美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
依據委員會第13或15(D)條提交的週年報告 1934年證券交易所 | |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
根據委員會第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年證券交易所 | |
的過渡時期 到 .
委員會檔案編號：000-50600
 | ||
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址，包括郵編)
(843 ) 216-6200
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券： | ||
每班職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無 | ||
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。是 ☑/.☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不 ☑
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 ☑/.☐
通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☑/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☑ | 加速成品油 | ☐ | ||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 | ||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規則所定義)。是☐ 不能再作再加工☑
註冊人的非附屬公司所持有的註冊人普通股的總市值。2019年6月30日(根據.的收盤價計算)$83.50(在那一天)大約是$3,578,045,224 。每名高級人員及董事所持有的普通股，以及擁有10%或以上已發行普通股的註冊人所知的每名人士所持有的普通股，均不包括在內，因為該等人可當作是聯屬公司。這種從屬地位的確定不一定是其他目的的決定性決定。
註冊人普通股的發行數量2020年2月5日曾.49,142,338 .
以參考方式合併的文件
註冊人的部分最終代理聲明2020目前計劃舉行的股東年會2020年6月10日均以提述方式納入本條例第III部。這份明確的委託書將在登記人的財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。2019年12月31日.
目錄
關於前瞻性聲明的警告聲明 | 2 | |
第一部分I. | 3 | |
項目1. | 商業 | 3 |
項目1A。 | 危險因素 | 15 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 25 |
項目2. | 特性 | 25 |
項目3. | 法律訴訟 | 25 |
項目4. | 礦山安全披露 | 25 |
第二部份 | 26 | |
項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事務及發行人購買權益證券 | 26 |
項目6. | 選定的財務數據 | 29 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 30 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 51 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 52 |
第9項 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 95 |
第9A項 | 管制和程序 | 95 |
項目9B. | 其他資料 | 96 |
第III部 | 97 | |
項目10. | 董事、執行主任及公司管治 | 97 |
項目11. | 行政薪酬 | 97 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 | 97 |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 97 |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 97 |
第四部分 | 98 | |
項目15. | 展品及財務報表附表 | 98 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 101 |
簽名 | 102 | |
2019年表格10-K | | 1 |
目錄
布萊克波特公司
 | 關於前瞻性聲明的警告聲明 | |
這份關於表格10-K的年度報告，包括這裏引用的文件，包含了前瞻性的陳述，根據我們的估計、假設和計劃來預測結果，這些都是不確定的。這些“前瞻性聲明”須遵守1995年“私人證券訴訟改革法”、經修正的1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的安全港規定。前瞻性報表除其他外包括趨勢分析、關於未來事件、未來財務業績、我們的預期增長、一般經濟和市場條件的影響、我們的業務戰略和我們建立和發展業務的計劃、我們的經營業績、我們成功地整合已獲得的業務和技術的能力、外匯匯率和利率波動對我們財務業績的影響、以支出為基礎的補償的影響、我們資本資源的充足性、我們在到期時履行我們正在進行的債務和義務的能力、我們的數據安全程序的充分性，等等。以及涉及我們的潛在訴訟，所有這些都是基於目前的預期、估計和預測，以及我們管理層的信念和假設。“相信”、“尋求”、“期待”、“可能”、“可能”、“應該”、“打算”、“可能”、“將”、“目標”、“計劃”、“預期”、“目標”、“項目”、“估計”或類似詞語的任何變化，也是為了確定這種前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響.因此，不應將其視為對未來業績的保證。, 實際結果可能與任何前瞻性聲明中表達的結果大相徑庭。
可能導致實際結果與我們在前瞻性發言中表達的期望大不相同的重要因素包括但不限於在“項目1A”下概述的那些因素。風險因素“和在本報告的其他地方和我們在其他證券交易委員會的文件中。前瞻性報表只代表我們管理層在本年度報表10-K表之日的信念和假設。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性聲明，或更新實際結果可能與任何前瞻性聲明中的預期結果大不相同的原因，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。
2 | | 2019年表格10-K |
目錄
布萊克波特公司
| 第一部分 | |
項目1.業務
業務説明 |
我們是 世界領先的雲軟件公司為社會公益提供動力。為整個社會公益團體服務-非營利組織、基金會、公司、教育機構、保健組織和個人變革代理人我們連接並賦予權力組織和個人通過雲軟件、服務、專門知識和數據智能來增強他們的影響力。Blackbaud為這一行業帶來了30多年的領導作用：自從1982年最初在紐約註冊，後來又於1991年和2004年重新合併為南卡羅來納州公司和特拉華州公司以來，我們定製的軟件和服務組合已經發展到支持垂直市場的獨特需求，為籌資和客户關係管理、營銷、宣傳、點對點籌資、企業社會責任、學校管理、票務、贈款、財務管理、支付處理和分析提供解決方案。我們的解決方案旨在滿足社會公益團體中幾乎所有類型的組織的需要，從主要的全球機構到小型慈善機構到個人。在.的末尾2019，我們有過關 45,000位於Over的客户100國家。我們深感自豪的是，我們的客户在提供醫療保健和治療疾病、推進教育、保護和分享藝術和文化、保護環境、支持有需要的人等方面取得了成功。
市場概況 |
社會公益產業意義重大，遠遠超出慈善事業的範疇，我們的可尋址市場也在不斷壯大。
全世界有數以百萬計的社會公益組織，包括非營利組織、基金會、公司、教育機構和保健組織。數十億人也是社會公益團體的積極參與者，他們捐助資金、志願工作、倡導一項事業或以其他方式參與社會公益組織。
我們目前估計的可尋址市場總額(“TAM”)超過100億美元。這包括在2019年擴展到新的和臨近的鄰接，包括我們的雲解決方案為信仰社區，我們的擴展雲解決方案為高等教育，以及我們收購YourCoss控股有限責任公司(“YourCoss”)於2019年1月2日。
傳統的籌資和組織管理方法往往代價高昂，效率低下。
許多社會公益組織使用手工方法或獨立的軟件應用程序，而不是專門為像他們這樣的機構的籌資和組織管理而設計的。由於在有效收集、分享和使用與捐贈有關的信息方面存在困難，這種方法往往代價高昂，效率低下。此外，通用軟件應用程序通常對我們的客户羣的獨特需求具有有限的功能，並且不能有效地集成多個數據庫。一些社會公益組織已經開發了專有軟件，但這樣做是昂貴的，需要現場技術人員進行開發、實施和維護。
非營利行業面臨着特殊的運營挑戰。
非營利組織、教育機構、保健組織和禮拜場所必須有效地：
• | 尋求資金並與主要捐助方建立關係； |
• | 來自許多捐助者的少量現金捐助； |
• | 管理和發展與大量成分的複雜關係； |
• | 倡導推動其事業或制度發展的政策和行為； |
2019年表格10-K | | 3 |
目錄
布萊克波特公司
• | 在線和離線交流他們的成就和任務的重要性； |
• | 遵守與傳統企業不同的複雜會計、税收和報告要求； |
• | 向企業募集現金和實物捐助，以幫助籌集資金或提供產品和服務； |
• | 向個別選民和受益人提供廣泛的方案和服務； |
• | 通過建立和提供對中央數據庫的分佈式訪問，提高其僱員、志願人員和捐助者的數據收集和信息共享能力。 |
由於這些挑戰，我們認為非營利組織、教育機構、保健組織和禮拜場所可以受益於專門為滿足其特殊需要和工作流程而設計的軟件應用程序和服務，以增加收入、有效工作和完成其使命。
公司、贈款機構和基金會也面臨着獨特的挑戰。
公司、贈款機構和基金會面臨着自己獨特的挑戰，包括需要：
• | 量化和改善其贈款的影響； |
• | 與受贈方建立更好的關係； |
• | 與董事會成員、審評員和其他利益攸關方實現更好的內部協作和協調； |
• | 説明他們的公司慈善工作對他們所服務的社區的影響； |
• | 讓員工參與有意義的志願活動、捐贈和其他活動； |
• | 確保其慈善工作與其商業舉措相一致； |
• | 管理基金會的所有活動，包括籌資和會計； |
• | 擴大其籌資工作的範圍；以及 |
• | 培養新的和現有的捐助者。 |
戰略 |
我們的目標是維持和擴大我們作為全球社會公益團體雲軟件和服務的領先供應商的地位，支持我們的客户的使命，從獲取資源、管理他們的業務到交付他們的程序和衡量他們的影響。我們實現這一目標的主要戰略如下。
取悦我們的客户
我們打算讓我們的客户從他們最初對我們的解決方案和服務的興趣中獲得有效、高效和滿意的體驗，通過他們決定購買、與客户支持和利用解決方案增強功能。我們繼續專注於旨在提高產品的一致性和用户體驗質量的舉措。我們還在繼續改進包裝和銷售產品的方式，以提供高質量和高價值的產品，並提供靈活性，以滿足現有和潛在客户的獨特需求。例如，我們增加了在訂閲定價模型下銷售的雲解決方案的數量，這可以使客户更容易購買我們的解決方案。此外，我們正在繼續將支付服務、分析和商業智能等增值功能集成到我們的解決方案套件中，以便更好地通過提供全面的產品來滿足客户的需求。我們將繼續致力於提供最高水平的解決方案支持，加強我們現有的解決方案，開發新的解決方案和服務，以幫助我們的客户更有效地實現他們的使命。
4 | | 2019年表格10-K |
目錄
布萊克波特公司
執行我們的四點增長戰略
在2019年期間，我們繼續執行我們的四點增長戰略，目標是推動解決方案和服務創新、提高質量、提高運營效率和改善財務業績：
1. | 用創新的雲解決方案取悦客户 |
這一戰略反映了我們不懈的關注，通過我們的解決方案為我們的客户驅動價值和結果。Blackbaud Sky，我們的雲創新平臺，是這一策略的核心租户，並繼續為我們的工程師提供更高水平的創新。它也使我們日益增長的對社會公益充滿熱情的合作伙伴生態系統能夠擴展和擴大我們的客户可用的能力。公司歷史上第一次，從2019年開始，在我們的平臺上開發的外部開發人員比Blackbaud工程師多得多。
我們服務的客户需要垂直特定的業務解決方案來實現業務自動化。在2019年10月，我們宣佈了Blackbaud教堂管理™的通用版本，它已經在改變信仰社區的技術前景。我們現在在美國50個州中的一半以上為教會服務，這些州代表着各種不同的規模，涉及13個以上的教派。將這一解決方案推向市場是朝着解決信仰市場的幾個挑戰邁出的重要一步，對Blackbaud來説也是一個巨大的機遇。我們看到了積極的勢頭，因為更多的功能繼續發佈，市場意識正在提高，獲勝率也在提高。
我們還看到，我們的高等教育垂直髮展勢頭繼續增強，在福布斯排名前25位的美國私立大學中，布萊博德擁有24所。在推出“高等教育雲解決方案”一年後，我們繼續推動創新，並充分利用我們的Blackbaud SkyPlatform提供的快速創新、現代用户體驗和增強的能力，推出解決方案。我們將我們的行業證明教育管理組合擴大到小規模的高等教育機構.我們看到強勁的銷售勢頭，並期待着這些客户在2020年開始投入使用。我們最近還引入了人才管理能力，作為“高等教育雲解決方案”的一部分，為各機構提供了第一個用於籌資領導人和管理人員的在線業績跟蹤工具，從而實現了透明度、積極主動的管理和同行禮物官的基準測試。
在JustGiving的推動下，Blackbaud點對點籌款繼續獲得吸引力。自2019年初美國推出以來，已有1，000多名客户簽約使用該解決方案，其中約一半是Blackbaud的淨新客户。
2. | 提高銷售效率 |
我們一直投資於銷售和營銷，以更好地解決我們的市場機會，重點是增加更多的銷售人員，提高生產力，並將更多的重點放在增加新的淨標識。使我們不斷增長的銷售隊伍變得更加有效的一種方法是投資於必要的技術和資源，以有效地推動更多的質量領先，更好地覆蓋我們龐大的可尋址市場。我們已經擴大了我們的領導團隊，我們稱為業務開發代表，以支持我們不斷增長的銷售團隊。我們通過實施領先的銷售參與技術平臺，同時提高了業務開發代表的生產力，使我們的團隊能夠產生更多的前景，並將這些前景轉化為銷售機會。我們即將進入2020年，業務發展代表與客户主管的比例有所提高，而且由於這些變化，團隊的領導人數大幅增加。我們還實施了軟件工具，以增強我們的數字足跡，並推動整個公司的領先一代。有史以來第一次，我們採取了一個多點屬性的方法來衡量我們的營銷活動的有效性，以推動我們進入市場的努力的效率，並提高我們的營銷美元的回報。這只是我們如何優化我們的結構、工具和流程以更好地解決我們巨大的垂直市場機會的眾多例子之一。我們在奠定基礎上取得了長足的進步，發展了一種高效、可擴展的運營模式，其中包括組織結構的重大變化，因為我們集中了許多後臺職能，並將我們的市場努力垂直地整合在一起。這種轉變現在已經過去了。, 使我們能夠在垂直銷售團隊中提高生產力。
2019年表格10-K | | 5 |
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布萊克波特公司
3. | 擴展TAM |
在2019年1月，我們收購了YourCace，使我們成為企業社會責任和員工敬業技術的全球領先者。財富500強中有三分之一的公司信任Blackbaud作為他們的企業社會責任技術合作夥伴，僅在2019年，YourCace解決方案就處理了超過10億美元的捐贈和贈款，使超過17萬個社會公益組織受益。在收購後的一年裏，我們已經將YourCace的管理職能完全整合到我們的全球卓越中心中，並擴大了銷售團隊，為公司內已經快速增長的業務提供了動力。我們的譚耀宗目前已超過100億元，我們仍積極評估透過收購及內部產品發展，進一步拓展我們的可尋址市場的機會。
4. | 提高運行效率 |
我們還注重運營效率，以加強業務和定位我們的長期成功.在2019年期間，我們繼續執行一項全面的工作場所戰略，以使我們的組織目標更好地符合我們的地理足跡。我們指定了南卡羅來納州查爾斯頓、得克薩斯州奧斯汀、英國倫敦(英國)。澳大利亞悉尼作為我們的樞紐位置，我們已經利用了更靈活的辦公策略來取代和升級我們以前的一些辦公室，並將我們的業務拓展到新的地點，以滿足客户的需求。最近，我們把我們的倫敦辦事處搬進了一個新的靈活的工作空間，標誌着我們的Blackbaud歐洲和JustGivingTeam整合的一個重要里程碑。在2019年，我們基本上完成了這一優化工作，我們將繼續根據我們的全球工作場所戰略評估我們的足跡。我們的目標是優化我們的辦公室利用率，擴大我們的地理銷售覆蓋面，提高我們員工的日常體驗，以提高生產力和效率。
吸引優秀人才，積極吸引員工
我們更高的目標是幫助更好地接管世界，我們擁有令人難以置信的客户，他們的使命使世界變得更美好。在這個目標的驅使下，我們的員工每天來工作，他們知道，他們可以真正地改變我們的客户，因為他們追求自己的使命。合作、創新和高標準是我們文化的核心，有助於我們完成偉大的工作。我們努力僱用最好的員工，並提供一個工作場所，使他們的才能和潛力得到發揮。我們員工的敬業精神是布萊克波特公司每一位領導者關注的焦點，我們不斷地努力去理解什麼是重要的，讓我們的工作更好。我們相信，對目標充滿激情的人可以在我們的團隊中擁有獨特而充實的職業經歷。我們的領導致力於員工的個人和職業發展，並不斷改進為他們的團隊提供的培訓和工具。
作為行業思維領袖，推動我們這個行業的力量
在我們近40年的經營過程中，我們對我們所經營的整個市場和行業都有了深刻的瞭解。我們提供廣泛的思想領導資源，包括博客、每月索引和白皮書，為社會公益團體提供見解和指導。我們還參加和召開了一些行業論壇，在這些論壇上，我們與業界和政府領導人交換了意見並進行了接觸。我們的年度用户大會，bbcon®，作為一個論壇，為我們的客户提供思想領導，以及其他特定市場的用户會議，活動和客户聚會。Blackbaud慈善影響研究所(“Blackbaud Institute”)彙集了慈善領域的頂尖專家，共同開發和分享領先的研究成果和洞察力，從而加速社會公益團體的影響。研究和報告，布萊克波特研究所產生的服務，以加強社會良好的社區作為一個整體。
在2019年，我們宣佈與100萬人(“1Mby1M”)建立合作伙伴關係，推出“社會公益創業挑戰”，重點是科技初創企業，其使命是解決社會公益社區面臨的問題。我們還宣佈了由Blackbaud研究所開發的探索者，這是關於社會公益信息和統計的主要在線知識庫。內容定期更新，並免費提供給公眾，作為布萊克波特的回饋哲學的一部分。我們打算擴大這些活動，並進一步建立我們的聲譽，作為一個思想領袖在該行業。
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布萊克波特公司
解決方案和服務 |
我們提供社會上良好的社區綜合雲解決方案，以推進他們的使命，並得到我們的數據情報服務的支持，這些服務提供了我們認為是世界上最強大的慈善數據集的洞察力。我們的解決方案可以與一系列諮詢、培訓和專業服務、維護和技術支持以及支付處理、分析和商業情報服務相結合。Blackbaud投資組合主要通過針對垂直市場獨特需求的雲解決方案提供，提供籌資和關係管理、營銷和參與、財務管理、贈款和獎勵管理、組織和項目管理(如教育管理、教會管理和票務)、社會責任、支付服務和分析。
我們的具體解決方案和服務包括：
籌資和關係管理
Blackbaud Render‘s Edge NXT是我們的旗艦雲籌款和關係管理解決方案。布萊克波特的邊緣NXT是第一個，也是唯一的雲籌資和關係管理解決方案是全面的，充分集成數據，分析，營銷工具，支付處理和量身定製的特定用户體驗。我們相信，Blackbaud Render‘s Edge NXT是非營利組織可以利用的最先進的技術，目的是為了更有效地運作，併為他們的使命提供更多的支持。
Blackbaud crm™是一個全面的，可配置的籌資和關係管理解決方案。這是我們的領先的企業級組織尋求一個強大的，但可適應的解決方案籌資，營銷和項目管理的整個參與生命週期，專門支持複雜的專業捐贈，會員資格和大容量的直接營銷計劃。Blackbaud CRM幫助組織與客户建立更深入和更個性化的關係，通過在線參與和多渠道交流工具建立自己的品牌，並更有效地籌資、利用活動管理、商業智能和分析。Blackbaud CRM可以作為一個集成解決方案與我們的企業在線解決方案，以支持多渠道營銷，在線參與和活動籌資。
Blackbaud eTapestry是一個簡單的雲籌款和捐助方管理解決方案，專門為需要雲解決方案以支持基本籌資需求的較小的、正在開發的非營利組織而構建。它為非營利組織提供了一種成本效益高的方式來管理捐贈者、處理禮物、創建報告、接受在線捐贈以及與選民溝通。該技術提供了一個維護簡單、操作高效、直觀易學、無需廣泛培訓的系統。
Blackbaud TeamRaiser是業界最全面的雲解決方案，專門為活動籌款而設計。每年為數以千計的活動提供動力，Blackbaud TeamRaiser允許非營利組織的支持者創建個人或團隊籌款網頁，併發送電子郵件捐贈呼籲，以支持步行、跑步和騎馬等活動。
Blackbaud點對點籌款™，由JustGiving™提供動力是世界領先的社會捐贈平臺之一。由JustGiving推動的Blackbaud點對點籌款提供了世界級的技術和創新工具，將人們與他們關心的事業聯繫起來。通過提供更簡單、更有社會意義和更有價值的禮物，簡單的捐贈可以幫助所有的事業，慈善機構和需要幫助的人去幫助更多的人和籌集更多的錢
每日英雄是一種雲解決方案，旨在滿足非營利組織支持者的點對點籌資需求。它是一種領先的捐贈者收購工具，幫助非營利組織與更年輕、更注重網絡的一代捐贈者建立聯繫，這是幫助非營利組織與其支持者建立長期關係的第一步。
布萊克波特引導籌款™和布萊克波特志願者網絡籌款™能夠共同或獨立地幫助高等教育機構實現其發展目標和發展目標。布萊克波特引導下的融資被尋求管理複雜的，人對人的募捐戰略背後的所有細節，推動籌資結果的機構使用。Blackbaud志願人員網絡籌款通過項目管理、溝通和報告工具，幫助機構管理志願人員籌資活動。
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布萊克波特公司
營銷和參與
Blackbaud Lumate Online，在雲端交付，幫助我們的客户更好地理解他們的在線支持者，在正確的時間做出正確的詢問，並在網上籌集資金。它包括建立在線籌款活動的工具，作為一個組織現有網站的一部分，或者作為一個獨立的籌資網站。捐贈表格、禮品處理和通過網頁和電子郵件進行交流的工具為我們的客户提供了建立可持續捐助關係的基本要素。客户還可以購買更多的模塊，包括Blackbaud Lumate Advoacy。™，它將在線營銷工具和立法數據結合起來，以動員支持者並影響決策者。
Blackbaud在線快遞™是一個簡單的雲籌款和營銷工具，專為規模較小的非營利組織而設計，使用Blackbaud Render的邊緣NXT。它為非營利組織提供易於使用、完全集成的功能和功能，如電子郵件營銷、捐贈表格、活動註冊和儀錶板指標。
Blackbaud注意.ly™是一個雲門户，豐富了數據，使營銷人員能夠通過提供社交媒體洞察力來推動與他們的組織或機構的接觸。它可以作為獨立應用程序使用，也可以集成到Blackbaud的籌資和營銷應用程序中，幫助營銷人員接觸到新的受眾，並在網上形成有意義的對話。
布萊克波特學校網站系統™是一個內容管理系統，為學校提供建立和編輯網頁的靈活性，可以輕鬆訪問內容類型，包括照片、視頻、下載、文本等等。它允許用户在整個學校社區共享材料和貢獻內容。
財務管理
Blackbaud Financial Edge NXT是第一個這樣的雲會計解決方案的非營利組織，是直觀，完全集成，並建立的方式，非營利組織需要它在我們的現代布萊克波特天空雲平臺。Blackbaud Financial Edge NXT是一種先進的技術，擁有強大的報告工具，可以幫助會計團隊提高透明度、管理能力和遵從性，同時使他們能夠無縫地管理事務並消除手工處理。它與Blackbaud Render‘s Edge NXT無縫集成，以簡化禮品輸入處理，並以信息豐富的方式將來自兩個系統的信息關聯起來，以消除宂餘任務和手工處理。Blackbaud Financial Edge NXT為非營利組織提供了幫助管理財政和信託責任的手段，使它們能夠更好地對其選民負責。
布萊克波特學費管理™通過向管理者提供更好的財務數據和支付服務，以及通過向家長提供更多的學費支付方式，使學校受益。該解決方案通過提供發票、付款處理、客户服務、加強與家長的溝通以及隨後的付款跟蹤服務，幫助減輕行政人員的負擔。
Blackbaud金融援助管理援助™讓學校有能力接受網上定製的財務援助申請，並通過自己的愛好、興趣和生活方式(“HIL”)來做出更好的經濟援助決策。HIL個人資料提供了關於申請人的深入信息，為學校提供了一種方式，使他們能夠就如何分配資助獎項做出更明智的決定。
贈款和獎勵管理
黑波特贈款™是一種雲解決方案，其核心功能提供全面的授權功能，但具有許多附加功能和特性，如可視化儀錶板。它有一個現代化的用户界面，是用户友好的，可以是高度個性化。連在一起Blackbaud結果™的資助者和非營利組織有權圍繞他們預期的結果進行合作，並共同努力實現影響。資助者和非營利組織都可以使用以ROI為重點的結果和通用的結果度量語言來講述影響的故事。
黑波特獎管理™是一個全面的，綜合獎學金管理平臺的高等教育和K-12院校和基金會，允許學生申請所有獎項使用一個直觀和精簡的申請程序，並消除了許多耗時的行政任務。這導致授標、報告、合規、溝通和管理得到改善。
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布萊克波特公司
組織和方案管理
布萊克波特學生信息系統™使學校更容易管理時間表、成績單和GPA。一個新的學生信息系統，直接與Blackbaud學習管理系統™、Blackabaud學生信息系統一起工作，簡化了學生數據和學術記錄安全共享的過程。
Blackbaud學習管理系統™是一種學習管理系統，它使管理、連接和與學生、家長和整個學校社區共享信息變得更加容易。Blackbaud學習管理系統是由我們的客户直接投入開發的，它為教師提供了滿足現代私立學校需求的工具。
黑波特招生管理系統™是一種簡化學校招生過程的招生管理系統。Blackbaud註冊管理系統幫助招生團隊和潛在的家庭管理和跟蹤他們的進程，從查詢和申請到接收和註冊。
Blackbaud Altru它是一種雲解決方案，幫助藝術和文化組織鞏固招生、會員資格、籌款、商品、營銷等等，讓用户對他們的支持者有一個全面的瞭解。通過幫助一般的招生藝術和文化組織獲得對其組織的清晰、360度的看法，它使它們能夠更有效地運作，參與和培養贊助者和支持者，簡化外部和內部的溝通努力，並降低IT成本。Blackbaud Altru包含用於組織和成員管理、程序銷售、零售和票務、志願者管理和活動管理的工具。它還擁有複雜的報告功能和管理營銷、通信和籌資的工具。
黑波教堂管理™是一個全面的，端到端雲解決方案，管理教會的運作，與教眾的關係，以及基本的財務管理需求。有了Blackbaud教堂管理，信仰社區可以跟蹤禮物和十分之一，吸收新成員，通過多種渠道直接與會眾溝通，使成員能夠在線和移動捐款，管理小團體和志願者，實施安全的兒童登記，進行背景調查，提供大量税務報表，管理設施等等。信仰社區還可以從新的雲社區解決方案中添加其他Blackbaud功能，因為他們的需求通過一次集成體驗而不斷擴大。
社會責任
你的絕經期™Cm是一個用於員工捐贈、志願服務和交流的雲平臺，用於通過在公司、員工和非營利組織之間建立有意義的聯繫來支持企業慈善事業。在實施YourCace解決方案之後，客户通常會在志願者、捐贈、參與等方面顯示出顯著的增長。這些報道的成功證明瞭一個更大的趨勢：通過加強公司的聲譽來吸引員工和客户的整體能力。目前，有800萬人可以使用YourCace的解決方案，該解決方案在2019年期間處理了超過10億美元的捐贈和贈款，併為客户協調、跟蹤和獎勵了超過4200萬個志願者小時。
支付服務
我們的解決方案為我們的客户提供支付處理能力，使其捐助者能夠通過安全的在線交易，使用多種付款選擇，包括信用卡和自動結算所(ACH)檢查交易，捐款和購買商品和服務。
布萊克波特商業服務™是一項增值服務，與我們的解決方案相結合，使信用卡處理變得簡單和安全。客户對信用卡交易收取一個費率，使Blackbaud商人服務成為一種有競爭力的選擇。該服務還為客户提供了符合“PCI”標準的支付卡行業流程，並簡化了銀行對賬程序。我們還為K-12私立學校客户提供學生學費支付處理服務.
布萊克波特購買卡™為旅行和業務採購提供有效和方便的替代傳統採購方法和紙面應付款流程，如支票、定購單和發票。組織還可以為個人持卡人設置支出控制，跟蹤整個組織的業務支出，並確保政策得到執行--所有這些都是在線管理的，並與Blackbaud Financial Edge NXT集成。
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分析學
我們的分析產品為捐助方的獲取、前景研究、數據豐富和績效管理提供了全面的解決方案，使非營利組織能夠確定有效的活動策略，並最大限度地提高籌資效果。這些服務要麼與我們的軟件解決方案集成在一起，要麼已經集成到我們的軟件解決方案中，以使我們的客户對其支持者和市場有一個全面的看法，並提供對作出充分知情的經營決策至關重要的
Blackbaud‘s Intelligence for Good是一種獨特的、全面的方法，通過它我們將人工智能、分析、大數據以及雲服務和其他渠道的專業知識結合起來。這種強大的方法使社會好的組織能夠將數據轉化為洞察力。我們通過SkyIntelligence將智能的價值直接嵌入到我們的解決方案中。
我們的分析產品包括訂閲解決方案和以下領域的服務：
供體獲取-我們的捐助方獲取解決方案利用獨特的數據資產來創建採購郵件列表和預測模型，以確定符合非營利組織客户的親和力、價值和反應標準的捐助羣體。非營利組織利用我們的前景清單來徵集禮物和其他支持。
前景研究-我們的前景研究解決方案包括：自定義數據建模，該模型提供關於前景向組織贈送禮物的可能性的關鍵信息；提供詳細財富信息和提供前景容量數據的財富篩選；以及基於網絡的前景管理軟件，該軟件將公共數據與非營利組織數據庫中的捐助方信息相結合，以建立一個完整的目標和獲取禮物前景的視圖。
數據富集-我們的數據豐富解決方案提高了客户數據庫中數據的質量。這些解決辦法包括：查明數據庫中過時的地址檔案，根據美國郵政總局的數據進行更正，以及通過使用組織組成記錄中的已知字段來搜索和確定關鍵的人口統計和聯繫信息來附加數據。
基準和業績管理-我們的績效管理解決方案創建相關而有洞察力的報告，這些報告將根據我們的非營利客户提供的性能屬性來基準性能並説明行業的主要趨勢。非營利組織利用我們的業績和行業分析報告來評估營銷和運營效果，並影響運營計劃。
客户成功
我們的客户成功組織負責管理與客户的業務和技術關係。他們的使命是在客户組織的各個層次發展和促進關係，在我們的解決方案和服務中建立更多的展示價值。客户成功經理工作積極溝通，以推動整體滿意和保留我們的客户的業務。在交流的每一點上，他們都會收集和分析可採取行動的信息，這些信息可以用來使他們的經驗變得積極和一致。他們的目標是與客户建立夥伴關係，以確保他們充分參與，並在Blackbaud內部擁有一位致力於滿足他們需求的代言人。客户成功經理為客户關係帶來行業知識和專業知識，並努力幫助我們的客户實現積極的增長和結果。
客户支持與維護
購買我們的解決方案的大多數客户也加入了我們的支持和維護計劃之一。對於我們所有的雲訂閲解決方案，客户支持都會自動作為解決方案的一部分，而不需要額外的費用。註冊的客户可以享受快速、可靠的客户支持，定期接受軟件更新，與定期溝通保持同步，並且可以無限制地、全天候地訪問支持資源，包括我們廣泛的知識庫和論壇。註冊升級支持和維護計劃的客户將獲得更大的好處，例如呼叫支持優先級和額外費用的專用支持資源。
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專業及管理服務
我們的專家顧問為我們的每個軟件解決方案提供數據轉換、實現和定製服務。這些服務包括：
• | 系統實施； |
• | 數據轉換、業務流程分析和應用定製； |
• | 數據庫的合併和充實，以及安全的信用卡交易處理； |
• | 數據庫生產活動；以及 |
• | 網站設計服務。 |
此外，我們應用我們的行業知識和經驗，結合我們的解決方案的專家知識，評估一個組織的需求，並就如何改進業務流程進行諮詢。
培訓
我們為客户提供各種現場、指導員主導的在線和按需培訓服務，內容涉及我們的解決方案的使用和最佳實踐的應用。我們的教員在使用我們的解決方案和目前的課程材料方面進行了廣泛的培訓，這些課程材料旨在包括動手實驗練習，以及包含需要解決的例子和問題的課程材料。
客户 |
在.的末尾2019，我們有過關 45,000全球客户包括非營利組織、基金會、公司、教育機構、醫療機構和其他社會公益實體。我們的解決方案在100多個國家有數以百萬計的用户。我們最大的單一客户所佔比例低於1%我們的2019合併收入。
銷售與營銷 |
我們的大部分解決方案和相關服務都是通過我們的直銷隊伍銷售的。我們的直銷隊伍由一組業務發展代表組成，負責銷售、領導、生產和資格認證。這些銷售和營銷專業人員主要分佈在美國、英國、加拿大和澳大利亞。截至2019年12月31日，我們有560直銷員工。
我們實施營銷計劃，為我們的解決方案和服務創造品牌認知度和市場意識。我們的營銷工作包括參加貿易展覽、技術會議和技術研討會、在工業雜誌上發表技術和教育文章、編寫競爭性分析和使用軟件工具以加強我們的數字足跡和推動鉛的產生。我們的客户和戰略合作伙伴提供的參考和建議，我們經常在我們的廣告和宣傳活動。
我們相信與第三方的關係可以加強我們的銷售和營銷工作。我們已經並將繼續與為慈善行業提供服務的公司建立更多的關係，例如顧問、教育工作者、出版商、金融服務提供者、補充技術提供者和數據提供者。這些公司推廣或補充我們的解決方案，為我們提供接觸新客户的途徑。
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企業慈善與志願服務 |
Blackbaud是在這樣一種基本信念下運營的：如果好的話，世界會變得更好。該公司是良好生態系統的積極參與者，致力於通過我們作為一家企業所做的事情以及我們如何單獨服務來推動積極的變革。我們提供一系列慈善項目，旨在讓我們的員工成為良好的代理人，包括匹配的禮物、表彰志願服務優秀範例的競爭性贈款、員工領導的贈款委員會、基於技能的志願服務舉措，以及科學、技術、工程和數學重點突出的社區項目。89%的人説，我們對非營利組織的關注是他們決定加入公司的驅動力，89%的人以志願者身份積極工作，25%的人在非營利組織董事會或委員會任職。
競爭 |
慈善行業的軟件和相關服務市場競爭激烈，高度分散。在某些市場領域，進入壁壘較低，因為小企業的一般工具通常可以配置為管理社會良好組織最基本的營銷、聯繫管理和會計需求。同時，隨着軟件開發從高度複雜的、對體系結構模式和離散語言有細微理解的技術發展到基於原生雲的基礎設施的點擊編碼和拖放開發，競爭對手更容易迅速推出具有嵌入式安全性和功能的基本應用程序。然而，一旦基本需求得到滿足，社會公益組織特有的項目，如籌款、捐贈和贈款管理，以及點對點活動，都需要高度專業化的工具來配置和轉換通用的商業軟件，以適應行業的複雜性。這些專門的應用程序具有更高的進入門檻，因為它們需要行業洞察力才能準確地闡明生成轉換為軟件產品代碼的需求的業務工作流。此外，由於良好的社會組織在很大程度上依賴於與其支持者及其支持者之間的關係，因此，系統的整合超越了單純的效率。因此，我們相信我們的洞察力，我們目前的解決方案的全部範圍，以及我們提供未來解決方案的能力，使我們成為一個強大的競爭對手。我們預計，隨着對社會投資解決方案的關注增加，以滿足千禧和Z世代捐助者的需求，進入壁壘將繼續下降，本土雲解決方案的進入壁壘將繼續下降，而良好的社會組織在本質上依賴技術來管理新出現的收入渠道和日益複雜的業務。
我們的競爭分為四大類：
• | 利基產品通常作為一個組織中單個問題的解決方案，並被類似的組織採用來解決一個專門的需求。這些產品通常是由供應商提供的，他們可能擁有深厚的行業專長，但可能沒有資源將業務擴展到某個專門領域之外。我們相信，我們通過提供一套集成的解決方案而不是單點解決方案來與這些解決方案競爭，我們認為這種解決方案可以改善整體客户體驗。此外，我們的開放平臺允許集成到專門的應用程序，因此從這些競爭對手中斷的機會被最小化。 |
• | 垂直解提供的競爭對手尋求滿足整個企業的需要，一個特定的細分社會良好的社區。通常，這些解決方案是由供應商提供的，他們可以提供點解決方案或垂直使用的集成產品套件。我們相信，我們通過我們在垂直市場競爭的集成產品組合，成功地與這些競爭對手競爭，提供具有市場領先的穩健性的解決方案，以及我們組織的規模、範圍和聲譽。 |
• | 一般商業軟件供應商例如Salesforce.com和Oracle，在我們業務的某些領域與我們競爭。雖然越來越多的社會投資趨勢促使這些一般商業供應商提供慈善解決方案，但大多數企業並沒有一個完整的非營利性的特定重點，因此，不提供或打算為外部銷售提供或打算提供非營利性的特定版本。然而，有一個子集的一般商業軟件競爭對手已經推出了非盈利性的版本，他們的產品。這些產品通常不能滿足從端到端的非營利組織的需求，因為它們在最初的體系結構、設計和需求激發階段並不能支持非營利組織的特定需求；因此，我們認為，由於這些產品最初不是為非營利組織設計的，因此它們還不能滿足市場需求而不需要大量的定製。將一般業務產品轉換為非營利解決方案所需的大量定製通常需要使用顧問來指導實施，否則，就不能採用通用業務軟件。 |
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僅限於非常基本的操作和簡單的需求。我們相信，隨着非營利組織的需求變得更加複雜，我們的解決方案將成功地與一般商業軟件競爭。因此，我們相信我們可以成功地競爭，以滿足非營利組織的具體需求，經常與一般的業務平臺相結合，用於更廣泛的業務。
• | 面向消費者的籌資平臺如GoFundMe、維珍捐贈和Facebook等，與我們的業務競爭，消費者直接籌集資金。為了推動其平臺的採用，這些供應商依靠直接對消費者的營銷、對非營利組織的營銷(後者反過來向其支持者進行市場營銷)和向活動主辦方(將向參與者推銷的活動主辦方)等中間實體的營銷相結合。我們相信，我們在這個市場上競爭很好，這三個羣體中都有積極的品牌認知度，我們的消費者和組織導向的工具與競爭對手的工具相結合。 |
我們不那麼頻繁地與傳統的、非自動化的籌款服務提供商競爭，包括提供服務以支持傳統的直接郵件或電子郵件活動、特別活動籌資、點對點、電話營銷和個人徵集。我們相信，我們成功地與這些傳統的籌款服務提供商競爭，主要是因為我們的解決方案和服務更自動化、更健壯、更適合非營利組織的需要，而且更有效率。
技術與架構 |
Blackbaud Sky為Blackbaud的所有云解決方案提供了基礎，支持高度可用和易於使用的雲功能，這些功能無縫集成並提供一流的基礎設施、集成的共享服務和現代的、有效的、有目的的解決方案。該平臺面向服務的體系結構將應用程序特性組織為獨立可部署的服務，然後將這些自成體系的服務作為我們的解決方案組合中的集成功能加以利用。這使得快速創新具有高質量和高可用性，並隨着技術趨勢和工具的出現，讓Blackbaud在不對稱的步調下發展服務。布萊克波特天空優先考慮客户價值和交貨速度。它允許快速發佈、可擴展和高質量的服務，以及快速的上市時間。Blackbaud Sky還為客户、合作伙伴和開發人員提供了一套工具集，用於在Blackbaud Sky生態系統中創建和部署自我包含的服務。SkyAPI使開發人員能夠使用行業標準RESTAPI、基於標準的身份驗證協議和最好的開發人員體驗來增強Blackbaud解決方案。SkyUX允許開發人員使用一個開源框架創建應用程序，該框架實現Blackbaud設計模式，併為整個應用程序生命週期提供指導方針和工具。這些工具使Blackbaud客户不僅從Blackbaud自己的大型開發團隊的創新中獲益，而且還能從龐大的合作伙伴和第三方開發人員中獲益。
所有Blackbaud雲解決方案的開發戰略都強調：
• | 靈活性：客户可以擴展基於組件的體系結構，以適應不斷變化的需求，而無需修改源代碼。 |
• | 適應性：我們的應用程序體系結構允許我們輕鬆地添加功能或與第三方應用程序集成，以適應客户需求和市場需求。 |
• | 可伸縮性：可擴展的體系結構以及我們的客户行業標準Web服務器和數據庫的性能、容量和負載平衡確保應用程序能夠擴展以滿足大型組織的需求。 |
知識產權和其他所有權 |
為了保護我們的知識產權，我們依靠不同司法管轄區的專利、商標、版權和商業祕密法，以及僱員和第三方的保密協議和保密程序。我們擁有許多商標，包括，但不限於“Blackbaud”、“Render‘s Edge NXT”和“Lumine”。我們目前在我們的技術上有三項有效的專利，並且有兩項正在申請的專利。
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員工 |
截至2019年12月31日，我們有3,611僱員，他們沒有工會代表，也沒有集體談判協議。我們沒有與任何員工發生物質糾紛，我們相信與員工的關係是令人滿意的。
季節性 |
有關本公司業務季節性變化的討論，請參閲本報告第7項中的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析-季節性”。
週轉資金 |
關於我們週轉金做法的討論，見本報告第7項中“管理層對財務狀況和經營結果-流動性和資本資源的討論和分析”。
可得信息 |
我們的網站地址是www.blackbaud.com。我們通過我們的網站免費提供我們關於表格10-K的年度報告、關於表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及在我們以電子方式向證券交易委員會提交或向其提供這些材料後，根據“外匯法”第13(A)或15(D)條對這些報告進行的所有修正，但我們網站上的其他信息未被納入本報告。證券交易委員會維持一個互聯網網站，其中包括這些報告、代理和信息陳述，以及與發行人有關的其他信息，這些信息以電子方式提交給證券交易委員會www.sec.gov.
有關執行主任的資料 |
下表列出截至目前為止我們的執行幹事的資料。2020年2月15日:
名字 | 年齡 | 標題 | |||
邁克爾·P·吉亞諾尼 | 59 | 總裁兼首席執行官 | |||
安東尼·W·博爾 | 57 | 執行副總裁兼首席財務官 | |||
凱文·穆尼 | 61 | 通用市場集團執行副總裁兼總裁 | |||
凱文·P·格雷瓜爾 | 52 | 企業市場集團執行副總裁兼總裁 | |||
喬恩·奧爾森 | 56 | 高級副總裁兼總法律顧問 | |||
邁克爾·P·吉亞諾尼2014年1月以總裁兼首席執行官的身份加入我們的行列。在加入我們之前，他於2010年1月至2013年12月擔任全球金融服務業技術供應商Fiserv公司的執行副總裁和集團總裁。他於2007年12月加入Fiserv，擔任其投資服務部門的總裁。Gianoni先生是向金融服務機構提供投資管理解決方案的CheckFree投資服務公司的執行副總裁和總經理，從2006年6月到2007年12月CheckFree被Fiserv收購。從1994年5月到2005年11月，他擔任DST系統公司的高級副總裁，DST系統公司是一家以技術為基礎的服務解決方案的全球供應商。Gianoni先生是TeradataCorporation的董事會成員，TeradataCorporation是一家公開交易的全球大數據分析公司。吉亞諾尼曾在幾個部門的非營利性委員會任職，包括救濟組織、醫院和高等教育。他目前是國際非洲裔美國人博物館的董事會成員。他擁有沃特伯裏州立技術學院(Waterbury State Technology College)的電氣工程碩士學位、特許橡樹州立學院商學院的商學院學士學位、紐黑文大學的MBA學位和榮譽博士學位。
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安東尼·W·博爾2011年11月加入我們擔任執行副總裁和首席財務官，並於2013年8月至2014年1月擔任我們的臨時總裁和首席執行官。在加入我們之前，他曾在Brightpoint公司擔任高管，Brightpoint公司是一家向無線行業提供設備生命週期服務的全球供應商，從1999年開始，最近擔任該公司的執行副總裁、首席財務官和財務主管。他還擔任歐洲、中東和非洲的臨時總統，在光明點對該地區進行重大改組期間。Boor先生於1998年8月至1999年7月擔任北美亮點公司業務業務主任。在加入Brightpoint之前，Boor先生在Macmillan計算機出版公司(Viacom擁有的一家專門從事計算機硬件和軟件相關主題的圖書出版公司)、日夢出版公司(DayDreamPublisokInc.Inc.)、專門從事日曆、海報和時間管理材料的出版公司、安永有限公司(Ernst&Young LLP)、會計師事務所、新墨西哥州博覽會、國有博覽會場地和共同賽馬場地、會計師事務所KPMG LLP和會計師事務所Ernst&Whinney LLP等公司擔任各種財務職務。他擁有新墨西哥州大學會計學學士學位。
凱文·穆尼自2010年1月起擔任通用市場集團執行副總裁和總裁。2008年7月，他以首席商務官的身份加入我們的行列。在加入Blackbaud之前，穆尼在2007年8月至2008年5月期間一直是Travelport GDS的高級執行官。作為全球最大的旅遊業信息服務和交易處理供應商之一Travelport GDS的首席商務官，Mooney先生負責全球銷售、營銷、培訓、服務和支助活動。在此之前，他從2005年3月起擔任Worldspan的首席財務官，直到2007年8月被Travelport收購。穆尼還在電信業擔任過重要的高管職務，並於2014年10月至2017年11月擔任公開交易的全球管理網絡服務公司-第3級通信公司董事會成員。在此之前，他從2005年8月起擔任電信公司董事會成員，直到2014年10月被第3級收購。他擁有西頓霍爾大學的金融學學士學位和佐治亞州立大學的金融MBA學位。
凱文·P·格雷瓜爾2018年4月加入我們，擔任企業市場集團執行副總裁和總裁。在加入我們之前，Gregoire先生於2014年3月至2018年2月擔任全球金融服務業技術供應商Fiserv金融機構集團總裁。他於2002年12月加入Fiserv，擔任其他主要領導職務，包括部門總裁和首席運營官、卡片服務部門以及產品和網絡戰略高級副總裁。Gregoire先生也是美國陸軍的一名老兵，他曾在美國工程兵部隊擔任中尉，並獲得三枚陸軍獎章。他在西點軍校獲得學士學位，在巴布森學院(Babson College)擁有F.W.奧林商學院(F.W.Olin School of Business)的MBA學位。
喬恩·奧爾森2008年9月加入我們擔任高級副總裁和總法律顧問。Olson先生負責Blackbaud的法律和房地產活動。在加入我們之前，他是阿爾卡特-朗訊美國公司的律師。阿爾卡特-朗訊是總部位於法國的阿爾卡特-朗訊(現歸諾基亞公司所有)的美國子公司，該公司從1997年7月至2008年9月設計、開發和建造有線、無線和融合通信網絡。在加入阿爾卡特朗訊之前，奧爾森先生於1996年9月至1997年7月受僱於全球商業和住宅通信公司MCI公司和全球信息技術公司Unisys Corporation，從1992年7月至1996年9月擔任法律職務。奧爾森先生是MUSC(南卡羅萊納醫科大學)霍林斯癌症中心公民諮詢委員會的成員，也是查爾斯頓交響樂團和查爾斯頓爵士的董事會成員。他擁有喬治敦大學的學士學位、狄金森法學院的法學博士學位和西頓霍爾大學的MBA學位。
項目1A。危險因素
我們的業務運作面臨許多風險。這些風險應與本報告提供的其他資料一併閲讀和審議。
戰略風險 |
我們的競爭失敗可能導致我們的收入或市場份額下降。
我們的市場競爭激烈，發展迅速，而且這個市場的許多部分都有有限的進入壁壘。
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與我們競爭的公司和其他潛在競爭者可能比我們擁有更多的財政、技術和營銷資源，併產生更多的收入和更好的知名度。此外，大型多元化軟件企業可以決定直接進入市場，包括通過收購。競爭壓力可能會對我們的業務產生不利影響，因為限制我們可以向客户收費的價格，並使我們的解決方案的採用和更新更加困難。
我們的競爭對手也可能建立或加強與轉售商、第三方諮詢公司或與我們有關係的其他方面的合作關係，從而限制了我們推廣解決方案的能力。
這些競爭壓力可能導致我們的收入和市場份額下降。
由於對高素質人才的競爭十分激烈，我們可能無法吸引和留住支持我們計劃中的增長所需的關鍵人員。
為了成功地實現我們的目標，我們必須吸引和留住具有專門技能的高素質人才。如果我們無法吸引到合適的合格管理人員，可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
此外，在過去，我們使用股權激勵計劃作為我們的整體僱員補償協議的一部分，以吸引和保留人員。股價下跌可能會對這些股權激勵和相關薪酬計劃的價值產生負面影響，比如留用和招聘工具。我們可能需要制定新的或額外的股權激勵計劃和/或一攬子薪酬，以保持競爭力，這可能會稀釋我們現有的股東和/或對我們的經營結果產生不利影響。
在實現我們從基於許可證和一次性服務業務模式到雲訂閲業務模式的戰略轉變方面，成功的速度比預期的要快得多，這可能會對我們的總收入增長和財務業績產生負面影響。
我們繼續有意將重點轉向銷售雲訂閲解決方案，這通常需要較少的定製服務。此外，我們的雲解決方案合同現在經常包括基於訂閲的專業、分析和培訓服務。這種轉移現有客户、銷售新客户、雲訂閲解決方案的戰略轉變，導致我們一次性服務合同和收入的減少。雖然我們的商業模式試圖預測移民的速度以及由此對我們的總收入增長造成的負面影響，但在實施這一戰略轉變方面取得比預期更快的成功可能會對我們的總收入增長和財務業績產生負面影響。
社會公益團體的軟件和服務市場可能不會增長，該社區的組織可能不會繼續採用我們的解決方案和服務。
社會公益團體中的許多組織，包括非營利組織、基金會、公司、教育機構和保健組織，傳統上沒有根據其具體需要使用綜合和全面的軟件和服務。我們不能肯定這種解決方案和服務的市場將繼續發展和壯大，或者這些組織將選擇採用我們的解決方案和服務，而不是繼續使用傳統的、自動化程度較低的方法，試圖在內部開發軟件，依賴遺留的軟件系統，或使用非專門為這一市場設計的軟件解決方案。已經在其他籌資方法或其他非集成軟件解決方案上投入大量資源的組織可能不願意採用我們的解決方案和服務來補充或替換現有的系統或方法。此外，我們的一個或多個軟件解決方案的實現可能涉及我們的客户可能不願意或無法作出的重大資本承諾。如果對我們的解決方案和服務的需求和市場接受率沒有增加，我們可能不會像我們預期的那樣擴大業務。
如果我們不能對技術變化作出反應，或成功地引進新的和改進的解決方案，我們的競爭地位可能會受到損害，我們的業務可能會受到損害。
採用包含新技術的解決方案可能會使現有解決方案過時和無法銷售。因此，我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力繼續改進現有的解決方案，及時開發和引進或獲得新的解決方案，以跟上技術的發展，滿足日益複雜的客户需求，並獲得市場的接受。如果我們不能及時和成本效益地開發或獲得新的軟件解決方案或現有解決方案的增強，或者如果是這樣的新解決方案的話。
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或者增強不能達到市場接受，我們的業務，經營結果和財務狀況可能會受到重大的不利影響。
如果我們不能成功地解決擴大我們的國際業務所固有的風險，我們的業務就會受到損害。
目前我們的非美國業務主要在英國、加拿大、澳大利亞和哥斯達黎加，我們打算進一步擴展到國際市場。擴大我們的國際業務將需要我們管理層的大量關注和大量的財政資源，並可能需要我們在這些市場增加合格的管理。我們的直銷模式要求我們吸引、留住和管理能夠在美國以外市場銷售的合格銷售人員。在某些情況下，如果我們的客户要求我們通過當地分銷商銷售，我們的銷售成本可能會增加。如果我們不能以符合成本效益和及時的方式擴大我們的國際業務，我們的業務和經營結果就會受到損害。
我們預計，越來越多的國際收入將以外幣計價，使我們受到外幣匯率波動的影響。如果我們擴大我們的國際業務，外匯交易損益的敞口可能會增加。
在國際上做生意需要額外的風險，這些風險可能會損害我們的經營成果。除了與我們的美國業務類似的風險之外，我們的國際業務還面臨着與不同的法律、政治、社會和監管要求及經濟條件有關的風險，包括：
• | 對我國的外國收入、關税或對對外貿易或投資的限制，包括外匯管制，徵收額外的預扣税或其他税； |
• | 我們的僱員和合夥人不遵守美國和外國法律的風險更大，包括反托拉斯條例、美國“外國腐敗做法法”、2010年“英國賄賂法”以及任何確保公平貿易做法的貿易條例；以及 |
• | 外國法律或規章要求的強加或意外的不利變化，包括與出口限制、隱私和數據保護、貿易和就業限制以及知識保護有關的要求。 |
在我們的社交平臺上，與點對點籌款活動相關的負面媒體報道可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的在線社交捐贈平臺受到媒體的高度報道，特別是有新聞價值或有爭議的籌款活動，以及我們基於收費的商業模式。雖然我們的服務條款對平臺用户發起的籌款活動提供了明確的限制，並保留了刪除違反我們服務條款的內容的權利，但在這些內容受到媒體關注之前，可能並不總是能夠刪除這些內容。與我們的在線社交捐贈平臺相關的負面宣傳可能會對我們的用户基礎的規模、參與度和忠誠度產生不利影響，並可能導致收入減少，從而對我們的業務和財務業績產生不利影響。
收購可能很難完善和整合到我們的業務中，它們可能會擾亂我們的業務，稀釋股東價值或損害我們的財務業績。
作為我們業務戰略的一部分，我們將繼續不時尋求通過收購新的或互補的業務、技術或產品來擴大我們的業務，我們認為這些業務可以提高我們在現有客户市場上的競爭能力或允許我們進入新的市場。與收購和投資交易有關的潛在風險包括但不限於：
•未能實現預期的投資回報、成本節約和協同增效；
•吸收被收購公司的業務、政策和人員的困難；
•與購置有關的意外費用；
•在整合產品供應和進入我們可能沒有經驗的新市場方面的挑戰；
•分散管理層對正常業務運作的注意力；
•被收購公司關鍵員工的潛在損失；
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•難以對財務報告和披露控制和程序實施有效的內部控制；
•損害與客户或供應商的關係；以及
•在盡職調查中未發現的問題，其中可能包括產品質量問題或法律或其他意外事件。
收購還可能導致股本證券的潛在稀釋發行、債務和或有負債的產生、可用現金的支出以及與商譽等無形資產有關的攤銷費用或減記，其中任何資產都可能對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。我們可能會遇到與關閉企業合併的挑戰和成本有關的風險，以及宣佈的業務合併可能無法關閉的風險。不能保證我們將來能成功地進行更多的收購，或者整合或執行我們現有的或未來的收購業務計劃。
慈善捐款的增長或減少可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的大部分客户是非營利組織、基金會、教育機構、醫療機構和其他完全或部分依賴慈善捐贈的社會公益團體成員。如果慈善捐贈，包括網上捐贈，不再繼續增長或減少，就可能限制我們目前和潛在客户使用和支付我們的解決方案和服務的能力，這可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，我們的收入很大一部分來自基於交易的支付處理費用，我們通過我們的Blackbaud商品服務解決方案向我們的客户收取這些費用，這使我們的客户捐助者能夠使用各種支付選項捐款和購買商品和服務。不論是由於一般經濟狀況惡化、最近或將來對適用的税法所作的改變，或由於其他原因，這些客户的慈善捐贈增加或減少，都會對此類付款處理交易的數量和規模產生負面影響，從而對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能獲得第三方技術的許可或使用第三方技術，可能會損害我們的業務。
我們期望繼續從第三方獲得許可技術，包括在我們的研究和開發活動中使用的應用程序、集成到我們解決方案中的技術以及我們轉售的解決方案。我們認為，目前集成到我們解決方案中的任何第三方技術的丟失都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們在未來無法以商業上合理的條件獲得任何第三方許可證，或者根本不可能推遲未來的解決方案開發，直到能夠識別、許可或開發和集成同等的技術。這種無能反過來又會損害我們的業務和經營結果。
我們對第三方技術的使用也使我們面臨更大的風險，包括但不限於將新技術整合到我們的解決方案中的風險，將我們的資源從開發我們自己的專利技術中轉移，以及我們無法從獲得許可的技術中獲得足夠的收入來抵消相關的收購和維護成本。
英國脱離歐盟(“歐盟”)可能會對我們產生不利影響。
2016年6月23日，英國就其在歐盟的成員資格舉行了一次全民公決。在公投中，大多數英國選民投票決定退出歐盟(通常被稱為“英國退歐”)。此後，歐盟和英國進行了廣泛的談判，旨在就英國與歐盟未來關係的條款達成協議，包括英國與歐盟之間的貿易條件，以及一個過渡期，在此期間，雙方商定的關係將分階段實施，以促進英國逐步有序地退歐。自2020年1月31日起，英國不再是歐盟成員國，目前過渡期將於2020年12月31日到期，屆時英國和歐盟將繼續談判達成協議。不能保證他們會成功地這樣做。由於我們目前在英國和歐洲開展業務，英國在這種情況下退出歐盟會造成不確定性，並可能擾亂我們的業務。例如，英國退歐可能影響我們的客户和合作夥伴的業務和(或)我們與客户和夥伴的關係，包括在數據隱私方面，以及改變關税和貨幣之間的關係，包括英鎊和歐元相對於美元的價值。英國退歐對我們的最終影響，包括上述和其他我們現在無法預料的後果，很難預測，並可能對我們的業務、商業機會、運營結果或財務狀況產生短期和隨後的不利影響。
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經營風險 |
我們的雲解決方案和託管服務中的缺陷、延遲或中斷可能會減少對這些服務的需求，並使我們承擔大量責任。
我們目前利用數據中心託管設施為我們的大多數訂閲客户提供雲解決方案，併為我們的前提許可客户提供託管服務。這些數據中心繫統的任何損壞或故障通常都可能導致對客户的服務中斷，儘管這些設施目前可能存在任何業務連續性或災難恢復協議。因為我們的雲解決方案和託管服務產品很複雜，而且我們已經在我們的數據中心集成了各種新的計算機硬件和軟件系統，我們的服務可能存在錯誤或缺陷，用户在開始使用我們的服務後就會識別這些錯誤或缺陷。這可能會給我們的客户帶來意想不到的停機時間，損害我們的聲譽和業務成果。在首次引入或發佈新版本或增強功能時，基於Internet的服務有時包含未被檢測到的錯誤。我們不時地發現基於web的服務存在缺陷，將來可能會再次檢測到新的錯誤。此外，我們的客户可能會以意想不到的方式使用我們基於互聯網的產品，從而給其他試圖訪問他們數據的客户帶來服務中斷。
由於我們的客户將這些服務用於其業務的重要方面，服務中的任何缺陷、延誤或中斷或其他性能問題都可能損害我們的聲譽，損害客户的業務。如果發生這種情況，客户可以選擇取消他們的服務，推遲或扣留對我們的付款，今後不向我們購買，或向我們提出索賠，這可能導致我們對可疑賬户的備抵增加，應收賬款的收款週期增加，或訴訟費用和風險增加。任何這些都會損害我們的生意和聲譽。
我們用於提供服務的軟件中的實質性缺陷或錯誤可能會損害我們的聲譽，給我們帶來巨大的成本，並損害我們銷售服務的能力。
作為我們服務基礎的軟件應用程序本質上是複雜的，並且可能包含重大缺陷或錯誤，特別是當首次引入或發佈新版本或增強時。我們不時地發現我們的軟件有缺陷，我們現有軟件中的新錯誤可能會在將來被發現。
在我們的軟件發佈後，我們的內部團隊和客户也可能不時地發現缺陷或錯誤。糾正軟件中的任何實質性缺陷或錯誤所花費的費用可能很大，可能會損害我們的運營結果。此外，我們的客户可以使用我們的軟件和其他公司的解決方案。因此，當出現問題時，可能很難確定問題的根源。即使我們的軟件不引起這些問題，這些錯誤的存在也可能導致我們付出巨大的代價，轉移我們技術人員對解決方案開發工作的注意力，影響我們的聲譽，並造成重大的客户關係問題。
如果我們不能，或我們的客户認為我們無法發現和防止未經授權使用支付卡信息，我們可能要承擔財務責任，我們的聲譽可能受到損害，客户可能不願意使用我們的解決方案和服務。
我們參與的支付卡協會規則要求我們遵守支付卡行業數據安全標準(PCIDSS)，以維護支付卡數據的安全性。根據PCI DSS，我們必須對支付卡數據的使用、存儲和安全實施內部控制，以防止信用卡欺詐。使我們的解決方案和服務符合PCI、DSS或其他支付服務的相關規定或由支付網絡或我們的客户或支付處理夥伴實施的要求是昂貴和耗時的。然而，不遵守規定可能會使我們受到罰款、罰款、損害賠償和民事責任，可能損害我們擁有的支付卡數據的安全，並可能損害我們的聲譽和我們的商業前景，包括限制我們處理交易的能力。目前，我們的一些解決方案並不完全符合PCIDSS，主要是因為集成所獲得的業務所需的滯後時間。
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如果我們的軟件安全受到破壞，我們無法安全地收集、儲存和傳送客户信息，或者我們無法保護保密的捐贈者數據，我們就可能面臨責任、訴訟、罰款和補救費用，我們的聲譽和業務也會受到損害。
使用我們的解決方案的根本是安全地收集、存儲和傳輸保密的捐助方和最終用户數據和交易數據，包括在我們的支付服務中。儘管我們使用網絡和應用程序安全、內部控制措施和物理安全程序來保護我們的系統，但我們仍然可能容易受到安全漏洞、入侵、丟失或竊取保密捐助人數據和交易數據的傷害，這可能會損害我們的業務、聲譽和未來的財務結果。
像許多大型企業一樣，我們不時成為網絡攻擊和網絡釣魚計劃的目標，我們預計這些威脅將繼續存在。由於大量不斷變化的網絡安全威脅，包括用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級系統的先進和持續的網絡攻擊、網絡釣魚和社會工程計劃，已經變得越來越複雜和複雜，在一段時間內很難被發現，因此我們可能無法預見這些行為或作出充分或及時的反應。隨着這些威脅的不斷演變和增加，我們可能需要投入大量額外資源，以修改和加強我們的安全控制，並查明和補救任何安全漏洞。
如我們的資料保安受到損害，以致未經授權人士取得客户或捐贈者的個人或支付卡資料，可能會對我們在客户及其他人中的聲譽，以及我們的運作、運作結果、財務狀況及流動資金造成不良影響，並可能導致向我們提出訴訟或判處罰款。我們可能需要動用大量資金和其他資源，以進一步防止安全漏洞，或糾正任何安全漏洞所造成的問題，包括根據數據保密法和條例發出通知，以及與補救我們的信息安全系統有關的費用。即使我們持有在某些情況下可能提供保險的網絡技術保險單，但我們可能會因為安全漏洞而蒙受損失，這超出了我們保險單上的保險範圍，或者我們沒有保險範圍。安全漏洞以及我們為解決這一漏洞所做的任何努力也可能導致我們的業務中斷，特別是我們的在線銷售業務。
此外，漏洞的存在，即使不導致安全漏洞，也可能損害客户信心，需要大量資源加以解決，而且我們可能無法在被利用之前發現或補救此類安全漏洞，這可能會損害我們的業務、聲譽和未來的財務結果。
我們的行動可能會受到自然災害或其他災難性事件的影響。
我們依靠我們的主要行政辦公室和其他設施來繼續經營我們的業務。雖然我們對自然災害或其他災難性事件制定了有效的應急計劃，但這些事件，包括恐怖襲擊、計算機黑客攻擊以及颶風、洪水和地震等自然災害，可能會破壞這些設施中的一個或多個，並對我們的行動產生不利影響。我們的主要執行辦公室位於過去經歷過颶風和地震的沿海地區。即使我們持有業務中斷保險單，而且通常在商業合同中有條款在某些情況下保護我們，但由於業務中斷超出了我們保險單的承保範圍，或者我們沒有承保範圍，我們可能會遭受損失。任何影響我們的自然災害或災難性事件都可能對我們的行動產生重大的負面影響。
設計或實施我們新的全球企業資源規劃(Erp)系統的複雜情況可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們廣泛依靠信息系統和技術來管理我們的業務和總結我們的經營成果。我們正在實施一個新的企業資源規劃系統，該系統將取代現有的核心財務系統。這種執行是一項重大任務，無論從財政角度還是從管理和人事的角度來看都是如此。新的ERP系統旨在準確地維護我們的財務記錄，加強財務信息流，改進數據管理，併為我們的管理團隊提供及時的信息。我們可能無法成功地實施企業資源規劃系統，而不會遇到延誤、意外的額外費用和其他困難。如果不按計劃成功地設計和實施新的ERP系統，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，如果我們不按計劃有效地實施企業資源規劃系統，或者企業資源規劃系統不按預期運作，我們對財務報告的內部控制就會受到負面影響。
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金融風險 |
由於我們的收入有很大一部分是在合約期內按差餉確認的，所以銷售的下降可能不會立即反映在我們的收入中。
我們通常承認我們的訂閲和維護收入按比例在合同期限內的一段時間內。我們的認購安排一般為合約成立之日起為期三年，其後再續約一至三年。我們的大部分維修安排都是為期一年的.因此，我們在每個季度報告的收入很大程度上是由於前幾個季度達成的安排所致。因此，在任何一個季度，對新客户的銷售下降、現有客户的續訂或市場對我們解決方案的接受，都不一定會在該季度的收入中得到充分反映，並可能對我們今後幾個季度的收入和盈利能力產生負面影響。
如果我們的客户不為我們的解決方案或年度維護和支持安排續訂，或者不以對我們有利的條件續訂，我們的業務可能會受到影響。
我們的認購安排一般為合約成立之日起為期三年，其後再續約一至三年。我們的大部分維修安排都是為期一年的.隨着合同期限的臨近，我們尋求與客户續約。歷史上，訂閲和維護更新佔我們總收入的很大一部分。由於我們業務的這一特點，如果我們的客户選擇不以有利的條件與我們續訂他們的訂閲或維護和支持安排，我們的業務、經營業績和財務狀況就會受到損害。我們的客户續延率可能會因多個因素而下降或波動，包括他們對我們的解決方案和服務的滿意程度，以及他們繼續經營和消費水平的能力。
我們在收購方面大幅提高了我們的槓桿作用。
我們在最近的收購中承擔了大量的債務。由於負債，我們的利息支付義務增加了。我們的負債程度可能會對我們的業務產生不利影響，包括：
• | 要求我們將業務現金流量的很大一部分用於支付負債，從而減少可用於週轉資本、資本支出、收購、股息和其他一般公司用途的現金流量； |
• | 限制我們對業務和我們經營的行業的變化進行規劃或作出反應的靈活性； |
• | 限制我們進行更多的戰略性收購或開發商業機會； |
• | 與債務較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢； |
• | 限制我們借入額外資金的能力；以及 |
• | 降低我們在不利的經濟和工業條件下有效競爭或成功運作的能力。 |
如果我們承擔更多的債務，這些風險可能會加劇。我們履行償債義務的能力將取決於我們今後的表現，這將取決於影響我們業務的財務、商業和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。
我們的資產負債表包括大量的商譽和無形資產。這些資產中相當一部分的減值可能會對我們的經營業績產生負面影響。
截至2019年12月31日，我們有6.341億美元和3.179億美元商譽和無形資產。我們每年至少評估商譽和無形資產的賬面價值是否有減損。如果一項資產的賬面價值被確定為減值，則通過非現金費用記作公允價值，計入營業收益。可能表明商譽或無形資產的賬面價值可能無法收回的情況變化包括股價下跌、市值下降、現金流下降和增長放緩。
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我們無法準確預測商譽或其他無形資產減值的可能性、潛在金額和時間。很大一部分商譽或無形資產的減值會對我們的經營結果和財務狀況產生重大和負面的影響。
我們信貸工具的限制可能限制我們的活動，包括股息支付、股票回購和收購。
我們的信貸設施包含限制，包括限制我們承擔額外債務、授予留置權、進行收購和其他投資、預付特定債務、合併、合併或收購其他業務、出售資產、支付股息和其他分配、回購庫存和與關聯公司進行交易的能力的契約。我們不能保證將來仍能遵守我們所遵守的公約，如果我們不能這樣做，我們將能夠從借款者那裏獲得豁免或修改這些公約。
如果我們的信貸安排出現違約，我們可能需要立即償還所有未償還的借款，這可能是我們無法做到的。此外，我們的某些重要的國內子公司需要為根據信貸安排借款的數額提供擔保，我們已將我們某些子公司的股份作為我們在信貸安排下的義務的抵押品。任何此類違約都可能對我們的經營能力產生重大不利影響，包括允許信貸安排下的放款人強制執行對我們子公司(如果有的話)的擔保，或對作為抵押品的股票行使其權利。
我們已記錄了大量遞延税資產，我們可能永遠無法實現其全部價值，這將導致我們的收入支出。
截至2019年12月31日，我們有延期納税資產9 380萬美元。我們的遞延税收資產的實現取決於我們在未來幾年產生足夠的應税收入，以實現從這些資產中獲得的税收利益。遞延税資產至少每年對可變現性進行審查。如果根據現有的證據，遞延税資產的某些部分不會在我們現有的估值免税額之外變現，便會從我們的收入中收取費用。除其他外，這可能是由於業績惡化、不利的市場條件、適用的法律或條例的不利變化，包括限制業務活動或影響我們公司出售的解決方案的變化以及各種其他因素造成的。如果我們的估值免税額中的遞延資產淨值確定在未來一段時間內無法變現，則收入的費用將被確認為我們在確定期間的經營結果中的一項開支。此外，如果我們不能使用我們的遞延税資產，我們的現金流量可用於資金運作可能受到不利影響。
視未來情況而定，我們可能永遠也無法實現遞延税資產的全部價值。任何未來的減值費用都會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
法律和合規風險 |
對隱私和數據保護的關注，包括國內和國際政府在消費者數據隱私或數據保護領域不斷髮展的監管，可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們的軟件解決方案的有效性取決於我們的客户存儲和使用有關其客户的數據，包括財務、個人識別或其他敏感數據。我們的客户收集和使用這些數據用於捐助者概況分析、數據分析或通信外聯，可能會引起對隱私和數據保護的關切，並對我們的解決方案和服務的需求產生負面影響。例如，我們的自定義建模和分析服務在很大程度上依賴於我們從客户和各種來源收集的數據的處理和使用。隱私和數據保護法可能會增加限制或監管負擔，從而限制我們從這些服務中獲得市場和利潤的能力。
一些法域的政府已經頒佈或正在考慮頒佈消費者數據隱私或數據保護立法，包括適用於個人數據的招標、收集、轉讓、處理和使用的法律和條例。如果我們不能設計或加強我們的解決方案，使我們的客户能夠遵守該立法所要求的隱私和數據保護措施，這項立法可以減少對我們軟件解決方案的需求。此外，根據現行或新的消費者私隱或資料保障法例，我們可能須負上法律責任。例如，當
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向保健行業的某些客户提供我們的解決方案，我們必須遵守1996年“健康保險可攜性和責任法”(“HIPAA”)的適用規定，並可能受到其他立法的類似規定的約束，包括但不限於“Gramm-Leach-Bliley法案”和相關條例，以及自2020年1月1日起生效的“2018年加州消費者隱私權法”，並可能適用於我們的一些客户和業務領域。即使在技術上違反這些法律，也可能導致對每項不符合規定的交易進行評估的處罰。
最近，於2018年5月生效的歐盟通用數據保護條例(GDPR)將歐盟數據保護法的範圍擴大到許多處理歐盟居民數據的公司，而不論該公司位於何處。該法要求公司滿足處理個人數據的新要求，包括新的權利，如個人數據的可攜帶性。我們完成了一個廣泛的項目，產品和業務的變化，以解決GDPR的要求和所有未來的解決方案銷售給客户的GDPR必須包括GDPR的功能。GDPR的實施影響了我們向歐盟客户提供某些功能和服務的能力。此外，監管當局就數據安全事件和侵犯隱私行為採取的行動和進行的調查繼續增加，這可能通過增加成本或限制我們的業務來影響我們，而不遵守規定可能導致重大的監管處罰和法律責任。
如果發現我們的客户或我們受到並違反了任何隱私或數據保護法律或條例，我們的業務可能會受到重大和不利的影響，我們和/或我們的客户可能不得不改變我們的商業慣例。此外，這些法律法規可能會給我們的客户和我們帶來巨大的成本，使捐贈者更難在網上捐款。
我們從事信息技術業務，我們的解決方案和服務存儲、檢索、傳輸、操作和管理客户的信息和數據。我們的軟件解決方案的有效性取決於我們的客户存儲和使用有關其捐助者的數據，包括財務、個人識別和其他敏感數據，我們的業務使用類似的系統，這些系統要求我們存儲和使用與我們的客户和人員有關的數據。我們的收集和客户收集和使用這些數據可能會引起隱私和數據保護的關注，並對我們的業務或對我們的解決方案和服務的需求產生負面影響。如果發生違反數據安全的行為，或指控發生其他侵犯隱私或數據保護法律和條例的行為，我們的業務可能會受到重大和不利的影響，解決辦法可能被視為不那麼可取，這將對我們的業務和經營結果產生負面影響。
聲稱我們或我們的技術侵犯了第三方的知識產權或其他所有權，可能要求我們承擔大量費用，簽訂特許權使用費或許可協議，或開發或許可替代技術。
我們可能會被指控我們的解決方案和服務中的技術侵犯了第三方的知識產權或其他所有權。此外，向我們提供我們在自己解決方案中使用的技術的供應商可能會受到類似的侵權指控。雖然我們認為我們的解決方案和服務不侵犯任何知識產權或其他專有權利，但我們不能肯定我們的解決方案和服務不會或將來不會侵犯他人擁有的知識產權或其他所有權。任何侵權行為的索賠都可能導致我們承擔大量的費用來為索賠辯護，即使索賠沒有法律依據，也可能分散我們的管理人員對我們的業務的注意力。此外，索賠所產生的任何和解或不利判決可能要求我們支付大量款項，或獲得許可證，以便繼續使用作為索賠標的的技術和服務，和(或)以其他方式限制或禁止我們使用這些技術和服務。我們不能保證我們能夠以商業上合理的條件從聲稱任何特定索賠的第三方那裏獲得許可證，也不能保證我們能夠及時成功地開發替代技術，也不能保證我們能夠從另一家提供適當替代技術的供應商那裏獲得許可證，使我們能夠繼續提供解決方案和服務，並使我們的客户能夠繼續使用這些解決方案和服務。此外，我們通常在客户安排中提供某些解決方案和服務，我們將為客户提供與我們向這些客户提供的技術相關的第三方侵權索賠，如果發現解決方案和服務被發現侵權，我們有義務支付損害賠償。向我們提出的侵權索賠, 我們的供應商或客户可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們的解決方案使用開源軟件，這可能會使我們陷入訴訟，要求我們重新設計我們的解決方案，或者以其他方式將資源從我們的開發工作中轉移出去。
我們在某些解決方案中使用開源軟件。這類開放源碼軟件通常由其作者或其他第三方根據開放源碼許可證獲得許可，例如，GNU通用公共許可證，
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GNU較小通用公共許可證、“Apache風格”許可證、“BSD風格”許可證和其他開源許可證。對其中一些許可證的許多條款的解釋幾乎沒有法律先例，因此，目前無法確定這些條款對我們業務的潛在影響，並可能導致對我們的解決方案和技術承擔意想不到的義務。有時，將開放源碼軟件納入其產品的公司面臨着挑戰開放源碼軟件所有權和/或遵守開放源碼許可條款的要求。因此，我們可能會受到聲稱擁有開源軟件或不遵守開源許可條款的各方的訴訟。一些開放源碼軟件許可證要求將開放源碼軟件作為自己軟件一部分的用户公開向這些軟件披露所有或部分源代碼，並(或)以不利條件或免費提供開放源代碼的任何衍生作品。雖然我們監控開源軟件的使用，並試圖確保使用的方式不會要求我們披露源代碼或違背開源協議的條款，但這種使用可能會無意中發生，我們可能被要求釋放專有源代碼，為違約支付賠償金，重新設計我們的應用程序，在情況下不能及時完成再工程銷售，或者採取其他補救措施，將資源從我們的開發工作中轉移出去，這可能會對我們的業務造成不利影響。
我們依靠商標、版權、專利法和商業祕密法來保護我們的專有權利，這可能無法為我們提供充分的保護。
我們的成功和競爭能力在很大程度上取決於我們的專利技術權利的保護。我們可能無法成功地保護我們的專利技術，我們的專有權利可能無法為我們提供有意義的競爭優勢。為了保護我們的核心專利技術，我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法以及保密協議的結合，每一項協議只提供有限的保護。
加強和發展國內和國際政府的金融監管可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們的某些解決方案，特別是我們的財務管理和支付服務解決方案，涉及到在美國受到聯邦和州政府監管機構嚴格監管的活動，以及我們由地方監管機構運作的其他國家的活動。這些機構執行的法律和條例旨在制止欺詐和其他非法金融交易，並保護消費者和金融系統。我們有程序和控制，以監測遵守許多聯邦，州和外國的法律和條例。然而，由於這些法律和條例很複雜，各法域之間存在差異，而且常常受到解釋，或者由於無意中的錯誤，我們有時會無意中違反這些法律和條例。遵守這些法律和條例是昂貴的，需要時間和管理的注意。這些成本轉移了我們的資本，並將注意力從旨在發展我們業務的努力中轉移開來。如果我們不成功地遵守法律、法規或政策，我們可能會受到罰款或處罰，受到訴訟，失去現有的或新的客户合同或其他業務，並對我們的聲譽造成損害。這些法例和規例的改變，可以改變我們的營商環境，限制業務運作，需要大量投資，以達致合規和增加營商成本，而我們亦無法預測這些改變會對我們的經營業績和財政狀況造成甚麼影響。
我們的租船文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會延遲或阻止對我公司的收購。
特拉華州法律、公司註冊證書和細則的規定可能會推遲或阻止我們公司控制權的改變，或阻止其他股東為其最佳利益考慮的對我們普通股的投標要約。我們的註冊證書授權“空白支票”優先股，該優先股可以由董事會未經股東批准而發行，並可能包含表決權、清算權、股利和其他高於我們普通股的權利。股東批准不需要以這種方式發行優先股。發行這些優先股可能會使個人或集團獲得對我們的控制權變得更加困難和昂貴，並可有效地用作反收購手段。目前沒有我們發行或發行的優先股股份。我們的附例規定了一項預先通知程序，讓股東可提名董事候選人蔘選，或在股東周年會議前提出業務，包括建議提名人士出任本公司董事局成員，並限制可召開股東特別會議的人士。特拉華州法律的反收購條款和我們的組織文件中的規定可能會阻止我們的股東從收購中投標者提供的普通股的市價溢價中獲益。
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布萊克波特公司
背景。即使在沒有收購企圖的情況下，這些規定的存在也可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響，如果它們被認為是阻礙今後的收購企圖的話。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.財產
我們租用了位於南卡羅來納州查爾斯頓的新總部設施，其中大約包括172,000平方英尺(“全球總部設施”)。我們的全球總部融資機制的租約將於2038年4月到期，我們可以選擇4續延期5年每個人。租約亦給予我們第二階段的選擇，要求業主興建第二幢寫字樓，並出租給我們，以及有關的改善工程。我們繼續租賃我們以前的總部設施，現在稱為我們的客户運營中心，在查爾斯頓，南卡羅來納州，其中約218，000平方英尺。我們客户運營中心的租約將於2023年10月到期，我們可以選擇2續延期5年每個人。
我們還在德克薩斯州奧斯汀、新罕布什爾州貝德福德、南卡羅來納州查爾斯頓、蘇格蘭格拉斯哥、倫敦、英格蘭、德克薩斯州普萊諾、明尼蘇達州聖保羅、哥斯達黎加聖何塞、澳大利亞悉尼、澳大利亞布里斯班和加拿大多倫多等地租賃或購買了額外辦公空間。我們相信，我們的物業經營狀況良好，為我們目前的業務運作提供了充分的服務。我們亦預期將來會以商業上合理的條件，提供適當的額外或替代空間，包括可供選擇租契的地方。
項目3.法律程序
有時，我們可能會捲入與我們的正常業務所引起的索賠有關的訴訟。我們不認為有任何對我們提出或威脅的索償或行動，其最終處置將對我們產生重大的不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
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| 第二部分。 | |
第五條登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
我們的普通股是在納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)的代碼“BLKB”。截至2020年2月5日，大約有100我們普通股記錄的股東。由於我們的許多普通股股份是由經紀人和其他機構代表股東持有的，這一數字並不代表我們股票的受益所有人總數。在……上面2020年2月5日，我們普通股的收盤價是$76.03.
股票績效圖 |
下列績效圖不應被視為“索取材料”或“存檔”，或在今後向證券交易委員會提交的文件中以參考方式納入，或須承擔“外匯法”第18條規定的責任，除非在此備案中應以具體提及方式明文規定。業績圖表將我們的普通股表現與納斯達克綜合指數、納斯達克計算機和數據處理指數進行比較。這張圖表涵蓋了最近五年結束的時期。2019年12月31日。該圖表假定我們的普通股和每種指數的投資價值為100.00美元。2014年12月31日所有的紅利都是再投資的。
十二月三十一日， | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |||||||||||||||||
布萊克波特公司 | $ | 100.00 | $ | 153.62 | $ | 150.42 | $ | 223.36 | $ | 149.47 | $ | 190.28 | |||||||||||
納斯達克綜合指數 | 100.00 | 106.96 | 116.45 | 150.96 | 146.67 | 200.49 | |||||||||||||||||
納斯達克計算機與數據處理指數 | 100.00 | 123.21 | 132.37 | 185.07 | 187.89 | 262.83 | |||||||||||||||||
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普通股收購與回購 |
下表提供了在截止日期的三個月內購買或回購的普通股股份的信息。2019年12月31日。所有這些收購都是我們保留的普通股，以滿足員工在行使股票增值權和限制股票獎勵及單位歸屬時應承擔的最低税收義務。購置活動的水平因期間而異，視贈款和歸屬以及僱員行使決定的時間而定。
期間 | 共計 數 股份 購進 | 平均 價格 已付 每 分享 | 總人數 股份 作為 部分 公開 宣佈 計劃或 節目(1) | 近似 美元價值 股份 可能還沒到 被購買 在 計劃或計劃 (單位：千) | ||||||||||
2019年10月1日期初餘額 | $ | 50,000 | ||||||||||||
2019年10月1日至2019年10月31日 | 1,870 | $ | 87.33 | — | 50,000 | |||||||||
2019年11月1日至2019年11月30日 | 4,347 | 84.30 | — | 50,000 | ||||||||||
2019年12月1日至2019年12月31日 | 37,338 | 79.60 | — | 50,000 | ||||||||||
共計 | 43,555 | $ | 80.40 | — | $ | 50,000 | ||||||||
(1) | 在……裏面2010年8月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們最多購買5 000萬美元我們普通股的流通股。到目前為止，我們還沒有在該程序下進行任何回購，並且程序沒有到期日。 |
股利政策 |
我們的董事會通過了一項股利政策，這反映出我們打算將我們業務產生的超過我們經營需要和資本支出的部分現金作為定期季度紅利分配給我們的股東。這一政策反映了我們的判斷，即我們可以通過將業務產生的部分現金分配給股東，為他們提供更大的價值。
根據這項股息政策，我們按年率支付季度股息。$0.48每股2019和2018的股利總額2 360萬美元和2 330萬美元在……裏面2019和2018分別。二月2020，我們的董事會批准了$0.48每股2020我們宣佈第一季度股息$0.12應付每股2020年3月13日，給記錄在案的股東2020年2月28日.
我們普通股的股息不會累積。因此，如果我們的普通股股利不按目標水平申報和(或)支付，我們的股東今後將無權領取這類付款。我們沒有義務支付股息，如下文所述，由於下列因素，我們的股東可能得不到任何紅利：
• | 我們的信貸額度限制了我們可以支付的股息； |
• | 我們的董事會可以決定在任何時候、任何原因減少股息或根本不支付股息； |
• | 分配的股息數額受州法律限制(見下文)； |
• | 我們可能沒有足夠的現金支付股息，因為我們的營業收入，營運資本要求和預期的現金需求的變化。 |
假設和考慮
我們估計，支付我們普通股股利所需的現金2020以每年.的速度$0.48每股大約是2 400萬美元(假設)5 000萬普通股為流通股，除國庫股外)。
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我們有一個股票回購計劃，授權我們購買5 000萬美元我們普通股的流通股。程序沒有過期日期。可根據適用法律的要求，不時在公開市場或私下談判的交易中，根據市場條件和其他因素，以自選方式購買我們的股票。在回購計劃下的任何公開市場購買將按照“交易法”第10b-18條規則和所有其他適用的證券條例進行。我們可能不會購買任何股份的普通股，我們的董事會可以決定，在任何時間和任何原因，我們的董事會可以決定取消股票回購計劃。
我們相信，我們手頭的現金和我們期望從業務中產生的現金流將足以滿足我們的流動性要求。2020，包括股利和我們的股票回購計劃下的購買。見本報告第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源”。
如果我們對營運開支、週轉資金需求和資本支出的假設過低，或出現意外的現金需求，以致我們無法用手頭現金或根據我們的信貸安排借入的資金，我們就需要減少或取消股息。如果我們使用週轉金或長期借款來支付股息，用於未來紅利和其他目的的現金就會減少，這可能會對我們的股價、財務狀況、經營結果和維持或擴大業務的能力產生不利影響。
我們估計我們的股息只是為了2020，我們不能向我們的股東保證在此期間或之後2020我們將按估計水平支付股利，或只支付董事會先前宣佈但尚未支付的股息。我們不需要支付股息，我們的董事會可以隨時修改或撤銷我們的股利政策。股利的支付屬於董事會的絕對酌處權，將取決於許多因素和未來的發展，這些因素和發展可能與我們目前的預期大相徑庭。隨着時間的推移，我們的資本和其他現金需求，包括意外的現金需求，必然會發生變化，並且仍會受到不確定性的影響，這可能會影響我們未來支付的股息水平。
我們相信，我們的股利政策可以限制但不排除我們追求增長的能力，因為我們打算在分配股息後保留足夠的現金，以便能夠追求增長機會。為了按照我們的股利政策目前預期的水平支付股息，併為我們的股票回購計劃的任何大部分提供資金，我們可以要求融資或借款來為任何重大收購提供資金，或尋求所需資金遠遠超過預期水平的增長機會。管理層將評估可能出現的增長機會，如果我們的董事會確定使用本來可以作為股息分配的現金作為股息來追求收購機會、大幅增加資本支出或用於其他目的，董事會將隨時自由偏離或改變我們的股利政策，這符合我們的最佳利益。
對支付股息的限制
根據特拉華州的法律，我們只能從“盈餘”(即按公允市場價值計算的總資產減去總負債、減去法定資本)或從當期或緊接前一年的收益中支付股息。截至2019年12月31日，我們有3 180萬美元現金和現金等價物。此外，我們預計我們將有足夠的收入2020按上述水平派息。雖然我們相信我們將有足夠的盈餘和收益來支付預期水平的股息2020我們的董事局會定期設法在實際宣佈派息前，確保本身有足夠的資金。
根據我們的信貸安排，我們還限制了我們申報和支付股息的能力，以及我們回購普通股的能力。為了支付任何現金股息和(或)股票回購股份：(1)不應發生違約或違約事件，並在信貸安排下繼續進行；(2)我們在信貸協議中規定的形式上的淨槓桿率必須比宣佈股息或回購股票時的淨槓桿率要求低0.25。見本報告第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源”。
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項目6.選定的財務數據
以下選定的財務數據應結合本報告第7項中的“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”以及本報告其他部分所載的財務報表和相關説明來閲讀，以充分了解可能影響下文所列信息可比性的因素，包括我們的業務收購和處置。
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | 2019(1) | 2018 | 2017(2) | 2016(2) | 2015 | ||||||||||||||
業務摘要 | |||||||||||||||||||
總收入 | $ | 900,423 | $ | 848,606 | $ | 788,487 | $ | 731,642 | $ | 637,940 | |||||||||
總收入成本 | 418,424 | 381,742 | 361,904 | 339,220 | 304,631 | ||||||||||||||
毛利 | 481,999 | 466,864 | 426,583 | 392,422 | 333,309 | ||||||||||||||
業務費用共計 | 454,854 | 407,447 | 358,405 | 324,198 | 286,597 | ||||||||||||||
業務收入 | 27,145 | 59,417 | 68,178 | 68,224 | 46,712 | ||||||||||||||
淨收益 | 11,908 | 44,841 | 73,633 | 45,404 | 25,649 | ||||||||||||||
每股數據 | |||||||||||||||||||
基本淨收入 | $ | 0.25 | $ | 0.95 | $ | 1.58 | $ | 0.98 | $ | 0.56 | |||||||||
稀釋淨收入 | 0.25 | 0.93 | 1.54 | 0.96 | 0.55 | ||||||||||||||
現金紅利 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | ||||||||||||||
資產負債表數據 | |||||||||||||||||||
總資產(3) | $ | 1,992,963 | $ | 1,615,305 | $ | 1,797,846 | $ | 1,345,009 | $ | 1,223,336 | |||||||||
遞延收入，包括當期收入 | 316,137 | 298,555 | 278,706 | 250,289 | 237,335 | ||||||||||||||
債務總額，包括當期部分(3) | 467,100 | 387,124 | 438,224 | 342,393 | 408,087 | ||||||||||||||
長期負債總額(3) | 607,362 | 435,867 | 486,946 | 396,466 | 446,450 | ||||||||||||||
(1) | 反映了在2019年採用2016-02年“會計準則更新”(“ASU”)、租約(主題842)的影響。進一步討論見本報告綜合財務報表附註2。 |
(2) | 反映了2018年在回溯基礎上採用ASU 2014-09年“與客户簽訂合同的收入”(主題606)的影響。 |
(3) | 如前所述，2016年1月1日，我們採用了ASU 2015-03，利息計算-簡化了債務發行成本的列報，在追溯的基礎上。因此，我們對其他非流動資產和債務進行了回顧性調整，扣除了當期部分，這一調整的效果是，截至2015年12月31日，我們合併資產負債表中的每一項都減少了約50萬美元。 |
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項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應結合本年度報告表10-K所載的1A項風險因素和合並財務報表及相關附註閲讀。以下討論和分析列出了以百萬美元計值的財務信息，與主要以千美元計值的合併財務報表和相關附註中的類似信息相比，可能導致與四捨五入的差異。
執行摘要 |
我們是 世界領先的雲軟件公司為社會公益提供動力。為整個社會公益團體服務-非營利組織、基金會、公司、教育機構、保健組織和個人變革代理人我們連接並賦予權力組織和個人通過雲軟件、服務、專門知識和數據智能來增強他們的影響力。我們的 投資組合是根據垂直市場的獨特需求而量身定做的， 為籌資和客户關係管理、營銷、宣傳、點對點籌資、企業社會責任、學校管理、票務、贈款、財務管理、支付處理和分析提供解決方案。 為這個行業服務了三十多年， 我們是 公司總部設在南卡羅來納州查爾斯頓，在美國、澳大利亞、加拿大、哥斯達黎加和英國設有分公司。截至2019年12月31日，我們有過關 45,000全球客户。
我們的收入主要來自以下來源：(1)在雲和託管環境中使用我們的軟件解決方案收費；(2)提供支付和交易服務；(3)提供軟件維護和支持服務；(4)提供專業服務，包括實施、諮詢、培訓、分析和其他服務。
四點增長戰略
1 | 用創新的雲解決方案取悦客户 | |||
2 | 提高銷售效率 | |||
3 | 拓展可尋址市場 | |||
4 | 提高運行效率 | |||
1. | 用創新的雲解決方案取悦客户 |
這一戰略反映了我們不懈的關注，通過我們的解決方案為我們的客户驅動價值和結果。Blackbaud Sky，我們的雲創新平臺，是這一策略的核心租户，並繼續為我們的工程師提供更高水平的創新。它也使我們日益增長的對社會公益充滿熱情的合作伙伴生態系統能夠擴展和擴大我們的客户可用的能力。公司歷史上第一次，從2019年開始，在我們的平臺上開發的外部開發人員比Blackbaud工程師多得多。
我們服務的客户需要垂直特定的業務解決方案來實現業務自動化。在2019年10月，我們宣佈了Blackbaud教堂管理™的通用版本，它已經在改變信仰社區的技術前景。我們現在在美國50個州中的一半以上為教會服務，這些州代表着各種不同的規模，涉及13個以上的教派。將這一解決方案推向市場是朝着解決信仰市場的幾個挑戰邁出的重要一步，對Blackbaud來説也是一個巨大的機遇。我們看到了積極的勢頭，因為更多的功能繼續發佈，市場意識正在提高，獲勝率也在提高。
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我們還看到，我們的高等教育垂直髮展勢頭繼續增強，在福布斯排名前25位的美國私立大學中，布萊博德擁有24所。在推出“高等教育雲解決方案”一年後，我們繼續推動創新，並充分利用我們的Blackbaud SkyPlatform提供的快速創新、現代用户體驗和增強的能力，推出解決方案。我們將我們的行業證明教育管理組合擴大到小規模的高等教育機構.我們看到強勁的銷售勢頭，並期待着這些客户在2020年開始投入使用。我們最近還引入了人才管理能力，作為“高等教育雲解決方案”的一部分，為各機構提供了第一個用於籌資領導人和管理人員的在線業績跟蹤工具，從而實現了透明度、積極主動的管理和同行禮物官的基準測試。
在JustGiving的推動下，Blackbaud點對點籌款繼續獲得吸引力。自2019年初美國推出以來，已有1，000多名客户簽約使用該解決方案，其中約一半是Blackbaud的淨新客户。
2. | 提高銷售效率 |
我們一直投資於銷售和營銷，以更好地解決我們的市場機會，重點是增加更多的銷售人員，提高生產力，並將更多的重點放在增加新的淨標識。使我們不斷增長的銷售隊伍變得更加有效的一種方法是投資於必要的技術和資源，以有效地推動更多的質量領先，更好地覆蓋我們龐大的可尋址市場。我們已經擴大了我們的領導團隊，我們稱為業務開發代表，以支持我們不斷增長的銷售團隊。我們通過實施領先的銷售參與技術平臺，同時提高了業務開發代表的生產力，使我們的團隊能夠產生更多的前景，並將這些前景轉化為銷售機會。我們即將進入2020年，業務發展代表與客户主管的比例有所提高，而且由於這些變化，團隊的領導人數大幅增加。我們還實施了軟件工具，以增強我們的數字足跡，並推動整個公司的領先一代。有史以來第一次，我們採取了一個多點屬性的方法來衡量我們的營銷活動的有效性，以推動我們進入市場的努力的效率，並提高我們的營銷美元的回報。這只是我們如何優化我們的結構、工具和流程以更好地解決我們巨大的垂直市場機會的眾多例子之一。我們在奠定基礎上取得了長足的進步，發展了一種高效、可擴展的運營模式，其中包括組織結構的重大變化，因為我們集中了許多後臺職能，並將我們的市場努力垂直地整合在一起。這種轉變現在已經過去了。, 使我們能夠在垂直銷售團隊中推動生產率的提高。
3. | 擴展TAM |
在2019年1月，我們收購了YourCace，使我們成為企業社會責任和員工敬業技術的全球領先者。財富500強中有三分之一的公司信任Blackbaud作為他們的企業社會責任技術合作夥伴，僅在2019年，YourCace解決方案就處理了超過10億美元的捐贈和贈款，使超過17萬個社會公益組織受益。在收購後的一年裏，我們已經將YourCace的管理職能完全整合到我們的全球卓越中心中，並擴大了銷售團隊，為公司內已經快速增長的業務提供了動力。我們的譚耀宗目前已超過100億元，我們仍積極評估透過收購及內部產品發展，進一步拓展我們的可尋址市場的機會。
4. | 提高運行效率 |
我們還注重運營效率，以加強業務和定位我們的長期成功.在2019年期間，我們繼續執行一項全面的工作場所戰略，以使我們的組織目標更好地符合我們的地理足跡。我們指定南卡羅萊納州查爾斯頓、得克薩斯州奧斯汀、倫敦、英國和澳大利亞悉尼作為我們的中心地點，我們利用了一種更靈活的辦公策略，以取代和升級我們以前的一些辦公室，並將我們的業務拓展到新的地點，以面向客户的角色。最近，我們把我們的倫敦辦事處搬進了一個新的靈活的工作空間，標誌着我們的Blackbaud歐洲和JustGivingTeam整合的一個重要里程碑。在2019年，我們基本上完成了這一優化工作，我們將繼續根據我們的全球工作場所戰略評估我們的足跡。我們的目標是優化我們的辦公室利用率，擴大我們的地理銷售覆蓋面，提高我們員工的日常體驗，以提高生產力和效率。
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總收入(百萬美元) | 業務收入(百萬美元) | |
年增長率(%) | 年增長率(%) | |
總收入增加5 180萬美元期間2019，主要由以下因素驅動：
+ | 經常性收入的增長與我們的雲解決方案組合中的客户的積極需求有關，在較小程度上包括YourCace，我們可再生雲解決方案合同中嵌入的服務的增加，以及基於訂閲的保留專業服務合同的銷售增加。 | ||
- | 一次性服務和其他收入的下降是因為我們繼續將重點轉向銷售雲訂閲解決方案。一般來説，我們的雲解決方案包括集成的分析、培訓和支付服務，並且幾乎不需要定製服務。因此，我們預計一次性服務和其他收入將繼續下降，總收入增長將繼續受到負面影響。 | ||
業務收入減少通過3 230萬美元期間2019，主要由以下因素驅動：
+ | 收入總額的增長，如上文所述 | ||
- | 增加在銷售組織和創新方面的投資 | ||
- | 增加以股票為基礎的薪酬1，040萬美元，原因是在過去三年中，隨着員工人數的增加，我們發放給僱員的年度權益獎勵的授予日公允價值增加 | ||
- | 當我們將我們的雲基礎設施遷移到領先的公共雲服務提供商時，託管和數據中心的成本增加了540萬美元 | ||
- | 軟件開發費用攤銷額增加410萬美元，原因是對我們的雲解決方案的創新、質量和集成進行了投資 | ||
- | 企業合併後無形資產攤銷額增加300萬美元 | ||
- | 僱員遣散費增加220萬美元，原因是取消了公司內的某些職位，其中大部分是在2019年第一季度 | ||
- | 租金增加180萬美元，主要與2018年4月開始在南卡羅來納州查爾斯頓租賃我們的新總部設施有關 | ||
- | 重組費用增加120萬美元 | ||
客户保留 | ||
我們的經常性收入合同通常在合同開始時為期三年，此後再續約一至三年。我們預計，在我們轉換解決方案組合時，維護合同的續簽將繼續減少。
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並維護客户從基於永久許可證的模型到雲訂閲交付模式。從長遠來看，我們還預計，隨着我們繼續專注於創新、質量和雲解決方案的集成，我們還預計會增加經常性的訂閲合同續約，我們相信，這將提供增值能力，更好地滿足客户的需求。由於這些因素，我們認為經常性收入客户保留措施結合了經常性的訂閲、維護和服務客户合同，更好地反映了我們客户的整體行為。期間2019和2018，約92%我們的客户的經常性收入合同被保留。這一客户保留率反映了我們努力使我們的解決方案組合合理化，並將客户從遺留解決方案遷移到我們的下一代雲解決方案。我們正在投資創新，我們相信這將增加客户的長期保留.
資產負債表與現金流量
在…2019年12月31日，我們的現金和現金等價物是3 180萬美元而2017年信貸安排下我們債務的賬面金額(如下所述)是4.671億美元。我們的淨槓桿率是二時三十分至一時.
期間2019，我們產生了1.825億美元在業務現金流量方面，現金支出淨額為1.094億美元，主要是為了獲得YourCace，返回2 360萬美元向股東派發股息及現金支出5 840萬美元用於購買財產和設備以及資本化的軟件開發成本。
採用新的租賃會計準則
在2019年1月1日，我們採用ASU 2016-02，使用過渡方法，允許我們在2019年1月1日通過之日開始應用指南，而不調整所提出的比較期。採用ASU 2016-02對我們的綜合資產負債表產生了重大影響，因為我們確認了這些被歸類為經營租賃的租約的租賃負債和ROU資產。收養的影響反映在本文的財務信息中。關於我們採用ASU 2016-02所產生的影響的更多信息，見本報告中我們合併財務報表的説明2和11。
業務結果 |
可報告段
我們在一個運營和報告部門報告我們的經營結果和財務信息。看見附註16我們在本報告中的合併財務報表，以獲得更多信息。
比較2019到2018
的比較資料2018到2017，請參閲本署年報第二部份第7項(表10-K)。2018年12月31日於2019年2月20日向美國證交會提交。
收購
期間2019和2018我們收購了一些公司，這些公司通過整合互補的解決方案和服務，為我們的客户不斷變化的需求提供服務，從而為我們的TAM和慈善捐贈市場的份額提供了戰略機會。以下是我們收購的公司及其各自的收購日期：
• | YourCace Holdings，LLC(“YourCace”)-2019年1月2日；及 |
• | Reeher有限責任公司(“Reeher”)-2018年4月30日 |
從收購之日起，我們已將被收購公司的經營結果納入我們的綜合經營業績。我們確定YourCass和Reeher的收購不是實質性的商業組合，因此，自收購日期以來的收入和收益以及形式上的信息都是不需要或提供的。看見附註3以我們在本報告中的合併財務報表作為這些收購的摘要。
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收入和收入成本
反覆出現 | ||||
收入(百萬美元) | 收入成本(百萬美元) | 毛利(百萬美元) 毛利率(%) | ||
年增長率(%) | 年增長率(%) | |||
經常性收入包括使用我們基於訂閲的軟件解決方案的費用，包括提供雲解決方案的訪問、託管服務、在線培訓程序、基於訂閲的分析服務，例如捐助方的收購和數據豐富，以及支付服務。經常性收入還包括我們的內部解決方案的維護服務費用、我們可續訂的訂閲合同中包括的服務、基於訂閲的專業服務合同以及與使用我們的解決方案相關的可變交易收入。
經常性收入的成本主要包括客户支持和生產IT人員的補償費用、託管費用、第三方承包商費用、第三方特許權使用費和數據費用、分配的折舊、設施和信息技術支助費用、企業組合無形資產的攤銷、軟件開發費用的攤銷、與支付服務有關的交易成本，包括向第三方匯款和向客户提供支持和經常性服務所產生的其他費用。
我們的雲解決方案的銷售繼續增長，因為我們滿足了客户的需求，這些客户越來越喜歡使用集成分析、培訓和支付服務的雲訂閲服務。定期訂閲合同通常在合同開始時為期三年，此後再續約一至三年。我們打算繼續專注於雲解決方案的創新、質量和集成，我們相信這將推動未來的收入增長。
經常性收入增加通過6 940萬美元，或9.1%，主要由下列因素驅動：
+ | 訂閲收入增加8 780萬美元，原因是對我們的雲解決方案組合的積極需求，在較小程度上包括YourCace，我們可再生雲解決方案合同中嵌入的服務增加，以及基於訂閲的保留專業服務的銷售增加 | ||
- | 維修收入減少1，840萬美元，主要是因為我們繼續努力將客户從遺留的房地內解決方案轉移到由我們的現代雲平臺Blackbaud Sky提供的解決方案上。 | ||
經常性收入成本增加通過5 250萬美元，或17.2%，主要由下列因素驅動：
+ | 與我們的雲解決方案集成的支付服務相關，基於交易的成本增加了1300萬美元。 | ||
+ | 補償費用增加1，120萬美元，主要是由於我們現有資源中有越來越多的資源提供基於訂閲的保留服務，而不是一次性提供服務 | ||
+ | 當我們將我們的雲基礎設施遷移到領先的公共雲服務提供商時，託管和數據中心的成本增加了540萬美元 | ||
+ | 第三方數據和工具費用增加510萬美元 | ||
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+ | 分配的公司成本增加510萬美元，主要原因是對公司信息技術的投資，包括網絡安全和相關人員數量的增加 | ||
+ | 軟件開發費用攤銷額增加410萬美元，原因是對我們的雲解決方案的創新、質量和集成進行了投資 | ||
經常性毛利率減少通過3.0%，主要是由於我們繼續向銷售雲解決方案和保留服務(包括託管和數據中心成本)、補償成本和軟件開發成本攤銷有關的增量成本。我們預計，隨着我們將雲基礎設施轉移到領先的公共雲服務提供商，重複的數據中心成本將繼續對經常性毛利率產生壓力。
一次性服務和其他 | ||||
收入(百萬美元) | 收入成本(百萬美元) | 毛利(百萬美元) 毛利率(%) | ||
年增長率(%) | 年增長率(%) | |||
一次性服務和其他收入包括一次性諮詢、分析和現場培訓服務的費用，以及根據永久許可安排銷售我們的軟件的收入、用户會議費用和第三方軟件推薦費。
一次性服務和其他服務的費用主要包括專業服務和現場培訓人員的補償費用、提供現場客户培訓的其他費用、第三方承包商費用、執行一次分析服務所產生的數據費用、第三方軟件使用費、用户會議費用、分配折舊、設施和IT支持費用以及企業組合無形資產的攤銷費用。
我們預計，我們面向市場的戰略向雲訂閲服務的轉變將繼續對一次性服務和其他收入產生負面影響。雲訂閲服務通常包括集成分析、培訓和支付服務，幾乎不需要定製服務。
一次性服務及其他收入減少通過1 760萬美元，或20.4%，主要由下列因素驅動：
- | 一次諮詢收入減少1，260萬美元。服務越來越多地嵌入到我們的可再生雲解決方案合同中，我們正在為保留的專業服務銷售更多的基於訂閲的合同。我們的嵌入式服務和保留的服務都作為經常性收入入賬。 | ||
- | 一次分析收入減少380萬美元，因為我們的雲解決方案通常集成了分析技術。 | ||
一次性服務和其他費用減少通過1 580萬美元，或20.8%，主要原因是補償費用減少1 330萬美元。補償成本的下降與一次性服務銷售和交付的減少是一致的，因為我們越來越多的資源現在提供基於訂閲的保留服務，而不是一次性服務。
一次性服務和其他毛利率增加通過0.4%隨着上述一次性服務和其他服務成本的下降略快於一次諮詢收入和分析收入的下降，這與我們進入市場戰略的轉變有關。
2019年表格10-K | | 35 |
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營業費用
銷售、營銷和 客户成功(百萬美元) | 研究與開發(百萬美元) | 一般和行政(百萬美元) | ||
百分比表示支出佔總收入的百分比 | ||||
銷售、營銷和客户成功
銷售、營銷和客户成功費用包括補償成本、可變銷售佣金、旅行相關費用、廣告和營銷材料、公共關係成本、可變轉售佣金和分配折舊、設施和IT支持成本。
我們看到了巨大的市場機會，並繼續進行投資，以提高市場覆蓋面和推動銷售效率，這是我們四點增長戰略的組成部分。我們還實施了軟件工具，以加強我們的數字足跡和驅動領先一代。銷售、營銷和客户成功費用增加3 130萬美元，或16.2%。美元的增加及其佔總收入的百分比主要是由以下因素推動的：
+ | 補償費用增加2 120萬美元，主要是因為我們從2018年下半年開始努力增加我們的直銷隊伍，並增加了與納入YourCace有關的人數。結果，我們的直接銷售人員在2019年增加了8%。 | ||
+ | 分配的公司成本增加700萬美元，主要原因是對公司信息技術的投資，包括網絡安全和相關人員數量的增加 | ||
+ | 佣金開支增加220萬美元，主要原因是應支付的銷售額增加 | ||
研發
研發費用包括工程和產品管理人員的補償費用、第三方承包商費用、軟件開發工具以及與開發新解決方案或升級和增強不符合資本化條件的現有解決方案有關的其他費用，以及分配的折舊、設施和IT支持費用。
我們繼續進行投資，用創新的雲解決方案來取悦我們的客户，這是我們四點增長戰略的一個組成部分。研究和開發費用增加740萬美元，或7.4%，主要由下列因素驅動：
+ | 賠償費用增加1 160萬美元，主要與列入YourCace的工程資源有關 | ||
+ | 折舊、設施和信息技術支助費用撥款增加350萬美元，主要原因是對公司信息技術的投資，包括網絡安全和相關人員數量的增加 | ||
- | 因需要在內部使用軟件指導下資本化的軟件開發費用增加950萬美元而部分抵消-見下文討論 | ||
不包括在研究和開發費用中2019和2018都是4 600萬美元和3 650萬美元需要在內部使用軟件下資本化的與開發活動相關的限定成本。
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布萊克波特公司
會計指導，如我們的雲解決方案，以及與收購公司相關的開發成本。與雲解決方案相關的合格資本化軟件開發成本隨後被攤銷為相關資產估計使用壽命(通常為3至7年)的訂閲收入成本。我們預計，隨着我們繼續在創新、質量和解決方案整合方面進行投資，資本化的軟件開發成本在短期內將相對穩定，我們相信這將推動長期收入增長。
一般和行政
一般費用和行政費用主要包括一般公司職能的補償費用，包括高級管理、財務、會計、法律、人力資源和公司發展、第三方專業費用、保險、分配折舊、設施和信息技術支助費用、購置相關費用和其他行政費用。
一般和行政費用增加710萬美元，或6.6%，主要由下列因素驅動：
+ | 賠償費用增加1，320萬美元，主要與庫存補償和我們收購YourCace有關。以股票為基礎的薪酬的增加，主要是由於在過去三年裏，隨着員工人數的增加，我們發放給員工的年度股權獎勵的授予日公允價值的增加。 | ||
- | 與購置有關的費用和整合費用減少300萬美元 | ||
重組
在2017年，為了推進我們的組織目標，包括提高運營效率、客户結果和員工滿意度，我們啟動了一項多年計劃，將我們現有的一些辦公室合併並搬遷到具有短期財務承諾的現代和更協作的工作場所。這些工作空間也更適合我們的員工，更接近我們的客户和潛在客户。在我們於2019年1月1日通過ASU 2016-02之前發生的重組成本主要包括終止租賃協議的費用、合同租賃付款、扣除作為計劃一部分的空置空間後的估計轉租收入，以及轉移受影響員工和註銷我們不再使用的與設施有關的固定資產的微不足道的成本。
當ASU 2016-02於2019年1月1日通過後，我們減少了在過渡時期確認的運營租賃ROU資產，減去我們在2018年12月31日前停止使用的某些租賃辦公空間的重組負債的賬面金額。請參閲下面的其他詳細信息。
重組過程中發生的成本年終 2019年12月31日主要包括經營租賃ROU資產減值成本，在較小程度上包括我們已停止使用的辦公室的租賃付款，以及我們不再使用的與設施有關的固定資產的核銷。有關這些減值成本和固定資產核銷的額外細節，見合併財務報表附註11和6。
下表彙總了我們的設施優化重組成本。2019年12月31日:
截至2005年12月31日發生的累計費用 | 期間發生的費用 年終(1) | 截至2005年12月31日發生的累計費用 | |||||||||
(單位：千) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||
按構成部分分列： | |||||||||||
合同終止費用 | $ | 4,176 | $ | 4,906 | $ | 9,082 | |||||
其他費用 | 1,208 | 902 | 2,110 | ||||||||
共計 | $ | 5,384 | $ | 5,808 | $ | 11,192 | |||||
(1) | 包括380萬美元經營租賃ROU資產減值成本。 |
截至2019年12月31日，我們已經基本完成了我們的設施優化重組計劃。與這些活動有關的任何剩餘的改組費用預計都是微不足道的。截至2019年12月31日的累計費用1 120萬美元超過先前披露的850萬美元至950萬美元的估計範圍。根據我們在第四季度對我們無法轉租以前停止使用的某些辦公空間的最新估計，我們記錄了上面討論過的遞增運營租賃ROU資產減值成本。這些
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從2020年開始，重組活動預計將提高運營效率，並在今後的税前年度節省500萬至600萬美元。
與我們的設施優化重組有關的責任的變化十二個月 2019年12月31日，包括：
應計 | 產生的費用增加(1) | 註銷 收養後 ASU 2016-02(2) | 已付費用 | 應計 | |||||||||||||||
(單位：千) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||
按構成部分分列： | |||||||||||||||||||
合同終止費用 | $ | 1,865 | $ | 4,906 | $ | (1,656 | ) | $ | (5,115 | ) | $ | — | |||||||
其他費用 | 50 | 902 | — | (952 | ) | — | |||||||||||||
共計 | $ | 1,915 | $ | 5,808 | $ | (1,656 | ) | $ | (6,067 | ) | $ | — | |||||||
(1) | 包括380萬美元經營租賃ROU資產減值成本。 |
(2) | 當ASU 2016-02於2019年1月1日通過後，我們減少了在過渡時期確認的運營租賃ROU資產，減去我們在2018年12月31日前停止使用的某些租賃辦公空間的重組負債的賬面金額。 |
利息費用 | ||||||||
截至12月31日的年份， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 變化 | |||||
利息費用 | $ | 20.6 | $ | 15.9 | 29.7 | % | ||
佔總收入的百分比 | 2.3 | % | 1.9 | % | ||||
利息費用增加期間2019，與2018，主要是由於我們在2019年1月收購YourCace的平均每日借款增加。
遞延收入
下表比較了我們綜合資產負債表中遞延收入的構成部分：
(百萬美元) | 識別時間 | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | 變化 | |||||
反覆出現 | 在預收的期間內，一般為一年 | $ | 302.8 | $ | 287.0 | 5.5 | % | ||
一次性服務和其他 | 隨着服務的提供 | 13.4 | 11.6 | 15.4 | % | ||||
遞延收入總額(1) | 316.1 | 298.6 | 5.9 | % | |||||
減：長期部分 | 1.8 | 2.6 | (29.7 | )% | |||||
電流部分(1) | $ | 314.3 | $ | 296.0 | 6.2 | % | |||
(1) | 每年的個別金額不得與因四捨五入而產生的遞延收入總額或遞延收入的當期部分相加。 |
如果我們的客户在交付前為我們的解決方案和服務收費，我們會在遞延收入中記錄這些金額。我們的經常性收入合同通常在合同開始時為期三年，此後再續簽一至三年，每年預收，不可取消。我們通常在合同期限結束前30天的年度週期內用經常性的收入合同向我們的客户開具發票。
來自經常性收入合同的遞延收入在2019，主要是因為我們的雲解決方案的新的訂閲銷售。我們於2019年1月2日收購YourCass，也為2018年12月31日以來經常性遞延收入的增長做出了一定貢獻。我們還出售了更多的訂閲合同，為保留的專業服務。
我們收購了有形資產淨額包括遞延收入的企業。根據公認會計原則的報告要求，我們記錄了從收購前客户安排到公允價值的遞延收入的減記，這導致截至收購日期記錄的遞延收入低於在這些客户安排下為解決方案和服務預先支付的實際金額。因此，我們在收購後的遞延收入
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不會反映如果獲得的遞延收入沒有減記到公允價值，就會報告的全部遞延收入。對這一影響的進一步解釋載於“非公認會計原則財務措施”標題下。
所得税利益
我們的所得税優惠和實際所得税税率，包括特定時期事件的影響，是：
截至12月31日的年份， | ||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||
所得税利益 | $ | (1.3 | ) | $ | (0.2 | ) |
有效所得税税率 | (12.5 | )% | (0.5 | )% | ||
我們的有效入息税率可能會因各種因素而每季波動，包括我們在經營業務的司法管轄區內税法的改變、所進行的交易、收入或虧損的地理分佈的改變，以及我們對某些税項意外事故及估值免税額的評估。
我們為聯邦、州和國際淨營業虧損結轉和税收抵免提供延期納税資產。聯邦和州的淨營業虧損結轉受各種“國內收入法典”的限制和適用的州税法的制約。部分對外和國家淨營業虧損結轉和部分國家税收抵免由於未來實現轉撥和抵免的不確定性而有估價準備金。
我們在美國為聯邦和各州以及包括加拿大、英國、澳大利亞、愛爾蘭和哥斯達黎加在內的外國管轄區提交所得税申報表。在截止2016年至2019年的歷年，我們通常要接受美國聯邦所得税考試，以及各州和外國的所得税考試，這取決於這些司法管轄區的法定時效。
我們已經採取了聯邦和州的税收立場，因此有可能在未來12個月內，未獲承認的税收優惠總額可能會減少。可能減少的原因可能是時效到期。合理可能的減少2019年12月31日曾.140萬美元.
我們確認應計利息和罰款(如果有的話)與未確認的税收福利有關，作為所得税支出的一部分。
與2018年相比，2019年我們的實際所得税税率有所下降，主要原因是第162(M)節非扣減補償的研究信貸生成淨額的影響加大。此外，2019年的有效税率受到其他國家税收抵免的積極影響，扣除了不確定税額的總體增長。最後，有效税率受到全球無形低税收收入(“GILTI”)、外國衍生無形收入(“fdi”)收益的負面影響，這是由於非美國收入的增加造成的。減少的基數進一步擴大了其他不可扣減項目的影響。
未獲確認的税項優惠總額，如獲確認，會對有效的所得税税率產生有利的影響，是390萬美元和330萬美元在…2019年12月31日和2018年12月31日分別。
非公認會計原則財務措施
下面分析的操作結果是在非GAAP基礎上顯示的。我們使用非公認會計原則收入，非公認會計原則毛利，非公認會計原則毛利率，非公認會計原則業務收入，非公認會計原則營業利潤率，非公認會計原則淨收入和非公認會計原則稀釋每股收益在分析我們的經營業績。因此，我們認為，這些非公認會計原則的措施對投資者是有用的，作為公認會計原則的補充，在評估我們正在進行的經營業績。雖然我們認為這些非GAAP措施提供了有用的補充信息，但非GAAP財務措施不應孤立於或替代根據GAAP編制的財務信息。此外，這些非公認會計原則的財務措施可能無法完全與其他公司的名稱相同的衡量標準相比，因為公司之間的精確計算方法可能存在差異。
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我們收購了有形資產淨額包括遞延收入的企業。根據公認會計原則的報告要求，我們記錄了在獲得公允價值之前的安排下的遞延收入的減記，這導致確認的收入低於分攤的購買價格，直到履行根據這些安排提供服務的相關義務為止。因此，收購後我們的GAAP收入將不會反映如果收購的遞延收入沒有減記到公允價值的話會報告的全部收入。下文描述的非公認會計原則措施逆轉了與收購相關的遞延收入減記，從而將被收購公司的全部收入記錄在內，我們認為，這將更準確地反映某一特定時期的收入流通率，因此，將在未來期間提供更有意義的比較結果。
下文討論的非公認會計原則財務措施不包括某些交易的影響，因為我們認為這些交易與我們在任何特定時期的經營業績沒有直接關係，而是為了我們在多個時期的長期利益。我們認為，這些非公認會計原則的財務措施反映了我們正在進行的業務，其方式允許對我們的業務進行有意義的期間間比較和趨勢分析。
截至12月31日的年份， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 變化 | |||||
GAAP收入 | $ | 900.4 | $ | 848.6 | 6.1 | % | ||
非公認會計原則調整數： | ||||||||
加：與購置有關的遞延收入減記 | 1.9 | 2.4 | (19.8 | )% | ||||
非公認會計原則收入(1) | $ | 902.4 | $ | 851.0 | 6.0 | % | ||
GAAP毛利 | $ | 482.0 | $ | 466.9 | 3.2 | % | ||
GAAP毛利率 | 53.5 | % | 55.0 | % | ||||
非公認會計原則調整數： | ||||||||
加：與收購有關的遞延收入減記 | 1.9 | 2.4 | (19.8 | )% | ||||
加：股票補償費用 | 3.4 | 5.2 | (35.8 | )% | ||||
加：從企業合併中攤銷無形資產 | 44.8 | 42.2 | 6.0 | % | ||||
加：僱員遣散費 | 1.2 | 0.9 | 33.0 | % | ||||
小計(1) | 51.3 | 50.8 | 0.9 | % | ||||
非公認會計原則毛利(1) | $ | 533.3 | $ | 517.7 | 3.0 | % | ||
非公認會計原則毛利率 | 59.1 | % | 60.8 | % | ||||
(1) | 由於四捨五入，每年的個別金額不得計入非公認會計原則收入、小計或非公認會計原則毛利。 |
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截至12月31日的年份， | ||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | 2019 | 2018 | 變化 | |||||
公認會計原則業務收入 | $ | 27.1 | $ | 59.4 | (54.3 | )% | ||
GAAP營業利潤率 | 3.0 | % | 7.0 | % | ||||
非公認會計原則調整數： | ||||||||
加：與收購有關的遞延收入減記 | 1.9 | 2.4 | (19.8 | )% | ||||
加：股票補償費用 | 58.6 | 48.3 | 21.5 | % | ||||
加：從企業合併中攤銷無形資產 | 50.1 | 47.1 | 6.4 | % | ||||
加：僱員遣散費 | 4.4 | 2.2 | 97.0 | % | ||||
加：與購置有關的整合成本 | 2.4 | 3.7 | (35.0 | )% | ||||
加：與購置有關的費用 | 1.2 | 2.8 | (59.2 | )% | ||||
加：重組費用 | 5.8 | 4.6 | 26.5 | % | ||||
小計(1) | 124.4 | 111.1 | 12.0 | % | ||||
非公認會計原則業務收入(1) | $ | 151.6 | $ | 170.5 | (11.1 | )% | ||
非公認會計原則營業利潤率 | 16.8 | % | 20.0 | % | ||||
一般公認會計原則所得税備抵前的收入 | $ | 10.6 | $ | 44.6 | (76.3 | )% | ||
GAAP淨收入 | $ | 11.9 | $ | 44.8 | (73.4 | )% | ||
用於計算GAAP稀釋每股收益的股票 | 48,312,271 | 48,045,084 | 0.6 | % | ||||
GAAP稀釋每股收益 | $ | 0.25 | $ | 0.93 | (73.1 | )% | ||
非公認會計原則調整數： | ||||||||
減：公認會計原則所得税福利 | (1.3 | ) | (0.2 | ) | 504.1 | % | ||
加：影響業務損失的非公認會計原則調整總額 | 124.4 | 111.1 | 12.0 | % | ||||
扣除所得税前的非公認會計原則收入 | 135.0 | 155.7 | (13.3 | )% | ||||
假定非公認會計原則所得税規定(2) | 27.0 | 31.1 | (13.3 | )% | ||||
非公認會計原則淨收入(1) | $ | 108.0 | $ | 124.6 | (13.3 | )% | ||
用於計算非公認會計原則稀釋每股收益的股票 | 48,312,271 | 48,045,084 | 0.6 | % | ||||
非公認會計原則稀釋每股收益 | $ | 2.24 | $ | 2.59 | (13.5 | )% | ||
(1) | 每年的個別金額不得總計、非公認會計原則業務收入、扣除所得税備抵前的非公認會計原則收入或因四捨五入而產生的非公認會計原則淨收入。 |
(2) | 在計算非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益時，我們採用非GAAP有效税率為20.0%。 |
非公認會計原則自由現金流
非GAAP自由現金流被定義為運營現金流減去資本支出，包括軟件開發所需資本化的成本，以及財產和設備的資本支出。
截至12月31日的年份， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 變化 | |||||
業務活動提供的公認會計原則現金淨額 | $ | 182.5 | $ | 201.4 | (9.4 | )% | ||
減：購置財產和設備 | (11.5 | ) | (14.7 | ) | (21.9 | )% | ||
減：資本化軟件開發成本 | (46.9 | ) | (37.6 | ) | 24.6 | % | ||
非公認會計原則自由現金流 | $ | 124.1 | $ | 149.0 | (16.7 | )% | ||
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非公認會計原則有機收入增長
此外，我們還使用非GAAP有機收入增長、非GAAP有機收入增長和非GAAP有機經常性收入增長來分析我們的經營業績。我們相信，這些非GAAP指標對於投資者來説是有用的，作為GAAP標準的補充，可以在一致的基礎上評估我們業務的週期性增長。這些非公認會計原則有機收入增長的每一項指標都不包括本財政年度被收購公司的增量收購相關收入。對於在上一會計年度收購的公司(如果有的話)，這些非GAAP有機收入增長指標中的每一項都反映了從這類公司獲得的全年增量非GAAP收入的列報方式，就好像它們在前一期間合併了一樣，它們還包括可歸於這些公司的非GAAP收入，就好像沒有按照GAAP的要求對被收購的遞延收入進行與公允價值相關的減記。此外，這些非GAAP有機收入增長指標中的每一項都不包括與被剝離業務相關的前期收入。將上期收入排除在外，是指在合併後的公司在上期和當期的同一時期內，在合併後的公司業績中列報已被剝離的業務的結果。我們相信，這份報告提供了一個更具有可比性的代表，其目前業務的有機收入增長和收入運行率。
截至12月31日的年份， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 變化 | |||||
公認會計原則收入 | $ | 900.4 | $ | 848.6 | 6.1 | % | ||
(減)加：非公認會計原則收購相關收入(1) | (20.1 | ) | 5.6 | |||||
非公認會計原則有機收入(2) | $ | 880.3 | $ | 854.2 | 3.1 | % | ||
外幣對非公認會計原則有機收入的影響(3) | 6.0 | — | ||||||
固定貨幣基礎上的非公認會計原則有機收入(3) | $ | 886.3 | $ | 854.2 | 3.8 | % | ||
GAAP經常性收入 | $ | 831.6 | $ | 762.2 | 9.1 | % | ||
(減)加：非公認會計原則收購相關收入(1) | (19.8 | ) | 5.5 | |||||
非公認會計原則有機經常性收入 | $ | 811.8 | $ | 767.6 | 5.8 | % | ||
(1) | 非GAAP收購相關收入不包括根據GAAP計算的增量收購相關收入，該收入可歸因於本會計年度收購的公司。對於在上一個會計年度被收購的公司，非GAAP收購相關收入反映了從這些公司獲得的全年增量非GAAP收入的列報方式，就好像它們是在整個上一期間合併的一樣，它還包括當前期間來自與收購相關的遞延收入的非GAAP收入-可歸因於這些公司的減記收入。 |
(2) | 非公認會計原則有機收入在本報告所列的前一年期間將不同意非公認會計原則有機收入列報在各自的上期季度財務信息，僅僅是因為非公認會計原則有機收入增長的計算方式。 |
(3) | 為了確定非公認會計原則的有機收入增長在不變貨幣的基礎上，來自以外幣報告的實體的收入被換算成美元，使用可比的上一季度加權平均外幣匯率。造成衝擊的主要外幣是澳元、英鎊、加元和歐元。 |
季節性
由於業務的某些季節性變化，我們的收入通常會波動。由於客户籌資計劃和活動的時間安排，我們的交易收入歷來處於第一季度的最低水平。由於年終捐贈，我們的支付服務收入在第四季度有了歷史性的增長.我們的專業服務收入歷來較低，在第一季度，其中許多服務開始，在第四季度，由於假日季節。由於這些因素及其他因素，我們第一季的總收入歷來較本財政年度餘下時間為低，而第四季的總收入則是歷來最高的。然而，由於這些因素，我們的開支並沒有很大的差異，但由於支出時間的不同，我們的開支每季度都會有波動。我們的運營現金流通常每季度波動，這是由於客户合同續簽的時間(包括與被收購公司客户相關的續簽)、專業服務的提供和客户事件的發生、獎金的支付以及基於業績的加薪等因素的綜合作用。從歷史上看，由於第一季度收入較低，加上第一季度支付前一年的獎金和支付某些年度供應商合同，我們的運營現金流在第一季度一直是最低的。由於客户合同續簽和學生入學的時間安排，其中許多是在我們第三季度開始或接近第三季度開始時進行的，因此我們第二季度的運營現金流低於第三和第四季度。部分抵消了這些有利的司機
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在我們第三和第四季度業務的現金流中，基於業績的加薪通常在每年4月生效。此外，由於同樣的原因，遞延收入可以按季節變化。這些模式可能由於繼續轉向在線捐贈、我們處理付款的交易量的增長、或由於收購、新的市場機會、新的解決方案介紹或其他因素而發生變化。我們從融資中獲得的現金流在我們的第一季度受到了負面影響，因為我們代表我們的員工支付與和解或行使股權獎勵有關的税款。
流動性與資本資源 |
下表列出有關我們財務狀況的選定財務資料：
(百萬美元) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | 變化 | |||||
現金和現金等價物 | $ | 31.8 | $ | 30.9 | 3.1 | % | ||
財產和設備，淨額 | 35.5 | 40.0 | (11.2 | )% | ||||
軟件開發費用淨額 | 101.3 | 75.1 | 34.9 | % | ||||
債務賬面價值總額 | 467.1 | 387.1 | 20.7 | % | ||||
營運資本 | (254.3 | ) | (207.7 | ) | (22.5 | )% | ||
下表列出有關我們現金流量的選定財務資料：
截至12月31日的年份， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 變化 | |||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 182.5 | $ | 201.4 | (9.4 | )% | ||
用於投資活動的現金淨額 | (167.2 | ) | (97.8 | ) | 71.0 | % | ||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 111.2 | (291.9 | ) | (138.1 | )% | |||
我們的主要流動資金來源是經營現金流動，即在2017年信貸機制手頭還有現金。我們的經營現金流取決於客户繼續更新我們的訂閲和維護安排，以及市場對我們的解決方案和服務的接受程度。根據目前對收入和支出的估計，我們認為，至少在今後12個月內，現有的資金來源和業務的預期現金流量將足以為我們的業務提供資金，為預期的資本支出提供資金，履行我們的債務義務，並支付股息。股利支付沒有保證，我們的董事會可以在任何時間和任何原因，以其絕對的酌處權，決定不再宣佈和支付進一步的股息和/或回購我們的普通股。如果我們承擔未來的物質收購、投資或非預期的資本支出，我們可能需要額外的資本。在這方面，我們定期評估改善資本結構的機會，包括通過潛在的債務或股票發行。
在…2019年12月31日，我們的現金和現金等價物餘額總額大約包括1 590萬美元在美國境外持有的現金。雖然這些資金可能至少在未來12個月內不需要為我們的美國業務提供資金，但如果我們需要這些資金，我們可能需要累積和納税才能將一部分資金匯回美國。我們目前不打算或預期需要將我們持有的現金匯回美國境外。
營運現金流
自始至終2019和2018我們的現金流量主要來自：(I)在折舊、攤銷、股票補償、遞延所得税、遞延融資費用攤銷和債務貼現以及對銷售回報和備抵準備金的調整等非現金費用之前，我們從正在進行的業務中獲得的收入；以及(Ii)我們的營運資本的變化。
經營活動提供的淨現金減少通過1 890萬美元在年終 2019年12月31日，與同時期相比2018，主要原因是1 080萬美元 減少扣除非現金開支後的淨收入，及減少與營運資本有關的業務的現金流量。
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週轉金變動包括應收賬款、預付費用和其他資產、應付貿易賬户、應計費用和其他負債以及遞延收入的變動。
與週轉金有關的業務的現金流量減少 810萬美元期間2019，與2018，主要原因是：
• | 已確認的遞延收入數額的增加略高於客户賬單； |
• | 從老齡化改善舉措中增加2018年客户賬户餘額的收款；以及 |
• | 2018年收到的所得税退款，但2019年沒有再次發生；部分抵消 |
• | 截至2019年12月31日，與2018年同期相比，應計獎金增加； |
• | 供應商付款時間的波動。 |
期間2020，我們預計與2019，主要原因是2019年應計獎金增加，所得税現金支付略有增加，供應商支付的時間也較長。
投資現金流
用於投資活動的現金淨額1.672億美元 增加通過6 940萬美元期間2019，與2018.
期間2019，我們使用的淨現金1.094億美元，因為我們買了你的錢，而我們卻花了4 490萬美元對被收購公司的投資2018。我們用4 690萬美元軟件開發成本，這是向上 920萬美元期間的現金支出2018。用於軟件開發成本的現金支出的增加主要與我們的創新雲解決方案以及我們的現代雲平臺Blackbaud Sky的開發活動有關。
我們還1 150萬美元期間購買財產和設備的現金2019，這是降下來 320萬美元用現金2018。2018年房地產和設備現金支出增加的主要原因是我們在南卡羅來納州查爾斯頓新總部設施的租賃改進。
期間2020，我們預計我們的資本支出總額與2019，其中包括購置財產和設備以及估計用於資本化軟件開發費用的現金支出。關於今後與購買義務有關的最低承付款，請參閲下文的承付款和應急分節。
融資現金流
期間2019，我們有網增加借.7 950萬美元，這主要是因為我們收購了YourCoss，而不是淨收入。減少借.5 160萬美元在……裏面2018.
我們付了錢2 380萬美元年內，僱員在結算或行使權益補償時，須履行税務責任。2019相比較2 770萬美元期間2018。我們代僱員繳付的與和解或行使權益獎勵有關的税款，視乎批出及歸屬的時間、僱員行使決定的時間，以及結算時普通股的市場價格而有所不同。我們的大部分股權獎勵目前屬於我們的第一季度。此外，在2019，我們支付了股息2 360萬美元，這與2018.
與客户受限制現金變化有關的融資活動的現金流量增加 2.663億美元期間2019，與2018。截至2017年12月31日，我們持有和支付給客户的受限現金數量比2018年同期大得多，這主要是由於年終捐贈的時間安排。
2017年信貸機制
在……裏面2017年6月，我們進入了一個五-年份7.00億美元高級信貸設施(“2017年信貸機制)。在結束時，我們300億美元定期貸款1.1億美元在循環信貸貸款中，用於償還我們以前信貸安排下的所有未償款項，並用於其他一般公司用途。
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我們不時地利用我們的信貸工具來幫助我們滿足財務需求，例如為商業收購融資。在…2019年12月31日，我們現有的借款能力2017年信貸機制曾.2.096億美元。這個2017年信貸機制成熟於2022年6月.
在…2019年12月31日，我們在2017年信貸安排下的債務賬面金額是4.671億美元。我們的平均每日借款是5.373億美元期間2019.
以下是我們信貸安排下的金融契約摘要：
財務公約 | 要求 | 截至2019年12月31日的比率 |
淨槓桿率 | ≤3.50至1.00 | 二時三十分至一時 |
利息覆蓋率 | ≥2.50至1.00 | 9.27至1.00 |
在2017年信貸機制我們還限制了我們申報和支付股息的能力，以及我們回購普通股的能力。為支付任何現金股息和(或)股票回購股份：(I)不應發生違約或違約事件，並在2017年信貸機制，和(Ii)我們的形式上的淨槓桿率，如2017年信貸機制，必須比股利申報或股票回購時的淨槓桿率要求少0.25。2019年12月31日，我們遵守了2017年信貸安排下的債務契約。
YourCace習得
在2019年1月，我們收購了YourCace1.577億美元現金，不計期末調整數。在……上面2019年1月2日我們在2017年信貸安排下提取了一筆循環信貸貸款，為收購提供資金。
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承付款和意外開支
截至2019年12月31日，我們有合同義務，未來的最低承諾如下：
按期間支付的款項 | |||||||||||||||
(以百萬計) | 共計 | 不足1年 | 1至3年 | 3-5歲 | 5年以上 | ||||||||||
記錄的合同義務： | |||||||||||||||
債務(1) | $ | 468.3 | $ | 7.5 | $ | 460.8 | $ | — | $ | — | |||||
經營租賃(2) | 161.6 | 26.0 | 39.0 | 22.4 | 74.2 | ||||||||||
債務利息支付(3) | 1.8 | 1.0 | 0.7 | — | — | ||||||||||
未記錄的合同債務： | |||||||||||||||
購買義務(4) | 91.7 | 41.6 | 49.2 | 0.8 | — | ||||||||||
債務利息支付(5) | 33.7 | 14.0 | 19.7 | — | — | ||||||||||
債務(6) | 2.2 | 0.5 | 1.1 | 0.5 | — | ||||||||||
合同債務共計 | $ | 759.1 | $ | 90.7 | $ | 570.5 | $ | 23.8 | $ | 74.2 | |||||
(1) | 根據下列假設，僅為本金付款：(1)根據2017年信貸機制在…2019年12月31日(2)2017年循環貸款機制沒有為確定最低承諾額而假定的未來借款。 |
(2) | 我們在經營租契方面的承擔，並沒有因分租入息、獎勵付款、租契改善的補償，以及所代表的利息數額而減少。4 620萬美元. |
(3) | 表示與我們的利率互換協議相關的利息支付義務。 |
(4) | 我們有合同義務，第三方技術使用我們的解決方案和其他服務，我們購買的一部分，我們的正常運作。在某些情況下，這些安排要求我們每年至少承擔購買義務。 |
(5) | 我們在綜合收入綜合報表中確認的實際利息開支將取決於債務數額、債務未清償時間和利率，這可能與上文(1)中所述的假設不同。 |
(6) | 僅為本報告所列合併財務報表附註9所述其他債務的本金付款。 |
2017年信貸安排下的定期貸款和我們的其他債務需要定期償還本金。定期貸款的餘額和從循環信貸貸款中提取的任何款項在貸款到期時到期。2017年信貸機制在……裏面2022年6月.
截至2005年的不確定税額的負債總額2019年12月31日和2018年12月31日，曾430萬美元和370萬美元分別。我們在報税表上所採取的應累算利息及有關税項的罰則如下：100萬美元和70萬美元截至2019年12月31日和2018分別。
在……裏面2020年2月，我們的董事會批准了我們的年度股息率$0.48每股按季度付款。按這個年率計算的股息總計為2 400萬美元假設5 000萬普通股是發行的，雖然股利沒有保證，我們的董事會可以絕對酌情決定以任何理由在任何時候改變或暫停派息。我們今年及以後繼續每季度宣佈和支付股息的能力可能會受到除其他外，除其他外，2017年信貸機制一般的經濟狀況，以及我們有能力產生足夠的營運現金流量。
在……上面2020年2月10日，我們的董事會宣佈第一季度股息$0.12應付每股2020年3月13日對有記錄的股東2020年2月28日.
表外安排 |
截至2019年12月31日，我們並沒有證券交易委員會頒佈的規例第303(A)(4)(Ii)項所界定的任何資產負債表外安排，而這些安排對我們的財務狀況、財務狀況的改變、收入或開支、營運結果、流動資金、資本開支或對投資者有重大意義的資本資源，均有或相當可能會對我們的財務狀況產生現時或將來的影響。
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外幣匯率 |
約14%在我們的總收入中2019是由美國以外的業務產生的。在那些經濟被認為是高度通貨膨脹的國家，我們沒有重大的業務。我們的合併財務報表以美元計價，因此，外幣與美元匯率的變化將影響我們子公司將財務結果轉換為美元，以報告合併財務結果。累計貨幣折算調整數記在其他綜合損失中，作為股東權益的一個組成部分，是400萬美元和660萬美元截至2019年12月31日和2018年12月31日分別。
我們的絕大多數合同是由我們的美國或英國實體簽訂的。美國實體簽訂的合同幾乎總是以美元或加元計價，我們的英國、澳大利亞和愛爾蘭子公司簽訂的合同通常分別以英鎊、澳元和歐元計價。歷史上，隨着美元走軟，外幣兑換導致以非美國貨幣計價的收入和支出增加。相反，隨着美元走強，外幣換算導致以非美國貨幣計價的收入和支出減少。期間2019，外文翻譯導致減少以非美國貨幣計價的收入和開支。雖然我們受到貨幣匯率波動的影響，但對我們的業務或財務狀況的綜合結果影響不大。期間2019，外幣匯率的波動減少我們的總收入580萬美元和我們的業務收入 130萬美元。我們將繼續監測這種接觸，並酌情采取行動。為確定貨幣匯率波動對收入(或業務收入)的影響，以外幣報告的實體的當期收入(或業務收入)按上一年度加權平均匯率折算成美元。這些影響是非公認會計原則的財務信息，不符合或替代根據公認會計原則編制的信息。
通貨膨脹率 |
我們不相信通脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有重大影響。如果我們的成本受到巨大的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲完全抵消這些較高的成本。我們不能或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和業務結果。此外，如果通脹壓力影響給予客户的比率，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成不利影響。
臨界會計估計 |
我們對財務狀況和業務結果的討論和分析是根據我們根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的綜合財務報表編制的。這些財務報表的編制要求我們作出估計和假設，以影響財務報表之日報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告所述期間的收入和支出數額。在不斷的基礎上，我們重新考慮和評估我們的估計和假設。
我們估計的基礎是歷史經驗、目前的趨勢和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與我們的任何估計值大不相同。我們的重要會計政策將在附註2我們在本報告中的合併財務報表。我們認為，下面所列的會計估計是幫助充分了解和評估我們報告的財務結果的最關鍵因素，它們需要我們作出最困難、最主觀或最複雜的判斷，因為需要對固有不確定的事項的影響作出估計。
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收入確認 | ||
描述 | 判斷和不確定性 | 如果實際結果不同的話效果 從假設中得出 |
關於我們收入確認政策的完整討論，見本報告綜合財務報表附註2。 收入被確認時，我們的服務控制權轉移到我們的客户，其數額反映了我們期望得到的考慮，以換取這些服務。 我們通過以下步驟確定收入確認： (一)與客户簽訂合同的； (二)確定合同中的履行義務； (3)交易價格的確定； (四)對合同中履行義務的交易價格的分配； (5)在我們履行履行義務時或在履行義務時確認收入。 | 我們的收入確認會計方法包含不確定性，因為它要求我們作出重要的估計和假設，並應用判斷。 例如，對於具有多重履約義務的安排，我們必須作出判斷和使用估計數，以便：(1)確定履行義務是否不同，是否應單獨核算；(2)確定每項履約義務的獨立銷售價格；(3)按相對獨立的銷售價格在各種履約義務之間分配交易價格；(4)確定每項履約義務的收入是否應在某一時間點或超過一段時間內予以確認。 此外，我們在決定是否應根據向客户(作為本金)收取的總金額或保留的淨額(作為代理人)確認收入時，對某些交易進行判斷。這些判斷是基於我們在服務被轉移到客户之前是否控制服務的決定。 | 如果我們改變這些判斷或估計中的任何一個，我們在某一特定時期報告的收入或遞延收入可能會大幅增加或減少。 |
獲得合同的費用 | ||
描述 | 判斷和不確定性 | 如果實際結果不同的話效果 從假設中得出 |
根據銷售合同的大小和期限，我們在與客户簽訂合同時或此後不久支付銷售佣金。銷售人員獲得的銷售佣金和相關的附帶福利被視為與客户簽訂合同的增量和可收回的成本。這些費用被推遲，然後以與我們已確定為五年的預期福利期相一致的方式攤銷。我們一般不為續約支付佣金。相關攤銷費用包括在我們的綜合損益表中的銷售、營銷和客户成功費用中。 | 我們用於確定與客户簽訂合同的費用攤銷期的會計方法存在不確定性，因為它要求我們作出重要的估計和假設，並作出判斷。 例如，我們必須作出判斷並使用估計數來確定我們銷售佣金的預期收益期限。我們考慮到我們的客户合同，包括續約，保留，我們的技術和其他因素。 | 如果我們改變這些判斷或估計中的任何一項，我們在某一時期報告的資產、營運費用或收入可能會有實質性的增加或減少。 |
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業務合併 | ||
描述 | 判斷和不確定性 | 如果實際結果不同的話效果 從假設中得出 |
我們將被收購企業的收購價格分配給其可識別的資產，以及根據其估計公允價值在收購日承擔的負債。購買價格超過分配給可識別資產和承擔的負債(如果有的話)的數額的部分記作商譽。 我們利用現有的信息來估計公允價值。我們通常聘請外部評估公司協助確定長期和可識別的無形資產以及任何其他重要資產或負債的公允價值。我們根據需要調整初步的採購價格分配，直到收購結束後一年，因為我們獲得了關於截止日期存在的事實和情況的新信息。 | 我們的購買價格分配方法包含不確定因素，因為它要求我們作出重大的估計和假設，並運用判斷來估計所獲得的資產和承擔的負債的公允價值，特別是對長期和無形資產的公允價值。 管理層根據市場報價、被收購資產的賬面價值和廣泛接受的估值方法，包括貼現現金流和市場多重分析，估算所購資產的公允價值和承擔的負債。 評估無形資產的關鍵估計數包括(但不限於)對以下方面的估計：客户未來的預期現金流，包括收入和運營費用；特許權使用費和客户自然減員率；專利技術過時曲線；被收購公司的品牌意識和市場地位；被收購公司品牌技術解決方案和服務的市場意識；關於品牌將繼續有價值的時間的假設；以及開發任何在過程中的研究和開發成商業上可行的解決方案的預期成本，以及項目完成後的估計現金流，以及貼現率。我們對公允價值的估計是基於我們認為合理的假設，但這些假設本身就是不確定和不可預測的。假設可能不完整或不準確，意外事件和情況可能會發生。 | 如果實際結果與我們用來確定通過企業合併獲得的資產和承擔的負債的公允價值以及獲得的無形資產的估計使用壽命的假設大不相同，對這些資產和負債的賬面價值的調整可能會對我們的財務狀況和業務結果產生重大影響。 有關我們的業務收購的信息，請參閲本報告中我們合併財務報表的附註3。 |
所得税 | ||
描述 | 判斷和不確定性 | 如果實際結果不同的話效果 從假設中得出 |
我們在所得税的會計核算中作出估計和判斷。與大多數公司一樣，我們的所得税報税表定期由國內外税務機關審核。 我們測量和確認不確定的税收狀況。要確認不確定的税收狀況，我們必須首先確定，在審計後，是否更有可能維持這一狀況。然後，我們必須把收益作為最大的金額來衡量，即在最終結算時可能實現的50%以上的數額。 我們在確定税收資產和負債時作出估計，這是由於税收和財務報告的收入和支出在確認時間上的不同而產生的。我們記錄估價津貼，以減少我們的遞延税收資產，使之達到預期實現的數額。 | 在計算我們的所得税規定時，需要根據交易、抵免和最終確定税收的計算進行估計。不確定因素是由於國內和國外地點之間的實際應税收入來源、税務審計結果和最終利用税收抵免造成的。 我們的實際所得税税率也受到收入或虧損地理分佈的變化、我們經營業務的司法管轄區税法的變化的影響。 在確定和衡量不確定的税收狀況時，需要作出重要的判斷。我們對未確認的税收利益的責任包含不確定因素，因為管理層需要做出假設並運用判斷來估計與我們的各種申報頭寸相關的風險敞口。 在評估記錄的估價津貼是否充足時，需要作出重大判斷。我們考慮所有正面和負面的證據，以及各種因素，包括按計劃扭轉遞延税款負債、歷史和預測未來應課税收入，以及審慎和可行的税務籌劃策略。 | 雖然我們認為這裏討論的判斷和估計是合理的，但實際結果可能有所不同，我們可能會面臨可能是重大的損失或收益。 在實際結果與記錄的估計數額不同的情況下，這種差異將影響確定期間的所得税撥備。 如果我們決定日後使用遞延税資產超過其賬面淨值的可能性不足50%，則會對遞延税項估值免税額作出調整，以增加所得税開支，從而減少在釐定期間的淨收入。 |
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長期存在的資產和非親善以外的無形資產 | ||
描述 | 判斷和不確定性 | 如果實際結果不同的話效果 從假設中得出 |
我們審查我們的長期資產和無形資產以外的商譽減值，當事件或情況的變化表明，賬面金額可能無法收回。如果發生此類事件或情況發生變化，我們將使用不計現金流量的方法來確定我們的長期和無形資產(商譽除外)是否受到損害。在資產的賬面價值超過資產估計剩餘壽命期間的未貼現現金流量的情況下，我們使用貼現現金流來衡量減值。 | 在用折現現金流計量資產減值時，我們對未來現金流量和資產公允價值進行假設和判斷，包括年度收入增長率、年終增長率和選擇反映未來現金流內在風險的貼現率。 | 在截至2019年12月31日的年度內，我們用於評估減值損失的會計方法沒有發生任何重大變化。 在2019年期間，我們記錄了有限壽命無形資產、某些財產和設備資產以及某些經營租賃ROU資產的減值費用。詳情見本報告合併財務報表附註4、7和11。 我們不相信將來評估減值損失的估計或假設會有重大改變的合理可能性。然而，如果實際結果與我們的估計或假設不符，我們可能會面臨一項可能對我們的綜合財務狀況和業務結果產生重大不利影響的減值費用。 |
最近發佈的會計公告 |
關於最近發佈的會計公告對我們未來財務狀況和業務結果的影響的討論，請參見附註2我們在本報告中的合併財務報表。
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項目7A.市場風險的定量和定性披露
我們對利率和外匯匯率有市場敏感性。
利率風險 |
我們的可變利率債務是我們的主要金融工具，有市場風險風險，以改變利率。我們通過短期和長期借款以及為對衝目的使用衍生工具來管理我們的可變利率風險。我們的利率敞口包括倫敦銀行同業拆借利率。英國金融行為管理局表示，計劃在2021年年底前逐步取消libor。我們目前預計這一行動不會對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響，因為我們預計，目前與libor掛鈎的金融合同將在逐步停用之前到期或修改。由於我們的債務性質，衍生工具的公允價值的重要性，以及我們的現金和現金等價物的高度流動性、短期性質和水平。2019年12月31日我們認為，這些頭寸的利率變化不會帶來重大風險。我們處理利率風險的方法並無重大改變。2018年12月31日和2019年12月31日.
外幣風險 |
關於我們對外幣匯率波動影響的討論，見本報告第7項中的“管理部門對財務狀況和經營結果-外匯匯率的討論和分析”。
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項目8.財務報表和補充數據
布萊克波特公司
合併財務報表索引
頁碼 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 53 |
合併資產負債表 | 56 |
綜合收益報表 | 57 |
現金流動合併報表 | 58 |
股東權益合併報表 | 59 |
合併財務報表附註 | 60 |
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獨立註冊會計師事務所報告
給Blackbaud公司的董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了所附的Blackbaud公司的合併資產負債表。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日，其子公司(“公司”)以及2019年12月31日終了的三年中每年的綜合收益、股東權益和現金流量綜合報表，包括相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年)中確定的標準，審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制。
我們認為，上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況，以及公司在截至2019年12月31日的三年中的經營結果和現金流量。我們還認為，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都根據COSO發佈的內部控制-綜合框架(2013年)中確立的標準，對財務報告進行了有效的內部控制。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2所述，該公司改變了2019年租賃的核算方式。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告的內部控制的有效性進行評估，該報告載於管理部門關於財務報告內部控制的報告第9A項下。我們的職責是根據我們的審計，就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報，是否因錯誤或欺詐而發生錯報，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保持記錄有關的政策和程序，這些政策和程序在合理的細節上準確和公正地反映了
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公司資產的交易和處置；(2)提供合理的保證，即記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收支只有根據公司管理層和董事的授權才能進行；(3)就防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置公司資產而可能對財務報表產生重大影響的情況，提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會，(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
收購YourCace控股有限責任公司-獲得的技術和客户關係評估
如合併財務報表附註2和3所述，該公司於2019年1月2日以1.577億美元的總收購價收購了YourCace控股有限責任公司，從而記錄了4 780萬美元的所購技術和2 590萬美元的客户關係。管理層採用權益減免法估算獲得的技術的公允價值，並採用多期超額收益法估算客户關係的公允價值。管理層對無形資產估值的關鍵估計包括但不限於對預期未來客户現金流的估計，包括收入和運營費用；特許權使用費和客户自然減員率；專利技術過時曲線；被收購公司的品牌意識和市場地位；被收購公司品牌技術解決方案和服務的市場意識；關於品牌將繼續有價值的時間的假設；以及開發任何在過程中的研究和開發成為商業可行解決方案的預期成本，以及項目完成後的估計現金流，以及貼現率。
我們確定執行與收購YourCace Holdings，LLC的無形資產估值有關的程序是一項重要的審計事項，主要考慮因素是：(1)由於管理層在編制這些估計數時作出了大量的判斷，因此在應用公允價值計量獲得的技術和客户關係方面存在着重大的審計師判斷和主觀性，(Ii)在評估重大假設時需要作出重大審計努力，包括未來收入和運營費用、特許權和客户自然減值率、專有技術過時曲線和貼現率，(3)審計工作涉及利用具有專門技能和知識的專業人員協助評估從這些程序中獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與購置會計有關的控制措施的有效性，包括對管理層對獲得的技術和客户關係的估價的控制，以及對開發與這些無形資產估值有關的重要假設的控制，包括未來收入和業務費用、特許權使用費和客户自然減員率、專利技術過時曲線和貼現率。除其他外，這些程序還包括：(1)閲讀採購協議；(2)測試管理層估算所獲得技術的公允價值和客户關係的過程；(3)測試管理層用於估計無形資產公允價值的現金流量預測。測試管理層的過程包括評估估值方法的適當性和重要假設的合理性，包括未來收入和運營費用、特許權使用費和客户自然減員率、專有技術過時曲線和貼現率。評估未來收入和運營費用的合理性，以及考慮到收購業務過去的業績以及經濟和行業預測的客户減員率。評估專利技術過時曲線的合理性
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特許權使用費涉及評估這些假設與外部市場和行業數據的一致性。評估貼現率包括評估資本成本、可比基準利率和其他行業因素。使用具有專門技能和知識的專業人員協助評估重要假設，包括特許權使用費和客户自然減員率、專有技術過時曲線和貼現率。
收入確認-具有多重履約義務的合同
如合併財務報表附註2所述，公司與客户簽訂了一些包含多項履約義務的合同。對於這些合同，如果個別業績義務是不同的，則管理部門分別核算它們。如管理層所述，管理層進行判斷和使用估計數，以便：(1)確定履行義務是否不同，是否應單獨核算；(2)確定每項履約債務的獨立銷售價格；(3)根據相對獨立的銷售價格在各種履約債務之間分配交易價格；(4)確定每項履約義務的收入是否應在某一時間點或一段時間內予以確認。截至2019年12月31日，該公司的總收入為9.04億美元。
我們確定與收入確認有關的執行程序，特別是具有多項業績義務的合同，是一個關鍵的審計問題，主要考慮因素是管理層在確定、評價和核算多項履行義務合同中的業績義務方面作出了重大判斷，這導致審計人員作出重大判斷，並努力執行程序，以評價具有多項履約義務的合同是否得到管理層的適當識別、評價和核算。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認程序有關的控制措施的有效性，包括對具有多重履約義務的合同的識別、評價和核算的控制。除其他外，這些程序還包括測試管理層確定、評價和核算業績義務的過程。這包括：(一)在測試的基礎上審查收入安排，包括評估這些安排的條款和條件，並測試對履約義務的識別、評價和核算；(二)測試根據獨立銷售價格估算的履約義務之間的交易價格分配情況；(三)執行程序，以檢驗用於確定非重疊銷售價格的數據的完整性和準確性，以及(四)評價用於確定非重疊銷售價格的方法的合理性。
/S/ P大水COOPERSLLP
北卡羅來納州羅利
2020年2月20日
自2000年以來，我們一直擔任公司的審計師。
2019年表格10-K | | 55 |
布萊克波特公司
合併資產負債表
(千美元) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||
資產 | ||||||
流動資產： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||
應付客户的受限制現金 | ||||||
扣除2019年12月31日和2018年12月31日備抵額5 529美元和4 722美元的應收賬款 | ||||||
應收客户資金 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||
流動資產總額 | ||||||
財產和設備，淨額 | ||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||
軟件開發費用淨額 | ||||||
善意 | ||||||
無形資產，淨額 | ||||||
其他資產 | ||||||
總資產 | $ | $ | ||||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債： | ||||||
應付貿易帳款 | $ | $ | ||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||
應付客户 | ||||||
債務，當期部分 | ||||||
遞延收入，當期部分 | ||||||
流動負債總額 | ||||||
債務，減去當期部分 | ||||||
遞延税款負債 | ||||||
遞延收入，扣除當期部分 | ||||||
業務租賃負債，減去當期部分 | ||||||
其他負債 | ||||||
負債總額 | ||||||
承付款和意外開支(見附註11) | ||||||
股東權益： | ||||||
優先股；20，000，000股授權股票，未發行 | ||||||
普通股，面值0.001美元；核準股票1.8億股，分別於2019年12月31日和2018年12月31日發行60，206，091股和59，327，633股 | ||||||
額外已付資本 | ||||||
按成本計算的國庫股票；分別於2019年12月31日和2018年12月31日持有11，066，354股和10，760，574股 | ( | ) | ( | ) | ||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||
留存收益 | ||||||
股東權益總額 | ||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | ||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||
56 | | 2019年表格10-K |
布萊克波特公司
綜合收益報表
(單位：千美元，每股除外) | 截至12月31日的年份， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
收入 | |||||||||
反覆出現 | $ | $ | $ | ||||||
一次性服務和其他 | |||||||||
總收入 | |||||||||
收入成本 | |||||||||
經常性費用 | |||||||||
一次性服務和其他費用 | |||||||||
總收入成本 | |||||||||
毛利 | |||||||||
營業費用 | |||||||||
銷售、營銷和客户成功 | |||||||||
研發 | |||||||||
一般和行政 | |||||||||
攤銷 | |||||||||
重組 | |||||||||
業務費用共計 | |||||||||
業務收入 | |||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
其他收入淨額 | |||||||||
所得税準備金前的收入 | |||||||||
所得税利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||
每股收益 | |||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ | $ | ||||||
普通股及已發行等值 | |||||||||
基本加權平均股份 | |||||||||
稀釋加權平均股份 | |||||||||
其他綜合損失 | |||||||||
外幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具未實現(虧損)收益，扣除税後 | ( | ) | |||||||
其他綜合損失共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | |||||||||
2019年表格10-K | | 57 |
布萊克波特公司
現金流動合併報表
截至12月31日的年份， | |||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
業務活動現金流量 | |||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||
可疑賬户和銷售報表備抵 | |||||||||
股票補償費用 | |||||||||
遞延税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
遞延融資費用和折扣的攤銷 | |||||||||
其他非現金調整數 | ( | ) | |||||||
經營資產和負債的變化，扣除企業收購和處置後的變動： | |||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | |||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | |||||
應付貿易帳款 | |||||||||
應計費用和其他負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
遞延收入 | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
資本化軟件開發成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
收購被收購公司的淨資產、所購現金淨額和限制性現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
購買衍生工具 | ( | ) | |||||||
衍生工具結算所得收益 | |||||||||
其他投資活動 | ( | ) | |||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||
發債所得 | |||||||||
償還債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
債務發行成本 | ( | ) | |||||||
在股權分紅結算時為代扣代繳股份支付的僱員税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
行使股票期權的收益 | |||||||||
應付客户的變更 | ( | ) | |||||||
應收客户資金變動 | ( | ) | |||||||
股利支付給股東 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | |||||||
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | |||||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金，年底 | $ | $ | $ | ||||||
現金流量信息的補充披露 | |||||||||
本年度收到的現金(已付)： | |||||||||
利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
税款，扣除退款後 | ( | ) | ( | ) | |||||
非現金投融資活動： | |||||||||
購置應付款所包括的設備和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
應付客户的受限制現金負債 | |||||||||
下表對合並資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對，這些現金總額與綜合現金流量表中所列相同數額的總額相同：
(千美元) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||
應付客户的受限制現金 | ||||||
現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | $ | ||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||
58 | | 2019年表格10-K |
布萊克波特公司
股東權益合併報表
(千美元) | 普通股 | 額外 已付 資本 | 國庫 股票 | 累積 其他 綜合 損失 | 留用 收益 | 股東權益總額 | ||||||||||||||
股份 | 金額 | |||||||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
支付股息(每股0.48美元) | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
股票期權及股票增值權的行使及受限制股票單位的歸屬 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
僱員繳税308，993股扣繳股權授標結算 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
限制性股票授予 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
限制性股票取消 | ( | ) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
支付股息(每股0.48美元) | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
股票期權及股票增值權的行使及受限制股票單位的歸屬 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
在股權分紅結算時支付284 780股代扣代繳的僱員税 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
限制性股票授予 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
限制性股票取消 | ( | ) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
ASU 2018-02通過後改敍(1) | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
支付股息(每股0.48美元) | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
股票期權及股票增值權的行使及受限制股票單位的歸屬 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
僱員繳税305，780股扣繳股權授標結算 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
限制性股票授予 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
限制性股票取消 | ( | ) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
(1)請參閲我們2018年12月31日終了的會計年度年度報告注2中對最近通過的會計聲明的討論，該報告於2019年2月20日提交給美國證交會。 | ||||||||||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||||||||||||||
2019年表格10-K | | 59 |
目錄
布萊克波特公司
合併財務報表附註
1.組織 |
我們是 世界領先的雲軟件公司為社會公益提供動力。為整個社會公益團體服務-非營利組織、基金會、公司、教育機構、保健組織和個人變革代理人我們連接並賦予權力組織和個人通過雲軟件、服務、專門知識和數據智能來增強他們的影響力。我們的 投資組合是根據垂直市場的獨特需求而量身定做的， 為籌資和客户關係管理、營銷、宣傳、點對點籌資、企業社會責任、學校管理、票務、贈款、財務管理、支付處理和分析提供解決方案。 為這個行業服務了三十多年， 我們是 公司總部設在南卡羅來納州查爾斯頓，在美國、澳大利亞、加拿大、哥斯達黎加和英國設有分公司。截至2019年12月31日，我們有過關 45,000 全球客户。
2.列報基礎 |
提出依據
合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的。
鞏固基礎
合併財務報表包括Blackbaud公司的賬户。及其全資子公司。所有公司間結餘和交易已在合併中消除。
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響財務報表之日報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額。在持續不斷的基礎上，我們重新考慮和評估我們的估計和假設，包括那些影響收入確認、長期和無形資產、所得税、企業組合、基於股票的補償、軟件開發成本資本化、我們對銷售回報和可疑賬户的備抵、獲得合同的成本、衍生工具的估值以及意外損失等。這些估計數所依據的事實或情況的變化可能導致重大變化，實際結果可能與這些估計數大不相同。
最近通過的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈“2016-02年度會計準則更新”(“ASU”)，租約(主題842)(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02要求承租人在資產負債表上記錄大部分租賃，但在損益表中以類似於以往指南的方式確認費用。實體對租賃進行分類的方式決定了如何識別與租賃相關的收入和費用。
自2019年1月1日起，我們採用了ASU 2016-02標準，採用了過渡方法，允許我們在2019年1月1日的通過日期初步應用指南，而無需調整所提出的比較期。我們選擇使用一系列實際的權宜之計，使我們不重新評估：(1)任何過期或現有合同是否有租約，(2)任何過期或現有租約的租賃分類，以及(3)任何現有租約的初始直接成本。我們沒有選擇使用事後的實用權宜之計，即允許實體在確定租賃期限和評估減值時使用事後發現。此外，我們選擇不適用新的租賃會計準則的確認要求短期租賃。如我們所知，採用asu 2016-02對我們截至2019年1月1日的綜合資產負債表有重大影響。$121.6 百萬租賃負債和$113.4 百萬被列為經營租賃的租賃的使用權(ROU)資產.
60 | | 2019年表格10-K |
目錄
布萊克波特公司
合併財務報表附註(續)
最近發佈的會計公告
最近發佈的會計公告預計不會對我們今後的財務狀況或業務結果產生重大影響。
重要會計政策摘要
收入確認
我們的收入主要來自以下來源：(1)在雲和託管環境中使用我們的軟件解決方案收費；(2)提供支付和交易服務；(3)提供軟件維護和支持服務；(4)提供專業服務，包括實施、諮詢、培訓、分析和其他服務。當這些服務的控制權轉移給我們的客户時，收入就會被確認，這一數額反映了我們期望得到的考慮，以換取這些服務。
我們通過以下步驟確定收入確認：
•與客户確認合同或合同；
•確定合同中的履行義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
•確認收入時，或作為，我們履行一項履行義務。
反覆出現
經常性收入是指我們在一段時間內不斷向客户提供解決方案或服務或合同更新的價值，因此，從解決方案或服務提供給客户之日起，經常性收入通常在合同期限內按比例確認。我們的經常性收入合同的期限一般為3 年數在合同開始時1 到3 -此後每年續簽，每年預收，不可取消。
經常性收入包括使用我們基於訂閲的軟件解決方案的費用，包括提供雲解決方案的訪問、託管服務、在線培訓程序、基於訂閲的分析服務，例如捐助方的收購和數據豐富，以及支付服務。經常性收入還包括我們的內部解決方案的維護服務費用、我們可續訂的訂閲合同中包括的服務、基於訂閲的專業服務合同以及與使用我們的解決方案相關的可變交易收入。
我們的支付服務是在第三方供應商的協助下提供的.一般來説，當我們是基於ASC 606-10-55-36到55-40所確定的因素的交易的主體時，我們會以毛額記錄收入和相關成本。否則，我們將與服務相關的收入成本與總收入(向客户收費的金額)相提並論，並將淨金額記錄為收入。對於支付和交易服務，我們有權發票客户的金額，其數額直接對應於客户的價值，我們的表現到目前為止。因此，我們根據ASC 606-10-55-18中的“開具發票”的實際權宜之計，確認這些服務隨着時間的推移而向客户收取的金額。
一次性服務和其他
一次性服務和其他收入主要包括一次性諮詢、分析和現場培訓服務的費用。
我們通常以小時收費加可報銷的旅行相關費用為基礎的諮詢服務。固定價格諮詢業務通常被標榜為完成的里程碑。隨着時間的推移，所有諮詢服務的收入都會隨着時間的推移而確認。
2019年表格10-K | | 61 |
目錄
布萊克波特公司
合併財務報表附註(續)
我們通常認為分析服務收入來自捐助方前景研究項目、銷售潛在捐助方名單、數據豐富承諾和在某一時間點(交付時)基準研究。
在某些情況下，我們以固定的價格銷售每個特定課程的培訓，或以包裝價格出售給幾個學員，並確認客户參加和完成培訓的相關收益。
具有多重履約義務的合同
我們與客户簽訂的一些合同包含多個性能義務。對於這些合同，如果個別履行義務是不同的，我們將分別核算它們。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。當解決方案或服務在獨立的基礎上出售時，我們的解決方案和服務的獨立銷售價格通常是基於可觀察的交易來估算的。
獲得合同、合同資產和遞延收入的費用
根據銷售合同的大小和期限，我們在與客户簽訂合同時或此後不久支付銷售佣金。銷售人員獲得的銷售佣金和相關的附帶福利被視為與客户簽訂合同的增量和可收回的成本。這些費用被推遲，然後以與我們確定的預期期間相一致的方式攤銷。5 年數。我們通過考慮我們的客户合同，包括續約、保留、技術和其他因素來確定收益的期限。我們一般不為續約支付佣金。相關攤銷費用包括在我們的綜合損益表中的銷售、營銷和客户成功費用中。
合同資產是在收入在我們獲得考慮的權利之前被確認的(也就是説，我們必須履行額外的履約義務才能得到考慮)。如果我們獲得考慮的權利是無條件的(即在到期支付價款之前只需要時間的推移)，數額就記作應收款。我們的合同資產記錄在我們的合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。如果我們的客户是在我們履行相關業績義務之前為我們的解決方案和服務付費的，我們會在遞延收入中記錄這些金額。
公允價值計量
我們按公允價值定期計量某些金融資產和負債，包括衍生工具。公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債(退出價格)而支付的價格。活躍的市場被定義為資產或負債交易的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。我們使用三層公允價值層次來衡量公允價值.這一層次將投入劃分為以下三大層次：
• | 一級-活躍市場相同資產或負債的報價； |
• | 二級-活躍市場類似資產和負債的報價，非活躍市場相同或類似資產的報價，以及所有重要投入和重要價值驅動因素都可在活躍市場上觀察到的模型衍生估值； |
• | 第三級-估值來自於無法觀察到一個或多個重要投入的估值技術。 |
我們的金融資產和負債是根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平，在層次結構中進行整體分類的。在報告期結束時，確定公允價值層次中金融資產或負債水平的變化。所有評估公允價值的方法都會得到價值的一般近似，而這種價值可能永遠不會實現。
62 | | 2019年表格10-K |
目錄
布萊克波特公司
合併財務報表附註(續)
衍生儀器
我們通常使用衍生工具來管理利率風險。我們認為衍生工具是風險管理工具，不用於交易或投機目的。我們的政策要求用於對衝目的的衍生工具在合同開始時被指定並有效地作為已確定的風險敞口的套期保值。因此，衍生產品合約公允價值的變化必須與套期保值開始時及對衝合約存續期內標的套期保值項目公允價值的變動高度相關。
銷售税
我們提出銷售税和其他税收從客户收取，並匯入政府當局的淨額基礎上，因此，不包括他們的收入。
現金和現金等價物
我們認為，所有最初期限為三個月或更短的高流動性投資和過境現金項目都是現金等價物。
應付客户的限制現金；應收客户資金；欠客户的現金
應付客户的限制現金包括我們收取的款項，並應支付給我們的客户，扣除所賺取的相關交易費用。與應付客户的金額有關的款項單獨存入單獨的銀行賬户，專門用於支付應付給客户的款項。這一使用限制是在法律上或內部實施的，反映了我們對此類存款的意圖。應收客户資金包括我們期望收取並匯給客户的款項。
信貸風險集中
財產和設備
我們以成本記錄財產和設備資產，並在其估計的使用壽命內使用直線法進行折舊。租賃權改進在租賃期限較短或資產的估計使用年限內折舊。在退休或出售時，處置資產的成本和相關的累計折舊將從賬户中刪除，由此產生的任何損益將貸記或記作收益。修理費和維修費按支出入賬。
2019年表格10-K | | 63 |
目錄
布萊克波特公司
合併財務報表附註(續)
業務合併
從收購之日起，我們在合併財務報表中包括被收購公司的經營業績以及所收購的淨資產和負債。我們必須將被收購公司的收購價分配給在收購日根據其估計的公允價值而獲得的有形和無形資產以及承擔的負債。截至購置日的商譽係指對被收購企業的購買考慮超過所購有形和無形資產及承擔的負債的公允價值。這種分配和估值要求管理層作出重要的估計和假設，特別是在長期和無形資產方面。
評估無形資產的關鍵估計數包括但不限於對以下方面的估計：預期未來客户的現金流量，包括收入和運營費用；特許權使用費和客户自然減員率；專利技術過時曲線；被收購公司的品牌意識和市場地位；被收購公司品牌技術解決方案和服務的市場意識；關於品牌將繼續有價值的時間的假設；以及開發任何在過程中的研究和開發成商業上可行的解決方案的預期成本，以及項目完成後的估計現金流，以及貼現率。我們對公允價值的估計是基於我們認為是合理的假設，但這些假設本身是不確定和不可預測的，而且可能會發生意外事件和情況的變化。
善意
商譽是指超過分配給我們在企業合併中所承擔的資產和負債的淨金額的購買價格。商譽不是攤銷的，而是在我們第四季度的第一天每年測試一次，如果潛在的損害指標出現，則更頻繁地進行測試。
會計準則允許實體首先評估質量因素，以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值，以此作為確定是否有必要進行數量減損測試的依據。在評估質量因素時需要作出重大判斷，包括但不限於評估宏觀經濟條件，因為它們涉及我們的商業、工業和市場趨勢，以及已確定的報告單位今後的總體財務業績和我們所經營的市場的未來機會。
非商譽以外的無形資產
我們攤銷有限壽命無形資產的估計使用壽命如下。
攤銷基礎 | 攤銷 期間 (以年份計) | |
客户關係 | 8-17 | |
營銷資產 | 2-15 | |
獲得的軟件和技術 | 5-14 | |
競業禁止協議 | 1-5 | |
(1) | 某些客户關係以及獲得的軟件和技術資產被加速攤銷。 |
64 | | 2019年表格10-K |
目錄
布萊克波特公司
合併財務報表附註(續)
長期資產減值
遞延融資費用
包括在其他資產中的遞延融資成本是指在2017年6月進入我們信貸安排的循環(信貸線)部分的直接第三方成本，以及來自先前設施的部分未攤銷的遞延融資成本。這些費用按利率在信貸安排的期限內按比例攤銷。
股票補償
我們根據獎勵的公允價值在授予日計量股票補償成本，並將其確認為在必要的服務期(即歸屬期)上的費用。我們使用Black-Soles期權定價模型來確定股票期權的公允價值和股票增值權，這就要求我們使用重大的判斷來估計獎勵的壽命、股票價格的波動性、無風險利率和股票在獎勵期內的股利收益率。我們使用蒙特卡羅模擬模型確定包含市場條件的獎勵的公允價值。這些估計數的變化將導致不同的公平賠償價值。
我們承認在裁決被沒收時未提供所需服務期的裁決的效果(即，我們承認在發生賠償費用時喪失補償費用的影響)。先前確認的裁定賠償費用在裁決被沒收的期間倒轉。以股票為基礎的賠償金的歸屬和行使所產生的所得税利益，在該單位或裁決歸屬或行使期權或權利的期間確認。
所得税
我們在所得税的會計核算中作出估計和判斷。所得税準備金的計算需要對交易、抵免和最終確定税收不確定的計算作出估計。不確定因素是由於國內和國外地點之間的實際應税收入來源、税務審計結果和最終利用税收抵免造成的。在實際結果與記錄的估計數額不同的情況下，這種差異將影響確定期間的所得税撥備。
我們在確定税收資產和負債時作出估計，這是由於税收和財務報表的收入和支出在確認時間上的差異而產生的。我們記錄估價津貼，以減少我們的遞延税收資產，使之達到預期實現的數額。在評估記錄的估價津貼是否充足時，需要作出重大判斷。我們考慮所有正面和負面的證據，以及各種因素，包括按計劃扭轉遞延税款負債、歷史和預測未來應課税收入，以及審慎和可行的税務籌劃策略。如果我們決定日後使用遞延税資產超過其賬面淨值的可能性不足50%，則會對遞延税項估值免税額作出調整，以增加所得税開支，從而減少在釐定期間的淨收入。
2019年表格10-K | | 65 |
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布萊克波特公司
合併財務報表附註(續)
我們測量和確認不確定的税收狀況。要確認這些立場，我們必須首先確定，在審計後，是否更有可能維持這一立場。然後，我們必須把收益作為最大的金額來衡量，即在最終結算時可能實現的50%以上的數額。在確定和衡量不確定的税收狀況時，需要作出重要的判斷。
外幣
以外幣記錄的淨資產按資產負債表日的匯率折算。收入和支出項目按平均每月匯率換算。由此產生的翻譯調整數記錄在累積的其他綜合收入中。
研發
除下文所述外，研究和開發費用按所發生的情況列支。軟件開發成本。這些費用包括工程和產品管理人員的補償費用、第三方承包商的費用、軟件開發工具和與研究和開發新解決方案、升級和加強現有解決方案有關的其他費用，以及分配的折舊、設施和信息技術支助費用。
軟件開發成本
我們在開發內部使用軟件時會產生一定的成本，這些成本主要與開發雲解決方案所執行的活動有關。內部使用軟件開發的初期項目階段發生的內部和外部成本按所發生的費用計算。一旦正在開發的軟件達到應用程序開發階段，確定內部成本，包括與軟件項目直接相關並將其投入軟件項目的員工的工資和工資相關成本，以及外部直接材料和服務成本被資本化。資本化在開發軟件基本完成併為其預期使用做好準備的時候停止，這通常是在完成所有實質性測試之後。在應用程序開發階段資本化的限定成本包括與特定升級和增強相關的成本，而這些成本很可能會導致額外的功能。間接費用，包括一般費用和行政費用，以及與實施後階段活動有關的維護、培訓和所有其他費用，按所發生的費用列支。此外，無法在維護和相對較小的升級和改進之間合理劃分的內部費用按所發生的費用計算。
銷售報表和可疑賬户備抵
我們根據歷史經驗、尚未發放的已知信貸、客户賬户的老化以及服務水平承諾的性質等幾個因素來估算收益和信貸準備金。在評估這些因素時需要作出相當大的判斷。銷售退貨和貸項的備抵記在有關的收入項目中。
66 | | 2019年表格10-K |
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合併財務報表附註(續)
應收賬款記錄在原始發票金額減去可疑賬户備抵後，我們估計該金額足以為客户提供足夠的保護，以避免因向客户提供信貸而造成的損失。在判斷可疑賬目備抵是否足夠時，我們會考慮多個因素，包括歷史上的壞賬經驗、一般的經濟環境和應收賬款的老化。在評估這些因素時需要作出相當大的判斷，如果任何應收款惡化，可能需要為可疑賬户追加備抵。帳户被註銷後，所有的收集手段已經用盡，恢復被認為是遠程的。可疑賬户備抵記在一般費用和行政費用中。
以下是我們的銷售退貨備抵變動摘要。
截至12月31日， (單位：千) | 餘額 年初 | 規定/ 調整 | 註銷 | 餘額 年底 | ||||||||
2019 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
2018 | ( | ) | ||||||||||
2017 | ( | ) | ||||||||||
以下是我們的可疑賬户備抵變動摘要。
截至12月31日， (單位：千) | 餘額 年初 | 規定/ 調整 | 註銷 | 餘額 年底 | ||||||||
2019 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
2018 | ( | ) | ||||||||||
2017 | ( | ) | ||||||||||
廣告成本
重組成本
租賃
我們決定一項安排在開始時是否是一種租賃。經營租賃包括經營租賃ROU資產、應計費用及其他流動負債，以及營運租賃負債，扣除截至本年度綜合資產負債表的當期部分。2019年12月31日.
ROU資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。經營租賃ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始之日確認的。由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率，所以我們一般採用遞增的借貸率來釐定租契的現值。我們的遞增借款利率是根據抵押借款的估計利率計算的，貸款期限與開始日期的租賃付款期限相類似。在易於確定的情況下，我們使用隱式速率。經營租賃ROU資產還包括任何初始直接成本和租賃付款，但不包括租賃獎勵。我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。與我們的經營租賃有關的租賃費用是在租賃期限內以直線確認的。我們有租賃協議，包括租賃部分和非租賃部分，一般單獨核算.我們不承認在我們的綜合資產負債表上的短期租約(在開始之日有12個月或更短的租約期限)。可變租賃付款，主要包括公共區域維修，公用事業和房地產税，這些是從出租人按照我們租賃的空間比例轉嫁的，在發生這些付款的期間，在營業費用中確認。
2019年表格10-K | | 67 |
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合併財務報表附註(續)
意外開支
在正常經營過程中，我們可能發生各種損失或意外損失。如果負債可能已經發生，而且損失的數額可以合理估計，我們就會記錄應計權責發生。這些問題往往有很大的不確定性，因此很難確定損失的可能性和損害的估計。這些評估可能涉及對未來事件的一系列複雜判斷，並在很大程度上依賴於我們認為合理的估計和假設。雖然我們認為我們在這些問題上有很大的抗辯，但我們可以作出判斷，或就可能對我們在任何特定時期的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響的索賠達成和解。
每股收益
我們計算每股基本收益，方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以同期流通的普通股加權平均數。攤薄每股收益的計算方法是，將普通股股東可獲得的淨收入除以在此期間流通的普通股加權平均數量和稀釋潛在普通股數。稀釋每股收益反映了所有稀釋證券使用“國庫券法”進行的假定行使、結算和歸屬，除非其效果是反稀釋的。潛在稀釋性證券包括在行使股票期權和股票增值權時發行的股票，以及限制性股票獎勵和單位的歸屬。
3.業務組合 |
2019年購置
你的絕經期
在……上面2019年1月2日根據收購協議和合並計劃，我們收購了特拉華州有限責任公司YourCace Holdings(“YourCass”)的所有未償權益證券，包括所有有表決權的股權。此次收購擴大了我們在企業社會責任和員工敬業方面的影響力，並增強了我們在為致力於解決社會問題的非營利組織和盈利性公司提供解決方案方面的領先地位。我們購買股票證券的總價為$157.7 百萬現金，不計期末調整數。購買價格和相關費用主要通過2017年信貸機制下的借款供資(如下所述)。由於這次收購，YourCace已成為我們的全資子公司。從收購之日起，我們的合併財務報表中就包括了YourCace的經營結果。在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們無足輕重與購置有關的費用，這些費用記錄在一般費用和行政費用中.
分配給下表所列資產和負債的公允價值是基於我們截至報告日的最佳估計和假設。在2019年第四季度，我們最後確定了YourCace的採購價格分配，包括所購資產和承擔的負債的估值。
(單位：千) | 採購價格分配 | ||
營運資本淨額，不包括遞延收入 | $ | ||
其他長期資產 | |||
可識別無形資產 | |||
遞延税款負債 | ( | ) | |
遞延收入 | ( | ) | |
其他長期負債 | ( | ) | |
善意 | |||
總採購價格 | $ | ||
68 | | 2019年表格10-K |
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合併財務報表附註(續)
所取得的應收賬款的估計公允價值與$4.2 百萬和$54.6 百萬在收購中產生的商譽中，為所得税的目的可以扣減。所確認的商譽估計數主要是由於YourCace的業務和集合的員工組合帶來了預期協同增效的機會。在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們記錄了在收到新信息後，對YourCace資產的估計公允價值和所承擔的負債的估計公允價值所作的計量期調整。這些調整導致營運資本淨額增加，但不包括遞延收入，並相應抵銷商譽。
通過收購YourCace，確定了下列可識別的無形資產：
加權平均攤銷期 | 獲得的無形資產 | ||||
你的絕經期 | 估價法 | (以年份計) | (千) | ||
獲得技術 | 從皇室救濟 | $ | |||
客户關係 | 多期超額收益 | ||||
營銷資產 | 從皇室救濟 | ||||
競業禁止協議 | 比較(有和沒有) | ||||
無形資產總額 | $ | ||||
可識別的有限壽命無形資產的攤銷方法是基於預期的模式，即各自資產的估計經濟效益被消耗或以其他方式用完。客户關係和獲得的技術資產正在加速攤銷。營銷資產正按直線攤銷.截至2019年3月31日，這些競業禁止競爭協議已全部攤銷。
我們確定，這一收購的影響對我們的合併財務報表沒有太大影響；因此，不需要或在此分別列報自收購日期以來的收入和收益以及形式上的信息。
2018年收購
雷赫
在……上面2018年4月30日根據證券購買協議，我們收購了明尼蘇達州有限責任公司Reeher有限責任公司(“Reeher”)的所有未償權益證券，包括所有有表決權的股權。此次收購擴大了我們的籌資業績管理能力，旨在為我們的客户提供更有效的籌資和更好的社會福利。我們購買股票證券的總價為$41.2 百萬現金，不計期末調整數。購買價格和相關費用主要通過2017年信貸機制下的借款供資(如附註9在這些合併財務報表中)。由於這次收購，Reeher已成為我們的全資子公司。在2019年第二季度，我們最後確定了Reeher的購買價格分配，包括所購資產和假定負債的估值。所有測量週期的調整均不顯著。我們確定，這次收購的影響對我們的合併財務報表沒有太大影響；因此，自收購日期以來的收入和收益以及形式上的信息都是不需要或提供的。
2017年收購
賈斯金
在……上面2017年10月2日，Blackbaud Global Limited(“Blackbaud Global”)，一家英國有限責任公司和我們的全資子公司，收購了英國私人有限公司Giving Limited的全部已發行股本，包括所有有表決權的股權，該公司是一家從事業務的私人有限公司，其總收購價格為“JustGiving”，包括相關股票購買協議中規定的某些收盤後調整。£102.4 百萬，或大約$137.2 百萬，現金。JstGiving是一個市場領先的捐贈社交平臺，此次收購有望增強我們的能力。
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合併財務報表附註(續)
為個人捐助者和非營利組織服務，擴大我們今天提供的點對點籌資能力。由於這次收購，JustGiving已經成為我們的全資子公司。我們通過手頭的現金和借款為收購JustGiving提供資金。$138.7 百萬根據2017年信貸機制。在2018年第四季度，我們最後確定了JustGiving的購買價格分配，包括收購資產和假定負債的估值。所有測量週期的調整均不顯著。我們確定，這次收購的影響對我們的合併財務報表沒有太大影響；因此，自收購日期以來的收入和收益以及形式上的信息都是不需要或提供的。
研究院
在……上面2017年4月3日我們根據一份股票購買協議，收購了得克薩斯州一家公司(“Academy emicWorks”)的所有股本流通股，包括所有有表決權的股權。研究院是高等教育和K-12院校、基金會和贈款機構獎學金管理方面的市場領先者.這次收購擴大了我們為我們的高等教育，K-12，以及企業和基金會客户提供的服務.我們為$52.1 百萬現金，不計期末調整數。我們根據當時的信貸安排，通過提取循環信貸貸款為收購提供資金.由於這次收購，工程院已成為我們的全資子公司。2018年第一季度，我們最後確定了工程院的收購價分配，包括所購資產和承擔的負債的估值。所有測量週期的調整均不顯著。我們確定，這次收購的影響對我們的合併財務報表沒有太大影響；因此，自收購日期以來的收入和收益以及形式上的信息都是不需要或提供的。
4.商譽和其他無形資產 |
我們的善意的變化2019由下列人員組成：
(千美元) | 共計 | ||
2018年12月31日結餘 | $ | ||
與本年度業務組合有關的增加數 | |||
外幣換算的效果 | |||
2019年12月31日結餘 | $ | ||
70 | | 2019年表格10-K |
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我們根據收購之日的公允價值記錄了以各種業務組合獲得的無形資產。下表列出了截至下列每一類無形資產和相關攤銷的餘額：
十二月三十一日， | ||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
有限壽命總承載量 | ||||||
客户關係 | $ | $ | ||||
營銷資產 | ||||||
獲得的軟件和技術 | ||||||
競業禁止協議 | ||||||
數據庫 | ||||||
有限壽命總賬面數 | ||||||
累計攤銷 | ||||||
客户關係 | ( | ) | ( | ) | ||
營銷資產 | ( | ) | ( | ) | ||
獲得的軟件和技術 | ( | ) | ( | ) | ||
競業禁止協議 | ( | ) | ( | ) | ||
數據庫 | ( | ) | ||||
累計攤銷總額 | ( | ) | ( | ) | ||
無限期總賬面數 | ||||||
營銷資產 | ||||||
無形資產，淨額 | $ | $ | ||||
在本年度終了的年度內2019年12月31日，無形資產類別的賬面總值的變動主要與我們的業務收購有關。附註3在這些財務報表中，註銷了全部攤銷的無形資產，以及外幣折算的效果.
在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們還記錄了一項減值費用$0.9 百萬將資產的賬面價值降至零的收購營銷資產。減值費用是因為我們在這一年中決定重新命名與資產有關的解決方案。這一減值費用在我們的綜合收入報表中記作攤銷。
攤銷費用
與企業合併中獲得的有限壽命無形資產有關的攤銷費用，根據資產所貢獻的收入流，在綜合收益表中計入收入成本，但銷售資產和競業禁止協議除外，相關攤銷費用包括在運營費用中。
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合併財務報表附註(續)
下表彙總了我們有限壽命無形資產的攤銷費用：
截至12月31日的年份， | |||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
包括在收入成本中： | |||||||||
經常性費用 | $ | $ | $ | ||||||
一次性服務和其他費用 | |||||||||
收入成本共計 | |||||||||
包括在業務費用中 | |||||||||
企業合併無形資產攤銷總額 | $ | $ | $ | ||||||
下表概述了截至目前為止，我們有限壽命無形資產未來五年的估計攤銷費用。2019年12月31日:
截至12月31日的年份， (千美元) | 攤銷 費用 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
共計 | $ | ||
5.每股收益 |
下表列出了鹼性和稀釋性的計算。收益每股：
截至12月31日的年份， | |||||||||
(單位：千美元，每股除外) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
分子： | |||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||
分母： | |||||||||
加權平均普通股 | |||||||||
加入稀釋證券的效果： | |||||||||
股票獎勵 | |||||||||
加權平均普通股假設稀釋 | |||||||||
每股收益： | |||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ | $ | ||||||
不包括在稀釋每股收益計算中的反稀釋股份 | |||||||||
72 | | 2019年表格10-K |
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6.公允價值計量 |
經常性公允價值計量
按公允價值定期計量的資產和負債如下：
公允價值計量 | |||||||||||||||
(千美元) | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | |||||||||||
截至2019年12月31日的公允價值 | |||||||||||||||
金融負債： | |||||||||||||||
衍生儀器 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
金融負債總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日的公允價值 | |||||||||||||||
金融資產： | |||||||||||||||
衍生儀器 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
金融資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日的公允價值 | |||||||||||||||
金融負債： | |||||||||||||||
衍生儀器 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
金融負債總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
我們在會計準則編纂範圍內的衍生工具(“ASC”)815，衍生工具和套期保值，必須按公允價值記錄。我們以公允價值記錄的衍生工具包括利率互換。
我們的利率掉期的公允價值是基於使用libor利率的模型驅動的估值，而libor利率在通常的報價區間內是可以觀察到的。因此，我們的利率互換被歸類在公允價值等級的第二級。
我們相信，我們的現金和現金等價物的賬面金額、應付客户的限制現金、應收帳款、應付貿易帳款、應計費用和其他流動負債以及客户的公允價值大致為2019年12月31日和2018年12月31日，由於這些工具的即期或短期到期。
我們相信，我們債務的賬面價值接近其公允價值。2019年12月31日和2018年12月31日，因為債務承擔着接近市場價值的利率。由於倫敦銀行同業拆借利率是可以觀察到的共同報價間隔，我們的債務被歸類在公允價值等級的第2級。
在截至年度內，我們並沒有在公允價值層次內轉移任何資產或負債。2019年12月31日, 2018和2017。此外，我們在截止年度內沒有持有任何三級資產或負債。2019年12月31日, 2018和2017.
非經常性公允價值計量
非經常性公允價值計量的資產和負債包括長期、無形資產、商譽和經營租賃ROU資產，這些資產在購置完成期間或至少在開始時，根據計量期間的最新估計和假設，或被視為受損時，以公允價值確認。這些非經常性的公允價值計量，主要針對長期資產、獲得的無形資產和運營租賃ROU資產，是基於第三級不可觀測的投入。在發生減值時，我們使用折現現金流法確定這些資產的公允價值(商譽除外)，其中包括
2019年表格10-K | | 73 |
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重要的不可觀測的投入，因此，被認為是三級公允價值計量。分析中無法觀察到的投入通常包括未來現金流量預測和貼現率。在商譽減值測試中，我們使用基於市場的方法估計公允價值，包括使用市場資本化和考慮控制溢價。
在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們記錄了減值費用$3.8 百萬我們的經營租賃ROU資產，$1.4 百萬對某些財產和設備資產和$0.9 百萬反對某些有限壽命的無形資產。詳情見這些合併財務報表的附註11、7和4。
期間沒有其他非經常性的公允價值調整。2019, 2018和2017除某些業務組合外，根據計量期間的最新估計數和假設，對購置日購置的資產和負債的初始公允價值估計數進行會計調整。看見附註3和附註4向這些合併財務報表索取更多細節。測量期可從購置之日起計一年。我們記錄任何計量期間對資產的公允價值和承擔的負債的調整，並相應地抵消商譽。
7.財產和設備及軟件開發費用 |
財產和設備
財產和設備如下：
估計值 使用壽命 (年份) | 十二月三十一日， | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
設備 | 3 - 5 | $ | $ | |||||
計算機硬件 | 1 - 5 | |||||||
計算機軟件 | 1 - 5 | |||||||
在建 | — | |||||||
傢俱和固定裝置 | 1 - 7 | |||||||
租賃改良 | 小葉使用壽命 | |||||||
財產和設備共計 | ||||||||
減：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
折舊費用$15.0 百萬, $15.9 百萬和$17.8 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
在截至2019年12月31日的一年內，我們記錄的減值費用為$1.4 百萬相對於將資產的賬面價值降至零的某些財產和設備資產。這些減值費用主要來自我們的設施優化重組，因為我們將不再使用與設施相關的資產。看見附註19以這些綜合財務報表為補充細節，我們的設施優化重組。
74 | | 2019年表格10-K |
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軟件開發成本
軟件開發費用包括：
估計值 使用壽命 (年份) | 十二月三十一日， | ||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||
軟件開發成本 | 3 - 7 | $ | $ | ||||
減：累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
軟件開發費用淨額 | $ | $ | |||||
在本年度終了的年度內2019年12月31日軟件開發成本的總賬面金額的變化主要與開發活動相關的限定成本有關，開發活動需要在內部使用軟件會計指導下資本化，例如我們的雲解決方案、完全攤銷資產的核銷以及外幣換算的效果。
與軟件開發成本相關的攤銷費用是$21.0 百萬, $16.6 百萬和$12.8 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，並主要包括在經常性費用中。
8.合併財務報表詳情 |
預付費用和其他資產
(千美元) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||
獲得合同的費用(1)(2) | $ | $ | ||||
預付費軟件維護和訂閲 | ||||||
未開票應收賬款 | ||||||
預付保險 | ||||||
税款、預付和應收款項 | ||||||
證券押金 | ||||||
其他資產 | ||||||
預付費用和其他資產共計 | ||||||
減：長期部分 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | $ | ||||
(1) |
(2) | 獲得合同的現行費用部分2019年12月31日和2018曾.$ |
2019年表格10-K | | 75 |
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合併財務報表附註(續)
應計費用和其他負債
(千美元) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||
經營租賃負債，當期部分(1) | $ | $ | ||||
應計獎金 | $ | $ | ||||
應計佣金和薪金 | ||||||
應付税款 | ||||||
客户信用餘額 | ||||||
未確認的税收利益 | ||||||
應計假期費用 | ||||||
應計醫療費用 | ||||||
其他負債 | ||||||
應計費用和其他負債共計 | ||||||
減：長期部分 | ||||||
應計費用和其他流動負債 | $ | $ | ||||
(1) | 當ASU 2016-02於2019年1月1日通過後，我們確認了我們經營租賃的租賃責任。詳情見這些合併財務報表附註2。 |
(千美元) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||
反覆出現 | $ | $ | ||||
一次性服務和其他 | ||||||
遞延收入總額 | ||||||
減：長期部分 | ||||||
遞延收入，當期部分 | $ | $ | ||||
截至12月31日的年份， | |||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
利息收入 | $ | $ | $ | ||||||
衍生儀器增益 | |||||||||
債務清償損失 | ( | ) | |||||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | |||||||
其他收入淨額 | $ | $ | $ | ||||||
76 | | 2019年表格10-K |
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合併財務報表附註(續)
9.債務 |
下表總結了我們的債務餘額和相關的加權平均實際利率，其中包括利率互換協議的影響。
債務餘額 | 加權平均 實際利率 | ||||||||||
(千美元) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | |||||||
信貸安排： | |||||||||||
貼現循環信貸貸款 | $ | $ | % | % | |||||||
(二)間接轉帳定期貸款 | % | % | |||||||||
成本 | % | % | |||||||||
減：未攤銷的貼現和債務發行成本 | |||||||||||
減：債務當期部分 | % | % | |||||||||
債務，減去當期部分 | $ | $ | % | % | |||||||
2017年再融資
我們以前參加過$325.0 百萬 5 -在2014年2月。信貸工具包括：一美元和一種指定貨幣循環信貸設施，其中包括信用證和週轉線貸款的次級限額(“2014年循環基金)和延期提取定期貸款(2014年定期貸款“)在一起，(2014年信貸機制”).
在……裏面2017年6月，我們進入了一個5 -年份$700.0 百萬高級信貸設施(“2017年信貸機制“)這個2017年信貸機制包括$400.0 百萬循環信貸設施(“2017年循環基金“)和$300.0 百萬定期貸款安排(“2017年定期貸款“)我們結束時$300.0 百萬定期貸款$110.0 百萬在循環信貸中，用於償還2014年信貸機制的費用及開支2017年信貸機制，以及其他一般的公司用途。
的某些貸款人2014年定期貸款參加2017年定期貸款以及我們未來對這些貸款人的現金流量的現值的變化2014年定期貸款以及在2017年定期貸款比10 %。因此，我們將這些貸款人的再融資事件列為債務調整。的某些貸款人2014年定期貸款沒有參加2017年定期貸款。因此，我們將這些貸款人的再融資事件解釋為債務的消滅。的某些貸款人2014年循環基金參加2017年循環基金並提供了更高的借貸能力。因此，我們將這些貸款人的再融資事件列為債務調整。的某些貸款人2014年循環基金沒有參加2017年循環基金。因此，我們將這些貸款人的再融資事件解釋為債務的消滅。
在2017年，我們記錄了與債務貼現的核銷和部分債務的遞延融資成本相關的債務清償損失。2014年信貸機制被認為是被消滅的。這一損失在其他收入(費用)淨額內的綜合收入綜合報表中確認。
與我們進入2017年信貸機制，我們付了錢$3.1 百萬在融資費用方面，其中$1.0 百萬在其他資產中資本化，連同部分未攤銷的遞延融資費用2014年信貸機制和以前的設施，正在攤銷為利息費用按比例在新設施的期限內。截至2019年12月31日和2018，遞延融資費用共計$0.6 百萬和$0.9 百萬分別被列入我們綜合資產負債表的其他資產中。我們記錄了$1.8 百萬與債務貼現(向放款人支付的費用)和債務發行成本有關的債務負債的賬面金額直接扣除。2017年定期貸款.
報告摘要2017年信貸機制
這個2017年循環基金包括(I)a$50.0 百萬簽發備用信用證的次級限額，(2)a$50.0 百萬可用於週轉貸款的分限額，和(Iii)a$100.0 百萬可用於多貨幣借款的次級限額。
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合併財務報表附註(續)
這個2017年信貸機制是由股票和有限責任公司的利益，我們的某些子公司和任何重要的國內子公司。
在美元循環信貸和定期貸款項下借入的金額2017年信貸機制按我們的選擇，按年利率計算利息，(A)基準利率等於(I)美國銀行(N.A.)宣佈的最優惠利率，(Ii)聯邦基金利率加0.50 %(三)歐元匯率(視貸款的幣種而定)加上1.00 %(“基本費率”)，除0.00 %到0.75 %，或(B)歐元匯率加保證金1.00 %到1.75 %.
我們還為未使用的部分支付季度承諾費。2017年循環基金從…0.15 %到0.25 %每年，視我們的淨槓桿率而定。在…2019年12月31日，承諾費是0.20 %.
定期貸款2017年信貸機制需要定期支付本金。定期貸款的餘額和從循環信貸貸款中提取的任何款項在貸款到期時到期。2017年信貸機制在……裏面2022年6月。我們根據規定的年到期日來評估我們的債務的流動或非流動的分類。2017年信貸機制.
這個2017年信貸機制包括與淨槓桿率和利息覆蓋率有關的財務契約，以及對我們申報和支付股息的能力的限制，以及我們回購普通股的能力。2019年12月31日，我們遵守了2017年信貸安排下的債務契約。
這個2017年信貸機制還包括一種要求增加循環承諾和/或要求增加本金總額的定期貸款的選擇。$200.0 百萬另加一筆數額(如有的話)，使淨槓桿率不得大於3.00 到1.00。在…2019年12月31日，我們現有的借款能力2017年信貸機制曾.$209.6 百萬.
2019年購置經費的籌措
在……上面2019年1月2日，我們收購你是因為$157.7 百萬現金，不計期末調整數。我們以循環信貸的方式為收購提供資金。2017年信貸機制.
其他債務
在2019年12月，我們進入了4 -年份$2.2 百萬同意為我們的內部使用購買軟件和相關服務提供資金。該協議是一份不含利息的票據，要求每年支付四筆相等的款項，第一筆付款應於2020年1月到期。與該票據有關的利息將按我們根據2017年信貸機制。截至2019年12月31日，該協議沒有任何未繳款項。
截至2019年12月31日的規定年到期日2017年信貸機制情況如下：
截至12月31日的年份， (千美元) | 年度 到期日 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
規定到期日共計 | $ | ||
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合併財務報表附註(續)
10.衍生工具 |
現金流套期保值
我們通常使用衍生工具來管理我們的可變利率風險。在……裏面2017年7月我們簽訂了一項利率互換協議(“2017年7月互換協議”)，有效地將我們在信貸安排下的部分可變利率債務轉換為2017年7月互換協議期限內的固定利率。2017年7月互換協議的名義價值是$150.0 百萬生效日期從2017年7月貫通2021年7月。我們在合同一開始就指定2017年7月的互換協議為現金流對衝。
在……裏面2018年2月，我們簽訂了一項額外的利率互換協議(2018年2月)，有效地將我們在信貸安排下的部分可變利率債務轉換為固定利率。2018年2月交換協議。的概念價值2018年2月互換協議$50.0 百萬生效日期從2018年2月貫通2021年6月。我們指定了2018年2月掉期協議作為一種現金流量套期保值合同成立之初。
在……裏面2019年6月，我們簽訂了一項額外的利率互換協議(2019年6月)，有效地將我們在2017年信貸機制下的部分可變利率債務轉換為固定利率。2019年6月交換協議。的概念價值2019年6月互換協議$75.0 百萬生效日期從2019年6月貫通2021年6月。我們指定了2019年6月掉期協議作為一種現金流量套期保值合同成立之初。
未指定合同
在……裏面2017年6月，我們簽訂了一份外匯期權合同，以對衝與我們收購JustGiving有關的匯率波動風險，因為收購價格是以英鎊計價的。該儀器的名義價值是£100.0 百萬生效日期從2017年6月成熟於2017年9月。我們於2017年9月簽訂了外匯期權合約。我們沒有指定外幣期權合同作為現金流量對衝的會計目的，因為它涉及企業合併。因此，這種衍生產品的公允價值的變化被確認為收益。為此選項支付的微不足道的溢價以及$1.0 百萬在結算所得收益中，投資活動的現金流量在我們的現金流量表中顯示。
由於我們收購JustGiving的截止日期超出了外幣期權合同的結算日期，我們於2017年9月定居於2017年10月。該儀器的名義價值是£103.5 百萬。我們沒有指定外幣遠期合同作為現金流量對衝，以會計目的，因為它涉及企業合併。因此，這種衍生產品的公允價值的變化被確認為收益。這一遠期合同所支付的微不足道的溢價在我們的現金流量表中的投資活動現金流量中顯示出來。
我們衍生工具的公允價值如下：
資產衍生工具 | 負債衍生產品 | ||||||||||||||
(千美元) | 資產負債表定位 | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | 資產負債表定位 | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | |||||||||
指定為對衝工具的衍生工具： | |||||||||||||||
利率互換，當期部分 | 預付費用 和其他流動資產 | $ | $ | 應計費用 和其他流動負債 | $ | $ | |||||||||
利率互換，長期部分 | 其他資產 | 其他負債 | |||||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
到目前為止，我們還沒有任何未指定的衍生工具。2019年12月31日和2018.
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合併財務報表附註(續)
衍生工具在現金流量套期保值關係中的作用如下：
已確認的收益(損失) 累計其他 綜合 截至.的損失 | 位置 收益(虧損) 重新分類 累計其他 綜合 收入損失 | 從累計收益(損失)重新分類 其他綜合損失計入收入 | |||||
(千美元) | 十二月三十一日 2019 | 年終 2019年12月31日 | |||||
利率互換 | $ | ( | ) | 利息費用 | $ | ||
十二月三十一日 2018 | 年終 2018年12月31日 | ||||||
利率互換 | $ | 利息費用 | $ | ||||
十二月三十一日 2017 | 年終 2017年12月31日 | ||||||
利率互換 | $ | 利息費用 | $ | ( | ) | ||
我們的政策要求用於對衝目的的衍生工具在合同開始時被指定並有效地作為已確定的風險敞口的套期保值。累積的其他綜合收益(損失)包括因公允價值變動、衍生工具的計量、每個報告期以及相關的所得税、費用或福利而產生的未實現損益。衍生工具公允價值計量和相關所得税費用或收益的變化反映為對累計其他綜合收入(損失)的調整，直到實際對衝費用發生為止，或直到套期保值結束時，未實現收益(損失)從累積的其他綜合收入(損失)重新歸類為當期收益。估計累積的其他綜合收入截至2019年12月31日預計在未來12個月內將被重新歸類為收益$1.0 百萬。在結束的幾年裏，我們的利率互換衍生品中沒有無效的部分。2019年12月31日, 2018和2017。看見附註14以這些合併財務報表為彙總，彙總按構成部分分列的累計其他綜合收入(損失)的變化情況。
我們沒有任何未指定的衍生工具2019和2018. 非指定衍生工具在 2017情況如下：
收益位置(損失) 在衍生產品收益中確認 | 收入中確認的收益(損失) | |||
(千美元) | 年終 2017年12月31日 | |||
外幣期權合約 | 其他收入(費用)，淨額 | $ | ||
外幣遠期合同 | 其他收入(費用)，淨額 | $ | ( | ) |
總增益 | $ | |||
11.承付款和意外開支 |
租賃
我們有經營租賃公司辦公室，轉租辦公室和某些設備和傢俱。我們的租約還有剩餘的租約條款少於 1 年到19 年數，其中一些包括將租約延長至5 年數。我們沒有附帶剩餘價值擔保、銷售租賃條款或實質性限制性契約的租賃協議。
2016年5月，我們為位於南卡羅來納州查爾斯頓的全球總部融資機制簽訂了租賃協議。全球總部基金的建設分為兩個階段。第一階段包括一座大約有172,000 我們在2018年4月開始使用的可租平方英尺。租約亦給予我們第二階段的選擇，要求業主興建第二幢寫字樓，並出租給我們，以及有關的改善工程。租約將於2038年4月到期，並規定4 續延期5 年數每項租金的基準租金相等於當時市面上同類樓宇的租金。
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合併財務報表附註(續)
我們繼續租賃我們以前的總部設施，現在稱為我們的客户運營中心，在查爾斯頓，南卡羅來納州。租約將於2023年10月到期，2 更新選項5 年數每個人。我們還租賃了德克薩斯州奧斯汀的辦公空間，該租約將於2023年9月到期，2 更新選項5 年數每個人。
就上述每一份租契而言，我們並沒有在租約條款內加入續期方案，以計算租契的責任，因為續期方案可使我們在運作上保持靈活性，而我們亦不能合理地肯定我們會否在此時行使這些選擇。
截至2019年12月31日，我們有一項額外的設備經營租賃，而這些設備尚未開始支付未來的租金。$0.8 百萬。本經營租契於二零二零年一月一日起生效，租期為3 好幾年了。
終了年度租賃費用的組成部分2019年12月31日，如下：
年終 十二月三十一日 | |||
(千美元) | 2019 | ||
經營租賃成本(1) | $ | ||
可變租賃成本 | |||
分租收入 | ( | ) | |
淨租賃成本 | $ | ||
(1) | 包括短期租賃費用，這是無關緊要的。 |
在最後的12個月內2019年12月31日，我們記錄了$3.8 百萬在經營租賃、ROU資產與某些租賃辦公空間相關的減值中，我們不再使用它作為我們設施優化重組的一部分。這些減值是基於我們對無法轉租辦公空間的估計，在我們的綜合收入報表中作為重組費用入賬。看見附註19以這些綜合財務報表為補充細節，我們的設施優化重組。
根據ASC 840確定的租金費用總額為$22.2 百萬和$17.1 百萬分別為2018年12月31日和2017年12月31日。
我們經營租賃負債的到期日2019年12月31日情況如下：
截至12月31日的年份， (千美元) | 經營租賃(1) | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
租賃付款總額 | |||
減：代表利息的數額 | |||
未來付款現值 | $ | ||
(1) | 我們的經營租賃負債的到期日不包括與我們的新總部融資機制第二階段有關的付款，因為截至2019年12月31日. |
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合併財務報表附註(續)
根據ASC 840確定，未來最低租賃付款與剩餘不可取消期限超過一年的租賃協議有關，扣除相關的轉租承付款和租賃獎勵措施。2018年12月31日情況如下：
截至12月31日的年份， (千美元) | 經營租賃 | ||
2019 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此後 | |||
最低租賃付款總額 | $ | ||
我們的ROU資產和租賃負債包括在我們的綜合資產負債表中的下列細列項目中：
(千美元) | 十二月三十一日 2019 | ||
經營租賃 | |||
經營租賃使用權資產 | $ | ||
應計費用和其他流動負債 | $ | ||
業務租賃負債，減去當期部分 | |||
經營租賃負債總額 | $ | ||
截至2019年12月31日，剩餘租賃條款和貼現率的加權平均數如下：
(千美元) | 十二月三十一日 2019 | |
經營租賃 | ||
加權平均剩餘租約期限(年份) | ||
加權平均貼現率 | % | |
與終了年度租約有關的現金流動補充資料2019年12月31日，如下：
年終 十二月三十一日 | |||
(千美元) | 2019 | ||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |||
經營租賃的經營現金流 | $ | ||
以租賃債務(非現金)換取的使用權資產： | |||
經營租賃 | |||
其他承諾
中討論過的附註9在這些合併財務報表中，2017年信貸機制下的定期貸款要求定期支付本金。定期貸款餘額和從循環信貸貸款中提取的任何款項在2017年信貸機制到期時到期2022年6月.
我們有合同義務，第三方技術使用我們的解決方案和其他服務，我們購買的一部分，我們的正常運作。在某些情況下，這些安排要求每年至少承諾
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我們。截至2019年12月31日，這些安排下剩餘的最低採購承諾總額約為$91.7 百萬貫通2023.
解決方案和服務賠償
在正常的業務過程中，我們為客户提供不同範圍的賠償，以防止第三方因使用我們的解決方案或服務而提出的知識產權侵權索賠。如果我們確定有可能發生了與解決或服務賠償有關的損失，那麼可以合理估計的任何這類損失都將得到確認。我們沒有查明任何損失，因此，我們沒有記錄與這些賠償有關的責任。
擔保和賠償義務
我們在正常的業務過程中與客户、債權人、供應商和服務提供商達成協議。根據這些協議中的某些條款，我們同意賠償另一方的某些事項，如我們的財產損害、人身傷害、作為或不作為，或我們的僱員、代理人或代表，或第三方聲稱其合同夥伴的活動侵犯了該第三方的專利、商標或版權。
法律訴訟
與訴訟有關的所有法律費用均按已發生的費用入賬。訴訟本身是不可預測的。然而，我們認為，我們對待決的法律問題有有效的抗辯。然而，我們的合併財務狀況、業務結果或現金流量在任何特定時期都有可能因不利解決一項或多項此類程序、索賠或調查而受到不利影響。
12.所得税 |
我們在美國為聯邦和各州以及包括加拿大、英國、澳大利亞、愛爾蘭和哥斯達黎加在內的外國管轄區提交所得税申報表。我們通常在歷年接受美國聯邦所得税考試2016貫通2019以及不同年份的州和外國所得税考試，取決於這些管轄區的法定時效。我們目前正接受2016年美國聯邦所得税考試。
2017年12月，“税法”簽署成為法律，對“國內收入法”進行了重大修改。這些變化包括，但不限於，從2017年12月31日開始的課税年度，公司税率從35%降至21%；美國國際税收制度從全球税制過渡到領土體系；以及美國聯邦政府對自2017年12月31日起的累計外國收入強制性遣返徵收一次聯邦過渡税。
“税法”取消了根據“國內收入法典”第162(M)條計算的績效報酬和首席財務官報酬的例外情況。一項過渡規則允許根據一份自2017年11月2日起生效的具有約束力的書面合同，對基於業績的薪酬進行盛大管理。
“税法”還包括“全球無形低税收”條款、對某些外國利潤徵税的新機制、基本侵蝕反濫用税、對關聯方支付最低税額、以及外國衍生無形收入(“fdi”)條款，這是一種獲取海外收入的税收激勵措施。
2019年表格10-K | | 83 |
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合併財務報表附註(續)
以下是所得税支出(福利)的構成部分：
截至12月31日的年份， | |||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
現行税收： | |||||||||
美國聯邦 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||
美國州和地方 | ( | ) | |||||||
國際 | |||||||||
現行税收總額 | |||||||||
遞延税： | |||||||||
美國聯邦 | ( | ) | ( | ) | |||||
美國州和地方 | ( | ) | |||||||
國際 | ( | ) | ( | ) | |||||
遞延税總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
所得税總福利 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
以下是所得税備抵前的收入構成部分：
截至12月31日的年份， | |||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||
國際 | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税準備金前的收入 | $ | $ | $ | ||||||
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合併財務報表附註(續)
適用聯邦法定税率的效果與用於計算所得税規定(福利)的實際所得税税率之間的協調如下：
截至12月31日的年份， | ||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||
聯邦法定費率 | % | % | % | |||
影響： | ||||||
州所得税，扣除聯邦福利 | ( | ) | ||||
適用於遞延税款餘額的聯邦所得税税率變動 | ( | ) | ||||
適用於遞延税款餘額的國家所得税税率變動 | ( | ) | ( | ) | ||
未確認的税收利益 | ( | ) | ||||
州信貸，扣除聯邦福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
估值準備金的變動(主要是國家信貸準備金) | ( | ) | ||||
產生的聯邦信貸 | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
外國税率 | ( | ) | ||||
購置費用 | ||||||
第162(M)條的限制 | ||||||
股票補償 | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
GILTI包裹體 | ||||||
FDII福利 | ( | ) | ( | ) | ||
不可抵扣的膳食、娛樂和交通 | ||||||
其他 | ( | ) | ||||
所得税有效税率 | ( | )% | ( | )% | ( | )% |
與2018年相比，2019年我們的實際所得税税率有所下降，主要原因是第162(M)節非扣減補償的研究信貸生成淨額的影響加大。此外，2019年的有效税率受到其他國家税收抵免的積極影響，扣除了不確定税額的總體增長。最後，由於非美國收入的增加，實際税率受到了除FDII利益以外的GILTI的負面影響。減少的基數進一步擴大了其他不可扣減項目的影響。
2019年表格10-K | | 85 |
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合併財務報表附註(續)
我們的遞延税項資產及負債的重要組成部分如下：
十二月三十一日， | ||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
與下列有關的遞延税款資產： | ||||||
聯邦和州及外國淨營運虧損結轉 | $ | $ | ||||
聯邦、州和外國税收抵免 | ||||||
經營租賃 | ||||||
無形資產 | ||||||
股票補償 | ||||||
應計獎金 | ||||||
遞延收入 | ||||||
可疑賬户備抵 | ||||||
其他 | ||||||
遞延税款資產共計 | ||||||
與下列方面有關的遞延税款負債： | ||||||
無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||
經營租賃 | ( | ) | ||||
固定資產 | ( | ) | ( | ) | ||
獲得合同的費用 | ( | ) | ( | ) | ||
資本化軟件開發成本 | ( | ) | ( | ) | ||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||
遞延税款負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||
估價津貼 | ( | ) | ( | ) | ||
遞延税款淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2019年12月31日，我們的聯邦、外國和州用於所得税的營業淨虧損結轉大約是$21.4 百萬, $19.3 百萬和$23.8 百萬分別。聯邦和州的淨營業虧損結轉受各種“國內收入法典”的限制和適用的州税法的制約。如果不加以利用，聯邦淨營業損失結轉將於2028年開始失效，而州淨營業虧損結轉將在2020年開始的不同時期內到期。我們的國外淨營運虧損結轉有一個無限的結轉期。截至2019年12月31日，我國為所得税目的結轉的外國税收抵免額微不足道。我們為所得税目的而結轉的聯邦税收抵免額大致為$9.8 百萬。我國用於所得税目的的國家税收抵免額大致為$16.0 百萬，扣除聯邦福利。如果不加以利用，聯邦税收抵免結轉將於2036年到期，州税收抵免結轉將於2020年開始到期。部分外國和國家淨營運虧損結轉和國家信用結轉由於管理層對未來使用這種結轉能力的不確定性而有一個估價準備金。
下表顯示我們的遞延税項資產估值免税額的變動情況：
截至12月31日的年份， | 平衡 開始時 一年中 | 收購- 相關 變化 | 收費予 費用 | 餘額 尾端 年 | ||||||||
(千美元) | ||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
2018 | ( | ) | ||||||||||
2017 | ||||||||||||
86 | | 2019年表格10-K |
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下表列出截至年底未獲確認的免税額的變動。2019年12月31日, 2018和2017:
截至12月31日的年份， | |||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||
從前期職位增加 | |||||||||
上一年職位減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
本期職位增加 | |||||||||
時效失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||
未獲確認的税項優惠總額，如獲確認，會對有效税率有正面影響，即$3.9 百萬在…2019年12月31日。與我們2014年收購有關的某些前期金額屬於賠償協議範圍，因此，我們記錄了相應的賠償資產。我們確認應計利息和罰款(如果有的話)與未確認的税收福利有關，作為所得税支出的一部分。截至2005年綜合資產負債表的應計利息和罰款總額2019年12月31日和2018年12月31日曾.$1.0 百萬和$0.7 百萬分別。綜合收入報表中的利息和罰款總額，作為所得税支出的增減額2019, 2018和2017曾.無足輕重.
我們已經採取了聯邦和州的税收立場，因此有可能在未來12個月內，未獲承認的税收優惠總額可能會減少。這種可能的減少可能是時效到期造成的。合理可能的減少2019年12月31日曾.$1.4 百萬.
對於我們認為不重要的外國子公司的未分配收益，我們的結論是，這些收益將永久地再投資於當地司法管轄區，而不是匯回美國。因此，我們沒有對我們的外國子公司的未分配收入徵收美國國家所得税和外國預扣税。如果這些收入的一部分或全部被匯出，應繳税款的數額將微乎其微。
13.以股票為基礎的賠償 |
員工股票薪酬計劃
根據“2016年股權激勵計劃”(“2016股權計劃”)，我們可以向員工、董事和顧問授予激勵股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、其他股票獎勵和現金獎勵。我們保留其他基於股票的薪酬計劃，包括2008年股權激勵計劃(“2008年股權計劃”)，根據該計劃，不得發放額外贈款。
關於2012年5月對Convio的收購，我們維持着Convio公司。1999年股票期權/股票發行計劃，經修正(“Convio 1999計劃”)和Convio公司。2009年股票激勵計劃，經修正(“2009年計劃”)，這是我們在收購Convio時假設的。我們董事會的薪酬委員會負責管理所有這些計劃，並根據他們確定的條款授予股票獎勵。
根據我們的計劃，可獲批的股票獎勵總數如下：7,558,625 截至2019年12月31日。我們在行使股票期權和股票增值權、限制股票單位歸屬或授予限制性股票時，從我們的授權股票池中發行普通股。
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歷史上，我們根據這些計劃頒發了四種類型的獎勵：限制性股票獎勵、限制性股票單位、股票增值權和股票期權。下表列出了截至目前每一種獎勵類型的未決獎勵數目：
截至12月31日仍未到期， | ||||
獎勵類型 | 2019 | 2018 | ||
限制性股票獎勵 | ||||
限制性股票單位 | ||||
股票增值權 | ||||
股票期權 | ||||
根據這些計劃授予的大部分股票獎勵10 -一年合同期限。股票增值權(“非典”)7 好幾年了。授予我們的行政官員和某些管理人員的獎勵將在僱員保留協議中規定的控制權變更後加速授予。
費用識別
我們確認與股票期權有關的補償費用，以及按業績或市場為基礎的歸屬條件的獎勵，在個別受贈方的所需服務期內加速支付，這通常等於轉歸期。我們確認與限制性股票獎勵和非典相關的補償費用是在個別受贈方所需的服務期內直線支付的，這通常相當於轉歸期。我們承認在裁決被沒收時未提供所需服務期的裁決的效果(即，我們承認在發生賠償費用時喪失補償費用的影響)。先前確認的裁定賠償費用在裁決被沒收的期間倒轉。
以股票為基礎的補償費用根據相關僱員薪酬的記錄情況，在綜合收入報表中分配給收入成本和運營費用。下表彙總了以股票為基礎的賠償費用：
截至12月31日的年份， | |||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
包括在收入成本中： | |||||||||
經常性費用 | $ | $ | $ | ||||||
一次性服務和其他費用 | |||||||||
收入成本共計 | |||||||||
包括在業務費用中： | |||||||||
銷售、營銷和客户成功 | |||||||||
研發 | |||||||||
一般和行政 | |||||||||
業務費用共計 | |||||||||
股票補償費用總額 | $ | $ | $ | ||||||
與未獲承認的裁定賠償額有關的補償費用總額為$88.0 百萬在…2019年12月31日。預計這一數額將在加權平均期間內確認1.7 年數.
限制性股票獎勵
我們已根據2016年股權計劃和2008年股權計劃授予普通股股份，但須受某些限制。授予僱員的限制性股票獎勵每年分期付款一般超過4 年數從授予日期起，以受贈人繼續在我們公司工作為條件。給予非僱員董事的限制性股票獎勵
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合併財務報表附註(續)
由批給日期起計一年後，或如較早時，則在下一屆董事週年選舉之前歸屬，但該非僱員董事須在當時擔任董事。批出時股票的公平市價按直線法攤銷，並在轉歸期內按費用攤銷。接受限制性股票獎勵的人有權投票表決這類股份並獲得股息。
下表彙總了截至2019年12月31日，以及該年終了年度的變化：
限制性股票獎勵 | 受限 股票獎勵 | 加權 平均 批予日期 公允價值 | 加權 平均 殘存 契約性 術語 (按年份計算) | 骨料 內在價值(1) (單位：千) | ||||||
2019年1月1日未歸屬 | $ | |||||||||
獲批 | ||||||||||
既得利益 | ( | ) | ||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||
2019年12月31日未獲轉撥 | $ | |||||||||
(1) | 內在價值計算為會計年度結束時的市場價值。 |
在終了年度內授予的限制性股票獎勵的公允價值總額2019年12月31日, 2018和2017曾.$37.5 百萬, $24.2 百萬和$19.4 百萬分別。在截止年度內給予的限制性股票獎勵的加權平均授予日公允價值2018年12月31日和2017曾.$94.51 和$74.08 分別。
限制性股票單位
我們還批准了受2016年股權計劃和2008年股權計劃限制的限制性股票單位。授予僱員的限制性股票單位每年分期付款一般超過3 年數從授予日期起，以受贈人繼續在我們公司工作為條件。我們亦已批出受限制的股票單位，而該等單位的歸屬須符合某些表現及/或市場條件。具有市場條件的限制性股票單位在授予日期根據蒙特卡羅模擬模型分配了公平的市場價值。在授予時，股票的公平市場價值在轉歸期內按直線攤銷，但在轉歸期間按加速攤銷的市場或業績條件的獎勵除外。
下表彙總了截至2019年12月31日，以及該年終了年度的變化：
限制性股票單位 | 受限 庫存單位 | 加權 平均 批予日期 公允價值 | 加權 平均 殘存 契約性 術語 (按年份計算) | 骨料 內在價值(1) (單位：千) | ||||||
2019年1月1日未歸屬 | $ | |||||||||
獲批 | ||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||
既得利益 | ( | ) | ||||||||
2019年12月31日未獲轉撥 | $ | |||||||||
(1) | 內在價值計算為會計年度結束時的市場價值。 |
在終了年度內歸屬的限制性股票單位的公允價值總額2019年12月31日, 2018和2017曾.$19.2 百萬, $13.7 百萬，和$9.4 百萬分別。截至年度的受限制股票單位的加權平均批出日期公允價值2018年12月31日和2017曾.$95.59 和$72.19 分別。
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股票增值權
發放予僱員的嚴重急性呼吸系統綜合症(Sars)在行使時已結清存貨，並每年分期付款一般超過。4 年數從贈款之日起，受款人將繼續受僱於本公司。在沙士行動中發行的股份數目，按行使當日的股票價格與批出日期的差額乘以非典的數目除以行使日期的股價後的差額計算。
自2013年以來，沒有新的SARS發放，所有以前發放的SARS自2017年12月31日起全部授予。在本年度終了的年度內2019年12月31日, 60,871 非典型肺炎演習，其加權平均演習價格為$22.24 。非典型肺炎在截至年底期間的整體內在價值2019年12月31日, 2018和2017曾.$3.6 百萬, $12.4 百萬，和$14.2 百萬分別。在截至2017年12月31日的一年中，非典的總公允價值微乎其微。根據蒙特卡羅模擬模型，在授予日期，在市場條件下發放的非典具有公平的市場價值。所有其他被授予的非典都有一個公平的市場價值分配在授予日期根據使用的黑-斯科爾斯期權定價模型。
股票期權
自2005年以來，沒有新的股票期權授標，截至2010年12月31日，所有未償股票期權都已全部歸屬。在終了年度內行使的股票期權的內在價值總額2019年12月31日, 2018和2017是微不足道的。所有已獲批出的未償還股票期權，在批出日期均有一個公平的市價，是以Black-Schole期權定價模型為基礎的。
14.股東權益 |
優先股
我們的董事會可以在董事會的決議中確定每一組優先股的相對權利和偏好。
股利
我們的董事會通過了股利政策，規定向股東分配超出業務需要和資本支出的一部分現金。這個2017年信貸機制限制應支付股利的數額，某些州法律限制股息分配的數額。
下表提供了有關本年度普通股季度股利的資料。2019年12月31日.
申報日期 | 股利 每股 | 記錄日期 | 應付日期 | |||
2019年2月6日 | $ | 二月二十七日 | 三月十五日 | |||
2019年4月30日 | 五月二十八日 | 六月十四日 | ||||
2019年7月30日 | 八月二十八日 | 九月十三日 | ||||
2019年10月28日 | 十一月二十七日 | 十二月十三日 | ||||
在……上面2020年2月10日，我們的董事會宣佈第一四分之一2020股息$0.12 應付每股2020年3月13日對有記錄的股東2020年2月28日.
股票回購計劃
在……裏面2010年8月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們最多購買$50.0 百萬我們普通股的流通股。程序沒有過期日期。這些股票可不時在公開市場或私下談判的交易中購買，視乎市場情況而定。
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以及其他因素。在2017年信貸機制，我們對回購普通股的能力也有限制。
我們用成本法記帳國庫券的購買情況。根據股票回購計劃可以購買股票的剩餘金額是$50.0 百萬截至2019年12月31日.
按構成部分開列的累計其他綜合損失的變化
按構成部分分列的累計其他綜合損失的變化如下：
截至12月31日的年份， | |||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
累計其他綜合損失，期初 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
按構成部分分列： | |||||||||
現金流量套期保值損益： | |||||||||
累計其他綜合收入(損失)餘額，期初 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||
改敍前其他綜合(損失)收入，扣除税後影響860美元、(239)美元和(374)美元 | ( | ) | |||||||
從累積的其他綜合(損失)收入中改劃為實習生的數額T費用 | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税規定中包括的税收優惠 | ( | ) | |||||||
從累積的其他綜合數額中重新分類的總額(聯絡處)s)收入 | ( | ) | ( | ) | |||||
當期其他綜合(損失)收入淨額 | ( | ) | |||||||
ASU 2018-02通過後改敍 | |||||||||
期末累計其他綜合(虧損)收入餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||
外幣折算調整： | |||||||||
累計其他綜合損失餘額，期初 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
翻譯調整 | ( | ) | ( | ) | |||||
期末累計其他綜合損失餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
期末累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
15.確定繳款計劃 |
我們有一個明確的貢獻401(K)計劃(401 K計劃)，基本上涵蓋所有僱員。僱員可以在1 %和75 %他們的工資2019, 2018和2017。我們匹配50 %合格僱員的貢獻6 %他們的薪水。401 K計劃亦規定僱主可酌情供款。對401 K計劃截至年度的匹配捐款總額2019年12月31日, 2018和2017都是$8.7 百萬, $8.1 百萬和$7.1 百萬分別。我們對401 K計劃並沒有自行決定的供款。2019, 2018和2017.
16.部分信息 |
我們的首席經營決策者是我們的首席執行官(“首席執行官”)。我們的首席經營決策者使用綜合財務信息作出經營決策，評估財務業績和分配資源。我們有一個操作部分和一個可報告的部分。
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合併財務報表附註(續)
下表根據資產的位置按地理區域列出了長期存在的資產。
終結年份 十二月三十一日 | ||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
美國 | $ | $ | ||||
其他國家 | ||||||
財產和設備共計 | $ | $ | ||||
看見附註17向這些綜合財務報表索取按地理區域分列的我們收入的信息。
17.收入確認 |
分配給其餘履約義務的交易價格
截至2019年12月31日，約$816 百萬預計收入將從剩餘的履約義務中確認。我們希望在大約的時間內確認收入。60 %在下一次履行這些剩餘的業績義務中12 月份，其餘部分隨後確認。
我們在ASC 606-10-50-14中採用了實用的權宜之計，並排除了以下未履行的履約義務的價值：(一)原始預期期限為一年或一年以下的合同(一次性服務)；以及(二)我們確認收入數額的合同，即我們有權為所提供的服務(付款服務和使用)開具發票的數額。
我們還在ASC 606-10-65-1-(F)(3)中採用了實用的權宜之計，即未披露分配給剩餘履約義務的交易價格，或説明我們期望何時將這一數額確認為初次申請之日之前提交的所有報告期的收入。
合同餘額
我們的合同資產2019年12月31日和2018年12月31日都是無足輕重. 我們的期初和期末遞延收入餘額如下：
(單位：千) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||
遞延收入總額 | $ | $ | ||||
年內遞延收入的增加年終 2019年12月31日主要是因為我們的雲解決方案的新的訂閲銷售。我們在2019年1月2日收購YourCass也對2018年12月31日以來遞延收入的增長起到了一定的推動作用。我們還出售了更多的訂閲合同，為保留的專業服務。年內確認的收入數額年終 2019年12月31日該期間開始時遞延收入餘額中包括的數額約為$290 百萬。年內確認的收入數額年終 2019年12月31日從以往各期履行義務中扣除無足輕重.
92 | | 2019年表格10-K |
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合併財務報表附註(續)
收入分類
我們在兩個主要的地理市場上銷售我們的雲解決方案和相關服務：美國的客户和美國以外的客户。下表按地區列出按客户地址劃分的收入：
終結年份 十二月三十一日 | |||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||
其他國家 | |||||||||
總收入 | $ | $ | $ | ||||||
一般市場集團(“GMG”)、企業市場集團(“EMG”)和國際市場集團(“IMG”)是我們進入市場的組織。以下是對每個市場集團的描述2019年12月31日:
• | GMG專注於銷售給所有K-12私立學校、宗教團體、藝術和文化組織，以及美國新興和中等規模的前景； |
• | EMG的重點是向所有醫療保健機構和高等教育機構、公司和基金會銷售，以及在美國的大型和/或戰略前景；以及 |
• | IMG專注於向美國以外的所有潛在客户和客户進行銷售。 |
下表按市場組別列出我們的收入：
終結年份 十二月三十一日 | |||||||||
(千美元) | 2019 | 2018(2) | 2017(2) | ||||||
GMG | $ | $ | $ | ||||||
肌電(1) | |||||||||
IMG | |||||||||
其他 | |||||||||
總收入 | $ | $ | $ | ||||||
(1) | 從獲得之日起，將YourCace的操作結果包括在EMG中。關於這一收購的詳情，見這些合併財務報表附註3。 |
(2) | 從2019年第一季度開始，我們所有的加拿大業務都包括在IMG。我們已按市場集團重新調整我們的收入十二個月 2018年12月31日和2017，在與本年度一致的基礎上提出。 |
2019年表格10-K | | 93 |
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合併財務報表附註(續)
18.季度業績(未經審計) |
(單位：千美元，每股數據除外) | 十二月三十一日 2019 | 九月三十日 2019 | 六月三十日 2019 | 3月31日 2019 | ||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
毛利 | ||||||||||||
業務收入 | ||||||||||||
所得税準備金前的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨收益 | ( | ) | ||||||||||
每股收益 | ||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
稀釋 | ( | ) | ||||||||||
(單位：千美元，每股數據除外) | 十二月三十一日 2018 | 九月三十日 2018 | 六月三十日 2018 | 3月31日 2018 | ||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
毛利 | ||||||||||||
業務收入 | ||||||||||||
所得税準備金前的收入 | ||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||
每股收益 | ||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋 | ||||||||||||
注：由於四捨五入，每個季度的個別金額可能不等於全年總額。
被收購公司的經營結果從各自收購之日起列入綜合經營結果。看見附註3這些合併財務報表的細節與我們的業務收購。
19.改組 |
在2017年，為了推進我們的組織目標，包括提高運營效率、客户結果和員工滿意度，我們啟動了一項多年計劃，將我們現有的一些辦公室合併並搬遷到具有短期財務承諾的現代和更協作的工作場所。這些工作空間也更適合我們的員工，更接近我們的客户和潛在客户。在我們於2019年1月1日通過ASU 2016-02之前發生的重組成本主要包括終止租賃協議的費用、合同租賃付款、扣除作為計劃一部分的空置空間後的估計轉租收入，以及轉移受影響員工和註銷我們將不再使用的與設施有關的固定資產的微不足道的成本。
當ASU 2016-02於2019年1月1日通過後，我們減少了在過渡時期確認的運營租賃ROU資產，減去我們在2018年12月31日前停止使用的某些租賃辦公空間的重組負債的賬面金額。請參閲下面的其他詳細信息。
期間發生的重組費用年終 2019年12月31日主要包括經營租賃ROU資產減值成本，在較小程度上，我們已經停止使用和註銷設施相關固定資產的租賃付款，我們將不再使用。有關這些減值成本和固定資產核銷的額外細節，請參閲這些合併財務報表的附註11和6。
截至2019年12月31日，我們已經基本完成了我們的設施優化重組計劃。與這些活動有關的任何剩餘的改組費用預計都是微不足道的。
94 | | 2019年表格10-K |
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合併財務報表附註(續)
下表彙總了我們的設施優化重組成本。2019年12月31日:
截至2005年12月31日發生的累計費用 | 期間發生的費用 年終(1) | 截至2005年12月31日發生的累計費用 | |||||||||
(單位：千) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||
按構成部分分列： | |||||||||||
合同終止費用 | $ | $ | $ | ||||||||
其他費用 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 包括$ |
與我們的設施優化重組有關的責任的變化十二個月 2019年12月31日，包括：
應計 | 產生的費用增加(1) | 註銷 收養後 ASU 2016-02(2) | 已付費用 | 應計 | |||||||||||||||
(單位：千) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||
按構成部分分列： | |||||||||||||||||||
合同終止費用 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
其他費用 | ( | ) | |||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
(1) | 包括$ |
(2) | 當ASU 2016-02於2019年1月1日通過後，我們減少了在過渡時期確認的運營租賃ROU資產，減去我們在2018年12月31日前停止使用的某些租賃辦公空間的重組負債的賬面金額。 |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估 |
披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所規定的)只是為了提供合理的保證，使其能夠實現其目標。截至本報告所涉期間結束時，我們在我們的管理層，包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(主要財務和會計官)的監督和參與下，根據“外匯法案”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)。根據這一評價，我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供上文所述的合理保證。
財務報告內部控制的變化 |
在本財政季度終了期間，財務報告的內部控制沒有發生變化2019年12月31日就我們的業務而言，這些業務對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。中討論過的附註2對於本報告中的合併財務報表，我們通過了ASU 2016-02年1月1日生效的財務報表。我們實施了內部控制，以確保充分評估我們的合同，並適當評估新標準對我們財務報表的影響。由於ASU 2016-02的通過，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化。
2019年表格10-K | | 95 |
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管理層關於財務報告內部控制的報告 |
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條)。對財務報告的內部控制是一個程序，旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持記錄，以合理的細節、準確和公正地反映我們資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，認為交易是必要的，以便能夠按照美國公認會計原則編制財務報表，而且我們的收支只是根據管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
截至2007年，我們的管理層對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。2019年12月31日，基於內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架(2013年框架)。根據這一評估內部控制-綜合框架，管理層的結論是，我們對財務報告的內部控制是有效的。2019年12月31日.
截至目前，我們對財務報告的內部控制的有效性2019年12月31日，已由我們的獨立註冊會計師事務所審計，如其認證報告所述，該報告載於本年度報告第10-K表格第8項。
項目9B.其他資料
沒有。
96 | | 2019年表格10-K |
目錄
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 | 第三部分。 | |
項目10.董事、執行幹事和公司治理
第10項所要求的關於董事和執行幹事的資料是參照Blackbaud的代理聲明中的標題“選舉董事”、“關於董事會和委員會會議的資料”、“拖欠行為者第16(A)節報告”和“商業行為守則和道德守則”。2020預計將於2020年6月10日，除本報告第一部分所載“關於我們執行幹事的資料”外。
項目11.行政補償
第11項所要求的資料是參考標題“董事補償”、“行政補償”、“薪酬討論及分析”下的資料而納入的。2019摘要薪酬表和“CEO薪酬比率”包含在Blackbaud的代理聲明中2020預計將於2020年6月10日.
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
第12項所要求的信息由Blackbaud的代理聲明中的標題“股票所有權”和“股權補償計劃信息”中的信息引用。2020預計將於2020年6月10日.
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
第13項所要求的資料是參照Blackbaud的委託書中所載的標題“與有關人士的交易”及“董事的獨立性”所載的資料而納入的。2020預計將於2020年6月10日.
項目14.主要會計師費用和服務
第14項所要求的信息是參照Blackbaud的代理聲明所載的“審計委員會報告”標題下的信息納入的。2020預計將於2020年6月10日.
2019年表格10-K | | 97 |
目錄
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| 第四部分。 | |
項目15.證物和財務報表附表
(A)下列文件作為表格10-K年度報告的一部分：
1. | 財務報表 |
見本報告第二部分項目8的“合併財務報表索引”.
2. | 財務報表附表 |
上文沒有列出的附表被省略，因為其中規定的資料不適用，或列在其財務報表中。
3. | 展品 |
下文所列證物作為本報告的一部分存檔或以參考方式納入：
歸檔 | ||||||||||
展覽品 數 | 文件説明 | 登記人的 形式 | 日期 | 陳列品 數 | 歸檔 隨函 | |||||
2.1 | 二00四年四月六日的合併及重組協議及計劃 | S-1/A | 4/6/2004 | 2.1 | ||||||
2.5 | * | 截至2011年2月1日由公共利益數據公司和公共利益數據公司之間簽訂的股票購買協議，均為公共利益數據公司的股東、擔任股東代表的斯蒂芬·W·佐特克和Blackbaud公司。 | 10-Q | 5/10/2011 | 2.3 | |||||
2.6 | 截至2012年1月16日由Blackbaud公司、加勒比收購公司和Convio公司簽署的協議和合並計劃。 | 8-K | 1/17/2012 | 2.4 | ||||||
2.7 | 股票購買協議的日期為2011年10月6日，由和之間的日常英雄Pty。有限公司，所有的股東，每天的英雄Pty。內森·貝特里奇(NathanBetteridge)為股東代表，Blackbaud Pacific Pty為股東。有限公司 | 10-K | 2/29/2012 | 2.7 | ||||||
2.8 | “購買協議”，日期為2014年8月30日，由MicroEdge Holdings、LLC、Blackbaud公司、MicroEdge Holdings、LLC和VFF I AIV I，L.P.的所有未償股權的直接和間接持有人擔任賣方代表。 | 8-K | 10/2/2014 | 10.76 | ||||||
2.9 | 自2015年8月10日起，由智能學費控股有限公司(LLC)和布萊克波特公司(Blackbaud Inc.)簽訂的單位購買協議。 | 8-K | 10/8/2015 | 10.78 | ||||||
2.10 | 修正、同意和放棄，協議日期為2015年10月2日，由智能學費控股有限公司和Blackbaud公司共同簽署。 | 8-K | 10/8/2015 | 10.79 | ||||||
3.4 | 修訂及補發Blackbaud公司註冊證書。 | DEF 14A | 4/30/2009 | |||||||
3.5 | 修訂和恢復了Blackbaud公司的章程。 | 8-K | 6/14/2019 | 3.1 | ||||||
4.1 | 股本描述 | X | ||||||||
10.34 | † | 根據Blackbaud公司的贈款和股票期權協議的通知形式。2008年股權激勵計劃 | S-8 | 8/4/2008 | 10.34 | |||||
98 | | 2019年表格10-K |
目錄
布萊克波特公司
歸檔 | ||||||||||
展覽品 數 | 文件説明 | 登記人的 形式 | 日期 | 陳列品 數 | 歸檔 隨函 | |||||
10.35 | † | 根據Blackbaud公司的批准和限制性股票協議的通知形式。2008年股權激勵計劃 | S-8 | 8/4/2008 | 10.35 | |||||
10.36 | † | Blackbaud公司授予和股票增值權利協議的通知形式。2008年股權激勵計劃 | S-8 | 8/4/2008 | 10.36 | |||||
10.40 | 自2008年10月1日起，Blackbaud公司簽訂了三網租賃協議。和鴨塘溪-SPE，有限責任公司 | 8-K | 12/11/2008 | 10.37 | ||||||
10.59 | †** | 康維奧公司2009年修訂和恢復的股票獎勵計劃，以及股票期權協議的形式 | S-1/A | 3/19/2010 | 10.1 | |||||
10.60 | †** | 康維奧公司非法定股票期權公告的格式(雙重觸發) | 8-K | 2/28/2011 | 10.1 | |||||
10.61 | †** | 康維奧公司限制股通知書的格式(雙觸發)及協議 | 8-K | 2/28/2011 | 10.2 | |||||
10.62 | †** | 康維奧公司經修訂的1999年股票期權/股票發行計劃和股票期權協議的形式 | S-1 | 1/22/2010 | 10.2 | |||||
10.63 | † | 布萊克波特公司經修訂的2008年股權激勵計劃 | 8-K | 6/26/2012 | 10.59 | |||||
10.64 | † | 對Blackbaud公司的修正2008年股權激勵計劃 | 8-K | 6/26/2012 | 10.60 | X | ||||
10.65 | † | Blackbaud公司之間的就業協議形式安東尼·W·博爾和凱文·W·穆尼 | 10-K | 2/27/2013 | 10.65 | |||||
10.66 | 自2013年3月22日起，由Blackbaud公司和Blackbaud公司之間簽訂租約修正和補救協議。和鴨塘溪-SPE，有限責任公司。 | 8-K | 3/28/2013 | 10.66 | ||||||
10.84 | Blackbaud公司於2016年5月16日簽訂租賃協議。和HPBB 1，LLC | 10-Q | 8/4/2016 | 10.84 | ||||||
10.85 | † | 布萊克波特公司2016年公平和獎勵補償計劃 | 編號14A | 4/26/2016 | 附錄C | |||||
10.87 | 自2016年8月22日起，HPBB 1、LLC和Blackbaud公司之間的租賃協議第一修正案。 | 10-Q | 11/4/2016 | 10.87 | ||||||
10.88 | † | Blackbaud公司之間的就業協議形式喬恩·W·奧爾森 | 10-K | 2/27/2013 | 10.65 | |||||
10.90 | 截止2017年6月2日，由Blackbaud公司和Blackbaud公司之間簽訂的信用協議。它的某些附屬公司，作為借款人，其中所指的貸款人，美國銀行，N.A.，作為行政代理，搖擺線貸款人和發行銀行，PNC銀行，全國協會，作為聯合代理，富國銀行，全國協會和地區銀行，作為共同文件代理，與美林，皮爾斯，芬納和史密斯有限公司，PNC資本市場有限公司，富國銀行證券，有限責任銀行和地區資本市場，區域銀行的一個部門，作為聯合牽頭的Arrangers和聯合銀行。 | 8-K | 6/5/2017 | 10.90 | ||||||
2019年表格10-K | | 99 |
目錄
布萊克波特公司
歸檔 | ||||||||||
陳列品 數 | 文件説明 | 登記人的 形式 | 日期 | 陳列品 數 | 歸檔 隨函 | |||||
10.91 | 自2017年6月2日起，由Blackbaud公司簽訂質押協議。以美國銀行為管理代理人，為其本身和其中所指的擔保方的應納税的利益。 | 8-K | 6/5/2017 | 10.91 | ||||||
10.92 | 自2017年8月1日起，Blackbaud公司之間的保留協議形式。安東尼·W·博爾，凱文·W·穆尼和喬恩·W·奧爾森。 | 10-Q | 8/4/2017 | 10.92 | ||||||
10.93 | 自2017年5月18日起，HPBB 1、LLC和Blackbaud公司簽訂的“租賃協議第二修正案”。 | 10-K | 2/20/2018 | 10.93 | ||||||
10.94 | 自2017年12月11日起，HPBB 1、LLC和Blackbaud公司對租賃協議的第三次修正。 | 10-K | 2/20/2018 | 10.94 | ||||||
10.95 | 自2018年2月28日起，HPBB 1、LLC和Blackbaud公司簽訂的“租賃協議第四修正案”。 | 10-Q | 5/4/2018 | 10.95 | ||||||
10.96 | Blackbaud公司之間的要約信協議和凱文·P·格雷瓜爾 | 10-Q | 5/3/2019 | 10.96 | ||||||
10.97 | Blackbaud公司僱員協議的形式和凱文·P·格雷瓜爾 | 10-Q | 5/3/2019 | 10.97 | ||||||
10.98 | Blackbaud公司的保留協議形式和凱文·P·格雷瓜爾 | 10-Q | 8/4/2017 | 10.92 | ||||||
10.99 | 布萊克波特公司於2019年12月11日修訂和恢復就業和非競爭協定。和Michael P.Gianoni | 8-K | 12/13/2019 | 10.99 | ||||||
21.1 | Blackbaud公司的子公司 | X | ||||||||
23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意 | X | ||||||||
31.1 | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席執行官認證 | X | ||||||||
31.2 | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席財務官認證 | X | ||||||||
32.1 | 首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18U.S.C.1350認證 | X | ||||||||
32.2 | 首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的美國18家公司1350號認證 | X | ||||||||
100 | | 2019年表格10-K |
目錄
布萊克波特公司
歸檔 | ||||||||||
展覽品 數 | 文件説明 | 登記人的 形式 | 日期 | 陳列品 數 | 歸檔 隨函 | |||||
101.INS | *** | 內聯XBRL實例文檔--實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記(包括CoverPageXBRL標記)嵌入在內聯XBRL文檔中。 | X | |||||||
101.SCH | *** | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | X | |||||||
101.CAL | *** | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | X | |||||||
101.DEF | *** | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | X | |||||||
101.LAB | *** | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | X | |||||||
101.PRE | *** | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | X | |||||||
104 | *** | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 | X | |||||||
* | 登記人已申請延長以前對本展覽部分給予的保密待遇。這些部分已從展覽中略去，並分別提交給美國證券交易委員會(U.S.U.S.SecuritiesandExchangeCommission)。 |
** | Convio公司經修訂的2009年股票激勵計劃，以及根據該計劃(“Convio 2009原始計劃文件”)和Convio公司達成的股票期權協議的形式。經修正的1999年股票期權/股票發行計劃以及根據該計劃訂立的股票期權協議表格(“Convio 1999計劃文件”)是由Convio提交的表格S-1/A和S-1，分別於2010年3月19日和2010年1月25日提交，作為附件10.1和10.2。Convio公司非法定股票期權通知(雙重觸發)和Convio公司的形式。2011年2月28日，Convio以8-K表格提交了“限制性股通知”(雙重觸發)和“協議”表格，作為證據10.1和10.2(連同Convio 2009原始計劃文件，“Convio 2009計劃文件”)。當我們於2012年5月收購Convio時，我們承擔了Convio 2009計劃文件和Convio 1999計劃文件。我們於2012年5月7日在S-8表格中提交了Convio 2009計劃文件和Convio 1999計劃文件，並以附件10.59、10.60、10.61和10.62的形式納入其中。 |
*** | 根據條例S-T第406 T條的規定，本年度報告表10-K表表101內嵌的XBRL相關信息，就1934年“證券交易法”第18節而言，不得視為“提交”或以其他方式承擔該條款的責任，也不應成為根據“交易法”證券法提交的任何登記聲明或其他文件的一部分，除非在這類備案中以具體提及的方式明確規定。 |
† | 表示管理合同或補償計劃、合同或安排。 |
項目16.表格10-K摘要
不適用。
2019年表格10-K | | 101 |
目錄
布萊克波特公司
| 簽名 | |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署此表，並經正式授權。
布萊克波特公司 | ||
簽署： | 2020年2月20日 | /S/GIANONI/GIANONI |
總裁兼首席執行官 | ||
(特等行政主任) | ||
根據1934年“證券交易法”的要求，以下人員代表註冊人和指定日期簽署了這份表10-K。
/S/GIANONI/GIANONI | 總裁、行政總裁及董事(首席行政主任) | 日期： | 2020年2月20日 | |||
商品 | ||||||
// | 執行副總裁兼首席財務幹事(首席財務和會計幹事) | 日期： | 2020年2月20日 | |||
成本 | ||||||
/S/Sc/Sc | 董事會主席 | 日期： | 2020年2月20日 | |||
成本法 | ||||||
/S/S/Sc | 導演 | 日期： | 2020年2月20日 | |||
成本 | ||||||
喬治·H·埃利斯(George H.Ellis) | 導演 | 日期： | 2020年2月20日 | |||
商品 | ||||||
//S/SS/CCT | 導演 | 日期： | 2020年2月20日 | |||
自願 | ||||||
/S/S/SHRA/SHRA/S/S/SahE. | 導演 | 日期： | 2020年2月20日 | |||
成品率 | ||||||
/S/成本法 | 導演 | 日期： | 2020年2月20日 | |||
成本法 | ||||||
102 | | 2019年表格10-K |