美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-q

截止季度：2019年12月31日

或

在過渡時期，從轉軌時期開始，從成品率、成品率等。

佣金檔案號碼：1-34033

迪迪國際公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

(952) 912-3444

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天內一直受這類申報要求的約束。是的，不是

通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的所有交互數據文件(或在較短的時間內，註冊人必須提交此類文件)。是的，不是

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義：

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。奧

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所定義)。是的，沒有，

截至2020年2月3日，註冊公司發行的普通股面值為0.01美元，其中28，890，105股已發行。

指數

第一部分財務資料

項目1.財務報表

迪迪國際公司

精簡的業務合併報表

(未經審計)

所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。

迪迪國際公司

綜合收益合併簡表

(未經審計)

所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。

迪迪國際公司

壓縮合並資產負債表

(未經審計)

所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。

迪迪國際公司

合併現金流量表

(未經審計)

所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。

迪迪國際公司

股東權益合併簡表

(未經審計)

所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。

1.未經審計的臨時合併財務報表和重要會計政策的列報依據

提出依據

Digi國際公司未經審計的合併財務報表。(“我們”、“迪吉”或“本公司”)是根據證券交易委員會適用於中期財務報表的規則和條例編制的。雖然這些財務報表反映了管理層認為為公允列報中期結果所必需的所有正常的經常性調整，但它們沒有包括美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。這些財務報表應與我們在截至2019年9月30日的年度報表10-K表(“2019年財務報表”)中披露的財務報表一併閲讀。我們在編制季度和年度財務報表時採用相同的會計政策。業務的季度結果不一定表明全年的預期結果。

最近發佈的會計公告

採納

2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年會計準則更新(ASU)租約(主題842)，對租賃會計作了全面修改。該標準要求承租人承認幾乎所有租賃的租賃義務責任和使用權，隨後在租賃期限內攤銷。

我們在2020年財政年度第一季度採用了這一標準，採用了經修訂的追溯適用辦法，將新標準適用於初次適用之日存在的所有適用租賃，而不是重新列出比較期。我們的執行工作已基本完成。這些努力包括確定和分析我們的租賃組合，分析和評價新指南的新報告和披露要求，以及評估我們與租賃有關的程序和內部控制。採用這一標準後，在2020年財政年度第一季度，在我們精簡的綜合資產負債表中，確認了包括在其他非流動資產中的大約1，410萬美元的使用權，以及包括在其他流動負債和其他非流動負債中的約1，790萬美元的租賃負債。在採用新標準時，我們選擇了過渡指導下允許的實用權宜之計，以及不將非租賃部分與租賃部分分開的實用權宜之計。我們還選擇了實用的權宜之計，在考慮延長或終止租賃的選擇時，在確定租賃期限、購買相關資產的選擇以及評估使用權資產減值時，採用事後的方法。採用這一標準對我們精簡的業務合併結果或合併現金流量表沒有產生重大影響。我們確定了新的和更新的現有內部控制和程序，以支持在這一新標準下的衡量、確認和披露，但這些變化不被視為對我們對財務報告的總體內部控制制度的重大影響。

尚未通過

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13“公允價值計量-披露框架”(主題820)。更新的指南改進了公允價值計量的披露要求。更新後的指南將在截至2020年12月31日的第一季度對我們生效。允許對任何刪除或修改的披露儘早採用。我們正在評估何時採用ASU 2018-13，以及採用ASU 2018-13對我們合併財務報表的影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信用損失”(主題326)，“金融工具信用損失的計量”。本更新中的修正將當前美國公認會計原則中發生的損失減值方法替換為反映預期信用損失的方法。此更新旨在為財務報表用户提供更多關於預期信用損失的決策有用信息。本ASU在截至2020年12月31日的第一季度對我們有效。各實體可能會在2018年12月15日以後儘早採用。我們正在評估採用ASU 2016-13對合並財務報表的影響。

2.購置

收購OpenGear公司

2019年12月13日，我們完成了對OpenGear公司的收購。(“OpenGear”)，一家基於新澤西的安全IT基礎設施產品和軟件供應商。OpenGear的結果包括在我們的物聯網產品和服務部門的合併財務報表中。

收購的條件包括預付現金以及包括未來收入支付在內的或有考慮。我們以現金1.481億美元完成收購，其中包括手頭現金和我們信貸機制的收益(見合併財務報表的附註13)。未來的盈利支付是基於OpenGear截至2019年12月31日和2020年12月31日的收入表現。截至2019年12月31日和2020年12月31日終了期間，這些收入的累計數額將分別不超過500萬美元和1 000萬美元。在購置之日和2019年12月31日，這一或有考慮的公允價值為910萬美元(見精簡合併財務報表附註5)。

出於税收目的，這一收購被視為一種股票收購。因此，商譽是不可抵扣的。我們認為這是對我們的補充收購，因為它通過為關鍵的IT基礎設施提供安全、有彈性的訪問和自動化，大大增強了我們的物聯網產品和服務部門。

利用會計的獲取方法對開放式設備的收購進行了核算。除其他外，這要求從購置日起按公允價值確認根據採購協議獲得的資產和承擔的負債。下表彙總了截至購置日為止購置的OpenGear資產和承擔的負債的初步價值(以千為單位)：

截至2019年12月31日的精簡綜合資產負債表反映了根據收購之日的估計公允價值對所購資產和承擔的負債進行的初步價格分配。考慮到OpenGear收購的時機，所獲得的淨資產、承擔的負債和可識別的無形資產的估計公允價值是初步的，仍有可能發生變化。在收購的有形資產淨值中包括140萬美元的使用權資產包括在其他非流動資產中，170萬美元的租賃負債包括在其他流動負債和其他與OpenGear經營租賃相關的非流動負債中。

上述所有可識別的無形資產的初步加權平均使用壽命估計為13.6年。為確定公允價值，假定上述現有客户關係的使用壽命為14.5年，購買和核心技術的使用壽命為9.0年，商標的使用壽命為12.0年。可識別無形資產的使用壽命是根據我們預期從可識別無形資產中獲益的時間估算的。可識別無形資產採用直線法攤銷，反映了資產預期消費的模式。

與2019財政年度第四季度發生的30萬美元購置和2020年財政年度發生的190萬美元直接有關的費用已直接記作業務費用，並列入我們精簡的綜合業務報表中的一般和行政費用。這些收購成本包括法律、會計、估值和投資銀行費用。

2.購置(續)

以下合併形式的信息似乎發生在2018年10月1日(千)：

已對形式上的淨收入作了調整，以包括因收購而產生的與債務有關的利息費用，按所購無形資產的公允價值攤銷，並扣除出售交易引起的任何費用。2018年12月31日終了的三個月的淨利潤進行了調整，其中包括了230萬美元的收購相關成本。

3.每股收益

下表是計算普通股淨收入中分子和分母的對賬情況(單位：千，但普通股數據除外)：

在截至12月31日、2019年和2018年的三個月中，分別有594，447股和1，241，964股可能稀釋的股票，涉及購買普通股的股票期權，這些股票沒有包括在上述每股稀釋收益的計算中，因為期權的行使價格高於我們普通股的平均市場價格。

4.選定的資產負債表數據

下表顯示選定的資產負債表數據(以千為單位)：

5.公允價值計量

根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入，金融資產和負債分為以下公允價值等級：第1級(同一資產或負債在活躍市場中未經調整的報價)；第2級(可觀測的市場投入，但不包括在第1級中的報價)；第3級(無法被可觀測的市場數據證實的不可觀測的投入)。下表按級別提供按公允價值定期計量的金融資產和負債的信息(千)：

關於我們在2015年10月收購Blueenica公司(“Bluenica”)一事，我們同意在四年內讓或有收入支付，但前提是達到布魯尼察產品銷售的特定收入閾值。到目前為止，我們總共支付了270萬美元作為應急費用。2019年12月31日，或有審議期間剩餘負債的公允價值為330萬美元。

關於我們在2017年10月收購TempAlert的事宜，我們同意根據Digi IoT解決方案部門的總收入，在截至2018年12月31日和2019年12月31日的12個月期間支付或有收益。2019年12月31日，或有考慮負債的公允價值為零。此次收購的盈利期於2019年12月31日結束.

關於我們在2018年1月收購加速，我們同意，如果達到指定的銷售加速產品的收入門檻，我們將使或有盈利支付。我們在2019年第三季度首次分期付款350萬美元。加速收購或有價負債的公允價值

5.公允價值計量(續)

2019年12月31日為230萬美元。此次收購的盈利期於2020年1月22日結束.

關於我們對OpenGear公司的收購，我們同意根據一定的收入門檻進行或有支付(見合併財務報表的附註2)。截至2019年12月31日，購買OpenGear的或有考慮負債的公允價值為910萬美元。

下表列出按公允價值定期計量的或有考慮負債的對賬情況，使用大量無法觀察到的投入(第3級)(千)：

或有代價的公允價值的變化，反映了我們對實現有關目標的可能性的估計，並根據我們估計的貼現率予以貼現。我們估計了2019年12月31日的或有考慮的公允價值，其依據是實現特定收入門檻的概率：布魯尼察100%，坦普哈特0%，加速100%，OpenGear 64%。我們對實現任何有關目標的估計發生重大變化，就會大大改變或有代價負債的公允價值。

6.商譽和其他無形資產淨額

應攤銷的無形資產如下(千)：

截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月期間，攤銷費用分別為240萬美元和250萬美元。攤銷費用記在我們精簡的綜合經營報表中，包括銷售費用、一般費用和行政費用。

2020年會計年度剩餘時間及其後五個財政年度與無形資產有關的攤銷費用估計數為(千)：

6.商譽和其他無形資產淨額(續)

應報告部分商譽的賬面價值變化如下(千)：

商譽是指成本超過所獲得的可識別資產淨值的公允價值。自6月30日起，商譽每年進行一次減值測試，如果發生可能意味着減值的事件或情況，則更頻繁地對商譽進行測試。截至2019年12月31日的三個月內沒有發現觸發事件。在我們的商譽減值量化測試中，我們確定了每個報告單位的估計公允價值，並將其與包括商譽在內的報告單位的賬面價值進行了比較。如果報告單位的賬面金額高於其估計公允價值，則必須將減值損失確認為超額。我們的兩個操作部分構成單獨的報告單元，兩個單元都被單獨測試是否有損傷。

每個報告單位的公允價值採用收入和市場方法的加權組合確定。收益法採用現金流量貼現(“DCF”)方法。在進行現金流量貼現分析時，我們對未來收入、支出、資本支出和營運資本變化的假設是基於管理層的預測，並假設在此之後的最終增長率。為每個報告單位確定單獨的貼現率，然後對這些現金流量進行貼現，以確定報告單位的公允價值。市場法確定從指導公司方法中得出的價值。這種市場法估計了根據可比公司出售報告單位的合理預期價格。

在收入和市場辦法下確定公允價值的假設和估計是複雜的，而且往往是主觀的。它們可能受到多種因素的影響，包括行業和經濟趨勢等外部因素，以及業務戰略變化和內部預測等內部因素。如果我們未來的經營業績不符合目前的預測，或者如果我們的市值持續下降，這表明我們的一個或多個報告單位的公允價值下降，那麼我們可能需要記錄未來的減值費用以換取商譽。

2019財政年度減值測試結果

截至2019年6月30日，我們的物聯網產品和服務報告部門的商譽總額為1.04億美元，物聯網解決方案報告部門的商譽總額為5000萬美元。截至2019年6月30日，兩個報告單位的公允價值均超過賬面價值10%以上。這兩個報告單位的隱含公允價值均採用收益法和市場法的加權組合單獨計算。將每個報告單位的隱含公允價值相加，得出總權益的指示價值，得出總權益的指示價值範圍。相比之下，截至2019年6月30日的總市值為3.566億美元，這意味着控制溢價的範圍為13.3%至20.3%。這一控制保費範圍低於通信設備行業在過去五年中觀察到的控制保險費。因此，市場資本調節分析證明，每個報告單位的公允價值估計是合理的。

7.出售建築物

2018年10月2日，我們把明尼蘇達州Minnetonka公司總部的13萬平方英尺的大樓賣給了Minnetonka租賃住房公司II，LLP。出售價格為1 000萬美元現金，按某些銷售成本調整，併為大樓的租回代管四個月。由於這次出售，我們在2019財政年度第一季度實現了440萬美元(扣除税後的340萬美元)的收益，記錄在一般費用和行政開支中。

8.部分信息

我們有兩個可報告的運營部門：物聯網產品和服務，以及物聯網解決方案。我們每個部門的經營結果摘要如下(單位：千)：

不動產、廠房和設備支出總額(千)：

*這一數額中不包括截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月向不動產廠和用户資產設備轉移庫存186美元和200美元。

我們每個部門的總資產為(千)：

*未分配的包括現金和現金等價物以及可流通的有價證券。

9.收入

收入分類

以下按客户地理位置總結我們的收入：

9.收入(續)

以下按收入確認的時間總結我們的收入：

合同餘額

合同資產

合同資產由訂户資產組成。這些訂户資產與我們向客户收取的某些合同中的費用有關，因此他們可以開始使用設備。在這種情況下，我們保留了客户使用的設備的所有權。截至2019年12月31日和2019年9月30日，訂户資產淨賬面價值分別為200萬美元和210萬美元，計入資產、設備和改進淨額。這些用户資產的折舊費用包括在銷售成本中，截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月期間分別為30萬美元和20萬美元。我們在使用壽命期間(通常是三年)折舊這一設備的成本。

合同負債

收入確認的時間可能不同於向客户開具發票的時間。客户每月、每季度或每年預先為訂閲服務開具發票。合同負債包括與訂閲服務的年度或多年合同有關的未賺取收入，以及我們的物聯網解決方案部門和Digi遠程管理公司的相關實施費用。^®我們物聯網產品和服務部門的服務。

未賺取收入的變化如下：

剩餘交易價格

分配給其餘履約義務的交易價格是尚未確認的訂約收入。這包括未賺得的收入和未開單的數額，這些數額將在今後各期確認為收入。截至2019年12月31日，預計約1 320萬美元的收入將從訂閲合同的剩餘履約義務中確認。我們預計在未來12個月內確認約840萬美元的剩餘履約義務的收入。我們預計將在2至7年內確認剩餘業績義務的收入。

10.所得税

在截至2019年12月31日的三個月裏，我們的所得税優惠為110萬美元。這一福利包括與截至2019年12月31日止的3個月的100萬美元免税淨額不成關係。這一福利主要是由於股票補償中確認的超額税收優惠和由於OpenGear收購而調整了我們的國家遞延税率的結果。在截至2019年12月31日的三個月內，我們的實際税率(與這一時期無關的項目前)低於美國法定税率，這主要是由於在美國產生的某些所得税抵免。

截至2018年12月31日的三個月，所得税支出為100萬美元。這筆費用中包括與2018年12月31日終了三個月的10萬美元免税額不成關係的淨額。這一費用主要是由於不確定的税收福利的時效期限屆滿以及股票補償確認的超額税收利益造成的。截至2018年12月31日止的三個月內，我們的實際税率-與這一時期無關的項目前的税率-低於美國法定税率，這主要是由於在美國產生的某些所得税抵免。

10.所得税(續)

我們的有效税率會因各種因素而有所不同。這些因素包括我們的整體盈利能力、每個司法管轄區的税前收入和有關法定税率的地理組合，以及與這段期間有關的税項項目，例如審計結算等。我們可能會在未來記錄特定季度的其他福利或支出，如時效到期、完成税務審計或在美國和外國制定的立法。

未確認的税收福利的開始和結束數額的核對(單位：千)：

在考慮利息及遞延福利項目的影響後，若獲確認會影響我們的實際税率，則未獲確認的税務優惠總額為150萬元。我們預計，在未來12個月內，未獲確認的税務優惠總額將會減少約30萬元。

11.產品保證義務

下表彙總了與產品保修應計制相關的活動(以千計計)，幷包括在我們的流動負債範圍內的合併資產負債表中：

12.租賃

我們的租約主要包括辦公空間的經營租賃。我們所有的租約都是經營租賃。對於初始期限超過12個月的任何租賃，相關租賃資產和租賃負債在確定存在租賃時，在合併資產負債表上確認為經營租賃或融資租賃。我們有租賃協議，包括租賃和非租賃的組成部分，我們已經選擇合併租賃和非租賃的組成部分，所有類別的資產。初始期限為12個月或更短的租約不在合併資產負債表上記錄。相反，我們確認這些租約的租賃費用是在租賃期限內的直線基礎上進行的。

經營租賃資產是指在租賃期限內使用相關資產的權利，經營租賃負債是支付租賃費用的義務。這些資產和負債是根據開始之日租賃期內未來付款的現值確認的。我們通常根據開始日期的資料，包括租約條款，釐定未來付款的現值。我們的租約條款一般不包括延長或終止租約的選擇，除非合理地肯定將行使該選擇權。

我們的租約通常需要支付房地產税和公共區域維護和保險。這些組成部分構成了我們可變租賃成本的大部分，不包括在我們的租賃義務現值之外。固定支付可以包含預定的固定租金升級。從租期開始之日到租賃期限結束，我們以直線確認相關的租金費用。

12.租約(續)

下表顯示與我們的租約有關的補充資產負債表信息(單位：千)：

我們的租賃費用的組成部分如下(千)：

下表列出與經營租賃有關的補充資料(千)：

下表對截至2019年12月31日濃縮綜合資產負債表上記錄的業務租賃負債的頭五年的未貼現現金流量以及所有剩餘年份的現金流量進行了調節(以千為單位)：

12.租約(續)

如下所示，根據以前的租賃會計準則(千)，截至2019年9月30日，在不可取消條件超過一年的經營租賃下，未來年度最低租賃承付款總額為：

13.債務

關於我們對OpenGear的收購，我們與BMO Harris銀行N.A.簽訂了聯合信貸協議。(“BMO”)，2019年12月13日。這項協議為我們提供了總額為1.5億美元的承諾信貸設施(“信貸機制”)，其中包括(1)5 000萬美元的定期貸款(“定期貸款”)和(2)1億美元的循環貸款(“循環貸款”)。

信貸貸款貸款的利率是基於一個基本的可變基準加上基於我們總槓桿率的可適用的保證金。定期貸款和循環貸款的利率按季度重新調整。截至2019年12月31日的三個月，我們的加權平均利率為4.5%。

除了根據信用貸款機制支付未清餘額的利息外，我們還必須就未使用的承諾支付一筆承付費用。我們還在2020年第一季度的信貸貸款機制下承擔了260萬美元的債務發行成本，該貸款在貸款期限內採用直線法攤銷。債券發行成本的承付費用和攤銷成本均以利息費用列報。

定期貸款的金額將在每個財政季度的最後一天按季度分期償還，頭兩年的攤銷為5%，未來兩年為7.5%，最後一年為10%，其餘未償餘額將於2024年12月13日到期。循環貸款應於2024年12月13日到期時一次付清。

我們的定期貸款和循環貸款包含兩項金融契約，要求我們保持在利息、税收、折舊和攤銷(“EBITDA”)前的最高債務收益比率以下，並保持利息支出與EBITDA的最低比率。這兩種比率都是按季度計算的，而EBITDA則是按四季度滾動計算的.

定期貸款和循環貸款的公允價值在2019年12月31日接近賬面價值，原因是這些工具的利率變化。

下表是截至2019年12月31日本港長期負債的摘要(單位：千)：

契諾與安全權益

關於信貸貸款的協議包含一些契約，其中包括要求我們保持一定的財務比率(淨槓桿率和最低固定費用比率)。2019年12月31日，我們遵守了這些債務契約。根據信貸貸款機制借入的款項主要由我們的所有資產擔保。

14.意外開支

意外開支

2018年11月，總部設在加拿大魁北克市的DimOnOff公司(“DimOnOff”)，該公司在樓宇自動化和路燈市場銷售控制系統，起訴了我們和一名前經銷商，DimOnOff從該經銷商那裏購買了我們的某些產品。這起訴訟是在魁北克省(加拿大)魁北克省高等法院提起的，並指控其購買的某些Digi產品在加拿大一個城市的路燈系統中存在缺陷，導致一些路燈失靈。該公司聲稱，損壞程度略高於100萬加元。我們打算對DimOnOff的索賠進行辯護。目前，我們無法評估任何潛在損失的可能性或金額。

除上述事項外，在正常經營過程中，我們還會受到各種索賠和訴訟的影響。不能保證第三方的任何索賠，如果證明有價值，將不會對我們的業務、流動性或財務狀況造成實質性的不利影響。

15.以股票為基礎的賠償

2019年2月4日起，根據“2019年總括獎勵計劃”(“2019年計劃”)發放股票獎勵，在該日期之前，2019財政年度的此類獎勵是根據2018年Omnibus獎勵計劃(“2018年計劃”)發放的。在股東批准2019年計劃後，我們停止根據2018年計劃授予獎勵。根據2018年計劃或任何先前的計劃，因未能滿足歸屬要求、以現金結算或以其他方式終止未付款而被沒收、取消、退還給我們的股份，也可根據2019年計劃獲得贈款。根據2019年計劃授予選擇權和制定其他條款和條件的權力由董事會賠償委員會負責。

2019年計劃授權發行至多1，500，000股普通股，涉及股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、以業績為基礎的全價獎勵或其他基於股票的獎勵。符合資格的參與者包括我們的僱員、我們的附屬公司、我們公司的非僱員董事以及任何自然人或我們的附屬公司提供服務的顧問或顧問。根據2019年計劃授予的期權通常授予四年期，如果從贈款之日起七年後未行使，則到期。通常在一年內授予董事的限制性股票單位獎勵(“RSU”)。授予高管和員工的RSU通常在1月份授予，為期四年。2019年計劃將於2029年2月3日到期。2019年計劃下的期權可作為激勵股票期權或非法定股票期權授予。期權的行使價格和RSU的授予日期價格由我們的賠償委員會決定，但將不低於我們的普通股的公平市場價值，根據截止授予日期的收盤價。在行使期權或解決既得利益限制股時，我們發行新股。截至2019年12月31日，約有628，921股可用於2019年計劃下的未來贈款。

我們的股權計劃和相應形式的獎勵協議一般都有規定，允許員工選擇通過交付股票來履行扣繳税款的義務，讓我們保留根據該裁決可發行的部分股份，或向我們支付扣繳款項的現金。在截至2019和2018年12月31日的三個月內，我們的僱員分別沒收了88，723股和83，988股，以履行分別為160萬美元和100萬美元的預扣税義務。

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月期間，僱員對“僱員股票購買計劃”(“ESPP”)的繳款為30萬美元。根據ESPP，在截至12月31日、2019年和2018年的三個月內，分別向僱員發行了24，738股和33，706股普通股。股票是在ESPP下從國庫券發行的。截至2019年12月31日，共有179，802股普通股可根據ESPP在未來發行。

15.以庫存為基礎的賠償(續)

如下所示，以股票為基礎的補償費用包括在綜合業務結果(千)中：

股票期權

下表彙總了我們的股票期權活動(以千為單位，但普通股除外)：

(1)內在價值總額是指根據截至2019年12月31日止的報盤價17.72元計算的税前內在價值總額，該期權證持有人如在該日行使其期權，即會收到該期終價值。期權的內在價值是指標的股票的公允價值超過其行使價格的數額。

截至2019年12月31日的3個月內，所有期權的內在價值總額為300萬美元，截至2018年12月31日的3個月內，所有期權的內在價值為30萬美元。

下表顯示了加權平均公允價值，該公允價值是根據授予日期的每個期權的公允價值確定的，採用Black-Schole期權定價模型和相關假設：

在所述期間授予的每一項期權的公允價值是使用Black-Schole期權估價模型估算的，該模型採用了上表所述的假設。預期波動是基於我們股票的歷史波動。在評估模型中，我們使用歷史數據來估計期權操作和員工解僱信息。授予期權的預期期限是根據轉歸期和歷史信息得出的，代表了所授予的期權預期未完成的期限。使用的無風險利率是在授予時有效的零息票美國國債利率，其期限等於期權的預期期限。

15.以庫存為基礎的賠償(續)

截至2019年12月31日，與非既得股票期權有關的未確認補償費用總額為750萬美元，預計確認的相關加權平均期間約為3.2年。

非歸屬限制股

下表彙總了截至2019年12月31日的非歸屬限制性股票單位和截至該日終了的三個月內的變化情況(單位：千，但普通股除外)：

截至2019年12月31日，與非既得限制股相關的未確認補償成本為1，050萬美元。預計確認這一費用的相關加權平均期間約為1.8年。

項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析

我們管理層的討論和分析應結合我們2019年9月30日終了的財政年度10-K表格的年度報告以及我們隨後關於表格8-K的報告以及對這些報告的任何修正來閲讀。

1995年ACT私人證券訴訟改革下的安全港聲明

本表格10-Q載有某些“前瞻性陳述”，因為該術語在1995年“私人證券訴訟改革法”、經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E節的含義之內。

前瞻性陳述

“假設”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“目標”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“項目”、“應”、“繼續”或其負面或其他表達，即對未來事件和趨勢的預測或指示，以及與歷史事項無關的，確定前瞻性的陳述。除其他事項外，這些陳述涉及對公司經營環境的期望、對未來業績的預測、對市場機會的感知以及關於我們的使命和願景的陳述。這類陳述不能保證今後的業績，涉及某些風險、不確定因素和假設。其中包括：與我們公司經營的高度競爭市場有關的風險、可能取代我們銷售的產品的技術的迅速變化、網絡產品價格的下降、我們對經銷商和其他第三方銷售我們產品的依賴、重大采購訂單被取消或更改的可能性、產品開發工作的延誤、用户接受我們產品和服務的不確定性、以商業接受的方式將我們的產品和服務與其他各方的產品和服務集成的能力、如果我們的任何產品存在設計或製造缺陷可能產生的潛在責任、我們是否有能力為任何訴訟辯護或令人滿意地解決任何訴訟，全球經濟狀況和世界特定區域內經濟狀況的不確定性，可能對產品需求以及客户和供應商的金融償付能力產生負面影響，自然災害和其他超出我們控制範圍的事件的影響可能對我們的供應鏈和客户產生負面影響，與重組或其他可能影響我們留住重要僱員的能力有關的潛在意外後果, 實現與收購或剝離相關的預期收益和協同效應的能力(包括但不限於我們最近宣佈的對OpenGear的收購)，以及我們收入水平或盈利水平的變化，這些變化可能因許多原因而波動，超出我們的控制範圍。

這些以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時發現的這些和其他風險、不確定因素和假設，包括(但不限於)我們關於2019年9月30日終了年度10-K表格的年度報告和其他文件，可能會使公司的未來業績與我們或代表我們作出的任何前瞻性聲明中表達的結果大相徑庭。許多這樣的因素是我們無法控制或預測的。這些

前瞻性發言僅限於發表日期.我們拒絕任何意圖或義務，以更新任何前瞻性的聲明，無論是由於新的信息，未來的事件或其他。

非公認會計原則財務措施的列報

本報告包括調整後淨收益、調整後每股淨收益和調整後利息、税金和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)，每一項都是非公認會計原則的財務計量。

我們理解，在使用非公認會計原則的措施方面有實質性的限制.為了分析財務業績，非GAAP計量方法不能替代GAAP計量方法，如淨收入。披露這些措施並不能反映公司實際確認的所有收費和收益。這些非公認會計原則的措施不符合，或，替代措施準備根據公認會計原則，並可能不同於非公認會計原則的措施使用的其他公司或我們在以前的報告。此外，這些非公認會計原則的措施並不是以任何一套全面的會計規則或原則為基礎的。我們認為，非公認會計原則的措施有其侷限性，因為它們沒有反映與我們按照公認會計原則確定的業務結果有關的所有數額，而且這些措施只應用於結合相應的公認會計原則評估我們的業務結果。此外，經調整的EBITDA沒有反映我們的現金支出、替換折舊和攤銷資產的現金需求或週轉資金需求的變化或現金需求。

我們認為，提供歷史和調整後的淨收入和調整後的每股淨收益，不包括税收準備金的倒轉、離散税收優惠、重組費用和反轉、無形攤銷、基於股票的補償、其他非營業收入/費用、對或有考慮的估計、收購相關費用和收購利息費用的調整，使投資者能夠將結果與不包括這些項目的前期結果進行比較。管理層使用上述非公認會計準則的措施來監測和評估正在進行的經營結果和趨勢，並瞭解我們的比較經營業績。此外，我們的某些股東表示有興趣看到不包括這些事項的影響的財務業績計量，這些事項雖然重要，但對我們業務的核心業務並不重要。管理層認為，調整後的EBITDA，即按基於股票的補償費用、收購相關費用、重組費用和反轉費用以及我們前公司總部處置所得的調整後的EBITDA，對於投資者評估公司的核心經營業績和財務業績是有用的，因為它不包括在精簡的合併業務報表中反映的重要非現金或非經常性項目。我們認為，調整後的EBITDA在收入中所佔的百分比是有用的，因為它提供了一種可靠和一致的方法來衡量我們年復一年的業績，並根據其他公司的業績評估我們的業績。我們相信，這些信息有助於比較經營業績和公司業績，不包括我們的資本結構和收購資產的方法的影響。

關鍵會計政策和估計數

我們對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析是根據我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的合併財務報表編制的。編制我們精簡的合併財務報表要求我們對報告的資產、負債、收入和支出數額、或有資產和負債的披露以及購置資產和假定負債的價值作出估計和判斷。我們估計的基礎是歷史經驗和其他各種在當時情況下被認為是合理的假設，這些假設的結果構成了對其他來源不容易看出的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。

我們的關鍵會計政策和估計在管理部門討論和分析財務狀況和運營結果一節提供了我們的年度報告10-K表截止2019年9月30日的財政年度。

概述

我們是一個領先的全球供應商的業務和使命關鍵的互聯網(物聯網)連接產品，服務和解決方案由兩個報告部門：物聯網產品和服務和物聯網解決方案。

我們的物聯網產品和服務部門提供的產品和服務，幫助原始設備製造商(“原始設備製造商”)，企業和政府客户創造和部署，安全的物聯網連接解決方案。從嵌入式和無線模塊到控制枱服務器、企業和工業路由器，我們為客户提供各種各樣的通信子組件和成品，以滿足他們的物聯網通信需求。此外，物聯網產品和服務部門為我們的客户提供設備管理平臺和其他專業服務，使客户能夠從連接到網絡的設備中獲取和管理數據。

在2019年12月13日，我們完成了對OpenGear的收購，這是一家位於新澤西的安全IT基礎設施產品和軟件供應商。我們相信，這次收購為我們的客户提供了一個擴展的、高價值的技術組合，這是硬件支持和軟件定義的，是對我們產品的補充。OpenGear的結果包括在我們的物聯網產品和服務部門的合併財務報表中。

收購的條件包括預先支付現金，以及包括未來收入支付在內的或有考慮。我們為這次收購提供了現金1.481億美元，其中包括手頭現金和我們信貸機制的收益(見精簡合併財務報表附註13)。未來的盈利支付是基於OpenGear截至2019年12月31日和2020年12月31日的收入表現。截至2019年12月31日和2020年12月31日終了期間，這些收入的累計數額將分別不超過500萬美元和1 000萬美元。在購置之日和2019年12月31日，這一或有考慮的公允價值為910萬美元(見精簡合併財務報表附註5)。

我們的物聯網解決方案部門提供無線温度和其他基於條件的監測服務以及任務管理服務。這些解決方案側重於以下垂直市場：食品服務、零售、保健(主要是藥店)、運輸/物流和教育。這些解決方案被Digi稱為SmartSense。^™。通過四次收購，我們形成、擴大和加強了物聯網解決方案部門。

有關分段性能的更多詳細信息，請參見本項第2項按分段分列的收入、銷售貨物的成本和按分段分列的毛利。

我們根據現有和計劃中的產品特性、服務和軟件應用能力、公司聲譽、品牌認可、技術支持、聯盟關係、質量和可靠性、產品開發能力、價格和可用性來爭奪客户。

在2020年財政年度，我們的主要業務目標包括：

我們利用許多財務、運營和其他指標來評估我們的財務狀況和財務業績。以下是我們認為在這些評估中最重要的2020財政年度第一季度的指標：

2019年財政季度為470萬美元，即每股稀釋0.17美元。調整後的淨收益和調整後的每股淨收益為450萬美元，即每股稀釋後的0.15美元。2019財政年度第一季度，經調整的淨收益和調整後每股淨收入為430萬美元，即每股稀釋後的0.15美元。

我們現有業務的主要趨勢

以下趨勢影響了我們2019和2018年財政業績，我們預計這些趨勢將繼續影響我們今後的業績：

綜合業務結果

下表列出了從我們的臨時合併業務報表中獲得的選定信息：

按部門分列的收入