目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
的過渡時期 到
委員會檔案編號001-34480
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
(201 ) 469-3000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12(G)節登記的證券：無
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 GB/T1481-1988工業用☐成品油
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。不
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人是否一直遵守這類申報要求。是 GB/T1481-1988工業用☐成品油
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)第232.405條要求提交的每一個交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 GB/T1481-1988工業用☐成品油
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☑ | 加速機 | ☐ | ||||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||||
新興成長型公司 | ||||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 ☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規定)。☐ 是的，是的
截至6月30日，2019在註冊人最近一次完成第二財季的最後一個營業日，註冊人非附屬公司持有的註冊人普通股的總市值為：$22,756,706,943 根據納斯達克全球選擇市場當日的收盤價。
截至2020年2月14日，有163,075,947 註冊人普通股的流通股，票面價值為.001美元。
1
目錄
以參考方式合併的文件
本年報第III部就表格10-K所規定的某些資料，是參照我們的最終委託書而納入的。2020股東年會，將在不遲於120天后提交證券交易委員會2019年12月31日.
2
目錄
指數
頁 | |||
第I部 | |||
第1項 | 商業 | 4 | |
第1A項. | 危險因素 | 15 | |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 23 | |
第2項 | 特性 | 23 | |
第3項 | 法律程序 | 23 | |
第4項 | 礦山安全披露 | 24 | |
第II部 | |||
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 25 | |
第6項 | 選定財務數據 | 27 | |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 30 | |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 44 | |
第8項 | 合併財務報表和補充數據 | 44 | |
合併資產負債表 | 55 | ||
綜合業務報表 | 56 | ||
綜合收益報表 | 57 | ||
股東權益變動綜合報表 | 58 | ||
現金流動合併報表 | 59 | ||
合併財務報表附註 | 61 | ||
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 44 | |
第9A項 | 管制和程序 | 44 | |
第9B項 | 其他資料 | 49 | |
第III部 | |||
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 50 | |
項目11. | 行政薪酬 | 50 | |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 50 | |
項目13. | 某些關係及相關交易與董事獨立性 | 50 | |
第14項 | 主要會計費用及服務 | 50 | |
第IV部 | |||
項目15. | 展品及財務報表附表 | 51 | |
項目16. | 表格10-K摘要 | 51 | |
簽名 | 104 | ||
展示索引 | 105 | ||
展覽4.8 | |||
證物23.1 | |||
展覽31.1 | |||
展覽31.2 | |||
展覽32.1 | |||
2
目錄
除非上下文另有説明或要求，如本年度報告表10-K中所用，提及“我們”、“我們”、“我們”或“公司”指的是Verisk Analytics公司。以及它的子公司。
在這份關於表格10-K的年度報告中，除另有説明外，所有美元數額均以百萬計。
關於前瞻性聲明的特別説明
Verisk Analytics，Inc.，或稱Verisk，在標題為“業務”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”以及本年度報告中關於表10-K的其他章節中作了陳述，這些章節都是前瞻性的陳述。在某些情況下，你可以用“可能”、“可能”、“會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”或“繼續”等前瞻性的詞語來識別這些陳述。這些前瞻性的陳述，受我們的風險、不確定因素和假設的影響，可能包括對我們未來財務業績的預測、我們預期的增長戰略和我們業務的預期趨勢。這些説法只是基於我們目前對未來事件的預期和預測。有一些重要的因素可能導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與前瞻性聲明所表達或暗示的結果、活動水平、績效或成就大不相同，包括題為“風險因素”的標題下討論的那些因素。您應該特別考慮在“風險因素”項下概述的眾多風險。
雖然我們認為前瞻性聲明中所反映的期望是合理的，但我們不能保證未來的成果、活動水平、業績或成就。此外，我們和任何其他人都不為這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有責任更新任何這些前瞻性的聲明後，本年度報告的日期，表10-K，以使我們以前的聲明符合實際結果或修訂的預期。
3
目錄
第一部分
項目1. | 商業 |
我們公司
Verisk是一家領先的數據分析供應商，在保險、能源和專業市場以及金融服務方面為客户提供服務。利用先進的技術收集和分析數十億條記錄，我們利用獨特的數據資產和深度領域的專門知識，提供可能集成到客户工作流程中的創新。我們在評級、承保、索賠、災難和天氣風險、自然資源情報、經濟預測、商業銀行和金融等許多領域為客户提供預測分析和決策支持解決方案。在美國和世界各地，我們幫助客户保護個人、財產和金融資產。
我們的客户使用我們的解決方案，以更高的效率和紀律對風險和機會作出更好的決策。我們將這些產品和服務稱為解決方案，因為我們的服務之間的集成以及使客户能夠購買組件或綜合包的靈活性。這些解決方案採取各種形式，包括數據、專家洞察力、統計模型和量身定做的分析，所有這些都是為了讓我們的客户做出更符合邏輯的決策。我們相信我們分析風險的解決方案對我們的客户的收入有積極的影響，並幫助他們更好地管理他們的成本。在……裏面2019，我們的客户包括了所有的頂級客户。100財產和保險公司，或者説寶潔，美國的保險公司，為我們提供的寶潔公司提供的服務，以及所有頂級的保險公司。30北美、英國、澳大利亞以及澳大利亞的信用卡發行商九頂上十世界各地的能源生產商。我們還與能源、金屬和採礦價值鏈的廣泛公司、政府和機構合作。我們相信，我們對客户的承諾和我們的解決方案的內在性質有助於加強和擴展我們的關係。
我們相信維鋭克之所以處於獨特的地位，是因為我們培育並繼續擴大了一系列的特色或競爭優勢，如下所示。我們現有的業務，除了新的產品創新，整合了以下四個獨特的品質作為我們戰略的基礎。
我們的特色
•獨特的數據資產--數據是我們工作的核心。我們使用我們的專有數據資產為我們的客户開發預測分析和轉換模型。
•深領域專業知識-我們在一些定義的垂直市場，包括保險、能源、金融服務和風險管理方面擁有專門和深入的知識。我們理解不同的垂直需要不同的方法，我們的深度領域的專業知識為我們在我們服務的市場中的分析增加了價值。
•穩定的第一市場創新-我們迅速採取行動，以新的解決方案，成為市場的第一位。通常情況下，市場假設那些先到市場的人比競爭對手優越，更有能力取得成功。
•通過將我們的解決方案嵌入到客户工作流中，我們幫助客户更好地管理風險和優化他們的底線。為了實現這一目標，我們始終與我們的客户保持緊密聯繫，併為他們獨特的需求服務。
我們主要通過年度訂閲或長期協議提供解決方案和服務，這些服務通常是預付的，佔我們收入的81%以上。2019。截止年度2019年12月31日，我們的收入26.071億美元的淨收入4.499億美元。截止的五年期間2019年12月31日，我們的合併收入以複合年增長率(簡稱CAGR)增長。10.3%我們的淨收入下降了3.0%。我們的淨收入減少，主要是由於我們的訴訟儲備金已獲確認。1.25億美元，較高的收購相關成本(收入)和較高的截止年度的實際税率。2019年12月31日.
我們的歷史
我們的歷史可以追溯到1971年，當時保險服務局(InsuranceServicesOffice，Inc.，簡稱ISO)作為一個非盈利的諮詢和評級機構開始運作，為美國寶潔保險行業提供服務。國際標準化組織是一個保險公司協會，根據法律的要求，從保險公司收集統計數據和其他信息，並向監管機構報告。ISO的最初功能還包括開發幫助保險公司定義和管理保險產品的程序，並提供信息幫助保險人確定自己的獨立保險費率。保險公司主要在產品開發、承保和評級功能方面使用並繼續使用我們的產品。
4
目錄
2008年5月23日，為了考慮我們的首次公開發行(IPO)，ISO成立了Verisk Analytics，Inc.，或特拉華州的Verisk公司，作為我們業務的控股公司。Verisk最初是作為ISO的全資子公司成立的。2009年10月6日，與我們的首次公開募股有關，公司進行了重組，使ISO成為Verisk的全資子公司。Verisk普通股於2009年10月7日在納斯達克全球精選市場開始交易，交易代碼為“VRSK”。
在過去20年中，我們通過深化和擴大我們的數據資產，開發一套綜合風險管理解決方案和服務，並解決新的市場，使我們的業務超越了原來的職能。我們從1997年和1998年分別收購美國保險服務集團(AISG)和美國國家保險犯罪局的某些業務和資產開始，擴展到分析領域。這些組織向該公司提供了大型保險索賠數據庫以及在發現和防止索賠欺詐方面的專門知識。為了進一步擴大我們的業務，在2002年，我們收購了AIR全球公司，或稱AIR，這是災難建模技術的領先者。2006年，為了鞏固我們在保險索賠領域的地位，我們收購了XactwareSolutionsInc.，這是一家為從事建築維修和重建的專業人員提供評估軟件的領先供應商。2012年，我們收購了阿格斯信息諮詢服務有限責任公司，以擴大我們在全球的業務範圍，為支付領域的金融機構提供信息、競爭基準、分析和定製服務。2015年，我們收購了Wood Mackenzie Limited或Wood Mackenzie，以推進我們的國際擴張戰略，並將我們定位於全球能源市場。2017年，我們收購了G2 Web Services，LLC，或G2；Sequel Business Solutions Ltd.，或Sequel；Lundquist Consulting，Inc.，或LCI；and PowerAdvoate，Inc.，或PowerAdvoate，Inc.，以進一步加強我們在各自部門的地位。G2為收購者、商業銀行和其他支付系統提供商提供商業風險情報解決方案。Sequel是倫敦一家領先的保險和再保險軟件專家。LCI提供風險洞察、預測, 以及銀行和債權人的管理解決方案。PowerAdvoate是一家領先的數據分析提供商，它擁有一種單一的支出和成本數據，這些數據來自於能源行業數千種服務、材料和設備類別的數百萬筆交易。2018年，我們收購了規則書有限公司，以進一步擴大我們在海外市場的國際保險業務。在2019年，我們收購了GensCapeInc.或Gensscape，以及FAST或FAST公司的柔性架構和簡化技術，以分別在能源和專門市場部門和保險部門加強我們的解決方案。
這些收購增加了規模，地理範圍，高技能的勞動力，以及廣泛的新能力，以支持我們的客户。他們幫助我們成為美國和世界各地從事風險業務的客户的領先信息和決策分析提供商。
段段
我們把業務安排在三部門：保險，能源和專門市場，和金融服務。請參閲本年度報告第二部分“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以獲得有關我們部門的更多信息。詳情請參閲本表格10-K年度報告所載的合併財務報表附註19。
保險部分
我們的保險部門主要為我們的寶潔保險客户服務，重點是對損失的預測、風險的選擇和定價，以及在他們經營的每個美國州遵守他們的報告要求。我們還開發預測模型來預測場景，並提供標準分析和定製分析，幫助我們的客户更好地管理他們的業務，包括在損失事件之前和之後檢測欺詐和量化損失。我們的客户包括大多數在美國的寶潔保險公司。近年來，我們擴大了我們的產品範圍，以服務於某些非美國市場。
承保及評級
我們是公認的領導者，在美國的行業標準保險項目，幫助寶潔保險公司確定承保範圍和發放保險單。我們為30行保險提供保單語言、預期損失費用、保單撰寫規則和各種其他解決方案。我們的保單語言、潛在損失成本信息和保單撰寫規則可以作為我們客户的綜合統包保險項目。保險公司需要確保其政策語言、規則和費率符合所有適用的法律和法規要求。它們還必須確保其政策保持競爭性，迅速改變覆蓋範圍，以應對法規或判例法的變化。為了滿足保險公司的需要，我們每年處理大約2，400份監管文件，並與所有50個州的州監管機構以及哥倫比亞特區、關島、波多黎各和維爾京羣島進行聯繫，以確保我們的規則和表格的順利實施。當保險公司選擇發展他們自己的替代方案時，我們的行業標準保險計劃也幫助監管機構確保這類保險公司的保單符合基本的保險要求。
5
目錄
標準化的覆蓋範圍語言在訴訟中進行了測試，並經調整以反映司法解釋，有助於確保對索賠人的一貫待遇。因此，我們的行業標準語言也簡化了索賠和解，並減少了代價高昂的訴訟的發生，因為我們的語言使保險術語的含義得以確立和了解。我們的策略語言包括標準覆蓋語言、背書和策略編寫支持語言，這些語言可以幫助我們的客户理解他們所承擔的風險和他們提供的承保範圍。通過這些保險計劃，保險公司也從規模經濟中受益。我們有120多名專業律師和保險專家審查各州保險規則和條例的變化，包括平均每年約15 000項立法法案、11 000項管制行動和2 000項法院裁決，以便對我們的政策語言和評級信息進行必要的修改。
為了涵蓋市場上各種各樣的風險，我們提供廣泛的政策計劃。例如，在房主的保險項目中，我們為6個基本承保範圍、282個國家背書和612個州特定背書保留了政策語言和規則。
寶潔保險業在美國受到嚴格監管：寶潔保險公司必須收集有關保費和虧損的統計數據，並將這些數據報告給所在州的監管機構。45年來，我們的統計代理服務使寶潔保險公司能夠滿足這些監管要求。我們彙總這些數據，作為所有50個州、波多黎各和哥倫比亞特區的特許或指定的“統計代理人”，我們向保險監管機構報告這些統計數字。鑑於這一服務在美國寶潔保險業的滲透程度，我們能夠獲得顯著的規模經濟。
為了向我們的客户和監管者提供他們所需要的信息，我們維護着世界上最大的私人數據庫之一。在過去的四十年中，我們在獲取、處理、管理和操作大型和全面的數據庫方面開發了核心專業知識，這些數據庫是我們提供保險服務的基礎。我們使用我們的專有技術來組裝、組織和更新客户提交的大量詳細信息。我們用公開的信息來補充這些數據。
每年，寶潔保險公司向我們發送約44億份詳細的保險交易記錄，如收取的保險費或遭受的損失。我們擁有超過225億個統計記錄的數據庫，包括大約95億條商業線路記錄和大約130億條個人線路記錄。我們收集每個保費和損失記錄的單位交易細節，這提高了我們的數據集和精算分析的有效性、可靠性和準確性。我們的專有質量過程包括2，900多個單獨的檢查，以確保數據符合我們的高質量標準。
我們提供精算服務，幫助我們的客户分析和定價他們的風險。利用我們龐大的保費和損失數據數據庫，我們的精算師能夠使用我們的預測模型和分析方法進行復雜的分析，以幫助我們的寶潔保險客户進行定價、虧損預留和營銷。我們分發了許多精算解決方案，並提供靈活的服務，以滿足我們的客户的需要。此外，我們的精算顧問為我們的客户提供定製的服務，包括協助他們發展獨立的保險計劃，分析他們自己的承保經驗，制定分類系統和評級計劃，以及各種各樣的其他商業決策。我們還向其他市場的各種客户提供信息，包括再保險和政府機構。
我們使用一套廣泛的數據預測客户未來的損失和損失費用。這些預測往往比我們的客户完全使用自己的數據更可靠。在數據用於估計未來成本之前，我們做了一些精算調整。我們的客户可以利用我們對未來成本的估計，對他們的保單的價格做出獨立的決定。對於大多數業務領域的寶潔保險公司來説，我們認為，我們對未來成本的估計是評級決策的重要投入。我們的精算產品和服務也被用來創建我們的行業標準保險項目的基礎分析。
我們收集個人財產和社區的信息，以便保險公司可以利用我們的信息評估和定價個人和商業財產保險，以及商業責任保險。我們的物業特定評級和承銷信息使我們的客户能夠理解、量化、承保、減輕和避免商業地產的潛在損失。我們的數據庫包含美國380萬多個商業風險的損失成本和其他相關信息，還保存了690萬多家在這些風險範圍內的單個企業的信息。我們在美國各地有大約540名外地代表，他們觀察和報告商業和住宅物業的狀況，評估社區防火能力，並評估市政建築法規的執行效果。每年，我們的外地工作人員訪問292 000多個商業地產，收集有關新建築物的資料，並核實建築物的屬性。
6
目錄
我們是一個領先的解決方案供應商的個人保險市場，包括業主和汽車線路。我們建立和維護廣泛使用的行業標準工具，幫助保險人進行承保和評級，即適當地衡量和選擇風險和定價範圍，以確保對消費者的公平和保險人的合理回報。我們的解決方案將先進的預測分析應用於我們的深層數據和信息庫，以快速、準確地衡量風險的程度和成本。
我們的解決方案涵蓋範圍廣泛的寶潔保險，包括保護私人住宅、私人和商業車輛以及企業的個人和商業保險範圍。
我們還提供了個人社區減輕重大危險損失的能力的專有分析措施。美國幾乎所有的財產保險公司都使用我們對社區消防能力的評估來幫助確定全國各地的火險保費。我們為大約40000個消防區域提供現場核實和驗證的消防服務數據.我們還提供服務，評估社區執行建築規範的效果，以及社區為減輕洪水造成的破壞所作的努力。此外，我們還提供了關於保險評級領域、保險費税、犯罪風險以及風暴、地震、野火和其他危險的信息。為了補充我們關於特定商業財產和個人社區的數據，我們從各種內部和第三方來源收集了與美國每個郵政地址的地理位置有關的危險信息。保險公司使用這些信息不僅用於保單報價，而且用於分析地理區域的風險集中。我們還向商業房地產放款人提供我們的數據和分析，讓他們更好地理解與他們貸款相關的風險。
我們是保險公司、再保險公司、金融機構和政府使用的概率巨災模型領域的領先者和先驅，以管理他們在極端事件中的風險。我們的模型構成了我們解決方案的基礎，使公司能夠識別、量化和計劃災難的財務後果。我們為110多個國家的颶風、地震、冬季風暴、龍捲風、冰雹和洪水以及世界各地的流行病開發了模型。我們開發了一種概率恐怖主義模型，能夠量化來自這種不斷變化的威脅在美國的風險，它支持定價和承保決策，直到個人政策的水平，以及估算美國、加拿大和中國農作物保險項目損失的模型。我們的最新型號為網絡和傷亡業務提供風險管理解決方案。
我們已經開始擴大我們的數據和解決方案的足跡，以包括美國和國際市場。
索賠
我們的理賠保險解決方案為我們的客户提供了欺詐檢測和修復成本估算方面的分析，包括這些類別中正在出現的感興趣的領域。
我們是寶潔保險業欺詐檢測工具的領先供應商.我們的反欺詐解決方案通過預測欺詐發生的可能性和在可疑活動發生後發現可疑活動來提高客户的盈利能力。當提出索賠時，我們的系統將搜索我們的數據庫，並返回有關同一個人或企業(作為索賠人或保險公司)提交的其他索賠的信息，這些信息有助於我們的客户確定是否發生了欺詐行為。系統搜索識別信息字段中的匹配項，如姓名、地址、社會保障號碼、車輛識別號、駕照號碼、税務識別碼或損失的其他各方。我們的系統還包括高級名稱和地址搜索，以執行智能搜索，提高匹配的整體質量。Match報告中的信息加快了有功索賠的支付速度，同時也為防範欺詐提供了辯護，並可能導致拒絕索賠，談判減少賠償，或由保險人或執法部門進一步調查。
我們有一個全面的系統，用於索賠理算師和調查專業人員處理索賠和打擊欺詐。索賠數據庫是打擊保險欺詐的關鍵工具之一。單一的全索賠數據庫的好處包括：提高報告數據和搜索信息的效率；加強發現可疑索賠的能力；調查欺詐性索賠、可疑個人和可能的欺詐團夥的高級信息。我們的數據庫包含超過14億項索賠的信息，是世界上最大的用於索賠和調查的寶潔索賠信息數據庫。保險公司和其他參與者平均每天提交超過253，000份新的索賠申請，涉及美國寶潔保險行業的所有類別。
我們還提供數據，分析和網絡產品，為專業人員參與評估所有階段的建築物維修和重建。我們為建築物的每個階段提供解決方案，包括：
• | 對受損或被毀建築物的修復或重建的最終費用進行量化， |
• | 協助解決保險索賠； |
7
目錄
• | 跟蹤維修或重建過程，促進保險公司、理算師、承包商和投保人之間的溝通。 |
為了幫助我們的客户估計維修成本，我們提供了一個解決方案，幫助承包商和保險理算人員使用專利計劃草圖來估算維修。該程序允許我們的客户根據自己的測量數據手工繪製地板、屋頂和牆面框架計劃，並自動計算所有所需建築或結構修復的材料和人工量。
我們還為客户提供批發和零售價目表，包括北美468個獨立經濟區的結構修復和修復價格。我們每月修訂這一信息，在發生重大災難後，我們可以每週更新價目表，以反映價格的快速變化。我們的結構維修和清潔數據庫包含大約21000個單位成本項目。對於每一個項目，如煙霧清洗、抽水和危險清除，我們報告時間和材料價格，包括勞動力、勞動生產率(用於新建和修復)、勞動力負擔和管理費用、材料成本和設備成本。我們通過幾種方法改進我們報告的價格數據，包括直接市場調查和分析我們的客户的實際索賠經驗。我們估計超過80%在美國和加拿大的保險維修承包商和服務供應商的計算機評估系統使用我們的建築和修理價格數據。使用如此大比例的行業索賠數據可以準確地報告定價信息，我們認為這在行業中是無與倫比的。
我們不斷尋求新的解決方案，幫助我們的客户跟上不斷變化的市場和技術。例如，我們提供工具和平臺來幫助保險公司、他們的客户以及產品和服務提供商利用日益增長的物聯網。這項技術將設備、車輛和家庭連接到互聯網上，併產生有價值的數據，以便在豐富客户關係的同時承保、評估和管理風險。通過攝取、存儲和規範化這些數據，Verisk使用户能夠以遠低於他們自己所能實現的成本和後勤負擔的方式提取業務洞察力。
能源和專業市場
我們是自然資源價值鏈中數據分析的領先提供者，包括全球能源、化學品、金屬和採礦、電力和可再生能源等部門。我們提供有關資產、公司、政府和市場的分析和建議，這些分析和建議基於私有的近實時數據以及歷史信息。這使我們能夠對相關商品進行全面、綜合的分析。我們提供研究和諮詢服務，重點是勘探戰略和篩選、資產開發和收購、商品市場和公司分析。我們在商業環境、業務改善、商業策略、商業諮詢和交易支持等方面提供諮詢服務。
我們通過不斷收集和管理專有信息、洞察和分析數千個油氣田、礦山、煉油廠和其他資產，以及對每個價值鏈的市場基本面進行詳細評估，來區分我們在市場中的解決方案。我們的專家分析數據，並直接與客户合作，以解決他們的業務挑戰。
我們為能源公司提供市場和成本信息，以優化財務業績。我們將信息、創新技術和專家服務相結合，以產生市場智能。我們的目標是幫助資產密集型客户實現運營和財務卓越，提高盈利能力，並優化業務績效。此外，我們的客户服務團隊的技術和各種其他專業人員發揮着不可或缺的作用，在一些能源公司。我們有工程師和供應鏈專業人員，他們為資本項目提供諮詢。我們的團隊成員包括具有實際操作經驗的能源行業專家.
我們幫助企業和政府更好地預測和監測地球自然環境中的風險。我們為某些機構和公司做好準備，以預測、管理、應對與氣候和天氣有關的風險，並從中獲利。我們通過提供最新的研究、開發和分析報告、數據流和軟件解決方案，為客户提供服務.我們致力於推動大氣和遙感科學學科的發展，並直接解決與天氣、氣候和空氣質量以及海洋學和行星科學有關的問題。通過我們的內部科研人員進行的研究，並經常與世界著名的學術和其他研究機構的科學家合作，我們開發了分析工具，以幫助測量和觀察環境特性，並將這些測量結果轉化為可採取行動的信息。
我們還提供一套全面的數據和信息服務，使人們能夠更好地遵守全球環境健康和安全，即EH&S，與化學品和產品的安全生產、分銷、運輸、使用和處置有關的要求。在供應鏈或解決方案生命週期中，我們提供一個特定於
8
目錄
符合我們客户要求的信息和管理需求。我們的全解決方案生命週期和跨供應鏈方法為管理客户的EH&S能力提供了單一的、集成的解決方案，從而改進了流程，降低了成本、風險和責任。
金融服務部門
我們擁有最大的銀行賬户聯盟，為金融機構、支付網絡和處理器、另類貸款人、監管機構和商人提供競爭性基準、決策算法、商業情報和定製分析服務，以實現更好的戰略、營銷和風險決策。我們的團隊分佈在美國、英國、加拿大、澳大利亞、新西蘭、阿拉伯聯合酋長國、墨西哥和印度，為不斷擴大的客户羣提供獨特的產品和服務，這些客户羣重視我們的數據和解決方案的全面性以及我們的全部錢包-我們對消費者的看法是互補的。我們利用我們與加工商和信用局的夥伴關係，不僅擴大了我們數據的豐富性，而且在消費、銀行和零售產品的廣泛範圍內提供了更廣泛的無差別解決方案。同時，我們提供服務和一套解決方案，以滿足日益增長的客户對更好的預測和消費工具以及以監管為中心的解決方案的需求。此外，我們提供解決方案，在媒體有效性空間，鑑於我們的獨特性質和實力的夥伴關係，並通過我們發展中的Verisk金融市場的品牌。
我們的專業人士在為金融服務部門提供解決方案方面擁有豐富的行業知識。我們以獨特的能力而聞名，能夠將我們項目的高度技術性、以數據為中心的方面與專家交流和商業知識結合起來。我們的解決方案提高了客户管理業務的能力，使他們能夠更好地應對當前的挑戰(競爭、監管和經濟)。具體來説，我們使用全面的交易、風險、行為和局源帳户數據，通過分析和分析解決方案來幫助客户做出更好的業務決策。我們為信用卡、借記卡和存款交易以及商家和託收交易維護一個全面的、顆粒狀的直接觀察金融服務行業數據庫。
我們的增長戰略
在過去的五年裏，我們的收入增長了10.3%通過成功地執行我們的商業計劃。這些結果反映了強勁的有機收入增長、新產品開發和收購。我們已經並將繼續對人員、數據集、分析解決方案、技術和互補業務進行投資。我們戰略的主要組成部分包括：
增加與客户的解決方案滲透。我們期望擴大我們的解決方案在客户內部流程中的應用。基於我們對各個行業的深入瞭解和深入人心，我們期待着向現有客户銷售更多針對個別市場細分市場的解決方案。通過增加產品的廣度和相關性，我們相信我們可以加強與客户的關係，並以關鍵的方式提高我們對客户決策的價值。我們有機會擴大解決方案滲透到我們的保險，能源和金融服務客户。
開發新的專有數據集和預測分析。我們與客户合作，瞭解他們不斷變化的需求。我們計劃通過豐富我們的專有數據集、分析解決方案和我們所服務的市場的有效決策支持來創建新的解決方案。我們不斷尋求添加新的數據集，以進一步利用我們的分析方法、技術平臺和智力資本。
利用我們的智力資本向鄰近的市場和新的客户部門擴張。我們的組織建立在四十多年的風險管理知識產權的基礎上。我們相信，我們可以繼續擴大智力資本的使用，並在存在長期增長機會的新市場中應用我們的分析方法。我們還繼續通過有針對性的國際擴張謀求增長。我們已經證明瞭這一戰略的有效性，我們擴展到非保險金融服務。
追求戰略收購，以補充我們的領導地位。我們將繼續擴大我們在各個行業的數據和分析能力。雖然我們預計這將主要通過有機增長來實現，但我們已經並將繼續收購資產和業務，這些資產和業務將加強我們對客户的價值主張。我們開發了一種內部能力來獲取、評估和整合為股東創造價值的收購。
9
目錄
我們的客户
我們的保險部門提供的寶潔服務的客户包括美國最大的100家寶潔保險供應商，以及國內InsurTech初創公司和國際市場上的保險公司。美國絕大部分寶潔保險供應商使用我們的統計代理服務向監管機構報告，而美國的大多數保險公司和再保險公司使用我們的精算服務和行業標準保險計劃。此外，聯邦政府的某些機構以及縣和州政府機構和組織使用我們的解決方案來幫助滿足政府對風險評估和應急反應信息的需求。此外，我們的索賠數據庫為數以千計的客户服務，按保費數量計算，約佔寶潔保險業90%的份額，26家國有工人賠償保險基金，500多家自保公司，約400名第三方管理人員，幾個國家欺詐局，以及許多參與調查和起訴保險欺詐的執法機構。我們估計超過80%美國和加拿大的保險維修承包商和服務提供商採用計算機化的估算系統，使用我們的建築和維修成本估算定價數據。
我們在能源和專門市場部門的客户包括九頂上十世界各地的能源生產商。我們的客户羣包括國際和國家能源公司以及化學品、金屬、採礦、電力公用事業和可再生能源公司、金融機構和政府等。在這些組織中，我們與各種不同的團隊合作。他們包括策略師和決策者、商業開發商、市場分析師、大宗商品交易商、企業金融、風險團隊和投資者。除了大型企業和政府客户外，我們還與許多中小型企業合作，為每個客户提供量身定製的服務。
在金融服務部門，我們的客户包括金融機構、支付網絡和處理器、可供選擇的貸款人、監管機構、商人和所有高層30北美、英國和澳大利亞的信用卡發行商。
我們的競爭對手
我們相信，目前沒有任何一家競爭對手提供與我們所提供的服務和市場覆蓋範圍相同的服務。如下文所述，我們所服務的市場的廣泛性使我們面臨着廣泛的競爭對手。我們收購的企業可能會向我們介紹更多的競爭對手。
我們的保險部門主要經營美國寶潔保險行業，在那裏我們享有領先的市場份額。我們有許多競爭對手在特定的線路或服務。我們面臨來自多個來源的競爭，包括為專有保險項目開發內部技術和精算方法的保險公司。競爭對手還包括其他統計機構，如國家獨立統計局、獨立統計服務公司和其他提供承保規則、預期損失費用和承保語言的諮詢組織，包括美國保險服務協會和互助組織。然而，我們相信，我們的競爭對手都沒有我們擁有的數據的廣度和深度。我們的房地產特定評級和承銷信息的競爭對手主要限於一些區域商業財產檢查和調查提供商，包括Overland解決方案公司和區域報告公司，以及InsurTech空間中的新興供應商。我們還與各種提供諮詢服務的組織競爭，主要是專業技術和諮詢公司。此外，客户可以使用自己的內部資源，而不是聘請外部公司為這些服務。最後，我們的承保產品與雷克薩斯Nexis和核心邏輯在市場上競爭。我們的競爭對手還包括信息技術產品和服務供應商；管理和戰略諮詢公司；規模較小的專門信息技術和分析服務公司，包括Pinnacle諮詢公司和Willis Towers Watson公司旗下的EMB。在寶潔保險理賠市場和巨災建模市場上，某些產品是由許多公司提供的，包括風險管理解決方案(突變建模)、CoreLogic(財產重置價值)。, 萊克尼斯®風險解決方案(個人線路保險的損失記錄和機動車記錄)，Solera控股公司。(個人汽車保險)，和對稱性。我們相信，我們的寶潔保險行業的專業知識，以及我們向個別客户提供多種應用程序、服務和綜合解決方案的能力，都是我們的競爭優勢。
在能源和專門市場部門，一些公司提供了某些產品，其中包括IHS Markit(自然資源)、Rystad Energy(上游)、RS Energy(上游)、Global Data Plc(上游)、PIRA能源集團(石油和天然氣市場)、CRU集團(金屬)和Bloomberg New Energy Finance(電力和可再生能源)。我們相信，我們的全球綜合價值鏈知識和洞察力、自下而上的專有數據和長期信任的關係加強了我們相對於這些公司的競爭地位。
在金融服務部門，我們獨特的數據集和錢包解決方案意味着我們沒有直接的競爭對手，我們密切合作，為共同客户與諸如卡片網絡和
10
目錄
我們主要品牌的主要競爭對手是EverCompliant、WebShield、TrustWave、LegitScript、Lexis Nexis、American Infosource和Phin Solutions。
新解決方案的開發
我們採取以市場為中心的團隊方式來開發我們的解決方案。我們的經營單位負責開發、審查和改進我們的各種產品和服務。我們的數據管理和生產團隊為市場數據採購、專有數據生產和質量控制設計和管理我們的流程和系統。我們的聯合開發環境(JDE)和企業數據管理(EDM)團隊支持我們從現有數據創建新信息和產品的工作，並探索收集數據的新方法。EDM的重點是瞭解和記錄業務單位和公司數據資產和數據問題，在整個企業共享和合並數據資產，創建企業數據戰略，促進研究和產品開發，以及促進跨企業的溝通。我們的Verisk創新分析(VIA)團隊是應用建模技術預測風險結果的分析方法的優秀企業中心。
我們的軟件開發團隊構建了在我們的許多解決方案中使用的技術。作為我們產品開發過程的一部分，我們不斷地徵求客户對我們產品和服務的價值以及市場需求的反饋。我們建立了一個廣泛的客户諮詢小組系統，在全年定期舉行會議，以幫助我們有效地響應我們的市場需求。此外，我們還使用頻繁的銷售電話、高管訪問、用户組會議和其他行業論壇來收集信息，使我們的產品開發工作與市場的需求相一致。我們還使用各種市場調查技術，以提高我們對客户和他們所經營的市場的瞭解。
我們通過一個積極的收購計劃來增加我們的產品。自2015年以來，我們已經32允許我們進入新市場的企業提供了新的解決方案，並通過額外的專有數據來源提高了現有服務的價值。
當我們發現它具有優勢時，我們通過與其他領先的信息供應商和技術公司結成聯盟，並將他們的產品產品集成到我們的產品中，從而擴大了我們的專有數據源和系統。這種方法使我們的客户有機會從單一來源獲得他們需要的信息，並且更容易地將信息集成到他們的工作流中。
銷售、市場營銷和客户支持
我們主要通過與客户的直接互動來銷售我們的解決方案和服務。我們採用三層銷售結構，包括銷售人員、技術顧問和銷售支持.在公司內部，有幾個地區有專門從事特定產品和服務的銷售團隊。這些專門的銷售團隊與客户管理部門協調，向目標市場銷售特定、高技術的解決方案。
為了向我們在保險、能源和金融市場的最大客户提供帳户管理，我們將我們的客户分為三組。一級，或“全球/國民”帳户，是我們最大的客户。二級賬户，即“戰略”賬户，既代表大客户羣體，也代表中市場客户羣體。第三級由小公司和專門公司組成，這些公司可能代表一條業務路線，可能是以區域為重點的公司，也可能是新近進入市場的新公司。在第一層和第二層，我們的銷售團隊由以下專業組成：個人或商業線路、保險和定價、索賠、災難風險和能源。在三級部門，我們指派一個銷售通才，全面的帳户管理責任。我們的分層方法已經證明是一種成功的銷售模式和建立客户關係的方法。我們的高級管理人員定期與我們的客户的高級管理人員接觸，以確保客户滿意和戰略一致，並支持相互合作的創新機會。
銷售人員參與銷售和客户服務活動。他們提供直接的支持，經常與指定的客户互動，以確保使用我們服務的滿意體驗。銷售人員主要尋求新的銷售機會，並與各銷售團隊合作，協調銷售活動，確保我們的解決方案符合客户的需求。我們相信，我們的銷售人員的產品知識，發展信任關係的技能，以及當地的存在，使我們與我們的競爭對手。技術顧問是主題專家，並與銷售人員合作，為他們指定的產品和部門提供具體的機會。銷售人員和技術顧問都有責任尋找新的銷售機會。一個團隊方法和一個共同的客户關係管理系統允許小組之間的有效協調。
11
目錄
我們的數據來源
我們用來執行我們的分析和我們的解決方案的數據是通過七種不同的數據安排來獲得的。首先，我們在協議中從客户那裏收集數據，這些協議也允許我們的客户使用從他們的數據中創建的解決方案。除非數據提供者選擇退出，否則這些協議仍然有效。很少有貢獻者選擇不繼續向我們提供數據。第二，我們與數據貢獻者達成協議，在協議中我們具體説明瞭他們的數據的特殊用途，並提供了他們所需的隱私級別、數據保護，以及在必要時取消數據識別。這些協議對我們來説是不需要任何費用的，通常有一段特定的時間來提供數據，並且需要更新。第三，我們“挖掘”在解決方案支持的交易中發現的數據；例如，我們使用在我們的修復成本估算解決方案中生成的索賠結算數據來改進我們模型中使用的成本因素。同樣，這些安排對我們來説並不意味着成本，我們也獲得了客户的同意，才能以這種方式使用他們的數據。第四，我們通常免費從包括聯邦、州和地方政府在內的公共來源獲取數據。第五，我們通過實地工作人員的直接觀察收集關於商業財產物理特性的數據，這些工作人員還應財產保險公司的要求並在他們的協助下進行財產調查。第六，我們利用最新的遙感和機器學習技術，收集與住宅和商業結構有關的地理和空間參考信息的數據，或許可或從第三方購買。最後，我們根據反映當前市場價格的合同從數據聚合器購買數據，這些數據元素包括縣評税員記錄。, 對洪泛平原等災害的描述，以及專業執照。我們是使用我們收集的數據創建的衍生解決方案的所有者。
信息技術
技術
我們的信息技術系統和最近採用的雲計算是我們成功的根本。它們用於存儲、處理、訪問和交付構成我們業務基礎的數據，以及我們提供給客户的解決方案的開發和交付。我們使用和提供給客户的大部分技術都是由大約18%的員工開發、維護和支持的。我們通常擁有或已經獲得了用於我們業務目的的所有面向客户的應用程序的持續使用權，這些應用程序對我們的業務非常重要。我們支持並實現多種技術，並專注於為任何給定的業務需求或任務實現最有效的技術。
數據中心
我們在新澤西州的薩默塞特和猶他州的萊希有兩個主要的數據中心，創造了宂餘和備份功能。此外，我們在其他州設有數據中心，專門為某些業務單位服務。
災後恢復
我們致力於業務連續性管理框架，並對每個業務單位的準備狀況進行年度審查。我們還為我們的每個主要數據中心和每個解決方案制定了災難恢復計劃。位於新澤西州薩默塞特的數據中心是猶他州萊希的數據中心，反之亦然。我們的所有關鍵業務流程都有業務連續性規劃，以便在業務中斷時迅速有效地繼續提供關鍵服務。我們的業務連續性計劃遵循國際標準化組織22301：2012，這是一個國際標準的業務連續性。所有業務影響分析和業務連續性計劃至少每年或在發生重大業務變化時得到審查和更新。
保安
我們已採取多項措施，以確保我們的資訊科技基礎設施和資料的安全。安全措施一般包括以下關鍵領域：安全政策和治理委員會、物理安全、周邊邏輯安全、防火牆等網絡安全、操作系統的邏輯訪問、病毒檢測軟件的部署以及與筆記本電腦等可移動媒體有關的適當程序。筆記本電腦是加密的，離開我們的場所併發送到第三方存儲設施的媒體也被加密。我們對安全的承諾已經為我們的核心數據中心獲得了ISO 27001：2013認證，這是與我們的信息安全管理系統相關的最佳實踐的國際標準。
知識產權
我們擁有大量的知識產權，包括版權、商標、商業祕密和專利。具體來説，我們的保單語言、保險手冊、軟件和數據庫都受到註冊和保護。
12
目錄
普通法上的版權，以及將這些材料授權給我們的客户使用，是我們收入的很大一部分。我們還擁有超過500個商標在美國和外國，包括我們的產品和服務的名稱和我們的標識和標籤線，其中許多是註冊的。我們相信，我們的許多商標、商標、服務標誌和標識對我們的業務具有重大意義，因為它們有助於我們的客户識別我們的產品和服務以及它們背後的質量。我們認為我們的知識產權是專有的，我們依靠法律(例如，版權、商標、商業祕密和專利)和合同保障相結合的綜合知識產權強制執行計劃來保護其在任何地方使用。
我們還擁有多項專利，並在美國有幾項正在申請的專利，以補充我們的產品。專利和專利申請包括與技術有關的索賠，包括我們的法律責任領航員的專利。®™產品我們相信保護我們的專利技術對我們的成功是重要的，我們將繼續努力保護那些我們花費了大量研究和開發資本並對我們的業務來説是物質的知識產權資產。
為了保持對我們的知識產權的控制，我們與我們的客户簽訂了合同協議，允許每個客户使用我們的產品和服務，包括我們的軟件和數據庫。這有助於維護我們專有知識產權的完整性，並保護我們解決方案中所包含的嵌入式信息和技術。作為一般做法，僱員、承包商和其他有權獲取我們專有信息的各方簽署協議，禁止未經授權地使用或披露我們的專有權利、信息和技術。
員工
截至2019年12月31日我們僱用了9，060名全職員工和240名兼職員工.我們在美國的僱員沒有工會代表。我們認為我們與員工的關係良好，沒有因勞資糾紛而中斷工作。
我們的僱員包括200多名精算專業人員，包括35名研究員和40名保險精算師協會成員，以及137名特許財產保險承保人、16名協理保險數據經理、14名認證保險數據經理、1名保險數據經理，以及1 000多名具有高級學位的專業人員，包括數學和統計建模博士，他們同時審查數據和模型。
調節
由於我們的業務涉及將某些個人、公共和非公共數據分發給基於這些數據作出資格、服務和營銷決策的企業和政府實體，因此我們的某些解決方案和服務受美國聯邦、州和地方法律的監管，在較小程度上受外國的監管。這類條例的例子包括：“公平信用報告法”，其中管制消費者信貸報告信息的使用；“格拉姆-利希-布萊利法”，該法案管制金融機構持有的非公開個人金融信息的使用，並間接適用於向金融機構提供服務的公司；“司機保密法”，該法禁止任何州的機動車輛部門公開披露、使用或轉售與機動車記錄有關的個人信息，但“允許的目的”除外；以及各種其他聯邦、州和地方法律和條例。
這些法律一般限制個人信息的使用和披露，並規定消費者有權瞭解其個人信息的使用方式，質疑這類信息的準確性，並/或防止使用和披露此類信息。在某些情況下，法律還規定了通過發佈數據安全標準或準則來保護個人信息的要求。某些州法律規定了類似的隱私義務以及在某些情況下提供安全違規通知的義務。
我們還在所有50個州、波多黎各、關島、美屬維爾京羣島和哥倫比亞特區作為一個評級、費率服務、諮詢或統計組織獲得許可證。作為一個諮詢機構，我們向寶潔保險公司提供統計、精算、保單語言開發以及相關產品和服務，包括諮詢預期損失成本、其他預期成本信息、手冊規則和保單語言。我們還擔任官方指定的國家保險監管機構的統計代理人，收集個別保險公司的保單撰寫和損失統計數據，並將這些信息彙編成監管機構使用的報告。
根據麥卡倫-弗格森法案，我們的許多產品、服務和業務以及保險公司對我們服務的使用都受到州而不是聯邦的監管。因此，我們的許多業務和產品都要經過國家監管機構的審查和/或批准。此外，我們涉及持牌諮詢組織活動的業務，須接受國家監管機構的定期檢查；而我們的業務及產品則須受國家反托拉斯及
13
目錄
州保險守則內外的貿易慣例法規，通常由州檢察長和/或保險監管機構執行。
可得信息
我們在互聯網上有一個投資者關係網站，網址是Investor.verisk.com。我們在本網站上或通過本網站、我們的年度報告、季度報告和當前報告以及對這些報告的任何修改，在這些報告以電子方式向美國證券交易委員會(SEC)提交或提供之後，在合理可行的情況下儘快免費提供。若要訪問這些文件，請單擊我們投資者關係主頁上的“財務信息”選項卡上的“SEC備案”鏈接。我們網站的內容不包含在本文件中。Verisk在納斯達克全球市場上以“VRSK”為代號在納斯達克全球選擇市場市場進行交易。我們的股票於2009年10月7日首次公開交易。
公眾可以在證券交易委員會的網站(www.sec.gov)上閲讀Verisk向證交會提交的任何材料，其中包括報告、委託書和信息陳述，以及與以電子方式向證券交易委員會提交文件的發行人有關的其他信息。
14
目錄
項目1A。 | 危險因素 |
在決定投資我們的任何證券之前，您應仔細考慮以下風險以及本年度10-K表報告中所列的所有其他信息。如果實際發生以下任何一種風險，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到影響。在這種情況下，我們的證券的交易價格，包括我們的普通股，可能會因為任何這些風險而下跌，你可能會損失你的全部或部分投資。
我們可能失去從外部來源獲取數據的機會，這可能妨礙我們提供解決辦法。
我們依靠來自外部來源的數據，包括從客户和各種政府收到的數據，以及公共記錄服務，來獲取我們數據庫中使用的信息。一般而言，我們不擁有這些數據庫中的信息，參與組織可以停止向數據庫提供信息。我們的數據來源可以出於各種原因撤回或提高其數據的價格，而且我們還可能在使用這些數據方面受到立法、司法或合同方面的限制，特別是如果第三方不以允許我們合法使用和(或)處理這些數據的方式收集這些數據。此外，我們的一些客户已經並在將來可能繼續是我們公司的股東。如果我們的客户對我們普通股的所有權比例下降，或者他們不再是我們公司的股東，就無法保證我們的客户將繼續以同樣的程度或相同的條件提供數據。如果大量數據來源或某些關鍵來源撤回或無法提供數據，或者由於政府管制而無法獲得數據，或者數據收集變得不經濟，我們向客户提供解決方案的能力就會受到影響，這可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
與我們的數據供應商的協議是短期協議。有些供應商也是競爭對手，這可能使我們容易受到不可預測的價格上漲的影響，並可能導致一些供應商不續訂某些協議。我們的競爭對手也可以與我們的數據來源簽訂獨家合同。如果我們的競爭對手簽訂這樣的獨家合同，我們可能無法從這些供應商那裏獲得某些數據，或者限制我們使用這些數據，這將給我們的競爭對手一個優勢。如果我們無法安排替代數據源，這樣的終止或獨家合同可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
欺詐性或不允許的數據訪問和其他網絡安全或隱私侵犯可能會對我們的業務產生負面影響並損害我們的聲譽。
我們的設施、計算機網絡和數據庫中的安全漏洞可能會對我們的業務和聲譽造成損害，並導致客户的損失。我們的許多解決方案涉及專有信息和敏感或機密數據的存儲和傳輸。和其他全球公司一樣，我們的系統經常受到網絡攻擊、網絡威脅、物理入侵、計算機病毒、黑客攻擊和類似的破壞性問題的影響。隨着網絡威脅的不斷演變，我們需要投入大量額外資源，以繼續修改和加強我們的保護措施，並調查和補救任何信息安全漏洞和事件。儘管我們努力確保我們的系統的完整性，並執行控制、程序、政策和其他保護措施，但我們可能無法預測或發現所有安全違規行為，也不可能對此類安全違規行為採取有保障的預防措施。網絡威脅正在迅速演變，我們可能無法預測、預防或發現所有此類攻擊，並可能對任何安全漏洞或損失承擔責任。雖然我們在防範或補救網絡攻擊或其他網絡事件方面可能會付出很大的代價，但據我們所知，迄今沒有任何網絡攻擊或其他網絡事件對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
第三方承包商，包括基於雲的服務提供商，也可能遇到涉及存儲和傳輸專有信息的安全漏洞。如果用户不適當地訪問我們的數據庫，他們可能能夠竊取、發佈、刪除或修改在我們的網絡上存儲或傳輸的機密第三方信息。我們的業務依賴於我們的計算機和數據管理系統和網絡以及第三方的計算機和數據管理系統和網絡中機密、專有和其他信息的安全處理、傳輸、儲存和檢索。此外，為了進入我們的網絡、產品和服務，我們的客户和其他第三方可能使用在我們網絡環境之外的個人移動設備或計算機設備，這些設備會受到他們自己的網絡安全風險的影響。
此外，客户、僱員或其他人濫用和/或不允許進入我們的信息或服務或未能妥善獲取我們的信息或服務，可能對我們的業務和聲譽造成損害，並導致客户損失。任何此類盜用和(或)誤用或未能妥善獲取我們的信息，都可能導致我們，除其他外，違反某些數據保護和相關立法。
15
目錄
安全或隱私受到侵犯可能會以下列方式影響我們：
• | 阻止客户使用我們的解決方案； |
• | 阻止數據供應商向我們提供數據； |
• | 損害我們的名譽； |
• | 使我們承擔責任； |
• | 增加營運費用，糾正違規所造成的問題； |
• | 影響我們滿足客户期望的能力；和/或 |
• | 引起政府當局的詢問。 |
消費者數據被欺詐性或不正當地獲取或查看，或任何其他安全或隱私受到侵犯的事件，可能會發生，而且可能不會被發現。在未來的任何事件中，潛在受影響的消費者的數量顯然是未知的。任何這類事件都會對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。此外，媒體或其他報道認為我們的系統或第三方供應商的系統存在安全漏洞，即使沒有試圖或發生任何破壞，也可能對我們的聲譽產生不利影響，並對我們的業務產生實質性影響。
我們很大一部分收入來自美國的主要保險公司。如果美國保險業出現下滑，或者該行業不再接受我們的解決方案，我們的收入就會下降。
我們向美國主要保險公司提供的解決方案帶來的收入佔我們總收入的很大一部分。在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們大約49%的收入來自提供給美國主要保險公司的解決方案。此外，我們的某些解決方案的發票部分與美國寶潔保險市場的保費有關，由於損失經驗和資本能力以及保險業中我們無法控制的其他因素，保險市場的保費在任何一年都可能上升或下降。此外，如果保險業不繼續接受我們的解決方案，我們的收入將下降。
影響寶潔主要保險公司接受這些解決方案的因素包括：
• | 商業分析行業的變化， |
• | 技術的變化， |
• | 我們無法在我們的保險解決方案中獲取或使用州收費表或索賠數據， |
• | 市場需求飽和， |
• | 失去主要客户， |
• | 行業整合，以及 |
• | 未能執行我們以客户為中心的銷售方法。 |
保險業的低迷、價格壓力或保險業對我們解決方案的接受程度較低，可能導致保險業收入下降，並對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
收購可能導致經營困難、稀釋和其他有害後果，我們可能無法通過收購成功實現增長。
我們的長期業務戰略包括通過收購實現增長。未來的收購可能無法以可接受的條件完成，獲得的資產、數據或業務可能無法成功地整合到我們的業務中，我們可能最終會剝離不成功的收購或投資。任何收購或投資都將伴隨着企業收購中常見的風險。這些風險除其他外包括：
• | 在收購前缺乏管制、程序和政策的被收購公司未能實施或糾正適合於較大上市公司的控制、程序和政策， |
16
目錄
• | 為收購的公司或資產支付超過公平市場價值的， |
• | 沒有及時有效地整合被收購企業的業務和人員， |
• | 假設被收購公司的潛在負債， |
• | 管理對我們正在進行的業務的潛在幹擾， |
• | 分散了管理層對我們核心業務的注意力， |
• | 沒有保留被收購公司的管理層， |
• | 難以獲得合適的業務，包括在預測收購的價值方面的挑戰將最終對我們的業務作出貢獻， |
• | 可能會為收購支付過高的費用，特別是那些擁有大量無形資產、使用新工具獲得價值和(或)參與利基市場的收購， |
• | 損害與員工、客户和戰略夥伴的關係， |
• | 與無形資產特別是知識產權和其他無形資產攤銷有關的費用， |
• | 由於市場狀況的變化、某些競爭性市場中經濟疲軟或某些收購未能實現預期收益而造成商譽和其他無形資產的全部或部分減值而產生的費用，以及 |
• | 稀釋現有股東的股份價值和表決權。 |
我們許多收購的預期收益可能不會實現。未來的收購或處置可能導致債務、或有負債或攤銷費用的產生，或註銷商譽和其他無形資產，其中任何一項都可能損害我們的財務狀況。
我們通常通過債務工具為收購提供資金。雖然我們在承諾的設施下有能力，但這些可能是不夠的。因此，未來的收購可能需要我們通過債務或股權獲得額外的融資，而這些融資可能無法以優惠的條件獲得，甚至可能導致稀釋。
此外，如果我們不能以我們可以接受的條件確定或完善對我們的業務具有互補性或其他吸引力的收購，那麼我們在實現未來增長方面可能會遇到困難。
我們的最終客户市場可能會出現整合，這可能會減少對我們服務的使用。
我們的客户之間的合併或合併可以減少我們的客户和潛在客户的數量。這可能對我們的收入產生不利影響，即使這些事件沒有減少客户總數或合併實體的活動。如果我們的客户與非我們客户的其他實體合併或被其他實體收購，或者使用我們的服務較少的實體，他們可能停止或減少對我們服務的使用。在我們特別依賴的行業，例如寶潔保險行業，合併的負面影響將會更大。任何這些發展都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
如果我們無法開發出成功的新解決方案，或者如果我們遇到了與引入新解決方案相關的缺陷、失敗和延誤，我們的業務就會受到嚴重的損害。
我們的發展和成功取決於我們開發和銷售新解決方案的能力。如果我們不能開發出新的解決方案，或者我們沒有成功地引進和/或獲得對新解決方案的監管批准或接受，或者我們開發的產品面臨足夠的定價壓力，使它們沒有吸引力去追求，我們可能無法增長我們的業務，或者增長可能比我們預期的要慢。此外，新解決方案的重大未發現錯誤或延誤可能影響市場對我們解決方案的接受，並可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。在過去，我們在開發和採用新的解決方案時遇到了延誤，主要原因是在開發模型、獲取數據和適應特定的操作環境方面存在困難。我們解決方案中的重大錯誤或缺陷可能導致拒絕我們的解決方案，損害我們的聲譽，損失收入，轉移開發資源，增加產品責任索賠，增加服務和支助費用及擔保要求。
17
目錄
我們將繼續依靠專有技術權利，如果我們不能保護它們，我們的業務就會受到損害。
我們的成功在一定程度上取決於我們的知識產權。到目前為止，我們主要依靠版權、專利、商業祕密和商標法的結合，以及對複製和分銷的保密和其他合同限制，以保護我們的專有技術。這種對我們專有技術的保護是有限的，我們的專有技術可以在未經我們同意的情況下被其他人使用。此外，我們的待決或未來專利申請不得頒發專利，我們的專利不得被視為有效，也不得妨礙具有競爭力的產品的開發。我們收購的企業也經常涉及知識產權投資組合，這增加了我們在保護戰略優勢方面面臨的挑戰。任何信息披露、損失、無效或未能保護我們的知識產權，都可能對我們的競爭地位產生負面影響，並最終影響到我們的業務。我們在美國或國外對知識產權的保護可能不夠，其他人，包括我們的競爭對手，可能未經我們的同意而使用我們的專有技術。此外，為了執行我們的知識產權，保護我們的商業祕密，或確定其他人的所有權的有效性和範圍，訴訟可能是必要的。這種訴訟可能導致大量費用和資源轉移，並可能損害我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流量。
我們可能會面臨侵犯知識產權的指控，如果成功的話，這可能會限制我們使用和向客户提供我們的技術和解決方案。
對於信息技術行業的專利和其他知識產權，已經有了大量的訴訟和其他訴訟，特別是在美國。我們有侵犯或將來可能侵犯第三方知識產權的風險。我們不時受到指控侵犯知識產權的訴訟.我們監控與我們的技術和解決方案相關的第三方專利和專利申請，並在我們認為適當的地方進行自由操作分析。然而，這種監測和分析過去和將來不太可能是全面的，可能不可能發現所有可能相關的專利和專利申請。由於專利申請程序可能需要數年時間才能完成，因此，目前可能會有我們所不知道的待決申請，而這些申請可能會導致我們的產品及技術獲發專利。因此，我們可能侵犯現有的和未來的第三方專利，我們不知道。隨着我們業務的擴大，這種活動侵犯第三方知識產權的風險更大。
對我們或我們的技術合作夥伴或供應商的第三方知識產權侵權索賠和任何由此產生的訴訟，都可能使我們承擔損害賠償責任，限制我們使用和提供我們的技術和解決方案，或一般地經營我們的業務，或要求對我們的技術和解決方案進行修改。即使我們勝訴，訴訟也是費時費力的，而且會分散管理層的時間和注意力。
如果對我們提出了成功的侵權索賠，而我們未能開發非侵權技術和解決方案，或未能及時獲得有效的許可證，這將對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營結果和現金流產生重大的不利影響。
監管的發展可能會對我們的業務產生負面影響。
由於個人、公共和非公開的信息存儲在我們的一些數據庫中，我們很容易受到政府對我們數據的使用的監管和負面宣傳的影響。我們提供許多類型的數據和服務，這些數據和服務已經受到“公平信用報告法”、“格拉姆-利希法案”、“司機隱私保護法”、“歐洲聯盟一般數據保護條例”、“多德弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”以及其他各種聯邦、州和地方法律法規的管制。這些法律和條例旨在保護公眾的隱私，防止市場上濫用個人信息。然而，許多消費者權益倡導者、隱私倡導者和政府監管機構認為，現行法律和法規沒有充分保護隱私。他們越來越關注個人信息的使用，特別是社會保障號碼、機動車數據和出生日期。因此，他們正在遊説進一步限制向公共和私營部門傳播或商業使用個人信息。在我們做生意或數據來源的其他國家，也正在採取類似的主動行動。該公司實施了各種措施，以遵守歐洲聯盟“一般數據保護條例”的數據隱私和保護原則，但不能保證這些方法將被視為完全符合規定。如果該公司不能遵守根據“一般數據保護條例”通過的數據隱私和保護原則，將妨礙我們在美國和歐盟之間開展業務的能力，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
以下法律和法規的發展也可能對我們的業務、財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響：
18
目錄
• | 修改、頒佈或解釋限制獲取和使用個人信息並減少向客户提供數據的法律和法規； |
• | 改變文化和消費者的態度，傾向於進一步限制信息收集和分享，這可能導致阻礙充分利用我們的解決方案的法規； |
• | 我們的解決方案不符合現行和今後的法律和法規；以及 |
• | 我們的解決方案未能以有效、成本效益的方式適應監管環境的變化. |
我們通常會面臨一個漫長的銷售週期，以獲得需要大量資源承諾的新合同，這將導致我們在從新的關係中獲得收入之前需要很長的準備時間。
我們通常要面對一個很長的銷售週期，以獲得新的合同，通常有一個很長的準備期，以便開始提供服務。我們通常在銷售週期中承擔大量的業務開發費用，我們可能無法贏得新客户的業務，在這種情況下，我們沒有收入，也可能得不到補償。即使我們成功地與一個潛在的新客户建立了關係，我們也可能無法在銷售週期之後獲得合同承諾，或在執行週期之後維持合同承諾，這可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們可能會因為失去數據中心容量或中斷電信鏈路、互聯網或電源而失去關鍵的商業資產，這可能會嚴重阻礙我們開展業務的能力。
我們的運作取決於我們的能力，以及我們外包給第三方服務提供商的能力，以保護數據中心，無論是在雲環境還是在專用環境中，以及相關技術，不受硬件故障、火災、洪水、電力損失、電信故障、恐怖主義的影響、安全漏洞(如計算機黑客的行為)、自然災害或其他災難的損害。我們的某些設施位於可能受到沿海洪水、地震或其他災害影響的地區。我們提供的在線服務依賴於與電信供應商的鏈接。此外，我們通過電話銷售中心和網站創造了大量收入，我們利用這些中心和網站來獲取新客户，實現解決方案和服務，並回應客户的詢問。我們可能沒有足夠的多餘行動來及時彌補所有這些領域的損失或失敗。我們的某些客户合同規定，在指定的時間內，我們的在線服務器不可能不可用。任何對我們或第三方服務提供商的數據中心的損害，我們的電信鏈路的故障，或無法訪問這些電話銷售中心或網站，都可能導致業務中斷，嚴重影響我們滿足客户需求的能力，導致收入、營業收入和每股收益減少。
在我們經營的許多市場上，我們都要面對競爭，而我們可能無法有效地競爭。
我們經營的一些市場或我們認為可能為我們提供增長機會的市場具有很強的競爭力，預計將保持高度的競爭力。我們在質量、客户服務、產品和服務選擇、價格等方面進行競爭。我們在各細分市場的競爭地位，取決於各細分市場競爭對手的相對實力，以及用於該細分市場競爭的資源。由於它們的規模，某些競爭對手可能比我們能夠將更多的資源分配給特定的市場部門。因此，這些競爭對手可能更有能力預測和應對不斷變化的客户偏好、新興技術和市場趨勢。此外，新的競爭對手和聯盟可能會出現以奪取市場份額，當我們進入新的業務領域時，由於收購或其他原因，我們將面臨來自具有不同競爭動態的新玩家的競爭。我們可能無法維持我們在市場細分市場上的競爭地位，特別是面對較大的競爭對手。我們還可以進一步投資升級我們的系統，以便進行競爭。如果我們未能成功競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
如果免費或相對便宜的信息增加，我們對某些解決方案的需求可能會減少。
最近，特別是通過因特網，越來越多地獲得免費或相對便宜信息的公共來源，這一趨勢預計將繼續下去。特別是政府機構增加了它們向公眾免費提供信息的數量。公共來源的免費或相對便宜的信息可能會減少對我們解決方案的需求。如果客户選擇不從我們那裏獲得解決方案，而是依賴這些公共來源以很少或免費獲得的信息，我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。
19
目錄
我們的財務狀況可能會受到審計檢查或税法或税務裁決的變化的影響。
我們現有的公司結構和税收立場的實施方式，我們認為是符合現行税法。然而，包括聯邦、州和國際在內的現行税法或裁決的變化可能對我們的實際税率、現金税收狀況以及遞延税資產和負債產生重大影響。審計檢查如有不良結果，可能會對我們運作的司法管轄區產生負面影響。此外，經濟合作與發展組織(經合組織)公佈了其基本侵蝕和利潤轉移(BEPS)行動計劃，這也可能導致未來的税收改革，可能影響我們的結果。此外，我們的税收狀況也受到我們在不同業務國家的收入和財務結果波動的影響。
我們的高級領導團隊對我們的持續成功至關重要，失去這些人員可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們高級領導團隊成員的持續服務和表現。這些人員擁有難以取代的商業和技術能力。
然而，作為一種普遍做法，我們不與我們的高級管理團隊成員簽訂僱員合同，除非在某些有限的情況下。如果我們失去了我們的高級管理團隊的關鍵成員，我們可能無法有效地管理我們目前的業務或應付目前和未來的業務挑戰，這可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們可能無法吸引和留住足夠的合格員工來支持我們的業務，這可能會對我們擴大業務和服務客户的能力產生不利影響。
我們的業務依賴於大量熟練的員工，我們的成功取決於我們吸引、培訓和留住足夠數量的合格員工的能力。如果我們的自然減員率增加，我們的運作效率和生產力可能會下降。我們不但與業內其他公司競爭僱員，亦與其他行業的公司競爭，例如軟件服務、工程服務和金融服務公司，而擁有所需技能和訓練的僱員人數有限。
如果我們的業務繼續增長，我們需要僱傭的人數將會增加。如果我們不能通過目前的招聘和留用政策來保持我們的自然減員率，我們也需要增加我們的招聘。對員工的競爭加劇可能會對我們擴大業務和服務客户的能力產生不利影響，並使我們承擔更多的人事開支和培訓費用。
我們受到反托拉斯、消費者保障和其他訴訟的影響，將來可能會進一步受到這類訴訟的影響；這種訴訟的不利結果可能對我們的財務狀況、收入和盈利能力產生重大不利影響。
我們參與包括反托拉斯和消費者保護訴訟在內的大量訴訟的企業(特別是與保險有關的業務和服務)。此外，我們的保險專家也在就標準合同條款提供諮詢意見，如果受到質疑，我們將面臨重大的聲譽損害和可能的賠償責任。我們在1995年的一項反托拉斯訴訟中，受各州總檢察長和私人原告的反托拉斯訴訟協議的約束，該協議對保險公司參與我們的治理和業務施加了一定的限制。我們現正就被指為集體訴訟而辯護，該宗訴訟指我們的某些附屬公司在支付保險申索方面，曾與保險人非法串謀。見“項目3.法律程序”。我們未能成功地為任何訴訟辯護或了結任何訴訟，都可能造成責任，而在我們的保險範圍內，這種責任可能對我們的財務狀況、收入和盈利能力產生重大不利影響。鑑於我們的業務性質，我們將來可能會受到訴訟。即使這類訴訟的直接財務影響不是實質性的，這類訴訟產生的和解或判決也可能包括進一步限制我們開展業務的能力，包括有可能取消整個業務線，這可能會增加我們的業務成本，並限制我們今後的增長前景。
一般的經濟、政治和市場力量以及我們無法控制的混亂可能會減少對我們解決方案的需求，損害我們的業務。
我們對解決方案的需求可能受到我們無法控制的國內和國際因素的影響，包括宏觀經濟、政治和市場狀況、短期和長期資金和資本的可得性、利率水平和波動性、匯率和通貨膨脹。這些因素中任何一個或多個都可能導致證券市場的活動和價格普遍下降，並可能導致對我們解決方案的需求減少，這可能對我們的業務結果和財務狀況產生不利影響。大幅度的額外下降
20
目錄
在市場交易中轉移風險的資產價值可能會對我們對解決方案的需求產生不利影響。
我們可能會因將來的收購而招致大量的額外債務。
為了為作為我們長期增長戰略重要組成部分的收購提供資金，我們可能會招致大量的額外負債，而這種增加的槓桿可能會對我們的業務產生不利影響。特別是，槓桿的增加會增加我們面對持續不利的宏觀經濟疲軟的脆弱性，限制我們獲得更多資金的能力，並限制我們尋求其他業務和戰略機會的能力。槓桿的增加、可能無法獲得資金和費用的增加，可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
普遍的經濟不確定性，包括能源行業的下降趨勢，可能會減少Wood Mackenzie的客户對其產品和服務的需求。
對Wood Mackenzie的產品和服務的需求可能受到總的經濟不確定因素的不利影響，特別是能源行業的任何下降趨勢。許多因素可能會對Wood Mackenzie的客户的收入、利潤和可支配支出產生負面影響。這些因素包括商品價格(特別是石油和煤炭)、當地經濟狀況、利率、貨幣匯率、政治不確定性或限制和管制、工業資源的可得性以及其他事項。經濟，特別是能源行業的低迷或預期的低迷，可能會增加定價壓力，推遲訂閲延期，或導致更具挑戰性或曠日持久的費用談判，或普遍降低Wood Mackenzie的客户對我們解決方案的接受程度，這可能導致我們收入下降，並對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的業務受到國際行動固有的額外風險的影響。
伍德·麥肯齊(Wood Mackenzie)總部設在英國，在美國以外地區開展主要業務。因此，我們在美國以外地區創造的收入比例大幅上升。開展廣泛的國際業務使我們面臨國際業務所固有的風險，包括不同的定價環境和不同形式的競爭所帶來的挑戰；對遵守外國法律、法律標準、監管要求、關税和其他壁壘缺乏熟悉程度和負擔；監管要求、税收、貿易法、關税、出口配額、關税或其他貿易限制方面的意外變化；不同的技術標準；收取應收賬款方面的困難；國際業務管理和人員配置方面的困難；對僱員標準的不同期望；潛在的税收後果，包括可能對收入遣返的限制；以及一些國家知識產權保護的減少或變化。此外，國際行動可能因經濟變化、地緣政治區域衝突、恐怖主義活動、政治動亂、內亂、戰爭行為和其他經濟或政治不確定性而中斷和受到不利影響。所有這些風險都可能導致成本增加或收入減少，這兩種風險都可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
我們受到匯率波動風險的增加。
Wood Mackenzie的收入和成本主要以英鎊計價。由於我們收購了Wood Mackenzie以及最近在美國以外地區進行的其他收購，我們面臨更大的匯率變動風險，這可能導致我們的收入和運營結果與預期大不相同。我們的經營業績可能會受到負面影響，這取決於以外幣計價的收入和支出數額。由於匯率的不同，收入、收入成本、運營費用和其他經營結果在以美元計算時可能與預期大不相同。雖然我們可能採用某些戰略來減輕外幣風險，但這些戰略可能不會消除我們對匯率波動的風險，而且可能涉及成本和風險，例如持續的管理時間和專門知識、執行這些戰略的外部成本以及潛在的會計影響。
英國退出歐盟可能導致的經濟和政治不穩定以及法律法規的潛在不利變化，可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
2016年6月23日在英國舉行的脱歐公投結果，即退出通常被稱為“英國退歐”的歐盟，並有可能顯著改變英國與歐盟的關係，以及影響英國與歐盟國家之間業務的法律法規，可能會破壞歐盟整體的穩定，因為歐盟各國的經濟和政治環境各不相同，並對我們的歐洲業務產生負面影響。英國退歐公投的一個直接後果是對全球市場造成不利影響，包括英鎊匯率大幅下跌的貨幣市場。更長期而言，英國與歐盟未來條款的不確定性，可能導致英國失去進入單一歐盟市場某些方面的機會，以及歐盟代表其成員國談判達成的全球貿易協議。當英國於1月31日正式退出歐盟時，
21
目錄
2020年，英國與歐盟之間的進程和未來關係仍存在不確定性。英國退歐進程以及對英國退出歐盟影響的看法，可能會對英國、歐盟和其他國家的商業活動、政治穩定和經濟狀況產生不利影響，其影響可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
如果我們的普通股大量出售，我們的股價就會下跌。
我們的普通股的市場價格可能會下降，這是因為我們在市場上出售了大量普通股，或者認為這些股票可能會賣出。這些出售，或這些出售可能發生的可能性，也可能使我們今後更難以以我們認為有吸引力的時間和價格出售股票證券。截至2019年12月31日，我們的十大股東擁有我們的普通股的41.6%，包括4.7%的普通股由我們的員工持股計劃或職工持股計劃。這些股東可以在沒有登記的情況下不時在公開市場上出售其普通股，並受證券法規定的出售時間、數量和方法的限制。如果這些股東中的任何一個出售他們的大量普通股，我們的普通股的市場價格可能會大幅下跌。此外，在公開市場上，他們的銷售可能發生的看法也可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
根據我們的股權激勵計劃，購買大約7，064，380股普通股的期權截至2020年2月14日。我們根據“證券法”提交了一份登記聲明，其中包括根據我們的股權獎勵計劃(包括此類未償還的期權)可供發行的股票，以及以前根據我們的股權獎勵計劃發行的供我們現有股東轉售的股份。進一步發行和轉售我們的普通股可能會導致我們普通股的價格下跌。
此外，在未來，我們可能會發行與投資和收購有關的證券。我們因投資或收購而發行的普通股數額，可構成當時已發行的普通股的重要部分。
我們的資本結構、負債水平以及特拉華州法律和我們修訂和重報的公司註冊證書和細則中的反收購條款可能會降低我們普通股的價值，並可能使合併、投標報價或代理競爭變得困難，或可能妨礙更換或撤換我們的董事的企圖。
我們是一家特拉華州公司，特拉華普通公司法的反收購條款可能會阻止、延遲或阻止控制權的改變，禁止我們在該人成為有利害關係的股東後三年內與有利害關係的股東進行商業合併，即使變更控制權將有利於我們現有的股東。此外，我們的公司註冊證書和細則可能會阻止、拖延或阻止我們的管理或控制發生改變，即股東可能認為有利或使股東更難以更換董事，即使股東認為這樣做有益。本公司註冊證書及附例：
• | 授權發行董事會可能發行的“空白支票”優先股，以增加流通股數量，以阻止收購企圖， |
• | 禁止在董事選舉中進行累積投票，否則將允許不到股票過半數的持有人選舉一些董事， |
• | 要求董事會的空缺，包括新設的董事職位，必須以當時任職的董事過半數票填補， |
• | 限制誰可以召開股東特別會議， |
• | 禁止股東採取書面同意的行動，要求股東在股東會議上採取所有行動，以及 |
• | 為董事會選舉提名候選人或提出股東在股東會議上可採取行動的事項制定預先通知要求。 |
此外，特拉華州普通公司法第203條可能會限制我們的潛在收購出價。作為一家上市公司，我們受第203條的約束，該條款規範公司收購，並限制持有15.0%或更多股份的人不能收購我們剩餘的股票。根據特拉華州的法律，公司可以選擇退出反收購條款，但我們不打算這樣做。
22
目錄
這些規定可能會阻止股東從潛在收購中出價高於我們普通股市價的溢價中獲益。即使沒有改變管理層或企圖收購的企圖，這些規定如果被視為阻礙今後的收購企圖，也可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 |
不適用。
項目2. | 特性 |
我們的總部在新澤西的澤西城。截至2019年12月31日，我們的主要辦事處包括下列物業：
位置 | 平方尺 | 租約期滿日期 | |
新澤西州澤西城 | 352,765 | 2033年12月31日 | |
萊希，猶他州 | 200,000 | 2024年1月31日 | |
馬薩諸塞州波士頓 | 69,806 | 二0二0年十一月三十日 | |
白平原，紐約 | 63,461 | 2021年9月29日 | |
德克薩斯州休斯頓 | 56,584 | 2023年4月30日 | |
我們還租賃了美國28個州的辦事處，以及美國以外的辦事處，以支持我們在阿根廷、澳大利亞、巴林、巴西、保加利亞、加拿大、中國、丹麥、德國、印度、印度尼西亞、愛爾蘭、以色列、意大利、日本、哈薩克斯坦、馬來西亞、墨西哥、尼泊爾、荷蘭、新西蘭、尼日利亞、波蘭、俄羅斯、新加坡、南非、韓國、西班牙、泰國、阿拉伯聯合酋長國和英國的國際業務。
我們相信，我們的物業經營狀況良好，為我們目前的業務運作提供了充分的服務。我們亦預期將來會以商業上合理的條件，提供適當的額外或替代空間，包括可供選擇租契的地方。
項目3. | 法律程序 |
我們是法律訴訟的一方，涉及在正常經營過程中的各種事項，包括以下所述事項。關於正在進行的事項，我們目前無法確定最終解決或合理估計這些事項可能造成的損失範圍，或它們可能對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生的影響。如屬360價值訴訟這主要是因為這件事一般還處於早期階段，發現工作還沒有開始。雖然我們認為我們有很強的防禦能力，並打算大力捍衞這些事項，但我們今後可能會作出判斷，或就可能對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響的索賠達成和解。
23
目錄
XactwareSolutions公司專利訴訟
2015年10月8日，我們接到了一份傳票和訴狀，這是一項名為Eagle View Technologies，Inc.的訴訟。和畫像儀國際集團公司。五.Xacware解決方案公司和Verisk Analytics公司向美國新澤西州地區法院提起訴訟。訴狀稱，我們的屋頂洞察力(現在稱為Geomni Roof)、財產洞察力產品(現在稱為Geomni屬性)和航空素描產品與我們的Xactiate產品相結合侵犯了七屬於鷹視圖和象形測量的專利，即專利編號8，078，436(“436專利”)，8，170，840(“840專利”)，8，209，152(“152專利”)，8，542，880(“880專利”)，8，818，770(“770專利”)，8，823，732(“732專利”)和8，825，454(“454專利”)。2015年11月30日，原告首次提出修改後的申訴，在訴訟中增加了第9129，376號專利(“376專利”)和9，135，737號專利(“737專利”)。第一份經修訂的申訴要求法院對被告已經並繼續直接和/或間接侵犯的判決進行分錄，包括通過誘導訴訟專利、永久禁令救濟、損害賠償、費用和律師費。2017年5月19日，地區法院下達了一項聯合規定的部分駁回令，“偏見”駁回了所有與880和732項專利有關的主張或主張，以及436、840、152、770、454、376和737項專利(統稱“訴訟專利”)的某些主張。Eagle View進一步減少了與訴訟中的專利有關的索賠要求的數量18所稱索賠。此後，鷹視圖撤銷了152項專利，並進一步減少了六對11項索賠的訴訟中剩餘的專利。事實發現和專家發現於2018年結束，我們的即決判決動議於2018年10月26日全面提交。2018年12月6日，法院駁回了“鷹視圖”(Eagle View)提出的即決判決的動議。2018年12月20日，法院駁回了我們關於公平不容反悔的即決判決的動議。2019年1月29日，法院根據“專利法”第101條駁回了我們對不可專利性的即決判決的動議。此後，Eagle View放棄了737項專利，並進一步將訴訟中剩餘的5項專利的索賠數量減少到6項。2019年9月25日，在一次審判後，陪審團裁定我們故意違反了6項主張，並評估了損害賠償金額。1.25億美元，為此我們記錄了一個儲備。與儲備金有關的影響記錄在我們的合併財務報表中，這些財務報表載於表10-K的本年度報告中。審判後，Eagle View提出了臨時限制令(“tro”)和一項永久禁令，以阻止我們銷售Geomni屋頂、Geomni財產和與Xactiate一起銷售的航空素描產品。最高法院於2019年9月26日和2019年10月18日批准了一項禁令，永久禁止被告與Xactiate一起出售Geomni Roof、Geomni財產和航空素描產品。我們計劃對這些結果提出上訴。Eagle View已經請求最高法院判給三倍的損害賠償，以及費用和開支。雙方於2019年12月10日全面提交了審判後動議，雙方正在等待就這些動議作出決定。我們已經建立了一個1.25億美元然而，就這一訴訟而言，目前尚不可能合理地確定這一問題的最終解決辦法。
360價值訴訟
2018年12月10日，我們接到了向美國加州北部地區法院提交的第一份經修正的申訴，題為Sheahan等人五.國營農場一般保險公司，等。這起訴訟是由加州的房主代表他們自己，並代表一個未指明的類別的州農場投保人提起的，他們的房屋在2017年北加州野火中遭到破壞或損失，他們對州立農場以及我們、ISO和XactwareSolutions，Inc.於2019年1月6日提出了第二次修改後的申訴。和第一份修改後的投訴一樣，原告聲稱被告通過使用我們360 Value產品，合謀購買了被低估的政策，並低估了這些房屋的重建成本。原告聲稱被告違反了聯邦反壟斷法以及加州消費者保護法和普通法。2019年3月8日，被告提出了駁回第二次修正申訴的動議。2019年7月2日，法院批准了這些動議，駁回了各種有修改許可的申訴，並駁回了其他帶有偏見的申訴。原告於2019年8月1日提出了第三次修改後的申訴。與第二次修正後的申訴一樣，原告在第三次修正申訴中聲稱被告違反了聯邦反壟斷法以及加州消費者保護法和普通法。被告於2019年9月19日提交了駁回第三次修正申訴的動議。議案已於2019年10月31日全面提交，原定於2019年11月27日舉行的口頭辯論已推遲到2020年2月13日。目前，無法合理地確定這一事項的最終解決辦法或估計與此有關的賠償責任。
項目4. | 礦山安全披露 |
不適用。
24
目錄
第二部分
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
市場信息
在納斯達克全球精選市場上，Verisk以“VRSK”為代碼進行交易。截至2020年2月14日，有記錄的股東約有50人。我們相信實益擁有人的數目遠較紀錄持有人為多，因為大部分普通股是由經紀以“街名”持有的。
在2019年2月13日，2019年4月29日，2019年7月24日和2019年10月23日，我們董事會批准了$0.25截至2019年3月15日、2019年6月14日、2019年9月13日和2019年12月13日的普通股每股已發行和未發行記錄持有人。4 090萬美元, 4 100萬美元，和4 080萬美元，和4 080萬美元分別於2019年3月29日、2019年6月28日、2019年9月30日和2019年12月31日支付。我們有公開宣佈的股票回購計劃，自首次公開募股以來，我們共回購了60053，306股股票。2019年12月31日。截至2019年12月31日，我們有380,841,474國庫股票。
性能圖
下圖將我們普通股的累積股東總回報率與標準普爾500指數的累計總回報率、去年報表中使用的代理同行的總指數和今年報表中使用的代理同行的總指數進行了比較。在這一過渡年，表和圖表包括同行公司的先前指數和新指數。用於此圖的同行發行者是聯盟數據系統公司、CoStar集團公司、Equifax公司、FactSet Research Systems Inc.、Fidelity National Information Services公司、Fiserv公司、Gartner公司、IHS Markit、Moody‘s Corporation、MSCI Inc.、Nielsen Holdings plc、S&P Global和TransUnion。在此圖表中使用的先前同行發行者與上述不包括CoStar Group，Inc.的同行發行者相同。該圖表假定，截至2014年12月31日，對我們的普通股和每個指數的投資價值為100美元，所有現金紅利都進行了再投資。
25
目錄
累計總收益比較
假設2014年12月31日投資100美元
假設股息再投資
截至12月31日的財政年度，2019
最近出售未註冊證券
期間，本公司並無未登記出售股本證券2019.
26
目錄
發行人購買股票證券
自2010年5月以來，我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，即回購計劃。38億美元，包括500億美元批准委員會於2020年2月12日批准。截至2019年12月31日, 1.276億美元仍可進行股票回購。2018年12月、2019年3月、2019年6月和2019年9月，我們簽訂了四項加速股份回購協議，以2.5億美元的總收購價回購普通股。這些ASR分別於2019年3月、2019年6月、2019年9月和2019年11月結算。在2019年12月，我們簽訂了一項額外的ASR協議，以總收購價回購其普通股。5 000萬美元。這一ASR將於2020年2月成立。根據回購計劃，我們可以在市場上回購股票，或者根據我們自己的決定回購股票。這些授權沒有過期日期，可以隨時暫停或終止。自2010年引入股票回購作為我國資本管理戰略的一個特點以來，我們已回購了價值為31.724億美元。我們在本季度結束時的股票回購2019年12月31日列示如下：
期間 | 總人數 股份 購進 | 平均 已付價格 每股 | 總人數 購買的股份 作為公共自願的一部分 公佈的計劃 或程序 | 近似準美元 股權轉讓價值 可能還在 購買. 計劃或計劃 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||
2019年10月1日至2019年10月31日 | 252,940 | $ | 158.14 | (1) | 252,940 | $ | 177.6 | ||||||
2019年11月1日至2019年11月30日 | 409,021 | (1) | $ | 140.62 | (1) | 409,021 | $ | 131.6 | |||||
2019年12月1日至2019年12月31日 | 27,411 | $ | 145.94 | 27,411 | $ | 127.6 | |||||||
689,372 | 145.07 | (1) | 689,372 | ||||||||||
_______________
(1) 在2019年9月，我們簽訂了一項asr協議，以總購買價格回購我們的普通股。5 000萬美元與美國滙豐銀行簽訂的ASR協議被視為國庫券交易和與我們普通股掛鈎的遠期股票購買協議。在支付總購買價款後5 000萬美元2019年10月1日，我們以每股158.14美元的價格收到了252，940股普通股。在2019年11月最後結算時，我們又收到了81，862股股票，這是根據ASR協議期間我們普通股的每日加權平均股價確定的，從而使根據ASR協議收到的總股份達到334，802股，最後平均價格為每股149.34美元。除了ASR協議外，我們還以平均價格回購了327，159股普通股。$140.622019年11月。
項目6. | 選定財務數據 |
下列選定的歷史財務數據應與第7項一併閲讀，並參照第7項加以限定。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”及其合併財務報表及其附註載於本年度報表表10-K的其他部分。終了年度業務數據綜合報表2019年12月31日, 2018，和2017的綜合資產負債表數據2019年12月31日和2018摘自本年度報告表10-K中其他地方所載經審計的合併財務報表。終了年度業務數據綜合報表2016年12月31日和2015的綜合資產負債表數據2017年12月31日, 2016，和2015是從合併的財務報表中得出的，這些報表未包括在本表格10-K的年度報告中。截至年底的業績2019年12月31日不一定表示任何其他未來時期可能預期的結果。
2015年1月1日至2019年12月31日，我們獲得了32企業(最著名的伍德麥肯齊，2015年5月19日)，這可能會影響我們的綜合財務報表的可比性。我們的合併財務報表在提交的所有期間都進行了追溯性調整，以確認我們保健業務的停業經營。下表列出截至12月31日為止各年的業務説明：
27
目錄
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(以百萬計，除股票和每股數據外) | |||||||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||||||
保險 | $ | 1,855.5 | $ | 1,705.9 | $ | 1,550.5 | $ | 1,419.1 | $ | 1,330.6 | |||||||||
能源和專業市場 | 573.6 | 513.3 | 444.7 | 442.8 | 308.8 | ||||||||||||||
金融服務 | 178.0 | 175.9 | 150.0 | 133.3 | 121.3 | ||||||||||||||
收入 | 2,607.1 | 2,395.1 | 2,145.2 | 1,995.2 | 1,760.7 | ||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||
收入成本(不包括下文單獨列出的項目) | 976.8 | 886.2 | 783.8 | 714.4 | 612.0 | ||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 603.5 | 378.7 | 322.8 | 301.6 | 278.3 | ||||||||||||||
固定資產折舊和攤銷 | 185.7 | 165.3 | 135.6 | 119.1 | 96.6 | ||||||||||||||
無形資產攤銷 | 138.0 | 130.8 | 101.8 | 92.5 | 70.4 | ||||||||||||||
其他業務費用 | 6.2 | — | — | — | — | ||||||||||||||
業務費用共計 | 1,910.2 | 1,561.0 | 1,344.0 | 1,227.6 | 1,057.3 | ||||||||||||||
營業收入 | 696.9 | 834.1 | 801.2 | 767.6 | 703.4 | ||||||||||||||
其他收入(費用)： | |||||||||||||||||||
投資(損失)收入和其他，淨額 | (1.7 | ) | 15.3 | 9.2 | 6.1 | 16.9 | |||||||||||||
衍生工具收益 | — | — | — | — | 85.2 | ||||||||||||||
利息費用 | (126.8 | ) | (129.7 | ) | (119.4 | ) | (120.0 | ) | (121.4 | ) | |||||||||
其他費用共計，淨額 | (128.5 | ) | (114.4 | ) | (110.2 | ) | (113.9 | ) | (19.3 | ) | |||||||||
從持續經營中扣除所得税前的收入 | 568.4 | 719.7 | 691.0 | 653.7 | 684.1 | ||||||||||||||
所得税準備金 | (118.5 | ) | (121.0 | ) | (135.9 | ) | (202.2 | ) | (196.6 | ) | |||||||||
持續業務收入 | 449.9 | 598.7 | 555.1 | 451.5 | 487.5 | ||||||||||||||
停業收入，扣除税後(1) | — | — | — | 139.7 | 20.1 | ||||||||||||||
淨收益 | $ | 449.9 | $ | 598.7 | $ | 555.1 | $ | 591.2 | $ | 507.6 | |||||||||
每股基本淨收益 | |||||||||||||||||||
持續業務收入 | $ | 2.75 | $ | 3.63 | $ | 3.36 | $ | 2.68 | $ | 2.95 | |||||||||
停止業務的收入 | — | — | — | 0.83 | 0.12 | ||||||||||||||
每股基本淨收益 | $ | 2.75 | $ | 3.63 | $ | 3.36 | $ | 3.51 | $ | 3.07 | |||||||||
攤薄每股淨收益 | |||||||||||||||||||
持續業務收入 | $ | 2.70 | $ | 3.56 | $ | 3.29 | $ | 2.64 | $ | 2.89 | |||||||||
停止業務的收入 | — | — | — | 0.81 | 0.12 | ||||||||||||||
攤薄每股淨收益 | $ | 2.70 | $ | 3.56 | $ | 3.29 | $ | 3.45 | $ | 3.01 | |||||||||
每股宣佈的現金紅利(2) | $ | 1.00 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
已發行加權平均股票： | |||||||||||||||||||
基本 | 163,535,438 | 164,808,110 | 165,168,224 | 168,248,304 | 165,090,380 | ||||||||||||||
稀釋 | 166,560,115 | 168,297,836 | 168,688,868 | 171,171,572 | 168,451,343 | ||||||||||||||
28
目錄
以下的財務運作數據列出了我們認為對投資者評估截至12月31日的年度整體財務業績有用的信息：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
其他數據： | |||||||||||||||||||
EBITDA(3): | |||||||||||||||||||
保險 | $ | 827.1 | $ | 932.2 | $ | 855.8 | $ | 779.2 | $ | 762.5 | |||||||||
能源和專業市場 | 137.4 | 154.4 | 133.6 | 151.2 | 162.3 | ||||||||||||||
金融服務 | 54.4 | 58.9 | 58.4 | 320.9 | 129.4 | ||||||||||||||
EBITDA | $ | 1,018.9 | $ | 1,145.5 | $ | 1,047.8 | $ | 1,251.3 | $ | 1,054.2 | |||||||||
以下是淨收益與EBITDA的對賬情況： | |||||||||||||||||||
淨收益 | $ | 449.9 | $ | 598.7 | $ | 555.1 | $ | 591.2 | $ | 507.6 | |||||||||
持續經營的固定資產和無形資產的折舊和攤銷 | 323.7 | 296.1 | 237.4 | 211.6 | 167.0 | ||||||||||||||
持續經營的利息開支 | 126.8 | 129.7 | 119.4 | 120.0 | 121.4 | ||||||||||||||
持續經營所得所得税準備金 | 118.5 | 121.0 | 135.9 | 202.2 | 196.6 | ||||||||||||||
折舊、攤銷、利息和停業業務所得税準備金 | — | — | — | 126.3 | 61.6 | ||||||||||||||
EBITDA | $ | 1,018.9 | $ | 1,145.5 | $ | 1,047.8 | $ | 1,251.3 | $ | 1,054.2 | |||||||||
下表列出截至12月31日止年度的綜合資產負債表數據：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
資產負債表數據(4): | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 184.6 | $ | 139.5 | $ | 142.3 | $ | 135.1 | $ | 138.3 | |||||||||
總資產 | $ | 7,055.2 | $ | 5,900.3 | $ | 6,020.3 | $ | 4,631.2 | $ | 5,593.7 | |||||||||
債務總額(5) | $ | 3,151.0 | $ | 2,723.3 | $ | 3,008.8 | $ | 2,387.0 | $ | 3,145.7 | |||||||||
股東權益 | $ | 2,260.8 | $ | 2,070.6 | $ | 1,925.4 | $ | 1,332.4 | $ | 1,372.0 | |||||||||
(1) | 2016年6月1日，我們出售了我們的醫療保健業務。醫療保健業務的經營結果報告為截至2016年12月31日的年度停業經營，並列出所有前期業務。必要時，這些數額在提出的所有期間都作了追溯調整，以確認已停止的業務。 |
(2) | 每股申報的現金股利，是按某一會計年度申報的現金股利總額除以已發行和已發行股票後計算的。見本年度報告表10-K.所載的合併財務報表附註16。 |
(3) | EBITDA是管理層用來評估我們部門業績的財務措施。“EBITDA”是指利息支出前的淨收益、所得税備抵以及固定資產和無形資產的折舊和攤銷。由於EBITDA是從淨收入中計算出來的，因此這份報告包括了我們醫療保健業務停業後的EBITDA。此外，提及EBITDA利潤率，按EBITDA除以持續經營和停業業務的收入計算。見本年度報告表10-K.所載的合併財務報表附註19。 |
雖然EBITDA是一種非GAAP的財務措施，但EBITDA經常被證券分析師、貸款人和其他人用於公司評估，但EBITDA作為一種分析工具有其侷限性，不應在
29
目錄
隔離，或作為對我們的營業收入、淨收入或現金流量的分析的替代，根據公認會計原則報告的經營活動。管理層將EBITDA與傳統的GAAP操作績效度量結合起來，作為對公司業績的總體評估的一部分。在使用EBITDA時所涉及的一些限制是：
• | EBITDA沒有反映我們的現金支出，也沒有反映資本支出或合同承諾的未來需求。 |
▪ | EBITDA沒有反映我們的週轉資金需求的變化或現金需求。 |
▪ | 雖然折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產今後往往必須更換，而EBITDA並不反映這種替換所需的任何現金。 |
▪ | 我們行業的其他公司計算EBITDA的方法可能與我們不同，這限制了它作為一種比較尺度的效用。 |
(4) | 關於通過專題842的影響，請參閲本表格10-K年度報告所載的合併財務報表附註8。租賃。 |
(5) | 包括融資租賃債務、未攤銷貼現和債務發行成本。 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
以下討論應結合我們的歷史財務報表和本年度報告其他部分所載的關於表10-K的相關説明以及在“選定的綜合財務數據”下的討論來閲讀。這個討論包含前瞻性的陳述，涉及風險和不確定因素.由於各種因素，包括但不限於“風險因素”和“前瞻性聲明特別説明”下列出的因素，我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同。
這項討論包括比較我們的營運結果、流動資金和資本資源、融資和融資能力，以及截至年底的現金流量。2019年12月31日和2018. 討論我們在終了年度的業務結果和現金流量的變化2018年12月31日和2017 見“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，見表10-K的年度報告。2018年12月31日於2019年2月19日提交。
Verisk是一家領先的數據分析供應商，在保險、能源和專業市場以及金融服務方面為客户提供服務。利用先進的技術收集和分析數十億條記錄，我們利用獨特的數據資產和深度領域的專門知識，提供可能集成到客户工作流程中的創新。我們在評級、承保、索賠、災難和天氣風險、自然資源情報、經濟預測、商業銀行和金融等許多領域為客户提供預測分析和決策支持解決方案。在美國和世界各地，我們幫助客户保護個人、財產和金融資產。請參閲項目1.進一步討論事項。
我們的客户使用我們的解決方案，以更高的效率和紀律對風險和機會作出更好的決策。我們將這些產品和服務稱為“解決方案”，因為我們的產品之間的集成以及使我們的客户能夠購買組件或全面的產品包的靈活性。這些解決方案採取各種形式，包括數據、統計模型或量身定做的分析，所有這些都是為了讓我們的客户做出更符合邏輯的決策。我們相信，我們分析風險的解決方案會對客户的收入產生積極影響，並幫助他們更好地管理成本。
我們以前報告的結果是基於兩個操作部分，決策分析和風險評估。2018年第一季度，首席運營決策者(CODM)改變了他做出經營決策的方式，評估了業務業績，並以一種導致公司運營部門發生變化的方式分配資源。因此，自2018年第一季度起，我們的運營部門將基於我們服務的三個垂直市場：保險、能源和專業市場以及金融服務。這三個運營部分也是我們的報告部分，這些部分已被追溯改造，以反映新的部分在提出的所有時期。
我們的保險部門提供承保和評級，併為美國寶潔保險業索賠保險數據。這一部門的收入約佔我們最後幾年收入的71%2019年12月31日和2018。我們的能源和專業市場部門為全球能源提供研究和諮詢數據分析，
30
目錄
化工、金屬和礦業。我們的能源和專門市場部門的收入約佔我們截至年度收入的22%2019年12月31日和2018。我們的金融服務部門為金融機構、支付網絡和處理器、替代貸款人、監管機構和商人提供競爭性基準、決策算法、商業情報和定製的分析服務。我們金融服務部門的收入約佔我們截至年度收入的7%2019年12月31日和2018.
執行摘要
關鍵性能度量
我們相信，我們的業務增長經常性收入和產生正現金流的能力是成功執行我們的業務戰略的關鍵指標。我們使用年度收入和EBITDA增長作為衡量我們業績的指標.EBITDA和EBITDA保證金是非GAAP財務措施(見第6項中的注2。管理部門討論和分析財務狀況和經營結果的選定財務數據部分)。各自的公認會計原則財務措施是淨收入和淨收益差額。
收入增長。我們把年度收入增長作為一個關鍵的業績指標.我們評估收入增長的依據是我們有能力通過增加對現有客户的銷售、對新客户的銷售、向現有和新客户銷售新的或擴大的解決方案以及戰略性收購新業務來創造更多的收入。
EBITDA增長。我們利用EBITDA增長來衡量我們平衡收入增長規模與成本管理和投資促進未來增長的能力。EBITDA的增長使我們的經營業績具有更大的透明度，並便於進行期間間的比較.
EBITDA差額我們使用EBITDA利潤率作為衡量我們業務部門性能和可伸縮性的指標。我們根據我們在控制開支增長的同時增加收入的能力來評估EBITDA的利潤率。
收入
我們通過託管訂閲、諮詢/諮詢服務和事務性解決方案(經常性和非經常性)獲得收入。我們的解決方案的訂閲通常在訂閲期開始時按季度或全部提前支付，通常為一年，每年自動續訂。因此，我們的現金流動時間通常在我們確認收入和收入之前，而且我們從業務中獲得的現金流量在第一季度往往更高，因為我們收到訂閲付款。這些安排的例子包括訂閲，使我們的客户能夠訪問我們的標準化覆蓋語言，我們的索賠欺詐數據庫或我們的精算服務整個訂閲期。一般來説，我們在業務中的收入季節性很小。
近82%的收入在我們的保險部門在過去的幾年裏2019年12月31日和2018是通過協議(一般情況下)從託管訂閲中派生出來的。一到五我們的解決方案。我們在這個部門的客户包括美國的大部分寶潔保險供應商。在截止的幾年裏，我們能源和專業市場部門的收入大約佔78%。2019年12月31日和2018是從我們的解決方案的長期協議的託管訂閲中派生出來的。我們在這一領域的客户包括全球十大能源供應商中的大多數。截至年底，我們金融服務部門的收入約佔72%和73%2019年12月31日和2018分別來自與我們解決方案的長期協議的訂閲。我們在這一領域的客户包括金融機構、支付網絡和處理器、可供選擇的貸款人、監管機構、商人和所有頂級客户。30北美、英國和澳大利亞的信用卡發行商。
我們還提供諮詢/諮詢服務，幫助我們的客户從我們的分析和他們的訂閲中獲得更多的價值。此外，我們的某些解決方案是由我們的客户支付的交易基礎上，經常性和非經常性。例如，我們有解決方案，允許我們的客户訪問特定於房地產的評級和承保信息，為商業建築上的保單定價，或者將寶潔保險或工人的索賠要求與我們數據庫中的信息進行比較，或者根據具體情況使用我們的維修成本估算解決方案。最後幾年2019年12月31日和2018大約19%和20%的合併收入分別來自提供交易和諮詢/諮詢解決方案。
31
目錄
主要業務費用和開支
人事費用是我們的收入成本和銷售、一般和行政費用的主要組成部分。人事開支，約佔截至年底營運開支總額的52%及58%。2019年12月31日和2018分別包括工資、福利、獎勵報酬、股權補償成本、銷售佣金、就業税、招聘成本和外包臨時代理成本。
我們根據與每個員工相關的實際成本，在收入成本和銷售成本、一般成本和行政成本兩類之間分配人員費用。我們將維持解決方案的員工歸類為收入成本，以及包括執行經理、銷售人員、市場營銷、業務發展、財務、法律、人力資源和行政服務在內的所有其他人員為銷售、一般和行政費用。我們其他業務費用的很大一部分，如設施和通信費用，要麼是在收入成本範圍內計算的，要麼是根據所執行工作的性質計算的銷售、一般和行政費用。
雖然我們預計會隨着時間的推移而增加人手，以利用我們的市場機會，但我們相信，在我們的經營模式中，規模經濟會使我們的人事開支以低於收入的速度增長。歷史上，我們的EBITDA利潤率有所提高，因為我們能夠增加收入，而不相應地增加支出。然而，我們公司戰略的一部分是投資於新的解決方案和新業務，這可能抵消利潤率的擴張。
收入成本。我們的收入成本主要是人事開支。收入成本還包括與獲取和核實數據、維護現有解決方案以及開發和增強我們的下一代解決方案有關的費用。我們的收入成本不包括折舊和攤銷。
銷售，一般和行政費用。我們的銷售、一般和行政費用也主要包括人員費用。其他業務費用的一部分，如設施、保險和通信，根據僱員所從事工作的性質，分配給銷售、一般和行政費用。我們的銷售、一般和行政費用不包括折舊和攤銷。
影響我們業務的趨勢
我們在三個主要的垂直市場為客户服務：寶潔保險、能源和專業市場以及金融服務。每個市場的行業趨勢都會影響我們的業務。
寶潔保險公司盈利能力的顯著變化可能會影響對我們解決方案的需求。對保險公司來説，盈利能力的關鍵在於增加投資收入、保費增長和嚴格的風險承銷。由於利率低，投資收入仍然承受壓力。寶潔保險公司直接書面保費的增長是週期性的，行業保費總增長率從2002年的峯值14.8%降至2009年的負3.1%的低谷，隨後在2012年回升至4.4%，2013年為4.3%，2014年為4.4%，2015年為3.7%，2016年為3.7%，2017年為4.7%，2018年為5.5%。近幾年來，我們已與某些客户簽訂了多年期合同，定價在每一年期初確定，其他客户的定價仍與往年的保費掛鈎。根據現有的最新結果，直接保費增長和淨保費增長在2018年加速。然而，保險公司也受到了挑戰：2018年，與佛羅倫薩和邁克爾等主要颶風相關的災難性損失加劇，加利福尼亞州發生了幾起毀滅性的野火，加上2017年三次主要颶風--哈維、埃爾瑪和瑪麗亞--的額外損失。這些事件説明需要更廣泛的保險，例如洪水，以滿足社區不斷變化的需要。我們繼續提供必要的資源來滿足保險公司的需要。
災變和非災難天氣損失的趨勢可能會影響我們的客户的盈利能力，因此也會影響他們購買分析以幫助他們管理風險的意願。隨着時間的推移，天氣事件的頻率或嚴重程度的任何增加或減少，都可能導致對我們的災難建模、巨災損失信息和修復成本解決方案的需求增加或減少。同樣，再保險及相關經紀行業因近期新資本或新技術的湧入而出現的任何結構性轉變，都可能影響對我們產品的需求。我們的收入中也有一部分與因損失而處理的索賠數量有關，這些損失可能會受到季節性風暴活動的影響。我們的客户需要打擊保險欺詐--無論是在索賠方面還是在保單開始時--可能導致對我們的承保和索賠解決方案的需求增加。
能源、化學品、金屬和採礦部門的趨勢以及金融市場的活動都會影響我們的收入。這些風險包括地緣政治風險，如美中貿易爭端、中東緊張局勢加劇等，這些都影響了2019年的大宗商品流動和價格。能源商品市場也供過於求，對我們一些主要能源客户的收入構成了挑戰。布倫特原油在2019年的平均價格為每桶64美元，低於2009年的水平。
32
目錄
2018年，每桶71美元；美國和全球交易的天然氣價格也在下跌。自然資源領域的投資在十年中期大幅下降，但近年來穩定在較低水平。許多自然資源行業的公司繼續表現出嚴格的資本紀律，這可能會影響我們的業務。能源轉型對該部門和我們的收入既是一個威脅，也是一個機會。全球經濟增長將帶來更高的能源需求，進而可能帶來我們的服務。化石燃料將在幾十年內滿足全球大部分需求，但零碳能源(可再生能源和新興技術，如電動汽車和能源儲存)的重要性將與日俱增。經濟電氣化所需的基礎設施將推動對賤金屬、一些大宗商品和電池原材料的需求。氣候變化和脱碳正在成為議事日程，有關環境和社會治理的政策也在加強。吸引滿足未來能源需求所需的資金是該行業面臨的挑戰之一，而數據、分析和洞察力將幫助我們的客户實現這一目標。
銀行和零售部門的趨勢可以在許多方面影響我們金融服務部門的收入。欺詐和類似的金融犯罪尤其影響到我們的客户，從金融機構的監管風險和信用損失，到商家的假冒偽劣損失和庫存縮水。這可以加強對我們的信用風險和欺詐解決方案的需求，從加強對零售商的品牌保護解決方案，到增強人工智能主導的模式，以識別跨境銀行和跨境欺詐交易。在監管幹預之後，一些市場看到發行者提供的產品標準化程度提高，這可能會扼殺消費者的競爭和創新。此外，傳統的零售銀行和消費貸款機構面臨着來自金融科技公司和在線貸款新進入者的日益激烈的競爭，最後，市場對通用數據保護條例(Gdpr)等增加的數據保密法做出了反應，要求更廣泛地使用基於令牌化的解決方案，並更密切地管理數據使用權。我們的數據模型依賴於令牌化，我們通過充分利用我們廣泛的基於錢包的市場和產品數據和專門知識來解決這些新出現的問題，並支持與世界各地的監管機構進行積極和持續的對話，以充分了解任何預期立法的影響和不利後果。
採購説明
自2017年1月1日以來，我們收購了23家企業。這些收購影響到我們在不同時期綜合業務結果的可比性。見我們的描述2019以下收購和注10，我們的合併財務報表包括在本年度報告表10-K供進一步討論。
2019收購
2019年12月23日，我們收購了百分之百靈活架構和簡化技術的股票，LLC，或FAST，一家用於人壽保險和年金行業的軟件公司。FAST提供了一個靈活的政策管理系統，幫助保險公司加快承保和索賠，以提高客户體驗和支持有利可圖的增長。FAST已成為我們保險部門索賠類別的一部分，並擴展和加強了我們正在整個企業為壽險公司開發的解決方案套件，這些解決方案的目的是在保險單的整個生命週期內改變客户體驗，從報價到索賠。
2019年12月19日，我們收購了商業信號公司(Commerce Signs，Inc.)或商業信號公司(Commerce Signs)的部分資產，該公司為零售、餐飲和娛樂營銷人員提供數據共享平臺。商業信號已成為我們金融服務部門的一部分，並加強了我們目前提供的現有解決方案。
在2019年11月5日，我們100%地收購了genskaInc.的股票，或者説genscapa，一家為大宗商品和能源市場提供實時數據和智能的全球供應商。Genscapa已成為能源和專門市場部門的一部分，並加強了我們企業在能源數據和分析方面的現有部門智能。
2019年10月10日，我們100%地購買了BuildFax公司或BuildFax公司的股票。BuildFax使用建築許可證、承包商和檢查數據向保險和金融機構提供有關財產狀況的信息。來自BuildFax的數據增強了我們保險部門承保和評級類別下的財產分析，同時幫助承銷商瞭解被保險人財產的變化。
2019年8月28日，我們收購了PRES嚮導、LLC或PPW的所有資產。PPW是一個網絡和移動應用程序，負責管理整個供應鏈中外勤服務行業的工作訂單細節和財產狀況。PPW已成為我們保險部門索賠類別的一部分，並在我們的Proptech解決方案套件中添加了一個服務訂單和項目管理應用程序。
在2019年7月31日，我們收購了百分之百為了擴大我們的遠程圖像業務，Keystone航空勘測公司或Keystone公司的股票。Keystone通過向客户提供地理空間解決方案來獲取圖像，並已成為我們保險部門索賠類別的一部分。Keystone是航空圖像採購集團的一個組成部分，該集團於2019年12月2日被認定為待售資產。在2020年2月1日，航空圖像採購集團的出售
33
目錄
關着的不營業的。看見為出售及處置而持有的業務説明以下及附註10我們的合併財務報表包括在本年度報告表10-K供進一步討論。
2019年3月29日，我們與一家企業應用軟件供應商達成協議，收購其內容即服務(“CaaS”)業務，其中包括環境衞生和安全監管內容以及環境衞生和安全管理文件小組和數據資產。CaaS業務已成為我們能源和專門市場部門的一部分。這項交易加強了我們的環境衞生和安全服務業務，並擴大了其全球客户足跡和歐洲業務。
為出售及處置而持有的業務説明
2019年第四季度，我們的合規背景篩選業務和遠程圖像業務中的航空圖像採購小組分別被認定為待售資產。截至2019年12月31日，這些待售資產屬於我們保險部門索賠類別的一部分。我們的董事會批准了在2019年第四季度按當前公允價值出售這些資產的行動。2020年2月1日，航空圖像採購小組的銷售工作完成。我們貢獻了與出售業務相關的資產和股票6，000萬美元，以換取Vexcel集團35.0%的非控股股權。2020年2月14日，履約背景篩選業務的銷售也完成。見本年度報告表10-K.所載我們合併財務報表的附註11。
在2019年7月15日，我們出售了我們的零售分析解決方案業務200萬美元不包括特遣隊和賠償委員會成員40萬美元。那次出售造成了.的損失。620萬美元截止年度2019年12月31日。見本年度報告表10-K.所載我們合併財務報表的附註11。
年終2019年12月31日與年終相比2018年12月31日
持續經營的綜合結果
收入
收入26.071億美元截止年度2019年12月31日相比較23.951億美元截止年度2018年12月31日，增加2.12億美元或8.9%。我們最近的收購(Business Insight、Validus、Rulebook、Keystone、PPW、BuildFax和FAST在保險部門；CaaS業務和Gensscape在能源和專門市場部門；商業信號在金融服務部門)和持有出售的業務(合規背景篩選和航空圖像採購業務在保險部門索賠類別內)，由處置(金融服務部門內的零售分析解決方案業務)部分抵消，淨收入為6 470萬美元。我們的合併收入的其餘增加額為1.473億美元或6.2%與以下有關：我們保險部門的收入增加了1.156億美元或6.8%；我們能源和專門市場部門的收入增加了2 750萬美元或5.3%；我們金融服務部門的收入增加了420萬美元或2.4%。有關我們收入的更多信息，請參考本節中的運營結果。
2019 | 2018 | 百分比變化 | 百分比變化(不包括最近的收購、待售和處置的企業) | ||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||
保險 | $ | 1,855.5 | $ | 1,705.9 | 8.8 | % | 6.8 | % | |||||
能源和專業市場 | 573.6 | 513.3 | 11.7 | % | 5.3 | % | |||||||
金融服務 | 178.0 | 175.9 | 1.2 | % | 2.4 | % | |||||||
總收入 | $ | 2,607.1 | $ | 2,395.1 | 8.9 | % | 6.2 | % | |||||
34
目錄
收入成本
收入成本9.768億美元截止年度2019年12月31日相比較8.862億美元截止年度2018年12月31日增加9 060萬美元10.2%。我們最近的收購、待售和處置業務的收入成本淨增3 230萬美元，主要與薪金和僱員福利有關。其餘收入成本增加了5 830萬美元，即6.7%，主要原因是工資和僱員福利增加了4 030萬美元，信息技術費用增加了1 020萬美元，數據費用增加了440萬美元，其他業務費用增加了340萬美元。
銷售、一般和行政費用
銷售，一般和行政費用，或SGA，是6.035億美元截止年度2019年12月31日相比較3.787億美元截止年度2018年12月31日，增加224.8美元或59.4%。我們的訴訟準備金XactwareSolutions公司專利訴訟增加了1.25億美元(見本表10-K年度報告所載的合併財務報表附註21，承付款項和意外開支)。我們的收購相關成本(盈利)增加了7，110萬美元(見本表格10-K年度報告中的合併財務報表附註10，收購)。我們最近的收購、待售的業務和處置，淨增1 260萬美元，主要與工資和僱員福利有關。其餘的特別津貼增加1，610萬元，即4.3%，主要是由於薪金及僱員福利增加。1 170萬美元，信息技術費用為320萬美元，專業諮詢費用為270萬美元；其他一般費用減少150萬美元，部分抵消了這些增加。
薪金和僱員福利的增加1 170萬美元包括以庫存為基礎的報酬增加200萬美元。我們以股票為基礎的薪酬增加，原因是按照ASC 718的規定，所有僱員在年內年滿62歲時，權益獎勵的全部影響被支出，股票補償，或ASC 718，而不是在歸屬期內攤銷費用。
其他業務費用
其他業務費用為620萬美元截止年度2019年12月31日相比較0百萬美元截止年度2018年12月31日，增加620萬美元，主要與我們的零售分析解決方案業務的處置有關的損失有關。
固定資產折舊和攤銷
固定資產折舊和攤銷1.857億美元截止年度2019年12月31日相比較1.653億美元截止年度2018年12月31日，增加2，040萬元，即12.4%。固定資產折舊和攤銷的增加主要與我們最近的購置、硬件和軟件開發費用以及用於支持數據容量擴大和收入增長的飛機設備有關的折舊和攤銷有關。
無形資產攤銷
無形資產攤銷1.38億美元截止年度2019年12月31日相比較1.308億美元截止年度2018年12月31日，增加720萬元，即5.5%。增加的主要原因是我們最近收購的1 180萬美元的攤銷，部分抵消了影響美元以外貨幣的攤銷的貨幣波動。
投資(損失)收入和其他，淨額
投資(損失)收入及其他，淨額為170萬美元截止年度2019年12月31日與.的收益相比1 530萬美元截止年度2018年12月31日。減少1 700萬美元的主要原因是，2018年8月到期之前，次級本票應收賬款的實際收益和利息收入為2 040萬美元。
利息費用
利息費用1.268億美元截止年度2019年12月31日相比較1.297億美元截止年度2018年12月31日，減少290萬元，即2.2%。減少的主要原因是我們在截止年度的平均未償借款有所增加。2018年12月31日與信貸機制有關。2018年平均未償借款增加，主要與2017年8月發生的G2、LCI和Sequel的收購和2017年12月PowerAdvoate的收購有關。
35
目錄
所得税準備金
所得税的規定是1.185億美元截止年度2019年12月31日相比較1.21億美元截止年度2018年12月31日，減少250萬元，即2.0%。實際税率是20.9%截止年度2019年12月31日相比較16.8%截止年度2018年12月31日。實際税率的提高2019相比較2018主要原因是當期股權補償帶來的税收福利低於上一時期，以及當期不可扣除的收入支出。
淨收益
截至年底，我們綜合業績的淨利潤差額為17.3%。2019年12月31日與截至年底的25.0%相比2018年12月31日.
EBITDA差額
我們合併結果的EBITDA差額是39.1%截止年度2019年12月31日而在截至年底的一年中，這一比例為47.8%2018年12月31日。EBITDA利潤率的下降主要與訴訟準備金、收購相關成本(盈利)、我們零售分析解決方案業務的銷售虧損以及因加速授予62歲員工在年底的權益獎勵而帶來的額外股票補償有關。2019年12月31日.
分段連續作業結果
保險
收入
收入18.555億美元截止年度2019年12月31日相比較17.059億美元截止年度2018年12月31日，增加1.496億美元或8.8%。我們的承保和評級收入增加了1.001億美元或8.7%。我們的索賠收入增加了4950萬美元8.8%.
2019 | 2018 | 百分比變化 | 百分比變化(不包括最近的收購、待售和處置的企業) | ||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||
承保及評級 | $ | 1,244.6 | $ | 1,144.5 | 8.7 | % | 7.3 | % | |||||
索賠 | 610.9 | 561.4 | 8.8 | % | 5.8 | % | |||||||
總保險 | $ | 1,855.5 | $ | 1,705.9 | 8.8 | % | 6.8 | % | |||||
我們最近的收購、業務洞察、Validus、規則手冊、Keystone、PPW、BuildFax和FAST，以及待售的業務、合規背景篩選和航空圖像採購業務，貢獻了3 400萬美元的淨收入，其餘保險收入增加了1.156億美元或6.8%。我們的承保和評級收入增加了8，350萬美元或7.3%，主要是由於我們的行業標準保險計劃中的解決方案的內容不斷增強，以及向商業和個人領域的現有客户銷售擴展的解決方案而導致的價格年度上漲。此外，巨災建模服務也促進了增長。我們的索賠收入增加了3，210萬美元5.8%，主要是由於我們的索賠分析收入和維修成本估算解決方案收入的增長，與屋頂測量解決方案相關的強制令裁決的影響在第四季度略有抵消。
收入成本
我們保險部門的收入成本是6.315億美元截止年度2019年12月31日相比較5.681億美元截止年度2018年12月31日增加6 340萬美元或11.2%。我們最近進行的收購和出售的業務，收入成本淨增1 690萬美元，主要與薪金和僱員福利有關。其餘收入成本增加了4 650萬美元，即8.3%，主要原因是工資和僱員福利增加了3 190萬美元，信息技術費用增加了890萬美元，數據成本增加了360萬美元，其他業務費用增加了210萬美元。
36
銷售、一般和行政費用
我們保險部門的銷售、一般和行政費用如下3.977億美元截止年度2019年12月31日相比較2.188億美元截止年度2018年12月31日增加1.789億美元或81.7%。我們的訴訟準備金XactwareSolutions公司專利訴訟增加了1.25億美元。我們的收購相關成本(盈利)增加了3，210萬美元.我們最近的收購和待售業務增加了800萬美元，主要與工資和僱員福利有關。其餘部分增加1380萬美元，即6.4%，主要原因是工資和僱員福利增加1 000萬美元，信息技術費用為250萬美元，專業諮詢費用為230萬美元；其他一般費用減少100萬美元，部分抵消了這些增加。
薪金和僱員福利的增加1 000萬美元包括以庫存為基礎的報酬增加140萬美元。我們以股票為基礎的補償增加的原因是，根據ASC 718的規定，所有僱員在年內年滿62歲時，股權獎勵的全部影響被支出，而不是在歸屬期內攤銷費用。
投資(損失)收入和其他，淨額
投資(虧損)收入及其他，淨收益為80萬美元截止年度2019年12月31日與.的收益相比1 320萬美元截止年度2018年12月31日。減少1 240萬美元的主要原因是，2018年8月到期之前，次級本票應收賬款的實際收益和利息收入為1 720萬美元。
EBITDA差額
我們保險部門的EBITDA是8.271億美元截止年度2019年12月31日相比較9.322億美元截止年度2018年12月31日。我們保險部門的EBITDA利潤率是44.6%截止年度2019年12月31日相比較54.6%截止年度2018年12月31日。EBITDA保證金減少的主要原因是訴訟準備金、收購相關成本(盈利)，以及由於在終了年度加速授予62歲僱員的股權獎勵而增加的股票補償。2019年12月31日.
能源和專業市場
收入
我們的能源和專門市場部門的收入是5.736億美元截止年度2019年12月31日相比較5.133億美元截止年度2018年12月31日，增加6 030萬美元或11.7%。我們最近的收購--CAAS業務和Gensscape--在這一部門貢獻了3280萬美元的收入。能源和專門市場收入剩餘的2 750萬美元或5.3%這主要是由於我們的市場和成本情報解決方案的新客户增加，能源行業，特別是核心研究領域持續的終端市場改進的增長，以及我們的環境衞生和安全服務收入的增加。
收入成本
我們能源和專門市場部門的收入成本是2.481億美元截止年度2019年12月31日相比較2.182億美元截止年度2018年12月31日增加2990萬美元或13.7%。我們最近的收購增加了1 990萬美元的收入成本，主要與薪金和僱員福利有關。其餘收入成本增加1 000萬美元，即4.5%，主要原因是薪金和僱員福利費用增加740萬美元，數據成本增加80萬美元，信息技術費用增加70萬美元，其他業務費用增加110萬美元。
37
銷售、一般和行政費用
我們的能源和專門市場部門的銷售、一般和行政費用如下1.861億美元截止年度2019年12月31日相比較1.411億美元截止年度2018年12月31日增加4 500萬美元或32.0%。我們的收購相關成本(盈利)增加了3950萬美元.我們最近的採購增加了450萬美元，主要與薪金和僱員福利有關。其餘部分增加100萬美元，即0.8%，主要原因是薪金和僱員福利費用增加了80萬美元，專業諮詢費用增加了50萬美元，信息技術費用增加了50萬美元；這些增加被其他一般費用減少80萬美元部分抵消。
投資(損失)收入和其他，淨額
投資(損失)收入及其他，淨額為200萬美元截止年度2019年12月31日與.的收益相比40萬美元截止年度2018年12月31日.
EBITDA差額
我們能源和專門市場部門的EBITDA是1.374億美元截止年度2019年12月31日相比較1.544億美元截止年度2018年12月31日。我們能源和專門市場部門的EBITDA利潤率是24.0%截止年度2019年12月31日相比較30.1%截止年度2018年12月31日。EBITDA利潤率的減少主要是由於與收購有關的成本(賺取利潤)和額外的基於股票的補償，這是因為在截至年底的一年中加快了對62歲僱員的股權獎勵的歸屬。2019年12月31日.
金融服務
收入
我們金融服務部門的收入是1.78億美元截止年度2019年12月31日相比較1.759億美元截止年度2018年12月31日，增加210萬美元或1.2%這一部門增加420萬美元，即2.4%，主要原因是知情分析收入以及欺詐和信貸風險管理增加，企業數據管理解決方案薄弱部分抵消了這一增長。零售分析解決方案業務的處置給增長帶來了210萬美元的負面影響。
收入成本
我們金融服務部門的收入成本是9 720萬美元截止年度2019年12月31日相比較9 990萬美元截止年度2018年12月31日，減少270萬元，即2.7%。收入成本減少140萬美元，這是由於我們的零售分析解決方案業務在本年度的處置。2019年12月31日和310萬美元，因為我們的收購相關成本(盈利)在本年度結束。2018年12月31日。收入增加180萬美元，即2.0%，部分抵消了這些減少，主要原因是薪金和僱員福利費用增加100萬美元，信息技術費用增加60萬美元，其他業務費用增加20萬美元。
銷售、一般和行政費用
我們的金融服務部門的銷售、一般和行政費用如下1 970萬美元截止年度2019年12月31日相比較1 880萬美元截止年度2018年12月31日，增加90萬元，即4.3%。我們的收購相關成本(盈利)減少了40萬美元.其餘的特別用途津貼增加130萬元，即7.3%，主要是由於薪金及僱員福利成本增加90萬元，資訊科技開支增加20萬元，以及其他一般開支增加30萬元。這些增加額因專業諮詢費減少10萬美元而被部分抵消。
其他業務費用
其他業務費用為620萬美元截止年度2019年12月31日相比較0百萬美元截止年度2018年12月31日，增加620萬美元，即100.0%，主要與我們的零售分析解決方案業務的處置相關的損失有關。
投資(損失)收入和其他，淨額
投資(損失)收入及其他，淨額為50萬美元截止年度2019年12月31日與.的收益相比170萬美元截止年度2018年12月31日.
38
EBITDA差額
我們金融服務部門的EBITDA是5 440萬美元截止年度2019年12月31日相比較5 890萬美元截止年度2018年12月31日。我們金融服務部門的EBITDA利潤率是30.6%截止年度2019年12月31日相比較33.5%截止年度2018年12月31日。EBITDA利潤的減少主要是由於銷售我們的零售分析解決方案業務和額外的以股票為基礎的補償費用所造成的損失，這是因為在截至年底的一年中，由於加速授予62歲僱員的權益獎勵而造成的損失。2019年12月31日.
業務季度業績
下表列出了本公司在本報告所述期間八個季度的季度未經審計的綜合業務數據。2019年12月31日。管理層認為，季度數據的編制依據與這份表10-K年度報告所載經審計的合併財務報表相同，並反映了為公平列報這一數據所作的一切必要調整。歷史時期的結果不一定表明一整年或任何未來時期的業務結果。
最後幾個季度 | ||||||||||||||||
三月三十一日， | 六月三十日， | 九月三十日 | 十二月三十一日， | 全年 | ||||||||||||
2019 | 2019 | |||||||||||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | ||||||||||||||||
業務報表數據： | ||||||||||||||||
收入 | $ | 625.0 | $ | 652.6 | $ | 652.7 | $ | 676.8 | $ | 2,607.1 | ||||||
營業收入 | $ | 202.4 | $ | 218.3 | $ | 69.6 | (1) | $ | 206.6 | $ | 696.9 | |||||
淨收益 | $ | 134.4 | $ | 150.4 | $ | 32.9 | $ | 132.2 | $ | 449.9 | ||||||
每股基本淨收益 | $ | 0.82 | $ | 0.92 | $ | 0.20 | $ | 0.81 | $ | 2.75 | ||||||
攤薄每股淨收益 | $ | 0.81 | $ | 0.90 | $ | 0.20 | $ | 0.80 | $ | 2.70 | ||||||
最後幾個季度 | ||||||||||||||||
三月三十一日， | 六月三十日， | 九月三十日 | 十二月三十一日 | 全年 | ||||||||||||
2018 | 2018 | |||||||||||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | ||||||||||||||||
業務報表數據： | ||||||||||||||||
收入 | $ | 581.2 | $ | 601.3 | $ | 598.7 | $ | 613.9 | $ | 2,395.1 | ||||||
營業收入 | $ | 194.5 | $ | 212.3 | $ | 211.1 | $ | 216.2 | $ | 834.1 | ||||||
淨收益 | $ | 133.0 | $ | 153.5 | $ | 166.0 | $ | 146.2 | $ | 598.7 | ||||||
每股基本淨收益 | $ | 0.81 | $ | 0.93 | $ | 1.01 | $ | 0.89 | $ | 3.63 | ||||||
攤薄每股淨收益 | $ | 0.79 | $ | 0.91 | $ | 0.99 | $ | 0.87 | $ | 3.56 | ||||||
_______________
(1) | 包括損失620萬美元從銷售我們的零售分析解決方案業務，以符合我們的合併財務報表，在此表10-K的年度2019年12月31日. |
流動性與資本資源
截至2019年12月31日和2018，我們有現金和現金等價物以及可供出售的證券1.882億美元和1.428億美元。我們的解決方案的訂閲是收費的，一般是在訂閲期開始時，即每季度或全部提供服務之前支付，通常為一年。訂閲在每個日曆年開始時自動更新。歷史上，我們從業務中產生了大量的現金流量。由於這一因素，以及我們的銀團循環信貸機制提供的資金，我們相信我們將有足夠的現金來滿足我們的週轉資本和資本支出需要，併為我們今後的增長計劃提供燃料。
歷史上，我們管理業務的週轉資金赤字，因為，如上文所述，我們提供我們的解決方案和服務主要通過年度訂閲或長期合同，這些通常是預付季度或每年在服務提供之前。當收到預付發票的現金時，我們在資產負債表上記錄一項資產(現金和現金等價物)，衝抵額記為流動負債(遞延收入)。此當期負債為遞延收入，不需要直接現金流出，因為我們的客户已經預付，
39
目錄
有義務購買服務。在大多數企業中，收入的增長通常會導致應收賬款餘額的增加，從而導致隨着公司的增長而使用現金。與這些業務不同的是，我們的現金狀況受到收入增長的有利影響，這導致了客户預付我們大部分服務的現金來源。
我們的合併資本支出佔截至年度合併收入的百分比2019年12月31日和2018...8.3%分別為9.6%。與開發和加強我們的解決方案有關的支出主要與內部使用軟件有關，並按照ASC 350-40資本化，“為內部使用而開發或獲取的計算機軟件的成本核算。“我們還按照ASC 985-20將金額資本化，”出售、出租或以其他方式銷售的軟件.”
歷史上，我們把一部分現金用於從股東手中回購普通股。最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，我們買了300億美元, 4.386億美元和2.763億美元分別是我們的普通股。截止年度2019年12月31日，我們還支付了1.635億美元.
籌資和籌資能力
我們的債務總額，不包括融資租賃債務，未攤銷的折扣和保險費，以及債務發行成本31.45億美元和27.15億美元在…2019年12月31日和2018分別。債務2019年12月31日主要包括2019、2015、2012和2011年發行的高級票據和我們承諾的高級無擔保銀團循環信貸貸款(以下簡稱信貸機制)下的未償還借款。高級票據的利息每半年支付一次.未攤銷的貼現和債務發行成本在所附的合併資產負債表中作為“長期債務”入賬，並將在本表10-K期內的合併業務報表中攤銷為“利息費用”。管理高級票據的契約限制了我們創造某些留置權、進行出售/租回交易、與任何其他人或實體合併、出售、租賃、轉讓或以其他方式轉移全部或實質上的資產，或與任何其他人或實體合併或合併的能力。截至2019年12月31日，我們的高級票據的總本金為26.5億美元我們履行了我們的財政債務契約。
我們與美國銀行N.A.、美國滙豐銀行、N.A.、JP Morgan Chase Bank、N.A.、WellsFargo Bank、National Association、Citibank、N.A.、Credit Suisse AG、開曼羣島分行、Morgan Stanley Bank、N.A.、TD Bank、N.A.和Northern Trust Company建立了信貸機構。在2019年8月15日，我們對信貸貸款進行了第四次修正，減少了從15.5億美元到10億美元，將到期日延長至2024年8月15日，並修改了定價網格。根據修訂而借款的利息，須按libor+的利率支付。1.0%到1.625%，取決於公共債務評級。任何未使用餘額的承付費是定期支付的，根據公共債務評級可從8.0至20.0個基點不等。修正案還載有某些金融和其他契約，其中包括對負債、留置權、投資和資本支出施加某些限制。這些契約對合並、資產出售、出售/回租交易以及與關聯公司的某些交易施加了限制。金融契約規定，在任何財政季度結束時，我們的綜合融資債務槓桿率低於3.5到1.0。在我們的選舉中，最高的合併融資債務槓桿率可以允許每增加一倍4.0到1.0和4.25到1.0。信貸貸款可用於一般公司用途，包括營運資本需求和資本支出、收購、股息和股票回購計劃。截至2019年12月31日，我們遵守了信貸貸款機制下的所有金融和其他債務契約。在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們在信貸機制下借款8.8億美元，償還8.00億美元。截至2019年12月31日和2018，我們有未償還的借款根據信貸貸款4.95億美元和4.15億美元分別。在2019年12月31日之後，我們在信貸機制下借款4，000萬美元。此外，我們隨後還了1.3億美元.的.4.95億美元未償還借款2019年12月31日在信貸貸款機制下。
現金流量
下表彙總了截至12月31日止年度的現金流量數據：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 956.3 | $ | 934.4 | $ | 743.5 | |||||
用於投資活動的現金淨額 | $ | (927.9 | ) | $ | (265.4 | ) | $ | (1,105.5 | ) | ||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | $ | 10.9 | $ | (669.8 | ) | $ | 362.5 | ||||
40
目錄
經營活動
業務活動提供的現金淨額增加到9.563億美元截止年度2019年12月31日相比較9.344億美元截止年度2018年12月31日。增加的主要原因是，收入和營業利潤的增加推動了客户現金收入的增加，但收入和營業利潤的增加被所得税的增加部分抵消。
投資活動
投資活動所用現金淨額$9.279億截止年度2019年12月31日主要用於購置7.037億美元，包括代管資金和資本支出2.168億美元.
用於投資活動的現金淨額2.654億美元截止年度2018年12月31日主要涉及2.31億美元的資本支出和1.531億美元的購置，包括代管資金，由償還次級應收本票1.214億美元的收益部分抵銷。
籌資活動
籌資活動提供的現金淨額1 090萬美元截止年度2019年12月31日由發行長期債券所得的收益所驅動，包括原始發行溢價及扣除原始貼現後的收益。6.197億美元，我們信貸貸款的淨債務收益8 000萬美元的股票期權收益5 240萬美元，被回購普通股部分抵銷300億美元，我們的償還4.875%高級音符2.5億美元2019年1月15日1.635億美元.
用於金融活動的現金淨額6.698億美元截止年度2018年12月31日主要涉及4.386億美元的股票回購，以及我們信貸機制項下3000萬美元的淨債務償還，部分抵消了股票期權活動和其他與期權有關的項目8 360萬美元的收益。
合同義務
下表彙總了我們在2019年12月31日以及預期這些債務將以現金結算的未來期間：
按期間支付的款項 | |||||||||||||||||||
共計 | 低於 1年 | 2-3歲 | 4-5歲 | 多過 5年 | |||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
合同義務 | |||||||||||||||||||
長期債務，長期債務和利息的當期部分 | $ | 4,133.4 | $ | 615.7 | $ | 993.2 | $ | 160.0 | $ | 2,364.5 | |||||||||
經營租賃(1) | 304.7 | 48.7 | 74.8 | 52.4 | 128.8 | ||||||||||||||
退休金和退休後計劃(2) | 16.3 | 2.0 | 4.0 | 3.4 | 6.9 | ||||||||||||||
融資租賃債務(3) | 8.1 | 5.2 | 2.8 | 0.1 | — | ||||||||||||||
其他長期負債(4) | 0.6 | 0.1 | 0.1 | — | 0.4 | ||||||||||||||
共計(5) | $ | 4,463.1 | $ | 671.7 | $ | 1,074.9 | $ | 215.9 | $ | 2,500.6 | |||||||||
(1) | 與被歸類為待售的企業有關的250萬美元的未來經營租賃付款不包括在內。見注11.為出售及處置而持有的業務及注22。隨後發生的事件，我們的合併財務報表，包括在本年度報告表10-K。 |
(2) | 我們的資助政策是提供至少相等於最低法定資金要求的捐款。 |
(3) | 與被歸類為待售的企業有關的2 650萬美元的未來融資租賃付款不包括在內。見注11.為出售及處置而持有的業務及注22。隨後發生的事件，我們的合併財務報表，包括在本年度報告表10-K。 |
(4) | 其他長期負債包括我們與員工相關的遞延薪酬計劃。我們還為董事會制定了一項遞延薪酬計劃；但是，根據過去的業績和所支付的美元數額的不確定性，我們已將這些數額從上表中排除在外。 |
41
目錄
(5) | 未確認的税收福利1 150萬美元已按照上文表格中省略的ASC 740記作負債，我們不清楚這些數額是否或何時可以結清，但受時效限制的數額除外。與未獲確認的税項利益有關，我們亦已記錄有關潛在罰則及利息的法律責任。$4.6百萬 |
表外安排
我們沒有表外安排。
關鍵會計政策和估計
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制這些財務報表需要管理層作出估計和判斷，以影響報告的資產和負債數額以及在財務報表之日或有資產和負債的相關披露以及報告所述期間的收入和支出。這些估計數是根據歷史經驗和其他在當時情況下被認為是合理的假設作出的。管理層不斷評估其估計數，包括與收入確認、商譽和無形資產、養卹金和其他退休後福利、基於股票的補償和所得税有關的估計數。實際結果可能與這些假設或條件不同。
收入確認
我們確認收入的基礎是將承諾的貨物或服務轉讓給客户，以反映我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。收入按五步模型確認：1)識別與客户的合同；2)確定合同中的履約義務；3)確定交易價格；4)將交易價格分配給合同中的履約義務；5)在公司滿足履約義務時確認收入。託管訂閲服務的收入在訂閲期內按比例確認。基於某些離散項目的諮詢/諮詢服務的收入隨着時間的推移得到確認，方法是根據諮詢工作時間的輸入方法，衡量完全滿足業績義務的進展情況；這與所取得的成果和轉移給客户的價值是一致的。來自事務性解決方案的收入被確認為解決方案的交付或及時執行的服務。
我們按年度、季度或每月分期付款向客户開具發票。預收和預收的金額記作資產負債表上的遞延收入，並在提供服務和滿足收入確認標準時予以確認。
股票補償
以股票為基礎的補償成本，包括股票期權、限制性股票和績效股票單位，是在授予日期根據授予的獎勵的公允價值計算的，並被確認為在所需服務期間的費用。股票期權的公允價值是使用Black-Soles期權定價模型來衡量的，該模型需要使用幾種估計，包括預期期限、預期無風險利率、預期波動率和預期股利收益率。受限制股票的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。PSU的公允價值採用蒙特卡羅模擬模型確定。
期權授予和限制性股票獎勵通常在四年的歸屬期內按比例計算.PSU一般在三年的歸屬期內按比例計算.我們遵循2005年1月1日以後授予的賠償金的實質歸屬期方法，該方法要求在從授予之日起至獎勵不再取決於提供額外服務的僱員的期間內確認以股票為基礎的補償費用。
我們估計在授予之日預計會被沒收的股權獎勵，並確認賠償費用僅用於預期授予的賠償金。沒收假設最終會根據實際沒收率進行調整。
善意和無形資產
商譽是指購置成本超過所收購企業有形淨資產和可識別無形資產公允價值的數額。視為無限期的商譽和無形資產不攤銷。確定有一定壽命的無形資產按其使用壽命攤銷。自6月30日起，商譽和無限期的無形資產每年接受減值測試，或在情況發生或變化時，使用會計準則所述的準則和準則，説明賬面金額可能無法完全收回。商譽和其他無形資產。該測試將賬面價值與公允價值進行比較，並在適當情況下將這些資產的賬面價值降為公允價值。
42
目錄
截至2019年12月31日，我們對.有好感38.643億美元佔我們總資產的54.8%。期間2019我們在6月30日進行了一次損傷測試，2019並確認不需要減值費用。由於每個報告單位的公允價值超過其賬面價值，我們的報告單位中沒有任何單位有減值風險。使用了許多直接影響減值測試結果的假設和估計數，包括對未來預期收入的估計、EBITDA、EBITDA利潤率和現金流量、使用壽命和貼現率，以及利用上市準則公司股票價格的倍數估算價值，這些公司適用於此類預期現金流和市場方法，以估計公允價值。我們有能力根據我們為確定報告單位的公允價值而選擇的假設和估計來影響結果和最終結果。為了減輕不必要的影響，我們制定了標準和基準，這些標準和基準得到各級管理層的審查和批准，並得到其他獨立方的審查。確定商譽或無限期獲得的無形資產是否受損，涉及對用來確定我們報告單位價值的方法所依據的假設和估計數作出重大判斷。我們的戰略或市場條件的變化可能會對這些判斷產生重大影響，並要求將無形資產和商譽記錄為減值。截至6月30日，在進行減值測試後，並無商譽減損指標，2019。截止年度2019年12月31日沒有與我們的無形資產有關的減值指標。
我們將購買價的公允價值分配給所獲得的有形資產、承擔的負債和根據估計公允價值獲得的無形資產。購買價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值，記作商譽，這類估值要求管理層作出重大估計和假設，特別是對無形資產的估計和假設。無形資產估值所用的估計數是在第三方專家的協助下確定的，這是一種貼現現金流量分析和管理層的估計。管理部門對公允價值的估計所依據的假設被認為是合理的，但這些假設本身是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同。在自收購之日起不超過一年的計量期內，我們可以記錄所取得的資產和承擔的負債的調整，並相應地抵消商譽。在計量期結束後，隨後的任何調整都會記錄在收益上。
所得税
在預測未來的應税收入時，我們提出了一些假設，包括未來州、聯邦和國外税前營業收入的數額，暫時差異的扭轉，以及實施可行和審慎的税收計劃戰略。這些假設要求對未來應納税收入的預測做出重大判斷，並與我們用於管理基本業務的計劃和估計相一致。在計算本港的税務責任時，亦須處理其他司法管轄區複雜的税務法例和規例的適用和演變過程中的不明朗因素。
我們根據所得税不確定性的核算.ASC 740解釋，其中涉及確定是否應在財務報表中記錄所要求或預期將在報税表上提出的税收福利。根據這種解釋，只有當税務當局根據税務當局的技術優點，經税務機關審查後，才有可能確認不確定的税收狀況所帶來的税收利益。
我們確認和調整我們的負債，當我們的判斷髮生變化，因為評估新的信息，以前沒有。由於其中一些不確定因素的複雜性，最終的解決辦法可能會導致與我們目前估計的税負大不相同的付款。這些差額將反映為所得税費用在確定期間的增加或減少。
我們估計未確認的税額110萬美元這可能在2020年12月31日前得到確認，原因是時效法規的到期和税務當局審計的解決，不包括額外的不確定的税收狀況。
截至2019年12月31日，我們有聯邦、州和外國所得税的毛額，營業虧損結轉。2.291億美元將在2020年至2039年的不同日期到期。這種淨營業虧損結轉到期日期如下：
年終 | (單位：百萬) | ||
2020 - 2027 | $ | 24.9 | |
2028 - 2032 | 14.6 | ||
2033 - 2039 | 189.6 | ||
共計 | $ | 229.1 | |
43
目錄
遞延所得税淨負債3.462億美元主要包括涉及折舊和攤銷的時間差異。
最近的會計公告
有關最近會計聲明的討論，請參閲本年度報告其他部分所載經審計的合併財務報表附註2(S)。
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 |
利率風險
我們面臨着利率波動帶來的市場風險。在…2019年12月31日，我們在我們的信貸安排下有未償還的借款。4.95億美元，根據libor+按可變利率計算利息。1.0%到1.625%取決於信貸協議中確定的特定比率。可變利率債務利率的變化會影響我們的税前收入和現金流，但不會影響這些工具的公允價值。根據我們的整體利率2019年12月31日，利率的百分之一的變化將導致每年税前利息開支的變化約500萬美元，根據我們目前的借款水平。
我們已開始考慮將倫敦銀行同業拆借利率(Libor)轉為其他參考利率措施的影響，這些措施可能會在2021年12月後生效。我們認為，這些利率仍有一些不確定性，但美元libor的一種可能性是有擔保的隔夜融資利率(Sofr)。由於這一決定在修訂我們的信貸安排協議時尚未最後敲定，因此目前的合同中沒有提出明確的替代利率。然而，我們正在審查這一利率一旦適用對我們的利息開支可能產生的影響。由於我們目前唯一一份合同有效期超過2021年，受LIBOR利率制約的是信貸貸款，其影響將取決於未清借款金額對信貸貸款的影響以及合同上適用的相關利率。如果我們修改我們的信貸貸款以反映軟，基於最近的借款和適用的軟r，我們預計不會對業務產生實質性的影響。
外幣風險
我們的外國業務和經營成果面臨着美元兑英鎊和其他外幣匯率的波動。我們的一部分收入是以英鎊和其他外幣計價的。如果美元兑英鎊和其他外幣走強，我們以美元計的收入將會下降。在經營費用方面，我們的主要外匯風險與以英磅和其他外幣支付的經營費用有關。如果英鎊和其他外幣升值，以美元計算的成本將會增加。美元兑英鎊和其他外幣匯率的變動對我們年終的收入沒有實質性影響。2019年12月31日。假想中的10%的平均匯率對美元的變化不會導致我們的收入發生實質性的變化。
項目8. | 合併財務報表和補充數據 |
本年度報告第52至103頁載列本項目所需的資料。
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 |
沒有。
項目9A. | 管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
我們須維持披露管制及程序(正如1934年“證券交易法”(“交易所法”)第13a-15(E)條所界定的，目的是確保根據“交易法”須在我們的報告中披露的資料在一段時間內被記錄、處理、摘要及報告。
44
目錄
在證券交易委員會的規則和表格中有所規定，並將這些信息積累起來，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出必要的披露決定。任何管制和程序，無論設計和操作如何良好，只能為在合理的保證水平上實現預期的控制目標提供合理的保證。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序的有效性(如“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)，截至本年度10-K表報告所涉期間結束時，該公司和我們最近收購的子公司除外。2019(見本年度報告表10-K所載的合併財務報表附註10)。管理層將對這些收購的財務報告的內部控制排除在其評估之外，而且總體上低於1.4%總資產(不包括商譽和納入公司系統和控制環境的無形資產)1.7%截至年底和終了年度的收入2019年12月31日。根據上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論：2019年12月31日，我們的披露管制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本年度報告第46頁載列本項目所需資料，表格10-K。
註冊會計師事務所認證報告
本年度報告第47至48頁載列本項目所需的資料。
財務報告內部控制的變化
我們正在整合我們最近的收購2019我們對財務報告過程的全面內部控制。除了這一正在進行的整合之外，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這與對這種內部控制的評價有關，這些內部控制發生在第四季度。2019這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。
45
目錄
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理部門負責根據“外匯法”建立和維持對財務報告的適當內部控制，如第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所規定的那樣。我們對財務報告的內部控制是一個程序，旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據美國公認的會計原則為外部目的編制財務報表。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制制度只能提供合理的保證，不可能防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致內部控制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
在我們的管理層，包括我們的首席執行幹事和首席財務官的監督和參與下，我們根據2013年特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架，對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。
根據這一評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制是有效的2019年12月31日.
管理層在其評估中排除了對我們收購的財務報告的內部控制2019(見本表格10-K年度報告所載合併財務報表附註10)。這些收購被排除在外的財務報表大約構成1.4%總資產(不包括商譽和納入公司系統和控制環境的無形資產)和1.7%截至和終了年度合併財務報表中的收入總額2019年12月31日。由於購置的時間安排，管理層沒有評估對這些收購的財務報告進行內部控制的有效性。
德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)是一家獨立註冊的公共會計師事務所，它審計了本年度10-K報表中的合併財務報表。截至目前，該公司還審計了我們對財務報告的內部控制的有效性。2019年12月31日，如本報告所述。
46
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致Verisk Analytics公司股東和董事會。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對Verisk Analytics公司財務報告的內部控制進行了審計。及附屬公司(“公司”)2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。我們認為，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，審計了截至年底和終了年度的合併財務報表2019年12月31日，以及我們的報告2020年2月18日，對這些合併財務報表表示無保留意見，幷包括一段關於公司採用新會計準則的解釋性段落。
正如管理層關於財務報告內部控制的報告所述，管理層在其評估中排除了於2019年3月29日收購的“內容即服務”財務報告的內部控制，科斯通航空測量公司該公司於2019年7月31日收購，Property Pres Wizard，LLC.，於2019年8月28日收購；BuildFax，Inc.於2019年10月10日收購；Gensscape，Inc.，於2019年11月5日收購；Commerce Signal，Inc.，於2019年12月19日收購；以及Flexible Architecture and Simple Technology，LLC，於2019年12月23日收購(統稱“2019年收購企業”)。的合併財務報表2019收購的業務構成少於1.4%總資產(不包括商譽和納入公司系統和控制環境的無形資產)1.7%合併財務報表截至和終了年度的收入總額2019年12月31日。因此，我們的審計不包括對財務報告的內部控制2019收購了企業。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，這包括在所附管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
47
目錄
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&Touche LLP
新澤西州Parsippany
2020年2月18日
48
目錄
項目9B. | 其他資料 |
沒有。
49
目錄
第III部
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 |
本項目要求提供的資料10.在此是參照我們的股東周年會議通知和委託書，在此併入本公司，並須於該日起計120天內提交。2019年12月31日(“代理聲明”)。
我們的董事會通過了一項適用於所有官員、董事和僱員的“商業行為和道德守則”，可在我們的網站(Investor.verisk.com)“公司治理”下查閲。我們打算按照表格8-K第5.05項的規定，在上述指定的網站地址和地點張貼此類信息，以滿足對我們的“商業行為和道德守則”條款的任何修正或放棄的披露要求。
項目11. | 行政薪酬 |
本項第11項所需提供的資料，在此以我們的委託書為準。
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 |
本項目所需提供的信息以代理聲明的形式包含在此。
項目13. | 某些關係及相關交易與董事獨立性 |
本項目13.所需提供的信息通過我們的委託書在此合併。
項目14. | 主要會計費用及服務 |
本項目要求提供的信息14.在此通過我們的委託書納入其中。
50
目錄
第IV部
項目15. | 展品及財務報表附表 |
(A)下列文件作為本報告的一部分提交。
(1) | 財務報表。見本表格第II部第8項財務報表及附表索引10-K。 |
(2) | 財務報表附表。見附表二.估值及合資格賬目及儲備金。 |
(3) | 展品。參見本年度報告表10-K中的展品索引。 |
項目16. | 表格10-K摘要 |
沒有。
51
目錄
項目8.附屬財務報表和補充數據
綜合財務報表和附表索引
維立克分析公司截至2019和2018年12月31日以及截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日終了年度的合併財務報表。 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 53 |
合併資產負債表 | 55 |
綜合業務報表 | 56 |
綜合收益報表 | 57 |
股東權益變動綜合報表 | 58 |
現金流動合併報表 | 59 |
合併財務報表附註 | 61 |
財務報表附表 | |
附表二、估值及合資格賬目及儲備金 | 103 |
52
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致Verisk Analytics公司股東和董事會。
關於財務報表的意見
我們已經審計了附帶的Verisk Analytics，Inc的合併資產負債表。及附屬公司(“公司”)2019年12月31日和2018，有關的綜合業務報表、綜合收入(虧損)、股東權益和現金流量報表，在本報告所述期間，每年都有。2019年12月31日，以及第15項索引所列的有關附註及附表(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年12月31日和2018，以及在本報告所述期間每年的業務結果和現金流動情況。2019年12月31日，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了該公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發及我們的報告2020年2月18日，對公司財務報告的內部控制發表了無保留的意見。
會計原則的變化
如財務報表附註8所述，自2019年1月1日起，公司採用了FASB會計準則編碼(ASC)主題842，租賃，採用改進的回顧性方法。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下面傳達的關鍵審計事項是對財務報表的當期審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或需要通知審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽-能源和專門市場應報告的部分-參見財務報表附註2和12
關鍵審計事項描述
公司對減值商譽的評估包括將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。該公司使用貼現現金流模型和市場方法確定其報告單位的公允價值。使用貼現現金流模型確定公允價值需要管理層對未來收入、EBITDA利潤率和貼現率的預測做出重要的估計和假設。使用市場方法確定公允價值需要管理層對收入的選擇和EBITDA倍數作出重要的估計和假設。這些假設的變化可能會對公允價值、商譽減值費用或兩者都產生重大影響。商譽餘額是38.64億美元截至
53
目錄
2019年12月31日其中22.55億美元屬於能源和專門市場報告部門內的一個報告單位。
鑑於管理層為估算能源和專門市場報告部門報告單位的公允價值所作的重大判斷，包括管理層在選擇重要假設以預測未來收入、EBITDA利潤率和貼現率以及收入和EBITDA倍數的選擇方面所作的判斷，執行審計程序以評估能源和專門市場報告部門內管理部門的管理估計和假設是否合理，需要作出高度的審計師判斷，並作出更大的努力，包括需要讓我們的公允價值專家參與進來。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及對未來收入和EBITDA利潤率的預測，對收益法中使用的貼現率的選擇，以及對能源和專門市場報告部門內的一個報告單位在市場方法中使用的收入和EBITDA倍數的選擇，除其他外，包括：
• | 我們測試了對管理層商譽減損評估的控制效果，包括在能源和專門市場報告部門內確定報告單位公允價值的控制措施，例如與管理層選擇貼現率、未來收入預測和EBITDA倍數有關的控制措施。 |
• | 通過將實際結果與管理層的歷史預測相比較，我們評估了管理層準確預測未來收入和EBITDA利潤率的能力。 |
• | 我們對管理層收入和EBITDA利潤率預測的合理性進行了評估，方法是將預測與以下兩項預測進行比較： |
◦ | 歷史收入和EBITDA利潤率。 |
◦ | 與管理層和董事會的內部溝通。 |
◦ | 公司新聞稿中包含的預測信息，以及公司和某些同行公司的分析師和行業報告。 |
• | 在公允價值專家的協助下，我們評估了(1)估價方法的合理性(2)收入和EBITDA倍數；(3)貼現率： |
◦ | 測試貼現率確定的來源信息、收入和EBITDA倍數的選擇以及計算的數學準確性。 |
◦ | 制定一系列獨立的估算，並將其與管理層選擇的貼現率進行比較。 |
/S/Deloitte&Touche LLP
新澤西州Parsippany
2020年2月18日
自2001年以來，我們一直擔任公司的審計師。
54
目錄
維立克分析公司
合併資產負債表
截至2019年12月31日和2018
2019 | 2018 | ||||||
(單位：百萬元，面值和股份數除外) | |||||||
資產： | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款淨額 | |||||||
預付費用 | |||||||
應收所得税 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
待售流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
非流動資產： | |||||||
固定資產淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產淨額 | — | ||||||
無形資產，淨額 | |||||||
善意 | |||||||
遞延所得税資產 | |||||||
其他非流動資產 | |||||||
持有出售的非流動資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益： | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款和應計負債 | $ | $ | |||||
購置相關負債 | |||||||
短期債務和長期債務的當期部分 | |||||||
遞延收入 | |||||||
經營租賃負債 | — | ||||||
應付所得税 | |||||||
待售流動負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
非流動負債： | |||||||
長期債務 | |||||||
遞延所得税負債 | |||||||
經營租賃負債 | — | ||||||
購置相關負債 | |||||||
其他非流動負債 | |||||||
為出售而持有的非流動負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支 | |||||||
股東權益： | |||||||
普通股，面值.001美元；核定股票2，000，000，000股；發行544，003，038股；分別發行163，161，564股和163，970，410股 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
按成本計算的庫房股，分別為380，841，474股和380，032，628股 | ( | ) | ( | ) | |||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | |||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
55
目錄
維立克分析公司
綜合業務報表
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：百萬元，每股金額和股份數目除外) | |||||||||||
收入 | $ | $ | $ | ||||||||
業務費用： | |||||||||||
收入成本(不包括下文單獨列出的項目) | |||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||
固定資產折舊和攤銷 | |||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||
其他業務費用 | |||||||||||
業務費用共計 | |||||||||||
營業收入 | |||||||||||
其他收入(費用)： | |||||||||||
投資(損失)收入和其他，淨額 | ( | ) | |||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他費用共計，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税準備金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股基本淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
攤薄每股淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
已發行加權平均股票： | |||||||||||
基本 | |||||||||||
稀釋 | |||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
56
目錄
維立克分析公司
綜合收入(損失)綜合報表
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：百萬) | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | |||||||||||
外幣換算調整 | ( | ) | |||||||||
可供出售證券的未變現持有收益 | |||||||||||
養卹金和退休後調整 | ( | ) | |||||||||
其他綜合收入共計(損失) | ( | ) | |||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
57
目錄
維立克分析公司
股東權益變動綜合報表
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017
普通股發行 | 面值 | 額外已付資本 | 國庫券 | 留存收益 | 累計其他綜合損失 | 股東權益合計 | ||||||||||||||||||||
(以百萬計，除共享數據外) | ||||||||||||||||||||||||||
2017年1月1日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
所購財務處股票(3 356 360股) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
行使股票期權(從國庫券轉來的1，125，004股股票) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
限制性股票過期(143，557股從國庫轉讓) | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
限制股獎勵的淨股份結算(36，067股扣繳税款) | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
其他股票發行(從國庫券轉來的50，957股) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
對與專題606和ASU 2016-01相關的期初留存收益的調整 | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
所購國庫股票(3，882，467股) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
行使股票期權(2，752，735股從國庫股票轉來) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
限制性股票過期(從國庫券轉來的176 610股股份) | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
限制股獎勵的淨股份結算(35，637股扣繳税款) | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
其他股票發行(從國庫券轉來的44，602股) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
2018年12月31日餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
普通股股利(1) | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
所購國庫股票(2 178 151股) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
行使股票期權(從國庫股票轉來的1，131，970股股票) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
限制性股票過期(從國庫券轉來的192，109股股票) | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
限制股獎勵的淨股份結算(40，578股扣繳税款) | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
其他股票發行(從國庫券轉來的45，226股) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
(1) 有關每股宣佈的季度現金股息的討論，請參閲附註16.股東權益
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
58
目錄
維立克分析公司
現金流量表
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
業務活動現金流量： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
固定資產折舊和攤銷 | |||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||
發債成本攤銷及原發行貼現扣除原始發行溢價 | |||||||||||
可疑賬户備抵 | |||||||||||
次級本票已實現收益 | ( | ) | |||||||||
其他業務費用 | |||||||||||
股票補償費用 | |||||||||||
可供出售證券的已實現(收益)損失，淨額 | ( | ) | |||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
固定資產處置損失淨額 | |||||||||||
資產和負債變動，減去購置的影響： | |||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
經營租賃使用權資產淨額 | |||||||||||
所得税 | ( | ) | |||||||||
購置相關負債 | |||||||||||
應付帳款和應計負債 | |||||||||||
遞延收入 | |||||||||||
經營租賃負債 | ( | ) | |||||||||
其他負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||
採購，除現金外，分別為1 040萬美元、310萬美元和2 990萬美元 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
與收購有關的代管資金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
附屬本票收益 | |||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他投資活動淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
59
目錄
維立克分析公司
現金流量表(續)
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
短期債務的收益(償還)，淨額 | ( | ) | |||||||||
償還長期債務的當期部分 | ( | ) | |||||||||
發行長期債券的收益，包括原始債券溢價及扣除發行折扣後的收益。 | |||||||||||
發行期限超過三個月的短期債券的收益 | |||||||||||
償還債務發行費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
受限制股票獎勵的淨繳税結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股票期權收益 | |||||||||||
支付的股息 | ( | ) | |||||||||
其他籌資活動淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | |||||||||
匯率變動的影響 | ( | ) | |||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額，包括按待出售流動資產分類的現金 | ( | ) | |||||||||
減：待出售流動資產中的現金減少數 | ( | ) | |||||||||
現金和現金等價物增加(減少) | ( | ) | |||||||||
現金和現金等價物，期初 | |||||||||||
現金和現金等價物，期末 | $ | $ | $ | ||||||||
補充披露： | |||||||||||
已繳所得税 | $ | $ | $ | ||||||||
已付利息 | $ | $ | $ | ||||||||
非現金投資和籌資活動： | |||||||||||
在購置之日確定的遞延税款負債 | $ | $ | $ | ||||||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | $ | $ | ||||||||
融資租賃增加 | $ | $ | $ | ||||||||
業務租約的增加，除終止外 | $ | $ | $ | ||||||||
租户改進 | $ | $ | $ | ||||||||
應付賬款和應計負債中的固定資產 | $ | $ | $ | ||||||||
應付股息包括在其他負債中 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
60
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註
(除股票和每股數據外，以百萬計的數額，除非另有説明)
1. 組織：
維立克分析公司其合併子公司(“Verisk”或“Company”)是一家數據分析供應商，為保險、能源和專門市場以及金融服務的客户提供服務。利用各種技術收集和分析數十億條記錄，Verisk利用大量數據資產和領域專門知識，提供集成到客户工作流中的第一次市場創新。Verisk在評級、承保、索賠、災難和天氣風險、全球風險分析、自然資源智能、經濟預測和許多其他領域為客户提供預測分析和決策支持解決方案。在世界各地，Verisk幫助客户保護個人、財產和金融資產。
Verisk公司是保險服務公司的母公司。(“ISO”)2009年10月9日首次公開發行(IPO)完成後。國際標準化組織成立於1971年，是財產和傷亡保險行業的一個諮詢和評級機構，提供統計和精算服務，制定保險計劃，並協助保險公司滿足國家監管要求。在過去的十年裏，該公司擴大了其數據資產，進入了新的市場，更加重視分析，並進行戰略收購。Verisk在納斯達克全球選擇市場以VRSK為代碼進行交易。
2. 重要會計政策的列報依據和摘要：
所附合並財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。按照這些會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響財務報表之日報告的資產、負債和或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額。重要估計數包括收購購買價格分配、商譽公允價值、遞延税資產和負債的實現、與收購有關的負債、基於股票的權益賠償金的公允價值以及養老金和退休後福利的資產和負債。實際結果最終可能與這些估計不同。自2018年第一季度起，該公司的運營部門包括保險、能源和專業市場以及金融服務部門。以前，其運營部門是決策分析和風險評估。(見注19)。某些改敍，包括將與購置有關的負債列為2019年的一個單獨的細列項目，已在合併資產負債表、現金流量表和附註中作了相應的調整，以符合各自的2019年列報方式。
(a) 公司間賬户和交易
合併財務報表包括Verisk的賬户。所有公司間賬户和交易都已被取消。
(b) 收入確認
以下介紹公司的主要收入類型和適用的收入確認政策。公司通過經常性和非經常性的長期協議(一般情況下)確認收入。一到五年 )用於託管訂閲、諮詢/諮詢服務和事務性解決方案。我們每一個可報告的部門，保險、能源和專門市場以及金融服務，都有一部分收入來自這些收入類型中的一種以上。該公司的收入主要來自服務銷售，當將承諾服務的控制權轉讓給客户時，收入被確認為收入，這一數額反映了公司預期有權以這些服務作為交換條件的考慮。本公司提供的服務費用不予退還.收入扣除適用的銷售税預扣繳額後確認。
61
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
託管訂閲
公司提供兩種形式的託管訂閲。第一種也是最流行的託管訂閲形式是客户只通過在線門户訪問內容(“託管訂閲”)。公司授予客户進入在線門户的許可證。許可證是一種合同機制，允許客户在一段時間內訪問在線門户。由於許可證本身並不能為客户提供實用工具，客户沒有在任何時候佔有在線門户的合同權利，而且客户不能聘請另一方來主持該在線門户和相關內容，因此，在主題606下，它不被視為功能性許可。公司對客户的承諾是提供持續訪問在線門户網站，並在整個訂閲期間更新內容。託管訂閲是一項單一的性能義務，它代表一系列不同的服務(每天訪問在線門户和相關內容)，這些服務實質上是相同的，並且具有相同的傳輸模式。該公司確認託管訂閲收入按比例在訂閲期內以直線方式進行，並在整個協議期間提供對在線門户中的信息的持續訪問。
託管訂閲的第二種形式是客户可以訪問公司的在線門户網站，同時還可以通過磁盤驅動器/下載將軟件內容提供給客户(“磁盤驅動器/下載的託管訂閲”)，並且只能在有限的基礎上提供。對於這種形式的託管訂閲，公司還授予客户進入在線門户以及根據需要訪問軟件內容的許可證，並充當與託管訂閲相同的合同機制。帶有磁盤驅動器/下載的託管訂閲的工作方式是，只有當在線門户和軟件內容一起使用時，客户才能獲得顯著的好處、功能和整體效用。磁盤驅動器/下載包含模型，而在線門户包含整個訂閲期間更新的最新數據和研究。磁盤驅動器/下載中的模型依賴於在線門户中包含的數據和研究。只有當客户能夠在模型(例如，查詢、預測等)中使用它時，網上門户內的數據和研究才是有用的。這樣他們就可以利用最新的信息和警報來預測未來的潛在損失。軟件內容只與在線門户一起出售，以提供高度相互依存和相互關聯的承諾，因此是一項單一的性能義務。由於客户沒有在任何時候佔有在線門户的合同權利，而且客户不能聘請另一方主持該在線門户和相關軟件內容，因此在主題606下，它不被視為功能許可。公司對客户的承諾是提供磁盤驅動器/下載，提供對在線門户的持續訪問, 並在整個訂閲期內更新軟件內容。公司確認在訂閲期內使用磁盤驅動器/下載的託管訂閲的收入按直線計算，因為服務是執行的，並且在整個協議期間提供對信息的持續訪問。
訂閲通常在訂閲期開始時按季度或每年提前支付，通常為一年，在大多數情況下每年自動更新。
商業、金融、商業等行業
該公司提供某些以項目為基礎的諮詢/諮詢服務，這些服務隨着時間的推移得到認可，根據諮詢工作時間的輸入方法，衡量實現完全滿足業績義務的進展情況；這與所取得的成果和轉移給客户的價值相一致。所消耗的時間最能反映在履行履約義務方面取得的進展，因為資源工時直接關係到所提供服務的進展情況。一般來説，他們是在整個項目過程中收費的。
事務性解決方案
某些解決方案也是由客户在事務性基礎上支付的。公司在某個時間點交付解決方案或提供服務時，就會確認這些收入。一般情況下，客户在每個月底按月計費。
62
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
(c) 遞延收入
本公司按年度、季度、月度或里程碑分期付款向客户開具發票。在提供服務之前收取和(或)收取的金額在所附合並資產負債表中記作“遞延收入”和“其他非流動負債”，並在服務完成、控制權轉移給客户以及符合適用的收入確認標準時予以確認。
(d) 應收賬款和可疑賬户備抵
應收賬款一般按發票金額入賬。可疑賬户備抵是根據對應收賬款的賬齡、歷史核銷、客户付款模式、個人客户信用狀況、當前經濟趨勢和/或為財務狀況不利的客户建立特定準備金的分析估算的。公司每季度評估可疑賬户備抵是否充足。
(e) 遞延委員會
(f) 固定資產與有限壽命無形資產
固定資產和有限壽命無形資產按成本減去累計折舊和攤銷，按其估計使用壽命按直線計算。租賃權的改進按資產的使用壽命或租賃期限的較短時間攤銷。
本公司的內部軟件開發成本主要與內部使用的軟件有關.這些費用按照ASC 350-40在應用程序開發階段資本化，內部使用軟件(“ASC 350-40”)。該公司還根據ASC 985-20確定產品的技術可行性後，將軟件開發成本資本化，出售、租賃或銷售的軟件(“ASC 985-20”)。軟件開發成本按直線攤銷.
(g) 租賃
該公司擁有公司辦公室、數據中心和某些設備的運營和融資租賃，這些設備在ASC 842下核算。租約的剩餘租期為一年至十四年 ，其中包括將租約延長至二十年 ，其中包括在一年內終止租約的選擇。在計算使用權(“ROU”)資產和租賃負債時，當公司合理地確定它將行使這些選擇時，將考慮延期和終止選擇。
公司決定一項安排在開始時是否為租賃。該公司考慮任何合同，如果有明確的資產，並有權控制該資產的使用，以確定合同是否包含租賃。ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則表示公司有義務支付租約所產生的租金。經營租賃ROU資產
63
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。由於公司的經營租賃沒有提供隱含的利率，公司在確定租賃付款的現值時，使用基於收養日的現有信息的增量借款利率。增量借款利率是通過使用該公司對其公開交易的美國無擔保債券的信用評級和對類似擔保債務工具的適當信用評級來計算的。該公司對擔保債務工具的信用評級決定了所使用的收益率曲線。在確定所有經營租賃的借款利率時，該公司計算了一個隱含利差，並根據美國國債零息證券的收益率計算了利差並將利差適用於無風險利率，其收益率的到期日等於剩餘的租賃期。經營租賃ROU資產包括在租金開始日期之前支付的任何租賃款項，但不包括租賃獎勵。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.經營租賃交易包括在所附的合併資產負債表中的“經營租賃使用權資產淨額”和“經營租賃負債”(流動負債和非流動負債)。金融租賃包括在資產和設備下的“固定資產，淨額”，“短期債務和長期債務的當期部分”，以及伴隨的合併資產負債表中的“長期債務”。
公司遵循ASC 820-10的規定，公允價值計量(“ASC 820-10”)，它定義了公允價值，建立了在美國公認會計原則下衡量公允價值的框架，並擴大了公允價值計量披露範圍。該公司遵循ASC 820-10關於其定期確認或公允價值披露的金融資產和負債的規定。公司以公允價值確認或披露的非金融資產和負債遵循ASC 820-10的規定。
(i) 外幣
本公司已確定本幣為對外業務的功能貨幣。外國子公司的資產和負債按期終匯率折算，業務報表項目按當年的平均匯率折算。由此產生的折算調整數在所附股東權益變動綜合報表中作為“累計其他綜合損失”的一個組成部分入賬。
(j) 股票補償
公司遵循ASC 718，股票補償(“ASC 718”)。在ASC 718項下，以股票為基礎的補償費用在授予日期根據所授予的獎勵的公允價值計算，並被確認為在所需服務期間的費用。
非合格股票期權的行使價格等於公司普通股在授予之日的收盤價，十-一年合同期限。大部分授予的股票期權的期望值是根據對歷史經驗和預期鍛鍊行為的研究來估算的。但是，對於某些不存在歷史作業模式的獎勵，預期期限是用簡化方法估算的。無風險利率是以美國國債零息債券的收益率為基礎，其到期日等於股票獎勵的預期期限。波動係數是根據公司在最近一段時間內的歷史日收盤價計算的，該價格與股票期權授予的預期期限相稱。預期股息率是根據公司在授予之日的預期年股息率計算的。
受限制股票的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。受限制的股票在轉歸之前是不可轉讓的或可轉讓的。受限制股票的服務歸屬期一般為四年 本公司在本服務歸屬期內按比例確認費用。
績效共享單位(“PSU”)歸屬於三-一年的服務期限，但須以受助人繼續服務為限。每個PSU代表接收的權利。一 Verisk普通股的份額和最終的實現是基於公司實現一定的市場業績標準。公司在第三方估價專家的協助下，根據公司提供的估計，確定了PSU的授予日期、公允價值。PSU的估值採用蒙特卡洛模擬模型，其中包括應用於公司及其同行組的某些關鍵假設。這些主要假設包括估值日股票價格、預期波動率、相關係數、無風險收益率和預期股利收益率。預期
64
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
波動率是根據歷史日收盤價計算的，而這一時期與業績週期的長短是相稱的。相關係數基於用於計算曆史波動率的價格數據。無風險收益率是基於美國國債零息票證券的收益率，其到期日等於績效期的長度。預期股息收益率是根據公司及其同行集團在業績期間的預期股利率計算的。
本公司估計，在授予之日，預計將喪失股權獎勵，並只對預期授予的賠償金確認賠償費用。沒收假設最終會根據實際沒收率進行調整。估計的沒收額最終會根據實際沒收情況進行調整。沒收假設的變化可能影響最終確認的費用總額，以及在所需服務期間確認費用的時間。
(k) 研究和開發費用
(l) 廣告成本
(m) 所得税
公司根據ASC 740規定的資產和負債方法核算所得税，所得税(“ASC 740”)，其中要求確認已列入財務報表的事件的預期未來税務後果所需的遞延税資產和負債。根據這一方法，遞延税資產和負債是根據財務報表與資產和負債税基之間的差異確定的，所採用的税率是預期差額將逆轉的年份實行的税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。
遞延税資產在這些資產更有可能變現的情況下入賬。在作出這樣的決定時，公司會考慮所有現有的正面和負面證據，包括未來現有應税臨時差額的逆轉、預測的未來應税收入、税收計劃策略和最近的財務運作。如果確定所有或部分潛在的遞延税資產不可能變現，則確認估值免税額是為了減少遞延税資產。
公司遵循ASC 740-10，所得税(“ASC 740-10”),澄清了財務報表中確認的所得税不確定性的會計核算。ASC 740-10規定，從不確定的税收狀況中獲得的税收利益可根據技術優點予以承認，但條件是該職位更有可能在審查後得到維持，包括任何相關上訴或訴訟程序的決議。所得税頭寸必須符合ASC 740-10規定的識別門檻。該標準還就計量、註銷、分類、利息和處罰、中期會計、披露和過渡提供了指導。
公司在所附的綜合經營報表中確認與所得税支出項內未確認的税收利益有關的利息和罰款。應計利息和罰款包括在所附綜合資產負債表的“其他負債”內。
65
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
(n) 每股收益
每股基本收益和稀釋收益(“每股收益”)按ASC 260確定，每股收益，它指定了EPS的計算、表示和披露要求。基本每股收益不包括所有稀釋普通股等價物。它是根據這一期間流通的普通股加權平均數計算的。用國庫券法計算的稀釋每股收益，反映了公司發行稀釋未償股票期權和股票獎勵時可能發生的稀釋現象。
(o) 退休金和退休後福利
本公司根據ASC 715，就其退休金及退休後福利作出賬目，補償-退休福利(“ASC 715”)。ASC 715要求在資產負債表中確認養卹金計劃的供資狀況，在其他綜合收入(損失)中確認該期間產生的損益和先前的服務費用，但這些費用不包括在定期效益成本或貸方中，並要求在資產負債表日計量確定的福利計劃資產和債務。公司採用12月31日的估價日期。
(p) 產品擔保義務
本公司為其某些解決方案提供保修服務。本公司承認產品保修義務時，索賠是可能的，可以合理估計。截至2019年12月31日和2018，產品保修義務不是實質性的。
在正常的業務過程中，公司簽訂了許多協議，其中包括標準賠償，根據這些協議，公司對另一方違反保密、侵犯知識產權或重大過失給予賠償。這種賠償主要是根據計算機軟件的許可證發放的。大多數協議載有限制公司在這些賠償下可能需要支付的未來付款的最高潛在數額的規定；然而，由於觸發事件不受可預見性的限制，公司無法估計在這些賠償下未來將支付的最高潛在金額。
(q) 意外損失
當與訴訟、索賠和其他或有事項有關的費用變得可能和合理估計時，公司就會產生這些費用。這樣的估計是基於管理層的判斷。實際支付的數額可能與估計數額不同，這種差額將在最後確定負債的時期內由業務部門支付。
(r) 善意
商譽是指購置成本超過所收購企業有形淨資產和可識別無形資產公允價值的數額。視為無限期的商譽和無形資產不攤銷。被確定壽命有限的無形資產按其使用壽命攤銷。商譽和無限期的無形資產自6月30日起每年接受減值測試，或在情況發生或發生變化時，當賬面金額可能無法完全收回時，每年進行一次減值測試。截至6月30日，公司完成了規定的年度減值測試，2019，這導致了不 商譽減損2019。此測試將每個報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過淨資產的賬面價值，包括分配給該報告單位的商譽，商譽不受減損。如果報告單位的淨資產(包括商譽)的賬面價值超過報告單位的公允價值，則公司將確定報告單位商譽的隱含公允價值。如果報告單位商譽的賬面價值超過其隱含公允價值，則對商譽的賬面金額和隱含公允價值之間的差額記錄減值損失。
(s) 最近的會計公告
會計準則 | 描述 | 生效日期 | 對合並財務報表或其他重要事項的影響 |
66
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
與客户簽訂合同的收入(“主題606”) 2014年5月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新版(“ASU”)，題為“與客户簽訂合同的收入(主題606)”。 | 參見附註6.收入 | 2017年12月15日以後開始的財政年度，允許提前採用。該公司於2018年1月1日通過。 | 參見附註6.收入 |
金融工具-總體(分主題825-10) 2016年1月，金融服務委員會發布了題為“金融資產和金融負債的確認和計量”(“ASU 2016-01”)的ASU No.2016-01。 | 本更新中的修正要求，所有股權投資都應以公允價值計量，公允價值通過淨收入確認(權益會計方法下的入賬或導致被投資方合併的公允價值除外)。修正案允許在出現可觀察到的價格變化或確認減值時，以公允價值重新計量沒有容易確定的公允價值的股權投資。 | 2017年12月15日以後的財政年度。該公司於2018年1月1日通過。 | 採用ASU第2016-01號對公司合併財務報表的影響無關緊要。 |
損益表-報告綜合收入(主題220) 2018年2月，FASB發佈了2018-02年“損益表-報告綜合收入”(專題220)：從累計其他綜合收入中重新分類某些税收影響(“2018-02年”)。 | 2018-02年ASU指南允許實體選擇將與2017年“減税和就業法”(“法案”)有關的擱淺税收影響從累計的其他綜合收入重新歸類為留存收益。 | 2018年12月15日以後開始的財政年度，允許提前採用。該公司於2019年1月1日通過。 | 公司選擇不將其他綜合收入中確認的任何金額重新歸類為留存收益。 |
租賃(“主題842”) 2018年7月，FASB發佈了ASU No.2018-10，“對主題842，租賃的編纂改進”。 | 參見附註8.租約 | 2018年12月15日以後開始的財政年度，允許提前採用。該公司於2019年1月1日通過。 | 參見附註8.租約 |
金融工具-信用損失(主題326)、衍生工具和套期保值(主題815)和金融工具(主題825) 2019年4月，FASB發佈了ASU No.ASU No.2019-04，“對議題326，金融工具-信貸損失，議題815，衍生工具和套期保值，以及議題825，金融工具的編纂改進” | 這些更新涉及的專題包括：估計預期信貸損失的回收、應計利息會計政策的選擇和實際權宜之計、貸款分類和債務擔保類別之間的轉移、合同期限延長和更新備選辦法、循環信貸安排的年份披露、再保險可收回款項、用於確定用於估計信貸損失的貼現率的預期預付款項以及可變利率工具的利率預測。2019年5月，FASB發佈了ASU編號2019-05，金融工具-信貸損失(主題326)：有針對性的過渡救濟(“ASU No.2019-05”)。ASU第2019-05號修訂了新的信貸損失標準ASC 326中的過渡指南，金融工具-信貸損失。2019年11月，FASB發佈了第2019-10號ASU，金融工具-信貸損失(主題326，衍生工具和套期保值(主題815)和租賃(主題842)：生效日期(“ASU No.2019-10”)，其中澄清了這些專題的各種生效日期；2)ASU No.2019-11，對專題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進“ASU No.2019-11”(“ASU No.2019-11”)，其中討論了利益攸關方關於“更新2016-13”修正案某些方面的具體問題。 | 2019年12月15日以後的財政年度，允許提前採用。 | 公司已決定不盡早通過修正案。本指南的通過預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。 |
67
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
所得税(主題740) 2019年12月，FASB發佈了第2019-12號ASU，“簡化所得税會計”(ASU No.2019-12) | 本指南中的修正反映了財務會計準則委員會努力降低會計準則的複雜性，同時保持或加強向財務報表用户提供的信息的幫助。變更包括對混合税制的處理、在非企業合併交易中獲得的商譽的税基提升、不受徵税的法律實體的單獨財務報表、期間內税收分配、投資所有權的變化、税法頒佈變動的中期會計、中期税收會計中的年度損失限額、可扣税股息税收利益的損益表、以及權益法規定的合格保障性住房項目的投資減值。 | 允許在2020年12月15日以後開始實施財政年度。 | 公司已決定不盡早通過修正案。該公司目前正在評估ASU第2019-12號，尚未確定這些修訂可能對其合併財務報表產生的影響。 |
3. 現金和現金等價物：
現金和現金等價物包括銀行現金、商業票據、貨幣市場基金和其他原始到期日的流動票據。90 天或者在購買時更少。
4. 應收賬款：
應收賬款淨額包括下列截至12月31日的淨額：
2019 | 2018 | ||||||
應收帳款 | $ | $ | |||||
未開單應收款 | |||||||
應收款項共計 | |||||||
減去可疑賬户備抵 | ( | ) | ( | ) | |||
應收賬款淨額 | $ | $ | |||||
5. 信貸風險集中：
可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款，這些資產通常不作抵押。公司在信用質量較高的金融機構中維持現金和現金等價物，以限制信貸風險敞口。國內現金餘額總額由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保，最高金額為$250.0 千每家銀行截至2019年12月31日和2018。截至2019年12月31日和2018，公司存有現金餘額十 和八 超過聯邦存款保險公司保險限額的銀行$36.4 百萬和$16.8 百萬分別。截至2019年12月31日和2018，該公司也有現金存款在外國銀行大約$145.7 百萬和$121.1 百萬分別。
該公司認為與其應收賬款相關的信貸風險集中在商業上是合理的，並認為這種集中不會造成短期嚴重不利影響的重大風險。公司高層五十 客户代表33 %的收入2019和34 %為2018以及2017分別不 個別客户約佔超過3 %截至年度的收入2019年12月31日, 2018，和2017. 不 單個客户大約由多個人組成3 %應收帳款2019年12月31日和2018.
6. 收入：
2014年5月，FASB發佈了主題606，取代了主題605下的許多要求，收入確認(“主題605”)，在美國GAAP，包括特定行業的要求，併為公司提供一個單一的收入確認模式，以確認收入來自與客户的合同。新標準的核心原則是，公司應確認收入，以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的數額，以反映公司期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。收入按五步模型確認：1)識別與客户的合同；2)確定合同中的履約義務；3)確定交易價格；4)將交易價格分配給合同中的履約義務；5)在公司滿足履約義務時確認收入。2018年1月1日起，公司
68
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
採用主題606的要求，採用修正的回溯法，在此情況下，應用該標準的累積效果將在首次申請之日確認。2018年1月1日以後各報告期的業務結果列在專題606下，而前期數額不作調整，繼續按照專題605下的歷史核算進行報告。與主題605有關的會計政策以截至2017年12月31日的表格10-K格式提出，公司在滿足以下四項標準時確認收入：存在有説服力的安排證據，已交付或提供服務，對轉帳收費和/或價格進行了固定或確定，併合理地保證了可收性。
根據專題606，披露通過對所附綜合業務報表和所附截至終了年度的綜合資產負債表的影響2018年12月31日如下：
2018年12月31日終了年度專題605 | 2014-09年度應調整數 | 2018年12月31日終了年度專題606 | |||||||||
收入 | $ | $ | $ | ||||||||
銷售、一般和行政(3) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
所得税準備金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
_______________
(3)包括主題606下的遞延佣金攤銷
截至2018年12月31日，主題605 | 2014-09年度應調整數 | 截至2018年12月31日在議題606下 | |||||||||
應收賬款 | $ | $ | $ | ||||||||
預付費用 | $ | $ | $ | ||||||||
其他資產 | $ | $ | $ | ||||||||
應付帳款和應計負債 | $ | $ | $ | ||||||||
遞延收入 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
遞延所得税負債 | $ | $ | $ | ||||||||
留存收益 | $ | $ | $ | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
保險： | |||||||||||
承保及評級 | $ | $ | $ | ||||||||
索賠 | |||||||||||
總保險 | |||||||||||
能源和專業市場 | |||||||||||
金融服務 | |||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入： | |||||||||||
美國(“美國”) | $ | $ | $ | ||||||||
聯合王國(“聯合王國”) | |||||||||||
其他國家 | |||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | ||||||||
69
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
合同資產的定義是，當實體轉讓給客户的貨物或服務的條件不是時間的推移時，該實體有權獲得該實體的考慮，以換取該實體轉讓給客户的貨物或服務。截至2019年12月31日和2018，公司不 合同資產。
合同責任被定義為實體向客户轉讓貨物或服務的義務，而該實體已經從客户那裏得到了考慮(應支付一定數額的價款)。截至2019年12月31日和2018，本公司的合同責任主要與未履行的履約義務有關，即在剩餘的合同期限內，向客户提供使用和更新在線內容的權利。$443.2 百萬和$385.1 百萬分別。這個$58.1 百萬12月31日以來合同債務增加，2018到2019年12月31日主要是因為$357.8 百萬已預先支付，但被部分抵銷$299.7 百萬已確認的年度收入2019年12月31日。合同負債，即流動負債和非流動負債，分別列入合併資產負債表中的“遞延收入”和“其他負債”。2019年12月31日和2018.
本公司最重要的剩餘業績義務涉及在剩餘合同期限內向客户提供使用和更新在線內容的權利。預期在未來確認的與業績義務有關的收入，包括在我們的遞延收入和其他負債中未清償的收入$443.2 百萬和$385.1 百萬截至2019年12月31日和2018分別。我們披露履行義務的時間是基於與客户的合同要求。然而，這些合同有時可能會受到修改，影響到履行義務的時間安排。這些預期將在一年內履行的履約義務大約包括99 %的餘額2019年12月31日和2018.
如果公司預計與客户簽訂合同的收益將超過一年，則該公司將確認與客户簽訂合同的增量成本資產。截至2019年12月31日和2018，該公司已推遲對.的佣金$63.7 百萬和$49.5 百萬分別列入所附合並資產負債表的“預付費用”和“其他資產”。
7. 公允價值計量：
公司的某些資產和負債在所附的合併資產負債表中按公允價值列報。這些資產和負債包括金融工具和非金融工具的數額.為了提高以公允價值記錄的資產和負債的一致性和可比性，ASC 820-10建立了一個三級公允價值等級，以優先考慮用於計量公允價值的估值技術的投入。ASC 820-10要求披露詳細説明公司以公允價值計量資產和負債的程度、計量公允價值的方法和假設以及公允價值計量對收益的影響。根據ASC 820-10，公司採用以下公允價值等級：
一級-同一項目在活躍的交易所交易的資產或負債，如公開交易的票據。
二級-根據類似工具的可觀測市場數據估值的資產和負債。
第三級-重要估值假設不易在市場上觀察的資產或負債；根據現有最佳數據估值的工具，其中一些是內部開發的，並考慮到市場參與者所需的風險溢價。
由於這些票據的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債以及短期債務的公允價值近似於它們的賬面價值。對註冊投資公司的投資，是以市面活躍市場的報價乘以所擁有的股份數目，按公允價值定期量度的一級資產。$3.6 百萬和$3.3 百萬截至2019年12月31日和2018分別。截至2005年，註冊投資公司的投資已列入合併資產負債表的“其他流動資產”。2019年12月31日和2018.
70
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
公司選擇不按公允價值承擔長期債務.長期債務的賬面價值代表攤銷成本，包括未攤銷溢價，扣除未攤銷貼現和債務發行成本。公司評估這些金融工具的公允價值，依據的是公司對具有類似特徵的金融工具的利率估計、公司目前的信用評級以及適用於公司的利差。下表彙總了截至2005年12月31日這些金融工具的賬面價值和估計公允價值。 2019年12月31日和2018分別：
公允價值層次 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
載運 價值 | 估計值 公允價值 | 載運 價值 | 估計值 公允價值 | ||||||||||||||
未按公允價值記賬的金融工具： | |||||||||||||||||
長期債務(不包括融資租賃負債和銀團循環信貸安排債務發行成本) | 2級 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
8.租賃：
2016年2月，財務會計準則委員會設立了ASC 842，重點是通過要求在資產負債表上確認ROU資產和租賃負債，提高各組織之間與租賃有關的透明度和可比性。ASC 842的核心原則是承租人應確認租賃產生的資產和負債。這一概念要求承租人在資產負債表上確認代表承租人在租期內使用相關資產的權利的ROU資產和支付租賃款項的負債。標準中最顯著的變化是承租人對被列為經營租賃的租約的ROU資產和租賃負債的確認。根據這一標準，需要進行披露，以實現使財務報表使用者能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性的目標。該公司還被要求承認和衡量租賃的現有或在收養日期後，使用修改的追溯方法，與某些實際的權宜之計。
該公司於2019年1月1日採用了ASC 842，採用了修改後的追溯方法，並選擇了過渡救濟一攬子實用權宜之計，將ASC 840下以前的會計結論適用於所有在過渡日期之前存在的租約。因此，公司沒有重新評估：1)現有合同或過期合同是否包含租約；2)任何現有或過期租約的租賃分類；3)租賃起始成本是否符合初始直接成本。該公司並沒有選擇實際的權宜之計，在採用之日決定租賃期限和ROU資產的減值。公司沒有為租賃的公司辦公室和數據中心分離租賃組件和非租賃組件。選擇適用於所有包括公用區域維修的固定租金支付的經營租賃。對於不適用選擇的租賃，公用區域維護由房東單獨支付。此外，根據ASC 842，公司沒有將任何短期租約資本化，一般定義為一年以下的租賃期限。
71
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
下表列出截至2019年1月1日因採用ASC 842而對所附合並資產負債表作出的變動的累積影響：
(2018年12月31日) | 應付ASC 842的調整數 | (一九二零九年一月一日) | ||||||||||
預付費用 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
經營租賃使用權資產淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
應付帳款和應計負債 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
當期經營租賃負債 | $ | $ | $ | |||||||||
非流動經營租賃負債 | $ | $ | $ | |||||||||
其他負債 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
下表列出了租賃成本、在計算租賃負債時支付的現金、獲得的ROU資產、加權平均剩餘租賃條款以及截至年底的財務和經營租賃的加權平均貼現率。2019年12月31日.
2019 | |||
租賃費用： | |||
經營租賃成本(1) | $ | ||
融資租賃成本 | |||
融資租賃資產折舊(2) | |||
融資租賃負債利息(3) | |||
租賃費用總額 | $ | ||
其他資料： | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | |||
經營租賃產生的現金流出 | $ | ( | ) |
融資租賃產生的現金流出 | $ | ( | ) |
融資租賃現金流出的融資 | $ | ( | ) |
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | |||
加權平均剩餘租賃期-融資租賃 | |||
加權平均貼現率-經營租賃 | % | ||
加權平均貼現率-融資租賃 | % | ||
_______________
(1) 在所附綜合業務報表中包括在“收入成本”和“銷售、一般和行政”費用中
(2) 列入所附合並業務報表的“固定資產折舊和攤銷”
(3) 列入所附綜合業務報表的“利息費用”
融資租賃的ROU資產及租賃負債如下$9.9 百萬和$7.7 百萬分別，截至2019年12月31日。融資租賃的ROU資產包括在所附的合併資產負債表中的“固定資產淨額”中。融資租賃的租賃負債包括在所附的綜合資產負債表中的“短期債務和長期債務的流動部分”和“長期債務”(見附註15.債務)。
截至2025年及其後各年的租賃負債到期日如下：
年終 | 經營租賃 | 融資租賃 | ||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025年及其後 | ||||||||
租賃付款總額 | ||||||||
減：代表利息的數額 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃付款總額現值 | $ | $ | ||||||
72
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
下表彙總了ASC 840下所有租賃的房地、計算機設備和汽車的長期不可取消租賃的最低租金，租賃截至2018年12月31日
年終 | 經營租賃 | 資本租賃 | |||||
2019 | $ | $ | |||||
2020 | |||||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024年及其後 | |||||||
最低租賃付款淨額 | $ | ||||||
減：代表利息的數額 | ( | ) | |||||
最低租賃資本支付淨額現值 | $ | ||||||
經營租賃的租金費用近似$44.9 百萬，和$39.0 百萬最後幾年2018年12月31日和2017分別。
9. 固定資產
以下是固定資產摘要：
使用壽命 | 成本 | 累積 折舊和折舊 攤銷 | 網 | ||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||
傢俱和辦公設備 | 3-10年 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
租賃改良 | 租賃條款 | ( | ) | ||||||||||
購買軟件 | 3年 | ( | ) | ||||||||||
軟件開發成本 | 3-7歲 | ( | ) | ||||||||||
租賃設備 | 3-4歲 | ( | ) | ||||||||||
飛機設備 | 2-10年 | ( | ) | ||||||||||
固定資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
(2018年12月31日) | |||||||||||||
傢俱和辦公設備 | 3-10年 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
租賃改良 | 租賃期限 | ( | ) | ||||||||||
購買軟件 | 3年 | ( | ) | ||||||||||
軟件開發成本 | 3-7歲 | ( | ) | ||||||||||
租賃設備 | 3-4歲 | ( | ) | ||||||||||
飛機設備 | 2-10年 | ( | ) | ||||||||||
固定資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
終了年度固定資產折舊和攤銷2019年12月31日, 2018和2017都是$185.7 百萬$165.3 百萬和$135.6 百萬，其中$100.2 百萬, $85.4 百萬和$58.0 百萬與內部使用軟件開發成本的攤銷相關。按照asc 985-20標準開發待售軟件的攤銷費用為$12.8 百萬, $9.7 百萬和$9.5 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。該公司的未經攤銷的軟件開發成本已按照ASC 350-40的規定資本化。$353.3 百萬和$295.3 百萬截至2019年12月31日和2018分別。該公司的未攤銷軟件開發成本已按照ASC 985-20的規定資本化。$46.7 百萬和$42.7 百萬截至2019年12月31日和2018分別。租賃資產包括按資本租賃持有的汽車、計算機軟件、計算機設備和飛機設備的數額。
73
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
10. 收購
2019收購
2019年12月23日，該公司收購了100 百分比靈活架構和簡化技術股份有限責任公司(“FAST”)，一家用於人壽保險和年金行業的軟件公司，其淨現金購買價格為$192.4 百萬，其中$1.9 百萬代表賠償委員會。FAST提供了一個靈活的政策管理系統，幫助保險公司加快承保和索賠，以提高客户體驗和支持有利可圖的增長。FAST已成為公司保險部門承保和評級類別的一部分，並擴展和加強了公司正在整個企業為壽險公司開發的一套解決方案，旨在改變從報價到索賠的整個保險單的客户體驗。採購的初步採購價格分配情況見下表。
2019年12月19日，該公司收購了商業信號公司的部分資產。(“商業信號”)，一家為零售、餐飲和娛樂營銷者提供數據共享平臺的軟件公司，其淨現金購買價格為$3.8 百萬，它由以下幾個方面組成：$1.1 百萬作為賣方賠償義務的擔保。商業信號已成為公司金融服務部門的一部分，並增強了公司目前提供的現有解決方案。採購的初步採購價格分配作為“其他”的一部分列於下表。
2019年11月5日，該公司收購了100 百分比甘斯凱股份有限公司的股票。一家為商品和能源市場提供實時數據和情報的全球供應商，其淨現金購買價格為$353.2 百萬。Genscapa已成為能源和專門市場部門的一部分，並加強了該公司在能源數據和分析方面的現有部門情報。採購的初步採購價格分配情況見下表。
2019年10月10日，該公司收購了100 百分比BuildFax公司的股票(“BuildFax”)的現金淨價為$40.4 百萬，它由以下幾個方面組成：$1.0 百萬.BuildFax使用建築許可證、承包商和檢查數據向保險和金融機構提供有關財產狀況的信息。來自BuildFax的數據增強了公司保險部門承保和評級類別下的財產分析，同時幫助承銷商瞭解被保險人財產的變化。採購的初步採購價格分配情況見下表。
2019年8月28日，該公司大量收購了PRES嚮導公司的所有資產。(“PPW”)，現金淨價為$15.0 百萬，其中$1.5 百萬代表賠償委員會。PPW是一個網絡和移動應用程序，負責管理整個供應鏈中外勤服務行業的工作訂單細節和財產狀況。PPW已成為公司保險部門索賠類別的一部分，並將服務訂單和項目管理應用程序添加到公司的Proptech解決方案套件中。採購的初步採購價格分配作為“其他”的一部分列於下表。
2019年7月31日，該公司收購了100 百分比Keystone航空勘測公司的股票。(“Keystone”)，現金淨價為$29.8 百萬，其中$3.0 百萬代表代言人，拓展其遠程影像業務。Keystone通過向客户提供地理空間解決方案來獲取圖像，並已成為公司保險部門索賠類別的一部分。Keystone是航空圖像採購集團的一個組成部分，該集團於2019年12月2日被認定為待售資產。2020年2月1日，航空圖像採購集團的銷售被關閉。見注10.為出售和處置而持有的企業供進一步討論。 採購的最終採購價格分配作為“其他”的一部分列於下表。
2019年3月29日，該公司與一家企業應用軟件供應商達成協議，收購其內容即服務(“CaaS”)業務，其中包括環境衞生和安全監管內容、環境衞生和安全管理文檔小組和數據資產，其淨現金購買價格為$69.1 百萬。CaaS業務已成為該公司能源和專門市場部門的一部分。這項交易加強了公司的環境衞生和安全服務業務，並擴大了其全球客户足跡和歐洲業務。採購的初步採購價格分配情況見下表。
74
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
採購價格的初步分配2019購置的結果如下：
快地 | 甘斯凱 | BuildFax | CAAS | 其他 | 共計 | ||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
應收賬款 | |||||||||||||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||||||||||
固定資產 | |||||||||||||||||||||||
經營租賃使用權資產淨額 | |||||||||||||||||||||||
無形資產 | |||||||||||||||||||||||
善意 | |||||||||||||||||||||||
其他資產 | |||||||||||||||||||||||
所獲資產總額 | |||||||||||||||||||||||
流動負債 | |||||||||||||||||||||||
遞延收入 | |||||||||||||||||||||||
經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||
遞延所得税淨額 | |||||||||||||||||||||||
其他負債 | |||||||||||||||||||||||
假定負債總額 | |||||||||||||||||||||||
獲得的淨資產 | |||||||||||||||||||||||
獲得的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
現金淨價 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
下表彙總了按類別分列的2019年購置無形資產的初步分配數額：
加權平均使用壽命 | 共計 | ||||
技術 | $ | ||||
市場營銷 | |||||
客户 | |||||
數據庫 | |||||
無形資產總額 | $ | ||||
採購價格的初步分配2019擁有不到一年所有權的購置將受到修訂，因為獲得了關於每個購置日存在的事實和情況的補充資料。這些修訂可能對所附合並財務報表產生重大影響。一旦獲得和評估所有信息，採購價格的分配將最後確定，但自購置之日起不超過一年。尚未最後確定的購買價格分配的主要領域涉及經營租賃、所得税和非所得税、遞延收入、獲得的無形資產的估價和剩餘商譽。與公司收購相關的商譽包括所收購的組裝勞動力、利用勞動力繼續開發技術和內容資產的機會所帶來的價值以及通過在未來添加更多客户關係或新解決方案來發展公司的能力。.的善意$307.1 百萬與2019年的收購相關，不得為税收目的而扣減。這些收購按類型分列的無形資產初步分配額是根據該公司的估價模式和與具有類似業務特點的實體的歷史經驗得出的。截止年度2019年12月31日公司發生的交易費用$3.0 百萬這些費用列在所附綜合業務報表中的“銷售、一般和行政”費用內。進一步討論請參閲附註12.商譽和無形資產。
這個2019收購對公司截至年度的合併財務報表來説，無論是單獨還是總體上都不算重大2019年12月31日, 2018和2017因此，不提供未經審計的形式的補充信息披露。
75
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
2018收購
2018年12月14日，該公司以現金淨價收購了規則手冊$86.5 百萬，其中$8.6 百萬代表特遣隊。規則書的專有定價引擎可以用於內部定價和承保，以及通過其平臺為保險市場進行外部分配。“規則手冊”進一步推進了公司為全球保險市場提供解決方案的目標，包括為專業保險公司提供全面的解決方案，以減輕風險和優化運營總成本。規則手冊是保險部門承保和評級類別的一部分。採購的最終採購價格分配情況見下表。
2018年6月20日，該公司收購了100 百分比Validus-IVC Limited(“Validus”)的股票，索賠管理解決方案的供應商和英國代位權門户的開發人員，請核實TM，現金淨價為$46.1 百萬，其中$5.9 百萬代表特遣隊。Validus已成為公司保險部門索賠類別的一部分。Validus驗證的集成TM該公司的全球索賠分析服務平臺允許保險公司利用增強的分析和技術工具來幫助改進和自動化索賠處理過程。採購的最終採購價格分配情況見下表。
2018年2月21日，該公司收購了100 百分比商業洞察有限公司的股票(“商業洞察”)，一家為英國和愛爾蘭的保險公司提供預測分析的公司，其淨現金購買價格為$18.0 百萬。業務洞察已成為保險部門承保和評級類別的一部分。商業洞察提供了一套全面的危險模式，以支持商業財產和房主保險市場的承保和評級。採購的最終採購價格分配作為“其他”的一部分列於下表。
2018年1月5日，該公司收購了100 百分比的股票(“市場視圖”)的淨現金收購價為$4.0 百萬，其中$0.4 百萬代表賠償委員會。MarketView是新西蘭零售、酒店、房地產和政府部門消費者支出分析和見解的提供者。MarketView已經成為金融服務部門的一部分。通過將其領域專長和專有數據資產與MarketView的領域專長和專有數據資產相結合，此次收購有助於擴大該公司在澳大利亞和大洋洲地區與消費者支出分析相關的解決方案。採購的最終採購價格分配作為“其他”的一部分列於下表。
的最終購買價格分配2018購置的結果如下：
規則手冊 | 瓦利杜斯 | 其他 | 共計 | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
應收賬款 | |||||||||||||||
流動資產 | |||||||||||||||
固定資產 | |||||||||||||||
無形資產 | |||||||||||||||
善意 | |||||||||||||||
其他資產 | |||||||||||||||
所獲資產總額 | |||||||||||||||
流動負債 | |||||||||||||||
遞延收入 | |||||||||||||||
遞延所得税淨額 | |||||||||||||||
其他負債 | |||||||||||||||
假定負債總額 | |||||||||||||||
獲得的淨資產 | |||||||||||||||
減：所獲現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
現金淨價 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
76
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
下表按類別彙總了2018年購置活動分配給無形資產的最後數額：
加權平均使用壽命 | 共計 | ||||
技術 | $ | ||||
市場營銷 | |||||
客户 | |||||
無形資產總額 | $ | ||||
截止年度2019年12月31日，本公司最後完成了對收購的會計核算。2018根據ASC 805在計量期間進行的採購，業務合併。最後確定與這些採購有關的採購會計對所附的合併業務報表沒有重大影響2018年12月31日和2017.
.的善意$99.5 百萬與購買規則本、Validus、BusinessInsight和MarketView有關的，在税收方面是不可扣減的。截止年度2018年12月31日，公司發生了與收購有關的交易費用$1.5 百萬包括在所附綜合業務報表中的“銷售、一般和行政”費用。進一步討論請參閲附註12.商譽和無形資產。
這個2018收購對公司截至年度的合併財務報表來説，無論是單獨的還是總體的，都是無關緊要的。2018年12月31日和2017因此，不提供未經審計的形式的補充信息披露。
2017年收購
2017年12月29日，該公司收購了100 百分比公司的股票。為能源部門服務的市場、成本情報和供應鏈解決方案的供應商，其淨現金購買價格為$200.4 百萬，其中$10.0 百萬代表賠償。在能源和專業市場部門內，PowerAdvoate公司通過增加專有的開支數據和成本模型，並提供對客户節省成本機會的洞察，將公司的產品擴展到能源部門。採購的最終採購價格分配情況見下表。
2017年12月22日，該公司收購了服務軟件有限責任公司的淨資產。(“服務軟件”)，一家為建築業提供商業管理軟件的公司，其淨現金收購價為$6.8 百萬，其中$0.5 百萬代表賠償委員會。在保險部門內，服務軟件通過與現有的損失量化解決方案相結合，將公司的產品擴展到保險部門，從而使恢復專業人員能夠通過共享工作信息、減少重複數據輸入和提高生產力來節省時間。採購的最終採購價格分配作為“其他”的一部分列於下表。
2017年11月9日，該公司收購了100 百分比Rebmark法律解決方案有限公司的股票。(“Rebmark”)，一家提供傷害索賠解決方案的公司，其淨現金購買價格為$2.5 百萬，其中$0.2 百萬代表賠償委員會。Rebmark已成為保險部門縱向保險的一部分。Rebmark的解決方案幫助索賠人和被告律師、大律師和索賠處理人員編制損失表，這在複雜、高價值的傷害索賠中是有用的，在這種情況下，計算可能很費時，出錯的可能性也更大。採購的最終採購價格分配作為“其他”的一部分列於下表。
2017年8月31日，該公司收購了100 百分比Lundquist諮詢公司的股票(“lci”)，為銀行和債權人提供風險洞察、預測和管理解決方案的供應商，其淨現金購買價格為$150.6 百萬，其中$12.8 百萬代表賠償委員會。LCI已成為金融服務部門的一部分。這次收購彙集了公司的專有數據資產和LCI的專有時間序列數據，包括消費者和商業破產、消費者行為以及與債務人和解相關的法律和技術條款。採購的最終採購價格分配情況見下表。
2017年8月23日，該公司收購了100 百分比續集商業解決方案有限公司的股票。(“續集”)，一家英國商業和專業保險及再保險軟件供應商，以現金淨價購買$320.3 百萬。續集已經成為保險領域的一部分。Sequel的收購進一步加強了公司向全球複雜的商業和專業保險業提供的全面服務，通過專門的端到端工作流程解決方案實現了全球數據分析的集成。採購的最終採購價格分配情況見下表。
77
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
2017年8月3日，該公司收購了100 百分比在G2網絡服務的股票中，LLC(“G2”)是一家為收購者、商業銀行和其他支付系統供應商提供商業風險情報解決方案的供應商，其淨現金購買價格為$112.0 百萬，其中$5.6 百萬代表賠償委員會。G2已成為金融服務部門的一部分。通過收購G2，該公司將進一步加強其向客户和合作夥伴提供的服務，提供有助於打擊全球支付和電子商務生態系統中欺詐、交易洗錢和聲譽風險的解決方案。採購的最終採購價格分配情況見下表。
在截至2017年6月30日的三個月內，該公司收購了藍天諮詢公司、LLC公司、ControlCAM公司、LLC公司、Krawietz航空攝影公司、LLC公司、Richard Crouse&Associates公司、落基山航空勘測公司、Skyview航空攝影公司和Valley Air Photos公司(統稱為“空中圖像收購”)的淨資產，這是一組類似但不相關的公司，為公司提供了廣泛的美國航空圖像採集地理覆蓋面。航空圖像的獲取提供多光譜航空攝影服務，具有為測繪和測量應用提供數字攝影測量和遙感數據的專門知識。購買價包括現金淨購買價格總額$28.1 百萬還有一個阻礙$3.1 百萬。在該公司的保險部門內，航空圖像的收購使公司能夠增強和維護其在美國各地所需的頻率、分辨率和覆蓋範圍的圖像數據庫，以支持該公司作為損失量化數據、分析和決策支持解決方案的領先提供者的目標，為保險業和攝影測量、測量、測繪和其他相關市場提供支持。採購的最終採購價格分配作為“其他”的一部分列於下表。
2017年5月19日任何已獲得的100 百分比股票f使諮詢A/S(“make”)，a 專業從事風力發電研究諮詢業務，以淨現金購進價格為標準。$16.9 百萬，其中$2.7 百萬代表賠償委員會。Make已成為能源和專業市場部門的一部分。Make加強了公司向現有客户提供的服務，並形成了一個關於可再生能源和全球電力行業轉型的市場分析和諮詢財團。隨着電力市場基礎、太陽能、風能、儲能和電網邊緣技術的詳細覆蓋，能源和專門市場部門將為客户提供市場分析和對能源景觀演變的洞察力，併為未來提供一個全面的平臺。採購的最終採購價格分配情況見下表。
2017年3月31日，該公司收購了100 百分比一家總部位於班加羅爾的數據解決方案公司，專門為金融機構開發數據管理平臺和監管報告解決方案，其淨現金購買價格為$16.9 百萬，其中$1.8 百萬代表賠償委員會。FIntellix已成為金融服務部門的一部分。通過收購FIntellix，該公司將擴大數據託管和監管平臺，更好地滿足其客户日益複雜的需求。採購的最終採購價格分配情況見下表。
2017年2月24日，該公司收購了100 百分比一家在英國從事保險索賠效率和欺詐檢測解決方案的開發商，其淨現金購買價格為$6.1 百萬，其中$0.5 百萬代表賠償委員會。隨着ENI在保險部門的收購，該公司在英國的客户可以利用技術先進的工具來改進汽車索賠工作流程，減少他們的成本和欺詐風險。採購的最終採購價格分配作為“其他”的一部分列於下表。
2017年2月16日，該公司收購了100 百分比Healix International Holdings Limited(“Healix”)的股票，這是一家為旅行保險業進行自動醫療風險評估的軟件分析供應商，其淨現金購買價格為$52.4 百萬，其中$7.5 百萬代表賠償委員會。Healix在公司的保險部門。此次收購進一步擴大了該公司為全球保險業提供的服務，提供了嵌入客户工作流程的解決方案，並有助於以更快、更準確和更高效的速度為旅行者承保醫療保險。採購的最終採購價格分配情況見下表。
2017年1月21日，該公司收購了100 百分比股份有限公司(“Arium”)的淨現金收購價為$1.9 百萬。Arium專門從事責任風險建模和決策支持。Arium已成為保險部門的一部分，並使該公司能夠為其客户提供額外的建模解決方案和傷亡市場的分析。採購的最終價格分配作為下表“其他”的一部分列出。
78
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
最後採購價格分配，包括期末調整數2017購置的結果如下：
動力 代言人 | LCI | 續集 | G2 | 製作 | 菲爾利克斯 | 海利克斯 | 其他 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
應收賬款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
流動資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
善意 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
所獲資產總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
流動負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延所得税淨額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
假定負債總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
獲得的淨資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
獲得的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
現金淨價 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
按類別分列的分配給無形資產的最終金額2017採購情況摘要見下表：
加權平均使用壽命 | 共計 | ||||
技術 | $ | ||||
市場營銷 | |||||
客户 | |||||
數據庫 | |||||
無形資產總額 | $ | ||||
截止年度2018年12月31日，本公司最後完成了對收購的會計核算。2017根據ASC 805在計量期間進行的採購，業務合併。最後敲定與這些採購有關的採購會計對所附的年度合併業務報表影響不大2017年12月31日.
.的善意$628.2 百萬與購買PowerAdvoate、Rebmark、LCI、Sequel、G2、Make、FIntellix、ENI、Healix和Arium的股票有關，除$20.2 百萬屬於G2的善意。.的善意$18.3 百萬與購買服務軟件和航空圖像有關，可從税收中扣除。截止年度2017年12月31日，本公司招致與上述收購有關的交易費用。$6.8 百萬包括在所附綜合業務報表中的“銷售、一般和行政”費用。進一步討論請參閲附註12.商譽和無形資產。
這個2017收購對公司截至年度的合併財務報表來説，無論是單獨還是總體來説，都是無關緊要的。2017年12月31日因此，不提供未經審計的形式的補充信息披露。
79
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
收購Escrow 及相關負債
根據相關的收購協議，公司為各種代管賬户提供資金，以滿足收購日期後產生的收購前賠償和税收要求，以及部分或有付款。在結束的幾年內2019年12月31日和2018，公司發佈$25.2 百萬和$23.8 百萬與各種收購有關的賠償要求。在本年度終了的年度內2017年12月31日，公司發佈$3.8 百萬賠償委員會，其中$3.2 百萬與2015年收購PCI集團有關。在…2019年12月31日和2018，目前的份額為：$0.5 百萬和$31.2 百萬，而非電流的部分則構成了$10.5 百萬和$8.7 百萬分別。目前和非流動部分已分別列入所附綜合資產負債表中的“其他流動資產”和“其他非流動資產”。
對Validus、PowerAdvoate、Rebmark、Healix和ENI的收購包括與收購有關的意外開支，這些收購的賣方可以通過實現特定的預定收入、EBITDA和EBITDA利潤率來獲得額外的付款。該公司認為，截至2019年12月31日反映購置或有付款的最佳估計數。與當期收購有關的負債如下：$111.2 百萬和$12.6 百萬截至2019年12月31日和2018年12月31日分別。與非流動收購有關的負債如下：$0.2 百萬和$28.3 百萬截至2019年12月31日和2018年12月31日分別。
11. 為出售和處置而持有的企業：
2019年7月15日，該公司將其零售分析解決方案業務出售給$2.0 百萬不包括特遣隊和賠償委員會成員$0.4 百萬。那次出售造成了.的損失。$6.2 百萬這已列入所附的終了年度綜合業務報表中的“其他業務費用”內。2019年12月31日.
2019年第四季度，公司的合規背景篩選業務和遠程圖像業務中的航空圖像採購集團分別被認定為待出售資產。截至2019年12月31日，這些待售資產是公司保險部門索賠類別的一部分。公司董事會批准了在2019年第四季度按當前公允價值出售這些資產的行動。管理層有一個積極的計劃來尋找買家，並相信銷售是可能的。
80
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
下表彙總截至12月31日履約背景篩選業務和航空圖像採購業務的待售資產和待售負債：
金額 | |||
現金和現金等價物 | $ | ||
應收賬款，扣除壞賬備抵0.1美元 | |||
預付費用 | |||
其他流動資產 | |||
待售流動資產共計 | $ | ||
固定資產淨額 | $ | ||
經營租賃使用權資產淨額 | |||
無形資產，淨額 | |||
善意 | |||
其他資產 | |||
待售非流動資產共計 | $ | ||
應付帳款和應計負債 | $ | ||
短期債務和長期債務的當期部分 | |||
遞延收入 | |||
經營租賃負債 | |||
應收所得税 | |||
待售流動負債共計 | $ | ||
長期債務 | $ | ||
遞延所得税淨額 | |||
其他負債 | |||
待售非流動負債共計 | $ | ||
12. 商譽和無形資產：
截至6月30日，公司完成了規定的年度減值測試，2019, 2018和2017，這導致了不 商譽受損。根據截至6月30日的減值評估結果，2019，公司決定其報告單位的公允價值超過其各自的賬面價值。在上一次年度減值測試日期之後，沒有商譽減值指標。
81
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
以下是善意變化的摘要2017年12月31日貫通2019年12月31日，總計和分配給公司的運營部門：
保險 | 能源和專門市場 | 金融服務 | 共計 | ||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收購 | |||||||||||||||
採購會計改敍 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
外幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
收購 | |||||||||||||||
為出售和處置而持有的業務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
採購會計改敍 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
外幣換算調整 | ( | ) | |||||||||||||
2019年12月31日的商譽 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
該公司的無形資產和相關的累計攤銷包括：
加權 平均 使用壽命 | 成本 | 累積 攤銷 | 網 | ||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||
科技為本 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
營銷相關 | ( | ) | |||||||||||
合同制 | ( | ) | |||||||||||
與客户有關 | ( | ) | |||||||||||
基於數據庫 | ( | ) | |||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
(2018年12月31日) | |||||||||||||
科技為本 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
營銷相關 | ( | ) | |||||||||||
合同制 | ( | ) | |||||||||||
與客户有關 | ( | ) | |||||||||||
基於數據庫 | ( | ) | |||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
終了年度與無形資產有關的攤銷費用2019年12月31日, 2018和2017，曾$138.0 百萬$130.8 百萬美元$101.8 分別是百萬。有待攤銷的無形資產的攤銷費用估計數如下：
年終 | 金額 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025年及其後 | |||
共計 | $ | ||
82
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
13. 所得税：
國內和國外所得税前收入如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
外國 | |||||||||||
所得税前收入總額 | $ | $ | $ | ||||||||
截至12月31日止年度的所得税撥款構成部分如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
目前： | |||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | ||||||||
州和地方 | |||||||||||
外國 | |||||||||||
現行所得税準備金總額 | |||||||||||
推遲： | |||||||||||
聯邦制 | ( | ) | ( | ) | |||||||
州和地方 | ( | ) | |||||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税遞延備抵總額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税準備金 | $ | $ | $ | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度內，公司的實際税率與法定税率的調節如下：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
聯邦法定費率 | % | % | % | |||||
州和地方税收，扣除聯邦税收優惠 | % | % | % | |||||
國外税收差額 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||
聯邦税制改革-遞延税率變動 | % | % | ( | )% | ||||
外國衍生無形收入(FDII) | ( | )% | ( | )% | % | |||
股票補償 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||
掙得 | % | % | % | |||||
其他 | % | % | ( | )% | ||||
有效税率 | % | % | % | |||||
實際税率的提高2019相比較2018主要原因是當期股權補償帶來的税收福利低於上一時期，以及當期不可扣除的收入支出。
83
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
包括公司遞延税、再税等重要税種，如12月31日的再税、再税等，其主要税種的
2019 | 2018 | ||||||
遞延税款資產： | |||||||
僱員工資、養卹金和其他福利 | $ | $ | |||||
ASC 842/遞延租金 | |||||||
淨營運虧損結轉 | |||||||
訴訟應計 | |||||||
資本和其他未變現損失 | |||||||
利息費用 | |||||||
其他 | |||||||
共計 | |||||||
減去估價津貼 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款資產 | |||||||
遞延税款負債： | |||||||
固定資產和無形資產 | ( | ) | ( | ) | |||
委員會 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款負債 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款負債淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
遞延税負債淨額$346.2 百萬主要包括涉及折舊和攤銷的時間差異。
遞延税資產的最終實現取決於公司在未來產生足夠的應税收入的能力。該公司就與英國利息費用扣除限制有關的遞延税資產提供了估價備抵，公司還對與某些子公司的淨經營損失有關的遞延税資產提供了估價備抵。本公司的淨營業虧損結轉到期如下：
年終 | 金額 | ||
2020 - 2027 | $ | ||
2028 - 2032 | |||
2033 - 2039 | |||
共計 | $ | ||
根據公司對在這些福利到期前使用這些福利的可能性的評估，確定了評估津貼。公司已確定，某些子公司為充分實現遞延税金資產而產生的未來應税收入是不確定的。除這些項目外，公司根據公司的歷史經營業績確定，公司的應税收入更有可能充分實現遞延納税資產。
截至2019年12月31日由於這些金額繼續無限期地再投資於外國業務，該公司沒有為其外國子公司固有的任何額外外部基礎差額撥備美國或額外的外國預扣税。確定與這些實體外部基礎差有關的未確認遞延税負債數額是不可行的。該公司不依賴這些未匯出的收入作為其國內業務的資金來源，因為它期望在美國有足夠的現金流量來滿足其在美國的業務和戰略需要。
該公司遵循ASC第740-10號，其中規定了一個全面的模式，用於財務報表的確認、計量、列報和披露在所得税申報表中採取或預期採取的不確定的税收狀況。對於每個税務職位，公司必須根據該職位的技術優點，包括解決任何相關的上訴或訴訟，確定該職位是否更有可能持續下去。然後，衡量一個更有可能達到確認門檻的税收狀況，以確定在下列情況下獲得的福利數額：
84
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
在財務報表中確認。如果税務職位不符合最有可能達到的門檻值，則不得承認任何福利。未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
截至1月1日未獲確認的税收優惠 | $ | $ | $ | ||||||||
上期税收總額增加 | |||||||||||
上期税額減少毛額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | |||||||
時效失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
截至12月31日未確認的税收優惠 | $ | $ | $ | ||||||||
未獲確認的税收優惠總額2019年12月31日, 2018，和2017, $8.6 百萬, $14.4 百萬，和$13.2 百萬分別代表的金額，如果得到承認，將對公司的實際税率有有利的影響，在任何未來的時期。
截至年度應計利息及罰款總額2019年12月31日, 2018，和2017曾.$4.6 百萬, $5.7 百萬，和$4.5 百萬分別。公司的做法是在所附的綜合經營報表中確認與所得税有關的利息和罰款是“所得税準備金”的一個組成部分。
該公司預計，在未來一年內，與聯邦、州或外國税收風險相關的未獲承認的利益將不會顯著增加。此外，公司認為大約有可能$1.1 百萬在其目前仍未確認的税收狀況中，每一種都是微不足道的，到2020年年底，可能會由於審計結算和法定時效的失效，加上額外不確定的税收狀況，而予以確認。
該公司在美國、各州和外國管轄區都要納税。該公司由其國內子公司加入，為聯邦所得税目的提交一份合併所得税申報表。除少數例外情況外，其中沒有一項對公司的合併財務報表有重大影響2019年12月31日，該公司不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税當局在2015年之前的税收年度審查。在新澤西州，該公司正在接受截至2013年12月31日至2018年的審計，並將該公司的法規延長至2020年10月31日。在馬薩諸塞州，該公司正在接受截至2014年12月31日至2015年的年度審計，並將該公司的法規延長至2020年6月30日。該公司還在紐約接受2015年12月31日至2017年12月31日的審計，並將該公司的法規延長至2020年10月2日。公司預計這些檢查的結果不會對其財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。
14. 某些財務報表標題的組成：
下表列出截至12月31日為止“應付賬款和應計負債”的構成部分：
2019 | 2018 | ||||||
應付帳款和應計負債： | |||||||
應計薪金、福利和其他相關費用 | $ | $ | |||||
法定應計(1) | |||||||
代管負債 | |||||||
應計利息 | |||||||
應付帳款和其他應計費用 | |||||||
應付帳款和應計負債共計 | $ | $ | |||||
_______________
(1) | 包括訴訟準備金XactwareSolutions公司專利訴訟的$ |
85
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
15. 債務：
下表列出截至十二月三十一日止發行的短期及長期債務：
發行 日期 | 成熟期 日期 | 2019 | 2018 | ||||||||
短期債務和長期債務的當期部分： | |||||||||||
銀團循環信貸設施 | 五花八門 | 五花八門 | $ | $ | |||||||
高級註釋： | |||||||||||
4.875%高級票據 | |||||||||||
融資租賃負債(1) | 五花八門 | 五花八門 | |||||||||
短期債務和長期債務的當期部分 | |||||||||||
長期債務： | |||||||||||
高級註釋： | |||||||||||
4.125%高級票據(2)，包括未攤銷保險費，扣除未攤銷貼現和發行債務費用13.9美元 | |||||||||||
4.000%的高級債券，減去未攤銷折扣和債券發行成本，分別為$(6.7)和$(7.9) | |||||||||||
5.500%的高級債券，減去未攤銷折扣和債券發行成本，分別為$(4.5)和$(4.7) | |||||||||||
4.125%的高級債券，減去未攤銷的貼現和債券發行成本，分別為$(1.6)和$(2.3) | |||||||||||
5.800%的高級債券，減去未攤銷的貼現和債券發行成本分別為0.7美元和1.2美元 | |||||||||||
融資租賃負債 | 五花八門 | 五花八門 | |||||||||
銀團循環信貸安排發債成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||
長期債務 | |||||||||||
債務總額 | $ | $ | |||||||||
(1) 參見附註8.租約
(2)該公司於2019年9月6日提供額外發行這些債券。
與公司未清債務有關的貼現應計利息$19.0 百萬和$17.2 百萬截至2019年12月31日和2018分別列入所附綜合資產負債表內的“應付賬款和應計負債”。與該公司的融資租賃和未償債務相關的利息費用，包括債務發行費用的攤銷和原始折扣$125.7 百萬, $128.2 百萬和$119.4 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
高級註釋
2019年1月15日，該公司利用其信貸機制借款和業務現金償還4.875 %高級筆記全文$250.0 百萬.
2019年3月6日，該公司完成了$400.0 百萬合計本金4.125 %到期的高級票據(“2029票據”)，貼現發行$2.1 百萬公司的債券發行成本$3.7 百萬。在2019年9月6日，該公司完成了額外的發行$200.0 百萬以溢價發行的2029張債券的本金總額$21.8 百萬公司的債券發行成本$1.9 百萬。2029年的債券將於2029年3月15日到期，並按固定利率計算利息。4.125 %每年。利息每半年支付一次的2029年票據，每年3月15日和9月15日，從2020年3月15日開始。原始發行貼現、原始發行溢價和債券發行成本記錄在所附的綜合資產負債表中的“長期債務”中，這些費用將在2029年票據壽命的合併業務報表中攤銷為“利息費用”。發行2029年票據的淨收益用於支持Genscapa的收購(見注10.收購)，部分償還信貸機制，並用於一般公司用途。管理2029年票據的契約限制了公司除其他外建立某些留置權、進行出售/租賃交易以及與公司所有或實質上所有資產合併、出售、租賃、轉讓或以其他方式轉讓的能力，或與任何其他人或實體合併或合併的能力。截至2019年12月31日和
86
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
十二月三十一日2018，該公司有高級票據，本金總額為$2,650.0 百萬和$2,300.0 百萬分別未償還債務，並符合其財務契約和其他債務契約。
銀團循環信貸機制
2019年8月15日，該公司與美國銀行N.A.、美國滙豐銀行、JP Morgan Chase Bank、N.A.、WellsFargo銀行、全國協會、花旗銀行、N.A.瑞士信貸公司、開曼羣島分行、Morgan Stanley銀行、N.A.銀行、TD銀行、N.A.銀行和北方信託公司簽訂了第四修正案(“修正案”)，從而降低了從以下機構借款的能力：瑞士信貸公司、開曼羣島分行、摩根士丹利銀行、N.A.銀行和北方信託公司。$1,500.0 百萬到$1,000.0 百萬，將到期日延長至2024年8月15日，並修改了定價網格。該修正案被認為是對美國公認會計準則下現有債務的一種修改。根據修訂而借款的利息，須按libor+的利率支付。1.0 %到1.625 %，取決於公共債務評級。任何未使用餘額的承付費將定期支付，可從8.0 到20.0 基於公共債務評級的基點。修正案還載有某些金融和其他契約，其中包括對負債、留置權、投資和資本支出施加某些限制。這些契約對合並、資產出售、出售/回租交易以及與關聯公司的某些交易施加了限制。金融契約規定，在任何財政季度結束時，該公司的綜合融資債務槓桿率低於3.5 到1.0。在公司的選舉中，最高的合併融資債務槓桿比率可以允許每增加一倍4.0 到1.0和4.25 到1.0。信貸貸款可用於一般公司用途，包括週轉資金需求和資本支出、收購、股息和股票回購計劃(“回購計劃”)。截至2019年12月31日，該公司遵守了信貸安排下的所有財務和其他債務契約。截至2019年12月31日和2018，信貸機制下的可用能力是$500.2 百萬和$1,078.9 百萬，除去……的信用證$4.8 百萬和$6.1 百萬分別。就修訂條文而言，該公司招致額外的債務發行成本$0.7 百萬，將在所附的信貸機制剩餘期間的綜合業務報表中攤銷為“利息費用”。此外，由於作為修正案一部分的現有能力減少，以前資本化的債務發行成本$0.8 百萬已核銷並記為“利息費用”，並記入截至該年度的合併業務報表中。2019年12月31日。繼.之後2019年12月31日，公司借入了.$40.0 百萬和償還$130.0 百萬在信貸貸款機制下。
債務到期日
下表反映了該公司的債務期限：
年終 | 金額 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025年及其後 | |||
共計 | $ | ||
16. 股東權益：
公司2,000,000,000 獲授權普通股的股份2019年12月31日和2018。普通股有權獲得董事會宣佈的任何股息，但有任何已發行優先股的優先或其他權利，並有投票權選擇所有股份。十一 董事會成員。
公司80,000,000 授權優先股股份，票面價值$0.001 每股。在清算時，優先股在股息和淨分配方面優先於普通股。截至目前，該公司沒有發行任何優先股2019年12月31日.
在…2019年12月31日, 2018和2017，經調整的Verisk普通股收盤價為$149.34 , $108.28 ，和$95.33 分別每股。
2019年2月13日、2019年4月29日、2019年7月24日和2019年10月23日，公司董事會批准$0.25 截至2019年3月15日，
87
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
2019年9月13日2019年12月13日現金紅利$40.9 百萬, $41.0 百萬，和$40.8 百萬，和$40.8 百萬分別於2019年3月29日、2019年6月28日、2019年9月30日和12月31日支付，並分別記作留存收益減記額。
股份回購計劃
自2010年5月以來，該公司已授權回購至多$3,800.0 百萬通過回購計劃獲得普通股，包括$500.0 百萬批准委員會於2020年2月12日批准。自2010年引入股票回購作為公司資本管理戰略的一個特點以來，該公司已回購了總價值為$3,172.4 百萬。截至2019年12月31日，公司$127.6 百萬可供回購股票。公司沒有義務根據這一計劃回購股票，並打算利用這一授權作為一種手段，以抵消根據“2013年股權激勵計劃”(“2013年獎勵計劃”)、“2009年股權激勵計劃”(“2009年激勵計劃”)、公司的“有價證券計劃”(“英國Sharesave計劃”)和員工股票購買計劃(“ESPP”)發行股票的稀釋，同時提供靈活性，以便在必要時回購更多股份。此授權沒有到期日期，可以在任何時候增加、減少、暫停或終止。根據回購計劃回購的股票將作為國庫券入賬，並可供今後發行。
2018年12月、2019年3月、2019年6月和2019年9月，該公司簽訂了加速股份回購協議(“ASR”)，以總收購價回購普通股。$75.0 百萬, $50.0 百萬, $75.0 百萬，和$50.0 百萬分別與摩根士丹利股份有限責任公司(Morgan Stanley&Co.LLC)和美國滙豐銀行(HSBC Bank USA，N.A.)的ASR協議分別作為國庫券交易和與該公司普通股掛鈎的遠期股票購買協議入賬。遠期股票購買協議分別被歸類為ASC 815-40項下的權益工具，實體自身權益契約(“ASC 815-40”)，並被視為在各自生效日期為零的公允價值。本公司於2019年1月2日、2019年4月1日、2019年7月1日及2019年10月1日支付總購貨價格後，共收到550,257 , 300,752 , 409,668 ，和252,940 其普通股的價格為$109.04 , $133.00 , $146.46 ，和$158.14 分別。在ASR協議於2019年3月、2019年6月、2019年9月和2019年11月最後結算後，該公司收到了以下股票：86,333 , 60,721 , 81,048 ，和81,862 分別由ASR協議期間Verisk普通股的成交量加權平均股價決定。總收購價在公司關於截至年底股東權益變動的綜合報表中記錄為股東權益的減少2019年12月31日。這些回購1,823,581 截至年底的股票2019年12月31日導致流通股減少，用於計算基礎和稀釋每股收益(“每股收益”)的加權平均普通股。
在結束的幾年內2019年12月31日和2018，公司回購2,178,151 和3,882,467 作為回購計劃一部分的普通股，包括ASR，加權平均價格為$137.73 和$112.97 分別每股。該公司利用運營現金和從其信貸貸款機構借款為這些回購提供資金。
國庫券
截至2019年12月31日，公司的國庫券包括380,841,474 普通股在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017，公司轉移1,369,305 , 2,973,947 和1,319,518 根據2013年的獎勵計劃和2009年的獎勵計劃，以加權平均價格從國庫股獲得普通股股份$9.72 , $8.71 和$8.13 分別每股。
88
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
每股收益
以下是截至十二月三十一日止年度基本及稀釋每股收益計算的分子與分母的核對：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計，除股票和每股數據外) | |||||||||||
在鹼性和稀釋的EPS中使用的分子： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
分母： | |||||||||||
基本每股收益中使用的加權平均普通股數 | |||||||||||
稀釋股份的影響： | |||||||||||
從股票期權和股票獎勵中發行的潛在普通股 | |||||||||||
稀釋每股收益中使用的加權平均普通股數和稀釋潛力普通股 | |||||||||||
不包括在稀釋後每股收益的普通股的潛在股份如下674,983 , 496,446 和1,967,409 在…2019年12月31日, 2018和2017因為包含這些潛在股票的效果是反稀釋的。
累計其他綜合損失
以下是截至12月31日累計的其他綜合損失摘要：
2019 | 2018 | ||||||
外幣換算調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
養卹金和退休後調整，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | |||
累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
89
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
終了年度其他綜合收入(虧損)税前和税後金額2019年12月31日, 2018和2017摘要如下：
税前 | 税收利益 (費用) | 税後 | |||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||
外幣換算調整 | $ | $ | $ | ||||||||
改敍前的養卹金和退休後調整數 | ( | ) | |||||||||
精算淨損失和離職前福利的攤銷從累積的其他綜合損失中重新分類(1) | ( | ) | ( | ) | |||||||
養卹金和退休後調整 | ( | ) | |||||||||
其他綜合收入共計 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
外幣換算調整 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
改敍前的養卹金和退休後調整數 | ( | ) | ( | ) | |||||||
精算淨損失和離職前福利的攤銷從累積的其他綜合損失中重新分類(1) | ( | ) | |||||||||
養卹金和退休後調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他綜合損失共計 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
2017年12月31日 | |||||||||||
外幣換算調整 | $ | $ | $ | ||||||||
重新分類前可供出售證券的未變現持有收益 | ( | ) | |||||||||
可供出售證券的未變現持有收益 | ( | ) | |||||||||
改敍前的養卹金和退休後調整數 | ( | ) | |||||||||
精算淨損失和離職前福利的攤銷從累積的其他綜合損失中重新分類(1) | ( | ) | ( | ) | |||||||
養卹金和退休後調整 | ( | ) | |||||||||
其他綜合收入共計 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
_______________
(1) | 這些累積的税前綜合損失部分列在所附的綜合業務報表中的“收入成本”和“銷售、一般和行政”項下。這些組成部分也包括在計算週期淨費用(效益)中(見附註18.養卹金和退休後福利，以獲得更多細節)。 |
17. 補償計劃：
KSOP
該公司為美國和波多黎各的合格僱員設立了KSOP。KSOP包括員工儲蓄部分和員工股票所有權部分。合併計劃的目的是使公司僱員能夠根據“國內收入服務法”第401(A)和401(K)節(“守則”)參與遞延税儲蓄安排，並通過僱員股票所有權計劃(“職工持股計劃”)提供僱員參與公司的股權。
根據KSOP，符合資格的僱員可按其補償的百分比繳納税前和税後現金繳款，但須受“守則”適用條款的某些限制。根據“守則”第401(G)條的規定，可供撥入401(K)帳户的税前最高供款如下：$19.0 千為2019, $18.5 千為2018和$18.0 千為2017。某些合格參與人(年齡)50 和更老的人)可能會有額外的貢獻$6.0 千在税前的基礎上2019, 2018和2017。税後供款限於10.0 %參與人的補償金。2018年4月1日前的相應供款主要相當於75.0 %第一批6.0 %參與者的貢獻。自2018年4月1日起，該公司修訂了KSOP，將相應的繳款增加到87.5 %第一批6.0 %參與者的貢獻。從2019年1月1日起，公司增加了相應的供款100.0 %第一批6.0 %參與者的貢獻。401(K)項下的相應供款
90
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
最後幾年的KSOP2019年12月31日, 2018和2017...$31.0 百萬, $22.0 百萬, $15.6 百萬分別以現金或國庫券發行的普通股提供資金，由公司自行選擇。
2005年，該公司制定了ISO利潤分享計劃(“利潤分享計劃”)，這是一個明確的繳款計劃，以取代2005年3月1日或以後僱用的所有合格僱員的合格養卹金計劃。利潤分享計劃是KSOP的一個組成部分。符合資格的僱員如已完成，便會參與利潤分享計劃。1,000 每個計劃年的服務時數，並於該年12月31日受僱。公司可根據公司的年度業績對利潤分享計劃作出酌情的貢獻。參加者一旦完成四年 和1,000 服務時間。最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，有不 分享利潤的貢獻。
權益補償計劃
本公司的所有未償股票期權、限制性股票和PSU都屬於2013年激勵計劃或2009年激勵計劃的範圍。2013年獎勵計劃規定的獎勵可包括下列一種或多種類型：(一)非合格股票期權(非合格股票期權和激勵股票期權)、(二)股票增值權、(三)限制性股票、(四)限制性股票單位、(五)業績獎勵、(六)其他基於股票的獎勵和(七)現金獎勵。僱員、董事和諮詢人有資格根據2013年獎勵計劃獲得獎勵。公司根據這些計劃從公司國庫股中發行普通股。根據2013年激勵計劃，可供發行的普通股數量如下15,700,000 而該款額須按1 2.5 1 2.5 公司已向主要員工和董事授予股權獎勵。PSU的最終實現可能從0 %到200 %在贈款日期確定的收件人目標水平。截至2019年12月31日，有4,391,470 保留並可供日後發行的普通股股份。
91
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
2013年獎勵計劃授予的股票期權、限制性股票和PSU截至2019年12月31日, 2018和2017這些年的變化情況如下。
股票期權 | 限制性股票 | PSU | |||||||||||||||||||||||
數 備選方案 | 加權 平均 運動 價格 | 骨料 內稟 價值 | 股份數目 | 加權平均批出日期每股公允價值 | 股份數目 | 加權平均批出日期每股公允價值 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||||
2017年1月1日未繳 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
獲批 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
已行使或失效 | ( | $ | $ | ( | $ | $ | |||||||||||||||||||
取消、過期或沒收 | ( | $ | ( | $ | $ | ||||||||||||||||||||
2017年12月31日仍未繳付 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
獲批 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
已行使或失效 | ( | $ | $ | ( | $ | $ | |||||||||||||||||||
取消、過期或沒收 | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||||||||||||||
2018年12月31日仍未償還 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
獲批 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
股息再投資 | $ | $ | 不適用 | ||||||||||||||||||||||
已行使或失效 | ( | $ | $ | ( | $ | $ | |||||||||||||||||||
取消、過期或沒收 | ( | $ | ( | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日未繳 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
可於2019年12月31日運動 | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
2018年12月31日可運動 | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
預計將於2019年12月31日歸屬 | (1 | ) | |||||||||||||||||||||||
_______________
(1) | 包括估計業績 |
批出股票期權的公允價值是在授予之日使用的Black-Schole期權估值模型估算的，該模型使用了下表所述在截至12月31日的年度內的加權平均假設：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
預期波動率 | % | % | % | ||||||||
無風險利率 | % | % | % | ||||||||
預期任期(以年份計) | |||||||||||
股利收益率 | % | % | % | ||||||||
加權平均批出日期每個股票期權的公允價值 | $ | $ | $ | ||||||||
92
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
數 備選方案 | 加權平均批予-每股日公允價值 | ||||||
2017年1月1日的非歸屬餘額 | $ | ||||||
獲批 | $ | ||||||
既得利益 | ( | ) | $ | ||||
取消或過期 | ( | ) | $ | ||||
2017年12月31日非既定餘額 | $ | ||||||
獲批 | $ | ||||||
既得利益 | ( | ) | $ | ||||
取消或過期 | ( | ) | $ | ||||
2018年12月31日非既定餘額 | $ | ||||||
獲批 | $ | ||||||
既得利益 | ( | ) | $ | ||||
取消或過期 | ( | ) | $ | ||||
2019年12月31日非既定餘額 | $ | ||||||
股票期權的內在價值是根據基本獎勵的行使價格和截至報告日期的Verisk普通股的報價計算的。超額税收利益$23.2 百萬, $48.9 百萬和$19.0 百萬股票期權在所附年度合併業務報表中作為所得税福利入賬。2019年12月31日, 2018和2017分別。截至年度的股票補償費2019年12月31日, 2018和2017曾.$42.7 百萬, $38.5 百萬和$31.8 百萬分別。終了年度股票期權活動收到的現金2019年12月31日, 2018和2017曾.$52.4 百萬, $87.3 百萬和$35.0 百萬分別。截至2019年12月31日，剩餘合同條款的加權平均數為5.76 年數和4.57 年數分別用於未償還和可行使的股票期權。截至2018年12月31日，剩餘合同條款的加權平均數為5.87 年數和4.55 年數分別用於未償還和可行使的股票期權。
截止年度2019年12月31日和2018某些僱員的股份歸屬受到限制，並涵蓋法定的最低繳税總額$5.5 百萬和$3.7 百萬通過淨結算40,578 股份和35,637 股票，分別。
截至2019年12月31日，有$92.0 百萬不包括歸屬對退休資格的影響的未確認的總薪酬成本，與根據2013年獎勵計劃授予的非既得股權報酬安排有關。預計這一費用將在加權平均期間內確認。2.51 好幾年了。在終了年度內授予期權的總授予日期公允價值2019年12月31日, 2018，和2017曾.$17.4 百萬, $16.8 百萬和$16.6 百萬分別。截止年度內已獲批出的受限制股票的總批出日期(公允價值)2019年12月31日, 2018和2017曾.$20.2 百萬, $18.6 百萬和$17.6 百萬分別。在截至年度內歸屬的私人機構資助單位的總批出日期-公允價值2019年12月31日和2018曾.$4.2 百萬和$1.5 百萬分別。
該公司的英國Sharesave計劃為英國符合條件的僱員提供了擁有公司普通股股份的機會。選擇參與的員工可獲得股票期權，其中行使價格等於公司普通股在授予日期的調整收盤價。5 %，並訂立儲蓄合約，而儲蓄合約的收益則用於在儲蓄合約滿3年後行使期權。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，該公司批准了18,713 和19,247 英國Sharesave計劃下的股票期權折現操作價格為$136.35 和$101.27 分別。截至2019年12月31日，462,040 根據英國股份計劃保留並可供未來發行的普通股。
公司還為符合條件的員工提供參加ESPP的機會。根據ESPP，參與計劃的僱員可授權扣除最多不超過20.0 %他們的經常基薪，最多可達50.0 %的短期激勵報酬，兩者合計不得超過$25.0 千在任何日曆年，購買公司普通股的股份5.0 %在購買時其公平市價的折扣。根據ASC 718，ESPP是非補償性的，因為購買折扣是5.0 %或低於公平市價，基本上所有符合有限就業資格的僱員都可以參加，而且沒有任何選擇特徵。在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017，該公司發佈30,705 , 30,550 和29,605 按加權計算的普通股股份
93
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
平均折扣價格$141.17 , $104.71 和$81.38 分別。截至2019年12月31日，有1,292,768 根據ESPP保留並可供今後發行的普通股。
18. 養卹金和退休後福利：
該公司通過加入“保險組織養卹金計劃”(“養卹金計劃”)，為其某些僱員制定了一項凍結的合格界定福利養卹金計劃，這是一個多僱主信託基金。在凍結之前，公司採用現金餘額公式來確定未來的收益。根據現金結存公式，每個參與人都有一個賬户，該賬户每年根據服務年限確定的薪金率以及上一年度現金餘額賺取的利息貸記。本公司還為某些員工制定了不合格的凍結補充現金餘額計劃(SERP)。SERP的資金來源於公司的一般資產。
養卹金計劃的供資政策是每年繳款，數額介於1974年“僱員退休收入保障法”規定的最低供資要求與為聯邦所得税目的可扣除的最高數額之間。最低繳款要求過去和現在都是$0 在……裏面2019和2020分別。公司出資$0.7 百萬和$1.0 百萬到SERP2019和2018分別，並期望作出貢獻$0.9 百萬在……裏面2020.
公司還為在職和退休員工提供一定的醫療保健和人壽保險福利。已被凍結的退休後健康和人壽保險計劃(“退休後計劃”)是繳費型的，要求參與者支付一定比例的保險費。本公司不期望在2020.
94
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
下表列出了養卹金債務和計劃資產的變化、養卹金計劃、SERP和退休後計劃的(已供資)無資金狀況，以及截至12月31日公司綜合資產負債表中確認的數額：
養卹金計劃和SERP | 退休後計劃 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
福利義務的變化： | |||||||||||||||
1月1日的福利義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
精算虧損(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
計劃參與者的貢獻 | |||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
聯邦政府對已支付福利的補貼 | |||||||||||||||
12月31日的福利義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
12月31日累計福利債務 | $ | $ | |||||||||||||
計劃資產變動： | |||||||||||||||
1月1日計劃資產公允價值 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
計劃資產的實際收益，扣除費用後 | ( | ) | |||||||||||||
僱主繳款淨額 | |||||||||||||||
計劃參與者的貢獻 | |||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
收到聯邦補貼 | |||||||||||||||
12月31日計劃資產公允價值 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
十二月三十一日的資助狀況 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
綜合資產負債表中確認的數額包括： | |||||||||||||||
養卹金資產，非流動(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
養卹金、SERP和退休後福利，現行(2) | |||||||||||||||
養老金、SERP和退休後福利，非流動(3) | |||||||||||||||
養卹金、SERP和退休後福利共計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
_______________
(1)列入所附合並資產負債表的“其他資產”
(2)列入所附綜合資產負債表的“應付賬款和應計負債”
(3)列入所附合並資產負債表的“其他負債”
養卹金計劃和SERP | 退休後計劃 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
預先服務效益成本(信貸) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
精算損失 | |||||||||||||||
累計其他綜合虧損，税前 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
95
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
截至12月31日的年度，定期淨收益(信貸)成本的税前部分和其他綜合損失中確認的數額概述如下：
養卹金計劃和SERP | 退休後計劃 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
以前服務費用(貸項)的攤銷從累計的其他綜合損失中重新分類 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的精算淨損失攤銷 | |||||||||||||||||||||||
定期淨收益(信貸)成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
前期服務(成本)信貸攤銷從累計其他綜合損失中重新分類 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的精算損失攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
已確認的淨虧損從累積的其他綜合損失中重新分類 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
精算(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他綜合(收入)損失確認總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
在定期淨收益(信貸)成本和其他綜合(收入)損失中確認的總額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
預計將被確認為定期淨收益(貸項)成本的累計其他綜合損失的估計數額2020摘要如下：
退休金計劃 和SERP | 退休 計劃 | 共計 | |||||||||
前期服務效益成本攤銷(貸記) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
精算淨損失攤銷 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
養卹金計劃和SERP | 退休後計劃 | ||||||||||||||||
加權平均假設用於確定養卹金義務： | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | |||||||||||||
計劃資產預期收益 | % | % | % | % | |||||||||||||
用於確定定期淨收益(信貸)損失的加權平均假設： | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
計劃資產預期收益 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
96
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
下表列出了有關計劃的未來養卹金估計數。退休後計劃的未來福利支付扣除聯邦醫療保險補貼。
退休金計劃 和SERP | 退休 計劃 | ||||||||||||||
總收益 金額 | 總收益 金額 | 醫療保險補貼 付款 | 淨收益 金額 | ||||||||||||
2020 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2021 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2022 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2023 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2024 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2025-2029 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
醫療費用趨勢率2020曾.8.25 %逐漸減少到4.50 %在2035年。假設醫療費用趨勢率對醫療保健計劃報告的金額有顯著影響。然而，1.00 %假設醫療費用趨勢率的變化將對我們的退休後福利義務產生無關緊要的影響。
2003年“醫療處方藥、改進和現代化法案”的補貼福利使公司累積的退休後福利資產減少了大約$0.8 百萬和$0.9 百萬截至2019年12月31日分別為2018年和2018年。補貼成本使定期淨收益成本增加了大約。$48.5 千和$51.0 千財政方面2019和2018，並將定期淨收益成本降低了大約。$2.0 千財政方面2017.
養卹金計劃資產的預期收益2019年12月31日和2018曾.6.75 %和7.00 %分別通過考慮公司對其實際歷史投資回報的分析來確定，在對投資目標進行調整並反映當前經濟環境後，對其進行更廣泛的長期預測。本公司的投資指引有針對性的投資分配60 %權益證券及40 %債務證券2019年12月31日和2018。養卹金計劃的資產主要包括對各種固定收入和股票基金的投資。每個投資經理都制定了投資指南。這些準則提供了投資管理人員同意運作的參數，包括確定合格和不合格證券的標準、多樣化要求和適用的信貸質量標準。禁止投資經理進行任何投機性的套期保值交易。投資的目標是最大限度地實現總回報，並大力強調以實際價值保存資本。截至2019年12月31日和2018，投資組合總額中的國內股本部分介於40 %和60 %。投資組合總額中的國際股票部分介於10 %和20 %。投資組合總額的固定收益部分介於20 %和40 %.
資產分配2019年12月31日和2018，按資產類別分列的目標分配如下：
資產類別 | 目標 分配 | 計劃資產百分比 | ||||||
2019 | 2018 | |||||||
權益證券 | % | % | % | |||||
債務證券 | % | % | % | |||||
其他 | % | % | % | |||||
共計 | % | % | % | |||||
該公司使用目標投資分配來獲得預期回報，因為公司認為這種分配將保持在與計劃預計現金流相稱的基礎上。考慮到養卹金計劃的預計現金流量，目標投資分配範圍內每個投資類別的預期回報是根據每個目標投資類別的平均歷史回報率制定的。這一預期收益與計劃資產實際收益之間的差額通常通過今後的淨定期養卹金費用推遲並在以後各期予以確認。該公司認為，平均歷史回報率的使用符合計劃預期繳款的時間和數額，並向計劃參與者支付福利金。這些考慮為計劃資產的預期長期回報率提供了合理假設的基礎。
97
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
該公司還根據“國內收入法典”第501(C)(9)節維持一項自願僱員受益人協會計劃(“VEBA計劃”)，為退休後計劃提供資金。VEBA計劃的資產配置2019年12月31日和2018曾.100 %債務證券。
有不1級、2級或3級之間的轉移2019年12月31日和2018。有關公允價值等級的進一步討論，請參閲附註7.公允價值計量。下表彙總了按養卹金計劃和退休後計劃資產級別分列的公允價值計量：
共計 | 報價 在主動市場中 表示相同 資產(1級) | 重大其他 可觀察 投入(2級) | 顯着 看不見 投入(三級) | ||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||
衡平法 | |||||||||||||||
託管權益賬户(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股本合併單獨帳户(2) | |||||||||||||||
公平-夥伴關係(3) | |||||||||||||||
債務 | |||||||||||||||
固定收益經理-集合單獨帳户(2) | |||||||||||||||
固定收益經理-政府證券(4) | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
現金集中單獨賬户 (2) | |||||||||||||||
全球房地產賬户(5) | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(2018年12月31日) | |||||||||||||||
衡平法 | |||||||||||||||
託管權益賬户(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股本合併單獨帳户(2) | |||||||||||||||
公平-夥伴關係(3) | |||||||||||||||
債務 | |||||||||||||||
固定收益經理-集合單獨帳户(2) | |||||||||||||||
固定收益經理-政府證券(4) | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
現金集中單獨賬户 (2) | |||||||||||||||
全球房地產賬户(5) | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
_______________
(1) | 按受管股票賬户內國內股票的收盤價估值，並按共同基金股票的淨資產價值(“資產淨值”)估值，要麼按活躍市場報告的收盤價，要麼根據目前在這些管理賬户中持有的公司債券具有類似信用評級的發行人可比證券的收益率計算。 |
(2) | 合併後的單獨賬户投資於國內外股票、債券和共同基金。這些股票、債券和共同基金的公允價值被公開引用，並用於確定未公開引用的集合單獨賬户的資產淨值。 |
(3) | 不存在容易確定的價格的投資由普通合夥人使用市場或收益方法進行估值。在確定投資的估計公允價值時，包括那些沒有容易確定價值的投資，普通合夥人假定有一段合理的時間來清算投資，並考慮到 |
98
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
考慮基本投資組合公司的財務狀況和經營結果、投資性質、對市場的限制、持有期、市場狀況、外匯敞口以及普通合夥人認為適當的其他因素。
(4) | 該基金投資於美國政府、其機構或工具或被標準普爾評為AAA的證券、惠譽的AAA評級或穆迪的AAA評級，包括但不限於代理和非機構抵押貸款債務等抵押證券，以及由抵押貸款或抵押貸款支持證券擔保並按活躍市場報出的收盤價估值的其他債務。 |
(5) |
19. 部分報告
ASC 280-10，企業部門及相關信息的披露(“ASC 280-10”)，為報告運營部門的信息制定了標準。ASC 280-10要求公共企業報告其可報告業務部門的財務和描述性信息。運營部門是一個企業的組成部分，為其提供獨立的財務信息，由首席經營決策者(“CODM”)定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。公司總裁和首席執行官被認定為ASC 280-10所定義的CODM.
該公司此前根據其二 操作部分，決策分析和風險評估。2018年第一季度，CODM改變了他做出經營決策的方式，評估了業務業績，並以一種導致運營部門發生變化的方式分配資源。因此，自2018年第一季度起，該公司的運營部門將基於三 它所服務的垂直市場：保險、能源和專門市場以及金融服務。這些三 運營部門也是公司的可報告部門，已重新調整以反映截至年底的新部門2017年12月31日.
該公司的每一個可報告的部門，保險、能源和專門市場以及金融服務，都有一部分收入來自附註2收入確認政策中所描述的三種收入類型中的一種以上。重要會計政策的基礎和摘要。下文概述了每個可報告部分提供的解決方案。
保險：本公司是美國寶潔保險業統計、精算和承保數據的領先供應商。該公司的數據庫包括清潔和標準化記錄，説明保險交易中的保費和損失、商業建築物及其佔用人的傷亡和財產風險屬性以及市政當局的滅火能力。該公司使用這些數據創建作為行業標準的政策語言和專有風險分類，並生成用於定價保險單的預期損失成本估計數，這些費用通過託管平臺訪問。該公司還開發了客户用於分析管理風險的關鍵過程的解決方案。該公司的算法和分析方法的結合結合了其專有數據來生成解決方案。在大多數情況下，公司的客户將解決方案集成到他們的模型、公式或承保標準中，以便預測從颶風到地震的潛在損失事件。該公司開發災難和極端事件模型，並提供涵蓋自然和人為風險的解決方案，包括恐怖主義行為。該公司進一步開發解決方案，使客户能夠量化損失事件發生後的成本。該公司使用遙感和機器學習技術的多層、多光譜地面圖像和數據採集、處理、分析和分配系統，有助於收集、存儲、處理和交付支持在許多市場上使用的地理和空間參考信息。此外，該公司還提供欺詐檢測解決方案，包括審查索賠歷史數據、分析索賠以發現新出現的欺詐模式，以及查明保險部門的可疑索賠。本公司的承保與評級、保險反欺詐索賠, 突變建模和損失量化包括在這一部分。
能源和專門市場：該公司是一家領先的數據分析供應商，通過託管平臺為全球能源、化學品、金屬和礦業提供數據分析。其研究和諮詢解決方案側重於勘探戰略和篩選、資產開發和收購、商品市場以及企業在商業環境、業務改善、商業戰略、商業諮詢和交易支持等領域的分析。該公司收集和管理全球相互關聯的能源部門的油氣田、礦山、煉油廠和其他資產的專有信息、洞察力和分析，為客户作出資產投資和投資組合分配決策提供諮詢意見。該公司還幫助企業和政府更好地預測和管理與氣候和天氣有關的風險.公司的分析工具測量和觀察環境特性
99
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
根據客户需求對可採取行動的信息進行測量。此外，該公司還向能源公司提供市場和成本信息，以優化財務業績。該公司還提供一套數據和信息服務，使人們能夠更好地遵守與化學品和產品的安全生產、分銷、運輸、使用和處置有關的全球環境衞生和安全要求。本部門包括本公司的能源業務、環境衞生和安全服務以及氣候風險解決方案。
金融服務：該公司擁有一個銀行賬户聯營集團，提供競爭性基準、決策算法、商業智能和定製分析服務，幫助金融機構、支付網絡和處理器、替代貸款人、監管機構和商人做出更好的戰略、營銷和風險決策。客户將公司的解決方案應用於定製的數據管理和媒體有效性領域，包括商業智能平臺、概要視圖、移動數據解決方案、企業數據庫服務以及用於營銷、欺詐和風險緩解的欺詐風險評分算法。此外，該公司的破產管理解決方案協助債權人、償債業務和信貸服務，通過消除違約和資產組合估值風險，加強監管合規。
這個三 上述業務部門是指可獲得離散財務信息的部分，並由CODM定期對其運營結果進行評估，以評估業績和分配資源。該公司使用EBITDA作為盈利的衡量標準，對正在進行的業務作出決定。EBITDA是指利息支出前的淨收益、所得税備抵、固定資產和無形資產的折舊和攤銷。EBITDA是用來評估公司業績以及債務和收購的最佳利用的經營結果的度量。運營費用包括直接和間接費用，主要涉及人員、設施、軟件許可費、諮詢、旅行和第三方信息服務。間接費用一般分配給各部門，使用管理部門根據估計費用貢獻水平和管理層認為合理的其他假設確定的固定費率。公司不分配利息費用和所得税準備金，因為在評估部門的整體經營業績時不考慮這些項目。此外，CODM沒有根據資產對每個部門的財務執行情況進行評估。見注6.按服務類型和國家分列的收入情況。
下表按報告部門列出截至12月31日止年度的公司收入和EBITDA，以及所附綜合業務報表中所列各期間EBITDA與所得税前收入的對賬情況：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | 能源和專業市場 | 金融服務 | 共計 | 保險 | 能源和專業市場 | 金融服務 | 共計 | 保險 | 能源和專業市場 | 金融服務 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
費用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入成本(不包括下文單獨列出的項目) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他業務費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資(損失)收入和其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定資產折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
100
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
截至十二月三十一日，按國家劃分的長期資產如下：
2019 | 2018 | ||||||
長壽資產： | |||||||
美國 | $ | $ | |||||
英國 | |||||||
其他國家 | |||||||
長期資產總額 | $ | $ | |||||
20. 關聯方：
公司認為擁有超過5 %在ASC 850中定義的關聯方類別內的已發行股票，關聯方披露。公司不 與擁有超過5 %整個類別的股票2019年12月31日和2018.
21. 承付款和意外開支：
本公司是在正常經營過程中涉及各種事項的法律程序的一方，包括以下所述事項。關於正在進行的事項，公司目前無法確定最終解決辦法或合理估計可歸因於這些事項的可能損失的範圍，或它們可能對公司的經營結果、財務狀況或現金流量產生的影響。如屬360價值訴訟這主要是因為這件事一般還處於早期階段，發現工作還沒有開始。雖然公司認為自己有很強的防禦能力，並打算大力捍衞這些事項，但公司今後可能會對可能對其經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響的索賠作出判決或達成和解。
XactwareSolutions公司專利訴訟
2015年10月8日，該公司收到了一份傳票和訴狀，其訴訟名為“鷹視技術公司”(Eagle View Technologies，Inc.)。和畫像儀國際集團公司。五.Xacware解決方案公司和Verisk Analytics公司向美國新澤西州地區法院提起訴訟。訴狀稱，該公司的屋頂洞察力(現稱Geomni Roof)、財產洞察力產品(現稱Geomni Property)和航空素描產品與公司的Xactiate產品相結合侵犯了七 屬於鷹視圖和象形測量的專利，即專利編號8，078，436(“436專利”)，8，170，840(“840專利”)，8，209，152(“152專利”)，8，542，880(“880專利”)，8，818，770(“770專利”)，8，823，732(“732專利”)和8，825，454(“454專利”)。2015年11月30日，原告首次提出修改後的申訴，在訴訟中增加了第9129，376號專利(“376專利”)和9，135，737號專利(“737專利”)。第一份經修訂的申訴要求法院對被告已經並繼續直接和/或間接侵犯的判決進行分錄，包括通過誘導訴訟專利、永久禁令救濟、損害賠償、費用和律師費。2017年5月19日，地區法院下達了一項聯合規定的部分駁回令，“偏見”駁回了所有與880和732項專利有關的主張或主張，以及436、840、152、770、454、376和737項專利(統稱“訴訟專利”)的某些主張。Eagle View進一步減少了與訴訟中的專利有關的索賠要求的數量18 所稱索賠。此後，鷹視圖撤銷了152項專利，並進一步減少了六 餘下的專利11 所稱索賠。事實發現和專家發現於2018年結束，公司的即決判決動議於2018年10月26日全面提交。2018年12月6日，法院駁回了“鷹視圖”(Eagle View)提出的即決判決的動議。2018年12月20日，法院駁回了該公司關於公平不容反悔的即決判決的動議。2019年1月29日，法院駁回了公司根據“專利法”第101條提出的對不可專利性作出即決判決的動議。此後，鷹視圖撤銷了737項專利，並進一步減少了五 餘下的專利6 所稱索賠。2019年9月25日，經過審判，陪審團認定該公司故意違反了6 提出的索賠和評估的損害賠償額$125.0 百萬，公司已為此記錄了一筆準備金。與準備金有關的影響已列入所附的終了年度綜合業務報表中的“銷售、一般和行政”。2019年12月31日。審判後，Eagle View申請了一項臨時限制令(“tro”)和一項永久禁令，以阻止該公司銷售Geomni屋頂、Geomni財產和航空素描產品以及Xactiate公司的產品。法院於2019年9月26日和2019年10月18日批准了一項關於出售Geomni Roof、Geomni Property和AirSketch的動議，併發布了一項永久禁止該公司出售Geomni Roof、Geomni Property和AirSketch的命令
101
目錄
維立克分析公司
合併財務報表附註-(續)
產品與Xactiate相結合。公司計劃對這些結果提出上訴。Eagle View已經請求最高法院判給三倍的損害賠償，以及費用和開支。雙方於2019年12月10日全面提交了審判後動議，雙方正在等待就這些動議作出決定。公司已經建立了一個$125.0 百萬然而，就這一訴訟而言，目前尚不可能合理地確定這一問題的最終解決辦法。
360價值訴訟
2018年12月10日，該公司收到了向美國加州北部地區法院提交的第一份經修正的申訴書，標題為Sheahan等人五.國營農場一般保險公司，等。這起訴訟是由加州的房主代表他們自己，並代表一個未指明的類別的州農場投保人提起的，他們的房屋在2017年北加州野火中遭到破壞或損失，他們對州立農場以及公司、ISO和XactwareSolutions，Inc.於2019年1月6日提出了第二次修改後的投訴。與第一份修改後的投訴一樣，原告聲稱被告通過使用該公司360 Value產品，合謀購買被低估的政策和低估重建這些房屋的成本，從而為原告的房屋投保。原告聲稱被告違反了聯邦反壟斷法以及加州消費者保護法和普通法。2019年3月8日，被告提出了駁回第二次修正申訴的動議。2019年7月2日，法院批准了這些動議，駁回了各種有修改許可的申訴，並駁回了其他帶有偏見的申訴。原告於2019年8月1日提出了第三次修改後的申訴。與第二次修正後的申訴一樣，原告在第三次修正申訴中聲稱被告違反了聯邦反壟斷法以及加州消費者保護法和普通法。被告於2019年9月19日提交了駁回第三次修正申訴的動議。議案已於2019年10月31日全面提交，原定於2019年11月27日舉行的口頭辯論已推遲到2020年2月13日。目前，無法合理地確定這一事項的最終解決辦法或估計與此有關的賠償責任。
22. 隨後的活動：
2019年12月，該公司與美國滙豐銀行(HSBC Bank USA，N.A.)簽訂了一項額外的ASR協議，以總計購進價格回購普通股股份。$50.0 百萬。在2020年1月2日支付總採購價格後，該公司收到了267,845 其普通股的價格為$149.34 每股，約代表$40.0 百萬總採購價格。在ASR協議於2020年2月最後結算後，該公司可能有權獲得其普通股的額外股份，或在某些有限的情況下，被要求向對方交付股份。關於進一步討論，見注16.股東權益。
2020年1月15日，該公司批准882,749 股票期權，148,658 受限制股票的股份，以及50,736 績效共享單位給關鍵員工。這個882,749 股票期權和141,725 受限制股票的股份有一個分級的服務期四年 ，同時6,933 有限制股票的股份四-年懸崖歸屬期，及50,736 績效股票單位有三年的表現期，但須受接受者的繼續服務.見注17.進一步討論的賠償計劃。
2020年2月1日，航空圖像採購小組的銷售工作完成。本公司提供與出售及現金業務有關的資產及股票。$60.0 百萬以換取一個不受控制的人35.0 %Vexcel集團的所有權權益
在2020年2月12日，公司董事會批准了$0.27 普通股每股已發行和未付，應於2020年3月31日在2020年2月12日，董事會還批准了一項額外的股份回購授權。$500.0 百萬.
在二零二零年二月十四日，履約背景審查業務的出售工作亦已完成。$23.5 百萬.
**************
102
目錄
附表II
估值及合資格賬目及儲備金
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017
(以百萬計)
描述 | 餘額 開始 主要年份 | 收費予 成本和成本 費用(1) | 扣減- 註銷(2) | 餘額 年底 | |||||||||||
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | |||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
所得税估價津貼 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
截至2018年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
所得税估價津貼 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2017年12月31日止 | |||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
所得税估價津貼 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
(1) | 主要是用於壞賬的額外準備金 |
(2) | 主要是應收賬款餘額核銷、扣除收回款項、結轉損失到期和待售業務 |
103
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權，於2020年2月18日.
V安立克 ANALYTICS, I數控. (登記人) | |
/S/ | |
史考特·斯蒂芬森 | |
總裁兼首席執行官 | |
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士代表登記人並以下列身份簽署了本報告2020年2月18日.
簽名 | 容量 | |
// | 總裁兼行政總裁(首席行政主任及董事) | |
史考特·斯蒂芬森 | ||
//S/機 | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務主任) | |
李·M·謝維爾 | ||
/S/DATH/DEADY.J.GROVER | 副總裁兼財務主任 (首席會計主任) | |
戴維·格羅弗 | ||
// | 牽頭獨立主任 | |
克里斯托弗·M·福斯基特 | ||
S/S/ANELL灣 | 導演 | |
安內爾R.灣 | ||
/S/C/S/C/C/S/C/C | 導演 | |
弗蘭克·科恩 | ||
/S/HANSEN/HUSE.HANSEN | 導演 | |
布魯斯·漢森 | ||
S/Hogenson/Kathleen Hogenson/Kathleen Hogenson | 導演 | |
凱瑟琳·霍根森 | ||
//S/Sc/C/S/C/S/S/C/S/S/C/S/ | 導演 | |
康斯坦丁P. | ||
/S/機 | 導演 | |
勞拉·伊普森 | ||
塞繆爾·G·萊斯-特別是準 | 導演 | |
塞繆爾·萊斯 | ||
/S/變價機 | 導演 | |
安德魯·米爾斯 | ||
/S/Sc | 導演 | |
特蕾絲·M·沃恩 | ||
//S/Sc/C | 導演 | |
戴維·賴特 | ||
104
目錄
展示索引
陳列品 數 | 描述 |
2.1 | 截止2015年3月10日，Verisk Analytics，Inc.其中所列的賣方，在此參考本公司2015年3月11日關於8-K表格的當前報告的表2.1。 |
3.1 | 修正後的公司註冊證書，在此通過參考本公司2015年5月29日關於表格8-K的當前報告中的表3.1合併而成。 |
3.2 | 經修訂並經修訂的法律，在此參考本公司現於2019年2月15日提交的8-K表格報告的附錄3.1。 |
4.1 | 普通股票證書的格式，在此以參考2009年9月21日公司註冊聲明第6號修正案表4.1的形式合併。 |
4.2 | 自2011年4月6日起，由Verisk Analytics公司、其中指名的擔保人和國家協會富國銀行(WellsFargo Bank，National Association)組成的高級備註INDITION公司作為受託人在此註冊，參見2011年4月6日公司關於表格8-K的最新報告表4.1。 |
4.3 | 第一次補充義齒，日期為2011年4月6日，由Verisk Analytics，Inc.、其中指名的擔保人和國家協會富國銀行(WellsFargo Bank，National Association)作為託管人組成，在此參考2011年4月6日公司關於8-K表格的最新報告表4.2。 |
4.4 | 第三次補充義齒，日期為2012年9月12日，由Verisk Analytics公司、其中指名的擔保人和作為受託人的國家協會富國銀行(WellsFargo Bank)組成，在此參照2012年9月12日公司關於8-K表格的最新報告中的表4.2合併。 |
4.5 | 第五次補充義齒，日期為2015年5月15日，在Verisk Analytics公司之間。威爾斯法戈銀行，全國協會，作為受託人，在此參考本公司目前的報告表4.2表8-K，日期為2015年5月15日。 |
4.6 | 高級備註印支義齒，日期：2019年3月6日，Verisk Analytics，Inc.威爾斯法戈銀行，國家協會，作為受託人，在此通過參考本公司目前的報告表4.1表8-K，日期為2019年3月6日。 |
4.7 | 第一次補充義齒，日期為2019年3月6日，在Verisk Analytics公司之間。威爾斯法戈銀行，國家協會，作為受託人，在此通過參考本公司目前的報告表4.2表8-K，日期為2019年3月6日。 |
4.8 | 根據“證券交易法”*第12節登記的Verisk Analytics，Inc.的證券説明 |
10.1 | 401(K)儲蓄計劃和員工持股計劃，在此通過參考2008年8月12日公司註冊聲明表S-1中的表10.1而納入。 |
10.2 | 維立克分析公司2009年股權激勵計劃，在此參考2009年9月21日公司註冊聲明第6號修正案的表10.2。 |
10.3 | 書面協議的形式，在此通過參考2008年10月7日公司註冊聲明第1號修正案的附件10.3而合併。 |
10.4 | 主許可證協議和參與補充文件的格式，在此參考2008年10月7日公司註冊聲明第1號修正案的附件10.4。 |
105
目錄
陳列品 數 | 描述 |
10.5 | 主許可證協議的附表在所有重要方面與主許可證協議和參與補充文件的格式基本相同，在此通過參考2008年11月20日公司在表格S-1上的註冊聲明的附件10.5而納入本公司註冊聲明的附件10.5。 |
10.6 | 控制變更協議的格式，在此以參考2009年9月21日公司註冊聲明第6號修正案表10.8的形式納入本協議。 |
10.7 | 保險服務局1996年激勵計劃和股票期權協議格式，在此參考2009年9月29日“公司註冊聲明”第7號修正案的附件10.9。 |
10.8 | 風險分析公司股票期權授予協議的形式。2009年股權激勵計劃，在此參考本公司2009年11月16日第10-Q表季度報告表表10.2。 |
10.9 | 保險服務局經保險服務處修訂的2009年1月1日補充現金餘額計劃。2012年2月10日的補充現金平衡計劃，參照2014年2月25日公司關於表10-K的年度報告表10.12。 |
10.10 | 保險服務局補充行政退休儲蓄計劃，日期為2009年1月1日，參照表10.13納入公司2014年2月25日關於10-K表格的年度報告。 |
10.11 | 維立克分析公司2013年股權激勵計劃，在此參考本公司在附表14A上的委託書附錄A，日期為2013年4月1日。 |
10.12 | Verisk Analytics，Inc.下股票期權授予協議的形式。2013年股權激勵計劃，在此參考2013年5月15日表格S-8上公司註冊聲明的附錄99.2。 |
10.13 | Verisk Analytics，Inc.下的限制性股票獎勵協議的形式。2013年股權激勵計劃，在此參考2013年5月15日表格S-8公司註冊聲明的附件99.3。 |
10.14 | 第二份經修正並於2015年4月22日在作為借款人的Verisk Analytics，Inc.與參與其中的貸款人和代理人之間達成的信貸協議，在此通過參考2015年4月24日公司關於表格8-K的當前報告中的表10.1而納入本協議。 |
10.15 | 作為借款人的Verisk Analytics，Inc.和參與其中的貸款人和代理人之間2015年7月24日對第二次修正和恢復的信貸協議的第一修正案，在此參考公司2015年7月28日關於10-Q表的季度報告中的圖10.2。 |
10.16 | 作為借款人的Verisk Analytics，Inc.和參與其中的貸款人和代理人之間對2016年5月26日的第二次修正和恢復的信貸協議的第二次修正，通過參考2016年5月26日公司關於表格8-K的當前報告中的圖10.1而納入。 |
10.17 | 作為借款人的Verisk Analytics，Inc.和參與其中的貸款人和代理人之間對2017年5月18日修訂的第二次修訂的信貸協議的第三修正案，在此參考該公司2017年5月19日關於8-K表的當前報告中的圖10.1。 |
10.18 | 第四次修正日期為2019年8月15日，對2015年4月22日Verisk Analytics，Inc.作為借款人的第二份經修正和恢復的信貸協議及其參與方的放款人和代理人之間的信用協議進行了第四次修正，在此參考2019年8月16日公司關於8-K表格的當前報告中的表10.18。 |
106
目錄
陳列品 數 | 描述 |
10.19 | 2016年4月25日，Verisk Analytics，Inc.，ArgusInformation and AdvisoryServices，LLC，Verisk Health，Inc.，Mediect Global，Inc.，VCVH Holding Corp.，VCVH Holdings LLC，VCVH Intermedia Holding Corp.和VCVH Holding II Corp.簽訂了購買和銷售協議。在此參考本公司2016年4月28日第8-K號表格的最新報告表10.1。 |
21.1 | 註冊公司的子公司，在此參考2018年2月20日公司10-K表格年度報告的附錄21.1。 |
23.1 | Deloitte&Touche LLP.* |
31.1 | Verisk Analytics公司首席執行官的認證。根據1934年“證券交易法”第13a-14條的規定。 |
31.2 | Verisk Analytics公司首席財務官的認證。根據1934年“證券交易法”第13a-14條的規定。 |
32.1 | Verisk Analytics公司首席執行官和首席財務官的認證。根據“美國法典”第18條，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條。 |
101.INS | XBRL實例文檔.* |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式.* |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 |
101.DEF | XBRL分類法定義鏈接庫。* |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase.* |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫.* |
* | 隨函提交。 |
107