美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
的過渡時期 降至
委員會檔案編號1-4482
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主) | ||||
成立為法團或組織) | 識別號碼) | ||||
(郵政編碼) | |||||
(主要行政辦公室地址) | |||||
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。是 x 不o
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。o 不 x
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。成本是 x 不o
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 x 不o
請檢查註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐ 不x
截至註冊人最近完成的第二財政季度最後一個營業日，註冊人的非附屬公司持有的有表決權股票的總市值為：$5,835,060,915 .
有80,641,737 截至2004年已發行的普通股股份2020年2月6日.
以參考方式合併的文件
與註冊人年度股東大會有關的最終委託書2020年5月13日則在第III部所述的範圍內，以提述方式納入。
目錄
第一部分 | |||
項目1. | 商業 | 3 | |
項目1A。 | 危險因素 | 7 | |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 14 | |
項目2. | 特性 | 14 | |
項目3. | 法律程序 | 15 | |
項目4. | 礦山安全披露 | 16 | |
第二部分 | |||
項目5. | 註冊人普通股、相關股東事務及證券發行者購買市場 | 17 | |
項目6. | 選定財務數據 | 20 | |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 21 | |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 37 | |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 38 | |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 76 | |
項目9A. | 管制和程序 | 76 | |
項目9B. | 其他資料 | 78 | |
第III部 | |||
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 79 | |
項目11. | 行政薪酬 | 79 | |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 79 | |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 79 | |
項目14. | 主要會計費用及服務 | 79 | |
第IV部 | |||
項目15. | 證物及財務報表附表 | 80 | |
簽名 | 89 | ||
2
第一部分
項目1. 商業.
箭頭電子公司(“公司”或“Arrow”)是向電子元器件和企業計算解決方案的工業和商業用户提供產品、服務和解決方案的全球供應商。該公司擁有從領先的電子元器件和企業計算解決方案供應商那裏獲得的世界上最廣泛的產品組合之一，以及一系列的服務、解決方案和軟件，這些服務、解決方案和軟件幫助工商業客户引進創新產品，減少他們的市場時間，並提高他們的整體競爭力。阿羅於1946年在紐約成立，服務於175,000 世界各地的客户。
Arrow公司在全球的不同客户羣包括原始設備製造商(“原始設備製造商”)、增值轉售商(“VARs”)、管理服務提供商(“MSPs”)、合同製造商(“CMS”)和其他商業客户。這些客户包括工業設備製造商(如機牀、工廠自動化和機器人設備)和為航空航天和國防、替代能源、汽車和運輸、醫療、專業服務和電信等行業服務的消費品。
該公司有兩個業務部門，全球組件業務和全球企業計算解決方案(“ECS”)業務。該公司通過其全球組件業務部門向原始設備製造商和CMS分銷電子元器件，並通過其全球ECS業務部門向VARs和MSP提供企業計算解決方案。為2019，約70%公司的銷售來自全球零部件業務部門，大約30%該公司的銷售額來自全球ECS業務部門。關於公司業務部門和地理業務的財務信息見綜合財務報表附註17。
公司維持295銷售設施 和41分銷和增值中心，服務於90國家。這兩個業務部門分別在三個最大的電子市場：美洲、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)和亞太地區開展業務。通過這一網絡，Arrow公司通過幫助客户提供新技術、新材料、新想法和新電子產品來指導創新，從而改善企業的業績和消費者的生活。
公司的財務目標是比市場更快地增長銷售，增加所服務的市場，比銷售更快地增長利潤，並增加投資資本的回報。為了實現自己的目標，該公司尋求抓住重大機會，在產品、市場和地域範圍內實現增長。為了補充其有機增長戰略，該公司不斷評估戰略收購，以擴大其產品和增值服務提供，增加其市場滲透，並擴大其地理範圍。
全局組件
全球元器件市場和分銷電子元器件具有全面的增值能力.該公司為客户提供通過設計工程、全球營銷和集成、全球物流和供應鏈管理向市場提供最新技術的能力。該公司提供方便，從單一來源獲得多種技術和產品的供應商，快速或預定的交付。該公司的大多數客户要求按照從製造商直接購買時通常無法獲得的時間表或數量交付他們的訂單。
在全球組件業務部門內，淨銷售額約為72%由半導體產品和相關服務組成；大約16%由無源、機電和互連產品組成，如電容器、電阻器、電位器、電源、繼電器、開關和連接器；9%由計算和內存組成；3%包括其他產品和服務。
在過去的三年裏，全球組件業務部門已經完成。四戰略收購，以擴大其數字能力，以滿足不斷變化的需求，客户和供應商。這些收購還擴大了全球組件業務部門在技術部署的每一階段所提供的產品和服務的組合，包括定製硬件和軟件，以及基於物聯網的新業務模式。
2019年，該公司承諾實施一項處置個人電腦和移動資產處置業務的計劃，其過去的業績已被列為全球零部件業務的一部分。
3
全球ECS
該公司的全球ECS業務部門是一個領先的增值供應商的綜合計算解決方案和服務。全球ECS的計算解決方案組合包括數據中心、雲、安全和分析解決方案。全球ECS提供了廣泛的市場準入、廣泛的供應商關係、規模和資源，以幫助其VAR和MSP滿足其最終用户的需求。全球ECS與VARs和MSP合作，為最終用户定製複雜的IT解決方案。客户可以獲得各種服務，包括工程和集成支持、倉儲和物流、營銷資源以及授權的硬件和軟件培訓。全球ECS的供應商得益於需求的創造、市場的速度和有效的供應鏈管理。
在全球ECS業務部門內，淨銷售額約為39%由軟件組成，37%包括儲存，10%由工業標準服務器組成，6%由專有服務器組成，以及8%包括其他產品和服務。
在過去三年中，全球ecs業務部門完成了。一戰略收購，以進一步擴大其產品組合。與引導IT渠道創新的願景相一致，該公司正在投資於新興市場和鄰近市場，如管理服務、軟件定義的體系結構、混合和公共雲，以及ECS業務中的統一計算。
客户和供應商
該公司及其附屬公司服務於175,000工商客户。工業客户從主要的原始設備製造商和CMS到小型工程公司，而商業客户主要包括VAR、MSPs和OEM。沒有一個客户比2%公司的2019合併銷售。
公司的銷售團隊專注於廣泛的產品和服務組合，以支持客户的材料管理和生產需求，包括將客户與公司的現場應用工程師聯繫起來，這些工程師提供技術支持，並充當公司供應商合作伙伴的門户。該公司的銷售代表通常專注於特定的客户細分、特定的產品線或特定的地理位置，並提供端到端的產品產品和解決方案，重點是幫助客户引進創新產品，減少他們的市場時間，並提高他們的整體競爭力。
基本上，該公司的所有銷售都是按訂單進行的，而不是通過長期銷售合同進行的。因此，該公司的業務性質不提供從其客户和供應商在幾個月以上的材料前瞻性信息的可見性。
沒有一個供應商比9%公司的合併銷售2019。該公司認為，它銷售的許多產品都可以從其他來源以有競爭力的價格獲得。然而，公司業務的某些部分，如該公司的全球ECS業務部門，依賴於有限數量的供應商，其戰略是向供應商、MSP和VAR提供重點支持、廣泛的產品知識和定製服務。該公司的大部分採購是根據經銷商協議，這是典型的非排他性和可由任何一方在任何時間或在短時間內取消。
分配協議
與供應商達成的某些協議保護公司不因技術變革或供應商降價而可能減記庫存。這些合同條款通常以退貨特權、報廢補貼和價格保護的形式向公司提供某些保護，以防止產品陳舊過時和價格下降。根據有關分銷商協議的條款，並假定公司符合某些條件，這些供應商必須因供應商清單價格的降低而貸記公司。截至2019年12月31日，這類安排大致涵蓋49%公司的綜合存貨。此外，根據許多這類協議的條款，公司有權向供應商退還在指定期限內購買的庫存物品的一部分，以便貸記。
選擇終止分銷協議的供應商可能需要從公司購買庫存中所攜帶的產品總量。截至2019年12月31日，這類回購安排大約涵蓋50%公司的綜合存貨。
雖然這些盤存做法並不能完全保護公司免受庫存損失，但公司認為，這些做法目前提供了實質性的保護，使公司免受這種損失。
4
競爭
該公司在美國和國際競爭激烈的環境中運作。該公司與其他大型跨國和國家電子元器件和企業計算機解決方案經銷商以及許多其他規模較小的專業競爭對手競爭，這些競爭對手通常專注於較窄的市場、產品或特定部門。該公司還與其供應商競爭客户。公司競爭對手的規模因市場部門而異，公司分配給其業務部門的資源也各不相同。因此，公司的一些競爭對手在其一個或多個市場部門可能比公司擁有更廣泛的客户和/或供應商基礎。在每個市場部門和所服務的地理範圍內都存在着巨大的競爭，這就造成了定價壓力，並需要不斷改進服務。其他競爭因素包括迅速的技術變革、產品供應、信貸供應、交貨速度、根據客户需要定製解決方案的能力、產品線的質量和深度以及培訓，以及經銷商向客户提供的服務和支持。
該公司還面臨着進入或擴大物流和產品實現、電子目錄分發和電子商務供應鏈服務市場的公司的競爭。當公司尋求將其業務擴展到新的領域以保持在市場上的競爭力時，該公司可能會遇到來自其現有和/或新競爭者的日益激烈的競爭。
該公司認為，由於其全面的產品和服務提供、高技能的勞動力和全球分銷網絡，它有能力在所有這些領域與競爭對手進行有效的競爭。
員工
該公司及其附屬公司大約僱用了19,300全球僱員 截至2019年12月31日.
可得信息
根據1934年“證券交易法”，該公司向美國證券交易委員會(SEC)提交年度報告(表10-K)、季度報告(10-Q)、當前報表(8-K)、委託書和其他文件。證交會擁有一個互聯網站點，其中包含報告、代理和信息陳述，以及與證券交易委員會以電子方式提交文件的發行人有關的其他信息。該公司的證交會文件可在證券交易委員會的網站上查閲http://www.sec.gov並通過紐約證券交易所(紐約證券交易所)，11華爾街，紐約，紐約，10005，其中公司的普通股上市。
公司向證券交易委員會提交的任何文件的副本，或構成這些文件的證物的任何協議或其他文件，可按以下地址和電話號碼向公司索取：
箭頭電子公司
東幹溪道9201號
百年紀念，科羅拉多80112
(303) 824-4000
注意：公司祕書
該公司還通過其網站(http://www.arrow.com)在公司向證券交易委員會提交這些材料後，應在合理可行的範圍內儘快。本公司無意將此互聯網地址作為一個活躍的連結，或以其他方式將本網站的內容納入本年報的表格10-K。
5
執行幹事
下表列明公司每名行政人員的姓名、年齡及職位。2020年2月13日:
名字 | 年齡 | 位置 |
邁克爾·J·龍 | 61 | 主席、總裁和首席執行官 |
維克託·高 | 40 | 高級副總裁，首席營銷官 |
莉莉·休斯 | 56 | 高級副總裁，首席法律幹事 |
肖恩·凱林斯 | 57 | Arrow全球企業計算解決方案總裁 |
安迪·金 | 56 | Arrow Global Components總裁 |
查克·科斯特尼克 | 54 | 高級副總裁，供應鏈主任 |
文森特·梅爾文 | 56 | 高級副總裁，首席信息官 |
凱瑟琳·莫里斯先生 | 61 | 高級副總裁，首席戰略官 |
克里斯·斯坦斯伯裏 | 54 | 高級副總裁，首席財務官 |
格雷琴·K·澤克 | 50 | 高級副總裁，首席人力資源幹事 |
以下是公司每一位行政主管在過去五年中的業務經驗的簡要説明。
MichaelJ.Long已經擔任公司董事會主席、總裁和首席執行官超過五年。
維克多·高被任命為高級副總裁，首席營銷官，自2019年9月起生效。在此之前，他於2018年4月至2019年9月擔任副總裁兼首席營銷官。在此之前，他曾在2015年1月至2018年4月擔任數碼副總裁。
從2019年7月起，莉莉·休斯被任命為高級副總裁、首席法律官和公司祕書。她曾在2015年1月至2019年5月期間擔任高級副總裁、首席法律官和公司公共存儲祕書。
SeanJ.Kerins已經擔任Arrow全球企業計算解決方案總裁超過五年。
安迪·金(AndyKing)於2015年11月被任命為Arrow Global Components總裁。在此之前，他於2013年11月至2015年11月擔任歐洲多邊環境協定組成部分主席。
查克·科斯特尼克於2017年7月被任命為高級副總裁兼首席供應鏈官。在此之前，他曾在2016年8月至2017年7月擔任Arrow可持續技術解決方案公司總裁。在加入Arrow之前，他曾於2013年9月至2016年7月在Sanmina擔任執行副總裁兼首席業務官。
文森特·P·梅爾文(VincentP.Melvin)已經擔任該公司的高級副總裁和首席信息官五年多了。
凱瑟琳·莫里斯先生已經擔任該公司的高級副總裁和首席戰略官五年多了。
克里斯·D·斯坦斯伯裏於2016年5月被任命為高級副總裁兼首席財務官。在此之前，他於2014年8月至2016年5月擔任副總裁、財務和首席會計官。
格雷琴·K·澤克(GretchenK.Zech)擔任該公司高級副總裁兼首席人力資源官已有五年多時間。
6
項目1A。危險因素
下面和整個報告描述了某些風險，公司管理層認為這些風險適用於公司的業務和其經營的行業。如果發生任何上述事件，公司的業務、經營結果、財務狀況、流動性或進入資本市場的機會都可能受到重大不利影響。當下文説明風險可能對公司業務產生重大不利影響時，這意味着這種風險可能產生一種或多種這種影響。可能還有一些目前不太重要或不為人所知的額外風險。經濟、行業和資本市場內部也存在可能對公司產生重大不利影響的風險，包括與經濟衰退、通貨膨脹、全球經濟放緩、政治不穩定、政府監管(包括税收管制)、吸引和留住僱員以及客户無力或拒絕支付公司提供的產品和服務有關的風險。還存在着與發生特別事件有關的風險，如恐怖襲擊或自然災害(如海嘯、颶風、龍捲風和洪水)。這些因素一般影響企業，包括公司、客户和供應商，因此，下文不詳細討論這些因素，但這些因素適用於公司。
如果該公司無法與其供應商保持關係，或供應商實質性地改變了與該公司現有協議的條款，則該公司的業務可能受到重大不利影響。
公司庫存的很大一部分是從與公司簽訂了非獨家分銷協議的供應商購買的。這些協議通常可在短時間內取消(一般為30至90天)。該公司的一些業務依靠有限數量的供應商提供很高比例的收入。例如，該公司的一個供應商的產品銷售額約佔9%公司的合併銷售。如果公司的主要供應商減少通過分銷銷售的產品數量，不願繼續與公司做生意，或無法繼續履行或顯著改變其義務，公司的業務就可能受到重大不利影響。此外，如果公司供應商修改合同條款，損害公司利益，由於能力限制或其他因素限制供應，則可能對公司業務產生重大不利影響。此外，供應商已經經歷了整合，如果倖存的合併供應商決定將公司排除在供應鏈之外，這可能對公司產生負面影響。
公司面臨的競爭壓力，如定價和保證金削減，可能會對公司的業務產生實質性的不利影響。
該公司在競爭激烈的國際環境中運作。該公司與其他大型跨國和國家電子元器件和企業計算機解決方案分銷商以及許多其他規模較小的專業競爭對手競爭，這些競爭對手通常專注於較窄的市場部門、產品或行業。該公司還與其供應商競爭客户。公司競爭對手的規模因市場部門而異，公司分配給其業務部門的資源也各不相同。因此，公司的一些競爭對手在其一個或多個市場部門可能比公司擁有更廣泛的客户和/或供應商基礎。在每個市場部門和地理範圍內都存在着重大的競爭，這就造成了定價和保證金壓力，需要不斷關注改善服務和產品供應並增加市場份額。其他競爭因素包括迅速的技術變革、產品供應、信貸供應、交貨速度、根據不斷變化的客户需求定製解決方案的能力、產品線和培訓的質量和深度，以及經銷商向客户提供的服務和支持。該公司在物流和產品實現、目錄分銷和電子商務供應鏈服務市場上也面臨着來自公司的競爭。隨着公司繼續將其業務擴展到新的領域以保持在市場上的競爭力，該公司可能會遇到來自其現有和/或新的競爭對手的日益激烈的競爭，使其難以保持其市場份額。此外，不能保證公司對新興技術的反應和增長將是成功的。該公司未能維持和提高其競爭地位，可能對其業務產生重大不利影響。
該公司可能無法充分預測、防止或減輕因對其實施的犯罪和其他非法或欺詐活動而造成的損害。
全球企業面臨着越來越多的犯罪、非法和其他欺詐行為的風險。考慮到犯罪分子使用的新的、複雜的手段，包括網絡釣魚、虛假陳述、社會工程和偽造，這些威脅的性質不斷演變，使得公司越來越難以預測和充分減輕這些風險。此外，為防範、防止和發現這類活動而設計和實施的措施，對企業業務的成本和侵入性越來越高，因此，該公司今後可能遭受重大損失，因為為應對這些威脅而實施的控制和其他措施未能防止或發現此類行為。
7
公司銷售的產品可能被發現有缺陷，因此，可以對公司提出擔保和/或產品責任索賠，這可能對公司產生重大不利影響。
該公司出售其部件的價格大大低於設備或其他產品的成本。因此，公司可能面臨損害賠償要求(如間接損害)，這與它從索賠所涉及的部分中獲得的收入和利潤不成比例。雖然公司通常在其供應商協議中有規定要求供應商對有缺陷的產品負責，而且公司及其供應商通常在其標準條款和條件中排除相應的損害，但公司避免此類責任的能力可能由於不同的因素而受到限制，例如由於公司經營的一些國家的法律而無法排除這種損害。如果要求公司支付相關損害，公司的業務可能會受到重大質量或性能問題的影響。雖然公司目前有產品責任保險，但這種保險在保險範圍和金額上是有限的。此外，在依賴合同責任排除時，如果客户的索賠得不到滿足，公司可能會失去客户。
公司存貨價值的下降可能對其業務產生重大不利影響。
該公司的產品和服務市場受制於迅速的技術變革、不斷變化的行業標準、最終市場需求的變化、不斷變化的客户期望、產品供應過剩和監管要求，這些都可能導致庫存價值的下降或過時。雖然該公司的許多供應商為公司提供了某些保護，使其免受庫存價值損失(如價格保護和某些返回權)的影響，但公司無法確定這種保護措施是否將充分補償其價值損失，或供應商將選擇或能夠履行此類協議。例如，公司的許多供應商將不允許在庫存超過一定時間後歸還產品，而且在大多數情況下，退貨權僅限於公司在特定時間框架內購買的產品數量的一定百分比。這些因素可能對公司的業務產生重大的不利影響。
關税可能導致價格上漲，並可能對公司的業務和經營結果產生不利影響。
最近，美國政府對進口到美國的某些產品徵收關税，中國政府對進口到中國的某些產品徵收關税，這提高了該公司從其供應商那裏購買的許多產品的價格。這些關税以及美國、中國或其他國家可能實施的任何額外關税或貿易限制，都可能導致價格進一步上漲。雖然該公司打算將價格上漲轉嫁給客户，但關税對價格的影響可能會影響銷售和經營結果。其他國家對美國商品徵收的報復性關税尚未產生重大影響，但該公司無法預測進一步的發展。為儘量減少受關税管制的產品數目而引致的關税及額外營運成本，可能會對公司某些業務的經營利潤及客户對某些產品的需求產生不利影響，從而對公司的業務及經營結果造成不良影響。
此外，如果該公司支付從中國進口的產品的關税，然後再出口到美國以外的其他地方，該公司可能有資格獲得某些關税的退款。為了符合這些關税缺陷的條件，該公司必須向美國政府提供數據和文件，這些數據和文件必須從第三方來源，如其供應商那裏獲得。不能保證該公司能夠從這些其他來源獲得這些額外的數據和文件，這可能導致美國政府拒絕退税請求。此外，公司為推進這些努力，還需要額外的行政費用。最後，由於退税申請積壓，美國政府在發放相關退税退款方面進展緩慢。公司無法獲得退税或收到退款的重大延誤，可能對公司業務造成重大不利影響。
該公司受美國和某些外國進出口管制、制裁、禁運、反腐敗法和反洗錢法律法規的約束。在不符合規定的情況下，公司會面臨嚴重的後果，這會損害公司的業務.
該公司受出口管制和進口法規的管制，包括美國出口管理條例(“EAR”)、美國海關條例、由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)管理的各種經濟和貿易制裁條例。公司銷售的產品，無論是在美國製造的，還是基於美國的技術(“美國產品”)，在出口和再出口到和從所有國際法域出口時，除了適用於個別貨物的當地管轄範圍的出口法規外，都要受耳朵的約束。當地司法機構的出口法規，包括EAR，可能要求許可證或適當的許可證豁免，以便將某些美國產品運往某些國家，包括中國、印度、俄羅斯和該公司經營的其他國家。不遵守EAR、OFAC條例或其他適用的出口條例可能會導致廣泛的處罰，包括
8
剝奪出口特權、罰款、刑事處罰和扣押庫存。如果任何出口管理機構認定該公司的任何貨運違反適用的出口條例，該公司可被處以鉅額罰款和(或)其出口能力受到限制，這可能對公司的業務產生重大不利影響。例如，在2019年，該公司確定，從2015年到2019年，有限數量的非執行僱員未經公司或美國政府的授權，為產品的發貨提供了便利，總的發票價值約為50美元。480萬美元，向2012年“伊朗減少威脅和敍利亞人權法”或美國其他制裁和出口管制法所涵蓋的人員進行再出口的轉售商。該公司自願向外國資產管制處和美國商務部工業和安全局(“BIS”)報告這些活動，進行了內部調查，並解僱或懲戒了所涉僱員。該公司已充分合作，並打算繼續與外國資產管制處和國際清算銀行充分合作進行審查，這可能導致處罰，目前該公司無法估計。
此外，該公司還受1977年“美國反海外腐敗法”(美國修訂)、美國國內賄賂法規(載於“美國法典”第18編第201節)以及其經營所在國的其他州和國家反賄賂和反洗錢法的約束。反腐敗法被廣義地解釋，禁止公司及其僱員、代理人、承包商和其他合作者授權、許諾、提供或直接或間接地向公共或私營部門的受援者提供不正當的付款或任何其他有價值的東西。公司聘請第三方提供服務。公司可以為其僱員、代理人和承包商的腐敗或其他非法活動承擔責任，即使它沒有明確授權或實際瞭解這些活動。任何違反上述法律和條例的行為都可能導致重大的民事和刑事罰款和刑罰、監禁、喪失進出口特權、取消、重新評估税收、違約和欺詐訴訟、名譽損害和其他後果。
該公司受制於可能對其業務產生重大不利影響的環境法律和法規。
該公司產品銷售的若干管轄區已頒佈法律，處理產品處置、在產品中使用危險材料、在製造過程中使用化學品、在產品使用壽命結束時回收產品以及其他相關事項所產生的環境影響和其他影響。這些法律禁止在製造公司產品時使用某些物質，並對製造過程的修改、註冊、化學測試、標籤和其他事項規定了各種要求。不遵守這些法律或任何其他適用的環境條例可能導致罰款或暫停銷售。此外，這些指令和條例可能導致公司有不符合規定的庫存，可能不太容易銷售或不得不註銷。
有些環境法規定，調查或清理公司目前或以前擁有、租賃或經營的財產的污染或產生的污染，以及對財產或自然資源造成的損害以及因這種污染而造成的人身傷害，有時是無過錯的責任。由於分銷業務一般不涉及產品的製造，因此在這一領域通常不承擔重大責任。然而，在一些情況下，包括通過收購，環境責任可能會產生。據悉，該公司在收購Wyle Electronics(“Wyle”)過程中承擔部分責任的兩個地點都存在環境問題，一個在加利福尼亞州的Norco，另一個在阿拉巴馬州的亨茨維爾(Huntsville)。在一起私人訴訟中，該公司也被指定為被告。該公司涉嫌污染了位於加利福尼亞州埃爾塞貢多的Wyle實驗室租用的一座小型工業建築。這一訴訟最終得到解決，但政府實體或其他機構可能試圖讓該公司參與該地區地下水問題的進一步定性或補救。環境污染的存在也可能幹擾正在進行的業務，或對公司出售或租賃其財產的能力產生不利影響。發現由公司負責的污染，頒佈新的法律和法規，或改變現行法規的執行方式，都可能要求公司承擔合規費用或使其承擔意想不到的責任。
公司可能沒有足夠的或具有成本效益的流動性或資本資源。
該公司需要現金或承諾的流動性設施，以滿足一般公司的目的，例如為其持續的營運資本、收購和資本支出需求提供資金，以及為負債再融資。在…2019年12月31日，該公司有現金和現金等價物3.001億美元。此外，該公司目前可獲得20億美元和承諾的北美資產證券化計劃12億美元，其中公司有未償還的借款4.1億美元在…2019年12月31日。該公司能否滿足其現金需求取決於其從業務中產生現金的能力和進入金融市場的能力，這兩方面都受到其無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的制約。
公司將來可能需要進入金融市場以滿足其現金需求。公司獲得外部融資的能力受到各種因素的影響，包括一般的金融市場狀況和公司的債務評級。此外，公司債務水平的任何增加或經營業績的惡化都可能導致公司目前的債務水平下降。
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債務評級。公司當前債務評級的任何降級或信貸可得性的收緊，都可能損害公司獲得額外融資或以可接受的條件更新現有信貸設施的能力。根據任何外部融資的條款，公司可能會承擔更高的融資費用，並受到額外的限制和契約的約束。例如，該公司現有的債務協議載有限制性契約，包括要求遵守特定財務比率的契約，如果不遵守這些或任何其他契約，則可能導致違約。增加公司的融資成本或喪失獲得具有成本效益的資本資源可能會對公司的業務產生實質性的不利影響。
管理公司某些融資安排的協議載有各種契約和限制，這些契約和限制限制了管理層在經營業務方面的一些酌處權，並可能阻止公司從事一些可能對其業務有益的活動。
有關該公司融資的協議載有各種契約和限制，在某些情況下，這些契約和限制可能限制其下列能力：
• | 授予資產留置權； |
• | 投資； |
• | 合併、合併或轉讓其全部或實質上所有資產； |
• | 招致額外債項；或 |
• | 與關聯公司進行某些交易。 |
由於這些契約和限制，公司的經營方式可能受到限制，可能無法籌集更多債務，無法有效競爭，也無法進行投資。
該公司缺乏長期銷售合同，可能對其業務產生重大不利影響。
該公司的大部分銷售都是按訂單進行的，而不是通過長期銷售合同進行的。該公司通常與客户合作，為未來的訂單開發無約束力的預測。根據這些不具約束力的預測，該公司就其尋求和接受的業務水平、採購的庫存以及人員和其他資源的使用水平作出承諾。各種條件，無論是針對每個客户，還是通常影響到每個客户的行業，都可能導致客户取消、減少或延遲以前或預期中提出的申請破產保護或拖欠付款的訂單。一般情況下，客户取消、減少或延遲購買訂單和承諾而不受處罰。在某些情況下，該公司試圖通過簽訂不可撤銷/不可退貨的銷售協議來減輕這些風險，但不能保證這些協議能充分保護公司。大量或大量取消、削減、客户訂單延遲、客户流失和/或客户拖欠付款可能對公司業務產生重大不利影響。
該公司的收入主要來自半導體、PEMCO(無源、機電和連接器)以及IT硬件和軟件產品的銷售，這些產品的銷售傳統上是週期性的。
半導體工業歷來經歷了產品供應和需求的波動，往往與技術和製造能力的變化有關，並受到經濟市場的重大漲落。半導體產品和相關服務的銷售大約代表了49%, 45%，和46%，公司的合併銷售2019, 2018，和2017分別。該公司PEMCO產品的銷售與半導體市場密切相關。因此，該公司的收入和盈利能力，特別是在其全球部件業務部門，往往密切關注半導體市場的強弱。此外，經濟疲軟可能導致信息技術支出下降，這可能對該公司的ECS業務產生負面影響。科技行業的週期性衰退可能會對公司的業務產生實質性的不利影響，並對其保持歷史盈利水平的能力產生負面影響。
該公司的非美國銷售佔其收入的很大一部分，因此，該公司面臨與國際經營相關的風險。
在……裏面2019, 2018，和2017，約60%, 59%，和58%該公司的銷售額分別來自其在美國以外的業務。由於公司的國際銷售和地點，其業務受到國際業務特有的各種風險的影響，其中包括：
• | 可能損害利潤率或限制出口的進出口條例； |
• | 遵守國際法、條約和技術標準的負擔和費用以及對這些條例的修改； |
• | 對資金轉移的潛在限制； |
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• | 進出口關税、關税和增值税； |
• | 運輸延誤和中斷； |
• | 遵守複雜的多國税收法律法規的負擔和成本； |
• | 因當地商業慣例和文化考慮而產生的不確定性； |
• | 可能歧視總部在該管轄範圍以外的公司的外國法律； |
• | 地方管轄範圍內嚴格的反托拉斯條例； |
• | 與某些國際經濟體主權債務有關的波動； |
• | 英國退歐的實施及其影響的不確定性； |
• | 潛在的軍事衝突和政治風險；以及 |
• | 貨幣波動，該公司試圖通過傳統的對衝工具將波動降到最低。 |
此外，該公司在亞太地區零部件業務的毛利率往往低於該公司銷售產品和服務的其他市場。如果這個市場的銷售額佔總銷售額的百分比增加，綜合毛利率就會降低。雖然該公司已經並將繼續採取措施，減少因在國外開展業務的風險而造成的潛在損失，但它不能確保這些措施是充分的，因此，這種風險可能對其業務產生重大的不利影響。
此外，除其他外，公司的實際税率可能受到下列因素的不利影響：具有不同法定税率的國家之間收入組合的變化、遞延税收資產估值的變化以及某些國際税收政策努力，包括經濟合作與發展組織的基礎侵蝕和利潤轉移項目、歐盟委員會的國家援助調查以及其他對國際企業徵税產生不利影響的舉措。此外，公司納税的許多國家都在獨立評估自己的税收政策，有些國家已經通過了影響國際商業的税收立法。例如，2017年12月22日，美國聯邦政府頒佈了税法(“税法”)，通過優惠降低公司聯邦税率(35%至35%)，極大地改變了税法。21%)，同時對累積的外國收入徵收不利的一次性税，限制某些進口相關費用(包括利息費用)的扣除，並對某些國際活動徵收新税。此外，報税表須接受美國和外國税務當局的定期審計，這些審計可能導致收入分配和/或扣減，從而可能導致與估計數額不同的納税評估。公司定期評估這些審計產生不利結果的可能性，以確定公司税收準備是否充足。這種税收變動，只要對公司不利，就會提高公司經營的許多國家的有效税率，最終可能對總的税務責任產生不利影響，同時增加税務合規的複雜性、負擔和成本，所有這些都可能影響公司的經營業績、現金流和財務狀況。
當公司進行收購時，它可能會承擔額外的責任，或者無法成功地整合這些收購。
作為公司歷史和增長戰略的一部分，它已經收購了其他業務。採購涉及許多風險，包括以下風險：
• | 有效地結合所獲得的業務、技術或產品； |
• | 意外費用或承擔的責任，包括與管制行動或調查有關的費用或承擔的責任； |
• | 未實現被收購公司預期的財務利益； |
• | 轉移管理人員的注意力； |
• | 對現有客户和供應商關係的負面影響；以及 |
• | 被收購公司關鍵員工的潛在損失。 |
此外，該公司已經並可能繼續對新的服務、業務或技術進行收購或投資，以擴大其現有服務和產品線。其中一些風險可能與傳統上與公司核心分銷業務有關的風險不同，包括承擔產品或服務保證責任，而在其傳統核心業務中，這些責任通常主要由供應商承擔。如果公司沒有成功地減輕或保險這些風險，它可能會對公司的業務產生重大的不利影響。
該公司的商譽和可識別的無形資產可能受損，這可能會降低其資產的價值，並減少其淨收益發生的一年。
商譽是指購置成本超過所購資產的公允價值。該公司還將價值歸因於某些可識別的無形資產，這些資產主要由客户關係和商品名稱等組成，這些資產是通過收購獲得的。公司如果確定，可能對商譽或可識別的無形資產產生減值費用。
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商譽或可識別無形資產的公允價值低於其目前的賬面價值。公司定期評估是否發生了表明商譽或可識別無形資產的賬面金額全部或部分不再可收回的事件或情況，在這種情況下，將有必要對收益支付減值費用。
例如，在2019年第二季度，該公司根據公司對預測未來收益的向下修正，以及決定結束其個人電腦和移動資產處置業務，對美洲組件和亞太組件報告部門進行了一次臨時商譽減損分析。經過減值分析，公司記錄的非現金商譽減值費用約為5.702億美元。此外，該公司還記錄了一項非現金貿易名稱減值費用。4 600萬美元關於進一步整合兩個全球組成部分業務的倡議。
關於商譽和可識別無形資產減值測試的進一步討論，請參閲“管理當局關於財務狀況和業務結果的討論和分析”綜合財務報表和“關鍵會計政策”附註1和4。
一般經濟狀況的下降，市場利率的大幅提高，或公司無法滿足長期營運資本或營業收入預測，可能會影響公司報告部門的未來估值，並可能要求公司今後記錄減值費用，這可能會影響公司的綜合資產負債表以及公司的綜合經營報表。如果公司將來需要確認減值費用，該費用將不會影響該公司在其現有循環信貸安排、北美資產證券化計劃和其他未償還借款下的合併現金流、流動流動性、資本資源和契約。
如果該公司未能維持有效的內部控制制度或發現其財務報告內部控制中的重大弱點，它可能無法準確、及時地報告其財務結果或發現可能對其業務產生重大不利影響的欺詐行為。
有效的內部控制環境是公司編制可靠的財務報告、保護資產的必要條件，也是公司防範財務舞弊的重要組成部分。要求該公司每年評估其財務報告內部控制的設計和運作的有效性。根據這些評估，公司可能會得出結論，加強、修改或改變內部控制是必要的或可取的。雖然管理層定期評估公司內部控制的有效性，但這些控制可能並不總是有效的。內部控制的有效性存在固有的限制，包括串通、管理凌駕和人類判斷的失敗。此外，控制程序旨在減少而不是消除財務報表風險。如果公司未能維持有效的內部控制制度，或管理層或獨立註冊會計師事務所發現公司內部控制存在重大缺陷，則可能無法提供可靠的財務報告或防止欺詐，這可能對公司業務產生重大不利影響。此外，該公司可能會受到監管機構的制裁或調查，如美國證交會或紐約證券交易所。任何這類行動都可能導致金融市場產生不良反應，因為人們對公司財務報表的可靠性失去信心，這可能導致其普通股的市場價格下降或限制公司獲得資本的機會。
公司的成功取決於它的主要高管和他們制定的戰略。
任何未能吸引和留住必要人才的行為都可能對公司的業務、前景、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。公司的成功在很大程度上取決於其高級管理團隊的能力、專門知識和持續的服務。公司在制定業務戰略、業務運作以及與客户和供應商保持關係方面，依賴於某些關鍵高管的專業知識和經驗。如果該公司失去了任何關鍵高管，它可能無法找到一個具有可比知識和經驗的合適替代者。該公司還可能需要提供更好的薪酬和其他福利，以吸引和留住關鍵高管，因此無法保證成本和支出不會因人才獲取和留住成本的增加而大幅增加。
網絡安全和隱私泄露可能會損害公司的業務，損害其聲譽，增加成本，並造成損失。
該公司的信息技術系統可能會受到員工、其他經授權訪問的人和未經授權的人員的入侵、網絡攻擊或數據隱私侵犯。這種攻擊可能導致公司運作中斷和(或)公司或其任何客户或供應商的數據、機密信息或聲譽的損失、披露或損害。該公司的信息技術系統安全措施也可能因員工錯誤而遭到破壞，
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瀆職或其他行為。此外，外部各方可能試圖欺騙性地誘使僱員、客户或供應商披露敏感信息，以獲取公司的數據和信息技術系統。任何這類違規行為都可能造成重大的法律和財務風險，損害公司的聲譽，喪失競爭優勢，並喪失對公司信息技術系統安全的信心，這可能會對公司的業務產生影響。由於用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級或破壞公司信息技術系統的技術經常發生變化，而且往往在發射前得不到承認，因此公司可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。此外，第三方，如為公司業務提供服務的主機解決方案提供商，也可能在其自身的安全系統和基礎設施出現故障時成為安全風險的來源。
該公司為應對風險和脆弱性進行投資，包括不斷監測、更新網絡和系統，並對潛在的網絡安全威脅進行人員認識培訓，以幫助確保員工繼續努力查明潛在風險。此外，該公司還部署了監測能力，以支持早期發現、內部和外部升級以及對潛在異常作出有效反應。作為公司定期審查潛在風險的一部分，該公司分析新出現的網絡安全威脅，以及公司解決這些威脅的計劃和戰略，並將其提交給高級管理層。儘管該公司開發了旨在保護信息、防止數據丟失和其他安全漏洞的系統和程序，包括旨在減少安全漏洞影響的系統和程序，但這些措施不能提供絕對安全。這類違規行為，無論成功與否，都可能導致該公司承擔與以下方面有關的費用：例如重建內部制度、針對訴訟進行辯護、答覆監管詢問或行動、支付損害賠償或採取其他補救措施。
此外，全球隱私立法、執法和政策活動正在迅速擴大，並創造了一個複雜的合規環境。該公司不遵守聯邦、州或國際隱私相關或數據保護法律和條例，可能導致政府實體或其他人對公司提起訴訟。雖然該公司有防範網絡安全和隱私風險損失的保險，但可能不足以涵蓋所有可能的索賠，該公司可能遭受可能對其業務產生重大不利影響的損失。
對移民的限制或移民法的改變可能會限制公司獲得合格和熟練的專業人員，增加經營成本，或以其他方式擾亂業務。
對移民的限制或移民法的改變可能會限制公司獲得合格和熟練的專業人員，增加經營成本，或以其他方式擾亂業務。公司部分業務的成功取決於其招聘工程師和其他專業人員的能力。美國和該公司經營的其他國家的移民法受到立法修改，以及由於政治力量和經濟條件而在適用和執行標準上的變化。很難預測可能影響移民法的政治和經濟事件，或它們對獲得或延長工作簽證可能產生的限制性影響。如果移民法有所改變，或者如果頒佈或增加了新的限制性更強的政府條例，該公司獲得合格和熟練專業人員的機會可能會受到限制，經營成本可能會增加，或業務可能會中斷。
該公司嚴重依賴其內部信息系統，如果不能正常運作，可能會對公司業務產生重大不利影響。
該公司目前的全球業務集中在多個技術平臺上。公司計算機系統的規模和複雜性使得它們可能容易受到崩潰、惡意入侵和隨機攻擊的攻擊。該公司依靠一個全球企業資源規劃(Erp)系統來規範其在全球範圍內的全球組件流程，並採用最佳的一流能力。該公司將大量資源投入到這一新的erp系統上，該系統取代了公司的多個遺留系統。這一轉換極其複雜，部分原因在於必須在全球範圍內集成各種流程和多個遺留系統。到目前為止，該公司還沒有遇到任何可識別的重大問題。如果不能妥善或適當地解決任何下落不明或無法預見的問題，可能會影響公司執行必要業務的能力，這可能會對公司業務產生重大不利影響。
該公司可能會受到知識產權主張的制約，這些權利要求辯護費用高昂，可能需要支付損害賠償或許可費，並可能限制公司今後使用某些技術的能力。
公司的某些產品和服務包括主要由公司第三方供應商擁有的知識產權，在較小程度上包括公司本身。在半導體/集成電路、軟件和一些服務行業中，存在大量的知識產權訴訟和訴訟威脅。第三人(包括某些並非為開發技術而從事專利獲取業務的公司，但其意圖是向聲稱的侵權人積極尋求許可收入的公司)可不時主張專利、版權和/或其他知識產權
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對公司業務很重要的技術。在某些情況下，視索賠的性質而定，公司可能能夠為自己和客户就此類索賠向其供應商和客户尋求賠償，但無法保證公司能成功地獲得這種賠償，或公司不受這種索賠的充分保護。此外，該公司面臨着對它自己開發的技術的潛在賠償責任，或者當它將其供應商的多種技術結合在一起時，對這些技術的保護可能有限或沒有賠償。在涉及涉及多個來源的知識產權或由公司開發、許可或通過收購獲得知識產權的產品或服務的任何爭端中，該公司的客户也可能成為訴訟的對象。在許多情況下，如果公司銷售的產品或服務被指控侵犯任何第三方的知識產權，該公司可能有義務賠償和保護其客户。對公司提出的任何侵權索賠，不論損害賠償的期限、結果或大小，均可：
• | 給公司帶來了巨大的成本； |
• | 轉移管理人員的注意力和資源； |
• | 保衞時間長； |
• | 造成重大損害賠償；或 |
• | 造成產品裝船延誤。 |
此外，如果侵權索賠成功，公司可能被要求支付損害賠償或尋求特許權使用費或許可證安排，這可能無法以商業上合理的條件提供。支付任何這類損害賠償或特許權使用費可能會大大增加公司的運營費用，損害公司的經營業績和財務狀況。此外，版權費或許可證安排可能根本不存在。公司可能不得不停止銷售某些產品或使用技術，這可能會影響公司有效競爭的能力。
一般的商業條件很容易受到流行病的影響，如冠狀病毒，這可能會在很大程度上擾亂公司的業務。
該公司很容易受到流行病和其他公共衞生危機的一般經濟影響，例如，據報道，2019年在中國武漢出現了一種新型冠狀病毒。由於最近爆發的冠狀病毒，該公司的旅行和商業活動大幅減少，特別是進出中國。中國還限制了產品進出中國邊境，這可能會對該公司接收來自中國供應商的產品的能力以及向該地區客户運送產品的能力產生負面影響。該公司在中國的業務規模很大，目前尚不清楚這種威脅將持續多久，或者何時解除貿易限制。此外，疫情可能會對中國以外的業務產生負面影響。供應鏈中斷可能會對該公司在EMEA和北美的銷售產生負面影響。如果不迅速解決，疫情的影響可能對該公司的業務產生重大不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見.
沒有。
項目2. 特性.
該公司的執行辦公室位於科羅拉多州百週年，長期租約到期於2033。該公司租賃了6個主要倉庫和物流中心，面積220萬平方英尺，位於雷諾、內華達、鳳凰城、亞利桑那州、梭倫、俄亥俄州、荷蘭文洛、香港和中國深圳。該公司擁有35個較小的配送中心，面積110萬平方英尺，分佈在美洲、EMEA和亞太地區。公司認為其設備保養良好，適合公司運營。我們預計在租約期滿或獲得更換設施方面不會出現重大困難。
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項目3. 法律程序.
環境及有關事項
與2000年8月收購Wyle有關的是，該公司獲得了Wyle當時尚未履行的某些義務，包括Wyle對其Wyle實驗室部門採購商的賠償義務，即與任何當時存在的污染或違反環境條例有關的環境清理費用。根據該公司向賣方購買Wyle的條款，賣方同意賠償該公司與Wyle環境義務有關的某些費用，除其他外。2012年，該公司與賣方簽訂了一項和解協議，根據該協議，賣方支付了1.1億美元，該公司免除了賣方的賠償義務。作為和解協議的一部分，該公司接受了與Wyle事項有關的任何可能的後續費用的責任。該公司瞭解到兩個Wyle實驗室設施(位於阿拉巴馬州亨茨維爾和加利福尼亞州諾科)，這些設施查明瞭受污染的地下水，需要進行環境補救。如“綜合財務報表説明”附註16進一步討論的那樣，該公司與阿拉巴馬州環境管理部(“ADEM”)之間於2015年2月簽訂的“同意令”(“ADEM”)對阿拉巴馬亨茨維爾網站進行了進一步討論。加州Norco的網站受到2003年10月進入的一項同意令的約束，該公司是Wyle實驗室和加利福尼亞有毒物質控制部門(“DTSC”)。此外，該公司在與Norco設施和加利福尼亞州El Segundo的第三個地點有關的幾起訴訟中被指定為被告，這些訴訟現已得到雙方滿意的解決。
該公司預計這些環境責任將在一段較長的時間內得到解決。記錄環境事項的費用時，很可能已經發生了一項負債，並且可以合理地估計該負債的數額。環境負債的應計金額會隨着事實和情況的變化、評估和補救工作的進展或獲得更多的技術或法律信息而定期調整。由於各種未知因素，例如補救的時間和程度、補救技術的改進以及環境法律和條例今後可能發生的變化，環境責任難以評估和估計。因此，該公司目前無法充分估計與這些場址有關的最終潛在費用，直到完成對這些場址的大部分調查，制定補救行動計劃，並在某些情況下實施補救行動計劃。如果未來的環境成本超過公司目前應計數額，淨收入將受到不利影響，這種影響可能是重大的。
環境負債的應計項目包括在公司合併後的“應計費用”和“其他負債”中
資產負債表。
作為Wyle的接班人，該公司是各種Wyle保險單的受益人，這些保險單涵蓋了Norco和Huntsville的業務所產生的負債。到目前為止，該公司已經恢復了大約3 700萬美元與諾科工地的環境清理事宜有關的某些保險公司。該公司正在考慮採取最佳方式，就亨茨維爾的業務所產生的責任向保險公司提出潛在的索賠要求。解決這些問題可能需要幾年時間。該公司沒有記錄與Norco和Huntsville環境事項有關的任何潛在的未來保險索賠的應收款項，因為此時不認為有可能實現索賠要求。
該公司認為，和解金額加上涉及環境補救和相關訴訟的各種保險單的潛在賠償，將足以支付與Wyle收購有關的任何未來潛在費用；然而，可能會發生超出預期的意外費用。
其他
在2019年，該公司決定，從2015年到2019年，有限數量的非執行僱員，而不是第一次獲得。
需要得到公司或美國政府的授權，為產品運輸提供了便利，總的發票價值約為480萬美元，向2012年“伊朗減少威脅和敍利亞人權法”或美國其他制裁和出口管制法所涵蓋的人員進行再出口的轉售商。該公司自願向美國財政部外國資產管制辦公室(“外國資產管制處”)和美國商務部工業和安全局(“BIS”)報告了這些活動，並進行了內部調查，並解僱或懲戒了所涉僱員。該公司已充分合作，並打算繼續與外國資產管制處和國際清算銀行充分合作進行審查，這可能導致處罰，我們目前無法估計。
有時，在正常的業務過程中，公司可能會對其他未決和威脅的訴訟、環境、法規、勞工、產品和税務問題承擔責任。雖然這些事項受到固有的不確定因素的影響，但
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目前預計，任何此類事項都不會對公司的綜合財務狀況、流動性或運營結果產生重大影響。
項目4. 礦山安全披露.
不適用。
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第二部分
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買. |
市場信息
該公司的普通股在紐約證券交易所上市(交易代碼：“ARW”)。
記錄保持者
在……上面2020年2月6日，大約有1,409公司普通股的股東記錄。
權益補償計劃資訊
下表彙總了截至2019年12月31日與公司股東批准的“綜合激勵計劃”有關，根據該計劃，可以授予現金獎勵、非合格股票期權、激勵股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績股、績效股、員工年度獎勵和其他股票獎勵。
計劃類別 | 行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | 未償還期權、認股權證和權利的加權平均行使價格 | 可供未來發行的證券數量 | |||||||
證券持有人批准的權益補償計劃 | 2,850,763 | $ | 71.26 | 7,622,287 | ||||||
共計 | 2,850,763 | $ | 71.26 | 7,622,287 | ||||||
17
性能圖
下圖將公司普通股在所指期間的表現與標準普爾中盤400指數(“標準普爾400指數”)和公司同行公司(“同行集團”)在業務基礎上的平均表現進行了比較。期間2019公司包括Anixter International Inc.、Avnet Inc.、Celestica Inc.、Flex Ltd.、Jabil公司、Tech Data Corporation和WESCO International公司。圖中假設2014年12月31日對該公司、標準普爾400指數(S&P 400)和同行集團(Peer Group)的投資為100美元。總回報指標反映了股息的再投資，並根據每個報告數據點的市值加權。
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |
箭電子 | 100 | 94 | 123 | 139 | 119 | 146 |
同儕組 | 100 | 96 | 114 | 126 | 91 | 146 |
標準普爾400中盤股票指數 | 100 | 98 | 118 | 137 | 122 | 154 |
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發行人購買股票證券
下表顯示公司董事會(“董事會”)批准的股票回購計劃。2019年12月31日(除股票和每股數據外，以千計)：
董事會批准月份 | 核準回購的美元價值 | 回購股份的美元價值 | 近似 美元價值 5月份的股票 但卻是 購進 根據 程序 | |||||||||
2016年12月 | $ | 400,000 | $ | 400,000 | $ | — | ||||||
2018年12月 | 600,000 | 261,463 | 338,537 | |||||||||
共計 | $ | 1,000,000 | $ | 661,463 | $ | 338,537 | ||||||
下表顯示截至本季度的股票回購活動。2019年12月31日(除股票和每股數據外，以千計)：
月份 | 共計 電話號碼 股份 購進(a) | 平均 已付價格 每股 | 總人數 股份 購買 公開公開的部分 宣佈 程序(b) | 近似 美元價值 5月份的股票 但卻是 購進 根據 程序 | ||||||||||
九月二十九日至十月二十六日 | 268,316 | $ | 74.54 | 268,316 | $ | 418,538 | ||||||||
2019年10月27日至11月23日 | 294,563 | 79.44 | 294,563 | 395,138 | ||||||||||
十一月二十四日至十二月三十一日 | 685,778 | 82.55 | 685,661 | 338,537 | ||||||||||
共計 | 1,248,657 | 1,248,540 | ||||||||||||
(a) | 包括股票回購計劃下的股票回購，以及與從員工手中扣繳的股票有關的股票回購，這是根據Omnibus獎勵計劃允許的，以履行所需的預扣税義務。 |
(b) | 本季度末“購買股票總數”與“作為公開宣佈計劃一部分而購買的股份總數”之間的差額。2019年12月31日是117股票，涉及在股票獎勵計劃允許的情況下從員工中扣繳的股票，以履行所需的預扣税義務。這些股票的購買並不是根據任何公開宣佈的回購計劃進行的。 |
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項目6. 選定財務數據.
下表列出了某些選定的綜合財務數據，必須結合公司合併財務報表和本年度報告中其他表格10-K的相關附註(除每股數據外，以千美元計)閲讀。
截至十二月三十一日止的年度： | 2019 (a) | 2018 (b) | 2017 (c) | 2016 (d) | 2015 (e) | |||||||||||||||
銷售 | $ | 28,916,847 | $ | 29,676,768 | $ | 26,554,563 | $ | 23,487,872 | $ | 23,282,020 | ||||||||||
毛利 | 3,298,381 | 3,700,912 | 3,356,968 | 3,144,322 | 3,035,250 | |||||||||||||||
營業收入 | 107,696 | 1,147,512 | 945,736 | 876,826 | 824,482 | |||||||||||||||
股東淨收益(虧損) | (204,087 | ) | 716,195 | 402,176 | 522,815 | 497,726 | ||||||||||||||
每股淨收入(虧損)： | ||||||||||||||||||||
基本 | $ | (2.44 | ) | $ | 8.19 | $ | 4.54 | $ | 5.75 | $ | 5.26 | |||||||||
稀釋 | $ | (2.44 | ) | $ | 8.10 | $ | 4.48 | $ | 5.68 | $ | 5.20 | |||||||||
截至十二月三十一日： | ||||||||||||||||||||
應收賬款、淨額和庫存 | $ | 11,959,807 | $ | 12,824,141 | $ | 11,428,106 | $ | 9,566,080 | $ | 8,627,908 | ||||||||||
總資產 | 16,400,796 | 17,784,445 | 16,459,267 | 14,203,479 | 13,021,930 | |||||||||||||||
長期債務 | 2,640,129 | 3,239,115 | 2,933,045 | 2,696,334 | 2,380,575 | |||||||||||||||
股東權益 | 4,811,919 | 5,324,990 | 4,949,255 | 4,411,136 | 4,142,443 | |||||||||||||||
下文討論的數額是税前的，但與某些税目的影響有關的數額除外。
(a) | 可歸屬於股東的營業收入和淨收益包括可識別的無形資產攤銷4 810萬美元，業務處置損失，扣除2 130萬美元、損傷6.982億美元的重組、整合和其他收費8 980萬美元。股東的淨收益還包括投資淨收益1 180萬美元、養卹金結算2 010萬美元的税費2 170萬美元涉及外國收入的匯回、個人計算機和流動資產處置業務的逐步減少以及税法。 |
(b) | 可歸屬於股東的營業收入和淨收益包括可識別的無形資產攤銷4 940萬美元，業務處置損失，扣除360萬美元的重組、整合和其他收費6 040萬美元。股東的淨收益還包括投資淨虧損1 420萬美元，税法的影響2 830萬美元，以及撫卹金結算170萬美元. |
(c) | 可歸屬於股東的營業收入和淨收益包括可識別的無形資產攤銷5 010萬美元，業務處置損失，扣除2 100萬美元的重組、整合和其他收費7 460萬美元。股東的淨收益還包括投資淨虧損660萬美元、養卹金結算1 670萬美元，債務清償損失5 950萬美元的税收法案的影響1.247億美元. |
(d) | 可歸屬於股東的營業收入和淨收益包括可識別的無形資產攤銷5 490萬美元的重組、整合和其他收費6 140萬美元。股東的淨收益還包括投資淨收益290萬美元，以及撫卹金結算1 220萬美元. |
(e) | 可歸屬於股東的營業收入和淨收益包括可識別的無形資產攤銷5 100萬美元的重組、整合和其他收費6 880萬美元。股東的淨收益還包括債務清償損失290萬美元和投資損失，扣除100萬美元. |
20
第7項管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析.
表格10-K的這一部分一般討論了2019和2018年兩種類型的產品，以及2019和2018年之間的年度比較。在2018年12月31日終了的財政年度年度報告第二部分第二部分中，討論了2018年和2017年之間未包括在本表格10-K中的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以及2018年12月31日終了的財政年度10-K表年度報告第7項。
概述
箭頭電子公司(“公司”)是一家向電子元器件和企業計算解決方案的工商業用户提供產品、服務和解決方案的全球供應商。該公司擁有世界上最廣泛的電子元器件和企業計算解決方案供應商提供的產品組合，以及一系列的服務、解決方案和工具，這些服務、解決方案和工具幫助工商業客户引進創新產品，減少他們的市場時間，並提高他們的整體競爭力。該公司有兩個業務部門，即全球部件業務部門和全球企業計算解決方案(“ECS”)業務部門，該公司通過其全球部件業務部門向原始設備製造商(“原始設備製造商”)和合同製造商(“CMS”)分銷電子元器件，並通過其全球ECS業務部門向增值經銷商(“vars”)和管理服務提供商(“msp”)提供企業計算解決方案。2019，約70%該公司的銷售來自全球零部件業務部門，大約30%該公司的銷售額來自全球ECS業務部門。
公司的財務目標是比市場更快地增長銷售，增加所服務的市場，比銷售更快地增長利潤，並增加投資資本的回報。為了實現自己的目標，該公司尋求抓住重大機會，在產品、市場和地域範圍內實現增長。為了補充其有機增長戰略，該公司不斷評估戰略收購，以擴大其產品和增值服務提供，增加其市場滲透，並擴大其地理範圍。
執行摘要
2019年合併銷售 減少通過2.6%與去年同期相比。2019年減少的原因是2.9%全球部件的減少-業務部門銷售和a1.7%全球ECS業務部門銷售下降。經外幣變動、處置及關閉個人電腦及流動資產處置業務調整後，綜合銷售增長為扁平化與上年同期相比，2019年。
該公司致力於一項計劃，關閉該公司的個人電腦和移動資產處置業務(稱為“收尾”)，其過去的業績已被列為全球部件業務部門的一部分。由於風吹雨打，該公司招致了以下費用：1.052億美元2019年。這些指控包括7 490萬美元某些長期和無形資產的非現金減值，業務處置的損失，淨額2 130萬美元、現金人員費用和其他撤離和處置費用。
該公司記錄了一項非現金費用2 230萬美元2019年，該公司主要與其數字業務在全球零部件中持有的一小部分庫存有關。該公司決定在2019年第二季度縮小其數字庫存供應範圍，目前正在處置這些產品的現有庫存，預計不會充分實現這些產品的賬面價值。
該公司記錄了一項指控1 800萬美元在2019年，與Arrow金融解決方案業務(“afs”)在全球組成部分內的應收賬款和庫存有關，該業務以票據的形式提供融資，作為一種抓住新的商業機會的戰略。該公司決定不再向其零部件客户提供票據，該公司預計這一決定將對客户償還其票據和交易應收賬款的能力產生不利影響。在2019年第二季度，該公司記錄了應收賬款準備金和客户專用庫存的減記，該公司沒有其他用途。
股東淨收益減少d至淨損失2.041億美元在……裏面2019與7.162億美元下列項目影響到公司截至年度業績的可比性2019年12月31日和2018，除與税收變動影響有關的數額外，所有數額均為税前：
• | 的善意和其他減損6.238億美元在……裏面2019; |
• | 數字庫存減記2 230萬美元在……裏面2019; |
• | 美國戰地服務團注意到應收賬款準備金和存貨減記，扣除1 800萬美元在……裏面2019; |
• | 因業務破產而造成的損失1.624億美元在……裏面20191 970萬美元2018; |
21
• | 的重組、整合和其他費用(不包括逐步減少的影響)7840萬美元在……裏面20194，930萬美元2018; |
• | 可識別的無形資產攤銷(不包括減值的影響)4 240萬美元在……裏面2019和3 820萬美元百萬2018; |
• | 投資淨收益1 180萬美元在……裏面2019的投資淨虧損1 420萬美元在……裏面2018; |
• | 業務處置損失淨額190萬美元在……裏面2019和360萬美元在……裏面2018; |
• | 養卹金結算2 010萬美元在……裏面2019和170萬美元在……裏面2018; |
• | 所得税費用170萬美元在……裏面2019有關遣返外國收入和税法，以及所得税的利益2 830萬美元在……裏面2018與税法有關； |
• | 所得税費用2 000萬美元與業務倒閉有關；及 |
• | 2019年利息開支為70萬美元，原因是與税法影響有關的税收狀況不確定。 |
不包括上述項目，可歸屬股東的淨收入減少d至6.365億美元在……裏面2019相比較7.776億美元在今年的早些時候。
某些非GAAP財務信息
除了披露按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)確定的財務結果外，該公司還披露了某些非公認會計原則的財務信息，包括：
• | 銷售、毛利和營業費用，按外幣變動(稱為外幣變動)的影響進行調整，按當期外匯匯率重新計算上一期間的結果，即通過調整公司處置後的業務的經營業績而產生的影響，就好像這種處置發生在所述最早時期的開始(稱為配置)、公司個人計算機和流動資產處置業務(稱為逐步減少)的影響、與數字業務有關的庫存減記的影響(稱為“數字庫存減記和恢復”)，以及與AFS業務相關的應收票據儲備和庫存減記的影響(分別稱為“AFS應收準備金和信貸”和“AFS庫存減記和回收”)。 |
• | 經調整後的營業收入，不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用、企業處置損失、淨資產、afs應收準備金和信貸以及庫存減記和回收、數字庫存減記和回收、與商譽、商號和長期資產有關的非現金費用的影響以及逐步減少的影響。 |
• | 股東的淨收益，經調整後不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用，以及企業處置方面的損失、淨收益、AFS票據應收準備金和信貸以及庫存減記和回收、數字庫存減記和回收、與商譽、商號和長壽資產有關的非現金費用的影響、逐步減少的影響、養老金結算、投資淨損益以及包括相關利息費用在內的某些税收調整。 |
管理層認為，提供這些額外信息有助於讀者更好地評估和理解公司的經營業績，特別是在將結果與以往期間進行比較時，主要是因為管理部門通常監測除GAAP結果之外這些項目調整的業務。然而，在非公認會計原則的基礎上對結果的分析應作為對根據公認會計原則提供的數據的補充，並與之相結合。
銷售
實際上，公司的所有銷售都是按訂單進行的，而不是通過長期銷售合同進行的。因此，公司業務的性質並沒有提供幾個月後客户和供應商提供的材料前瞻性信息的可見性。
22
以下是截至12月31日止年度按業務部門分列的淨銷售額分析(以百萬計)：
2019 | 2018 | 變化 | ||||||||
據報告，合併銷售 | $ | 28,917 | $ | 29,677 | (2.6 | )% | ||||
外幣變動的影響 | — | (513 | ) | |||||||
處置和順風的影響* | (252 | ) | (496 | ) | ||||||
合併銷售，經調整* | $ | 28,665 | $ | 28,667 | 扁平化 | |||||
據報道，全球零部件銷售 | $ | 20,251 | $ | 20,857 | (2.9 | )% | ||||
外幣變動的影響 | — | (338 | ) | |||||||
處置和下風的影響 | (240 | ) | (416 | ) | ||||||
經調整的全球部件銷售情況* | $ | 20,010 | $ | 20,103 | (0.5 | )% | ||||
全球ECS銷售報告 | $ | 8,666 | $ | 8,820 | (1.7 | )% | ||||
外幣變動的影響 | — | (175 | ) | |||||||
處置的影響 | (11 | ) | (80 | ) | ||||||
經調整的全球ECS銷售情況* | $ | 8,655 | $ | 8,564 | 1.1 | % | ||||
*經調整的銷售和銷售組成部分之和可能因四捨五入而不同意列報的總額。
合併銷售2019 減少d由.7.599億美元，或2.6%，與去年同期相比。這個減少在……裏面2019被一個減少在全球部件業務部門銷售6.061億美元，或2.9%，以及減少在全球ECS業務部門銷售1.538億美元，或1.7%，與去年同期相比。考慮到外幣變化的影響，以及資產配置和逐步減少，該公司的合併銷售情況如下：扁平化在……裏面2019，與去年同期相比。
在全球部件業務部門，銷售2019 減少d 2.9%與去年同期相比，主要由美洲地區需求的大幅度下降所驅動，而亞洲地區需求的強勁則在很大程度上抵消了這一趨勢。該公司個人電腦和移動資產處置業務的逐漸減少，以及EMEA地區外匯匯率的變化，也對這一同比下降做出了重要貢獻。調整了外幣變動的影響，逐漸走下坡路，公司的全球零部件業務部門銷售減少d由.0.5%在……裏面2019，與去年同期相比。
在全球ECS業務部門，銷售2019 減少d 1.7%與去年同期相比。出現減少的主要原因是處置了兩項非核心業務和匯率發生了變化。調整了外幣和配置變化的影響，公司全球ECS業務部門的銷售增加d由.1.1%在……裏面2019，與去年同期相比。
毛利
以下是截至12月31日的年度毛利分析(以百萬計)：
2019 | 2018 | 變化 | ||||||||||
綜合毛利 | $ | 3,298 | $ | 3,701 | (10.9 | )% | ||||||
外幣變動的影響 | — | (77 | ) | |||||||||
處置和下風的影響 | (3 | ) | (85 | ) | ||||||||
數字和戰地服務處存貨減記和信貸 | 24 | — | ||||||||||
調整後的綜合毛利* | $ | 3,320 | $ | 3,539 | (6.2 | )% | ||||||
據報道，合併毛利佔銷售額的百分比 | 11.4 | % | 12.5 | % | (110 | ) | BPS | |||||
經調整的合併毛利佔銷售的百分比 | 11.6 | % | 12.3 | % | (70 | ) | BPS | |||||
*經調整的毛利組成部分之和可能因四捨五入而與列報的總額不符。
23
該公司記錄了.的毛利33億美元和37億美元為2019和2018調整後的影響分別為外幣的變化、處置和逐步減少，以及數字和afs庫存減記、淨利潤、毛利下降。6.2%與上年同期相比，2019年。經調整後的2019年毛利率大約下降了70與上年同期相比，BPS的主要原因是產品組合和區域組合發生了變化。
銷售、一般、行政費用及折舊和攤銷
以下是截至12月31日的年度業務費用分析(以百萬計)：
2019 | 2018 | 變化 | ||||||||||
銷售、一般和行政費用，如報告所述 | $ | 2,192 | $ | 2,303 | (4.8 | )% | ||||||
折舊和攤銷 | 190 | 186 | 1.8 | % | ||||||||
所報告的業務費用* | $ | 2,381 | $ | 2,489 | (4.3 | )% | ||||||
外幣變動的影響 | — | (49 | ) | |||||||||
處置和下風的影響 | (60 | ) | (93 | ) | ||||||||
AFS應收票據(準備金)和貸項 | (16 | ) | — | |||||||||
經調整的業務費用 | $ | 2,305 | $ | 2,347 | (1.8 | )% | ||||||
業務費用佔銷售的百分比，如報告所述 | 8.2 | % | 8.4 | % | (20 | ) | BPS | |||||
經調整的業務費用佔銷售的百分比 | 8.0 | % | 8.2 | % | (20 | ) | BPS | |||||
*由於四捨五入，所報告的業務費用組成部分之和可能不同意列報的總額。
銷售、一般和行政費用減少d由.1.114億美元，或4.8%，在2019，在銷售上減少的2.6%，與去年同期相比。銷售、一般和行政費用佔銷售額的百分比是7.6%和7.8%為2019和2018分別。
折舊和攤銷費用佔營業費用的百分比是8.0%為2019相比較7.5%在今年的早些時候。折舊和攤銷費用中包括可識別的無形資產攤銷4 810萬美元為2019相比較4 940萬美元為2018.
根據外幣配置變化的影響進行調整，美國戰地服務團注意應收賬款準備金和貸項，業務費用佔銷售總額的百分比2019都是8.0%相比較8.2%為2018。營業費用佔銷售額的百分比下降反映了該公司為使成本與業務組合相一致而實現的運營效率，其中包括作為2019年7月宣佈的減少運營費用方案的一部分而採取的行動。
損傷
在2019年第二季度，該公司承諾在全球部件業務部門關閉其個人計算機和移動資產處置業務。根據該計劃，公司根據asc 360對個人電腦和移動資產處置業務的長期資產進行了減值分析，並記錄了以下税前減值費用：7 490萬美元將個人電腦和移動資產處置業務的某些資產減記至2019年第二季度的估計公允價值。
在2019年第二季度，該公司啟動了進一步整合兩個全球組件業務的行動。這些企業擁有無限期的商品名稱，其賬面價值為1.01億美元。由於該公司決定整合這些品牌，我們確定這些商品名稱的使用壽命不再是無限期的。該公司現在正在攤銷這些商品名稱的估計剩餘使用壽命。第二季度，由於估計使用壽命的變化，對這些商品名稱進行了減值測試。公司估計這些商品名稱的公允價值是5 500萬美元採用寬減版權費的方法，並記錄非現金減值費用。4 600萬美元 (3 470萬美元(除税項外)。造成減值的主要原因是資產的使用壽命縮短，以及可歸因於商號的預測收入下降，因為在估計剩餘的使用壽命期間出現了與Arrow品牌的整合。
第二季度2019，由於公司下調了先前披露的預期未來收益2019年7月15日該公司決定關閉公司的個人電腦和移動資產處置業務，決定在美洲組件和亞太地區組件報告部門中更有可能存在減值。該公司對其其他四個報告單位進行了評估，並得出結論，不需要根據這些報告單位的結果和每一報告單位的歷史高度進行中期減值分析。
24
各單位。中期商譽減值分析導致部分商譽減值費用5.09億美元 (4.578億美元(除税外)約有6.6億美元保留在美洲組成部分報告單位內的商譽和全部減值費用6 120萬美元 (6 120萬美元(除税務外)在亞太報告單位內。
在第四季度的第一天，作為年度流程的一部分，該公司測試了商譽的減值情況。該公司使用收益法估算公司報告單位的公允價值，但亞太地區除外，因為報告單位的商譽以前完全受損。該公司的報告單位被定義為全球組成部分業務部門(美洲、歐洲和太平洋地區)、全球ECS業務部門(北美和EMEA)內的兩個區域業務和電子信息芯片內的三個區域業務中的每一個。就收入法而言，公允價值是根據未來現金流量估計數的現值確定的，並按適當的風險調整率貼現。截至2019和2018年第四季度的第一天，該公司的年度減值測試並沒有顯示該公司任何報告部門的減值情況。全球組成部分業務部門內的美洲和歐洲環境和環境協定報告單位的公允價值、全球ECS業務部門內北美和歐洲多邊環境協定報告單位的公允價值以及電子信息芯片報告單位的公允價值大約超出了它們的賬面價值。3%, 110%, 509%, 221%，和6%分別。
由於美洲部門第二季度的減值，以及最近於2018年收購eInfochips，這些報告部門對收益法中使用的假設的變化高度敏感，這些假設包括預測收入、毛利率、營業利潤率、營運資金現金流、預測資本支出、永久增長率和長期貼現率等，所有這些都需要管理層做出重大判斷。因為美洲組件和電子信息芯片報告部門3%和6%截至第四季度第一天超過其賬面價值的公允價值剩餘商譽6.035億美元和1.92億美元分別，易受未來時期損傷的影響。例如，美國組件的預測毛利率下降100個基點，可能導致剩餘部分的全部減值。6.035億美元善意的，缺乏其他投入的改善。同樣，eInfochips的預測毛利率下降100個基點可能導致1.92億美元善意的，缺乏其他投入的改善。該公司利用最近的歷史表現、目前預測的財務信息以及廣泛的行業和經濟統計數據作為基礎，估計貼現現金流模型中使用的關鍵假設。這些關鍵假設本質上是不確定的，需要根據對歷史表現、當前行業和全球經濟和地緣政治狀況以及實施當前戰略舉措的時機和成功情況的評估進行高度的估計和判斷。
重組、整合和其他費用
重組計劃與公司持續努力降低成本和提高運營效率有關。 整合成本主要與公司原有業務的整合和某些業務的整合有關。
2019收費
在……裏面2019，公司記錄了重組、整合等費用。8 980萬美元，其中包括2 230萬美元與公司在2019改善運作效率及人事收費4 600萬美元與之前在2019年7月披露的運營費用削減計劃有關。
2018收費
在……裏面2018，公司記錄了重組、整合等費用。6 040萬美元，其中包括2 370萬美元與公司在2018為了提高運營效率，收購相關費用1 020萬美元，和1 120萬美元在與搬遷和基礎設施相關的收費方面，公司數據中心的升級和其他集中努力，以最大限度地提高運營效率。
截至2019年12月31日公司預計不會對上述重組計劃進行重大調整。關於公司重組和整合活動的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註10，“重組、整合和其他費用”。
業務處置損失，淨額
期間2019，公司記錄了業務處置上的虧損，扣除了2 130萬美元主要涉及在出售作為公司個人計算機和移動資產處置業務一部分的三項業務時，將累計翻譯調整調整為收益。
25
期間2018，公司記錄了業務處置上的虧損，扣除了360萬美元與出售兩家非戰略性企業有關。
營業收入
以下是截至12月31日的年度營業收入分析(以百萬計)：
2019 | 2018 | 變化 | ||||||||||
報告的綜合營業收入 | $ | 108 | $ | 1,148 | (90.6 | )% | ||||||
可識別的無形資產攤銷** | 42 | 38 | ||||||||||
重組、整合和其他費用** | 78 | 49 | ||||||||||
業務處置損失，淨額** | 2 | 4 | ||||||||||
美國戰地服務團票據應收準備金和存貨減記(貸項) | 18 | — | ||||||||||
數字庫存減記 | 22 | — | ||||||||||
善意和其他減損** | 624 | — | ||||||||||
風向的影響** | 162 | 20 | ||||||||||
經調整的綜合業務收入* | $ | 1,057 | $ | 1,259 | (16.0 | )% | ||||||
據報告，合併營業收入佔銷售的百分比 | 0.4 | % | 3.9 | % | (350 | ) | BPS | |||||
經調整的合併營業收入佔銷售的百分比 | 3.7 | % | 4.2 | % | (50 | ) | BPS | |||||
*由於四捨五入，經調整的綜合業務收入組成部分的總和可能不同意列報的總額。
**為重組、整合和其他費用、商譽和其他減值、企業處置損失、淨攤銷和可識別的無形攤銷而提出的不符合標準的現金數額，不包括與個人計算機和流動資產處置業務有關的數額，這些數額是在逐步減少的影響範圍內報告的。
公司記錄營業收入1.077億美元，或0.4%銷售，在2019與營業收入比較11億美元，或3.9%銷售，在2018經調整後的業務收入11億美元，或3.7%銷售，在2019與經調整的營業收入相比13億美元，或4.2%銷售，在2018。經調整的營業利潤率減少50與上年同期相比。營運利潤率下降主要是由於亞洲增長導致的區域結構變化推動了全球部件業務的發展，但由於有利的產品組合驅動的全球ECS業務的營運利潤率改善，這一變化抵消了這一趨勢。
投資損益淨額
期間2019和2018，該公司錄得淨收益1 180萬美元淨虧損1 420萬美元分別與某些投資的公允價值變動有關。
養老金結算
2019年，該公司就其Wyle定義福利計劃的其餘部分達成和解，根據該計劃，參與人通過一次性付款和保險年金合同獲得養卹金。.的沉降5 930萬美元於2019年10月完成，該公司記錄了2 010萬美元，記錄在公司綜合經營報表中的“員工福利計劃支出淨額”項目中。在終止該計劃之前，該公司通過了對該計劃的一項修正，為合格的計劃參與人提供了提前領取其養卹金福利的選擇權。公司決定終止該計劃以減輕行政負擔。
2018年期間，該公司記錄的結算費用為170萬美元終止在前期收購中獲得的固定收益計劃。
26
利息和其他籌資費用，淨額
公司記錄了公司的淨利息和其他融資費用。2.037億美元2019年2.148億美元在今年的早些時候。再投資減少額2019主要涉及平均未償債務的減少、利息和股息收入的增加以及不包括在淨投資套期保值有效性評估中的數額的攤銷(見附註8)。利息和股息收入增加的原因是公司現金池安排的平均現金結存增加。
所得税
截止年度2019年12月31日，該公司記錄了有關所得税的備抵。8 830萬美元，相當於有效税率(79.0)%。該公司對所得税和有效税率的規定受到先前討論過的重組、整合和其他費用、可識別的無形資產攤銷、業務處置損失、淨資產、税法影響、投資收益、AFS準備金和信貸、數字庫存減記、商譽和其他長期資產減值、養老金結算、某些其他税收調整以及逐步減少的影響等因素的影響。不包括上述項目的影響，公司的實際税率為2019曾.24.3%.
截至2018年12月31日，該公司記錄的所得税撥備額為：1.878億美元，相當於有效税率20.7%。公司對所得税和有效税率的規定受到以下費用的影響：重組、整合和其他費用、可識別的無形資產攤銷、企業處置損失、淨資產、投資損失、淨額、養老金結算、逐步減少的影響和税法。除上述項目的影響外，該公司2018年的實際税率為24.4%.
該公司的實際税率偏離了法定的美國聯邦所得税税率，這主要是由於公司經營的外國税收管轄權和其外國子公司產生應税收入等因素的混合。有效税率的降低20.7%2018年(79.0)%就2019年而言，主要是由上述商譽和其他長期資產減值、產生應税收入的税收管轄範圍的變化、離散項目以及美國税收規則的變化推動的。
2017年第四季度，根據美國證券交易委員會(SEC)的“員工會計公報”(SAB 118)，該公司根據“税法”收取的臨時税款淨額為1.247億美元。2018年第四季度，該公司完成了對税法影響的分析，並記錄了2830萬美元的税收優惠，作為對非美國子公司未匯出利潤的過渡税的調整。“税法”的影響在所附的“合併財務報表説明”(注9)中作了進一步説明。
截至2018年12月31日，在考慮了應納税損失、税款支付、税收抵免和其他應計税款的影響後，該公司對外國未匯出收益的一次性過渡税應繳納的長期現金税為3 090萬美元.
27
股東淨收益
以下是截至12月31日止年度股東的淨收益分析(以百萬計)：
2019 | 2018 | ||||||
據報告，股東的淨收益(虧損) | $ | (204 | ) | $ | 716 | ||
可識別的無形資產攤銷** | 42 | 37 | |||||
重組、整合和其他費用** | 78 | 49 | |||||
業務處置損失，淨額** | 2 | 4 | |||||
(收益)投資損失淨額 | (12 | ) | 14 | ||||
美國戰地服務團票據應收準備金和存貨減記(貸項) | 18 | — | |||||
數字庫存減記和信貸 | 22 | — | |||||
善意和其他減損** | 624 | — | |||||
風向的影響** | 162 | 20 | |||||
與税務調整有關的利息開支 | 1 | — | |||||
養卹金結算 | 20 | 2 | |||||
上述調整的税收效應 | (139 | ) | (36 | ) | |||
税法和其他税收調整 | 22 | (28 | ) | ||||
經調整的股東淨收益* | $ | 636 | $ | 778 | |||
*經調整的股東淨收益組成部分之和可能因四捨五入而不同意列報的總額。
**用於重組、整合和其他費用、商譽和其他減損、企業處置損失、淨攤銷和可識別無形攤銷的數額不包括與個人計算機和流動資產處置業務有關的數額，這些數額是在逐步減少的影響範圍內報告的。可識別的無形資產攤銷也不包括與非控制權益有關的攤銷。
該公司記錄了可歸因於股東的淨虧損2.041億美元為2019，與可歸屬股東的淨收益比較7.162億美元在今年的早些時候。經調整的股東淨收益為6.365億美元為2019，與7.776億美元在今年的早些時候。
流動性與資本資源
在…2019年12月31日和2018，該公司有現金和現金等價物3.001億美元和5.093億美元分別2.77億美元和3.944億美元它們分別是在美國境外持有的，其中一些是基於該公司業務的正常運作，有些是由於與全球經濟和市場有關的波動而產生的，其中一些是由於全球經濟和市場的波動而產生的。現金餘額是在世界各地的許多地方產生和持有的。該公司歷來認為，其外國子公司的未分配利潤是無限期再投資的，因此沒有規定對外國收益徵税。然而，為了實現更大的現金管理靈活性，並進一步推進業務目標，在2019年第四季度，該公司改變了其主張，無限期地進行再投資。33億美元其海外收入，其中7.61億美元已在2019年12月31日前分發給美國，其餘部分將在今後各期內分發。因此，該公司不再無限期地將剩餘資金再投資。25億美元相當於2019年12月31日的外國收入。該公司繼續無限期地將剩餘的再投資。11億美元未分配收入其外國子公司。如果該公司在美國的業務需要這些資金，該公司將被要求支付代扣代繳和其他與分配有關的税款，以便將這些資金匯回美國。此外，地方政府的規定可能會限制公司在特定情況下轉移現金餘額以滿足現金需求的能力。該公司目前並不期望這種規定和限制會影響其在整個全球組織中進行收購或開展業務的能力。
期間2019，現金淨額由公司的經營活動是8.58億美元，現金淨額用於投資活動1.736億美元，以及現金淨額用於籌資活動9.064億美元。匯率變動對現金的影響是增加的1 270萬美元.
期間2018，現金淨額由公司的經營活動是2.727億美元，現金淨額用於投資活動4.63億美元，以及現金淨額用於籌資活動3 680萬美元。匯率變動對現金的影響是增加的640萬美元.
28
業務活動現金流量
該公司對應收賬款和庫存進行了大量投資。在資產總額、應收賬款和庫存中所佔百分比約為72.9%和72.1%在…2019年12月31日和2018分別。
現金淨額由公司的經營活動2019曾.8.58億美元主要原因是按非現金項目調整後的業務收入。現金淨額由公司的經營活動2018曾.2.727億美元主要原因是業務收入，經非現金項目調整後，部分被淨營運資本的增加所抵消，以支持銷售的增長。
2019年期間經營活動提供的現金與上年同期相比發生變化，主要原因是客户需求增長放緩和包括庫存在內的營運資本相應減少，這與該公司歷史上的反週期現金流動相一致，即公司在需求減少期間產生強勁的現金流。
營運資本，按銷售額的百分比計算，公司將其定義為應收賬款淨額加上庫存淨額減去賬户。
應付款，除以年銷售額，是16.7%和16.4%在……裏面2019和2018分別。
投資活動的現金流量
現金淨額用於期間的投資活動2019曾.1.736億美元。現金主要用於投資活動包括1.432億美元關於資本支出，1 310萬美元與企業處置有關的現金付款，以及760萬美元與獲取客户關係相關的無形資產。資本支出2019主要涉及對內部開發的軟件和網站功能的投資，這些功能涉及數字業務，以及在EMEA地區建立一個新的分銷中心。
現金淨額用於期間的投資活動2018曾.4.63億美元。投資活動現金的使用包括3.316億美元為收購企業支付的現金補償，扣除現金後，1.353億美元資本支出，以及2 000萬美元用於購買客户關係無形資產。投資活動的現金來源包括3 200萬美元出售生意的收益。資本支出2018涉及到公司數據中心的搬遷和基礎設施升級，以及數字和雲功能的持續發展。
來自融資活動的現金流量
現金淨額用於期間的籌資活動2019曾.9.064億美元。資金活動現金的使用情況包括1.139億美元短期借款的淨付款，4.05億美元長期借款的付款淨額，以及4.042億美元對普通股的回購。的主要資金來源2019曾.1 690萬美元行使股票期權的收益。
期間用於資助活動的現金淨額2018曾.3 680萬美元。資金活動現金的使用情況包括300億美元為贖回紙幣而支付的款項及2.433億美元對普通股的回購。資金活動的現金來源包括3.066億美元銀行長期借款的淨收益，1.922億美元短期銀行借款的收益，以及880萬美元行使股票期權的收益。
這家公司有一個20億美元循環信貸工具將於2023年12月到期。本設施可供公司用於一般公司用途，包括正常經營過程中的營運資金、信用證、還款、預付或購買長期負債、收購，以及支持公司的商業票據計劃(視情況而定)。循環信貸安排下的借款利息按基準利率或歐元匯率加利差計算(1.18%在…2019年12月31日)，基於公司的信用評級，或有效利率為2.72%在…2019年12月31日。基於公司信用評級的設施費是.20%的總借款能力2019年12月31日。公司1 000萬美元循環信貸安排下的未償還借款2019年12月31日12月31日，在循環信貸安排下沒有未償還的借款，2018。在結束的幾年內2019年12月31日和2018，循環信貸機制下的每日平均未清餘額為3 210萬美元和5 530萬美元分別。
該公司設有商業票據計劃，商業票據的最高總結餘不得超過$的借款能力。12億。到目前為止，該公司在這個計劃下沒有未償還的借款。2019年12月31日和2018。在結束的幾年內2019年12月31日和2018，商業票據計劃下的每日平均結餘為6.902億美元和8.078億美元分別。商業票據計劃的有效利率為2.24%截至年底2019年12月31日.
29
該公司有一項北美資產證券化計劃，以其某些子公司的應收賬款為抵押，該計劃將於2021年6月到期。公司可借入以下款項12億美元在程序下。該計劃是通過Arrow電子融資公司(“afc”)進行的，這是一家全資擁有、破產的遠程子公司。該項目沒有資格獲得真正的銷售待遇。因此，應收賬款和相關債務仍在公司的綜合資產負債表上。借款利息按基準利率加利差計算(.40%在…2019年12月31日)，或實際利率為2.18%在…2019年12月31日.設施費是.40%借款能力的總和。公司4億美元和8.1億美元在該計劃下的未償還借款2019年12月31日和2018分別。在結束的幾年內2019年12月31日和2018，該計劃下的平均每日未清餘額是10億美元和9.69億美元分別。
循環信貸安排和北美資產證券化計劃都包括限制額外借款的條款和條件，並要求將某些財務比率保持在指定的水平。到目前為止，該公司遵守了所有的契約。2019年12月31日目前還不知道有任何事件會導致今後不遵守任何公約。
公司2億美元在未承諾的信用額度中。有6 000萬美元在未承付信貸額度下的未償還借款2019年12月31日和1.8億美元截至12月31日，2018。這些借款是在短期基礎上提供的，期限由公司和貸款人商定。這些線路的有效利率為2.61%在…2019年12月31日。期間2019和2018，未承付信貸額度下的每日平均未清餘額為：2 280萬美元和2 270萬美元分別。
2018年3月，該公司贖回了2018年3月到期的3.00%債券中的3000萬美元本金。
2019年，該公司推出了一系列10年期期初利率掉期(“2019年掉期”)，平均國債利率為2.33%，名義總金額為3000萬美元。2019年互換被指定為現金流對衝，並管理與國庫券利率變化相關的風險，以及未來利息支付對預期債務發行的影響，以取代該公司定於2020年4月到期的6.00%債券。2019年掉期的公允價值在公司綜合資產負債表的股東權益部分記錄在“累積的其他綜合收益(虧損)”中，並將在預期的債務發行期內重新歸類為收益。損失880萬美元與2019年全部門辦法有關的是2019年的其他綜合收入(損失)，扣除税收後的收入(損失)。2019年掉期的公允價值為(1160萬美元) 截至2019年12月31日.
在正常的業務過程中，公司的某些子公司已達成協議，將選定的貿易應收款出售給金融機構，而無需追索權。公司在這些應收賬款中不保留財務或法律權益，因此，它們作為相關應收款的銷售入賬，應收賬款從公司綜合資產負債表中刪除。與這些交易有關的融資費用包括在公司綜合業務報表中的“利息和其他融資費用淨額”中。
管理層認為，該公司目前的現金供應情況、其循環信貸設施和北美資產證券化計劃下的當前借款能力以及其產生未來經營現金流的預期能力，足以滿足其在可預見的未來的現金流量預測需求。該公司還可能在未來發行債券或股權證券，管理層相信，如果需要，該公司將有充分的進入資本市場的機會。該公司不斷評估流動性要求，並將尋求修改其現有的借貸能力，或在認為必要時進入金融市場。
30
合同義務
根據合同義務應支付的款項2019年12月31日如下(千)：
一年內 | 1至3年 | 4-5歲 | 五年後 | 共計 | |||||||||||||||
債務 | $ | 331,431 | $ | 885,996 | $ | 803,260 | $ | 950,873 | $ | 2,971,560 | |||||||||
長期債務利息 | 102,305 | 169,645 | 117,869 | 79,180 | 468,999 | ||||||||||||||
經營租賃 | 75,841 | 109,584 | 66,142 | 129,834 | 381,401 | ||||||||||||||
採購義務(A) | 4,639,850 | 394,332 | 32,336 | 7,550 | 5,074,068 | ||||||||||||||
其他(B) | 20,445 | 25,390 | 13,301 | 17,556 | 76,692 | ||||||||||||||
$ | 5,169,872 | $ | 1,584,947 | $ | 1,032,908 | $ | 1,184,993 | $ | 8,972,720 | ||||||||||
(a) | 數額是與信息技術和設施有關的不可取消的庫存定購單和其他合同義務的估計數。2019年12月31日。公司的大部分庫存採購都是根據授權經銷商協議進行的，通常在幾個月內，任何一方都可以隨時或在短時間內取消這些協議。 |
(b) | 包括與“税法”有關的應交過渡税、人員和重組和融合活動引起的某些其他費用以及其他雜項合同義務。 |
根據各種合資企業協議的條款，如果合資企業無法履行其義務，該公司必須按比例償還合資企業的第三方債務。在…2019年12月31日，該公司在這筆債務中所佔的比例約為170萬美元.
在…2019年12月31日，該公司對未獲確認的税收狀況負有責任。5 300萬美元。解決這些不確定的税收狀況的時間取決於税務機關的所得税審查程序。預計不會有重大變化，但是，由於不確定的税收狀況，未確認的税收優惠額有可能在下列情況下增加或減少2020。目前，該公司無法合理估計何時會發生税務現金結算，以及如何影響有效税率。
股份回購計劃
下表顯示公司董事會(“董事會”)批准的股票回購計劃。2019年12月31日:
董事會批准月份 | 核準回購的美元價值 | 回購股份的美元價值 | 近似 美元價值 5月份的股票 但卻是 購進 根據 程序 | |||||||||
2016年12月 | $ | 400,000 | $ | 400,000 | $ | — | ||||||
2018年12月 | 600,000 | 261,463 | 338,537 | |||||||||
共計 | $ | 1,000,000 | $ | 661,463 | $ | 338,537 | ||||||
31
表外安排
在2020年第一季度，該公司開始實施EMEA資產證券化計劃，根據該計劃，該公司將繼續將其在EMEA地區某些子公司的指定貿易應收賬款池中的權益以折扣方式出售給一個特殊目的實體，該實體進而將某些應收賬款出售給一家非附屬金融機構和一個由非附屬金融機構每月管理的管道。該公司可出售至4000萬歐元根據EMEA資產證券化計劃，該計劃將於2023年1月到期。該計劃是通過Arrow EMEA資金公司B.V.進行的，這是一個破產的遠程實體。該公司被認為是Arrow EMEA籌資公司B.V.的主要受益人，因為該公司有權指導對該實體經濟業績影響最大的活動，並有義務吸收損失，或有權獲得可能對該實體有重大影響的利益，將貿易應收賬款轉入特別目的實體。因此，Arrow EMEA Funding Corp B.V.被列入公司的合併財務報表。
在這些方案下出售的應收賬款不包括在公司綜合資產負債表上的“應收賬款淨額”之外，現金收入作為現金流量表上的經營活動提供的現金反映出來。當應收賬款出售時，全部貨款以現金支付。在Arrow EMEA Funding Corp B.V.上持有的某些未售出應收賬款被作為附屬金融機構的抵押品。
該公司繼續為出售的應收款項提供服務，並根據該計劃收取服務費。與EMEA證券化計劃有關的服務費預計不會是實質性的。公司不將維修資產或負債記錄在公司的綜合資產負債表上，因為公司估計，公司為支付這些應收賬款而收取的費用與提供服務活動的公平市場補償相當。
關鍵會計政策和估計
公司的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求公司作出重大估計和判斷，以影響所報告的資產、負債、收入和支出數額以及相關的或有資產和負債披露情況。該公司正在對其估計數進行評估。該公司的估計依據的是歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種其他假設；這些假設的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
該公司認為，下列關鍵會計政策涉及編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計數：
收入確認
該公司承認收入是因為產品的控制權轉移給客户，這通常發生在裝運點。銷售記錄在扣除折扣、回扣和退貨後，這在歷史上是不重要的。公司允許客户在有限的情況下退回產品進行兑換或信用。a根據歷史經驗，在銷售時記錄估計產品退貨的負債。該公司還向某些被認為是可變因素的客户提供數量折扣和其他折扣。根據對合同條款和歷史經驗的評估，將客户回扣和其他折扣的備抵記為銷售時收入的減少。關税包括在銷售中，因為該公司有可強制執行的權利，以獲得額外的考慮，以支付關税的成本。政府當局對公司與客户的創收活動徵收的其他税收，如銷售税和增值税，不包括在淨銷售額中。
該公司銷售的產品通常通過從公司設施裝運、直接從供應商卸貨或通過電子方式交付軟件產品的鑰匙交付。公司業務的一部分涉及從供應商直接向客户發貨，在這些交易中，公司通常負責與供應商和客户談判價格，向供應商付款，確定與客户的付款條件，產品退貨，如果客户不付款，則有損失的風險。作為客户的委託人，公司在收到供應商關於產品已發運的通知後確認收入。
公司與某些客户簽訂合同，公司的履行義務是安排另一方提供產品或服務。在這些安排中，由於公司在交易中承擔代理關係，
32
收入被確認為與代理相關的淨費用數額。這些安排涉及向客户出售供應商服務合同，如果公司今後沒有義務根據這些合同履行這些合同，或提供物流服務以交付庫存，而公司對此不承擔所有權的風險和回報。
應收賬款
該公司為因客户無法支付所需付款而造成的估計損失保留可疑賬户備抵。可疑賬户備抵的確定採用多種因素，包括應收賬款未清時間、當前業務環境和歷史經驗。
盤存
庫存按成本或可變現淨值的較低部分列報。存貨減記為市場價值的依據是關於價格保護、股票輪換權和過時的合同規定，以及對未來需求和市場狀況的假設。如果對未來需求變化和/或實際市場狀況的假設不如公司預測的那麼有利，則可能需要額外減記庫存。由於大量交易以及圍繞價格保護和股票週轉管理過程的複雜性，對存貨賬面成本的調整作出了估計。實際數額可能與估計數不同。
所得税
所得税按負債法入賬，這種方法要求確認遞延税資產和負債，以應付財務報表所列事項的預期未來税收後果。根據這一方法，遞延税資產和負債是根據資產和負債的税基與其財務報告數額之間的差異確定的，所採用的税率是預期差額將逆轉的年份實行的税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。
公司遞延納税資產的賬面價值取決於公司在某些税務管轄範圍內產生足夠的未來應税收入的能力。如果公司確定其某些部分或全部遞延税資產不可能變現的可能性較大，則在這一確定期內設立一項估價備抵，以減少遞延税資產。評估估值津貼的必要性需要管理層對未來應納税收入可能帶來的好處以及其他積極和消極因素作出相當大的判斷。
該公司的另一項政策是，根據管理層對税務當局審查後是否更有可能維持税收優惠的評估，規定不確定的税收狀況以及相關的利息和處罰。如公司就某項未獲確認的税項利益的法律責任成立，或須支付超出該負債的款額，或當其他事實及情況有所改變時，公司在某一財務報表期間內的有效税率可能會受到重大影響，則該公司佔多數。
根據SEC為解決2017年12月22日頒佈的“美國政府税法”的複雜性而發佈的會計公告SAB 118，該公司根據ASC 740的“美國公認會計準則”(GAAP)指導，完成了對“頒佈日期税法”影響的評估，並在2018年第四季度適當記錄了税收影響，同時考慮到了新頒佈的税法、條例以及美國財政部和國税局税務當局的通知。
意外開支及訴訟
該公司將面臨與環境、法規、勞工、產品、税收和其他事項有關的訴訟、訴訟和其他索賠，並評估對這些事項作出不利判斷或結果的可能性以及潛在損失的範圍。如有所需儲備，則在仔細分析後，才會作出決定。由於新的事態發展影響到損失的概率、這種損失的估計以及從第三方收回這種損失的可能性，儲備金今後可能會發生變化。
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善意
商譽是指購置成本超過所購淨資產的公允價值。公司每年在第四季度的第一天和/或當某一事件發生或情況發生變化時，以更有可能存在減值的方式測試商譽。該公司將考慮的這類事件和情況的例子包括：
• | 宏觀經濟條件，如一般經濟狀況惡化、獲取資本的限制、匯率波動或股票和信貸市場的其他發展； |
• | 行業和市場方面的考慮，例如公司經營環境的惡化、競爭環境的增強、依賴市場的倍數或指標的下降(無論是絕對值還是相對於同行)，公司產品或服務的市場變化，或監管或政治發展； |
• | 對收入和現金流有負面影響的成本因素，如原材料、勞動力或其他成本的增加； |
• | 總體財務執行情況，如現金流量為負數或下降，或實際或計劃收入或收入與以往有關期間的實際和預測結果相比有所下降； |
• | 其他相關的具體實體事件，如管理層、關鍵人員、戰略或客户的變更、破產或訴訟的考慮； |
• | 影響報告單位的事件，例如其淨資產構成或賬面數額的變化，報告單位全部或部分出售或處置的可能性，報告單位內重要資產組可收回性的測試，或在作為報告單位組成部分的子公司的財務報表中確認商譽減值損失的可能性；以及 |
• | 股票價格的持續下跌(無論是絕對值還是相對於同行)。 |
商譽在被稱為“報告單位”的報告級別上受到檢驗。該公司的報告部門被定義為全球組成部分業務部門內的三個區域業務，即美洲、歐洲和太平洋地區、全球ECS業務部門(即北美和EMEA)中的兩個區域業務，以及2018年收購的、屬於全球組件業務部門的eInfochips。
實體可選擇首先評估質量因素，以確定事件或情況的存在是否導致更有可能(即可能超過50%)報告單位的公允價值低於其賬面金額。如果在評估所有事件或情況後，一個實體確定一個報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性不大，那麼就沒有必要進行商譽減值量化測試。公司選擇不進行定性評估，並進行了定量商譽減值測試。定量商譽減值測試用於確定是否存在減值和減值損失的數額，並將報告單位的公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果報告單位的賬面金額低於其公允價值，則不存在減值。報告單位的賬面金額超過公允價值的，減值損失應當確認為與該超額數額相等的數額，以分配給該報告單位的商譽總額為限。
該公司使用收入法估算報告單位的公允價值。就收入法而言，公允價值是根據未來現金流量估計的現值確定的，並按適當的風險調整率貼現。收入方法中包含的假設包括預測收入、毛利、營業收入利潤率、營運資本現金流、預測資本支出、永久增長率和長期貼現率等，所有這些都需要管理層做出重大判斷。實際結果可能與公司預測中的假設不同。該公司還調整其貼現現金流分析與其當前的市值，允許一個合理的控制溢價。在2019年第二季度，該公司記錄的商譽減值費用為5.702億美元(見附註4)。截至第四季度第一天2019, 2018，和2017，公司的年度減值測試並沒有顯示公司任何報告單位的減值情況。
總體經濟狀況或全球股票估值的下降可能會影響對公司業務公允價值的判斷和假設，未來可能要求該公司記錄一項減值費用，這可能會影響公司的綜合資產負債表，以及該公司的綜合經營報表。如果要求該公司今後確認減值費用，該費用將不會影響該公司的合併現金流、流動流動性、資本資源和根據其現有循環信貸安排、北美資產證券化計劃和其他未償借款簽訂的契約。
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截至2019年12月31日，該公司21億美元出於善意，其中6.035億美元和8 280萬美元分別分配給全球構成部分業務部門內的美洲和歐洲環境協定報告單位，7.874億美元和3.904億美元分別分配給全球ECS業務部門內的北美和EMEA報告單位，以及1.92億美元分配給電子信息芯片報告部門。截至2019年第二季度，全球組件業務中與亞太報告部門相關的商譽完全受損。截至公司最近一次減值測試之日，全球零部件業務部門內的美洲和EMEA報告單位的公允價值，全球ECS業務部門內北美和EMEA報告部門的公允價值，以及電子信息芯片報告部門的公允價值大約超出了其賬面價值。3%, 110%, 509%, 221%，和6%分別。
最近發佈的會計準則的影響
2019年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了更新編號2019-12的會計準則，所得税(主題740)(“ASU No.2019-12”)。ASU第2019-12號簡化了所得税的核算，取消了專題740中一般原則的某些例外情況。這些修正案還通過澄清和修正現有指導意見，改進了對議題740的其他領域一致適用和簡化公認會計原則的工作。主題740在2021年第一季度對公司有效，並允許儘早採用，並將在未來應用。該公司目前正在評估採用ASU 2019-12號規定的潛在影響。
2018年8月，FASB發佈了“2018-15號會計準則更新”，無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)：客户對服務合同(FASB新興問題工作隊的共識)-雲計算安排中發生的實施成本的會計核算(“ASU No.2018-15”)ASU No.2018-15將作為服務合同的託管安排所產生的執行成本資本化的要求與開發內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。自2019年9月29日起，該公司將在未來基礎上採用ASU 2018-15的規定，其影響對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響。
2017年8月，FASB發佈了“會計準則更新第2017-12號”，衍生工具和套期保值(主題815)(“ASU No.2017-12”).ASU No.2017-12簡化了對衝會計的某些方面，使財務報表更準確地描述了實體風險管理活動的經濟狀況。從2019年1月1日起，該公司在修改後的追溯基礎上通過了ASU第2017-12號的規定，對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響。
2016年6月，FASB發佈了“第2016-13號會計準則更新”，金融工具-信貸損失(“專題326”)。專題326修訂了計量金融工具信貸損失的方法和記錄這些損失的時間。自2020年1月1日起，該公司將採用經過修改的回顧性方法進行更新，並對留存收益進行累積效應調整。預計新的信貸損失標準不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
2016年2月，FASB發佈了“第2016-02號會計準則更新”，租約(主題842)(“ASU No.2016-02”)。ASU第2016-02號要求實體承認租賃資產所產生的權利和義務的資產和負債。租賃將被歸類為財務或經營，分類影響費用確認在損益表中。2018年7月，FASB發佈了ASU No.2018-10，對專題842，租約的編纂改進，以及ASU No.2018-11，租約(主題842)有針對性的改進。2019年3月，FASB發佈了ASU編號2019-01，對專題842“租約”的編纂改進。這些ASU為ASU第2016-02號提供了補充的收養指導和澄清，必須與ASU 2016-02號的通過同時通過，累計被稱為“主題842”。
2019年1月1日，該公司採用了適用可選過渡方法的主題842，允許實體在採用之日適用新標準，並對收養期間留存收益的期初餘額進行累積效應調整。此外，該公司還選出了一套實用的權宜之計和專題842中概述的短期租賃例外。該公司還實施了內部控制和制度，以便能夠編制關於收養的財務信息。由於採用了主題842，公司確認了經營租賃所產生的權利和義務的資產和負債，參見附註15。
35
與前瞻性聲明有關的信息
本報告包括許多假設、風險和不確定因素可能導致實際結果或事實與此類陳述大不相同的前瞻性陳述，原因有多種，包括但不限於：行業狀況、產品供應、定價和客户需求的變化、競爭、全球組件和全球ECS市場的其他變化無常、與主要供應商關係的變化、利潤率壓力增加、法律和監管事項的變化、不遵守某些法規，如出口、反托拉斯和反腐敗法，以及公司產生現金流的能力。要進一步討論這些因素和其他可能導致公司未來結果與任何前瞻性報表大不相同的因素，請參閲本表格中題為“風險因素”的一節。前瞻性陳述是指那些非歷史事實陳述的陳述。這些前瞻性陳述可以用前瞻性的詞語來識別，如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“相信”、“尋求”、“估計”和類似的表述。“展望”股東和其他讀者被告誡不要過度依賴這些前瞻性的陳述，只在作出聲明的日期發表。公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性聲明的義務。
36
項目7A.市場風險的定量和定性披露.
該公司面臨外匯匯率和利率變化帶來的市場風險。
外幣匯率風險
作為一個大型的全球性組織，該公司面臨外匯匯率不利變動的風險。隨着業務實踐的發展，這些風險敞口可能會隨着時間的推移而改變，並可能對公司未來的財務業績產生重大影響。該公司的主要風險涉及從客户處收取的貨幣不同於用於購買在歐洲、亞太地區、加拿大和拉丁美洲銷售的產品的貨幣的交易。該公司的政策是對所有這些自然對衝不存在的貨幣敞口進行實質性對衝。當某一特定國家內的買賣都以同一種貨幣計價時，自然套期保值就存在，因此，不存在對衝外匯遠期、期權或互換合同(統稱為“外匯合同”)的風險。例如，在亞洲許多地區，銷售和購買主要以美元計價，從而形成了“自然對衝”。該公司經營的大多數國家都存在自然對衝，儘管與需要通過外匯合同進行對衝的國家相比，自然對衝的百分比將因國家而異。該公司不為交易目的簽訂外匯合同。外匯合同上的損失風險是指交易對手方不履行義務的風險，該公司將其對手方限制在主要金融機構內，從而將這一風險降到最低。外匯合約的公允價值是名義價值，是用市場報價來估算的。12月31日的外匯合同名義金額，2019和2018曾.9.3億美元和6.077億美元分別。
非美國業務的財務報表的換算受到外幣匯率波動的影響。合併銷售和營業收入的變化受到公司國際財務報表換算成美元的影響。這導致銷售和營業收入減少5.131億美元和2 580萬美元分別為2019，與上年同期相比，2018銷售和營業收入按平均費率計算2019。銷售和營業收入將減少約7.29億美元和2 860萬美元如果平均匯率下降了10%美元對美元2019。這些數額是通過考慮假設匯率對公司國際業務銷售和營業收入的影響來確定的。
利率風險
該公司的利息支出在一定程度上對北美、歐洲和亞太地區的總體利率水平很敏感。該公司歷來通過固定利率和浮動利率債務在其總債務組合中所佔比例來管理其利率風險敞口。此外，該公司還利用利率互換來管理固定利率和浮動利率債務的目標組合。
在…2019年12月31日，約81%該公司的債務受固定利率和19%其債務中有一部分受到浮動利率的影響。平均利率的一個百分點的變動將導致淨利息和其他融資費用的增加。2019增加1 790萬美元。這是通過考慮假設利率對公司平均浮動利率對利率互換和平均未償可變債務的影響來確定的。這一分析沒有考慮可能存在的整體經濟活動水平的影響。如果經濟活動水平發生變化(這可能對利率產生不利影響)，該公司可能會採取行動，進一步減輕對這一變化的任何潛在負風險。然而，由於可能採取的具體行動的不確定性及其可能產生的影響，敏感性分析假定該公司的財務結構不會發生任何變化。
2017年7月，監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的金融行為監管機構(Fsa)宣佈，它打算停止強迫銀行提交2021年後計算libor的利率。替代參照利率委員會(“ARRC”)建議，擔保隔夜融資利率(“Sofr”)是一種替代美元-libor的最佳做法，用於目前以美元-libor為索引的衍生品和其他金融合同。ARRC提出了從美元-libor向Sofr的市場轉型計劃，各組織目前正在制定行業範圍和公司特定的過渡計劃，因為它涉及到向美元-libor敞口的衍生品和現金市場。該公司有一項北美資產證券化計劃、循環信貸安排、某些信貸額度和利率掉期，這些都與美元-libor掛鈎，並正在監測這一活動並評估相關風險。
37
項目8. 財務報表和補充數據.
獨立註冊會計師事務所報告
致艾羅電子股份有限公司股東和董事會。
關於財務報表的意見
我們已經審計了附帶的Arrow電子公司的合併資產負債表。(公司)截至2019年12月31日和2018，有關的綜合業務報表、綜合收入(損失)、資產和現金流量，在本報告所述期間每年2019年12月31日，以及第15(A)項索引所列的有關附註及財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面公允地反映了公司在2019年12月31日和2018，以及在本報告所述期間每年的業務結果和現金流動情況。2019年12月31日，符合美國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了該公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日，根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)確定的標準和我們於2013年提交的報告2020年2月13日對此發表了無條件的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及特別具有挑戰性、主觀或複雜判斷的事項。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
對庫存可變現價值調整淨額的評估-超額或過時 | |
對此事的説明 | 截至2019年12月31日，該公司的庫存為34.77億美元。如合併財務報表附註1所述，庫存按較低的成本或可變現淨值列報。庫存減記為可變現淨值的過剩或過時庫存是基於預測銷售，合同供應商保護和庫存輪換特權，以及庫存的年齡。 |
審計管理部門對過剩或過時庫存的成本或可變現淨值的較低確定尤其具有挑戰性和高度的判斷力，因為在考慮到供應商保護規定後，在確定老化庫存需求和未來市場狀況時存在估計不確定性。未被預測的銷售訂單或庫存輪換特權支持的庫存將根據庫存和庫存週轉率的年齡記錄到成本或可變現淨值的較低水平。 | |
38
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了對公司確定過剩和過時庫存的成本或可變現淨值的控制措施的運作效果。例如，我們測試了管理層審查過剩和過時庫存的控制措施，其中包括對支持當前產品需求的假設的審查、供應商保護、庫存老化評估和庫存週轉率的考慮。 我們的可變現價值淨額調整是為了檢驗庫存是否超額或過時，我們的審計程序包括，除其他外，測試管理層評估中使用的基本數據的完整性和準確性。我們評估了管理層假設的合理性，對前一年的假設對實際活動進行了回顧性審查，包括註銷歷史。我們評估了管理層的方法和假設的適當性和一致性，這些方法和假設是圍繞預測的銷售和預期的庫存輪換特權來制定他們的估計的。我們測試了庫存的老化。我們與高級財務和運營管理人員進行了討論，以確定業務中的任何戰略或業務變化是否會影響預期需求或庫存的相關賬面價值。我們評估了管理層一般過剩和過時假設的合理性，方法是將這些假設與歷史數據和趨勢進行比較，並審查這些假設是否存在管理偏見。我們考慮了該行業的宏觀經濟趨勢，包括可能影響該公司提供的產品流動的趨勢。我們還測試了年底手頭庫存物品的歷史銷售情況，並回顧了歷史毛利率，以確定虧本出售的項目，以評估管理層對庫存減記的完整性。 |
評估美洲組成部分和亞太組成部分-損害親善 | |
對此事的説明 | 截至2019年12月31日，該公司的綜合商譽為20.61億美元。如合併財務報表附註4所述，自第四季度第一天起，每年對商譽進行減值測試，如果存在潛在減值指標，則更頻繁地對商譽進行測試。在2019年第二季度期間，由於該公司向下修正了預測的未來收益，該公司確定美洲組成部分和亞太組件報告部門中存在減值的可能性更大，並進行了一項臨時商譽損害測試。因此，該公司記錄了與美國零部件報告部門有關的5.09億美元減值，報告部門內仍有大約6億美元的商譽，亞太部件報告部門的全部減值費用為6 100萬美元。截至第四季度第一天，公司的年度減值測試並未導致商譽的任何額外減值。 |
審計管理層與美洲組成部分和亞太組成部分報告單位有關的中期減值測試，以及審計與美洲組成部分報告單位有關的年度商譽減值測試，尤其具有挑戰性，因為預測這些業務的長期現金流量的複雜性以及這些預測中所包含的假設的重大不確定性。重要的估計不確定性主要是由於報告單位的公允價值對收入方法中使用的基本假設變化的敏感性，其中包括預測收入、毛利率、營業收入利潤率、預測週轉金水平以及長期增長率和貼現率。這些重要的假設本質上是不確定的，需要根據對歷史業績、當前行業和全球經濟和地緣政治狀況的評估以及公司實施戰略舉措的能力的時間和成功程度來進行高度的評估和判斷。 | |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了對公司商譽減值審查過程的控制的運作效果，包括對管理層對上述重要假設的審查的控制，以及對管理層對其年度財務預測的審查的控制。 |
39
為了檢驗美洲組成部分和亞太組成部分報告單位的估計公允價值，我們進行了審計程序，其中包括一名專家協助評估公司的公允價值方法及其長期增長和貼現率的制定和計算。我們通過將這些假設與最近的歷史表現、當前的經濟和行業趨勢以及向董事會提交併傳達給外部分析師的年度財務預測進行比較，評估了公司圍繞預測收入、毛利利潤率、營業利潤率、預測週轉金水平、長期增長和貼現率以及税率所作假設的合理性。我們還通過評估這些假設與經濟、工業和同行預期相比，評估了公司年度財務預測中所包含的估計的合理性。通過將過去的預測與隨後的實際活動進行比較，我們評估了管理層預測收入、毛利率、營業利潤率和資本支出的歷史準確性。我們圍繞這些重要假設進行了各種敏感性分析，以瞭解公允價值計算的影響，並相應地集中我們的測試。我們評估了公司對其報告單位的確定，並測試了每個報告單位的淨資產分配情況。我們還測試了截至減值測試日期，公司報告單位的公允價值與公司市場價值的對賬情況。 | |
/S/Ernst&Young LLP
自1975年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
科羅拉多州丹佛
2020年2月13日
40
箭頭電子公司
綜合業務報表
(除每股數據外，以千計)
截至12月31日的年份， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
銷售 | $ | $ | $ | |||||||||
銷售成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
業務費用： | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||
業務處置損失淨額(注3) | ||||||||||||
損傷(注3和4) | ||||||||||||
重組、整合和其他費用 | ||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||
關聯公司收益(虧損)權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
投資損益淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
債務清償損失 | ( | ) | ||||||||||
僱員福利計劃開支淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息和其他籌資費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前收入(損失) | ( | ) | ||||||||||
所得税準備金 | ||||||||||||
合併淨收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||
非控制利益 | ||||||||||||
股東淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
每股淨收入(虧損)： | ||||||||||||
基本 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
已發行加權平均股票： | ||||||||||||
基本 | ||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||
見附文。
41
箭頭電子公司
綜合收入(損失)綜合報表
(單位：千)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
合併淨收入(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
其他綜合收入(損失)： | |||||||||||
外幣折算調整及其他扣除税項 | ( | ) | |||||||||
投資證券未實現收益，扣除税後 | |||||||||||
指定為淨投資套期保值的外匯合同未實現收益，扣除税後 | |||||||||||
指定為現金流量對衝的利率互換未實現收益(損失)，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | |||||||
僱員福利計劃項目，扣除税後 | |||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||
綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||
減：可歸因於非控制利益的綜合收入 | |||||||||||
股東綜合收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
見附文。
42
箭頭電子公司
合併資產負債表
(以千計，票面價值除外)
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產： | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
盤存 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備，按成本計算： | ||||||||
土地 | ||||||||
建築物和改善 | ||||||||
機械設備 | ||||||||
減：累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
對附屬公司的投資 | ||||||||
無形資產，淨額 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債： | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
短期借款，包括長期債務的當期部分 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
承付款和意外開支(附註15和16) | ||||||||
公平： | ||||||||
股東權益： | ||||||||
普通股票面價值$1： | ||||||||
授權-2019年和2018年16萬股 | ||||||||
2019及2018年發行125，424股 | ||||||||
超過面值的資本 | ||||||||
財政部股票(2019年和2018年分別為44，804股和40，233股)，按成本計算 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
非控制利益 | ||||||||
總股本 | ||||||||
負債和權益共計 | $ | $ | ||||||
見附文。
43
箭頭電子公司
現金流量表
(單位：千)
截至12月31日的年份， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
業務活動現金流量： | ||||||||||||
合併淨收入(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
調整數，以調節合併淨收入(損失)與業務提供的現金淨額： | ||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||
股票賠償攤銷 | ||||||||||||
關聯公司的(收益)虧損 | ( | ) | ||||||||||
債務清償損失 | ||||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ||||||||||
(收益)投資損失淨額 | ( | ) | ||||||||||
業務處置損失，淨額 | ||||||||||||
養卹金結算費用 | ||||||||||||
損傷 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
資產和負債變動，減去收購和處置業務的影響： | ||||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
應付帳款 | ( | ) | ||||||||||
應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他資產和負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
投資活動的現金流量： | ||||||||||||
為收購企業支付的現金補償，扣除所獲現金後 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
企業處置所得(現金) | ( | ) | ||||||||||
購置財產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售財產、廠房和設備的收益 | ||||||||||||
為客户關係無形資產支付的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||||||||
短期借款和其他借款的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
長期銀行借款所得(償還)淨額 | ( | ) | ||||||||||
票據發行收益，淨額 | ||||||||||||
紙幣的贖回 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
行使股票期權的收益 | ||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
從非控股權益購買股份 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
匯率變動對現金的影響 | ||||||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
年初現金及現金等價物 | ||||||||||||
年底現金及現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
見附文。
44
箭頭電子公司
合併權益表
(單位：千)
普通股票面價值 | 超過面值的資本 | 國庫券 | 留存收益 | 累計其他綜合收入(損失) | 非控制利益 | 共計 | |||||||||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
合併淨收益 | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | |||||||||||||||||||||||||||
股票賠償攤銷 | |||||||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的賠償金髮行的股票 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
從非控股權益購買附屬股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
分佈 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
新會計準則的影響 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
合併淨收益 | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票賠償攤銷 | |||||||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的賠償金髮行的股票 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
分佈 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
合併淨收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
股票賠償攤銷 | |||||||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的賠償金髮行的股票 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
分佈 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
見附文。
45
箭頭電子公司
合併財務附註 陳述
(單位：千美元，每股數據除外)
1.重要會計政策摘要
鞏固原則
估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求公司作出影響合併財務報表和所附附註所報告數額的重要估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
現金及現金等價物
現金等價物包括流動性很強的投資，這些投資很容易兑換成現金，最初的到期日為三個月或更短。
盤存
庫存按成本或可變現淨值的較低部分列報。成本是根據移動平均成本來確定的，它近似於先入先出的方法.實質上，所有庫存都代表待售的成品。
財產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。折舊按資產估計使用壽命的直線法計算.建築物折舊的估計使用壽命一般為20 到30 年，機器和設備的估計使用壽命一般為三 到十 好幾年了。租賃改良按相關租賃期限的較短時間或改進期限攤銷。當發生的事件或情況的變化表明賬面金額可能無法收回時，將審查長期資產的減值情況。如果資產的賬面價值無法從估計的未來現金流量中收回，且未計入利息，則該資產的公允價值是使用估計的未來淨現金流量的現值計算的。如果公允價值小於資產的賬面價值，則根據組內個人資產公允價值的限制，確認差額造成的損失。
軟件開發成本
公司將獲得或創建內部使用軟件所產生的某些內部和外部成本資本化.資本化軟件成本按軟件的估計使用壽命按直線攤銷，這通常是三 到十二 好幾年了。在…2019年12月31日和2018，該公司未經攤銷的軟件開發成本$501,190 和$539,398 分別列入公司綜合資產負債表中的“機械和設備”。
可識別無形資產
一定壽命無形資產的攤銷是按資產估計使用壽命的直線法計算的。可識別的無形資產在發生事件或情況變化時，如果表明賬面金額可能無法收回，則審查其減值情況。
投資
如果投資使公司有能力對被投資者施加重大影響，而不是控制，則採用權益法核算投資。通常認為，如果公司對被投資人的有表決權股份擁有20%至50%的股權，就會產生重大影響，儘管在確定股權法是否合適時，還考慮了其他因素，如在被投資公司董事會中的代表性。公司在合併資產負債表中將符合這些特點的股權法投資記錄為“附屬公司投資”。
46
公司不具備行使重大影響力的能力的股權投資按公允價值計量，採用報價，並列入公司綜合資產負債表的“其他資產”。公允價值的變化記錄在公司綜合經營報表中的“投資損益淨額”中。在年底期間2019年12月31日，該公司的投資淨收益為$11,831 .
該公司記錄的股權投資，沒有容易確定的公允價值，成本減去減值(如果有的話)，正負變化，由可觀察的價格變化。
善意
商譽是指購置成本超過所購淨資產的公允價值。公司每年在第四季度的第一天和/或當某一事件發生或情況發生變化時，以更有可能存在減值的方式測試商譽。該公司將考慮的這類事件和情況的例子包括：
• | 宏觀經濟條件，如一般經濟狀況惡化、獲取資本的限制、匯率波動或股票和信貸市場的其他發展； |
• | 行業和市場方面的考慮，例如公司經營環境的惡化、競爭環境的增強、依賴市場的倍數或指標的下降(無論是絕對值還是相對於同行)，公司產品或服務的市場變化，或監管或政治發展； |
• | 成本因素，如庫存、勞動力或其他對收益和現金流有負面影響的成本； |
• | 總體財務執行情況，如現金流量為負數或下降，或實際或計劃收入或收入與以往有關期間的實際和預測結果相比有所下降； |
• | 其他相關的具體實體事件，如管理層、關鍵人員、戰略或客户的變更、破產或訴訟的考慮； |
• | 影響報告單位的事件，例如其淨資產構成或賬面數額的變化，報告單位全部或部分出售或處置的可能性，報告單位內重要資產組可收回性的測試，或在作為報告單位組成部分的子公司的財務報表中確認商譽減值損失的可能性；以及 |
• | 股票價格的持續下跌(無論是絕對值還是相對於同行)。 |
商譽在被稱為“報告單位”的報告級別上受到檢驗。該公司的報告部門被定義為全球組成部分業務部門內的三個區域業務中的每一個，即美洲、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)；以及亞洲-太平洋，是全球ECS業務部門(即北美和EMEA)中的兩個區域業務，以及2018年收購的電子信息芯片，是全球組成部分業務部門的一部分。
實體可選擇首先評估質量因素，以確定事件或情況的存在是否導致更有可能(即可能超過50%)報告單位的公允價值低於其賬面金額。如果在評估所有事件或情況後，一個實體確定一個報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性不大，那麼就沒有必要進行商譽減值量化測試。公司選擇不進行定性評估，並進行了定量商譽減值測試。定量商譽減值測試用於確定是否存在減值和減值損失的數額，並將報告單位的公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果報告單位的賬面金額低於其公允價值，則不存在減值。報告單位的賬面金額超過公允價值的，減值損失應當確認為與該超額數額相等的數額，以分配給該報告單位的商譽總額為限。
該公司使用收入法估算報告單位的公允價值。就收入法而言，公允價值是根據未來現金流量估計的現值確定的，並按適當的風險調整率貼現。收入方法中包含的假設包括預測收入、毛利、營業收入利潤率、營運資本現金流、預測資本支出、永久增長率和長期貼現率等，所有這些都需要管理層做出重大判斷。實際結果可能與公司預測中的假設不同。該公司還調整其貼現現金流分析與其當前的市值，允許一個合理的控制溢價。在2019年第二季度，該公司記錄的商譽減值費用為$509,000 和$61,175 美洲組成部分和亞太報告單位(見附註4)。截至第四季度第一天
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2019, 2018，和2017，該公司的年度減值測試並沒有顯示該公司任何報告單位的額外減值。
總體經濟狀況或全球股票估值的下降可能會影響對公司業務公允價值的判斷和假設，未來可能要求該公司記錄一項減值費用，這可能會影響公司的綜合資產負債表，以及該公司的綜合運營報表。如果要求該公司今後確認減值費用，該費用將不會影響該公司的合併現金流、流動流動性、資本資源和根據其現有循環信貸安排、北美資產證券化計劃和其他未償借款簽訂的契約。
截至2019年12月31日，該公司$2.1 十億善意的，其中大約有$603.5 百萬和$82.8 百萬分別分配給全球構成部分業務部門內的美洲和歐洲環境協定報告單位，$787.4 百萬和$390.4 百萬分別分配給全球ECS業務部門內的北美和EMEA報告單位，以及$197.2 百萬分配給電子信息芯片報告部門。截至公司最近一次減值測試之日，全球零部件業務部門內的美洲和EMEA報告單位的公允價值，全球ECS業務部門內北美和EMEA報告部門的公允價值，以及電子信息芯片報告部門的公允價值大約超出了其賬面價值。3 %, 110 %, 509 %, 221 %，和6 %分別。
租賃
公司根據合同是否傳達了控制已確定資產使用的權利來確定合同是否包含一項租賃。基本上，公司的所有租賃都被歸類為經營租賃。公司將經營租賃使用權記錄在“其他資產”內，租賃負債記在合併資產負債表中的“其他負債”和“應計費用”內。租賃費用記在綜合業務報表中的“銷售、一般和行政費用”內。業務租賃付款在現金流量表中的“業務現金流量”中列報。
經營租賃、使用權、資產和租賃負債是根據自開始之日起的租賃期限內未來最低租賃付款的淨現值確認的。公司一般無法確定其租約中隱含的利率，因此，根據公司對每項租約的相關條款的借款成本，採用增量借款利率。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.租賃條款可包括延長或終止租賃的選擇權，如果合理地確定公司將行使這些選擇的話。公司選擇了切實可行的權宜之計，不將租賃部分與非租賃部分分開，同時也選擇不記錄租賃的使用權、資產或租賃負債，這些租賃在開始時的期限為12個月或更短。可變租賃付款在發生這些付款的期間確認。
外幣折算與重估
國際業務的資產和負債按資產負債表日的匯率折算。收入和費用賬户按月平均匯率折算。公司國際業務外幣財務報表的折算所引起的調整，在公司綜合資產負債表中作為“累計其他綜合損失”的一個組成部分報告。
對於從每種當地貨幣重新計量為適當的功能貨幣的外幣，貨幣資產和負債按資產負債表日的現行匯率重新計量為功能貨幣。這些重新計算所得的損益並不大，已列入公司的綜合業務報表。非貨幣資產和負債按歷史匯率入賬。
所得税
所得税按負債法入賬，這種方法要求確認遞延税資產和負債，以應付財務報表所列事項的預期未來税收後果。根據這一方法，遞延税資產和負債是根據資產和負債的税基與其財務報告數額之間的差異確定的，所採用的税率是預期差額將逆轉的年份實行的税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。
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公司遞延納税資產的賬面價值取決於公司在某些税務管轄範圍內產生足夠的未來應税收入的能力。如果公司確定其某些部分或全部遞延税資產不可能變現的可能性較大，則在這一確定期內設立一項估價備抵，以減少遞延税資產。評估估值津貼的必要性需要管理層對未來應納税收入可能帶來的好處以及其他積極和消極因素作出相當大的判斷。
該公司的另一項政策是，根據管理層對税務當局審查後是否更有可能維持税收優惠的評估，規定不確定的税收狀況以及相關的利息和處罰。如公司就某項未獲確認的税項利益的法律責任成立，或須支付超出該負債的款額，或當其他事實及情況有所改變時，公司在某一財務報表期間內的有效税率可能會受到重大影響，則該公司佔多數。
每股淨收入(虧損)
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是，將可歸於股東的淨收益(虧損)除以當期流通普通股的加權平均數。每股稀釋淨收益(虧損)反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。
綜合收入(損失)
綜合收益(虧損)包括合併淨收益(虧損)、外幣折算調整、退休後福利計劃未實現損益、指定為淨投資套期保值的外匯合同未實現收益以及被指定為現金流量對衝的利率互換未實現損益。利率互換和外匯合同的未實現損益扣除合併淨收入中所列已實現損益的任何重新分類調整數。在套期保值工具的有效期內，與淨投資套期保值不包括在內的淨投資套期保值相關的金額按“利息和其他融資費用淨額”攤銷為“利息和其他融資費用淨額”。包括在綜合收入(損失)中的外幣折算調整數不包括税收，因為對國際附屬公司的投資被認為是永久性的。所有其他綜合收入(損失)項目均扣除相關所得税。
股票補償
公司在授予之日按公允價值記錄員工服務的股票支付獎勵，並在必要的員工服務期限綜合業務報表中記錄獎勵。以股票為基礎的補償費用包括沒收的估計數。以股票為基礎的補償費用，與市場或表現狀況有關的懸崖峭壁背心的獎勵，在歸屬期內以直線確認。以股票為基礎的補償金，只有服務條件，也是承認的直線基礎上.
部分報告
運營部門被定義為一個企業的組成部分，為其提供獨立的財務信息，由首席經營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。該公司的業務分為兩個可報告的業務部門：全球組件和全球ECS。
收入確認
該公司承認收入是因為產品的控制權轉移給客户，這通常發生在裝運點。銷售記錄在扣除折扣、回扣和退貨後，這在歷史上是不重要的。公司允許客户在有限的情況下退回產品進行兑換或信用。a根據歷史經驗，在銷售時記錄估計產品退貨的負債。該公司還向某些被認為是可變因素的客户提供數量折扣和其他折扣。根據對合同條款和歷史經驗的評估，將客户回扣和其他折扣的備抵記為銷售時收入的減少。關税包括在銷售中，因為該公司有可強制執行的權利，以獲得額外的考慮，以支付關税的成本。政府當局對公司與客户的創收活動徵收的其他税收，如銷售税和增值税，不包括在淨銷售額中。
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該公司銷售的產品通常通過從公司設施裝運、直接從供應商卸貨或通過電子方式交付軟件產品的鑰匙交付。公司業務的一部分涉及從供應商直接向客户發貨，在這些交易中，公司通常負責與供應商和客户談判價格，向供應商付款，確定與客户的付款條件，產品退貨，如果客户不付款，則有損失的風險。作為客户的委託人，公司在收到供應商關於產品已發運的通知後確認收入。
公司與某些客户簽訂合同，公司的履行義務是安排另一方提供產品或服務。在這些安排中，由於公司在交易中承擔代理關係，收入被確認為與代理有關的淨費用數額。這些安排涉及向客户出售供應商服務合同，如果公司今後沒有義務根據這些合同履行這些合同，或提供物流服務以交付庫存，而公司對此不承擔所有權的風險和回報。
公司在綜合經營報表中報告運輸和裝卸費用，主要與出站運費有關，作為銷售、一般和行政費用的一個組成部分。運費和處理費包括在銷售、一般和行政費用中。$97,227 , $103,553 ，和$90,709 在……裏面2019, 2018，和2017分別。
供應商程序
該公司參與供應商計劃，提供價格保護，產品回扣，營銷/促銷津貼，以及其他獎勵。在這些方案下收到的考慮記錄在綜合業務報表中，根據活動的性質和供應商方案的條件，作為對銷售或銷售貨物的成本、一般費用和行政費用的調整。獎勵是根據合格產品的銷售或根據相關計劃的條款提供服務而產生的。
最近發佈的會計準則的影響
2019年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新第2019-12號”，所得税(主題740)(“ASU No.2019-12”)。ASU第2019-12號簡化了所得税的核算，取消了專題740中一般原則的某些例外情況。這些修正案還通過澄清和修正現有指導意見，改進了對議題740的其他領域一致適用和簡化公認會計原則的工作。主題740在2021年第一季度對公司有效，並允許儘早採用，並將在未來應用。該公司目前正在評估採用ASU 2019-12號規定的潛在影響。
2018年8月，FASB發佈了“2018-15號會計準則更新”，無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)：客户對服務合同(FASB新興問題工作隊的共識)-雲計算安排中發生的實施成本的會計核算(“ASU No.2018-15”)ASU No.2018-15將作為服務合同的託管安排所產生的執行成本資本化的要求與開發內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。自2019年9月29日起，該公司將在未來基礎上採用ASU 2018-15的規定，其影響對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響。
2017年8月，FASB發佈了“會計準則更新第2017-12號”，衍生工具和套期保值(主題815)(“ASU No.2017-12”).ASU No.2017-12簡化了對衝會計的某些方面，使財務報表更準確地描述了實體風險管理活動的經濟狀況。從2019年1月1日起，該公司在修改後的追溯基礎上通過了ASU第2017-12號的規定，對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響。
2016年6月，FASB發佈了“第2016-13號會計準則更新”，金融工具-信貸損失(“專題326”)。專題326修訂了計量金融工具信貸損失的方法和記錄這些損失的時間。自2020年1月1日起，該公司將採用經過修改的回顧性方法進行更新，並對留存收益進行累積效應調整。預計新的信貸損失標準不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
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2016年2月，FASB發佈了“第2016-02號會計準則更新”，租約(主題842)(“ASU No.2016-02”)。ASU第2016-02號要求實體承認租賃資產所產生的權利和義務的資產和負債。租賃將被歸類為財務或經營，分類影響費用確認在損益表中。2018年7月，FASB發佈了ASU No.2018-10，對專題842，租約的編纂改進，以及ASU No.2018-11，租約(主題842)有針對性的改進。2019年3月，FASB發佈了ASU編號2019-01，對專題842“租約”的編纂改進。這些ASU為ASU第2016-02號提供了補充的收養指導和澄清，必須與ASU 2016-02號的通過同時通過，累計被稱為“主題842”。
2019年1月1日，該公司採用了適用可選過渡方法的主題842，允許實體在採用之日適用新標準，並對收養期間留存收益的期初餘額進行累積效應調整。此外，該公司還選出了一套實用的權宜之計和專題842中概述的短期租賃例外。由於採用了主題842，公司確認了經營租賃所產生的權利和義務的資產和負債，參見附註15。
2. 收購
公司採用會計的收購方式進行會計核算。收購業務的結果包含在公司各自收購日期的合併結果中。公司將每次收購的購買價格分配給根據估計公允價值獲得的有形資產、負債和可識別的無形資產。在某些情況下，採購價格的一部分可能取決於某些經營結果的實現。分配給可識別的無形資產和或有代價的公允價值主要是通過採用一種收入方法來確定的，這種方法是根據管理層的假設和估計數確定的。收入方法中使用的重要假設是基於公司的具體信息和預測，這些信息和預測在市場上是不可觀測的，因此被權威指南視為三級計量(見附註8)。購貨價格超過已確認資產和負債公允價值的部分已記作商譽。
2018收購
2018年1月8日，該公司以$327,628 ，其中包括$14,769 獲得的現金。eInfochips在技術部署的每個階段都為客户提供服務，包括定製的硬件和軟件，以及基於物聯網的新業務模式。電子信息芯片記錄在公司的全球組件業務部門。
2018年，電子信息芯片的銷售$89,139 包括在公司的綜合經營業績中。
下表彙總了為購買電子信息芯片而獲得的資產和承擔的負債的公允價值所支付的淨代價的分配情況：
應收賬款淨額 | $ | ||
盤存 | |||
財產、廠房和設備 | |||
其他資產 | |||
可識別無形資產 | |||
善意 | |||
應付帳款 | ( | ) | |
應計費用 | ( | ) | |
遞延税款負債 | ( | ) | |
其他負債 | ( | ) | |
已付現金，扣除所獲現金後 | $ | ||
在收購eInfochips的過程中，該公司分配了$109,000 和$19,000 的客户關係和商品名稱15 年數和10 分別是幾年。
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與eInfochips收購相關的商譽代表了合併業務的預期協同效應，不能扣税。
期間2018，公司完成了一 額外採購，收購價約為$18,704 ，扣除所獲現金。這次收購的影響對公司的合併財務狀況或經營結果沒有太大影響。
下表彙總了公司的綜合經營業績2017，以及未經審計的公司業務的合併結果，就好像2018收購發生在1月1日，2017:
2017年12月31日終了年度收入 | |||||||
如報告所述 | 親Forma | ||||||
銷售 | $ | $ | |||||
股東淨收益 | |||||||
每股淨收入： | |||||||
基本 | $ | $ | |||||
稀釋 | $ | $ | |||||
2017收購
2017年，該公司又收購了一家11.9 %數據模塊AG的非控股權普通股$23,350 ，將公司對數據模塊的所有權增加到69.2 %。這次收購的影響對公司的合併財務狀況或經營結果沒有太大影響。
2017年，該公司完成了二 為$3,628 ，扣除所獲現金。這些收購的影響對公司的合併財務狀況或經營結果沒有重大影響。2017年收購對該公司2017年綜合運營業績的初步影響，就好像這些收購發生在2017年1月1日一樣，也不算太大。
3. 長期資產減值和企業處置損失
在2019年第二季度，該公司承諾在全球部件業務部門關閉其個人計算機和移動資產處置業務。根據該計劃，公司根據asc 360對個人電腦和移動資產處置業務的長期資產進行了減值分析，並記錄了以下税前減值費用：$74,908 將個人電腦和移動資產處置業務的某些資產減記至2019年第二季度的估計公允價值。在2019年，該公司記錄$7,163 在與各種其他固定資產相關的減值費用中，與個人電腦和流動資產處置業務無關。
期間2019，公司完成了與個人電腦及移動資產處置業務有關的三家外國子公司的處置，並確認了業務處置上的虧損。$19,384 ，主要涉及將累計翻譯調整改敍為銷售收入。也是在2019，公司記錄了$1,868 處置兩個非戰略性業務的淨虧損，與個人計算機和移動資產處置業務無關。
期間2018和2017，公司記錄了業務處置上的虧損，扣除了$3,604 和$21,000 分別與出售兩家非戰略性企業有關。
4. 商譽和無形資產
商譽是指購置成本超過所購淨資產的公允價值。從第四季度的第一天起，公司每年測試商譽和其他無限期無形資產的減值情況，如果存在潛在減值指標的話，測試頻率更高。
第二季度2019由於該公司下調了預測的未來收益，並決定逐步關閉該公司的個人電腦和移動資產處置業務，該公司決定，美洲組件和亞太組件報告部門可能存在減值的可能性更大。該公司對其其他四個報告單位進行了評估，並得出結論，不需要根據
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這些報告單位的結果和每一個報告單位的歷史高度。中期商譽減值分析導致部分商譽減值費用$509,000 ($457,806 (除税外)約有$600,000 保留在美洲組成部分報告單位內的商譽和全部減值費用$61,175 ($61,175 (除税務外)在亞太報告單位內。
截至第四季度第一天2019, 2018，和2017，該公司的年度減值測試並沒有導致收購的公司的商譽受到任何額外的損害。
收購、分配給公司業務部門的公司的商譽如下：
全球 組件 | 全球ECS | 共計 | ||||||||||
截至2017年12月31日的結餘(A) | $ | $ | $ | |||||||||
收購 | ||||||||||||
外幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2018年12月31日的餘額(A) | $ | $ | $ | |||||||||
損傷和處置 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外幣換算調整 | ( | ) | ||||||||||
截至2019年12月31日的餘額(B) | $ | $ | $ | |||||||||
(a) | 截至12月31日收購的公司商譽賬面總值，2018和12月31日，2017在上表中反映了……的淨額。$ |
(b) | 截至12月31日收購的公司商譽賬面總值，2019在上表中反映了……的淨額。$ |
無形資產淨額如下2019年12月31日:
加權平均壽命 | 總賬面金額 | 累積攤銷 | 網 | ||||||||||
客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
可攤銷商號 | ( | ) | |||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
無形資產淨額如下2018年12月31日:
加權平均壽命 | 總賬面金額 | 累積攤銷 | 網 | ||||||||||
不可攤銷的商品名稱 | 不定式 | $ | $ | $ | |||||||||
客户關係 | ( | ) | |||||||||||
發達技術 | ( | ) | |||||||||||
可攤銷商號 | ( | ) | |||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
在2019年第二季度，該公司啟動了進一步整合兩個全球組件業務的行動。這些企業擁有無限期的商品名稱，其賬面價值為$101,000 。由於該公司決定整合這些品牌，我們確定自2019年6月29日起，這些商品名稱的使用壽命不再是無限期的，並開始對這些商品名稱的估計剩餘使用壽命進行攤銷。這些商號因更改而被測試為減值。
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在估計的使用壽命內。公司估計這些商品名稱的公允價值是$55,000 採用寬減版權費的方法，並記錄非現金減值費用。$46,000 ($34,653 )2019年第二季度。造成減值的主要原因是資產的使用壽命縮短，以及可歸因於商品名稱的預測收入下降，因為在估計剩餘的使用壽命期間出現了與Arrow品牌的整合。
十二月2018，該公司完成了一項資產收購$20,000 客户關係無形資產，其指定使用壽命為10年。無形資產包括在公司的全球零部件部門。
與可識別無形資產有關的攤銷費用是$48,097 , $49,356 ，和$50,071 最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。每年的攤銷費用2020貫通2024估計約為$38,537 , $37,383 , $35,994 , $31,875 ，和$29,629 分別。
5. 對附屬公司的投資
這家公司擁有50 %與馬魯本公司的兩家合資企業(統稱為“Marubun/Arrow”)和a50 %對另一家合資企業的興趣。這些投資是用權益法記帳的。
由於2019年公司所有權百分比下降，以及公司放棄董事會代表，以前根據權益法核算的一項投資不再符合資格。這一投資現在將作為一種按成本計量的股權投資，減去任何減值，並根據可觀察到的價格變化進行調整。這種投資的賬面價值的變化將在公司的綜合經營報表中記錄在“投資損益淨額”中。
下表列出該公司截至十二月三十一日對下列合資企業的投資情況：
2019 | 2018 | |||||||
馬魯本/箭 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
$ | $ | |||||||
截至十二月三十一日止年度的附屬公司收益(虧損)權益包括：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
馬魯本/箭 | $ | $ | $ | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
6. 應收賬款
應收賬款淨額包括截至12月31日的下列款項：
2019 | 2018 | |||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||
可疑賬户備抵 | ( | ) | ( | ) | ||||
應收賬款淨額 | $ | $ | ||||||
7. 債務
短期借款，包括長期債務的當期部分，截至12月31日由以下部分組成：
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2019 | 2018 | |||||||
注6.00%，應於2020年到期 | $ | $ | ||||||
信貸額度借款 | ||||||||
其他短期借款 | ||||||||
$ | $ | |||||||
其他短期借款主要用於支持週轉資金需求。這些借款的加權平均利率是2.76 %和2.49 %12月31日，2019和2018分別。
公司$200,000 在未承諾的信用額度中。有$60,000 和$180,000 在未承付的信貸額度下的未償還借款2019年12月31日和2018年12月31日分別。這些借款是在短期基礎上提供的，期限由公司和貸款人商定。這些線的加權平均有效利率為2.61 %和3.39 %在…2019年12月31日，和2018年12月31日分別。
該公司設有商業票據計劃，未償還的商業票據的最高總結餘不得超過$的借款能力。1,200,000 。到目前為止，該公司在這個計劃下沒有未償還的借款。2019年12月31日和2018。商業票據計劃的加權平均有效利率為2.24 %和2.93 %在…2019年12月31日，和2018年12月31日分別。
長期債務包括截至12月31日的下列債務：
2019 | 2018 | |||||||
循環信貸設施 | $ | $ | ||||||
北美資產證券化計劃 | ||||||||
6.00%備註，應於2020年到期 | ||||||||
5.125%的票據，2021年到期 | ||||||||
3.50%的票據，到期2022年 | ||||||||
4.50%的票據，到期2023年 | ||||||||
3.25%的票據，應於2024年到期 | ||||||||
4.00%票據，2025年到期 | ||||||||
7.50%的高級債券，應於2027年到期 | ||||||||
3.875%的票據，應於2028年到期 | ||||||||
具有不同利率和到期日的其他債務 | ||||||||
$ | $ | |||||||
這個7.50 %高級債券在到期前不可贖回。所有其他票據均可由公司選擇，但須遵守“訂立完整”條款。
以報市價計算，十二月三十一日長期債務的公平市價估計如下：
2019 | 2018 | |||||||
5.125%的票據，2021年到期 | $ | $ | ||||||
3.50%的票據，到期2022年 | ||||||||
4.50%的票據，到期2023年 | ||||||||
3.25%的票據，應於2024年到期 | ||||||||
4.00%票據，2025年到期 | ||||||||
7.50%的高級債券，應於2027年到期 | ||||||||
3.875%的票據，應於2028年到期 | ||||||||
55
該公司在各國短期借款的賬面金額、2020年到期的6.00%票據、循環信貸安排、北美資產證券化計劃、商業票據計劃和其他債務均接近公允價值。
這家公司有一個$2,000,000 循環信貸工具將於2023年12月到期。本設施可供公司用於一般公司用途，包括正常經營過程中的營運資金、信用證、還款、預付或購買長期負債、收購，以及支持公司的商業票據計劃(視情況而定)。循環信貸安排下的借款利息按基準利率或歐元匯率加利差計算(1.18 %在…2019年12月31日)，基於公司的信用評級，或有效利率為2.72 %在…2019年12月31日。基於公司信用評級的設施費是.20 %的總借款能力2019年12月31日。公司$10,000 循環信貸安排下的未償還借款2019年12月31日而在循環信貸安排下，亦沒有任何未償還的借款2018年12月31日.
該公司有一個北美資產證券化計劃，以其某些子公司的應收賬款為抵押。公司可借入以下款項$1,200,000 該計劃將於2021年6月到期。該計劃是通過Arrow電子融資公司(“afc”)進行的，這是一家全資擁有、破產的遠程子公司。該項目沒有資格獲得真正的銷售待遇。因此，應收賬款和相關債務仍在公司的綜合資產負債表上。借款利息按基準利率加利差計算(.40 %在…2019年12月31日)，或實際利率為2.18 %在…2019年12月31日。設施費是.40 %借款能力的總和。
在…2019年12月31日和2018，公司$400,000 和$810,000 分別是北美資產證券化計劃下的未償借款，該計劃被納入公司綜合資產負債表中的“長期債務”。約為抵押的應收賬款總額$2,217,800 和$2,754,400 分別由AFC持有，並列入公司綜合資產負債表的“應收賬款淨額”。AFC持有的任何應收帳款在根據該計劃償還任何未償還的借款之前，在破產或破產程序發生之前，很可能無法為公司的其他債權人所利用。
循環信貸安排和北美資產證券化計劃都包括限制額外借款的條款和條件，並要求將某些財務比率保持在指定的水平。到目前為止，該公司遵守了所有的契約。2019年12月31日而且目前還不知道有任何事件會導致將來不遵守任何契約。
2018年3月，該公司贖回了$300,000 其本金3.00 %注：應於2018年3月提交。
2017年，該公司完成了$500,000 本金3.875 %2028年到期的票據。發行的淨收益$494,625 被用來贖回公司的6.875 %高級債券將於2018年6月到期，並對該公司部分債券進行再融資6.00 %應於2020年4月到期的票據，5.125 %應於2021年3月到期的票據7.50 %高級債券將於2027年1月到期。該公司記錄了因債務清償而造成的損失。$59,545 2017年。
2017年，該公司完成了$500,000 本金3.25 %2024年到期的票據。發行的淨收益$493,810 預期將用於贖回公司的債務義務，並用於一般的公司用途。
在正常的業務過程中，公司的某些子公司已達成協議，將選定的貿易應收款出售給金融機構，而無需追索權。公司在這些應收賬款中不保留財務或法律權益，因此，它們作為相關應收款的銷售入賬，應收賬款從公司綜合資產負債表中刪除。與這些交易有關的融資費用包括在公司綜合業務報表中的“利息和其他融資費用淨額”中。
每年的借款付款2020貫通2024是$331,431 , $536,881 , $349,115 , $308,207 ，和$495,053 分別$950,873 之後的所有年份。
利息和其他融資費用，淨額，包括利息和股息收入$54,815 , $47,860 ，和$31,156 在……裏面2019, 2018，和2017分別。已支付的利息，扣除利息和股息收入後，共計$209,512 , $213,913 ，和$156,974 在……裏面2019, 2018，和2017分別。
8. 按公允價值計量的金融工具
公允價值是指在資本市場或最有利的市場上，為資產或負債在計量日有秩序地進行交易而收取的或為轉移負債(退出價格)而支付的交換價格。公司利用公允價值等級制度，最大限度地利用可觀察的投入，並儘量減少在計量公允價值時使用不可觀測的投入。公允價值等級有三個層次的投入，可用於衡量公允價值：
一級 | 在活躍市場未經調整的報價，可在計量日獲取相同、不受限制的資產或負債。 |
2級 | 非活躍市場的報價；或在資產或負債的整個時期內可直接或間接觀察到的其他投入。 |
三級 | 所需投入對公允價值計量具有重要意義且不可觀測的價格或估價技術。 |
下表列出按公允價值定期計量的資產(負債)2019年12月31日:
資產負債表定位 | 一級 | 二級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||||
現金等價物(A) | 現金和現金等價物/其他資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
股權投資(B) | 其他資產 | |||||||||||||||||
利率互換 | 其他負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
外匯合同 | 其他流動資產/其他資產 | |||||||||||||||||
外匯合同 | 應計費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
下表列出按公允價值定期計量的資產(負債)2018年12月31日:
資產負債表定位 | 一級 | 二級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||||
現金等價物(A) | 現金和現金等價物/其他資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
股權投資(B) | 其他資產 | |||||||||||||||||
利率互換 | 其他負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
外匯合同 | 其他流動資產 | |||||||||||||||||
外匯合同 | 應計費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(a) |
(b) |
56
非經常性公允價值計量的資產和負債主要涉及商譽、可識別的無形資產和長期資產(見附註2、3和4)。公司對這些資產進行減值測試，如果存在潛在的減值指標，或者如果無限期存在，至少每年進行一次。
衍生工具
公司使用各種金融工具，包括衍生工具，用於交易以外的其他目的。某些非特定的衍生工具在開始時被指定為對衝工具，並在初始和持續的基礎上衡量其有效性。未指定為套期保值的衍生工具在每個報告期內均標明未實現收益或收益中確認的損失。
利率互換
該公司偶爾會進行利率互換交易，將某些固定利率債務轉換為可變利率債務或可變利率債務，以管理固定利率債務和浮動利率債務的目標組合。該公司使用假設的衍生方法來評估其利率互換的有效性，它被指定為公允價值對衝，每季度進行一次。被指定為公允價值對衝的利率互換的公允價值的變化被記錄為對相關對衝債務的賬面價值的變化，而被指定為現金流量對衝的利率互換的公允價值的變化記錄在公司綜合資產負債表的股東權益部分。“累計其他綜合損失。“
截至2019年12月31日和2018，該公司有一個未償還的利率互換被指定為公允價值對衝，其條件如下：
到期日 | 名義數量 | 應由對手方支付的利率 | 應付對手方的利率 | |||
2020年4月 | 6mo.美元libor+3.896% | |||||
2019年5月，該公司推出了一系列10年期期初利率掉期(“2019年掉期”)，平均國庫券利率為2.33 %的合計名義金額$300,000 。2019年互換被指定為現金流量對衝，並管理與國庫利率變化相關的風險以及未來利息支付對預期債務發行的影響，以取代該公司的債券發行。6.00 %債券將於2020年4月到期。2019年掉期公允價值的變化記錄在公司綜合資產負債表的股東權益部分，計入“累計其他綜合虧損”，並將重新歸類為預期債務發行期間的收益。損失.$8,767 與2019年掉期有關的其他綜合虧損(扣除税後)入賬2019年12月31日。2019年掉期的公允價值為$(11,563 )在…2019年12月31日.
外匯合同
該公司的外幣敞口主要與國際交易有關，在這些交易中，從客户處收取的貨幣可能不同於用於購買該產品的貨幣。該公司在其海外業務中的交易主要以以下貨幣計價：歐元、印度盧比、加元、人民幣和英鎊。該公司簽訂外匯遠期、期權或互換合同(統稱“外匯合同”)，以便利對庫存購買和銷售造成的外匯風險進行套期保值，並減輕與這些交易有關的外幣匯率變動的影響。外匯合同的期限一般不超過六個月。這些合同的損益在相關的未來購買或出售被確認或相應的資產或負債被重新估價時被推遲和確認。該公司不為交易目的簽訂外匯合同。外匯合同的損失風險是指交易對手方不履行義務的風險，公司將交易對手限制在主要金融機構內，從而將風險降到最低。外匯合同的公允價值是用市場報價來估算的，外匯合同的名義金額則用市場報價來估算。2019年12月31日和2018曾.$929,966 (包括指定為淨投資對衝的外匯合約)及$607,747 分別。
與非指定外匯交易合同有關的損益記在公司綜合經營報表中的“銷售成本”中。與指定為現金流量套期保值的外匯合約有關的損益記錄在“銷售成本，““銷售、一般和行政費用“和“利息和其他融資費用，
57
NET，根據基礎對衝交易的性質，在公司的合併業務報表中，2019, 2018，和2017.
在2019年第一季度，該公司簽訂了一系列出售歐元和購買美元的外匯合同，其到期日如下表所示：
到期日 | 名義數量 | |
2023年3月 | 歐元 | |
2024年9月 | 歐元 | |
2025年4月 | 歐元 | |
2028年1月 | 歐元 | |
共計 | 歐元 | |
上述合同已被指定為一種淨投資套期保值，用於對衝該公司對擁有歐元計價淨資產的子公司的部分淨投資。指定為淨投資對衝工具的衍生工具的公允價值變動，將記錄在“外幣折算調整“(“(CTA“)在“在公司綜合資產負債表上累積其他綜合虧損。不包括在對套期保值有效性的評估中的數額將包括在“利息和其他融資費用，淨額在公司的綜合經營報表中。
2019年期間$16,489 ，扣除税收，相關的淨投資套期保值在CTA中計入其他綜合損失。2019年期間$8,068 對於未償還的淨投資套期保值，已從CTA重新分類為“利息和其他融資費用，淨額在公司的綜合經營報表中。淨投資對衝基金的公允價值為$21,718 在…2019年12月31日.
衍生工具對公司截至十二月三十一日年度的綜合經營報表及其他綜合收益的影響如下：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
收益(損失) | ||||||||||||
外匯合同 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
利率互換 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
重新分類前其他綜合收入(損失)中確認的收益(損失)，扣除税後 | ||||||||||||
外匯合同 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
利率互換 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
其他
由於這些金融工具期限較短，現金和現金等價物、應收賬款、淨額和應付帳款的賬面價值近似於公允價值。
58
9. 所得税
截至十二月三十一日止年度的入息税規定如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
目前： | |||||||||||
聯邦制 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
國家 | ( | ) | ( | ) | |||||||
國際 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
推遲： | |||||||||||
聯邦制 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
國家 | ( | ) | |||||||||
國際 | ( | ) | ( | ) | |||||||
( | ) | ||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
美國聯邦法定税率差異的主要原因21 %截至十二月三十一日止的各年度的實際入息税率如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美國 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
國際 | |||||||||||
所得税前收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
按法定税率提供(福利) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
州税，扣除聯邦福利 | ( | ) | |||||||||
國際有效税率差 | ( | ) | |||||||||
美國對外國收入的税收(福利) | |||||||||||
業務倒閉時的可扣減損失(C) | ( | ) | |||||||||
資本損失 | |||||||||||
估價津貼的變動 | ( | ) | |||||||||
其他不可扣減的開支 | |||||||||||
應計税額變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
商譽減值中不可扣減的部分 | |||||||||||
税法的過渡税(A) | ( | ) | |||||||||
税法對遞延税的影響(B) | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
所得税準備金 | $ | $ | $ | ||||||||
(a) | 截至2017年12月31日止的年度，該公司應計為$ |
(b) | 截至2017年12月31日，該公司應計$ |
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(c) | 公司個人電腦的倒閉和流動資產處置業務的發展，使公司獲得了税收淨收益。$ |
自2018年1月1日起，税法還引入了一項對外國子公司全球無形低税率收入徵税的條款，以及在税基侵蝕反濫用税(“毆打”)制度下對某些公司間支付徵税的措施。在截至2019年12月31日的期間內，該公司沒有產生超出門檻值的公司間交易，而是產生了聯邦GILTI税，數額為$31,042 截至2019年12月31日的一年中，個人電腦和移動資產處置業務的虧損對此產生了不利影響。該公司選擇將GILTI税列為當期成本。
在考慮了應納税損失、納税、税收抵免和其他應計税額的影響後，截至2019年12月31日，該公司對外國未匯出收益應繳過渡税的剩餘現金税為$30,857 ，這是作為一項長期應付款，因為公司打算在八年內支付聯邦過渡税，這是税法所允許的。
在…2019年12月31日，該公司對未獲確認的税收狀況負有責任。$52,986 。解決這些不確定的税收狀況的時間取決於税務機關的所得税審查程序。預計不會有重大變化，但是，由於不確定的税收狀況，未確認的税收優惠額有可能在下列情況下增加或減少2020。目前，該公司無法合理估計何時會發生税務現金結算，以及如何影響有效税率。
截至十二月三十一日止年度未獲確認的税項優惠的起止額核對如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
根據上期税額增加的税額 | |||||||||||
根據上一期間的税收減少額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
與本期税法定稿時所採取的立場有關的補充 | |||||||||||
根據本期税收情況增加的税額 | |||||||||||
根據本期税收減少額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
與解決税務事項有關的削減 | ( | ) | ( | ) | |||||||
與適用時效失效有關的削減 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年底結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
與未確認的税收利益有關的利息費用在公司綜合經營報表中被列為“利息和其他融資費用淨額”的組成部分。在……裏面2019, 2018，和2017，公司承認$1,469 , $945 ，和$(2,792 )分別與未確認的税收利益有關的利息費用(福利)。在…2019年12月31日和2018，該公司應計負債$5,639 和$4,189 分別用於支付與未確認的税收福利有關的利息。
在許多情況下，公司不確定的税收狀況與納税年數有關，這些年份仍需接受税務當局的審查。以下是按主要税務管轄範圍劃分的公開課税年度。2019年12月31日:
美國-聯邦 | 2016年至今 | |
美國-美國 | 2013年至今 | |
德國(D) | 2013年至今 | |
香港 | 2013年至今 | |
意大利(D) | 2013年至今 | |
瑞典 | 2014年至今 | |
聯合王國 | 2018年至今 | |
60
(d) 包括聯邦和地方司法機構。
遞延所得税是為資產或負債的税基與合併資產負債表中報告的數額之間的臨時差額而提供的。這些臨時差異導致今後幾年的應税或可扣減數額。
截至十二月三十一日的遞延税項資產及負債如下：
2019 | 2018 | ||||||
遞延税款資產： | |||||||
淨營運損失結轉 | $ | $ | |||||
資本損失結轉 | |||||||
B.最不發達國家的清單調整 | |||||||
可疑帳款備抵 | |||||||
應計費用 | |||||||
貼現利息結轉 | |||||||
基於股票的賠償金 | |||||||
其他綜合收入項目 | |||||||
體制整合與重組 | |||||||
租賃責任 | |||||||
非有形資產 | |||||||
其他 | |||||||
估價津貼 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款資產共計 | $ | $ | |||||
遞延税款負債： | |||||||
親善 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
再折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
非有形資產 | ( | ) | |||||
2.class=‘class 3’>使用權資產 | ( | ) | |||||
其他綜合收入項目 | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||
遞延税款負債總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
遞延税款資產淨額(負債)共計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
在…2019年12月31日，該公司的國際税負結轉額約為$352,336 ，其中$11,010 有效期從2020年到2039年，其餘的$341,327 沒有到期日。與這些國際税負結轉有關的遞延税款資產是$89,130 有相應的估價津貼$6,037 。在…2019年12月31日，該公司的估價津貼為$4,835 與其他遞延税資產有關。
在…2019年12月31日，該公司也有遞延税金資產$485 與美國聯邦政府從收購子公司結轉的淨營運虧損有關。這些美國聯邦的淨營業虧損將在2028年以後的多年內到期。此外，截至2019年12月31日，該公司有大約與遞延税資產有關的美國州營業淨虧損結轉$6,990 有相應的估價津貼$6,500 。當延遲納税資產由於時間和能力的不確定性而無法在某些税務管轄範圍內產生足夠的未來應税收入時，就需要提供估價津貼。
61
該公司歷來認為，其外國子公司的未分配利潤是無限期再投資的，因此沒有規定對外國收益徵税。然而，為了實現更大的現金管理靈活性，並進一步推進業務目標，在2019年第四季度，該公司改變了其主張，無限期地進行再投資。$3,300,000 其海外收入，其中$761,000 於2019年12月31日前分發給美國。因此，該公司不再無限期地將剩餘資金再投資。$2,500,000 相當於2019年12月31日的外國收入。由於無限期再投資主張的變化$3,300,000 在外國收入中，該公司的淨税收優惠為$1,800 在2019年，由於外匯匯率的波動，將這些外匯收入兑換成美元。
該公司繼續無限期地將剩餘的再投資。$1,100,000 其外國子公司未分配的收益，並認識到，如果它推翻了對這些外國收益的無限期再投資主張，可能要繳納額外的外國預扣税和美國國家所得税。
已繳所得税，扣除退還的所得税，數額為$188,601 , $226,422 ，和$231,183 在……裏面2019, 2018，和2017分別。
10. 重組、整合和其他費用
重組計劃是由於公司不斷努力降低成本和提高運營效率。整合成本主要與公司原有業務的整合和某些業務的整合有關。下表列出了截至年度的重組、整合和其他費用的構成部分。 12月31日:
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
重組和合並費用-本期行動 | $ | $ | $ | |||||||||
重組和整合費用-以往各期採取的行動 | ||||||||||||
其他費用 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
結構調整和整合-累加總結
重組和整合應計項目是$9,667 和$25,829 在…2019年12月31日和2018年12月31日分別。過渡調整$9,968 記錄於2019年1月1日，目的是通過調整ASU 2016-02號議題842所記錄的相關租賃使用權資產，對設施成本的重組和一體化應計項目進行重新分類。在本年度終了的年度內2019年12月31日，公司$28,936 與結構調整和一體化有關的應計款項。實質上所有應計數額2019年12月31日以及截至年底的所有重組和整合費用2019年12月31日與人員的解僱有關。實質上所有應計數額2019年12月31日預計在兩年內用現金支付。
其他費用
包括在重組、整合和其他費用中2019其他費用$66,893 。下列項目為截至年底的重組、整合和其他費用記錄的其他費用和貸項2019年12月31日:
• | 與購置有關的費用$ |
• | 與集中工作有關的搬遷和其他費用，以最大限度地提高$ |
• | 人事費$ |
包括在重組、整合和其他費用中2018其他費用$29,146 。下列項目為截至年底的重組、整合和其他費用記錄的其他費用和貸項2018年12月31日:
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• | 與購置有關的費用$ |
• | $ |
包括在重組、整合和其他費用中2017其他費用$21,581 。下列項目為截至年底的重組、整合和其他費用記錄的其他費用和貸項2017年12月31日:
• | 額外費用$ |
• | 2017年購置相關費用$ |
• | 房地產交易淨虧損$ |
11. 股東權益
累計其他綜合收入(損失)
下表列出累計其他綜合收入(損失)的變動情況，但不包括非控制權益：
外幣折算調整及其他淨額 | 未實現 得失 投資 證券， 網 | 指定為淨投資風險的外匯合同未實現收益(損失) | 未實現收益(損失)利率互換指定為現金流動邊緣，淨額 | 僱員福利計劃項目，淨額 | 共計 | |||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
改敍為留存收益(B) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
改敍前的其他綜合收入(損失)(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
重新歸類為收入(損失)的數額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2018年12月31日終了年度累計其他綜合收入(虧損)淨變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
改敍前的其他綜合收入(損失)(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
重新歸類為收入(損失)(C)的數額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日終了年度累計其他綜合收入(虧損)淨變化 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
(a) | 外幣轉換調整包括實體內的外幣交易，這些交易具有長期投資性質。$( |
(b) |
(c) | 外幣折算調整包括將2019年期間出售三家外國子公司的累計折算調整改敍為收益。$ |
63
普通股突出活動
下表列出了已發行股票的數量(以千為單位)的活動情況：
普通股發行 | 國庫券 | 普通股業績 | |||||||
2016年12月31日發行的普通股 | |||||||||
以股票為基礎的賠償金髮行的股票 | ( | ) | |||||||
回購普通股 | ( | ) | |||||||
2017年12月31日發行的普通股 | |||||||||
以股票為基礎的賠償金髮行的股票 | ( | ) | |||||||
回購普通股 | ( | ) | |||||||
2018年12月31日發行的普通股 | |||||||||
以股票為基礎的賠償金髮行的股票 | ( | ) | |||||||
回購普通股 | ( | ) | |||||||
2019年12月31日發行的普通股 | |||||||||
公司2,000,000 面值為1美元的系列優先股的授權股份。當時沒有發行的系列優先股股份。2019年12月31日和2018.
股份回購計劃
下表顯示公司董事會(“董事會”)批准的股票回購計劃。2019年12月31日:
董事會批准月份 | 核準回購的美元價值 | 回購股份的美元價值 | 近似 美元價值 5月份的股票 但卻是 購進 根據 程序 | |||||||||
2016年12月 | $ | $ | $ | |||||||||
2018年12月 | ||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | |||||||||
64
12. 每股淨收入
下表列出截至年底的基本和稀釋基礎上每股淨收益的計算情況。12月31日(單位：千股)：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
股東淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
加權平均流通股-基本 | ||||||||||||
各種稀釋股票賠償金的淨效應 | ||||||||||||
加權平均股份 | ||||||||||||
每股淨收入(虧損)： | ||||||||||||
基本 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
稀釋(A) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
(a) | 由於公司公佈了2019年股東的淨虧損，股東的每股基本虧損和稀釋淨虧損是相同的，基於股票的賠償獎勵為發行 |
13. 員工股票計劃
總括計劃
該公司經營着Arrow電子公司。2004年“總括激勵計劃”(“總括計劃”)，該計劃為公司在設計薪酬激勵措施時提供了一系列股權替代方案。“總括計劃”允許授予現金獎勵、非合格股票期權、激勵股票期權(“isos”)、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績股、績效單位、僱員年度獎勵和其他股票獎勵。公司董事會的賠償委員會(“賠償委員會”)確定在頒發“總括計劃”下的任何裁決時的歸屬要求、終止條款和裁決條款。
根據總括計劃的條款，最大限度24,000,000 可授予普通股股份。在2019年8月期間，該公司註冊了另外一項4,900,000 根據總括計劃預留髮行的普通股股份。有7,622,287 和3,885,282 根據“總括計劃”可獲批予的股份2019年12月31日和2018分別。一般而言，股票只在發行的範圍內才算在授權範圍內。限制股、限制股、績效股和績效股按1.69比1的比率計入授權。
該公司記錄，作為“銷售、一般和行政費用”的一個組成部分，按股票為基礎的補償的攤銷。$41,070 , $46,238 ，和$39,122 在……裏面2019, 2018，和2017分別。年內以股票為基礎的支付獎勵所實現的實際税收利益2019, 2018，和2017曾.$7,308 , $7,517 ，和$18,846 分別。
股票期權
根據Omnibus計劃，公司可以同時授予ISO和不合格的股票期權.ISO只能授予公司、其子公司及其附屬公司的僱員。期權的行使價格不能低於授予之日Arrow普通股的公平市場價值。期權通常在四年內分期付款。目前尚未落實的備選辦法的合同期限為十年。
65
下列資料與截至年度的股票期權活動有關2019年12月31日:
股份 | 加權平均演習價格 | 加權平均剩餘合同壽命 | 總內在值 | ||||||||||
截至2018年12月31日未繳 | $ | ||||||||||||
獲批 | |||||||||||||
行使 | ( | ) | |||||||||||
被沒收 | ( | ) | |||||||||||
截至2019年12月31日未繳 | 月份 | $ | |||||||||||
可於2019年12月31日運動 | $ | 月份 | $ | ||||||||||
上表中的內在價值總額表示税前內在價值總額(公司在最後一個交易日的收盤價之差)。2019而期權持有人所收取的行使價格，乘以貨幣內期權的數目，使所有的期權持有人在2019年12月31日。這個數額根據公司股票的市值變化。
期間行使的期權的總內在價值。2019, 2018，和2017曾.$9,346 , $5,368 ，和$15,320 分別。
期間從期權活動中收到的現金2019, 2018，和2017曾.$16,911 , $8,819 ，和$22,195 分別列在公司現金流量表的財務活動部分。
股票期權的公允價值是使用Black-Soles估值模型估算的，並對截至12月31日的年度進行了以下加權平均假設：
2019 | 2018 | 2017 | |||
波動率(百分比)(A) | |||||
預期任期(年份)(B) | |||||
無風險利率(百分比)(C) | |||||
(a) | 波動率是用公司普通股在期權期望值期間的歷史日價格變化來衡量的。 |
(b) | 期望值表示期權的加權平均期，期望值主要以員工的歷史鍛鍊行為為基礎。 |
(c) | 無風險利率是基於美國國債的零息票收益率，其到期日接近預期的期權期限。 |
沒有預期的股息收益率。
獲批的每項期權的加權平均公允價值如下：$22.68 , $23.12 ，和$20.01 期間2019, 2018，和2017分別。
表演獎
賠償委員會在不違反總括計劃的條款和條件的情況下，可授予業績份額和/或業績單位獎勵(統稱為“業績獎勵”)。業績獎勵的公允價值是公司普通股在授予之日的公允市場價值。只有在薪酬委員會確定的或在其指導下確定的業績期間內的業績目標得到實現時，才能獲得此類獎勵。績效目標和期間可能因參與者、組對組和時間而異.業績獎勵將在服務期結束時以普通股的形式發放，根據公司的實際業績與目標指標相比，可能從0%到185%不等。
66
最初的獎項。補償費用在三年服務期內使用分級歸屬法確認，並根據與目標度量相比較的當前性能估計值對每個期間進行調整。
限制性股票
在不違反總括計劃的條款和條件的情況下，賠償委員會可授予限制性股票和(或)限制性股票單位的股份。限制性股票單位類似於限制性股票，但實際上沒有在授予之日授予參與者股份。根據“總括計劃”授予的限制性股票和(或)限制性股票單位的股份不得出售、轉讓、質押、轉讓或以其他方式轉讓或質押，直至賠償委員會確定並在授予協議中規定的適用限制期結束為止(在限制性股票單位的情況下，直至交付或其他付款之日為止)。補償費用是在直線的基礎上確認的，因為股票通常在四年內不受沒收限制(即歸屬)。
非僱員董事獎
公司董事會應根據“總括計劃”在定期、非歧視性的基礎上向所有非僱員董事發放股權獎勵的數額和類型，以及根據以下每一項定期給予的、非歧視性的額外數額(如有的話)：非僱員董事任職的董事會委員會數目、擔任董事會委員會主席的非僱員董事的服務、擔任董事會主席的非僱員董事或牽頭董事的服務，或首次挑選或委任一名人士出任董事局非僱員董事。目前，非僱員董事每年可獲頒授價值為$175 。在董事與董事會分離後，所有受限制的股票單位都以普通股結算。
除非非僱員董事發出通知，列明不同的百分比，否則每名董事的年費的50%會被延遲，並根據公司股票的公平市價轉換為單位。非僱員董事可以在一年的懸崖峭壁歸屬之間作出選擇，或者在與董事會分離之前保持延期。在與董事會分離後，延期將轉換為公司股票，並在該日期之後儘快分配給非僱員董事。
非歸屬股份彙總表
以下信息總結了非歸屬業績股、業績單位、限制性股票和限制性股票單位在下列情況下的變化情況：2019:
股份 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||
2018年12月31日 | $ | |||||
獲批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2019年12月31日 | $ | |||||
年內所獲股份的公允價值總額2019, 2018，和2017曾.$46,676 , $42,381 ，和$42,470 分別。
截至2019年12月31日，有$34,872 與非歸屬股份及股票期權有關的未獲確認的補償費用總額，而該等費用預計會在加權平均期間內予以確認。2.2 好幾年了。
67
14. 僱員福利計劃
該公司維持一個無資金的Arrow補充行政人員退休計劃(“SERP”)，根據該計劃，公司將在退休時向某些僱員支付補充養卹金福利。截至2019年12月31日，有9 電流和23 參與這一計劃的前公司官員。委員會確定有資格參加Arrow SERP的僱員。
經修訂的Arrow SERP規定，養卹金福利應根據參加Arrow SERP的年數，在平均最後報酬中所佔百分比計算。Arrow SERP允許提前退休，根據年齡和服務年資降低付款率，但最低退休年齡為55。在2002年修正案之前，其根據“青箭計劃”應享有的權利受到該修正案的不利影響的參與者將繼續有權享有這種更大的權利。
此外，作為公司2000年收購Wyle的一部分，Wyle根據一項明確的福利計劃為某些僱員提供退休福利。截至2000年12月31日，該計劃規定的福利被凍結。
2019年，該公司就其Wyle定義福利計劃的其餘部分達成和解，根據該計劃，參與人通過一次性付款和保險年金合同獲得養卹金。.的沉降$59,311 於2019年10月完成，該公司記錄了$20,111 ，記錄在公司綜合經營報表中的“員工福利計劃支出淨額”項目中。在終止該計劃之前，該公司通過了對該計劃的一項修正，為合格的計劃參與人提供了提前領取其養卹金福利的選擇權。公司決定終止該計劃以減輕行政負擔。
2017年，該公司就其Wyle定義福利計劃的一部分達成了和解。參加者將通過保險年金合同獲得福利。.的沉降$42,985 於2017年10月完工，該公司支付的結算費用為$16,706 ，記錄在公司綜合經營報表中的“員工福利計劃支出淨額”項目中。
68
該公司使用12月31日的測量日期為Arrow SERP和Wyle定義的福利計劃。截至十二月三十一日止各年的退休金資料如下：
箭SERP | Wyle定義福利計劃 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
累積收益義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
預計養卹金債務的變化： | |||||||||||||||
年初預計養卹金債務 | |||||||||||||||
服務成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
精算虧損(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
沉降 | ( | ) | |||||||||||||
年底預計養卹金債務 | |||||||||||||||
計劃資產變動： | |||||||||||||||
年初計劃資產的公允價值 | — | — | |||||||||||||
計劃資產實際收益 | — | — | |||||||||||||
公司貢獻 | — | — | |||||||||||||
支付的福利 | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||
沉降 | — | — | ( | ) | |||||||||||
年底計劃資產的公允價值 | — | — | |||||||||||||
供資狀況 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
公司綜合資產負債表中確認的數額： | |||||||||||||||
流動資產 | $ | — | $ | — | $ | $ | — | ||||||||
流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
年底淨資產(負債) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
定期養卹金費用淨額的組成部分： | |||||||||||||||
服務成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
淨損失攤銷 | |||||||||||||||
結算費 | |||||||||||||||
定期養卹金淨費用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
用於確定福利義務的加權平均假設： | |||||||||||||||
貼現率 | % | % | N/A | % | |||||||||||
補償增長率 | % | % | N/A | N/A | |||||||||||
計劃資產預期收益 | N/A | N/A | N/A | % | |||||||||||
用於確定定期養卹金淨費用的加權平均假設： | |||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | |||||||||||
補償增長率 | % | % | N/A | N/A | |||||||||||
計劃資產預期收益 | N/A | N/A | N/A | % | |||||||||||
69
報告的定期養卹金淨費用數額和各自的福利義務數額取決於所使用的精算假設。公司回顧歷史趨勢、未來預期、當前市場狀況和外部數據以確定假設。貼現率代表高質量公司債券的市場利率.加薪率是由公司根據其長期加薪計劃確定的。計劃資產的預期收益基於當前和預期的資產分配、歷史趨勢和這些資產的預期收益。用於確定定期養卹金淨費用的精算假設是基於前一年用於確定養卹金義務的假設。
福利金預期按以下方式支付：
箭SERP | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025-2029 | |||
公司資助了$94,255 前公司官員在拉比信託中的Arrow SERP義務，主要由人壽保險和共同基金資產組成。公司對拉比信託基金的貢獻是不可撤銷的。在公司破產的情況下，拉比信託所持有的資產受公司債權人的債權管轄。
綜合收入項目
在……裏面2019, 2018，和2017的精算(收益)損失$2,922 , $(6,339 )，和$3,795 分別在綜合收入中確認，扣除相關税收，與公司確定的福利計劃有關。在……裏面2019, 2018，和2017，確認了綜合收入的改敍調整，扣除了相關税收，這是因為在定期養卹金費用淨額中確認了精算損失$15,797 , $1,758 ，和$12,070 分別。
截至12月31日累計其他綜合收入(虧損)，2019和2018包括未確認精算損失，扣除相關税後，$14,253 和$26,939 分別在定期養卹金淨費用中尚未確認。
精算損失包括在累積的其他綜合收入(損失)中，扣除有關税款，預計將在12月31日終了年度的定期養卹金費用淨額中確認，2020是$1,218 .
界定供款計劃
該公司為符合條件的僱員制定了繳款計劃，根據“國內收入法”第401(K)條，這些僱員符合資格。該公司對這些計劃的貢獻是根據僱員繳款的特定百分比計算的，數額為$19,655 , $20,523 ，和$13,627 在……裏面2019, 2018，和2017分別。公司對公司確定的供款401(K)計劃在2018，和2017，相當於$7,503 ，和$7,574 分別。某些國際子公司為其僱員分別制定了明確的繳款計劃，並在此基礎上作出了貢獻，這些計劃相當於$21,025 , $18,996 ，和$18,815 在……裏面2019, 2018，和2017分別。
15. 租賃承付款
公司根據不可撤銷的經營租約租賃某些辦公室、分配和其他財產，這些租約在不同日期到期。2033 。基本上，所有的租約都被歸類為經營租賃。公司記錄的經營租賃費用$101,729 , $88,988 ，和$83,636 在……裏面2019, 2018，和2017分別。
70
下列數額已記入合併資產負債表2019年12月31日:
經營租賃 | ||||
使用權資產 | $ | |||
租賃負債-當期 | ||||
租賃責任-非流動 | ||||
經營租賃負債總額 | $ | |||
經營租賃負債到期日2019年12月31日情況如下：
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減：估算利息 | ( | ) | ||
共計 | $ | |||
截至2018年12月31日，在一年或更長時間內不可取消的經營租賃下，未來預定的最低租金支付額與上述規定基本一致。
與租賃有關的其他信息包括：2019年12月31日:
補充現金流信息 | ||||
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | |||
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產 | ||||
經營租賃期限及貼現率 | ||||
加權平均剩餘租賃期(以年份為單位) | ||||
加權平均貼現率 | % | |||
16. 意外開支
環境事項
與2000年8月收購Wyle有關的是，該公司獲得了Wyle當時尚未履行的某些義務，包括Wyle對其Wyle實驗室部門採購商的賠償義務，即與任何當時存在的污染或違反環境條例有關的環境清理費用。根據該公司向賣方購買Wyle的條款，賣方同意賠償該公司與Wyle環境義務有關的某些費用，除其他外。2012年，該公司與賣方簽訂了一項和解協議，賣方根據該協議付款。$110,000 公司解除了賣方的賠償義務。作為和解協議的一部分，該公司接受了與Wyle事項有關的任何可能的後續費用的責任。該公司瞭解到兩個Wyle實驗室設施(位於阿拉巴馬州亨茨維爾和加利福尼亞州諾科)，這些設施查明瞭受污染的地下水，需要進行環境補救。此外，該公司被指為被告
71
幾起訴訟涉及Norco設施和加利福尼亞州ElSegundo的第三個地點，這些訴訟現已得到雙方滿意的解決。
該公司預計這些環境責任將在一段較長的時間內得到解決。記錄環境事項的費用時，很可能已經發生了一項負債，並且可以合理地估計該負債的數額。環境負債的應計金額會隨着事實和情況的變化、評估和補救工作的進展或獲得更多的技術或法律信息而定期調整。由於各種未知因素，例如補救的時間和程度、補救技術的改進以及環境法律和條例今後可能發生的變化，環境責任難以評估和估計。因此，該公司目前無法充分估計與這些場址有關的最終潛在費用，直到完成對這些場址的大部分調查，制定補救行動計劃，並在某些情況下實施補救行動計劃。如果未來的環境成本超過公司目前應計數額，淨收入將受到不利影響，這種影響可能是重大的。
環境負債的應計項目包括在公司綜合資產負債表中的“應計費用”和“其他負債”中。該公司已確定，在環境責任範圍內沒有比任何其他數額更好的估計數，因此將應計項目記錄在最低限額內。
作為Wyle的接班人，該公司是各種Wyle保險單的受益人，這些保險單涵蓋了Norco和Huntsville的業務所產生的負債。到目前為止，該公司已經恢復了大約$37,000 該公司正在考慮採取最佳方式，就亨茨維爾的運營所產生的責任向保險公司提出潛在的索賠要求。解決這些問題可能需要幾年時間。該公司沒有記錄與Norco和Huntsville環境事項有關的任何潛在的未來保險索賠的應收款項，因為此時不認為有可能實現索賠要求。
環境事務-亨茨維爾
2015年2月，該公司和阿拉巴馬州環境管理部(“ADEM”)完成並執行
與阿拉巴馬州亨茨維爾有關的同意令。污染土壤和地下水程度的表徵是完整的，並已得到ADEM的批准。Adem於2018年批准了健康風險評估和糾正行動發展計劃，為2019年後期現場補救試點試驗開闢了道路。目前正在進行試驗。約$6,800 到目前為止，該公司預計不會有任何額外的調查和相關支出。隨後在現場進行補救的費用估計介於$3,600 和$10,000 .
儘管迄今已進行和計劃的工作量很大，但該公司無法估計除上文討論的費用之外的任何潛在費用，因為尚不清楚工程的全部範圍，因此，連帶費用尚未確定。
環境事務-諾科
2003年10月，該公司與Wyle實驗室和加利福尼亞州有毒物質管制司(“DTSC”)簽訂了一項關於Norco場址的同意書。繼該法令之後，2005年4月，預防犯罪和刑事司法委員會批准了一項補救性調查工作計劃，進行了必要的調查，並於2008年初提交了一份最後補救性調查報告。2008年，安裝了一個液壓安全殼系統(“HCS”)，作為一項臨時補救措施，在地下水進入鄰近的場外區域之前捕獲和處理地下水。2013年9月，技術合作委員會批准了在五個現場地區和一個場外地區採取行動的最後補救行動計劃(“RAP”)。截至2018年，區域行動方案中所述的補救措施已得到實施，並正在受到監測。2016年12月向DTSC提交的HCS五年審查(“FYR”)發現，雖然在現場和場外地下水補救方面取得了重大進展，但在區域行動方案確定的關鍵場外區域，污染物並未充分減少。這一例外引發了對2018年開始並於2019年年中完成的額外場外補救的需求。地下水和土壤氣體的常規進度監測繼續現場和場外進行.
約$73,800 迄今用於補救、項目管理、監管監督以及調查和可行性研究活動。該公司目前估計，這些活動將導致額外的$7,700 到$18,400 。項目管理和監管監督包括項目顧問為項目管理承擔的費用和DTSC為提供監管監督而收取的費用。
72
儘管迄今已進行和計劃的工作量很大，但除了上文討論的那些費用外，該公司無法估計任何潛在的成本，因為“區域行動方案”下工作的全部範圍尚不清楚，因此，相關費用尚未確定。
其他
2019年，該公司確定，從2015年到2019年，有限數量的非執行僱員在未經公司或美國政府批准的情況下，為產品的發貨提供了便利，總的發票價值約為美元。4,770 向2012年“伊朗減少威脅和敍利亞人權法”或美國其他制裁和出口管制法所涵蓋的人員進行再出口的轉售商，該公司已自願向美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)和美國商務部工業和安全局(“BIS”)報告這些活動，並對所涉僱員進行了內部調查，並對其進行了解僱或紀律處分。該公司已充分合作，並打算繼續與外國資產管制處和國際清算銀行充分合作進行審查，這可能導致處罰，我們目前無法估計。
17. 段與地理信息
該公司是一家向電子元器件和企業計算解決方案的工商業用户提供產品、服務和解決方案的全球供應商，該公司通過其全球部件業務部門向原始設備製造商和合同製造商分發電子元器件，並通過其全球ECS業務部門向增值經銷商和管理服務提供商提供企業計算解決方案。由於該公司的理念是通過某些職能的集中化、選定的固定資產和相關折舊以及借款來最大限度地提高運營效率，因此不直接歸屬於個別經營部門，幷包括在企業業務部門。
按地理區域分列的銷售情況如下：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
構成部分： | ||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
EMEA(A) | ||||||||||||
亞太 | ||||||||||||
全局組件 | $ | $ | $ | |||||||||
ECS： | ||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | |||||||||
EMEA(A) | ||||||||||||
全球ECS | $ | $ | $ | |||||||||
合併(B) | $ | $ | $ | |||||||||
(a) 定義為歐洲、中東和非洲。
(b) | 包括與美國有關的銷售$ |
73
按部門分列的營業收入(損失)如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
營業收入(損失)： | |||||||||||
全球構成部分(C) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
全球ECS | |||||||||||
法人(D) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合併 | $ | $ | $ | ||||||||
(c) | 全球構成部分-營業收入2019包括對.的損害$ |
(d) | 包括重組、整合和其他費用$ |
截至12月31日，按部門分列的資產總額如下：
2019 | 2018 | |||||||
全局組件 | $ | $ | ||||||
全球ECS | ||||||||
企業 | ||||||||
合併 | $ | $ | ||||||
按地理區域分列的財產、廠房和設備淨額如下：
2019 | 2018 | |||||||
美洲(E) | $ | $ | ||||||
EMEA | ||||||||
亞太 | ||||||||
合併 | $ | $ | ||||||
(e) | 包括與美國有關的淨資產、廠房和設備$ |
74
18. 季度財務數據(未經審計)
該公司經營的季度日曆，在週六最接近日曆季度末結束。
該公司合併的季度經營業績摘要如下：
第一季度 | 第二季度(B) | 第三季度(C) | 第四季度(D) | |||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||
銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | ||||||||||||||
股東淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
每股淨收入(虧損)(A)： | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
稀釋 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
2018 | ||||||||||||||||
銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
股東淨收益 | ||||||||||||||||
每股淨收入(A)： | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下文討論的數額是税前金額，但與“税法”的影響有關的數額除外。
(a) | 每股季度淨收益是使用每個季度期間已發行的加權平均股份計算的，而全年每股淨收益是用當年發行的加權平均股份計算的。因此，這四個季度的每股淨收入之和可能不等於全年每股淨收入。由於該公司在2019年第二季度報告了股東的淨虧損，股東的每股基本淨虧損和稀釋淨虧損是相同的。 |
(b) | 股東的淨收益包括$ |
(c) | 可歸於股東的淨收益包括業務處置上的虧損$ |
(d) | 股東的淨收入包括美國税法規定的$ |
75
19. 後續事件
在2020年第一季度，該公司開始實施EMEA資產證券化計劃，根據該計劃，該公司將繼續將其在EMEA地區某些子公司的指定貿易應收賬款池中的權益以折扣方式出售給一個特殊目的實體，該實體進而將某些應收賬款出售給一家非附屬金融機構和一個由非附屬金融機構每月管理的管道。該公司可出售至€400,000 根據EMEA資產證券化計劃，該計劃將於2023年1月到期。該計劃是通過Arrow EMEA資金公司B.V.進行的，這是一個破產的遠程實體。該公司被認為是Arrow EMEA籌資公司B.V.的主要受益人，因為該公司有權指導對該實體經濟業績影響最大的活動，並有義務吸收損失，或有權獲得可能對該實體有重大影響的利益，將貿易應收賬款轉入特別目的實體。因此，Arrow EMEA Funding Corp B.V.被列入公司的合併財務報表。
在這些方案下出售的應收賬款不包括在公司綜合資產負債表上的“應收賬款淨額”之外，現金收入作為現金流量表上的經營活動提供的現金反映出來。當應收賬款出售時，全部貨款以現金支付。在Arrow EMEA Funding Corp B.V.上持有的某些未售出應收賬款被作為附屬金融機構的抵押品。
該公司繼續為出售的應收款項提供服務，並根據該計劃收取服務費。與EMEA證券化計劃有關的服務費預計不會是實質性的。公司不將維修資產或負債記錄在公司的綜合資產負債表上，因為公司估計，公司為支付這些應收賬款而收取的費用與提供服務活動的公平市場補償相當。
項目9. 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧.
沒有。
項目9A.管制和程序.
對披露控制和程序的評估
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。2019年12月31日(“評價”)根據評估結果，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”規則13a-15(E)所界定)是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維持適當的“財務報告內部控制”(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所規定)。管理層利用特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)規定的標準，評估公司財務報告內部控制的有效性。管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了公司對財務報告的內部控制的有效性。2019年12月31日，並得出結論認為它是有效的。
該公司獨立註冊的公共會計師事務所安永有限公司(Ernst&Young LLP)已對公司財務報告內部控制的有效性進行了審計。2019年12月31日，如本報告所述。
76
獨立註冊會計師事務所報告
致艾羅電子股份有限公司股東和董事會。
關於財務報告內部控制的幾點看法
截至目前，我們已審計了Arrow電子公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日，根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)制定的標準(COSO標準)。在我們看來，Arrow電子公司。(公司)在所有重要方面對財務報告保持有效的內部控制2019年12月31日，基於COSO標準。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了該公司截至2005年的合併資產負債表。2019年12月31日和2018有關的綜合業務報表、綜合收入(損失)、股本和現金流動報表2019年12月31日，及有關的附註及附表，以及我們的報告日期2020年2月13日對此發表了無條件的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤的陳述，而且，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致控制不足，或可能使遵守政策或程序的程度惡化。
/S/Ernst&Young LLP
科羅拉多州丹佛
2020年2月13日
77
第9B項其他資料.
根據2012年“伊朗減少威脅和敍利亞人權法”第219條和“外匯法”第13(R)節披露。在截至2019年9月28日的第三季度，該公司確定，在2017年1月至2018年12月期間，在中華人民共和國設有辦事處的子公司中，有限數量的非執行僱員向轉售商發起了15(15)次未獲授權的通用電子元器件運輸，以便向伊朗伊斯蘭共和國境內的客户再出口。這些貨物需要根據2012年“伊朗減少威脅和敍利亞人權法”第219條和“外匯法”第13(R)條予以披露。
這些貨物的總收入約為65，689美元，$66總毛利是3，905美元，$4，總淨利潤微乎其微。在獲悉這些貨物後，公司立即通知外國資產管制處和國際清算銀行有關活動，進行了內部調查，並解僱或懲戒了所涉僱員。
這些貨運並不是根據公司的內部政策和程序進行的，該公司不打算繼續這一活動，並一直在改進並將繼續改進旨在防止今後發生類似交易的程序保護措施。
78
第III部
項目10. 董事、執行幹事和公司治理.
見本年報第一部分(表格10-K)中的“行政主任”。此外，公司委託書中“選舉董事”和“第16(A)節受益所有權報告遵守情況”標題下列出的信息，與定於於2020年5月13日，在此以參考方式納入。
公司的委託書中“董事會及其委員會”標題下列出的關於公司審計委員會財務專家的信息，與定於於2020年5月13日，在此以參考方式合併。
關於該公司關於首席執行官、首席財務官和公司主計長的道德守則的信息，稱為“財務道德守則”，以及一份關於所有僱員的道德守則，稱為“全球商業行為和道德守則”，可在公司網站上免費查閲https://investor.arrow.com在領導和治理部分，並可在任何股東的要求印刷。
有關該公司“公司管治指引”及公司審計委員會、薪酬委員會及公司管治委員會書面章程的資料，可在以下網站免費索取：https://investor.arrow.com在領導和治理部分，並可在任何股東的要求印刷。
項目11. 行政薪酬.
第11項所要求的資料包括在公司的委託書內，而該委託書是就定於在該日舉行的股東周年大會而提交的。2020年5月13日，並在此以參考方式合併。
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項. |
第12項所要求的資料包括在公司的委託書內，而該委託書是就定於在該日舉行的股東周年大會而提交的。2020年5月13日，並在此以參考方式合併。
項目13. 某些關係和相關交易，以及董事獨立性.
第13項所要求的資料包括在公司的委託書內，而該委託書是就定於在該日舉行的股東周年大會而提交的。2020年5月13日，並在此以參考方式合併。
項目14. 主要會計費用及服務.
第14項所要求的資料包括在公司的委託書內，而該委託書是與定於今日舉行的股東周年大會有關的。2020年5月13日，並在此以參考方式合併。
79
第IV部
項目15. 證物及財務報表附表.
(a) | 下列文件作為本報告的一部分提交： | 頁 | |
1 | 財務報表。 | ||
獨立註冊會計師事務所報告 | 38 | ||
2019、2018和2017年12月31日終了年度業務合併報表 | 41 | ||
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 42 | ||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 43 | ||
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 44 | ||
2019、2018年和2017年12月31日終了年度綜合股本報表 | 45 | ||
合併財務報表附註 | 46 | ||
2 | 財務報表附表。 | ||
附表二-估值及合資格賬目 | 88 | ||
省略所有其他附表，是因為所需資料不存在，或數額不足以要求提交附表，或因為所需資料已列入合併財務報表，包括其附註。 | |||
3 | 展品。 | ||
見第82至88頁內的展品索引 | |||
80
展品索引
陳列品 數 | 陳列品 | |
3(A)(1) | 公司法團註冊證明書修訂證明書，日期為2000年10月12日(參照截至2000年12月31日止的公司第10-K號表格年報表3(A)(Iii)，委員會檔案第1號至4482號)。 | |
3(b) | 經修訂的公司附例，日期為2004年7月29日(參照截至2004年9月30日的季度公司第10-Q號季度報告表3(Ii)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
4(A)(1) | 截至1997年1月15日公司與紐約梅隆銀行(原蒙特利爾銀行信託公司)作為受託人的契約(參照表4(B)(I)，列於公司1996年12月31日終了年度的10-K表格年度報告，委員會卷宗第1-4482號)。 | |
4(A)(2) | 上述第4(A)(I)段所界定的高級人員證書，日期為1997年1月22日，日期為公司2007年到期的200，000，000，000，7%的高級債券及到期的200，000，000，7 1/2%的高級債務(參照公司截至1996年12月31日的10-K表格年度報告表4(B)(Ii)，委員會第1號-4482號文件)。 | |
4(A)(3) | 補充義齒，日期為2009年9月30日，公司與紐約梅隆銀行(作為蒙特利爾銀行信託公司的繼承者)作為託管人(參見2009年9月29日該公司關於表格8-K的最新報告表4.1，委員會檔案第1-4482號)。 | |
4(A)(4) | 補充義齒，日期為2010年11月3日，公司與紐約梅隆銀行(作為蒙特利爾銀行信託公司的繼承者)作為託管人(參見2010年11月2日該公司關於表格8-K的最新報告表4.1，委員會檔案第1-4482號)。 | |
4(A)(5) | 補充義齒，日期為2013年2月20日，公司與紐約梅隆銀行(作為蒙特利爾銀行信託公司的繼承者)作為託管人(參照該公司2013年2月14日關於表格8-K的最新報告表4.1，委員會檔案第1-4482號)合併。 | |
4(A)(6) | 補充義齒，截止2015年3月2日，公司與紐約梅隆銀行(作為蒙特利爾銀行信託公司的繼承者)作為託管人(參照公司截至2015年12月31日的年度報告表4(A)(X)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
4(A)(7) | 補充義齒，日期為2017年6月12日，由該公司與美國銀行全國協會擔任託管人(參見該公司目前關於2017年6月12日表格8-K表的報告表4.1，委員會卷宗第1-4482號)。 | |
4(A)(8) | 補充義齒，日期為2017年9月8日，由該公司與美國銀行全國協會擔任託管人(參見該公司目前關於2017年9月8日表格8-K表的報告表4.1，委員會卷宗第1-4482號)。 | |
10(a) | 經修訂和重申的箭頭電子儲蓄計劃，自2018年1月1日起生效(參考2018年3月31日終了季度公司第10-Q號季度報告表表10(A)，委員會文件第1-4482號)。 | |
81
10(b) | Wyle電子退休計劃，2009年9月9日修訂並重述(參照截至2009年10月3日的季度報告表10-Q表表10(B)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(B)(1) | 經2018年12月31日修訂的Wyle電子退休計劃第4號修正案，對上文第10(B)段中的Wyle電子退休計劃進行修訂(參見2018年12月31日終了年度公司10-K表格年度報告表10(B)(I)，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(c) | “管理保險計劃協議”，截止2015年9月16日(參照公司截至2015年12月31日的10-K表格年度報告表10(M)，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(D)(1) | 箭頭電子公司2004年綜合獎勵計劃(經修訂至2019年3月12日)(參照公司截至2019年6月29日第10-Q號季度報告表表10(A)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(D)(2) | 上述10(D)(I)項下的無保留股票期權獎勵協議的表格(經修訂至2015年2月17日)(參照公司截至2017年4月1日的季度報告表10(A)，委員會檔案第1-4482號)(見表10(A))。 | |
10(D)(3) | 以上10(D)(I)項下的表現股獎勵協議表格(經修訂至2019年3月12日)(參照公司截至2019年3月30日的季度報告表10(A))(見表10(A))，截至2019年3月30日，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(D)(4) | 以上10(D)(I)項下的限制性股票單位獎勵協議表格(經修訂至2019年3月12日)(參照公司截至2019年3月30日的季度報告表10(B))(見表10(B))，截至2019年3月30日，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(e) | 非僱員董事遞延薪酬計劃，經修訂並重述自2018年1月1日起生效. | |
10(E)(1) | 對非僱員董事遞延薪酬計劃的修訂，該計劃於2019年12月31日修訂，適用於上文第10(E)段中的非僱員董事遞延薪酬計劃。 | |
10(f) | 箭頭電子公司補充行政退休計劃，自2009年1月1日起修訂(參考2009年12月31日終了年度公司10-K表年度報告表10(I)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(g) | 箭頭電子公司自2018年7月1日起修訂並重報高管遞延薪酬計劃(參見2018年6月30日終了季度公司第10-Q號季度報告表表10(A)，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(G)(1) | 上文10(G)段對“行政遞延補償計劃”的修訂，該計劃於2019年12月31日修訂。 | |
10(H)(1) | 箭頭電子公司執行Severance政策(參照表10.1納入公司2013年2月19日關於第8-K號表格的最新報告，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(H)(2) | Arrow電子公司的表格“行政裁決政策參與協議”(參照2013年2月19日公司關於第8-K號表格的最新報告表10.2(委員會檔案編號1-4482))。 | |
82
10(H)(3) | “控制保留協議中的行政變更”表格(參照2013年2月19日公司關於第8-K號表格的當前報告表10.3，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(H)(4) | 設保人信託協議，2003年11月11日由Arrow電子公司修訂並重申。和Wachovia Bank，N.A.(參照2003年12月31日終了年度公司表10-K年度報告表10(I)(Xvii)，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(H)(5) | 第一修正案，日期為2004年9月17日，對Arrow Electronics公司在上文第10(H)(Iv)段中修訂和重申的授予人信託協議。和Wachovia Bank，N.A.(參照截至2004年9月30日的季度報告表10-Q表表10(A)，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(H)(6) | 支付代理協議，日期為2003年11月11日，由Arrow電子公司和Arrow電子公司之間簽訂。和Wachovia Bank，N.A.(參照2003年12月31日終了年度公司表10-K的年度報告表10(D)(Iii)，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(i) | 截止2018年12月14日，Arrow Electronics公司簽訂的第三份經修訂和恢復的信用協議。它的某些附屬公司，作為借款者，不時作為貸款方，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理人，以及法國巴黎銀行(BNP Paribas)、美國銀行(Bank of America，N.A.)、新斯科舍銀行(Bank Of Nova Scotia)、MUFG銀行有限公司(MUFG Bank，Ltd.)、荷蘭國際集團(ING Bank N.V.)、都柏林分行、瑞穗銀行有限公司(Mizuho Bank，Ltd.)和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)作為聯營代理(參見表10(I)，指該公司截至2018年12月31日的第10-K號表格的年度報告，委員會 | |
10(J)(1) | 自2001年3月21日起，由Arrow Electronics Funding Corporation、Arrow Electronics，Inc.單獨和以MasterSerer、幾個管道投資者、候補投資者和籌資代理以及美國銀行全國協會作為行政代理人(參照2001年12月31日終了年度10-K表格的年度報告表10(M)(I)，委員會第1-4482號文件)簽訂的“轉讓和管理協議”(見附件10(M)(I))。 | |
10(J)(2) | 截至2001年11月30日對上文第10(J)(I)段中的轉讓和管理協議的第1號修正案(參照2001年12月31日終了年度公司表10(M)(Ii)表表10(M)(Ii)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(J)(3) | 截至2001年12月14日對上文第10(J)(I)段中的轉讓和管理協議的第2號修訂(參照2001年12月31日終了年度公司表10(M)(Iii)表表10(M)(Iii)，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(J)(4) | 截至2002年3月20日對上文第10(J)(I)段中的“移交和管理協定”的第3號修正案(參照2001年12月31日終了年度公司表10(M)(Iv)表表10(M)(Iv)，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(J)(5) | 截至2002年3月29日對上文第10(J)(I)段中的轉讓和管理協議的第4號修正案(參照截至2002年12月31日的公司表10-K年度報告表10(N)(V)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(J)(6) | 截至2002年5月22日對上文第10(J)(I)段中的轉讓和管理協議的第5號修正案(參照截至2002年12月31日的公司表10-K年度報告表10(N)(Vi)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
83
10(J)(7) | 截至2002年9月27日對上文第10(J)(I)段所載轉讓及管理協議的第6號修訂(參閲截至2002年12月31日止的公司表10-K年度報告表10(N)(Vii)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(J)(8) | 截至2003年2月19日對上文第10(J)(I)段中的“移交和管理協定”的第7號修正案(參見2003年2月6日公司關於表格8-K的當前報告表99.1，委員會第1-4482號檔案)。 | |
10(J)(9) | 截至2003年4月14日對上文第10(J)(I)段中的轉讓和管理協議的第8號修正案(參照截至2003年12月31日的公司表10-K年度報告表10(N)(Ix)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(J)(X) | 截至2003年8月13日對上文第10(J)(I)段中的轉讓和管理協議的第9號修訂(參照截至2003年12月31日的公司表10-K年度報告表10(N)(X)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(J)(十一) | 截至2004年2月18日對上文第10(J)(I)段中的轉讓和管理協議的第10號修正案(參考2003年12月31日終了年度公司10-K表格年度報告表10(N)(Xi)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(J)(十一) | 截至2004年8月13日對上文第10(J)(I)段中的轉讓和管理協議的第11號修正案(參照截至2004年9月30日的第10-Q號表格季度報告表10(B)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(J)(十三) | 截至2005年2月14日對上文第10(J)(I)段中的轉讓和管理協議的第12號修正案(參考2004年12月31日終了年度公司10-K表格年度報告表10(O)(XIII)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(J)(XIV) | 截至2006年2月13日對上文第10(J)(I)段中的“移交和管理協定”的第13號修正案(參考2005年12月31日終了年度公司10-K表格年度報告表10(O)(XIV)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(J)(XV) | 截至2006年10月31日對上文第10(J)(I)段中的“轉讓和管理協定”的第14號修正案(參照截至2006年12月31日的公司表10-K年度報告表10(O)(XV)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(J)(XVI) | 截至2007年2月12日對上文第10(J)(I)段中的“轉讓和管理協定”的第15號修正案(參考2006年12月31日終了年度公司10-K表格年度報告表10(O)(XVI)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(J)(Xvii) | 截至2007年3月27日對上文第10(J)(I)段中的轉讓和管理協議的第16號修正案(參見截至2007年3月31日的季度報告表10(B)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(J)(Xviii) | 截至2010年3月26日對上文第10(J)(I)段中的“轉讓和管理協定”的第17號修正案(參見2010年3月31日公司關於表格8-K和8-K/A的現行報告表10(N)，委員會檔案編號1-4482)。 | |
84
10(J)(XIX) | 截至2010年12月15日對上文第10(J)(I)段中的“移交和管理協議”的第18號修正案(參見2011年1月13日公司關於8-K/A表的最新報告表10(N)，委員會檔案第1號至4482號)。 | |
10(J)(Xx) | 截至2011年2月14日對上文第10(J)(I)段中的“轉讓和管理協定”的第19號修正案(參見2011年12月31日終了年度公司10-K表格年度報告表10(M)(Xx)，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(J)(Xxi) | 截至2011年12月7日對上文第10(J)(I)段中的“移交和管理協議”的第20號修正案(參見2011年12月12日公司關於表格8-K的當前報告表10.1，委員會檔案第1號-4482)。 | |
10(J)(Xxii) | 截至2012年3月30日對上文第10(J)(I)段中的“移交和管理協定”的第21號修正案(參照2012年12月31日終了年度公司表10(M)(Xxii)表表10(M)(Xxii)，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(J)(二十三) | 截至2012年8月29日對上文第10(J)(I)段中的“轉讓和管理協定”的第22號修正案(參照2012年12月31日終了年度公司表10(M)(XXIII)表表10(M)(XXIII)，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(J)(Xxiv) | 截至2013年7月26日對上文第10(J)(I)段“移交和管理協定”的第23號修正案(參照2013年12月31日終了年度公司表10(K)(Xxiv)表表10(K)(Xxiv)，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(J)(Xxv) | 截至2014年3月24日對上文第10(J)(I)段中的“移交和管理協定”的第24號修正案(參考2014年3月27日該公司目前關於表格8-K的報告表10.1，委員會第1-4482號檔案)。 | |
10(J)(Xxvi) | 截至2015年3月9日對上文第10(J)(I)段中的“轉讓和管理協議”的第25號修正案(參照截至2015年3月28日的季度報告表10(A)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(J)(Xxvii) | 截至2016年3月11日與上文第10(J)(I)段的“轉讓和管理協議”有關的應收款的部分釋放(參見截至2016年4月2日的季度報告表10(A)表表10(A)，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(J)(Xxviii) | 截至2016年9月19日對上文第10(J)(I)段中的“移交和管理協議”的第26號修正案(參照截至2016年10月1日的季度報告表表10(A)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(J)(Xxix) | 截至2018年6月20日對上文第10(J)(I)段中的“轉讓和管理協定”的第30號修正案(參照該公司2018年6月20日關於表格8-K的當前報告，委員會第1-4482號檔案)。 | |
85
10(K)(1) | 截至1999年11月9日的商業票據私人安置協議，日期為Arrow Electronics，Inc.作為發行人，與Chase Securities，Bank of America Securities LLC，Goldman，Sachs&Co.和Morgan Stanley&Co.註冊為配售代理人(參考公司截至1999年12月31日的10-K表年度報告表10(G)，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(K)(2) | 截至2011年10月11日對截至1999年11月9日Arrow Electronics，Inc.之間的交易商協議的第1號修正案。及摩根證券有限公司(f.k.a.)蔡斯證券有限公司(Chase Securities Inc.)、美林(Merrill Lynch)、皮爾斯、芬納&史密斯有限公司(F.k.a.)美國銀行證券有限公司(Bank Of America Securities LLC)、高盛(Goldman，Sachs&Co.)和摩根士丹利(Morgan Stanley&Co.LLC)。摩根斯坦利股份有限公司(參照表10(N)(Ii)納入公司截至2011年12月31日的年度報告表10-K，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(K)(3) | 截至2014年10月20日的第2號修訂-截至1999年11月9日的“交易商協議”-高盛公司，J.P.Morgan Securities LLC(f.k.a.)摩根士丹利(MorganStanley&Co.)有限責任公司(f.k.a.)摩根士丹利(MorganStanley&Co.)、美林(MerrillLynch)、皮爾斯、芬納&史密斯有限公司(F.k.a.)美國銀行證券有限公司(Bank Of America Securities LLC)和艾羅電子公司(Arrow Electronics，Inc.)，經第1號修正案(參考該公司截至2014年9月27日的季度報表表10(A)，表10(A)，委員會檔案第1-4482號)修訂。 | |
10(K)(4) | 自2014年10月20日起，由Arrow電子公司和Arrow電子公司之間簽署並支付代理協議。以及法國巴黎銀行(參見表10(B))，該公司截至2014年9月27日的季度報告表10-Q，委員會文件第1-4482號)。 | |
10(K)(5) | 截至2016年1月6日對截至1999年11月9日高盛公司，J.P.Morgan Securities LLC(f.k.a.)簽訂的交易商協議的第3號修訂摩根士丹利(MorganStanley&Co.)有限責任公司(f.k.a.)摩根士丹利(MorganStanley&Co.)、美林(MerrillLynch)、皮爾斯、芬納&史密斯有限公司(F.k.a.)美國銀行證券有限公司(Bank Of America Securities LLC)和艾羅電子公司(Arrow Electronics，Inc.)，經第1號修正案和第2號修正案修訂(參照截至2016年4月2日的第10-Q號表格表10(B)表表10(B)，委員會第1-4482號文件)。 | |
10(l) | 公司與每名董事之間的賠償協議表格(參照1986年12月31日終了年度公司10-K表年度報告表10(G)，委員會檔案第1-4482號)。 | |
10(M)(1) | 自2020年1月27日起，英國法律管轄作為賣方的Arrow電子(英國)有限公司和作為買方的Arrow EMEA Funding Corp B.V.之間的應收款銷售協議(參見該公司2020年1月30日關於8-K表的最新報告表表10.1，委員會檔案編號1-4482)。 | |
10(M)(2) | 截至2020年1月27日，作為賣方的Arrow中歐公司和作為買方的Arrow EMEA Funding Corp B.V.簽訂了德國應收款銷售協議(參見該公司2020年1月30日關於8-K表的最新報告表10.2，委員會檔案編號1-4482)。 | |
21 | 附屬名單。 | |
23 | 獨立註冊會計師事務所同意。 | |
31(i) | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券和交易法”第13A-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行官。 | |
31(2) | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券和交易法”第13A-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官。 | |
32(i) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書。 | |
86
32(2) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。 | |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔。 | |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | XBRL分類法定義鏈接庫文檔。 | |
87
箭頭電子公司
附表二-估值及合資格賬目
(單位：千)
年初餘額 | 記作收入 | 其他(a) | 記下來 | 年底結餘 | |||||||||||||||
可疑賬户備抵： | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
2017年12月31日終了年度 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(a) | “其他”主要包括外幣波動的影響和公司收購和處置的業務的可疑賬户備抵。 |
88
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
箭頭電子公司 | ||||
通過： | /S/莉莉·休斯 | |||
莉莉·休斯 | ||||
高級副總裁、首席法律官和公司祕書 | ||||
2020年2月13日 | ||||
根據1934年“證券交易法”的要求，以下人士代表登記人並以2020年2月13日指定的身份簽署了本報告： | ||||
通過： | /S/Michael J.Long | |||
公司董事長、總裁兼首席執行官邁克爾·龍(Michael J.Long)(首席行政主任) | ||||
通過： | /S/Chris D.Stansbury | |||
高級副總裁兼首席財務官Chris D.Stansbury(首席財務主任) | ||||
通過： | S/Richard A.Seidlitz | |||
Richard A.Seidlitz，公司主計長(首席會計官) | ||||
通過： | S/Barry W.Perry | |||
巴里·佩裏，首席獨立主任 | ||||
通過： | S/Philip K.Asherman | |||
副局長Philip K.Asherman，主管 | ||||
通過： | /S/Steven H.Gunby | |||
主管主管StevenH.Gunby | ||||
通過： | /S/Gail E.Hamilton | |||
副部長Gail E.Hamilton，主任 | ||||
通過： | s/Richard S.Hill | |||
.class=‘class 2’> | ||||
通過： | /s/Fran Keeth | |||
副局長弗蘭·凱斯(Fran Keeth) | ||||
通過： | /S/Andrew C.Kerin | |||
C.C.Kerin，主任 | ||||
通過： | /S/Stephen C.Patrick | |||
.class=‘class 3’>主管 | ||||
通過： | /S/Laurel J.Krzeminski | |||
副局長Laurel J.Krzeminski | ||||
89