美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
(第一標記) | ||
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | ||
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | ||
從_。
委員會檔案編號：0-19271
IDEXX實驗室公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團 或組織) | (國税局僱主識別號) | ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | ||
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 ☒不☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不 ☒
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 ☒不☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☒編號：☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。亞細亞☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ 不☒
根據6月30日收盤價, 2019在登記人的普通股中，登記人最近一次完成第二財季的最後一個營業日，據納斯達克全球選擇市場報告，登記人的非附屬公司持有的有表決權股票的總市場價值為：$23,368,790,688 。為此目的，登記人認為其董事和執行官員是其唯一的附屬機構。
註冊人普通股的流通股數目為85,329,642 二月十日，2020.
以參考方式合併的文件
第III部分-公司最後委託書中明確規定的部分將與公司的2020股東年會(“2020(年度會議“)，將於5月6日舉行，2020，在此以參考方式納入。
術語詞彙表和選定的縮略語
術語/縮寫 | 定義 | |
奧西 | 累計其他綜合收入或損失 | |
ASC | 會計準則編纂 | |
ASU 2014-09 | 會計準則更新(“ASU”)2014-09年，與客户簽訂合同的收入(主題606)，也稱為“新收入標準” | |
ASU 2016-02 | ASU 2016-02租賃(主題842)；又稱“新租賃標準” | |
ASU 2016-16 | ASU 2016-16，所得税(主題740)：庫存以外資產的實體內部轉移， | |
CAG | 夥伴動物集團，是一個報告部門，為獸醫提供更好的診斷產品和服務，並提供信息管理解決方案，以增進寵物的健康和福祉。 | |
CDOR | 加拿大元利率，銀行承諾向公司提供貸款的利率。 | |
cGMP | 美國食品和藥物管理局現行的良好生產規範 | |
信貸貸款 | 我們的8.5億美元五年無擔保循環信貸安排是根據2015年12月執行的經修訂和重報的信貸協議，也稱為信貸額度。 | |
EMA | 延長的贍養協議 | |
環境保護局 | 美國環保署 | |
EPS | 每股收益，如果沒有具體説明，每股收益是指稀釋後每股收益。 | |
歐盟 | 歐洲聯盟 | |
FASB | 美國財務會計準則委員會 | |
林業局 | 美國食品和藥物管理局 | |
FeLV | 貓白血病病毒 | |
FIV | 貓免疫缺陷病毒，類似於導致人類艾滋病的病毒 | |
儀器回扣程序 | 我們的客户儀器回扣計劃，以前稱為IDEXX儀器市場推廣計劃，它要求購買儀器，併為客户提供機會，根據他們在計劃期間購買的產品和服務的數量來獲得未來的回扣。 | |
IVLS | IDEXX VetLab站，連接和集成所有IDEXX VetLab分析儀的診斷信息，從而提供實驗室信息管理系統的參考能力。 | |
工具包和消耗品 | 快速檢測試劑盒和IDEXX VetLab消耗品 | |
利波 | 倫敦銀行同業拆借利率，銀行間現行基準利率，用於設定貸款利率。 | |
LPD | 畜禽及乳業，這是一個報告部門，為畜禽健康提供診斷產品和服務，確保牛奶的質量和安全，提高生產效率。 | |
保監處 | 其他綜合收入或損失 | |
奧普提醫療 | Opti醫療系統公司是IDEXX實驗室公司的全資子公司，位於佐治亞州的羅斯韋爾。該公司在全球範圍內為人體護理醫療診斷市場生產和供應血氣分析儀和消耗品。Roswell設施還為獸醫市場生產電解質幻燈片(儀器消耗品)，用於運行催化劑1號、催化劑Dx和血氣分析儀和消耗品，也稱為OPTI。 | |
有機收入增長 | 一種非公認會計原則的財務指標，表示收入與上一年同期相比的百分比變化，扣除外幣匯率變化、某些企業收購和剝離的影響。有機收入增長應被視為是對按照美國公認會計原則報告的收入的補充，而不是替代或優於美國公認會計原則的收入，而且可能無法與其他公司報告的同樣標題的措施相媲美。 | |
矯形 | OXO臨牀診斷學公司，我們的催化劑之一和催化劑Dx化學分析儀和VetTest化學分析器中使用的幹滑消耗品供應商 | |
預先客户忠誠度計劃 | 我們的前期忠誠度計劃以現金支付或idexx積分的形式向客户提供獎勵，並在簽訂多年協議時購買未來產品或服務的年度最低金額。 | |
PACS | 圖片存檔和通信軟件，我們的軟件解決方案，用於訪問、存儲和共享診斷圖像。 | |
研發 | 研究與開發 | |
2
試劑租賃 | 將儀器以很少或零的成本放置在客户現場，以換取長期客户購買儀器消耗品的承諾。 | |
報告的收入增長 | 按照美國公認會計原則報告的收入與上一年同期相比的百分比變化 | |
標準普爾 | 標準普爾 | |
標準普爾500衞生保健指數 | 標準普爾500強醫療保健指數(美國公司)衡量被列為“全球衞生保健服務行業分類標準”成員的公司的業績 | |
標準普爾500指數 | 標準普爾500指數(S&P 500 index)是基於500家在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)或納斯達克(NASDAQ)上市的大型公司的市值，包括IDEXX在內的美國股市指數。 | |
SaaS | 服務軟件 | |
SDMA | 對稱二甲基精氨酸，一種檢測腎臟疾病的生物標誌物 | |
證交會 | 美國證券交易委員會 | |
高級説明協議 | 債券購買協議，供私人發行總本金約為7億元的高級債券，稱為高級債券或長期債務。 | |
T4 | 甲狀腺素，一種由甲狀腺分泌的激素，經測試表明甲狀腺健康。 | |
2017年税法 | 2017年12月22日頒佈的減税和就業法案，其中包括對美國公司税制度的重大改革 | |
美國公認會計原則 | 美利堅合眾國普遍接受的會計原則 | |
美國農業部 | 美國農業部 | |
卷承諾程序 | 為客户提供免費或折扣的儀器或系統的項目，如我們的IDEXX 360項目，簽訂多年協議購買每年最低數量的產品和服務。 | |
水 | 水，一個提供水微生物學測試產品的報告部門。 | |
3
IDEXX實驗室公司
表格10-K年度報告
目錄
項目編號 | 頁碼 | |
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| 第一部分 | |
項目1 | 商業 | 6 |
項目1A | 危險因素 | 20 |
項目1B | 未解決的工作人員意見 | 31 |
項目2 | 特性 | 32 |
項目3 | 法律程序 | 33 |
項目4 | 礦山安全披露 | 33 |
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| 第二部分 | |
項目5 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 34 |
項目6 | 選定財務數據 | 36 |
項目7 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 37 |
項目7A | 市場風險的定量和定性披露 | 65 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 66 |
項目9 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 66 |
項目9A | 管制和程序 | 67 |
項目9B | 其他資料 | 68 |
| ||
| 第III部 | |
項目10 | 董事、執行幹事和公司治理 | 69 |
項目11 | 行政薪酬 | 69 |
項目12 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 69 |
項目13 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 69 |
項目14 | 首席會計師費用及服務 | 69 |
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| 第IV部 | |
項目15 | 證物、財務報表附表 | 70 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 70 |
| ||
財務報表和補充數據-綜合財務報表索引 | F-1 | |
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展覽索引 | ||
簽名 | ||
4
“IDEXX”、“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們”和“我們”等術語包含在本年度10-K表格報告中，意指IDEXX實驗室公司。以及所有合併在美國GAAP之下的子公司。
我們已在本年報的表格10-K中加入了某些術語及縮略語。"術語詞彙表和選定的縮略語。
我們的名稱、徽標和本年度報表10-K中使用的術語都是IDEXX實驗室公司的註冊商標或商標。在美國和/或其他國家：4DX®、動物®獸醫軟件，催化劑Dx®，催化劑1®、COAG Dx™科利爾特®.class=‘class 2’>®.class=‘class 1’>®、DVMAX®、腸容®，Feline Triple®，FERTA-MAX®，FERTA-MAX Xpress®，IDEXX i-Vision CR®，IDEXX i-Vision DR®，IDEXX i-VisionMobile™，IDEXX圖像庫™ 、IDEXX Neo®，IDEXX-PACS™、IDEXX SDMA®、IDEXX VetLab®, IDEXX VPM™、準激光Cyte®激光Cyte®DX，OPTI®佩切克®佩特克特(PetDetect)®，寵物健康網絡®普雷®計劃、實踐概況™、ProCyte Dx®, 偽警報®、準託盤®，rVetLink®、SediVue Dx®、IDEXX SmartService™，智能流™, 卡扣®.class=‘class 3’>®、SNAP Pro®、SNAP® Cpl™、SNAP® FPL™，主快照dx®、IDEXX VetAutoread™, VetConnect®, IDEXX VetLab® UA™、VetLINK®，VetLyte®、VetStat®、VetTest和VetTest®。VetAutoread是QBC診斷的商標。
關於前瞻性信息的警告聲明
本年報為截至年度的表格10-K。2019年12月31日，所包含的陳述，在不屬於歷史事實陳述的範圍內，構成“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述涉及1995年“私人證券訴訟改革法”、經修正的1933年“證券法”第27A條和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的我們的業務和預期，其中包括與未來收入增長率、未來税收優惠、業務趨勢、收益和其他財務業績衡量標準有關的報表；經濟衰退對我們業務業績的影響；外匯匯率的預測影響；對我們產品的需求；資產的可實現性；未來現金流動和現金使用；未來普通股的回購；負債和資本支出的未來水平；利息支出；擔保費用；基於股票的補償費用；新會計準則的採用和預期影響；未來的商業努力；未來產品的推出；資本投資的預計成本和完成；以及競爭。前瞻性陳述可以通過使用諸如“預期”、“可能”、“預期”、“打算”、“會”、“將”、“計劃”、“相信”、“估計”、“應”、“預期”、“項目”等詞語和類似的詞語來識別。這些前瞻性陳述旨在提供我們目前對未來事件的預期或預測，基於當前的估計、預測、信念和假設，而不是對未來業績的保證。實際事件或結果可能與前瞻性陳述中描述的事件或結果大相徑庭.這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素，包括“業務”、“風險因素”、“法律程序”等標題下描述的事項。, “管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“市場風險的定量和定性披露”載於本年度報告表10-K。任何前瞻性的報表只代表我們的估計，截至本年度報告表10-K首次提交給證券交易委員會(“SEC”)之日，不應被視為代表我們以後任何日期的估計。有時，口頭或書面前瞻性聲明也可能包括在向公眾發佈的其他材料中，它們會受到本節所描述或交叉引用的風險和不確定性的影響。雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新前瞻性聲明，但我們明確表示，即使我們的估計或預期發生變化，我們也不承擔任何這樣做的義務。
5
第一部分
第1項.等價物商業
公司概況
IDEXX公司於1983年在特拉華州成立。我們開發、製造和銷售產品，並主要為伴生動物、牲畜和家禽、乳製品和水測試市場提供服務。我們還銷售一系列便攜式電解質和血氣分析儀，用於人體護理醫療診斷市場。我們的主要產品和服務是：
• | 護理獸醫診斷產品，由輔助儀器、消耗品和快速檢測試劑盒組成； |
• | 獸醫參考實驗室診斷和諮詢服務； |
• | 獸醫使用的輔助管理和診斷成像系統和服務； |
• | 健康監測、生物材料測試、實驗室診斷儀器和生物醫學研究機構使用的服務； |
• | 用於牲畜、家禽和奶製品的診斷、健康監測產品； |
• | 測試水中某些微生物污染物的產品；以及 |
• | 用於人體護理醫療診斷市場的電解質和血氣分析儀。 |
我們的目標指導我們的戰略：成為一家偉大的公司，通過增進寵物、人和牲畜的健康和福祉，為我們的客户、僱員和股東創造卓越的長期價值。
按部門分列的業務説明
我們主要通過三個業務部門開展業務：
夥伴動物集團(“CAG”)-診斷和信息管理為基礎的產品和服務的獸醫市場。
水質產品(“水”)-用於檢測水中各種微生物參數的產品的設計、開發、製造和分配。
牲畜、家禽和奶製品(“LPD”)-畜禽健康診斷產品和服務，確保牛奶和食品的質量和安全，提高生產效率。亞細亞我們的另一個運營部門結合並展示了人類護理醫療診斷市場(“OPTI醫療”)的產品和我們的外部許可安排，因為它們不滿足可報告部分的數量或質量閾值。
我們的業務表現特別容易受到與國際業務有關的各種風險的影響。截止年度2019年12月31日，向美國以外的客户銷售的產品和服務約佔38佔我們總收入的百分比。見“第一部分，第1A項。“風險因素”、“第二部分，項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”和“第二部分，項目8.財務報表和補充數據，説明”16. 部分報告“截至2006年12月31日終了年度合併財務報表2019年12月31日，包括在本年度報告的表10-K，以獲得更多的信息，我們的細分和收入從美國以外的客户。
6
我們相信，我們的全面診斷解決方案的廣度，包括僅由IDEXX開發和提供的新產品和服務，以及我們產品的無縫軟件集成，通過向獸醫提供提供先進獸醫醫療服務的工具和服務，提供了獨特的競爭優勢。我們相信，通過使用我們的產品和服務，獸醫實踐大大提高了為病人提供的獸醫護理的質量，提高了工作人員的效率，並有效地向寵物主人傳達了這種醫療護理的價值。我們認為，這些能力，通過使用IDEXX產品和服務，改善了獸醫的財務健康。
CAG診斷
我們通過各種模式，包括臨牀診斷解決方案和外部參考實驗室服務，提供能夠滿足獸醫多樣化需求的診斷能力。無論採用何種方式，獸醫都會獲得與臨牀相關的數據，這些數據被整合在我們的信息管理技術中。結果是對獸醫和寵物主人都很容易獲得的病人診斷信息進行了全面的觀察。
綜合診斷信息管理
VetConnect PLUS是一種基於雲的技術，使獸醫能夠從IDEXX的所有診斷模式中獲取和分析患者的數據。這些綜合診斷結果為獸醫提供了病人特定測試結果的可視化，使獸醫能夠很容易地看到和趨勢診斷結果，使更大的醫學洞察力和決策能力增強。此外，VetConnect還提供即時移動或基於瀏覽器的結果訪問，可以打印或電子郵件給寵物主人和其他獸醫。通過這種方式，VetConnect+可以幫助獸醫和實踐工作人員讓寵物主人蔘與病人的護理，這可以支持更多地遵守醫療建議或預防性護理協議。客户已經在100多個國家啟動了VetConnect。
7
臨牀診斷解決方案
我們的臨牀診斷解決方案是由我們的IDEXX VetLab套件的臨牀化學，血液學，免疫分析，尿液分析和凝血分析儀，以及相關的專有消費品，提供實時參考實驗室的質量診斷結果。我們的門診診斷解決方案還包括範圍廣泛的單用、手持idexx snap。 快速檢測試劑盒，為各種動物疾病和健康狀況提供快速、準確和方便的定點診斷測試結果。
IDEXX VetLab套件包括幾個儀器系統，以及相關的專有消費品，所有這些都將在下面介紹。此外，我們還提供與銷售我們的儀器有關的延長維修協議。
血尿化學。我們有三個血液和尿液化學分析儀，用於獸醫測量血液或尿液中某些酶和其他物質的水平，以監測健康狀況和協助診斷生理狀況。我們目前銷售其中兩個化學分析儀，催化劑一號化學分析器和VetTest化學分析器。我們繼續支持我們的催化劑Dx 化學分析儀，以前作為催化劑平臺的一部分出售。這三種儀器使用的是由正交臨牀診斷學公司為IDEXX製造的消耗品。(“矯形”)基於矯形的乾燥滑動技術。此外，催化劑分析儀還使用由IDEXX公司在我們的羅斯威爾，佐治亞州的工廠生產的幹滑電解質消耗品，以及在我們緬因州韋斯特布魯克工廠製造的某些幻燈片。在這些分析儀上進行的血液測試通常包括葡萄糖、鹼性磷酸酶、谷丙轉氨酶(ALT)、白蛋白、鈣、肌酐、血尿素氮、總蛋白等。測試是單獨和預先包裝的面板，稱為剪輯出售。這三種分析儀還進行了一項名為尿蛋白：肌酐比值的尿液測試，這有助於檢測腎臟疾病。
與VetTest分析儀(我們最初的化學分析儀)相比，催化劑分析儀提供了顯著提高的吞吐量、易用性和測試菜單，包括運行電解質、苯巴比妥、果糖胺、總甲狀腺素(“T”)的能力。4)，C反應蛋白和SDMA，作為一次運行的一部分.關鍵的易用性功能包括使用車載離心機運行全血樣本的能力，除單一化學幻燈片和自動計量系統外，還可以運行預先包裝的多張幻燈片剪輯。這些分析儀還能實現自動稀釋，這是一個易於使用的特點，對某些血液化學和尿液蛋白質的測試：肌酐比率。催化劑Dx分析儀允許獸醫同時運行多個病人樣本，催化劑Dx和催化一號分析儀都運行不同的樣本類型，包括全血、血漿、血清和尿液。催化SDMA測試允許我們的客户使用催化劑一號和催化劑Dx分析儀對SDMA進行篩選，這是一種創新的專有測試，比傳統方法早幾個月或幾年就檢測到了犬類和貓腎病的發病。催化劑SDMA測試也可在與T的組合式試劑盒中使用。4.
催化一號分析儀的設計是為了提供相同的實驗室質量的結果和實時工作流程的催化劑Dx分析儀。催化一號分析器目前提供所有相同的測試催化劑Dx，包括一個擴展菜單的33個測試。
我們還有另外兩個化學分析儀，VetLyte電解質分析儀和VetStat電解質和血氣分析儀。VetStat分析儀運行的一次性盒式磁帶是由IDEXX在我們的羅斯威爾，佐治亞設施製造。
向使用我們化學分析儀的客户銷售消耗品是我們儀器消耗品收入的大部分來源於我們安裝的IDEXX VetLab儀器。
血液學。我們出售四種血液學分析儀，用於評估血液的細胞成分，包括紅細胞、白細胞和血小板(也稱為全血細胞計數)。這些分析器包括ProCyte Dx 血液學分析儀，第一個也是唯一一個結合激光流式細胞術、光學熒光和層流阻抗的臨牀分析儀；LaserCyte Dx血液學分析儀，它使用激光流式細胞術技術進行分析；IDEXX VetAutoread血液學分析儀，我們最初的血液學分析儀。此外，ProCyte Dx 血液學分析儀、激光細胞Dx血液學分析儀和激光細胞血液學分析儀都有能力分析某些體液的成分。我們還銷售COAG Dx分析儀，它允許檢測和診斷血液凝血障礙。
ProCyte Dx 分析器，我們的主要血液學分析儀，提供顯着改善的吞吐量和準確性，更完整的醫療信息，相對於激光細胞，激光細胞Dx和VetAutoread血液學分析儀。ProCyte Dx分析儀提供多達27種不同的血液參數，包括檢測帶中性粒細胞、有核紅細胞和網織紅細胞血紅蛋白的能力，以更完整地反映病人的健康狀況。ProCyte Dx被驗證為
8
許多動物種類(犬、貓、馬、牛、雪貂、兔子、沙鼠、豬、豚鼠、小型豬、駱駝、羊駝、綿羊、山羊、海豚和倉鼠)。LaserCyte和LaserCyte Dx分析儀是獸醫市場上唯一能夠報告絕對網織紅細胞計數的血液學分析儀。
免疫測定儀器。我們的SNAPPro分析器，它自動激活SNAP測試，正確的時間運行，並捕獲結果的圖像。該設備通過允許獸醫在SNAPPro分析器屏幕上或通過VetConnect+與寵物主人分享測試結果，從而改善了醫療保健。此外，SNAPPro分析器提高了工作人員的效率，並確保所有SNAP測試運行都被捕獲並輸入病人記錄以供客户計費。ProRead是一種軟件升級，使SNAP專業分析器能夠解釋測試結果。
具有多病人測試功能，快照dx分析儀提供了對總T的定量測量。4、皮質醇和膽汁酸分別協助評價甲狀腺、腎上腺和肝功能。快照dx分析器還讀取、解釋和記錄許多IDEXX快速分析SNAP測試的結果，包括我們的犬類SNAP。 4DX+測試 貓SNAP FIV/FeLV組合試驗犬SNAP 貓SNAP試驗 FPL試驗和犬SNAP 心蠕蟲RT試驗
尿檢。SediVue Dx分析儀的設計目的是在手動顯微鏡分析的一小部分時間內提供自動化的實時結果。SediVue Dx分析儀為尿液分析帶來了自動化、快速和一致性，這是一個傳統的費力和可變的過程。它的先進技術允許獸醫人員在大約3分鐘內進行尿沉渣分析。SediVue Dx分析儀使用類似於面部識別技術的專有圖像處理算法來識別在尿液中發現的臨牀相關粒子，並捕獲成為永久患者記錄一部分的高對比度數字圖像。SediVue Dx分析儀利用其算法軟件和機器學習(一種人工智能)來更好地識別產生的每個結果的異常，我們稱之為神經網絡4.0。IDEXX VetLab UA分析儀提供了從IDEXX UA試紙中快速、自動捕獲半定量化學尿液分析的功能，並專門用於獸醫使用。
IDEXX VetLab站。IDEXX VetLab站(“IVLS”)連接和集成了所有IDEXX VetLab分析儀的診斷信息，從而提供了參考實驗室信息管理系統的能力。IVLS安全地連接到Internet，並以這種方式使IDEXX能夠通過其SmartService解決方案無線服務，對IVLS和某些連接的儀器執行遠程儀器服務和軟件更新。IVLS還將所有在連接儀器上創建的結果立即發送到VetConnect PLUS。我們銷售IVLS作為催化劑的一個組成部分，催化劑Dx，催化劑Dx，LaserCyte Dx和ProCyte Dx。 分析器，SNAP專業分析器，快照Dx分析儀，也作為一個獨立的硬件平臺。IVLS包括觸摸屏用户界面，以簡化實驗室工作流程，與實踐管理系統連接，併發送信息以運行單個分析器。IVLS還生成一個完整的病人報告，包含IDEXX VetLab套件生成的所有實驗室工作，存儲、檢索和分析歷史患者診斷數據，包括SNAP測試結果，並從實踐管理系統(包括Cornerstone系統)以及各種各樣的第三方系統發送和接收信息。
SNAP快速檢測是一次使用，手持測試套件，可以不使用儀器，儘管許多試劑盒也可能被快照Dx分析器自動讀取和記錄，或由SNAP Pro分析器自動激活和捕獲，並使用ProRead解釋，如上所述。SNAP快速檢測的主要方法如下：
單用犬試驗:
• | Snap4dx Plus，用於檢測六種媒介傳播的疾病：萊姆病，犬Ehrlichia canis，Ehrlichia ewgii，吞噬細胞無絲酵母菌和弓形蟲盤，和狗的心蠕蟲； |
• | 快速心臟蠕蟲RT，測試心臟蠕蟲； |
• | SnapParvo，檢測細小病毒，一種對免疫系統和腸道造成威脅生命的病毒； |
• | CAPCpl，檢測犬胰腺炎； |
• | 卡扣賈第，這是一種可溶解的糞便試驗。賈第抗原是水傳播感染的一個常見原因；以及 |
• | SnapLepto檢測鈎端螺旋體病，這是一種威脅生命的細菌感染，通過接觸被感染動物的尿液污染的水或土壤傳播。 |
包括SNAP 4DX Plus和SNAP紅線蟲RT在內的犬媒介傳播疾病測試的銷售在本財政年度的前半部分由於北半球獸醫實踐中疾病測試的季節性而有所增加。2.
9
單用Feline試驗:
• | Snap Feline Triple，用於檢測貓免疫缺陷病毒(FIV)(類似於導致人類艾滋病的病毒)、貓白血病病毒(“FeLV”)和貓心蠕蟲； |
• | FIV/FeLV組合試驗，對FIV和FeLV進行測試； |
• | SnapFPL，用於檢測貓胰腺炎； |
• | 卡扣賈第，這是一種可溶解的糞便試驗。賈第抗原；及 |
• | SnapFeline proBNP，它使用心臟生物標記物(NT ProBNP)來測試心臟的拉伸和壓力。 |
外 參考實驗室診斷和諮詢服務
我們通過一個由80多個實驗室組成的網絡，向世界許多發達國家市場的獸醫提供商業參考實驗室診斷和諮詢服務，包括美國、歐洲、加拿大、澳大利亞、日本、新西蘭、南非、韓國和巴西的客户。我們在田納西州孟菲斯、肯塔基州路易斯維爾和德國萊比錫設有參考實驗室，這些實驗室位於大型航空貨運中心附近。客户使用我們的服務，提交樣品，通過快遞或通宵送貨到我們的一個設施。大多數測試結果有相同的一天或第二天的週轉時間。
我們的參考實驗室提供了大量的測試和診斷面板，以檢測動物的一些疾病狀態和其他情況，包括所有可以在獸醫診所用我們的儀器或快速檢測進行的測試。這個測試菜單還包括我們開發的一些專門的和專有的測試，這些測試允許從業人員診斷與狗和貓日益相關的疾病和條件，包括寄生蟲、心臟病、過敏、胰腺炎、糖尿病和傳染病。由於在北半球獸醫實踐中的季節性疾病測試，在我們的財政年度的上半年，犬類傳播的疾病檢測量更大。亞細亞
我們廣泛的創新測試包括我們的IDEXX SDMA測試，這是一種創新的專有腎臟測試，比傳統方法早幾個月或幾年就檢測到犬類和貓腎病的發病，以及我們的鈎蟲、蛔蟲和鞭蟲抗原試驗，在所有糞便板上檢測腸道蠕蟲的存在，這些小組通常用目前的方法無法診斷，包括在感染週期早期發現它們，從而使早期的疾病診斷和治療幹預成為可能。
此外，我們還提供專門的獸醫諮詢、遠程醫療和諮詢服務，包括放射學、心臟病學、內科和超聲諮詢。這些服務使獸醫能夠獲得通過電話和因特網傳送的測試結果的讀數和解釋。
我們的診斷實驗室業務還為北美、歐洲和亞洲的生物醫學研究客户提供健康監測和診斷測試服務。
獸醫軟件、服務和診斷成像系統
獸醫軟件和服務。我們為獨立的獸醫診所和公司集團開發、銷售和銷售軟件和服務組合，包括：
• | 實踐管理系統.運行獸醫診所關鍵功能的軟件、硬件和綜合服務，包括管理病人電子健康記錄(EHR)、調度、客户通信、記帳和庫存管理。我們的主要實踐管理系統是Cornerstone(前提)、IDEXX Neo(基於雲的)、DVMAX(on-pready)和IDEXX動畫(基於雲的，可在歐洲使用)。我們還支持其他幾個實踐管理系統，包括更好的選擇、VPM、VetLINK和BeeFree。為了支持軟件系統對實踐的需求，IDEXX提供綜合服務，包括：硬件、支付解決方案、數據備份和恢復，以及包括PetDetect登機領在內的實踐用品。 |
• | 為實踐和組擴展工作流功能的軟件應用程序我們在2018年第三季度收購了我們的智能流雲服務，通過協調和跟蹤住院期間病人的每一步，我們能夠改善病人的整體管理和工作流程優化。SMART Flow與主要的獸醫實踐管理系統一起工作，包括IDEXX Cornerstone、DVMAX、IDEXX動畫、IDEXX Neo和某些第三方實踐管理系統。 |
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• | 客户營銷與健康計劃管理此外，我們還提供基於雲的客户通信(寵物健康網絡Pro和寵物健康網絡3D)和預防護理計劃管理軟件(PEY計劃)，旨在加強獸醫和寵物主人之間的關係。為了支持一般實踐和專業推薦實踐之間的通信需求，IDEXX提供了rVetLink軟件，我們於2017年第二季度購買了該軟件。最後，IDEXX企業為獸醫實踐組提供集中管理和報告功能。 |
診斷成像系統。我們的診斷成像系統以數字化的形式捕捉射線圖像，取代傳統的x射線膠片和膠片開發過程，這通常需要使用危險化學品和暗室。我們銷售和銷售三個主要用於小動物獸醫應用的診斷成像系統：IDEXX ImageVue DR 50、IDEXX ImageVue DR 40和IDEXX ImageVue CR 20。
我們最新的射線照相系統IDEXX ImageVue DR 50可以在不犧牲清晰、高質量圖像的情況下捕獲低劑量輻射圖像，這是降低獸醫專業人員過度輻射暴露風險的一個組成部分。IDEXX ImageVue DR 50系統還提供了靈活的病人定位的無線功能。
我們的診斷成像系統使用圖像存檔和通信系統(PACS)軟件IDEXX-PACS，這有助於射線圖像的捕獲和審查。IDEXX WebPACS是我們基於雲的軟件即服務(SaaS)，提供查看、訪問、存儲和共享多模式診斷圖像。IDEXX Web PACS與Cornerstone、IDEXX Neo和IDEXX VetConnect集成 此外，提供集中訪問診斷成像結果與病人診斷結果從任何互聯網連接的設備。IDEXX Web PACS自動更新，併為無限數量的診斷圖像提供安全存儲。該軟件具有先進的放射學測量工具以及交互式協作功能，允許獸醫與其他從業人員進行遠程協作和諮詢。
IDEXX i-Vision Mobile是一個軟件應用程序，它允許使用IDEXX數字射線照相系統的獸醫能夠使用ipad請求、查看和發送圖像。®或者機器人™移動平板電腦。此應用程序與我們的IDEXX-PACS軟件集成。
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我們的主要產品是Colilert、Colilert-18和Col跡測試，它們可以檢測出總大腸菌羣的存在。大腸桿菌在水裏。這些生物被廣泛用作水中潛在糞便污染的微生物指示物。我們的產品使用營養指示劑，當被樣本中的目標微生物代謝時，會產生顏色或熒光的變化。我們的水測試是由政府實驗室，水公用事業和私人認證實驗室使用，以測試飲用水符合監管標準，包括美國環境保護局(EPA)的標準。試驗還用於評價生產過程中使用的水(例如飲料和製藥應用)和評價瓶裝水、娛樂用水、廢水和私人井的水。
我們的腸容產品檢測到腸球菌在飲酒、浪費和娛樂用水中。腸球菌是一種常見於人類和動物糞便中的細菌，廣泛用作水中潛在糞便污染的微生物指標。我們的偽警報產品檢測到銅綠假單胞菌游泳池水療和瓶裝水。銅綠假單胞菌是一種病原體，可導致“熱浴缸皮疹”，“游泳者的耳朵”，並可能致命的感染個人的免疫系統削弱。我們的Filta-MAX和Filta-Max Xpress產品用於檢測隱孢子蟲和賈第在水裏。隱孢子蟲和賈第是寄生蟲，如果攝入，會引起潛在的致命性胃腸道疾病。我們還分發了由Thermo Fisher科學公司生產的某些水測試套件。補充我們隱孢子蟲和賈第測試產品。
2016年，我們推出了Legiolert，一種簡單的培養方法測試，用於檢測嗜肺軍團菌，最常見的軍團菌水中的物種和軍團病的主要原因。Legiolert試驗是設計用於飲用水或非飲用水來源，結果在7天內。
我們的定量託盤產品，當與我們的Colilert，Colilert-18，Col308，Enterolert，偽警報，異養板塊計數(HPC)或Legiolert產品一起使用時，為用户提供微生物污染的定量測量，而不是存在/缺失的指示。2015年，我們推出了Quanti-TraySealerplus，這是以前提供的Quanti-TraySealer2X的下一代工具。這些儀器與定量託盤產品一起用於水樣中細菌密度的測定。我們的HPC產品模擬板檢測水樣中最常見細菌的總數。
我們還銷售消耗品，零件和配件，用於我們的許多水測試產品。
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我們銷售診斷測試、服務和相關儀器，用於管理牲畜和家禽的健康狀況，提高生產者效率，並確保牛奶和食品的質量和安全。我們的畜禽診斷產品是由政府和私人實驗室購買的，這些實驗室為家畜獸醫、生產者和加工者提供檢測服務。我們的畜羣健康檢查服務提供給牲畜獸醫和生產者。我們的主要畜禽診斷產品包括牛病毒性腹瀉病毒(“BVDV”)和豬繁殖和呼吸綜合徵(“PRRS”)檢測。BVDV是一種常見的和傳染性的病毒感染，抑制免疫系統，使動物容易受到許多其他感染，從而影響牛肉和奶製品的產量。PRRS是一種傳染性病毒，在豬體內引起生殖問題和呼吸道疾病，導致仔豬死亡率增加，生長速度降低，易受繼發性感染。
我們的主要乳製品使用我們的SNAP測試平臺，並被世界各地的乳製品生產商和加工者用於檢測牛奶中的抗生素殘留。我們的主要產品是SNAPβ-Lactam ST和SNAPduo Beta-Tetra ST，用於檢測某些β內酰胺和四環素抗生素殘留量。我們也出售SNAP 檢測牛奶中某些其他污染物的試驗，如黃麴黴毒素M1。
2016年，我們推出了RealPCRASFV檢測，這是一種實時聚合酶鏈反應(PCR)檢測非洲豬瘟(ASFV)在國內和野生豬種。該測試為ASFV支持性p的早期準確檢測提供了依據。獸醫和生產者的改造、控制和根除計劃。
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其他
奧普提醫療
通過OPTI 醫療，我們出售醫療點分析儀和相關的消耗品，用於人體醫院和診所用於測量電解質，血氣，酸鹼平衡，葡萄糖，乳酸，血尿素氮和離子鈣，並計算其他參數，如鹼過剩和陰離子間隙。這些OPTI分析儀主要用於急診室、手術室、心臟監測區域和其他在醫院環境下進行時間臨界診斷測試的地點。我們最新一代的OPTI CCA-TS2血氣和電解質分析儀於2013年推出，它包含了與上一代血氣分析儀相關的許多新功能，包括定製的工作流程、更快的結果時間、更好的通信和多層次的電子控制。類似於我們早期的OPTI CCA和OPTI觸覺電解質分析儀，OPTI CCA-TS2在一次性一次性磁帶上運行全血、血漿和血清樣本，其中含有不同的分析物配置。
其他活動
我們擁有某些藥物交付技術的知識產權，我們繼續尋求通過與第三方，如製藥公司的協議實現商業化，這些第三方包括在另一部分中。
營銷與分銷
我們通過我們的市場營銷、客户服務、銷售和技術服務集團，以及獨立的分銷商和其他經銷商，在全球範圍內銷售、銷售和服務我們的產品。我們在美國以外的所有主要地區設有銷售辦事處，包括非洲、亞太地區、加拿大、歐洲、中東和拉丁美洲。
一般情況下，我們會根據產品類型、技術服務要求、客户數量和集中程度、監管要求等因素，為我們的產品選擇合適的分銷渠道。我們直接向美國以外的獸醫銷售我們的同伴動物診斷產品，我們通過我們的直銷隊伍銷售我們的同伴動物診斷產品，在某些國家，通過分銷商和其他轉售商銷售我們的同伴動物診斷產品。我們在世界各地銷售獸醫參考實驗室診斷和諮詢服務，通常通過我們的直接銷售隊伍。我們主要通過我們在美國和加拿大的直銷力量銷售我們的診斷成像產品。我們主要通過我們在美國、加拿大、歐洲和澳大利亞的直銷力量來銷售我們的軟件產品。我們主要通過我們在美國和加拿大的直銷力量銷售我們的水和LPD產品。在美國和加拿大之外，我們通過我們的直銷力量，在某些國家，通過選定的獨立分銷商來銷售這些產品。我們銷售我們的OPTI電解質和血氣分析儀直接和通過獨立的人類醫療產品經銷商在美國，我們出售大部分相關的消耗品通過分銷渠道。在美國以外，我們主要通過經銷商和其他經銷商銷售我們的OPTI產品。
研發
我們的業務包括開發和引進新的產品和服務，並可能涉及進入新的業務領域。我們在每一個業務部門都保持着積極的研發計劃。我們的研究和開發費用包括工資、僱員福利、材料以及外部諮詢和開發費用。1.332億美元截止年度2019年12月31日，或5.5佔我們綜合收入的百分比，1.179億美元截止年度2018年12月31日，或5.3佔綜合收入的百分比及1.092億美元截止年度2017年12月31日佔我們綜合收入的5.5%。
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專利和許可證
我們積極尋求在美國和其他國家的專利保護涉及我們的產品和技術的發明。我們還從第三方獲得專利和技術許可。來自第三方的專利和技術的專利和許可證被認為對公司非常重要，因為這些因素包括為公司的發明和其他專利知識產權提供保護，在某些市場上提供對競爭對手的保護，使我們能夠在開發和生產我們的產品和產品時使用更有效和更高效的技術，加強我們在客户、僱員和主要供應商中的聲譽和地位，並對仿冒者、模仿者和其他技術複印機起到威懾作用。
重要的專利和許可證包括：
• | 杜蘭大學對2019年開始過期的專利的獨家許可，該專利將持續到2020年，涉及在我們的某些SNAP產品中使用的萊姆病檢測試劑和參考實驗室診斷試驗； |
• | 康奈爾大學對檢測BVDV的專利的獨家許可，該專利將於2017年到期，並將持續到2022年； |
• | 與試劑和檢測方法有關的專利吞噬細胞無菌在我們的某些SNAP產品中使用，這些產品將於2017年到期，並將持續到2022年； |
• | 與試劑和檢測方法有關的專利犬Ehrlichia canis在我們的某些SNAP產品中使用，這些產品將於2019年到期，並持續到2022年； |
• | 關於LaserCyte消耗品的專利將於2020年到期； |
• | 催化劑專利 將於2020年到期並將持續到2035年的消耗品； |
• | 關於2026年到期並將持續到2032年的催化劑儀器的專利； |
• | 與檢測2026年到期的犬胰脂肪酶的試劑和方法有關的專利；以及 |
• | 與2029年到期的試劑和檢測SDMA的方法有關的專利。 |
此外，我們還有關於試劑和檢測SDMA的方法的美國專利申請。如果這些申請獲得批准，我們預計相關專利的有效期將從2036年到2038年不等。
雖然我們認為這些專有技術權利對我們很重要，但一系列因素有助於減輕未來專利和許可到期對我們經營結果和財務狀況的影響。這些因素包括：出版物，包括同行評審的第三方研究，證明我們產品的準確性；我們的品牌實力和在市場上的聲譽；我們產品產品的廣度、質量和整合；我們現有的客户關係和客户支持；我們的銷售隊伍；我們的在線訂購平臺，該平臺允許我們的客户直接訂購(包括為我們的消耗品、測試和其他產品制定自動重新訂購時間表)；某些產品的適用監管批准狀況；我們對創新產品改進的持續投資，這些改進往往導致新技術和/或額外專利；我們對診斷創新的投資導致了新產品的提供，這些產品往往是可申請專利的，並擴大了我們在診所中的儀器和/或參考實驗室業務的測試菜單；以及我們與相關產品產品的製造工藝有關的重大技術、規模和投資，以及與我們儀器兼容的消耗品的某些供應安排。儘管我們擁有一些來自第三方的專利和技術許可，這些專利和技術在2019年到期，預計在2020年及以後到期，但這些專利的過期，無論是單獨的還是總體上，都不會對公司的財務狀況或未來的運營產生重大影響。此外，我們在某些領域已經面臨顯著的競爭，因為其他公司成功地將有競爭力的產品推向市場，儘管這些專有技術權利提供了保護。亞細亞
如果我們的某些產品現在或將來可能包含受其他人的專利、版權或商業祕密保護的技術，我們可能需要獲得這些技術的許可，以便繼續銷售我們的產品。這些許可證可能無法以商業上合理的條款獲得，也可能根本得不到。我們沒有獲得任何這樣的許可可能會延遲或阻止銷售某些新的或現有的產品。見“第一部分，第1A項。危險因素。“
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生產與供應
我們銷售的許多儀器都是由第三方製造的，我們依靠供應鏈中的第三方向我們和我們的直接供應商供應產品中使用的某些重要部件、原材料和消耗品。在某些情況下，這些第三方是唯一或單一來源的供應商。我們不時尋求其他供應商的資格。
儀器和消耗品。獨家和單一來源供應商提供的重要產品包括某些催化劑Dx和催化一號消耗品(電解質消耗品和果糖胺、T4、CRP和SDMA幻燈片除外)、孕酮、VetLyte消耗品、LaserCyte和LaserCyte Dx消耗品、VetTest、VetTest、VetAutoread和ProCyte Dx分析儀和消耗品、SediVue Dx尿分析儀器和消耗品，以及我們的SNAP Pro移動設備的組件。
VetTest和某些催化劑化學幻燈片是根據目前將於2028年12月到期的供應協議由東正公司提供的。我們需要購買我們目前的VetTest菜單的所有需求 而催化劑化學滑動從正負電子到正負電子能夠滿足這些要求。這些協議規定了以採購量和固定的年度通貨膨脹調整額為基礎的定價。協議還禁止矯形公司在除歐盟以外的獸醫市場推廣和銷售這些化學幻燈片，但不向IDEXX銷售。
我們根據供應協議購買其他分析器和消耗品，期限延長至2034年，在某些情況下，我們可以選擇延長期限。我們在其中一些協議下有最低限度的購買義務，而我們未能履行這些義務可能會導致我們在這些協議下的部分或全部權利喪失。見“第一部分，第1A項。危險因素。“
其他組成部分。我們從獨家和單一來源的供應商那裏採購某些其他產品、原材料和部件。這些產品包括某些診斷成像系統和在我們的SNAP快速檢測和乳製品設備、牲畜和家禽測試工具包和水測試產品中使用的某些部件。
我們成功地確保了從單一和單一來源供應商購買的產品的供應不間斷。然而，如果這些協議因任何原因而終止，或者我們的供應商無法滿足我們對產品的要求，就不能保證不間斷的供應。見“第一部分，第1A項。危險因素。“
積壓
我們一般不保持大量的積壓訂單，並認為我們的積壓在任何特定的日期，歷史上並沒有指示未來的銷售。
競爭
我們與許多公司競爭，從大型的人類和動物健康、製藥和醫療診斷公司到專注於動物健康的小企業。我們的配套動物獸醫診斷產品和服務與參考實驗室服務和臨牀產品供應商相競爭。我們的競爭對手在不同的市場上各不相同。在一些市場上，學術機構、政府機構和其他公共和私人研究組織開展研究活動，並可能使能夠與我們的產品競爭的產品或服務商業化，這些產品或服務可以自行或通過合資企業進行競爭。我們的幾個直接和潛在的競爭對手比我們擁有更多的財政和管理資源，在製造、營銷、研究和開發以及獲得監管批准方面的經驗也比我們多。有關與我們競爭相關的風險的更多信息，請參見“第一部分，第1A項”。危險因素。“
以下是本港不同業務範疇的競爭因素：
• | 同伴動物診斷服務。我們的競爭主要基於產品的易用性和速度、診斷準確性、產品質量、產品線和服務的寬度、獨特的產品創新、完全集成的技術、信息管理能力、醫療諮詢的可用性、銷售和分銷渠道的有效性、技術和客户服務的質量，以及相對於具有競爭力的產品和服務的產品和服務價值的定價。我們在北美大部分地理位置的主要競爭對手是Antech診斷公司，這是VCA公司的一個部門，是MARS公司的一個部門；Zoetis公司。(包括全資子公司Abaxis，Inc.)；Heska公司；三星電子有限公司和Fujifilm北美公司。我們還在某些國際市場上與Zoetis、Fujifilm控股公司、三星電子、雅克雷公司和BioNote公司競爭。 |
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• | 水，牲畜， 家禽， 和乳製品測試產品。我們的競爭主要基於產品和服務的易用性、速度、準確性、產品質量和其他性能特點(包括獨特的測試)、產品線和服務的寬度、銷售和分銷渠道的有效性、技術和客户服務的質量、我們獲得管理機構監管批准的能力以及我們相對於具有競爭力的產品和服務的產品價值的定價。我們的競爭對手包括高度專注的小公司和價值數十億美元的小畜禽診斷和水測試解決方案專營權的公司。 |
• | 獸醫軟件、服務和診斷成像系統。我們的競爭主要基於功能、與設備和其他系統的連接、性能特點、實施的有效性、培訓過程和客户服務、信息處理能力、技術進步以及相對於我們產品和服務價值的定價。我們主要在北美和歐洲銷售這些產品。我們在北美和英國的最大競爭對手是Covetrus公司，該公司提供多種系統，並在銷售和服務方面利用其動物健康分銷業務。我們還在提供獸醫軟件的市場上與眾多專注的小公司競爭，包括那些提供基於雲的解決方案的公司。 |
• | 醫療診斷市場的電解質和血氣分析儀。我們的競爭主要基於易用性、菜單、方便性、國際分銷和服務、儀器可靠性和相對於產品價值的價格。我們主要與大型人體醫學診斷公司競爭，如輻射計A/S、西門子醫療解決方案診斷、儀器實驗室公司、雅培診斷公司、雅培實驗室和羅氏診斷公司的分部。 |
政府管制
我們的許多產品受到美國和外國監管機構的全面監管，其中涉及產品批准、產品註冊、製造、進口、出口、分銷、營銷和推廣、標籤、記錄保存、測試、質量、儲存、產品處置、環境合規和工作場所安全。以下是對影響我們業務的主要法規的描述。
獸醫診斷產品。這些產品包括我們的同伴和食用動物傳染病診斷試劑盒，包括我們的大部分畜禽產品和我們的快速檢測產品。這些產品在美國由美國農業部(“USDA”)動物和植物健康檢查服務(APHIS)的獸醫生物製品中心(APHIS)授權和監管。這些產品必須經APHIS批准後才能在美國銷售。APHIS的審批過程包括提交產品驗證數據，包括製造過程和設備文檔。在對產品進行市場認證後，APHIS要求每一批產品在向客户發佈前提交測試評審。此外，APHIS還需要得到市場產品的特別批准，在這些產品中，檢測結果部分用於政府規定的疾病管理項目。許多外國政府接受APHIS批准，以支持產品註冊以供銷售、分銷和在其國內使用。然而，在日本、德國、加拿大、巴西、荷蘭、中國和許多其他國家的進口和銷售診斷產品方面，需要遵守廣泛的針對具體國家的監管程序。我們還需要從APHIS獲得生產美國農業部許可的產品的設施許可證.我們擁有在緬因州韋斯特布魯克的工廠許可證，這也涵蓋了我們在田納西州孟菲斯的配送中心。我們在法國蒙彼利埃的LPD製造工廠已獲得APHIS的批准，並且我們擁有進口在法國蒙彼利埃生產的產品以供分銷的許可證。
我們的獸醫診斷幻燈片和儀器系統，包括T4、果糖胺、孕酮、CRP和SDMA，是根據“食品、藥品和化粧品法”(“FDC法案”)由FDA監管的獸醫醫療設備。其他受FDA監管的產品包括我們的無證快速檢測產品，如SNAP胰脂肪酶、皮質醇、膽酸、Foal IgG和proBNP。雖然這些產品的銷售不需要FDA的市場前批准，也不要求我們遵守FDA現行的良好製造規範(“cGMP”)，但FDC法案規定，這些產品不得被摻假、貼錯標籤或貼上錯誤的品牌。
水測試產品。我們的水測試不受正式的市場前監管批准。然而，在美國環境保護局監管的水質監測項目中，在測試被用作一部分之前，該測試必須首先得到環境保護局的批准。環境保護局的批准過程包括根據環境保護局批准的協議提交廣泛的產品性能數據，由環境保護局對數據進行評估，並在最後批准前在聯邦登記冊上公佈任何擬議的批准，供公眾評論。我們的Colilert，Colilert-18，Collem，Quanti-Tray，Filta-MaxXpress，Enterolert和Simplate用於異養平板計數的產品已被環境保護局批准用於各種用途。
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監管計劃。在世界其他國家，水測試產品也受到同樣廣泛的監管程序的制約。
乳製品檢驗產品。美國州際牛奶運輸全國會議(NCIMS)中使用的乳製品-美國的牛奶監測項目-作為獸醫醫療設備受到美國食品和藥物管理局(FDA)的監管。然而，在需要FDA批准的產品能夠在美國銷售之前，性能數據必須按照FDA批准的由獨立機構管理的協議提交，例如分析社區研究所(AOAC RI)。在FDA批准某一產品後，該產品還必須得到NCIMS的批准，NCIMS是一個包括州、聯邦和行業代表的監督機構。我們的SNAP Beta-Lactam抗生素殘留試驗產品已通過FDA、NCIMS和AOAC RI在美國銷售。雖然一些外國接受AOAC RI批准作為其監管批准過程的一部分，但許多國家有單獨的監管程序。
人體護理電解質和血氣分析儀。我們的OPTI儀器系統分為I類和/或II類醫療設備，其設計、製造和銷售受FDA監管。因此，我們在生產OPTI產品時必須遵守cGMP。FDA的質量體系條例進一步規定了產品設計和製造過程的標準，要求保存某些記錄，並規定由FDA對我們的設施進行檢查。新的OPTI產品屬於FDA的分類，在銷售前需要FDA的通知和審查，這些產品作為510(K)的申請提交。Opti醫療產品還受歐洲醫療器械指令和條例的約束，這些指令和條例規定在其他銷售醫療器械的國家制造和銷售醫療器械。
其他環境條例。所有IDEXX產品必須符合適用的全球產品條例，包括有關消費品安全和材料要求的規定，如歐洲聯盟的“電磁兼容”指令、“歐洲化學物質註冊、評估、授權和限制條例”(“REACH”)、“限制危險物質(”RoHS“)指令”和“廢棄電氣和電子設備指令”(“WEEE”)。這些複雜的監管要求給IDEXX公司銷售和銷售我們的產品、業務和財務業績的能力帶來了風險。有關與各種美國和外國政府監管相關的風險的更多信息，請參見“美國和外國政府的各種法規可能會限制或推遲我們銷售和銷售產品的能力，或者對我們的業務產生負面影響。“根據”第I部第1A項。危險因素。“
在歐洲聯盟，我們的分析器和某些相關設備符合RoHS指令的要求，該指令規定和限制電氣和電子設備中的某些危險物質。其他國家，包括中國、俄羅斯、阿拉伯聯合酋長國和土耳其已經實施或預期實施類似於RoHS指令的監管制度。我們的獸醫診斷儀器系統不受“歐洲醫療設備指令”或“體外診斷指令”的管制，這兩項指令都嚴格適用於人類使用的產品。然而，這些系統需要滿足CE認證，而CE認證要求符合RoHS指令、EMC指令和其他安全要求。大多數銷售我們產品的國家都規定了類似的要求，並在全球範圍內進行了越來越多的協調。
歐洲聯盟是最早管制和限制我們目前在產品中使用的某些物質的國家之一。這些要求包括“生物殺蟲產品條例”，其中要求在出口到歐洲聯盟之前在我們的產品中使用經批准的生物殺菌劑，以及REACH，該條例規定和限制在歐洲聯盟使用某些化學品。遵守這些條例(以及其他地方已經或可能通過的類似條例，如土耳其、韓國和其他國家)，可能需要對適用物質進行登記，或重新設計或重新配製我們的產品。我們的一些產品，包括我們的一些夥伴動物產品，可能會受到微塑料的限制。
在美國，環保局對化學品使用的監管類似於歐盟。此外，某些州也有自己的化學法規，例如加州的第65號提案，該提案要求企業向加州居民提供關於暴露在已知會導致癌症、出生缺陷或其他生殖傷害的產品中的化學品的重大風險的警告。
除上述情況外，我們的業務通常受各種美國和外國監管機構的管轄，包括美國聯邦貿易委員會(FTC)和其他反競爭主管部門，我們還須遵守反賄賂和反腐敗法，如“反海外腐敗法”、進出口法律和條例，包括美國進出口管制和制裁法，以及關於數據收集、使用、保留、分享和安全的法律和條例。開發或獲取新產品和新技術可能會使我們受制於政府監管的其他領域。這些措施可能涉及醫療設備、水質和FDA、EPA、美國農業部、聯邦貿易委員會和其他聯邦機構以及州、地方和外國政府的其他條例。
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員工
截至2020年2月7日，我們約有9200名員工。
可得信息
我們的主要執行辦公室位於緬因州韋斯特布魯克的IDEXX大道1號，我們的電話號碼是207-556-0300，我們的網址是www.idex.com。本年報在表格10-K中對本網站的提述，僅屬無效的文字參考資料，本網站的內容不應因任何目的而以參考方式納入。
我們免費在www.idex.com上提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據“外匯法”第13(A)或15(D)條提交或提供的報告在我們向證券交易委員會提交或提供這些信息後儘快提交或提供的修正。此外，我們以電子方式向證券交易委員會提交的報告的副本可在www.sec.gov上查閲。
我們的公司治理準則和道德準則也可在我們的網站上查閲，網址是：www.idexx.com。
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第1A項.同等風險因素
在評估我們的公司和我們的業務時，您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定因素，以及在本年度10-K報表中引用或包含的其他相關信息。我們未來的經營業績涉及許多風險和不確定因素，實際事件或結果可能與本年度報告表10-K中討論的情況大不相同。可能造成或造成這種差異的因素包括但不限於下文所討論的因素，以及本文其他地方討論的那些因素。任何這些因素，全部或部分，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和股價產生重大和不利的影響。
與我們業務有關的風險
因為我們的業務線很吸引人，所以也很有競爭力。我們未能在這個競爭環境中成功地執行某些策略，可能會對我們未來的增長和盈利能力產生重大的負面影響。
與之配套的動物保健行業具有高度的競爭力，鑑於我們的表現以及市場的強勁增長和回報，我們預計來自現有競爭對手和新市場進入者的競爭將日益激烈。我們能否維持或提高我們的增長率和盈利能力，取決於我們能否成功地執行我們的許多戰略要素，其中包括：
• | 開發、製造和銷售新的或改進的、具有成本競爭力的實驗室分析儀器，以推動IDEXX VetLab儀器的銷售，擴大我們安裝的儀器基礎，並增加對相關的消費品、服務和配件的經常性銷售的需求； |
• | 為我們的參考實驗室和臨牀應用開發和引進新的專有診斷測試和服務，為我們的客户提供有價值的醫療信息，並有效地將我們的產品和服務與競爭對手的產品和服務區分開來； |
• | 通過加強對這些產品的信息和交易的整合以及對從我們的產品中獲得的診斷信息的管理，增加我們的同伴動物產品和服務對我們的客户的價值； |
• | 保持溢價定價，包括通過有效實施價格上漲，通過有效溝通和促進我們的產品和服務的價值，在許多競爭對手以低於我們的價格促進、市場和銷售較低的產品和服務的環境中，為我們的差異化產品和服務； |
• | 為我們的獸醫客户提供醫療和商業工具、信息和資源，使他們能夠通過增加寵物訪問、使用預防性護理協議和加強實時護理的做法來擴大他們的做法和利用我們的診斷產品和服務； |
• | 通過實施全球最佳做法，包括精益處理技術，納入技術改進，包括實驗室自動化和全球實驗室信息管理系統，實現全球參考實驗室網絡的成本改進，採用採購戰略，最大限度地利用我們的全球規模，增加現有基礎設施的槓桿作用，並整合大容量實驗室中心的測試； |
• | 通過在談判供應合同和利用製造間接費用方面利用規模經濟的好處，以及通過提高我們儀器的可靠性，在我們的臨牀實驗室分析器的製造和服務方面實現成本改進； |
• | 繼續擴大、發展和提高我們在美國和國際市場的夥伴動物診斷銷售、市場營銷、客户支持和物流組織的生產力，以支持我們的全直接銷售戰略； |
• | 吸引、發展和留住支持我們戰略所有要素所需的關鍵領導和人才，這是由於我們經營的勞動力市場競爭日益激烈和緊張，這一戰略具有挑戰性； |
• | 通過加強在美國和美國以外地區的銷售和營銷活動，擴大我們的服務市場和擴大我們的市場份額； |
• | 確定，完成和整合收購，以加強我們現有的業務，或為我們創造新的業務或地理區域； |
• | 制定和實施新技術和許可證戰略；以及 |
• | 通過設計和實施對我們的流程、程序和基礎設施的成本效益改進，繼續在全球範圍內有效地管理我們的增長和擴張。 |
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如果我們在一些或所有這些戰略的實施和執行上不成功，我們的增長率或盈利能力可能會受到負面影響。
我們依靠關鍵的領導和人才，才能有效地取得成功和競爭。
我們的持續成功在很大程度上取決於我們吸引、發展和留住高能力、高技能的高級領導和其他關鍵人員的能力。隨着我們不斷擴大業務，擴大地理範圍，開發和提供創新的新產品和服務，我們需要必要的組織人才，以確保我們的高層領導和其他關鍵人員的有效繼任。對經驗豐富的領導和僱員的競爭，特別是對具有專門技能的人來説，可能是激烈的競爭。我們能否招聘和留住這些新人才，將取決於許多因素，包括薪酬和福利、工作地點、工作環境和發展機會。失去我們的服務，或我們未能為我們的高級領導層或其他關鍵人員招聘或制定和執行有效的繼任計劃，可能會嚴重拖延或阻礙我們戰略目標的實現，擾亂我們的業務，並對我們的未來成功產生不利影響。此外，即使我們有效地制定和執行繼任計劃，並進行關鍵的領導層換屆，我們也不能保證，我們是否會在任何可能對我們今後的成功產生不利影響的領導換屆過程中經歷管理或其他挑戰。
我們對供應商的依賴可能會限制我們銷售某些產品的能力，或者對我們的經營結果產生負面影響。
我們依靠第三方供應商為我們的產品提供零部件，製造我們自己不生產的產品，並提供我們自己不提供的服務，包括包裝送貨服務。由於這些供應商是具有自己財務目標的獨立第三方，它們採取的行動可能對我們的業務結果產生實質性的負面影響。依賴供應商的風險包括：我們無法以合理的條件與這些供應商簽訂合同，違反或終止供應商的合同義務，質量控制不一致或不足，供應商設施搬遷，中斷供應商的業務，包括停工，供應商未能遵守複雜和不斷變化的條例，以及第三方財務失敗。我們供應商的任何問題以及與之相關的供應鏈中斷都會對我們供應市場的能力產生實質性的負面影響，大幅降低銷售，導致更高的成本，或損害我們在客户中的聲譽，任何長期的中斷都可能導致我們客户的永久損失，這可能會降低我們的經常性收入和長期盈利能力。我們的供應鏈可能會因許多事件而中斷，包括(但不限於)推高物價的工資上漲；對關鍵部件實施條例、貿易保護措施、關税、關税、進出口限制、配額或禁運；勞動力停運；影響物資和製成品供應和運輸的運輸故障；原材料無法供應；惡劣天氣條件；自然災害；公共衞生問題(如疫情、流行病或大流行前景)；氣候變化相關事件；內亂、戰爭、恐怖主義或其他地緣政治事態發展。, 包括聯合王國退出歐洲聯盟；計算機病毒、物理或電子入侵或其他信息系統中斷或安全破壞；公用事業和其他服務中斷。關於自然災害和其他災害帶來的風險以及網絡攻擊造成的系統中斷和安全破壞的更多信息，見“我們越來越依賴我們的信息技術系統的持續和可靠運作，這些系統的中斷或重大安全漏洞可能對我們的業務產生不利影響”和“自然災害和其他災害可能對我們的業務產生不利影響”。
此外，我們目前從單一或單一來源採購許多產品和材料。我們從這些來源購買的一些產品是專有的，因此不能輕易或輕易地被替代來源所取代。這些產品包括我們的大部分催化劑Dx和催化劑One消耗品；VetLyte電解質消耗品；ProCyte Dx血液學、IDEXX VetAutoread血液學和VetTest化學分析儀及相關消耗品和配件；SediVue Dx尿沉渣分析儀和消耗品；用於我們診斷成像系統的圖像捕捉板；以及我們的SNAP快速檢測試劑盒和SNAP Pro移動設備所用的某些部件和原材料；催化劑一號、LaserCyte和LaserCyte Dx血液學分析儀、畜禽診斷試驗、乳製品和水測試產品。即使有替代供應商提供的產品和材料，如果我們因任何原因而無法獲得，我們也很可能會在確定或合格替換材料方面承擔額外的費用和延誤，也無法保證我們可以以可接受的條件或根本不需要更換。在某些情況下，我們可能需要獲得監管機構的批准才能使用替代供應商，而這一批准過程可能會無限期地推遲我們產品的生產或產品候選產品的開發。
我們力求在風險優先的基礎上，以多種方式減少與單一和單一來源供應商有關的風險，包括在可能的情況下，確定和限定替代供應商，開發適用的內部製造能力和專門知識，以及為某些特定的製造信息訂立代管安排。
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單一或單一來源的產品。我們還尋求與我們的唯一和單一來源供應商簽訂長期合同，以可預測或固定的價格提供不間斷的產品供應。然而，我們不能保證成功地實施任何這些減刑活動，也不能保證其中任何一項活動都能有效地防止我們供應市場的能力受到任何延誤或其他幹擾。此外，供應商可能出於多種原因拒絕簽訂長期合同，這將要求我們通過短期合同或定購訂單購買產品。我們不能保證沒有長期合同的供應商將繼續提供我們對產品的要求，我們與之有長期合同的供應商將始終履行這些合同規定的義務，或者我們的任何供應商在滿足我們對產品的要求方面不會受到幹擾。如果我們在定購單下購買單一和單一來源的產品或部件，我們更容易受到預期之外的成本上漲或其他供應條件的變化的影響。此外，根據與供應商簽訂的一些合同，我們有最低的購買義務，而我們未能履行這些義務可能會導致我們在這些合同下的部分或全部權利喪失，或要求我們賠償供應商。如果我們今後無法從單一和單一來源的供應商那裏獲得足夠數量的產品，或者這種單一和單一來源的供應商無法獲得製造這些產品所需的零部件或其他材料，我們可能無法供應市場，這可能對我們的經營結果產生重大的不利影響，任何長期的中斷都有可能造成客户的永久損失。, 這可能會降低我們的經常性收入和長期盈利能力。
我們的生物產品很複雜，很難製造。 負 影響我們供應市場的能力
我們的許多快速檢測，家畜和家禽診斷，水和奶製品是生物產品，這些產品包括來自活生物體的材料，如抗體、細胞和血清。製造生物產品是非常複雜的，因為生物輸入材料的固有變異性和難以控制這些材料與產品、樣品和環境的其他組成部分之間的相互作用。我們無法保證我們將能夠保持足夠的生物材料來源，或者我們將能夠持續地生產符合適用的產品發佈標準和監管要求的生物產品。此外，在製造時滿足發佈標準的產品可能在客户庫存中不符合規格，這可能要求我們支付與召回產品和向客户提供新產品相關的費用，這兩種產品都可能會損害客户關係。我們無法生產或獲得必要的生物材料，或無法成功地製造含有這些材料的生物產品，可能導致我們無法向市場供應這些產品，這將對我們的經營結果產生不利影響。
我們越來越倚賴資訊科技系統的持續和可靠運作，而這些系統的中斷或重大的保安漏洞可能會對我們的業務造成不良影響。.
我們依靠整個公司的多個信息系統，以及第三方業務合作伙伴和供應商的信息系統，提供對我們基於網絡的產品和服務的訪問、保存財務記錄、分析運營結果、處理客户訂單、管理庫存、處理向客户發送的貨物、存儲機密或專有信息以及操作其他關鍵功能。雖然我們維持信息安全政策，採用系統備份措施，並參與信息系統宂餘規劃和流程，但這些政策、措施、規劃和流程以及我們目前的災後恢復計劃，可能無法有效或不足以應對所有可能發生的事件。此外，我們的信息系統以及我們的商業夥伴和供應商的信息系統可能容易受到黑客的攻擊和其他安全漏洞的攻擊，其中包括計算機病毒和惡意軟件、拒絕服務行為、通過互聯網盜用數據和類似事件(包括通過與互聯網相連的設備和應用程序)。並通過電子郵件附件和訪問這些信息系統的人員，如我們的僱員或與我們做生意的第三方。隨着我們的信息系統和軟件及相關應用程序的使用，我們的業務夥伴、供應商和客户變得更加基於雲，並與固有易受網絡攻擊的“物聯網”連接，全球網絡安全漏洞和威脅不斷增加，包括更復雜和更有針對性的網絡攻擊，這些攻擊對我們的信息系統和網絡的安全和保密性構成了威脅。, 數據和信息的可用性和完整性。我們通過安全網絡以電子方式處理信用卡支付，並提供連接到“物聯網”的產品和服務，例如我們的連接設備(例如IDEXX VetLab儀器)。任何此類攻擊或入侵都可能危及我們的網絡，存儲在其中的信息可以被訪問、公開披露、丟失或竊取。雖然我們實施了網絡安全和內部控制措施，特別是為了保護我們的聯網產品和服務不受網絡攻擊，並投資於我們的數據和信息技術基礎設施，但無法保證這些努力將防止系統中斷、攻擊或安全漏洞，因此，系統中斷和網絡攻擊造成安全破壞的風險仍然存在。
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我們和我們的一些第三方供應商過去曾經歷過網絡安全攻擊，將來可能會遭受更多的攻擊，可能會更頻繁。據我們所知，這些攻擊大多沒有成功，也沒有對我們的業務或業務造成任何實質性的不利影響。我們已採取措施，減少與信息技術中斷和網絡安全威脅有關的潛在風險；然而，鑑於這種中斷的時間、性質和範圍的不可預見性以及網絡安全威脅的演變性質，這些威脅在技術和來源上各不相同，如果我們或我們的業務夥伴或供應商遇到影響我們任何關鍵職能的系統中斷、攻擊或安全破壞，或者我們的客户通過我們的任何連接產品和服務遭受系統破壞、攻擊或安全破壞，我們可能會受到生產停機、運營延誤、對我們的業務或向客户提供產品和服務的能力的其他有害影響、機密或其他保護信息的損害，銷燬或腐敗數據、破壞安全、其他操縱或不當使用我們的系統或網絡、採取補救行動、修理基礎設施、物理系統或數據處理系統、增加網絡安全和信息技術保護費用、喪失業務或潛在責任、和(或)損害我們的聲譽等造成的財政損失和額外費用，任何這些都可能對我們的競爭地位、業務結果、現金流動或財務狀況產生重大不利影響。我們的客户也可能面臨負面後果，如敏感或關鍵信息或系統的妥協。此外，任何獲取、公開披露, 由於攻擊或安全漏洞而造成的數據或信息(包括我們的任何機密或專有信息或個人數據或信息)的其他損失可能導致政府行動或私人索賠或訴訟，這可能損害我們的聲譽，使我們對我們的產品和服務失去信心，損害我們開發(和保護我們的)專利技術的能力，並對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景產生重大不利影響。有關數據和信息隱私及保護風險的更多信息，見下文“如果我們、我們的產品或我們的服務不符合我們的全球隱私政策或關於數據隱私和保護的不斷髮展的法律和法規，我們的業務和聲譽可能受到損害”。
與在國際上做生意有關的風險可能對我們的經營結果產生負面影響。
截止年度2019年12月31日，約38我們的收入%來自向美國以外的客户銷售產品和服務。雖然我們打算繼續擴大我們的國際業務和業務，但我們可能無法成功地在美國以外地區推廣、銷售、進出口、銷售或分銷我們的產品和服務。與外國業務有關的各種風險可能影響我們的國際銷售，包括但不限於我們產品或供應鏈的運輸中斷；石油價格波動；加強邊境保護和對旅行的限制；外國客户的不同產品和服務需求；外國業務建設、人員配置和管理方面的困難(包括在地理上分散的勞動力)；對知識產權的不同保護；貿易保護措施、配額、禁運、進出口限制、關税、關税以及監管和許可證要求；自然災害和其他災害；公共衞生問題(如暴發、流行病或大流行的前景)；一個國家或區域的監管、經濟或政治狀況持續不穩定或變化，包括聯合王國退出歐洲聯盟造成的不穩定或變化；其他不利的地緣政治條件；安全關切；與我們的正常標準和做法不同的當地商業和文化因素，包括“反腐敗法”和其他反腐敗法律和條例所禁止的商業做法。
此外，為了在美國以外地區銷售和銷售我們的許多產品，我們必須遵守產品批准和註冊要求，這些要求通常要求我們向外國監管機構提供關於這些產品的保密的專有信息。不能保證向外國監管機構提供的符合產品批准和註冊要求的保密專有信息不會被未經授權的人獲取或以其他方式被盜，這可能會對我們保護我們在創新產品中的所有權和我們今後的成功的能力產生不利影響。我們也可能由於知識產權被盜的風險而放棄在某些外國管轄區銷售和銷售我們的一些產品，這可能會對我們擴大國際業務和業務的能力產生負面影響。有關保護我們在產品和服務中的所有權的風險的更多信息，請參閲下文“我們的成功在很大程度上取決於我們持續的專有產品和服務創新”。
此外，由於競爭、市場或其他因素或外幣匯率的變化，我們向外國客户收取的價格可能與我們在美國相同產品的價格不同。我們的經營結果也容易受到外幣匯率變動的影響。因此，某一時期的國內和國際銷售組合可能對我們這一時期的業務結果產生不利影響。
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美國和外國政府的各種法規可能會限制或推遲我們銷售和銷售產品的能力，或者對我們的業務產生負面影響。
作為一家全球性企業，我們在175個國家銷售產品和服務，並在日益複雜的法律和監管環境中運作。在美國，我們某些產品的製造和銷售受美國農業部、FDA和EPA等機構的監管。我們用於檢測傳染病的動物健康診斷測試，包括大多數快速檢測犬和貓的SNAP測試，以及畜禽診斷測試，必須在美國銷售前得到美國農業部的批准。我們的乳製品檢測產品以及我們的OPTI系列人工護理電解質和血氣分析儀的生產和銷售需要FDA批准，然後才能在美國進行商業銷售。我們的水測試產品必須得到美國環境保護局的批准，作為環境保護局要求的水質監測計劃的一部分，在美國的客户能夠使用這些產品之前，在獲得新產品或產品升級的監管許可方面的延遲可能會對我們的增長和盈利產生負面影響。
我們的產品的製造、進口和銷售，以及我們的研究和開發過程，在許多外國都受到類似的、有時甚至更嚴格的法律的約束。例如，歐洲聯盟管制我們目前在產品或工藝中使用的某些物質。這些條例包括：“殺生物產品條例”，該條例要求在我們的產品在歐洲聯盟製造、使用或銷售之前，必須批准在我們的產品中使用某些生物殺滅劑；“歐洲化學物質註冊、評價、授權和限制條例”或“REACH條例”，其中規定和限制在歐洲聯盟使用某些化學品；以及“限制危險物質指令”(“RoHS”)，該指令管制和限制電氣和電子設備中的某些危險物質。遵守這些條例(以及可能在其他地方通過的類似條例，包括中國和巴西)可能需要對適用的物質進行登記或重新設計或重新設計我們的產品，如果我們的供應商無法及時和具有成本效益地遵守適用的條例，我們的產品和服務中使用的某些零部件的供應可能會減少或消除。任何重新設計或重新設計或限制零部件供應可能會對我們的產品和服務的可用性或性能產生負面影響，增加產品和重新設計產品的測試準備時間，降低我們的利潤率，導致額外的成本，或產生其他類似的影響。此外，遵守這些條例的費用可能很高。任何這些都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。這些法律和規章要求是複雜的，可能會發生變化，我們將繼續評估它們的影響。
此外，一些外國政府要求我們在產品分發或銷售之前對其進行登記，而這些產品登記要求因適用法域的不同而不時變化，往往很複雜，要求我們進行宂長而昂貴的程序，並向外國監管機構提供關於這些產品的保密和專有信息。我們無法保證能夠獲得或維持一個或多個外國政府所要求的任何產品註冊。任何無法在法域獲得或保持所需產品註冊的情況都會對我們在該法域內銷售和銷售適用產品的能力產生不利影響，這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。也無法保證向外國監管機構提供的機密專有信息不會被未經授權的人獲取或以其他方式被竊取，這可能會對我們保護我們在創新產品中的所有權和我們今後的成功的能力產生不利影響。有關保護我們在產品和服務中的所有權的風險的更多信息，請參閲下文“我們的成功在很大程度上取決於我們持續的專有產品和服務創新”。
我們還受到各種聯邦、州、地方和國際法律和法規以及法律和政治環境的制約，這些法律和政治環境除其他外，涉及產品的進口和出口；我們的全球商業慣例，如反腐敗、反洗錢和反競爭法；以及移民和旅行限制。這些法律、法規和政治要求和環境在世界各地不同，並且正在迅速變化和日益複雜。與遵守這些法律和規章要求以及適應不斷變化的法律和政治環境有關的費用很大，今後可能會增加。
如果我們不遵守適用的法律和法規要求，或不適應不斷變化的法律和政治環境，就可能導致罰款、處罰和制裁；產品召回；暫停或中止，或限制或限制我們設計、製造、市場、進出口或銷售產品的能力；損害我們的聲譽。任何這些都可能對我們的業務產生負面影響。
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我們的成功在很大程度上取決於我們持續的專有產品和服務創新。
我們相信，我們未來的成功在很大程度上取決於我們能否繼續以符合成本效益和及時的方式繼續改進我們現有的專有產品和服務，以及開發和引進新的和創新的專利產品和服務。因此，我們向研發投入了大量資金和努力，研究第三方正在開發的新產品和新技術，並通過許可證或收購獲得某些此類新產品和新技術。我們不能保證我們的研發、許可或收購努力將在何時或是否推出我們目前正在開發的任何產品或服務，或我們是否能夠開發、許可或以其他方式獲得新產品或技術，都將取得預期的成果。我們也無法預測，任何產品或服務一旦推出，是否會獲得市場接受，或取得與我們預期一致的銷售和收入。
我們依靠專利、商業祕密、商標和版權法的結合來保護我們的專利權利。我們還從第三方獲得專利和技術許可，以便在我們的產品和產品的開發和生產中使用第三方技術。如果我們沒有充分的保護我們的所有權，或無法以合理的條件許可第三方專利和技術，我們的業務可能會受到競爭對手的影響，他們使用與我們競爭的相當的技術。
我們不能確保我們會取得已批出的專利、向我們發出或獲發牌照的任何專利仍然有效，或確保由我們擁有或領有牌照的任何專利，都能提供保障，使我們免受具有類似技術的競爭對手的影響即使我們的專利涵蓋競爭對手銷售的產品，訴訟執行我們專利權的時間和費用也可能很大，並可能對我們的經營結果產生不利影響。此外，專利權的到期可能導致這些專利權以前所涵蓋的產品在市場上出現新的實質性競爭。
在過去，我們曾收到聲稱我們的產品侵犯第三方專利的通知，我們將來可能會收到這樣的通知。專利訴訟既複雜又昂貴，專利訴訟的結果難以預測。我們不能確保我們會打贏專利訴訟，也不能就這類案件進行協商，以達成可以接受的解決辦法。如果我們輸了，我們可能被禁止銷售某些產品和/或我們可能被要求支付損害賠償和/或正在進行的版税作為訴訟的結果。任何這樣的結果都可能對我們的操作結果產生不利影響。
來自競爭對手的競爭加劇和技術進步可能會對我們的經營結果產生負面影響。
我們在銷售產品和服務的市場內面臨着激烈的競爭，我們預計，隨着新產品、新服務和新技術的出現和新的競爭者進入市場，未來的競爭將更加激烈。我們在美國和國外獸醫診斷市場的競爭對手包括開發、製造和銷售獸醫診斷測試和商業獸醫參考實驗室的公司、某些大型和資金充足的動物健康製藥公司，以及經營同時為其醫院和非附屬醫院服務的參考實驗室的公司醫院鏈，如VCA公司。(前稱VCAAntech，Inc.)，由另一家醫院連鎖運營商瑪氏公司(MARS)全資擁有。我們的競爭對手和我們的客户之間的整合可能會加劇我們面臨的競爭。雖然我們認為，由於我們的專有產品和服務(如IDEXX SDMA測試和VetConnect Plus)提供了綜合、全面的診斷解決方案和我們的技術和客户服務質量，我們的產品具有競爭力，但無法保證我們的競爭對手或客户之間的進一步整合(以及由此產生的客户之間的參考實驗室垂直整合)不會對我們成功競爭的能力產生負面影響。有關我們客户之間整合和參考實驗室縱向整合所帶來的風險的更多信息，請參見“我們的客户羣整合，包括通過增加企業醫院所有權，以及購買企業集團的普遍程度可能對我們的業務產生負面影響”。
競爭會在很多方面對我們的銷售和盈利產生負面影響。新的競爭對手可以通過開發創新新技術、獲得使用現有技術的權利或在保護現有技術的專利到期時使用現有技術進入我們的市場。新的或現有的競爭對手可能會引進新的、創新的和有競爭力的產品和服務，這些產品和服務可能比我們的產品和服務優越，或被我們的客户認為優於我們的產品和服務，或導致我們的一個或多個產品或服務過時。我們的競爭對手之間的企業合併和合並可能會導致競爭對手更好地創造、市場和銷售更有吸引力的產品和服務。雖然我們的策略的一個重要方面，是繼續以符合成本效益和及時的原則，加強現有的產品和服務，以及發展和引進新的創新產品和服務，但我們不能保證能夠成功地發展這些產品和服務，或確保這些產品或服務優於競爭對手的產品或服務，或獲得市場的接受。一些
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我們的競爭對手和潛在的競爭對手可能會選擇以低得多的銷售價格提供客户眼中相似的產品和服務，從而使自己與眾不同，這可能會對我們的經營結果產生不利影響，因為我們失去了市場份額，或決定降低我們自己的銷售價格，以保持競爭力。此外，我們吸引和留住客户的能力取決於我們的客户營銷和激勵計劃的有效性，多個競爭對手可以通過共同營銷或其他安排將產品和服務捆綁在一起，從而增強他們與我們廣泛的產品和服務提供競爭的能力。我們的某些競爭對手和潛在競爭對手，包括大型診斷和製藥公司，也比我們擁有更多的財政和管理資源，在製造、營銷、研究和開發以及獲得監管批准方面也比我們有更多的經驗。
整合我們的客户羣，包括通過增加企業醫院所有權，以及購買財團的普遍程度，可能會對我們的業務產生負面影響。
獸醫是我們CAG產品和服務的主要客户，近年來，美國和國外的獸醫服務行業一直在以加速的速度鞏固。在美國，獸醫醫院的所有者人數一直在下降，越來越多的獸醫醫院是由在全國或區域範圍內收購獸醫醫院和(或)開辦新的獸醫醫院的公司擁有的。美國主要的公司醫院所有者包括MARS、公司(班菲爾德寵物醫院的所有者、藍珍珠獸醫合作公司、寵物合作伙伴公司和VCA公司)和國家獸醫協會，數十家規模較小的綜合醫院加入其中。在加拿大、歐洲、澳大利亞、新西蘭、巴西和中國等其他地區也存在類似的趨勢。此外，越來越多的美國個體擁有的獸醫醫院參與收購財團。獸醫醫院和收購財團的企業主往往通過利用他們從規模中獲得的購買力來從供應商那裏獲得有利的價格，從而尋求提高盈利能力，這可能會對我們的盈利能力和運營結果產生負面影響。雖然我們與幾家醫院集團有着牢固的供應商關係並收購了財團，但大公司所有者的決定和購買財團以將他們的產品和服務採購從我們手中轉移到競爭對手手中的決定將對我們的運營結果產生負面影響。此外，某些法人業主還經營參考實驗室，為其醫院和非附屬醫院提供服務。這些公司收購的任何醫院通常都試圖將全部或大部分檢測轉移到這些公司運營的參考實驗室。, 而且，沒有人能保證，如果不這樣做，附屬於這些公司的醫院不會將所有或部分檢測轉移到這些參考實驗室。此外，由於這些公司在參考實驗室服務市場上與我們競爭，這些公司或與這些公司建立其他附屬公司的醫院，可能不再是我們其他配套動物產品和服務的客户或潛在客户，從而導致這些產品和服務的銷售下降。
測試模式的改變可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們的同伴動物、牲畜和家禽診斷測試以及我們的乳製品和水測試產品的市場可能受到一些影響檢測做法的因素的負面影響。我們銷售診斷檢測和服務的疾病和疾病的疫苗或預防措施的引進或廣泛的市場接受可能導致檢測的減少。在某些疾病和條件的診斷方面所接受的醫學協議的改變可能會產生類似的效果。根除某些疾病或使某些疾病的流行率大幅度下降，也可能導致這類疾病的診斷檢測下降。特別是我們的畜禽產品業務，由於疾病流行率的變化而受到波動的影響。家畜或家禽中某些疾病(如非洲豬瘟)的爆發，或與氣候變化有關的事件(如颶風、地震、火災和洪水)的不利影響，可能導致受影響地區此類動物的廣泛死亡或預防性破壞，減少畜羣或羊羣規模，從而減少對此類動物測試產品的需求。政府法規的改變或可用於監測項目的政府資金的可得性的改變可能會對我們的產品的銷售產生負面影響，這些產品是由合規測試驅動的，例如我們的畜禽、乳製品和水產品。此外，世界各地當地奶製品、家禽或其他食品市場的變化和趨勢可能對相關生產市場產生負面影響，導致對我們檢測產品的需求下降。由於任何原因，包括上述原因在內的試驗減少，以及獸醫訪問次數減少而喪失的機會，都可能對我們的手術結果產生不利影響。
自然災害和其他災害可能對我們的業務產生不利影響。
我們的業務和業務成果可能受到某些我們無法控制的因素的負面影響，例如自然災害和/或與氣候變化有關的事件(如颶風、地震、火災和洪水)；公共衞生問題(如爆發、流行病或大流行的前景)；內亂；消極的地緣政治條件和事態發展；戰爭、恐怖主義或其他人為災害。這些事件中的任何一個都可能導致，除其他外，對
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暫時關閉我們的一個或多個製造或分銷設施或參考實驗室(損壞我們的一項設施或我們使用的製造設備可能代價高昂，可能需要大量提前時間修理或更換)；損壞或關閉我們所依賴的第三方商業夥伴或供應商的一個或多個設施；在一個或多個市場暫時缺乏足夠的工作人員；電力供應中斷；我們的供應鏈暫時或長期中斷(包括破壞我們獲得製造我們產品的關鍵部件的能力)；暫時中斷我們交付(或延遲)我們的產品或服務的能力；以及對我們的客户業務的短期或長期損害(這將對客户對我們的產品和服務的需求產生不利影響)。有關我們供應商運作和供應鏈中斷所帶來的風險的更多信息，見上文“我們對供應商的依賴可能限制我們銷售某些產品的能力或對我們的經營結果產生負面影響”。
我們在緬因州韋斯特布魯克的一個單一工廠生產我們的許多重要的配套動物產品，包括我們的快速檢測設備和某些儀器，我們的許多水測試產品和我們的某些牲畜、家禽和乳製品測試產品。我們的某些配套動物產品，以及人類的護理產品，都是在佐治亞州的羅斯威爾生產的。我們還在瑞士伯爾尼和法國蒙彼利埃生產畜禽檢測產品。此外，我們在北美和荷蘭以及在田納西州孟菲斯、德國路德維斯堡、加利福尼亞薩克拉門託、伊利諾伊州埃爾姆赫斯特、馬薩諸塞州北格拉夫頓、澳大利亞東布里斯班、安大略省馬卡姆、英國威瑟比、日本東京和德國萊比錫等地設有主要的分銷設施。由於上述一次或多次事件的發生，任何這些設施的運作中斷都可能對我們的運營結果產生不利影響。
雖然我們維持在這種情況下繼續營業的計劃，但我們不能保證這些計劃能完全或部分減輕這些事件的影響，我們亦設有財產保險和業務中斷保險，以保障某些這類事件的財務影響。但是，這種保險可能不足以補償我們可能遭受的全部損失。此外，這種保險不會補償我們在任何業務中斷期間退出市場可能產生的長期競爭影響。
如果我們、我們的產品或我們的服務不符合我們的全球隱私政策或不斷髮展的有關數據隱私和保護的法律法規，我們的業務和聲譽可能會受到損害。
我們的業務性質包括接收和存儲有關客户、寵物主人、供應商和員工的信息。我們以多種方式收集和使用個人數據。我們提供產品和服務，收集和使用客户實踐、個人和第三方提供的個人數據，包括獸醫實踐實踐管理系統、在線客户通信工具和服務、VetConnect+、雙向集成技術，以及由客户授權的第三方為這些客户提供程序和服務。其中一些產品和服務依靠第三方提供商進行雲存儲，我們還通過各種網站進行電子商務，收集客户和網站訪問者的聯繫和其他個人數據。上述個人數據的隱私、安全、保留、共享和使用受到美國不斷擴大和日益複雜的法律法規的制約(如於2020年1月1日生效的“加利福尼亞消費者隱私權法”)和國外法律(如將於2020年8月15日生效的“巴西一般數據保護法”(“LGPD”))，其中一些法律規定了重大的遵守義務。其中一些法律和條例廣泛適用於個人數據的收集、使用、儲存、披露、共享和安全，這些數據識別或可能用於識別個人，如姓名、聯繫信息和敏感的個人數據。這些法律和條例經常受到修訂和不同的解釋，而且隨着時間的推移通常變得更加嚴格。在許多情況下，上述聯邦、州和國際法不僅適用於第三方交易，而且也適用於我們與我們的子公司之間以及我們之間的子公司之間的信息轉移。, 以及我們與之有商業關係的其他各方。例如，我們受歐洲聯盟“通用數據保護條例”(GDPR)的約束，該條例於2018年5月生效。GDPR對個人數據的控制人員和處理者規定了嚴格的操作要求，包括擴大披露如何使用個人信息、限制保留信息和強制性數據違反通知要求，並可能使我們對違規行為承擔更大的責任。此外，與數據隱私和保護有關的法律和條例繼續發展，有不同的解釋，可能在管轄權和管轄權之間不一致地適用，可能與我們目前的全球隱私政策和數據保護做法不一致。與遵守這些不斷變化的法律和規章要求有關的費用很大，而且將來可能會增加，因此可能導致我們承擔大量費用，要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法，或限制我們使用和分享個人資料的能力。此外，與個人數據隱私有關的公眾看法和標準可以迅速改變，其方式可能會影響我們的聲譽，或影響美國和國外的監管機構，以擴大或通過更嚴格的條例和法律。
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雖然我們制定了政策和程序來遵守所有適用的與隱私有關的法律和條例(包括GDPR和CCPA)，以及我們的合同義務，但我們與之合作的第三方或我們的產品和服務可能對我們的聲譽或法律程序或政府實體或其他人針對我們採取的行動造成損害，其中任何一種都可能對我們的業務產生不利影響。此外，對我們收集、使用、保留、披露或保護個人數據或其他與隱私有關的事項的做法的關切，即使沒有根據，即使我們遵守了適用的法律和條例，也可能損害我們的聲譽和損害我們的業務。
美元匯率走強對我們的業務有負面影響
我們是一家全球性的公司38佔本年度收入的百分比2019年12月31日美元兑外幣，特別是歐元、英鎊、加元、人民幣、日元、澳元和巴西雷亞爾匯率的任何走強，都會對我們的結果產生不利影響，因為這會降低以美元計價的銷售額和利潤。美元走強對出口到國際市場的以美元製造或來源的產品的利潤產生更大的不利影響，對外國來源產品和服務的利潤的影響較小，原因是自然對衝以相應外幣計值的國際費用。
截止年度2019年12月31日，約22我們的綜合收入中，有%來自以美元製造或採購的產品，並以當地貨幣在國際上銷售，而在截至年底，這一比例分別為22%和21%。2018年12月31日和2017分別。美元走強也可能對美國以外客户支付以美元計價的商品的能力產生負面影響，並影響我們在國際市場上的整體競爭力。美元兑外幣匯率的持續、長期增長所帶來的累積影響，可能對我們的經營業績產生重大不利影響。見“第二編，項目7A”。市場風險的定量和定性披露“列入本年度10-K表報告，以獲得關於貨幣影響的更多信息。此外，由於聯合王國退出歐洲聯盟，特別是美元與英鎊之間的退出，貨幣匯率一直並可能繼續波動。
我們的外匯套期保值活動(見“第二部分，第8項.財務報表和補充數據，注”18。套期保值工具-“附於合併財務報表的説明”)，其目的是儘量減少和推遲但不是消除外幣波動的影響，但在套期保值實施的有限時間內，可能不足以抵消匯率不利變動對我們財務業績的不利財務影響。此外，我們的套期保值活動涉及交易成本和風險，例如交易成本和我們的套期保值對手可能違約的風險。
我們主要對衝公司間以歐元、英鎊、加元、日元和澳元計價的產品購買和銷售。與外國採購服務和新興市場有關的其他外匯風險敞口可能不適用於對衝。在某些情況下，這些風險敞口不被外幣計價成本抵消。由於我們主要使用期限少於24個月的外匯合約，並在本年度及翌年每季度簽訂合約，對衝預期外幣交易的增量部分，因此，我們的外幣套期保值活動，以抵銷美元對非美國貨幣的長期升值，可能會受到限制。影響我們套期保值活動成效的因素包括銷售和其他預測的準確性、貨幣市場的波動性、以及套期保值工具的成本和可用性。由於我們的套期保值活動旨在將波動最小化，它們不僅暫時減少了美元走強帶來的負面影響，而且還暫時降低了美元走弱帶來的正面影響。我們未來的財務業績可能會受到美元相對於我們經營業務的外幣升值的重大影響。在任何一段時間內，我們的財務業績會受到多大程度的影響，這在一定程度上取決於我們的對衝活動。
全球經濟疲軟可能導致對我們產品和服務的需求減少，或增加客户信用風險。
很大一部分我們的銷售是在世界範圍內的夥伴動物獸醫市場。我們對配套的動物診斷產品和服務的需求，部分是由於病人到獸醫醫院就診的次數、獸醫在診斷試驗建議方面的做法，以及寵物主人遵守這些建議的情況。寵物主人通常會從獸醫那裏掏出現金，為寵物提供醫療保健服務。我們重要市場的經濟疲軟可能導致寵物主人放棄或推遲去獸醫醫院就診。
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或者影響他們批准某些診斷測試的意願，遵守治療計劃，甚至更根本的是，繼續養寵物。此外，對寵物主人財政資源的擔憂可能導致獸醫不太可能推薦某些診斷測試，而對經濟的擔憂可能導致獸醫推遲購買資本項目，如我們的儀器和系統。這些情況如果繼續下去，可能會導致診斷產品和服務的銷售或銷售增長下降，這可能對我們的業務結果產生不利影響。
對我們的水產品的需求在一定程度上是由於政府實驗室、供水設施和利用我們產品的私人認證實驗室的資金供應所致。資金的供應也會影響政府實驗室和利用我們的牲畜和家禽診斷產品的牛、豬和家禽生產者的需求，以及我們人類護理診斷儀器的使用者的需求。我們市場的經濟疲軟已經並可能繼續導致我們的客户減少對此類測試的投資，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
在我們所有的市場上，疲弱的經濟也可能導致我們的分銷商和客户的財務狀況惡化，這可能妨礙他們支付拖欠我們的產品或服務的及時或根本的能力。
我們通過分銷商銷售許多產品，這些風險可能會對我們的經營結果產生負面影響。
我們在國際市場上的部分產品銷售是通過第三方分銷商進行的.因此，我們依靠這些經銷商來促進和創造對我們產品的需求。我們的分銷商經常提供來自不同公司的產品，我們的某些分銷商可能會攜帶競爭對手的產品，並將競爭對手的產品推廣到我們自己的產品之上。我們有限的能力，如果有，使我們的分銷商投入足夠的資源，以促進、營銷、銷售和支持我們的產品，或保持一定的庫存水平，我們的經銷商庫存水平的變化，與可比的前期相比，可能會對我們的收入增長率產生負面影響。我們不能向您保證，我們將成功地保持和加強我們與分銷商的關係，或與那些有能力有效地推銷、銷售和支持我們產品的新經銷商建立關係。我們可能依賴一個或多個關鍵分銷商來生產一個產品或一個地區，而失去這些分銷商可能會減少我們的收入。分銷商可能面臨財務困難，包括破產，這可能會損害我們的應收賬款和財務結果。雖然我們保持嚴格的分銷合規程序，但我們的分銷商違反反腐敗或類似法律可能會對我們的業務和聲譽產生實質性影響，任何經銷商關係的終止都可能導致在適用的管轄範圍內的競爭加劇。不管理與我們在美國境外使用分銷商有關的風險，可能會減少銷售，增加開支，削弱我們的競爭地位，其中任何一種都可能對我們的經營業績產生負面影響。
未來的經營業績可能會受到税率變化、通過新的美國或國際税法或面臨額外税收負債的負面影響
我們的國際業務的性質使我們受制於世界各地的地方、州、地區和聯邦税法。本港未來的税務開支，可能會受到法定税率不同、遞延税項資產及負債估值的改變或税法的改變或解釋的改變所影響。此外，由於各國政府的協調行動和個別國家制定的單方面措施，管理跨界活動的税收規則不斷受到修改，這兩項措施都是為了解決對基礎侵蝕和利潤轉移的關切以及人們認為的國際避税技術。
美國於2017年12月22日頒佈了“減税和就業法案”(簡稱“2017年税法”)，其中包括對美國聯邦公司税制度的重大改革。自2018年1月1日起，2017年税法將美國聯邦公司税税率從35%降至21%，並從全球税制過渡到經修改的地區税制。2017年税法引入了新的規定，包括全球無形低税率收入(GILTI)、外國衍生無形收入(FDII)、基本侵蝕反濫用税(“毆打”)、擴大獎金折舊以及更改高管薪酬和利息支出扣減額。美國財政部繼續發佈與2017年税法有關的法規，這可能會增加或減少我們今後的税收負擔。關於2017年税法影響的更多信息，見“合併財務報表附註二，項目8.財務報表和補充數據，附註13.所得税”。
我們已收到荷蘭的税務裁決，其中記錄了我們對現行税法如何適用於我們的情況的相互理解。這項裁決將於2022年12月31日到期，我們已被告知，由於荷蘭先期裁決政策的改變，這項裁決將不會被延長。而沒有事先協議
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由於我們不能繼續以現行裁決所容許的方式實施現行税法，因此，缺乏這方面的協議，可能會對本港未來的税率造成不明朗的情況。
此外，歐盟委員會還對幾個國家授予特定納税人的具體税收裁決展開了正式調查。雖然我們認為我們的裁決與正在討論的裁決不同，但無法預測此類活動的最終解決辦法，也可能對今後的業務結果產生不利影響。
我們的所得税申報文件定期接受各税務機關的審計，而税務審計的最終決定可能與歷史所得税規定和應計項目中所反映的結果大不相同。在確定我們在全球範圍內對所得税的規定時，需要作出重要的判斷。我們定期評估與我們在全球範圍內提供的所得税有關的風險，以確定我們提供的税金是否充足。這些或有負債或額外攤款的任何減少將分別在作出這種決定期間增加或減少收入。
我們有限的經驗和小規模的人力資源市場限制了我們在這個市場上的成功。
我們在人類護理醫療診斷市場的經驗有限，我們在這個市場上的運作規模很小。這個市場在許多方面不同於獸醫診斷市場。顯著的差異包括第三方補償對診斷測試的影響、更廣泛的監管、更大的產品責任風險、更大的競爭對手、更加細分的客户羣和更迅速的技術創新。我們有限的經驗和在人類護理醫療診斷市場的小規模可能會對我們成功管理這個不同於獸醫診斷市場的風險和特徵的能力產生負面影響。我們無法保證人類醫療診斷市場的增長和盈利能力將與我們在獸醫診斷市場上所取得的成果相媲美。
我們的限制 債務協議 或者我們無法以優惠的條件獲得融資，可能會增加我們的借貸成本，限制我們的活動。
我們是否有能力按照我們的信貸安排和高級票據支付和履行我們的其他義務，取決於我們未來的經營業績以及我們無法控制的經濟、金融、競爭和其他因素。我們的業務可能無法產生足夠的現金流量來履行這些義務，或產生足夠的收入水平，以滿足適用的肯定、否定和金融契約。我們不遵守這些契約以及信貸安排和高級票據的其他條款，可能導致違約和加速我們根據這些協議承擔的義務，這可能要求我們以不利的條件尋求額外的融資或重組現有的債務。此外，信貸市場的不利變化可能會增加我們的借貸成本，使我們更難以獲得融資。
我們的高級票據包括一些條文，規定如我們選擇在指定的到期日前償還債券，我們必須繳付預付罰款。如果我們選擇償還部分或全部尚未償還的高級票據本金餘額，我們的預付罰款可能會對我們的經營結果和現金流產生不利影響。
我們通過手頭的現金、運營產生的資金、信貸機制下的資金和高級票據融資，為我們的業務、資本購買需求和戰略增長需求提供資金。如果我們不能以優惠的條件獲得資金，我們可能面臨限制，限制我們執行某些戰略的能力，這可能會對我們的收入增長和盈利產生不利影響。
我們的信貸貸款貸款以浮動利率支付利息，包括以倫敦銀行同業拆借利率(Libor)為基礎的利率，使我們面臨利率風險。如果利率上升，即使借入的本金保持不變，我們在可變利率信貸安排下的償債義務也會增加。雖然我們將來可能會進行利率掉期以減少與我們的可變利率負債有關的利率波動的影響，但對於我們所有的可變利率負債，我們可能不會維持利率掉期，而我們所加入的任何掉期合約也未必能完全減輕我們的利率風險。
此外，監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的英國金融行為監管局(Financial Action Authority)在2017年7月宣佈，它將不再説服或要求銀行在2021年後提交libor利率，目前尚不清楚是否將建立計算libor的新方法。如果libor不再存在，在沒有修正的情況下，我們的信貸安排下的一個或多個利率將適用(取決於借款的貨幣和其他因素，包括適用的貸款人的資金成本，如它們所確定的)，同樣，我們可能需要修改我們的某些其他協議
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以較高的libor作為基準，我們無法預測哪些替代指數或其他修正可能會與我們的對手方進行談判。因此，我們的利息開支可能會增加，我們可用於一般公司要求的現金流量可能會受到不利影響。此外，關於潛在的中止或修改倫敦銀行同業拆借利率、替代參考利率或其他改革的性質的不確定性，可能對與這些基準掛鈎的證券的交易市場產生重大不利影響。
與我們證券投資有關的風險
我們季度或年度業績的波動可能導致我們的股價下跌。
我們以前的經營業績由於許多因素而波動，包括某些產品線的季節性變化；我們會計估計的變化；收購的影響；分銷商購買產品的時間、運營支出、客户營銷和激勵計劃；外幣匯率的變化；監管審批和許可證的時間安排；訴訟和索賠相關支出；競爭對手數量和類型的增加；競爭者產品種類的變化；我們銷售和分銷模式的變化；影響消費者支出的經濟變化；以及其他問題。同樣，由於這些因素和其他因素，我們未來的經營業績可能因季度或年年而大不相同，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們的經營業績或對未來經營業績的預測不符合證券分析師或投資者的預期，我們的股價可能會下跌。
我們普通股的市場價格可能波動很大，你可能無法按你所支付的價格轉售你的股票。
我們普通股的交易價格可能是不穩定的。全球證券市場經歷了巨大的價格和交易量波動。這種市場波動，以及其他一般的經濟、市場或政治狀況，可能會降低我們普通股的市場價格，儘管我們的經營表現如此。除本“風險因素”一節和本表格10-K的其他部分所述的其他因素外，下列因素可能對我們普通股的市場價格產生重大影響：
• | 客户需求、期望或趨勢的變化，以及我們與關鍵客户保持關係的能力； |
• | 我們執行業務戰略的能力； |
• | 我們的股票回購計劃； |
• | 改變我們的資本結構，包括髮行更多的債務； |
• | 關於我們的業務、財務業績和前景、新產品或服務、產品改進或我們的競爭對手或我們的技術進步的公告(包括這些公告的時間)； |
• | 我們股票的交易活動，包括我們、我們的執行官員和董事對我們股票的投資組合交易，以及由於我們可能參與的股票指數的正常再平衡而產生的重大股東或交易活動，例如標準普爾500指數； |
• | 對我們的普通股的賣空興趣，這可能會不時發生重大的變化； |
• | 將我們納入或從任何股票指數中刪除； |
• | 投資者對我們以及我們經營的行業和市場的看法； |
• | 證券分析師對收益估計或買賣建議的變動； |
• | 是否符合跟隨我們的證券分析師的盈利估計；及 |
• | 總的金融、國內、國際、經濟和市場狀況，包括美國股票市場的總體波動。 |
此外，廣泛的市場和行業因素可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響，而不管我們的實際經營業績如何，超出我們控制範圍的因素可能導致我們的股票價格迅速而出乎意料地下跌。此外，股票市場經歷了極大的波動，在某些情況下，這種波動與特定公司的經營業績無關或不成比例。
第1B項.等價物未解決的工作人員意見
不適用。
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第2項.等價物特性
我們的全球總部位於緬因州的韋斯特布魯克，在那裏我們從事製造、研究和開發、營銷、銷售以及一般和行政支助職能。我們的Hoofddorp，荷蘭的位置包括配送，倉儲和辦公空間。我們還在搬遷和擴大我們在德國路德維斯堡的實驗室設施到德國的科恩威瑟姆，預計將於2020年完工。
主要設施地點
位置 | 功能 | 自有/租賃 |
緬因州韋斯特布魯克 | 美國總部 | 自己 |
荷蘭Hoofddorp | 歐洲總部 | 租賃 |
田納西州孟菲斯 | 配送中心和參考實驗室 | 租賃 |
德國路德維斯堡 | 參考實驗室 | 租賃 |
威瑟比，聯合王國 | 參考實驗室 | 租賃 |
新市場，聯合王國 | 水製造 | 租賃 |
瑞士伯爾尼 | LPD製造 | 租賃 |
法國蒙彼利埃 | LPD製造 | 租賃 |
佐治亞州羅斯韋爾 | 奧普提醫療製造 | 租賃 |
包括上述地點，我們在美國各地有50多個參考實驗室，在國際上有25多個參考實驗室，包括在歐洲、加拿大、澳大利亞、新西蘭、巴西、亞洲和南非的地點。我們的大部分參考實驗室是租來的，其餘的都是自己擁有的。我們還租賃空間在世界各地的行政支持，製造，銷售，分銷和儲存。我們相信，我們租來的物業和擁有的物業一般情況良好，保養良好，一般都適合和足夠經營我們的業務。
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第3項.同等法律程序
由於我們活動的性質，我們有時會受到因正常業務而產生的懸而未決和受到威脅的法律行動的威脅。管理層認為，在一定程度上根據法律顧問的諮詢意見，目前任何此類待決或威脅事項的處置，預計不會對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大影響。然而，法律行動的結果是無法確定的。因此，我們的業務結果、財務狀況或現金流量在任何特定時期都可能因一項或多項法律行動的不利解決而受到重大不利影響。
第4項.評定等級的礦山安全披露
不適用。
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第二部分
第五條登記人普通股的轉股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
市場信息
我們的普通股是在納斯達克全球精選市場上以IDXX號上市的。
普通股持有人
截至2020年2月10日，共有420人持有我們的普通股記錄。由於我們的大部分普通股是由經紀人和其他機構代表股東持有的，我們無法估計這些記錄持有人所代表的股東總數。
發行人購買股票證券
在三個月內結束2019年12月31日，我們回購普通股，詳情如下：
期間 | 購買股份總數 (a) | 每股平均價格 (b) | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 (1) (c) | 5月份根據計劃或計劃購買的最大股份數量(1) (d) | |||||||||
| |||||||||||||
2019年10月1日至2019年10月31日 | 120,339 | $ | 273.57 | 120,339 | 2,408,629 | ||||||||
2019年11月1日至11月30日 | 197,421 | 258.96 | 197,421 | 2,211,208 | |||||||||
(2019年12月1日至2019年12月31日) | 215,313 | 254.51 | 214,500 | 1,996,708 | |||||||||
共計 | 533,073 | (2) | $ | 260.46 | 532,260 | 1,996,708 | |||||||
(1)截至2019年12月31日，我們的董事會已批准根據公司的股份回購計劃，在公開市場或談判交易中回購至多6800萬股我們的普通股。該計劃於1999年8月13日獲得批准和宣佈，董事會多次增加了根據該計劃可購買的最大股份數量。在2020年2月12日，我們的董事會批准了另外500萬股將根據公司的股份回購計劃購買。隨着這一增加，根據公司股份回購計劃可回購的股份總數為7300萬股。此回購程序沒有指定的到期日期。在截止的三個月內，沒有其他回購計劃未完成。2019年12月31日，在此期間，沒有任何回購計劃過期。在截至三個月的三個月內回購了約50萬股股票2019年12月31日，在根據我們的回購計劃進行的交易中。
(2)在三個月內結束2019年12月31日，我們收到的普通股不足1，000股，這些股份是由僱員交還的，以支付限制股歸屬和遞延股結算所應繳的最低預扣税。在上表中，這些份額包括在(A)和(B)欄中，但不包括在(C)和(D)欄中。這些股票不會減少在回購計劃下可能購買的股份的數量。
在本年度終了的年度內2019年12月31日在根據我們的回購計劃進行的交易中，我們回購了大約120萬股我們的普通股，並收到了約40萬股普通股，這些股份是由僱員交還的，以支付在限制股的歸屬和遞延股的結算中應繳的最低預扣税。見“第二編，項目8.財務報表和補充數據，説明”19. 普通股回購“截至2006年12月31日終了年度合併財務報表2019年12月31日，載於本表格10-K年度報告內，以供進一步參考。
股利
我們從來沒有宣佈或支付任何現金紅利，我們的普通股。我們的董事會不時會考慮宣佈股息。然而，我們目前並不打算宣佈或支付股息。
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股票績效
這個圖表比較了我們的股東總回報，標準普爾500指數的總回報，標準普爾500醫療保健指數的總回報，納斯達克股票市場指數(美國公司)的總回報(納斯達克指數)，這是由證券價格研究中心編制的。該圖表假設2014年12月31日對IDEXX普通股、標準普爾500指數、標準普爾500醫療保健指數和納斯達克指數的投資為100美元，並假設股息(如果有的話)再投資。測量點是截至2014年12月的最後幾個交易日2019.
| 12/31/2014 | 12/31/2015 | 12/31/2016 | 12/31/2017 | 12/31/2018 | 12/31/2019 | ||||||
| ||||||||||||
IDEXX實驗室公司 | $100.00 | $98.36 | $158.18 | $210.94 | $250.92 | $352.24 | ||||||
納斯達克指數 | $100.00 | $106.96 | $116.45 | $150.96 | $146.67 | $200.49 | ||||||
標準普爾500指數 | $100.00 | $101.38 | $113.51 | $138.29 | $132.23 | $173.86 | ||||||
標準普爾500衞生保健指數 | $100.00 | $106.89 | $104.01 | $126.98 | $135.19 | $163.34 | ||||||
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項目6.金融數據
下表列出了過去五個財政年度中每一年的選定綜合財務數據。下文所列的選定合併財務數據是從合併財務報表中得出的。這些財務數據應與合併財務報表、相關附註和本年度報告其他表格10-K中的其他財務信息一併閲讀。
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||||
| (單位：千，除每股數據外) | |||||||||||||||||||
| 2019 (1) | 2018 (2) | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
損益表數據： | ||||||||||||||||||||
收入 | $ | 2,406,908 | $ | 2,213,242 | $ | 1,969,058 | $ | 1,775,423 | $ | 1,601,892 | ||||||||||
收入成本 | 1,041,359 | 971,700 | 871,676 | 799,987 | 711,622 | |||||||||||||||
毛利 | 1,365,549 | 1,241,542 | 1,097,382 | 975,436 | 890,270 | |||||||||||||||
費用： | ||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | 418,193 | 387,406 | 354,294 | 317,058 | 299,955 | |||||||||||||||
一般和行政 | 261,317 | 244,938 | 220,878 | 207,017 | 182,510 | |||||||||||||||
研發 | 133,193 | 117,863 | 109,182 | 101,122 | 99,681 | |||||||||||||||
減值費用 | — | — | — | — | 8,212 | |||||||||||||||
業務收入 | 552,846 | 491,335 | 413,028 | 350,239 | 299,912 | |||||||||||||||
利息費用，淨額 | (30,628 | ) | (33,593 | ) | (31,971 | ) | (28,393 | ) | (26,771 | ) | ||||||||||
所得税準備金前的收入 | 522,218 | 457,742 | 381,057 | 321,846 | 273,141 | |||||||||||||||
所得税準備金 | 94,426 | 80,695 | 117,788 | 99,792 | 81,006 | |||||||||||||||
淨收益 | 427,792 | 377,047 | 263,269 | 222,054 | 192,135 | |||||||||||||||
減：可歸因於非控制權益的淨收入 | 72 | 16 | 125 | 9 | 57 | |||||||||||||||
可歸因於IDEXX實驗室公司的淨收入股東 | $ | 427,720 | $ | 377,031 | $ | 263,144 | $ | 222,045 | $ | 192,078 | ||||||||||
每股收益： | ||||||||||||||||||||
基本 | $ | 4.97 | $ | 4.34 | $ | 3.00 | $ | 2.47 | $ | 2.07 | ||||||||||
稀釋 | $ | 4.89 | $ | 4.26 | $ | 2.94 | $ | 2.44 | $ | 2.05 | ||||||||||
已發行加權平均股票： | ||||||||||||||||||||
基本 | 86,115 | 86,864 | 87,769 | 89,732 | 92,601 | |||||||||||||||
稀釋 | 87,542 | 88,470 | 89,567 | 90,884 | 93,649 | |||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
資產負債表數據： | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 90,326 | $ | 123,794 | $ | 187,675 | $ | 154,901 | $ | 128,994 | ||||||||||
有價證券 | — | — | 284,255 | 236,949 | 213,591 | |||||||||||||||
現金和現金等價物及有價證券 | $ | 90,326 | $ | 123,794 | $ | 471,930 | $ | 391,850 | $ | 342,585 | ||||||||||
營運資本 | $ | (45,698 | ) | $ | (116,272 | ) | $ | (32,582 | ) | $ | (88,984 | ) | $ | (35,127 | ) | |||||
總資產 | $ | 1,832,475 | $ | 1,537,349 | $ | 1,713,416 | $ | 1,530,704 | $ | 1,474,993 | ||||||||||
長期債務總額 | $ | 698,910 | $ | 601,348 | $ | 606,075 | $ | 593,110 | $ | 597,085 | ||||||||||
股東權益總額(赤字) | $ | 177,825 | $ | (9,233 | ) | $ | (53,842 | ) | $ | (108,213 | ) | $ | (83,995 | ) | ||||||
(1) | 關於採用新租賃標準的進一步資料，見“第二部分，項目8.財務報表和補充數據，附註2.重大會計政策摘要”和“第二部分，項目8.財務報表和補充數據，附註7.租約”。 |
(2) | 關於採用新收入標準的更多信息，見“第二部分，項目8.財務報表和補充數據，附註3.收入確認”，載於表10-K年度報告中的合併財務報表。 |
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第七項中轉業管理部門對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應與本年度報告中其他表格10-K所載的合併財務報表和相關附註一併閲讀。. 關於我們在2017年12月31日終了年度的財務狀況和經營結果、流動性和資本資源的討論，載於我們2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析載於本報告的參考資料。
我們已在本年報的表格10-K中加入了某些術語及縮略語。"術語詞彙表和選定的縮略語。
業務部門説明。我們主要通過三個業務部門開展業務：以診斷和信息管理為基礎的獸醫市場產品和服務，我們稱之為“動物夥伴集團”(“CAG”)；水質產品(“水”)；畜禽健康診斷產品和服務，並確保牛奶和食品的質量和安全，我們稱之為牲畜、家禽和奶製品(“LPD”)。我們的另一個業務部門結合和介紹人類護理醫療診斷市場的產品(“OPTI醫療”)和我們的外部許可安排，因為它們不符合可報告部分的數量或質量閾值。見“第二部分，第8項。財務報表和補充數據，注”。3. 收入確認和注意事項16. 部分報告“截至2006年12月31日終了年度合併財務報表2019年12月31日的財務信息，包括我們的產品和服務類別，以及我們的地理區域。
某些費用沒有分配給我們的業務部門，而是在標題“未分配金額”下報告。這些費用包括與我們現有的經營部門不一致或難以分配的費用，主要包括我們的研發職能、區域或國家費用、某些外幣重估和結算損益(以我們子公司的功能貨幣以外的貨幣計算)以及不尋常的項目。公司支持功能成本(如信息技術、設施、人力資源、財務和法律)、健康福利和激勵薪酬按預先確定的預算金額或費率向我們的業務部門收取。與這些預先確定的預算金額或費率的差異也反映在未分配金額中。
以下是我們認為對我們的業務表現有最重要影響的戰略和經營因素的討論。
同伴動物羣我們的戰略是為獸醫提供最高質量的診斷信息，以支持更先進的醫療和信息管理解決方案，這些解決方案有助於向寵物主人展示診斷的價值，並實現有效的實踐管理。通過這樣做，我們能夠在健康的寵物、忠誠的客户和擴大實踐收入的基礎上，與我們的獸醫客户建立相互成功的關係。
CAG診斷。我們提供的診斷能力，以滿足獸醫的各種需要，通過各種方式，包括在診所診斷解決方案和外部參考實驗室服務。使用我們的全部診斷模式的獸醫獲得了病人診斷結果的單一視圖，這使他們能夠跟蹤和評估趨勢，並獲得更大的醫學洞察力。
我們的診斷能力產生經常性和非經常性收入。與我們在診所的IDEXX VetLab儀器套件和SNAP專業分析器的資本配置相關的收入在本質上是非經常性的，因為它們只賣給特定的客户一次。與我們的IDEXX VetLab儀器和SNAP Pro Analyzer相關的相關專有IDEXX VetLab消耗品、SNAP快速檢測試劑盒、參考實驗室和諮詢服務以及延長的維護協議和附件的收入都是經常性的，因為它們是我們的客户定期購買的，通常是作為正在進行的獸醫護理服務的一部分進行診斷測試。我們的經常性收入，尤其是IDEXX VetLab消耗品和快速分析測試工具包，其毛利率明顯高於我們的儀器銷售提供的毛利率。因此，某一時期經常性和非經常性收入的組合將影響我們的毛利率。
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診斷性資本收入與IDEXX VetLab系列儀器的放置有關的收入是非經常性的，因為客户將在其各自的產品生命週期內購買一次儀器，但在使用該儀器進行測試時將為該儀器購買消耗品。在儀器生命週期的早期階段，我們從儀器放置中獲得相對較大的收入，而隨着儀器安裝基礎的增加和儀器配置收入的開始下降，消費品銷售在後期階段變得相對重要。在工具生命週期的早期階段，放置主要是通過銷售交易進行的。隨着產品市場的成熟，越來越多的植入是在交易中進行的，有時被稱為批量承諾，比如我們的IDEXX 360計劃，或者試劑租賃，在這種情況下，儀器以很少或沒有成本的價格放置在客户站點，以換取多年來客户購買經常性產品和服務的承諾。
我們把我們的催化劑化學分析器通過銷售，租賃，租賃和其他程序。此外，我們繼續將VetTest 通過銷售，租賃，租賃和其他項目的工具，我們的大部分收入從該產品線目前來自消費品銷售。截至2019年12月31日，我們的催化劑和VetTest化學分析儀在全球範圍內提供了一個約56，200台的聯合活動安裝基地，而在全球範圍內則提供了大約50，800台2018大約47，000個單位2017。截至2019年12月31日，我們優質的催化劑化學分析儀在全球提供了大約43，900台活躍的安裝基礎，而在全球範圍內，大約有37，000台2018以及大約30，000個單位2017。我們放置的催化劑化學分析器的大部分是面向IDEXX的新客户，包括使用我們的競爭對手之一的儀器的客户，有時被稱為競爭性帳户。通常，在一個新的或競爭性的帳户中放置一種工具具有最高的經濟價值，因為與該放置相關的整個可消費流代表着增量的經常性收入，而與VetTest客户的催化劑放置相關的可消費流則以催化劑可消費流代替VetTest可消費流。我們發現，當客户從VetTest分析器升級到催化劑分析器時，消耗品收入會增加，這是因為催化劑分析器具有優越的測試菜單功能、靈活性和易用性，從而導致客户進行額外的測試。
當我們繼續經歷催化劑位置的增長時 分析器和相關消耗品的銷售，我們預計這一增長將被部分抵消VetTest分析儀的安置和銷售的相關消耗品的下降。
ProCyte Dx 分析器是我們最新一代的血液學分析儀。此外，我們還出售 DX和VetAutoread分析儀。截至2019年12月31日，這些血液學分析儀提供了一個約38 200台的聯合活動安裝基地，而在2018和33，400個單位2017。截至2019年12月31日，我們優質的ProCyte Dx和LaserCyte Dx血液學分析儀在全球範圍內提供了大約31，500台活躍的安裝基礎，而在2018和大約26，000個單位2017。我們的Procell分析儀的大部分安裝都是在新的或競爭性的帳户上進行的。我們還繼續將大量的LaserCyte Dx儀器，包括新的和重新認證的，作為VetAutoread分析儀和新的競爭性帳户的交易。隨着我們繼續體驗ProCyte Dx的植入量的增長 在分析儀器和相關消耗品的銷售方面，我們預計這一增長將被以下因素部分抵消：LaserCyte Dx和VetAutoread分析儀的放置量減少以及相關的經常性收入流減少。亞細亞
我們的SediVue Dx儀器於2016年年初在北美推出，並於2016年第四季度在英國和澳大利亞推出。2017年，我們繼續在國際上推出SediVue Dx。截至2019年12月31日，我們的高級SediVue Dx分析儀在全球範圍內提供了近8，900台活躍的安裝基礎，而在全球範圍內則提供了大約6，600台2018和大約4，000個單位2017。這種儀器和一次性使用的消耗品系統提供了一種高度精確的方法，以實現顯微鏡下尿液檢測過程的自動化。我們提供給客户的SediVue Dx消耗品是在使用時收取費用的，我們稱之為“按次付費”，與我們在裝運消耗品時收取費用的其他工具相比。這種新的按次運營的消費收入流正在為我們的持續增長做出貢獻，然而，相對於IDEXX的整體收入而言，目前的收入並不是實質性的。
我們尋求提高SNAP快速分析測試的吸引力和客户忠誠度，包括提供SNAP Pro Analyzer，它激活SNAP測試，正確地計時運行、捕獲和保存結果的圖像，並與IVLS一起在病人記錄中記錄發票費用。從2017年1月開始，SNAP Pro Analyzer使用ProRead軟件解釋結果。這些功能通過消除在病人記錄中手動輸入測試結果來提高實踐效率，並有助於確保服務被記錄並準確地開具發票。此外，SNAP專業分析器的結果可以與寵物主人分享在SNAP專業屏幕上，或與IVLS，通過VetConnect加。我們還出售快照Dx，它自動讀取某些SNAP測試結果，並與IVLS一起，將這些結果記錄在電子病歷中。我們繼續致力於提高我們的分析器的功能，以讀取來自我們的狗和貓系列快速分析產品的額外測試的結果。
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我們在持續發展CAG經常性診斷產品和服務方面的長期成功取決於：通過增加對現有和新測試產品的利用，增加現有客户的數量，獲得新的客户，保持高度的客户忠誠度和留住性，基於我們的差異化產品和我們的診斷產品的不斷增長的價值，我們實現適度年度價格上漲的能力。我們不斷尋求機會，通過支持實施實時護理檢測工作流程，加強獸醫專業人員對其病人和客户的護理，即在病人就診時進行測試並與客户共享測試結果。我們最新一代的化學和血液學儀器通過提供更方便的使用、更快的結果時間、更廣泛的測試菜單和與各種信息技術平臺的連接來證明這一承諾，這些平臺提高了儀器產生的診斷信息的價值。此外，我們還提供營銷工具和客户支持，以幫助提高獸醫實踐流程的效率，並使實踐能夠增加他們每天看到的客户數量。
通過我們所有的儀器產品線，我們尋求將我們的產品與競爭對手的產品區分開來，其基礎是時間、易用性、吞吐量、診斷菜單的寬度、菜單選擇的靈活性、準確性、可靠性、處理受損樣本的能力、診斷軟件的分析能力、與IVLS和VetConnect PLUS的集成、客户通信能力、教育和培訓以及卓越的銷售和客户服務。我們的成功在一定程度上取決於我們能否以合理的價格來區分我們的產品。
經常性診斷收入我們專有的IDEXX VetLab消耗品、SNAP快速檢測試劑盒、外部參考實驗室和諮詢服務以及與我們的CAG診斷儀器相關的延長維護協議和附件的收入被認為是經常性的。截止年度2019年12月31日，經常性的診斷收入，既耐用又有利可圖，約佔總收益的比例。76%我們的綜合收入。
我們的臨牀診斷解決方案，由我們的IDEXX VetLab消耗品和SNAP快速檢測試劑盒組成，為各種伴隨動物疾病和健康狀況提供實時參考實驗室質量診斷結果。我們的外部參考實驗室為獸醫提供了一份更全面的診斷測試清單和諮詢委員會認證的獸醫專家和病理學家的機會，以及當天或次日週轉時間的好處。
我們從IDEXX VetLab儀器中使用的消耗品的銷售中獲得了可觀的收入和利潤，而且多年的消費品收入流比配置該儀器更有價值。我們的策略是通過放置IDEXX VetLab儀器和增加消耗品的使用來增加獸醫實踐中的診斷測試。由於運行的病人樣本數量更多，或者每個病人樣本的測試次數增加，利用率可能會增加。我們的策略是增加兩種驅動力。為了提高使用率，我們力求教育獸醫瞭解強調化學、血液學和尿液化驗對各種診斷目的的重要性的最佳醫療做法，以及引進以前獸醫無法獲得的新檢測能力。
我們的臨牀診斷解決方案還包括SNAP快速檢測，以解決重要的醫療需求的特殊疾病流行的同伴動物羣體。我們尋求將這些測試與其他臨牀測試供應商和參考實驗室診斷服務提供商的檢測區分開來，其基礎是極其重要的敏感性和特異性，如同行評審的第三方研究所證明的那樣，以及通過向客户提供綜合測試，為其同時檢測多達6種疾病的單一樣本，從而提高醫療意識和了解某些疾病的整體性能和易用性，包括利用我們的SNAP Pro Analyzer的能力。我們通過銷售和營銷計劃進一步加強我們的產品開發和客户服務努力，這些項目增強了我們對某些疾病的醫療意識和了解以及診斷測試的重要性。
我們相信，美國獸醫大約有一半的診斷測試是由外部參考實驗室提供的，比如IDEXX參考實驗室。在美國以外的某些市場，門診測試可能不那麼普遍，在參考實驗室進行診斷測試的比例甚至更高。我們試圖將我們的參考實驗室測試服務與具有競爭力的參考實驗室和有競爭力的臨牀服務區分開來，主要依據的是獨特和專有的測試菜單、所採用的技術、質量、週轉時間、客户服務以及VetConnect Plus等工具，這些都表明了我們的實驗室服務與我們在診所提供的產品之間的互補方式。
我們實驗室業務的盈利能力在一定程度上得益於我們不斷擴大的全球業務規模。利潤的改善也反映了價格上漲和我們實現運營效率的能力所帶來的好處。在可能的情況下，我們利用核心參考實驗室為來自其他國家或國家的樣品提供服務，擴大我們的客户範圍，而沒有任何相關的。
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擴大我們的參考實驗室足跡。我們打開的新實驗室通常會虧損，直到測試量達到足夠的規模。獲得的實驗室往往比我們現有的實驗室少得多，而獲得的實驗室在幾年內可能無法實現現有實驗室網絡的盈利，直到我們完成改進操作和提高效率的工作。因此，在短期內，新設和購置的參考實驗室一般都會對我們的營運利潤產生負面影響。
經常性參考實驗室的收入增長是通過增加對現有客户的測試量，以及通過獲得新客户(扣除客户損失)實現的。我們相信，由於我們的現場銷售機構的增長，我們的銷售專業人員訪問客户的次數增加了，從而增加了與已經使用我們的臨牀診斷模式之一的客户的參考實驗室機會。近年來，參考實驗室的診斷和諮詢收入也通過參考實驗室的收購、客户名單的收購、新的參考實驗室(包括與大型實踐客户同地辦公的實驗室)的開設，以及我們的前期客户忠誠度計劃和批量承諾計劃的結果而有所增加。我們的前期客户忠誠度計劃涉及到客户的收購和保留，並以現金支付或IDEXX積分的形式向客户提供獎勵，在簽訂多年期合同協議時，購買每年最低金額的產品或服務，包括參考實驗室服務。我們的批量承諾計劃，如IDEXX 360，在簽訂多年協議以購買年度最低產品和服務時，為客户提供免費或折扣的儀器或系統。
健康監測和生物材料測試。我們相信，從密蘇裏大學收購獸醫學院的研究和診斷實驗室業務，使我們能夠充分利用我們在獸醫診斷方面的專門知識，並在鄰近的生物研究市場擴大我們的綜合參考實驗室診斷和諮詢服務以及臨牀測試解決方案。
獸醫軟件、服務和診斷 成像系統。我們的實踐管理產品組合旨在為北美、澳大利亞和歐洲市場的所有客户提供服務。基石，DVMAX，IDEXX動畫和IDEXX新實踐管理系統提供卓越的綜合信息解決方案，支持卓越的客户支持和教育。這些實踐管理系統使獸醫能夠實踐更好的藥物和實現執業的業務目標，包括高質量的客户經驗，工作人員的效率和實踐盈利能力。我們主要向北美和澳大利亞的客户銷售Cornerstone、DVMAX和IDEXX Neo實踐管理系統。我們主要向歐洲各地的客户銷售我們的IDEXX動畫產品。
IDEXX動畫和IDEXX新實踐管理系統是基於訂閲的SaaS產品，旨在提供靈活的定價和持久、經常性的收入流，同時利用雲技術而不是客户端服務器平臺。在我們繼續開發、銷售和支持我們的基於許可的Cornerstone和DVMAX軟件的同時，我們正在為IDEXX實踐管理系統的新客户增加基於訂閲的實踐管理服務的安裝基礎。我們相信，一旦建立，這種基於訂閲的模式將提供更高的盈利能力，以歷史許可證為基礎的安置。我們的Cornerstone和DVMAX客户羣仍然是通過增強診斷集成和高價值的附加訂閲服務(如Pet Health Network Pro、P夜計劃和信用卡處理)來促進增長的重要驅動力，我們還繼續進行投資，以提高我們所有基於許可證的軟件產品的客户體驗。我們還提供rVetLink，一個綜合的轉診管理解決方案的專科護理醫院，簡化了初級護理和專業護理獸醫之間的轉診過程。RVetLink的雲技術集成了主要的專科醫院管理系統，包括Cornerstone軟件和DVMAX軟件。
我們通過增強功能、易用性和與臨牀IDEXX VetLab儀器和外部參考實驗室測試結果的嵌入式集成來區分我們的實踐管理系統。我們的客户通信服務創造了更有意義的寵物主人的經驗，通過個性化的溝通。通過我們的智能流雲技術，我們能夠通過協調和跟蹤病人工作流中的每一步來改進整個病人的管理。寵物健康網絡專業在線客户溝通和教育服務補充整個IDEXX產品提供，通過教育寵物主人和建立忠誠通過與寵物主人在訪問之前，期間和之後，從而建立客户忠誠度和推動更多的耐心訪問。
我們的診斷成像系統提供了一個方便的放射學解決方案，提供優越的圖像質量和能力與客户共享圖像幾乎任何地方。IDEXX成像軟件增強了診斷功能，並與我們的其他產品和服務進行了簡化集成。我們最新的數字射線照相系統，ImageVue DR 50數字成像系統能夠在不犧牲清晰、高質量診斷圖像的情況下實現低劑量輻射圖像捕獲，降低獸醫專業人員過度輻射暴露的風險。成像系統的放置
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對於經常性收入流的增長非常重要，包括擴展的維護協議和IDEXX WebPACS，這是我們基於雲的SaaS服務，用於查看、訪問、存儲和共享多模式診斷圖像。我們從基於訂閲的產品中獲得了相對較高的利潤率。IDEXX Web PACS與Cornerstone、IDEXX Neo和IDEXX VetConnect等集成在一起，提供對診斷成像結果的集中訪問以及來自任何Internet連接設備的病人診斷結果。
水我們在水測試業務的戰略是開發、製造、銷售和銷售專利產品，這些產品主要用於檢測水基質中是否存在微生物污染，包括飲用水供應，在卓越的客户服務的支持下，這些產品具有優越的性能。我們的客户主要包括水公用事業，政府實驗室和私人認證實驗室，高度重視強有力的關係和客户支持。我們預計，該業務的未來增長將部分取決於我們增加國際銷售的能力。增長也將取決於我們的能力，以加強和擴大我們的產品線。大多數水微生物測試是由規章驅動的，在許多國家，除非經適用的監管機構批准並納入客户的測試協議，否則不得使用測試進行合規測試。因此，我們維持一個積極的監管計劃，包括申請越來越多的監管批准在一些國家，主要是在歐洲。此外，我們尋求獲得管理機構的監管批准，作為將我們的產品與競爭區分開來的一種手段。
牲畜、家禽和乳製品我們開發，製造，市場和銷售範圍廣泛的測試和服務，為各種牲畜疾病和條件，並有積極的研究和開發，並在這方面的許可計劃。我們的戰略是提供具有優越性能特點的專有測試，用於控制或根除疾病和疾病爆發的政府項目，以及畜禽生產者疾病、生殖和畜羣健康和生產管理方案。疾病爆發是偶發性和不可預測的，某些一度流行的疾病可能會在以後的某個時候得到很大程度的控制或根除。為了應對疫情爆發，檢測舉措可能導致某些產品在某些時期的特殊需求。相反，成功的根除方案可能導致對某些產品的需求顯著減少。此外，政府資金的增加可能導致對某些產品的需求增加，而預算限制可能導致對某些產品的需求減少。因此，這一業務的某些部門的業績可能會波動。
我們在乳品檢測業務中的戰略是開發、製造和銷售抗生素殘留物和污染物檢測產品，這些產品符合適用的管理要求或乳品處理商的牛奶測試標準，並提供可靠的現場性能。這些測試產品的製造利用了SNAP平臺和生產資產，這些資產也支持我們的快速分析業務，這也利用了SNAP平臺。該乳品SNAP產品包括定製的抗生素和污染物檢測試劑。為了成功地增加乳品檢測產品的銷售，我們認為需要增加對乳製品加工者的滲透，開發產品線的增強和擴展，我們的快速視覺懷孕測試可以在繁殖28天后檢測到懷孕。這項測試提供了一個快速和準確的標識使用全血樣本。
業務的表現特別容易受到與在國際上開展業務有關的各種風險的影響。見“第一部分，第1A項。危險因素。“
其他
奧普提醫療。我們在OPTI醫療業務的人力市場的戰略是開發、製造和銷售電解質和血氣分析儀及相關的消費品，用於全球醫療點診斷市場，重點是中小型醫院。我們力求以易用性、便利性、國際分銷性、服務和儀器可靠性為基礎來區分我們的產品。與我們的獸醫儀器和消耗品戰略類似，這一產品線的很大一部分收入來自銷售在電解質和血氣分析儀安裝的基礎上使用的消耗品。在儀器生命週期的早期階段，相對較大的收入來自於儀器的放置，而消費品的銷售在後期階段變得相對重要，因為儀器的安裝基礎增加，儀器配置收入開始下降。我們的長期成功
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在這一領域，我們的業務取決於新客户的獲取、客户的保留以及對這些工具引入的現有和新的分析方法的更高的客户利用率。
我們在佐治亞州羅斯威爾的工廠開發和製造OPTI生產線，使用相同或類似的技術來支持獸醫市場的電解質需求。我們利用該設施的技術、知識產權和製造能力，繼續擴大VetStat和催化劑獸醫應用平臺的菜單和儀器能力，同時通過利用經驗和規模經濟降低我們的消耗品成本。
業務的表現特別容易受到與在國際上開展業務有關的各種風險的影響。見“第一部分，第1A項。危險因素。“
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關鍵會計估計和假設
我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於根據美國公認會計原則編制的合併財務報表。這些財務報表的編制要求我們對報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債的披露作出估計和判斷。我們正在評估我們的估計數。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種假設，這些假設的結果構成了對其他來源不容易看出的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。見“第二編，項目8.財務報表和補充數據，説明”2. 重要會計政策摘要“對於本年度報表中所列的合併財務報表，表10-K描述了在編制這些合併財務報表時使用的重要會計政策。
我們認為，以下關鍵的會計估計和假設可能對所報告的財務狀況和經營業績產生重大影響，並涉及對高度不確定事項作出重大判斷，或容易發生重大變化。
收入確認
見“第二編，項目8.財務報表和補充數據，説明”3. 收入確認“截至2006年12月31日終了年度合併財務報表2019年12月31日，包括在本年報的表格10-K，以補充資料，我們的收入確認政策和標準，以確認收入。
我們簽訂了多項性能義務的合同，客户購買IDEXX產品和服務的組合。確定產品和服務是否被視為應單獨核算的不同的履約義務，需要作出判斷。我們決定一項合同的交易價格，根據我們期望得到的價格來交換轉讓的貨物或服務。在交易價格包含可變因素的情況下，如成交量回扣或預期價格調整，我們運用判斷來約束因可能導致確認收入逆轉的因素而估計的可變價格。我們根據我們與類似客户合同的歷史和預測經驗來評估約束。
我們將收入按相對獨立的銷售價格按比例分配給每項履約義務，並在每項義務轉移對相關貨物或服務的控制權時確認收入。我們在可用時使用可觀察的獨立銷售價格，即單獨出售時對履約義務收取的價格。當我們的產品或服務的獨立銷售價格無法直接觀察時，我們使用現有的相關信息確定獨立銷售價格，並採用適當的估算方法，包括但不限於成本加保證金方法。
我們的前期忠誠度計劃以現金支付或IDEXX積分的形式向客户提供獎勵，以達成多年協議，購買未來產品或服務的年度最低金額。如果客户違反協議，他們必須退還全部或部分預付現金或IDEXX積分，或作出其他償還，補救行動，或兩者兼而有之。以現金或idexx積分的形式對客户進行預先激勵，不是為了換取獨特的商品或服務，而是將其資本化為其他流動和長期資產中的客户獲取成本，這些資產隨後被確認為客户協議期限內收入的減少。如果這些預先激勵措施隨後被用於購買工具，我們將分配全部考慮，包括未來承諾購買較少的前期激勵和對預期價格調整的估計，根據相對獨立的銷售價格確定性能義務，並確認安裝和客户驗收時的票據收入和成本。我們根據歷史經驗進行估算，並應用判斷來預測未來客户購買的數量以及與這些多年期協議相關的預期價格調整。估計和實際客户購買量之間的差異可能會影響收入確認的數額和時間，如果對這些估計數進行10%的更改，則與這些計劃有關的其他資產和累積收入將增加或減少約160萬美元。2019年12月31日.
我們的批量承諾計劃，如我們的IDEXX 360計劃，為客户提供免費或折扣的儀器或系統時，簽訂多年協議，以購買每年最低數量的產品和服務。我們分配全部的考慮，包括未來承諾的購買和預期的價格調整，根據相對獨立的銷售價格確定的性能義務，並確認儀器的收入和成本時，安裝和客户接受之前，計費客户，這也是當客户獲得控制的工具，根據合法的所有權轉讓。我們未來對票據收入的考慮權被記錄為一項合同。
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其他流動和長期資產中的資產。在合同期限內，客户收到未來產品和服務的賬單時，合同資產轉入應收賬款。我們根據歷史經驗進行估算，並應用判斷來預測未來客户購買的數量以及與這些多年期協議相關的預期價格調整。客户估計購買量和實際購買量之間的差異可能影響收入確認的數額和時間，如果對這些估計數進行10%的更改，合同資產和與這些方案有關的累積收入將增加或減少約220萬美元。2019年12月31日.
我們的儀器回扣計劃，以前稱為IDEXX儀器營銷計劃，要求購買儀器，併為客户提供機會，根據他們在計劃期間購買的產品和服務的數量來獲得未來的回扣。我們將客户在未來購買時獲得回扣的權利作為一項單獨的履約義務進行核算，並根據客户在該計劃期間將獲得的回扣的估計來確定獨立的銷售價格。分配給已確定的履約義務的總考慮僅限於客户目前有義務購買的貨物和服務，不包括對未來可選採購的估計。我們將全部考慮分配給已確定的履約義務，包括客户在未來購買時獲得回扣的權利，這是在購買未來產品和服務時被推遲和確認的，以抵消未來獲得的回扣。我們根據歷史經驗進行估算，並應用判斷來預測與這些多年協議相關的未來客户回扣的數量。預計與實際客户退税之間的差異可能會影響收入確認的金額和時間，如果對這些估算進行10%的更改，則與這些計劃有關的遞延收入和累積收入將增加或減少約240萬美元。2019年12月31日.
未來的市場狀況和產品供應的變化可能會導致我們改變營銷策略，以增加或減少客户激勵產品，可能導致未來期間收入的增量減少，而不是當前或前期的減少。此外，某些客户計劃要求我們根據歷史經驗進行估計，並應用判斷來預測未來客户購買的數量、客户回扣和其他獎勵付款，以及與多年期協議相關的價格調整。如上文所述，估計和實際客户購買量之間的差異可能會影響收入確認的數量和時間。
商譽和其他無形資產的估價
被收購企業的購買價格的很大一部分通常分配給無形資產。非商譽以外的無形資產最初按公允價值估值。如果同一資產在活躍市場上的報價在計量日無法隨時獲得，無形資產的公允價值是根據市場參與者的假設(這些假設不是IDEXX的特定假設)根據貼現現金流估算的。選擇適當的估值方法和估算貼現現金流量需要對未來現金流量的時間和數額、風險、適當貼現率和無形資產的使用壽命作出重大假設。在實際情況下，我們利用獨立的評估專家為我們提供諮詢意見，並協助我們確定與企業收購有關的已確定無形資產的公允價值，並確定這些無形資產的適當攤銷方法和期限。商譽最初是根據企業合併的收購價超過已確認的已獲得淨資產的公允價值來估價的，是指無法單獨確認和單獨確認的其他資產所產生的未來經濟利益。
我們每年評估減值商譽，在報告單位一級，在第四季度，以及在任何事件或情況表明可能存在減值時。對商譽賬面金額超過其隱含公允價值的數額(如有的話)記錄減值費用。我們的報告部門是個別產品和服務類別，包括我們的CAG運營部門、我們的水和LPD運營部門以及我們在2008年第四季度醫藥業務重組中留下的商譽。包括在我們的“其他部分”中的醫藥企業剩餘的商譽中有很大一部分與已經或我們期望得到第三方許可的知識產權有關。這種善意的實現取決於這些第三方在產品開發和商業化方面的成功，這將導致我們收到特許權使用費和其他付款。
作為我們商譽測試過程的一部分，我們評估報告單位特有的因素，以及合理可能對報告單位的公允價值產生重大影響的行業和宏觀經濟因素。評估報告單位公允價值時考慮的因素包括：最近的減值測試結果、競爭環境、監管環境、預期產品或勞動力成本的變化、收入增長趨勢、營業利潤率和現金流的一致性以及當前和長期財務預測。報告單位的長期財務預測是基於管理層對我們市場的長期看法，由高級管理層和董事會用來評估公司的經營業績。
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在第四季度2019和2018我們選擇繞過定性方法，對質量因素進行評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，而是直接評估所有報告單位的公允價值，並將公允價值與賬面價值進行比較，以確定是否有必要減值。
我們使用基於貼現預測現金流的收入方法估算適用的報告單位的公允價值。我們對未來現金流量、增長率和貼現率的範圍和時機作了重大假設。模型假設是基於我們的預測和最佳估計，使用適當的和習慣的市場參與者假設。此外，在確定每個報告單位的賬面價值時，我們在將共有資產和負債分配給個別報告單位時作出了某些假設。為了驗證我們的報告單位的估計公允價值的合理性，我們對我們報告單位的完全相當公允價值與我們的總市值進行了協調。估值假設反映了我們的預測和最佳估計，基於對未來現金流量、增長率和貼現率的範圍和時機的重大假設。
我們擁有約650萬美元的商譽，涉及我們剩餘的藥品知識產權、許可外安排和某些保留的藥物交付技術(統稱為“製藥活動”)，我們尋求通過與第三方的安排將這些技術商業化。目前，我們對這種商譽的賬面價值的主要支持是與某些知識產權商業化有關的特許權税收入。我們不能保證能夠維持或增加我們剩餘的醫藥活動的收入。我們對這些製藥活動的商譽減損測試結果表明，估計公允價值超出該報告單位的賬面價值約470萬美元，佔報告單位賬面價值的71%。不包括這些製藥活動，我們的商譽損害測試結果顯示，我們的每個報告單位的估計公允價值超過賬面金額，至少為217%，平均約為1，060%。
雖然我們認為用來確定每個報告單位的估計公允價值的假設是合理的，但改變這些估計數所依據的假設可能會對報告單位的估計公允價值產生重大的負面影響。我們的公允價值估計假設實現了我們預測的現金流中所設想的未來財務業績，而且我們無法保證我們將實現這一價值。我們使用預測來估計未來的現金流，並根據我們對報告部門的長期展望的最新看法，包括對長期未來增長率的估計。實際結果可能與我們預測的結果不同。貼現率基於行業同行的資本加權平均成本。市場條件、利率、增長率、税率、成本、定價或貼現率的變化將影響我們報告單位的估計公允價值，並可能導致未來一段時期的商譽減值費用。在本報告所述期間，沒有發現任何商譽減損。2019年12月31日, 2018和2017.
美國或國際經濟長期低迷，導致長期增長率較低，長期盈利能力下降，可能會降低我們報告單位的公允價值。行業特定事件或情況可能對我們的報告單位產生負面影響，也可能降低我們報告單位的公允價值。如果這類事件發生，而報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大，我們將除年度減值測試外，還將進行一次臨時商譽減值測試。未來的減值測試可能會導致商譽受損，這取決於未來減值測試的結果。商譽減值將作為非現金支出計入收益.
我們評估無形資產的可變現性，無論何時發生的事件或情況的變化表明，賬面價值可能無法收回。如果啟動減值審查，我們將根據資產組主要資產剩餘使用壽命期間估計的未來未貼現現金流量來評估非商譽以外的無形資產的賬面價值，並將該價值與資產組的賬面價值進行比較。所使用的現金流量包含我們當時使用的適當和慣常的假設和預測的最佳估計數。如果一項無形資產的淨賬面價值超過有關估計的未貼現的未來現金流量，調整該無形資產至其公允價值的減值將作為非現金費用計入收益。如有需要，我們會以無形資產未來預計現金流量的現值計算無形資產的公允價值，並採用經風險調整的貼現率。
在過去的幾年裏，我們的無形資產沒有減值。2019年12月31日, 2018和2017.
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股份補償
我們的基於股票的補償計劃提供股票期權，限制性股票單位和遞延股票單位，以及發放員工股票購買權。未來獎勵的總公允價值可能與過去的獎勵有很大差異，這取決於許多因素，包括我們基於股票的獎勵做法。因此，以股票為基礎的補償費用每年都有可能大幅波動.
我們採用Black-Soles-Merton期權定價模型來確定所授予期權的公允價值.期權定價模型需要輸入高度主觀的假設，特別是對於預期的股票價格波動和期權的預期期限。無風險利率是以美國國債收益率為基礎的，期限類似於贈款之日的預期期限。我們從來沒有就我們的普通股支付過任何現金紅利，我們目前也不打算支付紅利；因此，我們假定不會在預期的期權獎勵條件下支付任何股息。我們確定了自授予之日起，期權授予的估值所使用的假設。因此，如果我們在不同的日期授予期權，我們在一年中使用不同的假設。實質上，我們在截至年底的年度內已批出所有選擇。2019年12月31日, 2018和2017於每年第一季批出。在過去三年中，用於確定每項期權授予的公允價值的每項估值假設的加權平均數如下：
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
| |||||||||
預期股價波動 | 26 | % | 24 | % | 26 | % | |||
預期任期，以年份為單位(1) | 6.0 | 5.8 | 5.8 | ||||||
無風險利率 | 2.4 | % | 2.7 | % | 2.0 | % | |||
(1) | 授予的期權的合同期限為十年。 |
這些主觀假設的變化，特別是股票價格預期波動和期權期望值的變化，會對公允價值估計產生重大影響。我們的預期股價波動假設是基於我們股票在一段時期內的歷史波動，類似於預期期限和其他相關因素。較高的估計波動率增加了股票期權的公允價值，而較低的估計波動率則相反。在終了年度內批出的股票期權的公允價值總額2019年12月31日，是2310萬美元。如果股票價格波動假設的加權平均數增加或下降5%，則在終了年度內授予的股票期權總公允價值。2019年12月31日，將增加或減少約330萬美元，並確認該年度的支出總額2019年12月31日，對於同一期間授予的期權，增加或減少約60萬美元。
我們根據歷史經驗和其他與期權操作有關的預期行為的相關因素，推導出股票期權的期望值假設。預期期限在每個贈款日期使用一致的方法確定。一個較長的期望值假設會增加股票期權獎勵的公允價值，而較短的期望值假設則會產生相反的效果。如果預期期限的加權平均數增加或減少一年，則在終了年度內授予的股票期權的公允價值總額。2019年12月31日，將增加或減少約210萬美元，並確認截至該年度的支出總額2019年12月31日，在2019會增加或減少約40萬美元。
對於我們的大部分獎勵，以股票為基礎的補償費用是在必要的服務期內以直線方式確認的，這一期限從一到五年不等，視獎勵而定。基於股票的補償費用被確認為基於績效的限制性股票單位的等級歸屬方法.以股份為基礎的賠償費用是根據預期授予的數量計算的，因此，由於預計將被沒收的獎勵數量的估計，補償費用減少了。沒收估計數是根據歷史數據和其他因素作出的；基於份額的補償費用每年根據實際結果進行調整。截至年底的股份補償費用總額2019年12月31日，曾3 930萬美元，減去實際和估計的沒收費用減少約370萬美元。我們整體員工流失率的波動可能會導致估計沒收率的變化，以及估計的沒收率與實際經驗之間的差異，因此可能對基於股票的補償費用產生重大的意外影響。
對未償賠償金條款的修改可能導致基於股票的賠償大幅增加或減少。在2019年第四季度，我們與我們的前首席執行官達成了一項相互分離的協議，根據該協議，他的未償股票期權被修改，導致了1，090萬美元的基於股票的補償費用，這與他的股票期權的加速和重新估值有關。期間未對未清期權、限制性股票單位或遞延股票單位的條款作出重大修改。2018或2017.
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截至年底，股票期權、限制性股票單位、遞延股票單位和員工股票購買權的公允價值共計4，270萬美元。2019年12月31日，終了年度為3 400萬美元2018年12月31日，以及截至年底的3 140萬美元2017年12月31日。未獲確認的補償費用總額，扣除估計的沒收額後，就未獲確認的股份作出的補償2019年12月31日，曾5 010萬美元，將在約為加權平均期間內予以確認。1.7好幾年了。
所得税
所得税的撥備採用資產和負債的所得税會計方法確定。在這種辦法下，遞延税是資產和負債賬面和税務處理之間的臨時差額和可變現的結轉的估計未來税收影響。
我們每季度根據管轄權評估我們目前和預計的收入，以確定在暫時差額可扣減的時期內，我們的收入是否足以實現相關的未來税收優惠。如果我們決定將來無法在某一司法管轄區內變現我們的全部或部分遞延税淨資產，則對遞延税資產的調整將在這一確定期間記入收入項下。
對於結轉税款可能到期、未使用或預計經營結果表明變現的可能性不大的法域，將記錄一筆估值備抵，以抵消該轄區內的遞延税務資產。在評估估值免税額的需要時，我們會考慮未來的應課税入息，以及現行審慎可行的税務籌劃策略。如果我們決定將來能夠將我們的遞延税資產變現超過已記錄的淨額，則在這一確定期間，降低估價津貼將增加收入。同樣，如果我們決定將來無法將我們的全部或部分遞延税款淨額變現，在這一確定期間，遞延税資產將被扣減為收入。
我們的應納税臨時差額和結轉税款淨額是用預期適用於應納税收入的規定税率在預期結清或變現的遞延税負債或資產期間記錄的。如日後預期適用的税率有所改變，當局會酌情把遞延税的調整記作貸方，或在這段時間內，向收入徵收有關税項。
我們定期評估與我們的全球所得税準備金有關的風險，並認為我們有適當的應計税款用於應急。在這一確定期間，這些或有負債的任何減少或額外攤款將分別增加或減少收入。
根據所得税會計權威指南的規定，我們記錄了不確定的税收狀況的負債，這些不符合標準的可能性大於非標準。我們只記錄那些我們認為更有可能持續下去的職位的税收優惠。對於我們認為我們更有可能獲勝的職位，我們記錄的福利考慮到最終和解後可能實現的金額和概率。如果我們對不確定性可能解決的判斷髮生了變化，如果不確定性最終得到解決，或者如果與不確定性相關的訴訟時效到期，則將在變化、決議或到期發生的時期內確認這一變化的影響。截至目前，我們因税額不確定而負債淨額為2，970萬美元2019年12月31日，以及截至目前的2 600萬美元2018年12月31日，其中包括估計利息費用和罰款。見“第二編，項目8.財務報表和補充數據，説明”13. 所得税“在所附合並財務報表附註中，請參閲更多資料。
最近的會計聲明
除上文所列新會計公告的影響外，見“第二部分，項目8.財務報表和補充數據，注”2. 重要會計政策摘要(5)和(W)“合併財務報表”2019年12月31日，包括在本年度報告的表10-K，以全面討論最近通過的會計公告，但沒有通過。
環境、社會和治理
我們的宗旨是成為一家偉大的公司，通過增進寵物、人和牲畜的健康和福祉，為我們的客户、僱員和股東創造非凡的長期價值。公司責任是IDEXX文化的核心，並反映在整個公司的環境、社會和治理(“ESG”)績效中。我們優先考慮
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社區投資和夥伴關係符合我們的宗旨，以最高的道德標準行事，並在我們的設施和業務中表現出環境責任。我們的公司責任報告可在我們的網站上查閲，並提供我們的ESG活動和業績指標的例子。
業務結果和趨勢
某些因素對手術效果的影響
經銷商採購和庫存。當通過分銷商銷售我們的產品時，分銷商庫存水平的變化可能會影響我們報告的銷售額，這些變化可能受到許多因素的影響，這些因素可能與作為最終用户的獸醫做法對我們產品的潛在需求沒有直接關係。如果在本年度，分銷商的庫存增長低於上一年同期的庫存增長，那麼分銷商庫存的變化將對我們報告的當期銷售增長產生不利影響。相反，如果在本年度內，分銷商的庫存增長超過上一年同期的庫存增長，那麼分銷商庫存的變化將對我們報告的當期銷售增長產生有利影響。
在某些國家，我們通過第三方分銷商銷售我們的產品，可能無法獲得銷售給最終用户的數據。我們認為，這些分銷商庫存的變化對我們的增長率沒有或將不會產生實質性影響。有關分銷渠道的更多信息，請參見本年度10-K表報告中的“第一部分，第1項.商業、營銷和分銷”。
貨幣影響。截止年度2019年12月31日，約22我們的綜合收入中，有%來自以美元製造或採購的產品，並以當地貨幣在國際上銷售，而在截至年底，這一比例分別為22%和21%。2018年12月31日和2017分別。美元兑其他貨幣的匯率走強，對我們以美元以外貨幣所得的收入，以及以美元製造或購買並在國際上銷售的產品的利潤，都有負面影響，而美元走軟則適得其反。同樣，如果美元在當前或未來時期相對於以往同期的匯率走強，我們的增長率將受到負面影響。以外幣計價的營業費用和以外幣計價的供應合同的影響部分抵消了這一風險敞口。此外，我們指定的公司間庫存購買和銷售對衝有助於推遲某些匯率波動對非美國計價收入的影響。見“第二編，項目7A”。市場風險的定量和定性披露“列入本年度10-K表報告，以獲得關於貨幣影響的更多信息。我們未來的所得税開支也可能受到收入組合變化的影響，包括美元相對於法定税率不同國家的貨幣匯率的變化。見“第一部分，第1A項。風險因素“列入本年度報告表10-K，以獲得關於税收影響的更多信息。
經濟條件的影響。寵物的主人通常會從獸醫那裏掏出現金，為寵物提供醫療保健服務。對我們產品和服務的需求很容易受到經濟環境變化的影響，包括緩慢的經濟增長、高失業率和信貸供應。負面或謹慎的消費者情緒可能導致消費者支出減少或延遲，導致前往獸醫診所就診的病人人數減少。不利的經濟狀況可能影響儀器的銷售，診斷成像和實踐管理系統，這是獸醫的更大的資本購買。此外，經濟動盪會令我們的客户對我們的產品和服務的定價保持敏感。在美國，我們監測由我們的CAG客户子集提供的病人訪問和診所收入數據。雖然這些數據是一個有限的樣本，容易受到天氣等短期影響，這可能會影響到某一特定時期的病人就診次數，但我們認為，這些數據提供了一個公平和有意義的長期報告，反映了美國病人探視活動的趨勢，為我們提供了對我們產品和服務需求的洞察力。
經濟狀況也會影響我們的水和LPD商業客户的購買決定。由於家庭和商業建築的減少，現有家庭和商業銷售的自行酌定測試量和法定測試量可能會下降。測試量也可能受到乾旱等惡劣天氣條件的影響。此外，財政困難也會減少政府對水和牛羣健康檢查服務的供資。
我們相信，我們的產品和服務的多樣性，以及我們市場的地理多樣性，在一定程度上減輕了經濟環境和負面消費者情緒對我國收入增長率的潛在影響。
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專利終止的影響。雖然我們擁有來自第三方的幾項專利和許可，這些專利和技術在2019年期間到期，還有一些預計在2020年及以後到期，但由於“第一部分，第1項.業務、專利和許可證”中所述的一系列因素，這些專利或許可證的單獨或總體過期預計不會對我們的財務狀況或未來業務產生重大影響。
非公認會計原則財務措施。下面的收入分析和討論側重於有機收入增長，本分析和討論中提到的“收入”、“收入”或“收入增長”是指“有機收入增長”。有機收入增長是一種非公認會計原則的財務指標，是指本年度收入與上一年同期相比的百分比變化，扣除外幣匯率變化、某些業務收購和剝離的影響後的變化。應將有機收入增長視為補充而不是替代按照美國公認會計原則報告的收入，或將其視為優於按照美國公認會計原則報告的收入的措施，而且可能無法與其他公司報告的類似名稱的措施相媲美。管理層認為，報告有機收入增長為投資者提供了有用的信息，有助於更容易地將我們的收入表現與以往和未來的業績以及我們同行的業績進行比較。
我們將外幣匯率變動的影響排除在有機收入增長之外，因為外幣匯率的變化不受管理部門的控制，易受波動的影響，並可能掩蓋潛在的業務趨勢。我們計算外幣匯率變動對收入的影響，方法是將當年期間的加權平均匯率與上一年同期的可比匯率與上一年的外幣收入之間的差額計算出來。
我們還將某些業務收購和剝離的影響排除在有機收入增長之外，因為這些交易的性質、規模和數量在不同時期可能有很大的差異，因為它們需要現金或產生現金，這是交易的內在後果，因此也可能掩蓋潛在的業務和經營趨勢。我們認為，當所有三個要素的投入、流程和產出都存在時，收購是一項業務，符合ASU 2017-01的要求，“業務組合：(主題805)澄清業務的定義。他説：“在合併業務時，如果所取得的資產實質上全部公允價值都集中在單一的可識別資產或一組相若的可識別資產上，我們並不認為這些資產是一項業務。”我們不認為企業的典型收購是客户列表資產的獲取，它不具備經營企業所必需的所有要素，例如員工或基礎設施。我們相信，轉變和留住這些被收購的客户所需的努力，在性質上與我們現有的客户羣相似，因此也包括在有機收入增長中。
我們還使用了調整後的EBITDA、總債務、淨債務、調整後的EBITDA比率和淨債務與調整的EBITDA比率，所有這些都是非GAAP財務措施，這些都是應考慮的非GAAP財務措施，而不是作為根據美國公認會計原則提出的財務措施的替代。管理層認為，報告這些非公認會計原則的財務措施提供了補充分析，以幫助投資者進一步評估我們的業務業績和我們的信貸機制下的可用借款能力。
執行幹事和董事。如前所述，自2019年10月23日起，我們的董事會(“董事會”)任命Jonathan(Jay)Mazelsky為公司總裁兼首席執行官，並擔任公司董事。馬澤斯基先生自2019年6月28日以來一直擔任我們的臨時總裁和首席執行官。在此之前，自2012年8月以來，Mazelsky先生一直是該公司的執行副總裁。此外，自2019年11月1日起，自2016年10月起任公司董事、2018年5月起擔任首席獨立董事的勞倫斯·金斯利(Lawrence D.Kingsley)被任命為我們董事會的獨立非執行主席。此外，從2019年11月1日起，我們的董事長兼前總裁兼首席執行官喬納森·W·艾爾斯(Jonathan W.Ayers)從2019年6月28日起一直在休病假，他辭去了董事會主席一職，不再是公司的僱員，轉而擔任公司的外部高級顧問。艾爾斯先生繼續擔任我們董事會的成員。雖然我們不能保證我們能否在領導換屆過程中經歷可能對我們未來的成功產生不利影響的管理或其他挑戰，但我們相信，在馬澤斯基先生作為總裁兼首席執行官，金斯利先生作為獨立非執行主席的領導下，我們將繼續成功地執行我們的戰略，為股東、客户和僱員創造長期價值。
關於上述情況，艾爾斯先生和IDEXX先生簽訂了一項相互分離協議，根據該協議，將根據艾爾斯先生先前存在的僱用協議的條款向他支付遣散費，並修改他的未償股票期權。由於他的遣散費和艾爾斯先生未付股票期權的修改，我們確認2019年第四季度的營業收入約為1 340萬美元，這是遣散費和股權獎勵費用的加速，但由於我們的所得税準備金減少約120萬美元，導致淨收益的總費用減少約12.2美元，抵消了這一費用。
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百萬，扣除税收影響。由於最後確定了我們的所得税規定，這一淨收益的總費用低於我們先前通報的大約1 550萬美元的預期。
與前期的比較。我們的財政年度將於12月31日結束。除非另有説明，對我們的財務狀況、業務結果和流動資金的分析和討論，包括提及增長和有機增長以及增減，正在與上一年的同等時期進行比較。
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十二個月2019年12月31日, 與截止的12個月相比2018年12月31日
總公司
下表按美國市場和非美國市場或國際市場分列的營業部門收入如下：
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 (千美元) | 2019 | 2018 | 美元兑換 | 報告收入增長(1) | 貨幣變動百分比 | 來自購置的百分比變化 | 有機收入增長(1) | |||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
CAG | $ | 2,119,183 | $ | 1,935,428 | $ | 183,755 | 9.5 | % | (1.5 | %) | 0.2 | % | 10.8 | % | ||||||||||
美國 | 1,410,278 | 1,277,146 | 133,132 | 10.4 | % | — | 0.3 | % | 10.1 | % | ||||||||||||||
國際 | 708,905 | 658,282 | 50,623 | 7.7 | % | (4.6 | %) | — | 12.2 | % | ||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
水 | 132,850 | 125,198 | 7,652 | 6.1 | % | (2.6 | %) | — | 8.7 | % | ||||||||||||||
美國 | 62,673 | 58,774 | 3,899 | 6.6 | % | — | — | 6.6 | % | |||||||||||||||
國際 | 70,177 | 66,424 | 3,753 | 5.7 | % | (4.9 | %) | — | 10.6 | % | ||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
LPD | 132,635 | 130,581 | 2,054 | 1.6 | % | (4.2 | %) | — | 5.8 | % | ||||||||||||||
美國 | 14,230 | 13,932 | 298 | 2.1 | % | — | — | 2.1 | % | |||||||||||||||
國際 | 118,405 | 116,649 | 1,756 | 1.5 | % | (4.7 | %) | — | 6.2 | % | ||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
其他 | 22,240 | 22,035 | 205 | 0.9 | % | — | — | 0.9 | % | |||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
總公司 | $ | 2,406,908 | $ | 2,213,242 | $ | 193,666 | 8.8 | % | (1.8 | %) | 0.2 | % | 10.3 | % | ||||||||||
美國 | 1,495,516 | 1,357,909 | 137,607 | 10.1 | % | — | 0.3 | % | 9.8 | % | ||||||||||||||
國際 | 911,392 | 855,333 | 56,059 | 6.6 | % | (4.6 | %) | — | 11.1 | % | ||||||||||||||
(1) | 報告的收入增長和有機收入增長可能由於四捨五入而無法重新計算。 |
公司總收入。美國和國際有機產品收入的增長是由CAG診斷學經常性收入的強勁增長推動的，這得益於我們的差異化診斷技術和擴大的商業組織，這些技術正在推動我們參考實驗室業務中的新客户和現有客户的數量增加。我們的消費收入也有很高的增長，這得益於我們在全球安裝的CAG診斷儀器的持續擴張所帶來的影響。我們的水務業務也為我們的整體增長做出了貢獻，主要是由於我們的Colilert測試產品和相關配件的銷售量增加。我們的LPD業務增長主要是由於對非洲豬瘟檢測項目和替代食品(包括家禽)診斷測試的需求增加，這大大抵消了中國反覆出現的豬檢測的減少，以及牲畜健康檢查的增加。貨幣變動的影響使收入減少1.8%.
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下表列出我們公司的經營業績：
| 截至12月31日， | 變化 | |||||||||||||||||||
公司共計-業務結果 (千美元) | 2019 | 收入百分比 | 2018 | 收入百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
收入 | $ | 2,406,908 | $ | 2,213,242 | $ | 193,666 | 8.8 | % | |||||||||||||
收入成本 | 1,041,359 | 971,700 | 69,659 | 7.2 | % | ||||||||||||||||
毛利 | 1,365,549 | 56.7 | % | 1,241,542 | 56.1 | % | 124,007 | 10.0 | % | ||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | 418,193 | 17.4 | % | 387,406 | 17.5 | % | 30,787 | 7.9 | % | ||||||||||||
一般和行政 | 261,317 | 10.9 | % | 244,938 | 11.1 | % | 16,379 | 6.7 | % | ||||||||||||
研發 | 133,193 | 5.5 | % | 117,863 | 5.3 | % | 15,330 | 13.0 | % | ||||||||||||
業務費用共計 | 812,703 | 33.8 | % | 750,207 | 33.9 | % | 62,496 | 8.3 | % | ||||||||||||
業務收入 | $ | 552,846 | 23.0 | % | $ | 491,335 | 22.2 | % | $ | 61,511 | 12.5 | % | |||||||||
毛利。公司總毛利增加是因為銷售量增加60基準點增加在毛利率中。這個增加毛利潤來源於IDEXX VetLab可消費收入的高增長、數量槓桿、CAG業務產品成本降低的有利影響以及CAG診斷學經常性收入組合和水業務的價格上漲帶來的淨收益。外匯波動的影響使毛利率增加了約20個基點，其中包括本年度對衝收益的影響，與前一年的對衝損失相比。
營業費用。銷售和營銷費用增加d大約10%，不包括外幣的影響，主要是由於我們繼續投資和發展我們的全球商業基礎設施而增加了與人員有關的費用。一般和行政費用增加d約9%，不包括外幣的影響，主要來自與人員有關的較高費用，包括與我們前任首席執行官離職協議有關的費用，部分由我們業務部門的成本控制措施的好處所抵消。研發費用增加主要原因是與人員有關的成本較高，具有非物質性的外幣影響.貨幣匯率的總體變化導致業務費用減少約2%，包括在未分配數額內記錄的外幣交易結算所造成的外匯損失減少。
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同伴動物羣 下表按產品和服務類別列出CAG的收入：
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 (千美元) | 2019 | 2018 | 美元兑換 | 報告收入增長(1) | 貨幣變動百分比 | 來自購置的百分比變化 | 有機收入增長(1) | |||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
CAG診斷學經常性收入： | $ | 1,828,329 | $ | 1,654,530 | $ | 173,799 | 10.5 | % | (1.6 | %) | 0.2 | % | 11.9 | % | ||||||||||
IDEXX VetLab消耗品 | 693,360 | 617,237 | 76,123 | 12.3 | % | (2.0 | %) | — | 14.3 | % | ||||||||||||||
快速檢測產品 | 232,149 | 217,541 | 14,608 | 6.7 | % | (0.8 | %) | — | 7.6 | % | ||||||||||||||
參考實驗室診斷和諮詢服務 | 822,497 | 746,794 | 75,703 | 10.1 | % | (1.5 | %) | 0.4 | % | 11.2 | % | |||||||||||||
CAG診斷服務及附件 | 80,323 | 72,958 | 7,365 | 10.1 | % | (1.9 | %) | — | 12.0 | % | ||||||||||||||
CAG診斷資本-工具 | 132,685 | 134,264 | (1,579 | ) | (1.2 | %) | (2.0 | %) | — | 0.9 | % | |||||||||||||
獸醫軟件、服務和診斷成像系統 | 158,169 | 146,634 | 11,535 | 7.9 | % | (0.3 | %) | 0.9 | % | 7.3 | % | |||||||||||||
CAG淨收入 | $ | 2,119,183 | $ | 1,935,428 | $ | 183,755 | 9.5 | % | (1.5 | %) | 0.2 | % | 10.8 | % | ||||||||||
(1) | 報告的收入增長和有機收入增長可能由於四捨五入而無法重新計算。 |
CAG診斷經常性收入。這個增加在CAG診斷學方面，經常性收入主要是由於IDEXX VetLab消耗品和參考實驗室診斷服務的數量增加，在較小程度上是由於較高的實際價格。
IDEXX VetLab的增加 消耗品的收入主要是由於我們的催化劑消耗品在所有地區的銷售量都增加了，在較小的程度上，也是由於ProcyteDx消耗品。這些增長得到以下因素的支持：我們的儀器安裝基地的擴大、新客户和現有客户測試的增長、我們現有測試菜單的擴大，以及在較小程度上受益於較高的平均單位銷售價格。
這個增加在快速分析中，收入來源於SNAP產品組合的更高銷售量，這是由SNAP驅動的。® 4 DX Plus測試，在較小程度上，更高的平均單位銷售價格。
這個增加參考文獻中，實驗室診斷和諮詢服務的收入主要是由於我們在全球範圍內的實驗室網絡中檢測量增加的影響，尤其是在美國，這是由於來自新客户和現有客户的檢測增加，並得到我們的差異化診斷技術(如IDEXX SDMA)的支持。™ 和糞便抗原測試，在較小程度上，更高的平均單位銷售價格。
CAG診斷服務和配件收入的增長主要是由於我們積極安裝的儀器基礎的增加。
CAG診斷學資本-工具收入...減少在CAG診斷學中，資本工具收入反映了外幣變動的影響，從而減少了收入2.0%。不包括外幣變動的影響，我們的收入略有增加，主要原因是催化劑和Procel儀器的放置量增加，部分抵消了產品組合，包括較高的前一年水平較低的Sedivue Dx放置量，以及我們IDEXX VetLab儀器的分配收入較低，這與我們的客户數量承諾方案下的國際安置增加有關。
獸醫軟件、服務和診斷成像系統收入。這個增加收入增加的主要原因是獸醫軟件和硬件升級、基於訂閲的服務以及這些服務的實際價格上漲。
53
服務提供，並在較小程度上，更高的診斷成像服務，因為我們的積極安裝基地的增加。這些增加被我們的診斷成像系統的更低的單位分配收入部分抵消，因為我們的診斷成像系統在體積承諾計劃下增加了放置量。2018年下半年，我們收購了一家軟件公司。0.9%報告的收入增長。
下表列出了CAG部門的業務結果：
| 截至12月31日， | 變化 | |||||||||||||||||||
業務結果 (千美元) | 2019 | 收入百分比 | 2018 | 收入百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
收入 | $ | 2,119,183 | $ | 1,935,428 | $ | 183,755 | 9.5 | % | |||||||||||||
收入成本 | 938,423 | 868,919 | 69,504 | 8.0 | % | ||||||||||||||||
毛利 | 1,180,760 | 55.7 | % | 1,066,509 | 55.1 | % | 114,251 | 10.7 | % | ||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | 378,302 | 17.9 | % | 345,737 | 17.9 | % | 32,565 | 9.4 | % | ||||||||||||
一般和行政 | 212,794 | 10.0 | % | 204,425 | 10.6 | % | 8,369 | 4.1 | % | ||||||||||||
研發 | 98,062 | 4.6 | % | 86,864 | 4.5 | % | 11,198 | 12.9 | % | ||||||||||||
業務費用共計 | 689,158 | 32.5 | % | 637,026 | 32.9 | % | 52,132 | 8.2 | % | ||||||||||||
業務收入 | $ | 491,602 | 23.2 | % | $ | 429,483 | 22.2 | % | $ | 62,119 | 14.5 | % | |||||||||
毛利.主要毛利增加主要原因是銷售量增加，以及60基點增加在毛利率中。毛利潤增長的驅動因素是IDEXX VetLab可消費收入的高增長、批量槓桿、較低的產品成本以及我們CAG診斷學經常性收入組合中的價格上漲所帶來的收益，這部分被對參考實驗室能力和軟件服務領域資源的增量投資所抵消。外匯波動的影響使毛利率增加了約10個基點，其中包括本年度套期保值收益的影響，而前一年的套期保值損失則是如此。
營業費用。銷售和營銷費用增加d大約11%，不包括外幣的影響，主要是由於我們繼續投資於全球商業基礎設施而增加了與人員有關的費用。一般費用和行政費用增加了5%，不包括外幣的影響，主要來自較高的人事費用。增加在研究和開發方面的開支主要是由於與人員有關的費用增加，並受到外幣的非物質影響。貨幣匯率的總體變化導致業務費用減少約1%。
54
水下表列出了業務活動的水部分結果：
| 截至12月31日， | 變化 | |||||||||||||||||||
業務結果 (千美元) | 2019 | 收入百分比 | 2018 | 收入百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
收入 | $ | 132,850 | $ | 125,198 | $ | 7,652 | 6.1 | % | |||||||||||||
收入成本 | 36,915 | 37,106 | (191 | ) | (0.5 | %) | |||||||||||||||
毛利 | 95,935 | 72.2 | % | 88,092 | 70.4 | % | 7,843 | 8.9 | % | ||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | 15,980 | 12.0 | % | 15,900 | 12.7 | % | 80 | 0.5 | % | ||||||||||||
一般和行政 | 13,388 | 10.1 | % | 13,005 | 10.4 | % | 383 | 2.9 | % | ||||||||||||
研發 | 4,132 | 3.1 | % | 2,580 | 2.1 | % | 1,552 | 60.2 | % | ||||||||||||
業務費用共計 | 33,500 | 25.2 | % | 31,485 | 25.1 | % | 2,015 | 6.4 | % | ||||||||||||
業務收入 | $ | 62,435 | 47.0 | % | $ | 56,607 | 45.2 | % | $ | 5,828 | 10.3 | % | |||||||||
收入.另一種增加收入增加的原因是我們的Colilert測試產品和相關配件的價格上漲和銷售量增加，這些產品用於大腸菌羣和大腸桿菌測試，包括包括美國在內的所有地區的強勁銷量增長。貨幣變動的影響使收入減少了大約2.6%.
毛利.水的毛利增加由於銷售量增加，以及180毛利率上升基點。與前一年的對衝損失相比，外幣波動使毛利率增加了約70個基點，其中包括本年度套期保值收益的影響。毛利率的其餘增長主要是由於價格上漲帶來的淨收益，但因分銷費用增加而部分抵消。
營業費用。雖然銷售和營銷以及研發費用都有較高的人事費用，但銷售和營銷費用的有限增加和研發費用的大幅度增加主要是由於某些人員調整了業務費用類別，一般費用和行政費用增加的主要原因是人事費用增加。貨幣匯率的總體變化導致業務費用減少約2%。
55
牲畜、家禽和乳製品下表列出了LPD部分的業務結果：
| 截至12月31日， | 變化 | |||||||||||||||||||
業務結果 (千美元) | 2019 | 收入百分比 | 2018 | 收入百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
收入 | $ | 132,635 | $ | 130,581 | $ | 2,054 | 1.6 | % | |||||||||||||
收入成本 | 54,145 | 55,621 | (1,476 | ) | (2.7 | %) | |||||||||||||||
毛利 | 78,490 | 59.2 | % | 74,960 | 57.4 | % | 3,530 | 4.7 | % | ||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | 22,808 | 17.2 | % | 24,594 | 18.8 | % | (1,786 | ) | (7.3 | %) | |||||||||||
一般和行政 | 17,651 | 13.3 | % | 19,159 | 14.7 | % | (1,508 | ) | (7.9 | %) | |||||||||||
研發 | 12,657 | 9.5 | % | 11,795 | 9.0 | % | 862 | 7.3 | % | ||||||||||||
業務費用共計 | 53,116 | 40.0 | % | 55,548 | 42.5 | % | (2,432 | ) | (4.4 | %) | |||||||||||
業務收入 | $ | 25,374 | 19.1 | % | $ | 19,412 | 14.9 | % | $ | 5,962 | 30.7 | % | |||||||||
收入.儘管外匯波動帶來不利影響，使收入減少，但LPD總收入仍有所增加。4.2%。2018年8月開始的亞洲長期爆發的非洲豬瘟，繼續對中國的豬羣產生負面影響；然而，對新診斷檢測項目的需求有所增加，對替代食品的診斷檢測也有所增加，包括家禽在內，這大大抵消了中國反覆出現的較低的豬檢測量。這一年的收入增長也得益於牛羣健康篩查的增加，這部分被牛檢測的減少所抵消，主要是在歐洲。
毛利...增加在lpd，毛利是由於銷售量增加和180毛利率上升基點。外匯波動的影響使毛利率增加了約130個基點，其中包括套期保值的影響。毛利率的剩餘增長是由較高的牛羣健康篩選帶來的有利產品組合推動的。
營業費用。銷售和營銷費用減少的主要原因是與人員有關的成本降低，包括成本控制措施。一般費用和行政費用減少的主要原因是第三方服務減少。研究和開發費用增加的主要原因是與人員有關的費用增加。貨幣匯率的總體變化導致業務費用減少約2%。
56
其他
下表列出了其他業務結果：
| 截至12月31日， | 變化 | |||||||||||||||||||
業務結果 (千美元) | 2019 | 收入百分比 | 2018 | 收入百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
收入 | $ | 22,240 | $ | 22,035 | $ | 205 | 0.9 | % | |||||||||||||
收入成本 | 12,154 | 11,785 | 369 | 3.1 | % | ||||||||||||||||
毛利 | 10,086 | 45.4 | % | 10,250 | 46.5 | % | (164 | ) | (1.6 | %) | |||||||||||
| |||||||||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | 1,366 | 6.1 | % | 1,806 | 8.2 | % | (440 | ) | (24.4 | %) | |||||||||||
一般和行政 | 1,991 | 9.0 | % | 3,741 | 17.0 | % | (1,750 | ) | (46.8 | %) | |||||||||||
研發 | 1,789 | 8.0 | % | 974 | 4.4 | % | 815 | 83.7 | % | ||||||||||||
業務費用共計 | 5,146 | 23.1 | % | 6,521 | 29.6 | % | (1,375 | ) | (21.1 | %) | |||||||||||
業務收入 | $ | 4,940 | 22.2 | % | $ | 3,729 | 16.9 | % | $ | 1,211 | 32.5 | % | |||||||||
收入.其他收入增加的原因是，與我們以前的醫藥產品線有關的知識產權的特許權使用費較高，但由於我們的OPTI醫療產品和服務的數量減少，部分抵消了這一增加。外幣變動對收入的影響是無關緊要的。
毛利。其他人毛利減少因110基點減少在毛利率方面，主要是由於OPTI醫療服務成本較高，部分被較低的產品成本所抵消，以及從增加的特許權使用費中獲益。貨幣匯率的總體變化對毛利率沒有重大影響。
營業費用. 銷售和營銷成本下降的主要原因是人員成本降低。一般和行政費用減少的主要原因是恢復了以前在非洲和中東建立的壞賬儲備。研究和開發成本的增加主要是由於與人員有關的費用和項目費用增加。
57
未分配金額
我們估計某些與人員有關的費用，並將這些編入預算的費用分配給運營部門。這種分配與實際費用不同，因此產生了在標題“未分配金額”下報告的差額。
下表列出未分配的業務結果：
| 截至12月31日， | 變化 | |||||||||||||||||
業務結果 (千美元) | 2019 | 收入百分比 | 2018 | 收入百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| |||||||||||||||||||
收入 | $ | — | $ | — | $ | — | N/A | ||||||||||||
收入成本 | (278 | ) | (1,731 | ) | 1,453 | (83.9 | %) | ||||||||||||
毛利 | 278 | 1,731 | (1,453 | ) | (83.9 | %) | |||||||||||||
| |||||||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||
銷售和營銷 | (263 | ) | (631 | ) | 368 | (58.3 | %) | ||||||||||||
一般和行政 | 15,493 | 4,608 | 10,885 | 236.2 | % | ||||||||||||||
研發 | 16,553 | 15,650 | 903 | 5.8 | % | ||||||||||||||
業務費用共計 | 31,783 | 19,627 | 12,156 | 61.9 | % | ||||||||||||||
業務收入 | $ | (31,505 | ) | $ | (17,896 | ) | $ | (13,609 | ) | 76.0 | % | ||||||||
未分配金額。未分配的Amou的變化NTS的主要原因是我們首席執行官2019年第四季度的過渡費用為1 340萬美元，而其他未分配的僱員獎勵費用較高，但因外幣計價交易結算的外匯損失減少、未分配的僱員福利成本降低以及未分配的公司職能和研究與開發成本降低而部分抵消。
非經營性物品
利息收入。利息收入40萬美元截止年度2019年12月31日，與120萬美元上一年度同期。這個減少利息收入主要是由於2018年第一季度我們的有價證券組合被清算。
利息費用。利息費用3 110萬美元截止年度2019年12月31日，與3 470萬美元前一年。這個減少利息支出是平均債務水平較低的結果，但被較高的利率所抵消。我們還從我們的跨貨幣互換中獲得了較低的利息開支，以及與擴大我們的緬因州韋斯特布魯克總部和搬遷我們在德國的核心參考實驗室有關的資本利息增加。
所得税規定我們的實際所得税税率是18.1%截止年度2019年12月31日，和17.6%截止年度2018年12月31日。截至年底的有效所得税税率2019年12月31日主要原因是與股票薪酬相關的税收優惠減少，而2018年第一季度的非經常性項目部分抵消了2017年減税和就業法案的影響。
在2019年第三季度，瑞士政府頒佈了對瑞士聯邦税法的修改，並要求所有的瑞士州對自己的法律做出一致的修改。當各州考慮如何在2020年年初之前實施所需的改革時，我們將繼續評估各州通過瑞士聯邦税制改革的影響(如果有的話)。任何此類變化的影響，都將在各州頒佈之日記錄下來。
截至2019年12月31日，我們的實際税率從與股票支付有關的税收優惠中降低了約3.5%。根據最近的結算趨勢和股價水平，我們預計與股票支付相關的税收優惠將使我們的2020年有效所得税税率降低約1.5%。這些影響可能因實際定居活動的時間不同而有很大差異。
58
流動性和資本資源
我們通過手頭的現金、運營產生的資金和信貸額度來滿足我們業務的資本需求。我們主要通過客户為我們的診斷產品和服務、諮詢服務以及向動物獸醫、牲畜、家禽、乳製品和水測試市場提供的其他各種系統和服務支付現金。我們的現金支出主要涉及員工的薪酬和福利、庫存和用品、税收、研究和開發、資本支出、租金、與佔用有關的費用、利息支出和收購。2019年12月31日，我們有9 030萬美元與現金和現金等價物相比，1.238億美元在……上面2018年12月31日。營運資金，包括我們的信貸貸款，全部為負數。4 570萬美元在…2019年12月31日，與負數相比1.163億美元在…2018年12月31日。此外，在2019年12月31日，我們仍然可以借到5.598億美元在我們的8.5億美元信貸額度下。我們相信，如有需要，我們可以以與現有貸款相若的利率，獲得額外貸款，以資助我們的增長目標。我們還認為，目前的現金和現金等價物、業務產生的資金以及承諾的借款情況將足以為我們的業務、基本建設採購需求和未來12個月的預期增長需求提供資金。我們相信，這些資源，加上我們在需要時以優惠條件獲得額外資金的能力，也將足以為我們目前在可預見的將來開展的業務提供資金。
考慮到我們所有子公司的可用資金，我們管理我們在全球範圍內的現金需求。我們的外國現金和現金等價物一般不受限制地提供給美國以外的普通商業活動。
2017年税法於2017年12月22日頒佈，其中包括對美國公司税制度的重大改革。2017年税法將美國聯邦公司税税率從35%降至21%，自2018年1月1日起生效，並將美國聯邦税制從全球税制過渡到屬地税制。在改用新的屬地税制時，對某些外國子公司先前遞延的收益徵收的視為遣返税，必須從2017年12月31日起確認，並將在8年內支付。我們不再對非美國子公司的未分配收益無限期撤銷，而是對相關的税收負債進行了累計。2019年12月31日.
下表列出了現金、現金等價物和國內以及我們外國子公司持有的有價證券：
截至12月31日， | ||||||||
現金和現金等價物 (百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
| ||||||||
美國 | $ | 1.1 | $ | 2.0 | ||||
外國 | 89.2 | 121.8 | ||||||
共計 | $ | 90.3 | $ | 123.8 | ||||
| ||||||||
我們的外國子公司以美元持有的現金、現金等價物和有價證券總額 | $ | 6.5 | $ | 11.1 | ||||
| ||||||||
我們的外國子公司以美元持有的現金和現金等價物總額所佔百分比 | 7.2 | % | 9.0 | % | ||||
.的.9 030萬美元持有的現金和現金等價物2019年12月31日大於99%的銀行存款。.的.1.238億美元持有的現金和現金等價物2018年12月31日大於99%的銀行存款。
如果我們需要比我們的業務所產生的資金更多的資本，例如為重大的可自由支配的活動提供資金，我們可以通過債務或股票發行來籌集資本。這些選擇可能會導致利息開支增加，並稀釋我們的收入。我們已經在國內借入資金，並繼續有能力以合理的利率在國內借款。
59
下表提供了有關週轉資金的其他關鍵資料：
| 最後三個月 | ||||||||||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) | (一九二零九年九月三十日) | (一九二零九年六月三十日) | (一九二零九年三月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||
| |||||||||||||||
日銷售未付(1) | 40.5 | 41.8 | 41.7 | 42.0 | 42.6 | ||||||||||
庫存週轉(2) | 2.2 | 2.0 | 2.1 | 2.0 | 2.3 | ||||||||||
(1) | 未付銷售天數是每個季度開始和結束時的應收賬款餘額的平均數，除以該季度的收入後，其結果乘以91.25天。 |
(2) | 庫存週轉是指每個季度結束前12個月與庫存相關的產品收入成本除以每個季度開始和結束時的平均庫存餘額。 |
現金的來源和用途
下表列出提供(使用)的現金：
| 截至12月31日， | |||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 美元兑換 | |||||||||
| ||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 459,158 | $ | 400,084 | $ | 59,074 | ||||||
投資活動提供的現金淨額(使用) | (205,528 | ) | 138,602 | (344,130 | ) | |||||||
融資活動使用的現金淨額 | (286,409 | ) | (597,799 | ) | 311,390 | |||||||
匯率變動對現金的淨影響 | (689 | ) | (4,768 | ) | 4,079 | |||||||
現金和現金等價物變動淨額 | $ | (33,468 | ) | $ | (63,881 | ) | $ | 30,413 | ||||
經營活動。業務活動提供的現金增加5 910萬美元期間2019相比較2018，主要原因是扣除非現金項目後淨收入增加，但業務資產和負債的變動抵消了這一增加額。
下表列出經營資產和負債變動產生的現金流量：
| 截至12月31日， | |||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 美元兑換 | |||||||||
| ||||||||||||
應收賬款 | $ | (22,472 | ) | $ | (18,401 | ) | $ | (4,071 | ) | |||
盤存 | (37,306 | ) | (25,623 | ) | (11,683 | ) | ||||||
應付帳款 | 1,957 | (166 | ) | 2,123 | ||||||||
遞延收入 | (12,360 | ) | (7,719 | ) | (4,641 | ) | ||||||
其他資產和負債 | (34,788 | ) | (39,731 | ) | 4,943 | |||||||
因經營資產和負債變動而產生的現金變動共計 | $ | (104,969 | ) | $ | (91,640 | ) | $ | (13,329 | ) | |||
由於2019年經營資產和負債變化而使用的現金與前一年同期相比增加了大約1 330萬美元。增加的主要原因是庫存增加，以支持更大的需求。此外，其他資產的增加是由於我們的客户承諾計劃下的更高的工具放置量，這些增加被我們的票據回扣計劃下的較低遞延收入所抵消，以及由於增長和時間安排而產生的應計負債和應付帳款的增加。
我們從第一季度的經營活動中獲得了比例較低的淨現金流量，而全年剩餘時間和年度期間經營活動的現金流量則相應地增加，這主要是因為在獲得獎金的年份後的第一季度，與年度僱員獎勵計劃有關的付款以及病媒傳播疾病檢測的季節性，這在歷史上導致了當年第一季度應收賬款的大幅增加。
投資活動. 投資活動所用現金2.055億美元期間2019相比較1.386億美元提供期間2018。期間投資活動所用現金的增加2019相比較2018主要原因是2018年有價證券的銷售，這是由於我們將海外子公司持有的現金和投資匯回國內，以及今年資本支出增加，因為我們擴大了緬因州韋斯特布魯克的總部，並搬遷了我們的核心業務。
60
德國參考實驗室：2018年期間，隨着2017年第四季度“税法”的通過，我們清算了我們的有價證券，並使用現金部分償還了我們的信貸貸款。
我們的資本支出總額計劃2020估計約為1.4億至1.55億美元，其中包括完成我們總部的擴建、我們的德國核心參考實驗室的搬遷和擴建、對製造和參考實驗室建築物和設備的其他資本投資、對內部使用軟件和信息技術基礎設施的投資以及我們的設施和參考實驗室的翻新和擴建。
籌資活動。資助活動使用的現金2.864億美元期間2019相比較5.978億美元使用期間2018。2019年期間融資活動使用的現金與2018年相比有所減少，原因是我們的循環信貸機制在2018年從匯回的外國現金中得到更大的償還，在2019年第一季度發行了1億美元的高級票據，以及我們普通股的回購減少。
用於回購普通股的現金托克6 770萬美元 2019年期間，與2018。從1999年8月開始實施股票回購計劃到2019年12月31日，我們以41億美元回購了6，600萬股股票。在2019年期間，我們以3.038億美元的總成本購買了122萬股股票，而購買177萬股股票的總成本為3.687億美元。2018。我們認為，回購我們的普通股是向我們的股東返還價值的有利手段，我們還回購我們的股票，以抵消我們基於股票的補償計劃的稀釋效應。回購我們的普通股可能會有所不同，取決於其他投資活動的水平和股價。見“第二編，項目8.財務報表和補充數據，説明”19. 普通股回購“有關我們股票回購的補充信息，請參閲本年度10-K表中的合併財務報表。
8.5億美元的無擔保循環信貸貸款將於2020年12月4日到期，在此日期之前不需要預定的預付款項。根據信貸機制條款借入的所有款項均反映在所附綜合資產負債表的流動負債一節。根據我們的槓桿比率，適用的貸款利率通常比libor或cdor高出0.875至1.375個百分點，或者根據我們的槓桿比率，再加上最高達0.375%的最高息差。有關以libor為基礎的利率相關風險的更多信息，見“第一部分，第1A項.風險因素”，我們的限制 債務協議 或者我們無法以優惠的條件獲得融資，可能會增加我們的借貸成本，限制我們的活動。."
在信貸機制下，償還和借款活動淨額導致使用的現金減少1.458億美元2019年期間2018。在…2019年12月31日，我們有2.888億美元信用機制下的未償還款項。在…2018年12月31日，我們有3.989億美元信用機制下的未償還款項。信貸機制下的資金總額進一步減少了140萬美元和130萬美元的信用證，這些信用證是根據我們的工人賠償政策簽發的。2019年12月31日和2018分別。信貸貸款包含對這類融資習慣的肯定、否定和金融契約。消極契約包括對留置權的限制、公司附屬公司的負債、根本性變化、投資、與附屬公司的交易以及某些限制性協議和違反法律法規的行為。財務契約是一種綜合槓桿比率測試，它要求我們的債務與收益的比率(利息、税收、折舊、攤銷和股票補償)不超過3.5比1。在…2019年12月31日我們遵守信貸安排的契約。信貸安排下的義務可在信貸安排下發生違約事件時加速，其中包括習慣上的違約事件，包括付款違約、履行肯定、消極和金融契約的違約、陳述或擔保的不準確、破產和破產相關違約、與判決有關的違約、根據1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)制定的與僱員養卹金福利計劃有關的某些事件、未支付特定債務、交叉加速特定債務和改變控制違約。
2099年3月14日，我們修訂了截至2014年12月19日公司、大都會人壽保險公司和其中指定的認可機構購買者之間的“多貨幣票據購買和私人貨架協議”，根據這一修正協議，我們通過私募發行和出售了總額為1億美元的無擔保高級票據，年利率4.19%，應於2029年3月14日到期(“2029系列C票據”)。2029年C系列債券收益用於一般法人目的。
自2013年12月以來，我們根據某些票據購買協議(統稱為“高級票據協議”)，通過私人配售方式發行和出售了本金總額約為7億美元的無擔保高級票據，其中包括根據某些票據購買協議發行的1億美元2029美元C系列債券。“高級説明協定”載有“肯定”，
61
這類協議的慣例是否定的和金融的契約。消極契約包括對留置權的限制、我們子公司的負債、優先負債、根本性變化、投資、與附屬公司的交易、某些限制性協定以及違反法律和條例的行為。見“第二編，項目8.財務報表和補充數據，説明”12. 債務“請參閲本年度報告表10-K所載的合併財務報表，以獲得有關我們的高級財務報表的額外資料。
如果我們選擇預付高級票據，該總額將包括適用的高級票據協議中定義的可適用的全部金額。此外，如果公司的控制權發生變化，或公司的某些資產的收益沒有再投資(如高級票據協議中的定義)，我們可能需要預付全部或部分高級票據。高級票據下的義務可在根據適用的“高級票據協定”發生的違約事件發生時加速，每一事件包括習慣上的違約事件，包括付款違約、在履行肯定、消極和金融契約方面的違約、陳述或擔保的不準確、與破產和破產有關的違約、與判決有關的違約、與ERISA規定的僱員養卹金福利計劃有關的某些事件、未能支付特定債務和對特定債務的交叉加速。
貨幣換算對現金的影響.外匯匯率變動的淨影響與美元與我們外國子公司的功能貨幣之間的匯率變動有關。這些變化每年都會隨着美元相對於外幣價值的變化而波動。一種貨幣的價值取決於許多因素，包括利率、該國的債務水平和經濟實力。
表外安排。除信用證和第三方擔保外，我們沒有表外安排或可變利息實體，如“第二部分第8項.財務報表和補充數據，注”12 債務“和”第二編，項目8.財務報表和補充數據。注15. 承付款、意外開支和擔保“截至2006年12月31日終了年度合併財務報表2019年12月31日，分別載於本年報的表格10-K內。
62
財務公約。財務契約是一種綜合槓桿比率測試，它要求我們的債務與收益的比率，如高級票據協議和信貸貸款中所定義的，在利息、税收、折舊、攤銷和基於股票的補償前，不得超過3.5比-1。在…2019年12月31日我們遵守了“高級照會協議”的公約。以下是我們綜合槓桿率的計算細節：
(單位：千) | 十二個月 | ||
跟蹤12個月調整後的EBITDA： | 2019年12月31日 | ||
| |||
歸於股東的淨收入 | $ | 427,720 | |
利息費用 | 31,055 | ||
所得税準備金 | 94,426 | ||
折舊和攤銷 | 88,011 | ||
股份補償費用 | 39,278 | ||
特別費用和其他非經常性非現金費用 | 968 | ||
調整後的EBITDA | $ | 681,458 | |
| |||
| |||
(單位：千) | 十二個月 | ||
債務與調整後的EBITDA比率： | 2019年12月31日 | ||
| |||
信貸額度 | $ | 288,765 | |
長期債務 | 698,910 | ||
債務總額 | 987,675 | ||
應付購置費 | 3,000 | ||
融資租賃 | 103 | ||
遞延融資費用 | 512 | ||
總債務 | $ | 991,290 | |
債務毛額與調整後的EBITDA比率 | 1.45 | ||
| |||
現金和現金等價物 | $ | (90,326 | ) |
淨債務 | $ | 900,964 | |
債務淨額與調整後的EBITDA比率 | 1.32 | ||
其他承諾、意外開支和擔保
根據我們目前為美國僱員提供的員工醫療保險，我們保留每起事故的索賠責任風險，直到100萬美元每年2019, 2018，和2017。我們確認了美國僱員的醫療費用5 930萬美元, 5 270萬美元，和4 720萬美元最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017，分別代表已支付的實際索賠額和我們對已發生但未支付的僱員醫療義務中未保險部分的估計。如果僱員健康保險索賠超過我們的估計責任，我們將有更多的義務。我們對已發生但未支付的醫療索賠的估計責任2019年12月31日和2018，大約是500萬美元.
在終了年度確認的工人賠償和汽車索賠費用2019年12月31日, 2018和2017以及我們各自對這些索賠的責任2019年12月31日, 2018和2017都不重要。在2017年12月31日或之前結束的年度內，根據我們每一事件的保留索賠責任和我們每年的合計索賠責任，我們超過可能和先前確認的數額的最高責任在2019年12月31日。截至2019年12月31日，我們有未結清的信用證。140萬美元以保險公司為擔保與這些保險單有關的索賠。
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我們在合同上有義務在下列年份支付下列款項：
(單位：千) | 共計 | 不足1年 | 1至3年 | 3-5歲 | 5年以上 | |||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
長期債務(1) | $ | 837,602 | $ | 24,447 | $ | 169,512 | $ | 186,569 | $ | 457,074 | ||||||||||
信貸設施(2) | 288,765 | 288,765 | — | — | — | |||||||||||||||
經營租賃 | 99,025 | 18,016 | 31,392 | 16,015 | 33,602 | |||||||||||||||
購買義務(3) | 298,370 | 224,394 | 48,135 | 22,412 | 3,429 | |||||||||||||||
最低特許權使用費 | 1,320 | 421 | 317 | 157 | 425 | |||||||||||||||
合同現金債務共計 | $ | 1,525,082 | $ | 556,043 | $ | 249,356 | $ | 225,153 | $ | 494,530 | ||||||||||
(1) | 長期債務數額包括與長期債務有關的利息支付. |
(2) | 信貸額度不包括利息支付。 |
(3) | 採購義務包括可執行和具有法律約束力的採購貨物或服務的協議和定購單，並規定所有重要條款，包括固定或最低數量、定價和購買交易的大致時間。 |
這些承諾沒有反映出2 680萬美元和2 680萬美元的未獲確認的税收利益。1.7截至2005年的遞延賠償負債百萬2019年12月31日，因為識別的時間不確定。見“第二編，項目8.財務報表和補充數據，説明”13. 所得税“為了進一步討論未確認的税收優惠問題，本年度報告10-K表中所載的合併財務報表截至2019年12月31日，我們因税法而產生的被認為是自願遣返税的剩餘義務是2700萬美元，預計到2025年將分期付款。
上述合同義務表沒有反映出我們在正常業務過程中與第三方達成的協議，根據這些協議，我們有義務賠償這些第三方的各種風險和損失。這種賠償的確切條款因協議的性質而異。在許多情況下，我們限制我們的賠償義務的最高數額，但在某些情況下，這些義務在理論上可能是無限的。根據我們對所涉風險性質的分析，我們認為這些協議的公允價值是最低的。因此，我們沒有記錄對這些債務的任何負債。2019年12月31日和2018，也不要預期將來會為這些擔保支付任何款項。
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第7A項.市場風險的定量和定性披露
我國的市場風險主要包括外匯風險和利率風險。我們的功能貨幣是美元，我們的主要製造業務和庫存供應合同是以美元或美元為單位的，但我們通過直接出口和我們的外國子公司向全世界分銷我們的產品。我們的主要外匯交易風險包括公司間購買和銷售產品，我們試圖通過我們的套期保值計劃來減輕這種風險。截止年度2019年12月31日，約22我們的綜合收入中有%來自以美元製造或採購併以當地貨幣在國際上銷售的產品，而2018年12月31日終了的年度為22%，2017年12月31日終了的年度為21%。我們大多數子公司的功能貨幣都是當地貨幣。對我們的四家外國子公司來説，功能貨幣是美元。
我們的外匯影響包括三個部分：(1)當地貨幣收入和支出；(2)套期保值合同的影響；(3)我們子公司的公司間和貨幣餘額，其幣值與各子公司使用的功能貨幣不同。2020不計公司間和以功能附屬貨幣以外貨幣計值的貿易餘額的影響，1%的美元升值將使收入減少約900萬美元，營業收入減少約500萬美元。此外，我們預測我們的外匯套期保值合同已經到位。2019年12月31日上文第三部分提到的公司間結餘和貨幣餘額的影響已經排除在外，因為它們是在一年內多次處理的，而且我們無法可靠地預測匯率變化將產生的影響。
根據我們目前的匯率假設，我們預計美元走強的影響將對我們的經營業績產生不利影響，因為在截至12月31日的一年中，我們的收入、營業利潤和每股稀釋收益都會減少，2020，分別增加約1，100萬美元、1，000萬美元和0.09美元。這一不利影響包括外匯套期保值活動，預計在截至12月31日的一年內，該活動將使公司總營業利潤減少約600萬美元，稀釋每股收益0.05美元，2020。我們所交易的美元對外幣匯率變動的實際影響可能與上文所述的預期大不相同。上述估計假定美元相對於其他貨幣的價值將反映歐元兑美元的匯率。1.10，英鎊兑美元1.29，加元兑美元0.76，澳元兑美元0.68；日元兑人民幣。110，人民幣兑人民幣7.10，巴西雷亞爾兑雷亞爾4.14全年美元兑美元的匯率2020.
下表列出了外匯兑換對我們的收入、營業利潤和每股稀釋收益的影響，與以往各期相比：
| 截至12月31日， | |||||||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
| ||||||||||||
收入影響 | $ | (38,624 | ) | $ | 13,623 | $ | 6,615 | |||||
| ||||||||||||
經營利潤影響，不包括對衝活動 | $ | (16,947 | ) | $ | 2,260 | $ | 2,542 | |||||
| ||||||||||||
對衝損失(收益)-上一年 | 976 | (27 | ) | (3,620 | ) | |||||||
對衝收益(虧損)-本年度 | 10,628 | (976 | ) | 27 | ||||||||
套期保值活動影響 | 11,604 | (1,003 | ) | (3,593 | ) | |||||||
| ||||||||||||
經營利潤影響，包括對衝活動 | $ | (5,343 | ) | $ | 1,257 | $ | (1,051 | ) | ||||
稀釋每股收益，包括對衝活動 | $ | (0.05 | ) | $ | 0.01 | $ | (0.01 | ) | ||||
我國外匯套期保值活動的主要目的是防止外匯交易的波動。我們還利用自然對衝，以減少我們的交易和承諾敞口。我們的公司政策規定了允許套期保值活動的範圍。我們與大型跨國金融機構簽訂外匯交易合同，不為風險管理以外的目的持有或從事涉及衍生工具的交易。我們對這些合同的會計政策是以我們指定的套期保值交易為基礎的。如果套期保值工具有資格進行套期保值會計，則衍生工具的公允價值從套期保值的有效部分推遲到累積的其他綜合收益中，扣除税後，並在套期交易影響收益的同一時期內重新歸類為收益。我們
65
立即在收益中記錄對衝工具在何種程度上不能有效地抵消公允價值的變化。我們主要使用期限少於24個月的外幣兑換合同。
我們的子公司簽訂外匯交易合同，以管理與他們預測的公司間庫存購買和明年銷售相關的外匯風險。我們還可以不時簽訂其他外匯交易合同或以外幣計價的債券，以儘量減少與特定資產負債表風險敞口相關的外幣波動的影響，包括對某些外國子公司的淨投資。見“第二編，項目8.財務報表和補充數據，説明”18. 套期保值工具“有關歐元計價票據的詳細信息，請參閲本年度10-K表的合併財務報表，我們指定這些票據作為我們對某些外國子公司的歐元淨投資的套期保值工具。”
我們的外匯套期保值策略與以往期間一致，在截至年底的一年內，我們的市場風險敞口並無重大變化。2019年12月31日。我們簽訂的外匯合同被指定為現金流量套期保值，用於對低於預測的公司間購買和銷售的全部價值的金額以及相當於或低於其他重要交易的金額。因此，沒有造成或通過終了年度的損益表記錄任何重大的無效情況。2019年12月31日, 2018和2017。我們與公司間庫存購買和銷售有關的套期保值策略是，在我們當年的預算編制過程結束時，使用我們下一年的全部套期保值。每季度，我們簽訂合同，對衝本年度和次年預期外匯交易的增量部分。因此，我們對外幣匯率波動的風險在每個年度週期都可能有所不同。
我們簽訂對衝協議時，我們相信我們對外匯風險有着有意義的敞口，但某些新興市場除外，在這些市場，對衝我們的風險敞口是不實際的。我們約85%的估計風險來自公司間以歐元、英鎊、加元、日元、澳元和2017年及之前的瑞士法郎計價的產品購買和銷售。我們還有更多的與外國服務和新興市場有關的未對衝外匯敞口，在這些地方，對衝是不實際的。套期外匯合約的名義金額，預計公司間買賣總額。2.109億美元在…2019年12月31日，和1.909億美元在…2018年12月31日。在…2019年12月31日外匯合約未實現淨收益270萬美元，計入累計其他綜合虧損，扣除相關税後。
我們有一個由跨國銀行組成的銀團組成的信貸機構，將於2020年12月4日到期，在此日期之前不需要預定的提前還款。雖然信貸貸款機制要到2020年12月4日才會到期，但根據信貸貸款機制的條款，所有個人借款的期限都在30至180天之間。信貸機制下未償還的借款2019年12月31日...2.888億美元按加權平均有效利率計算2.78%。根據我們的信貸機制下的未清款項2019年12月31日，若將libor或CDOR提高1%，則利息開支按年計算會增加約290萬元。
詳情見“第一部分，第1A項.危險因素”；與在國際上做生意有關的風險可能對我們的經營結果產生負面影響。和美元匯率走強對我們的業務有負面影響“和”第二部分，項目8.財務報表和補充數據，附註2.重大會計政策摘要“。
第8項.等價物財務報表和補充數據
對這一項目的答覆作為本報告第F-1頁開始的單獨一節提交。
第九項.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
不適用。
66
第9A項.管制和程序
披露控制和程序
我們的管理層負責建立和維持證券交易委員會根據“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序。“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”一詞是指發行人的控制和其他程序，其目的是確保發行人在根據“交易所法”提交或提交的報告中所要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括旨在確保公司根據“外匯法”提交或提交的報告中所需披露的信息的控制和程序，並酌情向公司管理層，包括其首席執行官和主要財務官員通報，以便及時作出關於所需披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論其設計和操作多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，而管理層在評估可能的管制和程序的成本效益關係時必然會運用其判斷。根據對我們的披露控制和程序的評估2019年12月31日我們的首席執行官和首席財務官的結論是，截至該日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制管理報告
根據“外匯法”，我們有責任建立和維持對財務報告的適當內部控制，如第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所規定的那樣。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表，幷包括下列政策和程序：
• | 涉及記錄的維護，以合理的細節準確公正地反映公司資產的交易和處置； |
• | 提供合理保證，證明交易記錄為根據普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及 |
• | 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理的保證。 |
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何成效評價的預測都有風險，即由於條件的變化，管制可能變得不夠，遵守政策和程序的程度可能會惡化。
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年)框架，對財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，我們得出結論：2019年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
公司對財務報告的內部控制的有效性2019年12月31日，已由普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審計。普華永道會計師事務所是一家獨立註冊的公共會計師事務所。
財務報告內部控制的變化
(根據“外匯法”第13a-15(F)條及第15d-15(F)條的規定)在截至本年度的3個月內，我們對財務報告的內部控制並無改變。2019年12月31日，這對公司財務報告的內部控制有重大影響，或相當可能會對公司財務報告產生重大影響。
67
認證
公司首席執行官和首席財務官財務報告的披露控制和程序以及內部控制的證明附於本年度報告表10-K中的31.1和31.2。
第9B項.其他信息
不適用。
68
第III部
項目10.高級主管、高級行政人員及公司管治
本項目所要求提供的關於董事、執行官員、遵守“交易所法”第16(A)條的信息，本年度報告表格10-K省略了我們的道德守則和公司治理，並根據“港交所法”第14A條，在此參考了題為“公司治理-建議一-選舉董事”、“執行幹事”、“股票所有權信息-拖欠行為第16(A)條報告”的章節，“公司管治-公司管治指引及道德守則”及“公司管治-董事局委員會”2020年度會議，哪份委託書將在本年度報告涵蓋的會計年度結束後120天內提交證券交易委員會，表10-K。
項目11.無償行政補償
本年度報告第10-K號表格省略了本項目所需的信息，並根據“交易所法”第14A條的規定，在此參考了“高管薪酬-薪酬討論和分析”、“高管薪酬-執行薪酬表”、“高管薪酬-在終止或變更控制時的潛在付款”、“公司治理-董事會-賠償委員會-賠償委員會聯鎖和內幕參與”和“賠償委員會報告”等章節，這些章節分別載於公司關於其最終委託書的委託書中。2020年度會議，哪份委託書將在本年度報告涵蓋的會計年度結束後120天內提交證券交易委員會，表10-K。
第12項.某些受益擁有人和管理人員的直接、間接、間接、安全的所有權和管理 及有關股東事宜
本年度報表表格10-K省略了本項目要求提供的與條例S-K第201(D)項有關的信息，並根據“外匯法”第14A條，在此參考了公司最後委託書中題為“股權補償計劃信息”的一節。2020年度會議，哪份委託書將在本年度報告涵蓋的會計年度結束後120天內提交證券交易委員會，表10-K。本年報表格10-K省略本條例第403項所規定的資料，並根據“交易法”第14A條，參照公司最後委託書中題為“股票所有權資料”的章節，在此加入2020年度會議，哪份委託書將在本年度報告涵蓋的會計年度結束後120天內提交證券交易委員會，表10-K。
項目13.對某些關係和相關交易進行直接轉手，以及董事獨立性
本年度報告第10-K號表格省略了本項目所需的信息，並根據“交易法”第14A條的規定，在此參考了“公司治理相關的人交易”和“公司治理-董事獨立性”這兩個章節，並在公司的最終委託書中對其進行了介紹。2020年度會議，哪份委託書將在本年度報告涵蓋的會計年度結束後120天內提交證券交易委員會，表10-K。
第14項.收費及服務
本年報表格10-K省略了本項所需資料，並根據“外匯條例”第14A條，在此參考“審計委員會事宜-獨立核數師費用”一節，載於本公司關於其最終委託書的聲明內。2020年度會議，該委託書將在本報告所涵蓋的會計年度結束後120天內提交證券交易委員會。
69
第IV部
項目15.附屬產品展覽品、財務報表附表
下列文件作為本表格10-K的一部分提交： | ||
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(A)(1)及(A)(2) | “綜合財務報表索引”和“綜合財務報表附表”所列財務報表作為本年度報告的一部分提交，表格10-K從第F-1頁開始。 | |
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(A)(3)和(B) | 所附展覽索引中所列的展品作為本年度10-K表格報告的一部分存檔，並在此存檔或酌情以參考方式納入本報告。 | |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
70
財務報表和補充數據
合併財務報表索引
和
合併財務報表附表
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| 頁碼 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | F-5 |
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2019、2018和2017年12月31日終了年度收入綜合報表 | F-6 |
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2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | F-7 |
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2019、2018和2017年12月31日終了年度股東權益(赤字)綜合報表 | F-8 |
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2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | F-9 |
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合併財務報表附註 | F-10 |
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附表II | |
2019、2018年和2017年12月31日終了年度的估值和合格賬户 | F-47 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
到 IDEXX實驗室公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了IDEXX實驗室公司的合併資產負債表。及其附屬公司 (“公司”)截至2019年12月31日和2008年12月31日， 以及相關的合併 陳述 (A)2019年12月31日終了的三年期間的收入、綜合收入、股東權益(赤字)和現金流量，包括所附指數(統稱“綜合財務報表”)中所列相關附註和財務報表附表。 我們還根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架 (2013) 特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況, 及其結果 操作及其 2019年12月31日終了期間三年的現金流量 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。我們還認為，該公司在所有重大方面都根據下列規定對截至2019年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架 (2013) 由COSO印發。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2和3所述，該公司改變了2019年租賃的核算方式和2018年與客户簽訂的合同收入的核算方式。
意見依據
公司管理層負責管理這些合併財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告的內部控制的有效性進行評估，這包括在財務報告的內部控制管理報告中 在項目9A下出現。我們的職責是根據我們的審計，就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報，是否因錯誤或欺詐而發生錯報，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，證明記錄交易是必要的，以便允許
F-2
根據公認的會計原則編制財務報表，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權編制；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見，在下文通報關鍵審計事項。
與客户承諾計劃有關的收入確認
如合併財務報表附註3所述，該公司確認2019年12月31日終了年度與票據有關的收入共計1.327億美元，其中大部分是客户承諾計劃下的銷售收入。在客户購買公司的產品和服務組合的情況下，本公司簽訂了多項履行義務的合同。該公司還通過其各種客户承諾計劃向客户提供獎勵。這些客户承諾計劃為客户提供免費或折扣的工具或系統，或以現金支付或IDEXX積分的形式提供獎勵，以達成多年協議，購買未來產品或服務的年度最低金額。管理部門根據為交換所轉讓的貨物或服務而收到的總價款確定合同的交易價格。在交易價格包括可變因素的情況下，如數量回扣或預期價格調整，管理層根據公司在類似客户合同方面的歷史和預測經驗，在估算可變價格時應用判斷。管理層根據相對獨立的銷售價格，將包括未來承諾購買和預期價格調整在內的全部考慮分配給已確定的履約義務，並確認在安裝和客户接受時的票據收入和成本，這也是當客户根據合法所有權轉讓獲得對該工具的控制權時。管理層監測客户在協議期限內的購買情況，並對各種考慮因素進行評估。
我們確定執行與客户承諾計劃有關的收入確認程序是一項重要的審計事項的主要考慮因素是，管理層作出了重大判斷：1)估算交易價格中包含的可變考慮因素的數量；2)根據獨立銷售價格和未來承諾採購將交易價格分配給履約義務。這反過來導致審計員作出重大判斷、主觀性和努力執行程序，以評價交易價格和交易價格分配給履行義務的可變因素的數額，以及評價與今後承付的採購有關的審計證據。
F-3
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認程序和客户承諾方案有關的控制措施的有效性，包括對估計交易價格中包含的可變因素數額的控制，以及將交易價格分配給履約義務。除其他外，這些程序還包括：(1)對合同進行測試；(2)測試管理層估計交易價格中包含的可變考慮金額的過程，以及將交易價格分配給履約義務，包括確定獨立銷售價格和未來承諾的採購。為了測試獨立銷售價格，我們對所有單獨銷售的產品和服務的歷史銷售數據的清單價格、折扣和其他價格調整進行了抽樣測試。我們通過與歷史實際銷售數據的比較，評估了管理層對預測產品採購的估計。
/S/普華永道有限公司
馬薩諸塞州波士頓
2020年2月14日
自2002年以來，我們一直擔任公司的審計師。
F-4
IDEXX實驗室公司及附屬公司
合併資產負債表
(以千計，但每股數額除外)
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款，扣除2019年的準備金3 581美元和2018年的4 702美元 | |||||||
盤存 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
長期資產： | |||||||
財產和設備，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產(附註2及7) | — | ||||||
善意 | |||||||
無形資產，淨額 | |||||||
其他長期資產 | |||||||
長期資產總額 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益(赤字) | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計負債 | |||||||
信貸額度 | |||||||
遞延收入的當期部分 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期負債： | |||||||
遞延所得税負債 | |||||||
長期債務 | |||||||
扣除當期部分的長期遞延收入 | |||||||
長期經營租契負債(附註2及7) | — | ||||||
其他長期負債 | |||||||
長期負債總額 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支(附註15) | |||||||
股東權益(赤字)： | |||||||
普通股，面值0.10美元：授權：12萬股；發行：2019年105，711股和2018年105，087股；未償：2019年85，471股和2018年86，100股 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
遞延股：2019年為143個股，2018年為162個單位 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
按成本計算的國庫股票：2019年為20 240股，2018年為18 988股 | ( | ) | ( | ) | |||
IDEXX實驗室公司共計股東權益(赤字) | ( | ) | |||||
非控制利益 | |||||||
股東權益總額(赤字) | ( | ) | |||||
負債和股東權益總額(赤字) | $ | $ | |||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | |||||||
F-5
IDEXX實驗室公司及附屬公司
綜合收入報表
(以千計，但每股數額除外)
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
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收入： | ||||||||||||
產品收入 | $ | $ | $ | |||||||||
服務收入 | ||||||||||||
總收入 | ||||||||||||
收入成本： | ||||||||||||
產品收入成本 | ||||||||||||
服務成本收入 | ||||||||||||
總收入成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
費用： | ||||||||||||
銷售和營銷 | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
研發 | ||||||||||||
業務收入 | ||||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息收入 | ||||||||||||
所得税準備金前的收入 | ||||||||||||
所得税準備金 | ||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||
減：可歸因於非控制權益的淨收入 | ||||||||||||
可歸因於IDEXX實驗室公司的淨收入股東 | $ | $ | $ | |||||||||
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每股收益： | ||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | |||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | |||||||||
加權平均股票未付： | ||||||||||||
基本 | ||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||
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所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||||||
F-6
IDEXX實驗室公司及附屬公司
合併報表 綜合收入
(單位：千)
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
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淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | ||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
歐元計價票據未實現收益(虧損)，扣除2019年的税金(福利)564美元，2018年為1，148美元，2017年為4，555美元 | ( | ) | ||||||||||
投資未實現收益(虧損)，扣除2019年的税收支出(福利)84美元、2018年(40美元)和2017年的0美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
衍生工具的未實現收益(損失)： | ||||||||||||
外匯合同未實現收益(損失)，扣除2019年的税金(福利)362美元、2018年的2 529美元和2017年的5 304美元 | ( | ) | ||||||||||
跨貨幣互換未實現收益，扣除2019年664美元、2018年323美元和2017年0美元的税金 | ||||||||||||
減：2019年扣除税金(費用)收益的淨收入(2 467美元)、2018年187美元和2017年224美元的(收益)損失類別調整數 | ( | ) | ||||||||||
衍生工具未實現(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他綜合(虧損)利得，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
綜合收入 | ||||||||||||
減：可歸因於非控制權益的綜合收入 | ||||||||||||
IDEXX實驗室公司的綜合收入。 | $ | $ | $ | |||||||||
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所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||||||
F-7
IDEXX實驗室公司及附屬公司
股東權益合併報表 (赤字)
(單位：千，但每股數額除外)
| 普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份數目 | $0.10面值 | 額外已付資本 | 遞延股票單位 | 留存收益 | 累計其他綜合損失 | 國庫券 | 非控制利益 | 股東權益總額(赤字) | |||||||||||||||||||||||||
2017年1月1日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入，淨額 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
回購普通股，淨額 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
根據庫存計劃發行的普通股，淨額 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
遞延股活動 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股份補償成本 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2014-09年度和2016-16年度採用ASU會計變動的累積影響 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失，淨額 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
回購普通股，淨額 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
根據庫存計劃發行的普通股，淨額 | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
遞延股活動 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
股份補償成本 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失，淨額 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
回購普通股，淨額 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
根據庫存計劃發行的普通股，淨額 | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
遞延股活動 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
股份補償成本 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
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所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
F-8
IDEXX實驗室公司及附屬公司
現金流量表
(單位：千)
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
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業務活動現金流量： | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | ||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||
減值費用 | ||||||||||||
對無法收回的帳户的備抵 | ||||||||||||
遞延所得税的收益(備抵) | ( | ) | ||||||||||
股份補償費用 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
資產和負債變動： | ||||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
應付帳款 | ( | ) | ||||||||||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他資產和負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
投資活動的現金流量： | ||||||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
購買有價證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
出售和到期有價證券的收益 | ||||||||||||
購置無形資產和股權投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
企業收購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投資活動提供的現金淨額(使用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||||||||
(償還)循環信貸貸款，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
高級票據的發行 | ||||||||||||
債務發行成本 | ( | ) | ||||||||||
回購普通股，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
股票期權和員工股票購買計劃的收益 | ||||||||||||
支付與購置有關的或有代價 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
法定扣繳受限制股票的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融資活動使用的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
匯率變動對現金的淨影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
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所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||||||
F-9
IDEXX實驗室公司及附屬公司
合併財務報表附註
注1. 業務性質、列報基礎和合並原則
所附IDEXX實驗室合併財務報表。其子公司是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)和條例S-X的要求編制的。
這些報表包括IDEXX實驗室公司的賬目，以及我們全資和多數擁有的子公司(“IDEXX”、“公司”、“我們”或“我們”)。我們沒有任何可變的利益實體，我們是主要的受益者。公司間的所有交易和餘額都在合併過程中被取消。
我們已在本年報的表格10-K中加入了某些術語及縮略語。"術語詞彙表和選定的縮略語。
我們開發、製造和銷售產品，並主要為伴生動物、牲畜和家禽、乳製品和水測試市場提供服務。我們還銷售一系列便攜式電解質和血氣分析儀，用於人體護理醫療診斷市場。我們的主要業務是我們的夥伴動物集團(CAG)運營部門，為獸醫市場提供診斷能力和信息管理解決方案，以及為生物研究市場提供生物材料測試和服務。我們的這些產品和服務的主要市場是美國(“美國”)、歐洲、日本和澳大利亞，但我們也銷售給世界上許多其他國家的客户和經銷商。我們的水運營部門在美國和歐洲的主要市場為水的質量和安全提供創新的測試解決方案，但我們也向世界上許多其他國家的客户銷售。我們的牲畜、家禽和奶製品(“LPD”)業務部門提供診斷測試和相關儀器，並提供服務，以管理畜禽的健康狀況，提高生產效率，並確保牛奶和食品的質量和安全。我們這些產品和服務的主要市場是歐洲、中國和澳大利亞，但我們也銷售給世界上許多其他國家的客户。我們還經營一個較小的業務部門，其中包括產品的人類護理醫療診斷市場(“OPTI醫療”)。我們的OPTI醫療運營部門的財務信息與我們的“其他”醫藥業務的外部許可安排結合在一起，因為它們不符合可報告部分的數量或質量閾值。見“注”3. 收入確認“關於按部門及主要產品和服務類別分列的收入的更多信息，見”説明“。16. 部分報告他説：“如欲獲得有關本港應報告的運作部分及地理範圍的額外資料，
注2. 重要會計政策摘要
(a) 估計數
根據美國公認會計原則編制這些綜合財務報表需要管理層作出影響所報告的資產、負債、收入和費用以及相關披露數額的估計和判斷。我們不斷評估這些估計數，包括與應收賬款準備金、商譽和其他無形資產、所得税、存貨估價、收入確認、產品回報、客户計劃和多種因素安排有關的估計數；基於股票的補償；保修準備金；自保準備金；公允價值計量和損失意外事件。如果將來有可能發生支出，並且能夠合理地估計這些支出，我們就會產生或有負債。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
(b) 現金及現金等價物
F-10
(C)成品率較高的轉制產品庫存-見注6
(D)可轉售的備用財產和設備-見注8
(E)變現、轉售、轉手、商譽和其他無形資產-見注10
(f) 保修準備金
(G)課税 見注13
(h) IDEXX代客户滙交政府主管部門的税款
我們計算，從我們的客户收取，並向政府當局的銷售，增值税和消費税，由政府當局評估與我們的客户創收交易。我們報告這些税收的淨額，不包括這些税收數額的收入或成本的產品或服務收入。
(I)認可收入- 見注3
(j) 研究和開發費用
研究和開發費用包括工資、僱員福利、材料以及外部諮詢和產品開發費用，按支出入賬。然而，我們評估我們的研究和開發成本，以資本化後，技術可行性的軟件和產品包含軟件銷售，但。不 費用已在終了年度資本化2019年12月31日, 2018和2017。為向客户提供託管服務而開發的軟件已被指定為內部用途，我們根據三個不同的開發階段，將開發或獲取指定用於內部使用的軟件所產生的某些成本資本化。見“注”8. 財產和設備，淨額“關於內部使用軟件的進一步資料。
(k) 廣告成本
廣告費用在發生期間被確認為銷售和營銷費用。$1.5 百萬, $1.8 百萬，和$1.7 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
(l) 法律費用
法律費用被視為期間費用，因此在提供服務的年份支出。
(M)以股份為基礎的補償- 見注5
(n) 自保應計項目- 見注15
(O)另有價值的轉租-見 注7
(P)按每股計 見注14
F-11
(q) 外幣
除四家子公司外，我們所有子公司的功能貨幣都是本地貨幣。這些外國子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算成美元。收入和費用賬户按確認這些要素之日的匯率折算成美元，如果這樣做不切實際，則使用該期間的平均匯率換算這些要素。累計翻譯損益列於所附綜合資產負債表，作為累計其他綜合收入(“AOCI”)的一個單獨組成部分。亞細亞
(R)變價式無記名套期保值工具- 見注18
(S)直接或間接的公允價值計量- 見注17
(t) 綜合收入
(u) 風險集中
金融工具。可能使我們集中信貸風險的金融工具主要是現金、現金等價物、應收賬款和衍生產品。為了減少現金和現金等價物方面的風險，我們把我們的現金放在評級很高的金融機構，由美國政府擔保的無利息賬户和投資於政府證券的貨幣市場基金中。關於應收賬款的信用風險集中僅限於某些客户，我們對這些客户進行了大量的銷售。為了降低風險，我們定期評估最重要客户的財務實力，並監測欠我們的金額，並在必要時採取適當行動。因此，我們認為應收賬款信用風險敞口有限。我們保留對可疑賬户的備抵，但在任何特定的行業或地理區域，我們都沒有經歷過與單個客户或一羣客户相關的任何物質損失。
為了減少衍生工具信用風險的集中，我們與評級較高的金融機構進行交易，與衍生品交易的對手方達成主淨結算安排，並經常監測對手方的信用價值。我們的主淨結算安排減少了我們的風險敞口，因為它們允許在發生違約時與我們衍生交易的交易對手方之間的未清應收款和應付款項相抵。我們沒有遭受這樣的損失，我們認為交易對手違約的風險很小。
盤存。如果我們無法獲得足夠數量的庫存，我們需要出售我們的產品，我們可能面臨成本增加或延遲或產品運輸中斷，這可能對我們的業務結果產生重大的不利影響。許多第三方為我們提供我們銷售的儀器，以及在我們的產品中或與我們的產品一起使用的某些部件、原材料和消耗品，它們都是唯一或單一來源的供應商。我們從這些來源購買的一些產品是專有的或複雜的，因此，不能輕易或輕易地被替代來源所取代。
(v) 採用新的會計公告
我們採用ASU 2016-02，租約(主題842)(“新租賃標準”)，從2019年1月1日起，使用可選的過渡方法，允許在採用期間進行累積效應調整，而不重述以前的時期。在……裏面
F-12
此外，我們選擇了在新標準的過渡指導下允許的一套實用權宜之計，除其他外，使我們得以繼承歷史租賃分類。採用新的租賃標準後，業務租賃負債入賬$86.7 百萬的資產和使用權$83.7 百萬。在我們採用新的租賃標準之前，大約預付租金$1.0 百萬記錄在其他流動資產中，以及在直線基礎上確認租金費用的影響。$4.0 百萬記錄在其他流動和長期負債中。在採用新租賃標準後，這些預付租金和直線租金影響現在記錄在經營租賃使用權資產中，並代表經營租賃負債和使用權資產之間的淨差別。
新租賃標準要求我們將某些試劑租賃項目歸類為銷售型租賃，從而加快儀器配置時的儀器收入和成本確認。我們沒有改變2019年1月1日之前的歷史租賃分類，因此這一變化適用於從2019年1月1日開始的某些新的安置。根據先前的美國公認會計準則，我們的試劑租賃計劃下的儀器被歸類為經營租賃，儀器收入和成本在該項目的期限內得到確認。新租賃標準對我們的綜合收益沒有實質性影響，也對截至2019年12月31日的年度現金流沒有影響。
採用新的租賃標準對我們的綜合資產負債表產生了以下影響：
| 合併資產負債表 | ||||||||||
(單位：千) | |||||||||||
| 以前的美國公認會計原則 (2018年12月31日) (報告) | 新美國公認會計原則2019年1月1日 | 的影響 新租賃標準 | ||||||||
| |||||||||||
資產 | |||||||||||
其他流動資產 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
流動資產總額 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
經營租賃使用權資產 | $ | $ | $ | ||||||||
長期資產總額 | $ | $ | $ | ||||||||
總資產 | $ | $ | $ | ||||||||
負債 | |||||||||||
應計負債 | $ | $ | $ | ||||||||
流動負債總額 | $ | $ | $ | ||||||||
長期經營租賃責任 | $ | $ | $ | ||||||||
長期負債總額 | $ | $ | $ | ||||||||
負債總額 | $ | $ | $ | ||||||||
我們採用了ASU 2018-02，損益表-報告綜合收入(主題220)-從累計其他綜合收入中重新分類某些税收影響，2019年1月1日。我們選擇不對$1.7 百萬2017年12月22日頒佈的“2017年減税和就業法”(“2017年税法”)所產生的滯留税收影響，從累計的其他綜合收入到收養期間的留存收入。
(W)新的會計公告尚未通過
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(專題326)，其中要求按攤銷成本計量的金融資產按預計收取的淨額列報。自那時起，FASB向ASU發佈了最新的2016-13年度報告。信貸損失備抵是從金融資產攤銷成本法中扣除的估價賬户，用以按預期收取的數額列報淨賬面價值。損益表反映了對新確認的金融資產的信貸損失的計量，以及該期間預期信貸損失的增減。預計信貸損失的計量是基於歷史經驗、當前條件以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。本更新中的修正適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些年度期間內的中期。我們預計這一修正不會對合並財務報表產生與我們的可疑賬户備抵或其他方面有關的任何重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“ASU 2018-13”)，修改披露
F-13
公允價值計量的要求。ASU 2018-13適用於2019年12月15日以後的財政年度，允許儘早採用。本指南的通過不會對合並財務報表產生重大影響。
注3. 收入確認
自2018年1月1日起，我們採用了“新收入標準”，對所有在通過之日尚未完成的合同採用了修改後的追溯方法。我們認識到最初採用新收入標準作為對留存收益期初餘額的調整的累積效應。比較資料沒有重報，並繼續按照所述期間的現行會計準則報告。
我們的收入是在履行合同條款規定的履約義務時確認的，這是在承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時發生的。我們不包括銷售，使用，增值税和其他税收，我們為第三方收取的收入。收入是作為我們期望得到的考慮的數額來衡量的，以換取將產品或服務轉移給客户。為了準確地提供以承諾的產品或服務為交換條件而得到的考慮，我們採用了以下五步模式：
1. | 與客户簽訂的合同或協議的識別 |
2. | 確定我們在合同或協議中的履行義務 |
3. | 交易價格的確定 |
4. | 將交易價格分配給履行義務 |
5. | 當我們履行履行義務時，確認收入 |
我們簽訂的合同包括各種產品和服務的組合，這些產品和服務通常能夠區分開來，並作為單獨的履約義務入賬。收入確認、記帳和現金收款的時間安排導致應收賬款、合同資產和租賃應收款(包括在其他資產中)預先確認的收入，以及合同負債或遞延收入，這些收入是在我們的綜合資產負債表中在收入確認之前得到考慮的。我們的一般付款條件從30 轉作60 特別是在某些地區。以下是我們產品和服務的主要收入類別：
診斷產品及附件。診斷產品和配件收入，包括IDEXX VetLab®消耗品和配件、快速分析、LPD、水和OPTI測試產品在裝運時主要得到認可和開具發票，即當客户根據合法的所有權轉讓獲得對產品的控制時，我們有權獲得付款。客户報銷的運費包括在銷售收入和銷售成本中。作為一種實用的權宜之計，我們不把航運活動作為單獨的履約義務。
參考實驗室診斷和諮詢服務。在進行實驗室診斷服務時，確認參考實驗室收入並開具發票。
儀器、軟件和系統.CAG診斷學資本儀器、獸醫軟件和診斷成像系統的收入一般在客户根據合法所有權轉讓獲得對產品的控制權時確認並開具發票，我們有權獲得付款，這種付款一般發生在安裝和客户驗收時。我們的儀器、軟件和系統經常包含在我們的一個重要的客户程序中，如下所述。對於包括多種性能義務的獸醫軟件系統，如永久軟件許可證和計算機硬件，我們根據每一項承諾的產品或服務在單獨銷售的情況下向客户收取的價格估計，將收入分配給每項性能義務。
租賃收入。從儀器租賃協議和試劑租賃計劃的收入被確認為在協議期限內的經營租賃或在安裝和客户接受時作為銷售類型的租賃。客户通常在租賃協議期限內按同等月金額支付租賃協議規定的使用工具的權利。我們的試劑租賃計劃使我們的客户有權在簽訂協議購買特定數量的消耗品時使用我們的工具，這被認為是嵌入式租賃。對於某些協議，客户有權在租賃期限結束時購買票據。這些協議的租賃收入在我們的綜合損益表的產品收入中列出。租賃收入大致相當$20.8 百萬最後一年2019年12月31日，與$12.2 百萬截止年度2018年12月31日，包括在ASC 842下的經營租賃和銷售類型租賃，租賃，2019年期間，ASC 840，租賃，2019年之前。我們的試劑租賃計劃下的收入確認見下文。
F-14
延長保證和合同後支持。CAG診斷學、資本儀器和診斷成像系統的延伸保證通常為客户提供一段時間的持續保險。一轉作五超過第一年標準保修期的年份.客户可以在購買工具或系統時全額支付延期保修費，也可以在合同期限內按季度收費。我們確認隨着時間推移，與長期擔保相關的收入是按比例計算的，使用的是合同期間經過的時間間隔，這近似於預期的執行適用服務的時間。
獸醫軟件後合同支持為客户提供技術支持時，並根據需要通過進入呼叫中心和在線客户援助。合同後支助合同通常有一個合同條款。12幾個月後，客户都會按相同的季度金額收取合同後的支持。我們確認後合同支持服務的收入在一個可差餉的基礎上，使用一個經過時間的業績衡量在合同期間，這接近預期的時間執行適用的服務。
在……上面2018年12月31日，我們與延期保證和合同後支持有關的遞延收入是$40.7 百萬，其中約有$21.0 百萬在截至年底的年度內被確認為2019年12月31日。此外，由於簽訂了新的協議，我們與延期保證和合同後支持有關的遞延收入是$38.0 百萬在…2019年12月31日。我們不披露作為最初預期期限一年或一年以下合同一部分的剩餘履約義務的信息，也不對客户付款與收入確認之間的期限為一年或一年以下的融資部分的效果作出調整。與延期保證和合同後支持有關的遞延收入，原始期限超過合同保修期一年再試$24.4 百萬在…2019年12月31日，其中大約有37 %, 31 %, 20 %, 9 %，和再分配3 %預計在2020, 2021, 2022, 2023，之後，分別。此外，我們已確定這些協定不包括重要的籌資部分。
SaaS訂閲我們提供各種獸醫軟件和診斷成像SaaS訂閲，包括IDEXX Neo®、動物®、寵物健康網絡®PRO，PUSY®計劃，Web PACS，rVetLink®，以及智能流™。我們確認我們的SaaS訂閲的收入隨着時間的推移，在合同條款的基礎上，從我們的服務提供給客户之日開始。我們的訂閲合同期限從每月到每月不等。兩年 。客户通常在協議期限內按同等月金額支付我們的訂閲合同。與SaaS訂閲相關的遞延收入並不重要。
具有多重履約義務的合同。在客户購買IDEXX產品和服務組合的情況下，我們簽訂了具有多重性能義務的合同。確定產品和服務是否被視為應單獨核算的不同的履約義務，需要作出重大判斷。我們決定一項合同的交易價格是根據我們期望得到的以轉讓的貨物或服務交換的總價格。在交易價格包含可變因素的情況下，如成交量回扣或預期價格調整，我們運用判斷來約束因可能導致確認收入逆轉的因素而估計的可變價格。我們根據我們與類似客户合同的歷史和預測經驗來評估約束。
我們將收入按相對獨立的銷售價格按比例分配給每項履約義務，並在每項義務轉移對相關貨物或服務的控制權時確認收入。我們在可用時使用可觀察的獨立銷售價格，即單獨出售時對履約義務收取的價格。當我們的產品或服務的獨立銷售價格無法直接觀察時，我們使用現有的相關信息確定獨立銷售價格，並採用適當的估算方法，包括但不限於成本加保證金方法。我們承認收入，因為每項履行義務都得到履行，無論是在某一時間點，還是在一段時間內，如上文所述收入類別所述。我們不披露作為合同一部分的剩餘履約義務的信息，合同最初的預期期限為一年或一年以下。
以下客户程序代表我們最重要的客户合同，其中包含多個性能義務：
客户承諾計劃。我們提供客户獎勵，一旦簽訂多年協議，每年購買最低數量的產品和服務。
預先客户忠誠度計劃。我們的前期忠誠度計劃以現金支付或IDEXX積分的形式向客户提供獎勵，以達成多年協議，購買未來產品或服務的年度最低金額。如果客户違反協議，必須退還全部或部分預付現金或IDEXX積分，或支付其他還款，
F-15
補救行動，或兩者兼而有之。以現金或idexx積分的形式對客户進行預先激勵，不是為了換取獨特的商品或服務，而是將其資本化為其他流動和長期資產中的客户獲取成本，這些資產隨後被確認為客户協議期限內收入的減少。如果這些預先激勵措施隨後被用於購買工具，我們將分配全部考慮，包括未來承諾購買較少的前期激勵和對預期價格調整的估計，根據相對獨立的銷售價格確定性能義務，並確認安裝和客户驗收時的票據收入和成本。我們已經確定，這些協定不包括一個重要的籌資部分。估計和實際客户購買量之間的差異可能會影響收入確認的數量和時間。
在……上面2018年12月31日，我們的資本化客户收購成本是一致的。$124.4 百萬，其中約有$34.6 百萬被確認為在截至年底的年度內收入減少。2019年12月31日。此外，由於新的預先客户忠誠度付款，扣除其後的確認，我們的資本化客户收購成本為客户忠誠度。$137.4 百萬在…2019年12月31日。我們監測客户購買在他們的協議期間，以評估我們的資本化客户收購成本的可實現性，並審查評估可變的考慮。與以往各期履行義務有關的減值、收入調整以及在終了年度內合同的修改2019年12月31日和2018，不重要。
卷承諾程序。我們的批量承諾計劃，如我們的IDEXX 360計劃，為客户提供免費或折扣的工具或系統時，簽署多年協議購買未來產品和服務的年度最低數量。我們分配全部的考慮，包括未來承諾的購買和預期的價格調整，根據相對獨立的銷售價格確定的性能義務，並確認儀器的收入和成本時，安裝和客户接受之前，計費客户，這也是當客户獲得控制的工具，根據合法的所有權轉讓。我們對票據收入未來考慮的權利作為合同資產記錄在其他流動和長期資產中。在合同期限內，客户收到未來產品和服務的賬單時，合同資產轉入應收賬款。我們已確定，這些協定不包括一個重要的籌資部分。估計和實際客户購買量之間的差異可能會影響收入確認的數量和時間。
在……上面2018年12月31日，我們的數量承諾合同資產是$40.9 百萬，其中大約有$8.9 百萬當客户在終了年度內收到相關產品和服務的帳單時，將其重新歸類為應收賬款。2019年12月31日。此外，由於在批量承付方案下增加了新的存款，減去後來重新歸類為應收賬款的數額，
我們的合同資產$83.9 百萬在…2019年12月31日。我們監測客户購買期間的協議，以評估我們的合同資產的可實現性，並審查估計的可變考慮。與以往各期履行義務有關的減值、收入調整以及在終了年度內合同的修改2019年12月31日和2018，不重要。
對於我們的前期客户忠誠度和批量承諾計劃，我們估計未來與多年協議相關的收入大約為零。$1.9 十億，其中約有25 %, 22 %, 20 %, 17 %，以及16 %預計在2020, 2021, 2022, 2023，之後，分別。這些未來收入與尚未履行的履約義務有關，客户已承諾購買貨物和服務，扣除客户收購成本和預期價格調整帶來的預期收入減少，因此，我們的客户所作的合同承諾低於規定的承諾。
儀器回扣程序。我們的儀器回扣計劃，以前稱為IDEXX儀器營銷計劃，要求購買儀器，併為客户提供機會，根據他們在計劃期間購買的產品和服務的數量來獲得未來的回扣。我們將客户在未來購買時獲得回扣的權利作為一項單獨的履約義務進行核算，並根據客户在該計劃期間將獲得的回扣的估計來確定獨立的銷售價格。分配給已確定的履約義務的總考慮僅限於客户目前有義務購買的貨物和服務，不包括對未來可選採購的估計。我們將全部考慮分配給已確定的履約義務，包括客户在未來購買時獲得回扣的權利，這是在購買未來產品和服務時被推遲和確認的，以抵消未來獲得的回扣。
F-16
在……上面2018年12月31日，我們與票據回扣計劃有關的遞延收入是$57.4 百萬，其中大約有$18.1 百萬當客户購買合格的產品和服務，並在截止的年度內獲得回扣時，就會得到確認。2019年12月31日。此外，由於在退税計劃下購買新工具，扣除其後的確認，我們的遞延收入為$49.1 百萬在…2019年12月31日，其中約有33 %, 27 %, 19 %, 12 %，以及9 %預計在2020, 2021, 2022, 2023，之後，分別。
試劑租賃程序。我們的試劑租賃計劃使我們的客户有權使用我們的儀器簽訂多年的協議，以購買每年最低金額的消耗品。這些類型的協議包括使用我們的票據的權利的嵌入租賃，我們根據相對獨立的銷售價格確定分配給該票據的租賃收入數額。我們評估這些嵌入租賃的條款，以確定按新租賃標準定義的銷售類型租賃或經營租賃的分類。我們選擇了在新租賃標準的過渡指導下允許的一攬子實用權宜之計，其中包括允許我們進行歷史租賃分類，因此在2019年1月1日前的所有試劑租賃項目都將繼續被列為經營租賃。我們還沒有在新租賃標準中選擇切實可行的權宜之計，將租賃和非租賃部分結合起來。
銷售型試劑租賃計劃。我們的試劑租賃計劃，有效地轉移控制給我們的客户被歸類為銷售型租賃，我們確認儀器的收入和成本，在安裝和客户接受之前，向客户開單。我們對票據收入的未來考慮權被記為其他當期和長期資產中的應收租約，並在合同期限內向客户收取未來產品和服務的賬單時轉入應收賬款。由於在試劑租賃項目下進行了新的安置，我們的應收租賃資產是$7.2 百萬在…2019年12月31日。貼現和非賺取收入的影響2019年12月31日，不重要。在開始日期確認的損益和終了年度的利息收入2019年12月31日，不重要。我們監測客户在他們的協議期間的購買，以評估我們的租賃應收資產的可實現性。終了年度的減值2019年12月31日，不重要。
操作型試劑租賃程序。我們的試劑租賃計劃不能有效地將儀器的控制權轉讓給我們的客户，我們被歸類為經營租賃，並且在協議期限內我們承認儀器的收入和成本。該工具的費用在財產和設備內資本化。見“注”8. 財產和設備，淨額“從庫存轉入財產和設備的數額。
我們估計未來的收入將被確認為與我們的試劑租賃計劃相關的大約$31.6 百萬，其中約有39 %, 29 %, 18 %, 8 %，和6 %預計在2020, 2021, 2022, 2023，之後，分別。這些未來收入涉及尚未履行的業績義務，客户已承諾今後購買，扣除任何預期的價格調整，因此，可能低於我們的客户聲明的合同承諾。
其他客户激勵計劃。與客户達成的某些協議包括追溯適用的產品和服務銷售折扣或回扣，例如通過購買特定商品和服務的購買門檻而獲得的數量回扣。我們將這些折扣作為可變的考慮因素加以考慮，並估計客户達到閾值的可能性，以便使用最具預測性的方法確定交易價格。我們通常使用最有可能的數量方法，用於向個別客户提供獎勵，而對提供給廣大客户羣體的項目採用期望值法。與終了年度以前各期履行義務有關的收入調整數2019年12月31日和2018，不重要。與客户獎勵計劃有關的退款義務記錄在應計負債中，用於實際發放獎勵、已獲得但尚未發放的獎勵以及對今後將獲得的獎勵的估計。
程序組合。有時，我們將我們的重要客户程序的元素合併在一個客户合同中。我們將每個重要的項目要素分開，並將合同資產、客户獲取成本、遞延收入和預計未來收入納入上述最相關的項目披露。在我們的綜合資產負債表上，每一項客户合同都作為合同資產淨額或合同負債淨額列報。
F-17
未來的市場狀況和產品供應的變化可能會導致我們改變營銷策略，以增加或減少客户激勵產品，可能導致未來期間收入的增量減少，而不是當前或前期的減少。此外，某些客户計劃要求我們根據歷史經驗進行估計，並應用判斷來預測未來客户購買的數量、客户回扣和其他獎勵付款，以及與多年期協議相關的價格調整。估計和實際客户購買量之間的差異可能會影響收入確認的數量和時間。
IDEXX點。IDEXX點可以適用於欠我們的貿易應收款，也可以轉換為現金，也可以用於IDEXX產品和服務的購買價格。我們認為IDEXX點相當於現金。未被客户使用的IDEXX點數包括在應計負債中，直到使用或到期為止。損壞不是實質性的，因為客户可以隨時將IDEXX點應用於貿易應收賬款。
應收賬款。我們確認收入時，很可能我們將收取實質上所有的代價，我們將有權，根據客户的意圖和能力支付承諾的代價。我們運用判斷來確定客户的支付能力和支付意願，這是基於各種因素，包括客户的歷史付款經驗，或者在新客户的情況下，公佈與客户有關的信用和財務信息。我們為潛在無法收回的應收賬款保留可疑賬户備抵。我們的估計是基於對特定客户情況的詳細分析，以及按賬齡分類的應收賬款的百分比。如果我們的客户的財務狀況惡化，或者美元走強會影響外國客户向我們支付以美元計價的購買商品的能力，則可能需要額外的補貼。當我們認為應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額將從備抵項中扣除。我們沒有任何與客户有關的表外信用風險敞口.我們有不主要客户佔我們合併收入的10%以上，我們也有客户。不截至12月31日信用風險集中2019.
分類收入。我們提供按主要產品和服務類別分類的CAG部門的收入。我們的水部門是由一個單一的主要產品類別。雖然我們的LPD部門沒有達到作為單獨部門報告的數量閾值，但我們認為，考慮到其獨特的市場，必須將這些收入作為主要產品和服務類別細分到我們的另一個可報告的部門中，因此我們選擇將LPD報告為可報告的部分。
下表按主要產品和服務類別分列收入：
(單位：千) | 截至12月31日， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
CAG分部收入： | ||||||||||||
CAG診斷學經常性收入： | $ | $ | $ | |||||||||
IDEXX VetLab消耗品 | ||||||||||||
快速檢測產品 | ||||||||||||
參考實驗室診斷和諮詢服務 | ||||||||||||
CAG診斷服務及附件 | ||||||||||||
CAG診斷資本-工具 | ||||||||||||
獸醫軟件、服務和診斷成像系統 | ||||||||||||
CAG分部收入 | ||||||||||||
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水段收入 | ||||||||||||
LPD部門收入 | ||||||||||||
其他部門收入 | ||||||||||||
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總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
F-18
按主要地理區域分列的收入按客户住所分列如下：
(單位：千) | 截至12月31日， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美洲 | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
加拿大 | ||||||||||||
拉丁美洲 | ||||||||||||
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歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||
德國 | ||||||||||||
聯合王國 | ||||||||||||
法國 | ||||||||||||
意大利 | ||||||||||||
西班牙 | ||||||||||||
瑞士 | ||||||||||||
荷蘭 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
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亞太地區 | ||||||||||||
澳大利亞 | ||||||||||||
日本 | ||||||||||||
中國 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
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共計 | $ | $ | $ | |||||||||
獲得合同的費用。我們資本化銷售佣金和相關的附帶利益時，我們的銷售隊伍，當被認為是增量和可收回的成本，以獲得一份合同。我們的合同包括與各種貨物和服務有關的履約義務，其中一些在一段時間內得到滿足，另一些則隨着時間的推移而得到滿足。與在某一時間點履行的履約義務有關的佣金費用在銷售時即確認收入時支出。與長期服務合同有關的佣金費用和長期履行的履約義務，包括延期擔保和SaaS訂閲，是在與資產相關的貨物或服務轉讓相一致的系統基礎上推遲和確認的。在估計攤銷期時，我們採用了判斷的方法。3 轉作7 多年來，通過考慮我們的客户合同條款，續約的歷史，客户關係的預期長度，以及潛在技術和產品的使用壽命。攤銷費用包括在所附的合併損益表中的銷售和營銷費用。定期審查遞延佣金費用的減值情況。
在……上面2018年12月31日，我們的遞延佣金費用(包括在其他資產中)$13.9 百萬，其中約有$4.5 百萬佣金費用在最後一年內確認。2019年12月31日。此外，由於與新的延期保證和SaaS訂閲有關的佣金(扣除後來的確認)，我們的延遲佣金費用為$15.6 百萬在…2019年12月31日。截止年度內遞延佣金費用的減損2019年12月31日和2018，不重要。
注4. 收購和投資
我們相信，我們通過擴大地理範圍和客户羣，或者擴大現有的產品線，通過收購業務和其他資產來加強我們現有的業務。
2019年10月7日，我們收購了美國中西部一家多地點參考實驗室的資產。$50.0 百萬現金。這次收購擴大了我們在美國的國家參考實驗室的存在，並被認為是一個商業組合。所購資產的初步公允價值包括：$25.0 百萬在無形資產中，主要用於客户關係，加權平均壽命為10 年數, $0.2 百萬有形資產，以及$24.8 百萬代表我們參考實驗室組合中的協同作用。如果獲得關於所購資產公允價值的更多信息，則採購價格的分配可能會發生變化。如有任何額外調整，採購價格分配將在切實可行範圍內儘快作出，但不得遲於收購之日起計一年內作出。
F-19
出於所得税的目的，商譽有望被扣減。由於這種信息對財務報表不重要，因此沒有提供本次購置的形式信息。自收購之日起，我們的CAG部門就已經包括了運營結果。發生的購置費用不是實質性的。
在2018年第四季度，我們投資了$5.0 百萬一家科技公司的非控股少數股權。這種股權投資已按成本法入賬。
2018年第三季度，我們大量收購了一家軟件公司的全部資產。$25.0 百萬。這次收購擴大了IDEXX獸醫軟件系列，並進一步強調了我們致力於投資於推進獸醫行業的軟件創新。這筆收購被記為商業合併。所購資產的公允價值包括：$20.3 百萬代表着與我們目前的軟件產品產品的協同作用，$2.6 百萬技術無形資產，$2.4 百萬客户關係無形資產$0.3 百萬負債淨額。出於所得税的目的，商譽有望被扣減。由於這種信息對財務報表不重要，因此沒有提供本次購置的形式信息。自收購之日起，我們的CAG部門就已經包括了運營結果。發生的購置費用不是實質性的。
在2017年第二季度，我們收購了該公司的資產。二 為獸醫行業擴展我們的技術應用套件的軟件公司，特別是與病人轉診管理和實踐與其他各方之間的其他連接需求相關的軟件公司。摺合收購價$15.0 百萬成品油$12.0 百萬收盤價和收盤價$3.0 百萬在.範圍內支付的或有付款36 月份如果實現了某些商業目標，其中$1.0 百萬分別於2019年和2018年支付。我們在2017年第三季度完成了對收購資產的評估。對被收購資產的公允價值評估包括對資產的公允價值評估。$13.3 百萬代表我們更廣泛的CAG組合中的協同作用，$1.0 百萬客户關係無形與無形$0.6 百萬技術無形資產。與這些收購有關的商譽預計可從所得税中扣除。購置的有形資產淨額數額無關緊要，但沒有為這些收購提供更多的初步信息，因為這些信息對財務報表不重要。自收購之日起，我們的CAG部門就已經包括了運營結果。發生的購置費用不是實質性的。
注5. 股份補償
股票期權允許持有人購買IDEXX股票時，以股票期權行使價格設定的授予日。RSU是指在歸屬時發行IDEXX股票的協議。PBRSU是指在成功完成某些性能目標後，在歸屬時發行IDEXX股票的協議。DSU是根據我們的執行遞延薪酬計劃(“執行計劃”)和非僱員董事遞延薪酬計劃(“董事計劃”)授予的。DSU可能有或可能沒有歸屬條件，這取決於發行它們的計劃。在截止的幾年裏，我們沒有發行任何限制性股票或股票增值權。2019年12月31日, 2018和2017，也沒有任何限制性股票或股票增值權利在這幾年結束時未得到清償。
我們主要發行普通股，以滿足股票期權和員工的股票購買權，並解決RSU，PBRSU和DSU。我們發行國庫券股票來結清某些RSU，並在行使某些股票期權時發行股票，而這些股票在結束的年份並不是實質性的。2019年12月31日, 2018和2017。所發行的普通股和國庫股的股份數，相當於行使或結算的獎勵數。
除員工股票購買權外，根據2018年股票激勵計劃(2018年股票計劃)，向僱員和非僱員董事發放股權獎勵。我們的董事會已授權發行7.5 百萬2018年股票計劃中我們的普通股。任何須獲批出股票期權或股票增值權的股份，均會被計算在股份限額內。一 分得的每一份股份。任何已發行的股份
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除股票期權和股票增值權外，股票增值權將被計入股票限制，如2.4 每批出的股份。如果根據我們先前的計劃發行的任何股票被沒收、以現金結算或到期，這些股票在沒收、現金結算或到期的範圍內，將再次根據2018年股票計劃發行。截至2019年12月31日，大約有6.8 百萬可根據2018年股票計劃發行的剩餘股份。
股份補償
以股票為基礎的薪酬成本在合併財務報表中與支付給接受這種基於股份的薪酬的僱員的現金補償分類相一致。以下是我們的合併損益表中記錄的基於股票的補償費用和相關税收福利的摘要：
(單位：千) | 截至12月31日， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
| ||||||||||||
以股份為基礎的補償費用包括在收入成本中 | $ | $ | $ | |||||||||
以股份為基礎的補償費用包括在營業費用中 | ||||||||||||
合併損益表中包括的基於股份的補償費用總額 | ||||||||||||
股份補償費用產生的所得税利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
以股份為基礎的補償費用淨額包括在合併損益表中，但不包括以股票為基礎的賠償金結算中的税收利益。 | ||||||||||||
股權分紅結算產生的所得税利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
與合併損益表所列基於股份的賠償安排有關的費用淨額(福利) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
在CEO交接方面，我們與前任CEO達成了一項相互分離的協議，根據該協議，艾爾斯先生的未償股票期權得到了修改。由於修改了艾爾斯先生的未償股票期權，我們確認了大約以股票為基礎的補償費用。$10.9 百萬在2019年第四季度，主要是股本獎勵費用的加速，但由於我們的所得税準備金減少了大約的數額而抵消了這一費用。$0.8 百萬。除上文所述的對Ayers先生股票期權的修改外，在截至本報告的年度內，對未償期權、RSU、PBRSU或DSU的條款沒有其他重大修改。2019年12月31日, 2018或2017.
以股份為基礎的補償費用減少，以估計的獎勵數量，預計將被沒收。我們使用歷史數據和其他因素來估計預期的僱員解僱，並評估特定的僱員羣體是否有顯著不同的沒收期望。
未獲確認的補償費用總額，扣除估計的沒收額後，以股份為基礎的補償裁定額2019年12月31日，曾$50.1 百萬，將在約為加權平均期間內予以確認。1.7 年數.
股票期權
在2019年12月4日之前，所有授予員工的期權基本上都是按比例授予的。五年 在授予日期的每一週年紀念日。授予非僱員董事的選擇權在授予日期一週年時完全歸屬.2019年12月4日之後，僱員補助金將按比例發放。4 年數。發放的期權獎勵的歸屬是有條件的，以持續服務為基礎。2013年5月8日後授予的期權的合同期限為十年 而在2006年1月1日至2013年5月8日期間授予的期權的合同條款為七年 。在公司控制權發生任何變化時，25 因此，未轉讓股票期權中的百分比將歸屬併成為可行使的。但是，如果收購實體不承擔未決期權，則所有期權都將在控制權變更之前歸屬。
我們採用Black-Soles-Merton期權定價模型來確定所授予期權的公允價值.期權定價模型需要輸入高度主觀的假設，特別是對於預期的股票價格波動和期權的預期期限。主觀輸入假設的變化會對公允價值估計產生重大影響。我們的預期股價波動假設是基於我們股票在類似於預期的贈款條款和其他相關因素的時期內的歷史波動。我們根據歷史經驗和其他與期望值相關的因素推導出期望值。無風險利率是以美國國債收益率為基礎的，其到期日近似於贈款日計算的預期期限。我們從來沒有支付過任何現金紅利
F-21
我們的普通股和我們目前不打算支付股息，因此，我們假設沒有股息將支付超過預期的條款的期權獎勵。
我們確定自授予之日起，在期權授標估價中所使用的假設。預期股票價格波動、預期期限或無風險利率的差異可能需要在這些授予日期進行不同的估值假設。因此，我們在全年所批出的期權方面，可能會採用不同的假設。用於確定每項期權授予日期的公允價值的估值假設的加權平均數和加權平均估計公允價值如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
| ||||||||||||
批出時股價 | $ | $ | $ | |||||||||
股票行使價格 | $ | $ | $ | |||||||||
預期股價波動 | % | % | % | |||||||||
預期任期，以年份為單位 | ||||||||||||
無風險利率 | % | % | % | |||||||||
授予期權的加權平均公允價值 | $ | $ | $ | |||||||||
根據我們的股份補償計劃所批出的期權的狀況摘要2019年12月31日，下表列出了該日終了年度的變化情況：
| 選項數(千) | 加權平均演習價格 | 加權平均剩餘合同期限 | 總內在價值($000) | |||||||||
| |||||||||||||
截至2018年12月31日未繳 | $ | ||||||||||||
獲批 | $ | ||||||||||||
行使 | ( | ) | $ | ||||||||||
被沒收 | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2019年12月31日的未繳款項 | $ | $ | |||||||||||
截至2019年12月31日 | $ | $ | |||||||||||
全部歸屬，預計將於2019年12月31日歸屬 | $ | $ | |||||||||||
已獲批出的期權的公允價值總額如下：$12.2 百萬, $10.5 百萬，和$9.2 百萬在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017分別.
股票期權的內在價值是指在適用的所得税之前，普通股的市場價格超過行使價格的數額。行使股票期權的總內在價值如下：$83.7 百萬, $87.1 百萬，和$78.3 百萬在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017分別。
限制性股票單位
在2019年12月4日之前，包括我們的PBRSU在內的大部分RSU都是授予員工的。五年 在授予日期的每一週年紀念日。2019年12月4日之後，僱員補助金將按比例發放。4 年數。授予員工的PBRSU是根據在授予日設定的績效目標授予的。授予非僱員董事的RSU在授予日期一週年時完全歸屬.與RSU和PBRSU相關的歸屬是基於持續服務的條件。在公司的控制權有任何改變時，25 百分比然而，在未歸屬的RSU和PBRSU中，如果獲得實體不承擔RSU和PBRSU，則所有這些單位都將在控制變化之前歸屬。在授予時，我們假設所有的PBRSU都將達到性能目標。
F-22
根據我們的股票補償計劃授予的rusu和pbrus的狀況摘要2019年12月31日在該日終了期間的變動情況見下表：
| 單位數(千) | 加權平均批給-日期公允價值 | |||||
| |||||||
截至2018年12月31日 | $ | ||||||
獲批 | $ | ||||||
既得利益 | ( | ) | $ | ||||
被沒收 | ( | ) | $ | ||||
截至2019年12月31日 | $ | ||||||
預計將於2019年12月31日生效 | $ | ||||||
歸屬的RSU和PBRSU的總公允價值為$23.8 百萬, $24.5 百萬，和$22.1 百萬在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017分別。非歸屬RSU和PBRSU截至2019年12月31日，等於IDEXX的普通股的公允價值。2019年12月31日，乘以截至2019年12月31日.
遞延股票單位
根據我們的董事計劃，非僱員董事可以現有DSU的形式延遲收取部分現金費用。在2014年之前，我們管理層的某些成員可以根據我們的執行計劃，選擇以既得遞延股的形式推遲支付部分現金補償。每個DSU代表接收的權利。一 未發行的普通股。這些接受者收到的若干DSU等於延遲支付的現金費用或補償額，除以推遲之日普通股的收盤價。此外，根據“董事計劃”，非僱員董事每年可獲發DSU補助金，而這些津貼是在資助日期一週年當日發放的。對這些DSU年度贈款的歸屬是基於持續服務的條件。在歸屬準則適用的情況下，DSU被交換為固定數量的普通股股份，但須受董事、執行計劃和適用法律的限制。
大約有143,000 和162,000 根據我們的股份補償計劃，截至2019年12月31日和2018分別。未歸屬的DSU2019年12月31日和2018，不重要。
職工股票購買權
員工股票購買權是根據1997年員工股票購買計劃發行的，根據該計劃，我們保留並可發行最多4.7 百萬定期發行的普通股。根據該計劃，股票在15 每季度最後一天的股票收盤價折扣率。此折扣的美元價值等於被確認為股份補償的購買權的公允價值。我們大約發行了47,000 , 52,000 ，和61,000 與員工股票購買計劃有關的普通股股份2019年12月31日, 2018和2017分別。截至2019年12月31日，大約有1.1 百萬可根據1997年員工股票購買計劃發行的剩餘股份。
注6. 盤存
存貨按較低的成本(先入先出)或可變現淨值列報.可變現淨值是一般業務過程中的估計銷售價格，較不合理地預測完成、處置和運輸的成本。根據對未來需求、市場狀況、剩餘保質期或產品功能的假設，我們將庫存估計過時的賬面價值記為等於庫存成本與估計市場價值之間的差額的數額。如果實際市場狀況或估計功能的結果不如我們估計的那麼有利，那麼可能需要額外的庫存減記，這將對運營結果產生負面影響。
未付庫存反映在我們合併資產負債表中的應付賬款中$39.5 百萬, $41.3 百萬，和$37.2 百萬在…2019年12月31日, 2018和2017分別。
F-23
清單的組成部分如下：
(單位：千) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
| ||||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 | ||||||||
盤存 | $ | $ | ||||||
注7. 租賃
我們的大部分設施都是根據經營租賃安排使用，有效期至2067年，其中一些包括延長租約期限的選擇，還有一些包括在一年內終止租約的選擇。在某些情況下，我們負責與這些設施有關的房地產税和運營費用，此外，在正常的業務過程中，我們還為某些車輛和辦公設備簽訂了經營租約。我們決定任何執行的協議的預期期限，使用不可取消的租賃期限，加上任何更新的選擇，其中不續訂的罰款，在這樣的數額是合理的保證續約。由此得出的預期期限將用於確定融資或經營租賃以及計算直線租金費用。在計算我們的資本租賃測試中的最低租賃費用時，以及在確定經營租賃的直線租金費用時，都會考慮租金的上漲。最低準價租金包括協議中的固定轉租部分，以及在租賃開始日最初計量的固定費率增加額。以指數為基礎的可變租賃付款、與非租賃部分和短期租金相關的付款(期限少於12個月的租約)按所發生的費用計算。根據估計的獨立價格，對轉租部分和非租賃部分進行重新分配。
我們決定一項安排在一開始是否是一種租賃。經營租賃包括在我們的綜合資產負債表中的經營租賃資產、應計負債和長期經營租賃負債中.我們的融資租賃對財務報表並不重要。
使用權資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。經營租賃負債和使用權資產是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。由於我們的大部分租約並沒有提供明確的利率，因此，我們在釐定租約付款的現值時，會根據生效日期的資料，採用遞增的借款利率。我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。租賃付款的租金費用在租賃期限內按直線確認.經營租賃使用權資產還包括任何預付租金、收到租賃獎勵和直線租金費用影響，這代表了我們的經營租賃負債和使用權資產之間的差異。
F-24
經營租賃負債的到期日如下：
(以千計，租賃期限和貼現率除外) | 十二月三十一日 2019 | ||
| |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
租賃付款總額 | |||
較少估算的利息 | ( | ) | |
共計 | $ | ||
應計負債中包括的當期經營租賃負債 | $ | ||
長期經營租賃負債 | $ | ||
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | |||
加權平均貼現率-經營租賃 | % | ||
未來最低租賃付款總額約為$4.0 百萬尚未開始的租賃2019年12月31日未列入合併財務報表，因為我們尚未控制相關資產。預計這些租約將於2020年至2021年開始，租約期限約為4 年數到11 年數.
根據經營租約收取的租金費用，不包括可變租約和短期租約。$21.1 百萬在本年度終了的年度內2019年12月31日。租金費用總額，包括可變租金和短期租約，約為$23.8 百萬$25.2 百萬，和$23.0 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。
租賃的現金流量補充信息如下：
(單位：千) | 截止年度 (一九二零九年十二月三十一日) | ||
| |||
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | ||
為換取經營租賃義務而獲得的使用權-除早期租約終止外 | $ | ||
截至2018年12月31日，根據ASC 840租約，我們的租約規定的最低年度租金如下：$19.4 百萬2019年；$17.1 百萬2020年；$14.5 百萬2021年；$10.8 百萬2022年；$8.5 百萬2023年；和$36.5 百萬此後。
F-25
注8. 財產和設備，淨額
財產和設備按成本、累計折舊和攤銷後列報。增加和改進的費用是資本化的，而維修費則按所發生的費用計算。當某一項目出售或留存時，成本和相關的累計折舊就會減輕，由此產生的損益(如果有的話)在合併損益表中得到確認。我們定期評估我們的財產和設備的減值，或者情況的變化或事件的發生表明餘值無法從未來的現金流中收回。如果我們的財產和設備的賬面價值受到損害，則按財產和設備的賬面價值超過公允價值的數額記錄減值費用。我們對摺舊和攤銷作了規定，主要採用直線法，按收入綜合報表的費用對財產和設備的估計使用壽命進行分配，具體如下：
資產分類 | 估計使用壽命 | |
| ||
土地改良 | 15至20年 | |
建築物和改善 | 10至40年 | |
租賃改良 | 較短的剩餘租賃期限或改進的使用壽命 | |
機械設備 | 3至8年 | |
辦公室傢俱和設備 | 3至7年 | |
計算機硬件和軟件 | 3至7年 | |
我們利用購置和建造大量資產的利益，這些資產需要一段相當長的時間才能準備使用。資本化利息包括在已完成資產的成本中，並在資產的估計使用壽命期間折舊。在終了年度內資本化的利息數額2019年12月31日和2018並不重要。
根據三個不同的開發階段，我們將開發或獲取指定用於內部使用的軟件的成本資本化。在應用程序開發階段發生的合格成本，主要包括內部薪資和直接附帶福利以及外部直接項目成本，包括勞動力和差旅費用，在資產的估計使用壽命內，按直線進行資本化和攤銷。前期項目和實施後及運營階段發生的費用按所發生的費用計算.這些費用主要用於確定業績要求、數據轉換和培訓。為向客户提供託管服務而開發的軟件已被指定為內部用途。
財產和設備，淨額，包括：
(單位：千) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
| ||||||||
土地及改善工程 | $ | $ | ||||||
建築物和改善 | ||||||||
租賃改良 | ||||||||
機械設備 | ||||||||
辦公室傢俱和設備 | ||||||||
計算機硬件和軟件 | ||||||||
在建 | ||||||||
| ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ||||||||
財產和設備共計，淨額 | $ | $ | ||||||
F-26
以下是財產和設備的折舊和攤銷額、內部使用的資本化計算機軟件、應付賬款和應計費用中反映的未付財產和設備，以及從庫存轉入財產和設備的租賃和試劑租賃方案工具：
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
| ||||||||||||
折舊和攤銷費用 | $ | $ | $ | |||||||||
為內部使用而開發的資本化計算機軟件 | $ | $ | $ | |||||||||
未付財產和設備，反映在應付帳款和應計負債中 | $ | $ | $ | |||||||||
租賃和操作型試劑租賃程序儀器從庫存轉移到財產和設備(注3) | $ | $ | $ | |||||||||
注 9. 其他流動和長期資產
其他流動資產包括：
(單位：千) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
| ||||||||
客户採購成本 | $ | $ | ||||||
預付費用(注2) | ||||||||
應收税款 | ||||||||
合同資產 | ||||||||
遞延銷售佣金 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他流動資產 | $ | $ | ||||||
其他長期資產包括：
(單位：千) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
| ||||||||
客户採購成本 | $ | $ | ||||||
合同資產 | ||||||||
應收税款 | ||||||||
長期產品供應安排投資 | ||||||||
遞延銷售佣金 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他長期資產 | $ | $ | ||||||
注 10. 商譽和無形資產淨額
被收購企業的購買價格的很大一部分通常分配給無形資產。非商譽以外的無形資產最初按公允價值估值。如果同一資產在活躍市場上的報價在計量日無法隨時獲得，無形資產的公允價值是根據市場參與者的假設(這些假設不是IDEXX的特定假設)根據貼現現金流估算的。選擇適當的估值方法和估算貼現現金流量需要對未來現金流量的時間和數額、風險、適當貼現率和無形資產的使用壽命作出重大假設。在實際情況下，我們利用獨立的評估專家為我們提供諮詢意見，並協助我們確定與企業收購有關的已確定無形資產的公允價值，並確定這些無形資產的適當攤銷方法和期限。商譽最初是根據企業合併的收購價超過已確認的已獲得淨資產的公允價值來估價的，是指無法單獨確認和單獨確認的其他資產所產生的未來經濟利益。
F-27
我們的業務組合定期包括或有考慮的安排，這些安排要求在實現既定目標的基礎上支付額外的報酬，最常見的是在合併後期間保留或擴大客户羣。我們評估或有考慮，以確定它是否是企業合併的一部分，或它是否應與合併後時期的業務合併分開核算。或有考慮在購置日按公允價值確認。a或有考慮產生的負債在每個報告日重新計量為公允價值，直至意外開支得到解決，公允價值的變動在收入中確認。或有考慮的公允價值變化和結算後產生的差異在終了年度內不算重大2019年12月31日, 2018和2017。見“注”4. 收購和投資“關於最近商業收購引起的或有考慮的補充資料。
我們每年評估減值商譽，在報告單位一級，在第四季度，以及在任何事件或情況表明可能存在減值時。在評估減值商譽時，我們可以選擇首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值，以此作為判斷是否有必要進行商譽減值測試的依據。最有可能的閾值被定義為有超過50%的可能性。如果在評估所有事件或情況後，我們確定一個報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大，我們將評估所有報告單位的公允價值，並將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，以確定該單位的賬面價值是否超過公允價值，以及是否應確認商譽減值損失。相反，我們可以選擇繞過任何報告單位在任何時期的質量評估，直接評估我們所有報告單位的公允價值，並將報告單位的公允價值與賬面價值進行比較，以確定是否需要減值。這樣做並不妨礙我們在以後的任何階段進行質量評估。
在第四季度2019我們選擇繞過定性方法，對質量因素進行評估，以確定報告單位的公允價值是否更可能低於其賬面價值，而是直接評估所有報告單位的公允價值，並將報告單位的公允價值與賬面價值進行比較，以確定是否有必要減值。我們使用基於貼現預測現金流的收入方法估算適用的報告單位的公允價值。我們對未來現金流量、增長率和貼現率的範圍和時機作了重大假設。模型假設是基於我們的預測和最佳估計，使用適當的和習慣的市場參與者假設。此外，在確定每個報告單位的賬面價值時，我們在將共有資產和負債分配給個別報告單位時作出了某些假設。預測現金流或貼現率的變化將影響我們報告單位的估計公允價值，並可能在未來一段時間造成商譽減損損失。
我們評估非商譽以外的無形資產的可變現性，無論何時發生的事件或情況的變化表明賬面價值可能無法收回。如果觸發減值審查，我們根據估計的未貼現的未來現金流量評估無形資產的賬面價值，並將該價值與資產組的賬面價值進行比較。所使用的現金流量包含我們當時使用的適當和慣常的假設和預測的最佳估計數。如果一項無形資產的淨賬面價值超過有關估計的未貼現的未來現金流量，調整該無形資產至其公允價值的減值損失將作為非現金費用計入收益。如有需要，我們會以無形資產未來預計現金流量的現值計算無形資產的公允價值，並採用經風險調整的貼現率。我們有不 截至年底的無形資產減值2019年12月31日, 2018，和2017.
我們規定攤銷主要採用直線法，對收入按分配無形資產在其估計使用壽命期間的數額收費如下：
資產分類 | 估計使用壽命 | |
| ||
與客户有關的無形資產(1) | 3至17歲 | |
產品權利(2) | 5至15年 | |
競業禁止協議 | 3至5年 | |
(1) | 與客户相關的無形資產由客户名單和從第三方獲得的客户關係組成. |
(2) | 產品權利包括某些技術、知識產權、許可證和從第三方獲得的商號。 |
F-28
非商譽以外的無形資產包括：
(單位：千) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 成本 | 累積攤銷 | 網 | 成本 | 累積攤銷 | 網 | ||||||||||||||||||
與客户有關的無形資產(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
產品權利(2) | ||||||||||||||||||||||||
競業禁止協議 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
上表不包括所列期間的全部攤銷無形資產。
(1) | 與客户相關的無形資產由客户名單和從第三方獲得的客户關係組成. |
(2) | 產品權利包括某些技術、知識產權、許可證和從第三方獲得的商號。 |
非商譽以外的無形資產的攤銷費用為$9.4 百萬, $8.9 百萬，和$9.0 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。亞細亞
在…2019年12月31日估計今後五年及其後每年與無形資產有關的攤銷費用總額如下：
(單位：千) | 攤銷費用 | ||
| |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
| $ | ||
(單位：千) | CAG | 水 | LPD | 其他 | 合併共計 | |||||||||||||||
截至2016年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
業務合併 | ||||||||||||||||||||
外幣匯率變動的影響 | ||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
業務合併 | ||||||||||||||||||||
外幣匯率變動的影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
業務合併 | ||||||||||||||||||||
外幣匯率變動的影響 | ( | ) | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
見“注”4. 收購和投資“關於在終了年度內與收購企業和其他資產有關的商譽和其他無形資產的信息2019年12月31日, 2018和2017.
F-29
注 11. 應計負債及其他長期負債
應計負債包括：
(單位：千) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
| ||||||||
應計僱員補償及有關開支 | $ | $ | ||||||
應計費用(附註2) | ||||||||
應計客户獎勵和退款義務 | ||||||||
應計税款 | ||||||||
流動租賃負債(附註2和7) | — | |||||||
應計負債 | $ | $ | ||||||
其他長期負債包括：
(單位：千) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
| ||||||||
應計税款 | $ | $ | ||||||
其他應計長期開支(注2) | ||||||||
其他長期負債 | $ | $ | ||||||
注12. 債務
信貸貸款
在2015年12月，我們對現有的$700 百萬無擔保循環信貸安排，訂立第二份經修訂及重述的信貸協議五-年度無擔保循環信貸安排，本金為$850 百萬與一家跨國銀行集團合作，這些銀行將在2020年12月4日，(“信貸機制”)，在該日期之前不需要預定的預付款項。儘管信貸機制直到2020年12月4日，根據信貸安排的條款，所有個人借款都有一個規定的期限30 和180 天。在每個學期結束時，債務要麼被償還，要麼被展期為新的借款。信貸貸款機制包含一項主觀的重大不利事件條款，如果我們未能及時書面通知辛迪加這一事件，債務持有人就可以根據信貸機制收回貸款。根據規定的期限和主觀重大不利事件條款的存在，該信貸安排已反映在我們綜合資產負債表的流動負債部分。在…2019年12月31日，我們有$288.8 百萬按加權平均有效利率計算的貸款未償還額2.78 %。在…2018年12月31日，我們有$398.9 百萬按加權平均有效利率計算的未償還貸款3.63 %。信貸機制下可動用的資金2019年12月31日，和2018年12月31日，反映出因簽發下列信用證而進一步減少的數額$1.4 百萬和$1.3 百萬分別與我們的工人補償政策有關。
信貸貸款貸款的適用利率一般為0.875 %1.375 按我們的槓桿率計算，高於倫敦銀行同業拆借利率的%(“信用利差”)，或以目前的最優惠利率加上最高息差至0.375 基於我們的槓桿率。見“注”18. 套期保值工具“為了討論我們的衍生工具和套期保值活動，我們在信貸機制下，按季度支付相應的承諾費。0.075 %0.25 %，根據我們的槓桿率，任何未使用的承諾。
信貸機制下的債務可在信貸安排下發生違約事件時加速，其中包括習慣上的違約事件，包括付款違約、履行肯定、消極和金融契約的違約、陳述或擔保的不準確、破產和破產相關的違約、與判決有關的違約、1974年“僱員退休收入保障法”規定的與僱員養卹金福利計劃有關的某些事件、未能支付特定債務、交叉加速特定債務和改變控制違約。信貸貸款包含對這類融資習慣的肯定、否定和金融契約。消極契約包括對留置權、公司附屬公司的負債、基本變化、投資、與附屬公司的交易以及某些限制性協議的限制。唯一的財務契約是一個綜合槓桿比率測試，它要求我們的債務與收益的比率，包括利息、税金、折舊、攤銷和
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以股份為基礎的補償，定義為信貸安排條款下的合併槓桿比率，不得超過3.5 -對-1。在…2019年12月31日，我們遵守了信貸貸款協議。
高級註釋
以下是我們所有尚未發行的無擔保高級債券(合為“高級債券”)，全部以私人方式發行及出售：
(本金(千)) | |||||||||||||
發行日期 | 到期日 | 系列 | 本金 | 息票率 | 高級註釋協議 | ||||||||
12/11/2013 | 12/11/2023 | 2023 A系列説明 | $ | % | 2013年紐約人壽票據協議 | ||||||||
12/11/2013 | 12/11/2025 | 2025年B系列説明 | $ | % | 2013年紐約人壽票據協議 | ||||||||
9/4/2014 | 9/4/2026 | 2026高級註釋 | $ | % | 2014年紐約人壽票據協議 | ||||||||
7/21/2014 | 7/21/2021 | 2021 A系列説明 | $ | % | 審慎2015年修正協定 | ||||||||
7/21/2014 | 7/21/2024 | 2024 B系列票據 | $ | % | 審慎2015年修正協定 | ||||||||
6/18/2015 | 6/18/2025 | 2025年C系列説明 | € | % | 審慎2015年修正協定 | ||||||||
2/12/2015 | 2/12/2022 | 2022 A系列説明 | $ | % | 經修正的“2014元人壽注協議” | ||||||||
2/12/2015 | 2/12/2027 | 2027 B系列鈔票 | $ | % | 經修正的“2014元人壽注協議” | ||||||||
3/14/2019 | 3/14/2029 | 2029 C系列鈔票 | $ | % | 經修正的“2014元人壽注協議” | ||||||||
以下敍述是我們的高級説明活動：
2013年和2014年紐約人壽票據協議
在2013年12月，我們通過私募發行並出售了本金總額為$150 百萬無擔保高級票據包括$75 百萬的3.94 %A系列高級債券將於2023年12月11日到期(“2023 A系列註釋”)及$75 百萬的4.04 %系列B高級票據應於2025年12月11日到期(“2025年B系列票據”)，根據該公司、紐約人壽保險公司和其中指定的認可機構購買者之間的票據購買協議(“2013年紐約人壽保險協議”)。
在2014年9月，我們通過私人配售發行並出售了本金總額為$75 百萬無擔保3.72 %應於2026年9月4日到期的高級票據(“2026年高級票據”)，由該公司、紐約人壽保險公司和其中指明的經認可的機構購買者(“2014年紐約人壽票據協議”)於2014年7月22日簽訂的票據購買協議。
審慎2015年修正協定
在2014年7月，我們通過私人配售發行並出售了本金總額為$125 百萬無擔保高級票據包括$50 百萬的3.32 %系列高級債券-應於2021年7月21日到期(“2021 A系列説明”)和$75 百萬的3.76 %B系列高級債券(“保誠”)和其中點名的經認可的機構購買者(“2014年保誠票據協議”)。
在2015年6月，我們簽訂了一項經修正和重新安排的多貨幣票據購買和私人貨架協議(“保誠2015修正協議”)，由保誠公司和其中指定的經認可的機構購買者共同簽署，修訂並重申了“2014年保誠票據協議”。根據“保誠2015修正協議”，我們發行並出售了一筆總計本金的私募基金。€88.9 百萬無擔保1.785 %將於2025年6月18日到期的“2025年C系列高級説明”(“2025年C系列説明”)
2014元人壽票據協議及修正案
自2014年12月19日起，我們與大都會人壽保險公司(“大都會人壽保險”)和其中指定的認可機構購買者簽訂了一份多貨幣票據購買和私人貨架協議(“2014元人壽保險協議”)，根據該協議，我們同意發行和出售本金總額為$150 百萬無擔保高級票據包括$75 百萬我們的3.25 %A系列高級註釋七-任期(年)
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“2022 A系列説明”)$75 百萬我們的3.72 %B系列高級註釋十二-任期(“2027 B系列票據”)。這些票據的發行、銷售和購買發生在2015年2月。
2019年3月14日，我們修訂了“2014年元人壽票據協議”。根據經修訂的“2014元人壽票據協議”，我們通過私募發行和出售本金總額為$100 百萬無擔保高級票據4.19 %年息，截至2029年3月14日(“2029 C系列債券”)。
我們將經如此修正的“2014年元人壽協議”與“2013年紐約人壽票據協議”、“2014年紐約人壽票據協議”和“審慎2015年經修正後的票據協議”統稱為“高級票據協議”。
高級説明協議
“高級説明協定”載有關於這類協定的習慣的肯定、否定和財務契約。消極契約包括對留置權的限制、我們子公司的負債、優先負債、根本性變化、投資、與附屬公司的交易、某些限制性協議以及違反法律和條例的行為。唯一的財務契約是綜合槓桿比率測試，它要求我們的債務與收益的比率，如“高級票據協議”所界定的，在利息、税金、折舊、攤銷和股票補償前的比率不得超過。3.5 -對-1。在…2019年12月31日我們遵守了“高級照會協議”的公約。
如我們選擇預付高級債券，該等預付款項將包括適用的高級票據協議所界定的可適用的整筆款項。此外，如公司的控制權有所改變，或公司某些資產的收益並無再投資(如高級票據協議所界定)，我們可能須預付全部或部分高級債券。“高級票據”下的義務可在發生適用的“高級票據協議”規定的違約事件時加速履行，每一項違約包括習慣上的違約事件，包括付款違約、在履行肯定、消極和金融契約方面的違約、陳述或擔保的不準確、與破產和破產有關的違約、與判決有關的違約、1974年“僱員退休收入擔保法”規定的與僱員養卹金福利計劃有關的某些事件、未能支付特定債務和交叉加速特定債務。
經2019年3月14日修訂的“2014年元人壽票據協議”規定了一個未承諾的貨架設施，我們可以在2021年12月20日之前要求大都會人壽在2021年12月20日之前購買$50 百萬公司增發的高級債券，利率將在購買時確定，到期日不得超過十五年 .
我們把發行及出售高級債券所得的淨收益，用作一般公司用途。公司在截止期間所有債務的利息總額2019年12月31日, 2018和2017，曾$29.7 百萬, $34.7 百萬，和$37.6 百萬分別。
年償還長期債務的本金2019年12月31日，如下：
(單位：千) | ||||
截至12月31日的年份， | 金額 | |||
| ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
| $ | |||
注13. 所得税
所得税的撥備採用資產和負債的所得税會計方法確定。在這種辦法下，遞延税是資產和負債賬面和税務處理之間的臨時差額和可變現的結轉的估計未來税收影響。我們記錄了一項估價備抵，以將我們的遞延税款資產減少到更有可能實現的數額。雖然我們在評估估值免税額的需要時，會考慮未來的應課税收入和現行審慎可行的税務規劃策略，但如果我們決定日後能夠將遞延税項資產變現超過已記錄的淨款額，則減低估值免税額會增加在釐定期間的收入。同樣，如果我們決定將來無法將我們的全部或部分遞延税款淨額變現，在這一確定期間，遞延税資產將被扣減為收入。
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根據所得税會計權威指南的規定，我們記錄了不確定的税收狀況的負債，這些不符合標準的可能性大於非標準。我們只記錄那些我們認為更有可能持續下去的職位的税收優惠。未確認的税收福利是在報税表中採取或預期採取的税收立場與為會計目的確認的利益之間的差異。我們將不確定的税收狀況歸類為長期負債.
在確定我們在全球範圍內對所得税的規定時，需要作出重要的判斷，我們的所得税申報文件定期接受税務當局的審計。任何與記錄金額不同的審計結果都可能在我們確定這種調整的期間增加或減少收入。利息費用和與少付所得税有關的罰款包括在所得税費用中。
2017年税法於2017年12月22日頒佈，其中包括對美國公司税制度的重大改革。自2018年1月1日起，2017年税法將美國聯邦公司税税率從35%降至21%，將美國聯邦税制從全球税制過渡到屬地税制，並取消或減少了某些國內扣除額。在轉變為新的屬地税制時，某些外國附屬公司先前遞延的收益，須於2017年12月31日確認為遣返税，並須繳付八年.
所得税前的收入如下：
(單位：千) | 截至12月31日， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
| ||||||||||||
國內 | $ | $ | $ | |||||||||
國際 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | |||||||||
所得税的規定(福利)包括：
(單位：千) | 截至12月31日， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
電流 | ||||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
國家 | ||||||||||||
國際 | ||||||||||||
| ||||||||||||
遞延 | ||||||||||||
聯邦制 | ( | ) | ||||||||||
國家 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
國際 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| ( | ) | ||||||||||
| $ | $ | $ | |||||||||
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所得税規定與採用法定聯邦所得税税率計算的數額不同如下：
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
| |||||||||
美國聯邦法定利率 | % | % | % | ||||||
州所得税，扣除聯邦税收優惠 | |||||||||
對國際收入徵税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
國外無形收入 | ( | ) | ( | ) | |||||
來自定居點的基於股份的賠償 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
國內製造業除外 | ( | ) | |||||||
研發信貸 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
2017年税法的影響 | |||||||||
國家所得税結轉 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，淨額 | |||||||||
有效税率 | % | % | % | ||||||
我們的實際所得税税率是18.1 %截止年度2019年12月31日，和17.6 %截止年度2018年12月31日。截至2019年12月31日的年度，我們的實際所得税税率較高，主要原因是與股票補償相關的税收優惠降低，但2018年第一季度的一項非經常性項目部分抵消了這一税率，該項目是2017年減税和就業法案的結果。
我們的實際所得税税率是17.6 %截止年度2018年12月31日，和30.9 %截止年度2017年12月31日。截至年底的有效所得税税率2018年12月31日這主要是由於2018年美國法定税率從35%降至21%，以及與2017年12月31日終了年度的2017年税法規定的非經常性税收相比。這些有利的影響被與股權補償和前一年利用外國税收抵免相關的税收優惠減少所抵消。
已繳所得税，扣除收到的退款後2019年12月31日, 2018和2017都是$88.0 百萬, $69.7 百萬，和$81.2 百萬分別。
我們已收到荷蘭的税務裁決，其中記錄了我們對現行税法如何適用於我們的情況的相互理解。這項裁決將於2022年12月31日到期，我們已被告知，由於荷蘭先期裁決政策的改變，這項裁決將不會被延長。雖然沒有預先協議並不排除我們繼續以現行裁決所容許的方式適用現行税法的能力，但缺乏這種協議可能會對我們未來的税率造成不確定性。主要由於這項税務裁決，我們的淨收入增加了$13.7 百萬, $9.2 百萬，和$8.9 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和再分配2017分別。這些税收裁決的好處反映在上表所列國際所得税的總體收益中。
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所附綜合資產負債表中所列遞延税款淨資產(負債)的構成部分如下：
(單位：千) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
| ||||||||
資產 | ||||||||
應計費用 | $ | $ | ||||||
應收賬款準備金 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
庫存基數差異 | ||||||||
屬性差異 | ||||||||
股份補償 | ||||||||
其他 | ||||||||
淨營運虧損結轉 | ||||||||
税收抵免結轉 | ||||||||
外匯合同和投資未變現損失 | ||||||||
總資產 | ||||||||
估價津貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
資產總額，扣除估值備抵額 | ||||||||
| ||||||||
負債 | ||||||||
客户採購成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
屬性差異 | ( | ) | ( | ) | ||||
無形資產基礎差異 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
外匯合同和投資未實現收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税款淨資產(負債) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
截至2019年12月31日，我們已將估價免税額記錄為$9.5 百萬針對某些與臨時差額有關的遞延税款資產，包括淨營業損失(“NOL”)和税收抵免結轉，因為這些資產更有可能不會在結轉期內變現或使用。
截至2019年12月31日，我們在某些州和國際上有大約的國家和國際管轄範圍。$17.0 百萬可用來抵消未來的應税收入。這些北環線大部分將在2021年至2026年的不同日期到期，其餘的將無限期使用。
下表彙總了未確認的税收狀況的變化：
(單位：千) | 截至12月31日， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
| ||||||||||||
未確認的税收福利總額，期初 | $ | $ | $ | |||||||||
由於在前一期間採取的税務立場，未確認的納税頭寸的毛額(減少)增加 | ( | ) | ||||||||||
由於當期所採取的税收立場，未確認的納税頭寸的毛額增加 | ||||||||||||
與税務當局結算有關的未獲承認的税收頭寸減少 | ( | ) | ||||||||||
由於適用的時效法規失效，未獲承認的税額減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
未確認的税收福利總額，期末 | $ | $ | $ | |||||||||
未確認的税收優惠總額2019年12月31日和2018年12月31日，曾$26.8 百萬和$24.2 百萬分別。未確認的税收優惠總額2019年12月31日和2018, $21.2 百萬和$18.3 百萬它們分別包括未獲承認的税項，如獲承認，會影響我們的實際税率。
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在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017，我們記錄了利息費用和罰款$1.8 百萬, $1.2 百萬，和$0.9 百萬，分別作為所得税支出在我們的綜合收益表中。在…2019年12月31日和2018，我們有$3.6 百萬和$2.1 百萬分別計算我們的綜合資產負債表中應計利息費用和罰款估計數。
在正常的經營過程中，我們的所得税申報定期接受税務機關的審核。雖然我們相信我們已經為所有不確定的税收狀況作出了適當的規定，但税務當局所宣稱的數額可能大於或低於我們的應計地位。因此，有關所得税事項的額外規定，或以前應計準備金的減少，可在今後記錄在案，因為我們會根據不斷變化的事實和情況，或由於事實和情況的變化，或通過其他方式解決基本問題，而修改我們的預算。我們現正接受多個司法管轄區的税務審查。我們預計這些考試將在今後兩年內結束。除了少數例外，我們不再在任何司法管轄區接受所得税審查，因為在2014年之前，我們在任何司法管轄區開展了大量的應税活動。
注14. 每股收益
每股基本收益的計算方法是將歸屬於股東的淨收入除以當年未償還的普通股和既得遞延股的加權平均股份數。稀釋每股收益的計算類似於每股基本收益的計算，但在假設行使稀釋期權和假設發行未歸屬限制性股票單位和未歸屬遞延股票單位時，則使用國庫券法增加分母，除非效果是反稀釋的。國庫股法假定收益，包括行使職工股票期權所得的現金和未獲確認的補償費用總額，將用於在此期間以平均市場價格購買我們的普通股。已發行的既得股遞延股包括在已發行股票中，作為基本收益和稀釋收益，因為我們的普通股的關聯股份是可以以現金為代價發行的，我們將發行的普通股的數量是固定的，發行的股份是不確定的。見“注”5. 股份補償“關於遞延股的補充資料。
以下是按每股基本收益和稀釋收益計算的已發行加權平均股份的對賬情況：
(單位：千) | 截至12月31日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
| |||||||||
按每股基本收益計算的已發行股票： | |||||||||
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為稀釋每股收益而發行的股票： | |||||||||
按每股基本收益計算的已發行股票 | |||||||||
股份支付獎勵的稀釋效應 | |||||||||
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某些收購股票的期權已被排除在稀釋每股收益的流通股計算之外，因為它們是反稀釋性的。下表列出了有關這些防稀釋選項的資料：
(單位：千) | 截至12月31日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
| |||||||||
抗稀釋期權的加權平均股票數 | |||||||||
注15. 承付款、意外開支和擔保
承諾
見“注”7. 租賃“，以獲得關於我們的租賃承諾的更多信息。
我們必須每年從某些供應商那裏購買最低數量的存貨。到2025年，我們共有$5.3 百萬在這些安排下的最低購買承諾。
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意外開支
我們可能會在正常的業務過程中，包括在實際和威脅的訴訟和其他事項上，提出類似的索賠。當將來的支出很可能會發生時，我們就會計入損失意外開支，並且可以合理地估計這些開支。然而，法律行動的結果無法肯定地預測，因此，我們在這些意外情況下的實際損失可能超過我們的應計項目。在…2019年12月31日，我們對實際訴訟和威脅訴訟的應計金額並不重要。
我們自保與健康，工人補償，汽車和一般福利索賠有關的費用，我們的美國和加拿大僱員，直到一定的限度。保險公司為超過這些限額的索賠提供保險。索賠責任記錄為我們對報告的索賠的最終損失的估計，以及對已經發生但尚未報告的索賠的估計。這類負債的依據是個人保險、從索賠發生到支付時間的平均時間以及對當前和預期索賠頻率和嚴重程度的判斷。如果今後發生的索賠和索賠與這些假設和歷史趨勢不同，估計的索賠負債可能會受到重大影響。索賠負債估計數包括在所附綜合資產負債表的應計負債中。
根據我們目前為美國僱員提供的員工醫療保險，我們保留每起事故的索賠責任風險，直到$1 百萬每年2019, 2018，和2017。我們確認了美國僱員的醫療費用$59.3 百萬, $52.7 百萬，和$47.2 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017，分別代表已支付的實際索賠額和我們對已發生但未支付的僱員醫療義務中未保險部分的估計。如果僱員健康保險索賠超過我們的估計責任，我們將有更多的義務。我們對已發生但未支付的醫療索賠的估計責任2019年12月31日和2018，大約是$5.0 百萬.
在終了年度確認的工人賠償和汽車索賠費用2019年12月31日, 2018和2017以及我們各自對這些索賠的責任2019年12月31日, 2018和2017都不重要。在2017年12月31日或之前結束的年度內，根據我們每一事件的保留索賠責任和我們每年的合計索賠責任，我們超過可能和先前確認的數額的最高責任在2019年12月31日。截至2019年12月31日，我們有未結清的信用證。$1.4 百萬以保險公司為擔保與這些保險單有關的索賠。
我們已與我們的首席執行官簽訂僱傭協議，如果我們終止他的工作，除了隨控制權的改變外，可能需要支付報酬。應付金額是根據行政人員在解僱時的薪金和我們繼續提供某些福利的費用計算的。如果這名官員在沒有任何理由的情況下被解僱2019年12月31日除了在控制權發生變化之後，我們還有義務領取大約大約的工資和福利。$1.8 百萬根據這樣的協議。此外，該協議還規定，他的未償股權獎勵將在以下一段時間內繼續轉歸兩年 ，這將加速大約$3.8 百萬以股份為基礎的補償費用2019年12月31日.
我們已與每一名人員訂立僱傭協議，規定我們須在該人員在某段期間內，在某段期間內，在該人員的工作被終止時，支付若干款項。我們根據每一項協議應支付的金額是根據該官員在終止合同時的薪金和獎金歷史以及我們繼續提供某些福利的費用計算的。如果我們的所有軍官在更改控制後在符合資格的辭退中被解僱的話2019年12月31日，我們的債務總額約為$30.7 百萬根據這些協議。這些協議還規定，在控制權發生變化後，所有股票期權和限制性股票單位在任何符合資格的終止時加速歸屬。目前，我們認為，由於上述情況而終止的可能性很小，因此，我們還沒有為這種損失或有可能發生這種情況。
我們不時收到關於我們的產品侵犯第三方所有權的通知，儘管我們不知道有任何關於此類索賠的未決訴訟。專利訴訟往往既複雜又昂貴，專利訴訟的結果難以預測。我們不能保證，在任何可能對我們提起的侵權訴訟中，我們都會勝訴。如果我們輸掉任何這樣的訴訟，我們可能會被阻止銷售某些產品和/或我們可能被要求支付損害賠償作為訴訟的結果。
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擔保
我們在正常的業務過程中與第三方達成協議，根據協議，我們有義務賠償這些第三方的各種風險和損失。這種賠償的確切條款因協議的性質而異。在許多情況下，我們限制我們的賠償義務的最高數額，但在某些情況下，這些義務在理論上可能是無限的。根據我們對所涉風險性質的分析，我們在履行這些賠償義務時沒有支付任何實質性費用，我們認為，根據這些協議，潛在賠償的公允價值是最低的。因此，我們記錄了不 對這些債務的負債2019年12月31日和2018.
在收購企業時，我們有時會對在收購日期之前發生的某些事件或事件承擔責任。截至2019年12月31日和2018，我們沒有任何重要的收購前負債記錄。
注16. 部分報告
我們主要通過三 業務領域：為獸醫市場提供基於診斷和信息技術的產品和服務，我們稱之為CAG；水質產品(“水”)；畜禽健康診斷產品和服務，並確保牛奶的質量和安全，提高生產效率，我們稱之為LPD。我們的另一個運營部門將人類護理醫療診斷市場的產品與我們的外部許可安排結合起來，因為它們不符合可報告的醫療診斷市場的數量或質量閾值。
運營部門被定義為一個企業的組成部分，在決定如何分配資源和評估業績的過程中，由首席運營決策者(“codm”)或決策小組定期評估哪些單獨的財務信息可供使用。我們的CODM是我們的首席執行官。我們的報告部分包括：CAG，水，LPD等。為了內部報告的目的，資產不分配給部門。
CAG為獸醫和生物醫學分析市場開發、設計、製造和銷售產品並提供服務，主要涉及診斷和信息管理。水開發、設計、製造和銷售一系列用於檢測水中各種微生物參數的產品。LPD開發、設計、製造和分發診斷測試和相關儀器，並提供服務，用於管理畜禽的健康狀況，提高生產者效率，並確保牛奶和食品的質量和安全。Opti醫療公司為人類醫療診斷學市場生產和銷售護理電解質和血氣分析儀及相關消費品。
未列入下表的部門間收入不包括在截止年度。2019年12月31日, 2018和2017.
某些費用沒有分配給我們的業務部門，而是在標題“未分配金額”下報告。這些費用包括與我們現有業務部門不一致的費用，這些部分主要包括我們的研發職能、區域和國家費用、某些外幣重估和結算損益(以我們子公司的功能貨幣和不尋常項目以外的貨幣計算)。公司支持功能成本(如信息技術、設施、人力資源、財務和法律)、健康福利和激勵薪酬按預先確定的預算金額或費率向我們的業務部門收取。與這些預先確定的預算金額或費率的差異也反映在未分配金額中。
F-38
以下是部分業績摘要：
(單位：千) | 截至12月31日， | |||||||||||||||||||||||
CAG | 水 | LPD | 其他 | 未分配金額 | 合併共計 | |||||||||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
業務收入(損失) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
利息費用，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税準備金前的收入 | ||||||||||||||||||||||||
所得税準備金 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||
減：可歸因於非控制權益的淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
可歸因於IDEXX實驗室公司的淨收入股東 | $ | |||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
2018 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
業務收入(損失) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
利息費用，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税準備金前的收入 | ||||||||||||||||||||||||
所得税準備金 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||
減：可歸因於非控制權益的淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
可歸因於IDEXX實驗室公司的淨收入股東 | $ | |||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
2017 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||
業務收入(損失) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
利息費用，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税準備金前的收入 | ||||||||||||||||||||||||
所得税準備金 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||
減：可歸因於非控制權益的淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
可歸因於IDEXX實驗室公司的淨收入股東 | $ | |||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||
見“注”3. 收入確認“按應報告部分和按主要產品和服務類別分列的截至年度收入彙總表2019年12月31日, 2018和2017.
F-39
由淨資產和設備組成的長期資產受到地理風險的影響，因為它們通常難以移動，而且在合理的時間內難以在另一個地理區域得到有效利用，而且它們相對缺乏流動性。按主要地理區域分列的長壽資產淨額如下：
(單位：千) | ||||||||
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
美洲 | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
巴西 | ||||||||
加拿大 | ||||||||
| ||||||||
歐洲、中東和非洲 | ||||||||
德國 | ||||||||
聯合王國 | ||||||||
荷蘭 | ||||||||
法國 | ||||||||
瑞士 | ||||||||
其他 | ||||||||
| ||||||||
亞太地區 | ||||||||
日本 | ||||||||
澳大利亞 | ||||||||
其他 | ||||||||
| ||||||||
共計 | $ | $ | ||||||
注17. 公允價值計量
美國公認會計準則(U.S..GAAP)將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。美國公認會計原則要求一個實體在可用的情況下最大限度地利用可觀測的輸入，並在計量公允價值時儘量減少使用不可觀測的輸入。
我們有某些金融資產和負債按公允價值定期計量，某些非金融資產和負債可按公允價值非經常性計量，某些金融資產和負債在我們的綜合資產負債表中不按公允價值計量，但我們披露公允價值。這些資產和負債的公允價值披露是基於三個層次，其定義如下：
一級 | 在活躍市場中，實體在計量日可以獲取的相同資產或負債的報價。 |
2級 | 一級以外的可觀測的投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是資產或負債的整個時期。 |
三級 | 由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。 |
以公允價值計量的資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對整個公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並考慮資產或負債特有的因素。我們沒有在第1級和第2級之間進行任何轉移，也沒有在結束的年份內在公允價值層次結構的第3級內或之外進行任何轉移。2019年12月31日和2018.
我們的交叉貨幣互換合同是在我們所附的合併資產負債表中按公允價值定期計量的。我們衡量我們的交叉貨幣掉期合約的公允價值被歸類為衍生工具，使用當前的市場條件，在每個資產負債表日結束營業。然後，計算的乘積將根據對手方風險進行調整。
我們的外匯合約是在我們所附的合併資產負債表中按公允價值定期計量的。我們衡量我們被歸類為衍生產品的外匯合約的公允價值。
F-40
採用收益法的工具，根據現行市場遠期利率減去合同費率乘以名義金額。此計算的乘積然後根據對手方風險進行調整。
下表列出我們的資產和負債，這些資產和負債是按公允價值等級中的各級按公允價值定期計量的：
(單位：千) | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日 | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) | 2019年12月31日結餘 | ||||||||||||
| ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
貨幣市場基金(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票共同基金(2) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
跨貨幣互換(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外幣兑換合同(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
外幣兑換合同(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
遞延補償(4) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||
截至2018年12月31日 | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) | 2018年12月31日結餘 | ||||||||||||
| ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
貨幣市場基金(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票共同基金(2) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
跨貨幣互換(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外幣兑換合同(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
外幣兑換合同(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
遞延補償(4) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) | 原始期限少於90天的貨幣市場基金包括在現金和現金等價物中。截至2004年的現金和現金等價物餘額2019年12月31日，和2018年12月31日，包括活期存款。 |
(2) | 股票共同基金是作為先前業務組合的一部分而假定的遞延補償計劃。這一數額包括在其他長期資產中.關於相關遞延賠償責任的討論，見下文腳註(4)。 |
(3) | 交叉貨幣互換和外幣兑換合同包括在其他流動資產；其他長期資產；應計負債；或其他長期負債，視收益(虧損)頭寸和預期結算日期而定。 |
(4) | 作為先前業務組合的一部分而假定的遞延補償計劃包括在應計負債和其他長期負債中。我們遞延補償計劃的公允價值與上文腳註(2)中討論的標的權益共同基金的業績掛鈎。 |
F-41
注18. 套期保值工具
本説明中的披露是為了提供透明度，説明我們如何和為什麼使用衍生工具和非衍生工具(統稱為“對衝工具”)、工具和相關對衝項目是如何入賬的，以及工具和相關對衝項目如何影響我們的財務狀況、經營結果和現金流。
我們面臨與我們正在進行的業務活動有關的某些風險。我們目前使用套期保值工具管理的主要風險是外匯兑換風險。我們也可以進入利率互換，以儘量減少利率波動與我們的可變利率信貸貸款貸款的影響。
我們的子公司簽訂外匯交易合同，以管理與他們預測的公司間庫存購買和明年銷售相關的外匯風險。有時，我們還可能簽訂其他外匯交易合同、跨貨幣互換或以外幣計價的債券，以儘量減少與特定資產負債表風險敞口相關的外幣波動的影響，包括對某些外國子公司的淨投資。
我們的外匯套期保值活動的主要目的是防止與外幣交易有關的波動，包括以歐元、英鎊、日元、加元和澳元計價的交易。我們還利用自然對衝，以減少我們的交易和承諾敞口。我們的公司政策規定了允許套期保值活動的範圍。我們與資本雄厚的跨國金融機構簽訂外匯交易合同，不持有或從事風險管理以外的套期保值工具交易。我們對這些合同的會計政策是以我們指定的套期保值交易為基礎的。
我們確認資產負債表上的所有套期保值工具在資產負債表日按公允價值計算。不符合套期保值會計處理條件的工具必須通過收益按公允價值入賬。為了符合套期保值會計處理的條件，現金流量和淨投資套期保值必須非常有效地抵消預期未來現金流量或對衝交易公允價值的變化。如果該工具符合套期保值會計的條件，套期保值工具的公允價值從套期保值的有效部分推遲到扣除税後的AOCI中，並在對衝交易影響收益的同一時期內重新歸類為收益。我們立即在收益中記錄套期保值工具在何種程度上不能有效地抵消公允價值的變化。當套期保值交易發生的可能性小於可能性時，我們從對衝會計中取消套期保值工具。對於非指定票據，從解除指定之時起至票據到期日的損益在收益中確認。在取消指定時，AOCI中的任何損益將被重新歸類為在對衝交易影響收益的同一時期內的收益。見“注”20. 累計其他綜合收入“關於套期保值工具對終了年度合併損益表的影響的進一步資料2019年12月31日, 2018和2017.
見“注”17. 公允價值計量有關衍生工具公允價值的補充資料及20. 累計其他綜合收入“關於指定為現金流量套期保值的衍生工具對合並收益報表的影響的補充資料。
現金流邊緣
我們已指定我們的外幣兑換合約為現金流量對衝，因為這些衍生工具可減輕可歸因於外幣兑換的預測交易的現金流量的變化。除非另有説明，我們還指定我們的衍生工具有資格進行套期保值會計處理。
我們並沒有指定任何對衝會計處理的工具。2019年12月31日, 2018和2017。與對衝無效有關的損益-在終了年度收益中確認2019年12月31日, 2018和2017不是實質性的2019年12月31日，扣除税後的估計淨損失額，即
F-42
預期將從AOCI中重新分類，並在未來12個月內轉入收益$0.7 百萬如果匯率不從2019年12月31日.
我們大約對衝85 %據估計，公司間以歐元、英鎊、加元、日元、澳元以及前幾年瑞士法郎計價的產品採購和銷售風險敞口。我們有更多與外國服務和新興市場有關的未對衝外匯風險敞口，這些風險不適合對衝。我們主要使用期限小於期限的外幣兑換合同。24 月份。每季度，我們簽訂合同，對衝本年度和次年預期外匯交易的增量部分。因此，我們與外幣匯率波動有關的風險和外幣兑換合約的名義價值在全年內可能會有所不同。美元是在我們所有外幣兑換合約中買賣的貨幣。外匯合約的名義金額，以對衝預測的公司間庫存購買和銷售總額。$210.9 百萬，和$190.9 百萬在…2019年12月31日和2018分別。
下表列出現金流量對衝會計對我們綜合收益和綜合收益的影響，並提供關於衍生產品税前損益的地點和數額的資料：
(單位：千) | 截至12月31日的年份， | |||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||
記錄現金流量對衝效應的細列項目 | 收入成本 | $ | $ | $ | ||||||||||
外匯合同 | ||||||||||||||
將累計其他綜合收入中的損益額重新歸類為收入 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
淨投資邊緣，歐元計價債券
在2015年6月，我們通過私人配售發行並出售了本金總額為€88.9 百萬以歐元計價1.785 %C系列高級債券將於2025年6月18日到期。我們已指定這些以歐元計價的票據作為我們對某些外國子公司的歐元淨投資的對衝工具，以減少因歐元兑美元匯率的變化而引起的股東權益的波動。由於這一名稱，這些歐元計價票據的折算美元價值的變動所產生的損益記錄在AOCI中，而不是收益中。我們記錄了$1.8 百萬和$3.9 百萬，以及失去.$8.3 百萬，在AOCI範圍內，由於這一投資套期的結果，在到期日的年份內進行了淨投資對衝。2019年12月31日, 2018，和2017分別。所記錄的相關累積未實現收益2019年12月31日，將不會在收益中被重新分類，直到對受對衝的外國業務的淨投資或全部或部分對衝不再有資格進行對衝會計處理的完全或實質上完成清算為止。見“注”12. 債務“請參閲本年度報告表10-K所載的合併財務報表，以進一步瞭解這些以歐元計價的票據的發行情況。
淨投資風險，交叉貨幣互換
2018年5月、2019年1月、2019年3月和2019年11月，我們簽訂了跨貨幣互換合同，以對衝我們對外國業務的淨投資，以抵消外匯兑換淨投資的損益。交叉貨幣互換的到期日為2023年6月30日。在交叉貨幣互換合同到期時，我們將交付貨幣互換的名義金額。€90.0 百萬並將得到大約$104.5 百萬來自對手方。交叉貨幣互換合同公允價值的變化記錄在AOCI中，並將在出售或實質上清算外國子公司時重新歸類為收益。在最後幾年2019年12月31日和2018，我們記錄了收益$2.1 百萬和$1.4 百萬，由於這些淨投資套期保值而在AOCI內扣除税收。在交叉貨幣掉期到期之前，我們將按固定利率從交易對手處收取季度利息。這一利率部分被排除在套期保值有效性評估之外，因此被確認為在套期保值工具有效期內降低利息費用。我們大致認識到$2.4 百萬和$1.0 百萬與不包括的部分相關，作為已結束年度利息費用的減少。2019年12月31日和2018分別。
F-43
綜合資產負債表中指定為風險的套期保值工具的公允價值
除另有説明外，套期保值工具的公允價值及其在綜合資產負債表上的分類以及在總淨額結算安排下應予以抵銷的數額包括下列衍生工具：
(單位：千) | 套期保值資產 | |||||||||
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||
| ||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具及非衍生工具 | 資產負債表分類 | |||||||||
外幣兑換合同 | 其他流動資產 | $ | $ | |||||||
跨貨幣互換 | 其他長期資產 | |||||||||
總衍生工具作為資產負債表上的對衝工具 | ||||||||||
須受總淨結算安排規限的總款額在資產負債表上不抵銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨額 | $ | $ | ||||||||
(單位：千) | 套期保值負債 | |||||||||
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||
| ||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具及非衍生工具 | 資產負債表分類 | |||||||||
外幣兑換合同 | 應計負債 | $ | $ | |||||||
總衍生工具在資產負債表上作為現金流量對衝 | ||||||||||
非衍生外幣債券被指定為資產負債表上的淨投資套期保值(1) | 長期債務 | |||||||||
資產負債表上提出的對衝工具總額 | ||||||||||
須受總淨結算安排規限的總款額在資產負債表上不抵銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨額 | $ | $ | ||||||||
(1) | 數額是報告的我國外幣計價債務的賬面金額。見“注”17. 公允價值計量“有關我們長期債務的公允價值的信息。 |
注19. 回購普通股
截至2019年12月31日，我們的董事會已授權回購68.0 百萬根據公司股份回購計劃在公開市場或談判交易中持有我們普通股的股份。我們認為，回購普通股是向股東返還價值的一種有利手段，也是為了抵消我們基於股票的補償計劃的稀釋效應。回購我們的普通股可能會有所不同，取決於其他投資活動的水平和股價。截至2019年12月31日，大約有2.0 百萬根據本授權可供回購的剩餘股份。
我們主要是在公開市場回購股票。然而，我們還收購了由員工交還的股份，這些股份用於支付法定最低扣繳税款，這些税款是在限制股的歸屬和遞延股的結算下到期的，否則在此稱為員工自首。我們發行國庫券股票時，某些限制股票單位歸屬和行使某些股票期權。截至本年度止年度發行的國庫券股份數目2019年12月31日, 2018和2017，不重要。
F-44
以下是公開市場普通股回購的摘要，按交易日期報告，以及通過員工自首獲得的股票：
(單位：千，但每股數額除外) | 截至12月31日， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
| ||||||||||||
在公開市場回購的股票 | ||||||||||||
通過僱員自首獲得的股份 法定預扣税 | ||||||||||||
回購股份共計 | ||||||||||||
| ||||||||||||
公開市場回購股票的成本 | $ | $ | $ | |||||||||
僱員自首的股份成本 | ||||||||||||
股票總成本 | $ | $ | $ | |||||||||
| ||||||||||||
平均每股成本-公開市場回購 | $ | $ | $ | |||||||||
平均每股成本-員工自首 | $ | $ | $ | |||||||||
平均每股成本-總計 | $ | $ | $ | |||||||||
注20. 累計其他綜合收入
除税收外，AOCI的變化包括：
2019和2018年12月31日終了年度 | ||||||||||||||||||||||||
現金流量風險未實現(虧損)收益，税後淨額 | 淨投資風險未實現(虧損)收益，税後淨收入 | |||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 未實現(虧損)投資收益，扣除税後 | 外幣兑換合同 | 歐元計價債券 | 交叉貨幣互換 | 累積翻譯調整 | 共計 | ||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
改敍前其他綜合(損失)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
從累積的其他綜合收入中重新分類的損失 | ||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
從累積的其他綜合收入中重新分類的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
下表列出從AOCI調整為淨收入的構成部分和數額：
(單位：千) | 收入表中受影響的項目 | 12月31日終了的年度從AOCI重新分類的金額， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
| ||||||||||||||
包括在淨收益中的衍生工具的收益(損失)： | ||||||||||||||
外幣兑換合同 | 收入成本 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 税收費用(福利) | ( | ) | |||||||||||
| 利(損)，扣除税後 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
F-45
注21. 優先股
我們的董事會在法律規定的限制下，在未經股東進一步批准的情況下，有權不時發佈500,000 優先股，$1.00 每股票面價值(“優先股”)，一個或多個系列。每一種優先股均應具有董事會決定的股份、指定、偏好、表決權、資格以及特殊或相對權利或特權的數量，其中除其他外，可包括股利權、表決權、贖回和償債基金規定、清算優先權、轉換權和優先購買權。確實有不 截至2004年已發行的優先股股份2019年12月31日和2018.
注22. IDEXX退休和獎勵儲蓄計劃
我們制定了IDEXX退休和獎勵儲蓄計劃(“401(K)計劃”)。有資格參加401(K)計劃的美國僱員可以繳納其工資的特定百分比。從2018年1月1日開始，我們對這些捐款中的一部分進行了匹配，但不超過5 %參與人的合格補償。在2018年1月1日之前，我們對這些捐款中的一部分進行了匹配，但不超過4 %參與人的合格補償。我們匹配$21.1 百萬, $19.0 百萬，和$13.8 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。此外，我們可酌情為401(K)計劃供款。有不 酌情供款2019, 2018或2017.
我們還為歐洲和加拿大的地區僱員制定了明確的繳款計劃。關於這些計劃，我們在過去三年中的貢獻不是很大。
注23. 季度數據摘要(未經審計)
季度數據摘要(1)如下：
(單位：千，除每股數據外) | 最後三個月 | |||||||||||||||
| 三月三十一日， | 六月三十日， | 九月三十日 | 十二月三十一日， | ||||||||||||
| ||||||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可歸因於IDEXX實驗室公司的淨收入股東 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股收益： | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| ||||||||||||||||
2018 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可歸因於IDEXX實驗室公司的淨收入股東 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股收益： | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) | 由於四捨五入，提出的金額可能無法重新計算到全年總額。 |
F-46
附表II
IDEXX實驗室公司及附屬公司
估值及合資格賬目
(以千計)
| 年初餘額 | 對費用和開支的收費 | 核銷/現金付款 | 外幣換算 | 年底結餘 | |||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
可疑應收賬款準備金： | ||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
2018年12月31日 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
2019年12月31日 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
遞延税款資產估價備抵額： | ||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
2018年12月31日 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
2019年12月31日 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
F-47
展示索引
證物編號。 | 描述 |
3.1 | 經修訂的公司註冊證書(以附表3(I)提交至截至2006年6月30日的第10-Q號季度報告，檔案號0-19271，並以參考方式在此註冊)。 |
3.2 | 由公司的法律修訂和恢復(作為本報告的附件3.1提交，2017年12月12日提交的第8-K號表格，檔案號0-19271，並以參考方式在此註冊)。 |
4.1 | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的註冊證券説明。 |
4.2 | 注：自2013年12月11日起，該公司作為發行人、紐約人壽保險公司、紐約人壽保險和年金公司以及紐約人壽保險和年金公司的機構所有人壽保險獨立賬户(BOLI 30C)作為購買者(以附件99.1提交2013年12月12日提交的表格8-K的當前報告，檔案號0-19271，並以參考方式在此註冊)。 |
4.3 | 注：自2014年7月21日起，該公司作為發行人、保誠投資管理公司、Pruco人壽保險公司、美國保誠保險公司、直布羅陀人壽保險有限公司、PAR U Hartford人壽保險舒適信託公司、蘇黎世美國保險公司、環球人壽保險公司、美國家庭遺產人壽保險公司、MTL保險公司、林肯國家人壽保險公司、紐約威廉·彭恩人壽保險公司、農民保險交易所和世紀保險公司簽署了“購買和私人貨架協議”，作為購買者(作為當前表格8-K的附錄99.1提交，2014年7月25日，檔案號0-19271，並以參考的方式納入本報告)。 |
4.4 | 注：自2014年7月22日起，該公司作為發行人、紐約人壽保險公司、紐約人壽保險和年金公司以及紐約人壽保險公司和機構所有的人壽保險獨立賬户(BOLI 30C)作為購買者(以附件99.2的形式提交關於2014年7月25日表格8-K檔案的最新報告99.2號，檔案號0-19271)。 |
4.5 | 自2015年6月18日起修訂和恢復多貨幣票據購買和私人貨架協議，由該公司、保誠投資管理公司、普魯科人壽保險公司、美國保誠保險公司、直布羅陀人壽保險有限公司、PAR U Harford人壽保險舒適信託公司、林業獨立勛章、蘇黎世美國保險公司、環球人壽保險公司、美國傳統人壽保險公司、MTL保險公司、林肯國家人壽保險公司、紐約威廉·彭恩人壽保險公司、農民保險交易所、世紀保險公司和農民新世界人壽保險公司組成，作為購買者(以本表格第99.1號提交) |
4.6 | 截至2014年12月19日，作為發行人的公司與大都會人壽保險公司、美國大都會人壽保險公司、Syemea人壽保險公司、MetLife Insurance K.K.、AXIS Re保險公司和聯合富達人壽保險公司簽訂的多貨幣票據購買和私人貨架協議(以附件10.1的形式提交，本報告載於2019年3月15日提交的第8-K號表格，檔案號0-19271)。 |
4.7 | 本公司於2019年3月14日作為發行人與IDEXX分銷公司、IDEXX業務公司和OPTI醫療Sytems公司(分別作為附屬擔保人)和大都會人壽保險公司、百慕大大都會人壽保險公司、光明人壽保險公司、Symea人壽保險公司和AXIS再保險公司之間的“多貨幣票據購買和私人貨架協議”進行第一次修正(分別作為附件10.2提交了關於2019年3月15日提交的第8-K號表格的報告，檔案號為0-19271)。 |
10.1* | 美國供應協議，自2003年10月16日起生效，由IDEXX運營公司、該公司和矯形-臨牀診斷學公司簽署。(“矯形”)(提交2003年12月31日終了年度10-K表格年度報告第10.7號，檔案號0-19271(“2003年表格10-K”)，並以參考方式在此提交)。 |
F-48
10.2* | 美國供應協議第1號修正案自2005年1月1日起生效，IDEXX運營公司、公司和矯形公司(提交本公司截至2005年6月30日的季度報告表10.1至季度報告，檔案號0-19271(“2005年6月10-Q號”)，並以參考方式在此註冊)。 |
10.3 | 美國供應協議第2號修正案自2006年10月15日起在IDEXX運營公司、公司和矯形公司之間生效(作為2007年12月31日終了年度10-K表格年度報告第10.4號附錄提交，檔案號0-19271(“2007For10-K”)，並以參考方式納入本文件)。 |
10.4* | 美國供應協議第3號修正案自2008年1月18日起生效，由IDEXX運營公司、公司和矯形公司(以10-K號表第10.5至2007號提交，並以參考方式在此註冊)。 |
10.5* | 美國供應協議第4號修正案自2011年12月28日起生效，IDEXX運營公司、公司和矯形公司(作為2011年12月31日終了年度10-K表格年度報告第10.5號附錄提交，檔案號0-19271(“2011年表格10-K”)，並以參考方式納入本文件)。 |
10.6* | “美國供應協議”第5號修正案自2013年12月9日起生效，IDEXX運營公司、公司和矯形公司(作為2013年12月31日終了年度10-K表格年度報告第10.6號附錄提交，檔案號0-19271(“2013年表格10-K”)，並以參考方式納入本文件)。 |
10.7* | 美國供應協議第6號修正案自2017年1月1日起在IDEXX運營公司、公司和矯形公司之間生效(作為截至2017年12月31日的第10-K號表格年度報告第10.27號附錄提交，檔案號0-19271)，並以參考方式納入本文件)。 |
10.8* | 歐洲供應協議，自2003年10月17日起生效，在IDEXX歐洲B.V.、公司和矯形公司之間生效(作為表號10.8至2003年表格10-K提交，並以參考方式在此註冊)。 |
10.9* | 歐洲供應協議第1號修正案自2005年1月1日起生效，由IDEXX歐洲公司、公司和矯形公司(提交附件編號10.2至2005年6月的10-Q號表格，並以參考方式在此註冊)。 |
10.10* | “歐洲供應協定”第2號修正案自2008年1月18日起生效，由IDEXX歐洲公司、公司和矯形公司(以表10.8至2007年表10-K提交，並在此以參考方式併入)。 |
10.11* | “歐洲供應協定”第3號修正案自2011年12月28日起生效，由IDEXX歐洲公司、公司和矯形公司共同負責(以表10.9至2011年表格10-K提交，並在此以參考方式納入)。 |
10.12* | “歐洲供應協定”第4號修正案，自2013年12月9日起生效，由IDEXX歐洲公司、該公司和矯形公司共同實施(作為附錄編號10.11至2013年表格10-K，並以參考方式納入本文件)。 |
10.13 | 修正、釋放和結算協議日期為2002年9月12日，該公司、IDEXX歐洲公司B.V.和矯形公司(作為附件編號10.1提交截至2002年9月30日的第10-Q號季度報告，檔案號0-19271，並以參考方式在此註冊)。 |
10.14** | 2002年1月22日公司與JonathanW.Ayers之間的僱傭協議(提交給截至2001年12月31日的第10-K號表格年度報告第10.13號附錄，檔案號0-19271，並以參考方式在此提交)。 |
10.15** | 公司與喬納森·W·艾爾斯於2013年5月26日修訂並重新簽署的“行政人員就業協議”(作為附錄編號10.2提交至截至2013年6月30日的季度報告表10-Q，檔案號0-19271(“2013年6月10-Q號”)，並以參考的方式納入本報告)。 |
10.16** | 2013年5月26日公司與公司每名執行幹事(首席執行官除外)之間簽訂的“行政僱用協議”表格(以表10.3至2013年6月10-Q號提交，並以參考方式在此註冊)。 |
F-49
10.17** | 重報董事遞延補償計劃，經修訂(以附表10.1提交給截至2010年9月30日的第10-Q號季度報表，檔案號0-19271)，並以參考方式納入本報告)。 |
10.18** | 重報行政遞延補償計劃，經修訂(以附表103號提交至截至2010年6月30日的第10-Q號季度報表，檔案號0-19271)，並以參考方式納入本報告)。 |
10.19** | IDEXX實驗室1997年員工股票購買計劃，經修訂(以表10.2提交至截至2015年6月30日的第10-Q號季度報表，檔案號0-19271)，並以參考方式納入本報告)。 |
10.20** | 2009年股票激勵計劃，經修正(以表格S-8登記聲明第99.1號提交，2013年12月30日提交，檔案號333-193136，並以參考方式納入)。 |
10.21** | 2018年股票激勵計劃(2018年3月28日提交的2018年股東年度會議附表14A最後委託書附錄B)。 |
10.22** | 行政獎勵計劃摘要(隨函提交)。 |
10.23** | 董事股票期權協議的表格(作為表10.24提交2018年12月31日終了年度10-K表的年度報告，檔案號為0-19271，並在此參考)。 |
10.24** | 有限庫存股主任的表格(隨函提交)。 |
10.25** | 2010年至2015年員工股票期權協議表格(以表10.21提交2009年12月31日終了年度10-K表格年度報告，檔案號0-19271，並在此以參考文件形式提交)。 |
10.26** | 2016-2017年員工股票期權協議表格(以表10.20的形式提交給截至2015年12月31日的年度報表10-K，檔案號0-19271，並在此參考)。 |
10.27** | 2018年和2019年員工股票期權協議表格(以表10.25提交2018年12月31日終了年度10-K表格年度報告，檔案號0-19271，並以參考文件形式提交)。 |
10.28** | 2020年僱員股票期權協議表格(隨函提交)。 |
10.29** | 2015年員工限制性股票單位協議表格(以表10.24提交2009年12月31日終了年度10-K表格的年度報告，檔案號0-19271，並在此以參考文件形式提交)。 |
10.30** | 2016年和2017年員工限制性股票單位協議表格(以表10.22的形式提交給截至2015年12月31日的年度報表10-K，檔案號0-19271，並在此參考)。 |
10.31** | 2018年和2019年員工限制性股票單位協議表格(以表10.26提交2018年12月31日終了年度10-K表格年度報告，檔案號0-19271，並在此參考)。 |
10.32** | 2020年職工限制股補助金表(隨函提交)。 |
10.33** | 以員工業績為基礎的限制性股票單位協議(以表10.27提交2018年12月31日終了年度10-K表的年度報告，檔案號0-19271，並在此參考)。 |
F-50
10.34 | 截至2015年12月4日，該公司、IDEXX分發公司、IDEXX業務公司、OPTI醫療系統公司、IDEXX實驗室加拿大公司和IDEXX歐洲B.V.公司之間的第二份經修訂和恢復的信貸協議，作為借款人，摩根大通銀行，N.A.，美利堅銀行，N.A.，富國銀行，N.A.，關鍵銀行全國協會，MUFG聯合銀行，N.A.，滙豐銀行，美國全國協會，花旗銀行，N.A.北方信託公司，人民聯合銀行，全國協會，TD銀行N.A.，。美國銀行全國協會和德意志銀行紐約分行。摩根大通銀行(JPMorganChase Bank，N.A.)作為行政代理人，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)多倫多分行，J.P.Morgan歐洲有限公司(J.P.Morgan Europe Limited)作為倫敦代理人(作為本報告的附件編號10.1提交，2015年12月8日提交的表格8-K，檔案號0-19271，並在此參考)。 |
10.35** | “相互分離協議”，日期為2019年10月23日，由公司和喬納森·艾爾斯先生共同簽署(作為2019年10月24日提交的第8-K號表格當前報告的表10.1，檔案號0-19271，並以參考方式在此註冊)。 |
| |
10.36** | 高級諮詢協議，日期為2019年10月23日，由公司和公司之間簽訂。喬納森·艾爾斯先生(作為目前表格8-K的表10.2提交，2019年10月24日，檔案號0-19271，並以參考材料納入本報告)。 |
10.37** | 第二次修訂和恢復就業協議，日期為2019年10月23日，由公司和喬納森(傑伊)馬澤斯基(以表10.3提交目前的報告表8-K提交2019年10月24日，檔案號0-19271，並在此以參考文件)。 |
21 | 公司的子公司(隨函提交)。 |
| |
23 | 普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)的同意，這是一家獨立註冊的公共會計師事務所(隨函附上 |
31.1 | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對特等執行幹事的認證(隨函提交)。 |
31.2 | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條認證首席財務官(隨函提交)。 |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書(隨函提交)。 |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書(隨函提交)。 |
101 | IDEXX實驗室公司關於2019年12月31日終了財政年度10-K表的財務和相關信息如下：(一)綜合資產負債表；(二)綜合損益表；(三)綜合收入報表；(四)股東權益變動綜合表(赤字)；(五)現金流量表；(六)綜合財務報表附註。 |
104 | 本公司截至2019年12月31日的會計年度10-K年度報告的首頁，格式為內聯XBRL，載於表101。 |
* | 要求對某些部分進行保密處理。 |
** | 根據表格10-K第15(A)(3)項，管理合同或補償性安排鬚作為證物提交。 |
F-51
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| IDEXX實驗室公司 |
| |
| 副主席：C/S/Jonathan J.Mazelsky |
日期：2020年2月14日 | 馬澤斯基 |
| 總裁兼首席執行官 |
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士代表登記官，並在所列日期和身份下籤署了本報告：
簽名 | 標題 | 日期 | ||||||
| ||||||||
/S/Jonathan J.Mazelsky | 主席、首席執行官和主任(首席執行幹事) | 2020年2月14日 | ||||||
馬澤斯基 | ||||||||
/s/Brian P.McKeon | 執行副總裁、首席財務官和財務主任(首席財務和會計幹事) | 2020年2月14日 | ||||||
布賴恩·麥肯 | ||||||||
S/Lawrence D.Kingsley | 非執行局主席 | 2020年2月14日 | ||||||
勞倫斯·金斯利 | ||||||||
S/Jonathan W.Ayers | 導演 | 2020年2月14日 | ||||||
喬納森·艾爾斯 | ||||||||
| ||||||||
/s/Bruce L.Claflin | 導演 | 2020年2月14日 | ||||||
布魯斯·克拉夫林 | ||||||||
| ||||||||
S/Stuart M.Essig，博士 | 導演 | 2020年2月14日 | ||||||
斯圖亞特·M·埃西格 | ||||||||
| ||||||||
S/麗貝卡·亨德森博士 | 導演 | 2020年2月14日 | ||||||
麗貝卡·亨德森博士 | ||||||||
| ||||||||
S/Daniel M.Junius | 導演 | 2020年2月14日 | ||||||
丹尼爾·朱尼烏斯 | ||||||||
| ||||||||
/S/Sam A.Samad | 導演 | 2020年2月14日 | ||||||
薩姆·薩馬德 | ||||||||
/S/M.Anne Szostak | 導演 | 2020年2月14日 | ||||||
M.Anne Szostak | ||||||||
| ||||||||
/S/索菲·V·範德布魯克博士 | 導演 | 2020年2月14日 | ||||||
索菲·V·範德布魯克博士 | ||||||||
| ||||||||
F-52