目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
從轉軌時期到轉軌時期 二.
佣金檔案編號001-35971
阿列維公共有限公司
(註冊人的確切姓名，如其章程所指明的))
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |
(主要行政辦公室地址，包括郵編)
+(353 ) (1 ) 2546200
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。是 x/.¨
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記標明。是¨ 不 x
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。是 x/.¨
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 x/.¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速機 | ☐ | |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ /.☒
非聯營公司持有的普通股的總市值(一九二零九年六月三十日)大約$10.3 十億根據這種股票在紐約證券交易所的收盤價。
已發行的普通股數目兵團 截至(二0二0年二月十三日)曾.92,600,522 .
以參考方式合併的文件
登記人的最後委託書的部分應在登記人財政年度結束後120天內提交，涉及將舉行的登記人年度股東大會2020年6月4日(“委託書”)以提述方式納入本表格第II部及第III部。
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阿爾及利亞PLC
表格10-K
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
目錄
頁 | |||
第一部分 | 項目1. | 商業 | 4 |
項目1A。 | 危險因素 | 13 | |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 22 | |
項目2. | 特性 | 22 | |
項目3. | 法律程序 | 23 | |
項目4. | 礦山安全披露 | 23 | |
第二部分 | 項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 24 |
項目6. | 選定財務數據 | 26 | |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 27 | |
項目7A. | 市場風險的定量與定性披露 | 45 | |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 46 | |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 47 | |
項目9A. | 管制和程序 | 47 | |
項目9B. | 其他資料 | 47 | |
第III部 | 項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 48 |
項目11. | 行政薪酬 | 48 | |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 48 | |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 48 | |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 48 | |
第IV部 | 項目15. | 證物、財務報表附表 | 49 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 53 | |
簽名 | 54 | ||
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前瞻性聲明警告聲明
本報告中的某些陳述，除純粹的歷史資料外，是1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性的陳述通常由“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“展望”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將是”、“將繼續”、“可能的結果”、“或其負面的地方或其上的變化或類似的表達方式，通常是用來識別前瞻性陳述的。
前瞻性報表可能涉及以下事項：收入預測、利潤率、支出、税收準備金、收益、現金流量、福利義務、股息、股票購買或其他財務項目；未來業務管理計劃、戰略和目標的任何報表，包括與我們產品和服務有關的預期發展、業績或市場份額的報表；關於未來經濟狀況或業績的任何報表；關於未決調查、索賠或爭端的任何報表；任何預期或信念陳述；以及上述任何一項假設的説明。這些陳述是基於現有的信息以及我們目前對未來事件的假設、期望和預測。雖然我們認為我們的假設、期望和預測是合理的，考慮到現有的信息，但我們告誡你不要過分依賴我們的前瞻性聲明。我們建議您在我們向美國證券交易委員會(SEC)提交或提供的材料中審查我們在相關問題上所做的任何進一步披露。前瞻性聲明只在作出聲明的日期發表，並不能保證今後的業績。它們受制於未來的事件、風險和不確定因素-其中許多是我們無法控制的-以及可能不準確的假設，這些假設可能導致實際結果與我們的預期和預測大不相同。我們不承諾更新任何前瞻性聲明.
可能影響我們前瞻性發言的因素包括：
• | 我們經營的市場的經濟、政治和商業條件，包括改變貿易協定、制裁、進出口條例和關税； |
• | 體制、商業、住宅建設和改建市場的條件； |
• | 在我們競爭的行業中的競爭因素，包括技術發展和來自私人品牌的競爭加劇； |
• | 新產品和服務的開發、商業化和接受； |
• | 對我們的產品和服務的需求，包括客户和消費者偏好的變化，以及我們與大客户保持有利關係的能力； |
• | 保護我們的品牌聲譽和商標的能力； |
• | 貨幣匯率波動； |
• | 完成和整合與我們在外部公司的投資相關的任何收購和/或虧損的能力； |
• | 與核心業務不同的商業機會； |
• | 我們的能力，有效和富有成效的運作； |
• | 我們重組計劃的結果； |
• | 任何訴訟、政府調查或訴訟的結果； |
• | 第三方侵犯知識產權的主張； |
• | 我們的任何僱員、代理人或商業夥伴的不良宣傳或不當行為； |
• | 我們全球供應鏈的中斷，包括外包伙伴提供的產品製造和後勤服務； |
• | 全球氣候變化或其他意外事件的影響，包括全球健康危機，可能會擾亂我們的行動； |
• | 我們管理與我們的信息技術和業務技術系統及網絡安全有關的風險的能力，包括實施可能造成幹擾並比預期更困難、更昂貴或更耗時的新程序； |
• | 我們在全球信息和運營技術基礎設施的許多關鍵要素上依賴第三方供應商，而它們未能為這些基礎設施提供有效支持； |
• | 擾亂和破壞我們的信息系統； |
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• | 關鍵商品價格的供應和波動以及能源價格上漲的影響； |
• | 我們的商譽、無限期無形資產和/或長期資產可能進一步受損； |
• | 有能力招聘和留住一支高素質和多樣化的勞動力隊伍； |
• | 對現行法律、法規的變更或解釋的變化； |
• | 利率波動和借款成本的其他變化，以及與我們的未償債務和未來債務有關的風險； |
• | 轉讓定價規則的不確定性和內在主觀性； |
• | 税收要求的變化，包括税率的變化，採用新的美國(美國)。或非美國税務立法或暴露於額外的税務責任和修改後的税法解釋； |
• | 我們的未償還債務可能會對我們的業務和運作，以及其他資本市場情況，包括資金來源的可獲得性和貨幣匯率的波動產生影響；以及 |
• | 與我們在愛爾蘭成立公司有關的風險，包括未來在美國的立法或解釋可能對我們產生的影響，這些立法或解釋可能會限制或消除我們在愛爾蘭等非美國管轄範圍內的潛在税收利益，或基於我們在這種非美國管轄範圍內的註冊而拒絕美國政府與我們簽訂合同。 |
一些可能導致實際結果與我們的預期和預測大不相同的重大風險和不確定性，在第1A項“風險因素”中作了更全面的描述。您應結合本報告第7項和本報告第8項中我們的綜合財務報表和相關説明中的“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”閲讀該信息。我們注意到1995年“私人證券訴訟改革法”允許的投資者信息。
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第一部分
第1項 商業
概述
公司是一家全球領先的安全產品和解決方案供應商，在他們居住、工作和繁榮的地方確保人員和資產的安全和安全。“我們”、“我們”、“我們”或“公司”是一家全球領先的安全產品和解決方案供應商。我們通過開拓性的安全和保障，以無縫進入和更安全的世界為願景，創造心靈的和平。我們提供廣泛和多才多藝的機械和電子安全產品，跨越一系列市場領先的品牌。我們在全球各地的專家提供高質量的安全產品、服務和系統，我們利用我們深厚的專業知識作為可信賴的合作伙伴，為尋求針對其安全需求的定製解決方案的最終用户提供服務。
阿列維主要產品 | |
閉門器和控制裝置 | 門和門系統 |
電子安全產品 | 電子、生物識別和移動訪問控制系統 |
出口裝置 | 鎖，鎖，便攜式鎖，鑰匙系統和服務 |
時間、出勤和勞動力生產率制度 | 其他附件 |
訪問控制、安全產品和解決方案是每個建築和家庭的關鍵要素。許多門的開口被配置成最大化房間的特殊形式和功能，同時也滿足地方和國家建築和安全規範的要求和最終用户的安全需要。大多數建築物都有多個門開口，每個門都有自己的用途，需要不同的具體出入控制解決方案。每個門必須準確地安裝在其框架內，為其鉸鏈做好精確的準備，與其特定的鎖緊裝置和相應的閂鎖同步，並以特定的鍵對齊以確保門的安全。此外，隨着物聯網(物聯網)的日益普及，安全產品越來越多地以電子方式連接，集成到軟件和流行的消費技術平臺中，並與移動應用程序一起控制，創造了更多的功能和複雜性。
我們相信，我們的能力，提供廣泛的解決方案，可以自定義配置，以滿足最終用户的安全需求，是我們成功的關鍵驅動因素。我們通過以下方式實現這一目標：
• | 我們的廣泛和多才多藝的產品組合，加上我們深厚的專業知識，使我們能夠提供正確的產品和解決方案，以滿足不同的安全和功能規格，併成功和安全地集成到領先的技術和系統； |
• | 我們的諮詢方法和專門知識，使我們能夠制定最有效和適當的建築安全和出入控制規格，以滿足我們的最終用户和他們的合作伙伴，包括建築師，承包商，房屋建築商和工程師的獨特需求； |
• | 我們進入和管理市場上的主要渠道，這對於以有效和一致的方式交付我們的產品至關重要；以及 |
• | 我們的企業卓越的能力，包括我們的全球製造業務和敏捷供應鏈，使我們能夠提供特定的產品和系統配置給世界各地的最終用户和消費者，迅速和有效。 |
我們相信，證券產品行業正在增長，並將繼續受益於若干全球宏觀經濟和長期人口趨勢，其中包括：
• | 機電安全產品的融合； |
• | 提高對安全和隱私要求的認識； |
• | 加強全球城市化；以及 |
• | 向數字化、互聯環境的轉變。 |
我們相信，證券產品行業也將受益於機構、商業和住宅終端市場的持續增長。隨着終端用户在設備和家庭中採用更新的技術，我們還期望全球電子產品類別的增長將超過機械產品的增長。
我們在三個地理區域開展業務：美洲；歐洲、中東、印度和非洲(“EMEIA”)；以及亞太地區。我們以下列品牌銷售我們的產品和解決方案：
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忠誠品牌 | |||
(每個區域列出) | |||
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 | |||
我們為全球商業、機構和住宅設施的終端用户提供廣泛的安全和訪問控制解決方案，包括教育、醫療、政府、酒店、商業辦公和單户及多家庭住宅市場。我們的領先品牌包括CISA、Interfox、LCN、Schlage、SimonsVoss和Von Duprin。我們相信LCN、Schlage和Von Duprin在北美的初級產品類別中排名第一，而CISA、Interflx和SimonsVoss在某些歐洲市場的初級產品類別中排名第一或第二。
在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們創造了28.54億美元的營業收入5.651億美元.
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歷史與發展
我們於2013年5月9日在愛爾蘭註冊，以持有Ingersoll蘭德公司(Ingersoll Rand Plc)的商業和住宅安全業務。2013年12月1日，我們成為一家獨立上市公司後，英格索爾蘭德完成了這些業務與英格索爾蘭德其他業務的分離，通過將這些業務從英格索爾蘭德轉讓給我們，並由我們直接發行普通股給英格索爾蘭德的股東(“分拆”)。我們的安全業務有着悠久而傑出的經營歷史。我們的幾個品牌是在近100年前建立的，許多品牌最初創建的類別如下：
• | 馮·杜普林成立於1908年，被授予第一項出口設備專利； |
• | Schlage公司成立於1920年，獲得了第一批授予圓柱形鎖和按鈕鎖的專利； |
• | LCN，成立於1926年，創造了第一扇門更近； |
• | 中鋼協成立於1926年，設計了第一個電子控制鎖；以及 |
• | SimonsVoss公司成立於1995年，創建了第一個無鍵數字應答器。 |
自1974年通過收購Schlage、Von Duprin和LCN進入證券產品市場以來，我們一直在這些創始遺產的基礎上再接再厲。今天，我們繼續開發和引進創新和市場領先的產品.
此外，2018年，我們宣佈成立艾裏貢風險投資公司，這是一家公司風險基金，投資並幫助加速擁有創新技術和產品的公司的成長。自成立以來，艾裏貢風險投資公司已投資近1000萬美元在幾個早期階段的公司，這些公司與我們的開拓願景，並尋求找到聰明和創新的解決方案，以幫助確保人員和資產的安全和有保障的地方，他們居住，工作和繁榮。
最近成功推出產品的例子見下表：
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產品 | 品牌 | 年 | 創新 | |||
住宅鎖、鋼瓶和槓桿 | Schlage，Bricard，Milre | 2017/2018/ 2019 | 下一代的Schlage智能鎖，包括第一款WiFi使死螺栓能夠與亞馬遜的密鑰和內置連接的環形設備一起工作(Schlage編碼)；帶有指紋傳感器、智能卡、代碼訪問或物理密鑰(SEL)的4 in-1鎖；Z波智能死栓和Zigbee-經認證的與Amazon密鑰和環形設備兼容的型號(Schlage Connect)。Schlage新的通用功能解決方案的擴展手柄，允許房主從門把手轉換為槓桿，並在幾分鐘內將非鎖門轉換為可鎖(Schlage Customer)，併為DIY客户(Bricard)擴展鋼瓶和新的鋁飾系列。 亞太地區的住宅電子鎖，改進的生物識別傳感器，新的設計和推輓電子鎖與藍牙模塊(Q6，X7，Milre)。具有新槓桿設計和完成的亞太施萊奇系列(Medio和Form)；用於快速門五金安裝的新機構(Quickfix)；以及用於鋁製細木工的門窗五金(Schlage Kanso)。 | |||
商用鎖、氣瓶、槓桿和電子接入平臺 | Schlage，CISA，SimonsVoss，Bricard | 2017/2018/ 2019 | 增強我們的全面組合的全球可用的機械，有線電氣化和無線電子解決方案提供了一個共同的審美和一致的用户體驗整個建築物(施萊奇)。美國渠道夥伴閲讀器固件發佈，為閲讀器提供新功能和USB通信模式(Schlage)。移動憑證，新的藍牙低能和RFID技術和電子鎖和出口設備之間的集成(CISA)。 新輪輞和門鎖東南亞(S系列)和擴張鋼瓶為歐洲鎖匠通道。多點插孔鎖和新提供的兩扇門(Bricard)；多點自鎖系統的遠程開放能力和最高的歐洲標準安全等級(CISA)。電子智能手柄的新增強(SimonsVoss)。 | |||
出口裝置和關閉器 | Von Duprin，Falcon，CISA | 2018/2019 | 新的獲獎和成本效益高的退出設備，允許使用合作伙伴軟件(Von Duprin)進行遠程波動和監視；新的火災級改造系列(Falcon)；以及安靜退出解決方案(Von Duprin)。 新系列的非對稱齒條和小齒輪門關閉器和入門級高效率選項(CISA)。 | |||
門和閉門器 | TGP，AD系統 | 2019 | 首先，市場表面安裝，頂部掛單葉門，提供乾淨，現代美學的滑動同花順木門，達到45分鐘的UL10B火災等級(火幻燈片)。 新的防火和衝擊安全級玻璃門與熱阻周邊框架，這功能幾乎無色過渡之間相鄰的低鐵玻璃片，消除了彩色的內部玻璃單位間隔或垂直框架多層(Fiframes ClearView)。 | |||
自行車照明和便攜式鎖定解決方案 | 阿克薩、氪石、特雷洛克 | 2017/2018/2019 | 我們的每一個全球便攜式安全品牌(AXA、氪石和Trelock)在自行車安全方面都有廣泛的創新，從緊湊型發電機和電動自行車燈到USB、電池供電和充電燈。 擴大摺疊式鎖，集成鏈，環鎖和應用於自行車和摩托車(AXA，氪石，特雷洛克)；新的符合人體工程學的電纜和鏈鎖和擴大的跟蹤和跟蹤服務(AXA)。 | |||
軟件、移動和Web應用程序 | 兵團(Overtur，Engage)，Schlage，Briton，Interflexx，ISONAS | 2018/2019 | 基於雲的工具套件供項目團隊在規範和門和開口的安全設計方面進行協作，這為捕獲和維護門硬件需求和決策提供了一個集中的地方，並提供了將信息推回設計工具(Overtur)的簡單選項。 用户體驗的多項增強包括移動應用程序的生物特徵登錄、簡化帳户和站點設置以及網關站點調查(Engage)和移動應用程序(Briton和Schlage)，這些應用程序允許用户鎖定、解鎖、發佈移動密鑰、檢查狀態等等。 新的訪客管理模塊，鼓勵自助服務和microsoft Outlook功能和管理服務，其特色是基於雲的時間記錄解決方案(Interfllex)；更新的雲託管訪問控制平臺，包括實時事件、警報和用户發起的門控制(Iso Nas)。 | |||
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產業與競爭
我們服務的全球市場包括機構、商業和住宅建築以及北美、EMEIA和亞太地區的改建市場。近年來，隨着終端用户在設備和包括物聯網在內的單一和多家庭家庭中採用新技術，電子安全產品和解決方案的增長繼續優於機械安全產品和解決方案的增長。我們預計，安全產品行業將繼續受益於有利的長期人口趨勢，如全球人口的持續城市化、對安全保障的日益關注以及技術驅動的創新。
證券產品市場在世界各地具有高度的競爭力和支離破碎性，有許多大型跨國公司和數千家較小的區域和地方公司。這種高度分散主要反映了本地監管需求和高度變化的最終用户需求。我們相信我們的主要全球競爭對手是Assa Abloy AB和dormakaba集團。我們還面臨着在世界各地的各種市場和產品類別的競爭，包括來自頻譜品牌控股公司的競爭。在北美的住宅市場。隨着我們進入技術更先進的產品類別，我們也可能與新的、更專業的競爭對手競爭。
我們的成功取決於各種因素，包括品牌和信譽、產品廣度、創新、與流行技術平臺的整合、質量和交付能力、價格和服務能力。由於我們的許多業務通過批發銷售，我們的成功也取決於建立和與強大的渠道網絡合作。雖然價格通常是一個重要的客户決策點，但我們也基於產品和解決方案的廣度和質量、我們定製配置解決方案以滿足個人最終用户需求的能力以及我們的全球供應鏈進行競爭。
產品和服務
我們提供廣泛和多功能的機械和電子安全產品，跨越一系列的市場領先品牌：
• | 鎖、鎖、便攜鎖、鑰匙系統和服務*一系列用於保護和控制出入的圓柱形和榫式門鎖、安全槓桿和主鑰匙系統，以及一系列便攜式安保產品，包括自行車、小車和旅行鎖。我們還在選定的地點提供鎖匠服務； |
• | 閉門器、控制裝置和出口裝置*廣泛的生命安全產品組合，一般安裝在防火門和設施出入口.門控制包括機械閉門器和自動門操作員。出口設備，也被稱為恐慌硬件，提供快速出口，讓建築住户在緊急情況下安全撤離； |
• | 電子安全產品和訪問控制系統*範圍廣泛的通電鎖、出入控制系統、鑰匙卡和讀卡器系統及附件，包括物聯網、藍牙低能(BLE)、以太網電源和基於雲的解決方案； |
• | 時間、出勤和勞動力生產率制度產品和服務旨在幫助企業客户管理和監控員工訪問控制參數、考勤和員工日程安排。除了提供設計和安裝服務外，我們還提供持續的售後服務； |
• | 門和門系統*空心金屬、玻璃、木材、特種門和門系統的組合； |
• | 其他附件*各種額外的安全和產品部件，包括鉸鏈、門拉手、門停、自行車燈、百葉窗、氣象剝離、閾值和其他附件，以及某些浴室配件和無障礙輔助設備。 |
客户
我們通過分銷和零售渠道銷售我們的大部分產品和解決方案，包括專業分銷、電子商務和批發商。我們已經建立了一個渠道合作伙伴網絡，幫助我們的客户選擇正確的解決方案，以滿足他們的安全需求，並幫助商業和機構終端用户履行和安裝訂單。我們還通過各種零售渠道銷售，包括大型自己動手的家居改進中心，多個在線和電子商務平臺，以及小型的專業陳列室。我們與我們的零售夥伴合作開發營銷和銷售策略，以最大限度地提高他們每平方英尺的貨架面積。通過我們的Interflx和API鎖匠業務和全球便攜式安全品牌，我們還直接向最終用户提供產品和解決方案。
我們10個最大的客户約佔我們淨收入的23%2019。沒有一個客户在我們的淨收入中佔10%或10%以上。2019.
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銷售與營銷
在我們通過商業和機構分銷渠道進行銷售的市場中，我們在世界各地僱用銷售人員，他們與終端用户、安全專業人員、建築師、承包商、工程師和分銷夥伴合作，為最終用户的需求開發特定的定製解決方案。我們的現場銷售專業人員由規範編寫人員協助，他們與建築師、工程師和顧問合作，幫助設計門開口和安全系統，以滿足最終用户的功能、美學和管理要求。這兩個小組都得到世界各地專門的客户護理和技術銷售支持專家的支持。我們還支持我們的銷售努力與各種營銷努力，包括特定行業的廣告，合作經銷商銷售，數字營銷和營銷在各種行業貿易展覽。
在我們通過零售和房屋建築商分銷渠道銷售的市場中，我們有一批銷售、銷售和營銷專業人員，他們通過我們的渠道合作伙伴和消費者幫助推動品牌和產品意識。我們利用各種廣告和營銷策略，包括傳統的消費媒體、零售商品、數字營銷、零售促銷和建築商以及消費者貿易展覽，來支持這些團隊。
我們還積極與世界各地的幾個行業機構合作，幫助促進有效和一致的安全和安保標準。例如，我們是建築五金製造商協會(BHMA)、建築規範研究所、Fira聯合會、物聯網聯盟(IOTC)、實體安全互操作性聯盟(PSIA)、安全行業協會、安全技術聯盟、ASSOFERMA(意大利)、BHE(德國)和UNIQ(法國)的成員。
生產與分銷
我們在世界各地的地理市場上生產我們的產品。我們經營32生產和組裝設施，包括15個在美洲，11個在EMEIA和6個在亞太地區。我們擁有這些設施中的16個，並租賃其他設施。我們的戰略是在使用區域生產，在適當的情況下，使我們能夠更接近最終用户，提高效率和及時交付產品。我們以美國為基礎的住宅投資組合大部分是在墨西哥的下亞地區根據“馬庫拉多拉、製造和出口服務業”(“IMMEX”)計劃(以前被稱為“馬奎拉多拉計劃”)製造的。在管理我們的生產設施網絡時，我們的重點是消除過剩產能，通過生產力減少週期時間，並協調生產實踐和安全程序。
我們通過廣泛的渠道合作伙伴網絡分銷我們的產品。此外，第三方製造和物流供應商為我們提供一定的製造、儲存和分銷服務，以支持我們製造和分銷網絡的某些部分。
原料
我們支持我們的區域使用生產戰略與相應的區域使用供應商合作伙伴，如果有.我們的全球和區域商品團隊與生產領導、產品管理和材料管理團隊合作，以確保有足夠的材料可供生產。
我們採購廣泛的原材料，包括鋼，鋅，黃銅和其他有色金屬，以支持我們的生產設施。在適當情況下，我們可訂立固定成本合約，以減低整體成本.
知識產權
知識產權，包括某些專利、商標、版權、技術、商業祕密和其他專有權利，對我們的業務很重要。我們以多種方式創造、保護和執行我們的知識產權投資。我們在美國和國際上積極努力，以確保我們的知識產權得到保護和執行。我們在幾乎所有的產品上都使用商標，並相信這種獨特的標誌是為我們的產品創造市場、識別我們和區分我們的產品的一個重要因素。我們認為我們的CISA、Interflx、LCN、Schlage、SimonsVoss、Von Duprin和其他相關商標是我們最有價值的資產之一，我們已經在許多國家註冊了這些商標。雖然某些專利知識產權對我們的成功很重要，但我們並不認為我們在物質上依賴於任何特定的專利或許可，或任何特定的專利或許可。
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設施
我們通過廣泛的銷售辦公室，工程中心網絡運作，32世界各地的生產和裝配設施以及幾個配送中心。我們的活動屬性大約表示6.6 百萬平方英尺，其中大約有39% 是租來的。下表顯示了我們在世界各地主要生產和組裝設施的位置：
生產和裝配設施 | ||||
美洲 | EMEIA | 亞太 | ||
俄亥俄州藍灰 | 法國Clamecy | 新西蘭奧克蘭 | ||
科羅拉多州博爾德 | 阿拉伯聯合酋長國迪拜 | 澳大利亞布魯克林 | ||
加利福尼亞奇諾 | 德國Durchhausen | 韓國布川 | ||
墨西哥恩塞納達 | 意大利法恩扎 | 中國金山 | ||
埃弗雷特，華盛頓 | 法國富基雷斯 | 澳大利亞墨爾本 | ||
印第安納波利斯 | 意大利Monsampolo | 澳大利亞悉尼 | ||
歐文，得克薩斯州 | 德國門斯特 | |||
田納西州麥肯齊 | 奧斯特菲爾德，德國 | |||
安大略省Mississauga | 倫琴，德國 | |||
俄亥俄州佩里斯堡 | 荷蘭Veenendaal | |||
伊利諾斯州普林斯頓 | 波蘭Zawiercie | |||
科羅拉多保安 | ||||
斯諾奎米，華盛頓 | ||||
墨西哥Tecate | ||||
墨西哥提華納 | ||||
研究與開發
我們致力於投資於我們的研究和開發能力，重點是通過引進新產品和解決方案實現增長的技術創新。此外，我們還投資於不斷推動產品成本、質量、安全和可持續發展的舉措。
我們的研究和開發團隊作為一個全球性的協作小組來管理，以確定和開發新技術和世界範圍的產品平臺。我們組織我們的區域資源，以利用本地標準和配置方面的專門知識，以造福於我們的客户。此外，我們在印度班加羅爾開設了一個全球工程設計和技術中心，以擴大和支持區域工程團隊。
季節性
我們的業務經歷了因生產線而異的季節性。因為北半球每年的第二和第三季度都會有更多的建設和自己動手的項目，我們的安全產品銷售在這些項目中通常比第一和第四個日曆季度要高。然而，由於項目的時間安排，某些其他企業在第四個日曆季度的銷售額通常較高。截至年度按季度分列的淨收入2019年12月31日, 2018和2017，如下：
第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |
2019 | 23% | 26% | 26% | 25% |
2018 | 22% | 26% | 26% | 26% |
2017 | 23% | 26% | 25% | 26% |
員工
我們相信支持我們對員工的承諾的基本標準，包括致力於安全和健康的工作空間，尊重多樣性和有競爭力的工資和福利。我們還致力於創造和維持一個多樣化和包容性的環境。作為一個平等就業機會和平等權利行動的僱主，我們完全致力於我們的平等就業機會政策，不會基於種族、性別、膚色、民族血統、信仰、宗教、懷孕、年齡、殘疾、軍事身份、受保護的退伍軍人身份、性取向、性別認同、遺傳信息、婚姻狀況或
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目錄
任何受法律保護的身份。我們致力於履行這一承諾，因為它涉及所有各級就業的所有就業行動的決定。截至2019年12月31日我們大約有11，000名員工。
環境事項
我們有一個專門的環境計劃，旨在減少製造過程中有害物質的使用和產生，以及糾正已查明的環境問題。至於後者，我們目前正在進行現場調查和補救活動，以處理過去在現有和以前的生產設施中進行的環境清理工作。我們還定期評估我們的補救方法，這些方法是對我們目前使用的方法的補充或替代，這些方法是根據加強的技術和規章的變化而使用的。
我們有時是環境訴訟和索賠的一方，並從美國環境保護局(EPA)和類似的州當局收到了可能違反環境法律和條例的通知。我們還被確定為一個潛在的責任方(“PRP”)清理費用與在聯邦超級基金和州補救場外廢物處置。對於所有這些地點，還有其他的PRPS，而且在大多數情況下，我們的參與很少。
在估計我們的賠償責任時，我們假定我們不會承擔補救任何地點的全部費用，而不包括可能承擔連帶責任的其他PRPS。根據我們對各方財務狀況的瞭解以及每個地點可能的捐款情況，已考慮到其他PRPS參與的能力。將來可能會不時發生更多涉及環境問題的訴訟和索賠。關於我們潛在的環境負債的進一步討論，見綜合財務報表附註21。
可得信息
根據1934年的“證券交易法”，我們必須向SEC提交年度、季度和當前的報告、委託書和其他文件。證券交易委員會擁有一個互聯網網站，其中包含報告、代理和信息陳述以及與證券交易委員會以電子方式提交文件的發行人有關的其他信息。公眾可以通過www.sec.gov獲取我們提交的任何文件。
此外，本年報的表格10-K，以及未來的季度報告的表10-q，目前的報告，表格8-K和對上述所有報告的任何修改，免費提供在我們的互聯網網站上。(https://www.allegion.com))在以電子方式向證交會提交或向證交會提交報告後，應在合理可行的情況下儘快提交。我們網站的內容不包含在本報告中。
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目錄
項目1A。 危險因素
我們討論了我們對未來業績、事件和結果的期望，包括10-K表格、季度和年度報告、新聞稿和其他書面和口頭交流。除歷史和目前的事實資料外，所有報表都是“前瞻性報表”，只有在報表作出時才能得到財務數據和業務計劃，這些報表可能已經過時或不完整。前瞻性聲明本質上是不確定的，投資者必須認識到，事件可能與我們的預期大不相同。在評估我們、我們的普通股和我們的高級票據時，你應該仔細考慮下面討論的風險因素，以及本表格10-K中所包含的所有其他信息。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流量可能會受到重大和不利的影響。任何這樣的不利影響都可能導致我們普通股的交易價格下跌，因此，你可能會損失你對我們的全部或部分投資。我們的業務也可能受到我們不知道的風險和不確定因素或我們目前認為不重要的風險的不利影響。由於新信息、未來事件或其他因素，我們不承擔更新任何前瞻性聲明的義務。
與我們業務有關的風險
我們的全球業務使我們面臨經濟風險。
我們在愛爾蘭註冊，在世界各國開展業務。我們的全球業務依賴於在美國和國際上生產、購買和銷售的產品，包括澳大利亞、中國、歐洲、韓國、墨西哥、新西蘭和阿拉伯聯合酋長國。我們所處的政治、經濟和監管環境正變得越來越不穩定和不確定。因此，我們面臨着全球運作所固有的風險，包括：
• | 修改貿易協定、制裁、進出口條例，包括徵收繁重的關税和配額，以及關税； |
• | 適用的税務條例和解釋的變更； |
• | 經濟衰退以及社會和政治不穩定，包括執行聯合王國退出歐洲聯盟(俗稱“英國退歐”)所涉財政、法律、税收和貿易方面的不確定因素； |
• | 在各法域修改法律法規或實行貨幣限制和其他限制； |
• | 限制所有權，包括地方政府沒收資產，限制返還收入的能力； |
• | 發達國家和發展中國家的主權債務危機和貨幣不穩定； |
• | 全球業務人員配置和管理方面的困難； |
• | 難以通過非美國法律制度執行協議、收取應收款和保護資產；以及 |
• | 政治動亂、國內和國際衝突，包括戰爭、關閉邊界、內亂和恐怖主義行為。 |
這些風險可能增加我們在美國和國際上開展業務的成本，增加我們的交易對手風險，擾亂我們的業務，破壞供應商和客户履行其義務的能力，提高我們的有效税率，增加我們產品的成本，限制我們在某些市場上銷售產品的能力，降低我們的經營利潤率，降低現金流，並對我們的競爭能力產生負面影響。
我們的業務依賴機構，商業和住宅建設和改建市場。
我們主要依靠體制、商業和住宅建設和改造市場，這些市場的特點是基於總體經濟狀況的週期性。這些市場的疲軟或不穩定可能導致現有和潛在客户推遲或選擇不購買，這可能對我們的產品和服務的需求產生負面影響。
競爭加劇，包括來自技術發展的競爭，可能對我們的業務產生不利影響。
我們經營的市場包括許多參與者，包括跨國公司、地區公司和小型本地公司。我們的主要競爭基礎是質量、創新、專業知識、有效的市場渠道、產品提供的廣度和價格。我們可能無法在所有這些基礎上進行有效的競爭。此外，在我們的許多產品，我們競爭的零售客户誰使用自己的私人標籤。如果我們無法預測市場的發展趨勢或競爭對手的活動和舉措的時間和規模，包括來自私人品牌的競爭加劇，我們對產品和服務的需求可能會受到負面影響。
此外，我們在一個正在經歷機械、電子和數字產品融合的行業中競爭。技術和創新在競爭格局中發揮着重要作用。我們的成功在一定程度上取決於這項研究，
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目錄
開發和實施新技術和新產品，包括獲得、維護和實施必要的知識產權保護。確保和維持關鍵的夥伴關係和聯盟，招聘和留住高技能和合格的僱員人才，以及獲得他人開發的技術、服務、知識產權和解決方案，將對我們有效競爭的能力發揮重要作用。現有和新的競爭對手，包括擁有大量資源的非傳統競爭對手，不斷開發新技術，可能會對我們維持營業利潤率和理想銷量水平的能力產生不利影響。為了保持競爭力，我們必須及時開發新產品和應對新技術。
我們的增長在一定程度上取決於新產品和服務的開發、商業化和接受。
我們必須開發新產品和服務並將其商業化，以便在當前和未來的市場上保持競爭力，並繼續擴大我們的業務。我們的競爭對手和新的市場進入者的發展速度正在加快。我們不能保證任何新產品或服務都能及時成功地商業化，或者如果商業化，將帶來比我們的投資更大的回報。對產品或服務的投資可以轉移我們對其他項目的注意力和資源，這些項目在市場上變得更加具有商業可行性。我們也不能保證任何新產品或服務都會被市場接受。
客户和消費者偏好的變化以及無法與大客户保持有益的關係可能會對我們的業務產生不利影響。
我們有大量客户，特別是大型零售商，儘管在過去三個財政年度中，沒有一個客户佔我們淨收入總額的10%或10%以上。業務的損失或物質減少、銷售計劃的失敗或客户偏好的改變或對我們產品的忠誠度的改變，都可能對我們的業務產生重大的不利影響。此外，大量採購的主要客户比我們大得多，並且與供應商有很強的議價能力。這限制了我們通過提高銷售價格收回成本增長的能力。此外，這些客户未預料到的庫存調整可能對銷售產生負面影響。
我們還通過各種貿易渠道銷售我們的產品，包括傳統的零售和電子商務渠道.如果我們或我們的主要客户未能成功地將消費者的偏好轉移到電子商務等分銷渠道，我們的預期未來收入可能會受到負面影響。
我們的品牌是我們企業的重要資產，模仿者侵犯我們的商標權可能會對我們的收入和品牌聲譽產生負面影響。
我們的品牌和商標享有質量和價值的聲譽，對我們的成功和競爭地位非常重要。未經授權使用我們的商標不僅會影響我們產品的銷售，還可能對我們的品牌和聲譽造成重大損害，幹擾我們與客户的關係，並增加訴訟費用。我們保護我們的品牌和商標權的持續努力將不會阻止所有的侵權行為，這是無法保證的。
貨幣匯率波動可能會對我們的結果產生不利影響。
我們面臨各種市場風險，包括匯率變動的影響。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-市場風險的定量和定性披露”。
大約30%2019淨收入來自美國以外的地區，我們預計對非美國客户的銷售將繼續佔我們合併淨收入的很大一部分。雖然我們可以訂立貨幣兑換合同，以減少與貨幣匯率波動有關的風險，但貨幣的相對公允價值不時發生變化，在某些情況下，可能對我們的業務結果產生重大影響。我們沒有對衝我們所有的貨幣敞口，因此，我們的業務將繼續受到貨幣波動的影響。
我們還根據適用的匯率將以非美元貨幣計價的資產、負債、收入和費用換算為美元，用於我們的綜合財務報表。因此，美元相對於其他貨幣的價值波動可能對我們的綜合財務報表中的這些項目的價值產生重大影響，即使這些項目的價值沒有以其原始貨幣變化。
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我們的業務和創新策略包括收購和投資外部公司。這些收購和投資可能失敗或消耗大量資源，這可能對我們的業務和財務結果產生不利影響。
我們將繼續分析和評估戰略性業務或產品線的收購，這些業務或產品線有可能加強我們的行業地位或改進我們現有的一系列產品和服務。我們不能保證今後我們將確定或成功完成有合適人選的收購，也不能保證完成的收購將獲得成功，包括有效整合和創造協同作用。
我們可能尋求收購的一些業務可能利潤微乎其微，也可能無利可圖。為了使這些企業達到可接受的盈利水平，我們必須改進它們的管理、運營、產品和市場滲透。我們在這方面可能不成功，在將收購的業務納入現有業務方面可能會遇到其他困難。
收購可能涉及大量現金支出、債務產生、經營損失和支出。採購還涉及許多其他風險，包括：
• | 將管理時間和注意力從日常運作中轉移； |
• | 難以將獲得的業務、技術和人員融入我們的業務； |
• | 難以及時完成交易； |
• | 難以實現預期將因收購而產生的協同作用； |
• | 獲取和核實被收購企業財務報表和其他業務信息的困難； |
• | 無法以優惠條件獲得監管批准和/或所需資金； |
• | 被收購公司或我們的關鍵員工、關鍵合同關係或關鍵客户的潛在損失； |
• | 在我們進入的新市場上競爭困難； |
• | 承擔被收購公司的負債和未預見的負債； |
• | 透過發行股票證券或與股票有關的證券，稀釋普通股持有人的權益；及 |
• | 很難整合財務報告制度和實施控制、程序和政策，包括披露控制和程序以及財務報告的內部控制，這適合我們在收購前缺乏此類控制、程序和政策的上市公司。 |
此外，作為阿勒貢創新戰略的一部分，我們不時地投資於初創公司和/或開發階段技術或其他公司。在評估這些機會時，我們遵循一個結構化的評估過程，考慮到潛在的財務回報、新興技術方面的新專業知識和商業利益等因素。儘管我們盡了最大的努力來計算潛在的回報和風險，但在我們投資的時候和之後，我們投資的一些或所有這些公司可能都是無利可圖的。我們可能會在這些投資中賠錢，包括未來投資的潛在減值費用，而技術和業務關係的預期收益可能會低於預期。
我們不斷尋求將我們的服務和產品擴展到國際市場。隨着我們進入新的國際市場，我們在這些市場的營銷和經營服務和產品方面的經驗有限。在某些情況下，我們可以依靠外國商業夥伴在這些市場上的努力和能力。某些國際市場在採用我們的服務和產品方面可能比美國市場慢，我們在這些市場上的業務發展速度可能無法支持我們的投資水平。除了上述風險外，拓展某些國際市場可能要求我們與對市場有更多瞭解的本地企業競爭，包括顧客的口味和偏好，以及市場佔有率佔主導地位的企業。任何收購或投資最終都可能損害我們的業務或財務狀況；因此，收購可能不成功，最終可能導致減值費用。
我們可能會尋求與核心業務不同的商業機會。
我們可以尋求與我們的核心業務不同的商業機會，包括擴大我們的產品或服務產品，投資於新的和未經證實的技術，並與公司結成新的聯盟，以分銷我們的產品和服務。我們不能保證任何這樣的商業機會都會被證明是成功的。除其他負面影響外，我們對新商業機會的投資可能超過我們所認識到的回報。此外，任何新的投資都可能比我們目前的業務具有更高的成本結構，這可能會降低運營利潤率，並需要更多的營運資本。如果週轉資金需求超過經營現金流量，我們可能需要利用我們的循環信貸機制，或尋求其他可能不易獲得的外部融資。
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我們的企業精益求精的努力可能無法實現我們期望的改進。
我們利用許多工具來提高效率和生產力。在我們的行動中實施新的程序可能會造成混亂，而且可能比預期更困難、更昂貴或更費時。我們無法保證所有計劃中的企業卓越項目都將得到充分實施，或者如果得到實施，將實現預期的改進。
我們的重組計劃可能不會成功。
過去，我們根據市場變化、產品變化、業績問題、戰略變化、收購以及其他內部和外部考慮因素，對我們的勞動力和製造業足跡進行了重組或其他調整。從歷史上看，這些類型的改組活動導致改組費用增加，生產力暫時下降。此外，我們可能無法實現或維持這些重組的預期增長或成本節約效益，或在預期的時間框架內實現或維持這種效益。這些影響可能會在未來的收購和其他重組中重現，我們的淨收入和其他業務結果可能會受到負面影響。
重大的不利法律判決、罰款、處罰或和解可能對我們的業務產生不利影響。
我們目前和將來可能會捲入與我們的業務有關的法律訴訟和糾紛。我們的業務可能受到這些訴訟的結果和其他意外情況(包括(但不限於)環境、產品責任、反托拉斯、知識產權、數據保護、隱私以及勞工和就業事項)的不利影響。按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)的要求，我們根據我們對意外開支的評估建立準備金。隨後的法律程序和其他意外情況的發展可能影響我們對作為儲備金記錄的損失應急情況的評估和估計，我們可能需要支付額外的材料付款。
關於我們侵犯第三方知識產權的指控可能對我們產生負面影響。
我們可能會受到第三方侵犯知識產權的指控。特別是，我們經常在擁有他人擁有的廣泛知識產權的領域進行競爭，而且我們也受到指控侵犯他人知識產權的指控。一般來説，如果確定我們的一項或多項技術、產品或服務侵犯了他人擁有的知識產權，我們可能被要求停止銷售這些產品或服務，以物質成本從知識產權持有人那裏獲得許可證，或採取其他行動避免侵犯這些知識產權。訴訟過程是昂貴的，而且會受到固有的不確定因素的影響，無論我們的立場如何，我們都不可能在訴訟事務中佔上風。如果原告成功地阻止了我們的產品和服務的貿易，並可能對我們的業務產生重大的不利影響，那麼，對我們不利的知識產權訴訟或對我們的侵權主張可能會產生極大的破壞性。
我們的聲譽、做生意的能力和經營成果可能會因我們的任何僱員、代理人或商業夥伴的不良宣傳或不當行為而受到損害。
由於我們的全球業務，我們受到各種美國聯邦和州及非美國法律、法規和政策的管制，包括與反腐敗、進出口合規、反托拉斯和洗錢有關的法律。我們不能保證，我們的內部控制將始終保護我們免受我們的僱員、代理人和商業夥伴的不當行為。任何不當行為都可能損害我們的聲譽，使我們除其他外，受到民事和刑事處罰、重大罰款、公平補救(包括利潤分配和對未來行為的禁令)、證券訴訟和投資者普遍喪失信心。
此外，負面宣傳，不論是否合理，或對產品或服務質量問題的指控，即使是虛假的或毫無根據的，都可能損害我們的聲譽，並對我們的銷售產生負面影響。
我們全球供應鏈的中斷，包括外包伙伴提供的產品製造和後勤服務，可能會對我們的業務產生負面影響。
我們能否滿足客户的需求和實現成本目標，取決於我們是否有能力維持關鍵的製造和供應安排，包括執行供應鏈優化和某些單一供應商或單一製造安排。這種製造和供應安排的喪失或中斷可能會中斷產品供應，如果不加以有效管理和補救，則會對我們的業務產生不利影響。
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我們將某些製造和物流服務外包給世界各地的合作伙伴。我們對這些第三方的依賴減少了我們對製造和交貨過程的控制，使我們面臨風險，包括降低對質量保證、產品成本、產品供應和交貨延誤的控制。如果我們不能有效地管理這些關係，或者這些第三方在運作中遇到延誤、中斷、能力限制、監管問題或質量控制問題，或者無法滿足我們未來對及時交貨的要求，我們向客户發貨和交付某些產品的能力可能會受到損害，我們的業務也可能受到損害。
全球氣候變化或其他意外事件的影響，包括全球健康危機，可能會擾亂我們的業務，並對我們的業務產生負面影響。
全球氣候變化的影響，例如極端天氣條件和自然災害，在我們經營或銷售產品和提供服務的國家發生的意外事件，包括野火、龍捲風、颶風、地震、洪水、海嘯和其他嚴重危害或全球健康危機，如埃博拉或冠狀病毒的爆發或其他傳染病或病毒的迅速爆發和傳播，都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。極端天氣、自然災害、停電或其他意外事件可能會影響我們生產所需材料的供應和成本，造成生產地點或配送中心部分或完全關閉，人力資本損失，產品和服務供應暫時或長期中斷，以及我們向客户提供產品和服務的能力受到破壞。這些事件和中斷還可能增加保險和其他業務費用，包括影響我們關於建造新設施以選定氣候變化風險和自然災害較少地區的決定，這可能導致通過供應鏈傳遞的間接金融風險，或對我們的產品和服務進行其他價格調整。
我們可能會受到與我們的信息技術和操作技術系統有關的風險的影響。
我們廣泛依賴信息技術和運營技術系統、網絡和服務，包括硬件、軟件、固件和技術應用程序和平臺(統稱為“IT系統”)來管理和運營我們的業務，包括從供應商那裏訂購和管理材料、設計和開發、製造、營銷、銷售和運輸給客户、發票和賬單、管理我們的銀行和現金流動資金系統、管理我們的企業資源規劃和其他會計和金融系統，以及遵守監管、法律和税收要求。我們不能保證我們現有的資訊科技系統能正常運作。我們已經投資，並會繼續投資改善我們的資訊科技系統。其中一些投資是重要的，並影響很多重要的運作程序和程序。我們不能保證任何新實施的資訊科技系統都會改善我們現時的系統、改善我們的運作或帶來預期的投資回報。此外，新的資訊科技系統的實施，可能會對我們的運作造成幹擾，而如果不妥善地實施和維持，則會對我們的業務造成負面影響。如果我們的IT系統停止正常運作，或者如果這些系統不能提供預期的好處，我們管理業務的能力就會受到損害。
我們目前在全球信息和運營技術基礎設施的許多關鍵要素上依賴第三方供應商，而他們未能為這些基礎設施提供有效支持可能會對我們的業務和財務結果產生負面影響。
為了提高效率，我們將全球信息和運營技術基礎設施的許多關鍵要素外包給第三方服務提供商。如果這些服務提供者不能有效地運作或不能有效地運作，我們可能無法達到預期的效率，而且可能需要額外的費用來解決服務提供者在提供服務方面的失誤。根據所涉及的功能，這種不性能、無效的性能或服務的失敗可能導致業務中斷、處理效率低下或安全漏洞。
幹擾或破壞我們的信息系統可能對我們產生不利影響。
儘管我們實施了以預防、緩解、復原力和恢復為重點的網絡安全措施，但我們的網絡和產品，包括接入解決方案，可能容易受到網絡安全攻擊、計算機病毒、惡意代碼、惡意軟件、贖金、網絡釣魚、社會工程、拒絕服務、黑客入侵和類似的破壞。網絡安全攻擊和入侵的努力是持續不斷和不斷演變的，在某些情況下，它們在最強大的機構中取得了成功。網絡威脅所帶來的風險範圍和嚴重性急劇增加，包括但不限於惡意軟件、未經授權訪問數據或房地的企圖、利用與供應商或其他第三方有關的弱點攻擊我們的系統、拒絕服務和其他可能導致系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護的信息以及數據腐敗的行為。任何此類事件都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響，因為我們面臨着由潛在網絡事件造成的監管、聲譽和訴訟風險，以及可能產生重大補救費用的風險。
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我們的日常業務活動還要求我們在我們的網絡基礎設施中收集和(或)保留敏感數據，如知識產權、專有商業信息和與客户、僱員、供應商和商業夥伴有關的數據，包括受歐洲聯盟一般數據保護條例約束的個人的數據，這些數據受隱私和安全法律、條例和(或)客户強制控制的約束。儘管我們努力保護這些數據，但由於各種原因，包括物質安全違規、災難性事件、極端天氣、自然災害、停電、系統故障、計算機病毒、數據處理不當、編程錯誤、未經授權的訪問和員工錯誤或瀆職等原因，這些數據的丟失或泄露可能對我們的業務產生廣泛的負面影響，因此，這些信息的持續維護和安全關係到我們業務運作的成功和我們的戰略目標。
此外，我們的工作環境是，在我們運作的不同法域，有不同和可能相互衝突的數據隱私法律和條例，包括與通過物聯網連接的設備有關的條例，在這些法律和條例生效或即將生效的情況下，我們必須理解和遵守這些法律和條例，同時確保我們的數據是安全的。
我們的網絡基礎設施和相關資產可能受到未經授權的黑客訪問，員工錯誤或瀆職或其他意外活動。這些問題可能導致業務流程中斷、網絡退化和系統停機，以及第三方有可能利用我們的關鍵資產，如知識產權、專有商業信息和與我們客户、供應商和商業夥伴有關的數據。如果這種中斷髮生，而且我們的業務連續性計劃不能及時有效地處理這些幹擾，它們可能造成我們產品的製造或裝運延誤和客户訂單的取消，因此，我們的業務經營結果和財務狀況可能會受到重大和不利的影響，從而可能造成商業或品牌聲譽的損失。
商品短缺、價格上漲和能源價格上漲可能對我們的財務結果產生負面影響。
我們依靠供應商來保證我們產品的生產所需的商品，包括鋼鐵、鋅、黃銅和其他有色金屬。供應商交貨中斷或商品供應減少，可能會對我們履行對客户的承諾或增加業務成本的能力產生不利影響。我們相信，在可預見的將來，可用的供應來源一般將足以滿足我們的需要。儘管如此，一些商品的供應可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
這些商品價格的波動可能會增加我們產品和服務的成本，我們可能無法將這些成本轉嫁給我們的客户。我們目前不使用金融衍生品來對衝這種波動；然而，我們利用堅定的購買承諾來降低風險。我們使用的一些商品的定價是以市場價格為基礎的。為了減輕這種風險，我們可以使用年度價格合約，以儘量減少通脹的影響，並從通縮中獲益。
此外，由於當前市場價格的不穩定，我們面臨能源價格波動的風險。更高的能源成本增加了我們的運營成本，也增加了我們向世界各地客户提供服務的運輸成本。因此，價格急劇上漲、徵税或供應中斷可能使我們喪失有效管理能源價格上漲風險的能力，並可能對我們的業務結果和現金流動產生不利影響。
我們可能需要確認我們的商譽、無限期無形資產和其他長期資產的減值費用.
在…2019年12月31日，我們商譽及其他無限期無形資產的賬面淨值約為8.733億美元和1.23億美元分別。根據公認會計準則，我們必須每年評估我們的善意，無限期無形資產和其他長期資產，以確定它們是否受損。此外，當事件或情況的變化表明可能發生損害時，必須進行中期評估。我們的業務嚴重中斷，市場狀況惡化，經濟長期疲軟，報告部門的經營業績意外大幅下降，資產剝離和市值下降，可能導致將減值費用確認為商譽，或導致我們的無限期無形資產或其他長期資產的減值。具體來説，我們的EMEIA和/或亞太地區所產生的淨收入和/或營業利潤率的意外惡化可能引發這些部門未來的減損。任何與這類損傷有關的費用都可能對我們在所承認的時期內的手術結果產生重大的不利影響。
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我們成功地發展和擴大業務的能力取決於我們是否有能力招聘和留住一支高素質和多樣化的員工隊伍。
我們成功地發展和擴大業務的能力取決於我們的員工和關鍵管理人員的貢獻和能力，例如，我們的銷售隊伍是否有能力適應銷售組織中的任何變化並實現足夠的客户覆蓋。因此，我們必須繼續有效地招聘、留住和激勵關鍵的管理人員、銷售人員和其他高素質和熟練的人員，以維持我們目前的業務，並支持我們預期的增長。由於各種原因，包括在我們有業務的司法管轄區內有關移民和工作授權的法律和政策的變化，這些關鍵僱員的短缺可能危及我們發展和擴大業務的能力。
我們的業務受到監管風險的影響。
我們的美國和非美國業務受到許多法律和法規的約束，包括消防和建築法規以及環境、衞生和安全標準。為了遵守這些法律法規，我們已經並將繼續承擔大量開支。修改或改變對現行法律和條例的解釋，可能要求我們增加合規支出，使我們大幅度改變或停止提供現有產品和服務，或使我們開發新產品和服務。改變現有產品和服務或開發新的產品和服務，以適應適用法律和條例的變化，可能需要大量的研發投資，增加提供產品和服務的成本，並對我們的產品和服務的需求產生不利影響。
如果監管當局得出結論，認為我們沒有或一直沒有完全遵守這些法律或條例，我們可能會受到罰款、刑事指控或其他制裁。
某些環境法評估了不動產的現有或前任所有人或製造設施經營者在此類財產或締約方處置危險物質的財產上調查、移走或補救危險物質或材料的費用的賠償責任。根據美國某些聯邦和州法律以及某些非美國法律，調查、搬遷和補救費用的責任具有追溯力、嚴格性和連帶性。除了政府當局提出的清理行動外，私人當事方還可以因危險物質的存在或接觸而造成人身傷害或其他索賠。我們收到了美國和非美國政府機構的通知，包括環保局和類似的州環境機構，在我們和其他人處置危險物質的一些現有和以前擁有的場所的條件需要調查、清理和其他可能的補救行動。這些機構可能要求我們償還政府在這些地點發生的費用，或以其他方式支付調查和清理這些地點的費用，包括對這些地點的自然資源損害索賠提供賠償。有關更多信息，請參見“商業-環境問題”。
雖然我們已計劃今後的資本和業務開支以保持遵守環境法，並已累積了與當前補救努力有關的費用，但我們的遵約成本，或我們因過去或未來排放或接觸危險物質而產生的債務，可能超過我們的估計數。根據我們過去、現在或未來的商業活動，我們還可能因人身傷害或費用回收行動而受到額外的環境索賠，以便在今後對設施進行補救。
資本和信貸市場對我們的業務很重要。
美國和全球資本和信貸市場的不穩定，包括市場混亂、流動性和利率波動有限或獨立評級機構賦予我們的信用評級降低，可能會減少我們進入資本市場的機會，或增加為短期和長期信貸需求提供資金的成本。特別是，如果我們不能以我們可以接受的條件進入資本和信貸市場，我們可能無法作出某些投資或充分執行我們的商業計劃和戰略。
我們的供應商和客户也依賴於資本和信貸市場。限制客户、供應商或金融對手方獲得信貸的能力可能導致主要供應商和客户破產，限制或阻止客户獲得信貸，為購買我們的產品和服務提供資金，並造成供應商交付關鍵產品的延誤。
作為一個全球性的企業，我們有一個相對複雜的税收結構，而且有可能税務當局會不同意我們的税收立場。
由於我們通過子公司在世界各地開展業務，因此在我們經營的國家，我們要遵守複雜的轉讓定價規則。轉讓定價規則一般要求，為了税務目的，我們和
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我們的附屬公司定價的基礎上，將可與一個臂長的交易，並保持當時的文件，以支持税收分配。雖然我們所經營的許多國家正在形成統一的轉讓定價標準，但在遵守這些規則方面仍然存在較高程度的不確定性和固有的主觀性。如果任何税務機關不同意我們的轉讓定價政策，我們可能會受到重大的税務責任和懲罰。我們的報税表須由我們所經營的司法管轄區的税務當局審核。雖然我們相信我們已就所有税務風險作出規定，但税務覆核的最終結果可能與我們的規定大不相同。
我們可能會受到税率的變化、新的美國或國際税收立法的通過或額外税收負債的影響。
我們未來的實際税率和現金税義務可能會受到以下因素的不利影響：我國在法定税率不同的國家的收入組合發生變化，我國遞延税資產或負債的估值發生變化，税法、條例、解釋或會計原則以及某些離散項目發生變化。此外，我們還受到美國和非美國税務當局的定期審查和審計.因此，我們已經收到並可能在未來收到多個司法管轄區對各種與税收有關的主張的評估。任何這種審查或審計的不利結果都可能對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。此外，要確定我們在全球範圍內對所得税和其他税收負債的規定，需要作出重大的判斷，而且在許多交易和計算中，最終的税收決定是不確定的。雖然我們相信我們的估計是合理的，但最終的税收結果可能與我們的財務報表所記錄的數額不同，並可能對我們在作出這種決定的時期內的財務業績產生重大影響。此外，由於經濟和政治條件的變化，不同司法管轄區的税收政策、法律、解釋和税率可能會發生重大變化，這可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。例如，2017年12月在美國頒佈的2017年減税和就業法案(“税務改革法”)對我們的現金税義務產生了重大影響。此外，歐洲許多國家以及其他一些國家和組織最近也提出了這樣的建議。, 建議或實施對現行税法的修改，或頒佈新的法律，這些法律可大大提高我們在許多國家的實際税率或現金税義務，這些國家的業務或要求我們改變我們的業務運作方式。
我們的未償債務和未來債務存在風險。
我們大約有14億美元未償債務2019年12月31日。此外，我們還有一個高級的無擔保循環信貸設施(“循環貸款”)，允許最多額外借款。5億美元。信貸市場的波動可能會對我們未來獲得有利融資條件的能力產生不利影響。我們從業務中獲得的部分現金流量專門用於償還我們的債務，而且不會用於其他目的，包括我們的業務、資本支出、支付股息、股票回購或未來的商業機會。
我們能否按期償還債務或為債務再融資，取決於我們的財務和經營業績，這取決於當前的經濟和競爭條件以及某些我們無法控制的金融、商業和其他因素。如果我們的現金流量和資本資源不足以支付我們的償債義務，我們可能被迫減少或推遲資本支出，減少或取消支付股息，出售資產，尋求額外資本，或尋求重組或再融資我們的債務。這些替代措施可能不會成功，也可能使我們無法履行預定的還本付息義務。在這種情況下，我們可能面臨大量的流動性問題，並可能需要出售物質資產或業務，以努力履行我們的償債和其他義務。
此外，在2019年12月31日，我們的借款包括一項以libor為索引的可變利率定期貸款安排(“定期貸款”，以及循環貸款，即“信貸安排”)，其未償餘額為2.388億美元使我們面臨利率風險。然而，在2019年12月31日，我們也有利率互換2億美元我們的浮動利率定期貸款，到期於2020年9月來管理我們的利率風險。我們還面臨利率上升的風險，因為我們在循環貸款機制下通過短期或可變利率借款為我們的業務提供資金。如果倫敦銀行同業拆借利率(Libor)或我們信貸安排下的其他適用基準利率在未來增加，我們的利息支出可能會增加。此外，監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的監管機構已經宣佈，它無法保證libor在2021年後上市。如果倫敦銀行同業拆借利率被終止、替換、大幅變動或不再被確認為可接受的基準，則在計算我們適用的利率或我們的信貸安排所需的付款金額時可能存在不確定性或差異。這也可能需要不同的套期保值策略，並需要重新談判我們現有的信貸機制。雖然我們目前沒有預料到從倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的過渡及其風險會對我們產生重大不利影響，但目前仍不確定。
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目錄
與我們在愛爾蘭註冊有關的風險
愛爾蘭法律與美國現行法律不同，可能對持有我們證券的人提供較少的保護。
美國目前沒有與愛爾蘭簽訂條約，規定在民事和商業事務中相互承認和執行判決。因此，愛爾蘭法院是否會承認或執行美國法院根據美國聯邦或州民事責任法(包括美國聯邦或州證券法的民事責任條款)對我們或我們的董事或官員作出的判決，還是聽取根據這些法律對我們或那些人提起的訴訟，存在一些不確定性。
作為一家愛爾蘭公司，我們受經修正的“2014年愛爾蘭公司法”管轄，該法在某些實質性方面不同於一般適用於美國公司和股東的法律，其中包括與感興趣的董事和高級官員交易以及股東訴訟有關的差異。同樣，愛爾蘭公司的董事和高級人員的職責一般只欠公司。愛爾蘭公司的股東一般沒有對公司董事或高級人員提起訴訟的個人權利，只有在有限的情況下才能代表公司行使這種訴訟權利。因此，我們的證券持有人可能比在美國司法管轄區註冊的公司的證券持有人更難以保護他們的利益。
此外，愛爾蘭法律允許股東授權股本，然後可以由董事會未經股東批准而發行。此外，除特定例外情況外，愛爾蘭法律賦予現有股東法定優先購買權，以認購新發行的股票以換取現金。在我們的年度股東大會上，我們的股東授權我們的董事會發行我們發行的普通股的33%，並進一步授權我們的董事會發行最多5%的這些股票作為現金，而不首先向我們現有的股東出售。除非我們的股東延長，否則這兩項授權都會在一段時間後失效，而我們亦不能保證這些授權的續期會永遠獲得批准。如果董事發行普通股的權力沒有得到延長，那麼我們可能會受到限制，無法使用我們的股票，例如，作為收購的考慮因素。
修改税法、條例或條約，改變我們在許多司法管轄區税法下的地位，或由税務當局作出不利的決定，都會增加我們的税務負擔，或以其他方式影響我們的財務狀況或經營結果，並使我們的股東須繳納額外的税款。
與我們在愛爾蘭的註冊和税務居留有關的任何税收優惠的實現都可能受到税法、税務條約或税務條例的變化或許多司法管轄區税務當局對其解釋或執行的影響。當局不時提出建議和(或)立法，以修訂各司法管轄區的税法，或限制税務條約的利益，這些優惠如獲通過，可大大增加我們的税務負擔和(或)我們的有效税率。例如，最近頒佈的美國税收立法可以修改或取消目前可扣減的各種款項的可扣減性，這會對我們的有效税率和現金税收狀況產生重大和不利的影響。此外，其他立法建議可能會對我們產生重大的不利影響，因為它會推翻某些税務條約，並限制對某些付款的條約利益，從而增加我們的税務責任。我們無法預測任何司法管轄區內任何具體立法的結果。
雖然我們會監察會對我們的税務負擔和(或)有效税率產生重大影響的建議，並研究我們的選擇，但無論我們採取甚麼行動，只要通過某些建議、修訂某些税務條約，以及(或)我們對適用的税法的解釋受到質疑，我們對適用税法的解釋都會受到質疑，並被裁定是不正確的。特別是，對適用税法的任何修改和(或)不同解釋，其效果是無視我們在愛爾蘭的註冊，限制我們利用管轄範圍之間的税務條約的能力，修改或取消目前可扣減的各種付款，或增加在某一特定國家經營或居住的税務負擔，都可能使我們受到更高的税收負擔的影響。
我們的股東收到的股息可能要繳納愛爾蘭股息預扣税。
在某些情況下，我們必須從支付給股東的股息中扣除愛爾蘭股息預扣税(2019年12月31日前20%，之後25%)。在大多數情況下，居住在美國的股東將不受愛爾蘭代扣税的影響，而居住在其他一些國家的股東只要填寫了某些愛爾蘭股息預扣税表，就不會被徵收愛爾蘭預扣税。然而，一些股東可能會被徵收預扣税，這可能會抑制對我們股票的投資，並對我們的股票價格產生不利影響。
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我們的股東收到的股息可能要繳納愛爾蘭所得税。
就我們的股份支付的股息一般不受愛爾蘭所得税的約束，如果這些股息的實益所有人免徵愛爾蘭股息預扣税，除非分紅的實益所有人與愛爾蘭有某種聯繫，而不是他或她在愛爾蘭的股份。
我們的股東，如果他們的股利須繳納愛爾蘭股息預扣税，一般不會對股息承擔進一步的愛爾蘭所得税，除非股息的實益所有人與愛爾蘭有某種聯繫，而不是他或她持有的愛爾蘭公司的股份。
我們的備忘錄和公司章程中的某些規定，除其他外，可防止或延遲對我們的收購，從而降低我們普通股的交易價格。
我們的備忘錄及公司章程載有一些條文，以阻嚇收購行為、收購出價不足及主動提出收購要約。這些規定除其他外包括：
• | 公司章程的一項規定，一般禁止我們與有利害關係的股東((I)直接或間接擁有我們10%或以上有表決權股份的實益擁有人，或(Ii)在過去5年內任何時候直接或間接成為我們10%或10%以上有表決權股份的實益擁有人)的附屬公司或聯營公司，但有某些例外情況除外； |
• | 關於股東如何在股東大會上提出建議或提名董事選舉的規定； |
• | 在某些情況下，我們的董事會有權在不經股東批准的情況下發行優先股，但須遵守適用的法律；以及 |
• | 董事會在某些情況下確定董事人數和填補董事會空缺的能力。 |
我們相信這些條文會為我們的股東提供一些保障，使他們免受強迫性或其他不公平的收購手法。這些規定並不是為了使我們免受收購的影響。不過，即使收購要約可能被一些股東認為是有益的，並可能延遲或阻止我們董事會認為符合我們的最佳利益和股東最大利益的收購，這些規定也將適用。這些規定也可以防止或阻止撤換現任董事的企圖。
此外，愛爾蘭法律的若干強制性規定可以防止或拖延對我們的收購。例如，愛爾蘭法律不允許愛爾蘭上市有限公司的股東在未經一致同意的情況下以書面同意採取行動。我們還將遵守愛爾蘭法律中有關強制性投標、自願投標、現金出價要求和最低價格要求的各項規定，以及在某些情況下要求披露我們股票權益的實質性收購規則和規則。此外，愛爾蘭公司，包括我們，只有在公司股東親自投票或在公司大會上代理投票的情況下，才可修改其公司章程和章程。
我們與英格索爾蘭德就分拆達成的協議通常要求英格索蘭同意我們在協議下的任何權利和義務的轉讓。這些協議中規定的同意和終止權可能會阻止、拖延或阻止股東認為有利的控制權的改變。
第1B項 未解決的工作人員意見
沒有。
第2項 特性
我們通過廣泛的銷售辦公室，工程中心網絡運作，32世界各地的生產和裝配設施以及幾個配送中心。我們的活動屬性表示6.6百萬平方英尺，其中大約有39%是租來的。
我們的工廠設施大部分由我們擁有，其餘的則根據長期租約安排。我們相信，我們的工廠保養良好，總體狀況良好，適合我們開展業務。
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第3項 法律訴訟
在正常的經營過程中，我們所涉及的訴訟、索償和法律程序，包括商業及合約糾紛、僱傭糾紛、產品責任申索、環境責任、知識產權糾紛及與税務有關的事宜，我們認為待決法律事宜不會對我們的經營結果、財務狀況、流動資金或現金流量造成實質上的負面影響。
本項目應與公司第一部分第1A項中的風險因素一併閲讀，以獲得更多信息。
第4項 礦山安全披露
不適用。
有關行政主任的資料
以下為本公司截至2020年2月18日.
大衞·彼得拉蒂現年62歲，自2013年起擔任我們的主席、總裁和首席執行官。
帕特里克·S·香農現年57歲，自2013年起擔任我們的高級副總裁兼首席財務官。
傑弗裏·布朗現年60歲，自2014年起擔任我們的高級副總裁和總法律顧問，自2018年起擔任祕書。
蒂莫西·埃克斯利現年58歲，自2013年起擔任美國高級副總裁。
特蕾西·L·肯普現年51歲，自2019年以來一直擔任我們的高級副總裁-首席客户和數字官。肯普女士從2015年至2019年擔任我們的高級副總裁和首席信息幹事。
羅伯特·馬滕斯現年49歲，自2019年12月起擔任我們的高級副總裁-首席創新和設計官，並自2017年以來擔任未來主義者和阿勒貢風險投資公司的總裁。馬滕斯先生在2014年至2017年期間擔任美洲地區未來主義者和連接平臺主任。
雪萊·梅多爾現年48歲，自2016年以來一直擔任我們的高級副總裁-人力資源和通信。從2013年到2016年，梅多爾女士擔任我們的副總統。
露西婭·維加·莫雷蒂現年55歲，自2014年起擔任我們的高級副總裁-EMEIA。
克里斯·E·穆倫坎普62歲，自2014年以來一直擔任我們的高級副總裁-全球運營和集成供應鏈。
道格拉斯·蘭克現年61歲，自2013年起擔任我們的副總裁、主計長和首席會計官。
文森特·韋諾斯53歲，自2019年以來一直擔任我們的高級副總裁兼首席技術官。韋諾斯先生在2018年至2019年擔任我們的副總裁--全球技術和工程公司，並在2016至2018年期間擔任我們的副總裁--美洲工程公司和副總裁--全球機械產品公司。韋諾斯先生曾在斯坦利布萊克和德克爾公司擔任全球產品開發和技術副總裁。(一家全球多樣化的消費品和工業產品公司)。
傑弗裏·M·伍德現年49歲，自2017年起擔任我們亞太區高級副總裁。伍德先生在2013年至2017年期間擔任我們的全球供應管理副總裁。
除韋諾斯先生外，所有上述人員均已受僱於該公司超過五年。本公司上述任何一位上市高管之間不存在家庭關係.所有主席團成員的任期均為一年，或直至其繼任人當選並取得資格為止。
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第二部分
項目5. 註冊人普通股市場、相關股東事項及
發行人購買股票證券
有關本港普通股主要市場及有關股東事宜的資料如下：
我們的普通股在紐約證券交易所交易，交易的代號是ALLE。截至2020年2月13日，持有普通股的紀錄數字如下：2,430。根據本項要求披露的有關股權補償計劃的信息由我們的委託書中的參考資料合併而成。
股利政策
我們的董事會宣佈$0.272月6日的普通股，2019四月四日，2019九月五日，2019和12月5日，2019。在……上面2020年2月6日，我們的董事會宣佈$0.32應付普通股2020年3月31日。我們總共付了1.06億美元在截至年底的年度內向普通股東派發現金以換取股息2019年12月31日。我們普通股未來的股息(如果有的話)將由董事會自行決定，除其他外，將取決於我們的經營結果、現金需求和盈餘、財務狀況、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素，以及我們是否有能力按照“愛爾蘭公司法”支付股息。根據愛爾蘭公司法，股息和分配只能從可分配的儲備中進行。可分配的儲備，廣義上，意味着累積的已實現利潤的阿爾法隆公司(alle-愛爾蘭)。此外，除非愛爾蘭阿爾勒愛爾蘭的淨資產等於或超過愛爾蘭被徵召的股本加上不可分配的儲備的總和，而且分配不會使愛爾蘭的淨資產低於這一總和，否則不得進行分配或分紅。
發行人購買股票證券
期間 | 購買股份總數(2000年代) | 每股平均價格 | 作為2017年股份回購授權的一部分而購買的股份總數(2000年代) | 根據2017年股份回購授權(2000年代)仍可購買的股票的大約美元價值 | ||||||||||
10月1日至10月31日 | 154 | $ | 104.52 | 154 | $ | 176,916 | ||||||||
十一月一日至十一月三十日 | 117 | 117.36 | 117 | 163,143 | ||||||||||
十二月一日至十二月三十一日 | 133 | 123.08 | 133 | 146,746 | ||||||||||
共計 | 404 | $ | 114.37 | 404 | $ | 146,746 | ||||||||
2017年2月，我們的董事會批准了至多5億美元的公司普通股回購授權(“2017年股份回購授權”)。根據市場情況，股票回購不時在公開市場上進行，由管理層自行決定。2020年2月6日，公司董事會批准了一項新的股份回購授權，最多包括，8億美元公司的普通股(“2020股份回購授權”)，取代現有的2017年股份回購授權。2020年股份回購授權沒有規定的到期日期。
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性能圖
以下所示五年期間的年度變化是基於以下假設：2014年12月31日，100美元已投資於阿爾及利亞公司普通股、標準普爾500指數(“標準普爾500”)和標準普爾400資本品指數(“標準普爾400資本品”)，所有季度股息都進行了再投資。圖中所示的累計美元回報總額表示此類投資將對其產生的價值。2019年12月31日.
2014年12月31日 | 2015年12月31日 | 2016年12月31日 | 2017年12月31日 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
兵團 | 100.00 | 119.64 | 117.00 | 146.62 | 148.35 | 234.22 | ||||||
標準普爾500 | 100.00 | 101.38 | 113.51 | 138.29 | 132.23 | 173.86 | ||||||
標準普爾400資本品 | 100.00 | 94.49 | 124.67 | 155.45 | 133.67 | 177.45 | ||||||
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第6項 選定的財務數據(1)
百萬美元，但每股數額除外：
截至12月31日為止的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | 2,854.0 | $ | 2,731.7 | $ | 2,408.2 | $ | 2,238.0 | $ | 2,068.1 | |||||||||||
公司普通股東的淨收益(虧損)： | |||||||||||||||||||||
持續作業 | 401.8 | (a) | 434.9 | (b) | 273.3 | (c) | 229.1 | (d) | 154.3 | (e) | |||||||||||
已停止的業務 | — | — | — | — | (0.4 | ) | |||||||||||||||
總資產 | 2,967.2 | 2,810.2 | 2,542.0 | 2,247.4 | 2,263.0 | ||||||||||||||||
債務總額 | 1,427.7 | 1,444.8 | 1,477.3 | 1,463.8 | 1,523.1 | ||||||||||||||||
總股東權益 | 757.4 | 651.0 | 401.6 | 113.3 | 25.6 | ||||||||||||||||
公司普通股東每股收益(虧損)： | |||||||||||||||||||||
基本： | |||||||||||||||||||||
持續作業 | $ | 4.29 | $ | 4.58 | $ | 2.87 | $ | 2.39 | $ | 1.61 | |||||||||||
已停止的業務 | — | — | — | — | (0.01 | ) | |||||||||||||||
稀釋： | |||||||||||||||||||||
持續作業 | $ | 4.26 | $ | 4.54 | $ | 2.85 | $ | 2.36 | $ | 1.59 | |||||||||||
已停止的業務 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
每普通股宣佈股息 | $ | 1.08 | $ | 0.84 | $ | 0.64 | $ | 0.48 | $ | 0.40 | |||||||||||
(a) | 2019年12月31日終了年度淨收益包括3 140萬美元(扣除税收)與剝離我們在哥倫比亞和土耳其的業務有關的損失。 |
(b) | 2018年12月31日終了年度的淨收入包括2 190萬美元的税收優惠，用於調整與頒佈“税務改革法”有關的先前確認的臨時數額。 |
(c) | 2017年12月31日終了年度淨利潤包括4 470萬美元與我們的信貸設施和高級票據再融資有關的費用和淨税額5 350萬美元與“税務改革法”有關。 |
(d) | 截至2016年12月31日的年度淨利潤包括與我們先前剝離的系統集成業務相關的8，440萬美元虧損。 |
(e) | 截至2015年12月31日的一年中，持續運營的淨利潤包括與剝離委內瑞拉業務有關的1.042億美元虧損以及我們在系統集成業務中的大部分股份。 |
(1)2018年1月1日，該公司沒有就採用ASC主題606“與客户簽訂合同的收入”(“ASC 606”)的影響重申2015-2017年，也沒有重申採用ASU 2016-09“補償-股票補償(主題718)：改進基於員工份額的支付會計”對2016年第四季度的影響。該公司還沒有重報2015-2018年的總資產，因為採用ASC主題842“租約”的影響，截至2019年1月1日。在上期列報中排除上述標準的影響並不重大。
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項目7. 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
以下管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性報表。我們的實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果大不相同。可能造成差異的因素包括但不限於在項目1A下討論的那些因素。本年報表格10-K的危險因素。本年度報告其他部分所載的更詳細的信息，包括我們的合併財務報表及其附註，對以下部分進行了完整的限定。
概述
組織
我們是全球領先的安全產品和解決方案供應商，在三個地理區域開展業務：美洲、EMEIA和亞太地區。我們為世界各地的商業、機構和住宅市場的最終用户銷售各種各樣的安全產品和解決方案，包括教育、醫療、政府、酒店、商業辦公以及單身和多家庭住宅市場。我們的領先品牌包括CISA，Interflx，LCN，Schlage，SimonsVoss和Von Duprin。
趨勢和經濟事件
近年來，機構、商業和住宅終端市場的加速增長，使證券產品行業受益。我們還預計，安全產品行業將受益於有利的長期人口趨勢，如全球人口的持續城市化，對安全和安保的擔憂增加，以及技術驅動的創新。
近年來，電子安全產品和解決方案的增長繼續優於機械產品，我們預計全球電子安全產品和解決方案類別的增長將繼續超過機械產品和解決方案的增長，因為終端用户在他們的設施和家庭中採用了新的技術。
上文討論的經濟狀況以及可能影響我們業務的其他一些挑戰和不確定因素載於第一部分第1A項“風險因素”。
2019和2018年重大事件
土耳其重組和剝離
在2019年6月，該公司關閉了其在土耳其的生產設施，以幫助簡化我們在EMEIA的足跡。與這次關閉相關，我們已經發生了大約840萬美元2019年的合格重組費用，主要涉及離職和其他僱員離職費用。我們也430萬美元2019年的非合格重組費用，這些費用直接歸因於關閉，但不屬於離職、退出或處置類別。
在2019年第四季度，我們出售了土耳其工廠的某些前生產資產，總收益約為410萬美元。該公司記錄了資產剝離的損失2 420萬美元 (2 550萬美元，除税外)，主要由2 500萬美元以前以股權形式遞延的累計貨幣折算調整數，這些調整被重新歸類為出售後收益。
哥倫比亞資產剝離
在2019年第四季度，該公司出售了其在哥倫比亞業務的權益。由於這次出售，該公司記錄了剝離資產的淨虧損590萬美元，其中120萬美元與先前以股權形式遞延的累計貨幣折算調整數有關，這些調整被重新歸類為出售後收益。
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收購
2018年，我們完成了六項業務收購：
商業 | 日期 | |
技術玻璃製品公司(“三峽工程”) | 2018年1月 | |
哈蒙德企業公司(“哈蒙德”) | 2018年1月 | |
卡塔爾金屬工業有限公司(“QMI”) | 2018年2月 | |
廣告系統公司(“AD系統”) | 2018年3月 | |
Gainsborough硬件和API鎖匠(“門和訪問系統”) | 2018年7月 | |
ISONAS安全系統公司(“ISO NAS”) | 2018年7月 | |
為這些收購支付的現金總額約為3.73億美元(扣除所獲現金)，包括460萬美元在本年度終了的年度內2019年12月31日。這些收購對截止的12個月的增量影響2018年12月31日淨收入增加約1.602億美元，營業收入增加約280萬美元。在結束的幾年內2019年12月31日和2018，我們200萬美元和1 000萬美元分別與收購和整合相關的費用。
2019股利
我們支付了季度股息$0.27截至3月15日，記錄在案的股東普通股，20196月14日，20199月16日，201912月17日，2019。我們總共付了1.06億美元在截至年底的年度內向普通股東派發現金以換取股息2019年12月31日.
籌資活動
在本年度終了的年度內2019年12月31日，公司支付了2.26億美元回購230萬普通股在公開市場上根據我們2017年的股份回購授權。
此外，在2019年，我們發佈了4億美元3.500%的高級債券到期日期為2029年(“3.500%高級債券”)。發行3.500%高級債券的淨收益連同手頭現金用於4億美元本金支付部分支付公司未償還的定期貸款安排(“定期貸款”)餘額。由於支付了這筆款項，我們已履行義務，在貸款期限屆滿前按季度分期付款，其餘未清餘額為：2.388億美元到期2022年9月12日.
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截至十二月三十一日止年度的業務業績
以百萬計的美元數額，但每股數額除外 | 2019 | 佔淨額的百分比 收入 | 2018 | 佔淨額的百分比 收入 | 2017 | 佔淨額的百分比 收入 | |||||||||||||||
淨收入 | $ | 2,854.0 | $ | 2,731.7 | $ | 2,408.2 | |||||||||||||||
出售貨物的成本 | 1,601.7 | 56.1 | % | 1,558.4 | 57.0 | % | 1,335.3 | 55.4 | % | ||||||||||||
銷售和行政費用 | 687.2 | 24.1 | % | 647.5 | 23.7 | % | 580.4 | 24.1 | % | ||||||||||||
營業收入 | 565.1 | 19.8 | % | 525.8 | 19.2 | % | 492.5 | 20.5 | % | ||||||||||||
利息費用 | 56.0 | 54.0 | 105.7 | ||||||||||||||||||
資產剝離損失 | 30.1 | — | — | ||||||||||||||||||
其他費用(收入)，淨額 | 3.8 | (3.4 | ) | (8.9 | ) | ||||||||||||||||
所得税前收入 | 475.2 | 475.2 | 395.7 | ||||||||||||||||||
所得税準備金 | 73.1 | 39.8 | 119.0 | ||||||||||||||||||
淨收益 | 402.1 | 435.4 | 276.7 | ||||||||||||||||||
減：可歸因於非控制權益的淨收益 | 0.3 | 0.5 | 3.4 | ||||||||||||||||||
可歸屬於軍團公司的淨收益 | $ | 401.8 | $ | 434.9 | $ | 273.3 | |||||||||||||||
股份有限公司普通股東每股攤薄淨收益： | $ | 4.26 | $ | 4.54 | $ | 2.85 | |||||||||||||||
淨收入
終了年度淨收入(一九二零九年十二月三十一日)，增加4.5%，或$1.223億，與同時期相比2018原因如下：
定價 | 1.8 | % |
體積 | 2.8 | % |
收購/剝離 | 1.3 | % |
貨幣匯率 | (1.4 | )% |
共計 | 4.5 | % |
淨收入增加的主要原因是成交量增加、定價提高和收購帶來的增量淨收入減少，以及上文所述的資產剝離。這些升幅因不利的外幣匯率變動而被部分抵銷。
終了年度淨收入2018年12月31日，增加13.4%，或$3.235億，與同時期相比2017原因如下：
定價 | 1.6 | % |
體積 | 4.4 | % |
收購 | 6.6 | % |
貨幣匯率 | 0.8 | % |
共計 | 13.4 | % |
淨收入的增加主要是由於各個部門的成交量增加、定價的改善、上述收購帶來的增量淨收入以及相對於美元的有利的外匯匯率變動。
出售貨物的成本
截止年度2019年12月31日，銷售成本佔淨收入的百分比降至56.1%從…57.0%原因如下：
29
目錄
超過通貨膨脹的定價和生產率 | (1.6 | )% |
數量/產品組合 | 0.2 | % |
收購/剝離 | 0.2 | % |
貨幣匯率 | 0.1 | % |
重組/購置費用 | 0.2 | % |
共計 | (0.9 | )% |
銷售成本佔終了年度淨收入的百分比2019年12月31日，由於價格和生產率超過通貨膨脹而下降。這一減少被以下因素部分抵消：數量/產品組合的影響、上文討論的收購和剝離的影響、不利的外匯匯率變動以及結構調整和購置費用增加。
截止年度2018年12月31日，商品銷售成本佔淨收入的百分比增加到57.0%從…55.4%原因如下：
超過價格和生產力的通貨膨脹 | 0.1 | % |
數量/產品組合 | (0.1 | )% |
收購 | 1.5 | % |
投資支出 | 0.3 | % |
貨幣匯率 | (0.1 | )% |
重組/購置費用 | (0.1 | )% |
共計 | 1.6 | % |
銷售成本佔終了年度淨收入的百分比2018年12月31日，主要原因是通貨膨脹超過了定價和生產率、收購的影響和投資支出的增加。這些增長被有利的外匯匯率變動、有利的產品組合和數量以及重組和收購成本的減少部分抵消。
銷售和管理費用
截止年度2019年12月31日，銷售和行政費用佔淨收入的百分比增加到24.1%從…23.7%原因如下：
超過生產力的通貨膨脹 | 0.4 | % |
體積槓桿 | (0.7 | )% |
收購/剝離 | 0.1 | % |
投資支出 | 0.4 | % |
貨幣匯率 | (0.1 | )% |
重組/購置費用 | 0.1 | % |
商號減值 | 0.2 | % |
共計 | 0.4 | % |
銷售和行政費用佔終了年度淨收入的百分比2019年12月31日，主要原因是通貨膨脹超過了生產率效益，上述收購和剝離的影響，投資支出增加，重組和收購成本增加，以及商標減值費用2019。這些增長被因數量增加和外幣匯率變動而產生的有利槓桿作用部分抵消。
截止年度2018年12月31日，銷售和行政費用佔淨收入的百分比降至23.7%從…24.1%原因如下：
30
目錄
超過生產力的通貨膨脹 | 0.5 | % |
體積槓桿 | (0.8 | )% |
收購 | (0.4 | )% |
投資支出 | 0.3 | % |
共計 | (0.4 | )% |
銷售和行政費用佔終了年度淨收入的百分比2018年12月31日，下降主要是由於有利的槓桿，因為增加的數量和影響的收購。這些減少被超過生產力福利的通貨膨脹和增加投資支出部分抵消。
營業收入/差額
終了年度營業收入2019年12月31日，增加3 930萬美元從同一時期2018，營業利潤率增加到19.8%從…19.2%，原因如下：
以百萬計 | 營業收入 | 營運保證金 | ||||
2018年12月31日 | $ | 525.8 | 19.2 | % | ||
超過通貨膨脹的定價和生產率 | 41.3 | 1.1 | % | |||
數量/產品組合 | 28.7 | 0.5 | % | |||
貨幣匯率 | (7.4 | ) | — | % | ||
投資支出 | (11.3 | ) | (0.4 | )% | ||
收購/剝離 | (0.2 | ) | (0.2 | )% | ||
重組/購置費用 | (5.9 | ) | (0.2 | )% | ||
商號減值 | (5.9 | ) | (0.2 | )% | ||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | 565.1 | 19.8 | % | ||
由於價格和生產率超過通貨膨脹和有利的數量/產品組合，營業收入增加。這些增長被不利的外匯匯率變動、收購和剝離的影響、增加的投資支出、較高的結構調整和收購成本以及記錄在案的商號減值費用所部分抵消。2019.
營業利潤率的增加主要是由於價格和生產率超過通貨膨脹和有利的數量/產品組合。這些增加被下列因素部分抵銷：收購和剝離、投資支出增加、重組和購置費用增加以及商標減值費用。2019.
終了年度營業收入2018年12月31日，增加3 330萬美元從同一時期2017，營業利潤率降至19.2%從…20.5%，原因如下：
以百萬計 | 營業收入 | 營運保證金 | ||||
2017年12月31日 | $ | 492.5 | 20.5 | % | ||
超過價格和生產力的通貨膨脹 | (6.4 | ) | (0.6 | )% | ||
數量/產品組合 | 45.3 | 0.9 | % | |||
貨幣匯率 | 3.1 | — | % | |||
投資支出 | (13.5 | ) | (0.5 | )% | ||
收購 | 2.8 | (1.2 | )% | |||
重組/購置費用 | 2.0 | 0.1 | % | |||
2018年12月31日 | $ | 525.8 | 19.2 | % | ||
營業收入增加的原因是各部門的數量/產品組合良好、外幣匯率變動、收購的影響以及重組和收購成本降低。這些增長被超過定價和生產率的通貨膨脹以及增加的投資支出部分抵消。
經營利潤率下降的主要原因是通貨膨脹超過定價和生產率，投資支出增加，以及2018。這些減少被有利的數量/產品組合以及較低的結構調整和購置成本部分抵消。
31
目錄
利息費用
截至年底的利息開支(一九二零九年十二月三十一日)，增加$200萬與同一時期相比2018，主要是由於與我們的定期融資機制有關的先前遞延融資費用的註銷有關的270萬美元的費用。這筆費用與2019年償還部分未清定期融資機制餘額的4.00億美元本金付款一併確認。
截至年底的利息開支2018年12月31日，減少$5 170萬與同一時期相比2017，主要原因是4 470萬美元的費用2017與我們的信貸安排再融資有關，在2017年發行我們的3.200%和3.550%的高級債券，以及贖回我們以前未償還的高級債券。我們未償還債務的利率較低，亦導致利息開支減少。
資產剝離損失
在截至2019年12月31日的一年中，我們記錄了資產剝離的損失。3 010萬美元與剝離我們在哥倫比亞和土耳其的業務有關。
在2019年6月，我們關閉了我們在土耳其的生產設施，並隨後出售了其中的某些生產資產，以獲得大約大約的收益總額。410萬美元。我們記錄了資產剝離的損失。2 420萬美元 (2 550萬美元，除税外)，主要由2 500萬美元以前以股權形式遞延的累計貨幣折算調整數，這些調整被重新歸類為出售後收益。
此外，在2019年第四季度，我們出售了我們在哥倫比亞業務的權益，但金額不大。由於這次出售，我們記錄了剝離資產的淨虧損。590萬美元，其中120萬美元與先前以股權形式遞延的累計貨幣折算調整數有關，這些調整被重新歸類為出售後收益。
這些資產剝離預計都不會對我們未來的運營結果或現金流產生實質性影響。
其他費用(收入)，淨額
其他費用(收入)的組成部分，淨額，截至年度12月31日情況如下：
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
利息收入 | $ | (1.8 | ) | $ | (0.8 | ) | $ | (1.2 | ) | |||
外幣匯兑損失 | 1.8 | 0.3 | 0.7 | |||||||||
股票投資的虧損(收益)和收益 | 0.1 | (0.4 | ) | (5.4 | ) | |||||||
定期養卹金和退休後福利費用淨額(收入)減去服務費用 | 6.8 | (2.8 | ) | 4.3 | ||||||||
其他 | (3.1 | ) | 0.3 | (7.3 | ) | |||||||
其他費用(收入)，淨額 | $ | 3.8 | $ | (3.4 | ) | $ | (8.9 | ) | ||||
截止年度(一九二零九年十二月三十一日)，其他費用(收入)，淨額為不利美元。720萬相比較2018，主要是由於定期養卹金淨額和退休後福利費用(收入)的不利變化，減去服務費用960萬美元。支出的這一增加被2019年期間310萬美元的投資收入部分抵消，該收入已列入上表其他部分。
截止年度2018年12月31日，其他收入，淨減550萬美元與同期相比2017由於累積收益540萬美元出售iDevice，LLC和收益730萬美元與我們亞太地區的法人清算有關，其中220萬美元被歸咎於2017年的非控制利益，2018年這兩種情況都沒有出現。這些減少額被定期養卹金淨額和退休後福利收入部分抵消，減去服務費用280萬美元2018，與定期養卹金和退休後福利費用淨額相比，減少了430萬美元的服務費用。2017.
所得税準備金
2017年12月22日，美國總統簽署了全面的税收立法，通常被稱為減税和就業法案(“税務改革法”)。“税務改革法”對美國税法作了廣泛而複雜的修改，影響了我們這幾年的結束2019年12月31日, 2018和2017，包括但不限於：(1)削減美國聯邦公司
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目錄
税率，(2)對外國子公司的某些未匯回收益徵收一次性過渡税；(3)要求審查未來遞延税收餘額的可變現性。
截止年度2019年12月31日，我們的實際税率是15.4%，與8.4%截止年度2018年12月31日。實際税率上升的主要原因是2018年記錄的“税務改革法”帶來的優惠福利，以及2019年與資產剝離相關的税收成本。
截止年度2018年12月31日，我們的實際税率是8.4%，與30.1%截止年度2017年12月31日。截止年度的實際所得税税率2018年12月31日受到與“税務改革法”有關的指導方針和美國法定税率從35%降至21%的積極影響。2017年12月31日終了年度的實際所得税税率因“税務改革法”的頒佈而受到負面影響，該法案因釋放估值津貼而部分抵消。
業務部門審查
我們經營和報告三個部門的財務結果：美洲，EMEIA和亞太地區。這些部分代表了我們的首席運營決策者審查公司財務業績和作出經營決策的水平。
分段營業收入是我們的主要經營決策者用來評估企業財務業績的損益計量，是資源配置、績效考核和薪酬的依據。基於這些原因，我們認為分段營業收入是衡量部分損益的最相關指標。我們的首席經營決策者可能不包括某些費用或收益，例如公司費用和其他特別費用，從而得出一個更有意義的利潤和虧損衡量標準，作為我們作出經營決策的依據。我們將分部營業利潤率定義為分部營業收入佔部門淨收入的百分比。
下面的部分討論描述了導致淨收入中每個部分的結果變化的重要因素。
部門業務業績-截至12月31日的年度
以百萬計 | 2019 | 2018 | %變化 | 2018 | 2017 | %變化 | |||||||||||||||
淨收入 | |||||||||||||||||||||
美洲 | $ | 2,114.5 | $ | 1,988.6 | 6.3 | % | $ | 1,988.6 | $ | 1,767.5 | 12.5 | % | |||||||||
EMEIA | 572.5 | 589.9 | (2.9 | )% | 589.9 | 523.5 | 12.7 | % | |||||||||||||
亞太 | 167.0 | 153.2 | 9.0 | % | 153.2 | 117.2 | 30.7 | % | |||||||||||||
共計 | $ | 2,854.0 | $ | 2,731.7 | $ | 2,731.7 | $ | 2,408.2 | |||||||||||||
分段營業收入 | |||||||||||||||||||||
美洲 | $ | 611.6 | $ | 544.5 | 12.3 | % | $ | 544.5 | $ | 508.5 | 7.1 | % | |||||||||
EMEIA | 34.3 | 49.3 | (30.4 | )% | 49.3 | 44.1 | 11.8 | % | |||||||||||||
亞太 | 0.5 | 6.9 | (92.8 | )% | 6.9 | 9.5 | (27.4 | )% | |||||||||||||
共計 | $ | 646.4 | $ | 600.7 | $ | 600.7 | $ | 562.1 | |||||||||||||
分段操作裕度 | |||||||||||||||||||||
美洲 | 28.9 | % | 27.4 | % | 27.4 | % | 28.8 | % | |||||||||||||
EMEIA | 6.0 | % | 8.4 | % | 8.4 | % | 8.4 | % | |||||||||||||
亞太 | 0.3 | % | 4.5 | % | 4.5 | % | 8.1 | % | |||||||||||||
美洲
我們的美洲分部是北美、中美洲、加勒比和南美洲約30個國家安全產品和解決方案的領先供應商。該部門向商業、機構和住宅設施的終端用户銷售廣泛的產品和解決方案，包括鎖、鎖、便攜式鎖、鑰匙系統、閉門器、出口設備、門和門系統、電子產品和訪問控制系統，包括教育、醫療、政府、招待所、商業辦公室以及單身和多家庭住宅市場的終端用户。這部分的主要品牌是LCN，Schlage，Steelcraft和Von Duprin。
33
目錄
2019年vs 2018年
淨收入
終了年度淨收入2019年12月31日，增加6.3%，或1.259億美元，與同時期相比2018，原因如下：
定價 | 2.2 | % |
體積 | 4.0 | % |
收購 | 0.3 | % |
貨幣匯率 | (0.2 | )% |
共計 | 6.3 | % |
淨收入增加的主要原因是前一年的數量增加、定價和收購有所改善。這些升幅因不利的外幣匯率變動而被部分抵銷。截至年底非住宅產品的淨收入2019年12月31日，比前一年增加了很高的個位數。終了年度住宅產品淨收入2019年12月31日，與前一年相比，中個位數有所增加。
營業收入/差額
終了年度的部分營業收入2019年12月31日，增加6 710萬美元，部分業務利潤率增加到28.9%從…27.4%與同時期相比2018，原因如下：
以百萬計 | 營業收入 | 營運保證金 | ||||
2018年12月31日 | $ | 544.5 | 27.4 | % | ||
超過通貨膨脹的定價和生產率 | 47.7 | 1.8 | % | |||
數量/產品組合 | 30.6 | 0.4 | % | |||
貨幣匯率 | (2.1 | ) | (0.2 | )% | ||
投資支出 | (9.6 | ) | (0.5 | )% | ||
收購 | (0.7 | ) | (0.1 | )% | ||
重組/購置費用 | 1.2 | 0.1 | % | |||
2019年12月31日 | $ | 611.6 | 28.9 | % | ||
增加的主要原因是價格改善和生產率超過通貨膨脹、數量/產品組合良好以及結構調整和購置費用減少。這些增加被投資支出的增加部分抵消，而投資支出的增加是在2018不利的外匯匯率變動。
2018年與2017年
淨收入
終了年度淨收入2018年12月31日，增加12.5%，或2.211億美元，與同時期相比2017，原因如下：
定價 | 1.7 | % |
體積 | 5.1 | % |
收購 | 5.7 | % |
共計 | 12.5 | % |
淨收入增加的原因是2018。截至年底非住宅產品的淨收入2018年12月31日，與前一年相比，青少年中期有所增加，主要原因是成交量的增加、價格的提高以及在此期間進行的收購。2018。終了年度住宅產品淨收入2018年12月31日，與前一年相比，中個位數有所增加。
34
目錄
營業收入/差額
終了年度的部分營業收入2018年12月31日，增加3 600萬美元，部分業務利潤率下降到27.4%從…28.8%與同時期相比2017，原因如下：
以百萬計 | 營業收入 | 營運保證金 | ||||
2017年12月31日 | $ | 508.5 | 28.8 | % | ||
超過價格和生產力的通貨膨脹 | (4.2 | ) | (0.8 | )% | ||
數量/產品組合 | 42.1 | 0.9 | % | |||
貨幣匯率 | 0.7 | 0.1 | % | |||
投資支出 | (7.2 | ) | (0.4 | )% | ||
收購 | 3.3 | (1.3 | )% | |||
重組/購置費用 | 1.3 | 0.1 | % | |||
2018年12月31日 | $ | 544.5 | 27.4 | % | ||
營業收入增加主要是由於有利的數量/產品組合，有利的外匯匯率變動，收購2018重組和收購成本同比下降。這些增長被超過定價和生產率的通貨膨脹以及增加的投資支出部分抵消。
經營利潤率下降的主要原因是通貨膨脹超過定價和生產率、投資支出增加和收購利潤率降低。這些減少被有利的數量/產品組合、有利的外匯匯率變動以及重組和收購成本的同比下降部分抵消。
EMEIA
我們的EMEIA部門在歐洲、中東、印度和非洲約85個國家提供安全產品和解決方案。該部門向終端用户提供廣泛的產品、服務和解決方案，包括鎖、鎖、便攜式鎖、鑰匙系統、閉門器、出口設備、門和門系統、電子產品和訪問控制系統，以及時間和出勤率和員工生產率解決方案。這部分的主要品牌是AXA、Bricard、Briton、CISA、Interflx和SimonsVoss。該部門還銷售LCN、Schlage和Von Duprin產品，主要在中東地區銷售。
2019年vs 2018年
淨收入
終了年度淨收入2019年12月31日，減少2.9%，或1 740萬美元，與同時期相比2018，原因如下：
定價 | 1.0 | % |
體積 | 1.0 | % |
收購/剝離 | (0.1 | )% |
貨幣匯率 | (4.8 | )% |
共計 | (2.9 | )% |
淨收入下降的主要原因是外匯匯率變動不利，以及收購和資產剝離的影響。這些減少額因本年度數量增加和價格改善而被部分抵消。
營業收入/差額
終了年度的部分營業收入2019年12月31日，減少1 500萬美元，部分業務利潤率下降到6.0%從…8.4%與同時期相比2018，原因如下：
35
目錄
以百萬計 | 營業收入 | 營運保證金 | ||||
2018年12月31日 | $ | 49.3 | 8.4 | % | ||
超過通貨膨脹的定價和生產率 | 2.1 | 0.3 | % | |||
數量/產品組合 | 1.5 | 0.2 | % | |||
貨幣匯率 | (5.1 | ) | (0.6 | )% | ||
投資支出 | (0.5 | ) | (0.1 | )% | ||
收購/剝離 | (0.1 | ) | — | % | ||
重組/購置費用 | (11.3 | ) | (1.9 | )% | ||
商號減值 | (1.6 | ) | (0.3 | )% | ||
2019年12月31日 | $ | 34.3 | 6.0 | % | ||
營業收入下降，原因是外匯匯率變動不利，收購和剝離的影響，投資支出增加，重組和收購成本同比增加，以及記錄到的商號減值費用。2019。這些減少被價格改善和生產率超過通貨膨脹和有利的數量/產品組合所部分抵消。
經營利潤率下降，原因是外匯匯率變動不利，投資支出增加，重組和收購成本同比增長，以及在此期間記錄的商號減值費用。2019。這些減少被價格改善和生產率超過通貨膨脹和有利的數量/產品組合所部分抵消。
2018年與2017年
淨收入
終了年度淨收入2018年12月31日，增加12.7%，或6 640萬美元，與同時期相比2017，原因如下：
定價 | 1.5 | % |
體積 | 2.2 | % |
收購/剝離 | 5.1 | % |
貨幣匯率 | 3.9 | % |
共計 | 12.7 | % |
淨收入增加的原因是成交量增加，定價改善，匯率變動有利，以及收購的影響。2018.
營業收入/差額
終了年度的部分營業收入2018年12月31日，增加520萬美元，而分段業務利潤率保持在8.4%2018年，原因如下：
以百萬計 | 營業收入 | 營運保證金 | ||||
2017年12月31日 | $ | 44.1 | 8.4 | % | ||
超過通貨膨脹的定價和生產率 | 0.2 | (0.1 | )% | |||
數量/產品組合 | 5.3 | 0.8 | % | |||
貨幣匯率 | 3.0 | 0.3 | % | |||
投資支出 | (4.1 | ) | (0.8 | )% | ||
收購 | (2.6 | ) | (0.9 | )% | ||
重組/購置費用 | 3.4 | 0.7 | % | |||
2018年12月31日 | $ | 49.3 | 8.4 | % | ||
營業收入增加是由於有利的數量/產品組合，價格改善和生產率超過通貨膨脹，有利的外匯匯率變動和重組和收購成本同比下降。這些增加被增加的投資支出和在下列情況下進行的收購的影響所部分抵消2018.
36
目錄
營運利潤率與上年同期持平，為8.4%.由於有利的數量/產品組合、外匯匯率變動以及結構調整和收購成本的同比變化而產生的改善被以下因素所抵消：價格改善和生產率超過通貨膨脹、投資支出增加和收購利潤率降低。2018.
亞太
我們的亞太分部在整個亞太地區的大約15個國家提供安全產品、服務和解決方案。該部門為終端用户提供廣泛的產品、服務和解決方案，包括鎖、鎖、便攜式鎖、鑰匙系統、閉門器、出口設備、電子產品和訪問控制系統。該部門的主要品牌是Brio、Briton、FSH、Gainsborough、Legge、Milre和Schlage。
2019年vs 2018年
淨收入
終了年度淨收入2019年12月31日，增加9.0%，或1 380萬美元，與同時期相比2018，原因如下：
定價 | (0.3 | )% |
體積 | (5.2 | )% |
收購 | 19.1 | % |
貨幣匯率 | (4.6 | )% |
共計 | 9.0 | % |
淨收入增加的原因是前一年的收購。這一增長被不利的外匯匯率變動以及成交量和價格下降所部分抵消。
營業收入/差額
終了年度的部分營業收入2019年12月31日，減少640萬美元，部分業務利潤率下降到0.3%從…4.5%與同時期相比2018，原因如下：
以百萬計 | 營業收入 | 營運保證金 | ||||
2018年12月31日 | $ | 6.9 | 4.5 | % | ||
超過通貨膨脹的定價和生產率 | 2.1 | 1.4 | % | |||
數量/產品組合 | (3.4 | ) | (2.1 | )% | ||
貨幣匯率 | (0.3 | ) | — | % | ||
投資支出 | (1.1 | ) | (0.6 | )% | ||
收購 | 0.6 | (0.4 | )% | |||
商號減值 | (4.3 | ) | (2.5 | )% | ||
2019年12月31日 | $ | 0.5 | 0.3 | % | ||
營業收入減少，原因包括不利的數量/產品組合、外幣匯率變動、投資支出增加和記錄在下列情況下的商號減值費用2019。這些減少被超過通貨膨脹的價格改善和生產率部分抵消，其中包括收回先前匯出的非所得税110萬美元，以及前一年的一次收購。
經營利潤率下降的原因是：數量/產品組合不利，投資支出增加，前一年收購的利潤率降低，以及記錄在前一年的商號減值費用。2019。這些減少額因價格改善和生產率超過通貨膨脹而部分抵消。
2018年與2017年
淨收入
終了年度淨收入2018年12月31日，增加30.7%，或3 600萬美元，與同時期相比2017，原因如下：
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目錄
定價 | (0.1 | )% |
體積 | 3.2 | % |
收購 | 28.6 | % |
貨幣匯率 | (1.0 | )% |
共計 | 30.7 | % |
淨收入增加的主要原因是2018還有更大的容量。這些增長被不利的外匯匯率變動和略低的定價所部分抵消。
營業收入/差額
終了年度的部分營業收入2018年12月31日，減少260萬美元，部分業務利潤率下降到4.5%從…8.1%與同期相比2017，原因如下：
以百萬計 | 營業收入 | 營運保證金 | ||||
2017年12月31日 | $ | 9.5 | 8.1 | % | ||
超過通貨膨脹的定價和生產率 | 1.3 | 1.1 | % | |||
數量/產品組合 | (2.1 | ) | (2.0 | )% | ||
貨幣匯率 | (0.6 | ) | (0.4 | )% | ||
投資支出 | (1.0 | ) | (0.8 | )% | ||
收購 | 2.1 | (0.4 | )% | |||
重組/購置費用 | (2.3 | ) | (1.1 | )% | ||
2018年12月31日 | $ | 6.9 | 4.5 | % | ||
經營收入下降是由於不利的數量/產品組合、不利的外匯匯率變動、投資支出的增加以及重組和收購成本的同比增長。這些減少被以下因素部分抵消：價格和生產率的改善超過通貨膨脹和在2018.
經營利潤率下降，原因是不利的數量/產品組合，不利的外匯匯率變動，增加投資支出，降低從收購期間的利潤率2018重組和收購費用同比增長。這些減少被超過通貨膨脹的定價和生產力提高所部分抵消。
流動性與資本資源
流動資金的來源和用途
我們的主要流動資金來源是經營活動提供的現金。經營活動提供的現金用於投資於新產品開發、資金資本支出和週轉資本需求，預計足以支付任何未來債務、支付任何已申報的股息以及可能為收購和股票回購提供資金。我們是否有能力為這些資本需求提供資金，取決於我們是否有能力從我們的業務活動中產生現金，以及利用我們的借貸設施(包括在我們的循環融資機制下未使用的資金)和資本市場。我們認為，我們未來通過業務活動提供的現金、我們的循環融資機制提供的資金以及利用手頭和資本市場的資金，將為我們的業務和融資需求提供充足的資源。
下表反映了12月31日終了年度的主要現金流動類別。詳情請見合併財務報表中的現金流動綜合報表。
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 488.2 | $ | 457.8 | $ | 347.2 | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | (77.6 | ) | (443.8 | ) | (50.2 | ) | ||||||
用於籌資活動的現金淨額 | $ | (342.2 | ) | $ | (183.4 | ) | $ | (150.9 | ) | |||
經營活動
終了年度按業務活動提供的現金淨額2019年12月31日，增加3 040萬美元相比較2018主要由營運資本的變化所驅動。
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終了年度按業務活動提供的現金淨額2018年12月31日，增加1.106億美元相比較2017。增加的主要原因是2018和一筆5，000萬美元的可自由支配的供款給美國的限定養卹金計劃2017，因週轉資金的變化和納税現金的增加而部分抵消。
投資活動
終了年度投資活動所用現金淨額2019年12月31日，減少3.662億美元相比較2018。減少的主要原因是3.685億美元減少與企業收購和股權投資有關的現金付款以及購買1 430萬美元終了年度的投資2018年12月31日，沒有在2019。這些減少額因資本支出增加而部分抵消1 650萬美元期間2019相比較2018.
終了年度投資活動所用現金淨額2018年12月31日，增加3.936億美元相比較2017。增加的主要原因是3.761億美元期間與企業收購和股權投資有關的現金付款2018，相比較2 080萬美元用於獲取2017。此外，用於投資活動的現金淨額增加的另一個原因是購買現金。1 430萬美元截至年度的投資2018年12月31日在轉手過程中出售股權投資2017，從而導致投資現金流入1 560萬美元不會再發生的2018.
籌資活動
終了年度用於籌資活動的現金淨額2019年12月31日，增加1.588億美元相比較2018。增加的主要原因是1.587億美元股票回購和2 120萬美元在派息方面，年復一年。部分抵消這些增加是1 820萬美元還本付息淨額與2018.
終了年度用於籌資活動的現金淨額2018年12月31日，增加3 250萬美元相比較2017。股息的增加主要是由於股息比去年增加了1，850萬美元.此外，在本年度終了期間2018年12月31日，我們買了6 730萬美元與普通股相比6 000萬美元2017年。
資本化
截至十二月三十一日，長期債務及其他借款包括：
以百萬計 | 2019 | 2018 | |||||
期限設施 | $ | 238.8 | $ | 656.3 | |||
旋轉設施 | — | — | |||||
3.200%高級債券到期 | 400.0 | 400.0 | |||||
3.550%高級債券到期 | 400.0 | 400.0 | |||||
3.500%高級債券到期 | 400.0 | — | |||||
其他債務 | 0.7 | 1.2 | |||||
未償借款共計 | 1,439.5 | 1,457.5 | |||||
減去折扣和債務發行成本淨額 | (11.8 | ) | (12.7 | ) | |||
債務總額 | 1,427.7 | 1,444.8 | |||||
減去長期債務的當期部分 | 0.1 | 35.3 | |||||
長期債務總額 | $ | 1,427.6 | $ | 1,409.5 | |||
截至2019年12月31日，我們有一份無擔保信貸協議，包括7.00億美元定期貸款安排(“定期貸款”)，其中2.388億美元出類拔萃2019年12月31日，以及500億美元循環信貸設施(“循環信貸”，連同“貸款”一詞，“信貸便利”)。信貸工具於2022年9月12日到期。
貸款機制一開始計劃按以下費率分季度攤銷：1.25%從2017年12月31日開始到2020年12月31日，2.5%每個季度從2021年3月31日至2022年6月30日，餘額應於2022年9月12日到期。貸款期限內償還的本金不得再借。在本年度終了的年度內2019年12月31日我們用3.500%的高級債券發行所得的全部淨收入，加上手頭的現金，支付了4000萬美元的本金，以部分償還未清定期融資機制餘額。由於這筆付款，我們
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已履行我們的義務，按季度分期付款的定期貸款至到期日，剩餘的未清餘額應於2022年9月12日到期。
循環融資機制提供最多可達500億美元，其中包括最多1億美元用於簽發信用證。在…2019年12月31日，循環貸款機制沒有未償還的借款，我們有1 630萬美元未清信用證。循環融資機制下的承付款可在任何時候減少，而不收取保險費或罰款，償還的數額可予以償還。
在信用工具下的未償借款按我們的選擇計息，即(I)基本利率加適用保證金，或(Ii)基準利率加適用保證金。適用的差額範圍為1.125%到1.500%取決於我們的信用評級。為了管理我們對libor利率波動的風險敞口，我們有利率互換來固定利率2億美元未償還借款的數額2019年12月31日(見綜合財務報表附註10)。
截至2019年12月31日，我們也有4億美元未完成的3.200%應於2024年到期的高級債券(“3.200%高級債券”)和4億美元未完成的3.550%高級債券到期日期2027年(“3.550%高級債券”)3.200%的高級債券和3.550%的高級債券需要在每年4月1日和10月1日支付半年利息，並將分別於2024年10月1日和2027年10月1日到期。此外，在本年度終了期間2019年12月31日，我們發佈了4億美元我們的總本金3.500%到期的高級債券(“3.500%高級債券”)3.500%的高級債券要求在2020年4月1日和10月1日支付半年期利息，並將於2029年10月1日到期。發行3.500%高級債券的淨收益連同手頭現金，用於支付上述定期融資機制的4.00億美元本金。
從歷史上看，我們的大部分收入被認為是永久性地再投資於我們已經並打算繼續進行大量投資的地區，以支持我們全球業務的持續發展和增長。在…2019年12月31日我們分析了我們的營運資本要求，以及如果某些子公司進行分配會產生的潛在税收負債，並得出結論認為，不需要對我們歷史性的永久性再投資主張進行重大改變。亞細亞
養卹金計劃
我們管理固定收益計劃資產的投資目標是確保所有當前和未來的福利債務在到期時得到履行。我們力求實現這一目標，同時努力通過更好地匹配計劃資產的特點和計劃負債的特點，減少計劃供資狀況、繳款和費用的波動。全球資產配置決策基於一種動態方法，即計劃對固定資產的分配隨着資金狀況的增加而增加。除了投資經理的業績外，我們還定期監測計劃的資金狀況、資產配置和市場條件對我們確定的收益計劃的影響。由於市場波動，我們的固定福利養老金計劃都沒有對它們的流動性產生重大影響。關於養卹金計劃活動的進一步詳情，見綜合財務報表附註12。
合同義務
下表按規定付款期彙總了我們的合同現金義務：
以百萬計 | 2020 | 2021-2022 | 2023-2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||
長期債務(包括當前到期日) | $ | 0.1 | $ | 239.0 | $ | 400.4 | $ | 800.0 | $ | 1,439.5 | ||||||||||
長期債務利息支付 | 48.5 | 96.7 | 78.8 | 105.6 | 329.6 | |||||||||||||||
購買義務 | 406.1 | — | — | — | 406.1 | |||||||||||||||
經營租賃 | 28.7 | 36.1 | 12.0 | 15.4 | 92.2 | |||||||||||||||
合同現金債務共計 | $ | 483.4 | $ | 371.8 | $ | 491.2 | $ | 921.0 | $ | 2,267.4 | ||||||||||
可變利率長期債務的未來利息支付額是根據下列日期的實際利率估算的。2019年12月31日。我們的養老金和退休後福利計劃下的未來預期債務、所得税、環境和產品負債事項尚未列入上述合同現金義務表。
養卹金
在…2019年12月31日，我們有淨養卹金負債3 500萬美元的計劃資產。7.105億美元的福利義務7.455億美元。我們的目標是向我們的養卹金計劃繳款，以確保計劃中有足夠的資金，在需要時向計劃參與人和受益人支付福利金。在…2019年12月31日，資金到位
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我們為美國僱員制定的合格養老金計劃的狀況提高到93.5%從…93.1%在…2018年12月31日。我們的非美國養老金計劃的資金狀況增加到101.1%在…2019年12月31日從…98.7%在…2018年12月31日。我們所有養卹金計劃的供資狀況2019年12月31日增加到95.3%從…94.1%在…2018年12月31日。我們目前大致預測1 150萬美元將為我們在世界各地的計劃作出貢獻2020. 由於養老金債務的長期資金需求的時間和數量不確定，所以他們被排除在上表之外。詳情見綜合財務報表附註12。
退休金以外的退休後福利(“OPEB”)
在…2019年12月31日，我們有退休後福利義務680萬美元。我們主要是按現收現付的基礎上為OPEB費用提供資金，因為醫療費用是由有保障的退休人員承擔的。福利支付扣除預期計劃參與人繳款和醫療保險D部分補貼後，預計在2020。由於OPEB債務的長期資金需求的時間和數額不確定，因此將其排除在上表之外。
所得税
在…2019年12月31日，對於不確定的税收狀況，我們有不確認的税收優惠總額為$。3 730萬和$620萬有關的應計利息及罰則，扣除税項後計算。這些負債已從上表中排除在外，因為我們無法合理估計這些負債可能支付的數額和期限。關於與所得税有關的事項，包括未確認的税收優惠和税務當局爭端的補充資料，見綜合財務報表附註18。
或有負債
我們參與各種訴訟、索賠和行政訴訟，包括與環境、石棉和產品責任事項有關的訴訟。我們認為，這些負債在估計未來或有負債費用時所固有的不確定性，很可能會在較長時間內得到解決。由於未來現金流動的時間和數額不確定，因此將其排除在上表之外。詳情見綜合財務報表附註21。
關鍵會計政策
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們根據公認會計原則編制的綜合財務報表為基礎的。按照這些會計原則編制財務報表，要求管理層根據每個期間結束時可獲得的相關信息作出判斷，作出估計和假設。這些估計和假設對報告的資產和負債數額、收入和支出以及或有資產和負債的披露產生重大影響，因為它們主要是因為需要對固有不確定的事項作出估計和假設。實際結果可能與估計不同。如果更新的資料或實際數額與以前的估計數不同，我們的結果中將包括對這些資料或實際數額的瞭解所涉期間的修訂。
以下是管理層所作的某些會計估計和假設的摘要，我們認為這些估計和假設至關重要：
• | 商譽與無限期無形資產-我們的綜合資產負債表上有重要的商譽和無限期的無形資產，這些資產與以前的商業合併有關。我們的商譽和其他無限期無形資產在第四季度或當事件或情況發生重大變化，表明資產的公允價值更有可能低於資產的賬面金額時，每年進行測試。 |
商譽的可收回性是在報告單位一級衡量的，首先是將報告單位的賬面金額與其估計的公允價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則報告單位的商譽不受損害。在報告單位的賬面價值超過其估計公允價值的情況下，就報告單位的賬面價值超過公允價值的數額確認商譽減值費用，但不得超過報告單位的商譽賬面金額。
由於我們的報告單位沒有報價，因此計算其估計公允價值的依據是兩種估值方法，即貼現現金流量模型(收益法)和市盈率(市場法)，每種方法都在計算中加權。收益法依靠公司對收入增長率、保證金假設和貼現率的估計來估計未來的現金流量，並明確處理時間等因素，同時適當考慮預測風險。市場方法要求確定一個適當的同行小組，利用該小組根據選定的市場得出我們報告單位的估計公允價值。
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倍數。市場方法反映了市場對未來增長和風險的預期，並對選定的同行集團公司和主題報告單位之間的差異進行了調整。
我們的每一個報告單位的估計公允價值超過其賬面價值的15%以上2019商譽損害測試評估我們報告單位的公允價值，除其他外，包括為估計未來現金流量和適當的市場倍數作出關鍵假設。這些假設具有高度的判斷力和複雜性。我們盡一切努力，儘可能準確地估計未來的現金流量，並在制定預測時提供信息。然而，假設和估計數的變化可能影響報告單位的估計公允價值，並可能導致今後各期的減值費用。有可能造成報告單位估計公允價值差異的因素包括但不限於以下因素：
• | 由於成交量、定價壓力或破壞性技術的下降幅度超過預期，估計市場規模或市場增長率下降； |
• | 由於競爭加劇或無法開發或推出新產品，我們的市場份額和滲透假設下降； |
• | 市場波動的影響，包括定價下降幅度大於預期、交易量減少或匯率波動； |
• | 當前和未來研究和開發工作的成功程度，包括與最近收購有關的努力，以及獲得監管批准和推出新產品所需的研究和開發成本的增加； |
• | 關鍵商品價格的上漲或減少以及能源價格上漲的影響；以及 |
• | 我國市場參與者風險調整加權平均資本成本的增加. |
其他不確定的無形資產-無限期無形資產的可收回性取決於特許權使用費方法的寬減，這種方法是基於按適當貼現率支付的隱含特許權使用費，以許可使用資產，而不是擁有資產。税後成本節省(即特許權使用費減免)的現值表示資產的估計公允價值。任何超過估計公允價值的賬面價值都被確認為相當於該超額的減值損失。根據我們2019年的減值測試結果，我們確定了我們的兩個無限期的商品名稱受到了損害。因此，減值費用590萬美元已記錄在2019年第四季度(詳情見綜合財務報表附註6)。
貼現率的大幅提高、長期增長率的下降、特許權使用費的降低或最終市場和成交量的大幅下降，都可能對我們任何無限期無形資產的估計公允價值產生負面影響。公允價值估計數是根據評估之日可得的最佳信息得出的，其中主要包括管理層對預期未來現金流量的假設。
• | 收入確認-淨收入是根據履行合同條款規定的履行義務而確認的。履約義務是在合同中承諾向客户轉讓對一種不同產品的控制權，或向客户提供一種服務或一束產品或服務，是ASC 606“與客户簽訂合同的收入”下的會計單位。我們有兩個主要的收入來源，有形產品銷售和服務。大約99%的合併淨收入涉及單項履約義務的合同，即將產品或產品捆綁的控制權轉移給客户。控制權的轉移通常發生在貨物從我們的設施或在其他預定的控制轉移點(例如，目的地條件)發運時。淨收入是以我們期望得到的以轉移產品控制權為交換條件的考慮額來衡量的，並考慮到可變的考慮因素，如銷售獎勵計劃，包括折扣和數量回扣。這些項目的存在並不排除收入確認，但確實需要我們根據預期活動對可變因素進行最佳估計，因為這些項目是根據我們提供這些激勵措施的歷史比率和每年預測的銷售量，作為對長期淨收入的扣減而保留的。 |
我們剩餘的淨收入包括服務，包括安裝和諮詢。與交付產品或產品束的單一性能義務不同，與服務收入相關的收入確認被推遲到滿足基於服務的績效義務為止。在某些情況下，客户接受條款包括在銷售安排中，使買方有能力確保服務符合訂單中規定的標準。在這些情況下，收入確認推遲到履行義務為止，其中可以包括通過客户驗收履行安排中具體規定的接受條件，或證明既定標準已得到滿足。
我們不調整交易價格的一個重要的融資組成部分的影響，因為控制之間的時間轉移貨物和服務不到一年。我們徵收的銷售、增值税和其他類似的税收不包括在淨收入之外.我們還選擇對控制後發生的運輸和處理活動進行核算。
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相關貨物的轉讓作為履行活動而不是履行義務。我們的付款條件一般與我們的業務所經營的行業是一致的。
銷售退貨和涉及數量或價格問題的客户爭議被列為可變的考慮因素，因此，作為收入的減少和應收賬款的減少。所有其他獎勵或獎勵方案，如要求客户達到一定的購買水平，在一定時期內保持客户身份，提供回扣形式或附加要求，也被視為可變的考慮因素，並被視為收入和負債的減少。可變的考慮是根據我們期望從客户那裏得到的最可能的金額來估計的。這些應計項目中的每一項都代表了公司根據歷史經驗對最有可能從客户那裏收到的金額的最佳估計。對這些估計數進行定期審查以確保準確性。如果更新的信息或實際金額與先前的估計不同，則這些修訂將包括在公司已知期間的結果中。從歷史上看，公司估計數與任何年度實際數額之間的總差額對綜合財務報表沒有重大影響。我們還為大多數產品銷售提供標準保修，這種保證的價值包括在合同價格中。擔保義務的相應費用應計為負債(見附註21)。
• | 所得税-我們根據ASC的主題740對所得税進行核算。遞延税資產和負債是根據財務報告與資產和負債税基之間的臨時差異確定的，適用預期將在差額逆轉的年份生效的已頒佈税率。我們承認未來的税收優惠，如淨營業虧損和非美國税收抵免，只要在我們看來，實現這些好處的可能性更大。我們定期檢討我們的遞延税項資產的可收回性，包括我們的歷史盈利能力、預計的未來應課税收入、現時暫時差異逆轉的時間，以及我們税務規劃策略的可行性。在適當情況下，我們會就未來的税務優惠，記錄一項估值免税額。 |
有關入息税的條文，涉及管理層對我們運作的司法管轄區內有關事實和法律的解釋，作出相當大的判斷。未來在適用的法律、預計的應税收入水平和税收規劃方面的變化可能會改變我們記錄的實際税率和税收餘額。此外，税務當局會定期檢討我們提交的入息税申報表，並可就我們的申報立場、入息或扣減的時間和數額，以及在我們運作的司法管轄區之間的入息分配，提出問題。從提交所得税申報表到最終解決税務當局就該申報表提出的問題之間可能需要相當長的時間。我們認為，我們已為這些問題的任何合理可預見的解決提供了充分的規定。如果重大事件需要，我們將調整我們的估計。如果最終的結果與我們原先或經調整的估計數字不同，有關的影響會在有關問題最終解決的期間，記入入息税的撥備內。
• | 僱員福利計劃-我們為合資格的僱員和退休人員提供一系列福利，包括退休金、退休後津貼和離職後福利。確定與這類福利相關的成本取決於各種精算假設，包括貼現率、計劃資產預期回報、薪酬增加、僱員死亡率、更替率和醫療費用趨勢率。精算估值是按照公認會計原則確定費用的。實際結果可能與精算假設不同，一般累積為累積的其他綜合損失，並在未來期間攤銷為收益。 |
我們在每個測量日期審查我們的精算假設，並在適當情況下根據目前的比率和趨勢對假設進行修改。折現率、補償增長率和計劃資產的預期長期回報率在每個計量日確定。所有計劃的貼現率都是根據評級為AA質量的公司債券收益率的假設收益率曲線確定的。即期利率是根據收益率曲線制定的，用於貼現未來的福利支付。薪酬增長率取決於預期的未來薪酬水平。計劃資產的預期長期回報率反映了投資或將要投資的資金的平均回報率，以便為預期收益義務中所包括的利益做準備。根據計劃的投資政策、持有的資產類型和目標資產配置，計劃資產的預期長期回報率是基於什麼是可以實現的。預期的長期回報率由每個測量日期決定.
我們認為，根據精算師、外部投資顧問的意見以及計劃發起人使用的假設，我們在記錄計劃義務時所使用的假設是合理的。
任何假設的變化都可能對定期養卹金淨額和退休後福利成本產生影響。估計對預期的敏感性2020定期養卹金淨福利成本下降0.25%的基本假設如下：貼現率的下降將使費用增加大約。90萬美元資產估計回報率的下降將增加開支約70萬美元.
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• | 業務合併-以商業合併方式支付的代價的公允價值分配給所獲得的有形和可識別的無形資產、承擔的負債和商譽，獲得的無形資產主要包括無限期的商品名稱、客户關係和已完成的技術。對收購的會計涉及相當多的判斷和估計，包括獲得的無形資產的公允價值，涉及對未來收入和現金流量的預測，這些預測要麼按估計貼現率折現，要麼按估計的特許權使用費計算；其他收購資產和假定負債的公允價值，包括潛在意外開支；以及收購資產的使用壽命。用於確定所購無形資產公允價值的假設包括利用內部預測、現有行業和市場數據編制的預測、對長期增長率、盈利能力、客户減員率和特許權使用費的估計，這些都是在企業合併時確定的。公司採用收益法或市場法(或兩者兼而有之)，根據已接受的每一所獲無形資產的估值模型來確定公允價值。先前或未來的業務組合對我們的財務狀況或經營結果的影響可能受到假設和估計的改變或初步選擇的重大影響。 |
最近的會計公告
見第8項所列合併財務報表附註2 在此討論最近發佈和通過的會計公告。
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第7A項 市場風險的定量和定性披露
我們面臨貨幣匯率、利率和商品價格的波動，這可能影響我們的經營結果和財務狀況。
外幣敞口
我們的業務遍及世界各地，在各種國際市場上生產和銷售產品。因此，我們面臨着各種貨幣對美元的匯率變動，以及對世界各地其他貨幣的匯率變動。我們在法律實體層面積極管理與購買和銷售以及其他資產和負債相關的重要貨幣敞口；然而，我們不對衝貨幣轉換風險。我們試圖對衝外匯衍生品無法自然抵消的風險敞口。我們在對衝活動中使用的衍生工具被視為風險管理工具，不涉及複雜程度，不用於交易或投機目的。為了儘量減少交易方不履約的風險，衍生工具協議只能通過在這類衍生工具方面有豐富經驗的主要金融機構達成。
我們使用敏感性分析來評估我們對外幣衍生品彙率變化的風險敞口。敏感性分析是根據匯率的百分比變化來衡量公允價值的潛在損失。基於堅定承諾的貨幣衍生工具2019年12月31日假設這些衍生工具的公允價值發生變化，假設匯率出現10%的不利變化，將造成約1 270萬美元的額外未實現損失。這一數額一旦實現，將因基本交易公允價值的變化而部分抵銷。
商品價格暴露
我們的一些產品所使用的商品價格波動很大，我們使用固定價格合同來管理這種風險。我們沒有在2019年12月31日.
利率敞口
在我們的信貸安排下的未償借款應按我們的選擇來計算利息，即：(I)基本利率加適用的保證金，或(Ii)基準利率加適用的保證金。適用的差額範圍為1.125%到1.500%取決於我們的信用評級。在…2019年12月31日，未償還的借款2.388億美元在貸款條件下，以libor計利息，另加保證金.1.250%。為了管理我們對libor利率波動的風險敞口，我們有利率互換來固定利率2億美元到期的未償還借款2020年9月.
我們還面臨着利率上升的風險，因為我們有能力以短期或可變利率借款來為我們的業務提供資金。5億美元在我們的循環貸款下額外的可變利率債務。如果倫敦銀行同業拆借利率(Libor)或我們信貸機構的其他適用基準利率在未來增加，我們的利息支出可能會增加。
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目錄
第8項 財務報表和補充數據
(a) | 以下合併財務報表和財務報表附表及普華永道有限責任公司的有關報告2020年2月18日，如下表10-K年度報告第16項所示。 |
合併財務報表：
獨立註冊會計師事務所報告
終了年度綜合收入綜合報表2019年12月31日, 2018和2017
合併資產負債表2019年12月31日和2018
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017:
合併權益表
現金流動合併報表
合併財務報表附註
財務報表附表：
附表二-截至年度的估值及合資格賬目2019年12月31日, 2018和2017
(b) | 未審計的兩年期季度財務數據十二月三十一日如下： |
以百萬計，但每股數額除外 | 2019 | |||||||||||||||
第一 四分之一 | 第二 四分之一 | 第三 四分之一 | 第四 四分之一 | |||||||||||||
淨收入 | $ | 655.0 | $ | 731.2 | $ | 748.3 | $ | 719.5 | ||||||||
出售貨物的成本 | 378.1 | 410.5 | 412.8 | 400.3 | ||||||||||||
營業收入 | 108.0 | 145.7 | 168.1 | 143.3 | ||||||||||||
淨收益 | 80.3 | 109.4 | 131.7 | 80.7 | ||||||||||||
可歸屬於軍團公司的淨收益 | 80.2 | 109.3 | 131.6 | 80.7 | ||||||||||||
公司普通股東每股收益： | ||||||||||||||||
基本 | $ | 0.85 | $ | 1.17 | $ | 1.41 | $ | 0.87 | ||||||||
稀釋 | $ | 0.84 | $ | 1.16 | $ | 1.40 | $ | 0.86 | ||||||||
2018 | ||||||||||||||||
第一 四分之一 | 第二 四分之一 | 第三 四分之一 | 第四 四分之一 | |||||||||||||
淨收入 | $ | 613.1 | $ | 704.7 | $ | 711.5 | $ | 702.4 | ||||||||
出售貨物的成本 | 355.3 | 399.1 | 402.1 | 401.9 | ||||||||||||
營業收入 | 98.7 | 143.4 | 142.3 | 141.4 | ||||||||||||
淨收益 | 72.4 | 114.0 | 116.1 | 132.9 | ||||||||||||
可歸屬於軍團公司的淨收益 | 72.2 | 113.9 | 116.0 | 132.8 | ||||||||||||
公司普通股東每股收益： | ||||||||||||||||
基本 | $ | 0.76 | $ | 1.20 | $ | 1.22 | $ | 1.40 | ||||||||
稀釋 | $ | 0.75 | $ | 1.19 | $ | 1.21 | $ | 1.39 | ||||||||
2019年第四季度的淨利潤包括3 140萬美元(扣除税收)我們在哥倫比亞和土耳其的業務剝離造成的損失。
2018年第四季度的淨收益包括與調整與“税務改革法”有關的臨時會計有關的1 860萬美元的税收優惠。
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目錄
第9項 會計和財務方面的變化和與會計師的分歧
披露
沒有。
第9A項 管制和程序
(a) | 對披露控制和程序的評估 |
公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，對公司披露控制和程序的有效性進行了評估(根據1934年經修正的“證券交易法”(“交易所法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)，截至本年度報告表10-K.所述期間結束時，公司對披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評價，首席執行幹事和首席財務幹事的結論是：2019年12月31日，公司的披露控制和程序能夠有效地確保公司在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息在委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息已經積累並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
(b) | 管理層關於財務報告內部控制的報告 |
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所規定的那樣。我們對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：
• | 涉及記錄的維護，在合理的細節，準確和公正地反映交易和處置公司的資產； |
• | 提供合理保證，證明交易記錄為必要，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的；以及 |
• | 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理的保證。 |
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
管理層評估我們對財務報告的內部控制的有效性2019年12月31日。在進行這一評估時，管理層採用了特雷德威委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)的標準。內部控制-綜合框架(2013年)。我們的結論是，我們對財務報告的內部控制是有效的。2019年12月31日.
我們對財務報告的內部控制的有效性已經由普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)進行了審計，普華永道是一家獨立註冊的公共會計師事務所。
(c) | 財務報告內部控制的變化 |
本季度結束時，公司對財務報告的內部控制沒有變化2019年12月31日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。由於自2019年1月1日起採用ASC 842，該公司確實對內部控制進行了修改。這些變化包括實施新的租賃會計制度和根據新的會計準則對合同進行評估和核算的程序。由於採用了這一新標準，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大變化。
第9B項 其他資料
沒有。
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第III部
項目10. 董事、執行主任及公司管治
有關行政主任的資料載於第一部分，標題為“註冊主任行政主任”。
本項目所要求的其他信息在本報告中包含在“項目1.董事的選舉”、“違約第16(A)節報告”和“公司治理”等標題下的信息，這些信息載於我們的委託書中。
項目11. 行政薪酬
本項目所要求的其他信息在此包含在我們的委託書中“賠償討論和分析”、“行政補償”和“賠償委員會報告”標題下的信息。
項目12. 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關事宜
股東事項
本項所要求的其他信息在此包含在我們的委託書的標題“某些受益所有人的安全所有權和管理”和“公平補償計劃信息”下。
項目13. 某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本項目所要求的其他信息在此包含在我們的委託書的“公司治理”和“某些關係和相關人員交易”標題下的信息。
第14項 首席會計師費用及服務
本項目所要求的信息在此包含在我們的委託書中“獨立審計師費用”標題下的信息。
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目錄
第IV部
項目15. 展品及財務報表附表
(A)1.另一種方法。 | 財務報表和財務報表附表 見第8項。 |
3. | 展品 |
所附展品索引上所列的展品作為本年度報表10-K的一部分提交。 | |
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目錄
阿爾及利亞PLC
展品索引
(項目15(A))
描述
根據證券交易委員會的規則和條例，我們已將某些協議作為本年度報告的附件提交給表10-K。這些協議可以包含雙方的陳述和保證。這些申述及保證純粹是為該等協議的另一方或另一方的利益而作出的；及(I)可能已藉向該等協議的另一方或各方披露而具有資格；(Ii)只在該等協議的日期或該等協議所指明的其他日期作出，並須受較近期的發展所規限，而該等發展可能未在我們的公開披露中充分反映；(Iii)可反映該等協議的各方之間的風險分配；及(Iv)可適用與投資者可能認為的重要程度不同的重要程度標準。因此，這些陳述和保證不能描述我們在此日期的實際情況，也不應被依賴。
(A)證物
陳列品 數 | 展品描述 | 歸檔方法 | ||
2.1 | Ingersoll-Rand plc和Al軍團plc之間的分離和分配協議，日期：2013年11月29日。 | 公司於2013年12月2日向證交會提交的表格8-K的表2.1(檔案編號：001-35971)。 | ||
3.1 | 修訂及精簡的聯盟公司章程大綱及章程細則。 | 參考2016年6月13日提交證交會的公司表格8-K的表3.1(檔案號001-35971)。 | ||
4.1 | 自2017年10月2日起，由美國航空控股公司、艾勒貢公司和富國銀行、美國全國協會簽訂。 | 本公司於2017年10月2日提交的表格8-K的表4.1。 | ||
4.2 | 第一次補充義齒，日期為2017年10月2日，日期為美國艾勒貢控股公司、艾勒貢公司和富國銀行，全國協會。 | 本公司於2017年10月2日提交的表格8-K的表4.2。 | ||
4.3 | 全球票據表格，代表3.200%的高級債券，應於2024年到期。 | 參照公司2017年10月2日提交的8-K表表4.3(包括在表4.2中)。 | ||
4.4 | 第二次補充義齒，日期為2017年10月2日，日期為美國艾勒貢控股有限公司、艾勒貢公司和富國銀行全國協會。 | 本公司於2017年10月2日提交的表格8-K的表4.4。 | ||
4.5 | 全球票據表格，代表3.550%的高級債券到期日期2027年。 | 通過參考本公司2017年10月2日提交的8-K表表4.5(包括在表4.4中)而合併。 | ||
4.6 | 第三次補充義齒，日期為2019年9月27日。還有富國銀行全國協會。 | 參考2019年9月27日提交的公司表格8-K的表4.2。 | ||
4.7 | 全球票據表格，代表3.500%的高級債券，應於2029年到期。 | 參考本公司2019年9月27日提交的表格8-K的表4.3(包括在表4.2中)。 | ||
4.8 | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的註冊證券説明。 | 隨函提交。 | ||
10.1 | 分居協議和釋放的形式。* | 參考2019年2月19日向證交會提交的公司表10-K的表10.1(檔案編號001-35971)。 | ||
10.2 | 英格索爾-蘭德公司與英國航空公司之間的税務協議。 | 公司於2013年12月2日向證交會提交的表格8-K的表10.1(檔案編號：001-35971)。 | ||
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目錄
10.3 | 信用協議，截止日期為2017年9月12日。 | 本公司於2017年9月15日提交的表格8-K的表10.1。 | ||
10.4 | Ingersoll-Rand plc和Al軍團plc之間的員工事項協議。 | 公司於2013年12月2日向證交會提交的表格8-K(檔案編號001-35971)中的表10.2。 | ||
10.5 | 2013年獎勵股票計劃。* | 參照公司於2013年6月17日向證券交易委員會提交的10份登記表的表10.5，經修改(檔案編號001-35971)。 | ||
10.6 | 執行遞延薪酬計劃。* | 參照該公司於2013年6月17日向證交會提交的10份登記表的表10.6，經修訂(檔案編號001-35971)。 | ||
10.7 | 補充僱員儲蓄計劃。* | 隨函提交。 | ||
10.8 | 當選官員補充計劃。* | 參照公司於2013年6月17日向證券交易委員會提交的10份登記表的表10.8(文件編號001-35971)。 | ||
10.9 | 密鑰管理補充計劃。* | 參照公司於2013年6月17日向證券交易委員會提交的10份登記表的表10.9(文件編號001-35971)。 | ||
10.10 | 補充養卹金計劃。* | 參照公司於2013年6月17日向證券交易委員會提交的10份登記表的表10.10(文件編號001-35971)。 | ||
10.11 | 高級行政人員業績計劃。* | 參照公司於2013年6月17日向證券交易委員會提交的10份登記表的表10.11(檔案編號001-35971)。 | ||
10.12 | 戴維·彼得拉蒂的要約信，日期為2013年6月19日。* | 參照公司於2013年6月17日向證券交易委員會提交的10份登記表的表10.14(文件編號001-35971)。 | ||
10.13 | Patrick S.Shannon要約信，日期為2013年4月9日。* | 參照公司於2013年6月17日向證券交易委員會提交的10份登記表的表10.15(文件編號001-35971)。 | ||
10.14 | 蒂莫西·埃克斯利要約信，日期為2013年10月3日。* | 參照公司於2013年6月17日向證交會提交的10份登記表的表10.16，經修訂(檔案編號001-35971)。 | ||
10.15 | 露西婭·莫雷蒂，要約函，日期：2014年2月19日。* | 參照2016年2月26日向證交會提交的公司表10-K的表10.1(檔案號001-35971)。 | ||
10.16 | Jeffrey N.Braun要約信，日期：2014年6月13日。* | 參照該公司於2017年2月17日向證交會提交的10-K表(檔案編號001-35971)中的表10.15合併。 | ||
10.17 | “忠誠契約”的形式-民意調查-賠償。 | 參照公司於2013年6月17日向證券交易委員會提交的10份登記表的表10.21，經修訂(檔案編號001-35971)。 | ||
10.18 | 美國航空控股公司的形式。契諾賠償。 | 參照公司於2013年6月17日向證券交易委員會提交的10份登記表的表10.22，經修訂(檔案編號001-35971)。 | ||
51
目錄
10.19 | 愛爾蘭歐萊雅控股有限公司委託書賠償形式。 | 參照該公司於2013年6月17日向證交會提交的10份登記表的表10.23，經修訂(檔案編號001-35971)。 | ||
10.20 | 年度激勵計劃。* | 參考2014年3月10日向證交會提交的公司表10-K的表10.1(檔案號001-35971)。 | ||
10.21 | 改變控制計劃。* | 參考2014年3月10日向證交會提交的公司10-K表表10.2(檔案編號001-35971)。 | ||
10.22 | 限制股獎勵協議的形式。* | 隨函提交。 | ||
10.23 | 股票期權授予協議的形式。* | 隨函提交。 | ||
10.24 | 業績股獎勵協議的形式。* | 隨函提交。 | ||
10.25 | 特別限制股獎勵協議的形式。* | 參照2016年2月9日向證交會提交的公司表格8-K的表10.4(檔案號001-35971)。 | ||
10.26 | 非僱員董事限制性股票單位獎勵協議的形式。* | 參考該公司2015年4月30日向證交會提交的10-Q表表10.1(檔案號001-35971)。 | ||
10.27 | SimonsVoss Lucco S.àR.L.、SimonsVoss Co-Investment GmbH&Co.kg、Frank R vekamp先生和Al軍團盧森堡控股與融資有限公司之間的購股協議日期為2015年6月26日。 | 參考該公司2015年7月30日向證交會提交的10-Q表表10.1(檔案號001-35971)。 | ||
21.1 | 公司子公司名單。 | 隨函提交。 | ||
23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意。 | 隨函提交。 | ||
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席執行官。 | 隨函提交。 | ||
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的細則13a-14(A)或細則15d-14(A)對首席財務官的認證。 | 隨函提交。 | ||
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第13a-14(B)條或規則15d-14(B)和18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官和首席財務官的證書。 | 隨函附上。 | ||
101.INS | XBRL實例文檔。 | 實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | ||
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔。 | 隨函提交。 | ||
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | 隨函提交。 | ||
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | 隨函提交。 | ||
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 | 隨函提交。 | ||
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | 隨函提交。 | ||
*補償計劃或安排。
52
目錄
第16項 表格10-K摘要
不適用。
53
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
阿爾及利亞PLC
(登記人)
通過： | /S/David D.Petr本法 | |
大衞·彼得拉蒂 | ||
首席執行官 | ||
日期： | 2020年2月18日 | |
54
目錄
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/S/David D.Petr本法 | 董事會主席、主席和首席執行幹事(特等執行幹事) | 2020年2月18日 | ||
(戴維·彼得拉蒂) | ||||
/S/Patrick S.Shannon | 高級副總裁兼首席財務官(首席財務幹事) | 2020年2月18日 | ||
(Patrick S.Shannon) | ||||
/s/Douglas P.Ranck | 副總裁、主計長及總會計主任(首席會計主任) | 2020年2月18日 | ||
(Douglas P.Ranck) | ||||
/S/Kirk S.Hachiges | 導演 | 2020年2月18日 | ||
(柯克S.哈吉) | ||||
/S/Steven C.Mizell | 導演 | 2020年2月18日 | ||
(史蒂文·米澤爾) | ||||
/s/Nicole父母Haughey | 導演 | 2020年2月18日 | ||
(妮可父母豪伊) | ||||
/S/Dean Schaffer | 導演 | 2020年2月18日 | ||
(謝弗院長) | ||||
/S/Charles L.Szews | 導演 | 2020年2月18日 | ||
(Charles L.Szews) | ||||
/S/Martin E.Welch III | 導演 | 2020年2月18日 | ||
(Martin E.Welch III) | ||||
55
目錄
阿爾及利亞PLC
綜合財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
綜合收益報表 | F-4 |
合併資產負債表 | F-5 |
合併權益表 | F-6 |
現金流動合併報表 | F-7 |
合併財務報表附註 | F-8 |
財務報表附表：附表二-截至12月31日、2019年、2018年和2017年的估值和合格賬户 | F-50 |
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致全體公司董事局及股東：
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了所附的截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的公司及其子公司(“公司”)的合併資產負債表，以及截至2019年12月31日終了的三年中每年的綜合收益、權益和現金流量綜合報表，包括所附指數中列出的相關附註和財務報表表(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年)中確定的標準，審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制。
我們認為，上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況，以及公司在截至2019年12月31日的三年中的經營結果和現金流量。我們還認為，該公司在所有重大方面都根據下列規定對截至2019年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2和注11所述，公司改變了2019年租約的核算方式。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告的內部控制的有效性進行評估，該報告載於管理部門關於財務報告內部控制的報告第9A項下。我們的職責是根據我們的審計，就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報，是否因錯誤或欺詐而發生錯報，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理保證，確保交易記錄是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
F-2
目錄
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見，在下文通報關鍵審計事項。
商譽損害評估-EMEIA和亞太報告單位
如合併財務報表附註2和5所述，截至2019年12月31日，公司合併商譽餘額為8.733億美元，與EMEIA和亞太報告單位相關的商譽分別為2.855億美元和1.028億美元。商譽每年在第四季度或在事件或情況發生重大變化時進行減值測試，表明報告單位的公允價值不可能低於報告單位的賬面金額。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則報告單位的商譽不受損害。在報告單位的賬面價值超過其估計公允價值的情況下，對報告單位的賬面價值超過公允價值的數額確認商譽減值費用，但不超過商譽的賬面金額。公司報告單位的公允價值估計是基於兩種估值技術，一種是貼現現金流模型(收益法)，另一種是市盈率(市場法)，每種方法都在計算中加權。收入方法依賴於管理層對收入增長率、保證金假設和貼現率的估計來估計未來的現金流量。市場方法要求確定一個適當的同行羣體，利用該羣體根據選定的市場倍數得出估計的公允價值。
我們確定與EMEIA和亞太報告單位的商譽減值評估有關的程序是一項重要的審計事項，主要考慮因素是管理層在制定報告單位的公允價值計量時作出了重大判斷。這反過來導致了審計人員的高度判斷、主觀性和執行程序的努力，以評估管理層的現金流量預測和重要假設，包括收入增長率、保證金假設、貼現率、同行羣體確定和市場多重選擇。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價從這些程序中獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽損害評估有關的控制措施的有效性，包括對公司報告單位估值的控制。這些程序還包括，除其他外，測試管理層制定公允價值估計數的過程；評估貼現現金流和市場多重模型的適當性；測試模型中使用的基本數據的完整性、準確性和相關性；評價管理層使用的重要假設，包括收入增長率、邊際假設、貼現率、同行確定和市場多重選擇。評價管理層與收入增長率和邊際假設有關的假設涉及評價管理層使用的假設是否合理，考慮到(1)報告單位目前和過去的業績，(2)與外部市場和行業數據的一致性，(3)這些假設是否與在審計的其他領域獲得的證據相一致。評估公司的同行羣體決定包括評估被確認的同行公司的適當性。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的貼現現金流和市場多重模型，以及某些重要的假設，包括貼現率、選定的同行羣體和市場倍數。
/S/普華永道有限公司
印第安納波利斯
2020年2月18日
自2013年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
F-3
兵團 綜合收益報表 以百萬計，但每股數額除外 | ||||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
出售貨物的成本 | ||||||||||||
銷售和行政費用 | ||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||
利息費用 | ||||||||||||
資產剝離損失 | ||||||||||||
其他費用(收入)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税準備金 | ||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||
減：可歸因於非控制利益的淨收益 | ||||||||||||
可歸屬於軍團公司的淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
可歸因於聯營公司普通股東的數額： | ||||||||||||
公司普通股東每股收益： | ||||||||||||
基本淨收益： | $ | $ | $ | |||||||||
稀釋淨收益： | $ | $ | $ | |||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後 | ||||||||||||
貨幣換算 | ( | ) | ||||||||||
現金流量對衝： | ||||||||||||
期間未實現淨收益 | ||||||||||||
淨利重新歸類為收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
税收優惠(費用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金流量套期保值總額，税後淨額 | ( | ) | ||||||||||
養卹金和養卹金業務預算調整數： | ||||||||||||
以前的服務(費用)收益和精算(損失)淨收益，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
攤銷重新分類為收益 | ||||||||||||
結算/削減重新歸類為收入 | ||||||||||||
貨幣換算和其他 | ( | ) | ||||||||||
税收(費用)利益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
養卹金總額和OPEB調整數，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | ||||||||||
綜合收入總額，扣除税後 | ||||||||||||
減：可歸因於非控制利益的綜合收入總額 | ||||||||||||
可歸屬於軍團公司的綜合收入共計 | $ | $ | $ | |||||||||
見所附合並財務報表附註。
F-4
目錄
兵團
合併資產負債表
百萬美元，但份額除外
截至12月31日， | 2019 | 2018 | ||||||
資產 | ||||||||
流動資產： | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制現金 | ||||||||
應收賬款和票據，淨額 | ||||||||
盤存 | ||||||||
當期應收税款 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
待售資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
善意 | ||||||||
無形資產，淨額 | ||||||||
遞延和非流動所得税 | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債： | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計補償和福利 | ||||||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||||
應繳當期税款 | ||||||||
長期債務的短期借款和當前到期日 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
離職後和其他福利負債 | ||||||||
遞延和非流動所得税 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
公平： | ||||||||
公司股東權益 | ||||||||
普通股，面值0.01美元(分別在2019年12月31日和2018年12月31日發行和流通的股票92，723，682股和94，637，450股) | ||||||||
超過面值的資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
總股東權益 | ||||||||
非控制利益 | ||||||||
總股本 | ||||||||
負債和權益共計 | $ | $ | ||||||
見所附合並財務報表附註。
F-5
目錄
兵團 合併權益表 | |||||||||||||||||||||||||||
公司股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||
以百萬計 | 共計 衡平法 | 普通股 | 超過面值的資本 | 留存收益 | 累積量 其他 綜合損失 | 非控制利益 | |||||||||||||||||||||
金額 | 股份 | ||||||||||||||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
會計原則變更的累積效應 | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失)，淨額 | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
根據激勵股票計劃發行的股票 | — | — | |||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | |||||||||||||||||
股份補償 | — | — | |||||||||||||||||||||||||
向非控制權益申報的股息 | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股0.64美元) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
其他(見附註14) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合(損失)收入淨額 | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
根據激勵股票計劃發行的股票 | — | — | |||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | |||||||||||||||
股份補償 | — | — | |||||||||||||||||||||||||
向非控制權益申報的股息 | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股0.84美元) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
因採用ASU 2018-02而改敍(見附註14) | — | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失)，淨額 | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | |||||||||||||||||
股份補償活動 | — | — | |||||||||||||||||||||||||
向非控制權益申報的股息 | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股1.08美元) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
見所附合並財務報表附註。
F-6
目錄
兵團 現金流動合併報表 以百萬計 | ||||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動現金流量： | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
調整數，得出業務活動提供的現金淨額： | ||||||||||||
債務清償費用 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||
商號減值 | ||||||||||||
股份補償 | ||||||||||||
資產剝離損失 | ||||||||||||
酌情支付的養卹金計劃繳款 | ( | ) | ||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他項目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他資產和負債的變動 | ||||||||||||
應收賬款和票據 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他流動和非流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
應付帳款 | ( | ) | ||||||||||
其他流動負債和非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
投資活動的現金流量： | ||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
企業收購和股權投資，扣除所獲現金後 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售股本投資所得 | ||||||||||||
與業務處置有關的收益 | ||||||||||||
購買投資 | ( | ) | ||||||||||
其他投資活動淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
用於投資活動的現金淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||||||||
短期借款淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
循環設施收益 | ||||||||||||
循環設施的償還 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
定期設施的發放 | ||||||||||||
第二次修訂信貸安排的結算 | ( | ) | ||||||||||
發行高級債券所得收益 | ||||||||||||
贖回高級債券 | ( | ) | ||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
債務收益淨額(償還) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
贖回保費 | ( | ) | ||||||||||
支付給普通股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
根據獎勵計劃發行的股票收益 | ||||||||||||
其他籌資活動淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | ||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | ||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | $ | $ | |||||||||
見所附合並財務報表附註。
F-7
目錄
合併財務報表附註
附註1-公司説明和提交依據
愛爾蘭公共有限公司Allawon plc及其合併子公司(“Allawon”或“the Company”)是一家全球領先公司，提供安全產品和解決方案，在其居住、工作和繁榮的地方確保人員和資產的安全和安全。艾勒貢開創了安全與保障的先河，擁有無縫接入和更安全的世界，從而創造了心靈的安寧。該公司提供廣泛和多用途的機械和電子安全產品和解決方案，涉及一系列市場領先品牌，包括CISA、Interflx、LCN、Schlage、SimonsVoss和Von Duprin。
附註2-重要會計政策摘要
在編制所附合並財務報表時使用的重要會計政策摘要如下：
合併原則：合併財務報表包括公司的所有控股子公司。一家子公司的非控制權權益被認為是一家受控子公司的所有權權益，而該控股子公司不屬於本公司。該公司在綜合資產負債表中將非控制權益作為總權益的一個組成部分，非控制權益的淨收益作為調整從淨收益中列報，用於在“綜合收入報表”中得出可歸屬於聯合公司的淨收益。
權益法附屬公司代表不合並的實體，公司在這些實體中顯示出對附屬公司的重大影響，但沒有控制財務利益。公司還必須合併可變利益實體，在這些實體中，它承擔着對實體潛在損失的大部分風險，或從大多數實體的預期收益中獲益。
估計數的使用：按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告所述期間的收入和支出數額。估計數基於若干因素，包括作出估計時的事實和情況、歷史經驗、損失風險、一般經濟狀況和趨勢以及對可能的未來結果的評估。一些較重要的估計數包括不動產、廠場和設備及無形資產的使用壽命、被收購企業的購買價格分配、資產和負債(包括商譽和其他無形資產)的估值、產品擔保、銷售津貼、養卹金計劃福利、退休後福利(養卹金、税收、租賃相關資產和負債)、環境費用和產品負債及其他意外情況。實際結果可能與這些估計不同。定期審查估計數和假設，並在確定期間的綜合收入綜合報表中反映任何變化的影響。
貨幣換算：職能貨幣不是美元的資產和負債按年終匯率折算，收入和費用賬户則按全年平均匯率折算。在將子公司的財務報表折算成美元的過程中所作的調整，已在綜合資產負債表的權益部分記錄在累計的其他綜合損失中。
現金和現金等價物：現金現金和現金等價物包括手頭現金、活期存款和所有在購買時期限不超過三個月的高流動性投資。
盤存使用先進先出(FIFO)方法，庫存按成本和可變現淨值的較低比例列報.
可疑賬户備抵*公司為可疑帳款和應收票據提供備抵，這是對公司帳款和應收票據組合中可能發生的損失的最佳估計。公司的估計受到客户財務狀況、交易賬户和應收票據老化以及歷史損失經驗的持續信用評估的影響。公司已預留$5.6 百萬和$3.3 百萬截至2005年12月31日的可疑帳款和應收票據2019年12月31日和2018分別。
財產、廠房和設備：不動產、廠房和設備按成本計算，減去累計折舊。在使用中的資產按成本入賬，並在資產的估計使用壽命內使用直線法折舊，但下列情況除外：
F-8
目錄
租賃改良，因其經濟使用壽命或租賃期限較短而折舊。用於折舊不動產、廠房和設備的使用壽命範圍如下：
建築 | 到 | 年數 | ||
機械設備 | 到 | 年數 | ||
軟件 | 到 | 年數 | ||
未延長資產使用壽命的修理費和維修費按支出入賬。將增加資產價值和延長使用壽命的重大替換和重大改進資本化。
公司評估其財產、廠房和設備的賬面價值的可收回性，每當情況發生或發生變化時，資產的賬面金額可能無法完全收回。可收回性是通過比較一項資產的賬面金額與預計將由該資產產生的未來未貼現現金流量淨額來衡量的。如果未折現的現金流量低於資產的賬面價值，則減值損失被確認為資產的賬面價值超過資產的公允價值的數額。
投資：公司定期投資於初創公司和/或開發階段技術或其他公司的債務或股票證券，而不獲取控制權。當公司有能力對被投資方的經營和財務決策產生重大影響時，公司採用股權會計方法。股本法聯營公司的投資總額$18.2 百萬和$16.0 百萬 截至2019年12月31日和2018年12月31日。 公司沒有重大影響的債務和股權投資具有容易確定的公允價值，通常被歸類為可供出售的證券，隨後以公允價值計量，並在其他綜合收益中報告任何未實現的持有損益。如果公司的投資沒有容易確定的公允價值，則按同一發行人相同或類似的投資在有序交易中可觀察到的價格變化而產生的成本減去減值(如果有的話)來衡量，並在每個報告期對減值指標進行定性評估。未按權益會計方法入賬的債務及權益證券投資總額 $18.1 百萬和$9.5 百萬截至2019年12月31日和2018年12月31日。公司的投資主要記錄在綜合資產負債表內的其他非流動資產中。
租賃：根據ASC 842，該公司記錄了其為承租人的所有租賃的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。在確定合同是否代表租賃時，應考慮到所有相關事實和情況，以評估合同是否意味着有權在一段時間內控制已確定的資產的使用，無論是明示的還是默示的，以換取一段時間的考慮。在確定租賃類別和ROU資產的數額以及每一租約的相應租賃負債數額時，還需要作出判斷和估計，其中包括確定適當的租賃期限和適用的貼現率。公司評估每一租約的具體條款和條件，以確定作為經營或融資租賃的適當分類。在決定租賃期的適當期限時，須支付租約的最低期限，以及公司可控制的任何續期選項，均須考慮，而這些選擇均屬公司所能控制，併合理地肯定在租契生效時會行使。公司考慮所有相關因素，以確定在租賃開始時是否存在足夠的激勵措施，以確定續約是否合理。在可用時，租賃中隱含的費率被用作確定租賃責任的貼現率。如果無法獲得這一利率，該公司利用其增量借款利率作為貼現率，即租賃開始時的貼現率，即假設在類似期限內借入購買租賃資產所需資金的利率。參見注11 有關公司租賃會計政策的詳細信息。
商譽和無形資產：公司將收購業務的收購價格超過所收購淨資產的公允價值作為商譽記錄。根據ASC 350，“無形資產-商譽和其他無形資產”、商譽和其他無限期無形資產，在第四季度或當事件或情況發生重大變化時，如表明報告單位的公允價值或無限期無形資產的公允價值更有可能低於資產的賬面金額，每年對其進行測試和審查。
商譽的可收回性是在報告單位一級衡量的。將報告單位的賬面金額與其估計的公允價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則報告單位的商譽不受損害。在報告單位的賬面價值超過其估計公允價值的情況下，將對報告單位的賬面價值超過公允價值的數額確認商譽減值費用，但不得超過報告單位的商譽賬面金額。公司報告單位的公允價值估計是基於兩種估值技術，一種是貼現現金流模型(收益法)，另一種是市盈率(市場法)，每種方法都在計算中加權。
F-9
目錄
具有無限期使用壽命的其他無形資產(即商品名稱)的可收回性取決於特許權使用費方法的減免，這種方法的依據是按適當貼現率支付的隱含特許權使用費，以許可使用資產，而不是擁有資產。税後成本節省(即特許權使用費減免)的現值表示資產的估計公允價值。任何超過估計公允價值的賬面價值都被確認為相當於該超額的減值損失。
無形資產，如已完成的技術、專利、與客户有關的無形資產和其他使用壽命有限的無形資產，按估計的經濟壽命直線攤銷。加權平均使用壽命大致如下：
客户關係 | 年數 | |
商品名稱(有限壽命) | 年數 | |
已完成的技術/專利 | 年數 | |
其他 | 年數 | |
如上文所述，對使用壽命有限的無形資產的可收回性的評估方式與不動產、廠場和設備相同。
所得税：公司所得税的計算涉及相當大的判斷和預算及撥款的使用。遞延税資產和負債是根據財務報告與資產和負債税基之間的臨時差異確定的，適用預期將在差額逆轉的年份生效的已頒佈税率。該公司承認未來的税收利益，如淨經營虧損和税收抵免，只要在其判斷中認為實現這些利益的可能性更大。該公司定期審查其遞延税資產的可收回性，考慮到其歷史性的盈利能力、預測的未來應税收入、扭轉現有臨時差額的時間以及其税務規劃戰略的可行性。在適當的情況下，公司記錄未來税收優惠的估價免税額。
收入確認：淨收入是根據履行合同條款規定的履行義務而確認的。履約義務是在合同中承諾向客户轉讓對不同產品的控制權或提供服務，或提供一系列產品或服務。公司有兩個主要收入來源，有形產品銷售和服務。大約99%的合併淨收入涉及單項履約義務的合同，即將一種產品或一捆產品的控制權轉移給客户。該公司剩餘的淨收入涉及服務，包括安裝和諮詢。有關公司收入確認政策的更多信息，請參見附註20。
涉及數量或價格問題的銷售退貨和客户爭議被列為可變的考慮因素，因此，作為淨收入的減少和應收對賬。在…2019年12月31日和2018，該公司的客户索賠應計額(應收賬款)為$36.5 百萬和$31.6 百萬分別。所有其他獎勵或獎勵方案，如要求客户達到一定的購買水平，在一定時期內保持客户身份，提供回扣形式或附加要求，也被視為可變的考慮因素，並被視為收入和負債的減少。在…2019年12月31日和2018，該公司的銷售獎勵應計為$37.2 百萬和$33.9 百萬分別。可變的考慮是根據最可能從客户收到的金額來估算的。這些應計項目中的每一項都代表了公司根據歷史經驗對最有可能從客户那裏收到的金額的最佳估計。對這些估計數進行定期審查以確保準確性。如果更新的信息或實際金額與先前的估計不同，則這些修訂將包括在公司已知期間的結果中。從歷史上看，公司估計數與任何年度實際數額之間的總差額對綜合財務報表沒有重大影響。
環境成本：公司受與保護環境有關的法律法規的約束。與當前業務有關的環境支出酌情支出或資本化。與過去的業務所造成的現有狀況有關的支出不對當前或未來的收入有所貢獻，將予以支出。補救費用負債
F-10
目錄
在可能的情況下進行記錄，並且可以合理估計，一般不遲於可行性研究的完成或公司對行動計劃的承諾。這一負債的評估是根據現有技術計算的，沒有反映出保險公司可能收回的任何衝抵額，也沒有貼現。有關環境事項的進一步詳情，請參閲附註21。
研究和開發費用：公司為開發和改進新產品和新服務開展研究和開發活動。這些費用在發生時支出。最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，與研究和開發活動有關的費用約為$54.7 百萬, $54.4 百萬和$48.3 百萬分別由工資、工資、福利、建築費用和其他間接費用組成。
僱員福利計劃*該公司向合格的現任和前任僱員提供一系列福利，包括養卹金、退休後福利和離職後福利。確定與這類福利相關的成本取決於各種精算假設，包括貼現率、計劃資產的預期回報、薪酬增加、僱員死亡率、更替率和醫療費用趨勢率。精算師按照公認會計原則進行所需的計算，以確定費用。實際結果可能與精算估計不同，一般記錄為累積的其他綜合損失，並在未來期間攤銷為淨收益。公司在每個測量日期審查其精算假設，並在適當情況下根據當前匯率和趨勢對假設進行修改。參見附註12 有關員工福利計劃的詳細信息。
意外損失：在正常經營過程中發生的各種意外事件，包括訴訟和行政訴訟、環境事項、產品責任、產品擔保、工人賠償和其他索賠，都要承擔責任。該公司在與這些事項有關的財務報表中記錄了準備金，這些準備金是根據準備金的性質，根據精算估計和歷史及預期經驗數據編制的，在某些情況下，還與法律顧問、內部和外部顧問及工程師進行了協商。在估計這類負債的未來成本時所固有的不確定性的情況下，公司認為其估計的準備金是合理的，並且認為就這些事項最後確定負債不會對公司任何一年的財務狀況、經營結果、流動資金或現金流量產生重大影響。參見注21 關於損失或有損失的進一步詳情。
衍生工具：該公司定期進行現金流動和其他衍生交易，專門對衝與貨幣和可變利率有關的各種風險的風險敞口。公司將綜合資產負債表上的所有衍生品按公允價值確認為資產或負債。對於指定的現金流套期保值，衍生合約的公允價值變化記錄在其他綜合收益(虧損)、税後以及在收益受套期保值交易影響時的淨收益中。對於未指定的衍生交易，衍生合約的公允價值的變動會立即在淨收益中確認。有關衍生工具的詳情，請參閲附註10。
最近的會計公告
最近通過的會計公告：
2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02“租賃(主題842)”。ASU 2016-02要求確定應作為租約入賬的安排。一般來説，對於12個月或更長期限的租賃安排，這些安排應被確認為承租人資產負債表上的資產和負債。根據ASU 2016-02，所有租賃的ROU資產和租賃負債記錄，無論是經營還是融資，而綜合收益表則反映經營租賃的租賃費用和融資租賃的攤銷/利息費用。2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-10，“專題842(租約)的編纂改進”，其中提供了狹義的修正，以澄清如何適用ASU 2016-02的某些方面，以及ASU 2018-11的“租賃(主題842)：有針對性的改進”，其中提供了一種額外的過渡方法，允許各實體在通過之日初步適用ASU 2016-02及隨後的相關標準，並確認對收養期間留存收益期初餘額的累積效應調整。2019年3月，FASB發佈了ASU 2019-01“租約(主題842)：編碼改進”，其中免除了實體在通過ASU 2019-02財政年度及其相關標準時提供某些臨時披露的義務。這些ASS(統稱為“ASC 842”)適用於2018年12月15日以後的年度期和這些年度期內的中期。該公司於2019年1月1日採用ASC 842，使用ASU 2018-11年允許的過渡方法。比較期財務信息沒有根據採用ASC 842的效果進行調整，也不需要對收養日留存收益的期初餘額進行累積效應調整。
該公司還更新了其在2019年1月1日採用ASC 842的財務報告方面的系統、政策和內部控制。有關公司租賃的進一步信息和擴大披露，請參見附註11。
F-11
目錄
最近發佈的會計公告：
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”。2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-19，“專題326的編纂改進-金融工具-信貸損失”。新的指南採用了一種基於預期損失的方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失。這些會計準則適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期。該公司於2020年1月1日通過了ASU 2016-13及其相關的更新，雖然該公司通過後對其財務報告的政策和內部控制進行了更新，但對合並財務報表沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(Subtop350-40)：客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的會計核算。新指南將基於雲的託管安排(即服務合同)中產生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實現成本資本化的要求相一致。ASU適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期。該公司於2020年1月1日採用ASU 2018-15，並不認為這將對合並財務報表產生重大影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12“所得税(主題740)：簡化所得税會計”。新指南旨在簡化所得税的會計核算，辦法是取消某些例外情況，並更新關於特許税、為税務目的確認的商譽、在法律實體之間分配當期和遞延税款費用等方面的會計要求。ASU適用於2020年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期。允許提前收養。該公司正在評估ASU 2019-12年對合並財務報表的影響.
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01，“投資-股權證券(Topic321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)、衍生工具和套期保值(主題815)：澄清主題321、話題323和主題815之間的相互作用”。ASU 2020-01中的修正案澄清了專題321下的權益證券會計與權益會計方法下的投資之間的相互作用。修正案還澄清了專題815下所列某些遠期合同和購買期權的會計核算。ASU適用於2020年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期。允許提前收養。該公司正在評估ASU 2020-01將對合並財務報表產生何種影響.
附註3-盤存
存貨用先進先出(FIFO)方法在成本和可變現淨值的較低處列報.
截至12月31日，主要庫存類別如下：
以百萬計 | 2019 | 2018 | ||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 | ||||||||
共計 | $ | $ | ||||||
F-12
目錄
附註4-財產、廠房和設備
截至12月31日，不動產、廠房和設備的主要類別如下：
以百萬計 | 2019 | 2018 | ||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築 | ||||||||
機械設備 | ||||||||
軟件 | ||||||||
在建 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
截至年度的折舊費用(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017曾.$47.1 百萬, $46.2 百萬和$40.0 百萬的軟件攤銷額$14.5 百萬, $15.4 百萬和$14.3 百萬分別。
附註5-善意
公司將購進價格超過所購淨資產公允價值的部分記作商譽。一旦對每次購置進行了最後估價，就可以記錄調整數。商譽的賬面價值變化如下：
以百萬計 | 美洲 | EMEIA | 亞太 | 共計 | ||||||||||||
2017年12月31日(毛額) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累積減值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
2017年12月31日(淨額) | ||||||||||||||||
收購 | ||||||||||||||||
貨幣換算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2018年12月31日(淨額) | ||||||||||||||||
購置和調整(a) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
貨幣換算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
2019年12月31日(淨額) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) |
F-13
目錄
附註6-無形資產
下表列出截至12月31日公司無形資產的總額及相關累計攤銷額：
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
以百萬計 | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 淨賬面金額 | ||||||||||||||||||
已完成的技術/專利 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
客户關係 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
商品名稱(有限壽命) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
有限壽命無形資產總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
商品名稱(無限期) | ||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
本公司根據公認會計準則，在估算的經濟壽命的基礎上，對使用壽命有限的無形資產進行攤銷。無限期無形資產不受攤銷，而是至少每年進行減值測試(如果有某些指標，則更頻繁)。
終了年度無形資產攤銷費用2019, 2018和2017，是$31.2 百萬, $36.3 百萬和$22.1 百萬分別。無形資產攤銷費用2018包括大約攤銷600萬美元採購過程中獲得的積壓收入2018。今後五年中，每年現有無形資產的估計攤銷費用約為美元。28.8 百萬2020年，美元28.8 百萬2021年，美元28.7 百萬2022年，美元28.6 百萬2023年和$28.3 百萬2024年。
根據附註2概述的公司無限期無形資產減值測試政策，公司在每年第四季度進行年度減值測試。在2019年的減值測試中，確定該公司的兩個無限期的商品名稱受到了損害。因此，減值費用共計$5.9 百萬在2019年第四季度入賬，並列入綜合收入綜合報表的銷售和行政費用。在……裏面2018和2017公司確定所有無限期無形資產的公允價值超過其各自的賬面價值，因此，這兩年中沒有記錄任何減值費用。
附註7-收購
2018年，該公司完成了6項收購：
商業 | 日期 | |
技術玻璃製品公司(“三峽工程”) | 2018年1月 | |
哈蒙德企業公司(“哈蒙德”) | 2018年1月 | |
卡塔爾金屬工業有限公司(“QMI”) | 2018年2月 | |
廣告系統公司(“AD系統”) | 2018年3月 | |
Gainsborough硬件和API鎖匠(“門和訪問系統”) | 2018年7月 | |
ISONAS安全系統公司(“ISO NAS”) | 2018年7月 | |
為這些收購支付的現金總額約為$373 百萬(扣除所獲現金)，包括$4.6 百萬在本年度終了的年度內2019年12月31日。這些收購被列為業務合併。截至2019年12月31日，已完成對所購資產和假定負債的總購買價格的分配，具體情況如下：
F-14
目錄
以百萬計 | |||
應收賬款淨額 | $ | ||
盤存 | |||
其他流動資產 | |||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||
善意 | |||
無形資產，淨額 | |||
其他非流動資產 | |||
應付帳款 | ( | ) | |
應計費用和其他流動負債 | ( | ) | |
其他非流動負債 | ( | ) | |
總考慮 | $ | ||
購置的無形資產大約包括$59 百萬無限期的商品名稱，$112 百萬客户關係和$33 百萬已完成的技術和其他無形資產，其中大約包括$6 百萬已獲得的積壓收入。客户關係有一個17 -年加權平均使用壽命，而已完成的技術和其他無形資產，不包括積壓收入，有16 -年加權平均使用壽命。截至2018年6月30日，積壓收入已全部攤銷。
商譽是由幾個因素造成的，其中包括在無形資產和無形資產估值中使用的現金流量預測中不包括的具體協同效應，例如組裝勞動力。大部分商譽預計可從税收中扣除。
下列未審計的財務資料2018年12月31日反映了該公司業務的合併結果，就好像這些收購是在2017年1月1日進行的：
以百萬計 | 2018 | |||
淨收入 | $ | |||
可歸屬於軍團公司的淨收益 | $ | |||
未經審計的暫定財務信息僅為供參考之用，並不表示如果在所指明的日期發生形式上的事件或合併後公司未來的綜合業務結果，就會發生的業務結果。未經審計的財務信息是在適用公司會計政策和調整歷史財務結果後計算出來的，以反映如果這些收購發生在2017年1月1日，可直接歸因於收購的額外項目。對歷史財務信息的調整包括清除所獲得的積壓收入以及2018年與這些收購有關的購置和整合費用，但無形資產的增量攤銷部分抵消了這些費用。
此外，2017年1月，該公司通過其子公司之一收購了共和門和框架有限責任公司(“共和”)。
附註8-剝離
2019年6月，該公司關閉了其在土耳其的生產設施，隨後出售了其中的某些生產資產，這些資產共同符合ASC 805“業務組合”下的業務定義(關於該公司重組活動的進一步信息，見注16)。銷售收入總額約為$4.1 百萬。該公司記錄了資產剝離的損失$24.2 百萬 ($25.5 百萬，除税外)，主要由$25.0 百萬以前以股權形式遞延的累計貨幣折算調整數，這些調整被重新歸類為出售後收益。損失作為剝離損失的一個組成部分列入綜合收入綜合報表。
此外，在2019年第四季度，該公司出售了其在哥倫比亞業務的權益，但數額不大。由於這次出售，該公司記錄了剝離資產的淨虧損$5.9 百萬，其中$1.2 百萬與累積
F-15
目錄
以前以股權形式遞延的貨幣換算調整，這些調整被重新歸類為出售後的收益。淨虧損作為剝離損失的一個組成部分列入綜合收入綜合報表。
這兩項資產剝離都不會對公司未來的經營業績或現金流產生重大影響。
附註9-債務和信貸安排
截至十二月三十一日，長期債務及其他借款包括：
以百萬計 | 2019 | 2018 | |||||
期限設施 | $ | $ | |||||
旋轉設施 | |||||||
3.200%高級債券到期 | |||||||
3.550%高級債券到期 | |||||||
3.500%高級債券到期 | |||||||
其他債務 | |||||||
未償借款共計 | |||||||
減去折扣和債務發行成本淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
債務總額 | |||||||
減去長期債務的當期部分 | |||||||
長期債務總額 | $ | $ | |||||
截至2019年12月31日，該公司已訂立無擔保信貸協議，其中包括$700.0 百萬定期貸款安排(“定期貸款”)，其中$238.8 百萬出類拔萃2019年12月31日，以及$500.0 百萬循環信貸設施(“循環信貸”，連同“貸款”一詞，“信貸便利”)。信貸機構成熟於2022年9月12日，並在無擔保的基礎上，由本公司和美國艾軍團控股公司共同和單獨無條件地擔保。公司全資子公司。
貸款機制一開始計劃按以下費率分季度攤銷：1.25 %從2017年12月31日開始到2020年12月31日，2.5 %每個季度從2021年3月31日至2022年6月30日，餘額應於2022年9月12日到期。貸款期限內償還的本金不得再借。在本年度終了的年度內2019年12月31日，公司做了一個$400.0 百萬本金支付部分支付未清定期融資機制餘額，利用發行到期的3.500%高級債券的所有淨收入(見下文)，加上手頭現金。由於支付了這筆款項，本公司已履行其義務，按季度分期付款的期限至到期日，其餘未清餘額應於2022年9月12日到期。在支付本金時，公司確認$2.7 百萬與核銷與貸款期限有關的先前遞延融資費用有關的費用，這些費用包括在終了年度綜合收入綜合報表中的利息支出中2019年12月31日。該公司總共償還了$417.5 百萬在截止的年度內其定期融資機制的本金2019年12月31日.
循環融資機制提供最多可達$500.0 百萬，其中包括最多$100.0 百萬用於簽發信用證。在…2019年12月31日，有不 循環融資機制及公司未償還的借款$16.3 百萬未清信用證。循環融資機制下的承付款可在任何時候減少，而不收取保險費或罰款，償還的數額可予以償還。公司為循環設施支付一定的費用，包括未使用的承付費用。0.125 %和0.200 %每年，視公司的信用評級，以及某些其他費用而定。
信用工具下的未償借款應按公司的選擇計息：(I)libor利率加適用保證金，或(Ii)基本利率加適用保證金。適用的差額範圍為1.125 %到1.500 %取決於公司的信用評級。在…2019年12月31日，在貸款融通期內未償還的借款，以libor計利息，另加一筆保證金.1.250 %。為了管理libor利率波動的風險敞口，該公司有利率互換來確定利率$200.0 百萬未償還借款的數額2019年12月31日。這些利率互換將於2020年9月到期(見注10)。在…2019年12月31日，貸款的加權平均利率為2.68 %(包括利率掉期的影響)。
F-16
目錄
信用工具包含負面和肯定的違約契約和事件，其中包括限制或限制公司進行某些交易的能力。此外，信貸設施要求公司遵守協議中規定的最高槓杆率和最低利息費用覆蓋率。截至2019年12月31日公司遵守了所有的契約。
高級註釋
截至2019年12月31日，美國航空公司$400.0 百萬未完成的3.200 %應於2024年到期的高級債券(“3.200%高級債券”)和$400.0 百萬未完成的3.550 %高級債券到期日期為2027年(“3.550%高級債券”)，均於2017年10月2日發行。3.200%的高級債券和3.550%的高級債券需要在每年4月1日和10月1日支付半年利息，並將分別於2024年10月1日和2027年10月1日到期。3.200%的高級債券和3.550%的高級債券是美國鋁業持有公司的高級無擔保債務，與美國航空持有公司現有和未來的高級無擔保和非次級債務排名相同。3.200%的高級債券和3.550%的高級債券的擔保是公司的高級無擔保債務，與公司現有和未來的所有高級無擔保和無附屬債務並列。
在本年度終了的年度內2019年12月31日，聯邦軍隊$400.0 百萬總本金3.500 %高級債券到期日期2029年(“3.500%高級債券”)3.500%的高級債券須於二零二二年四月一日及十月一日開始，並於二零二九年十月一日到期，每半年支付一次利息。發行3.500%高級債券的淨收益連同手頭現金一起用於$400.0 百萬上述術語貸款的本金支付。公司發生和推遲$4.2 百萬與3.500%高級債券有關的折扣及融資成本，將在3.500%高級債券的10年期內攤銷利息開支。3.500%的高級債券是公司的高級無擔保債務，由美國鋁業控股公司擔保，與公司現有和未來的高級無擔保債務並列。
2017年再融資
該公司於2017年9月簽訂了無擔保信貸協議，利用定期貸款機制的收益以及循環貸款機制下的初始借款，全額償還公司以前未償還的擔保信貸安排下的未償貸款。此外，2017年10月，該公司利用3.200%的高級債券和3.550%的高級債券的淨收益全額贖回$600.0 百萬以前未償還的高級票據的總數。與這些活動有關，該公司記錄了$33.2 百萬與先前未償還的高級債券有關的贖回保費的收費$9.9 百萬與以前遞延融資費用的核銷有關$1.6 百萬第三方成本。這些費用均記在2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表的利息支出內。
未來還款
截至(一九二零九年十二月三十一日)情況如下：
以百萬計 | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
已支付利息的現金2019年12月31日, 2018和2017曾.$48.8 百萬$52.0 百萬和$58.4 百萬分別。
F-17
目錄
附註10-金融工具
在正常的業務過程中，公司使用各種金融工具，包括衍生工具，來管理與利率和貨幣利率風險相關的風險。這些金融工具不用於交易或投機目的。
在訂立衍生工具合約時，公司會指定衍生工具為預測交易的現金流量對衝工具、認可資產或負債的現金流量對衝工具或未指定的衍生工具。該公司正式記錄其對衝關係，包括識別衍生工具和對衝項目，以及其風險管理目標和進行對衝交易的戰略。這一過程包括將指定為對衝工具的衍生工具與特定資產、負債或預測交易聯繫起來。
衍生工具的公平市場價值是通過基於市場的估值來確定的，可能並不代表這些工具因其交易市場的未來波動而到期時所記錄的實際損益。
本公司在成立時及其後至少每季評估現金流量套期保值交易所使用的衍生工具是否能有效抵銷對衝項目現金流量的變動。在該衍生工具被視為有效對衝的情況下，該工具的公平市價變動被記錄為累積的其他綜合收益(AOCI)，而不被視為有效對衝的衍生工具的公允市場價值的變化則記錄在變動期間的淨收益中。如果套期保值關係在成立後不再有效，或者預測的交易可能不再發生，則套期保值關係將不指定，衍生工具上的任何未來損益將記錄在淨收益中。
貨幣衍生工具
該公司貨幣衍生工具的名義總值為$146.4 百萬和$81.8 百萬在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018分別。在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018，損失$0.1 百萬收益$1.8 百萬，除税收外，分別計入與公司指定為現金流量對衝工具的貨幣衍生工具的公允價值有關的累計其他綜合損失。預計在未來12個月內重新歸類為淨收益的數額約為$。0.1 百萬。由於市場條件的變化，將被重新歸類為淨收益的實際數額可能與此數額不同。當公允價值發生變化時，與未指定為對衝工具的公司貨幣衍生工具相關的損益記錄在淨收益中。在…(一九二零九年十二月三十一日)，該公司貨幣衍生品的最長期限不到一年。
利率互換
公司有利率互換，以確定在合同期間支付的與公司可變利率期限貸款有關的利率。這些利率互換的名義金額是$200.0 百萬和$250.0 百萬在…2019年12月31日和2018分別。在本年度終了的年度內2019年12月31日，該公司用$50.0 百萬名義金額與未付貸款的本金一起支付(見附註9)。餘下的利率掉期將於2020年9月並符合作為現金流量套期保值的可變利率支付標準。因此，利率互換的公允價值變化在累積的其他綜合損失中得到確認。在…2019年12月31日和2018的收益$0.5 百萬和$4.3 百萬，除税收外，分別記在與這些利率互換有關的累計其他綜合損失中。預計在未來12個月內重新歸類為淨收入的數額約為收益。$0.5 百萬。由於市場條件的變化，將被重新歸類為淨收益的實際數額可能與此數額不同。
F-18
目錄
截至2005年綜合資產負債表所列衍生工具的公允價值12月31日情況如下：
指定為對衝工具 | 未指定為對衝工具 | ||||||||||||||||
以百萬計 | 資產負債表分類 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
資產衍生產品 | |||||||||||||||||
貨幣衍生產品 | 其他流動資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互換 | 其他流動資產 | — | — | — | |||||||||||||
利率互換 | 其他非流動資產 | — | — | — | |||||||||||||
資產衍生產品總額 | |||||||||||||||||
負債衍生產品 | |||||||||||||||||
貨幣衍生產品 | 應計費用和其他流動負債 | ||||||||||||||||
負債衍生產品總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
與被指定為影響淨收益的衍生工具有關的金額，以及在終了年度累積的其他綜合虧損。12月31日情況如下：
累計其他綜合損失中確認的再收益(損失)額 | 淨收益中確認的淨收益(虧損)的分配 | 再從累計其他綜合損失中重新分類，確認為淨收益 | ||||||||||||||||||||||||
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||
貨幣衍生產品 | $ | $ | $ | 出售貨物的成本 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
利率互換 | ( | ) | 利息費用 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
與公司非指定貨幣衍生工具有關的損益被相關交易的公允價值變動所抵消，這些損益計入綜合收益綜合報表中的其他費用(收入)。
信貸風險集中
該公司遠期合同和掉期交易的對手方包括若干投資級的主要國際金融機構。在對手方不履行義務的情況下，該公司可能遭受損失。然而，對這些金融機構的信用評級和集中風險進行持續監測，不給公司帶來重大的信用風險。
附註11-租賃
公司根據ASC 842記錄其為承租人的所有租賃的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。在合同開始時，公司考慮所有相關事實和情況，以評估合同是否代表租賃，確定合同是否意味着在一段時間內控制明確或隱含的資產的使用權，以換取考慮。本公司沒有公司作為出租人的重要租賃協議，公司作為承租人的所有租賃基本上都被歸為經營租賃。的租金總額十二個月 2019年12月31日，曾$43.2 百萬並在綜合損益表中按商品銷售成本和行政費用分類。與短期租賃、可變租賃付款或不包括在ROU資產或租賃負債範圍內的其他租賃或租賃組成部分有關的租金費用總計$8.1 百萬為十二個月 2019年12月31日。截至2005年12月31日，綜合資產負債表中沒有任何重大租賃費用被資本化2019年12月31日。截至12月的租金費用總額2018年12月31日和2017，根據先前的租賃指南ASC 840確定$42.5 百萬和$35.5 百萬分別按貨物銷售成本和銷售成本以及綜合收入報表中的行政費用分類。
ASC 842通過後，該公司利用下列選舉和實際權宜之計：
F-19
目錄
• | 公司選擇不將非租賃組件與租賃組件分開，而是將每個單獨的租賃組件以及與該租賃組件相關聯的非租賃組件作為一個單獨的租賃組件進行核算。 |
• | 如在租約生效日期，租約的期限少於12個月，而不包括合理地肯定會行使的購買選擇權，則公司選擇不適用ASC 842認可規定。儘管如此，如果適用，該公司將在更新的腳註披露中包括不到12個月的租約。 |
• | 如果公司在同一個月內以相同的條款和條件簽訂大量租約，這些租約將作為一個集團(投資組合)核算，假設這種方法下的租賃模式將與適用ASC 842適用於每項個別租賃沒有重大區別。 |
• | 該公司選擇不重新評估在2019年1月1日之前達成的安排，無論該安排是租賃還是包含租賃，適用租賃分類，還是分開初始直接費用。 |
• | 公司選擇在確定歷史上被續簽或修改的租賃合同的租賃期時使用事後的方法。 |
如果有，公司將利用租賃中隱含的費率作為貼現率，按照ASC 842確定租賃責任。然而，如果沒有這一利率，該公司將使用其增量借款利率作為貼現率，這是該公司在租賃開始時假設在類似期限內借入購買租賃資產所需資金的利率。
作為承租人，公司將其租賃分為兩大類：房地產租賃和設備租賃。
本公司的房地產租賃組合包括租賃生產和裝配設施、倉庫和配送中心、辦公空間，以及較小程度上的員工住房。房地產租賃的條款和條件可能因租賃而有很大差異。公司已評估了每一項房地產租賃的具體條款和條件，以確定租賃付款的數額和租賃期限的長短，其中包括需要支付租約的最低期限，以及在公司控制範圍內行使和合理肯定在租賃開始時行使的任何更新選擇。公司評估所有相關因素，以確定在租賃開始時是否存在足夠的激勵措施，以確定續約是否合理。公司沒有提供任何實質性的剩餘價值擔保，也沒有公司作為一方的房地產租賃所施加的任何限制或契約。在確定租賃責任時，公司利用其對債務工具的增量借款利率，其條件接近其房地產租賃的加權平均期限，將未來租賃付款按現值折現。該公司確實為其某些房地產租賃支付可變租金，例如償還房產税、維修費和出租人的其他運營費用。一般而言，這些可變租賃付款不作為租賃負債或ROU資產的一部分，而是在發生時支出。
本公司的設備租賃包括車輛、物料搬運設備、用於公司生產和裝配設施的其他機械和設備、倉庫和配送中心、膝上型計算機和其他IT設備以及其他雜項租賃設備。大多數設備租賃的期限從兩年到五年不等，但租賃的條款和條件各不相同。該公司在確定租賃付款和租賃期限時，對其設備租賃組合適用類似的估計和判斷，就像對其房地產租賃組合所做的那樣。公司沒有提供任何重要的剩餘價值擔保，也沒有公司作為一方的設備租賃所施加的任何限制或契約。在確定租賃責任時，公司利用其對債務工具的增量借款利率，其條件接近其設備租賃的加權平均期限，將未來租賃付款在租賃期內折現為現值。該公司通常不承擔與其設備租賃有關的可變租賃費用。
綜合資產負債表內與公司ROU資產及租賃負債有關的款額2019年12月31日，如下：
以百萬計 | 資產負債表分類 | 房地產 | 設備 | 共計 | |||||||||
ROU資產 | 其他非流動資產 | $ | $ | $ | |||||||||
租賃負債-當期 | 應計費用和其他流動負債 | ||||||||||||
租賃責任-非流動 | 其他非流動負債 | ||||||||||||
其他資料： | |||||||||||||
加權平均剩餘任期(年份) | |||||||||||||
加權平均貼現率 | % | % | |||||||||||
F-20
目錄
下表彙總了與公司截至年度的租賃有關的其他信息。2019年12月31日:
以百萬計 | 房地產 | 設備 | 共計 | |||||||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | $ | $ | |||||||||
為換取新的租賃負債而獲得的資產 | ||||||||||||
公司在正常經營過程中經常同時租賃房地產和設備。雖然已經簽訂了租賃協議，但到目前為止還沒有開始。2019年12月31日，這些租約中沒有一項為公司提供單獨或總計具有重大意義的新權利或義務。
未來還款
截至2018年12月31日，未來五年內不可取消經營租約的最低租金承諾如下：
以百萬計 | 共計 | |||
2019 | $ | |||
2020 | ||||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
未來五年及其後五年的不動產及設備租賃組合的不可撤銷經營租約所規定的預定最低租賃款額2019年12月31日，如下：
以百萬計 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||||
房地產租賃 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
設備租賃 | ||||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
未貼現的最低租賃付款總額與截至2002年12月31日的當期和非流動租賃負債總額之間的差額2019年12月31日，是由於.的假定利益.$10.8 百萬.
附註12-退休金及退休後福利(退休金除外)
該公司贊助了幾個美國定義福利和定義貢獻計劃，基本上涵蓋所有美國僱員。此外，該公司有非美國規定的福利和明確的貢獻計劃，包括合格的非美國僱員.養老金以外的退休後福利為某些合格僱員提供醫療福利，在某些情況下還提供人壽保險福利。
養卹金計劃
包括非集體協商的美國僱員的非繳費型福利養老金計劃按平均薪資公式提供福利，而大多數集體協商的美國僱員計劃則按照統一的美元福利公式提供福利。非美國的養老金計劃通常根據收入和服務年限提供福利.該公司還為高級職員和其他關鍵僱員維持其他補充計劃。
F-21
目錄
下表詳列公司截至十二月三十一日的退休金計劃：
美國 | 非美國 | |||||||||||||||
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
養卹金債務的變化： | ||||||||||||||||
年初福利義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
僱員供款 | ||||||||||||||||
修正 | ( | ) | ||||||||||||||
精算損失(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
匯率變動 | ( | ) | ||||||||||||||
削減和定居點 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
收購 | ||||||||||||||||
其他，包括已支付的費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
年終福利義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
計劃資產變動： | ||||||||||||||||
年初公允價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
計劃資產實際收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
公司貢獻 | ||||||||||||||||
僱員供款 | ||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
匯率變動 | ( | ) | ||||||||||||||
削減和定居點 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他，包括已支付的費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
年底資產的公允價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
供資狀況： | ||||||||||||||||
計劃超過福利義務的資產(低於) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
資產負債表中包括的數額： | ||||||||||||||||
其他非流動資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
應計補償和福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
離職後和其他福利負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
確認淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
公司的目標是向養老金計劃繳款，以確保計劃中有足夠的資金，在需要時向計劃參與人和受益人支付福利金。然而，某些計劃由於某些法域的法律、會計或税務要求而得不到資助。截至(一九二零九年十二月三十一日)，約5 %公司的預計福利義務涉及到沒有資金支持的計劃，其中大部分是非美國計劃。
F-22
目錄
累計其他綜合損失中確認的税前數額如下：
美國 | ||||||||||||
以百萬計 | 前期服務成本 | 精算損失淨額 | 共計 | |||||||||
2017年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
記錄為累計其他綜合損失的當年變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
攤銷重新分類為收益 | ||||||||||||
2018年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
記錄為累計其他綜合損失的當年變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
攤銷重新分類為收益 | ||||||||||||
2019年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
非美國 | ||||||||||||
以百萬計 | 前期服務成本 | 精算損失淨額 | 共計 | |||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
記錄為累計其他綜合損失的當年變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
攤銷重新分類為收益 | ||||||||||||
貨幣換算和其他 | ||||||||||||
2018年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
記錄為累計其他綜合損失的當年變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
攤銷重新分類為收益 | ||||||||||||
結算/削減重新歸類為收入 | ||||||||||||
貨幣換算和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2019年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
採用加權平均假設：
12月31日的福利義務 | 2019 | 2018 | ||||
貼現率： | ||||||
美國計劃 | % | % | ||||
非美國計劃 | % | % | ||||
補償增長率： | ||||||
美國計劃 | % | % | ||||
非美國計劃 | % | % | ||||
所有美國規定的養卹金計劃的累計福利義務為美元332.4 百萬和$284.8 百萬在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018分別。所有非美國定義的養卹金計劃的累計福利義務為美元396.7 百萬和$349.1 百萬在…2019年12月31日和2018分別。
公司使用全收益曲線方法估算週期淨收益成本的服務成本和利息成本。在這種方法下，公司使用從收益率曲線中得出的適用的即期利率進行貼現，以貼現用於衡量收益義務的現金流量。這些即期費率與預計的福利義務和服務費用現金流量相一致。
F-23
目錄
關於養卹金計劃的累積養卹金債務超過計劃資產的信息如下：
美國 | 非美國 | |||||||||||||||
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
預計福利債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累積收益義務 | ||||||||||||||||
計劃資產公允價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
預計今後將按以下方式支付養卹金：
以百萬計 | 美國 | 非美國 | |||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
2025 - 2029 | $ | $ | |||||
截至12月31日的年度公司定期養卹金福利淨費用的組成部分包括：
美國 | ||||||||||||
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | |||||||||
利息成本 | ||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
行政費用和其他 | ||||||||||||
攤銷淨額： | ||||||||||||
前期服務費用 | ||||||||||||
計劃精算淨損失 | ||||||||||||
定期養卹金淨費用 | $ | $ | $ | |||||||||
非美國 | ||||||||||||
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | |||||||||
利息成本 | ||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
行政費用和其他 | ||||||||||||
攤銷淨額： | ||||||||||||
前期服務費用 | ||||||||||||
計劃精算淨損失 | ||||||||||||
淨削減和結算損失 | ||||||||||||
定期養卹金福利費用淨額(收入) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
定期養卹金福利淨費用(收入)的服務費用部分記在“綜合收入綜合報表”內的貨物銷售成本和行政費用中。定期養卹金福利淨費用(收入)的其餘部分記在其他費用(收入)內，淨額記在綜合收入綜合報表內。
養卹金費用2020預計約為$7.4 百萬，使用計算養卹金福利義務的假設2019.
F-24
目錄
採用加權平均假設：
截至12月31日止年度的定期養卹金費用淨額 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
貼現率： | |||||||||
美國計劃 | % | % | % | ||||||
非美國計劃 | % | % | % | ||||||
補償增長率： | |||||||||
美國計劃 | % | % | % | ||||||
非美國計劃 | % | % | % | ||||||
計劃資產預期收益： | |||||||||
美國計劃 | % | % | % | ||||||
非美國計劃 | % | % | % | ||||||
計劃資產的預期長期回報率反映了投資或將要投資的資金的平均回報率，以便為預期收益義務中所包括的利益做準備。根據計劃的投資政策、持有的資產類型和目標資產配置，計劃資產的預期長期回報率是基於什麼是可以實現的。預期的長期回報率由測量日期確定.每個計劃，連同其歷史回報和目標資產分配，以確定適當的預期長期回報率計劃資產使用。
公司管理確定的福利計劃資產的總體目標是確保所有當前和未來的福利義務在到期時得到履行。目標是在實現這一目標的同時，通過更好地匹配計劃資產的特點和計劃負債的特點，努力減少計劃供資狀況、繳款和費用的波動。除投資經理的業績外，還定期監測每個計劃的資金狀況和資產分配情況。
該公司美國養老金計劃資產的公允價值(一九二零九年十二月三十一日)按資產類別分列如下：
公允價值計量 | 共計 | |||||||||||||||||||
以百萬計 | 相同資產活躍市場的報價(一級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重要的不可觀測的輸入(三級) | 資產淨值計量 | ||||||||||||||||
現金、現金等價物和短期投資 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
共同集體信託 | ||||||||||||||||||||
其他(a) | — | — | — | |||||||||||||||||
美國養卹金計劃資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(a) | 包括集團信託、多元化信貸基金和房地產投資信託。 |
該公司美國養老金計劃資產的公允價值2018年12月31日按資產類別分列如下：
公允價值計量 | 共計 | |||||||||||||||||||
以百萬計 | 相同資產活躍市場的報價(一級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重要的不可觀測的輸入(三級) | 資產淨值計量 | ||||||||||||||||
現金、現金等價物和短期投資 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
共同集體信託 | — | — | — | |||||||||||||||||
其他(a) | ||||||||||||||||||||
美國養卹金計劃資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(a) |
在本報告所述年度內，未發生進出第3級的物資轉移2019年12月31日或2018.
該公司採用下列方法確定其美國養卹金計劃資產的公允價值：
F-25
目錄
• | 現金、現金等價物和短期投資短期投資按每股日淨資產價值(NAV)或基於標的投資公允價值的同等價值估值。每股資產淨值或等價物作為一種實用的權宜之計，用於公允價值，並由基金的投資經理或保薦人計算。這些投資主要由短期投資基金組成. |
• | 共同集體信託-共同集體信託基金不是公開交易的，根據基本投資的公允價值，按每股資產淨值或同等價值估值。作為一種實用的權宜之計，每股資產淨值或等價物用於公允價值，並由適用基金的投資經理或保薦人計算。CCT基金包括多種公開交易的證券，包括股票共同基金、美國政府和機構債務、公司和非美國債券、證券化信貸和新興市場債務。沒有與此類投資有關的無資金承諾、贖回頻率限制或其他贖回限制。 |
該公司非美國養卹金計劃資產的公允價值(一九二零九年十二月三十一日)按資產類別分列如下：
公允價值計量 | 共計 | |||||||||||||||||||
以百萬計 | 相同資產活躍市場的報價(一級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重要的不可觀測的輸入(三級) | 資產淨值計量 | ||||||||||||||||
現金、現金等價物和短期投資 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
股票共同基金 | ||||||||||||||||||||
公司債券和非美國債券 | ||||||||||||||||||||
其他(a) | ||||||||||||||||||||
非美國養卹金計劃資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(A)主要包括核心多樣化信貸基金和衍生合同。
該公司非美國養卹金計劃資產的公允價值2018年12月31日按資產類別分列如下：
公允價值計量 | 共計 | |||||||||||||||||||
以百萬計 | 相同資產活躍市場的報價(一級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重要的不可觀測的輸入(三級) | 資產淨值計量 | ||||||||||||||||
現金、現金等價物和短期投資 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
股票共同基金 | ||||||||||||||||||||
公司債券和非美國債券 | ||||||||||||||||||||
其他(a) | ||||||||||||||||||||
非美國養卹金計劃資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
在本報告所述年度內，未發生進出第3級的物資轉移2019年12月31日或2018.
該公司採用下列方法確定其非美國養卹金計劃資產的公允價值：
• | 現金、現金等價物和短期投資-現金等價物的估值採用市場方法，包括相同或類似工具的報價。短期投資按託管人銀行存款的收盤價或金額估值，以公允價值計值，方法是根據考慮發行人信用價值的具有可比期限的類似工具的當前收益率折現相關現金流，或按其每股資產淨值或基於標的投資公允價值的同等價值折現。每股資產淨值或等價物作為一種實用的權宜之計，用於公允價值，並由基金的投資經理或保薦人計算。這些投資主要由短期投資基金組成. |
• | 股票共同基金-股票共同基金的估值主要按每股或等值資產淨值計算。作為一種實用的權宜之計，每股資產淨值或同等價值被用於公允價值的目的。資產淨值由基金的投資經理或保薦人計算。 |
F-26
目錄
• | 公司債券和非美國債券-這些證券沒有報價。公允價值要麼使用定價模型和(或)具有類似特徵的證券報價估計，要麼按貼現現金流估算，在這種情況下，這類證券被歸類為二級證券，或按其每股資產淨值或同等價值估值。每股資產淨值或等價物作為一種實用的權宜之計，用於公允價值，並由基金的投資經理或保薦人計算。 |
公司作出僱主供款$6.0 百萬美國養老金計劃2019 , $6.1 百萬在……裏面2018和$55.7 百萬在……裏面2017(其中$50.0 百萬是酌處的)。公司對其非美國養卹金計劃作了必要的和可自由支配的繳款$10.6 百萬在……裏面2019, $5.4 百萬在……裏面2018和$5.2 百萬在……裏面2017.
公司目前預計$11.5 百萬將為其在美國和非美國的計劃作出貢獻2020。該公司的政策允許它為一筆金額提供資金，該數額可能超過或低於已支付的養卹金費用，但須受現行税務條例的限制。公司預計將在2020根據供資條例或每個法域的法律所要求的捐款。
該公司的大多數美國僱員都有明確的繳款計劃。僱主供款是根據個別計劃的具體標準確定的，數額約為$15.6 百萬, $14.4 百萬和$14.0 百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。公司對非美國定義的繳款計劃和其他非美國福利計劃的貢獻如下$6.0 百萬, $8.0 百萬和$7.0 百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。
遞延補償計劃
該公司維持一項“執行遞延薪酬計劃”(“EDCP”)，該計劃是一項無資金、無保留的計劃，在2019年以前，允許某些僱員推遲領取其年薪的50%，以及在開始就業時收到的年度獎金獎勵、業績股票計劃獎勵和限制性股票單位的100%。截至2019年12月31日和2018，遞延補償負債餘額為$17.4 百萬和$15.1 百萬分別記在綜合資產負債表的離職後負債和其他福利負債內。
退休金以外的退休後福利
該公司贊助了一項退休後計劃(“OPEB”)，該計劃規定了醫療福利，在某些情況下還提供人壽保險福利，涵蓋某些符合資格的退休僱員。公司為退休後福利義務提供資金，主要是按現收現付的方式進行。一般來説，退休後健康福利是繳款的，每年調整繳款。退休人員的人壽保險計劃主要是不繳費的。定期退休後福利收入淨額列入其他費用(收入)，淨額列入綜合收入綜合報表。
與公司退休計劃有關的福利義務2019年12月31日和2018曾.$6.8 百萬和$7.6 百萬分別列為綜合資產負債表內的應計補償金和福利以及離職後和其他福利負債。定期退休後福利收入淨額$0.1 百萬, $0.5 百萬和$1.4 百萬，在過去的幾年裏2019年12月31日, 2018和2017分別。淨期間退休後福利收入(費用)2020預計不是物質。退休後福利支出扣除預期計劃參與人繳款和醫療保險D部分補貼後，預計低於$1 百萬在可預見的將來每年。
附註13-公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序地進行交易時，在本金或最有利的市場上為資產或負債轉讓負債(退出價格)而收到的出售資產或支付的外匯價格。公允價值計量是基於一個框架，該框架利用市場參與者用來確定資產或負債公允價值的投入，並建立公平價值層次結構，以確定這些投入的優先次序。公允價值等級由以下三個層次組成：
• | 一級-根據活躍市場相同資產或負債的報價輸入。 |
• | 第2級-一級報價以外的其他投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是資產或負債的整個期間。 |
• | 第三級-基於很少或根本沒有市場活動的無法觀察的投入，這些投入對資產和負債的公允價值具有重要意義。 |
F-27
目錄
公允價值層次要求一個實體在計量公允價值時，最大限度地利用可觀測的投入，儘量減少不可觀測的投入的使用。可觀測的投入是從獨立的來源獲得的，可以由第三方加以驗證，而不可觀測的輸入則反映了關於第三方在根據情況下所掌握的最佳信息為資產或負債定價時所使用的假設。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。
按公允價值計量的資產和負債(一九二零九年十二月三十一日)，如下：
公允價值計量 | 共計 公允價值 | ||||||||||||||
以百萬計 | 相同資產活躍市場的報價(一級) | 重要的其他可觀測輸入(第2級) | 重要的不可觀測的輸入(三級) | ||||||||||||
經常性公允價值計量 | |||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||
投資 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利率互換 | |||||||||||||||
外幣合同 | |||||||||||||||
資產總額-經常性公允價值計量 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債： | |||||||||||||||
外幣合同 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
遞延補償和其他退休計劃 | |||||||||||||||
負債總額-經常性公允價值計量 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
未按公允價值記帳的金融工具 | |||||||||||||||
債務總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
未按公允價值記賬的金融工具共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按公允價值計量的資產和負債2018年12月31日，如下：
公允價值計量 | 共計 公允價值 | ||||||||||||||
以百萬計 | 相同資產活躍市場的報價(一級) | 重要的其他可觀測輸入(第2級) | 重要的不可觀測的輸入(三級) | ||||||||||||
經常性公允價值計量 | |||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||
投資 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利率互換 | |||||||||||||||
外幣合同 | |||||||||||||||
資產總額-經常性公允價值計量 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債： | |||||||||||||||
外幣合同 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
遞延補償和其他退休計劃 | |||||||||||||||
負債總額-經常性公允價值計量 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
未按公允價值記帳的金融工具 | |||||||||||||||
債務總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
未按公允價值記賬的金融工具共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
公司採用下列方法確定其金融資產和負債的公允價值：
• | 投資-這些工具包括股票共同基金和公司債券基金。公允價值是根據可觀察到的市場價格得出的，這些市場價格是在類似票據的公開交易中報價的。 |
F-28
目錄
• | 利率互換-這些工具包括與公司可變利率期限融資機制有關的利率互換合同。衍生工具的公允價值是根據該公司的掉期報價確定的，該市場不被認為是活躍的市場。 |
• | 外幣合同-這些工具包括非功能性貨幣資產負債表風險敞口的外幣合同。外幣合同的公允價值是根據一種定價模型確定的，該模型使用了即期匯率和積極報價的貨幣市場的遠期價格，這些貨幣市場是容易進入和可觀察的。 |
• | 遞延補償和其他退休計劃-其中包括與遞延補償和其他退休計劃有關的債務，並根據市場業績進行調整。公允價值是根據可觀察到的市場價格得出的，這些市場價格是在類似票據的公開交易中報價的。 |
• | 債務-這些票據按成本入賬，包括到期至2029年的高級票據。長期債務工具的公允價值是根據可觀察到的市場價格得出的，這些市場價格是在類似票據的公開交易所上報價的。 |
現金及現金等價物、限制性現金、應收帳款、應付帳款及應計費用及其他流動負債的賬面價值，是因該等票據的短期性質而合理估計其公允價值。
附註14-衡平法
普通股
普通股的對賬情況如下：
以百萬計 | 共計 | |
2018年12月31日 | ||
根據獎勵計劃發行的股票 | ||
回購普通股 | ( | ) |
2019年12月31日 | ||
阿勒貢400.0 百萬普通股獲授權及10.0 百萬 $0.001 票面價值優先股經授權(未發行)在2019年12月31日.
2017年2月2日，該公司董事會批准了一項最多可達$500 百萬公司普通股(“2017年股份回購授權”)。在本年度終了的年度內2019年12月31日，公司支付了$226.0 百萬回購2.3 百萬普通股在公開市場下的2017年股份回購授權。
2020年2月6日，公司董事會批准了一項新的股份回購授權，最多包括，$800 百萬公司的普通股(“2020股份回購授權”)，取代現有的2017年股份回購授權。2020年股份回購授權沒有規定的到期日期。
F-29
目錄
累計其他綜合損失
累計其他綜合損失的變化如下：
以百萬計 | 現金流套期保值 | 養卹金和OPEB項目 | 外幣項目 | 共計 | ||||||||||||
2016年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
其他綜合收入，扣除税後 | ||||||||||||||||
其他(a) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||
2017年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
ASU 2018-02通過後改敍為留存收益(b) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2018年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他綜合(損失)收入，扣除税後(c) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2019年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
(a) | 2017年，該公司重新分類$ |
(b) | 2018年2月，FASB發佈了2018-02年ASU，“收益表-報告綜合收入(主題220)：將某些税收影響從累積的其他綜合收入中重新分類”，允許實體重新分類因“税務改革法”而滯留在AOCI中的税收影響。該公司選擇儘早通過和適用2018年ASU 2018-02年的修正案。收養的影響導致上文所述的改敍。 |
(c) | 在2019年期間，該公司重新分類$ |
綜合權益表中因不控制利益而造成的其他所有綜合收入(損失)與外幣項目有關。
附註15-股份補償
公司使用公允價值法記錄基於股份的賠償金，並確認補償費用與其財務報表中所發佈的基於股票的支付的公允價值相等。公司基於股票的薪酬計劃包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)和遞延薪酬計劃。
根據公司的激勵股票計劃，股東授權的普通股總數為8.0 百萬，其中3.1 百萬仍可使用(一九二零九年十二月三十一日)為了將來的獎勵。
補償費用
以股份為基礎的補償費用包括在綜合收入報表中的貨物銷售成本和行政費用中。下表彙總截至12月31日為止各年的確認費用：
F-30
目錄
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
股票期權 | $ | $ | $ | |||||||||
RSU | ||||||||||||
PSU | ||||||||||||
遞延補償 | ( | ) | ||||||||||
税前費用 | ||||||||||||
税收利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
税後費用 | $ | $ | $ | |||||||||
股票期權/RSU
符合資格的參與者可獲得(一)股票期權，(二)股票期權或(三)股票期權和股票期權的組合。公司股票期權和RSU獎勵的公允價值在所要求的服務期內按直線計算，一般為3年的歸屬期。然而，對於授予退休合格員工的股票期權和RSU，公司在授予之日確認公允價值的費用。
截至年度所批股票期權的平均公允價值(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017，估計為$19.58 , $21.29 和$18.22 每股，分別採用Black-Soles期權定價模型.所使用的加權平均假設如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
股利收益率 | % | % | % | ||||||
波動率 | % | % | % | ||||||
無風險回報率 | % | % | % | ||||||
預期壽命 | |||||||||
預期波動率基於公司歷史波動率和公司同行組隱含波動率的加權平均組合。無風險收益率是基於零息票美國國債在授標之日的收益率曲線，其到期日與預期的授標期限相等。公司股票期權獎勵的預期期限是基於加權平均歸屬時間和剩餘合同期限的簡化方法得出的，代表了預期未兑現的時間。
截至12月31日的年度計劃中未完成的備選方案的變化，2019, 2018和2017，如下：
股份 學科 選擇 | 加權- 平均 行使價格(a) | 骨料 內稟 價值(百萬) | 加權- 平均 剩餘壽命(年份) | ||||||||||
2016年12月31日 | $ | ||||||||||||
獲批 | |||||||||||||
行使 | ( | ) | |||||||||||
取消 | ( | ) | |||||||||||
2017年12月31日 | |||||||||||||
獲批 | |||||||||||||
行使 | ( | ) | |||||||||||
取消 | ( | ) | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||
獲批 | |||||||||||||
行使 | ( | ) | |||||||||||
取消 | ( | ) | |||||||||||
待發日期：2019年12月31日 | $ | $ | |||||||||||
2019年12月31日 | $ | $ | |||||||||||
F-31
目錄
(a) | 獎勵的加權平均行使價格代表在授予日轉換為公司普通股的獎勵的行使價格。 |
下表彙總了關於目前尚未執行和可執行的備選辦法的資料：
待決選項 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||||||
範圍 行使價格 | 數 未付的. 十二月三十一日 2019 | 加權- 平均 殘存 壽命(年份) | 加權- 平均 運動 價格 | 數 可在 十二月三十一日 2019 | 加權- 平均 殘存 壽命(年份) | 加權- 平均 運動 價格 | ||||||||||||||||||||
$ | 10.01 | — | $ | 20.00 | $ | $ | ||||||||||||||||||||
20.01 | — | 30.00 | ||||||||||||||||||||||||
30.01 | — | 40.00 | ||||||||||||||||||||||||
40.01 | — | 50.00 | ||||||||||||||||||||||||
50.01 | — | 60.00 | ||||||||||||||||||||||||
60.01 | — | 70.00 | ||||||||||||||||||||||||
70.01 | — | 80.00 | ||||||||||||||||||||||||
$ | 80.01 | — | $ | 90.00 | ||||||||||||||||||||||
$ | $ | |||||||||||||||||||||||||
在…(一九二零九年十二月三十一日)，有$1.3 百萬在根據該計劃批出的股票期權安排中，未獲確認的補償費用總額，主要與非退休合資格僱員的未歸屬股份有關。本公司在截止年度內行使的期權的內在價值總額(一九二零九年十二月三十一日)和2018，是$16.3 百萬和$11.5 百萬分別。一般而言，股票期權自授予之日起滿十年。
下表彙總了截至12月31日的年度RSU活動，2019, 2018和2017:
RSU | 加權- 平均補助金 日期-再公允價值(a) | ||||||
2016年12月31日未償還及未獲轉撥款項 | $ | ||||||
獲批 | |||||||
既得利益 | ( | ) | |||||
取消 | ( | ) | |||||
2017年12月31日 | |||||||
獲批 | |||||||
既得利益 | ( | ) | |||||
取消 | ( | ) | |||||
2018年12月31日 | |||||||
獲批 | |||||||
既得利益 | ( | ) | |||||
取消 | ( | ) | |||||
2019年12月31日未清償和未獲轉歸 | $ | ||||||
(a) | 加權平均授予日公允價值代表在授予日轉換為公司普通股的獎勵的公允價值。 |
在…(一九二零九年十二月三十一日)，有$7.6 百萬根據該計劃給予的未獲確認的補償費用總額，該費用與非退休合資格僱員的未獲分配的股份有關。
績效股票
該公司有一個績效股票計劃(“PSP”)的關鍵員工，提供獎勵形式的PSU的基礎上，表現與既定的目標。年度目標獎勵水平表示為公司的一些普通股。除延期外，所有PSU均以普通股形式結算。
F-32
目錄
二月2017, 2018和2019該公司的賠償委員會根據業績條件授予PSU 50%，在每個報告期內按賠償委員會預先設定的目標衡量每股收益(“每股收益”)，並在市場條件下給予50%，以公司三年業績期間相對股東總回報(“TSR”)與標準普爾400資本品指數(S&P 400 Capital Goods Index)相比較。利用蒙特卡羅模擬方法，在風險中性的框架下，根據歷史波動率、無風險收益率和相關矩陣，對市場條件的公允價值進行估計，建立了未來股票價格變動模型。
下表彙總了截至12月31日的年度可能發行的最大股份數量的PSU活動，2019, 2018和2017:
PSU | 加權平均授予日期公允價值(a) | ||||||
2016年12月31日未償還及未獲轉撥款項 | $ | ||||||
獲批 | |||||||
既得利益 | ( | ) | |||||
被沒收 | ( | ) | |||||
2017年12月31日 | |||||||
獲批 | |||||||
既得利益 | ( | ) | |||||
被沒收 | ( | ) | |||||
2018年12月31日 | |||||||
獲批 | |||||||
既得利益 | ( | ) | |||||
被沒收 | ( | ) | |||||
2019年12月31日未清償和未獲轉歸 | $ | ||||||
(a) | 加權平均授予日公允價值代表在授予日轉換為公司普通股的獎勵的公允價值。 |
在…(一九二零九年十二月三十一日)，有$5.1 百萬根據當前業績計算的PSP未確認的總薪酬成本，這與未獲分配的股份有關。這項補償將在規定的服務期內確認，一般為三年的歸屬期.
遞延補償
在2019年之前，該公司允許關鍵員工將其部分合格授予的PSU和/或補償推遲到多個投資選擇中，包括其普通股等價物。任何投資於普通股等價物的金額，將在發行時以公司普通股結算。
附註16-重組活動
期間2019, 2018，和2017，公司記錄$16.5 百萬, $4.9 百萬和$12.3 百萬分別指與重組活動有關的開支。2019年重組費用中大約包括$8.4 百萬有關該公司關閉其在土耳其的生產設施的一年。關閉該設施是為了精簡公司在EMEIA地區的業務範圍，這些費用主要與離職費和其他員工離職費用有關，其中包括大約$1.9 百萬養卹金削減費用，包括在其他費用(收入)內，淨額列在綜合收入綜合報表內。截至年底的所有其他重組費用(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017，包括在綜合收入綜合報表中的貨物銷售成本和行政費用。該公司在2019年第四季度完成了其土耳其業務的剝離(見注8)。
F-33
目錄
終了年度結構調整準備金的變化(一九二零九年十二月三十一日)和2018，如下：
以百萬計 | 共計 | |||
2017年12月31日 | $ | |||
加法 | ||||
現金及非現金用途 | ( | ) | ||
貨幣換算 | ( | ) | ||
2018年12月31日 | ||||
加法 | ||||
現金及非現金用途 | ( | ) | ||
貨幣換算 | ( | ) | ||
2019年12月31日 | $ | |||
截至2005年12月31日應計費用的大部分(一九二零九年十二月三十一日)，將在一年內支付。
此外，本公司亦招致其他不具資格的重組費用。$5.7 百萬, $1.6 百萬和$1.5 百萬在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017分別與其他重組計劃一起進行，這些計劃是直接歸因於重組活動但不屬於離職、退出或處置類別的費用。約$4.3 百萬2019年期間因關閉公司在土耳其的生產設施而發生的不合格重組費用。非限定重組費用包括在綜合收益報表中的貨物銷售成本和行政費用。
附註17-其他費用(收入)，淨額
截至12月31日，其他費用(收入)淨額的構成部分如下：
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
利息收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
外幣匯兑損失 | ||||||||||||
股票投資的虧損(收益)和收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
定期養卹金和退休後福利費用淨額(收入)減去服務費用 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他費用(收入)，淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
其他支出(收入)，淨額2017年12月31日，包括收益$5.4 百萬出售iDevice，LLC，包括在上表所列股權投資的虧損(收益)和收益中。其他支出(收入)，淨額2017年12月31日的收益$7.3 百萬與亞太部分的法律實體清算有關，其中$2.2 百萬歸因於非控制性利益。這些收益列在上表的其他部分。
附註18-所得税
截至12月31日止年度的所得税前收入在下列管轄範圍內徵税：
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
非美國 | ||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | |||||||||
F-34
目錄
截至12月31日止年度的所得税撥款構成部分如下：
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
當期税收費用： | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
非美國 | ||||||||||||
共計： | ||||||||||||
遞延税(福利)費用： | ||||||||||||
美國 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非美國 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
共計： | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税收支出總額(福利)： | ||||||||||||
美國 | ||||||||||||
非美國 | ( | ) | ||||||||||
共計 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税的規定與適用的美國法定所得税税率適用於税前收入的所得税數額不同，原因如下：
税前收入的百分比 | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
法定美元匯率 | % | % | % | ||||||
增加(減少)率的原因是： | |||||||||
非美國税率差(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
州和地方所得税(1) | |||||||||
不確定税額準備金 | |||||||||
未匯出收入税 | ( | ) | |||||||
税務改革法 | ( | ) | |||||||
貿易激勵 | |||||||||
生產激勵 | ( | ) | |||||||
資產剝離的影響 | |||||||||
其他調整 | ( | ) | ( | ) | |||||
有效税率 | % | % | % | ||||||
(1) | 扣除估值津貼的變動 |
2017年12月22日，“税務改革法”成為法律，導致美國税法發生了廣泛而複雜的變化。在截至2017年12月31日的年度內，對公司合併財務報表的影響包括但不限於：(1)自2018年1月1日起，將美國聯邦公司税率從35.0%降至21.0%；(2)要求對非美國子公司的某些未匯回收益徵收一次性過渡税；(3)要求審查遞延税餘額的未來可變現性。
“税務改革法”頒佈後不久，SEC工作人員發佈了第118號“工作人員會計公報”，“減税和就業法案”(SAB 118)對所得税會計的影響提供了指導，為“税務改革法”的影響提供了會計指導。SAB 118規定了一個衡量期限，在任何情況下都不得從“税務改革法”頒佈之日起超過一年，在此期間，真誠行事的公司可以根據“税務改革法”主題740完成“税務改革法”影響的核算。根據SAB 118，該公司在報告所述期間反映了“税務改革法”對所得税的影響，在此期間完成了ASC 740下的會計工作。該公司記錄了一項暫時的離散淨税額$53.5 百萬與2017年12月31日終了年度的“税務改革法”有關。這一淨費用主要包括淨費用$24.5 百萬由於重估遞延税帳目以反映公司減息對公司遞延税款淨額的影響，$22.8 百萬由於未來某些遞延税額的可變現性和過渡税的淨費用$5.0 百萬.
F-35
目錄
根據為期一年的SAB 118計量期的到期，該公司於2018年第四季度完成了對“税收改革法”所得税影響的評估。在最後確定“税務改革法”產生的淨税負時，該公司撤銷了$22.8 百萬以前的指控，並記錄了額外的$0.9 百萬關於過渡税，下文對每一項都作了更全面的説明。
2018年，美國國税局和財政部發布瞭解釋性指導，因此，該公司撤銷了$22.8 百萬2018年12月31日終了年度的估值備抵額，主要與扣除利息限制結轉餘額和某些高管薪酬有關。同樣在2018年，美國國內税務局和財政部發布瞭解釋性指南和條例草案，結果是$0.9 百萬增加過渡税。該公司選擇支付截至2018年12月31日的年度內被視為匯回國外收益的全部責任。
公司的大部分收益被認為是永久再投資。過渡税導致某些以前未徵税的非美國收入被包括在美國聯邦和州2017年的應税收入中。根據“税務改革法”，該公司分析了其全球營運資本要求和如果某些非美國子公司進行分配可能產生的税收負債，其中包括當地的預扣税和潛在的美國州税收。根據這一分析，該公司沒有改變其永久再投資主張，將收益再投資於其在美國以外的非美國子公司。因此，該公司對其在非美國子公司的投資沒有記錄任何增量預扣繳額或所得税負債。
截至12月31日，遞延税款賬目摘要如下：
以百萬計 | 2019 | 2018 | ||||||
遞延税款資產： | ||||||||
庫存和應收賬款 | $ | $ | ||||||
固定資產和無形資產 | ||||||||
離職後和其他福利負債 | ||||||||
其他準備金和應計項目 | ||||||||
淨營業損失、税收抵免和其他結轉額 | ||||||||
其他 | ||||||||
遞延税款資產毛額 | ||||||||
減：遞延税估值津貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項資產扣除估值免税額 | $ | $ | ||||||
遞延税款負債： | ||||||||
固定資產和無形資產 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
離職後和其他福利負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
外國子公司未匯出的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税款毛額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税款淨資產 | $ | $ | ||||||
在…(一九二零九年十二月三十一日), $2.4 百萬遞延税中，非美國子公司的某些未分配收益被記錄在案。歷史上，公司子公司剩餘未分配利潤的任何部分都沒有提供遞延税，因為這些收益已經並將繼續永久地再投資於這些子公司。由於許多原因，包括涉及的法律實體和司法管轄區的數目、公司法律實體結構的複雜性、相關司法管轄區税法的複雜性以及未來幾年收入預測對任何計算的影響，公司認為，在任何合理的範圍內估計收入分配可能應繳納的額外税額是不可行的。
F-36
目錄
在…(一九二零九年十二月三十一日)，該公司有以下税收損失和税收抵免結轉，以抵消以往和未來年度的應納税收入：
以百萬計 | 金額 | 過期 期間 | ||||
美國聯邦税收損失結轉 | $ | 2027-2037 | ||||
美國聯邦和州信用結轉 | 2025-2037 | |||||
美國各州税收損失結轉 | 2020年-無限 | |||||
非美國税收損失結轉 | $ | 2020年-無限 | ||||
美國各州的虧損結轉發生在不同的司法管轄區。非美國損失轉儲發生在多個司法管轄區，主要是在中國、愛爾蘭、意大利、盧森堡和英國。
公司對其遞延所得税資產進行評估，以確定是否需要或應調整估價津貼。美國公認會計準則(GAAP)要求公司根據所有現有證據，包括正面和負面證據，使用“更有可能而不是更有可能”的標準來評估是否應根據其遞延税資產確定估價津貼。這一評估考慮了最近損失的性質、頻率和數額、法定結轉期的期限和税收規劃戰略。在作出這樣的判斷時，對能夠客觀核實的證據給予了很大的重視。
與公司估價津貼有關的活動如下：
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
增加估價津貼 | ||||||||||||
減少到估價津貼 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外匯翻譯 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
在截至12月31日的一年中，2019，估價津貼減少了$116.1 百萬。這一減少是國傢俱體税法、內部重組、管轄權盈利能力以及關於遞延税務資產可變現性的判斷和事實發生變化的結果。
本公司未獲確認的税務利益總額為$37.3 百萬和$42.0 百萬截至(一九二零九年十二月三十一日)和2018分別。未獲確認的免税額，如獲確認會影響有效税率，則為$37.3 百萬截至(一九二零九年十二月三十一日). 未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下：
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
根據與本年度有關的税種增加的税額 | ||||||||||||
根據與以往年度有關的税額增加的税額 | ||||||||||||
根據與前幾年有關的税額減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
與税務當局結算有關的削減 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
與時效失效有關的削減 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
翻譯(收益)/損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
公司在其所得税規定範圍內記錄與不確定的税收狀況相關的利息和罰款。該公司有利息和罰款準備金，扣除税後，數額為$6.2 百萬和$5.7 百萬在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018分別。最後幾年(一九二零九年十二月三十一日)和2018，公司承認$1.3 百萬和$0.8 百萬在淨利息和罰款中，扣除税收，與這些不確定的税收狀況有關。
與公司税收狀況有關的未獲確認的税收優惠總額可能會根據未來事件而發生變化，包括但不限於正在進行的審計的結算和/或適用的時效法規的到期。雖然這些活動的結果和時間非常不確定，但有理由認為，不包括利息和罰款在內的未獲確認的税收優惠總額的餘額有可能減少約$。8.6 百萬在接下來的12個月裏。
F-37
目錄
所得税的規定涉及對公司經營範圍內相關事實和法律的解釋作出大量管理判斷。未來在適用法律、預計的應税收入水平和税收計劃方面的變化可能會改變公司記錄的實際税率和税收餘額。此外，税務當局定期審查公司提交的所得税申報表，並可就公司申報的位置、收入或扣減的時間和數額以及收入在公司經營的管轄區之間的分配提出問題。從提交所得税申報表到最終解決税務當局就該報税表提出的問題之間可能需要相當長的時間。在正常經營過程中，該公司須接受世界各地税務當局的審查，包括澳大利亞、加拿大、法國、德國、意大利、墨西哥、荷蘭和美國等主要司法管轄區。一般而言，對公司子公司的實質性納税申報表的審查在2003年以前已經完成，某些事項將通過上訴和訴訟解決。
公司不 賠償應收款2019年12月31日，和$5.4 百萬其他非流動資產中的賠償金應收款2018年12月31日，主要涉及其他主管當局的救濟申請。
附註19-每股收益(每股收益)
基本每股收益的計算方法是，將可歸屬於公司的淨收益除以在適用期間內已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益是在調整基本每股收益計算的分母后計算的，以反映所有可能稀釋的普通股的效果，在公司的情況下，包括根據基於股票的補償計劃發行的股票。
下表彙總了按每股基本收益和稀釋收益計算的流通股加權平均數：
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
加權平均基本股數 | |||||||||
根據股票補償計劃發行的股票 | |||||||||
加權平均稀釋股數 | |||||||||
附註20-淨收入
淨收入是根據履行合同條款規定的履行義務而確認的。履約義務是合同中向客户轉讓對一種不同產品的控制權或提供一種服務或一捆產品或服務的承諾，是ASC 606下的記賬單位。公司有兩個主要收入來源，有形產品銷售和服務。大約99%的合併淨收入涉及單項履約義務的合同，即將一種產品或一捆產品的控制權轉移給客户。控制權的轉移通常發生在貨物從公司的設施或在其他預定的控制轉移點(例如，目的地條件)發運時。淨收入是指以轉讓產品控制權為交換條件而獲得的考慮金額，並考慮到可變的考慮因素，如包括折扣和數量折扣在內的銷售獎勵計劃。這些項目的存在並不排除收入確認，但確實要求公司根據預期活動對可變因素作出最佳估計，因為這些項目是保留給根據公司提供這些激勵措施的歷史費率和年度預測銷售量的長期淨收入扣減的。本公司還為大多數產品銷售提供標準保修，這種保證的價值包括在合同價格中。擔保義務的相應費用應計為負債(見附註21)。
該公司剩餘的淨收入涉及服務，包括安裝和諮詢。與交付產品或產品束的單一性能義務不同，與服務收入相關的收入確認被推遲到滿足基於服務的績效義務為止。在某些情況下，客户接受條款包括在銷售安排中，使買方有能力確保服務符合訂單中規定的標準。在這些情況下，收入確認推遲到履行義務為止，其中可以包括通過客户驗收履行安排中具體規定的接受條件，或證明既定標準已得到滿足。在結束的幾年內2019年12月31日和2018，沒有記錄與前幾個期間履行的業績義務有關的調整數。
公司適用ASC 606所允許的實際權宜之計，以省略披露最初預期期限為一年或一年以下的合同和公司有權獲得發票的合同的剩餘履約義務
F-38
目錄
執行到目前為止已經完成。交易價格不因重大融資部分的影響而調整，因為控制貨物和服務轉讓之間的時間不到一年。公司徵收的銷售、增值税和其他類似税收不包括在淨收入中.本公司還選擇將控制相關貨物轉讓後發生的運輸和處理活動作為履行活動而不是履行義務進行核算。這些活動包括在綜合收入綜合報表中出售的貨物成本中。公司的付款條件一般與其經營的行業相一致。
下表顯示了該公司在截止年度有形產品銷售和服務方面的淨收入。2019年12月31日, 2018和2017分別按商業部門分列。淨收入以有形產品銷售和服務顯示，因為影響收入確認和現金流量的性質、數額、時間和不確定性的合同條款、條件和經濟因素在這兩種主要收入流中的每一種基本相似：
2019 | |||||||||||||||
以百萬計 | 美洲 | EMEIA | 亞太 | 合併 | |||||||||||
淨收入 | |||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服務 | |||||||||||||||
淨收入總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018 | |||||||||||||||
以百萬計 | 美洲 | EMEIA | 亞太 | 合併 | |||||||||||
淨收入 | |||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服務 | |||||||||||||||
淨收入總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2017(a) | |||||||||||||||
以百萬計 | 美洲 | EMEIA | 亞太 | 合併 | |||||||||||
淨收入 | |||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服務 | |||||||||||||||
淨收入總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(a) | 該公司於2018年1月1日採用了ASC 606，在修改後的追溯基礎上，因此，截至2017年12月31日的年度所列金額是以ASC 605為基礎的。 |
截至2019年12月31日和2018，與公司對已完成但未開單的工程的考慮權有關的合同資產和與合同收入有關的合同負債都不是實質性的。作為一種實際的權宜之計，如果資產的攤銷期為一年或更短的話，公司將獲得合同的增量成本(如果有的話)確認為發生時的費用。本公司沒有任何成本來獲得或履行根據ASC 606資本化的合同。
附註21-承付款和意外開支
本公司參與各種訴訟、索賠和行政訴訟，包括與環境和產品擔保事項有關的訴訟、索賠和行政訴訟。為已查明的或有負債記錄的數額是估計數，定期審查並加以調整，以反映獲得的補充資料。除本説明明文規定外，在估算未來或有負債費用時所固有的不確定性的情況下，管理層認為，這些法律事項可能產生的任何負債不會對公司的財務狀況、經營結果、流動性或現金流動產生重大不利影響。
環境事項
該公司致力於一項環境計劃，以減少生產過程中有害物質的使用和產生，並糾正已查明的環境問題。至於後者，該公司目前正在聘用
F-39
目錄
在現場調查和補救活動中，處理過去在現有和以前的生產設施中進行的環境清理工作。公司定期評估其補救方案，並考慮根據增強的技術和法規的變化，對公司目前使用的補救方法進行補充或替代的替代補救方法。公司補救計劃的改變可能會導致費用增加和環境儲備增加。
該公司有時是環境訴訟和索賠的一方，並收到美國環境保護局和類似州當局關於可能違反環境法律和條例的通知。它還被確定為一個潛在的責任方(“PRP”)清理費用與在聯邦超級基金和州補救場外廢物處置。對於所有這些網站，有其他PRPS，在大多數情況下，公司的參與很少。
在估計其賠償責任時，公司假定它將不承擔補救任何場地的全部費用，而不包括可能承擔連帶責任的其他PRPS。考慮到其他PRPS參與的能力，基於公司對各方財務狀況的理解和可能對每個現場的貢獻。將來可能會不時發生更多涉及環境問題的訴訟和索賠。
該公司招致$1.7 百萬, $2.4 百萬和$3.2 百萬終了年度的開支(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017分別在公司目前或以前擁有或租賃的地點進行環境補救。環境補救費用記在綜合收入綜合報表內銷售的貨物費用中。
截至(一九二零九年十二月三十一日)和2018，該公司已將環境事務儲備記作$19.3 百萬和$22.6 百萬分別。準備金總額2019年12月31日和2018，包括$4.2 百萬和$6.3 百萬分別與公司先前處置的場地的補救有關。環境儲備按預期期限分為綜合資產負債表內的應計費用和其他流動負債或其他非流動負債。該公司目前的環境儲備總額(一九二零九年十二月三十一日)和2018，是$6.2 百萬和$5.6 百萬，其餘的分別被歸類為非電流。鑑於環境法、規章和技術不斷變化的性質，未來遵約的最終成本是不確定的。
保證責任
標準產品保修應計記錄在銷售時，並根據產品保修條款和歷史經驗進行估算。公司評估其負債是否充足，並將根據已知或預期的保修要求或新的信息作出必要的調整。
最後幾年標準產品保修責任的變化十二月三十一日情況如下：
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
付款減少額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
本期應計擔保金 | |||||||||||
與先前存在的保證有關的權責發生事項的變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
收購 | |||||||||||
翻譯 | ( | ) | ( | ) | |||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
標準產品擔保負債被歸類為綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債。
附註22-業務部門信息
該公司將其業務分為以下幾類：三 基於行業和市場重點的可報告部分：美洲、EMEIA和亞太地區。
該公司主要根據部分營業收入和部分營業利潤率對業績進行評估。分部營業收入是公司主要經營決策者用來評估企業財務業績的損益計量，是資源配置、績效考核和薪酬的依據。基於這些原因，公司認為分段營業收入是衡量部門損益的最相關指標。公司的首席經營決策者可以將某些費用或收益排除在營業收入之外，例如公司費用和其他特別費用，從而得出一個更有意義的利潤和虧損衡量標準-營業收入
F-40
目錄
作為經營決策的依據。公司將分部營業利潤率定義為分部營業收入佔分部淨收入的百分比。
截至12月31日止各年度按應報告部門分列的業務和資產負債表信息摘要如下：
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美洲 | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
分段營業收入 | ||||||||||||
分段操作裕度 | % | % | % | |||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||
分部總資產 | ||||||||||||
EMEIA | ||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||
分段營業收入 | ||||||||||||
分段操作裕度 | % | % | % | |||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||
分部總資產 | ||||||||||||
亞太 | ||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||
分段營業收入 | ||||||||||||
分段操作裕度 | % | % | % | |||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||
分部總資產 | ||||||||||||
淨收入總額 | $ | $ | $ | |||||||||
對所得税前收入的調節 | ||||||||||||
分部應報告部分的營業收入 | $ | $ | $ | |||||||||
未分配的公司費用 | ||||||||||||
利息費用 | ||||||||||||
資產剝離損失 | ||||||||||||
其他費用(收入)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前收入總額 | $ | $ | $ | |||||||||
應報告部分的折舊和攤銷 | $ | $ | $ | |||||||||
未分配折舊和攤銷 | ||||||||||||
折舊和攤銷總額 | $ | $ | $ | |||||||||
應報告部分的資本支出 | $ | $ | $ | |||||||||
公司資本支出 | ||||||||||||
資本支出總額 | $ | $ | $ | |||||||||
來自可報告部分的資產 | $ | $ | $ | |||||||||
未分配資產(a) | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | |||||||||
(a) | 未分配資產主要包括對未合併子公司的投資、固定資產、遞延所得税和現金。 |
F-41
目錄
淨r截至十二月三十一日止各年按目的地及產品類別劃分的均數如下：
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收入 | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
非美國 | ||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | |||||||||
以百萬計 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收入 | ||||||||||||
機械產品 | $ | $ | $ | |||||||||
所有其他 | ||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | |||||||||
截至十二月三十一日，按地理範圍劃分的長期資產如下：
以百萬計 | 2019 | 2018 | ||||||
長壽資產 | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
非美國 | ||||||||
共計 | $ | $ | ||||||
附註23-後續事件
附註24-擔保人財務信息
美國持有公司是3.200%的高級債券和3.550%的高級債券的發行人，是3.500%的高級債券(所有三種高級債券，統稱為“高級債券”)的擔保人。歐萊雅股份有限公司(“母公司”)是3.500%高級債券的發行人，是3.200%高級債券和3.550%高級債券的擔保人。歐萊雅美國控股有限公司100%由母公司擁有，每一份保證書都是美國控股公司和母公司的全部和無條件的、聯合的和多項的。以下表格綜合列出了美國航空公司、美國航空控股有限公司和其他非擔保人(“其他附屬公司”)的財務信息。2019年12月31日和2018，在過去的幾年裏2019年12月31日, 2018和2017.
F-42
目錄
綜合損益表
截止年度2019年12月31日
以百萬計 | 兵團 | 美國兵團控股 | 其他 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | ||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
出售貨物的成本 | |||||||||||||||||||
銷售和行政費用 | |||||||||||||||||||
經營(損失)收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
附屬公司的權益收益(虧損)，扣除税後 | ( | ) | |||||||||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||||||
公司間利息和費用 | ( | ) | |||||||||||||||||
資產剝離損失 | |||||||||||||||||||
其他費用，淨額 | |||||||||||||||||||
所得税前的收入(虧損) | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税準備金(福利) | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||||||||
減：可歸因於非控制權益的淨收益 | |||||||||||||||||||
可歸因於公司的淨收益(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
綜合收入總額(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
減：可歸因於非控制利益的綜合收入總額 | |||||||||||||||||||
總綜合收入(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
F-43
目錄
綜合損益表
截止年度2018年12月31日
以百萬計 | 兵團 | 美國兵團控股 | 其他 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | ||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
出售貨物的成本 | |||||||||||||||||||
銷售和行政費用 | |||||||||||||||||||
經營(損失)收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
附屬公司的權益收益(虧損)，扣除税後 | ( | ) | |||||||||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||||||
公司間利息和費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他收入淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
所得税前的收入(虧損) | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税準備金(福利) | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||||||||
減：可歸因於非控制權益的淨收益 | |||||||||||||||||||
可歸因於公司的淨收益(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
綜合收入總額(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
減：可歸因於非控制利益的綜合收入總額 | |||||||||||||||||||
總綜合收入(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
F-44
目錄
綜合損益表
截止年度2017年12月31日
以百萬計 | 兵團 | 美國兵團控股 | 其他 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | ||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
出售貨物的成本 | |||||||||||||||||||
銷售和行政費用 | |||||||||||||||||||
經營(損失)收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
附屬公司的權益收益(虧損)，扣除税後 | ( | ) | |||||||||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||||||
公司間利息和費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他收入淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
所得税前的收入(虧損) | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税準備金(福利) | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||||||||
減：可歸因於非控制權益的淨收益 | |||||||||||||||||||
可歸因於公司的淨收益(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
綜合收入總額(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
減：可歸因於非控制利益的綜合收入總額 | |||||||||||||||||||
總綜合收入(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
F-45
目錄
濃縮和合併資產負債表
2019年12月31日
以百萬計 | 兵團 | 美國兵團控股 | 其他 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | ||||||||||||||
流動資產： | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
限制現金 | |||||||||||||||||||
應收賬款和票據，淨額 | |||||||||||||||||||
盤存 | |||||||||||||||||||
其他流動資產 | ( | ) | |||||||||||||||||
應收賬款和票據 | ( | ) | |||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
對附屬公司的投資 | ( | ) | |||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||||||||||||||
無形資產，淨額 | |||||||||||||||||||
應收票據附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他非流動資產 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
流動負債： | |||||||||||||||||||
應付帳款和應計項目 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
長期債務的短期借款和當前到期日 | |||||||||||||||||||
應付帳款和應付票據 | ( | ) | |||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
長期債務 | |||||||||||||||||||
應付票據 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他非流動負債 | |||||||||||||||||||
主要負債共計 | ( | ) | |||||||||||||||||
公平： | |||||||||||||||||||
股東權益總額(赤字) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
非控制利益 | |||||||||||||||||||
股本總額(赤字) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
負債和權益共計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
F-46
目錄
精簡合併資產負債表
2018年12月31日
以百萬計 | 兵團 | 美國兵團控股 | 其他 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | ||||||||||||||
流動資產： | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
限制現金 | |||||||||||||||||||
應收賬款和票據，淨額 | |||||||||||||||||||
盤存 | |||||||||||||||||||
其他流動資產 | ( | ) | |||||||||||||||||
待售資產 | |||||||||||||||||||
應收賬款和票據 | ( | ) | |||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
對附屬公司的投資 | ( | ) | |||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||||||||||||||
無形資產，淨額 | |||||||||||||||||||
應收票據附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他非流動資產 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
流動負債： | |||||||||||||||||||
應付帳款和應計項目 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
長期債務的短期借款和當前到期日 | |||||||||||||||||||
應付帳款和應付票據 | ( | ) | |||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
長期債務 | |||||||||||||||||||
應付票據 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他非流動負債 | |||||||||||||||||||
主要負債共計 | ( | ) | |||||||||||||||||
公平： | |||||||||||||||||||
股東權益總額(赤字) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
非控制利益 | |||||||||||||||||||
股本總額(赤字) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
負債和權益共計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
F-47
目錄
濃縮和現金流動綜合報表
截止年度2019年12月31日
以百萬計 | 兵團 | 美國兵團控股 | 其他 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | ||||||||||||||
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
企業收購和股權投資，扣除所獲現金後 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
與業務處置有關的收益 | |||||||||||||||||||
其他投資活動淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||||||||||
償還債務淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
公司間收益淨額(付款) | ( | ) | |||||||||||||||||
支付給普通股東的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
支付的股息 | ( | ) | |||||||||||||||||
根據獎勵計劃發行的股票收益 | |||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他籌資活動淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增額 | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
F-48
目錄
現金流動彙總表
截止年度2018年12月31日
以百萬計 | 兵團 | 美國兵團控股 | 其他 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | ||||||||||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
企業收購和股權投資，扣除所獲現金後 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
購買投資 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他投資活動淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||||||||||
償還債務淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
公司間(付款)收益淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
支付給普通股東的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
支付的股息 | ( | ) | |||||||||||||||||
根據獎勵計劃發行的股票收益 | |||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他籌資活動淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
資金活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
F-49
目錄
現金流動彙總表
截止年度2017年12月31日
以百萬計 | 兵團 | 美國兵團控股 | 其他 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | ||||||||||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
企業收購，除現金外 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
出售不動產、廠房和設備的收益 | |||||||||||||||||||
出售股本投資所得 | |||||||||||||||||||
與業務處置有關的收益 | |||||||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||||||||||
債務收益淨額(償還) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
公司間收益淨額(付款) | ( | ) | |||||||||||||||||
贖回保費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
支付給普通股東的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
支付的股息 | ( | ) | |||||||||||||||||
根據獎勵計劃發行的股票收益 | |||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他籌資活動淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
資金活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | |||||||||||||||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | |||||||||||||||||||
現金及現金等價物-期初 | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物-期末 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
F-50
目錄
附表II
阿爾及利亞PLC
估值及合資格賬目
截至12月31日，2019, 2018和2017
(百萬美元)
可疑賬户備抵： | |||
2016年12月31日 | $ | ||
費用和開支項下的額外費用 | |||
扣減* | ( | ) | |
貨幣換算 | |||
2017年12月31日 | |||
費用和開支項下的額外費用 | |||
扣減* | ( | ) | |
貨幣換算 | ( | ) | |
2018年12月31日 | |||
費用和開支項下的額外費用 | |||
貨幣換算 | ( | ) | |
2019年12月31日結餘 | $ | ||
* | “扣減”包括註銷的賬户和預付款，減去回收額。 |
F-51