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1.	提出依據

思科系統公司的財政年度。(“公司”、“思科”、“我們”、“我們”或“我們”)是在7月的最後一個星期六結束的52或53周。2020年財政和2019財政年度是每個52周的財政年度。綜合財務報表包括我們和我們子公司的賬目。所有公司間賬户和交易都已被取消。我們在全球範圍內開展業務，主要在以下幾個方面進行地理管理：三地理部分：美洲；歐洲、中東和非洲(EMEA)；亞太地區、日本和中國(APJC)。

我們已準備好所附的財務數據。2020年1月25日為了第二季度第一六幾個月2020和2019財政年度，未經審計，依照美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例。按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露(“公認會計原則”)已根據這些細則和條例予以濃縮或省略。這個2019年7月27日合併資產負債表來自已審計財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。不過，我們認為披露的資料足以使所提供的資料不具誤導性。這些合併財務報表應與合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表載於本年度終了財政年度的表10-K年度報告中。2019年7月27日.

我們的合併財務報表包括我們的賬户和按可變利息和投票模式合併的實體。歸屬於這些投資的非控股利益(如果有的話)作為我們在綜合資產負債表權益部分中的一個單獨組成部分列報。非控制權益的收益份額沒有在業務綜合報表中單獨列報，因為這些數額對所列任何財政期間都不重要。

管理層認為，所有必要的正常經常性調整，以公平列報合併資產負債表2020年1月25日的綜合收益(損益表)和權益表。第二季度第一六幾個月2020和2019財政年度第一批現金流量表六幾個月2020和2019財政年度，視情況而定。的操作結果。第二季度第一六幾個月2020年財政不一定表示整個財政年度或任何未來期間的經營結果。

對以往各期間的數額作了某些改敍，以符合本期的列報方式。我們對隨後的事件進行了評估，直到財務報表發佈之日為止。

2.	最近的會計公告

(a)	最近通過的新會計更新

租賃2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則編纂(ASC)842，租賃一個新的標準，要求承租人在資產負債表上確認經營和融資租賃負債，以及相應的使用權(ROU)資產。該準則還對出租人會計進行了一些修改，使出租人會計模式的關鍵方面與收入確認標準相一致。此外，還需要新的披露，以使財務報表用户能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。ASC 842要求採用經修訂的回顧性方法，可選擇對在通過期間開始時提出的每一個比較報告期間追溯適用標準的要求，或(2)追溯性地適用該標準的要求。我們在2020年財政年度第一季度開始時採用了這一標準，並在採用期開始時採用了這一標準，沒有重述以前的時期。我們於2019年7月28日通過了ASC 842，從而使$1.2十億其他資產中包括的經營租賃ROU資產和$1.2十億經營租賃負債包括在其他流動負債和其他長期負債中.自採用ASC 842作為出租人以來，沒有記錄任何過渡調整。

我們已選擇採用ASC 842的過渡指引所容許的整套實際權宜之計，這些措施不需要重新評估初始直接費用、租約的分類和租約的定義。我們還選擇了更多的實際權宜之計，其結果是：(一)允許我們不重新評估過渡時期現有或過期土地地役權的會計處理辦法；(二)將租賃和非租賃部分合並，以及(Iii)在我們的綜合資產負債表上不記錄初始期限少於12個月的租約。

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作為承租人，我們決定一項安排在開始時是否為租賃。我們的ROU租賃資產代表我們在租賃期限內使用基礎資產的權利，而租賃負債則表示我們有義務支付與租賃相關的租金。經營租賃ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。我們根據開始日期的資料使用遞增借款利率來確定我們的租賃付款的現值。

作為出租人，我們決定一項安排在開始時是否是租賃。我們為某些合格的客户提供設備租賃安排。我們的租賃組合主要包括銷售型租賃.我們根據我們的租賃和非租賃組件的相對獨立的銷售價格，在與我們的客户的捆綁合同中分配價格。租賃設備的剩餘價值是在租賃開始時根據對設備價值估計、市場因素和歷史客户行為的分析確定的。剩餘價值估計數定期審查，並在發生期間計入其他非暫時性下降。我們的租賃通常為客户提供一種期末選擇，以雙方商定的條件延長租賃期限，歸還租賃設備，或以設備當時的市場價值或預定的購買價格購買設備。如果客户選擇在原定期限結束前終止租賃，則要求客户全額支付所有剩餘的租賃付款。

有關更多信息，請參見附註8。

(b)	最近的會計準則或更新尚未生效

金融工具信用損失 2016年6月，FASB發佈了會計準則更新版，要求根據歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收性的合理和可支持的預測，衡量和確認所持金融資產的預期信貸損失。會計準則更新將從2021年會計年度第一季度起對我們生效。我們目前正在評估這一會計準則更新對我們的合併財務報表的影響。

3.	收入

我們與客户簽訂合同，這些合同可以包括產品和服務的各種組合，這些產品和服務通常是不同的，並作為單獨的性能義務入賬。因此，我們的合同可能包含多項履約義務。我們根據客户本身是否能從產品或服務中受益，或與其他隨時可用的資源一起確定安排是否不同，以及我們向客户轉讓產品或服務的承諾是否與合同中的其他義務分開確定。我們將硬件、永久軟件許可證和服務軟件(SaaS)歸類為不同的性能義務。定期軟件許可證代表多種義務，包括軟件許可證和軟件維護。在我們交付硬件或軟件的交易中，我們通常是委託人，我們以毛額記錄銷售商品的收入和成本。我們將我們的術語軟件許可證、安全軟件許可證、SaaS和相關的服務安排稱為訂閲服務。

我們確認在與客户簽訂的合同中轉讓承諾的貨物或服務的控制權時的收入，這一數額反映了我們期望得到的對這些產品或服務的考慮。一旦客户擁有使用該產品的合同權利，通常在裝運時或一旦所有權和滅失風險轉移給客户時，控制權的轉移就會發生。控制權的轉移也可以隨着時間的推移而發生，用於軟件維護和服務，因為客户在合同期間得到好處。我們的硬件和永久軟件許可證是獨特的性能義務，收入是在轉讓控制權時預先確認的。定期軟件許可證包括多項性能義務，即在轉讓控制權時提前承認該術語，並在提供服務和軟件更新時，相關軟件維護收入在合同期間按比例確認。SaaS安排不包括客户在該期限內佔有軟件的權利，因此有一項獨特的性能義務，隨着時間的推移，隨着客户消費服務，客户在合同期限內按比例確認收入，從而滿足這一義務。在我們的產品銷售，我們記錄考慮從航運和處理的基礎上，在淨產品銷售的基礎上。我們記錄所有相關銷售税的收入淨額。

重大判斷

收入在這些履約義務中的分配方式，反映了我們期望根據獨立銷售價格對承諾的貨物或服務享有的考慮。SSP對每一種不同的履約義務進行估計，在確定它們時可能需要作出判斷。SSP的最佳證據是，當我們在相似的情況下和向相似的客户單獨銷售貨物時，產品或服務的可觀察價格。在SSP不能直接觀測的情況下，我們使用可能包括市場條件和其他可觀測輸入的信息來確定SSP。

我們在確定交易價格時應用判斷，因為在確定要確認的收入數額時，我們可能需要估計可變的考慮因素。可變的考慮因素包括合同的潛在懲罰和各種回扣、合作。

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我們提供給分銷商、合作伙伴和客户的營銷和其他激勵項目。在確定要確認的收入數額時，我們估計這些程序的預期使用情況，應用期望值或最有可能的估計值，並在每個報告期內根據實際使用情況更新估計數。在確定交易價格時，我們還考慮到客户的回報權。

我們評估某些軟件許可證，例如安全軟件，這些軟件包含客户可以在整個合同期間下載的關鍵更新或升級。如果沒有這些更新或升級，軟件的功能將在相對較短的時間內減少。這些更新或升級為客户提供了購買的安全軟件許可證的全部功能，並且需要維護安全許可證的效用，因為環境中的風險和威脅是迅速的。 改變。在這種情況下，這些軟件安排的收入被確認為在合同期間履行的單一履約義務。

(a)	收入分類

我們將我們的收入分類為類似的產品和服務，這些產品和服務描述了我們各種產品的收入和現金流的性質、數量和時間。每個產品類別的銷售週期、合同義務、客户要求和進入市場的策略各不相同，導致每個類別的經濟風險狀況不同。下表按收入分類(以百萬計)：

	三個月結束								六個月結束
	一月二十五日 2020				一月二十六日 2019				一月二十五日 2020				一月二十六日 2019
收入：
基礎設施平臺	$	6,528			$	7,102			$	14,067			$	14,724
應用	1,349				1,465				2,847				2,884
保安	748				684				1,563				1,354
其他產品	46				22				72				200
總產品	8,671				9,273				18,549				19,163
服務	3,334				3,173				6,615				6,355
共計(1)	$	12,005			$	12,446			$	25,164			$	25,518

由於四捨五入，金額不得合計。

⁽¹⁾在2019年財政年度的第二季度，我們完成了服務提供商視頻軟件解決方案(SPVSS)業務的剝離。收入總額包括$168百萬第一個六2019年財政年度的幾個月。

基礎設施平臺由我們的核心網絡技術(交換、路由、無線和數據中心產品)組成，這些產品旨在共同提供網絡功能和傳輸及/或存儲數據。這些技術包括硬件和軟件產品，包括軟件許可證和SaaS，它們幫助我們的客户建立網絡、自動化、編排、集成和數字化數據。我們正在將更多的業務轉移和擴展到核心網絡組合中的軟件和訂閲。我們在這一類的硬件和永久軟件是獨特的性能義務，在轉讓控制權時，收入是預先確認的。定期軟件許可證是指在轉讓控制權時預先承認的多項性能義務，相關的軟件維護收入在合同期限內按比例確認。該類別中的SaaS安排有一項獨特的業績義務，隨着時間的推移，在合同期間按比例確認的收入得到滿足。

應用程序由利用核心網絡和數據中心平臺來提供它們的功能的產品組成。這些產品主要包括軟件產品，包括軟件許可證和SaaS，以及硬件。我們這類永久的軟件和硬件是獨特的業績義務，在轉讓控制權時，收入是預先確認的。定期軟件許可證是指在轉讓控制權時預先承認的多項性能義務，相關的軟件維護收入在合同期限內按比例確認。該類別中的SaaS安排有一項獨特的業績義務，隨着時間的推移，在合同期間按比例確認的收入得到滿足。

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安全主要包括我們的網絡安全、雲和電子郵件安全、身份和訪問管理、高級威脅保護和統一威脅管理產品。這些產品包括硬件和軟件產品，包括軟件許可證和SaaS。軟件許可證這一術語的更新和升級對於我們的軟件實現其預期的商業目的至關重要，因為我們的軟件持續需要保護客户的網絡環境免受頻繁的威脅。因此，安全軟件許可證通常由一個單獨的性能義務來表示，其收入在合同期間按比例確認。我們在這一類的硬件和永久軟件是獨特的性能義務，在轉讓控制權時，收入是預先確認的。該類別中的SaaS安排有一項獨特的業績義務，隨着時間的推移，在合同期間按比例確認的收入得到滿足。

其他產品主要包括我們的雲和系統管理產品。這些產品包括硬件和軟件許可證。我們在這一類別的產品是獨特的業績義務，在轉讓控制權時，收入是預先確認的。

除了產品外，我們還為客户提供廣泛的服務和支持，包括技術支持服務和先進服務。技術支助服務是這些服務中的大多數，這些服務是不同的履約義務，隨着時間的推移，這些服務的收入在合同期限內按比例確認。高級服務是一種獨特的業績義務，隨着時間的推移，收入被確認為服務的交付而得到滿足。

上面討論的銷售安排通常是根據基於主採購或合作伙伴協議的客户採購訂單進行的。現金是根據我們的標準付款方式收取的，這通常是30天。我們為客户提供所有硬件、軟件和服務的融資安排。有關其他信息，請參閲附註9。對於這些安排，現金通常在一段時間內收到。

(b)	合同餘額

應收賬款淨額$4.3十億截至2020年1月25日相比較$5.5十億截至2019年7月27日，如綜合資產負債表所報告。

合同資產由未開單的應收賬款組成，並在向客户預定的賬單前確認收入時入賬。這些金額主要與發生控制權轉移的軟件和服務安排有關，但我們尚未開具發票。截至2020年1月25日和2019年7月27日，我們對這些未開單應收款的合同資產是$966百萬 和$860百萬, 分別包括在其他流動資產和其他資產中。

合同負債包括遞延收入。遞延收入$18.7十億截至2020年1月25日相比較$18.5十億截至2019年7月27日。我們大概認識到$2.9十億和$6.6十億期間的收入第二季度第一六幾個月2020年財政分別列入遞延收入餘額2019年7月27日.

(c)	剩餘的履約義務

剩餘的履約義務(RPO)包括遞延收入和未開單合同收入。截至2020年1月25日，rpo的總量為$24.9十億，由$18.7十億遞延收入和$6.2十億未開單合同收入。我們預計大約55%其中一部分將被確認為下一年的收入。截至2019年7月27日，rpo的總量為$25.3十億，由$18.5十億遞延收入和$6.8十億未開單合同收入。未開單合同收入是指我們尚未開具發票、有義務履行的不可取消合同，而且收入尚未在財務報表中確認。

(d)	資本化合同採購成本

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4.	收購和剝離

我們完成了四第一次收購六幾個月2020年財政. 總採購價格的分配情況摘要如下(以百萬計)：

	購買代價				購置的有形資產淨額(假定負債)				購置無形資產				善意
購置總額(共4項)	$	182			$	(9	)		$	108			$	83

與在第一次採購期間完成的採購有關的購買考慮總額六幾個月2020年財政包括現金補償。從這些收購中獲得的現金和現金等價物總額約為$10百萬。與購置和剝離活動有關的交易費用總額為$9百萬和$11百萬第一個六幾個月2020和2019財政年度分別。這些交易費用作為一般費用和行政費用(“G&A”)在“業務綜合報表”中列支。

第一次收購完成後產生的商譽六幾個月2020年財政主要與預期的協同作用有關。一般的善意不t為所得税目的可扣減。

合併財務報表包括從購置之日起每次購置的業務結果。第一次採購完成後的業務結果及收入和淨收入六幾個月2020年財政由於收購的影響，無論是單獨的還是總體的，都沒有對我們的財務業績產生重大影響。

剝離服務供應商視頻軟件解決方案業務2018年10月28日，我們完成了服務提供商視頻軟件解決方案業務的銷售。我們在2019財政年度確認了這筆交易帶來的非物質收益。

待收購相思通信公司2019年7月9日，我們宣佈了收購Acacia通信公司的計劃。(“Acacia”)，一家公共無廠半導體公司，開發、製造和銷售高速相干光互連產品，旨在通過提高性能、容量和成本來改變通信網絡。

根據協議條款，我們同意支付總額約為$2.6十億，除現金及有價證券外，可收購相思。此次收購預計將在2020年下半年結束，但須符合慣例的結束條件和監管審批。收購結束後，Acacia公司的收入將包括在我們的基礎設施平臺產品類別中。

5.	商譽和購置的無形資產

(a)	善意

下表列出分配給我們的可報告部分的商譽。2020年1月25日在第一次六幾個月2020年財政(以百萬計)：

	2019年7月27日結餘				收購				其他				2020年1月25日餘額
美洲	$	21,120			$	62			$	1			$	21,183
EMEA	7,977				17				—				7,994
APJC	4,432				4				(1		)		4,435
共計	$	33,529			$	83			$	—			$	33,612

上表中的“其他”主要包括外幣換算以及非實質性採購會計調整。

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(b)	購置無形資產

下表列出了我們在第一次收購中完成的無形資產的詳細情況。六幾個月2020年財政(以百萬計，年數除外)：

	有限生命																				無限期生活			共計
	技術						客户 關係							其他							知識產權與發展
	加權- 平均有用性 生活(以年數計)		金額				加權- 平均有用性 生活(以不穩定的年份為單位)			金額				加權- 平均有用性 生活(以不穩定的年份為單位)			金額				金額			金額
購置總額(共4項)	5.0		$	108			—			$	—			—			$	—			—			$	108

下表列出了我們購買的無形資產的詳細情況(以百萬計)： 

2020年1月25日		毛額				累積攤銷				網
購買壽命有限的無形資產：
技術		$	3,245			$	(2,103	)		$	1,142
客户關係		749				(304		)		445
其他		34				(23		)		11
購買的有限壽命無形資產總額		4,028				(2,430		)		1,598
過程中的研究和開發，無限期的生命		308				—				308
成本		$	4,336			$	(2,430	)		$	1,906

 

2019年7月27日		毛額				累積攤銷				網
購買壽命有限的無形資產：
技術		$	3,270			$	(1,933	)		$	1,337
客户關係		840				(331		)		509
其他		41				(22		)		19
購買的有限壽命無形資產總額		4,151				(2,286		)		1,865
過程中的研究和開發，無限期的生命		336				—				336
成本		$	4,487			$	(2,286	)		$	2,201

購買的無形資產包括通過收購以及通過直接購買或許可獲得的無形資產。

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下表列出購置的無形資產的攤銷情況，包括減值費用(百萬)：

	三個月結束								六個月結束
	2020年1月25日				2019年1月26日				2020年1月25日				2019年1月26日
購置無形資產的攤銷：
銷售成本	$	165			$	156			$	331			$	307
營業費用	38				39				74				73
共計	$	203			$	195			$	405			$	380

年購買的有限壽命無形資產的未來攤銷費用估計數2020年1月25日如下(百萬)：

財政年度	金額
2020年(剩餘六個月)	$	383
2021	$	591
2022	$	333
2023	$	191
2024	$	93
此後	$	7

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6.	重組和其他費用

我們在2018年財政年度啟動了一項結構調整計劃(“2018年財政計劃”)，以便調整該組織，並在關鍵優先領域進行進一步投資。與2018年財政計劃有關的税前費用總額主要是以現金為基礎的，包括僱員遣散費和其他一次性解僱福利以及其他相關費用。與2018年財政計劃有關，我們承擔了以下費用：$42百萬和$226百萬為第二季度第一六幾個月2020年財政的累積費用$656百萬。我們在2020年第二季度完成了2018年財政計劃。

下表彙總了與改組和其他費用有關的活動(以百萬計)：

		2017年財政和以前的計劃								2018年財政計劃
		僱員人數				其他				僱員 遣散費				其他				共計
截至2019年7月27日的負債		$	—			$	5			$	22			$	6			$	33
收費		—				—				209				17				226
現金付款		—				—				(202		)		(1		)		(203		)
非現金項目		—				(2		)		—				(21		)		(23		)
截至2020年1月25日的負債		$	—			$	3			$	29			$	1			$	33

		2017年財政和以前的計劃								2018年財政計劃
		僱員 遣散費				其他				僱員 遣散費				其他				共計
截至2018年7月28日的負債		$	41			$	13			$	19			$	—			$	73
收費		—				(1		)		222				43				264
現金付款		(31		)		(3		)		(202		)		(1		)		(237		)
非現金項目		—				—				—				(42		)		(42		)
截至2019年1月26日的負債		$	10			$	9			$	39			$	—			$	58

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7.	資產負債表細節

下表提供了選定資產負債表項目的詳細情況(以百萬計)：

		一月二十五日 2020				七月二十七日 2019
現金和現金等價物		$	8,475			$	11,750
其他流動資產中的限制性現金		21				21
其他資產中的限制性現金		3				1
現金、現金等價物和限制性現金共計		$	8,499			$	11,772

清單：
原料		$	384			$	374
在製品		12				10
成品：
遞延銷售成本		59				109
製成品		667				643
製成品總額		726				752
與服務有關的備件		212				225
示範系統		19				22
共計		$	1,353			$	1,383

財產和設備，淨額：
財產和設備毛額：
土地、建築物、建築物和租賃地的改進		$	4,438			$	4,545
計算機設備及相關軟件		900				922
生產、工程和其他設備		5,196				5,711
經營租賃資產		411				485
傢俱、固定裝置和其他		392				376
財產和設備毛額共計		11,337				12,039
減：累計折舊和攤銷		(8,716		)		(9,250		)
共計		$	2,621			$	2,789

遞延收入：
服務		$	11,526			$	11,709
產品		7,160				6,758
共計		$	18,686			$	18,467
報告為：
電流		$	10,638			$	10,668
非電流		8,048				7,799
共計		$	18,686			$	18,467

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8.	租賃

(a)	承租人安排

我們租賃房地產、信息技術(IT)等設備和車輛。我們還與某些供應商和合同製造商達成協議，包括租用專用空間和設備費用。當我們合理地肯定我們會行使該選擇權時，我們可以選擇延長或終止租約。

我們的某些租賃協議包含可變的租賃付款。我們的可變租賃付款可以波動，取決於活動水平或某些服務的成本，我們選擇了結合租賃和非租賃的組成部分。雖然這些付款不包括在我們的租賃負債中，但它們在發生期間被確認為可變租賃費用。

截至2020年1月25日，我們的經營租賃使用權$1.0十億並記錄在其他資產中，我們的經營租賃負債是$1.1十億，其中$380百萬包括在其他流動負債和$698百萬包括在其他長期負債中。加權平均租期是4.1年數加權平均貼現率是1.8%截至2020年1月25日.

我們租賃費用的組成部分如下(以百萬計)：

	(二零二零年一月二十五日)
	三個月結束				六個月結束
經營租賃費用	$	101			$	214
短期租賃費用	16				33
可變租賃費用	39				79
租賃費用總額	$	156			$	326

與我們的經營契約有關的補充資料如下：

	六個月結束
以百萬計：	(二零二零年一月二十五日)
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金-業務現金流量	$	206
為換取經營租賃負債而取得的使用權資產	$	77

我們經營租約的到期日(不計折扣)2020年1月25日如下(百萬)：

財政年度	金額
2020年(剩餘六個月)	$	204
2021	316
2022	216
2023	166
2024	104
此後	111
租賃付款總額	1,117
減去利息	(39		)
共計	$	1,078

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在採用新的租賃標準之前，自2019年7月27日起，所有初始期限超過一年的不可取消經營租賃的未來最低租賃付款如下(百萬)：

財政年度	金額
2020	$	441
2021	299
2022	195
2023	120
2024	70
此後	54
共計	$	1,179

(b)	出租人安排

我們的租約主要代表銷售類型的租約，其條款是：四年平均來説。我們主要通過我們的渠道合作伙伴和分銷商提供我們的設備和補充第三方產品的租賃，這些租賃產生的收入通過利息收入確認。利息收入第二季度第一六幾個月2020年財政曾.$23百萬和$49百萬分別列入綜合業務報表的利息收入。我們的租賃應收賬款的投資淨額在開始之日以應收租金毛額、剩餘價值減去未賺得收入和信貸損失備抵計量。有關更多信息，請參見注9。

未來對我們的租賃應收款的最低租賃付款2020年1月25日概述如下(以百萬計)：

財政年度	金額
2020年(剩餘六個月)	$	438
2021	882
2022	479
2023	267
2024	123
此後	58
共計	2,247
減：租賃付款現值	2,117
未折現現金流量與貼現現金流量之差	$	130

實際現金收款可能與合同期限不同，原因是客户提前買斷、再融資或違約。

在採用新的租賃標準之前，截至2019年7月27日，我們的應收租約的未來最低租賃付款概述如下(以百萬計)：

財政年度	金額
2020	$	1,028
2021	702
2022	399
2023	185
2024	53
共計	$	2,367

我們通過經營租賃為某些設備提供資金，數額包括在綜合資產負債表中的財產和設備中。與思科持有的經營租賃資產和相關累計折舊有關的設備數額概述如下(百萬)：

	2020年1月25日				2019年7月27日
經營租賃資產	$	411			$	485
累計折舊	(247		)		(306		)
經營租賃資產淨額	$	164			$	179

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我們的租賃收入第二季度第一六幾個月2020年財政曾.$50百萬和$94百萬分別列在“綜合業務報表”的產品收入中。

不可撤銷經營租賃的最低未來租金2020年1月25日概述如下(以百萬計)：

財政年度	金額
2020年(剩餘六個月)	$	61
2021	70
2022	24
2023	4
共計	$	159

9.	融資應收款

(a)	融資應收款

融資應收款主要包括租賃應收款、貸款應收款和融資服務合同。應收租約是指思科(Cisco)和第三方互補產品銷售產生的銷售型租賃，通常由相關資產的擔保權益擔保。租賃應收款包括有條件的安排四年平均來説。應收貸款是指與銷售我們的硬件、軟件和服務有關的融資安排，其中可能包括為與網絡安裝和我們產品和服務的整合有關的其他費用提供額外資金。應收貸款三年平均來説。融資服務合同包括與技術支助和高級服務有關的應收款融資。與技術支助服務有關的收入通常是遞延收入，包括在遞延服務收入中，並在執行相關服務期間按比例確認，這一期間通常從一個到三年.

我們的融資應收款摘要如下(以百萬計)：

2020年1月25日	租賃 應收款項				貸款 應收款項				供資處 合同				共計
毛額	$	2,247			$	5,297			$	2,182			$	9,726
剩餘價值	133				—				—				133
未獲收入	(130		)		—				—				(130		)
信貸損失備抵	(42		)		(95		)		(8		)		(145		)
共計，淨額	$	2,208			$	5,202			$	2,174			$	9,584
報告為：
電流	$	999			$	2,496			$	1,332			$	4,827
非電流	1,209				2,706				842				4,757
共計，淨額	$	2,208			$	5,202			$	2,174			$	9,584

2019年7月27日	租賃 應收款項				貸款 應收款項				供資處 合同				共計
毛額	$	2,367			$	5,438			$	2,369			$	10,174
剩餘價值	142				—				—				142
未獲收入	(137		)		—				—				(137		)
信貸損失備抵	(46		)		(71		)		(9		)		(126		)
共計，淨額	$	2,326			$	5,367			$	2,360			$	10,053
報告為：
電流	$	1,029			$	2,653			$	1,413			$	5,095
非電流	1,297				2,714				947				4,958
共計，淨額	$	2,326			$	5,367			$	2,360			$	10,053

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(b)	融資應收賬款的信貸質量

應收賬款毛額(不包括剩餘價值)減去按我們的內部信用風險評級分類的未賺得收入2020年1月25日和2019年7月27日概述如下(以百萬計)：

	內部信用風險評級
2020年1月25日	1至4				5至6				7及以上				共計
租賃應收款	$	1,133			$	936			$	48			$	2,117
貸款應收款	3,262				1,855				180				5,297
供資服務合同	1,256				900				26				2,182
共計	$	5,651			$	3,691			$	254			$	9,596

	內部信用風險評級
2019年7月27日	1至4				5至6				7及以上				共計
租賃應收款	$	1,204			$	991			$	35			$	2,230
貸款應收款	3,367				1,920				151				5,438
供資服務合同	1,413				939				17				2,369
共計	$	5,984			$	3,850			$	203			$	10,037

我們通過按投資組合部分評估我們的融資應收款所固有的風險和損失來確定我們的信貸損失備抵是否充足。投資組合部分基於我們向客户提供的融資類型，包括以下內容：租賃應收款、貸款應收賬款和融資服務合同。

我們的內部信用風險評級1貫通4對應於投資級評級，而信用風險評級則為5和6對應於非投資等級的評級。信用風險評級7而較高的對應於低於標準的評級。

下表列出應收賬款毛額的賬齡分析，不包括剩餘價值和減去截至2020年1月25日和2019年7月27日(以百萬計)：

	逾期幾天 (包括賬單和未開單)
(二零二零年一月二十五日)	31-60				61-90				91+				共計 逾期到期				電流				共計				非應計 融資 應收款項				受損 融資 應收款項
租賃應收款	$	58			$	34			$	172			$	264			$	1,853			$	2,117			$	22			$	22
貸款應收款	129				31				219				379				4,918				5,297				78				78
資助服務合約	82				45				309				436				1,746				2,182				2				2
共計	$	269			$	110			$	700			$	1,079			$	8,517			$	9,596			$	102			$	102

	逾期幾天 (包括賬單和未開單)
(一九二零九年七月二十七日)	31-60				61-90				91+				共計 逾期到期				電流				共計				非應計 融資 應收款項				受損 融資 應收款項
租賃應收款	$	101			$	42			$	291			$	434			$	1,796			$	2,230			$	13			$	13
貸款應收款	257				67				338				662				4,776				5,438				31				31
資助服務合約	145				131				271				547				1,822				2,369				3				3
共計	$	503			$	240			$	900			$	1,643			$	8,394			$	10,037			$	47			$	47

逾期融資應收款是指31天或更多的逾期到期，根據他們的合同付款條件。上表中的數據是按合同列報的，每項合同的賬齡分類依據的是最古老的未清應收款，因此過去的應付金額也包括同一合同內的未開單應收款和當期應收款。

截至2020年1月25日，我們有應收帳款$201百萬，扣除未開單或當期應收款，超過120天加上逾期未付，但仍處於權責發生制狀態，因為這些應收款有很好的擔保和正在收款過程中。這種平衡$215百萬截至2019年7月27日.

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(c)	信用損失備抵

信貸損失備抵和相關的融資應收款概述如下(以百萬計)：

截至2020年1月25日的三個月	信貸損失津貼
	租賃 應收款項				貸款 應收款項				資助的主要服務 合同				共計
截至2019年10月26日的信貸損失備抵額	$	43			$	81			$	9			$	133
規定(福利)	(1		)		15				—				14
回收(註銷)，淨額	(1		)		(1		)		—				(2		)
外匯和其他	1				—				(1		)		—
截至2020年1月25日的信貸損失備抵額	$	42			$	95			$	8			$	145

截至二零二零年一月二十五日止的六個月	信貸損失津貼
	租賃 應收款項				貸款 應收款項				資助的主要服務 合同				共計
截至2019年7月27日的信貸損失備抵額	$	46			$	71			$	9			$	126
規定(福利)	(4		)		42				—				38
回收(註銷)，淨額	(1		)		(17		)		—				(18		)
外匯和其他	1				(1		)		(1		)		(1		)
截至2020年1月25日的信貸損失備抵額	$	42			$	95			$	8			$	145

截至2019年1月26日止的三個月	信貸損失津貼
	租賃 應收款項				貸款 應收款項				資助的主要服務 合同				共計
截至2018年10月27日的信貸損失備抵額	$	131			$	60			$	8			$	199
規定(福利)	(4		)		4				1				1
截至2019年1月26日的信貸損失備抵額	$	127			$	64			$	9			$	200

截至2019年1月26日止的6個月	信貸損失津貼
	租賃 應收款項				貸款 應收款項				資助的主要服務 合同				共計
截至2018年7月28日的信貸損失備抵額	$	135			$	60			$	10			$	205
規定(福利)	(7		)		4				(1		)		(4		)
外匯和其他	(1		)		—				—				(1		)
截至2019年1月26日的信貸損失備抵額	$	127			$	64			$	9			$	200

我們在個人或集體基礎上評估與融資應收款有關的信貸損失備抵額。我們在評估租賃和貸款應收賬款時考慮到各種因素，並考慮到融資服務合同中所獲得的部分可能個別減值。這些因素包括我們的歷史經驗、信用質量和應收賬款餘額的年齡，以及可能影響客户支付能力的經濟條件。如果評價表明，根據融資協議的合同條款應繳的所有款項，包括定期利息付款，都有可能無法收回，則認為應收款受到損害。所有這些未繳款項，包括任何應計利息，都將在客户一級評估和充分保留。我們的內部信用風險評級被歸類為1貫通10，信用風險評級最低，代表最高質量的融資應收款。

通常，我們還考慮風險評級為8或較高的限額，並會包括在個別免税額的評税內。這些餘額2020年1月25日和2019年7月27日，列於上文“(B)融資應收款的信貸質量”項下。

我們在集體基礎上評估我們的融資應收款投資組合中剩餘的減值，並在投資組合部分一級記錄信用損失備抵。在集體評估融資應收款時，我們使用預期違約。

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一個主要的第三方信用評級機構公佈的頻率率，以及我們自己在違約情況下的歷史損失率，同時也系統地影響了經濟條件、風險集中和相互關係。

10.	可供出售的債務投資和股票投資

下表彙總了我們可供出售的債務投資和股票投資(以百萬計)：

	2020年1月25日				2019年7月27日
可供出售的債務投資	$	18,587			$	21,660
有價證券	—				3
投資總額	18,587				21,663
包括在其他資產中的非有價證券	1,155				1,113
其他資產中包括的權益法投資	61				87
共計	$	19,803			$	22,863

(a)	可供出售債務投資摘要

下表彙總了我們可供出售的債務投資(以百萬計)：

2020年1月25日	攤銷 成本				毛額 未實現 收益				毛額 未實現 損失				公平 價值
美國政府證券	$	2,218			$	13			$	—			$	2,231
美國政府機構證券	20				—				—				20
公司債務證券	13,405				196				(4		)		13,597
美國機構抵押貸款證券	1,612				14				(3		)		1,623
商業票據	1,052				—				—				1,052
存單	64				—				—				64
共計(1)	$	18,371			$	223			$	(7	)		$	18,587

2019年7月27日	攤銷 成本				毛額 未實現 收益				毛額 未實現 損失				公平 價值
美國政府證券	$	808			$	1			$	(1	)		$	808
美國政府機構證券	169				—				—				169
公司債務證券	19,188				103				(29		)		19,262
美國機構抵押貸款證券	1,425				7				(11		)		1,421
共計	$	21,590			$	111			$	(41	)		$	21,660

⁽¹⁾未結算投資銷售淨額為$13百萬截至2020年1月25日包括在其他流動資產中。

下表列出了與可供出售的債務投資有關的已實現收益毛額和已實現損失毛額(以百萬計)：

	三個月結束								六個月結束
	2020年1月25日				2019年1月26日				2020年1月25日				2019年1月26日
已實現收益毛額	$	13			$	1			$	25			$	3
已實現損失毛額	(2		)		(6		)		(4		)		(14		)
共計	$	11			$	(5	)		$	21			$	(11	)

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下表列出按未實現損失總額分列的待售債務投資的細目，以及這些損失未變現的持續時間。2020年1月25日和2019年7月27日(以百萬計)：

	未實現損失 不到12個月								未實現損失 12個月或更大								共計
2020年1月25日	公允價值				毛額 未實現 損失				公允價值				毛額 未實現 損失				公允價值				毛額 未實現 損失
美國政府貼現證券	$	44			$	—			$	20			$	—			$	64			$	—
美國政府機構證券	—				—				3				—				3				—
公司債務證券	260				(1		)		439				(3		)		699				(4		)
美國機構抵押貸款證券	56				—				374				(3		)		430				(3		)
商業票據	51				—				—				—				51				—
存單	36				—				—				—				36				—
共計	$	447			$	(1	)		$	836			$	(6	)		$	1,283			$	(7	)

	未實現損失 不到12個月								未實現損失 12個月或更大								共計
2019年7月27日	公允價值				毛額 未實現 損失				公允價值				毛額 未實現 損失				公允價值				毛額 未實現 損失
美國政府貼現證券	$	204			$	—			$	488			$	(1	)		$	692			$	(1	)
美國政府機構證券	—				—				169				—				169				—
公司債務證券	2,362				(4		)		5,271				(25		)		7,633				(29		)
美國機構抵押貸款證券	123				—				847				(11		)		970				(11		)
共計	$	2,689			$	(4	)		$	6,775			$	(37	)		$	9,464			$	(41	)

就可供出售的債務投資而言，截至目前為止，這些投資處於未變現虧損狀況。2020年1月25日，我們已經確定不必須承認非暫時性損傷。

下表彙總了截至2005年12月31日止可供出售的債務投資的到期日。2020年1月25日(以百萬計)： 

	攤銷成本				公允價值
一年內	$	5,704			$	5,717
1年至5年後	8,898				8,995
從5年到10年	2,150				2,245
十年後	7				7
無單一期限的按揭證券	1,612				1,623
共計	$	18,371			$	18,587

實際到期日可能與合同期限不同，因為借款人可能有權收回或預支某些債務。

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(b)	股權投資彙總表

我們的有價證券和非有價證券的損益概述如下(以百萬計)：

	三個月結束								六個月結束
	2020年1月25日				2019年1月26日				2020年1月25日				2019年1月26日
在本報告所述期間確認的股票投資淨損益	$	71			$	67			$	78			$	75
減：出售的股票投資確認的淨損益	(68		)		5				(75		)		(7		)
報告期內確認的截至報告日仍持有的股票證券未實現損益淨額	$	3			$	72			$	3			$	68

我們記錄了使用計量替代方法衡量的非有價證券的賬面價值的調整情況如下(以百萬計)：

	三個月結束								六個月結束
	2020年1月25日				2019年1月26日				2020年1月25日				2019年1月26日
採用計量備選辦法衡量的對非有價證券的調整：
向上調整	$	11			$	14			$	12			$	24
向下調整，包括減值	(8		)		(2		)		(9		)		(18		)
淨調整數	$	3			$	12			$	3			$	6

截至2020年1月25日和2019年7月27日，我們持有某些私人股本基金的權益$0.7十億和$0.6十億，分別在NAV實用權宜之計下核算。

(c)	可變利益實體

在正常的業務過程中，我們對私人公司進行投資，併為某些客户提供融資。這些私有公司和客户在可變利益或投票利益實體模型下進行合併評估。我們一直在評估我們對這些私人公司的投資和我們的客户融資情況，並確定了這一點。2020年1月25日，除此處披露的情況外，不需要合併在我們的合併財務報表中的重大可變利益或有表決權的利益實體。

截至2020年1月25日，私營公司投資的賬面價值為$1.2十億. $669百萬其中的投資被認為是在未合併的可變利益實體中進行的。我們的總資助承諾$291百萬與這些私人擁有的投資有關，其中一些是基於實現某些商定的里程碑，而有些則需要按需提供資金。這些投資的賬面價值和額外的供資承諾共同代表了我們與這些私人擁有的投資有關的最大風險。

11.	公允價值

公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在釐定資產及負債的公允價值計量時，我們會考慮交易的主體或最有利的市場，以及市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設。

(a)	公允價值層次

公允價值計量的會計準則要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的投入，儘量減少使用不可觀測的投入。該標準根據用於計量公允價值的投入的獨立、客觀證據的水平建立公平價值等級。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。公允價值等級如下：

一級適用於活躍市場對相同資產或負債有報價的資產或負債。

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2級適用於對資產或負債有可觀察到的報價以外的投入的資產或負債，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；交易量不足或交易不頻繁的市場中相同資產或負債的報價(較不活躍的市場)；或模型衍生的估值，其中重要的投入可觀察到，或可主要從可觀測的市場數據中得出，或可由可觀測的市場數據加以證實。

三級適用於對資產或負債的公允價值計量具有重要意義的對估值方法有不可觀察的投入的資產或負債。

(b)	按公允價值定期計量的資產和負債

按公允價值定期計量的資產和負債如下(以百萬計)：

	2020年1月25日 公允價值計量												2019年7月27日 公允價值計量
	一級				2級				共計 平衡				一級				2級				共計 平衡
資產：
現金等價物：
貨幣市場基金	$	6,556			$	—			$	6,556			$	10,083			$	—			$	10,083
商業票據	—				216				216				—				—				—
存單	—				18				18				—				—				—
可供出售的債務投資：
美國政府證券	—				2,231				2,231				—				808				808
美國政府機構證券	—				20				20				—				169				169
公司債務證券	—				13,597				13,597				—				19,262				19,262
美國機構抵押貸款證券	—				1,623				1,623				—				1,421				1,421
商業票據	—				1,052				1,052				—				—				—
存單	—				64				64				—				—				—
股權投資：
有價證券	—				—				—				3				—				3
衍生資產	—				103				103				—				89				89
共計	$	6,556			$	18,924			$	25,480			$	10,086			$	21,749			$	31,835
負債：
衍生負債	$	—			$	15			$	15			$	—			$	15			$	15
共計	$	—			$	15			$	15			$	—			$	15			$	15

一級有價證券是根據活躍市場對相同資產的報價來確定的。二級可供出售債務投資的定價使用類似工具的市場報價或由可觀察的市場數據證實的不具約束力的市場價格。我們使用實際貿易數據、基準收益率、經紀人/交易商報價以及從報價市場價格、獨立定價供應商或其他來源獲得的其他類似數據來確定這些資產和負債的最終公允價值。我們使用這些定價數據作為主要投入，對我們的投資組合的最終估值作出評估和決定，在所述期間，我們沒有對這些投入作出任何重大調整。我們最終要對財務報表和基本估計數負責。我們的衍生工具主要被歸類為二級，因為它們不活躍地進行交易，並且使用使用可觀察的市場投入的定價模型對它們進行估值。在報告所述期間，我們沒有在一級和二級公允價值計量之間進行任何轉移。

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(c)	按公允價值計量的非經常性資產

下表列出按公允價值非經常性計量的資產損益情況(以百萬計)：

	截至三個月的收益(損失)總額								終了六個月的收益(損失)共計
	(二零二零年一月二十五日)				(一九二零九年一月二十六日)				(二零二零年一月二十五日)				(一九二零九年一月二十六日)
非有價證券及權益法投資	$	(11	)		$	12			$	(32	)		$	6
購置的無形資產(減值)	(3		)		—				(3		)		—
非經常性計量的收益(損失)總額	$	(14	)		$	12			$	(35	)		$	6

這些資產是按公允價值計量的，因為我們認為這些資產在各自期間對公允價值有重大影響。非有價證券的賬面價值在非經常性基礎上記錄為公允價值，對同一發行人或減值的相同或類似投資的可觀察交易進行調整。這些證券在公允價值層次中被歸類為三級，因為我們使用交易日的可觀測交易價格和我們持有的證券的波動性、權利和義務等其他不可觀測的輸入，根據估值方法估算價值。

在非經常性基礎上按公允價值計量的購買無形資產的公允價值被歸類為三級，原因是在估值中使用了大量無法觀察到的投入。使用的大量不可觀測的投入包括與資產和資產預期壽命有關的預期收入和淨收入。估計公允價值與資產賬面價值之間的差額記作減值費用，並酌情列入產品銷售成本和業務費用。見附註5.受損害的特定購置無形資產的剩餘賬面價值為零截至2020年1月25日.

(D)其他公允價值披露

短期貸款應收款和融資服務合同的公允價值因其期限較短而接近其賬面價值。的長期貸款應收款和融資服務合同的賬面總值2020年1月25日和2019年7月27日曾.$3.5十億和$3.7十億分別。長期貸款應收款和融資服務合同的估計公允價值接近其賬面價值.我們在確定貼現現金流時使用了大量無法觀察的投入，以估計我們長期貸款應收賬款和融資服務合同的公允價值，因此它們被歸類為三級。

12.	借款

(a)	短期債務

下表彙總了我們的短期債務(百萬美元，百分比除外)：

	2020年1月25日							2019年7月27日
	金額				有效率			金額				有效率
長期債務的當期部分	$	1,499			2.54	%		$	5,998			3.20	%
商業票據	—				—			4,193				2.34	%
短期債務總額	$	1,499						$	10,191

我們有一個短期債務融資計劃$10.0十億通過發行商業票據。我們將發行商業票據的收益用於一般公司用途。

短期和長期債務的有效利率包括票據的利息、貼現率的增加、發行成本，以及在適用情況下與套期保值有關的調整。

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(b)	長期債務

下表彙總了我們的長期債務(以百萬計，百分比除外)：

			2020年1月25日						2019年7月27日
	到期日		金額				有效比率		金額				有效比率
高級註釋：
浮動利率票據：
三個月期銀行同業拆息加0.34%	(一九二零九年九月二十日)		$	—			—		$	500			2.77%
固定利率票據：
1.40%	2019年9月20日		—				—		1,500				1.48%
4.45%	2020年1月15日		—				—		2,500				4.72%
2.45%	2020年6月15日		1,500				2.54%		1,500				2.54%
2.20%	2021年2月28日		2,500				2.30%		2,500				2.30%
2.90%	2021年3月4日		500				2.51%		500				3.14%
1.85%	2021年9月20日		2,000				1.90%		2,000				1.90%
3.00%	2022年6月15日		500				2.71%		500				3.36%
2.60%	2023年2月28日		500				2.68%		500				2.68%
2.20%	2023年9月20日		750				2.27%		750				2.27%
3.625%	2024年3月4日		1,000				2.63%		1,000				3.25%
3.50%	2025年6月15日		500				2.88%		500				3.52%
2.95%	2026年2月28日		750				3.01%		750				3.01%
2.50%	2026年9月20日		1,500				2.55%		1,500				2.55%
5.90%	2039年2月15日		2,000				6.11%		2,000				6.11%
5.50%	2040年1月15日		2,000				5.67%		2,000				5.67%
共計			16,000						20,500
未加折扣/發行成本			(94		)				(100		)
套期會計公允價值調整			87						73
共計			$	15,993					$	20,473
報告為：
長期債務的當期部分			$	1,499					$	5,998
長期債務			14,494						14,475
共計			$	15,993					$	20,473

我們在前期進行利率掉期，其名義總金額為$2.5十億指定為公允價值對衝，我們的某些固定利率高級債券。這些掉期將固定利率債券的固定利率轉換為基於倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的浮動利率。與利率互換公允價值變動有關的損益，大大抵消了可歸因於市場利率變化的基礎債務對衝部分公允價值的變化。詳情見注13。

每類高級固定利率債券每半年支付一次利息.我們隨時可贖回每一張高級定息債券，但須支付全額溢價。高級票據與未來可能根據我們的短期債務融資計劃發行的商業票據相當，如上文在“(A)短期債務”項下討論的那樣。截至2020年1月25日，我們是 遵守所有債務契約。

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截至2020年1月25日，包括本期在內的長期債務的未來本金付款概述如下(以百萬計)：

財政年度	金額
2020年(剩餘六個月)	$	1,500
2021	3,000
2022	2,500
2023	500
2024	1,750
此後	6,750
共計	$	16,000

(c)	信貸貸款

2015年5月15日，我們與某些機構貸款機構簽訂了一項信貸協議，其中規定$3.0十億無擔保循環信貸安排2020年5月15日。根據信貸協議的任何預支款，根據某些條件，利息應計為：(1)最高的(A)聯邦基金利率加0.50%，(B)美國銀行不時宣佈的“最優惠利率”，或(C)libor，或行政代理人批准的可比或後續利率(“歐洲貨幣利率”)，利率加一個月以上。1.00%，或(Ii)歐元匯率，加上標準普爾金融服務公司(Standard&Poor‘s Financial Services)、LLC和穆迪投資者服務公司(Moody’s Investors Service，Inc.)公佈的基於我們的高級債務信用評級的保證金，只要歐元利率在任何情況下都不會低於零。經當時的放款人或目前非協議締約方的其他放款人同意，我們也可將信貸安排下的承付款額增加最多一項。$2.0十億及/或將信貸安排的有效期延長至2022年5月15日.

這項信貸協議要求我們遵守某些契約，包括維持協議中規定的利息比率。截至2020年1月25日，我們已符合所規定的利息保障比率及其他公約，而我們亦有不沒有在這種信貸工具下借入任何資金。

13.	衍生工具

(a)	衍生工具概述

我們主要使用衍生工具來管理外匯匯率、利率和股票價格風險的風險敞口。我們持有衍生品的主要目標是減少外匯匯率、利率和股票價格變動帶來的收益和現金流的波動。我們的衍生品使我們面臨信用風險，以至於交易對手可能無法履行協議的條款。然而，我們確實尋求通過將我們的交易對手侷限於主要金融機構來減輕此類風險。此外，還監測這類信用風險對任何一個對手方造成的潛在損失風險。管理層預計，交易對手違約不會造成重大損失。

我們衍生工具的公允價值和記錄這些工具的綜合資產負債表中的細列項目概述如下(以百萬計)：

	衍生資產										衍生負債
	資產負債表		一月二十五日 2020				七月二十七日 2019				資產負債表		一月二十五日 2020				七月二十七日 2019
指定為對衝工具的衍生品：
外幣衍生產品	其他流動資產		$	8			$	5			其他流動負債		$	7			$	8
利率衍生工具	其他流動資產		—				—				其他流動負債		—				1
利率衍生工具	其他資產		89				75				其他長期負債		—				—
共計			97				80						7				9
未指定為對衝工具的衍生品：
外幣衍生工具	其他流動資產		6				9				其他流動負債		8				6
共計			6				9						8				6
共計			$	103			$	89					$	15			$	15

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在綜合資產負債表中記錄了與公允價值套期保值累計基數調整有關的下列數額(百萬)：

		套期保值資產/(負債)賬面金額								公允價值套期保值調整累計金額包括在套期保值資產/負債的賬面金額中
H.項目資產負債表線項目		一月二十五日 2020				七月二十七日 2019				一月二十五日 2020				七月二十七日 2019
短期債務		$	—			$	(2,000	)		$	—			$	—
長期債務		$	(2,580	)		$	(2,565	)		$	(87	)		$	(73	)

我們的現金流量套期保值工具對其他綜合收入和綜合業務報表的影響見附註17。

被指定為公允價值和現金流量對衝的衍生工具對綜合業務報表的影響概述如下(百萬)：

	(二零二零年一月二十五日)
	三個月結束																六個月結束
	收入				銷售成本				營業費用				利息和其他收入(損失)，淨額				收入				銷售成本				營業費用				利息和其他收入(損失)，淨額
記錄公允價值或現金流量對衝影響的綜合業務報表中列出的總額	$	12,005			$	4,241			$	4,384			$	154			$	25,164			$	8,936			$	9,269			$	261
公允價值和現金流量套期保值的影響：
公允價值套期保值關係的損益：
利率衍生工具
模糊限制項	—				—				—				7				—				—				—				(14		)
指定為套期保值工具的衍生工具	—				—				—				(6		)		—				—				—				16
現金流量套期保值關係的損益：
外幣衍生工具
收益(損失)數額從AOCI調整為收入	(2		)		—				—				—				(5		)		1				2				—
收益總額(損失)	$	(2	)		$	—			$	—			$	1			$	(5	)		$	1			$	2			$	2

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	(一九二零九年一月二十六日)
	三個月結束																六個月結束
	收入				銷售成本				營業費用				利息和其他收入(損失)，淨額				收入				銷售成本				營業費用				利息和其他收入(損失)，淨額
記錄公允價值或現金流量對衝影響的綜合業務報表中列出的總額	$	12,446			$	4,673			$	4,562			$	132			$	25,518			$	9,599			$	8,903			$	236
公允價值和現金流量套期保值的影響：
公允價值套期保值關係的損益：
利率衍生工具
模糊限制項	—				—				—				(61		)		—				—				—				(52		)
指定為套期保值工具的衍生工具	—				—				—				64				—				—				—				55
現金流量套期保值關係的損益：
外幣衍生工具
收益(損失)數額從AOCI調整為收入	2				(1		)		—				—				3				(1		)		(1		)		—
收益總額(損失)	$	2			$	(1	)		$	—			$	3			$	3			$	(1	)		$	(1	)		$	3

未指定為對衝工具的衍生工具對“綜合業務報表”的影響概述如下(百萬)：

				收益(損失) 三個月結束								收益(損失) 六個月結束
未指定為 套期保值工具		業務報表中的行項目		一月二十五日 2020				一月二十六日 2019				一月二十五日 2020				一月二十六日 2019
外幣衍生工具		其他收入(損失)，淨額		$	(2	)		$	(1	)		$	(9	)		$	(28	)
總回報掉期-遞延補償		營業費用		40				(9		)		44				(33		)
		銷售成本		4				(1		)		4				(3		)
		其他收入(損失)，淨額		(3		)		(4		)		(7		)		(8		)
股權衍生產品		其他收入(損失)，淨額		3				—				5				1
共計				$	42			$	(15	)		$	37			$	(71	)

我們未償衍生品的名義金額概述如下(以百萬計)：

	一月二十五日 2020				七月二十七日 2019
指定為對衝工具的衍生品：
外幣衍生工具.現金流量對衝	$	595			$	663
利率衍生工具	2,500				4,500
淨投資套期保值工具	272				309
未指定為對衝工具的衍生品：
外幣衍生工具	2,798				2,708
總回報掉期-遞延補償	630				574
共計	$	6,795			$	8,754

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(b)	衍生工具的抵銷

我們在綜合資產負債表中以公允價值總額列報我們的衍生工具。然而，我們的主淨結算和與各自對手的其他類似安排允許在某些條件下進行淨結算，目的是通過允許與同一對手方進行淨結算來降低信貸風險。截至2020年1月25日和2019年7月27日，這些與衍生合約有關的抵銷權的潛在影響，將是減少衍生資產及衍生負債。$14百萬和$13百萬分別。

為了進一步限制信貸風險，我們還訂立了與某些衍生工具有關的擔保證券安排，根據衍生工具的公平市場價值，現金作為交易對手方之間的抵押品。根據這些抵押品擔保安排，截至2020年1月25日和2019年7月27日曾.$86百萬和$76百萬分別。包括抵押品的影響，這將導致淨衍生資產$2百萬的淨衍生負債$2百萬截至2020年1月25日和2019年7月27日分別。

(c)	外幣兑換風險

我們在全球範圍內以多種貨幣開展業務。因此，我們面臨着外匯匯率的不利變動。為限制與外幣變動有關的風險敞口，我們簽訂了外幣合同。我們並非為投機目的而訂立這類合約。

我們用貨幣期權和遠期合同對衝與某些收入、營業費用和銷售服務成本有關的外匯交易。這些貨幣期權和遠期合約被指定為現金流對衝工具，其到期日通常少於24月份。衍生工具的損益最初作為累積的其他綜合收益(AOCI)的一個組成部分報告，然後當對衝風險影響收益時將其重新歸類為收益。在報告所述期間，我們沒有停止任何可能不會發生預測交易的現金流套期保值。

我們簽訂外匯遠期和期權合約，以減少外幣波動對資產和負債(包括長期客户融資、投資和應付款)等資產和負債的短期影響。這些衍生品不被指定為對衝工具。合同損益計入其他收入(損失)淨額，並大幅度抵消因重新計量公司間結餘或以報告實體功能貨幣以外的貨幣計值的其他流動資產、投資或負債而產生的外匯損益。

我們用遠期合同對衝外國業務中的某些淨投資，以減少外幣波動對我們對這些外國子公司的淨投資的影響。這些衍生工具的到期日一般可達六個月。

(d)	利率風險

被指定為公允價值邊緣、長期債務的利率衍生工具我們持有的利率互換被指定為與2021年財政年度到期的固定利率高級票據相關的公允價值對衝。 到2025年。在這些利率互換下，我們收取固定利率利息，並根據libor加上固定的基點支付利息。這種掉期的效果是將高級固定利率債券的固定利率轉換為基於libor的浮動利率。與利率互換公允價值變動有關的損益包括在利息支出中，並大幅度抵消了可歸因於市場利率變化的基礎債務對衝部分公允價值的變動。

(e)	股票價格風險

我們可能持有有價證券，在我們的投資組合中，受價格風險的影響。為了使我們的整體投資組合多樣化，我們還持有不被指定為會計套期保值的股票衍生品。這些投資類型的公允價值的變化包括在其他收入(損失)淨額中。

我們還面臨着與某些遞延薪酬義務相關的補償費用的多變性。雖然沒有指定為會計對衝，但我們利用衍生工具，如總回報互換，以經濟對衝這一風險，並抵消了相關的補償費用。

14.	承付款和意外開支

(a)	與合同製造商和供應商的採購承諾

我們從各種供應商那裏購買零部件，並使用多家合同製造商為我們的產品提供製造服務。在正常的業務過程中，為了管理生產週期和確保充足的零部件供應，我們與合同製造商和供應商簽訂了協議，允許他們採購庫存。

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根據我們定義的標準或建立定義我們需求的參數。我們報告的採購承諾中有很大一部分來自於這些協議，包括堅定的、不可取消的和無條件的承諾。與合同製造商和供應商簽訂的某些採購承諾與確保某些產品部件的多年期長期定價的安排有關。在某些情況下，這些協議允許我們選擇取消，重新安排，並根據我們的業務需要調整我們的需求，然後才能下定單。截至2020年1月25日和2019年7月27日，我們對存貨的總採購承諾$4.5十億和$5.0十億分別。

我們記錄了對超出我們未來需求預測的數量的堅定、不可取消和無條件的購買承諾的負債，這些承諾符合我們對過剩和過時庫存的估價。截至2020年1月25日和2019年7月27日，這些購買承付款的責任是$126百萬和$129百萬分別列入其他流動負債。

(b)	其他承諾

關於我們的收購，我們同意支付某些額外的金額，條件是實現某些商定的技術、開發、產品或其他里程碑，或繼續僱用被收購實體的某些員工。

下表彙總了與購置有關的賠償費用(以百萬計)：

	三個月結束								六個月結束
	2020年1月25日				2019年1月26日				2020年1月25日				2019年1月26日
與購置有關的補償費用	$	50			$	66			$	111			$	175

截至2020年1月25日，我們估計未來的現金補償費用最多可達$370百萬可能需要根據適用的企業合併協議予以承認。

我們也有一些融資承諾，主要是與我們的非市場化股權和其他投資有關，其中一些是基於實現某些商定的里程碑，而有些則需要根據需求提供資金。供資承諾是$291百萬和$326百萬截至2020年1月25日和2019年7月27日分別。

(c)	產品保證

下表彙總了與產品擔保責任有關的活動(以百萬計)：

	六個月結束
	一月二十五日 2020				一月二十六日 2019
期初餘額	$	342			$	359
發出保證的規定	283				297
現有保證的調整	(3		)		(5		)
安置點	(291		)		(300		)
收購和剝離	—				(2		)
期末餘額	$	331			$	349

作為銷售成本的一部分，我們根據相關的材料產品成本、技術支持人員的人工成本以及相關的間接費用，計入了保修費用。我們的產品一般由保修期從90天到五年，對於一些產品，我們提供有限的終身保修。

(d)	融資和其他擔保

在正常的業務過程中，我們為各種第三方融資安排提供融資擔保，並擴展到渠道合作伙伴和最終用户客户。根據這些融資擔保安排支付的款項在所述期間不算重大。

渠道夥伴融資擔保我們為擴展至渠道夥伴的第三方融資安排提供便利，包括循環短期融資，付款條件一般為：60到90天。這些融資安排促進了渠道夥伴的週轉資金需求，在某些情況下，我們保證這些安排的一部分。渠道夥伴融資額為$6.6十億和$7.3十億為第二季度的財税

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2020年和2019年，分別是$14.2十億和$14.5十億第一個六幾個月2020和2019財政年度分別。受擔保的渠道夥伴融資餘額為$1.3十億和$1.4十億截至2020年1月25日和2019年7月27日分別。

最終用户融資擔保我們還為第三方融資安排提供融資擔保，這些安排擴展到與租賃和貸款有關的最終用户客户，這些客户通常有最多可達以下的條件。三年。第三方為我們提供擔保的租賃和貸款提供的融資數額是$1百萬和$6百萬為第二季度的2020和2019財政年度，分別是$6百萬和$9百萬第一個六幾個月2020和2019財政年度分別。

融資擔保摘要   未付的融資擔保總額2020年1月25日和2019年7月27日在與第三方的融資安排下的未來最大可能付款總額以及相關的遞延收入彙總於下表(以百萬計)：

	一月二十五日 2020				七月二十七日 2019
與融資擔保有關的未來最高可能付款：
渠道夥伴	$	258			$	197
最終用户	13				21
共計	$	271			$	218
與融資擔保有關的遞延收入：
渠道夥伴	$	(69	)		$	(62	)
最終用户	(13		)		(15		)
共計	$	(82	)		$	(77	)
與融資擔保有關的未來最高可能付款，扣除連帶遞延收入	$	189			$	141

(e)	賠償

在正常的業務過程中，我們就某些事項賠償其他各方，包括客户、出租人和與我們進行其他交易的各方。我們已同意賠償因違反申述或契諾，或因侵犯知識產權或向某些方面提出的其他申索而引致的損失。這些協議可限制提出賠償要求的時間和索賠額。

特許通信公司(“憲章”)於2016年5月收購了時代華納有線(TWC)，該公司正在為斯普林特通信公司(Sprint Communications Company，L.P.)獲得的最終判決向我們尋求賠償。(“斯普林特”)在堪薩斯州聯邦法院對TWC提起訴訟。斯普林特要求賠償金錢損失，聲稱TWC通過提供VoIP電話服務侵犯了某些Sprint專利，該服務通常是利用我們提供的產品與其他製造商的產品相結合的。在審判之後2017年3月3日，堪薩斯州的一個陪審團發現twc故意違反了五斯普林特專利和授予斯普林特$139.8百萬損害賠償。法院判給斯普林特判決前和判決後大約$10百萬駁回了TWC的審後動議和上訴。憲章報告説，它全額支付了判決。目前，我們正與約章合作，以計算正確的賠償金額。我們不相信我們根據協議承擔的賠償義務將是實質性的。

此外，我們已與我們的高級人員及董事簽訂彌償協議，而經修訂及重訂的附例亦載有對我們的代理人的類似賠償責任。

由於我們有限的歷史和先前的賠償要求，以及每項協議所涉及的獨特事實和情況，無法根據這些賠償協議確定最高潛在金額。從歷史上看，我們根據這些協議支付的款項對我們的經營結果、財務狀況或現金流量沒有實質性影響。

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(f)	法律程序

巴西 巴西當局調查了我們的巴西子公司及其某些前僱員以及我們產品的巴西進口商及其附屬公司和僱員涉嫌逃税和涉及該子公司和進口商的不當交易。巴西税務當局根據與巴西進口商就進口税、利息和罰款共同承擔責任的理論，評估了對我們巴西子公司的索賠要求。除了巴西聯邦税務當局在前幾個財政年度提出的索賠外，巴西聖保羅州的税務當局在前幾個財政年度也以同樣的法律依據提出了類似的索賠要求。

在2020年的第二季度，$0.8十億巴西聯邦税務當局根據共同責任理論對我們的巴西子公司提出的懲罰和利益，因其是非曲直而被駁回。巴西聯邦税務當局聲稱的索賠要求是2003至2007歷年的索賠，聖保羅州税務當局的索賠要求是2005至2007歷年的索賠。巴西州和聯邦税務當局提出的其餘索賠合計為$0.2十億涉嫌逃避進口税和其他税款，$0.9十億為了利息，和$0.5十億對於不同的處罰，所有的決定都是以匯率決定的。2020年1月25日.

我們已經完成了對這些事項的徹底審查，並認為對我們巴西子公司提出的其餘索賠是沒有根據的，我們正在有力地為這些索賠辯護。雖然我們認為所稱賠償責任沒有法律依據，但由於巴西司法程序的複雜性和不確定性，以及聲稱與進口商負有共同責任的索賠的性質，我們無法確定對我們巴西子公司不利結果的可能性，也無法合理估計一系列損失(如果有的話)。我們預計幾年內不會有最後的司法裁決。

SRI國際 在……上面2013年9月4日、SRI國際公司(“SRI”)在美國特拉華州地區法院對我們提出專利侵權指控，指控我們在網絡入侵檢測領域的產品和服務侵犯版權二美國專利。性權利倡議要求賠償至少合理的版權費，並增加損害賠償。對這些主張的審判開始於2016年5月2日還有，繼續2016年5月12日陪審團作出裁決，裁定故意侵犯所稱專利。陪審團裁定SRI損害賠償$23.7百萬。在……上面2017年5月25日，法院判給SRI增加了損害賠償和律師費，作出了新的判決$57.0百萬，並訂購了一個持續的王權税.3.5%直到2018年專利到期。我們以各種理由向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴，其中一個小組在經過各種程序後，於2019年7月12日發佈了一項意見，撤銷了增強的損害賠償裁決；部分撤銷並還押了故意侵權裁決；撤銷併發回了進一步訴訟的律師費裁決；並確認了地區法院的其他裁決。思科支付了SRI$28.1百萬，代表聯邦巡迴法院確認的判決部分，加上判決後銷售的利息和版税。如果確認判決的任何部分被美國最高法院推翻或撤銷，這筆款項將得到退款。2019年11月8日，思科(Cisco)向美國最高法院提交了一份訴狀，要求對該判決進行復審，理由是所稱專利描述了不符合專利資格的標的物。雖然發回重審的程序可能會造成額外的損失，但我們並不認為這是實質性的損失。

向心在……上面2018年2月13日、Centripetal網絡公司(“Centripetal”)在美國弗吉尼亞州東區地區法院對我們提出專利侵權索賠，尋求強制救濟和損害賠償，包括對故意侵權的指控增加損害賠償。向心公司稱，思科的一些產品和服務(包括Cisco的催化劑交換機、ASR和ISR系列路由器、具有火力服務的ASA和StealthWatch產品)侵犯了十一向心專利。此後，思科向美國專利和商標局專利審判和上訴委員會(PTAB)提出申請，要求審查九聲稱的專利。PTAB成立黨際審查程序(“知識產權程序”)六聲稱的專利和另一個主張的專利的某些主張。PTAB至今已發出最後書面決定四已提起的知識產權訴訟中的專利，以及三專利被認定為不可專利，第四項專利的部分權利主張被認定為不可專利。法庭為2020年4月7日中的索賠五不受知識產權訴訟管轄的專利，包括三為此，PTAB拒絕對國米進行評論。雖然我們相信我們有很強的非侵權論據，專利是無效的，以及其他抗辯，但如果我們不能在地區法院勝訴，我們相信Centripetal將無法承擔強制救濟所需的負擔，任何最終評估的損害都不會是實質性的。然而，由於專利訴訟程序的不確定性，我們目前無法合理估計這一訴訟的最終貨幣結果。

直線路徑在……上面2014年9月24日、直徑IP集團公司。(“直路”)在美國加州北區地區法院對我們提出專利侵權指控，指控我們的9971 IP電話、聯合通信經理與9971 IP電話合作，以及視頻通信服務器產品侵權。所有聲稱的專利都已過期，因此，直接途徑僅限於就指稱的過去侵權行為尋求金錢損害賠償。在……上面2017年11月13日，法院批准了我們要求對不侵權行為作出即決判決的動議，從而駁回了“正義之路”對我們提出的申訴，並取消了對我們進行的審判。2018年3月12日。“直徑”向美國上訴法院上訴聯邦巡迴法院，2019年1月23日，法院草率地確認了不侵權的裁定。在……上面八月二十三日

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2019，“正義之路”向美國最高法院提交了一份請願書，對聯邦巡迴法院允許即決確認的規則的合憲性提出質疑，但被駁回2019年11月18日.

牡蠣光學在……上面2016年11月24日，Oyster Optics，LLC(“Oyster”)在美國得克薩斯州東區地區法院對我們提出專利侵權索賠。OYSTER聲稱某些思科ONS 15454和NCS 2000線卡侵犯了美國專利編號7，620，327(“‘327專利”)。牡蠣要求賠償。奧伊斯特根據“327專利”對中興通訊、諾基亞、NEC、英菲涅拉、華為、Ciena、阿爾卡特朗訊和富士通等其他被告提起了侵權訴訟，法院合併了指控侵犯‘327專利的案件。對一些被告的訴訟已經解決。法院撤銷了2018年11月4日確定了Oyster對Cisco和一其餘被告，等待牡蠣上訴法院的即決判決駁回牡蠣的某些主張。奧伊斯特就即決判決提出上訴2018年12月6日。雖然我們認為我們有強有力的非侵權論據，而且專利是無效的，但如果牡蠣在其對即決判決的上訴中佔上風，如果我們在隨後的審判中在地方法院不勝訴，我們相信最終評估的損害將不是實質性的。由於專利訴訟程序的不確定性，我們目前無法合理地估計這起訴訟的最終結果。然而，我們預計這一爭端的任何最終結果不會是實質性的。

15.	股東權益

(a)	普通股現金股利

我們宣佈並支付了現金紅利$0.35和$0.33每普通股，或$1.5十億我們為每一家公司發行的普通股第二季度S.的.2020和2019財政年度。我們宣佈並支付了現金紅利$0.70和$0.66每普通股，或$3.0十億，關於我們第一批已發行的普通股六幾個月2020和2019財政年度.

在……上面2020年2月12日，我們的董事會宣佈季度股息$0.36按普通股支付2020年4月22日所有記錄在案的股東2020年4月3日。任何未來的股利將取決於我們董事會的批准。

(b)	股票回購計劃

2001年9月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。截至2020年1月25日，本計劃下剩餘的股票回購授權金額(包括額外授權)大約為$11.8十億沒有終止日期。股票回購活動概述2020和2019財政年度根據根據交易日期報告的股票回購計劃，概述如下(以百萬計，但每股金額除外)：

季度結束		股份			加權平均每股價格				金額
2020年財政
(二零二零年一月二十五日)		18			$	46.71			$	870
(2019年10月26日)		16			$	48.91			$	768
2019財政年度
(一九二零九年七月二十七日)		82			$	54.99			$	4,515
(一九二零九年四月二十七日)		116			$	52.14			$	6,020
(一九二零九年一月二十六日)		111			$	45.09			$	5,016
(2018年10月27日)		109			$	46.01			$	5,026

有$30百萬和$40百萬待解決的股票回購2020年1月25日和2019年7月27日分別。

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回購的股票的收購價反映為股東權益的減少。我們必須將回購股份的購買價格分配為：(I)減少留存收益；(Ii)減持普通股和額外繳足資本。

(C)優先股

根據我們的公司章程，董事會可以決定我們授權但未發行的優先股的權利、偏好和條款。

16.	僱員福利計劃

(a)	員工股票激勵計劃

股票激勵計劃方案説明.class=‘class 2’>2020年1月25日，我們有一股票激勵計劃：2005年股票激勵計劃(“2005年計劃”)。此外，在收購多家公司時，我們接受了根據被收購公司的股票激勵計劃授予的基於股票的獎勵，或以股票為基礎的獎勵，以取代這些獎勵。基於股票的獎勵旨在獎勵員工對我們的長期貢獻，併為他們留在思科提供激勵。股票獎勵的數量和頻率取決於競爭行為、思科的運營結果、政府監管等因素。我們的主要股票激勵計劃概述如下：

2005年計劃   2005年計劃規定授予股票期權、股票贈款、股票單位和股票增值權(SARS)，這些權利的歸屬可能是基於時間的，也可能是基於業績目標的實現，或者兩者都是，和/或其他條件。思科及其子公司和子公司的員工(包括員工董事和執行官員)和顧問以及思科的非僱員董事有資格參加2005年計劃。截至2020年1月25日，根據2005年計劃在其任期內可發行的股票的最高數目是694百萬股票。董事會可隨時以任何理由終止2005年計劃，目前計劃將在2021年年會上終止，除非股東在該日期之前或當日重新通過或延長該計劃。

根據2005年計劃的股票儲備特徵，對可歸屬於(一)股票期權和非典的儲備股份數目和(二)“全價”獎勵(即股票贈款和股票單位)作了區分。根據股票單位或股利等價物結算而發行的股票，按2005年計劃可供發行的股票計算1.5-1比。根據2005年計劃授予的每一股股份為限制性股票或限制性股票單位獎勵，1.5股票從可用的股票獎勵餘額中扣除。對於被授予歸屬的受限制股票單位，取決於未來財務業績或基於市場的指標的實現情況，這種獎勵的全部歸屬可以達到的最高獎勵。如果根據2005年計劃作出的裁決在行使或結算前因任何原因而被沒收或終止，則根據2005年計劃可根據2005年計劃發行的股票中，作為此類裁決的基礎的股票，再加上因適用上述股份比率而可根據2005年計劃發行的額外股份(如果有的話)，將可再次根據2005年計劃發行。截至2020年1月25日, 197百萬份額是根據2005年計劃為未來贈款核準的。

(b)	員工股票購買計劃

我們有一個員工股票購買計劃 721.4百萬我們的普通股已預留供發行。2020年1月25日。合資格的僱員可透過24個月的發行期獲發股票，包括四連續6個月的購買期。員工可以最多不超過6個月的折扣購買有限數量的我們的股票。15%在發行期初或每6個月購買期結束時的公平市價較低。僱員股票購買計劃預定於下列日期提前終止：(1)2030年1月3日；(2)根據“僱員股票購買計劃”可發行的所有股份根據行使購買權出售的日期。根據員工股票購買計劃，我們發佈了9百萬股票期間第二季度第一六幾個月2020年財政和9百萬股票期間第二季度第一六幾個月2019財政年度。截至2020年1月25日, 150百萬根據“員工股票購買計劃”，股票可供發行。

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(c)	股份補償費用概述

以股票為基礎的補償費用主要包括股票期權、股票購買權、限制性股票和授予員工的RSU的費用。下表彙總了以股票為基礎的補償費用(以百萬計)：

	三個月結束								六個月結束
	2020年1月25日				2019年1月26日				2020年1月25日				2019年1月26日
銷售成本-產品	$	23			$	22			$	46			$	45
銷售成本-服務	36				31				70				64
按銷售成本計算的股份補償費用	59				53				116				109
研發	146				133				292				263
銷售和營銷	119				125				246				262
一般和行政	55				65				115				127
重組和其他費用	5				19				13				42
營業費用中的股份補償費用	325				342				666				694
股份補償費用總額	$	384			$	395			$	782			$	803
股份補償所得税利益	$	109			$	126			$	240			$	291

截至2020年1月25日，與未獲確認的以股份為基礎的補償總額有關的補償費用總額為$3.9十億它預計將在大約的時間內被確認。2.8年數在加權平均的基礎上。

(d)	受限制股票及股票單位獎

有限制的股票和股票單位活動摘要，包括基於時間的、基於業績的或以市場為基礎的RSU(以百萬計，但每股金額除外)：

	限制性股票/ 股票單位			加權平均 授與日期交易會 每股價值				總公允價值
2018年7月28日未歸屬餘額	119			$	30.56
獲批	45			47.71
既得利益	(50	)		29.25				$	2,446
取消/沒收/其他	(14	)		32.01
2019年7月27日未歸屬餘額	100			38.66
獲批	28			42.09
既得利益	(25	)		33.28				$	1,207
取消/沒收/其他	(5	)		39.29
2020年1月25日未支配餘額	98			$	40.94

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17.	綜合收入

AOCI的組成部分，扣除税收和其他綜合收入(損失)六幾個月2020和2019財政年度概述如下(以百萬計)：

	可供銷售投資未實現淨收益(損失)				現金流量套期保值工具未實現淨收益(損失)				累計翻譯調整和精算師收益(損失)				累計其他綜合收入(損失)
2019年7月27日餘額	$	—			$	(14	)		$	(778	)		$	(792	)
改敍前其他綜合收入(損失)	168				—				(42		)		126
(收益)損失從AOCI中重新分類	(21		)		2				2				(17		)
税收優惠(費用)	(17		)		1				(1		)		(17		)
2020年1月25日餘額	$	130			$	(11	)		$	(819	)		$	(700	)

	可供銷售投資未實現淨收益(損失)				現金流量套期保值工具未實現淨收益(損失)				累計翻譯調整和精算師收益(損失)				累計其他綜合收入(損失)
2018年7月28日餘額	$	(310	)		$	(11	)		$	(528	)		$	(849	)
改敍前其他綜合收入(損失)	86				(9		)		(184		)		(107		)
(收益)損失從AOCI中重新分類	11				(1		)		3				13
税收優惠(費用)	—				2				(1		)		1
這一期間的變動共計	97				(8		)		(182		)		(93		)
採用會計準則的效果	(168		)		—				—				(168		)
2019年1月26日餘額	$	(381	)		$	(19	)		$	(710	)		$	(1,110	)

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在每一期間，將AOCI中的淨收益(損失)重新歸類為業務綜合報表，並列有項目地點如下(百萬)：

	三個月結束								六個月結束
	一月二十五日 2020				一月二十六日 2019				一月二十五日 2020				一月二十六日 2019
綜合收入構成部分	税前收入								税前收入								業務報表中的行項目
可供出售投資的未實現損益淨額	$	11			$	(5	)		$	21			$	(11	)		其他收入(損失)，淨額
現金流量對衝工具未實現淨損益
外幣衍生工具	(2		)		2				(5		)		3				收入
外幣衍生工具	—				(1		)		1				(1		)		銷售成本
外幣衍生工具	—				—				2				(1		)		營業費用
	(2		)		1				(2		)		1
累計筆譯調整和精算損益	(1		)		(4		)		(2		)		$	(3	)		其他收入(損失)，淨額
從AOCI中重新分類的總額	$	8			$	(8	)		$	17			$	(13	)

18.	所得税

下表提供了所得税的詳細情況(以百萬計，百分比除外)：

	三個月結束								六個月結束
	一月二十五日 2020				一月二十六日 2019				一月二十五日 2020				一月二十六日 2019
所得税準備金前的收入	$	3,534			$	3,343			$	7,220			$	7,252
所得税準備金	$	656			$	521			$	1,416			$	881
有效税率	18.6		%		15.6		%		19.6		%		12.1		%

第一批有效税率六2019年財政月份包括a$152百萬與2019年財政年初採用ASC 606間接影響有關的税收優惠。

在2020年財政年度的第一季度，美國國税局(IRS)和思科公司(Cisco)結清了截至2011年7月30日至2013年7月27日的財政年度與我們的聯邦所得税申報表審計有關的所有未清項目。作為和解的結果，我們確認了對所得税提供的淨收益。$102百萬，其中包括減少利息費用$4百萬。在2013財政年度，我們不再接受美國聯邦税務審計。

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19.	部門信息和主要客户

(a)	按分段分列的收入和毛利率

我們在全球範圍內開展業務，主要是在地理基礎上進行管理。三部分：美洲，EMEA和APJC。我們的管理層根據從內部管理系統獲得的信息進行財務決策和資源分配。銷售是根據客户的訂購位置劃分的。在這個內部管理系統中，我們不向我們的部門分配研發、銷售和營銷或一般和行政費用，因為管理不包括我們衡量運營部門業績的信息。此外，我們不將與收購相關的無形資產的攤銷和減值、基於股票的補償費用、重大訴訟和解和其他意外費用、與資產減值和重組有關的費用以及某些其他費用計入每一部門的毛利率，因為管理層在衡量運營部門的業績時不包括這些信息。

按部門分列的財務資料摘要第二季度第一個六幾個月2020和2019財政年度根據我們的內部管理制度並由我們的首席業務決策者(“CODM”)使用，如下(以百萬計)：

	三個月結束								六個月結束
	一月二十五日 2020				一月二十六日 2019				一月二十五日， 2020				一月二十六日， 2019
收入：
美洲	$	7,013			$	7,352			$	14,990			$	15,103
EMEA	3,134				3,223				6,417				6,447
APJC	1,859				1,872				3,758				3,968
共計	$	12,005			$	12,446			$	25,164			$	25,518
毛利率：
美洲	$	4,692			$	4,796			$	10,008			$	9,866
EMEA	2,062				2,070				4,229				4,141
APJC	1,219				1,109				2,413				2,309
部分總計	7,974				7,975				16,650				16,316
未分配的公司項目	(210		)		(202		)		(422		)		(397		)
共計	$	7,764			$	7,773			$	16,228			$	15,919

由於四捨五入，金額不得總和，百分比不得重新計算。

美國的收入$6.2十億和$6.4十億為第二季度的2020和2019財政年度分別$13.3十億對於第一批中的每一個六幾個月2020和2019財政年度.

(b)	同類產品及服務組別的收入

我們設計、製造和銷售基於互聯網協議(IP)的網絡和其他與通信和IT行業相關的產品，並提供與這些產品及其使用相關的服務。

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下表列出了各類類似產品和服務的收入(以百萬計)：

	三個月結束								六個月結束
	一月二十五日 2020				一月二十六日 2019				一月二十五日 2020				一月二十六日 2019
收入：
基礎設施平臺	$	6,528			$	7,102			$	14,067			$	14,724
應用	1,349				1,465				2,847				2,884
保安	748				684				1,563				1,354
其他產品	46				22				72				200
總產品	8,671				9,273				18,549				19,163
服務	3,334				3,173				6,615				6,355
共計 (1)	$	12,005			$	12,446			$	25,164			$	25,518

由於四捨五入，金額不得合計。

⁽¹⁾包括SPVSS業務收入$168百萬第一個六2019財政年度.

20.	每股淨收入

下表列出基本和稀釋後每股淨收入的計算(以百萬計，但每股收益除外)：

	三個月結束								六個月結束
	一月二十五日 2020				一月二十六日 2019				一月二十五日 2020				一月二十六日 2019
淨收益	$	2,878			$	2,822			$	5,804			$	6,371
加權平均股票-基本	4,242				4,470				4,244				4,517
稀釋潛力普通股的效應	18				35				21				40
加權平均股份	4,260				4,505				4,265				4,557
每股淨收入-基本收入	$	0.68			$	0.63			$	1.37			$	1.41
每股淨收益-稀釋後	$	0.68			$	0.63			$	1.36			$	1.40
反稀釋僱員股份獎勵，不包括在內	29				27				32				28

員工股權期權、未歸屬股票以及思科授予和承擔的類似權益工具，被視為計算稀釋每股收益的潛在流通股。已發行的稀釋股份包括貨幣期權、非既得限制性股票和限制性股票單位的稀釋效應.這種股權獎勵的稀釋效應是根據每個財政期間的平均股價，採用國庫股票法計算的。根據國庫券法，僱員行使股票期權必須支付的金額和尚未確認的未來服務的補償費用數額被集體假定用於回購股票。

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(a)	沒有。

(b)	沒有。

(c)	發行人購買股票證券(百萬元，每股金額除外)：

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