ | $ | $ | ||||||||
附註14-累計其他綜合損失
其他綜合入息(虧損)各組成部分的累積結餘扣除税項後的變動如下：2019年12月31日, 2018和2017:
外幣換算 | 套期保值活動未實現淨收益(損失) | 其他 | 累計其他綜合損失 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||
2017年12月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
採用新會計準則的累積影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2018年12月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
注15—分段信息
關於利潤和資產的信息
在合併完成之前，我們在三 可報告的部分：北美、歐洲和亞太地區。在2019年第四季度，由於與TSYS合併，我們調整了我們的行政管理和組織結構。根據按照“會計準則”編纂主題280提供的指導進行的評價，部分報告，我們確定，截至2019年12月31日，我們的新報告部分是：“商人解決方案”，
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目錄
發行人解決方案及商業和消費者解決方案。在組織調整方面，遺留的全球支付業務包括在Merchant Solutions部門，但我們歐洲業務的一小部分除外，後者包括在Issuer解決方案部門。合併前被認為是“全企業”費用並在公司中報告的某些運營費用現在反映在招商解決方案部門。
我們的支付技術解決方案在世界各地是相似的，因為我們使我們的客户能夠接受卡，電子，支票和基於數字的支付。通過我們的招商解決方案部門，我們的產品包括但不限於授權服務、結算和融資服務、客户支持和服務枱功能、收費解決方案、終端租賃、銷售和部署、支付安全服務、綜合賬單和結單以及在線報告。此外，我們提供廣泛的企業軟件解決方案，以簡化業務運作的客户在眾多的垂直市場。我們還提供各種增值服務，包括分析和聘用工具、薪資服務和報告，以幫助我們的客户更有效地推動需求和經營業務。
通過我們的Issuer解決方案部門，我們提供解決方案，使金融機構和零售商能夠管理他們的信用卡投資組合，減少技術複雜性和管理費用，併為持卡人提供在單一平臺上的無縫體驗。此外，我們還提供靈活的商業支付和電子支付解決方案，以支持企業和政府的企業對企業支付流程。我們還提供輔助服務，包括賬户管理和服務、欺詐解決方案服務、分析和商業情報、卡片、報表和通信、客户聯繫解決方案和風險管理解決方案。
通過我們的業務和消費者解決方案部門，我們提供通用的預付費借記卡和薪資卡、活期存款賬户和其他金融服務解決方案給美國的銀行不足者和其他消費者和企業。
我們根據每個運營部門的營業收入來評估業績和分配資源。每個營業部分的營業收入包括該部門的收入減去與這些收入直接相關的費用。運營管理費用、分擔成本和基於股份的薪酬成本包括在公司中.權益法投資所得中的利息和其他收入、利息和其他費用、所得税費用和權益未分配給各個部門。我們不使用資產數據評估運營段的性能或分配資源。應報告業務部門的會計政策與“説明”中的重要會計政策摘要中所述的相同1-重要會計政策的列報基礎和摘要：“對截至2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的部分信息的列報方式已重新調整，以與2019年12月31日終了年度的部分列報方式保持一致。
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目錄
關於合併收入、合併營業收入以及合併折舊和攤銷的分段和調節情況如下：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
收入 (1)(2): | |||||||||||
商人解決方案 | $ | $ | $ | ||||||||
發行人解決方案 | |||||||||||
商業和消費者解決方案 | |||||||||||
分部收入 | |||||||||||
減：部門間收入 | ( | ) | |||||||||
合併收入 | $ | $ | $ | ||||||||
營業收入(損失) (2)(3): | |||||||||||
商人解決方案 | $ | $ | $ | ||||||||
發行人解決方案 | |||||||||||
商業和消費者解決方案 | |||||||||||
企業 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合併營業收入 | $ | $ | $ | ||||||||
折舊和攤銷 (2): | |||||||||||
商人解決方案 | $ | $ | $ | ||||||||
發行人解決方案 | |||||||||||
商業和消費者解決方案 | |||||||||||
企業 | |||||||||||
合併折舊和攤銷 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) 如“注1-重要會計政策的列報和摘要”和“説明”中所述3-“我們於2018年1月1日採用了一項新的收入會計準則，結果收入扣除了我們向第三方支付的某些費用，包括支付網絡。列報方式的這一變化影響到我們在2017年12月31日終了年度後所有期間的報告收入和運營費用，數額相同，對營業收入沒有任何影響。
(2) 收入、營業收入、折舊和攤銷反映了從收購日期起收購業務的影響。如需進一步討論，請參閲“注意事項”。2-購置“。
(3) 在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們的招商解決方案部門的營業收入反映了收購和整合費用的影響。$56.1 百萬。公司經營損失包括收購和整合費用$199.5 百萬, $56.1 百萬和$94.6 百萬分別在結束的年份2019年12月31日, 2018和2017。2019年的購置和整合費用主要與合併有關。
全實體信息
在我們的合併收入總額中，來自美國和英國的外部客户的收入的百分比是72 %和8 %分別為截至年底的年度2019年12月31日, 67 %和9 %分別是截至十二月三十一日為止的一年，2018，和66 %和11 %分別為截至年底的年度2017年12月31日。來自外部客户的收入
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目錄
根據客户安排的地點歸屬於個別國家。我們的經營結果和財務狀況並不明顯依賴於任何一個客户。
按地點分列的長期資產，不包括商譽和其他無形資產2019年12月31日和2018情況如下：
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
美國 | $ | $ | |||||
外國 | |||||||
$ | $ | ||||||
注16—承付款和意外開支
購買義務
我們與供應商的服務安排有固定或最低數額的合同義務。未來最低付款 2019年12月31日購買義務如下(千)：
截至12月31日的年份： | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
未來最低付款總額 | $ | ||
法律事項
我們是一些與我們的業務有關的索賠和訴訟的當事方。我們認為，最終可能由這些事項的結果而產生的負債，無論是單獨的還是合計的，都不會對我們的財務狀況、流動資金、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
已經提出了六起質疑合併的集體訴訟。其中兩起訴訟的標題是“併購案”。Peters訴TotalSystemServices，Inc.等人案件4：19-cv-00114)Wolf訴TotalSystemServices，Inc.，等。(案件編號4：19-cv-00115)，於2019年7月18日提交佐治亞州中區美國地區法院。Drulias訴全球支付公司，et.艾爾(第60774/2019號案件)於2019年7月19日提交給紐約州西切斯特州最高法院。Hickey訴TotalSystemServices，Inc.等。(民事訴訟編號1：19-cv-03337-lmm)於2019年7月23日在佐治亞州北部地區美國地區法院亞特蘭大分部提起訴訟。第五起訴訟的標題是，Cason訴TotalSystemServices，Inc.等。(判例1：19-cv-07471)於2019年8月9日提交紐約南區美國地區法院。第六次訴訟，標題是，Cheng訴TotalSystem Services，等。(案件編號：1：19-cv-01513-UNA)於2019年8月13日提交給特拉華州地區法院。在訴訟中提出的申訴，除其他事項外，主張向證交會提交一份實質上不完整的登記聲明。全球支付和TSYS於2019年8月底公佈了與合併有關的補充披露，彼得斯訴訟狼訴訟與程訴訟被自願駁回。
2019年9月23日，佐治亞州Dekalb縣高等法院的陪審團授予前線處理公司(Frontline Processing Corp.)。(“前線”)$135.2 百萬在損害賠償、費用和律師費(加利息)方面，在審理了前線與全球付款之間的違約糾紛之後，前線聲稱全球付款違反了當事方轉介協議和總服務協定的規定。最高法院於2019年9月30日對有利於前線的判決作出了最終判決。我們相信陪審團的裁決是錯誤的，前線的案件完全沒有法律依據，我們正在上訴。
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目錄
對格魯吉亞上訴法院的裁決。雖然我們有可能在零和判決金額加利息之間發生一些損失，但我們已經確定，根據適用的會計準則(ASC主題450)，全球付款不太可能發生損失。意外損失)截至2019年12月31日。因此，我們沒有在合併資產負債表上記錄有關這一訴訟的負債。
營業税
我們要繳納某些並非基於收入的税收(如銷售、總收入、財產、增值税和其他營業税)。在運作過程中，我們必須解釋美國及我們經營業務的外國税務條例的含義，而這些不同司法管轄區的税務機關，可能會就適用的税務法例及規例作出不同的解釋，從而在這些地區繳付額外税款。
BIN/ICA協定
我們已與某些銀行簽訂擔保或保管和處理協議。這些協議允許我們使用銀行的身份號碼，即銀行身份證號碼(“BIN”)用於簽證交易，銀行間信用卡協會(“ICA”)號碼用於萬事達交易，通過Visa和Mastercard辦理信用卡交易。其中有些協議載有財務契約，而截至目前為止，我們已遵守所有這些公約。2019年12月31日.
附註17-季度合併財務信息(未經審計)
截至年度的季度業績摘要2019年12月31日和2018情況如下：
季度結束 | |||||||||||||||
(一九二零九年三月三十一日) | (一九二零九年六月三十日) | (一九二零九年九月三十日) | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | |||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||
可歸因於全球付款的淨收入 | |||||||||||||||
可歸因於全球支付的每股基本收益 | |||||||||||||||
可歸因於全球支付的每股攤薄收益 | |||||||||||||||
季度結束 | |||||||||||||||
2018年3月31日 | 2018年6月30日 | 2018年9月30日 | (2018年12月31日) | ||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | |||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||
可歸因於全球付款的淨收入 | |||||||||||||||
可歸因於全球支付的每股基本收益 | |||||||||||||||
可歸因於全球支付的每股攤薄收益 | |||||||||||||||
95
上表所列季度財務數據反映了企業合併和借款為其中某些企業組合提供資金的影響。值得注意的是，我們在截至2019年9月30日的季度內完成了與TSYS的合併。此外，我們的綜合結果反映了與收購和整合收購業務相關的增量支出。見“注”2-“收購”，以進一步討論我們的收購。
購置和整合費用為$5.3 百萬, $14.2 百萬, $100.8 百萬和$135.3 百萬截至2019年3月31日、2019年6月30日、2019年9月30日及2019年12月31日分別。購置和整合費用為$18.3 百萬, $8.1 百萬, $8.2 百萬和$21.5 百萬截至2018年3月31日2018年6月30日2018年9月30日2018年12月31日分別。
2018年9月30日終了的季度業績反映了$23.3 百萬關於與2017年“美國税法”有關的會計估計作出的調整，如“説明”中進一步討論的那樣9-所得税。“
96
目錄
全球支付公司
附表II
估價及合資格賬目
(單位：千)
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | ||||||||||||
描述 | 餘額 期初 | 加成：充電至 費用和 費用(2) | 扣減：無法收回 帳目 註銷 (收回) | 餘額 端部 期間 | ||||||||||||
可疑賬户備抵 | ||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商業損失準備金和銷售津貼 (1) | ||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
支票保證營運損失準備金 | ||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合同應急準備金和處理錯誤 | ||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持卡人損失準備金 | ||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
遞延所得税資產估價免税額 | ||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1)包括在結算處理義務中。
(2)除了記入費用和開支的數額外，本欄中的數額還包括因業務合併而酌情增加的數額。
97
目錄
第9項-會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A-管制和程序
對披露控制和程序的評估
截至2019年12月31日，管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估(按照1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。2019年12月31日我們的披露控制和程序有效地確保我們在根據1934年“證券交易法”提交或提交的經修正的報告中披露的信息在適用的規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，其目的是確保在這些報告中所需披露的信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括我們的主要執行人員和主要財務官員，以便就所需披露作出及時決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理團隊負責按照1934年“證券交易法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的適當內部控制。截至2005年，我們的管理層評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。2019年12月31日.在進行這項評估時，我們的管理部門採用了特雷德威委員會贊助組織委員會規定的標準內部控制—綜合框架(2013年).
在……上面2019年9月18日，我們完成了與道達爾系統服務有限公司的合併。(“TSYS”)。根據證交會規則和條例的允許，管理層的評估不包括對TSYS收購業務的內部控制，這些控制包括在我們的合併財務報表中。2019年12月31日以及從收購日期至2019年12月31日。根據我們的整合努力，我們計劃在適用的SEC規則和條例規定的期限內將TSYS的收購業務納入我們對財務報告程序的內部控制。所購TSYS業務的資產(不包括商譽)約構成32%在我們的合併資產總額中2019年12月31日。所獲得的TSYS業務的經營結果大約包括25%在我們的合併收入總額中，大約.10%我們截至年底的綜合營業收入2019年12月31日.
根據不包括對所購管理系統業務內部控制的評估的評價結果，管理層認為2019年12月31日根據這些標準，我們對財務報告的內部控制是有效的。
由於財務報告固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有誤報。對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能因條件的變化而導致控制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。對財務報告的內部控制由於其固有的侷限性，無法為實現財務報告目標提供絕對的保證。對財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和合規的過程，可能會因人為失誤而導致判斷和崩潰。內部控制也可以通過串通或不適當的管理覆蓋來規避，因為這些限制，對財務報告的內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報，然而，這些固有的限制是財務報告程序已知的特點，因此，有可能在程序中設計保障措施，以減少而不是消除這種風險。
會計師事務所認證報告
德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)發佈了一份關於我們財務報告內部控制的認證報告。8-終了年度財務報表和補充數據2019年12月31日.
98
目錄
財務報告內部控制的變化
在本季度終了期間2019年12月31日作為合併後我們正在進行的整合活動的一部分，我們繼續將我們的控制和程序應用於tsys業務，並加強我們全公司的控制，以應對在如此大規模的收購中所固有的風險。
第III部
項目10-董事、執行幹事和公司治理
我們以參考的方式納入這一項目。10在“建議1：選舉董事”和“執行主任履歷”的標題下所載的有關董事、執行主任及公司管治的資料，以及我們的董事及執行人員在“拖欠第16(A)條報告”標題下遵守1934年“證券及交易法”第16(A)條的情況。2020股東年會將於2020年4月29日召開(“2020年委託書”)。
我們已經通過了適用於我們的高級財務官員的道德準則。高級財務主任包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官、財務主任或履行類似職能的人員。“道德守則”可在本署網站的投資者關係部分查閲，網址為www.globalpaymentsinc.com如本年報第I部題為“在何處尋找補充資料”一節所述。我們打算滿足表格8-K第5.05項中有關修訂或放棄我們的道德守則規定的披露要求，在我們的網站上公佈上述信息，地址和地點。
項目11-行政補償
我們以參考的方式納入這一項目。11與執行董事薪酬和薪酬委員會的報告有關的信息，載於我們2020年委託書的“薪酬討論和分析”和“董事會和公司治理-董事薪酬”的標題下。
項下12-擔保某些受益所有人的所有權、管理層和相關的股東事項
我們以參考的方式納入這一項目。12我們2020年委託書中的“普通股所有權-管理層普通股所有權”和“普通股股權-非經營性股東普通股所有權”標題下所包含的與我們的普通股由某些人擁有有關的信息。
下表提供了2019年12月31日關於根據現有股權補償計劃可能發行的普通股股份。有關這些計劃的更多信息，請參見“注意事項”。11-以股份為基礎的獎勵和期權“在所附合並財務報表的附註中。
計劃類別 | 在行使未清期權、認股權證及權利時鬚髮行的等價證券數目 (a) | 加權平均法 未清期權、認股權證和權利的價格 (b) | 證券數量 可供 未來在股權補償計劃下的發行(不包括反映在(A)欄中的證券) (c) | ||||||
證券持有人批准的權益補償計劃 | 1,166,520 | $ | 58.03 | 35,375,036 | |||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 | — | — | — | ||||||
共計 | 1,166,520 | $ | 58.03 | 35,375,036 | |||||
根據上文(C)欄所列股權補償計劃可供未來發行的證券剩餘數量包括根據我們2011年修訂和恢復的獎勵計劃(“2011年獎勵計劃”)核準發行的10 242 552股，所有這些股票都可根據授予的全價股票獎勵、根據我們2000年僱員股票購買計劃(“2000 ESPP”)核準的2 076 737股、根據我們修訂和恢復的2005年獎勵計劃核準的2 812股、根據我們的2000年非僱員董事股票期權計劃核準的22 822股、根據我們的2017年總括服務總服務計劃授權發行的13 554 740股、根據我們的2012 Omnibus總系統服務計劃授權的7 331 435股，1，541，327股根據我們的系統服務總計劃授權，602，611股
99
目錄
修正和恢復NetSpend控股公司。2004年全系統服務承擔的期權和限制性股份股權激勵計劃。我們打算根據2011年激勵計劃和2000年ESPP發行未來股票。
項目13-某些關係和相關交易，以及董事獨立性
我們以參考的方式納入這一項目。13關於我們和我們的附屬公司之間的某些關係和相關交易的信息，以及我們董事的獨立性，這些信息載於我們2020年委託書中的“附加信息-關係和相關的締約方交易”和“董事會和公司治理-董事會獨立”的標題下。
項目14-主要會計費用和服務
我們以參考的方式納入這一項目。14我們2020年委託書中關於主要會計費用和服務的信息載於“建議4：批准重新任命審計員”項下。
第IV部
項目15-展覽、財務報表附表：
下列文件作為本年度報告表10-K的一部分提交：
(1)合併財務報表
我們的合併財務報表列於“項目”。8-本年度報告的財務報表和補充數據，表格10-K：
頁 數 | |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 44 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度收入綜合報表 | 49 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 50 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 51 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 52 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度股權變動合併報表 | 53 |
合併財務報表附註 | 55 |
(2)財務報表附表
頁碼 | |
附表II，估值及合資格賬目 | 97 |
我們的合併財務報表中的所有其他附表都被省略，因為它們不是有關指示所要求的，或者是不適用的，或者是因為我們在合併財務報表或相關附註中列入了所需的信息。
(3)證物
下列證物(一)與本年度報告(表10-K)一起提交，或(Ii)以前已提交給證券交易委員會，並通過參考先前提交的文件被納入本項目第15項。
證物編號。 | 描述 |
2.1++ | 總系統服務公司的合併協議和計劃。全球支付公司(GlobalPaymentsInc.)，截止日期為2019年5月27日，參照全球支付公司(GlobalPaymentInc.)於2019年5月31日提交的關於8-K表格的最新報告中的表2.1合併而成。++ |
3.1 | 全球支付公司註冊章程的第三次修訂和恢復，參照全球支付公司於2019年9月18日提交的表格S-4的註冊聲明表格S-8的表4.1中的“生效後修正”第1號。 |
100
目錄
3.2 | 全球支付公司第九次修訂和重新制定的細則，參照全球支付公司於2019年9月18日提交的表格S-4的登記聲明表格S-8的表4.2所示的“生效後修正”第1號。 |
4.1 | 截止2019年8月14日，全球支付公司之間的契約。作為託管人的美國銀行全國協會(U.S..BankNationalAssociation)在2019年8月14日提交的全球支付公司(GlobalPaymentsInc.)關於8-K表格的最新報告中引用了表4.1。 |
4.2 | 第1號補充義齒，截止日期為2019年8月14日，位於全球支付公司之間。作為託管人的美國銀行全國協會(U.S..BankNationalAssociation)在2019年8月14日提交的全球支付公司(GlobalPaymentsInc.)關於8-K表格的最新報告中引用了表4.2。 |
4.3 | 備註的格式(包括在表4.2中)。 |
4.4 | 高級義齒，日期為2016年3月17日，位於TSYS與區域銀行之間，作為託管人，參照TSYS目前於2016年3月17日提交的關於表格8-K的報告中的表4.1合併而成。 |
4.5 | 補充義齒，第1號，截止日期為2019年9月17日，在全球支付公司TSYS中。和地區銀行，參考了全球支付公司在2019年9月20日提交的關於8-K表格的最新報告的表4.1。 |
4.6 | 表3.800%高級説明到期2021年，納入參考證據4.2的TSYS目前的報表8-K提交2016年3月17日。 |
4.7 | 表4.000%高級説明到期2023年，納入參考表4.1的TSYS目前的報表8-K提交2018年5月11日。 |
4.8 | 表4.800%高級説明到期2026年，納入參照表4.3的TSYS目前的報表8-K提交2016年3月17日。 |
4.9 | 截至2013年5月22日，TSYS與富國銀行(WellsFargo Bank)之間作為託管人的契約，參照TSYS目前於2013年5月22日提交的表格8-K的表4.1進行合併。 |
4.1 | 第1號補充義齒，日期為2019年9月17日，在TSYS全球支付公司中。富國銀行(WellsFargoBank)、美國國家協會(NationalAssociation)也於2019年9月20日提交了全球支付公司(GlobalPaymentsInc.)關於8-K表格的最新報告附件4.2。 |
4.11 | 表3.750%高級説明到期2023年，通過參考表4.3的TSYS目前的報表8-K提交2013年5月22日。 |
4.12* | 根據“證券交易法”第12條註冊的註冊證券的説明。 |
10.1 | 截至2019年7月9日公司間的定期貸款信用協議，該公司作為行政代理人和其他貸款人作為行政代理人和其他貸款人，作為公司的借款人，在2019年7月16日提交的公司目前關於表格8-K的報告中參考了表10.1。 |
10.2 | 截至2019年7月9日，全球支付公司(Global Payments Inc.)、作為借款人、其他借款人方、美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理人、週轉線放款人和信用證/簽發人以及其他放款人和信用證發行人之間簽訂的信貸協議，該協議參照該公司目前於2019年7月16日提交的8-K表格報告中的表10.2納入了該協議。 |
10.3 | 全球支付公司第六次修訂及重訂非僱員董事補償計劃，日期為2019年10月24日，參照本公司於2019年10月31日提交的第10-Q表格季度報告表10.7所載。 |
10.4 | 系統服務公司共計2017年總括計劃參考表10.1納入TSYS目前於2017年4月28日提交的表格8-K的報告。 |
10.5 | 系統服務公司共計2012 Omnibus計劃，參考2012年5月4日提交的TSYS表格8-K的表10.1。 |
10.6 | 系統服務公司共計2007 Omnibus計劃，參考2007年4月25日提交的TSYS表格8-K的表10.1。 |
10.7 | 修正和恢復NetSpend控股公司。2004年全系統服務公司所承擔的期權和限制性股份股權激勵計劃，參照2013年7月1日提交的表格S-8的TSYS註冊聲明表99.1。 |
10.8+ | 修訂和恢復了2000年員工股票購買計劃，參考2010年7月28日提交的公司10-K表格年度報告表10.39。 |
10.9+ | 第三次修訂及重整2000年非僱員董事股票期權計劃，日期為2004年6月1日，參照本公司於2007年7月30日提交的10-K表格年報第10.20份，文件編號001-16111。 |
10.10+ | 2007年3月28日對2000年非僱員董事股票期權計劃的第三次修訂和重新修訂，參照2007年7月30日提交的公司10-K表格年度報告表10.21，檔案號001-16111。 |
10.11+ | 第三次修訂和恢復2005年獎勵計劃，日期為2008年12月31日，參考公司2009年4月6日提交的10-Q表表10.2，檔案號001-16111。 |
101
目錄
10.12+ | 2012年8月29日通過的年度業績計劃(全球支付公司的次級計劃)。2011年激勵計劃，日期為2011年9月27日)，參照本公司2013年7月25日提交的10-K表格年度報告表10.52。 |
10.13+ | 非合格遞延補償計劃，參考2010年9月16日提交的公司註冊聲明表表99.1。 |
10.14+ | 修訂和恢復了2011年激勵計劃，該計劃參考了本公司於2017年2月28日提交的10-KT年度報告表10.11。 |
10.15+ | 非法定股票期權獎勵表，根據2005年修訂和重新制定的獎勵計劃，參照2007年1月8日提交的公司第10-Q號季度報告表10.5，檔案號001-16111。 |
10.16+ | 根據2011年修訂和重新制定的高管獎勵計劃(2019年日曆)制定的限制性股票獎勵形式，參照2019年5月2日提交的公司10-Q表中的表10.1合併。 |
10.17+ | 根據2011年修訂和恢復的執行幹事獎勵計劃(2019年日曆)訂立的業績單位獎勵協議表格，參照2019年5月2日提交的公司10-Q表中的表10.2納入其中。 |
10.18+ | 股票期權獎勵的形式根據2011年修訂和恢復的激勵計劃(日曆2019年)納入參考表10.3公司的表10-Q於2019年5月2日提交。 |
10.19+ | 根據2011年修訂和恢復的高管獎勵計劃(2018年日曆)制定的限制性股票獎勵形式，參照2018年5月3日提交的公司10-Q表中的表10.2納入其中。 |
10.20+ | 根據2011年修訂和恢復的執行幹事獎勵計劃(2018年日曆)訂立的業績單位獎勵協議表格(2018年日曆)，參照2018年8月2日提交的公司10-Q表中的表10.2納入其中。 |
10.21+ | 根據2018年5月3日提交的公司10-Q表中的表10.4所包含的2011年修訂和恢復的高管激勵計劃(2018年日曆)的股票期權獎勵形式。 |
10.22+ | 根據2011年修訂和恢復的高管獎勵計劃(2017年曆)制定的限制性股票獎勵形式，參照2017年5月4日提交的公司10-Q表中的表10.1納入其中。 |
10.23+ | 根據2011年修訂和恢復的高管獎勵計劃(2017年日曆)簽訂的業績單位獎勵協議表格，參照2017年5月4日提交的公司10-Q表表10.2。 |
10.24+ | 根據2011年修訂和恢復的高管激勵計劃(日曆，2017年)的股票期權獎勵形式，參照表10.3納入公司於2017年5月4日提交的10-Q表。 |
10.25+ | 協同業績份額協議(2019歷年)的形式，參考2019年10月31日提交的公司第10-Q表季度報告中的表10.6合併而成。 |
10.26+ | 全球支付公司於2019年9月20日修訂和恢復的“就業協議”。傑弗裏·S·斯隆(JeffreyS.Sloan)，參照2019年10月31日提交的公司10-Q季度報告表10.1。 |
10.27+ | 全球支付公司於2019年9月20日修訂和恢復的“就業協議”。卡梅隆M.貝雷德，引用表10.2納入公司的季度報告10-Q提交2019年10月31日。 |
10.28+ | 全球支付公司於2019年9月20日修訂和恢復的“就業協議”。以及Guido F.Sacchi，參考2019年10月31日提交的公司季度報告表10-Q中的附件10.3。 |
10.29+ | 全球支付公司於2019年9月20日修訂和恢復的“就業協議”。大衞·格林(David L.Green)，參考2019年10月31日提交的公司第10-Q號季度報告中的表10.4。 |
10.30+ | “就業協議”，截止2019年9月20日，由全球支付公司和全球支付公司之間簽訂。保羅·M·託德(PaulM.Todd)通過參考2019年10月31日提交的公司10-Q季度報告中的表10.5而合併。 |
21.1* | 附屬公司名單. |
23.1* | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
24.1* | 委託書。 |
31.1* | 細則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事證書 |
31.2* | 細則13a-14(A)/15d-14(A)特等財務幹事證書 |
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350節所規定的認證。 |
102
目錄
101.1* | 以下是2019年12月31日終了年度表10-K的財務資料，格式為XBRL(可擴展業務報告語言)，並以電子方式提交：(一)綜合收入報表；(二)綜合收入報表；(三)綜合資產負債表；(四)現金流動綜合報表；(五)資產變動表綜合報表；(六)綜合財務報表附註。 |
104* | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 |
*隨函提交。
+管理合同或補償計劃或安排。
++本協議的某些附表和證物已根據條例S-K和全球支付公司第601(B)(2)項被省略。同意應要求向證券交易委員會提供任何遺漏的附表和/或證物的補充副本。
(B)證物
頁 數 | |
展品索引 | 100 |
(C)財務報表表表
見上文項目15(2)。
103
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，全球支付公司。已妥為安排本報告由下列簽署人代其簽署，並獲正式授權2020年2月21日.
全球支付公司 | |
通過： | S/Jeffrey S.Sloan |
斯隆 | |
首席執行官 | |
(特等行政主任) | |
通過： | /s/Paul M.Todd |
保羅·託德 | |
高級執行副總裁兼首席財務官 | |
(首席財務主任) | |
通過： | /S/David M.Sheffield |
戴維·謝菲爾德 | |
高級副總裁兼首席會計官 | |
(首席會計主任) | |
104
目錄
根據1934年“證券交易法”的要求，以下人員代表全球支付公司簽署了本報告。在指定的時間和身份上。
簽名 | 標題 | 日期 | |||
/S/C M.特洛伊·伍茲* | 董事會主席 | 2020年2月21日 | |||
M.特洛伊·伍茲 | |||||
/S/Kriss Cloninger III* | 牽頭獨立主任 | 2020年2月21日 | |||
Kriss Cloninger III | |||||
/S/ARARYO F.Thaddeus Arroyo* | 導演 | 2020年2月21日 | |||
F.Thaddeus Arroyo | |||||
/S/Robert H.B.Baldwin，Jr.* | 導演 | 2020年2月21日 | |||
小羅伯特·鮑德温。 | |||||
S/John G.Bruno* | 導演 | 2020年2月21日 | |||
約翰·布魯諾 | |||||
/S/William i Jacobs* | 導演 | 2020年2月21日 | |||
威廉一世雅各布斯 | |||||
/S/Cor Joia M.Johnson* | 導演 | 2020年2月21日 | |||
喬亞·約翰遜 | |||||
/S/RuthAnn Marshall* | 導演 | 2020年2月21日 | |||
魯思·安·馬歇爾 | |||||
/S/Connie D.McDaniel* | 導演 | 2020年2月21日 | |||
康妮·麥克丹尼爾 | |||||
/S/William B.Plummer* | 導演 | 2020年2月21日 | |||
威廉·B·普魯默 | |||||
/S/John T.Turner* | 導演 | 2020年2月21日 | |||
約翰·特納 | |||||
S/Jeffrey S.Sloan | 導演 | 2020年2月21日 | |||
斯隆 | |||||
*通過： | 傑弗裏·斯隆(Jeffrey S.Sloan) | 事實律師 | 2020年2月21日 | ||
斯隆 | |||||
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