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財務報表索引
2019 | ||||
美國 | ||
證券交易委員會 | ||
華盛頓特區20549 | ||
形式10-K
(第一標記) | ||
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | ||
已結束的財政年度 | ||
或 | ||
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | ||
的過渡時期 | 到 | |||
委員會檔案編號：001-35349
(其章程所指明的註冊人的確切姓名) | ||
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |||
(主要行政辦事處地址)(郵編)
登記人的電話號碼，包括區號：281 -293-6600
根據該法第12(B)條登記的證券： | ||||||
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||||
根據該法第12(G)條登記的證券：無 | |||||||||||
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。 | ☒ | ☐ | 不 | ||||||||
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。 | ☐ | 是 | ☒ | ||||||||
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。 | ☒ | ☐ | 不 | ||||||||
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。 | ☒ | ☐ | 不 | ||||||||
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 | |||||||||||
☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ||||||
新興成長型公司 | |||||||||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | ☐ | ||||||||||
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。 | 是 | ☒ | 不 | ||||||||
註冊人的非聯營公司所持有的普通股的總市值。2019年6月28日，註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日，根據該日的收盤價$93.54，曾$41.9 十億。登記人僅為這一必要的列報目的，認為其董事會和執行官員是附屬公司，並在確定總市值時扣除了其持有的股份。
登記人439,445,842 已發行普通股股份2020年1月31日.
以參考方式納入的文件：
年度股東會議委託書的部分內容2020年5月6日(第III部)。
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項目 | 頁 |
第一部分 | |
1和2.業務和財產 | 1 |
公司結構 | 1 |
段與地理信息 | 2 |
中流 | 2 |
化學品 | 10 |
精煉 | 12 |
市場營銷和專業 | 16 |
研究與開發 | 17 |
競爭 | 18 |
一般 | 18 |
1A.危險因素 | 19 |
1B.未解決的工作人員意見 | 27 |
3.法律程序 | 28 |
4.礦山安全披露 | 28 |
有關執行主任的資料 | 29 |
第二部分 | |
5.註冊人普通股市場、相關股東事務及發行人購買權益證券 | 30 |
6.選定的財務數據 | 32 |
7.管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 33 |
7A.市場風險的定量和定性披露 | 70 |
關於1995年“私人證券訴訟改革法”“安全港”規定的警示聲明 | 72 |
8.財務報表和補充數據 | 73 |
9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧 | 147 |
9A.管制和程序 | 147 |
9B.其他資料 | 147 |
第III部 | |
10.董事、執行幹事和公司治理 | 148 |
11.行政薪酬 | 148 |
12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 148 |
13.某些關係和相關交易以及主任獨立性 | 148 |
14.主要會計費用和服務 | 148 |
第IV部 | |
15.證物、財務報表附表 | 149 |
16.表格10-K摘要 | 149 |
簽名 | 154 |
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除非另有説明，本報告中使用“公司”、“我們”和“菲利普斯66”來指菲利普斯66及其合併子公司的業務。
這份關於表格10-K的年度報告載有前瞻性陳述，其中包括(但不限於)根據1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”條款作出的與我們的計劃、戰略、目標、期望和意圖有關的聲明。“預期”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“意圖”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“將”、“會”、“預期”、“客觀”、“預測”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望”，“努力”、“目標”和類似的表達方式可以識別前瞻性語句。公司不承諾更新、修改或更正任何前瞻性信息，除非聯邦證券法要求如此做。讀者被警告説，這些前瞻性的聲明應該結合公司在“為1995年私人證券訴訟改革ACT的‘安全港’條款的目的而進行的警告聲明”標題下的披露來閲讀。
第一部分
項目1和2.業務和財產
公司結構
菲利普斯66公司總部設在得克薩斯州休斯敦，2011年在特拉華州成立，與康菲石油公司的重組有關，預計該公司將下游業務分離為一家名為菲利普斯66的獨立上市公司。這兩家公司被康菲石油公司分離，在2012年4月30日市場收盤(分離)後，康菲石油將菲利普斯66的所有普通股分給股東。菲利普斯66股票交易在紐約證券交易所下的“PSX”股票符號。
我們的業務分為四個部分：
1) | 中流-主要在美國提供原油和煉油產品運輸、終端和加工服務，以及天然氣和天然氣液體(NGL)運輸、儲存、分餾、加工和銷售服務。這部分包括我們的主有限合夥公司(MLP)，菲利普斯66合夥人有限公司(菲利普斯66合夥人)，以及我們的50%股權投資DCP中流，LLC(DCP中流)。 |
2) | 化學品-由我們的50%投資於雪佛龍菲利普斯化工有限公司(CPChem)，該公司在全球範圍內生產和銷售石化產品和塑料。 |
3) | 精煉-將原油和其他原料提煉成石油產品，如汽油、餾分油和航空燃料。13美國和歐洲的煉油廠。 |
4) | 營銷和專業(M&S)-為轉售和銷售精製石油產品而購買的產品，主要在美國和歐洲。此外，這一部門還包括生產和銷售特種產品，如基礎油和潤滑油。 |
公司和其他包括一般的公司管理，利息費用，我們對新技術的投資和其他各種公司活動。公司資產包括所有現金、現金等價物和所得税相關資產.
在…(一九二零九年十二月三十一日)，菲利普斯6614,500僱員們。
1
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段和地理信息
中流
中流部分由三條業務線組成：
• | 運輸-向我們的煉油廠和其他地點運輸原油和其他原料，向市場運送精煉石油產品，併為原油和精煉石油產品提供終止和儲存服務。 |
• | NGL和其他-運輸、儲存、分餾、出口和市場NGL，並提供其他收費加工服務. |
• | DCP中流-收集、加工、運輸和銷售天然氣和運輸、分餾和銷售天然氣。 |
菲利普斯66合夥人
菲利普斯66合夥公司總部設在得克薩斯州休斯敦，是一家公開交易的MLP公司，成立於2013年，主要負責擁有、運營、開發和收購主要以收費為基礎的中流資產。在2019年8月1日，菲利普斯66合夥公司完成了一項重組交易，以取消我們持有的激勵分銷權(IDR)，並將我們2%的經濟普通合夥人權益轉化為非經濟普通合夥人利益，以換取1.01億菲利普斯66合作伙伴共同單位。2019年8月1日以後，沒有為普通合夥人的利益進行任何分配。在…(一九二零九年十二月三十一日)，我們擁有1.7億菲利普斯66合作伙伴共同單位，代表74%有限合夥人權益菲利普斯66合夥人，而公眾擁有一個26%有限合夥人權益1 380萬永久可轉換的優先單位。
菲利普斯66公司目前的業務包括原油、精煉石油產品和NGL運輸、終點站、分餾、加工和儲存資產，這些資產分佈在美國各地。菲利普斯66合夥人的大部分資產與菲利普斯66經營的煉油廠有關聯，而且是菲利普斯66煉油廠的組成部分。
菲利普斯66合作伙伴的運營結果包括在中流的運輸和NGL及其他業務線，根據該夥伴關係內活動的性質。
運輸
我們擁有或租賃各種資產，以提供運輸、終端和倉儲服務。這些資產包括原油、精煉石油產品、NGL和天然氣管道系統；原油、精煉石油產品和NGL終端；石油焦處理設施；船舶；鐵路車輛和卡車。
管道和碼頭
在…(一九二零九年十二月三十一日)我們的運輸業務包括美國的22，000多英里原油、精煉石油產品、NGL和天然氣管道系統，包括我們的子公司部分擁有或運營的管道系統。我們擁有或經營39個成品油碼頭、20個原油碼頭、4個NGL碼頭、一個石油焦出口設施以及各種其他儲存和裝載設施。
位於得克薩斯州尼德蘭的博蒙特碼頭是菲利普斯66投資組合中最大的碼頭。在…(一九二零九年十二月三十一日)終端儲油能力為1 550萬桶，其中原油儲存量為1 180萬桶，成品油儲存容量為370萬桶。我們繼續擴大博蒙特碼頭的產能，到2020年第一季度完工時，該碼頭將擁有1 680萬桶原油和成品油的儲存能力。此外，我們還增加了每天20萬桶的出口能力，增加了第四個碼頭，使碼頭的總碼頭容量達到80萬桶/日。該項目預計將於2020年第三季度完成。
2
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巴尤大橋管道合資企業將原油從得克薩斯州的尼德蘭運往路易斯安那州的聖詹姆斯。部分管道從查爾斯湖到聖詹姆斯，路易斯安那州，已於2019年4月1日完成。菲利普斯66合夥公司在這家合資企業中擁有40%的股份，我們的合資公司是該公司的經營者。這條管道的裝機容量約為48萬桶/日。
格雷橡樹管道系統將把每天多達90萬桶的原油從二疊紀和伊格爾福特(Eagle Ford)運往德克薩斯灣沿岸的目的地，其中包括瑞典科珀斯克里斯蒂(Corpus Christi)地區，包括我們的斯威尼煉油廠(Sweeny Refinery)，以及進入休斯頓市場的通道。該管道系統於2019年11月完成了第一次商業交付，預計將在2020年第二季度全面投入使用。菲利普斯66合夥人42.25%管道系統的有效所有權利益。
菲利普斯66合夥人擁有25%對得克薩斯州南部網關終端的興趣，該終端將連接得克薩斯州科珀斯克里斯蒂的格雷橡樹管道。該海上出口碼頭由一家合資公司建造，將有兩個深水碼頭，儲存能力為850萬桶，吞吐能力可達80萬桶/日。該碼頭預計將於2020年第三季度啟動。
紅橡樹管道系統合資企業將把原油從俄克拉荷馬州的庫欣和二疊紀運到德克薩斯海灣沿岸的多個目的地，包括科珀斯克里斯蒂、英格爾賽德、休斯頓和得克薩斯州博蒙特。管道上的吞吐量預計為每天100萬桶。管道系統得到長期託運人承諾的支持，預計將於2021年上半年開始服務。我們的合營者將建造管道，我們將操作它。我們擁有合資企業50%的股份。
自由管道合資企業將把原油從落基山脈和巴肯產區輸送到俄克拉荷馬州的庫欣。24英寸管道的吞吐能力預計為每天40萬桶。該管道得到長期託運人承諾的支持，預計將在2021年上半年提供服務。我們將建造和運營這條管道。我們擁有合資企業50%的股份。
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下表顯示我們對主要管道系統的所有權興趣(一九二零九年十二月三十一日):
名字 | 狀態 起源/終點 | 利息 | 長度 (英里) | 總容量 (Mbd) | |||||||
原油 | |||||||||||
巴肯管道† | 北達科他州/得克薩斯州 | 25 | % | 1,918 | 570 | ||||||
八友大橋† | 德克薩斯州/路易斯安那州 | 40 | 213 | 480 | |||||||
克利夫頓嶺† | 路易斯安那州 | 100 | 10 | 260 | |||||||
Cushpo† | 俄克拉荷馬州 | 100 | 62 | 130 | |||||||
鷹福特聚集† | 得克薩斯州 | 100 | 28 | 54 | |||||||
冰川† | 蒙大拿 | 79 | 865 | 126 | |||||||
灰色橡樹管道*† | 得克薩斯州 | 42 | 840 | 235 | |||||||
第100行 | 加利福尼亞 | 100 | 79 | 54 | |||||||
第200行 | 加利福尼亞 | 100 | 228 | 93 | |||||||
第300行 | 加利福尼亞 | 100 | 61 | 48 | |||||||
第400項 | 加利福尼亞 | 100 | 153 | 40 | |||||||
O行† | 俄克拉荷馬州/得克薩斯州 | 100 | 276 | 37 | |||||||
新墨西哥原油† | 新墨西哥州/得克薩斯州 | 100 | 227 | 106 | |||||||
北德克薩斯原油† | 得克薩斯州 | 100 | 224 | 28 | |||||||
俄克拉何馬州粗† | 德克薩斯州/俄克拉荷馬州 | 100 | 217 | 100 | |||||||
薩卡加韋(Sacagawea†) | 北達科他州 | 50 | 95 | 175 | |||||||
棧PL† | 俄克拉荷馬州 | 50 | 149 | 250 | |||||||
斯威尼原油 | 得克薩斯州 | 100 | 56 | 265 | |||||||
西德克薩斯原油† | 得克薩斯州 | 100 | 1,079 | 156 | |||||||
精製石油產品 | |||||||||||
ATA線† | 德克薩斯州/新墨西哥州 | 50 | 293 | 34 | |||||||
博格到阿馬裏洛† | 得克薩斯州 | 100 | 93 | 76 | |||||||
博格-丹佛 | 得克薩斯州/科羅拉多州 | 70 | 397 | 38 | |||||||
切諾基東† | 俄克拉荷馬州/密蘇裏州 | 100 | 287 | 55 | |||||||
切諾基北† | 俄克拉荷馬州/堪薩斯州 | 100 | 29 | 57 | |||||||
切諾基南† | 俄克拉荷馬州 | 100 | 98 | 46 | |||||||
跨通道連接器† | 得克薩斯州 | 100 | 5 | 184 | |||||||
探險家† | 得克薩斯州/印第安納州 | 22 | 1,830 | 660 | |||||||
金線† | 德克薩斯州/伊利諾伊州 | 100 | 686 | 120 | |||||||
腹地** | 堪薩斯州/愛荷華州 | 50 | 49 | 30 | |||||||
鬆散噴氣線 | 加利福尼亞 | 50 | 19 | 50 | |||||||
洛杉磯產品 | 加利福尼亞 | 100 | 22 | 112 | |||||||
Paola產品† | 堪薩斯 | 100 | 106 | 96 | |||||||
先驅者 | 懷俄明州/猶他州 | 50 | 562 | 63 | |||||||
裏士滿 | 加利福尼亞 | 100 | 14 | 26 | |||||||
薩爾† | 得克薩斯州 | 33 | 102 | 32 | |||||||
薩爾† | 得克薩斯州 | 54 | 19 | 30 | |||||||
塞米諾† | 蒙大拿/懷俄明州 | 100 | 342 | 33 | |||||||
斯坦迪什† | 俄克拉荷馬州/堪薩斯州 | 100 | 92 | 72 | |||||||
斯威尼到帕薩迪納† | 得克薩斯州 | 100 | 120 | 294 | |||||||
託倫斯產品 | 加利福尼亞 | 100 | 8 | 161 | |||||||
沃森產品 | 加利福尼亞 | 100 | 9 | 238 | |||||||
黃石 | 蒙大拿/華盛頓 | 46 | 710 | 66 | |||||||
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名字 | 狀態 起源/終點 | 利息 | 長度 (英里) | 總容量 (Mbd) | |||||||
NGL | |||||||||||
藍線 | 德克薩斯州/伊利諾伊州 | 100 | % | 688 | 29 | ||||||
褐線† | 俄克拉荷馬州/堪薩斯州 | 100 | 76 | 26 | |||||||
奇澤姆 | 俄克拉荷馬州/堪薩斯州 | 50 | 202 | 42 | |||||||
康威到威奇托 | 堪薩斯 | 100 | 55 | 38 | |||||||
麥德福† | 俄克拉荷馬州 | 100 | 42 | 10 | |||||||
粉河 | 懷俄明州/得克薩斯州 | 100 | 716 | 14 | |||||||
江河牧區† | 路易斯安那州 | 100 | 510 | 133 | |||||||
沙山† | 新墨西哥州/得克薩斯州 | 33 | 1,506 | 500 | |||||||
斯凱利-貝韋 | 得克薩斯州 | 50 | 571 | 45 | |||||||
南山† | 堪薩斯州/得克薩斯州 | 33 | 981 | 192 | |||||||
斯威尼液化石油氣 | 得克薩斯州 | 100 | 232 | 942 | |||||||
斯威尼·NGL | 得克薩斯州 | 100 | 18 | 204 | |||||||
TX PANHAND Y1/Y2 | 得克薩斯州 | 100 | 289 | 61 | |||||||
天然氣 | |||||||||||
落基快車* | |||||||||||
東向西 | 俄亥俄州/伊利諾伊州 | 25 | 661 | 2.6 bcf/d | |||||||
西向東 | 科羅拉多/俄亥俄州 | 25 | 1,712 | 1.8 bcf/d | |||||||
†菲利普斯66合夥人擁有；菲利普斯66控股74%有限合夥人對菲利普斯公司的興趣66(一九二零九年十二月三十一日).
*興趣反映菲利普斯66合夥人通過其65%的合併子公司格雷橡樹控股有限責任公司持有的灰色橡樹管道系統的比例份額。格雷橡樹控股有限責任公司持有格雷橡樹管道65%的股權(一九二零九年十二月三十一日)。總容量反映了初步加速的調試服務能力(一九二零九年十二月三十一日).
**管道系統全長419英里。66歲的菲利普斯擁有49英里的多個路段的所有權。
*總管道系統由三個區域組成，共計1，712英里。管道第三帶為雙向輸送，可由東向西輸送2.6Bcf/d天然氣。
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下表顯示我們對碼頭及倉庫設施的擁有權益。(一九二零九年十二月三十一日):
設施名稱 | 位置 | 商品處理 | 利息 | 總儲存量(MBbl) | 總RACK容量(MBD) | ||||||||
阿爾伯克基† | 新墨西哥州 | 精製石油產品 | 100 | % | 274 | 20 | |||||||
阿馬裏洛† | 得克薩斯州 | 精製石油產品 | 100 | 296 | 23 | ||||||||
博蒙特 | 得克薩斯州 | 原油、精煉石油產品 | 100 | 15,500 | 8 | ||||||||
比林斯 | 蒙大拿 | 精製石油產品 | 100 | 88 | 12 | ||||||||
比林斯粗† | 蒙大拿 | 原油 | 100 | 236 | N/A | ||||||||
博格 | 得克薩斯州 | 原油 | 50 | 772 | N/A | ||||||||
博茲曼 | 蒙大拿 | 精製石油產品 | 100 | 130 | 5 | ||||||||
水牛粗† | 蒙大拿 | 原油 | 100 | 303 | N/A | ||||||||
Casper† | 懷俄明州 | 精製石油產品 | 100 | 365 | 7 | ||||||||
克萊門斯† | 得克薩斯州 | NGL | 100 | 9,000 | N/A | ||||||||
克利夫頓嶺† | 路易斯安那州 | 原油 | 100 | 3,800 | N/A | ||||||||
科林加 | 加利福尼亞 | 原油 | 100 | 817 | N/A | ||||||||
科爾頓 | 加利福尼亞 | 精製石油產品 | 100 | 207 | 20 | ||||||||
庫欣† | 俄克拉荷馬州 | 原油 | 100 | 675 | N/A | ||||||||
削減銀行† | 蒙大拿 | 原油 | 100 | 315 | N/A | ||||||||
丹佛 | 科羅拉多 | 精製石油產品 | 100 | 310 | 43 | ||||||||
得梅因 | 愛荷華州 | 精製石油產品 | 50 | 217 | 12 | ||||||||
東聖路易斯† | 伊利諾斯州 | 精製石油產品 | 100 | 2,031 | 62 | ||||||||
自由港 | 得克薩斯州 | 原油，成品油，NGL | 100 | 3,485 | N/A | ||||||||
格倫普爾† | 俄克拉荷馬州 | 精製石油產品 | 100 | 571 | 18 | ||||||||
大瀑布 | 蒙大拿 | 精製石油產品 | 100 | 198 | 6 | ||||||||
哈特福德† | 伊利諾斯州 | 精製石油產品 | 100 | 1,468 | 21 | ||||||||
海倫娜 | 蒙大拿 | 精製石油產品 | 100 | 195 | 5 | ||||||||
傑斐遜城† | 密蘇裏 | 精製石油產品 | 100 | 103 | 15 | ||||||||
瓊斯溪 | 得克薩斯州 | 原油 | 100 | 2,580 | N/A | ||||||||
結 | 加利福尼亞 | 原油、精煉石油產品 | 100 | 524 | N/A | ||||||||
堪薩斯城† | 堪薩斯 | 精製石油產品 | 100 | 1,410 | 50 | ||||||||
基恩† | 北達科他州 | 原油 | 50 | 503 | N/A | ||||||||
軍政府 | 科羅拉多 | 精製石油產品 | 100 | 109 | 5 | ||||||||
查爾斯湖管道儲存 | 路易斯安那州 | 精製石油產品 | 50 | 3,143 | N/A | ||||||||
林肯 | 內布拉斯加 | 精製石油產品 | 100 | 217 | 12 | ||||||||
林登† | 新澤西 | 精製石油產品 | 100 | 360 | 95 | ||||||||
洛杉磯 | 加利福尼亞 | 精製石油產品 | 100 | 156 | 80 | ||||||||
盧伯克† | 得克薩斯州 | 精製石油產品 | 100 | 182 | 18 | ||||||||
Medford球† | 俄克拉荷馬州 | NGL | 100 | 70 | N/A | ||||||||
米蘇拉 | 蒙大拿 | 精製石油產品 | 50 | 365 | 14 | ||||||||
摩西湖 | 華盛頓 | 精製石油產品 | 50 | 216 | 10 | ||||||||
弗農山† | 密蘇裏 | 精製石油產品 | 100 | 365 | 40 | ||||||||
北鹽湖 | 猶他州 | 精製石油產品 | 50 | 755 | 34 | ||||||||
北斯波坎 | 華盛頓 | 精製石油產品 | 100 | 492 | N/A | ||||||||
敖德薩† | 得克薩斯州 | 原油 | 100 | 521 | N/A | ||||||||
俄克拉何馬市† | 俄克拉荷馬州 | 原油、精煉石油產品 | 100 | 355 | 42 | ||||||||
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設施名稱 | 位置 | 商品處理 | 利息 | 總儲存量(MBbl) | 總RACK容量(MBD) | ||||||||
巴勒莫† | 北達科他州 | 原油 | 70 | % | 235 | N/A | |||||||
保拉† | 堪薩斯 | 精製石油產品 | 100 | 978 | N/A | ||||||||
帕薩迪納† | 得克薩斯州 | 精製石油產品 | 100 | 3,234 | 65 | ||||||||
山核桃† | 路易斯安那州 | 原油 | 100 | 177 | N/A | ||||||||
龐卡城† | 俄克拉荷馬州 | 精製石油產品 | 100 | 71 | 22 | ||||||||
蓬卡市原油† | 俄克拉荷馬州 | 原油 | 100 | 1,229 | N/A | ||||||||
波特蘭 | 俄勒岡州 | 精製石油產品 | 100 | 650 | 33 | ||||||||
倫頓 | 華盛頓 | 精製石油產品 | 100 | 243 | 19 | ||||||||
裏士滿 | 加利福尼亞 | 精製石油產品 | 100 | 343 | 28 | ||||||||
河畔教區† | 路易斯安那州 | NGL | 100 | 1,500 | N/A | ||||||||
巖泉 | 懷俄明州 | 精製石油產品 | 100 | 132 | 8 | ||||||||
薩克拉門託 | 加利福尼亞 | 精製石油產品 | 100 | 146 | 12 | ||||||||
聖伯納德 | 得克薩斯州 | 精製石油產品 | 100 | 222 | N/A | ||||||||
聖瑪格麗塔 | 加利福尼亞 | 原油 | 100 | 398 | N/A | ||||||||
謝裏丹† | 懷俄明州 | 精製石油產品 | 100 | 94 | 6 | ||||||||
斯波坎 | 華盛頓 | 精製石油產品 | 100 | 351 | 20 | ||||||||
塔科馬 | 華盛頓 | 精製石油產品 | 100 | 316 | 19 | ||||||||
託蘭斯 | 加利福尼亞 | 原油、精煉石油產品 | 100 | 2,128 | N/A | ||||||||
Tremley點† | 新澤西 | 精製石油產品 | 100 | 1,701 | 25 | ||||||||
韋斯特萊克 | 路易斯安那州 | 精製石油產品 | 100 | 128 | 10 | ||||||||
威奇托瀑布† | 得克薩斯州 | 原油 | 100 | 225 | N/A | ||||||||
威奇托北† | 堪薩斯 | 精製石油產品 | 100 | 769 | 20 | ||||||||
威奇托南† | 堪薩斯 | 精製石油產品 | 100 | 272 | N/A | ||||||||
† 菲利普斯66合夥人擁有；菲利普斯66控股74%有限合夥人對菲利普斯公司的興趣66(一九二零九年十二月三十一日).
下表顯示我們對海運、鐵路及石油焦裝卸設施的擁有權益。(一九二零九年十二月三十一日):
設施名稱 | 位置 | 商品處理 | 利息 | 總承載能力* | ||||||
海軍陸戰隊 | ||||||||||
博蒙特 | 得克薩斯州 | 原油、精煉石油產品 | 100 | % | 60 | |||||
克利夫頓嶺† | 路易斯安那州 | 原油、精煉石油產品 | 100 | 50 | ||||||
自由港 | 得克薩斯州 | 原油，成品油，NGL | 100 | 46 | ||||||
哈特福德† | 伊利諾斯州 | 精製石油產品 | 100 | 3 | ||||||
山核桃† | 路易斯安那州 | 原油 | 100 | 6 | ||||||
波特蘭 | 俄勒岡州 | 原油 | 100 | 10 | ||||||
裏士滿 | 加利福尼亞 | 原油 | 100 | 3 | ||||||
聖伯納德 | 得克薩斯州 | 精製石油產品 | 100 | 2 | ||||||
塔科馬 | 華盛頓 | 原油 | 100 | 12 | ||||||
Tremley點† | 新澤西 | 精製石油產品 | 100 | 7 | ||||||
鋼軌 | ||||||||||
拜韋† | 新澤西 | 原油 | 100 | 75 | ||||||
博蒙特 | 得克薩斯州 | 原油 | 100 | 20 | ||||||
費爾南代爾† | 華盛頓 | 原油 | 100 | 30 | ||||||
米蘇拉 | 蒙大拿 | 精製石油產品 | 50 | 41 | ||||||
巴勒莫† | 北達科他州 | 原油 | 70 | 100 | ||||||
湯普森瀑布 | 蒙大拿 | 精製石油產品 | 50 | 41 | ||||||
石油焦 | ||||||||||
查爾斯湖 | 路易斯安那州 | 石油焦 | 50 | N/A | ||||||
† 菲利普斯66合夥人擁有；菲利普斯66控股74%有限合夥人對菲利普斯公司的興趣66(一九二零九年十二月三十一日).
*海上設施，每小時數千桶；鐵路，每日數千桶(MBD)。
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船舶
在…(一九二零九年十二月三十一日)根據定期租船合同，我們有17艘懸掛國際國旗的原油、煉油產品和NGL油輪，以及兩艘符合“瓊斯法案”的油輪，容量從30萬至22萬桶不等。此外，我們還有各種內陸和海上拖輪/駁船。這些油輪主要用於運輸原油和其他原料，以及我們某些煉油廠的精煉石油產品。此外，NGL油輪還用於從我們的分餾、運輸和儲存基礎設施出口丙烷和丁烷。
卡車和鐵路
我們的卡車和鐵路車隊支持我們的原料和分配業務。鐵路運輸是通過大約10 000輛擁有和租賃的鐵路車輛提供的。卡車運輸是通過我們的全資子公司，哨兵運輸有限責任公司，和許多第三方卡車公司。
NGL和其他
我們的NGL和其他業務包括：
• | 美國墨西哥灣沿岸NGL的市場樞紐包括自由港液化石油氣出口碼頭和菲利普斯66合作伙伴公司的100，000-bpd Sweeny分餾塔。這些資產由9,000,000菲利普斯66合夥人克萊門斯洞穴儲存設施的總容量。我們把這些設施稱為“斯威尼中心”。 |
• | A 22.5%對墨西哥灣沿岸分餾器的興趣，該分餾器擁有NGL分餾廠在得克薩斯州的蒙特貝爾韋。我們經營該設施，我們的淨能力份額是32，625桶/日。 |
• | A 12.5%得克薩斯州蒙特貝維尤分餾工廠的完整股權。我們的淨份額是30，250桶/天。 |
• | A 40%在堪薩斯州康威一家分餾工廠的完整權益。我們的淨產能份額為43，200桶/日。 |
• | 菲利普斯66公司在路易斯安那州東南部擁有江河教區NGL物流系統，包括大約500英里長的管道和一個連接多個分餾設施、煉油廠和石化設施的儲藏室。 |
• | 菲利普斯66合夥公司擁有DCP沙山管道、LLC(沙山)和DCP Southern Hills管道(LLC)的直接三分之一的利益，後者擁有連接鷹福特、二疊紀盆地和中洲產區與德克薩斯州蒙特貝爾韋(Mont Belvieu)市場樞紐的NGL管道系統。 |
• | 菲利普斯66合夥公司通過其對Merey Sweeny LLC的所有權，在我們位於得克薩斯州老海洋的Sweeny煉油廠擁有一個容量為12.5萬桶的真空蒸餾裝置和一個容量為7萬桶的延遲焦化裝置。 |
• | 七月2019菲利普斯66合作伙伴公司在我們的查爾斯湖煉油廠建造了一個25，000桶/日的異構化裝置，在這一年內達到了全面生產。該項目增加了菲利普斯66生產的高辛烷值汽油混合組分。 |
菲利普斯66公司的Sweeny分餾塔位於得克薩斯州老海洋的Sweeny煉油廠附近，向石化行業提供純乙烷，向國內和全球市場提供純度NGL。原料NGL供應分餾塔是從附近的主要管道，包括沙山管道。分餾塔得到了重要的基礎設施的支持，包括連接兩條NGL供應管道、一條連接到Mont Belvieu市場中心的管道和克萊門斯洞穴儲存設施，並連接到我們位於德克薩斯自由港的液化石油氣(LPG)出口終端。
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自由港液化石油氣出口碼頭利用我們的分餾、運輸和儲存基礎設施，為全球石油化工、供熱和運輸市場提供服務。該碼頭可同時裝載兩艘裝有冷凍丙烷和丁烷的船舶，加起來速度約為每小時36000桶。為了支持這一終端，我們在Sweeny分餾塔附近有一個10萬桶/日的裝置來升級國內丙烷以供出口。此外，該碼頭還出口在Sweeny分餾塔生產的每天10 000至15 000桶的天然汽油(C5+)。
我們正在擴建斯威尼中心，增加三個分餾塔，每個分餾器的分餾能力為每天15萬桶。預計FRACS 2和3將於2020年第四季度啟動。框架4預計將於2021年第二季度完成。新的分餾塔得到長期客户承諾的支持。完成法蘭克福機場4號框架公約，斯威尼中心將有550，000桶的分餾能力。DCP中流公司已承諾向分餾塔提供原始NGL，並可選擇收購至多30%Fracs 2和3的所有權權益。
在斯威尼中心，菲利普斯66合夥人公司在克萊門斯洞穴增加了750萬桶的儲存能力。到2020年第四季度完工時，克萊門斯洞穴將擁有1650萬桶的儲存能力。菲利普斯66合夥公司還在建造C2G管道，這是一條16英寸的乙烷管道，將克萊門斯·凱弗斯連接到德克薩斯州科珀斯克里斯蒂附近的格雷戈裏的石化設施。該項目得到長期承諾的支持，預計將於2021年中期完成.
DCP中流
我們的中流部分包括我們的50%股權投資DCP中流公司，總部設在科羅拉多州丹佛市。在…(一九二零九年十二月三十一日)，DCP中流公司通過其子公司DCP中流公司LP(DCP Partners)擁有或運營44個活躍的天然氣加工設施，每天淨加工能力約為65億立方英尺(Bcf/d)。DCP中流公司擁有或運營的天然氣管道系統包括為這些設施提供收集服務以及天然氣輸送服務，共計約5.8萬英里的管道。DCP中流公司還擁有或運營了11座NGL分餾廠、天然氣和NGL儲存設施以及NGL管道。
殘餘天然氣，主要是甲烷，來自加工原料天然氣，由dcp中流以市場價格出售給營銷者和終端用户，包括大型工業公司、天然氣分銷公司和電力公司。DCP中流公司主要根據合同安排，從生產商那裏購買或接管其大部分原產天然氣，從而使DCP中流受到NGL、天然氣和凝析油價格的影響。DCP中流還與生產商有收費安排，以提供中流服務，如收集和處理。此外，DCP中流公司根據現有合同向我們和我們的股權子公司銷售其NGL的一部分。
2019年11月6日，DCP Partners完成了一項交易，以消除DCP Partners和IDR中的所有普通合作伙伴經濟利益，以換取6500萬新發行的DCP Partners公共單位。交易完成後，DCP中流擁有非經濟普通合夥人權益和約1.18億個公共單位，約佔DCP Partners未償公共單位的57%。
期間2019、DCP中游已完成或推進下列增長項目：
• | 每天2億立方英尺(MMcf/d)奧康納2工廠於2019年第三季度投入使用，相關的100 MMcf/d旁路於2019年第四季度投入使用，DCP中游的總可用DJ盆地容量達到14億Bcf/d。 |
• | 海灣沿岸快車管道於2019年第三季度開始商業運營。這條管道向墨西哥灣沿岸市場輸送大約2Bcf/d的天然氣。DCP中流擁有一個25%對管道的興趣。 |
• | 2019年10月，DCP中流公司選擇將其在夏延連接器的所有權提高到50%。600 MMcf/d天然氣管道預計將於2020年上半年投入使用。 |
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化學品
化學品部門由我們對CPChem 50%的股權投資組成，CPChem的總部設在得克薩斯州的伍德蘭。12月31日，2019、CPChem在比利時、哥倫比亞、卡塔爾、沙特阿拉伯、新加坡和美國的28家生產工廠擁有或擁有合資企業權益。此外，CPChem在美國有兩個研究和開發中心。
我們把CPChem的業務安排在兩條主要業務線上：烯烴和聚烯烴(O&P)和特種、芳烴和苯乙烯(SA&S)。O&P業務線生產和銷售乙烯和其他烯烴產品。乙烯主要由CPChem生產聚乙烯、正常α烯烴(NAO)和聚乙烯管材。SA&S公司生產和銷售芳烴和苯乙烯產品，如苯、環己烷、苯乙烯和聚苯乙烯。SA&S還生產和/或銷售各種特種化學品，包括有機硫化學品、溶劑、催化劑和用於鑽探和採礦的化學品。
石油化工和塑料的製造涉及到以碳氫化合物為基礎的原料原料轉化為高價值產品，通常是通過在工業中被稱為“裂解”的熱過程。例如，乙烯可以通過裂解乙烷、丙烷、丁烷、天然汽油或某些煉油液體，如石腦油和燃料油來生產。乙烯主要用作塑料生產的原料，如聚乙烯和聚氯乙烯(PVC)。塑料樹脂，如聚乙烯，是在熱/催化劑的過程中製造的，生產的產品被用作各種用途的進一步的原料，如包裝和塑料管。
下表反映了CPChem石油化工和塑料產品的生產能力(一九二零九年十二月三十一日):
每年百萬英鎊 | |||||
美國 | 世界各地 | ||||
O&P | |||||
乙烯 | 11,910 | 14,385 | |||
丙烯 | 2,675 | 3,180 | |||
高密度聚乙烯 | 5,305 | 7,470 | |||
低密度聚乙烯 | 620 | 620 | |||
線性低密度聚乙烯 | 1,590 | 1,590 | |||
聚丙烯 | — | 310 | |||
正常α烯烴 | 2,335 | 2,850 | |||
聚烯烴 | 125 | 255 | |||
聚乙烯管 | 500 | 500 | |||
O&P共計 | 25,060 | 31,160 | |||
SA&S | |||||
苯 | 1,600 | 2,530 | |||
環己烷 | 1,060 | 1,455 | |||
苯乙烯 | 1,050 | 1,875 | |||
聚苯乙烯 | 835 | 1,070 | |||
特種化學品 | 440 | 575 | |||
總SA&S | 4,985 | 7,505 | |||
O&P和SA&S共計 | 30,045 | 38,665 | |||
*能力包括CPChem在股權子公司中的份額，不包括CPChem的NGL分拆能力。
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從2019年1月1日起，位於得克薩斯州拜敦的Cedar Bayou工廠的CPChem新乙烷裂解裝置的生產能力增加到每年170萬公噸，比原來的設計能力高出15%。
在2019年6月，CPChem與一名合資公司簽署了一項協議，共同致力於在美國墨西哥灣沿岸開發一個石化設施。美國墨西哥灣第二石油化工項目預計每年將包括200萬公噸乙烯裂解爐和兩個高密度聚乙烯裝置，每個裝置的生產能力為每年100萬公噸。CPChem將擁有合資企業51%的股權，並負責該設施的建設、運營和管理。最終的投資決定預計在2021年，目標是在2024年啟動。
同樣在2019年6月，CPChem與一位合資公司簽署了一項協議，共同致力於在卡塔爾開發、建造和運營一家石化企業。該設施預計每年將有190萬公噸乙烯裂解爐和兩個高密度聚乙烯衍生裝置，其綜合生產能力為每年170萬公噸。在作出最終投資決定之前，預計該項目將於2025年後期啟動。CPChem將擁有合資企業30%的股權。
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精煉
我們的煉油部門將原油和其他原料提煉成石油產品，如汽油、餾分油和航空燃料。13美國和歐洲的煉油廠。
下表顯示了12月31日我們擁有的和合資的煉油廠的信息，2019:
每日千桶 | |||||||||||||||||||
區域/煉油廠 | 位置 | 利息 | 淨原油吞吐量 容量 | 淨清潔產品 能力** | 打掃 產品 產量 能力 | ||||||||||||||
在… 十二月三十一日 2019 | 1月1日起生效 2020 | 汽油 | 蒸餾物 | ||||||||||||||||
大西洋盆地/歐洲 | |||||||||||||||||||
拜韋 | 林登 | 100 | % | 258 | 258 | 155 | 130 | 92 | % | ||||||||||
亨伯 | 聯合王國林肯郡 | 100 | 221 | 221 | 95 | 115 | 81 | ||||||||||||
米羅* | 德國Karlsruhe | 19 | 58 | 58 | 25 | 25 | 87 | ||||||||||||
537 | 537 | ||||||||||||||||||
海灣沿岸 | |||||||||||||||||||
聯盟 | 貝爾·查斯 | 100 | 250 | 255 | 130 | 120 | 87 | ||||||||||||
查爾斯湖 | 西湖，洛杉磯 | 100 | 249 | 249 | 105 | 115 | 70 | ||||||||||||
斯威尼 | 舊海洋 | 100 | 265 | 265 | 140 | 125 | 86 | ||||||||||||
764 | 769 | ||||||||||||||||||
中央走廊 | |||||||||||||||||||
木河 | 羅薩納河 | 50 | 167 | 173 | 85 | 70 | 81 | ||||||||||||
博格 | 博格角 | 50 | 75 | 75 | 50 | 35 | 91 | ||||||||||||
龐卡市 | 龐卡城，好的 | 100 | 213 | 217 | 120 | 100 | 93 | ||||||||||||
比林斯 | 比林斯山 | 100 | 60 | 65 | 35 | 30 | 90 | ||||||||||||
515 | 530 | ||||||||||||||||||
西海岸 | |||||||||||||||||||
費爾南代爾 | 弗恩代爾州 | 100 | 105 | 105 | 65 | 35 | 81 | ||||||||||||
洛杉磯 | 卡森/威爾明頓，加利福尼亞州 | 100 | 139 | 139 | 85 | 65 | 90 | ||||||||||||
舊金山 | Arroyo Grande/Rodeo，加利福尼亞州 | 100 | 120 | 120 | 60 | 65 | 85 | ||||||||||||
364 | 364 | ||||||||||||||||||
2,180 | 2,200 | ||||||||||||||||||
*Mineraloelraffinerie Obermirin GmbH.
** 清潔產品容量是每個清潔產品類別的最高費率，相互獨立。在計算每個煉油廠的清潔產品產量時，它們不是添加劑。
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我們擁有和合資煉油廠的主要原油特性和原油來源如下：
特徵 | 來源 | |||||||||
甜 | 5~6成熟 酸 | 重的 酸 | 高 譚* | 聯合 各國 | 加拿大 | 南部和中部 美國 | 歐洲** | 中東部 非洲 | ||
拜韋 | l | l | l | l | l | |||||
亨伯 | l | l | l | l | l | l | ||||
米羅 | l | l | l | l | l | |||||
聯盟 | l | l | l | |||||||
查爾斯湖 | l | l | l | l | l | l | l | l | l | |
斯威尼 | l | l | l | l | l | l | l | |||
木河 | l | l | l | l | l | |||||
博格 | l | l | l | l | l | |||||
龐卡市 | l | l | l | l | l | |||||
比林斯 | l | l | l | l | l | |||||
費爾南代爾 | l | l | l | l | l | |||||
洛杉磯 | l | l | l | l | l | l | l | |||
舊金山 | l | l | l | l | l | l | l | l | l | |
*高碳(總酸值)：每克含酸量大於或等於1.0毫克氫氧化鉀(KOH)。
**包括俄羅斯原油。
大西洋盆地/歐洲地區
拜韋煉油廠
拜韋煉油廠位於新澤西州林登的紐約港。拜韋的設備包括原油蒸餾、石腦油重整、流體催化裂化、溶劑脱瀝青、加氫脱硫和烷基化裝置。該綜合工廠還包括一家聚丙烯工廠，年產量可達7.75億英鎊。煉油廠生產很高比例的運輸燃料，以及石油化工原料、剩餘燃料油和家用取暖油。成品油通過管道、駁船、鐵道車和卡車向東海岸客户分銷。
亨伯煉油廠
亨伯煉油廠位於英國的東海岸，位於英國林肯郡北部，倫敦以北約180英里。Humber公司的設備包括原油蒸餾、石腦油重整、流體催化裂化、加氫脱硫、熱裂化和延遲焦化裝置。煉油廠有兩個焦化裝置和相關的煅燒廠。亨伯是英國唯一的煉焦廠，也是優質特種石墨和陽極級石油焦炭的生產商。煉油廠還生產很高比例的運輸燃料。煉油廠生產的大部分輕油是通過管道、軌道車和卡車向聯合王國客户分發的，而其他精煉石油產品則出口到世界各地。
米羅煉油廠
米羅煉油廠位於德國卡爾斯魯厄的萊茵河上，距德國法蘭克福約95英里。米羅是德國最大的煉油廠，是一家合資企業，我們擁有18.75%利息。設備包括原油蒸餾、石腦油重整、流體催化裂化、石油焦化和煅燒、加氫脱硫、異構化、乙基叔丁基醚和烷基化裝置。米羅生產的運輸燃料比例很高。其他產品包括石油化工原料、家用取暖油、瀝青、陽極和燃料級石油焦炭.成品油產品通過卡車、火車和駁船向德國、瑞士、法國和奧地利的客户分發。
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海灣沿岸地區
聯合煉油廠
聯盟精煉廠位於密西西比河在貝勒查斯，路易斯安那州，大約25英里的新奧爾良，路易斯安那州東南。單列裝置包括原油蒸餾、石腦油重整、催化裂化、烷基化、加氫脱硫、芳烴和延遲焦化裝置。聯盟生產的運輸燃料比例很高。其他產品包括石油化工原料、家用取暖油和陽極級石油焦.大部分精煉石油產品通過主要的共同運輸管道系統和駁船向美國東南部和東部的客户分發。此外，精煉石油產品主要通過水運貨物出口給拉丁美洲的客户。
查爾斯湖煉油廠
查爾斯湖煉油廠位於西湖，路易斯安那州，大約150英里的休斯頓，得克薩斯州。煉油廠設備包括原油蒸餾、石腦油重整、流體催化裂化、烷基化、加氫裂化、加氫脱硫和延遲焦化裝置。煉油廠設施還包括專用焦化爐和分解爐。煉油廠生產的運輸燃料比例很高。生產的其他產品包括越野柴油、家用取暖油、我們在M&S部門的Excel Paralubes合資企業的原料，以及高質量的特種石墨和燃料級石油焦炭。大部分精製石油產品是通過卡車、火車、駁船或主要公共運輸管道向美國東南部和東部的客户分發的。此外，精煉石油產品主要通過水運貨物出口給拉丁美洲和歐洲的客户。
斯威尼煉油廠
斯威尼煉油廠位於得克薩斯州老海洋，位於得克薩斯州休斯敦西南約65英里處。煉油廠設施包括原油蒸餾、石腦油重整、流體催化裂化、烷基化、加氫脱硫、芳烴裝置，以及菲利普斯66公司擁有的延遲焦化裝置。煉油廠生產的運輸燃料比例很高。其他產品包括石油化工原料、家用取暖油和燃油級石油焦.大部分精煉石油產品是通過管道、駁船和火車向整個美國中部地區、東南部和東部的客户分發的。此外，精煉石油產品主要通過水運貨物出口給拉丁美洲的客户。
中央走廊地區
WRB精煉LP(WRB)
我們是WRB的運營商和管理合作夥伴，WRB是一家擁有Wood River和Borger煉油廠50%股權的合資企業。
• | 木河煉油廠 |
伍德河煉油廠位於伊利諾伊州羅克薩納，位於密蘇裏州聖路易斯東北約15英里處，位於密西西比河和密蘇裏河的交匯處。煉油廠設備包括原油蒸餾、石腦油重整、流體催化裂化、烷基化、加氫裂化、加氫脱硫和延遲焦化裝置。煉油廠生產的運輸燃料比例很高。其他產品包括石油化工原料、瀝青和燃料級石油焦.精煉石油產品通過管道、火車、駁船和卡車向整個中大陸地區的客户分發。
• | 博格煉油廠 |
博格煉油廠位於得克薩斯州博爾格市，位於得克薩斯州阿馬裏洛以北約50英里的德克薩斯板柄。煉油廠設備包括原油蒸餾、石腦油重整、流體催化裂化、烷基化、加氫脱硫和延遲焦化裝置，以及NGL分餾裝置。煉油廠生產高比例的運輸燃料，以及燃料級石油焦、NGL和溶劑。成品油產品通過公司所有和共同的運輸管道分配給西德克薩斯州、新墨西哥州、科羅拉多州和中洲地區的客户。
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龐卡市煉油廠
龐卡市煉油廠位於俄克拉荷馬州龐卡市，位於俄克拉荷馬州塔爾薩西北約95英里處。煉油廠設施包括原油蒸餾、石腦油重整、流體催化裂化、烷基化、加氫脱硫和延遲焦化裝置。煉油廠生產的運輸燃料和陽極級石油焦的比例很高.精煉石油產品主要通過公司所有和共同的運輸管道分配給整個中部大陸地區的客户。
比林斯煉油廠
比林斯煉油廠位於蒙大拿州比林斯。煉油廠設備包括原油蒸餾、石腦油重整、流體催化裂化、烷基化、加氫脱硫和延遲焦化裝置。煉油廠生產的運輸燃料和燃料級石油焦的比例很高.精煉石油產品通過管道、火車和卡車分發給蒙大拿州、懷俄明州、愛達荷州、猶他州、科羅拉多州和華盛頓的客户。
西海岸地區
弗恩代爾煉油廠
弗恩代爾煉油廠位於美國和加拿大邊境以南約20英里的華盛頓弗恩代爾的普吉特灣。裝置包括原油蒸餾、石腦油重整、流體催化裂化、烷基化和加氫脱硫裝置。煉油廠生產的運輸燃料比例很高。生產的其他產品包括向西北船用燃料市場供應的剩餘燃料油。大部分精製石油產品是通過管道和駁船向美國西北部的客户分發的。
洛杉磯煉油廠
洛杉磯煉油廠由兩條管道連接而成，管道相距5英里，分別位於加利福尼亞州的卡爾森和威爾明頓，距離洛杉磯東南約15英里。卡森設施通過加工原油作為煉油廠的前端，威爾明頓設施通過將中間產品升級為成品作為煉油廠的後端。煉油廠設施包括原油蒸餾、石腦油重整、流體催化裂化、烷基化、加氫裂化和延遲焦化裝置。煉油廠生產的運輸燃料比例很高。煉油廠生產加州空氣資源委員會(CARB)級汽油。其他產品包括燃料級石油焦.精煉石油產品通過管道和卡車分發給加州、內華達和亞利桑那州的客户。
舊金山煉油廠
舊金山煉油廠由我們的管道連接的兩個設施組成。聖瑪麗亞的設施位於加利福尼亞州阿羅約格蘭德，加利福尼亞州舊金山以南200英里，而羅迪奧設施位於舊金山灣地區。聖瑪麗亞工廠的中間精煉產品通過管道運往Rodeo設施，以便升級為成品油。煉油廠設施包括原油蒸餾、石腦油重整、加氫裂化、加氫脱硫和延遲焦化裝置以及分解爐。煉油廠生產的運輸燃料比例很高，包括CARB級汽油.其他產品包括燃料級石油焦.大部分的精製石油產品是通過管道和駁船向加州的客户分發的。此外，精煉石油產品主要通過水運貨物出口給拉丁美洲的客户。
可再生燃料項目
我們正在開發利用現有基礎設施的可再生燃料項目。廢油、再生食用油和其他可再生原料將用於符合低碳燃料標準的柴油生產。我們在亨伯煉油廠有一個可再生柴油項目，我們正在舊金山煉油廠開發一個可再生柴油項目。此外，我們有供應和收購協議，兩個第三方可再生柴油設施正在建設中的內華達州。
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營銷和專業
我們的M&S部分採購用於轉售和銷售精製石油產品，如汽油、餾分油和航空燃料，主要在美國和歐洲。此外，這一部門還包括生產和銷售特種產品，如基礎油和潤滑油。
市場營銷
營銷-美國
我們通過營銷者和合資企業銷售汽油、柴油和航空燃料。菲利普斯66, 康菲或76 品牌。在…(一九二零九年十二月三十一日)，我們大約有7,54048個州的品牌網點。
我們的批發業務利用了一個市場營銷者網絡。5,450插座。我們非常重視批發貿易渠道，因為它的資本要求相對較低。此外，我們還簽訂了品牌授權協議，約涵蓋1,280地點。我們的精煉石油產品是在品牌和非品牌的基礎上銷售的。我們的品牌營銷銷售的很大一部分是在中部大陸，落基山脈和西海岸地區，在那裏我們的批發營銷網絡提供從我們的精煉廠高效的外銷。我們繼續使用託運燃料安排與幾個營銷者，使我們擁有燃料庫存，並支付營銷人員每月費用。
在墨西哥灣沿岸和東海岸地區，大多數銷售是通過非品牌的貿易渠道進行的，這不需要高度綜合的營銷和分銷基礎設施來確保煉油廠的產品投放。我們正在擴大我們在美國沿海煉油廠的出口能力，以滿足日益增長的國際需求，並增加向最高價值市場提供產品的靈活性。
除汽車汽油和柴油外，我們還生產和銷售航空汽油和噴氣燃料。航空汽油和噴氣燃料大約通過經銷商和獨立的營銷人員銷售。810 菲利普斯66品牌地點。
2019年第四季度，我們成立了一家零售營銷合資企業，主要在美國西海岸開展業務。這家合資企業經營着一個網絡，其中包括大約580家門店。這個合資公司可以增加我們的煉油廠生產的長期位置，並增加我們的零售利潤率。
營銷-國際
我們在四個歐洲國家有營銷業務。我們的歐洲營銷策略主要是通過自有、租賃或合資零售網站銷售，採用低成本、大容量的銷售方式。我們使用噴氣機品牌以市場零售和批發產品在奧地利，德國和英國。此外，我們還擁有一家合資公司的股權，該合資企業將在瑞士銷售精煉石油產品。雞籠品牌名。
我們還向商業客户銷售航空燃料、液化石油氣、取暖油、船用燃料和其他二次精煉產品，並進入上述國家的散裝或現貨市場。
在…(一九二零九年十二月三十一日)，我們有1,280在歐洲的營銷網點，其中980是公司所有300都是商人擁有的。此外，我們對320其他網站通過我們雞籠在瑞士的合資企業。
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特產
我們生產潤滑油和銷售各種特種產品，包括石油焦產品，蠟，溶劑和聚丙烯。
潤滑劑
我們生產和銷售汽車、商業、工業和特種潤滑油。菲利普斯66，肯德爾 紅線以及其他私人品牌。我們的市場也是第三組超S通過與韓國S-石油公司達成協議而獲得的基礎油。
另外，我們擁有一個50%對Excel Paralubes LLC(Excel)的興趣，這是一家合資企業，擁有位於查爾斯湖煉油廠附近的加氫裂化潤滑油基礎油製造廠。該工廠擁有生產22，200桶高質量II類透明加氫裂化基礎油的銘牌能力。EXCEL銷售生產的基礎油純性能品牌。該工廠的原料主要來源於我們的查爾斯湖煉油廠。
其他專業產品
我們在美國、歐洲和亞洲銷售高質量的特種石墨和陽極級石油焦炭，用於鋼鐵、鋁、二氧化鈦和電池製造等多種行業。COPYLENE用於消費品和市場的特種溶劑，包括戊烷、異戊烷、正己烷、正庚烷和無味礦物烈酒，用於石油化工、農業和消費市場。此外，我們還銷售用於農業和化學用途的硫磺，以及用於製造水泥、玻璃和發電的燃料級石油焦。
研發
我們的技術組織位於俄克拉荷馬州Bartlesville，進行應用和理論研究，以支持我們目前的業務，提供新的環境解決方案，並提供與菲利普斯66戰略相一致的未來增長選擇。技術方案包括監測正在加工的原油的質量；開發和優化催化劑；建模以預測煉油廠的腐蝕和污垢率；建模以提高產品收率和可靠性。我們的能源過渡小組目前正在開發有機光伏聚合物、固體氧化物燃料電池和電池材料，而可持續性小組則繼續模擬空氣化學和水淨化。對新出現的可再生燃料工藝的研究仍在繼續，並於2019年推出了一個機器人項目，以確定如何使用機器人從事涉及接觸危險化學品或工作環境的工作，或被認為高度重複的工作。此外，我們監測全球研究和開發界的技術，以影響我們的業務。
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競爭
在中流部分，我們的原油和成品油管道可能面臨與其他原油和產品管道公司、大型綜合石油公司以及獨立的原油集輸和銷售公司的競爭，競爭的主要依據是客户服務質量、競爭性定價以及接近客户和市場中心。此外，中流部分通過我們對DCP中流公司和其他業務的股權投資，與許多綜合石油公司以及天然氣輸送和分銷公司競爭，向商品天然氣市場的最終用户提供天然氣組件。 DCP中流公司是美國最大的天然氣生產商和營銷者之一，根據已公佈的工業來源，也是美國以井口量為基礎的領先天然氣收集者和加工者之一。競爭的主要方法包括在經濟上確保購買用於收集系統的原始天然氣的權利、管理這些系統的壓力、運營高效率的NGL加工廠和確保所生產產品的市場。
在化學品部門，根據平均水平，CPChem在其許多主要產品系列中名列前10位。2019生產能力。石油產品、石化產品和塑料通常被運往世界商品市場。我們的煉油和M&S部門主要在美國和歐洲競爭。根據公佈的行業來源，我們是美國最大的石油產品精煉廠之一。我們的化學品和煉油部門的競爭因素包括產品改進、新產品開發、低成本結構、經營得天獨厚的原料的能力以及高效的製造和分銷系統。在業務的營銷部分，競爭因素包括產品特性和加工性、供應的可靠性、客户服務、價格和信用條件、廣告和銷售推廣以及發展對品牌產品的顧客忠誠。
一般
在…(一九二零九年十二月三十一日)，我們一共舉辦了483有效專利24世界各國，包括367積極的美國專利。任何業務部門的總體盈利能力不取決於任何單一的專利、商標、許可或專營權。
為了支持我們實現零事故的目標，我們實施了全面的衞生、安全和環境(HSE)管理系統，以支持整個企業對HSE風險進行一致的管理。該管理系統旨在確保個人安全、過程安全和環境影響風險得到識別，並採取減輕風險的措施。管理制度要求定期進行審計，以確保遵守政府規定以及我們的內部要求。我們對持續改進的承諾體現在年度目標的制定和業績的衡量上。
參見“環境”和“氣候變化”標題下的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析-資本資源和流動性-應急”中所載的環境信息。它包括關於下列方面的費用和資本化環境費用的資料：2019以及那些預期2020和2021.
訪問證券交易委員會報告的網站
我們的互聯網網站地址是http://www.phillips66.com。我們互聯網網站所載的資料並非本年報表格10-K的一部分。
根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)條提交或提交的我們關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及對這些報告的任何修正，在向美國證券交易委員會(SEC)提交或提交給美國證券交易委員會(SEC)後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供。或者，你可以在證券交易委員會的網站上訪問這些報告http://www.sec.gov.
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項目1A。危險因素
除本年報所載的其他資料外，你應審慎考慮下列風險因素。這些風險因素中的每一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況，以及對我們普通股的投資價值產生不利影響。
我們的經營業績和未來的增長速度暴露在不斷變化的商品價格和煉油、營銷和石化利潤率的影響下。
我們的收入、經營業績和未來增長率在很大程度上取決於許多因素，包括固定費用和可變費用(包括原油、NGL和其他煉油和石化原料的成本)，以及銷售精製石油、石化和塑料產品所能獲得的利潤。原料和我們產品的價格波動很大。這些價格取決於我們無法控制的許多因素，包括原料和我們產品的全球供應和需求，這些因素除其他外，取決於：
• | 全球經濟的變化和國內外原油、天然氣和NGL以及成品油、石油化工和塑料製品的生產水平的變化。 |
• | 原料和精煉石油產品的供應情況以及運輸這些產品的基礎設施。 |
• | 本地因素，包括市場條件、市場其他設施的運作水平，以及進出口產品的數量。 |
• | 威脅或實際發生的恐怖主義事件、戰爭行為和其他全球政治狀況，以及公共衞生問題和突發事件。 |
• | 政府規章。 |
• | 天氣條件、颶風或其他自然災害。 |
• | 替代能源的供應。 |
原油價格影響成品油價格。我們不生產原油，必須購買我們加工的所有原油。世界市場上的許多原油不能滿足在我國煉油廠使用的質量限制。另一些由於運輸成本高或其他原因而不經濟。原油和精煉石油產品的價格可能因全球、區域和當地市場情況以及按產品類型和類別而波動不同，這會降低煉油利潤率，並可能對我們的煉油、批發銷售和零售業務、收入、經營收入和現金流量產生重大影響。此外，原油供應合同一般都有對市場有反應的定價規定.我們通常在生產和銷售精製石油產品前幾周購買我們的煉油原料。從我們購買原料到出售從這些原料生產的精煉石油產品之間發生的價格變化可能對我們的財務業績產生重大影響。我們還採購由他人生產的精煉石油產品，以供銷售給我們的客户。在我們購買和銷售這些精煉石油產品之間發生的價格變化也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
原料價格也影響石油化工和塑料產品的價格。雖然我們的化學品部門運輸和分餾原料以滿足其部分需求，並與他人簽訂了某些長期的原料供應合同，但它仍然受制於不穩定的原料價格。此外，石化行業具有周期性和波動性。當供應緊張時期導致價格和利潤率上升，然後是產能擴張，導致供應過剩，價格和利潤率下降時，就會出現週期性現象。波動是由於產品的供求變化、能源價格的變化以及世界各地各種其他經濟條件的變化造成的。
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我們預計，由於遵守現有和未來的環境法律和條例，我們將繼續承擔大量的資本支出和業務費用。同樣，未來的環境法律法規可能會影響或限制我們目前的商業計劃，並減少對我們產品的需求。
我們的業務受到與環境保護有關的許多法律法規的約束。這些法律和條例在數量和複雜性方面繼續增加，除其他外，影響到我們的業務：
• | 向環境排放污染物。 |
• | 排放到大氣中，如氮氧化物、二氧化硫和汞的排放，以及温室氣體的排放，這些排放目前或可能受到管制。 |
• | 必須與汽車燃料混合使用的可再生燃料的數量。 |
• | 處理、使用、儲存、運輸、處置和清理危險材料及危險和非危險廢物。 |
• | 拆除和遺棄我們的設施，並在其使用壽命結束時恢復我們的財產。 |
由於這些法律法規，我們已經並將繼續承擔大量的資本、運營和維護以及補救費用。與所有費用一樣，這些支出最終沒有反映在我們產品和服務的價格中，因此，我們的業務、財務狀況、業務結果和今後各期的現金流量可能會受到重大不利影響。
美國環境保護局(EPA)根據2005年“能源政策法”和2007年“能源獨立與安全法”實施了可再生燃料標準(RFS)。RFS計劃規定了可再生燃料(如乙醇)的年度配額，這些燃料必須與美國消耗的汽車燃料混合使用。為使業界在遵守規定方面具有一定的靈活性，為在美國生產或進口的每加侖可再生燃料分配了可再生識別號(RIN)。作為以石油為基礎的汽車燃料的生產商，我們有義務將可再生燃料與我們生產的產品以至少與環境保護局的配額相稱的速度混合在一起，如果我們不這樣做的話，我們必須在公開市場上購買RIN，以履行我們根據RFS計劃所承擔的義務。如果環境保護局要求可再生燃料的混合數量超過在商業上可以混合成汽車燃料的數量(通常稱為“混合牆”)，我們的操作可能會受到重大的不利影響，甚至包括減少生產的汽車燃料。
通過氣候變化立法或條例可能會增加運營成本，減少對我們生產的精製石油產品的需求。
美國政府，包括環境保護局，以及幾個州和國際政府，為了減少温室氣體排放，已經考慮或通過了立法或法規。這些擬議或頒佈的法律適用於或可能適用於我們在未來有利益或可能有利益的州和/或國家。此外，各種團體還建議，為了應對氣候變化，可能需要更多的法律，如“巴黎協定”所示，“巴黎協定”於2016年11月4日生效，並確定了簽署方致力於國內温室氣體減排的承諾。儘管美國於2019年11月向聯合國提交了退出“巴黎協定”的正式通知，但未來的總統政府可能會逆轉這一撤出。我們無法預測任何這類法例或規例會在多大程度上獲得通過，若然，該等法例或規例的條文會是甚麼。如果我們需要額外的費用來遵守最終無法在我們的產品和服務價格中收回的新的法律和條例，我們的業務、財務狀況、業務結果和未來期間的現金流動可能會受到重大的不利影響。此外，我們生產的精煉石油產品的需求可能受到不利影響。
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氣候變化可能對我們和我們合資企業的設施和正在進行的業務產生不利影響。
氣候變化對我們行動的潛在物理影響是高度不確定的，取決於目前存在的獨特的地理和環境因素。我們有管理潛在的急性物理風險的系統，但如果發生任何這類事件，可能會對我們的資產和業務產生不利影響。潛在的物理風險包括洪水、颶風、野火和暴風雪，以及我們沿海設施的海平面上升。我們和我們的合資企業已經並將繼續承擔費用，以保護我們的資產不受實物風險的影響，並在現有的範圍內採用各種程序來減輕這種風險。我們的許多設施，以及我們合資企業的設施，都位於沿海地區附近。因此，極端天氣和海平面上升可能會破壞我們或我們合資經營這些設施或運輸原油和精煉石油產品的能力。這種中斷的持續時間可能會對我們的行動結果產生不利影響。我們還可能承擔大量費用，以防止或修復這些設施的損壞。最後，視任何極端天氣事件或氣候條件的嚴重程度和持續時間而定，我們或我們的合資企業可能需要修改業務，並承擔可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利影響的費用。
政治和經濟發展可能會影響我們的業務，大大降低我們的盈利能力和現金流。
聯邦、州、地方和國際政府通過立法或條例、行政命令、對基礎設施或設施發展的許可或其他審查以及商業限制而採取的行動可能會延誤項目、增加成本、限制開發，或以其他方式降低我們在美國和國外的經營利潤。任何此類行動都可能影響到我們行動的許多方面，包括：
• | 要求許可證或其他批准，可能會造成意外或不適當的負擔條件，或可能造成我們的業務延誤。 |
• | 進一步限制或禁止在環境敏感或其他領域的建築或其他活動。 |
• | 建造、維護或更新設備或設施所需增加的資本成本。 |
• | 限制可興建設施的地點，或要求搬遷設施。 |
此外，美國政府可以阻止或限制我們在外國做生意，也不能與外國政府下屬的實體做生意，這些實體可能包括國有石油公司和這些公司的美國子公司。美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)根據美國的外交政策和國家安全事務，管理和執行經濟和貿易制裁，例如，制裁目前正在對委內瑞拉及其附屬實體實施。任何這類外國資產管制處的制裁都可能擾亂與受制裁國家有關聯的實體的交易或涉及這些實體的業務，並可能限制我們獲得最佳原油石板和其他煉油原料以及有效分配精煉石油產品的能力。
在國際上開展業務所固有的其他風險包括：全球金融市場動盪；經濟動盪和全球經濟放緩；貨幣匯率波動和通貨膨脹壓力；進出口限制和貿易條例的改變；恐怖主義行為、戰爭、內亂和其他政治風險；發展、人員配置和管理外國業務的困難；以及可能不利的税收發展。如果發生任何這些事件，我們的業務和我們的合資企業可能會受到不利影響。
此外，可再生燃料、替代能源任務和節能努力可減少對精煉石油產品的需求。税收優惠和其他補貼可使可再生燃料和替代能源與精煉石油產品相比更具競爭力，這可能會降低精煉石油產品的利潤率，並阻礙精煉石油產品與可再生燃料競爭的能力。
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大型資本項目可能需要很多年才能完成，在項目批准日期和項目啟動日期之間，市場狀況可能會顯著惡化，對項目預期收益產生負面影響。
我們批准一個大型資本項目的基礎是它將提供一個可接受的資本投資回報水平。我們根據我們對未來市場狀況的最佳估計來預測項目經濟。大多數大型項目需要幾年的時間才能完成。在這多年的時間裏，市場狀況可能會從我們的預測中改變，而這些變化可能是顯著的。因此，我們可能無法實現對一個資本項目的大規模投資的預期回報，這可能會對我們的業務結果、現金流和所使用資本的回報產生負面影響。
我們可能不得不擴大現有資產或建造新資產的計劃，特別是在中游地區，面臨着與社會和政治壓力以及其他形式的反對未來發展、運輸和使用碳基燃料有關的風險。這些風險可能對我們實現某些增長戰略的能力產生不利影響。
我們計劃中的某些支出是基於這樣一種假設，即社會情緒將繼續支持，而現有的法規將保持不變，以便今後發展、運輸和使用基於碳的燃料。我們增長戰略的一部分取決於我們擴大現有資產和建設更多資產的能力。與碳燃料的生產、提煉、運輸和銷售有關的政策決定受到政治壓力以及環境和其他特殊利益集團的影響和抗議。例如，我們的中流部門的增長計劃包括建造或擴建管道，這可能涉及許多監管、環境、政治和法律方面的不確定性，其中許多是我們無法控制的。我們的增長項目可能無法按時或按預算成本完成。此外，我們的收入可能不會在某一特定項目的資金支出後立即增加。與資本支出計劃相關的延遲或成本增加可能會對我們的運營結果、現金流和我們使用的資本回報產生負面影響。
我們的業務受到業務中斷和人員傷亡損失的影響。未能管理與業務中斷相關的風險可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的業務受到因預定的煉油廠轉產、計劃外維修或意外事件(如爆炸、火災、煉油廠或管道泄漏或其他事故)、停電、惡劣天氣、勞資糾紛或其他自然或人為災害(如恐怖主義行為，包括網絡入侵)的幹擾。由於任何這些事件，我們的一個或多個設施無法運作，這會嚴重損害我們製造產品的能力。此外，我們的製造設備越來越依賴我們的信息技術系統。我們的信息技術系統因災難性事件或安全漏洞而中斷，可能會中斷或破壞我們的行動。
爆炸、火災、煉油廠或管道泄漏或涉及我們的資產或行動的其他事件可能造成嚴重的人身傷害或人命損失，對財產和設備造成重大損害，造成環境污染，損害作業，並給我們造成重大損失。對於位於居民區、商業商業中心、工業場所和其他公共聚集區等人口密集地區附近的資產，這些風險造成的損害程度可能更大。由於涉及我們的任何資產或業務的事故所造成的損害可能導致我們被指定為被告，在一項或多項訴訟中提出潛在的重大索賠要求，或由政府當局評估我們可能被處以的鉅額罰款。如果這些風險中的任何一個出現在我們的股權附屬公司，它可能會對股權附屬公司的業務和財務狀況產生重大的不利影響，並對它們今後向我們分配股票的能力產生負面影響。
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我們的業務中存在着某些固有的危險和風險，可能對這些業務和我們的財務結果產生不利影響。
煉油廠、發電廠、分餾塔、管道、終端和船隻的運作固有地受到石油或危險物質泄漏、排放或其他無意釋放的風險。如果這些事件以前發生或將來發生在與我們的任何煉油廠、管道或精煉石油產品終端有關，或與接收我們的廢物或副產品供處理或處置的任何設施有關，但我們得到賠償的事件除外，我們可以根據聯邦、州、地方和國際環境法或普通法承擔與其補救有關的一切費用和處罰，並可能對因排放和泄漏造成的污染而給第三方造成的財產損害負責。
我們沒有為所有潛在損失投保，因此，我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動可能受到意外負債和成本增加的不利影響。
我們維持保險範圍的數額，我們認為是謹慎的許多，但不是全部，潛在的責任產生的經營風險。由於經營危險，包括但不限於爆炸、火災、煉油廠或管道泄漏或涉及我們資產或業務的其他事故而產生的未保險負債，可能會減少我們可用於資本和投資支出的資金，並可能對我們的業務、財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
我們對合資企業的投資降低了我們管理風險的能力。
我們的一些業務，包括我們的中流、煉油和M&S部門，以及我們整個化學品部門，通過合資企業，我們與我們的合資企業參與者共享控制。我們的合資企業參與者可能有與我們或合資企業不一致的經濟、商業或合法利益或目標，或者我們的合資企業參與者可能無法履行其經濟或其他義務，我們可能被要求單獨履行這些義務。如果我們或我們有合資企業利益的實體未能充分管理與任何收購或合資企業有關的風險，則可能對我們合資企業的財務狀況或經營結果，進而對我們的業務和業務產生重大不利影響。
由於我們依賴原油、NGL和精煉石油產品的第三方運輸，我們受到供應中斷和成本增加的影響。
我們經常利用第三方的服務，將原油、NGL和精煉石油產品運至或運出我們的設施。除了上文討論的我們自己的操作風險外，如果管道或船隻運輸原油或精煉石油產品的能力因天氣事件、事故、政府規章或第三方行動而中斷，我們可能會遇到供應中斷或成本增加的情況。長時間中斷管道或船隻將原油、NGL或精煉石油產品運入或運出我們的一個或多個煉油廠或其他設施的能力，可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
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加強對水力壓裂的監管可能導致美國原油和天然氣產量的減少或延誤，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
越來越多的原油供應給我們的煉油廠，以及我們中流部分客户的原油和天然氣生產是從非常規油頁巖油藏生產的。這些油藏需要水力壓裂完井過程才能將碳氫化合物從巖石中釋放出來，這樣它們才能通過套管流入地表。水力壓裂包括在壓力下向地層注入水、沙子和化學物質，以刺激油氣生產。環境保護局以及幾個州機構已經開始研究和/或召開聽證會，討論水力壓裂活動對環境的潛在影響。同時，一些環保團體建議，可能需要更多的法律來更密切和統一地規範水力壓裂過程，並已提出立法對這種管制作出規定。此外，一些社區已採取措施，禁止其社區發生水力壓裂。我們無法預測將來會否制定這類法例，若然，則會有甚麼條文。在聯邦或州一級通過新的法律和條例所需的任何額外的管制和許可證，都可能導致我們不得不依賴價格較高的原油作為我們的煉油廠。這可能導致延誤、增加業務費用和工藝禁令，從而減少通過DCP中流收集系統輸送的天然氣量，並可能減少供應，增加CPChem設施的NGL原料成本。這可能會對我們的運營結果以及DCP中流和CPChem向我們發放現金的能力產生重大不利影響。
DCP中流的成功取決於它能否獲得天然氣和NGL的新來源。天然氣中流收集量的任何減少都可能對其業務和經營結果產生不利影響。
DCP中流的集輸管道系統連接或依賴於天然氣井的生產水平，隨着時間的推移，天然氣產量自然下降。因此，與這些油井有關的現金流量也將隨着時間的推移而下降。為了保持或提高其收集和運輸管道系統和NGL管道的吞吐量水平以及天然氣加工廠的資產利用率，DCP中流必須不斷獲得新的供應。影響DCP中流獲得新的天然氣和NGL供應以及吸引新客户進入其資產的能力的主要因素包括：靠近這些資產的成功鑽探活動的水平、天然氣和原油的價格和需求、生產商獲得必要許可證的願望和能力、天然氣的特點和生產性能、地表准入和基礎設施問題，以及從成功的新油井爭奪產量的能力。如果DCP中流無法獲得新的天然氣供應，以取代現有井的自然減少量，或由於競爭，其管道的吞吐量及其處理和處理設施的利用率將下降。這可能對其業務、經營結果、財務狀況和現金流量以及向我們分發現金的能力產生重大不利影響。
生產自己的原料供應、擁有更廣泛的零售網點或擁有更多的財政資源的競爭對手可能具有競爭優勢。
煉油和銷售行業在原料供應和精煉石油產品市場上都具有高度的競爭力。我們與許多公司競爭現有的原油和其他原料的供應，以及我們的精煉石油產品的出口。我們不生產任何原油原料。然而，我們的一些競爭對手從自己的生產中獲得一部分原料，而有些競爭對手擁有比我們更廣泛的零售網點。擁有自己的產品或廣泛的零售網點(以及更大的品牌知名度)的競爭對手有時能夠用生產或零售業務的利潤抵消煉油業務的虧損，並可能更好地承受煉油利潤率或原料短缺的時期。
我們的一些競爭對手也擁有比我們更多的財力和其他資源。這些競爭對手更有能力承擔我們業務各個階段固有的經濟風險。此外，我們還與其他提供替代能源和燃料的行業競爭，以滿足我們的工業、商業和個人客户的能源和燃料需求。
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我們可能因遠期合同和衍生交易而蒙受損失。
我們目前使用的是商品衍生工具，我們希望在未來使用它們。如果我們用來對衝各種風險敞口的工具無效，我們可能會蒙受損失。衍生交易涉及交易對手可能無法履行其對我們的義務的風險。在惡劣的經濟環境下，交易對手違約的風險更大。
我們的一家子公司作為公開交易的主有限合夥公司菲利普斯66合夥公司的普通合夥人，這可能涉及比我們的歷史業務更多的法律責任。
我們的一家子公司作為菲利普斯66合夥公司的普通合夥人，這是一家上市的主有限合夥公司。我們對菲利普斯66合夥公司普通合夥人的控制可能增加我們可能受到違反信託義務的索賠的可能性，包括與菲利普斯66合夥公司有關的利益衝突索賠。這類索賠引起的任何責任都可能對我們今後的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
安全漏洞和其他幹擾可能會損害我們的信息，使我們承擔責任，這將使我們的業務和聲譽受到損害。
在正常的業務過程中，我們收集敏感數據，包括客户和員工的個人身份信息。儘管我們採取了安全措施，我們的信息技術和基礎設施,或者我們的第三方服務提供商(如基於雲的服務提供商)的信息技術和基礎設施，可能容易受到惡意行為者的攻擊，或者由於人為錯誤、瀆職或其他幹擾而被破壞。雖然我們經歷過偶爾、實際或企圖破壞我們的網絡安全，但這些入侵都沒有對我們的業務、運營或聲譽產生實質性影響(或損害了任何客户數據)。任何此類違規行為都可能損害我們的網絡，而儲存在那裏的信息可以被訪問、公開披露、丟失或竊取。任何此類獲取、披露或其他信息損失都可能導致法律索賠或訴訟，根據保護客户信息隱私的法律，包括歐洲聯盟的“一般數據保護條例”，可能會破壞我們向客户提供的服務，並損害我們的聲譽，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。
信貸和資本市場的不確定性和流動性不足會損害我們以可接受的條件獲得信貸和融資的能力，並會對我們的商業夥伴的財務實力產生不利影響。
我們獲得信貸和資本的能力在很大程度上取決於信貸和資本市場的狀況，這是我們無法控制的。在我們希望或需要進入這些市場的時候，我們進入信貸和資本市場的能力可能受到限制，這可能限制我們對不斷變化的經濟和商業條件作出反應的靈活性。此外，債務和股權融資的成本和可得性可能受到不穩定或流動性差的市場條件的不利影響。這些市場曠日持久的不確定性和流動性不足也可能對我們的貸款人、商品交易對手方或我們的客户產生不利影響，使他們無法履行對我們的義務。
有時，我們的現金需求可能超過我們內部產生的現金流量，如果我們無法從融資活動中獲得必要的資金，我們的業務就會受到實質性和不利的影響。有時，我們可能需要用融資活動的收益來補充業務產生的現金。金融市場的不明朗和流動性不足，可能會對參與的金融機構根據我們的流動資金安排向我們提供資金的能力產生重大影響，而這些資金是由廣泛的金融機構組成的銀團支持的。因此，我們可能無法獲得流動資金設施下的全部資金，以滿足我們的現金需求，如果不這樣做，可能會對我們的業務和財務狀況產生重大的不利影響。
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我們信貸狀況的惡化可能會增加我們的借款成本，限制我們進入資本市場和商業信貸的機會，並可能觸發合資企業安排下的合資經營者權利。
我們或菲利普斯66合夥人的信用評級可以完全由評級機構降低或撤銷，如果根據其判斷，情況需要的話。如果評級機構將我們的評級降至投資級以下，我們或菲利普斯66合夥人的借貸成本就會增加，我們的資金來源可能會減少。此外，如果我們未能保持投資評級，可能會影響我們與供應商和運營夥伴的業務關係。例如，我們與雪佛龍就CPChem達成的協議允許雪佛龍以公平的市場價值購買我們在CPChem 50%的股權，如果我們經歷了控制權的變化，或者如果標準普爾金融服務有限公司和穆迪的投資者服務公司。將我們的信用評級降至投資級以下，而這兩家評級機構的信用評級在其後365天內仍低於投資評級，公平市場價值由協議或國家認可的投資銀行決定。由於這些因素，信用評級下調可能對我們未來的業務和財務狀況產生重大不利影響。
退休金和退休後計劃資產的回報水平以及用於估值目的的精算假設可能會影響我們今後的收入和現金流量。
在確定我們的養老金計劃和其他退休後福利計劃的計劃資產預期收益時使用的假設由我們根據各種獨立的市場信息來源並與外部精算師協商進行評估。如果我們確定有必要改變所使用的假設，如貼現率、預期長期回報率或醫療費用趨勢率，我們未來的養老金和退休後福利支出和資金需求可能會增加。此外，有幾個因素可能導致實際結果與我們使用的精算假設大不相同。供資義務是根據有關條例規定的某一特定日期的資產和負債價值確定的。政府當局頒佈的立法可能會影響未來的養卹金供資需求和供資的時間安排。
在與税收和其他事項分離之後，我們將繼續承擔康菲石油的或有負債。如果我們有義務，我們可能需要使用現金來履行這些義務，我們的財務結果可能會受到負面影響。此外，康菲石油已就某些事項向我們提供賠償，但將來可能無法履行其對我們的義務。
儘管存在着分離，但康菲石油的責任可能成為我們的義務。例如，根據經修訂的1986年“國內收入法”(“守則”)及相關規則和條例，在任何應税期間或在分離生效之日或之前的任何應税期間或應納税期間的部分期間，作為康菲公司合併後的美國所得税報告小組成員的每一家公司都對整個康菲公司合併納税報告組在該應税期間的美國聯邦所得税負債負有連帶責任。在分離方面，我們與康菲石油公司簽訂了分税協議，該協議分配康菲石油公司合併税務報告小組在我們和康菲石油公司之間的前期税的責任。康菲石油公司可能無法支付它所負責的任何前期税，我們可能被要求支付全部税款。聯邦法律的其他條款對其他事項也規定了類似的責任，包括關於符合税收資格的養老金計劃以及其他或有負債的法律。
此外，根據“分税協定”，我們同意對因分離和某些相關交易而產生的所有税收負責，並賠償康菲石油公司，因為“美國聯邦所得税法典”第368(A)節和355節規定的相關交易不符合資格，如果這種税收責任是由於我們或某些附屬公司違反與分居或在“分税協定”中的任何陳述、保證、契約或其他義務有關的任何陳述、保證、契約或其他義務而產生的，則應負責並賠償這些税款。我們對康菲及其子公司、高級人員和董事的賠償義務不受任何最高限額的限制。如果我們被要求賠償康菲石油公司或其他人，在“分税協議”規定的情況下，我們可能要承擔很大的責任。
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根據一項賠償和釋放協議以及與康菲石油公司就分離達成的某些其他協議，康菲石油公司同意賠償我們某些責任，我們同意賠償康菲石油公司的某些責任。我們可能被要求提供的賠償不受任何限制，可能是重大的，並可能對我們的業務產生負面影響，特別是與我們的行動有關的賠償，可能影響菲利普斯66股票的免税性質。第三方也可能要求我們對康菲石油已同意保留的任何債務負責。此外，康菲石油公司的賠償可能不足以保護我們免受此類責任的全部損失，康菲石油公司可能無法充分履行其賠償義務。此外，即使我們最終成功地從康菲石油公司收回了我們要承擔責任的任何款項，我們也可能被暫時要求自己承擔這些損失。每一種風險都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生負面影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
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項目3.法律程序
美國證券交易委員會(SEC)頒佈的條例S-K第103條規定，當政府當局是訴訟的一方時，必須披露某些環境問題，而這些程序涉及潛在的貨幣制裁，除非我們合理地認為，該事項不會導致任何貨幣制裁，或導致不包括利息和費用在內的10萬美元以下的貨幣制裁。以下事項是根據這一要求披露的。我們目前認為，任何此類事項的最終結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
我們的美國煉油廠正在與美國環境保護局(EPA)、三個州和一個地方空氣污染機構執行兩項單獨的同意法令，涉及違反聯邦清潔空氣法案的指控。法令中所載的一些要求和限制規定了對違法行為的規定懲罰。法令規定的懲罰不是自動的，但必須由一個機構簽署方提出要求。作為根據法令提交的定期報告或許可證或條例要求的其他報告的一部分，我們偶爾報告可能受到規定處罰要求的事項。如果根據上述法令，對達到證券交易委員會報告門檻的規定處罰提出具體要求，則我們將分別報告這一事項和擬議的罰款數額。
新事項
2020年1月6日，加州水資源管制局(水局)發佈了一項558，300美元的罰款要求，以解決羅迪奧煉油廠的國家污染物排放消除系統對2019年2月14日暴雨後發生的總懸浮固體的排放許可要求。我們正與水務委員會合作解決這一問題。
以前報告的事項(自截至9月30日的季度10-Q表季度報告以來未得到解決或已解決)，2019)
2012年5月，伊利諾伊州總檢察長辦公室向我們提出並通知我們一項申訴，指控伍德河煉油廠的作業違反了伊利諾伊州地下水標準和第三方的危險廢物許可證。該申訴尋求地區地下水的救濟補救；遵守危險廢物許可證；加強管道和罐體完整性措施；額外的漏油報告；以及超過10萬美元的罰款和罰款。我們正在與伊利諾伊州環境保護局和總檢察長辦公室合作解決這些指控。
項目4.礦山安全披露
不適用。
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有關行政主任的資料
名字 | 擔任職務 | 年齡* | |
格雷格·加蘭 | 主席兼首席執行官 | 62 | |
羅伯特·赫爾曼 | 執行副總裁，煉油 | 60 | |
寶拉·約翰遜 | 執行副總裁，法律和政府事務，總法律顧問和公司祕書 | 56 | |
布賴恩·M·曼德爾 | 執行副總裁，營銷和商業 | 56 | |
凱文·米切爾 | 執行副總裁、財務和首席財務官 | 53 | |
Chukwuemeka A.Oyolu | 副總裁兼財務主任 | 50 | |
蒂莫西·羅伯茨 | 執行副總裁，中游 | 58 | |
*關於2020年2月21日.
上述官員之間沒有任何家庭關係。董事會每年選舉官員任職，直到繼任人當選和合格，或我們的章程另有規定。下文是關於上述執行幹事的資料。
格雷格·加蘭自2012年4月以來一直擔任菲利普斯66公司的主席和首席執行官。此前，Garland先生於2010年10月至2012年4月擔任康菲石油公司勘探和生產-美洲高級副總裁，2008年至2010年擔任CPChem總裁和首席執行官。
羅伯特·赫爾曼是菲利普斯66公司的執行副總裁，他自2017年9月以來一直擔任這一職務。赫爾曼曾於2014年6月至2017年9月擔任菲利普斯66公司執行副總裁，2014年6月至2017年9月擔任中游執行副總裁，2014年2月至2014年6月擔任HSE項目和採購高級副總裁，2012年4月至2014年2月擔任衞生、安全和環境高級副總裁。
寶拉·約翰遜現任執行副總裁，法律和政府事務，總法律顧問和菲利普斯66公司祕書，她自2016年10月以來一直擔任該職位。2013年5月至2016年10月，約翰遜女士擔任菲利普斯66公司執行副總裁、法律、總法律顧問和公司祕書，2012年4月至2013年5月擔任高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。
布賴恩·M·曼德爾是菲利普斯66公司的執行副總裁，營銷和商業部門，他自2019年3月以來一直擔任該職位。曼德爾先生於2018年8月至2019年3月擔任營銷和商務高級副總裁，2016年11月至2018年8月擔任商務高級副總裁，2015年3月至2016年11月任全球營銷總裁，2012年5月至2015年3月擔任全球貿易牽頭公司清潔產品部副總裁。
凱文·米切爾他是菲利普斯66公司的執行副總裁、財務總監和首席財務官，自2016年1月以來一直擔任該職位。在此之前，米切爾曾在2014年9月至2016年1月期間擔任66歲的菲利普斯(Phillips 66)負責投資者關係的副總裁。在加入該公司之前，他於2010年5月至2014年9月擔任康菲石油公司的總審計長。
Chukwuemeka A.Oyolu他是菲利普斯66公司的副總裁兼財務總監，自2014年12月以來一直擔任該職位。奧約盧先生曾於2014年2月至2014年12月擔任菲利普斯66公司的規劃和優化總經理，2012年5月至2014年2月擔任煉油、營銷和運輸財務總經理。
蒂莫西·羅伯茨是執行副總裁，中流菲利普斯66，一個職位，他一直擔任自2018年8月。此前，羅伯茨曾在2017年1月至2018年8月擔任菲利普斯66公司負責營銷和商業的執行副總裁，並於2016年4月至2017年1月擔任執行副總裁戰略與業務拓展(Business Development)。在加入菲利普斯66之前，羅伯茨從2011年開始擔任里昂巴塞爾工業公司(LyondellBasell Industries N.V.)的多個高管職務，最近一次是2013年10月至2016年3月擔任全球烯烴和聚烯烴公司執行副總裁。
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第二部分
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券 |
66歲的菲利普斯的普通股在紐約證券交易所交易，代號為“PSX”。一月三十一日，2020，我們有記錄的股東人數是34,639.
性能圖
上面的業績圖表包括一個同行指數(“Peer Group”)，由塞拉尼斯公司；Delek US Holdings，Inc.；Eastman化學公司；Enterprise Products Partners，LP；HollyFrontier Corporation；Huntsman Corporation；LyondellBasell Industries N.V.；馬拉鬆石油公司；Oneok，Inc.；PBF Energy Inc.；Targa Resources Corp.；Valero Energy Corporation；和WestLake ChemCorp.組成。另外，Andeavor公司也是馬拉鬆公司於2018年10月收購之前的同行。
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發行人購買股票證券
百萬美元 | |||||||||||||
期間 | 購買股份總數* | 每股平均價格 | 購買股份總數 作為公開宣佈的計劃的一部分 或方案** | 股票的近似美元價值 那個五月仍是根據計劃或計劃購買的。 | |||||||||
(一九二零九年十月一日至三十一日) | 1,371,989 | $ | 105.71 | 1,371,989 | $ | 3,224 | |||||||
(2019年11月1日至30日) | 934,053 | 117.79 | 934,053 | 3,114 | |||||||||
(一九二零九年十二月一日至三十一日) | 1,391,363 | 113.22 | 1,391,363 | 2,957 | |||||||||
共計 | 3,697,405 | $ | 111.58 | 3,697,405 | |||||||||
*包括在適用的情況下，根據公司廣泛的僱員激勵計劃，向公司僱員回購普通股。
**2019年10月4日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權我們回購至多30億美元的普通股，使我們董事會自2012年7月以來核準的股票回購總額達到150億美元。授權沒有過期日期。股票回購預計主要由可用現金供資。根據這些授權，股票不時在公開市場上根據市場條件和其他因素，並根據適用的監管要求，在公開市場上回購。我們沒有義務購買任何特定數量的普通股，可以在任何時候或不時開始、暫停或停止購買，無需事先通知。回購的股票以國庫股的形式持有。
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項目6.選定的財務數據
百萬美元，但每股金額除外 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||
銷售和其他經營收入* | $ | 107,293 | 111,461 | 102,354 | 84,279 | 98,975 | |||||||||
淨收益 | 3,377 | 5,873 | 5,248 | 1,644 | 4,280 | ||||||||||
可歸因於菲利普斯的淨收入66 | 3,076 | 5,595 | 5,106 | 1,555 | 4,227 | ||||||||||
每普通股 | |||||||||||||||
基本 | 6.80 | 11.87 | 9.90 | 2.94 | 7.78 | ||||||||||
稀釋 | 6.77 | 11.80 | 9.85 | 2.92 | 7.73 | ||||||||||
總資產 | 58,720 | 54,302 | 54,371 | 51,653 | 48,580 | ||||||||||
長期債務 | 11,216 | 11,093 | 10,069 | 9,588 | 8,843 | ||||||||||
按普通股申報的現金紅利 | 3.50 | 3.10 | 2.73 | 2.45 | 2.18 | ||||||||||
*截至十二月三十一日止年度的銷售及其他經營收入，2015貫通2017，是根據2018年1月1日我們通過ASU第2014-09號之前的現行會計準則提交的。關於我們採用ASU第2014-09號文件的進一步討論，見附註1-“綜合財務報表説明”中的重要會計政策摘要。
為確保充分理解，您應結合“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本年度報告其他部分所載的合併財務報表和本年度報告表10-K中所附的附註，閲讀上述選定的財務數據。
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項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
除非另有説明，本報告中使用“公司”、“我們”和“菲利普斯66”來指菲利普斯66及其合併子公司的業務。
管理層的討論和分析是公司對其財務業績、財務狀況和可能影響未來業績的重要趨勢的分析。應結合本年度報告表10-K所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。它包含前瞻性聲明，包括(但不限於)根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款作出的與公司的計劃、戰略、目標、期望和意圖有關的聲明。“預期”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“意圖”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“將”、“會”、“預期”、“客觀”、“預測”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望”，“努力”、“目標”和類似的表達方式可以識別前瞻性語句。公司不承諾更新、修改或更正任何前瞻性信息，除非聯邦證券法要求如此做。讀者們被警告説，這些前瞻性的聲明應該結合公司在標題下的披露來解讀：“為了1995年私人證券訴訟改革ACT的‘安全港’條款的目的，警告聲明。”
管理討論和分析中使用的“收益”和“損失”是指菲利普斯66公司的淨收益(損失)。在管理討論和分析中使用的“税前收入”或“税前損失”是指所得税前的收入(損失)。
執行概況和業務環境
菲利普斯66是一家能源製造和物流公司，擁有中流、化工、煉油、營銷和專業業務。在…(一九二零九年十二月三十一日)，我們的總資產587億美元.
執行概況
在……裏面2019，我們報告了31億美元生成48億美元經營活動的現金。此外，菲利普斯66合夥人有限公司(菲利普斯66合夥公司)的淨債務發行量為5億美元並收到4億美元從其合資夥伴中獲得部分資金支持的灰色橡樹管道資本項目。我們主要將可用現金用於資本支出和投資39億美元，回購我們的普通股17億美元，以及我們普通股的股息支付16億美元。我們結束了2019帶着16億美元現金和現金等價物以及大約57億美元在我們的信貸設施下可獲得的總承諾能力。
我們繼續把重點放在下列戰略優先事項上：
• | 運作卓越。我們對卓越經營的承諾指導着我們所做的每一件事。我們致力於保護在我們的行動和我們所在社區中發揮作用的每個人的健康和安全。安全、環境管理、可靠性和成本效益的不斷提高是我們公司和員工的基本要求。我們採用嚴格的培訓和審計計劃，以推動在個人和過程安全方面不斷改進，因為我們努力實現零事故。由於我們無法控制商品價格，因此，在我們致力於安全和環境管理的範圍內，控制運營費用和間接費用是一個高度優先事項，高級管理人員積極監測這些成本。我們致力於保護環境，並努力在整個運作過程中減少我們的環境足跡。 通過可靠和安全的操作，優化我們煉油廠的利用率，使我們能夠從價格和利潤率方面獲取市場上的可用價值。期間2019，我們的全球煉油原油產能利用率是94%. |
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• | 增長。有紀律的資本分配過程確保我們將投資重點放在通過商業週期產生競爭性回報的項目上。我們的戰略重點是投資於中流和化學品部門的增長機會。2019年中流運輸和NGL業務的結果反映了這一點，因為這些業務從已完成的資本項目中獲得了更高的股本收益和現金分配。在2020年，我們的預算24億美元中期資本支出和投資，包括9.62億美元菲利普斯66合夥人。資金將用於繼續建設和維護我們的綜合物流基礎設施網絡，包括管道、儲存、出口和分餾設施。在化工方面，雪佛龍菲利普斯化工有限公司(Cpchem)的預期自籌資本支出中，我們所佔的份額是6.56億美元。CPChem將資助在美國墨西哥灣沿岸(USGC)和卡塔爾繼續開發石化項目，以及消除現有資產的瓶頸機會。 |
• | 退貨。我們計劃通過提高得天獨厚的原料的生產能力、提高產量、優化投資組合和不斷致力於卓越的經營來提高煉油回報。2019年，我們的煉油部門在我們的美國煉油廠保持了較高的清潔產品產量，並優化了得天獨厚的原油吞吐量。2020年，煉油資金將投向高回報項目，以提高高價值產品和其他高回報、快速支付項目的收益率。市場營銷和專業(M&S)將繼續發展和加強我們在美國和歐洲的零售網絡和品牌。 |
• | 分配。我們認為，股東價值的提升，除其他外，包括定期股息的持續增長，以及股票回購。我們提高了季度股息率13%期間2019，自2012年公司成立以來，每年都在增加。定期派息表明，我們的董事會和管理層對我們的資本結構和運營能力有信心，能夠在整個商業週期內產生自由現金流。在……裏面2019，我們買了17億美元，或大約1 700萬我們的普通股。2019年10月4日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權我們回購至多30億美元的普通股，使我們董事會自2012年7月以來批准的股票回購總額達到150億美元。根據董事會的決定，我們計劃每年增加股息，併為我們的股票回購計劃提供資金，同時繼續投資於我們的業務增長。 |
• | 高績效組織。我們努力吸引、發展和留住具有執行我們的商業戰略和支持我們的價值觀和文化的知識和技能的個人。在整個公司，我們專注於以正確的方式取得成果，把我們的價值觀作為共同的紐帶，相信成功是我們所做的，也是我們如何做到的。我們鼓勵整個公司的合作，同時重視差異，尊重多樣性，創造一個很好的工作場所。我們通過結構化的項目促進學習和發展的環境，重點是提高員工從事我們的業務並致力於自己以及公司的成功的功能和技術技能。 |
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商業環境
中流部分包括我們的運輸和天然氣液體(NGL)業務。我們的運輸業務包括收費業務，這些業務不會直接受到商品價格風險的影響.我們的NGL業務與NGL的價格直接相關。中流部分還包括我們50%的股權投資DCP中流，LLC(DCP中流)。與2018年相比，NGL的價格在2019年顯著降低，原因是供應增長和冬季需求疲軟導致庫存水平上升。
化學品部門包括我們對CPChem 50%的股權投資。化工和塑料行業主要是以商品為基礎的行業，關鍵產品的利潤率取決於供求和成本因素。期間2019與2018年相比，基準高密度聚乙烯鏈的利潤率進一步下降，原因是近期產能增加、貿易政策持續不確定以及亞洲需求增長放緩。
我們的煉油部門的結果是由幾個因素驅動的，包括煉油利潤率、煉油廠吞吐量、原料成本、產品產量、週轉活動和其他運營成本。美國俄克拉荷馬州庫欣的基準原油西得克薩斯中質原油(WTI)價格在2010年下跌至平均每桶57.02美元。2019的平均價格為64.92美元2018，由於二疊紀盆地產量持續增長和庫存增加，出口跟不上產量增長。此外，與2018年相比，加拿大原油差額在2019年有所縮小，主要原因是阿爾伯塔省政府削減了產量。利用市場裂紋差作為煉油利潤率的指標，衡量成品油和原油的市場價格差異。期間2019，市場裂縫擴展在大西洋盆地/歐洲、海灣沿岸和中部走廊地區略有下降，但與西海岸地區相比有所增加。2018.
我們的M&S部門的結果在很大程度上取決於銷售燃油利潤率、潤滑油利潤率和其他專業產品利潤率。雖然M&S利潤率主要由市場因素驅動，主要由供求關係決定，但銷售燃料利潤率尤其受精煉石油產品現貨價格趨勢的影響。一般來説，現貨價格的下跌趨勢對銷售燃油利潤率有有利的影響，而現貨價格的上升趨勢對銷售燃油利潤率有不利的影響。
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行動結果
合併結果
以下是按業務部門分列的所得税前收入(損失)彙總，並與菲利普斯66公司的淨收入進行調節：
百萬美元 | |||||||||
截至12月31日的年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
中流 | $ | 684 | 1,181 | 638 | |||||
化學品 | 879 | 1,025 | 716 | ||||||
精煉 | 1,986 | 4,535 | 2,076 | ||||||
市場營銷和專業 | 1,433 | 1,557 | 1,020 | ||||||
公司和其他 | (804 | ) | (853 | ) | (895 | ) | |||
所得税前收入 | 4,178 | 7,445 | 3,555 | ||||||
所得税費用(福利) | 801 | 1,572 | (1,693 | ) | |||||
淨收益 | 3,377 | 5,873 | 5,248 | ||||||
減：可歸因於非控制利益的淨收入 | 301 | 278 | 142 | ||||||
可歸因於菲利普斯的淨收入66 | $ | 3,076 | 5,595 | 5,106 | |||||
2019v.V.2018
我們的收入減少 25.19億美元，或45%，在2019，主要反映：
• | 降低已實現的煉油和銷售利潤率。 |
• | 與我們在DCP中游投資相關的損害。 |
• | 降低了子公司在我們的煉油和化學品部門的收益。 |
這些減少額因下列因素而部分抵銷：
• | 降低所得税支出。 |
• | 我們的NGL和運輸業務改善了結果。 |
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2018v.V.2017
我們的收入增加 4.89億美元，或10%，在2018，主要反映：
• | 較高的實現精煉和銷售利潤率。 |
• | 在我們的中流和化學品部門的子公司的收益更高的股本。 |
• | 自2018年1月1日起，由於2017年12月頒佈的“美國減税和就業法案”(“税法”)，美國降低了聯邦所得税税率。 |
這些增加額被以下因素部分抵消：
• | 2.735億美元的臨時所得税受益於2017年12月確認的“税法”的頒佈，主要原因是對遞延所得税進行了重新估值。 |
• | 2017年，梅里·斯威尼公司(Merey Sweeny LLC)的前身--梅利·斯威尼公司(Merey Sweeny LLC)的合併帶來了2.61億美元的非現金收益。 |
• | 淨收益增加的主要原因是非控股利益，主要是2017年第四季度菲利普斯66合夥人的資產貢獻。 |
• | 利息和債務支出增加。 |
有關分段結果的其他信息，請參閲“分段結果”一節。
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收入分析表
2019v.V.2018
銷售收入和其他營業收入和採購的原油和產品 減少 4%和2%分別在2019。下跌的主要原因是成品油、原油及NGL的價格下跌。
附屬公司收益中的權益 減少 21%在……裏面2019。減少的主要原因是WRB煉油有限公司(WRB)和CPChem的利潤率較低，這部分被我們的運輸和NGL合資資產的改善所抵消。2019年股票收益下降還反映了CPChem成本或市場庫存減記率的降低，以及DCP中游商譽和其他資產減值的增加。有關更多信息，請參見“分段結果”一節。
其他收入 增加 5 800萬美元在……裏面2019。增加的主要原因是與我們的實際業務無關的貿易活動。看見附註15-衍生工具及金融工具，請參閲“綜合財務報表附註”中與我們的商品衍生工具有關的其他資料。
損傷 增加 8.53億美元2019年。增長是由一個8.53億美元2019年第三季度確認的與我們在DCP中流投資相關的税前減值。看見附註7-投資、貸款和長期應收款，和附註16-公允價值計量，“合併財務報表附註”，以獲得與這一減值有關的補充資料。
利息和債務費用 減少 9%在……裏面2019。減少的主要原因是，與我們中游部門正在開發的基本建設項目有關的資本利息增加，但部分被2019年債務餘額增加所抵消。
所得税費用(福利) 減少 49%2019年。所得税開支減少的主要原因是所得税前收入減少。看見附註21-所得税，請參閲“綜合財務報表附註”，以獲得有關我們的所得税的更多資料。
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財務報表索引
2018v.V.2017
銷售收入和其他營業收入和採購的原油和產品 增加 9%和23%分別在2018。價格上升的主要原因是成品油、原油和NGL的價格上漲。銷售收入和其他營業收入的增加因我們於2018年1月1日採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)第2014-09號“與客户簽訂合同的收入(主題606)”而改變了煉油產品銷售消費税的列報方式而部分抵消了這一增長。作為我們採用這一ASU的一部分，前瞻性地從2018年1月1日起，我們對精煉石油產品銷售的消費税的列報從毛額基礎改為淨額基礎。因此，我們的合併損益表中的“銷售收入和其他營業收入”和“所得税以外的税收”項目2018年12月31日，則不以與年底相比的方式列報。2017年12月31日。看見附註1-重要會計政策摘要，請參閲“綜合財務報表説明”，以進一步瞭解我們分別對煉油產品銷售徵收消費税和採用本ASU的情況。
附屬公司收益中的權益 增加 55%在……裏面2018，主要是由於WRB、CPChem和我們的中流部門的子公司的收益增加了。
• | WRB收益中的權益增加4.83億美元，主要是由於改進的原料優勢驅動了較高的已實現利潤率。 |
• | CPChem收益中的權益增加3.12億美元主要是由於CPChem新的美國墨西哥灣石油化工資產的全面運營以及2018年與颶風相關的成本和停機時間的降低。 |
• | 中流部分的收益增加2.22億美元，主要原因是附屬管道的數量增加，包括在2018年運營了整整一年的Bakken管道。 |
其他收入 減少 4.6億美元在……裏面2018。我們確認了非現金税前收益4.23億美元2017年2月與Merey Sweeny合併有關。看見附註6-業務合併，“綜合財務報表説明”，供進一步參考。
所得税以外的税 減少 97%在……裏面2018。減少的主要原因是，由於我們於2018年1月1日通過了ASU第2014-09號，我們對煉油產品銷售徵收消費税的方式發生了變化。有關進一步討論，請參閲上文“銷售和其他經營收入”一節。
利息和債務費用 增加 15%在……裏面2018。增加的原因是我們發行的高級票據導致平均債務本金餘額增加。15億美元2018年3月與菲利普斯66合夥人共發行高級債券6.5億美元2017年10月。
所得税費用(福利)是一項開支2018，與2017。2017年的福利是因為確認了臨時所得税優惠27.35億美元自2017年12月“税法”頒佈以來。“税法”的好處主要是由於對遞延所得税進行了重新估價。扣除這一福利後，2018年所得税支出增加，原因是所得税税前收入增加，部分抵消了美國聯邦企業所得税税率從2018年1月1日起從35%降至21%的部分原因。看見附註21-所得税，請參閲“綜合財務報表附註”，以獲得有關我們的所得税的更多資料。
可歸因於非控制權益的淨收入 增加 1.36億美元在……裏面2018，主要原因是2017年第四季度資產的貢獻。2017年10月，我們向菲利普斯66合作伙伴公司捐款25%擁有達科他州通道公司、達科他州通道公司和能源轉移原油公司(ETCO)的所有權，以及我們的100%所有權對Merey Sweeny感興趣。
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分段結果
中流
截至十二月三十一日止年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
百萬美元 | |||||||||
所得税前收入(損失) | |||||||||
運輸 | $ | 946 | 770 | 530 | |||||
NGL和其他 | 522 | 305 | 32 | ||||||
DCP中流 | (784 | ) | 106 | 76 | |||||
總中游 | $ | 684 | 1,181 | 638 | |||||
成千桶 | ||||||||
運輸量 | ||||||||
管道* | 3,396 | 3,441 | 3,320 | |||||
終端 | 3,315 | 3,153 | 2,665 | |||||
經營統計 | ||||||||
NGL細分** | 224 | 216 | 186 | |||||
NGL提取* | 417 | 413 | 374 | |||||
*管道表示通過每個單獨收費的合併管道段運輸的數量之和。
**不包括DCP中游。
*包括100%的DCP中流卷。
每加侖$ | |||||||||
加權平均NGL價格* | |||||||||
DCP中流 | $ | 0.51 | 0.75 | 0.62 | |||||
*根據按NGL組件組合加權的Mont Belvieu市場中心的指數價格。
中流部門主要在美國提供原油和煉油產品運輸、終端和加工服務，以及天然氣和NGL運輸、儲存、分餾、加工和銷售服務。這部分包括我們的主有限合夥公司(MLP)，菲利普斯66合夥人，以及我們的50%股權投資DCP中流，其中包括其MLP，DCP中流，LP(DCP合作伙伴)的運作。
2019v.V.2018
中流部分的税前收入減少 4.97億美元在……裏面2019，與2018，主要由8.53億美元税前減值與我們對DCP中流的投資和DCP中流公司較低的股權收益有關，部分抵消了我們的運輸、NGL和其他業務的改善結果。
我們運輸業務的税前收入增加 1.76百萬美元在……裏面2019，與2018。增加的主要原因是我們的合併和合資資產組合增加了數量和管道關税。
我們的NGL和其他業務的税前收入增加 2.17億美元在……裏面2019，與2018。增加的主要原因是利潤率和交易量有所改善，主要是在Sweeny集散地，以及由於數量增加，某些管道附屬公司的股本收益增加。
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我們對DCP中游投資的税前收入減少 8.9億美元在……裏面2019，與2018。減少的主要原因是8.53億美元與我們投資DCP中流相關的税前減值，以及由DCP Partners在2019年更高的商譽和其他資產減值驅動下的較低的股本收益，如下所述。
在2019年第三季度，DCP Partners根據內部貼現現金流模型進行了商譽和其他資產減值評估，這些模型反映了各種可觀察和不可觀測的因素，如價格、數量、費用和貼現率。作為這些評估的結果，DCP Partners記錄了商譽和其他資產減值，使我們的權益收益減少了4 700萬美元，包括在我們綜合損益表的“附屬公司收益中的權益”項目中。
在2019年9月30日，我們對DCP中流的投資的公允價值取決於DCP中流公司對DCP Partners的一般合夥人權益的市場價值和DCP Partners共同單位的市場價值。在2019年6月30日，我們估計我們在DCP中游投資的公允價值低於我們的賬面價值，但我們認為條件是暫時的。在第三季度，我們對DCP中流的投資的公允價值進一步惡化，因為DCP中流公司對DCP Partners的一般合夥人權益和DCP Partners共同單位的市場價值進一步下降。當時，我們得出的結論是，公允價值的下降不再是暫時的，而是因為下降的持續時間和幅度。因此，我們記錄了8.53億美元的第三季度減值2019。減值包括在我們的綜合損益表中的“減損”項中，並導致我們對DCP中流的投資的賬面價值為13.74億美元在…2019年12月31日.
我們在DCP中游投資的賬面價值與我們的50%DCP中流報告的淨資產份額在22年的估計使用壽命內攤銷，每年增加約4 000萬美元股票收益。看見附註7-投資、貸款和長期應收款，和附註16-公允價值計量，請參閲綜合財務報表附註，以進一步瞭解我們對DCP中期投資的情況。
有關影響市場因素的信息，請參閲“執行概述和業務環境”一節。2019結果。
2018v.V.2017
中流部分的税前收入增加 5.43億美元在……裏面2018，與2017由於所有業務領域的業績都有所改善。
我們運輸業務的税前收入增加 2.4億美元在……裏面2018，與2017。這一增長主要是由我們的合併和合資資產組合中的數量、關税和儲存量增加所致。由於2017年記錄的有利結算，落基快速管道有限責任公司(REX)的股本收益下降，部分抵消了這些增長。
我們的NGL和其他業務的税前收入增加 2.73億美元在……裏面2018，與2017。增加的主要原因是，Merey Sweeny在2017年10月對菲利普斯66號合作伙伴的貢獻，庫存影響，貨物利潤率和貨運量的改善，以及由於數量增加，管道附屬公司的股本收益增加。
我們對DCP中游投資的税前收入增加 3 000萬美元在……裏面2018，與2017。增加的主要原因是附屬公司的股本收益增加，原因是數量增加、DCP Partners的獎勵分配收入分配的時間安排以及有利的套期保值結果。這些增加額被更高的資產減值和業務費用部分抵消2018.
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化學品
截至12月31日的年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
百萬美元 | |||||||||
所得税前收入 | $ | 879 | 1,025 | 716 | |||||
百萬英鎊 | |||||||||
CPChem對外銷售銷售量* | |||||||||
烯烴和聚烯烴 | 18,788 | 18,435 | 15,870 | ||||||
特產、芳烴和苯乙烯類 | 4,281 | 4,931 | 4,618 | ||||||
23,069 | 23,366 | 20,488 | |||||||
*代表CPChem生產的石化產品的外部銷售的100%，以及股票子公司的佣金銷售。 | |||||||||
烯烴和聚烯烴的產能利用(百分比) | 97 | % | 94 | 87 | |||||
化學品部門由我們的50%CPChem的利息，我們按權益法記帳。CPChem使用NGL和其他原料生產石化產品。然後，這些產品被銷售、銷售或用作生產塑料和其他化學品的原料。我們把CPChem的業務安排在兩條主要業務線上：烯烴和聚烯烴(O&P)和特種、芳烴和苯乙烯(SA&S)。O&P業務線生產和銷售乙烯和其他烯烴產品。乙烯主要在CPChem內消費，用於生產聚乙烯、普通α烯烴和聚乙烯管材。SA&S公司生產和銷售芳烴和苯乙烯產品，如苯、環己烷、苯乙烯和聚苯乙烯。SA&S還生產和/或銷售各種特種化工產品。除非另有説明，以下所列數額反映了我們的淨額。50%對CPChem的興趣。
2019v.V.2018
化學品部門税前收入減少 1.46億美元在……裏面2019，與2018。減少的主要原因是，由於亞洲的工業產能增加和需求增長放緩，聚乙烯利潤率降低。此外，cpchem在2019年記錄了較低成本或市場價值的lifo價值庫存減記，我們的部分資產減記減少了我們從cpchem獲得的權益收益。6 500萬美元，税前。減少額因2019年期間聚乙烯銷售量增加以及週轉和維護活動減少而被部分抵消。
有關影響CPChem‘s的市場因素的信息，請參閲“執行概述和業務環境”一節。2019結果。
2018v.V.2017
化學品部門税前收入增加 3.09億美元在……裏面2018，與2017。這一增加的業績反映了CPChem在2018年第二季度開始全面運營其新的美國墨西哥灣石油化工資產，這導致聚乙烯和乙烯的生產和銷售增加，部分被資本利息降低所抵消。此外，較低的與颶風有關的費用和停機時間，以及較低的減值費用，促成了2018.
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精煉
截至12月31日的年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
百萬美元 | |||||||||
所得税前收入(損失) | |||||||||
大西洋盆地/歐洲 | $ | 608 | 567 | 448 | |||||
海灣沿岸 | 364 | 1,040 | 809 | ||||||
中央走廊 | 1,338 | 2,817 | 755 | ||||||
西海岸 | (324 | ) | 111 | 64 | |||||
世界各地 | $ | 1,986 | 4,535 | 2,076 | |||||
每桶美元 | |||||||||
所得税前收入(損失) | |||||||||
大西洋盆地/歐洲 | $ | 3.11 | 3.05 | 2.25 | |||||
海灣沿岸 | 1.24 | 3.55 | 2.83 | ||||||
中央走廊 | 12.95 | 26.50 | 8.19 | ||||||
西海岸 | (2.49 | ) | 0.81 | 0.48 | |||||
世界各地 | 2.75 | 6.29 | 2.92 | ||||||
已實現的精煉幅度* | |||||||||
大西洋盆地/歐洲 | $ | 9.33 | 10.32 | 8.25 | |||||
海灣沿岸 | 7.42 | 9.48 | 7.07 | ||||||
中央走廊 | 14.91 | 22.22 | 12.44 | ||||||
西海岸 | 9.18 | 11.20 | 10.49 | ||||||
世界各地 | 9.91 | 12.99 | 9.13 | ||||||
*見“非公認會計原則協調”一節，以調節這一非公認會計原則計量與最直接可比的公認會計原則計量，即每桶所得税前的收入(損失)。
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每日千桶 | ||||||||
截至12月31日的年度 | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
經營統計 | ||||||||
煉油業務* | ||||||||
大西洋盆地/歐洲 | ||||||||
原油產能 | 537 | 537 | 520 | |||||
原油加工 | 497 | 477 | 494 | |||||
能力利用率(百分比) | 92 | % | 89 | 95 | ||||
煉油廠生產 | 541 | 514 | 553 | |||||
海灣沿岸 | ||||||||
原油產能 | 764 | 752 | 743 | |||||
原油加工 | 725 | 717 | 709 | |||||
能力利用率(百分比) | 95 | % | 95 | 95 | ||||
煉油廠生產 | 804 | 808 | 789 | |||||
中央走廊 | ||||||||
原油產能 | 515 | 493 | 493 | |||||
原油加工 | 498 | 507 | 467 | |||||
能力利用率(百分比) | 97 | % | 103 | 95 | ||||
煉油廠生產 | 518 | 530 | 489 | |||||
西海岸 | ||||||||
原油產能 | 364 | 364 | 360 | |||||
原油加工 | 323 | 343 | 342 | |||||
能力利用率(百分比) | 89 | % | 94 | 95 | ||||
煉油廠生產 | 354 | 373 | 368 | |||||
世界各地 | ||||||||
原油產能 | 2,180 | 2,146 | 2,116 | |||||
原油加工 | 2,043 | 2,044 | 2,012 | |||||
能力利用率(百分比) | 94 | % | 95 | 95 | ||||
煉油廠生產 | 2,217 | 2,225 | 2,199 | |||||
*包括我們在股權聯營公司中所佔份額。 | ||||||||
煉油部門將原油和其他原料提煉成石油產品，如汽油、餾分油和航空燃料。13美國和歐洲的煉油廠。
2019v.V.2018
煉油部分税前收入減少 25.49億美元在……裏面2019，與2018。減少的主要原因是某些煉油廠的實際煉油利潤率較低，煉油廠產量較低，原因是週轉活動和計劃外的停機時間。在……裏面2019，實際煉油利潤率下降的主要原因是，粗差縮小導致原料優勢降低。
關於影響今年業績的行業裂紋擴展和其他市場因素的信息，請參見“執行概述和商業環境”一節。
我們的全球煉油原油產能利用率是94%和95%在……裏面2019和2018分別。
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2018v.V.2017
煉油部分税前收入增加 24.59億美元在……裏面2018，與2017。增加的主要原因是已實現的煉油利潤率較高，但非現金收益部分抵消了這一增加額。4.23億美元從2017年2月Merey Sweeny的合併中被認可。
煉製利潤率的增加主要是由於原料優勢提高、優質焦炭利潤率提高以及利用我們的綜合物流網絡獲取與擴大Bakken、加拿大和其他內陸原油差額有關的市場機會帶來的優化效益。改進清潔產品差異和降低可再生識別號碼(RIN)成本也有利於利潤率。這些項目被市場裂縫利差的下降部分抵消。
我們的全球煉油原油產能利用率是95%兩種2018和2017.
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市場營銷和專業
截至12月31日的年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
百萬美元 | |||||||||
所得税前收入 | |||||||||
營銷和其他 | $ | 1,199 | 1,306 | 808 | |||||
特產 | 234 | 251 | 212 | ||||||
營銷和專業共計 | $ | 1,433 | 1,557 | 1,020 | |||||
每桶美元 | |||||||||
所得税前收入 | |||||||||
美國 | $ | 1.22 | 1.21 | 0.89 | |||||
國際 | 3.58 | 5.00 | 2.23 | ||||||
已實現的銷售燃料利潤率* | |||||||||
美國 | $ | 1.57 | 1.62 | 1.48 | |||||
國際 | 4.90 | 6.87 | 4.21 | ||||||
* 請參閲“非公認會計原則協調”一節，以調節這一非公認會計原則計量與最直接可比的公認會計原則衡量標準，即每桶所得税前收入。 | |||||||||
每加侖$ | |||||||||
美國批發平均價格* | |||||||||
汽油 | $ | 2.12 | 2.20 | 1.87 | |||||
蒸餾物 | 2.12 | 2.29 | 1.85 | ||||||
*對第三方品牌成品油產品的銷售，不包括消費税. | |||||||||
成千桶 | |||||||||
煉油產品銷售營銷 | |||||||||
汽油 | 1,230 | 1,195 | 1,246 | ||||||
蒸餾物 | 1,104 | 975 | 931 | ||||||
其他 | 18 | 18 | 18 | ||||||
2,352 | 2,188 | 2,195 | |||||||
M&S部分的採購主要是在美國和歐洲進行轉售和銷售精煉石油產品，例如汽油、餾分油和航空燃料。此外，這一部門還包括生產和銷售特種產品，如基礎油和潤滑油。
2019v.V.2018
M&S部門税前收入減少 1.24億美元在……裏面2019，與2018。減少的主要原因是，主要由國際營銷推動的已實現銷售燃料利潤率較低，但銷售額增加部分抵消了這一減少。
請參閲“執行概述和商業環境”一節，以獲取有關銷售燃油利潤率和其他影響市場因素的信息。2019結果。
2018v.V.2017
M&S部門税前收入增加 5.37億美元在……裏面2018，與2017。這一增長主要是由於主要受國際營銷推動的實際銷售燃油利潤率提高，2018年年初美國生物柴油混合器税收優惠政策的追溯性延長，以及專業產品服務利潤率的改善，都帶來了好處。
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公司和其他
百萬美元 | |||||||||
截至12月31日的年度 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
所得税前收入(損失) | |||||||||
淨利息費用 | $ | (415 | ) | (459 | ) | (408 | ) | ||
公司間接費用和其他 | (389 | ) | (394 | ) | (487 | ) | |||
公司和其他方面共計 | $ | (804 | ) | (853 | ) | (895 | ) | ||
2019v.V.2018
淨利息費用包括利息和融資費用、利息收入淨額和資本利息。淨利息費用減少 4 400萬美元在……裏面2019，與2018，主要原因是我們中游部門正在開發的資本項目的資本利息較高，但部分被2019年債務餘額增加所抵消。
公司間接費用和其他費用包括一般和行政費用、技術費用、與不再運營的場址有關的環境費用、外匯交易損益以及與經營部門沒有直接聯繫的其他費用。期間2019、公司間接費用和其他減少 500萬美元，與2018.
2018v.V.2017
淨利息費用增加 5 100萬美元在……裏面2018，與2017主要原因是2018年3月發行總計15億美元的高級債券和2017年10月菲利普斯66號合作伙伴發行總計6.5億美元的高級債券，導致平均債務本金餘額增加。利息收入增加部分抵消了這一增加。
公司間接費用和其他減少 9 300萬美元在……裏面2018，與2017，主要原因是，由於2017年12月税法的頒佈，我們從股權聯營公司記錄的所得税福利中獲得的股權收益和環境相關支出較低，股權收益也較高。
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資本資源和流動性
財務指標
百萬美元，但如所示 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,614 | 3,019 | 3,119 | |||||
經營活動提供的淨現金 | 4,808 | 7,573 | 3,648 | ||||||
短期債務 | 547 | 67 | 41 | ||||||
債務總額 | 11,763 | 11,160 | 10,110 | ||||||
總股本 | 27,169 | 27,153 | 27,428 | ||||||
債務總額佔資本的百分比* | 30 | % | 29 | 27 | |||||
浮動利率債務佔債務總額的百分比 | 9 | % | 11 | 11 | |||||
*資本包括債務總額和股本總額。 | |||||||||
為了滿足我們的短期和長期流動性要求，我們尋求各種資金來源，但主要依靠經營活動產生的現金。此外，菲利普斯66合夥公司還通過債務和股權融資為其增長活動籌集了資金。期間2019，我們產生了48億美元從行動中得到的現金。此外，菲利普斯66合夥人的淨債務發行量為5億美元並收到4億美元從其合資夥伴中獲得部分資金支持的灰色橡樹管道資本項目。我們主要將可用現金用於資本支出和投資39億美元；回購我們的普通股17億美元公司普通股的股息支付16億美元。期間2019、現金和現金等價物減少 14億美元到16億美元.
除了經營活動的現金流外，我們還依賴於商業票據和信貸安排計劃、資產出售以及發行債務證券的能力，以支持我們的短期和長期流動性需求。我們認為，目前的現金和現金等價物以及業務產生的現金，加上下文“重大資本來源”所述的外部資金來源，將足以滿足我們近期和長期的資金需求，包括我們的資本支出、股利支付、確定收益計劃繳款、債務償還和股票回購。
重要的資本來源
經營活動
期間2019，業務活動產生的現金48.08億美元, a 37% 減少相比較2018。這個減少主要原因是我們的股權附屬公司實現的煉油利潤率較低，分佈減少，營運資本影響不利，但運輸和NGL及其他業務的業績有所改善，部分抵消了這一影響。
期間2018、現金75.73億美元由業務活動提供，a108% 增加相比較2017。這個增加主要原因是已實現的精煉和銷售利潤率較高，我們的股權附屬公司的分配增加，僱員福利計劃繳款減少。這些增長部分被不利的週轉資本影響所抵消，主要是受商品價格變化以及付款和收款時間的影響。
我們的短期和長期經營現金流在很大程度上取決於煉油和銷售利潤率、NGL價格和化學品利潤率。在我們的行業中，價格和利潤率通常是不穩定的，並且是由市場條件驅動的，而我們幾乎沒有或根本無法控制這些條件。如果沒有其他緩解因素，隨着這些價格和利潤率的波動，我們預計我們的經營現金流也會發生相應的變化。
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煉油廠的產量水平和質量也影響到我們的現金流。運行效率、維修週轉、市場條件、原料供應和天氣條件等因素都會影響產量。我們積極地管理我們的煉油廠的運作，他們的運作中的任何變化對現金流的影響通常都沒有利潤率和價格所造成的那麼大。我們在世界範圍內的煉油原油產能利用是94%在……裏面2019和95%兩種2018和2017年。
股權分銷商經營分配
我們的經營現金流也受到我們的股票子公司，包括CPChem，DCP中流和WRB的分配決定的影響。在截至12月31日的三年裏，2019，我們從我們的股權聯營公司獲得了總計的分配60.97億美元，包括2.8億美元從DCP中游，21.87億美元來自CPChem和13.8億美元來自WRB。我們無法控制股權聯營公司未來股息的數額或時間；因此，無法保證這些公司和其他股權聯營公司今後的股利支付。
菲利普斯66合夥人
2013年，我們成立了菲利普斯66合作伙伴公司，這是一家公開交易的MLP公司，主要負責持有、運營、開發和收購主要以收費為基礎的中流資產。
所有權和重組交易
在2019年8月1日，菲利普斯66合夥人完成了一項重組交易，目的是取消我們持有的激勵分銷權(IDR)，並將我們2%的經濟普通合夥人權益轉化為非經濟普通合夥人利益，以換取1.01億菲利普斯66合作伙伴共同單位。2019年8月1日之後，沒有對普通合夥人利益進行任何分配。在…(一九二零九年十二月三十一日)，我們擁有1.7億菲利普斯66合作伙伴共同單位，代表74%菲利普斯66個合夥人的有限合夥人部門。
我們合併菲利普斯66合夥人作為一個可變的利益實體，以財務報告的目的。看見注27-菲利普斯66合夥人有限公司，在“合併財務報表説明”中獲得關於我們為什麼合併夥伴關係的更多信息。由於這次合併，菲利普斯66合夥公司的公眾共同利益和優先利益被反映為22.28億美元在我們12月31日的綜合資產負債表上，2019.
債務和股權融資
在截至十二月三十一日的三年內，2019，菲利普斯66合夥人籌集的淨收入約為30億美元來自以下第三方債務和股權發行：
• | 菲利普斯66合夥人授權7.5億美元在……下面三 2.5億美元不斷提供公共單位，或在市場上(Atm)計劃.菲利普斯66合夥人分別於2018年6月和2019年12月完成了頭兩個項目，2.5億美元可在第三個項目下使用。截至2019年12月31日止的三年的淨收益4.74億美元已經在這些項目下收到了。 |
• | 在2019年9月，菲利普斯66合夥人收到了8.92億美元由發行3億元2.450%高級債券至2024年12月及6億元3.150%高級債券於2029年到期。 |
• | 在2019年3月，菲利普斯66合夥人建立了一項高級無擔保定期貸款機制，其借款能力為4億美元2020年3月20日到期。菲利普斯66合夥人借款總額為4億美元2019年上半年在該設施下，該設施於2019年9月全額償還。 |
• | 在2017年10月，菲利普斯66合夥人從將於2028年3月到期的3.750%高級債券的發行中獲得6.43億美元的淨收益，在2045年2月到期的4.680%的高級債券中獲得1.5億美元的淨收益。 |
• | 2017年10月，Phillips 66 Partners從13，819，791個永久可轉換優先股的私人配售中獲得淨收入7.37億美元，每股價格為54.27美元。 |
• | 2017年10月，Phillips 66 Partners從6，304，204套普通股的私人配售中獲得淨收入2.95億美元，每股47.59美元。 |
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財務報表索引
菲利普斯66合夥公司主要利用這些淨收入為從菲利普斯66收購資產的現金部分提供資金，並用於資本支出和投資。看見注27-菲利普斯66合夥人有限公司，見“綜合財務報表説明”，以瞭解菲利普斯66合夥人的更多信息。
股權轉讓
2018年12月，一個第三方行使了一項選擇權，收購Gray Oak控股有限責任公司(HoldingLLC)35%的股權，這是菲利普斯66 Partners的合併子公司。根據美國公認的會計原則(GAAP)，這種轉讓不符合銷售資格，因為對收購人施加了某些限制。控股有限責任公司從第三方收到的用於支付灰色橡樹管道公司的資金要求的捐款，作為我們綜合資產負債表上的一項長期義務，並在我們的現金流量表中作為現金流入融資，直到灰色橡樹管道的建設完全完成和這些限制到期為止。期間2019，第三方的捐款總額為3.42億美元InventHoldingLLC和HoldingLLC利用這些捐款為其在格雷橡樹管道(LLC)的現金調用部分提供資金。
2019年2月，控股有限責任公司出售了10%灰色橡樹管道有限責任公司對行使購買選擇權的第三方的所有權權益8 100萬美元。從這次出售中收到的收益在我們的現金流量表中作為投資現金流入列報。
看見附註7-投資、貸款和長期應收款和注27-菲利普斯66合夥人有限公司，在“合併財務報表説明”中，關於菲利普66合夥人對格雷橡樹管道的投資的補充資料。
信貸設施及商業票據
菲利普斯66有一個循環信貸設施，可用於銀行直接借款，作為對信用證的發行的支持，或作為我們的商業票據計劃的支持。2019年7月30日，這一循環信貸協議被修訂並重新聲明，將預定期限從2021年10月3日延長到2024年7月30日。對該協議未作任何其他實質性修正，總體能力仍保持在50億美元可選擇增加總體能力60億美元，受某些條件的限制。該機制由一個廣泛的金融機構組成，其中包含對可比商業借款人來説這類協議通常和習慣的契約，包括最高的合併淨債務與資本化比率。65%。該協議通常會發生違約事件，如到期時不支付本金；不支付利息、費用或其他金額；違反契約；交叉支付違約和交叉加速(在每種情況下，對超過最低限額的債務)；以及控制權的改變。該安排下的借款將產生倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的利息，並根據標準普爾金融服務有限責任公司(S&P)和穆迪投資者服務有限公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)不時確定的我們高級無擔保長期債務的信用評級，獲得保證金。(穆迪)該設施還規定了習慣費用，包括行政代理人費和承付費。12月31日，2019和2018, 不這筆款項是根據這一循環信貸協議提取的。
菲利普斯66公司有一個50億美元的商業票據計劃，以滿足短期營運資金的需要，並得到我們的循環信貸機構的支持。商業票據的到期日一般以90天為限。在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018，在商業票據計劃下沒有未償還的借款。在2020年2月21日，大約有6.5億美元在該計劃下未償還的借款。
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財務報表索引
菲利普斯66合夥公司有一個循環信貸機構與廣泛的金融機構辛迪加。循環信貸安排包含對可比商業借款人來説這類協議通常和習慣的契約。在菲利普斯66合夥人的選擇下，這一安排下的未償借款在以下兩種情況下都有利息：一是歐元美元利率加基於其信用評級的保證金；二)基準利率(如貸款協議中所述)加上基於其信用評級的保證金。歐元美元利率借款應在設施終止之日到期，而基準利率借款應在設施終止日期的較早或此類借款後的第14個工作日到期。2019年7月30日，菲利普斯66合夥人公司修訂並重申了其循環信貸協議。該協議將到期期限從2021年10月3日延長至2024年7月30日。對該協議未作任何其他實質性修正，總體能力仍保持在7.5億美元可選擇增加總體能力10億美元，受某些條件的限制。在…(一九二零九年十二月三十一日)，菲利普斯66合夥人在這一機制下沒有未償還的借款；但是，100萬美元在這一機制的支持下，簽發了信用證。有1.25億美元截至12月31日，2018.
我們大約有57億美元和56億美元循環信貸設施下可動用的總承付款能力(一九二零九年十二月三十一日)和2018分別。
其他債務發行和融資
2018年3月1日，菲利普斯66公司結束了一次公開募股。15億美元無擔保票據的本金總額，包括：
• | 5億美元浮動利率高級債券將於2021年2月到期。這些票據的利息等於三個月的libor加上0.60%自2018年5月29日起，每年每季度支付一次欠款，日期分別為2月26日、5月26日、8月26日和11月26日。 |
• | 8億美元的3.900%高級債券應於2028年3月到期。這些票據的利息每半年支付一次，從2018年9月15日開始，每年3月15日和9月15日。 |
• | 額外的2億美元我們的4.875%高級債券應於2044年11月到期。這些票據的利息從2018年5月15日開始，每年5月15日和11月15日每半年支付一次。 |
66歲的菲利普斯利用這些紙幣和手頭現金的淨收益，在2018年第一季度償還商業票據借款，並用於一般企業用途。2018年第一季度的商業票據借款主要用於回購我們的普通股。看見附註17-股本，“綜合財務報表説明”，供進一步參考。
此外，我們還有融資租賃義務，主要涉及與英國一家零售銷售合資企業和一個石油碼頭簽訂的託運協議。這些租約在未來20年內到期。截至12月31日，我們對這些債務的最低融資租賃付款現值，2019，曾2.77億美元.
債務和股權融資的可得性
我們的高級無擔保長期債務被標準普爾(BBB+)和穆迪(A3)評為投資級.我們沒有任何評級觸發我們的公司債務會導致自動違約，從而影響我們獲得流動性，如果我們的信用評級下調。如果我們的信貸評級下降至令我們無法進入商業票據市場的水平，我們預期可透過上述流動資金機制取得資金。
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表外安排
租賃剩餘價值擔保
根據我們在得克薩斯州休斯敦總部設施的運營租賃協議，我們有一項剩餘價值擔保，其未來的最大敞口是：5.54億美元12月31日，2019。經營租賃期以2021年6月併為我們提供了在租賃期限結束時請求續約、購買設施或協助出租人銷售該設施以進行轉售的選擇。我們也有與鐵路和飛機租賃相關的剩餘價值擔保，其未來可能支付的費用總額最大。3.72億美元12月31日，2019。這些租約的剩餘期限不超過四好幾年了。
達科塔通道
在2019年3月，達科他州Access的一家全資子公司結束了對25億美元無擔保高級債券本金總額。發行這些票據的淨收益用於償還達科他州Access和ETCO現有信貸設施下的未清款項。達科他州Access和ETCO已經保證了票據的償還。此外，菲利普斯66合夥公司及其在達科他州的合資公司在發行票據的同時，還提供了一項或有股權貢獻企業(Cecu)。根據cecu的規定，如果達科塔通道收到與某些有爭議的建築許可證有關的不利的法院裁決，而達科塔通道確定發生了股權貢獻觸發事件，則風險投資者可能被分別要求向達科他州通道和etco提供比例比例的股權繳款，最多可達大約總和的最大值。25.25億美元。菲利普斯66合夥人在Cecu下的最大潛在股權貢獻中所佔份額約為6.31億美元.
灰色橡木管道
在……裏面2019年6月，灰色橡樹管道有限責任公司簽訂了一項第三方定期貸款設施，其初始借款能力為12.3億美元，增加到13.17億美元2019年7月13.79億美元2020年1月，包括應計利息。該設施下的借款應於2022年6月3日。菲利普斯66合夥公司及其合資公司通過一項股權出資協議提供了擔保，該協議要求向格雷橡樹管道有限責任公司提供不超過未償還貸款總額的比例股權繳款。根據協議，菲利普斯66合夥人未來債務的最大潛在數額是5.83億美元，加上任何額外的應計利息和相關費用，如果定期貸款設施得到充分利用，以及灰色橡樹管道，有限責任公司將不履行其中規定的某些義務。在…(一九二零九年十二月三十一日)，灰色橡樹管道，有限責任公司有未償還的借款11.7億美元，以及菲利普斯66合夥人‘42.25%股權出資協議下的比例風險敞口是4.94億美元.
其他擔保
12月31日，2019，我們對某些合資企業的債務義務和購買義務有其他未履行的擔保，這些債務和購買義務的剩餘期限不超過六年。在這些擔保下，未來向第三方支付的最高潛在金額約為2.63億美元。如果一家合資企業不履行其義務，則需要付款。
看見附註13-擔保，請參閲綜合財務報表説明，以獲得關於我們的擔保的更多資料。
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資本要求
資本支出和投資
有關我們的資本支出和投資的信息，請參閲下面的“資本支出”一節。
債務融資
我們12月31日的債務餘額，2019，曾118億美元我們的總債務與資本比率是30%.
看見附註12-債務，在“綜合財務報表附註”中，列出我們未來五年的年度債務期限，以及有關償還債務的更多資料。
股利
在2020年2月5日，我們的董事會宣佈季度現金紅利$0.90普通股，應於2020年3月2日支付給在2020年2月18日營業結束時創下紀錄的保持者。我們預測，到2020年，我們的季度股息將繼續增加。
股票回購
2019年10月4日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權我們回購至多30億美元的普通股，使我們董事會自2012年7月以來批准的股票回購總額達到150億美元。授權沒有過期日期。股票回購預計主要由可用現金供資。根據這些授權，我們會根據市場條件及其他因素，並根據適用的規管規定，不時在公開市場回購股份。自我們的股票回購計劃於2012年啟動以來(一九二零九年十二月三十一日)，我們已經買回來了1.54億按總成本計算的股份120億美元。回購的股票以國庫股的形式持有。
僱員福利計劃供款
截止年度(一九二零九年十二月三十一日)，我們做出了貢獻5 700萬美元我們的美國員工福利計劃2 800萬美元我們的國際員工福利計劃。在……裏面2020，我們預計將大致貢獻7 500萬美元對那些計劃。
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合同義務
下表彙總了截至(一九二零九年十二月三十一日):
百萬美元 | |||||||||||||||
按期間支付的款項 | |||||||||||||||
共計 | 可達 1年 | 年數 2-3 | 年數 4-5 | 後 5年 | |||||||||||
債務義務(A) | $ | 11,576 | 525 | 2,550 | 300 | 8,201 | |||||||||
融資租賃債務 | 277 | 19 | 30 | 30 | 198 | ||||||||||
軟件義務 | 10 | 3 | 5 | 2 | — | ||||||||||
債務總額 | 11,863 | 547 | 2,585 | 332 | 8,399 | ||||||||||
債務利息 | 7,323 | 497 | 914 | 779 | 5,133 | ||||||||||
業務租賃債務 | 1,409 | 488 | 427 | 195 | 299 | ||||||||||
採購義務(B) | 83,449 | 40,666 | 7,519 | 4,382 | 30,882 | ||||||||||
其他長期負債(C) | |||||||||||||||
資產退休債務 | 280 | 8 | 39 | 25 | 208 | ||||||||||
應計環境費用 | 441 | 75 | 118 | 68 | 180 | ||||||||||
遣返所得税負債(D) | 90 | 1 | 19 | 41 | 29 | ||||||||||
共計 | $ | 104,855 | 42,282 | 11,621 | 5,822 | 45,130 | |||||||||
(a) | 有關更多信息，請參見附註12-債務，載於綜合財務報表附註。 |
(b) | 代表購買商品或服務的任何協議，該協議具有可執行性，具有法律約束力，並規定了所有重要條款。我們預計這些購買義務將在適用的到期日內以經營現金流量履行。大部分購買義務是以市場為基礎的合同，包括交易所和期貨，用於購買原油和天然NGL等產品。該產品用於供應我們的精煉廠和分餾塔，優化我們的供應鏈。與第三方簽訂的產品採購承諾總計362.71億美元。此外,217.79億美元是否從CPChem購買產品，主要是在剩餘的合同期限內購買燃氣和天然汽油？80年，和產品購買36.4億美元從DCP中流到NGL的剩餘合同期限九好幾年了。 |
購買義務61.87億美元與獲取和利用第三方設備和設施(包括管道和產品終端)運輸、加工、處理和儲存產品的能力有關。其餘部分主要是我們在共同擁有的設施的材料和服務採購承諾中所佔的淨份額，我們是這些設施的經營者。
(c) | 不包括養卹金和未確認的所得税福利。從…2020貫通2024，我們期望平均貢獻1.1億美元每年我們的合格和不合格的養老金和其他退休後福利計劃在美國和平均2 500萬美元每年我們的非美國計劃。美國的五年平均數大約包括5 000萬美元為2020和1.2億美元每年剩下的四年。我們的最低資助2020預計5 000萬美元在美國和2 500萬美元在美國以外的地方。未確認的所得税福利4 000萬美元的相關權益和懲罰1 000萬美元不包括在內，因為就這些數額支付的任何款項的最終處置和付款的時間是不合理估計的。雖然未獲承認的所得税福利不是一項契約義務，但它們可能對我們的流動性提出要求。 |
(d) | 從2018年開始，我們選擇對外國收入一次性繳納一次被視為遣返所得税，這是2017年12月頒佈的税法確認的結果。該數額是剩餘的所得税負債。 |
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資本支出
我們的資本支出和投資是綜合資本支出。我們調整後的資本支出是一項非公認會計原則的財務措施，它顯示了我們在資本支出中的淨份額，並反映了對由某些合資夥伴提供資金的合併資本支出部分的調整。
百萬美元 | ||||||||||||
2020 預算 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
資本支出和投資 | ||||||||||||
中流 | $ | 2,390 | 2,292 | 1,548 | 771 | |||||||
化學品 | — | — | — | — | ||||||||
精煉 | 1,035 | 1,001 | 826 | 853 | ||||||||
市場營銷和專業 | 161 | 374 | 125 | 108 | ||||||||
公司和其他 | 204 | 206 | 140 | 100 | ||||||||
資本支出和投資共計 | 3,790 | 3,873 | 2,639 | 1,832 | ||||||||
減：由某些合資夥伴供資的資本支出* | 469 | 423 | — | — | ||||||||
調整資本支出 | $ | 3,321 | 3,450 | 2,639 | 1,832 | |||||||
部分股權附屬公司** | ||||||||||||
DCP中流 | $ | 350 | 472 | 484 | 268 | |||||||
CPChem | 656 | 382 | 339 | 776 | ||||||||
WRB | 215 | 175 | 156 | 126 | ||||||||
$ | 1,221 | 1,029 | 979 | 1,170 | ||||||||
*包括在中流部分。
**我們在合資公司自籌資本開支中所佔的份額。
中流
在截至12月31日的三年期間，我們中流部門的資本支出，2019，包括：
• | 與其他海灣沿岸分餾能力項目有關的建築活動。 |
• | 對灰色橡樹管道公司的捐款，以推進管道系統的建設，菲利普斯66公司有42.25%有效所有權權益2019年12月31日。灰色橡樹管道系統將把原油從二疊紀和鷹福特(Eagle Ford)運往德克薩斯灣沿岸的目的地，包括科珀斯克里斯蒂(Corpus Christi)、斯威尼地區(包括我們的Sweeny煉油廠)，以及進入休斯頓市場。 |
• | 建設活動與我們位於得克薩斯州博蒙特附近的原油和精煉石油產品碼頭的儲存能力增加有關。 |
• | 對百友橋管道有限責任公司(BayouBridge)(BayouBridge)的貢獻，該公司是一家菲利普斯66合夥人公司，擁有40%的股份，用於建造一條從德克薩斯州尼德蘭到路易斯安那州查爾斯湖的管道，以及從查爾斯湖到路易斯安那州聖詹姆斯的管道段。 |
• | 完成菲利普斯66合夥公司在查爾斯湖煉油廠的新異構化部門的建設。 |
• | 對達科他州通道公司和兩家菲利普斯66公司25%持股的合資公司ETCO的捐款，用於與Bakken管道相關的建設後支出。 |
• | 建造活動與菲利普斯66合作伙伴公司從克萊門斯洞穴到得克薩斯州格雷戈裏(Corpus Christi)附近石化設施(C2G管道)的新乙烷管道有關。 |
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• | 建造活動與增加斯威尼至帕薩迪納精煉石油產品管道的能力有關。 |
• | 為德克薩斯州科珀斯克里斯蒂與灰色橡樹管道連接的海上出口終端的建設活動向南德克薩斯網關碼頭捐款。 |
• | 成立一個50/50的合資企業，自由管道有限責任公司，建造自由管道，該管道將把原油從落基山脈和巴肯產區運往俄克拉荷馬州的庫欣。 |
• | 成立了一家50/50的合資企業--紅橡樹管道有限責任公司，以建設紅橡樹管道系統，該系統將從俄克拉荷馬州庫欣和二疊紀向德克薩斯灣沿岸的多個目的地輸送原油。 |
• | 與運輸和NGL業務的其他回報、可靠性和維護項目相關的支出。 |
在截至十二月三十一日的三年內，2019，DCP中游自籌資金的資本支出和投資24億美元百分之百的基礎上。這一期間的資本支出主要用於擴建項目，包括建造Mewboln 3和O‘Connor 2工廠，投資於擴建沙山NGL管道和海灣海岸快運管道合資企業，以及現有資產的維護資本支出。
化學品
在截至十二月三十一日的三年內，2019，cpchem有一個自籌資金的資本項目，總計30億美元百分之百的基礎上。資本支出主要用於開發USGC石化項目，消除現有資產的瓶頸項目，以及在卡塔爾開發一個石化企業。
精煉
截至12月31日止的三年期間，煉油部門的資本支出，2019，曾27億美元主要用於煉油廠升級項目，以增加得天獨厚的原油的可獲得性和提高產品產量；改善關鍵加工單元的操作完整性；以及與安全有關的項目。我們在煉油部門的股權子公司在2019年實施了自籌資金的資本計劃.在這三年期間，按100%計算，wrb的資本支出和投資是9.13億美元.
在三年期間完成的主要項目包括：
• | 在查爾斯湖、龐卡市和拜韋煉油廠以及共同擁有的博格和伍德河煉油廠安裝提高清潔產品產量的設施。 |
• | 在比林斯和查爾斯湖煉油廠安裝設施，以改進得天獨厚的原油加工。 |
• | 在拜韋、弗恩代爾和斯威尼煉油廠安裝符合美國環境保護局(EPA)三級汽油規定的設施。 |
正在進行的主要建築活動包括：
• | 在斯威尼煉油廠安裝設備，以增加高價值石化產品和高辛烷值汽油的產量。 |
• | 在亨伯煉油廠安裝生產生物燃料的設施。 |
• | 在Bayway和Ponca市煉油廠以及共同擁有的Borger煉油廠安裝提高清潔產品產量的設施。 |
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市場營銷和專業
截至12月31日的三年內，M&S部門的資本支出，2019主要用於投資一家零售合資企業，主要在美國西海岸開展業務；收購、建造和改進我們的國際零售網站；以及在我們的潤滑油設施進行安全和可靠性項目。
公司和其他
截至12月31日止的三年期間，公司及其他方面的資本支出，2019，主要用於信息技術和設施。
2020預算
我們的2020資本預算38億美元，包括4.69億美元預計將由潛在的合資夥伴提供資金的資本。我們的預測38億美元資本預算不包括我們的主要合資企業DCP、CPChem和WRB的計劃資本支出總額。12億美元，所有這些都是自籌資金。菲利普斯66合夥人計劃的資本支出9.62億美元，其中包括9 500萬美元預計由合資夥伴提供資金的資本，包括在38億美元資本預算。
中游資本預算24億美元，其中4.69億美元將由合資夥伴提供資金，包括為自由和紅橡樹原油管道合資企業提供資金，以及在斯威尼中心增加45萬桶的分餾能力。中流資本預算還包括菲利普斯66個合作伙伴的增長資本，以支持有機項目，包括灰色橡樹管道、C2G管道、南德克薩斯網關終端和巴克肯管道，以及持續資本。煉油的資本預算10億美元主要針對可靠性、安全性和環保項目，以及旨在提高高價值產品產量的高回報項目，包括更新龐卡市和斯威尼煉油廠的流體催化裂化裝置、可再生柴油項目和其他旨在提高利潤率的高回報、快速支出項目。在併購方面，我們的預算支出大約包括1.6億美元增長和持續的資本，主要是為了發展和加強我們在歐洲的零售網站。在公司和其他公司，我們計劃大約資助2.05億美元在主要涉及信息技術項目的項目中，包括對新的企業資源規劃系統的投資。
意外開支
一些涉及在正常業務過程中發生的各種索賠的訴訟已經向我們提出，或受到我們提供的賠償。我們還可能需要消除或減輕某些化學、礦物和石油物質在各種活性和不活躍地點放置、儲存、處置或釋放對環境的影響。我們定期評估是否需要在財務上確認或披露這些意外情況。對於所有已知的意外情況(與所得税無關的意外情況除外)，當損失很可能且數額可合理估計時，我們應計為負債。如果一個範圍的數額可以合理地估計，而在範圍內的數額沒有比任何其他數額更好的估計數，則範圍的最小值即應計。對於潛在的保險或第三方追償，我們不減少這些負債.在適用的情況下，我們為可能的保險或其他第三方追償而計入應收賬款.在與所得税有關的意外情況下，我們使用累積概率加權應計損失，在維持税收狀況不確定的情況下。
根據現有資料，我們認為，今後與已知或有負債風險有關的費用將超過當期應計項目，這將對我們的合併財務報表產生重大不利影響。隨着我們瞭解有關意外事故的新事實，我們重新評估了我們在應計負債和其他潛在風險方面的狀況。對未來變化特別敏感的估計數包括為環境補救、税收和法律事項記錄的或有負債。預計未來的環境補救費用可能會發生變化，原因包括清理費用的不確定程度、可能需要採取的補救行動的時間和程度不明，以及根據其他潛在責任方的責任比例確定我們的賠償責任。未來與税務和法律事項有關的估計費用可能會隨着事件的發展和在行政和訴訟過程中獲得更多信息而發生變化。
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法律和税務事項
我們的法律和税務事務由我們的法律和税務組織處理。這些組織將其知識、經驗和專業判斷應用於我們案件的具體特點和不確定的税收狀況。我們採用訴訟管理程序來管理和監督法律程序。我們的程序有助於對個別案件的潛在風險進行早期評估和量化，並能夠跟蹤已安排審判和(或)調解的案件。根據在使用這些訴訟管理工具方面的專業判斷和經驗，以及我們所有案件的現有發展情況，我們的法律組織定期評估當期應計項目是否足夠，並確定是否需要調整現有權責發生制或建立新的權責發生制。在與所得税有關的意外情況下，我們監測税務立法和法院判決、税務審計的狀況以及税務當局可以在此範圍內提出責任的訴訟時效。看見附註21-所得税，請參閲綜合財務報表附註，以獲得有關與所得税有關的意外開支的補充資料。
環境
我們要遵守國際、聯邦、州和地方的環境法律法規。這些國際和聯邦環境法和條例中最重要的是：
• | 美國聯邦清潔空氣法，管理空氣排放。 |
• | 美國聯邦清潔水法案，管理排入水體的污水。 |
• | 歐洲聯盟化學品登記、評價、授權和限制條例(REACH)，管理化學品的生產、銷售和使用。 |
• | 美國聯邦綜合環境反應、賠償和責任法(CERCLA)，該法案規定在危險物質已經發生或即將發生危險物質排放的地點，危險物質的產生者、運輸者和安排者負有責任。 |
• | 美國聯邦資源保護和回收法(RCRA)，管理固體廢物的處理、儲存和處置。 |
• | 美國聯邦緊急計劃和社區知情權法(EPCRA)，該法案要求設施向當地應急計劃委員會和反應部門報告有毒化學品清單。 |
• | 美國1990年“聯邦石油污染法”(OPA 90)規定，陸上設施和管道的所有者和經營者以及船舶所有人和經營者應對因向美國通航水域排放石油而產生的清除費用和損害承擔責任。 |
• | 歐洲聯盟貿易指令產生了歐洲聯盟排放交易計劃(歐盟排放交易計劃)，該計劃利用一種基於市場的機制來激勵減少温室氣體排放。 |
這些法律及其執行條例對排放規定了限制，在向水排放的情況下，規定了水質限制。在大多數情況下，它們還需要與新的或經修改的行動相關聯的許可證。這些許可證可能要求申請人收集與申請過程有關的大量信息，這可能是昂貴和耗時的。此外，通知和評論期以及該機構對申請的處理可能會出現延誤。與許可程序有關的許多延誤是申請人無法控制的。
我們經營的許多州和外國也有或正在制定類似的環境法律和條例來管理這些相同類型的活動。雖然類似，但在某些情況下，這些條例可能會規定更多或更嚴格的要求，從而增加發展基礎設施、銷售和運輸產品跨越國家和國際邊界的成本和難度。例如，在加利福尼亞，南海岸空氣質量管理區(SCAQMD)批准了對區域清潔空氣獎勵市場(回收)的修正案，該修正案於2016年生效，要求在2022年之前分階段減少氮氧化物排放，影響到洛杉磯大都市地區的煉油廠。2017年，SCAQMD要求在2025年之前進一步減少二氧化氮排放，目前正在頒佈新的法規，以傳統的指揮和控制監管制度取代回收計劃。
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環境法律和條例產生的最終財政影響既不清楚，也不容易確定，因為空氣排放標準、水質標準和更嚴格的燃料條例等新標準仍在不斷演變。然而，環境法律和條例，包括為解決對全球氣候變化的關切而可能產生的法律和條例，預計將繼續對我們在美國和在我們開展業務的其他國家的業務產生越來越大的影響。潛在影響的顯著領域包括美國的空氣排放、遵約和補救義務。
在燃料領域，這方面的一個例子是2007年“能源獨立和安全法”(EISA)。它要求燃料生產商和進口商為運輸汽車燃料提供額外的可再生燃料，並規定了各種類型的混合燃料。RINs是EPA用來記錄遵守可再生燃料標準的機制。如果有義務的一方擁有比其履行義務所需的更多的RIN，它可以出售或交易額外的RIN，或者選擇“銀行”以供下一年使用。我們已經滿足了迄今為止嚴格的要求，同時制定了執行、運營和資本戰略，以及先進的技術發展，以滿足預計的未來需求。目前尚不清楚EISA中所載的各種未來要求，以及根據這些規定頒佈的條例如何執行，以及它們對我們的業務可能產生什麼全面影響。在2020年合規年，環保局將先進和可再生燃料總量設定在比往年更高的水平；不確定燃料生產商和發貨人是否能夠在不使用RIN庫存的情況下實現這些增加的義務。此外，由於目前頒佈的監管計劃，我們對精煉石油產品的需求可能會減少。這一計劃仍然是國會可能審查和修訂後重新頒佈的主題，環境保護局關於2014至2019年合規年的條例受到法律挑戰，進一步造成可再生燃料數量要求和義務方面的不確定性。由於RINs市場一直是欺詐性第三方活動的對象，遵守這一規定變得更加複雜，而且我們購買的一些RIN可能被確定為無效。如果這發生了, 我們可能會為替換那些欺詐性的RIN而付出代價。雖然現時取代任何以欺詐方式出售的本地機構的成本是不能合理估計的，但我們不會期望在任何一箇中期或每年期間，欺詐性的存款保險公司的重置成本會對財政產生全面的影響，亦不會預期這些成本會對我們的經營結果或財務狀況產生重大影響。
我們還須遵守與目前和過去的行動有關的環境補救義務的某些法律和條例。這類法律和條例包括“經濟、社會、文化權利國際公約”和“反腐敗法”及其相應的州法規。補救義務包括在美國各地許多以前和目前擁有和/或經營石油銷售網點的地下儲油罐釋放石油所產生的清理責任。聯邦和州的法律要求對這種地下儲罐釋放物造成的污染進行評估和補救，以達到適用的標準。除其他清理標準外，許多州還對土壤和地下水採用甲基叔丁基醚清除標準。
在RCRA-允許的設施中，我們必須評估環境狀況.如果情況需要，我們可能需要補救以前的行動造成的污染。與CERCLA相比，CERCLA通常被稱為“超級基金”，RCRA糾正行動計劃下的糾正行動活動的費用通常由我們單獨承擔。我們預計可能需要增加RCRA補救活動的開支，但這種短期年度支出預計不會與我們過去幾年所經歷的這類支出的範圍有很大差別。較長期的支出受到相當大的不確定性，可能會有很大的波動。
我們偶爾會收到環保局和州環境機構關於潛在責任的請求或通知，聲稱我們是CERCLA或同等州法規下的潛在責任方。有時，我們也被這些機構或私人當事方作為費用回收訴訟的當事方。這些請求、通知和訴訟表明，在通常不屬於我們擁有但據稱含有可歸因於我們過去業務的廢物的各種場址上，可能要承擔補救費用的賠償責任。截至2018年12月31日，我們報告説，根據CERCLA和美國27個地點的類似州法律，我們已經接到了潛在賠償責任的通知。在2019年期間，我們沒有收到潛在負債通知的新網站，也沒有任何現有網站被視為已解決和關閉，留下27個未解決的網站與潛在的負債，2019年12月31日。
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對於大多數超級基金網站來説，我們的潛在賠償責任將低於場地補救費用總額，因為可歸因於我們的廢物所佔百分比相對於所有其他可能負有責任的各方所承擔的百分比相對較低。雖然那些可能負有責任者的責任一般是共同的，對聯邦場址常常是這樣的，但在我們是當事方的場址的其他潛在責任方通常有財力履行他們的義務，如果他們沒有，或者可能負責任的當事方無法找到，我們的責任份額並沒有實質性增加。我們可能對其負責的許多地點仍在由環境保護局或有關的州機構進行調查。在實際清理之前，可能負有責任的人通常會評估場址狀況，分擔責任，並確定適當的補救措施。在某些情況下，我們可能沒有賠償責任或達成賠償責任。實際清理費用通常發生在締約方獲得環保局或同等州機構批准的補救計劃之後。我們是主要參與者的場址相對較少，鑑於預計支出的時間和數額，這些場址的補救費用和所有CERCLA場址的這種費用，總的來説都不會對我們的競爭或財政狀況產生重大的不利影響。
環境費用6.91億美元在……裏面2019並且預計大約是7.65億美元和7.6億美元在……裏面2020和2021分別。資本化環境成本1.33億美元在……裏面2019並且預計大約是1.55億美元和1.8億美元，在2020和2021分別。這一數額不包括為另一個對遵守環境有間接好處的目的而作的資本支出。
補救活動的應計負債不因保險公司或其他第三方的潛在追償而減少，也不貼現(但在企業合併中假定的負債除外，我們在貼現的基礎上記錄了這些負債)。
這些責任中有許多來自CERCLA、RCRA和類似的州法律，這些法律要求我們在我們進行或一旦進行作業的地點或在處置我們產生的廢物的地點進行某些調查和補救活動。我們還發現了一些可能需要環境補救的地點，但這些地點目前不是CERCLA、RCRA或國家執法活動的主題。在適用的情況下，我們為可能的保險或其他第三方追償而計入應收賬款.將來，我們可能會在CERCLA和RCRA下承擔大量的費用。不同地點的補救活動的持續時間和費用差別很大，取決於獨特的場地特點、不斷變化的補救技術、不同的監管機構和執法政策以及是否有可能承擔責任的第三方的存在或不存在。因此，很難對今後的場地補救費用作出合理的估計。
儘管有上述任何一項規定，與從事類似業務的其他公司一樣，環境成本和責任是我們某些業務和產品中固有的關切事項，而且無法保證這些成本和責任不會是實質性的。然而，我們目前預計不會因遵守現行環境法律和條例而對我們的業務結果或財務狀況產生任何實質性的不利影響。
氣候變化
已經提出或頒佈了一系列旨在減少温室氣體排放的州、國家和國際法律，包括環境保護局提出或頒佈的各種條例。這些擬議或頒佈的法律適用於或可能適用於我們在未來有利益或可能有利益的州和/或國家。管制温室氣體排放的法律仍在不斷髮展，雖然無法準確估計執行時間表或我們今後與執行有關的遵約費用，但這些法律可能會對我們的業務結果和財務狀況產生重大影響，原因是遵約成本增加、項目執行時間延長和機構審查時間延長，或對某些碳氫化合物產品的需求減少。可能對我們的業務產生或可能產生影響的立法或前體的例子包括：
• | 歐盟ETS是歐洲聯盟應對氣候變化政策的一部分，是減少工業温室氣體排放的關鍵工具。歐盟ETS影響所有歐盟成員國的工廠、電站和其他設施。 |
• | 加州參議院第32號法案要求到2030年將加州的温室氣體排放量減少到1990年排放水平的40%，而議會法案第398號則將加州温室氣體排放上限和交易計劃延長到2030年。美國西部各州的其他温室氣體排放計劃已經頒佈或正在考慮或制定之中，包括對加利福尼亞低碳燃料標準、俄勒岡州低碳燃料標準和華盛頓的碳減排計劃的修正。 |
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• | 美國最高法院馬薩諸塞州訴EPA案549 U.497，127 S.CT。1438(2007)，確認環境保護局有權根據“聯邦清潔空氣法”將二氧化碳作為一種“空氣污染物”加以管制。 |
• | 環保局在2010年3月29日的公告(公佈為“對清潔空氣法允許項目所涵蓋污染物的規定的解釋”，75個聯邦儲備銀行)。雷格。17004(2010年4月2日)，美國環保局和美國交通部於2010年4月1日聯合頒佈了一項最終規則，根據“清潔空氣法”啟動對温室氣體的監管。這些共同可能導致更多基於氣候的損害索賠，並可能導致機構對發展項目進行更長時間的審查，以確定潛在氣候變化的程度。 |
• | 根據“聯邦清潔空氣法”(通常稱為“清潔電力計劃”)，美國環保局2015年制定的“聯邦清潔空氣法”(以下簡稱“清潔能源計劃”)對現有化石燃料發電機組温室氣體排放環保局於2017年開始制定規則，以廢除“清潔能源計劃”。2018年8月，環保局提出了“可負擔的清潔能源(ACE)”規則作為替代方案。ACE規則受到環境組織和幾個州和市的司法質疑。 |
• | 在某些司法管轄區徵收碳税。 |
• | 某些管轄區的温室氣體排放上限和交易方案。 |
在歐盟，歐盟ETS第一階段於2007年底完成，第二階段於2008年至2012年完成。目前階段(第三階段)從2013年一直持續到2020年，主要變化是減少免費津貼的分配和增加新津貼的拍賣。菲利普斯66擁有受歐盟ETS約束的資產，該公司正積極致力於將歐盟ETS的任何財務影響降到最低。
2015年11月30日至12月12日，包括美國在內的190多個國家參加了在法國巴黎舉行的聯合國氣候變化會議。這次會議的高潮是所謂的“巴黎協定”，在滿足某些條件的情況下，該協定於2016年11月4日生效。“巴黎協定”規定了簽署方致力於國內温室氣體減排的承諾。2017年，美國總統宣佈他打算從“巴黎協定”中撤出美國。2019年11月4日，美國向聯合國提交了撤軍的正式通知，引發了長達一年的最後撤軍等待期。
在美國，今後可能會在州或聯邦一級對温室氣體排放採取某種額外的管制形式。這種管制可採取多種形式中的任何一種形式，這些形式可能會造成額外的財政負擔，例如税收、限制產出、投資資本以保持法律和條例的遵守，或要求獲得或交易排放許可。
遵守制定温室氣體排放交易方案、温室氣體減排要求或碳税的法律和條例的變化，可大大增加我們的成本，減少對化石能源衍生產品的需求，影響資本的成本和可得性，並增加我們面臨訴訟的風險。這些法律和法規也會增加對碳密集型能源的需求。
加州的限額交易計劃就是其中一個例子，該計劃是根據加州的“全球變暖解決方案法”頒佈的。該計劃僅限於某些固定來源，其中包括我們在加州的煉油廠，但從2015年1月開始，該項目擴大到包括分配在加州的運輸燃料的排放。將運輸燃料納入加州的限額和交易計劃，正如目前頒佈的那樣，增加了我們的限額和交易計劃的遵守成本。該方案和類似方案對我們的財務業績的最終影響，無論是正面還是負面，將取決於若干因素，其中包括但不限於：
• | 是否及在多大程度上制定法例或規例。 |
• | 立法或法規的性質，如上限和交易制度或排放税。 |
• | 所需的温室氣體減排。 |
• | 補償的價格和可得性。 |
• | 津貼的要求、數額和分配。 |
• | 導致新產品或服務的技術和科學發展。 |
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• | 氣候變化的任何潛在重大物理影響，如惡劣天氣事件增加、海平面變化和温度變化。 |
• | 是否以及在多大程度上，合規成本的增加最終反映在我們的產品和服務的價格上。 |
我們在設計和開發主要設施和項目時，考慮並考慮到預期的未來温室氣體排放量，並實施能源效率倡議，以減少温室氣體排放。關於我們的温室氣體排放的數據、關於此類排放的法律要求以及氣候變化對我們沿海資產可能產生的物理影響，都被納入我們的規劃、投資和風險管理決策中。我們正致力於在整個運作過程中，通過節約資源和能源，不斷提高運營和能源效率。
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臨界會計估計
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層選擇適當的會計政策，並作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額的估計和假設。看見附註1-重要會計政策摘要，“綜合財務報表附註”，以説明我們的主要會計政策。其中一些會計政策涉及的判斷和不確定性程度之大，很有可能在不同的條件下或在使用了不同的假設的情況下報告的數額大相徑庭。以下對關鍵會計估計數的討論，連同本報告中關於意外情況的討論，都涉及所有重要的會計領域，在這些領域，會計估計或假設的性質可能是重大的，原因是對高度不確定的事項作出解釋所需的主觀性和判斷力，或這類事項易發生變化的可能性。
損傷
當事實和情況的變化表明未來預期現金流可能顯著惡化時，用於運營的長期資產被評估為減值。如果資產組未貼現的預期未來税前現金流之和低於賬面價值，包括適用的負債，則賬面價值記作估計公允價值。個人資產是為減值目的而分組的，其依據是對最低水平的判斷性評估，其中有可識別的現金流量，基本上獨立於其他資產的現金流量(例如，在煉油廠綜合體一級)。由於通常缺乏長期資產的市場報價，受損資產的公允價值通常採用下列一種或多種方法確定：使用貼現率和其他據信與主要市場參與者使用的假設相一致的預期未來現金流量現值；類似資產的市場倍數；或歷史市場交易，包括類似資產，必要時使用主要市場參與者假設進行調整。用於減值審查和相關公允價值計算的預期未來現金流量基於判斷性評估，包括未來的數量、商品價格、業務費用、利潤率、貼現率和基本建設項目決定，同時考慮到審查之日的所有現有信息。
如果有價值損失指標，如缺乏持續盈利能力或當前公允價值低於投資賬面金額，則對根據權益法入賬的非合併實體的投資進行減值評估。當確定指示的減值不是臨時減值時，對投資的賬面價值與其估計公允價值之間的差額確認一項費用。
在決定價值下降是否是暫時的時，管理層考慮的因素包括：下降的持續時間和程度、被投資方的財務狀況和短期前景，以及我們在一段允許復甦的時期內保留投資的能力和意圖。當無法獲得市場報價時，公允價值通常以預期未來現金流量的現值為依據，使用貼現率和其他據信與主要市場參與者使用的假設相一致的假設，並在適當情況下觀察到可比公司的市盈率倍數。不同的假設可能會影響投資在任何時期的減值時間和數額。
資產退休債務
根據各種合同、許可證和條例，我們有法律義務移走有形設備，並在某些作業地點作業結束時恢復土地。我們最大的資產清除義務是在煉油廠削減石棉。估計未來資產剝離的時間和成本是困難的。這些搬遷義務大多是多年或幾十年以後的，合同和條例往往對實際發生搬遷事件時必須滿足哪些拆除做法和標準有模糊的描述。資產清除技術和費用、監管和其他合規考慮、支出時間安排以及對債務估值的其他投入，包括貼現率和通貨膨脹率，也會發生變化。
環境成本
除了上述資產退休義務外，我們還有一定的義務來完成與環境有關的項目.這些項目主要涉及國內煉油廠、地下儲存地和非操作場址的清理工作。今後的環境補救費用很難估計，因為這些費用可能會發生變化，原因包括清理費用的不確定程度、可能需要採取的補救行動的時間和程度，以及確定我們與其他責任方的賠償責任的比例。
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無形資產與商譽
12月31日，2019，我們有7.52億美元我們已確定有無限期使用壽命的無形資產，因此不攤銷。對無形資產具有無限期使用壽命的判斷判斷不斷被評估。如果由於事實和情況的變化，管理層確定這些無形資產的使用壽命有限，則攤銷將在未來的基礎上開始。只要這些無形資產被確定壽命無限期，它們將至少受到年度減值測試，這些測試要求管理層對其估計公允價值作出判斷。
12月31日，2019，我們有33億美元與過去的商業合併一起記錄的商譽。商譽不攤銷。相反，商譽至少要在報告單位一級接受年度減值測試。報告單元是低於操作段一級的操作段或組件，它們主要是根據業務管理的方式來確定的。
我們進行年度商譽損害測試，如果認為有必要的話，可以使用定性評估和定量評估。作為我們質量評估的一部分，我們評估可能影響我們報告單位公允價值的相關事件和環境，包括宏觀經濟狀況、整個行業和市場的考慮因素和監管變化，以及具體公司的市場指標、業績和事件。對公司特定事件和環境的評估包括評估我國股票價格和資本成本的變化、實際和預測的財務業績以及重大資產處置的效果。如果我們的定性評估表明，報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值(包括商譽)，則進行定量評估。
在進行定量評估時，管理層在確定報告單位的估計公允價值時適用判斷，因為我們的報告單位沒有報價。管理層利用現有的信息來確定公允價值，包括估計的未來現金流、資本成本、可比公司的市場收益倍數、我們的普通股價格和相關的公司總市值。
從10月1日起，我們完成了對善意的年度質量評估，2019，並得出結論認為，我們的報告單位的公允價值繼續以很大百分比超過各自的賬面價值(包括商譽)。我們未來一個或多個報告單位的估計公允價值下降，可能會造成損害。因此，我們繼續監測減值指標，直到下一個年度減值測試完成為止。
税收資產和負債
我們的業務需要繳納各種税種，包括聯邦、州和外國所得税、財產税和交易税，如消費税、銷售税/使用税、增值税和工資税。我們根據我們對現行税收法律法規的評估來記錄税收負債。税務負債的記錄需要作出重大的判斷和估計。我們認識到所得税狀況的財務報表效應，而這種狀況更有可能在税務機關審查後維持。如果損失可能而且可以合理估計，則記錄與交易税索賠有關的或有負債。由於各種原因，實際發生的税務責任可能與我們的估計不同，包括對税法和條例的不同解釋，以及對應付款數額的不同評估。
在確定我們的所得税費用(福利)時，我們評估我們的遞延税收資產通過未來的應税收入收回的可能性。估值免税額可將遞延税款資產減少到更有可能實現的數額。在估計價值免税額(如果有的話)時，我們需要作出判斷，而這些免税額應記錄在我們的遞延税項資產上。基於我們的歷史應税收入，我們對未來的預期，以及現有的税收籌劃策略，我們預計，遞延淨資產更有可能實現為抵消遞延税負債，並減少未來的應税收入。如果我們的實際經營結果與這種估計或我們對未來應納税收入變化的估計不同，則可能需要修改估價津貼。
不斷提出或頒佈新的税收法律法規，以及對現行税收法律法規的修改。實施未來的立法和監管税收舉措可能會導致目前無法預測的所得税負債增加。
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預計福利債務
計算我們確定的福利、養老金和退休後計劃的預計福利債務會影響資產負債表上的債務和損益表中的福利費用數額。預計福利義務和公司繳款要求的精算計算涉及對不確定的未來事件的判斷，包括估計退休日期、退休時的工資水平、死亡率、一次總付率、計劃資產回報率、未來利率、未來醫療費用趨勢率和退休人員對醫療保健服務的利用率。我們聘請外部精算公司協助計算這些預計福利債務和公司繳款要求，因為這些計算具有專門性質。由於政府機構頒佈的財務會計規則和養卹金計劃供資條例有不同的目標和要求，這兩個目的的精算方法和假設在某些重要方面有所不同。最終，我們將被要求在養老金和退休後福利計劃下為所有承諾的福利提供資金，而不是由計劃資產或投資回報提供資金，但精算計算中使用的判斷假設會隨着時間的推移對定期財務報表和籌資模式產生重大影響。福利費用對貼現率和計劃資產回報率特別敏感。如果計劃債務貼現率假設降低一個百分點，每年的福利支出估計會增加5500萬美元，而計劃資產回報率假設降低一個百分點，就會使年度福利支出增加約3500萬美元。確定貼現率, 我們使用高質量的固定收益投資的收益，支付與我們的計劃的收益的估計分配相匹配。
全球退休金計劃資產的預期加權平均長期回報率約為6%對兩個人來説2019和2018，而實際加權平均回報率是18%2019年為負4%2018。在過去十年裏，我們的全球退休金計劃資產的實際加權平均回報率是9%.
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非公認會計原則對賬
精煉
我們實現的煉油利潤率衡量的是：(A)銷售和銷售我們煉油廠生產的石油產品所得的其他營業收入之間的差額；(B)用於生產石油產品的原料，主要是原油的採購成本。對已實現的煉油利潤率進行調整，以包括我們在合資企業煉油廠實現利潤中所佔的比例份額，以及不包括那些不代表某一時期基本經營業績的項目，我們稱之為“特殊項目”。通過將煉油加工投入總量(主要是原油)除以一桶基礎上的煉油加工投入(主要是原油)，將實現的煉油利潤率轉換為每桶基礎，包括我們合資企業煉油廠處理的投入份額。我們實現的每桶精煉利潤率與行業煉油利潤率相媲美，後者被稱為“裂紋擴展”。正如“商業環境”中所討論的那樣，工業裂紋擴展衡量的是成品油和原油的市場價格之差。我們認為，在與行業裂紋擴展相似的基礎上計算出的每桶實際精煉利潤率，為我們相對於基準行業精煉利潤率的表現提供了一個有用的衡量標準。
GAAP最直接可與實現的煉油利潤率相媲美的業績計量是煉油部門的“每桶所得税前的收入(虧損)”。已實現的每桶精煉保證金不包括在製造商毛利率中的一般項目，如折舊和業務費用，以及用於確定所得税前收入(損失)的其他項目，如一般費用和行政費用。它還包括我們在合資企業煉油廠實際煉油利潤率中所佔的比例份額，不包括特殊項目。由於已實現的每桶精煉邊際是這樣計算的，而且由於我國其他公司對實現的每桶精煉邊際的定義可能不同，因此作為分析工具，其侷限性是很大的。以下是所得税前收入(損失)與已實現的煉油利潤的對賬情況：
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百萬美元，但如所示 | |||||||||||
實現精煉邊距 | 大西洋盆地/歐洲 | 海灣 海岸 | 中央走廊 | 西 海岸 | 世界各地 | ||||||
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||
所得税前收入(損失) | $ | 608 | 364 | 1,338 | (324 | ) | 1,986 | ||||
加： | |||||||||||
所得税以外的税 | 52 | 73 | 40 | 85 | 250 | ||||||
折舊、攤銷和減值 | 198 | 271 | 135 | 253 | 857 | ||||||
銷售、一般和行政費用 | 39 | 23 | 22 | 31 | 115 | ||||||
營業費用 | 863 | 1,449 | 550 | 1,143 | 4,005 | ||||||
附屬公司權益(收益)損失 | 11 | 2 | (331 | ) | — | (318 | ) | ||||
其他部分(收入)支出淨額 | (16 | ) | (3 | ) | — | 5 | (14 | ) | |||
股份附屬公司在煉油毛利潤中所佔比例 | 69 | — | 1,073 | — | 1,142 | ||||||
特別項目： | |||||||||||
待決索賠和理賠 | — | — | (21 | ) | — | (21 | ) | ||||
已實現精煉利潤率 | $ | 1,824 | 2,179 | 2,806 | 1,193 | 8,002 | |||||
加工投入總額(千桶) | 195,506 | 293,666 | 103,294 | 130,014 | 722,480 | ||||||
經調整的加工投入總額(千桶)* | 195,506 | 293,666 | 188,045 | 130,014 | 807,231 | ||||||
每桶所得税前的收入(損失)每桶美元)** | $ | 3.11 | 1.24 | 12.95 | (2.49 | ) | 2.75 | ||||
已實現精煉利潤率(每桶美元)*** | 9.33 | 7.42 | 14.91 | 9.18 | 9.91 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
所得税前收入 | $ | 567 | 1,040 | 2,817 | 111 | 4,535 | |||||
加： | |||||||||||
所得税以外的税 | 56 | 88 | 43 | 100 | 287 | ||||||
折舊、攤銷和減值 | 201 | 268 | 135 | 237 | 841 | ||||||
銷售、一般和行政費用 | 63 | 57 | 34 | 50 | 204 | ||||||
營業費用 | 950 | 1,312 | 488 | 1,040 | 3,790 | ||||||
附屬公司權益(收益)損失 | 10 | 6 | (812 | ) | — | (796 | ) | ||||
其他部分(收入)支出淨額 | (11 | ) | 3 | (13 | ) | (9 | ) | (30 | ) | ||
股份附屬公司在煉油毛利潤中所佔比例 | 87 | — | 1,565 | — | 1,652 | ||||||
特別項目： | |||||||||||
某些税收影響 | (5 | ) | — | — | — | (5 | ) | ||||
已實現精煉利潤率 | $ | 1,918 | 2,774 | 4,257 | 1,529 | 10,478 | |||||
加工投入總額(千桶) | 186,042 | 292,665 | 106,299 | 136,332 | 721,338 | ||||||
經調整的加工投入總額(千桶)* | 186,042 | 292,665 | 191,561 | 136,332 | 806,600 | ||||||
每桶所得税前收入(每桶美元)** | $ | 3.05 | 3.55 | 26.50 | 0.81 | 6.29 | |||||
已實現精煉利潤率(每桶美元)*** | 10.32 | 9.48 | 22.22 | 11.20 | 12.99 | ||||||
調整後的總加工投入包括我們按比例分配的股權附屬機構的加工投入。 | |||||||||||
**所得税前收入(損失)除以加工投入總額。 | |||||||||||
*已實現的每桶精煉利潤率按實際煉油利潤率計算，以美元為單位，除以經調整的加工投入總量(以桶為單位)。因此，使用四捨五入的差額和提出的桶數重新計算的每桶數額可能與提出的每桶數額略有不同。 | |||||||||||
67
目錄
財務報表索引
百萬美元，但如所示 | |||||||||||
實現精煉邊距 | 大西洋盆地/歐洲 | 海灣 海岸 | 中央走廊 | 西 海岸 | 世界各地 | ||||||
2017年12月31日終了年度 | |||||||||||
所得税前收入 | $ | 448 | 809 | 755 | 64 | 2,076 | |||||
加： | |||||||||||
所得税以外的税 | 56 | 97 | 46 | 64 | 263 | ||||||
折舊、攤銷和減值 | 192 | 273 | 129 | 244 | 838 | ||||||
銷售、一般和行政費用 | 61 | 55 | 34 | 48 | 198 | ||||||
營業費用 | 847 | 1,212 | 593 | 982 | 3,634 | ||||||
附屬公司權益(收益)損失 | 11 | (4 | ) | (329 | ) | — | (322 | ) | |||
其他部分(收入)支出淨額 | (10 | ) | (421 | ) | 13 | 5 | (413 | ) | |||
股份附屬公司在煉油毛利潤中所佔比例 | 59 | 1 | 959 | — | 1,019 | ||||||
特別項目： | |||||||||||
某些税收影響 | (23 | ) | — | — | — | (23 | ) | ||||
已實現精煉利潤率 | $ | 1,641 | 2,022 | 2,200 | 1,407 | 7,270 | |||||
加工投入總額(千桶) | 199,068 | 285,951 | 92,146 | 134,089 | 711,254 | ||||||
經調整的加工投入總額(千桶)* | 199,068 | 285,951 | 176,823 | 134,089 | 795,931 | ||||||
每桶所得税前收入(每桶美元)** | $ | 2.25 | 2.83 | 8.19 | 0.48 | 2.92 | |||||
已實現精煉利潤率(每桶美元)*** | 8.25 | 7.07 | 12.44 | 10.49 | 9.13 | ||||||
調整後的總加工投入包括我們按比例分配的股權附屬機構的加工投入。 | |||||||||||
收入税前收入除以加工投入總額。 | |||||||||||
*已實現的每桶精煉利潤率按實際煉油利潤率計算，以美元為單位，除以經調整的加工投入總量(以桶為單位)。因此，使用四捨五入的差額和提出的桶數重新計算的每桶數額可能與提出的每桶數額略有不同。 | |||||||||||
68
目錄
財務報表索引
市場營銷
我們實現的營銷燃油利潤率衡量的是：(A)在我們的M&S部門銷售燃料所得的銷售收入和其他營業收入之間的差額；(B)購買這些燃料的成本。已實現的營銷燃油利潤率被調整，以排除那些不代表一個時期的基本經營業績的項目，我們稱之為“特殊項目”。通過將其除以以桶為基礎的銷售量，實現的營銷燃油利潤率被轉換為每桶基礎。我們相信，通過優化我們煉油廠燃料生產的佈局和最終銷售，實現了每桶銷售燃油利潤率，證明瞭我們的營銷業務提供了更高的價值。
在M&S部門內，GAAP業績計量最直接可與已實現的每桶銷售燃油利潤率相媲美，即營銷業務的“每桶所得税前收入”。已實現的每桶銷售燃料差額不包括通常包括在毛利中的項目，如折舊和業務費用，以及用於確定所得税前收入的其他項目，如一般費用和行政費用。由於已實現的每桶銷售燃油邊際不包括這些項目，而且由於我國其他公司對已實現的銷售油量的定義可能有所不同，因此作為分析工具，其侷限性是很大的。以下是所得税前收入與實際銷售燃料利潤的對賬情況：
百萬美元，但如所示 | ||||||||||||||
美國 | 國際 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
已實現的銷售燃油利潤率 | ||||||||||||||
所得税前收入 | $ | 916 | 843 | 628 | 380 | 505 | 217 | |||||||
加： | ||||||||||||||
所得税以外的其他税* | 5 | (2 | ) | 5,481 | 6 | 2 | 7,579 | |||||||
折舊、攤銷和減值 | 10 | 13 | 14 | 65 | 71 | 67 | ||||||||
銷售、一般和行政費用 | 743 | 763 | 751 | 249 | 280 | 264 | ||||||||
附屬公司收益中的權益 | (27 | ) | (8 | ) | (5 | ) | (99 | ) | (91 | ) | (83 | ) | ||
其他業務收入* | (379 | ) | (379 | ) | (5,815 | ) | (37 | ) | (32 | ) | (7,594 | ) | ||
其他部分(收入)支出淨額 | — | — | (15 | ) | 1 | 2 | 2 | |||||||
特別項目： | ||||||||||||||
某些税收影響 | (90 | ) | (100 | ) | — | — | — | — | ||||||
營銷利潤率 | 1,178 | 1,130 | 1,039 | 565 | 737 | 452 | ||||||||
減：非燃料相關銷售利潤率 | — | — | — | 44 | 44 | 42 | ||||||||
已實現的銷售燃油利潤率 | $ | 1,178 | 1,130 | 1,039 | 521 | 693 | 410 | |||||||
燃料銷售總量(千桶) | 752,064 | 697,696 | 703,928 | 106,263 | 100,949 | 97,346 | ||||||||
每桶所得税前收入(每桶美元) | $ | 1.22 | 1.21 | 0.89 | 3.58 | 5.00 | 2.23 | |||||||
已實現的銷售燃油利潤率(每桶美元)** | 1.57 | 1.62 | 1.48 | 4.90 | 6.87 | 4.21 | ||||||||
*包括在2018年1月1日通過ASU第2014-09號之前的2017年12月31日終了年度的成品油銷售消費税。關於我們採用本ASU的進一步信息，見附註1-“綜合財務報表説明”中的重要會計政策摘要。其他經營收入也包括其他非燃料收入。 | ||||||||||||||
**已實現的每桶銷售燃料利潤率按實際銷售油量計算，以美元為單位，除以銷售量，以桶為單位。因此，使用四捨五入的差額和提出的桶數重新計算的每桶數額可能與提出的每桶數額略有不同。 | ||||||||||||||
69
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財務報表索引
項目7A.市場風險的定量和定性披露
金融工具市場風險
我們和我們的某些子公司面臨着由於原油、精煉石油產品、天然氣、NGL和電力價格的變化以及利率和外匯匯率的波動而產生的市場風險。我們和我們的某些子公司可能持有和使用衍生合約來管理這些風險。
商品價格風險
一般來説，我們的政策是繼續受商品市場價格的影響。根據這一政策，我們使用衍生產品合同將我們的風險敞口從固定價格銷售或購買合同(通常在與精煉石油產品客户的合同中指定)轉換為浮動的市場價格。我們還利用各種市場的期貨、遠期、掉期和期權來實現以下目標：
• | 平衡物理系統或滿足我們煉油廠的需求和市場需求。除合同到期前的現金結算外，交易所交易的期貨合約還可以通過實物交付標的商品結算。 |
• | 使我們能夠利用從實物商品市場活動中獲得的市場知識來抓住市場機會，例如將實物商品轉移到利潤更高的地方，儲存商品以獲取季節性或時間溢價，以及混合商品以獲取質量升級。衍生物可用於優化這些活動。 |
• | 管理特定原油、成品油、天然氣和NGL交易的價格風險對我們現金流的影響。 |
這些目標優化了我們供應鏈的價值，並可能減少我們對市場價格波動的風險敞口。
我們對衍生工具的使用受董事會批准的“權力限制”文件的制約，該文件禁止在沒有足夠市場流動性的情況下使用高槓杆衍生產品或衍生工具，並規定風險價值(VaR)限制。我們的全球風險小組每天都對這些限制的遵守情況進行監測。
我們使用VaR模型估計可能在一天內造成的公允價值損失，這是由於市場條件的不利變化對持有或發行的衍生商品工具的影響。運用蒙特卡洛模擬，95%的置信度和一天的持有期，衍生商品工具的VaR已發行或持有在2019年12月31日和2018對我們的現金流和淨收入都無關緊要。
70
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財務報表索引
利率風險
我們對固定利率或可變利率債務的使用直接使我們面臨利率風險。固定利率債務，如我們的高級債券，使我們面臨由於市場利率變化而導致的債務公允價值的變化。固定利率債務也使我們面臨這樣的風險：我們可能需要以更高的利率用新債為到期債務再融資，或者我們有義務支付高於當前市場的利率。可變利率債務，如我們的浮動利率票據或在我們的循環信貸安排下的借款，使我們面臨影響我們利息支出的市場利率的短期變化。下表提供了有關我們的債務工具的信息，這些工具對美國利率的變化很敏感。這些表按預期到期日列出本金現金流量和相關加權平均利率。加權平均變動率是根據每個報告日的有效匯率計算的。我們的浮動利率債務的賬面金額接近其公允價值.固定利率金融工具的公允價值是根據可觀察的市場價格估算的.
百萬美元，但如所示 | ||||||||||||||
預期到期日 | 固定利率期限 | 平均利率 | 浮動利率到期 | 平均利率 | ||||||||||
2019年底 | ||||||||||||||
2020 | $ | — | — | % | $ | 525 | 2.69 | % | ||||||
2021 | — | — | 550 | 2.46 | ||||||||||
2022 | 2,000 | 4.30 | — | — | ||||||||||
2023 | — | — | — | — | ||||||||||
2024 | 300 | 2.45 | — | — | ||||||||||
剩餘年份 | 8,176 | 4.57 | 25 | 2.39 | ||||||||||
共計 | $ | 10,476 | $ | 1,100 | ||||||||||
公允價值 | $ | 11,813 | $ | 1,100 | ||||||||||
百萬美元，但如所示 | ||||||||||||||
預期到期日 | 固定利率期限 | 平均利率 | 浮動利率到期 | 平均利率 | ||||||||||
2018年年底 | ||||||||||||||
2019 | $ | — | — | % | $ | 50 | 3.65 | % | ||||||
2020 | 300 | 2.65 | 525 | 3.21 | ||||||||||
2021 | — | — | 625 | 3.23 | ||||||||||
2022 | 2,000 | 4.30 | — | — | ||||||||||
2023 | — | — | — | — | ||||||||||
剩餘年份 | 7,576 | 4.69 | — | — | ||||||||||
共計 | $ | 9,876 | $ | 1,200 | ||||||||||
公允價值 | $ | 9,727 | $ | 1,200 | ||||||||||
我們的首席執行官和首席財務官監測商品價格、利率和外幣匯率帶來的風險。
有關我們使用衍生工具的其他資料，請參閲附註15-衍生工具及金融工具，載於綜合財務報表附註。
71
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財務報表索引
1995年“私人證券訴訟改革”中“安全港”條款的警示聲明
本報告包括1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。你可以用“預期”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可以”、“意願”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“威爾”、“會”、“預期”、“目標”、“預測”、“預測”、“目標”等詞語來識別我們的前瞻性陳述。“指導”、“展望”、“努力”、“目標”和類似的表達。
我們的前瞻性聲明是基於我們目前對我們和我們一般經營的行業的預期、估計和預測。我們告誡您，這些聲明並不能保證未來的業績，因為它們涉及假設，儘管這些假設是真誠的，但可能被證明是不正確的，並且涉及我們無法預測的風險和不確定性。此外，我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設，這些假設可能被證明是不準確的。因此，我們的實際結果和結果可能與我們在前瞻性聲明中表達或預測的內容大相徑庭。任何差異都可能由各種因素造成，其中包括以下因素：
• | NGL、原油、成品油產品和天然氣價格的波動以及煉油、銷售和石化的利潤率。 |
• | 未能獲得新產品和服務的市場認可。 |
• | 建造、改造或操作我們的設施或運輸我們的產品的成本或技術要求的意外變化。 |
• | 在生產，精煉或運輸我們的產品，包括化學產品，意外的技術或商業困難。 |
• | 我們的NGL、原油、天然氣和精煉石油產品缺乏或中斷足夠和可靠的運輸。 |
• | 在我們的中流資產周圍，鑽井的水平和成功程度以及產量的質量。 |
• | 我們無法及時獲得或維持許可證，包括基本建設項目所需的許可證。 |
• | 我們無法遵守政府的規定或使資本支出保持合規所需。 |
• | 未按時和在預算範圍內完成已宣佈和未來基本建設項目的最終協議和可行性研究並完成建設。 |
• | 由於事故、天氣事件、內亂、政治事件、恐怖主義或網絡攻擊，我們的行動可能受到幹擾或中斷。 |
• | 國際貨幣條件和外匯管制。 |
• | 由於現有或未來的環境規則和條例，對產品的大量投資或需求減少。 |
• | 由訴訟或補救行動引起的責任，包括環境條例規定的清除和復墾義務。 |
• | 國內和國際的一般經濟和政治事態發展，包括：武裝敵對行動；沒收資產；政府有關NGL、原油、天然氣或煉油產品定價、管制或徵税政策的變化；以及其他政治、經濟或外交發展，包括公共衞生問題和突發事件造成的發展。 |
• | 修改適用於我們企業的税收、環境和其他法律法規(包括替代能源授權)。 |
• | 獲得資本的機會有限，或與我國信貸狀況的變化或國內或國際金融市場的流動性不足或不確定性有關的資本成本大大提高。 |
• | 我們合資企業的經營、融資和分配決定。 |
• | 原油和其他原料的國內外供應。 |
• | 國內外石油化工產品和成品油，如汽油、柴油、航空燃料和家用取暖油的供應。 |
• | 與原油和天然氣出口有關的政府政策。 |
• | 中游、化工和煉油行業產能過剩或產能不足。 |
• | 消費者對精煉石油產品需求的波動。 |
• | 本報告第1A項中所述的一般因素-危險因素。 |
72
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財務報表索引
項目8.財務報表和補充數據
菲利普斯66
財務報表索引
頁 | |
管理報告 | 74 |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 75 |
菲利普斯合併財務報表66 | |
2019、2018和2017年12月31日終了年度收入綜合報表 | 78 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 79 |
2019年12月31日和2018年12月31日合併資產負債表 | 80 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 81 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度股權變動合併報表 | 82 |
合併財務報表附註 | 84 |
補充資料 | |
選定的季度財務數據(未經審計) | 146 |
73
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財務報表索引
管理報告
管理層編制並負責本年度報告中的合併財務報表和其他信息。合併財務報表按照美國公認的會計原則公允地列報公司的財務狀況、經營結果和現金流量。在編制合併財務報表時，公司包括基於估計和判斷的數額，管理層認為在這種情況下是合理的。該公司的財務報表已由安永有限公司(Ernst&Young LLP)審計。安永會計師事務所是一家由董事會審計和財務委員會任命的獨立註冊公共會計師事務所。管理層向安永有限公司提供了公司的所有財務記錄和相關數據，以及股東會議和董事會議的會議記錄。
財務報告的內部控制評估
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。菲利普斯66公司的內部控制系統旨在為公司管理層和董事提供合理的保證，以確保公佈的財務報表的編制和公允列報。
所有內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使那些確定有效的制度也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
截至2005年，管理層評估了公司財務報告內部控制的有效性(一九二零九年十二月三十一日)。在進行這一評估時，它採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會規定的標準。內部控制—綜合框架(2013). 根據這一評估，管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制在(一九二零九年十二月三十一日).
安永有限公司(Ernst&Young LLP)發佈了一份關於公司財務報告內部控制的審計報告。(一九二零九年十二月三十一日)，他們的報告載於此。
/S/Greg C.Garland | /S/Kevin J.Mitchell | |
格雷格·加蘭 | 凱文·米切爾 | |
董事會主席和 | 執行副總裁，財務和 | |
首席執行官 | 首席財務官 | |
日期：2020年2月21日
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財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告
致菲利普斯公司董事會和股東66
關於財務報表的意見
我們已審計了所附的菲利普斯66(該公司)的合併資產負債表。(一九二零九年十二月三十一日)和2018，本報告所述期間每三年的收入、綜合收入、權益變動和現金流量的相關綜合報表。(一九二零九年十二月三十一日)，以及相關附註(統稱為財務報表)。我們認為，財務報表在所有重要方面公允地反映了公司截至(一九二零九年十二月三十一日)和2018，以及本報告所述期間每年的業務和現金流量的綜合結果。(一九二零九年十二月三十一日)，符合美國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了該公司對財務報告的內部控制。(一九二零九年十二月三十一日)中確定的標準。內部控制-綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會印發(2013年框架)和我們的報告2020年2月21日對此發表了無條件的意見。
通過ASU第2014-09號決議
如合併財務報表附註1所述，本公司自2018年1月1日起採用ASU編號2014-09，“與客户簽訂合同的收入(主題606)”。(一九二零九年十二月三十一日)和2018，該公司改變了向客户徵收的成品油銷售消費税的格式。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計，對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
75
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財務報表索引
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，且：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。就整個合併財務報表而言，關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
權益法投資減值審查 | ||
對此事的説明 | 如合併財務報表附註7所述，截至2019年12月31日，公司對非合併實體的投資使用權益法核算，共計143億美元。當價值低於賬面價值的指標存在時，每種權益法投資的賬面價值被評估為減值，其中包括缺乏持續收益或市場狀況惡化等。當存在減值指標時，估計權益法投資的公允價值。公允價值採用各種方法確定，包括市價和市盈率，其依據是對適用於當期和預測收益的可比實體的市場分析。當確定的公允價值低於賬面價值時，公司會考慮該損害是否是臨時的。 審計公司的減值評估是複雜的和判斷性的，因為在確定一項投資是否有減值指標時所需的估計數，如果表明某項減值時確定投資的公允價值，以及在估計公允價值低於賬面價值的範圍內，該損害是否是暫時的。 | |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了了解，評估了設計，並測試了對公司權益方法減值審查過程的控制的運作效果，包括對可能表明權益法投資受到損害的因素的識別控制的控制，並在必要時，隨後確定公允價值和評估所指示的損害是否為臨時性質。 為了檢驗是否顯示了減值，我們測試了公司對報價(如果有)的評估，以及在當前和預期市場條件下投資的收益歷史和可持續性。當出現減值指標時，我們進行了審計程序，其中包括評估管理層用於確定公允價值的方法，測試上述重要假設和公司在分析中使用的基本數據。例如，我們將評估中使用的現金流量估計數與目前的經營結果和未來的預期經濟趨勢進行了比較。我們還對重要假設進行了敏感性分析，以評估重大假設的變化對管理層公允價值估計和重新計算管理估計的影響。我們讓我們的估價專家協助我們分析管理層在估計公允價值時所用的適當市場倍數的決定。最後，考慮到價值下降的持續時間和幅度等因素，我們評估了管理層對指示的損害是否是暫時的確定。 | |
/S/Ernst&Young LLP
德克薩斯州休斯頓
2020年2月21日
自2011年以來，我們一直擔任公司的審計師。
76
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財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告
致菲利普斯公司董事會和股東66
關於財務報告內部控制的幾點看法
截至目前，我們已審計了菲利普斯66公司對財務報告的內部控制。(一九二零九年十二月三十一日)中確定的標準。內部控制-綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)(COSO標準)。我們認為，菲利普斯66(公司)在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制。(一九二零九年十二月三十一日)，根據COSO標準。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了該公司截至2005年的合併資產負債表。(一九二零九年十二月三十一日)和2018，本報告所述期間每三年的收入、綜合收入、權益變動和現金流量的相關綜合報表。(一九二零九年十二月三十一日)，以及相關的註釋和我們的報告2020年2月21日對此發表了無條件的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，並將其列在所附的“管理報告”“財務報告的內部控制評估”標題下。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young LLP
德克薩斯州休斯頓
2020年2月21日
77
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財務報表索引
綜合損益表 | 菲利普斯66 |
百萬美元 | ||||||||||
截至12月31日止的年份 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
收入和其他收入 | ||||||||||
銷售和其他經營收入* | $ | |||||||||
附屬公司收益中的權益 | ||||||||||
處置淨收益 | ||||||||||
其他收入 | ||||||||||
總收入和其他收入 | ||||||||||
費用和開支 | ||||||||||
採購的原油和產品 | ||||||||||
營業費用 | ||||||||||
銷售、一般和行政費用 | ||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||
損傷 | ||||||||||
所得税以外的其他税* | ||||||||||
貼現負債累加 | ||||||||||
利息和債務費用 | ||||||||||
外幣交易(收益)損失 | ( | ) | ||||||||
費用和支出共計 | ||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||
所得税費用(福利) | ( | ) | ||||||||
淨收益 | ||||||||||
減：可歸因於非控制利益的淨收入 | ||||||||||
可歸因於菲利普斯的淨收入66 | $ | |||||||||
可歸因於菲利普斯66股普通股的淨收入(美元) | ||||||||||
基本 | $ | |||||||||
稀釋 | ||||||||||
加權平均普通股 (千) | ||||||||||
基本 | ||||||||||
稀釋 | ||||||||||
*包括2017年12月31日終了年度煉油產品銷售消費税，2018年1月1日採用“會計準則最新更新第2014-09號”之前： | $ | |||||||||
見綜合財務報表説明。 | ||||||||||
78
目錄
財務報表索引
綜合收益表 | 菲利普斯66 | ||||||||
百萬美元 | |||||||||
截至12月31日止的年份 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
淨收益 | $ | ||||||||
其他綜合收入(損失) | |||||||||
確定的福利計劃 | |||||||||
本報告所述期間產生的精算損失淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
本期間產生的先前服務信貸 | |||||||||
對精算淨損失、前服務費用淨額(貸項)和結算的收入的攤銷 | |||||||||
縮減增益 | |||||||||
股權聯營公司贊助的計劃 | ( | ) | |||||||
確定福利計劃的所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||
確定的福利計劃，扣除所得税 | ( | ) | |||||||
外幣折算調整 | ( | ) | |||||||
外幣換算調整所得税 | ( | ) | |||||||
外幣折算調整，扣除所得税 | ( | ) | |||||||
現金流套期保值 | ( | ) | |||||||
套期保值活動所得税 | ( | ) | |||||||
套期保值活動，扣除所得税 | ( | ) | |||||||
其他綜合收入(損失)，扣除所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||
綜合收入 | |||||||||
減：可歸因於非控制利益的綜合收入 | |||||||||
菲利普斯公司的綜合收入66 | $ | ||||||||
見綜合財務報表説明。 | |||||||||
79
目錄
財務報表索引
合併資產負債表 | 菲利普斯66 | |||||
百萬美元 | ||||||
12月31日 | 2019 | 2018 | ||||
資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | |||||
應收賬款和票據(扣除2019年4 100萬美元的備抵額) 以及2018年2 200萬美元) | ||||||
應收賬款和票據 | ||||||
盤存 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||
流動資產總額 | ||||||
投資和長期應收賬款 | ||||||
淨資產、工廠和設備 | ||||||
善意 | ||||||
無形資產 | ||||||
其他資產 | ||||||
總資產 | $ | |||||
負債 | ||||||
應付帳款 | $ | |||||
應付賬款-關聯方 | ||||||
短期債務 | ||||||
應計所得税和其他税 | ||||||
僱員福利義務 | ||||||
其他應計項目 | ||||||
流動負債總額 | ||||||
長期債務 | ||||||
資產退休債務和應計環境費用 | ||||||
遞延所得税 | ||||||
僱員福利義務 | ||||||
其他負債和遞延貸項 | ||||||
負債總額 | ||||||
衡平法 | ||||||
普通股(2，500，000，000股按0.01美元面值核準) 發行(2019-647，416，633股；2018-645，691，761股) | ||||||
面值 | ||||||
超過面值的資本 | ||||||
國庫股(按成本計算：2019-206，390，806股；2018-189，526，331股) | ( | ) | ( | ) | ||
留存收益 | ||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||
股東權益合計 | ||||||
非控制利益 | ||||||
股本總額 | ||||||
負債和股本共計 | $ | |||||
見綜合財務報表説明。 | ||||||
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目錄
財務報表索引
現金流動綜合報表 | 菲利普斯66 | ||||||||
百萬美元 | |||||||||
截至12月31日止的年份 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
業務活動現金流量 | |||||||||
淨收益 | $ | ||||||||
調整數，以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額 | |||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||
損傷 | |||||||||
貼現負債累加 | |||||||||
遞延所得税 | ( | ) | |||||||
未分配權益收益 | ( | ) | ( | ) | |||||
處置淨收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
合併業務所得收益 | ( | ) | |||||||
其他 | ( | ) | |||||||
週轉資本調整 | |||||||||
應收賬款和票據 | ( | ) | ( | ) | |||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | |||||
應付帳款 | ( | ) | |||||||
税收和其他應計項目 | ( | ) | |||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||
資本支出和投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
資產處置收益* | |||||||||
預付款/貸款-相關方 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
收取預付款/貸款-相關方 | |||||||||
從合併業務中收到的限制性現金 | |||||||||
其他 | ( | ) | |||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||
發行債務 | |||||||||
還債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
發行普通股 | |||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
普通股股利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
分配給非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
菲利普斯66合夥人有限公司共同和優先單位發行淨收入 | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | ( | ) | ( | ) | |||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||
年底現金、現金等價物和限制性現金 | $ | ||||||||
*包括股本附屬公司的投資回報。 | |||||||||
見綜合財務報表説明。 | |||||||||
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目錄
財務報表索引
股權轉歸變動的合併報表 | 菲利普斯66 | ||||||||||||||
百萬美元 | |||||||||||||||
歸因於菲利普斯66 | |||||||||||||||
普通股 | |||||||||||||||
面值 | 超過面值的資本 | 國庫券 | 留存收益 | 阿庫姆。其他 綜合 損失 | 非控制 利益 | 共計 | |||||||||
2016年12月31日 | $ | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | |||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | ||||||||||
普通股股利 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||
回購普通股 | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||
福利計劃活動 | — | — | ( | ) | — | — | |||||||||
菲利普斯66合夥人有限公司共同和優先單位的發行 | — | — | — | — | |||||||||||
分配給非控制利益 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||
2017年12月31日 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
會計變動的累積效應 | — | — | — | — | |||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | |||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
普通股股利 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||
回購普通股 | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||
福利計劃活動 | — | — | ( | ) | — | — | |||||||||
菲利普斯66合作伙伴有限公司共同單位的發行 | — | — | — | — | |||||||||||
分配給非控制利益 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||
(2018年12月31日) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
會計變動的累積效應 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨收益 | — | — | — | — | |||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
普通股股利 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||
回購普通股 | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||
福利計劃活動 | — | — | ( | ) | — | — | |||||||||
菲利普斯66合作伙伴有限公司共同單位的發行 | — | — | — | — | |||||||||||
菲利普斯66合夥人LP GP/IDR重組交易的影響 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||
分配給非控制利益 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
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目錄
財務報表索引
千股 | ||||||
普通股發行 | 國庫券 | |||||
2016年12月31日 | ||||||
回購普通股 | — | |||||
已發行股份-以股票為基礎的補償 | — | |||||
2017年12月31日 | ||||||
回購普通股 | — | |||||
已發行股份-以股票為基礎的補償 | — | |||||
2018年12月31日 | ||||||
回購普通股 | — | |||||
已發行股份-以股票為基礎的補償 | — | |||||
2019年12月31日 | ||||||
美元 | ||||||
截至12月31日的年份 | 普通股每股股利 | |||||
2017 | $ | |||||
2018 | ||||||
2019 | ||||||
見綜合財務報表説明。 | ||||||
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目錄
財務報表索引
合併財務報表附註 | 菲利普斯66 |
附註1-重要會計政策摘要
• | 合併原則和投資-我們的合併財務報表包括我們是主要受益人的多數擁有、受控子公司和可變利益實體(VIEs)的賬户。管道、天然氣廠和終端的不可分割的利益是按比例合併的。看見注27-菲利普斯66合夥人有限公司，以供進一步討論我們的重要合併競爭對手。 |
權益法用於説明對附屬公司的投資，在這些投資中，我們有能力對附屬公司的業務和財務政策，包括VIEs施加重大影響，而我們並不是這些政策的主要受益者。其他證券和投資通常按公允價值記賬，或在觀察到的情況下，根據被投資人發行的類似金融工具的價格變動調整減值減值(如果有的話)。看見附註7-投資、貸款和長期應收款，以進一步討論我們的重要非整合VIEs。
• | 重塑財務信息-上一期間的某些財務資料已重新編排，以反映本年度的列報方式。 |
• | 估計數的使用-按照美國公認的會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額的估計和假設，並披露或有資產和負債。實際結果可能與這些估計不同。 |
• | 外幣換算-由外國功能貨幣換算成美元的財務報表所作的調整，包括在股東權益累積的其他綜合收入(損失)中。外幣交易損益是將以外幣計價的貨幣資產和負債重新計量為持有該資產或負債的子公司的功能貨幣而產生的損益。我們在當期收益中包括了這些交易損益。我們的大部分外國業務都使用本國貨幣作為功能貨幣。 |
• | 現金等價物-現金等價物是流動性強的短期投資，可隨時兑換成已知數額的現金，並將在內到期。90從收購之日起計的天數或少於日。我們按成本加上應計利息進行這些投資。 |
• |
• | 公允價值計量-我們將按公允價值計量的資產和負債分為三個不同的級別之一，這取決於計量中所使用的投入的可觀察性。一級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價。第二級投入是指在第一級中所列報價以外的投入，這些投入可直接或間接地通過經市場證實的投入對資產或負債進行觀察。第三級投入是用於計量公允價值的不可觀測的資產或負債投入，但以相關的可觀測投入不可得為限，並且反映了我們認為市場參與者在為一項資產或負債定價時所使用的假設，如果在計量日市場活動很少(如果有的話)的話。 |
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財務報表索引
• | 衍生工具-衍生工具按公允價值記錄在資產負債表上。我們與交易所清算的票據交易對手和其他商品票據合同(如實物商品遠期合同)的某些對手方達成了主淨結算協議。如果存在法律上的抵消權，並且符合某些其他標準，我們選擇在資產負債表上與同一對手進行淨衍生資產和負債。我們還分別從衍生資產和衍生負債中扣除了抵押品應付款和應收賬款。 |
記錄某一衍生產品並將其調整為公允價值所產生的損益的確認和分類取決於發行或持有該衍生產品的目的。我們沒有套期保值會計的衍生工具的所有已實現和未實現損益立即在我們的綜合損益表中得到確認。符合條件並被指定為現金流動套期保值的衍生工具的未實現損益在其他綜合收益(虧損)中予以確認，並出現在其他綜合收益(損失)累計資產負債表上，直到對衝交易在收益中得到確認為止。然而，在衍生工具公允價值的變化超過對衝交易預期現金流量變化的範圍內，盈餘或虧損立即在收益中確認。
• | 貸款和長期應收款-我們與其他各方達成協議，尋求商業機會，這可能要求我們向某些附屬和非附屬公司提供貸款或預付款。貸款記錄時，現金轉移或賣方的融資是提供給附屬或非附屬公司根據貸款協議。貸款餘額將隨着未償貸款餘額的利息增加而增加，並隨着利息和本金的支付而減少。利息是按貸款協議規定的利率賺取的。貸款和長期應收賬款是根據預期的信用損失評估來評估減值的. |
• | 非合併實體的投資減值-對按權益法入賬的非合併實體的投資，在事實和情況發生變化表明發生價值損失時，對減值進行評估。當指標存在時，對公允價值進行估計，並與投資賬面價值進行比較。如果任何減損被判斷為非臨時性的，投資的賬面價值被記作公允價值。受影響投資的公允價值是根據報價(如果有的話)確定的，或者根據預期未來現金流量的現值確定，貼現率和其他假設據信與主要市場參與者使用的假設和可比較公司的市場收益倍數相一致。 |
• | 折舊和攤銷-不動產、廠房和設備(PP&E)的折舊和攤銷採用個人單位-直線法或團體-直線法(與其他單位高度一體化的單位)。 |
• | 資本化利息-外部借款利息的一部分用於主要項目，預計建設期為 |
85
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財務報表索引
• | 不動產、廠房和設備的損害-在業務中使用的PP&E在事實和情況的變化表明資產組預期產生的未來現金流量可能顯著惡化時，評估其減值。如果存在潛在減值指標，則執行未貼現現金流量測試。如果某一資產組未貼現的預期未來税前現金流量之和低於資產組的賬面價值，包括適用負債，則將資產組中包括的PP&E的賬面價值記作估計公允價值，並在我們確定減值的合併損益表中的“減值”項中報告減記額。為減值目的，將個人資產分組為最低水平，可獲得可識別的現金流量(例如，在煉油廠綜合體一級)。由於通常缺乏長期資產的市場報價，受損資產的公允價值通常採用下列一種或多種方法確定：使用貼現率和其他據信與主要市場參與者使用的假設相一致的預期未來現金流量現值；類似資產的市盈率市場倍數；或歷史市場交易，包括類似資產，必要時使用主要市場參與者假設進行調整。持有待售的長期資產按攤銷成本或公允價值的較低，出售成本較低，公允價值使用具有約束力的談判價格確定，如果可用，估計重置成本，或預期未來現金流量的現值，如前所述。 |
用於減值審查和相關公允價值計算的預期未來現金流量是根據今後的估計數量、價格、成本、利潤率和基本建設項目決定計算的，同時考慮到審查之日的所有現有證據。
• | 財產處置-出售完整的應折舊財產單位後，資產成本和相關的累計折舊被消除，任何損益反映在我們綜合損益表的“處置淨收益(損失)”項目中。當處置或留存的應折舊財產單位少於完整單位時，資產成本與殘值之間的差額將記作或貸記為累計折舊。 |
• | 善意-親善是指購貨價格超過在企業合併中獲得的淨資產的估計公允價值。商譽不是攤銷，而是每年進行減值測試，情況的事件或變化表明有商譽的報告單位的公允價值低於其賬面價值。減值測試要求向報告單位分配商譽及其他資產和負債。確定每個報告單元的公允價值，並將其與報告單元的賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值低於賬面價值，則以賬面價值超過報告單位公允價值的金額確認減值。商譽損失不得超過分配給該報告單位的商譽總額。為測試商譽是否受損，我們有 |
• | 非商譽以外的無形資產-使用壽命有限的無形資產在其使用壽命上採用直線法攤銷。使用壽命無限期的無形資產不攤銷，但至少每年對其進行減值測試。在每個報告所述期間，我們評估使用壽命無限期的無形資產，以確定事件和情況是否繼續支持這一分類。如果無限期無形資產的公允價值低於其淨賬面價值，則視為減值。無形資產的公允價值是根據活躍市場的報價(如果有)來確定的。如果無法獲得市場報價，無形資產的公允價值是根據預期未來現金流量的現值確定的，使用貼現率和其他據信與主要市場參與者使用的假設相一致的假設，或者根據估計的重置成本確定，如果無形資產的預期未來現金流量無法確定。 |
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目錄
財務報表索引
• | 資產退休債務與環境成本-退休和移走長期資產的法定義務的公允價值在債務產生期內記錄。當負債最初入賬時，我們通過增加相關的PP&E的賬面金額來資本化這些成本，隨着時間的推移，現值的變化使負債增加，而PP&E的資本化成本在相關資產的使用壽命內折舊。如果我們對負債的估計在最初確認後發生變化，我們將記錄對負債和PP&E的調整。 |
環境支出根據其未來的經濟效益被支出或資本化。與過去經營造成的現有狀況有關的支出，以及未來沒有經濟效益的支出，將予以支出。如果環境評估或清理是可能的，而且費用可以合理估計，環境支出將按不計折扣的方式累積(除非是在企業合併中獲得)。從其他締約方收回的環境補救費用，如國家償還資金，作為對環境支出的減少入賬。
• | 擔保-擔保的公允價值在提供擔保時確定並記作負債。最初的責任隨後會減少，因為我們被免除了在擔保下的風險敞口。我們根據每種擔保的事實和情況，在相關的期限內攤銷擔保責任(如果存在的話)。我們根據擔保的性質，將擔保責任攤銷到相關損益表項下。在擔保期限不確定的情況下，當我們有支持撤銷的信息時，我們撤銷責任。當擔保書的履行成為可能，並能合理地估計責任時，我們根據當時的事實和情況，對超出擔保書價值的超額金額單獨承擔責任。只有在擔保下不再有風險的情況下，我們才能扭轉公允價值責任。 |
• | 國庫券-我們按成本記錄購買國庫股票，其中包括增量的直接交易費用。數額記作合併資產負債表上股東權益的減少。 |
• | 收入確認-我們的收入主要與精煉石油產品、原油和天然氣液體(NGL)的銷售有關。每加侖，或產品的其他計量單位，分別可識別，並代表一種獨特的履約義務，交易價格是分配給它的。我們與客户簽訂的合同的交易價格要麼是固定的，要麼是可變的，根據各種市場指數進行可變定價。對於包含可變代價的合同，我們使用可變代價分配例外，即變量代價只分配給在此期間滿足的績效義務。相關收入是在控制權傳遞給客户的某一時刻確認的，即所有權和所有權風險轉移給客户時，貨物的實物交付即立即發生，或在行業中合理和慣常的固定交貨時間表內發生。我們與客户的付款方式因所提供的產品或服務而異，但通常如下 |
與管道運輸服務有關的收入在按合同費率交付數量時確認。隨着時間的推移，與終端和存儲服務相關的收入被確認，因為服務是根據吞吐量、數量或以合同費率進行的容量利用率來執行的。
與通常稱為買賣合同的交易有關的收入-在這些交易中，與同一對手訂立的庫存買賣是相互考慮的-合併，並在我們綜合損益表的“採購的原油和產品”項下報告(即，這些交易記作淨額)。
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財務報表索引
• | 向客户徵收並滙交政府當局的税款-自我們於2018年1月1日通過財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)第2014-09號“與客户簽訂合同的收入(主題606)”後的報告期起，對向客户收取的精煉石油產品銷售消費税，在我們綜合收入表中的“所得税以外的税”項目中扣除應付給政府當局的精煉石油產品銷售税。在2018年1月1日之前的報告期內，向客户收取的成品油銷售消費税列在我們綜合損益表的“銷售收入和其他營業收入”項下，而應付給政府當局的成品油銷售消費税列在我們綜合收益表的“所得税以外的税”項目中。 |
其他銷售税和增值税記在我們綜合收益表中的“所得税以外的税種”項目中。
• | 運輸和搬運費用-我們選擇將運輸和裝卸費用列為履行活動，並將這些活動列入我們綜合損益表中的“購買原油和產品”項下。向客户收取的運費記在“銷售和其他經營收入”中。 |
• | 維修保養-維修和修理費用在發生時支出，但未作重大改進。主要煉油廠的維修費用按所發生的數額計算。 |
• | 股份補償(1)服務期(即賺取獎勵所需的規定期間)；或(2)由服務期開始至僱員首次有資格退休時止的期間，但不得少於 |
• | 所得税-所得税按資產和負債法入賬。遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的臨時差異而產生的未來税收後果而確認。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於預期收回或解決這些臨時差額的年度內應納税收入的已頒佈税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。與未確認的所得税福利有關的利息反映在利息支出，以及營業費用或銷售、一般和行政費用的罰款中。 |
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附註2-會計原則的變化
從2019年1月1日起，我們選擇採用ASU第2018-02號“損益表-報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”。此ASU允許將2017年12月頒佈的“美國減税和就業法案”(“税法”)所產生的滯留在累積的其他綜合收入(AOCI)中的遞延所得税效應重新歸類為留存收益。截至2019年1月1日，我們對首期綜合資產負債表進行了累積效應調整，將所得税總收益調整為$89 百萬，主要與我們的養老金計劃有關，從累積的其他綜合虧損到留存收益。
從2019年1月1日起，我們採用修正的回顧性過渡方法，初步採用ASU 2016-13“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”。此ASU對減值模型進行了修正，以使用預期損失方法來代替包括貿易應收款和表外信用風險在內的金融工具的已發生損失方法。該修正案要求各實體考慮更廣泛的信息，以估計預期的信貸損失，這可能導致更早地確認損失。我們記錄了對留存收益的非現金累積效應調整$9 百萬，除以……$3 百萬截至2019年1月1日，我們的首次合併資產負債表上的所得税。看見附註4-信貸損失，以瞭解更多關於我們提出的信貸損失的信息。
從2019年1月1日起，我們採用了ASU編號2016-02，“租約(主題842)”，採用了修改後的追溯過渡方法。新標準建立了使用權(ROU)模型，要求承租人在合併資產負債表上記錄ROU資產和租賃負債。12月份。租賃將繼續歸類為財務或經營，分類影響到合併損益表中的費用確認模式。
我們選擇了一套切實可行的權宜之計，使我們能夠繼續確定一項安排是否包含租賃和租賃分類，以及我們對現有合同的初始直接費用的核算。我們記錄了非現金累積效應調整數，反映了經營租賃ROU資產總額和相應的租賃負債$1,415 百萬截至2019年1月1日，在我們的開盤合併資產負債表上，對留存收益和非控制權益進行了非重大調整。看見附註18-租賃，用於本ASU要求的新租賃披露。
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財務報表索引
附註3-銷售收入和其他營業收入
分類收入
下表列出了我們的分類銷售收入和其他營業收入：
百萬美元 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017* | |||||||
產品線和服務 | |||||||||
精製石油產品 | $ | ||||||||
原油轉售 | |||||||||
NGL | |||||||||
服務和其他** | |||||||||
合併銷售和其他營業收入 | $ | ||||||||
地理位置* | |||||||||
美國 | $ | ||||||||
聯合王國 | |||||||||
德國 | |||||||||
其他外國 | |||||||||
合併銷售和其他營業收入 | $ | ||||||||
*2017年12月31日終了年度的銷售和其他營業收入按2018年1月1日我們通過ASU第2014-09號之前的現行會計準則列報。
**包括與衍生工具有關的活動。看見附註15-衍生工具及金融工具，以獲得更多信息。
*根據產生收入的業務地點，銷售收入和其他業務收入歸於國家。
與合同有關的資產和負債
在…2019年12月31日和2018，與客户簽訂的合同所產生的應收款項$6,902 百萬和$4,993 百萬分別。大量的非客户餘額，如買賣應收賬款和消費税應收賬款，都被排除在這些金額之外。
我們的合同相關資產還包括我們支付給我們的營銷客户有關的獎勵計劃。獎勵付款最初被確認為資產，隨後攤銷為合同期間收入的減少，其範圍一般為：5 到15 好幾年了。在…2019年12月31日和2018，我們與這些付款有關的資產結餘是$336 百萬和$248 百萬分別。
我們的合同責任是我們的客户在產品或服務交付之前的預付款。在…2019年12月31日和2018，合同負債不 材料。
剩餘的履約義務
我們與客户的大部分合同是現貨合同或期限合同，只考慮可變因素。我們不披露這些合同的剩餘履約義務，因為預期期限為一年或更短，或者是因為可變的考慮已完全分配給未履行的履約義務。我們在中流部門也有一些合同，其中包括固定定價的最低成交量承諾，這些承諾大多在2021年到期。在…2019年12月31日，與這些最低承諾量合同有關的其餘履約義務是不 材料。
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目錄
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附註4-信貸損失
我們面臨信貸損失，主要是由於我們銷售的精煉石油產品，原油和NGL。我們通過信用審查來評估每一個對手方支付我們銷售的產品的能力。信用審查考慮了我們的預期賬單風險和付款的時間，以及交易對手的既定信用評級，或我們根據我們對其財務報表的分析，在沒有信用評級的情況下對對手的信用等級所作的評估。在我們的評估中，我們還考慮了合同條款和條件、國家和政治風險以及商業策略。根據這次審查的結果，為每個對手方規定了信貸限額。我們可能需要抵押資產支持或提前付款，以減輕信貸風險。
我們通過根據合同條款和到期日積極審查交易對手餘額來監測我們目前的信用風險敞口。我們的活動包括及時對賬、爭議解決和付款確認。我們可以聘請託收機構和法律顧問來追回拖欠的應收款項。
在…(一九二零九年十二月三十一日)，我們報告説$8,510 百萬應收帳款和票據，扣除$41 百萬。津貼的變動對終了年度沒有重大影響(一九二零九年十二月三十一日)。根據老化分析(一九二零九年十二月三十一日), 99 %在我們的應收帳款中，未清的少於60幾天。
我們還面臨着表外風險敞口帶來的信貸損失，例如對合資企業債務的擔保和備用信用證。看見附註13-擔保，和附註14-意外開支和承付款，以獲取有關這些表外風險敞口的更多信息。
附註5-盤存
截至12月31日的庫存如下：
百萬美元 | ||||||
2019 | 2018 | |||||
原油和石油產品 | $ | |||||
材料和用品 | ||||||
$ | ||||||
按倫敦財務報告制計算的存貨總額$3,331 百萬和$3,123 百萬12月31日，2019和2018分別。目前的重置成本估計超過了庫存的LIFO成本，約為$4.3 十億和$2.9 十億12月31日，2019和2018分別。
LIFO存貨清算不 t對截至2019、2018年和2017年12月31日的淨收入有重大影響。
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附註6-業務合併
梅利斯威尼有限責任公司，梅利斯威尼，L.P.(在這裏都稱為梅利斯威尼)的繼承者，在斯威尼煉油廠擁有一家延遲焦化廠和相關設施。2017年2月，我們開始將梅利·斯威尼(Merey Sweeny)作為一家合併子公司進行會計核算，原因是聯營公司Petróleos de委內瑞拉股份有限公司(Petróleos de委內瑞拉S.A。(PDVSA)，關於向Sweeny煉油廠供應原油的問題，不再受到法律質疑。PDVSA的收購價50 %所有權權益是由合同公式確定的。由於從Merey Sweeny收到的PDVSA分配額超過了它向Merey Sweeny捐款的數額，因此該合同公式不需要對收購進行現金考慮。
根據第三方對Merey Sweeny淨資產公允價值的評估，利用貼現現金流和重置成本，收購了pdvsa50 %利息導致的税前收益被確認為$423 百萬2017年第一季度，這一收益被列入我們綜合損益表中的“其他收入”項目。在被認為收購之前，我們在Merey Sweeny的原始股權的公允價值是$145 百萬。由於交易的結果，我們記錄了$318 百萬受限制的現金，$250 百萬PP&E和$238 百萬負債，以及淨負債$93 百萬為了消除我們對Merey Sweeny和公司間淨應付款的股權投資。對現金的限制在2017年5月完全取消。我們的購置會計於2017年第一季度完成。
梅利·斯威尼的結果被納入了我們的煉油部門，直到2017年10月，我們做出了貢獻100 %對MereySweeny對菲利普斯66合夥人有限公司(菲利普斯66-Partners)的興趣，這是包括在我們的中流部分。
附註7-投資、貸款和長期應收款
截至12月31日，投資和長期應收賬款的構成部分如下：
百萬美元 | ||||||
2019 | 2018 | |||||
股權投資 | $ | |||||
其他投資 | ||||||
貸款和長期應收賬款 | ||||||
$ | ||||||
股權投資
主要附屬公司按股本法入賬，包括未合併的VIEs(一九二零九年十二月三十一日)和2018，包括：
• | 雪佛龍菲利普斯化學有限公司(CPChem)— |
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• | WRB精煉LP(WRB)— |
• | DCP中流，LLC(DCP中流)— |
在2019年9月30日，我們估計我們在DCP中流投資的公允價值低於我們的賬面價值，我們得出結論認為，由於下降的持續時間和幅度，公允價值的下降不是暫時的。當時，我們對DCP中流的投資的公允價值取決於DCP中游合夥人對DCP Partners的一般權益的市場價值和DCP Partners的共同單位的市場價值，因此，我們記錄了一個$853 百萬的第三季度減值2019。減值包括在我們的綜合損益表中的“減值”項目中。看見附註16-公允價值計量，以瞭解用於確定我們在DCP中游投資的公允價值的技術的更多信息。由於我們的投資賬面價值低於DCP中游記錄的淨資產份額，減值導致了我們對DCP中游投資的基礎差異。基差被攤銷，並被確認為一段時期內的股權收益的收益。22 這是據估計在2019年9月30日DCP中流公司的PP&E的剩餘使用壽命。截至12月31日的年度股票收益，2019，增加$10 百萬由於第四季度基差攤銷2019。在…(一九二零九年十二月三十一日)，此項投資的剩餘總基數差為$877 百萬.
2019年11月6日，DCP Partners完成了一項交易，以消除DCP Partners的所有普通合夥人經濟利益和獎勵分配權(IDR)，以換取65 百萬新頒發的DCP合作伙伴共同單位。交易完成後，DCP中流公司持有非經濟普通合夥人權益，約118 百萬共同單位，約代表57 %DCP合作伙伴傑出的公共部門。
在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018，我們在DCP中游投資的賬面價值是$1,374 百萬和$2,240 百萬分別。
• | 灰橡木管道-菲利普斯66合夥公司的合併子公司格雷橡樹控股有限公司(控股有限責任公司)擁有 |
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菲利普斯66合夥公司根據股權法對格雷橡樹管道有限責任公司進行了投資，因為它對關鍵的治理規定沒有足夠的表決權，無法對格雷橡樹管道公司(LLC)行使控制權。灰色橡樹管道有限責任公司被認為是VIE，因為它沒有足夠的風險股本，無法為建造主要業務所需的所有資產提供充分的資金。菲利普斯66合作伙伴已經確定，它不是主要的受益者，因為它和它的合作伙伴共同指導格雷橡樹管道有限責任公司的活動，這些活動對格雷橡樹管道公司的經濟業績影響最大。
在……裏面2019年6月，灰色橡樹管道有限責任公司簽訂了一項第三方定期貸款設施，其初始借款能力為$1,230 百萬，增加到$1,317 百萬2019年7月$1,379 百萬2020年1月，包括應計利息。該設施下的借款應於2022年6月3日。菲利普斯66合夥公司及其合資公司通過一項股權出資協議提供了擔保，該協議要求向格雷橡樹管道有限責任公司提供不超過未償還貸款總額的比例股權繳款。根據協議，菲利普斯66合夥人未來債務的最大潛在數額是$583 百萬，加上任何額外的應計利息和相關費用，如果定期貸款設施得到充分利用，以及灰色橡樹管道，有限責任公司將不履行其中規定的某些義務。在…(一九二零九年十二月三十一日)，灰色橡樹管道，有限責任公司有未償還的借款$1,170 百萬，以及菲利普斯66合夥人‘42.25 %股權出資協議下的比例風險敞口是$494 百萬。定期貸款的淨收益被格雷橡樹管道有限責任公司用於建造灰橡樹管道和償還根據菲利普斯66合夥人及其合作者在2019年3月並於2019年6月由格雷橡樹管道公司終止。向灰橡樹管道公司提供的關聯方貸款和償還總額為$95 百萬。這些現金流量包括在我們的現金流量表中的“預付款/貸款相關方”和“收款/貸款相關方”細列項目中。
在…(一九二零九年十二月三十一日)，菲利普斯66合夥人遭受損失的最大風險是$1,253 百萬，它代表了投資灰橡樹管道的賬面價值。$759 百萬的定期貸款擔保$494 百萬。2018年12月31日，菲利普斯66公司投資格雷橡樹管道有限責任公司的賬面價值為$288 百萬.
• | DCP沙山管道有限責任公司(沙山)-菲利普斯66合夥人‘ |
• | 達科他州石油公司、達科他州石油公司(達科他州)和能源轉移原油公司(ETCO)— |
2019年3月，達科他州Access的一家全資子公司關閉了一家公司。$2,500 百萬無擔保高級債券本金總額。發行這些票據的淨收益用於償還達科他州Access和ETCO現有信貸設施下的未清款項。達科他州Access和ETCO已經保證了票據的償還。此外，菲利普斯66合夥公司及其在達科他州的合資公司在發行票據的同時，還提供了一項或有股權貢獻企業(Cecu)。根據cecu的規定，如果達科塔通道收到與某些有爭議的建築許可證有關的不利的法院裁決，而達科塔通道確定發生了股權貢獻觸發事件，則風險投資者可能被分別要求向達科他州通道和etco提供比例比例的股權繳款，最多可達大約總和的最大值。$2,525 百萬。菲利普斯66合夥人在Cecu下的最大潛在股權貢獻中所佔份額約為$631 百萬。在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018，Phillips 66 Partners投資於達科他州Access和ETCO的總賬面價值為$592 百萬和$608 百萬分別。
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• | 落基快速管道有限責任公司(REX)— |
我們對REX的投資有一個基礎差異，因為我們的投資的賬面價值低於我們在REX記錄的淨資產中所佔的份額。這一基礎差異是由我們為這項投資記錄的歷史減值費用造成的，並被攤銷並確認為對股票收益的一項收益。25 年，這是估計的剩餘使用壽命REX的PP&E時，減值費用被記錄。在2019年12月31日，這項投資的剩餘基差是$338 百萬。2019、2018年和2017年12月31日終了年度的股票收益均增加了$19 百萬因為我們的基礎差的攤銷。在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018，我們在REX投資的賬面價值是$590 百萬和$600 百萬分別。
• | 八友大橋管道有限責任公司(八友橋)-菲利普斯66合夥人‘ |
• | CF聯合有限責任公司(聯合)-在2019年第四季度，我們獲得了 |
• | DCP南山管道有限責任公司(南山)-菲利普斯66合夥人‘ |
• | OnCue Holdings，LLC(OnCue)— |
• | 自由管道有限責任公司(自由)-我們持有 |
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• | 紅橡樹管道有限責任公司-我們持有 |
從附屬公司收到的分配總數為$2,055 百萬, $2,942 百萬，和$1,270 百萬截至12月31日，2019, 2018和2017分別。此外，在(一九二零九年十二月三十一日)，留存收益約包括$2,360 百萬與關聯公司的未分配收益有關。
2017年，我們收到了$250 百萬未償還的擔保貸款給達科他州通道和ETCO合資企業。我們也收到了$75 百萬我們在2016年向WRB提供了合作伙伴貸款。這些現金流入總計$325 百萬，包括在我們的現金流量表中的“收款/貸款相關方”項下。
根據權益法對所有附屬公司進行100%的財務信息彙總，合併後的財務信息如下：
百萬美元 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
收入 | $ | ||||||||
所得税前收入 | |||||||||
淨收益 | |||||||||
流動資產 | |||||||||
非流動資產 | |||||||||
流動負債 | |||||||||
非流動負債 | |||||||||
非控制利益 | |||||||||
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附註8-財產、工廠和設備
我們對PP&E的投資是按成本入賬的。對煉油和加工設施的投資一般按直線折舊25 -使用年限，管道資產超過a45 -年期和終點站資產33 -一年的生命。公司在PP&E的投資，伴隨着相關的累計折舊和攤銷。D&A)，12月31日為：
百萬美元 | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||
毛額 PP&E | 阿庫姆。 D&A | 網 PP&E | 毛額 PP&E | 阿庫姆。 D&A | 網 PP&E | |||||||||||||
中流 | $ | |||||||||||||||||
化學品 | — | — | ||||||||||||||||
精煉 | ||||||||||||||||||
市場營銷和專業 | ||||||||||||||||||
公司和其他 | ||||||||||||||||||
$ | ||||||||||||||||||
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附註9-善意和無形資產
善意
截至十二月三十一日，按部門劃分的商譽賬面金額如下：
百萬美元 | ||||||||||||
中流 | 精煉 | 市場營銷和專業 | 共計 | |||||||||
2018年1月1日結餘 | $ | |||||||||||
調整 | ||||||||||||
2018年12月31日結餘 | ||||||||||||
調整 | ||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | |||||||||||
無形資產
截至十二月三十一日，無限期經營的無形資產的賬面總值如下：
百萬美元 | ||||||
2019 | 2018 | |||||
商品名稱和商標 | $ | |||||
煉油廠空氣和作業許可證 | ||||||
$ | ||||||
我們攤銷的無形資產的淨賬面價值是$117 百萬和$116 百萬在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018分別。購置已攤銷的無形資產2019和2018。截至12月31日，2019, 2018和2017，攤銷費用$17 百萬, $14 百萬和$21 百萬，並預計將低於$20 百萬未來幾年每年。
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附註10-資產退休債務和應計環境費用
截至12月31日，資產退休債務和應計環境費用為：
百萬美元 | ||||||
2019 | 2018 | |||||
資產退休債務 | $ | |||||
應計環境費用 | ||||||
資產退休債務和應計環境費用共計 | ||||||
應在一年內到期的資產退休債務和應計環境費用* | ( | ) | ( | ) | ||
長期資產退休債務和應計環境費用 | $ | |||||
*列為合併資產負債表上的流動負債，標題為“其他應計項目”。
資產退休債務
一旦資產永久停用，我們就必須履行法律或合同規定的資產退休義務。大多數這些債務預計要到今後許多年才能支付，而且在搬遷時預計將由一般公司資源提供資金。我們最大的個人義務是在煉油廠削減石棉。
在截至12月31日的幾年裏，2019和2018，我們的整體資產退休義務變化如下：
百萬美元 | ||||||
2019 | 2018 | |||||
1月1日結餘 | $ | |||||
增值折扣 | ||||||
現有債務估計數的變動 | ||||||
用於現有債務的支出 | ( | ) | ( | ) | ||
外幣換算 | ( | ) | ||||
12月31日結餘 | $ | |||||
應計環境費用
截至12月31日的一年，2019，$6 百萬應計環境費用總額減少的原因是，這一年的付款和結算超過了新的應計項目、應計調整數和累積額。
在我們的應計環境費用總額中(一九二零九年十二月三十一日), $240 百萬主要與國內煉油廠和美國加油站地下儲油罐的清理有關；$147 百萬與非操作員站點相關聯；以及$54 百萬與我們在聯邦或州法律中被指定為潛在責任方的網站有關。我們預期的環境支出的很大一部分已經貼現，因為這些債務是在各種商業組合中獲得的。獲得的環境債務的預期支出按加權平均貼現率折現。5 %。在…(一九二零九年十二月三十一日)，獲取的環境負債的應計餘額為$246 百萬。與應計環境費用中已貼現的部分有關的預期未來未貼現付款如下：$26 百萬在……裏面2020, $24 百萬在……裏面2021, $23 百萬在……裏面2022, $19 百萬在……裏面2023, $16 百萬在……裏面2024，和$206 百萬之後的所有年份的總和中2024.
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附註11-每股收益
每股基本收益(EPS)的分子是菲利普斯66公司的淨收益，在轉歸期(參與證券)期間，以未歸屬股票為基礎的僱員獎勵所支付的不可取消的股息減少了。基本每股收益的分母是指在提交的期間內發行的普通股日加權平均數量的總和，以及尚未作為普通股發行的全部既得股和單位獎勵的總和。稀釋後每股收益的分子也是根據菲利普斯66的淨收益計算的，該淨收入僅由參與證券支付的股利等價物減少，這些證券的股利比獎勵在所列期間的收益中的參與程度更低。如果未歸屬的股票、單位或期權獎勵以及未行使的既得股票期權是稀釋性的，則它們包括在分母中已發行的加權平均普通股中。在基本每股收益和稀釋每股收益中，國庫券被排除在分母之外。
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
基本 | 稀釋 | 基本 | 稀釋 | 基本 | 稀釋 | ||||||||||
分給菲利普斯66普通股股東的數額(百萬): | |||||||||||||||
可歸因於菲利普斯的淨收入66 | $ | ||||||||||||||
分配給參與證券的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | ||||||||||||||
加權平均普通股(千): | |||||||||||||||
股份補償效應 | |||||||||||||||
加權平均普通股流通股-每股收益 | |||||||||||||||
普通股每股收益(美元) | $ | ||||||||||||||
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附註12-債務
12月31日的短期和長期債務為：
百萬美元 | ||||||
2019 | 2018 | |||||
菲利普斯66 | ||||||
4.300%高級債券應於2022年4月到期 | $ | |||||
3.900%高級債券應於2028年3月到期 | ||||||
4.650%高級債券應於2034年11月到期 | ||||||
5.875%高級債券應於2042年5月到期 | ||||||
4.875%高級債券應於2044年11月到期 | ||||||
浮動利率債券將於2019年年底和2018年分別為2.751%和3.186%。 | ||||||
2019年4月到期的定期貸款分別為2019和2018年年底的2.699%和3.422%。 | ||||||
浮動利率高級債券2021年2月到期，分別為2019年年底和2018年年底的2.517%和3.289% | ||||||
浮動利率提前期貸款將於2034年12月到期，利率為2.392%-關聯方 | ||||||
其他 | ||||||
菲利普斯66合夥人 | ||||||
2.646%高級債券應於2020年2月到期 | ||||||
2.450%高級債券應於2024年12月到期 | ||||||
3.605%高級債券應於2025年到期 | ||||||
3.550%高級債券應於2026年10月到期 | ||||||
3.750%高級債券應於2028年3月到期 | ||||||
3.150%高級債券應於2029年12月到期 | ||||||
4.680%高級債券應於2045年2月到期 | ||||||
4.900%高級債券應於2046年10月到期 | ||||||
2020年4月和2021年4月到期的免税債券分別為2019年年底和2018年年底的1.850%和1.885%。 | ||||||
循環信貸安排2019年1月和2021年10月按2018年年底加權平均利率3.669%計算 | ||||||
按面值計算的債務 | ||||||
融資租賃 | ||||||
軟件義務 | ||||||
未攤銷折扣和債務發行費用淨額 | ( | ) | ( | ) | ||
債務總額 | ||||||
短期債務 | ( | ) | ( | ) | ||
長期債務 | $ | |||||
12月31日到期未償借款，2019的未攤銷折扣淨額和債務發行成本2020貫通2024是$547 百萬, $568 百萬, $2,012 百萬, $17 百萬和$312 百萬美元分別。
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在截至2019年12月31日的年度內，我們的面值債務增加。$500 百萬由於：
• | 菲利普斯66合夥人發行$ |
• | 菲利普斯66合夥人償還$ |
• | 菲利普斯66合夥人償還$ |
• | 借入$ |
2019年債務發行和償還
在2019年10月15日，菲利普斯66合夥人償還了總額$300 百萬未清本金餘額2.646 %高級説明應於2020年2月提交。
在2019年9月13日，菲利普斯66合夥人償還了總額$400 百萬2019年上半年提取的高級無擔保定期貸款貸款未償本金餘額。
在2019年9月6日，菲利普斯66合夥公司結束了一次公開募股。$900 百萬無擔保票據的本金總額，包括：
• | $ |
• | $ |
從2020年6月15日開始，每系列高級債券的利息每半年支付一次，從每年的6月15日和12月15日開始，每半年支付一次。高級債券發行的淨收益用於上述償還債務的2019年9月13日及2019年10月15日及一般業務用途。
在2019年3月22日，菲利普斯66合夥人進入了一個高級無擔保的定期貸款安排，其借款能力為$400 百萬2020年3月20日到期。菲利普斯66合夥人借款總額為$400 百萬在2019年上半年。定期貸款機制的淨收益用於償還菲利普斯66合夥人循環信貸機制和一般商業用途下的未清餘額。
2018年債務發行和償還
2018年12月，菲利普斯66償還了$300 百萬浮動利率票據應於2019年4月到期。
2018年6月，菲利普斯66還了款。$250 百萬.的.$450 百萬未償還的三年期貸款安排將於2020年4月到期。
2018年3月1日，菲利普斯66公司結束了一次公開募股。$1,500 百萬無擔保票據的本金總額，包括：
• | $ |
• | $ |
• | 額外的$ |
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這些票據由菲利普斯66公司(一家全資子公司)擔保。66歲的菲利普斯利用發行這些票據和手頭現金所得的淨收入，在2018年3月31日終了的三個月內償還商業票據借款，並用於一般企業用途。2018年3月31日終了的三個月內，商業票據借款主要用於回購我們的普通股。看見附註17-股本，以獲得更多信息。
信貸設施及商業票據
菲利普斯66有一個循環信貸設施，可用於銀行直接借款，作為對信用證的發行的支持，或作為我們的商業票據計劃的支持。2019年7月30日，這一循環信貸協議被修訂並重新聲明，將預定期限從2021年10月3日延長到2024年7月30日。對該協議未作任何其他實質性修正，總體能力仍保持在$5 十億可選擇增加總體能力$6 十億在符合某些條件的情況下，該機制由廣泛的金融機構組成，並載有類似商業借款人的這類協議通常和習慣的契約，包括最高的合併淨債務與資本化比率。65 %。該協議通常會發生違約事件，如到期時不支付本金；不支付利息、費用或其他金額；違反契約；交叉支付違約和交叉加速(在每種情況下，對超過最低限額的債務)；以及控制權的改變。該安排下的借款將在libor中產生利息，並根據標準普爾金融服務有限責任公司(Standard&Poor‘s Financial Services LLC)和穆迪投資者服務公司(Moody’s Investors Service，Inc.)不時確定的對我們的高級無擔保長期債務的信用評級，獲得保證金。該設施還規定了習慣費用，包括行政代理人費和承付費。12月31日，2019和2018, 不 這筆款項是根據這一循環信貸協議提取的。
菲利普斯66$5 十億商業票據計劃，短期營運資金需要，由我們的循環信貸支持。商業票據的到期日一般限於90 幾天。12月31日，2019和2018, 不 根據商業票據計劃，借款尚未償還。在2020年2月21日，大約有$650 百萬在該計劃下未償還的借款。
菲利普斯66合夥公司有一個循環信貸機構與廣泛的金融機構辛迪加。循環信貸安排包含對可比商業借款人來説這類協議通常和習慣的契約。在菲利普斯66合夥人的選擇下，這一安排下的未償借款在以下兩種情況下都有利息：一是歐元美元利率加基於其信用評級的保證金；二)基準利率(如貸款協議中所述)加上基於其信用評級的保證金。歐元美元利率借款應在設施終止之日到期，而基準利率借款應在設施終止日期的較早或此類借款後的第14個工作日到期。2019年7月30日，菲利普斯66合夥人公司修訂並重申了其循環信貸協議。該協議將到期期限從2021年10月3日延長至2024年7月30日。對該協議未作任何其他實質性修正，總體能力仍保持在$750 百萬可選擇增加總體能力$1 十億，受某些條件的限制。在…(一九二零九年十二月三十一日)，菲利普斯66合夥人不 在這一機制下未償還的借款；但是，$1 百萬在這一機制的支持下，簽發了信用證。有$125 百萬截至12月31日，2018.
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附註13-擔保
在…2019年12月31日，如下文所述，我們對各種合同安排下的某些或有債務負有責任。我們承認，作為新簽發或修改的擔保的擔保人，我們的義務具有公允價值的責任。除非負債的賬面金額如下所示，否則我們沒有確認債務，因為擔保是在2002年12月31日前簽發的，或者是因為債務的公允價值無關緊要。此外，除非另有説明，我們目前並沒有履行任何重要的保證，並期望未來的表現不是不重要的，或只有一個遙遠的機會發生。
租賃剩餘價值擔保
根據我們在得克薩斯州休斯敦總部設施的運營租賃協議，我們有一項剩餘價值擔保，其未來的最大敞口是：$554 百萬在…2019年12月31日。經營租賃期以2021年6月併為我們提供了在租賃期限結束時請求續約、購買設施或協助出租人銷售該設施以進行轉售的選擇。我們也有與鐵路和飛機租賃相關的剩餘價值擔保，其未來可能支付的費用總額最大。$372 百萬。這些租約的剩餘期限不超過四年 。截至12月31日，2019, 2018和2017，我們確認了增量經營租賃費用$1 百萬, $20 百萬和$45 百萬分別針對某些飛機和有軌車輛租賃的剩餘價值缺陷，在租賃期限結束時對預期公允價值進行第三方評估。2018年11月和2017年10月修訂了鐵路車輛租約，導致剩餘價值不足的結算付款$40 百萬和$53 百萬分別。在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018，我們沒有任何負債記錄的剩餘價值缺陷，在我們的鐵路車輛租賃。
或有股權貢獻事業
在2019年3月，菲利普斯66合夥公司及其在達科他州的合資公司提供了一項或有股權貢獻承諾，同時還提供了一種無擔保的高級票據。看見附註7-投資、貸款和長期應收款，以獲取有關達科他州訪問的更多信息。
合營企業義務擔保
在……裏面2019年6月，菲利普斯66合夥人通過股權出資協議為42.25 %灰色橡樹管道有限公司的第三方定期貸款設施。看見附註7-投資、貸款和長期應收款，關於灰色橡樹管道的更多信息，LLC。
此外，在2019年12月31日，我們對某些合資企業的債務義務和購買義務有其他未履行的擔保，這些債務和購買義務的剩餘期限不超過六年 。在這些擔保下，未來向第三方支付的最高潛在金額約為$263 百萬。如果一家合資企業不履行其義務，則需要付款。
賠償
多年來，我們簽訂了各種協議，出售某些公司、合資企業和資產的所有權，從而獲得賠償。與這些銷售有關的協議包括對税收、訴訟、環境責任、許可證和許可證以及僱員索賠的賠償，以及對房客違約的不動產賠償。這些賠償的規定差別很大。這些賠償大多與環境問題有關，環境問題通常有無限期和潛在的無限暴露。在…2019年12月31日和2018，已記錄的賠償的賬面金額為$153 百萬和$171 百萬分別。
我們根據每種類型的賠償的事實和情況，在相關的時間內攤銷賠償責任，如果存在的話。在賠償期限無限期的情況下，當我們有信息支持撤銷時，我們將撤銷賠償責任。雖然有合理的可能，今後的付款可能超過記錄的數額，但由於賠償的性質，不可能合理地估計未來可能支付的最高數額。12月31日，2019和2018，已知污染的環境應計項目$105 百萬和$101 百萬分別列入上述記錄賠償的賬面金額。這些環境應計項目主要列入我們綜合資產負債表中的“資產退休債務和應計環境費用”項目。有關環境責任的其他信息，請參閲附註14-意外開支和承付款.
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賠償與釋放協議
2012年，由於我們與康菲石油公司的分離(分離)，我們簽訂了“賠償和釋放協議”。本協議適用於康菲石油公司與我們處理與分居有關的賠償、保險、訴訟責任和管理、訴訟文件共享和合作等事項。一般而言，該協議規定了交叉賠償，主要目的是對我們業務的義務和責任承擔財務責任，並對康菲石油與康菲石油公司的業務的義務和責任承擔財務責任。該協議還規定了處理賠償要求和相關事項的程序。
附註14-意外開支和承付款
一些涉及在正常業務過程中發生的各種索賠的訴訟已經向我們提出，或受到我們提供的賠償。我們還可能需要消除或減輕某些化學、礦物和石油物質在各種活性和不活躍地點放置、儲存、處置或釋放對環境的影響。我們定期評估是否需要在財務上確認或披露這些意外情況。對於所有已知的意外情況(與所得税無關的意外情況除外)，當損失很可能且數額可合理估計時，我們應計為負債。如果一個範圍的數額可以合理地估計，而在範圍內的數額沒有比任何其他數額更好的估計數，則範圍的最小值即應計。對於潛在的保險或第三方追償，我們不減少這些負債.在適用的情況下，我們為可能的保險或其他第三方追償而計入應收賬款.在與所得税有關的意外情況下，我們使用累積概率加權應計損失，在維持税收狀況不確定的情況下。看見附註21-所得税，以獲取有關所得税相關意外事件的更多信息。
根據現有資料，我們認為，今後與已知或有負債風險有關的費用將超過當期應計項目，這將對我們的合併財務報表產生重大不利影響。隨着我們瞭解有關意外事故的新事實，我們重新評估了我們在應計負債和其他潛在風險方面的狀況。對未來變化特別敏感的估計數包括為環境補救、税收和法律事項記錄的或有負債。預計未來的環境補救費用可能會發生變化，原因包括清理費用的不確定程度、可能需要採取的補救行動的時間和程度不明，以及根據其他潛在責任方的責任比例確定我們的賠償責任。未來與税務和法律事項有關的估計費用可能會隨着事件的發展和在行政和訴訟過程中獲得更多信息而發生變化。
環境
我們要遵守國際、聯邦、州和地方的環境法律法規。當我們編制綜合財務報表時，我們利用當時的信息，根據管理層的最佳估計，記錄環境負債的應計項目。我們根據現有的事實、現有的技術和目前頒佈的法律法規來衡量估計或有負債，同時考慮到利益相關者和商業因素。在衡量或有環境責任時，我們還考慮到我們以前在污染場地補救方面的經驗、其他公司的清理經驗以及美國環境保護署(EPA)或其他組織公佈的數據。我們在確定環境責任時考慮了未提出的索賠要求，並在可能和合理估計的時期內累積了這些索賠。
雖然環境補救費用的賠償責任一般是共同承擔的，對聯邦場址也常常是這樣，但我們通常只是被指控在某一特定地點負有賠償責任的許多公司中的一家。由於這樣的共同和幾個責任，我們可以負責所有清理費用與任何地點，我們已被指定為一個潛在的責任方。到目前為止，我們已經成功地與其他財務穩健的公司分擔了清理費用。我們可能負責的許多地點仍在接受環境保護局或有關州機構的調查。在實際清理之前，可能負有責任的人通常會評估場址狀況，分擔責任，並確定適當的補救措施。在某些情況下，我們可能沒有賠償責任或可能達成賠償責任。如果其他可能負有責任的各方在財務上可能無法承擔其按比例分攤的份額，我們認為這種無力估計我們的潛在負債，因此我們相應地調整我們的應計額。由於過去的各種收購，我們承擔了一定的環境義務。有些環境義務是由其他人為我們的利益所作的賠償而減輕的，儘管有些賠償是受美元和時間限制的。
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我們目前正在參與環境評估和清理，在許多聯邦超級基金和類似的州網站。在對清潔和其他費用的環境接觸情況進行評估之後，我們在未貼現的基礎上為計劃中的調查和補救活動作出應計(與商業合併中收購的場址有關的應計項目除外，我們在貼現的基礎上進行記錄)，以便對可能發生未來費用的場址進行計劃的調查和補救活動，並可合理估計這些費用。我們沒有為了可能的保險回收而減少這些應計項目。將來，我們可能會參與更多的環境評估、清理和會議。看見附註10-資產退休債務和應計環境費用，以獲取我們應計環境負債的摘要。
法律程序
我們的法律組織將其知識、經驗和專業判斷應用於我們案件的具體特點，採用訴訟管理程序來管理和監督針對我們的法律程序。我們的程序有助於對個別案件的潛在風險進行早期評估和量化，並能夠跟蹤已安排審判和(或)調解的案件。根據在使用這些訴訟管理工具方面的專業判斷和經驗，以及我們所有案件的現有發展情況，我們的法律組織定期評估當期應計項目是否足夠，並確定是否需要調整現有權責發生制或建立新的權責發生制。
其他意外開支
我們的或有負債是由於與管道公司和加工公司達成的與融資安排無關的吞吐量協議而產生的。根據這些協議，我們可能需要向任何這類公司提供額外資金，方法是對未使用吞吐量能力的費用進行預付款和罰款。
在…2019年12月31日，我們有以信用證和銀行擔保為擔保的履約義務。$1,111 百萬美元與各種採購及其他相關承諾有關，涉及到一般業務的辦理。
長期協議和收付協議
我們有一定的吞吐量協議和收付協議，以支持第三方融資安排.協議通常規定原油運輸在我們正常的業務過程中使用。在…2019年12月31日，根據這些協議估計的未來付款總額為$321 百萬每年從2020貫通2024和$1,983 百萬之後的所有年份的合計2024。截至12月31日，2019, 2018和2017，根據這些協議支付的總金額為$321 百萬, $323 百萬和$323 百萬分別。
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附註15-衍生工具與金融工具
衍生工具
我們使用金融和基於商品的衍生合約來管理商品價格、利率和外幣匯率波動的風險，或者抓住市場機會。由於我們不對商品衍生產品合同進行套期保值核算，因此商品衍生合約的所有已實現和未實現損益都在我們的綜合損益表中得到確認。為與我們的實物業務沒有直接關係的交易而持有的衍生合約的損益，在我們綜合損益表的“其他收入”項下列報。我們所有衍生活動在所列期間的現金流量載於我們現金流量表的業務部分。
對於隨時可兑換為現金的商品，具有固定最低名義數量的購買和銷售合同作為衍生工具記錄在我們的綜合資產負債表上，除非合同符合資格，我們選擇正常購買和正常銷售例外，即合同按權責發生制入賬。我們一般對符合條件的原油、成品油、NGL、天然氣和電力商品合同適用正常採購和正常銷售例外，以購買或銷售我們預期在正常經營過程中使用或銷售的數量。所有其他衍生工具均以公允價值記錄在我們的綜合資產負債表上。有關衍生工具公允價值的進一步資料，請參閲附註16-公允價值計量.
商品衍生合同-我們向世界各地的原油、精煉石油產品、NGL、天然氣和電力市場出售或接受供應，使我們的收入、採購、經營活動費用和現金流量受到這些商品價格波動的影響。一般來説，我們的政策是保持對商品市場價格的敞口；然而，我們在各種市場上使用期貨、遠期、掉期和期權來平衡實物系統、滿足客户需求、管理特定交易的價格敞口，以及進行與我們的實物業務沒有直接關係的有限數量的交易，所有這些都可能減少我們對市場價格波動的風險敞口。我們還利用從這些活動中獲得的市場知識，抓住市場機會，例如將實物商品轉移到利潤更高的地點，儲存商品以獲取季節性或時間溢價，以及混合商品以獲取質量升級。
下表列出綜合資產負債表項目，其中包括商品衍生資產和負債的公允價值。下表中的餘額是在交易對手和抵押品淨額影響之前按毛額列報的。然而，當合法的抵消權存在時，我們選擇將我們的商品衍生資產和負債在我們的綜合資產負債表上以淨額形式提交給同一對手方。
百萬美元 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||
商品衍生產品 | 抵押品淨額效應 | 資產負債表上的賬面淨值 | 商品衍生產品 | 抵押品淨額效應 | 資產負債表上的賬面淨值 | |||||||||||||
資產 | 負債 | 資產 | 負債 | |||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他資產 | ||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||
其他應計項目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他負債和遞延貸項 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
共計 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
12月31日，2019和2018，有不收到或支付的實物現金抵押品未在我們的綜合資產負債表中抵銷。
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商品衍生產品產生的已實現和未實現損益，以及出現在我們綜合損益表上的細列項目如下：
百萬美元 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
銷售收入和其他營業收入 | $ | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入 | ( | ) | |||||||
採購的原油和產品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
商品衍生活動的淨收益(損失) | $ | ( | ) | ( | ) | ||||
下表彙總了我們因未完成的商品衍生合約而產生的材料淨風險敞口。這些金融和實物衍生合約主要用於管理我們的基礎業務的價格敞口。潛在的風險敞口可能來自非衍生頭寸，如存貨量。金融衍生合約也可抵銷實物衍生合約，例如遠期買賣合約。在未來12個月內到期的衍生合約數量的百分比至少是98 %12月31日，2019和2018.
開式副位 長/(短) | |||||
2019 | 2018 | ||||
商品 | |||||
原油、成品油和NGL(百萬桶) | ( | ) | ( | ) | |
利率衍生合約-2016年，我們進行利率互換，以對衝總部設施租賃付款的多變性。這些月租賃付款根據一個月的libor的每月變化和我們的信用評級在租期五年內的任何變化而變化。固定支付、浮動利率掉期的總名義價值為$。650 百萬2021年4月結束。我們已指定這些掉期合約為現金流對衝工具。
這些掉期的淨公允價值總計包括在我們綜合資產負債表中的“預付費用和其他流動資產”和“其他資產”項目中。$1 百萬和$15 百萬在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018分別。
我們報告我們的利率掉期交易中的市盈率損益被指定為高效率現金流量對衝作為其他綜合收益(損失)的一個組成部分，並將這些損益重新歸類為在對衝交易影響收益的同一時期的收益。從掉期結算中實現的淨損益在終了年度並不重要。(一九二零九年十二月三十一日)和2018.
我們目前估計税前收益$1 百萬在今後12個月內，隨着套期保值交易的結算，將從累積的其他綜合損失重新分類為一般和行政費用；然而，將重新分類的實際數額將根據利率的變化而有所不同。
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衍生工具的信用風險
可能面臨集中信貸風險的金融工具主要包括貿易應收款和衍生合同。
我們的貿易應收賬款主要來自銷售來自我們煉油廠業務的產品或與其有關的產品，反映了廣泛的國家和國際客户基礎，這限制了我們對信貸風險集中的風險敞口。這些應收款的大部分付款條件是：30天或以下 。我們不斷監測這種風險和對手方的信譽，並根據信用損失的概率評估確認壞賬費用。一般來説，我們不需要抵押品來限制損失的風險；然而，我們有時會使用信用證、預付款或主淨額安排來減輕與我們買賣的對手方的信貸風險，因為這些協議允許我們對他人的欠款與欠我們的款項相抵消。
我們的衍生合約的信用風險，如遠期和互換，來自交易的對手方。單個交易對手的風險敞口是在預定的信貸限額內管理的，並在適當情況下包括使用現金贖回保證金，從而降低了顯著不履約的風險。我們還使用信用風險可忽略不計的期貨、掉期和期權合約，因為這些交易是在交易所結算所清算的，並受強制性保證金要求的約束，通常是每日保證金要求，直到結算為止。
我們的某些衍生工具所包含的條款要求我們在衍生產品暴露超過閾值的情況下提供抵押品。我們有固定門檻金額的合同和其他可變門檻金額的合同，這些合同取決於我們的信用評級。對於較低的信用評級，可變門檻值通常會下降，而如果我們的信用評級低於投資級別，則變量和固定閾值金額通常都會恢復為零。現金是所有合同的主要抵押品，然而，許多合同也允許我們將信用證作為抵押品。
所有具有信用風險相關或有負債特徵的衍生工具的總公允價值在(一九二零九年十二月三十一日)和2018.
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附註16-公允價值計量
反覆出現公允價值計量
我們按公允價值承擔某些資產和負債，我們在報告日使用出售資產或為轉移負債而支付的價格(即退出價格)來衡量這些資產和負債，並根據這些計量中使用的估值投入披露這些公允價值的質量，其等級如下：
• | 一級：公允價值，以未調整的報價從活躍的市場為相同的資產或負債。 |
• | 第2級：公允價值的衡量方法有：(1)對類似資產或負債的活躍市場的調整報價；或(2)其他可直接或間接觀察到的估價投入。 |
• | 第3級：公允價值是用對計量有重要意義的不可觀測的投入來衡量的。 |
我們根據資產或負債的可觀測或不可觀測的輸入對計量的重要性，對資產或負債的公允價值進行分類。然而，最初報告為第3級的資產或負債的公允價值將隨後報告為2級，如果無法觀察的投入對其計量沒有影響或可獲得確證的市場數據。相反，如果無法獲得確證的市場數據，最初報告為第2級的資產或負債將隨後報告為第3級。
我們採用下列方法和假設來估計金融工具的公允價值：
• | 現金和現金等價物-我們的綜合資產負債表上報告的賬面金額接近公允價值。 |
• | 應收賬款和票據—我們的綜合資產負債表上報告的賬面金額接近公允價值。 |
• | 衍生儀器-我們根據從紐約商品交易所、洲際交易所或其他交易所獲得的報價對我們的交易所交易合同進行公允價值估值，並將其歸類為公允價值等級中的一級。當外匯清算合約缺乏足夠的流動性，或者使用調整後的外匯價格或非外匯報價進行估值時，我們將這些合約歸類為二級。 |
實物商品遠期買賣合同和場外(OTC)金融掉期通常使用經紀商和價格指數開發商(如普氏和石油價格信息服務)提供的遠期報價進行估值。我們用市場數據證實這些報價，並將得出的公允價值歸類為二級。當遠期市場價格不可得時，我們使用類似商品的遠期價格，並根據質量或地點的差異進行調整後，估計公允價值。在某些流動性較差的市場或長期合約中，遠期價格並不那麼容易獲得.在這種情況下，實物商品買賣合同和場外交易互換的估值採用內部制定的方法，這些方法考慮到各種商品之間的歷史關係，從而導致管理層對公允價值的最佳估計。我們將這些合同歸類為三級，實物和場外商品期權採用行業標準模型進行估值，這些模型考慮各種假設，包括商品的報價、時間價值、波動係數和基礎工具的合同價格，以及其他相關的經濟措施。這些投入在遠期市場中可觀察到的程度決定了期權是被劃分為二級還是三級。我們使用中間市場定價約定(出價和要價之間的中點)。在適當情況下，對估值進行調整，以反映信貸方面的考慮，通常以現有的市場證據為基礎。
我們根據觀察到的利率掉期的市場估值來確定我們的利率互換的公允價值，這些掉期的名義金額、條款和支付以及重置頻率類似於我們的利率掉期。
• | 拉比信託資產-這些遞延補償投資按公允價值計量，使用國家證券交易所提供的未經調整的報價，因此被列為公允價值等級的第1級。 |
• | 債務-我們的浮動利率債務的賬面金額接近公允價值。我們的固定利率債務的公允價值是根據可觀察的市場價格來估算的. |
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下表顯示我們的金融資產和負債的公允價值等級，這些資產和負債不是按公允價值入賬，就是按公允價值定期披露。這些價值是通過將每一項合同視為基本記賬單位來確定的；因此，在這些表的等級部分中，在交易對手和抵押品淨額產生影響之前，對同一對手方的衍生資產和負債按毛額列出。下表還反映了衍生資產和負債與我們擁有法定抵銷權和抵押品淨額權利的同一對手方的淨結算效果。
按層次劃分的金融資產和負債的賬面價值和公允價值，不論是按公允價值進行的還是按公允價值披露的，包括交易對手和抵押品淨額的任何影響，均為：
百萬美元 | ||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||||
公允價值層次 | 總資產和負債公允價值 | 交易對手淨結算的效果 | 抵押品淨額效應 | 賬面價值與公允價值的差異 | 資產負債表上的賬面淨值 | |||||||||||||||
一級 | 二級 | 三級 | ||||||||||||||||||
商品衍生資產 | ||||||||||||||||||||
交換票據 | $ | ( | ) | — | ||||||||||||||||
實物遠期合同 | — | |||||||||||||||||||
利率衍生工具 | ||||||||||||||||||||
拉比信託資產 | N/A | N/A | — | |||||||||||||||||
$ | — | ( | ) | |||||||||||||||||
商品衍生負債 | ||||||||||||||||||||
交換票據 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
OTC儀器 | ||||||||||||||||||||
實物遠期合同 | ||||||||||||||||||||
浮動利率債務 | N/A | N/A | — | |||||||||||||||||
固定利率債務，不包括融資租賃 | N/A | N/A | ( | ) | ||||||||||||||||
$ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
百萬美元 | ||||||||||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||
公允價值層次 | 總資產和負債公允價值 | 交易對手淨結算的效果 | 抵押品淨額效應 | 賬面價值與公允價值的差異 | 資產負債表上的賬面淨值 | |||||||||||||||
一級 | 二級 | 三級 | ||||||||||||||||||
商品衍生資產 | ||||||||||||||||||||
交換票據 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
實物遠期合同 | ||||||||||||||||||||
利率衍生工具 | ||||||||||||||||||||
拉比信託資產 | N/A | N/A | — | |||||||||||||||||
$ | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
商品衍生負債 | ||||||||||||||||||||
交換票據 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
實物遠期合同 | ||||||||||||||||||||
OTC儀器 | ||||||||||||||||||||
浮動利率債務 | N/A | N/A | — | |||||||||||||||||
固定利率債務，不包括融資租賃 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
$ | ( | ) | ||||||||||||||||||
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拉比信託資產記錄在“投資和長期應收賬款”項目中，浮動利率和固定利率債務記錄在我們綜合資產負債表上的“短期債務”和“長期債務”項目中。看見附註15-衍生工具及金融工具，以瞭解與我們的商品和利率衍生工具有關的資產和負債在我們的綜合資產負債表上的記錄情況。
非經常性公允價值計量
用於記錄2019年DCP中期投資減值的非經常性公允價值計量包括兩種估值：
• | 我們所佔DCP中流有限合夥人對DCP Partners股份的公允價值是根據DCP Partners的共同單位的平均市場價格估算的。 |
• | 使用兩項主要投入估算了DCP中流公司在DCP Partners中的一般合作伙伴權益的公允價值：1)DCP夥伴可歸因於IDR的未來現金分配估計數；2)根據其他主有限合夥公司對IDR轉換交易的內部估計和觀察，估算出這些現金流量的倍數。 |
綜合起來，我們得出上述兩種估值導致了總體3級的非經常性公允價值計量。看見附註7-投資、貸款和長期應收款，以獲取有關減值的更多信息。
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附註17-衡平法
優先股
我們有500 百萬經授權的優先股股份，票面價值為$0.01 每股，無 其中已印發。
國庫券
自2012年7月以來，我們的董事會在不同的時間，根據我們的股票回購計劃，授權回購我們的已發行普通股。根據市場條件和其他因素，並根據適用的監管要求，在公開市場上不時回購股票。我們沒有義務購買任何特定數量的普通股，可以在任何時候或不時開始、暫停或停止購買，無需事先通知。
在2019年10月4日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權我們最多回購$3 十億我們的普通股，使我們董事會自2012年7月以來核準的股票回購總額達到$15 十億。自我們的股票回購計劃於2012年啟動以來(一九二零九年十二月三十一日)，我們總共買了153,968,191 按總成本計算的股份$12 十億.
2018年2月，我們與伯克希爾哈撒韋公司簽訂了股票購買和銷售協議(購買協議)。和伯克希爾哈撒韋公司的全資子公司國家賠償公司進行回購35,000,000 菲利普斯66普通股股份，總收購價為$3,280 百萬。根據“採購協定”，$93.725 是基於2018年2月13日我們在紐約證券交易所的普通股的成交量加權平均價格。這筆交易於2018年2月結束。我們用現金為回購提供資金。$1,880 百萬和借款$1,400 百萬根據我們的商業票據計劃。這些借款隨後通過公開發行高級債券進行了再融資。這一特定的股票回購交易是由我們的董事會單獨授權的，因此不影響先前根據我們的股票回購計劃宣佈的授權。
2014年，我們完成了交易另一方擁有的菲利普斯66普通股的流動改進業務。我們收到17,422,615 交易時以公允價值持有的我們普通股的股份$1,350 百萬。這一特定的股票回購交易也是由我們的董事會單獨授權的，因此不影響先前在我們的股票回購計劃下宣佈的授權。
普通股股利
在2020年2月5日，我們的董事會宣佈季度現金紅利$0.90 普通股，應於2020年3月2日支付給在2020年2月18日營業結束時創下紀錄的保持者。
非控制利益
我們的非控制利益主要代表菲利普斯66合夥人向公眾發行的公共和優先單位。看見注27-菲利普斯66合夥人有限公司，以獲取菲利普斯66合夥人的信息。
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附註18-租賃
我們租賃船舶、拖船、駁船、管道、儲油罐、鐵路車輛、服務站場地、辦公樓、公司飛機、陸地等設施和設備。在確定協議是否包含租賃時，我們考慮到我們控制資產的能力，以及第三方參與或供應商替代權是否限制了我們的控制。某些租賃包括調整租金付款以反映價格指數變化的升級條款，以及購買租賃財產的更新選項和(或)期權。只有在有合理把握的情況下，更新選擇才會包括在內。在我們的租賃協議中，在股息支付、資產處置或借款能力方面沒有對我們施加重大限制。某些租賃有剩餘價值擔保，如果未來公允價值低於合同租賃餘額，則可能需要在租賃期限結束時追加付款。
在執行ASU第2016-02號時，我們選擇使用遞增的借款利率來貼現租賃義務。此外，我們選擇將涉及下列資產類型的合同的租賃和服務部分費用分開：海運船舶、拖船、駁船和寄售服務站。對於這些合同，我們使用每個組件的相對獨立價格，在租賃和服務組件之間分配應付價格。對於涉及所有其他資產類型的合同，我們選擇了切合實際的權宜之計，對租賃和服務組成部分進行綜合核算。我們在2019年1月1日前生效的權利協議不作為租約入賬，因為它們在開始之日並沒有被確定為租約。然而，對這些協定或新協定的修改將根據ASU第2016-02號進行評估和相應核算。短期租約是指在生效之日有12個月或更短的租賃期限，且不包括購買合理肯定行使的標的資產的選擇權的租約，我們選擇在我們的綜合資產負債表上不承認ROU資產和相應的租賃負債。
下表列出綜合資產負債表項目，包括我們的財務和經營租賃的ROU資產和租賃負債：
百萬美元 | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
金融 租賃 | 操作 租賃 | |||||
使用權資產 | ||||||
淨資產、工廠和設備 | $ | — | ||||
其他資產 | — | |||||
總使用權資產 | $ | |||||
租賃負債 | ||||||
短期債務 | $ | — | ||||
其他應計項目 | — | |||||
長期債務 | — | |||||
其他負債和遞延貸項 | — | |||||
租賃負債總額 | $ | |||||
114
目錄
財務報表索引
未來最低租賃付款(一九二零九年十二月三十一日)，財務和業務租賃負債如下：
百萬美元 | ||||||
金融 租賃 | 操作 租賃 | |||||
2020 | $ | |||||
2021 | ||||||
2022 | ||||||
2023 | ||||||
2024 | ||||||
剩餘年份 | ||||||
未來最低租賃付款 | ||||||
代表利息或折扣的數額 | ( | ) | ( | ) | ||
租賃負債總額 | $ | |||||
我們的融資租賃負債主要涉及與聯合王國和聯合王國的一個石油碼頭簽訂的託運協議。石油碼頭融資租賃的租賃責任須按每個報告期的外幣折算調整。
2019年12月31日終了年度的淨租賃費用構成部分如下：
百萬美元 | |||
融資租賃成本 | |||
資產使用權攤銷 | $ | ||
租賃負債利息 | |||
融資租賃費用總額 | |||
經營租賃成本 | |||
短期租賃費用 | |||
可變租賃成本 | |||
分租收入 | ( | ) | |
租賃費用淨額共計 | $ | ||
已付現金，用於計量我們在截至年底的租賃負債中所包括的數額2019年12月31日，曾：
百萬美元 | |||
經營現金流出-融資租賃 | $ | ||
經營現金流出-經營租賃 | |||
現金流出融資-融資租賃 | |||
在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們記錄了額外的非現金ROU資產和相應的經營租賃負債總額。$342 百萬與新的和修改後的租賃協議有關。
115
目錄
財務報表索引
在…2019年12月31日，我們的租賃負債的加權平均剩餘租約條款和貼現率如下：
加權平均剩餘租賃期-融資租賃(年份) | ||
加權平均剩餘租約期限-經營租賃(年數) | ||
加權平均貼現率-融資租賃 | % | |
加權平均貼現率-經營租賃 | % | |
附註19-退休金和退休後計劃
下表對我們的養卹金計劃的預計福利義務和計劃資產以及其他退休後福利計劃的累積福利債務進行了核對：
百萬美元 | ||||||||||||||||||
養卹金福利 | 其他福利 | |||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
美國 | 國際市場。 | 美國 | 國際市場。 | |||||||||||||||
養卹金債務變動 | ||||||||||||||||||
1月1日的福利義務 | $ | |||||||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||
計劃參與人繳款 | ||||||||||||||||||
圖則修訂 | ( | ) | ||||||||||||||||
精算淨虧損(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
縮減增益 | ( | ) | ||||||||||||||||
外幣匯率變動 | ( | ) | ||||||||||||||||
12月31日的福利義務 | $ | |||||||||||||||||
計劃資產公允價值的變化 | ||||||||||||||||||
1月1日計劃資產公允價值 | $ | |||||||||||||||||
計劃資產實際收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
公司貢獻 | ||||||||||||||||||
計劃參與人繳款 | ||||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外幣匯率變動 | ( | ) | ||||||||||||||||
12月31日計劃資產公允價值 | $ | — | — | |||||||||||||||
截至12月31日的供資狀況 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
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目錄
財務報表索引
截至12月31日，我們的養卹金和其他退休後福利計劃的綜合資產負債表中確認的數額包括：
百萬美元 | ||||||||||||||||||
養卹金福利 | 其他福利 | |||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
美國 | 國際市場。 | 美國 | 國際市場。 | |||||||||||||||
綜合資產負債表中確認的數額 | ||||||||||||||||||
非流動資產 | $ | |||||||||||||||||
流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
確認總額 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
截至12月31日的累計其他綜合損失包括下列未計入定期收益淨成本的税前金額：
百萬美元 | ||||||||||||||||||
養卹金福利 | 其他福利 | |||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
美國 | 國際市場。 | 美國 | 國際市場。 | |||||||||||||||
未確認的精算淨虧損(收益) | $ | ( | ) | |||||||||||||||
未確認的預先服務信用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他綜合收入(損失)確認的計劃資產和福利債務的其他變動：
百萬美元 | ||||||||||||||||||
養卹金福利 | 其他福利 | |||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
美國 | 國際市場。 | 美國 | 國際市場。 | |||||||||||||||
其他綜合收入的變化來源(損失) | ||||||||||||||||||
本報告所述期間產生的精算淨收益(損失) | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
縮減增益 | ||||||||||||||||||
精算淨虧損(收益)攤銷和結算 | ( | ) | ||||||||||||||||
本期間產生的先前服務信貸 | ||||||||||||||||||
預付信貸攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他綜合收入(損失)確認共計 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
所有美國和國際養卹金計劃的累計福利義務如下$2,855 百萬和$1,068 百萬分別在十二月三十一日，2019，和$2,466 百萬和$878 百萬分別在十二月三十一日，2018.
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財務報表索引
截至12月31日，有超過計劃資產的累積福利義務的美國和國際養卹金計劃的信息如下：
百萬美元 | ||||||||||||
養卹金福利 | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
美國 | 國際市場。 | 美國 | 國際市場。 | |||||||||
累積福利債務 | $ | |||||||||||
計劃資產公允價值 | ||||||||||||
截至12月31日，有超過計劃資產的預計福利義務的美國和國際養卹金計劃的信息如下：
百萬美元 | ||||||||||||
養卹金福利 | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
美國 | 國際市場。 | 美國 | 國際市場。 | |||||||||
預計福利債務 | $ | |||||||||||
計劃資產公允價值 | ||||||||||||
下表列出了所有確定福利計劃的定期福利淨成本的構成部分：
百萬美元 | |||||||||||||||||||||||||||
養卹金福利 | 其他福利 | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||
美國 | 國際市場。 | 美國 | 國際市場。 | 美國 | 國際市場。 | ||||||||||||||||||||||
淨定期收益成本的組成部分 | |||||||||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | ||||||||||||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
前期服務費用攤銷(貸記) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
精算淨虧損攤銷(收益) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
安置點 | |||||||||||||||||||||||||||
定期效益費用淨額共計* | $ | ||||||||||||||||||||||||||
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財務報表索引
在確定淨定期福利成本時，我們以直線方式攤銷先前的服務成本，支付計劃下預計領取福利的僱員的平均剩餘服務期。對於精算損益淨額，我們攤銷。10%每年的未攤銷餘額。應攤銷的數額是按計劃確定的.
以下加權平均假設用於確定截至12月31日的年度的福利義務和定期福利費用淨額：
養卹金福利 | 其他福利 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
美國 | 國際市場。 | 美國 | 國際市場。 | |||||||||
用於確定養卹金義務的假設： | ||||||||||||
貼現率 | % | |||||||||||
補償增長率 | — | — | ||||||||||
現金結存計劃的貸記利率 | — | — | ||||||||||
用於確定定期淨收益成本的假設： | ||||||||||||
貼現率 | % | |||||||||||
計劃資產預期收益 | ||||||||||||
補償增長率 | — | — | ||||||||||
現金結存計劃的貸記利率 | ||||||||||||
就美國和國際養老金計劃而言，總體預期長期回報率是根據每一資產類別的預期未來回報制定的，並按該資產類別的預期養老金資產分配加權。我們依靠各種獨立的市場預測來制定每一類資產的預期回報率。
截止年度2019年12月31日，精算損失導致我們的美國和國際養卹金義務增加$380 百萬和$186 百萬分別。精算損失的主要原因是貼現率下降和人口普查數據的變化。截止年度2018年12月31日，精算收益導致我們的美國和國際養卹金負債減少$167 百萬和$165 百萬分別。精算收益的主要驅動因素是貼現率的提高和人口普查數據的變化。
截止年度2019年12月31日，我們的美國養老金計劃資產的加權平均實際回報率是20 %，這導致了$478 百萬增加計劃資產。截止年度2018年12月31日，美國養老金計劃的計劃資產加權平均實際回報率為負數4 %，這導致了$122 百萬計劃資產減少。中計劃資產回報率的主要驅動因素2019和2018股票和固定收益市場的波動。
我們的其他退休後健康保險福利計劃是繳費的。從2012年12月31日起，我們終止了對退休人員醫療計劃的補貼。自2013年1月1日起，符合條件的僱員可以利用在公司任職期間記入賬户的名義金額，通過公司支付全部或部分費用，以參加退休後健康保險。一般來説，2012年12月31日後僱用的僱員將不會獲得賬户貸項，但可以通過該計劃獲得無補貼的醫療保險。健康保險費用將由公司精算師每年進行調整，以反映實際經驗和預期的醫療費用趨勢。累積收益義務的計量假設醫療費用趨勢率為6.75 %在……裏面2020這拒絕了5.00 %通過2027.
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計劃資產
管理養卹金計劃資產的投資戰略是尋求相對於適當風險水平的合理回報率，併為養卹金支付和投資組合管理提供充足的流動性。我們遵循的政策是在資產類別、投資經理和個人持股之間實現養老金計劃資產的多樣化。因此，我們的計劃資產沒有明顯的信貸風險集中。被認為合適的資產類別包括股票、固定收益、現金、房地產、基礎設施和保險合同。計劃信託人可以不時地考慮並將其他資產類別添加到投資計劃中。計劃資產的目標分配約為43 %股權證券，41 %債務證券，8 %房地產投資和8 %截至2019年12月31日，所有其他類型的投資。一般來説，計劃中的投資是公開交易的，因此將投資組合中的流動性風險降到最低。
下文介紹養卹金計劃資產的估價方法。
• | 股票證券和政府債務證券的公允價值是以市場報價為基礎的。 |
• | 公司債務證券的公允價值是使用最近執行的交易和市場價格報價來估算的。如果某一特定固定收益證券沒有市場交易，其公允價值由以實際市場價格作為基準的證券與其他證券進行基準的定價模型計算。 |
• | 現金和現金等價物按成本估值，接近公允價值。 |
• | 保險合同的公允價值按保險公司向計劃參與人支付的未來福利的現值計算。 |
• | 作為一種實用的權宜之計，對共同/集體信託基金和房地產基金的公允價值按資產淨值(NAV)進行估值。資產淨值是根據基金擁有的標的淨資產和每一參與投資者對標的資產公允價值的相對利益計算的。這些按資產淨值計算的投資不屬於公允價值等級，而是在公允價值表中列報，以便能夠將計劃資產總額與合併財務報表附註中提出的數額進行核對。 |
按資產類別劃分，截至十二月三十一日，本港退休金計劃資產的公允價值如下：
百萬美元 | ||||||||||||||||||||||||
美國 | 國際 | |||||||||||||||||||||||
一級 | 二級 | 三級 | 共計 | 一級 | 二級 | 三級 | 共計 | |||||||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||||||||||
權益證券 | $ | |||||||||||||||||||||||
政府債務證券 | ||||||||||||||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||||||||||||||||||
保險合同 | ||||||||||||||||||||||||
公允價值層次中的總資產 | ||||||||||||||||||||||||
按資產淨值計算的共同/集體信託 | ||||||||||||||||||||||||
按資產淨值計算的房地產基金 | ||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | |||||||||||||||||||||||
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財務報表索引
百萬美元 | ||||||||||||||||||||||||
美國 | 國際 | |||||||||||||||||||||||
一級 | 二級 | 三級 | 共計 | 一級 | 二級 | 三級 | 共計 | |||||||||||||||||
2018 | ||||||||||||||||||||||||
權益證券 | $ | |||||||||||||||||||||||
政府債務證券 | ||||||||||||||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||||||||||||||||||
保險合同 | ||||||||||||||||||||||||
公允價值層次中的總資產 | ||||||||||||||||||||||||
按資產淨值計算的共同/集體信託 | ||||||||||||||||||||||||
按資產淨值計算的房地產基金 | ||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | |||||||||||||||||||||||
我們對美國計劃的資助政策是，至少繳納1974年“僱員退休收入保障法”和1986年“國內收入法典”(經修訂)所規定的最低限額。對國際計劃的貢獻須遵守當地法律和税務條例。實際繳款數額取決於計劃資產回報、養卹金債務變化、監管環境和其他經濟因素。在……裏面2020，我們預計將大致貢獻$50 百萬我們的美國養老金計劃和其他退休後福利計劃$25 百萬我們的國際養老金計劃。
預期將酌情向計劃參與人支付反映預期未來服務情況的下列養卹金：
百萬美元 | |||||||||
養卹金福利 | 其他福利 | ||||||||
美國 | 國際市場。 | ||||||||
2020 | $ | ||||||||
2021 | |||||||||
2022 | |||||||||
2023 | |||||||||
2024 | |||||||||
2025-2029 | |||||||||
確定繳款計劃
大多數美國僱員都有資格參加菲利普斯66儲蓄計劃(儲蓄計劃)。僱員可貢獻至75 %他們的合資格薪酬，受某些法定限額的限制，可在儲蓄計劃中選擇投資基金。菲利普斯66公司提供最多可達6 %符合條件的工資。在2019年1月1日之前，比賽進行到5 %符合條件的工資。此外，符合資格的參與者還可從公司獲得額外的可自由支配的成功份額繳款。成功分享貢獻的目標是2 %有資格支付，但成功份額的貢獻可以從以下幾個方面0 %到6 %基於管理層的自由裁量權。
截至12月31日，2019, 2018和2017，我們記錄了$192 百萬, $178 百萬和$101 百萬分別與我們對儲蓄計劃的繳款有關。
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附註20-股份補償計劃
根據與離職有關的“僱員事項協定”，2012年4月30日前(離職日期)授予的基於康菲石油股票的賠償金被轉換為基於康菲石油公司和菲利普斯66公司股票的賠償金，條件是：(1)未決和可行使的期權；或(2)根據康菲公司業績股票方案為完成業績期間授予的限制性股票或限制性股票單位(股)。菲利普斯66在這一轉換過程中發行的限制性股票、RSU和期權在離職日期受到“菲利普斯66的股票和業績獎勵計劃”(2012年計劃)的約束，無論是由為菲利普斯66工作的受贈方持有，還是由仍是康菲石油僱員的受贈方持有。其中一些獎項是以菲利普斯66股票為基礎，由康菲石油公司的僱員持有的，其中一些是傑出的，並出現在股票期權活動表和本腳註後面提出的業績共享方案中。
2013年5月，股東批准了2013年“菲利普斯66公司股票和業績激勵計劃”(p 66 Omnibus計劃)。在此批准之後，所有基於股票的新獎勵都是根據p66 Omnibus計劃授予的，該計劃授權我們董事會的人力資源和薪酬委員會(HRCC)向我們的員工、非員工董事和其他計劃參與者授予股票期權、股票增值權、股票獎勵(包括限制性股票和RSU獎勵)、現金獎勵和業績獎勵。根據p 66 Omnibus計劃發行的新股數目不得超過以股票為基礎的獎勵。45 百萬.
我們在以下較短的時間內確認股份補償費用：(1)服務期(即獲得獎勵所需的規定期間)；或(2)從服務期開始至僱員首次有資格退休時止的期間，但不少於六個月 因為這是裁決不被沒收所需的最短時間。我們的股權分類計劃一般為僱員在符合退休資格(年齡)時持有的獎勵提供加速轉歸(即放棄獲得獎勵所需的剩餘服務期)。55 帶着5 (服務年數)。我們選擇在整個獎勵的服務期內，以直線方式確認費用，而不論該獎勵是授予可差餉或懸崖峭壁的歸屬，並已選擇在該等獎勵出現時予以承認。
截至十二月三十一日止的年度，以股份為基礎的補償開支總額已確認為入息及連帶所得税利益：
百萬美元 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
股份補償費用 | $ | ||||||||
所得税利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
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財務報表索引
股票期權
根據p 66 Omnibus計劃和先前計劃的規定授予的股票期權，允許以相當於股票在授予期權之日的高市價和低市價的平均價格購買我們的普通股。這些選項的條款是：10 年數的每一週年紀念日，有三分之一的選擇權可以行使。三年 在授予日期之後。獲批予符合退休資格的僱員的選擇，不受沒收。六個月 在授予日期之後。
下表彙總了我們1月1日以來的股票期權活動，2019，到(一九二零九年十二月三十一日):
百萬美元 | ||||||||||||||
備選方案 | 加權等值 平均 演習價格 | 加權平均 批予日期 公允價值 | 表觀集料 內在價值 | |||||||||||
截至2019年1月1日未繳 | $ | |||||||||||||
獲批 | $ | |||||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||||
行使 | ( | ) | $ | |||||||||||
截至2019年12月31日未繳 | $ | |||||||||||||
歸屬於2019年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||
可於2019年12月31日運動 | $ | $ | ||||||||||||
現有期權和可行使期權的加權平均剩餘合同條款(一九二零九年十二月三十一日)...4.83 年數和4.49 分別是幾年。期間2019，我們收到$32 百萬以現金實現所得税收益$6 百萬從行使選擇權。在…(一九二零九年十二月三十一日)，其餘未獲確認的補償費用是$6 百萬，這將在加權平均期間內被確認為21 幾個月，最長的一個月25 月份。實際所得税福利和加權平均期間的計算包括基於菲利普斯66和康菲66員工持有的股票的獎勵。
期間2018和2017，我們授予的期權的加權平均授予日期公允價值為$20.69 和$16.95 分別。期間2018和2017，員工所使用的期權的內在價值合計為$37 百萬和$62 百萬分別。
下表提供了用於計算下列年份授予期權的授予日期公允價值的重要假設，這些假設使用Black-Soles-Merton期權定價模型計算：
2019 | 2018 | 2017 | ||||
無風險利率 | % | |||||
股利收益率 | % | |||||
波動係數 | % | |||||
預期壽命(年份) | ||||||
我們使用歷史的菲利普斯66週末收盤價計算自分離日期以來的波動係數。我們定期計算從授予日期到過去贈款行使日期之間的平均時間，以估計新的期權授予的預期壽命。
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受限制股票單位
一般來説，RSU每年根據p66總括計劃和懸崖背心的規定在三年 。批出日期的公允價值等於批出日我們股票的高低市價的平均值。接收者每季度收到相當於現金的股息，直到通過發行rusu結算為止。一 在服務期結束時，我們每個RSU的普通股份額。符合退休資格的僱員不被沒收。六個月 在授予日期之後。授予特殊的RSU以吸引或留住關鍵人員，其條款和條件可能因獎勵而有所不同。
下表總結了我們從1月1日開始的RSU活動，2019，到(一九二零九年十二月三十一日):
百萬美元 | ||||||||||
庫存股 | 加權平均 批予日期 公允價值 | 總公允價值 | ||||||||
截至2019年1月1日未繳 | $ | |||||||||
獲批 | ||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||
發 | ( | ) | $ | |||||||
截至2019年12月31日未繳 | $ | |||||||||
2019年12月31日未歸屬 | $ | |||||||||
在…(一九二零九年十二月三十一日)，其餘未獲確認的未獲確認的賠償費用是$64 百萬，這將在加權平均期間內被確認為22 幾個月，最長的一個月35 月份。
期間2018和2017，我們授予rsu加權平均贈款日公允價值。$96.16 和$78.49 分別。期間2018和2017，我們發行的股票的總公允價值為$102 百萬和$85 百萬分別用於解決RSU。
業績份額單位
根據p66總括計劃，我們每年向高級管理層批出有限制表現的股份單位。三-年度績效期，當HRCC批准授予日期的三年績效結果時。根據p66 Omnibus計劃授予的PSU被歸類為賠償賠償金，補償費用從授權日期起確認，並在歸屬日期結束。
根據p66 Omnibus計劃授予的PSU是以相當於獎勵的公允價值的現金支付來解決的，這一價值是基於我們股票的市場價格在業績週期接近尾聲的基礎上確定的。HRCC必須批准三-支付前的年度業績。股利等價物不支付這些獎勵。
根據先前的獎勵補償計劃授予的個人資助單位被歸類為股權獎勵。這些股權獎勵是在僱員退休後通過發行一 每個PSU持有的普通股份額。股利等價物支付這些獎勵。
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財務報表索引
下表總結了我們從1月1日開始的PSU活動，2019，到(一九二零九年十二月三十一日):
百萬美元 | ||||||||||
性能 股份單位 | 加權平均 贈款日期 公允價值 | 總公允價值 | ||||||||
截至2019年1月1日未繳 | $ | |||||||||
獲批 | ||||||||||
被沒收 | ||||||||||
發 | ( | ) | $ | |||||||
現金結算 | ( | ) | ||||||||
截至2019年12月31日未繳 | $ | |||||||||
2019年12月31日未歸屬 | $ | |||||||||
在…(一九二零九年十二月三十一日)，其餘未獲確認的補償費用為$0.1 百萬，這將在加權平均期間內被確認為13 幾個月，最長的一個月3 好幾年了。未攤銷費用和加權平均期間的計算包括基於菲利普斯66和康菲66僱員持有的康菲石油股票的獎勵。
附註21-所得税
2017年12月，美國政府頒佈了全面的所得税立法，被稱為減税和就業法案(即税法)。第一項税法的實質性規定降低了美國聯邦公司所得税税率35%到21%從2018年1月1日開始，(Ii)要求企業對2017年企業所得税申報表進行反思--對以前被推遲納税的外國收入一次性徵收一次被視為遣返税的債務；(3)為2017年後的外國收入制定了新的税收制度。
為了考慮到美國聯邦企業所得税税率的降低，我們重新計算了我們的遞延税資產和負債，這些資產和負債一般是根據預期的未來逆轉率來計算的。21%，這導致了對以下方面的暫緩納税利益的確認：$2,870 百萬在截至2017年12月31日的一年中。為了計算一次性被視為遣返所得税，我們根據税法計算了我們的臨時負債，並考慮了我們的外國子公司和外國合資企業未分配收益的應計流動和遞延税負債。一次被視為遣返税的影響導致臨時所得税費用被確認為$149 百萬在截至2017年12月31日的一年中。
在2018年12月31日終了的一年中，我們進行了調整，以最後確定“税法”的所得税影響會計，該法增加了我們的所得税支出$36 百萬。調整的主要原因是修訂了我們估計的遞延所得税餘額，同時提交了2017年所得税申報表，並由美國國內税務局發佈了與計算一次性視為遣返税有關的額外指導意見。
在截至2019年12月31日的一年內，我們記錄了一次性視為遣返税的調整，從而減少了我們的所得税支出。$42 百萬。調整的原因是美國國內税務局發佈了更多的指導意見。
125
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財務報表索引
所得税支出(福利)的組成部分如下：
百萬美元 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
所得税費用(福利) | |||||||||
聯邦制 | |||||||||
電流 | $ | ||||||||
遞延 | ( | ) | |||||||
外國 | |||||||||
電流 | |||||||||
遞延 | ( | ) | |||||||
州和地方 | |||||||||
電流 | |||||||||
遞延 | ( | ) | |||||||
$ | ( | ) | |||||||
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於税務目的的數額之間的臨時差額的税收淨額。截至12月31日，遞延税負債和資產的主要組成部分如下：
百萬美元 | ||||||
2019 | 2018 | |||||
遞延税款負債 | ||||||
財產、工廠和設備以及無形資產 | $ | |||||
合資投資 | ||||||
對子公司的投資 | ||||||
盤存 | ||||||
其他 | ||||||
遞延税款負債總額 | ||||||
遞延税款資產 | ||||||
福利計劃應計項目 | ||||||
資產退休債務和應計環境費用 | ||||||
損失和信用結轉 | ||||||
其他應計財務事項和遞延 | ||||||
盤存 | ||||||
其他 | ||||||
遞延税款資產共計 | ||||||
減：估價津貼 | ||||||
遞延税款淨資產 | ||||||
遞延税負債淨額 | $ | |||||
12月31日，2019，損失和信用結轉遞延税資產主要與德國的利息扣除結轉有關。$33 百萬，在美國結轉的外國税收抵免$15 百萬，以及在聯合王國的資本損失和淨經營損失結轉$5 百萬。外國税收抵免抵免將於2029年到期。其他損失和信用結轉，所有這些都與國外業務有關，都有無限期的壽命。
126
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財務報表索引
已確定了估值津貼，以將遞延税款資產減少到更有可能實現的數額。在截至12月31日的一年中，2019，我們的估價津貼總額增加通過$14 百萬。根據我國的歷史應税收入、對未來的預期和現有的税收籌劃策略，管理層預計，剩餘的遞延税金資產將作為彌補遞延税負債和未來應税收入的税收後果的抵消手段。
12月31日，2017，我們的外國子公司和外國合資企業的所有未分配收入都包括在我們計算與制定税法有關的一次性被認為的遣返税中。我們在2017年12月31日後的外國子公司和外國合資企業的收益一般不受在美國的增量所得税或回國後在外國的預扣税。因此，我們只斷言，我們的一個外國子公司的收益是永久再投資。12月31日，2019和2018，與該外國子公司未分配收益有關的未入賬遞延税負債不算重大。
由於分離，並根據與康菲石油公司簽訂的分税協議，康菲石油公司在其納税人時期內與我們的業務有關的未獲承認的所得税優惠仍然是康菲石油公司的責任，我們已就這些數額向康菲石油公司提供了賠償。 我們在美國聯邦管轄範圍以及許多外國和州管轄範圍內提交納税申報表。未確認的税收福利反映了對所得税申報表所採取的立場與財務報表中確認的數額之間的差異。 下表對未確認的所得税福利餘額的變化進行了核對：
百萬美元 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
1月1日結餘 | $ | ||||||||
本年度增税額 | |||||||||
以往年度税額的增加 | |||||||||
前幾年税收減少額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
安置點 | ( | ) | ( | ) | |||||
12月31日結餘 | $ | ||||||||
包括在12月31日未確認的所得税福利餘額中，2019, 2018和2017都是$15 百萬, $1 百萬和$5 百萬，如獲承認，則會影響我們的實際入息税率。至於各種未獲確認的所得税利益及有關的應計負債，我們預計不會在未來十二個月內獲得確認或支付。
12月31日，2019, 2018和2017，應計利息和罰款負債，扣除應計所得税後，共計$10 百萬, $5 百萬和$8 百萬分別。由於這些應計項目，淨收入減少了$3 百萬截至2019年12月31日止的年度，增加$1 百萬截至12月31日的一年，2017.
主要管轄區的審計工作大致完成如下：聯合王國(2017年)、德國(2014年)和美國(2013年)。某些問題在審計年份仍有爭議，仍須接受審計或目前正在接受審計的若干年內未確認的所得税福利可能會發生變化。因此，未確認的所得税福利的餘額預計會在不同時期之間波動。雖然與我們未獲確認的整體所得税福利比較，這些改變是合理的可能，但改變的數額是不可估計的。
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財務報表索引
美國和外國所得税前的收入數額，以及按聯邦法定税率對已記錄的所得税支出(福利)進行調節的數額如下：
百萬美元 | 百分比 所得税前收入 | |||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||||
美國 | $ | % | ||||||||||||||||
外國 | ||||||||||||||||||
$ | % | |||||||||||||||||
聯邦法定所得税 | $ | % | ||||||||||||||||
州所得税，扣除聯邦福利 | ||||||||||||||||||
減税和就業法 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
國外匯率差異 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
估價津貼的變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他* | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
$ | ( | ) | % | ( | ) | |||||||||||||
*其他包括個別非物質物品，但主要可歸因於外國行動。
所得税費用$123 百萬, $13 百萬和$81 百萬截至12月31日，2019, 2018和2017分別反映在我們權益變動表的“資本超過面值”一欄中。
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財務報表索引
附註22-累計其他綜合損失
累計其他綜合損失各組成部分的餘額變化如下：
百萬美元 | ||||||||||||
定義 效益 計劃 | 外國 貨幣 翻譯 | 套期保值 | 累積 其他 綜合損失 | |||||||||
2016年12月31日 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
改敍前其他綜合收入 | ||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額* | ||||||||||||
確定的福利計劃** | ||||||||||||
精算淨損失、先前服務費用(貸項)和結算的攤銷 | — | — | ||||||||||
當期其他綜合收入淨額 | ||||||||||||
2017年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | ||||||||||||
確定的福利計劃** | ||||||||||||
精算淨損失、先前服務信貸和結算的攤銷 | — | — | ||||||||||
外幣換算 | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
套期保值 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||
當期其他綜合收入淨額(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
(2018年12月31日) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | ||||||||||||
確定的福利計劃** | ||||||||||||
精算淨損失、先前服務信貸和結算的攤銷 | — | — | ||||||||||
外幣換算 | — | — | ||||||||||
套期保值 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||
當期其他綜合收入淨額(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税重新歸類為留存收入* | ( | ) | ( | ) | ||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
*截至十二月三十一日止的一年內，並無與外幣換算或對衝有關的重大改敍，2017.
**包括在計算定期淨收益費用中。看見附註19-退休金及退休後計劃，以獲得更多信息。
**截至2019年1月1日，與2017年12月頒佈“税法”有關的擱淺所得税在通過2018-02號ASU後重新歸類為留存收入。看見附註2-會計原則的變化，以獲得關於我們採用本ASU的更多信息。
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財務報表索引
附註23-現金流量信息
補充現金流信息
百萬美元 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
現金付款(收據) | |||||||||
利息 | $ | ||||||||
所得税* | ( | ) | |||||||
* 2017年為現金退款淨額；所得税現金支付額為$102 百萬2017年。
限制現金
12月31日，2019, 2018和2017，公司做了不 我沒有任何限制現金。由於Merey Sweeny合併，2017年2月收購的現金限制已於2017年5月完全取消，當時Merey Sweeny的未償債務包括放款人對現金使用的限制得到全額償還。看見附註6-業務合併，以獲取關於我們合併Merey Sweeny的更多信息。
附註24-其他財務資料
百萬美元 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
利息和債務費用 | |||||||||
招致 | |||||||||
債務 | $ | ||||||||
其他 | |||||||||
資本化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
列支 | $ | ||||||||
其他收入 | |||||||||
利息收入 | $ | ||||||||
業務合併收益* | |||||||||
其他，淨額** | |||||||||
$ | |||||||||
更多關於2017年確認收益的信息，請參見附註6-業務組合。 | |||||||||
**包括與衍生工具有關的活動。更多信息見注15-衍生工具和金融工具。 | |||||||||
研發費用 | $ | ||||||||
廣告費用 | $ | ||||||||
外幣交易(收益)損失 | |||||||||
中流 | $ | ||||||||
化學品 | |||||||||
精煉 | ( | ) | ( | ) | |||||
市場營銷和專業 | |||||||||
公司和其他 | ( | ) | |||||||
$ | ( | ) | |||||||
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財務報表索引
附註25-關聯方交易
與關聯方的重要交易有：
百萬美元 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
營業收入和其他收入(A) | $ | ||||||||
採購(B) | |||||||||
業務費用和銷售、一般和行政費用(C) | |||||||||
(a) | 我們銷售NGL和其他石油化工原料和溶劑給CPChem，NGL和某些原料到DCP中流，天然氣和氫原料賣給Excel Paralubes(Excel)，精煉石油產品賣給OnCue和United。我們還向WRB出售了某些原料和中間產品，並作為WRB的代理，收費供應原油和其他原料。此外，我們還向包括CPChem在內的幾個附屬公司收取費用，要求它們使用通用設施，如蒸汽發生器、廢水和水處理設備以及倉庫設施。 |
(b) | 我們從WRB公司採購原油、成品油產品和NGL，並在分散溶劑中充當WRB的代理。我們還從DCP中流和CPChem購買天然氣和NGL，以及從各種附屬公司購買其他原料，用於我們的煉油廠和分餾過程。此外，我們還從Excel購買了基礎油和燃料產品，用於我們的專業和精煉業務。我們向CPChem支付了NGL分餾費。我們還向各管道子公司支付了運輸原油、成品油和NGL的費用。 |
(c) | 我們向聯合公司支付了託運費，向各附屬公司支付了水電費和加工費。 |
中更詳細地討論了附註6-業務合併2017年2月，我們開始將Merey Sweeny作為合併子公司進行會計核算。因此，上表僅包括通過合併日期向Merey Sweeny支付的加工費。
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附註26-部分披露和相關信息
我們的業務部門是：
1) | 中流-主要在美國提供原油和成品油產品運輸、終端和加工服務，以及天然氣和NGL運輸、儲存、分餾、加工和銷售服務。中流部分包括我們的主有限合夥公司(MLP)，菲利普斯66合夥人，以及我們的 |
2) | 化學品-由我們的 |
3) | 精煉-將原油和其他原料提煉成石油產品，如汽油、餾分油和航空燃料。 |
4) | 市場營銷和專業-為轉售和銷售精製石油產品而購買的產品，主要在美國和歐洲。此外，這一部分還包括專業產品的製造和銷售。 |
公司和其他包括一般的公司管理，利息費用，我們對新技術的投資和其他各種公司活動。公司資產包括所有現金、現金等價物和所得税相關資產.
部門間銷售是按我們相信的近似市場價格計算的。
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財務報表索引
分段操作結果分析
百萬美元 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017* | |||||||
銷售收入和其他營業收入** | |||||||||
中流 | |||||||||
銷售總額 | $ | ||||||||
段間沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
總中游 | |||||||||
化學品 | |||||||||
精煉 | |||||||||
銷售總額 | |||||||||
段間沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
總精煉 | |||||||||
市場營銷和專業 | |||||||||
銷售總額 | |||||||||
段間沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
營銷和專業共計 | |||||||||
公司和其他 | |||||||||
合併銷售和其他營業收入 | $ | ||||||||
*2017年12月31日終了年度的銷售和其他營業收入按2018年1月1日我們通過ASU第2014-09號之前的現行會計準則列報。關於我們採用ASU第2014-09號文件的進一步討論，見注1-“重大會計政策摘要”。 | |||||||||
**見注3-銷售和其他營業收入，以進一步詳細瞭解我們的分類銷售收入和其他營業收入。 | |||||||||
附屬公司收益中的權益 | |||||||||
中流 | $ | ||||||||
化學品 | |||||||||
精煉 | |||||||||
市場營銷和專業 | |||||||||
公司和其他 | |||||||||
附屬公司收益合併權益 | $ | ||||||||
折舊、攤銷和減值 | |||||||||
中流 | $ | ||||||||
化學品 | |||||||||
精煉 | |||||||||
市場營銷和專業 | |||||||||
公司和其他 | |||||||||
合併折舊、攤銷和減值 | $ | ||||||||
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目錄
財務報表索引
百萬美元 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
利息收入和費用 | |||||||||
利息收入 | |||||||||
中流 | $ | ||||||||
化學品 | |||||||||
精煉 | |||||||||
市場營銷和專業 | |||||||||
公司和其他 | |||||||||
綜合利息收入 | $ | ||||||||
利息和債務費用 | |||||||||
公司和其他 | $ | ||||||||
所得税前收入(損失) | |||||||||
中流 | $ | ||||||||
化學品 | |||||||||
精煉 | |||||||||
市場營銷和專業 | |||||||||
公司和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
所得税前合併收入 | $ | ||||||||
附屬公司的投資和預付款 | |||||||||
中流 | $ | ||||||||
化學品 | |||||||||
精煉 | |||||||||
市場營銷和專業 | |||||||||
公司和其他 | |||||||||
附屬公司的合併投資和預付款 | $ | ||||||||
資產總額* | |||||||||
中流 | $ | ||||||||
化學品 | |||||||||
精煉 | |||||||||
市場營銷和專業 | |||||||||
公司和其他 | |||||||||
合併總資產 | $ | ||||||||
*2017年部分信息已被改寫，將所有與所得税相關的資產納入公司和其他資產。 | |||||||||
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目錄
財務報表索引
百萬美元 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
資本支出和投資 | |||||||||
中流 | $ | ||||||||
化學品 | |||||||||
精煉 | |||||||||
市場營銷和專業 | |||||||||
公司和其他 | |||||||||
合併資本支出和投資 | $ | ||||||||
地理信息
截至12月31日，按地理位置劃分的長期資產(按地理位置)定義為淨PP&E+投資和長期應收賬款：
百萬美元 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
美國 | $ | ||||||||
聯合王國 | |||||||||
德國 | |||||||||
其他外國 | |||||||||
全球合併 | $ | ||||||||
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財務報表索引
附註27-菲利普斯66合夥人有限公司
菲利普斯66合夥公司總部設在得克薩斯州休斯敦，是一家公開交易的MLP公司，成立於2013年，主要負責擁有、運營、開發和收購主要以收費為基礎的中流資產。菲利普斯66公司目前的業務包括原油、精煉石油產品和NGL運輸、分餾、加工、終止和儲存資產。
在2019年8月1日，菲利普斯66合夥人完成了一項重組交易，以消除我們持有的IDR，並轉換我們的2 %經濟普通合夥人利益轉化為非經濟普通合夥人利益的交換101 百萬菲利普斯66合夥人共同單位。由於重組交易，我們合併資產負債表中的“非控制利益”餘額減少了$373 百萬，帶着$275 百萬增加到“資本超過面值”a$91 百萬增加“遞延所得税”和$7 百萬交易成本。2019年8月1日以後，沒有為普通合夥人的利益進行任何分配。
在…(一九二零九年十二月三十一日)，我們擁有170 百萬菲利普斯66合作伙伴共同單位，代表74 %有限合夥人權益菲利普斯66合夥人，而公眾擁有一個26 %有限合夥人權益13.8 百萬永久可轉換的優先單位。優先單位的持有者有權獲得相當於$0.678375 從2020年10月開始，持有者將有權獲得相當於$0.678375 每個單位或單位分配支付給普通單元組。
我們鞏固菲利普斯66合作伙伴，因為我們確定這是一個競爭，我們是主要的受益者。作為菲利普斯66公司的普通合夥人，我們有能力控制其財務利益，也有能力指導對其經濟表現影響最大的活動。由於這一合併，菲利普斯66合夥公司中的公共和永久可轉換優先股股東的所有權權益被反映為$2,228 百萬和$2,469 百萬我們的綜合資產負債表(一九二零九年十二月三十一日)和2018分別。一般來説，減少與菲利普斯66合作伙伴的交易將在合併過程中消除，只有第三方債務和菲利普斯66合作伙伴為此類交易提供資金的第三方股權發行除外。
菲利普斯66合夥公司(Phillips 66 Partners)最重要的資產是：
百萬美元 | ||||||
12月31日 2019 | 12月31日 2018 | |||||
現金和現金等價物 | $ | |||||
股權投資* | ||||||
淨資產、工廠和設備 | ||||||
短期債務 | ||||||
長期債務 | ||||||
*菲利普斯66綜合資產負債表中的“投資和長期應收賬款”項目。
菲利普斯66合夥人授權$750 百萬在……下面三 $250 百萬不斷提供公共單位，或在市場上(Atm)計劃.頭兩個方案分別於2018年6月和2019年12月結束，$250 百萬可在第三個項目下使用。最後幾年(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017，在結算日期的基礎上，菲利普斯66合夥人產生的淨收益$173 百萬, $128 百萬和$173 百萬，分別從共同單位下發放的自動取款機計劃。自2016年6月成立以來(一九二零九年十二月三十一日)，atm程序產生了淨收益$492 百萬.
136
目錄
財務報表索引
菲利普斯66合夥人對格雷橡樹管道開發的投資是通過控股有限責任公司持有的。2018年12月，一個第三方行使了它的選擇權來收購35 %持有股份有限責任公司的利息。由於控股有限責任公司的唯一資產是其在灰色橡樹管道的所有權，該公司被認為是一項金融資產，而且由於在建造灰橡樹管道期間，第三方轉讓或出售其在控股有限責任公司的權益的能力受到了某些限制，35 %利息不符合公認會計原則下的銷售條件。因此，第三方對控股有限責任公司的捐款，以支付其在先前和未來建築費用中所佔的份額，加上對菲利普斯66合夥人的溢價，將作為長期債務反映在我們綜合資產負債表的“其他負債和遞延信貸”項目中，並在我們的現金流量表中的“其他”項目中為現金流入提供資金。在灰橡樹管道的建設完全完成後，這些限制將到期，銷售將根據公認會計原則得到承認。菲利普斯66合夥人將繼續控制和合並控股有限責任公司出售後的認可，因此第三方的35 %利息將被重新定性，從長期的義務到非控制的利益在我們的綜合資產負債表在那個時候。同時，所支付的保險費也將從長期債務調整為我們的綜合收益表中的收益。在截至2019年12月31日的年度內，第三方的捐款總額為$342 百萬ToHoldingLLC和HoldingLLC利用這些捐款為其在格雷橡樹管道(LLC)的現金調用部分提供資金。看見附註7-投資、貸款和長期應收款，以進一步討論菲利普66合夥人投資灰色橡樹管道，有限責任公司。
附註28-整合財務信息
菲利普斯66有未清的高級票據，其付款義務由菲利普斯66公司無條件全額擔保。100 百分比-擁有子公司。以下彙總財務信息提供了業務、財務狀況和現金流量的結果：
• | 菲利普斯66公司和菲利普斯66公司(在每種情況下，反映了利用權益會計方法對子公司的投資)。 |
• | 所有其他非擔保子公司。 |
• | 鞏固必要的調整，以顯示菲利普斯66的結果在一個綜合的基礎上。 |
應結合所附的合併財務報表和附註一併閲讀這一濃縮的合併財務信息。
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目錄
財務報表索引
百萬美元 | |||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||
損益表 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他附屬公司 | 合併調整 | 合併共計 | ||||||
收入和其他收入 | |||||||||||
銷售收入和其他營業收入 | $ | — | |||||||||
附屬公司收益中的權益 | ( | ) | |||||||||
處置淨收益 | |||||||||||
其他收入 | |||||||||||
公司間收入 | ( | ) | — | ||||||||
總收入和其他收入 | ( | ) | |||||||||
費用和開支 | |||||||||||
採購的原油和產品 | ( | ) | |||||||||
營業費用 | ( | ) | |||||||||
銷售、一般和行政費用 | ( | ) | |||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||
損傷 | |||||||||||
所得税以外的税 | |||||||||||
貼現負債累加 | |||||||||||
利息和債務費用 | ( | ) | |||||||||
外幣交易損失 | |||||||||||
費用和支出共計 | ( | ) | |||||||||
所得税前收入 | ( | ) | |||||||||
所得税費用(福利) | ( | ) | |||||||||
淨收益 | ( | ) | |||||||||
減：可歸因於非控制利益的淨收入 | |||||||||||
可歸因於菲利普斯的淨收入66 | $ | ( | ) | ||||||||
綜合收入 | $ | ( | ) | ||||||||
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目錄
財務報表索引
百萬美元 | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
損益表 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他附屬公司 | 合併調整 | 合併共計 | ||||||
收入和其他收入 | |||||||||||
銷售收入和其他營業收入 | $ | — | |||||||||
附屬公司收益中的權益 | ( | ) | |||||||||
處置淨收益 | |||||||||||
其他收入 | |||||||||||
公司間收入 | ( | ) | — | ||||||||
總收入和其他收入 | ( | ) | |||||||||
費用和開支 | |||||||||||
採購的原油和產品 | ( | ) | |||||||||
營業費用 | ( | ) | |||||||||
銷售、一般和行政費用 | ( | ) | |||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||
損傷 | |||||||||||
所得税以外的税 | |||||||||||
貼現負債累加 | |||||||||||
利息和債務費用 | ( | ) | |||||||||
外幣交易收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
費用和支出共計 | ( | ) | |||||||||
所得税前收入 | ( | ) | |||||||||
所得税費用(福利) | ( | ) | |||||||||
淨收益 | ( | ) | |||||||||
減：可歸因於非控制利益的淨收入 | |||||||||||
可歸因於菲利普斯的淨收入66 | $ | ( | ) | ||||||||
綜合收入 | $ | ( | ) | ||||||||
139
目錄
財務報表索引
百萬美元 | |||||||||||
2017年12月31日終了年度 | |||||||||||
損益表 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他附屬公司 | 合併調整 | 合併共計 | ||||||
收入和其他收入 | |||||||||||
銷售收入和其他營業收入 | $ | — | |||||||||
附屬公司收益中的權益 | ( | ) | |||||||||
處置淨收益 | |||||||||||
其他收入 | |||||||||||
公司間收入 | ( | ) | — | ||||||||
總收入和其他收入 | ( | ) | |||||||||
費用和開支 | |||||||||||
採購的原油和產品 | ( | ) | |||||||||
營業費用 | ( | ) | |||||||||
銷售、一般和行政費用 | ( | ) | |||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||
損傷 | |||||||||||
所得税以外的税 | |||||||||||
貼現負債累加 | |||||||||||
利息和債務費用 | ( | ) | |||||||||
費用和支出共計 | ( | ) | |||||||||
所得税前收入 | ( | ) | |||||||||
所得税利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
淨收益 | ( | ) | |||||||||
減：可歸因於非控制利益的淨收入 | |||||||||||
可歸因於菲利普斯的淨收入66 | $ | ( | ) | ||||||||
綜合收入 | $ | ( | ) | ||||||||
140
目錄
財務報表索引
百萬美元 | |||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||
資產負債表 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他附屬公司 | 合併調整 | 合併共計 | ||||||
資產 | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | ||||||||||
應收賬款和票據 | ( | ) | |||||||||
盤存 | |||||||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||
投資和長期應收賬款 | ( | ) | |||||||||
淨資產、工廠和設備 | |||||||||||
善意 | |||||||||||
無形資產 | |||||||||||
其他資產 | ( | ) | |||||||||
總資產 | $ | ( | ) | ||||||||
負債和權益 | |||||||||||
應付帳款 | $ | ( | ) | ||||||||
短期債務 | |||||||||||
應計所得税和其他税 | |||||||||||
僱員福利義務 | |||||||||||
其他應計項目 | ( | ) | |||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||
長期債務 | |||||||||||
資產退休債務和應計環境費用 | |||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | |||||||||
僱員福利義務 | |||||||||||
其他負債和遞延貸項 | ( | ) | |||||||||
負債總額 | ( | ) | |||||||||
普通股 | ( | ) | |||||||||
留存收益 | ( | ) | |||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
非控制利益 | |||||||||||
負債和股本共計 | $ | ( | ) | ||||||||
141
目錄
財務報表索引
百萬美元 | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
資產負債表 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他附屬公司 | 合併調整 | 合併共計 | ||||||
資產 | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | ||||||||||
應收賬款和票據 | ( | ) | |||||||||
盤存 | |||||||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||
投資和長期應收賬款 | ( | ) | |||||||||
淨資產、工廠和設備 | |||||||||||
善意 | |||||||||||
無形資產 | |||||||||||
其他資產 | ( | ) | |||||||||
總資產 | $ | ( | ) | ||||||||
負債和權益 | |||||||||||
應付帳款 | $ | ( | ) | ||||||||
短期債務 | |||||||||||
應計所得税和其他税 | |||||||||||
僱員福利義務 | |||||||||||
其他應計項目 | |||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||
長期債務 | |||||||||||
資產退休債務和應計環境費用 | |||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | |||||||||
僱員福利義務 | |||||||||||
其他負債和遞延貸項 | ( | ) | |||||||||
負債總額 | ( | ) | |||||||||
普通股 | ( | ) | |||||||||
留存收益 | ( | ) | |||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
非控制利益 | |||||||||||
負債和股本共計 | $ | ( | ) | ||||||||
142
目錄
財務報表索引
百萬美元 | |||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||
現金流量表 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他附屬公司 | 合併調整 | 合併共計 | ||||||
業務活動現金流量 | |||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | ( | ) | ||||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||||
資本支出和投資* | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
資產處置收益** | ( | ) | |||||||||
公司間借貸活動 | ( | ) | ( | ) | |||||||
預付款/貸款-相關方 | ( | ) | ( | ) | |||||||
收取預付款/貸款-相關方 | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||
發行債務 | |||||||||||
還債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
發行普通股 | |||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||
普通股股利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
分配給非控制利益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
菲利普斯66合作伙伴有限公司普通股發行淨收入 | |||||||||||
其他* | ( | ) | ( | ) | |||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金和現金等價物的淨變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
期初現金及現金等價物 | |||||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | ||||||||||
公司間資本貢獻。 | |||||||||||
**包括股本附屬公司的投資回報。 | |||||||||||
143
目錄
財務報表索引
百萬美元 | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
現金流量表 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他附屬公司 | 合併調整 | 合併共計 | ||||||
業務活動現金流量 | |||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | ( | ) | ||||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||||
資本支出和投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
資產處置收益* | ( | ) | |||||||||
公司間借貸活動 | ( | ) | |||||||||
預付款/貸款-相關方 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | |||||||||||
(用於)投資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||
發行債務 | |||||||||||
還債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
發行普通股 | |||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||
普通股股利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
分配給非控制利益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
菲利普斯66合作伙伴有限公司普通股發行淨收入 | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金和現金等價物的淨變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
期初現金及現金等價物 | |||||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | ||||||||||
附屬公司*包括股本聯營公司的投資回報。 | |||||||||||
144
目錄
財務報表索引
百萬美元 | |||||||||||
2017年12月31日終了年度 | |||||||||||
現金流量表 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他附屬公司 | 合併調整 | 合併共計 | ||||||
業務活動現金流量 | |||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | ( | ) | ||||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||||
資本支出和投資* | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
資產處置收益** | ( | ) | |||||||||
公司間借貸活動 | ( | ) | |||||||||
預付款/貸款-相關方 | ( | ) | ( | ) | |||||||
收取預付款/貸款-相關方 | |||||||||||
因合併業務而受限制的現金 | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
(用於)投資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||
發行債務 | |||||||||||
還債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
發行普通股 | |||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||
普通股股利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
分配給非控制利益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
菲利普斯66合夥人有限公司共同和優先單位發行淨收入 | |||||||||||
其他* | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | |||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | ( | ) | |||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | ||||||||||
公司間資本貢獻。 | |||||||||||
**包括股本附屬公司的投資回報。 | |||||||||||
145
目錄
財務報表索引
選定季度財務數據(未經審計) | ||||
百萬美元 | 普通股每股 | |||||||||||||
銷售收入和其他營業收入 | 所得税前收入 | 淨收益 | 可歸因於菲利普斯的淨收入66 | 可歸因於菲利普斯的淨收入66 | ||||||||||
基本 | 稀釋 | |||||||||||||
2019 | ||||||||||||||
第一 | $ | |||||||||||||
第二 | ||||||||||||||
第三 | ||||||||||||||
第四 | ||||||||||||||
2018 | ||||||||||||||
第一 | $ | |||||||||||||
第二 | ||||||||||||||
第三 | ||||||||||||||
第四 | ||||||||||||||
146
目錄
財務報表索引
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
我們保持披露控制和程序，以確保在我們根據1934年“證券交易法”(該法)提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和主要財務官員，以便及時作出關於所需披露的決定。截至(一九二零九年十二月三十一日)在管理層的參與下，我們的主席和首席執行官以及我們的執行副總裁、財務和首席財務官根據該法第13a-15(B)條對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(如該法第13a-15(E)條規定的那樣)。根據這一評估，我們的主席和首席執行官以及我們的執行副總裁、財務和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在(一九二零九年十二月三十一日).
自2019年10月1日起，我們開始分階段、多年實施更新的企業資源規劃(ERP)系統，從而改變了我們的業務流程和信息系統。為保持對這些更新的業務流程和信息系統的適當控制，我們對適用的財務報告內部控制進行了相應的評估和更新，在本法案第13a-15(F)條規定的財務報告的內部控制方面沒有發生任何其他變化。(一九二零九年十二月三十一日)，這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。
管理層財務報告內部控制年度報告
本報告載於項目8，現以參考方式納入本報告。
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告
本報告載於項目8，現以參考方式納入本報告。
項目9B.其他資料
沒有。
147
目錄
財務報表索引
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
關於我們執行幹事的資料載於本報告第一部分。
第III部第10項所規定的其餘資料，現參閲本公司將於以下日期舉行的股東周年會議的委託書。2020年5月6日，將在120天內提交(一九二零九年十二月三十一日) (2020(最終委託書)。*
項目11.行政補償
第III部第11項所規定的資料，現以本署2020最終委託書*
項目12.某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事項
第III部第12項所規定的資料，現以2020最終委託書*
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
第III部第13項所規定的資料，現參閲2020最終委託書*
項目14.主要會計費用和服務
第III部第14項所規定的資料，現以2020最終委託書*
_________________________
*除本條例第10至14項下特別包括的資料或數據外，本條例第10至14項所載的其他資料及數據除外。2020最終委託書不被視為本年度報告的一部分，即表10-K，也不被視為作為本報告的一部分提交給委員會。
148
目錄
財務報表索引
第IV部
項目15.展覽、財務報表附表
(a) | 1. | 財務報表和補充數據 財務報表和財務報表索引中所列的財務報表和補充資料載於第73頁，作為表10-K的本年度報告的一部分。 |
2. | 財務報表附表 所有財務報表附表都被省略，因為它們不是必需的，不重要的，不適用的，或者信息顯示在財務報表或附註中。 | |
3. | 展品 列於第150至153頁的“物證索引”所列的證物作為表格10-K的本年度報告的一部分提交。 | |
(c) | 根據條例S-X第3至09條，雪佛龍菲利普斯化工有限公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務報表，以及截至2019年12月31日為止的三年的財務報表，均作為本年度報表10-K的證物。 | |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
149
目錄
財務報表索引
菲利普斯66
展品索引
以引用方式合併 | |||||||
陳列品 數 | 展品描述 | 形式 | 陳列品 數 | 歸檔 日期 | 證交會 檔案編號。 | ||
2.1 | 2012年4月26日康菲石油公司與菲利普斯66公司的分離和分配協議. | 8-K | 2.1 | 05/01/2012 | 001-35349 | ||
3.1 | 修訂後的菲利普斯公司註冊證書66. | 8-K | 3.1 | 05/01/2012 | 001-35349 | ||
3.2 | 修訂及重訂菲利普斯法例66. | 8-K | 3.1 | 02/09/2017 | 001-35349 | ||
4.1* | 菲利普斯66證券簡介. | ||||||
如規例S-K第601(B)(4)(Iii)(A)項所準許，該公司並沒有提交本年報，而表格10-K界定該公司及其附屬公司長期債項持有人的權利，因為根據該等文書獲授權的證券總額，不超過公司及其附屬公司在綜合基礎上的總資產的10%。公司同意應要求向委員會提供此類協議的副本。 | |||||||
10.1 | 修訂和恢復了日期為2019年7月30日的“新的、可收回的直接信用協議”，日期為：FILIPS 66公司、菲利普斯66公司、該公司的貸款方、摩根大通公司、摩根大通銀行(JPMN)、摩根大通公司(JPMN)、美國國家商業銀行(N.A.)和美國國家航空公司(N.A.). | 8-K | 10.1 | 08/01/2019 | 001-35349 | ||
10.2 | 雪佛龍菲利普斯化學有限責任公司第三次修訂和恢復有限責任公司協議，自2012年5月1日起生效. | 10-Q | 10.14 | 08/03/2012 | 001-35349 | ||
10.3 | 對雪佛龍菲利普斯化工有限責任公司第三次修訂和恢復的有限責任公司協議的第一修正案，自2017年12月31日起生效. | 10-K | 10.6 | 02/23/2018 | 001-35349 | ||
10.4 | 對雪佛龍菲利普斯化工有限責任公司第三次修訂和恢復的有限責任公司協議的第二次修正，自2018年6月1日起生效. | 10-Q | 10.1 | 07/27/2018 | 001-35349 | ||
10.5 | 2005年7月5日康菲石油公司與杜克能源企業公司簽訂的杜克能源外勤服務有限責任公司協議. | 10 | 10.12 | 03/01/2012 | 001-35349 | ||
10.6 | 2006年8月11日康菲石油公司與杜克能源企業公司簽訂的杜克能源外勤服務有限責任公司協議第一修正案. | 10 | 10.13 | 03/01/2012 | 001-35349 | ||
150
目錄
財務報表索引
以引用方式合併 | |||||||
陳列品 數 | 展品描述 | 形式 | 陳列品 數 | 歸檔 日期 | 證交會 檔案編號。 | ||
10.7 | 對DCP中流有限責任公司(前杜克能源外勤服務有限責任公司)第二次修正和恢復有限責任公司協議的第二修正案，日期為2007年2月1日，由ConocoPhillips天然氣公司、頻譜能源公司DEFS Holding、LLC和頻譜能源DEFS控股公司簽署，日期為2007年2月1日. | 10 | 10.14 | 03/01/2012 | 001-35349 | ||
10.8 | 2009年4月30日對DCP中流有限責任公司(前杜克能源外勤服務有限責任公司)第二次修訂和恢復有限責任公司協議的第三次修正，由ConocoPhillips天然氣公司、光譜能源公司DEFS Holding、LLC和SPECTRA Energy DEFS控股公司簽訂，日期為2009年4月30日. | 10 | 10.15 | 03/01/2012 | 001-35349 | ||
10.9 | 2010年11月9日對DCP中流有限責任公司(前杜克能源外勤服務有限責任公司)第二次修訂和恢復有限責任公司協議的第四次修正，由ConocoPhillips天然氣公司、光譜能源公司DEFS Holding、LLC和頻譜能源DEFS控股公司簽署. | 10 | 10.16 | 03/01/2012 | 001-35349 | ||
10.10 | 對2005年7月5日第二次修正和恢復有限責任公司協議的第五修正案. | 10-Q | 10.1 | 10/30/2014 | 001-35349 | ||
10.11 | 2012年4月26日康菲石油公司和菲利普斯66公司之間的賠償和釋放協議. | 8-K | 10.1 | 05/01/2012 | 001-35349 | ||
10.12 | 2012年4月26日康菲石油公司和菲利普斯66公司之間的知識產權轉讓和許可協議. | 8-K | 10.2 | 05/01/2012 | 001-35349 | ||
10.13 | 2012年4月26日康菲石油公司與菲利普斯66公司的税務分享協議. | 8-K | 10.3 | 05/01/2012 | 001-35349 | ||
10.14 | 2012年4月26日康菲石油公司與菲利普斯66公司簽訂的僱員事務協議. | 8-K | 10.4 | 05/01/2012 | 001-35349 | ||
10.15 | 2012年4月26日康菲石油公司和菲利普斯66公司對“僱員事項協定”的修正. | 10-Q | 10.1 | 05/02/2013 | 001-35349 | ||
10.16 | 2012年4月26日康菲石油公司與菲利普斯66公司之間的過渡服務協議. | 8-K | 10.5 | 05/01/2012 | 001-35349 | ||
10.17 | 2013 Omnibus股票和績效激勵計劃菲利普斯66.** | DEF14A | 阿普。一個 | 03/27/2013 | 001-35349 | ||
10.18 | 菲利普斯66主要僱員補充退休計劃.** | 10-Q | 10.15 | 08/03/2012 | 001-35349 | ||
10.19 | 菲利普斯66主要僱員補充退休計劃第一修正案.** | 10-K | 10.18 | 02/22/2013 | 001-35349 | ||
151
目錄
財務報表索引
以引用方式合併 | |||||||
陳列品 數 | 展品描述 | 形式 | 陳列品 數 | 歸檔 日期 | 證交會 檔案編號。 | ||
10.20 | 菲利普斯66-修訂和重新制定的行政解決方案.** | 10-Q | 10.1 | 07/29/2016 | 001-35349 | ||
10.21 | 菲利普斯66非僱員董事遞延薪酬計劃.** | 10-Q | 10.17 | 08/03/2012 | 001-35349 | ||
10.22 | 菲利普斯66主要僱員遞延薪酬計劃-標題一.** | 10-Q | 10.18 | 08/03/2012 | 001-35349 | ||
10.23 | 菲利普斯66主要僱員遞延薪酬計劃-標題二.** | 10-Q | 10.19 | 08/03/2012 | 001-35349 | ||
10.24 | 菲利普斯66主要僱員遞延補償計劃第二章第一修正案.** | 10-K | 10.24 | 02/22/2013 | 001-35349 | ||
10.25 | 菲利普斯66定義貢獻補充計劃第一篇.** | 10-Q | 10.20 | 08/03/2012 | 001-35349 | ||
10.26 | 菲利普斯66定義貢獻補充計劃第二章.** | 10-K | 10.26 | 02/22/2013 | 001-35349 | ||
10.27 | 菲利普斯66定義供款計劃第二章第一修正案. ** | 10-Q | 10.1 | 04/30/2019 | 001-35349 | ||
10.28 | 菲利普斯66公司控制保險計劃中的關鍵員工變更.** | 10-K | 10.27 | 02/22/2013 | 001-35349 | ||
10.29 | 菲利普斯66公司關鍵員工變更控制解決計劃第一修正案，2015年10月2日生效.** | 8-K | 10.1 | 11/08/2013 | 001-35349 | ||
10.30 | 菲利普斯66無保留延期賠償安排附件.** | 10-Q | 10.23 | 08/03/2012 | 001-35349 | ||
10.31* | 2013年Omnibus股票和業績激勵計劃下股票期權獎勵協議的形式66.** | ||||||
10.32* | 2013年總括股票和業績激勵計劃下的限制性股票或限制性股票股獎勵協議的形式66.** | ||||||
10.33* | 業績股獎勵協議形式-2013年總股和菲利普斯業績獎勵計劃66.** | ||||||
21* | 菲利普斯的子公司名單66. | ||||||
23.1* | 安永有限公司，獨立註冊會計師事務所同意. | ||||||
23.2* | 雪佛龍菲利普斯化工有限公司獨立審計師Ernst&Young LLP的同意. | ||||||
31.1* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官. | ||||||
31.2* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官. | ||||||
32* | 依據“美國法典”第18條第1350條提出的認證. | ||||||
152
目錄
財務報表索引
以引用方式合併 | |||||||
陳列品 數 | 展品描述 | 形式 | 陳列品 數 | 歸檔 日期 | 證交會 檔案編號。 | ||
99.1* | 雪佛龍菲利普斯化工有限公司根據S-X規則第3至09條提交的財務報表. | ||||||
101.INS* | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | ||||||
101.SCH* | 內聯XBRL架構文檔。 | ||||||
101.CAL* | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔。 | ||||||
101.LAB* | 內聯XBRL標籤鏈接庫文檔。 | ||||||
101.PRE* | 內聯XBRL表示鏈接庫文檔。 | ||||||
101.DEF* | 內聯XBRL定義鏈接庫文檔。 | ||||||
104* | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 | ||||||
*隨函提交。
**管理合同和補償計劃或安排。
153
目錄
財務報表索引
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
菲利普斯66 | ||
日期： | 2020年2月21日 | /S/Greg C.Garland |
格雷格·加蘭 董事會主席 兼首席執行官 | ||
根據1934年“證券交易法”的要求，本報告已簽署如下：2020年2月21日，由下列人士代表登記人並以所指明的身份提交。
簽名 | 標題 | |
/S/Greg C.Garland | 董事會主席 | |
格雷格·加蘭 | 兼首席執行官 | |
(首席行政主任) | ||
/S/Kevin J.Mitchell | 執行副總裁，財務 | |
凱文·米切爾 | 首席財務官 | |
(首席財務主任) | ||
/S/Chukwuemeka A.Oyolu | 副總裁兼財務主任 | |
Chukwuemeka A.Oyolu | (首席會計主任) | |
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目錄
財務報表索引
/S/Gary K.Adams | 導演 | |
加里·亞當斯 | ||
/S/J.布賴恩·弗格森 | 導演 | |
布萊恩·弗格森 | ||
/S/Charles M.Holley | 導演 | |
查爾斯·霍利 | ||
/S/John E.Lowe | 導演 | |
John E.Lowe | ||
S/哈羅德·W·麥格勞三世 | 導演 | |
哈羅德·W·麥格勞三世 | ||
/s/Denise L.Ramos | 導演 | |
丹妮絲·拉莫斯 | ||
/S/Glenn F.Tilton | 導演 | |
格倫·蒂爾頓 | ||
s/Victoria J.Tschinkel | 導演 | |
維多利亞·金克爾 | ||
/Marna C.Whittington | 導演 | |
Marna C.Whittington | ||
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