美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
截止季度(一九二零九年十二月三十一日)
或
從_
委員會檔案編號001-36786
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | |
(主要行政辦公室地址)
登記人的電話號碼，包括區號：+44 117 9753200
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是 ☒編號：☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每一個交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒編號：☐
1
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一)：
大型加速機 | ☐ | 新興成長型公司 | |
☒ | 小型報告公司 | ||
加速機 | ☐ | ||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ 不☒
如……2020年2月7日，登記人1,604,047,277 普通股，面值0.01美元，已發行。
2
Amcor公司
表格10-q季度報告
目錄
第I部 | ||
項目1. | 財務報表 | 6 |
合併損益表 | 6 | |
綜合收益彙總表 | 7 | |
合併資產負債表 | 8 | |
現金流動彙總表 | 9 | |
精簡合併權益表 | 10 | |
合併財務報表附註 | 11 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 34 |
財務結果摘要 | 34 | |
概述 | 35 | |
影響所述期間的重要項目 | 35 | |
業務結果 | 37 | |
非公認會計原則信息的列報 | 44 | |
流動性與資本資源 | 46 | |
新會計公告 | 47 | |
關鍵會計估計與判斷 | 47 | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 48 |
項目4. | 管制和程序 | 48 |
第II部 | ||
項目1. | 法律程序 | 50 |
項目1A。 | 危險因素 | 50 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 50 |
項目3. | 高級證券違約 | 50 |
項目4. | 礦山安全披露 | 50 |
項目5. | 其他資料 | 50 |
項目6. | 展品 | 51 |
簽名 | 52 | |
3
關於前瞻性聲明的警告聲明
除另有説明外，本季報表格10-Q中對“Amcor”、“Company”、“we”、“Our”和“us”的提述，均指Amcor plc及其綜合附屬公司。再發
這份關於表10-Q的季度報告包含了1995年“私人證券訴訟改革法”所指的某些估計、預測和其他“前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“目標”、“可能”、“意志”、“計劃”、“項目”、“應該”、“繼續”、“展望”、“大約”、“會”、“可能”、“可能”或其他類似的表達，或對未來目標或願望的討論等詞語來標識。它們是對未來事件和趨勢的預測或指示，與歷史事件無關。這些報表所依據的是截至這些報表時管理層所掌握的信息，除其他外，這些信息涉及對我們經營環境的期望、對未來業績的預測(財務和其他方面)，包括被收購公司的業績預測、市場中的機會感知以及關於我們的戰略和願景的陳述。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果、業績或成就與預期的未來結果、業績或這些前瞻性陳述所表達或暗示的成就大不相同。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。可能導致實際結果與預期結果不同的因素包括但不限於：
• | 我們面臨着許多行業的消費者需求模式和客户需求的變化； |
• | 關鍵客户的流失，生產需求的減少或關鍵客户之間的整合，可能對我們的銷售收入和盈利能力產生重大不利影響； |
• | 在我們經營的行業和地區進行重大競爭，這可能對我們的業務產生不利影響； |
• | 未能實現收購Bemis的預期效益； |
• | 未能在預期的時間框架內成功地整合Bemis的業務和業務可能會對我們未來的結果產生不利影響； |
• | 我們可能無法通過有機增長，包括通過產品創新或收購，有效地擴大我們目前的業務； |
• | 挑戰或喪失我們的知識產權，這可能對我們有效競爭的能力產生不利影響； |
• | 挑戰當前和未來的全球經濟狀況，這些狀況已經並可能繼續對我們的業務運作和財務結果產生不利影響； |
• | 我們的國際業務使我們面臨各種可能對我們的業務和財務結果產生不利影響的風險； |
• | 原材料、能源和其他投入品的價格波動或短缺，可能對我們的業務產生不利影響； |
• | 我們面臨生產、供應和其他商業風險，包括交易對手信貸風險，這些風險在經濟低迷時期可能會加劇； |
• | 我們的信息技術系統出現故障，可能對我們的業務產生不利影響； |
• | 如果我們不能吸引和留住關鍵人才，我們可能會受到不利影響； |
• | 我們要承擔與當前和未來的環境、健康和安全法律法規有關的費用和責任，這些法律和法規可能會對我們的業務產生不利影響； |
• | 我們面臨着勞資糾紛的風險，這可能會對我們的業務產生不利影響； |
• | 如果倫敦銀行同業拆借利率(“libor”)不復存在，我們的融資協議將需要重新談判； |
• | 我們面臨着外匯風險； |
• | 提高利率可能會減少我們報告的業務結果； |
• | 信用評級下調可能會增加我們的借貸成本，並對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響； |
• | 如果不能有效對衝利率和外匯匯率的不利波動，就會對我們的經營結果產生負面影響； |
• | 大量減記商譽和/或其他無形資產將對我們報告的業務結果和淨資產產生重大不利影響； |
• | 由於收購了Bemis，對我們的財務控制和報告制度提出了重大要求； |
• | 如果我們今後不能維持有效的財務報告內部控制制度，我們可能無法準確報告我們的財務狀況、經營結果或現金流量，這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值； |
4
• | 我們的保險單，包括我們使用的專屬保險公司，可能無法提供足夠的保護來防範我們所面臨的所有風險； |
• | 可能對我們的業務運作和財務業績產生不利影響的訴訟或監管發展； |
• | 改變政府在環境、健康和安全問題上的規定，這可能會對我們公司產生不利影響；以及 |
• | 我們的成功取決於我們開發和成功引進新產品以及開發、獲取和保留知識產權的能力。 |
這些以及我們在向證券交易委員會提交的文件中不時發現的這些和其他風險、不確定因素和假設，包括(但不限於)我們2019年6月30日終了的財政年度年度報告表10-K中“1A項--風險因素”下所述的風險因素，可能會導致未來實際結果與前瞻性報表中預測的結果大不相同。此外，未來的實際結果可能與前瞻性報表中的預測結果大不相同-由於在編制前瞻性報表時所使用的假設發生變化，使之看來可能與前瞻性報表中的預測結果大不相同。
您應該閲讀本季度報告和我們在本季度報告中參考的文件，並將其作為本季度報告的證據提交，並瞭解到我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們用這些謹慎的聲明來限定我們所有前瞻性的陳述。
5
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
Amcor公司及其附屬公司
合併損益表
(未經審計)
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | |||||||||||||||
(百萬美元，但每股數據除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
業務費用： | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
研發費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
重組及有關開支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入淨額 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他非營業收入(損失)，淨額 | ||||||||||||||||
關聯公司所得税前持續經營收入(虧損)收入(虧損) | ||||||||||||||||
所得税費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
附屬公司的權益(虧損)，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
持續業務收入 | ||||||||||||||||
停業的收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | ||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非控制權益造成的淨(收入)損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
可歸於Amcor plc的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股基本收益： | ||||||||||||||||
持續業務收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
停止業務的收入 | ( | ) | ||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋後每股收益： | ||||||||||||||||
持續業務收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
停止業務的收入 | ( | ) | ||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
見所附精簡合併財務報表附註。
6
Amcor公司及其附屬公司
綜合收益彙總表
(未經審計)
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | |||||||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他綜合收入(損失)： | ||||||||||||||||
現金流量套期保值淨收益(損失)，扣除税後(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
外幣折算調整，扣除税額(B) | ( | ) | ||||||||||||||
外國業務的淨投資套期保值，扣除税收(C) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
養卹金，扣除税款(D) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
綜合收入總額 | ||||||||||||||||
非控制權益造成的綜合(收入)損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可歸因於Amcor plc的綜合收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(A)與現金流量對衝有關的税收(費用)福利 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
(B)與外幣換算調整有關的税收(費用)福利 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
(C)與外國業務淨投資對衝有關的税收(費用)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
(D)與養卹金調整有關的税收(費用)福利 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
見所附精簡合併財務報表附註。
7
Amcor公司及其附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
(以百萬計) | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | ||||||
資產 | ||||||||
流動資產： | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
貿易應收款淨額 | ||||||||
存貨淨額 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
待售資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
非流動資產： | ||||||||
對附屬公司的投資 | ||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
經營租賃資產 | ||||||||
遞延税款資產 | ||||||||
其他無形資產淨額 | ||||||||
善意 | ||||||||
僱員福利資產 | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||
非流動資產共計 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
流動負債： | ||||||||
長期債務的當期部分 | $ | $ | ||||||
短期債務 | ||||||||
貿易應付款 | ||||||||
應計僱員成本 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
為出售而持有的負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動負債： | ||||||||
長期債務減去當期部分 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
遞延税款負債 | ||||||||
僱員福利義務 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
非流動負債共計 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和意外開支(見附註16) | ||||||||
股東權益 | ||||||||
Amcor公司股東權益： | ||||||||
普通股(面值0.01元) | ||||||||
核定(9 000.0股) | ||||||||
發行(分別為1 604.0股和1 625.9股) | ||||||||
額外已付資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||
財政部股票(分別為1.1和1.4股) | ( | ) | ( | ) | ||||
Amcor公司股東權益總額 | ||||||||
非控股權 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | ||||||
見所附精簡合併財務報表附註。
8
Amcor公司及其附屬公司
現金流動彙總表
(未經審計)
截至12月31日的六個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
業務活動現金流量： | ||||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | ||||||||
折舊、攤銷和減值 | ||||||||
週期淨收益成本 | ||||||||
債務貼現攤銷和遞延融資費用 | ||||||||
出售和租賃遞延收益的攤銷 | ( | ) | ||||||
處置不動產、廠房和設備的淨收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
附屬公司權益(收入)損失 | ( | ) | ||||||
外匯(收益)淨損失 | ( | ) | ||||||
股份補償 | ||||||||
其他，淨額 | ( | ) | ||||||
阿根廷子公司向惡性通貨膨脹會計過渡的損失 | ||||||||
遞延所得税淨額 | ( | ) | ||||||
從附屬公司收到的股息 | ||||||||
經營資產和負債的變化，不包括收購、資產剝離和貨幣的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動的現金流量： | ||||||||
(發放)給附屬公司的貸款 | ( | ) | ||||||
對附屬公司的投資 | ( | ) | ||||||
購置不動產、廠房和設備及其他無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
剝離收益 | ||||||||
出售不動產、廠房和設備及其他無形資產的收益 | ||||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||||
股票發行收益 | ||||||||
遠期合同的結算 | ( | ) | ||||||
購買國庫股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
根據股息再投資計劃發行國庫券的收益 | ||||||||
(購買)非控制權益所得 | ||||||||
發行長期債券所得收益 | ||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
商業票據的淨借款/(償還) | ( | ) | ||||||
借款淨額/(償還)短期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
償還租賃債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
股票回購/取消 | ( | ) | ||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯率對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | ||||||
年初現金及現金等價物餘額 | ||||||||
期末現金及現金等價物餘額 | $ | $ | ||||||
已付利息，扣除資本額 | $ | $ | ||||||
已繳所得税 | $ | $ | ||||||
見所附精簡合併財務報表附註。
9
Amcor公司及其附屬公司
精簡合併權益表
(未經審計)
(百萬美元，但每股數據除外) | 普通股 | 額外已付資本 | 留用 收益 | 累計其他綜合收入(損失) | 國庫券 | 非控股權 | 共計 | |||||||||||||||||||||
截至2018年9月30日餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
淨收入(損失) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
宣佈股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
行使的期權和歸屬的股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
根據股息再投資計劃發行國庫券 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
非控股權變動 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2018年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
淨收入(損失) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
宣佈的股息(每股0.240美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
行使的期權和歸屬的股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
結清遠期合同購買自有股權以滿足股權激勵計劃，扣除税後 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
購買國庫股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
根據股息再投資計劃發行國庫券 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
非控股權變動 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2019年9月30日的結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
淨收入(損失) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ||||||||||||||||||||||||||||
股票回購/取消 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
宣佈的股息(每股0.115美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
行使的期權和歸屬的股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
購買國庫股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股份補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
非控股權變動 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2019年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
淨收入(損失) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ||||||||||||||||||||||||||||
股票回購/取消 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
宣佈的股息(每股0.235美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
行使的期權和歸屬的股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
購買國庫股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股份補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
非控股權變動 | ||||||||||||||||||||||||||||
與採用ASC 842(1)有關的累計調整數 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 請參閲注2, "新會計準則“想了解更多信息。 |
見所附精簡合併財務報表附註。
10
Amcor公司及其附屬公司
精簡合併財務報表附註
注1 - 業務性質和列報依據
Amcor plc(“Amcor”或“Company”)是一家全球包裝公司。50,000 大約有幾個人250 超過40 國家。本公司開發和生產廣泛的包裝產品，包括軟包裝和剛性包裝容器。
所附未經審計的合併財務報表是按照美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。按照這些要求，本表格10-Q不包括美國GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息。不過，管理層認為，所有重大調整(包括正常的經常性權責發生制)都是為公允列報其財務狀況、業務結果和現金流量所必需的。如需進一步資料，本表格10-Q應連同公司截至2019年6月30日會計年度的10-K表年度報告中的合併財務報表和附註一併閲讀。
公司在現金流量表中對上一年的比較數字進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。此外，公司將前一年的某些比較數字從利息費用調整為銷售淨額，以符合本年度的列報方式。這種列報方式的變化不影響公司的財務狀況或經營業績。
注2 - 新會計準則
最近採用的會計準則
2018年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了指導意見，要求該公司披露一份説明，説明該公司的會計政策，以便從積累的其他綜合收入中釋放所得税影響，以及該公司是否選擇將減税和就業法(“該法”)中的滯留所得税影響重新分類，以及關於重新分類的其他所得税影響的信息。對所有實體而言，該指南適用於2018年12月15日以後開始的財政年度和這些財政年度內的中期。各實體可以選擇是對承認該法效力的每一時期追溯適用修正案，還是在通過期間適用修正案。本指引於2019年7月1日對本公司生效。該公司自2019年7月1日起採用了新的指導方針，沒有選擇可選的重新分類。
2017年8月，財務會計準則委員會發布了指南，簡化了現有指南，使公司能夠在財務報表中更準確地介紹風險管理活動的經濟影響。對於公共商業實體，“會計準則最新更新”(“ASU”2017-12)的修正對2018年12月15日以後開始的財政年度和這些財政年度內的中期財務報表有效。該指南於2019年7月1日對該公司生效，採用了修改後的各自方法，但前瞻性採用的列報和披露指南除外。該標準的實施對該公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。
2016年2月，FASB發佈了指導意見，要求承租人將大部分租賃記錄在資產負債表上，但以類似於以往會計準則的方式在其損益表中確認支出。該指南還取消了以前針對房地產的規定，並修改了所有實體的出售-回租交易指南、初始直接成本和租賃有效成本。租賃分類將決定如何確認與租賃相關的收入和費用。該公司在2019年7月1日採用了新的租賃標準，採用了一個簡化的過渡選項，允許在收養期間進行累積效應調整，因此沒有重述以前的時期。該公司亦選擇採用一套實用的權宜之計，使現有的經營租契可繼續按新指引列為經營租契，而無須重新評估合約是否載有新指引下的租契，或根據新標準，經營租契的分類是否會有所不同。該公司並沒有選擇事後考慮的實際權宜之計，但採納了與土地地役權有關的實際權宜之計，該權宜之計提供了一種選擇，即不重新評估以前未列為租賃指南的土地地役權是否為新指南下的租約。
採用新的租賃標準後，截至採用之日，公司未經審計的合併財務報表受到下列影響：$590.5 百萬的相應使用權。$569.8 百萬的重新分類$58.2 百萬(扣除税款)出售租回交易的遞延收益。
11
由於採用新的租賃指南，對公司未經審計的合併資產負債表所作的修改產生的全面影響如下：
(百萬美元) | (一九二零九年六月三十日) | 因收養而作的調整 | 2019年7月1日 | ||||||
經營租賃資產 | |||||||||
其他流動負債 | |||||||||
經營租賃負債 | |||||||||
遞延税款負債 | |||||||||
其他非流動負債 | ( | ) | |||||||
留存收益 | |||||||||
由於採用了使用簡化過渡選項的指南，公司在2019年7月1日前報告的業績沒有任何變化。租賃費用預計不會因採用新指南而發生重大變化。該公司改變了與租賃有關的披露，從2020年財政年度開始。請參閲注10, "租賃".
會計準則尚未採用
2016年6月，財務會計準則委員會發布了指導意見，要求金融資產或按攤銷成本法計量的一組金融資產在最後確定時按預計將收取的淨額列報。信貸損失備抵是一個估價賬户，將從該金融資產的攤銷成本法中扣除，以按預期在該金融資產上收取的數額列報淨賬面價值。本指南涉及貸款、債務證券、貿易應收賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款和任何其他未被排除在合同約定範圍之外的接受現金的金融資產。對於公共商業實體，本更新中的修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期。該指南將於2020年7月1日對該公司生效，並將採用修改後的追溯方法。該公司目前正在評估採用這一新指南將對其精簡的合併財務報表產生的影響。
2019年12月，FASB發佈了最新指南，通過取消某些例外情況和改進美國公認會計準則在其他税務會計領域的一致應用，簡化所得税的會計核算。本指南適用於在2020年12月15日以後開始並允許及早採用的年度報告期間，以及這些年度期間內的任何中期。因此，指南將於2021年7月1日對公司生效。公司目前正在評估本指南對其財務報表和相關披露的影響。
該公司考慮的適用性和影響的所有華碩發佈的FASB。該公司決定，所有其他尚未採用的華碩要麼不適用，要麼預計對公司合併財務報表的影響微乎其微。
12
注3 - 收購
貝米斯公司
2019年6月11日，該公司完成了對100 %在Bemis公司(“Bemis”)的流通股中，Bemis是一家總部設在美國的全球軟包裝產品製造商。根據截至2018年8月6日的交易協議，Bemis普通股在交易完成後發行和未清的每一股未付份額都被轉換為收購權。5.1 公司普通股在紐約證券交易所(紐約證券交易所)交易。
下表彙總了交換的代價的公允價值：
Bemis公司2019年6月11日發行的股票(百萬) | ||||
股份交換比率 | ||||
每股價格(基於Amcor 2019年6月11日收盤價) | $ | |||
股本考慮總額(百萬美元) | $ | |||
收購Bemis使該公司成為全球消費者包裝領域的領導者，在軟包裝領域擁有全面的全球足跡，並在北美、拉丁美洲、亞太地區和歐洲的關鍵地區擁有更大的規模，以及行業領先的研究和開發能力。
根據ASC 805的“業務合併”，Bemis的購置被記為商業合併，這要求將採購價格分配給交易中所購資產和負債的估計公允價值。該公司在2019年12月31日對計量期進行了調整，結果是$99.8 百萬增加到商譽，其中包括$162.9 百萬財產、廠房和設備減少a$98.8 百萬減為有限活無形資產a$154.3 百萬減少遞延税負債，以及對待售資產和週轉資本的其他調整。該公司根據現有資料估算了截至收購日期所獲資產和負債的初步公允價值，並主要根據對所購財產和設備的進一步評估以及對有限壽命無形資產和遞延税的相關調整對這些估計數進行了調整。鑑於所購全球地點的數目，所購資產和負債的公允價值分配仍然是初步的，並可能在購置後一年內繼續進行調整。因此，對公允價值的最終確定可能導致對下表所列數值的進一步調整。
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(百萬美元) | ||||
現金和現金等價物 | $ | |||
貿易應收款 | ||||
盤存 | ||||
預付費用和其他流動資產 | ||||
待售資產 | ||||
財產、廠房和設備 | ||||
遞延税款資產 | ||||
其他無形資產 | ||||
其他非流動資產 | ||||
購置的可識別資產共計 | ||||
長期債務的當期部分 | ||||
短期債務 | ||||
貿易應付款 | ||||
應計僱員成本 | ||||
其他流動負債 | ||||
為出售而持有的負債 | ||||
長期債務減去當期部分 | ||||
遞延税款負債 | ||||
員工福利義務 | ||||
其他非流動負債 | ||||
假定負債總額 | ||||
獲得的可識別資產淨額 | ||||
善意 | ||||
獲得的淨資產 | $ | |||
下表詳細説明瞭從Bemis獲得的初步可識別無形資產、其公允價值和估計使用壽命：
公允價值 | 加權平均估計使用壽命 | |||||
(百萬美元) | (年份) | |||||
客户關係 | $ | |||||
技術 | ||||||
其他 | ||||||
其他無形資產共計 | $ | |||||
購買價格的分配是初步的，可能需要作出重大調整。任何必要的調整將在購置之日起一年內最後確定。截至2019年12月31日，採購價格的初步分配已導致$3,237.5 百萬靈活性部分的商譽，這是不可以免税的。收購時的善意代表了預期將從其他不符合單獨承認資格的無形資產(包括組裝勞動力和非合同關係)中產生的未來經濟效益，以及預期的未來協同效應。當公司最後確定所獲得的資產和承擔的負債的估值時，它將決定在公司部門內的哪些報告單位應記錄商譽的任何變化。
14
有形和無形資產和負債的公允價值計量是以市場上無法觀察的重要投入為基礎的，因此是公允價值計量層次中的第三級計量。第三級公平市場價值是利用各種信息確定的，包括估計的未來現金流量、評估和市場。
可比較的。
Bemis收購的結束取決於獲得監管批准、Amcor和Bemis股東的批准以及其他習慣條件的滿足。為了滿足某些監管批准，該公司被要求剝離位於英國和愛爾蘭的Bemis三家醫療包裝設施(“EC補救辦法”)和三 美國Amcor醫療包裝設施(“美國補救”)。美國補救措施在2019年財政年度第四季度完成，該公司收到了$214.2 百萬使.的收益$159.1 百萬。歐共體補救措施於2020年第一季度完成，該公司收到了$397.1 百萬的損失$8.8 百萬這是在出售歐共體補救辦法後，將累計外幣折算額從累積的其他綜合收入重新歸類為停止經營的收益的結果。
注4 - 停止業務
2019年2月11日，該公司獲得歐洲委員會(“EC”)批准收購Bemis。批准的一個條件是同意剝離位於聯合王國和愛爾蘭的三個Bemis醫療包裝設施(“歐共體補救辦法”)。在Bemis公司於2019年6月11日完成收購後，該公司根據ASC 205-20的“停業經營”確定，EC補救措施符合被列為停業經營的標準。歐共體補救辦法的銷售於2019年8月8日結束。公司在出售$8.8 百萬，這是在出售歐共體補救辦法後，將累計外幣折算額從累計的其他綜合收入重新歸類為停止經營的收入的結果。
下表彙總了從2019年7月1日至2019年8月8日歐共體補救辦法出售期間被歸類為停止經營的歐共體補救措施的結果：
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | |||||||
(百萬美元) | 2019 | |||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||||
停業的收入(損失) | ( | ) | ||||||
停止經營的税務費用 | ||||||||
停業的收入(損失)，扣除税後 | $ | $ | ( | ) | ||||
15
注5 - 重組計劃
2019年Bemis一體化計劃
在收購Bemis方面，該公司於2019年第四季度啟動了重組活動，旨在整合和優化合並後的組織。正如先前宣佈的，該公司繼續以實現大致的目標為目標$180 百萬在2022年財政年度結束前，由採購、供應鏈以及一般和行政節約推動的税前協同增效作用。
公司的税前整合成本預計約為$200 百萬。計劃費用總額包括$165 百萬重組及有關開支$35 百萬一般整合費用。重組及有關開支約由$100 百萬在與僱員有關的開支中，$30 百萬在固定資產相關支出中，$15 百萬在其他結構調整和$20 百萬重組相關支出。公司估計大約$150 百萬.的.$200 百萬合併費用總額將導致現金支出，其中$115 百萬與結構調整和相關支出有關。現金支付截至2019年12月31日止的6個月都是$44.7 百萬，其中$23.6 百萬與結構調整和相關支出有關的付款。現金付款$50 百萬到$60 百萬預計本財政年度的餘額$40 百萬到$50 百萬表示對重組和相關費用的支付。2019年Bemis一體化計劃涉及柔性部分和公司，預計將於2022年財政年度結束時完成。
重組相關費用直接歸因於重組活動；然而，這些費用不符合退出或處置活動的特殊會計處理條件。一般一體化成本與結構調整無關。該公司認為，披露重組相關成本提供了更多的信息，我們的2019年Bemis整合計劃的總成本。重組相關費用主要涉及關閉設施，包括更換圖形、對新僱員進行搬遷設備培訓以及預計關閉設施銷售方面的損失。
2018年剛性包裝重組計劃
2018年8月21日，該公司宣佈了Amcor剛性包裝的重組計劃(“2018年剛性包裝重組計劃”)，旨在降低結構成本和優化足跡。該計劃包括關閉製造設施和減少人員數量，以實現生產足跡的優化和生產率的提高以及間接費用的削減。
公司的税前重組總成本預計約為$95 百萬其主要組成部分是退出製造設施的成本和員工相關成本。公司估計大約$65 百萬.的.$95 百萬費用總額將導致現金支出。現金支付截至2019年12月31日止的6個月都是$6.5 百萬，約有$10 百萬到$15 百萬預計在本財政年度剩餘時間內。該計劃預計將在本財政年度內實質性完成。
其他重組計劃
本公司訂立了其他個別非重大重組計劃(“其他重組計劃”)。公司與這些計劃有關的重組費用大約是$0.7 百萬和$12.3 百萬為截至2019年12月31日止的三個月和2018分別$1.0 百萬和$14.7 百萬為截至2019年12月31日止的6個月和2018分別。
綜合Amcor重組計劃
公司物料重組計劃開始時所招致的費用總額如下：
(百萬美元) | 2018年剛性包裝重組計劃 | 2019年Bemis一體化計劃 | 其他重組計劃 | 重組和相關支出共計(1) | ||||||||||||
2019財政年度收入淨費用 | ||||||||||||||||
2020財政年度第一季度淨收益 | ||||||||||||||||
2020財政年度第二季度淨收益 | ||||||||||||||||
迄今發生的開支 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
16
(1) | 重組和相關費用共計包括$ |
公司重組計劃負債分析如下：
(百萬美元) | 僱員成本 | 固定資產相關成本 | 其他費用 | 重組費用共計 | |||||||||||
2019年6月30日負債餘額 | |||||||||||||||
淨收益費用 | |||||||||||||||
已付現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
非現金及其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
外幣換算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
2019年12月31日的負債餘額 | $ | $ | $ | ||||||||||||
與改組活動有關的費用已列入合併的收入報表，作為改組和有關開支。與重組活動有關的應計項目已記錄在其他流動負債項下未經審計的精簡綜合資產負債表上。
17
注6 - 存貨淨額
清單淨額概述如下：
(百萬美元) | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | ||||||
原材料和用品 | $ | $ | ||||||
在製品和成品中的工作 | ||||||||
減：庫存準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存共計，淨額 | $ | $ | ||||||
注7 - 商譽和其他無形資產
可歸因於每一報告部分的商譽賬面金額變化如下：
(百萬美元) | 柔性段 | 剛性包裝段 | 共計 | |||||||||
截至2019年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
購置和購置調整 | ||||||||||||
貨幣換算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | |||||||||
有一個$4.0 百萬截至2005年的剛性包裝報告部門累積商譽減值損失2019年12月31日和2019年6月30日.
其他無形資產
無形資產的組成部分如下：
2019年12月31日 | ||||||||||||
(百萬美元) | 總賬面金額 | 累計攤銷和減值 | 淨賬面金額 | |||||||||
客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
計算機軟件 | ( | ) | ||||||||||
其他(1) | ( | ) | ||||||||||
報告餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
2019年6月30日 | ||||||||||||
(百萬美元) | 總賬面金額 | 累計攤銷和減值 | 淨賬面金額 | |||||||||
客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
計算機軟件 | ( | ) | ||||||||||
其他(1) | ( | ) | ||||||||||
報告餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
(1) | 其他包括$ |
無形資產攤銷費用三個月和六個月結束 2019年12月31日都是$45.6 百萬和$119.1 百萬分別$7.3 百萬和$15.4 百萬分別為三個月和六個月結束 2018年12月31日.
18
注8 - 公允價值計量
以下所列公司金融資產和金融負債的公允價值反映了在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額(退出價格)。
該公司的非衍生金融工具主要包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、貿易應付款、短期債務和長期債務.在…2019年12月31日和2019年6月30日，這些金融工具的賬面價值(不包括長期債務)由於這些工具的短期期限而接近公允價值。
具有可變利率的長期債務的公允價值接近其賬面價值。該公司固定利率長期債務的公允價值是根據市場價格(如果有)或預期未來現金流量按當前利率貼現的具有類似風險狀況的金融負債計算的。具有固定利率的長期債務(不包括資本租賃)的賬面價值和估計公允價值如下：
2019年12月31日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||
承載價值 | 公允價值 | 承載價值 | 公允價值 | |||||||||||||
(百萬美元) | (二級) | (二級) | ||||||||||||||
附有固定利率的長期債務總額(不包括商業票據和資本租賃) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按公允價值定期計量和記錄的資產和負債
此外，公司還以公允價值計量和記錄某些資產和負債，包括衍生工具和或有購買價款負債。下表彙總了這些工具的公允價值，這些工具按公允價值等級按級別定期按公允價值計量：
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
(百萬美元) | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
商品合同 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
遠期外匯合約 | ||||||||||||||||
利率互換 | ||||||||||||||||
跨貨幣利率互換 | ||||||||||||||||
按公允價值計量的資產總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
或有購買代價負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商品合同 | ||||||||||||||||
遠期外匯合約 | ||||||||||||||||
利率互換 | ||||||||||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
19
2019年6月30日 | ||||||||||||||||
(百萬美元) | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
商品合同 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
遠期外匯合約 | ||||||||||||||||
利率互換 | ||||||||||||||||
按公允價值計量的資產總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
或有購買代價負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商品合同 | ||||||||||||||||
遠期外匯合約 | ||||||||||||||||
利率互換 | ||||||||||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商品合同的公允價值是根據合同條款和以特定貨幣匯率折現的市場遠期價格進行的現金流量貼現分析來確定的。遠期外匯合約公允價值是根據活躍市場上類似資產和負債的報價，使用貨幣匯率和遠期點等投入確定的。利率互換的公允價值採用基於市場掉期收益率曲線的折現現金流法，同時考慮到當前利率。
每項安排的或有購買考慮負債的公允價值分別確定。公允價值是用收入法確定的，有大量的投入，在市場上是看不見的。主要假設包括符合實現風險水平的貼現率和經概率調整的財務預測。預期結果按淨現值記錄，這需要根據風險和概率的變化在生命週期內進行調整。
未審計合併資產負債表中的其他流動負債和其他非流動負債包括或有購買考慮負債的公允價值。
注9 - 衍生工具
Amcor定期使用衍生品和其他金融工具來對衝利率、大宗商品和貨幣風險的風險敞口。本公司不為投機或交易目的持有或發行金融工具。對於符合套期保值會計準則的對衝工具，公司在成立之初，正式指定該工具為公允價值套期保值或特定基礎敞口的現金流套期保值。在持續的基礎上，公司評估和文件，其對衝已經和預期將繼續是高度有效的。
利率風險
該公司的政策是通過保持固定利率和可變利率債務的混合，監測全球利率，並在適當情況下，通過使用利率互換來對衝浮動利率敞口或固定利率債務，從而管理利率風險敞口。對於作為公允價值套期保值的利率互換，套期保值工具的公允價值和基礎債務的變化立即在利息支出中得到確認。未指定為套期保值工具的利率互換公允價值的變化，在所附其他非營業收入(虧損)下未經審計的合併損益表中報告。
在…2019年12月31日，該公司的名義金額為$100.0 百萬交叉貨幣利率掉期未兑現。該公司沒有將其指定為套期保值工具，因此公允價值的變化立即在收益中得到確認。
截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司以公允價值對衝的固定/浮動利率掉期合約的名義總額為$836.0 百萬和$841.1 百萬分別。
20
外幣風險
該公司生產和銷售其產品，並在世界各地的許多國家為其業務提供資金，因此受到外幣匯率變動的影響。公司外匯套期保值計劃的目的是管理匯率變動帶來的波動。
為了管理這一匯率風險，公司利用遠期合同。有資格進行套期保值會計的合同被指定為某些以外幣計價的預測交易的現金流量套期保值。這些工具公允價值變動的有效部分在AOCI中報告，並在同一財務報表細列項目和相關對衝交易影響收益的同一時期內重新歸類為收益。無效部分立即在未經審計的合併損益表中確認。未指定為套期保值工具的遠期合同公允價值的變化在所附未經審計的合併損益表中報告。
截至2019年12月31日和2019年6月30日，未清遠期合約的名義金額如下：$1.2 十億和$1.0 十億分別。
公司主要通過以相關貨幣計價的借款來管理與其外國業務淨資產有關的貨幣敞口。在套期保值有效的情況下，被指定為外國業務淨投資套期保值的外部借款的重新計量所產生的外匯損益在AOCI中得到確認。無效部分立即在其他非營業收入(虧損)中確認，在未審計的合併損益表中為淨額。在處置對衝淨投資時，AOCI中確認的累計金額相對於對衝淨投資的百分比在未經審計的合併損益表中確認為處置損益的一部分。
商品風險
公司生產過程中使用的某些原材料受天氣、供應條件、政治和經濟變量以及其他不可預測因素造成的價格波動的影響。該公司的政策是將商品價格風險傳遞給客户，包括使用固定價格掉期，以儘量減少對價格波動的影響。本公司代表客户購買固定價格的鋁製掉期，以抵消潛在銷售合同上價格波動的風險，這些工具是在到期時結清的現金，相關的成本或收益被傳遞給客户。有關商品價格敞口的信息來自客户提交的供應預測，這些風險由中央財政部進行對衝。商品套期保值公允價值的變化在AOCI中得到確認。當預測交易實現時，套期保值的累積金額在未經審計的合併損益表中得到確認。
在…2019年12月31日和2019年6月30日，該公司有下列未完成的商品合同是為對衝預測購買而訂立的：
2019年12月31日 | 2019年6月30日 | |||
商品 | 體積 | 體積 | ||
鋁 | ||||
21
下表列出了衍生工具在未經審計的合併合併資產負債表中的位置：
(百萬美元) | 資產負債表定位 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | |||||||
資產 | ||||||||||
現金流量套期保值關係中的衍生產品： | ||||||||||
商品合同 | 其他流動資產 | $ | $ | |||||||
遠期外匯合約 | 其他流動資產 | $ | $ | |||||||
未指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||
遠期外匯合約 | 其他流動資產 | |||||||||
跨貨幣利率互換 | 其他流動資產 | |||||||||
現行衍生合約總額 | ||||||||||
公允價值對衝關係中的衍生品： | ||||||||||
利率互換 | 其他非流動資產 | |||||||||
未指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||
遠期外匯合約 | 其他非流動資產 | |||||||||
非現行衍生合約總額 | ||||||||||
衍生資產合約總額 | $ | $ | ||||||||
負債 | ||||||||||
現金流量套期保值關係中的衍生產品： | ||||||||||
商品合同 | 其他流動負債 | $ | $ | |||||||
遠期外匯合約 | 其他流動負債 | |||||||||
未指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||
遠期外匯合約 | 其他流動負債 | |||||||||
現行衍生合約總額 | ||||||||||
現金流量套期保值關係中的衍生產品： | ||||||||||
遠期外匯合約 | 其他非流動負債 | |||||||||
未指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||
遠期外匯合約 | 其他非流動負債 | |||||||||
非現行衍生合約總額 | ||||||||||
衍生負債合同總額 | $ | $ | ||||||||
除上表所列衍生工具的公允價值外，該公司的賬面價值為$67.0 百萬與指定為外幣淨投資套期保值的非衍生工具有關2019年6月30日到目前為止，沒有外匯淨投資對衝。2019年12月31日.
某些衍生金融工具須受總淨額結算安排的規限，並有資格獲得抵銷。該公司已作出會計政策選擇，不抵消這些工具的公允價值在未經審計的濃縮綜合資產負債表。
22
下表提供了衍生工具對AOCI的影響，並在未經審計的合併損益表中列出了這些影響：
收益(損失)的位置從AOCI重新分類為收益(有效部分) | 收益(損失)從AOCI重新歸類為收益(有效部分) | |||||||||||||||||
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
現金流量套期保值關係中的衍生工具 | ||||||||||||||||||
商品合同 | 銷售成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||
遠期外匯合約 | 淨銷售額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
遠期外匯合約 | 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
共計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
未審計合併損益表中確認的損益地點 | 未指定為套期保值工具的衍生工具在收益中確認的收益(損失) | |||||||||||||||||
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
未指定為套期保值工具的衍生工具 | ||||||||||||||||||
遠期外匯合約 | 其他收入淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
跨貨幣利率互換 | 其他收入淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
未審計合併損益表中確認的損益地點 | 公允價值套期保值關係中衍生產品收益(損失)確認 | |||||||||||||||||
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
公允價值套期保值關係中的衍生產品 | ||||||||||||||||||
利率互換 | 利息費用 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
共計 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
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注10 - 租賃
本公司經營租賃某些製造地點，辦公空間，倉庫，土地，車輛和設備。大多數租約包括續約的選擇，續約期可從一年或五年或更長時間延長。使用權租賃資產和租賃負債是根據租賃期內剩餘租約付款的現值在開始日期確認的，其中包括公司合理地肯定要行使的續約期。短期租約的12個月或更短的期限，包括合理的某些持有期，不記錄在資產負債表上。本公司的租約不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。在…2019年12月31日，本公司沒有尚未開始的重大租賃承諾。
租賃費用的組成部分如下：
(單位：百萬) | 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | ||||||
收入地點表 | 2019 | |||||||
經營租賃 | ||||||||
產品銷售成本 | $ | $ | ||||||
銷售、一般和行政費用 | ||||||||
租賃費用總額(1) | $ | $ | ||||||
(1) | 包括短期租賃和可變租賃成本，這些都是無關緊要的. |
融資租賃的租賃費用對三個月和六個月結束 2019年12月31日.
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
(單位：百萬) | 資產負債表定位 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||
資產 | ||||||
經營租賃資產 | 經營租賃資產 | $ | ||||
融資租賃資產(1) | 不動產、廠房和設備，淨額 | |||||
租賃資產總額 | $ | |||||
負債 | ||||||
經營租賃： | ||||||
當期經營租賃負債 | 其他流動負債 | $ | ||||
非流動經營租賃負債 | 經營租賃負債 | |||||
融資租賃： | ||||||
當期融資租賃負債 | 長期債務的當期部分 | |||||
非流動融資租賃負債 | 長期債務減去當期部分 | |||||
租賃負債總額 | $ | |||||
(1) | 融資租賃資產記作累計攤銷淨額$ |
由於公司的租約沒有提供隱含的利率，公司使用其在開始日期的增量借款利率來確定租賃付款的現值。
24
與租賃有關的現金流動補充資料如下：
截至12月31日的六個月， | ||||
(單位：百萬) | 2019 | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | ||||
經營租賃的經營現金流 | $ | |||
為換取新的租賃債務而獲得的租賃資產： | ||||
經營租賃 | $ | |||
融資租賃 | $ | |||
租賃負債的到期日如下：
(以百萬計) | 經營租賃 | 融資租賃 | ||||||
2020財政年度剩餘時間 | $ | $ | ||||||
2021財政年度 | ||||||||
2022年財政 | ||||||||
2023財政年度 | ||||||||
2024年財政 | ||||||||
此後 | ||||||||
租賃付款總額 | ||||||||
減：估算利息 | ||||||||
租賃負債現值 | $ | $ | ||||||
截至2019年6月30日，根據會計準則編纂主題840(主題842的前身)，本公司未來的最低租賃承諾如下：
(單位：百萬) | 經營租賃 | |||
2020年財政 | $ | |||
2021財政年度 | ||||
2022年財政 | ||||
2023財政年度 | ||||
2024年財政 | ||||
此後 | ||||
最低債務總額 | $ | |||
剩餘租賃期限和貼現率的加權平均數如下：
(一九二零九年十二月三十一日) | |||
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)： | |||
經營租賃 | |||
融資租賃 | |||
加權平均貼現率： | |||
經營租賃 | % | ||
融資租賃 | % | ||
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注11 - 淨定期收益成本的組成部分
福利計劃的定期福利淨成本包括以下組成部分：
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | |||||||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨損失攤銷 | ||||||||||||||||
預付信貸攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
緊縮信貸 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
週期淨收益成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
服務費用包括在營業收入中。除服務成本外，所有其他部分的定期淨收益成本都記錄在其他非營業收入(損失)內，淨額。
注12 - 所得税
公司計算其所得税準備金時，採用年度實際税率估計數，到目前為止，在關聯公司收入中扣除所得税和股本之前的收入，並對該期間記錄的離散税目進行調整。
的所得税規定三個月和六個月結束 2019年12月31日和2018是根據我們預測的2020年財政年度的實際税率計算的，並根據發生期間需要確認的具體項目進行調整。
所得税費用三個月和六個月結束 2019年12月31日是$45.1 百萬和$66.9 百萬分別與$31.1 百萬和$52.8 百萬為三個月和六個月結束 2018年12月31日分別。
有效税率六個月結束 2019年12月31日增加3 與六個月結束 2018年12月31日，來自17.5 %到20.5 %。所得税撥備的增加和實際税率的提高主要與非抵扣結構調整和交易費用有關，以及由於收購比米斯而在較高税務管轄範圍內賺取的營業收入增加。
26
注13 - 股東權益
年內普通股及國庫券的變動六個月結束2019年12月31日和2018情況如下：
普通股 | 國庫券 | |||||||||||||
(股票及百萬元) | 股份數目 | 金額 | 股份數目 | 金額 | ||||||||||
截至2018年6月30日的餘額 | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
行使的期權和歸屬的股份 | ( | ) | ||||||||||||
結清遠期合同購買自有股權以滿足股權激勵計劃，扣除税後 | ( | ) | ||||||||||||
購買國庫股份 | ( | ) | ||||||||||||
根據股息再投資計劃發行國庫券 | ( | ) | ||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
截至2019年6月30日的餘額 | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
股票回購/取消 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
行使的期權和歸屬的股份 | ( | ) | ||||||||||||
購買國庫股份 | ( | ) | ||||||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
期間累積的其他綜合收入(損失)組成部分的變化六個月結束2019年12月31日和2018情況如下：
外幣換算 | 淨投資套期保值 | 養卹金 | 有效衍生物 | 累計其他綜合收入(損失)共計 | ||||||||||||||||
(百萬美元) | (扣除税款) | (扣除税款) | (扣除税款) | (扣除税款) | ||||||||||||||||
截至2018年6月30日的餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | ||||||||||||||||||||
當期其他綜合收入淨額(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
截至2019年6月30日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | ||||||||||||||||||||
當期其他綜合收入淨額(損失) | ( | ) | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
27
下表提供了從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額的詳細情況：
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | |||||||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
養卹金攤銷： | ||||||||||||||||
預付信貸攤銷 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
精算損失攤銷 | ||||||||||||||||
養卹金結算/削減的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
税前影響共計 | ||||||||||||||||
將税額重新歸類為收入的税收優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總税後淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
現金流量套期保值(收益)損失： | ||||||||||||||||
商品合同 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
遠期外匯合約 | ||||||||||||||||
税前影響共計 | ||||||||||||||||
將税額重新歸類為收入的税收優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總税後淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(收益)外幣折算損失： | ||||||||||||||||
外幣折算調整(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
税前影響共計 | ||||||||||||||||
將税額重新歸類為收入的税收優惠 | ||||||||||||||||
總税後淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) | 在2020年第一財政季度，該公司記錄了銷售歐共體補救辦法方面的虧損。$ |
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注14 - 段段
公司的業務是在二 應報告的部分概述如下：
靈活性：包括食品和飲料、醫藥、新鮮產品、快餐食品、個人護理等行業的軟性包裝和薄膜包裝業務。
剛性包裝：包括生產以飲料和食品為主的硬質容器的業務，包括碳痠軟飲料、水、果汁、運動飲料、牛奶飲料、烈酒和啤酒、醬汁、敷料、面膜和個人護理用品以及各種用途的塑料帽。
其他包括公司的權益法投資，包括AMVIG、未分配的公司費用、公司間的沖銷和其他業務活動。
運營部分按照公司的產品線和地理區域組織。在收購Bemis的同時，該公司在2020年第一財政季度重新評估了其部門報告結構，並選擇將Flexible美洲業務部門劃分為北美柔性企業和拉丁美洲柔性企業。這個五 靈活的業務部門(柔性歐洲、中東和非洲；靈活的北美、靈活的拉丁美洲；柔性的亞太和專用紙箱)已被彙總在柔性經營報告部門，因為它們在長期預測的經濟特徵、它們提供的產品的相似性、生產技術、客户、服務提供模式的性質以及它們的監管環境方面表現出相似性。
在2019年財政年度的第四季度，由於收購了Bemis，公司將部門業績的衡量標準從調整後的營業收入改為調整後的利息和税前收益(“EBIT”)，不再繼續運營。公司的首席運營決策者，全球管理團隊(GMT)，評估業績，並根據調整後的EBIT分配資源。公司將調整後的EBIT定義為調整後的營業收入，以消除公司認為不表明其持續經營業績的某些項目的影響，並將附屬公司的收入(損失)中的權益包括在內。GMT由總經理和首席執行官及其直接報告組成，並提供公司日常活動的戰略指導和管理監督。
報告部門的會計政策與合併財務報表中的會計政策相同。該公司還對AMVIG的業務進行投資，這些投資按權益會計方法核算，因此，這些結果不包括在分部的淨銷售額中。
29
下表列出了有關可報告段的信息：
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | |||||||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
銷售，包括部門間銷售 | ||||||||||||||||
撓性 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
剛性包裝 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
銷售總額，包括部門間銷售 | ||||||||||||||||
部門間銷售 | ||||||||||||||||
撓性 | ||||||||||||||||
剛性包裝 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
部門間銷售總額 | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持續業務調整後的EBIT | ||||||||||||||||
撓性 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
剛性包裝 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
持續業務調整後的EBIT | ||||||||||||||||
減：物質結構調整方案(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
減：權益法投資減值(2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
減：材料購置費用和其他(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
減：企業合併所得無形資產的攤銷(4) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
加/(減)：不符合套期會計條件的經濟淨投資套期保值活動(5) | ||||||||||||||||
減：惡性通貨膨脹的影響(6) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
加：法律結算淨額(7) | ||||||||||||||||
繼續經營的EBIT | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
附屬公司權益(收入)損失，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
關聯公司所得税前持續經營收入(虧損)收入(虧損) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) | 材料重組計劃包括2018年剛性包裝重組計劃和2019年Bemis整合計劃。2019年12月31日。三個月和六個月結束2018年12月31日材料重組計劃包括2018年剛性包裝重組計劃。請參閲注5, "重組計劃，“有關公司重組計劃的更多信息。 |
(2) | 權益法投資中的減值包括與AMVIG投資相關的其他臨時減值費用。 |
(3) | 材料購置費用和其他包括$ |
(4) | 從企業合併中獲得的無形資產的攤銷包括與通過收購獲得的所有影響所述期間的無形資產有關的攤銷費用，包括$ |
(5) | 不符合套期會計條件的經濟淨投資套期保值活動包括因我們從澳大利亞會計準則(“AAS”)轉換到美國的有效淨投資套期保值工具(“AAS”)而在其他非營業收入(虧損)中確認的匯率變動。 |
(6) | 惡性通貨膨脹的影響包括高度通貨膨脹對阿根廷子公司的不利影響，阿根廷的職能貨幣是阿根廷的Peso。 |
(7) | 法律結算淨額包括在相關費用之後的重大法律結算的影響。 |
30
本公司對某一客户的銷售額超過其合併淨銷售額的10%三個月和六個月結束 2019年12月31日。對百事及其子公司的銷售約佔10.2 %按多項單獨合同協議計算的截至終了六個月的淨銷售額2018年12月31日。本公司在剛性包裝和柔性報告部分銷售給這一客户。在截至2018年12月31日的三個月裏，沒有一個客户超過合併淨銷售額的10%。
下表按公司根據生產或銷售業務開展業務的地理位置分列淨銷售信息：
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | |||||||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
拉丁美洲 | ||||||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||||||
亞太 | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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注15 - 每股收益計算
公司在計算每股收益(“每股收益”)時採用了兩類方法，這要求計算每一類股票的每股淨收入，前提是公司的所有淨收入都根據其合同權利作為股息分配給每一類股票。
基本每股收益的計算方法是將普通股東可獲得的淨收入除以在不包括使用遠期合同回購的普通股之後的普通股加權平均數。稀釋每股收益包括股票期權、限制性股票、業績權、業績股和股權(如果稀釋的話)的影響。
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | |||||||||||||||
(單位：百萬元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
分子 | ||||||||||||||||
可歸於Amcor plc的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
應回購股份的分配和未分配收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
Amcor公司普通股東可獲得的淨收入-基本收入和稀釋收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Amcor公司普通股東可從持續經營中獲得的淨收益-基本和稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Amcor公司普通股東從停止經營中可獲得的淨收益-基本和稀釋 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
分母 | ||||||||||||||||
加權平均普通股 | ||||||||||||||||
Amcor公司將回購加權平均普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
加權平均普通股流通股每股收益基礎 | ||||||||||||||||
稀釋股份效應 | ||||||||||||||||
為每股收益發行的加權平均普通股-稀釋後 | ||||||||||||||||
普通股收入 | ||||||||||||||||
持續業務收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
停止業務的收入 | ( | ) | ||||||||||||||
普通股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持續業務收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
停止業務的收入 | ( | ) | ||||||||||||||
稀釋後普通股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
某些未償還的股票期權被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們是反稀釋的。的排除的股票期權。三個月和六個月結束 2019年12月31日表示為23.4 百萬和20.4 百萬股票，分別。的排除的股票期權。三個月和六個月結束 2018年12月31日表示為7.5 百萬和7.5 百萬股票，分別。
32
注16 - 意外開支及法律程序
意外開支
該公司在巴西的業務涉及各種政府評估，主要涉及消費税和所得税索賠。公司不認為最終解決這些問題將對公司的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。根據習慣的當地規定，如果對任何行政評估提出質疑，則該公司的巴西子公司可能需要將現金或其他擔保品存入巴西法院系統；然而，已經認捐或可能需要質押的現金或擔保品數額不會對Amcor的流動性產生重大影響。在…2019年12月31日和2019年6月30日，該公司記錄了$15.9 百萬和$16.4 百萬分別包括在未經審計的合併資產負債表中的其他非流動負債中，並估計了超出應計利潤的合理可能的損失敞口。$26.4 百萬和$23.7 百萬分別。訴訟過程受到許多不確定因素的影響，無法準確預測個別事件的結果。公司的評估是基於其知識和經驗，但任何這些事項的最終結果可能與公司的估計不同。
截至2019年12月31日，Amcor提供的信用證$43.6 百萬和存款的現金$13.5 百萬繼續為案件辯護。
法律程序
2019年4月18日，在Amcor和Bemis交易結束之前，訴訟資金公司Burford Capital代表Bemis通知了Bemis二 股東基金(BCIM戰略價值總基金LP和BCIM SV SMA I LLC)表示，這些基金不接受Amcor股份的固定匯率，而是打算提起訴訟，要求密蘇裏州法院評估其Bemis股票的價值並給予相應的賠償。2019年6月24日，伯福德基金髮出了一份正式的書面請求，要求支付這些基金股票的公允價值。2019年9月6日，伯福德基金向密蘇裏州法院提交了一份股票評估申請。2019年11月4日，Bemis提交了對股票評估申請的答覆。此事已進入發現階段。由於該公司正處於這一程序的早期階段，因此很難預測可能的結果。
此外，據稱的Bemis股票持有人在密蘇裏州第十九司法區科爾縣巡迴法院對Bemis董事和Amcor提起了推定的衍生訴訟，指控董事在Amcor-Bemis合併中違反了信託責任，Amcor協助和教唆違反了信託義務。情況是斯卡蘭蒂諾，等。五.Amcor Limited，等人，於2019年4月19日啟動。
Amcor打算為未決訴訟中提出的索賠進行辯護。對於Amcor來説，如果其辯護全部或部分不成功，則對可能支付的任何損害的可能數量提供任何可靠的評估為時尚早。雖然目前無法對損害作出可靠的評估，但無法保證任何可能判給的損害不會對Amcor的業務結果或財務狀況產生重大影響。
注17 - 後續事件
在2020年2月11日，公司董事會宣佈季度現金紅利$0.115 截至2020年3月4日，每股將支付給創紀錄的股東。Amcor已收到澳大利亞證券交易所(“ASX”)結算業務規則的豁免，該規則將允許Amcor將其普通股與國際象棋保存工具(CDI)登記之間的處理轉換從2020年3月3日推遲到2020年3月4日。
33
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
管理層的討論和分析應與財務報表和精簡合併財務報表附註一併閲讀。
財務結果摘要
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | |||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 3,043.1 | 100.0 | % | $ | 2,285.4 | 100.0 | % | $ | 6,183.8 | 100.0 | % | $ | 4,545.6 | 100.0 | % | ||||||||||||
銷售成本 | (2,425.8 | ) | (79.7 | %) | (1,832.4 | ) | (80.2 | %) | (5,019.8 | ) | (81.2 | %) | (3,701.0 | ) | (81.4 | %) | ||||||||||||
毛利 | 617.3 | 20.3 | % | 453.0 | 19.8 | % | 1,164.0 | 18.8 | % | 844.6 | 18.6 | % | ||||||||||||||||
業務費用： | ||||||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | (308.3 | ) | (10.1 | %) | (205.3 | ) | (9.0 | %) | (680.2 | ) | (11.0 | %) | (403.6 | ) | (8.9 | %) | ||||||||||||
研發費用 | (23.5 | ) | (0.8 | %) | (17.3 | ) | (0.8 | %) | (49.4 | ) | (0.8 | %) | (31.5 | ) | (0.7 | %) | ||||||||||||
重組及有關開支 | (24.1 | ) | (0.8 | %) | (39.9 | ) | (1.7 | %) | (41.7 | ) | (0.7 | %) | (52.4 | ) | (1.2 | %) | ||||||||||||
其他收入淨額 | 10.9 | 0.4 | % | 31.0 | 1.4 | % | 20.2 | 0.3 | % | 41.9 | 0.9 | % | ||||||||||||||||
營業收入 | 272.3 | 8.9 | % | 221.5 | 9.7 | % | 412.9 | 6.7 | % | 399.0 | 8.8 | % | ||||||||||||||||
利息收入 | 6.3 | 0.2 | % | 5.2 | 0.2 | % | 13.0 | 0.2 | % | 8.1 | 0.2 | % | ||||||||||||||||
利息費用 | (52.3 | ) | (1.7 | %) | (52.1 | ) | (2.3 | %) | (112.0 | ) | (1.8 | %) | (108.4 | ) | (2.4 | %) | ||||||||||||
其他非營業收入(損失)，淨額 | 4.4 | 0.1 | % | 5.7 | 0.2 | % | 12.0 | 0.2 | % | 3.1 | 0.1 | % | ||||||||||||||||
關聯公司所得税前持續經營收入(虧損)收入(虧損) | 230.7 | 7.6 | % | 180.3 | 7.9 | % | 325.9 | 5.3 | % | 301.8 | 6.6 | % | ||||||||||||||||
所得税費用 | (45.1 | ) | (1.5 | %) | (31.1 | ) | (1.4 | %) | (66.9 | ) | (1.1 | %) | (52.8 | ) | (1.2 | %) | ||||||||||||
關聯公司收益(虧損)權益 | 2.2 | 0.1 | % | (8.6 | ) | (0.4 | %) | 4.5 | 0.1 | % | (6.9 | ) | (0.2 | %) | ||||||||||||||
持續業務收入 | 187.8 | 6.2 | % | 140.6 | 6.2 | % | 263.5 | 4.3 | % | 242.1 | 5.3 | % | ||||||||||||||||
停業的收入(損失) | — | — | % | — | — | % | (7.7 | ) | (0.1 | %) | — | — | % | |||||||||||||||
淨收益 | $ | 187.8 | 6.2 | % | $ | 140.6 | 6.2 | % | $ | 255.8 | 4.1 | % | $ | 242.1 | 5.3 | % | ||||||||||||
非控制權益造成的淨(收入)損失 | (2.2 | ) | (0.1 | %) | (2.0 | ) | (0.1 | %) | (4.2 | ) | (0.1 | %) | (5.1 | ) | (0.1 | %) | ||||||||||||
可歸於Amcor plc的淨收入 | $ | 185.6 | 6.1 | % | $ | 138.6 | 6.1 | % | $ | 251.6 | 4.1 | % | $ | 237.0 | 5.2 | % | ||||||||||||
34
概述
Amcor是一家全球包裝公司，總銷售額約為95億美元2019年財政年度。我們大約僱用50,000大約有幾個人250超過40在開發和生產廣泛的包裝產品方面處於領先地位，包括柔性和剛性包裝、特種紙箱和封口。在2019年財政年度，大部分的銷售都流向了防禦性食品、飲料、醫藥、醫療器械、家庭和個人護理以及其他消費品終端市場。
影響所述期間的重要項目
收購Bemis公司。
在2019年6月11日，我們完成了對Bemis公司(“Bemis”)100%流通股的收購，該公司是一家總部位於美國的全球軟包裝產品製造商，其收購價格如下：52億美元在全股票交易中。關於Bemis交易，我們假設14億美元債務。
2019年Bemis一體化計劃
在收購Bemis方面，該公司於2019年第四季度啟動了重組活動，旨在整合和優化合並後的組織。正如先前宣佈的，該公司繼續以實現大致的目標為目標1.8億美元在2022年財政年度結束前，由採購、供應鏈以及一般和行政節約推動的税前協同增效作用。
公司的税前整合成本預計約為2億美元。計劃費用總額包括1.65億美元重組和相關費用以及3500萬美元的一般整合費用。重組及有關開支約由1億美元在與僱員有關的開支中，3 000萬美元在固定資產相關支出中，1 500萬美元在其他結構調整和2 000萬美元在重組相關開支方面。公司估計大約1.5億美元.的.2億美元合併費用總額將導致現金支出，其中1.15億美元與結構調整和相關支出有關。現金支付截至2019年12月31日止的6個月都是4 470萬美元，其中2 360萬美元與結構調整和相關支出有關的付款。現金付款5 000萬美元到6 000萬美元預計本財政年度的餘額4 000萬美元到5 000萬美元表示對重組和相關費用的支付。2019年Bemis一體化計劃涉及柔性部分和公司，預計將於2022年財政年度結束時完成。
重組相關費用直接歸因於重組活動；然而，這些費用不符合退出或處置活動的特殊會計處理條件。一般一體化成本與結構調整無關。該公司認為，披露重組相關成本提供了更多的信息，我們的2019年Bemis整合計劃的總成本。重組相關費用主要涉及關閉設施，包括更換圖形、對新僱員進行搬遷設備培訓以及預計關閉設施銷售方面的損失。
2018年剛性包裝重組計劃
2018年8月21日，該公司宣佈了Amcor剛性包裝的重組計劃(“2018年剛性包裝重組計劃”)，旨在降低結構成本和優化足跡。該計劃包括關閉製造設施和減少人員數量，以實現生產足跡的優化和生產率的提高以及間接費用的削減。
公司的税前重組總成本預計約為9 500萬美元其主要組成部分是退出製造設施的成本和員工相關成本。公司估計大約6 500萬美元.的.9 500萬美元費用總額將導致現金支出。現金支付截至2019年12月31日止的6個月都是650萬美元，約有1 000萬美元到1 500萬美元預計在本財政年度剩餘時間內。該計劃預計將在本財政年度內實質性完成。
有關我們重組計劃的更多信息，請參閲備註。5, "重組計劃“關於”項目1.財務報表-精簡綜合財務報表的説明“。
35
高通貨膨脹會計
我們在阿根廷有子公司，歷史上擁有阿根廷Peso的功能貨幣。截至2018年6月30日，出於會計目的，阿根廷經濟被指定為高度通脹。因此，從2018年7月1日開始，我們開始報告阿根廷子公司的財務業績，其功能貨幣為阿根廷Peso，其功能貨幣為母公司的功能貨幣，即美元。通貨膨脹率高的會計三個月結束 2019年12月31日和2018造成負面影響310萬美元和960萬美元分別1 850萬美元和1 900萬美元在六個月結束2019年12月31日和2018分別在外幣交易損失中反映在未經審計的合併損益表上。
36
行動結果-截至2019年12月31日止的三個月
綜合業務成果
截至12月31日的三個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
淨銷售額 | $ | 3,043.1 | $ | 2,285.4 | ||||
營業收入 | 272.3 | 221.5 | ||||||
營業利潤佔淨銷售額的百分比 | 8.9 | % | 9.7 | % | ||||
可歸於Amcor plc的淨收入 | $ | 185.6 | $ | 138.6 | ||||
稀釋EPS | $ | 0.115 | $ | 0.120 | ||||
淨銷售額增加 7.577億美元，或33.2%，到30.431億美元為三個月結束 2019年12月31日，來自22.854億美元為三個月結束2018年12月31日。在比較的基礎上，包括Bemis的淨銷售額，以及對EC和美國的調整。補救影響將使淨銷售額增加9.201億美元，導致2018年12月31日終了的三個月的合計銷售額為32.054億美元。扣除3，820萬美元的負面貨幣影響(1.2%)，截至2019年12月31日的三個月淨銷售額下降1.253億美元(3.9%)，原因是原材料成本下降(1.8%)、價格/組合不利(1.1%)和不利銷量(1.0%)。
可歸於Amcor plc的淨收入增加 4 700萬美元，或33.9%，到1.856億美元為三個月結束 2019年12月31日，來自1.386億美元為三個月結束2018年12月31日主要是由於Bemis收購及相關交易和整合成本的影響。
稀釋後每股收益下降到$0.115為三個月結束2019年12月31日，來自$0.120為三個月結束2018年12月31日，可歸屬於amcor plc普通股東的淨收益增加33.9%和稀釋加權平均流通股數增加 39.7%為三個月結束 2019年12月31日相比較三個月結束2018年12月31日。稀釋加權平均流通股數量的增加是由於收購了Bemis。
分段業務結果
柔性段
我們的柔性報告部門開發和供應全球軟包裝。
截至12月31日的三個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
銷售淨額(包括部門間銷售) | $ | 2,414.7 | $ | 1,608.2 | ||||
持續業務調整後的EBIT | 329.4 | 211.4 | ||||||
調整後的EBIT佔淨銷售額的百分比 | 13.6 | % | 13.1 | % | ||||
銷售淨額(包括部門間銷售)增加 8.065億美元，或50.1%，到24.147億美元為三個月結束2019年12月31日，來自16.082億美元為三個月結束2018年12月31日。在比較的基礎上，包括Bemis的淨銷售額和對EC和美國的調整。補救影響將使淨銷售額增加9.201億美元，從而使2018年12月31日終了的三個月的總銷售額達到25.281億美元。不包括3，370萬美元的負面貨幣影響(1.3%)和原材料成本下降(1.2%)，在截至2019年12月31日的三個月內，淨銷售額下降4，920萬美元，即1.9%，原因是不利的銷售量(1.1%)和價格/混合(0.8%)。
持續經營的調整後息税前收益(“調整後的EBIT”)增加 1.18億美元，或55.8%，到3.294億美元為三個月結束2019年12月31日，來自2.114億美元為三個月結束2018年12月31日。將Bemis調整的EBIT納入同期，並對EC和美國進行調整。補救影響將使調整後的EBIT增加9 850萬美元，從而在截至2018年12月31日的三個月中增加調整後的EBIT 3.099億美元。扣除410萬美元的負面貨幣影響(1.3%)，調整後的EBIT在截至2019年12月31日的三個月內的增幅為2，360萬美元，增幅為7.6%，原因是廠房成本改善8.0%，SG&A和其他成本上漲5.8%，部分抵消了不利價格/組合(3.5%)和不利成交量(2.7%)的影響。
37
剛性包裝段
我們的剛性包裝報告部門在美洲生產剛性包裝容器和相關產品。
截至12月31日的三個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
銷售淨額(包括部門間銷售) | $ | 629.2 | $ | 677.6 | ||||
持續業務調整後的EBIT | 59.5 | 80.2 | ||||||
調整後的EBIT佔淨銷售額的百分比 | 9.5 | % | 11.8 | % | ||||
銷售淨額(包括部門間銷售)減少 4 840萬美元，或7.1%，到6.292億美元為三個月結束2019年12月31日，來自6.776億為三個月結束2018年12月31日。扣除450萬美元的負面貨幣影響(0.7%)和降低原材料成本(4.1%)，截至2019年12月31日的三個月內，包括部門間銷售在內的淨銷售額下降1，580萬美元，即2.3%，原因是價格/組合不利(1.6%)和不利銷量(0.7%)。
調整後的EBIT減少 2 070萬美元，或25.8%，到5 950萬美元為三個月結束2019年12月31日，來自8 020萬美元為三個月結束2018年12月31日。扣除70萬美元的負面貨幣影響(0.9%)，調整後的EBIT在截至2019年12月31日的三個月內的跌幅為2，000萬美元，即24.9%，原因是不利的價格/組合(18.0%)、不利的工廠成本(4.0%)和不利的交易量(1.7%)，而SG&A和其他成本則低於(1.2%)。
綜合毛利
截至12月31日的三個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
毛利 | $ | 617.3 | $ | 453.0 | ||||
毛利佔淨銷售額的百分比 | 20.3 | % | 19.8 | % | ||||
毛利增加通過1.643億美元，或36.3%，到6.173億為三個月結束2019年12月31日，從$4.53億為三個月結束2018年12月31日。增加的主要原因是由Bemis收購推動的Flexible報告部門。
合併銷售、一般和行政費用(“SG&A”)
截至12月31日的三個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
SG&A費用 | $ | (308.3 | ) | $ | (205.3 | ) | ||
SG&A支出佔淨銷售額的百分比 | (10.1 | %) | (9.0 | %) | ||||
SG&A費用增加通過1.03億美元，或50.2%，到3.083億美元為三個月結束2019年12月31日，來自2.053億美元為三個月結束2018年12月31日。增加的主要原因是Bemis收購推動的Flexible報告部門，包括相關的交易和整合成本影響。
綜合研究與開發(“R&D”)費用
截至12月31日的三個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
研發費用 | $ | (23.5 | ) | $ | (17.3 | ) | ||
研發費用佔淨銷售額的百分比 | (0.8 | %) | (0.8 | %) | ||||
研究和開發費用增加 620萬美元，或35.8%，為了三個月結束2019年12月31日，來自1 730萬美元為三個月結束2018年12月31日。增加的主要原因是增加了Bemis的成本基礎和項目費用的時間安排。
38
合併重組及相關費用
截至12月31日的三個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
重組及有關開支 | $ | (24.1 | ) | $ | (39.9 | ) | ||
重組和相關支出佔淨銷售額的百分比 | (0.8 | %) | (1.7 | %) | ||||
重組及相關費用減少通過1 580萬美元，或39.6%，到2 410萬美元為三個月結束2019年12月31日，來自3 990萬美元為三個月結束2018年12月31日。這一減少主要是由於與剛性包裝重組方案有關的重組活動減少，但與Bemis交易有關的整合活動部分抵消了這一減少。
合併其他收入，淨額
截至12月31日的三個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
其他收入淨額 | $ | 10.9 | $ | 31.0 | ||||
其他收入，淨額，佔淨銷售額的百分比 | 0.4 | % | 1.4 | % | ||||
其他收入淨額減少通過2 010萬美元，或64.8%，到1 090萬美元為三個月結束2019年12月31日，來自3 100萬美元為三個月結束2018年12月31日主要原因是2018年12月31日終了的三個月裏不再重複的合法和解收益。
綜合利息收入
截至12月31日的三個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
利息收入 | $ | 6.3 | $ | 5.2 | ||||
利息收入佔銷售淨額的百分比 | 0.2 | % | 0.2 | % | ||||
利息收入增加通過110萬美元，或21.2%，到630萬美元為三個月結束2019年12月31日，來自520萬美元為三個月結束2018年12月31日主要受部分以歐元計值的借款的負利率推動。
綜合利息費用
截至12月31日的三個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
利息費用 | $ | (52.3 | ) | $ | (52.1 | ) | ||
利息費用佔銷售淨額的百分比 | (1.7 | %) | (2.3 | %) | ||||
利息開支增加20萬美元，或0.4%，到5 230萬美元為三個月結束2019年12月31日，來自5 210萬美元為三個月結束2018年12月31日.
其他非營業收入(損失)，淨額
截至12月31日的三個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
其他非營業收入(損失)，淨額 | $ | 4.4 | $ | 5.7 | ||||
其他非營業收入(虧損)，淨額，佔淨銷售額的百分比 | 0.1 | % | 0.2 | % | ||||
其他非營業收入(損失)，淨額減少通過130萬美元轉到440萬美元收益三個月結束2019年12月31日，從570萬美元收益三個月結束2018年12月31日.
39
行動結果-截至2019年12月31日止的6個月
綜合業務成果
截至12月31日的六個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
淨銷售額 | $ | 6,183.8 | $ | 4,545.6 | ||||
營業收入 | 412.9 | 399.0 | ||||||
營業利潤佔淨銷售額的百分比 | 6.7 | % | 8.8 | % | ||||
可歸於Amcor plc的淨收入 | $ | 251.6 | $ | 237.0 | ||||
稀釋EPS | $ | 0.155 | $ | 0.204 | ||||
淨銷售額增加 16.382億美元，或36.0%，到61.838億美元為六個月結束2019年12月31日，來自45.456億美元為六個月結束2018年12月31日。在比較的基礎上，包括Bemis的淨銷售額以及歐共體和美國的調整。補救影響將增加18.829億美元的淨銷售額，從而導致2018年12月31日終了的6個月的合計銷售額為64.285億美元。扣除8，900萬美元的負面貨幣影響(1.4%)，截至2019年12月31日的6個月淨銷售額下降1.573億美元(2.4%)，原因是原材料成本下降(1.0%)、不利銷量(0.7%)和不利價格/組合(0.7%)。
可歸於Amcor plc的淨收入增加 1 460萬美元，或6.2%，到2.516億美元為六個月結束2019年12月31日，來自2.37億美元為六個月結束2018年12月31日主要是由於Bemis相關收購以及相關交易和整合成本的影響。
稀釋後每股收益下降到$0.155為六個月結束2019年12月31日，來自$0.204為六個月結束2018年12月31日，可歸屬於amcor plc普通股東的淨收益增加6.2%和稀釋加權平均流通股數增加 39.9%為六個月結束2019年12月31日相比較六個月結束2018年12月31日。稀釋加權平均流通股數量的增加是由於收購了Bemis。
分段業務結果
柔性段
我們的柔性報告部門開發和供應全球軟包裝。
截至12月31日的六個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
銷售淨額(包括部門間銷售) | $ | 4,845.5 | $ | 3,142.0 | ||||
持續業務調整後的EBIT | 619.9 | 368.9 | ||||||
調整後的EBIT佔淨銷售額的百分比 | 12.8 | % | 11.6 | % | ||||
銷售淨額(包括部門間銷售)增加 17.035億美元，或54.2%，到48.455億美元為六個月結束2019年12月31日，來自31.42億美元為六個月結束2018年12月31日。在比較的基礎上，包括Bemis的淨銷售額和對EC和美國的調整。補救影響將使淨銷售額增加18.829億美元，從而使2018年12月31日終了的6個月的總銷售額達到50.249億美元。不計8，070萬美元的負面貨幣影響(1.6%)和原材料成本下降(0.5%)，在截至2019年12月31日的6個月內，淨銷售額下降了7，130萬美元，即1.4%，原因是不利的銷售量(0.8%)和不利的價格/組合(0.6%)。
持續經營的調整後息税前收益(“調整後的EBIT”)增加 2.51億美元，或68.0%，到6.199億美元為六個月結束2019年12月31日，來自3.689億美元為六個月結束2018年12月31日。將Bemis調整的EBIT納入同期，並對EC和美國進行調整。補救影響將使調整後的EBIT增加2.126億美元，從而在截至2018年12月31日的6個月中合併調整EBIT 5.815億美元。扣除八百三十萬元的負面貨幣影響，即調整後的息税前利潤增加百分之一點四
40
截至2019年12月31日的6個月，由於工廠成本提高8.6%，SG&A和其他成本提高3.9%，部分抵消了不利的銷售量(2.5%)和不利的價格/組合(2.0%)，造成4 670萬美元，即8.0%。
剛性包裝段
我們的剛性包裝報告部門生產剛性包裝容器和相關產品。
截至12月31日的六個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
銷售淨額(包括部門間銷售) | $ | 1,339.8 | $ | 1,404.3 | ||||
持續業務調整後的EBIT | 130.0 | 148.5 | ||||||
調整後的EBIT佔淨銷售額的百分比 | 9.7 | % | 10.6 | % | ||||
銷售淨額(包括部門間銷售)減少 6 450萬，或4.6%，到13.398億美元為六個月結束2019年12月31日，來自14.043億美元為六個月結束2018年12月31日。扣除830萬美元的負面貨幣影響(0.6%)和原材料成本下降(2.4%)，截至2019年12月31日的6個月內，包括部門間銷售在內的淨銷售額下降了2，230萬美元(1.6%)，原因是價格/組合不利(1.4%)和不利銷量(0.2%)。
調整後的EBIT減少 1 850萬美元，或12.5%，到1.3億美元為六個月結束2019年12月31日，來自1.485億美元為六個月結束2018年12月31日。扣除80萬美元的負面貨幣影響(0.5%)，調整後的EBIT在截至2019年12月31日的6個月內的降幅為1770萬美元(11.9%)，主要原因是不利的價格/組合(12.9%)和有利的廠房、SG&A和其他1.0%的成本。
綜合毛利
截至12月31日的六個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
毛利 | $ | 1,164.0 | $ | 844.6 | ||||
毛利佔淨銷售額的百分比 | 18.8 | % | 18.6 | % | ||||
毛利增加通過3.194億，或37.8%，到11.64億美元為六個月結束2019年12月31日，來自8.446億美元為六個月結束2018年12月31日。增加的主要原因是由Bemis收購推動的Flexible報告部門。
合併銷售、一般和行政費用(“SG&A”)
截至12月31日的六個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
SG&A費用 | $ | (680.2 | ) | $ | (403.6 | ) | ||
SG&A支出佔淨銷售額的百分比 | (11.0 | %) | (8.9 | %) | ||||
SG&A費用增加通過2.766億美元，或68.5%，到6.802億美元為六個月結束2019年12月31日，來自4.036億美元為六個月結束2018年12月31日。增加的主要原因是Bemis相關收購推動的Flexible報告部門，包括相關交易和整合成本影響。
綜合研究與開發(“R&D”)費用
截至12月31日的六個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
研發費用 | $ | (49.4 | ) | $ | (31.5 | ) | ||
研發費用佔淨銷售額的百分比 | (0.8 | %) | (0.7 | %) | ||||
研究和開發費用增加 1 790萬美元，或56.8%，為了六個月結束2019年12月31日，來自3 150萬美元為六個月結束2018年12月31日。增加的主要原因是增加了Bemis的成本基礎和項目費用的時間安排。
41
合併重組及相關費用
截至12月31日的六個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
重組及有關開支 | $ | (41.7 | ) | $ | (52.4 | ) | ||
重組和相關支出佔淨銷售額的百分比 | (0.7 | %) | (1.2 | %) | ||||
重組及相關費用減少通過1 070萬美元，或20.4%，到4 170萬美元為六個月結束2019年12月31日，來自5 240萬美元為六個月結束2018年12月31日。這一減少主要是由於與剛性包裝重組方案有關的重組活動減少，但與Bemis交易有關的整合活動部分抵消了這一減少。
合併其他收入，淨額
截至12月31日的六個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
其他收入淨額 | $ | 20.2 | $ | 41.9 | ||||
其他收入，淨額，佔淨銷售額的百分比 | 0.3 | % | 0.9 | % | ||||
其他收入淨額減少通過2 170萬美元，或51.8%，到2 020萬美元為六個月結束2019年12月31日，來自4 190萬美元為六個月結束2018年12月31日主要原因是2018年12月31日終了的六個月裏不再重複的合法和解收益。
綜合利息收入
截至12月31日的六個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
利息收入 | $ | 13.0 | $ | 8.1 | ||||
利息收入佔銷售淨額的百分比 | 0.2 | % | 0.2 | % | ||||
利息收入增加通過490萬美元，或60.5%，到1 300萬美元為六個月結束2019年12月31日，來自810萬美元為六個月結束2018年12月31日主要受當期現金結餘增加及部分以歐元計值的借款的負利率推動。
綜合利息費用
截至12月31日的六個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
利息費用 | $ | (112.0 | ) | $ | (108.4 | ) | ||
利息費用佔銷售淨額的百分比 | (1.8 | %) | (2.4 | %) | ||||
利息費用增加通過360萬美元或3.3%，到1.12億美元為六個月結束2019年12月31日，來自1.084億美元為六個月結束2018年12月31日。這一增長主要是由Bemis收購後獲得的債務推動的，部分抵消了幾種成本較高的美國債券和歐元債券的到期期限。
其他非營業收入(損失)，淨額
截至12月31日的六個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
其他非營業收入(損失)，淨額 | $ | 12.0 | $ | 3.1 | ||||
其他非營業收入(虧損)，淨額，佔淨銷售額的百分比 | 0.2 | % | 0.1 | % | ||||
其他非營業收入(損失)，淨額增加通過890萬美元轉到1 200萬美元收益六個月結束2019年12月31日，從310萬美元收益六個月結束2018年12月31日主要由與獲得的Bemis養卹金計劃有關的影響驅動。
42
合併所得税費用
截至12月31日的六個月， | ||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | ||||||
所得税費用 | $ | (66.9 | ) | $ | (52.8 | ) | ||
有效所得税税率 | 20.5 | % | 17.5 | % | ||||
公司計算其所得税準備金時，採用年度實際税率估計數，到目前為止，在關聯公司收入中扣除所得税和股本之前的收入，並對該期間記錄的離散税目進行調整。
的所得税規定三個月和六個月結束 2019年12月31日和2018是根據我們預測的2020年財政年度的實際税率計算的，並對需要在其發生期間確認的離散項目進行調整。
所得税費用三個月和六個月結束 2019年12月31日是4 510萬美元和6 690萬美元分別與3 110萬美元和5 280萬美元為三個月和六個月結束 2018年12月31日分別。
有效税額六個月結束 2019年12月31日增加3與六個月結束 2018年12月31日，來自17.5%到20.5%。所得税撥備的增加和實際税率的提高主要與非抵扣結構調整和交易費用有關，以及由於收購比米斯而在較高税務管轄範圍內賺取的營業收入增加。
43
非公認會計原則信息的列報
這份表10-q的季度報告是指非公認會計原則的財務措施：持續經營的調整後息税前收益(“EBIT”)、持續經營調整後的淨收益和淨債務。這些非公認會計原則的財務措施根據不尋常或不可預測的因素進行調整。這些措施不包括重大税收改革的影響，以及與貨幣匯率變化、收購和重組的影響有關的某些數額，包括僱員相關費用、設備搬遷成本、加速折舊和設備減記。這些措施還不包括重大財產和資產減值、某些訴訟事項的銷售損益，以及某些與收購相關的費用，包括交易費用、盡職調查費用、專業和法律費用、庫存和訂單積壓的採購會計調整以及遞延收購付款公允價值的變化。這些調整後的信息不應被理解為替代按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)確定的結果。公司管理部門使用非公認會計原則來評估經營業績，並認為這些非公認會計原則措施有助於投資者對公司當前和歷史業績進行比較。
a報告的Amcor plc淨收益與調整後的EBIT連續業務淨收益和調整後的連續業務淨收入在截至年底的3個月和6個月的對賬對賬2019年12月31日和2018如下：
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | |||||||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
據報告，可歸於Amcor plc的淨收入 | $ | 185.6 | $ | 138.6 | $ | 251.6 | $ | 237.0 | ||||||||
加：非控制權益所致的淨收入(虧損) | 2.2 | 2.0 | 4.2 | 5.1 | ||||||||||||
減：(收入)停業造成的損失，扣除税後的損失 | — | — | 7.7 | — | ||||||||||||
持續業務收入 | 187.8 | 140.6 | 263.5 | 242.1 | ||||||||||||
加：所得税費用 | 45.1 | 31.1 | 66.9 | 52.8 | ||||||||||||
加：利息費用 | 52.3 | 52.1 | 112.0 | 108.4 | ||||||||||||
減：利息收入 | (6.3 | ) | (5.2 | ) | (13.0 | ) | (8.1 | ) | ||||||||
繼續經營的EBIT | 278.9 | 218.6 | 429.4 | 395.2 | ||||||||||||
加：物料重組計劃(1) | 23.4 | 27.6 | 40.7 | 37.7 | ||||||||||||
加：權益法投資減值(2) | — | 11.4 | — | 13.9 | ||||||||||||
加：材料購置費用和其他(3) | 17.7 | 29.8 | 101.2 | 35.1 | ||||||||||||
加：從企業合併中獲得的無形資產的攤銷(4) | 40.9 | 4.7 | 109.2 | 9.5 | ||||||||||||
加/(減)：不符合套期會計條件的經濟淨投資套期保值活動(5) | — | (4.2 | ) | — | (1.5 | ) | ||||||||||
加：惡性通貨膨脹的影響(6) | 3.1 | 9.6 | 18.5 | 19.0 | ||||||||||||
減：法律結算淨額(7) | — | (15.5 | ) | — | (15.5 | ) | ||||||||||
持續業務調整後的EBIT | 364.0 | 282.0 | 699.0 | 493.4 | ||||||||||||
減：所得税費用 | (45.1 | ) | (31.1 | ) | (66.9 | ) | (52.8 | ) | ||||||||
加：所得税支出調整數(8) | (15.9 | ) | (9.2 | ) | (56.1 | ) | (14.4 | ) | ||||||||
減：利息費用 | (52.3 | ) | (52.1 | ) | (112.0 | ) | (108.4 | ) | ||||||||
加：利息收入 | 6.3 | 5.2 | 13.0 | 8.1 | ||||||||||||
減：非控制權益造成的淨(收入)損失 | (2.2 | ) | (2.0 | ) | (4.2 | ) | (5.1 | ) | ||||||||
經調整的持續業務淨收入 | $ | 254.8 | $ | 192.8 | $ | 472.8 | $ | 320.8 | ||||||||
(1) | 材料重組計劃包括2018年剛性包裝重組計劃和2019年Bemis整合計劃。2019年12月31日。三個月和六個月結束2018年12月31日材料重組計劃包括2018年剛性包裝重組計劃。請參閲注5, "重組計劃關於“第1項財務報表-精簡合併財務報表的附註”，以獲得更多有關我們重組計劃的資料。 |
(2) | 權益法投資中的減值包括與AMVIG投資相關的其他臨時減值費用。 |
(3) | 材料採購費用和其他費用包括Bemis收購相關存貨的攤銷、公允價值提升5 800萬美元、Bemis交易相關成本4 320萬美元和截至2019年12月31日的6個月不符合退出成本的整合成本。 |
44
(4) | 從企業合併中獲得的無形資產的攤銷包括與所有因收購而獲得的影響所述期間的無形資產有關的攤銷費用，包括截至2019年12月31日的Bemis收購的6個月的積壓銷售攤銷2 640萬美元。 |
(5) | 不符合套期會計條件的經濟淨投資套期保值活動包括因我們從澳大利亞會計準則(“AAS”)轉換到美國的有效淨投資套期保值工具(“AAS”)而在其他非營業收入(虧損)中確認的匯率變動。 |
(6) | 惡性通貨膨脹的影響包括高度通貨膨脹對阿根廷子公司的不利影響，阿根廷的職能貨幣是阿根廷的Peso。 |
(7) | 法律結算淨額包括在相關費用之後的重大法律結算的影響。 |
(8) | 對上文(1)至(7)項的税收影響淨額。 |
淨債務對賬
債務總額與淨債務的對賬額2019年12月31日和2019年6月30日如下：
(百萬美元) | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | ||||||
長期債務的當期部分 | $ | 4.2 | $ | 5.4 | ||||
短期債務 | 353.0 | 788.8 | ||||||
長期債務減去當期部分 | 5,853.5 | 5,309.0 | ||||||
債務總額 | 6,210.7 | 6,103.2 | ||||||
減去現金和現金等價物 | 673.8 | 601.6 | ||||||
淨債務 | $ | 5,536.9 | $ | 5,501.6 | ||||
45
流動性與資本資源
我們主要通過經營活動提供的現金流、向銀行借款以及發行債務和股本的收益來為我們的業務提供資金。我們定期根據市場情況、預期的未來現金流量、債務再融資的潛在資金需求、資本支出和收購、資本成本、反映下行情景的敏感性分析、對我們的財務指標和信用評級的影響以及我們獲得資金來源的便利程度，定期審查我們的資本結構和流動性狀況。根據我們目前從經營活動中獲得的現金流量和可用現金，我們相信我們的經營活動提供的現金流量，加上我們信貸設施下的借款，將提供足夠的流動資金，為我們的業務、資本支出和其他承諾提供資金。
概述
截至12月31日的六個月， | ||||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 變化 二零一零年第二季對二零一九年第二季 | |||||||||
經營活動現金流量 | $ | 342.0 | $ | 234.7 | $ | 107.3 | ||||||
投資活動的現金流量 | 194.0 | (112.9 | ) | 306.9 | ||||||||
來自融資活動的現金流量 | (442.1 | ) | (229.9 | ) | (212.2 | ) | ||||||
現金流量概覽
經營活動現金流量
現金淨額流入 由業務活動增加1.073億美元，或45.7%，到3.42億美元為六個月結束2019年12月31日，來自2.347億美元為六個月結束2018年12月31日。這一增加主要是由於Bemis的收購所產生的影響。
投資活動的現金流量
現金淨額流入 由投資活動增加通過3.069億美元，或271.8%，到1.94億美元為六個月結束2019年12月31日，從1.129億美元流出六個月結束2018年12月31日。這一增加主要是由於與Bemis收購有關的歐共體和美國的處置收益。
來自融資活動的現金流量
淨現金流量用於籌資活動減少通過2.122億美元，或92.3%，到4.421億美元為六個月結束2019年12月31日，從2.299億美元流出六個月結束2018年12月31日。這一減少主要是由於股票回購計劃和支付的股息增加，部分抵消了商業票據借款的增加。
淨債務
我們以銀行透支、銀行貸款、公司債券、無擔保票據和商業票據的形式向金融機構和債務投資者借款。我們既有固定利率，也有浮動利率，並使用利率互換，在管理借款利息成本方面提供了更大的靈活性。
短期債務包括期限不超過12個月的銀行債務和銀行透支，由於借款的短期性質，銀行透支被列為當前債務，但如果我們有能力和意圖再融資，並因此將債務延長到12個月以上，則不在此限。長期債務的當前部分，除我們有能力和意圖再融資的情況外，包括在資產負債表日期後一年內應償還的債務數額。
我們的主要銀行債務安排和票據是無擔保的，並須受負面質押安排的規限，使我們可招致的有擔保債務的數額，在我們有形資產總額的7.5%至15.0%之間，但有一些例外情況，以及按貸款安排而有所變動的情況。此外，銀行債務安排和美國私人債券要求我們遵守某些金融契約，包括槓桿率和利息覆蓋率。有關的債務協議界定了消極質押安排和財務契約。截至2019年12月31日，我們遵守所有適用的契約，在我們的銀行債務安排和美國私人債券。
46
我們的淨債務2019年12月31日和2019年6月30日是55億美元。
可得資金
截至2019年12月31日，我們有未支取的信貸設施，數額為：19億美元。我們的高級設施可為營運資本、增長資本支出和再融資義務提供資金，並由五個獨立的銀行辛迪加提供給我們。2019年9月25日和2019年12月15日，我們取消了2.5億美元和1億美元分別7.5億美元定期貸款安排。截至2019年12月31日，循環高級銀行債務安排的總限額為52億美元，其中33億美元已經提取(包括在商業票據計劃下提取的數額，減少了現有高級設施的總體餘額)。我們的高級設施將在2020年至2024年期間成熟。
股息支付
在三個月內結束2019年12月31日，我們宣佈並支付了$0.115普通股現金股利。我們還付了$0.1202020年財政年度第一季度宣佈的股息的普通股現金紅利。
信用評級
我們的資本結構和金融慣例為我們贏得了兩家國際公認的信用評級機構的投資級信用評級。這些信用評級對於我們以優惠利率發行債券的能力非常重要，這些債券適用於不同的市場，包括歐洲和美國的債務資本市場和全球金融機構，這些市場的流動性很強。
股票回購
在2019年8月21日，我們的董事會批准了5億美元的普通股和國際象棋保存工具(CDIS)的上市回購。在六個月結束2019年12月31日，公司大約重新購買了2.226億美元，包括交易費用，或2 190萬股票。作為計劃的一部分重新購買的股份在回購時被取消。
我們有現金流出1 130萬美元和2 120萬美元在公開市場購買我們的股票六個月結束2019年12月31日和2018，分別作為國有股履行歸屬和行使股份的補償金.截至2019年12月31日和2019年6月30日，我們持有國庫券的成本是1 140萬美元和1 610萬美元，代表110萬和140萬股票，分別。
新會計公告
請參閲注2, "新會計準則1.財務報表-精簡綜合財務報表的附註。“
關鍵會計估計與判斷
我們對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析是根據我們按照美國公認會計原則編制的合併財務報表進行的。編制這些財務報表需要我們作出估計和假設，這些估計和假設影響到財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的費用數額。管理層不斷評估其估計和判斷，包括與養卹金費用、無形資產和商譽、遞延税、遞延税有關的估計和判斷，以及股權投資。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和其他各種因素，這些因素在當時的情況下被認為是合理的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。這些關鍵的會計估計在截至2019年6月30日的年度報告“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計估計和判斷”中詳細討論。
47
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在截止的三個月內，公司的市場風險沒有發生重大變化。2019年12月31日.有關其他資料，請參閲附註8, "公允價值計量，“和注意到9, "衍生工具“與公司未經審計的合併財務報表的附註和”第7A項相一致“。-市場風險的定量和定性披露“公司截至2019年6月30日的年度報告表10-K。
項目4.管制和程序
a)對披露控制和程序的評估
如先前在“項目9A”下披露的那樣。-控制和程序“在我們2019年9月3日向SEC提交的截至2019年6月30日的財政年度的10-K表格年度報告中，我們在將歷史上的AAS財務報表轉換為美國GAAP期間，發現了我們對財務報告的內部控制中的兩個重大缺陷。第一個重大弱點是由於我們缺乏在美國具有適當經驗的會計人員和監督人員，以及美國國內註冊人的披露和申報要求。我們還查明瞭第二個重大弱點，這是由於在本報告所述期間，內部控制在設計和運作效率方面存在缺陷。具體而言，我們沒有設計和維持有效的控制措施，以核實在編制和報告財務信息的關鍵信息技術系統中，相互衝突的職責是否適當地分開。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2019年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，其目的是確保公司在其根據“交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序，目的是確保一家公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中必須披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括其首席執行官和財務官員，以便就所要求的披露作出及時的決定。任何披露控制和程序制度的效力都存在固有的限制，包括人為錯誤的可能性，以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露管制和程序，也只能為實現其控制目標提供合理的保證。我們的披露控制和程序旨在為實現其控制目標提供合理的保證。
由於上述現有重大弱點，我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為，截至2019年12月31日，我們的披露控制和程序沒有生效。
管理層的補救措施
關於與美國GAAP缺乏技術會計經驗和美國國內註冊人的備案要求有關的第一個重大弱點，我們目前正在糾正這一重大弱點，並已採取許多步驟解決重大缺陷的根本原因。我們聘用了更多具有美國GAAP技術會計和財務報告經驗的財務報告人員，以及美國國內註冊人備案經驗，使我們的會計政策和程序與美國GAAP保持一致，加強了我們與美國GAAP經驗豐富的員工在財務關閉過程中的內部審查程序，並對會計和財務人員進行了技術培訓。我們認為，這些增加的資源和程序將有效地彌補實質性的弱點，但在經過足夠的時間使我們能夠完成補救努力是有效的之前，物質弱點不會被認為是補救的。
關於內部控制在期末報告過程中的設計和運作效率方面存在缺陷的第二個重大弱點，我們目前正着手糾正這一重大弱點，方法是：(1)制定和實施更多的控制和程序，以減少關鍵信息技術系統內部職責衝突的數量；(2)在必要時設計和實施額外的補償控制。鑑於我們在全球經營許多企業資源規劃系統，這一努力目前針對的是擁有標準化系統的最大地點，我們認為，這些強化流程，包括實施新的緩解控制措施，將有效彌補重大缺陷，但在修訂後的控制措施運行足夠一段時間之前，不會考慮糾正重大缺陷，我們通過測試得出結論，這些控制措施是設計和有效運作的。
48
b)財務報告內部控制的變化
除上文所述外，我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)在2020年第二財政季度沒有發生任何變化，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
49
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
註釋中列出的材料16, "意外開支及法律程序1.財務報表-精簡合併財務報表的附註。“
項目1A。危險因素
有關我們的風險因素的信息載於2019年6月30日終了的財政年度10-K年度報告的“1A項-風險因素”中。我們相信2019年12月31日，這些信息沒有發生實質性變化。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
截止三個月的股票回購活動2019年12月31日(百萬股除外，以千股和每股數計)如下(百萬元，不包括股份數，以千元和每股數計)：
期間 | 購買股份總數(2) | 每股平均支付價格(2)(3) | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | 可根據該計劃購買的股票的大約美元價值(1) | ||||||||||
(一九二零九年十月一日至三十一日) | — | $ | — | — | $ | 441.8 | ||||||||
(2019年11月1日至30日) | 7,556 | 10.03 | 7,547 | 366.1 | ||||||||||
(一九二零九年十二月一日至三十一日) | 8,637 | 10.33 | 8,547 | 277.8 | ||||||||||
共計 | 16,193 | $ | 10.19 | 16,094 | ||||||||||
(1) | 2019年8月20日，我們的董事會批准了一項市值5億美元的普通股和國際象棋保存工具(CDI)回購計劃。董事會授權一直有效，直至根據該授權獲得的股份被回購為止。 |
(2) | 包括在公開市場購買的股票，以滿足以股票為基礎的賠償金的歸屬和行使。 |
(3) | 包括在公開市場購買的股票，以滿足以股票為基礎的賠償金的歸屬和行使。每股支付的平均價格不包括與回購有關的費用。 |
項目3.高級證券違約
注適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
不適用。
50
項目6.展覽
根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和條例，我們已將某些協議提交或以參考方式納入，作為本季度報告表10-Q的證物。這些協議可以包含雙方的陳述和保證。這些申述及保證純粹是為該等協議的另一方或另一方的利益而作出的，及(I)可能已藉向該等協議的另一方或各方披露而具有資格；(Ii)只在該等協議的日期或該等協議所指明的其他日期作出，並須受較近期的發展所規限，而該等發展可能並未在我們的公開披露中充分反映；(Iii)可反映該等協議的各方之間的風險分配；及(Iv)可採用與投資者可能認為的重要程度不同的重要標準。因此，這些陳述和保證不能描述我們在此日期的實際情況，也不應被依賴。
陳列品 | 描述 | 提交格式 | ||
3.1 | Amcor公司的章程(參照Amcor plc公司於2019年6月13日向證券交易委員會提交的關於8-K表的表3.1)。 | 以提述方式成立為法團 | ||
3.2 | Amcor plc協會備忘錄(參照Amcor plc於2019年3月12日向證交會提交的表格S-4的註冊聲明表3.2)。 | 以提述方式成立為法團 | ||
31.1 | 經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行官證書。 | 隨函提交 | ||
31.2 | 經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席財務官證書。 | 隨函提交 | ||
32 | 根據2002年“薩班斯奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | 隨函提供 | ||
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為它的XBLR標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | 電子存檔 | ||
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔。 | 電子存檔 | ||
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | 電子存檔 | ||
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | 電子存檔 | ||
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 | 電子存檔 | ||
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | 電子存檔 | ||
104 | 封面交互文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 | 電子存檔 | ||
51
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
Amcor PLC | |||
日期 | 2020年2月11日 | 通過 | /邁克爾·卡薩門託 |
邁克爾·卡薩門託，執行副總裁兼首席財務官 | |||
52