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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
| | | | | |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
截至財政年度2019年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號0-23081
法羅技術公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
佛羅裏達 | | 59-3157093 |
(國家或其他司法管轄區) (法團或組織) | | (I.R.S.僱主) 識別號碼) |
| | | | | | | | | | | |
250科技園, | 瑪麗湖 | 佛羅裏達 | 32746 |
(首席行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:(407) 333-9911
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一班的職稱 | 貿易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值$.001 | 法羅 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否是知名的經驗豐富的發行人,則用支票標記表示。不 ☒
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,則用複選標記表示。不 ☒
用支票標記説明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是GB/T1487-1993工業☒成品油成品率成品率
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。再發是GB/T1487-1993工業☒成品油成品率成品率
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速機 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐成本-商品成本-無成本☒
註冊官非附屬公司在2019年6月28日持有的註冊人普通股的總市值(註冊人最近一次完成第二財政季度的最後一個營業日)為$895,727,799根據登記人普通股在納斯達克全球選擇市場的收盤價,並僅為計算目的而假定註冊人的所有董事和執行官員都是“附屬公司”。
到2020年2月17日為止,仍有未解決的問題。17,601,851註冊人普通股的股份。
以參考方式合併的文件
註冊人2020年年度股東大會委託書的部分內容被納入本年度報告第三部分(表格10-K)。
目錄
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| | 頁 |
第I部 | | 4 |
第1項 | 商業 | 4 |
第1A項. | 危險因素 | 12 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 24 |
項目2. | 特性 | 25 |
項目3. | 法律程序 | 25 |
項目4. | 礦山安全披露 | 25 |
| | |
第二部分 | | 26 |
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 26 |
項目6. | 選定財務數據 | 28 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 29 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 42 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 43 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 79 |
項目9A. | 管制和程序 | 80 |
第9B項 | 其他資料 | 82 |
| | |
第III部 | | 83 |
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 83 |
項目11. | 行政薪酬 | 83 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 83 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 83 |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 83 |
| | |
第IV部 | | 84 |
項目15. | 證物、財務報表附表 | 84 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 88 |
第一部分
關於前瞻性信息的警告聲明
法羅技術公司(“法羅”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)在本年度報告中就經修正的“1933年證券法”第27A節或“證券法”或1934年“證券交易法”第21E條或“交易法”所指的表10-K作出“前瞻性陳述”。不是歷史事實或描述我們的計劃、信念、目標、意圖、目標、預測、期望、假設、戰略或未來事件的陳述都是前瞻性的陳述。此外,“可能”、“可能”、“會”、“將”、“將”、“未來”、“戰略”、“相信”、“計劃”、“應該”、“可能”、“尋求”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“目標”、“目標”、“項目”、“預測”,“目標”和類似的單詞識別前瞻性陳述。
前瞻性聲明並不是對未來業績的保證,並且受到許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果與這種前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同。因此,不應過分依賴這些前瞻性的聲明。我們不打算更新任何前瞻性的聲明,無論是由於新的信息,未來的事件,或其他,除非法律另有要求。可能導致實際結果與這種前瞻性聲明中設想的結果大相徑庭的重要因素包括:
•我們經營的地區製造業或國內和國際經濟的經濟衰退;
•我們無法進一步深入我們的客户羣和目標市場;
•我們的能力,實現我們的承諾的預期利益,過渡到一個公司重組圍繞職能,以提高我們的銷售組織的效率和提高運作效率;
•我們無法成功執行我們的新戰略計劃和重組計劃,包括但不限於額外的減值費用和(或)高於預期的遣散費和撤離費用,我們也無法實現這些計劃的預期效益;
•其他人開發新的或改進的產品、工藝或技術,使我們的產品競爭力降低或過時;
•我們無法通過開發新產品和改進現有產品來保持我們認為的技術優勢;
•美國政府審查或調查我們在美國總務管理局聯邦供應進度表合同下對美國政府的可能濫收費用的結果、對我們造成的任何處罰、損害或制裁以及我們可能成為當事方的任何訴訟的結果、未來政府銷售的損失以及對客户和供應商關係以及我們的聲譽的潛在影響;
•與我們的國際業務有關的風險,如人員配置和管理外國業務的困難,政治和經濟不穩定加劇,遵守可能不斷變化的進出口條例,以及遵守各種美國和外國法律和勞工慣例的負擔和潛在風險;
•貿易管制的變化,導致進口鋼材、鋼鐵副產品、鋁和鋁副產品的價格上漲,這些副產品被用作生產測量設備的原材料,並使我們有能力將這些成本轉嫁給我們的客户或要求我們的供應商承擔這些費用;
•外國監管的變化,這可能導致我們作為出口產品出售給國際客户的測量裝置價格上漲,我們的客户願意吸收遞增的進口關税,並對我們的盈利能力產生相應的影響;
•我們無法成功地識別和收購目標公司,並從已完成的收購中獲得預期的利益,並有效地整合這些收購;
•客户行業的週期性和客户獲得流動性和資金的實質性不利變化;
•計算機輔助測量(“cam2”)市場潛力的變化和我們產品的潛在使用率,這是很難量化和預測的;
•我們無法在美國和國外保護我們的專利和其他所有權;
•我們無法充分建立和維持對財務報告的有效內部控制;
•我們的年度和季度經營業績波動,以及由於若干因素而無法實現我們的財務經營目標,這些因素包括:(一)對我們提起訴訟和採取管制行動,(二)我們的產品質量問題,(三)庫存過剩或過時,因產品陳舊而收縮或其他庫存損失,我們的產品需求變化,廢料或材料價格變化,(四)原材料價格波動和其他通貨膨脹壓力,(五)擴大我們的製造能力,(六)客户訂單的規模和時間,(Vii)完成訂單和運送產品所需的時間;(Viii)我們向新客户銷售週期的長短,以及進一步深入我們現有客户羣所需的時間和費用;(9)與新產品引進有關的製造效率低下;(X)與新產品介紹有關的成本,如產品開發、營銷、裝配線啟動成本和低開機期生產量;(Xi)新產品和增強產品的時間和市場接受程度;(Xii)預期新產品和產品改進後客户訂單的推遲,(十三)我們的銷售和營銷方案無法實現其銷售目標;(十四)與在美國境外開設新的銷售辦事處有關的啟動費用;(十五)不按比例調整固定成本的收入波動;(十六)我們的庫存和固定資產管理效率低下;(Xvii)遵守政府條例,包括衞生、安全和環境事項;
•由於產品銷售組合的變化以及不同產品和銷售渠道毛利率的不同而產生的毛利率變化;
•適用的法律、規章、規章的變更、解釋或執行,或新法律、規則或條例的頒佈,適用於我們的業務活動,或要求我們承擔大量的合規費用;
•我們無法成功地遵守歐洲聯盟關於限制危險物質(“ROHS 2”)指令和廢棄電氣和電子設備(“WEEE”)指令的要求;
•我們的產品無法取代傳統的測量設備,無法獲得廣泛的市場認可;
•有競爭力的產品和價格對我們當前產品的影響;
•我們有能力成功地留住我們的執行官員和其他關鍵人員;
•供應商提供材料和服務的延誤和中斷;
•招聘研究開發工程師和應用工程師的困難;
•未能有效管理任何未來增長的影響;
•削減或預計削減政府開支的影響,或未來政府開支水平的不確定性,特別是在國防部門;
•有效所得税税率的變化,使我們難以按季度和每年預測有效所得税税率;
•主要供應商的損失和無法在合理的時間內或在商業上合理的條件下找到足夠的替代供應商;
•匯率波動的影響;
•關於關鍵會計政策的估計和假設的影響以及通過最近發佈的會計公告的影響;
•美國和我們所經營的其他國家政治條件的變化,包括美國貿易政策的變化或聯合王國退出歐洲聯盟的影響,對一般市場條件、全球貿易政策和貨幣匯率的影響;
•新產品的引進和對現有產品的改進所增加的保修成本的幅度;
•我們的工廠是否足以滿足生產要求;
•繼續我們的股份回購計劃;
•營運資金及現金流量是否足以應付長期流動資金需求;
•生產或銷售產品的地理變化對我們的實際所得税税率的影響;以及
•我們有能力在國外遵守優惠所得税税率的要求。
詳細討論這些風險和可能導致實際結果和事件與這些前瞻性陳述大不相同的其他風險和不確定因素,特別是在本年度報告第一部分1A項(表10-K)。此外,新的風險和不確定性不時出現,除非法律另有規定,否則我們沒有義務公開更新或審查本表10-K年度報告中的風險和不確定性。
項目1.間接業務
法羅成立於1982年,1992年在佛羅裏達重新註冊。我們的全球總部位於佛羅裏達州瑪麗湖250個科技園,電話號碼為(407)333-9911。
我們是一家全球性的技術公司,設計、開發、製造、銷售和支持軟件驅動的三維(“3D”)測量和成像解決方案。該技術允許在生產和質量保證過程中對零件和複雜結構進行高精度的三維測量、成像和比較。我們的設備用於檢查部件和組件、快速成型、逆向工程、記錄大體積或三維結構、測量和建造以及調查和重建事故現場或犯罪現場。我們通過直接銷售力量銷售我們的大部分產品,涉及廣泛的客户,包括製造、工業、建築、測量、建築信息建模、建築、公共安全鑑證、文化遺產和其他應用。我們的法羅阿姆®、Faro ScanArm®、Faro激光跟蹤器TM、Faro激光投影儀及其配套的cam2®、Buildit和Buildit投影機軟件解決方案,提供基於計算機輔助設計(“CAD”)的檢查,工廠級統計過程控制,高密度測量,激光引導裝配和生產。這些產品將測量、質量檢驗和逆向工程功能與CAD和3D軟件結合起來,以提高生產率,提高產品質量,減少製造過程中的返工和報廢,主要支持汽車、航空航天、金屬和機械製造及其他工業製造市場的應用。我們的法羅焦點和法羅掃描計劃,以及他們的同伴法羅場景,建築,法羅建造TM和Faro區公共安全取證軟件產品,主要用於建築、工程和建築(“AEC”)和公共安全市場的各種3D建模、文檔和高密度測量應用。我們的Faro ScanArm® 它的配套場景軟件還提供了一個完全數字化的工作流程,用於捕捉真實世界的幾何學,以增強設計能力,實現創新,並加快設計週期。
自2016年第四季度以來,我們在五個垂直領域開展業務--3D製造、建築信息建模(ConstructionBIM)、公共安全取證、3D設計和光子學--並有三個報告部門--3D製造、Construction BIM和新興垂直部門。正如我們在2019年第三季度表格10-Q的季度報告中所討論的那樣,我們的新管理團隊在我們新的首席執行官(“首席執行官”)的領導下,制定並開始為我們的業務實施一項新的全面戰略計劃。作為我們戰略規劃過程的一部分,我們確定了需要加強重點或改變的業務領域,以提高我們的效率和成本結構。作為我們新戰略計劃的一部分,我們重新評估和重新定義了我們的市場戰略,重新確定了我們與客户的營銷聯繫,重新評估了我們的硬件產品組合,並開始專注於其他組織優化工作,包括簡化我們過於複雜的管理結構。
作為我們新戰略計劃的一部分,並根據我們同時也是我們的首席運營決策者(CODM)的首席執行官的建議,我們在2019年第四季度取消了我們的垂直結構,並開始將公司重組為一個職能結構。我們的行政領導團隊現在由銷售、營銷、運營、研究和開發以及一般和行政等領域的職能領導組成,並在統一的單位一級為每個職能分配資源。我們不再有單獨的業務部門,或部門經理或垂直領導,他們向CODM報告運營、運營結果或低於公司級別或組件的計劃。相反,我們的CODM現在在全公司的基礎上分配資源和評估性能.基於這些變化,從2019年第四季度開始,我們將報告作為一個報告部門,開發、製造、市場、支持和銷售與基於CAD的檢驗和統計過程控制軟件和3D文檔系統集成的基於CAD的質量保證產品。我們的報告部門銷售到各種終端市場,包括汽車、航空航天、金屬和機械製造、建築、工程、建築和公共安全。
除了重組公司的結構外,作為我們戰略規劃過程的一部分,我們還評估了我們的硬件產品組合和我們最近收購的某些業務。由於這一評估,我們正在簡化我們的硬件產品組合,停止銷售某些產品,並評估我們是否將剝離或關閉相關業務。
我們在2019年12月進行了年度商譽和無形資產減值測試,以編制截至2019年12月31日的第四季度和年度財務報表。 由於這一測試,我們在2019年第四季度記錄了3,520萬美元的減值費用,其中包括2,120萬美元的商譽,1,050萬美元與最近收購相關的無形資產,140萬美元與資本化專利相關的無形資產,以及210萬美元的其他資產減記。 詳情請參閲本年度報告第二部分第8項所載合併財務報表附註附註7“親善”及附註8“無形資產”。我們還在2019年第四季度記錄了1 280萬美元的費用,根據我們關於簡化硬件產品組合和停止銷售某些產品的戰略對庫存儲備的分析,增加了對過剩和過時庫存的儲備。
除了實施我們的新戰略計劃外,我們的董事會於2020年2月14日批准了一項全球重組計劃(“重組計劃”),該計劃旨在支持我們的戰略計劃,以提高我們的經營業績,並確保我們有適當的結構和資源,為我們的股東和客户提供可持續的價值。 重組計劃下的主要活動包括繼續注重效率和節約成本的努力,包括在重組計劃完成後將員工總數減少約500人。
預計這些活動將在2021年年底前基本完成。 我們估計,重組計劃將減少每年約4000萬美元的税前支出總額,按年計算將在2020年第四季度實現。 我們估計,實施重組計劃後,税前收費約為2,600萬元至3,600萬元,此外,在2019年第四季,我們在實施新的策略計劃時,亦錄得約4,900萬元的税前收費。我們預期這些額外收費中,有1,800萬至2,200萬元是以現金收費的形式。實際結果,包括重組計劃的費用,可能與我們的預期大不相同,導致我們無法實現重組計劃和新戰略計劃的預期效益,並對我們執行未來計劃和戰略的能力產生負面影響,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
行業背景
我們相信四種主要的力量驅動我們的產品和服務的需求:1)CAD在產品開發中的廣泛應用,這縮短了產品週期;2)製造商採用了質量標準,如六西格瑪和ISO 9001(及其附屬產品QS 9000),這些標準強調對製造過程中的每一步進行測量,以減少或消除缺陷;3)傳統的測量設備無法解決許多製造問題,如吞吐量、效率和準確性,特別是在汽車、飛機、重型建築設備和工廠改造等產品的大型部件方面;(4)獲取和綜合大量三維數據進行建模、分析和仿真的需求日益增長。
CAD改進了製造過程。物理產品的創造包括設計、工程、生產、測量和質量檢驗的過程。這些基本過程受到1980年代開始的計算機硬件和軟件革命的深刻影響。CAD軟件的開發是為了使設計過程自動化,為製造商提供計算機化的三維設計能力,並縮短設計變更之間的時間。今天,大多數製造商使用某種形式的CAD軟件為新產品創建設計和工程規範,並對現有產品的設計和規格進行量化和修改。雖然製造商以前設計他們的產品是為了在更長的時間內保持生產,但目前的生產實踐必須適應更頻繁的產品引進和修改,同時滿足更嚴格的質量和安全標準。裝配夾具和測量工具必須連接到CAD設計,以使生產跟上設計變化的速度。
質量標準要求測量以減少缺陷。QS 9000是菲亞特克萊斯勒汽車公司(前克萊斯勒公司)、福特汽車公司、通用汽車公司和主要卡車製造商開發的汽車工業質量系統要求的名稱。根據QS 9000註冊的公司被認為具有更高的標準和更優質的產品。六西格瑪是一套質量標準,體現了全面質量管理的原則,重點是衡量結果和將產品或服務的失敗率降低到每百萬3.4%。六西格瑪公司基礎設施的所有方面都必須進行分析,如有必要,還必須進行重組,以增加收入和提高客户滿意度。這些和其他質量標準的包羅萬象導致製造商測量其工藝的每一個方面,包括產品裝配的各個階段,這在一定程度上是由於缺乏適當的測量設備。
傳統產品不合格.製造過程的一個重要方面是測量和質量檢查。歷史上,製造商使用手工測量工具對產品進行測量和檢查,例如用於簡單測量任務的秤、卡尺、千分尺和鉛線,對某些大型製成品進行測試(或檢查)裝置,以及對需要較高精度測量的物體使用傳統(或固定)座標測量機(“CMMS”)。然而,每種測量方法的更廣泛的效用是有限的。
雖然手工測量工具通常適用於簡單的幾何測量,包括孔直徑或矩形構件的長度和寬度,但它們在複雜零件測量(如汽車擋泥板)中的使用是有限的。此外,這些設備不允許測量直接通過電子方式與零件的CAD模型進行比較。測試夾具(用於將複雜生產部件與“主部件”進行比較測量的定製固定工具)相對昂貴,每次測量部件發生尺寸變化時都必須重新加工或丟棄。此外,這些手動測量設備不允許製造商以電子方式將物體的尺寸與其CAD模型進行比較。
傳統的三座標測量機通常是大型的,固定的機器,提供了非常高的精度水平,並提供了一個鏈接的CAD模型的物體被測量。然而,固定基三座標測量機要求被測量的物體被帶到CMM中,並與CMM的測量網格相匹配。由於製造的組件尺寸增大,並被集成到更大的組件中,它們的可移動性降低,從而降低了常規三座標測量機的效用。因此,製造商必須繼續使用手工測量工具或昂貴的定製測試裝置來測量大型或非常規形狀的物體。此外,有些部件或組件不易獲取,無法使用傳統設備進行測量。
市場需要3D數據。各種因素促成了市場對我們產品和服務的需求。常規測量設備僅限於單點測量,不具備獲取和分析大量三維數據的能力。隨着建築、土木工程和公共安全應用的數據需求變得更加複雜,單點測量設備將越來越難以在這些應用中使用。
不斷升級的全球競爭創造了對壽命週期更短、質量更高的產品的需求。客户需要更快速的設計、對製造過程的更大控制、用於將零部件與其CAD規範進行比較的工具、精確測量常規設備無法測量或檢查的部件的能力,以及獲取和分析大量3D數據的能力。此外,它們日益要求將測量能力納入生產過程,並在工廠現場提供。這些不斷變化的需求增加了對我們產品和服務的需求。
Faro產品
法羅阿姆®.法羅阿姆®是便攜式、鉸接式測量臂、計算機和cam2的組合。®軟件程序,在下面的“Faro軟件”下描述,主要銷售給汽車、航空航天、金屬和機械製造市場的客户。
•鉸接臂-鉸接式臂由三個主要關節組成,每個關節可由一個、兩個或三個運動軸組成。鉸接式臂有多種尺寸、配置和精度水平,適用於廣泛的應用場合。為了進行測量,操作者只需在手臂末端用探針觸摸要測量的物體,然後按下一個按鈕。數據可以在單個點或一系列點上捕獲。位於臂的每個關節的光學編碼器測量這些關節的角度。這個旋轉測量數據被傳送到一個機載控制器,該控制器使用“xyz”位置座標和“ijk”方向座標將手臂角度轉換成3D空間中的精確位置。
2018年8月,我們發佈了Faro 8軸的FaroArm。®它是一個綜合解決方案,它結合了可移植的量子法羅Arm®、量子掃描或設計掃描®具有功能集成的,但物理上分離的旋轉平臺的產品,作為第八軸的功能。
•電腦-我們預裝我們的凸輪2®軟件主要在筆記本或臺式機上,視客户的需要而定,測量臂、計算機和已安裝的軟件作為一個系統出售。我們從不同的供應商那裏購買用我們的產品銷售的電腦。
Faro ScanArm®.法羅·斯坎姆®法羅阿姆是否裝備了一個硬探針的組合(就像法羅Arm中的那種)?®)和非接觸式激光線探針。此產品為我們的客户提供了測量產品而不接觸他們的能力。®用於接觸式和非接觸式測量應用,包括檢測、雲對CAD比較、快速成型、逆向工程和三維建模。該產品主要銷售給汽車、航空航天、金屬和機械製造市場的客户。
Faro設計掃描程序®2.5C和Faro PrizmTM.法羅設計掃描®2.5C是一個彩色能力,便攜式輕量級3D掃描。使用Faro PrizmTM全綵色激光測線儀的三維設計與建模軟件Faro DesignScanArm®2.5C提供高分辨率的彩色點雲數據,使人們能夠更深入地瞭解對象的設計和創建。
法羅激光跟蹤器TM.法羅激光跟蹤器TM組合了便攜式的、大容量的激光測量工具、計算機和cam2。®軟件程序,代表主要銷售給汽車、航空航天、金屬和機械製造市場客户的產品。
•激光跟蹤器優勢-Faro激光跟蹤器Vantage利用激光束對高達80米的物體進行超精密測量。它使製造、工程和質量控制專業人員能夠在現場和過程中測量和檢查大型零件、機牀和其他大型物體。
•6 DoF Faro優勢激光跟蹤器-與手持式6 Probe(一種完全集成的手持探測器)一起,6 DoF Faro Vantage激光跟蹤器擴大了大容量測量的能力,允許用户通過探測和掃描訪問隱藏的、難以到達的位置。
•電腦-法羅激光跟蹤器TM包括筆記本電腦或臺式機,視客户的要求而定,其中包括預先安裝的cam2。®軟件。
法羅激光投影機。法羅追蹤器M和Tracer西精確地將激光線投射到表面或物體上,提供一個虛擬模板,操作人員和裝配人員可以使用該模板快速準確地定位組件。使用三維CAD模型創建激光模板,使系統能夠直觀地投射出零件、參考點或感興趣區域的激光輪廓。其結果是一個虛擬和協作的三維模板,以簡化廣泛的裝配和生產應用程序。該產品主要銷售給航空航天和AEC市場的客户。
法羅聚焦。Faro準焦激光掃描儀利用激光技術測量和收集一組數據點,從而能夠對物體或工業設施那樣大的區域進行詳細和精確的三維繪製。該技術目前用於工廠規劃、設備生命週期管理、質量控制、法醫分析和獲取大量三維數據。Faro Focus簡化了建模,減少了項目時間,維護或增加了細節,識別了周圍結構的顏色和尺寸。生成的數據用於主要的cad系統或我們自己的專有Faro場景。TM,Buildit和Faro區域,如下所述。本產品主要銷售給AEC和公共安全市場的客户。
法羅掃描計劃。法羅掃描計劃是一個手持地圖,捕捉二維(“2D”)平面圖。Faro Scanplan執行實時捕獲和繪製建築物的建築平面圖,用於威脅評估、事件前規劃和消防工程。Faro ScanPlan配備了Faro區域2D軟件,通過添加門、樓梯、危險材料、註釋和尺寸等,將任何平面圖轉換成完整的圖表。本產品主要銷售給AEC和公共安全市場的客户。
法羅軟件。我們提供一套專有的基於CAD的測量和激光掃描軟件,與我們的測量和掃描設備一起使用。
•凸輪2® 2019允許客户快速完成測量工作,並允許客户根據應用程序的要求進行測量。
•CAMA 2 SmartInsight是我們的Cam 2解決方案,用於測量幾何和建築尺寸。該軟件允許客户快速測量幾何特徵並報告尺寸以供控制。
•建築是一個CAD對零件檢驗軟件,使製造零件和裝配的工具製造,裝配,對齊,過程自動化,逆向工程和質量控制的快速和容易的尺寸驗證。Buildit的高級分析和報告功能將來自多個來源的測量數據結合在一起,生成詳細的圖形和文本報告,用於快速識別生產和生產趨勢。與實時偏差的數字和圖形反饋,Buildit允許用户定位零件的千分尺精度,為高精度的裝配和對準應用。
•法羅場景軟件結合了易用性、網絡化和增強的3D體驗,提供了完整的掃描處理解決方案。通過場景,客户可以在點雲中顯示、分析、管理和編輯三維測量數據。
•法羅區軟件使執法人員、消防隊員和損失控制工程師更容易繪製圖表和預先規劃,讓需要繪製現場計劃或墜機圖或犯罪現場圖的用户能夠快速高效地繪製這些圖表。
•法羅TM軟件產品支持並簡化了在CAD應用程序中對真實世界對象的使用。該產品主要服務於測量和建築、工程和建築空間,允許用户將三維激光掃描數據與CAD環境集成在一起。
保證、軟件維護和服務。我們保證我們的產品在設計、材料和工藝方面有一年的缺陷。為了支持我們的產品線,我們還分別銷售硬件服務計劃,通常從一年到三年,軟件維護更新,通常從一年到三年,以及全面的支持,培訓和技術諮詢服務,我們的客户。
客户
我們的銷售遍及全球14,000多個客户,涉及計量、逆向工程、工廠自動化、建築信息建模、公共安全和其他應用領域。我們的計量、逆向工程和工廠自動化應用主要是由汽車和航空航天市場的客户以及從小型機械商店到大型工業製造商的各種製造客户購買的。這些客户用於對齊、零件檢驗、尺寸分析、第一件檢驗、進料和過程檢驗、機器校準、非接觸檢驗、機器人校準、工具製造和安裝以及裝配指南。我們的建築信息建模應用程序主要是由AEC市場的客户購買的。這些客户將應用程序用於自建文件、建築監測、測量、資產和設施管理以及遺產保護。我們的公共安全應用程序主要由執法機構、私人調查員和法醫專家購買,用於捕捉環境或情景場景、墜機和火災現場調查以及環境安全評估。按收入計算,我們的十大客户佔2019年總銷售額的4.0%左右。2019年,沒有一個客户佔我們銷售額的1.0%以上。
銷售與營銷
我們通過直銷和服務辦事處以及第三方分銷商和經銷商向世界各地銷售我們的產品。我們在澳大利亞、巴西、加拿大、中國、法國、德國、印度、意大利、日本、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、波蘭、葡萄牙、新加坡、韓國、西班牙、瑞典、瑞士、泰國、土耳其、英國和美國都有直銷人員。我們的銷售和營銷工作採用綜合領導資格和銷售示範的過程。一旦確定了客户機會,我們就採用基於團隊的銷售方法,包括內部和外部銷售人員。每個團隊都有能力銷售多個產品線,我們採用多種營銷技術來提升品牌意識和客户認同。截至2019年12月31日,我們在全球僱用了804名銷售和營銷專家。
研究與開發
我們認為,我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力保持我們認為的技術領先地位,這將需要不斷改進我們的硬件和軟件產品,以及開發提供3D測量和成像解決方案的新應用程序和產品。三維測量和成像領域繼續擴大,新的技術和應用將是在這個市場上競爭的關鍵。因此,我們打算繼續大量投資於新技術的開發、在我們現有技術基礎上的新產品的商業化以及加強和發展我們產品的更多應用。
我們的研究和開發工作主要是為了提高我們現有產品的功能適應性,開發新的和創新的產品,以滿足新興市場對3D測量和成像解決方案的具體要求。研究和開發活動,特別是關於新產品和新技術的研究和開發活動,面臨重大風險,無法保證我們的任何研究和開發活動將成功或如期完成,或一旦完成,將在商業上被接受。
2019年12月31日,我們在研發工作中僱用了242名科技人員。2019年的研發費用約為4 420萬美元,而2018年為4 610萬美元,2017年為4 110萬美元。
知識產權
我們在全球擁有約640項專利和待決專利申請,這些專利申請一般在2020年至2042年之間滾動到期。我們在全球擁有約83項商標註冊,其中4項有待商標權申請。
我們的成功和能否維持競爭地位,在很大程度上取決於我們保護知識產權的能力,我們依靠合同條款和商業祕密法相結合來保護我們的專有信息。不過,我們所採取的保護商業機密和專有資料的措施,並不足以防止盜用我們的專有資料或阻止第三者發展類似的知識產權。
儘管我們努力保護我們的專有權利,未經授權的各方可能試圖複製我們的產品的各個方面,或獲取和使用我們認為是專有的信息。我們打算大力保護我們的所有權免受第三方的侵犯。然而,監管未經授權使用我們的產品是困難的,特別是在外國,我們可能無法確定在多大程度上未經授權使用我們的產品。此外,一些外國的法律並沒有像美國的法律一樣保護我們的所有權。
我們不認為我們的任何產品侵犯了第三方的合法所有權。然而,我們不能保證第三方不會對我們目前或未來的產品提出侵權要求。這種索賠不論是否合理,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,造成產品裝運延誤,或要求我們簽訂特許權使用費或許可證協議,這可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,如果需要的話,這種特許權使用費或許可協議可能無法以我們可以接受的條件獲得,如果有的話。
製造與裝配
製造主要包括組裝和集成從供應商那裏購買的零部件和組件,使其成為成品。主要零部件,包括機械零件和電子電路板,由分包商按照我們的規格生產。產品在裝船前進行組裝、校準和性能測試。我們進行有限的內部電路板組裝和零部件加工。一般情況下,我們承諾購買製造零部件,以滿足60至120天的生產需求。我們已經並可能繼續簽訂更長的協議,以購買足夠的庫存以滿足保修承諾或確保足夠的組件可用性。到目前為止,我們還沒有遇到任何重大的困難,定位和獲得必要的材料,以滿足我們的生產計劃。
我們的製造、工程和設計總部自1998年7月起已註冊為ISO 9001標準。半年一次的監督審計記錄了對這一跨國標準的持續改進。目前,我們在佛羅裏達州瑪麗湖、賓夕法尼亞州埃克斯頓、德國斯圖加特、瑞士沙夫豪森和新加坡的生產基地已聯合註冊ISO 9001。我們的Faro激光跟蹤器TM和法羅阿姆® 產品均已通過17025:2005國際標準化組織註冊。隨着業務的發展,我們將繼續審查我們的註冊範圍,並選擇英語作為我們業務的標準業務語言。
我們努力將我們的製造、工程和設計總部註冊到ISO 9001標準,並配合ISO 9001:2015質量管理體系認證,通過一個國際公認的標準來驗證我們對質量的承諾。此外,我們對ISO 17025:2005年在承認校準和測試實驗室的能力方面採取了全球性的做法,力求使所有地點都具有類似的認證範圍和生產和服務產品的能力。
我們製造我們的法羅阿姆®和Faro ScanArm®我們生產的產品位於瑞士,客户來自歐洲、中東和非洲(“EMEA”),在我們位於新加坡的製造工廠接受來自亞太地區的客户訂單,在我們位於佛羅裏達的製造工廠生產來自美洲的客户訂單。我們在位於德國和瑞士的生產設施中生產我們的Faro產品,用於從EMEA和亞太地區的客户訂單,在我們位於賓夕法尼亞州的製造工廠生產來自美洲的客户訂單。我們製造法拉利激光跟蹤器TM以及我們位於賓夕法尼亞州的法拉利激光投影機產品。我們預計,我們現有的所有生產設施將有必要的生產能力,以支持我們的數量要求在2020年。
競爭
我們的測量系統在廣泛和競爭激烈的市場上競爭用於製造和工業應用的測量設備,這些產品除了便攜式鉸接臂、激光跟蹤器、3D成像和激光掃描儀產品外,還包括固定基CMMS、模板和Go/NO量規、檢查裝置、手持測量工具和各種測量設備。在法羅阿姆®、Faro ScanArm®、Faro激光跟蹤器TM和Faro Focus產品線,我們主要與六角公司旗下的六角製造智能公司、自動化精密公司、Artec歐洲有限公司、Leica Geossystems AG公司、六角AB公司和Trimble公司競爭。在Faro激光投影機生產線上,我們主要與Gerber技術有限公司旗下的Virtek Vision International競爭。我們還在這些產品線上與其他一些較小的公司競爭。我們的競爭基礎是技術創新、產品性能、質量和價格。
我們必須繼續在科技和產品發展方面作出投資,以維持和擴展我們相信在競爭中所擁有的技術優勢,但我們不能肯定,我們的技術或產品發展努力,會使我們在行業發展過程中成功競爭,而當我們的量度系統的市場擴大時,可能會出現額外的競爭,而我們現有和未來的競爭對手,可能會向我們參與的市場投入更多資源。
政府管制
我們的業務受到許多政府法規的約束,包括反托拉斯和競爭、環境、所覆蓋的電子產品和部件的收集、回收、處理和處置、產品的進出口、貨幣兑換和遣返、外國收益的徵税以及使用當地僱員和供應商的法律和條例。我們的外國業務受到美國“外國腐敗行為法”(FCPA)和類似的外國反腐敗法以及類似的外國反腐敗法的約束,這些法律規定向政府官員或政府僱員支付任何旨在誘使他們施加影響或為我們獲取任何不正當利益的款項是非法的。我們在中東、非洲的某些地區開展業務。在這些反腐敗法下,拉丁美洲和亞太地區更容易冒風險。
電氣產品製造商須遵守2006年生效的歐盟RoHS 2和WEEE指令。RoHS 2禁止在電子產品中使用鉛、汞和某些其他特定物質,WEEE使電氣產品生產商在財務上負責特定電子產品和部件的收集、再循環、處理和處置。在其他司法管轄區,包括美國和中國的幾個州,也提出了類似的倡議。我們目前進行RoHS 2和WEEE登記,我們認為我們遵守了歐洲聯盟的這些指示。
此外,一些數據保護法影響或可能影響我們收集、處理和轉移個人數據的方式。最值得注意的是,2018年5月生效的歐洲聯盟的“一般數據保護條例”(“GDPR”)擴大了數據保護遵守義務,並授權大幅增加對不遵守規定的罰款,這就需要我們提供更多的遵約資源和作出更多的努力。此外,我們所做生意的其他地區,包括美國、亞太地區和拉丁美洲,已頒佈或正在考慮新的數據保護條例,這些規定可能會影響我們涉及處理個人數據的商業活動。遵守強化的數據保護法需要更多的資源和努力,不遵守個人數據保護條例可能導致更多的監管執法和鉅額罰款和費用。
我們目前銷售我們的產品和相關服務給美國政府(“政府”)下的兩個總務管理局(“GSA”)聯邦供應時間表合同(“GSA合同”)。政府,以及州和地方政府,通常可以自行決定終止或修改與我們簽訂的合同,或者如果我們違約,沒有按照適用的合同條款履行合同,這可能會使我們承擔責任,並妨礙我們今後競爭合同和訂單的能力。我們根據GSA合同向政府銷售的產品約佔2019年總銷售額的4.0%。
積壓和季節性
截至2019年12月31日,我們收到了約2,800萬美元的未完成銷售訂單,其中800萬美元與我們預計在一年內交付的服務有關。截至2019年12月31日,與產品相關的未完成訂單為2,000萬美元,其中940萬美元是在2020年2月17日前發貨的。截至2020年2月17日,我們有約2,510萬美元的未完成銷售訂單,包括2019年未交付和未交付訂單,其中780萬美元涉及服務訂單,1,740萬美元為產品相關訂單。我們相信,截至2020年2月17日,大部分未完成的產品相關訂單將在2020年發運。截至2018年12月31日和2017年12月31日,我們的訂單數量分別約為1,750萬美元和1,800萬美元。
我們通常會在第四季度體驗到更大的訂單量,因為客户使用其資本支出預算的剩餘餘額。
員工
截至2019年12月31日,我們擁有1818名全職員工,包括804名銷售和營銷專業人員、308名客户服務/培訓/應用工程專家、250名生產和供應鏈工作人員、242名研發人員和214名行政人員。我們不是任何集體談判協議的一方,相信我們的僱員關係是令人滿意的。管理層認為,我們未來的增長和成功在一定程度上取決於我們能否留住並繼續吸引高技能人才。
可得信息
我們在我們的互聯網網站www.faro.com上免費提供我們的10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、8-K表格的當前報告,以及根據“交易法”第13(A)或15(D)條在合理可行的範圍內向證券交易委員會或證券交易委員會或證券交易委員會提交或提供的那些報告的任何修改。你可以在我們的網站www.faro.com上找到這些報告,首先點擊“投資者關係”,然後點擊“證券交易委員會文件”。我們已包括我們的網站地址在整個檔案,作為文字參考。有關本網站的資料或可透過本網站查閲的資料,並非表格10-K的一部分,亦非納入本年報的一部分。你也可以在證券交易委員會的http://www.sec.gov.網站上訪問這些信息本網站包含報告、委託書和信息陳述,以及與向證券交易委員會提交電子文件的發行人有關的其他信息。
項目1A。危險因素
本標題下的報表描述了管理層確定的對我們業務最重大的風險,在決定投資或保留我們普通股股份之前,應結合管理層討論和分析本年度10-K表第二部分第7項和本年度綜合財務報表及其附註中所列財務狀況和經營結果的討論,仔細考慮這些風險。
以下任何風險和不確定因素都可能對我們的業務、業務結果、流動性和財務狀況產生重大和不利的影響。這些不是我們面臨的唯一風險,我們的業務也可能受到我們目前不知道的其他因素的影響,或者受到我們目前認為對我們的業務不重要的因素的影響。
競爭對手可能開發的產品,使我們的產品過時或降低競爭力。
三維測量和成像解決方案市場的特點是技術的迅速變化。競爭對手可能開發新的或改進的產品,工藝或技術,可能使我們的產品過時或降低競爭力。
因此,我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過開發新產品和新應用以及改進現有產品來保持我們的技術優勢,這些產品既複雜又耗時,需要大量投資。新產品發佈的重大延誤或開發新產品的困難可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們不能保證我們能夠適應不斷變化的市場和技術,或保持我們的技術優勢。
我們的財務業績取決於各種行業的狀況,包括汽車、航空航天和重型設備行業,這些行業不時經歷並可能再次經歷經濟環境的嚴重破壞。
我們的銷售很大一部分是面向汽車、航空航天和重型設備行業的製造商,我們依賴於這些行業客户的持續生存能力和金融穩定,這些行業具有高度的週期性,並取決於經濟和消費者支出的總體健康狀況。
由於我們的收入和支出中有很大一部分是以外幣計價的,因此我們面臨着很大的外匯風險。
我們的經營成果受到匯率波動的影響,匯率波動已經並可能導致我們的季度和年度經營業績出現重大波動,匯率波動可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大不利影響,並可能造成潛在的重大外匯損益。此外,貨幣波動可能要求我們提高對外國客户的價格,這可能導致我們對這些客户的淨銷售額降低。如果我們不針對不利的匯率波動調整我們的產品的價格,我們可能被迫以較低的利潤或淨虧損出售我們的產品。如果我們的非美元收入在未來國際銷售收入中所佔的比例增加,我們將面臨與匯率波動相關的風險。
我們可能無法認識到我們的重組計劃和新戰略計劃的預期好處。
2020年2月14日,我們的董事會批准了一項全球重組計劃,旨在支持我們的新戰略計劃,以提高我們的經營業績,並確保我們有適當的結構和資源,為我們的股東和客户提供可持續的價值。重組計劃下的主要活動包括繼續注重效率和節約成本的努力,包括在重組計劃完成後將員工總數減少約500人。此外,作為我們新戰略計劃的一部分,我們重新評估和重新定義了我們的市場戰略,重新調整了我們與客户的營銷聯繫,重新評估了我們的硬件產品組合,並開始關注其他組織優化工作,包括簡化我們過於複雜的管理結構。預計這些活動將在2021年年底前基本完成。實際結果,包括重組計劃的費用,可能與我們的預期大不相同,導致我們無法實現重組計劃和新戰略計劃的預期效益,並對我們執行未來計劃和戰略的能力產生負面影響,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
產品故障或產品可用性和性能問題可能導致保修成本增加,新產品的推出和改進出現延誤,並可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們定期推出新產品和提升現有產品。新產品引進帶來的影響,包括與新產品引進相關的成本,如產品開發、營銷、裝配線啟動成本和低入門期生產量,以及與新產品引進相關的製造效率低下,都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。我們的新產品或現有產品的失敗或性能問題可能導致保修成本、產品召回成本、新產品推出或現有產品改進方面的延遲,以及銷售和客户損失,這將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。新產品或現有產品的原材料供應可能會延遲或受到限制,或者關鍵供應商可能會推遲發貨,這可能會降低產品的可用性,造成銷售和客户的損失。
我們的發展取決於我們的產品能否獲得廣泛的市場接受。
傳統的固定式三座標測量機、檢具、手持測量工具和測量設備的市場已經成熟.我們的策略之一是繼續取代這些傳統的測量設備。取代傳統的測量設備,併為我們的產品獲得廣泛的市場接受,需要做出巨大的努力來説服客户重新評估他們的歷史測量程序和方法。
我們銷售密切相互依存的硬件產品(FaroArm)。®、Faro ScanArm®、Faro激光跟蹤器™、Faro激光投影機、Faro焦點和Faro Scanplan)及相關軟件,用於測量、檢查和高密度測量應用。目前,我們的所有收入都來自這些產品和軟件的銷售,我們計劃繼續我們的業務戰略,專注於軟件驅動的3D測量和成像解決方案市場。因此,我們的財務業績將在很大程度上取決於基於計算機的測量、檢驗和高密度測量產品能否獲得廣泛的市場接受。如果我們的產品不能得到廣泛的市場接受,我們就不會像預期的那樣增長,可能需要在新的應用或新產品的研究和開發上增加開支。
在我們的產品中使用的原材料或部件成本的增加可能會對我們的業務和盈利能力產生負面影響。
我們的產品包括各種原材料,包括鋼鐵副產品,鋁和鋁副產品。我們直接使用原材料製造和元件,我們從我們的供應商購買。這些原材料須遵守廣泛的法律、政府規章和政策,包括關税和其他進口限制。對有關這些原材料的法律、政府規章和政策的修改,包括關税和其他進口限制,已經增加,而且可能繼續增加這些原材料的成本,並相應地增加我們產品的製造成本。如果我們的原材料成本進一步上漲,無論是由於法律、政府法規或政策的變化,還是由於其他原因,我們可能無法將這些成本轉嫁給我們的客户,這可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。即使把增加的成本轉嫁給我們的客户,我們的毛利率百分比也會下降。此外,我們的供應商也會受到原材料價格波動的影響,並可能試圖將所有或部分此類增長轉嫁給我們。如果他們成功地做到了這一點,我們的利潤率就會下降。
關税和其他出口條例的改變可能會增加我們向國際客户銷售的產品的成本,這可能對我們的銷售和利潤產生不利影響。
我們的國際銷售業務受到廣泛的法律、政府規章和政策的約束,包括但不限於關税和其他出口條例。出口條例的改變可能會增加我們作為出口品出售給國際客户的產品的成本。如果我們的國際客户不願意承擔這些關税或其他出口條例造成的增量成本,這可能會對我們對這些客户的銷售以及我們的利潤產生不利影響。
我們可能無法確定或完善收購,或實現預期收益或有效整合收購,這可能會損害我們的增長。
我們的增長戰略在一定程度上取決於我們通過選擇性收購和戰略投資獲得更多技術、互補產品線和銷售渠道的能力。我們可能無法確定和成功談判適當的收購,為未來的收購獲得融資,如果需要,以令人滿意的條件,或在未來完成收購。在過去,我們使用我們的股票作為收購的考慮。我們的普通股可能不會在不稀釋現有股東的情況下被用作收購的考慮價格,而且潛在的收購候選者可能對我們的股票沒有吸引力。
此外,要實現收購的效益,往往需要整合被收購公司的部分或全部銷售和營銷、分銷、製造、工程、軟件開發、客户服務、財務和行政組織。併購的整合需要高層管理人員和被收購公司管理層的高度重視。我們最近的收購,以及未來的任何收購,都可能受到各種風險和不確定性的影響,其中包括:
•無法有效吸收被收購公司的業務、產品、技術和人員(其中一些公司可能位於不同的地理區域);
•被收購企業無法滿足我們的業績預期;
•無法維持統一的標準、控制、程序和政策;
•剝離被收購公司部分股權的需要或義務;以及
•與客户關係的潛在損害。
我們不能保證我們將能夠確定、完成或成功整合任何適當的收購,任何被收購的公司都將盈利運營,或者我們將實現預期的協同效應和從任何收購中獲得的其他好處。
我們的測量產品的大多數客户的購買過程是高度分散的,通常需要大量的時間和費用才能進一步深入到特定客户的潛在市場,這可能會延遲我們產生額外收入的能力。
我們的成功在一定程度上取決於我們進一步深入客户基礎的能力。在2019年期間,我們大約76%的收入來自於對現有客户的銷售。如果我們不能繼續深入我們現有的客户羣,我們未來的銷售額可能會下降。然而,我們的大多數客户都有一個分散的測量設備的購買過程,我們必須花費大量的時間和資源來增加特定客户的收入。例如,我們可能只提供產品給我們的客户的一個生產設施或一個特定的產品線在一個生產設施。我們不能保證我們能夠維持或增加對現有客户的銷售量,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
去年,我們的行政管理團隊經歷了重大轉變。任何延遲整合我們的行政管理團隊,或我們未能成功地吸引和留住合格的人員,都可能對我們的業務和業務結果產生不利影響。
我們的行政管理團隊在過去一年經歷了重大的過渡,包括僱用了一名新的總裁和首席執行幹事以及僱用了一名新的首席財務幹事。行政管理團隊整合的任何延誤都會影響我們制定、執行和執行業務戰略和計劃的能力,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
此外,如果我們未能成功地吸引到合格的人才,或未能留住我們的高管管理團隊和其他關鍵人員,我們的銷售、盈利和增長以及執行我們的業務戰略和計劃的能力就會受到不利影響。管理層的更替也可能對我們的股價和客户關係產生不利影響,並可能使未來管理職位的招聘變得更加困難。我們面臨着人才的競爭,這可能導致工資和其他補償費用的增加,並可能對我們的盈利能力產生負面影響。
任何未能保護我們在美國和外國的專利和所有權,都可能對我們的收入產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們是否有能力為我們在美國和其他國家的工藝和產品獲得和維持專利和其他所有權保護。我們還依靠商業祕密、技術訣竅和持續不斷的發明來維持我們的競爭地位.我們尋求保護我們的技術和商業祕密,在一定程度上,通過與我們的僱員和承包商的保密協議。然而,我們的僱員可能會違反這些協議,或者我們的商業祕密可能被泄露或被髮明者獨立發現。如果我們不能取得或維護我們的專利、商業祕密和其他所有權,我們可能無法阻止第三方使用我們的所有權,這可能對我們的業務結果產生重大的不利影響。
此外,儘管我們努力保護我們的專利和其他專有權利,未經授權的各方可能試圖複製我們產品的某些方面,或獲取和使用我們認為是專有的信息。監管未經授權使用我們的產品是困難的,特別是在外國,我們可能無法確定在多大程度上未經授權使用我們的產品。此外,一些外國的法律並沒有像美國的法律一樣保護我們的所有權。
我們的專利保護涉及複雜的法律和技術問題。我們的專利可能受到質疑、縮小、失效或規避。此外,我們只有在我們的專利過程和產品被有效和可執行的專利所涵蓋或作為商業機密得到有效維護的情況下,才能保護我們的所有權不受第三方的侵犯。此外,其他人也可以圍繞我們的專利技術獨立開發類似的或替代的技術或設計。為維護或執行我們的知識產權而進行的訴訟或其他程序可能要求我們花費大量的時間和金錢,這可能對我們的財務狀況產生不利影響。
其他人聲稱我們侵犯了他們的知識產權,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們不時收到其他人的通知,聲稱我們侵犯了他們的知識產權。解決這些索賠可能要求我們在不利條件下籤訂特許權使用費或許可協議,要求我們停止銷售或重新設計受影響的產品,或要求我們支付損害賠償。此外,我們亦不時涉及知識產權訴訟,將來我們可能會作出判決,或就可能對我們的財政狀況造成重大不良影響的訴訟或索償作出和解,任何訴訟或幹預程序,不論結果如何,都可能是昂貴的,可能需要我們的管理人員和技術人員給予大量時間和關注。
我們的行動很容易受到諸如冠狀病毒等流行病的影響,這種病毒可能會在很大程度上擾亂我們的業務。
我們很容易受到流行病和其他公共衞生危機的一般經濟影響,包括正在中國出現的冠狀病毒爆發。由於最近爆發的冠狀病毒,商業活動大幅度減少,特別是進出中國,中國也限制了進出其邊界的產品,這可能對我們從中國供應商獲得產品的能力和我們向該地區客户運送產品的能力產生不利影響。此外,病毒可能對中國以外的行動產生負面影響,如果不加以控制或繼續下去,這種流行病的影響可能對我們的業務產生重大的不利影響。
我們可能無法在我們的目標範圍內實現財務成果,而且我們的經營結果可能由於許多因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的。
我們實現我們目標範圍內的財務成果的能力受到一些我們無法控制的因素的影響。此外,我們的年度和季度經營業績在過去有很大的變化,將來可能會有很大的變化。導致我們的財務業績波動的因素包括但不限於以下方面:
•製造業的不利變化和總的經濟狀況;
•促銷活動的有效性;
•我們區域的地理擴張;
•為新的銷售人員提供培訓和提升時間;
•對戰略銷售、產品或其他舉措的投資;
•投資於技術和新產品及產品改進,包括與新開發和產品引進有關的費用,以及新產品和產品改進的時機和市場接受情況;
•與新產品引進相關的製造效率低下;
•因產品陳舊、產品需求變化、報廢或物料價格變動而造成的庫存過剩或陳舊、收縮或其他庫存損失;
•商譽或無形資產減值費用;
•擴大我們的製造能力;
•客户訂單的規模和時間,其中許多訂單是在季度末收到的;
•完成訂單和發貨所需的時間;
•我們對新客户銷售週期的長短;
•預計新產品和產品改進後,客户推遲訂單;
•與在美國以外地區開設新的銷售辦事處相關的啟動成本和提升時間;
•有效入息税率的差異及按季及每年預測有效税率的困難;及
•針對我們的訴訟和管制行動。
這些因素的任何一種或多種因素都可能對我們今後的年度和季度經營業績產生不利影響,並可能導致我們無法實現我們的目標財務業績。
我們未來商譽、無形資產和長期資產的減值可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
由於我們最近收購的某些業務的歷史和預測未來表現低於我們的預期,我們的技術、知識產權、知識和相關無形資產不再與我們的前進戰略保持一致,而且由於與我們的新戰略計劃有關的其他舉措,在2019年第四季度,我們記錄了我們非流動資產的減值3 520萬美元,其中包括運營費用。關於減值的進一步資料,見本年度報告第二部分第8項所載綜合財務報表附註7“親善”和附註8“無形資產”。截至2019年12月31日,我們持有總計1,450萬美元的無形資產(扣除累計攤銷)和4,970萬美元的商譽。可能發生的事件或情況可能發生變化,以致賬面價值無法收回,或更有可能使長期資產的公允價值低於資產的賬面價值,這可能導致我們的資產進一步減記。
此外,我們的某些長期資產,如租賃改進、機械、設備和銷售示範資產,可能由於關閉場地、引進新產品、決定退出某些產品或市場以及技術變化而受到損害。我們對長期資產進行折舊,並將無形資產攤銷到我們認為足夠的水平;然而,這些資產的減值可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們投資的減值可能會減少我們的可用流動資金。
我們的投資組合由美國政府機構發行的債券組成。這些投資的目的是高流動性和低風險。如果這些證券的市場因任何原因而惡化,包括由於美國政府證券信用評級的下調,這些投資的流動性和價值可能受到負面影響,這可能導致減值費用,並可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們與測量系統和傳統測量設備的製造商競爭,他們中的許多人比我們擁有更多的資源,並可能開發新的產品和技術。
我們的測量系統在廣泛和競爭激烈的市場上競爭用於製造和工業應用的測量設備,這些產品除了便攜式鉸接臂、激光跟蹤器、3D成像和激光掃描儀產品外,還包括固定基CMMS、模板和Go/NO量規、檢查裝置、手持測量工具和各種測量設備。在法羅阿姆®、Faro ScanArm®、Faro激光跟蹤器TM和Faro Focus產品線,我們主要與六角公司旗下的六角製造智能公司、自動化精密公司、Artec歐洲有限公司、Leica Geossystems AG公司、六角AB公司和Trimble公司競爭。在Faro激光投影機生產線上,我們主要與Gerber技術有限公司旗下的Virtek Vision International競爭。我們還在這些產品線上與其他一些較小的公司競爭。我們的競爭基礎是技術創新、產品性能、質量和價格。
我們必須繼續在技術和產品開發方面進行投資,以保持我們認為在競爭中擁有的技術優勢。我們的一些競爭對手擁有比我們所擁有的更多的財政、技術和營銷資源;而且,我們不能肯定我們的技術或產品開發努力將使我們能夠隨着行業的發展而成功地競爭;如果我們的測量系統市場擴大,可能會出現額外的競爭,我們現有和未來的競爭對手可能會向我們參與的市場投入更多的資源。我們的經營結果可能會受到競爭對手所採取的定價策略或技術或產品開發的不利影響。
如果我們不能對財務報告建立和維持有效的內部控制,我們的財務報表可能會出現重大錯報,這可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404條和美國證交會頒佈的規則,公司必須對其財務報告的內部控制進行全面評估。作為這一過程的一部分,我們必須記錄和測試我們對財務報告的內部控制,要求管理層評估和發佈關於我們財務報告的內部控制的報告,我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報,因為它們本身就有侷限性,包括可能出現人為錯誤、規避或推翻控制或欺詐。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,管制可能變得不充分。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐引起的誤報,而且可能無法及時防止或發現。即使對財務報告進行有效的內部控制,也只能在編制和公平列報財務報表方面提供合理的保證。如果我們不能充分建立和維持對財務報告的有效內部控制,我們的財務報表可能包含重大錯報,我們可能被要求重新報告我們的財務結果。這可能導致我們未能履行我們的報告義務,導致投資者喪失信心,並對我們的業務、財務狀況和普通股的交易價格產生不利影響。
我們的很大一部分收入來自我們的國際業務,這些業務的波動性更大,往往需要更多的管理時間和費用來實現盈利,而不是我們的國內業務。
我們一半以上的收入來自國際業務。我們的國際業務受到各種風險的影響,包括:
•人員配置和外國業務管理方面的困難;
•政治和經濟不穩定;
•監管要求和法律的意外變化;
•客户付款週期較長,應收賬款難以收回;
•遵守進出口條例,包括關税和貿易限制;
•政府對從美國境外的業務轉移資金給我們的限制;以及
•遵守各種外國法律和勞工慣例的負擔。
我們經營的幾個國家都有新興或發展中經濟體,它們可能會受到更大的貨幣波動、負增長、高通貨膨脹、外匯供應有限和其他風險的影響。這些因素可能損害我們的業務成果,我們為減少匯率波動和國際行動的其他風險而可能採取的任何措施都可能無效。
我們的財務結果可能會受到額外税收負債的不利影響。
作為一家跨國公司,我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們的有效税率直接受到複雜的税收法律法規的影響,在很大程度上取決於我們在世界各地的收入或虧損的地理分佈,我們經營的每個國家或地區的税收法規,以及税收抵免和虧損結轉的可得性。我們未來對所得税和税收負債的規定可能受到許多因素的不利影響,包括但不限於,在法定税率較低、法定税率較高的國家,税前收入低於預期,而在法定税率較高的國家,税前收入低於預期,遞延納税資產和負債估價的變動,税法、法規、會計原則或者會計原則解釋的變化。税收法律法規的適用也受制於法律和事實的解釋、判斷和不確定性。此外,由於財政政策和立法的變化以及規章和法院裁決的演變,税法可能會發生變化。
我們所受或操作的所得税和非所得税制度可能會有重大變化。税法或税務裁決的變化,或現行法律解釋的變化,都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。歐洲的某些國家,以及其他一些國家和組織,最近提出或建議修改現行税法,這些法律可能大大增加我們在許多國家的税收義務,因為我們在這些國家做生意,或要求我們改變我們的業務運作方式。經濟合作與發展組織(經合組織)繼續發佈與其基本侵蝕和利潤分享倡議有關的指導方針和建議,這可能導致對我國外國業務的税收待遇進行立法改革,並影響我國的有效税率和遞延税資產的價值。
與聯合王國(“聯合王國”)退出歐洲聯盟有關的事態發展可能對我們的業務產生不利影響。
2016年6月23日,英國舉行了一次公投,選民在公投中批准退出歐盟,通常被稱為“英國退歐”。經過長時間的談判,在歐盟和聯合王國批准和批准退出協定後,聯合王國於2020年1月31日停止加入歐盟。退出協議規定了一個過渡期,至2020年12月31日(“過渡期”),在此期間,歐盟和英國將就未來貿易關係的條款進行談判。在整個過渡時期,聯合王國和歐洲聯盟之間的法律和監管框架將保持不變。
英國退歐及其對其潛在影響的看法已經並可能繼續對歐洲和全球的商業活動和經濟狀況產生不利影響,並可能在過渡期間和之後造成全球金融和外匯市場的不穩定。英國退歐還可能對英國和歐盟成員國之間的進出口實施更大的限制和相關成本,包括(但不限於)徵收關税和增加監管複雜性。如果歐盟和英國之間的工人自由流動結束,熟練勞動力的僱用和保留也可能變得更具挑戰性。我們也可能受到過渡期內和之後匯率波動的影響。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響,因為它會對客户需求以及我們與英國和歐盟客户的關係產生不利影響。此外,由於英國退歐,其他歐洲國家可能尋求就其繼續加入歐洲聯盟舉行全民投票。如果在過渡期結束前沒有達成長期貿易安排(所謂的“硬退歐”),它可能會對勞動力和貿易產生重大不利影響,並造成顯著的短期貨幣波動。
鑑於這些可能性和其他可能性,我們可能不會預期,以及缺乏類似的先例,我們將受到英國退歐影響的充分程度是不確定的。英國退歐的任何潛在負面影響都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
削減國防開支可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的某些客户在國防領域開展業務,在很大程度上依賴於美國政府的支出。2011年8月,國會頒佈了2011年“預算控制法案”,該法案規定了開支上限,並在2021年前對國防開支進行了一定幅度的削減。2013年3月實施了自動減支,即所謂的“自動減支”。聯邦政府正在進行的預算討論可能會導致其他國防開支的削減。削減國防開支,如果影響到航空航天和國防行業,或者未來政府支出水平的不確定性,可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,如果國會不能及時通過撥款法案,可能會導致政府關門,這可能除了預算削減、封存影響或方案級撥款產生的影響外,還可能產生影響,包括付款延遲、我們履行現有合同工作能力的損害以及未來訂單的減少。
我們受到政府和其他類似認證程序和規章的影響,這可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們的業務受到許多政府法律和條例的制約,包括反托拉斯和競爭、環境、所涵蓋的電子產品和部件的收集、回收、處理和處置、產品的進出口、貨幣兑換和匯回、外國收入的徵税以及當地僱員和供應商的使用,如果不能遵守這些條例或及時獲得任何必要的認證,可能對我們的業務和業務結果產生不利影響。
電氣產品製造商須遵守2006年生效的歐盟RoHS 2和WEEE指令。RoHS 2禁止在電子產品中使用鉛、汞和某些其他特定物質,WEEE使電氣產品生產商在財務上負責特定電子產品和部件的收集、再循環、處理和處置。雖然我們目前進行WEEE登記,並認為我們遵守了歐洲聯盟的指示,包括RoHS 2指令,但在其他司法管轄區,包括美國和中國的幾個州,正在提出類似的倡議。如果我們不遵守任何這樣的倡議,我們的銷售和經營結果可能會受到重大影響。
此外,一些數據保護法影響或可能影響我們收集、處理和轉移個人數據的方式。最值得注意的是,2018年5月生效的“全球環境政策審查”擴大了數據保護遵約義務,並授權大幅增加對不遵守行為的罰款,需要額外的遵約資源和我們的努力。此外,我們所做生意的其他地區,包括美國、亞太地區和拉丁美洲,已頒佈或正在考慮新的數據保護條例,這些規定可能會影響我們涉及處理個人數據的商業活動。遵守強化的數據保護法需要更多的資源和努力,不遵守個人數據保護條例可能導致更多的監管執法和鉅額罰款和費用,這可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們對美國政府的銷售受到監管和合同要求的約束,不遵守規定可能會使我們承擔責任,或阻礙當前或未來的業務。
政府,以及州和地方政府,通常可以自行決定終止或修改與我們簽訂的合同,或者如果我們違約,沒有按照適用的合同條款履行合同,這可能會使我們承擔責任,並妨礙我們今後競爭合同和訂單的能力。如果不遵守監管和合同規定,我們可能會受到調查、降價、高達三倍的損害賠償、罰款或其他制裁和處罰。此外,違反某些監管和合同要求,也可能導致我們被暫停或取消未來的政府合同。
自2002年以來,我們已根據一般事務管理局聯邦供應時間表合同向政府出售我們的產品和相關服務,目前正在根據兩項此類GSA合同向政府出售我們的產品和相關服務。在截至2019年12月31日的一年中,我們根據GSA合同向政府的銷售額約為1,520萬美元,約佔總銷售額的4.0%。每一份GSA合同均須遵守廣泛的法律和規章要求,除其他規定外,還包括一項減價條款(“減價條款”),該條款一般要求我們降低根據GSA合同向政府收取的價格,以符合向某些基準客户收取的最低價格。
2018年第四季度末,在一次內部審查中,我們初步確定,我們的某些定價做法可能導致政府根據“全球服務協定”合同的減價條款(“GSA事項”)多收費用。2019年2月14日,我們向GSA及其監察主任辦公室報告了GSA事件。
由於GSA問題,2018年第四季度,我們的總銷售額減少了480萬美元,估計累計銷售額調整數代表了過去六年根據GSA合同向政府收取的估計多收費用。此外,2018年第四季度,我們記錄了與估計累積銷售調整有關的50萬美元利息,這增加了利息支出淨額,並導致GSA事務的總負債估計數為530萬美元。這一估計是基於我們截至2019年2月20日的初步審查,也就是截至2018年12月31日的年度報告表10-K的日期。
2019年7月15日,我們向GSA及其監察主任辦公室提交了一份報告,其中列出了我們的外部法律顧問和法醫會計師進行審查的結果(“審查”)。根據審查結果,我們將2019年第二季度的銷售總額減少了580萬美元,反映出根據GSA合同2011年7月至2019年3月期間的總超額收費估計為1060萬美元。此外,我們記錄了2019年期間與估計累計銷售調整有關的80萬美元估算利息,這增加了利息支出淨額,使GSA事項的總負債估計數增加了660萬美元。截至提交這份10-K表格的年度報告之日,我們記錄了GSA事項的總負債總額估計為1,190萬美元。這項估計是根據截至本年報第10-K表日期的資料作出的,並會根據與我們的外部法律顧問及政府的討論而有所改變。
2020年1月,我們收到了GSA及其監察主任辦公室要求提供更多信息的請求,我們正在與GSA合作,對此類詢問作出答覆。我們打算與這一調查和任何其他政府調查充分合作。政府對此事的審查或調查可能會對我們造成民事和刑事處罰、行政制裁和合同補救,包括但不限於終止GSA合同、償還根據GSA合同已經收到的款項、沒收利潤、損害賠償、暫停付款、罰款、暫停或禁止與政府以及可能的美國州和地方政府做生意。根據“聯邦虛假索賠法”和可能類似的州法律,我們也可能受到訴訟和追償,這些法律可能包括三倍的損害賠償、罰款、費用和費用。因此,我們不能合理地預測政府現時檢討或調查這件事的結果,或日後對我們造成的財政影響。任何這些結果都可能對我們的聲譽、銷售、經營結果、現金流和財務狀況以及我們普通股的交易價格產生重大不利影響。此外,我們已經並將繼續承擔與審查和政府對此事的反應有關的法律和相關費用。
如果不遵守“反海外腐敗法”或類似的反腐敗法,我們將受到罰款和懲罰。
2012年,根據我們與美國證券交易委員會(SEC)和美國司法部(DoJ)達成的和解協議,我們的監管期限到期了,原因是我們在中國的子公司支付的某些款項可能違反了“反海外腐敗法”和其他適用法律。當然,我們仍須遵守這些法律,並已通過和維持一項旨在確保遵守這些法律的遵守計劃;然而,鑑於我們先前的行為,任何今後不遵守任何此類持續義務的行為,都可能導致證券交易委員會和司法部積極尋求對我們施加懲罰。此外,我們所經營的許多國家普遍加強了對反腐敗行為的監管,遵守這些規定可能代價高昂,可能會對我們的經營結果產生不利影響,或推遲進入新市場。
我們可能在管理未來任何增長的影響方面遇到困難。
如果我們的業務在未來迅速發展,我們預計它將導致:
•複雜性增加;
•增加對現有和新的管理人員的責任;
•對我們的業務、財務和管理系統造成了越來越大的壓力。
如果我們不能管理任何未來增長的影響,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
我們對供應商的依賴可能會削弱我們製造產品的能力。
外部供應商提供我們產品製造過程中使用的關鍵部件。在確定新的供應來源之前,任何有限來源部件的供應中斷都會妨礙我們生產產品的能力。此外,一個未經糾正的缺陷或供應商在零部件中的變化,無論是已知的還是未知的,或者與我們的製造過程不兼容,都可能妨礙我們製造產品的能力。我們可能無法在一段合理的時間內找到足夠的替代供應商,或者在商業上合理的條件下找到供應商(如果有的話)。如果我們不能獲得供應商來製造我們的產品,我們可能會遇到延誤或中斷,這將對我們的業務,經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的美國遞延税資產可能需要有估價免税額,這可能會減少我們的收入,並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們的資產負債表包括1 880萬美元的遞延税資產。其中約一半涉及美國遞延税資產。我們每季度評估一次,以評估我們是否有能力變現我們的遞延税項資產,以確保毋須提供估值免税額。我們的美國遞延税資產的最終實現取決於我們是否有能力在這些遞延税收資產可扣減的時期內產生未來的美國應税收入。我們無法實現我們的美國遞延税資產可能會減少我們的收入,並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。根據我們進行的評估,我們確定,截至2019年12月31日,沒有必要為我們的任何美國遞延税收資產設立估值備抵額。不過,我們會繼續監察是否有需要設立估值免税額,而如果我們須就延遲繳税的資產設立估值免税額,則會對我們的經營結果及財政狀況造成重大的不良影響。
通常與我們的信息系統相關的風險可能會對我們的商業聲譽和運營結果產生不利影響。
我們依靠我們的信息系統獲取、快速處理、分析和管理數據,除其他外:
•便利採購和分發數以千計的庫存物品;
•及時接收、處理和裝運訂單;
•準確地向客户付款和收款;
•處理對供應商和僱員的付款;
•總結結果並管理我們的業務。
我們的主要和備用電腦系統可能會因停電、電腦和電訊故障、電腦病毒、安全漏洞、自然災害和僱員的錯誤而受到損壞或中斷。雖然這些問題中的一些損失可能會由保險承保,但我們的關鍵商業電腦系統的中斷或後備系統的故障可能會導致銷售損失或盈利能力下降。
網絡攻擊或對我們系統的安全破壞可能會損害我們內部數據的機密性、完整性或可用性,以及我們為支持我們的客户或他們的數據而設計的產品和網站的可用性。電腦黑客、外國政府或網絡恐怖分子可能試圖滲透我們的網絡安全和我們的網站。未經授權可通過非法侵入、破壞、非法侵入我們的安全網絡、計算機病毒、計算機拒絕服務攻擊、員工盜竊或誤用或其他不當行為獲取我們的專有商業信息或客户數據。由於計算機程序員使用的技術可能試圖滲透和破壞我們的網絡安全或我們的網站經常變化,可能不會被識別,直到發射到一個目標,我們可能無法預測這些技術。還可能通過客户、供應商或其他供應商不適當地使用安全控制來獲得對客户數據的未經授權的訪問。任何安全漏洞、網絡攻擊或網絡安全漏洞,以及任何涉及侵吞、丟失或其他未經授權披露或獲取敏感或機密客户信息的事件,無論涉及我們還是涉及我們的供應商,都可能要求我們花費大量資源來補救任何損害,可能會中斷我們的業務和損害我們的聲譽,還可能導致監管執法行動、重大罰款和處罰、訴訟或其他可能對我們的業務、聲譽和業務結果產生重大不利影響的行動。
我們面臨自然災害和其他災難性事件的風險。
發生一次或多場自然災害,如火災、爆炸、龍捲風、颶風、地震、洪水和其他惡劣天氣,或發生戰爭行為、政治動亂、恐怖活動或勞工問題,包括由於流行病和流行病等公共衞生危機,在這些地方,我們的製造設施可能造成實體損害,並使我們的製造設施完全或部分關閉,這可能對我們的業務、業務和財務業績產生不利影響。生產作業中斷或對我們的製造設施造成損害,可能會減少我們的收入,增加我們的成本,增加自然災害造成的損失,惡劣的天氣和其他事件都將取決於事件的嚴重程度和承保的總金額。雖然我們維持保險範圍,但我們不能保證我們的保險範圍足以彌補任何損失,或者我們將來能夠以合理的費用維持保險。如果業務中斷或財產損失超過我們投保的金額,我們的業務、經營結果和財務狀況就會受到不利影響。
我們可能會經歷股票價格的波動。
由於各種因素的影響,我們的普通股價格一直並可能繼續高度波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
•對我們產品的需求和銷售的波動或我們所服務的行業的長期衰退;
•季度或年度經營業績的實際或預期變化;
•一般經濟不確定因素;
•新聞界或投資界的投機活動;以及
•由我們或我們的競爭對手宣佈技術革新或新產品。
我們的普通股的市場價格也可能受到我們無法滿足分析師和投資者的期望以及未能實現預期的財務業績的影響。任何未能達到這樣的預期或預期的財務結果,即使很小,也可能導致我們普通股的市場價格大幅下跌。我們股票價格的波動可能導致我們的股東無法以或高於他們購買股票的價格出售他們的股票。
我們相對較小的公開流通股和日成交量過去曾造成並可能在未來造成股價大幅波動。截至2019年12月31日,非附屬公司持有的流通股約為1,750萬股,截至2019年12月31日,我們的日成交量平均約為100,645股。
此外,股票市場過去經歷過,將來也可能經歷過很大的價格和交易量波動,許多公司的股票市場價格過去和將來可能經歷過大幅度的價格波動,不一定與這些公司的經營業績有關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。過去,在證券市場價格波動的情況下,經常會對公司提起證券集體訴訟。如果有人對我們提起這類訴訟,可能會導致大量費用,轉移管理層的注意力和資源,從而對我們的業務結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的公司章程、章程和佛羅裏達州法律條款中的反收購條款可能會推遲或阻止你可能傾向的控制權變更。
我們的公司章程、章程和佛羅裏達州法律的規定可能會使第三方更難收購我們。雖然我們認為這樣的規定適合於保護股東的長期價值,但這些規定可能會阻止潛在的收購企圖,並可能對我們股票的市場價格產生不利影響。由於這些條款,你可能無法從你的投資中獲得溢價。這些規定包括:
•限制股東召開股東特別會議的能力;
•提前通知要求提名董事參加董事會選舉,或者提出股東大會可以採取行動的事項;
•我們的分類董事局,即每年約有三分之一的董事當選;及
•董事會有權在未經股東批准的情況下發行優先股,其條款由董事會決定。
上述規定可能會延誤或造成更困難的交易,涉及改變對公司或我們管理層的控制權。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.屬性
美洲
我們的總部位於佛羅裏達州瑪麗湖的一棟租賃大樓內,佔地約46,500平方英尺。該設施為我們的銷售、營銷、客户服務/應用業務和行政人員提供服務。我們在美國的生產、研究和開發、服務運營和製造都位於佛羅裏達州瑪麗湖的另一棟租賃大樓中,該大樓佔地約35,000平方英尺,以及位於賓夕法尼亞州Exton的一個租賃設施,其中包含我們的Faro激光跟蹤器的研發、製造和服務業務。™, 法羅焦距和法羅激光投影機生產線。我們還在墨西哥新萊昂租賃了一個設施,其中有大約36 000平方英尺的服務和銷售業務。
歐洲/中東/非洲
在EMEA,我們的主要業務是位於德國斯圖加特的租賃大樓,佔地約105,300平方英尺。該工廠為我們的EMEA業務提供製造、研究和開發、管理、銷售、營銷和服務管理人員。此外,我們還有一個租賃的工廠,佔地約15,900平方英尺,位於瑞士沙福豪森,其中包括我們的產品在EMEA運輸給客户的製造業務。我們在英國的沃裏克郡也有一個租賃的服務和銷售設施,大約有12,700平方英尺。
亞太
在APAC,我們的主要業務是位於新加坡的一座租賃大樓,面積約為22,000平方英尺。該工廠擁有我們亞太業務的管理、銷售、營銷、服務管理人員和製造部門.我們的日本業務位於日本名古屋的一棟租賃大樓內,佔地約15,900平方英尺。這個工廠是我們日本式銷售、營銷和服務業務的所在地。我們的中國業務位於中國上海的一棟租賃大樓內,佔地約24,700平方英尺,用於銷售、營銷和服務業務。
我們相信,到2020年,我們的現有設施將足以滿足我們的需要,我們將能夠找到適當的空間,以滿足更多的區域辦事處或必要時增加生產需要。
本項目其餘部分所需的信息以表10-K的本年度報告附錄99.1的形式納入其中。
項目3.類似的法律程序
我們並沒有涉及任何法律程序,但在正常經營過程中出現的例行訴訟除外,我們相信這些訴訟不會對我們的業務、財務狀況或經營結果造成重大的不良影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
第五條登記人普通股的轉手市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
市場信息和持有者
我們的普通股在納斯達克全球選擇市場以“Faro”的名義上市和交易。
截至2020年2月17日,我們共有41名持有普通股記錄者。
股利
到目前為止,我們沒有支付任何現金紅利,我們的普通股。我們預計將保留未來的收益,用於經營和擴大業務,我們預計在合理可預見的未來不會支付任何現金紅利。
最近出售未註冊證券
在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的幾年裏,我們沒有出售任何未根據“證券法”註冊的股票證券。
購買權益證券
2008年11月24日,我們的董事會批准了一項價值3000萬美元的股票回購計劃。隨後,在2015年10月,我們的董事會批准將現有的股票回購計劃從3 000萬美元增加到5 000萬美元。2018年12月,我們的董事會授權管理層利用2019年1月1日開始的股票回購計劃,維持我們已發行和流通股的數量,以解決股票期權操作和限制股票單位結算的稀釋影響。股票回購計劃的收購可按證券法和其他法律要求允許的現行價格不時進行,並視市場條件和本計劃下的其他因素而定。股票回購計劃可以隨時停止。沒有任何期限或其他限制的期限,我們可以回購股票的計劃。在截至2019、2018年和2017年12月31日的計劃中,我們沒有回購股票。截至2019年12月31日,我們已獲授權根據現有的股票回購計劃,回購董事會授權的5000萬美元中的1,830萬美元。
性能圖
以下績效圖和相關信息不應被視為“徵求材料”或“已向證券交易委員會提交”,也不得以參考方式納入今後根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件,除非我們將其具體納入此類備案。
下圖將我們普通股的累計五年回報率與(1)納斯達克綜合指數-總回報率和(2)晨星科技儀器指數的累計回報率進行了比較。
為了編制圖表,我們假定100美元的投資是在2014年12月31日,也就是我們上一個財政年度開始前的最後一個交易日進行的,並在支付股息時進行再投資。在所述期間,我們沒有支付任何股息。
下圖中的比較是以歷史數據為基礎的,圖表上顯示的股票價格表現並不一定代表未來的價格表現。圖表中使用的信息是從ZackInvestmentResearch獲得的,ZackInvestmentResearch被認為是可靠的,但我們對這些信息中的任何錯誤或遺漏不負責任。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/市場/同行集團 | | 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
法羅技術公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 47.10 | | | $ | 57.43 | | | $ | 74.99 | | | $ | 64.84 | | | $ | 80.33 | |
納斯達克綜合指數-總回報 | | $ | 100.00 | | | $ | 106.96 | | | $ | 116.45 | | | $ | 150.96 | | | $ | 146.67 | | | $ | 200.50 | |
晨星科技儀器索引 | | $ | 100.00 | | | $ | 85.94 | | | $ | 103.91 | | | $ | 143.93 | | | $ | 130.34 | | | $ | 180.17 | |
項目6.選定的財務數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | | | | | | | |
除共享和每股數據外,以千計 | | 2019 (3) | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
業務數據綜合報表: | | | | | | | | | | |
銷售 | | $ | 381,765 | | | $ | 403,627 | | | $ | 360,917 | | | $ | 325,584 | | | $ | 317,548 | |
(損失)業務收入 | | (58,634) | | | 5,754 | | | 5,322 | | | 13,284 | | | 13,122 | |
(損失)所得税前收入(福利) | | (61,014) | | | 4,558 | | | 5,827 | | | 12,626 | | | 12,806 | |
淨(損失)收入 | | (62,147) | | | 4,930 | | | (14,516) | | | 11,107 | | | 12,813 | |
普通股淨(虧損)收入: | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | (3.58) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.87) | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.74 | |
稀釋 | | $ | (3.58) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.87) | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.74 | |
已發行加權平均股票: | | | | | | | | | | |
基本 | | 17,383,415 | | | 17,043,167 | | | 16,711,534 | | | 16,654,786 | | | 17,288,665 | |
稀釋 | | 17,383,415 | | | 17,348,456 | | | 16,711,534 | | | 16,681,710 | | | 17,389,473 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
綜合資產負債表數據: | | | | | | | | | | |
營運資本(1) (2) (3) | | $ | 216,251 | | | $ | 219,219 | | | $ | 218,274 | | | $ | 212,055 | | | $ | 221,335 | |
總資產 | | 486,842 | | | 506,244 | | | 458,578 | | | 423,714 | | | 409,186 | |
債務-資本租賃總額 | | 799 | | | 360 | | | 475 | | | 21 | | | 28 | |
股東權益總額 | | 331,992 | | | 376,609 | | | 352,066 | | | 339,657 | | | 327,644 | |
(1)2015年,管理層根據當時的銷售和客户趨勢重新評估了某些庫存政策。因此,我們現在期望我們的銷售演示庫存將由我們的銷售代表保存一年以上。為了反映這一政策變化,我們從2015年12月31日起將1,850萬美元從流動資產重新歸類為長期資產,這影響了營運資本的計算。
(2)2017年,我們通過了“2015-17年會計準則更新”,所得税(主題740):遞延税的資產負債表分類(“ASU 2015-17”),由財務會計準則委員會發布,要求遞延税負債和資產在分類資產負債表中列為非流動資產。我們在回顧的基礎上通過了ASU 2015-17。因此,截至2016年12月31日和2015年12月31日的週轉金數額分別減少了760萬美元和780萬美元,以符合本年度遞延税資產作為非流動資產的列報方式。
(3)作為我們新戰略計劃的一部分,在2019年第四季度,我們開始將公司重組為一個功能結構,並評估我們的硬件產品組合和我們最近收購的某些業務。由於我們在編制2019年12月第四季度和截至2019年12月的財務報表時進行的年度商譽和無形資產減值測試,我們在2019年第四季度記錄了3 520萬美元的減值費用,其中包括2 120萬美元的商譽、1 050萬美元與最近收購有關的無形資產、140萬美元與資本化專利有關的無形資產和210萬美元的其他資產減記。 我們還在2019年第四季度記錄了1 280萬美元的費用,根據我們關於簡化硬件產品組合和停止銷售某些產品的戰略對庫存儲備的分析,增加了對過剩和過時庫存的儲備。
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
以下資料應與本年度報告第二部分第8項所載的合併財務報表(包括其附註)一併閲讀,表格10-K。
概述
我們是一家全球性的技術公司,設計、開發、製造、銷售和支持軟件驅動的三維(“3D”)測量和成像解決方案。該技術允許在生產和質量保證過程中對零件和複雜結構進行高精度的三維測量、成像和比較。我們的設備用於檢查部件和組件、快速成型、逆向工程、記錄大體積或三維結構、測量和建造以及調查和重建事故現場或犯罪現場。我們通過直接銷售力量銷售我們的大部分產品,涉及廣泛的客户,包括製造、工業、建築、測量、建築信息建模、建築、公共安全鑑證、文化遺產和其他應用。我們的法羅阿姆®、Faro ScanArm®、Faro激光跟蹤器TM、Faro激光投影儀及其配套的cam2®、Buildit和Buildit投影機軟件解決方案,提供基於計算機輔助設計(“CAD”)的檢查,工廠級統計過程控制,高密度測量,激光引導裝配和生產。這些產品將測量、質量檢驗和逆向工程功能與CAD和3D軟件結合起來,以提高生產率,提高產品質量,減少製造過程中的返工和報廢,主要支持汽車、航空航天、金屬和機械製造及其他工業製造市場的應用。我們的法羅焦距和法羅掃描計劃激光掃描儀,和他們的同伴法羅場景,建築,法羅建造TM和Faro區公共安全取證軟件產品,主要用於建築、工程和建築以及公共安全市場的各種三維建模、文檔和高密度測量應用。我們的Faro ScanArm® 它的配套場景軟件還提供了一個完全數字化的工作流程,用於捕捉真實世界的幾何學,以增強設計能力,實現創新,並加快設計週期。
我們的收入主要來自於銷售我們的測量設備和相關的多方面軟件程序。與這些產品有關的收入通常在裝運時確認。此外,我們還銷售與我們的產品相關的延期保證以及培訓和技術諮詢服務。在保修期內,我們確認長期保證的收入,以及在提供服務時從培訓和技術諮詢服務中獲得的收入。
我們在世界各地的國際市場開展業務,並在澳大利亞、巴西、加拿大、中國、法國、德國、印度、意大利、日本、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、波蘭、葡萄牙、新加坡、韓國、西班牙、瑞士、泰國、土耳其、英國和美國設有銷售辦事處。
我們製造我們的法羅阿姆®和Faro ScanArm®我們生產的產品位於瑞士,客户來自歐洲、中東和非洲(“EMEA”),在我們位於新加坡的製造工廠接受來自亞太地區的客户訂單,在我們位於佛羅裏達的製造工廠生產來自美洲的客户訂單。我們在位於德國和瑞士的生產設施中生產我們的Faro產品,用於從EMEA和亞太地區的客户訂單,在我們位於賓夕法尼亞州的製造工廠生產來自美洲的客户訂單。我們製造法拉利激光跟蹤器TM以及我們位於賓夕法尼亞州的法拉利激光投影機產品。我們預計,我們現有的所有生產設施將有必要的生產能力,以支持我們的數量要求在2020年。
我們以各自的外國管轄範圍的貨幣記帳全資外國子公司;因此,匯率的波動可能會影響以不同貨幣計價的公司間賬户餘額的價值,並反映在我們的合併財務報表中。我們意識到資產負債表外的金融工具可以用來對衝外匯匯率的風險敞口,包括交叉貨幣掉期、遠期合約和外幣期權。然而,我們過去沒有使用過這類工具,2019年、2018年或2017年也沒有使用過這類工具。
執行摘要
截至2019年12月31日的一年裏,我們的總銷售額從2018年12月31日的4.036億美元下降到3.818億美元,降幅為2190萬美元(5.4%)。我們的產品銷售額下降了3,090萬美元,即9.6%,主要原因是我們許多服務市場的疲軟,尤其是汽車和更廣泛的亞洲市場的疲軟。我們的服務收入增加了900萬美元,即10.9%,因為我們繼續利用全球安裝、可使用基礎和集中銷售計劃的增長,在購買我們的測量設備後保持客户關係。此外,匯率對1,300萬美元的銷售額產生了負面影響,使我們的總銷售額下降了約3.2%,主要原因是歐元和人民幣相對於美元的貶值。
組織結構和分部報告的變化
自2016年第四季度以來,我們在五個垂直領域開展業務--3D製造、建築信息建模(ConstructionBIM)、公共安全取證、3D設計和光子學--並有三個報告部門--3D製造、Construction BIM和新興垂直部門。正如我們在2019年第三季度表格10-Q的季度報告中所討論的那樣,我們的新管理團隊在我們新的首席執行官(“首席執行官”)的領導下,制定並開始為我們的業務實施一項新的全面戰略計劃。作為我們戰略規劃過程的一部分,我們確定了需要加強重點或改變的業務領域,以提高我們的效率和成本結構。在2019年第四季度,我們重新評估和重新定義了我們的市場策略,重新調整了我們與客户的營銷合作,並重新評估了我們的硬件產品組合。我們還開始關注其他組織優化工作,包括簡化我們過於複雜的管理結構。
作為我們新戰略計劃的一部分,並根據我們同時也是我們的首席運營決策者(CODM)的首席執行官的建議,我們在2019年第四季度取消了我們的垂直結構,並開始將公司重組為一個職能結構。我們的行政領導團隊現在由銷售、營銷、運營、研究和開發以及一般和行政等領域的職能領導組成,並在統一的單位一級為每個職能分配資源。我們不再有單獨的業務部門,或部門經理或垂直領導,他們向CODM報告運營、運營結果或低於公司級別或組件的計劃。相反,我們的CODM現在在全公司的基礎上分配資源和評估性能.基於這些變化,從2019年第四季度開始,我們將報告作為一個報告部門,開發、製造、市場、支持和銷售與基於CAD的檢驗和統計過程控制軟件和3D文檔系統集成的基於CAD的質量保證產品。我們的報告部門銷售到各種終端市場,包括汽車、航空航天、金屬和機械製造、建築、工程、建築和公共安全。
新戰略計劃和重組計劃
除了重組公司的結構外,作為我們戰略規劃過程的一部分,我們還評估了我們的硬件產品組合和我們最近收購的某些業務。由於這一評估,我們正在簡化我們的硬件產品組合,停止銷售某些產品,並評估我們是否將剝離或關閉相關業務。
我們在2019年12月進行了年度商譽和無形資產減值測試,以編制截至2019年12月31日的第四季度和年度財務報表。 由於這一測試,我們在2019年第四季度記錄了3,520萬美元的減值費用,其中包括2,120萬美元的商譽,1,050萬美元與最近收購相關的無形資產,140萬美元與資本化專利相關的無形資產,以及210萬美元的其他資產減記。 詳情請參閲本年度報告第二部分第8項所載合併財務報表附註附註7“親善”及附註8“無形資產”。我們還在2019年第四季度記錄了1 280萬美元的費用,根據我們關於簡化硬件產品組合和停止銷售某些產品的戰略對庫存儲備的分析,增加了對過剩和過時庫存的儲備。
除了實施我們的新戰略計劃外,我們的董事會於2020年2月14日批准了一項全球重組計劃(“重組計劃”),該計劃旨在支持我們的戰略計劃,以提高我們的經營業績,並確保我們有適當的結構和資源,為我們的股東和客户提供可持續的價值。 重組計劃下的主要活動包括繼續注重效率和節約成本的努力,包括在重組計劃完成後將員工總數減少約500人。
預計這些活動將在2021年年底前基本完成。 我們估計,重組計劃將減少每年約4000萬美元的税前支出總額,按年計算將在2020年第四季度實現。 我們估計,實施重組計劃後,税前收費約為2,600萬元至3,600萬元,此外,在2019年第四季,我們在實施新的策略計劃時,亦錄得約4,900萬元的税前收費。我們預期這些額外收費中,有1,800萬至2,200萬元是以現金收費的形式。實際結果,包括重組計劃的費用,可能與我們的預期大不相同,導致我們無法實現重組計劃和新戰略計劃的預期效益,並對我們執行未來計劃和戰略的能力產生負面影響,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
GSA物質
自2002年以來,我們已將我們的產品和相關服務出售給美國政府(“政府”),隸屬於總務管理局(“GSA”)的聯邦供應計劃合同(“GSA合同”),目前正在根據兩份這樣的GSA合同向政府出售我們的產品和相關服務。我們根據GSA合同向政府銷售的產品約佔截至2019年12月31日年度銷售總額的4.0%。每一份GSA合同均須遵守廣泛的法律和規章要求,除其他規定外,還包括一項減價條款(“減價條款”),該條款一般要求我們降低根據GSA合同向政府收取的價格,以符合向某些基準客户收取的最低價格。
2018年第四季度末,在一次內部審查中,我們確定,我們的某些定價做法可能導致政府根據“全球服務協定”合同的減價條款(“全球服務協定事項”)多收費用。因此,我們進行了補救工作,包括但不限於確定額外的控制和程序,以確保今後遵守GSA合同的定價和其他要求。我們還聘請了外部法律顧問和法醫會計師,以協助這些努力,並全面審查我們在全球服務協定合同下的定價和其他做法(“審查”)。2019年2月14日,我們向GSA及其監察主任辦公室報告了GSA事件。
由於GSA問題,2018年第四季度,我們的總銷售額減少了480萬美元,估計累計銷售額調整數代表了過去六年根據GSA合同向政府收取的估計多收費用。此外,2018年第四季度,我們記錄了與估計累積銷售調整有關的50萬美元利息,這增加了利息支出淨額,並導致GSA事項的總負債估計為530萬美元,這是根據我們截至2019年2月20日的初步審查得出的,2019年2月20日是我們2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告日期。
2019年7月15日,我們向GSA及其監察主任辦公室提交了一份報告,闡述了我們的外部法律顧問和法醫會計師進行審查的結果。根據審查結果,我們將2019年第二季度的銷售總額減少了580萬美元,反映出2011年7月至2019年3月期間GSA合同下的總超額收費估計為1 060萬美元。此外,我們記錄了2019年期間與估計累計銷售調整有關的80萬美元估算利息,這增加了利息支出淨額,使GSA事項的總負債估計數增加了660萬美元。截至提交這份10-K表格的年度報告之日,我們記錄了GSA事項的總負債總額估計為1,190萬美元。這項估計是根據截至本年報第10-K表日期的資料作出的,並會根據與我們的外部法律顧問及政府的討論而有所改變。
介紹資料和複核
在本年度報告中以百萬計的表10-K所報告的金額是根據以千為單位計算的數額計算的。因此,由於四捨五入,以百萬為單位報告的組成部分的總和可能不等於以百萬計的報告總數。由於使用四捨五入的數字,下面表中的某些列和行可能不會添加。所列百分比是根據以千為單位的相應數額計算的。
折舊和攤銷費用在我們的業務報表中列報,以反映部門成本。以前,這些費用在業務費用項下作為單獨的細列項目列報。與截至12月31日、2018年和2017年12月31日的年度折舊和攤銷費用有關的數額在本年度10-K表報告中重新列報,以反映折舊和攤銷費用的這一重新分類,並符合本期列報方式。
銷售和營銷費用以及一般和行政費用現在所附的業務報表中一併列為銷售、一般和行政費用。以前,這些費用被列為業務費用項下的兩個單獨的細列項目。截至2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的銷售、一般和行政費用數額已在本年度10-K表報告中重新列報,以反映銷售、一般和行政費用的這一重新分類,並符合本期列報方式。
軟件維護收入現在在所附的業務報表中作為產品銷售的一個組成部分予以報告。以前,這些收入是在服務銷售中報告的。截至12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的軟件維護收入數額已在本年度10-K表報告中重新列報,以反映軟件維護收入的這一重新分類,並符合本期列報方式。
銷售的軟件維護費用現在在所附的業務報表中作為產品銷售成本的一個組成部分予以報告。以前,這些銷售成本是在銷售服務成本中報告的。與截至2018年12月31日和2017年12月31日的銷售軟件維護費用有關的數額已在本年度10-K表報告中重新列報,以反映銷售軟件維護費用的這一重新分類,並符合本期列報方式。
業務結果
2019年與2018年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | | | |
| | 2019 | | | 2018 | | | 變化 |
(百萬美元) | | | 佔銷售額的百分比 | | | 佔銷售額的百分比 | | 2019年vs 2018年 |
| | | | | | | | |
再加工產品 | | $ | 289.7 | | 75.9 | % | | $ | 320.6 | | 79.4 | % | | $ | (30.9) | |
電話服務 | | 92.1 | | 24.1 | % | | 83.0 | | 20.6 | % | | 9.0 | |
銷售總額 | | 381.8 | | 100.0 | % | | 403.6 | | 100.0 | % | | (21.9) | |
再加工產品 | | 133.2 | | 34.9 | % | | 130.9 | | 32.4 | % | | 2.4 | |
電話服務 | | 50.4 | | 13.2 | % | | 51.2 | | 12.7 | % | | (0.8) | |
銷售總成本 | | 183.6 | | 48.1 | % | | 182.1 | | 45.1 | % | | 1.6 | |
毛利 | | 198.1 | | 51.9 | % | | 221.6 | | 54.9 | % | | (23.4) | |
| | | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | 177.4 | | 46.5 | % | | 169.7 | | 42.0 | % | | 7.7 | |
研發 | | 44.2 | | 11.6 | % | | 46.1 | | 11.4 | % | | (1.9) | |
減值損失 | | 35.2 | | 9.2 | % | | — | | — | % | | 35.2 | |
業務費用共計 | | 256.8 | | 67.3 | % | | 215.8 | | 53.5 | % | | 41.0 | |
| | | | | | | | |
其他費用 | | 2.4 | | 0.6 | % | | 1.2 | | 0.3 | % | | 1.2 | |
| | | | | | | | |
所得税費用(福利) | | 1.1 | | 0.3 | % | | (0.4) | | (0.1) | % | | 1.5 | |
| | | | | | | | |
淨(損失)收入 | | $ | (62.1) | | (16.3) | % | | $ | 4.9 | | 1.2 | % | | $ | (67.0) | |
| | | | | | | | |
合併結果
銷售.截至2019年12月31日的年度,總銷售額為3.818億美元,比2018年12月31日終了年度的4.036億美元減少了2190萬美元(5.4%)。截至2019年12月31日的一年中,產品銷售總額從2018年12月31日的3.206億美元下降到2.897億美元,降幅為9.6%。我們的產品銷售下降主要是由於我們的許多服務市場持續疲軟,尤其是在汽車和更廣泛的亞洲市場。截至2019年12月31日,服務銷售額從2018年12月31日終了年度的8,300萬美元增加到9,210萬美元,增幅為9,210萬美元,這主要是由於我們全球安裝的、可使用的基礎設施的增長和我們購買測量設備後保持客户關係的集中銷售舉措推動了保修和客户服務收入的增加。匯率對1,300萬美元的銷售額產生了負面影響,使我們的總銷售額下降了約3.2%,主要原因是歐元和人民幣相對於美元的貶值。
毛利。截至2019年12月31日的年度毛利為1.981億美元,比2018年12月31日終了年度的2.216億美元減少了2340萬美元,降幅為10.6%。截至2019年12月31日的年度毛利率從上一年度的54.9%降至51.9%。截至2019年12月31日的年度,產品收入毛利率從上一年度的59.2%下降至54.0%,下降了5.2個百分點。產品收入毛利率下降的主要原因是,2019年第四季度我們記錄的過剩和過時庫存準備金增加了1 280萬美元,原因是我們作出了簡化硬件產品組合和停止銷售某些產品的戰略決定,而2018年記錄的過剩和過時庫存準備金增加了470萬美元。截至2019年12月31日的年度服務收入毛利率從上一年度的38.3%增至2019年12月31日的45.3%,這主要是由於更高的保修和客户服務收入的槓桿效應以及我們客户服務修復過程中效率的提高。
銷售、一般和行政費用.截至2019年12月31日止的年度,銷售、一般和行政(“SG&A”)費用增加770萬美元,即4.5%,從2018年12月31日終了年度的1.697億美元增加到1.774億美元。造成這一增長的主要原因是執行團隊的過渡費用,包括加速將股票期權和限制性股票單位授予我們的前任執行幹事的股票補償費用和遣散費、與GSA事項有關的專業費用,以及與我們增加的銷售人員人數有關的補償費用的增加,但由於產品銷售減少而部分抵消了佣金費用的減少。在截至2019年12月31日的財年,SG&A支出佔銷售額的比例從2018年12月31日終了年度的42.0%上升至46.5%。
研發費用.截至2019年12月31日的年度,研究和開發費用從2018年12月31日終了年度的4,610萬美元減少到4,420萬美元,減少了190萬美元,即4.1%。研發費用減少的主要原因是材料和諮詢費用減少,以及隨着美元兑歐元升值,外幣出現有利變化,從而降低了外國研發人員的薪酬成本。截至2019年12月31日,研發支出佔銷售額的比例從2018年12月31日終了年度的11.4%上升至11.6%。
減值損失.由於我們在2019年12月進行的年度商譽和無形資產減值測試,我們在2019年第四季度記錄了3 520萬美元的減值損失,其中包括2 120萬美元的商譽,1 050萬美元與最近收購有關的無形資產,140萬美元與資本化專利有關的無形資產,以及210萬美元的其他資產減記。2018年沒有類似的損傷。
其他費用.截至2019年12月31日的年度其他支出為240萬美元,而2018年12月31日終了的年度為120萬美元。這一增加主要是由於我們在2019年第二季度記錄的對Pres4D GmbH(“Pres4D”)的股權投資的減值費用和2019年第四季度記錄的與我們應收票據有關的減值費用,部分被前一年收購的或有考慮負債的有利調整所抵消。
所得税費用(福利).2019年12月31日終了年度的所得税支出為110萬美元,而2018年12月31日終了年度的所得税補貼為40萬美元。截至2019年12月31日止年度的實際税率為1.9%,而2018年12月31日終了年度的實際税率為8.2%。所得税費用(福利)的變化主要是由於在2019年12月31日終了的一年中記錄的850萬美元的所得税費用,原因是我們確定某些外國遞延税務資產不可能完全變現,並根據有關司法管轄區累積損失的歷史進行估值。此外,與2018年12月31日終了年度的税前賬面收入相比,我們的所得税支出(福利)和實際税率的年度變化部分是由於税前賬面虧損,以及2019年和2018年記錄的撥備迴歸調整。
淨(損失)收入.2019年12月31日終了年度的淨虧損為6 210萬美元,而2018年12月31日終了年度的淨收入為490萬美元,反映了上述因素的影響。
2018年與2017年相比
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| | 截至12月31日, | | | | | | |
| | 2018 | | | 2017 | | | 變化 |
(百萬美元) | | | 佔銷售額的百分比 | | | 佔銷售額的百分比 | | 2018年與2017年 |
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再加工產品 | | $ | 320.6 | | 79.4 | % | | $ | 287.2 | | 79.6 | % | | $ | 33.4 | |
電話服務 | | 83.0 | | 20.6 | % | | 73.7 | | 20.4 | % | | 9.4 | |
銷售總額 | | 403.6 | | 100.0 | % | | 360.9 | | 100.0 | % | | 42.7 | |
再加工產品 | | 130.9 | | 32.4 | % | | 115.8 | | 32.1 | % | | 15.1 | |
電話服務 | | 51.2 | | 12.7 | % | | 46.5 | | 12.9 | % | | 4.7 | |
銷售總成本 | | 182.1 | | 45.1 | % | | 162.2 | | 45.0 | % | | 19.8 | |
毛利 | | 221.6 | | 54.9 | % | | 198.7 | | 55.0 | % | | 22.9 | |
| | | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | 169.7 | | 42.0 | % | | 152.3 | | 42.2 | % | | 17.4 | |
研發 | | 46.1 | | 11.4 | % | | 41.1 | | 11.4 | % | | 5.0 | |
業務費用共計 | | 215.8 | | 53.5 | % | | 193.4 | | 53.6 | % | | 22.4 | |
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其他費用(收入) | | 1.2 | | 0.3 | % | | (0.5) | | (0.1) | % | | 1.7 | |
| | | | | | | | |
所得税(福利)費用 | | (0.4) | | (0.1) | % | | 20.3 | | 5.6 | % | | (20.7) | |
| | | | | | | | |
淨收入(損失) | | $ | 4.9 | | 1.2 | % | | $ | (14.5) | | (4.0) | % | | $ | 19.4 | |
合併結果
銷售。截至2018年12月31日止的年度,總銷售額增加了4270萬美元,至4.036億美元,達到4.036億美元,高於2017年12月31日終了年度的3.609億美元,增幅為4270萬美元,增幅為11.8%。我們的銷售增長主要是由於單位銷售和平均銷售價格的增加以及硬件保修收入的增長,但由於GSA問題(“GSA累計銷售調整”),2018年第四季度我們的總銷售額減少480萬美元,部分抵消了這一增長。截至2018年12月31日的年度,產品總銷售額增加了3340萬美元(11.6%),達到3.206億美元,達到3.206億美元,比2017年12月31日終了年度的2.872億美元增加了2.872億美元。我們的產品銷售增長主要是由於單位銷售和平均銷售價格的增長,部分抵消了GSA累計銷售調整的影響。截至2018年12月31日,截至2018年12月31日的年度,服務收入增加了940萬美元(約合940萬美元),至8300萬美元(約合人民幣12.7%),比2017年12月31日終了年度的7,370萬美元有所增長,主要原因是,由於我們安裝的、可使用的基礎和有針對性的銷售舉措的增長,GSA累計銷售調整部分抵消了保修和客户服務收入的增長。匯率對250萬美元的銷售額產生了輕微的正面影響,使我們的總銷售額增長了0.7個百分點,主要原因是歐元、日元和人民幣相對於美元的升值。
毛利截至2018年12月31日的年度,公司毛利潤增長了2290萬美元,至2.216億美元,增幅為11.5%,至22160萬美元。截至2017年12月31日的年度,該公司的利潤為1.877億美元。截至2018年12月31日,該公司的毛利率從2018年12月31日終了年度的55.0%降至54.9%。這一減少主要是由於GSA在2018年第四季度記錄的累計銷售調整,以及2018年第三季度記錄的470萬美元庫存費用,原因是分析了我們與新產品引進和收購有關的庫存儲備,增加了我們對過剩和過時庫存的儲備,但由於新產品引進、製造效率提高和服務收入毛利率提高,我們的計量解決方案的平均銷售價格提高,部分抵消了這一減少。
銷售、總務和行政費用。2018年12月31日終了年度,銷售、一般和行政費用增加了1 740萬美元(11.4%),達到1.697億美元,高於2017年12月31日終了年度的1.523億美元。這一增加的原因是,主要是由於我們的全球銷售人員人數增加,銷售增加導致佣金費用增加,以及與執行歐洲聯盟一般數據保護條例有關的全球系統費用增加。截至2018年12月31日,SG&A支出佔銷售額的比例為42.0%,而截至2017年12月31日的年度為42.2%。
研發費用。截至2018年12月31日的年度,CCT研發費用增加了500萬美元(約合12.2%),達到4610萬美元,比2017年12月31日終了年度的4,110萬美元增加了4,110萬美元。研究和開發費用增加的主要原因是,由於工程人員數量增加,以及與我們產品的購置和新的生產工具有關的無形資產攤銷增加,補償費用增加。
其他費用(收入)2018年12月31日終了年度的其他支出為120萬美元,而2017年12月31日終了年度的其他收入為50萬美元。造成這一變化的主要原因是2018年第四季度記錄的50萬美元估算利息支出涉及GSA累計銷售調整以及匯率對以其他貨幣計價的子公司當前公司間賬户餘額的影響。
所得税(福利)費用.2018年12月31日終了年度的所得税補貼為40萬美元,而2017年12月31日終了年度的所得税支出為2030萬美元。這一變化主要是由於2017年12月31日終了年度的所得税支出增加,這與2017年美國減税和就業法案(“美國減税和就業法案”)有關。
2017年12月22日,美國頒佈了“美國減税和就業法案”,對現行法律進行了重大修改。我們遵循了“證券交易委員會(SEC)工作人員會計公報118(SAB 118)”中的指導意見,其中就財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題740、所得税(“FASB ASC Topic 740”)的適用提供了進一步的澄清,如果一家公司沒有得到必要的信息,編制或分析了合理詳細的必要信息,以完成“美國減税和就業法案”實施期間的某些所得税影響的會計核算。因此,根據“美國減税和就業法案”,我們在2017年第四季度,即立法頒佈期間,記錄了1,940萬美元的額外所得税支出。根據我們當時的最佳估計和指引,這一千九百四十萬元臨時款額中,與當然認為遣返外國收入有關的過渡税部分為1,740萬元。
隨着SAB 118重計量期間發佈更多指導意見,我們完成了過渡税分析,導致2018年第四季度我們的所得税福利減少100萬美元,遞延税資產減少180萬美元,原因是對被視為遣返外國收入的當然遣返的過渡税進行了調整。
淨收入(虧損)。2018年12月31日終了年度的淨收入為490萬美元,而2017年12月31日終了年度的淨虧損為1 450萬美元,反映了上述因素的影響。
流動性與資本資源
現金和現金等價物從2018年12月31日的1.088億美元增加到2019年12月31日的1.336億美元,增加了2 490萬美元。增加的主要原因是業務活動和籌資活動提供的現金淨額,部分由投資活動使用的現金淨額抵銷。
經營活動的現金流量是我們的主要流動資金來源。在截至2019年12月31日的一年中,我們從運營中獲得了3250萬美元的正現金流,而2018年12月31日終了的年度則為630萬美元。增加的主要原因是2019年第四季度記錄的非現金減值費用,以及週轉資本的變化,主要包括應收賬款減少、全球服務服務負債增加和未賺取的服務收入;庫存增加部分抵消了這一增加。
2019年12月31日終了年度用於投資活動的現金流量為930萬美元,而2018年12月31日終了年度的現金流量為5 580萬美元。造成這一變化的主要原因是,在2018年12月31日終了年度,我們為收購2710萬美元支付了現金,我們在Present4D上進行了180萬美元的股權投資,以及淨購買了1400萬美元的美國國庫券,而在2019年12月31日終了的一年中則沒有這樣的活動。
2019年12月31日終了年度和2018年12月31日終了年度籌資活動提供的現金流量分別為220萬美元和1 980萬美元。減少的主要原因是,與前一年相比,2019年12月31日終了年度與行使股票期權有關的股票發行收益減少,與我們最近在2019年12月31日終了年度的收購有關而支付的或有考慮增加,以及在2019年12月31日終了年度增加了與股票裁決淨份額結算有關的税款。
在我們的現金和現金等價物中,截至2019年12月31日,外國子公司持有8930萬美元。2017年12月22日,美國頒佈了“美國減税和就業法案”,對現行法律進行了重大修改,其中包括對強制遣返外國收入徵收過渡税。儘管美國税法發生了變化,但我們目前的意圖是將這些資金無限期地再投資於我們的海外業務,因為我們需要現金來為正在進行的業務提供資金。
2008年11月24日,我們的董事會批准了一項價值3000萬美元的股票回購計劃。隨後,在2015年10月,我們的董事會批准將現有的股票回購計劃從3 000萬美元增加到5 000萬美元。2018年12月,我們的董事會授權管理層利用2019年1月1日開始的股票回購計劃,維持我們已發行和流通股的數量,以解決股票期權操作和限制股票單位結算的稀釋影響。股票回購計劃的收購可按證券法和其他法律要求允許的現行價格不時進行,並視市場條件和本計劃下的其他因素而定。股票回購計劃可以隨時停止。沒有任何期限或其他限制的期限,我們可以回購股票的計劃。在截至2019、2018年和2017年12月31日的計劃中,我們沒有回購股票。截至2019年12月31日,我們已獲授權根據現有的股票回購計劃,回購董事會授權的5000萬美元中的1,830萬美元。
我們相信,我們的營運資金和預計的運營現金流將足以滿足我們至少在未來12個月的長期流動性運營需求。
我們沒有表外安排。
合同義務和商業承諾
我們是設備資本租賃的一方,最初期限為36至60個月,以及其他不可取消的經營租賃。截至2019年12月31日,這些債務列示如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間支付的款項 | | | | | | | | |
合同義務 | | 共計 | | | | 1至3年 | | 3至5年 | | >5年 |
業務租賃債務 | | $ | 22,173 | | | $ | 7,188 | | | $ | 7,065 | | | $ | 5,549 | | | $ | 2,371 | |
資本租賃債務 | | 799 | | | 355 | | | 401 | | | 43 | | | $ | — | |
購買義務 | | 54,169 | | | 52,640 | | | 1,529 | | | — | | | — | |
過渡税負債 | | 12,247 | | | 1,166 | | 2,333 | | 5,103 | | 3,645 |
其他義務 | | 733 | | | 733 | | | — | | | — | | | — | |
共計 | | $ | 90,121 | | | $ | 62,082 | | | $ | 11,328 | | | $ | 10,695 | | | $ | 6,016 | |
我們在正常的業務過程中對產品和服務作出購買承諾。這些採購通常涵蓋60至120天的生產需求,以及在整個產品生命週期和保修承諾中為客户提供服務所需的材料。截至2019年12月31日,我們約有5,260萬美元的採購承諾,預計將在未來12個月內兑現。為了確保為新產品的推出做好準備,我們還有150萬美元的長期承諾,用於12個月後交付的採購。在2017年第四季度,我們記錄了1,740萬美元的臨時數額,這與我們根據“美國減税和就業法案”增加的税收有關,該法案涉及對我們的外國子公司的收入進行強制性的視為遣返,或過渡税。2018年第四季度,在完成對我們外國子公司的收益和利潤的分析以及利用外國税收抵免後,我們將一次性過渡税的暫定估計數減少了280萬美元。減少的180萬美元與我們遞延税資產的變動有關,100萬美元是2018年第四季度記錄的所得税福利。我們在2018年和2019年支付了首批兩筆過渡税,並將在未來六年支付剩餘的債務。表中所列的其他債務主要是與購置有關的估計應支付的70萬美元。
通貨膨脹率
近年來,通貨膨脹並沒有對我們的經營結果產生實質性影響,我們也不認為通貨膨脹會對我們2020年的運營產生實質性影響。
關鍵會計政策
在編制合併財務報表時,我們的管理層必須對報告的資產、負債、收入和支出數額作出影響,並披露或有資產和負債。我們的估計依據是歷史經驗,以及在這種情況下被認為是合理的各種其他因素,其結果構成了對其他來源不容易看出的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。其中一些判斷可能是主觀和複雜的,因此,在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計數字不同。雖然我們的管理層所作的任何估計或假設可能有其他合理的估計或假設,但我們認為,鑑於目前的事實和情況,採用任何其他合理估計或假設對財務報表產生重大影響是不大可能的。
針對SEC發佈的財務報告FR-60,“關於披露關鍵會計政策的指導意見”,我們選擇了我們的關鍵會計政策,以解釋我們計算中使用的方法,以及與我們的財務狀況可能受到的影響有關的任何固有的不確定性。下面討論的關鍵政策是我們確認收入、超額和過時庫存準備金、所得税、擔保準備金、商譽減值、企業合併和基於股票的補償。這些政策影響流動資產、流動負債和經營成果,因此對評估我們的財務和經營狀況至關重要。這些政策涉及某些假設,如果不正確,可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
收入確認
對於具有多項履約義務的安排,即在一項能夠區分的安排中所作的承諾,我們根據其相對獨立的銷售價格(“SSP”)將收入分配給所有不同的履約義務。在可用時,我們使用可觀察的價格來確定SSP。當沒有可觀察到的價格時,就建立SSP,以反映我們對履約義務的銷售價格的最佳估計,如果這些債務定期單獨出售的話。
與我們的測量和成像設備及相關軟件有關的收入通常在從我們的設施裝運時或在按照商定的裝運條件確定的交付到客户位置時確認,此時我們有權獲得付款,所有權和控制權已移交給客户。向客户收取的與產品分配有關的費用列為收入。我們保證我們的產品在設計、材料和工藝方面有一年的缺陷。在產品發運時記錄與保修費用有關的估計未來費用的備抵。我們單獨出售延期保證。延期保修收入在保修期內以直線確認.與延期保證有關的費用確認為已發生的費用。只有在不需要軟件的進一步重大生產、修改或定製,以及所有權的風險和回報傳遞給客户時,才能確認軟件銷售的收入。這些軟件安排一般包括短期維護,被認為是合同後支持(PCS),這被認為是一項單獨的性能義務。我們通常建立一個獨立的銷售價格為這PCS組件的基礎上,我們的維修更新率。維修更新,當出售時,在維護協議的期限內以直線確認.銷售綜合支助、培訓和技術諮詢服務所產生的收入確認為提供這種服務,並在服務業績之前收費時予以推遲。產品和服務的付款是在控制權轉讓或服務交付開始後的短時間內收取的(視情況而定)。收入不包括與銷售有關的税收。
超額和過時庫存準備金
由於最終將實現的庫存價值無法確切地確定,我們依靠過去的銷售歷史和未來的銷售預測來為確定儲備提供依據。如果我們已經從市場上撤回了這些產品,或者在過去的12個月中沒有產品的銷售,並且沒有預測未來12個月的銷售情況,那麼庫存就被認為是潛在的過時產品。如果庫存數量超過預期剩餘使用量的12個月,則認為庫存可能過剩。然後對產生的過時和多餘部件進行審查,以確定是否存在替代使用或未來需要。未確定當前或未來使用情況的項目保留的金額相當於此類庫存的先入先出成本的100%。我們的產品受到技術變化的影響,這些技術可能會使我們的產品或部件過時或缺乏競爭力,這可能會增加我們對儲備的歷史規定。
所得税
我們定期檢討我們的遞延税項資產,以評估其可收回性,根據預期的未來轉易遞延税負債,預測未來應課税收入,以及我們可能採用的税務規劃策略,以利用這些資產,包括淨經營虧損結轉。根據可收回的正面和負面證據,我們就我們經營的徵税管轄區的遞延資產淨額訂定估值免税額,除非我們“更有可能”透過上述方法收回該等資產。我們對評估免税額需求的評估,在很大程度上取決於我們實現盈利能力,以及我們預測和實現未來應税收入預測的能力。
在確定我們在全球範圍內對所得税的規定時,需要作出重要的判斷。在經營全球業務的一般過程中,有許多交易的最終税收結果是不確定的。我們對所得税作出規定時,儘管認為納税狀況是完全可支持的,但仍有某些職位不符合FASB ASC主題740所述的最低概率門檻,這是一種更有可能在適用的徵税當局審查後維持的税收狀況。在正常的業務過程中,我們受到各種聯邦、州和外國税務機關的審查。我們會定期評估這些考試的可能結果,以及日後的任何考試,以決定我們的入息税撥款是否足夠。我們評估可能作出調整的可能性和數額,並調整所得税規定、當前的税收負債和遞延税,這些調整是在查明導致修訂的事實的時期內進行的。
保證準備金
我們在銷售時,根據對保修期內可能發生的修理費用的估計,確定了包括我們產品初始購買價格在內的一年保修責任。保修期是以安裝-月為每個主要的產品組。保修準備金包括在所附的綜合資產負債表中的應計負債中。保修費用是通過計算每個產品組在前期的實際總維修費用和確定每個安裝月的修理費率來估算的。此修復率乘以每個產品組的安裝月保修月數,以確定該期間的保修費用。我們評估我們在每一期間結束時的保修費用,使用每個主要產品組的每個安裝月的估計費用、保修下的單位數量以及每個單元將被保修的剩餘月數。我們有一個新的產品介紹和現有產品的改進歷史,這可能會導致意外的問題,增加我們的保修成本。雖然這些開支歷來都在預期之內,但我們不能保證這種情況在將來會繼續下去。
商譽減損
商譽是指企業收購的超額成本超過所收購淨資產的公允價值。我們不攤銷商譽;然而,我們每年進行一次年度審查,如果存在潛在損害指標(即報告單位的公允價值低於賬面價值),則更頻繁地確定記錄的商譽或無限期無形資產的賬面價值是否受損。
我們改變了2019年年度商譽測試的時間安排,以配合我們最新的戰略計劃和年度預算流程。因此,截至2019年12月10日,我們進行了記錄商譽減值的年度定量測試。作為這項測試的結果,每個光子學報告單位的估計公允價值,包括儀器聯合公司、LLC d/b/a Nutfield技術公司(“Nutfield”)、激光控制系統有限公司(“激光控制系統”)和Lanmark Controls公司承認的商譽。(“Lanmark”)收購和3D設計報告部門(包括通過收購Opto-Tech SRL及其子公司Open Technologies SRL(統稱為“Open Technologies”)而確認的商譽)被確定明顯低於此類報告部門的賬面價值,表明存在全部損失。這一缺陷主要是由於歷史和預測的財務業績低於我們的預期,以及與我們的新戰略計劃有關的前進戰略的變化。
每個時期,我們的任何一個報告單位,我們可以選擇進行定性評估,以確定是否有必要進行兩步定量商譽損害測試。如果我們認為,根據我們的定性評估,含有商譽的報告單位的公允價值不可能低於其賬面價值,那麼就沒有必要進行商譽減值量化測試。如果我們選擇繞過定性評估方案,或者如果進行了定性評估,導致公司無法得出包含商譽的報告單位的公允價值大於其賬面價值的結論,我們將進行商譽減值定量測試。採用折現現金流法和市場法計算報告單位的公允價值,並將公允價值與報告單位的賬面金額進行比較,進行商譽減值定量檢驗。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,我們將損害報告單位與其公允價值相比的超額商譽,而不應降低到零以下。管理層得出結論,在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度內,沒有出現商譽減損。
業務合併
我們根據收購日的公允價值,將購買考慮的公允價值分配給所獲得的資產和承擔的負債。購買價公允價值超過所購資產和承擔的負債公允價值的部分記作商譽。在確定所獲得資產和假定負債的公允價值時,管理層作出了重要的估計和假設,特別是在無形資產方面。無形資產估值的關鍵估計數包括但不限於預期未來現金流量,其中包括考慮未來增長率和利潤率、客户自然減員率、技術和品牌意識的未來變化、忠誠度和地位以及貼現率。在對收入進行估值時也作出了重要的估計,這代表着根據業績標準的滿意程度向前業主支付報酬的安排。公允價值估計是基於管理層認為市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設。在企業合併中記錄的金額可能在計量期間內發生變化,即從購置之日起不超過一年的期間,因為可以獲得關於購置日現有條件的補充信息。
股票補償
我們使用適用於股票期權、限制性股票、限制性股票單位和基於業績的獎勵給董事和員工的股票支付的會計準則來衡量和記錄補償費用。股票期權的公允價值,包括業績獎勵,不受市場條件的影響,採用Black-Soles期權定價模型確定。採用蒙特卡羅模擬估值模型,在批出之日對受限制股票單位和具有市場條件的股票期權的公允價值進行了估計。布萊克-斯科爾斯模型和蒙特卡羅模擬估值模型包含了關於股票價格波動、期權或獎勵的預期壽命、無風險利率和股利收益率的假設。在評估我們的股票期權時,需要作出重要的判斷,以確定我們普通股的預期波動性和個人在行使股票期權之前持有股票期權的預期壽命。股票期權的預期波動是基於我們自己的普通股的歷史波動和隱含波動,而具有市場條件的受限股票單位的波動是基於我們自己股票的歷史波動和我們定義的同行集團內的公司股票的波動。股票期權的預期壽命是根據期權授予的歷史實際期限和對該期權剩餘合同期內未來活動的估計得出的。雖然波動率和估計壽命是在股票期權授予日期之後不承擔變化風險的假設,但這些假設可能難以衡量,因為它們是基於歷史經驗的未來預期。此外,我們的預期波動性和預期壽命在未來可能會發生變化,這可能會大幅改變未來股票期權授予日期的公允價值,最終也會改變股票期權授予日期的公允價值。, 我們記錄的費用。在沒有市場條件的情況下,受限制股票的公允價值(包括業績獎勵)是根據授予之日我們普通股的當前市場價格估算的。我們選擇考慮與服務條件為基礎的獎勵有關的沒收發生.
我們為股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和業績獎勵支付必要的服務期限。對於只有服務條件的獎勵,我們使用直線法對整個獎勵所需的服務期進行基於股票的補償。對於具有業績和服務條件的獎勵,考慮到我們滿足業績條件的概率,我們在每一個單獨歸屬部分的必要服務期內,以股票為基礎的補償費用。此外,我們的費用獎勵與市場條件,在三年的歸屬期,無論獲獎最終獲得的價值。
此外,從2018年10月開始,我們的非僱員董事可以根據2014年股權激勵計劃和2018年非僱員董事遞延薪酬計劃,選擇以遞延股權單位的形式支付其年度現金保留人和年度權益保留人。每個遞延股代表在非僱員董事與公司離職時獲得我們普通股一股的權利。在服務期間,我們記錄與我們的遞延股票單位有關的補償費用。
最近採用的會計準則的影響
2016年2月,財務會計準則委員會發布了第2016-02號“租約”(主題842)(“ASU 2016-02”)的“會計準則更新”,目的是通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並披露租賃安排的關鍵信息,提高各組織之間的透明度和可比性,使財務報表用户能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。ASU No.2018-11,租約(主題842):有針對性的改進,由FASB於2018年7月發佈,允許採用累積效應調整過渡方法。我們採用了從2019年1月1日起生效的ASU 2016-02,採用了累積效應調整過渡方法,從而在我們截至2019年12月31日的綜合資產負債表上確認了1 840萬美元的經營租賃使用權資產、1 960萬美元經營租賃的租賃負債、80萬美元的財產和設備租賃負債、80萬美元的融資租賃淨額和作為承租人的融資租賃80萬美元的租賃負債。我們根據過渡條款選擇了一些實用的權宜之計,以(一)在評估會計處理時允許非租賃部分與相關租賃組成部分合並,(二)應用修改後的回顧性採用方法,利用簡化的過渡選項,使我們能夠繼續在FASB ASC主題840中應用遺留指南,包括其披露要求,包括其披露要求,在採用年份提出的比較期內,以及(三)在確定租賃期限(即,在考慮延長或終止租賃和購買標的資產的選擇時)和評估我們的使用權-使用資產的損害時,使用事後的方法。ASU 2016-02的通過也要求我們包括任何初始的直接費用。, 這是在使用權資產中,如果沒有獲得租約就不會發生的增量成本。在我們通過本指南時確認這些費用對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-04號,“無形商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試”(“ASU 2017-04”),其目的是通過從商譽損害測試中刪除步驟2來簡化隨後的商譽計量。在新的指導下,我們通過比較報告單位的公允價值和賬面金額來進行商譽減值測試。減值費用按賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認,但以分配給報告單位的商譽數額為限。新指南還取消了對任何賬面金額為零或為負數的報告單位的要求,即如果未通過定性評估,就必須執行商譽減損測試的第2步。我們在2019年12月31日終了的財政年度的年度減值測試中採用了本指南。本指南的通過對我們的合併財務報表沒有重大影響。
最近發佈的會計準則的影響
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,“金融工具-信貸損失”(主題326):“金融工具信用損失計量”(“ASU 2016-13”),其中要求計量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。ASU 2016-13以及隨後對ASU 2016-13的相關修正,將現有的已發生損失減值模型替換為要求使用前瞻性信息計算信用損失估計數的預期損失模型。它還消除了臨時減值以外的其他概念,並要求與可供出售的債務證券有關的信貸損失通過信貸損失備抵記錄,而不是作為證券攤銷成本基礎的減少。這些變化將導致更早地確認信貸損失。自2020年1月1日起,我們通過了ASU 2016-13,新指南的通過對我們的合併財務報表沒有重大影響。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
外匯敞口
我們在美國以外的地區經營着很大一部分業務。在2019年,我們60%的收入是用外幣開具發票的,我們很大一部分的運營費用是用外幣支付的。截至2019年12月31日,我們41%的資產以外幣計價。美元與這些外幣之間的匯率波動,可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大不利影響,特別可能導致外匯損益。未來匯率波動對我們業務結果的影響無法準確預測,因為對各種貨幣的敞口不斷變化,所有外幣對美元和所涉貨幣的反應並不相同,儘管我們最重要的風險敞口是歐元、瑞士法郎、日元和巴西雷亞爾。如果我們的非美元收入在未來國際銷售收入中所佔的比例有所增加,我們可能會面臨與匯率波動相關的風險。我們意識到資產負債表外的金融工具可以用來對衝外匯匯率的風險敞口,包括交叉貨幣掉期、遠期合約和外幣期權。然而,我們過去沒有使用過這類工具,2019年、2018年或2017年也沒有使用過這類工具。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
法羅技術公司
關於財務報表的意見
我們審計了法羅技術公司的合併資產負債表。(a佛羅裏達州公司)和子公司(“公司”),截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日,截至2019年12月31日的三年期間,相關的綜合業務報表、綜合(虧損)收入、股東權益和現金流量報表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及該公司在截至2019年12月31日的三年中每年的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準,根據2013年內部控制-Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的綜合框架-確定的標準,審計了截至2019年12月31日該公司對財務報告的內部控制,我們於2020年2月19日的報告中表達了無保留意見。
會計原則的變化
如財務報表附註1所述,由於採用“會計準則”編纂主題842“租約”,公司在2019年改變了租賃會計核算方法。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,這些事項包括:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
超額和過時庫存準備金
如財務報表附註1所述,利用公司過去的銷售歷史和未來的銷售預測來確定過剩和過時庫存的準備金。如果產品已經退出市場,或者該產品在過去12個月中沒有銷售,並且該產品在未來12個月內沒有銷售預測,那麼庫存就被認為是潛在的過時產品。如果手頭的數量超過預期未來銷售的12個月,庫存將被認為是潛在的過剩。然後對產生的過時和多餘的項目進行審查,以確定是否存在替代用途,而沒有標識的當前或未來用途的項目被保留的金額相當於庫存的先入先出成本的100%。我們確定了過剩和過時庫存的準備金a。s一個關鍵的審計問題。
我們確定過剩和過時庫存準備金是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,由於管理層分析中的重大判斷,估計不確定性的風險很高,其中包括管理層對已查明的潛在過剩和過時庫存的目前和未來使用情況的評估。管理層的評估以質量和數量因素為基礎,例如競爭對手的影響、競爭產品的影響、產品市場的接受程度、新產品的推出、產品的失敗、對材料的依賴,以及管理層在評估過剩和過時的庫存時所評估的其他考慮因素。
除其他外,我們與超額和過時庫存準備金有關的審計程序包括:
•我們測試了與超額和過時儲備有關的關鍵控制措施的設計和運作效果。
•我們通過重新計算前12個月的使用情況,並評估預測銷售的合理性,對超額和過時儲備中的現期庫存進行了計算。
•我們測試了管理層所作的重要假設,即不保留潛在的過剩和過時的庫存。作為我們程序的一部分,我們獲得和檢查了確證的信息,以支持對未來使用的預期,其中包括對未來銷售的預測、對產品修理率的評估、外地傑出產品以及更換零件的需要等證據。我們還詢問,是否有任何未完成的客户定購單,或任何其他有關證據,以證實管理層的斷言(視情況而定)。
所得税
如財務報表附註12所述,該公司是一家多國公司,在美國和許多外國管轄區須繳納所得税。公司的有效税率直接受到複雜的税收法律法規的應用的影響,這些法律和法規在很大程度上取決於全球收益或虧損的地理組合、其經營所在的每個國家或地區的税收法規以及税收抵免和結轉損失的可得性。此外,在國內和外國法域,遞延税資產的可收回性取決於可收回性的正面和負面證據的權重,其中包括未來遞延税負債的反轉、未來應納税收入的預測和税收規劃戰略。我們將所得税支出(福利)和遞延税資產和負債確定為一項重要的審計事項。
我們確定遞延税資產和負債的所得税費用(福利)以及估價和可收回性是一項關鍵的審計事項,主要考慮因素是該公司在許多外國法域的多國存在,以及各種複雜的税務法律和條例。這些規則可根據管轄權進行解釋,並可能涉及重大的管理判斷。此外,估計不確定性的風險很高,原因是與在管轄範圍內確定或撤銷遞延税資產的估值備抵有關的重大管理判斷,這種判斷可能基於關於遞延税資產可收回性的各種形式的正面和負面證據。
我們與所得税費用(福利)和遞延税資產及負債數額有關的審計程序除其他外包括:
•我們測試了有關所得税規定和遞延税資產及負債數額的關鍵控制措施的設計和運作效果。我們還測試了管理層對定性和定量評估津貼分析的完整性和準確性的控制。
•我們邀請來自會員公司的外國税務專業人員評估重要的所得税狀況,並對其完整性和準確性進行計算。此外,我們還將税收準備金計算與相關會計記錄、納税申報表和其他證據文件進行了核對。
•我們邀請了該公司的國際税務專家來檢驗公司對其全球收益或虧損的地理組合的假設。作為這些程序的一部分,我們注意到公司的收益或虧損的地域組合是根據合格方進行的第三方轉讓定價研究計算的。
•我們根據從管理層收到的支持餘額的證據,測試了該公司對其在每個管轄區的遞延税資產可收回性的分析。
/s/均富有限責任公司
自2004年以來,我們一直擔任公司的審計師。
佛羅裏達州奧蘭多
2020年2月19日
法羅技術公司及附屬公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
(除股票和每股數據外,以千計) | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 133,634 | | | $ | 108,783 | |
短期投資 | | 24,870 | | | 24,793 | |
應收賬款淨額 | | 76,162 | | | 88,927 | |
存貨淨額 | | 58,554 | | | 65,444 | |
預付費用和其他流動資產 | | 28,996 | | | 28,795 | |
流動資產總額 | | 322,216 | | | 316,742 | |
非流動資產: | | | | |
廠房和設備,淨額 | | 26,954 | | | 30,417 | |
經營租賃使用權資產 | | 18,418 | | | — | |
善意 | | 49,704 | | | 67,274 | |
無形資產,淨額 | | 14,471 | | | 33,054 | |
服務和銷售演示清單,淨額 | | 33,349 | | | 39,563 | |
遞延所得税資產淨額 | | 18,766 | | | 14,719 | |
其他長期資產 | | 2,964 | | | 4,475 | |
總資產 | | $ | 486,842 | | | $ | 506,244 | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 13,718 | | | $ | 20,093 | |
應計負債 | | 38,072 | | | 36,327 | |
應付所得税 | | 5,182 | | | 5,081 | |
未獲服務收入的當期部分 | | 39,211 | | | 32,878 | |
客户存款 | | 3,108 | | | 3,144 | |
租賃責任 | | 6,674 | | | — | |
流動負債總額 | | 105,965 | | | 97,523 | |
未賺取的服務收入-減去當期部分 | | 20,578 | | | 15,505 | |
租賃負債-減去當期部分 | | 13,698 | | | — | |
遞延所得税負債 | | 357 | | | 736 | |
應付所得税-減去當期部分 | | 13,177 | | | 12,247 | |
其他長期負債 | | 1,075 | | | 3,624 | |
負債總額 | | 154,850 | | | 129,635 | |
承付款和意外開支-見附註13 | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股票面價值$0.01, 10,000,000授權的股份;無發 | | — | | | — | |
普通股票面價值$0.001, 50,000,000授權的股份;18,988,379, 18,676,059發放;17,576,618和17,253,011分別未付 | | 19 | | | 19 | |
額外已付資本 | | 267,868 | | | 251,329 | |
留存收益 | | 112,879 | | | 175,353 | |
累計其他綜合損失 | | (17,399) | | | (18,483) | |
國庫普通股,按成本計算-1,411,761股份和1,423,048分別 | | (31,375) | | | (31,609) | |
股東權益總額 | | 331,992 | | | 376,609 | |
負債和股東權益合計 | | $ | 486,842 | | | $ | 506,244 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
法羅技術公司及附屬公司
綜合業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
(除股票和每股數據外,以千計) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
銷售 | | | | | | |
產品 | | $ | 289,679 | | | $ | 320,584 | | | $ | 287,248 | |
服務 | | 92,086 | | | 83,043 | | | 73,669 | |
銷售總額 | | 381,765 | | | 403,627 | | | 360,917 | |
銷售成本 | | | | | | |
產品 | | 133,246 | | | 130,876 | | | 115,761 | |
服務 | | 50,387 | | | 51,198 | | | 46,474 | |
銷售總成本 | | 183,633 | | | 182,074 | | | 162,235 | |
毛利 | | 198,132 | | | 221,553 | | | 198,682 | |
營業費用 | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | 177,378 | | | 169,717 | | | 152,299 | |
研發 | | 44,175 | | | 46,082 | | | 41,061 | |
減值損失 | | 35,213 | | | — | | | — | |
業務費用共計 | | 256,766 | | | 215,799 | | | | 193,360 | |
(損失)業務收入 | | (58,634) | | | 5,754 | | | 5,322 | |
其他費用(收入) | | | | | | |
利息收入 | | (714) | | | (429) | | | (319) | |
其他費用(收入),淨額 | | 2,313 | | | 1,139 | | | (190) | |
利息費用 | | 781 | | | 486 | | | 4 | |
(損失)所得税前收入(福利) | | (61,014) | | | 4,558 | | | 5,827 | |
所得税費用(福利) | | 1,133 | | | (372) | | | 20,343 | |
淨(損失)收入 | | $ | (62,147) | | | $ | 4,930 | | | $ | (14,516) | |
每股淨收入(虧損)-基本收入 | | $ | (3.58) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.87) | |
每股淨(虧損)收益-稀釋後 | | $ | (3.58) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.87) | |
加權平均股份-基本 | | 17,383,415 | | | 17,043,167 | | | 16,711,534 | |
加權平均股份-稀釋 | | 17,383,415 | | | 17,348,456 | | | 16,711,534 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
法羅技術公司及附屬公司
綜合(損失)收入報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨(損失)收入 | | $ | (62,147) | | | $ | 4,930 | | | $ | (14,516) | |
貨幣換算調整,扣除所得税 | | 1,084 | | | (10,661) | | | 16,739 | |
綜合(損失)收入 | | $ | (61,063) | | | $ | (5,731) | | | $ | 2,223 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
法羅技術公司及附屬公司
股東權益合併報表
截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累積 其他 綜合 損失 | | 共同 股票 國庫 | | 共計 |
| | | | | | 額外 已付 資本 | | 留存收益 | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
(單位:千,除共享數據外) | | 股份 | | 數額 | | | | | | | | | | |
2017年1月1日結餘 | | 16,680,791 | | | $ | 18 | | | $ | 212,602 | | | $ | 183,436 | | | $ | (24,561) | | | $ | (31,838) | | | $ | 339,657 | |
淨損失 | | | | | | | | (14,516) | | | | | | | (14,516) | |
貨幣換算調整,扣除所得税 | | | | | | | | | | 16,739 | | | | | 16,739 | |
激勵計劃下的限制性股票發行與基於股票的薪酬 | | 19,881 | | | | | 6,450 | | | | | | | | | 6,450 | |
行使股票期權,扣除為僱員繳税而預扣的股份 | | 86,994 | | | | | 3,284 | | | | | | | | | 3,284 | |
重新發行國庫券 | | 9,218 | | | | | 281 | | | | | | | 29 | | | 310 | |
ASU 2016-09年度通過的累積影響 | | | | | | 438 | | | (296) | | | | | | | 142 | |
2017年12月31日 | | 16,796,884 | | | $ | 18 | | | $ | 223,055 | | | $ | 168,624 | | | $ | (7,822) | | | $ | (31,809) | | | $ | 352,066 | |
淨收益 | | | | | | | | 4,930 | | | | | | | 4,930 | |
貨幣換算調整,扣除所得税 | | | | | | | | | | (10,661) | | | | | (10,661) | |
激勵計劃下的限制性股票發行與基於股票的薪酬 | | 15,960 | | | | | 7,620 | | | | | | | | | 7,620 | |
行使股票期權,扣除為僱員繳税而預扣的股份 | | 382,957 | | | 1 | | | 17,027 | | | | | | | | | 17,028 | |
重新發行國庫券 | | 57,210 | | | | | 3,627 | | | | | | | 200 | | | 3,827 | |
2014-09年度ASU通過的累積影響 | | | | | | | | | | | $ | 1,799 | | | | | | | | | 1,799 | |
2018年12月31日 | | 17,253,011 | | | $ | 19 | | | $ | 251,329 | | | $ | 175,353 | | | $ | (18,483) | | | $ | (31,609) | | | $ | 376,609 | |
淨損失 | | | | | | | | (62,147) | | | | | | | (62,147) | |
貨幣換算調整,扣除所得税 | | | | | | | | | | 1,084 | | | | | 1,084 | |
激勵計劃下的限制性股票發行與基於股票的薪酬 | | 88,606 | | | | | 11,071 | | | | | | | | | 11,071 | |
行使股票期權,扣除為僱員繳税而預扣的股份 | | 224,214 | | | | | | 5,468 | | | | | | | | | | 5,468 | |
重新發行國庫券 | | 10,787 | | | | | | | | | | | | 234 | | | 234 | |
ASU 2016-02通過的累積影響 | | | | | | | | | | (327) | | | | | | | | (327) | |
2019年12月31日結餘 | | 17,576,618 | | | $ | 19 | | | $ | 267,868 | | | $ | 112,879 | | | $ | (17,399) | | | $ | (31,375) | | | $ | 331,992 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
法羅技術公司及附屬公司
現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
現金流量: | | | | | | |
業務活動: | | | | | | |
淨(損失)收入 | | $ | (62,147) | | | $ | 4,930 | | | $ | (14,516) | |
調整數,將淨(損失)收入與業務活動提供的現金淨額對賬: | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 18,516 | | | 18,313 | | | 16,588 | |
股票期權及受限制股票單位的補償 | | 11,071 | | | 7,620 | | | 6,450 | |
壞賬準備金 | | 2,090 | | | 907 | | | 370 | |
資產處置損失 | | 2,639 | | | 192 | | | 451 | |
多餘和過時庫存的備抵
| | 16,886 | | | 5,757 | | | 1,734 | |
商譽減損 | | 21,233 | | | — | | | — | |
後天無形資產的損害 | | 10,548 | | | — | | | — | |
附屬機構貸款減值 | | 549 | | | — | | | — | |
遞延所得税(福利)費用 | | (6,304) | | | 689 | | | (1,740) | |
經營資產和負債的變化: | | | | | | |
(增加)減少: | | | | | | |
應收賬款淨額 | | 10,406 | | | (15,995) | | | (6,766) | |
盤存 | | (4,136) | | | (20,532) | | | (10,926) | |
預付費用和其他資產 | | 1,188 | | | (11,310) | | | (253) | |
增加(減少): | | | | | | |
應付帳款和應計負債 | | (2,518) | | | 11,195 | | | 1,103 | |
應付所得税 | | 1,041 | | | (3,286) | | | 20,011 | |
客户存款 | | (30) | | | 513 | | | (461) | |
未獲服務收入 | | 11,436 | | | 7,330 | | | (1,690) | |
經營活動提供的淨現金 | | 32,468 | | | 6,323 | | | 10,355 | |
投資活動: | | | | | | |
購買投資 | | (50,000) | | | (47,000) | | | (33,000) | |
出售投資收益 | | 50,000 | | | 33,000 | | | 65,000 | |
購置財產和設備 | | (6,675) | | | (11,021) | | | (8,970) | |
支付內部資本化專利 | | (2,118) | | | (1,900) | | | (2,377) | |
取得業務,扣除收到的現金後 | | — | | | (27,067) | | | (5,596) | |
其他 | | (549) | | | (1,786) | | | — | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | | (9,342) | | | (55,774) | | | 15,057 | |
籌資活動: | | | | | | |
資本租賃付款 | | (358) | | | (157) | | | (108) | |
支付購置的或有代價 | | (3,101) | | | (888) | | | (521) | |
支付與淨股本結算有關的税款 | | (2,199) | | | — | | | — | |
發行與股票期權有關的股票所得收益 | | 7,901 | | | 20,855 | | | 3,594 | |
籌資活動提供的現金淨額 | | 2,243 | | | 19,810 | | | 2,965 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (518) | | | (2,536) | | | 6,414 | |
現金和現金等價物增加(減少) | | 24,851 | | | (32,177) | | | 34,791 | |
年初現金及現金等價物 | | 108,783 | | | 140,960 | | | 106,169 | |
現金及現金等價物,年底 | | $ | 133,634 | | | $ | 108,783 | | | $ | 140,960 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
法羅技術公司及附屬公司
合併財務報表附註
2019年12月31日2018年和2017年12月31日
(以千計,但股票和每股數據除外,或另有説明)
1. 重要會計政策摘要
業務説明-Faro技術公司及其子公司(統稱為“法羅”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)設計、開發、製造、銷售和支持軟件驅動、三維(“3D”)測量和成像解決方案。該技術允許在生產和質量保證過程中對零件和複雜結構進行高精度的三維測量、成像和比較。我們的設備用於檢查部件和組件、快速成型、逆向工程、記錄大體積或三維結構、測量和建造以及調查和重建事故現場或犯罪現場。我們通過直接銷售力量銷售我們的大部分產品,涉及廣泛的客户,包括製造、工業、建築、測量、建築信息建模、建築、公共安全鑑證、文化遺產和其他應用。我們的法羅阿姆®、Faro ScanArm®、Faro激光跟蹤器TM、Faro激光投影儀及其配套的cam2®、Buildit和Buildit投影機軟件解決方案,提供基於計算機輔助設計(“CAD”)的檢查,工廠級統計過程控制,高密度測量,激光引導裝配和生產。這些產品將測量、質量檢驗和逆向工程功能與CAD和3D軟件結合起來,以提高生產率,提高產品質量,減少製造過程中的返工和報廢,主要支持汽車、航空航天、金屬和機械製造及其他工業製造市場的應用。我們的法羅焦點和法羅掃描計劃,以及他們的同伴法羅場景,建築,法羅建造TM和Faro區公共安全取證軟件產品,主要用於建築、工程和建築以及公共安全市場的各種三維建模、文檔和高密度測量應用。我們的Faro ScanArm® 它的配套場景軟件還提供了一個完全數字化的工作流程,用於捕捉真實世界的幾何學,以增強設計能力,實現創新,並加快設計週期。
自2016年第四季度以來,我們在五個垂直領域開展業務--3D製造、建築信息建模(ConstructionBIM)、公共安全取證、3D設計和光子學--並有三個報告部門--3D製造、Construction BIM和新興垂直部門。正如我們在2019年第三季度表格10-Q的季度報告中所討論的那樣,我們的新管理團隊在我們新的首席執行官(“首席執行官”)的領導下,制定並開始為我們的業務實施一項新的全面戰略計劃。作為我們戰略規劃過程的一部分,我們確定了需要加強重點或改變的業務領域,以提高我們的效率和成本結構。在2019年第四季度,我們重新評估和重新定義了我們的市場策略,重新調整了我們與客户的營銷合作,並重新評估了我們的硬件產品組合。
作為我們新戰略計劃的一部分,並根據我們同時也是我們的首席運營決策者(CODM)的首席執行官的建議,我們在2019年第四季度取消了我們的垂直結構,並開始將公司重組為一個職能結構。我們的行政領導團隊現在由銷售、營銷、運營、研究和開發以及一般和行政等領域的職能領導組成,並在統一的單位一級為每個職能分配資源。我們不再有單獨的業務部門,或部門經理或垂直領導,他們向CODM報告運營、運營結果或低於公司級別或組件的計劃。相反,我們的CODM現在在全公司的基礎上分配資源和評估性能.基於這些變化,從2019年第四季度開始,我們將報告作為一個報告部門,開發、製造、市場、支持和銷售與基於CAD的檢驗和統計過程控制軟件和3D文檔系統集成的基於CAD的質量保證產品。我們的報告部門銷售到各種終端市場,包括汽車、航空航天、金屬和機械製造、建築、工程、建築和公共安全。
鞏固原則—我們的合併財務報表包括Faro技術公司的賬目。及其子公司,所有這些都是全資擁有的。公司間的所有交易和餘額都已被取消。我們的外國子公司的財務報表按資產和負債期末的有效匯率和各報告期內經營結果的平均匯率折算成美元。財務報表折算產生的調整數作為累計其他綜合損失的一個單獨部分反映。外匯交易損益計入淨收益(虧損)。
收入確認、產品擔保和擴展擔保合同—收入被確認為合同內的履約義務得到滿足,其數額反映了我們期望得到的報酬,以換取履行這些履約義務或獨立的銷售價格。我們與客户的合同可能包括多項性能義務。對於這類安排,我們根據其相對獨立的銷售價格將收入分配給每項履約義務。在類似的情況下,我們利用銷售我們適用的產品和服務給客户的數據進行此分配估計,但軟件許可證除外。對於軟件許可證,我們使用剩餘方法將合同價格分配給與軟件許可證相關的性能義務。與我們的測量和成像設備及相關軟件有關的收入通常在從我們的設施裝運時或在按照商定的裝運條件確定的交付到客户位置時確認,此時我們有權獲得付款,所有權和控制權已移交給客户。向客户收取的與產品分配有關的費用列為收入。我們保證我們的產品在設計、材料和工藝方面存在缺陷。一年。在產品發運時記錄與保修費用有關的估計未來費用的備抵。我們單獨出售延期保證。延期保修收入在保修期內以直線確認.與延期保證有關的費用確認為已發生的費用。只有在不需要軟件的進一步重大生產、修改或定製,以及所有權的風險和回報傳遞給客户時,才能確認軟件銷售的收入。這些軟件安排一般包括短期維護,被認為是合同後支持(PCS),這被認為是一項單獨的性能義務。我們通常建立一個獨立的銷售價格為這PCS組件的基礎上,我們的維修更新率。維修更新,當出售時,在維護協議的期限內以直線確認.銷售綜合支助、培訓和技術諮詢服務所產生的收入確認為提供這種服務,並在服務業績之前收費時予以推遲。產品和服務的付款是在控制權轉讓或服務交付開始後的短時間內收取的(視情況而定)。收入不包括與銷售有關的税收。
現金及現金等價物—我們認為手頭的現金和在金融機構存款的金額,在購買時為現金和現金等價物,到期日為三個月或更短。我們在外國銀行的存款總額為美元。89.3百萬美元77.5分別截至2019年12月31日和2018年12月31日。
可疑賬户應收賬款及相關備抵—根據對客户財務狀況的評估,向客户提供信貸,一般不需要擔保品。應收賬款一般在30到90日,並按客户應付的金額列報,扣除可疑賬户備抵。超過合同付款條件的未清賬户被視為逾期未付。我們根據歷史趨勢和未來的預期,對應收賬款的可收性作出判斷。管理部門估計一筆可疑賬户備抵,該備抵將貿易應收款毛額調整為可變現淨值。可疑賬户備抵是根據對所有應收賬款可能出現的減值問題和歷史核銷百分比的分析得出的。當應收帳款無法收回時,我們核銷應收帳款,隨後收到的此類應收帳款記入可疑賬户備抵。我們一般不對過去到期的應收賬款收取利息。
盤存—庫存按成本或可變現淨值的較低部分使用先進先出(FIFO)方法表示。運輸和裝卸費用在綜合業務報表中被列為銷售成本的一個組成部分。銷售演示庫存由銷售代表使用的測量和成像設備組成,用於向客户展示我們的產品。管理層希望我們的銷售代表能為我們的銷售代表提供最多可達三年,將其翻新並作為二手設備轉入成品,按成本或可變現淨值的較低比例列報。管理部門預計這些翻新後的單位將保留在成品庫存中,並在此範圍內銷售。12按幾個月的價格計算,毛利率下降。銷售示範庫存仍被歸類為庫存,因為它可供銷售,銷售前所需的任何翻新都是最低限度的。
服務庫存通常用於在客户的單位需要服務或修理並作為培訓設備時,向保費保修所涵蓋的客户提供臨時替代產品。服務庫存可供銷售;然而,管理層並不期望在12幾個月,因此,將庫存歸類為一項長期資產.我們認為不能出售的培訓或維修所用的服務庫存以較低的成本或可變現淨值轉入固定資產,並在其剩餘使用壽命內折舊,通常為三年.關於清單的進一步信息,見附註6,“清單”。
超額和過時庫存準備金-因為最終將實現的存貨價值不能確切地確定,我們依靠過去的銷售歷史和未來的銷售預測來為確定儲備提供依據。如果我們已經從市場上撤回了這些產品,或者在過去的12個月中沒有產品的銷售,並且沒有預測未來12個月的銷售情況,那麼庫存就被認為是潛在的過時產品。如果庫存數量超過預期剩餘使用量的12個月,則認為庫存可能過剩。然後對產生的可能過時和多餘的部件進行審查,以確定是否存在替代使用或未來需要。沒有標識的當前或未來用途的項目保留的金額等於100這種庫存的FIFO成本的%。我們的產品受到技術變化的影響,這些技術可能會使我們的產品或部件過時或缺乏競爭力,這可能會增加我們對儲備的歷史規定。
財產和設備—超過1000美元的財產和設備採購按成本資本化和入賬。折舊從資產投入使用之日起,採用直線法計算各類資產的估計使用壽命如下:
| | | | | |
機械、設備和軟件 | 2降至5適齡 |
傢俱和固定裝置 | 3轉作10適齡 |
租賃權的改進在資產壽命較短或租約的剩餘期限內按直線攤銷。
折舊費用是$13.0百萬美元12.9百萬美元12.3分別為2019年、2018年和2017年的百萬。加速折舊方法用於所得税目的,而不是賬面目的,因此,對相關遞延所得税作了適當的準備。截至2019年12月31日和2018年12月31日的主要應計折舊資產餘額和累計折舊總額如下:
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| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
財產和設備: | | | | |
粉末冶金機械設備 | | 83,900 | | | | 76,048 | |
商品專用傢俱和固定裝置 | | 6,377 | | | | 6,749 | |
2. | | 21,397 | | | | 20,304 | |
成本價;成本價 | | 111,674 | | | | 103,101 | |
成本降低:累計折舊與攤銷 | | (84,720) | | | | (72,684) | |
產品、設備、設備、網絡 | | 26,954 | | | | 30,417 | |
業務合併—我們根據收購日的公允價值,將購買考慮的公允價值分配給所獲得的資產和承擔的負債。超過公允價值的購買考慮超過這些資產的公允價值,這些資產和承擔的負債記作商譽。在確定所獲得資產和假定負債的公允價值時,管理層作出了重要的估計和假設,特別是在無形資產方面。無形資產估值的關鍵估計數包括但不限於預期未來現金流量,其中包括考慮未來增長率和利潤率、客户自然減員率、技術和品牌意識的未來變化、忠誠度和地位以及貼現率。在對收入進行估值時也作出了重要的估計,這代表着根據業績標準的滿意程度向前業主支付報酬的安排。公允價值估計是基於管理層認為市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設。在企業合併中記錄的金額可能在計量期間內發生變化,即從購置之日起不超過一年的期間,因為可以獲得關於購置日現有條件的補充信息。
商譽和無形資產—商譽是指企業收購的超額成本超過所收購淨資產的公允價值。我們不攤銷商譽;然而,我們每年進行一次年度審查,如果存在潛在損害指標(即報告單位的公允價值低於賬面價值),則更頻繁地確定記錄的商譽或無限期無形資產的賬面價值是否受損。
我們改變了2019年年度商譽測試的時間安排,以配合我們最新的戰略計劃和年度預算流程。因此,截至2019年12月10日,我們進行了記錄商譽減值的年度定量測試。作為這項測試的結果,每個光子學報告單位的估計公允價值,包括儀器聯合公司、LLC d/b/a Nutfield技術公司(“Nutfield”)、激光控制系統有限公司(“激光控制系統”)和Lanmark Controls公司承認的商譽。(“Lanmark”)收購和3D設計報告部門(包括通過收購Opto-Tech SRL及其子公司Open Technologies SRL(統稱為“Open Technologies”)而確認的商譽)被確定明顯低於此類報告部門的賬面價值,表明存在全部損失。這$21.2百萬美元的減值損失主要是由於歷史和預測的財務業績低於我們的預期,以及與我們的新戰略計劃有關的前進戰略的變化。管理層的結論是不截至2018年12月31日和2017年12月31日的商譽減損。關於善意的進一步信息,見注7,“親善”。
其他無形資產主要包括專利、現有產品技術和與我們的收購有關的客户關係。其他無形資產在購置之日按公允價值入賬,並在其估計使用壽命內攤銷。3到20好幾年了。截至2019年12月31日和2018年12月31日,不無限期的無形資產。
產品技術和專利是按成本記錄的。的產品技術和專利使用直線法計算攤銷費用。7到20好幾年了。
我們所有無形資產的剩餘加權平均攤銷期為4好幾年了。
由於歷史和預測的財務業績低於我們的預期,以及與我們的新戰略計劃有關的前進戰略的變化,納特菲爾德、激光控制系統、蘭馬克和開放技術收購所確認的收購無形資產的估計公允價值被確定為低於這些資產的淨賬面價值。我們確認了與這些獲得的無形資產相關的減值費用$10.52019年百萬歐元。關於無形資產的進一步信息,見附註8,“無形資產”。
研究與開發—在獲得相關產品的技術可行性之前,在發現新知識和將這一新知識轉化為新產品的計劃和設計過程中發生的研究和開發費用記為所涉期間的費用。到目前為止,實現相關產品的技術可行性和向客户全面發佈之間的時間很短。
保證準備金—我們在出售時為一-根據保修期內可能發生的修理費用的估計,我們的產品的初始購買價格包括年保。保修期是以安裝-月為每個主要的產品組。保修準備金包括在所附的綜合資產負債表中的應計負債中。保修費用是通過計算每個產品組在前期的實際總維修費用和確定每個安裝月的修理費率來估算的。此修復率乘以每個產品組的安裝月保修月數,以確定該期間的保修費用。我們評估我們在每一期間結束時的保修費用,使用每個主要產品組的每個安裝月的估計費用、保修下的單位數量以及每個單元將被保修的剩餘月數。我們有一個新的產品介紹和現有產品的改進歷史,這可能會導致意外的問題,增加我們的保修成本。雖然這些開支歷來都在預期之內,但我們不能保證這種情況在將來會繼續下去。
所得税—我們定期檢討我們的遞延税資產,以評估其可收回性,根據預期的未來遞延税項資產及負債的逆轉,對未來應課税收入的預測,以及我們可能採用的税務規劃策略,以利用這些資產,包括淨經營虧損結轉。根據可收回的正面和負面證據,我們根據我們經營的徵税管轄區的遞延税項淨值,訂定估值免税額,除非我們“更有可能”透過上述方法收回該等資產。我們對評估免税額需求的評估,在很大程度上取決於我們保持盈利能力,以及我們預測和實現未來應税收入預測的能力。
我們承認與不確定的税收狀況有關的税收優惠,只有在税務當局審查後,才有可能維持這一税收狀況。對於那些不太可能維持税收優惠的職位,財務報表中沒有確認任何税收優惠。在正常的業務過程中,我們受到各種聯邦、州和外國税務機關的審查。我們會定期評估這些考試的可能結果,以及日後的任何考試,以決定我們的入息税撥款是否足夠。關於所得税的進一步信息,見注12,“所得税”。
(虧損)每股收益(“EPS”)—每股基本(虧損)收益是通過淨收入除以已發行股票的加權平均數量來計算的。每股稀釋收益也是通過考慮潛在普通股對淨收入和加權平均流通股數的影響來計算的。我們潛在的普通股包括員工股票期權,限制性股票,限制性股票單位和基於業績的獎勵。我們的潛在普通股被排除在每股基本收益計算之外,並被包括在稀釋後每股收益的計算中,這樣做不會起到反稀釋作用。在計算稀釋後每股收益時,以業績為基礎的獎勵只有在報告期間結束時滿足基本業績條件(和任何適用的市場條件)(一)或(二)如果報告期結束時為相關應急期結束而結果根據金庫存量法稀釋的情況下才被視為滿意。當我們報告這段時間的虧損時,稀釋後的每股虧損不包括我們潛在的普通股,因為將這些股票包括在計算中會產生反稀釋效應。在計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的普通股數目的核對見附註15,“(虧損)每股收益”。
股票薪酬核算-我們有二以股票為基礎的員工和董事薪酬計劃,在附註14“股票薪酬計劃”中有更詳細的描述.
我們使用適用於股票期權、限制性股票、限制性股票單位和基於業績的獎勵給董事和員工的股票支付的會計準則來衡量和記錄補償費用。股票期權的公允價值,包括業績獎勵,在沒有市場條件的情況下,在授予之日,使用Black-Schole期權-估值模型進行估算。利用蒙特卡洛模擬估值模型,在批出之日,估計了有市場條件的限制性股票單位獎勵和股票期權的公允價值。布萊克-斯科爾斯模型和蒙特卡羅模擬估值模型包含了關於股票價格波動、期權或獎勵的預期壽命、無風險利率和股利收益率的假設。在評估我們的股票期權時,需要作出重要的判斷,以確定我們普通股的預期波動性和個人在行使股票期權之前持有股票期權的預期壽命。股票期權的預期波動是基於我們自己的普通股的歷史波動和隱含波動,而具有市場條件的受限股票單位的波動是基於我們自己股票的歷史波動和我們定義的同行集團內的公司股票的波動。股票期權的預期壽命是根據期權授予的歷史實際期限和對該期權剩餘合同期內未來活動的估計得出的。雖然波動率和估計壽命是在股票期權授予日期之後不承擔變化風險的假設,但這些假設可能難以衡量,因為它們是基於歷史經驗的未來預期。此外,我們的預期波動和預期壽命在未來可能會發生變化。, 這可能會大大改變未來股票期權授標的授予日期公允價值,以及最終我們記錄的費用。在沒有市場條件的情況下,限制性股票和限制性股票單位的公允價值,包括業績獎勵,是根據授予之日我們普通股的當前市場價格估算的。
我們為股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和業績獎勵支付必要的服務期限。對於只有服務條件的獎勵,我們使用直線法對整個獎勵所需的服務期進行基於股票的補償。對於具有業績和服務條件的獎勵,考慮到我們滿足業績條件的概率,我們在每一個單獨歸屬部分的必要服務期內,以股票為基礎的補償費用。此外,我們的費用獎勵的市場條件超過三-年歸屬期,不論獲獎者最終獲得的價值如何。以股票為基礎的支付所產生的所有與所得税有關的現金流量在遞延所得税福利項目的現金流量表中作為經營活動報告。我們選擇考慮與服務條件為基礎的獎勵有關的沒收發生.
信貸風險集中—使我們面臨集中信貸風險的金融工具主要包括短期投資和操作活期存款賬户。我們的政策是在高信用質量的金融機構開設我們的活期存款賬户,這些機構的餘額有時可能超過聯邦保險的限額。我們不斷監控我們的銀行關係,並相信我們在我們的活期存款賬户上沒有任何重大的信用風險。
估計數—按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設,並在本報告所述期間披露或有資產和負債以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
最近採用的會計準則的影響—2016年2月,財務會計準則委員會發布了第2016-02號“租約”(主題842)(“ASU 2016-02”)的“會計準則更新”,目的是通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並披露租賃安排的關鍵信息,提高各組織之間的透明度和可比性,使財務報表用户能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。ASU No.2018-11,租約(主題842):有針對性的改進,由FASB於2018年7月發佈,允許採用累積效應調整過渡方法。自2019年1月1日起,我們採用累積效應調整過渡方法,於2019年1月1日起採用asu 2016-02,最終在截至2019年12月31日的綜合資產負債表上確認為$。18.4百萬元經營租賃使用權資產19.6經營租賃的租賃責任百萬美元0.8百萬歐元的財產和設備,融資租賃淨額和美元0.8我們作為承租人履行的融資租賃的租賃責任。我們根據過渡條款選擇了一些實用的權宜之計,以(一)在評估會計處理時允許非租賃部分與相關租賃組成部分合並,(二)應用修改後的回顧性採用方法,利用簡化的過渡選項,使我們能夠繼續在FASB ASC主題840中應用遺留指南,包括其披露要求,包括其披露要求,在採用年份提出的比較期內,以及(三)在確定租賃期限(即,在考慮延長或終止租賃和購買標的資產的選擇時)和評估我們的使用權-使用資產的損害時,使用事後的方法。ASU 2016-02的通過還要求我們在使用權資產中包括任何初始直接成本,即如果沒有租賃就不會發生的增量成本。在我們通過本指南時確認這些費用對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-04號,“無形商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試”(“ASU 2017-04”),其目的是通過從商譽損害測試中刪除步驟2來簡化隨後的商譽計量。在新的指導下,我們通過比較報告單位的公允價值和賬面金額來進行商譽減值測試。減值費用按賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認,但以分配給報告單位的商譽數額為限。新指南還取消了對任何賬面金額為零或為負數的報告單位的要求,即如果未通過定性評估,就必須執行商譽減損測試的第2步。我們在2019年12月31日終了的財政年度的年度減值測試中採用了本指南。本指南的通過對我們的合併財務報表沒有重大影響。
最近發佈的會計準則的影響-2016年6月,金融服務委員會發布了第2016-13號“金融工具-信貸損失”(專題326):“金融工具信貸損失計量”(“ASU 2016-13”),其中要求計量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。ASU 2016-13以及隨後對ASU 2016-13的相關修正,將現有的已發生損失減值模型替換為要求使用前瞻性信息計算信用損失估計數的預期損失模型。它還消除了臨時減值以外的其他概念,並要求與可供出售的債務證券有關的信貸損失通過信貸損失備抵記錄,而不是作為證券攤銷成本基礎的減少。這些變化將導致更早地確認信貸損失。自2020年1月1日起,我們通過了ASU 2016-13,新指南的通過對我們的合併財務報表沒有重大影響。
改敍—前一年的某些數額已在所附合並財務報表中重新分類,以符合本期列報方式:
•折舊和攤銷費用在所附業務報表中列報,以反映部門成本。以前,這些費用在業務費用項下作為單獨的細列項目列報。與截至12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的折舊和攤銷費用有關的數額在本年度10-K表報告中重新列報,以反映折舊和攤銷費用的這一重新分類,並符合下表所列本期列報方式;
•銷售和營銷費用以及一般和行政費用現在所附的業務報表中一併列為銷售、一般和行政費用。以前,這些費用被列為業務費用項下的兩個單獨的細列項目。截至12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的銷售、一般和行政費用數額已在本年度10-K表報告中重報,以反映銷售、一般和行政費用的這一重新分類,並符合下表所列本期列報方式;
•軟件維護收入現在在所附的業務報表中作為產品銷售的一個組成部分予以報告。以前,這些收入是在服務銷售中報告的。與截至12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度軟件維護銷售有關的數額已在本年度10-K表報告中重新列報,以反映軟件維護銷售的這一重新分類,並符合下表所示的本期列報方式;
•銷售的軟件維護費用現在在所附的業務報表中作為產品銷售成本的一個組成部分予以報告。以前,這些銷售成本是在銷售服務成本中報告的。與截至2018年12月31日和2017年12月31日的銷售的軟件維護費用有關的數額已在本年度10-K表報告中重新列報,以反映銷售軟件維護費用的這一重新分類,並符合下表所示的本期列報方式。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的12個月: | | | | | | | | | |
| 如報告所述 | | 折舊和攤銷調整 | | 銷售、一般和行政調整 | | 軟件維護調整 | | 作為調整 |
銷售 | | | | | | | | | |
產品 | $ | 311,102 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 9,482 | | | | $ | 320,584 | |
服務 | 92,525 | | | | — | | | | — | | | | (9,482) | | | | 83,043 | |
銷售總額 | $ | 403,627 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 403,627 | |
| | | | | | | | | |
銷售成本 | | | | | | | | | |
產品 | $ | 124,802 | | | | $ | 3,406 | | | | $ | — | | | $ | 2,668 | | | $ | 130,876 | |
服務 | 50,480 | | | | 3,386 | | | | — | | | (2,668) | | | 51,198 | |
銷售總成本 | $ | 175,282 | | | | $ | 6,792 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 182,074 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | $ | — | | | $ | 5,145 | | | $ | 164,572 | | | $ | — | | | $ | 169,717 | |
銷售和營銷 | 116,920 | | | | — | | | | (116,920) | | | | — | | | | — | |
一般和行政 | 47,652 | | | | — | | | | (47,652) | | | | — | | | | — | |
折舊和攤銷 | 18,313 | | | | (18,313) | | | | — | | | — | | | — | |
研發 | 39,706 | | | | 6,376 | | | | — | | | — | | | 46,082 | |
業務費用共計 | $ | 222,591 | | | | $ | (6,792) | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 215,799 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2017年12月31日的12個月: | | | | | | | | | |
| 如報告所述 | | 折舊和攤銷調整 | | 銷售、一般和行政調整 | | 軟件維護調整 | | 作為調整 |
銷售 | | | | | | | | | |
產品 | $ | 277,922 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 9,326 | | | | $ | 287,248 | |
服務 | 82,995 | | | | — | | | | — | | | | (9,326) | | | | 73,669 | |
銷售總額 | $ | 360,917 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 360,917 | |
| | | | | | | | | |
銷售成本 | | | | | | | | | |
產品 | $ | 110,143 | | | | $ | 3,254 | | | | $ | — | | | | $ | 2,364 | | | | $ | 115,761 | |
服務 | 46,137 | | | | 2,701 | | | | — | | | | (2,364) | | | | 46,474 | |
銷售總成本 | $ | 156,280 | | | | $ | 5,955 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 162,235 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | $ | — | | | | $ | 4,948 | | | | $ | 147,351 | | | | $ | — | | | | $ | 152,299 | |
銷售和營銷 | 103,544 | | | | — | | | | (103,544) | | | | — | | | | — | |
一般和行政 | 43,807 | | | | — | | | | (43,807) | | | | — | | | | — | |
折舊和攤銷 | 16,588 | | | | (16,588) | | | | — | | | | — | | | | — | |
研發 | 35,376 | | | | 5,685 | | | | — | | | | — | | | | 41,061 | |
業務費用共計 | $ | 199,315 | | | | $ | (5,955) | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 193,360 | |
2. 補充現金流信息
選定的現金支付和非現金活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
補充現金流信息: | | | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 6 | | | $ | 4 | | | $ | 9 | |
支付所得税的現金 | | $ | 5,498 | | | $ | 5,813 | | | $ | 2,488 | |
補充性非現金投資和籌資活動: | | | | | | |
將服務和銷售示範庫存轉移到固定資產 | | $ | 3,044 | | | $ | 964 | | | $ | 2,844 | |
3. 收入
下表按銷售類別列出按貨物或服務轉移時間分列的業務綜合報表(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
產品銷售 | | | | | | |
在某一時間點轉讓給客户的 | | $ | 277,841 | | | $ | 311,102 | | | $ | 277,922 | |
隨時間向客户轉讓的再加工產品 | | 11,838 | | | 9,482 | | | 9,326 | |
| | $ | 289,679 | | | $ | 320,584 | | | $ | 287,248 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
服務銷售 | | | | | | |
在某一時間點轉讓給客户的 | | $ | 48,593 | | | $ | 42,932 | | | $ | 36,164 | |
轉嫁給客户 | | 43,493 | | | 40,111 | | | 37,505 | |
| | $ | 92,086 | | | $ | 83,043 | | | $ | 73,669 | |
下表根據我們客户的記帳地址(千)按地理分列我們的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
對外部客户的銷售總額 | | | | | | | | | |
.class=‘class 3’>美國 | | $ | 151,646 | | | $ | 156,242 | | | $ | 141,595 | |
(B).(1) | | 122,279 | | | 127,261 | | | 115,061 | |
._(1) | | 60,796 | | | 68,908 | | | 60,325 | |
中國 | | 32,934 | | | 36,130 | | | 30,405 | |
美國其他國家(1) | | 14,110 | | | 15,086 | | | 13,531 | |
| | $ | 381,765 | | | $ | 403,627 | | | $ | 360,917 | |
(1) 區域代表歐洲、中東和非洲(EMEA);亞太地區(不包括中國);加拿大、墨西哥和巴西(其他美洲)。
對於與我們的測量和成像設備及相關軟件相關的收入,我們根據我們對獨立銷售價格的最佳估計,將合同價格分配給履約義務。在類似的情況下,我們利用銷售我們適用的產品和服務給客户的數據進行此分配估計,但軟件許可證除外。對於軟件許可證,我們使用剩餘方法將合同價格分配給與軟件許可證相關的性能義務。與我們的測量和成像設備及相關軟件有關的收入通常在從我們的設施裝運時或在按照商定的裝運條件確定的交付到客户地點時確認,屆時我們有權獲得付款,所有權和控制權已移交給客户。軟件安排通常包括被認為是PCS的短期維護,這被認為是一項單獨的性能義務。我們通常建立一個獨立的銷售價格為這PCS組件的基礎上,我們的維修更新率。維修更新,當出售時,在維護協議的期限內以直線確認.對產品和服務的支付是在轉讓控制權或酌情開始提供服務後的短時間內收取的。
此外,客户經常通過購買測量設備和相關軟件購買延期保證。當服務隨着時間的推移轉移給客户時,保證被認為是一種性能義務,因此,我們在保修期內以直線方式確認收入。延期保修銷售包括延長合同期限之間的合同期限。一個月和三年.
隨着時間的推移,我們將與交付品有關的佣金費用資本化,並在合同期限內按比例攤銷這些費用。截至2019年12月31日,與遞延佣金有關的遞延成本資產約為3.1百萬為分類目的,$2.1百萬美元1.0截至2019年12月31日,在我們的綜合資產負債表中,百萬歐元分別包含在預付費用和其他流動資產及其他長期資產中。截至2018年12月31日,與遞延佣金有關的遞延成本資產約為$2.7百萬美元。為分類目的,$1.8百萬美元0.9截至2018年12月31日,在我們的綜合資產負債表中,2000萬美元分別包含在預付費用和其他流動資產及其他長期資產中。
在我們的綜合資產負債表上報告的未賺得的服務收入負債反映了合同負債,以滿足延長擔保和軟件維護的剩餘履約義務。我們合併資產負債表上未賺得的服務收入中的當前部分,是我們期望在適用的資產負債表日期後12個月內確認的與延長保修和軟件維護合同負債有關的收入。未賺得的服務收入--減去我們合併資產負債表上的流動部分--是我們期望確認的收入,在適用的資產負債表日期之後,與延長的保修和軟件維護合同負債有關的收入將超過12個月。客户在我們的綜合資產負債表上的存款代表了客户在履行義務的合同上的預付款項,我們在未來必須滿足這些義務,以確認相關的合同收入。這些數額一般與不到12個月內交付的履約義務有關。在截至2019年12月31日的年度內,我們確認了$30.2截至2018年12月31日,我們的綜合資產負債表上推遲的服務收入達到百萬元。在2018年12月31日終了的一年中,我們確認了$25.0截至2017年12月31日,我們綜合資產負債表上遞延的百萬服務收入。
我們某些合同的性質引起了可變的考慮,主要與銷售退貨的備抵有關。我們必須估計與銷售回報有關的合同資產,並記錄相應的銷售成本調整。我們的銷售退貨津貼大約是$0.1截至2019年12月31日和2018年12月31日為百萬美元。
在銷售交易中向客户收取的運費和手續費記在產品銷售中,運費和手續費記在銷售成本中。我們不包括與創收活動同時徵收的任何增值税、銷售税和其他税款.
4. 可疑賬户備抵
可疑賬户備抵活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
餘額,年初 | | $ | 1,748 | | | $ | 1,957 | | | $ | 1,829 | |
準備金(扣除回收後的淨額) | | 2,090 | | | 907 | | | 370 | |
註銷的數額,扣除回收後的數額 | | (389) | | | (1,116) | | | (242) | |
年終餘額 | | $ | 3,449 | | | $ | 1,748 | | | $ | 1,957 | |
5. 短期投資
2019年12月31日的短期投資包括美國國庫券,總額為美元。24.8百萬美元,包括美元8.9百萬美元將於2020年3月12日到期15.9二零二零年六月十一日到期的美國國庫券利率為二零一零九年十二月三十一日至二0二0年三月十二日及二0二0年六月十一日止的美國國庫券利率。1.8%,和1.42018年12月31日,美國國庫券總額為美元。24.8百萬美元9.02019年3月14日到期的百萬美元10.92019年6月6日到期的百萬美元4.92019年6月20日到期的百萬美元。2018年12月31日到期的美國國庫券利率分別為2019年3月14日、2019年6月6日和2019年6月20日。2.2%, 2.4%和2.3分別為%。這些投資被歸類為持有至到期日,並按成本加應計利息入賬,這接近公允價值.我們不打算出售這些投資,也不太可能要求我們在收回這些投資的攤銷成本基礎之前出售這些投資。
6. 盤存
存貨用先入先出法按成本或可變現淨值的較低部分列報.我們有三大類庫存:1)待銷售的製成品;2)銷售示範庫存--用於支持我們的銷售隊伍的完整產品;3)服務庫存--用於支持我們服務部門並用於銷售的完整產品和部件。運輸和裝卸費用在我們的綜合業務報表中被列為銷售成本的一個組成部分。銷售演示清單由我們的銷售代表持有,最多可達三年,將其翻新並作為二手設備轉入成品,按成本或可變現淨值的較低比例列報。我們預計這些翻新後的單位將留在成品庫存中,並將在12個月內以降低毛利率的價格出售。服務庫存用於在客户的單位需要服務或修理以及作為培訓設備時,向享受優質保修的客户提供臨時替代產品。服務庫存是可以出售的;然而,管理層並不期望在12個月內出售服務庫存,因此,將此庫存歸類為長期資產。我們用於培訓或修理的服務庫存,我們認為不再出售的服務庫存,以較低的成本或可變現淨值轉入固定資產,並在剩餘壽命內折舊,通常是折舊。三年.
清單包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
原料 | | $ | 36,956 | | | $ | 39,859 | |
成品 | | 21,598 | | | 25,585 | |
存貨淨額 | | $ | 58,554 | | | $ | 65,444 | |
服務和銷售演示清單,淨額 | | $ | 33,349 | | | $ | 39,563 | |
7. 善意
我們有大約$49.7百萬美元67.3截至2019年12月31日和2018年12月31日這些餘額的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
善意,開始 | | | $ | 67,274 | | | $ | 52,750 | |
公認善意 | | | 4,443 | | | 16,423 | |
商譽減損 | | | (21,233) | | | — | |
外幣換算 | | | (780) | | | (1,899) | |
善意,結束 | | | $ | 49,704 | | | $ | 67,274 | |
如果某一事件發生或情況表明其公允價值低於賬面價值,我們每年或更頻繁地對商譽進行測試。我們改變了2019年年度商譽測試的時間安排,以配合我們最新的戰略計劃和年度預算流程。因此,在編制截至2019年12月31日的季度和年度財務報表時,我們對截至2019年12月10日記錄的商譽減值進行了年度定量測試。由於這一測試,每個光子學報告單位的估計公允價值,其中包括Nutfield認可的商譽、激光控制系統和Lanmark收購,以及3D設計報告單位,其中包括開放技術收購所承認的商譽,被確定低於此類報告單位的賬面價值,表明存在全部損失。這一缺陷主要是由於歷史和預測的財務業績低於我們的預期,以及與我們的新戰略計劃有關的前進戰略的變化。
作為我們新戰略計劃的一部分,並根據我們同時也是CODM的首席執行官的建議,在2019年第四季度,我們取消了我們的垂直結構,並開始將公司重組為一個職能結構。我們的行政領導團隊現在由銷售、營銷、運營、研究和開發以及一般和行政等領域的職能領導組成,並在統一的單位一級為每個職能分配資源。我們不再有單獨的業務部門,或部門經理或垂直領導,他們向CODM報告運營、運營結果或低於公司級別或組件的計劃。相反,我們的CODM現在在全公司的基礎上分配資源和評估性能.基於這些變化,從2019年第四季度開始,我們將報告作為一個報告部門,開發、製造、市場、支持和銷售與基於CAD的檢驗和統計過程控制軟件和3D文檔系統集成的基於CAD的質量保證產品。我們的報告部門銷售到各種終端市場,包括汽車、航空航天、金屬和機械製造、建築、工程、建築和公共安全。因此,2019年12月31日和2018年12月31日沒有報告部門商譽餘額。
8. 無形資產
無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 | | | | |
| | 承載價值 | | 累積量 攤銷 | | 淨非物質 |
應攤銷的無形資產: | | | | | | |
產品技術 | | $ | 24,135 | | | $ | 19,798 | | | $ | 4,337 | |
專利和商標 | | 13,726 | | | 6,894 | | | 6,832 | |
客户關係 | | 5,150 | | | 2,509 | | | 2,641 | |
其他 | | 8,875 | | | 8,214 | | | 661 | |
共計 | | $ | 51,886 | | | $ | 37,415 | | | $ | 14,471 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年12月31日 | | | | |
| | 承載價值 | | 累積量 攤銷 | | 淨非物質 |
應攤銷的無形資產: | | | | | | |
產品技術 | | $ | 26,588 | | | $ | 12,332 | | | $ | 14,256 | |
專利和商標 | | 14,647 | | | 6,601 | | | 8,046 | |
客户關係 | | 12,027 | | | 2,588 | | | 9,439 | |
其他 | | 8,693 | | | 7,380 | | | 1,313 | |
共計 | | $ | 61,955 | | | $ | 28,901 | | | $ | 33,054 | |
由於歷史和預測的財務業績低於我們的預期,以及與我們的新戰略計劃有關的前進戰略的變化,納特菲爾德、激光控制系統、蘭馬克和開放技術收購所確認的收購無形資產的估計公允價值被確定為低於這些資產的淨賬面價值。我們確認了與這些獲得的無形資產相關的減值費用$10.52019年第四季度百萬歐元。這一減值費用主要與客户關係和技術無形資產有關。
攤銷費用是$5.6百萬美元5.4百萬美元4.5分別為2019年、2018年和2017年的百萬。2020年至2024年及其後每一年的估計攤銷費用如下:
| | | | | |
| |
截至12月31日的年度, | 金額 |
2020 | $ | 3,287 | |
2021 | 3,128 | |
2022 | 2,642 | |
2023 | 2,214 | |
2024 | 1,649 | |
此後 | 1,551 | |
| $ | 14,471 | |
| |
9. 應計負債
應計負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | |
| | 2019 | | 2018 |
應計補償和福利 | | $ | 15,366 | | | $ | 17,745 | |
應計保證 | | 2,090 | | | 2,571 | |
專業和法律費用 | | 1,793 | | | 2,154 | |
收入以外的税 | | 4,077 | | | 3,550 | |
一般事務行政合同或有負債(見附註13) | | 11,886 | | | 5,267 | |
其他應計負債 | | 2,860 | | | 5,040 | |
| | $ | 38,072 | | | $ | 36,327 | |
與應計擔保有關的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
餘額,年初 | | $ | 2,571 | | | $ | 2,628 | | | $ | 2,594 | |
保修費用備抵 | | 3,600 | | | 4,096 | | | 4,045 | |
履行保證義務 | | (4,081) | | | (4,153) | | | (4,011) | |
年終餘額 | | $ | 2,090 | | | $ | 2,571 | | | $ | 2,628 | |
10. 公允價值計量
“公允價值計量和披露指南”界定了公允價值,建立了衡量公允價值的框架,並要求加強公允價值計量資產和負債的披露。公允價值是指資產在知識淵博、願意交易的各方之間進行交易的價格。負債的公允價值被定義為將債務轉移給新的承付人的數額,而不是支付與債權人清償債務的數額。在可用的情況下,公允價值是根據可觀察到的市場價格或參數或從這些價格或參數得出的。如果沒有可觀察到的價格或投入,則採用估值模型來確定公允價值。這些模型採用的估值技術涉及到一定程度的管理估計和判斷,其程度取決於工具或市場的價格透明度和工具的複雜性。
在我們的綜合資產負債表中,按公允價值定期記錄的資產和負債是根據用於衡量公允價值的投入的判斷水平分類的。由公允價值計量指南確定的等級級別與這些資產和負債公允估值投入的主觀性程度直接相關,具體如下:
一級-估值是根據在活躍市場交易的相同工具的市場報價計算的。
第2級-估值是基於活躍市場中類似工具的市場報價、在非活躍市場中相同或類似工具的報價,以及基於模型的估值技術,對於這些技術,所有重要假設在市場上都是可以觀察到的。
第三級-評估是由基於模型的技術產生的,這些技術使用了市場上無法觀察到的重要假設。估值技術包括使用貼現現金流模型和類似技術。
經常性公允價值
按公允價值定期計量的資產和負債按對估值的重要投入的最低水平分類如下。歷史上,我們在以下公允價值表中列出了短期投資.由於我們在合併資產負債表上的短期投資是由美國國庫券組成的,這些投資被歸類為持有至到期的投資,不按公允價值記錄在我們的合併資產負債表中。因此,我們已將短期投資從下表中刪除.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| | 一級 | | 二級 | | 三級 |
負債: | | | | | | |
或有考慮(1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 733 | |
共計 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 733 | |
| | | | | | |
| | (2018年12月31日) | | | | |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 |
負債: | | | | | | |
或有考慮(1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,531 | |
共計 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,531 | |
(1)或有代價負債是指根據前業主達到未來產品發佈里程碑的情況,向我們收購的某些公司的前所有者支付費用的安排。我們使用概率加權折現現金流模型來估計或有價值負債的公允價值。這些概率加權是內部制定的,每季度進行評估。在截至2019年12月31日的一年中,我們支付了$3.1作為這些安排的一部分。在2018年12月31日終了的一年中,我們支付了$0.9作為這些安排的一部分。2018年12月31日至2019年12月31日期間或有考慮的公允價值的其餘變動與我們對前業主實現某些產品發佈里程碑的可能性的估計發生變化有關。根據有關安排,截至2019年12月31日為止,未折現的最高付款額為100元。0.8百萬美元,基於某些里程碑。
11. 其他費用(收入),淨額
其他費用(收入)淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
外匯交易損失(收益) | | $ | 1,211 | | | $ | 1,386 | | | $ | (162) | |
目前4D損害 | | 2,152 | | | — | | | — | |
或有考慮公允價值調整 | | (1,562) | | | — | | | — | |
其他 | | 512 | | | (247) | | | (28) | |
其他費用(收入)共計,淨額 | | $ | 2,313 | | | $ | 1,139 | | | $ | (190) | |
12. 所得税
(損失)所得税前收入(福利)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
國內 | | $ | (40,963) | | | $ | (1,723) | | | $ | 2,468 | |
外國 | | (20,051) | | | 6,281 | | | 3,359 | |
(損失)所得税前收入 | | $ | (61,014) | | | $ | 4,558 | | | $ | 5,827 | |
所得税的所得税費用(福利)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
目前: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 3,215 | | | $ | (1,694) | | | $ | 18,951 | |
國家 | | 400 | | | 120 | | | 507 | |
外國 | | 3,809 | | | 1,394 | | | 2,072 | |
當期所得税費用(福利) | | 7,424 | | | (180) | | | 21,530 | |
推遲: | | | | | | |
聯邦制 | | (7,630) | | | (486) | | | 1,038 | |
國家 | | (1,667) | | | (153) | | | (580) | |
外國 | | 3,006 | | | 447 | | | (1,645) | |
遞延所得税福利 | | (6,291) | | | (192) | | | (1,187) | |
所得税費用(福利) | | $ | 1,133 | | | $ | (372) | | | $ | 20,343 | |
按美國聯邦法定所得税税率計算的所得税支出與實際所得税支出(福利)的核對情況概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
按法定税率計算的税收費用 | | $ | (12,812) | | | $ | 956 | | | $ | 1,981 | |
州所得税,扣除聯邦福利 | | (1,564) | | | (13) | | | 81 | |
國外税率差異 | | (1,954) | | | (1,003) | | | (2,057) | |
研發信貸 | | (753) | | | (919) | | | (1,037) | |
估價津貼的變動 | | 8,485 | | | 464 | | | 678 | |
股權補償 | | (25) | | | (390) | | | 33 | |
製造信貸 | | — | | | — | | | (191) | |
非抵扣成本的永久性影響 | | 1,550 | | | 727 | | | 766 | |
退還調整和遞延調整的準備金 | | 356 | | | (654) | | | 777 | |
2017年美國減税和就業法案的影響 | | — | | | — | | | 17,340 | |
頒佈税率的變動 | | 359 | | | 58 | | | 2,015 | |
全球無形低税率收入(“GILTI”) | | 1,795 | | | 402 | | | — | |
無形商譽減值 | | 4,999 | | | — | | | — | |
其他 | | 697 | | | — | | | (43) | |
所得税費用(福利) | | $ | 1,133 | | | $ | (372) | | | $ | 20,343 | |
我們的遞延所得税資產和負債淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | |
| | 2019 | | 2018 |
遞延所得税資產淨額-非流動資產 | | | | |
保修費用 | | $ | 616 | | | $ | 533 | |
存貨儲備 | | 4,820 | | | 1,559 | |
未獲服務收入 | | 11,616 | | | 6,684 | |
員工股票期權 | | 4,157 | | | 4,222 | |
税收抵免 | | 1,207 | | | 485 | |
虧損結轉 | | 7,481 | | | 7,038 | |
折舊 | | 345 | | | — | |
其他,淨額 | | 1,760 | | | 641 | |
遞延税款資產共計 | | 32,002 | | | 21,162 | |
估價津貼 | | (10,419) | | | (1,924) | |
扣除估價津貼後的遞延税款資產共計 | | 21,583 | | | 19,238 | |
遞延所得税負債淨額-非流動 | | | | |
折舊 | | — | | | (2,996) | |
無形與善意 | | (3,174) | | | (2,261) | |
遞延税款負債總額 | | (3,174) | | | (5,257) | |
遞延税款淨資產 | | $ | 18,409 | | | $ | 13,981 | |
我們的國內實體有數額為美元的遞延所得税資產。15.3百萬美元7.2分別截至2019年12月31日和2018年12月31日。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的外國子公司的遞延税金資產主要涉及淨營業虧損美元。7.2百萬美元6.5分別為百萬美元,其中大部分可以無限期結轉。截至2019年12月31日和2018年12月31日,遞延税資產的估值備抵額為美元。10.4百萬美元1.9分別是百萬。2019、2018和2017年12月31日終了年度的估值備抵總額淨變動為1美元。8.5百萬美元0.3百萬美元0.7分別增加了百萬。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的估值備抵主要涉及從管理層判斷不太可能實現的外國淨營業損失結轉額。在評估遞延税資產的可變現性時,管理層考慮的是,部分或全部遞延税資產是否更有可能無法實現。遞延税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可扣減的時期內未來應納税收入的產生。管理層在進行這一評估時,考慮到延期納税負債的預定逆轉(包括可動用的結轉期和結轉期的影響)、預計的應税收入和税收規劃策略。
在確定我們在全球範圍內對所得税的規定時,需要作出重要的判斷。在全球商業的一般過程中,有許多交易的最終税收結果是不確定的。我們定期檢討我們的税務意外開支,並在有需要時作出適當的應計項目。
截至2019年12月31日2018年和2017年,我們未獲確認的税收優惠總額為美元。1.9百萬美元0.3百萬美元0.3百萬美元,分別列在應付所得税中--減去我們綜合資產負債表中的當期部分。
未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
1月1日結餘 | | $ | 324 | | | $ | 324 | | | $ | 324 | |
根據與本年度有關的税種增加的税額 | | 314 | | | — | | | — | |
以往年度税額的增加 | | 1,675 | | | — | | | — | |
時效失效 | | (389) | | | — | | | — | |
12月31日餘額 | | $ | 1,924 | | | $ | 324 | | | $ | 324 | |
我們在美國聯邦管轄範圍以及各州和外國管轄區提交所得税申報表。下表彙總了截至2019年12月31日各主要司法管轄區的公開課税年度和正在進行的税務考試:
| | | | | | | | | | | | | | |
管轄範圍 | | 開放年 | | 考試 在過程中 |
美國-聯邦所得税 | | 2016-2019 | | 2016 |
美國-各州 | | 2015-2019 | | N/A |
德國 | | 2013-2019 | | 2013-2014 |
瑞士 | | 2017-2019 | | N/A |
新加坡 | | 2015-2019 | | N/A |
我們確認與所得税費用中未確認的税收利益有關的應計利息和罰款。如獲確認會影響實際税率,則未獲確認的免税額總額為$。1.9百萬元。我們目前預計,未獲確認的税務優惠總額,不會對我們的財政狀況造成重大改變。我們在聯邦、州和外國國家都要繳納所得税。我們的報税表須在美國各州接受審查。三到四年時效,視州而定。
13. 承付款和意外開支
採購承付款-我們在一般業務過程中對產品和服務作出購買承諾。這些採購一般包括以下產品的生產要求:60到120在整個產品生命週期和保修承諾中為客户提供服務所需的天數和材料。截至2019年12月31日,我們有大約$52.6預計將在今後12個月內交付的採購承付款。為了確保為新產品的推出做好準備,在2019年12月31日,我們還提供了$1.5在12個月後交付採購的長期承諾為百萬美元。
法律程序-我們並無涉及任何法律程序,但在正常經營過程中所發生的日常訴訟除外,我們相信這些訴訟不會對我們的業務、財務狀況或經營結果造成重大的不良影響。
美國政府合同事項自2002年起,我們已將我們的產品和相關服務出售給美國政府(“政府”),這些合同屬於總務管理局(“GSA”)聯邦供應計劃合同(“GSA合同”),目前正在根據兩份此類GSA合同向政府出售我們的產品和相關服務。每一份GSA合同均須遵守廣泛的法律和規章要求,除其他規定外,還包括一項減價條款(“減價條款”),該條款一般要求我們降低根據GSA合同向政府收取的價格,以符合向某些基準客户收取的最低價格。
2018年第四季度末,在一次內部審查中,我們初步確定,我們的某些定價做法可能導致政府根據“全球服務協定”合同的減價條款(“GSA事項”)多收費用。因此,我們進行了補救工作,包括但不限於確定額外的控制和程序,以確保今後遵守GSA合同的定價和其他要求。我們還聘請了外部法律顧問和法醫會計師,以協助這些努力,並全面審查我們在全球服務協定合同下的定價和其他做法(“審查”)。2019年2月14日,我們向GSA及其監察主任辦公室報告了GSA事件。
由於GSA的原因,2018年第四季度,我們的總銷售額減少了1美元。4.8估計累計銷售額調整數為百萬美元,代表過去六年根據GSA合同向政府多收的估計費用。此外,2018年第四季度,我們記錄了$0.5與估計的累計銷售調整數有關的數百萬利息,這增加了利息支出淨額,導致負債總額估計數為$5.3關於GSA的事。這一估計是基於我們截至2019年2月20日的初步審查,也就是截至2018年12月31日的年度報告表10-K的日期。
2019年7月15日,我們向GSA及其監察主任辦公室提交了一份報告,闡述了我們的外部法律顧問和法醫會計師進行審查的結果。根據審查結果,我們減少了2019年第二季度的銷售總額,增加了$5.8百萬銷售調整數,反映出估計總超額收費為$10.6根據GSA合同,2011年7月至2019年3月期間為100萬歐元。此外,我們還記錄了一個遞增的$0.82019年期間與估計累計銷售調整數有關的數百萬利息,這增加了利息支出淨額,併產生了1美元6.6GSA事項的總負債總額估計數增加百萬。截至本年報提交表格10-K之日為止,我們已記錄到GSA事宜的總負債總額估計為$11.9百萬美元。這項估計是根據截至本年報第10-K表日期的資料作出的,並會根據與我們的外部法律顧問及政府的討論而有所改變。
2020年1月,我們收到了GSA及其監察主任辦公室要求提供更多信息的請求,我們正在與GSA合作,對此類詢問作出答覆。我們打算與這一調查和任何其他政府調查充分合作。政府對此事的審查或調查可能會對我們造成民事和刑事處罰、行政制裁和合同補救,包括但不限於終止GSA合同、償還根據GSA合同已經收到的款項、沒收利潤、損害賠償金、暫停付款、罰款、暫停或禁止與政府以及可能的美國州和地方政府做生意。根據“聯邦虛假索賠法”和可能類似的州法律,我們也可能受到訴訟和追償,這些法律可能包括三倍的損害賠償、罰款、費用和費用。因此,我們不能合理地預測政府現時檢討或調查這件事的結果,或日後對我們造成的財政影響。任何這些結果都可能對我們的聲譽、銷售、經營結果、現金流和財務狀況以及我們普通股的交易價格產生重大不利影響。此外,我們已經並將繼續承擔與審查和政府對此事的反應有關的法律和相關費用。
14. 股票補償計劃
我們有二規定向董事會的關鍵員工和非僱員成員授予股票期權和其他股票獎勵的薪酬計劃。2009年股權激勵計劃(“2009年計劃”)和2014年股權激勵計劃(“2014年計劃”)規定向僱員和非僱員董事授予期權、限制性股票、限制性股票單位或股票增值權。
我們被授權授予最多1,781,546根據2009年計劃持有的普通股,以及在2009年計劃生效之日根據我們的2004年股權獎勵計劃(“2004年計劃”)發行的任何股票,這些股票後來終止或到期,未行使,或因任何原因被取消、沒收或失效。有74,3862019年12月31日根據2009年計劃未付的期權,活動價格在美元之間43.33和$57.54。2009年計劃下尚未落實的備選方案有7-任期一年。
2014年5月,我們的股東批准了2014年計劃,授權我們授予最多可達1,974,543普通股,以及自2014年計劃生效之日起根據“2004年計劃”和“2009年計劃”發行的任何未行使或未行使或因任何原因被取消、沒收或失效的股票。2018年5月,我們的股東批准了對2014年計劃的修正,增加了2014年計劃下可供發行的股份數量。1,000,000股股。最高值2,974,543根據經修正的“2014年計劃”,可供發行的股票加上股票數量(不得超過)891,960截至2014年5月29日,根據“2004年計劃”和“2009年計劃”未履行的裁決,其後終止或到期,未行使,或因任何原因被取消、沒收或失效。有412,3432019年12月31日根據2014年計劃未付的期權,活動價格在美元之間33.05和$61.30。2014年計劃下尚未落實的備選方案有7-任期一年,一般為3-年期。
每名非僱員董事在獲選為董事局成員後,會獲得價值相等於$的受限制普通股股份的初始股本。100,000,以非僱員董事當選董事局成員當日的收盤價計算。最初受限制的股票授予日期為授予日期三週年,但須視非僱員董事是否繼續擔任董事會成員而定。非僱員董事每年獲發相等於50股東周年大會後第一個營業日的薪酬百分比,按當日普通股收盤價計算。此外,獨立董事局主席每年獲發價值為$$的限制性股份。50,000,而首席董事如獲委任,則會每年獲批價值相等於$的限制性股份。40,000在股東年會後的第一個營業日,用當天我們普通股的收盤價計算。每年授予我們的非僱員董事、我們的獨立董事會主席以及(如適用的話)我們的首席董事的股份應歸屬於下一年年會日期的前一天,但須視非僱員董事是否繼續擔任董事會成員而定。我們記錄的補償成本與我們的限制股票贈款的直線基礎上的歸屬期。我們的非僱員董事還可以根據2014年計劃和2018年非僱員董事遞延薪酬計劃,選擇以遞延股票單位的形式支付其年度現金保留人和年度股權保留人。每個遞延股代表在非僱員董事與公司離職時獲得我們普通股一股的權利。在服務期間,我們記錄與我們的遞延股票單位有關的補償費用。
每年,經我們的賠償委員會批准後,我們會向某些僱員發放股票獎勵,這些獎勵歷來以股票期權和(或)限制性股票單位的形式存在。我們還頒發股票獎勵,歷史上一直以股票期權和/或限制性股票單位的形式,為某些新僱員全年。這些基於股票的獎勵的公允價值是通過以下方法確定的:(A)在沒有市場條件的限制性股票單位情況下,我們的普通股在授予日期的當前市場價格;(B)基於業績的限制性股票單位在市場條件下的蒙特卡羅模擬估值模型;或(C)股票期權情況下的Black-Schole期權估值模型。
我們在2019年2月的年度贈款以及在邁克爾·D·伯格(Michael D.Burger)於2019年6月開始擔任總裁兼首席執行官時授予他的股票獎勵,以及在他於2019年7月開始擔任我們的首席財務官時授予艾倫·穆希奇(Allen Muhich)的股票獎勵,包括基於業績的限制性股票單位和基於時間的限制性股票單位。我們2018年3月的年度贈款包括基於時間的股票期權和基於時間的限制性股票單位。授予的股票期權和/或限制性股票單位的數量是根據僱員的個人目標、分配給僱員的業務指標的業績以及上一年對公司的總體貢獻來確定的。
對於2019年授予的股票獎勵,以時間為基礎的限制性股票單位歸屬於三同等的年度分期付款,從授予日期後一年開始。基於性能的限制性股票單位在3-如果達到適用的業績計量,則為年度業績期間。以股票為基礎的相關補償費用將在必要的服務期內確認,同時考慮到我們滿足績效衡量標準的可能性。2019年授予的以業績為基礎的限制性股票單位將根據我們的股東總回報(“TSR”)相對於我們確定的基準集團羅素2000增長指數內的公司獲得的TSR而獲得收益和歸屬。由於TSR存在於這些基於業績的限制性股票單元中,這些獎勵的公允價值是使用MonteCarlo模擬估值模型確定的。無論獲獎者最終獲得的價值是多少,我們都會在三年的歸屬期內支付這些市場條件獎勵。
對於2018年授予的基於股票的獎勵,基於時間的限制性股票單位獎勵完全歸屬於三-贈款日期週年紀念日。股票期權從授予日期後一年開始分三個相等的年度分期付款。這些以股票為基礎的獎勵的公允價值是通過以下方法來確定的:(A)對於限制性股票單位,我們普通股的當前市場價格,或(B)股票期權的Black-Schole期權估值模型。
蒙特卡羅模擬估值模型包含了股票價格波動、期權或獎勵的預期壽命、無風險利率和股利收益率等假設。2019年期間授予並使用蒙特卡洛模擬估值模型估值的基於業績的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值為$。66.16. 不2018年和2017年,以業績為基礎的限制性股票被授予。對於2019年期間使用MonteCarlo模擬估值模型估值的基於業績的限制性股票單位,我們使用了以下假設:
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2019 |
無風險利率 | | 1.8% - 2.48% |
預期股利收益率 | | — | % |
預期波動率 | | 45.0 | % |
加權平均預期波動率 | | 45.0 | % |
布萊克-斯科爾斯期權估值模型包含了股票價格波動、期權或獎勵的預期壽命、無風險利率和股利收益率等假設。在2018年12月31日及2017年12月31日終了的年度內批出的股票期權的加權平均批出日期公允價值為$。23.43和$14.51每個選項,分別。有不2019年授予股票期權。對於截至2018年12月31日和2017年12月31日的股票期權,我們使用了以下假設:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 | | |
| | 2018 | | 2017 |
無風險利率 | | 2.65 | % | | 1.88% - 2.02% |
預期股利收益率 | | — | % | | — | % |
預期期權壽命 | | 4年數 | | 5年數 |
預期波動率 | | 45.0 | % | | 45.2 | % |
加權平均預期波動率 | | 45.0 | % | | 45.2 | % |
歷史信息是選擇預期股利收益率、預期波動率和期權預期壽命的主要依據。無風險利率基於美國零息票債券和美國國債的收益率,其期限等於期權的預期壽命。
股票期權活動和加權平均行使價格概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 備選方案 | | 加權- 平均 演習價格 | | 加權平均 殘存 合同條款 (年份) | | 骨料內在 價值 2019年12月31日 |
截至2019年1月1日仍未償還 | | 792,943 | | | $ | 47.59 | | | | | |
獲批 | | — | | | — | | | | | |
被沒收 | | (80,782) | | | 54.82 | | | | | |
行使 | | (225,479) | | | 35.45 | | | | | |
截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | | 486,682 | | | $ | 52.37 | | | 3.4 | | $ | 2,267 | |
可在2019年12月31日行使的期權 | | 428,411 | | | $ | 52.86 | | | 2.1 | | $ | 1,836 | |
截至2019、2018年及2017年12月31日止的年度內,股票期權的內在價值合計為$3.4百萬美元7.5百萬美元1.2分別是百萬。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止的年度內,股票期權的公允價值總額為美元。5.1百萬美元3.7百萬美元4.1分別是百萬。
下表彙總了2019年12月31日終了年度的限制性股票和限制性股票單位活動和加權平均贈款日公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加權平均 批地日期 公允價值 |
2019年1月1日 | | 311,000 | | | $ | 42.66 | |
獲批 | | 284,445 | | | 50.83 | |
被沒收 | | (33,291) | | | 48.43 | |
既得利益 | | (163,836) | | | 39.32 | |
2019年12月31日 | | 398,318 | | | $ | 49.53 | |
我們記錄了與我們的股票激勵計劃相關的以股票為基礎的薪酬支出總額為$。11.1百萬美元7.6百萬美元6.5分別為2019年、2018年和2017年的百萬。
截至2019年12月31日,11.7百萬總未確認的基於股票的補償費用與非既得利益的股票補償安排有關.預計這筆費用將在加權平均期間內確認。2.0好幾年了。
下表彙總了我們綜合業務報表中每一項以庫存為基礎的賠償費用總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
銷售成本 | | | | | | | | |
產品 | $ | 628 | | | $ | 477 | | | $ | 342 | |
服務 | 373 | | | 351 | | | 430 | |
銷售總成本 | $ | 1,001 | | | $ | 828 | | | $ | 772 | |
營業費用 | | | | | |
銷售、一般和行政 | $ | 8,786 | | | $ | 5,210 | | | $ | 4,412 | |
研發 | 1,282 | | | 1,583 | | | 1,272 | |
業務費用共計 | $ | 10,068 | | | $ | 6,793 | | | $ | 5,684 | |
15.淨收益(損失)每股
每股基本(虧損)收益按淨(虧損)收益除以已發行股票的加權平均數計算。每股稀釋收益也是通過考慮潛在普通股對淨收入和加權平均流通股數的影響來計算的。我們潛在的普通股包括員工股票期權,限制性股票,限制性股票單位和基於業績的獎勵。我們的潛在普通股被排除在每股基本收益(虧損)計算之外,並被包括在稀釋後每股收益的計算中,這樣做不會起到反稀釋作用。在計算稀釋後每股收益時,以業績為基礎的獎勵只有在報告期間結束時滿足基本業績條件(和任何適用的市場條件)(一)或(二)如果報告期結束時為相關應急期結束而結果根據金庫存量法稀釋的情況下才被視為滿意。當我們報告這段時間的淨虧損時,稀釋後的每股虧損不包括我們潛在的普通股,因為將這些股票包括在計算中會產生反稀釋效應。在計算每股基本收益和稀釋收益(虧損)時所使用的普通股數目的核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | 2018 | | | | 2017 | | |
| | 股份 | | 每股 金額 | | 股份 | | 每股 金額 | | 股份 | | 每股 金額 |
每股基本(虧損)收益 | | 17,383,415 | | | $ | (3.58) | | | 17,043,167 | | | $ | 0.29 | | | 16,711,534 | | | $ | (0.87) | |
稀釋證券效應 | | — | | | — | | | 305,289 | | | — | | | — | | | — | |
稀釋(虧損)每股收益 | | 17,383,415 | | — | | $ | (3.58) | | | 17,348,456 | | | $ | 0.29 | | | 16,711,534 | | | $ | (0.87) | |
為計算稀釋(虧損)每股收益而確定加權平均股份的證券除外,因為它們具有潛在的抗稀釋作用 | | 886,274 | | | | | 393,970 | | | | | 1,049,563 | | | |
16. 僱員退休福利計劃
我們為符合條件的美國僱員保留了401(K)定義的供款退休計劃。2019、2018和2017年與401(K)計劃有關的業務費用合計為美元2.2百萬美元2.1百萬美元1.7分別是百萬。
17. 可變利益實體
可變利益實體(“VIE”)是指具有以下三個特徵之一的實體:(1)由股東或合夥人以外的人控制,(2)其股東或合夥人在經濟上不受實體收益的影響(例如,他們受到損失保護),或(3)缺乏足夠的股權,使該實體能夠為其活動融資,而不需要其他各方提供額外的次級財務支持。
2018年4月27日,我們投資了美元。1.8以股本出資的形式,為專業虛擬現實演示和培訓環境提供軟件解決方案供應商,現為4D GmbH公司(“Present4D”)提供百萬美元。這一貢獻是對目前4D的少數投資。這項投資的商業目的是協調模塊的設計和開發,為我們現有的軟件產品提供支持與虛擬現實兼容的模塊。
截至我們的投資日期,目前的4D是資本很少,缺乏足夠的股權,以資助其活動,而沒有額外的附屬財政支持,並被歸類為競爭對手。我們對重大影響當前4D經濟表現的決策沒有權力,也不代表它的主要受益者。在2020年4月27日之後,提交人4D可能要求額外的股權融資最多$。1.8從我們那裏獲得更多的股本,而額外的股權融資則由我們自行決定。在2019年7月,我們創立了一個$0.5附帶4D的百萬張票據,在發生違約時,我們可以酌情將其轉換為額外的權益。此外,該票據是由永久和版税-免費,非排他性,可轉讓和次許可許可證授予我們使用演示4D的軟件。
我們不打算為目前的4D提供未來的支持,也不打算在未來獲得上述額外的股本。我們不打算使用永久的、免費的、非排他性的、可轉讓的和可轉領的許可來使用現在的4D軟件。在截至2019年12月31日的一年中,我們核銷了我們在現鈔4D中的投資和應收票據,並確認損失總額為美元。2.2百萬美元。我們在截至年底的4D年度淨虧損中所佔份額
2019年12月31日大約是$0.2百萬截至2019年12月31日,我們沒有剩餘的與當前4D相關的資產。我們對這個未合併的競爭對手的投資是美元。1.7截至2018年12月31日,百萬美元已被納入我們的綜合資產負債表的其他長期資產中。我們有不由於我們參與目前的4D,我們仍然面臨損失。
18. 地理信息
自2016年第四季度以來,我們在五個垂直領域開展業務--3D製造、建築信息建模(ConstructionBIM)、公共安全取證、3D設計和光子學--並有三個報告部門--3D製造、Construction BIM和新興垂直部門。正如我們在2019年第三季度表格10-Q的季度報告中所討論的那樣,我們的新管理團隊在我們新的首席執行官(“首席執行官”)的領導下,制定並開始為我們的業務實施一項新的全面戰略計劃。作為我們戰略規劃過程的一部分,我們確定了需要加強重點或改變的業務領域,以提高我們的效率和成本結構。在2019年第四季度,我們重新評估和重新定義了我們的市場策略,重新調整了我們與客户的營銷合作,並重新評估了我們的硬件產品組合。
作為我們新戰略計劃的一部分,並根據我們同時也是我們的首席運營決策者(CODM)的首席執行官的建議,我們在2019年第四季度取消了我們的垂直結構,並開始將公司重組為一個職能結構。我們的行政領導團隊現在由銷售、營銷、運營、研究和開發以及一般和行政等領域的職能領導組成,並在統一的單位一級為每個職能分配資源。我們不再有單獨的業務部門,或部門經理或垂直領導,他們向CODM報告運營、運營結果或低於公司級別或組件的計劃。相反,我們的CODM現在在全公司的基礎上分配資源和評估性能.基於這些變化,從2019年第四季度開始,我們將報告作為一個報告部門,開發、製造、市場、支持和銷售與基於CAD的檢驗和統計過程控制軟件和3D文檔系統集成的基於CAD的質量保證產品。我們的報告部門銷售到各種終端市場,包括汽車、航空航天、金屬和機械製造、建築、工程、建築和公共安全。這些活動比99佔合併銷售的百分比。
對外部客户的銷售總額是根據客户的地理位置確定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
對外部客户的銷售總額 | | | | | | |
美國 | | $ | 151,646 | | | $ | 156,242 | | | $ | 141,595 | |
美洲-其他 | | 14,110 | | | 15,086 | | | 13,531 | |
德國 | | 52,083 | | | 53,251 | | | 49,860 | |
歐洲-其他 | | 70,196 | | | 74,010 | | | 65,201 | |
日本 | | 33,361 | | | 37,607 | | | 35,270 | |
中國 | | 32,934 | | | 36,130 | | | 30,405 | |
亞洲-其他 | | 27,435 | | | 31,301 | | | 25,055 | |
| | $ | 381,765 | | | $ | 403,627 | | | $ | 360,917 | |
長期資產主要由不動產、廠房和設備、商譽和無形資產組成,並視情況歸屬於其所在地或發源地的地理區域。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
長壽資產 | | | | | | |
美國 | | $ | 45,225 | | | $ | 61,557 | | | $ | 54,703 | |
美洲-其他 | | 10,889 | | | 10,702 | | | 13,834 | |
德國 | | 26,295 | | | 30,154 | | | 26,611 | |
歐洲-其他 | | 4,984 | | | 24,935 | | | 9,124 | |
日本 | | 1,423 | | | 1,039 | | | 558 | |
亞洲-其他 | | 2,313 | | | 2,358 | | | 2,246 | |
| | $ | 91,129 | | | $ | 130,745 | | | $ | 107,076 | |
19.租賃
我們有生產設施、公司辦公室、研究和開發設施、銷售和培訓設施、車輛和某些設備的經營和融資租賃,在這些設備下,我們承擔着承租人的角色。我們不以出租人的身份出租資產。我們的租約的剩餘租期少於一年大約七年,其中一些包括將租約延長至八年,其中一些選項包括終止三個月。我們目前不轉租任何我們租賃的資產。
我們決定一項安排在開始時是否是一種租賃。經營租賃包括在經營租賃使用權(ROU)資產,租賃負債和租賃負債-在我們的綜合資產負債表中的非流動部分。融資租賃包括在資產和設備、淨資產、租賃負債和租賃負債中
ROU資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。經營租賃ROU資產和租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始之日確認的。在計算ROU資產和租賃負債時,依賴於指數或比率的可變租賃付款包括可變部分。不依賴於指數或費率的可變租賃付款按發生時支出。由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率,我們根據租約生效日期的資料,以遞增借款利率來決定租約付款的現值。在易於確定的情況下,我們使用隱式速率。經營租賃ROU資產還包括任何租賃付款和租賃獎勵。我們的租約條款可能包括延長或終止租約的選擇,只要我們合理地肯定在租約開始時我們將行使這一選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
雖然我們有租賃和非租賃部分的租賃協議,但我們把租賃和非租賃部分作為一個單獨的租賃組件。
租賃費用的組成部分如下:
| | | | | |
| 年終 (一九二零九年十二月三十一日) |
經營租賃成本 | $ | 8,114 | |
| |
融資租賃費用: | |
ROU資產攤銷 | $ | 363 | |
租賃負債利息 | $ | 45 | |
融資租賃費用總額 | $ | 408 | |
我們確認為短期租約支付的租賃費,其期限為12個月或少於12個月。我們截至2019年12月31日止年度的短期租賃成本為$0.2百萬美元。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | |
| 截至 |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
經營租賃: | |
經營租賃使用權資產 | $ | 18,418 | |
| |
當期經營租賃負債 | $ | 6,349 | |
經營租賃負債-減去當期部分 | 13,272 | |
合同責任 | $ | 19,621 | |
| |
融資租賃: | |
財產和設備,按成本計算 | $ | 1,870 | |
累計折舊 | (1,150) | |
成品率、成品率 | $ | 720 | |
| | |
當期融資租賃負債 | $ | 325 | |
融資租賃負債-減去當期部分 | 426 | |
(C)自願的,無償的,完全的,融資租賃的責任 | $ | 751 | |
| |
加權平均剩餘租賃期(以年份為單位): | |
(C)副特別業務租賃 | 4.48 |
財政契約 | 2.48 |
| |
加權平均貼現率: | |
(C)副特別業務租賃 | 5.10 | % |
財政契約 | 5.09 | % |
與租賃有關的現金流動補充資料如下:
| | | | | |
| 年終 (一九二零九年十二月三十一日) |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 8,037 | |
融資租賃的經營現金流 | $ | 45 | |
融資租賃現金流融資 | $ | 358 | |
| |
以租賃債務換取的ROU資產: | |
經營租賃 | $ | 8,970 | |
融資租賃 | $ | — | |
租賃債務的到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2020 | $ | 7,188 | | | $ | 355 | |
2021 | | 3,955 | | | 315 | |
2022 | | 3,110 | | | 86 | |
2023 | | 2,841 | | | 37 | |
2024 | | 2,709 | | | 6 | |
此後 | 2,371 | | | — | |
租賃付款總額 | $ | 22,174 | | | $ | 799 | |
較少估算的利息 | (2,553) | | | (48) | |
共計 | $ | 19,621 | | | $ | 751 | |
20. 業務合併
2017年4月,我們完成了對nutfield的全部資產的收購,該公司是位於新罕布什爾州Hudson的一家部件技術公司,專門設計和製造先進的基於電流計的光學掃描器、掃描頭和激光組件,總採購價格約為美元。5.5百萬在2019年第四季度,我們減記了與此次收購相關的商譽和無形資產。詳情見注7,“親善”和注8,“無形資產”。截止2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的合併財務報表中包括了截至收購之日和收購後被收購業務的結果。
2018年3月9日,我們收購了位於英國貝德福德郡的激光組件技術公司--激光控制系統(LaserControlSystems)的所有流通股,該公司專門設計和製造先進的數字掃描頭和激光軟件,收購價格為美元。1.7百萬我們多付了一美元0.6前業主為達到某些里程碑而賺取的或有價值的百萬元。在2019年第四季度,我們減記了與此次收購相關的商譽和無形資產。詳情見注7,“親善”和注8,“無形資產”。截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的合併財務報表中都包括了激光控制系統截至收購之日和之後的業務結果。
2018年3月16日,我們收購了位於瑞士蘇黎世的基於視覺的三維測量應用程序和軟件開發商Photocore AG的所有流通股,總收購價格為美元。2.4百萬這次收購支持我們的長期戰略,以改進我們現有的軟件產品,在攝影測量的創新技術。Photocore AG截至收購之日和收購後的業務結果已列入截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的合併財務報表。
2018年7月6日,我們收購了位於馬薩諸塞州阿克頓的高速激光標記控制板和激光標記軟件供應商Lanmark的所有流通股。6.3百萬我們多付了一美元0.3前業主為達到某些里程碑而賺取的或有價值的百萬元。在2019年第四季度,我們減記了與此次收購相關的商譽和無形資產。詳情見注7,“親善”和注8,“無形資產”。截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的合併財務報表中都包括了蘭馬克收購之日和收購後的業務結果。
2018年7月13日,我們收購了位於意大利佈雷西亞的3D結構化光掃描解決方案公司Open Technologies的所有已發行和傑出的公司資本,總價高達歐元。18.5百萬美元21.6根據實際淨營運資本、淨財務狀況和交易費用進行結算後調整。我們多付了一美元2.2前業主為達到某些產品開發里程碑而賺取的或有價值的價值。額外的歐元2.0百萬美元2.2如果將來達到某些產品開發的里程碑,前業主可能會獲得或有可能的考慮。美元金額是根據收購結束之日有效的外匯匯率從歐元兑換而來的。在2019年第四季度,我們減記了與此次收購相關的商譽和無形資產。詳情見注7,“親善”和注8,“無形資產”。截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的合併財務報表中都包括了開放技術公司截至收購之日和收購後的業務結果。
收購Nutfield、激光控制系統、Photocore AG、Lanmark和Open Technologies構成FASB ASC主題805所定義的業務組合。業務合併。因此,所購置的資產和承擔的負債在購置之日按公允價值入賬。以下的採購價格分配是我們最後確定的公允價值的資產和承擔的這類收購。在2019年12月31日終了的一年中,作為最後確定過程的一部分,已為開放技術的收購進行了某些改進,其中包括減少$2.6百萬元以估價客户關係為無形,並確認遞延税款負債為$1.9百萬美元。商譽增加美元4.4在最後確定過程中由於這些變化而增加了百萬美元。
以下是我們在每次購置之日將購買價格分配給購置的資產和承擔的負債的公允價值的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 努特菲爾德 | | 激光控制系統 | | Photocore AG | | 蘭馬克 | | 開放技術(3) |
| | | | | | | | | | |
應收帳款 | | $ | 160 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 610 | | | $ | 2,735 | |
成品油庫存 | | 539 | | | — | | | — | | | 299 | | | 1,852 | |
其他資產 | | 96 | | | — | | | — | | | 76 | | | 634 | |
遞延所得税資產 | | 131 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
無形資產 | | 2,329 | | | 1,400 | | | 1,435 | | | 1,366 | | | 7,821 | |
親善(1) | | 2,357 | | | 928 | | | 1,010 | | | 5,355 | | | 13,573 | |
應付帳款和應計負債 | | (12) | | | — | | | — | | | (159) | | | (2,926) | |
其他負債(2) | | (104) | | | (579) | | | — | | | (971) | | | (5,201) | |
遞延所得税負債 | | — | | | — | | | — | | | (325) | | | (1,876) | |
採購價格總額,扣除所購現金的淨額 | | $ | 5,496 | | | $ | 1,749 | | | $ | 2,445 | | | $ | 6,251 | | | $ | 16,612 | |
(1)收購產生的善意主要包括合併業務的預期協同作用以及勞動力的價值。部分商譽預計可為納特菲爾德減税。
(2)對於激光控制系統、蘭馬克和開放技術,這一總額主要包括預計或有考慮的公允價值。
(3)根據收購結束之日的外匯匯率將歐元兑換成美元的金額。
以下是為上述購置而獲得的無形資產的採購價格詳情:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 努特菲爾德 | | | | 激光控制系統 | | | | Photocore AG | | | 蘭馬克 | | | 開放技術 | |
| | 水煤漿量 | | 加權平均壽命(年份) | | | 水煤漿量 | | 加權平均壽命(年份) | | | 數額 | 加權平均壽命(年份) | | 數額 | 加權平均壽命(年份) | | 數額 | 加權平均壽命(年份) |
商號 | | $ | 29 | | 1 | | $ | — | | 0 | | $ | — | | 0 | | $ | — | | 0 | | $ | — | | 0 |
品牌 | | — | | 0 | | | 26 | | 1 | | 22 | | 1 | | 26 | | 1 | | 103 | | 1 |
非競爭協議 | | 144 | | 5 | | 29 | | 3 | | 9 | | 3 | | — | | 0 | | — | | 0 |
技術 | | 1,970 | | 10 | | 1,319 | | 7 | | 1,343 | | 7 | | 760 | | 7 | | 4,441 | | 7 |
客户關係 | | 95 | | 10 | | 26 | | 10 | | 61 | | 10 | | 580 | | 10 | | 3,277 | | 10 |
優惠就地租賃 | | 91 | | 12 | | — | | 0 | | — | | 0 | | — | | 0 | | — | | 0 |
無形資產公允價值 獲得的資產 | | $ | 2,329 | | 10 | | $ | 1,400 | | 7 | | $ | 1,435 | | 7 | | $ | 1,366 | | 8 | | $ | 7,821 | | 8 |
如果某一事件發生或情況表明其公允價值低於賬面價值,我們每年或更頻繁地對商譽進行測試。我們改變了2019年年度商譽測試的時間安排,以配合我們最新的戰略計劃和年度預算流程。因此,截至2019年12月10日,我們進行了記錄商譽減值的年度定量測試。由於這一測試,每個光子學報告單位的估計公允價值,其中包括Nutfield認可的商譽、激光控制系統和Lanmark收購,以及3D設計報告單位,其中包括開放技術收購所承認的商譽,被確定低於報告單位的賬面價值,表明存在全部損失。這一缺陷主要是由於歷史和預測的財務業績低於我們的預期,以及與我們的新戰略計劃有關的前進戰略的變化。
此外,由於歷史和預測的財務業績低於我們的預期,以及與我們的新戰略計劃有關的前進戰略的變化,納特菲爾德、激光控制系統、蘭馬克和開放技術收購所確認的收購無形資產的估計公允價值被確定為低於這些資產的淨賬面價值的賬面價值。我們確認了與這些獲得的無形資產相關的減值費用$10.52019年第四季度百萬歐元。
購置和整合費用不作為轉來的考慮因素列入,而是在發生這種費用的期間記作費用。到目前為止,我們已經支付了大約$$0.8納特菲爾德公司、激光控制系統公司、Photocore AG公司、Lanmark公司和開放技術公司的採購和集成費用為百萬美元。Nutfield、激光控制系統、Photocore AG、Lanmark和Open Technologies的初步財務結果尚未公佈,因為這些交易的影響,無論是單獨的還是總體的,對我們合併的業務結果都不重要。
21. 後續事件
2020年2月14日,我們的董事會批准了一項全球重組計劃(“重組計劃”),旨在支持我們的戰略計劃,以提高我們的經營業績,並確保我們有適當的結構和資源,為我們的股東和客户提供可持續的價值。重組計劃下的主要活動包括繼續注重效率和節約成本的努力,包括大約減少總人數。500員工完成重組計劃。
預計這些活動將在2021年年底前基本完成。 我們估計重組計劃會使每年的税前開支總額減少約$。40百萬美元,按年計算,將在2020年第四季度實現。 我們估計實施重組計劃後,税前收費約為$。26百萬至美元36百萬美元,這是除税前費用之外的大約$。492019年第四季度與執行我們的新戰略計劃有關的百萬美元。我們期望$18百萬至美元22這些額外費用中有百萬是以現金收費的形式。實際結果,包括重組計劃的費用,可能與我們的預期大不相同,導致我們無法實現重組計劃和新戰略計劃的預期效益,並對我們執行未來計劃和戰略的能力產生負面影響,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
22. 季度業務結果(未經審計)
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季度結束 | | 3月31日 2019 | | 六月三十日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2019 |
銷售(1) | | $ | 93,617 | | | $ | 93,491 | | | $ | 90,516 | | | $ | 104,141 | |
毛利(2) | | 53,018 | | | 50,741 | | | 50,772 | | | 43,601 | |
淨收入(損失)(3) | | 152 | | | (6,405) | | | (6,199) | | | (49,695) | |
每股淨收入(虧損): | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.01 | | | $ | (0.37) | | | $ | (0.36) | | | $ | (2.85) | |
稀釋 | | $ | 0.01 | | | $ | (0.37) | | | $ | (0.36) | | | $ | (2.85) | |
(1)2019年第二季度,銷售額減少了遞增的美元。5.8根據我們的外部法律顧問和法證會計師進行的審查結果,與我們的GSA合同有關的百萬銷售調整。
(2)2019年第四季度毛利減少了1美元。15.1百萬庫存儲備費用主要是由我們對硬件產品組合的評估驅動的,這增加了我們對過剩和過時庫存的儲備。
(3)2019年第四季度,我們的減值損失為美元。35.2百萬美元,其中包括美元21.2百萬美元10.5與最近收購有關的無形資產百萬美元1.4百萬元與資本化專利有關的無形資產及2.1其他資產減記百萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
季度結束 | | 3月31日 2018 | | 六月三十日 2018 | | 九月三十日 2018 | | 十二月三十一日 2018 |
銷售(1) | | $ | 92,834 | | | $ | 98,244 | | | $ | 99,705 | | | $ | 112,844 | |
毛利(2) | | 52,106 | | | 55,994 | | | 50,612 | | | 62,841 | |
淨收入(損失)(3) | | 455 | | | 1,205 | | | (2,488) | | | 5,758 | |
每股淨收入(虧損): | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.07 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.33 | |
稀釋 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.07 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.33 | |
(1)2018年第四季度,銷售額減少了1美元。4.8估計累計銷售額調整數為百萬美元,代表過去六年根據GSA合同向政府多收的估計費用。
(2)2018年第三季度毛利潤減少了1美元。4.7由於分析了與我們的新產品的引進和收購有關的庫存儲備,增加了我們對過剩和過時庫存的儲備,因此產生了百萬庫存準備金。
(3)2018年第四季度,隨着美國證券交易委員會工作人員會計公報118重計量期間發佈的有關2017年美國減税和就業法案的補充指導,我們完成了過渡時期税收分析,從而獲得了所得税優惠美元1.0百萬美元。
第9項.會計和財務披露方面的重大變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對截至2019年12月31日的信息披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(“交易所法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的)旨在提供合理的保證,使我們根據“交易法”提交的報告中所要求披露的信息,如本年度10-K報表,在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序還包括(但不限於)旨在提供合理保證的控制和程序,使我們的管理層,包括我們的首席執行幹事和首席財務幹事(視情況而定)積累和通報這些信息,以便及時作出必要的披露決定。
對我們的披露控制和程序的評估包括審查控制目標和設計、控制措施的執行情況以及控制措施對本年度報告表10-K中所產生的信息的影響。在進行這一評估時,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們根據“外匯法”第13a-15(E)條規定的披露控制和程序自2019年12月31日起生效,以提供合理的保證,即本年度報告要求披露的關於表10-K的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些控制對財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能會對財務報告產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條所界定)。財務報告的內部控制是在首席執行幹事和首席財務官的監督下設計並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的過程,目的是根據美國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性提供合理的保證,併為外部目的編制財務報表。
對財務報告的內部控制的有效性存在固有的限制,包括不可能防止或發現誤報。因此,一個有效的控制系統,無論設計和運行如何良好,都只能為實現設計的控制目標提供合理的保證,而管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標。
在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們按照“交易法”第13a-15(C)條的要求,對截至2019年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。在作出這一評估時,我們採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在2013年提出的標準內部控制 - 綜合框架。根據我們在2013年框架下的評估內部控制 - 綜合框架,管理層的結論是,我們對財務報告的內部控制於2019年12月31日生效。
審計我們合併財務報表和財務報告內部控制的獨立註冊公共會計師事務所均富會計師事務所(Grant Thornton LLP)發佈了一份關於截至2019年12月31日我們對財務報告的內部控制的認證報告,如下文所示。
法羅技術公司
佛羅裏達州瑪麗湖
2020年2月19日
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
法羅技術公司
關於財務報告內部控制的意見
我們對Faro技術公司財務報告的內部控制進行了審計。(佛羅裏達公司)和附屬公司(“公司”),截至2019年12月31日,根據2013年內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的綜合框架確定的標準。我們認為,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都根據2013年內部控制-COSO發佈的綜合框架中確定的標準,對財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照公共公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的準則,審計了截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的公司合併財務報表,我們於2020年2月19日的報告對這些合併財務報表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理詳細、準確和公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理保證,認為記錄交易是必要的,以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/均富有限責任公司
佛羅裏達州奧蘭多
2020年2月19日
項目9B.其他資料
沒有。
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
本項目所要求的有關董事和執行幹事的信息在此參考我們2020年股東年會最後委託書中所載的“選舉董事”和“執行官員”標題下的信息,我們稱之為委託書。
本項所要求的關於遵守“外匯法”第16(A)節的信息載於委託書中的“違約第16(A)節報告”標題下,並以參考的方式納入其中。
本項目所要求的關於公司治理和我們的道德守則的信息在此包含在“公司治理和董事會事項”標題下的委託書中。
項目11.行政補償
本項目所要求的有關高管薪酬的信息在此參考“行政薪酬”和“2019年董事薪酬”標題下的委託書中所載信息而納入。
本項目所要求的關於賠償委員會聯鎖和內部人蔘與的信息在此參考“公司治理和董事會事項”標題下的委託書中的信息。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
本項所要求的關於某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項的信息,在此參考委託書中“某些受益所有人的擔保所有權和管理”和“權益補償計劃信息”標題下的信息。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
本項所要求的關於某些關係和相關交易的信息出現在代理語句中的“某些關係和相關事務”標題下,並以引用方式在此包含。
本項目所要求的關於董事獨立性的信息在此包含在“公司治理和董事會事項”標題下的委託書中。
項目14.主要會計師費用和服務
本項所要求的關於主要會計師費用和服務的信息以及相關的預批准政策出現在委託書“獨立公共會計師”標題下,並在此引用。
第IV部
項目15.展覽、財務報表附表
(1)財務報表。
本年度10-K表第二部分第8項載列本項目所需的下列合併財務報表,標題為“財務報表和補充數據”:
獨立註冊會計師事務所報告
合併資產負債表
綜合業務報表
綜合(損失)收入報表
股東權益合併報表
現金流動合併報表
合併財務報表附註
(2)財務報表附表。
所有財務報表附表都被省略,因為它們要麼不需要,要麼不適用,或者所要求的信息以其他方式包括在我們的合併財務報表或其附註中。
(B)證物。所附展品索引中所列的展品以參考方式存檔或併入本年度報告表10-K。
展示索引
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展覽編號。 | | 描述 |
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2.1 | | 截至2016年8月26日由Faro技術公司、激光投影技術公司和激光投影技術公司各股東簽署的股票購買協議。和StevenP.Kaufman以賣方代表的身份(作為登記人目前關於表格8-K的報告的表2.1提交,2016年8月30日提交,並在此以參考方式納入)** |
| | |
2.2 | | 截止2018年7月13日,由Faro技術公司、Opto Tech SRL公司、Opto Tech SRL股東和GianFranco Chiparini先生以賣方代表的身份簽署的配額購買協議(2018年7月19日提交登記公司關於8-K表格的最新報告表2.1,並在此引用)** |
3.1 | | 經修訂的經修訂的法團章程(在1997年9月10日提交的表格S-1/A的登記聲明附件3.1,編號333-32983,並在此以參考方式併入) |
| | |
3.2 | | 修訂及重訂附例(以表3.1提交註冊官關於表格8-K的現行報告,已於2010年2月3日提交,並以參考資料在此納入) |
| | |
4.1 | | 股票證書樣本(在表格S-1/A上作為註冊人登記表表4.1提交,1997年9月10日,編號333-32983,並以參考方式在此合併) |
| | |
4.2 | | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的註冊證券説明 |
10.1 | | 2009年股權激勵計劃(作為註冊人關於附表14A的最終委託書附錄A提交,2009年4月15日提交,並在此以參考方式納入)* |
| | |
10.2 | | 對2009年股權激勵計劃的第一修正案(以表10.1提交給註冊人目前關於表格8-K的報告,已於2011年4月15日提交,並以參考的方式納入本報告)* |
| | |
10.3 | | 2014年獎勵計劃(以表10.1的形式提交給書記官長關於表格8-K的當前報告,2014年6月3日提交,並在此以參考方式納入)* |
| | |
10.4 | | 2014年獎勵計劃,經修正的2018年5月11日(作為書記官長目前關於表8-K的報告的表10.1提交,2018年5月15日提交,並在此以參考方式納入)* |
10.5 | | 主任補償方案摘要(作為表10.7提交給註冊人關於2015年12月31日終了年度10-K表的年度報告,並在此以參考方式納入)* |
| | |
10.6 | | Faro技術公司之間的知識產權形式和保密協議。以及新僱員(提交給登記處截至2015年12月31日的年度報告表10.8) |
| | |
10.7 | | 根據2009年股權激勵計劃訂立的股票期權獎勵協議表格(作為表10.10提交給註冊人關於2015年12月31日終了年度表10-K的年度報告,並在此以參考方式納入)* |
| | |
10.8 | | 2014年獎勵計劃下的基於業績的股票期權獎勵協議表格(作為表10.12提交給註冊人截至2015年12月31日的年度報告表10-K,並在此以參考方式納入)* |
| | |
10.9 | | 2014年獎勵計劃下以業績為基礎的限制性股票單位獎勵協議的形式(作為表10.13提交給登記人關於2015年12月31日終了年度10-K表的年度報告,並在此以參考方式納入)* |
| | |
10.10 | | 2014年獎勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議的形式(在截至2016年6月30日的季度登記表表10-Q表表10.4中存檔,並在此以參考方式納入)* |
| | |
10.11 | | 2014年獎勵計劃下的基於時間的股票期權獎勵協議表格(作為表10.15提交給登記人關於2016年12月31日終了年度表10-K的年度報告,並在此以參考方式納入)* |
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10.12 | | 2014年獎勵計劃下的限制性股票獎勵協議的形式(登記人2017年12月31日終了年度表10-K年度報告表10.14)* |
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10.13 | | 根據2014年獎勵計劃訂立的2019年限制性股票股獎勵協議的形式(登記人截至2019年3月31日的季度報告表10-Q表表10.5)* |
10.14 | | 2019年限制性股票股獎勵協議(基於業績的)形式(以業績為基礎),根據2014年獎勵計劃(登記人截至2019年3月31日的季度報告表10-Q表表10.6)** |
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10.15 | | 2019年業績限制股獎勵協議修正案格式* |
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10.16 | | Faro技術公司之間的就業協議和Joseph Arezone,截止日期為2016年4月27日(作為登記處目前關於表格8-K的報告的表10.2提交,2016年4月29日提交,並在此以參考方式納入)* |
| | |
10.17 | | Faro技術公司之間的書面協議和Joseph Arezone日期為2018年3月5日(以表10.1提交書記官長目前關於2018年3月5日提交的表格8-K的報告)* |
10.18 | | Faro技術公司之間的過渡和分離協議。和Joseph Arezone自2018年6月5日起生效(以表10.1提交書記官長關於2018年6月8日提交的8-K表格的當前報告,並在此引用)* |
10.19 | | 法羅技術公司之間經修正和恢復的就業協議。和Kathleen J.Hall,截止日期為2016年4月27日(作為登記官關於2016年4月29日提交的8-K表格的當前報告的表10.1提交)* |
| | |
10.20 | | Faro技術公司經修訂和恢復的就業協定增編。和Kathleen J.Hall,日期為2019年6月17日(作為登記冊目前關於表格8-K的報告的表10.1存檔,2019年6月18日提交,並在此以參考方式納入)* |
10.21 | | Faro技術公司之間的祕密分離協議和通用發佈。和Kathleen J.Hall,日期為2019年8月26日(作為書記官長目前關於表格8-K的報告的表10.1提交,2019年8月27日提交,並以參考的方式納入本文件)* |
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10.22 | | 法羅技術公司之間經修正和恢復的就業協議。和Jody S.Gale,截止日期為2016年4月27日(作為登記官關於2016年4月29日提交的8-K表格的當前報告的表10.3提交)* |
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10.23 | | Faro技術公司之間的就業協議和Robert E.Seidel,日期為2016年12月21日(以表10.1的形式提交給註冊官目前關於2016年12月21日提交的表格8-K的報告)* |
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10.24 | | Faro技術公司之間的過渡和分離協議。和Robert E.Seidel,日期為2019年7月31日(作為登記冊目前關於表格8-K的報告的表10.1提交,於2019年8月2日提交,並以參考的方式納入本文件)* |
10.25 | | Faro技術公司之間的書面協議西蒙·拉布的日期為2019年1月9日(以表10.1的形式提交給書記官長關於2019年1月11日提交的8-K表格的當前報告)* |
10.26 | | Faro技術公司之間的就業協議和邁克爾·伯傑的日期分別為2019年4月5日(以表10.1提交書記官長關於表格8-K的當前報告,2019年4月9日提交,並在此以參考方式納入)* |
10.27 | | 在Faro技術公司之間提供信件。和Allen Muhich,日期為2019年7月15日(作為登記冊目前關於表格8-K的報告的表10.1提交,2019年7月16日提交,並在此以參考方式納入)* |
10.28 | | 法羅技術公司截至2015年4月9日的“控制解決政策的修訂和重新確定的變化”(以表10.1提交給註冊人目前關於表格8-K的報告,並於2015年4月10日提交,並在此以參考方式納入)* |
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10.29 | | 2018年非僱員董事遞延薪酬計劃(以表10.24提交給書記官長截至2018年12月31日的年度報告表10-K)* |
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10.30 | | 2014年獎勵計劃和2018年非僱員董事遞延薪酬計劃下的遞延股獎勵協議表格(作為登記冊2018年12月31日終了年度年度報告表表10.25提交)* |
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10.31 | | 2014年獎勵計劃和2018年非僱員董事遞延薪酬計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(已作為登記冊截至2018年12月31日的年度報告表10-K的表10.26提交,並在此以參考方式納入)* |
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10.32 | | 法羅技術公司截至2019年2月14日的“執行解決計劃”和“概要計劃説明”(作為註冊人2018年12月31日終了年度表10-K年度報告的附錄10.27存檔)* |
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10.33 | | OfficeFlex租賃,日期:2007年9月26日,由Faro技術公司和Faro技術公司之間。和加拿大太陽人壽保險公司(以表10.15提交給註冊人截至2007年12月31日的10-K表格年度報告,並在此以參考方式納入) |
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10.34 | | 對租賃協議的第一次修正,日期為2009年10月1日,由Faro技術公司和Faro技術公司之間簽署。和加拿大太陽人壽保險公司(註冊公司2009年12月31日終了年度10-K年度報告表10.27) |
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10.35 | | 截止日期為2019年2月27日的RCS-Tech Park,LLC和Faro Technologies,Inc.之間對Office Flex租約的第二次修正(以表10.1提交給註冊官目前關於表格8-K的報告,該報告於2019年3月5日提交,並在此以參考方式納入)* |
10.36 | | 2009年10月1日由Faro技術公司和Faro技術公司之間修訂和恢復的租賃協議。和艾瑪投資有限責任公司(2009年12月31日終了年度登記表10-K年度報告表10.26) |
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10.37 | | 艾瑪投資公司、LLC公司和Faro技術公司之間修訂後的租賃協議的第一修正案,日期為2014年5月14日(作為登記官關於2014年5月16日提交的8-K表格的當前報告的表10.1提交,並在此以參考方式納入) |
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10.38 | | 自2019年1月29日起,由Faro技術公司和Faro技術公司之間對修訂和恢復租賃協議的第二次修正。和Emma Investments,LLC(以表10.1的形式提交給註冊官目前關於表格8-K的報告,該報告於2019年1月31日提交,並以參考方式在此註冊)
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10.39 | | 自2014年9月9日起,290家國家道路有限責任公司與Faro技術公司簽訂的租賃協議(修訂和重報)(以表10.1提交給註冊人關於2014年9月12日提交的8-K表格的當前報告,並在此以參考方式納入) |
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10.40 | | 由Faro Technologies,Inc.,Tool Associates,LLC和本世紀Park,L.L.C.於2017年4月21日轉讓和承租。(以表10.27提交給註冊人截至2017年12月31日的10-K表格年度報告,並在此以參考方式納入) |
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10.41 | | “非住宅租賃協議”,日期為2017年7月1日,由Eredi Martinelli Marmi E Graniti S.p.A.和Opto Technology S.R.L.簽署。(以表10.35提交註冊人2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告,並在此參考) |
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21.1 | | 附屬公司名單 |
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23.1 | | 均富有限責任公司的同意 |
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24.1 | | 與其後的修訂有關的授權書(包括在本報告的簽署頁內)。 |
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31-A | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 |
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31-B | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
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32-A | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官 |
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32-B | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官 |
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99.1 | | 特性 |
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101 | | 以下資料載於我們關於2019年12月31日終了年度表10-K的年度報告,格式為XBRL:(1)合併資產負債表;(2)綜合業務報表;(3)綜合(虧損)收入報表;(4)股東權益綜合報表;(5)現金流動綜合報表;(6)合併綜合財務報表説明 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在表101中) |
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* | 表示管理合同或補償計劃或安排 |
** | 附表及證物是根據規例S-K第601(B)(2)項略去的。登記人同意應要求向證券交易委員會提供任何遺漏的附表或證物的補充副本。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | | | 法羅技術公司 |
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日期: | (二0二0年二月十九日) | 通過: | | /S/Allen Muhich |
| | | | Allen Muhich,首席財務官 |
| | | | (獲正式授權的人員) |
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。以下簽名的每一個人構成並任命他或她的真實合法律師和代理人中的每一人,並以其名義、地點和替代者的名義、地點和職位,向證券交易委員會提交本報告的任何和所有修正案,並向證券交易委員會提交與此有關的所有證物和其他文件,授予上述律師-事實和代理人,以及其中的每一人,在此充分權力及權限,就每一項與該等作為及事情有關而必須及必需作出的作為及事情,盡其本人所能或能做到的一切意圖及目的,在此批准及確認所有上述的事實代理人及代理人,或其中任何一人,可憑藉本條例合法地作出或安排作出該等作為及代理人中的任何一人。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/Michael Burger | | 董事、總裁及行政總裁(特等行政主任) | | (二0二0年二月十九日) |
邁克爾漢堡 | | | | |
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/S/Allen Muhich | | 總財務主任(特等財務主任及首席會計主任) | | (二0二0年二月十九日) |
艾倫·穆希奇 | | | | |
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/S/John Donofrio | | 董事會主席兼董事 | | (二0二0年二月十九日) |
約翰·多諾夫裏奧 | | | | |
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/S/約翰·考德威爾 | | 導演 | | (二0二0年二月十九日) |
約翰考德威爾 | | | | |
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/s/Lynn Bubaker | | 導演 | | (二0二0年二月十九日) |
林恩·布魯貝克 | | | | |
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/S/Stephen R.Cole | | 導演 | | (二0二0年二月十九日) |
斯蒂芬·科爾 | | | | |
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/S/Jeffrey A.Graves | | 導演 | | (二0二0年二月十九日) |
傑弗裏·A·格雷夫斯 | | | | |
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/s/Yuval Wasserman | | 導演 | | (二0二0年二月十九日) |
沃瑟曼 | | | | |