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註冊人的最後代理陳述中與預定日期有關的某些部分2020年5月13日股東年度會議載於本報告第三部分。

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•	國內和國際市場的一般經濟和商業條件；

•	我們對未來財務業績、融資計劃和競爭影響的期望和估計；

•	我們業務的預期趨勢；

•	對我們的產品，特別是資本設備的預期需求；

•	我們有能力生產足夠數量的再生產品，以滿足銷售需求；

•	我們對我們正在進行的結構調整、一體化、製造業轉移和擴展活動的期望；

•	影響我們業務的現行和未來條例，以及這些條例的執行；

•	我們有能力獲得額外的債務和股權融資，為資本支出、週轉資金需求和收購提供資金；

•	醫生願意採用我們最近推出的和計劃中的產品，第三方支付者願意為我們的任何產品提供或繼續償還，以及我們獲得對正在開發的產品的監管批准的能力；

•	由我們的競爭對手發起的倡議；

•	我們保護包括商業機密在內的知識產權的能力；

•	我們有能力完成收購，整合收購後的業務，並與被收購實體的客户保持關係；

•	我們有能力補救我們收到或可能收到的FDA觀察和警告信中確定的所有事項；以及

•	本報告題為“風險因素”一節所述的其他風險因素。

•	世界各地的經濟狀況，這可能影響醫院和其他客户購買我們的產品的能力，並可能導致選擇性和無償操作程序的減少；

•	收購的影響和我們整合收購的能力；

•	我們的重組活動的影響，包括投資組合合理化；

•	主要舉措的支出，包括收購的企業及其整合和重組；

•	大量客户訂單的時間安排，這些訂單往往在第四季度增加，以配合許多醫院預算週期的結束；

•	在我們所有產品線的市場上，我們的產品被銷售，對廣泛的客户的競爭越來越激烈；

•	市場接受我們現有的產品，以及正在開發的產品；

•	監管批准的時間以及具體國家監管要求的變化；

•	美元與我們開展業務的其他國家貨幣的匯率變化；

•	我國債務工具利率的變動可能影響償債要求；

•	與產品召回或現場糾正措施相關的潛在訂單、銷售損失和費用；

•	由於極端天氣條件或自然災害破壞了我們的業務和銷售，損害了我們的製造或分銷設施、這些設施的供應商和服務提供者，或這些設施所在地的基礎設施；

•	我們有能力生產和運輸我們的產品，有效地或足夠的數量，以滿足銷售需求；

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•	原材料和服務供應成本的變化或減少，包括滅菌、能源、鋼鐵、焦碳和蜂蜜；

•	研究和開發支出的時間安排；

•	補償我們的產品由第三方支付，如醫療保險，醫療補助，私人和公共健康保險公司和外國政府衞生系統；

•	有能力維持對某些第三方的現有分銷權；

•	如果或何時我們選擇將這類業務從分銷商轉變為直銷模式，則維持業務的能力；

•	我們的商業銷售代表在合理的時間內獲得銷售目標的能力；

•	對我們銷售機構的影響，渠道的持續擴張，包括專業化程度的提高；

•	同行評審的出版物，討論我們銷售的產品的臨牀有效性；

•	檢查我們的生產設施，以遵守質量體系條例(良好製造做法)，這可能導致來自FDA或同等監管機構的483份觀察報告、警告信、禁令或其他不利結果，以及我們確定的糾正行動、程序變更和其他行動是必要的或適當的，以處理這些檢查的結果，其中任何一項都可能影響生產和我們向客户提供我們的產品的能力；

•	對我們銷售的產品的銷售和營銷實踐產生影響的法規或指導方針的變化；

•	加強對我們某些產品的監管審查，包括我們為其他產品生產的產品，可能導致這些產品從市場上撤出，或涉及可能影響我們產品可銷售性的實地糾正行動；

•	執行或保護知識產權；

•	税法的修改或解釋；以及

•	商譽和無形資產減值費用的影響，如果被收購企業的未來經營業績大大低於收購時的預期結果的話。

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•	醫院服務和醫院門診服務的第三方支付者，包括醫療保險、醫療補助、私人和公共健康保險公司和外國政府衞生系統，每年修訂其支付方法，從而導致對某些醫療程序的醫院費用的償還或取消報銷的更嚴格的標準；

•	幾個外國國家已經對各自的醫療保健部門進行了改革，以減少醫療支出，包括將資金限制在那些證明有效的醫療技術和程序上，以及增加病人的共同支付。政府衞生系統已經並繼續考慮修訂保健預算，這可能會導致更嚴格的執行某些醫療程序的標準，加強對醫療設備的審查，以及降低價格壓力；

•	醫療保險、醫療補助、私營和公共醫療保險公司以及外國政府的削減可能會給我們的產品帶來向下定價的壓力；

•	在美國，醫療保險和醫療補助的覆蓋範圍以及商業支付範圍的確定可以減少或消除對我們某些傷口基質、羊膜、外科重建和先進傷口敷料產品以及大多數地區的其他產品的補償或覆蓋，對這些產品的市場產生不利影響，未來的確定可能會減少或消除這些產品在其他地區的補償或覆蓋範圍，並可能減少或消除對其他產品的補償或覆蓋；

•	美國的醫療設施和醫療設備的購買者之間出現了合併，其中一些人傾向於限制他們購買醫療產品的供應商的數量，這些實體可能決定停止購買我們的產品或要求我們的價格折扣；

•	越來越多的醫生成為醫院和其他醫療機構的僱員，這使外科醫生的產品選擇與其僱主的購買決定相一致，並增加了定價壓力；

•	在美國，我們與團購組織簽訂了合同，這些組織就許多成員醫院的價格進行談判，要求我們為我們的某些產品打折，並限制我們提高某些產品價格的能力，特別是外科器械；

•	在國內和國際市場控制醫療成本存在經濟壓力，無論上文討論的整合情況如何，供應商通常都在探索通過取消購買或降低醫療設備價格或提高產品配方的臨牀或經濟證據門檻來降低成本的方法；

•	在國內和國際市場上提出和現行法律、法規和產業政策，規範保健行業公司的銷售和營銷做法以及定價和盈利能力；

•	擬議的法律或條例可能允許醫院向醫生提供財政獎勵以降低醫院費用，將獎勵醫生的效率，並鼓勵與保健服務和貨物供應商合作降低價格；並允許醫院為降低醫療費用而向醫生提供經濟獎勵；將鼓勵與醫療服務和貨物供應商建立夥伴關係以降低價格；

•	第三方支付者和外國政府衞生系統已經採取了一些措施，挑戰可能影響我們在競爭基礎上銷售產品的能力的醫療產品的收費。

•	花大量的時間；

•	需要大量財政和其他資源的支出；

•	包括嚴格和昂貴的臨牀前和臨牀測試，以及增加後市場監督；

•	導致臨牀試驗失敗或臨牀證據減弱

•	涉及修改、修理或更換我們的產品；以及

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•	結果限制了我們產品的指定用途。

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•	提供更多的臨牀證據，將新產品推向市場，甚至保持現有產品上市；

•	更改產品標籤，登記每一個CE標記的產品，並將某些產品數據輸入EUDAMED數據庫，供公眾查閲；以及

•	進行產品組合評估，以確定歐盟MDR對公司利潤率的影響。

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•	使我們更難履行我們的財政義務；

•	增加我們在不利的經濟、監管和工業條件下的脆弱性，並使我們相對於槓桿較低的競爭對手處於不利地位；

•	限制我們的競爭能力，以及我們在規劃業務和業務所涉行業的變化或對其作出反應方面的靈活性；以及

•	限制我們借入額外資金用於營運資本、資本支出、收購和一般公司或其他用途的能力。

•	我們以膠原為基礎的產品，如Integra Dermal再生模板和創傷基質產品，DuraGen系列產品，我們可吸收的膠原海綿，PriMatrix和SurgiMend產品；

•	我們的產品，如神經外科分流和引流系統和血流動力學分流；

•	產品使用許多不同的專業部件或化學品，從眾多供應商，如我們的顱內監視器，分流，導管和大燈；

•	使用熱解碳(即焦碳)技術的產品，例如我們的某些重建肢體骨科植入物；

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•	羊膜組織為基礎的產品；

•	使用醫用級鈎端螺旋體蜂蜜的產品，如我們的中間蜂蜜產品；以及

•	我們的TCC-EZ®全接觸鑄造系統產品。

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•	分散日常工作的管理；

•	企業文化的潛在不兼容性；

•	無法按計劃實現協同增效；

•	與承擔購置目標的或有負債或其他負債有關的風險；

•	對現有與供應商或客户的業務關係產生不利影響，包括未能留住關鍵客户和供應商；

•	未能留住本公司及所收購業務的關鍵員工；

•	從被收購公司繼承和發現以前未知的問題、問題和成本；

•	我們購買新產品、新技術或新企業的支出與從這些獲得的產品、技術或企業獲得的收入之間的延遲；

•	資產變現和債務結算，數額相當於任何購置或處置之日的估計公允價值；

•	無法以安全可靠的方式整合被收購企業的信息技術系統；

•	實施共同制度和程序的費用和延誤(包括技術、合規方案、財務制度、分銷和一般業務運作等)；

•	比我們目前預期大得多的負債，以及與收購有關的意外增加的費用或延誤，包括整合可能超過我們目前預期成本的業務的過渡費用；

•	收購帶來的業務規模擴大帶來的挑戰；以及

•	由於增加了國際地點，我們的業務管理更加困難。

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•	負責執行這些法律的政府官員不會聲稱我們的銷售和營銷做法或客户折扣安排違反了這些法律或條例；或

•	政府監管機構或法院將以與我們的解釋相一致的方式解釋這些法律或條例。

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Integra生命科學控股公司(“公司”)於1989年在特拉華註冊成立。該公司是世界領先的醫療器械公司，致力於通過開發、製造和銷售具有成本效益的外科植入物和醫療器械來限制外科醫生的不確定性。其產品主要用於神經外科、四肢重建、骨科和全身外科。

提出依據

這些財務報表及其附註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，符合經修正的1934年“證券交易法”的條例S-X。

鞏固原則

合併財務報表包括公司及其子公司的賬目，所有這些都是全資擁有的。公司間的所有賬户和交易在合併中被刪除。見注4，收購和Pro Forma業績，以瞭解合併中包括的新子公司的詳細情況。

估計數的使用

按照普遍接受的會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出影響所報告的資產和負債數額、或有負債的披露以及報告的收入和支出數額的估計和假設。在合併財務報表中報告或披露的影響金額的重大估計數包括：可疑應收賬款備抵和銷售收益和備抵、存貨可變現淨值、無形資產的估值和過程中的研究與開發(“IPR&D”)、購置無形資產的攤銷期、用於對長期資產和商譽的減值進行估值和測試的貼現率和預計現金流量估計數、長期資產的預計現金流量估計數、長期資產的預計現金流量、折舊和攤銷期估計數、税款的計算、遞延税資產記錄的估值備抵、基於股票的補償、養卹金資產和負債的估值、衍生工具的估值，債務工具和損失或有損失的估價。這些估計數是根據歷史經驗和在目前情況下被認為是合理的其他各種假設作出的。實際結果可能與這些估計不同。

改敍

對前一年財務報表中的某些數額進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。

現金和現金等價物

本公司認為所有短期，高流動性投資購買的原始期限為三個月或更短的現金等價物。這些投資是按成本進行的，接近公允價值。

貿易應收賬款和可疑應收賬款備抵

貿易應收賬款按發票金額入賬，不計息。公司在正常業務過程中向客户提供信貸，但通常不需要抵押品或任何其他擔保來支持其應收賬款。  

公司根據多種因素對應收賬款的可收性進行評估。在某一特定客户無法履行其對公司的財務義務的情況下，將可疑賬户備抵的備抵額記作應付款項，以將確認的應收款淨額減少到合理預期要收取的數額。對所有其他客户來説，對可疑賬户備抵的備抵是根據下列因素記錄的：應收賬款過期的時間、當前的業務環境和公司的歷史經驗。可疑賬户備抵的備抵記作銷售、一般和行政費用。當應收款很可能無法收回時，賬户餘額將從備抵項中扣除。扣除與應收賬款有關的可疑賬户備抵，包括在銷售、一般和行政費用中$2.1百萬, $0.6百萬，和$2.0百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。

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盤存

庫存，包括採購的材料，直接的勞動力和製造間接費用，按較低的成本，先入法，先出法確定的價值，或可變現淨值。清單包括以下內容：

	十二月三十一日，
	2019			2018
	(單位：千)
成品	201,870			$	179,885
在製品	48,333			47,715
原料	65,851			52,747
庫存共計，淨額	316,054			$	280,347

在每個資產負債表日期，公司評估庫存的過剩量，過時或保質期屆滿。這一評價包括分析按產品分列的歷史銷售水平、對未來需求的預測、產品技術或競爭過時的風險、一般市場狀況、審查產品的保質期到期日，以及在生產或組裝未過時或庫存不過量的其他產品時返工或使用過剩或過時產品或部件的可行性。如果管理層確定有過剩或過時的庫存或保存期太近，以致公司無法合理地期望在這些產品到期前出售這些產品，公司就會將賬面價值調整為估計的可變現淨值。

公司根據管理層對可能的經濟效益的判斷，在監管批准之前將與某些產品相關的庫存成本資本化。在這種判斷髮生變化時，公司可能需要支付先前與批准前庫存有關的資本化成本，原因包括，除其他潛在因素外，必要的監管機構拒絕或延遲批准，或管理層決定停止相關的開發計劃。不這些數額資本化為2019年12月31日或2018.

財產、廠房和設備

不動產、廠房和設備按歷史成本減去累計折舊和任何減值費用列報。公司對資產的估計使用壽命採用直線折舊法進行折舊。租賃權的改進按較短的租賃期限或使用壽命攤銷。主要增減和改進的費用是資本化的，而未改善或延長各自資產壽命的保養和修理費用則記作已發生的業務費用。為內部使用而開發或獲取的計算機軟件的費用按照會計準則編碼350-40核算，內部使用軟件。

不動產、廠場和設備餘額及相應的壽命如下： 

	十二月三十一日，
	2019				2018				使用壽命
	(單位：千)
土地	$	1,476			$	1,837
建築物和建築物改進	16,262				20,472				5-40歲
租賃改良	114,941				105,063				1-20年
機械和生產設備	155,313				143,921				3-20年
外科器械包	33,104				31,231				4-5歲
信息系統和硬件	138,398				129,962				1-7歲
傢俱、固定裝置和辦公設備	22,145				17,731				1-15歲
在建工程	140,366				105,075
共計	622,005				555,292
減：累計折舊	(284,601		)		(255,180		)
不動產、廠房和設備，淨額	$	337,404			$	300,112

與不動產、廠房和設備有關的折舊費用$42.6百萬, $44.1百萬，和$36.1百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。

資本化利息

資本項目的利息成本，包括設施建設和內部使用軟件，被資本化幷包括在項目成本中。資本化從項目的第一筆支出開始，一直持續到項目基本完成並準備就緒供其使用為止。當一個項目沒有發生任何具體的債務時，利息就會在項目上資本化。

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使用公司未償借款加權平均成本的支出。最後幾年2019年12月31日和2018分別，該公司資本化$3.1百萬和$2.3百萬用於不動產、廠房和設備的利息費用。

收購

被收購公司的經營結果包括在各自收購日期的公司經營結果中。被收購企業採用會計購置法進行核算，該方法要求所購資產和承擔的負債按公允價值入賬，但有限的例外情況除外。購買價格超過所購淨資產公允價值的任何超出額均記為商譽。交易費用和重組被收購公司的費用按所發生的方式支出。收購後的合併財務報表反映了所收購業務的經營結果。被收購的過程中研究和開發(“IPR&D”)被確認為公允價值，最初被描述為一種無限期的無形資產，不管所獲得的知識產權和開發是否有一種替代的未來用途。或有考慮按購置日的估計公允價值確認。隨後對或有付款公允價值的變動在綜合業務報表中確認為銷售費用、一般費用和行政費用。與收購相關的或有支付包括開發、監管和商業里程碑付款，以及基於銷售的支付，並使用貼現現金流技術對其進行估值。發展、監管和商業里程碑付款的公允價值反映了管理層對支付概率的預期，並隨着支付概率或付款時間的變化而增加或減少。以銷售為基礎的支付的公允價值是基於概率加權的未來收入估計，並隨着收入估計或付款時間的預期變化而增加或減少。

如果被收購的淨資產不構成會計收購方法下的企業，則該交易作為資產購置入賬，不承認商譽。在資產收購中，分配給被收購的知識產權和開發而沒有替代未來用途的數額在收購日期記作費用。在企業合併中被確認為或有代價的付款，在資產購置中可能發生的情況下，將予以支出。參見注4，收購和Pro Forma業績想了解更多信息。

商譽和其他無形資產

成本超過被收購企業淨資產公允價值的部分記作商譽。商譽不受攤銷，但每年在報告單位一級審查減值，如果出現減值指標，則更頻繁地審查。公司對商譽可收回性的評估是基於商譽賬面價值與估計公允價值的比較。本公司根據ASC主題350每年第三季度審查商譽是否減值，當情況發生或變化時，商譽的賬面價值可能無法收回。參見附註7，善意和其他無形資產想了解更多信息。

公司二可報告段三基本報告單位。參見注16，段與地理信息有關可報告段的更多信息。

當公司收購一家企業時，所收購的資產，包括知識產權與開發，以及承擔的債務，在收購之日按各自的公允價值入賬。該公司的政策將知識產權和開發定義為那些相關產品尚未獲得監管批准且沒有替代未來用途的項目的公允價值。確定作為企業合併一部分而獲得的無形資產的公允價值，包括知識產權和開發，需要公司作出重大估計。這些估計數包括預計未來現金流量的數額和時間、用於將這些現金流量折現為現值的貼現率、對資產生命週期的評估以及對法律、技術、監管、經濟和競爭風險的考慮。分配給其他無形資產的公允價值是通過估算每個項目或技術的未來現金流量並將淨現金流量折算回現值來確定的。所使用的貼現率是根據公認的估價方法在計量時確定的。

在企業合併中獲得的知識產權被資本化為一種無限期的無形資產.購置後發生的開發費用按支出入賬。在得到監管機構的批准後，無限期的無形資產將作為有限壽命的無形資產入賬，並在其估計使用壽命內酌情按直線攤銷或加速攤銷。如果研究和開發項目隨後被放棄，無限期的無形資產將被記作費用.在企業合併之外獲得的知識產權和開發立即支付費用。

由於與研究和開發項目有關的不確定性，實際結果可能與最初的現金流量預測大不相同，而且研究和開發項目將導致商業產品的成功。與實現商業化有關的風險包括，但不限於延誤或未能獲得管理機構批准進行臨牀試驗、拖延或未能獲得所需的市場許可、延誤或專利簽發問題、有效性和訴訟。

其他無形資產包括專利、商標、購買的技術以及供應商和客户關係。可識別的無形資產最初在購置時按公允市價入賬，一般採用收入或成本法。本公司將因更新或延長認可無形資產的期限而產生的費用資本化，並在其預期使用壽命內攤銷這些費用。 

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長壽資產

本公司持有和使用的長期資產，包括不動產、廠房和設備、無形資產和租約，在發生事件或情況發生變化時，如表明資產的賬面金額可能無法收回，都會對其進行減值審查。為評估擬持有和使用的長期資產的可收回性，將使用適用於長期資產的未貼現現金流量進行可收回性測試。如果存在減值，則根據資產的估計公允價值計算這種減值的數額。對待處置的長期資產的減值是根據適用資產的賬面價值和公允價值之間的差額記錄的。

Integra基金會

公司可定期向Integra基金會公司捐款。Integra基金會於2002年成立，專門用於慈善、教育和科學目的，根據IRC 501(C)(3)的規定，該基金會是一個豁免的私人基金會。根據其章程，Integra基金會通過贈款、捐款和其他適當手段從事促進健康、診斷和治療疾病以及發展醫學科學的活動。Integra基金會是一個獨立的法律實體，不是公司的子公司；因此，其結果不包括在這些合併財務報表中。公司出資$0.3百萬$0.8百萬和$0.5給Integra基金會的百萬美元2019年12月31日分別為2018年和2017年。這些捐款記錄在銷售、一般和行政費用中。

衍生物

該公司在全球範圍內開發、製造和銷售醫療器械，其收益和現金流面臨利率和貨幣匯率變化帶來的市場風險。該公司通過一個風險管理計劃來解決這些風險，該項目包括使用衍生金融工具，並根據記錄在案的公司風險管理政策操作該項目。所有衍生金融工具均在財務報表中按照權威指南按公允價值確認。在指導下，對於被指定為套期保值工具並符合條件的工具，必須根據被套期保值的風險，將套期工具指定為公允價值套期保值、現金流套期保值或外國業務淨投資的套期保值。衍生工具公允價值變動的會計核算取決於它是否被指定為套期保值關係的一部分，以及進一步取決於套期保值關係的類型。公司的衍生工具不受重大風險影響其收益或現金流，這些衍生工具的損益一般抵消被套期保值項目的損益。公司未為投機目的進行衍生交易，公司可不時從事未指定為套期保值工具的衍生工具，以保護自己免受公司間結餘引起的貨幣波動。

所有衍生工具均按公允價值確認為資產負債表上的資產或負債。該公司利用權威指南規定的框架，通過考慮公司在報告日出售或轉讓這些票據的估計金額，並考慮到預期遠期利率、貨幣匯率、資產對手方的信用和負債的信譽，確定其衍生工具的公允價值。在某些情況下，公司採用貼現現金流模型來衡量公允價值。一般而言，公司使用的投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價、資產或負債的其他可觀測輸入以及主要通過相關或其他手段獲得或得到可觀測市場數據證實的投入。該公司已將其所有衍生資產和負債歸入公允價值等級的二級，因為可觀察的投入基本上可用於其衍生工具的整個期限。公司將指定為套期保值的衍生品歸類為與為現金流量表示目的而進行套期保值的項目相同的類別。  

本公司訂立的外幣遠期合約並非作為會計用途的套期保值工具。本合同按公允價值入賬，公允價值的變動計入合併財務報表的其他收入淨額。參見注6，衍生工具想了解更多信息。

外幣

除美元外，擁有功能貨幣的外國子公司的所有資產和負債均按年底的匯率折算，而損益表的要素按當年的平均匯率折算。這些翻譯調整的淨影響顯示為累積的其他綜合收入(損失)的一個組成部分。這些貨幣換算調整目前不按所得税進行調整，因為它們涉及對非美國子公司的長期投資。外幣交易損失$0.3百萬, $1.7百萬和$2.9百萬在終了年度的其他收入中列報，扣除業務報表中的淨額2019年12月31日, 2018和2017分別。

所得税

所得税採用資產負債法核算。遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的估計未來税收後果確認為遞延税資產和負債。當更有可能提供某一部分時，就會提供估價津貼。

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否則，所有遞延税金資產都將無法變現。税率變動對遞延税資產和負債的影響在實施變動時確認為收入。

公司只在根據該職位的技術優點進行審查後，才能從不確定的税收狀況中確認税收利益，而不是不可能持續下去。外匯儲備是為不符合這一確認門檻的頭寸設立的。準備金是根據累積概率確定的最大收益數額，公司認為在最終結算頭寸時更有可能實現這一數額。這些準備金在公司的綜合資產負債表中被列為長期負債，除非這些準備金預計在未來12個月內以現金支付，在這種情況下，它們被列為流動負債。公司還將因税收利益不確定而產生的利息和罰款記錄為所得税費用的一部分。

雖然公司認為它已經確定了所有可合理識別的敞口，並且在這種情況下它為可識別的敞口確定的準備金是適當的，但有可能存在額外的曝光，並且可能以與保留的金額不同的金額結算。事實和情況的變化也有可能導致公司大幅增加或減少其税收儲備的賬面金額。

該公司繼續無限期地對其所有外國收益進行大量再投資。目前的臨時分析表明，該公司有足夠的美國流動性，包括借款能力，以滿足可預見的美國現金需求，而不需要匯回外國現金。2017年12月頒佈的“減税和就業法案”(簡稱“2017年税法”)對外國子公司的未分配收益被視為遣返徵收了通行税。可能影響外國收益和現金無限期再投資的能力或意圖的一次或不尋常項目包括美國的重大收購、外國子公司的貸款、税法的修改。

2017年12月22日，證交會工作人員發佈了第118號“員工會計公報”，以處理在註冊人沒有足夠詳細的必要信息、準備或分析(包括計算)以完成2017年税法某些所得税影響的會計核算的情況下應用美國公認會計準則的問題。該公司確認了與被視為已匯回的收益以及遞延税資產和負債重估有關的臨時税收影響，並將這些數額列入其截至2017年12月31日年度的合併財務報表。該公司在考慮2017年和整個2018年“2017年税法”頒佈日期的影響時，適用了SAB第118號的指導意見。該公司於2018年12月完成了計算，並完成了2017年税法所得税影響的核算。

收入確認

2018年1月1日，該公司採用了適用於截至2018年1月1日尚未完成的所有合同的修正回溯法的主題606。2018年1月1日以後各報告期的業務結果列在專題606下，而前期數額不作調整，繼續按照專題605報告，收入確認。主題606的採用增加了$1.9百萬，這是截至2018年1月1日扣除的税額，以反映與公司私人標籤業務有關的收入的確認時間從製造過程中的時間點到時間的推移，以及在裝運時將控制權移交給客户的過境貨物的時間變化。資產和負債總額增加$7.1百萬和$5.2百萬分別在2018年1月1日。

收入是在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認的，其數額反映了公司期望得到的以這些產品和服務為交換條件的考慮。

總收入淨額包括產品銷售、產品版税和其他收入，如從服務收取的費用。

對於以FOB裝運點條款裝運的產品，在裝運時對產品的控制傳遞給客户。對於在客户收到產品時轉移產品控制權的貨物，本公司在客户收到產品後確認收入。本公司為私人標籤客户生產的某些產品沒有替代用途，本公司有權支付迄今為止的履約費用。這些產品的收入在公司生產這些產品的時期內確認，這通常是一到三個月。該公司採用輸入方法來衡量迄今已完成的製造活動，其中描述了公司轉讓為私人標籤客户生產的貨物的控制權的執行義務的進展情況。

公司的部分產品收入來自醫院和分銷商的委託庫存，也來自現場銷售代表實際持有的庫存。對於這些類型的產品銷售，公司保留控制權，直到產品已被使用或植入，其中收入被確認。(鼓掌)

銷售產品和服務的收入由與客户簽訂的合同或有效的定購單以及包括所有相關銷售條款的發票證明。就產品銷售而言，發票一般是在控制權轉讓時簽發的(或在經過一段時間確認的私人標籤交易中，發票是在完成生產時簽發的)，通常在發票日期後30天支付。本公司對每個特定客户的信譽和支付能力進行審查，然後才能接受為客户。此外，該公司還對其客户的信譽進行前瞻性的定期審查。參見注3，與客户簽訂合同的收入想了解更多信息。

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研發

研究和開發費用，包括薪金、折舊、諮詢費和其他外部費用，以及直接歸因於研究與開發活動的設施費用，均在其發生期間列支。

僱員解僱福利

該公司沒有書面離職計劃，也沒有在所有重組計劃中向受影響的僱員提供類似的解僱福利。因此，在必須向受影響僱員支付最低法定解僱福利的情況下，公司根據非退休後就業福利的權威指南，記錄與這些重組活動有關的僱員遣散費。與這些活動有關的費用在可能支付養卹金時記錄，並可合理估計。在所有其他情況下，公司支付解僱福利，包括支付超過法定最低金額的補充福利和根據管理層的酌處權向受影響僱員提供的福利，公司根據ASC主題712的權威指南記錄這些解僱費用補償-非退休福利和ASC主題420一次性僱員解僱福利.

除最低法定福利外，僱員遣散費的確認時間，視乎受影響僱員是否須在法定通知期屆滿後才可領取有關福利。如受影響的僱員須在其法定通知期屆滿後提供服務，則在未來服務期內確認收費。否則，當管理層批准了具體計劃並滿足了員工溝通要求時，費用就會被確認。

股票補償

本公司適用股權賠償的權威指引.這一指導要求公司確認與其以股票為基礎的賠償金的公允價值相關的費用。股票為基礎的股票期權獎勵補償費用是基於授予日期公允價值使用二項分佈模型。本公司確認股票期權授予、限制性股票獎勵、績效股票獎勵和合同股票授予在授予的必要服務期內的補償費用。在綜合經營報表中，所有剩餘的税收優惠、税收和股票補償的税收缺陷都包括在所得税準備金中。參見注9，股票補償想了解更多信息。

養卹金福利

該公司維持包括奧地利、法國、日本、德國和瑞士某些僱員的固定福利養卹金計劃。在確定養卹金負債時，考慮了各種因素，包括預期將支付其薪金水平和服務年限的僱員人數、計劃資產的預期回報、用於確定養卹金義務的貼現率、養卹金支付的時間和其他精算假設。

如果情況的變化表明需要重新評估假設，則退休福利計劃假設每年重新評估，或更頻繁地重新評估。主要的福利計劃假設是計劃資產的貼現率和預期回報率。貼現率是根據與福利計劃預期現金流出相匹配的債券的平均利率計算的。預期回報率是根據各類計劃資產的歷史和預期回報計算的。

該公司採用走廊方法來衡量定期養卹金淨費用的數額，以確認每一期間的養卹金費用。走廊辦法提供因實際結果和精算假設之間的差異而造成的所有精算損益。這些未確認損益在年初超過計劃資產市場相關價值的10%或預計收益負債時攤銷。超過走廊的數額按在職計劃參與人的平均剩餘服務期攤銷至退休日期。

信貸風險集中

金融工具，可能使公司集中信貸風險，主要包括現金和現金等價物，這些持有在主要金融機構，投資級有價證券和貿易應收賬款。

本公司的產品在無擔保的基礎上銷售，並根據每個客户的信用風險評估的信用條件銷售。該公司向美國境外客户收取的部分貿易應收款包括對外國分銷商的銷售，這些分銷商隨後出售給政府擁有或支持的醫療系統。

本公司在截至年度的合併淨銷售額中，沒有一個客户佔10%或10%以上2019年12月31日, 2018和2017.

最近的會計聲明

2016年2月，香港會計師公會發出了第2016-02號ASU編號：ASU No.2016-02租賃(主題842)(新租賃標準)。新租賃標準要求承租人通過記錄使用權、資產和租賃負債(符合“短期租賃”定義的租賃除外)來確認資產負債表上的幾乎所有租賃。這一更新對2018年12月15日以後開始的所有年度期和中期報告期生效。

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該公司於2019年1月1日採用了新租賃標準，採用了經過修改的追溯性過渡。根據這一方法，2019年1月1日前公佈的財務結果保持不變。該公司選擇了一套“實用權宜之計”，允許公司不重新評估新標準下關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的先前結論。本公司還選擇了事後運用實用的權宜之計.由於大多數租約沒有提供隱含利率，公司在確定租賃付款的現值時，根據租約實施日的現有信息，採用了抵押化增量借款利率。新租賃標準的採用對合並資產負債表產生了初步影響，原因是確認了新租賃標準。$76.4百萬有相應使用權的租賃負債(“ROU”)$67.3百萬經營租賃。租賃負債與使用權資產之間的差異主要歸因於未攤銷的租賃激勵，這種激勵在每一租約的期限內攤銷。參見注11，租賃和相關租賃想了解更多信息。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13號，金融工具-信貸損失(專題326):金融工具信用損失的計量。ASU旨在改進財務報告，要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失。ASU要求根據歷史經驗、當前情況以及合理和可支持的預測來衡量金融資產的所有預期信貸損失，包括在報告日持有的貿易應收款。金融機構和其他組織現在將利用前瞻性信息來更好地通報他們的信貸損失估計。該公司將採用ASU 2016-13年1月1日起，使用一種改進的追溯過渡方法。採用本指南不會對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，無形物品.親善和其他.內部使用軟件(分主題350-40)，與客户在由供應商託管的雲計算安排(例如服務合同)中發生的實現、設置和其他前期成本有關。在新的指導下，客户將採用與擁有軟件許可證的安排相同的標準來資本化實現成本。新指南還規定了資產負債表、損益表和現金流量分類資本化執行費用和相關攤銷費用，並要求更多的數量和質量披露。該公司將採用ASU 2018-15，從2020年1月1日起，使用一種可能的過渡方法。採用本指南不會對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU編號2019-12，所得税：簡化所得税會計目的是通過消除與期間內税收分配辦法有關的某些例外情況、在過渡時期計算所得税的方法以及確認遞延税負債的外部基礎差異，簡化所得税的會計核算。新的指導方針還簡化了特許税會計的各個方面，並頒佈了税法或税率的變動，並澄清了導致商譽税基升級的交易的會計核算。該標準適用於自2020年12月15日以後開始的年度期間，並在允許儘早採用的情況下在中期內生效。採用這一標準需要前瞻性地做出某些改變，有些改變要追溯到過去。該公司目前正在評估這一標準對財務狀況和經營結果的影響。

沒有其他最近發佈的會計公告預計會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生任何重大影響。

現金流量信息的補充披露

在終了年度支付利息的現金2019年12月31日, 2018和2017曾.$48.9百萬(扣除)$3.1百萬已資本化為在建工程)，$58.3百萬(扣除)$2.3百萬已資本化為在建工程)$32.3百萬(扣除)$1.1百萬已分別資本化為在建工程)。

已付所得税現金，扣除退款後的截至年度2019年12月31日, 2018和2017曾.$16.2百萬, $10.4百萬和$14.6百萬分別。

非現金投融資活動

在2019年第四季度，該公司實現了第一個發展里程碑，觸發了$5.0百萬義務支付給前股東的反彈。此外，該公司記錄了$5.0百萬作為在過程中的研究和開發費用，在合併的業務報表中。該債務在2019年12月31日的應計負債中列入合併資產負債表。這個里程碑是在2020年第一季度支付的。

資產和設備採購包括在2019年12月31日, 2018和2017都是$11.0百萬, $5.4百萬和$7.8百萬分別。

在截至2017年12月31日止的一年內，該公司已發出2.8百萬行使的普通股股份8.7百萬與2011年發行的可兑換票據有關的認股權證。

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税收確認會計政策綜述

收入是在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認的，其數額反映了公司期望得到的以這些產品和服務為交換條件的考慮。

履約義務

公司的履約義務主要包括轉讓合同、定購單或發票中所列貨物和服務的控制權。本公司沒有與客户簽訂重要的多元合同.

重大判斷

以使用為基礎的特許權使用費和許可證是根據與客户簽訂的合同條款估算的，並在同一時期確認該公司的戰略合作伙伴出售基於使用費的產品。公司根據與被許可方的溝通、歷史信息和預期銷售趨勢來估算和確認特許權使用費收入。實際報告的持牌人銷售與估計的銷售額之間的差異在已知期間進行調整，這通常是下一季度。從歷史上看，這種調整並不重要。

公司根據歷史趨勢和其他已知因素，使用期望值法估算回報、價格優惠和折扣補貼。回扣津貼是根據每個客户合同使用最有可能的方法估算的。

公司的退貨政策，如其產品目錄和銷售發票所規定的，需要在退貨前事先進行審查和授權。經授權後，貨物將在裝運後的規定天數內開出信用證，通常為九十天.

本公司不考慮融資部分的影響，如果公司預期，在合同開始時，從轉移到客户支付貨物或服務之間的時間將是一年或更短的時間。本公司在將產品或服務的控制權轉讓給客户後一年多收到的付款中沒有確認的重大收入。

合同資產與負債

由於長期確認收入而未向客户開具發票的公司私人標籤業務收入記作合同資產，包括在合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產賬户中。

其他經營收入可包括根據服務協議收取的費用。根據多期服務協議收取的不可退還費用被確認為收入，因為公司履行了對另一方的履約義務。分配給未來期間履行義務的交易價格的一部分被確認為合同責任。

下表彙總了截至年底合同資產和負債餘額的變化情況。2019年12月31日:

		共計
	(以千計)
合同資產
合同資產，2019年1月1日		$	4,193
轉入包括合同資產在內的貿易應收款 年初的合同資產		(4,193		)
本期間轉入貿易應收款後的合同資產		8,680
合同資產，2019年12月31日		$	8,680
合同責任
合同責任，2019年1月1日		$	12,716
確認年初合同責任中包括的收入		(5,613		)
合同負債，扣除本期間合同確認的收入		4,872
外幣換算		(29		)
合同責任，2019年12月31日		$	11,946

在…2019年12月31日，合同責任的短期部分4.8百萬和長期部分7.1綜合資產負債表中包括應計費用和其他流動負債及其他負債。

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截至2019年12月31日，預計該公司將確認收入約為$4.8百萬在2020年，$2.8百萬2021年，$1.9百萬在2022年，$0.8百萬在2023年，$0.5百萬2024年$1.2百萬此後。

運費和處理費

公司選擇作為履行成本而不是單獨的履約義務來核算運輸和處理活動。作為交易價格的一部分，向客户開具的裝運和處理費用包括在內，並在將基礎產品的控制權轉移給客户時確認為收入。本公司承擔的相關運費包括在貨物銷售成本中。

產品保證

該公司的某些醫療設備，包括監測系統和神經外科系統，設計用於長時間運行。這些產品的銷售附有保證，有效期可延長至兩年從購買之日起。擔保不被視為單獨的履約義務。公司根據歷史趨勢和其他已知因素使用期望值法估算其產品保證。公司在綜合資產負債表中包括應計費用和其他流動負債。

向客户徵收的税款

該公司選擇從交易價格的計量中排除由政府當局評估的所有税收，這些税是對某一特定創收交易徵收的，並由該實體向客户收取的。

分類收入

下表按主要收入來源分列的收入2019、2018年和2017年12月31日終了的年份(以千計)：

	截至2019年12月31日止的年度			2018年12月31日			2017年12月31日終了年度
	(以千計)
神經外科	707,011			684,148			446,994
精密工具和儀器	289,195			$	279,781		$	273,307
Codman外科專業共計	996,206			963,929			720,301
創傷重建	322,739			311,565			274,398
四肢骨科	90,082			90,588			93,546
專用標籤	108,530			106,359			99,991
全骨科和組織技術	521,351			508,512			467,935
總收入	$	1,517,557		$	1,472,441		$	1,188,236

見注16，段與地理信息，獲取基於客户位置的收入詳細信息。

ASC話題606的採納效果

2018年1月1日，該公司採用修正的回顧性方法通過了主題606。2018年1月1日以後各報告期的業務結果列在專題606下，而前期數額不作調整，繼續按照專題605報告，收入確認.

主題606的採用增加了$1.9百萬，這是截至2018年1月1日扣除的税額，以反映與公司私人標籤業務有關的收入的確認時間從製造過程中的時間點到時間的推移，以及在裝運時將控制權移交給客户的過境貨物的時間變化。資產和負債總額增加$7.1百萬和$5.2百萬分別在2018年1月1日。

採用主題606對公司截至年度綜合業務報表的影響2018年12月31日情況如下：

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	2018年12月31日
	如報告所述			不包括專題606的影響
	(以千計)
業務説明
收入共計，淨額	$	1,472,441		$	1,468,075
出售貨物的成本	571,496			570,028
所得税利益	(3,398		)	(4,119		)
淨收益	60,801			58,624

阿基斯生物科學公司

2019年7月29日，該公司收購了阿基斯生物科學公司。(“阿基斯”)購買價格為$30.9百萬(“阿基斯收購”)加上最多可達$25.5百萬，可以根據成功完成某些開發和商業里程碑來支付。或有代價的購置日公允價值為$13.1百萬。阿基斯公司是一傢俬營公司，使用Endexo技術銷售CerebroFlo外心室引流(EVD)導管，這是一種永久性添加劑，旨在減少因血栓形成而導致導管阻塞的可能性。

按公允價值計算的資產和負債

雅克社的收購使用會計的獲取方法進行核算。這一方法要求在企業合併中承擔的資產和負債在收購之日按公允價值確認。截至2019年12月31日，與税務有關的某些金額尚未最後確定。這些事項的最後確定可能導致善意的改變。

下表彙總了購置日購置的資產和承擔的負債的公允價值：

	截至2019年12月31日的初步估值			加權平均壽命
	(千美元)
現金	$	90
其他流動資產	751
財產、廠房和設備	159
遞延税款資產	1,535
無形資產：
CerebroFlo開發技術	20,100			15年數
授權技術許可證	1,980			14年數
善意	27,600
所獲資產總額	52,215
應付帳款、應計費用和其他負債	2,926
或有考慮	13,100
遞延税款負債	5,305
獲得的淨資產	$	30,884

無形資產

無形資產的估計公允價值是使用收入法確定的，這是一種估值技術，根據市場參與者對資產剩餘使用壽命期間現金流量的預期，對資產的公允價值作出估計。在制定這些資產估值過程中所固有的一些更為重要的假設包括每項資產每年的淨現金流量估計數(包括淨收入、銷售成本、研發成本、銷售和營銷成本以及週轉/分攤資產費用)，以及適當的貼現率以供選擇

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衡量每種未來現金流的內在風險，評估每種資產的生命週期，以及影響資產和每種現金流的競爭趨勢。

該公司使用的折扣率為14.5%為了得出獲得的無形資產的現值，以反映回報率，市場參與者將期望在現金流量預測中賺取和遞增的商業不確定性。不能保證用於編制貼現現金流量分析的基本假設不會改變。由於這些和其他原因，實際結果可能與估計結果大不相同。

善意

公司將收購阿基斯公司的商譽分配給Codman專業外科部門。商譽是轉讓的價值超過確認的淨資產，代表合併的公司和集合的員工的預期收入和成本協同作用。促成承認商譽的關鍵因素之一，也是該公司收購阿基斯的驅動因素之一，是計劃擴大Endexo技術，將現有產品納入Codman專業外科手術部門。由於這一收購而確認的商譽在所得税方面是不可扣除的.

或有考慮

公司根據收入估計得出的概率加權收益法和實現或有債務可能性的概率評估確定或有考慮義務的收購日期、公允價值。公允價值計量基於在市場上不可觀察的重要輸入，因此表示使用ASC 820中的公允價值概念定義的三級度量。由此產生的概率加權現金流使用適當的有效年利率貼現.在每個報告日，或有考慮債務將重新估值為估計公允價值，公允價值的變化將作為收入或費用反映在我們的綜合業務報表中。或有考慮債務公允價值的變化可能是由於貼現期和貼現率的變化、收入估計的時間和數額的變化以及與實現各種或有付款義務的可能性有關的概率假設的變化所致。在或有考慮公允價值估計中使用的假設的不利變化可能導致或有考慮義務增加，並對業務結果收取相應費用。

作為收購的一部分，公司必須向阿基斯的前股東支付$25.5百萬基於某些發展里程碑的時間$10百萬的商業銷售里程碑$15.5百萬公司分別使用概率加權收益法計算或有代價的公允價值，其中考慮到與每個指定里程碑相關的情景的可能結果。公司估計或有代價的公允價值為$13.1百萬在收購之日。截至2019年12月31日的估計公允價值為$14.2百萬。這一數額包括在公司綜合資產負債表截至2019年12月31日的其他負債中。

遞延税款負債

遞延税負債是可識別無形資產公允價值調整的結果。這些調整造成超出税基的賬面基礎，而税基是由適用司法管轄區的法定税率影響的。

這次收購沒有提供形式上的結果，因為它們不是實質性的。

反彈治療公司

在2019年9月9日，該公司收購了一家名為Aurora Surgiscope系統(Aurora Surgiscope System)的單一用途醫療設備(Aurora Surgiscope System，簡稱“Aurora”)的開發人員，該公司通過光學和照明技術實現了對神經外科的可視化、診斷和治療用途(“回彈交易”)。根據反彈交易的條款，公司提前支付了$67.1百萬並承諾支付$35.0百萬在實現某些監管里程碑後的或有發展里程碑。反彈的獲取主要集中在一為會計目的，公司得出的結論是，獲得的資產不符合企業的會計定義。最初的付款主要分配給Aurora，因此$59.9百萬過程中研發費用。大約的餘額$7.2百萬，其中包括$2.1百萬現金和現金等價物以及遞延税資產淨額$4.2百萬，分配給所獲得的剩餘淨資產。遞延税金資產主要是由聯邦淨營業虧損結轉產生的。

在2019年第四季度，該公司實現了第一個發展里程碑，觸發了$5.0百萬義務支付給前股東的反彈。公司記錄$5.0百萬作為在過程中的研究和開發費用，在合併的業務報表中。該債務在2019年12月31日的應計費用和其他流動負債中列入綜合資產負債表。這個里程碑是在2020年第一季度支付的。

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綜合肩協作公司

2019年1月4日，該公司與集成肩合作公司(“ISC”)簽訂了一項許可協議。根據協議條款，該公司支付了ISC$1.7百萬作為獨家的，世界範圍的許可證，商業化其短莖和無莖肩部系統。2019年第一季度向ISC頒發了一項與短莖和無莖肩系統有關的專利。ISC有資格獲得銷售短莖和無莖肩系統的版税。公司有權選擇在某一日期收購ISC四年在第一次商業銷售之後，在達到短莖和無莖肩系統的某一銷售閾值時成為強制性的，其金額不得超過。$80.0百萬。這筆交易被記作資產收購，因為公司的結論是它主要收購了一資產。預付款項總額$1.7百萬已作為研究和開發費用的一部分支出，如果可能發生相應的事件，未來的里程碑和期權付款將予以記錄。

強生公司的科德曼神經外科公司

2017年2月14日，該公司與德普伊公司(一家特拉華州公司，“德普伊合成公司”)簽訂了一份具有約束力的要約函(“要約函”)，該公司是強生公司的全資子公司，根據該合同，Integra提出了收購強生公司Codman神經外科業務(“Codman收購”)某些資產和承擔某些責任的具有約束力的要約。擬收購Codman公司的資產和負債涉及與神經外科手術有關的某些產品的研究、開發、製造、營銷、分銷和銷售。收購Codman的收購價是$1.014十億.

Codman收購是在ASC 805(業務組合)下采用企業合併的收購方式進行核算的，該方法要求企業合併中獲得的資產和承擔的負債在收購之日起按公允價值確認。2018年第三季度，該公司完成了對Codman收購的收購。

關於Codman收購的結束，該公司和DePuy合成公司簽訂了某些附加協議，包括過渡服務協議、過渡製造服務協議和某些其他習慣協議。截至2019年12月31日和2018年12月31日，應計和應付DePuy合成的數額為$2.1百萬和$22.8百萬分別。

這一收購的收入和淨收益或虧損不能單獨確定，因為它已被納入公司的業務。

下表彙總了購置日購置的資產和承擔的負債的最終公允價值，並反映了購置日期之後的計量期間調整數：

	最終估價				加權平均壽命
	(千美元)
盤存	74,962
待售資產	30,813
其他流動資產	8,202
財產、廠房和設備	41,339
無形資產：
Codman公司商號	162,900				不定式
已完成技術	375,200				22年數
善意	342,322
所獲資產總額	1,035,738
應計費用	1,730
養卹金負債	19,917
資產淨值	$	1,014,091

2018年，該公司收到現金$26.7百萬來自與週轉資本調整有關的DePuy Syntes，這在合併現金流量表的投資活動中記錄。

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公司記錄了對商譽總額的計量期調整$4.0百萬。2018年上半年，該公司調整了商譽$3.2百萬因營運資本調整$6.2百萬由庫存調整額抵消的$3.0百萬。2018年第三季度，該公司調整了商譽$0.8百萬在最後確定資產、廠房和設備的估價後$5.5百萬。不動產、廠房和設備的調整被完成的技術無形資產調整所抵消。$4.7百萬.

2018年前三個季度，該公司支付了相當多的費用$15.9百萬包括在初始採購會計中的庫存。這筆付款已列入現金流動綜合報表的籌資活動。

公司記錄在案$17.3百萬2018年12月31日終了年度與公允價值庫存採購有關的貨物銷售成本會計調整。

商譽分配給了科德曼外科專業部。商譽是轉讓的價值超過確認的淨資產，代表合併的公司和集合的員工的預期收入和成本協同作用。由於收購而確認的商譽一般可從所得税中扣除。

2017年第四季度，該公司註銷了在建工程$6.3百萬與從科德曼神經外科公司收購的一個項目有關，該公司決定在科德曼公司收購後停止該項目。

真皮學

2017年2月24日，該公司執行了合併協議和合並計劃(“合併協議”)，根據該協議，該公司以大約約為購買價格的總收購價收購了特拉華州德瑪科學公司(Derma Sciences，Inc.)的所有流通股。$210.8百萬，包括支付某些皮膚科的關閉費用和結算股票為基礎的賠償計劃$4.8百萬和$4.3百萬分別。收購價包括向Derma Science前股東支付的現金。$201.7百萬在交易結束時。

皮膚科是一家組織再生公司，專注於先進的傷口和燒傷護理，提供產品幫助管理慢性和難以癒合的傷口，特別是那些由糖尿病和血管功能不良引起的傷口。

這一收購的收入和淨收益或虧損不能單獨確定，因為它已被納入公司的業務。

在ASC 805下，採用業務合併的獲取方法，對皮膚科學的獲取進行了記述。這一方法要求在企業合併中獲得的資產和承擔的負債在收購之日按公允價值確認。

下表彙總了購置日購置的資產和承擔的負債的最終公允價值，並反映了購置日期之後的採購會計調整數：

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	最終估價				加權平均壽命
	(千美元)
現金和現金等價物	$	16,512
短期投資	19,238
應收賬款	8,949
盤存	17,977
預付費用和其他流動資產	4,369
財產、廠房和設備	4,311
無形資產：
客户關係	78,300				14年數
商標/品牌名稱	13,500				15年數
已完成技術	11,600				14年數
競業禁止協議	280				1年
善意	73,765
遞延税款資產	14,524
其他資產	101
所獲資產總額	263,426
應付帳款	4,560
應計費用和其他流動負債	7,409
或有負債	37,174
其他負債	3,805
資產淨值	$	210,478

與皮膚科相關的商譽被分配給骨科和組織技術部門。商譽是轉讓的價值超過確認的淨資產，代表合併的公司和集合的員工的預期收入和成本協同作用。由於這一收購而確認的商譽，在所得税方面是不可扣減的。2018年第一季度，該公司完成了對皮膚科公司的採購核算。

短期投資

在德瑪科學收購日確認的短期投資是指對股票和債務證券的投資，包括原始期限超過三個月的存單，這些證券存放在美國各金融機構，並由聯邦存款保險公司提供充分保險。該公司認為原始期限超過90天的證券可供出售。這一分類下的證券按公允價值入賬，未實現損益記在累計的其他綜合收益中。可供出售的證券的估計公允價值是根據市場報價確定的。公司對有未變現損失的證券進行評估，以確定這些損失(如果有的話)是否為臨時損失。短期投資按公允價值等級劃分為一級.短期投資的公允價值是使用活躍市場中未調整的報價來確定的，這些資產或負債是公司能夠在資產負債表日獲得的。

第二季度2017，該公司出售了收購的短期投資，並確認已實現的虧損$2.3百萬包括在綜合業務報表中的其他收入淨額。

遞延税

獲得的遞延税$14.5百萬包括遞延税金資產$39.7百萬與聯邦淨營業虧損有關，該公司預計將在未來期間將其用於抵減收入和遞延税金資產$16.4百萬與Derma Science在前幾個時期收購的無形資產有關，由遞延税額抵消$41.1百萬對於新的無形資產，公司將不享受税收優惠和延期納税責任$0.5百萬與各種遞延項目有關。在2017年第二季度，該公司減少了遞延税淨資產的初步估計價值$1.5百萬反映對獲得的資產和負債的初步估計公允價值的調整。2017年第四季度，該公司將遞延税金資產的初步價值減少了$3.3百萬反映在收購日期之前提交的報税表和預期有效國家税率的調整。

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美國食品和藥物管理局(FDA)無標題信件

2015年6月22日，食品和藥物管理局發佈了一封無題信(“無題信”)，聲稱生物D變性羊膜產品僅根據“公共衞生服務法”第361條不符合作為人類細胞組織產品(“HCT/Ps”)的監管標準，因此，BioD需要獲得生物製品許可證才能合法銷售這些道德產品。自從無題信，BioD和最近，該公司一直在與FDA進行討論，以傳達其不同意FDA的斷言，即某些產品是超過最低限度的操縱。FDA沒有改變其立場，即某些BioD獲得的產品沒有資格僅僅根據第361條進行銷售。

2017年11月，FDA發佈了與人體組織相關的最終指導文件，題為“對人體細胞、組織、細胞和組織產品的監管考慮：最少的操作和同源使用”(“HCT/P最終指南”)。HCT/P最終指南堅持FDA的立場，即公司的羊膜組織產品等產品不符合僅作為HCT/Ps進行監管的標準。此外，fda闡明瞭一種基於風險的強制執行方法，雖然羊膜組織產品的某些用途將享有長達36個月的強制執行自由裁量權，但其他高風險用途可能會受到立即執行的影響。該公司不認為其羊膜組織產品的用途屬於高風險類別。截至2020年2月21日，該公司還沒有收到任何進一步的通知，從食品和藥物管理局的強制行動，其以羊膜組織為基礎的產品。儘管如此，該公司無法保證FDA將繼續對該公司的羊膜組織產品行使其執行酌處權，而且FDA的任何潛在行動都可能對此類產品的銷售產生財務影響，該公司一直在評估並正在考慮對其以羊膜組織為基礎的產品進行監管審批。

截至年底生物改良羊膜材料製品的收入2019年12月31日比1.0%合併後的收入。

或有考慮

該公司承擔了由Derma科學公司承擔的或有考慮。(“皮膚科學”)與其收購BioD和與Medihonon產品有關的知識產權有關。公司根據概率加權收益法記錄或有負債在收購之日的公允價值，從而核算或有負債。公司已經支付了$33.3百萬與上述或有負債有關。一或有負債仍與中介產品的淨銷售有關，超過本公司與皮膚科之間協議中規定的某些金額。可能的最高未貼現付款額為$3.0百萬。截至2019年12月31日及2018年12月31日的估計公允價值為$0.2百萬 包括在其他負債、合併資產負債表中。

PRO Forma業績(未經審計)

以下未經審計的財務信息彙總了截至2017年12月31日為止收購Codman神經外科、皮膚科和Natus公司的業務結果，這些業務在2017年期間由該公司完成，並於2017年年初完成。形式上的結果是基於某些假設和估計，並在收購和調整之前使實際經營結果生效，以反映(1)利息費用、折舊費用、無形資產攤銷和公允價值庫存逐步增加的變化，(Ii)確認某些在收購後期間將不再發生的費用的時間，其中包括$2.9百萬皮膚科在取得和$24.9百萬由Integra招致，(Iii)出售$2.6百萬(Iv)按與收購當日公司法定税率一致的税率徵收相應的所得税。沒有對其他費用削減或業務協同增效產生任何影響。因此，這些形式的結果不一定代表如果在上述假設的基礎上進行收購就會發生的結果，也不表示未來合併行動的結果。

	2017年12月31日終了年度
	(形式)
	(以單位計，單位為千元，單位為單位，單位為單位
持續業務收入總額	$	1,428,491
持續業務淨收入	$	81,730
持續經營的每股基本收益	$	1.06

向Natus剝離

2017年9月8日，為了便利對Codman神經外科公司的收購，該公司及其某些子公司與Natus醫療公司(“Natus”)簽訂了一項資產購買協議(“剝離協議”)，根據該協議，該公司同意剝離其Camino公司的顱內壓監測和美國對其固定壓力迴避的權利。

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Codman特殊外科部門的業務以及作為Codman收購的一部分而獲得的某些神經外科資產，其中包括Codman美國硬膜移植植入物、外心室引流導管和腦脊液收集系統業務(“剝離”)。“剝離協定”是與聯邦貿易委員會和西班牙反托拉斯當局審查Codman收購有關的。

2017年10月6日，根據“剝離協議”的條款和條件，資產剝離完成，Natus支付了總額為$46.4百萬.

被剝離的資產和負債包括截至2017年10月6日的下列資產和負債(以千計)：

盤存	$	8,348
預付費用和其他流動資產	36
待售資產	30,813
不動產、廠房和設備，淨額	1,122
善意	2,861
資產總額	$	43,180
遞延收入	$	1,082
應計補償	209
已變現負債總額	$	1,291

待售資產包括與美國硬膜移植植入物、外心室引流導管和腦脊液收集系統業務有關的資產和負債，這些業務是作為收購Codman神經外科公司的一部分而收購的。

與Natus的過渡性供應協議要求公司在終止時向Natus提供過渡供應協議中規定的某些資產。該公司承認$1.3百萬，包括在合併資產負債表中的其他負債中，與過渡時期供應協議終止後向Natus提供的資產的估計成本有關。

第五份經修訂及重訂的高級信貸協議

2018年5月3日，該公司對其高級信貸工具(“高級信貸貸款機構”)進行了第五次修正和重述(“2018年5月修正”)，並以美國銀行(Bank of America，N.A.)為行政代理人，設立了一個貸款銀行辛迪加。2018年5月修正案將到期日延長至2023年5月3日，並降低了適用利率，如下文所述。本公司的總本金仍為$2.2十億可通過下列設施獲得：

i.	a $900.0百萬定期貸款安排；及

二、	a $1.3十億循環信貸設施，其中包括$60.0百萬簽發備用信用證的分限額$60.0百萬週轉線貸款的次級限額。

關於2018年5月修正案，公司在財務契約中的最高綜合總槓桿率(如高級信貸貸款機制所界定)修改如下：

財政季度		最高綜合總槓桿率
2018年5月修正案執行至2019年3月31日		5.50 : 1.00
2019年6月30日至2020年3月31日		5.00 : 1.00
2020年6月30日至2021年3月31日		4.50 : 1.00
2021年6月30日及其後		4.00 : 1.00

高級信貸機制下的借款按公司選擇的利率支付利息，利率等於：

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i.	不時生效的歐元美元匯率(如修正和重報中所界定的)加上適用的匯率(從1.00%到1.75%)，或

二、	最高級別：

1.	紐約聯邦儲備銀行公佈的加權平均隔夜聯邦基金利率0.50%，或加上適用的比率(從0%轉作0.75%),

2.	美國銀行(N.A.)的最優惠貸款利率加上適用的利率(從最高利率到最低利率)0%轉作0.75%)，以及

3.	一個月歐元加美元利率1.00%加上適用率(範圍從0%轉作0.75%).

適用的比率是基於公司的綜合總槓桿比率(定義為：(A)合併資金負債減去不受使用或投資限制的現金與(B)適用借款時的合併EBITDA的比率)。

該公司還將每年支付一筆承諾費(範圍從0.15%轉作0.35%)，根據公司的綜合總槓桿率，根據循環信貸設施下可供借款的數額。

在…2019年12月31日和2018，有$375.0百萬和$345.0百萬按加權平均利率計算的高級信貸機制循環部分下的未償還款項3.2%和4.0%分別。在…2019年12月31日和2018，有$877.5百萬和$900.0按加權平均利率計算的高級信貸機制定期貸款部分下的百萬未償還款項3.2%和3.9%分別。

高級信貸機構主要由公司美國子公司的所有資產作為擔保，不包括無形資產。高級信貸貸款受各種財務和消極契約的約束，並在2019年12月31日公司遵守了所有這些契約。公司資本化$4.2百萬增加的籌資費用2018與高級信貸機制的修改有關。

高級信貸機制定期貸款部分的合同償還款項如下：

年-截至2019年12月31日	本金償還
	(單位：千)
2020	$	45,000
2021	56,250
2022	67,500
2023	708,750
	$	877,500

高級信貸機制循環信貸部分的未清餘額將於2023年5月3日到期。

證券化設施

2018年第四季度，該公司建立了應收賬款證券化設施(“證券化設施”)，將某些國內子公司的應收賬款以無追索權的方式出售給一個特殊目的實體(“SPE”)，該實體是該公司的一個破產-遠程合併子公司。因此，SPE的資產不能用於履行公司或其任何子公司的義務。SPE可不時利用以應收賬款質押為擔保的循環貸款機制為這類應收賬款提供資金。在任何一段時間內，證券化融資機制的未償還貸款額只限於$150.0百萬。證券化融資協議是為了三-任期一年，可以延長。關於證券化設施的協議包含某些契約和終止事件。在這一證券化機制下發生違約事件或終止事件可能會引起其對手方終止這一設施的權利。2019年12月31日，該公司遵守了合同，沒有發生任何終止事件。公司$104.5百萬和$121.2百萬按加權平均利率計算的未償還借款2.8%和3.4%截至2019年12月31日和2018年12月31日。

高級信貸機制循環信貸安排及定期貸款部分未償還借款的公允價值2019年12月31日大約$381.1百萬和$889.9百萬分別。證券化設施未償借款的公允價值2019年12月31日大約$105.8百萬。這些公允價值是根據該公司現有的市場利率使用的現金流量貼現模型確定的。這些投入得到可觀察到的類似負債的市場數據的證實，因此被歸入公允價值等級的第2級。第二級投入是指可直接或間接觀察到的資產或負債投入，而不是反映相同資產或負債未調整報價的活躍市場可觀測投入。

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截至……的未付信用證2019年12月31日和2018全數$0.8百萬和$0.6分別是百萬。有不截至.的支取數額2019年12月31日.

利率套期保值

該公司的利率風險與美元計價的可變利率借款有關。該公司使用利率互換衍生工具來管理因利率變化而產生的收益和現金流量風險。這些利率互換對我們預期的libor指數化浮動利率借款的一部分適用固定利率。

本公司持有下列利率掉期合約2019年12月31日(千美元)：

模糊限制項		現行名義金額				指定日期		生效日期		終止日期		固定利率			估計公允價值
															資產(負債)
3個月美元libor		50,000				2017年2月6日		2017年6月30日		2020年6月30日		1.834	%		(2	)
1個月美元libor		100,000				2017年2月6日		2017年6月30日		2020年6月30日		1.652	%		12
1個月美元libor		100,000				2017年3月27日		2017年12月31日		2021年6月30日		1.971	%		(581	)
1個月美元libor		150,000				2017年12月13日		2018年1月1日		2022年12月31日		2.201	%		(2,880	)
1個月美元libor		150,000				2017年12月13日		2018年1月1日		2022年12月31日		2.201	%		(2,880	)
1個月美元libor		100,000				2017年12月13日		2019年7月1日		2024年6月30日		2.423	%		(3,517	)
1個月美元libor		50,000				2017年12月13日		2019年7月1日		2024年6月30日		2.423	%		(1,778	)
1個月美元libor		200,000				2017年12月13日		2018年1月1日		2024年12月31日		2.313	%		(6,595	)
1個月美元libor		75,000				2018年10月10日		2020年7月1日		2025年6月30日		3.220	%		(5,750	)
1個月美元libor		75,000				2018年10月10日		2020年7月1日		2025年6月30日		3.199	%		(5,747	)
1個月美元libor		75,000				2018年10月10日		2020年7月1日		2025年6月30日		3.209	%		(5,807	)
1個月美元libor		100,000				2018年12月18日		2022年12月30日		2027年12月31日		2.885	%		(4,930	)
1個月美元libor		100,000				2018年12月18日		2022年12月30日		2027年12月31日		2.867	%		(4,691	)
指定為現金流量對衝的利率衍生工具總額		$	1,325,000												(45,145	)

本公司持有下列利率掉期合約2018年12月31日(千美元)：

模糊限制項		現行名義金額				指定日期		生效日期		終止日期		固定利率			估計公允價值
															資產(負債)
3個月美元libor		50,000				2016年6月22日		2016年12月31日		(一九二零九年六月三十日)		1.062	%		$	410
3個月美元libor		50,000				2016年6月22日		2016年12月31日		(一九二零九年六月三十日)		1.062	%		415
1個月美元libor		50,000				2016年7月12日		2016年12月31日		(一九二零九年六月三十日)		0.825	%		418
3個月美元libor		50,000				2017年2月6日		2017年6月30日		(二0二0年六月三十日)		1.834	%		619
1個月美元libor		100,000				2017年2月6日		2017年6月30日		(二0二0年六月三十日)		1.652	%		1,287
1個月美元libor		100,000				2017年3月27日		2017年12月31日		2021年6月30日		1.971	%		1,246
1個月美元libor		150,000				2017年12月13日		2018年1月1日		2022年12月31日		2.201	%		1,491
1個月美元libor		150,000				2017年12月13日		2018年1月1日		2022年12月31日		2.201	%		1,460
1個月美元libor		100,000				2017年12月13日		(一九二零九年七月一日)		2024年6月30日		2.423	%		418
1個月美元libor		50,000				2017年12月13日		(一九二零九年七月一日)		2024年6月30日		2.423	%		162
1個月美元libor		200,000				2017年12月13日		2018年1月1日		(2024年12月31日)		2.313	%		2,076
1個月美元libor		75,000				(2018年10月10日)		(二0二0年七月一日)		(2025年6月30日)		3.220	%		(2,594		)
1個月美元libor		75,000				(2018年10月10日)		(二0二0年七月一日)		(2025年6月30日)		3.199	%		(2,551		)
1個月美元libor		75,000				(2018年10月10日)		(二0二0年七月一日)		(2025年6月30日)		3.209	%		(2,568		)
1個月美元libor		100,000				(2018年12月18日)		(2022年12月30日)		(2027年12月31日)		2.885	%		(797		)
1個月美元libor		100,000				(2018年12月18日)		(2022年12月30日)		(2027年12月31日)		2.867	%		(873		)
指定為現金流量對衝的利率衍生工具總額		$	1,475,000												$	619

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公司已指定這些衍生工具為現金流對衝工具。該公司評估了這些衍生工具的有效性，並記錄了指定為現金流量對衝的衍生工具公允價值的變化，即扣除税收後累積的其他綜合損失(“AOCL”)中的未實現損益，直到受套期保值的項目影響收益，此時任何損益都被重新歸類為收益。如果套期保值現金流沒有發生，或者很可能不會發生，公司將將記錄在AOCL中的相關現金流對衝的任何剩餘收益或損失重新歸類為當時的利息支出。

在2019年12月31日終了期間，利率掉期的名義總額為$150百萬成熟了。

外幣套期保值

該公司不時簽訂外匯對衝合同，以保護某些預測的外幣計價交易的美元價值。公司對指定為套期保值工具的合同的有效性進行評估。外匯現金流量套期保值公允價值的變化記錄在AOCL中，扣除税額，直到套期保值項目影響收益為止。一旦相關的套期保值項目影響收益，公司就會將AOCL中記錄的金額重新歸類為收益。如果對衝預測交易沒有發生，或者很可能不會發生，公司將將相關現金流套期保值的任何損益額重新歸類為當時的收益。對於未指定為套期保值工具的合同，合同公允價值的變動在合併業務報表中的其他收入(費用)淨額中確認，並與相關資產或負債的外幣損益相抵。

該公司套期保值計劃的成功在一定程度上取決於對以外幣計價的某些活動的預測。公司可能會經歷意想不到的貨幣兑換損益，因為在貨幣波動期間，預測活動和實際活動之間存在差異。此外，與任何未對衝交易有關的貨幣匯率變化可能影響收益和現金流量。

2017年11月28日，該公司簽訂了一份外幣遠期合同，名義金額為$8.9百萬減輕與以瑞士法郎計價的公司間貸款有關的外匯風險。合同不被指定為套期保值工具。這份外匯遠期合同於2018年9月28日達成。截至2018年12月31日和2017年12月31日，該公司確認$0.2百萬損失和a$0.1百萬分別從合併業務報表中計入其他收入(費用)的合同公允價值變動中獲得收益。

跨貨幣匯率互換

2017年10月2日，該公司簽訂了跨貨幣互換協議，將名義金額轉換為$300.0百萬相當於291.2百萬以瑞士法郎計價的公司間貸款為美元。瑞士法郎計價的公司間貸款是作為Codman收購的一部分，在瑞士的一家子公司收購知識產權的結果。這些跨貨幣互換的目標是減少與外幣匯率變化相關的現金流的波動。根據這些被指定為現金流量對衝的合同條款，公司將以瑞士法郎支付利息，並獲得美元利息。在這些合同到期後，公司將以瑞士法郎支付貸款本金，並從交易對手方獲得美元。

本公司持有下列交叉貨幣利率掉期合約，指定為現金流量對衝2019年12月31日(千美元)：

												2019
		生效日期		終止日期		固定費率		合計名義金額				公允價值 資產(負債)
付瑞郎		2017年10月2日		(二0二0年十月二日)		1.75%		心衰	32,355			$	(101	)
收到美元						4.38%		$	33,333
付瑞郎		2017年10月2日		2021年10月2日		1.85%		心衰	48,533			(119		)
收到美元						4.46%		$	50,000
付瑞郎		2017年10月2日		2022年10月2日		1.95%		心衰	145,598			(289		)
收到美元						4.52%		$	150,000
共計												$	(509	)

在截至2019年12月31日的一年內，該公司結算了指定為公司間貸款現金流量對衝的跨貨幣互換，其名義總額為$66.7百萬。最初的到期日是2020年10月2日，

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然而，隨着公司間貸款結算的完成，跨貨幣互換交易同時進行.由於這些結算，該公司記錄了以下方面的損失：$0.4百萬在其他收入中，扣除合併業務報表中的淨額。

截至2018年12月31日，該公司持有下列交叉貨幣匯率掉期(千美元)：

												2018
		生效日期		終止日期		固定費率		合計名義金額				公允價值 資產(負債)
付瑞郎		2017年10月2日		(二0二0年十月二日)		1.75%		心衰	97,065			$	(215	)
收到美元						4.38%		$	100,000
付瑞郎		2017年10月2日		2021年10月2日		1.85%		心衰	48,533			(422		)
收到美元						4.46%		$	50,000
付瑞郎		2017年10月2日		2022年10月2日		1.95%		心衰	145,598			(2,193		)
收到美元						4.52%		$	150,000
共計												$	(2,830	)

交叉貨幣掉期按公允價值在綜合資產負債表上進行，公允價值的變化記作AOCL的未實現損益。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司錄得虧損$4.0百萬和收益$2.2百萬分別在其他收入中，淨相關公允價值的變動與外幣匯率折算，以抵消公司間貸款確認的損益。

最後幾年2019年12月31日2018年，該公司錄得收益$9.3百萬和$9.1百萬分別在AOCL中與公允價值相關的交叉貨幣互換.

截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司錄得的收益為$7.0百萬和$7.9百萬在其他收入中，在綜合業務報表中分別包括與跨貨幣掉期利率差異有關的淨額。

預計將從AOCL調整為其他收入的估計收益2019年12月31日在接下來的12個月內$4.9百萬。截至2019年12月31日由於這些現金流量對衝的終止，本公司不預期任何損益將被重新歸類為收益，因為最初的預測交易不會發生。

淨投資風險

公司通過包括套期保值在內的多種策略來管理某些外匯風險。該公司通過購買外幣、對外國子公司的淨投資以及在正常經營過程中創造的外幣資產和負債，面臨着其國際業務的外匯風險。2018年10月1日，該公司簽訂了被指定為淨投資套期保值的跨貨幣互換協議，以部分抵消外幣對外國子公司的影響。

本公司持有下列貨幣利率掉期合約，指定為淨投資套期保值。2019年12月31日和2018年12月31日(單位：千美元)：

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												(一九二零九年十二月三十一日)
		生效日期		終止日期		固定費率		合計名義金額				公允價值 資產(負債)
支付歐元		(2018年10月3日)		(2021年9月30日)		—		歐元	44,859			2,459
收到美元						3.01%		$	52,000
支付歐元		(2018年10月3日)		(2023年9月30日)		—		歐元	51,760			3,087
收到美元						2.57%		$	60,000
支付歐元		(2018年10月3日)		(2025年9月30日)		—		歐元	38,820			2,032
收到美元						2.19%		$	45,000
支付英鎊		(2018年10月3日)		(2025年9月30日)		1.67%		英鎊	128,284			(154		)
收到美元						2.71%		$	167,500
付瑞郎		(2018年10月3日)		(2025年9月30日)		—		心衰	165,172			1,221
收取英鎊						1.67%		英鎊	128,284
共計												$	8,645

												(2018年12月31日)
		生效日期		終止日期		固定費率		合計名義金額				公允價值 資產(負債)
支付歐元		(2018年10月3日)		(2021年9月30日)		—		歐元	70,738			1,359
收到美元						3.01%		$	82,000
支付歐元		(2018年10月3日)		(2023年9月30日)		—		歐元	51,760			(421		)
收到美元						2.57%		$	60,000
支付歐元		(2018年10月3日)		(2025年9月30日)		—		歐元	38,820			(150		)
收到美元						2.19%		$	45,000
支付英鎊		(2018年10月3日)		(2025年9月30日)		1.67%		英鎊	128,284			2,360
收到美元						2.71%		$	167,500
付瑞郎		(2018年10月3日)		(2025年9月30日)		—		心衰	165,172			(3,780		)
收取英鎊						1.67%		英鎊	128,284
共計												$	(632	)

在截至2019年12月31日的一年內，該公司結算了一項指定為淨投資套期保值的貨幣互換，其名義總金額為$30.0百萬。最初的終止日期是2021年9月30日。由於和解的結果，該公司記錄了以下收益$1.6百萬在AOCL。

交叉貨幣掉期按公允價值在綜合資產負債表上進行，公允價值的變化記作AOCL未實現的損益。截止年度2019年12月31日2018年，該公司錄得收益$20.5百萬和$1.7百萬分別在AOCL中與公允價值的變化相關的是跨貨幣掉期.

截止年度2019年12月31日2018年，該公司錄得收益$9.6百萬和$2.4百萬分別在綜合業務報表中包括與跨貨幣互換利率差額有關的利息收入。

預計將被重新歸類為AOCL的利息收入的估計收益2019年12月31日在接下來的12個月內$8.0百萬.

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交易對手信用風險

該公司管理其交易對手信用風險集中在其衍生工具上，辦法是將可接受的交易對手限制在具有投資級信用評級的一組主要金融機構，並不斷積極監測其信用評級和未償頭寸。因此，公司認為對手方的信用風險很低。此外，公司的任何衍生交易都不受抵押品或其他擔保安排的約束，也沒有任何一項規定取決於公司任何信用評級機構的信用評級。

衍生工具公允價值

該公司已將其所有衍生工具分類在公允價值等級的第2級內，因為可觀察的投入基本上可用於整個衍生工具的期限。利率互換和跨貨幣互換的公允價值是根據公開市場收益率曲線和互換條款制定的市場方法。該公司對交易對手信用風險進行持續評估。

下表概述了指定為套期保值工具的衍生品在綜合資產負債表中的公允價值和列報方式：

 

	截至12月31日的公允價值，
	2019				2018
資產負債表上的位置 (1):	(單位：千)
指定為對衝工具的衍生品-資產：
預付費用和其他流動資產
現金流邊緣
利率互換(2)	$	12			$	4,654
跨貨幣互換	5,032				7,615
淨投資風險
跨貨幣互換	$	7,952			$	8,888
其他資產
現金流邊緣
利率互換(2)	—				5,350
淨投資風險
跨貨幣互換	$	3,465			$	1,774
指定為對衝工具的衍生工具總額-資產	$	16,461			$	28,281
指定為套期保值的衍生工具-負債
應計費用和其他流動負債
現金流邊緣
利率互換(2)	$	6,635			$	—
跨貨幣互換	101				—
其他負債
現金流邊緣
利率互換(2)	38,522				9,385
跨貨幣互換	5,440				10,445
淨投資風險
跨貨幣互換	$	2,772			$	11,294
指定為套期保值的衍生工具總額-負債	$	53,470			$	31,124

 

(1)	公司根據預計在未來12個月內發生的現金流量將衍生資產和負債歸類為流動資產和負債。

(2)	在…2019年12月31日和2018，與該公司利率掉期有關的名義總額為$1.3十億和$1.5十億分別。

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以下是指定為現金流量對衝工具和淨投資對衝工具的衍生工具對所附合並業務報表的影響。2019年12月31日和2018:

 

	AOCL中的平衡 開始 年				.的數額 收益(損失) 認可 AOCL				平均收益額(損失) 重新分類 AOCL 收益				AOCL中的平衡 年底				位置在 .的陳述 操作
	(單位：千)
截至2019年12月31日止的年度
現金流邊緣
利率互換	$	619			$	(43,493	)		$	2,271			$	(45,145	)		利息費用
跨貨幣互換	(6,190		)		9,334				2,967				177				其他收入淨額
淨投資風險
跨貨幣互換	(632		)		20,488				9,627				10,229				利息收入
	$	(6,203	)		$	(13,671	)		$	14,865			$	(34,739	)
2018年12月31日
現金流邊緣
利率互換	$	592			$	924			$	897			$	619			利息費用
跨貨幣互換	(5,104		)		9,062				10,148				(6,190		)		其他收入淨額
淨投資風險
跨貨幣互換	—				1,723				2,355				(632		)		利息收入
	$	(4,512	)		$	11,709			$	13,400			$	(6,203	)

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善意

公司通過定性評估或定量測試來測試商譽是否受損。

質量評價是對各種因素的評估，包括報告單位的具體經營結果以及行業、市場和一般經濟狀況，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，包括商譽。公司可選擇繞過定性評估三報告單位並進行定量測試。評估減值商譽時所使用的假設可能會發生變化，並由管理層根據歷史結果進行跟蹤。

定量檢驗估計ITS的公允價值三採用現金流動貼現模型的報告單位納入了管理層作出的重大估計和假設，這些估計和假設因其性質而具有不確定性。用於公允價值的投入公司的報告單位被認為是公允價值等級的輸入。對於第三級計量，長期增長率或貼現率的顯著增減單獨或組合可能導致明顯較低或更高的公允價值計量。影響估值的主要假設包括：

•	報告單位的財務預測是基於管理層對區域和宏觀經濟變量、行業趨勢和市場機會的評估，以及公司的戰略目標和未來增長計劃。

•	報告單位的預計終值，即在貼現現金流量分析中預測的現金流量超過最後一段期間的現值。終端價值反映了公司與長期增長率和盈利能力有關的假設，這些假設基於幾個因素，包括本地和宏觀經濟變量、市場機會和未來增長計劃。

•	用於衡量預計未來現金流量現值的貼現率是使用加權平均資本成本法確定的，該方法考慮了市場和行業數據以及該公司可能由市場參與者考慮的具體風險因素。加權平均資本成本是公司對企業的股權和債務持有人所要求的總的税後回報率的估計。

截至2019年7月31日，該公司選擇對其三個主要報告單位進行定性分析。公司在進行定性分析後，確定不有證據表明，任何已確定的報告單位的公允價值更有可能低於賬面金額，因此，沒有必要進行數量減值測試。

商譽賬面金額的變動2019和2018情況如下：

	Codman專業外科				骨科和組織技術				共計
	(單位：千)
2018年1月1日商譽	$	634,767			$	303,138			$	937,905
Codman捕獲測量週期調整	(3,964		)		—				(3,964		)
外幣換算	(5,043		)		(2,423		)		(7,466		)
2018年12月31日	$	625,760			$	300,715			$	926,475
雅克社收購	27,600				—				27,600
外幣換算	140				65				205
2019年12月31日的商譽	$	653,500			$	300,780			$	954,280

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其他無形資產

該公司可識別的無形資產的組成部分如下：

	加權 平均 生命		2019年12月31日
			成本				累積 攤銷				網
	(千美元)
已完成技術	19年數		$	880,623			$	(213,702	)		$	666,921
客户關係	12年數		222,575				(119,393		)		103,182
商標/品牌名稱	28年數		103,873				(28,514		)		75,359
Codman商號	不定式		163,126				—				163,126
供應商關係	27年數		34,721				(17,947		)		16,774
所有其他 (1)	4年數		10,869				(4,640		)		6,229
			$	1,415,787			$	(384,196	)		$	1,031,591

	加權 平均 生命		2018年12月31日
			成本				累積 攤銷				網
	(千美元)
已完成技術	19年數		$	855,679			$	(167,384	)		$	688,295
客户關係	13年數		231,448				(106,859		)		124,589
商標/品牌名稱	28年數		104,061				(24,764		)		79,297
Codman商號	不定式		162,054				—				162,054
供應商關係	27年數		34,721				(16,519		)		18,202
所有其他 (1)	4年數		10,958				(3,899		)		7,059
			$	1,398,921			$	(319,425	)		$	1,079,496

(1)	在…2019年12月31日和2018，所有其他項目包括$1.0百萬是無限期的。

該公司根據ASC的主題350，在第三季度對無限期壽命的無形資產進行年度減值測試。該公司選擇繞過對Codman貿易公司無形資產的定性評估，並在2019年第三季度進行了定量測試。在進行此測試時，該公司使用了一系列的預計銷售增長率，其版税率為5.0%之間的税率範圍17.4-20.7%的貼現率12.5%。在評估Codman減值貿易名稱時使用的假設可能會發生變化，並根據管理部門的歷史結果進行跟蹤。根據定量測試的結果，公司記錄了不對Codman交易的減損稱為無形資產。

當事件或情況的變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，產品權利和其他確定生活的無形資產將根據ASC主題360定期進行減值測試。減值測試包括將資產或資產組的賬面金額與預測的未來未貼現現金流進行比較。如果資產的賬面價值超過未貼現的未來現金流量，則認為賬面價值不可收回，而且存在減值。減值損失是指資產的賬面價值超過公允價值，使用貼現的未來現金流計算。計算的減值損失在發生減值的期間內確認。

在2019年第二季度，私人標籤生產線的合同製造客户收到FDA的通知，命令他們將其產品從市場上刪除。該公司記錄的減值費用為$5.8百萬在無形資產攤銷的合併經營報表中，與客户關係有關的無形資產從TEI生物科學公司獲得。和TEI醫療公司(統稱為“TEI”)，原因是根據合同終止對未來預測進行了修訂。

2018年第三季度，該公司記錄了減值費用$4.9百萬在與Koby Ventures II收購的已完成技術資產有關的貨物銷售成本方面，L.P dba MetaSurg(“MetaSurg技術”)由於最近的合同談判和修訂後的未來預測。MetaSurg技術包括在骨科和組織技術部門。總減值費用$4.9百萬, $2.5百萬與截至年底十二個月內的期外調整有關。2018年12月31日。期外調整歸因於根據與無形資產有關的合同終止而進行減值測試的時間。該公司認定，調整不是

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任何以前報告的年度或中期合併財務報表的材料以及糾正誤報的調整數對該終了期間不重要2018年12月31日.

在2017年第三季度，該公司記錄的減值費用為$3.3百萬從Tarsus醫療公司獲得的與已完成的技術資產有關的貨物銷售成本。(“Tarsus技術”)，因為基礎產品將不再出售。Tarsus技術被納入骨科和組織技術部門。

截止年度的攤銷費用(包括以產品收入成本報告的數額，但不包括與收購的知識產權相關的任何可能的未來攤銷)2019年12月31日, 2018和2017是$72.8百萬$71.6百萬美元52.8分別是百萬。年攤銷費用預計將接近$74.6百萬2020, $64.1百萬2021, $60.6百萬2022, $59.7百萬2023, $58.9百萬2024和$547.7百萬。以產品技術為基礎的無形資產攤銷總額為$45.8百萬美元50.4百萬美元35.7百萬美元2019年12月31日, 2018和2017，並由本公司在貨物銷售成本範圍內提交。

有2.9截至2005年已發行國庫券百萬股2019年12月31日和2018，費用為$119.9百萬美元120.6分別為百萬美元，加權平均費用為美元41.87每股。

2018年12月11日，董事會授權該公司回購至多$225公司的普通股。該計劃允許該公司不時地以機會主義的方式回購其股票。回購授權將於2020年12月到期。購買可能通過一個或多個公開市場交易、私下談判交易、通過投資銀行機構進行的交易或上述兩者的結合而受到影響。此股票回購授權取代了以前的授權。$150.0百萬股票回購授權，由董事會於2016年批准。

有不截至年度的國庫股票回購2019年12月31日和2018.

以股票為基礎的補償費用--所有與僱員和董事會成員有關的費用--在權威指導下確認如下：

	截至12月31日的年份，
	2019				2018				2017
	(單位：千)
銷售、一般和行政	$	19,153			$	18,721			$	19,785
研發	1,785				1,609				1,273
出售貨物的成本	317				449				492
股票補償費用總額	21,255				20,779				21,550
與股票補償費用有關的估計税收利益總額	9,420				10,430				15,448
對淨收入的淨影響	$	11,835			$	10,349			$	6,102

員工股票購買計劃

“僱員股票購買計劃”(“ESPP”)的目的是為符合資格的公司僱員提供機會，通過累積工資扣減定期獲得普通股股份。ESPP是一項非補償性計劃。根據ESPP，共有3.0百萬普通股留作發行之用。這些股份將從公司授權但未發行的普通股或公司作為國庫股重新收購的普通股中獲得。在…2019年12月31日, 2.0百萬股票仍可根據ESPP購買。在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017，該公司發佈12,531股票，16,721股份和12,168在ESPP下的股票$0.7百萬, $0.7百萬和$0.6百萬分別。

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股權獎勵計劃

截至2019年12月31日，公司有股票期權，限制性股票獎勵，業績股票獎勵，合同股票獎勵和限制性股票單位獎勵三計劃、2000年股權激勵計劃(2000年計劃)、2001年股權激勵計劃(2001年計劃)和2003年股權激勵計劃(“2003年計劃”，以及集體計劃(“計劃”))。

2010年5月和2017年5月，該公司股東批准了對2003年計劃的修正，增加到3.5百萬和1.7百萬，分別指根據2003年計劃可能發行的普通股數量。公司已預訂4.0百萬“2000年計劃”和“2001年計劃”中每一項計劃的份額，以及14.7百萬2003年計劃下的股份。該計劃允許公司向公司的指定董事、高級人員、僱員和合夥人授予激勵和不合格股票期權、股票增值權、限制性股票、合同股票、績效股票或相當於股利的權利。

根據該計劃發行的股票期權可在指定期間內行使，一般在四年由人員及僱員獲發補助金之日起，並在一年從授予董事會成員之日起算。這些獎勵一般都過期了。八年由僱員獲發津貼日期起六到十年董事和某些執行官員。根據圖則發行的受限制股票一般會在指定期間內按比例出售。三年在授予日期之後。

股票期權

公司使用二項分佈模型對股票期權授予進行估值。管理層認為，二項分佈模型比Black-Soles模型更可取，因為它是一種更靈活的模型，在評估員工股票期權時考慮了不可轉讓性和歸屬條款的影響。

在確定授予股票期權的價值時，該公司認為它從未支付過現金紅利，目前也不打算支付現金紅利，因此假定0%股息收益率預期波動是基於公司股價的歷史波動。股票期權的期望值是根據行使股票期權的歷史數據、轉歸後沒收和其他因素估算股票期權的預期期限來估算的。無風險利率來源於美國國債收益率曲線，該曲線在授予剩餘期限的工具時有效，類似於期權的預期壽命。公司對發生的沒收作了記帳。

在計算公允價值時採用了下列加權平均假設：

	截至12月31日的年份，
	2019		2018		2017
股利收益率	0%		0%		0%
預期波動率	28%		28%		30%
無風險利率	2.51%		2.79%		2.18%
期權的期望值自授予日期起計	7年數		8年數		8年數

下表彙總了公司的股票期權活動。

				加權平均演習價格				加權平均合同期限(以年份為單位)			總內在值
	股份
股票期權	(單位：千)										(單位：千)
截至2019年1月1日未繳	1,448			$	27.91			—			—
獲批	203			55.91
行使	(350	)		17.83
沒收或過期	(17	)		46.52
截至2019年12月31日未繳	1,284			$	34.83			4.03			$	30,128
歸屬或預計於2019年12月31日歸屬	1,284			$	34.83			4.03			$	30,128
可於2019年12月31日運動	961			$	28.49			3.15			$	28,639

公司承認$3.0百萬$2.6百萬和$3.0截至12月31日止年度股票期權相關支出百萬，2019, 2018和2017分別。在終了年度內行使的期權的內在價值2019年12月31日, 2018和2017都是$14.6百萬, $16.9百萬和$16.2百萬分別。在終了年度內授予的期權的加權平均授予日期公允價值2019年12月31日, 2018和2017曾.$18.74, $21.78和$16.95分別。從期權操作和員工股票購買計劃中收到的現金是$6.9百萬, $9.4百萬和$9.8百萬，多年來

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截至12月31日，2019, 2018和2017分別。行使期權的實際税收利益如下：$3.0百萬$3.1百萬和$6.2百萬美元2019年12月31日, 2018和2017分別。

截至12月31日，2019，大約有$4.5與未歸屬股票期權有關的未確認賠償費用總額的百萬。預計這些費用將在加權平均期間內確認。兩年.

限制股、實績股及合約股的授標

下表彙總了公司對截止年度的限制性股票、履約股和合同股的獎勵情況。2019年12月31日.

	限制性股票獎勵							表現股票及合約股票獎勵
	股份			加權平均批出日期每股公允價值				股份			加權平均批出日期每股公允價值
	(單位：千)							(單位：千)
2019年1月1日	417			$	48.97			85			45.56
獲批	303			55.41				157			55.86
與授標目標有關的業績調整	—			—				19			50.36
取消	(59	)		50.31				(27	)		—
2018年授予業績股票獎，2019年發佈	—							273			42.94
釋放	(201	)		46.08				(175	)		56.03
既得利益但未釋放	—			—				(140	)		50.36
2019年12月31日	460			$	54.31			192			55.38

公司承認$18.1百萬, $18.1百萬和$18.5百萬截至12月31日的年度與此類獎勵有關的費用，2019, 2018和2017分別。所獲及已發行股份的公平市價總額2019, 2018和2017曾.$21.1百萬, $24.8百萬和$22.2百萬分別。既得利益包括已全部賺取但尚未交付的股份。2019年12月31日.

績效股票獎勵具有與它們相關聯的性能特性。績效股票、限制性股票和合同股票授予一般有必要的服務期三年。這些賠償的公允價值在歸屬期內按直線計算.

截至12月31日，2019，大約有$23.4百萬與未歸屬的限制性股票、績效股票和合同股票授予有關的未確認賠償費用總額。預計這些費用將在加權平均期間內確認。兩年.

12月31日，2019，大約有0.5百萬已獲限制的單位及0.1各類職工持有的、尚未發行的成分股成分股。將發行的股票數量的最終決定由董事會的公司薪酬委員會作出，這取決於實現一定的收入和有機收入增長績效指標。

12月31日，2019，大約有2.5百萬根據計劃可獲批予的股份。

本公司資本化為庫存，股票為基礎的補償成本$0.3百萬, $0.4百萬和$0.5百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。這種以股份為基礎的賠償在出售相關庫存時被確認為銷售貨物的成本。

確定的福利計劃

公司在奧地利、法國、日本、德國和瑞士有各種特定的福利計劃。

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公司固定福利養卹金計劃截至年度的定期福利淨費用2019年12月31日2018年包括以下項目(以千計)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
服務成本	$	3,815			$	2,704
利息成本	517				351
計劃資產預期收益	(1,047		)		(944		)
前期服務費用攤銷(貸記)	(259		)		—
確認精算損失	65				8
安置點	602				—
淨週期效益成本	$	3,693			$	2,119

以下加權平均假設用於編制定期養卹金淨費用和截至年度的預計養卹金債務精算現值2019年12月31日和2018年分別：

	截至12月31日，
	2019			2018
貼現率	0.40	%		1.00	%
計劃資產預期收益	3.33	%		3.40	%
補償增長率	2.25	%		1.70	%

該公司的貼現率是通過考慮當前的收益率曲線來確定的，這些曲線代表着高質量的長期固定收益工具。由此產生的貼現率與計劃負債的持續時間一致。在……裏面20192018年，貼現率被規定為公司債券的當前收益率，平均評級為AA或AAA，相當於負債的貨幣和期限。計劃資產的預期收益是計劃資產在應支付福利義務所包括的福利期間內預期獲得的平均回報率。在制定預期回報率時，公司考慮歷史市場數據的回報以及計劃資產的實際回報。利用這些參考信息，每個資產類別的長期收益預期是根據這些投資類別之間的分配來制定的。

評估採用外部資金來源的預測、長期歷史平均數、按資產類別分列的實際回報以及按市場分列的各種資產類別分配情況確定。

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以下列出了預計養卹金債務的變化和終了年度計劃資產的變化2019年12月31日和2018年以及對供資狀況的核對2019年12月31日分別為2018年和2018年(以千計)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
預計養卹金債務的變化
年初預計養卹金債務	$	52,542			$	47,661
利息成本	517				351
服務成本	3,815				2,704
精算損失	12,188				762
圖則修訂	(3,133		)		—
規劃定居點	(2,664		)		—
僱員貢獻	899				641
已付保險費	(395		)		—
利益支付	(635		)		(1,483		)
移交的計劃	3,199				2,280
外幣匯率效應	639				(374		)
年終預計養卹金債務	$	66,972			$	52,542
	截至12月31日的年度，
	2019				2018
計劃資產變動
按公允價值計劃資產，年初	$	31,103			$	26,943
計劃資產實際收益	(152		)		1,802
僱主供款	2,189				1,720
僱員供款	899				641
規劃定居點	(2,645		)		—
支付的福利	(635		)		(1,463		)
已付保險費	(395		)		—
移交的計劃	—				1,589
外幣匯率效應	406				(129		)
按公允價值計劃資產，年底	$	30,770			$	31,103

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
資金狀況對賬
計劃資產公允價值	$	30,770			$	31,103
福利義務	66,972				52,542
無準備金福利債務	$	36,202			$	21,439

未供資的養卹金債務列入合併資產負債表的其他負債2019年12月31日分別為2018年和2018年。

在終了期間2019年12月31日2018年，該公司淨虧損為$9.0百萬和$0.6百萬分別在未確認為定期淨收益成本組成部分的累計其他綜合損失中確認。2019年12月31日終了期間確認的損失主要是由於用於估計瑞士某些僱員的確定福利計劃的預計福利義務的貼現率發生了變化。確定福利計劃的累計福利債務為$61.1百萬和$49.6百萬截至2019年12月31日分別為2018年和2018年。

未確認的損益按每個計劃的平均剩餘未來服務攤銷。對於沒有在職員工的計劃，他們按平均預期壽命攤銷。損益攤銷由資產市值或累計收益債務的10%走廊決定。超過走廊的未攤銷損益總額按未來平均剩餘服務攤銷。

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養卹金計劃的先前服務費用/效益按計劃修訂時計劃參與人未來剩餘服務的平均數攤銷。

養卹金計劃的淨計劃資產投資於共同信託。普通信託在公允價值層次中被歸類為二級。共同信託的公允價值根據信託保薦人確定的信託標的投資的公允價值，按資產淨值計算。公司確定收益計劃的投資策略是在到期時滿足計劃的負債，並在適當的風險範圍內最大限度地提高投資資產的回報。

公司確定收益計劃的投資策略是在到期時滿足計劃的負債，並在適當的風險允許範圍內最大限度地提高投資資產的回報。奧地利、法國和德國的福利計劃不資產2019年12月31日.

截至2019年12月31日, 不計劃資產預計將在未來12個月歸還公司。

下表彙總了預期的未來養卹金支付額(千)：

2020	$	1,702
2021	1,743
2022	1,499
2023	1,650
2024	2,115
未來五年	10,157

截至2019年12月31日，預計在2020年向該計劃支付的捐款是$2.1百萬.

確定繳款計劃

本公司通過經營租賃協議租賃行政、製造、研究和分銷設施和車輛。到目前為止，該公司沒有融資租賃。2019年12月31日。公司的許多租賃既包括租賃(例如固定支付租金)，也包括非租賃部分(例如公共區域或其他維護費用)。對於車輛，本公司選擇了切實可行的權宜之計，適用於集團租賃和非租賃零部件。

大多數設施租賃包括一或者更多的更新選項。租約續期方案的行使通常由公司自行決定，因此，延長租約期限的大部分延期不包括在ROU資產和租賃負債中，因為它們不能合理地確定是否行使。該公司定期評估更新選項，當它們合理地確定行使時，續約期將包括在租約期限內。

由於公司的大部分租約沒有提供隱含利率，公司在確定租賃付款的現值時，根據租賃開始日期的現有信息，採用了擔保增量借款利率。

終了年度業務租賃費用共計2019年12月31日曾.$19.6百萬，其中包括$0.3百萬，在關聯方經營租賃費用。

與經營租賃有關的補充資產負債表資料2019年12月31日情況如下：

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	(一九二零九年十二月三十一日)
	(以千計，租賃期限和貼現率除外)
ROU資產	$	94,530
流動租賃負債	12,253
非流動租賃負債	97,504
租賃負債總額	$	109,757
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)：
租賃設施	12.8年數
租賃車輛	2.6年數
加權平均貼現率：
租賃設施	5.4		%
租賃車輛	3.2		%

與租賃有關的現金流動補充資料如下：2019年12月31日(千)：

	(一九二零九年十二月三十一日)
	(單位：千)
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
經營租賃的經營現金流	$	11,469
以租賃負債換取的ROU資產：
經營租賃	41,423

經營租賃下未來最低租賃付款2019年12月31日情況如下：

	關聯方				第三方				共計
	(單位：千)
2020	296				12,100				12,396
2021	296				12,951				13,247
2022	296				13,753				14,049
2023	296				11,386				11,682
2024	296				11,060				11,356
此後	1,428				91,235				92,663
最低租賃付款總額	$	2,908			$	152,485			$	155,393
減：估算利息									$	45,636
租賃負債總額									109,757
減：流動租賃負債									12,253
長期租賃負債									97,504

有不未來融資租賃下的最低租賃付款2019年12月31日.

2018年期間，該公司簽訂了一份經營租賃合同，租期為18年數在新澤西州普林斯頓市建立一個新的公司總部。租約於2019年第二季度開始，公司記錄的ROU資產和租賃負債為$35.6百萬

2018年12月31日業務租約下的未來最低租賃付款如下：

---

	關聯方				第三方				共計
	(單位：千)
2019	$	296			$	16,472			$	16,768
2020	296				13,510				13,806
2021	296				12,197				12,493
2022	296				12,937				13,233
2023	296				10,707				11,003
此後	1,724				100,675				102,399
最低租賃付款總額	$	3,204			$	166,498			$	169,702

2018年12月31日終了年度的經營租賃費用總額為$16.3百萬美元0.3百萬元，按關聯方租賃費用計算。

有不2018年12月31日資本租賃下的未來最低租賃付款。

關聯方租賃

該公司還將其在新澤西州Plainsboro的生產設施租賃給一個普通的合作伙伴，即50%股東為信託的公司所擁有，其受益人包括公司主要所有者的家庭成員以及前董事長和董事。本租約有效期至2032年10月31日止，年率約為$0.3百萬每年。現行租賃協議還規定(1)a5-延長租約的年期選擇2032年11月1日至2037年10月31日按公平市場租金計算，及(Ii)另一5-延長租約的年期選擇2037年11月1日至2042年10月31日按公平市價出租的房地。

所得税前的收入(損失)包括：

	截至12月31日的年份，
	2019				2018				2017
	(單位：千)
美國行動	$	(38,359	)		$	(21,218	)		$	(32,640	)
對外行動	98,463				78,621				44,025
共計	$	60,104			$	57,403			$	11,385

2017年美國税法於2017年12月22日簽署成為法律。2017年税法對以前的税法作了重大修改。其中包括將聯邦法定税率從35%降至21%，限制利息開支和行政補償的可扣減性，以及取消某些減税措施。此外，2017年“税法”對累積的外國子公司未納税的外國收入(“收費税”)徵收一次性遣返税。

從2018年開始，對被認為被遣返的外國收入徵收一次性税，但以前沒有納税，這一税種將在8年內繳納。2018年，該公司最終確定的總税負是$4.5百萬.

2017年“税法”還實施了屬地税制度，並納入了對非美國收入的基本侵蝕條款，該條款將某些外國收入作為全球無形低税率收入(“gilti”)徵收附加税。這些規定於2018年1月1日生效。根據對2018年期間“2017年税法”的進一步分析，該公司選擇將GILTI作為納税年度的期間成本核算。

遞延税資產和負債按變現或結清時應適用的規定税率計算。2017年，該公司承認$43.4百萬根據公司遞延税負淨額的重新計算，減幅為21%。截至2018年12月31日，由於税率降低，該公司最後完成了對其遞延税負淨額的重新計量。

該公司於2018年12月完成了計算，並完成了2017年税法所得税影響的核算。

美國聯邦法定税率與公司實際税率的調節如下：

---

	截至12月31日的年份，
	2019			2018			2017
聯邦法定費率	21.0	%		21.0	%		35.0	%
增加(減少)所得税，原因如下：
次級國家所得税，聯邦税收優惠淨額	1.0	%		(0.4	)%		(17.0	)%
外事業務	(20.0	)%		(21.8	)%		(112.7	)%
來自股票補償的超額税收利益	(5.6	)%		(7.8	)%		(57.9	)%
慈善捐助	(0.6	)%		(1.2	)%		(10.6	)%
非抵扣膳食及娛樂	1.5	%		1.6	%		8.8	%
公司間庫存利潤	1.2	%		6.2	%		11.6	%
可扣減的輔助費用	0.8	%		—	%		22.5	%
估價津貼的更改	0.2	%		0.2	%		8.0	%
税收不確定地位	0.2	%		0.4	%		(4.6	)%
自願性研究與開發信貸	(2.9	)%		(2.6	)%		(13.2	)%
回撥條文	1.7	%		(2.9	)%		(4.3	)%
全球無形低税率收入(“GILTI”)	7.6	%		3.5	%		—	%
不可扣減的行政補償	3.0	%		1.6	%		—	%
聯邦淨營運虧損(“NOL”)	0.1	%		(3.7	)%		—	%
其他	0.4	%		—	%		0.8	%
瑞士税務假日	(15.7	)%		—	%		—	%
再生產過程中的研究與開發	22.7	%		—	%		—	%
出售資產的賬面收益減少	—	%		—	%		(4.6	)%
税務改革-收費税	—	%		—	%		48.1	%
税務改革-遞延税資產和負債的重新計量	—	%		—	%		(378.6	)%
有效税率	16.5	%		(5.9	)%		(468.7	)%

我們的實際税率是16.5%2019年12月31日終了年度與(5.9)%2018年12月31日終了的一年。2019年的年度實際税率比2018年增加，原因是收購反彈，導致$64.9百萬不可扣除的過程中研發費用，其中有$13.6百萬税收對美國聯邦税率的影響。這一年税率的增長被税收優惠所抵消。$9.4百萬 ($0.11與2019年最後確定的瑞士聯邦税收假期有關。此外，2018年$1.1百萬有關超額存貨補償扣減及$2.1百萬從聯邦淨運營虧損中受益，2019年不再出現這種情況。

在2019年期間，該公司的對外業務產生了$5.7百萬與2018年相比，所得税支出有所減少，原因除其他因素外，還包括應納税收入和虧損的地理和業務組合。2019年外國有效税率是3.5%，與11.6%2018年。該公司的外國税率主要以法定税率為基礎，也受到瑞士免税期的影響，下文對此作了説明。

在2019年期間，該公司在聯邦、州和社區一級完成了與瑞士税務假日有關的談判。該公司在瑞士獲得聯邦税收抵免$12.1百萬 ($0.14)，可在7年內使用，至2024年結束。根據瑞士的税制改革，該公司還在2019年第三季度降低了州和社區一級的税率。

期間2018，公司的對外業務產生了$3.1百萬與2017年相比，所得税支出有所增加，原因除其他因素外，還包括應税收入和虧損的地理和業務組合。2018年外國有效税率是11.6%，大約減少了2.0%超過了2017。該公司的外國税率主要以法定税率為基礎。

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所得税的規定包括：

	截至12月31日的年份，
	2019				2018				2017
	(單位：千)
目前：
準聯營	$	14,597			$	(3,880	)		$	6,644
準國家	3,447				1,609				1,233
準外資	10,905				7,057				6,069
總電流	$	28,949			$	4,786			$	13,946
推遲：
準聯營	(10,889		)		(7,202		)		(66,466		)
準國家	(666		)		(3,048		)		(758		)
準外資	(7,491		)		2,066				(80		)
遞延共計	$	(19,046	)		$	(8,184	)		$	(67,304	)
所得税準備金	$	9,903			$	(3,398	)		$	(53,358	)

引起遞延税資產和負債的重大臨時差額在管轄淨額之前顯示的所得税影響列示如下：

	十二月三十一日，
	2019				2018
	(單位：千)
資產：
轉帳	$	2,426			$	1,507
相關項目	39,548				28,245
税收抵免額	19,134				9,072
主要應計假期	3,206				2,761
一般應計獎金	6,017				5,515
股股補償	8,347				10,093
再遞延收入	1,805				2,173
業務淨虧損結轉	37,418				33,350
研究和開發費用資本化	9,781				—
未實現外匯損失	8,105				1,405
無償慈善捐款結轉	235				1,994
其他	5,900				8,835
遞延税資產總額	141,922				104,950
再減去估價津貼	(9,865		)		(6,973		)
估價免税額後再遞延的税務資產	$	132,057			$	97,977
負債：
無形資產和固定資產	(150,879		)		(144,861		)
其他	(5,108		)		(4,089		)
遞延税負債總額	$	(155,987	)		$	(148,950	)
遞延税負債淨額共計	$	(23,930	)		$	(50,973	)

---

遞延税資產和負債是根據已頒佈的税率計算的，適用於預計實現或發生臨時差額的年份。該公司在2017年根據SAB第118號臨時估算，根據2017年税法重新計量了其遞延税資產和負債。重新計算的主要影響是，美國法定所得税税率從35.0%降至21.0%，從而導致遞延税負淨額減少。在2018年12月最後確定數額時，臨時數額沒有發生重大變化。

在…2019年12月31日，本公司有淨營業虧損結轉$130.1一百萬用於聯邦所得税，$37.5百萬元作外國所得税用途及$42.8百萬用於國家所得税的目的，以抵消未來的應税收入。大部分聯邦淨營業虧損結轉到期2037，同時$18.9百萬有一個無限期的結轉期。對於國外淨營運虧損結轉，$1.3百萬有效期至2024年，$0.9百萬至2025年到期，其餘$35.3百萬有一個無限期的結轉期。狀態淨營運虧損結轉到期2036.

估價津貼$9.9百萬, $7.0百萬和$8.0百萬記在公司遞延税金總額中$141.9百萬, $105.0百萬，和$96.5百萬記錄於12月31日，2019, 2018和2017分別。

估價免税額涉及某些項目的遞延税資產，這些資產在非常有限的情況下可用於所得税，公司認為這些資產不符合實現相關税收利益的更有可能達到的門檻值。如果公司確定它能夠或多或少地實現所記錄的遞延税淨資產數額，則將在這一確定期間記錄對遞延税資產估價免税額的調整。

公司的估價津貼增加了$2.9百萬，減少$1.0百萬並增加了$4.4截至12月31日，2019, 2018和2017分別。這個2019估值備抵總額增加的主要原因是反彈和阿基斯收購的某些資產。

截至2019年12月31日，由於外國子公司被視為無限期再投資，該公司尚未對這些子公司的未匯回收益提供遞延所得税。這些税主要應歸因於外國代扣税和當地所得税。因此，該公司已確定將這些收益匯回國內後的税收影響。不截止2019年12月31日還不是材料。

對不確定税收福利的開始和結束數額的調節如下：

	截至12月31日的年份，
	2019				2018				2017
	(單位：千)
餘額，年初	$	676			$	424			$	754
毛額增加：
年度税收狀況	53				273				402
.class=‘class 3’>年税收狀況	—				—				—
毛額減少：
.class=‘class 3’>年税收狀況	—				—				(777		)
法定時效失效	—				(21		)		(17		)
其他	(53		)		—				62
年終餘額	$	676			$	676			$	424

約$0.7百萬2019年12月31日涉及不確定的税收狀況，如果得到承認，將影響每年的有效税率。確實有不不確定税額餘額內的數額2019年12月31日與税收狀況有關，在以下12個月內，可以合理地減少這些數額2019年12月31日.

公司確認與所得税費用中不確定的税額有關的利息和罰款。該公司確認，在結束的幾年中，最低限度的利益2019年12月31日, 2018和2017。該公司在截至12月31日的年度內有最低限度的利息和罰款，2019和2018和2017.

---

每股基本和稀釋淨收益如下：

	截至12月31日的年份，
	2019				2018				2017
	(單位：千，但每股數額除外)
每股基本淨收入：
淨收益	$	50,201			$	60,801			$	64,743
加權平均普通股	85,637				82,857				76,897
普通股基本淨收益	$	0.59			$	0.73			$	0.84
稀釋後每股淨收入：
淨收益	$	50,201			$	60,801			$	64,743
加權平均普通股流通股基礎	85,637				82,857				76,897
稀釋證券的影響：
認股權證	—				—				971
股票期權和限制性股票	857				1,142				1,253
稀釋每股收益加權平均普通股	86,494				83,999				79,121
攤薄每股淨收益	$	0.58			$	0.72			$	0.82

大約普通股0.4百萬股2019年12月31日，和2018可通過行使稀釋證券發行的資產不包括在每股稀釋淨收益的計算中，因為它們的效果會是反稀釋的。

按構成部分分列的累計其他綜合損失的變化情況2019年12月31日和2018見下表，除税收外：

---

		衍生工具的損益				確定養卹金項目				外幣項目				共計
		(單位：千)
2018年12月31日結餘		$	(4,813	)		$	(736	)		$	(39,894	)		$	(45,443	)
其他綜合損失，淨額		(10,420		)		(8,973		)		(174		)		(19,567		)
減：從累計其他綜合收入中重新分類的數額，淨額		11,392				—				—				11,392
當期其他綜合損失淨額		(21,812		)		(8,973		)		(174		)		(30,959		)
2019年12月31日結餘		$	(26,625	)		$	(9,709	)		$	(40,068	)		$	(76,402	)

截止年度2019年12月31日，該公司重新分類的收益$2.3百萬, $7.4百萬和$1.7百萬分別從AOCL到其他收入、淨收益、利息收入和利息費用。

考慮到某些技術、製造、分銷以及授予公司的銷售權和許可證，該公司已同意對其銷售的某些產品支付特許權使用費。公司根據這些協議支付的特許權使用費在提交的任何一段時間內均不重要。

公司在公司正常經營過程中受到各種索賠、訴訟和訴訟，包括現任或前任僱員、分銷商和競爭對手的索賠，以及關於其產品和產品責任的索賠、訴訟和訴訟，其中一些已由公司解決。管理層認為，這類索賠要麼已由保險充分承保，要麼以其他方式得到賠償，或預計不會單獨或合計對公司的財務狀況造成重大的不利影響。然而，公司在某一特定時期的經營結果、財務狀況和現金流量可能會受到這些意外情況的重大影響。

如果認為可能發生了損失，而且損失是可以估計的，公司就會因損失而產生意外費用。應計金額是根據在考慮保險收益之前估計損失的全部數額計算的，不包括預計與意外損失有關的法律費用估計數。由於這些費用是由外部法律顧問承擔的，因此公司一貫收取與損失應急費用有關的法律費用，作為一項期間費用。

或有考慮

公司在截止的12個月內確定了或有價的公允價值。2019年12月31日和2018反映這一期間的估計、增加、付款、轉帳和時間價值的變化。

對12月31日終了年度的期初餘額與這些3級計量的期末餘額進行核對，2019和2018如下(千)：

截至2019年12月31日止的年度		與購置阿基斯有關的或有代價負債(見附註4)				與皮膚科購置有關的或有考慮負債(見附註4)			財務報表中的位置
		長期				長期
截至2019年1月1日的餘額		$	—			$	230
收購阿基斯		13,100				—
付款		—				—
或有代價負債公允價值變動造成的損失		1,110				—			研發
截至2019年12月31日的結餘		$	14,210			$	230

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2018年12月終了年度		與皮膚科購置有關的或有考慮負債(見附註4)								與合併外科公司收購有關的或有代價負債。			財務報表中的位置
		短期內				長期				短期內
截至2018年1月1日餘額		$	315			$	1,387			$	22,478
從長期轉入現期部分		1,387				(1,387		)		—
付款		(2,000		)		—				(24,000		)
或有代價負債公允價值變動造成的損失		298				230				1,522			銷售、一般和行政
截至2018年12月31日的餘額		$	—			$	230			$	—

合流外科

2014年1月15日，該公司收購了合流外科公司的所有流通股(“合流外科”)。購買價格包括或有考慮。的潛在最大未折扣或有考慮$30.0百萬由$25.0百萬在獲得美國政府的某些批准(“美國或有條件”)和$5.0百萬在獲得某些歐洲政府批准後，兩者都與完成合流手術業務的過渡有關。利用折扣率折現現金流量模型估算了與合流手術收購有關的或有考慮的公允價值。2.2%。2018年第一季度，該公司得到了美國政府的批准，並將相關的或有考慮負債調整為$19.0百萬，該公司於2018年4月支付了這筆錢。2018年第三季度，該公司獲得了某些歐洲政府的批准。公司付了剩下的錢$5.0百萬2018年10月與合流手術有關的或有考慮。

公司內部管理二向其首席運營決策者報告其業務結果。這個二下文介紹應報告的部分及其活動。

•	Codman專業外科部門包括：(1)神經外科業務，銷售用於神經外科和神經危重護理的全套產品，如組織消融設備、硬腦膜修復產品、腦脊髓液管理設備、顱內監測設備和顱穩定設備；以及(Ii)銷售更多精密工具和儀器的業務。40,000儀器圖案和外科和照明產品，醫院，外科中心，牙科，足部和獸醫辦公室。

•	骨科和組織技術部門包括皮膚和傷口修復、上肢和下肢骨和關節固定植入物、骨移植以及神經和肌腱修復產品。

公司和其他類別包括：(一)各種行政、財務、人力資源、信息系統和法律職能；(二)品牌管理；(三)基於股份的補償成本。

所列各報告部門的經營結果不能相互比較，因為(一)某些經營部門比其他經營部門更依賴公司職能，以履行未分配的一般和行政和/或業務製造職能；(二)公司不將某些製造成本以及一般和行政費用分配給運營部門的結果。截止年度按報告部門分列的淨銷售額和利潤2019年12月31日, 2018和2017如下：

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	截至12月31日的年份，
	2019				2018				2017
	(單位：千)
分段淨銷售額
Codman專業外科	$	996,206			$	963,929			$	720,301
骨科和組織技術	521,351				508,512				467,935
總收入	$	1,517,557			$	1,472,441			$	1,188,236
分段利潤
Codman專業外科	$	395,019			$	363,336			$	292,971
骨科和組織技術	144,638				149,510				129,697
分段利潤	539,657				512,846				422,668
攤銷	(27,028)				(21,160)				(20,370)
公司和其他	(418,869		)		(380,688		)		(357,494		)
營業收入	$	93,760			$	110,998			$	44,804

公司不向應報告的部門分配任何資產。沒有向首席經營決策者報告資產信息，並在每個部門的財務信息中披露。

公司根據客户的地理位置將收入分配給地理區域。按主要地理區域分列的收入總額、淨資產和長期資產(有形)概述如下：

	美國*				歐洲				亞太				世界其他地方				合併
	(單位：千)
收入共計，淨額：
2019	$	1,077,379			$	197,468			$	157,391			$	85,319			$	1,517,557
2018	1,045,887				201,354				144,253				80,947				1,472,441
2017	894,260				150,147				80,636				63,193				1,188,236
長期資產總額：
2019	$	383,652			$	47,325			$	8,598			$	7,143			$	446,718
2018	280,382				32,679				3,765				3,203				320,029

*包括波多黎各境內的長期資產。

第六份經修訂及重訂的高級信貸協議

2020年2月3日，該公司與一家貸款銀行集團簽訂了其信貸協議的第六次修正和重述(“2020年2月修正案”)。第六份經修訂和重報的信貸協議使本金總額達到大約約$2.2十億可通過下列設施向公司提供：$877.5百萬定期貸款安排(從$900百萬)，和(Ii)$1.3十億循環信貸設施，其中包括$60百萬簽發備用信用證的分限額$60百萬週轉線貸款的次級限額。第六次修正和重述將信貸安排的到期日從2023年5月3日延長到2025年2月3日。第六份經修訂和重報的信貸協議的定期貸款部分的第一筆強制性還款將於2021年6月30日到期。

關於2020年2月修正案，公司在財務契約中的最高綜合總槓桿率被修改如下：

財政季度		最高綜合總槓桿率
第一會計季度在截止日期後至2022年6月30日結束		5.00至1.00
2022年9月30日至2023年6月30日		4.50至1.00
2023年9月30日及其後每個財政季度的最後一天		4.00至1.00

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可轉換票據

在2020年2月4日，該公司提供並出售了一次私人配售$575.0百萬的0.5%應於2025年發行的可兑換票據。經轉換後，可在公司選舉時以公司普通股、現金或普通股的股份結算。初始轉換率為13.5739每1，000元債券本金所持有的普通股股份在提供債券方面，公司進行了私下談判的可轉換票據套期保值交易。這些交易預計在債券轉換後，一般會減少對公司普通股的潛在稀釋。該公司還與期權對手方進行了認股權證交易。如果市場價格超過認股權證的成交價格，權證交易可能對公司普通股產生稀釋作用。該公司打算使用：

•	約$59.7百萬在發行的淨收益中支付可轉換票據的成本，對衝交易(在這種成本被出售權證交易的收益部分抵消後)。

•	$100.0百萬發行股票回購公司股票的淨收益。這包括大約包括$7.6百萬可轉換債券的某些購買者在發行結束時。$92.4百萬其中的收益將用於通過加速股票回購交易(“ASR”)回購股票。通過以下方式回購的股份共計2020年2月21日都是1,438,615.

•	剩餘的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括償還公司高級信貸貸款下的部分債務。2020年2月10日，該公司償還了$315.0百萬高級信貸貸款的循環部分的本金。

(單位：千，除每股數據外)
四分之一	收入共計，淨額				毛利率				淨收入(損失)				每股-基本(1)				每股-稀釋(1)
2019
第一	359,690				230,778				32,756				$	0.38			$	0.38
第二	383,645				239,974				29,736				0.35				0.34
第三	379,095				236,459				(27,610		)		(0.32		)		(0.32		)
第四	395,127				245,665				15,319				0.18				0.18
	1,517,557				952,876				50,201
2018
第一	$	357,082			$	212,860			$	10,992			$	0.14			$	0.14
第二	366,190				228,625				11,376				0.14				0.14
第三	365,854				222,609				13,295				0.16				0.15
第四	383,315				236,851				25,138				0.29				0.29
	$	1,472,441			$	900,945			$	60,801

(1)各季及全年的普通股款額分別計算。因此，季度數額不一定增加每年的數額，因為加權平均普通股在每一期間都有差異，主要是由於公司在該年發行其普通股的影響。

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附表二-估值及合資格賬目

	期初餘額				記作費用和開支				其他				扣減				期末餘額
描述
	(單位：千)
截至2019年12月31日止的年度
可疑賬户備抵	3,719				2,126				—				(1,542		)	(2)	4,303
遞延税項資產估價免税額	6,973				3,848				1,291			(4)	(43		)		12,069
2018年12月31日
可疑賬户備抵	$	8,882			$	557			$	(4,649	)	(3)	$	(1,071	)	(2)	$	3,719
遞延税項資產估價免税額	7,961				(894		)		—				(94		)		6,973
2017年12月31日終了年度
可疑帳目備抵及銷售報表及備抵	$	6,319			$	4,920			$	1,518		(1)	(3,875		)	(2)	$	8,882
遞延税項資產估價免税額	3,604				740				3,617			(1)	—				7,961

(1)	上述數額主要涉及通過獲得皮膚病學和外幣換算的影響而獲得的數額。

(2)	扣減主要涉及當年註銷的可疑賬户備抵、扣除回收額和其他調整數。

(3)	公司在2018年1月1日採用主題606時，使用修正的追溯法將銷售回報和備抵從應收賬款、淨額轉移到應計費用和其他流動負債。

(4)	上述數額主要涉及通過收購阿爾基斯獲得的金額，以及2019年記錄的與高管薪酬不可扣減相關的估價津貼的費用。