美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-K

(第一標記)

根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的年度報告

2019年12月28日終了的財政年度

或

☐	根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告

的過渡期

佣金檔案號0-26946

Intevac公司

(註冊人的確切姓名 )

特拉華州		94-3125814
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織)		(I.R.S.僱主) (識別號)

巴塞特街3560號

聖克拉拉，加州95054

(主要行政辦公室地址，包括郵編)

註冊人的電話號碼，包括區號：(408)986-9888

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一班的職稱		交易 文號		註冊了 的每個交易所的名稱
普通股(面值0.001美元)		IVAC		納斯達克股票市場有限責任公司(納斯達克全球選擇)

根據該法第12(G)條登記的證券：

沒有。

根據證券 法案第405條的定義，通過複選標記指示註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。☐是否

如果 不要求登記人根據該法第13條或第15(D)條提交報告，則用複選標記表示。☐是否

用檢查標記標明登記人(1)是否在過去12個月內提交了“1934年證券交易法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是的，☐號碼

通過檢查標記 説明註冊人是否已以電子方式提交了在前12個月 (或要求註冊人提交此類文件的較短時間內)根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件。是的，☐號碼

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條規則中關於大型快速成長型公司、深度加速型公司、大型小型報告公司和 新興成長型公司的定義。

大型加速箱		☐		加速過濾器
非加速濾波器		☐		小型報告公司
				新興成長型公司		☐

如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用 延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐

通過複選標記指示註冊人是否為shell公司(如“交易所法” 規則12b-2所定義)。☐是否

截至2019年6月30日，註冊公司非附屬公司持有的有表決權股票和無表決權股票的總市值約為108，615，756美元(根據納斯達克股票市場在該日之前最後一次交易中報告的登記公司普通股的收盤價)。每名執行主任和董事持有的普通股股份被排除在外，因為這些人可被視為附屬公司。對附屬機構地位的這一確定不一定是為其他目的確定的決定性的 。

2020年2月7日，註冊公司普通股23，559，479股已發行，面值0.001美元。

以參考方式合併的文件。

註冊人2020年股東年會委託書的部分內容以引用方式納入 第III部分。這份委託書將在本年度報告涵蓋的會計年度結束後120天內以表格10-K提交。

關於前瞻性聲明的注意事項

本年度報告中關於Intevac公司10-K表(報告或表10-K)的某些信息。其子公司(Intevac公司或公司)，包括管理部門對第7項中財務狀況和 業務結果的討論和分析，具有前瞻性。本報告中的所有聲明，包括Intevac管理層所作的聲明，除歷史事實陳述外，均為前瞻性陳述。前瞻性聲明的例子包括關於Intevac未來財務業績、經營結果、現金流量和現金部署戰略、業務戰略、成本、產品、營運資本、競爭地位、管理層的計劃和 未來業務、研究和開發、收購和合資企業目標、增長機會、客户合同、投資、流動性、股息申報和法律程序以及市場條件和行業趨勢的説明。這些前瞻性的報表是基於管理層的估計，預測和假設，在此日期，幷包括作為這些報表的基礎的假設。前瞻語句可能包含諸如 可以、意志、應該、可以、會、預期、預期、計劃、預期、相信、估計、預測、預測、意向性和 繼續、這些項的負值或其他可比較的術語等詞。任何基於這些前瞻性陳述的預期都會受到風險和不確定因素以及其他重要因素的影響，包括 項目1A中討論的風險因素。, 在本報告下面和其他地方。其他風險和不確定因素可能會在Intevac事先提交的證券交易委員會(SEC)文件中披露。這些因素和許多其他因素都可能影響Intevac公司未來的財務狀況和經營業績，並可能導致實際結果與本報告或因特瓦茨在其他地方或以其名義所作前瞻性聲明的預期大不相同。Intevac 不承擔修改或更新任何前瞻性語句的義務.

下列資料應與本報告所載合併財務報表和所附綜合財務報表説明一併閲讀。

第一部分

項目1.

商業

概述

Intevac的業務包括兩個可報告的部分：

薄膜設備(TFE)：Intevac是設計和開發高生產率、薄膜加工系統的領先企業.我們的生產驗證平臺是專為高容量生產具有精確薄膜特性的基板而設計的，例如硬盤驅動器(HDD)介質、顯示 覆蓋面板(DCP)和我們目前服務的太陽能光伏(PV)市場。

光子學： intevac是主要為國防工業服務的高級高靈敏度數字傳感器、照相機和系統的領先開發商。我們是美國軍方集成數字夜視成像系統的領先供應商。

Intevac公司於1990年10月在加利福尼亞註冊，並於2007年在特拉華州重新註冊。

TFE段

硬盤驅動器 (HDD)設備市場

Intevac設計、製造、銷售和服務複雜的資本設備(Br}，用於在襯底上沉積薄膜和潤滑劑，以生產用於HDD的磁盤。磁盤和磁盤驅動器製造商在複雜的製造過程中生產磁盤，涉及許多步驟，包括電鍍、退火、拋光、變形、濺射、蝕刻、剝離和潤滑。Intevac相信，其系統約佔全球磁盤濺射裝機容量的65%。Intevac公司的系統被希捷科技(Seagate Technology)、西部數字(West Digital)、包括其全資子公司HGST、富士電氣(Fuji Electric)和昭和登科(Showa Denko)等 磁性媒體制造商使用。

HDD是包括近線雲應用程序在內的數字數據的主要存儲介質，用於產品 和應用程序，如個人計算機(PC)、企業數據存儲、視頻播放器和視頻遊戲機。intevac認為，隨着時間的推移，hdd媒體的發貨量將隨着時間的推移而增長，原因是數字存儲的 數據繼續保持高增長率，區域密度改善的速度減緩，對雲存儲的近線驅動器的需求增加，綁定比增加。

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(每個硬盤驅動器的平均磁盤數)以及新出現的應用程序。數字存儲的HDD數據的預期增長率超過了面積密度改善的速度，在 的同時，TIE比率也在增加，這導致對磁盤的需求超過了HDD單元。

最近 年，硬盤媒體單位受到個人電腦單位減少的不利影響，主要原因是平板電腦的擴散和向集中存儲的過渡。雖然HDD行業繼續預期近線數據 存儲市場部分的增長，但向集中存儲的過渡，再加上PC出貨量的負增長，導致近幾年HDD發貨量下降。然而，intevac仍然認為，在數字存儲需求的增長、區域密度改善的增長率下降以及支持向雲存儲過渡的信息技術支出增加的推動下，對高容量HDD所需的硬盤的長期需求將會增加。支持這一增長所需的磁盤 製造系統的數目以及未來的技術轉型和改進，預計每年都會因上述因素而有所不同。

Intevac公司預計，HDD製造商將通過引進熱輔助磁記錄(HAMR)和能量輔助磁記錄(EAMR)等新技術，擴大對平面垂直介質的利用。HAMR和基於EAMR的HDD的初始出貨量預計將於2020年開始。Intevac認為，使用Intevac系統開發這些新技術的領先磁性媒體制造商將為系統升級創造巨大的市場機會，以支持這些新的 技術在更廣泛採用時所需的媒體演變。

展示蓋面板(DCP)市場

Intevac開發了在DCPS上沉積光學透明薄膜的設備，這種薄膜通常存在於消費和汽車 電子產品上。

DCPS存在於智能手機、平板電腦、可穿戴設備、遊戲系統、數碼相機、汽車信息娛樂系統和數字標誌等產品中。2019年，約13.7億部智能手機、1.57億台平板電腦和6650萬塊智能手錶被運往世界各地的消費者手中。單就智能手機而言， 預計到2023年將有近14.8億部手機出貨量，在2019年至2023年期間，CAGR將達到1.1%。

DCP通常由鋼化玻璃製成，如蘇打石灰或鋁硅酸鹽，或其他材料如藍寶石， 陶瓷和無色聚酰亞胺。DCP的主要功能是為其保護的顯示器提供清晰的保護界面。在許多情況下，DCP被不同的塗層處理，以提高其保護性能以及 的清晰度、可讀性和觸覺靈敏度。

電子設備DCPS上典型的塗層類型包括： 劃痕保護(SP)塗層、抗反射(AR)塗層、抗指(AF)和非導電真空金屬化(NCVM Se)塗層。

SP塗層一般由沉積在DCP表面的硬薄膜組成。它們的主要功能是提供 增強的保護，防止劃傷的發生，但也可以提供更大的斷裂抗力。intevac已經開發並正在銷售一種名為光學類金剛石碳(Odlc)的sp塗層。^®)利用其生產證明的碳薄膜技術，這也是用於HDD媒體。這種塗層提供了一個堅硬的保護層，顯着地提高了DCP的抗劃痕和斷裂的 。ODLC塗層顯示了劃痕保護的好處，反映了超過20倍於目前的標準覆蓋玻璃在不鏽鋼球拍劃痕測試。此外，使用環上環(ROR)試驗，用我們的oDLC塗層覆蓋玻璃比不塗ODLC塗層的覆膜玻璃 提供了超過20%的抗折強度。Intevac預計，在移動設備上採用AR和NCVM塗層將增加對SP塗層的需求，併為oDLC提供重要的需求機會。

在2019年，Intevac發佈了響尾蛇^™保護塗層。 金剛石Clad是一種專有的多步工藝，改進了我們原來的單膜解決方案，oDLC。利用去年發佈的離子束源技術開發的鑽石公司現在 在Mohs級材料硬度8標準的劃痕測試中與藍寶石相似，而具有抗指紋或AF塗層的工業標準玻璃則在Mohs 5級進行劃痕測試。在Taber磨損試驗中，金剛石塗層的性能比 標準蓋板玻璃高出4倍，在用例AF耐久試驗中用沙子、牛仔布和汗水的性能比普通塗層高出4倍至6倍。

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通過減少表面反射到使用者眼睛的 光，Ar塗層可以通過DCP獲得更大的光傳輸。這使得用户能夠更容易地讀取顯示器，並減少顯示圖像所需的功率，從而延長電池壽命。使用 AR塗層的一個重大缺點是容易刮傷。Ar塗層通常是軟的，必須應用於DCP的外表面。這些塗層通常容易刮傷，因此，智能手機制造商一直不願意在其產品上實施AR 塗層。

AF塗層為DCP的表面提供水和油保護。這種塗層， 防止指紋，提供更大的美觀以及提高可讀性。房顫塗層允許更大的視力時，指紋是不可見的。AF塗層的缺點是耐磨性較低。塗層 很軟，通常在購買產品後幾個月內就會磨損。

隨着無線充電的採用和無線通信的 即將到來的5G標準，智能手機制造商正在向設備背面的DCP大轉變。這一過渡是必不可少的，以確保背面蓋，它以前是金屬的，不幹擾無線信號 。NCVM塗料是一種新型的彩色薄膜塗料，用於裝飾用途，適用於背面DCP。當應用於外部，NCVM塗層提供一個令人愉快的美學，並給予製造商 的靈活性與顏色定製。裝飾性NCVM塗層已經從單一顏色發展為具有複雜過渡的多種顏色。Intevac公司開發了一種專有技術，可以為手機背面創建獨特圖案的NCVM塗層 。幾家領先的手機制造商目前正在評估這項技術，以便將其納入即將推出的手機型號。

當應用於背面DCP的外部時，NCVM容易被刮傷並隨着時間的推移而擦掉，從而導致 糟糕的外觀。為了保持背面DCP的彩色膜，製造商依賴於SP塗層的抗劃痕和一致的外觀。Intevac預計，在移動設備上採用AR和NCVM塗層將增加對SP塗層的需求，併為oDLC和響尾蛇氯塗層提供重要的需求機會。

太陽能市場

Intevac為光伏太陽能製造業設計、製造和銷售資本設備。

太陽能電池(又稱光伏電池)是一種固態裝置，它將陽光的能量直接轉化為電能。電池的組裝被用來製造太陽能組件，也稱為太陽能電池板。太陽能電池板有廣泛的終端市場應用於公用事業規模的太陽能農場；集成建築光伏陣列的商業，零售和辦公室；住宅 屋頂；和便攜式設備。

在許多情況下，太陽能發電的成本仍然高於傳統能源發電的成本。然而，光伏發電在世界範圍內的部署勢頭正在增強，特別是在亞洲、北美和其他區域，在這些地區，太陽能光伏與傳統能源的競爭日益激烈。在大約三十個國家，太陽能光伏發電以低於或等於從電網購買的電力價格的水平成本發電(LCOE Ho)的併網發電，已經達到約三十個國家。在太陽能發電成本仍然高於傳統發電來源的國家或地區，一些國家政府實施了各種税收抵免和其他財政獎勵措施，以促進太陽能和其他替代能源的增長。由於由於這些獎勵政策推動的規模擴大和製造效率提高，太陽能成本大幅下降，許多政府已經減少或計劃減少對太陽能的獎勵，這一趨勢很可能繼續下去。2019年，全球增加了138千兆瓦以上的太陽能發電能力，增長了35%。一年比一年，但預計到2020年，這一增長率將放緩至3%的小幅增長。Intevac預計，由於太陽能電池板價格的進一步下降，2020年將繼續對太陽能產業構成挑戰。

光伏產業繼續致力於開發高效率的 電池技術，目的是同時提高光伏效率和降低太陽能生產成本。隨着公司尋求更低成本的光伏電池製造解決方案，新的真空工藝技術和集成加工步驟將變得越來越重要。

Intevac公司為晶片基晶體硅(c-Si)太陽能電池製造工藝提供產品，這是光伏行業的主流製造工藝。Intevac公司為太陽能工業生產的產品特別側重於具有最高能量轉換效率的電池設計，這是在市場的n型單晶部分內進行的。

Intevac為c-Si電池 製造應用提供薄膜真空工藝製造解決方案.intevac提供高生產率的工藝設備解決方案，使低成本的太陽能電池製造具有高效率，符合 。

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光伏產業的重點和要求。Intevac公司開發了兩種用於太陽能電池製造的真空工藝應用技術：一種是利用物理氣相沉積 (PVD)技術在c-Si晶片上沉積薄膜，另一種是利用離子注入技術選擇性地改變c-Si太陽電池的電特性。

PVD是一種用於製造太陽電池的多種方法，如製作電接觸層和導體層，沉積各種類型的反射層，以及生長透明導電層，所有這些都是太陽能電池效率的關鍵。

離子注入是一種太陽能電池加工技術，通過在光伏結構中加入雜質來提高其 電導率。在離子注入中，需要磷或硼等雜質元素的離子束被靜電加速並指向目標材料，從而引入雜質。在隨後的熱退火步驟中， 摻雜劑被電激活。離子注入過程使精確工程的劑量和摻雜元素的深度在工作太陽能電池中形成發射極結構。離子注入技術是將離子注入技術引入到太陽能電池中，作為降低電池成本的一種手段。離子注入可以取代現有太陽能電池結構中現有的擴散過程，也可以擴展到新的先進電池 結構。在這兩種情況下，離子注入形成的發射器被創造了較少的處理步驟，因此以較低的成本，比擴散過程植入置換。Intevac公司的離子注入產品是以太陽能種植技術公司開發的技術為基礎的。2010年11月被Intevac收購。

扇形包裝市場

Intevac正在向市場提供用於風扇封裝應用的資本設備，扇出封裝是整個半導體器件封裝市場的一個專門部分。

一般説來，半導體器件封裝技術，特別是扇形晶圓級 封裝(FOWLP)/扇出面板級封裝(FOPLP)技術，是由這些技術提供的強大成本優勢驅動的。一般説來，扇形封裝為 給定半導體器件提供了增加輸入/輸出(I/O)密度的功能，同時支持在縮小單個半導體器件方面的持續進展，從而減少了每個設備的足跡，進而減少了手持消費電子產品(例如智能手機、可穿戴設備和物聯網(物聯網)設備中所佔空間集成電路 含量的數量。

扇出封裝技術由一系列操作組成，其中由集成設備製造商(IDM)或半導體鑄造廠製造的硅晶片中已知的良好 半導體器件被單點化，然後組裝在基板或臨時載體上，然後再用環氧 模化合物過度模壓，然後固化成被稱為重組晶圓的硅片。然後，重組晶片經過另一系列工藝步驟(介電沉積、金屬化、光刻)，以創建從原始硅器件區域到包括設備(模具)表面本身的擴展區域的電氣互連的再分佈的超扇形，以及從模具複合區域創建的大量額外的表面 。

再分配層(RDL)是封裝集成電路上的 扇形金屬層，使得集成電路的I/O墊在其他位置可用。pvd工藝對於rdl的製作是必不可少的；在扇出封裝中，我們的intevac矩陣。^®PVD系統用於沉積鈦(Ti)、鈦鎢(TIW)和銅 (Cu Me)的薄層，形成完整RDL的阻擋層/種子層。

驅動採用扇形封裝的應用包括：(1)基帶處理器和應用處理器；(2)射頻(RF)收發器和交換機；(3)功率管理集成 電路(PMIC)；(4)汽車雷達模塊；(5)音頻編解碼器；(6)微控制器。

蘋果、小米、LG和其他公司的智能手機與大多數高端汽車一樣，都採用了扇形封裝組件。物聯網應用在未來預計將貢獻更多的大量風扇封裝設備.

我們的intevac矩陣pvd系統為扇出封裝 帶來的引人注目的好處是，相對於目前用於RDL屏障/種子層應用的pvd工藝工具而言，擁有成本大大降低了，還具有運行圓晶圓、方形或矩形面板的靈活性，而對intevac矩陣pvd 系統沒有任何簡單的基板替代。

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TFE產品

Intevac公司針對每個市場的TFE產品組合基於共同的核心技術和 能力。Intevac相信其TFE產品組合可以擴展到支持鄰近市場。基於其在HDD行業的歷史、市場和技術領先地位，Intevac以最低的所有權成本提供高生產率的小型襯底真空處理。最低的所有權成本包括各種優勢，如高目標利用率、高吞吐量、小足跡、雙面塗層和降低材料成本。

產品表

下表列出了我們在2019財政年度和2018年財政期間提供的TFE產品的代表性列表。

TFE產品		應用與特點
HDD設備市場
200精益®圓盤濺射系統		採用PVD和化學氣相沉積(CVD)技術。   沉積磁性薄膜、非磁性薄膜和碳基保護塗層.   為小襯底處理提供了高吞吐量. 安裝了超過160個  。
升級、備件、消耗品和服務 (非系統業務)		將  升級到已安裝的基礎，以支持區域密度的持續 增長或降低每個磁盤的製造成本。
DCP市場
Intevac頂點®系統		將垂直濺射用於多種薄膜類型。   為小襯底處理提供了高吞吐量.   採用專利碳素沉積源。   模塊化設計支持擴展性。   支持低温 處理.
Intevac頂點™光譜系統		頂點系統的  擴展。   在一個系統中集成了多個源技術。   採用專用離子束處理進行沉積和刻蝕。   使獨特的圖案NCVM和硬AR塗層。
Intevac頂點™馬拉鬆系統		適用於多步、多層光學塗層大容量製造的  多功能平臺.   可使不同的塗層{Br}金剛石Clad，圖案的NCVM和AR薄膜。
太陽能光伏市場
Intevac矩陣PVD系統		沉積電接觸層和導體層、反射{Br}層和透明導電氧化物層，所有這些都是太陽能電池效率的關鍵。   包括專利線性掃描磁陣列(LSMA)磁控管 源，工業領先目標利用率超過65%。   為小襯底處理提供了高吞吐量.
Intevac基質種植系統		利用基質 平臺的內腔和傳輸機制，同時使用能量的植入源。i系統。
能量i®植入系統		支持磷和硼摻雜技術。   可擴展到新的先進太陽能電池結構。
扇形包裝市場
Intevac矩陣PVD系統		沉積屏障/種子層的扇出RDL。   包括LSMA磁控管源，工業領先目標利用率超過65%.   為小型襯底或大型 面板處理提供高吞吐量和低所有權成本。   為處理扇形包裝的圓形、方形或 矩形基板提供了靈活性.

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TFE產品		應用與特點
鄰近市場
Intevac矩陣系統		採用多種薄膜沉積技術，如{Br}PVD、CVD、刻蝕、種植、加熱和冷卻等.   由高速線性 傳輸組成.   靈活的設計允許處理各種不同的小的 襯底尺寸和形狀。   在 真空範圍內進行雙面塗層.

光子學片段

光子學市場

Intevac光子學公司開發、製造和銷售緊湊、高靈敏度的數字光學產品，用於捕捉和顯示極端微光圖像。這些產品包括在可見光和近紅外波段工作的高分辨率數字夜間圖像傳感器，並且是基於 intevac的專有EBAPS的。^®(電子轟擊有源像素傳感器)技術。

光子學產品主要面向高性能軍事夜視市場.我們的產品提供數字圖像 在極低的光線水平條件下.Intevac為軍用飛機提供這些產品，包括美國陸軍AH-64阿帕奇攻擊直升機和F-35聯合打擊戰鬥機。該公司正在開發更多的技術，以解決士兵頭部和武器安裝的應用。

軍品

Intevac公司的EBAPS是結合在定製設計的相機，模塊和系統產品的高性能的軍事 應用。Intevac公司的EBAPS可與光學、電子、軟件以及基於客户規格和要求的顯示器在不同層次上集成。Intevac公司開發了下一代、3.7兆像素分辨率的Intevac 硅想象引擎(ISIE)19 EBAPS，它以更高的分辨率、更低的亮度、更高的速度和更低的功耗在下一代系統中使用。定製通常發生在電子、近眼微顯示器和機械包裝等領域.Intevac公司按申請提供的產品如下：

直升機引航

Intevac提供了一個帶有2.0兆像素分辨率EBAPS模塊的夜視攝像機，它是安裝在Apache直升機機頭 上的框架炮塔。微光級數字視頻隨後可由直升機駕駛員在頭戴式顯示器(Hmd)上觀看，使飛行員能夠增強夜視能力，並允許機組人員查看多架飛機安裝的傳感器信息。

固定翼飛機引航

Intevac為夜視模塊提供了2.0兆像素分辨率的EBAPS模塊，該模塊與F-35戰鬥機飛行員的頭盔集成在一起，使飛行員能夠增強夜視，包括導航和戰術信息。此外，一個使用2.0 兆像素分辨率EBAPS的類似的集成夜視攝像機正在被設計成北約歐洲戰鬥機颱風飛機的前鋒II頭盔。

遠距離目標 識別

Intevac提供激光照明觀察和測距(Livar)^®短波紅外攝像機，用於遠程軍事夜間監視系統，可識別距離達20公里的目標。光子學，利瓦相機是一個主要的國防承包商製造的遠程目標識別系統中的 。

增強現實 (AR HMD)和無線HMD

Intevac為AR和武器瞄準系統的應用提供HMD。HMD是一個近視眼，高清晰度，寬。視場(FOV)用於軍事和商業應用中便攜式觀看視頻的微型顯示系統。依附

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在應用程序上，Intevac提供包括單目或雙目、單或立體視頻、有線或無線接口以及積分慣性測量單元 (IMU)的配置選擇。AR HMD覆蓋在真實世界上的符號和其他信息，並對其進行跟蹤，從而產生它們佔據相同空間的錯覺。Intevac開發並演示了用於HMDs的寬視場AR顯示器。

士兵流動

Intevac公司正在開發一種與AR結合的數字融合雙目夜視眼鏡，它將集成下一代EBAPS。 該眼鏡將顯示出優越的夜視能力，具有數字優勢，如變焦、信息覆蓋以及無線圖像傳輸和接收。

Intevac公司正在為美國陸軍的集成視覺增強系統 (Intevac)開發一種數字夜視攝像機。IVAS將把頭部、身體和武器技術結合到單個士兵身上。這是一個單一的平臺，士兵可以用來戰鬥，排練和訓練，提供更大的機動性和態勢感知 ，以實現與對手的競爭優勢，幷包括一個小隊級的戰鬥訓練能力。

商業產品

微光攝像機

光子學^®商用緊湊型和輕型微光互補金屬氧化物半導體(CMOS)相機生產線在光譜的紫外、可見或近紅外區域提供高靈敏度，用於工業 檢驗、生物醫學和科學應用。這些相機主要通過分銷渠道和原始設備製造商出售。

客户集中度

歷史上，Intevac在任何特定時期的收入中有很大一部分是由於銷售給有限數量的客户。

在2019和2018年財政年度，以下客户至少佔Intevac公司合併淨收入的10%。

		2019				2018
希捷技術			49	%			52	%
美國政府			20	%			*
喬林(香港)工業控股有限公司			14	%			*
HGST			*				13	%

*少於10%

Intevac預計，在可預見的將來，Intevac的產品銷售給相對較少的客户將繼續佔Intevac收入的很高的 %。

海外銷售收入佔2019財年收入的67%，2018年財政年度收入的71%。Intevac的大部分海外銷售是對亞洲公司或美國公司用於其在亞洲的製造或開發業務。Intevac預計，外國 銷售將繼續是Intevac的TFE收入的很大一部分。Intevac的磁盤濺射設備客户包括磁碟製造商，如富士電氣和昭和登科，以及垂直集成HDD 製造商，如希捷、西部數字和HGST。Intevac公司的光伏太陽能設備客户包括幾家主要的太陽能電池製造商。Intevac公司的DCP設備客户包括DCP製造商，如真正的光電子公司。Intevac的客户主要位於加利福尼亞、中國、臺灣、日本、馬來西亞、菲律賓、葡萄牙和新加坡。

競爭

影響Intevac TFE產品市場的主要競爭因素包括價格、產品性能和功能、易集成性、客户支持和服務、信譽和可靠性。Intevac有一個主要的競爭對手，

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卡農·阿內爾瓦(Canon Anelva)，在硬盤驅動器設備市場上，歷史上經歷了世界範圍內對磁碟濺射設備的激烈競爭。Intevac公司在光伏設備市場上主要面臨來自全球大型競爭對手的競爭，這些競爭對手包括Centrotherm Photovoltaics、Jusung、Kingston和Von Ardenne。Intevac公司在DCP市場面臨來自Optorun和 Shincron等光學塗層設備製造商、可能開發抗劃痕玻璃的玻璃製造商、可能採用更硬襯底材料的觸摸屏製造商、或其他設備公司、化學公司或顯示器覆蓋板製造商本身的競爭，這些製造商本身可能提供包括DLC、NCVM和AR在內的相互競爭的保護塗層。Intevac公司在扇出包裝市場上的PVD工藝競爭對手包括SPTS技術公司、Evatec AG公司、ULVAC 技術公司、Tango系統公司和NEXX系統公司。與Intevac相比，這些競爭對手通常擁有更多的資金、技術、營銷、製造和其他資源。此外，任何Intevac的 競爭對手都可以開發具有競爭力的產品的增強功能或後代，這些產品提供優越的價格或性能特性。此外，新的競爭對手，加上增強的產品，可能進入Intevac目前服務的市場。

影響光子學產品的主要競爭因素包括：價格、極端的微光級性能、功耗、分辨率、尺寸、易集成性、可靠性、光譜波段、信譽以及客户支持和服務。Intevac公司面臨着對光子學產品的巨大競爭，許多競爭對手擁有更多的資源和品牌認知度。在士兵和直升機夜視鏡的軍事市場上，Elbit系統公司和L-3通信公司是大型和成熟的國防承包商，是美國用於第三代夜視設備的模擬像增強管的主要製造商。對於遠程機載目標 應用程序，Intevac與使用低光CMOS圖像的相機提供商競爭。intevac預計其他公司將開發數字夜視產品，並積極促進其銷售。在 近眼顯示市場中，intevac目前還面臨着來自Rockwell-Collins、Kopin和6項15項技術在國防領域的競爭，並預計在未來它將經歷性能下降、利基商業HMD供應商擴展到國防應用的競爭，所有這些都可以提供具有成本競爭力的產品。

營銷與銷售

TFE 銷售主要是通過Intevac的直接銷售力量。Intevac還通過在日本和中國的分銷商銷售其產品。Intevac公司TFE產品的銷售過程是多層次和宂長的，涉及營銷、工程、運營、客户服務和高級管理人員。

安裝和集成新設備 需要客户進行大量投資。Intevac的系統的銷售在很大程度上取決於潛在客户是否決定更換過時的設備或通過升級或擴大現有的製造設施或建造新的製造設施來提高製造能力，所有這些通常都涉及重大的資本承諾。Intevac的系統有一個很長的銷售週期，在此期間Intevac可能會花費大量的資金(br}和管理時間和精力，而無法保證銷售會產生結果。

大型複雜系統 的生產要求Intevac在庫存方面進行大量投資，以履行客户訂單，並維持足夠的備件供應，以服務先前裝運的系統。Intevac在美國、新加坡、馬來西亞和中國擁有備件庫存，以支持其TFE客户。Intevac經常要求其TFE客户分三期支付系統費用，其中一部分系統價格是在收到訂單時收取的，一部分價格是在 裝船時開出的，其餘的價格和在客户工廠安裝和驗收系統後應繳的任何銷售税。

Intevac向Intevac的TFE客户提供流程和應用程序支持、客户培訓、安裝、 啟動幫助和安裝後服務支持。Intevac在新加坡、中國和馬來西亞設有外地辦事處，以支持Intevac在亞洲的新客户。

Intevac的TFE產品的保修期通常從客户接受起12個月到24個月不等。在 保修期內，任何必要的非耗材部件都是免費提供和安裝的.

用於軍事應用的光子學產品的銷售主要是通過Intevac的直接銷售 Force向最終用户銷售的。Intevac公司向美國政府和領先的國防承包商銷售產品，如洛克希德·馬丁公司、諾思羅普·格魯曼公司、美國埃爾比特系統公司、雷聲公司、萊昂納多DRS公司、BAE系統公司和Safran電子和國防公司。

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Intevac在光子學領域的銷售週期很長，因為 許多intevac的產品，例如intevac的夜視系統，通常都必須設計成intevac的客户vas產品，這些產品通常很複雜，而且最先進的。這些開發週期通常是多年的，Intevac的銷售依賴於Intevac的客户成功地將Intevac的產品集成到其產品中， 完成其產品的開發，然後獲得其產品的生產訂單。這些產品的銷售也往往依賴於美國政府及其盟友對國防項目的持續資助。此外，對 國際客户的銷售取決於美國政府頒發的出口許可證。

光子學一般是 向其研究和開發客户開具發票，或者根據具體的合同條款，在發生費用或實現項目里程碑時向客户開具發票。作為一名政府承包商，Intevac使用國防合同審計署批准的估計年費率 向客户開具發票。

研究與開發與知識產權

Intevac公司的長期增長戰略要求繼續開發新產品.Intevac與 Intevac的客户密切合作，設計符合其計劃的技術和生產要求的產品。產品開發和工程組織主要設在美國和新加坡。

Intevac公司的競爭地位在很大程度上取決於Intevac公司的研究、開發、工程、製造和營銷能力，而不僅僅取決於Intevac公司的專利地位。然而，通過獲取和執行包括專利在內的知識產權保護Intevac的技術資產是很重要的。因此，Intevac的做法是在美國和其他國家為Intevac認為重要的發明提出專利申請。雖然Intevac並不認為Intevac的業務實質上依賴於任何一項專利，但Intevac的 權利和根據Intevac專利生產和銷售的產品以及其他知識產權，包括商標、訣竅、商業祕密和版權作為一個整體，是Intevac業務的一個重要組成部分。

Intevac與其他 公司簽訂專利和技術許可協議，當管理層確定這樣做符合Intevac公司的最佳利益時。Intevac根據現有的專利許可協議支付專利使用費，用於在Intevac的若干產品中使用某些專利技術。Intevac還不時從授予第三方的許可證中收取版税。從第三方收到或支付給第三方的特許權使用費對Intevac的綜合經營結果並不重要。

在正常的業務過程中，Intevac定期接收和查詢可能的專利侵權行為。 在處理此類查詢時，我們可能需要或有益於獲得或授予許可證或其他權利。然而，我們無法保證這些許可或權利將以商業上合理的條件提供給我們，或者根本不會。如果Intevac無法解決或解決索賠要求，無法獲得必要的許可證和(或)成功起訴或捍衞Intevac的地位，則Intevac的業務、財務狀況和業務結果可能受到重大和不利的影響。

製造業

Intevac在加州和新加坡的工廠生產TFE產品。Intevac公司的TFE製造業務包括機電裝配、真空加工、濺射源的製造以及系統組裝、校準和測試。

光子學產品是在Intevac在加利福尼亞的工廠生產的。光子學使用先進的製造技術和設備製造傳感器、照相機、集成相機系統和近眼顯示系統。Intevac的業務包括真空處理，機電和光學系統 組裝。

員工

截至2019年12月28日，Intevac共有272名員工，其中包括14名合同僱員。

遵守環境條例

Intevac公司須遵守與有毒或其他危險物質、化學品、材料或廢物的使用、儲存、排放、處理、排放、生成、製造、處理和處置有關的各種政府條例。Intevac將遵守政府規定和經營安全工作場所的費用視為正常的商業成本

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並將這些活動的成本分配給所有功能，除非成本可以隔離並由特定的功能支付。加州和新加坡的政府機構頒佈的環境標準和條例是嚴格的，並規定了很高的遵守標準。Intevac認為，其遵守這些條例和標準的成本可與在這些轄區內經營類似設施的其他公司相媲美。

有關執行主任的資料

截至2020年2月12日，有關我們執行幹事的某些信息列示如下：

名字		年齡				位置
執行幹事：
温德爾·布洛尼根			58			總裁兼首席執行官
詹姆斯·莫尼茲			62			執行副總裁，財務和行政，首席財務官和財務主任
蒂莫西·賈斯汀			57			執行副總裁兼光子學總經理
周			55			TFE執行副總裁兼總經理
其他主要官員：
埃比			65			首席技術幹事，光子學
特里·巴克			60			TFE首席技術幹事
金伯利·伯克			54			全球人力資源高級副總裁

先生。布洛尼根2013年7月加入Intevac，擔任總裁兼首席執行幹事。在加入Intevac之前，Blonigan先生於2009年共同創建了Orbotech LT太陽能公司，並在2013年之前擔任該公司的首席執行官。從2006年到2009年，他是光子動力公司的首席運營官。1991年，布洛尼根先生加入了應用材料公司AKT展示子公司。在AKT任職期間，他擔任過各種職務。2003年，他被任命為總裁，並擔任這一職務直到2006年； 從1999年至2003年，他是副總裁，在此之前，他是工程和新產品開發主任。Blonigan先生擁有密蘇裏州DeVry大學技術學院的電子工程技術學士學位。

先生。莫尼茲2014年11月加入Intevac，擔任財務和行政執行副總裁、首席財務官和財務主任。Moniz先生曾擔任納米技術公司首席財務官。從2009年到2011年退休。2008年，Moniz先生是 光子動力公司的首席財務官。從2000年到2008年，Moniz先生擔任Nextest系統公司的首席財務官。在Nextest之前，Moniz先生曾在千年願景公司、洛克希德·馬丁公司、Loral公司和Varian Associates擔任高級財務管理職務。莫尼茲擁有聖何塞州立大學(SanJose State University)的MBA學位、會計學士學位和營銷學士學位。

先生。賈斯汀曾在2018年2月擔任光子學執行副總裁兼總經理。賈斯汀先生於2015年2月至2018年2月擔任全球業務高級副總裁。2008年10月至2015年2月，賈斯汀先生擔任光子學副總裁。Justyn先生於1997年4月至2008年10月擔任TFE製造業副總裁。Justyn先生於1991年2月加入Intevac，並在我們的TFE產品部和我們以前的夜視業務中擔任過各種職務。 先生擁有加州大學聖巴巴拉分校的化學工程學士學位。

先生。趙2014年1月加入Intevac，目前擔任TFE執行副總裁和總經理。在加入Intevac之前，Cho先生是REEnewal公司的總裁、首席執行官和聯合創始人。2006年至2011年，Cho先生擔任Orbotech有限公司測試和維修業務部門副總裁/總經理。從2005年到2006年，趙先生擔任Metara公司產品開發副總裁。從1992年到2005年，Cho先生在Novellus系統公司擔任各種管理職務，在Novellus之前，Cho先生在數字設備公司和Intermec公司工作。趙先生擁有華盛頓州立大學的電氣工程學士學位和鳳凰城大學的MBA學位。

先生。艾比自2006年8月以來，Aebi先生一直擔任光子學業務的首席技術幹事，以前，Aebi先生於2000年7月至2006年7月擔任光子學司總裁，並自1995年5月起擔任光子學司總經理。埃比先生於1995年9月當選為該公司副總裁。從1988年到1994年，艾比先生是1991年從瓦里安聯合公司收購的夜視公司Intevac的工程經理，在那裏他負責先進的光電陰極和圖像增強器領域的新產品開發。艾比先生擁有斯坦福大學物理學學士學位和電氣工程碩士學位。

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先生。巴克2004年8月重新加入Intevac，擔任TFE首席技術幹事。Bluck先生曾於1996年12月至2002年11月在Intevac擔任各種工程職務。2002年11月，Bluck先生為之工作的業務部門被賣給了光子動力公司，並在那裏擔任快速熱加工產品工程副總裁，直到2004年8月。Bluck先生擁有聖何塞州立大學的物理學學士學位。

女士。伯克2000年5月加入Intevac，目前擔任全球人力資源高級副總裁。在加入Intevac之前，Burk女士曾擔任Moen公司人力資源經理。1999年至2000年擔任勞森·馬頓人力資源經理，1994年至1999年任人力資源經理。伯克女士擁有北伊利諾伊大學社會學學士學位。

可得信息

Intevac的網站是http://www.intevac.com.Intevac在其網站上或通過其網站、其年度、季度和當前報告以及對這些報告的任何修正，在以電子方式向證券交易委員會提交或提交這些報告後，在合理可行的範圍內儘快免費提供。此網站地址僅是不活動的文本 引用，Intevac公司網站上的任何信息都不是本報告的一部分，也不是以參考方式納入的。

商標

Intevac的商標包括以下內容：Intevac 200 Lean^®.class=‘class 1’>^TM,” “D艾曼德 D奧格^™，BEBAPS^®.=‘class 1’>能量i^®， ^®、Her Intevac LSMA^®，Cor Intevac矩陣^®、. ^®，電話：NightVista^®，ODLC^®， intevac頂點^®.class=‘class 1’>點馬拉鬆^TM,^”和準頂點譜^TM.”

項目1A。

危險因素

下列因素可能對Intevac的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響，除本報告其他部分提供的其他資料外，還應在評估公司及其業務時仔細考慮下列因素。

我們所服務的行業是週期性的、不穩定的和不可預測的。

我們很大一部分收入來自銷售用於製造諸如磁盤驅動器、光伏太陽能電池和手機等商品技術產品的設備。這使我們陷入了商業週期，其時間、長度和波動性可能難以預測。當對商品技術產品的需求超過生產能力時，對象我們這樣的新的資本設備的需求就會擴大。反之，當商品科技產品供過於求時，對象我們這樣的新資本設備的需求往往會受到抑制。我們無法確切地預測 將在什麼時候開始或結束這些循環。隨着客户開始提升其製造能力的技術水平，我們的磁盤生產系統的銷售在2016年有所增加。隨着這一客户技術升級的繼續， 2017和2018年用於磁盤生產的系統和升級的銷量高於2016年。2019年磁盤生產系統的銷售和升級與2018年的水平相比略有下降，因為這一客户交付了4個 系統。Intevac預計，2020年系統的銷售和磁盤生產升級的水平將與2019年的水平相當。

我們的設備僅代表我們的客户升級或增加生產能力時所需的資本支出的一部分。因此，當我們的客户決定購買我們的系統時，他們一般都會承諾讓大量的資本支出遠遠超過我們系統的成本。這些資本支出的規模要求我們的客户能夠獲得大量的資本。我們的客户通常會在整體經濟衰退或行業低迷期間降低資本投資水平。

近幾年來，光伏(太陽能)市場經歷了低迷，這很可能影響到我國光伏設備的銷售，太陽能產業不時經歷供需結構失衡的時期，這一時期給我們的客户定價帶來了巨大的壓力。太陽能產業目前正處於這樣一個時期。全球和整個太陽能價值鏈的太陽能市場競爭十分激烈，這種情況可能會持續很長一段時間。在任何這樣的時期內，太陽能模塊製造商可以降低其銷售價格，以響應競爭，甚至低於其 製造成本，以便產生銷售，並可持續一段時間。因此，我們的客户可能無法以有吸引力的價格出售他們的太陽能組件或系統，或在過剩供應的太陽能組件期間獲利，這將對他們的經營結果和他們進行資本投資的能力產生不利影響，例如購買我們的產品。

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我們必須有效地管理我們的資源和生產能力，以滿足迅速變化的需求。我們的業務經歷了快速增長和收縮，這突出了我們的基礎設施、內部系統和管理資源。在我們產品需求增加的時期，我們必須有足夠的製造能力和庫存來滿足客户的需求；吸引、留住和激勵足夠數量的合格人員；有效管理我們的供應鏈。在產品需求下降的時期，我們必須能夠使我們的成本結構與當前的市場條件相一致，激勵和留住關鍵員工，並有效地管理我們的供應鏈。

我們設備的銷售主要取決於我們的客户、更新和容量擴展計劃，以及我們的客户是否選擇我們的設備。

我們無法控制我們的客户升級和擴大容量 計劃，我們不能確定他們在升級或擴大容量時會選擇或繼續選擇我們的設備。我們的設備系統的銷售週期可以是一年或更長，涉及來自Intevac許多不同地區的個人，以及為我們的潛在客户提供的許多產品演示和演示。我們的銷售過程通常還包括樣品的生產和我們產品的定製。我們通常不會與 我們的客户簽訂長期合同，而且在客户實際提交訂單之前，沒有任何有約束力的承諾來購買我們的系統。在某些情況下，即使在有約束力的協議的情況下，訂單也要受客户的接受或其他標準的約束。

新制造系統的銷售也取決於淘汰和更換我們的客户安裝的基地，用更新的、更有能力的設備改造現有的設備。如果進行升級以延長系統安裝基礎的使用壽命，那麼我們就傾向於銷售更多的升級產品和更少的新系統，這將顯著減少總收入。

我們的200家精益硬盤用户還面臨着來自生產閃存等替代存儲技術的公司的競爭，這些技術提供更小的尺寸、更低的功耗和更堅固的設計。這些存儲技術正越來越多地應用於企業應用程序和較小的形式因素，如平板電腦、 智能手機、超筆記本電腦和筆記本電腦，而不是硬盤驅動器。平板電腦設備和智能手機從來沒有，也不太可能在未來包含磁盤驅動器。使用替代技術的產品，如 閃存、光存儲和其他存儲技術正變得越來越普遍，可能成為我們200名精益HDD客户產品的特定應用競爭的重要來源，這可能對我們的業務結果產生不利影響。如果替代技術，如閃存，取代硬盤驅動器作為一種重要的數字存儲方式，那麼對我們的硬盤製造產品的需求將減少。

光子學業務的銷售週期也很長，因為它的許多產品，如我們的軍用成象 產品，往往必須設計成客户的最終產品，而這些產品往往是複雜的。最先進的產品。這些 開發週期通常是多年的，我們的銷售取決於我們的客户成功地將我們的產品集成到他們的產品中，完成他們產品的開發，然後從 美國政府或其盟友那裏獲得他們產品的生產訂單。

我們在競爭激烈的市場中運作，我們的競爭對手擁有比我們更多的資源。

在我們的磁盤濺射系統的市場上，我們主要經歷了來自佳能阿內爾瓦的競爭，佳能在世界各地銷售了大量的系統。在光伏設備市場上，Intevac面臨着來自大型競爭對手的競爭，這些競爭對手包括Centrotherm Photovoltaics、Jusung、Kingston和Von Ardenne。在我們軍用成像產品的 市場上，我們經歷了來自Elbit系統公司和L-3通信公司的競爭。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的資金、技術、營銷、製造和其他資源，特別是在DCP和PV設備市場。我們的競爭對手可能會開發出價格或性能優越的有競爭力的產品或後代，新的競爭對手可能進入我們的市場並開發這種增強的產品。此外，對我們的客户的競爭是激烈的，我們的競爭對手歷來提供大量的價格優惠和獎勵，以吸引我們的客户 或保留他們的現有客户。

我們的增長依賴於技術先進的新產品和 工藝的開發。

我們已經投入巨資，並將繼續投資於新產品的開發，例如我們的200 Lean HDD和其他PVD系統，我們的DCP塗層系統，我們用於PV應用的太陽能系統，我們的數字夜視產品和我們的近眼顯示產品。我們在開發和銷售 新產品方面的成功取決於各種因素，包括

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我們的能力：預測未來客户的需求；取得技術進步；為我們的產品實現低總擁有成本；按時引進新產品；生產產品 具有成本效益--包括將生產轉變為批量生產；使我們的產品商業化並獲得客户的接受；並在該領域實現我們的新產品的可接受和可靠的性能。我們的新產品決策 和開發承諾必須在銷售之前預見不斷變化的行業需求。此外，我們正試圖擴展到新的或相關的市場，包括光伏和顯示器覆蓋玻璃市場。我們的 擴展到光伏和覆蓋玻璃市場取決於我們的客户成功的發展計劃。到目前為止，我們還沒有確認這些產品的物質收入。如果不能正確評估市場的規模，不成功地開發符合成本效益的產品，以解決市場問題，或建立新產品的有效銷售和支持，將對未來的收入和利潤產生重大的不利影響。此外，如果我們投資的產品 市場沒有按預期發展，我們可能會招致與這些投資相關的重大費用。

我們服務市場的快速技術變革要求我們迅速開發新的技術先進的產品。我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和提供具有改進能力的新產品的能力，以及繼續加強我們現有產品的能力。如果新產品存在可靠性或質量問題，我們的性能可能會受到訂單減少、製造成本增加、新產品驗收和付款延遲以及額外服務和保修費用的影響。

我們面臨着與高度集中的客户羣相關的風險。

歷史上，我們在任何特定時期的收入很大一部分是由於我們的磁盤 濺射系統銷售給有限數量的客户。客户的這種集中，再加上客户特定容量計劃的變化和市場份額的轉移，會導致我們的收入和財務 從一個時期到另一個時期的極端變化。

我們客户羣的集中可能使我們的客户能夠要求定價和對Intevac不利的其他條款，並使我們更容易受到某一特定客户的需求變化或問題的影響。來自數量相對有限的製造商的訂單已經並很可能將繼續佔我們收入的很大一部分。其中一個大客户的損失，或他們的採購延誤，可能會對我們的收入產生實質性和不利的影響。

我們的經營業績在每個季度都有很大的波動，這可能導致我們的普通股價格的波動。

我們的季度收入和普通股價格大幅波動。我們預計，由於各種原因，我們的 收入、營業利潤率和普通股價格將繼續波動，包括：(1)由於計算機系統市場的季節性、週期性和其他因素而需求發生變化，存儲 子系統和含有磁盤的消費電子產品，以及我們的客户用我們的系統生產的手機和PV太陽能電池；(2)我們的新產品的引進和接受或現有 產品交付方面的延誤或問題；(3)訂單的時間安排、我們的客户接受新系統或取消或推遲這些訂單；(四)競爭對手或我們的新產品、新服務或新技術創新；(五)製造成本和營運費用的變動；(六)一般經濟、政治、股票市場及工業情況的改變；及(七)我們的經營結果未能達到投資研究分析員或投資者的期望。

任何這些因素，或其他因素，都可能導致我們的普通股的波動和/或交易價格的迅速變化。在過去，在證券市場價格波動期間，對公司提起了證券集體訴訟。如果對Intevac提起任何這類訴訟，都可能導致大量費用和管理時間和注意力的轉移。

我們可能無法從美國政府獲得出口許可證，允許向國際客户交付我們的產品。

我們的許多產品，特別是光子學產品，需要美國政府機構根據“出口管理法”、“1917年與敵人貿易法”、“1976年武器出口法”或“國際武器販運條例”頒發出口許可證。這些規定限制了我們某些產品的潛在市場。我們不能保證我們將成功地獲得出口我們的產品所需的所有許可證。加強政府對出口的監督

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國防相關產品的許可證導致我們的許可證申請的審查期延長了。對不被美國政府視為盟友的國家的出口可能被禁止，甚至對美國盟友的銷售也可能受到限制。不遵守出口管制法，包括識別和報告所有出口和再出口的受管制技術 或未經正確許可證批准或不適當使用許可證而進行的出口，都可能導致對許可證的嚴厲處罰和吊銷許可證。未能獲得出口許可證、拖延獲得許可證或撤銷先前頒發的許可證將使我們無法在美國境外銷售受影響的產品，並可能對我們的經營結果產生負面影響。

光子學業務依賴於美國政府的合同，這些合同受固定定價、立即終止 和許多采購規則和條例的約束。

我們將我們的光子學產品和服務直接賣給美國政府，以及美國政府項目的主要承包商。美國政府正在考慮在現有的、後續的或替代的 項目的水平上進行重大的改變。由於軍事變革和/或未來與戰爭有關的活動的性質，我們無法預測優先事項可能發生的變化的影響。將政府的優先事項轉移到我們不參與的 項目和/或減少或終止我們參與的方案，除非被其他方案和機會所抵消，否則可能對我們的財務狀況、 業務的結果或現金流產生重大的不利影響。

多年期政府計劃的資金需要國會撥款，而且美國政府也不能保證會提供更多的撥款。對美國政府及其主要承包商的銷售也可能受到美國或國外採購政策、預算考慮和政治發展變化的影響。例如，如果美國政府不那麼關注國防開支，或者敵對行動有所減少，對我們產品的需求可能會減少。政府項目的資金損失將導致該方案未來收入的損失。我們無法控制的任何這些因素的影響都可能對我們的行動結果產生負面影響。

美國政府收入的很大一部分來自於固定價格的開發和生產合同.根據 固定價格合同，產品的開發或製造成本的意外增長，無論是由於投標過程中的不準確估計，材料成本的意外增長，產量減少，效率低下或其他 因素，都由我們承擔。我們過去曾經歷過成本超支，造成某些合同的損失，將來可能會出現額外的費用超支。我們必須認識到費用 超支在最初確定的時期內的總估計影響。這種成本超支可能對我們的業務結果產生重大的不利影響。

一般而言，政府合同載有允許全部或部分終止的條款，而無須事先通知 政府在支付解僱時所做的工作和所作承諾的賠償後才能方便終止合同。我們不能保證在這種情況下，我們或我們的客户所依據的一項或多項政府合同不會被終止。此外，我們不能確保我們或我們的客户能夠採購新的政府合同，以抵消因任何終止現有合同而造成的收入損失，我們也不能確保我們或我們的客户將繼續作為聯邦承包商保持良好的地位。

作為美國政府承包商，我們必須遵守具體的政府規章，並接受美國政府機構的例行審計和調查。如果我們不遵守這些規則和條例，其結果可以包括：(1)降低我們合同的 價值；(2)減少以前作為收入開單和確認的數額；(3)修改或終止合同；(4)評估處罰和罰款；(5)暫停或取消政府的承包或分包一段時間或永久。

我們的業務可能受到網絡和其他安全威脅或中斷的負面影響。

作為國防承包商，我們面臨着各種網絡和其他安全威脅，包括間諜活動和未經授權訪問敏感信息和網絡的企圖。雖然我們利用各種程序和控制來監測和減輕這些威脅的風險，但不能保證這些 程序和控制措施就足夠了。這些威脅可能導致敏感信息或能力的損失；金融責任和對我們聲譽的損害。如果我們無法保持對應用於國防承包商的安全標準的遵守，我們可能會失去業務或遭受名譽損害。

對企業的網絡威脅正在不斷演變，包括但不限於：惡意軟件、破壞性惡意軟件、未經授權訪問數據的企圖、中斷或拒絕服務攻擊以及其他電子安全 。

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可能導致系統中斷、未經授權發佈機密、個人或其他受保護的信息(我們的或我們的僱員、客户或合作伙伴的信息)、 和數據、網絡或系統的損壞的漏洞。此外，我們可能會受到網絡威脅或在我們使用的產品中發現的其他幹擾或漏洞的影響，或者在我們的夥伴或客户系統中發現與我們的 業務相關的新產品或客户系統。這些事件如果不加以預防或有效緩解，可能損害我們的聲譽，需要採取補救行動，並導致商業損失、管制行動、潛在責任和其他財務損失。

我們的實際税率的變化影響我們的經營結果。

作為一家全球性的公司，我們在美國、新加坡和其他國家都要納税。需要有重大的 判斷才能確定和估計全世界的税收負債。我們未來的有效税率可能會受到以下因素的影響：(1)税法的變化；(2)將收入分配給税率不同的國家；(3)當前和今後幾年全球預測年度收入的變化：(4)會計公告；或(5)我國遞延税資產和負債估值的變化。雖然我們認為我們的税收估計是合理的，但不能保證任何最後決定都不會與我們的歷史所得税規定和應計項目中反映的待遇不同，這可能導致Intevac支付更多款項。

我們的成功取決於國際銷售和全球業務的管理。

在前幾年，我們的大部分收入來自美國以外的地區。我們大部分的國際銷售都是面向亞洲的客户，其中包括運往美國公司海外業務的產品。我們目前在加利福尼亞和新加坡設有生產設施，在新加坡、中國和馬來西亞設有國際客户支持辦事處。我們預計，在未來幾年，國際銷售將繼續佔我們總收入的很大一部分。我們的某些供應商也設在美國境外。

管理我們的全球業務帶來挑戰，包括但不限於：(1)全球貿易問題；(2)不同國家在保護知識產權和其他法律權利方面的差異；(3)美國政府機構對亞洲日益增長的製造業可能造成的國家商業和(或)安全問題的關切；(4)利率、原材料成本、勞動力和經營成本以及匯率的波動；(5)與供應商和其他當地企業發展關係的能力不同；(6)美國法律和規章的變化，包括出口限制和其他國家的變化及其解釋和適用；(7)在不同地點提供技術和備件支助的必要性；(8)政治和經濟不穩定；(9)文化差異；(10)促進發展的不同政府激勵措施；(11)航運成本和延誤；(12)信貸市場的不利條件；(13)關税、配額、税法和其他市場壁壘的差異；(14)現金流動障礙。

我們必須定期評估我們全球基礎設施的規模、能力和位置，並作出適當的改變以解決這些問題。

整合過去或未來收購的困難可能會對我們的業務產生不利影響。

在我們的經營歷史中，我們已經完成了一些收購和處置。我們已經並可能繼續花費大量資源，查明和追求未來的收購機會。收購涉及許多風險，包括：(1)整合被收購公司的業務、技術和產品方面的困難； (2)我們管理層對其他業務關注的轉移；(3)被收購公司關鍵員工的潛在損失。未能實現先前和今後任何收購的預期利益或成功整合我們收購的公司的業務，可能會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。任何未來的收購都可能導致股票證券的發行、收購或資產剝離或債務或或有負債的承擔。此外，我們已經並將繼續考慮進行戰略性剝離。任何資產剝離都存在這樣的風險：如果沒有實現目標明確的目標，如成本節約，或者由於資產剝離或與剝離有關的活動而發生其他業務中斷，未來的經營結果可能受到不利影響。

我們的成功取決於招聘和留住一支高才能的勞動力隊伍。

我們的員工對我們的成功至關重要，我們的關鍵管理、工程和其他員工很難被取代。我們不為任何員工提供關鍵人物人壽保險。高科技企業的擴張

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全球範圍內對合格人員的需求和競爭日益增加，使公司越來越多地保護以前的僱員。我們可能很難找到不受非競爭協議和其他限制的僱員。

我們在美國的大部分業務都位於加州，那裏的生活費用和招聘員工的費用都很高。我們的經營成果在很大程度上取決於我們是否有能力留住和吸引合格的管理、工程、營銷、製造、客户支持、銷售和管理人員。此外，我們還與諸如硬盤驅動器、半導體和太陽能等行業競爭，以吸引技術熟練的員工。不留住現有的關鍵人員，或不吸引、吸收或留住更多高素質的僱員，以滿足我們今後的需要，可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。

在我們的產品中使用的零件，我們依賴於某些供應商。

我們是製造業。購買的零件是我們產品成本的最大組成部分。我們的製造能力取決於供應商及時交付零部件和組件。我們從單一的供應商或有限的供應商那裏獲得我們產品中使用的一些關鍵部件和組件。如果我們的任何 供應商未能及時交付高質量的零件，我們可能會遇到製造上的延誤，這可能導致延遲交貨，增加加速交貨或開發替代供應商的費用，或需要重新設計 我們的產品以適應替代供應商。我們的一些供應商資本化程度很低，很容易出現故障。

我們的業務取決於我們知識產權的完整性。

我們的業務的成功取決於我們知識產權的完整性，我們不能確保： (1)我們的任何待決或未來的專利申請都將被允許，或允許的任何申請將作為專利頒發，或發出與我們所要求的範圍相同的索賠；(2)我們的任何專利不會失效，被認為是不可執行的，被規避的或被質疑的；(3)根據我們的專利授予的權利將為我們提供競爭優勢；(4)其他各方不會開發類似的產品、複製我們的產品或圍繞我們的專利進行設計；(4)其他各方將不會開發類似的產品、複製我們的產品或圍繞我們的專利進行設計；或(5)我們的專利權、知識產權法或我們的協議將充分保護我們的知識產權或競爭地位。

我們不時收到有人聲稱，我們侵犯了第三方的知識產權，或企圖使我們的權利無效。我們不能確保第三方將來不會聲稱我們侵犯了與我們的產品有關的當前或未來的專利、商標或其他專有權利。任何索賠，無論是否有價值，都可能是費時的，會導致昂貴的訴訟，導致產品發貨的延誤，或者要求我們簽訂特許權使用費或許可協議。這種特許使用費或許可協議，如果需要的話，可能不能以我們可以接受的條件獲得。

我們可以參與訴訟。

我們有時會捲入各種類型的訴訟，包括指控侵犯知識產權和其他索賠和客户糾紛的訴訟。訴訟費用昂貴，使我們面臨重大損害的風險，需要大量的管理時間和注意力，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。

我們面臨着不遵守環境和其他政府法規的風險.

我們受到有關使用、儲存、排放、處理、排放、產生、製造、處理和處置有毒或其他危險物質、化學品、材料或廢物的各種政府條例的管制。如果我們不遵守現行或今後的規定，這種不遵守可能導致我們的業務暫停、我們的製造過程改變、補救費用或對我們或我們的官員、董事或僱員的大量民事處罰或刑事罰款。此外，這些條例可能要求我們購買昂貴的補救或減排設備，併為此付出大量費用。

業務中斷可能對我們的業務產生不利影響。

我們的行動易受火災、地震、洪水或其他自然災害、隔離或其他與傳染病有關的中斷、國家災難、恐怖活動、戰爭、計算機和通信基礎設施因電力喪失、電信故障、人為錯誤、物理或電子安全而中斷的影響。

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漏洞和計算機病毒，以及其他超出我們控制範圍的事件。我們沒有詳細的災難恢復計劃。儘管我們實施了網絡安全措施，但我們的工具和 服務器可能容易受到計算機病毒、入侵者以及未經授權篡改我們位於客户站點的計算機系統和工具所造成的類似幹擾。政治不穩定可能導致我們運輸費用增加，使這種運輸不可靠，增加我們的保險費用，或使國際貨幣市場波動。所有這些不可預見的幹擾和不穩定可能對我們的 供應商及其及時交付產品的能力產生同樣的影響。此外，我們沒有足夠的業務中斷保險來賠償可能發生的所有損失，我們所遭受的任何損失或損害都可能對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。例如，我們自保地震風險，因為我們認為這是基於地震保險市場有限保險的高成本而作出的審慎的財務決策。地震可能會嚴重擾亂我們的行動，其中大部分都是在加利福尼亞進行的。這也會大大推遲我們在新產品上的研究和工程工作，其中大部分也是在加利福尼亞進行的。我們採取措施將業務中斷所造成的損害降到最低，但我們的努力不一定會成功。

我們可能會因為代理競爭和積極股東的行為而受到負面影響。

就選舉我們的董事或其他活躍的股東活動而言，代理競爭可能對我們的業務產生不利影響，因為：(1)對代理競爭和活躍股東的其他行動作出反應可能代價高昂和耗時，擾亂我們的業務，轉移管理層和僱員的注意力；(2)認為活動活動對我們未來的方向造成的不確定性可能導致潛在商業機會的喪失，並可能使吸引和留住合格的人員和商業夥伴更加困難；(3)如果選出具有特定議程的個人加入我們的董事會，可能會對我們有效和及時地執行我們的戰略計劃的能力產生不利影響。

我們必須根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404條評估我們對財務報告的內部控制，這種評估的任何不利結果都可能導致投資者對我們的財務報告失去信心，並對我們的股票價格產生不利影響。

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404條，我們的管理層必須對財務報告的內部控制進行評估。從2004年開始，我們的表格10-K包含了管理層對這種內部控制是否充分的評估報告。此外，我們獨立註冊的公共會計師事務所必須公開證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們已經按照“薩班斯法案”第404條的要求完成了對財務報告內部控制的評估。 雖然我們的評估、測試和評估得出的結論是，截至2019年12月28日，我們對財務報告的內部控制是有效的，但我們無法預測我們今後的測試結果。持續遵守這一要求是複雜、昂貴和費時的。如果Intevac未能對財務報告保持有效的內部控制；我們的管理層沒有及時評估這種內部控制的充分性；或者我們的 獨立註冊的公共會計師事務所沒有對我們對財務報告的內部控制的有效性提出無保留的意見，那麼我們可能會被重新報告以前報告的財務結果、 管制制裁和公眾對Intevac的看法下降，這可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。

項目1B。

未解決的工作人員意見

沒有。

項目2.

特性

Intevac公司總部設在加利福尼亞州聖克拉拉。主要屬性 的位置、近似大小和類型如下。Intevac租賃其所有財產，不擁有任何房地產。

位置		平方尺				主要用途
加利福尼亞州聖克拉拉			169,583			公司總部；TFE和光子學營銷、製造、工程和客户支持
新加坡			31,947			TFE製造與客户支持
馬來西亞			1,291			TFE客户支持
中國深圳			2,568			TFE客户支持

18

Intevac認為這些屬性足以滿足其當前和未來的 要求。Intevac定期評估其全球基礎設施的規模、能力和位置，並根據這些評估定期作出調整。

項目3.

法律程序

Intevac不時參與在正常業務過程中發生的索賠和法律訴訟。Intevac 預計，隨着Intevac公司業務的擴大，這些事項的數量和重要性將增加。對我們提出的任何索賠或訴訟，無論是否有功，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，需要大量的管理時間，導致大量業務資源的轉移，或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議，如果需要，這些協議可能無法以對我們有利的條件獲得，或者根本無法獲得。Intevac目前不是Intevac認為可能嚴重損害Intevac業務的任何訴訟或程序的當事方。

項目4.

礦山安全披露

不適用。

19

第二部分

項目5.	註冊人普通股市場、相關股東事務及發行者購買 股證券

市場信息

Intevac普通股在納斯達克股票市場(NASDAQGlobalSelected)上交易，代號為IVAC。截至2020年2月12日，共有75人持有記錄。

最近出售未註冊證券

沒有。

Intevac普通股的回購

2013年11月21日，Intevac公司董事會批准了一項股票回購計劃(Br})，授權進行至多3000萬美元的回購。2018年8月15日，Intevac公司董事會批准將最初的股票回購計劃增加1，000萬美元，授權最高可達4，000萬美元。在2019年12月28日，根據回購計劃，1080萬美元仍可用於未來的股票回購。在截至2019年12月28日的三個月內，Intevac沒有進行任何普通股回購。

項目6.

選定財務數據

不適用於較小的報告公司。

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項目7.	管理層對企業經營財務狀況及經營成果的探討與分析

管理人員的討論和分析(MD&A)旨在幫助 理解Intevac的業務和運營結果。本MD&A應與Intevac公司的綜合財務報表及所附的合併財務報表附註一起閲讀，在本表格10-K的其他地方包括 。下面的討論包含前瞻性的報表，也應與本表格10-K開頭提出的警告聲明一起閲讀。MD&A包括以下部分：

•

概述：Intevac的業務，測量和機會的總結。

•

業務結果：對經營結果的討論。

•

流動性和資本資源：對現金流量、現金來源和用途以及財務 地位的分析。

•

關鍵會計政策：對需要執行 判斷和估計的關鍵會計政策的討論。

概述

Intevac是一家為各種薄膜應用提供真空沉積設備的供應商，也是國防工業中數字夜視技術和產品的領先供應商。該公司利用其在高容量製造小型基板的核心能力，為hdd、DCP和太陽能電池 工業提供工藝製造設備解決方案。Intevac還為政府應用提供傳感器、攝像機和系統，如夜視和遠程目標識別。Intevac的客户包括硬盤媒體、DCPS和太陽能電池製造商，以及美國政府及其機構、盟友和承包商。Intevac報告了兩個部分：TFE和光子學。

產品開發和製造活動發生在北美和亞洲。Intevac在亞洲設有外地辦事處，以支持其TFE客户。Intevac公司的產品技術含量高，主要通過Intevac公司的直接銷售隊伍銷售。Intevac公司還通過在日本和中國的分銷商銷售其產品。

Intevac的結果是由若干個 因素驅動的，包括其設備增長倡議在DCP和太陽能市場上的成功，以及世界各地對HDD的需求。對HDD的需求取決於數字數據的創建和存儲的增長、區域密度改善的速度、個人電腦、企業數據存儲、近線雲應用程序、視頻播放器和包括此類驅動器的視頻遊戲機的最終用户需求。Intevac繼續通過引進新產品來實施其設備 多樣化的戰略，例如薄膜pvd應用於DCP製造保護塗層和薄膜pvd應用於PV太陽能電池製造。Intevac相信，擴展到 這些市場將為Intevac帶來遞增的設備收入，並減少Intevac對HDD產業的依賴。Intevac的設備業務受到週期性工業條件的影響，因為對製造設備 和服務的需求可能會變化，取決於HDD、手機和PV電池的供應和需求以及其他因素，如全球經濟狀況和製造工藝的技術進步。

財政年度		2019				2018				變化2019年與2018年
		(單位：千，百分比和每股數額除外)
淨收入		$	108,885			$	95,114			$	13,771
毛利		$	40,868			$	32,694			$	8,174
毛利率百分比			37.5	%			34.4	%			3.1點
營業收入(損失)		$	3,925			$	(4,217	)		$	8,142
淨收益		$	1,148			$	3,581	*		$	(2,433	)
稀釋後每股淨收益		$	0.05			$	0.16	*		$	(0.11	)

*	該公司2018年財政年度的業績包括將記錄在新加坡遞延税金上的估值備抵額(Br})倒轉。這一逆轉導致2018年第四季度的非現金所得税優惠確認為790萬美元，即稀釋後的每股0.35美元。

2018年財政結果反映了一個具有挑戰性的環境。2018年，Intevac 確認了四個200 Lean HDD系統的收入，因為我們的HDD客户提升了其製造能力的技術水平。2018年，Intevac確認了三種太陽能植入能源的收入。i上一個 年發佈的系統。光子學在2018年財政年度繼續為F35聯合打擊戰鬥機計劃提供夜視相機模塊的生產。隨着.的完成

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阿帕奇計劃在2017年，光子學的收入概況從一個產品驅動的一個轉向一個資金支持的研發收入概況。光子學、利潤率和經營結果受到較低利潤率的技術開發合同與產品銷售的較高組合的負面影響。2018年財政年度淨收入反映了2018年第一季度實施的成本控制活動確認了所得税優惠和業務費用減少，但因淨收入減少和毛利率降低而部分抵消。2018年財政期間，該公司撤銷了記錄在與新加坡業務有關的遞延税資產上的估值備抵額。這一逆轉導致了非現金所得税優惠790萬美元的確認.2018年財政年度，該公司不承認對其 美國淨營業虧損的所得税優惠。

2019財政年度的財務業績反映了隨着公司恢復其 增長軌跡，環境有所改善。2019財政年度HDD設備的銷售略低於2018年。Intevac確認了四個200種精益HDD系統的收入，並在年底增加了兩個積壓的系統。在2019年，Intevac確認了9種太陽能植入能的收入。i系統。我們還在我們的TFE增長計劃方面取得了重大進展，在顯示罩玻璃市場和先進的半導體封裝市場中，我們向領先的製造商提供了評估工具。在2019年財政年度，光子學業務水平高於前一年，主要原因是美國軍方授予IVAS合同3 160萬美元。光子學公司在2019年財政年度繼續為 F35聯合打擊戰鬥機計劃提供夜視相機模塊的生產，並在2019年下半年恢復了阿帕奇相機的出貨量。2019財政年度淨收益是淨收入增加和毛利率提高的結果。2019年期間，該公司收到了關於其向新加坡税務審計提出上訴的不利決定，儘管管理層已決定對這一決定提出上訴，但管理層認定，該公司再也無法支持一個比不支持更有可能的地位。因此，該公司記錄了732 000美元的費用，這筆費用包括在所得税撥款中。在2019財政年度，該公司不承認其美國淨營業損失的所得税優惠。

我們相信，在2020年財政年度，我們將繼續盈利。Intevac公司預計HDD設備的銷量將從 2019年的水平下降，因為HDD製造商將在積壓的情況下交付兩個200精益硬盤系統。在2020年，Intevac預計TFE新產品的銷量將提高，因為我們預計：(1)將客户 工廠正在評估的兩個系統中的至少一個系統轉換為收入；(Ii)按照我們的DCPS頂點塗覆系統和太陽植入能的生產訂單獲得以下訂單。i系統。客户工廠的第二個評估系統預計將在2021年轉化為收入。在 2020，我們預計增加的產品收入在光子學，因為我們繼續提供產品的阿帕奇相機和夜視相機模塊的F35聯合打擊戰鬥機計劃。在2020年，我們預計合同研發收入將增加，因為開發工作將繼續進行多年的IVAS合同授予，用於開發和生產數字夜視攝像機，以支持美國陸軍的IVAS項目。就2020財政年度而言，Intevac預計光子學利潤將高於2019財政年度，因為光子學的結果將反映出更高的收入水平。

業務結果

淨收入

		2019				2018				變化2019年與2018年
		(單位：千)
TFE		$	73,678			$	69,348			$	4,330
光子學
產品			15,550				15,972				(422	)
合同研發			19,657				9,794				9,863
			35,207				25,766				9,441
淨收入總額		$	108,885			$	95,114			$	13,771

淨收入主要包括用於製造薄膜磁盤的設備、pv 電池、dcps及相關設備和系統組件的銷售；微光成像產品的銷售；以及與開發電光傳感器、照相機和系統有關的合同研發收入。

2019財政年度TFE收入比2018年財政年度增加，主要是由於TFE確認4個200 Lean HDD系統和9個太陽能植入Energ系統的收入增加了系統銷售額。i系統，由技術升級、服務和備件方面確認的收入減少部分抵消。2018年財政年度，TFE收入確認了4個 200 Lean HDD系統和3個太陽能植入能源系統。i系統以及技術升級，服務和備件。

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2019財年，光子學收入增長了36.6%，達到3520萬美元。光子學產品的收入反映了阿帕奇相機的恢復出貨量，以及F35聯合打擊戰鬥機計劃夜視相機的更高單位出貨量。由於IVAS項目的發展，2019年財政年度的合同研發收入有所增加。

積壓

		(2019年12月28日)				(2018年12月29日)
		(單位：千)
TFE		$	21,391			$	64,803
光子學			71,015				43,711
積壓總數		$	92,406			$	108,514

TFE積壓在2019年12月28日包括兩個200精益硬盤系統。2018年12月29日，TFE積壓文件 包括6個200個精益硬盤系統和9個Energ系統i太陽離子植入系統。

Intevac在任何特定時期的收入中有很大一部分是由於銷售給有限數量的客户。以下客户至少佔了Intevac 2019和2018年財政年度合併淨收入的10%。

		2019				2018
希捷技術			49	%			52	%
美國政府			20	%			*
喬林(香港)工業控股有限公司			14	%			*
HGST			*				13	%

*

不到10%

按地理區域分列的收入

		2019												2018
		(單位：千)
		TFE				光子學				共計				TFE				光子學				共計
美國		$	1,306			$	34,664			$	35,970			$	4,050			$	23,862			$	27,912
亞洲			72,372				—				72,372				65,298				31				65,329
歐洲			—				543				543				—				1,648				1,648
世界其他地區			—				—				—				—				225				225
淨收入總額		$	73,678			$	35,207			$	108,885			$	69,348			$	25,766			$	95,114

國際銷售包括運往美國公司海外業務的產品。2019年對美國地區銷售額的增長與2018年相比，反映了光子學合同研發工作的增加。2019年或2018年，沒有TFE系統出售給美國的工廠。

2019年對亞洲區域的銷售與2018年相比有所增加，這反映了系統銷售的增加，但由於技術升級、服務和備件銷售減少而部分抵消了這一增長。2019年對亞洲地區的銷售包括4個200精益硬盤系統和9個太陽能植入能源i系統。2018年對亞洲地區的銷售包括4個200 Lean HDD系統和3個太陽能植入物 Energi系統。

2019年和2018年對歐洲地區和世界其他地區的銷售並不顯著。

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毛利率

		財政年度								變化2019年與2018年
		2019				2018
		(千，百分比除外)
TFE毛利		$	27,377			$	25,328			$	2,049
佔TFE淨收入的百分比			37.2	%			36.5	%
光子學毛利		$	13,491			$	7,366			$	6,125
光子學淨收入的百分比			38.3	%			28.6	%
毛利總額		$	40,868			$	32,694			$	8,174
佔淨收入的百分比			37.5	%			34.4	%

淨收入成本主要包括採購材料和可歸因於 合同研發的費用，還包括裝配、測試和安裝人工和間接費用、針對客户的工程費用、保修費、特許權使用費、庫存準備金和廢料準備金。

2019財年TFE毛利率為37.2%，2018年為36.5%。2019財政年度毛利改善 在2018年財政期間，因為更高的利潤升級部分抵消了較低的利潤出售9太陽能植入能源i系統。TFE業務的毛利率取決於許多因素，包括產品組合、產品 成本、系統配置和定價、工廠利用率以及過剩和過時庫存的備抵。

2019財年光子學的毛利率為38.3%，而2018年為28.6%。2019財政年度毛利率比2018年財政年度有所提高，主要原因是收入水平提高，合同研發工作利潤率提高。2019和2018年，數字夜視產品的製造成本下降，原因是成本降低和產量提高。

研發

		財政年度								變化2019年與2018年
		2019				2018
		(單位：千)
研發費用		$	14,309			$	16,862			$	(2,553	)

研究和開發費用主要包括從事光伏電池製造設備、DCP製造設備、HDD磁盤濺射設備、半導體 扇出設備和光子學產品的研究、設計和開發活動中使用的僱員的工資和相關費用。

與2018年財政相比，TFE在2019財政年度的研究和開發支出(br}下降，原因是半導體扇出開發支出減少。

與2018年財政相比，光子學研究和開發支出在2019年有所增加，主要與下一代微光CMOS相機的開發有關。研究和開發費用不包括2019年和2018年分別為1 230萬美元和910萬美元的費用，這些費用與客户資助的合同研發項目有關，因此也包括在淨收入成本中。

銷售、一般和行政

		財政年度								變化2019年與2018年
		2019				2018
		(單位：千)
銷售、一般和行政費用		$	22,627			$	20,188			$	2,439

銷售、一般和行政費用主要包括銷售、營銷、客户支持、財務和管理費用。在亞洲的HDD磁碟濺射產品的所有國內銷售和大部分國際銷售都是通過Intevac公司的直接銷售隊伍進行的。Intevac還通過在日本和中國的經銷商銷售其TFE產品。Intevac在新加坡、馬來西亞和中國設有辦事處，為Intevac在亞洲的TFE客户提供支持。

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銷售、一般和行政費用在2019年比2018年的 增加，原因是可變補償費用增加，支持客户評價下一代產品的支出增加，以及2018年控制成本舉措的失效，其中包括對 執行管理層的臨時減薪。

採購相關(效益)，淨額

		財政年度								變化2019年與2018年
		2019				2018
		(單位：千)
採購相關(效益)，淨額		$	7			$	(139	)		$	146

獲取相關(效益)淨額表示與SIT獲取相關的或有(br}考慮提前安排的公允價值的變化。提前期於2019年6月30日結束。

費用 削減計劃

在2018年財政年度第一季度，Intevac基本上完成了2018年成本削減計劃(2018年計劃)的實施工作，該計劃減少了開支，減少了6%的勞動力。執行2018年計劃的總費用為95 000美元，其中61 000美元在收入淨額項下報告，34 000美元在業務費用項下報告。與2018年計劃有關的所有現金支出基本上在2018年財政年度完成。“2018年計劃”的實施每年減少大約180萬美元的工資、工資和其他與僱員有關的開支。

利息收入和其他收入(費用)，淨額

		財政年度								變化2019年與2018年
		2019				2018
		(單位：千)
利息收入和其他收入(費用)，淨額		$	582			$	622			$	(40	)

2019財政年度淨利息收入和其他收入(支出)包括投資利息收入574 000美元和資產剝離收入20 000美元，由85 000美元的外幣損失部分抵銷。2018年財政年度的利息收入和其他淨收入包括投資利息收入516 000美元和資產剝離所得135 000美元，由80 000美元外幣損失部分抵消。2019年利息收入比2018年有所增加，反映了Intevac的投資利率提高和投資餘額增加。

(受益於)所得税

		財政年度								變化2019年與2018年
		2019				2018
		(單位：千)
(受益於)所得税		$	3,359			$	(7,176	)		$	10,535

2018年會計年度，該公司撤銷了與其新加坡業務有關的遞延 税資產的估價備抵額。這一逆轉導致了非現金所得税優惠790萬美元的確認.

2019年期間，該公司就其向新加坡税務審計提出的上訴作出了一項不利的決定，儘管管理層計劃向新加坡高等法院提出上訴，但管理層認定，該公司再也無法支持一個比不支持更有可能的立場。因此，該公司的所得税準備金為732 000美元。

INTEVAC INTEVAC 2019財政年度的有效所得税税率為74.5%，2018年為199.6%。我們2018年的實際所得税税率(不包括降低遞延所得税資產估價津貼的影響)是(20.4%)。Intevac公司的税率與適用的法定税率不同，主要原因是：確定和撤銷估值 津貼、使用遞延抵免和當期抵免額以及永久差額的影響、以往永久性差額的調整和不確定税收狀況估計數的變動。Intevac公司未來的有效所得税税率取決於各種因素，包括

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Intevac的預計收益、全球收入的地理組成、管理每個區域的税收條例、淨營業虧損結轉、税收抵免的可得性和Intevac税收規劃戰略的有效性。管理部門仔細監測這些因素，並及時調整有效所得税税率。

2014財政年度，為新加坡遞延税資產的一部分規定了940萬美元的估值備抵。該公司的結論是，截至2018年12月29日，該公司更有可能在新加坡產生足夠的應税收入，以實現其遞延税資產，並在2018年第四季度期間撤銷估價津貼。這一逆轉導致2018年財政年度的非現金所得税優惠為790萬美元。公司考慮了所有關於 充分實現遞延税資產的能力的正面和負面證據，包括過去的經營業績和對未來應税收入的預測。這一結論以及由此產生的遞延税資產估價備抵額的逆轉，是基於對若干因素的考慮，包括該公司連續完成7個季度的盈利能力，以及在支持使用淨營業虧損結轉的多種情況下對未來盈利能力的預測。在認識到這一逆轉之後，該公司在2019年12月28日對新加坡遞延税資產沒有剩餘的估值備抵。

2012財政年度，設定了2 340萬美元的估值備抵，以記錄美國聯邦聯邦 遞延税金中更有可能無法實現的部分。2019財政年度，估值備抵額減少689 000美元，2018年財政年度，美國聯邦遞延税金資產的估值備抵額分別增加930 000美元。評估免税額記錄在整個國家遞延税資產上，包括國家所得税、暫時性差額和在可預見的將來無法實現的遞延研究和其他税收抵免。但是，如果結轉期內對未來應納税收入的估計數有所減少或增加，或如果累積損失形式的客觀負面證據不再存在，並可對主觀證據給予額外權重，如我們對增長的預測，則可調整被認為可變現的遞延税資產的 數額。

流動性與資本資源

截至2019年12月28日，Intevac擁有現金、現金等價物、限制性現金和 投資4 280萬美元，而2018年12月29日為4 030萬美元。在2019財政年度期間，現金、現金等價物、限制性現金和投資增加了250萬美元，主要是由於業務活動產生的現金和通過Intevac僱員福利計劃向Intevac僱員出售Intevac普通股而收到的 現金，部分被用於回購普通股、購買固定資產和支付與限制性股票單位的淨 份額結算有關的現金所抵消。

現金、現金等價物、限制性現金和投資包括下列各項：

		(2019年12月28日)				(2018年12月29日)
		(單位：千)
現金和現金等價物		$	19,767			$	18,715
限制現金			787				1,169
短期投資			16,720				16,076
長期投資			5,537				4,372
現金、現金等價物、限制性現金和投資總額		$	42,811			$	40,332

2019年，業務活動產生的現金總額為490萬美元。2018年，用於業務活動的現金總額為170萬美元。2019年業務現金流量的改善是淨收入和營運資本改善的結果。

截至2019年12月28日，應收賬款總額為2，860萬美元，而2018年12月29日為2，770萬美元。截至2019年12月28日，未發運並計入應收賬款的產品的客户預付款為201，000美元，而2018年12月29日為370萬美元。截至2019年12月28日，Intevac應收賬款的未清天數為72天，而2018年12月29日為78天。截至2019年12月28日，淨庫存總額為2490萬美元，而2018年12月29日為3060萬美元。截至2019年12月28日的淨庫存包括在客户的工廠中被評估的DCP的一個頂點光譜系統和一個在客户的工廠評估的用於預先半導體封裝的矩陣PVD系統(br})。2018年12月29日的淨庫存包括3個能源i 成品植入系統和一種能量i 植入系統在工作過程中，幾乎已經完成， 已於2019年1月運往客户。2019財政年度庫存週轉為2.5，2018年財政年度為2.2。2019年12月28日應付款降至420萬美元，而2018年12月29日為610萬美元，原因是

26

年底的製造業活動。2019年12月28日，其他應計負債降至360萬美元，而2018年12月29日為500萬美元，主要原因是遞延收入結餘減少。截至2018年12月29日的其他應計負債包括確認ASC 606過渡調整數的110萬美元遞延收入，2019年12月28日的應計薪資和相關負債增至650萬美元，而2018年12月29日的應計可變薪酬增加了470萬美元。由於收入的確認，客户預付款從2018年12月29日的1430萬美元下降到2019年12月28日的400萬美元。

投資活動在2019年使用了580萬美元的現金，在2018年使用了100萬美元的現金。2019年，除銷售收入和投資到期收益外，投資購買總額為170萬美元。2018年，除購買投資外，銷售和投資到期日的收益總計220萬美元。資本支出2019年為410萬美元，2018年為320萬美元。

供資活動在2019年產生了150萬美元的現金，2018年產生了180萬美元的現金。通過Intevac的員工福利計劃將Intevac普通股出售給Intevac員工，在2019年提供了230萬美元，2018年提供了320萬美元。與限制性股票單位股票結算淨額有關的税款在2019年為404 000美元，2018年為831 000美元。2013年11月，Intevac公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權進行至多3000萬美元的回購。2018年8月15日，Intevac公司董事會批准將原來的股票回購計劃增加1，000萬美元，授權進行多達4，000萬美元的回購。用於回購普通股的現金在2019年總計111，000美元，在2018年為558，000美元。

在收購SIT方面，Intevac同意以現金向出售股東支付Intevac公司在指定時期內商業銷售某些太陽能植入產品的淨收入，總額不超過900萬美元。提前期於2019年6月30日結束。2019年，與收入分期付款有關的付款為230 000美元。

Intevac公司的投資組合主要由投資級貨幣市場共同基金、美國國庫和機構證券、存單、商業票據、市政債券和公司債券組成。Intevac定期監測其投資組合中的信貸風險，並採取 措施，其中可能包括出售某些證券，以便根據其投資政策管理這些風險。

截至2019年12月28日，大約1 160萬美元的現金和現金等價物以及340萬美元的短期投資在外國税務管轄區註冊。Intevac預計，在短期內，這些基金中有很大一部分將留在離岸市場。如果該公司選擇將這些資金匯回美國，則將要求 對遣返中須繳納外國預扣税的任何部分加徵並支付額外税款。

Intevac 認為，其現有現金、現金等價物和投資將足以滿足Intevac未來12個月的現金需求。Intevac打算在今後12個月內承擔大約600萬美元的資本支出。

表外安排

截至2019年12月28日，與未清信用證有關的資產負債表外堅定承付款額約為787，000美元。這些信用證和銀行擔保以787 000美元的限制性現金作為擔保。我們不保持任何其他資產負債表外的安排，交易，債務，或其他關係，預計會對合並財務報表產生重大的當前或未來影響。

關鍵會計政策

按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表和有關披露，要求管理層作出影響所報告數額的判斷、假設和估計數。綜合財務報表附註1説明瞭編制合併財務報表時使用的重要會計政策。其中某些重要的會計政策被認為是重要的會計政策。

關鍵會計政策的定義是，它既對Intevac的合併 財務報表的列報具有重要意義，又要求管理層作出可能對Intevac財務狀況或業務結果產生重大影響的困難、主觀或複雜的判斷。具體來説，這些策略具有以下 屬性：(1)Intevac是

27

必須對估計時高度不確定的事項作出假設；(2)Intevac可以合理地使用不同的估計數，或合理地改變估計值 ，這將對Intevac的財務狀況或業務結果產生重大影響。

對未來事件及其影響的估計和假設無法確定。Intevac公司的 估計是基於歷史經驗和據信在當時情況下適用和合理的各種其他假設。隨着新事件的發生、獲得附加信息以及Intevac的 操作環境的變化，這些估計可能發生變化。這些變化歷來很小，一經獲悉就列入合併財務報表。此外，管理層還定期面臨不確定因素， 的結果不在其控制範圍之內，在很長一段時間內都不會為人所知。上述題為風險因素的一節討論了這些不確定因素，根據對其會計政策的批判性評估以及影響這些政策適用的基本判斷和不確定性，管理層認為，Intevac的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則公允地列報的，並對Intevac的財務狀況和業務結果作了有意義的説明。

管理層認為，以下是關鍵的會計政策：

收入確認

在我們的TFE部門，當我們的產品從我們的生產設施裝運時，我們的大部分設備銷售收入將繼續得到確認。我們的設備銷售安排的收入確認，包括系統、技術升級、服務和備件，仍然在實質上符合我們的歷史慣例。

在我們的TFE部門，我們在將這類 產品的控制權轉移到客户之後的某一時刻確認設備銷售收入，這通常發生在裝運或交付時，具體取決於相關合同的條款。我們與客户的合同可能包括多項性能義務。對於這種安排，根據新的收入 標準，我們根據其相對獨立的銷售價格將收入分配給每項履約義務。我們通常根據向客户收取的價格或使用預期成本加保證金來確定獨立銷售價格。根據 新的收入標準，與我們的基本保證有關的預期費用在出售設備時繼續確認為費用。

在我們的光子學部分，我們確認成本加固定費用(Cpffm)和固定價格 (Ffp)政府合同的收入。成本對成本方法適用於我國大部分政府合同，這與我國曆史上的 收入識別模型是一致的。隨着時間的推移，我們大部分政府合同的收入將繼續得到確認，因為控制權將不斷移交給客户。對於美國政府合同，這種將控制權 不斷轉移給客户的條款得到了合同條款的支持，這些條款允許客户為方便而單方面終止合同，支付我們所發生的費用和合理的利潤，並控制正在進行的任何工作。類似地，對於非美國政府合同，客户通常控制正在進行的工作，合同終止條款或我們為交付產品或沒有替代用途的 服務所完成的工作獲得付款的權利證明瞭這一點。根據新標準，成本對成本進度的衡量繼續最好地描述將資產的 控制轉移給客户，這是在我們承擔費用時發生的。

我們在光子學部分 中的大多數合同都有一項單一的履約義務，因為轉讓個別貨物或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開確定，因此，沒有區別。我們的一些合同具有多個性能 義務，最常見的原因是合同覆蓋了產品生命週期的多個階段(開發和生產)。對於具有多個履約義務的合同，我們使用我們對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計值，將合同的交易價格分配給每個績效 義務。用於估計獨立銷售價格的主要方法是預期成本加保證金方法，根據這種方法，我們預測了滿足一項業績義務的預期成本，然後為這種獨特的商品或服務增加適當的保證金。

在我們的光子學部分，我們確認銷售給美國政府的同質軍工產品的收入，以及根據交貨單位方法由於控制不斷轉移到客户。Intevac認為交貨單位方法是衡量制造單元進度的適當措施，因為同等價值在交貨時分別轉移到客户 。該公司以前確認，在客户接受產品交付時，向美國政府及其承包商銷售的所有軍工產品基本上都是在發貨時獲得的收入。

28

我們光子學部分合同的性質引起了幾種不同類型的考慮，包括分層定價。在光子學軍事產品之間分配合同收入以及確認這些收入的時間受到與分層定價或可變費率 結構的協議的影響。當有一個合理估計價格的基礎時，我們在估計的交易價格中包括可變的考慮。這些估計是基於歷史經驗、預期業績和當時我們最好的 判斷。由於我們在估算這些金額時的確定性，它們被列入我們合同的交易價格和相關的剩餘履約義務。

CPFF和FFP合同和方案的核算涉及到使用各種技術來估計合同總收入、 和成本。對於這些合同，我們估計一項合同的利潤是估計收入總額與預期成本之間的差額，以完成合同，並確認合同有效期內的利潤。合同估計數是基於預測未來事件結果的各種假設的 。這些假設包括要進行的工作的複雜性；材料的成本和可用性；分包商的表現；以及客户提供 資金的可能性和時間。

由於一個或多個估計值的重大變化可能會影響 我們合同的盈利能力，因此我們定期審查和更新與合同有關的估計。我們認識到在累積追趕法下合同的估計利潤的調整.根據這種方法， 調整對合同迄今記錄的利潤的影響在確定調整期內得到確認。未來合同履行期的收入和利潤採用調整後的估計數確認。如果在任何時候，對 合同盈利能力的估計表明合同上的預期損失，我們就確認該合同確定的季度的總損失。

盤存

庫存按平均實際成本估值，並按成本或可變現淨值的較低部分列報。庫存的賬面 值根據對未來需求的假設，因其成本與可變現淨值之間的差額而減少，以供估計過時之用。Intevac通過分析歷史需求和預期需求，評估潛在過剩和過時的庫存暴露的庫存賬面價值。此外，由於已知和預期的工程變更訂單和新產品的影響，庫存可能會過時。如果實際需求大大低於估計數，則可能需要對過剩或過時的庫存進行額外的庫存調整，這可能對Intevac的業務、財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。

保修

Intevac估計在其提供的擔保下可能發生的費用，並在確認相關收入時記錄這類 費用的負債數額。通過分析特定的產品和歷史配置統計數據以及區域保修支持成本，確定了估計的保修成本。Intevac的保修義務受產品故障率、材料使用和在保修期內糾正產品故障所產生的人工成本的影響。由於Intevac的客户服務工程師和流程支持工程師在全球範圍內得到了高度的培訓和部署，因此勞動力 可用性是決定勞動力成本的一個重要因素。關鍵更換部件的數量和可用性是估算保修成本的另一個重要因素。不可預見的組件故障或異常組件 性能也可能導致保修成本的更改。如果實際的保修費用與我們的估計有很大的不同，就需要對估計的保修責任進行修改。

所得税

Intevac通過使用已頒佈的税率確認遞延税資產和負債來核算所得税，這是由於記錄的資產和負債的賬面和税基之間的臨時差額、淨營業損失和税收抵免結轉。如果推遲納税資產的一部分不可能變現，也會通過估價備抵來減少。管理層已經確定，其未來的應税收入很可能不足以實現其全部遞延納税資產。

在決定是否對遞延税資產設立或維持估價備抵時，公司審查現有的證據，以確定是否更有可能在未來期間變現公司遞延税淨資產的全部或部分。考慮了可能影響遞延淨資產實現的各種積極因素和消極因素。在作出這一決定時，公司除其他外，考慮到現有應納税臨時差額的未來逆轉、預測的未來應納税收入、税收籌劃策略、歷史財務狀況等。

29

業績、法定結轉期的長短、經營虧損和税收抵免方面的經驗，未到期未使用的結轉。如果公司決定今後能夠將其遞延税資產變現超過其淨入賬數額，公司將對遞延税資產估價免税額作出調整，從而減少所得税準備金。

有效税率在很大程度上取決於全球收入的地理構成、每個地區的税收規則、非税收減免費用和税收抵免的可得性。管理部門仔細監測許多因素的變化，並根據需要調整有效的所得税税率。如果實際結果 與這些估計數不同，則可要求Intevac記錄對遞延税資產的額外估價津貼或調整其實際所得税税率，這可能對Intevac的業務、財務 條件和業務結果產生重大不利影響。

税收負債的計算涉及到對複雜税法適用中不確定性的影響估計的重要判斷。以不符合Intevac預期的方式解決這些不確定性可能會對Intevac的運營結果和財務狀況產生實質性影響。

與購置有關的或有代價的估價

與企業合併有關的或有考慮在購置日按或有付款的估計公允價值記錄。獲取日期公允價值是根據預期轉移的考慮(概率加權)來衡量的，折現為現值。所使用的貼現率是根據公認的估價方法在獲取 時確定的。與購置有關的或有考慮的公允價值按每個報告所述期間的估計公允價值重新計量，而公允價值在 合併收入報表中確認為收入或費用的變動。

股權補償

Intevac使用Black-Schole期權定價模型記錄基於股權的獎勵的補償費用。該模型要求 intevac估計Intevac公司普通股價格的預期波動和基於股權的獎勵的預期壽命。估計波動率和預期壽命需要對歷史數據進行重要的判斷和分析。 Intevac記錄沒收發生時的情況，而不是估計預期的沒收額。如果實際結果與Intevac的估算值有很大差異，Intevac可能不得不增加或減少基於股權的獎勵的補償費用。

項目7A.

市場風險的定量和定性披露

不適用於較小的報告公司。

30

項目8.

財務報表和補充數據

Intevac公司

合併財務報表

內容

		頁
獨立註冊會計師事務所報告			32
合併資產負債表			33
綜合收入報表			34
綜合收益報表			35
股東合併報表			36
現金流動合併報表			37
合併財務報表附註			38

31

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東

Intevac公司

關於財務報表的意見

我們審計了Intevac公司的合併資產負債表。(a特拉華公司)和 其子公司(公司)，截至2019年12月28日和2018年12月29日，以及截至2019年12月28日終了的兩年期內收入、綜合收入、股東權益和現金流量的相關綜合報表和相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為，合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月28日和2018年12月29日的財務狀況，以及截至2019年12月28日的兩年期的業務結果和現金流量。

我們還根據公共公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了該公司截至2019年12月28日對財務報告的內部控制內部控制綜合框架 (2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發表的報告和我們於2020年2月12日提交的報告都表達了毫無保留的意見。

會計原則的變化

如合併財務報表附註1所述，由於採用了新的租賃標準，公司改變了2019年租賃會計方法。

意見依據

這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行 審計，以獲得關於合併財務報表是否存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行程序，評估因錯誤或欺詐而對合並財務報表進行重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併的 財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

/s/BPM LLP

自2015年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

加州聖何塞

2020年2月12日

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Intevac公司

合併資產負債表

		十二月二十八日2019				十二月二十九日2018
		(單位：千，除外) 票面價值)
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	19,767			$	18,715
短期投資			16,720				16,076
貿易和其他應收賬款，扣除2019年12月28日和2018年12月29日的備抵額0美元			28,619				27,717
盤存			24,907				30,597
預付費用和其他流動資產			1,504				2,528
流動資產總額			91,517				95,633
不動產、廠房和設備，淨額			11,598				11,198
經營租賃使用權-資產			10,279				—
長期投資			5,537				4,372
限制現金			787				1,169
無形資產，扣除2019年12月28日和2018年12月29日攤銷後的8，113美元和7，498美元			274				889
遞延所得税和其他長期資產			6,330				8,809
總資產		$	126,322			$	122,070
負債及股東權益
流動負債：
當期經營租賃負債		$	2,524			$	—
應付帳款			4,199				6,053
應計薪金及有關負債			6,488				4,689
其他應計負債			3,593				4,952
客户預付款			4,007				14,314
流動負債總額			20,811				30,008
非流動負債：
非流動經營租賃負債			9,532				—
其他長期負債			186				2,438
非流動負債共計			9,718				2,438
承付款和意外開支
股東權益：
未指定優先股，面值0.001美元，10，000股授權股票，未發行股票和未發行股票			—				—
普通股，面值0.001美元：
在2019年12月28日和2018年12月29日分別發行了50，000股和流通股23，346和22，700股			23				23
額外已付資本			188,290				183,204
財政部股票，2019年12月28日為4989股，2018年12月29日為4965股			(29,158	)			(29,047	)
累計其他綜合收入			424				378
累積赤字			(63,786	)			(64,934	)
股東總數			95,793				89,624
負債和股東權益總額		$	126,322			$	122,070

見附文。

33

Intevac公司

綜合收入報表

		年底，
		十二月二十八日2019				十二月二十九日2018
		(單位：千，每股除外) 數額)
淨收入：
系統和組件		$	89,228			$	85,320
技術發展			19,657				9,794
淨收入總額			108,885				95,114
淨收入成本：
系統和組件			55,678				53,334
技術發展			12,339				9,086
淨收入總成本			68,017				62,420
毛利			40,868				32,694
業務費用：
研發			14,309				16,862
銷售、一般和行政			22,627				20,188
採購相關(效益)，淨額			7				(139	)
業務費用共計			36,943				36,911
營業收入(損失)			3,925				(4,217	)
利息收入			574				516
其他收入(費用)，淨額			8				106
所得税前收入(損失)			4,507				(3,595	)
(受益於)所得税			3,359				(7,176	)
淨收益		$	1,148			$	3,581
每股淨收入：
基本		$	0.05			$	0.16
稀釋		$	0.05			$	0.16
已發行加權平均股票：
基本			23,063				22,519
稀釋			23,340				22,904

見附文。

34

Intevac公司

綜合收入報表

		年底，
		十二月二十八日2019				十二月二十九日2018
		(單位：千)
淨收益		$	1,148			$	3,581
其他綜合收入(虧損)，税前
未實現淨收益的變化可供出售投資			70				18
外幣折算損益			(24	)			(130	)
其他綜合收入(虧損)，税前			46				(112	)
與其他綜合收入項目有關的所得税費用(損失)			—				—
其他綜合收入(損失)，扣除税後			46				(112	)
綜合收入		$	1,194			$	3,469

見附文。

35

Intevac公司

股東權益合併報表

(單位：千)

		普通股								額外已付資本				國庫券								累積其他綜合收入				累積赤字				共計股東衡平法
		股份				金額								股份				金額
2017年12月30日結餘			21,811			$	22			$	177,521				4,845			$	(28,489	)		$	490			$	(66,881	)		$	82,663
會計變更累積效應			—				—				—				—				—				—				(1,634	)			(1,634	)
就以下事項發行的股份：
行使股票期權			323				—				1,573				—				—				—				—				1,573
RSU結算			434				—				—				—				—				—				—				—
員工股票購買計劃			411				1				1,634				—				—				—				—				1,635
與RSU淨股份結算有關而扣留的股份			(159	)			—				(831	)			—				—				—				—				(831	)
股權補償費用			—				—				3,307				—				—				—				—				3,307
淨收益			—				—				—				—				—				—				3,581				3,581
其他綜合損失			—				—				—				—				—				(112	)			—				(112	)
普通股回購			(120	)			—				—				120				(558	)			—				—				(558	)
2018年12月29日結餘			22,700			$	23			$	183,204				4,965			$	(29,047	)		$	378			$	(64,934	)		$	89,624
就以下事項發行的股份：
行使股票期權			175				—				799				—				—				—				—				799
RSU結算			199				—				—				—				—				—				—				—
員工股票購買計劃			370				—				1,466				—				—				—				—				1,466
與RSU淨股份結算有關而扣留的股份			(74	)			—				(404	)			—				—				—				—				(404	)
股權補償費用			—				—				3,225				—				—				—				—				3,225
淨收益			—				—				—				—				—				—				1,148				1,148
其他綜合收入			—				—				—				—				—				46				—				46
普通股回購			(24	)			—				—				24				(111	)			—				—				(111	)
2019年12月28日結餘			23,346			$	23			$	188,290				4,989			$	(29,158	)		$	424			$	(63,786	)		$	95,793

見附文。

36

Intevac公司

現金流量表

		年終
		十二月二十八日2019				十二月二十九日2018
		(單位：千)
經營活動
淨收益		$	1,148			$	3,581
調整數，以調節淨收入與 業務活動提供的現金和現金等價物淨額：
折舊和攤銷			2,976				3,999
投資溢價和折扣的淨攤銷(增值)			(75	)			(97	)
無形資產攤銷			615				615
股權補償			3,225				3,307
直線租金調整和租賃激勵的攤銷			(289	)			(31	)
遞延所得税			1,661				(7,909	)
購置相關或有價公允價值的變化			7				(139	)
設備處置損失			120				442
資產和負債變動：
應收賬款			(902	)			(7,243	)
盤存			6,301				3,278
預付費用和其他資產			1,621				(141	)
應付帳款			(1,850	)			2,104
應計薪金和其他應計負債			694				(6,770	)
客户預付款			(10,307	)			3,288
調整總額			3,797				(5,297	)
(用於)業務活動提供的現金和現金等價物淨額			4,945				(1,716	)
投資活動
購買投資			(23,306	)			(27,353	)
銷售收益和投資到期日			21,642				29,567
購置租賃地改良和設備			(4,107	)			(3,244	)
用於投資活動的現金和現金等價物淨額			(5,771	)			(1,030	)
籌資活動
發行普通股的收益			2,265				3,208
普通股回購			(111	)			(558	)
與淨股份結算有關的税款			(404	)			(831	)
支付與購置有關的或有代價			(230	)			—
籌資活動提供的現金和現金等價物淨額			1,520				1,819
匯率變動對現金的影響			(24	)			(130	)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額			670				(1,057	)
期初現金、現金等價物和限制性現金			19,884				20,941
期末現金、現金等價物和限制性現金		$	20,554			$	19,884
已付(收到)現金：
所得税		$	1,016			$	991
所得税退還		$	(157	)		$	—

見附文。

37

Intevac公司

合併財務報表附註

1.重要會計政策摘要

合併原則和列報基礎

合併財務報表包括Intevac公司的賬户。及其子公司(Intevac或公司)在 消除公司間結餘和交易後。

按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響合併財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。

財政年度結束日期

Intevac在52-53周的財政年度內開展業務，截止於每年12月31日最接近 12月31日的星期六，以改善財務和業務流程的一致性，並簡化財務報告。每個財政季度由13周組成，在最接近12月31日的星期六結束的財政年度中，第四季度偶爾延長到14周(如有必要， )。該公司2019財政年度和2018年財政年度分別於2019年12月28日和2018年12月29日結束。

現金、現金等價物和投資

Intevac認為所有原始期限為三個月或更短的高流動性投資，當購買為現金 等價物時。可供出售證券由存款證明、商業票據、美國政府及其機構的義務、公司債務(br}證券、資產支持證券和市政債券組成，按公允價值記賬，未實現損益作為股東權益的單獨組成部分記錄在其他綜合收益(損失)中。已實現的損益 和價值的下降被認為不是暫時的，如果有的話可供出售證券包括在收益中。投資證券 的買賣按交易日期確認。所出售的投資證券的成本由特定的識別方法確定。

限制現金

截至2019年12月28日，限制現金600 000美元確保了與 租賃義務有關的備用信用證債務，在信用證到期時將取消對現金的限制。此外，Intevac承諾向其銀行提供187，000美元的各種擔保。

衍生工具與套期保值安排

外匯風險管理c intevac簽訂遠期外匯合同，在經濟上對衝 因重新計量非功能貨幣中的某些記錄資產和負債而產生的損益，並抵消某些業務敞口 受外幣匯率變動的影響。這種敞口產生於公司業務、資產和負債中以美元以外的貨幣，主要是 新加坡元計價的部分。這些外匯交易合同是為了支持正常業務過程中進行的交易而簽訂的，因此，這些合同在性質上並不是投機性的。合同的期限與基本交易 的條款相一致，一般為一年或一年以下。這些未指定套期保值的公允價值變化在其他收入(費用)中確認，淨額立即作為資產或負債公允價值變動的抵銷。

公允價值計量的定義與層次

Intevac按公允價值報告某些金融資產和負債。Intevac將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而獲得的 的價格。

38

Intevac公司

合併財務報表附註(續)

公允價值計量分為以下三大類之一：

一級根據活躍市場對相同資產或負債的報價進行的估價。

2級根據活躍市場對相同資產和負債的報價以外的其他報價，在不活躍市場上相同或類似資產或負債的報價，或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的資產或負債的投入的估值。

三級根據通常無法觀察到的投入進行的估值，這些投入通常反映管理層對市場參與者在資產或負債定價中使用的 假設的估計。

應收賬款和可疑賬户

Intevac持續評估貿易應收賬款的可收性，並酌情為潛在損失提供準備金。管理部門在評估可疑賬户備抵的 充足性時，分析歷史壞賬、客户集中、客户信譽、客户付款傾向的變化和當前經濟趨勢。當金額被視為無法收回時，客户賬户將從備抵項中註銷。

盤存

庫存一般按較低的成本或可變現淨值列報，成本按平均成本確定。

財產、廠房和設備

設備和租賃地的改進按成本計算。折舊採用資產 估計使用壽命的直線法計算，具體如下：計算機和軟件，3年；機械和設備，5年；傢俱，7年；車輛，4年；租賃改良，剩餘租賃期限。

或有考慮和購置的無形資產

與企業合併有關的或有考慮在購置日按或有付款的估計公允價值記錄。獲取日期公允價值是根據預期轉移的考慮(概率加權)來衡量的，折現為現值。所使用的貼現率是根據公認的估價方法在獲取 時確定的。與購置有關的或有考慮的公允價值按每個報告所述期間的估計公允價值重新計量，而公允價值在 合併收入報表中確認為收入或費用的變動。

購買的非商譽無形資產按其使用壽命 攤銷，除非這些壽命被確定為無限期。購買的無形資產按成本入賬，減去累計攤銷額。攤銷是在各資產的估計使用壽命內計算的，通常使用直線法計算一至十三年 。2012年，由於其減值分析，Intevac註銷了其TFE和光子學報告部門的所有商譽。

長期資產減值

將持有和使用的長壽資產和某些可識別的有限壽命無形資產，在發生事件或情況變化時，如發現此類資產的賬面金額可能無法收回，則審查減值 。確定長期資產的可收回性是基於對資產 的使用及其最終處置所產生的未來未貼現現金流量的估計。管理層預計持有和使用的長期資產和某些可識別無形資產的減值損失是根據資產的公允價值衡量的。當確認減值 損失時，資產的賬面金額減少到其估計的公允價值。2019和2018年財政年度未確認減值費用。

39

Intevac公司

合併財務報表附註(續)

所得税

遞延税資產和負債採用已頒佈的税率確認，這是由於賬簿 與記錄資產和負債的税基之間的臨時差額的結果。如果遞延税金的一部分不可能實現，則遞延税資產將通過估值備抵額予以減除。

在決定是否對遞延税資產設立或維持估價備抵時，公司審查現有的證據，以確定是否更有可能在未來期間變現公司遞延税淨資產的全部或部分。考慮了可能影響遞延淨資產實現的各種積極因素和消極因素。在作出這樣的決定時，公司除其他外，考慮到現有應納税臨時差額的未來逆轉、預測的未來應税收入、税收籌劃策略、歷史財務業績、法定結轉期的長短、經營虧損和税收抵免結轉未到期的經驗。如果公司確定 今後能夠變現其遞延税資產，超過其淨入賬數額，公司將對遞延税資產估價免税額作出調整，這將減少所得税的備抵額。

Intevac每季度根據年度實際所得税税率提供所得税。有效税 税率在很大程度上取決於Intevac的預期收益水平、全球收入的地理構成、對每個區域的税收規定、淨營業虧損結轉額、税收抵免的可得性以及Intevac税收規劃戰略的 有效性。Intevac仔細監測許多因素的變化，並及時調整其有效所得税税率。如果實際結果與估計值不同，這可能對Intevac的業務、財務狀況和業務結果產生重大的 效應。

税收負債的計算涉及到對複雜税法適用中不確定性影響的重要判斷。以不符合Intevac預期的方式解決這些不確定性，可能對Intevac的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。

Intevac在所得税準備金中確認與未確認的税收福利有關的應計利息和罰款。

銷售税和增值税

從客户處收取並匯給政府當局的税款在所附的合併收入報表中按淨額列報。

收入確認

2017年12月31日，我們採用了新的會計準則ASC 606，即與客户簽訂的合同收入，以及所有合同的相關修正(新的税收標準)。我們認識到最初採用新的收入標準作為對 累積赤字期初餘額的調整所產生的累積效應。

在我們的TFE部門，當 產品從我們的生產設施裝運時，我們的大部分設備銷售收入將繼續得到確認。我們的設備銷售安排的收入確認，包括系統、技術升級、服務和備件，仍然在實質上符合我們的歷史慣例。

在我們的TFE部門，我們在將這類 產品的控制權轉移到客户之後的某一時刻確認設備銷售收入，這通常發生在裝運或交付時，具體取決於相關合同的條款。我們與客户的合同可能包括多項性能義務。對於這種安排，根據新的收入 標準，我們根據其相對獨立的銷售價格將收入分配給每項履約義務。我們通常根據向客户收取的價格或使用預期成本加保證金來確定獨立銷售價格。根據 新的收入標準，與我們的基本保證有關的預期費用在出售設備時繼續確認為費用。

在我們的光子學部分，我們確認cpff和ffp政府合同的收入。成本對成本方法適用於我國大部分政府合同，這與我們的歷史收入確認模型是一致的。

40

Intevac公司

合併財務報表附註(續)

隨着時間的推移，大部分政府合同的收入將繼續得到確認，因為控制權將不斷移交給客户。對於美國政府合同，這種將控制權持續轉移給客户的條款得到了合同條款的支持，這些條款允許客户為方便而單方面終止合同，支付我們發生的費用和合理的利潤，並控制 過程中的任何工作。同樣，對於非美國政府合同，客户通常控制正在進行的工作，合同終止條款或我們迄今為止為交付沒有替代用途的產品或服務而完成的工作獲得付款的權利就是證明。根據新標準，成本對成本對進展的衡量繼續以 最好的方式描述將資產控制權轉移給客户，這是在我們承擔費用時發生的。

我們光子學部門的大多數合同都有一項單一的履約義務，因為轉讓個別貨物或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開，因此，沒有區別。我們的一些 合同具有多個性能義務，最常見的原因是合同涵蓋了產品生命週期的多個階段(開發和生產)。對於具有多個性能義務的合同，我們使用我們對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計值，將合同的 交易價格分配給每個履約義務。用於估計獨立銷售價格的主要方法是預期成本加 邊際法，在這種方法下，我們預測我們履行一項履約義務的預期成本，然後為這種獨特的商品或服務增加適當的保證金。

在我們的光子學部分，我們確認銷售給美國政府的同質軍工產品的收入，以及根據交貨單位方法由於控制不斷轉移到客户。Intevac認為交貨單位方法是衡量制造單元進度的適當措施，因為同等價值在交貨時分別轉移到客户 。該公司以前確認，在客户接受產品交付時，向美國政府及其承包商銷售的所有軍工產品基本上都是在發貨時獲得的收入。

我們光子學部分合同的性質引起了幾種可變的考慮，包括分層 定價。在光子學軍事產品之間分配合同收入以及確認這些收入的時間受到與分層定價或可變費率結構的協議的影響。當有一個合理估計交易價格的基礎時，我們在 估計的交易價格中包含可變的考慮。這些估計是基於歷史經驗、預期業績和我們當時的最佳判斷。由於我們在 估計這些金額方面的確定性，它們被包括在我們合同的交易價格和相關的剩餘履約義務中。

CPFF和FFP合同和方案的核算涉及到使用各種技術來估計合同總收入、 和成本。對於這些合同，我們估計一項合同的利潤是估計收入總額與預期成本之間的差額，以完成合同，並確認合同有效期內的利潤。合同估計數是基於預測未來事件結果的各種假設的 。這些假設包括要進行的工作的複雜性；材料的成本和可用性；分包商的表現；以及客户提供 資金的可能性和時間。

由於一個或多個估計值的重大變化可能會影響 我們合同的盈利能力，因此我們定期審查和更新與合同有關的估計。我們認識到在累積追趕法下合同的估計利潤的調整.根據這種方法， 調整對合同迄今記錄的利潤的影響在確定調整期內得到確認。未來合同履行期的收入和利潤採用調整後的估計數確認。如果在任何時候，對 合同盈利能力的估計表明合同上的預期損失，我們就確認該合同確定的季度的總損失。

採用新的會計準則

自2018年12月30日起，我們採用了ASU第2016-02號租約(主題842)， 採用了修改後的追溯方法。修改後的追溯方法提供了一種在收養期開始時記錄現有租約的方法。此外，我們在新標準中選擇了 過渡指導下允許的實用權宜之計，除其他外，使我們得以繼承歷史租賃分類，我們選擇了事後實用。

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Intevac公司

合併財務報表附註(續)

確定現有租約的租賃期的權宜之計。我們認為，在決定預期的租約期限時，大部分續期方案都是不確定的。比較 資料沒有重報，並繼續按照這些期間的現行會計標準報告。

採用新標準後，截至2018年12月30日，淨租賃資產為1 160萬美元，租賃負債為1 370萬美元。該標準對我們的綜合業務結果或現金流量沒有影響。

對我們2018年12月30日合併資產負債表所作的修改對採用新的租約 標準的影響如下(千)：

		餘額十二月二十九日2018				調整由於ASC 842						餘額12月30日2018
預付費用和其他流動資產		$	2,528			$	(221	)		1		$	2,307
流動資產總額		$	95,633			$	(221	)		1		$	95,412
經營租賃 使用權資產		$	—			$	11,635			1,2,3		$	11,635
總資產		$	122,070			$	11,414			1,2,3		$	133,484
當期經營租賃負債		$	—			$	2,581			5		$	2,581
應付帳款		$	6,053			$	(4	)		4		$	6,049
其他應計負債		$	4,952			$	(13	)		3		$	4,939
流動負債總額		$	30,008			$	2,564			3,4,5		$	32,572
非流動經營租賃負債		$	—			$	11,120			5		$	11,120
其他長期負債		$	2,438			$	(2,270	)		3		$	168
非流動負債共計		$	2,438			$	8,850			3,4,5		$	11,288
負債和股東權益總額		$	122,070			$	11,414			4,5		$	133,484

1	表示預付租金，重新歸類為經營租賃使用權資產。

2	表示操作租約 的大寫化。使用權資產和分類直線租金應計，和租户獎勵。

3	表示將應計直線租金改敍為經營租賃 使用權資產。

4	應計租金改劃為經營租賃使用權資產。

5	表示對經營租賃負債的確認。

在採用新的收入標準後，我們記錄了對我們 合併的2017年12月31日資產負債表初始餘額的累積效應調整，以反映分配的影響和確認具有分層定價結構的開放式光子學軍事產品協議的收入的時間。這一變化還將導致本協定以後各時期的收入增加。我們2017年12月31日合併資產負債表所作變動的累積影響如下(千)：

		餘額12月30日 2017				調整由於ASC 606				餘額十二月三十一日， 2017
其他應計負債		$	7,688			$	1,634			$	9,322
累積赤字		$	(66,881	)		$	(1,634	)		$	(68,515	)

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Intevac公司

合併財務報表附註(續)

廣告成本

廣告費用按支出入賬。廣告費用並不是所列所有時期的重要費用。

外幣換算

Intevac在新加坡和香港的外國子公司以及臺灣分公司的功能貨幣是美元。Intevac在中國、馬來西亞和韓國的外國子公司的功能貨幣是各自子公司所在國家的當地貨幣。以外幣記錄的資產和負債按年終匯率折算；收入和支出按當年的平均匯率折算。外幣折算調整的影響作為合併資產負債表中累積的其他綜合收入的一個組成部分列入股東資產負債表。在確定淨收入(損失)時，外幣交易的影響包括在其他收入中。2019年和2018年外匯交易的收益(損失)分別為85 000美元和80 000美元。

綜合收入

截至2019年12月28日和2018年12月29日終了年度的累計其他綜合收入變化如下：

		外國 貨幣				未實現持有 收益(損失) 可供出售 投資				共計
		(單位：千)
2017年12月30日結餘		$	535			$	(45	)		$	490
改敍前其他綜合收入(損失)			(130	)			18				(112	)
從其他綜合收入(損失)重新分類的數額			—				—				—
當期其他綜合收入淨額(虧損)			(130	)			18				(112	)
2018年12月29日結餘		$	405			$	(27	)		$	378
改敍前其他綜合收入(損失)			(24	)			70				46
從其他綜合收入(損失)重新分類的數額			—				—				—
當期其他綜合收入淨額(虧損)			(24	)			70				46
2019年12月28日結餘		$	381			$	43			$	424

員工股票計劃

intevac有以股權為基礎的薪酬計劃，向員工發放基於股權的獎勵，包括獎勵 或非法定股票期權、限制性股票、股票增值權、限制性股票單位(RSU)、績效單位和績效獎金。此外，這些計劃還規定向非僱員董事和顧問提供非法定股票期權和RSU。Intevac還有一個員工股票購買計劃，該計劃為Intevac的 員工提供通過工資扣減以折扣方式購買Intevac普通股的機會。有關這些計劃及其會計處理的完整説明，請參閲附註3。

最近的會計公告尚未通過

2017年1月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了更新會計準則 (ASU)2017-04，無形資產、無償商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試。ASU 2017-04從 商譽損害測試中刪除步驟2。根據第2步，實體必須執行程序，在資產和負債(包括未確認資產和負債)的減值測試日確定公允價值，遵循在確定在企業合併中獲得的資產和承擔的負債的公允價值時所需的 程序。相反，根據ASU 2017-04的修正案，實體應通過比較來進行年度或中期的 商譽減值測試。

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Intevac公司

合併財務報表附註(續)

報告單位的公允價值及其賬面金額。實體應就賬面金額超過報告單位的公允 值的數額確認減值費用；但是，確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外，單位在衡量商譽減值損失時，應考慮任何可扣減商譽對報告 單位賬面金額的所得税影響。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否有必要進行定量損害測試。此更新將生效 ，並將由Intevac在2020年第一季度採用。Intevac預計，採用這一更新不會對其合併財務報表產生重大影響。

2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具信用損失 (主題326)。這一ASU修正了減值模型，使用預期損失方法代替目前使用的損失方法，這將使損失得到更及時的確認。此更新將生效，Intevac將在2023年第一季度採用 。我們目前正在評估採用這一標準將如何影響我們的綜合財務報表。

2.收入

下表是2019和2018年財政年度與客户簽訂合同的收入按 分列的，並按每個類別的應報告部分分列。

主要產品和服務項目

TFE		2019																2018
		(單位：千)
		HDD				DCP				光伏				共計				HDD				DCP				光伏				共計
系統、升級和備件		$	52,759			$	—			$	15,653			$	68,412			$	55,793			$	1			$	5,253			$	61,047
野戰服務			5,210				2				54				5,266				8,255				—				46				8,301
TFE淨收入總額		$	57,969			$	2			$	15,707			$	73,678			$	64,048			$	1			$	5,299			$	69,348

光子學		2019				2018
		(單位：千)
產品：
軍品		$	12,480			$	13,828
商業產品			640				335
修理和其他服務			2,430				1,809
光子學產品淨收入總額			15,550				15,972
技術發展：
FFP			12,521				2,463
CPFF			7,134				7,258
時間和材料			2				73
技術發展淨收入共計			19,657				9,794
光子學淨收入總額		$	35,207			$	25,766

初級地理市場

		2019												2018
		(單位：千)
		TFE				光子學				共計				TFE				光子學				共計
美國		$	1,306			$	34,664			$	35,970			$	4,050			$	23,862			$	27,912
亞洲			72,372				—				72,372				65,298				31				65,329
歐洲			—				543				543				—				1,648				1,648
世界其他地區			—				—				—				—				225				225
淨收入總額		$	73,678			$	35,207			$	108,885			$	69,348			$	25,766			$	95,114

44

Intevac公司

合併財務報表附註(續)

收入確認的時間安排

		2019												2018
		(單位：千)
		TFE				光子學				共計				TFE				光子學				共計
在某一時間點轉移的產品		$	73,678			$	2,430			$	76,108			$	69,348			$	1,809			$	71,157
產品和服務隨時間轉移			—				32,777				32,777				—				23,957				23,957
淨收入總額		$	73,678			$	35,207			$	108,885			$	69,348			$	25,766			$	95,114

下表反映了我們合同資產的變化情況，我們將其歸類為應收賬款、未記帳或保留款項，以及我們的合同負債，我們將其歸類為2019財政年度遞延收入和客户預付款：

		十二月二十八日 2019				十二月二十九日 2018				變化
		(單位：千)
TFE：
合同資產：
應收賬款，未開票		$	760			$	514			$	246
合同負債：
遞延收入		$	320			$	633			$	(313	)
客户預付款			4,007				14,314				(10,307	)
		$	4,327			$	14,947			$	(10,620	)
光子學：
合同資產：
應收賬款，未開票		$	3,210			$	1,493			$	1,717
固位			99				157				(58	)
		$	3,309			$	1,650			$	1,659
合同負債：
遞延收入		$	—			$	1,101			$	(1,101	)

應收賬款，未開單在我們的TFE部門是一項合同資產的收入， 已確認在向客户付款之前。對於我們的系統和某些升級銷售，我們的TFE客户通常分三期支付，系統價格的一部分是在收到訂單時支付的，一部分是在裝船時收取的價格 ，以及在客户的工廠安裝和驗收系統完成後應支付的價格餘額。在我們的TFE部門中未開單的應收賬款通常是系統價格 的餘額，該系統價格 是在安裝和驗收完成後應支付的，減去作為執行安裝任務的收入而遞延的金額。在2019財政年度，我們TFE部門的合同資產增加了246 000美元，主要是由於供應商管理的庫存安排下的應計收入。

客户在我們的TFE部門的預付款 一般是指在轉讓貨物之前向客户收取的金額，這是一項合同責任。公司選擇使用實用的權宜之計，在付款條件不足一年時，忽略資金在一個重要的 融資組成部分中的時間價值的影響。這些合同預付款在確認收入後即予清算。我們的TFE部門的遞延收入一般是指在未發生控制轉移的情況下，正在進行安裝和驗收測試的客户在 客户站點為已完成的系統向客户收取的金額，因為Intevac還沒有在客户收到產品 時滿足驗收標準的證明歷史，並表示合同責任。在2019財政年度，我們確認TFE部門的收入分別為1，430萬美元和527，000美元，分別包括客户預付款和遞延收入，截至2019年12月28日，應收賬款中的客户預付款為201，000美元。

應收賬款， 在我們的光子學部門中未開單，是一種合同資產，用於收入，在向客户開單之前就已確認，這在國防行業的合同中很常見。在我們的光子學部分，數量是

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合併財務報表附註(續)

根據商定的合同條款，定期(如每月)或在實現合同里程碑後，按照商定的合同條件進行的工作。通常，計費發生在收入確認之後的 ，從而產生合同資產。我們與美國政府簽訂的合同也可能包含保留條款。保留是一項合同資產，用於我們為完成的工作而獲得的合同價格的一部分，但作為一種擔保形式由美國政府持有，直到合同圓滿完成為止。保留費用在合同履行完畢並由 政府批准最終間接費用費率後支付。在2019年財政期間，我們光子學部門的合同資產增加了170萬美元，主要原因是FFP合同在記帳前確認的收入和CPFF 合同項下的應計收入費用，其中一部分被完成某些CPFF合同和最後結算某些CPFF合同下的保留金額所抵消。

我們光子學部門的客户預付款通常代表客户在合同執行時的存款，以及代表合同責任的合同里程碑的 實現。這些存款在收入確認後即予清算。我們光子學部分的遞延收入包括由於分配的影響而推遲的數額和確認具有分級定價結構的軍事產品協定收入的 時間。在2019年財政期間，我們確認我們光子學部門的收入為110萬美元，與上述軍事產品協議有關，該協議在本期間開始時已列入遞延收入。

2019年12月28日，我們有9240萬美元的剩餘業績義務，我們也稱其為總積壓。截至2019年12月28日的積壓包括2140萬美元的TFE積壓和7100萬美元的光子學積壓。我們預計將在2020年確認約62%的剩餘業績義務為收入，2021年為20%，2022年為13%，2023年為5%。

3.基於股權的補償

Intevac根據會計指南的規定記帳基於股票的獎勵，其中要求 測量和確認所有基於股票的支付獎勵的補償費用，根據這些獎勵的授予日期公允價值支付給員工、顧問和董事。Intevac基於股權的 獎勵的估計公允價值採用分級歸屬屬性方法在獎勵服務期間攤銷。

圖則説明

股權激勵計劃

截至2019年12月28日，Intevac在“2012年股權激勵計劃”和“2004年股權激勵計劃”(“計劃”)和“2003年員工股票購買計劃”(“ESPP”)中都有未兑現的股權獎勵。Intevac的股東批准了所有這些計劃。

該計劃是一個廣泛的，長期保留計劃，旨在吸引和保留合格的管理人員和僱員， 和調整股東和僱員的利益。該計劃允許授予激勵或非法定股票期權、限制性股票、股票增值權、RSU和績效股。期權價格、 歸屬期和其他條款由計劃管理人決定，但期權價格一般不得低於授予之日每股公平市場價值的100%。截至2019年12月28日，已根據該計劃批准發行650萬股普通股。2012年計劃不遲於2022年5月8日到期。

2003年員工股票購買計劃

2003年，Intevac的股東批准採用ESPP，該方案是1995年最初通過的僱員股票採購計劃的繼承者。ESPP通過後，根據先前計劃可發行的所有股票都轉移到ESPP。ESPP規定，符合條件的僱員可通過工資 扣減購買Intevac普通股，其價格相當於適用發行期開始時或每一適用購買間隔結束時公平市價的85%。發行期一般為兩年，由六個月的購買間隔 系列組成。符合資格的僱員可以在任何六個月的購買間隔開始時加入ESPP.根據ESPP的條款，僱員 可以選擇保留其基礎收入的15%來購買Intevac普通股。截至2019年12月28日，仍有55.5萬股股票可根據ESPP發行。

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合併財務報表附註(續)

2019財政年度和2018年財政年度以股權為基礎的薪酬記錄的影響如下(千)：

		2019				2018
按獎勵類型分列的基於股權的薪酬：
股票期權		$	819			$	775
RSU			1,657				1,251
員工股票購買計劃			749				1,281
股權報酬總額		$	3,225			$	3,307

以股權為基礎的補償費用是以授予的獎勵為基礎的。Intevac帳户的 沒收發生，而不是估計預期的沒收。

股票期權

每個股票期權的行使價格等於在授予之日Intevac公司股票的市場價格。大多數選項都是 ，計劃授予超過三年和/或四年，並且不遲於授予日期後十年到期。每個期權授予的公允價值是在授予日期使用Black-Schole期權定價模型估算的。該模型是為 用於估計不受歸屬限制和完全可轉讓的公開交易期權的價值而開發的。Intevac的員工股票期權具有與公開交易期權顯著不同的特點。下表概述了模型中使用的 加權平均假設：

		2019				2018
股票期權：
加權平均每股贈款公允價值		$	2.06			$	1.97
預期波動率			43.23	%			43.83	%
無風險利率			1.86	%			2.58	%
備選方案的預期期限(以年份為單位)			4.6				4.4
股利收益率			無				無

根據Intevac公司股票價格的歷史波動率來計算新贈款中使用的布萊克-斯科爾斯計算中使用的預期波動率假設( )。無風險利率的基礎是美國國債債券的收益率，其剩餘期限相當。員工股票期權 的預期壽命是指股票期權預計仍未清償的加權平均期間，並根據類似獎勵的歷史經驗確定，同時考慮到基於股票的獎勵的合同條款和歸屬 時間表。股利收益率假設是基於Intevac公司不支付股息的歷史和未來不支付股利的假設。

績效股票期權(PSOs)是在一定的市場條件(我們的股票表現) 達到一定的市場條件(通常為4年)的情況下授予的，但須受被授權公司在Intevac的持續服務，直到達到適用的市場條件之日為止。公允價值是根據在授予日期的MonteCarlo 模擬模型下計算的值計算的。補償費用在未來期間不因市場相關條件的預期結果的隨後變化而調整。補償費用在衍生服務期內確認。我們在2019年向首席執行官授予了 37，500種股票期權。這些PSOs的衍生服務期為1.1年。

Intevac使用以下加權平均假設估算粒子羣優化算法的加權平均公允價值：

		2019
加權平均每股贈款公允價值		$	1.75
預期波動率			43.43	%
無風險利率			1.96	%
預期任期(以年份為單位)			4.60
股利收益率			無

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