美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一號)
1934年美國證券交易所
截至財政年度
1934年美國證券交易所
關於從_
委員會檔案編號
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) (識別號) |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:
無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是☐
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱 |
☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
非加速濾波器 |
☐ |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
登記人非附屬公司在2019年6月30日持有的有表決權和無表決權普通股的總市值,參照登記人在紐約證券交易所的普通股收盤價計算,其市值約為$2019年。
截至2020年2月10日,
以參考方式合併的文件
登記人的最後委託書的某些部分將於2019年12月31日起120天內提交,與其2020年股東年會有關,其中某些部分已納入本年度報告第三部分第10至14項,即表格10-K。
目錄
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頁 |
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關於前瞻性聲明的警告聲明 |
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1 |
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第一部分 |
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項目1. |
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商業 |
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2 |
項目1A。 |
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危險因素 |
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12 |
項目1B。 |
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未解決的工作人員意見 |
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19 |
項目2. |
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特性 |
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19 |
項目3. |
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法律程序 |
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19 |
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第二部分 |
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項目5. |
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註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
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21 |
項目6. |
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選定財務數據 |
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22 |
項目7. |
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管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
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24 |
項目7A. |
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市場風險的定量和定性披露 |
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41 |
項目8. |
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財務報表和補充數據 |
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42 |
項目9. |
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會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 |
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42 |
項目9A. |
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管制和程序 |
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42 |
項目9B. |
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其他資料 |
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43 |
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第III部 |
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項目10. |
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董事、執行幹事和公司治理 |
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45 |
項目11. |
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行政薪酬 |
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45 |
項目12. |
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某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關的股東資料 |
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45 |
項目13. |
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某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
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45 |
項目14. |
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主要會計費用及服務 |
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45 |
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第IV部 |
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項目15. |
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證物、財務報表附表 |
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45 |
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簽名 |
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56 |
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關於前瞻性聲明的警告聲明
這份關於表10-K的年度報告包括經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E節或“交易法”所指的“前瞻性陳述”。“前瞻性聲明”包括我們目前對我們的業務和行業的預期、假設、估計和預測。其中包括與以下方面有關的説明:
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未來的收入、開支和盈利能力; |
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我們業務的未來發展和預期增長; |
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預計資本支出; |
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一般情況下或在我們經營的任何市場觀看電影; |
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發行流行電影的數量或多樣性,以及我們成功許可和展示流行電影的能力; |
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國家和國際兩級在我們的工業中的增長; |
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其他參展商及其他娛樂形式的競爭;及 |
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在我們是被告的訴訟中的判決。 |
你可以通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“未來”和“打算”等詞語來識別前瞻性的陳述,以及類似的表達方式,以識別前瞻性的陳述。這些聲明不能保證未來的表現,並受到風險、不確定因素和其他因素的影響,其中一些因素超出我們的控制範圍,難以預測,可能導致實際結果與前瞻性聲明中表達或預測的結果大不相同。在評估前瞻性陳述時,您應仔細考慮本表格第1A項中的“風險因素”一節和其他表格10-K中所述的風險和不確定因素。所有可歸責於我們或代表我們行事的前瞻性陳述,均以本表格10-K所載的警告性陳述及風險因素為整體明確限定。本表格10-K所載的前瞻性陳述只反映了我們在本表格10-K之日的意見。除法律規定外,我們沒有義務更新或修改任何前瞻性聲明,無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。
某些定義
除非上下文另有要求,所有對“我們”、“發行人”、“公司”或“Cinemark”的提及都與Cinemark控股公司有關。以及合併後的子公司。所有提到拉丁美洲的國家都是巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、厄瓜多爾、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞、庫拉考和巴拉圭。除非另有説明,所有業務和其他統計數據均為2019年12月31日終了年度的統計數據。
1
第一部分
項目1.事務
我們公司
Cinemark控股公司在美國,巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、厄瓜多爾、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞、庫拉考和巴拉圭都設有影院。
截至2019年12月31日,我們在兩個可報告的運營部門管理我們的業務:美國市場和國際市場。見合併財務報表附註20。
Cinemark控股公司是一家於2006年8月2日成立的特拉華州公司。我們的主要執行辦公室在3900達拉斯公園路,普萊諾,德克薩斯州75093。我們的電話號碼是(972)665-1000.我們在www.cinemark.com。我們關於表格10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告和關於表格8-K的當前報告,以及根據1934年“證券交易法”或“交易法”第13(A)或15(D)節提交或提交的對這些報告的任何修正,都可在我們的網站上免費查閲,標題是“投資者關係-金融-證券交易委員會文件”,在這些報告提交或以電子方式提交給證券交易委員會或證券交易委員會之後,這些報告將盡快提交或以電子方式提交給證券交易委員會或證交會。此外,我們向證券交易委員會提交的所有文件可在證券交易委員會的網站上查閲www.sec.gov.
業務説明
我們是電影展覽行業的領先者和地理上最多元化的經營者之一。截至2019年12月31日,我們在美國和拉丁美洲經營了554家影院和6132家影院,在截至2019年12月31日的一年裏,全球約有2.8億名觀眾參觀了我們的影院。我們在美國有345家影院,在42個州有4645塊銀幕,我們的國際線路在15個國家擁有209家影院和1 487塊屏幕。我們在美國和拉丁美洲的廣泛存在,使我們成為電影製片廠和其他內容提供商的重要分銷渠道。我們相信,我們擁有多個平臺的現代化、高質量劇院為觀眾提供了一個首選的目的地,併為我們持續的財務業績做出了貢獻。
來自Cinemark控股公司的收入、營業收入和淨收入。截至2019年12月31日的年度,分別為32.831億美元、3.383億美元和1.914億美元。截至2019年12月31日,我們的現金和現金等價物為4.883億美元,長期債務總額為18.013億美元。在我們的長期債務中,大約有1.963億美元(11%)以可變利率計息,660萬美元的長期債務在2020年到期。
2
電影展覽業概述
國內市場
據報道,2018年美國電影展覽行業的票房收入達到了歷史最高水平,約為119億美元,比2017年增長了7%。2019年的行業業績尚未公佈,但據估計,票房收入約為114億美元,是有史以來第二高的票房業績。下表是美國電影協會(MotionPicture Association Of America)在2019年3月發佈的一項調查結果,概述了2009年至2018年十年美國票房表現的歷史趨勢。
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美國箱子 |
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辦公室收入 |
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出席率 |
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平均票 |
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年 |
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(十億美元) |
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(以十億計) |
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價格 |
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2009 |
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10.6 |
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1.42 |
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$ |
7.50 |
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2010 |
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$ |
10.6 |
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1.34 |
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$ |
7.89 |
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2011 |
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$ |
10.2 |
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1.28 |
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$ |
7.93 |
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2012 |
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$ |
10.8 |
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1.36 |
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$ |
7.96 |
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2013 |
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$ |
10.9 |
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1.34 |
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$ |
8.13 |
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2014 |
|
$ |
10.4 |
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|
1.27 |
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$ |
8.17 |
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2015 |
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$ |
11.1 |
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1.32 |
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$ |
8.43 |
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2016 |
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$ |
11.4 |
|
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|
1.32 |
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|
$ |
8.65 |
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2017 |
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$ |
11.1 |
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1.24 |
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$ |
8.97 |
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2018 |
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$ |
11.9 |
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1.30 |
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$ |
9.11 |
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過去十年來,行業統計數據顯示,觀眾人數從一年到另一年略有增加和下降,但在這段時間內,國內票房收入保持相對穩定。這個行業沒有經歷過劇烈波動的結果,即使在經濟衰退時期也是如此,這表明了電影業的穩定性、吸引消費者的持續能力,以及票房表現主要取決於電影產品的質量、數量和時間,而不是經濟週期。電影業的平均票價也可以由電影產品的組合和高端電影的供應來驅動。
截至2019年12月31日止年度的票房收入包括復仇者:結局,星球大戰:第九集,冰雪奇緣2,獅子王,玩具總動員4,漫威船長,蜘蛛俠:遠離家,阿拉丁,小丑,它:第二章,我們,快速和激情的呈現:霍布斯和肖,約翰威克:第三章-Parabellum,和朱曼吉:下一層,在其他電影中.
計劃在2020年上映的電影包括“生命的壞男孩”,“未來”,“安靜的地方”:第二部分,木蘭,“沒有時間死去”,“黑寡婦”,“速度與激情”,1984年“神奇女人”,“靈魂”,“頂槍”:“特立獨行者”,“小黃人:格魯的崛起”,“叢林克魯斯”,“國王的男人” 永恆和蕾婭和最後的龍在其他電影中。
國際市場
MPAA的數據顯示,2018年12月31日截止的一年,國際票房收入約為292億美元,比2017年略有下降。更具體地説,2018年12月31日終了的一年,拉美的票房收入為27億美元,而截至2017年12月31日的年度為34億美元。2019年的行業數據尚未公佈。
除了好萊塢產品的質量、數量和時間之外,拉丁美洲市場的表現也受到社會行為、不斷增長的人口和持續的零售發展的影響。在許多拉丁美洲國家,包括巴西、阿根廷、哥倫比亞、祕魯和智利,成功的本地電影產品也能促進票房增長。
工業持續成功的驅動因素
我們相信以下市場趨勢會繼續推動本港工業的強勁發展:
3
戲劇成功在建立電影品牌中的重要性。長期以來,戲劇展覽一直是新的主要電影發行的主要發行渠道。除了在電影總收入中佔有很大的份額外,一部成功的影院發行“品牌”電影也是一部電影在“下游”市場取得成功的主要貢獻者之一,例如數字下載、視頻點播、DVD、付費電視、網絡和銀團電視、隨需播放的流媒體視頻以及品牌零售商品。
方便和負擔得起的形式的外出娛樂。媒體消費和外出體驗服務的消費繼續增長,而看電影是一種最方便、最負擔得起的外出娛樂形式。2018年,美國的平均票價估計為9.11美元。根據mpa的數據,2018年,美國其他形式的户外娛樂活動,包括體育賽事和主題公園的平均價格從32.44美元到100.26美元不等。(截至本報告之日,尚未獲得2019年的行業數據。)
擴展概念和產品,以增強電影的體驗。電影展覽業繼續發展新的電影影院平臺和概念,以應對不同和不斷變化的消費者偏好,並將電影體驗與其他外出娛樂選擇和在家觀看電影區分開來。一些例子包括改變劇院的整體風格和設施,以及擴大優惠產品,為傳統爆米花、噴泉飲料和糖果提供更多樣化的產品。如今,許多地方都為客人提供熱食品、酒精和/或更健康的零食選擇。在一些地方提供增強投影和音響設備及運動座椅,以進一步提高電影觀看體驗。新的和增強的節目選擇擴大了行業的娛樂產品,以吸引更廣泛的客户基礎。
國際市場對票房業績的貢獻.根據MPAA的數據,國際市場仍然是好萊塢電影總票房收入中日益重要的一個組成部分,佔2018年全球票房總收入的292億美元(約71%)。(截至本報告之日,尚未獲得2019年的行業數據。) 隨着國際電影展覽業的有意義的貢獻,我們相信北美以外市場的相對貢獻將繼續產生影響。美國在2019年上映的許多頂級電影在國際市場上也表現得異常出色。復仇者:結束遊戲在國際市場上獲得19.371億美元,佔其全球票房的69%。獅子王在國際市場上創造了10.987億美元,佔其全球票房的67%。凍結2在國際市場上創造了9.12億美元,佔其全球票房的67%。
我們的戰略
我們的主要目標是吸引和擴大觀眾,以最大限度地提高出席率和票房,然後追求貨幣化機會,以獲取額外的輔助收入。我們着重於實現這一目標的以下戰略:
提供非凡的客人體驗。 我們通過專注於不斷提高劇院內客人體驗的各種舉措來區分我們的劇院.我們的劇院設施具有市場適應性,包括豪華躺椅座椅、我們的參展商品牌的高檔大版式XD和擴展的食品和飲料產品。我們對這些首選設施的投資使我們能夠在整個賽道上創造和保持高質量的戲劇體驗。我們相信,我們不斷致力於提供非凡的劇院客人體驗是我們一貫的行業領先成果的一個主要因素。
加強客人的整體參與。 我們提供忠誠度和訂閲服務,幫助我們提供個性化體驗,繼續投資於我們的網站和移動應用功能,以及定製的自定義交互。我們追求廣泛的戰略營銷舉措,以溝通和建立消費者的意識,更好地瞭解我們的客人的獨特偏好,豐富他們的電影體驗。
追求有機和協同的增長機會,並維護核心電路。 我們不斷利用運營中的現金流對我們的巡迴投資,重點是吸引客人的新的、令人興奮的方式。我們在截至2017年12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日、2017年、2018年和2019年的資本支出水平分別約為3.809億美元、3.461億美元和3.036億美元,證明瞭我們對劇院資產投資的承諾。除了我們豪華的躺椅座位和高檔的大型XD禮堂外,我們還有
4
結合其他適應市場的概念,如全酒吧和就餐選項。我們有選擇地在市場上建造或收購新的劇院,在那裏我們可以建立和保持一個強大的市場地位。在截至2019年12月31日的一年中,我們新建了11家影院,擁有97個銀幕,並收購了兩個有30個屏幕的劇院。
競爭優勢
我們相信以下優勢使我們能夠有效地競爭:
有紀律的經營理念。我們的平衡和有紀律的投資方式集中在建造新劇院、對現有劇院進行再投資和獲得將對我們的線路起補充作用的劇院。我們的業務理念側重於創造非凡的客人體驗、保持良好的戲劇水平的經濟、控制運營成本以及有效地應對經濟和市場的變化。
我們相信,我們強大的資產負債表和我們繼續致力於為我們的資本投資賺取堅實的回報,將繼續為我們提供財政靈活性,以尋求進一步的擴張機會,並使我們現有的地點保持在高水平,同時也使我們能夠有效地履行我們的債務義務,並繼續向我們的股東提供強勁的股息收益。
在美國市場處於領先地位。我們在我們所服務的大部分美國市場擁有領先的市場份額,其中包括在42個州的業務。在截至2019年12月31日的一年中,根據票房收入,我們在美國前25大市場中的20個市場排名第一或第二,其中包括舊金山灣區、達拉斯、休斯頓、鹽湖城、薩克拉門託、克利夫蘭、奧斯汀和拉斯維加斯。
位於拉丁美洲頂級市場。我們成功地在拉丁美洲的主要城市建立了重要的業務,在南美洲20個最大的大都市地區中有14個劇院,我們是巴西和阿根廷最大的參展商,在哥倫比亞、祕魯和智利有着重要的市場份額。我們的地理多樣性使我們成為電影製片廠重要的全球分銷渠道。
最先進的劇院巡迴表演。我們提供一種最先進的電影體驗,我們相信這使我們的影院成為我們市場上電影觀眾的首選目的地。在2019年,我們建造了97個新屏幕。截至2019年12月31日,我們承諾在未來三年內新增243塊新屏幕。
我們已經在我們最近所有的國內新建築中納入了豪華躺椅座椅,並重新定位了我們現有的許多國內劇院,以提供這一高級座位功能。我們目前在2,765個國內禮堂設有豪華休息室,幾乎佔我們國內線路的60%。我們計劃在2020年期間繼續在我們國內的某些地方增加更多的豪華休息室。
我們通過16個IMAX屏幕和275個XD展廳為客人提供優質的大格式體驗,這代表了業內最大的參展商品牌高端大版面。我們的XD禮堂提供優質的體驗,利用最新的數字投影和增強的自定義聲音,包括Barco Auro 11.1或杜比阿特莫斯音響系統在選定的地點。XD體驗包括牆對牆屏幕,環繞聲音,長毛絨座椅和最大的舒適娛樂環境的沉浸體驗。我們XD觀眾席的好處包括程序的靈活性,因為我們可以顯示我們選擇的內容,除了常規的電影租賃之外,沒有額外的收入份額。我們希望在2020年繼續擴大我們的XD業務。
我們提供更好的食品和飲料,如美食比薩餅、漢堡和三明治,以及各種啤酒、葡萄酒和雞尾酒,所有這些都可以在我們全球約59%的劇院的大廳裏享受到。我們還提供市場適應的概念,在我們的某些劇院或就餐區,並繼續擴大到更多的地點。
我們目前有觀眾席,提供沉浸式電影運動的座位,我們稱之為運動座椅,在我們的世界範圍內。這些運動座椅的程序與電影的音頻和視頻內容和諧,並進一步使客人沉浸在屏幕上的行動。我們在全世界範圍內提供235個觀眾席,我們計劃在2020年增加運動座位到更多的地點。
5
有經驗的管理。在董事長兼創始人李·羅伊·米切爾(Lee Roy Mitchell)、首席執行官馬克·佐拉迪(Mark Zoradi)、首席運營官兼首席財務官肖恩·甘布爾(Sean Gamble)和國際瓦爾米爾·費爾南德斯(Valmir Fernandes)總裁的帶領下,我們的運營管理團隊擁有豐富的行業經驗。多年來,我們的全球管理團隊成功地帶領我們渡過了許多行業和經濟週期。
6
劇院運作
截至2019年12月31日,我們在美國42個州和15個拉丁美洲國家經營了554家影院和6132家影院。
1984年,我們在美國開設了我們的第一家劇院。由於有機增長和兩次重大收購,我們的國內電路已經擴展。我們目前有105部DMA影院。下表彙總了截至2019年12月31日美國劇院巡迴賽的地理位置。
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共計 |
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共計 |
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國家 |
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劇院 |
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屏風 |
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|
得克薩斯州 |
|
87 |
|
|
1,152 |
|
加利福尼亞 |
|
66 |
|
|
850 |
|
俄亥俄 |
|
29 |
|
|
364 |
|
猶他州 |
|
15 |
|
|
190 |
|
內華達州 |
|
9 |
|
|
140 |
|
科羅拉多 |
|
9 |
|
|
136 |
|
伊利諾斯州 |
|
9 |
|
|
126 |
|
賓夕法尼亞州 |
|
9 |
|
|
125 |
|
肯塔基州 |
|
8 |
|
|
109 |
|
亞利桑那州 |
|
7 |
|
|
104 |
|
北卡羅來納州 |
|
7 |
|
|
83 |
|
佛羅裏達 |
|
6 |
|
|
110 |
|
俄勒岡州 |
|
6 |
|
|
90 |
|
路易斯安那州 |
|
6 |
|
|
83 |
|
維吉尼亞 |
|
6 |
|
|
82 |
|
華盛頓 |
|
6 |
|
|
73 |
|
俄克拉荷馬州 |
|
5 |
|
|
65 |
|
愛荷華州 |
|
4 |
|
|
62 |
|
康涅狄格州 |
|
4 |
|
|
58 |
|
新墨西哥州 |
|
4 |
|
|
54 |
|
新澤西 |
|
4 |
|
|
50 |
|
馬薩諸塞州 |
|
3 |
|
|
46 |
|
密西根 |
|
3 |
|
|
46 |
|
阿肯色州 |
|
3 |
|
|
44 |
|
密西西比州 |
|
3 |
|
|
41 |
|
印第安納州 |
|
3 |
|
|
34 |
|
南卡羅來納州 |
|
3 |
|
|
34 |
|
馬裏蘭州 |
|
2 |
|
|
39 |
|
佐治亞州 |
|
2 |
|
|
27 |
|
南達科他州 |
|
2 |
|
|
26 |
|
蒙大拿 |
|
2 |
|
|
25 |
|
特拉華州 |
|
2 |
|
|
22 |
|
西維吉尼亞 |
|
2 |
|
|
22 |
|
堪薩斯 |
|
1 |
|
|
20 |
|
愛達荷州 |
|
1 |
|
|
18 |
|
紐約 |
|
1 |
|
|
17 |
|
阿拉斯加州 |
|
1 |
|
|
16 |
|
阿拉巴馬州 |
|
1 |
|
|
14 |
|
田納西州 |
|
1 |
|
|
14 |
|
威斯康星州 |
|
1 |
|
|
14 |
|
新罕布什爾州 |
|
1 |
|
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12 |
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明尼蘇達 |
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1 |
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8 |
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共計 |
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345 |
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4,645 |
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7
我們第一次進入拉丁美洲是在1993年,當時我們在智利開了一家劇院。自那時以來,通過我們的重點國際增長戰略,我們開發了該區域最多樣化的劇院線路之一。我們通過多樣化的國際組合來平衡我們的風險,包括在南美洲20個最大的大都市地區中的14個劇院。我們已經在巴西和阿根廷建立了重要的業務,我們是最大的參展商。我們在哥倫比亞、祕魯和智利也有重要的市場存在。下表彙總了截至2019年12月31日我國國際舞臺巡迴賽的地理位置。
國家 |
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總區戲院 |
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總屏幕 |
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巴西 |
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86 |
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633 |
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哥倫比亞 |
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36 |
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207 |
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阿根廷 |
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22 |
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191 |
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中美洲(1) |
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21 |
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147 |
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智利 |
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19 |
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127 |
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祕魯 |
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14 |
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102 |
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厄瓜多爾 |
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8 |
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51 |
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玻利維亞 |
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1 |
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13 |
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巴拉圭 |
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1 |
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10 |
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庫拉索 |
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1 |
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6 |
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共計 |
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209 |
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1,487 |
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(1) |
包括洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬和危地馬拉。 |
含量
我們在我們的影院提供各種內容。我們監控即將上映的電影和其他內容,並努力與電影發行商合作,為我們認為將在我們的劇院中最成功的內容頒發許可證。我們扮演許多不同類型的主流電影,如動畫片、家庭電影、戲劇、喜劇、恐怖和動作片。我們在所有的影院都提供2D和3D格式的內容,在許多地方,我們提供我們的參展商品牌的優質大格式XD或IMAX。我們還提供了一種格式,以運動座椅和增加感官特徵。
我們定期在美國的許多劇院播放藝術和獨立電影,並在國際市場上提供本地電影產品,為客人提供各種電影選擇。我們在美國的大多數劇院和一些國際劇院提供經典系列電影,其中包括以數字方式播放重新掌握的經典電影。該節目涵蓋了各種類型的經典電影,通常是在非高峯時間展出。我們也偶爾提供多文化外語片和電子競技遊戲事件在我們的影院。
我們的合資企業AC合資公司有限責任公司與富豪娛樂集團(Regal)和AMC娛樂公司(AMC Entertainment,Inc.)合作,向電影院提供現場和預先錄製的娛樂節目的營銷和發行,以擴大影院的故事片放映時間,其中包括大都會歌劇院、體育節目、音樂會活動和其他可能是現場直播或預先錄製的特別節目。我們和AC合資公司,有限責任公司,繼續尋找新的方式,利用我們的戲劇平臺,以提供替代內容給消費者以外的電影。
電影牌照
在國內市場上,我們的公司電影部門與電影經銷商協商,為我們國內的每一家影院頒發電影許可證。在我們的每一個國際辦事處,我們當地的電影人員與當地的主要電影分銷商,當地的電影分銷商和獨立的內容提供商談判,為我們的國際影院許可電影。電影分銷商負責確定電影上映日期和電影營銷活動及相關支出,而我們則負責在每家影院為客人預定最佳放映時間。
在我們的國內和國際地點,我們支付電影租金,根據電影的票房收入在我們的影院。電影租金是根據按滑動比例計算的費率來協商的。
8
在電影放映之前建立的標準費率矩陣;在電影放映之前確定的固定條款公式,根據該公式我們支付協商費率;或在電影放映後談判達成的費率。
餐飲
特許銷售是我們的第二大收入來源,一直約佔總收入的35%。如下文所述,我們投入了大量的管理力量,通過增加我們的產品和適應我們客户不斷變化的偏好來擴大特許權銷售。
特許產品組合我們所有劇院提供的常見優惠產品包括各種規格和種類的爆米花、軟飲料、咖啡、非碳酸飲料、糖果以及熱狗、比薩餅、椒鹽脆餅、玉米片和冰淇淋等快速準備或預先準備的食物。食品和飲料產品根據消費者在特定市場的喜好而有所不同。我們為我們的客人提供了一些健康的小吃和飲料,在一些地方可以買到,在越來越多的劇院裏增加了酒精供應,並且根據市場的人口分佈也提供多樣化的民族食品。
在一些特定的地點,我們擴大了優惠產品的供應範圍,以包括更廣泛的食品和飲料選擇,如美食比薩餅、漢堡和三明治,以及各種啤酒、葡萄酒和雞尾酒,所有這些都可以在禮堂的舒適環境中享用。我們還在許多國內和國際劇院設有大堂酒吧和貴賓休息室。
我們的專有銷售點系統允許我們的類別經理監控產品的銷售情況,並在必要時隨時調整按劇院或按市場銷售的產品組合。這一計劃的靈活性還使我們能夠有效地啟動和管理國家或地區的產品發佈和推廣活動,以進一步擴大食品和飲料銷售。
定價。定期推出新產品和促銷,以增加現有消費者的優惠購買率,並吸引新的消費者。我們在劇院提供特價的產品組合.我們經常向客人提供折扣,購買某些產品,包括可重複使用的爆米花浴缸和軟飲料杯。在某些國際國家和國內所有劇院,我們都會定期提供食品和飲料折扣。我們的新電影俱樂部會員計劃也允許我們的國內客人簽署獨家優惠折扣。
工作人員培訓。員工不斷接受適當的銷售技巧、食品準備、處理和維護特許產品質量的培訓。我們的一些產品促銷包括一個激勵因素,獎勵劇院工作人員的特殊銷售某些促銷項目。
劇院設計。我們的劇院旨在優化特許權展臺的客人購買體驗,其中包括整個劇院的多個優惠櫃枱,以方便快捷地為客人提供服務。我們在戲院內策略性地設置大的特許看臺,以提高能見度,縮短特許權線的長度,改善特許權看臺周圍的交通流量。我們將自助式糖果盒和瓶裝飲料冷卻器納入我們傳統的船員服務劇院,以幫助為我們的客人提供方便,推動衝動購買,並增加這兩個核心類別的產品可用性。我們也有自助自助餐廳風格的優惠區,在我們的許多國內劇院,讓客户選擇自己的茶點,並繼續到收銀機,當他們準備好了。這種設計允許更高效的服務,以及更好的特許權項目的可見性。在選定的地點,我們允許客人在網上或在售票處預訂優惠商品,並在特許櫃枱的專用線路上接聽。
成本控制。我們直接與特許供應商和製造商協商特許供應品的價格,以獲得批量折扣,並協商以批量和促銷為基礎的折扣。特許權用品一般通過分銷網絡進行管理,庫存在直接從劇院收到訂單後送到劇院。我們經常在每家劇院對特許產品進行庫存清點,以確保保持適當的庫存水平,為客人提供適當的服務。
9
屏幕廣告
在我們的國內市場上,我們的劇院是由國家CineMedia,LLC,或NCM運營的劇院內數字網絡的一部分。NCM通過其品牌向我們的劇院提供廣告。“諾維“演出前的娛樂節目,也為我們的劇院處理大堂促銷和展示。我們相信,NCM網絡的覆蓋範圍和數字交付能力為國家、地區和地方廣告商提供了一個有效的平臺,使其能夠接觸到我們的受眾。我們每月收取參加NCM網絡的劇院入場費,並根據廣告的投放情況,按每名贊助人或按收入分成來賺取屏幕租金收入。截至2019年12月31日,我們在NCM擁有大約25%的股權。關於我們對NCM投資的進一步討論,見綜合財務報表附註7。
在我們的國際市場上,我們建立了Flix媒體品牌,在巴西、阿根廷、智利、中美洲、哥倫比亞、巴拉圭、玻利維亞、厄瓜多爾和庫拉考從事屏幕廣告業務。我們的Flix媒體營銷人員與當地機構和廣告商合作,協調我們劇院以及市場上其他劇院的屏幕廣告。除了在我們的影院的屏幕廣告,我們將繼續擴大Flix媒體的服務,除其他外,包括替代內容,數字媒體和其他協同媒體的機會。在我們的其他一些國際市場上,我們將我們的屏幕廣告外包給與當地廣告商建立關係的當地公司,這些公司提供了類似的節目收益。我們的國際屏幕廣告合同的條款因國家而異,然而,我們通常從屏幕廣告收入中獲得一定比例的收入來獲取我們的屏幕。
營銷與促銷
我們通常銷售我們的劇院和特別活動,包括新劇院盛大開幕,改造開幕和VIP活動,使用電子郵件,有機和付費數字廣告,以及廣播和電視廣告插播。我們展示即將到來的景點和當前電影的預覽,作為我們的屏幕預特寫節目的一部分。我們為客人提供電影時間、提前購買門票和預訂座位的能力,並在我們的網站www.cinemark.com上購買禮品卡,並通過我們的智能電話和平板電腦應用程序購買禮品卡。客户可以訂閲我們的電子郵件和推送通知,以便在他們偏愛的Cinemark劇院接收關於當前和即將上映的電影的信息,包括有關即將上映的XD電影、高級門票銷售、放映、特別活動、音樂會、現場廣播、競賽、促銷以及我們的最新優惠和商品產品的詳細信息。我們定期與電影發行商合作,通過本地、地區和國家的節目來推廣即將上映的電影。
我們每天都在Instagram、Facebook和Twitter等社交媒體平臺上與客人進行互動。通過社交媒體,我們提供相關信息、快速獲取先進票務信息、即將上映的電影和活動,以及響應客人的反饋。客人也可以利用社交媒體向我們提問,詢問他們當地電影劇院的產品、電影相關信息或提供建議。
我們在2017年12月推出了一個名為“電影俱樂部”(Movie Club)的國內巡迴賽訂閲會員計劃。該俱樂部為客人提供2D門票信貸、伴侶票的會員定價、優惠以及其他每月固定價格的交易折扣。“超級電影俱樂部”是獎勵我們忠實客人的一種獨特選擇,可以讓我們隨時瞭解我們經常光顧的客人的喜好。
我們為客人提供免費的國內忠誠度計劃,名為“影迷”(Movie扇),於2016年推出,並於2019年更名為“聯繫”。“影迷”讓我們的客人每花一美元就能賺到一分。然後,我們可以為門票、優惠項目和折扣以及與目前在我們影院放映的電影有關的獨特和限量版獎勵而兑換積分。
我們在一些國際市場上也有忠誠度計劃,這些項目要麼允許客户為提供一定的入場券和優惠折扣的年度會員卡支付象徵性費用,要麼允許客人在每次購買時獲得忠誠度積分。與影迷節目類似,我們基於積分的國際節目在電影票和優惠方面提供折扣.我們的全球忠誠度計劃使我們與我們的客人直接接觸,並提供了更多的機會,使我們與工作室和我們的供應商通過有針對性的促銷。
我們的國內和國際營銷部門也致力於擴大輔助性收入,其中包括銷售禮品卡和超級優惠票。禮品卡通過劇院內的幾個渠道出售,在Cinemark.com網上出售,在雜貨店、藥店和大型盒子商店通過第三方零售渠道銷售。
10
我們通常以員工獎勵或獎勵計劃的形式銷售給企業的超級儲户票。我們的營銷部門也協調使用我們的禮堂,通常是在非高峯時期,用於公司會議、私人電影放映、品牌和產品發佈、教育和培訓或其他私人活動,這些都有助於我們的輔助收入。
競爭
我們是電影展覽業的領先者之一。我們與當地、地區、國家和國際參展商在吸引客人、許可電影和開發新的劇院場地方面進行競爭。我們的主要美國競爭對手包括Regal和AMC,我們的主要國際競爭對手因國而異,包括Cinépolis、Cine Columbia、CinePlanet、Kinoplex(GSR)、村鎮Cines、Hoyts智利、SuperCines和Araujo。
我們通常可以預訂電影,而不考慮其他參展商在我們的許多影院的電影預訂。在某些有限的情況下,發行商通常根據人口、每家劇院的條件、容量和總潛力以及展覽條件,將電影分配給市場上的一家影院。在所有劇院,我們吸引客人的成功取決於客户服務質量、地點、劇院容量、放映質量和音響設備、電影放映時間和票價。
我們與其他電影院參展商以及其他娛樂場所爭奪新的劇院場地。確保潛在場地的安全取決於商業條件、投入的投資和資源、劇院設計和容量、收入潛力和財務穩定性等因素。
我們面對來自其他形式的家庭外娛樂的競爭,例如家庭娛樂中心、音樂會、主題公園和體育賽事等,以爭奪公眾的閒暇時間和可支配收入;此外,我們亦面對多個另類電影分銷渠道的顧客競爭,例如流媒體服務、數碼下載、視頻點播、DVD、付費電視、網絡和聯合電視,以及按需播放的流媒體視頻。
季節性
我們的收入歷來是季節性的,與主要發行商發佈電影的時間相吻合。歷史上最成功的電影是在美國夏天上映的,從五月到七月,在假日季節,從十一月到年底。然而,隨着發行商開始在全年更均勻地發佈內容,發佈時間已經變得不那麼明顯了。在我們的拉丁美洲市場,好萊塢內容的發佈日期與美國相似,但當地的節假日和季節可能有所不同。在其他時期,一部熱門電影的意外出現可能會影響這一季節性趨勢。電影發行的時間、數量和質量會對我們的經營結果產生重大影響,而一個時期的結果不一定代表下一個時期或下一年同期的結果。
公司業務
我們的全球總部,被稱為Cinemark服務中心,位於得克薩斯州的普萊諾。Cinemark服務中心的人員為我們的國內和國際劇院提供監督和支持,包括我們的執行團隊和部門主管,負責電影許可證、食品和飲料、戲劇業務、劇院建設和維護、房地產、人力資源、營銷、法律、財務、會計、税收和信息技術。我們的美國業務由20個地區組成,每個地區由一名地區副總裁領導。我們在拉丁美洲有9個區域辦事處,負責在15個國家(洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉和庫拉考由一箇中美洲區域辦事處管理)的當地劇院管理。每個區域辦事處由一名總經理領導,並增加負責電影許可證、營銷、人力資源、信息技術、業務和財務的人員。我們在巴西和阿根廷有部門首席財務官,在智利有一名區域首席財務官,負責監督智利、玻利維亞和巴拉圭。
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員工
我們在美國大約有22,000名員工,其中大約21%是全職員工,79%是兼職員工。我們在國際市場上約有10,500名員工,其中約77%為全職僱員,約23%為兼職僱員。由於我們的業務的季節性,如上文所述,我們的人數可能會在全年不同,取決於電影發行的時間和成功。我們的一些國際地點受工會條例的約束。我們認為我們與員工的關係是令人滿意的。
條例
電影的傳播在很大程度上受到反壟斷法的規範,併成為眾多反托拉斯案件的主題。我們從某些主要電影發行商那裏獲得許可的方式受到了這些案件所產生的同意法令的影響。“同意法令”對某些主要的電影發行商有約束力,並要求此類分銷商的影片以逐場和逐片的方式提供給參展商,包括Cinemark。因此,參展商不能與主要發行商達成長期協議,但必須在逐場和逐片的基礎上就許可證進行談判。
我們受適用於我們的業務的各種一般條例的約束,包括1990年的“美國殘疾人法”,或ADA,以及美國食品和藥品管理局最近頒佈的要求某些菜單項使用營養標籤的條例。我們的國內和國際劇院業務也受到聯邦、州和地方法律的管轄,這些法律涉及工資、工作條件、公民身份、健康和衞生要求以及各種商業許可證和許可。
地理區域財務信息
我們目前在美國、巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、厄瓜多爾、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞、庫拉喬和巴拉圭開展業務,這些業務反映在合併財務報表中。按地理區域分列的分部信息和財務信息見合併財務報表附註20。
項目1A。危險因素
我們的業務取決於電影的製作和性能。
我們的業務既取決於是否有合適的電影在我們的影院展出,也取決於這些電影能否在我們的市場上獲得成功。電影發行量減少、電影表現欠佳、導演、編劇或演員罷工等事件對電影製作造成的幹擾、電影發行商融資選擇的減少或電影發行商製作和推廣電影的努力減少等,都可能對我們的業務產生不利影響,導致贊助人減少,收入減少。
我們的手術結果按季節波動。
根據我們在影院裏放映的電影的數量和質量,我們的手術結果因地制宜。主要的電影發行商一般都會在夏季和假日期間發行他們預期最成功的電影。因此,在這段時間裏,我們通常會產生更高的收入。然而,隨着發行商開始在全年更均勻地發佈內容,發佈的時機變得不那麼明顯了。在我們的拉丁美洲市場,分銷商的產品更加均勻。而好萊塢內容的發佈日期與美國類似,當地的節假日和季節也可能有所不同。在其他時期,一部成功電影的意外出現,或者在關鍵時刻,一個預期的成功失敗,都可能改變這一季節性趨勢。由於電影的成功取決於從一個時期到下一個時期發行的電影的成功,因此一個時期的經營結果可能不能反映下一個時期或下一年同一時期的結果。
12
與電影發行商關係的惡化可能會帶來不利影響。 影響我們獲得商業成功電影的能力。
我們依靠電影發行商來供應我們影院放映的電影。電影發行業務高度集中,其中六大電影發行商佔美國票房收入的80%左右,在2019年票房收入前50名中佔40%。反壟斷法案件中產生的無數反壟斷案件和同意令影響了電影的發行。電影發行商在逐場和逐片的基礎上向參展商頒發電影許可證.因此,我們不能通過與主要發行商達成長期協議來保證電影的供應.因此,我們被要求為每部電影和每一家劇院談判許可證。我們與任何一家主要電影發行商的關係惡化,可能會對我們取得商業成功影片的能力及就這類影片談判有利的發牌條件的能力造成不利影響,而這兩種情況都會對我們的業務及經營業績造成不良影響。
我們面臨着對贊助者和電影的激烈競爭。 對我們的生意有不利影響。
電影展覽業具有很強的競爭力。我們在許多市場上與本地、地區、國家和國際參展商競爭。我們爭奪贊助人和電影許可證。在我們不面對附近競爭激烈的劇院的市場中,有建造新劇院的風險。對顧客的競爭程度取決於諸如地點、劇院容量、放映質量、電影放映時間、客户服務質量、提供的產品和便利設施以及票價等因素。與電影許可證有關的主要競爭因素包括劇院的地點及其人口、每個劇院的條件、能力和總潛力,以及許可證條款。我們還面臨來自新概念劇院的競爭,如就餐劇院和酒館風格的劇院,這些劇院與我們的傳統劇院非常接近。如果我們無法吸引贊助者或獲得成功影片的許可,我們的業務可能會受到不利影響。
增加相互競爭的娛樂形式或使用其他電影發行渠道可能會減少電影。 戲劇觀眾和限制收入增長。
我們與其他形式的户外娛樂,如家庭娛樂中心,音樂會,主題公園,遊戲和體育賽事,為我們的顧客的閒暇時間和可支配收入競爭。此外,我們亦面對多個不同的電影分銷渠道,例如數碼下載、視頻點播、dvd、收費電視、網絡及聯營電視,以及隨需播放的視頻流,為觀眾而設的競爭。近年來,其中一些分銷渠道的產量有所增長。這些可供選擇的電影分銷渠道的普及程度顯著提高,娛樂形式的競爭或國內現有技術的改進,都可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們的操作結果可能會受到視頻和數字版本縮水的影響。 窗户。
在過去幾年裏,平均視頻和數字發行窗口,即從電影上映之日到電影可供DVD放映的時間,大約是90天。如果顧客選擇在家中等待上映,而不是去劇院看電影,這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。這些由製片公司決定的發佈窗口可能會進一步縮小或完全被淘汰,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
一般的政治、社會、健康和經濟狀況會對我們的生活造成不利的影響。 出席。
我們的業務結果取決於一般的政治、社會、衞生和經濟狀況,以及這些條件對我們劇院經營成本的影響以及消費者在電影院花錢的意願。如果消費者可自由支配的收入在經濟衰退或政治不穩定時期下降,我們的經營可能會受到不利影響。如果由於政治或經濟變化而導致劇院業務費用,如公用事業費用增加,我們的業務結果可能受到不利影響。政治事件,如恐怖襲擊,以及與健康有關的流行病,如流感爆發,可能導致人們避開我們的劇院或其他公眾場所,那裏有大量的人羣,這可能會對我們的行動結果產生不利影響。此外,自然災害,例如颶風或地震,可能影響我們經營某些劇院的能力,這可能對我們的行動結果產生不利影響。
13
我們的對外業務受到不利的監管、經濟不穩定和貨幣的影響。 外匯風險。
我們在拉丁美洲15個國家擁有209家影院,擁有1,487塊銀幕。巴西約佔2019年總收入的9%。政府對外國電影產業的監管與美國不同,影響本地電影放映的價格和配額制度的變化,可能會對我們的國際業務產生不利影響。我們的國際業務受到國內業務沒有遇到的某些政治、經濟和其他不確定因素的影響,包括嚴重經濟衰退和高通貨膨脹的風險。我們還面臨貨幣波動、硬通貨短缺、外匯兑換和現金轉移到美國的控制等風險,所有這些都可能對我們的業務結果產生不利影響。
我們有大量的長期租約和債務,這可能是 限制我們為當前和未來業務提供資金的能力,這限制了我們進行某些交易的能力。
我們已經並將繼續承擔重大的長期償債義務和長期租賃義務.截至2019年12月31日,我們的長期債務債務為18.013億美元,融資租賃債務為1.564億美元,長期經營租賃債務為14.409億美元。我們的大量租賃和債務義務構成風險,原因是:
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要求我們將很大一部分現金流量用於支付租賃和債務債務,從而減少我們從業務中獲得的現金流量,以滿足週轉資本、資本支出、收購和其他公司需求,並支付股息; |
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妨礙我們今後為營運資本、資本支出、收購和一般公司目的獲得額外資金的能力; |
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使我們面臨着對我們的可變利率債務,包括我們在高級擔保信貸安排下的借款更加敏感的風險; |
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限制我們在技術創新方面的投資能力,以及在我們的劇院實施新的平臺或概念的能力;以及 |
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使我們更容易受到業務下滑和競爭壓力的影響,並限制我們對行業或經濟變化進行規劃或作出反應的靈活性。 |
我們按計劃支付債務本金和利息的能力將取決於我們產生正現金流的能力和我們未來的財務結果。我們產生正現金流的能力受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、監管和其他因素的制約。我們可能無法繼續在目前的水平上產生現金流動,或保證在我們的高級擔保信貸安排下將有未來的借款,其數額足以使我們能夠償還我們的債務。如果我們的現金流量和資本資源不足以為我們的租賃和償債義務提供資金,我們可能被迫減少或推遲資本支出,出售資產或業務,尋求額外資本,或重組或再融資我們的債務。我們可能無法採取任何這些行動,這些行動可能不成功,或允許我們履行預定的還本付息義務,這些行動可能受到現有或未來債務協議條款的限制,包括我們的高級擔保信貸安排。
如果我們未能根據有關契約和負債的協議支付任何所需款項,或未能遵守其中所載的金融及營運合約,我們便會違約,結果,我們的債務持有人便有能力要求我們立即償還未償還的債務,而我們的高級有擔保信貸安排下的貸款人,可終止其貸款承諾,並取消對其借款資產的止贖權。我們可能被迫破產或清算。根據一項協議,我們的債務加速可能會允許在包含交叉違約和交叉加速條款的其他協議下加速負債。如果我們的負債加速,我們可能無法償還我們的債務或借入足夠的資金再融資。即使我們能夠獲得新的融資,也不可能以商業上合理的條件或我們可以接受的條件。如果我們的債務持有人要求立即付款,我們可能沒有足夠的資產來履行我們的債務義務。
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我們被國家認可的評級機構評為。用於得出個別評級的評級尺度和方法可能因機構而異。信用評級是由信用評級機構根據對我們償還未償債務能力的評估,以及我們在該債務到期前違約的可能性。評級機構發佈的信用評級代表了評級機構對我們公司的定性和定量信息的評估。發出的信用評級是根據評級機構的判斷和經驗確定在給予某一特定公司評級時應考慮哪些信息。評級總是有變化的,我們目前的評級將在任何一段時間內持續下去,這是無法保證的。下調我們的債務評級,視程度而定,可能會增加借款成本。
不適應未來的技術革新可能會影響我們有效競爭的能力,並可能對我們的業務結果產生不利影響。
雖然我們繼續投資於技術革新,例如運動座椅和衞星分配技術,但新的技術革新繼續影響我們的工業。如果我們不能對技術的改變和客户的技術偏好作出反應或投資,我們可能無法與其他參展商或其他娛樂場所競爭,這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們面臨着與未來擴張計劃有關的不確定性, 包括我們的能力,以確定合適的收購候選人或新的劇院網站 地點,並在優惠的條件下或在任何情況下為這類活動獲得資金。
在過去十年中,我們通過有針對性的全球劇院開發和收購,大大擴大了我們的業務範圍。我們繼續推行一項擴展策略,包括髮展新戲院,以及在美國及國際上收購現有戲院及戲院線路。對於新的場地地點以及現有的劇院和劇院線路購置機會,存在着重大的競爭。由於這樣的競爭,我們可能無法以我們認為可以接受的條件獲得有吸引力的地點、現有的劇院或劇院線路。我們的發展速度也可能受到其他方面造成的工地開發延誤的影響。收購和擴張的機會可能會使管理層的大量時間遠離我們的業務運作。通過收購實現增長還涉及到在整合被收購公司的業務和人員方面遇到的困難以及被收購公司的關鍵僱員可能遭受損失的風險。我們的擴張戰略可能不會改善我們的業務、財務狀況、盈利能力或現金流。此外,我們的擴張計劃可能需要超出我們現有借貸能力和運營現金流的資金。我們可能無法取得這類資金,或確保我們能夠以可接受的條件或根本不受限制地獲得這種資金。
如果我們不遵守“反傾銷協定”和我們與司法部或司法部簽訂的同意令中包含的安全港框架,我們可以 可能會有進一步的訴訟。
我們的劇院必須符合“反傾銷協定”第三章和類似的州和地方法律。遵守“反傾銷協定”除其他外,要求公共設施“合理地容納”殘疾人,新的建築或對“商業設施”所作的改動必須符合無障礙準則,除非新建築“在結構上不可行”,或在技術上不可能進行改建。2004年11月15日,Cinemark和司法部簽署了一項同意書,提交給美國俄亥俄州北區東區法院。根據同意令,司法部批准了一個安全港框架,讓我們建造我們未來所有的體育場風格的電影院。司法部規定,所有按照同意令建造的劇院都將符合“反傾銷協定”的輪椅座位要求。如果我們不遵守“反傾銷協定”,補救辦法可以包括強制救濟、罰款、對私人訴訟當事人的損害賠償和額外的資本支出以糾正不遵守規定的情況。徵收鉅額罰款、損害賠償金或資本支出,以解決不符合規定的問題,可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們可能會受到勞動力和福利成本增加的影響。
在美國,我們要遵守美國聯邦和州有關最低工資、工作條件和加班等問題的法律。我們還須遵守某些國際市場的工會條例,這些規定可以規定工資率以及支付給某些僱員的最低工作時間。隨着聯邦和州最低工資率的提高,我們可能不僅需要提高我們最低工資僱員的工資,還需要以高於最低工資的工資率支付給僱員的工資。勞動力短缺、員工流動增加和醫療保健任務也會增加我們的勞動力成本。這反過來又會導致我們提高價格,
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這可能會影響我們的銷售。相反,如果競爭壓力或其他因素阻止我們通過價格上漲抵消勞動力成本的增加,我們的經營結果可能會受到不利影響。
信貸市場危機可能對我們籌集資金的能力產生不利影響,並可能對我們的業務產生重大影響。
信貸市場的嚴重混亂和流動性中斷可能會對我們以合理或根本不合理的條件獲得債務融資的能力產生實質性影響。無法以合理的條件獲得債務融資可能會對我們進行收購、投資於技術創新或在未來大幅擴大業務的能力產生重大影響。
我們支付股息的能力可能有限,也可能受到其他限制。
我們支付股息的能力受到我們作為控股公司的地位以及我們的高級票據契約和我們的高級擔保信貸安排的條款的限制,這限制了我們支付股息的能力和我們某些子公司直接或間接向我們支付股息的能力。根據我們的債務工具,只要我們已經履行了債務工具中的某些金融契約,並且根據我們的債務工具沒有違約,我們可以在規定的數額內支付現金紅利。宣佈我們普通股的未來股息,每股面值0.001美元,或普通股,將由我們的董事會酌情決定,並將取決於許多因素,包括我們的經營結果,財務狀況,收益,資本要求,在我們的債務協議的限制和法律要求。
我們公司文件和某些協議以及特拉華州法律中的規定可能會阻礙控制權的改變。
我們修訂和重述的公司註冊證書和細則中的規定,以及特拉華州一般公司法的規定,都可能阻止非邀約的收購我們的建議。這些規定包括:
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• |
未經股東同意,經董事會授權發行優先股的; |
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董事會分為三類董事,每類董事交錯任職三年; |
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規定我們的股東有能力提名董事進行選舉或在股東年會上採取行動;以及 |
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特拉華州法律的規定限制了許多企業合併,並規定在機密董事會中任職的董事,如我們的,只能因原因而被撤職。 |
我們4.875%的高級票據契約、我們5.125%的高級票據契約和我們的高級擔保信貸安排的某些規定可能會產生延遲或防止未來涉及“控制權變更”的交易的效果。“變更控制”要求我們向持有我們的4.875%的高級債券和5.125%的高級債券的持有人提供一份要約,以相當於購買當日未付本金總額的101%的購買價格,再加上應計利息和未付利息,回購所有未償票據。在我們的高級擔保信貸安排下,“變更控制”也將是違約事件。
我們普通股的未來銷售可能會對當前市場價格產生不利影響。
如果我們的普通股大量在公開市場上出售,或者如果有人認為會出現這種情況,我們的普通股的交易價格就會下降。此外,出售這些股票可能會削弱我們通過出售更多普通股籌集資金的能力。截至2019年12月31日,我們共有170,002,126股普通股獲得授權,但未發行,未用於特定目的。一般情況下,我們可以發行所有這些股票,而不需要我們的股東採取任何行動或批准。我們可能會發行普通股的股份與收購有關。
截至2019年12月31日,我們已發行普通股117,151,656股。在這些股票中,大約106 116 920股是自由交易的。我們普通股的剩餘股份是“限制性證券”,因為“證券法”第144條對這一術語作了定義。受限制的證券不得在公開發行中轉售,除非符合“證券法”或“證券法”的登記要求。
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根據豁免,包括根據“證券法”頒佈的條例S和規則144規定的豁免。
我們無法預測我們的普通股是否會在公開市場上出售,因為我們的任何一位大股東、我們的董事或執行官員都會對其普通股的股份進行剝離。
截至2019年12月31日,我們共有7,384,464股普通股,根據我們的2017年Omnibus激勵計劃保留髮行。
與全球變暖/氣候變化問題有關的立法或監管舉措可能對我們的業務產生不利影響。
最近,對全球氣候變化的關注和持續不斷的辯論越來越多,包括監管機構和立法機構更加重視全球氣候變化。這種更多的關注可能會導致新的倡議,旨在管理尚未指明的一系列環境問題。美國為應對氣候變化而做出的立法、監管或其他努力,可能導致我們供應商和我們未來原材料、税收、運輸和公用事業成本的增加,這將導致該公司的運營成本上升。此外,我們的劇院和伴隨的房地產是否符合新的和經修訂的環境、分區、土地使用或建築法規、法律、規則或條例,可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。然而,我們目前無法預測未來任何環境措施可能對我們的業務產生的潛在影響。
根據環境法律法規,我們可能要承擔責任。
我們在美國和國際上擁有和經營大量的劇院和其他財產,它們可能受到與保護環境或人類健康有關的各種外國、聯邦、州和地方法律和法規的制約。這類環境法律和條例包括對調查和補救泄漏或釋放危險材料規定賠償責任的法律和條例。我們可能對我們可能已處置或安排處置危險材料或廢物的任何目前或以前擁有、租賃或經營的財產,或任何地點,承擔該等法律責任。其中某些法律和條例可能規定賠償責任,包括對共同和多項責任的賠償責任,這可能導致責任方被迫支付超過其份額的費用,而不論原始處置的過失或合法性如何。與我們的財產或業務有關的環境條件可能對我們的業務、經營結果和現金流動產生不利影響。
網絡安全威脅和我們未能保護電子存儲的數據可能會對我們的業務產生不利影響。
我們收集、使用、存儲和維護進行業務所需的電子信息和數據,包括公司、客户和員工的機密和專有信息。我們還依靠信息技術系統來經營我們的業務,包括通信、接收和展示電影、票務、客人服務、支付和其他一般業務。我們依賴於我們的一些供應商來存儲和處理某些數據,並管理、託管和/或提供我們的一些信息技術系統。由於我們的信息技術系統的範圍和複雜性,我們對供應商提供、支持和保護我們的系統和數據的依賴,以及不斷變化的網絡威脅景觀,我們的信息技術系統面臨着破壞、失敗、未經授權的訪問、網絡恐怖主義、人為錯誤、濫用、篡改、盜竊和其他網絡攻擊的風險。這些或類似的事件,不論是意外的或有意的,都可能導致盜竊、未經授權而取得或披露、遺失、欺詐性或非法使用客户、僱員或公司的資料,從而損害我們的聲譽或導致業務損失,以及補救及其他費用、罰款、調查、執法行動或訴訟。這些或類似的事件也可能導致我們系統的運行中斷,造成業務影響,包括業務損失。這些同樣的範圍、複雜性、依賴和不斷變化的網絡威脅景觀因素,也會影響我們適應和遵守適用於數據安全和隱私的不斷變化的法規和合同義務的能力,在美國和我們運營的其他管轄區,這些規定和義務的要求越來越高。為了應對這些風險,我們採取了安全措施和技術,運行了一個安全程序。, 不斷評估和改善我們的安全態勢。然而,開發和維護這些
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系統和方案費用高昂,需要不斷監測和更新,因為技術的變化和克服安全措施的努力變得更加複雜。因此,我們不能保證這些或類似的事件不會在將來發生,或不會對我們的業務和經營結果造成不良影響。除了針對特定公司的網絡威脅或事件,我們的業務和運營結果也可能受到網絡相關事件的影響,這些事件影響到我們的同行和娛樂業的合作伙伴以及其他零售公司。我們維持的保險旨在為與我們認為足夠和可收取的保險有關的網絡風險提供保險,以防止客户、僱員或公司資料被盜用、遺失、欺詐性或非法使用,但上述事件或日後發生的事件可能會導致成本及業務影響,而這些費用及業務影響可能不包括在內,或超過我們可能購買的任何現有保險。因此,未來的事件可能對我們的業務產生重大影響,並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
產品 召回 和 相關聯 費用 能 不利 感觸 我們的 聲譽 和 金融 條件。
We可在下列情況下承擔責任:這個 消費 的 任何 .的. 產品 我們 賣 原因 病痛 或 受傷了。我們也會受到產品製造商的召回,或者食品被污染。召回 能 結果 在……裏面 應付損失 到 這個 成本 的 這個 回憶, 這個 毀滅 的這個產品 和 失物 銷售 應付款 到 這個 不可用 產品 為 a 期間 的 時間到了。
變化 在……裏面 隱私 法律 能 不利 感觸 我們的 能力 到 市場 我們的 產品 實際上。
我們 倚靠 在……上面 a 品種 的 直接 和間接(通過各種第三方) 市場營銷 技術。 任何擴張 在……上面 現有 和/或 新的 法律 和 條例 關於 市場營銷, 招攬 或 數據保護 能 不利 感觸 這個 繼續 有效性 的 我們的 營銷技巧.對此進行評估能 結果 在……裏面 變化 到 我們的 市場營銷 戰略 哪一個 能 不利 衝擊 我們的 出席率 水平和 收入。
我們面臨着複雜的税收問題,可能會受到税率的變化、新的美國或國際税收立法的通過或額外税收負債的影響。
我們受制於許多人 異類 表格 的 無論是在美國,還是在我們經營的外國司法管轄區。這個 税務機關 可能 不 同意 帶着 這個 測定 那 我們 製作和 諸如此類 分歧 能 結果 在……裏面 長篇 合法 糾紛 和, 最終, 在……裏面 這個 付款 實質上 數額 為 税收, 利息 和 懲罰, 哪一個 能 有 a 材料 衝擊 在……上面 我們的 此外,當前的經濟和政治狀況使得包括美國在內的任何司法管轄區的税率都會發生重大變化。我們未來的有效税率可能會受到不同法定税率國家的收入組合變化、遞延税務資產和負債估值的變化、税法的變化或其解釋的影響。如果公司的實際税率增加,或者公司在美國或外國管轄區所欠税款的最終確定數額超過了先前應計數額,則公司的經營結果、現金流量和財務狀況可能受到不利影響。
我們可能無法創造額外的收入或繼續實現我們在NCM投資的價值。
截至2019年12月31日,我們擁有NCM的39,737,700個公用單元,這代表了NCM的所有權權益約為25%。根據我們與NCM簽訂的參展商服務協議,我們每月可獲得劇院接入費和廣告費,我們有權從NCM獲得強制性季度超額現金分配。在截至2017年12月31日、2017年、2018年和2019年的年度內,公司分別從NCM收到約1,130萬美元、1,210萬美元和1,380萬美元的其他收入,分別從NCM收到1,740萬美元、2,220萬美元和2,590萬美元的現金分配,這些現金分配分別作為我們對NCM投資的減少,以及1,640萬美元和1,290萬美元的現金分配,分別超過我們對NCM的投資,分別為1,640萬美元和1,290萬美元。電影廣告是美國廣告市場的一個小組成部分,因此,NCM與廣播電臺和電視、有線電視和衞星電視、户外廣告和互聯網門户等更大、更成熟和知名的媒體平臺競爭。劇院內的廣告可能不會繼續吸引廣告商,或者NCM的戲劇廣告形式可能不會繼續受到劇院贊助者的歡迎。如果NCM不能繼續產生一致的廣告收入,其運營結果可能受到不利影響,我們對NCM的投資、分配和收入可能受到不利影響。
我們在NCM中的每一個共同單位都可以轉換為NCM公司的一股。截至2019年12月31日,我們在NCM投資的估計公允價值約為2.897億美元。
18
截至2019年12月31日,NCM公司股票價格為每股7.29美元。由於業務表現、行業趨勢、一般和經濟狀況以及其他因素,NCM公司的市值可能會發生變化。如果NCM,Inc.的股價在較長一段時間內低於我們的賬面價值,我們可能會記錄到投資的減值。
由於交易會上潛在的下跌,我們將遭受減值損失。 我們資產的價值。
我們有大量的長期資產。我們在劇院一級評估長期資產的減值,因此,如果一家劇院受到競爭加劇、市場人口結構的不利變化或劇院周圍地區的發展或狀況的不利變化的直接和個別影響,我們可以記錄減值費用,以反映該劇院估計公允價值的下降。
我們還擁有大量的商譽和無形資產。我們的股票價格或市值下降,由於某些區域和(或)國家的競爭加劇,或經濟因素導致任何特定區域或國家的出席率下降,我們的出席率下降,可能導致商譽和無形資產的減損。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.財產
下表列出截至2019年12月31日本港劇院在美國及國際市場的概況:
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租賃 |
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擁有 |
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段段 |
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劇院 |
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劇院 |
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美國 |
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302 |
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43 |
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國際 |
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209 |
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— |
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共計 |
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511 |
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43 |
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該公司根據不可取消的經營和融資租賃,在租賃物業中經營其大部分劇院業務,租期一般為10年至25年。除了固定租賃付款外,有些租約還規定了可變租賃付款,有些則要求支付適用於財產的税款、保險費和其他費用。可變租賃付款包括根據零售額佔合同水平的百分比計算的付款,或根據通貨膨脹或出勤情況變化定期調整的付款。該公司可根據其選擇,在不同時期內以確定的租金或隨後的市場租金率,將相當大比例的租約續期;有些較優惠的租約亦規定在整個租期內,租金會不斷增加。有關我們物業租約的進一步討論,請參閲附註3。
除了我們的劇院財產外,我們目前在德克薩斯州的普萊諾擁有一座辦公樓,這是我們在世界各地的總部。我們在德克薩斯州的Frisco租賃了劇院支持的辦公空間,以及位於德克薩斯州McKinney的一個倉庫。我們還在拉丁美洲的七個地區租賃了辦公空間,供我們當地的管理人員使用。
項目3.法律程序
國際信託技術公司(“相互信任”)五.Cinemark Holdings,Inc.,Regal,AMC,等該公司於2019年8月7日在得克薩斯州東區-馬歇爾區提起訴訟,指控專利侵權。該公司堅定地認為,原告的爭論是毫無根據的,並將為自己在訴訟中的有力辯護。儘管該公司不認為它侵犯了InterTrust的任何專利,但它無法預測這起訴訟的結果。
棕櫚沙漠旗艦劇院,LLC d/b/a Cinemas Palme D‘Or訴世紀劇院,Inc.和Cinemark USA,Inc.;加利福尼亞州洛杉磯縣高等法院.在本案中,主要原告指稱,我們與各種電影發行商進行“巡迴交易”,並粗暴干涉原告的業務關係,違反了加州的反托拉斯和不公平競爭法。
19
根據加州法律,損害賠償金增加了三倍,懲罰性賠償、禁令救濟、律師費、費用和利息。原告還聲稱,我們的行為最終導致了2016年6月其劇院的關閉。我們否認了這些指控。2008年,我們就原告的索賠提出了即決判決,主要理由是爭議各方之間的許可是合法的,原告缺乏足夠的證據來支持其反托拉斯主張的某些技術要素。原告人批准了這一動議,駁回了原告的主張。原告在2011年提出上訴,並在2011年提出上訴。除其他外,上訴法院認為,原告人的索賠並不是關於清算的非法性,而是側重於“巡迴交易”。在以這種方式重新設定了索賠要求後,上訴法院裁定,初審法院決定將發現限制在有關劇院運營的市場上,是一個錯誤,因為“巡迴交易”必然涉及不同市場的活動。在回到初審法院後,雙方在原告的“巡迴交易”主張上進行了更多、更廣泛的發現。我們再次動議對原告人的所有主張進行簡易判決。2014年4月11日左右,初審法院批准了我們終止制裁的動議,並作出了一項有偏見地駁回此案的判決,這一新的即決判決仍在等待中。於是,原告就第二次駁回判決提出上訴,試圖推翻判決,並將案件發回初審法院。2016年5月24日,上訴法院做出裁決,推翻了終止制裁的判決,並對其實施了較輕的證據和損害排除性制裁。10月6日,該案件回到了初審法院。2018年5月10日,經過為期五週的陪審團審判。, 陪審團對一項巡迴交易請求不承擔任何責任,並判給原告對另一項索賠的損害賠償,後者在反壟斷損害賠償中增加了三倍。原告還有權收取某些法院費用,並至少要求獲得部分律師費。2018年期間,我們記錄了一筆基於陪審團裁決、法院費用和律師費的訴訟準備金。儘管判決和重新審判動議,但原告人仍拒絕了一項判決動議。我們已就判決提出上訴。雖然我們否認我們從事任何形式的巡迴交易,但我們無法預測待決動議或未來上訴的結果。
民事偵查需求我們收到美國司法部反托拉斯司提出的民事調查要求(“CID”)。CID涉及根據“謝爾曼法”第1和第2節進行的調查。該公司還收到俄亥俄州總檢察長辦公室反托拉斯科的CID,以及後來從其他州收到的關於根據州反壟斷法進行類似調查的CID。CID要求我們回答詢問,並提供有關調查事項的文件,包括電影審批、與其他主要劇院線路和相關合資企業的潛在協調和/或溝通。我們將與所有聯邦和州政府機構充分合作。雖然我們不認為我們違反了任何聯邦或州的反壟斷法或競爭法,但我們無法預測這些調查的最終範圍、持續時間或結果。
我們不時參與其他因一般業務運作而引起的法律程序,例如人身傷害申索、僱傭事宜、業主與租客糾紛、專利申索及合約糾紛等,其中一些訴訟是由保險或由供應商賠償的。我們認為,就目前待決的這類訴訟而言,我們可能承擔的賠償責任對我們的財務狀況、業務結果和現金流量來説,無論是單獨的還是總體上都不重要。
20
第二部分
第五項登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買權益證券
市場信息
我們的普通股由普通股組成,自2007年4月24日起在紐約證券交易所交易,代號為“CNK”。
普通股持有人
截至2019年12月31日,共有492人持有公司普通股的記錄,沒有其他類別的股票發行和發行。
股利政策
我們根據董事會的自由裁量權,在符合適用法律的情況下,預計將定期向我們的普通股支付季度股利。將來派息的數額(如有的話),會視乎我們當時的現金、預計的現金需求、整體財務狀況、貸款協議的限制、未來收益和現金流量的前景,以及其他有關因素而定。見項目7,管理層對經營流動資金與資本資源融資活動財務狀況及結果的探討與分析討論我們債務協議下的股利限制。
關於截至2017年12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日終了年度支付股息的詳細情況,見我們合併財務報表附註6。
性能圖
績效圖是通過參考該公司的委託書而納入的,該公司的年度股東大會將於2020年5月21日舉行,並將在2019年12月31日之後120天內提交證券交易委員會。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
有關根據公司長期補償計劃獲授權發行的證券的資料,參照公司在5月21日舉行的週年股東會議的委託書而納入。,並將在2019年12月31日之後120天內提交證券交易委員會。.
21
項目6.選定財務數據
下表提供了我們選定的截至2019年12月31日的五個最近幾年期間和日期的綜合財務和業務數據。您應結合“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告其他部分所載的經審計的合併財務報表和相關附註,閲讀下列選定的綜合財務和運營數據。我們採用ASC主題606,收入確認,自2018年1月1日起生效(相關披露情況見合併財務報表附註4)。我們採用ASC主題842,租賃,自2019年1月1日起生效(通過的影響摘要見合併財務報表附註3)。
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截至12月31日的年度, |
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2015 |
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2016 |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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收入報表數據: |
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(單位:千美元,但每股數據除外) |
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收入: |
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|
招生 |
|
$ |
1,765,519 |
|
|
$ |
1,789,137 |
|
|
$ |
1,794,982 |
|
|
$ |
1,834,173 |
|
|
$ |
1,805,321 |
|
租讓 |
|
|
936,970 |
|
|
|
990,103 |
|
|
|
1,038,788 |
|
|
|
1,108,793 |
|
|
|
1,161,083 |
|
其他 |
|
|
150,120 |
|
|
|
139,525 |
|
|
|
157,777 |
|
|
|
278,769 |
|
|
|
316,695 |
|
總收入 |
|
|
2,852,609 |
|
|
|
2,918,765 |
|
|
|
2,991,547 |
|
|
|
3,221,735 |
|
|
|
3,283,099 |
|
電影租賃和廣告 |
|
|
945,640 |
|
|
|
962,655 |
|
|
|
966,510 |
|
|
|
999,755 |
|
|
|
1,003,832 |
|
特許供應品 |
|
|
144,270 |
|
|
|
154,469 |
|
|
|
166,320 |
|
|
|
180,974 |
|
|
|
206,441 |
|
薪金和工資 |
|
|
301,099 |
|
|
|
325,765 |
|
|
|
354,510 |
|
|
|
383,860 |
|
|
|
410,086 |
|
設施租賃費用 |
|
|
319,761 |
|
|
|
321,294 |
|
|
|
328,197 |
|
|
|
323,316 |
|
|
|
346,094 |
|
公用事業和其他 |
|
|
355,801 |
|
|
|
355,926 |
|
|
|
355,041 |
|
|
|
448,070 |
|
|
|
474,711 |
|
一般和行政費用 |
|
|
156,736 |
|
|
|
143,355 |
|
|
|
153,278 |
|
|
|
165,173 |
|
|
|
173,384 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
189,206 |
|
|
|
209,071 |
|
|
|
237,513 |
|
|
|
261,162 |
|
|
|
261,155 |
|
長期資產減值 |
|
|
8,801 |
|
|
|
2,836 |
|
|
|
15,084 |
|
|
|
32,372 |
|
|
|
57,001 |
|
資產處置損失和其他損失 |
|
|
8,143 |
|
|
|
20,459 |
|
|
|
22,812 |
|
|
|
38,702 |
|
|
|
12,008 |
|
業務費用總額 |
|
$ |
2,429,457 |
|
|
$ |
2,495,830 |
|
|
$ |
2,599,265 |
|
|
$ |
2,833,384 |
|
|
$ |
2,944,712 |
|
營業收入 |
|
$ |
423,152 |
|
|
$ |
422,935 |
|
|
$ |
392,282 |
|
|
$ |
388,351 |
|
|
$ |
338,387 |
|
利息費用 |
|
$ |
112,741 |
|
|
$ |
108,313 |
|
|
$ |
105,918 |
|
|
$ |
109,994 |
|
|
$ |
99,941 |
|
淨收益 |
|
$ |
218,728 |
|
|
$ |
256,827 |
|
|
$ |
266,019 |
|
|
$ |
215,305 |
|
|
$ |
193,848 |
|
歸於Cinemark Holdings,Inc.的淨收入 |
|
$ |
216,869 |
|
|
$ |
255,091 |
|
|
$ |
264,180 |
|
|
$ |
213,827 |
|
|
$ |
191,386 |
|
歸於Cinemark Holdings,Inc.的淨收入每股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
1.87 |
|
|
$ |
2.19 |
|
|
$ |
2.26 |
|
|
$ |
1.83 |
|
|
$ |
1.63 |
|
稀釋 |
|
$ |
1.87 |
|
|
$ |
2.19 |
|
|
$ |
2.26 |
|
|
$ |
1.83 |
|
|
$ |
1.63 |
|
按普通股申報的現金紅利 |
|
$ |
1.00 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
1.28 |
|
|
$ |
1.36 |
|
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||||||||||
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2015 |
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2016 |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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(千美元) |
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其他財務數據: |
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由(用於)提供的現金流量: |
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經營活動 |
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$ |
455,871 |
|
|
$ |
462,910 |
|
|
$ |
528,998 |
|
|
$ |
556,915 |
|
|
$ |
561,995 |
|
投資活動 |
|
|
(328,122 |
) |
|
|
(327,769 |
) |
|
|
(410,476 |
) |
|
|
(451,370 |
) |
|
|
(310,642 |
) |
籌資活動 |
|
|
(151,147 |
) |
|
|
(163,711 |
) |
|
|
(158,008 |
) |
|
|
(192,648 |
) |
|
|
(186,506 |
) |
資本支出 |
|
|
(331,726 |
) |
|
|
(326,908 |
) |
|
|
(380,862 |
) |
|
|
(346,073 |
) |
|
|
(303,627 |
) |
22
|
|
截至12月31日, |
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|||||||||||||||||
|
|
2015 |
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2016 |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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(千美元) |
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資產負債表數據: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
588,539 |
|
|
$ |
561,235 |
|
|
$ |
522,547 |
|
|
$ |
426,222 |
|
|
$ |
488,313 |
|
劇院性能和設備,網 |
|
|
1,505,069 |
|
|
|
1,704,536 |
|
|
|
1,828,054 |
|
|
|
1,833,133 |
|
|
|
1,735,247 |
|
總資產 |
|
|
4,126,497 |
|
|
|
4,306,633 |
|
|
|
4,470,893 |
|
|
|
4,481,838 |
|
|
|
5,828,017 |
|
包括當期債務在內的長期債務總額扣除未攤銷債務發行成本 |
|
|
1,781,335 |
|
|
|
1,788,112 |
|
|
|
1,787,480 |
|
|
|
1,780,611 |
|
|
|
1,777,937 |
|
衡平法 |
|
|
1,110,813 |
|
|
|
1,272,960 |
|
|
|
1,405,688 |
|
|
|
1,408,570 |
|
|
|
1,448,322 |
|
|
|
截至12月31日的年度, |
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|||||||||||||||||
業務數據: |
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2015 |
|
|
2016 |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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美國 |
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|
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|
|
|
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|
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|
劇院運營(期間結束) |
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337 |
|
|
|
339 |
|
|
|
339 |
|
|
|
341 |
|
|
|
345 |
|
屏幕操作(在期間結束時) |
|
|
4,518 |
|
|
|
4,559 |
|
|
|
4,561 |
|
|
|
4,586 |
|
|
|
4,645 |
|
總出勤率(2000年代) |
|
|
179,601 |
|
|
|
182,660 |
|
|
|
174,432 |
|
|
|
185,268 |
|
|
|
176,162 |
|
國際 |
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|
|
|
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|
|
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劇院運營(期間結束) |
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176 |
|
|
|
187 |
|
|
|
194 |
|
|
|
205 |
|
|
|
209 |
|
屏幕操作(在期間結束時) |
|
|
1,278 |
|
|
|
1,344 |
|
|
|
1,398 |
|
|
|
1,462 |
|
|
|
1,487 |
|
總出勤率(2000年代) |
|
|
100,499 |
|
|
|
104,581 |
|
|
|
102,584 |
|
|
|
96,847 |
|
|
|
103,409 |
|
世界各地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
劇院運營(期間結束) |
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|
513 |
|
|
|
526 |
|
|
|
533 |
|
|
|
546 |
|
|
|
554 |
|
屏幕操作(在期間結束時) |
|
|
5,796 |
|
|
|
5,903 |
|
|
|
5,959 |
|
|
|
6,048 |
|
|
|
6,132 |
|
總出勤率(2000年代) |
|
|
280,100 |
|
|
287,241 |
|
|
|
277,016 |
|
|
|
282,115 |
|
|
|
279,571 |
|
23
項目7.管理層對財務狀況和結果的討論和分析 行動部
以下討論和分析應與 本報告所載財務報表和所附附註。本討論包含前瞻性陳述。關於與這些報表相關的不確定性和風險的討論,請參見“前瞻性報表的指導聲明”和“風險因素”。關於2018年財務狀況和2018年運營結果與2017年相比,我們的2018年年度報告第7項將列入2018年2月28日提交的2018年年度報告第7項。
概述
我們是電影展覽業的領頭羊,在美國、巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、厄瓜多爾、祕魯、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞、庫拉考和巴拉圭都有影院。截至2019年12月31日,我們在兩個可報告的運營部門--美國市場和國際市場--管理我們的業務。見合併財務報表附註20。
收入和開支
我們的收入主要來自電影娛樂票房收入和特許銷售,另外還有來自屏幕廣告和屏幕租賃收入以及其他收入來源的收入,如交易費、銷售商促銷、工作室預告片安置、會議租金和位於我們一些劇院的電子遊戲。我們還提供另類娛樂,如大都會歌劇院、音樂會、劇院遊戲、現場直播和預先錄製的體育節目,以及通過Fathom娛樂公司(由AC合資公司經營)在我們的劇院舉辦的其他特別活動。國家媒體(“NCM”)為我們的國內劇院提供各種形式的戲劇廣告.我們的Flix媒體子公司為我們的國際線路和其他國際參展商提供屏幕廣告和替代內容。
截至2019年12月31日止年度的票房收入包括復仇者:結局,星球大戰:第九集,冰雪奇緣2,獅子王,玩具總動員4,漫威船長,蜘蛛俠:遠離家,阿拉丁,小丑,它:第二章,我們,快速和激情的呈現:霍布斯和肖,約翰威克:第三章-Parabellum,和朱曼吉:下一層,在其他電影中.
計劃在2020年上映的電影包括“生命的壞男孩”,“未來”,“安靜的地方”:第二部分,木蘭,“沒有時間死去”,“黑寡婦”,“速度與激情”,1984年“神奇女人”,“靈魂”,“頂槍”:“特立獨行者”,“小黃人:格魯的崛起”,“叢林克魯斯”,“國王的男人” 永恆和蕾婭和最後的龍在其他電影中。
電影租賃費用的性質是可變的,並隨我們的招生收入波動。在發行更多大片的時期,電影租金佔收入的百分比通常更高。該公司還從其某些國際地點收取工作室的虛擬印刷費,這些費用包括在電影租金和廣告成本中的抵消費用;然而,這些費用預計將在2020年完全收回。廣告成本按發生時支出,主要與新劇院和改造後的劇院的宣傳活動、忠誠和會員計劃以及品牌廣告有關,這些費用取決於這類活動的時間安排。
特許權供應費用的性質是可變的,並隨我們的特許權收入和產品組合而波動。我們直接與特許供應商和製造商協商特許供應品的價格,以獲得批量價格。
雖然薪金和工資包括固定費用部分(即在非高峯時期經營劇院設施的最低人事費用),但隨着劇院人員配置的調整以適應出席人數的變化,薪金和工資往往與收入有關。在某些地點,人員配置水平也須遵守當地條例。
設施租賃費用主要是劇院一級的固定費用,因為我們的大部分設施租賃都要求每月支付固定的最低租金。某些租約只適用於百分比租金,而另一些租約則在達到目標年度業績水平的情況下,除每月固定租金外,還須繳付一定百分比的租金。設施租賃費用佔收入的百分比也受到經營租賃的劇院數量、資本和融資租賃下的劇院數量以及擁有的劇院數量的影響。
24
水電費和其他費用包括固定費用和可變費用,主要包括水電費、財產税、看門費、信用卡費、第三方售票佣金、修理和維修費、警衞事務以及預測和健全設備維修和監測費用。
一般費用和行政費用主要是固定性質的,包括支持公司全面管理的費用,包括薪金和工資、對公司辦公人員的獎勵補償和福利費用、我們公司辦事處的設施費用、諮詢費、律師費、審計費、用品費和與我們的劇院經營無關的其他費用。
關鍵會計政策
我們根據美國公認的會計原則或美國公認會計準則編制我們的合併財務報表。因此,我們須根據現有資料,作出一些我們認為合理的估計和假設。這些估計和假設影響到財務報表之日報告的資產和負債數額以及所述期間報告的收入和支出數額。我們認為,重要的會計政策是幫助充分了解和評價我們報告的綜合財務結果的最關鍵因素,其中包括:
收入和費用確認
2014年5月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“2014-09年會計準則更新”(“ASU”),與客户簽訂合同的收入(主題606),(“ASC主題606”),它概述了一個實體應該如何承認它期望能夠將承諾的貨物或服務轉讓給客户的收入數額。ASC主題606取代了美國普遍接受的會計原則中現有的大多數收入確認指南。我們根據修改後的追溯方法從2018年1月1日起採用ASC Topic 606。
我們的觀眾可以在電影放映時間之前或電影放映時間之前購買電影票,或者在這兩個時間段之間的任何時間點購買門票。當購買的電影票的放映時間超過時,我們就會確認這類門票收入。其他收入主要包括屏幕廣告和屏幕租金收入、宣傳收入、工作室預告片和交易費。我們賣禮品卡和折扣券,所得收入記為遞延收入。禮品卡和折扣票券的遞延收入在兑換電影票或優惠項目時得到確認。我們在美國提供一項訂閲計劃,讓顧客每月支付一筆費用,用於購買未來的電影票。我們將每月訂閲節目的費用記為遞延收入,並在用信用卡購買電影票的放映時間過去後,記錄入場費。我們在美國和我們的許多國際地點都有忠誠度項目。預付的年費或獎勵指向客户購買。對於那些有年費的忠誠度項目,在會員任期內,我們將收取的費用確認為以直線方式收取的其他收入。對於那些根據顧客的購買情況給予積分的忠誠度項目,我們確認收費為其他收入。, 根據發放給客户的獎勵點數,我們記錄一部分原始交易收益為遞延收入,當客户贖回這些積分時,我們確認遞延收入。發放的忠誠度點數的價值是基於所提供獎勵的估計公允價值。該公司將破碎收入記錄在禮品卡上,折扣票券一般以贖回活動和使用未用餘額的歷史經驗為依據。本公司在忠誠度積分和訂閲信用到期時記錄破碎收入。折現收入記錄為在優惠和合並收入報表上收取的其他收入。其他合同在我們履行相關履約義務期間被推遲和確認,可能與收取預付款的期間不同。這些預付款要麼是在合同期限內以直線方式確認的,要麼是在我們按照合同條款履行我們的履約義務時確認的。
電影租賃費用受電影許可安排的制約,並根據適用的票房收入而累積;(1)滑動比例公式,通常是在電影上映前確定的,2)確定的條件,或3)最終結算率的估計,在電影放映結束時進行。根據滑動比例公式,我們使用基於框的預先確定的矩陣支付一定比例的票房收入。
25
這部電影的全場演出。根據一個固定的條款公式,我們向發行商支付一定百分比的票房收入,這反映了電影壽命的總比率,或者是在這段時間內下降的比率。結算過程允許在電影放映結束後,根據電影的表現進行電影租金的協商。估計是基於一部電影的預期成功。一部電影的成功通常可以在一部電影上映幾周後,當電影的最初票房表現被知道時,才能決定它的成功。如果實際結算額與這些估計數不同,則當時調整電影租金。
我們的廣告費用按已發生的費用計算。
設施租賃費用主要是劇院一級的固定費用,因為我們的大部分設施租賃都要求每月支付固定的最低租金。我們的某些租約只按每月租金百分比計算,租金按實際收入計算,每月應計。如果達到每年的目標收入水平,我們的某些其他劇院除了每月固定租金外,還需要支付一定比例的租金。如果劇院的歷史演出或預測性能表明將達到年度目標收入水平,則按月估算和記錄這些劇院的租金費用百分比。一旦知道年度收入(通常在年底),租金費用的百分比就會在當時進行調整。
2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02,租約(主題842),(“ASC主題842”)。ASC主題842的目的是讓財務報表用户更好地瞭解租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性。ASU 2016-02的通過導致了對大多數經營租賃的使用權資產和租賃負債的承認。截至2019年1月1日,我們採用了ASC主題842,採用了修正的回顧性方法,結果確認了對留存收益期初餘額進行累積效應調整,並選出了一些實用的權宜之計。財務報表附註3供進一步討論。
劇院的財產和設備在其估計的使用壽命內採用直線法折舊.在估計我們的戰區財產和設備的使用壽命時,我們依賴於我們對這些資產的經驗和我們的歷史更換時期。我們定期評估這些估計和假設,並在必要時加以調整。我們支付並擁有所有權的租賃改進將在較短的使用壽命或租賃期限內攤銷。
長期資產減值
我們每季度審查一次長期資產的減值指標,或每當情況發生或變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時。我們還每年進行一次全面的定量損傷評估。我們評估了許多因素,包括以下因素,以確定是否損害個別劇院的資產:
|
• |
實際戰區一級現金流量; |
|
• |
編入預算的戰區一級現金流量; |
|
• |
承載價值的劇院財產和設備; |
|
• |
經營租賃使用權資產賬面價值; |
|
• |
攤銷無形資產的賬面價值; |
|
• |
最近建造的劇院的時代; |
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• |
市場競爭激烈的劇院; |
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• |
近期票價變動的影響; |
|
• |
近期劇院改建或其他重大改進的影響; |
|
• |
可供選擇的租約續期方案;以及 |
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• |
我們評估個別劇場資產減值時所考慮的其他因素。 |
26
長期資產是在劇院基礎上評估減值的,我們認為這是有可識別現金流的最低適用水平。減值評估依據的是在劇院剩餘的使用壽命期間持續使用的未貼現現金流量估計數。劇院剩餘的使用壽命與剩餘的租賃期相關,其中包括對租賃財產行使可用續約期的可能性,以及較小的20年或建築物對擁有財產的剩餘使用壽命的可能性。如果估計的未貼現現金流不足以收回長期資產的賬面價值,則我們將資產組(劇院)的賬面價值與其估計的公允價值進行比較。當確定估計公允價值低於資產組(劇院)的賬面價值時,資產組(劇院)被記為其估計公允價值。在估算現金流量和公允價值時涉及到重要的判斷。公允價值是根據2017年、2018年和2019年期間進行的評價的現金流量倍數確定的,為2017年、2018年和2019年期間評價的六倍半。管理部門的評估屬於美國通用會計準則ASC主題820-10-35定義的三級以下,其依據是歷史和預測的經營業績、最近的市場交易和當前的行業交易倍數。在每一段時間內記錄的長期資產減值費用是針對劇院的,這些劇院受到競爭加劇、市場人口結構的不利變化或劇院周圍地區的發展或條件的不利變化的直接和單獨影響。
商譽和無形資產減值
我們每年在第四季度評估減值商譽,或者在情況的事件或變化表明商譽的賬面價值可能無法完全收回時,我們在報告單位一級評估減值商譽,並根據對其相對公允價值的估計將商譽分配給報告單位。管理層認為,報告單位是其在美國的20個地區和7個國際國家中的一個,洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬和危地馬拉認為有一個報告單位(該公司沒有記錄其所有國際地點的商譽)。在ASC主題350、親善、無形資產和其他(“ASC主題350”)下,我們可以對我們的商譽進行質量損害評估或數量損害評估。
定量分析要求我們估計每個報告單位的公允價值,並將其與其賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,商譽將被減記,使賬面價值等於估計公允價值。公允價值是根據2017年、2018年和2019年期間進行的評價的現金流量倍數確定的,這一倍數是2017年、2018年和2019年評價的8倍。在估算現金流量和公允價值時涉及重大判斷。管理層的估計屬於FASB ASC主題820-10-35所定義的美國GAAP公允價值等級的第3級,其依據是歷史和預測的經營業績、最近的市場交易和當前的行業交易倍數。定性評估包括考慮歷史和預期的未來行業業績、公司未來業績估計數、當前行業交易倍數和其他經濟因素,以及對當前賬面價值與在我們最近的定量評估中確定的估計公允價值進行比較的審查。
在2017年12月31日終了的一年中,我們對所有報告單位進行了商譽減值量化分析。2018年12月31日終了年度,我們對3個新的國內報告單位進行了一次定量商譽評估,對所有其他報告單位進行了定性評估。在截至2019年12月31日的一年中,我們對所有報告單位進行了一次質量商譽減值分析。截至2019年12月31日,我們每個報告單位的商譽估計公允價值超出其賬面價值10%以上。我們沒有記錄任何商譽減值費用。2018年和2019年
貿易名稱無形資產至少在第四季度每年進行一次減值測試,或者在情況的事件或變化表明賬面價值可能無法完全收回時進行。在ASC專題350下,我們可以選擇對我們的貿易無形資產進行定性或定量的減值評估,定量的貿易減值評估包括將貿易資產的賬面價值與估計的公允價值進行比較。公允價值是通過使用我們的貿易名稱來預測未來收入而可能收取的估計市場特許權使用費率來估算的,並對這些特許權使用費的現值進行調整。如果估計公允價值低於賬面價值,則將所述貿易無形資產記作其估計公允價值。評估市場版税率和長期收入涉及重大判斷。
27
預測。管理層的估計屬於FASB ASC主題820-10-35所定義的美國GAAP公允價值等級的第3級,其依據是歷史和預測的收入表現和行業趨勢。定性評估考慮了我們的歷史收入和預測收入以及估計特許權費率的變化,並從我們最近的定量評估中比較了當前的賬面價值和估計的公允價值。
在2017年12月31日終了的一年中,我們對所有貿易資產進行了定量的貿易減值評估。在截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們進行了定性貿易名稱減值分析。根據每年進行的分析,截至12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日終了年度沒有記錄任何與貿易無形資產有關的減值費用。
所得税
我們使用資產和負債方法進行財務會計和所得税報告。當税法和財務會計準則在一年的收入數額以及資產和負債的基礎上有所不同時,提供遞延所得税。為減少遞延税資產的賬面價值,應記錄估值備抵,除非這類資產更有可能變現。對外國子公司未匯出的收益徵收所得税,除非預期這種收益將無限期地再投資。還為潛在的税收評估提供了所得税。不確定税種的評估是一個分兩步的過程.第一步是承認:我們根據該職位的技術優點,確定在審查後是否更有可能維持税收狀況,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。在評估一個税收狀況是否達到了更有可能而非承認的臨界值時,我們假定,該職位將由擁有所有相關信息的適當税務當局進行審查。第二步是衡量:衡量符合更有可能而非非確認門檻的税收狀況,以確定在財務報表中確認的福利數額。税收狀況是以最大金額的福利來衡量的,超過50%的福利很可能在最終結算時實現。在報税表中所採取的税務立場與財務報表中確認的數額之間的差異導致(1)應付所得税負債的變化,或(2)應收所得税退還額、遞延税款資產或遞延税款負債或兩者兼而有之的變動(1)和(2)。我們對不確定的税收狀況收取利息和罰款。見下文“最近會計發展的影響”。
國家媒體投資會計及相關協議
我們對NCM有投資,NCM在美國經營一個數字影院網絡,提供電影廣告和非電影活動。加入NCM後,我們與NCM簽訂了“參展商服務協議”(“ESA”),根據該協議,NCM為我們的劇院提供廣告、促銷和活動服務。2007年2月13日,作為NCM的成員和唯一經理的新成立的實體NCM公司完成了其普通股的首次公開發行。與NCM公司有關。首次公開募股後,我們修訂了與NCM的業務協議和參展商服務協議(ESA),並獲得了與修改ESA和出售NCM某些股份有關的收益。歐空局的修改反映了以前的“參展商服務協定”規定的電路份額費用的轉變,該協議規定NCM必須向我們支付一定百分比的收入,改為每月的戲劇入場費,這大大減少了NCM支付給該公司的合同金額。該公司將與歐空局修改有關的收益記作遞延收入。由於作為NCM公司一部分而收到的收益。首次公開發行(IPO)後,該公司在NCM的原始會員單位(此處稱為其第1部分投資)的基礎為負值。在NCM未來淨收益減去收到的分配數之前,該公司不承認其第1階段投資收益中未分配的股權, 超過超額分配的數量。該公司只在從NCM獲得現金分配的情況下,才能確認其第1部分投資的收益中的權益。該公司認為,ASC 323-10-35-22提供的確認超過投資者基礎的股權投資損失的會計模式類似於確認超額分配後的股權收益會計。
根據2007年2月13日NCM公司之間的共同單位調整協議。而Cinemark、AMC和Regal統稱為其創始成員,對共同成員單位的年度調整主要是根據每個創始成員操作的影院屏幕數量和劇院出勤率的增減。為了根據“共同單位調整協定”接收額外的公共單位,該公司遵循ASC 323-10-35-29(原EITF 02-18)中的指導原則。股權虧損中止後被投資企業後繼投資的會計核算
28
識別)類推,它也指AICPA技術實踐援助2220.14,它表明,如果隨後對遭受重大損失的股權法進行投資,投資者必須確定隨後的投資是否構成先前損失的資金。該公司的結論是,建造或收購導致共同單位調整的新劇院等於對國家媒體進行額外投資。該公司評估了國家CineMedia公司收到的額外通用單元以及以這些額外單元交換的資產,並確定使用其增量新屏幕的權利不被視為先前損失的資金。該公司將這些額外的公共單位(此處稱為第2部分投資)作為一項獨立的投資,而不是其第1部分投資。收到的普通股按公允價值入賬,作為公司對NCM的投資增加,並抵消遞延收入。遞延收入在歐空局的剩餘期間攤銷。第二期投資按權益法入賬,未分配的與其第2階段投資有關的股權收益作為附屬公司收入中的股本部分,與其第2階段投資有關的分配記錄為其投資基礎的減少。
最近會計發展的影響
新租賃會計準則的影響
截至2019年1月1日,我們採用了ASC主題842,採用了經過修改的回顧性方法,確認了對留存收益期初餘額的累積效應調整。我們選擇了以下實際權宜之計,這是ASC主題842所允許的:
|
• |
我們選擇不將非租賃部分與租賃部分分開,將租賃組件和與租賃相關的非租賃組件作為單一租賃組件進行核算。更具體地説,對於劇院租賃,在計算租賃負債和資產時,我們選擇不將固定公用區域維護成本與租賃成本分開。 |
|
• |
我們沒有重新評估截至2019年1月1日過渡日期生效的現有合同是否是或包含租賃。 |
|
• |
截至過渡期,我們並沒有重新評估現有租約的營運或融資類別。 |
|
• |
我們並沒有重新評估其現有租約是否產生任何初始直接費用。 |
|
• |
我們沒有選擇對短期租約適用ASC 842的承認要求. |
ASC專題842的通過包括以下主要影響:
|
1. |
按照標準的要求,我們記錄了我們所有經營租賃的使用權資產和租賃負債。每一次租賃的租賃負債是根據未來最低租賃付款的現值確定的。使用權資產是基於租賃負債價值,並根據採用時存在的抵消調整的,包括遞延租金負債(3920萬美元)、優惠和不利租賃無形資產淨額(580萬美元),遞延租賃激勵負債(1,300萬美元)和長期預付租金770萬美元,我們記錄到運營租賃使用權資產為14.912億美元,業務租賃負債為15.452億美元。 |
|
2. |
我們的某些現有租賃資產和負債按照先前出售-回租會計準則進行了核算,按照ASC主題842取消了確認,並根據新的會計準則重新評估了分類,其中一些租賃已被重新確定為以ASC主題842為基礎的經營租賃。 |
|
a. |
現在按照ASC主題842歸類為經營租賃的租約中,約1.104億美元和1.264億美元的租賃資產和負債分別記錄為對開始留存收益的調整,這些賬户的相關遞延所得税資產淨額也記錄為對初始留存收益的調整,見下文第3項討論的其他影響。 |
|
b. |
截至2019年1月1日,我們確認了在ASC主題842下確定為融資租賃的其餘租約的融資租賃資產和負債為5740萬美元。 |
29
|
3. |
就上文第2a項所述的租賃而言,我們現在將相關的業務租賃付款記為設施租賃費用,與資本資產折舊和租賃付款記作租賃負債和利息費用減少額的前幾個時期相比。 |
最近的發展
2020年2月21日,董事會批准2019年第四季度現金股利為每股0.36美元,將於2020年3月6日支付給創記錄的股東,並將於2020年3月20日支付。
30
業務結果
下表列出了在所述期間,收入綜合報表中反映的某些項目的數額,以及這些項目中每一項在收入中所佔的百分比。
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|||
業務數據(百萬): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生 |
|
$ |
1,795.0 |
|
|
$ |
1,834.2 |
|
|
$ |
1,805.3 |
|
租讓 |
|
|
1,038.8 |
|
|
|
1,108.8 |
|
|
|
1,161.1 |
|
其他 |
|
|
157.8 |
|
|
|
278.8 |
|
|
|
316.7 |
|
總收入 |
|
$ |
2,991.6 |
|
|
$ |
3,221.8 |
|
|
$ |
3,283.1 |
|
業務費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電影租賃和廣告 |
|
|
966.5 |
|
|
|
999.8 |
|
|
|
1,003.8 |
|
特許供應品 |
|
|
166.3 |
|
|
|
181.0 |
|
|
|
206.5 |
|
薪金和工資 |
|
|
354.5 |
|
|
|
383.9 |
|
|
|
410.1 |
|
設施租賃費用 |
|
|
328.2 |
|
|
|
323.3 |
|
|
|
346.1 |
|
公用事業和其他 |
|
|
355.0 |
|
|
|
448.0 |
|
|
|
474.7 |
|
一般和行政費用 |
|
|
153.3 |
|
|
|
165.2 |
|
|
|
173.4 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
237.5 |
|
|
|
261.2 |
|
|
|
261.2 |
|
長期資產減值 |
|
|
15.1 |
|
|
|
32.4 |
|
|
|
57.0 |
|
資產處置損失和其他損失 |
|
|
22.8 |
|
|
|
38.7 |
|
|
|
12.0 |
|
業務費用總額 |
|
|
2,599.2 |
|
|
|
2,833.5 |
|
|
|
2,944.8 |
|
營業收入 |
|
$ |
392.4 |
|
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
338.3 |
|
業務數據佔總收入的百分比: |
|
|||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生 |
|
|
60.0 |
% |
|
|
56.9 |
% |
|
|
55.0 |
% |
租讓 |
|
|
34.7 |
% |
|
|
34.4 |
% |
|
|
35.4 |
% |
其他 |
|
|
5.3 |
% |
|
|
8.7 |
% |
|
|
9.6 |
% |
總收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
業務費用(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電影租賃和廣告 |
|
|
53.8 |
% |
|
|
54.5 |
% |
|
|
55.6 |
% |
特許供應品 |
|
|
16.0 |
% |
|
|
16.3 |
% |
|
|
17.8 |
% |
薪金和工資 |
|
|
11.9 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
12.5 |
% |
設施租賃費用 |
|
|
11.0 |
% |
|
|
10.0 |
% |
|
|
10.5 |
% |
公用事業和其他 |
|
|
11.9 |
% |
|
|
13.9 |
% |
|
|
14.5 |
% |
一般和行政費用 |
|
|
5.1 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
5.3 |
% |
折舊和攤銷 |
|
|
7.9 |
% |
|
|
8.1 |
% |
|
|
8.0 |
% |
長期資產減值 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
|
1.7 |
% |
資產處置損失和其他損失 |
|
|
0.8 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
0.4 |
% |
業務費用總額 |
|
|
86.9 |
% |
|
|
87.9 |
% |
|
|
89.7 |
% |
營業收入 |
|
|
13.1 |
% |
|
|
12.1 |
% |
|
|
10.3 |
% |
平均屏幕計數(月末平均數) |
|
|
5,925 |
|
|
|
5,997 |
|
|
|
6,072 |
|
每個平均屏幕的收入(美元) |
|
$ |
504,902 |
|
|
$ |
537,224 |
|
|
$ |
540,695 |
|
(1) |
所有費用均以收入總額的百分比表示,但電影租金和廣告除外,這些費用佔招生收入和特許權用品的百分比,後者以特許權收入的百分比表示。 |
31
截至年度的比較2019年12月31日和2018年12月31日
收入。2019年的總收入從2018年的32.218億美元增加到32.831億美元,增長1.9%。下表,由可報告的運營部門,總結了我們的年度收入業績和某些關鍵的業績指標,影響我們的收入。
|
|
美國手術段 |
|
|
國際運營部分 |
|
|
合併 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定值貨幣(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
%變化 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
%變化 |
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
%變化 |
|
|||||||||||
招生收入(1) |
|
$ |
1,431.8 |
|
|
$ |
1,461.2 |
|
|
|
(2.0 |
)% |
|
$ |
373.5 |
|
|
$ |
373.0 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
$ |
434.9 |
|
|
|
16.6 |
% |
|
$ |
1,805.3 |
|
|
$ |
1,834.2 |
|
|
|
(1.6 |
)% |
特許權收入(1) |
|
$ |
936.2 |
|
|
$ |
892.4 |
|
|
|
4.9 |
% |
|
$ |
224.9 |
|
|
$ |
216.4 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
$ |
258.6 |
|
|
|
19.5 |
% |
|
$ |
1,161.1 |
|
|
$ |
1,108.8 |
|
|
|
4.7 |
% |
其他收入(1)(2) |
|
$ |
212.9 |
|
|
$ |
185.4 |
|
|
|
14.8 |
% |
|
$ |
103.8 |
|
|
$ |
93.4 |
|
|
|
11.1 |
% |
|
$ |
123.7 |
|
|
|
32.4 |
% |
|
$ |
316.7 |
|
|
$ |
278.8 |
|
|
|
13.6 |
% |
總收入(1)(2) |
|
$ |
2,580.9 |
|
|
$ |
2,539.0 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
$ |
702.2 |
|
|
$ |
682.8 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
$ |
817.2 |
|
|
|
19.7 |
% |
|
$ |
3,283.1 |
|
|
$ |
3,221.8 |
|
|
|
1.9 |
% |
出席率(1) |
|
|
176.2 |
|
|
|
185.3 |
|
|
|
(4.9 |
)% |
|
|
103.4 |
|
|
|
96.8 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
279.6 |
|
|
|
282.1 |
|
|
|
(0.9 |
)% |
平均票價(1) |
|
$ |
8.13 |
|
|
$ |
7.89 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
$ |
3.61 |
|
|
$ |
3.85 |
|
|
|
(6.2 |
)% |
|
$ |
4.21 |
|
|
|
9.4 |
% |
|
$ |
6.46 |
|
|
$ |
6.50 |
|
|
|
(0.6 |
)% |
特許權-每名顧客的優惠收入(1) |
|
$ |
5.31 |
|
|
$ |
4.82 |
|
|
|
10.2 |
% |
|
$ |
2.18 |
|
|
$ |
2.24 |
|
|
|
(2.7 |
)% |
|
$ |
2.50 |
|
|
|
11.6 |
% |
|
$ |
4.15 |
|
|
$ |
3.93 |
|
|
|
5.6 |
% |
(1) |
收入和出勤率以百萬計。平均票價計算為招生收入除以出勤率。每名顧客的優惠收入按出席率除以優惠收入計算。 |
(2) |
美國營業部門的收入包括與國際運營部門的公司間交易的沖銷額。見我們合併財務報表附註20。 |
(3) |
非GAAP計量的固定貨幣收入數額是使用2018年相應月份的平均匯率計算的。我們將我們的國際業務部門的結果從當地貨幣轉換成美元,使用在不同時間點上有效的貨幣匯率。外匯匯率從一個時期到下一個時期的重大變化可能導致報告結果的重大變化。我們正在為我們的國際運營部門提供固定的貨幣金額,以便在不受外幣波動影響的情況下對業務業績進行一次又一次的比較。 |
• |
U.S. 招生收入減少了2,940萬美元,主要原因是出勤率下降了4.9%,但被平均票價上漲3.0%部分抵消。出席人數減少的原因是,與2018年相比,2019年期間電影的消費吸引力相對較高,但被新影院部分抵消。機票平均價格上漲主要是由於價格上漲,但由於延遲發放忠誠積分的招生收入的影響,部分抵消了這一上漲。優惠收入增加了4 380萬美元,主要原因是每位顧客的優惠收入增加10.2%,但因出席人數減少4.9%而被部分抵消。每位顧客的特許權收入增長主要是由於傳統特許產品的增量銷售、特許權產品的不斷擴大和價格的上漲。其他收入增加2 750萬美元,主要原因是交易費和宣傳活動增加。 |
• |
國際. 招生收入增加如報告所述,50萬美元(以不變貨幣計算增加6 190萬美元)主要是由於出席人數增加6.8%,但因平均票價下降6.2%而部分抵銷(以固定貨幣計算,平均票價上漲9.4%)。與2018年和新影院相比,2019年電影的相對消費者吸引力增加了。據報道,優惠收入增加了850萬美元(以不變貨幣計4 220萬美元),主要原因是出勤率增加了6.8%,但由每名顧客的優惠收入減少2.7%(按固定貨幣計算的優惠收入增加了11.6%)部分抵消了這一增長。如報告所述,每名顧客的機票價格和優惠收入均有所下降,主要是由於我們經營的某些國家的外幣匯率變化的影響,其他收入增長了1 040萬美元(以不變貨幣計算,為3 030萬美元),主要原因是屏幕廣告增加,交易費和促銷活動,部分抵消這個外匯匯率變動對我們經營的某些國家的影響. |
32
業務費用。下表按報告的經營部分(以百萬計)彙總了截至12月31日的幾年我們的劇院運營費用,2018和2019.
|
|
美國營運法 |
|
|
國際營運分部 |
|
|
合併 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
常量 貨幣 2019 (1) |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||||||
電影租賃和廣告 |
|
$ |
819.6 |
|
|
$ |
822.6 |
|
|
$ |
184.2 |
|
|
$ |
177.2 |
|
|
$ |
214.5 |
|
|
$ |
1,003.8 |
|
|
$ |
999.8 |
|
特許供應品 |
|
|
156.9 |
|
|
|
134.6 |
|
|
|
49.6 |
|
|
|
46.4 |
|
|
|
57.1 |
|
|
|
206.5 |
|
|
|
181.0 |
|
薪金和工資 |
|
|
331.2 |
|
|
|
303.7 |
|
|
|
78.9 |
|
|
|
80.2 |
|
|
|
93.2 |
|
|
|
410.1 |
|
|
|
383.9 |
|
設施租賃費用 |
|
|
259.8 |
|
|
|
245.1 |
|
|
|
86.3 |
|
|
|
78.2 |
|
|
|
97.4 |
|
|
|
346.1 |
|
|
|
323.3 |
|
公用事業和其他 |
|
|
348.2 |
|
|
|
327.0 |
|
|
|
126.5 |
|
|
|
121.0 |
|
|
|
147.6 |
|
|
|
474.7 |
|
|
|
448.0 |
|
(1) |
非GAAP計量的恆定貨幣費用數額是使用2018年相應月份的平均匯率計算的。我們將我們的國際業務部門的結果從當地貨幣轉換成美元,使用在不同時間點上有效的貨幣匯率。從一個時期到下一個時期,外匯匯率的重大變化可能導致報告結果的重大變化。我們正在為我們的國際運營部門提供固定的貨幣金額,以便在不受外幣波動影響的情況下,對業務業績進行一次一次的比較。 |
• |
美國 2019年,電影租金和廣告費用為8.196億美元,佔招生收入的57.2%,而2018年為8.226億美元,佔招生收入的56.3%。電影租金和廣告費的增加,主要是由於2019年大片的集中度高於2018年,以及促銷費用的增加。2019年特許經營用品費用為1.569億美元,佔特許權收入的16.8%,而2018年為1.346億美元,佔特許權收入的15.1%。特許權供應率的增加主要是由於食品和飲料供應的擴大,這有助於推動每名顧客的特許權增長,但產生了不利的混合效應。 |
2019年的工資和工資從2018年的3.037億美元增加到3.312億美元,主要是由於我們經營的許多州的最低工資和其他工資率的提高,以及新劇院的工作人員配備和不同的劇院消費者倡議。設施租賃費用從2018年的2.451億美元增加到2019年的2.598億美元,主要是由於新建了劇院,並因採用ASC主題842而增加了1 120萬美元(見合併財務報表附註3,供進一步討論)。水電費和其他費用從2018年的3.27億美元增加到2019年的3.482億美元,原因是第三方門票銷售佣金、財產税、清潔服務費用、信用卡費和禮品卡佣金費用增加。
• |
國際的。 2019年,電影租金和廣告費用為1.842億美元(2.145億美元人民幣),佔招生收入的49.3%,而2018年為1.772億美元,佔招生收入的47.5%。電影租金和廣告費增加的主要原因是,與2018年相比,2019年期間大片更加集中,由於某些國家完全報銷了數字投影機的費用,以及促銷費用增加,從發行商那裏收到的虛擬印刷費減少。2019年特許權用品費用為4 960萬美元(以固定貨幣計5 710萬美元),佔特許權收入的22.1%,而2018年為4 640萬美元,佔特許權收入的21.4%。特許權供應率的增加主要是由於促銷活動和出售的優質特許產品的組合。 |
2019年的薪金和工資從2018年的8 020萬美元降至7 890萬美元(以不變貨幣計9 320萬美元)。所報告的減少主要是由於我們經營的某些國家外幣匯率的變化所造成的影響,部分抵消了主要受通貨膨脹和新劇院影響的當地貨幣工資的增加。2019年,融資機制租賃費用從2018年的7 820萬美元增加到8 630萬美元(以固定貨幣計算增至9 740萬美元)。如報告所述,增加的原因是美元10.3 百萬與採用ASC專題842有關的影響(見合併財務報表附註3供進一步討論),租金百分比較高,原因是當地貨幣收入增加,新劇院的基礎租金增加,但我們經營的某些國家的外幣匯率變化的影響部分抵消了租金的增加。.2019年,基本水電費和其他費用從2018年的1.21億美元增加到1.265億美元(以固定貨幣計1.476億美元)。如報告所述,增加的主要原因是增加與擴大屏幕廣告有關的佣金
33
收入和第三方票務佣金和信用卡費用,部分被我們經營的某些國家的外幣匯率變化的影響所抵消。
一般費用和行政費用。一般和行政費用從2018年的1.652億美元增加到2019年的1.734億美元。這一增長主要是由於工資和工資的增加、獎勵補償和基於雲的軟件成本的增加,而法律費用的減少和我們經營的某些國家外幣匯率的變化所產生的影響部分抵消了這些費用的增加。
折舊和攤銷。2019年和2018年的折舊和攤銷費用為2.612億美元,與劇院改建和新劇院有關的增加額被採用ASC主題842所產生的1 340萬美元影響抵消(見合併財務報表附註3,供進一步討論)。.
長期資產的減值。我們記錄了2019年持有和使用的資產的資產減值費用為5 700萬美元,而2018年為3 240萬美元。2019年的減值費用包括7個國家的劇院財產,以及5個國家的2018年的減值費用。在每一段時間內記錄的長期資產減值費用是由我們和其他受到競爭加劇、市場人口結構的不利變化或劇院周圍地區的不利變化影響的新概念劇院正在開發和測試的長期資產減值費用。見我們合併財務報表的附註1和10。
處置資產和其他方面的損失。我們在2019年記錄的資產和其他資產處置損失為1 200萬美元,而2018年為3 870萬美元。2019年的主要原因是與劇院改建有關的資產退役,2018年的主要原因是與劇院改建有關的資產的留存和待決訴訟準備金的應計(見合併財務報表附註19)。
利息費用。2019年發生的利息費用,包括債務發行費用的攤銷,為1億美元,而2018年為1.1億美元。減少的主要原因是ASC主題842(見綜合財務報表附註3供進一步討論)產生950萬美元的影響,另見我們合併財務報表附註12,以討論我們的長期債務和利率互換協議。
債務修正和再融資損失。2018年期間,我們記錄了150萬美元的損失,原因是我們的高級擔保信貸機制修正案,其中包括降低適用於定期貸款和循環信貸額度的利率,修訂協議中的某些定義,以及延長循環信貸額度的期限。關於我們長期債務的討論,見我們合併財務報表的附註12.
外幣匯兑損失。我們記錄到2019年的外匯損失為340萬美元,2018年的外匯損失為1 170萬美元,主要與公司間交易和匯率從原始交易日到現金結算的變化有關。有關外幣換算的討論,請參閲我們合併財務報表的附註1和注14。
來自NCM的分佈。我們記錄到,從NCM收到的分配額在2019年為1 290萬美元,2018年為1 540萬美元,超過了我們第一批投資的賬面價值。見我們合併財務報表的附註7。
利息開支-NCM我們在2019年記錄的非現金利息支出為2 860萬美元,而2018年為1 970萬美元,與根據我們與NCM的某些協議預先收取的收入有關的重要融資部分有關。關於與NCM的所有活動的摘要,請參閲我們合併財務報表附註4,以進一步討論ASC主題606和附註7。
附屬公司收入的權益。我們記錄的附屬公司收入在2019年為4 190萬美元,2018年為3 920萬美元。有關我們股票投資的信息,請參閲我們合併財務報表的附註7和8。
34
收入税收。入息税開支為7,990萬元2019與記錄的9 540萬美元相比2018。有效税率2019的實際税率為29.2%。201830.7%,其中包括因税法及其相關指導而產生的1,920萬美元的淨費用,全部為非現金。關於我們所得税支出的進一步信息,請參閲我們合併財務報表的附註18。
流動性與資本資源
經營活動
我們主要以現金收取收入,主要通過票房收入和減讓出售。我們的收入一般是在支付相關費用之前以現金形式收到的,因此我們有一個經營上的“浮動”,歷史上不需要傳統的營運資本融資。截至2018年12月31日和2019年12月31日終了的年度,業務活動提供的現金分別為5.569億美元和5.62億美元。
投資活動
我們的投資活動主要與劇院的發展、改造和收購有關。新劇院的開業、改建和收購歷來由內部產生的現金和債務融資供資,包括我們高級擔保信貸機制下的借款,截至2018年12月31日、2018年和2019年12月31日、2018年和2019年12月31日、2018年和2019年12月31日,用於投資活動的現金分別為4.514億美元和3.106億美元,主要原因是2018年期間以7840萬美元購置了NCM共同單位(見注7),資本支出減少。
截至2018年12月31日和2019年12月31日終了年度的資本支出如下(百萬):
期間 |
|
新的 劇院 |
|
|
現有 劇院 |
|
|
共計 |
|
|||
2018年12月31日 |
|
$ |
80.7 |
|
|
$ |
265.4 |
|
|
$ |
346.1 |
|
截至2019年12月31日止的年度 |
|
$ |
87.6 |
|
|
$ |
216.0 |
|
|
$ |
303.6 |
|
截至2019年12月31日,我們在全球經營了554家影院,6132塊銀幕。在截至2019年12月31日的一年裏,我們收購、建造和關閉了554家影院和屏幕,具體情況如下:
|
|
(一九二零九年一月一日) |
|
|
建好 |
|
|
後天 |
|
|
關着的不營業的 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
劇院 |
|
|
341 |
|
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(3) |
|
|
|
345 |
|
屏風 |
|
|
4,586 |
|
|
|
58 |
|
|
|
30 |
|
|
|
(29) |
|
|
|
4,645 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國際 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
劇院 |
|
|
205 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2) |
|
|
|
209 |
|
屏風 |
|
|
1,462 |
|
|
|
39 |
|
|
|
— |
|
|
|
(14) |
|
|
|
1,487 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
世界各地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
劇院 |
|
|
546 |
|
|
|
11 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(5) |
|
|
|
554 |
|
屏風 |
|
|
6,048 |
|
|
|
97 |
|
|
|
30 |
|
|
|
(43) |
|
|
|
6,132 |
|
截至2019年12月31日,我們已簽署了下列承諾(以百萬計的費用):
35
|
|
劇院 |
|
|
屏風 |
|
|
估計費用 |
|
|||
預計在2020年開放 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
|
7 |
|
|
|
84 |
|
|
$ |
59 |
|
國際 |
|
|
6 |
|
|
|
66 |
|
|
|
31 |
|
共計 |
|
|
13 |
|
|
|
150 |
|
|
|
90 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預計2020年後開放 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
|
6 |
|
|
|
70 |
|
|
|
49 |
|
國際 |
|
|
4 |
|
|
|
23 |
|
|
|
11 |
|
共計 |
|
|
10 |
|
|
|
93 |
|
|
|
60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日的承付款總額 |
|
|
23 |
|
|
|
243 |
|
|
$ |
150 |
|
持續劇院開發、改建和收購的實際支出可能會根據是否有吸引人的機會而發生變化。我們計劃為我們持續發展的資本支出提供資金,包括業務現金流、高級擔保信貸機制下的借款以及債務發行、出售租賃交易和(或)出售多餘房地產的收益。
籌資活動
在截至2018年12月31日和2019年12月31日終了的年度中,用於資助活動的現金分別為1.926億美元和1.865億美元。用於融資活動的現金主要包括支付給股東的股息(見合併財務報表附註6)、融資租賃付款(見合併財務報表附註3)和償還長期債務。
我們根據董事會的自由裁量權,在符合適用法律的情況下,預計將定期向我們的普通股支付季度股利。今後支付的股息數額將取決於我們當時可用的現金、預期的現金需求、總體財務狀況、下文討論的貸款協議限制、未來收益和現金流動的前景以及其他相關因素。
我們可在符合我們的債務工具的情況下,不時在公開市場購買債務證券,視乎該等證券的可得性及價格而定。
截至2018年12月31日和2019年12月31日(以百萬計),長期債務構成如下:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
||
美國電影公司定期貸款 |
|
$ |
652.9 |
|
|
$ |
646.3 |
|
美國電影公司5.125%高級債券到期2022年 |
|
|
400.0 |
|
|
|
400.0 |
|
美國電影公司4.875%高級債券到期 |
|
|
755.0 |
|
|
|
755.0 |
|
其他 |
|
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
長期債務總額 |
|
$ |
1,809.3 |
|
|
$ |
1,801.3 |
|
減去電流部分 |
|
|
8.0 |
|
|
|
6.6 |
|
長期債務小計減去當期部分 |
|
$ |
1,801.3 |
|
|
$ |
1,794.7 |
|
減:貼現債務折價和債務發行成本,扣除累計攤銷額 |
|
|
28.7 |
|
|
|
23.4 |
|
長期債務減去當期部分,減去債務發行成本 |
|
$ |
1,772.6 |
|
|
$ |
1,771.3 |
|
截至2019年12月31日,在信用證生效後,我們循環信貸額度上有9,890萬美元的可用借款能力。
36
截至2019年12月31日,我們的長期債務、長期債務的定期利息支付、不可取消的經營和融資租賃下的未來最低租賃義務、融資租賃下的定期利息支付以及所述各期的其他債務概述如下:
|
|
按期間支付的款項 |
|
|||||||||||||||||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
少於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
後 |
|
||
合同義務 |
|
共計 |
|
|
一年 |
|
|
1至3年 |
|
|
3-5歲 |
|
|
5年 |
|
|||||
長期債務(1) |
|
$ |
1,801.3 |
|
|
$ |
6.6 |
|
|
$ |
413.2 |
|
|
$ |
768.2 |
|
|
$ |
613.3 |
|
定期支付長期債務利息(2) |
|
$ |
328.6 |
|
|
|
84.4 |
|
|
|
167.1 |
|
|
|
70.7 |
|
|
|
6.4 |
|
業務租賃債務 (3) |
|
$ |
1,731.8 |
|
|
|
280.3 |
|
|
|
499.2 |
|
|
|
371.4 |
|
|
|
580.9 |
|
融資租賃債務 (3) |
|
$ |
197.3 |
|
|
|
22.4 |
|
|
|
44.6 |
|
|
|
41.4 |
|
|
|
88.9 |
|
採購和其他承付款(4) |
|
$ |
191.9 |
|
|
|
113.9 |
|
|
|
76.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
不確定税收狀況的流動負債(5) |
|
$ |
13.4 |
|
|
|
13.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
債務總額 |
|
$ |
4,264.3 |
|
|
$ |
521.0 |
|
|
$ |
1,200.1 |
|
|
$ |
1,252.7 |
|
|
$ |
1,290.5 |
|
(1) |
數額是在調整債務發行成本之前提出的。 |
(2) |
數額包括固定利率和可變利率債務協議的定期利息支付。對可變利率支付的基本估計數是根據2019年12月31日生效的利率計算的。截至2019年12月31日,我國固定利率和浮動利率債務的平均利率分別為4.8%和3.6%。 |
(3) |
數額包括2019年12月31日前開始的租賃的預定本金和利息付款。關於租賃義務的討論,請參見附註3。 |
(4) |
包括與我們截至2019年12月31日承諾建造的新劇院有關的資本支出估計數、就業協議規定的債務和合同購買承諾。 |
(5) |
契約義務表不包括我們對80萬美元的不確定税額的長期負債,因為我們無法對相關現金支付的時間作出可靠的估計。 |
表外安排
我們沒有任何表外安排。
高級擔保信貸機制
美國電影公司有一個高級擔保信貸機制,其中包括7.00億美元的定期貸款和1億美元的循環信貸額度(“信貸協議”)。
美國電影公司在2017年和2018年期間對其信貸協議作了如下修訂:
|
|
|
|
債務發行 |
|
|
債務損失 |
|
||
生效日期 |
|
修正案的性質 |
|
已付費用 (1) |
|
|
修正(2) |
|
||
2017年6月16日 |
|
將定期貸款利率降低0.25%;修改了“信貸協議”中的某些定義和其他規定 |
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
0.2 |
|
2017年11月28日 |
|
將循環信貸額度的期限延長至2022年12月;降低了適用於信貸額度下借款的利率 |
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
0.3 |
|
2018年3月29日 |
|
將定期貸款期限延長至2025年3月;將定期貸款利率降低0.25%;減少對不動產抵押貸款的要求 |
|
$ |
5.0 |
|
|
$ |
1.5 |
|
(1) |
反映為合併資產負債表上長期債務的減少。 |
(2) |
作為債務修正和再融資損失反映在修正生效年份的合併損益表中。 |
根據經修訂的信貸協議,截至二零二四年十二月三十一日的定期貸款,每季應支付的本金為一百六十萬元,而最後一筆本金則為六億一千三百四十萬元,應於二零二五年三月二十九日到期。
37
繼上述2018年3月29日修正案之後,定期貸款的利息按Cinemark USA,Inc.的選項計算:(A)基準利率等於(1)“華爾街日報”引用的美國“最優惠利率”中的更高利率,如果沒有引用,則在聯邦儲備委員會的統計報告中,(2)聯邦基金的實際利率加0.50%,(3)一個月的歐元利率加1.0%,在每種情況下,每年的保證金為0.75%,或(B)1、2、3、6、9或12個月的以歐元為基礎的利率,另加每年1.75%的保證金。循環信貸額度的利息按我們的選擇計算:(A)基準利率等於(1)“華爾街日報”所引用的美國“最優惠利率”,或如果其中沒有引用這種利率,在聯邦儲備委員會的統計資料中,(2)聯邦基金的實際利率加0.50%,(3)一個月的以歐元為基礎的利率加1.0%,在每種情況下,每年的保證金為0.50%至1.25%,或(B)以歐元為基礎的利率,為期1,2,3、6、9或12個月,另加每年1.50%至2.25%的差額。循環信貸額度的保證金是由“信貸協議”中界定的高級擔保綜合淨槓桿率確定的。
截至2019年12月31日,定期貸款有6.463億美元未償還,循環信貸額度下沒有未償還的借款。美國電影公司2018年12月31日和2019年12月31日終了的幾年內,沒有在循環信貸額度下借款。在執行截至2019年12月31日的未清信用證後,循環信貸額度上的可用借款能力為9 890萬美元。截至2019年12月31日,根據“信貸協議”借入的未償還定期貸款的平均利率約為每年4.2%。
Cinemark美國公司根據信用協議承擔的義務由Cinemark控股公司擔保。和美國Cinemark公司的某些國內子公司,並以抵押擔保,主要是美國Cinemark公司和擔保人的個人財產,包括(但不限於)所有Cinemark USA公司的股本、某些Cinemark美國公司的國內子公司的全部股本以及其某些外國子公司的65%的有表決權股票。
“信貸協議”載有這類協議的通常和習慣的消極契約,包括但不限於限制Cinemark USA公司的能力,在某些情況下限制其子公司和我們的能力,以合併或合併或清算、清盤或解散;大幅度改變其業務性質;出售、轉讓或處置資產;創造或承擔債務;設立留置權;支付股息或回購股票;以及進行資本支出和投資。如果美國電影公司。在循環信貸額度上有未償借款的,必須符合“信用協議”規定的合併淨高級擔保槓桿率契約,不得超過5.0至1。截至2019年12月31日,Cinemark USA公司的實際比率為2.98比1。
“信用協議”中所載的股利限制禁止公司及其任何子公司向其股東支付股息或以其他方式分配現金,除非(1)公司沒有違約,而且分發不會導致Cinemark USA公司。(2)2012年12月18日以來某些股息、分配、投資、贖回和資本支出的總額,包括董事會宣佈的股息,低於(A)Cinemark Holdings公司收到的現金和現金等價物總額。或美國電影公司。自2012年12月18日以來,作為普通股,(B)Cinemark USA公司的合併EBITDA減去其合併利息費用的1.75倍,每項費用都是“信貸協議”規定的,(C)某些其他限定金額。截至2019年12月31日,美國電影公司。本可以向其母公司和唯一股東Cinemark Holdings,Inc.分配約31.968億美元。
我們有三種利率互換協議,用於對衝部分利率風險,這些風險與根據信用協議未償還的定期貸款的可變利率有關。有關利率掉期的討論,請參閲綜合財務報表附註12。另見第7A項有關利率風險的討論。市場風險的定量和定性披露。
4.875%高級債券
2013年5月24日,美國電影公司。發行本金總額5.3億美元,4.875%到期的高級債券,按票面價值計算(“4.875%高級債券”)。4.875%高級債券的利息須於每年六月一日及十二月一日支付。4.875%的高級債券將於2023年6月1日到期。
38
2016年3月21日,美國電影公司。發行了4.875%高級債券的本金總額2.25億美元,佔本金的99.0%,加上2015年12月1日起的應計利息和未付利息。這些增發債券的條款與發行日期、發行價格和首次付息日期相同,構成美國電影公司現有4.875%高級債券的一部分。2023年6月1日到期的4.875%高級債券中,本金總額為7.55億美元。
4.875%的高級債券由Cinemark美國公司的某些子公司在聯合和幾個高級無擔保的基礎上提供充分和無條件的擔保,這些子公司對Cinemark美國公司或擔保人的任何債務作出擔保、承擔或承擔責任。4.875%的高級債券和擔保是高級無擔保債務,與美國Cinemark公司及其擔保人現有和未來的高級無擔保債務以及對所有Cinemark USA公司及其擔保人現有和未來的高級次級債務的償付權相等。4.875%的高級債券和擔保實際上從屬於Cinemark USA,Inc.及其擔保人的現有和未來擔保債務,以擔保這類債務的資產的價值為限,包括按照Cinemark USA公司的信用協議進行的所有借款。4.875%的高級債券和擔保在結構上從屬於Cinemark美國公司不為4.875%的高級債券提供擔保的所有現有和未來債務及其他負債。
4.875%高級債券的契約包含了限制美國電影公司(Cinemark USA,Inc.)能力的契約。(1)進行投資或其他限制性付款,包括支付股息、進行其他分配或回購次級債務或股本;(2)產生額外負債併發行優先股;(3)與附屬公司進行交易;(4)進入新的業務領域;(5)與他人合併或合併,或將其全部或實質上全部資產出售給他人;(6)建立留置權。截至2019年12月31日,美國電影公司。根據對4.875%的高級債券的契約條款,本可以向其母公司和唯一股東Cinemark控股公司分配約33.538億美元,但須遵守該契約中概述的現金和其他借款限制。在控制權變更後,如管理4.875%高級筆記的契約中所定義的,Cinemark美國公司。則須以相當於未償還本金總額百分之一百零一的價格,再加上任何應累算利息及未付利息(如有的話),要約回購4.875%的高級債券,直至回購之日為止。管理4.875%高級票據的契約允許Cinemark美國公司。在附加債務產生後,以及在某些其他情況下,如果它符合契約中規定的承保比率,則承擔額外債務。所需的最低覆蓋率為2:1,而截至2019年12月31日,我們的實際覆蓋率約為6.6比1。
美國電影公司可全部或部分贖回4.875%的高級債券,贖回價格在契約中指定。
5.125%高級債券
2012年12月18日,美國電影公司。發行總額為4,000萬美元的5.125%到期的高級債券本金(按票面價值計算)(“5.125%高級債券”)。5.125%高級債券的利息須於每年六月十五日及十二月十五日支付。5.125%的高級債券將於2022年12月15日到期。
5.125%的高級債券由Cinemark美國公司的某些子公司在聯合和幾個高級無擔保的基礎上提供充分和無條件的擔保,這些子公司對Cinemark美國公司或擔保人的任何債務作出擔保、承擔或承擔責任。5.125%的高級債券和擔保是高級無擔保債務,與美國電影公司及其擔保人現有和未來的高級無擔保債務以及對美國電影公司及其擔保人的現有和未來次級債務的償付權相等。5.125%的高級債券和擔保實際上從屬於Cinemark USA,Inc.及其擔保人的現有和未來擔保債務,以擔保這類債務的資產的價值為限,包括按照Cinemark USA公司的信用協議進行的所有借款。5.125%的高級債券和擔保在結構上從屬於Cinemark美國公司不為5.125%的高級債券提供擔保的所有現有和未來債務及其他負債。
5.125%高級債券的契約包含了限制美國電影公司(Cinemark USA,Inc.)能力的契約。(1)進行投資或其他限制性付款,包括支付股息、進行其他分配或回購次級債務或股本;(2)產生額外負債併發行優先股;(3)與附屬公司進行交易;(4)進入新的業務領域;(5)與他人合併或合併,或將其全部或實質上全部資產出售給他人;(6)建立留置權。截至
39
2019年12月31日,美國電影公司。根據對5.125%的高級債券的契約條款,本可以向其母公司和唯一股東Cinemark Holdings公司分配約33.479億美元,但須遵守該契約中概述的現金和其他借款限制。在控制權變更後,如管理5.125%高級筆記的契約中所定義的,Cinemark美國公司。則須以相當於未償還本金總額百分之一百零一的價格,再加上任何應累算利息及未付利息(如有的話),要約回購5.125%的高級債券,直至回購之日為止。管理5.125%高級票據的契約允許Cinemark美國公司。在附加債務產生後,以及在某些其他情況下,如果它符合契約中規定的承保比率,則承擔額外債務。所需的最低覆蓋率為2:1,而截至2019年12月31日,我們的實際覆蓋率約為6.6比1。
美國電影公司可全部或部分贖回5.125%的高級債券,贖回價格在契約中指定。
截至2019年12月31日,我們相信我們完全遵守了所有關於我們未償債務的協議,包括所有相關的公約。
收視率
我們被國家認可的評級機構評為。用於得出個別評級的評級尺度和方法可能因機構而異。信用評級是由信用評級機構根據對我們償還未償債務能力的評估,以及我們在該債務到期前違約的可能性。信用評級機構發佈的信用評級代表了信用評級機構對我們公司的定性和定量信息的評估。發出的信用評級是基於信用評級機構的判斷和經驗,以確定在給予某一特定公司評級時應考慮哪些信息。評級總是有變化的,我們目前的評級將在任何一段時間內持續下去,這是無法保證的。下調我們的債務評級,視程度而定,可能會增加借款成本。
新會計公告
關於最近發佈的會計公告及其對我們財務報表的影響的討論,見我們合併財務報表的附註2。
季節性
我們的收入歷來是季節性的,與主要發行商發佈電影的時間相吻合。歷史上最成功的電影是在美國夏天上映的,從五月到七月,在假日季節,從十一月到年底。然而,隨着發行商開始在全年更均勻地發佈內容,發佈時間已經變得不那麼明顯了。在我們的拉丁美洲市場,好萊塢內容的發佈日期與美國相似,但當地的節假日和季節可能有所不同。在其他時期,一部熱門電影的意外出現會改變這一季節性趨勢。這些影片發行的時間、數量和質量可能對我們的運營結果產生重大影響,而第一季度的結果不一定代表下一季度或下一年度同期的結果。
40
項目7A.市場風險的定量和定性披露
我們面臨金融市場風險,包括利率和外匯匯率的變化。
利率風險
我們目前是可變利率債務安排的締約方。利率的增減會影響我們與可變利率債務安排有關的利息開支。截至2019年12月31日,在實施下文討論的利率互換協議之後,這些機制下的變動利率債務總額約為1.963億美元。根據2019年12月31日尚未償還的可變利率債務的實際利率,將市場利率提高100個基點將使我們的年度利息支出增加約200萬美元。
下表提供了截至2019年12月31日的固定利率和可變利率長期債務協議的信息:
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截至12月31日的12個月期的預期到期日, |
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平均 |
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(以百萬計) |
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利息 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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共計 |
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公允價值 |
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率 |
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固定費率 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
400.0 |
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|
$ |
755.0 |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
450.0 |
|
|
$ |
1,605.0 |
|
|
$ |
1,628.2 |
|
|
|
4.8 |
% |
可變速率 |
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6.6 |
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|
|
6.6 |
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|
|
6.6 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
6.6 |
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163.3 |
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|
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196.3 |
|
|
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198.3 |
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3.6 |
% |
債務總額(1) |
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$ |
6.6 |
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|
$ |
6.6 |
|
|
$ |
406.6 |
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|
$ |
761.6 |
|
|
$ |
6.6 |
|
|
$ |
613.3 |
|
|
$ |
1,801.3 |
|
|
$ |
1,826.5 |
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|
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(1) |
數額是在調整債務發行成本之前提出的。 |
利率互換協議
我們所有的利率互換協議都符合現金流量對衝會計的條件。利率掉期的公允價值在我們的綜合資產負債表上記錄為資產或負債,相關損益報告為累計其他綜合損失的一個組成部分。關於利率互換協議的進一步討論,請參見綜合財務報表附註12。
以下是截至2019年12月31日的利率互換協議摘要:
概念 |
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金額 |
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生效日期 |
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工資率 |
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接收率 |
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有效期 |
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1.75億美元 |
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(2018年12月31日) |
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2.751% |
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|
1個月libor |
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2022年12月31日 |
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1.375億美元 |
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(2018年12月31日) |
|
2.765% |
|
|
1個月libor |
|
2022年12月31日 |
|
1.375億美元 |
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(2018年12月31日) |
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2.746% |
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|
1個月libor |
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2022年12月31日 |
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4.5億美元 |
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外幣匯率風險
由於我們的國際業務,我們還面臨外匯匯率變動所帶來的市場風險。一般情況下,我們從美國出口我們的國際子公司所使用的某些設備和內部成品及其他經營用品。我們國際子公司的大部分收入和運營費用都是以本國本幣進行交易的。美國公認會計原則要求我們的子公司使用主要經濟環境中的貨幣作為其功能貨幣。如果我們的子公司在高度通貨膨脹的經濟中運作,美國公認會計準則要求將美元作為子公司的功能貨幣,這可能會影響到報告中所述的未來運營結果。我們經營的國家的貨幣波動導致我們報告匯率損益或外幣折算調整。根據截至2019年12月31日我們在國際子公司的股權,並持有所有其他不變的資產,我們所面臨的所有外幣匯率的10%即時、同時、不利的變動,將使我們在國際子公司的投資的總賬面價值減少約4 600萬美元,並將使我們國際子公司2019年12月31日終了年度的淨利潤總額分別減少590萬美元。
41
從2018年7月1日開始,我們認為阿根廷的通貨膨脹率很高。高度通貨膨脹經濟被定義為在三年內累積通貨膨脹率約為100%或更高的經濟體。如果一國經濟被列為高度通貨膨脹,外國實體的財務報表在該國經營必須重新計量為報告實體的功能貨幣。公司阿根廷子公司的財務報表已按照ASC主題830以美元重新計量,外幣MatteRS,自2018年7月1日起生效。
項目8.財務報表和補充數據
財務報表和補充數據列在表10-K第F-1頁的索引上。這類財務報表和補充數據載於本報告第F-3頁。
項目9.會計方面的變化和與會計人員的分歧 財務披露
沒有。
項目9A.管制和程序
評估披露控制和程序的有效性
從2019年12月31日起,在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們根據“外匯法”對“外匯法”第13a-15(E)條規定的信息披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至2019年12月31日,我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證,即我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告,並有效地提供了合理的保證,使我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)能夠在適當時就所需的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生變化,這與2019年12月31日終了季度發生的“外匯法規則”第13a-15條(D)款所要求的評估有關,對財務報告的內部控制有重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責按照“外匯法”第13a-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的適當內部控制。公司的內部控制框架和程序旨在為管理層和董事會提供關於財務報告可靠性的合理保證,並按照美國普遍接受的會計原則編制公司的合併財務報表。管理層根據Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)制定的標準,評估了截至2019年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。內部控制-綜合框架(2013年)。通過這一評估,管理層得出結論認為,截至2019年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
根據“外匯法”第13a-14條的規定,我們的首席執行官和首席財務官的證書作為本年度報告的證物附後。本“控制和程序”一節包括關於認證中提到的控制評價的信息,應與認證一起閲讀,以更全面地理解所提出的專題。
42
該公司的獨立註冊公共會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)通過審計委員會直接與公司董事會進行了審計。他合併了公司編制的財務報表。它們關於合併財務報表的報告載於第二編,項目8,財務報表和補充數據。德勤(Deloitte&Touche LLP)發佈了一份關於C的認證報告。公司對財務報告的內部控制。
對控制的限制
管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤或欺詐。任何控制系統,無論設計和運作如何良好,都是基於某些假設,只能提供合理而非絕對的保證,以確保其目標得以實現。此外,對控制的任何評估都不能絕對保證由於錯誤或欺詐而造成的誤報不會發生,或者公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。
項目9B.其他資料
沒有。
43
獨立註冊會計師事務所報告
提交給Cinemark控股公司的股東和董事會。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對Cinemark控股公司財務報告的內部控制進行了審計。和附屬公司(“公司”),截至2019年12月31日,根據內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。我們認為,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的準則、截至2019年12月31日終了年度的合併財務報表和財務報表時間表以及我們2020年2月21日的報告,對這些財務報表和財務報表表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&Touche LLP |
得克薩斯州達拉斯 |
(二0二0年二月二十一日) |
44
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
根據公司在其年度股東會議上的委託書(在“董事選舉”、“受益所有權報告合規”、“公司治理”和“執行官員”)的標題下納入,將於2020年5月21日舉行,並在2019年12月31日之後120天內提交證券交易委員會。
項目11.行政補償
該公司將於2020年5月21日召開年度股東大會(“行政補償”),並在2019年12月31日之後120天內向SEC提交。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
該公司將於2020年5月21日舉行的年度股東會議(“某些受益所有者的擔保所有權和管理”)的委託書中納入,並在2019年12月31日後120天內提交證券交易委員會。
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性
該公司將於2020年5月21日舉行的年度股東會議(“某些關係和關聯方交易”和“公司治理”)的委託書中納入,並在2019年12月31日後120天內提交證券交易委員會。
項目14.主要會計費用和服務
以提述公司在其週年股東會議上的委託書(在“董事局委員會-核數委員會”的標題下)合併為法團-向獨立註冊會計師事務所繳付的費用)將於2020年5月21日舉行,並在2019年12月31日以後120天內提交證券交易委員會。
第IV部
項目15.證物、財務報表附表
(a) 作為本報告一部分提交的文件
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1. |
財務報表附表和所附索引中所列的相關數據從第F-1頁開始作為本報告的一部分提交。 |
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2. |
從第46頁開始所附索引中所列的證物作為本報告的一部分提交。 |
(b) 展品
見附於第46頁的索引。
(c) 財務報表附表
附表一-註冊人的財務資料從第S1頁開始。
上文未指明的所有附表都被省略,因為它們是不需要的,不適用,或者資料被列入本報告所載的綜合財務報表或説明。
45
陳列品指數
數 |
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展覽名稱 |
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3.1 |
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第二次修訂和重新頒發的Cinemark控股公司公司註冊證書。於2007年4月9日提交特拉華州國務卿(參照2007年4月9日提交的表格S-1,檔案號333-140390)第2號修正案的附錄3.1)。 |
3.2(a) |
|
修訂和恢復了Cinemark控股公司的章程。日期:2007年4月9日(參照2007年4月9日提交的表格S-1,檔案號333-140390)第2號修正案的附錄3.2)。 |
3.2(b) |
|
對Cinemark控股公司修訂和恢復章程的第一修正案。日期:2007年4月16日(參照2007年4月19日提交的表格S-1,檔案號333-140390)第4號修正案的附錄3.2(B))。 |
3.2(c) |
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對Cinemark控股有限公司修訂和恢復章程的第二修正案。日期:2015年8月20日(參考2005年8月21日提交的8K表格,檔案號001-33401)的表3.1。 |
*4.1 |
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普通股説明。 |
4.2 |
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Cinemark控股公司股票樣本。(參照2007年4月9日提交的表格S-1,檔案號333-140390)的註冊聲明第2號修訂圖4.1而合併)。 |
4.3(a) |
|
截止2012年12月18日,美國電影公司之間的契約。以及威爾斯法戈銀行(WellsFargoBank,N.A.)管理根據該票據發行的5.125%的高級票據(參見2012年12月20日提交的Cinemark Holdings公司提交的8K號文件001-33401號表格的表4.1)。 |
4.3(b) |
|
美國電影公司5.125%高級音符的形式。(載於上文表4.4(A)所列的義齒)(參閲2012年12月20日提交的Cinemark Holdings,Inc.關於第8K號表格,檔案號001-33401)的表4.1)。 |
4.4(a) |
|
日期為2013年5月24日的美國電影公司之間的契約。以及法戈銀行(Well Fargo Bank,N.A.)管理根據其發行的4.875%的高級票據(參照Cinemark Holdings,Inc.的表4.1,Cinemark Holdings,Inc.目前提交的8K表格報告,檔案號001-33401),2013年5月28日提交。 |
4.4(b) |
|
美國電影公司4.875%高級筆記表格。(載於上文表4.5(A)所列的義齒(參照Cinemark Holdings,Inc.的表4.1,Cinemark Holdings,Inc.目前提交的8K表格,檔案號001-33401,2013年5月28日提交)。 |
4.5 |
|
第一次補充義齒,日期為2016年3月21日,由Cinemark USA,Inc.,其中指定的擔保人和富國銀行擔任託管人(參照Cinemark Holdings,Inc.目前提交的表格8-K,檔案號001-33401,2016年3月21日提交的表4.3)。 |
10.1(a) |
|
1993年12月10日拉雷多劇院有限公司與美國電影公司簽訂的管理協議。(參照美國Cinemark公司1994年3月31日提交的10-K號檔案編號033-47040的年度報告,附錄10.14(B))。(P) |
10.1(b) |
|
對拉雷多劇院有限公司管理協議的第一修正案,自2003年12月10日起生效,由CNMK德州地產有限公司(美國電影公司的利益繼承者)簽署。和Laredo劇院有限公司(參照Cinemark公司2004年6月8日提交的S-4號文件S-4登記聲明表10.1(D))。 |
10.1(c) |
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對Laredo劇院有限公司管理協議的第二次修正,自2008年12月10日起生效,CNMK德州地產公司,L.L.C.。(美國電影公司的繼承人)和Laredo劇院有限公司(參照2009年3月13日提交的Cinemark Holdings,Inc.的10-K表格,檔案號001-33401)的表10.1(C)。 |
10.1(d) |
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對Laredo劇院有限公司管理協議的第三次修正,自2013年12月10日起生效,CNMK德州地產公司,L.L.C.。(美國電影公司的繼承人)和Laredo劇院有限公司(參照“Cinemark Holdings,Inc.”2016年2月24日提交的第001-33401號文件表10-K年度報告表10.1(D))。 |
10.2 |
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“許可證協議”,日期為1993年12月10日,由Laredo合資企業和美國Cinemark公司簽訂。(參照美國Cinemark公司1994年3月31日提交的10-K號檔案編號033-47040的年度報告,附錄10.14(C))。(P) |
10.3(a) |
|
截至2012年12月18日,美國Cinemark公司、Cinemark控股公司、幾家銀行及其他金融機構和實體、巴克萊銀行PLC、德意志銀行證券公司、摩根士丹利高級基金公司之間修訂和恢復的信貸協議。而富國證券(WellsFargo Securities,LLC)作為聯合簿記管理人,摩根士丹利(Morgan Stanley)高級基金公司(Morgan Stanley High Funding,Inc.)作為聯合代理,德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities Inc.),富國和韋伯斯特銀行(Webster Bank,N.A.)作為共同文件代理,巴克萊銀行(BarclaysBankPLC)擔任行政代理。(參照2012年12月20日提交的Cinemark Holdings,Inc.關於第001-33401號文件8-K表的最新報告,見圖10.1)。 |
10.3(b) |
|
截至2015年5月8日,美國電影公司、Cinemark控股公司、幾家銀行及其他金融機構和實體、巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理、巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為牽頭安排機構、巴克萊銀行(Barclays)、摩根士丹利(Morgan Stanley)高級融資公司、德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)對修訂後的“信貸協議”進行了第二次修正。富國證券(WellsFargoSecurities,LLC)作為聯合簿記管理人,J.P.Morgan證券有限公司(J.P.Morgan Securities LLC)、韋伯斯特銀行(Webster Bank,N.A.)作為共同安排人(參考圖10.1提交給Cinemark Holdings,Inc.)目前提交的表格8-K,檔案號001-33401,於2015年5月14日提交)。 |
10.3 (c) |
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修訂後的“信貸協議”第三修正案,日期為2016年6月13日,由Cinemark Holdings,Inc.,Cinemark USA,Inc.,幾家銀行和其他金融機構參與,巴克萊銀行作為行政代理人,以及其他代理方(參照Cinemark Holdings,Inc.的表10.1)於2016年6月17日提交的第8-K表格,檔案號001-33401)。 |
46
數 |
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展覽名稱 |
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10.3 (d) |
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修訂後的“信貸協議”的第四修正案,日期為2016年12月15日,由Cinemark Holdings,Inc.,Cinemark USA,Inc.,幾家銀行和其他金融機構參與,巴克萊銀行作為行政代理人,以及其他代理方(參照Cinemark Holdings,Inc.的表10.1)於2016年12月20日提交的第8-K表格,檔案號001-33401)。 |
10.3 (e) |
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修訂後的“信貸協議”的第五修正案,日期為2017年6月16日,由Cinemark Holdings,Inc.,Cinemark USA,Inc.,幾家銀行和其他金融機構參與,巴克萊銀行作為行政代理人,以及其他代理方(參見Cinemark Holdings,Inc.的表10.1),2017年6月20日提交的第8K號文件,檔案號001-33401。 |
10.3 (f) |
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修訂後的“信貸協議”第六修正案,日期為2017年11月28日,由Cinemark Holdings,Inc.,Cinemark USA,Inc.,幾家銀行和其他金融機構參與,巴克萊銀行作為行政代理人,以及其他代理方(參見Cinemark Holdings,Inc.的表10.1)於2017年12月4日提交的第8-K表格,檔案號001-33401)。 |
10.3 (g) |
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截至2018年3月29日,Cinemark Holdings公司、Cinemark USA公司、數家銀行和其他金融機構、巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理人以及其他代理方(參照Cinemark Holdings,Inc.的表10.1)提交的2018年4月4日提交的第8-K表格第001-33401號文件的最新報告,對修訂後的“信貸協議”進行了第七次修正。 |
10.3(h) |
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截止2006年10月5日,Cinemark Holdings,Inc.,Cinemark,Inc.,CNMK Holding,Inc.,Cinemark USA公司之間的擔保和擔保協議。以及每個附屬擔保人方(參考美國Cinemark美國公司提交的8-K表格,檔案號033-47040)的表10.6。(2006年10月12日)。 |
10.3(i) |
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截止2012年12月18日,Cinemark Holdings,Inc.和Cinemark USA公司之間的重申協議。以及每個附屬擔保人方(參見圖10.4(C)),提交給Cinemark Holdings,Inc.2013年2月28日提交的10-K號文件(檔案號001-33401)的年度報告。 |
+10.4(a) |
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截止2008年12月15日,Cinemark Holdings,Inc.之間的就業協議。以及LeeRoyMitchell(參考圖10.5(Q)到Cinemark Holdings,Inc.的年度報告表10-K,檔案編號001-33401,2009年3月13日提交)。 |
+10.4(b) |
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截至2014年11月12日Cinemark Holdings,Inc.之間的就業協議修正案。以及LeeRoyMitchell(參照圖10.6(H))提交了2015年2月27日提交給Cinemark Holdings公司的10-K號文件(檔案號001-33401)的年度報告。 |
+10.4(c) |
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截止2014年6月23日,由Cinemark Holdings公司和Cinemark Holdings公司之間簽訂的就業協議。肖恩·甘布爾(參考圖10.1提交Cinemark Holdings,Inc.的當前表格8-K,文件號001-33401,2004年6月23日提交)。 |
+10.4(d) |
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截止2008年6月16日,Cinemark Holdings,Inc.之間的就業協議。和MichaelCavalier(參考圖10.4提交Cinemark Holdings,Inc.的季度報告表10-Q,檔案編號001-33401,2008年8月8日提交)。 |
+10.4(e) |
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截止2010年2月15日,Cinemark Holdings,Inc.之間的就業協議。以及Valmir Fernandes(參照Cinemark Holdings,Inc.的表10.5(U))提交的2010年3月10日提交的10-K號文件(檔案號001-33401)的年度報告). |
+10.4(f) |
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修訂後的就業協議,截止2016年2月19日,由Cinemark Holdings,Inc.以及MarkZoradi(參照“Cinemark Holdings,Inc.”2016年2月24日提交的10-K號文件,檔案號001-33401的年度報告,見表10.6(L). |
+10.4(g) |
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截止2018年2月20日,Cinemark控股公司(Cinemark Holdings,Inc.)之間修訂的“就業協議”的第一修正案。以及MarkZoradi(參考圖10.l提交給Cinemark Holdings,Inc.目前關於表格8-K,文件號001-33401的報告,2018年2月23日提交)。 |
+10.5(a) |
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修訂和恢復Cinemark控股公司。2006年長期激勵計劃(參照圖4.1提交Cinemark Holdings,Inc.公司關於10-Q號檔案編號001-33401的季度報告,2008年5月9日提交)。 |
+10.5(b) |
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修訂和恢復的Cinemark控股公司的第一修正案。2006年長期獎勵計劃(參照2014年2月18日提交的第001-33401號檔案表8-K當前報告的表10.1). |
+10.5(c) |
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股票期權協議的形式(參閲2007年2月1日提交的Cinemark Holdings,Inc.關於表格S-1的登記聲明,文件號333-140390)的表10.7(B))。 |
+10.5(d) |
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根據修訂後的Cinemark控股公司簽訂的限制性股份獎勵協議的形式。2006年長期激勵計劃(參照圖4.6提交Cinemark Holdings,Inc.的S-8表格登記聲明,檔案號333-146349,2008年8月29日提交)。 |
+10.5(e) |
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根據修訂後的Cinemark控股公司簽訂的限制性股獎勵協議的形式。2006年長期獎勵計劃(參照2012年2月29日提交的Cinemark Holdings,Inc.10-K,檔案號001-33401的年度報告表10.7(F))。 |
+10.5(f) |
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根據修訂後的Cinemark控股公司簽訂的限制性股獎勵協議的形式。經修訂的2006年長期激勵計劃(參照Cinemark Holdings,Inc.2015年2月27日提交的10-K號文件編號001-33401的年度報告表表10.7(F))。 |
47
數 |
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展覽名稱 |
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+10.5(g) |
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根據修訂後的Cinemark控股公司簽訂的股份有限公司獎勵協議的形式。經修訂的2006年長期激勵計劃(參照Cinemark Holdings,Inc.2016年2月24日提交的10-K號文件編號001-33401的年度報告表表10.7(H))。 |
+10.6(a) |
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Cinemark控股公司2017年總括獎勵計劃(參照2018年2月23日提交的Cinemark Holdings,Inc.10-K,檔案號001-33401的年度報告,參見表10.7(A))。 |
+10.6(b) |
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根據Cinemark控股公司簽訂的股票期權授予協議的形式。2017Omnibus獎勵計劃(參照Cinemark Holdings,Inc.2017年6月13日提交的S-8表格登記聲明,檔案號333-218697)表4.3)。 |
+10.6(c) |
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根據Cinemark控股公司簽訂的履約股票獎勵協議。2017Omnibus獎勵計劃(參照Cinemark Holdings,Inc.2017年6月13日提交的S-8號文件(檔案號333-218697)的註冊聲明表4.4)。 |
+10.6(d) |
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根據Cinemark控股公司簽訂的限制性股票獎勵協議的形式。2017Omnibus獎勵計劃(參照Cinemark Holdings,Inc.的註冊聲明表4.5S-8,檔案號333-218697,2017年6月13日提交)。 |
+10.6(e) |
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根據Cinemark控股公司簽訂的限制性股票獎勵協議的形式。2018年2月23日提交給Cinemark Holdings,Inc.的10-K表格(檔案號001-33401)的表10.7(D),參考圖10.7(D))。 |
+10.6(f) |
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根據Cinemark控股公司頒發的股票單位獎勵證書。2017Omnibus獎勵計劃(參照Cinemark Holdings,Inc.2017年6月13日提交的S-8表格登記聲明,檔案號333-218697)表4.6)。 |
+10.6(g) |
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根據Cinemark控股公司頒發的限制性股獎勵證書。2017Omnibus獎勵計劃(參照Cinemark Holdings,Inc.2017年6月13日提交的S-8號文件,檔案號333-218697的註冊聲明表4.7)。 |
10.7(a) |
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截至2013年12月26日,國家CineMedia、LLC和Cinemark USA公司之間經修訂和恢復的參展商服務協議(參考圖10.45提交給Cinemark Holdings,Inc.關於10-K表格的年度報告,檔案編號:http://001-33401,2004年2月28日提交)。 |
10.7(b) |
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修訂後的國家媒體有限公司和美國電影公司之間的參展商服務協議的第一修正案。截止日期為2019年9月17日(參見Cinemark Holdings,Inc.的第10-Q號季度報告,檔案號001-33401,參考附件10.1),2019年11月5日提交)。 |
10.8 |
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由Cinemark Media,Inc.,American Multi-Cinema,Inc.,Regal CineMedia,LLC和National CineMedia,Inc.於2007年2月12日簽署的第三份有限責任公司經營協議。(參考2007年3月16日提交的Cinemark Holdings,Inc.表格S-1,檔案號333-140390的註冊聲明第1號修正案附錄10.9)。 |
10.9(a) |
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租賃契約,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州薩克拉門託世紀體育場14的租户(參照“Cinemark Holdings,Inc.的註冊聲明”第5號修正案的表10.10(A),2007年4月20日提交)。 |
10.9(b) |
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第一修正案,日期為2000年9月1日,租賃義齒,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞州聖克拉門託世紀體育場14的業主和世紀劇院的業主和世紀劇院的租户,日期為1995年9月30日(參照“電影控股公司第5號修正案”表10.10(B)),登記聲明載於2007年4月20日提交的第333-140390號文件表格S-1上。 |
10.9(c) |
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自2005年4月15日起對租賃義齒的第二次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞州聖克拉門託世紀體育場14的房東和世紀劇院的業主和世紀劇院的租户(參照2007年4月20日提交的關於Cinemark Holdings,Inc.第5號修正案的第5號修正案表10.10(C),登記聲明為2007年4月20日提交的第333-140390號文件)。 |
10.9(d) |
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自2005年9月29日起,對租賃義齒的第三次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞州聖克拉門託世紀體育場14的業主和世紀劇院的業主和租户(參照“電影控股公司第3號修正案”表10.10(D)),登記聲明載於2007年4月18日提交的第333-140390號文件表格上). |
10.9(e) |
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自2006年8月7日起對租賃義齒的第四次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司的房東和世紀劇院(由世紀劇院公司繼承),作為租户,作為加利福尼亞州薩克拉門託世紀體育場14的租户。(參閲Cinemark Holdings,Inc.表10.10(A))2013年11月7日提交的第001-33401號文件10-Q號的季度報告)。 |
10.10(a) |
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租賃契約,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞公司業主和世紀劇院的承租人,為加利福尼亞州Elk Grove世紀拉古納16的租户(參照“Cinemark Holdings,Inc.第5號修正案”第5號修正案的附錄10.11(A)),登記聲明載於2007年4月20日提交的第333-140390號文件表格S-1上. |
10.10(b) |
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第一修正案,日期為2000年9月1日,租賃義齒,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞公司業主和世紀劇院的承租人,為世紀拉古納16,加利福尼亞州麋鹿林,(參照2007年4月20日提交的關於Cinemark Holdings,Inc.的表格S-1,檔案號333-140390)的第5號修正案附件10.11(B)。 |
48
數 |
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展覽名稱 |
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10.10(c) |
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自2005年4月15日起,對租賃義齒的第二次修正,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞州業主和世紀劇院的業主和世紀劇院的租户,世紀拉古納16,加利福尼亞州Elk Grove(參照2007年4月18日提交的Cinemark Holdings,Inc.的第3號修正案表10.11(C),在表格S-1,檔案號333-140390上的登記聲明)。 |
10.10(d) |
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自2005年9月29日起,對租賃義齒的第三次修正,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞公司業主和世紀劇院的租户,世紀拉古納16,加利福尼亞州Elk Grove(參照提交給Cinemark Holdings,Inc.的第3號修正案表10.11(D),2007年4月18日提交的第333-140390號檔案表格上的登記聲明)。 |
10.10(e) |
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自2006年8月7日起,對租賃義齒的第四次修正,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司的房東和世紀劇院。(繼承世紀劇院,公司),作為租户,世紀拉古納16,麋鹿林,加利福尼亞州。(參閲Cinemark Holdings,Inc.表10.10(B))2013年11月7日提交的第001-33401號文件10-Q號的季度報告)。 |
10.10(f) |
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第五修正案,日期為2018年1月29日,租賃義齒,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise(L.P.)和Syufy Enterprise(L.P.)作為加州公司的房東和世紀劇院。(繼承世紀劇院,公司),作為租户,世紀拉古納16,麋鹿林,加利福尼亞州。(參考2018年1月29日提交的Cinemark Holdings,Inc.關於第001-33401號文件8-K的最新報告的表10.5)。 |
10.11(a) |
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租賃契約,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.,作為加利福尼亞公司業主和世紀劇院的業主和世紀劇院的承租人,在加利福尼亞州福爾索姆州福索姆(見2007年4月20日提交的關於Cinemark Holdings,Inc.第5號修正案第5號修正案的附錄10.14(A))中註冊聲明,表格S-1,檔案號333-140390,2007年4月20日提交)。 |
10.11(b) |
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自2000年9月1日起對租賃義齒的第一修正案,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞州業主和世紀劇院公司的業主和世紀劇院的租户,加利福尼亞州福爾索姆,世紀14世紀(參照“電影控股公司”第5號修正案的表10.14(B))提交,2007年4月20日提交,登記聲明為表格S-1,檔案號333-140390。 |
10.11(c) |
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自2005年4月15日起對租賃義齒的第二次修正,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞州業主和世紀劇院的業主和世紀劇院的承租人,為加利福尼亞州福爾索姆第14世紀的租户(參見2007年4月18日提交的關於Cinemark Holdings,Inc.的第3號修訂案的表10.14(C),關於表格S-1,檔案號333-140390,2007年4月18日提交)。 |
10.11(d) |
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自2005年9月29日起,對租賃義齒的第三次修正,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞州業主和世紀劇院的業主和世紀劇院的租户,加利福尼亞州福爾索姆,世紀14世紀(參照“電影控股公司第3號修正案”第3號修正案表10.14(D))提交,2007年4月18日提交,第333-140390號文件。 |
10.11(e) |
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自2006年8月7日起,對租賃義齒的第四次修正,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司的房東和世紀劇院。(繼承世紀劇院,公司),作為租户,世紀14,加利福尼亞州福爾索姆。(參閲Cinemark Holdings,Inc.表10.10(C))2013年11月7日提交的第001-33401號文件10-Q號的季度報告)。 |
10.11(f) |
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第五修正案,日期為2018年1月29日租賃義齒,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise(L.P.)和Syufy Enterprise(L.P.)作為加州公司的房東和世紀劇院。(繼承世紀劇院,公司),作為租户,世紀14,加利福尼亞州福爾索姆。(參考2018年1月29日提交的Cinemark Holdings,Inc.關於第001-33401號文件8-K表的最新報告,附件10.4)。 |
10.12(a) |
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租賃契約,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為內華達公司業主和世紀劇院的承租人,為NV亨德森CineDome 12的租户(參照“Cinemark Holdings,Inc.”第5號修正案第5號修正案的附件10.15(A)),登記聲明載於2007年4月20日提交的第333-140390號文件表格S-1上。 |
10.12(b) |
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第一修正案,日期為2000年9月1日,租賃義齒,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為內華達公司業主和世紀劇院的承租人,作為NV亨德森CineDome 12的房客(參照2007年4月20日提交的Cinemark Holdings,Inc.第5號修正案表10.15(B))。 |
10.12(c) |
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第二修正案,日期為2005年4月15日,租賃義齒,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為內華達公司業主和世紀劇院的承租人,作為NV亨德森CineDome 12號的房東和世紀劇院的租户(參照2007年4月18日提交的Cinemark Holdings,Inc.的第3號修正案表10.15(C))。 |
10.12(d) |
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自2005年9月29日起,對租賃義齒的第三次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為內華達公司業主和世紀劇院的承租人,為NV亨德森CineDome 12號的房東和世紀劇院(參照2007年4月18日提交的Cinemark Holdings,Inc.第3號修正案表10.15(D))。 |
10.12(e) |
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“第四修正案”,日期為2006年8月7日,“租賃義齒”,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為內華達公司房東和世紀劇院的承租人,作為NV亨德森CineDome 12的房客(參見“Cinemark Holdings,Inc.第5號修正案”第5號修正案表10.15(E),2007年4月20日提交,文件號333-140390)。 |
49
數 |
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展覽名稱 |
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10.12(f) |
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“租賃義齒第五修正案”,日期為2012年10月5日Syufy Enterprise,L.P.作為房東和世紀劇院公司的租户,CineDome 12,Henderson,NV.。(參考“Cinemark Holdings,Inc.”2015年2月27日提交的第001-33401號文件表10-K的年度報告,附件10.13(F))。 |
10.12(g) |
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租賃義齒第六修正案,日期為2018年1月29日Syufy Enterprise,L.P.作為房東和世紀劇院公司的租户,CineDome 12,Henderson,NV。(參考2018年1月29日提交的Cinemark Holdings,Inc.關於第001-33401號文件8-K的當前報告的表10.3)。 |
10.13(a) |
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租賃契約,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州北好萊塢世紀8的租户(參照“電影控股公司第5號修正案”表10.17(A),2007年4月20日提交)。 |
10.13(b) |
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自2000年9月1日起對租賃義齒的第一次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州北好萊塢第8世紀的租户(參照“電影控股公司第5號修正案”第5號修正案表10.17(B),2007年4月20日提交)。 |
10.13(c) |
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自2005年4月15日起對租賃義齒的第二次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞公司業主和世紀劇院的業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州北好萊塢世紀8的租户(參照“電影控股公司”2007年4月18日提交的表格S-1,檔案號333-140390的第3號修正案表10.17(C))。 |
10.13(d) |
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自2005年9月29日起對租賃義齒的第三次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州北好萊塢第8世紀的租户(參照“電影控股公司”2007年4月18日提交的表格S-1,檔案號333-140390的第3號修正案表10.17(D))。 |
10.13(e) |
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截至2006年8月7日的“租賃義齒第四修正案”,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞公司業主和世紀劇院的業主和世紀劇院,作為加利福尼亞州北好萊塢第8世紀的租户(參照“電影控股公司第5號修正案”第5號修正案表10.17(E),2007年4月20日提交)。 |
10.13(f) |
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“第五修正案”,日期為2014年5月1日,對Syufy Enterprise,L.P.作為房東和世紀劇院公司的租賃義齒,作為加利福尼亞州北好萊塢世紀8的租户。(參考“Cinemark Holdings,Inc.”2015年2月27日提交的第001-33401號文件表10-K的年度報告“附件10.14(F)”)。 |
10.13(g) |
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“第六修正案”,日期為2015年7月28日,對Syufy Enterprise,L.P.作為房東和世紀劇院公司租賃的契約,作為加利福尼亞州北好萊塢第8世紀的租户(參照Cinemark Holdings,Inc.表10.14(G))提交的2018年2月23日提交的第10-K號表格年度報告,第001號-33401號文件。 |
10.13(h) |
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第七修正案,日期為2018年1月29日,適用於Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司的租賃義齒,作為加利福尼亞州北好萊塢世紀8的租户。(參考2018年1月29日提交的Cinemark Holdings,Inc.關於第001-33401號文件8-K的當前報告的表10.1)。 |
10.14(a) |
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租賃契約,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州山景城世紀影院16的租户(參照“電影控股公司”第5號修正案第5號修正案的表10.21(A),2007年4月20日提交,第333-140390號文件,見圖10.21(A))。 |
10.14(b) |
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第一修正案,日期為2000年9月1日,租賃義齒,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州山景城世紀影院16的租户(參照2007年4月20日提交的關於Cinemark Holdings,Inc.第5號修正案的第5號修正案表10.21(B))。 |
10.14(c) |
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第二修正案,日期為2005年4月15日,自1995年9月30日起,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州山景城世紀影院16的租户(參照“電影控股公司第5號修正案”第5(C)號表)的第二修正案(2007年4月20日提交)。 |
10.14(d) |
|
自2005年9月29日起對租賃義齒的第三次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州山景城世紀影院16的租户(參照2007年4月18日提交的關於Cinemark Holdings,Inc.第3號修正案第3號修正案的表10.21(D),註冊聲明為2007年4月18日提交的第333-140390號文件)。 |
10.14(e) |
|
自2006年8月7日起,對租賃義齒的第四次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司的房東和世紀劇院。(繼承世紀劇院,公司),作為租户,世紀電影16,加利福尼亞州山景城。(參閲Cinemark Holdings,Inc.表10.10(D))2013年11月7日提交的第001-33401號文件10-Q號的季度報告)。 |
10.14(f) |
|
第五修正案,日期為2018年1月29日,對租賃義齒的日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise(L.P.)和Syufy Enterprise(L.P.)作為加州公司的房東和世紀劇院。(繼承世紀劇院,公司),作為租户,世紀電影16,加利福尼亞州山景城。(參考圖10.2提交給Cinemark Holdings,Inc.的當前表格8-K,檔案號001-33401,2018年1月29日提交)。 |
50
數 |
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展覽名稱 |
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10.15(a) |
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自1998年4月10日起,代爾三角有限責任公司簽訂的租賃協議,作為業主和世紀劇院公司的租户,為加利福尼亞州聯合市世紀25號聯合着陸公司(參照“Cinemark Holdings公司第5號修正案”第5號修正案表10.25(A)),註冊聲明載於2007年4月20日提交的第333-140390號文件表格S-1。 |
10.15(b) |
|
自2005年4月15日起對租賃協議的第一次修正,日期為1998年4月10日,由戴爾三角有限公司和代爾三角有限公司作為業主和世紀劇院公司,作為租户,作為加利福尼亞州聯合城市世紀25世紀25聯合登陸公司的房客(參照2007年4月18日提交的關於Cinemark Holdings公司第3號修正案第3條的附件10.25(B)),該修正案以表格S-1,檔案號333-140390的登記聲明為參照,於2007年4月18日提交)。 |
10.15(c) |
|
自2005年9月29日起對租賃協議的第二次修正,日期為1998年4月10日,由戴爾三角有限公司和代爾三角有限公司作為業主和世紀劇院公司,作為租户,作為加利福尼亞州聯合城世紀25世紀25聯合登陸公司的房客(參照2007年4月18日提交的關於Cinemark Holdings公司第3號修正案的表10.25(C))。 |
10.15(d) |
|
截至2006年8月5日對租賃協議的第三次修正,日期為1998年4月10日,由代爾三角有限責任公司和代爾三角有限公司作為業主和世紀劇院公司,作為租户,為加利福尼亞州聯合市第25世紀25世紀聯合登陸公司。(參閲Cinemark Holdings,Inc.表10.10(J))2013年11月7日提交的第001-33401號文件10-Q號的季度報告)。 |
10.16(a) |
|
自1996年10月1日起,由Syufy Enterprise和Syufy Enterprise(由體育場Promenade LLC繼承)作為業主和世紀劇院公司,作為業主和世紀劇院的租户,作為加利福尼亞州奧蘭治州世紀體育場25的租户(參照“Cinemark Holdings公司”第5號修訂案的附件10.27(A),2007年4月20日提交的第333-140390號文件表格S-1登記聲明)。 |
10.16(b) |
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從2005年4月15日起,對租賃協議的第一次修正,日期為1996年10月1日,由Syufy Enterprise,L.P.(由體育場長廊有限公司繼承),作為業主和世紀劇院公司,作為業主和世紀劇院公司,作為Orange世紀體育場25的租户,(參照2007年4月18日提交的關於Cinemark Holdings,Inc.的第3號修正案表第10.27(B)項),作為業主和世紀劇院公司的租户(參見表10.27(B)對Cinemark Holdings,Inc.的登記聲明,表格S-1,檔案號333-140390,2007年4月18日提交)。 |
10.16(c) |
|
自2005年9月29日起對租賃協議的第二次修正,日期為1996年10月1日,由Syufy Enterprise,L.P.(由體育場長廊有限公司繼承),作為業主和世紀劇院公司,作為業主和世紀劇院公司,作為Orange世紀體育場25的租户,(參照2007年4月18日提交的關於Cinemark Holdings,Inc.的第3號修正案的表10.27(C))。 |
10.16(d) |
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自2006年8月5日起對租賃協議的第三次修訂,日期為1996年10月1日,由大球場長廊有限公司和大球場長廊有限公司作為業主和世紀劇院公司作為租户,為加利福尼亞州奧蘭治世紀體育場25號的租户。(參閲Cinemark Holdings,Inc.表10.10(H))2013年11月7日提交的第001-33401號文件10-Q號的季度報告)。 |
10.16(e) |
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“第四修正案”,日期為2014年8月15日,“租賃協議”,日期為1996年10月1日,由體育場長廊有限公司及其之間,作為業主和世紀劇院公司,作為租户,作為加利福尼亞州奧蘭治州奧蘭治世紀體育場25號的房客(參照“Cinemark Holdings,Inc.”2018年2月23日提交的關於Cinemark Holdings,Inc.10-K表格的年度報告,第001-33401號文件,參照表10.19(E))。 |
10.16(f) |
|
“第五修正案”,截止2015年8月3日,“租賃協議”,日期為1996年10月1日,由體育場長廊有限公司和體育場長廊有限公司作為業主和世紀劇院公司的租户,作為加利福尼亞州奧蘭治的世紀體育場25的租户(參照“Cinemark Holdings,Inc.”2018年2月23日提交的關於Cinemark Holdings,Inc.第10-K號表格的年度報告,第001-33401號文件,參見表10.19(F))。 |
10.17(a) |
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自1996年7月1日起,由Synm Properties Inc.和Synm Properties Inc.之間簽訂的租賃契約。(由Syufy Properties公司繼承),作為業主和世紀劇院公司,作為租户,世紀裏約24,阿爾伯克基,NM(參照2007年4月20日提交的Cinemark Holdings,Inc.第5號修正案第5號修正案的附件10.28(A))。 |
10.17(b) |
|
第一修正案,日期為2005年4月15日,租賃義齒,日期為1996年7月1日,由Synm Properties Inc.和Synm Properties Inc.(由Syufy Properties公司繼承),作為業主和世紀劇院公司,作為租户,世紀裏約24,阿爾伯克基,NM(參照2007年4月18日提交的Cinemark Holdings,Inc.第3號修正案第3號修正案的附件10.28(B))。 |
10.17(c) |
|
第二修正案,日期為2005年9月29日,租賃義齒,日期為1996年7月1日,由Synm Properties Inc.和Synm Properties Inc.(由Syufy Properties公司繼承),作為業主和世紀劇院公司,作為租户,世紀裏約24,阿爾伯克基,NM(參照2007年4月18日提交的Cinemark Holdings,Inc.第3號修正案第3號修正案的附件10.28(C))。 |
10.17(d) |
|
自2006年8月7日起,對租賃義齒的第三次修正,日期為1996年7月1日,由SYNM Properties Inc.和SYNM Properties Inc.之間進行。(由Syufy Properties公司繼承),作為業主和世紀劇院公司,作為租户,世紀裏約24,阿爾伯克基,NM。(參閲Cinemark Holdings,Inc.表10.10(G))2013年11月7日提交的第001-33401號文件10-Q號的季度報告)。 |
10.17(e) |
|
自2018年1月29日起,對租賃義齒的第四修正案,日期為1996年7月1日,由SYNM Properties Inc.和SYNM Properties Inc。(由Syufy Properties公司繼承),作為業主和世紀劇院公司,作為租户,世紀裏約24,阿爾伯克基,NM。(參考2018年1月29日提交的Cinemark Holdings,Inc.關於第001-33401號文件8-K表的最新報告,請參閲表10.7)。 |
10.18(a) |
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租賃契約,日期為1996年9月3日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀戲院公司的承租人,於14世紀租賃,Roseville,CA(參照“Cinemark Holdings,Inc.的註冊聲明”第5號修正案表10.29(A),2007年4月20日提交)。 |
51
數 |
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展覽名稱 |
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10.18(b) |
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自2005年4月15日起對租賃義齒的第一次修正,日期為1996年9月3日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司的業主和世紀劇院公司,作為租户,加利福尼亞州Roseville(參照“電影控股公司第3號修正案”第3(B)項,2007年4月18日提交,第333-140390號文件,見表10.29(B))。 |
10.18(c) |
|
自2005年9月29日起,對租賃義齒的第二次修正,日期為1996年9月3日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司的業主和世紀劇院公司,作為租户,加利福尼亞州Roseville(參照“電影控股公司”第3號修正案表第10.29(C)條提交,2007年4月18日提交,第333-140390號文件,表格S-1的登記聲明)。 |
10.18(d) |
|
自2006年8月7日起,對租賃義齒的第三次修正,日期為1996年9月3日,由Syufy Enterprise,L.P.,作為業主和世紀劇院公司,作為租户,在加利福尼亞州Roseville的世紀14世紀。(參閲Cinemark Holdings,Inc.表10.10(E))2013年11月7日提交的第001-33401號文件10-Q號的季度報告)。 |
10.18(e) |
|
第四修正案,日期為2018年1月29日,租賃義齒,日期為1996年9月3日,由Syufy Enterprise(L.P.)和Syufy Enterprise(L.P.)作為房東和世紀劇院公司的業主和世紀劇院公司,作為租户,為加利福尼亞州Roseville世紀14世紀。(參考2018年1月29日提交的Cinemark Holdings,Inc.關於第001-33401號文件8-K的最新報告,見圖10.6)。 |
10.19(a) |
|
租賃契約,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州文圖拉世紀體育場16的租户(參照“Cinemark Holdings,Inc.第5號修正案”第5號修正案的表10.31(A),2007年4月20日提交,第333-140390號文件,見表10.31(A))。 |
10.19(b) |
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自1996年10月1日起對租賃義齒的第一次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州文圖拉世紀體育場16的租户(參照“電影控股公司第5號修正案”第5(B)表表10.31(B)),即2007年4月20日提交的第333-140390號文件表格上的登記聲明)。 |
10.19(c) |
|
自2000年9月1日起對租賃義齒的第二次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州文圖拉世紀體育場16的租户(參照“電影控股公司”2007年4月20日提交的表格S-1,檔案號333-140390的第5號修正案表10.31(C))。 |
10.19(d) |
|
自2005年4月15日起對租賃義齒的第三次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州文圖拉世紀體育場16的租户(參照“電影控股公司”2007年4月18日提交的表格S-1,檔案號333-140390的第3號修正案表10.31(D))。 |
10.19(e) |
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截至2005年9月29日的“租賃義齒第四修正案”,日期為1995年9月30日,Syufy Enterprise L.P.,作為業主和世紀劇院公司,作為加利福尼亞州文圖拉世紀體育場16的租户(參照Cinemark Holdings公司2015年2月27日提交的第10K號表格年度報告表10.22(E))。 |
10.19(f) |
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截至2006年8月7日的“租賃義齒第五修正案”,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州文圖拉世紀體育場16的租户(參照“電影控股公司第5號修正案”第5號表表10.31(E)),即2007年4月20日提交的第333-140390號文件表格上的登記聲明。 |
10.19(g) |
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2012年11月29日“租賃義齒第六修正案”,日期為1995年9月30日,地址為Syufy Enterprise,L.P.,作為房東和世紀劇院公司,作為租户,為加利福尼亞州文圖拉第16號世紀體育場(參照圖10.22(G)提交給Cinemark Holdings,Inc.的2015年2月27日提交的第10-K號表格,檔案號001-33401)。 |
10.20(a) |
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租賃契約,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司業主和世紀劇院的承租人,為加利福尼亞州Salinas公司Northridge 14號的租户(參照“Cinemark Holdings,Inc.”第5號修正案第5號修正案的附錄10.32(A),2007年4月20日提交,第333-140390號文件,見表10.32(A))。 |
10.20(b) |
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第一修正案,日期為2000年9月1日,租賃義齒,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州Salinas Northridge 14號的租户(參照“電影控股公司第5號修正案”表10.32(B)),登記聲明載於2007年4月20日提交的第333-140390號文件表格S-1上。 |
10.20(c) |
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從2001年10月1日起,對租賃義齒的第二次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州Salinas Northridge 14號的租户(參照2007年4月18日提交的關於Cinemark Holdings,Inc.第3號修正案的第3號修正案表10.32(C))。 |
10.20(d) |
|
自2006年8月7日起,對租賃義齒的第三次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise(L.P.)和Syufy Enterprise(L.P.)作為加州公司房東和世紀劇院的租户,為加利福尼亞州Salinas Northridge 14號的租户。(參閲Cinemark Holdings,Inc.表10.10(M))2013年11月7日提交的第001-33401號文件10-Q號的季度報告)。 |
10.20(e) |
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截至2017年8月4日的“租賃義齒第四修正案”,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州Salinas Northridge 14號的租户(參照2018年2月23日提交的Cinemark Holdings,Inc.表10.23(E)至Cinemark Holdings,Inc.的年度報告,第001-33401號文件). |
10.20(f) |
|
第五修正案,日期為2018年1月29日,租賃義齒,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise(L.P.)和Syufy Enterprise(L.P.)作為加州公司房東和世紀劇院的租户,為加利福尼亞州Salinas Northridge 14號的租户。(參考2018年1月29日提交的Cinemark Holdings,Inc.關於第001-33401號文件8-K表的最新報告,請參閲表10.10)。 |
52
數 |
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展覽名稱 |
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10.21(a) |
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自1995年9月30日起,由Syufy Properties公司和Syufy Properties公司之間簽訂的租賃契約。(由Syufy Enterprise,L.P.繼承),作為猶他公司的業主和世紀劇院,作為UT鹽湖城世紀16世紀的租户(參照2007年4月20日提交的Cinemark Holdings公司第5號修正案表表10.33(A))。 |
10.21(b) |
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第一修正案,日期為1998年1月4日,租賃義齒,日期為1995年9月30日,由Syufy Properties,Inc.和Syufy Properties,Inc.(由Syufy Enterprise,L.P.繼承),作為猶他州公司的業主和世紀劇院,作為UT鹽湖城世紀16世紀的租户(參照2007年4月18日提交的Cinemark Holdings公司第3號修正案第3號修正案表10.33(B))。 |
10.21(c) |
|
第二修正案,日期為2000年9月1日,租賃義齒,日期為1995年9月30日,由Syufy Properties,Inc.和Syufy Properties,Inc.(由Syufy Enterprise,L.P.繼承),作為猶他州公司的業主和世紀劇院,作為UT鹽湖城世紀16世紀的租户(參照2007年4月20日提交的Cinemark Holdings公司第5號修正案表表10.33(C))。 |
10.21(d) |
|
自2005年4月15日起,對租賃義齒的第三次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Properties,Inc.和Syufy Properties,Inc。(由Syufy Enterprise,L.P.繼承),作為猶他州公司的業主和世紀劇院,作為UT鹽湖城世紀16世紀的租户(參照2007年4月18日提交的Cinemark Holdings公司第3號修正案第3號修正案表10.33(D))。 |
10.21(e) |
|
自2005年4月15日起,對租賃義齒的第四修正案,日期為1995年9月30日,由Syufy Properties,Inc.和Syufy Properties,Inc.(由Syufy Enterprise,L.P.繼承),作為猶他州公司的業主和世紀劇院,作為UT鹽湖城世紀16世紀的租户(參照2007年4月18日提交的Cinemark Holdings公司第3號修正案表表10.33(E))。 |
10.21(f) |
|
第五修正案,日期為2006年8月7日,租賃義齒,日期為1995年9月30日,由SYUT Properties,Inc。(由Syufy Properties,Inc.繼承),作為猶他州的地主和世紀劇院。(繼承世紀劇院,公司),作為租户,世紀16,鹽湖城,UT。(參閲Cinemark Holdings,Inc.表10.10(L))2013年11月7日提交的第001-33401號文件10-Q號的季度報告)。 |
10.22(a) |
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租賃契約,日期為1998年4月17日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司的承租人,為加利福尼亞州拉克斯刺世紀大劇院的租户(參照“Cinemark Holdings,Inc.第5號修正案”第5號修正案表10.34(A),2007年4月20日提交,第333-140390號文件,見表10.34(A))。 |
10.22(b) |
|
第一修正案,日期為2003年4月30日,租賃義齒,日期為1998年4月17日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司的業主和世紀劇院公司的承租人,作為加利福尼亞州拉克斯的世紀大劇院的租户(參照“電影控股公司第5號修正案”第5號修正案表10.34(B),2007年4月20日提交)。 |
10.22(c) |
|
自2005年4月15日起對租賃義齒的第二次修正,日期為1998年4月17日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司的業主和世紀劇院公司的承租人,作為加利福尼亞州拉克斯的世紀大劇院的租户(參照“電影控股公司第5號修正案”第5(C)表表10.34(C)),即提交2007年4月20日提交的文件編號333-140390。 |
10.22(d) |
|
自2005年9月29日起,對租賃義齒的第三次修正,日期為1998年4月17日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司的業主和世紀劇院公司的租户,作為加利福尼亞州拉克斯刺世紀大劇院的租户(參照“電影控股公司第3號修正案”第3(D)表表10.34(D)),即提交2007年4月18日提交的第333-140390號文件表格上的登記聲明)。 |
10.22(e) |
|
自2006年8月7日起,對租賃義齒的第四次修正,日期為1998年4月17日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司的房東和世紀劇院公司,作為租户,為加利福尼亞州拉克斯的世紀拉克斯。(參閲Cinemark Holdings,Inc.表10.10(K))2013年11月7日提交的第001-33401號文件10-Q號的季度報告)。 |
10.22(f) |
|
第五修正案,日期為2018年1月29日,租賃義齒,日期為1998年4月17日,由Syufy Enterprise(L.P.)和Syufy Enterprise(L.P.)作為業主和世紀劇院公司的業主和世紀劇院公司作為租户,為加利福尼亞州拉克斯的世紀拉克斯。(參考2018年1月29日提交的Cinemark Holdings,Inc.關於第001-33401號文件8-K表的最新報告,附件10.9)。 |
10.23(a) |
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租賃契約,日期為1997年8月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司的租户,為新諾島世紀公園巷16號(參照“Cinemark Holdings,Inc.”2007年4月20日提交的第333-140390號文件表格的第5號修正案表10.35(A))。 |
10.23(b) |
|
自2005年4月15日起對租賃義齒的第一次修正,日期為1997年8月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東和世紀劇院公司的業主和世紀劇院公司,作為租户,作為新雷諾世紀公園巷16的租户(參照“電影控股公司”2007年4月18日提交的表格S-1,檔案號333-140390的第3號修正案表10.35(B))。 |
10.23(c) |
|
第二次修訂日期為2005年9月29日,日期為“租賃義齒”,日期為1997年8月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東和世紀劇院公司的業主和世紀劇院公司,作為租户,作為新諾諾世紀公園巷16號的租户(參照“電影控股公司”2007年4月18日提交的表格S-1,檔案號333-140390的第3號修正案表10.35(C))。 |
10.23(d) |
|
自2006年8月7日起,對租賃義齒的第三次修正,日期為1997年8月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東和世紀劇院公司的房東和世紀劇院公司,作為租户,為新澤西州Reno世紀公園巷16號提供服務。(參照Cinemark Holdings公司2013年11月7日提交的10-Q號檔案編號001-33401的季度報告,附件10.10(F))。 |
53
數 |
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展覽名稱 |
|
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10.23(e) |
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“第四修正案”,日期為2017年8月8日,日期為“租賃義齒”,日期為1997年8月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東和世紀劇院公司的業主和世紀劇院公司,作為租户,作為NV雷諾世紀公園巷16號的租户(參見2018年2月23日提交的Cinemark Holdings,Inc.表10.26(E),表10-K,檔案號001-33401)的年度報告)。 |
10.23(f) |
|
第五修正案,日期為2018年1月29日,租賃義齒,日期為1997年8月1日,由Syufy Enterprise(L.P.)和Syufy Enterprise(L.P.)作為房東和世紀劇院公司的業主和世紀劇院公司作為租户,為新諾島世紀公園巷16號(Reno,Reno)提供服務。(參考2018年1月29日提交的Cinemark Holdings,Inc.關於第001-33401號文件8-K表的最新報告,附件10.8)。 |
10.24(a) |
|
租賃契約,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州薩克拉門託世紀16世紀的租户(參照“Cinemark Holdings,Inc.的註冊聲明”第5號修正案表10.36(A),2007年4月20日提交)。 |
10.24(b) |
|
第一修正案,日期為2000年9月1日,租賃義齒,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞公司業主和世紀劇院的業主和世紀劇院,作為加利福尼亞州薩克拉門託世紀16的租户(參照2007年4月20日提交的關於Cinemark Holdings,Inc.的第5號修正案第5號修正案表10.36(B))。 |
10.24(c) |
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自2001年10月1日起對租賃義齒的第二次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞公司業主和世紀劇院的承租人,作為加利福尼亞州薩克拉門託第16世紀的租户(參照2007年4月18日提交的關於Cinemark Holdings,Inc.第3號修正案第3號修正案的表10.36(C))。 |
10.24(d) |
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從2005年4月15日起,對租賃義齒的第三次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy股份有限公司的業主和世紀劇院,作為加利福尼亞州薩克拉門託州薩克拉門託的業主和世紀劇院的租户(參照2007年4月18日提交的關於Cinemark Holdings,Inc.的第3號修正案的第3號修正案表10.36(D)),L.P.,作為加利福尼亞公司業主和世紀劇院的租户而提出的第三修正案(見附件10.36(D),第3號修正案“Cinemark Holdings,Inc.‘的登記聲明,第333-140390號文件,2007年4月18日提交)。 |
10.24(e) |
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自2005年9月29日起,“租賃義齒第四修正案”,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加利福尼亞公司業主和世紀劇院的業主和世紀劇院,作為加利福尼亞州薩克拉門託第16世紀的租户(參照2007年4月18日提交的“電影控股公司第3號修正案”第3號修正案表10.36(E))。 |
10.24(f) |
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第五修正案,日期為2006年8月7日,租賃義齒,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為加州公司的房東和世紀劇院。(由世紀劇院公司接任),作為租户,在加利福尼亞州薩克拉門託的第16世紀(參照Cinemark Holdings,Inc.第10-Q號文件第001-33401號,2003年11月7日提交的季度報告)的表10.10(N)合併)。 |
10.24(g) |
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自2018年1月29日起,對租賃義齒的第六修正案,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise(L.P.)和Syufy Enterprise(L.P.)作為加州公司的房東和世紀劇院。(繼承世紀劇院,公司),作為租户,世紀16世紀,薩克拉門託,加利福尼亞州(參考表10.11向Cinemark Holdings,Inc.的當前報告,表格8-K,檔案編號001-33401,2018年1月29日提交)。 |
10.25(a) |
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自2015年5月26日起,由Sy Arden Way LLC公司和Sy Arden Way LLC公司簽訂的租賃協議,作為業主和世紀劇院公司的租户,為加利福尼亞州薩克拉門託Howe‘Bout Arden Center(參考圖10.28(A)向Cinemark Holdings公司提交的2018年2月23日提交的第001-33401號檔案表10-K年度報告)。 |
10.25(b) |
|
截至2016年2月8日的“租賃協議”,日期為2015年5月26日,由Sy Arden Way LLC公司和Sy Arden Way LLC公司簽署,作為房東和世紀劇院公司的租户,作為加利福尼亞州薩克拉門託豪伊·布特·阿登中心的租户(參照表10.28(B)提交給Cinemark Holdings,Inc.的2018年2月23日提交的10-K表格年度報告,檔案號001-33401)。 |
10.26 |
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Cinemark控股公司經修正的業績獎金計劃(參照Cinemark Holdings,Inc.的最終委託書附錄B,於2013年4月11日提交)。 |
+10.27 |
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第三次修訂和恢復非僱員董事薪酬政策,截止日期為2017年2月15日(參考2018年2月23日提交的Cinemark Holdings公司10-K號文件第001-33401號表格的表10.30)。 |
10.28 |
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飛機分時協議,日期為2009年9月2日,銅灘資本有限責任公司和美國Cinemark公司。(參考2009年9月8日提交的Cinemark Holdings,Inc.關於第001-33401號文件8-K表的最新報告表10.1)。 |
10.29 |
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有限責任公司有限責任公司協議有限責任公司有限責任公司的概念,有限責任公司成立於2018年4月20日(參照Cinemark Holdings,Inc.2018年8月8日提交的10-Q號檔案號001-33401的季度報告表10.1)。 |
10.30 |
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管理服務協議由FE概念,有限責任公司和電影運營,L.L.C.於2018年4月20日簽訂(參考2018年8月8日提交的Cinemark Holdings,Inc.第10-Q號檔案號001-33401的季度報告表10.2)。 |
10.31 |
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劇院服務協議由FE概念,有限責任公司和CNMK德州地產有限責任公司簽訂,截止2018年4月20日(參考Cinemark Holdings,Inc.2018年8月8日提交的第001-33401號文件10-Q的季度報告)。 |
*21 |
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Cinemark控股公司的子公司。 |
*23.1 |
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Deloitte&Touche LLP同意。 |
*31.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條對首席執行官馬克·佐拉迪的認證。 |
54
數 |
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展覽名稱 |
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*31.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條,首席財務官肖恩·甘布爾獲得認證。 |
*32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節第1350條對首席執行官馬克·佐拉迪的認證。 |
*32.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節第1350條對首席財務官肖恩·甘布爾的認證。 |
*101 |
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以下來自Cinemark Holdings公司2019年12月31日終了年度10-K報表的財務信息以iXBRL(內聯可擴展業務報告語言)格式提交證券交易委員會:(1)合併資產負債表(II)綜合損益表(II)、(3)綜合收入報表(4)綜合股本報表、(5)現金流量表和(6)附有詳細文本的綜合財務報表説明。 |
*104 |
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封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中)。 |
* |
隨函提交。 |
+ |
任何管理合同、補償計劃或安排。 |
(P) |
文件歸檔。 |
55
簽名
根據“外匯法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
日期:2020年2月21日 |
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Cinemark控股公司 |
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通過: |
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/S/Mark Zoradi |
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馬克·佐拉迪 |
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首席執行官 |
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通過: |
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/s/Sean Gamble |
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肖恩·甘布爾 |
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首席財務官和 |
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首席會計主任 |
授權書
以下簽名出現的每一個人,在此分別構成並委任馬克佐拉迪和肖恩甘布爾為其真實合法的事實代理人及代理人,並各以替代及再替代的權力,以任何身分簽署本週年報告的任何及所有修訂,並將該修訂連同附隨的證物及其他有關文件提交證券及交易監察委員會,並批准及確認所有上述受權人--事實及代理人或其替代者,可借上述委任合法地作出或安排作出該等修訂。
根據“外匯法”的要求,本報告由下列人士代表登記人簽署,並以登記人的身份和日期簽署。
名字 |
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標題 |
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日期 |
s/Lee Roy Mitchell |
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董事會主席兼董事 |
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(二0二0年二月二十一日) |
李·羅伊·米切爾 |
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/S/Mark Zoradi |
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首席執行官兼主任 |
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(二0二0年二月二十一日) |
馬克·佐拉迪 |
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(首席行政主任) |
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/s/Sean Gamble |
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首席財務官 |
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(二0二0年二月二十一日) |
肖恩·甘布爾 |
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(首席財務及會計主任) |
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/S/Benjamin D.Chereskin |
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導演 |
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(二0二0年二月二十一日) |
本傑明·謝裏斯金 |
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/S/Enrique F.高年級 |
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導演 |
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(二0二0年二月二十一日) |
Enrique F.高級 |
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S/Raymond W.Syufy |
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導演 |
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(二0二0年二月二十一日) |
雷蒙德·W·蘇菲 |
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/S/Carlos M.Sepulveda |
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導演 |
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(二0二0年二月二十一日) |
卡洛斯·塞普爾韋達 |
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/S/Steven Rosenberg |
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導演 |
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(二0二0年二月二十一日) |
史蒂文·羅森伯格 |
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/s/Nina Vaca |
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導演 |
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(二0二0年二月二十一日) |
尼娜·瓦卡 |
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/S/Darcy Antonellis |
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導演 |
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(二0二0年二月二十一日) |
達西·安東內利斯 |
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/S/Nancy Loewe |
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導演 |
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(二0二0年二月二十一日) |
南希·洛維 |
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56
所提交的報告所提供的補充資料
未經註冊的註冊人的“反海外交易條例”第15(D)條
依據ACT第12條的證券。
沒有向我們的股東發送年度報告或代理材料。本表格提交後,本公司可將年報及委託書資料送交本公司股東。我們應向證券交易委員會提供發送給我們股東的任何年度報告或代理材料的副本。
57
合併財務報表索引
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頁 |
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Cinemark控股公司和子公司合併財務報表: |
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獨立註冊會計師事務所報告 |
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F-2 |
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2018年12月31日和2019年12月31日合併資產負債表 |
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F-4 |
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2017年、2018年和2019年12月31日終了年度收入綜合報表 |
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F-5 |
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2017年、2018年和2019年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 |
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F-6 |
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截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日終了年度的合併股本報表 |
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F-7 |
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截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日終了年度現金流動合併報表 |
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F-8 |
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合併財務報表附註 |
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F-9 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
提交給Cinemark控股公司的股東和董事會。
關於財務報表的意見
我們審計了隨附的Cinemark控股公司的合併資產負債表。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日止的各子公司(“公司”)、截至2019年12月31日終了的三年的相關收入、綜合收入、股本和現金流動綜合報表,以及指數第15項所列相關附註和附表(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及該公司在截至2019年12月31日的三年中每年的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德威委員會贊助組織委員會和我們於2020年2月21日發佈的報告對公司財務報告的內部控制提出了無保留的意見。
會計原則的變化
如財務報表附註3所述,自2019年1月1日起,公司採用財務會計準則委員會會計準則更新2016-02年,租約(主題842)使用改良回顧法.
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下面傳達的關鍵審計事項是對財務報表的當期審計所產生的事項,該事項已通知審計委員會或需要通知審計委員會,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
長期資產減值指合併財務報表附註1和10
關鍵審計事項描述
長期資產減值評估是從公司在劇院基礎上監測減值指標開始的一種評估,公司認為這是最低適用水平。
F-2
有可識別的現金流。由於資產組(如劇院)數量較多,公司每季度審查一次長期資產的減值指標,或在情況的事件或變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時進行審查。公司還每年進行一次全面的定量減值評估。如果估計的未貼現現金流不足以收回長期資產的賬面價值,則公司將資產組(劇院)的賬面價值與其估計公允價值進行比較。根據歷史和預測的經營業績、最近的市場交易和當前的行業交易倍數,該公司在估算劇院的公允價值時應用了重要的判斷。當估計公允價值被確定為低於資產組的賬面價值時,資產組被記為其估計公允價值。
我們認為,長期資產的減值是一項關鍵的審計事項,因為管理層需要作出重大判斷,以確定估算的未貼現現金流。在執行審計程序以評估管理層未計入現金流分析的合理性時,這需要審計師做出高度的判斷,並加大努力力度。儘管單個劇院資產組的賬面價值通常不是實質性的,但這些假設的變化,包括可用的更新選項和在幾個資產類別中新開或最近改建的劇院的預期未來表現,可能會對任何長期存在的資產減值收取金額產生重大影響。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及管理層的未貼現現金流量分析,包括現有的更新備選方案和行使這些更新選項的可能性,以及新開張或最近改建劇院的預期未來表現,除其他外,包括:
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• |
我們測試了公司對長期資產的控制和長期資產減值評估的有效性,包括對未貼現現金流的控制。 |
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• |
我們通過以下方法評估管理層準確預測未來劇院現金流的能力: |
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將實際現金流與管理層的歷史預測和歷史結果進行比較。 |
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通過檢查管理層在評估更新備選方案時使用的基本租賃協議和戰區預測,測試現有更新備選方案的合理性以及行使這些更新備選方案的可能性。 |
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根據最近開業或改建的劇院的歷史表現,檢驗管理層對新開或新近改建劇院預期未來表現的估計是否合理。 |
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• |
我們研究了可能影響電影產品或其他顛覆性行業趨勢(如視頻點播、電影產品分佈變化)的競爭對手數據和行業趨勢,並比較了這些趨勢是否適用於管理層用於制定預測的假設。 |
|
• |
我們測試了潛在的源信息和計算的數學準確性。 |
/S/Deloitte&Touche LLP
得克薩斯州達拉斯
2020年2月21日
自1988年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
F-3
第四部分-財務信息
項目15.比較一致的財務報表
Cinemark控股公司及附屬公司
合併資產負債表
(除股票和每股數據外,以千計)
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日, |
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2018 |
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2019 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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盤存 |
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應收賬款 |
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應收當期所得税 |
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預付費用和其他 |
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流動資產總額 |
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劇院性能和設備 |
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土地 |
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建築 |
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資本和融資租賃下的財產 |
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劇院傢俱和設備 |
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租賃權益及改善 |
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共計 |
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減:累計折舊和攤銷 |
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劇院性能和設備,網 |
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經營租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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善意 |
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無形資產-淨額 |
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NCM投資 |
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附屬公司的投資和預付款 |
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長期遞延税資產 |
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遞延費用和其他資產-淨額 |
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其他資產共計 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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長期債務的當期部分 |
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業務租賃債務的當期部分 |
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資本和融資租賃債務的當期部分 |
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應付當期所得税 |
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不確定税收狀況的流動負債 |
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應付帳款 |
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應計電影租金 |
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應計薪金 |
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應計財產税 |
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應計其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期負債 |
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長期債務減去當期部分 |
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業務租賃債務,減去當期部分 |
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資本和融資租賃債務,減去當期部分 |
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長期遞延税負債 |
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不確定税額的長期負債 |
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遞延租賃費用 |
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NCM屏幕廣告進展 |
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其他長期負債 |
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長期負債總額 |
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承付款和意外開支(見附註19) |
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衡平法 |
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Cinemark控股公司的股東權益: |
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普通股,美元 |
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額外已付資本 |
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國庫券, |
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( |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
Cinemark控股公司股東權益總額 |
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非控制利益 |
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總股本 |
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負債和權益共計 |
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$ |
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所附附註是合併財務報表的組成部分。
F-4
Cinemark控股公司及附屬公司
綜合收入報表
截至2017年12月31日2018年和2019年12月31日
(單位:千,除每股數據外)
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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收入 |
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招生 |
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租讓 |
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其他 |
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總收入 |
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業務費用 |
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電影租賃和廣告 |
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特許供應品 |
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薪金和工資 |
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設施租賃費用 |
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公用事業和其他 |
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一般和行政費用 |
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折舊和攤銷 |
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長期資產減值 |
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資產處置損失和其他損失 |
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業務費用總額 |
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營業收入 |
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其他收入(費用) |
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利息費用 |
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( |
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債務損失修正和再融資 |
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( |
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( |
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— |
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利息收入 |
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外幣匯兑收益(虧損) |
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來自NCM的分佈 |
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利息開支-NCM |
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附屬公司收入的權益 |
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其他費用共計 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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淨收益 |
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減:可歸因於非控制利益的現金淨收益 |
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歸於Cinemark Holdings,Inc.的淨收入 |
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加權平均股票 |
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基本 |
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稀釋 |
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歸屬Cinemark Holdings,Inc.普通股股東的每股收益 |
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基本 |
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$ |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
F-5
Cinemark控股公司及附屬公司
綜合收入報表
截至2017年12月31日2018年和2019年12月31日
(單位:千)
|
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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淨收益 |
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$ |
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其他綜合收入(損失),扣除税後 |
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利率互換協議公允價值調整造成的未實現損失,扣除税額為$ |
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( |
) |
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( |
) |
權益法投資的其他綜合收益(損失) |
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( |
) |
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) |
外幣折算調整 |
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) |
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) |
其他綜合損失共計,扣除税款 |
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) |
綜合收入總額,扣除税後 |
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非控股權綜合收益 |
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) |
綜合收益歸於Cinemark控股公司。 |
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$ |
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|
$ |
|
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
F-6
Cinemark控股公司及附屬公司
合併權益表
截至2017年12月31日2018年和2019年12月31日
(單位:千,但每股數額除外)
|
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共計 |
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累積 |
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Cinemark |
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|||||||
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普通股 |
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國庫券 |
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額外 |
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其他 |
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控股公司 |
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股份 |
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股份 |
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已付- |
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留用 |
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綜合 |
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股東‘ |
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非控制 |
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共計 |
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發 |
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金額 |
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後天 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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損失 |
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衡平法 |
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利益 |
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衡平法 |
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2017年1月1日結餘 |
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發行限制性股票 |
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— |
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— |
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— |
|
在受限制股票單位轉歸後發行股票 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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與2017年12月31日終了年度內基於股票的獎勵有關的限制性股票沒收和扣繳 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
基於股份的賠款補償費用 |
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— |
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與股份獎勵相關的税收支出 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
支付給股東的股息,美元 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
未獲限制股票單位獎勵的應累算股息 |
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( |
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( |
) |
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) |
支付給非控制權益的股息 |
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— |
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— |
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淨收益 |
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累計筆譯調整數的改敍 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
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( |
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其他綜合損失 |
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( |
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) |
2017年12月31日結餘 |
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會計原則變化的累積效應,扣除税後的美元 |
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發行限制性股票 |
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在受限制股票單位轉歸後發行股票 |
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2018年12月31日終了年度內與股票獎勵有關的限制性股票沒收和扣繳 |
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( |
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基於股份的賠款補償費用 |
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支付給股東的股息,美元 |
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未獲限制股票單位獎勵的應累算股息 |
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支付給非控制權益的股息 |
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淨收益 |
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|
累計筆譯調整數的改敍 |
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— |
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— |
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— |
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其他綜合損失 |
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2018年12月31日結餘 |
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( |
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會計原則變化的累積效應,扣除税後的美元 |
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發行限制性股票 |
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在受限制股票單位轉歸後發行股票 |
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與2019年12月31日終了年度內基於股票的獎勵有關的限制性股票沒收和扣繳 |
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( |
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基於股份的賠款補償費用 |
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支付給股東的股息,美元 |
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( |
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未獲限制股票單位獎勵的應累算股息 |
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( |
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支付給非控制權益的股息 |
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淨收益 |
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其他綜合損失 |
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2019年12月31日結餘 |
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( |
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$ |
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|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
F-7
Cinemark控股公司及附屬公司
現金流量表
截至2017年12月31日2018年和2019年12月31日
(單位:千)
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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經營活動 |
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淨收益 |
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調整數,以調節業務活動提供的淨收入與現金: |
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折舊 |
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無形資產和其他資產的攤銷和優惠/不利租賃 |
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長期預付租金攤銷 |
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發債成本攤銷 |
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遞延收入攤銷、遞延租賃獎勵和其他 |
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長期資產減值 |
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基於股份的賠款補償費用 |
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資產處置損失和其他損失 |
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債務損失修正和再融資 |
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非現金租金費用 |
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遞延租賃費用 |
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累計筆譯調整數的改敍 |
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附屬公司收入的權益 |
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遞延所得税費用 |
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股權投資分配 |
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其他資產和負債的變動: |
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盤存 |
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應收賬款 |
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應收所得税 |
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預付費用和其他 |
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遞延費用和其他資產-淨額 |
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應付帳款和應計費用 |
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應付所得税 |
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不確定税額負債 |
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其他長期負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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增加劇院的財產和設備及其他 |
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出售劇院財產和設備及其他方面的收益 |
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在美國和國際市場收購劇院,除現金外 |
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購置NCM通用單元 |
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投資於合資企業和其他,淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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籌資活動 |
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支付給股東的股息 |
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因受限制的股票扣繳而繳納的工資税 |
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償還長期債務 |
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債務發行費用的支付 |
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與債務修正有關的費用 |
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資本和融資租賃付款 |
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融資租賃收益 |
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其他 |
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用於資助活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物增加(減少) |
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現金和現金等價物: |
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期初 |
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期末 |
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補充資料(見附註17)
所附附註是合併財務報表的組成部分。
F-8
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
1. |
重要會計政策摘要 |
商業-Cinemark控股公司在美國(“美國”)、巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、厄瓜多爾、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞、庫拉索和巴拉圭設有影院。
鞏固原則-合併財務報表包括Cinemark Holdings公司的賬户。以及它的子公司。公司控制的多數擁有的子公司被合併,而公司擁有的附屬公司在
現金及現金等價物-現金和現金等價物包括金融機構持有的業務資金、劇院持有的零用金和購買時原始期限不超過三個月的高流動性投資。現金投資主要是貨幣市場基金、存單、商業票據或其他類似基金。
應收賬款-應收賬款按可變現淨值入賬,主要包括與屏幕廣告、屏幕租賃、出售給第三方零售場所的折扣票和禮品卡有關的應收賬款、與劇院建設和改建有關的房東應收款、從公司特許供應商獲得的回扣以及增值税和其他非所得税應收款。
盤存-特許權和劇院用品庫存按成本較低(先進先出法)或市場説明。
劇院性能和設備-劇院財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷。
範疇 |
使用壽命 |
擁有土地上的建築物 |
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租用土地上的建築物 |
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資本項下的土地和建築物 融資租賃(1) |
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劇院傢俱和設備 |
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租賃改良 |
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(1) |
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公司每季度審查一次長期資產的減值指標,或在情況發生或變化時,表明資產的賬面金額可能無法完全收回。公司還每年進行一次全面的定量減值評估。該公司考慮到劇院一級的實際現金流量、編入預算的劇院一級現金流、劇院財產和設備的承載價值、經營租賃使用權資產賬面價值、攤銷無形資產賬面價值、最近建造的劇院的年代、市場上有競爭力的劇院、最近票價變動的影響、最近劇院改建或其他重大改進的影響、現有租約更新選擇和在其減值評估中被認為相關的其他因素。長期資產是在戲劇基礎上評估減值的,而公司則是這樣做的。
F-9
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
相信是最低的適用水平,有可識別的現金流。減值評估依據的是在劇院剩餘的使用壽命期間持續使用的未貼現現金流量估計數。劇院剩餘的使用壽命與剩餘的租賃期相關,其中包括對租賃財產和較小的財產行使可利用的續約期或延期的可能性。
商譽和其他無形資產-公司在第四季度每年評估減值商譽,或在情況的事件或變化表明商譽的賬面價值可能無法完全收回時,公司在報告單位一級評估減值商譽,我們已根據對其相對公允價值的估計將商譽分配給報告單位。管理部門認為報告單位是其各自的
定量分析要求公司估計每個報告單位的公允價值,並將其與其賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,商譽將被減記,使賬面價值等於估計公允價值。公允價值是根據現金流量的倍數確定的,
在截至2017年12月31日的一年中,該公司對所有報告單位進行了商譽減值量化分析。2018年12月31日終了年度,公司對3個新的國內報告單位進行了一次定量商譽評估,對所有其他報告單位進行了定性評估。2019年12月31日終了年度,該公司對所有報告單位進行了定性分析。
貿易名稱無形資產至少在第四季度每年進行一次減值測試,或者在情況的事件或變化表明賬面價值可能無法完全收回時進行。在ASC主題350下,公司可以選擇對我們的貿易無形資產進行定性或定量的減值評估。定量貿易減值評估包括將貿易資產的賬面價值與估計的公允價值進行比較。公允價值是通過使用我們的貿易名稱來預測未來收入而可能收取的估計市場特許權使用費率來估算的,並對這些特許權使用費的現值進行調整。如果估計公允價值低於賬面價值,則將所述貿易無形資產記作其估計公允價值。評估市場版税率和長期收入預測涉及重大判斷.根據FASB ASC主題820-10-35定義的美國GAAP公允價值等級,管理層的估計是基於歷史和預測的收入表現和行業趨勢。
F-10
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
定性評估考慮了我們的歷史收入和預測收入以及估計特許權使用費的變化,並從我們最近的定量評估中比較了當前的賬面價值和估計的公允價值。
在2017年12月31日終了的年度內,該公司對其在厄瓜多爾的貿易名稱進行了一次量化的貿易減值評估,並對所有其他貿易名無形資產進行了定性貿易減值分析。2018年12月31日終了的年度內,該公司對其所有貿易名資產進行了定量貿易名稱減值評估。在截至2019年12月31日的年度內,該公司對其所有的貿易資產進行了定性的貿易減值分析。
下表概述了公司的無形資產和每種無形資產的攤銷方法:
無形資產 |
攤銷法 |
善意 |
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貿易名 |
無限期和定壽命的變現定活貿易資產的剩餘使用壽命約為 |
供應商合同 |
基於合同條款的直線法。基礎合同的剩餘條款是 |
有利/不利租賃 |
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其他無形資產 |
超過基礎協議條款或無形資產預期使用壽命的直線法。這些無形資產的剩餘使用壽命從 |
遞延費用-遞延費用和其他資產包括建築和其他存款、待使用的設備和其他長期性資產。
收入和費用確認-關於收入確認和遞延收入的討論見注4。
電影租賃費用受電影許可安排的制約,並根據適用的票房收入而累積;(1)滑動比例公式,通常是在電影上映前確定的,2)確定的條件,或3)最終結算率的估計,在電影放映結束時進行。在一個滑動比例公式下,我們使用一個預先確定的矩陣支付一定百分比的票房收入,這個矩陣是根據電影的票房表現來進行的。根據一個固定的條款公式,我們向發行商支付一定百分比的票房收入,這反映了電影壽命的總比率,或者是在這段時間內下降的比率。和解程序允許在電影放映結束後協商電影租賃費。
F-11
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
根據電影的表現。估計是基於一部電影的預期成功。一部電影的成功通常可以在一部電影上映幾周後,當電影的最初票房表現被知道時,才能決定它的成功。如果實際結算額與這些估計數不同,則當時調整電影租金。
基於股票的獎勵的會計核算-該公司根據授予之日的公平價值計算以換取股權獎勵而獲得的僱員服務的成本。授予日期公允價值是使用市場觀察的價格來估算的。這些費用在僱員被要求提供服務以換取獎勵(通常是歸屬期)的期間內予以確認。在撥款時,該公司亦估計最終會被沒收的獎品數目。有關公司股份獎勵和相關賠償費用的討論,請參見注16。
所得税-該公司採用資產和負債方法進行財務會計和所得税報告。當税法和財務會計準則在一年的收入數額以及資產和負債的基礎上有所不同時,提供遞延所得税。為減少遞延税資產的賬面價值,應記錄估值備抵,除非這類資產更有可能變現。對外國子公司未匯出的收益徵收所得税,除非預期這種收益將無限期地再投資。還為潛在的税收評估提供了所得税。不確定税種的評估是一個分兩步的過程.第一步是承認:公司根據該職位的技術優點,確定在審查後是否更有可能維持税收狀況,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。在評估一個税種是否達到了更有可能超過不承認的臨界值時,該公司應假定該職位將由擁有所有相關信息的適當税務當局進行審查。第二步是衡量:衡量符合更有可能而非非確認門檻的税收狀況,以確定在財務報表中確認的福利數額。税收狀況被衡量為最大數額的福利大於
段段-截至12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日,該公司管理其業務
估計數的使用-按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,需要使用在財務報表之日影響到報告的資產和負債數額的估計數和假設以及所述期間報告的收入和支出數額。公司的合併財務報表包括基於管理層最佳估計和判斷的金額。實際結果可能與這些估計不同。
外幣換算-公司海外子公司的資產和負債按資產負債表日的當期匯率折算成美元,收入和支出按月平均匯率折算。由此產生的折算調整記錄在合併資產負債表中的累計其他綜合損失中。關於截至12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日、2017年、2018年和2019年累計該公司確認外幣交易損益時,匯率的變化影響交易,但公司間交易的長期投資性質,已以一種貨幣以外的功能貨幣計價。
F-12
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
公允價值計量-根據權威指南,公允價值計量中使用的投入分為三類:第1級、第2級和第3級。第1級輸入是報告實體在計量日有能力獲取的相同資產或負債的活躍市場報價(未經調整)。第二級投入是指不包括在第1級範圍內的、可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入。第三級輸入是資產或負債的不可觀測的輸入。關於我們對截至2018年12月31日和2019年12月31日的公允價值計量的討論,見注13。
收購-公司根據收購會計方法記帳收購。購置法要求所獲得的資產和負債,包括意外開支,按購置日確定的公允價值入賬,其後的變動反映在收入中。對於某些收購,公司獲得獨立的第三方評估研究,以幫助公司確定公允價值的某些資產和承擔的負債。對所獲得資產和假定負債的公允價值的估計涉及一些估計數和假設,這些估計和假設可能與實際實現的數額大相徑庭。公司向第三方估值公司提供關於指定資產或負債的假設,包括數量和質量信息。該公司主要利用第三方從多個來源積累比較數據,並彙編一份總結所獲信息的報告,然後利用這些信息記錄估計的公允價值。第三方估值公司由熟悉估值和公允價值的公司人員監督。公司評估第三方評估公司使用的假設和評估方法是否合適。
2. |
新會計公告 |
新租賃會計準則的影響
公司自2019年1月1日起採用ASC主題842。進一步討論見注3。
其他會計公告
ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化,(“ASU 2018-13”)ASU 2018-13的目的是改進財務報表中與公允價值計量有關的披露。ASU 2018-13的改進包括刪除、修改和增加主要與三級公允價值計量有關的某些披露要求。ASU 2018-13適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括該年內的中期。ASU 2018-13的修正應前瞻性地適用。預計ASU 2018-13不會對合並財務報表產生重大影響。
ASU 2019-12所得税(主題740):簡化所得税會計ASU 2019-12的目的是改進財務報表中與公允價值計量有關的披露,改進ASU 2019-12包括取消某些例外情況,以確認投資遞延税,在中期內進行期間內分配和計算所得税。ASU 2019-12還為降低某些領域的複雜性提供了指導,包括承認税務商譽遞延税和向合併集團成員分配税款。ASU 2019-12適用於2020年12月15日以後的財政年度,包括該年內的中期。ASU 2019-12的修正案應前瞻性地適用。該公司正在評估ASU 2019-12對合並財務報表的影響。
3. |
採用ASC主題842-租賃會計 |
截至2019年1月1日,該公司採用了ASC主題842,採用了修改後的追溯方法,確認了對留存收益期初餘額的累積效應調整,並選擇了某些實際權宜之計。該公司按照ASC主題842的允許,選擇了以下實用權宜之計:
|
• |
公司選擇不將非租賃部分與租賃部分分開,將租賃組件和與租賃相關的非租賃組件作為單一租賃組件進行核算。更具體地説,對於劇院租賃,公司在計算租賃負債和資產時選擇不將固定公用區域維護費用與租賃成本分開。 |
F-13
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
|
• |
該公司沒有重新評估截至2019年1月1日過渡日期生效的現有合同是否屬於或包含租約。 |
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• |
截至過渡日期,該公司沒有重新評估將現有租約歸類為經營或融資的情況。 |
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• |
該公司沒有重新評估其現有租賃是否產生了任何初始直接費用。 |
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• |
公司沒有選擇對短期租約適用ASC 842的承認要求. |
ASC專題842的通過包括以下主要影響:
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1. |
該公司按照標準的要求,記錄了其所有經營租賃的使用權資產和租賃負債。每一次租賃的租賃責任是根據租賃付款的現值確定的。使用權資產是根據租賃負債價值計算的,並根據採用時存在的衝抵調整,包括延期租金負債(美元)。 |
|
2. |
該公司的某些現有租賃資產和負債根據先前出售-回租會計準則進行了核算,並根據ASC主題842進行了註銷,並根據新的會計準則重新評估了分類,其中幾項租賃已根據ASC主題842重新確立為經營租賃。 |
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a. |
對於現在按照ASC主題842歸類為經營租賃的租約,大約$ |
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b. |
該公司確認融資租賃資產和負債為$ |
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3. |
對於上文第2a項所述的租約,公司現在將將有關的經營租賃付款記錄為設施租賃費用,與資本資產折舊和租賃付款記作減少租賃負債和利息費用的前幾個時期相比。 |
房地產租賃-根據不可取消的經營和融資租賃,該公司在租賃的物業中經營其大部分劇院業務,其條件一般為:
設備租賃-本公司有某些設備經營租賃,主要包括投影機、垃圾壓實機和日常經營中使用的各種其他設備,其中某些租賃要求在租賃期限內支付固定租金,而其他租賃則根據使用或銷售情況而變化,其中一些租約是逐月租賃,而另一些租約則是不可取消的。
F-14
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
下表為截至2019年12月31日的經營和融資使用權、資產和租賃負債.
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截至 |
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租賃 |
分類 |
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2019年12月31日 |
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資產(1) |
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經營租賃資產 |
經營租賃資產 |
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$ |
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融資租賃資產 |
劇院財產和設備,扣除累計折舊(2) |
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租賃資產總額 |
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$ |
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負債(1) |
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電流 |
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操作 |
業務租賃債務的當期部分 |
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$ |
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金融 |
融資租賃債務的當期部分 |
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非電流 |
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操作 |
業務租賃債務,減去當期部分 |
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金融 |
融資租賃債務,減去當期部分 |
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租賃負債總額 |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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截至2019年12月31日,該公司已簽署租賃協議,其不可撤銷租金總額約為$
下表按租賃類別表示截至2019年12月31日止年度的公司租賃費用總額。
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年終 |
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租賃成本 |
分類 |
2019年12月31日 |
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業務租賃費用 |
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設備(1) |
公用事業和其他 |
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房地產(2)(3) |
設施租賃費用 |
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業務租賃費用共計 |
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$ |
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融資租賃費用 |
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租賃資產折舊 |
折舊和攤銷 |
$ |
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租賃負債利息 |
利息費用 |
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融資租賃費用共計 |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
下表按租賃類別列出截至2019年12月31日的租賃負債期限。
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操作 |
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金融 |
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年終 |
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租賃 |
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租賃 |
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共計 |
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2020 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2024年以後 |
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租賃付款總額 |
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$ |
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減:利息 |
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租賃負債現值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表為2018年12月31日不可撤銷經營租賃和資本租賃下的未來最低租賃付款,載於公司2019年2月28日提交的10-K表格年度報告:
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操作 |
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資本 |
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年終 |
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租賃 |
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租賃 |
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2019 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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此後 |
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共計 |
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支付利息的數額 |
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) |
未來最低付款現值 |
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資本租賃債務的當期部分 |
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( |
) |
資本租賃債務,減去當期部分 |
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$ |
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下表是按租賃分類分列的截至2019年12月31日剩餘租賃期限和貼現率的加權平均數。
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截至 |
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租賃期限和貼現率 |
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2019年12月31日 |
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加權平均剩餘租約期限(年數)(1) |
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經營租賃-設備 |
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經營租賃-房地產 |
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融資租賃-設備 |
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融資租賃-房地產 |
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加權平均貼現率(2) |
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經營租賃-設備 |
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% |
經營租賃-房地產 |
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% |
融資租賃-設備 |
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% |
融資租賃-房地產 |
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% |
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(1) |
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F-16
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
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(2) |
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下表為2019年12月31日終了的12個月租賃負債計量中的最低現金租賃付款和資產的非現金附加。
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年終 |
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其他資料 |
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2019年12月31日 |
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為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 |
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經營租賃現金流出額 |
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$ |
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融資租賃現金流出-業務活動 |
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$ |
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融資租賃現金流出-融資活動 |
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$ |
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以下列方式換取的租賃資產的非現金數額: |
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經營租賃負債-房地產 |
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$ |
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經營租賃負債-設備 |
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$ |
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融資租賃負債 |
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$ |
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出租人安排
如上所述,該公司沒有重新評估截至2019年1月1日過渡日期生效的現有合同是否為租賃合同,但自2019年9月17日起,該公司修訂了其與國家CineMedia有限責任公司簽訂的參展商服務協定(“ESA”),並由於這一修正,該公司根據ASC專題842重新評估了歐空局。
公司租用劇院禮堂用於公司會議、放映、教育和培訓以及其他私人活動。這些對公司不重要的租金一般是一次性活動,相關收入反映在合併損益表上的其他收入中。
4. |
收入確認 |
收入確認政策
該公司的顧客可以在電影放映時間之前或放映時間之前購買電影票,或者在這兩個時間段之間的任何時間點購買門票。當購買的電影票的放映時間過去時,該公司就會確認這種入場券收入。其他收入主要包括屏幕廣告和屏幕租賃收入、宣傳收入、工作室預告片和交易費。公司出售禮品卡和折扣券,這些收入被記為遞延收入。禮品卡和折扣票券的遞延收入在兑換電影票或優惠項目時得到確認。該公司在美國提供一個訂閲計劃,讓顧客每月支付一筆費用,用於購買未來的電影票。該公司將每月訂閲節目的費用記錄為遞延收入,並在信用卡購買電影票的放映時間過去後,將入場費記錄為入場費。該公司在美國及其許多國際地點都有忠誠度項目。有預付費的會費,或者購買時給予客户獎勵。對於那些有年費的忠誠度項目,本公司將收取的費用確認為會員期間以直線方式收取的其他收入。對於那些根據顧客的購買情況給予積分的忠誠度項目,公司確認收取的費用為其他收入。, 本公司根據發放給客户的獎勵點數,記錄一部分原始交易收益為遞延收入,並在客户贖回這些積分時確認遞延收入。所發忠誠度積分的價值是根據所提供的獎勵的估計公允價值計算的。公司將破碎收入記錄在禮品卡和折扣券上,一般以贖回活動和未用餘額的歷史經驗為依據。公司在忠誠度積分和訂閲積分到期時記錄破碎收入,並將其記錄為訂閲分拆收入。
F-17
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
合併損益表上的其他收入:按特許權和其他合同收取的預支款項在我們履行有關履約義務的期間內遞延和確認,這可能與收取預付款的期間不同。這些預付款要麼在合同期限內以直線方式確認,要麼在公司按照合同條款履行其履約義務時予以確認。
美國運營部門的屏幕廣告和屏幕租賃收入主要與歐空局與NCM和該公司的飲料特許公司協議有關。在2019年9月17日之前,這類屏幕廣告被列入ASC主題606,與客户簽訂合同的收入,在歐空局修正後,NCM屏幕廣告在ASC主題842下入賬。在歐空局修正之前,在ASC專題606下記錄在其他收入中的屏幕廣告收入見注7,在歐空局修正後,屏幕租金收入記錄在ASC主題842下的其他收入中。
截至2019年12月31日的應收賬款包括大約$
收入分類
下表按主要商品或服務類型並按應報告的業務部門分列,列出了所述期間的收入情況。
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|
十二個月 |
|
|
十二個月 |
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|
(2018年12月31日) |
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(一九二零九年十二月三十一日) |
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美國 |
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國際 |
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美國 |
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國際 |
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操作 |
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操作 |
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操作 |
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操作 |
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||||
主要貨物/服務 |
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段段(1) |
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段段 |
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合併 |
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段段(1) |
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段段 |
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合併 |
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招生收入 |
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特許權收入 |
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屏幕廣告、屏幕租賃和促銷收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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下表按確認收入的時間分列了所述期間的收入(如上文所述)。
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|
十二個月 |
|
|
十二個月 |
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|
(2018年12月31日) |
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(一九二零九年十二月三十一日) |
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美國 |
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國際 |
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美國 |
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國際 |
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操作 |
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操作 |
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操作 |
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操作 |
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段段(1) |
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段段 |
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合併 |
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段段(1) |
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段段 |
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合併 |
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轉讓的貨物和服務 主要時間點 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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移交的貨物和服務 再試時間 |
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共計 |
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|
F-18
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
|
(1) |
美國分部的收入包括與國際運營部門的公司間交易的沖銷。關於公司間業務的更多信息,請參見附註20。 |
屏幕廣告預付款和其他遞延收入
下表列出公司截至2019年12月31日止年度遞延收入的變化情況。
遞延收入 |
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NCM屏幕廣告進展(1) |
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其他 遞延 收入(2) |
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共計 |
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2019年1月1日結餘 |
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確認為應收賬款的數額 |
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預先從客户處收到的現金 |
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— |
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從NCM收到的共同單位(見附註7) |
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與重大籌資部分有關的應計利息 |
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期間確認的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
外幣折算調整 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2019年12月31日結餘 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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|
(2) |
|
下表彙總了截至2019年12月31日尚未履行的履約義務的交易價格總額,該公司預計將在2019年12月31日確認這筆收入。
|
|
截至12月31日的12個月, |
|
|
|
|
|
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|
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|||||||||||||||||
剩餘的履約義務 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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|
此後 |
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|
共計 |
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遞延收入-其他 |
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— |
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— |
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— |
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$ |
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重要的籌資部分
如附註7所述,與NCM公司的完成有關。(“NCMI”)首次公開募股,該公司對其歐空局進行了修訂並用NCM重報,並從NCM收到了大約174,000美元的現金。這些收益作為遞延收入入賬,並將在修改後的歐空局期間攤銷,或至2041年2月攤銷。除了在2007年期間收到的歐空局修改後的審議外,該公司還在每年的共同單位調整結算中接受NCM以共同單位的形式進行的審議,以換取對該公司在歐空局下新開放的國內屏幕的獨家訪問。關於共同單位調整和有關會計的補充資料,見附註7。由於從NCM獲得審議到履行相關的履約義務之間的時間相當長,歐空局按照ASC主題606中的指導包括一個隱含的重要融資部分。利息費用是在收到NCM提供的現金和每一批公用單位時使用公司增量借款利率計算的,其範圍為
5. |
每股收益 |
公司考慮其基於未歸屬股份的支付獎勵,其中包含不可沒收的股息權利、參與證券,並在按照兩類方法計算每股收益時包括此類參與證券。這兩類股票(普通股和非既得股)的每股基本收益是通過淨收入除以本報告所述期間已發行的普通股和未歸屬限制性股票的加權平均股份數計算的。稀釋後每股收益使用
F-19
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
普通股的加權平均數量加上普通股的潛在稀釋效應在兩種方法和國庫股法下都確定。
下表列出了兩類方法下每股基本收益和稀釋收益的計算情況:
|
|
年終 |
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十二月三十一日 |
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|||||||||
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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分子: |
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歸於Cinemark Holdings,Inc.的淨收入 |
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分配給參股獎勵的收益(1) |
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( |
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) |
可歸屬於共同股東的淨收入 |
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分母(單位:千股): |
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基本加權平均股票 |
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限制性股票單位的普通股等值股份 |
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稀釋加權平均股份 |
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普通股股東每股基本收益 |
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普通股股東每股攤薄收益 |
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$ |
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(1) |
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6. |
股利 |
以下是為所述財政期間申報的股息彙總表。
|
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每筆 份額 |
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共計 |
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申報日期 |
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記錄日期 |
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應付日期 |
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普通股 |
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股利 (1) |
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共計 |
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共計 |
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共計 |
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(1) |
|
F-20
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
7. |
投資全國CineMedia有限公司 |
NCM活動摘要
以下是公司綜合財務報表中所列期間NCM活動的摘要。關於新收入確認會計公告的影響的討論,見附註4。
|
|
NCM投資 |
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NCM屏幕廣告進展 |
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來自NCM的分佈 |
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衡平法 收入 |
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其他收入 |
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利息費用 -NCM (3) |
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收到的現金 |
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2017年1月1日餘額 |
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收到因年度共同單位調整而產生的共同單位 |
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歐空局的收入(1) |
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收到超額現金分配 |
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應收税協議下的收據 |
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收益權益 |
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屏幕廣告預付款攤銷 |
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— |
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( |
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截至2017年12月31日止的12個月餘額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
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通過ASC專題的影響606(2) |
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— |
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( |
) |
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收到因年度共同單位調整而產生的共同單位 |
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( |
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購買更多的共同單位 |
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歐空局的收入 (1) (2) |
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收到超額現金分配 |
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應收税協議下的收據 |
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( |
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收益權益 |
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( |
) |
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屏幕廣告預付款攤銷 |
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( |
) |
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截至2018年12月31日止的12個月餘額 |
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屏幕廣告預付款攤銷 (2) |
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截至2019年12月31日止的12個月餘額 |
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F-21
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
除上表所列活動外,公司還向NCM支付了大約$
對國家媒體的投資
NCM在美國經營一個數字影院網絡,提供電影廣告.該公司與NCM(“ESA”)簽訂了一項參展商服務協議,根據該協議,NCM主要向我們的劇院提供廣告。如公司2018年年度報表10-K表中所載的公司財務報表附註6所述,2007年2月13日,美國國家媒體公司(National CineMedia,Inc.)。(“NCMI”)作為NCM的唯一經理的實體完成了其普通股的首次公開發行(“IPO”),與NCMI首次公開發行(IPO)有關,該公司修改了其運營協議和ESA。在NCMI首次公開募股時,由於修改了ESA,該公司收到了大約$
共同股調整數
除了2007年NCMI首次公開募股和歐空局修改時收到的審議外,該公司還定期收到NCM以共同單元的形式進行的審議。根據NCMI與該公司2007年2月13日簽訂的“共同單元調整協議”,對共同成員單位的年度調整主要是根據每個創始成員操作的影院屏幕數量和劇院出席人數的增減。如公司2018年年度報表10-K表所載的公司財務報表附註6所述,收到的共同單位(統稱為公司的“第2部分投資”)按估計公允價值入賬,作為公司對NCM的投資增加,抵銷遞延收入或NCM屏幕廣告預付款。公司的第2部分投資按權益法入賬,未分配的與其第2階段投資有關的股本收益作為附屬公司收入中股本收益的一個組成部分列入,與其第2部分投資有關的分配額作為投資基礎減少入賬
在2019年3月期間,NCM根據“共同單位調整協定”進行了年度共同單位調整計算。根據計算,在2019年3月29日,該公司收到了額外的
以下是公司在截至12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日、2017年、2018年和2019年期間根據“共同單位調整協定”(“CUA”)收到的共同單位摘要:
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事件 |
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共同單位收到日期 |
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收到的共同單位數目 |
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收到的共同單位的公允價值 |
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2017年共同單位年度調整數 |
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2018年共同單位年度調整數 |
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2019年共同單位年度調整數 |
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F-22
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
該公司收到的每一普通股可轉換為NCMI普通股的一股。收到的普通股公允價值是根據收到該普通股時NCMI股票的市場價格估算的,並根據轉換公有單位和登記各自NCMI股票所需時間的估計時間的波動進行調整。公有單位的公允價值計量屬於ASC主題820-10-35所定義的美國GAAP公允價值等級的2級。該公司將收到的額外公用單位作為其第二階段投資的一部分,按估計公允價值記錄,並對遞延收入作出相應調整,遞延收入在歐空局剩餘期間攤銷。
購置共同單位
2018年7月5日,該公司收購了
截至2019年12月31日,該公司共有
參展商服務協議
如前所述,我們的國內劇院是在歐空局下由NCM運營的劇院內數字網絡的一部分。NCM通過其品牌向我們的劇院提供廣告。“諾維“預展娛樂節目,併為我們的劇院負責大堂促銷和展示。我們每月收取參加NCM網絡的戲院入場費,並以每名贊助者為基礎賺取屏幕廣告收入。在2019年9月17日之前,ESA被列入ASC主題606,與客户簽訂合同的收入。見注3及注4.由2019年9月17日起,該公司簽署了一項對歐空局的修正案,規定該公司將向NCM提供增量廣告時間,並已通過以下方式延長了這一期限:
與遞延收入或NCM屏幕廣告預付款有關的收入確認將繼續在修正後的ESA或2041年2月的新任期內以直線記錄。
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截至12月31日的12個月, |
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剩餘成熟度 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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共計 |
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NCM屏幕廣告進展(1) |
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(1) |
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重要的籌資部分
在歐空局2019年9月17日修正案之前,該公司按照ASC主題606的要求,應用了一個重要的融資部分,原因是從收到NCM屏幕廣告預付款之間的時間相當長($
F-23
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
ASC主題606的重要融資部分指南,作為協議的經濟實質,代表了一種融資安排。
在公司公佈2018年12月31日終了年度經審計的合併財務報表後,該公司在2018年1月1日採用ASC主題606時發現了一個錯誤,具體涉及與NCM ESA相關的重要融資部分。該錯誤影響了2018年1月1日採用ASC Topic 606會計原則變化的累積效應,以及與2018年和2019年期間與重大融資部分相關的NCM屏幕廣告預付款攤銷有關的收入和利息支出記錄數額。該公司對這一錯誤進行了評估,並根據相關的定量和定性因素進行了分析,確定該影響對公司以往任何年度或中期合併財務報表均無重大影響。截至2018年12月31日終了年度和2018年12月31日終了年度,合併資產負債表、合併權益表和合並財務報表的相應附註均已從以前報告的數額中重報,以糾正會計原則變化對採用ASC主題606的累積影響。這導致了一美元
NCM財務信息摘要
下表列示了各期國家協調機制的財務信息摘要:
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年終 |
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年終 |
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年終 |
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2017年12月28日 |
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(2018年12月27日) |
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(2019年12月26日) |
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收入 |
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截至 |
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(2018年12月27日) |
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(2019年12月26日) |
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流動資產 |
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成員赤字 |
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F-24
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
8. |
其他投資 |
以下是本公司在所述期間的每一項其他投資的活動摘要:
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DCIP |
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交流 合資公司 LLC |
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DCDC |
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鐵概念 |
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其他 |
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共計 |
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2017年1月1日結餘 |
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收到的現金分配 |
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其他 |
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2017年12月31日結餘 |
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現金捐款 |
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其他(1) |
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2018年12月31日餘額 |
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其他(2) |
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2019年12月31日結餘 |
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(1) |
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數碼電影執行夥伴有限公司(“DCIP”)
2007年2月12日,該公司、AMC和Regal(“參展商”)成立了一家名為DCIP的合資企業,以促進在該公司影院實施數字電影,並與主要電影製片廠就數字電影融資達成協議。2010年3月10日,dcip及其子公司完成了一項初步融資交易,以便根據設備租賃和安裝協議向參展商購買、部署和租賃數字投影系統;2011年3月31日,dcip獲得了完成數字投影系統部署所需的增量資金;adc dcp還與參展商簽訂了長期數字影院部署協議(Dcas)。
截至2019年12月31日,該公司
以下是截至和截至2017年12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日終了年度的DCIP財務信息摘要:
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截至12月31日的年度, |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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收入 |
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淨收益 |
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F-25
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
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截至 |
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2018年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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成員權益 |
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截至2019年12月31日,該公司
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截至12月31日的年度, |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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設備租賃付款 |
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DCIP償還保修款 |
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管理服務費 |
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Ac合資公司
2013年12月,該公司、富豪、AMC(“AC創始成員”)和NCM簽訂了一系列協議,導致成立了AC合資公司LLC(“AC”),這是一家擁有以前由NCM運營的“Fathom Events”(包括Fathom Events和Fathom消費者事件)的合資企業。Fathom事件業務的重點是向各劇院運營商推銷和分發現場和預先錄製的娛樂節目,以提供額外的節目以補充他們的故事片時間表。公司向AC支付了費用$
數字電影發行聯盟
該公司與某些參展商和分銷商成立了一家合資企業,名為“數字電影分發聯盟”(“DCDC”),該公司經營一個衞星分銷網絡,通過衞星將所有數字內容分發給美國影院。公司有一個大致的
Fe概念
2018年4月,該公司通過其全資擁有的間接子公司CNMK德州地產有限責任公司(CNMK)與AWSR Investments,LLC(“AWSR”)成立了一家合資企業FE Concepts,LLC(“FE概念”),後者是李·羅伊·米切爾(Lee Roy Mitchell)和特蘭迪·米切爾(Tandy Mitchell)旗下的一家實體,於2019年12月成立了一個家庭娛樂中心,提供保齡球、遊戲、電影和其他便利設施。
F-26
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
9. |
商譽和其他無形資產-淨額 |
該公司的商譽如下:
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美國 操作 段段 |
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國際 操作 段段 |
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共計 |
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2017年12月31日結餘(1) |
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戲院購置(2) |
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外幣折算調整 |
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2018年12月31日結餘(1) |
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戲院購置(3) |
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外幣折算調整 |
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2019年12月31日結餘(1) |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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截至12月31日,無形資產淨額如下:
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2018年1月1日結餘 |
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加法(1) |
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攤銷 |
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其他(2) |
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2018年12月31日結餘 |
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壽命有限的無形資產: |
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總賬面金額 |
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1,203 |
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累計攤銷 |
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壽命有限的無形資產淨值總額 |
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無限期無形資產: |
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貿易名稱和其他 |
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無形資產總額-淨額 |
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2,056 |
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(5,734 |
) |
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( |
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$ |
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2019年1月1日結餘 |
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|
加法(3) |
|
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ASC主題842的影響(4) |
|
|
攤銷 |
|
|
其他(2) |
|
|
2019年12月31日結餘 |
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壽命有限的無形資產: |
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總賬面金額 |
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(143 |
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累計攤銷 |
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壽命有限的無形資產淨值總額 |
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無限期無形資產: |
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貿易名稱和其他 |
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— |
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( |
) |
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無形資產總額-淨額 |
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$ |
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$ |
349 |
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$ |
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$ |
(4,994 |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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(4) |
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F-27
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
無形資產未來攤銷費用估計總額如下:
截至2020年12月31日止的年度 |
|
$ |
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截至2021年12月31日止的年度 |
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截至2022年12月31日止的年度 |
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截至2023年12月31日止的年度 |
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截至2024年12月31日止的年度 |
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此後 |
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共計 |
|
$ |
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10. |
長期資產減值 |
公司每季度審查一次長期資產的減值指標,或在情況發生或變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時進行審查。關於公司減值政策的討論,見附註1。
下表彙總了公司長期資產減值損失:
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年終 |
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十二月三十一日 |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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美國戲劇性質 |
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$ |
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$ |
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$ |
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美國劇院經營租賃使用權資產 |
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— |
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— |
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國際戲劇性質 |
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國際戰區經營租賃資產使用權 |
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— |
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— |
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長期資產減值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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在每一段時間內記錄的長期資產減值費用是公司和其他劇院正在開發和測試的某些新概念劇院,它們個別地受到競爭加劇、市場人口結構的不利變化、或劇院周圍地區的發展或條件的不利變化的影響。截至2019年12月31日,截至2019年12月31日為止,截至2019年12月31日止的年度內,已減值的長期資產的估計剩餘公允價值總額約為$。
11. |
遞延費用和其他資產-淨額 |
截至12月31日,遞延費用和其他資產淨額包括:
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十二月三十一日, |
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2018 |
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2019 |
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長期預付租金(1) |
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$ |
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$ |
— |
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建築及其他存款 |
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待使用的設備 |
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其他 |
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共計 |
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$ |
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(1) |
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F-28
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
12. |
長期債務 |
截至12月31日,長期債務包括:
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十二月三十一日, |
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2018 |
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2019 |
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美國電影公司定期貸款 |
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$ |
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$ |
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美國電影公司5.125%高級債券到期2022年 |
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美國電影公司4.875%高級債券到期 |
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其他 |
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長期債務總額 |
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減去電流部分 |
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減去債務發行成本,減去累計攤銷額美元 |
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長期債務減去當期部分 |
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$ |
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$ |
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高級擔保信貸機制
美國電影公司有一個高級擔保信貸工具,其中包括$
美國電影公司在2017年和2018年期間對其信貸協議作了如下修正:
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債務發行 |
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債務損失 |
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生效日期 |
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修正案的性質 |
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已付費用 (1) |
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修正(2) |
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2017年6月16日 |
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減少定期貸款利率 |
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$ |
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$ |
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2017年11月28日 |
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循環信貸期限延長至 |
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$ |
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$ |
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2018年3月29日 |
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長期貸款期限延長至 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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根據經修訂的信貸協議,每季度支付本金$
繼上表所述2018年3月29日的修正之後,定期貸款的利息在Cinemark USA公司的選擇中按:(A)等於(1)“華爾街日報”所引用的美國“最優惠利率”的基準利率,或如果其中沒有引用這一利率,則在聯邦儲備委員會的一份統計資料中產生利息,(2)聯邦基金的實際利率加
F-29
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
循環信貸額度由“信貸協議”規定的合併淨高級擔保槓桿率確定。
2019年12月31日,美元
Cinemark美國公司根據信用協議承擔的義務由Cinemark控股公司擔保。和美國Cinemark公司的某些國內子公司,並以抵押擔保,主要是對美國Cinemark公司和擔保人的個人財產,包括(但不限於)所有Cinemark美國公司的股本、某些Cinemark美國公司的國內子公司和某些國內子公司的全部股本和擔保權益進行抵押。
“信貸協議”載有這類協議的通常和習慣的消極契約,包括但不限於限制Cinemark USA公司的能力,在某些情況下限制其子公司和我們的能力,以合併或合併或清算、清盤或解散;大幅度改變其業務性質;出售、轉讓或處置資產;創造或承擔債務;設立留置權;支付股息或回購股票;以及進行資本支出和投資。如果美國電影公司。在循環信貸額度上有未償還的借款,則必須保持“信貸協議”中定義的高級擔保槓桿比率的合併淨額不超過
“信用協議”中所載的股利限制禁止公司及其任何子公司向其股東支付股息或以其他方式分配現金,除非(1)公司沒有違約,而且分發不會導致Cinemark USA公司。(2)2012年12月18日以來某些股息、分配、投資、贖回和資本支出的總額,包括董事會宣佈的股息,低於(A)Cinemark Holdings公司收到的現金和現金等價物總額。或美國電影公司。作為普通股,自2012年12月18日起,(B)Cinemark USA公司的合併EBITDA減去
4.875%高級債券
2013年5月24日,美國電影公司。已發行美元
2023年到期,按票面價值計算,(“4.875%高級債券”)。4.875%高級債券的利息須於每年六月一日及十二月一日支付。4.875%高級債券於
2016年3月21日,美國電影公司。增發美元
4.875%的高級債券由Cinemark美國公司的某些子公司在聯合和幾個高級無擔保的基礎上提供充分和無條件的擔保,這些子公司對Cinemark美國公司或擔保人的任何債務作出擔保、承擔或承擔責任。4.875%的高級債券和擔保是高級無擔保債務,與美國Cinemark公司及其擔保人現有和未來的高級無擔保債務以及對所有Cinemark USA公司及其擔保人現有和未來的高級次級債務的償付權相等。4.875%的高級債券和擔保實際上從屬於Cinemark USA,Inc.及其擔保人的現有和未來擔保債務,以擔保這類債務的資產的價值為限,包括按照Cinemark USA公司的信用協議進行的所有借款。這個
F-30
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
4.875%的高級債券和擔保在結構上從屬於Cinemark美國公司不為4.875%的高級債券提供擔保的所有現有和未來債務及其他負債。
4.875%高級債券的契約包含了限制美國電影公司(Cinemark USA,Inc.)能力的契約。(1)進行投資或其他限制性付款,包括支付股息、進行其他分配或回購次級債務或股本;(2)產生額外負債併發行優先股;(3)與附屬公司進行交易;(4)進入新的業務領域;(5)與他人合併或合併,或將其全部或實質上全部資產出售給他人;(6)建立留置權。截至2019年12月31日,美國電影公司。可能已經分發了大約$
美國電影公司可贖回
5.125%高級債券
2012年12月18日,美國電影公司。已發行美元
5.125%的高級債券由Cinemark美國公司的某些子公司在聯合和幾個高級無擔保的基礎上提供充分和無條件的擔保,這些子公司對Cinemark美國公司或擔保人的任何債務作出擔保、承擔或承擔責任。5.125%的高級債券和擔保是高級無擔保債務,與美國電影公司及其擔保人現有和未來的高級無擔保債務以及對美國電影公司及其擔保人的現有和未來次級債務的償付權相等。5.125%的高級債券和擔保實際上從屬於Cinemark USA,Inc.及其擔保人的現有和未來擔保債務,以擔保這類債務的資產的價值為限,包括按照Cinemark USA公司的信用協議進行的所有借款。5.125%的高級債券和擔保在結構上從屬於Cinemark美國公司不為5.125%的高級債券提供擔保的所有現有和未來債務及其他負債。
5.125%高級債券的契約包含了限制美國電影公司(Cinemark USA,Inc.)能力的契約。(1)進行投資或其他限制性付款,包括支付股息、進行其他分配或回購次級債務或股本;(2)產生額外負債併發行優先股;(3)與附屬公司進行交易;(4)進入新的業務領域;(5)與他人合併或合併,或將其全部或實質上全部資產出售給他人;(6)建立留置權。截至2019年12月31日,美國電影公司。可能已經分發了大約$
F-31
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
美國電影公司可贖回
長期債務公允價值
該公司估計其長期債務的公允價值主要使用市場報價,這屬於美國公認會計準則公允價值等級的第2級,如FASB ASC主題820-10-35所界定的那樣。該公司長期債務的賬面價值為美元
契諾遵守和債務期限
截至2019年12月31日,該公司認為它在財務上完全符合關於其未償債務的所有協議,包括相關契約。
該公司的長期債務,不包括未攤銷的債務發行成本,截至2019年12月31日到期如下:
2020 |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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共計 |
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$ |
|
|
利率互換協議
該公司目前是
用來確定公允價值的估價技術是收益法,根據這種方法,公司使用利率互換協議的對手方提供的預測未來利率和公司根據該協議有義務支付的固定利率。因此,公司的測量使用重要的不可觀測的輸入,這些輸入屬於FASB ASC主題820-10-35所定義的美國GAAP等級的第3級。其他綜合損失累計記錄的未實現損益摘要見附註13。
以下是截至2019年12月31日公司指定為現金流對衝工具的利率互換協議摘要:
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估計值 |
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公允價值 |
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概念 |
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十二月三十一日, |
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金額 |
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生效日期 |
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工資率 |
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接收率 |
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有效期 |
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2019 (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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共計 |
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$ |
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|
(1) |
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F-32
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
利率掉期的估計公允價值總額$
13. |
公允價值計量 |
公司根據FASB ASC主題820確定公允價值計量,該主題建立了一個公允價值層次結構,其中根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平對資產或負債進行分類。FASB ASC主題820定義的輸入級別如下:
一級-活躍市場中相同資產或負債在計量日可獲得的市場報價;
第2級-包括在第1級中可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的其他市場價格;以及
第三級-不可觀測,並應用於計量公允價值,但以無法獲得可觀測的投入為限。
以下是截至2019年12月31日公司在FASB ASC主題820下按公允價值計量的負債摘要:
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載運 |
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公允價值 |
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描述 |
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價值 |
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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利率互換負債 |
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$ |
( |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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$ |
( |
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以下是按公允價值定期計量的負債期初餘額和期末餘額的對賬情況,使用大量無法觀察到的投入(第3級):
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負債(1) |
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2019 |
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期初餘額-1月1日 |
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$ |
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累計其他綜合損失中包括的全部損失 |
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包括在利息費用中的結算 |
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( |
) |
期末結餘-十二月三十一日 |
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$ |
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(1) |
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該公司還在評估其長期資產的減值時採用市場方法進行非經常性公允價值計量(見注1和注10)。此外,該公司採用市場方法估計其長期債務的公允價值(見注12)。有
14. |
外幣換算 |
股東權益累計其他綜合虧損賬户
截至2019年12月31日,除阿根廷外,除阿根廷外,該公司運營的所有外國國家的通貨膨脹率都不高,當地貨幣與所有地點的功能貨幣相同。因此,貨幣的任何波動都會導致累計的外幣折算調整,記錄為累積的其他綜合損失。該公司認為阿根廷從2018年7月1日開始就高度通貨膨脹。高度通貨膨脹的經濟被定義為累積通貨膨脹率約為50%的經濟體。
F-33
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
公司阿根廷子公司的財務報表已按照ASC主題830以美元重新計量,外幣事項,自2018年7月1日起生效。
以下是公司所有國際子公司截至12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日及終了年度財務報表換算的影響摘要。
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其他綜合 |
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收入(損失) |
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截至12月31日的匯率, |
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截至12月31日的一年, |
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國家 |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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2017 |
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2018 (1) |
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2019 (1) |
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巴西 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
阿根廷(1) |
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( |
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( |
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— |
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哥倫比亞 |
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( |
) |
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( |
) |
智利 |
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( |
) |
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( |
) |
祕魯 |
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( |
) |
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所有其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
(1) |
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在截至2017年12月31日的年度內,該公司將美元重新分類
在2018年12月31日終了的一年中,該公司將美元重新分類
15. |
子公司的非控制權利益 |
截至十二月三十一日,該公司附屬公司的非控股權益如下:
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十二月三十一日, |
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2018 |
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2019 |
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Cinemark Partners II- |
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$ |
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$ |
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拉雷多劇院- |
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格里利有限公司 |
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其他 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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|
有
16. |
資本存量 |
普通股-普通股東有權就提交公司股東表決的所有事項進行表決。公司普通股股東有權享有當時發行的公司優先股的股東的權利,並有權獲得董事會宣佈的股息。公司普通股的股份不受任何贖回條款的約束。公司
F-34
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
公司支付股息的能力實際上受到其作為控股公司的地位及其子公司的契約和高級擔保信貸安排條款的限制,這也大大限制了公司某些子公司直接或間接向公司支付股息的能力。有關公司附屬公司債務協議內所載限制的討論,請參閲附註12。
國庫券-國庫股是指公司回購但尚未退休的普通股股份,公司採用成本法記錄其國有股。
以下是該公司截至2017年12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日的國庫股票活動摘要。
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數目 國庫券 |
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成本 |
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2017年1月1日結餘 |
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限制性股票扣繳(1) |
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限制性股票沒收(2) |
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2017年12月31日結餘 |
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$ |
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限制性股票扣繳(1) |
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限制性股票沒收(2) |
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2018年12月31日餘額 |
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$ |
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限制性股票扣繳(1) |
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限制性股票沒收(2) |
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2019年12月31日結餘 |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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截至2019年12月31日,該公司還沒有退休的計劃。
限制性股票 —
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年終 |
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|
年終 |
|
|
年終 |
|
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2017年12月31日 |
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(2018年12月31日) |
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(一九二零九年十二月三十一日) |
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股份 受限 股票 |
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加權 平均 批地日期 公允價值 |
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|
股份 受限 股票 |
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加權 平均 批地日期 公允價值 |
|
|
股份 受限 股票 |
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|
加權 平均 批地日期 公允價值 |
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1月1日未付 |
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$ |
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$ |
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$ |
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獲批 |
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既得利益 |
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( |
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( |
) |
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$ |
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被沒收 |
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( |
) |
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$ |
|
|
|
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( |
) |
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$ |
|
|
|
|
( |
) |
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$ |
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截至12月31日未繳 |
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|
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$ |
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|
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$ |
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|
|
$ |
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在截至2019年12月31日的年度內,該公司
F-35
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
以下是在所述期間記錄的限制性庫存獎勵活動摘要。
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截至12月31日的年度, |
|
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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在此期間確認的補償費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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在此期間歸屬的限制性股份的公允價值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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受限制股票獎勵轉歸後的所得税扣除 |
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截至2019年12月31日,與這些限制性股票裁決有關的未確認賠償費用約為$。
受限制股票單位-在截至12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日的年度內,該公司批准了代表
在每次受限制的股票單位授予時,公司假設在規定的計量期間內達到的IRR水平將是確定此類贈款的賠償費用數額的目標IRR水平。如果和當有更多的信息表明將達到目標IRR水平以外的其他目標時,公司將在剩餘的服務期內對未來的補償費用進行調整。該公司假定沒收率從
下表彙總了截至12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日終了年度在三個財務執行水平(不包括沒收)中可能授予限制性股票單位獎勵的單位的潛在數量:
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在截至12月31日的年度內, |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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電話號碼 |
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價值 |
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電話號碼 |
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價值 |
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電話號碼 |
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價值 |
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單位 |
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格蘭特(1) |
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單位 |
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格蘭特(1) |
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單位 |
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格蘭特(1) |
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閾值IRR |
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(1) |
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F-36
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
以下是所述期間限制庫存單位獎勵活動摘要:
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截至12月31日的年度, |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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本報告所述期間授予的限制性股票單位獎勵數目 |
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在此期間授予的限制性股票單位獎勵的公允價值 |
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限制股獎勵轉歸時所支付的累積股息 |
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在此期間確認的補償費用 |
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限制股獎勵轉歸後確認的所得税利益 |
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在截至2019年12月31日的年度內,該公司調整了2017年2月和2018年2月向除某些執行幹事以外的所有參與者授予的限制性股票單位獎勵的業績目標水平。
2017年、2018年和2019年每項贈款的當前財務執行係數和各自歸屬率如下:
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截至12月31日的年度, |
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股份轉歸百分率 |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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閾值IRR |
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目標IRR |
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最大IRR |
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截至2019年12月31日,該公司已發行限制股,佔總數
截至2019年12月31日,未獲確認的未獲確認的與未償還的限制股獎勵有關的補償費用為$
F-37
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
17. |
補充現金流信息 |
以下是現金流量表的補充資料:
|
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截至12月31日的年度, |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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支付利息的現金 |
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支付所得税的現金,扣除收到的退款後 |
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非現金投資和籌資活動: |
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應付帳款和應計費用的變動 劇院性質和設備的購置(1) |
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$ |
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$ |
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) |
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根據融資租賃取得的劇院物業 |
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對NCM的投資-接收公共單位(見 (附屬法例第7條) |
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$ |
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$ |
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利息開支-NCM(見附註4和7) |
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$ |
— |
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) |
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未獲限制股票單位獎勵的應累算股息 |
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( |
) |
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$ |
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) |
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(1) |
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18. |
所得税 |
2017年12月22日,美國政府頒佈了全面的税收立法,即減税和就業法案(“税法”)。
截至2018年12月31日,“税法”記錄的數額是2017年過渡税、遞延税的重新計量和公司對估價津貼的重新評估的最終數額。
該公司對繼續經營的聯邦和外國所得税費用的規定包括:
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截至12月31日的年度, |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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所得税前收入: |
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美國 |
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外國 |
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共計 |
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F-38
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
現行所得税和遞延所得税如下:
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截至12月31日的年度, |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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目前: |
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聯邦制 |
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外國 |
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國家 |
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經常費用總額 |
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推遲: |
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聯邦制 |
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外國 |
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( |
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( |
) |
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國家 |
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遞延税總額 |
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所得税 |
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對所得税前收入適用的法定聯邦所得税税率計算的所得税費用與税款之間的調節如下:
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截至12月31日的年度, |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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計算法定税收費用 |
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州和地方所得税,扣除聯邦所得税的影響 |
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估價津貼的變動 |
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外國税率差額 |
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外國股息 |
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外國税收抵免 |
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與2017年税法有關的影響(1)(2) |
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不確定税收狀況的變化 |
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其他-淨額 |
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所得税 |
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(1) |
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(2) |
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截至2019年12月31日,該公司大約擁有美元
F-39
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
遞延所得税
截至2018年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日的長期遞延所得税淨負債以及税收損失和税收抵免結轉產生的税收影響如下:
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|
十二月三十一日 |
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2018 |
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2019 |
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遞延負債: |
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劇院性能和設備 |
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經營租賃使用權資產 |
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無形自願資產-其他 |
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無形的自願資產 |
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對夥伴關係的投資 |
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遞延負債共計 |
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遞延資產: |
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遞延租賃費用 |
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遞延收入-NCM |
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遞延收入-其他 |
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禮品卡 |
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業務租賃債務 |
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— |
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融資租賃債務 |
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累計其他綜合收入項目的税收影響 |
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其他税收損失結轉 |
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其他税收抵免結轉 |
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其他開支,目前不能扣除作税務用途 |
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遞延資產總額 |
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估值免税額前遞延所得税負債淨額 |
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遞延資產估價備抵-非流動資產 |
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遞延所得税負債淨額 |
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$ |
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遞延税(資產)負債淨額-外國 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
遞延税負債淨額-美國。 |
|
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共計 |
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131,252 |
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$ |
132,467 |
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我國很大一部分外國税收抵免結轉將於
公司的估價津貼從$
F-40
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
不確定的税收狀況
以下是對截至12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日、2017年、2018年和2019年終了年度未
|
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截至12月31日的年度, |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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1月1日的餘額, |
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增加毛額-以往各期的税收狀況 |
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減少毛額-以往各期的税收狀況 |
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( |
) |
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毛額增加-當期税收狀況 |
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安置點 |
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外幣折算調整 |
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( |
) |
12月31日餘額, |
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$ |
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公司有$
該公司及其子公司在美國聯邦管轄範圍以及某些州和外國司法管轄區提交所得税申報表,並定期接受許多不同税務當局的審計。該公司認為,根據其對許多因素的評估,包括過去的經驗和税法的解釋,其應計税額對於所有開放式審計年度都是足夠的。這種評估依賴於估計和假設,可能涉及一系列關於未來事件的複雜判斷。在2017年之前的幾年裏,該公司不再接受國税局的所得税審核。在2015年之前的幾年裏,該公司不再接受其主要州管轄範圍內的税務部門進行的國家所得税審查。在2006年之前的幾年裏,該公司不再接受其主要非美國税務管轄區的税務當局進行的非美國所得税審查。
該公司目前正在巴西的非美國税務管轄區接受審計.
19. |
承付款和意外開支 |
就業協議— 截至2019年12月31日,該公司與Lee Roy Mitchell、Mark Zoradi、Sean Gamble、Valmir Fernandes和Michael Cavalier簽訂了僱用協議。米切爾先生、甘布爾先生、費爾南德斯先生和騎士先生的僱用協議可自動延長
退休儲蓄計劃-該公司有一項401(K)退休儲蓄計劃(“401(K)計劃”),為所有符合資格的僱員提供福利,並根據401(K)計劃每年確定相應的供款。僱主須支付供款$
法律程序
F-41
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
國際信託技術公司(“相互信任”)訴Cinemark Holdings,Inc.,Regal,AMC,et al.此案件於2019年8月7日在得克薩斯州東區-馬歇爾分部對該公司提起訴訟,指控專利侵權。該公司堅定地認為,原告的爭論是毫無根據的,並將為自己在訴訟中的有力辯護。儘管該公司不認為它侵犯了InterTrust的任何專利,但它無法預測這起訴訟的結果。
棕櫚沙漠旗艦劇院,LLC d/b/a Cinemas Palme D‘Or訴世紀劇院,Inc.和Cinemark USA,Inc.;加利福尼亞州洛杉磯縣高等法院在本案中,原告指控該公司違反了加州的反托拉斯和不正當競爭法,與各電影發行商進行了“巡迴交易”,並粗暴干涉了原告的業務關係。原告要求賠償損失,根據加州法律將這些損害賠償增加三倍,懲罰性賠償、強制救濟、律師費、費用和利息。原告還稱,該公司的行為最終導致2016年6月其劇院關閉。該公司否認了這些指控。2008年,該公司就原告的索賠請求提出了簡易判決,主要理由是,爭議中的劇院之間的清算是合法的,原告缺乏足夠的證據來支持其反壟斷主張的某些技術要素。初審法院批准了這一動議,駁回了原告的主張。原告提出上訴,2011年,上訴法院撤銷了上訴,除其他外,裁定原告的主張不是關於清算的非法性,而是專注於“巡迴交易”。上訴法院認為,初審法院決定將發現限制在有爭議的劇院運營的市場上是一個錯誤,因為“巡迴交易”必然涉及不同市場的活動。回到審判法庭後,雙方當事人就原告的“巡迴交易”主張進行了更多、更廣泛的發現。此後,該公司再次就所有原告的債權提出即決判決。新的即決判決動議在2014年4月11日左右等待。初審法院批准了該公司終止制裁的動議,並作出了一項帶有偏見的判決,駁回了該案。原告隨後就第二次解僱提出上訴。, 試圖推翻判決,將案件發回初審法院。2016年5月24日,最高上訴法院發佈了一項裁決,推翻了終止制裁的判決,轉而實施了較小的證據和損害賠償排除性制裁。2016年10月6日,該案回到了初審法院。2018年5月10日,經過為期五週的陪審團審判,陪審團認定一項巡迴交易請求不承擔任何責任,並對另一項請求判給原告損害賠償金。反壟斷損害賠償金增加了兩倍。原告還有權收取某些法庭費用,並至少要求收取部分律師費。2018年期間,該公司記錄了一筆基於陪審團裁決、法院費用和律師費的訴訟準備金。該公司拒絕了一項要求作出判決的動議,儘管做出了判決,並提出了重新審判的動議。該公司已就判決提出上訴,雖然該公司否認參與任何形式的巡迴交易,但無法預測其未決動議或未來上訴的結果。
民事調查要求。該公司收到美國司法部反托拉斯司提出的民事調查要求(“CID”)。CID涉及根據“謝爾曼法”第1和第2節進行的調查。該公司還收到俄亥俄州總檢察長辦公室反托拉斯科的CID,以及後來從其他州收到的關於根據州反壟斷法進行類似調查的CID。CID要求公司回答詢問,並提供有關調查事項的文件,包括電影審批、與其他主要劇院線路和相關合資企業的潛在協調和/或溝通。該公司打算與所有聯邦和州政府機構充分合作。雖然該公司不認為它違反了任何聯邦或州的反壟斷法或競爭法,但它無法預測這些調查的最終範圍、持續時間或結果。
該公司不時參與其他因其正常業務運作而引起的法律程序,例如人身傷害申索、僱傭事宜、業主與租客糾紛、專利申索及合約糾紛等,其中一些訴訟是由保險或由供應商賠償的。該公司認為,就目前待決的這類訴訟而言,其潛在的責任對公司的財務狀況、經營結果和現金流量來説,無論是單獨的還是總體上都不重要。
20. |
段段 |
該公司將其國際市場和美國市場作為單獨的可報告業務部門來管理,國際部門包括在巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、厄瓜多爾、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞、庫拉考和巴拉圭的業務。每個部門的收入來自招生、特許銷售和其他輔助收入。公司使用調整
F-42
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
如下表所示,EBITDA是評估業績和分配資源的部門損益的主要衡量標準。公司不按部門報告資產信息,因為該信息沒有用於評估公司業績或在部門之間分配資源。
以下是按應報告的經營部門分列的選定財務信息的細目:
|
|
截至12月31日的年度, |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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收入 |
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美國 |
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國際 |
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沖銷 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
總收入 |
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調整後的EBITDA (1) |
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美國 |
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$ |
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國際 |
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調整後的EBITDA共計 |
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資本支出 |
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美國 |
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國際 |
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資本支出總額 |
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|
$ |
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|
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$ |
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|
(1) |
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下表對調整後的EBITDA淨收入進行了核對:
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
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|
2017 |
|
|
2018 |
|
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2019 |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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加(減): |
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所得税 |
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利息費用(1)(2) |
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債務損失修正和再融資 |
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— |
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其他收入 (3) |
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( |
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( |
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來自DCIP的分佈 (4) |
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股權投資的其他現金分配 (5) |
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折舊和攤銷(2) |
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長期資產減值 |
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資產處置損失和其他損失 |
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非現金租金費用(6) |
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— |
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— |
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( |
) |
遞延租賃費用 (2) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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長期預付租金攤銷(2) |
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— |
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基於股份的賠款補償費用 |
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調整後的EBITDA (2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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(4) |
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(5) |
|
F-43
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
|
(6) |
|
地理區域財務信息
以下是按地理區域分列的選定財務信息細目:
|
|
截至12月31日的年度, |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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收入 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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巴西 |
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其他國際國家 |
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沖銷 |
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( |
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共計 |
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$ |
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2018年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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劇院性能和設備-網 |
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美國 |
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$ |
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巴西 |
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其他國際國家 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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21. |
關聯方交易 |
本公司管理拉雷多劇院有限公司的劇院。(“拉雷多”)本公司是唯一的普通合夥人,並擁有
該公司與銅比奇資本有限公司簽訂了飛機分時協議,有時可使用銅博資本有限公司擁有的一架私人飛機。銅比奇資本有限公司由米切爾先生和他的妻子坦迪·米切爾持有。這架私人飛機由米切爾先生和其他行政人員使用,他們陪同米切爾先生參加公司的商務會議。該公司償還銅比奇資本公司燃料使用的實際費用和飛行員的費用、着陸費、倉儲費和旅途中發生的類似費用。截至2018年12月31日和2019年12月31日、2017年、2018年和2019年,向銅博資本公司支付的飛機使用費總額約為美元。
公司在全年的不同時間為員工及其家屬舉辦活動,Pinstack是一家娛樂設施。Pinstack是米切爾先生和他的妻子坦迪·米切爾(Tandy Mitchell)擁有的多數股權。與這些活動有關,該公司向Pinstack支付了大約美元。
F-44
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
該公司目前租賃
公司有
22. |
估值及合資格賬目 |
該公司截至12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日、2017年、2018年和2019年的遞延税款資產估值備抵額如下:
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遞延税估價備抵額 |
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2017年1月1日結餘 |
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$ |
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加法 |
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扣減 |
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2017年12月31日結餘 |
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$ |
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加法 |
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扣減 |
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) |
2018年12月31日結餘 |
|
$ |
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|
加法 |
|
|
|
|
扣減 |
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|
( |
) |
2019年12月31日結餘 |
|
$ |
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23. |
季度財務信息(未經審計) |
|
|
2018 |
|
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|
|
第一 四分之一 |
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第二 四分之一 |
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第三 四分之一 |
|
|
第四 四分之一 |
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|
滿的 年 |
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收入 |
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營業收入 |
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淨收益 |
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|
歸於Cinemark Holdings,Inc.的淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
歸屬於Cinemark Holdings,Inc.普通股股東的每股淨收入: |
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基本 |
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稀釋 |
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|
$ |
|
|
F-45
Cinemark控股公司
合併財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
|
|
2019 (1) |
|
|||||||||||||||||
|
|
第一 四分之一 |
|
|
第二 四分之一 |
|
|
第三 四分之一 |
|
|
第四 四分之一 |
|
|
滿的 年 |
|
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收入 |
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$ |
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$ |
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營業收入 |
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淨收益 |
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|
歸於Cinemark Holdings,Inc.的淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
歸屬於Cinemark Holdings,Inc.普通股股東的每股淨收入: |
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基本 |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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(1)
24. |
後續事件 |
在……上面
*****
F-46
附表1-註冊人的財務資料
Cinemark控股公司
母公司資產負債表
(單位:千,除共享數據外)
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
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2018 |
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2019 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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預付資產和其他 |
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對子公司的投資 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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負債 |
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|
應計其他流動負債,包括應付附屬公司的帳款 |
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$ |
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$ |
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|
其他長期負債 |
|
|
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負債總額 |
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承付款和意外開支(見附註6) |
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衡平法 |
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普通股,美元 |
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額外已付資本 |
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國庫券, |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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總股本 |
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負債和權益共計 |
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$ |
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$ |
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|
所附説明是登記人濃縮財務信息的組成部分。
S-1
Cinemark控股公司
母公司損益表
截至2017年12月31日2018年和2019年12月31日
(單位:千)
|
|
2017 |
|
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2018 |
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2019 |
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收入 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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業務費用 |
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營運損失 |
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其他收入 |
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子公司所得税前虧損和權益損失 |
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) |
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( |
) |
所得税 |
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附屬公司收入的權益,扣除税後 |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
所附説明是登記人濃縮財務信息的組成部分。
S-2
Cinemark控股公司
母公司綜合收益表
截至2017年12月31日2018年和2019年12月31日
(單位:千)
|
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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|||
淨收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他綜合收入(損失),扣除税後 |
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利率互換協議公允價值調整造成的未實現損失,扣除税額為$ |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
權益法投資的其他綜合收益(損失) |
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( |
) |
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( |
) |
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外幣折算調整 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
其他綜合損失共計,扣除税款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
綜合收益歸於Cinemark控股公司。 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
所附説明是登記人濃縮財務信息的組成部分。
S-3
Cinemark控股公司
母公司現金流量表
截至2017年12月31日2018年和2019年12月31日
(單位:千)
|
|
2017 |
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2018 |
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2019 |
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經營活動 |
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淨收益 |
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$ |
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調整數,以調節業務活動提供的淨收入與現金: |
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基於股份的賠款補償費用 |
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附屬公司收益權益 |
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) |
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) |
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( |
) |
其他資產和負債的變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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從附屬公司收取的股息 |
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投資活動提供的現金淨額 |
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籌資活動 |
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支付給股東的股息 |
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( |
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) |
非現金股票期權支付的工資税 |
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) |
用於資助活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
現金和現金等價物增加(減少) |
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( |
) |
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現金和現金等價物: |
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期初 |
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期末 |
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$ |
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|
所附説明是登記人濃縮財務信息的組成部分。
S-4
Cinemark控股公司
母公司財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
1. |
提出依據 |
Cinemark控股公司主要通過其子公司管理其所有業務。這些報表應與公司的合併財務報表和附註一起閲讀,這些報表和附註載於本年度報表表10-K的其他部分。有很大的限制Cinemark控股公司通過分紅、貸款或墊款從其子公司獲得資金的能力,如Cinemark USA,Inc.的高級擔保信貸工具和向每一家公司提供的契約中所包含的
2. |
股息支付 |
以下是為所述財政期間申報的股息彙總表。
|
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|
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每筆 份額 |
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共計 |
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申報日期 |
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記錄日期 |
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應付日期 |
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普通股 |
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股利 (1) |
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共計 |
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共計 |
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共計 |
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|
(1) |
|
3. |
從附屬公司收取的股息 |
在2017年12月31日,2018年和2019年12月31日,Cinemark控股公司。收到現金紅利$
4. |
長期債務 |
Cinemark控股公司沒有直接的未償還債務,但它的子公司是這樣做的。有關Cinemark Holdings,Inc.子公司債務義務的討論,請參閲本年度報告(表10-K)其他部分所列公司合併財務報表附註12。
S-5
Cinemark控股公司
母公司財務報表附註
除股票和每股數據外,以千計
5. |
資本存量 |
Cinemark控股公司的資本存量、長期激勵計劃和相關活動將在本年度報表10-K的其他部分所列公司合併財務報表附註16中進行討論。
6. |
承付款和意外開支 |
Cinemark控股公司沒有直接的承諾和意外,但它的子公司是這樣做的。見公司合併財務報表附註19,該報表載於本年度報告表10-K的其他部分。
*****
S-6