美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
[X]依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
截至2019年12月31日止的季度統計數字
或
[]依據1934年“證券及交易所交易條例”第13或15(D)條提交的過渡報告
從_
佣金檔案號碼：000-31203
NET1UEPS技術公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
佛羅裏達 |
98-0171860 |
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(國家或其他司法管轄區) |
(國税局僱主 |
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成立為法團或組織) |
(識別號) |
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總統職位，4TH樓層，Cnr.揚·斯穆茨大道和博爾頓道 |
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南非約翰內斯堡第2196號羅塞班克 |
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(主要行政辦公室地址，包括郵編) |
登記人的電話號碼，包括區號：27-11-343-2000
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不適用 |
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(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告後更改)
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用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是[X]不[]
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是[X]不[]
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義(檢查一)：
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[ ]大型加速箱 |
[X]加速過濾器 |
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[ ]非加速濾波器 |
[X]小型報告公司 |
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[ ]新興成長型公司 |
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如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[ ]
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是[ ]不[X]
截至2020年2月3日(最新可行日期)，註冊人普通股的56，568，425股已發行，票面價值為每股0.001美元，除以國庫股外。
表格10-q
NET1UEPS技術公司
目錄
| 頁碼 | ||
| 第一部分財務資料 | ||
| 項目1. | 財務報表 | |
| 截至2019年12月31日和2019年6月30日未經審計的合併資產負債表 | 2 | |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和六個月未審計合併業務報表 | 3 | |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和六個月未審計綜合綜合(虧損)收入報表 | 4 | |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和六個月未經審計的合併資產變動表 | 5 | |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和六個月現金流動合併報表 | 7 | |
| 未審計合併財務報表附註 | 9 | |
| 項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 42 |
| 項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 62 |
| 項目4. | 管制和程序 | 62 |
| 第二部分.其他資料 | ||
| 項目1. | 法律程序 | 63 |
| 項目1A。 | 危險因素 | 63 |
| 項目5 | 其他信息 | 63 |
| 項目6. | 展品 | 63 |
| 簽名 | 64 | |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
NET1UEPS技術公司
未經審計的合併資產負債表
| 十二月三十一日， | 六月三十日 | |||||||||||||
| 2019 | 2019(A) | |||||||||||||
| (單位：千，除共享數據外) | ||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 50,719 | $ | 46,065 | ||||||||||
| 限制現金(注10) | 84,360 | 75,446 | ||||||||||||
| 應收賬款、淨額和其他應收款(注3) | 68,565 | 72,494 | ||||||||||||
| 應收金融貸款淨額(注3) | 29,117 | 30,631 | ||||||||||||
| 清單(注4) | 21,196 | 7,535 | ||||||||||||
| 結算資產前流動資產總額 | 253,957 | 232,171 | ||||||||||||
| 結算資產(注5) | 55,401 | 63,479 | ||||||||||||
| 流動資產總額 | 309,358 | 295,650 | ||||||||||||
| 不動產、廠場和設備，扣除12月累計折舊：121 584美元6月：129 185美元 | 16,450 | 18,554 | ||||||||||||
| 經營租契使用權(注18) | 7,838 | - | ||||||||||||
| 股本-入賬投資(注7) | 155,627 | 151,116 | ||||||||||||
| 商譽(注8) | 148,938 | 149,387 | ||||||||||||
| 無形資產淨額(附註8) | 8,043 | 11,889 | ||||||||||||
| 遞延所得税 | 2,112 | 2,151 | ||||||||||||
| 其他長期資產，包括再保險資產(注7及9) | 41,144 | 44,189 | ||||||||||||
| 總資產 | 689,510 | 672,936 | ||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||||
| 短期自動櫃員機融資信貸安排(注10) | 84,360 | 75,446 | ||||||||||||
| 短期信貸安排(注10) | 13,906 | 9,544 | ||||||||||||
| 應付帳款 | 14,211 | 17,005 | ||||||||||||
| 其他應付款(注11) | 69,134 | 66,449 | ||||||||||||
| 經營租賃權-租賃責任-當期(注18) | 3,534 | - | ||||||||||||
| 長期借款的當期部分(注10) | 4,063 | - | ||||||||||||
| 應付所得税 | 5,043 | 6,223 | ||||||||||||
| 清償債務前流動負債共計 | 194,251 | 174,667 | ||||||||||||
| 結算義務(注5) | 55,402 | 63,479 | ||||||||||||
| 流動負債總額 | 249,653 | 238,146 | ||||||||||||
| 遞延所得税 | 4,503 | 4,682 | ||||||||||||
| 經營使用權租賃責任-長期(注18) | 4,499 | - | ||||||||||||
| 其他長期負債，包括保單負債(注7) | 2,623 | 3,007 | ||||||||||||
| 負債總額 | 261,278 | 245,835 | ||||||||||||
| 可贖回普通股 | 107,672 | 107,672 | ||||||||||||
| 衡平法 | ||||||||||||||
| 普通股(注12) | ||||||||||||||
| 授權：2億，000，000美元，票面價值0.001美元； | ||||||||||||||
| 已發行和流通股，扣除國庫-12月：56，568，425 6月：56，568，425 | 80 | 80 | ||||||||||||
| 優先股 | ||||||||||||||
| 授權股票：5000萬股，票面價值0.001美元； | ||||||||||||||
| 已發行和流通股，除國庫外：12月：-6月：- | - | - | ||||||||||||
| 額外已付資本 | 277,891 | 276,997 | ||||||||||||
| 金庫份額，按成本計算：12月：24，891，292 6月：24，891，292 | (286,951 | ) | (286,951 | ) | ||||||||||
| 累計其他綜合損失(注13) | (194,439 | ) | (199,273 | ) | ||||||||||
| 留存收益 | 523,979 | 528,576 | ||||||||||||
| 淨股本共計 | 320,560 | 319,429 | ||||||||||||
| 非控股權 | - | - | ||||||||||||
| 總股本 | 320,560 | 319,429 | ||||||||||||
| 負債、可贖回普通股和股東權益總額 | $ | 689,510 | $ | 672,936 | ||||||||||
(A)-源自已審計財務報表-見未審計精簡合併財務報表附註
NET1UEPS技術公司
未經審計的合併業務報表
| 三個月結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| (單位：千，除每股數據外) | (單位：千，除每股數據外) | ||||||||||||||
| 收入(注17) | $ | 74,080 | $ | 77,442 | $ | 154,836 | $ | 184,539 | |||||||
| 費用 | |||||||||||||||
| 銷售、信息技術處理、服務和支助的成本 | 43,160 | 41,231 | 89,954 | 103,335 | |||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 33,393 | 69,730 | 65,324 | 111,152 | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 4,381 | 7,191 | 9,146 | 15,048 | |||||||||||
| 減值損失(附註8) | - | 8,191 | - | 8,191 | |||||||||||
| 營運損失 | (6,854 | ) | (48,901 | ) | (9,588 | ) | (53,187 | ) | |||||||
| 權益證券公允價值的變動(附註6及7) | - | (15,836 | ) | - | (15,836 | ) | |||||||||
| 處置FIHRST的收益(注2) | 9,743 | - | 9,743 | - | |||||||||||
| 利息收入 | 1,343 | 2,177 | 1,994 | 3,778 | |||||||||||
| 利息費用 | 3,221 | 2,563 | 4,576 | 5,121 | |||||||||||
| 雪松細胞紙幣的損害(注7) | - | 2,732 | - | 2,732 | |||||||||||
| 所得税支出(福利)前的收入(損失) | 1,011 | (67,855 | ) | (2,427 | ) | (73,098 | ) | ||||||||
| 所得税費用(福利)(注20) | 1,722 | (4,398 | ) | 3,739 | 577 | ||||||||||
| 股本投資淨收益(虧損)前淨虧損 | (711 | ) | (63,457 | ) | (6,166 | ) | (73,675 | ) | |||||||
| 股本投資的收益(損失)(注7) | 506 | (1,291 | ) | 1,569 | 184 | ||||||||||
| 持續業務淨虧損 | (205 | ) | (64,748 | ) | (4,597 | ) | (73,491 | ) | |||||||
| 停止業務的淨收入(注22) | - | 3,779 | - | 7,418 | |||||||||||
| 淨(損失)收入 | (205 | ) | (60,969 | ) | (4,597 | ) | (66,073 | ) | |||||||
| 減去(加)可歸因於非控制權益的淨收入(損失) | - | 2,972 | - | 3,067 | |||||||||||
| 繼續進行 | - | 721 | - | (877 | ) | ||||||||||
| 停產 | - | 2,251 | - | 3,944 | |||||||||||
| 淨(虧損)-淨收入-Net1 | (205 | ) | (63,941 | ) | (4,597 | ) | (69,140 | ) | |||||||
| 繼續進行 | (205 | ) | (65,469 | ) | (4,597 | ) | (72,614 | ) | |||||||
| 停產 | $ | - | $ | 1,528 | $ | - | $ | 3,474 | |||||||
| 每股淨收益(以美元計)(注15)： | |||||||||||||||
| 歸Net1股東的基本(虧損)收益 | $ | (0.00 | ) | $ | (1.13 | ) | $ | (0.08 | ) | $ | (1.22 | ) | |||
| 繼續進行 | $ | (0.00 | ) | $ | (1.16 | ) | $ | (0.08 | ) | $ | (1.28 | ) | |||
| 停產 | $ | - | $ | 0.03 | $ | - | $ | 0.06 | |||||||
| 歸於Net1股東的稀釋(虧損)收益 | $ | (0.00 | ) | $ | (1.12 | ) | $ | (0.08 | ) | $ | (1.22 | ) | |||
| 繼續進行 | $ | (0.00 | ) | $ | (1.15 | ) | $ | (0.08 | ) | $ | (1.28 | ) | |||
| 停產 | $ | - | $ | 0.03 | $ | - | $ | 0.06 | |||||||
| 見未經審計的精簡合併財務報表附註 | |||||||||||||||
NET1UEPS技術公司
未經審計的綜合收入合併報表
| 三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
| (單位：千) | (單位：千) | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (205 | ) | $ | (60,969 | ) | $ | (4,597 | ) | $ | (66,073 | ) | ||||||||
| 其他綜合收入(損失)，扣除税款 | ||||||||||||||||||||
| 外匯兑換準備金的變動 | 19,114 | (10,353 | ) | 1,029 | (23,675 | ) | ||||||||||||||
| 釋放與處置FIHRST有關的外匯兑換準備金 | 1,578 | - | 1,578 | - | ||||||||||||||||
| 與股本投資有關的外幣折算準備金的變動 | (491 | ) | - | 2,227 | 5,430 | |||||||||||||||
| 其他綜合收入(損失)共計，扣除税款 | 20,201 | (10,353 | ) | 4,834 | (18,245 | ) | ||||||||||||||
| 綜合收入(損失) | 19,996 | (71,322 | ) | 237 | (84,318 | ) | ||||||||||||||
| (減)加上因非控制權益而造成的全面(收益)虧損 | - | (1,363 | ) | - | 1,342 | |||||||||||||||
| 可歸因於Net1的綜合收入(損失) | $ | 19,996 | $ | (72,685 | ) | $ | 237 | $ | (82,976 | ) | ||||||||||
見未經審計的精簡合併財務報表附註
NET1UEPS技術公司
未經審計的合併資產變動表
| NET 1 UEPS技術公司股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份數目 | 金額 | 國庫券數量 | 國庫券 | 股份數目，除國庫外 | 額外已付資本 | 留存收益 | 累計其他綜合(損失) | Net1股本共計 | 非控股權 | 共計 | 可贖回普通股 | |||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日終了的三個月(單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2018年10月1日 | 81,725,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,833,925 | $ | 276,865 | $ | 830,995 | $ | (189,630 | ) | $ | 631,359 | $ | 91,477 | $ | 722,836 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 股票補償費(注14) | 598 | 598 | 598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付予非控制權益的股息 | - | (1,208 | ) | (1,208 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨(損失)收入 | (63,941 | ) | (63,941 | ) | 2,972 | (60,969 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失(注13) | (8,744 | ) | (8,744 | ) | (1,609 | ) | (10,353 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2018年12月31日 | 81,725,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,833,925 | $ | 277,463 | $ | 767,054 | $ | (198,374 | ) | $ | 559,272 | $ | 91,632 | $ | 650,904 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 2018年12月31日終了的六個月(單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2018年7月1日 | 81,577,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,685,925 | $ | 276,201 | $ | 836,194 | $ | (184,538 | ) | $ | 640,986 | $ | 95,911 | $ | 736,897 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 受限制股票獲批 | 148,000 | 148,000 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費(注14) | 1,185 | 1,185 | 1,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與股本會計投資有關的股票補償費 | 77 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付予非控制權益的股息 | - | (2,937 | ) | (2,937 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨(損失)收入 | (69,140 | ) | (69,140 | ) | 3,067 | (66,073 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失(注13) | (13,836 | ) | (13,836 | ) | (4,409 | ) | (18,245 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2018年12月31日 | 81,725,217 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,833,925 | $ | 277,463 | $ | 767,054 | $ | (198,374 | ) | $ | 559,272 | $ | 91,632 | $ | 650,904 | $ | 107,672 | ||||||||||||
NET1UEPS技術公司
未經審計的合併資產變動表
| NET 1 UEPS技術公司股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份數目 | 金額 | 國庫券數量 | 國庫券 | 股份數目，除國庫外 | 額外已付資本 | 留存收益 | 累計其他綜合(損失)收入 | Net1股本共計 | 非控股權 | 共計 | 可贖回普通股 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的三個月(單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 結餘-2019年10月1日 | 81,459,717 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,568,425 | $ | 277,455 | $ | 524,184 | $ | (214,640 | ) | $ | 300,128 | $ | - | $ | 300,128 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 股票補償費(注14) | 436 | 436 | 436 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | (205 | ) | (205 | ) | - | (205 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入(附註13) | 20,201 | 20,201 | - | 20,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 結餘-2019年12月31日 | 81,459,717 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,568,425 | $ | 277,891 | $ | 523,979 | $ | (194,439 | ) | $ | 320,560 | $ | - | $ | 320,560 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 截至2019年12月31日的六個月(單位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 結餘-2019年7月1日 | 81,459,717 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,568,425 | $ | 276,997 | $ | 528,576 | $ | (199,273 | ) | $ | 319,429 | $ | - | $ | 319,429 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 股票補償費(注14) | 823 | 823 | 823 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與股本會計投資有關的股票補償費(注7) | 71 | 71 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | (4,597 | ) | (4,597 | ) | - | (4,597 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入(附註13) | 4,834 | 4,834 | - | 4,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 結餘-2019年12月31日 | 81,459,717 | $ | 80 | (24,891,292 | ) | $ | (286,951 | ) | 56,568,425 | $ | 277,891 | $ | 523,979 | $ | (194,439 | ) | $ | 320,560 | $ | - | $ | 320,560 | $ | 107,672 | ||||||||||||
| 見未經審計的精簡合併財務報表附註 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET1UEPS技術公司
未經審計的現金流動合併報表
| 三個月結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
| (單位：千) | (單位：千) | ||||||||||||||||
| 業務活動現金流量 | |||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (205 | ) | $ | (60,969 | ) | $ | (4,597 | ) | $ | (66,073 | ) | |||||
| 折舊和攤銷 | 4,381 | 9,853 | 9,146 | 20,647 | |||||||||||||
| 減值損失(附註8) | - | 8,191 | - | 8,191 | |||||||||||||
| 可疑應收賬款備抵變動 | (429 | ) | 21,368 | 83 | 23,958 | ||||||||||||
| (收益)股本投資損失(注7) | (506 | ) | 1,247 | (1,569 | ) | (126 | ) | ||||||||||
| 可疑貸款備抵變動 | 620 | - | 620 | - | |||||||||||||
| 雪松蜂窩鈔票利息(注7) | - | (1,216 | ) | - | (1,372 | ) | |||||||||||
| 雪松細胞紙幣的損害(注7) | - | 2,732 | - | 2,732 | |||||||||||||
| 權益證券公允價值的變動(附註6及7) | - | 15,836 | - | 15,836 | |||||||||||||
| 與金融負債有關的公允價值調整 | 147 | 83 | 234 | 1 | |||||||||||||
| 應付利息 | 526 | 131 | 1,158 | 241 | |||||||||||||
| 設施費攤銷 | - | 68 | - | 155 | |||||||||||||
| 處置FIHRST的收益(注2) | (9,743 | ) | - | (9,743 | ) | - | |||||||||||
| 處置財產、廠房和設備的利潤 | (49 | ) | (139 | ) | (203 | ) | (266 | ) | |||||||||
| 股票補償費(注14) | 436 | 598 | 823 | 1,185 | |||||||||||||
| 從股本賬户投資中收到的股息 | 380 | 454 | 1,448 | 454 | |||||||||||||
| 應收賬款、預支社會福利補助金和應收金融貸款減少 | 8,767 | 18,753 | 3,101 | 28,755 | |||||||||||||
| 庫存(增加)減少 | (682 | ) | (24 | ) | (12,995 | ) | 2,161 | ||||||||||
| 應付賬款和其他應付款增加(減少)額 | 3,132 | (11,759 | ) | (264 | ) | (19,535 | ) | ||||||||||
| 應付税款增加(減少) | (2,244 | ) | (7,007 | ) | (956 | ) | 1,347 | ||||||||||
| 遞延税減少 | (117 | ) | (3,436 | ) | (205 | ) | (7,070 | ) | |||||||||
| (用於)業務活動提供的現金淨額 | 4,414 | (5,236 | ) | (13,919 | ) | 11,221 | |||||||||||
| 投資活動的現金流量 | |||||||||||||||||
| 資本支出 | (827 | ) | (2,547 | ) | (3,451 | ) | (5,665 | ) | |||||||||
| 處置財產、廠房和設備的收益 | 90 | 212 | 303 | 486 | |||||||||||||
| 處置FIHRST的收益(注2) | 10,895 | - | 10,895 | - | |||||||||||||
| 股本投資-入帳投資(注7) | - | (2,500 | ) | (1,250 | ) | (2,500 | ) | ||||||||||
| 股本貸款-入賬投資(注7) | (612 | ) | - | (612 | ) | - | |||||||||||
| 以已入賬的投資償還貸款 | - | - | 4,268 | - | |||||||||||||
| 無形資產購置 | - | (1,384 | ) | - | (1,384 | ) | |||||||||||
| 對MobiKwik的投資 | - | (1,056 | ) | - | (1,056 | ) | |||||||||||
| 投資回報 | - | - | - | 284 | |||||||||||||
| 結算資產淨變動 | 3,371 | 2,031 | (10,138 | ) | 77,962 | ||||||||||||
| 投資活動(用於)提供的現金淨額 | 12,917 | (5,244 | ) | 15 | 68,127 | ||||||||||||
| 來自融資活動的現金流量 | |||||||||||||||||
| 銀行透支收益(注10) | 207,876 | 221,582 | 391,550 | 306,237 | |||||||||||||
| 償還銀行透支(注10) | (193,725 | ) | (245,726 | ) | (378,554 | ) | (245,726 | ) | |||||||||
| 長期借款(注10) | - | 3,203 | 14,798 | 11,004 | |||||||||||||
| 償還長期借款(注10) | (11,313 | ) | (13,551 | ) | (11,313 | ) | (23,811 | ) | |||||||||
| 擔保費 | - | (258 | ) | (148 | ) | (394 | ) | ||||||||||
| 融資租賃資本償還 | (26 | ) | - | (52 | ) | - | |||||||||||
| 支付予非控制權益的股息 | - | (1,208 | ) | - | (2,937 | ) | |||||||||||
| 結算義務淨變動 | (3,371 | ) | (2,031 | ) | 10,138 | (77,962 | ) | ||||||||||
| 資金活動提供的現金淨額(用於) | (559 | ) | (37,989 | ) | 26,419 | (33,589 | ) | ||||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | 7,508 | (1,823 | ) | 1,053 | (2,772 | ) | |||||||||||
| 現金和現金等價物淨增(減少)額 | 24,280 | (50,292 | ) | 13,568 | 42,987 | ||||||||||||
| 現金及現金等價物-期初 | 110,799 | 183,333 | 121,511 | 90,054 | |||||||||||||
| 現金和現金等價物-期末(1) | $ | 135,079 | $ | 133,041 | $ | 135,079 | $ | 133,041 | |||||||||
| 見未經審計的精簡合併財務報表附註 | |||||||||||||||||
| (1)截至2019年12月31日的現金、現金等價物和限制性現金，包括與從公司各種債務機制提取的現金有關的約8 440萬美元的限制性現金，用於為自動取款機提供資金。這種現金只能用於為自動取款機提供資金，而且在使用上受到限制，因此被歸類為限制性現金。有關本公司設施的其他信息，請參閲注10。 | |||||||||||||||||
NET1UEPS技術公司
未審計合併財務報表附註
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和六個月
(除另有説明外，表格中以千美元或千美元表示的所有數額)
1.重要會計政策的列報依據和摘要
2019年11月，該公司通過其全資子公司Net1應用技術南非專有有限公司(“Net1 SA”)與交易資本支付解決方案專利有限公司或其被提名人一家在南非共和國正式註冊的有限責任私營公司達成協議，根據該協議，Net1 SA同意以1 170萬美元(1.722億茲羅提)出售其在Net1 FIHRST控股公司(“FIHRST”)的全部股份。這筆交易於2019年12月結束。FIHRST在交易結束後被撤銷。Net1 SA有義務利用出售FIHRST所得的全部購買價格，部分清償其貸款安排下的債務，並將收到的收益用於未償還的借款-參見注10。
未經審計的中期財務信息
所附未經審計的精簡合併財務報表包括公司對其行使控制權並按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會關於第10-Q號季度報告的規則和條例編制的所有控股子公司，幷包括臨時財務報告所需的所有信息和披露。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和六個月的業務結果不一定表明全年的結果。公司認為所披露的信息足以使所提供的信息不具有誤導性。
這些財務報表應與2019年6月30日終了的會計年度公司10-K表年度報告中所載的財務報表、會計政策及其財務説明一併閲讀。管理部門認為，所附未經審計的合併財務報表反映了所有調整(僅包括正常的經常性調整)，這些調整對於公平反映所列臨時期間的財務結果是必要的。
對“公司”的提及是指Net1及其合併子公司，除非上下文另有要求。對“Net1”的引用僅指Net1UEPS技術公司。
考慮持續經營
會計準則要求公司管理層評估是否有條件或事件在總體上引起人們對公司是否有能力在未經審計的精簡合併財務報表發佈後一年內繼續作為持續經營企業的嚴重懷疑。公司管理層已確定了某些條件或事件，這些條件或事件在總體上可能會引起對公司能否繼續經營下去的重大懷疑，包括公司無法：
公司管理層已實施多項計劃，以減輕人們對該公司是否有能力繼續經營下去的嚴重懷疑。這些計劃包括如其在2020年1月27日新聞稿中宣佈的那樣，處置其韓國業務部門KSNET、某些非核心資產(請參閲該公司2019年6月30日終了年度10-K表年度報告中所載經審計的合併財務報表附註3，以獲得關於給予DNI的看漲期權的更多信息)，以及將用於為其自動取款機提供資金的現有借款延長至2020年9月。如果KSNET的處置按預期在2020年3月結束，預計這將消除對該公司能否繼續作為持續經營企業的重大懷疑。
此外，該公司管理層認為，它可以採取一些減輕風險的行動，包括(一)限制其小額貸款貸款應收帳簿在南非的擴大；(二)實施進一步的成本削減措施；(三)開始更多的資產變現；(四)管理其資本支出；(五)獲取其他資本來源(包括髮行其普通股的更多股份)，以產生更多的流動性。
1.重要會計政策的列報依據和摘要(續)
審議持續經營(續)
公司管理層認為，這些計劃和緩解行動緩解了上述重大疑問，因此得出結論認為，該公司仍是一家持續經營的公司。
最近通過的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了關於租賃。該指南要求在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，從而提高各組織之間的透明度和可比性。對現行租賃指南的修訂包括承租人對目前列為經營租賃的租約的資產和負債的確認。該指南還要求披露信息，以實現使財務報表使用者能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性的目標。本指引自2019年7月1日起對本公司生效。關於通過本指南對我們精簡的合併財務報表的影響，請參閲附註18。
截至2019年12月31日，最近的會計公告尚未通過
2016年6月，FASB發佈了關於金融工具信用損失的計量。該指南以反映預期信貸損失的方法取代了現行公認會計原則中發生的損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計數提供信息。對於貿易和其他應收賬款、貸款和其他金融工具，要求實體採用前瞻性預期損失模型，而不是用已發生的損失模型來確認信貸損失，後者反映了可能發生的損失。與可供出售的債務證券有關的信貸損失也將通過信貸損失備抵記錄，而不是作為證券攤銷成本的減少。本指南自2020年7月1日起對本公司生效。早通過是允許從2019年7月1日開始。公司目前正在評估本指南對其財務報表和相關披露的影響。
2018年8月，FASB發佈了關於披露框架：公允價值計量披露要求的變化。指南修改了與公允價值計量有關的披露要求。本指南自2020年7月1日起對本公司生效。允許提前收養。公司目前正在評估本指南對其財務報表披露的影響。
2.處理FIHRST和KSNET的控制權益
2019年12月處置FIHRST
2019年11月，該公司通過其全資子公司Net1應用技術南非專有有限公司(“Net1 SA”)與交易資本支付解決方案專利有限公司或其被提名人一家在南非共和國正式註冊的有限責任私營公司達成協議，根據該協議，Net1 SA同意以1 170萬美元(1.722億茲羅提)出售其在Net1 FIHRST控股公司(“FIHRST”)的全部股份。這筆交易於2019年12月結束。FIHRST在交易結束後被撤銷。Net1 SA有義務利用出售FIHRST所得的全部購買價格，部分清償其貸款安排下的債務，並將收到的收益用於未償還的借款-參見注10。
2.處置FIHRST和KSNET的控制權益(續)
2019年12月處置FIHRST(續)
下表列出了FIHRST解除團結的影響和所確認的淨收益的計算方法：
| 共計 | |||
| 得到的公允價值 | $ | 11,749 | |
| 減：FIHRST的賬面價值，包括 | 1,870 | ||
| 現金和現金等價物 | 854 | ||
| 應收帳款，淨額 | 367 | ||
| 附屬財產、廠房及設備，淨額 | 64 | ||
| 親善親善(注8) | 599 | ||
| 非有形資產，淨額 | 30 | ||
| 遞延所得税資產 | 42 | ||
| 應付帳款 | (7 | ) | |
| 其他應付款 | (1,437 | ) | |
| 應付税款 | (220 | ) | |
| 從累積的其他綜合收入中釋放的外匯兑換準備金(注13) | 1,578 | ||
| 主要結算資產 | 17,406 | ||
| 申索結算法律責任 | (17,406 | ) | |
| 處置時確認的再收益，税前 | 9,879 | ||
| 與處置時確認的收益有關的再税，包括： | - | ||
| 無償資本利得税 | 2,418 | ||
| 與資本利得税有關的估價免税額的發行(1) | (2,418 | ) | |
| 主要交易成本 | 136 | ||
| 在處置、税後確認的再收益 | $ | 9,743 |
(1)Net1 SA記錄了與以前產生但未使用的資本損失有關的估值備抵。這些未使用資本損失的一部分是由於處置FIHRST而使用的，因此釋放了所產生的估價津貼的同等部分。
沒有提供與FIHRST處置有關的初步結果，因為處置的效果對公司不是很重要。
KSNET的處置
2020年1月23日，該公司通過其全資子公司Net1應用技術荷蘭B.V.。(“Net1 BV”)是一家在荷蘭正式成立的有限責任私營公司，與在大韓民國正式註冊的有限責任私營公司PayletterHoldings LLC簽訂了一項協議，Net1 BV同意出售其在Net1應用技術韓國有限公司的全部股份，這是一家在大韓民國註冊的有限責任私營公司，也是KSNET公司的唯一股東。價值2.372億美元。這項交易須遵守慣例的結束條件，預計將於2020年3月結束。交易不受融資條件的限制。
3.應收帳款淨額和其他應收帳款淨額
應收賬款、淨額和其他應收款
截至2019年12月31日和2019年6月30日公司的應收賬款、淨額和其他應收賬款列於下表：
| 十二月三十一日， | 六月三十日， | ||||||||||
| 2019 | 2019 | ||||||||||
| 應收帳款，貿易，淨額 | $ | 26,568 | $ | 25,136 | |||||||
| 應收賬款、貿易、毛額 | 27,312 | 26,377 | |||||||||
| 期末可疑應收賬款備抵 | 744 | 1,241 | |||||||||
| 第一階段開始 | 1,241 | 1,101 | |||||||||
| 轉作業務報表 | (535 | ) | (24 | ) | |||||||
| .class=‘class 3’>業務報表所收費的. | 108 | 3,296 | |||||||||
| 水煤漿 | (58 | ) | (3,059 | ) | |||||||
| 成品率 | - | (38 | ) | ||||||||
| 轉軌貨幣調整 | (12 | ) | (35 | ) | |||||||
| 在合同期間攤銷的付給韓國代理人的現期現金付款部分 | 11,927 | 15,543 | |||||||||
| 向在韓國的代理支付在合同期間攤銷的現金 | 18,457 | 25,107 | |||||||||
| 較少的現金支付給在其他長期資產中包括的在合同期間攤銷的韓國代理人的現金(注7) | 6,530 | 9,564 | |||||||||
| 向碳提供的貸款 | 3,000 | 3,000 | |||||||||
| 向DNI提供的貸款 | - | 4,260 | |||||||||
| 其他應收款 | 27,070 | 24,555 | |||||||||
| 應收帳款總額，淨額 | $ | 68,565 | $ | 72,494 | |||||||
向DNI提供的貸款已於2019年7月全額償還。其他應收款包括預付款項、存款和其他應收款。
應收金融貸款淨額
截至2019年12月31日和2019年6月30日的應收金融貸款淨額列於下表：
| 十二月三十一日， | 六月三十日， | ||||||||||
| 2019 | 2019 | ||||||||||
| 應收小額貸款貸款淨額 | $ | 14,504 | $ | 20,981 | |||||||
| 應收小額貸款，毛額 | 17,091 | 24,180 | |||||||||
| 應收可疑財務貸款備抵，期末 | 2,587 | 3,199 | |||||||||
| 第一階段的第一階段 | 3,199 | 4,239 | |||||||||
| 轉作業務報表 | (601 | ) | - | ||||||||
| 由作業報表支付的不合格轉歸税 | 1,081 | 28,802 | |||||||||
| 再利用 | (1,085 | ) | (29,721 | ) | |||||||
| 轉軌匯率調整 | (7 | ) | (121 | ) | |||||||
| 應收週轉資金貸款，毛額 | 14,613 | 9,650 | |||||||||
| 應收週轉資金貸款，毛額 | 20,736 | 15,742 | |||||||||
| 應收可疑財務貸款備抵，期末 | 6,123 | 6,092 | |||||||||
| 第一階段開始 | 6,092 | 12,164 | |||||||||
| .class=‘class 3’>業務報表所收費的. | 30 | 712 | |||||||||
| 水煤漿 | - | (6,777 | ) | ||||||||
| 轉軌貨幣調整 | 1 | (7 | ) | ||||||||
| 應收帳款總額，淨額 | $ | 29,117 | $ | 30,631 | |||||||
4.庫存
截至2019年12月31日和2019年6月30日，該公司的庫存包括以下類別。
| 十二月三十一日， | 六月三十日， | ||||||
| 2019 | 2019 | ||||||
| 成品 | $ | 7,538 | $ | 7,535 | |||
| 受銷售限制的製成品 | 13,658 | - | |||||
| $ | 21,196 | $ | 7,535 | ||||
受銷售限制的成品是指僅在2020年3月31日後才可由公司出售並經某些南非銀行明示允許才能出售給客户的空時庫存。如注10所述，該公司從其現有銀行家那裏獲得額外借款，以便從C單元廣播時間的獨立分銷商手中購買CellC廣播時間。該公司沒有直接向供應商支付廣播時間庫存，因為雙方(供應商、C單元公司、公司和某些南非銀行)同意，該公司將向C單元支付這筆款項，以結清供應商應付C單元的款項，以便向C單元公司注入額外的流動資金。該公司不得將任何未售出的空時存貨退還給供應商或C單元公司。該公司同意強制性的預付條件，要求該公司使用出售空時存貨所得的收益來結清某些借款。有關修改後的財務文件的更多信息，請參見附註10。
5.結算資產和結算義務
結算資產包括(1)公司從南非政府收到的現金，該公司持有這些現金給領取社會福利補助金的持卡人；(2)從信用卡公司收到的現金(以及其他類型的付款服務)，這些現金與通過公司的客户通過互聯網銷售貨物和服務的商家有業務關係，並由其代為處理各方之間的交易；(3)公司代表客户處理公司將支付給客户僱員、與工資有關的受款人和客户指定的其他受款人的現金。
結算義務包括：(1)公司有義務向領取社會福利補助金的持卡人支付的金額；(2)公司有義務向作為公司客户的通過互聯網銷售貨物和服務的商家支付的金額，並由公司代表其處理各方之間的交易，並將信用卡公司的資金結清給公司的商業客户；(3)公司有義務向客户僱員、與工資有關的受款人和客户指定的其他受款人付款的數額。
每個報告日的餘額可能因這些資產和債務的收付時間而大不相同。
6.金融工具的公允價值
初始識別與測量
當公司成為交易的一方時，金融工具得到確認。初始計量是按成本計算的，其中包括交易成本。
風險管理
如下文所述，本公司管理其在貨幣兑換、翻譯、利率、客户集中、信貸和股票價格以及流動性風險方面的風險敞口。
貨幣兑換風險
該公司受到貨幣兑換風險的影響，因為它購買了需要以其他貨幣結算的庫存，主要是歐元和美元。該公司利用遠期合同，將其在這些交易中的風險敞口限制在南非蘭特(“ZAR”)與美元和歐元之間匯率波動的範圍內。
6.金融工具的公允價值(續)
風險管理(續)
翻譯風險
翻譯風險涉及的風險是，由於美元是其報告貨幣，該公司的經營結果將有很大差異，但它賺取大量收入，並以ZAR和韓圓(“KRW”)支付大量費用。美元對ZAR和KRW的匯率在過去三年裏都有很大的波動。由於匯率不受公司控制，因此無法保證未來的波動不會對公司的經營結果和財務狀況產生不利影響。
利率風險
由於其正常的借貸活動，公司的經營成果受到利率波動的影響，主要是通過定期融資活動來管理的。該公司一般保持有限的現金等價物投資和持有至到期的投資，並偶爾投資於有價證券。
信用風險
信用風險是指公司因對手方不履行義務而產生的損失風險。公司對其對手方實行信用風險政策，以最大限度地減少總體信用風險。這些政策包括評估潛在對手的財務狀況、信用評級以及公司管理層認為適當的其他信用標準和風險緩解工具。關於金融工具的信用風險，該公司維持一項政策，即只與評級為“B”或更高信用評級的南非、韓國和歐洲金融機構進行此類交易，這一政策由標準普爾、穆迪和惠譽評級等信用評級機構確定。
小額信貸風險
該公司在其小額貸款活動中面臨信用風險，向符合條件的客户提供無擔保的短期貸款。該公司管理這一風險的方法是對每個潛在客户進行負擔能力測試，並分配一個“信譽評分”，其中考慮到各種因素，例如其他債務以及正常家庭和生活方式開支的總支出。
股票價格與流動性風險
股票價格風險是指公司因其持有的股票在交易所交易價格的波動而蒙受的損失風險，以及它可能無法清算這些證券的風險。這些證券的市場價格可能因各種原因而波動，因此，公司在隨後出售這些證券時可能獲得的數額可能與報告的市場價值大不相同。
流動資金風險是指該公司因該等證券上市交易所缺乏流動資金而引致的損失風險。公司可能無法在一次或一段長時間內出售部分或全部這些證券，而不影響交易所交易價格，或根本不影響交易價格。
金融工具
下一節描述了公司用於以公允價值衡量其重要金融資產和負債的估值方法。
一般而言，在適用的情況下，本公司使用活躍市場的報價作為相同的資產或負債，以確定公允價值。這種定價方法將適用於一級投資。如果在活躍市場上相同資產或負債的報價無法確定公允價值，則該公司將報價用於類似的資產和負債或可直接或間接觀察到的報價以外的投入。這些投資將列入第2級投資。在通常無法觀察到投入的情況下，價值通常反映管理層對市場參與者在資產或負債定價中使用的假設的估計。因此，公允價值是使用基於模型的技術來確定的，其中包括期權定價模型、貼現現金流模型以及類似的技術。使用這種技術估值的投資包括在第三級投資中。
6.金融工具的公允價值(續)
金融工具(續)
使用不可觀測的重大投入按公允價值計量的資產-對C單元的投資
該公司的3級資產是對南非一家重要的移動電信供應商CellC的75，000，000股“A”級股份的投資。該公司採用了該公司開發的折現現金流模型，確定了截至2019年6月30日其對C單元投資的公允價值，並在2019年12月31日和2019年6月30日對CellC的估值為0.0美元(零)。截至2019年6月30日，該公司將其估值方法從一家公司開發的經調整的EV/EBITDA模型改為折現現金流量法，原因是預計C單元的業務模式將發生變化，而C單元目前面臨的挑戰不會被以前的估值方法所捕捉。公司認為，公司估值中使用的CellC業務計劃是合理的，這是基於目前的業績和CellC業務模式的預期變化。
該公司利用了CellC管理層為2024年12月31日終了期間提供的最新業務計劃，截至2019年12月31日和2019年6月30日使用了下列關鍵估價投入：
|
加權平均資本成本： |
在預測期內在15%至20%之間 |
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長期增長率： |
3%(截至2019年6月30日為4.5%) |
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可銷售折扣： |
10% |
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少數人折扣： |
15% |
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調整後外債淨額-2019年12月31日：(1) |
1640億裏亞爾(12億美元)，包括60億蘭特的租賃負債 |
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調整後外債淨額-2019年6月30日：(2) |
13，90億裏亞爾(10億美元)，包括640億蘭特的租賃負債 |
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遞延税(包括經評估的税收損失)-2019年12月31日：(1) |
29.90億扎爾(2.064億美元) |
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遞延税(包括經評估的税收損失)-2019年6月30日：(2) |
29.90億扎爾(2.059億美元) |
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(1)從ZAR換算成美元，按2019年12月31日適用的匯率計算。 |
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(2)從ZAR換算成美元，按2019年6月30日適用的匯率計算。 |
|
該公司採用上述調整的EV/EBITDA多重估值模型，以確定截至2018年12月31日的CellC股票的公允價值。截至2018年12月31日，估值模型的主要投入與2018年6月30日相比沒有變化，但EBITDA倍數除外。對估值模型的主要投入是，C單元在截至2018年6月30日的11個月中按年率調整的EBITDA為39億茲羅提(2.709億美元，按2018年12月31日適用的匯率計算)，EBITDA倍數為6.32；CellC的淨外債為88億茲羅提爾(6.114億美元，按2018年12月31日適用的匯率折算)；由於C單元未上市，可銷售折扣為10%。EBITDA倍數是根據對CellC同行集團的分析確定的，該小組由8家非洲和新興市場移動電信運營商組成。使用公司開發的調整後的EV/EBITDA估價模型的C單元的公允價值對以下投入十分敏感：(一)公司確定經調整的EBITDA；(二)使用EBITDA倍數；(三)所使用的可銷售折扣。對不同投入的利用或對這些投入的改變可能導致公允價值計量的顯著提高或降低。
下表列出2019年12月31日在C單元估值中使用的WACC匯率增長2.0%和2.0%的EBITDA利潤率對公司C單元投資賬面價值的影響，所有金額均按2019年12月31日適用的匯率折算：
| C單元投資公允價值的敏感性 | 增加2.0%(A) | 下降2.0%(A) | ||||
| WACC率 | $ | - | $ | 8,238 | ||
| EBITDA差額 | $ | 1,687 | $ | - |
(A)C室投資的賬面價值不會受到1.0%的增長或1.0%的減少的影響，因此提出了2.0%的增加和2.0%的下降的影響。
截至2019年12月31日，CellC股票的公允價值約佔公司總資產的0%，包括這些股份。該公司預計將持有這些股票一段較長的時間，並將有短期股票價格波動，特別是鑑於目前的情況C細胞的業務。
使用不可觀測的重大投入按公允價值計量的負債-DNI或有考慮
公司在DNI的投資的重要條款在公司經過審計的合併財務報表的附註3中作了説明，這些財務報表包括在截至2019年6月30日的年度報表10-K中。根據與DNI簽訂的訂閲協議條款，該公司同意向DNI支付至多4000萬ZAR(2 780萬美元，按2018年12月31日適用的匯率折算)現金，但以DNI實現某些業績目標為條件。
6.金融工具的公允價值(續)
金融工具(續)
使用不可觀測的重大投入按公允價值計量的負債-DNI或有考慮
該公司預計將在截至2020年6月30日的年度第一季度支付額外款項，並在截至2018年12月31日和2018年6月30日的未審計合併資產負債表和截至2018年6月30日的長期負債中分別記錄了3.857億ZAR(2 680萬美元)和3.736億ZAR(2 720萬美元)的其他應付款，這一數額分別代表了將要支付的ZAR的現值(數額分別按2018年12月31日、2018年6月30日和2018年6月30日的匯率折算)。這筆款項已於2019年3月31日結清，詳見公司截至2019年6月30日的年度報告10-K表中所列經審計的合併財務報表附註3。
衍生交易-外匯合約
作為公司風險管理戰略的一部分，公司進行衍生品交易，以減少使用外匯合同對外幣的風險敞口。這些外匯合約是場外衍生交易.基本上，公司所有的衍生品敞口都是與那些長期信用評級為“B”(或同等)或更高的對手方進行的。公司使用活躍市場的報價來確定公允價值(二級)。本公司沒有任何衍生工具需要在公允價值層次結構的第1或3級下進行公允價值計量。截至2019年12月31日或2019年6月30日，該公司沒有未履行的外匯合同。
下表按公允價值等級列出截至2019年12月31日按公允價值計量的公司資產和負債：
| 相同資產活躍市場報價(1級) | 重要的其他可觀測輸入(第2級) | 重大不可觀測輸入(第3級) | 共計 | ||||||||||||
| 資產 | |||||||||||||||
| 對C單元的投資 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | |||||||
| 與保險業務有關： | |||||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金(包括在其他長期資產中) | 587 | - | - | 587 | |||||||||||
| 固定期限投資(包括現金和現金等價物) | 2,845 | - | - | 2,845 | |||||||||||
| 其他 | - | 414 | - | 414 | |||||||||||
| 按公允價值計算的資產總額 | $ | 3,432 | $ | 414 | $ | - | $ | 3,846 |
下表按公允價值等級列出截至2019年6月30日按公允價值計量的公司資產和負債：
| 相同資產活躍市場報價(1級) | 重要的其他可觀測輸入(第2級) | 重大不可觀測輸入(第3級) | 共計 | ||||||||||||
| 證券資產 | |||||||||||||||
| 對C單元的投資 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | |||||||
| 與保險業務有關 | |||||||||||||||
| 現金及現金等價物(包括在其他長期資產內) | 619 | - | - | 619 | |||||||||||
| 固定期限投資(包括現金和現金等價物) | 5,201 | - | - | 5,201 | |||||||||||
| 其他 | - | 413 | - | 413 | |||||||||||
| 按公允價值計算的資產總額 | $ | 5,820 | $ | 413 | $ | - | $ | 6,233 |
6.金融工具的公允價值(續)
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的3個月和6個月期間，沒有任何人員進出3級。
2019年12月31日終了的3個月和6個月期間，按公允價值計量的資產的賬面價值沒有變動，屬於第3級。下文概述2019年12月31日終了的6個月期間按公允價值定期計量的資產和負債的賬面價值變動情況，並按第3級分類：
| 承載價值 | |||||
| 資產 | |||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | - | ||||
| 外幣調整(1) | - | ||||
| 截至2019年12月31日的結餘 | $ | - | |||
(1)外幣調整是南非蘭特和美元波動對賬面價值的影響。
下文概述2018年12月31日終了的6個月期間按公允價值定期計量的資產和負債的賬面價值變動情況，並按第3級分類：
| 承載價值 | |||||
| 資產 | |||||
| 截至2018年6月30日的結餘 | 172,948 | ||||
| 已實現損失 | (15,836 | ) | |||
| 外幣調整(1) | (8,054 | ) | |||
| 截至2018年12月31日的餘額 | 149,058 | ||||
| 負債 | |||||
| 截至2018年6月30日的結餘 | 27,222 | ||||
| 利息增加 | 835 | ||||
| 外幣調整(1) | (1,267 | ) | |||
| 截至2018年12月31日的餘額 | 26,790 | ||||
(1)外幣調整是南非蘭特和美元波動對賬面價值的影響。
按公允價值計量的非經常性資產
我們在非經常性的基礎上衡量股權投資，而不容易確定公允價值。這些投資的公允價值是根據使用現有最佳信息的估值技術確定的，可能包括報價、市場比較和現金流量貼現預測。
7.股本-已核算的投資和其他長期資產
請參閲該公司2019年6月30日終了年度10-K表年度報告中所載經審計的合併財務報表附註9，以獲得關於其股本核算投資和其他長期資產的更多信息。
股本投資
截至2019年12月31日和2019年6月30日，該公司在其股本中的所有權百分比如下：
|
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十二月三十一日， |
六月三十日， |
|
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2019 |
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2019 |
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銀行Frick&Co AG(“銀行Frick”) |
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35% |
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35% |
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DNI |
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30% |
|
30% |
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|
芬邦集團有限公司(“芬邦”) |
|
29% |
|
29% |
|
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碳科技有限公司(“碳”)，前稱OneFi有限公司 |
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25% |
|
25% |
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|
Revix(“Revix”) |
|
25% |
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- |
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納米比亞SmartSwitch(Pty)有限公司(“SmartSwitch納米比亞”) |
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50% |
|
50% |
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V2 Limited(“V2”) |
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50% |
|
50% |
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Walletdoc專有有限公司(“Walletdoc”) |
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20% |
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20% |
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7.股本-已核算的投資和其他長期資產(續)
入股投資(續)
DNI
在截至2019年12月31日的三個月和六個月內，該公司記錄了來自DNI的收益，結果DNI的賬面價值超過了該公司根據2019年5月授予DNI的看漲期權可以得到的金額。在截至2019年12月31日的三個月和六個月內，該公司分別錄得80萬美元和110萬美元的減值損失，這是該公司根據看漲期權可獲得的金額與DNI的賬面價值之間的差額。
銀行Frick
2019年10月2日，該公司行使其選擇權，從Frick家族基金會獲得了另外35%的銀行Frick權益。該公司將支付一筆金額，即“期權價格考慮”，以支付Frick銀行35%的額外利息，這意味着在截至2018年12月31日的兩年內，該銀行的年平均正常化淨收益的35%(按2019年10月2日的匯率計算為4，650萬美元)更高，相當於該銀行年均正常化淨收入的35%。該等股份只會在支付期權價格後轉讓，而該代價須於(I)在行使期權日期後180天后進行；(Ii)如需要任何規管批准，則須在獲批准後10天(無條件或雙方可接受的條款)；及(Iii)在議定或最終釐定期權價格的日期後10天。
芬邦德
截至2019年12月31日，該公司持有金融債券268，820，933股，約佔其已發行和已發行普通股的29.1%。金融債券在約翰內斯堡證券交易所上市，2019年12月31日收盤價為每股3.50美元，是本月最後一個交易日。該公司在2019年12月31日持有的金融債券的市值為9億ZAR(按2019年12月31日適用的匯率折算為6 700萬美元)。2019年8月2日，該公司根據其選舉，又收到了1，148，901股金融債券，作為發行的資本化股票，以代替股息。
V2有限公司
2019年8月，該公司又向V2有限公司(“V2”)提供了130萬美元的股本捐款，並於2020年1月作出了130萬美元的最終承諾股本捐款，使股本捐款總額達到500萬美元。該公司還承諾向V2提供500萬美元的週轉資金，這取決於某些預定目標的實現。
7.股本-已核算的投資和其他長期資產(續)
入股投資(續)
| DNI | 銀行Frick | 芬邦德 | 其他(1) | 共計 | ||||||||||||||||||
| 股權投資 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | $ | 61,030 | $ | 47,240 | $ | 35,300 | $ | 7,398 | $ | 150,968 | ||||||||||||
| 收購股份 | - | - | 274 | 1,250 | 1,524 | |||||||||||||||||
| 股票補償 | - | - | 71 | - | 71 | |||||||||||||||||
| 綜合收入(損失)： | 1,108 | 469 | 2,718 | (499 | ) | 3,796 | ||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | - | - | 2,227 | - | 2,227 | |||||||||||||||||
| 權益記帳收益(虧損) | 1,108 | 469 | 491 | (499 | ) | 1,569 | ||||||||||||||||
| 佔淨收入的份額 | 3,113 | 755 | 491 | (499 | ) | 3,860 | ||||||||||||||||
| 獲得的無形資產的攤銷 | (1,292 | ) | (376 | ) | - | - | (1,668 | ) | ||||||||||||||
| 對購置無形資產的遞延税 | 361 | 90 | - | - | 451 | |||||||||||||||||
| 減值 | (1,074 | ) | - | - | - | (1,074 | ) | |||||||||||||||
| 收到的股息 | (1,110 | ) | - | (274 | ) | (338 | ) | (1,722 | ) | |||||||||||||
| 外幣調整(2) | 137 | 453 | 300 | (48 | ) | 842 | ||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的結餘 | $ | 61,165 | $ | 48,162 | $ | 38,389 | $ | 7,763 | $ | 155,479 | ||||||||||||
| 貸款投資： | ||||||||||||||||||||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 148 | $ | 148 | ||||||||||||
| 發放貸款 | - | - | - | 612 | 612 | |||||||||||||||||
| 可疑貸款備抵 | - | - | - | (620 | ) | (620 | ) | |||||||||||||||
| 外幣調整(2) | - | - | - | 8 | 8 | |||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的結餘 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 148 | $ | 148 | ||||||||||||
| 衡平法 | 貸款 | 共計 | ||||||||||||||||||||
| 截至： | ||||||||||||||||||||||
| (一九二零九年六月三十日) | $ | 150,968 | $ | 148 | $ | 151,116 | ||||||||||||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) | $ | 155,479 | $ | 148 | 155,627 | |||||||||||||||||
| (1)主要包括碳、納米比亞SmartSwitch、V2和Walletdoc； | ||||||||||||||||||||||
| (2)外幣調整是南非蘭特、瑞士法郎、尼日利亞奈拉和納米比亞元以及美元對賬面價值波動的影響。 | ||||||||||||||||||||||
其他長期資產
以下是截至2019年12月31日和2019年6月30日的其他長期資產細目：
| 十二月三十一日， | 六月三十日， | ||||||||
| 2019 | 2019 | ||||||||
| 股本投資總額 | $ | 26,993 | $ | 26,993 | |||||
| 按公允價值投資15%的C單元(注6) | - | - | |||||||
| 對MobiKwik 13%的投資 | 26,993 | 26,993 | |||||||
| 持有至到期投資總額 | - | - | |||||||
| 投資7.625%雪松細胞投資1(RF)(Pty)有限公司8.625%票據 | - | - | |||||||
| 向韓國代理人支付的長期付款在合同期間攤銷(注3) | 6,530 | 9,564 | |||||||
| 投資合約下的保單持有人資產(注9) | 587 | 619 | |||||||
| 保險合約下的再保險資產(注9) | 1,159 | 1,163 | |||||||
| 其他長期資產 | 5,875 | 5,850 | |||||||
| 其他長期資產共計 | $ | 41,144 | $ | 44,189 | |||||
7.股本-已核算的投資和其他長期資產(續)
其他長期資產(續)
以下是截至2019年12月31日公司未確定公允價值並持有至到期投資的權益證券的組成部分：
| 成本基礎 | 未實現持有 | 未實現持有 | 載運 | |||||||||||||||
| 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||||||||||
| 權益證券： | ||||||||||||||||||
| 對MobiKwik的投資 | $ | 26,993 | $ | - | $ | - | $ | 26,993 | ||||||||||
| 持有至成熟： | ||||||||||||||||||
| 投資於雪松蜂窩債券 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 共計 | $ | 26,993 | $ | - | $ | - | $ | 26,993 | ||||||||||
以下是截至2019年6月30日公司未確定公允價值並持有至到期投資的權益證券的組成部分：
| 成本基礎 | 未實現持有 | 未實現持有 | 載運 | |||||||||||||||
| 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||||||||||
| 權益證券： | ||||||||||||||||||
| 對MobiKwik的投資 | $ | 26,993 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
| 持有至成熟： | ||||||||||||||||||
| 投資於雪松蜂窩債券 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 共計 | $ | 26,993 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
在截至2019年12月31日的三個月和六個月內，沒有記錄來自雪松蜂窩票據的利息收入。該公司確認，截至2018年12月31日的三個月和六個月內，與雪松蜂窩票據有關的利息收入分別為120萬美元和140萬美元。這項投資的利息將只支付，在雪松細胞的選舉，在2022年8月到期。截至2018年12月31日，該公司對雪松蜂窩紙幣的實際利率為24.82%。
截至2018年12月31日，由於預計從債務擔保中收取的未來現金流量減少，該公司預計不會收回雪松蜂窩票據的全部攤銷成本價。該公司預計在2022年8月到期日之前不會從債務證券中產生任何現金流量，預計在到期日將收回約2 200萬美元。截至2018年12月31日，該公司按收購時隱含的利率折現現金流量(按24.82%的利率計算)，計算了從債務證券中收取的預期現金流量的現值。預計現金流量900萬美元的現值低於截至2018年12月31日記錄的攤銷成本法1 180萬美元(減值前)。因此，該公司在截至2018年12月31日的3個月和6個月中記錄了與信貸損失有關的非臨時減值270萬美元。
持有至到期投資的合約到期日
以下為截至2019年12月31日公司持有至到期投資的合約期限：
| 成本基礎 | 估計公允價值(1) | ||||||
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | - | $ | - | |||
| 一年至五年內到期(2) | - | - | |||||
| 從五年到十年 | - | - | |||||
| 十年後應付款 | - | - |
(1)計算雪松蜂窩票據的估計公允價值時，是利用雪松細胞向公司提供的部分擔保，即雪松細胞對C單元的投資來計算的。
(2)費用基數為零(0.0百萬美元)。
8.自願商譽和無形資產，淨額
善意
減值損失
本公司每年評估商譽的賬面價值，或更頻繁地，每當事件發生和情況發生變化時，顯示潛在的損害。公司自每年6月30日起進行年度減值測試。在截至2018年12月31日的三個月和六個月期間，該公司確認了約820萬美元的減值損失，其中約700萬美元與其國際交易處理業務部門內分配給其國際支付集團(“IPG”)業務的商譽有關，120萬美元與其南非交易處理業務部門的商譽有關。
鑑於IPG在截至2018年12月31日期間的合併和重組，一些業務線路被終止或有意義地減少，導致收入、利潤和現金流低於預期。IPG的新業務計劃仍處於起步階段，預計將產生低於最初預期的現金流。為了確定商譽減值的數額，將公司IPG業務資產和負債的公允價值估計數與IPG資產和負債的賬面價值進行了比較。公司採用折現現金流模型來確定IPG的公允價值。IPG公允價值的分配要求該公司對資產和負債的公允價值作出一些假設和估計，而這些資產和負債的公允價值並不容易獲得或無法觀察到。根據這一分析，公司確定IPG的資產和負債的賬面價值在報告之日超過了其公允價值。
如果南非交易處理和國際交易處理業務部門或該公司任何其他業務出現惡化，這可能導致今後期間出現額外的減損。
以下是截至2019年12月31日止六個月商譽賬面價值的變動情況：
| 總值 | 累積減值 | 承載價值 | ||||||||||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | $ | 184,544 | $ | (35,157 | ) | $ | 149,387 | |||||||
| FIHRST的處置(注2) | (599 | ) | - | (599 | ) | |||||||||
| 外幣調整(1) | 122 | 28 | 150 | |||||||||||
| 截至2019年12月31日的結餘 | $ | 184,067 | $ | (35,129 | ) | $ | 148,938 | |||||||
| (1)-外幣調整是南非蘭特、歐元和韓元以及美元之間的波動對賬面價值的影響。 | ||||||||||||||
商譽已分配給公司的報告部門如下：
| 南非事務處理 | 國際交易處理 | 金融普惠和應用技術 | 承載價值 | |||||||||||||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | $ | 19,208 | $ | 112,728 | $ | 17,451 | $ | 149,387 | ||||||||||
| FIHRST的處置(注2) | (599 | ) | - | - | (599 | ) | ||||||||||||
| 外幣調整(1) | 23 | 83 | 44 | 150 | ||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的結餘 | $ | 18,632 | $ | 112,811 | $ | 17,495 | $ | 148,938 | ||||||||||
| (1)-外幣調整是南非蘭特、歐元和韓元以及美元之間的波動對賬面價值的影響。 | ||||||||||||||||||
8.商譽和無形資產淨額(續)
無形資產
無形資產的賬面價值與攤銷
以下是截至2019年12月31日和2019年6月30日無形資產的賬面價值和累計攤銷額：
| 截至2019年12月31日 | 截至2019年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 總賬面價值 | 累計攤銷 | 淨賬面價值 | 總賬面價值 | 累計攤銷 | 淨賬面價值 | ||||||||||||||||||||
| 有限壽命無形資產： | |||||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | $ | 95,792 | $ | (89,273 | ) | $ | 6,519 | $ | 96,653 | $ | (86,285 | ) | $ | 10,368 | |||||||||||
| 軟件和未專利 | |||||||||||||||||||||||||
| 技術 | 28,883 | (28,598 | ) | 285 | 32,071 | (31,829 | ) | 242 | |||||||||||||||||
| FTS專利 | 2,727 | (2,727 | ) | - | 2,721 | (2,721 | ) | - | |||||||||||||||||
| 商標 | 6,784 | (6,307 | ) | 477 | 6,772 | (6,265 | ) | 507 | |||||||||||||||||
| 有限壽命無形資產總額 | 134,186 | (126,905 | ) | 7,281 | 138,217 | (127,100 | ) | 11,117 | |||||||||||||||||
| 無限生命的無形資產： | |||||||||||||||||||||||||
| 金融機構執照 | 762 | - | 762 | 772 | - | 772 | |||||||||||||||||||
| 無窮無盡無形資產總額 | 762 | - | 762 | 772 | - | 772 | |||||||||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | 134,948 | $ | (126,905 | ) | $ | 8,043 | $ | 138,989 | $ | (127,100 | ) | $ | 11,889 | |||||||||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，有限壽命無形資產的攤銷費用總額分別約為190萬美元和610萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月中，有限壽命無形資產的攤銷費用總額分別約為380萬美元和1，220萬美元。
無形資產的賬面價值和攤銷(續)
下表列出了未來五個財政年度及其後的年度攤銷費用估計數，假設2019年12月31日的匯率普遍存在。由於購置、使用壽命的變化、匯率波動和其他相關因素，今後期間的實際攤銷費用可能與這一估計數不同。
| 2020年財政 | $ | 7,919 | |||||||||||||||||||
| 2021財政年度 | 2,807 | ||||||||||||||||||||
| 2022年財政 | 73 | ||||||||||||||||||||
| 2023財政年度 | 73 | ||||||||||||||||||||
| 2024年財政 | 72 | ||||||||||||||||||||
| 此後 | 145 | ||||||||||||||||||||
| 未來估計的年度攤銷費用總額 | $ | 11,089 | |||||||||||||||||||
9.保險和投資合同下的資產和投保人負債
再保險資產及保單持有人在保險合約下的負債
下文概述2019年12月31日終了的六個月內再保險資產和投保人根據保險合同承擔的負債的變動情況：
| 再保險資產(1) | 保險合同(2) | ||||||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | $ | 1,163 | $ | (1,880 | ) | ||||
| 增加保單持有人在保險合約下的利益 | 220 | (3,232 | ) | ||||||
| 保險合同下的索賠和投保人利益 | (227 | ) | 3,201 | ||||||
| 外幣調整(3) | 3 | (5 | ) | ||||||
| 截至2019年12月31日的結餘 | $ | 1,159 | $ | (1,916 | ) | ||||
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(1)包括在其他長期資產內。 |
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(2)包括在其他長期負債內。 |
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(3)表示ZAR和美元之間波動的影響。 |
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該公司與再保險公司簽訂了協議，以限制其因大型保險合同而遭受的損失，但是，如果再保險人無法履行其義務，則該公司保留責任。保險合同負債的價值是基於對未來經驗的最佳估計假設加上規定的利潤率，這是提供這些產品的市場(即南非)所要求的。得出最佳估計數的過程中，假設加上規定的幅度包括與索賠報告延遲有關的假設(根據行業平均經驗)。
投資合同下的資產和投保人負債
以下是截至2019年12月31日的六個月內投資合同下資產和投保人負債的變動情況：
| 資產(1) | 投資合同(2) | ||||||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | $ | 619 | $ | (619 | ) | ||||
| 增加投保人在投資合同下的福利 | 2 | (2 | ) | ||||||
| 投資合同下的索賠和投保人利益 | (36 | ) | 36 | ||||||
| 外幣調整(3) | 2 | (2 | ) | ||||||
| 截至2019年12月31日的結餘 | $ | 587 | $ | (587 | ) | ||||
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(1)包括在其他長期資產內。 |
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(2)包括在其他長期負債內。 |
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(3)表示ZAR和美元之間波動的影響。 |
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本公司不提供任何與資本或回報有關的投資產品。
10.借款
請參閲公司2019年6月30日終了年度10-K表年度報告中所載經審計的合併財務報表附註12，以獲得關於其借款的更多信息。
南非
以下數額按規定日期適用的匯率折算。
經修訂的2017年7月設施，包括短期貸款和長期借款
短期設施-E設施
2018年9月26日，Net1 SA進一步修訂了其經修訂的2017年7月與人民幣的設施協議，包括一個透支設施(“E設施”)，透支額度高達15億茲羅提(1.068億美元，按2019年12月31日適用的匯率計算)，為該公司的自動取款機提供資金。可利用的E融資機制透支機制隨後於2019年9月減至12億ZAR(8 540萬美元，按2019年12月31日適用的匯率計算)。透支貸款的利息應在每個月的最後一天和根據南非的主要利率計算的最後到期日支付。將在2020年9月審查透支機制。透支設施使用金額必須在使用後一個月內全額償還，至少90%的使用金額必須在25天內償還。
10.再借款(續)
南非(續)
經修訂的2017年7月設施，包括短期貸款和長期借款(續)
短期設施-E設施(續)
這一透支機制的擔保是Net1 SA對該公司ATM籌資過程中使用的現金和某些銀行賬户的認捐、將保險單與參議院過境保險公司管理公司所有權有限公司轉讓，以及Net1 SA對格林卓德銀行有限公司擁有的任何權利和索賠。截至2019年12月31日，該公司已使用了這一透支設施的約10億ZAR(7 270萬美元)。
這一12億ZAR透支機制只能用於為自動取款機提供資金，因此使用透支並轉換為現金為公司自動取款機提供資金的行為被視為限制性現金。在南非回購利率下降之後，2019年12月31日的優惠利率為10.00%，2020年1月17日降至9.75%。
長期借款設施-F融資機制
在2019年9月4日，Net1 SA進一步修訂了其經修訂的2017年7月與人民幣和Nedbank的設施協議，包括透支設施(“設施F”)，透支設施(“設施F”)最多3000萬茲羅提(2140萬美元，按2019年12月31日適用的匯率計算)，其唯一目的是為從CellC獲取飛行時間提供資金。Net1 SA未經人民幣、Absa銀行有限公司和Investec資產管理專有有限公司的事先同意，不得處置從C單元公司獲得的飛行時間。設施F包括(1)第一筆高級基金貸款2.20億茲羅提(2)第二筆高級基金F貸款8 000萬茲羅提，或設施代理人可能同意的較低數額。設施F必須在設施首次使用後9個月內全額償還。Net1SA須按慣例預付F設施，但須遵守慣例的預付條件。基金F的利息以JIBAR為基礎，加上每年5.50%的保證金，並在償還貸款後全額支付。JIBAR在2019年12月31日為6.80%。基金F的差額在2019年11月1日增加了1%，因為到那時我們還沒有出售我們在DNI和FIHRST的剩餘股份。Net1SA於2019年9月向貸款機構支付了220萬ZAR(10萬美元)的結構費，該公司在2020年第一季度全額支付了這筆費用。
內德銀行設施，包括短期設施
截至2019年12月31日，該公司與Nedbank有限公司的南非短期信貸貸款總額為4.5億ZAR(3，200萬美元)。信貸機制包括以下透支機制：(1)至多3000萬茲羅提(2 140萬美元)，進一步分為(A)2.5億ZAR(1 780萬美元)透支機制，只能用於為移動自動取款機提供資金；(B)5 000萬ZAR(360萬美元)一般銀行貸款；(2)高達1.5億ZAR(1 070萬美元)的間接和衍生設施，其中包括保函、信用證和遠期外匯合同。主要金額的ZAR 2.5億元只能用於為自動取款機提供資金，因此，主要金額中的這一部分被用作現金，用於為公司的自動取款機提供資金，因此這一組成部分被視為受限制的現金。短期貸款使Nedbank有權在Nedbank的某些已識別的公司銀行賬户中的任何金額中抵銷根據該機制欠Nedbank的資金。截至2019年12月31日，該公司在Nedbank的銀行賬户中共有270萬美元的資金，從Nedbank貸款項下提取的1，440萬美元中扣除，該貸款項下提取的淨額為1，170萬美元。截至2019年12月31日，在南非回購利率下調後，透支貸款利率為8.85%，並於2020年1月17日降至8.60%。
截至2019年12月31日，該公司使用了大約1.643億ZAR(1 170萬美元)的ZAR透支設施為自動取款機提供資金，而ZAR沒有一家使用了5 000萬ZAR通用銀行設施。截至2019年12月31日和2019年6月30日，該公司分別使用了1.5億ZAR間接和衍生工具中的約9 360萬ZAR(670萬美元)和9 360萬ZAR(660萬美元)，使銀行能夠簽發擔保、信用證和遠期外匯合同，以便公司履行其對需要這種擔保的第三方的義務(參見注21)。
美國，短期設施
2018年9月14日，該公司從Frick銀行延長了其1 000萬美元透支貸款，2019年2月4日，該公司將透支額度增加到2 000萬美元。貸款利率為4.50%，加上3個月美元的libor，利息按季度支付。2019年12月31日，3個月美元libor利率為1.91%.該設施沒有固定期限，但任何一方都可以在六個星期的書面通知下終止該設施。該設施的擔保是該公司對銀行Frick的投資。截至2019年12月31日，該公司已使用了大約1 390萬美元的這一設施。
10.再借款(續)
韓國，短期設施
該公司於2019年1月從韓國銀行Hana銀行獲得了為期一年的100億韓元(合870萬美元)短期透支貸款。貸款利率為1.98%，加上3個月的CD利率.截至2019年12月31日，CD利率為1.53%。該設施將於2021年1月到期，但仍可續約。該設施沒有擔保，沒有固定的還款條件。截至2019年12月31日，該公司尚未使用該設施。
短期信貸安排的變動
以下是本公司截至2019年12月31日的短期設施，以及截至2019年6月30日至2019年12月31日公司短期設施的動向：
| 南非 | 美國 | 韓國 | 共計 | ||||||||||||||||||||
| 經修正的2017年7月 | 內德班克 | 銀行Frick | 哈娜 | ||||||||||||||||||||
| 短期設施 | |||||||||||||||||||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) | $ | 85,419 | $ | 32,032 | $ | 20,000 | $ | 8,654 | $ | 146,105 | |||||||||||||
| 透支 | - | 3,559 | 20,000 | 8,654 | 32,213 | ||||||||||||||||||
| 透支僅限於用於自動取款機的資金 | 85,419 | 17,796 | - | - | 103,215 | ||||||||||||||||||
| 間接和衍生設施 | - | 10,677 | - | - | 10,677 | ||||||||||||||||||
| 使用透支設施的流動情況： | |||||||||||||||||||||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | 69,566 | 5,880 | 9,544 | - | 84,990 | ||||||||||||||||||
| 利用 | 349,466 | 33,722 | 8,362 | - | 391,550 | ||||||||||||||||||
| 還清 | (346,525 | ) | (28,029 | ) | (4,000 | ) | - | (378,554 | ) | ||||||||||||||
| 外幣調整(1) | 157 | 123 | - | - | 280 | ||||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的結餘(2) | 72,664 | 11,696 | 13,906 | - | 98,266 | ||||||||||||||||||
| 只限於使用自動櫃員機的資金 | 72,664 | 11,696 | - | - | 84,360 | ||||||||||||||||||
| 對使用沒有限制 | - | - | 13,906 | - | 13,906 | ||||||||||||||||||
| 在利用的間接和導數中的移動 | |||||||||||||||||||||||
| 設施： | |||||||||||||||||||||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | - | 6,643 | - | - | 6,643 | ||||||||||||||||||
| 外幣調整(1) | - | 17 | - | - | 17 | ||||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的結餘 | $ | - | $ | 6,660 | $ | - | $ | - | $ | 6,660 | |||||||||||||
(1)表示ZAR和美元之間波動的影響。
(2)截至2019年12月31日的銀行餘額為1 170萬美元，其中扣除提取的透支設施總額1 440萬美元，抵銷了內德銀行銀行賬户中270萬美元的資金。
長期借款變動
以下是截至2019年6月30日和2019年12月31日該公司長期借款的變動情況：
| 南非 | ||||||||
| 經修正的2017年7月 | 共計 | |||||||
| 截至2019年6月30日的餘額 | $ | - | $ | - | ||||
| 長期借款的當期部分 | - | - | ||||||
| 長期借款 | - | - | ||||||
| 利用 | 14,798 | 14,798 | ||||||
| 還清 | (11,313 | ) | (11,313 | ) | ||||
| 外幣調整(1) | 578 | 578 | ||||||
| 截至2019年12月31日的結餘 | 4,063 | 4,063 | ||||||
| 長期借款的當期部分 | 4,063 | 4,063 | ||||||
| 長期借款 | $ | - | $ | - | ||||
(1)表示ZAR和美元之間波動的影響。
10.再借款(續)
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，該公司在南非長期借款的利息支出分別為40萬美元和90萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日六個月的利息支出分別為60萬美元和210萬美元。在截至2019年12月31日的3個月和6個月內，沒有預付設施費用攤銷。截至2018年12月31日的三個月和六個月內，預付設施費用分別為10萬美元和20萬美元。
11.其他應付款項
以下是截至2019年12月31日和2019年6月30日的其他應付款細目：
| 十二月三十一日， | 六月三十日， | ||||||
| 2019 | 2019 | ||||||
| 應計應計執行費用應退還給SASSA | $ | 35,270 | $ | 34,039 | |||
| 應計項目 | 15,376 | 10,620 | |||||
| 規定 | 4,390 | 6,074 | |||||
| 其他 | 8,801 | 10,814 | |||||
| 應付增值税 | 3,624 | 3,234 | |||||
| 與薪金有關的應付款 | 1,131 | 1,113 | |||||
| 參與商户結算義務 | 542 | 555 | |||||
| $ | 69,134 | $ | 66,449 | ||||
請參閲公司2019年6月30日終了年度10-K表年度報告中所載公司經審計的合併財務報表附註13，以獲得關於應計執行費用應退還給SASSA的額外信息。截至2019年12月31日，這一應計金額為3 530萬美元(4.955億茲羅提，按2019年12月31日適用的匯率計算，包括收入退款1 980萬美元(2.776億茲羅提)、應計利息1 260萬美元(1.776億茲亞爾)、無人認領的間接税280萬美元(3 890萬茲羅提)和估計費用10萬美元(140萬茲亞爾))。截至2019年6月30日，這一應計金額為3 400萬美元(4.794億茲羅提，按2019年6月30日適用的匯率計算，包括收入退款1 970萬美元(2.776億茲亞爾)、應計利息1 140萬美元(1.61億茲羅提)、無人認領的間接税280萬美元(3 940萬茲羅提)和估計費用10萬美元(140萬茲亞爾))。
其他包括交易-轉換應付資金、遞延收入、客户存款和其他應付款。
12.資本結構調整
下表分別列出截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的6個月期間未經審計的股本變動表中所列的未經審計的股本變動表中所列的除金庫股份外的股份數目與分別在截至2019年12月31日和2018年的6個月期間未歸屬的非歸屬股權股份(不包括未歸屬的股權)的股份數之間的對賬情況：
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||
| 2019 | 2018 | ||||||
| 股份數目，除國庫外： | |||||||
| 權益變動表 | 56,568,425 | 56,833,925 | |||||
| 截至期末未獲轉歸的非歸屬股本 | 583,908 | 860,817 | |||||
| 股數，除國庫外，不包括未歸屬的非既得股權 | 55,984,517 | 55,973,108 | |||||
13.累計其他綜合損失
下表列出截至2019年12月31日的三個月內每個組成部分累計其他綜合(損失)收入的變化情況：
| 三個月結束 | |||||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||
| 累計外匯兑換準備金 | 共計 | ||||||||
| 截至2019年10月1日的餘額 | $ | (214,640 | ) | $ | (214,640 | ) | |||
| 釋放與處置FIHRST有關的外幣兑換準備金(注2) | 1,578 | 1,578 | |||||||
| 與股本投資有關的外幣折算準備金的變動 | (491 | ) | (491 | ) | |||||
| 外匯兑換準備金的變動 | 19,114 | 19,114 | |||||||
| 截至2019年12月31日的結餘 | $ | (194,439 | ) | $ | (194,439 | ) | |||
下表列出2018年12月31日終了的三個月內每個組成部分累計其他綜合(損失)收入的變化情況：
| 三個月結束 | |||||||||
| (2018年12月31日) | |||||||||
| 累計外匯兑換準備金 | 共計 | ||||||||
| 截至2018年10月1日餘額 | $ | (189,630 | ) | $ | (189,630 | ) | |||
| 外匯兑換準備金的變動 | (8,744 | ) | (8,744 | ) | |||||
| 截至2018年12月31日的餘額 | $ | (198,374 | ) | $ | (198,374 | ) | |||
下表列出截至2019年12月31日的六個月內每個組成部分累計其他綜合(損失)收入的變化情況：
| 六個月結束 | |||||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||
| 累計外匯兑換準備金 | 共計 | ||||||||
| 截至2019年7月1日的餘額 | $ | (199,273 | ) | $ | (199,273 | ) | |||
| 釋放與處置FIHRST有關的外幣兑換準備金(注2) | 1,578 | 1,578 | |||||||
| 與股本投資有關的外幣折算準備金的變動 | 2,227 | 2,227 | |||||||
| 外匯兑換準備金的變動 | 1,029 | 1,029 | |||||||
| 截至2019年12月31日的結餘 | $ | (194,439 | ) | $ | (194,439 | ) | |||
13.累計其他綜合損失(續)
下表列出2018年12月31日終了的六個月內每個組成部分累計其他綜合(損失)收入的變化情況：
| 六個月結束 | |||||||||
| (2018年12月31日) | |||||||||
| 累計外匯兑換準備金 | 共計 | ||||||||
| 截至2018年7月1日餘額 | $ | (184,538 | ) | $ | (184,538 | ) | |||
| 與股本投資有關的外幣折算準備金的變動 | 5,430 | 5,430 | |||||||
| 外匯兑換準備金的變動 | (19,266 | ) | (19,266 | ) | |||||
| 截至2018年12月31日的餘額 | $ | (198,374 | ) | $ | (198,374 | ) | |||
在截至2019年12月31日的三個月和六個月內，該公司將160萬美元從累計的其他綜合損失(累計外匯兑換準備金)重新歸類為與FIHRST處置有關的淨虧損(參見附註2)。在截至2018年12月31日的三個月和六個月內，未將累計其他綜合損失改敍為淨收益。
14.基於股票的補償
股票期權與限制性股票活動
備選方案
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月的股票期權活動：
| 股份數目 | 加權平均行使價格($) | 加權平均剩餘合同期限(以年份計) | 總內在價值($'000) | 加權平均授予日期公允價值($) | |||||||||||||
| 未決-2019年6月30日 | 864,579 | 7.81 | 7.05 | - | 2.62 | ||||||||||||
| 授予-2019年9月 | 561,000 | 3.07 | 10.00 | 676 | 1.20 | ||||||||||||
| 未決-2019年12月31日 | 1,425,579 | 5.94 | 7.81 | 365 | 2.07 | ||||||||||||
| 待定-2018年6月30日 | 809,274 | 13.99 | 2.67 | 370 | 4.20 | ||||||||||||
| 批准-2018年9月 | 600,000 | 6.20 | 10.00 | 1,212 | 2.02 | ||||||||||||
| 被沒收 | (200,000 | ) | 24.46 | - | - | 7.17 | |||||||||||
| 未繳-2018年12月31日 | 1,209,274 | 8.41 | 6.15 | 72 | 2.62 | ||||||||||||
在截至2019年12月31日的三個月和六個月裏，共有561，000只股票期權授予了員工。截至2018年12月31日的三個月內，沒有任何股票期權被授予。在截至2018年12月31日的6個月內，向執行官員和僱員授予了60萬種股票期權。在截至2019年12月31日的6個月或2018年12月31日終了的3個月內，沒有任何股票期權被沒收。在截至2018年12月31日的6個月內，執行幹事沒收了2008年8月授予的20萬隻股票期權，罷工價格為每股24.46美元，因為這些股票期權未行使到期。
每個選項的公允價值都是在贈款日期使用使用下表所述假設的Cox Ross Rubinstein二項式模型估算的。預計波動率是根據公司750天波動率計算的.該期權的預計壽命是根據獲得類似條件的期權的僱員的歷史行為確定的。
14.以股票為基礎的補償(續)
股票期權和限制性股票活動(續)
備選方案(續)
下表列出了在截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月期間，為評估授予的期權所使用的各種假設：
| 六個月結束 | ||||||
| 十二月三十一日， | ||||||
| 2019 | 2018 | |||||
| 預期波動率 | 57% | 44% | ||||
| 預期股息 | 0% | 0% | ||||
| 預期壽命(以年份計) | 3 | 3 | ||||
| 無風險率 | 1.57% | 2.75% | ||||
下表列出截至2019年12月31日已獲及預期可歸屬的股票期權：
| 數目股份 | 加權平均行使價格($) | 加權平均剩餘合同期限(以年份計) | 總內在價值($'000) | ||||||||
| 歸屬及預期歸屬-2019年12月31日 | 1,425,579 | 5.94 | 7.81 | 365 |
這些期權的行使價格範圍為3.07美元至11.23美元。
下表列出截至2019年12月31日可行使的股票期權：
| 數目股份 | 加權平均行使價格($) | 加權平均剩餘合同期限(以年份計) | ||||||
| 可運動-2019年12月31日 | 523,914 | 8.86 | 5.52 |
在截至2019年12月31日的3個月或2018年12月31日終了的3個月和6個月期間，沒有股票期權可以行使。然而，在截至2019年12月31日的6個月內，有170335個股票期權可以行使。公司發行新股以滿足股票期權的要求。
限制性股票
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日六個月的限制性股票活動：
| 限制性股份數目 | 加權平均授予日期公允價值($'000) | ||||||||
| 非歸屬-2019年6月30日 | 583,908 | 3,410 | |||||||
| 非歸屬-2019年12月31日 | 583,908 | 3,410 | |||||||
| 非歸屬-2018年6月30日 | 765,411 | 6,162 | |||||||
| 批准-2018年9月 | 148,000 | 114 | |||||||
| 既得利益-2018年8月 | (52,594 | ) | 459 | ||||||
| 非歸屬-2018年12月31日 | 860,817 | 5,785 | |||||||
2018年9月的贈款包括授予高管的14.8萬股限制性股票，這些股份須接受市場和時間歸屬。截至2018年9月30日的三個月內，共有52，594股限制性股票授予非僱員董事。
14.以股票為基礎的補償(續)
股票期權和限制性股票活動(續)
限制性股票(續)
市場條件-2018年9月獲批限制性股票
2018年9月授予執行幹事的148，000股限制性股票須符合基於時間和業績的(市場條件)歸屬條件，並只有在符合下列條件的日期(如果有的話)才全部歸屬：(1)公司普通股的價格必須等於或超過某些商定的VWAP水平(如下所述)，從提交2021年終了財政年度表10-K的年度報告之日起至12月31日止，2021年和(2)當(1)中的條件得到滿足時，接受者被公司全職僱用。如果上述任何一項條件沒有得到滿足，那麼限制股票的任何股份都不會被轉讓，而這些股份將被沒收。23.00美元的目標價格意味着，納斯達克普通股的價格每年比2018年9月7日6.20美元的收盤價上漲約55%。與這些水平有關的VWAP水平和歸屬百分比如下：
.利用隨機波動過程的MonteCarlo模擬計算了這些受限股票的公允價值。選擇隨機波動過程作為標準布萊克斯科爾斯過程的延伸，是因為對公司VWAP價格的每日時間序列中的大幅度波動的觀察，以及對該公司股票和NASDAQ期貨的貨幣期權的流出和退出的波動結構(即傾斜和微笑)的觀察。
在股票不歸屬的情況下，到期日的最終既得價值為零。在歸屬發生的情況下，到期日的最終既得價值是歸屬日的股價。在計算受限制股票的公允價值時，該公司對VWAP價格使用了37.4%的平均波動率，對批出日期使用了基於美元隔夜指數化掉期利率的貼現，而且沒有未來的股息。平均波動率從VWAP價格的時間序列中提取，作為授予日期之前三年原木價格的標準差。從時間序列中提取隨機波動過程中波動率的平均迴歸和波動參數的波動率，從時間序列中提取對數差異與波動率水平的迴歸關係，從2018年1月2日起可獲得30天波動率報價。
市場條件-2017年8月獲批限制性股票
2017年8月授予高管的21萬股限制性股票須符合基於時間和業績的(市場條件)歸屬條件，並只有在滿足下列條件的日期(如果有的話)才全額歸屬：(1)公司普通股的價格必須等於或超過某些商定的VWAP水平(如下所述)，從提交2020年終了財政年度表10-K的年度報告之日起至12月31日止，2020年和(2)當(1)中的條件滿足時，接受者被公司全職僱用。如果上述任何一項條件沒有得到滿足，那麼限制股票的任何股份都不會被轉讓，而這些股份將被沒收。這個23.00美元的目標價格意味着公司普通股在納斯達克的價格比2017年8月23日9.38美元的收盤價每年上漲約35%。與這些水平有關的VWAP水平和歸屬百分比如下：
這21萬股的限制性股票實際上是遠期啟動的敲入障礙期權，多重打擊價格為零。利用蒙特卡羅模擬模型計算了這些受限制股票的公允價值，該模型是為了對這些股票進行估值而建立的。對於每個模擬的股票價格路徑，評估市場股價狀況，以確定該股票是否屬於該模擬。採用標準幾何布朗運動過程代替“跳躍擴散”模型對股票價格進行預測，因為股價波動比前幾年波動幅度大。因此，模擬的股票價格路徑反映了觀察到的公司股價變動的特性。
14.基於庫存的補償(續)(續)
股票期權和限制性股票活動(續)
限制性股票(續)
市場狀況-2017年8月獲批限制性股票(續)
在股票不歸屬的情況下，到期日的最終既得價值為零。在歸屬發生的情況下，到期日的最終既得價值是歸屬日的股價。補助金的價值是折現既得值的平均值。該公司在計算受限制股票的公允價值時使用了44.0%的預期波動率、大約3年的預期壽命、1.275%至1.657%的無風險利率以及未來沒有紅利。估計的預期波動率是根據該公司30天的VWAP股價，使用指數加權移動平均收益率計算的。
以股票為基礎的補償費用和未確認的補償費用
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，該公司記錄了一項以股票為基礎的賠償費用淨額，分別為40萬美元和60萬美元，其中包括：
| 分配給 貨物成本 賣了， |
分配給 | |||||||||||||
| 信息處理， | 銷售，一般 | |||||||||||||
| 共計 | 服務和 | 和 | ||||||||||||
| 充電 | 支撐 | 行政管理 | ||||||||||||
| 截至2019年12月31日止的三個月 | ||||||||||||||
| 股票補償費 | $ | 436 | $ | - | $ | 436 | ||||||||
| 共計-截至2019年12月31日的三個月 | $ | 436 | $ | - | $ | 436 | ||||||||
| 截至2018年12月31日止的三個月 | ||||||||||||||
| 股票補償費 | $ | 598 | $ | - | $ | 598 | ||||||||
| 總計-截至2018年12月31日止的三個月 | $ | 598 | $ | - | $ | 598 | ||||||||
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月內，該公司記錄了一項基於股票的賠償費用淨額，分別為80萬美元和120萬美元，其中包括：
| 分配給 貨物成本 賣了， |
分配給 | |||||||||||||
| 信息處理， | 銷售，一般 | |||||||||||||
| 共計 | 服務和 | 和 | ||||||||||||
| 充電 | 支撐 | 行政管理 | ||||||||||||
| 截至2019年12月31日止的6個月 | ||||||||||||||
| 股票補償費 | $ | 823 | $ | - | $ | 823 | ||||||||
| 共計-截至2019年12月31日的6個月 | $ | 823 | $ | - | $ | 823 | ||||||||
| 截至2018年12月31日止的6個月 | ||||||||||||||
| 股票補償費 | $ | 1,185 | $ | - | $ | 1,185 | ||||||||
| 共計-截至2018年12月31日的6個月 | $ | 1,185 | $ | - | $ | 1,185 | ||||||||
根據支付給相關員工的現金補償的分配情況，將股票補償費分配給銷售、一般和管理部門。
截至2019年12月31日，與股票期權相關的未確認賠償費用總額約為130萬美元，該公司預計將在大約三年內予以確認。截至2019年12月31日，與限制性股票裁決有關的未確認賠償費用總額約為110萬美元，該公司預計將在大約兩年內予以確認。
截至2019年12月31日和2019年6月30日，該公司分別記錄了一筆約30萬美元和20萬美元的遞延税資產，涉及與Net1僱員有關的基於股票的補償費。截至2019年12月31日和2019年6月30日，該公司分別記錄了約30萬美元和20萬美元與遞延税資產有關的價值津貼，因為它不相信基於股票的補償扣除將被使用，因為它預計不會在美國產生足夠的應税收入。公司扣除期權接受人行使之日的市場價值與在美國須納税的收入中的行使價格之間的差額。
15.每股淨收益(虧損)
本公司已發行可贖回普通股，可贖回的數額以外的公允價值。以非公允價值贖回一類普通股，增加或減少可贖回普通股的賬面金額，並採用兩類方法反映在每股基本收益中。在截至2019年12月31日或2018年12月31日的三個月和六個月內，沒有贖回普通股，也沒有調整可贖回普通股的賬面價值。因此，以下所述的兩類方法不包括任何贖回的影響.公司可贖回普通股載於公司經審計的合併財務報表附註15，該報表載於截至2019年6月30日的年度報表10-K表。
每股基本(虧損)收益包括符合參與證券定義的限制性股票，因為這些股票有資格以與普通股相同的利率獲得不可沒收的股利。基本(虧損)每股收益是採用兩類方法計算的，截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和六個月的每股基本(虧損)收益僅反映未分配的收益。以下計算的基本(虧損)每股收益不包括淨虧損的股票(參與的非歸屬限制性股票)的分子和不包括稀釋影響的這些未歸屬股份的限制性股票分母。
對每股稀釋(虧損)收益的計算，是為了使如果在每一期間發行潛在稀釋性工具的增發普通股的股份數生效。股票期權包括在計算稀釋(虧損)每股收益使用國庫股法，不被視為參與證券，因為股票期權不包含不可剝奪的股息權利。
稀釋(虧損)每股收益的計算包括2016年8月、2017年8月、2018年3月、2018年5月和2018年9月授予僱員的部分限制性股票的稀釋效應，因為就稀釋(虧損)每股收益計算而言，這些股份被視為意外可回收股票，並滿足了部分限制性股票的歸屬條件。2018年9月和2017年8月作出的裁決的歸屬條件在上文注14中討論，所有其他裁決的歸屬條件在公司審計後合併財務報表的附註17中討論，該報表載於截至2019年6月30日的年度報告表10-K。
15.每股收益(虧損)(續)
下表列出了Net1(持續經營損失)造成的淨虧損以及使用兩類方法計算基本和稀釋(虧損)每股收益時使用的股票數據：
| 三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 12月31日 | |||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| (以千計，除 | (以千計，除 | |||||||||||||||||
| 百分比和 | 百分比和 | |||||||||||||||||
| 每股數據) | 每股數據) | |||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||||
| 可歸因於Net1的淨虧損 | $ | (205 | ) | $ | (63,941 | ) | $ | (4,597 | ) | $ | (69,140 | ) | ||||||
| 未分配(虧損)收入 | (205 | ) | (63,941 | ) | (4,597 | ) | (69,140 | ) | ||||||||||
| 繼續 | (205 | ) | (65,469 | ) | (4,597 | ) | (72,614 | ) | ||||||||||
| 停產 | $ | - | $ | 1,528 | $ | - | $ | 3,474 | ||||||||||
| 分配給普通股股東的百分比 | ||||||||||||||||||
| (計算1) | 99% | 98% | 99% | 99% | ||||||||||||||
| 每股(虧損)收益的分子：基本和稀釋 | (203 | ) | (62,972 | ) | (4,550 | ) | (68,146 | ) | ||||||||||
| 繼續 | (203 | ) | (64,477 | ) | (4,550 | ) | (71,570 | ) | ||||||||||
| 停產 | - | 1,505 | - | 3,424 | ||||||||||||||
| 分母 | ||||||||||||||||||
| 每股基本(虧損)收益分母： | ||||||||||||||||||
| 加權平均普通股 | 55,985 | 55,973 | 55,985 | 55,962 | ||||||||||||||
| 股票期權 | - | 21 | - | 36 | ||||||||||||||
| 稀釋(虧損)每股收益分母：經調整的加權平均普通股流通股和假定轉換 | 55,985 | 55,994 | 55,985 | 55,998 | ||||||||||||||
| (虧損)每股收益： | ||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.00 | ) | $ | (1.13 | ) | $ | (0.08 | ) | $ | (1.22 | ) | ||||||
| 繼續 | $ | (0.00 | ) | $ | (1.16 | ) | $ | (0.08 | ) | $ | (1.28 | ) | ||||||
| 停產 | $ | - | $ | 0.03 | $ | - | $ | 0.06 | ||||||||||
| 稀釋 | $ | (0.00 | ) | $ | (1.12 | ) | $ | (0.08 | ) | $ | (1.22 | ) | ||||||
| 繼續 | $ | (0.00 | ) | $ | (1.15 | ) | $ | (0.08 | ) | $ | (1.28 | ) | ||||||
| 停產 | $ | - | $ | 0.03 | $ | - | $ | 0.06 | ||||||||||
| (計算1) | ||||||||||||||||||
| 基本加權平均普通股流通股(A) | 55,985 | 55,973 | 55,985 | 55,962 | ||||||||||||||
| 基本加權平均普通股-預期將歸屬的已發行和未轉讓限制性股份(B) | 56,568 | 56,834 | 56,568 | 56,778 | ||||||||||||||
| 分配給普通股股東的百分比 | ||||||||||||||||||
| (A)/(B) | 99% | 98% | 99% | 99% | ||||||||||||||
在截至2019年12月31日的三個月和六個月內，以每股3.07美元至11.23美元不等的價格購買公司普通股1，425，579股的期權，均未計入每股稀釋(虧損)收益的計算，因為期權的行使價格高於公司普通股的平均市場價格。在截至2018年12月31日的三個月和六個月內，以每股6.20美元至13.16美元和8.75美元至13.16美元不等的價格購買公司普通股的1，166，554和503，698股股票的期權，均未計入每股稀釋(虧損)收益的計算，因為期權的行使價格高於公司普通股的平均市場價格。這些期權在2029年10月14日之前的不同日期到期，但截至2019年12月31日仍未到期。
16.現金流動補充信息
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的3個月和6個月的補充現金流量披露情況：
| 三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| 從利息收到的現金 | $ | 1,042 | $ | 1,285 | $ | 1,779 | $ | 3,362 | ||||
| 支付利息的現金 | $ | 2,293 | $ | 2,588 | $ | 3,107 | $ | 5,654 | ||||
| 支付所得税的現金 | $ | 2,004 | $ | 8,779 | $ | 3,887 | $ | 10,122 | ||||
租賃
下表列出截至2019年12月31日為止的三個月和六個月租約的補充現金流量披露情況：
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
| 三 月份 終結 |
六 月份 終結 |
|||||
| 為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | ||||||
| 經營租賃的經營現金流 | $ | 1,108 | $ | 2,028 | ||
| 租賃債務交換中取得的使用權 | ||||||
| 經營租賃 | $ | 2,260 | $ | 2,490 | ||
17.收入確認
收入分類
下表按主要收入來源分列我們的收入，包括2019年12月31日終了的三個月與運營部門的對賬情況：
| 南非 | 韓國 | 世界其他地方 | 共計 | |||||||||||
| 南非事務處理 | ||||||||||||||
| 加工費 | $ | 17,035 | $ | - | $ | - | $ | 17,035 | ||||||
| 其他 | 1,136 | - | - | 1,136 | ||||||||||
| 小計 | 18,171 | - | - | 18,171 | ||||||||||
| 國際交易處理 | ||||||||||||||
| 加工費 | - | 32,000 | 851 | 32,851 | ||||||||||
| 其他 | - | 1,512 | - | 1,512 | ||||||||||
| 小計 | - | 33,512 | 851 | 34,363 | ||||||||||
| 金融普惠和應用技術 | ||||||||||||||
| 電信產品和服務 | 6,639 | - | - | 6,639 | ||||||||||
| 帳户持有人費用 | 3,103 | - | - | 3,103 | ||||||||||
| 借貸收入 | 5,384 | - | - | 5,384 | ||||||||||
| 技術產品 | 5,042 | - | - | 5,042 | ||||||||||
| 保險收入 | 1,372 | - | - | 1,372 | ||||||||||
| 其他 | 6 | - | - | 6 | ||||||||||
| 小計 | 21,546 | - | - | 21,546 | ||||||||||
| $ | 39,717 | $ | 33,512 | $ | 851 | $ | 74,080 | |||||||
17.收入確認(續)
收入分類
下表按主要收入來源分列我們的收入，包括截至2018年12月31日的三個月與運營部門的對賬情況：
| 南非 | 韓國 | 世界其他地方 | 共計 | |||||||||||
| 南非事務處理 | ||||||||||||||
| 加工費 | $ | 19,031 | $ | - | $ | - | $ | 19,031 | ||||||
| 其他 | 1,772 | - | - | 1,772 | ||||||||||
| 小計 | 20,803 | - | - | 20,803 | ||||||||||
| 國際交易處理 | ||||||||||||||
| 加工費 | - | 34,382 | 2,543 | 36,925 | ||||||||||
| 其他 | - | 1,018 | 181 | 1,199 | ||||||||||
| 小計 | - | 35,400 | 2,724 | 38,124 | ||||||||||
| 金融普惠和應用技術 | ||||||||||||||
| 電信產品和服務 | 3,027 | - | - | 3,027 | ||||||||||
| 帳户持有人費用 | 3,140 | - | - | 3,140 | ||||||||||
| 借貸收入 | 5,969 | - | - | 5,969 | ||||||||||
| 技術產品 | 4,913 | - | - | 4,913 | ||||||||||
| 保險收入 | 1,306 | - | - | 1,306 | ||||||||||
| 其他 | 4,160 | - | - | 4,160 | ||||||||||
| 小計 | 18,515 | - | - | 18,515 | ||||||||||
| $ | 39,318 | $ | 35,400 | $ | 2,724 | $ | 77,442 | |||||||
下表按主要收入來源分列我們的收入，包括截至2019年12月31日的六個月與運營部門的對賬情況：
| 南非 | 韓國 | 世界其他地方 | 共計 | |||||||||||
| 南非事務處理 | ||||||||||||||
| 加工費 | $ | 33,001 | $ | - | $ | - | $ | 33,001 | ||||||
| 其他 | 2,369 | - | - | 2,369 | ||||||||||
| 小計 | 35,370 | - | - | 35,370 | ||||||||||
| 國際交易處理 | ||||||||||||||
| 加工費 | - | 63,197 | 2,050 | 65,247 | ||||||||||
| 其他 | - | 3,133 | - | 3,133 | ||||||||||
| 小計 | - | 66,330 | 2,050 | 68,380 | ||||||||||
| 金融服務 | ||||||||||||||
| 電信產品和服務 | 15,933 | - | - | 15,933 | ||||||||||
| 帳户持有人費用 | 8,363 | - | - | 8,363 | ||||||||||
| 借貸收入 | 10,538 | - | - | 10,538 | ||||||||||
| 技術產品 | 12,176 | - | - | 12,176 | ||||||||||
| 保險收入 | 2,758 | - | - | 2,758 | ||||||||||
| 其他 | 1,318 | - | - | 1,318 | ||||||||||
| 小計 | 51,086 | - | - | 51,086 | ||||||||||
| $ | 86,456 | $ | 66,330 | $ | 2,050 | $ | 154,836 | |||||||
17.收入確認(續)
收入分類(續)
下表按主要收入來源分列我們的收入，包括截至2018年12月31日的六個月與運營部門的對賬情況：
| 南非 | 韓國 | 世界其他地方 | 共計 | |||||||||||
| 南非事務處理 | ||||||||||||||
| 加工費 | $ | 49,260 | $ | - | $ | - | $ | 49,260 | ||||||
| 福利分配 | 3,086 | - | - | 3,086 | ||||||||||
| 其他 | 2,920 | - | - | 2,920 | ||||||||||
| 小計 | 55,266 | - | - | 55,266 | ||||||||||
| 國際交易處理 | ||||||||||||||
| 加工費 | - | 68,971 | 5,198 | 74,169 | ||||||||||
| 其他 | - | 2,980 | 362 | 3,342 | ||||||||||
| 小計 | - | 71,951 | 5,560 | 77,511 | ||||||||||
| 金融服務 | ||||||||||||||
| 電信產品和服務 | 7,943 | - | - | 7,943 | ||||||||||
| 帳户持有人費用 | 13,745 | - | - | 13,745 | ||||||||||
| 借貸收入 | 15,946 | - | - | 15,946 | ||||||||||
| 技術產品 | 9,941 | - | - | 9,941 | ||||||||||
| 保險收入 | 3,821 | - | - | 3,821 | ||||||||||
| 其他 | 366 | - | - | 366 | ||||||||||
| 小計 | 51,762 | - | - | 51,762 | ||||||||||
| $ | 107,028 | $ | 71,951 | $ | 5,560 | $ | 184,539 | |||||||
18.租賃
該公司選擇採用新的租賃指南，使用修改後的追溯方法，因此以前的時期沒有調整。截至2019年7月1日，該公司不需要對營業留存收益進行累積效應調整。該公司採用了現有的三種實際權宜之計，其中包括：(1)實體不需要重新評估已過期或包含租約的現有合同；(2)實體無需重新評估任何過期或現有租約的租賃分類；(3)實體無需重新評估任何現有租約的初始直接費用。公司還選擇不承認期限少於12個月的租約的使用權、資產和租賃負債，並將租賃安排中的所有組成部分作為單一的聯合租賃部分加以核算。
公司已在會計指導下籤訂了被歸類為經營租賃的租賃安排。這些租賃安排主要涉及我們的公司總部、行政辦事處和分公司的租賃，公司通過這些地點在南非經營其金融服務業務。該公司的經營租約的剩餘租賃期限為一至五年。此外，我們亦以租用期不足一年的地點，經營部分金融服務業務。該公司在截至2019年12月31日的三個月和六個月內的經營租賃費用分別為110萬美元和200萬美元。截至2019年12月31日，該公司沒有任何尚未開始的重大租約。
18.租賃(續)
下表列出截至2019年12月31日及2019年7月1日(新租契指引通過日期)有關我們的使用權資產及營運租契負債的補充資產負債表披露資料(見附註1)：
| 十二月三十一日， | 七月一日， | |||||||
| 2019 | 2019 | |||||||
| 經營租賃使用權 | $ | 7,838 | $ | 6,739 | ||||
| 加權平均剩餘租約期限(年份) | 3.60 | 2.51 | ||||||
| 加權平均貼現率 | 10% | 10% | ||||||
| 經營租賃負債到期日 | ||||||||
| 2020年(2019年12月31日不包括6個月至2019年12月31日) | $ | 2,334 | $ | 3,608 | ||||
| 2021 | 3,281 | 2,395 | ||||||
| 2022 | 1,850 | 1,269 | ||||||
| 2023 | 1,011 | 454 | ||||||
| 2024 | 598 | - | ||||||
| 此後 | 204 | - | ||||||
| 未貼現經營租賃負債共計 | 9,278 | 7,726 | ||||||
| 較少估算的利息 | 1,245 | 842 | ||||||
| 業務租賃負債共計，包括在 | 8,033 | 6,884 | ||||||
| 經營租賃使用權租賃責任-當期 | 3,534 | 5,098 | ||||||
| 經營使用權租賃責任-長期 | $ | 4,499 | $ | 1,786 | ||||
19.副業務部分
該公司披露管理信息系統報告中反映的部門信息，其首席經營決策者用於決策，並報告在整個實體範圍內披露的產品和服務、主要客户以及實體持有重大資產的國家或報告物質收入的某些信息。公司經營部門的説明載於公司經審計的合併財務報表的附註21中，該報表載於截至2019年6月30日的年度報告表10-K。如注22所述，該公司已將DNI列為停業經營。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，應報告部門的收入與外部客户收入的對賬情況如下：
| 收入 | ||||||||||
| 可報告段 | 段間 | 來自外部客户 | ||||||||
| 南非事務處理 | $ | 20,350 | $ | 2,179 | $ | 18,171 | ||||
| 國際交易處理 | 34,363 | - | 34,363 | |||||||
| 金融服務 | 21,986 | 440 | 21,546 | |||||||
| 截至2019年12月31日的三個月共計 | $ | 76,699 | $ | 2,619 | $ | 74,080 | ||||
| 南非事務處理 | $ | 21,970 | $ | 1,167 | $ | 20,803 | ||||
| 國際交易處理 | 38,124 | - | 38,124 | |||||||
| 金融服務 | 38,755 | 532 | 38,223 | |||||||
| 繼續 | 19,047 | 532 | 18,515 | |||||||
| 停產 | 19,708 | - | 19,708 | |||||||
| 截至2018年12月31日的三個月 | 98,849 | 1,699 | 97,150 | |||||||
| 79,141 | 1,699 | 77,442 | ||||||||
| $ | 19,708 | $ | - | $ | 19,708 | |||||
19.副業務部分
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月內，應報告部門的收入與外部客户收入的對賬情況如下：
| 收入 | ||||||||||
| 可報告段 | 段間 | 來自外部客户 | ||||||||
| 南非事務處理 | $ | 39,749 | $ | 4,379 | $ | 35,370 | ||||
| 國際交易處理 | 68,380 | - | 68,380 | |||||||
| 金融服務 | 52,131 | 1,045 | 51,086 | |||||||
| 截至2019年12月31日的6個月共計 | $ | 160,260 | $ | 5,424 | $ | 154,836 | ||||
| 南非事務處理 | $ | 59,719 | $ | 4,453 | $ | 55,266 | ||||
| 國際交易處理 | 77,511 | - | 77,511 | |||||||
| 金融服務 | 91,961 | 1,704 | 90,257 | |||||||
| 繼續 | 53,466 | 1,704 | 51,762 | |||||||
| 停產 | 38,495 | - | 38,495 | |||||||
| 2018年12月31日終了的六個月共計 | 229,191 | 6,157 | 223,034 | |||||||
| 繼續 | 190,696 | 6,157 | 184,539 | |||||||
| 停產 | $ | 38,495 | $ | - | $ | 38,495 | ||||
公司不將利息收入、利息費用或所得税費用分配給應報告的部門。本公司根據收購相關無形資產攤銷前的部分營業收入(即收購相關無形資產攤銷前的營業收入)和分配給公司/沖銷的費用分配(均在公認會計原則下)來評估部門績效。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和六個月內，應報告的部分收入與所得税前收入損益的對賬情況如下：
| 三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
| 可報告的部分利潤或虧損計量 | $ | (1,048 | ) | $ | (34,411 | ) | $ | 858 | $ | (23,860 | ) | |||
| 減：已停止的業務：可報告的利潤或虧損計量部分 | - | (8,429 | ) | - | (16,261 | ) | ||||||||
| 持續經營：可報告部分衡量利潤或虧損 | (1,048 | ) | (42,840 | ) | 858 | (40,121 | ) | |||||||
| 持續經營：營業收入-公司/沖銷 | (5,806 | ) | (6,061 | ) | (10,446 | ) | (13,066 | ) | ||||||
| 證券公允價值變動 | - | (15,836 | ) | - | (15,836 | ) | ||||||||
| FIHRST處置收益 | 9,743 | - | 9,743 | - | ||||||||||
| 利息收入 | 1,343 | 2,177 | 1,994 | 4,277 | ||||||||||
| 利息費用 | (3,221 | ) | (2,563 | ) | (4,576 | ) | (5,537 | ) | ||||||
| 雪松細胞的損傷 | - | (2,732 | ) | - | (2,732 | ) | ||||||||
| 所得税前收入(損失) | $ | 1,011 | $ | (67,855 | ) | $ | (2,427 | ) | $ | (73,098 | ) | |||
19.基本業務部分(續)
下表彙總了按照公認公認會計原則編制的截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和六個月的部分信息，以及已停止的業務中包括的DNI的解除團結所產生的影響：
| 三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||
| 南非事務處理 | $ | 20,350 | $ | 21,970 | $ | 39,749 | $ | 59,719 | ||||||||||||||
| 國際交易處理 | 34,363 | 38,124 | 68,380 | 77,511 | ||||||||||||||||||
| 金融服務 | 21,986 | 38,755 | 52,131 | 91,961 | ||||||||||||||||||
| 繼續 | 21,986 | 19,047 | 52,131 | 53,466 | ||||||||||||||||||
| 停產 | - | 19,708 | - | 38,495 | ||||||||||||||||||
| 共計 | 76,699 | 98,849 | 160,260 | 229,191 | ||||||||||||||||||
| 繼續 | 76,699 | 79,141 | 160,260 | 190,696 | ||||||||||||||||||
| 停產 | - | 19,708 | - | 38,495 | ||||||||||||||||||
| 經營(損失)收入 | ||||||||||||||||||||||
| 南非事務處理 | (2,981 | ) | (11,830 | ) | (6,366 | ) | (15,343 | ) | ||||||||||||||
| 國際交易處理 | 2,811 | (4,043 | ) | 6,601 | (1,281 | ) | ||||||||||||||||
| 金融服務 | (878 | ) | (18,538 | ) | 623 | (7,236 | ) | |||||||||||||||
| 繼續 | (878 | ) | (26,967 | ) | 623 | (23,497 | ) | |||||||||||||||
| 停產 | - | 8,429 | - | 16,261 | ||||||||||||||||||
| 小計：業務部分 | (1,048 | ) | (34,411 | ) | 858 | (23,860 | ) | |||||||||||||||
| 公司/沖銷 | (5,806 | ) | (8,664 | ) | (10,446 | ) | (18,319 | ) | ||||||||||||||
| 繼續 | (5,806 | ) | (6,061 | ) | (10,446 | ) | (13,066 | ) | ||||||||||||||
| 停產 | - | (2,603 | ) | - | (5,253 | ) | ||||||||||||||||
| 共計 | (6,854 | ) | (43,075 | ) | (9,588 | ) | (42,179 | ) | ||||||||||||||
| 繼續 | (6,854 | ) | (48,901 | ) | (9,588 | ) | (53,187 | ) | ||||||||||||||
| 停產 | - | 5,826 | - | 11,008 | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||
| 南非事務處理 | 664 | 921 | 1,325 | 1,862 | ||||||||||||||||||
| 國際交易處理 | 1,481 | 2,511 | 3,377 | 5,570 | ||||||||||||||||||
| 金融服務 | 383 | 405 | 767 | 1,041 | ||||||||||||||||||
| 繼續 | 383 | 346 | 767 | 695 | ||||||||||||||||||
| 停產 | - | 59 | - | 346 | ||||||||||||||||||
| 小計：業務部分 | 2,528 | 3,837 | 5,469 | 8,473 | ||||||||||||||||||
| 公司/沖銷 | 1,853 | 6,016 | 3,677 | 12,174 | ||||||||||||||||||
| 繼續 | 1,853 | 3,413 | 3,677 | 6,921 | ||||||||||||||||||
| 停產 | - | 2,603 | - | 5,253 | ||||||||||||||||||
| 共計 | 4,381 | 9,853 | 9,146 | 20,647 | ||||||||||||||||||
| 繼續 | 4,381 | 7,191 | 9,146 | 15,048 | ||||||||||||||||||
| 停產 | - | 2,662 | - | 5,599 | ||||||||||||||||||
| 長期資產支出 | ||||||||||||||||||||||
| 南非事務處理 | 157 | 1,047 | 2,021 | 2,333 | ||||||||||||||||||
| 國際交易處理 | 616 | 841 | 1,293 | 1,641 | ||||||||||||||||||
| 金融服務 | 54 | 659 | 137 | 1,691 | ||||||||||||||||||
| 繼續 | 54 | 475 | 137 | 1,368 | ||||||||||||||||||
| 停產 | - | 184 | - | 323 | ||||||||||||||||||
| 小計：業務部分 | 827 | 2,547 | 3,451 | 5,665 | ||||||||||||||||||
| 公司/沖銷 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 共計 | 827 | 2,547 | 3,451 | 5,665 | ||||||||||||||||||
| 繼續 | 827 | 2,363 | 3,451 | 5,342 | ||||||||||||||||||
| 停產 | $ | - | $ | 184 | $ | - | $ | 323 | ||||||||||||||
19.基本業務部分(續)
由首席業務決策者審查的部門信息不包括每個部門的分部資產計量，因為所有重要資產都用於所有部門的業務，而不是任何一個部門。本公司沒有分配給特定運營部門的專用資產。因此，嘗試任意分配沒有意義，因此不提供分段資產分配。
20.所得税
中期所得税
為了中期財務報告的目的，公司確定適當的所得税規定，首先適用於整個財政年度對普通收入適用的有效税率。然後，根據重大不尋常項目的税收影響對這一數額進行調整，例如税法的變化、估價津貼和與交易有關的非抵扣費用，這些費用是分開報告的，對税收有影響。已制定税率的任何變動(如適用的話)對遞延税資產和負債的期初餘額的累積影響，也作為在頒佈日期發生的中期內的一個離散事件列入税款。
在截至2019年12月31日的三個月和六個月內，該公司的實際税率受到其某些南非業務持續虧損的影響，以及與該公司南非企業淨營業損失確認的遞延税務資產有關的相關估價津貼和不可扣減的費用，包括交易相關支出，這些支出被公司在南非和韓國的盈利業務記錄的税收支出部分抵消。
在截至2018年12月31日的三個月和六個月內，該公司的實際税率受到以下因素的不利影響：就公司南非業務的淨經營損失、不可抵扣的商譽減值損失和不可扣減的費用(包括與交易有關的支出和南非長期債務安排的非扣減利息)確認的遞延税收資產所產生的估值津貼，這些費用被公司在南非和韓國的盈利業務記錄的税金部分抵消。公司股權擔保公允價值的變動所產生的遞延税影響也影響到該公司2019財政年度的實際税率，因為這一數額的入賬率(以資本利得率計算)低於南非法定利率。
不確定的税收狀況
在截至2019年12月31日的三個月和六個月內，該公司的不確定税收狀況沒有發生重大變化。截至2019年12月31日，該公司的資產負債表上與不確定的税收狀況有關的累計利息約為10萬美元。
該公司預計，與其未確認的税收優惠相關的變化不會對其未來12個月的運營結果或財務狀況產生重大影響。
截至2019年12月31日和2019年6月30日，該公司的未確認税收分別為160萬美元和120萬美元，所有這些都將影響公司的實際税率。該公司主要在南非、韓國、德國、香港、印度、英國、博茨瓦納和美國聯邦管轄範圍內提交所得税申報表。截至2019年12月31日，該公司在南非的子公司在2016年6月30日前不再接受南非税務局的所得税審查。該公司在南非以外的其他司法管轄區須繳納所得税，其中沒有一項對公司的財務狀況、現金流量表或經營結果有重大影響。
21.經常承付款項和意外開支
擔保
南非税務局和該公司的某些客户、供應商和其他商業夥伴已要求該公司向他們提供一家南非銀行簽發的包括備用信用證在內的擔保。要求本公司為這些第三方經營其業務採購這些擔保。
Nedbank已向這些第三方提供了總額為9 360萬ZAR(670萬美元，按2019年12月31日適用的匯率計算)的擔保，從而利用了該公司的部分短期設施。該公司反過來為Nedbank提供了9 360萬ZAR(670萬美元，按2019年12月31日適用的匯率計算)的無追索權、無擔保的反擔保。公司每年支付的佣金為這些擔保面值的0.4%至1.94%，不向第三方收回任何佣金。
21.基本承諾和意外開支(續)
截至2019年12月31日，公司在其綜合資產負債表中沒有承認與這些反擔保相關的任何義務。該公司在這些擔保下可支付的最高潛在金額為9 360萬ZAR(670萬美元，按2019年12月31日適用的匯率計算)。這些擔保減少了本公司在附註10中所述的短期信貸工具下可供借款的金額。
意外開支
本公司在正常經營過程中不時地受到各種其他無關緊要的索賠和訴訟的影響。管理層目前認為，單獨或整體解決這些其他事項不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
22.停止業務-DNI
該公司確定，處置其在DNI的控股權是一項停業經營，因為這是一項戰略轉變，由於出售其在DNI的大部分投資，將對公司的運營和財務業績產生重大影響。請參閲公司2019年6月30日終了年度10-K表年度報告中所載經審計的合併財務報表附註3，以獲得關於DNI解散的補充信息。下表列出截至2018年12月31日為止的三個月和六個月的公司未經審計的合併業務合併報表和未經審計的現金流量表的某些主要説明，這些報表沒有單獨列報：
| DNI | ||||||
| (2018年12月31日) | ||||||
| 三個月結束 | 六個月結束 | |||||
| 未經審計的合併業務報表 | ||||||
| 停止： | ||||||
| 收入 | $ | 19,708 | $ | 38,495 | ||
| 貨物銷售、信息技術處理、服務和支助費用 | 9,954 | 20,166 | ||||
| 銷售、一般和管理 | 1,266 | 1,722 | ||||
| 折舊和攤銷 | 2,662 | 5,599 | ||||
| 營業收入 | 5,826 | 11,008 | ||||
| 利息收入 | 224 | 499 | ||||
| 利息費用 | 215 | 416 | ||||
| 税前淨收入 | 5,835 | 11,091 | ||||
| 所得税費用 | 2,100 | 3,615 | ||||
| 股本投資淨收益前淨收益 | 3,735 | 7,476 | ||||
| 股本投資收益(1) | 44 | (58 | ) | |||
| 從停業業務中獲得的淨收益 | $ | 3,779 | $ | 7,418 | ||
| 未經審計的現金流量表 | ||||||
| 停止： | ||||||
| 業務活動提供的現金淨額(用於)共計 | $ | 10,546 | $ | 7,028 | ||
| 投資活動提供的現金淨額(用於)共計 | (172 | ) | (197 | ) | ||
| (1)截至2018年12月31日的3個月和6個月的股本收益-即歸股權的收益-由DNI擁有並因合併DNI而列入公司業績的投資。 | ||||||
22.中止業務-DNI(續)
該公司通過其在DNI 30%的股份繼續參與DNI(參見注7)。該公司預計將保留在DNI的權益不到12個月。在截至2019年12月31日的3個月和6個月內，公司根據權益法記錄了與其在DNI的保留投資有關的收益，參見附註7。下表列出了DNI處置交易後公司與DNI之間在截至2019年12月31日的三個月和六個月期間的收入和支出：
| DNI | ||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
| 三個月結束 | 六個月結束 | |||||
| 與DNI交易產生的收入 | $ | - | $ | - | ||
| 與DNI交易有關的費用 | $ | 333 | $ | 2,607 | ||
在截至2019年12月31日的6個月內，從DNI收到並根據權益法入賬的股息參見附註7。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論應結合我們2019年6月30日終了年度表10-K的年度報告以及未審計的精簡合併財務報表和本表格10-Q所附附註一併閲讀。
前瞻性陳述
這種形式的一些陳述，10-Q構成前瞻性陳述.這些報表涉及未來事件或我們未來的財務業績，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們或我們的行業的實際結果、活動水平、績效或成就與這些前瞻性報表所表達、暗示或推斷的任何未來結果、活動水平、績效或成就大不相同。這些因素包括，除其他外，列於第1A項-“危險因素”項下的因素，以及截至2019年6月30日的表格10至K年度報告書內其他地方所列的因素。在某些情況下，你可以用“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“會”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語來識別前瞻性的表述，或者這類術語和其他類似術語的負面之處。
雖然我們認為前瞻性聲明中所反映的期望是合理的，但我們不知道我們能否取得積極的未來成果、活動水平、績效或目標。實際事件或結果可能大不相同。除適用法律規定外，我們沒有義務在本表格10-Q日期後更新任何前瞻性陳述，以符合這些聲明以反映意外事件的發生。
您應閲讀本表格10-Q和我們在此參考的文件和我們作為證物提交的文件，以及我們已向美國證券交易委員會提交的全部文件，並有一項諒解，即我們未來的實際結果、活動水平、績效和成就可能與我們預期的大不相同。我們用這些謹慎的聲明來限定我們所有前瞻性的陳述。
最近的發展
南非的金融普惠活動
我們在2019財政年度採取了重大步驟，降低了南非業務的成本，我們在2020年財政年度的重點是將我們的南非金融普惠活動轉變為企業對消費者(B2C)模式。我們與金融債券合作開發了新的銀行產品，穩定了我們提供的金融服務，同時繼續提高我們的分銷和基礎設施的效率。到目前為止，我們擴大賬户基礎和提供金融服務的能力一直受到足夠流動性的限制。我們在2019年10月1日完成了新銀行產品的軟發佈，在沒有任何營銷的情況下，我們在2019年12月31日前開設了超過1.3萬個新賬户。
我們的貸款在過去兩個季度保持相當穩定，我們還與包括金融債券在內的第三方貸款機構進行了更多的對話，以利用他們的資產負債表向我們的客户提供貸款，以此作為一種機制來加速我們金融普惠產品的增長。在2019年財政年度的第二季度，我們與金融債券合作推出了新的貸款產品，利用它們的資產負債表。這些貸款是給較高的LSM客户，因此我們第一次努力提升到一個更高收入的客户部門。我們在第二季度發放了這些新貸款中的6萬多筆。我們繼續與格林卓德銀行合作，致力於我們的自動取款機和其他收購計劃。
我們南非的大部分業務是穩定的，儘管與2020年財政年度第一季度相比略有下降。在向企業注入更多流動性後，我們預計將推動有意義的增長。
國際活動
IPG-IPG已完成重組，其新開發的發行、收購和加工產品以及新品牌已準備就緒。IPG仍然在一定程度上依賴Frick銀行將這些新的解決方案推向市場，一旦IPG獲準與IPG簽訂付款促進者協議，IPG將能夠支持IPG的活動。Visa向Frick銀行提供了有條件的批准，剩下的最後一項簽證要求是對我們在馬耳他的業務進行現場評估，發生在2019年11月底。我們等待簽證的最終批准，並在收到後，我們將能夠推出我們的新模式與銀行Frick認真。在此期間，為了加快我們進入市場的戰略，我們與其他金融機構進行了接觸，這些金融機構進展良好，儘管與福瑞克銀行的協議相比，我們的戰略支持或有利的商業活動要少一些。我們目前正在完成對我們在密碼貨幣/區塊鏈市場上的第一款產品的最終測試，預計2020年第三季度末將推出，預計今年晚些時候將推出更多的產品。
銀行Frick-Frick銀行正在系統地執行其戰略，即與金融中介機構密切合作，為另類資產類別和基金服務提供產品，併成為國際公認的區塊鏈部門的主要合作伙伴。考慮到這一戰略，該行在上一季度對各種戰略機遇進行了評估並採取了行動。
Frick銀行現在是列支敦士登和瑞士邊境Zug區200多家以區塊鏈為基礎的商業客户的主要銀行。該銀行的活動得到了列支敦士登新實施的“發條鏈法”的進一步支持，該法案於2020年1月1日生效。該法案創建了歐洲最全面的區塊鏈監管，為象徵性的經濟進行了開拓性的監管。與許多修訂現行立法以適應區塊鏈的國家不同，列支敦士登選擇了一種普遍的做法，並制定了一項單一的法律。
2019年10月，Net1公司行使選擇權，將Frick銀行的持股比例從目前的35%提高到70%。交易正在等待列支敦士登金融市場管理局的批准。
碳-碳在其業務的所有關鍵指標--應用程序安裝數量、獨特客户、發放的貸款和增值交易數量--繼續呈指數順序增長。截至2019年12月31日，碳公司首次公佈全年淨利潤。碳的持續增長將取決於其獲得資本和/或資金的能力，以滿足對其不斷擴大的產品套件的需求。
印度-MobiKwik在2020年第二季度獲得中央銀行批准成為直接發行人。我們正與MobiKwik和信用卡網絡合作，以MobiKwik為發行人，重新推出我們的虛擬信用卡服務。一旦推出，我們打算提供解決方案給他們的全部合格的客户羣，這是超過一千萬用户。MobiKwik自身的表現繼續超出預期，這主要是因為它成功地轉型為數字金融服務提供商。截至2019年12月31日的季度，MobiKwik實現了未經審計的年收入6，600萬美元，高於2018年12月31日終了季度的2，800萬美元。自2018年10月以來，該公司的貢獻利潤率一直為正，並在2019年8月實現了現金EBITDA盈虧平衡。數字金融服務目前約佔MobiKwik每月總收入的25%，而上一財政年度為零，目前每月發放的新貸款超過11萬筆。
公司活動的進展
作為對我們所有業務和投資進行廣泛戰略審查的一部分，我們在多個方面取得了進展：
KSNET在韓國的銷售-2020年1月23日，我們同意將KSNET 100%的股份出售給PayletterHoldingsLLC，價格約為2.37億美元。這筆交易不受融資條件的限制，預計將於2020年3月結束。
出售FIHRST-2019年12月，該公司將其工資單處理業務FIHRST以大約1.722億ZAR(按現行匯率計算)出售給Transaction Capital Payments Solutions EnctionalLtd.，即1 170萬美元。這項交易於2019年12月12日結束，資本收益約為1.582億茲羅提，約合1，080萬美元。Net1SA必須利用從出售FIHRST中獲得的全部購買價格來清償其貸款安排下的債務--參見Net1公司的2019表10-K和Note 10，以及其2020年第二季度的表10-Q。
處置DNI-2020財政年度第一季度，DNI宣佈收購兩家相關業務，這將使其收入來源進一步多樣化，並有意義地擴大其業務規模。我們相信，這些收購將擴大DNI對潛在投資者的吸引力，並最終導致我們行使看漲選擇權，以8.59億ZAR的價格收購我們剩餘的30%，或按2019年12月31日適用的匯率摺合6，120萬美元。我們已將看漲期權的有效期延長至2020年3月31日。
細胞C-截至2019年12月31日，我們的C單元投資價值繼續保持在0美元(零)。C單元已經與MTN簽訂了基礎設施共享協議，目前正在集中精力對其進行資本重組。儘管CellC及其貸款人仍在拖欠各種貸款安排，但他們正積極致力於制定一項資本重組計劃，以確保其長期可持續性，並允許CellC專注於其核心業務。
Sassa合同期滿
儘管自2018年9月30日以來，我們一直沒有參與SASSA的業務活動，但我們一直在積極努力解決所有法律和遺留的未決項目，以使我們能夠專注於我們的核心業務。
最高法院關於退還2014年執行費用的裁決-2019年9月30日，最高法院駁回了最高法院對南非共和國高等法院比勒陀利亞Gauteng分部的全部命令和判決提出的上訴，並命令它支付腐敗觀察的費用，包括兩名法律顧問的費用。2019年10月23日，我們向南非憲法法院申請許可，對最高法院的命令提出上訴。然而，我們無法預測是否會給予上訴許可，如果給予，憲法法院將如何裁決這一事項。
支付SASSA合同最後六個月到期的費用-2018年3月23日憲法法院下令將我們與SASSA簽訂的僅在支付點支付現金贈款的合同延長6個月後，我們被允許按以前合同規定的每月收費率ZAR 16.44(包括增值税)支付現金支付點。鑑於我們只為成本最高的受益人提供服務，憲法法院允許我們與國庫聯繫，以便他們能夠公平地確定我們所提供的服務應該支付的價格。國家財政部向憲法法院建議，每個現金髮薪點每月收取51.00茲亞爾(包括增值税)。與SASSA的立場相反，2018年12月5日，憲法法院裁定，它們不必批准財政部的建議利率，CPS和SASSA必須就定價達成一致。我們已根據國庫的建議啟動法律訴訟，收取一筆款項。
關鍵會計政策
我們未經審計的合併財務報表是按照美國公認會計準則編制的，其中要求管理層對影響報告的資產和負債數額以及或有資產和負債披露的未來事件作出估計和假設。由於未來事件及其影響不能完全確定，因此，對估計數的確定需要管理層根據各種假設和其他決定因素作出判斷，例如歷史經驗、當前和預期的市場狀況以及某些科學的評估技術。
關鍵會計政策是指反映重大判斷或不確定性的會計政策，在不同的假設和條件下可能會產生截然不同的結果。我們已確定下列重要會計政策，詳情載於截至2019年6月30日的10至K表格年報：
最近通過的會計公告
請參閲我們未經審計的合併財務報表附註1，以全面説明最近通過的會計公告，包括通過日期和對我們未經審計的合併財務報表的影響。
截至2019年12月31日，最近的會計公告尚未通過
請參閲我們未經審計的合併財務報表附註1，以全面説明截至2019年12月31日尚未通過的近期會計公告，包括預期採用日期以及對我們財務狀況、經營結果和現金流量的影響。
貨幣匯率信息
實際匯率
所列期間的實際匯率和期末匯率如下：
| 表1 | 三個月結束 | 六個月結束 | 年底 | ||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 六月三十日， | |||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | |||||||||||
| ZAR：平均匯率 | 14.6969 | 14.3043 | 14.6947 | 14.1863 | 14.1926 | ||||||||||
| 最高ZAR：期間美元利率 | 15.3017 | 14.8463 | 15.3860 | 15.4335 | 15.4335 | ||||||||||
| 最低ZAR：期間$ | 14.0304 | 13.6911 | 13.8973 | 13.1528 | 13.1528 | ||||||||||
| 期末費率 | 14.0483 | 14.3960 | 14.0483 | 14.3960 | 14.0840 | ||||||||||
| KRW：平均匯率 | 1,175 | 1,127 | 1,185 | 1,124 | 1,135 | ||||||||||
| 最高KRW：期間費率為美元 | 1,205 | 1,141 | 1,218 | 1,141 | 1,195 | ||||||||||
| 最低KRW：期間$ | 1,155 | 1,109 | 1,155 | 1,108 | 1,108 | ||||||||||
| 期末費率 | 1,155 | 1,114 | 1,155 | 1,114 | 1,156 | ||||||||||
為財務報告目的的換算匯率
我們必須每月將業務結果從ZAR和KRW轉換成美元。因此，截至2019年12月31日和2019年6月30日的三個月和六個月的平均匯率與上表所示平均數略有不同。我們在顯示操作結果時使用的翻譯率如下表所示：
| 三個月結束 | 六個月結束 | 年底 | |||||||||||||
| 表2 | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 六月三十日， | ||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | |||||||||||
| 收入和支出項目：1美元=ZAR | 14.6022 | 14.3236 | 14.4023 | 14.3378 | 14.2688 | ||||||||||
| 收入和支出項目：1美元=KRW | 1,174 | 1,124 | 1,184 | 1,122 | 1,136 | ||||||||||
| 資產負債表項目：1美元=ZAR | 14.0483 | 14.3960 | 14.0483 | 14.3960 | 14.0840 | ||||||||||
| 資產負債表項目：1美元=KRW | 1,155 | 1,114 | 1,155 | 1,114 | 1,156 | ||||||||||
行動結果
我們對業務綜合總體結果的討論是基於我們根據美國公認會計準則編制的未經審計的合併財務報表中所反映的金額。我們分析我們在合併財務報表中以美元表示的業務結果，並以ZAR作為補充，因為ZAR是貢獻我們大部分收入的實體的功能貨幣，也是我們大多數交易最初發生和計量的貨幣。由於美元和ZAR之間的匯率波動對我們報告的結果產生了重大影響，而且由於我們使用美元作為我們的報告貨幣，我們認為，對ZAR業務結果的補充列報有助於投資者瞭解我們業務基本趨勢的變化。
我們的營業部門收入列在“按營業部門分列的運營結果”中，是指公司間沖銷前每個營業部門的總收入。業務部門收入總額與我們合併財務報表中所列收入總額之間的對賬情況載於這些報表的附註19。
我們採用權益法對2020財政年度的DNI進行了核算，並將DNI作為2019年財政年度的一項停業經營進行了核算。我們在2020年第二季度處置了FIHRST，其對我們報告結果的貢獻被排除在2019年12月1日。
我們從三個相互關聯但獨立的業務部門來分析我們的業務和業務：(1)南非交易處理，(2)國際交易處理和(3)金融普惠和應用技術。此外，公司和公司辦事處的活動不可能直接歸因於任何其他業務部門，以及任何部門間的沖銷，也包括在公司/沖銷中。
2020財政年度第二季度與2019財政年度第二季度相比
與前一年同期相比，以下因素對2020年財政年度第二季度的業務結果產生了重大影響：
• 收入下降：我們在ZAR的收入下降了2%，主要是由於SASSA的帳户自動轉移到SAPO的驅動下EPE帳號的下降，以及EPE相關的金融和增值服務以及交易費用的減少，這是由於客户基礎較小，但由於臨時終端和預付費時間銷售的增加而部分抵消；
• 持續經營損失：由於收入減少，加上固定成本高的基礎設施，我們繼續主要在南非遭受運營損失；
• 處置FIHRST的收益：我們記錄了與2019年12月處置FIHRST有關的970萬美元的收益；
• 淨利息費用增加：利息開支淨額增加，原因是平均現金結餘較低，以及為自動櫃員機提供資金的短期借款較高，以及使用透支，但2019財政年度下半年償還長期債務，部分抵銷了利息開支淨額；及
• 不利的外匯流動：在2020年財政年度第二季度，美元對ZAR升值2%，對KRW升值4%，這對我們報告的結果產生了不利影響。
綜合總體業務成果
這一討論是基於根據美國公認會計原則編制的數額。
下表顯示我們的業務報表項目的變動情況，以美元和ZAR為單位：
| 表3 | 美元(美國公認會計原則) | |||||||||
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||
| 2019 | 2018(A) | $ % | ||||||||
| $ '000 | $ '000 | 變化 | ||||||||
| 收入 | 74,080 | 77,442 | (4%) | |||||||
| 貨物銷售、信息技術處理、服務和支助費用 | 43,160 | 41,231 | 5% | |||||||
| 銷售、一般和管理 | 33,393 | 69,730 | (52%) | |||||||
| 折舊和攤銷 | 4,381 | 7,191 | (39%) | |||||||
| 減值損失 | - | 8,191 | NM | |||||||
| 營運損失 | (6,854 | ) | (48,901 | ) | (86%) | |||||
| 證券公允價值變動 | - | (15,836 | ) | NM | ||||||
| FIHRST處置收益 | 9,743 | - | NM | |||||||
| 利息收入 | 1,343 | 2,177 | (38%) | |||||||
| 利息費用 | 3,221 | 2,563 | 26% | |||||||
| 雪松細胞的損傷 | - | 2,732 | NM | |||||||
| 所得税前收入(損失) | 1,011 | (67,855 | ) | NM | ||||||
| 所得税費用(福利) | 1,722 | (4,398 | ) | NM | ||||||
| 股本投資淨收益(虧損)前淨虧損 | (711 | ) | (63,457 | ) | (99%) | |||||
| 股本投資收益(損失) | 506 | (1,291 | ) | NM | ||||||
| 持續業務淨虧損 | (205 | ) | (64,748 | ) | (100%) | |||||
| 停止業務的淨收入 | - | 3,779 | NM | |||||||
| 淨(損失)收入 | (205 | ) | (60,969 | ) | (100%) | |||||
| 減去可歸因於非控制權益的淨收入 | - | 2,972 | NM | |||||||
| 繼續 | - | 721 | NM | |||||||
| 停產 | - | 2,251 | NM | |||||||
| 歸於我們的淨(虧損)收入 | (205 | ) | (63,941 | ) | (100%) | |||||
| 繼續 | (205 | ) | (65,469 | ) | (100%) | |||||
| 停產 | - | 1,528 | NM | |||||||
(A)請參閲未經審計的合併財務報表附註22，以説明終止的業務披露。
| 表4 | 在南非蘭德(美國公認會計原則) | |||||||||
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||
| 2019 | 2018(A) | 扎爾% | ||||||||
| 扎爾‘000 | 扎爾‘000 | 變化 | ||||||||
| 收入 | 1,081,731 | 1,109,248 | (2%) | |||||||
| 貨物銷售、信息技術處理、服務和支助費用 | 630,231 | 590,576 | 7% | |||||||
| 銷售、一般和管理 | 487,611 | 998,784 | (51%) | |||||||
| 折舊和攤銷 | 63,972 | 103,001 | (38%) | |||||||
| 減值損失 | - | 117,325 | NM | |||||||
| 營運損失 | (100,083 | ) | (700,438 | ) | (86%) | |||||
| 證券公允價值變動 | - | (226,829 | ) | NM | ||||||
| FIHRST處置收益 | 142,269 | - | NM | |||||||
| 利息收入 | 19,611 | 31,182 | (37%) | |||||||
| 利息費用 | 47,034 | 36,711 | 28% | |||||||
| 雪松細胞的損傷 | - | 39,132 | NM | |||||||
| 所得税前收入(損失) | 14,763 | (971,928 | ) | NM | ||||||
| 所得税費用(福利) | 25,145 | (62,995 | ) | NM | ||||||
| 股本投資淨收益(虧損)前淨虧損 | (10,382 | ) | (908,933 | ) | (99%) | |||||
| 股本投資收益(損失) | 7,389 | (18,492 | ) | NM | ||||||
| 持續業務淨虧損 | (2,993 | ) | (927,425 | ) | (100%) | |||||
| 停止業務的淨收入 | - | 54,129 | NM | |||||||
| 淨(損失)收入 | (2,993 | ) | (873,296 | ) | (100%) | |||||
| 減去可歸因於非控制權益的淨收入 | - | 42,570 | NM | |||||||
| 繼續 | - | 10,328 | NM | |||||||
| 停產 | - | 32,242 | NM | |||||||
| 歸於我們的淨(虧損)收入 | (2,993 | ) | (915,866 | ) | (100%) | |||||
| 繼續 | (2,993 | ) | (937,753 | ) | (100%) | |||||
| 停產 | - | 21,887 | NM | |||||||
(A)請參閲未經審計的合併財務報表附註22，以説明終止的業務披露。
收入減少的主要原因是ssa將賬户自動轉移到spo的驅動下EPE帳號的下降，以及由於客户羣縮小而導致的與epe相關的財務和增值服務及交易費用的減少，但由於臨時終端和預付費時段銷售的增加而部分抵消了這一減少。
貨物銷售、信息技術處理、服務和支助費用的增加主要是由於與臨時終端和預付費的空時銷售有關的費用較高，但由於使用南非國家支付系統的SASSA格林德羅賬户贈款接受者減少，從而降低了我們的交易成本，部分抵消了這一增加。
銷售、一般和行政費用減少的主要原因是我們在2019年第二季度記錄的可疑財務應收貸款備抵額增加了約2 340萬美元(原因是SASSA自動遷移了EPE賬户)，以及我們在南非業務戰略轉型時南非業務的成本降低。我們繼續承擔與維持我們在南非的金融包容性倡議有關的固定和可變費用(包括房地和工作人員費用)。
折舊和攤銷減少的主要原因是，2020年第二季度已全部攤銷的無形資產和已全部折舊的有形資產的整體攤銷率較低。
在2019年財政年度第二季度，我們確認了約820萬美元的減值損失，其中包括與IPG商譽總額有關的700萬美元。
我們2020年和2019年第二季度的營業虧損幅度分別為9.3%和63.1%。我們討論了在“-經營部門的經營結果”下的營業收入差額的構成部分。
在2020年財政年度第二季度，股票證券的公允價值沒有變化，我們對C單元的投資為0美元(零)。2019年財政年度第二季度股票證券公允價值的變化是與C單元有關的非現金公允價值調整損失。參考我們未經審計的合併財務報表附註6，説明公允價值計算所用的方法和投入。
在2020年財政年度第二季度，我們記錄了處置FIHRST的收益970萬美元。
盈餘現金利息從220萬美元(3 120萬茲亞爾)降至130萬美元(1 960萬茲羅提)，主要原因是用於為南非業務業務損失供資的平均每日現金餘額和現金減少。
利息支出從260萬美元(3 670萬茲羅提)增加到320萬美元(4 700萬茲羅提)，這是由於借來現金以儲存我們的自動取款機和利用我們的透支設施的利息費用，但由於我們長期南非債務的減少而部分抵消了利息開支。
在2019年會計年度第二季度，我們記錄了與我們的雪松細胞附註有關的270萬美元的減值損失，正如我們未經審計的合併財務報表附註7中所討論的那樣。
2020財政年度的税收支出為170萬美元(2 510萬茲羅提)，而2019財政年度的所得税福利為(440萬美元)(6 300萬茲羅提)。我們2020年財政年度的有效税率受到了南非某些企業持續虧損的影響，以及與這些南非企業淨運營虧損確認的遞延税收資產相關的估值補貼和不可抵扣的支出，包括交易相關支出，這些支出被我們在南非和韓國的盈利企業記錄的税收支出部分抵消。我們2019財政年度的實際税率受到以下因素的不利影響：與我們南非企業的淨營業損失、非抵扣商譽減值損失和非抵扣費用有關的遞延税務資產確認的評估免税額，包括與交易有關的支出和南非長期債務安排的非抵扣利息，這些都被我們在南非和韓國的盈利業務記錄的税金部分抵消。我國股票證券公允價值變動所產生的遞延税影響也影響了我國2019年財政年度的實際税率，因為這一數額的記錄率(按資本利得率)低於南非法定利率。
2020財政年度第二季度使用權益法核算了DNI。金融債券在約翰內斯堡證券交易所上市，並在第一季度公佈六個月的業績，在第四季度公佈年度業績。下表列出了我們已入股的投資的相對收益(損失)：
| 表5 | 截至12月31日的三個月， | |||||||||
| 2019 | 2018 | $ % | ||||||||
| $ '000 | $ '000 | 變化 | ||||||||
| DNI | 380 | - | NM | |||||||
| 佔淨收入的份額 | 1,650 | - | NM | |||||||
| 無形資產攤銷，扣除遞延税 | (465 | ) | - | NM | ||||||
| 減值 | (805 | ) | - | NM | ||||||
| 銀行Frick | 494 | (1,217 | ) | NM | ||||||
| 佔淨收入的份額 | 636 | 402 | 58% | |||||||
| 無形資產攤銷，扣除遞延税 | (142 | ) | (141 | ) | 1% | |||||
| 其他 | - | (1,478 | ) | NM | ||||||
| 其他 | (368 | ) | (74 | ) | 397% | |||||
| 506 | (1,291 | ) | NM | |||||||
按業務部門分列的業務結果
收入的構成和業務活動對營業收入的貢獻如下：
| 表6 | 美元(美國公認會計原則) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||||||
| 2019 | % | 2018 | % | %變化 | ||||||||||||
| 操作段 | $ '000 | 共計 | $ '000 | 共計 | ||||||||||||
| 綜合收入： | ||||||||||||||||
| 南非事務處理 | 20,350 | 27% | 21,970 | 23% | (7%) | |||||||||||
| 國際交易處理 | 34,363 | 46% | 38,124 | 39% | (10%) | |||||||||||
| 金融普惠和應用技術 | 21,986 | 30% | 38,755 | 40% | (43%) | |||||||||||
| 繼續 | 21,986 | 30% | 19,047 | 20% | 15% | |||||||||||
| 停產 | - | - | 19,708 | 20% | NM | |||||||||||
| 小計：業務部分 | 76,699 | 103% | 98,849 | 102% | (22%) | |||||||||||
| 公司/沖銷 | (2,619 | ) | (3%) | (1,699 | ) | (2%) | 54% | |||||||||
| 合併收入總額 | 74,080 | 100% | 97,150 | 100% | (24%) | |||||||||||
| 繼續 | 74,080 | 100% | 77,442 | 80% | (4%) | |||||||||||
| 停產 | - | - | 19,708 | 20% | NM | |||||||||||
| 綜合經營(損失)收入： | NM | |||||||||||||||
| 南非事務處理 | (2,981 | ) | 43% | (11,830 | ) | 27% | (75%) | |||||||||
| 國際交易處理 | 2,811 | (41%) | (4,043 | ) | 9% | NM | ||||||||||
| 金融普惠和應用技術 | (878 | ) | 13% | (18,538 | ) | 43% | (95%) | |||||||||
| 繼續 | (878 | ) | 13% | (26,967 | ) | 63% | (97%) | |||||||||
| 停產 | - | - | 8,429 | (20%) | NM | |||||||||||
| 小計：業務部分 | (1,048 | ) | 15% | (34,411 | ) | 79% | (97%) | |||||||||
| 公司/沖銷 | (5,806 | ) | 85% | (8,664 | ) | 21% | (33%) | |||||||||
| 繼續 | (5,806 | ) | 85% | (6,061 | ) | 15% | (4%) | |||||||||
| 停產 | - | - | (2,603 | ) | 6% | NM | ||||||||||
| 綜合經營(損失)收入總額 | (6,854 | ) | 100% | (43,075 | ) | 100% | (84%) | |||||||||
| 繼續 | (6,854 | ) | 100% | (48,901 | ) | 114% | (86%) | |||||||||
| 停產 | - | - | 5,826 | (14%) | NM | |||||||||||
| 表7 | 南非蘭特(美國公認會計原則) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||||||
| 2019 | % | 2018 | % | %變化 | ||||||||||||
| 操作段 | 扎爾‘000 | 共計 | 扎爾‘000 | 共計 | ||||||||||||
| 綜合收入： | ||||||||||||||||
| 南非事務處理 | 297,155 | 27% | 314,689 | 23% | (6%) | |||||||||||
| 國際交易處理 | 501,775 | 46% | 546,073 | 39% | (8%) | |||||||||||
| 金融普惠和應用技術 | 321,044 | 30% | 555,111 | 40% | (42%) | |||||||||||
| 繼續 | 321,044 | 30% | 272,821 | 20% | 18% | |||||||||||
| 停產 | - | - | 282,290 | 20% | NM | |||||||||||
| 小計：業務部分 | 1,119,974 | 103% | 1,415,873 | 102% | (21%) | |||||||||||
| 公司/沖銷 | (38,243 | ) | (3%) | (24,335 | ) | (2%) | 57% | |||||||||
| 合併收入總額 | 1,081,731 | 100% | 1,391,538 | 100% | (22%) | |||||||||||
| 繼續 | 1,081,731 | 100% | 1,109,248 | 80% | (2%) | |||||||||||
| 停產 | - | - | 282,290 | 20% | NM | |||||||||||
| 綜合經營(損失)收入： | NM | |||||||||||||||
| 南非事務處理 | (43,529 | ) | 43% | (169,448 | ) | 27% | (74%) | |||||||||
| 國際交易處理 | 41,047 | (41%) | (57,910 | ) | 9% | NM | ||||||||||
| 金融普惠和應用技術 | (12,821 | ) | 13% | (265,531 | ) | 43% | (95%) | |||||||||
| 繼續 | (12,821 | ) | 13% | (386,265 | ) | 63% | (97%) | |||||||||
| 停產 | - | - | 120,734 | (20%) | NM | |||||||||||
| 小計：業務部分 | (15,303 | ) | 15% | (492,889 | ) | 79% | (97%) | |||||||||
| 公司/沖銷 | (84,780 | ) | 85% | (124,100 | ) | 21% | (32%) | |||||||||
| 繼續 | (84,780 | ) | 85% | (86,816 | ) | 15% | (2%) | |||||||||
| 停產 | - | - | (37,284 | ) | 6% | NM | ||||||||||
| 綜合經營(損失)收入總額 | (100,083 | ) | 100% | (616,989 | ) | 100% | (84%) | |||||||||
| 繼續 | (100,083 | ) | 100% | (700,439 | ) | 114% | (86%) | |||||||||
| 停產 | - | - | 83,450 | (14%) | NM | |||||||||||
南非事務處理
部門收入減少的主要原因是，由於EPE和SASSA賬户減少，在我們的ATM基礎上進行的交易減少，費用降低。由於SASSA自動向SAPO轉移賬户，我們的南非交易處理、運營部門收入和運營虧損受到EPE客户損失的不利影響。部分業務損失減少的原因是在過去12個月中削減了成本。
我們2020年和2019年第二季度的營業虧損幅度分別為14.6%和53.8%。
國際交易活動
2020年財政年度第二季度的部分收入較低，主要原因是處理的IPG交易持續收縮，特別是密碼交換和中國處理活動有意義地降低，由於處理的交易價值較低，KSNET的收入略有下降，以及KRW/美元匯率走弱對報告的KSNET收入的影響。與2019財政年度相比，2020年第二季度的營業收入有所改善，原因是KSNET的盈利能力有所提高，2019財政年度記錄的減值損失也有所增加。
2020年和2019年第二季度的營業收入(虧損)利潤率分別為8.2%和10.6%。扣除商譽減值後，2019財政年度的部分營業收入和利潤率分別為300萬美元和7.8%。
金融普惠和應用技術
部分收入增加的主要原因是臨時航站樓和預付費時段銷售的增加，部分抵消了由於我們的貸款賬面適度收縮而導致的貸款收入減少，以及由於客户減少而導致的保險收入減少以及部門間收入的減少所抵消的影響。不包括2019財政年度第二季度記錄的可疑財務貸款備抵的影響，2020會計年度第二季度持續業務的業務損失要好於2019會計年度，原因是特設航站樓和空中銷售的貢獻。2019年第二季度的營業收入受到可疑財務貸款備抵2 340萬美元(3.351億茲羅提)的重大影響。
2020年和2019年第二季度，金融普惠和應用技術部門持續運營的營業利潤率分別為4.0%和141.6%。
公司/沖銷
我們的公司開支一般包括與收購有關的無形資產攤銷；與進行收購和投資有關的費用；與遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法”有關的支出；非僱員董事費用；僱員和行政獎金；基於股票的補償；法律費用；審計費；董事和官員的保險費；電信費用；以及註銷分錄。
我們的公司開支減少的主要原因是獲得的無形資產攤銷費用較低，這些無形資產在2019財政年度期間全部攤銷，但因交易相關支出增加而部分抵消。
2020財政年度上半年與2019財政年度上半年相比
與前一年同期相比，以下因素對2020年上半年的業務結果產生了重大影響：
• 收入下降：我們在ZAR的收入下降了16%，主要原因是我們的SASSA合同到期，SASSA的賬户自動轉移到SAPO，EPE相關的財務和增值服務以及交易費用減少，但由於客户基礎較小，EPE賬户號碼下降，但由於臨時終端和預付費銷售時間的增加而部分抵消；
• 持續經營損失：由於收入減少，加上固定成本高的基礎設施，我們繼續主要在南非遭受運營損失；
• 處置FIHRST的收益：我們記錄了與2019年12月處置FIHRST有關的970萬美元的收益；
• 淨利息費用增加：淨利息支出增加的原因是平均現金餘額較低，為自動取款機提供資金的短期借款增加，以及透支的使用，但2019財政年度下半年償還長期債務部分抵消了利息支出淨額；
• 不利的外匯流動：在2020年上半年，美元對KRW升值了6%，這對我們報告的結果產生了不利影響。
綜合總體業務成果
這一討論是基於根據美國公認會計原則編制的數額。
下表顯示我們的業務報表項目的變動情況，以美元和ZAR為單位：
| 表8 | 美元(美國公認會計原則) | |||||||||
| 截至12月31日的六個月， | ||||||||||
| 2019 | 2018(A) | $ % | ||||||||
| $ '000 | $ '000 | 變化 | ||||||||
| 收入 | 154,836 | 184,539 | (16%) | |||||||
| 貨物銷售、信息技術處理、服務和支助費用 | 89,954 | 103,335 | (13%) | |||||||
| 銷售、一般和管理 | 65,324 | 111,152 | (41%) | |||||||
| 折舊和攤銷 | 9,146 | 15,048 | (39%) | |||||||
| 減值損失 | - | 8,191 | NM | |||||||
| 營運損失 | (9,588 | ) | (53,187 | ) | (82%) | |||||
| 證券公允價值變動 | - | (15,836 | ) | NM | ||||||
| FIHRST處置收益 | 9,743 | - | NM | |||||||
| 利息收入 | 1,994 | 3,778 | (47%) | |||||||
| 利息費用 | 4,576 | 5,121 | (11%) | |||||||
| 雪松細胞的損傷 | - | 2,732 | NM | |||||||
| 所得税前損失 | (2,427 | ) | (73,098 | ) | (97%) | |||||
| 所得税費用 | 3,739 | 577 | 548% | |||||||
| 股本投資收益前淨虧損 | (6,166 | ) | (73,675 | ) | (92%) | |||||
| 股本投資收益 | 1,569 | 184 | 753% | |||||||
| 持續業務淨虧損 | (4,597 | ) | (73,491 | ) | (94%) | |||||
| 停止業務的淨收入 | - | 7,418 | NM | |||||||
| 淨(損失)收入 | (4,597 | ) | (66,073 | ) | (93%) | |||||
| 減去(加)可歸因於非控制權益的淨收入(損失) | - | 3,067 | NM | |||||||
| 繼續 | - | (877 | ) | NM | ||||||
| 停產 | - | 3,944 | NM | |||||||
| 歸於我們的淨(虧損)收入 | (4,597 | ) | (69,140 | ) | (93%) | |||||
| 繼續 | (4,597 | ) | (72,614 | ) | (94%) | |||||
| 停產 | - | 3,474 | NM | |||||||
(A)請參閲未經審計的合併財務報表附註22，以説明終止的業務披露。
| 表9 | 在南非蘭德(美國公認會計原則) | |||||||||
| 截至12月31日的六個月， | ||||||||||
| 2019 | 2018(A) | 扎爾% | ||||||||
| 扎爾‘000 | 扎爾‘000 | 變化 | ||||||||
| 收入 | 2,229,994 | 2,645,884 | (16%) | |||||||
| 貨物銷售、信息技術處理、服務和支助費用 | 1,295,544 | 1,481,596 | (13%) | |||||||
| 銷售、一般和管理 | 940,815 | 1,593,675 | (41%) | |||||||
| 折舊和攤銷 | 131,723 | 215,755 | (39%) | |||||||
| 減值損失 | - | 117,441 | NM | |||||||
| 營運損失 | (138,088 | ) | (762,583 | ) | (82%) | |||||
| 證券公允價值變動 | - | (227,053 | ) | NM | ||||||
| FIHRST處置收益 | 140,322 | - | NM | |||||||
| 利息收入 | 28,718 | 54,168 | (47%) | |||||||
| 利息費用 | 65,905 | 73,424 | (10%) | |||||||
| 雪松細胞的損傷 | - | 39,171 | NM | |||||||
| 所得税前損失 | (34,953 | ) | (1,048,063 | ) | (97%) | |||||
| 所得税費用 | 53,850 | 8,273 | 551% | |||||||
| 股本投資收益前淨虧損 | (88,803 | ) | (1,056,336 | ) | (92%) | |||||
| 股本投資收益 | 22,597 | 2,638 | 757% | |||||||
| 持續業務淨虧損 | (1,053,698 | (94%) | ||||||||
| 停止業務的淨收入 | 106,358 | NM | ||||||||
| 淨(損失)收入 | (66,206 | ) | (947,340 | ) | (93%) | |||||
| 減去(加)可歸因於非控制權益的淨收入(損失) | - | 43,974 | NM | |||||||
| 繼續 | - | (12,574 | ) | NM | ||||||
| 停產 | - | 56,548 | NM | |||||||
| 歸於我們的淨(虧損)收入 | (66,206 | ) | (991,314 | ) | (93%) | |||||
| 繼續 | (66,206 | ) | (1,041,124 | ) | (94%) | |||||
| 停產 | - | 49,810 | NM | |||||||
(A)請參閲未經審計的合併財務報表附註22，以説明終止的業務披露。
收入減少的主要原因是我們的SASSA合同到期，SASSA自動轉移帳户給SAPO的EPE帳號下降，以及EPE相關的財務和增值服務以及交易費用減少，因為客户基礎較小，但部分抵消了較高的臨時終端和預付費的空時銷售。
貨物銷售、信息技術處理、服務和支助費用減少的主要原因是，使用南非國家支付系統的SASSA格林德羅賬户贈款接受者減少，從而降低了我們的交易成本，但與航站樓和預付費電視時間銷售有關的較高成本部分抵消了這一成本。
銷售、一般和行政費用減少的主要原因是，我們2019年第二季度記錄的可疑財務應收貸款備抵增加了約2 340萬美元(原因是SASSA自動遷移了EPE賬户)，IPG和我們南非業務在轉變我們在南非的業務戰略時所產生的成本降低。
折舊和攤銷減少的主要原因是，2020年上半年已全部攤銷的無形資產和已全部折舊的有形資產的整體攤銷額較低。
在2019財政年度上半年，我們記錄了820萬美元的減值損失，其中包括與IPG商譽總額有關的700萬美元。
2020年上半年和2019年上半年的營業虧損幅度分別為6.2%和28.8%。我們討論了在“-經營部門的經營結果”下的營業收入差額的構成部分。
股票證券公允價值的變化是2019年上半年與C單元相關的非現金公允價值調整損失。關於公允價值計算中使用的方法和投入，請參閲我們未經審計的合併財務報表附註6。
在2020財政年度的上半年，我們記錄了與處置FIHRST有關的970萬美元的收益。
盈餘現金利息從380萬美元(5 420萬茲羅提)降至200萬美元(2 870萬茲羅提)，主要原因是用於為南非業務業務損失供資的平均每日現金餘額和現金較低。
利息支出從510萬美元(7 340萬ZAR)降至460萬美元(6 590萬ZAR)，原因是我們的長期南非債務減少，但與借入現金以儲存我們的自動取款機和使用透支設施有關的利息支出部分抵消了利息開支。
在2019年會計年度上半年，我們記錄了與我們的雪松細胞附註有關的270萬美元的減值損失，這在我們未經審計的合併財務報表附註7中討論過。
2020財政年度的税收支出為370萬美元(5 390萬茲亞爾)，而2019財政年度為60萬美元(830萬茲亞爾)。我們2020年財政年度的有效税率受到了南非某些企業持續虧損的影響，以及與這些南非企業淨運營虧損確認的遞延税收資產相關的估值補貼和不可抵扣的支出，包括交易相關支出，這些支出被我們在南非和韓國的盈利企業記錄的税收支出部分抵消。我們2019財政年度的實際税率是(6.8%)，並受到以下因素的影響：與我們南非企業發生的淨營業損失、不可抵扣的商譽減值損失和非抵扣費用(包括與交易有關的支出和我們的南非長期債務安排的非抵扣利息)有關的遞延税資產確認的估值免税額，這部分被我們在南非和韓國的盈利業務記錄的税金所抵消。我們股票證券公允價值變動的遞延税收影響也影響了我們2019財政年度的實際税率，因為這一數額的記錄率(按所謂的資本利得率)低於南非法定利率。
2019年上半年使用權益法核算了DNI。DNI作為一項停業經營的會計核算，對我們在2020年上半年的股權投資(虧損)收益的可比性產生了不利影響。金融債券在約翰內斯堡證券交易所上市，並報告上半年的六個月業績和第四季度的年度業績。下表列出了我們已入股的投資的相對收益(損失)：
| 表10 | 截至12月31日的六個月， | |||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||
| $ '000 | $ '000 | $%變動 | ||||||||
| DNI | 1,108 | - | NM | |||||||
| 佔淨收入的份額 | 3,113 | - | NM | |||||||
| 無形資產攤銷，扣除遞延税 | (931 | ) | - | NM | ||||||
| 減值 | (1,074 | ) | - | NM | ||||||
| 銀行Frick | 469 | (1,805 | ) | NM | ||||||
| 佔淨收入的份額 | 755 | 564 | 34% | |||||||
| 無形資產攤銷，扣除遞延税 | (286 | ) | (285 | ) | 0% | |||||
| 其他 | - | (2,084 | ) | NM | ||||||
| 芬邦德 | 491 | 1,875 | (74%) | |||||||
| 其他 | (499 | ) | 114 | NM | ||||||
| 1,569 | 184 | NM | ||||||||
按業務部門分列的業務結果
收入的構成和業務活動對營業收入的貢獻如下：
| 表11 | 美元(美國公認會計原則) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的六個月， | ||||||||||||||||
| 2019 | % | 2018 | % | % | ||||||||||||
| 操作段 | $ '000 | 共計 | $ '000 | 共計 | 變化 | |||||||||||
| 綜合收入： | ||||||||||||||||
| 南非事務處理 | 39,749 | 26% | 59,719 | 27% | (33%) | |||||||||||
| 國際交易處理 | 68,380 | 44% | 77,511 | 35% | (12%) | |||||||||||
| 金融普惠和應用技術 | 52,131 | 34% | 91,961 | 41% | (43%) | |||||||||||
| 繼續 | 52,131 | 34% | 53,466 | 24% | (2%) | |||||||||||
| 停產 | - | - | 38,495 | 17% | NM | |||||||||||
| 小計：業務部分 | 160,260 | 104% | 229,191 | 103% | (30%) | |||||||||||
| 公司/沖銷 | (5,424 | ) | (4%) | (6,157 | ) | (3%) | (12%) | |||||||||
| 合併收入總額 | 154,836 | 100% | 223,034 | 100% | (31%) | |||||||||||
| 繼續 | 154,836 | 100% | 184,539 | 83% | (16%) | |||||||||||
| 停產 | - | - | 38,495 | 17% | NM | |||||||||||
| 綜合經營(損失)收入： | NM | |||||||||||||||
| 南非事務處理 | (6,366 | ) | 66% | (15,343 | ) | 36% | (59%) | |||||||||
| 國際交易處理 | 6,601 | (69%) | (1,281 | ) | 3% | NM | ||||||||||
| 金融普惠和應用技術 | 623 | (6%) | (7,236 | ) | 17% | NM | ||||||||||
| 繼續 | 623 | (6%) | (23,497 | ) | 56% | NM | ||||||||||
| 停產 | - | - | 16,261 | (39%) | NM | |||||||||||
| 小計：業務部分 | 858 | (9%) | (23,860 | ) | 56% | NM | ||||||||||
| 公司/沖銷 | (10,446 | ) | 109% | (18,319 | ) | 44% | (43%) | |||||||||
| 繼續 | (10,446 | ) | 109% | (13,066 | ) | 32% | (20%) | |||||||||
| 停產 | - | - | (5,253 | ) | 12% | NM | ||||||||||
| 綜合經營(損失)收入總額 | (9,588 | ) | 100% | (42,179 | ) | 100% | (77%) | |||||||||
| 繼續 | (9,588 | ) | 100% | (53,187 | ) | 126% | (82%) | |||||||||
| 停產 | - | - | 11,008 | (26%) | NM | |||||||||||
| 表12 | 南非蘭特(美國公認會計原則) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的六個月， | ||||||||||||||||
| 2019 | % | 2018 | % | %變化 | ||||||||||||
| 操作段 | 扎爾‘000 | 共計 | 扎爾‘000 | 共計 | ||||||||||||
| 綜合收入： | ||||||||||||||||
| 南非事務處理 | 572,477 | 26% | 856,239 | 27% | (33%) | |||||||||||
| 國際交易處理 | 984,829 | 44% | 1,111,337 | 35% | (11%) | |||||||||||
| 金融普惠和應用技術 | 750,806 | 34% | 1,318,518 | 41% | (43%) | |||||||||||
| 繼續 | 750,806 | 34% | 766,584 | 24% | (2%) | |||||||||||
| 停產 | - | - | 551,934 | 17% | NM | |||||||||||
| 小計：業務部分 | 2,308,112 | 104% | 3,286,094 | 103% | (30%) | |||||||||||
| 公司/沖銷 | (78,118 | ) | (4%) | (88,276 | ) | (3%) | (12%) | |||||||||
| 合併收入總額 | 2,229,994 | 100% | 3,197,818 | 100% | (30%) | |||||||||||
| 繼續 | 2,229,994 | 100% | 2,645,884 | 83% | (16%) | |||||||||||
| 停產 | - | - | 551,934 | 17% | NM | |||||||||||
| 綜合經營(損失)收入： | NM | |||||||||||||||
| 南非事務處理 | (91,685 | ) | 66% | (219,985 | ) | 36% | (58%) | |||||||||
| 國際交易處理 | 95,070 | (69%) | (18,367 | ) | 3% | NM | ||||||||||
| 金融普惠和應用技術 | 8,973 | (6%) | (103,748 | ) | 17% | NM | ||||||||||
| 繼續 | 8,973 | (6%) | (336,895 | ) | 56% | NM | ||||||||||
| 停產 | - | - | 233,147 | (39%) | NM | |||||||||||
| 小計：業務部分 | 12,358 | (9%) | (342,100 | ) | 56% | NM | ||||||||||
| 公司/沖銷 | (150,446 | ) | 109% | (262,654 | ) | 44% | (43%) | |||||||||
| 繼續 | (150,446 | ) | 109% | (187,338 | ) | 32% | (20%) | |||||||||
| 停產 | - | - | (75,316 | ) | 12% | NM | ||||||||||
| 綜合經營(損失)收入總額 | (138,088 | ) | 100% | (604,754 | ) | 100% | (77%) | |||||||||
| 繼續 | (138,088 | ) | 100% | (762,585 | ) | 126% | (82%) | |||||||||
| 停產 | - | - | 157,831 | (26%) | NM | |||||||||||
(A)請參閲未經審計的合併財務報表附註22，以説明終止的業務披露。
南非事務處理
部門收入減少的主要原因是，由於EPE和SASSA賬户減少，在我們的ATM基礎上進行的交易減少，費用降低。由於SASSA自動向SAPO轉移賬户，我們的南非交易處理、運營部門收入和運營虧損受到EPE客户損失的不利影響。部分業務損失的減少反映了過去12個月來費用的減少。
2020年上半年和2019年上半年的營業虧損幅度分別為16.0%和25.7%。
國際交易活動
在2020年財政年度第二季度，部分收入較低，主要原因是IPG處理的交易持續收縮，特別是密碼交換和中國處理活動有意義地降低，由於KRW/美元匯率走弱對所報告的KSNET收入的影響，KSNET的收入略有下降。與2019財政年度相比，2020年第二季度的營業收入有所改善，原因是KSNET的盈利能力有所提高，2019財政年度記錄的減值損失也有所增加。
由於KSNET盈利能力的提高，2020年上半年和2019年上半年的營業收入(虧損)利潤率分別為9.7%和1.7%。扣除商譽減值後，2019財政年度的部分營業收入和利潤率分別為570萬美元和7.4%。
金融普惠和應用技術
部門收入下降的主要原因是客户減少導致貸款收入和保險收入下降，以及部門間收入減少，部分抵消了臨時終端和預付的廣播時間和增值服務銷售的增加。營業收入的改善反映了貸款和保險帳簿的穩定、臨時終端銷售的積極貢獻以及我們在過去12個月中降低成本的努力。2019財政年度上半年的業務收入包括應收可疑財務貸款備抵2 340萬美元(3.355億茲羅提)。
2020財年上半年和2019年上半年，金融普惠和應用技術部門持續運營的運營虧損幅度分別為1.2%和43.9%。
公司/沖銷
我們的公司開支減少的主要原因是獲得的無形資產攤銷費用較低，這些無形資產在2019財政年度期間全部攤銷，但因交易相關支出增加而部分抵消。
流動性與資本資源
截至2019年12月31日，我們的現金和現金等價物為5 070萬美元，其中包括以KRW計價的餘額362億韓元(3 130萬美元)、以ZAR計價的餘額1.91億茲羅提(1 400萬美元)、以美元計價的餘額180萬美元和其他貨幣存款(主要是博茨瓦納普拉)360萬美元，所有數額均按2019年12月31日適用的匯率折算。我們自2019年6月30日以來無限制現金餘額的增加，主要是由於利用了我們的短期借款和償還了dni未償還的貸款，這筆貸款被較弱的交易活動、資本支出和對V2的額外投資部分抵消。
我們通常將南非業務持有的任何盈餘現金投資於我們在南非銀行機構開設的隔夜催繳賬户，以及非南非公司持有的美元貨幣市場賬户中的任何盈餘現金。我們已將盈餘現金投資於韓國銀行機構KRW主導的短期投資賬户。
歷史上，我們通過內部產生的現金和融資機制，為我們的大部分業務、研究和開發、營運資本和資本支出以及收購和戰略投資提供資金。在考慮是否在我們的融資設施下借款時，我們考慮了資本成本、融資成本、利用剩餘現金的機會成本以及是否存在税收效率結構來調節融資成本。最近，我們被要求利用我們的短期融資機制來滿足我們的日常現金需求，因為我們適應了2018年9月SASSA合同的到期和我們業務模式的轉變。鑑於我們的業務正在發生重大變化，董事會正在積極管理我們的流動資金。我們目前認為，我們的現金和信貸設施足以為我們今後至少四個季度的業務提供資金。
考慮持續經營
會計準則要求我們的管理層評估，是否有條件或事件，從總體上考慮，使人們對我們是否有能力在未經審計的精簡合併財務報表發佈後一年內繼續作為持續經營企業提出很大懷疑。我們的管理層已經確定了某些條件或事件，這些情況或事件在總體上可能會引起人們對我們能否繼續作為一個持續經營的企業的嚴重懷疑，包括我們將無法：
我們的管理當局已推行多項計劃，以紓緩市民對我們是否有能力繼續經營下去的疑慮。這些計劃包括，如我們在2020年1月27日的新聞稿中宣佈的那樣，處置我們的韓國業務部門KSNET、某些非核心資產(請參閲我們在截至2019年6月30日的年度報告10-K表中所載的經審計的合併財務報表附註3，以獲得關於給予DNI的看漲期權的更多信息)，以及將用於為我們的自動取款機提供資金的現有借款延長至2020年9月。如果KSNET的處置如預期的那樣於2020年3月結束，預計這將消除人們對我們能否繼續作為一個持續經營的企業的重大懷疑。
此外，我們的管理層認為可以採取一些減輕損失的行動，包括(一)限制我們在南非的小額貸款貸款應收帳簿的擴大；(二)實施進一步的成本削減措施；(三)開始更多的資產變現；(四)管理我們的資本支出；和(五)獲取其他資本來源(包括髮行我們普通股的更多股份)，以產生更多的流動資金。我們的管理層認為，這些計劃和緩解行動減輕了上述重大疑慮，因此得出結論認為，我們仍然是一個長期關注的問題。
可供短期借款
我們有一項短期南非信貸貸款，內德銀行最高為4.5億茲亞爾(3 200萬美元)，其中包括透支機制(1)3000萬茲亞爾(2 140萬美元)，進一步分為(A)2.5億茲亞爾(1 780萬美元)透支貸款，只能用於為移動自動取款機提供資金；(B)5 000萬ZAR(360萬美元)一般銀行設施；(2)至多1.5億ZAR(1 070萬美元)的間接和衍生設施，其中包括保函，信用證和遠期外匯合同。主要金額的ZAR 2.5億元可能只用於為自動取款機提供資金，因此，主要金額中的這一部分被用作現金，用於為我們的自動取款機提供資金，被認為是受限制的現金。截至2019年12月31日，在南非回購利率下調後，透支貸款利率為8.85%，並於2020年1月17日降至8.60%。截至2019年12月31日，我們已經使用了大約1.643億ZAR(1，170萬美元)的ZAR透支機制為自動取款機提供資金，而我們的5，000萬ZAR通用銀行設施都沒有。截至2019年12月31日，我們已經使用了大約9，360萬ZAR(670萬美元)的間接和衍生貸款來支持Nedbank代表我們向各第三方提供的擔保。
我們也有一個短期南非信貸安排，人民幣12億ZAR(8，540萬美元)，可能只用於資助我們在南非的固定自動取款機。截至2019年12月31日，該機構的利率為10.00%(南非黃金)，並在南非回購利率下調後，於2020年1月17日降至9.75%。截至2019年12月31日，我們已經使用了這一設施的約10億ZAR(7 270萬美元)。
我們有以美元計價的短期透支工具，Frick銀行的透支額度為2，000萬美元.截至2019年12月31日，我們已使用了大約1 390萬美元的這一設施。貸款利率為4.50%，加上3個月美元的libor，利息按季度支付。2019年12月31日，3個月美元libor利率為1.91%.該設施沒有固定期限，但任何一方都可以在六個星期的書面通知下終止該設施。
我們還從韓亞銀行(一家韓國銀行)獲得了為期一年的100億韓元(合870萬美元)短期透支貸款。貸款利率為1.98%，加上3個月的CD利率.截至2019年12月31日，3個月CD利率為1.53%.該設施將於2021年1月到期，但仍可續約。該設施沒有擔保，沒有固定的還款條件。截至2019年12月31日，我們還沒有使用這個設施。
可供長期借款
2019年9月4日，我們進一步修訂了我們經修訂的2017年7月與人民幣和內德銀行的設施協議，包括透支設施(“F融資機制”)，透支額度高達3000萬茲羅提(2140萬美元，按2019年12月31日適用的匯率計算)，其唯一目的是為從C單元購買廣播時間提供資金。如果沒有人民幣、Absa銀行有限公司和Investec資產管理專有有限公司的事先同意，我們將不得處置從C單元獲得的飛行時間。設施F包括(1)第一筆高級基金貸款2.20億茲羅提(2)第二筆高級基金F貸款8 000萬茲羅提，或設施代理人可能同意的較低數額。設施F必須在設施首次使用後9個月內全額償還。我們必須預付基金F和任何未付利息，但須遵守慣例的預付條件。在2019年12月，我們處置了我們在FIHRST的全部股份，並將處置所得收益用於預付F設施的利息和未償本金。F設施的未付利息在設施到期時支付，並根據JIBAR加上每年5.50%的保證金計算。JIBAR在2019年12月31日為6.80%。基金F的差額在2019年11月1日增加了1%，因為到那時我們還沒有出售我們在DNI和FIHRST的剩餘股份。
限制現金
我們有人民幣和內德銀行的信貸設施，以獲取現金，為我們在南非的自動取款機提供資金。截至2019年12月31日，我們的現金、現金等價物和限制現金列在我們未經審計的現金流量表中，其中包括約8 440萬美元的限制現金，涉及從我們的各種債務機制中提取現金，為自動取款機提供資金。這筆現金只能用於為自動取款機提供資金，而且在使用上受到限制，因此在我們經審計的綜合資產負債表上被列為限制性現金。
業務活動現金流量
第二季度
2020財政年度第二季度業務活動提供的現金淨額為440萬美元(6，450萬茲羅提)，而2019財政年度第二季度用於業務活動的淨現金為(520萬美元)(7，500萬茲羅提)。提供的現金增加的主要原因是2019年12月底償還了應收財務貸款。這些應收金融貸款通常在新的月份初結清(本例為2020年1月)，但由於2020年1月贈款分配文件於2019年12月開放，於2019年12月結清。
在2020年財政年度的第二季度，我們支付了70萬美元的南非税收(1 070萬茲羅提)。我們還在其他税收管轄區，主要是韓國，繳納了總計130萬美元的税款。在2019財政年度的第二季度，我們支付了與2019年税收年度有關的620萬美元(8910萬茲羅提)的南非税。我們還在其他税收管轄區，主要是韓國，繳納了總計260萬美元的税款。
2020財政年度第二季度和2019年第二季度繳納的税款如下：
| 表13 | 截至12月31日的三個月， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| $ | $ | 沙爾 | 沙爾 | |||||||||
| '000 | '000 | '000 | '000 | |||||||||
| 第一筆臨時付款 | 740 | 6,245 | 10,657 | 89,144 | ||||||||
| 退還税款 | - | (34 | ) | - | (475 | ) | ||||||
| 南非納税總額 | 740 | 6,211 | 10,657 | 88,669 | ||||||||
| 外國納税：韓國 | 1,264 | 2,568 | 18,205 | 36,624 | ||||||||
| 繳税總額 | 2,004 | 8,779 | 28,862 | 125,293 | ||||||||
上半場
2020財政年度上半年用於經營活動的淨現金為(1 390萬美元)(ZAR(200.5)百萬美元)，而2019財政年度上半年業務活動提供的現金淨額為1 120萬美元(1.609億ZAR)。出現這一變化的主要原因是，與2019年相比，2020財政年度的交易活動較弱，以及購買了1 230萬美元的C單元預付費廣播時間，這些時間受銷售限制，使用我們的借款(見下文財務活動和我們未經審計的合併財務報表附註4)，但部分被2019年12月底應收金融貸款的償還所抵消。
在2020年財政年度的上半年，我們向南非繳納了70萬美元(1 070萬茲羅提)與2020年税收年度有關的税款，80萬美元(1 160萬茲亞爾)繳納了2019年税收年度的税款。我們還在其他税收管轄區，主要是韓國，繳納了總計240萬美元的税款。在2019財政年度的上半年，我們支付了與2019年税收年度有關的620萬美元(8910萬茲羅提)的南非税。在2019財政年度的上半年，我們額外支付了140萬美元(2050萬ZAR)與我們2018年在南非的税收年度相關的税款。我們還在其他税收管轄區，主要是韓國，繳納了總計260萬美元的税款。
到目前為止，2020年和2019年財政年度的納税情況如下：
| 表14 | 截至12月31日的六個月， | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
| $ | $ | 沙爾 | 沙爾 | |||||||||
| '000 | '000 | '000 | '000 | |||||||||
| 第一筆臨時付款 | 740 | 6,245 | 10,657 | 89,144 | ||||||||
| 與往年有關的税款 | 782 | 1,399 | 11,620 | 20,488 | ||||||||
| 退還税款 | (28 | ) | (96 | ) | (392 | ) | (1,377 | ) | ||||
| 南非納税總額 | 1,494 | 7,548 | 21,885 | 108,255 | ||||||||
| 外國納税：韓國 | 2,393 | 2,574 | 34,112 | 36,712 | ||||||||
| 繳税總額 | 3,887 | 10,122 | 55,997 | 144,967 | ||||||||
第二季度
2020財政年度第二季度用於投資活動的現金包括80萬美元的資本支出(1 210萬ZAR)，主要原因是在韓國購置了維持業務的加工設備。在2020年財政年度的第二季度，我們從FIHRST的銷售中獲得了1，090萬美元。我們還向Revix提供了60萬美元的貸款。
2019財政年度第二季度用於投資活動的現金包括250萬美元的資本支出(3 650萬ZAR)，主要原因是在南非購置了自動取款機和擴大了我們的分支網絡。我們還支付了250萬美元購買V2有限公司50%的權益，以140萬美元收購了DNI的客户羣，並向MobiKwik提供了110萬美元的進一步股本捐助。
上半場
2020財政年度上半年用於投資活動的現金包括350萬美元的資本支出(4 970萬ZAR)，主要原因是在南非購置了自動取款機，並在韓國購置了維持業務的加工設備。在2020年上半年，我們從FIHRST的銷售中獲得了1，090萬美元。我們還向V2提供了130萬美元的額外股本捐款，向Revix提供了60萬美元的貸款，並從DNI收到了430萬美元，用於解決一筆6 000萬ZAR的未償還貸款。
2019財政年度上半年用於投資活動的現金包括570萬美元的資本支出(8 120萬ZAR)，主要原因是在南非購置了自動取款機和擴大了我們的分支網絡。我們還支付了250萬美元購買V2有限公司50%的權益，以140萬美元收購了DNI的客户羣，並向MobiKwik提供了110萬美元的進一步股本捐助。
來自融資活動的現金流量
第二季度
在2020年財政年度的第二季度，我們使用了南非透支設施的大約2億70萬美元，主要用於資助我們的自動取款機，並償還了這些設施的1.938億美元。我們利用FIHRST處置所得的收益，預付了大約1 130萬美元的F融資機制。我們還動用了我們的Frick銀行透支的720萬美元為我們的業務提供資金。
在2019財政年度第二季度，我們從透支設施中使用了約2.216億美元，主要用於為自動取款機提供資金，並償還了2.457億美元的這些設施，包括2018年9月使用的數額。我們還利用DNI循環信貸約320萬美元向C單元提供資金，用於購置和(或)徵用電信塔 以及經貸款人事先批准的其他特定用途。我們還按計劃支付了1，060萬美元的南非債務安排，並支付了與DNI循環信貸機制相關的約20萬美元的啟動費。
上半場
在2020年上半年，我們使用了南非透支設施的約3.832億美元，主要用於資助我們的自動取款機，並償還了3.746億美元的這些設施。我們使用了大約1，480萬美元的借款，以資助購買CellC預付費播放時間，這是受銷售限制。我們利用處置FIHRST所獲得的收益，預付了其中約1 130萬美元的貸款(F融資機制)。我們還償還了400萬美元的銀行Frick透支，並利用840萬美元的透支為我們的業務提供資金。
在2019年上半年，我們從透支設施中使用了大約3.062億美元，主要用於為自動取款機提供資金，並償還了2.457億美元的這些設施。我們還使用了大約1，100萬美元的DNI循環信貸設施，貸款給CellC，以資助電信塔的收購和/或徵用，以及貸款人預先批准的其他特定用途。我們還按計劃支付了2 090萬美元的南非債務安排，根據DNI的循環信貸機制償還了280萬美元，並支付了與信貸設施有關的約40萬美元的不可退還的起始費用。
表外安排
我們沒有表外安排。
資本支出
我們預計2020年第三季度的資本支出將主要包括對我們在南非的ATM基礎設施和分支網絡的有限投資。
我們在2020和2019財政年度第二季度的資本支出在“-流動性和資本資源-投資活動的現金流動”項下討論。過去三個財政年度的所有資本支出都是由內部產生的資金供資的。截至2019年12月31日，我們有10萬美元的未兑現資本承諾，主要與自動取款機的採購有關。我們期望通過內部產生的資金和現有的設施為這些支出提供資金。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
除下表外，關於市場風險的討論，見未經審計的精簡合併財務報表附註7。
我們有短期借款，以基準利率的變化(如南非的主要利率、JIBAR和libor)來吸引利率波動的利率。下表説明瞭按2019年12月31日適用的匯率計算的對我們年度預期利息的影響，原因是：(I)南非的主要利率，假設2019年12月31日的短期借款為10億ZAR；(Ii)JIBAR，使用我們2019年12月31日的借款，為5710萬ZAR。報告顯示了截至2019年12月31日，假設1%(即100個基點)的南非主要利率和JIBAR利率下降1%的影響。所選的1%假設變化並不能反映出什麼是最好的或最壞的情況。
| 表15 | 截至2019年12月31日 | ||||||||
| 年預期利息費用($ '000) | 假設利率變動 | 假設利率變動後的年預期利息費用估計數($ '000) | |||||||
| 南非透支利息(南非基本利率) | 7,118 | 1% | 7,830 | ||||||
| (1%) | 6,406 | ||||||||
| 南非借款利息(JIBAR) | 500 | 1% | 540 | ||||||
| (1%) | 459 | ||||||||
項目4.管制和程序
在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，因為截至2019年12月31日，我們根據1934年“證券交易法”(“交易法”)頒佈的規則13a-15(E)對披露控制和程序進行了評估。管理層認識到，任何控制和程序，無論其設計和操作多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，而管理層在評估可能的管制和程序的成本效益關係時必然會運用其判斷。基於這一評估，並鑑於沒有足夠的時間評估我們為彌補2019年6月30日終了的財政年度10-K報表中討論的重大缺陷而採用的程序的有效性，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在2019年12月31日沒有生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年12月31日的最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。我們繼續監測我們在2019年6月30日終了的財政年度10-K表年度報告所述重大弱點影響的領域對財務報告的內部控制的有效性，我們已經並將繼續執行其他程序，包括使用人工減輕控制程序和使用任何認為必要的額外工具和資源，以確保我們的合併財務報表在所有重大方面得到公平的表述。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
2019年12月5日，證券集體訴訟申訴
2019年12月5日，紐約南區美國地區法院對我公司Herman G.Kotzé和Alex M.R.Smith提出了一項假定的證券集體訴訟申訴。該申訴要求賠償的依據是，我們對財務報告的內部控制、對CellC專有有限公司的投資分類以及我們公司2018年財政年度合併財務報表的重大失實陳述和遺漏。申訴聲稱違反了“外匯法”第10(B)條和“外匯法”第10b-5條和第20(A)條。提議的班次為2018年9月12日，至2018年11月8日(含)。沒有一名被告被送達。
項目1A。危險因素
見2019年6月30日終了財政年度的年度報告第一部分“1A風險因素”，其中討論了與以下方面有關的風險因素：(一)我們的業務；(二)在南非和其他外國市場的經營；(三)政府監管；(四)我們的普通股。除下文所述外，在2019年6月30日終了的財政年度中，我們在表10-K的年度報告中披露的風險因素沒有發生重大變化。
我們可能無法收回我們所擁有的受轉售限制的某些C單元空時的承載價值。
在2019年9月，我們獲得了大量的C單元空時庫存(按2019年12月31日適用的匯率計算，折算為1 370萬美元)。經修訂的南非借款條款規定，在2020年3月31日後，我們不得出售這批存貨，但須經某些南非銀行同意，這些銀行也擁有CellC庫存。我們可能無法收回這一空時庫存的賬面價值，這是因為C單元的業務失敗，或者如果南非銀行需要批准出售我們的C單元限時，由於任何原因未能批准出售。如果不能收回存貨的賬面價值，可能會對我們的經營結果或財務狀況產生重大的不利影響。
項目5.其他資料
在發佈了截至2019年6月30日終了年度的表10-K和截至2019年9月30日的三個月以及截至2019年3月31日的三個月和3個月和9個月的表格10-Qs之後，我們確定，在這些文件中包含的合併業務簡縮報表中，我們對DNI-4PL合同公司(DNI)終止的業務的列報是不正確的。在以前的這些文件中，DNI的業務按停止業務分類後的 毛額仍保留在彙總的業務合併報表中，該報表總計為淨(虧損)收入。在淨(損失) 收入下面列出了兩個標題，以顯示連續和停止業務之間的淨(損失)收入 的構成，與DNI停止業務有關的數額 的細節分別在一份 説明中披露。正確的列報方式從精簡的合併業務報表中刪除已停止的 業務的毛額，其中 彙總為連續業務的淨(虧損)收入，然後顯示停止經營的 淨收益，然後總計為淨(虧損) 收入。
我們 將修改上面提到的關於精簡的 合併業務報表的説明，以便在今後的文件中更正這些數額，下次這些數額作為比較的上期數額列報。 這些修訂的影響將減少以前合併的業務報表中的每一項收入淨額，減少關於DNI 停止業務的附註披露中所列數額。這些修訂將不影響以前提出的淨(損失)收入、持續業務的淨(損失)收入、停止業務的淨收入或DNI已停止的業務的附註披露。
我們進一步考慮了對我們的控制環境的影響，並注意到設計用於檢測和防止誤報的 控件被認為是無效的，仍然無法補救。據報道，2019年6月30日出現了重大弱點。有關進一步的 信息，請參閲項目4--“控制和程序”。
項目6.展覽
下列證物作為本表格10-Q的一部分提交：
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在此以參考方式合併 |
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證物編號。 |
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展覽説明 |
隨函附上 |
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陳列品 |
提交日期 |
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31.1 |
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根據“外匯法”第13a-14(A)條認證首席執行幹事 |
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31.2 |
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根據“外匯法”第13a-14(A)條認證首席財務幹事 |
X |
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32 |
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根據USC第18節第1350條頒發的證書 |
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101.INS |
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XBRL實例文檔 |
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101.SCH |
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XBRL分類法擴展模式 |
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101.CAL |
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XBRL分類法擴展計算鏈接庫 |
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101.DEF |
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XBRL分類法擴展定義鏈接庫 |
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101.LAB |
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XBRL分類法擴展標籤Linkbase |
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101.PRE |
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XBRL分類法擴展表示鏈接庫 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已安排在2020年2月10日正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
NET1UEPS技術公司
由：/S/Herman G.Kotzé
赫爾曼·科茨
首席執行官
作者：/s/Alex M.R.Smith
亞歷克斯·史密斯
首席財務官、財務主任和祕書