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a.	2018年12月21日之前，我們擁有PTFI 90.64%的股份，而PTFI與力拓公司(RioTinto)有一家非股份有限公司。請參閲注2關於PTFI剝離交易的進一步討論，以及與力拓(RioTinto合資企業)的前合資企業討論説明3。

b.	FMC通過一家未註冊的合資企業持有Morenci 72%的股權。請參閲注3供進一步討論。

a.	我們的亨德森和尖頂鉬礦包含我們估計的綜合可採已探明和可能的鉬儲量的20%，我們的北美銅礦含60%。

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a.	我們的亨德森和尖頂鉬礦生產百分之三十二我們的合併鉬生產，我們的北美銅礦生產百分之三十六.

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a.	PT-FI與其工會之間的“集體勞動協議”(CLA)於2019年9月到期，但根據印度尼西亞法律，在達成新協議之前仍然有效。目前正在談判一項新的協定。

b.	大西洋銅業與其工會之間的CLA已於2019年12月到期，但根據西班牙法律，雙方的共同協議仍保持活躍。關於一項新協議的談判即將開始。

c.	基桑福與其工會之間的“民事訴訟法”沒有到期日，但可根據既定程序隨時予以修訂。

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•	綜合職業培訓方案

•	清潔水和衞生項目

•	公共衞生方案，包括瘧疾控制和人類免疫系統方案

•	農業援助方案

•	中小企業發展計劃

•	基礎教育方案

•	文化促進和保護方案

•	社區基礎設施發展

•	慈善捐款

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a.	這筆款項扣除了莫倫奇不可分割的合資企業合夥人的利益。

b.	自2018年12月21日起，我們在PT-fi的股權為48.76%(參見注)。2(供進一步討論)。從2022年到2022年，我們對PT-FI的經濟興趣預計將接近81%，此後將達到48.76%。

c.	綜合銷售量不包括購買的銅3.79億2019年的英鎊，3.56億2018年英鎊2.73億2017年的時候。

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a.	綜合可採銅儲量估計數包括17億磅的浸出儲存和5億磨坊庫存中的磅(請參閲“磨坊和LEACH庫存”以進行進一步討論)。

b.	反映了到2041年可以回收的礦物的估計數。請參閲項目1A。“危險因素”

c.	綜合儲備是為北美Morenci礦合資夥伴利益減少後估計的金屬數量(參見注)。3以進一步討論我們的Morenci合資企業)。不包括在上表中的是我們的估計可採、已探明和可能的儲量。3.75億盎司的銀，是用$15每盎司。

d.	淨股本利息準備金是為非控制權益所有權而進一步減少的估計合併金屬數量(參見注)。3以進一步討論我們在子公司的所有權)。不包括在上表中的是我們的估計可採、已探明和可能的儲量。2.51億盎司的銀。我們對印度尼西亞估計金屬數量的淨權益反映了2020年至2022年期間約81%和2023年至2041年期間的48.76%。

a.	由於四捨五入而未顯示的金額。

b.	沒有腳因為四捨五入。

c.	將需要額外的資本投資，這可能是很重要的，才能投入生產。

•	每公噸g/t-克

•	鉬

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a.	由於四捨五入，數額可能不等於上一頁所列已證實和可能的儲量之和。

b.	回收扣除估計的磨坊和冶煉廠損失。

c.	由於四捨五入而未顯示的金額。

d.	將需要額外的資本投資，這可能是很重要的，才能投入生產。

e.	沒有腳因為四捨五入。

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a.	沒有腳因為四捨五入。

b.	有關更多信息，請參閲“磨坊和LEACH庫存”。

c.	自2018年12月21日起，我們在PT-fi的股權為48.76%(參見注)。2(供進一步討論)。從2022年到2022年，我們對PT-FI的經濟興趣預計將接近81%，此後將達到48.76%。

d.	綜合儲備是指莫倫西的合資夥伴權益減少後的金屬估計量(參見注)。3(供進一步討論)。

e.	淨股權益是指因非控制權益所有權而進一步減少的估計合併金屬數量(參見注)。3以進一步討論我們在子公司的所有權)。我們對印度尼西亞估計金屬數量的淨權益反映了2020年至2022年期間約81%和2023年至2041年期間的48.76%。

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a.	可回收銅不到1億磅。

b.	沒有腳因為四捨五入。

c.	合併庫存是莫倫奇合資夥伴權益減少後估計的金屬數量。請參閲注3供進一步討論。

d.	淨權益是指因非控制權益所有權而進一步減少的估計合併金屬數量(參見注)。3以進一步討論我們在子公司的所有權)。

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a.	由於四捨五入，數量可能不等於碾磨和浸出材料的總和。

b.	由於四捨五入而未顯示的金額。

c.	規定的噸位還包括鈷(銑削材料0.95%，浸出材料0.99%)。

d.	沒有腳因為四捨五入。

e.	合併基礎為莫倫奇合資夥伴利益削減後的估計礦化材料。請參閲注3供進一步討論。

f.	淨權益指的是因非控制權益所有權而進一步減少的估計合併礦化材料。請參閲注3以進一步討論我們在子公司的所有權。

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•	限制我們對我們經營的行業的變化進行規劃或作出反應的靈活性；

•	使我們更容易受到一般不利的經濟和工業條件的影響；

•	限制我們為未來週轉資本、資本支出和(或)物質意外開支提供資金、參與未來發展活動或以其他方式充分實現我們資產和機會的價值的能力，因為我們需要將很大一部分業務現金流量用於償還債務；

•	要求我們出售資產以減少債務；或

•	與債務較少和/或財務承諾較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢。

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•	拖延獲得或續訂，或無法獲得、維持或續訂，或重新談判、取消、撤銷或強行修改現有合同、租約、許可證、許可證或其他協議和/或核準；

•	沒收或國有化財產、保護主義或限制收益或資本返還；

•	修改東道國的法律、條例和政策(可追溯適用)，包括但不限於與勞工、税收、特許權使用費、關税、撤資、進口、出口(包括限制出口銅精礦、銅和(或)黃金)、貿易條例、貨幣和環境事項(包括土地使用和水使用)有關的法律、條例和政策，因為世界各國“資源民族主義”日益高漲，可能對外國業務和投資提出越來越繁重的要求；

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•	政治、社會和經濟不穩定、賄賂、勒索、腐敗、內亂、戰爭行為、遊擊隊活動、叛亂和恐怖主義；

•	改變我們所在地方社區對僱員健康和安全、基礎設施和社區發展的貢獻的願望和期望，以及可能影響我們社會經營許可證的其他因素，所有這些都會導致成本增加；

•	與非法侵入、當地手工或非法採礦、盜竊和破壞或潛在的流行病和地方性健康問題有關的損失風險；

•	美國貿易、税收、移民或其他可能損害與外國關係或導致報復性政策的政策的變化；

•	與政府實體僱用某一業務所在國國民所需經費有關的培訓及其他費用和挑戰增加；

•	外匯管制、外幣匯率波動和通貨膨脹；

•	減少對知識產權的保護；

•	必須接受國際法院或仲裁小組的管轄，或不得不執行國際法院或仲裁小組針對主權國家的判決的風險。

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•	我們對許多幾十年前發生的複雜的科學和歷史事實和情況的認識和信念；

•	我們對我們需要進行的補救活動的性質、範圍和持續時間的信念和假設，以及這些補救活動的估計費用，這些活動可能會有不同的解釋；以及

•	我們對現行法律和條例強加於我們的要求的信念，以及在某些情況下，對可能對我們的環境義務估計產生重大影響的不確定的監管要求的澄清。

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•	授權董事會在未經股東批准的情況下發行優先股，並指定每一類別的權利、偏好和特權；如果發行這種優先股，將增加我國股本的流通股數量，並可包括可能阻止收購我們的條款；

•	對提交理事會的提名或可在股東會議上提出的提案確立事先通知要求；

•	限制誰可以召集股東會議；以及

•	要求持有我們三分之二未清普通股的持有人批准進行某些商業合併交易，但有某些例外情況，包括如果我們的共同股東在交易中得到的考慮被認為是公平的價格。

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a.	我們有一個經批准的公開市場股票購買計劃，最多3000萬股，沒有到期日。

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a.	包括總計1.66億美元(相當於普通股淨虧損9，100萬美元或每股0.06美元)的費用，主要是與印度尼西亞最高法院就某些有爭議的印度尼西亞自由港(PT-FI)出口關税的不利裁決有關的費用(參見注)。12).

b.	包括與原油和天然氣衍生產品合同相關的淨非現金市場損失 4 100萬美元(普通股淨虧損4 100萬美元，每股0.03美元)2016和3.19億美元(普通股淨虧損1.98億美元，每股0.18美元)2015.

c.	包括調整環境義務和相關訴訟準備金的淨費用(貸項)6 800萬美元 (6 800萬美元可歸因於普通股或$0.05(按每股計算)2019, 5 700萬美元 (5 700萬美元可歸屬於普通股或$0.04(按每股計算)2018, 2.1億美元 (2.1億美元可歸屬於普通股或$0.14(按每股計算)2017，(16)百萬美元((16)百萬美元為普通股淨虧損或每股(0.01)美元)20162015年為4300萬美元(普通股淨虧損2800萬美元，每股0.03美元)。

d.	2018年包括總計9600萬美元的淨信貸(普通股淨收益1.56億美元，每股0.11美元)，其中資產銷售收益共計2.08億美元，部分抵消了與佛得角集體勞動協議相關的淨費用6900萬美元，以及主要與Freeport Cobalt的折舊費用相關的4300萬美元，後者在被列為待售時被暫停。

e.	2018年還包括PT-FI的淨收費2.23億美元(普通股淨收入1.1億美元，每股0.08美元)，其中包括6900萬美元用於與巴布亞地方地區税務當局進行地表水税收結算。 印度尼西亞， 向印度尼西亞環境和林業部支付3 200萬美元的前期許可證費攤款，7 200萬美元用於

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f.	2017年包括總計6800萬美元的淨費用(普通股淨收益1200萬美元，每股0.01美元)，其中包括總計1.25億美元的員工減員費用和其他2400萬美元淨費用，主要用於資產減值和金屬庫存調整，部分抵消了主要與石油和天然氣交易有關的總計8100萬美元資產銷售淨收益。

g.	2016年包括共計49億美元的淨費用(普通股淨虧損48億美元或每股3.67美元)，其中包括：(1)石油和天然氣資產減值43億美元；(2)鑽井結算/閒置鑽機和合同終止費用9.26億美元；(3)石油和天然氣業務主要與庫存調整、資產減值和其他重組費用有關的其他費用1.96億美元；(4)採礦業務費用6 900萬美元，用於金屬庫存調整、PT-FI資產留存和佛得角社會承諾，(5)出售資產的淨收益共計6.49億美元，主要與Morenci和Timok交易有關，扣除與待出售資產有關的估計損失，部分抵消了這些收益。

h.	2015年包括共計138億美元的淨費用(普通股淨虧損120億美元或每股11.10美元)，其中(1)石油和天然氣資產減值131億美元，(2)金屬庫存調整3.38億美元，(3)石油和天然氣業務費用1.88億美元，主要與其他資產減值和庫存調整有關，閒置/終止鑽機費用和上一年與加利福尼亞財產有關的礦物税評估，(4)主要與資產減值、重組和其他淨費用有關的採礦業務費用1.45億美元，(5)主管退休福利1 800萬美元，由(Vi)出售我們在露娜能源動力設施的權益而獲得的淨收益3，900萬美元部分抵銷。

i.	2019年包括1.79億美元的淨收益(普通股淨虧損1.69億美元，每股0.12美元)，其中包括資產銷售收益共計4.17億美元，資產退休債務調整淨貸項共計1900萬美元，但被金屬庫存調整總額1.79億美元和其他淨費用總計7800萬美元部分抵消，這些淨支出主要與El Abra的天氣相關問題、資產減值、遞延利潤分享調整以及石油和天然氣庫存調整有關。

j.	2019年還包括PT-FI收費2.94億美元(普通股淨虧損2.88億美元，每股0.20美元)，其中包括與PT-FI歷史上有爭議的税務糾紛相關的2.34億美元，對增值税應收賬款的匯率調整3200萬美元，以及向印尼巴布亞地方税務當局調整歷史地表水税事項的2800萬美元。

k.	包括佛得角前幾年與有爭議的特許權使用費事項有關的費用-2019年普通股淨虧損700萬美元(每股不足0.01美元)、2018年1.95億美元普通股淨收益(每股0.13美元)和2017年普通股淨收益1.86億美元(每股0.13美元)。2019年的費用為營業收入600萬美元，利息費用1 000萬美元。2018年的淨費用包括營業收入1 400萬美元、利息費用3.7億美元和其他費用2 200萬美元，扣除3 500萬美元的淨所得税優惠和1.76百萬美元的非控制權益。2017年的淨費用包括營業收入2.03億美元、利息費用1.45億美元和所得税準備金700萬美元，扣除非控制權益1.69億美元。進一步討論請參閲附註12。

l.	包括税後淨收益(損失)，包括提前清償債務和債務交換的淨收益。(26)百萬美元 ($(0.02)(按每股計算)2019, 700萬美元(每股少於$0.01)20182017年為2 100萬美元(每股0.01美元)，2016年為2 600萬美元(每股0.02美元)。

m.	正如MD&A所載的“綜合結果-所得税”中進一步討論的那樣，數額包括(1)百萬美元的税額淨額(費用)抵免額。3 400萬美元不受控制的利益或$0.022019年，每股6.32億美元(合6.32億美元)5.74億不受控制的利益或$0.392018年為4.38億美元(每股0.30美元)，2016年為3.7億美元(扣除非控股利益或每股0.28美元)。

n.	2018年包括普通股淨收益1 900萬美元，或退還税款利息每股0.01美元。2015年包括可歸因於普通股的淨虧損9 200萬美元，或與保險公司和與股東派生訴訟和解有關的其他第三方的淨收益相關每股0.09美元。

o.	停止的業務反映了TF控股有限公司(TFHL)的結果，我們通過該公司持有Tenke Funurume(Tenke)礦的權益，直至2016年11月16日出售，幷包括與出售所需償還的定期貸款部分有關的分配利息費用。2019、2018和2017年停止經營的淨收入(損失)主要反映了與出售有關的可能的或有考慮的公允價值調整，並在2019年12月31日之前進行了調整。2016年還包括處置損失淨費用1.98億美元。

p.	2016年包括贖回與解決優先股債務有關的1.99億美元(每股0.15美元)可贖回的非控制權益的收益。

q.	根據會計準則，將TFHL的資產和負債作為待出售的資產和負債在合併資產負債表中列報。

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a.	不包括Tenke礦的結果，據報該礦已停止作業。

b.	從2016年5月31日起，我們對Morenci公司的完整股份從85%降至72%。

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a.	2018年12月21日之前，PTI-FI與力拓成立了一家非法人企業。進一步討論請參閲附註2和3。

b.	2016年，我們出售了大部分石油和天然氣資產。

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a.	我們的北美銅礦生產百分之三十六我們的亨德森和尖頂鉬礦的生產百分之三十二.

a.	包括3000萬從我們的鉬礦和5 800萬來自北美和南美銅礦的英鎊。

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a.	包括庫存中的可回收金屬估計數。關於庫存中可回收銅的進一步討論，見下文。

b.	主要反映了為確定北美和南美洲的儲備，銅價假設從每磅2.00美元增加到每磅2.50美元。

c.	主要原因是北美洲銅礦和祕魯塞羅佛得角礦的鉬儲量有所增加。

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a.	按業務部門分列的收入和營業收入彙總見附註16。

b.	包括對臨時定價的濃縮物和陰極銷售的嵌入衍生品的調整(參見注14)。

c.	包括總計1.66億美元(9，100萬美元為普通股淨虧損或每股0.06美元)的費用，主要與印度尼西亞最高法院關於某些有爭議的PT-FI出口關税的不利裁決有關(參見注12)。

d.	包括出售資產的淨收益4.17億美元 (3.39億美元可歸因於普通股或$0.23(按每股計算)2019和2.08億美元 (2.08億美元可歸屬於普通股或$0.14(按每股計算)2018。請參閲下文附註2和“出售資產的淨收益”，以作進一步討論。

e.	包括調整環境義務和相關訴訟準備金的淨費用6 800萬美元 (6 800萬美元可歸因於普通股或$0.05(按每股計算)2019和5 700萬美元 (5 700萬美元可歸屬於普通股或$0.04(按每股計算)2018.

f.	包括金屬庫存調整總額1.79億美元 (1.44億美元可歸因於普通股或$0.102019年度為每股收益400萬美元(普通股淨收益400萬美元，或每股收益低於0.01美元)，2018年為400萬美元(可歸因於普通股的淨收入400萬美元或每股收益低於0.01美元)。

g.	包括按PT-FI計算的2.23億美元淨費用(1.1億美元可歸屬於普通股或$0.08)包括與印度尼西亞巴布亞地方區域税務當局達成的6 900萬美元地表水税結算，與印度尼西亞環境和林業部進行的前期許可證費攤款3 200萬美元，前幾年有爭議的工資預扣繳税7 200萬美元和其他税收結算，以及6 200萬美元用於核銷印度尼西亞新冶煉廠以前資本化的某些項目費用，其中一部分被庫存調整總額1 200萬美元所抵消。

h.	其中包括1.12億美元的淨費用(普通股淨收益5200萬美元，每股0.04美元)，其中包括塞羅·維德新的三年集體勞動協議(CLA)6900萬美元，以及4300萬美元，主要與Freeport Cobalt的折舊費用有關，該協議在出售時被暫停。

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i.	包括與前幾年有爭議的塞羅·佛得角特許權使用費有關的淨費用700萬美元2019年可歸因於普通股的淨虧損(每股不足0.01美元)和1.95億美元可歸屬於普通股的淨收入($0.13)2018年。2019年的淨費用包括生產和交付費用(600萬美元)和利息費用(1 000萬美元)。2018年淨費用主要反映生產和交付費用(1 400萬美元)，利息開支(3.7億美元)及其他開支(2，200萬元)，扣除所得税利益(3 500萬美元)和非控制利益(1.76百萬美元). 進一步討論請參閲附註12。

j.	包括税後淨收益(損失)，包括提前清償債務和債務交換的淨收益。(26)百萬美元 ($(0.02)2019年為每股700萬美元(每股不足0.01美元)，2018年為700萬美元(每股不足0.01美元)。請參閲注8供進一步討論。

k.	包括税款(費用)淨抵免額(1)百萬元(3 400萬美元不受控制的利益或$0.02)2019年和6.32億美元(5.74億美元不受控制的利益或$0.39(按每股計算)2018。進一步討論請參閲下文的“所得税”。

l.	我們推遲確認公司間銷售的利潤，直到對第三方的最終銷售。請參閲“操作-熔鍊和精煉”，以總結這些延遲的變化所產生的淨影響。

m.	包括PT-FI的費用2.94億美元(普通股淨虧損2.88億美元，每股20美元)，其中包括與PT-FI歷史上有爭議的税務糾紛相關的2.34億美元，對增值税應收賬款的貨幣匯率調整3200萬美元，以及與印尼巴布亞當地地區税務當局就歷史地表水税收事項進行的調整2 800萬美元。

n.	2019年還包括總計5，900萬美元的淨費用(普通股淨虧損2，600萬美元，每股0.02美元)，主要與埃爾阿布拉的天氣相關問題、對塞羅佛得角遞延利潤分享和採礦資產減值的調整，部分由主要用於資產退休債務調整的淨信貸抵消。

o.	包括從退税中收到的利息3 000萬美元 (1 900萬美元可歸屬於普通股或$0.01)，主要與PTFI以前幾年的應收税款退款有關。

p.	包括週轉金淨額和其他來源(用途)共計3.49億美元在……裏面2019和(6.56億美元)在……裏面2018.

a.	反映所有銅礦的每磅加權平均生產和交付成本和單位現金淨成本(扣除副產品信貸)，扣除淨非現金和其他成本。對於按業務部門計算的每磅單位成本與我們合併財務報表中報告的適用於銷售的生產和交貨成本的對賬，請參閲“產品收入和生產成本”。

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a.	按地理位置計算的收入(損失)，包括所得税和附屬公司淨收入中的權益。

b.	除了我們在北美的採礦業務外，美國的管轄範圍還反映了公司一級的開支，包括與高級票據有關的利息費用、一般和行政費用以及環境義務和停工費用。

c.	包括税收抵免額$2 900萬與2017年減税和就業法(該法)有關的過渡税計算調整以及與州法律修改和國家所得税審查結算有關的2 400萬美元。

d.	包括與出售我們在塞爾維亞Timok勘探項目下區的權益有關的5 300萬美元的税收。

e.	包括2 000萬美元的税金淨額，主要與調整與該法有關的過渡税的計算以及與解決國家所得税考試有關的500萬美元的税收抵免有關。

f.	包括500萬美元的税金(扣除非控制利益後的400萬美元)，主要是與PT-FI的地表水税結算相關的不可扣減的罰款。

g.	包括税收抵免2 000萬美元 (1 700萬美元調整PT-FI歷史税收立場的非控制性利益淨額)。

h.	關於進一步討論如何制定解決這些有爭議的歷史性税務糾紛的框架的問題，請參閲注11。

i.	有關印度尼西亞最高法院對某些有爭議的PT-FI出口關税的不利裁決的進一步討論，請參閲注12。

j.	反映出税收抵免5.04億美元 (4.53億美元非控制性權益淨額)根據其特別採礦許可證(IUPK)的税率變化而造成的。

k.	包括總計4900萬美元的税金淨額(扣除非控制權益後的1500萬美元)，主要用於根據税務會計原則調整歷史資產負債表項目上的遞延税。

l.	2018年12月，我們完成了對該法案的分析，並確認了與替代最低税收抵免相關的1.23億美元(扣除非控制權益後的1.19億美元)福利。

m.	關於與佛得角前幾年有爭議的特許權使用費有關的費用摘要，請參閲注12。

n.	我們的綜合有效所得税税率是對我們所經營的司法管轄區的合併有效税率的函數，不包括美國管轄範圍。因為我們的美國管轄產生了淨損失2019這不會導致税收收益的實現，適用的會計準則要求我們調整估計的年度有效税率，以排除美國淨虧損的影響。

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a.	參考“綜合結果”獲得我們的合併鉬銷售量，其中包括在北美銅礦生產的鉬的銷售。

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a.	反映出北美某些銅礦生產的鉬以市場定價的方式銷售給我們的鉬銷售公司。

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a.	參考“綜合結果”，我們的合併鉬銷售數量，其中包括銷售鉬生產在塞羅維德。

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a.	其中包括與佛得角三年期CLA相關的每磅銅總計0.06美元的費用.

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a.	截至2018年12月21日的運營數據扣除了力拓(RioTinto)前合資公司的興趣。進一步討論請參閲注2。

b.	包括相關庫存的礦石。

c.	反映提取的礦石，包括從開發活動中提取的導致金屬生產的礦石。

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a.	包括收入總額為每磅0.25美元的銅，主要與印度尼西亞最高法院關於某些有爭議的PT-FI出口關税的不利裁決有關，部分抵消了對前一年治療費用的調整，即每磅銅0.03美元。還包括$0.04每磅銅與與印度尼西亞巴布亞地方税務當局的歷史地表水税爭端的解決有關的調整。

b.	包括每磅銅0.20美元的淨費用(這些費用摘要見“綜合結果”)。

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a.	每輪不到1億美元。

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a.	定期支付利息的義務是使用固定利率債務的規定息票利率計算的，利率適用於2019年12月31日，用於可變利率債務。

b.	系按未貼現和未升級的基礎與ARO和環境活動有關的現金付款估計數(包括4.78億美元用於我們的石油和天然氣業務)。這些付款的時間和數額可能會因監管要求的變化、ARO活動的範圍和時間的變化、環境問題的解決以及實際支出的發生而發生變化。請參閲注12有關環境和ARO事項的補充討論。

c.	指採購貨物或服務的合同義務，這些協議可強制執行，具有法律約束力，規定了所有重要條款，主要包括採購銅精礦(23億美元)、鈷(5億美元)，電力(4億美元)和運輸服務(3億美元)。我們的一些收付合同是根據所購買的服務或商品的現行市場價格結算的，在某些情況下，由於市場情況，實際債務的數額可能會隨着時間的推移而變化。銅精礦的義務規定以市場價格向大西洋銅交付特定數量的銅。氫氧化鈷中間體的義務規定以市場價格向Freeport Cobalt交付指定數量。電力義務主要用於北美的長期電力購買協議和南美洲礦山的合同最低需求。運輸義務主要是為南美洲承包的海運。

d.	此表不包括我們綜合資產負債表中的某些其他債務，如養卹金、退休後和其他僱員福利債務的估計資金，因為根據計劃資產的公允價值和精算假設的變動、承付款和總計的意外情況，供資每年可能有所不同。1.22億美元和未確認的税收優惠總額2.55億美元在結算時間不確定的情況下，以及其他不太重要的數額。本表還不包括庫存和其他貨物和服務的定購單，因為定購單通常是採購授權，而不是具有約束力的協議。

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a.	所報告的匯率增加或下降10%對年度業務費用的估計影響2019年12月31日.

b.	根據匯率計算2019年12月31日.

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a.	反映出北美某些銅礦生產的鉬以市場定價的方式銷售給我們的鉬銷售公司。

b.	包括金銀產品收入和生產成本。.

c.	表示注中所示的其他採礦作業的合計總額。16.

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a.	反映出北美某些銅礦生產的鉬以市場定價的方式銷售給我們的鉬銷售公司。

b.	包括金銀產品收入和生產成本。

c.	表示注中所示的其他採礦作業的合計總額。16.

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a.	包括白銀銷售470萬盎司($16.57每盎司平均實際價格)。還反映出塞羅維德生產的鉬以市場定價方式銷售給我們的鉬銷售公司。

b.	表示注中所示的其他採礦作業的合計總額。16.

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a.	包括白銀銷售450萬盎司($15.20每盎司平均實際價格)。還反映出塞羅維德生產的鉬以市場定價方式銷售給我們的鉬銷售公司。

b.	包括總費用6 900萬美元(每磅銅0.06美元)，用於佛得角三年的CLA。

c.	表示注中所示的其他採礦作業的合計總額。16.

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a.	包括白銀銷售250萬盎司($16.15每盎司平均實際價格)。

b.	包括收入支出1.66億美元($0.25(每磅銅)主要與印度尼西亞最高法院關於某些有爭議的PT-FI出口關税的不利裁決有關，部分抵消了前一年總計2000萬美元(每磅銅0.03美元)的調整。還包括2 800萬美元 ($0.04(每磅銅)與處理與印度尼西亞巴布亞地方税務當局的地表水税收爭端有關的調整。

c.	表示注中所示的其他採礦作業的合計總額。16.

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a.	包括白銀銷售380萬盎司($15.24每盎司平均實際價格)。

b.	包括2.23億美元的淨費用($0.20每磅銅)。有關這些費用的摘要，請參閲“綜合結果-財務數據摘要”。

c.	表示注中所示的其他採礦作業的合計總額。16.

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a.	反映鉬礦生產按市場定價銷售給鉬銷售公司的情況。在合併的基礎上，實現是根據向第三方銷售的實際合同條款；因此，我們每磅鉬的合併平均實際價格將不同於本表所報告的數額。

b.	表示注中所示的其他採礦作業的合計總額。16。還包括與鉬銷售公司有關的金額，其中包括鉬礦以及北美和南美洲某些銅礦生產的鉬的銷售。

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•	涉及記錄的維護，以合理的細節，準確和公正地反映公司資產的交易和處置；

•	提供合理保證，證明交易記錄為根據普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及

•	就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理的保證。

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列報依據。自由港-McMoRan公司合併財務報表。(Fcx)包括其直接或間接擁有多於百分之五十的投票權和/或對附屬公司的控制權。截至2019年12月31日，FCX整合的最重要的實體包括48.76百分比-擁有子公司印度尼西亞自由港(PT-FI)和以下全資子公司：自由港礦產公司(FMC)和大西洋銅業公司(S.L.U)。(大西洋銅)有關進一步討論，請參閲説明2和3，包括FCX關於鞏固PT-FI的結論.

FCX的非股份公司合資企業用比例合併法反映(參見注)3(供進一步討論)。對擁有20%或更多股份的非合併公司的投資採用權益法進行記錄。對未合併公司的投資百分之二十，而FCX並沒有對其施加重大影響，則以(I)具有容易確定的公允價值的公允價值，或(Ii)成本減去任何損害的公允價值，以記錄在沒有容易確定的公允價值的人的公允價值。所有重要的公司間交易都已被取消。表格中的美元數額以百萬計，但每股數額除外。

商業部門。FCX公司已將其採礦業務組織成四個主要部門-北美銅礦、南美洲採礦、印度尼西亞採礦和鉬礦，達到某些閾值的作業段是可報告的部分。FCX的報告部門包括Morenci、Bagdad、Cerro佛得角和Grasberg(印度尼西亞礦業)銅礦、Rod&Refining業務和大西洋銅冶煉和精煉公司。請參閲注16供進一步討論。

使用估計數。根據美國普遍接受的會計原則編制FCX財務報表。要求管理層作出影響這些財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。需要使用管理估計數的較重要領域包括：礦物儲量估計；折舊、耗竭和攤銷的資產壽命；環境債務；資產退休義務；可回收銅的磨坊和浸出庫存估計數；遞延税和估價津貼；應急準備金和訴訟準備金；資產購置和減值，包括用於獲取與這些資產有關的未來現金流量的估計數；養卹金福利；以及衍生工具的估值。實際結果可能與這些估計不同。

功能貨幣。FCX大部分對外業務的功能貨幣是美元。對於功能貨幣為美元的外國子公司，以當地貨幣計價的貨幣資產和負債按當前匯率折算，非貨幣資產和負債(如庫存、不動產、廠房、設備和礦山開發成本)按歷史匯率折算。這種賬户餘額的折算所產生的損益包括在其他(費用)收入淨額中，以及外幣交易損益。外幣損益總額$24百萬在……裏面2019, $14百萬在……裏面2018和$(5)百萬在……裏面2017.

現金等價物。購買期限不超過三個月的高流動性投資被視為現金等價物。

限制現金和限制現金等價物。FCX的限制性現金和限制性現金等價物主要與PT-FI致力於在印度尼西亞發展一家新冶煉廠有關；以及對某些關閉和回收礦的義務以及關税税的保證和承諾。限制現金和限制性現金等價物根據現金預計何時或如何使用的時間和性質，或預計何時失效，被列為流動或長期資產。限制現金和限制性現金等價物由定期存款和貨幣市場基金組成。

庫存。備用庫存包括材料和用品、磨坊和浸出物庫存以及產品庫存。庫存按加權平均成本或可變現淨值(NRV)的較低部分列報.

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磨坊和LEACH庫存。磨坊和浸出的庫存是FCX採礦作業的在製品庫存.磨礦和浸出礦藏中含有從礦體中提取出來的礦石，可用於金屬回收。磨坊庫存含有硫化物礦石，金屬的回收是通過碾磨、濃縮、熔鍊和精煉，或者通過精礦浸出。LEACH庫存含有氧化物礦石和某些二次硫化物礦石，金屬的回收是通過暴露在溶解銅的酸性溶液中，並將其以溶液形式交付給萃取加工設施(即溶液萃取和電積(SX/EW)。記錄的磨礦和浸出庫存成本包括採礦和運輸成本，這些費用用於將礦石運往庫存、折舊、損耗、攤銷和場址間接費用。材料以每磅加權平均成本從庫存中移除。

由於用物理計數法測定磨礦和浸出料中的銅含量是不可行的，因此採用了合理的估算方法。交付給磨坊和浸礦儲存的材料數量是根據調查的開採材料數量和每日生產記錄確定的。對炮孔巖屑的取樣和分析確定了交付給磨坊和浸出儲存的材料的估計銅品位。

軋機庫存銅的預期回收率是通過冶金試驗確定的。廠內可回收銅一旦進入生產過程，幾乎可以立即生產成銅精礦。

對浸出庫銅的預期回收率是通過小型實驗室試驗、小型至大型柱試驗(模擬生產過程)、歷史趨勢和包括礦石和巖石類型礦物學在內的其他因素來確定的。浸出庫內銅的總回收率可能大不相同，從較低的百分比到超過90百分比取決於多種變量，包括加工方法、加工變量、礦物學和巖石粒度。關於新放置的有效儲存的材料，就像80百分比總銅的回收可能發生在第一年，剩餘的銅可在多年內回收。

定期監測磨坊和浸出儲存的工藝和回收率，並隨着獲得更多信息和相關技術的變化，定期調整回收率估計數。對回收率的調整通常會導致未來以每磅可回收銅的加權平均成本對從庫存中移除的材料的價值產生影響。

產品。產品庫存包括原材料、在製品和成品.在大西洋銅的冶煉和精煉業務中，原材料主要是未經加工的精礦。在製品庫存主要是大西洋銅生產中不同階段轉化為陽極和陰極的銅精礦。大西洋銅的在製品庫存是按輸往冶煉和精煉過程的材料的加權平均成本加上過程中的轉換成本計算的。採礦作業的成品代表可銷售的產品(G.、銅鉬精礦、銅陽極、銅陰極、銅棒、銅絲、氧化鉬等高純鉬化工產品)。成品的價值是根據原材料的加權平均成本加上相關加工設施的適用轉換成本計算的。製成品和在製品成本(E.庫存包括勞動力和福利、用品、能源、折舊、損耗、攤銷、場址間接費用和與採礦、碾磨、冶煉、浸出、SX/EW、精煉、焙燒和化學加工等礦石開採和加工有關的其他必要費用。公司的一般費用和行政費用不包括在庫存費用中。

財產、廠房、設備和礦山開發費用。相關財產、廠房、設備和礦山開發費用按成本承擔。礦產勘探費用以及為將礦產資源轉化為已探明和可能的儲量或在開發或生產階段物色新的礦產資源而發生的鑽探和其他費用，按所發生的費用入賬。開發費用在確定探明和可能的礦物儲量後開始資本化。開發費用包括為獲得已探明和可能的儲量而進行的礦前生產活動所產生的費用，包括豎井、鑽井、漂移、坡道、永久挖掘、基礎設施和清除覆蓋層。對於地下礦山，與面板開發有關的某些成本，如地下切割和拉拔開發，也被資本化為礦山開發成本，直到生產達到礦井的持續設計能力為止。在達到設計能力後，地雷過渡到生產階段和麪板開發成本被分配到庫存，然後作為貨物銷售成本的一個組成部分。此外，可用於開發採礦財產和建造新設施費用的利息費用被資本化，直到資產準備就緒供其使用為止。

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替換和改進的支出資本化。與定期定期保養有關的費用(E.)按所發生的費用記帳。採礦和碾磨礦山資產、基礎設施和其他共同費用的折舊採用生產單位(UOP)方法確定，其依據是估計已證實和可能開採的總銅儲量(初級銅礦)和已探明的和可能存在的鉬儲量(初級鉬礦)。與某一礦體有關的已探明和可能的礦物儲量的開發費用和購置費用按UOP法折舊，其依據是對礦體的估計、可回收、已證實和可能的礦物儲量。使用UOP方法進行的折舊、損耗和攤銷是在從礦體中提取可回收的銅或鉬時記錄的，當時可回收的銅或鉬被分配給庫存成本，然後作為銷售貨物成本的一個組成部分列入。其他資產以直線方式折舊，超過相關資產的估計使用壽命。50建築年份3到50年為機械設備和移動設備。

包括在不動產、廠場、設備和礦山開發費用中的價值超過已探明和可能的礦物儲量(VBPP)，這主要是FCX於2007年收購FMC的結果。不同的礦業公司對VBPP的概念可以有不同的解釋。FCX公司的VBPP可歸因於：(1)礦化度較高的材料，其中包括已測量和表明的數量，FCX認為，這些材料可通過建立或修改所需許可證而投入生產，並應市場條件和技術評估的需要；(2)推斷礦物資源；(3)勘探潛力。

分配給VBPP的賬面金額在VBPP與更多已探明和可能的礦物儲量相關聯併產生儲量或VBPP被確定為受損之前，不計入費用。在已探明和可能的礦藏中增加VBPP的財產，其價值將扣除任何減值數額，即在獲得之日分配給VBPP的價值。請參閲注5供進一步討論。

長期開採資產的減值。FCX公司評估其長期開採資產的賬面價值，以作為減值，當情況的事件或變化表明這類資產的相關賬面金額可能無法收回時。在評估長期開採資產的可回收性時，使用了對fcx個別礦山税前未貼現的未來現金流的估計。如果估計的未貼現現金流量總額低於資產的賬面金額，則認為存在減值。一旦確定存在減值損失，就將減值損失計量為資產賬面價值超過公允價值的數額。用於評估長期資產可收回性和衡量fcx採礦業務公允價值的未貼現現金流估計來自於當前的業務計劃，這些計劃是利用反映當前價格環境的近期價格預測和管理層對長期平均金屬價格的預測來制定的。除了近期和長期的金屬價格假設外，其他關鍵假設還包括基於商品和其他投入成本的估計；已證實和可能的礦產儲量估計，包括開發和生產儲量的時間和成本；VBPP估計；以及在衡量公允價值時使用適當的貼現率。FCX認為，其用於確定公允價值的估計和模型與市場參與者所使用的類似。由於FCX的個別採礦業務無法獲得市場報價，公允價值由税後貼現預計未來現金流來確定.(完)E.，3級測量)。

遞延採礦費用。核銷成本(E.在露天礦山生產階段發生的清除覆蓋層和廢料以獲取礦藏的費用被視為可變的生產成本，並被列為在發生剝離費用期間所產生的庫存的一個組成部分。主要的開發支出，包括剝離成本，以準備在目前礦區以外的獨特和可識別的區域，供今後生產，被認為是生產前的礦山開發，被資本化和攤銷使用UOP方法，根據估計的可回收，已證實和可能的礦體儲量受益。但是，如果第二次或以後的礦坑或大型擴建被認為是現有采礦活動的延續，則剝離成本作為當前生產成本和相關庫存的組成部分入賬。

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環境義務。環境支出根據其未來的經濟效益，計入費用或資本化。這類支出的應計項目是在可能發生債務並可合理估計費用時記錄的。根據1980年“綜合環境反應、賠償和責任法”(CERCLA)或類似的國家方案承擔的環境義務被認為是可能的，當提出索賠或可能提出索賠時，FCX或其任何子公司都與該地點有關聯。根據具體事實和情況，其他環境補救義務被認為是可能的。FCX對這些費用的估計是基於對各種因素的評估，包括現有事實、現有技術、目前頒佈的法律和條例、補救經驗、FCX是否是潛在的責任方(PRP)以及其他PRPS支付其分配部分的能力。除了最初按估計公允價值記錄的收購FMC時所承擔的義務外(見注)12(供進一步討論)，環境義務是在不打折的基礎上記錄的。如果現有資料足以估計債務的數額，則採用這一估計數。如果信息僅足以確定可能的賠償責任範圍，而且範圍內沒有任何點比任何其他信息更有可能，則使用範圍的下限。其中一些費用可能從其他締約方收回，在可能發生之前，在合併財務報表中不予以確認。與環境補救有關的法律費用(例如與確定補救行動的範圍和類型以及在PRPS之間分攤費用有關的工作向第三方律師事務所收取的費用)被列為估計義務的一部分。

在收購FMC過程中承擔的環境義務最初是按公允價值入賬，並在貼現的基礎上估算的，但隨着時間的推移，通過收取利息費用而增加了全額價值。由於估計費用和結算的數額和時間發生變化而引起的調整可能導致這些債務的增加和減少，計算方法與最初估計的相同。除非這些調整符合資本化的條件，否則環境債務的變化將在發生時記作營業收入。

FCX每年對其環境義務進行全面審查，並至少每季度審查與這些義務有關的事實和情況的變化。

資產退休義務。備用FCX記錄所涉期間與有形長期資產有關的估計資產退休債務(AROS)的公允價值。與長期資產有關的退休義務是指根據現行或頒佈的法律、法規、書面或口頭合同或通過法律規定進行清算的法律義務。這些債務最初是根據現金流量貼現估計數估算的，隨着時間的推移，通過向銷售成本收取費用而增加全額價值。此外，資產退休成本(ARCS)作為相關資產的賬面價值的一部分資本化，並在資產各自的使用壽命期間折舊。

就採礦作業而言，擾動的開墾費用在擾動期間被確認為ARO和相關ARC，並主要按UOP折舊。FCX的採礦作業資源主要包括與採礦回收和關閉活動有關的費用。這些活動是針對具體地點的，通常包括土方工程、重新植被、水處理和拆除的費用。

就石油和天然氣屬性而言，法律義務的公允價值在鑽井或購置油井期間被確認為ARO和相關ARC，並在UOP基礎上與其他資本化成本一起攤銷。實際上，FCX所有的石油和天然氣租賃都要求，在經濟生產終止時，工作利益所有者必須堵塞和放棄非生產井眼；拆除平臺、儲罐、生產設備和流線；以及恢復井場。

對於無準備金的非經營性財產，ARO的變動將記錄在收益中.

FCX至少每年審查其ARO估計數，以瞭解某些填海和關閉/恢復費用的預計時間的變化、費用估計的變化以及在此期間發生的額外的ARO。請參閲注12供進一步討論。

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收入確認。FCX公司在轉讓控制權時確認其所有產品的收入，其數額反映了它期望得到的對這些產品的考慮。控制權的轉讓是根據客户合同的條款進行的，客户合同一般是在產品裝運或交付時進行的。雖然付款條件因合同而異，但付款條件一般包括在30天內付款，但不超過60天。FCX的某些濃縮和陰極銷售合同也規定了臨時定價，這是一個嵌入式衍生產品(進一步討論請參閲注14)。對於臨時定價的銷售，90%至100%的臨時付款是在裝運時或在20天內支付的，最後餘額是根據倫敦金屬交易所(LME)或商品交易所公司的每月平均銅結算價格在合同規定的未來一個月(通常從裝運日期起一至四個月)結算的。(COMEX)，紐約商品交易所的一個分部，並報價每月平均倫敦黃金市場協會(LBMA)的黃金結算價格。

FCX的產品收入也計入了治療費用、特許權使用費和出口關税。此外，由於銅精礦中含有的部分金屬由於冶煉過程無法回收，FCX的精礦銷售收入也根據這些不可回收金屬的數量和價值扣除備抵。這些津貼是經談判達成的FCX合同條款，根據客户的不同而有所不同。處理和精煉費用是對一般固定的冶煉廠和精煉廠的付款或價格調整。按產品類型分列的收入摘要請參見附註16。

黃金銷售按個別合同條款定價，通常是在裝運月份附近一個指定月份的平均LBMA黃金結算價格。

FCX的大部分鉬銷售額是根據平均公佈的價格來定價的。金屬周價格，加上經過額外加工的產品，如鉬鐵和鉬化工產品，在裝運月份前一個月的轉換費。

以股票為基礎的補償。以股票為基礎支付給僱員的薪酬成本是按公允價值計算的，並按預期授予的報酬在必要的服務期內支付。股票期權的公允價值採用Black-Soles-Merton期權定價模型確定.股票結算限制性股票單位(RSU)的公允價值是基於FCX在授予之日的股票價格。普通股在歸屬日發行股票結算股.利用FCX的股票價格和蒙特卡羅模擬模型確定了績效股票單位(PSU)的公允價值。賠償責任的公允價值-分類賠償(E.，現金結算的RSU)是重新計算每個報告期使用FCX的股票價格。FCX已經選擇承認股票期權獎勵的補償成本，在歸屬期內以直線方式授予股票期權，並在歸屬期內確認分級歸屬方法的RSU的補償成本。請參閲注10供進一步討論。

每股收益。根據兩種方法計算其普通股每股基本淨(虧損)收入，並使用兩類方法或國庫股法的稀釋後淨收入(虧損)計算普通股每股稀釋淨(虧損)收益。普通股每股基本淨(虧損)收益按當年已發行普通股加權平均份額除以普通股股東的淨(虧損)收益(扣除累計股息和參與證券未分配收益後)計算。普通股每股稀釋後淨(虧損)收益的計算方法是，包括已發行普通股的基本加權平均股份，並根據所有可能稀釋的普通股的影響進行調整，除非其效果是反稀釋的。

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為計算截至終了年度每股基本和稀釋淨(虧損)收益而對已發行普通股的淨(虧損)收益和加權平均股份進行調節12月31日以下是：

	2019				2018				2017
持續經營的淨(損失)收入	$	(192	)		$	2,909			$	2,029
可歸因於非控制利益的持續業務淨收入	(50		)		(292		)		(274		)
分配給參與證券的累積股息和未分配收益	(3		)		(4		)		(4		)
可歸屬於共同股東的持續業務淨收入(損失)	(245		)		2,613				1,751
停止經營的淨收入(損失)	3				(15		)		66
非控制權益引起的停業業務淨收益	—				—				(4		)
因共同股東停止業務而產生的淨收入(損失)	3				(15		)		62
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損)	$	(242	)		$	2,598			$	1,813
基本加權平均普通股流通股(百萬)	1,451				1,449				1,447
增加在行使或歸屬稀釋股票期權和RSU(百萬)時可發行的股份	—			a	9			a	7
稀釋加權平均普通股流通股(百萬)	1,451				1,458				1,454
普通股股東每股基本淨收益(虧損)：
持續作業	$	(0.17	)		$	1.80			$	1.21
已停止的業務	—				(0.01		)		0.04
	$	(0.17	)		$	1.79			$	1.25
普通股股東每股稀釋淨(虧損)收益：
持續作業	$	(0.17	)		$	1.79			$	1.21
已停止的業務	—				(0.01		)		0.04
	$	(0.17	)		$	1.78			$	1.25

a.	約不包括在內11百萬普通股股份2019和1百萬在……裏面2018與未上市股票期權相關，行使價格低於FCX普通股和反稀釋股的平均市場價格。

在計算普通股每股稀釋淨(虧損)收益時，不包括年內行使價格高於FCX普通股平均市場價格的未償股票期權。股票期權42百萬普通股股份2019, 37百萬股份2018和41百萬股份2017被排除在外。

新會計準則。以下是對新會計準則的討論。

所得税。2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了“會計準則更新”(ASU)，通過消除與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部税基差異遞延税負債有關的某些例外情況，簡化了所得税會計核算。FCX於2019年12月31日通過了該ASU，該ASU的通過對其合併財務報表沒有重大影響。

金融工具。2016年6月，FASB發佈了ASU，要求各實體根據預期損失模型估算在報告日期持有的大多數金融資產的所有預期信貸損失，該模型需要考慮到歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測。這一ASU還要求加強披露要求，使財務報表用户能夠了解實體估計預期信貸損失的假設、模型和方法。FCX自2020年1月1日起採用該ASU，該ASU的通過對其合併財務報表沒有重大影響。

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租賃。2016年2月，FASB發佈了一個ASU，要求承租人承認資產負債表上的大多數租約。FCX公司從2019年1月1日起通過了這一ASU，並選擇了實際的權宜之計，允許它(1)在生效日期適用更新的租賃指南的規定，而不調整所提出的比較期，(2)不重新評估租賃合同、租賃分類和通過時現有租賃的初始直接費用。FCX還選擇了一項會計政策，不承認12個月或12個月以下租約的租賃資產和負債，以及預期不會行使的購買選擇權。幾乎所有FCX的租約都被認為是在新的ASU下的經營租賃。這一ASU的通過導致了對$243百萬截至2019年1月1日的租賃使用權、資產和租賃負債.

改敍。為了比較起見，對前一年的某些數額作了重新分類，以符合本年度的列報方式。這些改敍涉及確定目前的浸出儲存的方法的改變(見注4)，以及對FCX提出的業務部分的修訂，以包括一個新的可報告部分(見附註16)。

PT-FI撤資。2018年12月21日，FCX完成了與印尼政府關於PTFI長期礦業權和股權的交易。

根據先前宣佈的撤資協議和相關文件，印度尼西亞國營企業PT印度尼西亞Asahan鋁業(Ptinalum)以現金形式收購$3.85十億所有力拓公司(力拓)的利益與其與PT-fi(前力拓合資公司)和100百分比FCX在印度尼西亞巴布亞新幾內亞礦業公司(PTI-前身為PT Indocopper Investama)的權益，該公司當時擁有9.36百分比普特菲。.的.$3.85十億以現金支付，力拓收到$3.5十億和收到的FCX$350百萬。此外，力拓還支付了FCX$107百萬其在2018年合資公司現金流中所佔份額。

在事務方面，聚合40百分比PT-FI的股份所有權發放給PT Inalum和PTI(預計將由PT Inalum和巴布亞省/地區政府擁有)。以認購PT Inalum的收購權為基礎$3.5十億力拓在前力拓合資公司(RioTinto)中的所有權益，PTFI都收購了該實體的所有普通股(印尼PT力拓)，該實體持有力拓的利益。交易結束後，PT Inalum‘s(26.24百分比)和PTI(25.00百分比)PT-FI總計的集體股權51.24百分比和FCX的股權總數48.76百分比。有關安排為FCX及其他交易前的PTFI股東(E.、PT Inalum和PTI)，以保留原力拓合資公司的收入和成本分攤安排的經濟性。因此，fcx對PT-fi的經濟興趣預計將大致接近。81百分比從2019年到2022年。

撤資協議規定，FCX將賠償PT Inalum和PTI因PT-FI在雅加達、印度尼西亞税務法院的信函中向PT Inalum披露的任何税務糾紛而造成的任何損失(通過收據減少)，這些損失僅限於PTI在最終遭受損失時各自所佔的百分比份額。任何税務結算所產生的淨債務將於2025年12月21日支付。截至2019年12月31日，FCX已累計$33百萬(包括在綜合資產負債表截至2019年12月31日的其他負債中)與這一賠償有關的負債。

FCX、PT-FI、PTI和PT Inalum簽訂了股東協議(PT-FI股東協議)，其中包括與PT-FI的治理和管理有關的條款。FCX考慮了PT-FI股東協議的條款和相關的治理結構，包括PT Inalum是否擁有實質性參與權，並得出結論認為，該公司保留了控制權，並將繼續在交易後的財務報表中合併PT-FI。除其他條款外，PTFI股東協議下的治理安排將對PTFI採礦業務管理的控制權移交給一個由FCX控制的運營委員會。此外，如上文所述，現有的PTFI股東將保留前力拓合資公司的收入和成本分攤安排的經濟性，以便FCX在2041年之前在該項目中的經濟利益不會受到交易的顯著影響。FCX認為，其結論是繼續將PT-FI合併在其財務報表中是符合美國證券交易委員會條例S-X，規則3A-02(A)的，該條例規定，儘管缺乏多數所有權，但有必要合併一個實體，以公正地反映登記人的財務狀況和經營結果，因為存在着母子公司關係，而不是有表決權股票的記錄所有權。

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FCX還分析了PTFI收購力拓(RioTinto)合資公司的股權，並得出結論認為，這筆交易應被視為資產收購，因為收購的總資產的公允價值基本上都集中在礦產儲量和相關的長期採礦資產中。購置是一項單一資產，因為所獲得的資產基本上都是相互關聯的，如果不使其他資產的公允價值大幅度減少，就不能實際移走這些資產。pt-fi分配$3.5十億根據購置日的估計公允價值承擔的資產和負債的收購價。公允價值估計是基於(但不限於)長期金屬價格假設。$3.00每磅銅和$1,300每盎司黃金；基於估計儲備數量的預期未來現金流量；生產和開發相關儲備的費用；某些固定資產類似能力的現行重置成本；以及使用估計的國際資本成本計算的適當貼現率14百分比。這些估計數主要是基於市場上無法觀察到的重要投入(如上文所述)，因此是三級計量。

下表彙總了採購價格的分配情況：

流動資產		$	25
不動產、廠房、設備和礦山開發費用：
礦產儲量		3,056
地雷開發、基礎設施和其他		1,559
税款以外的負債		(77		)
遞延所得税淨額		(1,063		)	a
總採購價格		$	3,500

a.	在對淨資產進行公允價值調整時，採用印度尼西亞公司所得税税率確認遞延所得税。25百分比.

在適用的會計準則下，所有權的變化不會導致控制權的改變，這些變化被記為股權交易，對淨收入沒有影響。下表概述了截至2018年12月21日上述交易對FCX綜合資產負債表的綜合影響：

現金		$	458
其他流動資產		23
不動產、廠房、設備和礦山開發費用：
礦產儲量		3,056
地雷開發、基礎設施和其他		1,559
税款以外的負債		(77		)
遞延所得税淨額		(788		)
非控制利益		(4,762		)	a
超過面值的資本		531

a.	主要反映了40百分比前力拓合資公司2023年至2041年期間的經濟利益，由PTI和PT Inalum收購。

FCX認為，對超過票面價值的資本的調整是否是一種減值指標，並在考慮了其他因素之後，比如PTFI的歷史結果和預計的未貼現現金流，得出的結論是，它並不表明PTFI存在潛在的減值。

PT-FI淨收入或虧損的歸屬。 FCX已經得出結論，從2018年12月21日(撤資交易的日期)到2022年12月31日(初始時期)，PTFI的淨收益或虧損的歸屬應該基於前面討論過的經濟替代協議。經濟替代協議使fcx有權獲得大約81百分比在初期支付的派息及剩餘股息19百分比支付給非控股權。PT-FI 2019年淨虧損總計$203百萬，其中$165百萬歸因於FCX。PT-fi自2018年12月21日至2019年12月31日累計淨虧損共計$339百萬，其中$276百萬歸因於FCX。

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上述PT-FI淨收入或虧損的歸屬僅適用於初始階段.從2023年1月1日開始，PT-FI淨收益或虧損的歸屬將以股權比例為基礎(48.76百分比對於FCX，26.24百分比對於PT Inalum和25.00百分比為PTI)。對於其所有其他部分擁有的合併子公司，FCX根據股權所有權百分比，將淨收益或虧損歸為淨收益或虧損。

鈷業務。第四季度2019，fcx完成了其在芬蘭科拉的鈷精煉廠和相關的鈷陰極前體業務的銷售(約包括大約的鈷陰極前體業務)。$271百萬資產和$63百萬結清時對Umicore的負債) 現金總額約為$200百萬，包括大約$50百萬營運資金。根據協議條款，FCX分離了其鈷業務，Umicore收購了煉油廠和陰極前體業務。FCX和目前自由港鈷的非控股權合作伙伴將保留剩餘的鈷業務，該業務是鈷細粉、化學品、催化劑、陶瓷和顏料的生產商。Lundin礦業公司，非控股股東之一，收到了30百分比這筆交易的收益。FCX記錄的增益為$59百萬在2019年與這一交易相關聯。

蒂莫克交易。2016年，FCX出售了在塞爾維亞Timok勘探項目(2016年交易)上區的權益。

在2019年12月，fcx完成將其在Timok勘探項目下區的股權出售給2016年交易中買方的一家附屬公司，以供現金考慮。$240百萬在結束時加上未來或有付款的權利最多可達$150百萬。這些未來的或有付款將以蒂莫克下游地區今後的產品銷售(協定中所界定的)為基礎。在Timok下區產品首次銷售三週年後的12個月內，買方可以或fcx可以要求支付這種延期付款義務，在每種情況下，總共$60百萬。由於這些延期付款取決於今後的生產(Timok項目仍處於勘探階段)，並將得到承認，因此在交易結束時沒有記錄任何數額。隨後的確認將以收益應急模型為基礎，在該模型中，考慮因素將記錄在所有意外情況得到解決和實現的時期內。預期情況是買方定期提供fcx(I)產品銷售信息，或(Ii)向買方發出通知或收到買方關於支付延期付款的通知。$60百萬。此外，在完成既定的開發里程碑後，買方同意支付以下款項，以代替上述付款。$107百萬三次分期付款的2016年交易中規定的或有代價$45百萬到2020年7月31日，$50百萬至2021年12月31日$12百萬到2022年3月31日。由於這次交易，fcx記錄的收益為$343百萬，包括現金考慮($240百萬)和三次分期付款的折現總額($103百萬).

石油和天然氣業務。 2016年，FCX出售了其全資子公司FCX石油天然氣有限責任公司(FM O&G)持有的大部分油氣資產。在2019年，fm o&g出售了某些財產權益作為現金考慮。$36百萬(在結束調整之前)，這導致了對以下收益的確認：$20百萬。2018年，fm o&g處置了某些財產權益，從而確認了$27百萬，主要與收購人承擔的放棄義務有關。2017年，fm o&g出售了某些財產權益，用於支付現金。$80百萬(在結束調整之前)，這導致了對以下方面收益的確認：$49百萬.

TF控股有限公司-停業經營。 2016年11月，FCX完成了對其 70百分比中國鉬業有限公司在TF控股有限公司(TFHL)中的權益$2.65十億現金(期末調整前)和至多可達$120百萬現金，包括$60百萬如果平均銅價超過$3.50每磅和$60百萬如果鈷的平均價格超過$20每磅，在截至2019年12月31日的24個月內.

或有考慮被認為是一種衍生產品，公允價值一直調整到2019年12月31日。FCX在2020年1月實現和收集的或有考慮到的$60百萬因為平均鈷價超過了$20在截至2019年12月31日的24個月期間，每磅每磅(未實現與銅價相關的數額)，並於2019年12月31日被列入綜合資產負債表的其他流動資產。或有代價衍生產品的公允價值為$57百萬2018年12月31日(包括在其他資產中)。或有代價衍生產品公允價值變動造成的收益(損失)總計$3百萬在2019年，$(17)百萬2018年和$61百萬2017年，由於鈷和銅價格的波動，中止業務的淨收入(損失)包括在內。

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根據會計準則，FCX在合併業務報表中報告了TFHL作為停產業務的結果，因為處置是一種對業務產生重大影響的戰略轉變。綜合(損失)收入報表不受停業業務的影響，因為TFHL沒有任何其他綜合收入(損失)，合併現金流量表是合併列報的，沒有單獨列報已終止的業務。

合併業務報表中停止的業務的淨收入(損失)包括：

	截至12月31日的年份，
	2019				2018				2017
税前收入和處置淨收益(損失)	$	—			$	—			$	13		a
處置淨收益(損失)b	3				(15		)		57
所得税前淨收入(損失)	3				(15		)		70
所得税準備金	—				—				(4		)
停止經營的淨收入(損失)	$	3			$	(15	)		$	66

a.	按照會計準則，體現公司間銷售的認可。

b.	主要包括與或有考慮公允價值變動有關的收益(損失)。

附屬公司的所有權。FMC生產銅和鉬，在北美和南美洲有礦。在…2019年12月31日，FMC在北美的經營礦山是位於亞利桑那州的Morenci、Bagdad、Safford、Sierrita和邁阿密；位於新墨西哥州的Tyrone和Chino；位於科羅拉多州的Henderson和高峯。FCX有一個72百分比對Morenci的興趣(參見“合資企業-Sumitomo和SMM Morenci，Inc.”)並擁有100百分比其他北美礦場。在…2019年12月31日，在南美洲經營的地雷是塞羅-佛得角(53.56百分比位於祕魯和埃爾阿布拉(51百分比位於智利。在…2019年12月31日，FMC的淨資產總額$14.5十億其累積赤字總計$16.0十億。FCX不未償還給FMC的貸款2019年12月31日.

FCX在PT-FI中的直接股權總計81.28百分比至2018年12月21日48.76百分比此後。PTI擁有9.36百分比擁有PT-fi和fcx的公司100百分比直到2018年12月21日。有關PT-FI撤資的討論，請參閲注2。請參閲“合資企業-前力拓合資公司”，以討論PT-FI的非法人合資企業。在…2019年12月31日，PT-FI的淨資產總計$10.4十億其留存收益總計$6.4十億。FCX$973百萬公司間貸款2019年12月31日.

FCX擁有100百分比已發行的大西洋銅普通股。在…2019年12月31日，大西洋銅業的淨資產總額$38百萬其累積赤字總計$411百萬。FCX$324百萬公司間對大西洋銅業的貸款2019年12月31日.

合資公司。主要的FCX有以下的非法人合資企業。

前力拓合資公司。2018年12月21日，PTFI收購了力拓(RioTinto)對合資企業的興趣，並將100%的印尼業務進行整合(請參閲注2，討論PTFI的撤資事宜)。根據力拓之前與PT-FI的合資協議，力拓有一個40百分比在PT-fi以前的工作合同A區，到2022年，某些資產和未來生產的利息超過規定的年度銅、金和銀的數量，並在2022年之後，a40百分比對A區所有生產的興趣。

住友和SMM Morenci公司FMC擁有72百分比通過一家未註冊的合資企業獲得Morenci的完整股份。其餘28%由住友(Sumitomo)持有(完)15百分比)和SMM Morenci公司。(13百分比)。每一個合作伙伴都以實物形式分享莫倫奇的產品。FMC購買147百萬來自住友和SMM Morenci公司的Morenci銅陰極磅。以市場價格計算$397百萬期間2019。FMC應收住友公司和SMM Morenci公司的應收款項。總合$19百萬在…2019年12月31日，和$13百萬在…2018年12月31日.

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清單的組成部分如下：

	十二月三十一日
	2019				2018
現行清單：
材料和用品共計，淨額a	$	1,649			$	1,528
磨坊庫存	$	220			$	282
LEACH庫存	923				915			b
現有磨煤機和浸礦總庫存量	$	1,143			$	1,197		b
原料(主要是濃縮物)	$	318			$	260
在製品	124				192
成品	839				1,326
總產品	$	1,281			$	1,778
長期庫存：
磨坊庫存	$	181			$	265
LEACH庫存	1,244				1,305			b
長期磨和浸出總庫存量c	$	1,425			$	1,570		b

a.	材料和用品庫存扣除過時儲備總額$24百萬在…2019年12月31日和2018.

b.	在2019年第四季度，fcx改變了估算其現有部分浸出庫存的方法，並修訂了其2018年12月31日的餘額，以符合新的方法。$256百萬當前餘額減少，長期餘額相應增加.

c.	預計在未來12個月內不會回收庫存中的金屬。

FCX記錄費用，將金屬庫存賬面價值調整為NRV總計$179百萬在……裏面2019，與鉬庫存有關($84百萬)、鈷清單($58百萬)和銅庫存($37百萬)，主要是因為市場價格較低；$4百萬2018年；$8百萬2017年。按業務部門分列的金屬庫存調整見注16。

財產、廠房、設備和礦山開發費用的構成部分如下：

	十二月三十一日
	2019				2018
已探明和可能的礦物儲量	$	7,087			$	7,089
VBPP	465				477
礦山開發和其他	8,180				8,195
建築物和基礎設施	8,435				8,051
機械設備	13,312				12,985
移動設備	4,320				4,010
在建	4,265				3,006
油氣性質	27,293				27,292
共計	73,357				71,105
累計折舊、損耗和攤銷a	(43,773		)		(43,095		)
不動產、廠房、設備和礦山開發費用淨額	$	29,584			$	28,010

a.	包括石油和天然氣特性的累計攤銷$27.3十億在…2019年12月31日和2018.

FCX記錄$1.7十億與2007年FMC收購有關的VBPP(不包括)$544百萬與隨後出售和轉讓的採礦作業有關)$811百萬至2019年已探明和可能的礦物儲量(無在……裏面2019和$59百萬在……裏面2018)。對VBPP總額的累計減值和調整數$497百萬，主要記錄在2008年。

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資本利息，主要與FCX採礦業務的資本項目有關，共計$149百萬在……裏面2019, $96百萬在……裏面2018和$121百萬在……裏面2017.

fcx得出結論，2018年和2019年期間，沒有任何事件或環境變化表明，其長期開採資產的賬面價值可能無法收回。

其他資產的組成部分如下：

	十二月三十一日
	2019				2018
有爭議的税務評估：a
PT-FI	$	178			$	493
佛得角	187				183
長期應收税款b	290				260
無形資產c	402				398
投資：
保證債券d	157				126
PT熔鍊e	80				125
固定收益、股本證券和其他	66				65
受法律限制的基金f	196				181
與出售資產有關的或有代價g	115				189
Timok交易應收款(參見注2)	58				—
長期僱員應收款	22				20
其他	134				132
其他資產共計	$	1,885			$	2,172

a.	請參閲注12供進一步討論。

b.	包括預期在未來12個月內無法實現的多繳税款和退款(主要與美國的税收改革有關，參見注11)。

c.	無限期無形資產總額$215百萬在…2019年12月31日和2018。無形資產累計攤銷$54百萬在…2019年12月31日，和$51百萬在…2018年12月31日.

d.	與PT-fi致力於在印度尼西亞發展一家新冶煉廠有關(參見注)13(供進一步討論)。

e.	普特菲25百分比PT熔鍊(印度尼西亞Gresik冶煉廠和煉油廠)的所有權採用權益法記錄。從PT-fi到PT熔鍊的銷售中未確認的利潤減少了總額。$29百萬在…2019年12月31日，和$11百萬在…2018年12月31日。PT冶煉應收貿易帳款總額$261百萬在…2019年12月31日，和$176百萬在…2018年12月31日.

f.	包括$196百萬在…2019年12月31日，和$180百萬 在…2018年12月31日，以信託形式持有，以支持與新墨西哥州物業有關的aros(請參閲注)12(供進一步討論)。

g.	進一步討論請參閲注15。

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應付帳款和應計負債的組成部分如下：

	十二月三十一日
	2019				2018
應付帳款	$	1,654			$	1,661
薪金、工資和其他補償	249				273
應計利息a	178				183
PT-FI緊急情況b	115				162
法律事項	88				16
應計税款(所得税除外)	79				109
養卹金、退休後、離職後和其他僱員福利c	69				78
租賃d	44				—
其他	100				143
應付帳款和應計負債共計	$	2,576			$	2,625

a.	已支付的第三方利息，扣除資本利息後$591百萬在……裏面2019, $500百萬在……裏面2018和$565百萬在……裏面2017.

b.	進一步討論請參閲附註12。

c.	請參閲注9從長期來看。

d.	進一步討論請參閲注13。

FCX的債務2019年12月31日，包括增加的$11百萬 ($58百萬在…2018年12月31日)未攤銷的公允價值調整數，並扣除$66百萬 ($69百萬在…2018年12月31日)未攤銷的淨折扣和未攤銷的債務發行成本。債務的組成部分如下：

	十二月三十一日，
	2019				2018
循環信貸設施	$	—			$	—
CERO佛得角信貸機構	826				1,023
高級債券及債權證：
FCX發佈：
3.100%高級債券應於2020年到期	—				999
4.00%高級債券到期日期2021年	194				597
3.55%高級債券到期	1,876				1,886
6.875%高級債券到期	—				768
3.875%高級債券到期	1,917				1,915
4.55%高級債券到期	846				845
5.00%高級債券到期	592				—
5.25%高級債券到期	592				—
5.40%高級債券到期	741				741
5.450%高級債券到期	1,844				1,843
由FMC發行：
71/8債務總額%2027	115				115
高級債券到期日期2031年9%	125				126
61/8高級債券%到期日期2034年	117				117
其他	41				166
債務總額	9,826				11,141
減去當期債務部分	(5		)		(17		)
長期債務	$	9,821			$	11,124

循環信貸機制。在…2019年12月31日，FCX不未償還借款和$13百萬在其循環信貸機制下籤發的信用證中，因此大約可以獲得$3.5十億，其中大約有$1.5十億可用於額外的信用證。對PT-FI來説，$500百萬提供循環信貸服務。

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在2019年5月，FCX、PT-FI和Freeport-McMoRan石油天然氣有限公司(FM O&G LLC)對$3.5十億, 五-年期無擔保循環信貸貸款$3.26十億至2024年4月20日止，其餘$240百萬2023年4月20日到期。2019年11月，對循環信貸機制進行了修訂，以便在格拉斯伯格向地下采礦過渡期間允許靈活性。2019年11月的修正案修改了(I)總槓桿率3.75X至5.25x至2021年6月30日和(Ii)通過調整可用於減少債務總額的無限制現金數額，計算用於確定總槓桿率的債務總額。$2.5十億到$1.25十億到2021年6月30日。

根據新的循環信貸安排提供的貸款的利息，由FCX選擇，根據經調整的倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)或備用基準利率(每個基準利率在循環信貸安排中定義)再加上參照FCX信用評級確定的利差來確定。

CERO佛得角信貸機制。2014年3月，佛得角加入了五-年，$1.8十億不依賴FCX和佛得角其他股東的高級無擔保信貸安排。2017年6月，對CERO佛得角的信貸安排進行了修正(修訂時未清餘額為$1.275十億)增加承諾$225百萬到$1.5十億，修改攤銷時間表，並將到期日延長至2022年6月19日。經修正的信貸安排四分期付款$225百萬應於2020年12月31日到期(2018年全額預付)，$225百萬應於2021年6月30日到期(2018年全額預付)，$525百萬應於2021年12月31日到期(其中$200百萬於2019年預支$20百萬已於2018年預付)，剩餘餘額應於2022年6月19日到期。所有其他條款，包括利率，都保持不變。定期貸款的利息以libor為基礎，另加一項利差，該利差是根據佛得角的淨債務總額與協議規定的息、税、折舊和攤銷前收益比率(EBITDA)計算的。佛得角信貸機構的利率是3.70百分比2019年12月31日

CERO佛得角股東貸款。2014年12月，佛得角與其三名股東簽訂了貸款協議，借款最多可達$800百萬. 不截至2019年12月31日和2018年12月31日未付款項，根據這些協議提供的資金共計$200百萬在…2019年12月31日.

FCX發行的高級債券。2019年8月，fcx售出$600百萬的5.00%高級債券到期日期2027年及$600百萬的5.25%高級債券到期的淨收入總額2029年$1.187十億。這些高級債券的利息每半年支付一次，每年的3月1日和9月1日。Fcx利用此次發行的淨收益，為其所有未償款項的全部贖回提供資金。6.875%高級債券到期2023年，同時競投購買其部分債券4.00%到期日期為2021年的高級債券及其3.55%到期2022年的高級債券，以及與這些交易有關的應計利息和未付利息、溢價、費用和費用的支付。

這個4.00%到期2021年的高級債券可全部或部分贖回，由FCX選擇，並以全部贖回價格贖回。這個5.00%到期於2027年的高級債券可全部或部分贖回，可由FCX選擇，在2022年9月1日前按全部贖回價格贖回，並於其後按指定贖回價格贖回。這個5.25%到期於2029年的高級債券可全部或部分贖回，可由FCX選擇，在2024年9月1日前按全部贖回價格贖回，並於其後按指定贖回價格贖回。以下所列的高級票據可全部或部分贖回，由FCX選擇，在下列日期之前以完全贖回的價格贖回，並從以下所述日期開始，以本金的100%開始贖回。

債務票據		日期
3.55%高級債券到期		(2021年12月1日)
3.875%高級債券到期		(2022年12月15日)
4.55%高級債券到期		(2024年8月14日)
5.40%高級債券到期		2034年5月14日
5.450%高級債券到期		2042年9月15日

這些高級債券的排名與FCX的其他現有和未來無擔保和無附屬債務相同。

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及早清償債務。 2019年、2018年和2017年期間，FCX全額贖回或購買了以下部分高級票據。

	本金				淨調整數				賬面價值				贖回/投標價值				虧損/(收益)
截至2019年12月31日止的年度
3.100%高級債券應於2020年到期	$	1,000			$	(2	)		$	998			$	1,003			$	5
6.875%高級債券到期	728				34				762				768				6
高級債券到期日期2021年4.00%	405				(2		)		403				418				15
高級債券到期日期2022年3.55%	12				—				12				12				—
共計	$	2,145			$	30			$	2,175			$	2,201			$	26

2018年12月31日
高級債券到期日期2022年6.75%	$	404			$	22			$	426			$	418			$	(8	)
FM O&G LLC 67/8高級債券到期的百分比2023	50				4				54				52				(2		)
共計	$	454			$	26			$	480			$	470			$	(10	)

2017年12月31日終了年度
2.375%高級債券應於2018年到期	$	74			$	—			$	74			$	74			$	—
6.125%高級債券到期日期2019年	179				5				184				182				(2		)
FM O&G有限責任公司6.125%高級票據應於2019年到期	58				2				60				59				(1		)
FCX 6.5%高級票據應於2020年到期	552				23				575				562				(13		)
FM O&G有限責任公司6.5%高級票據應於2020年到期	65				3				68				66				(2		)
6.625%高級債券到期	228				12				240				234				(6		)
FM O&G有限責任公司6.625%高級票據到期日期2021年	33				2				35				34				(1		)
FM O&G有限責任公司6.750%高級票據到期	45				2				47				46				(1		)
共計	$	1,234			$	49			$	1,283			$	1,257			$	(26	)

此外，FCX記錄的淨虧損為$1百萬在2019年，$3百萬2018年和$5百萬2017年，主要與佛得角在其信貸安排上的預付款項以及2017年對塞羅·維德的信貸安排的修改有關。

擔保。有關FCX高級音符的討論，請參閲注17。

限制性公約。FCX的循環信貸工具包含習慣上的肯定契約和陳述，還包含一些消極契約，其中除某些例外外，限制FCX非借款人或擔保人的子公司承擔額外債務(包括擔保義務)的能力以及FCX或其子公司的能力：對資產設定留置權；進行銷售和租賃交易；進行合併、清算和剝離；以及出售資產。FCX的循環信貸工具還包括財務比率，以控制最高總槓桿和最低利息支出。FCX的槓桿比率(信貸協議中定義的債務總額與合併EBITDA的比率)不得超過5.25x至2021年6月30日止至2021年6月30日止的季度內，並不得超逾3.75截至2021年9月30日或之後的季度，最低利息支出覆蓋率(按信貸協議的定義，合併EBITDA與合併現金利息支出的比率)為2.25X.FCX的高級註釋包含對留置權的限制。在…2019年12月31日，FCX遵守了所有的公約。

到期日。根據本金和未償條件計算的債務工具的到期期限2019年12月31日共計$12百萬在……裏面2020, $507百萬在……裏面2021, $2.4十億在……裏面2022, $1.9十億在……裏面2023, $850百萬在……裏面2024和$4.2十億此後。

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其他負債的組成部分如下：

	十二月三十一日
	2019				2018
養卹金、退休後、離職後和其他就業福利a	$	1,318			$	1,174
塞羅-佛得角版税糾紛	502				631
為税務職位編列經費	255				230
租賃b	204				—
其他	212				195
其他負債共計	$	2,491			$	2,230

a.	請參閲注7目前的部分。

b.	請參閲注13供進一步討論。

養老金計劃。以下是FCX養老金計劃的討論。

FMC計劃。fmc在美國有託管的、非供款的養老金計劃，主要涵蓋2007年以前僱用的所有美國僱員和其國際子公司的部分僱員。適用的FMC計劃設計確定了為任何特定員工羣體計算福利的方式。福利是根據最後平均月報酬和服務年數計算的，或者是根據每一年的固定數額計算的。2006年12月31日以後聘用的FMC員工不符合參加FMC美國養老金計劃的資格.

FCX對這些計劃的供資政策規定，對養卹金信託的繳款應至少等於經修正的1974年“僱員退休收入保障法”對美國計劃的最低供資要求；或就國際計劃而言，至少等於各國適用的最低法律要求。還可不時提供額外捐款。

FCX用於確定FMC計劃資產組合目標的政策包括定期開展資產配置研究和審查負債，以確定各種投資組合的預期長期回報率和預期風險。FCX的退休計劃管理和投資委員會在投資政策中確定的資產組合目標的正式制定中考慮了這些研究。FCX的投資目標強調通過在不同資產類別之間分配主信託資產和選擇各種風格基本互補並有助於實現令人滿意的回報率的投資經理的多樣化。按資產類別和投資經理進行的多樣化，是FCX降低波動性和謹慎投資判斷的主要手段。FCX目前的目標資產配置接近42百分比股票投資(主要是全球股票)，50百分比固定收益(主要是長期國庫券或“單獨交易或註冊利息和本金證券”；長期美國國債/機構債券；全球固定收益證券；長期高信用質量公司債券；高收益和新興市場固定收益證券；以及固定收益債券)8百分比另類投資(私人房地產、房地產投資信託和私人股本)。

至少每年對計劃資產的預期回報率進行評估，同時考慮到資產分配、主信託所持資產類型的歷史和預期未來業績以及當前的經濟環境。基於這些因素，FCX預計養老金資產的平均收益為6.25百分比從2020年1月1日開始，每年以目標資產配置和長期資本市場回報預期為基礎。

為了估計目的，fcx假定這些計劃的長期資產組合一般將與當前的組合一致。資產組合的變化可能會影響記錄的養卹金費用數額、計劃的供資狀況以及對未來現金捐款的需要。低於預期的資產回報率也會減少計劃資產，並增加未來幾年記錄的養老金成本。在計算計劃資產的預期收益時，FCX使用資產的市場價值。

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在用於估計養卹金福利義務的假設中，有一個貼現率，用於計算迄今服務的預期未來福利付款的現值。FCX美國計劃的貼現率假設是為了反映一定期限內高質量固定收益投資的收益率。確定這些計劃的貼現率的依據是迄今為止對服務的預期未來福利支付以及Mercer養老金貼現曲線--高於平均收益率。美世養老金折現曲線-高於平均收益率的債券是由收益率高於迴歸平均收益率曲線的Mercer養老金貼現曲線中的債券構造的。美世養老金折價曲線由SPOT(E.(零利率)下一次利率每半年遞增一次。30它是根據高質量公司債券的定價和收益信息開發的。貼現率的變化反映在FCX的福利義務中，因此也反映在未來的養卹金費用中。

SERP計劃。FCX為其首席執行官制定了一項無資金補充的高管退休計劃(SERP)。SERP規定了以聯合和遺屬年金、人壽年金或等值的一次總付的形式支付的退休福利，該金額是在參與人完成工作的年份的1月1日確定的。25多年的貸記服務。年金將等於參與人在緊接完成之前的五年內連續三年期間最高平均薪酬的百分比。25多年的貸記服務。SERP福利將因FCX、FCX全資子公司FM Services Company或任何前任僱主(包括FCX前母公司)贊助的當前和以前退休計劃(合格和不合格)中的所有福利的價值而減少，但由完全從參與人薪酬中扣除的賬户產生的福利除外。

PT-FI計劃。PT-FI有一個以印尼盧比計價的固定福利養老金計劃，覆蓋了印尼所有的國民僱員。PTFI為該計劃提供資金，並根據印尼養老金準則對這些資產進行投資。養卹金債務的估值為13,832盧比兑1美元2019年12月31日，和14,409盧比兑1美元2018年12月31日。印度尼西亞勞動法要求公司根據解僱的原因和僱員的服務年限，在終止僱用時向僱員提供最低限度的福利。PT-FI的養老金福利義務包括根據本法確定的福利.PT-FI對計劃資產的預期回報率至少每年進行評估，同時考慮到該計劃基於資產組合的長期估計回報率。基於這些因素，PT-fi預計其養老金資產的平均收入為7.75百分比自2020年1月1日起每年。PT-FI計劃的貼現率假設是基於美世印尼的零息票債券收益率曲線，該曲線是從印度尼西亞政府安全收益率曲線推導而來的。貼現率的變化反映在PT-FI的福利義務中，因此也反映在未來的養老金成本中。

計劃信息。 FCX使用的度量日期為12月31日因為它的計劃。在計劃資產公允價值超過計劃資產公允價值的情況下，預計福利債務和累計福利債務超過公允價值的計劃信息如下：

	十二月三十一日，
	2019				2018
預計福利債務	$	2,522			$	2,177
累積收益義務	2,361				2,048
計劃資產公允價值	1,615				1,373

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有關fcx(fmc和serp計劃)和PT-fi計劃的信息12月31日如下：

	FCX								PT-FI
	2019				2018				2019				2018
福利義務的變化：
年初福利義務	$	2,230			$	2,343			$	220			$	240
服務成本	42				44				12				13
利息成本	95				84				17				14
精算損失(收益)	328				(124		)		(27		)		(19		)
圖則修訂	—				4				—				—
外匯損失(收益)	1				(1		)		8				(15		)
支付的福利和行政費用	(120		)		(120		)		(13		)		(13		)
年終福利義務	2,576				2,230				217				220
計劃資產變動：
年初計劃資產的公允價值	1,433				1,588				238				269
計劃資產實際收益	289				(104		)		19				(5		)
僱主供款a	74				70				—				4
外匯收益(損失)	1				(1		)		10				(17		)
支付的福利和行政費用	(120		)		(120		)		(13		)		(13		)
年底計劃資產的公允價值	1,677				1,433				254				238
供資狀況	$	(899	)		$	(797	)		$	37			$	18
累積收益義務	$	2,414			$	2,101			$	175			$	181
加權平均假設用於確定養卹金義務：
貼現率	3.40		%		4.40		%		7.25		%		8.25		%
補償增長率	3.25		%		3.25		%		4.00		%		4.00		%
資產負債表供資狀況分類：
其他資產	$	8			$	7			$	37			$	18
應付帳款和應計負債	(4		)		(4		)		—				—
其他負債	(903		)		(800		)		—				—
共計	$	(899	)		$	(797	)		$	37			$	18

a.	僱主供款2020預計將大致$132百萬FCX計劃和$2百萬對於PT-FI計劃(基於2019年12月31日，匯率13,832印尼盧比兑1美元)。

2019年期間，精算損失$328百萬FCX養卹金計劃的主要原因是4.40百分比到3.40百分比. 2018年期間，精算收益$124百萬FCX養卹金計劃的主要原因是貼現率的提高3.70百分比到4.40百分比 ($205百萬)，由納入估值的新普查數據部分抵消($33百萬)和最新的人口假設($49百萬)主要是死亡率更新造成的。

2019年期間，精算收益$27百萬就PT-fi養卹金計劃而言，主要是由於計劃管理費用估計數發生變化，但因貼現率降低而部分抵消。8.25百分比到7.25百分比。2018年期間，精算收益$19百萬的退休金計劃，主要是由於貼現率的提高。6.75百分比到8.25百分比以及人口經驗的積累。

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用於確定FCX截至年度養卹金計劃的週期淨收益成本和淨定期收益成本構成的加權平均假設12月31日以下是：

	2019				2018				2017
加權平均假設：a
貼現率	4.40		%		3.70		%		4.40		%
計劃資產預期收益	6.50		%		6.50		%		7.00		%
補償增長率	3.25		%		3.25		%		3.25		%
服務成本	$	42			$	44			$	44
利息成本	95				84				91
計劃資產預期收益	(90		)		(101		)		(93		)
精算淨損失攤銷	48				49				49
週期淨收益成本	$	95			$	76			$	91

a.	所顯示的假設僅與財務管理委員會的計劃有關。

用於確定週期淨收益成本的加權平均假設和PTFI終了年度養卹金計劃的淨週期收益成本構成部分12月31日以下是：

	2019				2018				2017
加權平均假設：
貼現率	8.25		%		6.75		%		8.25		%
計劃資產預期收益	8.25		%		6.75		%		7.75		%
補償增長率	4.00		%		4.00		%		8.00		%
服務成本	$	12			$	13			$	20
利息成本	17				14				23
計劃資產預期收益	(17		)		(19		)		(21		)
前期服務費用攤銷	1				2				2
精算淨收益攤銷	(1		)		(1		)		—
縮減損失	—				—				4
週期淨收益成本	$	12			$	9			$	28

定期收益淨額中的服務費用部分包括在營業收入中，其他組成部分包括在合併業務報表中的其他(費用)收入淨額中。

累積的其他綜合損失包括截至12月31日未在定期養卹金費用淨額中確認的下列數額：

	2019								2018
	税前				税後與非控制性利益				税前				税後與非控制性利益
精算損失淨額	$	710			$	604			$	659			$	539
前期服務費用	11				6				13				8
	$	721			$	610			$	672			$	547

計劃資產按公允價值等級分類，優先考慮用於衡量公允價值的評估技術的投入。等級制度對活躍市場中相同資產或負債的未調整報價給予最高優先(第1級)，然後給予重大可觀測投入(第2級)和最低優先於重大不可觀測投入(第3級)。

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以下是養卹金計劃資產的公允價值摘要，包括按資產淨值計量的資產公允價值，這是一種實用的權宜之計，與FCX計劃相關：

	2019年12月31日公允價值
	共計				NAV				一級				2級				三級
混合/集體基金：
自願收益全球權益	$	425			$	425			$	—			$	—			$	—
(C)間接固定收益證券	239				239				—				—				—
美國小盤股	67				67				—				—				—
準產權	58				58				—				—				—
國際小盤股	55				55				—				—				—
美國房地產證券	53				53				—				—				—
特別短期投資	16				16				—				—				—
固定收入：
政府債券	279				—				—				279				—
公司債券	256				—				—				256				—
全球大盤股證券	107				—				107				—				—
私人股本投資	11				11				—				—				—
其他投資	64				—				14				50				—
投資總額	1,630				$	924			$	121			$	585			$	—
現金和應收賬款	86
應付款項	(39		)
養卹金計劃淨資產總額	$	1,677

	2018年12月31日公允價值
	共計				NAV				一級				2級				三級
混合/集體基金：
全球公平	$	291			$	291			$	—			$	—			$	—
固定收益證券	144				144				—				—				—
全球固定收益證券	108				108				—				—				—
新興市場股票	71				71				—				—				—
房地產	55				55				—				—				—
美國小盤股	54				54				—				—				—
國際小盤股	47				47				—				—				—
美國房地產證券	41				41				—				—				—
短期投資	15				15				—				—				—
固定收入：
政府債券	224				—				—				224				—
公司債券	211				—				—				211				—
全球大盤股證券	94				—				94				—				—
私人股本投資	15				15				—				—				—
其他投資	61				—				16				45				—
投資總額	1,431				$	841			$	110			$	480			$	—
現金和應收賬款	32
應付款項	(30		)
養卹金計劃淨資產總額	$	1,433

以下是養卹金計劃資產類別和用於衡量公允價值的估值技術的説明。衡量公允價值的技術沒有變化。

混合/集體基金由幾個基金經理管理，並按基金單位的淨值估值。對大多數這些基金來説，大部分的基礎資產都是積極交易的證券。這些基金(房地產基金除外)在贖回時需要最多15天的通知。房地產基金利用獨立評估公司提供的信息，對資產淨值進行估值，這些公司對與投資相近的房地產的當前市場價值擁有知識和專門知識。房地產基金每季度可贖回一次，但須視可用現金而定。

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固定收益投資包括由總信託直接持有的政府和公司債券。固定收益證券使用投標估價價格或中期評估價格進行估值，因此，在公允價值等級的第2級中被分類。評標價是交易商支付證券的估計價格.中間評估價格是交易商出售證券的估計價格和交易商支付證券的估計價格的平均值。這些評價是根據報價(如果有的話)或使用可觀察投入的模型進行的。

包括在全球大盤股證券中的普通股和包括在其他投資中的優先股在內的普通股，按交易單個證券的活躍市場上報告的收盤價估值，因此，屬於公允價值等級的第一級。

私人股本投資以資產淨值估值，利用普通合夥人提供的信息，對贖回行為有固有的限制，這可能會影響其在短期內以資產淨值出售投資的能力。

與PT-FI計劃相關的養卹金計劃資產的公允價值等級概述如下：

	2019年12月31日公允價值
	共計				一級				2級				三級
政府債券	$	93			$	93			$	—			$	—
普通股	80				80				—				—
共同基金	17				17				—				—
投資總額	190				$	190			$	—			$	—
現金和應收賬款a	65
應付款項	(1		)
養卹金計劃淨資產總額	$	254

	2018年12月31日公允價值
	共計				一級				2級				三級
政府債券	$	72			$	72			$	—			$	—
普通股	72				72				—				—
共同基金	20				20				—				—
投資總額	164				$	164			$	—			$	—
現金和應收賬款a	75
應付款項	(1		)
養卹金計劃淨資產總額	$	238

a.	現金主要由短期定期存款組成.

下面是對養老金計劃資產的估值技術的描述，這些資產是以與PT-FI計劃相關的公允價值計量的。衡量公允價值的技術沒有變化。

政府債券、普通股和共同基金的估值按交易個別證券的活躍市場的收盤價計算，因此屬於公允價值等級的第一級。

上述技術可能產生不代表NRV或反映未來公允價值的公允價值計算。此外，雖然FCX認為其估值技術與其他市場參與者使用的估值方法是適當和一致的，但使用不同的技術或假設來確定某些金融工具的公允價值，可能會在報告日產生不同的公允價值計量。

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FCX和PT-FI的養老金計劃的預期福利支付如下：

	FCX				PT-FIa
2020	$	120			$	12
2021	166				19
2022	127				22
2023	129				30
2024	131				32
2025年至2029年	679				155

a.	基於2019年12月31日，匯率13,832印尼盧比兑1美元。

退休和其他福利。CX公司還為某些美國僱員提供退休後醫療和人壽保險福利，在某些情況下，還為某些國際子公司的僱員提供醫療和人壽保險福利。這些退休後福利因計劃而異，許多計劃要求退休人員繳款。提供這種退休後福利的預期費用是在僱員提供服務的年份內累積的。

退休後醫療和人壽保險福利計劃的福利義務(供資狀況)包括$13百萬(包括應付帳款及應累算負債)及$112百萬(包括在其他負債中)2019年12月31日的當前部分$13百萬和長期的一部分$115百萬在…2018年12月31日。用於確定這些計劃的福利義務的貼現率是根據與FCX養卹金計劃相同的基礎確定的3.00百分比在…2019年12月31日，和4.20百分比在…2018年12月31日。這些計劃的預期養卹金支付總額$13百萬為2020, $12百萬為2021, $11百萬為2022, $11百萬為2023, $10百萬為2024和$42百萬為2025年至2029年.

FCX退休後福利(主要是利息費用)業務的定期淨收益成本總計$4百萬在……裏面2019和$5百萬在每一個2018和2017。確定FCX退休後福利的週期淨收益成本和週期淨收益成本的折現率為4.20百分比在……裏面2019, 3.50百分比在……裏面2018和3.80百分比在……裏面2017。醫療保健趨勢率假定第一年的趨勢率是7.75百分比在…2019年12月31日，在下一次下降15年最終趨勢率為4.25百分比.

FCX有許多離職後計劃，包括遣散費、長期殘疾收入、繼續為殘疾僱員提供健康和人壽保險或其他福利福利。累積離職後福利債務包括$7百萬(包括應付帳款及應累算負債)及$44百萬(包括在其他負債中)2019年12月31日的當前部分$6百萬和長期的一部分$39百萬在…2018年12月31日.

FCX還為其大部分美國僱員的儲蓄計劃提供贊助。該計劃允許僱員按照規定的準則繳納税前收入的一部分。這些儲蓄計劃主要是針對所有美國有薪和非討價還價的小時僱員的401(K)計劃。在這些計劃中，參與者在各種投資選擇中控制和指導對其繳款和賬户餘額的投資。FCX以不同的費率對這些計劃做出貢獻，並與僱員税前延期繳款的百分比相匹配，直到一定的限額為止，這些限額因計劃而異。對於符合條件的薪酬超過一定水平的僱員，FCX提供了一個無資金限制的繳款計劃，該計劃的負債餘額為$46百萬在…2019年12月31日，和$45百萬在…2018年12月31日，所有這些都包括在其他負債中。

僱員儲蓄計劃的運作費用總計$85百萬在……裏面2019, $75百萬在……裏面2018和$65百萬在……裏面2017。FCX還有其他員工福利計劃，其中某些計劃與FCX的財務結果有關，這些計劃在業務成本中得到確認。

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重組費用。由於2017年第一季度監管限制和長期投資穩定性方面的不確定性，PTFI採取行動調整成本結構，減少勞動力，減緩對地下開發項目和新冶煉廠的投資。這些行動包括通過休假和自願退休方案裁減勞動力。在休假和自願退休計劃之後，許多僱員和承包商從2017年5月起當選參加一項非法罷工行動，隨後被視為根據印度尼西亞現行法律和條例自願辭職。因此，PT-fi記錄了2017年生產成本的費用$120百萬的銷售、一般和行政費用$5百萬僱員遣散費和相關費用，以及養卹金減少損失$4百萬生產成本。

FCX股本授權股份總計3.05十億股份，包括3.0十億普通股及50百萬優先股

普通股在2018年2月，FCX的董事會(董事會)恢復了FCX普通股的現金紅利，年率為$0.20每股。2019年12月18日，fcx宣佈季度現金股息為$0.05截至2020年1月15日，每股支付給了創紀錄的普通股股東。分紅的申報由聯委會酌情決定，將取決於FCX的財務結果、現金需求、未來前景和聯委會認為相關的其他因素。

累計其他綜合損失。 除税收外，累計其他綜合損失的每個組成部分的餘額變化摘要如下：

	確定的福利計劃				證券未變現虧損				翻譯調整				共計
2017年1月1日結餘	$	(554	)		$	(4	)		$	10			$	(548	)
本期間產生的數額a，b	7				1				—				8
重新分類的數額c	53				—				—				53
2017年12月31日結餘	(494		)		(3		)		10				(487		)
採用會計準則重新分類所得税	(79		)		—				—				(79		)
本期間產生的數額a，b	(84		)		—				—				(84		)
重新分類的數額c	48				3				—				51
出售PT-FI的權益(見注2)	(6		)		—				—				(6		)
2018年12月31日結餘	(615		)		—				10				(605		)
本期間產生的數額a，b	(118		)		—				—				(118		)
重新分類的數額c	47				—				—				47
2019年12月31日結餘	$	(686	)		$	—			$	10			$	(676	)

a.	包括精算淨收益(損失)，減去非控制權益，共計$52百萬為2017, $(87)百萬為2018和$(111)百萬為2019.

b.	包括税收準備金(福利)總額$45百萬為2017, $4百萬為2018和$(8)百萬為2019.

c.	包括主要與精算損失有關的攤銷，扣除$5百萬為2017，和無為2018和2019.

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股票獎勵計劃。中銀FCX目前在各種基於股票的賠償計劃下有未償的獎勵.股東批准的“2016年股票激勵計劃”(“2016年計劃”)規定發行股票期權、股票增值權(Sars)、限制性股票、rus、psu和其他以股票為基礎的獎勵。72百萬普通股。截至2019年12月31日, 46.9百萬根據“2016年計劃”，股票可以獲得贈款，而在其他計劃下，沒有股票可供使用。

以股票為基礎的補償成本。 以股票為基礎的賠償金截至年度的收入項下的補償成本12月31日如下：

	2019				2018				2017
銷售、一般和行政費用	$	48			$	62			$	55
生產和交付	15				12				16
股票薪酬總額	63				74				71
税收利益與非控制性利益份額a	(4		)		(4		)		(4		)
對淨(損失)收入的影響	$	59			$	70			$	67

預計美國的收費不會帶來未來的税收優惠。

股票期權。根據計劃批出的股票期權一般會到期。10補助金日期後數年。2018年之前授予的股票期權一般屬於25百分比年增額；從2018年起，授予33百分比從贈款之日起一年內每年遞增。獎勵協議規定，參與人退休後將獲得下一年的歸屬。因此，在發放補助金之日，FCX為符合退休資格的僱員加速了一年的攤銷.股票期權規定，只有在控制權變更後一年內，某些符合條件的就業終止才能加速歸屬。

截至2005年的未償股票期權彙總表2019年12月31日，以及終了年度的活動2019年12月31日，如下：

	數目 備選方案			加權- 平均 運動價格 每股				加權- 平均 殘存 契約性 任期(年份)		骨料 內稟 價值
1月1日結餘	46,806,364			$	27.40
獲批	6,425,500			11.88
行使	(391,075	)		4.72
過期/沒收	(4,528,736	)		20.55
12月31日餘額	48,312,053			26.16				4.4		$	60
12月31日可行使	39,981,705			28.86				3.5		$	51

每個股票期權的公允價值都是在授予之日使用Black-Scholes-Merton期權估值模型估算的。預期波動率基於FCX普通股交易期權的隱含波動率和FCX普通股的歷史波動性。FCX使用歷史數據來估計未來的期權操作、沒收和預期壽命。在適當情況下，為評估目的，對具有類似歷史鍛鍊行為的不同類別的員工分別進行考慮。預期股息率是在發放之日使用年度股息(不包括補充股息)計算的。無風險利率是基於對債券的有效利率，債券的到期日等於期權的預期期限。

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與股票期權有關的資料12月31日如下：

	2019				2018				2017
加權平均假設用於評估股票期權獎勵：
預期波動率	47.8		%		46.1		%		51.4		%
備選方案的預期壽命(以年份為單位)	6.10				5.92				5.70
預期股息率	1.8		%		1.2		%		—
無風險利率	2.5		%		2.6		%		2.0		%
加權平均授予日公允價值(每個選項)	$	4.87			$	7.84			$	7.61
行使期權的內在價值	$	3			$	7			$	5
既定期權的公允價值	$	26			$	24			$	25

截至2019年12月31日，FCX$23百萬與未歸屬股票期權有關的未確認補償費用總額預計在加權平均期間內確認1.6好幾年了。

股票結算的PSU和RSU。從2014年開始，FCX的執行幹事每年收到PSU的贈款三年。就2017年獲批的私人資助單位而言，與私人資助單位撥款有關的總資助日期目標股份如下：0.6百萬，其中執行幹事將賺取(1)兩者之間的收入。0百分比和175百分比(Ii)+/25百分比根據FCX的股東總回報與同行集團的股東總回報進行比較。對於2018年和2019年獲批的PSU，與PSU贈款相關的總贈款日期目標份額為0.5百萬2018年和0.7百萬2019年，執行幹事將從中賺取(1)0百分比和200百分比根據財務指標和(Ii)+/-25百分比根據FCX的股東總回報與同行集團的股東總回報進行比較。

FCX的所有執行官員都有退休資格，因此他們的PSU獎勵是不可沒收的.因此，FCX在財務和運營(如果適用的話)建立度量標準時，將PSU獎勵的估計公允價值計入支出。

FCX授予在三年或者三年後對某些員工來説。一些獎勵協議允許參與人在退休時獲得下一年的歸屬。因此，在授予這些RSU獎之日，FCX加快了對符合退休資格的僱員的一年攤銷。FCX還向其董事提供RSU，在授予日期一週年。RSU的公允價值按歸屬期或董事退休資格的期限攤銷，以較短的為準。董事退休後，所有未獲授權的RSU立即歸屬。對於符合退休資格的董事，RSU的公允價值在授予之日的收入中得到確認.

裁決協議規定，如果控制權發生改變(如裁決協議中的定義)，董事持有的所有RSU將加速歸屬；如果僱員在控制權變更後一年內有資格終止，則所有RSU將加速歸屬。

可歸因於RSU和PSU的股息累計，如果授予的話，則支付。截至2005年的已發行股票結算的rsu和psu的摘要2019年12月31日，以及終了年度的活動2019年12月31日，如下：

	獎項數目			加權平均贈款-每項獎勵的日期公允價值				骨料 內稟 價值
1月1日結餘	5,804,637			$	19.97
獲批	2,135,224			11.13
既得利益	(2,191,743	)		14.99
被沒收	(157,433	)		17.58
12月31日餘額	5,590,685			18.61				$	73

獲批股票結算的rsu及psu的總公允價值如下：$24百萬期間2019, $41百萬期間2018和$32百萬期間2017。以股票結算的rsu的總內在價值如下：$26百萬期間2019, $14百萬期間2018和$45百萬期間2017。截至2019年12月31日，FCX$13百萬未確認的與未歸屬股票結算的RSU有關的未確認賠償費用總額，預計將在大約的時間內確認。1.7好幾年了。

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現金結算的RSU。現金結算的RSU類似於股票結算的RSU，但以現金結算而不是以普通股的形式結算。這些現金結算的RSU一般都會轉手。三年服務。一些獎勵協議允許參與人在退休時獲得下一年的歸屬。因此，在發放這些現金結算的RSU獎金之日，FCX為符合退休資格的僱員加速了一年的攤銷。現金結算的RSU被歸類為賠償責任，這些賠償的公允價值在每個報告期重新計算，直到歸屬日期為止。現金結算RSU的授標協議規定，在控制權變更後一年內，某些符合資格的終止僱用將加速進行。

分紅可歸因於現金結算的RSU累計和支付，如果授予的權利.截至2005年未結清現金結算單位的摘要2019年12月31日，以及終了年度的活動2019年12月31日，如下：

	獎項數目			加權平均贈款-每項獎勵的日期公允價值				骨料 內稟 價值
1月1日結餘	1,486,866			$	15.61
獲批	819,000			11.88
既得利益	(698,817	)		13.70
被沒收	(24,162	)		14.43
12月31日餘額	1,582,887			14.54				$	21

現金結算單位的總批出日期公允價值為$10百萬期間2019, $16百萬期間2018和$10百萬期間2017。現金結算rsu的內在價值是$8百萬期間2019, $11百萬期間2018和$24百萬期間2017。與現金結算的RSU有關的應計負債包括$11百萬(包括應付帳款及應累算負債)及$3百萬(包括在其他負債中)2019年12月31日的當前部分$7百萬和長期的一部分$3百萬在…2018年12月31日.

其他信息。下表包括與行使股票期權和在終了年度內將RSU歸屬有關的數額。12月31日:

	2019				2018				2017
為支付行使價格而投標的fcx股份
和/或最低要求税a	670,508				195,322				1,041,937
從股票期權活動中收到的現金	$	2			$	8			$	5
為減税而實現的實際税收利益	$	1			$	3			$	1
支付僱員税的金額	$	8			$	4			$	15

a.	根據相關計劃，在行使股票期權、股票結算的RSU歸屬和PSU的支付時，員工可以向FCX提供股票，以支付行使價格和/或最低要求的税款。

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截至年底附屬公司淨收益税前收入和權益的地理來源(損失)12月31日由下列人員組成：

	2019				2018				2017
美國	$	(287	)		$	390			$	20
外國	593				3,502				2,882
共計	$	306			$	3,892			$	2,902

對FCX在國外的重要子公司的收益提供所得税，假設這些收益將被分配。FCX沒有為其在國外重要子公司的投資賬面和税額之間的其他差額提供遞延所得税，因為FCX認為其所有權地位在期限內是永久性的，因此對相關遞延税負債進行量化是不可行的。

FCX(備抵)受益於截止年度的所得税12月31日由下列人員組成：

	2019				2018				2017
當期所得税：
聯邦制	$	(23	)	a，b	$	46		a，c	$	(3	)
國家	3				1				(10		)
外國	(462		)		(1,445		)	c	(1,426		)
總電流	(482		)		(1,398		)		(1,439		)
遞延所得税：
聯邦制	48				(106		)		64
國家	8				(8		)		10
外國	(101		)		(102		)		89
遞延共計	(45		)		(216		)		163
調整	12				504			d	393			e
營運虧損結轉	5				119				—
所得税準備金	$	(510	)		$	(991	)		$	(883	)

a.	根據2017年“減税和就業法”(該法)關於2018年頒佈的過渡税的指導意見，FCX承認$29百萬2018年的税收。2019年發佈了更多指導意見，結果是$29百萬2019年的税收抵免。

b.	包括税金$53百萬與出售FCX在塞爾維亞Timok勘探項目下區的權益有關。

c.	2018年，FCX完成了對該法的分析，並確認了總計的利益$123百萬 ($76百萬美國的税收條款$47百萬與替代最低税額(AMT)相關的免税條款。

d.	指根據其新的特別採礦許可證(IUPK)降低PTFI法定税率所產生的淨税收抵免。

e.	代表與該法相關的淨税收抵免，包括$272百萬撤銷與AMT信貸退款有關的估價津貼$121百萬降低公司所得税税率。

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A 美國聯邦法定税率與FCX截止年度實際所得税税率的調節12月31日如下：

	2019							2018							2017
	金額				百分比			金額				百分比			金額				百分比
美國聯邦法定税率	$	(64	)		(21	)%		$	(817	)		(21	)%		$	(1,016	)		(35	)%
估價津貼	(149		)	a	(49	)		129			a	3			28				1
PT-fi歷史上有爭議的税務糾紛	(145		)		(47	)		—				—			—				—
百分比耗竭	118				39			141				4			227				8
與美國不同的外國利率的影響。
聯邦法定費率	(64		)		(21	)		(494		)		(13	)		17				1
扣留和其他影響
國外收入	(55		)		(18	)		(232		)		(6	)		(216		)		(7	)
對遞延税的調整	(49		)	b	(16	)		—				—			—				—
非抵扣永久差額	(47		)		(15	)		(25		)		(1	)		(31		)		(1	)
不確定的税收狀況	(47		)		(15	)		(7		)		—			(20		)		(1	)
美國税制改革	29			c	9			94			C，d	2			393			e	14
外國税收抵免限額	(16		)		(5	)		(195		)		(5	)		(159		)		(5	)
國家所得税	16				6			7				1			(5		)		(1	)
塞羅-佛得角版税糾紛f	2				1			(55		)		(1	)		(129		)		(5	)
PT-FI税率的變化	—				—			504				13			—				—
Timok勘探項目銷售	(15		)		(5	)		—				—			—				—
其他項目，淨額	(24		)		(9	)		(41		)		(1	)		28				1
所得税準備金	$	(510	)		(166	)%		$	(991	)		(25	)%		$	(883	)		(30	)%

 

a.	有關更改的討論，請參閲下文的“估價津貼”。

b.	主要用於根據税務會計原則調整歷史資產負債表上的遞延税。

c.	根據2018年頒佈的關於過渡税的法律指南，FCX承認$29百萬2018年的税收。2019年發佈了更多指導意見，結果是$29百萬2019年的税收抵免。

d.	2018年，FCX完成了對該法的分析，並確認了總計的利益$123百萬 ($76百萬美國的税收條款$47百萬與AMT信用退款相關的PTFI税收規定。

e.	代表與該法相關的淨税收抵免，包括$272百萬撤銷與AMT信貸退款有關的估價津貼$121百萬降低公司所得税税率。

f.	關於進一步討論CERO佛得角版税爭端，請參閲注12。

聯邦、州和外國所得税總額$610百萬在……裏面2019, $2.0十億在……裏面2018和$702百萬在……裏面2017。FCX收到了聯邦、州和外國所得税的退款。$306百萬在……裏面2019, $108百萬在……裏面2018和$329百萬在……裏面2017.

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遞延税的組成部分如下：

	十二月三十一日
	2019				2018
遞延税款資產：
外國税收抵免	$	1,716			$	1,814
應計費用	1,108				1,069
淨經營損失	2,249				2,235
僱員福利計劃	198				204
其他	267				270
遞延税款資產	5,538				5,592
估價津貼	(4,576		)		(4,507		)
遞延税款淨資產	962				1,085
遞延税款負債：
財產、廠房、設備和礦山開發費用	(4,372		)		(4,405		)
未分配收益	(639		)		(601		)
其他	(157		)		(107		)
遞延税款負債總額	(5,168		)		(5,113		)
遞延税負債淨額	$	(4,206	)		$	(4,028	)

税收屬性。在…2019年12月31日，FCX有(I)美國的外國税收抵免$1.7十億將於2020年至2027年到期，(Ii)美國聯邦政府淨營運虧損$5.9十億主要在2036年至2037年到期，(Iii)美國各州的營業淨虧損$10.8十億主要於2020年至2039年到期，(4)西班牙淨營業虧損$516百萬可以無限期結轉和(5)印度尼西亞的淨營業損失$1.2十億將於2020年至2027年到期。

估值津貼根據現有資料2019年12月31日包括正面和負面證據在內，FCX為其某些遞延納税資產提供了估值備抵，在這些資產中，FCX認為更有可能-而不是-無法實現部分或全部此類資產。估價津貼總額$4.6十億在…2019年12月31日，和$4.5十億在…2018年12月31日，並涵蓋了FCX在美國的所有外國税收抵免、美國聯邦淨營業虧損、外國淨營業虧損以及其大部分美國州淨營業虧損。

與FCX美國外國税收抵免有關的估價津貼總計$1.7十億 在…2019年12月31日。FCX在法定所得税和預扣税超過美國聯邦所得税税率的税務管轄範圍內開展業務。對外國税收抵免的估值津貼是確認的，而外國税收抵免預計不會得到任何好處。

與FCX美國聯邦、州和國外淨營業損失有關的估價津貼共計$2.2十億和國外遞延税金總額$671百萬在…2019年12月31日。營業損失淨額和遞延税資產是指未來扣除的款項，只有在這些扣減抵消了未來收入的情況下，才能實現這些扣減。FCX制定了今後將實現減税的估計數，並確認估值津貼，只要這些扣減預計不會在今後期間實現。

將繼續對美國外國税收抵免、美國聯邦、州和外國淨營業損失以及美國聯邦、州和外國遞延税收資產進行估值補貼，直至(一)FCX產生可用於使用任何資產、信貸或淨營業損失的應税收入，(二)對未來收入的預測提供充分的積極證據，支持逆轉估值津貼，或(三)FCX確定一種謹慎可行的手段，以確保可實施的資產、信貸或淨經營損失的利益。

這個$69百萬2019年期間估值津貼淨增加額主要與總額增加有關$208百萬在美國聯邦政府的遞延税收資產中，預計不會實現任何利益，但部分抵消了$98百萬與到期和前一年調整有關的美國外國税收抵免減少，以及$44百萬美國聯邦和州淨營運虧損結轉額減少。

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其他活動。2018年12月21日，FCX完成了與印尼政府關於PTFI長期礦業權和股權的交易。在完成交易的同時，印尼政府批准了PTFI一個IUPK來取代它以前的奶牛。根據IUPK的條款，PT-fi受25百分比公司所得税税率10百分比從2019年開始對純收入徵收利得税。由於適用於遞延所得税負債的法定税率有所改變，在2018年第四季度，fcx確認$504百萬.

2018年，印尼税務法院就其2012年和2014年公司所得税申報表中資本化礦山開發成本的上訴，接到了印尼税務法院的不利裁決。PT-FI就這些判決向印度尼西亞最高法院提出上訴。2019年10月31日，印度尼西亞最高法院就PT-FI 2014年報税表中的礦山開發費用處理問題發佈了一項不利的裁決。在2019年第四季度，PT-FI會見了印度尼西亞税務局，並制定瞭解決爭議事項的框架。在2019年12月30日，PT-fi支付了$250百萬根據對2012至2016年税務年度以及2017年(税務審計尚未完成)和2018年(尚未開始税務審計)審計引起的爭議解決框架的理解。為了執行該決議，PT-FI和印度尼西亞税務局將需要完成額外的行政步驟。

結合上述解決方案，PT-fi記錄的總淨費用為$304百萬，包括$123百萬非扣減罰款記在其他(費用)收入中，$78百萬非扣減利息記作利息開支及$103百萬準備所得税支出，主要用於降低法定税率對PT-FI遞延税資產的影響。

祕魯國家税務當局Sunat評估了2006年12月至2013年12月期間由CERO佛得角選礦廠加工的礦石的開採權使用費，該公司對此提出異議，理由是其1998年的穩定協定免除從其採礦特許權中開採的所有礦物的使用費，而不論這些礦物的加工方法如何。請參閲注12欲進一步討論佛得角在2019年、2018年和2017年記錄的特許權糾紛和淨收費。

2016年12月，祕魯議會通過了税收立法，部分修改了2014年12月税法中規定的適用税率，逐步將公司所得税税率從30百分比2014年至26百分比並於2019年及其後提高股息税率4.1百分比2014年至9.3百分比2019年及其後。根據2017年1月1日生效的税法，公司所得税税率為29.5百分比，收益分配的股息税率為5百分比。佛得角目前的採礦穩定協議規定FCX的收入税率穩定在32百分比協議於2028年12月31日到期。根據協議，股息分配的税率不穩定。

2014年9月，智利立法機構批准了實施雙重税制的一攬子税收改革方案，並於2016年1月對其進行了修訂。根據以前的規則，FCX在智利業務收入中所佔份額必須符合有效規定35百分比所得税和股息扣繳税之間的税率。根據修訂後的税制改革方案，FCX在智利的業務受到“部分一體化制度”的約束，從而使FCX在El Abra的收入中所佔份額逐步提高。35百分比至2019年和44.5百分比2020年及以後。2017年11月，智利立法機構推遲了提高税率的進程，以便35百分比一直持續到2021年44.5百分比2022年及其後。2020年1月，智利立法機構批准了一項税收改革方案，將進一步推遲44.5百分比税率至2027年及以後。FCX預計2020年立法不會產生實質性影響。

2010年，智利立法機構批准增加採礦特許權税，以幫助為地震重建活動、教育和衞生項目提供資金。FCX的El Abra礦的採礦特許權使用費是4百分比2013年至2017年。從2018年開始，到2023年，利率上升到5到14百分比(取決於確定的業務邊際)。

不確定的税收狀況。FCX使用財務報表的門檻值和計量標準計算不確定的所得税狀況，確認和計量在報税表中採取或預期採取的税收狀況。FCX與不確定的税收狀況相關的政策是將應計利息和應計罰款記錄在其他(費用)收入中，而不是在所得税準備金中。

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與FCX截至12月31日止年度未確認的税收福利準備金有關的活動摘要如下：

	2019				2018				2017
年初餘額	$	404			$	390			$	101
增加：
上一年税收狀況	73				100				302
本年度税收狀況	11				14				6
減少：
上一年税收狀況	(75		)		(86		)		(1		)
與税務當局建立定居點	(37		)		(9		)		(17		)
時效失效	—				(5		)		(1		)
年底結餘	$	376			$	404			$	390

與綜合資產負債表內未獲確認的税項利益有關的應累算利息及罰款總額為$231百萬在…2019年12月31日，主要涉及與特許權使用費和其他相關採礦税有關的未獲確認的税收利益，以及$186百萬2018年12月31日$22百萬2017年12月31日。

未確認的税收福利準備金$376百萬在…2019年12月31日，包括$282百萬 ($150百萬扣除所得税福利和估價津貼)，如果得到承認，這將減少FCX對所得税的規定。與本年度税收狀況有關的未確認税收福利準備金的變動主要與與FCX有關的不確定因素有關’社會福利支出的税收處理和成本回收方法。與上一年税收狀況有關的未確認税收福利準備金的變化主要與特許權使用費及其他相關採礦税和成本回收方法相關的不確定性有關。與徵税當局達成和解的時間仍然存在不確定性。2020年1月，PT-FI在印度尼西亞最高法院的網站上提到了一項與其2012年納税申報表相關的不利裁決。一旦PT-FI收到書面裁決，它將確定任何所需應計項目的金額，而這些數額並不是實質性的。如果在2020年達成更多的和解協議，FCX的未確認税收優惠準備金可能會發生額外的變化。

FCX或其子公司在美國聯邦管轄範圍以及各州和外國管轄區提交所得税申報表。FCX主要税務管轄區仍須接受審查的課税年度如下：

管轄範圍		須接受考試的年數		額外開放年
美國聯邦		N/A		2014-2019
印度尼西亞		2008, 2011-2017		2018-2019
祕魯		2013-2015		2016-2019
智利		2017-2018		2019

環境保護。FCX子公司受各種國家、州和地方環境法規的約束，這些法規涉及空氣污染物的排放；水污染物的排放；有害物質、危險廢物和其他有毒物質的產生、處理、儲存和處置；以及環境污染的補救、恢復和回收。在美國運營的FCX子公司也要承擔CERCLA和類似的州法律規定的潛在責任，這些法律規定設施的現有和前任所有者和經營者有責任對從設施排放到環境中的有害物質進行補救，包括對自然資源的損害，在某些情況下，無論何時發生對環境的損害或是誰造成的。補救責任也適用於安排處置危險物質或將危險物質運往運輸者選定的處置地點的人員。這些責任往往是在共同和多個基礎上分擔的，這意味着每一責任方對補救負有全部責任，如果其他一些或所有歷史所有者或經營者不再存在，則沒有財務能力作出反應或找不到補救。因此，由於FCX在2007年收購了FMC，FCX現在擁有的許多子公司負責美國各地的各種環境補救項目，FCX預計每年將花費大量資金來解決這些補救問題。美國環境保護局(EPA)、內政部、農業部和各州機構為某些FCX子公司提供了諮詢，這些機構隸屬於CERCLA。

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或類似的州法律和條例，它們可能要承擔在一些已經或正在調查的地點對環境條件作出反應的費用，以確定是否發生了危險物質的釋放，如果是的話，則制定和實施補救行動，以解決環境問題。FCX還受到據稱釋放危險物質已破壞自然資源的索賠，並受到據稱接觸危險物質的個人的訴訟。截至2019年12月31日，FCX有超過100正在進行的補救項目，包括NRD索賠24美國。

終了年度環境債務估計數的變化彙總表12月31日如下：

	2019				2018				2017
年初餘額	$	1,511			$	1,439			$	1,221
吸積費用a	102				100				84
加法b	23				56				241
裁減b	(1		)		—				(43		)
花銷	(74		)		(84		)		(64		)
年底結餘	1,561				1,511				1,439
減去電流部分	(106		)		(132		)		(134		)
長期部分	$	1,455			$	1,379			$	1,305

a.	表示2007年收購FMC時承擔的環境義務公允價值的增加值，該公允價值是根據折現現金流量確定的。

b.	對不提供未來經濟效益的環境義務的調整記在營業收入項下。減少額主要反映項目預期範圍和時間變化以及其他非現金調整的訂正數。

未來環境現金付款估計數(按未貼現和未升級的基礎計算)$106百萬在……裏面2020, $119百萬在……裏面2021, $95百萬在……裏面2022, $100百萬在……裏面2023, $100百萬在……裏面2024和$2.7十億此後。這些估計付款的數額和時間將因監管要求的變化、補救活動的範圍和時間的變化、環境事項的解決以及實際支出的發生而發生變化。

在…2019年12月31日，FCX的環境義務總計$1.6十億，包括$1.4十億按公允價值對在FMC收購中承擔的債務進行貼現記錄。在未貼現和未升級的基礎上，這些債務總計$3.2十億。FCX估計，合理的可能性是，這些義務可能介於$2.7十億和$3.7十億在沒有折扣和升級的基礎上。

在…2019年12月31日，最重要的環境義務是與亞利桑那州的皮納爾溪遺址、紐約市的紐敦溪遺址、主要位於亞利桑那州、印第安納州、堪薩斯州、密蘇裏州、新澤西、俄克拉荷馬州和賓夕法尼亞州的歷史冶煉廠遺址以及美國西部的鈾礦場有關。$1.4十億在…2019年12月31日。FCX還可能受到與這些歷史遺址有關的私人當事方、監管機構和地方政府當局提起的訴訟。下面是對這些網站的討論。

松溪。1989年，在亞利桑那州環境質量部(ADEQ)的水質保證循環基金項目下，松溪遺址被列為污染亞利桑那州邁阿密附近松溪流域淺層沖積含水層的項目。自那時以來，由自由港-McMoRan邁阿密公司組成的皮納爾溪集團的成員進行了環境補救。(邁阿密)，FCX和另外兩家公司的間接全資子公司。根據2010年的一項和解協議，邁阿密同意全面負責今後在皮納爾溪場址的地下水補救工作，但有限的例外情況除外。包括地下水開採和處理以及水源控制封頂在內的補救工作預計將在今後許多年內繼續進行。

紐頓溪。從20世紀30年代到1964年，fcx的間接全資子公司菲爾普斯道奇煉油公司(Pdrc)經營着一家銅冶煉廠，從上世紀30年代到1984年，在紐敦溪(The Creek)的河岸上經營一家銅精煉廠，這條河長3.5英里，是紐約市布魯克林和皇后區邊界的一部分。一個多世紀以來，沿着小溪河岸進行的大規模工業化和紐約市下水道系統的排放造成了嚴重的環境污染。2010年，環保局通知PDRC、其他四家公司和紐約市，EPA認為它們是CERCLA下的PRPS。被通知的締約方開始與環境保護局合作確定其他PRPS。2010年，環保局指定小溪為超級基金網站，2011年，PDRC和其他五個締約方(Newtown Creek Group)

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NCG(NCG)簽署了一項行政同意令(AOC)，進行補救性調查/可行性研究(RI/FS)，以評估小溪環境污染的性質和程度，並確定可能的補救方案。雙方’在阿拉伯石油委員會下，國際扶輪社/外勤部的工作以及他們為確定其他PRPS所作的努力正在進行。環境保護局最近確定了另外八個締約方為小溪的PRPS。RI草案已於2016年11月提交環保局，FS草案預計將於2022年提交環保局。預計環境保護局將不會提出最終的小溪範圍的補救措施，直到RI/FS完成之後，補救設計可能從2022年開始，實際的補救工程將在幾年後開始。2019年7月，NCG加入了AOC，對小溪前兩英里進行一項重點突出的可行性研究，以支持對小溪這一段的臨時補救措施的評估(早期行動)。FFS已於2019年12月提交環保局，預計將於2020年末就這一早期行動作出決定。履行這一補救義務的實際費用和PRPS之間的費用分配是不確定的，可能會根據早期行動的結果、RI/FS、環境保護局最終選擇的補救辦法以及相關的分配決定而改變。總成本和最終分配給PDRC的部分可能對FCX很重要。由於訂正費用估計數，FCX記錄的費用為$138百萬2017年對紐敦溪的環保義務。

歷史冶煉廠。FCX的子公司及其前身在亞利桑那、印第安納、堪薩斯州、密蘇裏州、新澤西、俄克拉荷馬州和賓夕法尼亞州都擁有或經營銅、鋅和鉛冶煉廠或精煉廠。對於其中一些前加工場址，環保局或州機構已通知某些FCX子公司，它們可能要承擔調查費用，並在適當情況下補救與這些前加工設施有關的環境條件。在其他場址，某些FCX子公司已進入國家自願補救計劃，以調查並在適當情況下補救與設施有關的現場和場外狀況。歷史處理地點正處於評估和補救的不同階段。在其中一些場址，由於與當地居民和民選官員就據稱的健康影響或補救工作的效力發生糾紛，導致了各種類型的訴訟，而在其他地點也有可能提起類似的訴訟。

1920年至1986年，美國金屬精煉公司(USMR)是FCX的一家間接全資子公司，在新澤西州Carteret區擁有和經營一家銅冶煉廠和煉油廠。自1980年代初以來，該地點一直在新澤西州環境保護司的指導和監督下進行環境調查和補救。現場污染處於補救的後期階段。2012年，在收到NJDEP的請求後，USMR也開始調查和補救正在進行的場外財產。2017年1月30日，一項名為“集體訴訟”的訴訟Juan Duarte，Betsy Duarte和N.D.，Infant，父母和自然監護人Juan Duarte和Betsy Duarte，Leroy Nobles和貝蒂Nobles，代表他們自己和所有其他類似的人訴美國金屬精煉公司，Freeport-McMoRan Cu&Gold Inc.。和Amax房地產開發公司，第734-17號待審材料被提交新澤西高等法院對USMR、FCX和Amax房地產開發公司提起訴訟。被告將這起訴訟移交給了美國新澤西州地區法院，該法院目前仍在審理中。2017年12月，原告修改了他們的申訴，FCX作為被告被駁回，FMC被作為被告加入訴訟。2019年，法院允許原告作為被告重新加入FCX。該訴訟稱，USMR在現場產生和處置了冶煉廠廢物，據稱在數十年內通過向地表水和空氣排放排放污染物在現場和場外排放污染物，並就經濟損失尋求未具體説明的補償性和懲罰性賠償，包括財產價值下降、額外的土壤調查和補救以及其他損害。在2020年1月，雙方完成了關於原告關於認證某一課程的動議的簡報，預計法院至少需要幾個月才能作出裁決。FCX繼續大力維護這一問題。

由於在前Carteret冶煉廠附近的公共和私人地區進行了非現場土壤取樣，fcx記錄了一項記錄，增加了其對已知和潛在的場外環境修復的相關環境義務。$59百萬2017年的營業收入。在整個2019年繼續進行更多的取樣和分析，目前正在進行中，可能導致今後對相關環境補救義務作出進一步調整。在2019年，FCX建立了一個新的項目，以解決場外沉積物污染問題.污染的程度和可能的補救行動是不確定的，可能需要幾年的時間來評估。

鈾礦場址。在1940年至1980年代初期間，FCX的某些子公司及其前身參與了美國西部的鈾礦勘探和開採，主要是在西南四角地區的聯邦和部落土地上。其他公司的類似勘探和採礦活動也對環境造成了值得補救的影響。2017年初，司法部、環保局、納瓦霍國家和兩個FCX子公司就美國政府和FCX子公司的財政貢獻以及環境調查和補救工作的範圍達成了協議。

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94部落土地上以前的鈾礦場。和解條款載於2017年5月22日執行的一項同意令中，並得到美國亞利桑那州地區法院的批准。根據“同意法令”，美國提供了$335百萬成立了一個信託基金，以支付政府最初分擔的費用，而FCX的子公司正在進行環境調查和補救工作。94地點。這個項目預計將花費更多的時間。20幾年後才能完成。根據最新的現金流量和時間估計，FCX通過記錄$41百萬在獲得法院批准的同意令後，2017年的營業收入抵免。除了部落土地上的鈾活動外，FCX還在四個角地區的非部落聯邦土地上對與FCX子公司有關的歷史鈾礦開採索賠進行現場調查。根據與美國土地管理局(BLM)簽署的一份諒解備忘錄，正在對以上地區進行現場調查10,000採礦索賠，從原狀索賠到具有采礦特徵的索賠。根據這些調查，BLM沒有對某些未受幹擾的索賠作出進一步的行動決定。BLM可為其他具有采礦特徵的索賠要求額外的評估或填海活動。

阿洛斯。fcx的aro估算反映在第三方成本的基礎上，並基於fcx退休有形、長期資產的法定義務。FCX在結束的幾年中的AROS變化摘要12月31日如下：

	2019				2018				2017
年初餘額	$	2,547			$	2,583			$	2,638
發生的負債	20				1				14
結算和現金流量估計數訂正數，淨額	(5		)		50				(112		)
吸積費用	118				110				124
處置	(5		)		(37		)		(10		)
花銷	(170		)		(160		)		(71		)
年底結餘	2,505				2,547				2,583
減去電流部分	(330		)		(317		)		(286		)
長期部分	$	2,175			$	2,230			$	2,297

由於條例的變化、工程設計和技術的變化、允許修改或更新、礦山計劃、定居點、通貨膨脹或其他因素的變化，以及隨着開墾(與採礦作業或採礦後的作業同時進行)開支的變化，ARO費用今後可能會大幅度增加或減少。Aro採礦活動和採礦活動的支出一般是在礦場壽命將近結束時開始的一段較長時間內進行的；但是，某些開墾活動可在法律要求時加速進行，或如果確定具有經濟效益，則可加速進行。堵塞和放棄非生產油氣井、拆除平臺、儲罐、生產設備和流線以及恢復井場的方法可能會隨着時間的推移而改變。

金融保險。新墨西哥州、亞利桑那州、科羅拉多州和其他州，以及關於聯邦土地上採礦作業的聯邦條例，都要求提供財政保證，以支付礦山開墾和關閉的估計費用，包括地下水質量保護計劃。FCX通過使用各種機制滿足了財務保證要求，主要涉及母公司的業績擔保和財務能力演示，但也包括信託基金、擔保債券、信用證和其他抵押品。適用的條例具體規定了財務實力測試，旨在確認公司或擔保人的財務能力，以資助估計的填海和關閉成本。要求FCX子公司提供的財務保證金額將隨法律、法規、填海和關閉要求以及成本估算的變化而變化。在…2019年12月31日，FCX與這些美國礦山關閉和開墾/恢復費用有關的財務保證義務共計$1.3十億，其中$822百萬是FCX和FMC簽發的擔保形式。在…2019年12月31日，FCX擁有總計信託資產$196百萬(包括在其他資產中)，這些資產在法律上被限制用於履行其在新墨西哥州採礦財產的財務保證義務。此外，fcx子公司對其與封堵和放棄油井和設施相關的油氣資產負有財務保證義務。$481百萬。如果與海洋能源管理局有關的石油和天然氣擔保不包括規定的上限，則數額反映了管理層對潛在風險的估計。

新墨西哥州環境和填海計劃。FCX公司的新墨西哥州業務受“新墨西哥州水質法”和水質控制委員會通過的條例管制。在排放許可證方面，新墨西哥州環境部(NMED)要求這些行動中的每一項都提交關閉計劃，供NMED批准。關閉計劃必須包括確保在排放設施關閉後符合適用的地下水質量標準的措施，以及減少地下水或地表水污染以達到適用標準的措施。FCX的新墨西哥州業務也受到監管

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根據1993年“新墨西哥州採礦法”(“採礦法”)以及由新墨西哥州能源、礦物和自然資源司採礦和礦產司管理的有關規則。根據“採礦法”，礦山必須獲得開墾計劃的批准。已於2019年提交了一份符合這些規則要求的中諾最後關閉計劃，以供批准。這些機構接受了關閉和關閉後的工作成本估算範圍，FCX預計將在2020年初就財務保證計算和剩餘問題與各機構達成協議。在機構批准Chino的關閉計劃和費用後，Tyrone和Cobre的最新關閉計劃也將提交批准，FCX預計這將導致其新墨西哥州業務的關閉成本增加。在…2019年12月31日，FCX的應計開墾和關閉費用為$454百萬新墨西哥州的行動。根據國家對FCX最新的關閉計劃和任何由此產生的許可條件的定期審查，可能需要額外的應計項目，而這些應計項目的數額可能是相當重要的。

亞利桑那州環境和填海計劃。FCX亞利桑那州的房產在幾個領域受到監管監督。ADEQ為其含水層保護許可證方案通過了條例，其中除其他外，要求某些用於採礦、浸出、濃縮和冶煉的設施、活動和結構獲得許可，並要求在作業和關閉期間在適用的遵守井或地點遵守含水層水質標準。APP程序還可能需要一些排放的緩解和排放減少或消除。

應用程序需要一項擬議的關閉戰略，在停止作業後滿足適用的地下水保護要求，並估計執行關閉戰略的費用。應用程序指定關閉義務，包括關閉後的監視和維護。更詳細的關閉計劃必須在允許的實體通知ADEQ其停止經營的意圖後90天內提交。許可證申請人必須證明其有能力支付ADEQ批准的關閉費用。2014年，國家頒佈了一項立法，要求關閉應用程序所涵蓋的設施的成本不超過每六年更新一次，金融保障機制的更新頻率也不高於每兩年更新一次。2016年，會計和行政協商會核準了Sierrita的最新關閉計劃，導致關閉費用增加。2019年，ADEQ批准了對Morenci(針對尾礦大壩的)關閉計劃的更新，導致關閉費用增加。Morenci的應用程序要求它在2022年之前更新庫存回收計劃，這將導致關閉成本的增加。FCX將繼續更新其關閉策略和亞利桑那州其他地點的關閉成本估計，並打算在2024年之前提交更新的巴格達尾礦壩系統關閉費用。

亞利桑那州在1986年1月1日以後運營的部分採礦設施也受“亞利桑那採礦地開墾法”的約束。AM上帝抵抗軍要求開墾土地以實現穩定和安全，符合開墾計劃中規定的採礦后土地使用目標。填海計劃必須得到國家地雷檢查員的批准，並必須包括執行計劃中規定的復墾措施的費用估計以及財政保證。FCX將繼續評估其運營和非運營地點的未來填海和關閉活動的備選方案，這可能會導致對FCX的ARO進行調整，這些調整可能是重大的。在…2019年12月31日，FCX的應計開墾和關閉費用為$345百萬亞利桑那州的行動。

科羅拉多填海計劃。FCX公司在科羅拉多州的業務受“科羅拉多州雷區開墾法”(“開墾法”)和根據該法頒佈的條例的管制。根據“開墾法”，礦山必須獲得受採礦作業影響的土地開墾計劃的批准，這些計劃將在採礦期間或採礦作業停止時進行，2016年期間，應科羅拉多州填海採礦和安全司的請求，尖頂礦提交了對其現行開墾計劃的訂正費用估計數，但這並沒有實質性地改變關閉計劃的成本。2017年，亨德森開始考慮關閉尾礦設施的替代方案，並在2018年開始評估長期水處理的潛在選擇。2019年12月，亨德森提交了最新的關閉計劃，導致關閉費用增加。截至2019年12月31日，FCX的應計開墾和關閉費用為$130百萬為了科羅拉多州的行動。2019年，科羅拉多州頒佈了一項立法，要求證明水處理的結束日期，作為批准新採礦作業和超出現有許可證授權範圍的一個條件。雖然這一要求不適用於現有的業務，但它可能導致長期水管理要求在高潮和亨德森運營和aros的變化。

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智利的填海和關閉計劃。2011年7月，智利參議院通過了關於關閉地雷的立法，其中規定了關閉計劃的新要求。按照五年更新的要求，FCX公司的El Abra業務於2018年11月提交了一份更新的計劃，並根據現有核準的關閉計劃估算了關閉成本。預計將於2020年獲得批准。這一更新不會導致關閉費用大幅增加。在…2019年12月31日，FCX的應計開墾和關閉費用為$62百萬因為艾爾·阿布拉的行動。

祕魯填海和關閉方案。根據祕魯能源和礦業部管理的“關閉地雷法”，佛得角受管制。根據關閉條例，礦山必須提交關閉計劃，其中包括填海方法、關閉成本估算、控制和核查方法、關閉和關閉後計劃以及財務保證。根據“關閉礦山法”要求的五年關閉計劃和費用更新，2017年向祕魯監管當局提交了佛得角礦擴建的最新關閉計劃和費用估算，並於2018年2月獲得批准。這一最新情況並沒有導致關閉費用大幅度增加。在…2019年12月31日，FCX的應計開墾和關閉費用為$125百萬因為它在塞羅維德的運營。

印度尼西亞的填海和關閉計劃。最後的填海和關閉費用將根據適用的法律和條例以及PT-FI在與政府當局、受影響的當地居民和其他受影響方協商後對適當補救活動的評估來確定，目前無法準確預測。一些開墾費用將在採礦活動期間發生，其餘的開墾費用將在採礦活動結束時支付，目前估計這些費用將持續到2041年。在…2019年12月31日，FCX的應計開墾和關閉費用為$936百萬因為它的PT-FI操作。期間第四季度 2019，PTFI開採了Grasberg露天礦的最後階段。因此，任何調整估計成本以收回PTFI的過剩庫存都會影響收入。

2009年12月，PT-FI向能源和礦產資源部提交了經修訂的關閉礦山計劃，供其審查，並處理了在這一審查過程中收到的評論意見。2010年12月，印度尼西亞政府發佈了一項有關礦山開墾和關閉的規定，要求一家公司以定期存款的形式向印度尼西亞的一家國有銀行提供關閉礦山的擔保。2018年12月，PT-FI在發佈IUPK的同時，提交了一份經修訂的關閉地雷計劃，以反映將作業延長到2041年。在…2019年12月31日，$92百萬在有限制的定期存款賬户中，提供關閉礦山的擔保和$8百萬作為開墾的保證。

2017年10月，印度尼西亞環境和林業部(MOEF)通知PT-FI，與MOEF表示的某些活動有關的行政制裁沒有反映在PT-FI的環境許可證中。該部還通知PT-FI，某些業務活動不符合其環境許可研究中規定的因素，需要在空氣質量、排水、處理和處理某些廢物以及尾礦管理方面進行額外的監測和改進。2018年12月，外經貿部向PT-FI發佈了一份經修訂的環境許可證，以解決它聲稱與先前的研究不一致的許多業務活動。其餘的行政制裁正在通過修訂的做法得到解決，在少數情況下，PTFI已與財政部就一項適當的多年工作計劃達成一致，包括關閉一個負擔過重的庫存。此外，PT-FI繼續與外經貿部合作，最後確定與鐵路設施和某些地下采礦生產作業有關的環境許可，並允許擴建堤壩以遏制低地尾礦的橫向流動。

2018年12月，PT-FI和MOEF還建立了一個新的框架，以持續改進PT-FI業務中的環境實踐，包括PT-FI將採取的增加尾礦保留和評估印度尼西亞境內尾礦的大規模有益使用的舉措。外經貿部發布了一項新法令，其中納入了擬由PT-FI完成的各種倡議和研究，其目標是以不給PT-FI業務帶來新的技術風險或重大長期成本的方式持續改進。新的框架使PT-FI能夠保持對特定站點標準的遵守，並規定由MOEF進行持續監測。2018年，PT-fi錄製了一個$32百萬外經貿部對前期許可證費用的評估收費。

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石油和天然氣特性實質上，fm o&g的所有石油和天然氣租賃都要求，在經濟生產終止時，工作利益所有者必須堵塞和放棄非生產井，從租賃土地上拆除設備和設施，並根據適用的地方、州和聯邦法律恢復土地。在幾次銷售交易之後，FM O&G剩餘的業務區域主要包括加利福尼亞和墨西哥灣(GOM)。2019年12月31日。FM O&G AROS大約覆蓋210威爾斯和120平臺和其他結構。在…2019年12月31日，fm o&g的應計開墾和關閉費用為$420百萬.

訴訟。FCX參與了在正常業務過程中出現的許多法律訴訟程序，或與本説明在“環境”下討論的環境問題有關的法律程序。聯邦法院還定期參與由政府機構發起或涉及政府機構的審查、調查、調查和其他程序，其中一些程序可能導致不利判決、和解、罰款、處罰、禁令或其他救濟。管理層不認為，根據現有資料，任何法律程序的結果都將對FCX的財務狀況產生重大不利影響，儘管個別或累積的結果可能對FCX在某一特定時期的經營業績產生重大影響，這取決於該期間的結果的性質和規模以及該期間的經營結果。

路易斯安那州的海岸侵蝕案例。某些fcx附屬公司被指定為被告，以及眾多的共同被告。13案件總數42六個路易斯安那州南教區(卡梅隆、傑斐遜、柏拉圖梅因、聖伯納德、聖約翰浸禮會和朱米里奧)向路易斯安那州法院提起訴訟，指控路易斯安那州沿海的某些石油和天然氣勘探和生產業務以及硫開採和生產作業污染和破壞了沿海濕地，並在路易斯安那海岸造成了重大土地損失。路易斯安那州通過總檢察長，並分別通過路易斯安那州自然資源部，介入訴訟，支持教區的主張。具體而言，指控被告違反1978年“路易斯安那州和地方沿海資源管理法”，沒有獲得和/或遵守所需的沿海使用許可證，並要求對所稱的法定違規行為給予未具體説明的損害賠償，並將所涉財產恢復到原來的狀況。在原定於2013年11月8日提交的5起案件中，有些FCX附屬公司被指定為被告：Plquemines教區訴ConocoPhillips Company等，第25區司法法院，柏拉圖梅因教區，路易斯安那州；第60-982號，分區。b和Plquemines教區訴Hilcorp能源公司等，第25區司法法院，柏拉圖梅因教區，路易斯安那州；第60-999號，分區。B.2019年9月，FCX的附屬公司原則上達成協議，解決所有13案子。最高的自付結算付款將是$23.5百萬第一次付款$15百萬在和解協議執行時付款。初期付款將以信託形式持有，並在路易斯安那州通過授權立法設立該基金後存入新成立的沿海區恢復基金(基金)。和解協議還將要求FCX附屬公司每年向基金支付20期$4.25百萬從2023年開始，只要路易斯安那州通過授權立法。前兩次年度分期付款僅以在和解協議執行後三年內頒佈授權立法為條件，但隨後的所有分期付款也取決於fcx聯營公司從基金產生的環境信貸銷售收益中同時獲得一美元兑一美元的補償，從而$23.5百萬最高支付義務總額。和解協議將需要所有各方執行，包括六個路易斯安那州南部教區的授權代表，最初在訴訟中的原告，以及其他一些非原告的路易斯安那州教區和路易斯安那州。在執行和解協議後，fcx的附屬公司將被完全釋放並從所有公司中解散。13未決案件。該協議原則上不包括承認FCX或其附屬公司的任何責任。在2019年第三季度，fcx記錄了一筆首次支付的費用。$15百萬，將在執行和解協議時支付。FCX目前預計和解協議將在2020年上半年執行。

石棉和滑石索賠。自大約1990年以來，在許多訴訟中，FCX的各種附屬公司被指定為被告，據稱這些公司因暴露在工業產品中的石棉或滑石造成人身傷害，例如電線和電纜、油漆和關節化合物等原材料、橡膠製造中使用的滑石基潤滑劑或FCX附屬公司擁有或經營的財產中的石棉。其中許多訴訟涉及大量的共同被告。根據迄今的訴訟結果和目前已知的事實，FCX認為，與這些事項有關的損失可能是合理的；然而，FCX還認為，任何這類損失的金額，無論是單獨的還是合計的，對其合併財務報表都不重要。不能保證今後的事態發展不會改變這一結論。

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聲稱滑石粉化粧品和個人護理產品中存在石棉污染的案件和聲稱接觸到未被指稱受石棉污染的滑石粉產品的案例數量大幅增加。主要目標是這些產品的生產商，但其中許多案件的被告還包括滑石礦商。塞浦路斯阿馬克斯礦業公司(CAMC)是FCX的一個間接全資子公司，塞浦路斯礦業公司(塞浦路斯礦業公司)是CAMC的全資子公司，也是這些目標之一。塞浦路斯礦業公司從1964年開始從事滑石開採，直到1992年，通過兩次相關交易將其轉交給第三方，從而退出了其滑石業務。這些交易涉及(一)塞浦路斯礦業將其滑石業務的資產轉讓給一家新成立的子公司，該子公司承擔所有售前和售後滑石負債，但有有限的保留，以及(二)將該子公司的股票出售給第三方。2011年，第三方將該子公司出售給了艾默裏公司的附屬公司--美國艾默里斯滑石公司(Imerys Talc America)。

塞浦路斯礦業公司對Imerys擁有合同賠償權利，但保留有限，該公司歷來承認這些賠償義務，並對提交給它的所有案件承擔責任。然而，在2019年2月13日，艾默里斯申請破產保護，這引發了根據聯邦破產法立即自動中止，禁止任何一方繼續或提起訴訟或對艾默裏提出新的索賠。因此，Imerys不再為針對塞浦路斯礦業公司和CAMC的滑石公司訴訟辯護。此外，Imerys採取了它單獨擁有的立場，並擁有獲取塞浦路斯礦業公司和CAMC的遺留保險收益的唯一權利。2019年3月底，塞浦路斯礦業公司和CAMC對這一立場提出質疑，並從破產法院獲得緊急救濟，以獲得保險，直到在目前定於2020年3月在破產法院進行的對抗性訴訟中決定所有權和合同准入問題為止。

在2019年第一季度，在艾默里斯申請破產的案件中，加州陪審團進入了$29百萬對強生公司和塞浦路斯礦業公司的判決，其中大約有$2百萬歸因於塞浦路斯礦業公司。塞浦路斯礦業公司利用破產法院批准的臨時獲得保險的機會，利用保險充分解決了這一案件。塞浦路斯礦業公司和保險公司還解決了其他幾起案件，這些案件定於2019年年底和2020年上半年審理，並在其他案件中得到拖延或解僱。在2020年上半年安排了多項審判，其他審判可能在有關遺產保險的敵手程序之前排定。

FCX認為，塞浦路斯礦業公司和CAMC對法律責任都有很強的抗辯能力，雙方都應該有機會獲得遺產保險，以支付辯護費用、和解和判決，至少在破產法院另有決定或保險已經用盡之前。目前，FCX無法估計與這些程序有關的可能損失的範圍，但目前它不認為任何這類損失的數額對其合併財務報表具有重大意義。然而，不能保證今後的事態發展不會改變這一結論。

税收和其他事項。FCX的業務在多個法域進行，在適用複雜的税務條例時出現不確定因素。其中一些税收制度是通過與地方政府簽訂的契約協議確定的，而另一些則是由一般税收法律和條例確定的。FCX及其子公司須接受所得税申報和其他納税情況的審查，並可能與税務當局就其合同或法律的解釋發生爭議。最後繳税可能取決於許多因素，包括與税務當局的談判。在某些法域，FCX在正式上訴評估之前支付部分有爭議的金額。如果FCX認為該金額是可以收取的，這種付款就記為應收款項。

塞羅維德皇室糾紛。Sunat評估了2006年12月至2013年12月期間由CERO佛得角選礦廠處理的礦石的採礦特許權使用費，該公司於2006年底開始運營。佛得角對上述每一項評估都提出質疑，因為它認為，其1998年的穩定協定免除了從其採礦特許權中開採的所有礦物的使用費，而不論這種礦物的加工方法如何。不評估可以在2013年之後的幾年內發放，因為佛得角在2014年1月根據其新產品開始支付其所有生產的特許權使用費。15-年穩定協議。自2014年以來，佛得角一直根據祕魯法律規定的分期付款方案支付2006年12月至2013年12月期間有爭議的攤款。截至2019年12月31日，佛得角已支付$354百萬在這些分期付款計劃下。

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2017年10月，祕魯最高法院發佈了一項有利於Sunat的裁決，即根據祕魯法律，對2008年CERO佛得角選礦廠處理的礦石的特許權使用費的評估是正當的。由於祕魯最高法院的不利裁決，CERO佛得角記錄的淨指控為$186百萬2017年(包括税前收費)$348百萬和$7百萬的税額淨額，扣除$169百萬)主要用於2006年12月至2013年期間的特許權使用費攤款、2006年12月至2008年期間的罰款和與攤款有關的利息以及佛得角認為其濃縮廠不穩定的其他相關項目。

2018年9月，祕魯税務法庭駁回了塞羅·佛得角關於在2009年1月至2011年9月期間免除罰款和利息的請求。2018年12月，CERO佛得角決定不對祕魯税務法庭的裁決提出上訴。因此，佛得角的淨費用為$211百萬2018年(包括税前收費)$420百萬，除以……$18百萬税收優惠和$191百萬主要是與2009至2013年攤款及其他相關項目有關的罰款和利息。2019年11月，CERO佛得角提交了啟動國際仲裁意向書，觸發了強制性善意解決討論的一段時間。

佛得角還確認淨收益為$16百萬(包括税前收益)$14百萬的税收優惠淨額$17百萬，除以……$15百萬2018年收到的多繳2012年10月至2013年期間特別(自願)徵費(GEM)的退款。佛得角還就2011年10月至2012年9月期間剩餘的創業板攤款提交了退款申請。$57百萬，但在Sunat批准請求之前，不會記錄此金額的應收賬款。

2019年期間，佛得角的淨費用為$7百萬(包括税前收費)$16百萬，除以……$2百萬税收優惠和$7百萬與前幾年有爭議的版税有關的。

截至12月31日止各年記錄的與塞羅·維德版税爭端有關的費用摘要如下：

專營權費及有關評税費用：			2019				2018a				2017				共計
	生產和交付		$	6			$	14			$	203		b	$	223
	利息費用，淨額		10			c	370				145				525
	其他費用		—				22				—				22
	(受益於)所得税準備金		(2		)		(35		)		7			d	(30		)
	非控制權益造成的淨虧損		(7		)		(176		)		(169		)		(352		)
			$	7			$	195			$	186			$	388

a.	數額扣除2012年10月至2013年期間創業板退款所得的收益。

b.	包括$175百萬與2006年12月至2011年9月期間有爭議的特許權使用費攤款有關(在此期間，特許權使用費是根據收入確定的)。

c.	不包括$58百萬與分期付款程序相關的利息費用。

d.	包括税費$136百萬有爭議的版税($69百萬)和其他相關採礦税($67百萬)2011年10月至2013年期間，特許權使用費是根據營業收入確定的，主要由税收優惠抵消$129百萬與2006年12月至2013年12月期間有爭議的特許權使用費和其他相關採礦税有關。

截至2019年12月31日，佛得角已記錄了與祕魯税務當局的專利税糾紛有關的所有風險，並將繼續記錄利息收費，直至所有債務得到清償。任何未來的回收將在收集時記錄下來。

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祕魯其他税務事項。佛得角CERO還收到了Sunat關於所得税和其他税的各種審計例外的附加税、罰款和利息的攤款。佛得角已經或將對這些評估提出異議，因為它認為自己已經正確地確定並繳納了税款。這些評估的摘要如下：

納税年度		税收評估				罰款及利息評估				共計
2003至2008年		$	53			$	122			$	175
2009		56				52				108
2010		63				107				170
2011		49				65				114
2012		52				11				63
2014至2019年		39				—				39
		$	312			$	357			$	669

截至2019年12月31日，塞羅·維德$397百萬關於這些有爭議的税收評估。已對這些付款總額動用了準備金。$210百萬，導致應收賬款淨額為$187百萬 (包括在其他資產中)，Cerro佛得角認為這是可以收藏的。

印度尼西亞的税收問題。 PT-FI從印度尼西亞税務當局收到了與所得税和其他税收的各種審計例外有關的額外税收和利息的評估。PTFI之所以對這些評估提出異議，是因為它認為自己已經正確地確定並繳納了税金。不包括地表水和扣繳税款評估，以及印度尼西亞政府先前實施的7.5百分比PT-FI在2017年4月至2018年12月21日期間在抗議下支付的出口税(參見注13)，這些評估摘要如下：

納税年度		税收評估				利益評估				共計
2005		$	73			$	35			$	108
2007		48				23				71
2008年、2010年至2011年		55				31				86
2012		124				—				124
2013		154				74				228
2014		139				6				145
2015		159				—				159
2016		257				113				370
		$	1,009			$	282			$	1,291

截至2019年12月31日，PT-fi已經支付了$178百萬(包括在其他資產中)有爭議的税收評估，它認為這是可以收集的。

地表水税。PT-FI收到了印度尼西亞巴布亞地方税務當局對2011年1月至2018年12月期間地表水税的額外税收和罰款的評估。因此，PT-fi提供了支付。一萬億印尼盾來解決這些歷史性的地表水税糾紛和收費$69百萬到2018年12月的生產和交付成本。在2019年5月，PT-fi同意最終解決1.394萬億盧比(約合1盧比)$99百萬)，並記錄了增量費用$28百萬。支付708.5十億盧比$50百萬)，並將於2019年10月支付餘額。685.5十億盧比$50百萬根據2019年12月31日的匯率計算，2021年2月列入綜合資產負債表的其他負債。

出口關税問題。2017年4月，PT-FI與印尼政府簽署了一份諒解備忘錄(2017年諒解備忘錄)，確認這頭母牛將繼續有效並受到尊重，直到被雙方商定的IUPK和投資穩定協議所取代。在2017年的諒解備忘錄中，PT-FI同意繼續支付出口關税。5百分比關於銅精礦價值的出口銷售，直至完成撤資和新的IUPK。隨後，財政部長海關辦公室拒絕承認5百分比根據2017年諒解備忘錄商定的出口關税7.5百分比財政部規定的出口關税，在2017年4月至2018年12月21日期間，PT-FI在抗議下支付了出口關税。支付$155百萬在此期間，並就爭議金額向印度尼西亞税務法院提出上訴。印度尼西亞税務法院隨後宣佈了有利於PT-fi的裁決，涉及個人案件。$29百萬其中有爭議的金額，由印度尼西亞海關辦公室退還給PT-FI。

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印度尼西亞海關辦公室就印度尼西亞税務法院關於這些案件的裁決向印度尼西亞最高法院提出上訴。2019年10月29日，印度尼西亞最高法院在其網站上發佈了對某些上訴案件的不利於PT-fi的裁決，這些案件涉及大約一半的$29百萬已經退還給PTFI了。

由於2019年10月的裁決，FCX記錄了$155百萬在2019年第三季度為這件事做好充分的準備。PT-FI仍然認為五百分比出口關税在此期間適用，並正在評估收回這些多付款項的備選辦法。

預扣税評税。在2019年1月，印度尼西亞最高法院在其網站上發佈了一項與PT-FI 2005預扣税事件有關的不利決定。PT-fi還在2017年11月收到了印度尼西亞最高法院的一項不利裁決，並在印度尼西亞最高法院審理了與2005年和2007年僱員和其他服務提供者預扣税有關的其他未決案件，這些案件總計約為2007年。$46百萬(根據……的匯率計算)2019年12月31日，幷包括在綜合資產負債表截至2019年12月31日的應付賬款和應計負債中，包括罰款和利息。由於2019年1月的裁決，PT-fi得出結論認為，在適用的會計指導下，所有未清預扣税事項都可能出現虧損，並記錄了以下費用：$61百萬2018年。

有關PT-fi礦場發展成本税事宜的資料，請參閲附註。11.

信用證、銀行擔保和擔保書。信用證和銀行擔保總額 $665百萬在…2019年12月31日主要涉及環境和資產退休義務、塞羅維德特許權糾紛(參見上文討論)、工人補償保險計劃、税收和海關義務以及其他商業義務。此外，FCX還有擔保債券。$344百萬在…2019年12月31日主要與環境和資產退休義務有關。

保險。CX公司購買各種保險產品以減少潛在損失，這些產品通常有明確的可扣減金額或自保保留和保單限額。FCX通常是為美國工人提供自我保險，但購買的超額保險不超過法定限額。每年對FCX在美國的採礦業務(包括工人補償)的各種傷亡保險項目進行兩次精算分析，以估計預期損失。在…2019年12月31日，FCX在這些保險計劃下對預期損失的賠償責任總計$52百萬的當前部分。$11百萬(包括應付帳款及應累算負債)及$41百萬(包括在其他負債中)。此外，FCX的應收賬款為$11百萬(A)$2百萬包括在其他應收賬款和長期部分$9百萬(包括在其他資產中)與這些損失有關的預期索賠應提交給保險承運人。

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租賃。 從2019年1月1日起，FCX公司採用了新的ASU進行租賃會計(詳見注1)。FCX租賃各種類型的物業，包括不可撤銷租約下的辦公室和設備.幾乎所有FCX的租約都被認為是在新的ASU下的經營租賃。

在合併資產負債表中列出的FCX租約的組成部分2019年12月31日，如下：

租賃使用權資產(包括不動產、廠房、設備和礦山開發費用，淨額)	$	232
短期租賃負債(包括應付帳款和應計負債)	$	44
長期租賃負債(包括在其他負債中)	204
租賃負債總額	$	248

終了年度的業務租賃費用2019年12月31日主要列入綜合業務報表的生產和交付費用如下：

經營租賃		$	55
可變和短期租約		79
業務租賃費用共計		$	134

在採用新的ASU之前，租賃費用總計$80百萬2018年和$59百萬2017年(FCX選擇了不調整這些年的實際權宜之計)。

FCX支付$43百萬期間2019在合併資產負債表中記錄的租賃負債(主要包括在現金流量表中的業務現金流量)。截至2019年12月31日，用於確定租賃負債的加權平均貼現率為5.5百分比而加權平均剩餘租期是8.2年數.

合併資產負債表中提出的未來最低租賃付款2019年12月31日，如下：

2020	$	57
2021	43
2022	36
2023	31
2024	29
此後	121
付款總額	317
減去代表利息的數額	(69		)
最低租金淨額現值	248
減去電流部分	(44		)
長期部分	$	204

根據先前的租賃會計準則，2018年12月31日不可取消租約下的未來最低租金總額為$53百萬在2019年，$42百萬在2020年，$38百萬2021年，$32百萬在2022年，$29百萬2023年和$171百萬此後。

合同義務。在…2019年12月31日，根據該日適用的價格，fcx有無條件的購買義務(包括不超過一年的接受或支付合同)。$3.6十億，主要包括採購銅精礦($2.3十億)、鈷($470百萬)，電力($382百萬)和運輸服務($268百萬)。FCX的一些無條件購買義務是根據所購買的服務或商品的現行市場價格結算的。在某些情況下，由於市場情況，實際債務的數額可能會隨着時間的推移而變化。銅精礦的義務規定以市場價格向大西洋銅交付特定數量的銅。氫氧化鈷中間體的義務規定以市場價格向Freeport Cobalt交付指定數量。電力義務主要用於

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北美的長期電力購買協議和南美洲礦山的合同最低需求。運輸義務主要是為南美洲承包的海運。

按年份分列的無條件購買債務總額$1.6十億在……裏面2020, $731百萬在……裏面2021, $300百萬在……裏面2022, $274百萬在……裏面2023, $270百萬在……裏面2024和$387百萬此後。在終了的三年期間2019年12月31日，FCX履行了其最低合同採購義務。

特別採礦許可證(IUPK)-印度尼西亞。正如注2所討論的，2018年12月21日，FCX完成了與印尼政府的交易，涉及PTFI的長期礦業權和股份所有權。在交易結束的同時，印度尼西亞政府授予PTFI一個IUPK，以取代它以前的牛，使PTFI能夠在格拉斯貝格礦區運營到2041年。根據IUPK的條款，PT-FI已獲準將採礦權延長至2031年，並有權將採礦權延長至2041年，前提是PTFI在交易結束後5年內完成在印度尼西亞新建一家冶煉廠的工作，並履行其對印度尼西亞政府規定的財政義務。IUPK和相關文件載有法律和財政條款，並可在2041年依法執行。此外，作為外國投資者，FCX有權通過國際仲裁解決與印尼政府的投資糾紛。

IUPK規定的主要財政條件包括：25百分比公司所得税税率a10百分比淨入息利得税及專營權費税率4百分比對於銅來説，3.75百分比為了黃金和3.25百分比為了銀。PT-FI的版税總計$106百萬在2019年，$238百萬2018年和$173百萬2017年。

Iupk要求PT-fi支付出口關税5百分比，謝絕2.5百分比當冶煉廠的發展進度超過30百分比當冶煉廠的進度超過50百分比。PT-FI此前同意並自2014年7月以來一直在繳納出口關税(關於2017年4月至2018年12月21日期間有爭議的出口税的進一步討論，請參見注12)。PT-FI對收入徵收的出口關税總額$66百萬2019年(不包括)$155百萬與附註12所討論的歷史出口關税事項有關，$180百萬2018年和$115百萬2017年。

IUPK還要求PT-fi支付地表水税$15百萬每年，從2019年開始，在發生的生產和交付費用中予以確認。

就先前於2014年7月與印尼政府簽署的諒解備忘錄而言，PT-FI當時提供了一份保證債券，以支持其在印尼建設新冶煉廠的承諾($157百萬根據2019年12月31日的匯率計算)。

2019年9月12日，PT-fi得到印尼政府的批准，將其出口配額從大約大約增加到現在的水平。180,000幹公噸(DMT)濃縮至大約680,000目前出口期限為2020年3月8日。

社區發展計劃。FCX公司通過了指導其與所在社區的工作關係的政策。這些政策旨在以尊重和促進受FCX業務影響的當地人民的基本人權和文化的方式指導其做法和方案。FCX繼續在社區發展、教育、培訓和文化方案方面投入大量資金。

1996年，泛非倡議設立了自由港社區發展夥伴關係基金(夥伴基金)，通過該基金提供資金和技術援助，支持該地區衞生、教育、經濟發展和地方基礎設施領域的社區發展舉措。PT-fi承諾在2019年12月31日之前提供一百分比通過夥伴關係基金在其業務地區發展當地社區的年度收入。延長這一協議的談判目前正在進行中，儘管PT-FI將繼續作出貢獻，以確保批准的項目的實施不會受到幹擾。PT-FI充電$28百萬在……裏面2019, $55百萬在……裏面2018和$44百萬在……裏面2017這一承諾的銷售成本。

擔保。FCX公司提供某些財務擔保(包括對他人債務的間接擔保)和賠償。

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在FCX收購之前，作為合併、收購、剝離和其他交易的一部分，FMC及其子公司不時向交易的某些賣方、買方或其他當事方賠償交易結束日期之前存在的條件(或與所採取的行動有關的索賠)相關的某些責任。作為這些交易的一部分，FMC賠償了對手方在出售時存在的某些排除或保留的債務，這些債務本來會在結束時轉移給當事人。這些賠償條款現在一般要求FCX就FMC出售或購買的資產在未來的關閉前活動中可能產生的某些責任向當事人提供賠償。賠償分類包括環境、税收和某些業務責任、在結束時存在的索賠或訴訟以及各種排除在外的負債或義務。這些賠償義務大多來自多年前結束的交易，鑑於這些賠償義務的性質，無法估計最大的潛在風險。除下一句所述外，FCX不認為任何這類義務可能具有合理估計的付款可能性，因此，沒有記錄與這些賠償有關的任何義務。關於FCX的環境賠償義務，在管理層認為可能承擔的環境義務和成本可以合理估計時，這些擔保產生的任何預期成本均應計。

FCX不購買、持有或出售衍生金融工具，除非存在現有資產或債務，或預期未來可能發生並將導致市場風險敞口的活動，FCX打算抵消或減輕市場風險。FCX並不為投機目的而購買任何衍生金融工具，而是在有限的情況下加入衍生金融工具以實現特定目標。這些目標主要涉及管理與商品價格變化、外幣匯率和利率有關的風險。

商品合同。FCX不時簽訂衍生合約，以對衝與其購買和銷售的商品價格波動有關的市場風險。FCX用於管理其風險的衍生金融工具不包含與信用風險相關的或有準備金。截至2019年12月31日和2018，FCX沒有與其礦山生產有關的價格保護合同。下面討論FCX的衍生合約和程序。

指定為套期保值工具的衍生品-公允價值風險

銅期貨和互換合約。FCX的一些美國銅杆客户要求一個固定的市場價格，而不是COMEX平均銅價在裝運月份。FCX以允許它在裝運月份收取COMEX平均價格的方式對衝這一價格暴露，而客户則支付他們所要求的固定價格。FCX通過簽訂銅期貨或互換合約來實現這一點。這些銅期貨和掉期合約的套期保值損益記錄在收入中。FCX在截止的三年內沒有任何重大的損益。2019年12月31日由於套期保值無效。在…2019年12月31日，FCX持有符合對衝會計條件的銅期貨和掉期合約。54百萬英鎊，平均合同價格為$2.69每磅到期日2021年8月.

與指定為公允價值對衝交易並符合公允價值對衝交易資格的商品合同有關的衍生金融工具收入確認的收益(損失)摘要，包括截至終了年度相關對衝項目的未實現收益(損失)12月31日如下：

	2019				2018				2017
銅期貨及掉期合約：
未實現收益(損失)：
衍生金融工具	$	15			$	(20	)		$	4
對衝項目-公司銷售承諾	(15		)		20				(4		)
已實現(損失)收益：
成熟衍生金融工具	(8		)		(22		)		30

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未指定為套期保值工具的衍生工具

嵌入衍生產品。某些FCX精礦、銅陰極和黃金銷售合同主要根據合同規定的LME銅價或COMEX銅價和LBMA黃金價格進行臨時定價。FCX根據指定的未來月份的價格收取市場價格，這將導致收入在結算日之前記錄的價格波動。FCX根據合同中規定的LME或COMEX銅價和LBMA黃金價格，在裝運時記錄客户的收入和發票，從而形成嵌入的衍生產品((完)E.一種在交貨時間後最後確定的定價機制)，它需要與東道合同分叉。主合同是以當時的LME或COMEX銅價和LBMA黃金價格出售精礦或陰極中所含的金屬。FCX在其濃縮或陰極銷售協議中，根據衍生品和套期保值會計指導，對主機合同適用正常購買和正常銷售範圍例外，因為這些合同不允許淨結算，總是導致實物交付。嵌入的衍生產品不符合對衝會計的條件，在最終定價之日之前，使用期末LME或COMEX銅遠期價格和調整後的LBMA黃金價格，通過每個期間的收益調整公允價值。同樣，FCX根據規定臨時定價的合同購買銅和鈷。從這些嵌入的衍生工具到市場的價格波動記錄在結算日，並反映在銷售合同的收入和購買合同的庫存中。FCX嵌入式衍生物綜述2019年12月31日，如下：

	打開			平均價格 每單位								到期日
	位置			合同				市場				貫通
臨時銷售合同中嵌入的衍生品：
銅(百萬英鎊)	481			$	2.67			$	2.80			2020年5月
黃金(千盎司)	112			1,471				1,527				2020年2月
臨時購買合同中嵌入的衍生產品：
銅(百萬英鎊)	129			2.64				2.80				2020年4月

銅遠期合同。FCX在西班牙的全資冶煉和精煉部門大西洋銅(AtlanticCopy)簽訂了銅遠期合約，目的是在現貨購買和銷售定價不匹配時對衝銅價風險。這些經濟對衝交易的目的是對衝銅價的變化，將現貨套期保值損益記錄在銷售成本上。在…2019年12月31日，大西洋銅持有淨銅遠期銷售合同30百萬英鎊，平均合同價格為$2.75每磅，到期日2020年2月.

收益(損失)彙總表。以下是12月31日終了年度不符合套期保值交易(包括嵌入衍生品)的商品合同營業收入確認的已實現和未實現收益(損失)摘要：

	2019				2018				2017
臨時銷售合同中嵌入的衍生產品a
亞銅	$	34			$	(310	)		$	489
黃金和其他	20				(7		)		26
銅遠期合同b	(7		)		18				(15		)

a.	以收入入賬的數額。

b.	銷售成本記錄為生產和交付成本的金額。

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未結算的衍生金融工具

未交收商品衍生金融工具的公允價值摘要如下：

	十二月三十一日
	2019				2018
商品衍生資產：
指定為對衝工具的衍生品：
銅期貨及掉期合約	$	6			$	—
未指定為對衝工具的衍生品：
在臨時買賣合約中嵌入衍生工具	68				23
衍生資產總額	$	74			$	23

商品衍生負債：
指定為對衝工具的衍生品：
銅期貨及掉期合約	$	—			$	9
未指定為對衝工具的衍生品：
在臨時買賣合約中嵌入衍生工具	20				39
銅遠期合同	1				—
衍生負債總額	$	21			$	48

FCX的商品合同與存在抵消權的對手方有淨結算安排，FCX的政策是通過其資產負債表上的合同一般抵消餘額。FCX在臨時銷售/購買合同中嵌入的衍生產品與相應的應收/應付款餘額相抵。

資產負債表中抵消的這些未結算商品合同摘要如下：

		12月31日的資產，								12月31日的負債，
		2019				2018				2019				2018
確認的毛額：
商品合同：
嵌入導數
銷售/購買合同		$	68			$	23			$	20			$	39
銅衍生物		6				—				1				9
		74				23				21				48
減去抵銷的毛額：
商品合同：
嵌入導數
銷售/購買合同		—				7				—				7
銅衍生物		—				—				—				—
		—				7				—				7
資產負債表中列報的淨額：
商品合同：
嵌入導數
銷售/購買合同		68				16				20				32
銅衍生物		6				—				1				9
		$	74			$	16			$	21			$	41
資產負債表分類：
貿易應收賬款		$	66			$	3			$	—			$	24
其他流動資產		6				—				—				—
應付帳款和應計負債		2				13				21				17
		$	74			$	16			$	21			$	41

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信用風險。當與其進行衍生交易(商品、外匯和利率互換)的金融機構無法支付時，FCX將面臨信貸損失。為了儘量減少這類損失的風險，FCX使用符合某些信貸要求的對手方，並定期審查這些對手方的信譽。FCX預計，它所處理的任何對手方都不會違約。截至2019年12月31日，與衍生工具交易相關的最大信貸風險敞口為$74百萬.

其他金融工具。其他金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金等價物、應收賬款、投資證券、法定限制資金、應付帳款和應計負債、應付股利和長期債務。現金和現金等價物的賬面價值(包括定期存款)$1.3十億在…2019年12月31日，和$2.3十億在…2018年12月31日)、受限制現金、受限制現金等價物、應收賬款、應付帳款和應計負債以及應付股息，由於其短期性質和一般可忽略不計的信貸損失而接近公允價值(投資證券、法定限制資金和長期債務的公允價值見注15)。

此外，截至2019年12月31日，FCX有與出售某些石油和天然氣屬性有關的或有考慮的資產(有關公允價值見附註15)。

現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物。下表列出了現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物在合併現金流量表中與合併資產負債表各構成部分的對賬情況：

		十二月三十一日，
		2019				2018
資產負債表組成部分：
現金和現金等價物		$	2,020			$	4,217
限制現金和限制性現金等價物，包括：
其他流動資產		100				110
其他資產		158				128
現金流量表中列出的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物總額		$	2,278			$	4,455

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公允價值會計準則包括一個層次結構，對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。等級體系對活躍市場中相同資產或負債的未調整報價給予最高優先級(1級)，對不可觀測投入給予最低優先級(第3級)。FCX沒有在第3級中或從第3級進行任何重大的轉讓。2019.

FCX的金融工具按公允價值記錄在合併資產負債表上，但與出售深水GOM石油和天然氣屬性(根據損失賠償辦法記錄)和債務有關的或有考慮除外。除現金和現金等價物、限制性現金、限制性現金等價物、應收賬款、應付帳款和應付股利外，FCX金融工具的賬面金額和公允價值摘要(包括按資產淨值計量的工具)如下(見附註14)：

	2019年12月31日
	載運				公允價值
	金額				共計				NAV				一級				2級				三級
資產
投資證券：a，b
美國核心固定收益基金	$	27			$	27			$	27			$	—			$	—			$	—
權益證券	4				4				—				4				—				—
共計	31				31				27				4				—				—
受法律限制的基金：a
美國核心固定收益基金	59				59				59				—				—				—
政府按揭證券	43				43				—				—				43				—
政府債券和票據	36				36				—				—				36				—
公司債券	33				33				—				—				33				—
資產支持證券	14				14				—				—				14				—
抵押貸款證券	7				7				—				—				7				—
貨幣市場基金	3				3				—				3				—				—
市政債券	1				1				—				—				1				—
共計	196				196				59				3				134				—
衍生產品：
嵌入在臨時銅中的衍生物，
黃金和鈷銷售/購買合同
資產總額c	68				68				—				—				68				—
銅期貨及掉期合約c	6				6				—				5				1				—
在岸出售的或有代價
加州油氣特性a	11				11				—				—				11				—
共計	85				85				—				5				80				—
出售的或有代價
深水GOM油氣性質a	122				108				—				—				—				108

負債
衍生產品：c
嵌入在臨時銅中的衍生物，
黃金和鈷銷售/購買合同
處於總負債地位	20			20			—			—			20			—
銅遠期合同	1			1			—			—			1			—
共計	21			21			—			—			21			—
長期債務，包括當期債務d	9,826			10,239			—			—			10,239			—

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	2018年12月31日
	載運				公允價值
	金額				共計				NAV				一級				2級				三級
資產
投資證券：a，b
美國核心固定收益基金	$	25			$	25			$	25			$	—			$	—			$	—
權益證券	4				4				—				4				—				—
共計	29				29				25				4				—				—
受法律限制的基金：a
美國核心固定收益基金	55				55				55				—				—				—
政府按揭證券	38				38				—				—				38				—
政府債券和票據	36				36				—				—				36				—
公司債券	28				28				—				—				28				—
資產支持證券	11				11				—				—				11				—
抵押貸款證券	7				7				—				—				7				—
貨幣市場基金	5				5				—				5				—				—
市政債券	1				1				—				—				1				—
共計	181				181				55				5				121				—
衍生產品：
嵌入在臨時銅中的衍生物，
黃金和鈷銷售/購買合同
資產總額c	23				23				—				—				23				—
對TFHL銷售的或有考慮
以及加州陸上石油和天然氣的特性a	73				73				—				—				73				—
共計	96				96				—				—				96				—
出售的或有代價
深水GOM油氣性質a	143				127				—				—				—				127
負債
衍生產品：c
嵌入在臨時銅中的衍生物，
黃金和鈷銷售/購買合同
處於總負債地位	39				39				—				—				39				—
初級銅期貨和掉期合約	9				9				—				7				2				—
共計	48				48				—				7				41				—
長期債務，包括當期債務d	11,141				10,238				—				—				10,238				—

a.	當期部分包括在其他流動資產中，長期部分包括在其他資產中。

b.	不包括定期存款(接近公允價值)，包括在(1)其他流動資產中$100百萬在…2019年12月31日，和$109百萬12月31日，2018的其他資產$157百萬在…2019年12月31日，和$126百萬在…2018年12月31日，主要與支持PT-fi致力於在印度尼西亞發展一家新冶煉廠的保證債券有關(參見注意事項)。13(關於進一步的討論)和PT-FI的關閉和填海保證(詳見注12)。

c.	請參閲注14用於進一步討論和資產負債表分類。

d.	按成本入賬，但在購置中承擔的債務除外，這些債務在各自的購置日按公允價值入賬。

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估價技巧。美國核心固定收益基金的估值為NAV。該基金策略主要通過投資一系列投資級債務證券，包括美國政府債務、公司債券、抵押貸款支持證券、資產支持證券和貨幣市場工具，尋求包括收入和資本增值在內的總回報。對贖回沒有任何限制(通常是在通知後的一個工作日內)。

股票證券的估值是按在交易單個證券的活躍市場上報告的收盤價計算的，因此屬於公允價值等級的第一級。

固定收益證券(政府債券、公司債券、資產支持證券、抵押貸款支持證券和市政債券)的估值採用投標評估價格或中檔評估價格。這些評價所依據的是報價(如果有的話)，或使用可觀察的投入的模型，因此，這些模型屬於公允價值等級的第2級。

貨幣市場基金被劃分為公允價值等級的第一級，因為它們是按活躍市場的市場報價估值的。

FCX在臨時銅精礦、銅陰極和黃金買賣上嵌入的衍生品只使用每月LME或COMEX銅遠期價格和根據到期日的每個報告日期調整的LBMA黃金價格進行估值(參見Note)。14不過，FCX的合同本身並不是在交易所交易的。FCX在臨時購買鈷時嵌入的衍生產品的估值採用每月LME鈷遠期價格或公佈的平均值。金屬公報鈷價，但須按合同條款作出某些調整，在每個報告日期根據到期日進行調整。因此，這些衍生工具被歸入公允價值等級的第二級。

FCX在各自交易所交易的銅期貨和掉期合約的衍生金融工具和銅遠期合約屬於公允價值等級的第一級，因為在每個報告日期，根據到期日，使用報價的COMEX或LME銅價對它們進行估值(參見注)14(供進一步討論)。這些合約中的某些是在場外交易市場上交易的，並根據COMEX和LME的遠期價格被劃分為公允價值等級的第2級。

2016年，fcx完成了在加州陸上石油和天然氣資產的出售，其中包括對最多可達$150百萬，由$50百萬2018年、2019年和2020年如果布倫特原油平均價格超過$70每個日曆年的每桶。或有代價衍生工具的公允價值(包括在合併資產負債表中的其他資產)為$11百萬2019年12月31日$16百萬2018年12月31日。這一或有價值衍生產品的公允價值今後的變化將繼續記錄在營業收入中。此外，對.的或有考慮$50百萬(2018年12月31日列入綜合資產負債表的其他流動資產)於2018年實現，並於2019年第一季度收回(包括在合併現金流量表中的石油和天然氣資產銷售收入)，原因是布倫特原油平均價格超過了原油價格。$702018年每桶對.的或有考慮$50百萬2019年沒有實現，因為布倫特原油平均價格沒有超過$702019年每桶。公允價值，包括與2016年TFHL銷售相關的或有考慮的衍生產品(詳見注2，供進一步討論)，是根據適用到期日通過適用到期日的平均商品價格預測計算的，採用Monte-Carlo模擬模型。這些模型使用各種可觀測的投入，包括布倫特原油遠期價格、歷史銅和鈷價格、波動率、貼現率和結算條件。因此，這些或有價值資產被歸入公允價值等級的第二級。

2016年，FCX完成了其深水GOM油氣資產的出售，其中包括多達$150百萬按損失賠償辦法按總額入賬的或有考慮。隨着時間的推移，或有可能的考慮將隨着未來現金流的實現而收到，因為與離岸平臺的第三方生產處理協議有關。第一批收藏品發生在2018年。(1)其他流動資產的餘額共計$18百萬2019年12月31日$27百萬2018年12月31日和(Ii)其他資產共計$104百萬2019年12月31日$116百萬2018年12月31日。這一或有考慮的公允價值是根據一種折現現金流模型計算的，該模型使用的投入包括對儲量、產量和生產時間以及貼現率的第三方估計。由於重要的投入在市場上是看不見的，所以可能的考慮被歸類在公允價值等級的第三級。

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長期債務，包括當期債務，是用可用的市場報價估值的，因此，屬於公允價值等級的第2級。

上述技術可能產生不代表NRV或反映未來公允價值的公允價值計算。此外，雖然FCX認為其估值技術與其他市場參與者使用的估值方法是適當和一致的，但使用不同的技術或假設來確定某些金融工具的公允價值，可能會在報告日產生不同的公允價值計量。所使用的技術沒有任何變化。2019年12月31日.

FCX公允價值變動概述’以下是截至十二月三十一日止年份出售深水GOM油氣物業的或有代價的三級文書：

	2019				2018				2017
年初餘額	$	127			$	134			$	135
與年底仍持有的資產有關的未實現收益(損失)淨額	2				—				(1		)
安置點	(21		)		(7		)		—
年底結餘	$	108			$	127			$	134

請參閲附註1和2，討論與PT-FI撤資相關的其他資產和假定負債的公允價值估計數，這些資產和負債是根據市場上無法觀察到的投入確定的，因此代表三級計量。

產品收入。FCX在截至12月31日的年度內銷售的產品收入如下：

	2019				2018				2017
銅：
濃縮	$	4,566			$	6,180			$	5,604
陰極	3,656				4,366				3,759
棒材及其他精煉銅製品	2,110				2,396				2,387
購銅a	1,060				1,053				789
金	1,620				3,231				2,126
鉬	1,169				1,190				896
其他b	905				1,490				1,159
收入調整：
治療費	(404		)		(535		)		(536		)
使用費費用c	(113		)		(246		)		(181		)
出口關税d	(221		)		(180		)		(115		)
與客户簽訂合同的收入	14,348				18,945				15,888
嵌入衍生物e	54				(317		)		515
合併收入總額	$	14,402			$	18,628			$	16,403

a.	FCX購買銅陰極主要用於其棒材和精煉業務的加工。

b.	主要包括與鈷和銀有關的收入。

c.	反映了PT-FI和CERO佛得角的銷售版税，這將隨着金屬銷售量和價格的變化而變化。

d.	反映PT-FI的出口關税。2019年包括總計的費用。$155百萬主要與印度尼西亞最高法院關於某些有爭議的出口關税的不利裁決有關(參見注12)。

e.	關於與FCX暫時定價的精礦和陰極銷售合同相關的嵌入式衍生品的討論，請參閲注14。

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地理區域。關於按地理區域分列的財務數據的資料如下：

	十二月三十一日，
	2019				2018
長壽資產：a
印度尼西亞	$	14,971			$	14,025
美國	8,834				8,476
祕魯	7,215				7,313
智利	1,084				1,077
其他	384				458
共計	$	32,488			$	31,349

a.	不包括遞延税資產和無形資產.

	截至12月31日的年份，
	2019				2018				2017
收入：a
美國	$	5,107			$	5,790			$	5,344
瑞士	2,223				2,941				1,200
印度尼西亞	1,894				2,226				2,023
日本	1,181				1,946				1,882
西班牙	884				1,070				1,086
中國	531				873				1,136
德國	311				256				161
智利	242				294				248
聯合王國	233				296				226
法國	198				255				122
比利時	160				278				39
韓國	140				269				364
印度	107				389				782
菲律賓	73				221				378
百慕大	38				207				226
其他	1,080				1,317				1,186
共計	$	14,402			$	18,628			$	16,403

a.	收入是根據客户的位置分配給國家的。

主要客户及附屬公司。銅精礦對PT冶煉的銷售總額13百分比FCX截止年度的合併收入2019年12月31日，和12百分比兩年後2018年12月31日和2017，這是FCX在截止的三年內的合併收入中唯一佔10%或10%以上的客户。2019年12月31日.

合併後的收入包括出售給FCX南美採礦業務的非控股股東$1.0十億在……裏面2019, $1.2十億在……裏面2018 和 $1.1十億在……裏面 2017，以及PT-FI對PT熔鍊的銷售情況。$1.9十億在……裏面2019, $2.2十億在……裏面2018和$2.0十億在……裏面2017.

勞工事務. 截至2019年12月31日，約37百分比FCX的全球勞動力是由集體談判協議覆蓋的，而且大約21百分比已經到期，目前正在談判中，或將在一年內到期。人民黨和工會官員已經開始討論一項新的兩年勞工協議。已於2019年9月到期的現有協定將繼續有效，直至新協議達成為止。

商業部門。FCX將其採礦業務分為四個主要部門-北美銅礦、南美洲採礦、印度尼西亞採礦和鉬礦，達到某些閾值的作業部門是可報告的部門。下表分別披露了FCX的可報告部分，其中包括Morenci、Bagdad、Cerro佛得角和Grasberg(印度尼西亞礦業)銅礦、Rod&Refining業務和大西洋銅冶煉和精煉。

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從2019年開始，巴格達成了一個可報告的部分。因此，FCX修訂了截至2018年12月31日和2017年12月31日的部分信息披露，以符合本年度的列報方式。

FCX業務部門之間的部門間銷售是基於類似於出售時與第三方的長期交易的條款。部門間銷售可能無法反映最終實現的實際價格，因為有多種因素，包括額外的處理、向非附屬客户銷售的時間和運輸費用。

FCX不願承認從其礦山銷售到其他部門的利潤，包括大西洋銅冶煉和精煉，以及25百分比PT-FI的銷售到PT熔鍊，直到最終銷售給第三方。礦石品級的季度變化、公司間出貨量的時間安排以及產品價格的變化導致FCX的遞延淨利潤和季度收益發生變化。

FCX將某些業務成本、費用和資本支出分配給其業務部門和各個部門。然而，並不是所有適用於一項業務的費用和費用都得到了分配。美國聯邦和州所得税在公司一級記錄和管理(包括公司所得税、其他所得税和沖銷税)，而外國所得税則在適用的國家一級記錄和管理。此外，大多數採礦勘探和研究活動是在綜合的基礎上管理的，這些費用以及一些銷售、一般和行政費用沒有分配給業務部門或個別部門。因此，以下按業務部門分列的財務信息反映了管理部門的決定，這些決定可能無法表明如果每個業務司或部門是一個獨立實體的實際財務執行情況。

北美銅礦。CX公司在北美經營着7個露天銅礦--莫倫奇、巴格達、薩福、西埃裏塔和邁阿密在亞利桑那州，以及奇諾和蒂隆在新墨西哥州。北美銅礦包括露天開採、硫化物礦石濃縮、浸出和SX/EW作業。北美銅礦生產的大部分銅是由FCX的棒材和精煉部門鑄造成的。除銅外，某些FCX北美銅礦還生產鉬精礦、金和銀。

位於亞利桑那州東南部的莫倫西露天礦生產銅陰極和銅精礦.除銅外，莫倫奇礦還生產鉬精礦。莫倫西礦50百分比FCX北美銅2019.

位於亞利桑那州中西部的巴格達露天礦生產銅陰極和銅精礦.除銅外，巴格達礦還生產鉬精礦。巴格達礦場15百分比FCX北美銅2019.

南美礦業。南美洲的採礦活動包括兩個經營中的銅礦--祕魯的塞羅·佛得角和智利的埃爾·阿布拉。這些作業包括露天開採、硫化物礦石濃縮、浸出和SX/EW作業。

位於祕魯阿雷基帕附近的塞羅維德露天銅礦生產銅陰極和銅精礦.除銅外，塞羅維德礦還生產鉬精礦和銀。塞羅維德礦85百分比FCX在南美洲的銅2019.

印度尼西亞礦業公司。印尼的礦業包括PTFI的Grasberg礦區，該地區生產含有大量黃金和白銀的銅精礦。

 

鉬礦鉬礦包括全資擁有的亨德森地下礦山和位於科羅拉多州的最高峯露天礦。亨德森礦和尖頂礦生產高純度的化學級鉬精礦，通常被進一步加工成附加值鉬化學產品。

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棒和精煉Rod&Refining部門由位於北美的銅轉化設施組成，包括一家煉油廠、三家棒材廠和一家專業銅產品工廠，這些工廠按照分部報告彙總指南進行合併。這些操作處理在FCX北美銅礦生產的銅，並將銅採購成銅陰極、棒和定製銅形狀。有時，這些業務精煉銅，併為客户生產銅棒和形狀的基礎上收費。收費安排要求收費表客户將適當的含銅材料送到fcx的加工設施，使其加工成返回給客户的產品，客户支付fcx將其材料加工成指定產品的費用。

大西洋銅冶煉和精煉。大西洋銅公司冶煉和精煉銅精礦，銷售精煉的銅和稀有金屬。期間2019，購買大西洋銅22百分比 來自FCX北美銅礦的精礦需求，2百分比 從FCX在南美的採礦業務3百分比從FCX在印尼的採礦業務，其餘的從沒有關聯的第三方購買。

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按業務分列的財務信息

	北美銅礦																南美礦業
																																									大西洋				公司，
																																									銅				其他
																	塞羅												印度尼西亞				鉬				羅德&				熔鍊				和埃利米-				FCX
	莫倫				巴格達				其他				共計				維德				其他				共計				採掘				水雷				精煉				精煉				各民族				共計
截至2019年12月31日止的年度
收入：
無關聯客户	$	143			$	—			$	224			$	367			$	2,576			$	499			$	3,075			$	2,713		a	$	—			$	4,457			$	2,063			$	1,727		b	$	14,402
段間	1,864				763				1,392				4,019				313				—				313				58				344				26				5				(4,765		)		—
生產和交付	1,376				512				1,431				3,319				1,852				474				2,326				2,055			c	299				4,475				1,971				(2,931		)		11,514
折舊、損耗和攤銷	171				46				132				349				406				68				474				406				62				9				28				84				1,412
金屬庫存調整	1				—				29				30				2				—				2				5				50				—				—				92				179
銷售、一般和行政費用	2				1				1				4				8				—				8				125				—				—				20				257				414
採礦勘探和研究費用	—				—				2				2				—				—				—				—				—				—				—				102				104
環境義務和停工費用	1				—				—				1				—				—				—				—				—				—				—				104				105
資產出售淨收益	—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				(417		)	d	(417		)
營業收入(損失)	456				204				21				681				621				(43		)		578				180				(67		)		(1		)		49				(329		)		1,091
利息費用，淨額	3				—				1				4				114				—				114				82			c	—				—				22				398				620
(受益於)所得税	—				—				—				—				250				(11		)		239				167			c	—				—				5				99			e	510
截至2019年12月31日的資產總額	2,880				783				4,326				7,989				8,612				1,676				10,288				16,485				1,798				193				761				3,295				40,809
資本支出	231				150				496				877				232				24				256				1,369				19				5				34				92				2,652

a.	包括總費用$155百萬與印度尼西亞最高法院有關PT-FI出口關税的裁決有關。進一步討論請參閲附註12。

b.	包括FCX鉬銷售公司的收入，其中包括鉬礦以及北美和南美某些銅礦生產的鉬的銷售。

c.	包括總費用淨額$28百萬在生產和交付費用方面，調整與印度尼西亞巴布亞地方税務當局解決歷史地表水税問題的辦法，以及$78百萬利息開支及$103百萬與PT-FI歷史上有爭議的税務糾紛相關的所得税條款中的税收費用。

d.	包括淨收益總計$343百萬與出售FCX在Timok勘探項目下區的權益有關$59百萬出售一部分科貝爾自由港。進一步討論請參閲注2。

e.	包括税收總額$53百萬與出售FCX在Timok勘探項目下區的權益有關$49百萬主要是根據税務會計原則調整歷史資產負債表上的遞延税。

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	北美銅礦																南美礦業
																																									大西洋				公司，
																																									銅				其他
																	塞羅												印度尼西亞				鉬				羅德&				熔鍊				和埃利米-				FCX
	莫倫				巴格達				其他				共計				維德				其他				共計				採掘				水雷				精煉				精煉				各民族				共計
2018年12月31日
收入：
無關聯客户	$	90			$	—			$	54			$	144			$	2,709			$	594			$	3,303			$	5,446			$	—			$	5,103			$	2,299			$	2,333		a	$	18,628
段間	2,051				710				1,789				4,550				352				—				352				113				410				31				3				(5,459		)		—
生產和交付	1,183				483				1,458				3,124				1,887			b，c	478				2,365				1,864			d	289				5,117				2,218				(3,290		)		11,687
折舊、損耗和攤銷	176				41				143				360				456				90				546				606				79				11				27				125			e	1,754
金屬庫存調整	—				—				4				4				—				—				—				—				—				—				—				—				4
銷售、一般和行政費用	3				1				2				6				9				—				9				123				—				—				21				284				443
採礦勘探和研究費用	—				—				3				3				—				—				—				—				—				—				—				102				105
環境義務和停工費用	—				—				2				2				—				—				—				—				—				—				—				87				89
資產出售淨收益	—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				(208		)	f	(208		)
營業收入(損失)	779				185				231				1,195				709				26				735				2,966				42				6				36				(226		)		4,754
利息費用，淨額	3				—				1				4				429			b	—				429				1				—				—				25				486				945
(受益於)所得税	—				—				—				—				253			b	15				268				755			g	—				—				1				(33		)	h	991
2018年12月31日總資產	2,922				671				3,937				7,530				8,524				1,707				10,231				15,646				1,796				233				773				6,007				42,216
資本支出	216				39				346				601				220				17				237				1,001				9				5				16				102				1,971

a.	包括FCX鉬銷售公司的收入，其中包括鉬礦以及北美和南美某些銅礦生產的鉬的銷售。

b.	包括總費用淨額$14百萬在生產和交付費用方面，$370百萬利息開支及$35百萬與前幾年有爭議的特許權使用費有關的所得税規定中的淨税收利益。

c.	包括總費用$69百萬與佛得角三年集體勞動協議有關。

d.	包括淨費用$223百萬主要涉及與印尼巴布亞當地地區税務當局發生的地表水税糾紛、與印度尼西亞財政部的前期許可證費用評估、前幾年有爭議的工資預扣税和其他税收結算，以及註銷印度尼西亞新冶煉廠以前資本化的某些項目成本，但庫存調整部分抵消了這些費用。

e.	包括$31百萬從2016年12月到2017年12月在Freeport Cobalt的折舊費用被暫停，因為它被歸類為待售。

f.	包括淨收益總計$97百萬與對估計公允價值的有利調整相關，減去Freeport Cobalt的銷售成本和公允價值調整數$31百萬與2016年加州陸上石油和天然氣資產出售相關的潛在或有價值相關。

g.	包括税收抵免總額$549百萬與PT-FI的税率根據IUPK的變化有關($482百萬)，美國，税收改革($47百萬)和調整PT-FI的歷史税收立場($20百萬).

h.	包括税收抵免淨額$76百萬，主要與該法有關，$22百萬有關的變化，PT-FI的税率，根據其IUPK。進一步討論請參閲注11。

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	北美銅礦																南美礦業
																																									大西洋				公司，
																																									銅				其他
																	塞羅												印度尼西亞				鉬				羅德&				熔鍊				和埃利米-				FCX
	莫倫				巴格達				其他				共計				維德				其他				共計				採掘				水雷				精煉				精煉				各民族				共計
2017年12月31日終了年度
收入：
無關聯客户	$	228			$	22			$	158			$	408			$	2,811			$	498			$	3,309			$	4,445			$	—			$	4,456			$	2,031			$	1,754		a	$	16,403
段間	1,865				528				1,764				4,157				385				—				385				—				268				26				1				(4,837		)		—
生產和交付	1,043				367				1,333				2,743				1,878			b	366				2,244				1,735			c	226				4,467				1,966				(3,123		)		10,258
折舊、損耗和攤銷	178				40				207				425				441				84				525				556				76				10				28				94				1,714
金屬庫存調整	—				—				2				2				—				—				—				—				1				—				—				5				8
銷售、一般和行政費用	2				—				2				4				9				—				9				126			c	—				—				18				320				477
採礦勘探和研究費用	—				—				2				2				—				—				—				—				—				—				—				91				93
環境義務和停工費用	—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				244				244
資產出售淨收益	—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				(81		)		(81		)
營業收入(損失)	870				143				376				1,389				868				48				916				2,028				(35		)		5				20				(633		)		3,690
利息費用，淨額	3				—				1				4				212			b	—				212				4				—				—				18				563				801
(受益於)所得税	—				—				—				—				436			b	10				446				869				—				—				5				(437		)	d	883
2017年12月31日總資產	2,861				650				3,591				7,102				8,878				1,702				10,580				10,911				1,858				277				822				5,752				37,302
資本支出	114				12				41				167				103				12				115				875				5				4				41				203				1,410

a.	包括FCX鉬銷售公司的收入，其中包括鉬礦以及北美和南美某些銅礦生產的鉬的銷售。

b.	包括總費用淨額$203百萬在生產和交付費用方面，$145百萬利息開支，以及$7百萬與前幾年有爭議的特許權使用費有關的税金淨額。

c.	包括與員工總數減少相關的PT-fi淨費用。$120百萬生產和交付費用以及$5百萬在銷售，一般和行政費用。

d.	包括淨税收抵免$438百萬主要與該法有關。進一步討論請參閲注11。

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FCX發行並在附註中討論的所有高級票據8作為擔保人，FM O&G有限責任公司是FM O&G和FCX的100%控股子公司，由FM O&G有限責任公司在高級基礎上全面和無條件地保證。擔保書是擔保人的一項無擔保債務，與FM O&G LLC的所有現有和未來債務同等，包括FCX循環信貸安排下的負債。擔保書與FM O&G有限責任公司未來的所有附屬義務並列第一位，並實際上從屬於FM O&G有限責任公司子公司的任何債務的償付權。契約規定，FM O&G LLC的擔保義務可在以下情況下解除或終止：(I)將FM O&G LLC的全部或實質上所有股權或資產出售給非FCX子公司或附屬機構的第三方；(Ii)FM O&G LLC不再承擔任何FM O&G高級票據或其任何再融資義務，不再是FCX在循環信貸安排下的任何債務的共同借款人或擔保人，也不再是任何其他高級債務的共同借款人或擔保人；或(Iii)按照其條款履行FCX在契約下的義務。

以下濃縮的合併財務信息包括有關FCX作為發行人、FM O&G LLC作為擔保人的信息，以及FCX的所有其他非擔保子公司的信息。包括合併後的資產負債表2019年12月31日和2018，以及相關的綜合(虧損)收入合併表和截至年底的現金流量表。2019年12月31日，應與這些合併財務報表中的其他附註一併閲讀。

壓縮合並資產負債表

2019年12月31日

	FCX				FM O&G有限責任公司				非擔保人								合併
	發行人				擔保人				子公司				沖銷				FCX
資產
流動資產	$	154			$	657			$	7,778			$	(674	)		$	7,915
不動產、廠房、設備和礦山開發費用淨額	16				1				29,555				12				29,584
合併附屬公司的投資	17,027				—				—				(17,027		)		—
其他資產	1,604				21				3,137				(1,452		)		3,310
總資產	$	18,801			$	679			$	40,470			$	(19,141	)		$	40,809
負債和權益
流動負債	$	323			$	42			$	3,550			$	(706	)		$	3,209
長期債務減去當期部分	8,602				7,328				6,292				(12,401		)		9,821
遞延所得税	468			a	—				3,742				—				4,210
環境和資產退休債務，減去當期部分	—				224				3,406				—				3,630
對合並子公司的投資	—				652				10,906				(11,558		)		—
其他負債	110				3,340				2,535				(3,494		)		2,491
負債總額	9,503				11,586				30,431				(28,159		)		23,361
公平：
股東權益	9,298				(10,907		)		7,343				3,564				9,298
非控制利益	—				—				2,696				5,454				8,150
總股本	9,298				(10,907		)		10,039				9,018				17,448
負債和權益共計	$	18,801			$	679			$	40,470			$	(19,141	)		$	40,809

a.	所有與美國有關的遞延所得税都記錄在母公司。

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壓縮合並資產負債表

2018年12月31日

	FCX				FM O&G有限責任公司				非擔保人								合併
	發行人				擔保人				子公司				沖銷				FCX
資產
流動資產	$	309			$	620			$	10,120			$	(585	)		$	10,464
不動產、廠房、設備和礦山開發費用淨額	19				7				27,984				—				28,010
合併附屬公司的投資	19,064				—				—				(19,064		)		—
其他資產	880				23				3,474				(635		)		3,742
總資產	$	20,272			$	650			$	41,578			$	(20,284	)		$	42,216
負債和權益
流動負債	$	245			$	34			$	3,667			$	(617	)		$	3,329
長期債務減去當期部分	9,594				6,984				5,649				(11,103		)		11,124
遞延所得税	524			a	—				3,508				—				4,032
環境和資產退休債務，減去當期部分	—				227				3,382				—				3,609
對合並子公司的投資	—				578				10,513				(11,091		)		—
其他負債	111				3,340				2,265				(3,486		)		2,230
負債總額	10,474				11,163				28,984				(26,297		)		24,324
公平：
股東權益	9,798				(10,513		)		9,912				601				9,798
非控制利益	—				—				2,682				5,412				8,094
總股本	9,798				(10,513		)		12,594				6,013				17,892
負債和權益共計	$	20,272			$	650			$	41,578			$	(20,284	)		$	42,216

a.	所有與美國有關的遞延所得税都記錄在母公司。.

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綜合(損失)收入彙總報表

截至2019年12月31日止的年度
	FCX				FM O&G有限責任公司				非擔保人								合併
	發行人				擔保人				子公司				沖銷				FCX
收入	$	—			$	40			$	14,362			$	—			$	14,402
費用和支出共計	25				54				13,244				(12		)		13,311
經營(損失)收入	(25		)		(14		)		1,118				12				1,091
利息費用，淨額	(337		)		(322		)		(494		)		533				(620		)
提前清償債務的淨損失	(26		)		—				(1		)		—				(27		)
其他費用，淨額	(22		)		—				(95		)		(21		)		(138		)
(損失)所得税前收入和附屬公司淨收入(虧損)	(410		)		(336		)		528				524				306
從所得税(備抵)中受益	58				76				(642		)		(2		)		(510		)
附屬公司淨利(虧損)權益	113				(73		)		(321		)		293				12
持續經營的淨(損失)收入	(239		)		(333		)		(435		)		815				(192		)
停止業務的淨收入	—				—				3				—				3
淨(損失)收入	(239		)		(333		)		(432		)		815				(189		)
非控制權益造成的淨(收入)損失	—				—				(86		)		36				(50		)
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損)	$	(239	)		$	(333	)		$	(518	)		$	851			$	(239	)
其他綜合(損失)收入	(71		)		—				(71		)		71				(71		)
綜合(損失)收入共計	$	(310	)		$	(333	)		$	(589	)		$	922			$	(310	)

2018年12月31日
	FCX				FM O&G有限責任公司				非擔保人								合併
	發行人				擔保人				子公司				沖銷				FCX
收入	$	—			$	59			$	18,569			$	—			$	18,628
費用和支出共計	28				58				13,798				(10		)		13,874
經營(損失)收入	(28		)		1				4,771				10				4,754
利息費用，淨額	(388		)		(301		)		(734		)		478				(945		)
及早清償債務的淨收益(損失)	7				2				(2		)		—				7
其他收入(費用)，淨額	477				—				77				(478		)		76
所得税前的收入(損失)和附屬公司淨收入(虧損)	68				(298		)		4,112				10				3,892
(備抵)從所得税中受益	(176		)		61				(874		)		(2		)		(991		)
附屬公司淨利(虧損)權益	2,710				10				(219		)		(2,493		)		8
持續經營的淨收入(損失)	2,602				(227		)		3,019				(2,485		)		2,909
因停止經營而造成的淨損失	—				—				(15		)		—				(15		)
淨收入(損失)	2,602				(227		)		3,004				(2,485		)		2,894
可歸因於非控制權益的淨收入：	—				—				(68		)		(224		)		(292		)
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損)	$	2,602			$	(227	)		$	2,936			$	(2,709	)		$	2,602
其他綜合(損失)收入	(33		)		—				(33		)		33				(33		)
綜合收入總額(損失)	$	2,569			$	(227	)		$	2,903			$	(2,676	)		$	2,569

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綜合損益表

2017年12月31日終了年度
	FCX				FM O&G有限責任公司				非擔保人								合併
	發行人				擔保人				子公司				沖銷				FCX
收入	$	—			$	52			$	16,351			$	—			$	16,403
費用和支出共計	39				78				12,586				10				12,713
經營(損失)收入	(39		)		(26		)		3,765				(10		)		3,690
利息費用，淨額	(467		)		(227		)		(455		)		348				(801		)
及早清償債務的淨收益(損失)	22				5				(6		)		—				21
其他收入(費用)，淨額	336				—				4				(348		)		(8		)
(損失)所得税前收入和附屬公司淨收入(虧損)	(148		)		(248		)		3,308				(10		)		2,902
從所得税(備抵)中受益	220				(108		)		(998		)		3				(883		)
附屬公司淨利(虧損)權益	1,745				10				(337		)		(1,408		)		10
持續經營的淨收入(損失)	1,817				(346		)		1,973				(1,415		)		2,029
停止業務的淨收入	—				—				66				—				66
淨收入(損失)	1,817				(346		)		2,039				(1,415		)		2,095
可歸因於非控制權益的淨收入：
持續作業	—				—				(150		)		(124		)		(274		)
已停止的業務	—				—				(4		)		—				(4		)
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損)	$	1,817			$	(346	)		$	1,885			$	(1,539	)		$	1,817
其他綜合收入(損失)	61				—				61				(61		)		61
綜合收入總額(損失)	$	1,878			$	(346	)		$	1,946			$	(1,600	)		$	1,878

現金流量表

截至2019年12月31日止的年度
	FCX				FM O&G有限責任公司				非擔保人								合併
	發行人				擔保人				子公司				沖銷				FCX
(用於)業務活動提供的現金淨額	$	443			$	(444	)		$	1,483			$	—			$	1,482
投資活動的現金流量：
資本支出	—				(4		)		(2,648		)		—				(2,652		)
公司間貸款	(1,299		)		—				—				1,299				—
(投資於)合併子公司的股息	2,177				—				96				(2,275		)		(2		)
資產銷售和其他，淨額	(1		)		104				448				—				551
投資活動(用於)提供的現金淨額	877				100				(2,104		)		(976		)		(2,103		)
融資活動的現金流量：
債務收益	1,200				—				679				—				1,879
償還債務	(2,202		)		—				(995		)		—				(3,197		)
公司間貸款	—				344				955				(1,299		)		—
支付的現金紅利和收到的分配，淨額	(291		)		—				(2,172		)		2,255				(208		)
其他，淨額	(27		)		—				(23		)		20				(30		)
資金活動提供的現金淨額(用於)	(1,320		)		344				(1,556		)		976				(1,556		)
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨減額	—				—				(2,177		)		—				(2,177		)
年初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物	—				—				4,455				—				4,455
年底現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物	$	—			$	—			$	2,278			$	—			$	2,278

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合併現金流量表

2018年12月31日
	FCX				FM O&G有限責任公司				非擔保人								合併
	發行人				擔保人				子公司				沖銷				FCX
業務活動提供的現金淨額(用於)	$	(40	)		$	(487	)		$	4,390			$	—			$	3,863
投資活動的現金流量：
資本支出	(2		)		—				(1,969		)		—				(1,971		)
收購PT力拓印度尼西亞公司	—				—				(3,500		)		—				(3,500		)
公司間貸款	(832		)		—				—				832				—
(投資於)合併子公司的股息	2,475				—				84				(2,559		)		—
資產銷售和其他，淨額	460				6				(13		)		—				453
投資活動(用於)提供的現金淨額	2,101				6				(5,398		)		(1,727		)		(5,018		)
融資活動的現金流量：
債務收益	—				—				632				—				632
償還債務	(1,826		)		(53		)		(838		)		—				(2,717		)
公司間貸款	—				526				306				(832		)		—
出售PT印尼自由港股份所得收益	—				—				3,710				(210		)		3,500
支付的現金紅利和收到的分配，淨額	(217		)		—				(3,032		)		2,753				(496		)
其他，淨額	(18		)		—				(17		)		16				(19		)
資金活動提供的現金淨額(用於)	(2,061		)		473				761				1,727				900
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨減額	—				(8		)		(247		)		—				(255		)
年初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物	—				8				4,702				—				4,710
年底現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物	$	—			$	—			$	4,455			$	—			$	4,455

2017年12月31日終了年度
	FCX				FM O&G有限責任公司				非擔保人								合併
	發行人				擔保人				子公司				沖銷				FCX
業務活動提供的現金淨額(用於)	$	(156	)		$	(467	)		$	5,289			$	—			$	4,666
投資活動的現金流量：
資本支出	—				(25		)		(1,385		)		—				(1,410		)
公司間貸款	(777		)		—				—				777				—
(投資於)合併子公司的股息	3,226				(15		)		120				(3,331		)		—
資產銷售和其他，淨額	—				57				32				—				89
投資活動(用於)提供的現金淨額	2,449				17				(1,233		)		(2,554		)		(1,321		)
融資活動的現金流量：
債務收益	—				—				955				—				955
償還債務	(2,281		)		(205		)		(1,326		)		—				(3,812		)
公司間貸款	—				663				114				(777		)		—
支付的現金紅利和收到的分配，淨額	(2		)		—				(3,440		)		3,266				(176		)
其他，淨額	(10		)		(10		)		(67		)		65				(22		)
資金活動提供的現金淨額(用於)	(2,293		)		448				(3,764		)		2,554				(3,055		)
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增(減少)額	—				(2		)		292				—				290
年初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物	—				10				4,410				—				4,420
年底現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物	$	—			$	8			$	4,702			$	—			$	4,710

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FCX評估事件之後2019年12月31日，直至財務報表印發之日為止，並確定在此期間發生的任何需要確認或披露的事項或交易均在這些財務報表中得到適當處理。

	第一 四分之一				第二 四分之一				第三 四分之一				第四 四分之一				年
2019
收入	$	3,792			$	3,546			$	3,153			$	3,911			$	14,402
營業收入(損失)	321				33				(38		)		775				1,091
持續經營的淨收入(損失)	75				(74		)		(235		)		42				(192		)
停止業務的淨收入	1				—				1				1				3
淨收入(損失)	76				(74		)		(234		)		43				(189		)
非控制權益造成的淨(收入)損失	(45		)		2				27				(34		)		(50		)
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損)	31				(72		)		(207		)		9				(239		)
普通股股東每股淨收益(虧損)：
基本	$	0.02			$	(0.05	)		$	(0.15	)		$	—			$	(0.17	)
稀釋	$	0.02			$	(0.05	)		$	(0.15	)		$	—			$	(0.17	)
已發行加權平均股票：
基本	1,451				1,451				1,452				1,452				1,451
稀釋	1,457				1,451				1,452				1,457				1,451

以下是FCX公司可歸因於普通股股東的淨收入(損失)中的重要項目2019宿舍：

•	PT-FI的費用總計$460百萬 ($379百萬可歸因於普通股股東或$0.26)，包括$266百萬第四季主要與歷史上有爭議的税務糾紛有關($78百萬利息開支淨額及$188百萬其他費用，淨額)，$166百萬第三季度收入記錄，主要與印度尼西亞最高法院關於PT-FI出口關税的不利裁決有關$28百萬第二季度對生產和交付費用進行調整，以解決歷史上與印度尼西亞巴布亞地區税務當局的地表水税收糾紛。

•	全年資產銷售淨收益總計$417百萬 ($339百萬可歸因於普通股股東或$0.23 )，主要與FCX對塞爾維亞Timok勘探項目低地和Freeport Cobalt部分股權的銷售有關，其中大部分記錄在第四季度。進一步討論請參閲注2。

•	全年金屬庫存調整總額$179百萬 ($144百萬可歸因於普通股股東或$0.10)幷包括在內$59百萬在第二季度，$41百萬第三季度和$79百萬在第四季度。進一步討論請參閲附註4。

•	環境義務淨調整數和相關訴訟準備金共計$68百萬 應歸於普通股股東的營業收入和淨虧損($0.05 )，其中大部分記錄在第一季度($35百萬)及第三季($19百萬)。第三季度的指控，$15百萬記入生產和交付費用。

•	提前清償債務的税後淨損失總額$26百萬 ($0.02)，其中大部分記錄在第三季度。進一步討論請參閲附註8。

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	第一 四分之一				第二 四分之一				第三 四分之一				第四 四分之一				年
2018
收入	$	4,868			$	5,168			$	4,908			$	3,684			$	18,628
營業收入	1,459				1,664				1,315				316				4,754
持續業務淨收入	828				1,039				668				374				2,909
停止經營的淨收入(損失)	(11		)		(4		)		(4		)		4				(15		)
淨收益	817				1,035				664				378				2,894
非控制權益造成的淨(收入)損失	(125		)		(166		)		(108		)		107				(292		)
可歸屬於共同股東的淨收入	692				869				556				485				2,602
普通股股東每股基本淨收益(虧損)：
持續作業	$	0.48			$	0.60			$	0.38			$	0.33			$	1.80
已停止的業務	(0.01		)		—				—				—				(0.01		)
	$	0.47			$	0.60			$	0.38			$	0.33			$	1.79
普通股股東每股攤薄淨收益(虧損)：
持續作業	$	0.48			$	0.59			$	0.38			$	0.33			$	1.79
已停止的業務	(0.01		)		—				—				—				(0.01		)
	$	0.47			$	0.59			$	0.38			$	0.33			$	1.78
已發行加權平均股票：
基本	1,449				1,449				1,450				1,450				1,449
稀釋	1,458				1,458				1,458				1,457				1,458

以下是FCX公司可歸屬於普通股股東的淨收入中的重要項目2018宿舍：

•	與祕魯政府對有爭議的特許權使用費索賠有關的塞羅·佛得角的淨費用共計 $195百萬可歸屬於普通股股東的淨收入或$0.13年內按每股計算(包括$14百萬 生產和交付成本，$370百萬 利息開支及$22百萬其他費用淨額)，其中大部分在第四季度入賬。進一步討論請參閲附註12。

•	按PT-fi計算的淨費用總計$223百萬 ($110百萬可歸屬於普通股股東的淨收入或$0.08)，包括生產和交付的費用$69百萬與巴布亞地方地税局發生地表水税糾紛， 印度尼西亞， $32百萬向財政部評估前期許可證費用，$72百萬前幾年有爭議的工資單預扣税和其他税收結算$62百萬在第四季度註銷印度尼西亞新冶煉廠的某些以前資本化的項目成本，部分抵消了存貨調整的影響。$12百萬記錄在第二季度。第四季度還包括$43百萬優惠庫存調整在PT-FI相關的前2018年季度期。

•	佛得角與新的三年集體談判協議有關的淨費用共計$69百萬 ($22百萬 可歸屬於普通股股東的淨收入或$0.02第三季度的記錄。

•	環境義務淨調整數和相關訴訟準備金共計$57百萬應歸於共同股東的營業收入和淨收入($0.04)，其中大部分記錄在第二季度。

•	全年資產銷售淨收益總計$208百萬 應歸於共同股東的營業收入和淨收入($0.14$11百萬在第一季度，$45百萬在第二季度，$70百萬第三季度和$82百萬 在第四季度。有關資產處置的進一步討論，請參閲附註2。

•	本年度其他淨費用共計$50百萬 ($30百萬可歸屬於普通股股東的淨收入或$0.02)，包括被列為待售時被暫停的Freeport Cobalt的前期折舊費用($48百萬第四季及$31百萬)。

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•	全年税收抵免淨額$632百萬 ($574百萬不受控制的利益或$0.39 )，主要與根據IUPK降低PT-FI的法定費率有關($504百萬)以及與該法有關的福利($123百萬)，其中大部分記錄在第四季度。進一步討論請參閲注11。

可採、已探明和可能的儲量估計如下：2019年12月31日，根據1934年“證券交易法”規定的行業指南7。FCX已探明和可能的儲量可能無法與其他國家根據指南披露的有關礦物儲量的類似信息相比較。探明和可能的儲量是通過使用測繪、鑽探、取樣、分析和評價方法確定的，下文將對此作更充分的討論。此處提出的儲量數據中使用的“儲量”一詞是指在確定儲量時能夠經濟和合法地開採或生產的部分礦藏。“探明儲量”一詞是指以下儲量：(1)根據露頭、溝槽、巷道或鑽孔中顯示的尺寸計算數量；(2)品位和(或)質量是根據詳細取樣的結果計算的；(3)視察、取樣和測量地點距離如此之近，地質特徵得到充分界定，儲量的大小、形狀、深度和礦物含量已得到充分確定。“可能儲量”一詞是指根據類似於已探明儲量的信息計算數量和品位的儲量，但取樣地點相距較遠，或以其他方式間隔不夠。這種保證程度雖然低於已探明儲量，但其程度很高，足以在觀測點之間保持連續性。

FCX的儲量估計是基於最新的地質和巖土技術研究。FCX正在對其礦體進行研究，以優化經濟價值和管理風險。FCX根據最新的現有研究，根據需要修訂其採礦計劃和已探明的和可能存在的礦物儲量估計數。

估計可採已探明和可能的儲量2019年12月31日，是根據金屬價格假設確定的。$2.50每磅銅，$1,200每盎司黃金和$10鉬每磅。終了的三年期間2019年12月31日，LME銅結算平均價格$2.83每磅，LBMA黃金平均價格$1,306每盎司和每週平均鉬價金屬周平均$10.50每磅。

下表所列可回收、已證實和可能的可開採儲量是FCX預計在適用估計冶金回收率和冶煉廠回收率後支付的估計金屬數量。可採儲量是FCX估計在確定儲量時可以經濟和合法地開採或開採的礦藏的一部分。

	可採、探明和可能的礦物儲量估計數
	2019年12月31日
	銅a (10億英鎊)			金 (百萬盎司)			鉬 (10億英鎊)
北美	47.2			0.5			2.87
南美洲	33.2			—			0.71
印度尼西亞b	35.6			29.1			—
合併c	116.0			29.6			3.58
淨權益d	83.4			16.1			3.25

a.	綜合可採銅儲量估計數1.7十億磅的浸出儲存和0.5十億英鎊的庫存。

b.	反映了到2041年可以回收的礦物的估計數。請參閲注13關於PT-FI的IUPK的討論。

c.	綜合儲備是為北美Morenci礦合資夥伴利益減少後估計的金屬數量(參見注)。3(供進一步討論)。不包括在上表中的FCX的估計可採、已探明和可能的儲量375百萬盎司的銀，是用$15每盎司。

d.	淨股本利息準備金是為非控制權益所有權而進一步減少的估計合併金屬數量(參見注)。3以進一步討論FCX在子公司的所有權)。FCX對印度尼西亞估計金屬數量的淨權益大約反映了81百分比從2020年到2022年48.76百分比從2023年到2041年。不包括在上表中的FCX的估計可採、已探明和可能的儲量251百萬盎司的銀。

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		可採、探明和可能的礦物儲量估計數
		2019年12月31日
					平均礦石品位 每公噸a									可回收證明和 可能儲量b
		礦石a (百萬公噸)			銅(%)			金(克)			鉬(%)			銅 (10億英鎊)			金 (百萬盎司)			鉬 (10億英鎊)
北美
開發和生產：
莫倫		4,435			0.23			—			—		c	14.5			—			0.19
西里塔		2,960			0.23			—		c	0.02			12.5			0.1			1.23
巴格達		2,535			0.32			—		c	0.02			15.3			0.2			0.79
Safford，包括 孤星d		812			0.45			—			—			5.9			—			—
奇諾，包括科布		324			0.45			0.03			—		c	2.7			0.3			0.01
高潮		160			—			—			0.15			—			—			0.49
亨德森		67			—			—			0.17			—			—			0.22
泰隆		49			0.25			—			—			0.3			—			—
邁阿密		—			—			—			—			0.1			—			—
南美洲
開發和生產：
佛得角		4,265			0.35			—			0.01			29.3			—			0.71
艾阿布拉		717			0.41			—			—			3.9			—			—
印度尼西亞e
開發和生產：
Grasberg塊狀洞穴		959			0.97			0.73			—			17.2			14.2			—
深磨液位區		429			0.92			0.75			—			7.6			8.2			—
大鐵帽		55			2.33			0.97			—			2.6			1.2			—
深部礦帶		29			0.50			0.48			—			0.3			0.4			—
未開發：
庫青		340			1.25			1.04			—			8.0			5.1			—
共計100%		18,137		f										120.0		f	29.6		f	3.64
合併g														116.0			29.6			3.58
FCX股份h														83.4			16.1			3.25

a.	不包括儲存中的材料。

b.	包括庫存中的可回收金屬估計數。

c.	由於四捨五入而未顯示的金額。

d.	孤星可租礦石項目正在開發中。

e.	印度尼西亞可採、已探明和可能開採的估計儲量反映了到2041年可以回收的礦物的估計數。請參閲注13關於PT-FI的IUPK的討論。

f.	沒有腳因為四捨五入。

g.	合併儲量是為北美Morenci礦合資夥伴權益減少後估計的金屬數量。請參閲注3供進一步討論。

h.	淨股本利息準備金是估計的合併金屬數量，為非控制權益所有權進一步減少。FCX對印度尼西亞估計金屬數量的淨權益反映了大致情況81百分比從2020年到2022年48.76百分比從2023年到2041年。請參閲注3進一步討論FCX在子公司的所有權。

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a.	包括我們在轉讓時可發行的普通股股份。2,995,643限制性股票單位(RSU)和3,683,625績效共享單位(PSU)處於最高績效水平，並終止與以下方面有關的延遲1,198,400在.年歸屬的RSU2019年12月31日。這些獎勵沒有反映在(B)欄中，因為它們沒有行使的價格。在第(A)欄中發行的證券數量不包括根據我們的虛擬股票計劃發放的RSU，這些證券只能以現金支付。

b.	指根據我們收購McMoRan勘探公司所承擔的授標而發行的證券。包括在轉讓時可發行的股票。13,500在以前的收購中假設的RSU。這些獎勵沒有反映在(B)欄中，因為它們沒有行使的價格。

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						增加(扣減)
		餘額				向.收取費用				向.收取費用				其他				餘額
		開始				費用和				其他				加法				尾端
		年				費用				帳目				(扣減)				年
扣除準備金和津貼
從資產賬户：
遞延税款資產估價備抵額
截至2019年12月31日止的年度		$	4,507			$	50		a	$	19		b	$	—			$	4,576
2018年12月31日		4,575				(345		)	c	8			b	269			d	4,507
2017年12月31日終了年度		6,058				(1,484		)	e	1			b	—				4,575
非所得税準備金：
截至2019年12月31日止的年度		$	62			$	—			$	—			$	(4	)	f	$	58
2018年12月31日		58				7				(1		)		(2		)	f	62
2017年12月31日終了年度		64				(2		)		—				(4		)	f	58

a.	主要涉及$208百萬增加美國(美國)聯邦遞延税金資產，預計未實現任何收益，但部分由$98百萬與到期和前一年調整有關的美國外國税收抵免減少，以及$44百萬美國聯邦和州淨營運虧損結轉額減少。

b.	涉及主要與包括在其他綜合(損失)收入中的美國確定的福利計劃的精算損失有關的税收福利的估值津貼。

c.	主要是由於到期和2017年美國税收改革調整導致的美國外國税收抵免減少3.15億美元，以及2018年使用和2017年美國税制改革導致的美國聯邦淨營業損失減少4500萬美元。

d.	主要是由於外國淨營業損失增加2.44億美元，預計由於印度尼西亞自由港公司收購印度尼西亞PT Rio Tinto而無法實現收益。

e.	與$1.1十億與降低適用於美國聯邦遞延税資產的公司所得税税率和$371百萬美國聯邦替代最低税收抵免的價值折讓。

f.	系根據訂正估計數支付的數額或對準備金的調整數。

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