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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(第一標記)
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
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| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號1-11437
洛克希德馬丁公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | | |
馬裏蘭州 | | 52-1893632 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
6801洛克萊奇路, | 貝塞斯達 | 馬裏蘭州 | | 20817 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(301) 897-6000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
|
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值1美元 | LMT | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。是 ☒電話號碼☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記標明。是☐ 不 ☒
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。是 ☒電話號碼☐
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☒電話號碼☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱 ☒加速過濾器☐非加速濾波器☐小型報告公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐電話號碼☒
註冊人的非附屬公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值,參照登記人最近一次完成的第二財季(即2019年6月28日)最後一個營業日的最後銷售價格計算,大約為2019年6月28日。$102.1十億.
有281,937,366我們普通股的股份,每股面值1美元,截至2020年1月31日.
以參考方式合併的文件
洛克希德馬丁公司的部分股份2020最終委託書通過參考納入本表格第三部分10-K.2020年最終委託書將在本報告所涉財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。
洛克希德馬丁公司
表格10-K
截止年度2019年12月31日
目錄
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第一部分 | | 分頁 |
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第1項 | 商業 | 3 |
第1A項. | 危險因素 | 9 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 20 |
第2項 | 特性 | 20 |
第3項 | 法律程序 | 21 |
第4項 | 礦山安全披露 | 21 |
第4(A)項 | 有關執行主任的資料 | 22 |
| | |
第二部分 | | |
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第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 23 |
第6項 | 選定財務數據 | 25 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 27 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 55 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 56 |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 99 |
第9A項 | 管制和程序 | 99 |
第9B項 | 其他資料 | 101 |
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第III部 | | |
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第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 101 |
項目11. | 行政薪酬 | 101 |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 101 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 101 |
第14項 | 主要會計費用及服務 | 101 |
| | |
第IV部 | | |
| | |
項目15. | 證物及財務報表附表 | 102 |
第16項 | 表格10-K摘要 | 105 |
| |
簽名 | 106 |
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第一部分
第1項 商業
一般
我們是一家全球安全和航天公司,主要從事先進技術系統、產品和服務的研究、設計、開發、製造、集成和維持。我們還提供廣泛的管理、工程、技術、科學、物流、系統集成和網絡安全服務。我們為美國和國際客户提供具有國防、民用和商業應用的產品和服務,我們的主要客户是美國政府的機構。在……裏面2019, 71%我們的598億美元淨銷售額來自美國政府,無論是作為總承包商還是作為分包商(包括61%來自國防部,28%來自國際客户(包括通過美國政府簽訂的外國軍事銷售合同)和1%來自美國的商業和其他客户。我們的主要重點領域是國防、空間、情報、國土安全和信息技術,包括網絡安全。
我們的經營環境既包括全球安全的複雜性,也包括美國和全球持續的經濟壓力。在這種環境下,我們戰略的一個重要組成部分是專注於項目執行,提高產品和服務交付的質量和可預見性,並以可承受的價格迅速將安全能力交給我們的美國和國際客户手中。我們認識到我們的客户資源有限,我們正努力以嚴格的方式在國內開發和擴展我們的投資組合,重點關注接近我們核心能力的鄰近市場,並擴大我們的國際銷售。我們繼續把重點放在負擔能力倡議上。我們還期望繼續創新和投資於技術,以滿足客户的新使命要求,並對我們的人員進行投資,使我們擁有成功所需的技術技能。.
我們經營四個業務部門:航空、導彈和火控(MFC)、旋轉和任務系統(RMS)和空間。我們根據所提供的產品和服務的性質來組織我們的業務部門。
航空學
在……裏面2019,我們的航空業務部門創造了237億美元,代表40%我們的合併淨銷售額。航空公司的客户包括軍事部門,主要是美國空軍和美國海軍,以及美國和其他國家的其他政府機構。在……裏面2019,美國政府客户62%,國際客户佔37%美國商業和其他客户1%航空公司的淨銷售額。來自航空公司作戰飛機產品和服務的淨銷售額32%在我們的合併淨銷售額中所佔的比例2019和2018,和31%在……裏面2017.
航空公司從事先進軍用飛機的研究、設計、開發、製造、集成、維持、支持和升級,包括作戰和空中機動飛機、無人駕駛飛行器和相關技術。航空公司的主要項目包括:
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• | F-35閃電II聯合打擊戰鬥機-國際多功能,多變型,第五代隱形戰鬥機; |
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• | F-16戰鬥鷹-低成本,戰鬥證明,國際多功能戰鬥機; |
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• | F-22猛禽-空中優勢和多任務第五代隱形戰鬥機。 |
F-35程序是我們最大的程序,27%我們的合併淨銷售額,以及69%航空公司的淨銷售額2019。F-35計劃包括多種開發、生產和維持合同.發展的重點是F-35能力的現代化和應對新出現的威脅。維持為交付給F-35客户的飛機提供後勤和培訓支持。國防部授權F-35聯合項目辦公室於2018年12月開始政府領導的初步業務測試和評估(IOT&E)階段。這一全速生產決定,也被正式稱為里程碑C,預計將被美國國防部推遲到物聯網活動在海軍空中系統司令部(NAVAIR)領導的聯合仿真環境(JSE)中完成。JSE用於在一系列高威脅情況下對F-35進行模擬評估。試驗預計將於2020年年底完成。美國政府將利用這些數據作為評估的一部分,將F-35計劃從低速率初始生產(LRIP)轉變為全速率生產。
鑑於美國政府目前的庫存目標是2,456美國空軍、美國海軍陸戰隊和美國海軍的飛機;我們的八個國際夥伴國家和四個國際客户的承諾;以及其他國家表示的興趣。在……裏面2019我們交付了134架飛機,
包括54個提供給國際客户的產品,導致491 生產飛機自計劃成立以來。我們有374生產飛機2019年12月31日包括我們國際夥伴國家的命令。有關F-35計劃的其他信息,請參閲“管理部門對財務狀況和運營結果的討論和分析”中的“F-35計劃的現狀”。另見項目1A-關於與F-35計劃相關的風險的討論的風險因素。
航空公司生產和提供支持和維持服務的C-130J超級大力神,以及升級和支持服務的遺留C-130大力神世界艦隊。我們運送了28架C-130 J型飛機2019包括三位國際客户。到目前為止,我們有99架飛機在積壓。2019年12月31日。我們的C-130J積壓將持續到2025年。
航空公司為國際客户生產F-16飛機,並繼續為我們客户的F-16飛機提供壽命延長、現代化和其他升級計劃,現有合同持續數年。2019年7月,美國政府授予斯洛伐克共和國14架新生產的F-16型70/72型飛機的合同。此外,我們在2018年從美國政府收到一份合同,為巴林皇家空軍出售16架新生產的70 F-16型飛機。截至2019年12月31日我們有30架F-16飛機積壓。我們繼續尋求提供更多飛機的國際機會。
航空公司繼續為美國空軍的F-22機隊提供現代化和維持活動。現代化計劃包括更新現有的系統要求、開發新的系統要求、增加能力和提高武器系統的性能。維持計劃包括維持F-22機隊的武器系統、提供訓練系統、客户支助、綜合支助規劃、供應鏈管理、飛機改裝和重型維修、系統工程和支助產品。
除了上述飛機計劃外,航空公司還參與了包括創新設計和快速原型應用在內的先進開發計劃。我們的高級發展計劃(ADP)組織,也稱為臭鼬工程組織。®,重點研究未來系統,包括無人和載人航空系統和下一代先進打擊、情報、監視、偵察、態勢感知和空中機動能力。我們繼續探索技術進步和插入我們現有的飛機。我們還參與了許多網絡活動,使不同的系統能夠共同工作以提高效力,我們還繼續投資於新技術,以保持和提高軍用飛機設計、開發和生產方面的競爭力。
導彈與火控
在……裏面2019,我們的mfc業務部分產生了101億美元,代表17%我們的合併淨銷售額。MFC的客户包括軍事部門,主要是美國軍隊、美國和其他國家的各種政府機構以及商業和其他客户。在……裏面2019美國政府客户佔75%,國際客户佔75%。24%美國商業和其他客户1%MFC的淨銷售額。
MFC提供空中和導彈防禦系統;戰術導彈和空對地精確打擊武器系統;後勤;火控系統;任務操作支持、準備、工程支持和集成服務;載人和無人地面車輛;以及能源管理解決方案。MFC還與美國政府簽訂了各種機密項目的合同。MFC的主要程序包括:
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• | 愛國者高級能力-3(PAC-3)和終端高空區域防禦(THAAD)防空和導彈防禦計劃。PAC-3是一種為美國陸軍和國際客户設計的先進防禦導彈,旨在利用動能攔截和消除來自空中的威脅。薩德是為美國政府和國際客户設計的一種可運輸的防禦導彈系統,旨在打擊地球大氣層內外的目標。 |
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• | 多發射火箭系統(MLRS)、地獄火、聯合空對地對峙導彈(JASSM)和標槍戰術導彈計劃.MLRS是一種高度移動的自動系統,它可以從M 270和高機動性火炮火箭系統平臺發射地對地火箭和導彈,為美國陸軍和國際客户生產。地對地導彈是一種用於旋轉翼和固定翼飛機的空對地導彈,是為美國陸軍、海軍、海軍陸戰隊和國際客户生產的。JASSM是一種由固定翼飛機發射的空對地導彈,是為美國空軍和國際客户生產的。標槍是為美國陸軍、海軍陸戰隊和國際客户生產的肩射反裝甲火箭系統. |
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• | 阿帕奇狙擊手高級瞄準球(狙擊手)®)和紅外搜索和跟蹤(IRST 21)®)火控系統程序。阿帕奇火力控制系統為美國陸軍和國際客户的阿帕奇直升機提供武器瞄準能力。狙擊手是一種針對多架固定翼飛機的瞄準系統,是為美國空軍和國際客户生產的。IRST 21提供遠程紅外探測和跟蹤機載威脅,並用於多架固定翼飛機.IRST 21是為美國空軍、美國海軍、國民警衞隊和國際客户生產的。 |
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• | 特種作戰部隊全球后勤支援服務(SOF GLSS)計劃為美國軍隊的特種作戰部隊提供後勤支援服務。 |
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• | 人格化計劃,與美國空軍和美國軍隊一起設計、開發和製造高超音速打擊武器的幾個項目。 |
旋轉式和傳教系統
在……裏面2019,我們的rms業務部門產生了151億美元,代表25%我們的合併淨銷售額。RMS的客户包括軍事服務部門,主要是美國海軍和陸軍,以及美國和其他國家的政府機構,以及商業和其他客户。在……裏面2019美國政府客户佔72%,國際客户佔72%。25%美國商業和其他客户3%RMS的淨銷售額。RMS‘Sikorsky直升機項目的淨銷售額9%, 10%和12%的合併淨銷售額2019, 2018和2017.
RMS提供各種軍用和商用直升機的設計、製造、服務和支持;船舶和潛艇任務和戰鬥系統;旋轉翼和固定翼飛機的任務系統和傳感器;海上和陸基導彈防禦系統;雷達系統;沿海戰鬥艦(LCS);模擬和訓練服務;以及無人系統和技術。此外,RMS還支持政府客户在網絡安全方面的需求,並通過複雜的防禦應用任務解決方案提供通信、指揮和控制能力。RMS的主要方案包括:
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• | 宙斯盾作戰系統(宙斯盾)是美國海軍和國際客户的防空和導彈防禦系統,也是美國導彈防禦系統中的海陸空防禦系統。 |
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• | 為美國海軍陸戰隊提供下一代重型直升機的CH-53K國王Stallion直升機。 |
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• | LCS和多任務地面戰鬥人員(MMSC)計劃為美國海軍和國際客户提供水面戰鬥艦艇,這些客户的設計是在淺水和公海上作業。 |
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• | VH-92A型直升機是為美國海上一號運輸任務製造的。 |
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• | 指揮、控制、戰鬥管理和通信合同(C2BMC)是為美國政府提供彈道導彈防禦系統空中作戰中心的項目。 |
空間
在……裏面2019,我們的太空業務部門產生了109億美元,代表18%我們的合併淨銷售額。太空公司的客户包括美國和其他國家的政府機構以及商業客户。在……裏面2019,美國政府客户86%國際客户14%太空的淨銷售額。所代表的空間衞星產品和服務的淨銷售額11%的合併淨銷售額2019和2018,和12%在……裏面2017.
空間從事衞星、空間運輸系統和戰略、先進打擊和防禦系統的研究、設計、開發、工程和生產。Space提供網絡支持的態勢感知,並集成複雜的空間和地面全球系統,以幫助我們的客户收集、分析和安全地分發關鍵的智能數據。空間還負責各種機密系統和服務,以支持至關重要的國家安全系統。空間的主要項目包括:
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• | 英國的核威懾計劃由威威管理有限公司(AWE)合資經營。 |
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• | 三叉戟II D5艦隊彈道導彈(FBM),與美國海軍計劃,為唯一的潛艇發射洲際彈道導彈目前正在美國生產。 |
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• | 基於空間的紅外系統(SBIRS)和下一代開銷持久紅外(Next Gen OPIR)系統方案為美國空軍提供了增強的全球導彈預警能力。 |
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• | 獵户座多用途機組人員飛行器(Orion)是美國國家航空航天局(NASA)的一種航天器,利用新技術進行低地球軌道以外的人類探索任務。 |
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• | 全球定位系統(GPS)III,一項旨在使美國空軍GPS衞星系統現代化的計劃。 |
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• | 人格化計劃,與美國空軍、美國陸軍和美國海軍一起設計、開發和製造高超音速打擊武器的幾個項目。 |
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• | 高級超高頻系統(AEHF)是美國空軍的下一代高安全通信衞星。 |
競爭
我們廣泛的產品和服務組合在國內和國際上與其他大型航空航天和國防公司的產品和服務以及眾多規模較小的競爭對手競爭。我們所經營的行業內部的變化,例如我們同行的垂直一體化,可能會對我們產生負面影響。我們經常與我們的競爭對手組成團隊,努力為我們的客户提供滿足特定需求的最佳能力組合。在我們業務的某些領域,客户需求正在發生變化,以鼓勵擴大競爭。競爭的主要因素包括:我們的產品和服務對客户的價值;技術和管理能力;開發和實施複雜、綜合的系統架構的能力;總擁有成本;我們已證明的執行和執行合同要求的能力;以及我們提供及時解決方案的能力。加法制造、雲計算、先進材料、自主、機器人、大數據和商業進入太空等新商業模式等領域的技術進步,正在為傳統和非傳統競爭對手帶來新的競爭因素。
國際銷售的競爭通常受美國政府的規定(例如,出口限制、市場準入、技術轉讓、工業合作和訂約做法)的制約。我們可以與美國和非美國公司(或團隊)競爭國際政府授予的合同.國際競爭也可能受到國際政府不同的法律或合同慣例的制約,這些法律或慣例可能會影響我們對採購的投標結構。在許多國際採購中,採購政府與美國的關係及其產業合作計劃也是決定競爭結果的重要因素。國際客户通常要求承包商遵守其工業合作條例(有時稱為抵消要求),我們也簽訂了外國抵消協議,作為確保某些國際業務的一部分。有關抵銷協議的更多信息,請參閲“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“合同承諾和表外安排”。
知識產權
我們經常申請並擁有大量與我們提供的產品和服務相關的美國和外國專利和商標。除了擁有大量的專利和商標外,我們還開發和擁有其他知識產權,包括版權、商業祕密和研究、開發和工程技術,這些都對我們的業務做出了重大貢獻。我們還向第三方發放知識產權許可。“聯邦採購條例”(FAR)和國防聯邦採購條例補編(DFARS)規定,美國政府在履行政府合同時或在政府資助下,獲得包括專利在內的某些知識產權權利。美國政府可以使用或授權他人,包括競爭對手,使用這種知識產權。參見項目1A-風險因素中與我們的知識產權有關的事項的討論。非美國政府也可能在履行我們與這些實體的合同時所開發的專利和其他知識產權方面享有某些權利。雖然我們的知識產權在整體上對我們的業務是重要的,但我們並不認為任何現有的專利、許可證或其他知識產權都是如此重要,以致其喪失或終止會對我們的整體業務造成重大的不利影響。
原材料、供應商和季節性
我們的一些產品需要相對稀缺的原材料。從歷史上看,我們成功地獲得了生產過程中所需的原材料和其他供應品。我們尋求通過長期合同管理原材料供應風險,並保持庫存中關鍵材料的可接受水平。
鋁和鈦是我們某些航空航天項目使用的重要原材料。長期協議有助於鋁和鈦的持續供應.碳纖維是我們航空項目(如F-35飛機)所使用的複合材料中的一種重要成分。一些供應商告訴我們,一些商品市場的價格和供應材料的時間可能會發生很大的波動。這些波動可能對某些材料的價格和供應產生不利影響。雖然我們預計原材料供應方面不會出現實質性問題,並認為我們已採取適當措施來減少這些變化,但如果關鍵材料無法獲得,或者今後價格波動很大,則可能導致我們的一個或多個項目的延誤、成本增加或經營利潤或現金流量減少。
我們依靠其他公司提供材料、主要部件和產品,並根據我們的大部分合同條款向客户提供部分服務。其中一個或多個供應商或分包商未能按照規格及時提供商定的供應品或提供商定的服務,或根本不履行我們的義務,可能會影響我們履行義務的能力。雖然我們認為我們已經採取了適當的措施來減少這些風險,但供應商的中斷可能導致延誤、增加成本或減少營業利潤或現金流。
我們業務中沒有任何物質部分被認為是季節性的。各種因素可以影響我們的銷售在會計期間的分配,包括政府獎勵的時間,政府資金的可用性,產品的交付和客户的接受。
政府合約及規例
我們的業務受到嚴格管制。我們與許多美國政府機構和實體簽訂合同,主要是與美國軍方和美國宇航局的所有分支機構簽訂合同。我們還與其他國家的類似政府當局簽訂合同,由它們管理我們的國際努力。此外,我們的商用飛機產品必須遵守美國和國際有關生產和質量系統、適航和安裝批准、維修程序和持續作業安全的規定。
我們必須遵守美國政府和包括外國政府在內的其他政府合同的形成、管理和履行的法律和條例,並受這些法規的影響。除其他外,這些法律和條例:
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• | 要求證明和披露與某些類型的合同談判有關的所有成本或價格數據; |
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• | 實行與美國公認的會計原則(GAAP)不同的具體而獨特的成本會計做法; |
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• | 強制實施可能隨着時間的變化或被取代的購置條例,以確定哪些費用可以向美國政府收取、如何和何時收取費用,並以其他方式管轄我們根據某些美國政府和外國合同獲得償還的權利; |
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• | 要求實施具體的安全管制,以保護美國政府控制的非機密信息,並限制為國家安全目的而保密的信息的使用和傳播,以及某些產品、服務和技術數據的出口;以及 |
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• | 要求審查和核準“條例”中界定為:(1)會計制度;(2)估算制度;(3)掙值管理制度,用於管理某些複雜方案的成本和進度執行情況;(4)採購制度;(5)物資管理和會計制度,用於採購、使用、發放和處置材料的規劃、控制和會計系統;(6)財產管理系統。 |
美國政府和其他政府可以根據我們的表現,在方便的時候或因違約而終止我們的任何政府合同和分包合同。如果一項合同是為了方便而終止的,我們通常受到有關補償合同所產生的費用和這些費用的利潤的規定的保護。如果合同因違約而終止,我們通常有權獲得美國政府或其他國家政府接受的工作報酬;然而,美國政府和其他政府可以提出索賠,以降低合同價值或收回採購成本,並可評估其他特殊處罰。有關美國政府和其他國家政府終止合同的權利的更多信息,見第1A項--風險因素。有關政府訂約法律法規的更多信息,見管理部門討論和分析財務狀況和經營結果的第1A項-風險因素以及“關鍵會計政策-合同會計/銷售確認”。有關從事國際工作的風險的更多信息,見項目1A-風險因素。
此外,我們為美國政府的項目通常在不明確的合同行動(UCA)下運作一段時間,這意味着我們開始在雙方最終商定條款、規格或價格之前履行我們的義務。儘管在大多數情況下,我們在歷史上達成了共同的協議來定義我們的UCA,但美國政府有能力單方面確定合同,而且在過去也是這樣做的。如果沒有這類行動的成功呼籲,合同的單方面確定使我們有義務按照美國政府規定的條款和條件履行合同。美國政府單方面確定合同的權力會影響我們談判雙方同意的合同條款的能力,如果一項合同單方面強加給我們,它可能會對項目的預期利潤和現金流產生負面影響,或者強加繁瑣的條款。
我們的一部分業務是由美國政府分類的,不能具體説明。這些分類合同的經營結果包括在我們的合併財務報表中。歷史上,與分類合同相關的商業風險和資本要求與美國其他政府合同的風險和資本要求並沒有很大的不同。我們處理機密合同財務報告的內部控制與我們對非機密合同的內部控制是一致的。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國環境保護法律和法規的制約和影響,這些法律和法規涉及向環境排放材料或以其他方式規範環境保護。雖然我們的財務風險程度並非在所有情況下都能合理估計,但遵守環保規定的成本並沒有對我們的收入、財務狀況及其他方面造成重大的負面影響,而我們亦不期望這些成本會對我們的收入、財務狀況及
現金流,主要是因為在我們與美國政府簽訂的合同中,我們在確定產品和服務的價格時,主要是允許我們所有的環境成本。有關這些事項的信息,包括我們認為補救或清理所需金額的目前估計數,只要它們是可能和可估計的,見“管理當局對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計政策-環境問題”。附註14-法律程序、承擔及意外開支“列入我們對合並財務報表的説明。另見在項目1A-風險因素範圍內對環境問題的討論。
積壓
在…2019年12月31日,我們的積壓144.0萬億美元相比較130.5萬億美元在…2018年12月31日。隨着工作的完成或交付的進行,積壓將在今後的期間轉換為銷售。我們希望大致認識到39%我們未來12個月的積壓65%在未來24個月內作為收入增加,其餘部分隨後確認。
我們的積壓包括資金到位的訂單(我們的產品和服務的固定訂單,資金都是客户授權和撥付的)和無資金的訂單(沒有為其撥款)。我們不包括未行使的期權或潛在的訂單,在無限期交貨,無限期的數量協議在我們的積壓。如果我們的合同中有任何固定訂單被終止,我們的積壓將因此類合同未完成訂單的預期價值而減少。資金積壓945億美元在…2019年12月31日,與864億美元在…2018年12月31日。有關每個業務部門的待辦事項,請參閲“管理部門對財務狀況和運營結果的討論和分析”中的“業務部門結果”。
研究與開發
我們利用我們自己的資金(稱為公司資助的研發或獨立的研發(IR&D))並根據與客户的合同安排(稱為客户資助的研發)開展研究與開發活動,以加強現有的產品和服務,並開發未來的技術。研發成本包括基礎研究、應用研究、概念制定研究、設計、開發和相關的測試活動。見“附註1-重要會計政策“(在”研究與發展及類似費用“標題下)列入我們對合並財務報表的説明。
員工
在…2019年12月31日,我們大約有110,000員工,關於93%其中大約在美國20%我們的僱員包括在與各工會的集體談判協議中。我們現有的多項集體談判協議,每年都會到期。從歷史上看,我們一直成功地談判延長到到期的協定,而不對業務活動造成任何實質性的幹擾。管理層認為員工關係良好。
可得信息
我們是一個馬裏蘭公司成立於1995年,合併了洛克希德公司和馬丁馬裏塔公司的業務。我們的主要執行辦公室位於馬裏蘭州貝塞斯達羅克利奇路6801號20817。我們的電話號碼是(301)http://897-6000,我們的網址是:www.lockheedmartin.com.
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前瞻性陳述
這個表10-K包含的陳述,如果他們不是背誦歷史事實,構成前瞻性的陳述,在聯邦證券法的意義,並基於我們目前的預期和假設。字
“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“計劃”、“展望”、“預定”、“預測”和類似的表達方式都旨在識別前瞻性陳述。這些聲明不能保證今後的業績,而且會受到風險和不確定因素的影響。
關於未來銷售、收入和現金流量、方案執行情況、訴訟結果、預期養卹金成本和供資、環境補救費用估算、計劃收購或資產處置或預期後果的報表和假設是前瞻性報表的例子。許多因素,包括下一節中描述的風險因素,可能會導致我們的實際結果與我們的前瞻性聲明中表達的結果大相徑庭。
由於預測的固有性質,我們的實際財務結果可能與預測不同。鑑於這些不確定性,在作出投資決定時,不應依賴前瞻性的陳述.本表格10-K所載的前瞻性陳述只在提交之日説明.除適用法律要求外,我們明確拒絕在本表格10-K之後提供前瞻性報表的更新,以反映隨後發生的事件、變化的情況、預期的變化或與之相關的估計和假設。這種形式的前瞻性聲明10-K旨在受到聯邦證券法提供的安全港的保護。
第1A項.同等風險因素
對我們的普通股或債務證券的投資涉及風險和不確定性。我們尋求識別、管理和減輕業務風險,但風險和不確定性無法消除或必然預測。其中一個或多個風險的結果可能對我們的經營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。在決定購買我們的普通股或債務證券之前,你應仔細考慮以下因素,以及本年度10-K表報告中所載的其他信息。
我們在很大程度上依賴於與美國政府簽訂的合同,包括與F-35計劃有關的合同。
我們推導出71%我們來自美國政府的總淨銷售額2019,包括61%國防部的。我們預計我們的大部分銷售將繼續來自於根據美國政府合同所做的工作。這些合同取決於能否繼續獲得國會撥款。國會通常在財政年度(FY)的基礎上撥款,即使合同的履行可以延長很多年。因此,合同通常最初部分供資,只有在國會作出進一步撥款時才承付額外資金。如果我們承擔的費用超過合同規定的資金,我們可能面臨償還這些費用的風險,除非和直到額外的資金對合同有義務。
F-35計劃由多種開發、生產和維持合同組成,是我們最大的項目.它代表27%在我們的總淨銷售額中2019預計在未來幾年我們的銷售額中所佔的比例會更高。美國政府或其他政府決定削減這一項目的開支,或減少或推遲計劃的訂單,將對我們的業務和運營結果產生不利影響。考慮到F-35計劃的規模和複雜性,我們預計,作為國防部、國會和國際合作夥伴監督和預算過程的一部分,將對飛機性能、計劃時間表、成本和要求進行持續的審查。目前的項目挑戰包括(但不限於)供應商和合作夥伴的性能、軟件開發、及時獲得和接收生產合同資金、執行未來的飛行測試和由飛機測試和操作得出的結果、與生命週期操作、維持和保證相關的成本水平、繼續降低單位生產成本和實現成本目標。
預算的不確定性,未來預算削減的風險,美國政府關閉的可能性,持續的決議的使用,以及聯邦債務上限,都會對我們的行業和我們項目的資金產生不利的影響。如果政府停工並持續一段較長的時間,我們可能面臨項目取消和其他中斷及不付款的風險。如果美國政府在一個持續的決議下運作,新的合同和項目的啟動將受到限制,我們的項目的資金可能無法獲得、減少或推遲。聯邦預算辯論也可能導致整體國防開支的削減,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們相信,我們多樣化的國防、國土安全和信息技術產品和服務,通常會降低削減任何具體合同或計劃的可能性,從而長期影響我們的業務。然而,終止多個或大型項目或合同可能會對我們的業務和未來的財務業績產生不利影響。資金優先次序的變化可能為我們的企業提供新的或更多的機會,包括現有的、後續的或替代的項目,但也可能減少我們打算競爭的現有項目和計劃中的項目的機會。儘管我們希望在現有項目中具有競爭力並處於有利地位,但我們可能並不成功,即使成功,替代方案也可能在較低的水平上得到資助。
美國政府對土耳其和土耳其取消F-35計劃的制裁可能會對我們的運營結果和現金流產生不利影響。
2019年7月17日,由於土耳其接受俄羅斯S-400防空系統的交付,美國政府暫停了土耳其對F-35計劃的參與,並啟動了正式將土耳其逐出該計劃的進程。迄今為止,美國政府尚未對參與S-400採購的土耳其實體實施制裁,儘管根據“通過制裁打擊美國對手法案”(CAATSA)實施的制裁仍然是一種風險。此外,由於未來的立法,可能會對土耳其實施制裁,其中包括參議院外交關係委員會於2019年12月11日通過的“促進美國國家安全和防止ISIS 2019年捲土重來的法案”。該法案包含了針對土耳其的重要新制裁條款,這些條款一旦頒佈,將直接影響洛克希德·馬丁公司(Lockheed Martin)在土耳其的項目。如果法案在2020年國會取得進展,土耳其可以實施報復性制裁。我們正在監測這些事態發展,以及對土耳其的任何制裁和其他行動對F-35計劃和涉及土耳其的其他項目的潛在影響。視任何制裁或其他行動的範圍和適用性而定,其影響可能對我們的業務、業務成果、財務狀況或現金流動產生重大影響。土耳其是F-35計劃的八個國際合作夥伴之一,此前承諾購買多達100架F-35飛機,其中6架已經完成生產。
土耳其供應商也為F-35計劃生產零部件,其中許多是單一來源的.為了儘量減少供應鏈中斷的風險,並確保F-35生產的連續性,我們一直與國防部和支持活動密切合作,為土耳其供應商生產的零部件確定和聘用替代供應商。我們已經在這方面取得了重大進展,但由於對新部件和供應商進行資格認證的程序,國防部和洛克希德馬丁公司之間的這一協作過程正在進行中。我們正在與美國政府就土耳其資源過渡的時間表進行討論。雖然過渡時間表是一個重要的第一步,同樣重要的是,我們的替換能力是重新建立,以使生產不受影響。迄今為止的努力大大降低了我們的風險,但最後解決有限數量的剩餘部件可能影響F-35交付,包括在2020年,任何加速停工都會影響成本。F-35的國際銷售是美國政府和國際政府之間的談判,正式將土耳其從F-35計劃中驅逐出去的過程是政府與政府之間的事情。我們將繼續遵循美國政府的官方指導,因為它涉及到向土耳其交付F-35型飛機,以及從土耳其供應鏈進出口零部件。
美國政府對土耳其的潛在制裁以及土耳其從F-35計劃中撤出的全面影響目前還無法確定。然而,這些行動可能會影響定單的時間,擾亂飛機的生產,延誤飛機的交付,擾亂土耳其生產的維持部件的交付,並影響F-35項目的資金籌措,包括可能需要對資金進行任何重新規劃的結果,以減輕土耳其製造的零部件替代來源的影響。就F-35項目而言,我們預計這些成本最終將從美國政府收回,但任何回收的可得性或時間可能會對我們的現金流和運營結果產生不利影響。
我們還有其他涉及向土耳其銷售或與土耳其工業界合作的項目,包括西科斯基黑鷹直升機生產,該直升機依賴於土耳其供應商的唯一來源部件,以及土耳其實用直升機計劃,這是一個為土耳其武裝部隊生產直升機的計劃,可能會受到對土耳其實施制裁的不利影響,以及潛在的互惠行動。視任何制裁的條款和解釋而定,可以確定禁止其中某些活動,這可能導致對出口或進口的限制、未來銷售的損失、積壓的減少、預付款的退還、開發替代供應來源的費用、對付款的限制、不可抗力事件或合同終止。這種活動還可能導致我們的供應商提出索賠,其中可能包括在任何和解協議中確定的數額、評價供應商和解建議的費用和談判和解協議的費用。這些影響可能對我們的經營成果、財務狀況和現金流動產生重大影響。
我們受許多采購法規的約束,包括美國政府為方便而終止合同的能力。如果我們或我們做生意的人不遵守這些法律,我們的生意和聲譽就會受到不利的影響。
我們必須遵守並受與美國政府合同的授予、管理和履行有關的法律法規的影響。政府合同法律法規影響我們如何與客户做生意,並給我們的業務帶來一定的風險和成本。我們、我們的僱員、代表我們工作的其他人、供應商或合資夥伴違反這些法律和條例,可能損害我們的聲譽,導致罰款和罰款,終止我們的合同,暫停或禁止投標或授予合同,喪失我們出口產品或提供服務的能力,以及民事或刑事調查或訴訟程序。
在某些情況下,這些法律和條例規定的條款或義務與商業交易中的條款或義務不同。例如,美國政府可能終止我們的任何政府合同,而非分包合同。
只適用於違約,基於我們的表現,也是在它的方便。在因方便固定價格類型的合同而終止時,我們通常有權收到交貨項目的採購價格、可允許的在製品費用的償還和合同利潤的備抵,或者如果履約完成將導致損失的話,我們有權接受損失調整。
在因費用償還合同的方便而終止時,我們通常有權得到允許費用的償還,加上部分費用,其中包括我們與供應商和分包商終止協議的費用。如果有的話,收回的費用數額與終止前完成的工作有關,並通過談判確定。我們試圖確保有足夠的資金,通知客户時,其估計成本,包括那些與可能的終止為方便,接近水平指定分配給其方案。由於資金通常是按財政年度撥付的,而且為方便而終止的費用可能超過在某一財政年度繼續執行某一方案的費用;然而,如果政府為了方便而終止該方案,則偶爾沒有足夠的資金來支付終止費用。在這種情況下,美國政府可以斷言它不需要追加資金。
由於我方違約而引起的終止可能使我們承擔責任,並對我們競爭未來合同和訂單的能力產生重大不利影響。此外,對於那些我們與他人合作而不是主要承包商的合同,美國政府可以終止我們作為分包商的主要合同,儘管我們提供的產品或服務的性能和質量符合我們作為分包商的合同義務。在違約終止的情況下,美國政府可以要求降低合同價值或收回採購成本,並可以評估其他特殊處罰。在這種情況下,我們可能有權利,我們可以根據適用的法律和遠東地區採取補救行動。
此外,我們為美國政府的項目通常在UCA下運作一段時間,這意味着我們在雙方最終商定條款、規格或價格之前就開始履行我們的義務。美國政府有能力單方面確定合同,如果沒有成功的上訴,我們就有義務按照美國政府規定的條款和條件履行合同。美國政府過去單方面確定了與我們簽訂的合同,最顯著的是2016年簽訂的F-35 LRIP 9合同,而且將來可能會這樣做。美國政府單方面確定合同的權力會影響我們談判雙方同意的合同條款的能力,如果一項合同單方面強加給我們,它可能會對項目的預期利潤和現金流產生負面影響,或者強加繁瑣的條款。
我們的某些美國政府合同跨越一個或多個基準年,包括多個期權年。由於種種原因,美國政府一般有權不行使期權期限,也可以不行使期權期限。美國政府也可能決定對合同進行期權,根據這些期限,我們的成本可能超過合同價格或最高限額,這可能導致損失或無法償還的費用。
不斷演變的美國政府採購政策和更多地強調成本而非績效可能會對我們的業務產生不利影響。
美國政府可以實施對我們的盈利能力產生負面影響的採購政策。採購政策的改變有利於更多基於激勵的收費安排、不同的授標標準或基於客户對我們的成本的看法(相對於我們的實際成本)的政府合同談判報價,可能會影響我們利潤率的可預見性,或使在某些類型的項目上競爭變得更加困難。我們的客户也可以在合同談判中追求非傳統合同條款或合同類型.美國政府對固定價格承包的偏愛導致了我們認為固定價格承包方法在發展項目中的不當應用。就其性質而言,開發項目的技術挑戰、成本和時間很難估計,使用固定價格而不是此類項目的可償還費用合同增加了承包商的財務風險。這增加的風險可能導致損失的固定價格發展計劃,或可能導致我們不出價未來的固定價格發展計劃。不時,美國政府也提出合同條款或採取的立場,代表着與歷史慣例的根本變化,或我們認為是不符合遠近。
美國政府問責局(GAO)在一份關於合同融資的報告中建議,美國國防部將對國防部合同融資和利潤政策對國防行業的影響進行一次全面評估。我們無法保證任何研究的全面範圍和重複性,以及將提出哪些變化,以及它們對我們的營運資本、現金流、利潤或運營結果的影響。美國國防部(DoD)在2018年提出並隨後撤回的早些時候的改革,將對我們現金流的時間安排產生負面影響。
我們經常接受客户對政府合同的審計,這些審計結果可能會對我們的業務、聲譽和經營結果產生不利影響。
美國政府機構,包括國防合同審計署、國防合同管理機構和各機構總檢查員,定期對政府承包商進行審計和調查。這些機構審查承包商在合同下的履約情況、成本結構、業務制度以及遵守適用的法律、條例和標準的情況。美國政府有能力減少或扣留某些付款,當它認為受其審查的制度是不適當的。此外,任何被發現被錯誤分類的費用都可能要償還,而且我們不時與政府審計員就我們根據政府合同引起的費用的允許性存在重大分歧,即使我們的立場是正確的,這也會進一步拖延支付。我們有與過去幾年有關的未經審計或未結清的已發生費用索賠,這限制了我們對授權和批款可能即將到期的合同發出最後帳單的能力,或可能導致最後帳單的大量拖延和我們終止合同的能力。
如果審計或調查發現不正當或非法的活動,我們可能會受到民事或刑事處罰和行政制裁,包括減少合同價值、合同變更或終止、沒收利潤、暫停付款、罰款、暫停或禁止與美國政府做生意。此外,如果對我們提出不當行為的指控,我們可能受到嚴重的名譽損害。在我們開展業務的大多數其他國家也存在類似的政府監管。
我們的盈利能力和現金流可能取決於我們的合同和計劃的組合,我們的表現,以及我們控制成本的能力。
我們的盈利能力和現金流量在很大程度上取決於所簽訂的政府合同的類型、根據這些合同生產的產品或提供的服務的性質、開展工作所產生的費用、實現其他業績目標的情況以及確定收取費用的權利的執行階段,特別是根據授標合同和獎勵費合同。不履行客户的期望和合同要求可能導致費用減少或損失,並可能對我們的財務業績產生不利影響。我們的待辦事項包括各種各樣的合同類型,代表着我們希望在未來的產品和服務中認可的銷售。
合同類型主要包括固定價格和可償還費用的合同.在每一種合同下,如果我們無法控制成本,我們的經營結果可能受到不利影響,特別是如果我們無法向客户證明增加合同價值的理由。成本超支或對現有項目的執行失敗也可能對我們保留現有項目和贏得未來合同授予的能力產生不利影響。
根據固定價格合同,我們同意按預先確定的價格執行指定的工作.如果我們的實際成本與協商價格的估計不同,我們將或多或少地產生利潤或可能蒙受損失。一些固定價格合同有一個以業績為基礎的組成部分,根據這個組成部分,我們可以根據我們的表現獲得獎勵或招致罰款。
可償還費用合同規定支付在履行合同期間發生的允許費用,另加一項以已供資數額為基礎的最高限額的費用。通常,我們會簽訂三種類型的費用償還合同:成本加獎勵費、成本加獎勵費和成本加固定費用.“成本加獎勵-費用合同”規定了一種授標費,根據客户對我們業績的評估,根據預先確定的一套標準,如基於成本、質量、技術和進度標準的目標,在規定的範圍內變動。成本加獎勵-費用合同規定了費用的償還,另有一項費用根據總允許費用與目標總費用的關係(即基於成本的獎勵)或費用的償還加上超過規定的業績目標的獎勵(即基於業績的獎勵)的公式加以調整。費用加固定費合同中的固定費用是在合同開始時談判的,固定費用不隨實際費用而變化。
具有複雜設計和技術挑戰的開發項目合同通常是可償還費用的。在這些情況下,相關的財務風險主要與降低費用有關,如果出現成本、時間表或技術性能問題,該項目可能會被取消。我們積壓的其他合同包括從開發到生產的過渡(例如,LRIP合同),其中包括在最終設計得到驗證和管理需求或能力的變化時啟動和穩定製造生產和測試線的挑戰。這些合同經常是可償還費用或固定價格的獎勵費合同.一般來説,如果我們的成本超過了合同的目標成本,或者根據適用的規定是不允許的,我們可能無法獲得所有費用的補償,我們的費用可能會減少或取消。還有生產合同以及交付產品的操作和維護合同,這些合同的挑戰是實現穩定的生產和交付率,同時保持產品交付後的可操作性。這些合同主要是固定價格的.此外,某些合同,主要是與我們的空間業務部門有關的合同,載有要求
我們將沒收費用,支付罰款,或在業績不佳時提供替換系統,這可能會對我們的收入和現金流產生負面影響。
在預算受限的環境中,競爭和投標抗議的加劇可能會使我們的財務表現和客户關係更加難以維持。
我們很大一部分業務是通過競標獲得的。美國政府越來越多地依賴競爭性合同授予類型,包括無限期交付合同、不確定數量合同和其他多重授標合同,這些合同有可能造成定價壓力,並通過要求我們提交多個投標和建議書來增加我們的成本。多項授標合同要求我們為獲得合同下的任務訂單作出持續的努力.此外,最近的競爭性投標沒有包含成本-現實主義評估標準,這導致競爭對手採取激進的定價立場。競爭性投標過程需要大量的費用和管理時間,以便為可能不授予我們或可能在競爭對手之間分配的合同準備標書和建議書。此外,美國政府可能不會為了維持更廣泛的工業基礎而授予我們大量有競爭力的合同。
即使我們成功地獲得了一個獎項,我們可能會遇到來自不成功的投標人對新的項目獎勵的投標抗議。不成功的投標人可能會提出抗議,希望被授予一部分工程的分包合同,作為撤回抗議的回報。投標抗議可能會給我們帶來很大的費用,合同的修改,甚至合同授予的損失。即使投標抗議不導致合同授予的損失,決議也可以延長時間,直到合同活動開始,從而推遲對銷售的承認。我們也可能無法成功地抗議或質疑任何沒有授予我們的合同的投標,我們在這些努力中可能會花費大量的時間和費用。
我們正經歷着日益激烈的競爭,與此同時,我們的許多客户正面臨着預算壓力,通過削減成本、找出更實惠的解決方案、在內部開展某些工作而不是僱用承包商和縮短產品開發週期,試圖以較少的成本做更多的事情。我們行業最近的收購,特別是一級承包商的縱向整合,也可能導致競爭加劇或限制我們與某些供應商的接觸。為了保持競爭力,我們必須保持始終如一的牢固的客户關係,尋求理解客户的優先次序,以負擔得起的成本提供卓越的性能、先進的技術解決方案和服務,以及我們的客户在日益激烈的價格競爭環境中滿足其使命目標所需的靈活性。
我們是大部分合同的主要承包商,如果我們的分包商、供應商或合作協議或合資夥伴未能履行其義務,我們的業績和贏得未來業務的能力可能會受到損害。
我們依靠其他公司提供材料、主要部件和產品,並根據我們的大部分合同條款向客户提供部分服務。這些安排可能涉及與我們所依賴的其他公司(締約方)的分包合同、合作安排、合資企業或供應協議。有一種風險是,合同方根本沒有履行我們的期望或達到我們的負擔能力目標,而且我們可能與我們的締約方有爭議,包括關於所完成工作的質量和及時性、向該方提供的工作份額、客户對另一方的業績的關切、我們未能延長現有的任務訂單或發出新的任務訂單,或我們僱用分包商、隊友或合資夥伴的人員,或者反之亦然。我們也可能受到我們無法控制的締約各方所採取的行動或遇到的問題的不利影響,例如涉及我們締約各方的不當行為和聲譽問題,這些問題可能使我們承擔責任,或對我們競爭批出合約的能力造成不利影響。
經濟環境的變化,包括地緣政治事件、國防預算、貿易制裁和對現有資金的限制,以及我們所處的高度競爭和預算受限的環境,可能對我們締約方的財政穩定或它們及時滿足其業績要求或提供所需用品或服務的能力產生不利影響。我們的產品所需的一些稀缺原材料在很大程度上是由一個國家控制的,因此可能會受到涉及該國的潛在貿易行動的不利影響。此外,我們努力提高我們的業務效率,提高我們的產品和服務的負擔能力,可能會對我們吸引和留住供應商的能力產生負面影響。我們必須遵守具體的採購要求,這可能限制現有的供應商,我們沒有第二供應商供應某些供應品,在某些情況下,新的或更多的供應商的資格可能需要較長的時間。
無論出於何種原因,我們的一個或多個締約方未能按照規格及時提供商定的供應品或提供商定的服務,或根本沒有履行義務,可能會影響我們履行義務的能力,並要求我們將工作移交給其他公司。合同方的性能缺陷可能導致產品交付的額外成本或延誤,並影響我們的經營結果,並可能導致客户為違約或方便而終止我們的合同。違約終止可能使我們承擔責任,並影響我們競爭未來合同和訂單的能力。
我們的成功在一定程度上取決於我們開發新技術、新產品和新服務以及高效生產和交付現有產品的能力。
我們提供的許多產品和服務都是經過高度設計的,涉及複雜的製造和系統集成過程的複雜技術。我們客户的需求有規律的變化和發展。因此,我們未來的業績在一定程度上取決於我們能否迅速適應不斷變化的客户需求,識別新出現的技術趨勢,高效地開發和製造創新產品和服務,並以符合成本效益的價格迅速將這些產品推向市場。這包括努力實施新出現的數字技術和能力。由於我們所提供的產品和服務的複雜性,我們在開發新產品或新技術時可能會遇到技術上的困難。這些技術困難可能導致延誤和更高的成本,這可能對我們的財務結果產生不利影響,並可能轉移其他項目的資源,直到這些產品或技術得到充分開發。見“附註1-重要會計政策“在我們的綜合財務報表説明中,有關於某些發展項目所遭受損失的進一步詳情。此外,不能保證我們的開發項目會成功或滿足客户的需求。
我們的競爭對手也可能開發新的技術或產品,或更有效的方法來生產現有的產品,從而使我們現有的產品過時或在我們自己的競爭性產品之前獲得市場的接受。如果我們的開發項目失敗,或者我們的新產品或新技術無法獲得客户的認可,我們採購新合同的能力可能會失敗,這可能會對我們的財務結果產生負面影響。
我們可能無法充分受益於或充分保護我們的知識產權或使用第三方知識產權,這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們經常申請並擁有大量與我們提供的產品和服務相關的美國和外國專利和商標。除了擁有大量專利和商標外,我們還開發和擁有其他知識產權,包括版權、商業機密和研究、開發和工程技術--這些都對我們的業務做出了重大貢獻。我們還為第三方頒發知識產權許可證。Far和DFARS規定,美國政府在知識產權方面獲得某些權利,包括專利。由我們和我們的分包商和供應商在履行政府合同或政府資助下開發。美國政府可以使用或授權他人,包括競爭對手,使用這類知識產權。非美國政府也可能在專利和其他知識產權方面享有某些權利,這些權利是根據我們與這些實體簽訂的合同而開發的。美國政府對政府申請的知識產權類型以及政府適當時堅持廣泛使用的權利採取了越來越激進的立場。美國國防部還在制定一項總括性的知識產權收購政策,要求更多地關注和規劃其項目的知識產權,而我們也不確定這一政策或任何相關監管變化對未來收購的潛在影響。美國國防部的努力可能會影響我們保護和利用我們的知識產權以及利用供應商知識產權的能力,例如,如果我們無法從我們的供應商那裏獲得必要的許可證以滿足政府的要求。另外, 在我們採取措施保護和執行我們的知識產權並尊重他人的知識產權的同時,我們的知識產權和從第三方獲得許可或獲得許可的知識產權也會受到第三方的質疑(例如侵權和挪用索賠),這可能會對我們競爭和履行合同的能力產生不利影響。
國際銷售可能構成不同的政治、經濟、監管、競爭和其他風險。
在……裏面2019, 28%我們的淨銷售額來自國際客户。我們的戰略是繼續擴大國際銷售,包括向我們的國際夥伴國家和其他國家銷售F-35飛機。國際銷售受到許多政治和經濟因素、監管要求、重大競爭、税收和其他與在外國開展業務有關的風險的影響。如果我們的國際銷售額如我們所預期的那樣增長,我們對這種風險的敞口可能會進一步增加。
在國際銷售方面,我們面臨着來自美國製造商和國際製造商的巨大競爭,它們的政府有時為它們的產品和服務提供研發援助、營銷補貼和其他援助。此外,我們的許多競爭對手也專注於增加國際銷售。
我們的國際業務是通過美國政府與國際客户簽訂的對外軍事銷售合同(FMS)和對這些客户的直接商業銷售(DCS)進行的。在……裏面2019,約67%我們對國際客户的銷售是fms和大約33%都是DCS。這些交易類型不同,因為FMS交易需要美國政府和我們的國際客户達成協議,通過這些協議,美國政府代表外國客户向我們購買產品或服務,而我們與美國政府簽訂的合同受FAR和DFARS的約束。相比之下,DCS交易代表我們直接向國際客户銷售產品或服務,不受FAR或DFARS的約束。
對國際客户的所有銷售均須遵守美國和外國的相關法律法規,包括進出口管制、技術轉讓限制、投資、税收、收益匯回、外匯管制、“反海外腐敗法”和其他反腐敗法律和條例,以及“美國出口管理法”中的反抵制規定。雖然我們制定了廣泛的政策來遵守這些法律和條例,但如果我們、我們的僱員或其他代表我們工作的人不遵守這些法律和條例,可能會導致行政、民事或刑事責任,包括暫停、禁止投標或履行政府合同,或暫停出口特權,這可能對我們產生重大的不利影響。我們經常與國際分包商和供應商合作,他們也面臨着類似的風險。
儘管國際銷售,無論是作為FMS還是DCS的合同,所帶來的風險與我們在美國業務中遇到的風險是不同的,並且可能更大;DCS與國際客户的風險可能會更大。集散交易涉及與我們不太熟悉並可能存在重大文化差異的各方之間的直接商業關係。此外,國際採購和地方法規、合同法、司法制度和合同條款與美國不同,我們不太熟悉,可能把在美國被視為民事事項的刑事問題處理。國際法規可能由外國法院解釋,不那麼受先例的約束,更有裁量權;這些解釋往往對我們不利。與國際客户合作,DCS的進出口和貨幣風險也可能增加。雖然這些風險可能比我們在美國業務中遇到的風險更大,但我們尋求為我們的產品和服務定價,使其與DCS上的國際客户的風險狀況相稱。
在國防採購的同時,一些國際客户要求承包商遵守工業合作條例,包括簽訂工業合作協定,有時稱為抵消協議。最近,一些客户增加了對抵消承諾水平和更高價值內容的需求,包括技術轉讓、當地生產和經濟發展。對抵消承付款的期望可能超過現有的當地技術能力。抵消協議可能需要國內採購、技術轉讓、當地製造業支持、對外國合資企業的投資和財政支持項目,作為授予合同的一種獎勵或條件。在一些國家,這些抵消協議可能要求與當地公司建立合資企業,當地公司必須控制合資企業。履行我們的抵消義務的費用包括在我們完成合同的總成本的估計中,並可能影響我們的盈利能力和現金流。我們收回投資的能力一般取決於我們不控制的合資企業的成功運作,並可能涉及與我們的商業活動不同的產品和服務。在這種情況下和其他情況下,我們可以對這些實體所採取的違法行為承擔責任,例如與反腐敗、進出口、税收和反抵制限制有關的法律。抵消協議通常持續數年,如果我們未能按照抵消要求執行,則可能規定處罰,這通常是主觀的,可能超出我們的控制範圍。
無論是在美國還是在國際上,政治問題和考慮因素都可能對我們的業務產生重大影響。
我們的國際業務對可能影響我們在美國境外開展業務的能力的法規(包括關税、制裁、禁運、進出口管制和其他貿易限制)、政治環境或安全風險的變化高度敏感,包括在投資、採購、税收和收益返還方面。
我們繼續評估英國脱離歐洲聯盟(歐盟)(通常稱為英國退歐)對我們的業務運作和財務業績的潛在影響。我們預計,最有可能的近期影響很可能反映英國退歐對英國政府的壓力,這可能會影響英國政府就我們所執行的大型複雜項目做出決策的能力。英國退歐也可能對英國與歐盟之間的產品流動或維持活動產生不利影響。此外,英國退歐可能會影響英鎊的價值。如果英鎊兑美元匯率繼續走低,這可能會對英國政府負擔得起我們的產品和服務的能力產生負面影響。雖然我們在英國有業務,而且這些業務在英國和歐盟之間有活動(例如,銷售、供應鏈或對人員的依賴),但我們目前預計英國退歐不會對我們的業務或財務結果產生重大影響。此外,我們的做法是在很大程度上對衝我們所有的貨幣敞口。因此,我們對英鎊或歐元沒有實質性的貨幣敞口。
國際銷售也可能受到美國政府在執行外交政策、國會監督或資助特定項目方面所採取的行動的影響。例如,國會可以採取行動,防止或對我們產品的銷售或交付施加條件,例如拖延獲得國會批准的出口,要求國會通知沙特阿拉伯王國和土耳其,暫停向土耳其銷售F-35型飛機和可能的制裁。此外,國會的討論可能導致對沙特阿拉伯王國的制裁,我們的國際業務也可能受到外國國家優先事項、外國政府預算、全球經濟狀況和外匯匯率波動的影響。軍事產品的銷售也受到國防預算和美國外交政策的影響,包括
貿易限制和爭端,在就宣佈的項目達成最終協議方面可能會出現重大延誤或其他問題,國際客户的優先次序可能會發生變化。此外,我們的國際客户訂單的時間可能比我們的美國客户更難以預測,並可能導致我們每年報告的國際銷售數量的波動。
我們儘量減少不利網絡安全事件的可能性和影響以及保護數據和知識產權的努力可能不成功,我們的業務可能受到網絡或其他安全威脅或其他幹擾的不利影響。
我們經常經歷各種網絡安全威脅,對我們的信息技術基礎設施的威脅,未經授權的訪問我們公司的企圖,對員工和客户敏感的信息,內部威脅和拒絕服務攻擊,我們的客户、供應商、分包商和合資夥伴也是如此。在我們操作和管理的客户站點上,我們也遇到了類似的安全威脅。
我們面臨的威脅各不相同,從大多數行業常見的攻擊,到更先進、更持久、高度組織化的對手,包括民族國家。這些國家行為者以我們和其他國防承包商為目標,原因有幾個,包括我們保護國家安全信息和發展先進的技術系統。如果我們無法保護敏感信息,包括遵守不斷變化的信息安全和數據保護/隱私條例,我們的客户或政府當局可能會質疑我們減輕威脅和檢測程序是否適當。此外,根據事故的嚴重程度,我們的客户數據、員工數據、我們的知識產權(包括商業機密和研究、開發和工程技術)以及其他第三方數據(如隊友、合資夥伴、分包商、供應商和供應商)都可能受到損害。我們向客户提供的產品和服務也帶有網絡安全風險,包括可能被破壞或無法發現、預防或打擊攻擊的風險,這些風險可能給我們的客户造成損失和索賠,並可能損害我們與客户的關係。
我們採取各種預防措施來保護我們的系統和數據,包括計算機事件反應小組(CIRT),以防範網絡攻擊,以及定期對員工進行關於保護敏感信息的培訓,包括旨在防止“網絡釣魚”攻擊成功的培訓。然而,由於網絡攻擊的持續、複雜和大量存在,我們可能無法成功地抵禦所有這類攻擊。我們還擁有一個全公司範圍的反間諜和內部威脅檢測計劃,以主動識別外部和內部威脅,並及時緩解這些威脅。然而,由於這些安全威脅的性質不斷變化,以及我們保護的許多數據的國家安全方面,任何未來事件的影響都無法預測。
除了網絡威脅外,我們的設施和僱員的安全受到威脅,恐怖行為也威脅到我們。我們通常還與我們的客户、供應商、分包商、合資夥伴和我們收購的實體合作,他們受到類似的威脅,以儘量減少網絡威脅、其他安全威脅或業務中斷的影響。然而,我們必須依靠這些實體和我們沒有控制的其他實體實施的保障措施,這些實體都無法獲取我們的信息,因此可能影響我們信息的安全或我們有義務保護的信息。這些實體擁有不同程度的網絡安全專門知識和安全保障,它們與包括我們在內的政府承包商的關係,可能增加它們成為我們面臨的同樣網絡威脅的目標的可能性。我們有數以千計的直接供應商和更多的間接供應商,它們擁有各種各樣的系統和網絡安全能力,我們的對手積極尋求利用我們供應鏈中的安全和網絡安全弱點。我們多層供應鏈中的一個漏洞可能會影響我們的數據或客户交付品。我們還必須依靠這一供應鏈來檢測和報告網絡事件,這可能影響我們有效或及時地報告或應對網絡安全事件的能力。
與網絡或其他安全威脅或中斷有關的費用不能通過其他方式得到充分保險或賠償。此外,我們根據合同為客户開發的一些網絡技術,特別是與國土安全有關的技術,可能會增加與知識產權和公民自由有關的潛在責任,包括隱私方面的關切,這些技術可能沒有通過其他方式得到充分的保險或賠償,或涉及名譽風險。我們的企業風險管理計劃包括威脅檢測和網絡安全緩解計劃,我們的披露控制和程序涉及網絡安全,幷包括旨在確保對安全漏洞可能產生的披露義務進行分析的內容。我們還維持合規計劃,以解決在擁有材料、非公開信息和與網絡安全漏洞有關的信息的情況下,限制交易的潛在適用性。
如果我們不能成功地管理收購、剝離、股權投資和其他交易,或者如果被收購的實體或股權投資未能按預期運作,我們的財務結果、業務和未來前景就會受到損害。
在執行我們的商業戰略時,我們經常進行討論,評估公司,並就可能的收購、合資企業、其他投資和資產剝離達成協議。我們尋求尋找收購或投資機會,以有吸引力的估值擴大或補充我們現有的產品和服務或客户羣。我們經常競爭
與其他公司爭奪同樣的機會。為了取得成功,我們必須進行盡職調查,以查明估價問題和潛在的損失意外情況;談判交易條件;完成和結束複雜的交易;整合被收購的公司和僱員;實現預期的高效和有效的經營協同作用。收購、剝離、合資和投資交易往往需要大量的管理資源,並有可能轉移我們對現有業務的注意力。不明或確認但未獲賠償的關閉前負債可能影響我們未來的財務業績,特別是通過採購法律和法規下的後續責任,如“虛假索賠法”或“談判中的真相法”、反腐敗、環境、税收、進出口和技術轉讓法律,這些法律規定了民事和刑事處罰,並規定了取消的可能性。我們也可能招致意想不到的費用或費用,包括資產減值後費用、與消除重複設施有關的費用、僱員留用、與交易有關的訴訟或其他訴訟以及其他負債。上述任何一項都可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。
合資企業和其他非控股投資在與其他各方共同控制的情況下運作。根據我們的權利和所有權百分比,我們可以合併這些實體的財務結果,或者根據公平的方法説明我們的利益。根據非合併企業和投資的股本核算方法,我們在經營結果中確認這些合資企業的經營損益份額。我們的經營業績可能會受到我們無法控制的業務業績的影響,包括無法阻止可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響的戰略決策。因此,我們可能無法成功地實現戰略投資的增長或其他預期效益。與我們一樣,我們的合資企業也面臨許多相同的風險和不確定性。我們的股權投資最重要的影響是在我們的太空業務部門,在那裏大約12%其2019營業利潤來源於其在股權法投資收益中所佔份額,尤其是聯合發射聯盟(ULA)。
在2018年,我們確認了非現金資產減值費用1.1億美元與我們的股權投資有關,先進的軍事維修、維修和檢修中心有限責任公司(AMMROC)。截至2019年12月31日,我們對AMMROC的投資賬面價值為4.35億美元。鑑於目前的表現、業務基礎和經濟問題,我們會繼續監察這項投資。如果我們的投資的賬面價值超過其公允價值,我們可能必須記錄我們的部分額外費用,或我們的投資的減值,或兩者兼而有之。AMMROC目前的業務在很大程度上取決於一份目前有待重新競爭的合同,如果AMMROC未能以與先前合同一致的條款成功地獲得此類業務,或根本不成功,我們的投資的賬面價值就會受到不利影響,這些費用可能會對我們的運營結果產生不利影響。見“附註1-重要會計政策“列入我們對合並財務報表的説明。
通過我們的洛克希德馬丁風險投資基金,我們對公司(包括美國和其他國家)進行投資,我們相信這些公司正在開發適用於我們核心業務的破壞性技術,以及對洛克希德馬丁公司重要的新舉措。這些投資可以是普通股或優先股、可轉換債務證券或基金投資。通常情況下,我們持有非控制利益,因此無法影響這些公司的戰略決策,對其活動的能見度可能有限,這可能導致我們無法實現投資的預期效益。我們還開始投資於投資於其他公司的基金。作為一隻基金的非控股投資者,我們的影響力和知名度都較低。
我們不能保證我們會繼續增加股息,或以目前的水平回購我們的普通股。
根據適用的法律和我們董事會的自由裁量權,現金股利支付和股票回購受到限制,並在考慮當時存在的條件(包括收益、其他經營業績和資本要求)後確定。我們支付的股息和股票回購可能與歷史慣例或我們的既定預期有所不同。資產價值減少或負債增加,包括與福利計劃有關的負債以及與税收有關的資產和負債,可減少淨收入和股東權益。股東權益的赤字可能會限制我們未來根據馬裏蘭州法律支付股息和回購股票的能力。此外,根據董事會核準的股份回購計劃回購股票的時間和數額由管理層自行決定,將取決於許多因素,包括業務結果、資本要求和適用法律。
我們的業務涉及重大風險和不確定因素,可能不包括在賠償或保險範圍內。
我們的業務很大一部分涉及到設計、開發和製造先進的國防和技術產品和系統。新技術可能未經測試或未經證實。其中一些產品和服務的失效可能造成大量生命損失或財產損失。因此,我們可能承擔對我們的產品和服務獨特的負債。在某些情況下,但不是所有情況下,我們可能有權從我們的客户獲得某些法律保護或賠償,無論是通過美國政府根據公共法律85-804或價格-安德森法案,我們的產品和服務由國土安全部根據2002年“國土安全法”的安全條款,合同條款或其他條款限定我們的產品和服務。我們努力從現有的保險公司那裏獲得保險。
風險和負債。我們維持的保險金額可能不足以支付所有索賠或賠償責任。當我們仍然面臨風險時,現有的保險可能會被取消,並且不可能獲得保險以防範所有的操作風險、自然災害和責任。例如,我們所能獲得的保險金額有限,無法覆蓋某些自然災害,如地震、火災或極端天氣情況。我們在易受這些風險影響的地理區域,如加利福尼亞、佛羅裏達和得克薩斯州都有重要的業務。即使有保險,我們也可能無法以我們可以接受的金額、價格或條件獲得保險。考慮到我們的業務或產品的性質,一些保險供應商可能無法或不願意為我們提供保險。此外,與保險公司就保險條款或一家或多家保險公司破產而發生的糾紛,可能會對我們現金流量的數額或時間產生重大影響。
事故造成的重大費用;我們的產品或服務的故障或缺陷;自然災害或其他事件;或因我們的產品和服務超過任何法律保護、賠償和保險範圍而產生的責任(或無法獲得或得不到賠償或保險的保險)可能對我們的財務狀況、現金流和經營結果產生不利影響。任何事故、我們的產品或服務的失敗或缺陷,即使得到充分賠償或保險,都會對我們在客户和公眾中的聲譽產生負面影響,使我們更難以有效地競爭。這也可能影響到今後充分保險的成本和可得性。
退休金的資金和成本取決於幾種經濟假設,如果改變這些假設,可能會使我們未來的收入和現金流量大幅波動,並影響我們的產品和服務的負擔能力。
我們的許多僱員都有固定福利養老金計劃、退休人員醫療和人壽保險計劃以及其他離職後計劃(集體,退休後福利計劃)。這些計劃對我們的收入的影響可能是不穩定的,因為我們為我們的退休後福利計劃記錄的費用數額每年都可能發生重大變化,因為計算對幾個關鍵經濟假設的變化很敏感,包括利率和計劃資產回報率、其他精算假設,包括參與人壽命(也稱為死亡率)和僱員週轉率,以及現金籌資的時間安排。這些因素的變化,包括計劃資產的實際回報,也可能影響我們的計劃資金、現金流和股東權益。此外,如下文所述,為我們的計劃提供資金和收回合同成本,也可能會因立法或管制行動而發生變化。
在現金流量方面,我們按照1974年“僱員退休收入保障法”(ERISA)的要求,並經2006年“養卹金保護法”(PPA)修訂,向我們的計劃繳納了大量現金。我們通常能夠收回這些與我們的計劃有關的費用,作為美國政府合同的允許費用,包括FMS。然而,在我們根據養老金籌資規則為我們的計劃提供現金和根據美國政府成本會計準則(CAS)收回養老金成本之間,還存在着一定的滯後性。我們還可能無法成功地減少我們尚未償還的養老金義務的波動,加快CAS的回收,並從美國政府收回相關成本。
有關這些因素如何影響收益、財務狀況、現金流和股東權益的更多信息,請參閲“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計政策-退休後福利計劃”。備註11-退休後福利計劃“列入我們對合並財務報表的説明。
環境成本可能對我們未來的收入以及我們的產品和服務的負擔能力產生不利影響。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國環境保護法律和法規的制約和影響。我們目前和以前的一些設施以及第三方擁有的工廠都參與了環境修復工作,由於我們和我們的前身公司的活動,我們被指定為潛在的責任方。此外,我們可能會受到針對氣候變化、環境或自然資源其他方面的關切而實施的未來規章或聲稱的索賠的影響。我們有一個持續的,全面的可持續發展計劃,以減少我們的業務對環境的影響。
我們代表美國政府管理和管理各種美國政府擁有的設施。在這些設施中,環境合規和補救費用歷來是美國政府的責任。儘管一些美國政府代表努力限制這一責任,但我們一直並將繼續依靠美國政府的資金來支付這些費用。儘管美國政府仍然對與環境合規相關的資本和運營成本負責,但與環境不遵守相關的罰款和處罰責任通常由美國政府或承包商承擔,具體取決於合同和相關事實。一些環境法包括刑事條款。根據環境法定罪可能會影響我們獲得未來或履行現有美國政府合同的能力。
我們已經並將繼續承擔各種聯邦、州、地方和外國環境保護和補救法規的責任。目前,我們的財務風險程度不可能在所有情況下都得到合理的估計。在評估與這些案例相關的成本時,管理部門必須對這些變量進行評估,通常情況是補救地點的狀況。
關於場地評估、污染程度、對自然資源的影響、不斷變化的成本估算、用於修復場地的技術的演變、不斷髮展的環境標準和成本允許問題,包括美國政府為限制我們在第三方擁有的網站上的賠償責任而採取的不同努力。有關這些事項的信息,包括我們認為在可能和可估計的範圍內環境補救所需數額的目前估計數,見“管理當局對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計政策-環境事項”。附註14-法律程序、承擔及意外開支“列入我們對合並財務報表的説明。
我們參與了許多法律訴訟。我們不能肯定地預測訴訟和其他意外事件的結果。
我們的業務可能會受到法律程序的結果和其他無法確定預測的意外事件的不利影響。根據美國公認會計準則的要求,我們估計損失或有損失,並根據我們對意外事故的評估確定準備金,在這些情況下,根據我們在某一特定時間點所知道的事實和情況,認為負債是可能和合理估計的。隨後法律程序的發展可能會影響我們對損失的評估和估計-意外開支記作負債或我們財務報表中資產準備金。關於我們目前法律程序的説明,見項目3-法律程序以及“附註14-法律程序、承擔及意外開支“列入我們對合並財務報表的説明。
我們的業務和財務表現在一定程度上取決於我們是否有能力識別、吸引和留住高技能的勞動力。
由於我們的業務具有專門性質,我們未來的業績在很大程度上取決於我們能否確定、吸引和留住一支在多個領域具有必要技能的勞動力,其中包括:工程、科學、製造、信息技術、網絡安全、業務發展以及戰略和管理。我們的經營業績也取決於那些通過安全檢查並接受實質性培訓的人員,以便在某些項目或任務上工作。此外,隨着我們在國際上擴大業務,僱用和保留在當地法律、法規、習俗、傳統和商業慣例方面具有相關經驗的人員變得越來越重要。
我們面臨着一些可能影響人員留用的挑戰,例如我們努力提高我們業務的效率,提高我們產品和服務的負擔能力,例如裁減工作人員以及鞏固和重新安置某些業務。此外,我們的工作人員(包括擔任領導職務的人員)中有很大一部分是退休的--有資格退休或即將退休。
如果我們失去了經驗豐富的人才,關鍵是我們要發展其他員工,招聘新的合格人員,併成功地管理關鍵知識和技能的短期和長期轉移。對人員的競爭十分激烈,我們可能無法成功地吸引或留住具備必要技能或許可的人員。隨着國內合格工程師人數的減少,網絡專業人員的數量跟不上需求,我們與航天和國防行業以外的商業技術公司競爭日益激烈,以獲得合格的技術、網絡和科學職位。只要這些公司以較快的速度增長,或面臨較少的成本和產品價格限制,它們可能能夠向候選人或我們現有的僱員提供更有吸引力的薪酬和其他福利。如果對技術人員的需求超過供應,我們可能會經歷更高的勞動力、招聘或培訓成本,以吸引和留住這些員工。如果我們缺少熟練的員工,或者我們的招聘被推遲,我們在履行合同和執行新的或不斷增長的項目方面可能會遇到困難。我們還必須管理整個業務的領導能力發展和繼任規劃。雖然我們有管理過渡以及知識和技能轉讓的程序,但關鍵人員的流失,加上無法充分培訓其他人員、僱用新的人員或轉讓知識和技能,可能會嚴重影響我們根據合同執行和執行新的或不斷增長的方案的能力。
約20%我們的僱員包括在與各工會的集體談判協議中。如果我們在重新談判或重新恢復集體談判安排方面遇到困難,或在這些努力中失敗,我們可能會招致額外的費用和工作中斷。聯盟在供應商的行動也會影響我們。任何延誤或停工都會對我們履行合同的能力產生不利影響,這可能會對我們的業務結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們的估計和預測可能被證明是不準確的,我們的某些資產可能會面臨未來減值的風險。
我們的一些最重要活動的核算是建立在判斷和估計的基礎上的,這些判斷和估計是複雜的,受許多變量的影響。例如,使用完成百分比法對銷售進行核算,要求我們對數千份合同的進度、成本、技術和性能問題進行風險評估和假設,其中許多合同具有長期性。此外,我們在初步評估可識別資產的公允價值和承擔的負債的基礎上,初步分配被收購企業的收購價。對於重大收購,我們可以使用一年的衡量期來分析和評估在確定資產和負債公允價值時使用的一些因素,這些因素可能導致資產和負債餘額的調整。
我們有106億美元在我們的合併資產負債表上記錄的商譽資產2019年12月31日來自以前的收購,這大約代表了22%我們的總資產。這些商譽資產每年接受減值測試,並在發生某些事件或情況發生重大變化時進行更頻繁的測試,表明商譽可能受到損害。如果出現不利影響報告單位預期現金流量的變化或因素,我們可能需要註銷報告單位所有或部分相關的商譽資產。我們的Sikorsky報告單位的賬面價值和公允價值是密切一致的。因此,任何業務惡化、合同取消或終止或市場壓力都可能導致我們的銷售、收益和現金流量低於目前的預測,並可能造成商譽和無形資產受損。此外,西科爾斯基的表現可能不像預期的那樣,或者對其產品的需求可能受到全球經濟狀況的不利影響,包括我們無法控制的石油和天然氣趨勢。
美國(聯邦或州)或外國税法和條例的變化,或其解釋和適用,包括那些具有追溯效力的法律和條例,包括研究或實驗支出的攤銷,可能導致我們的税收開支增加,並影響到盈利能力和現金流。遞延税淨資產的數額將根據幾個因素定期變化,包括衡量我們的退休後福利計劃債務、對我們的退休後福利計劃的實際現金繳款以及未來税法的變化。此外,我們定期接受税務機關,包括外國税務當局的審核或審查。税務審計和任何相關訴訟的最終決定同樣可能導致我們的税收開支意外增加,並影響盈利能力和現金流量。
實際財務結果可能與我們的判斷和估計不同。見管理層對財務狀況與經營成果的討論與分析中的“關鍵會計政策”附註1-重要會計政策“我們的綜合財務報表説明包括在內,以全面討論我們的重要會計政策和使用估計數。
第1B項.檢討及評核未解決的員工意見
沒有。
第2項 特性
在…2019年12月31日我們在美國大約375個地點擁有或租用建築空間(包括辦公室、製造廠、倉庫、服務中心、實驗室和其他設施)。此外,我們還根據租賃和其他安排管理或佔用了大約15個政府擁有的設施。在…2019年12月31日,我們在下列地點開展了重大行動:
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• | 航空學-加利福尼亞州帕姆代爾;佐治亞州瑪麗埃塔;南卡羅來納州格林維爾;得克薩斯州沃斯堡。 |
| |
• | 導彈與火控-卡姆登,阿肯色州;奧卡拉和奧蘭多,佛羅裏達州;列剋星敦,肯塔基州;大草原,得克薩斯州。 |
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• | 旋轉式和傳教系統-謝爾頓和斯特拉特福,康涅狄格州;奧蘭多,佛羅裏達州;莫雷斯敦/山。勞雷爾,新澤西州;奧韋戈和錫拉丘茲,紐約;馬納薩斯,弗吉尼亞;米萊克,波蘭。 |
| |
• | 空間-阿拉巴馬州亨茨維爾;加利福尼亞州桑尼維爾;科羅拉多斯普林斯和科羅拉多州丹佛;佛羅裏達州卡納維拉爾角;賓夕法尼亞福吉谷;英格蘭雷丁。 |
以下是我們商業部門擁有、租賃或使用的面積的概述2019年12月31日(以百萬計):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 擁有 | | 租賃 | | 政府- 擁有 | | 共計 |
航空學 | | 5.0 |
| | | 2.7 |
| | | 14.5 |
| | | 22.2 |
| |
導彈與火控 | | 6.7 |
| | | 3.0 |
| | | 1.8 |
| | | 11.5 |
| |
旋轉式和傳教系統 | | 11.2 |
| | | 6.1 |
| | | 0.5 |
| | | 17.8 |
| |
空間 | | 8.8 |
| | | 2.1 |
| | | 5.4 |
| | | 16.3 |
| |
企業活動 | | 2.6 |
| | | 1.0 |
| | | — |
| | | 3.6 |
| |
共計 | | 34.3 |
| | | 14.9 |
| | | 22.2 |
| | | 71.4 |
| |
我們相信我們的設施狀況良好,足以滿足目前的需要。我們可以在適當的情況下改善、更換或減少設施,以滿足我們的運作需要。
第3項 法律程序
我們是業務正常過程中出現的訴訟或其他訴訟的一方或財產,包括與保護環境有關的規定所產生的事項,並會受到與我們以前擁有的某些業務有關的意外情況的影響。這類事項可能導致罰款、罰款、費用償還或繳款、補償性或三倍損害賠償或非金錢制裁或救濟。我們相信,這些事項的結果都是遙遠的。 將對整個公司產生重大不利影響,儘管對任何問題的不利解決可能對我們在任何特定的中期報告期間的淨收益產生重大影響。我們不能肯定地預測法律或其他程序的結果。
我們必須遵守聯邦、州、地方和外國保護環境的要求,包括排放有害材料和對受污染場地進行補救的要求。部分由於這些要求的複雜性和普遍性,我們是各種訴訟、訴訟和補救義務的當事方或財產。目前,我們的財務風險程度不可能在所有情況下都得到合理的估計。
有關上述事項的信息,包括我們認為補救或清理所需金額的當前估計數,請參閲“管理部門討論和分析財務狀況和經營結果”中的“關鍵會計政策-環境問題”和“關鍵會計政策-環境問題”。附註14-法律程序、承擔及意外開支“列入我們對合並財務報表的説明。
作為一名美國政府承包商,我們受到美國政府的各種審計和調查,以確定我們的業務是否按照適用的監管要求進行。美國政府對我們的調查,無論是與政府合同有關,還是出於其他原因,都可能導致行政、民事或刑事責任,包括對我們的償還、罰款或處罰、暫停、擬議的取消、取消未來美國政府合同的資格或暫停出口特權。由於我們依賴與美國政府簽訂的合同,暫停或取消合同可能對我們產生實質性的不利影響。美國政府的調查通常需要數年才能完成,而且許多調查結果都沒有對我們不利。我們還向美國以外的客户提供產品和服務,這些產品和服務受美國和外國法律和法規以及外國採購政策和慣例的制約。我們對當地法規或適用的美國政府法規的遵守情況也可能受到審計或調查。
第4項.等級評定-礦山安全披露
不適用。
第4(A)項.有關執行主任的資料
我們的執行幹事2020年2月7日如下所示,至少在過去五年中,他們的年齡、目前擔任的職位和職務以及主要職業和商業經驗如下。我們的執行官員和董事之間沒有家庭關係。所有官員均由董事會酌情決定。
理查德·F·安布羅斯(61歲),執行副主席-空間
自2013年4月以來,安布羅斯先生一直擔任空間事務執行副總裁。
Brian P.Colan(59歲),副總裁、財務主任和首席會計官
科蘭先生自2014年8月以來一直擔任副總裁、主計長和首席會計官。
Michele A.Evans(54歲),航空執行副總裁
埃文斯女士自2018年10月起擔任航空執行副總裁。她曾在2018年6月至2018年9月期間擔任航空公司副執行副總裁。在此之前,她於2016年11月至2018年6月擔任我們扶輪和傳教系統部門的綜合作戰系統和傳感器業務副總裁兼總經理;2013年至2016年11月在我們的RMS部門擔任副總裁兼總經理。
Scott T.Greene(62歲),執行副總統-導彈和火力控制
格林先生自2019年8月以來一直擔任導彈和火控執行副總裁。他曾在2017年8月至2019年8月擔任MFC部門的副總統,在MFC部門擔任戰術和打擊導彈;在2016年1月至2017年8月擔任MFC部門的精確火力和戰鬥機動系統副總裁;在2011年至2016年1月擔任MFC部門的副總裁,負責項目管理。
Marillyn A.Hewson(66歲),主席、總裁和首席執行官
Hewson女士自2014年1月起擔任洛克希德·馬丁公司主席、總裁和首席執行官。
Maryanne R.Lavan(60歲),高級副總裁、總法律顧問和公司祕書
拉旺女士自2010年9月以來一直擔任高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。
John W.Mollard(62歲),副總裁兼財務主任
莫拉德自2016年4月以來一直擔任副總裁兼財務主管。他曾在2003年至2016年4月擔任公司財務規劃和分析副總裁。
Kenneth R.Possenriade(60歲),執行副總裁兼首席財務官
波森裏德先生自2019年2月以來一直擔任執行副總裁和首席財務官。他曾在2016年4月至2019年2月期間擔任我們航空部門的財務和項目管理副總裁。在此之前,他在2011年至2016年4月期間擔任副總裁和財務主任。
Frank A.St.John(53歲),執行副主席-扶輪和傳教系統
聖約翰先生自2019年8月起擔任RMS執行副總裁。他曾在2018年1月至2019年8月期間擔任MFC執行副總裁。在此之前,他曾在2017年6月至2018年1月擔任MFC部門的執行副總裁和副總裁;2011年至2017年5月擔任MFC部門的副總裁,負責奧蘭多行動和戰術導彈/作戰機動系統業務。
第二部分
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第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
在…2020年1月31日,我們有25,683人持有我們的普通股記錄,票面價值為每股1美元。我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)交易,代號為LMT。
股東業績圖
下圖比較了12月31日洛克希德馬丁公司普通股累計投資100美元的總回報率,2014標準普爾500指數和標準普爾航天防務指數。
標準普爾航空航天和防禦指數包括Arconic公司、通用動力公司、Huntington Ingalls工業公司、L3Harris技術公司、洛克希德·馬丁公司、諾思羅普·格魯曼公司、雷聲公司、特創隆公司、波音公司、Transdigm集團公司和聯合技術公司。圖中所示的股東回報業績並不是未來業績的保證。
該圖表不被視為“徵求材料”或“提交”給美國證券交易委員會,也不受1934年“證券交易法”(“交易法”)第18條規定的法律責任的約束,也不應被視為以參考方式納入我們根據1933年“證券法”或“交易法”提交的任何文件。
購買權益證券
在截至本季度止的一季內,沒有出售未經註冊的股本證券。2019年12月31日.
下表提供了本季度我們根據1934年“交易法”第12節登記的普通股回購情況。2019年12月31日.
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主要期間(a) | | 共計 數目 股份 購進 | | 平均 已付價格 每股 | | 總人數 購買的股份 作為公共自願的一部分 公佈的圖則 或程序(b) | | 可根據計劃或計劃購買的股票的大約美元價值(b) |
| | | | | | | | (以百萬計) |
(2019年9月30日至10月27日) | | 349,909 |
| | $ | 375.53 |
| | 349,909 |
| | $ | 3,161 |
|
2019年10月28日至11月24日(c) | | 658,886 |
| | $ | 381.99 |
| | 658,886 |
| | $ | 2,811 |
|
(2019年11月25日至12月31日)(C)(D) | | 268,914 |
| | $ | 382.20 |
| | 257,363 |
| | $ | 2,811 |
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共計(c) | | 1,277,709 |
| | $ | 380.27 |
| | 1,266,158 |
| | |
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| |
(a) | 我們在每個月的最後一個星期日關閉我們的賬簿和記錄,以使我們的財務結算與我們的業務流程保持一致,但12月份除外,因為我們的財政年度將於12月31日結束。因此,我們的財政月份往往與日曆月不同。比如十月二十八號,2019是我們十一月的第一天2019財政月份。 |
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(b) | 2010年10月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們有權在私下談判的交易中或在公開市場上以不超過當時市價的每股價格回購我們的普通股。我們的董事會不時授權增加我們的股票回購計劃。根據我們的股份回購計劃,未來普通股回購的剩餘授權總額為28億美元截至2019年12月31日。根據該計劃,管理層有權根據適用的法律和法規決定回購股票的美元金額和回購的時間。這包括根據規則10b5-1計劃進行的購買,包括加速股票回購。程序沒有過期日期。 |
| |
(c) | 在2019年第四季度,我們簽訂了加速股票回購(ASR)協議,以回購3.5億美元的普通股。我們支付了3.5億美元,並於2019年10月30日獲得了65886股的首次交割。在2019年12月20日ASR協議的最後結算後,我們收到了257,363股普通股的額外交付,是根據每股支付的平均價格381.99美元計算的,按協議期限內我們普通股的體積加權平均價格計算,減去通過談判達成的折扣。見“附註12-股東權益”列入我們對合並財務報表的説明。 |
| |
(d) | 在本季度終了期間2019年12月31日,購買的股份總數包括僱員為履行與限制股歸屬有關的扣繳税款義務而轉讓給我們的11,551股股票。這些採購是根據我們董事會的單獨授權進行的,不包括在計劃中。 |
第6項 選定財務數據
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,但每股數據除外) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
| | 2016 |
| | 2015 |
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經營成果(a) | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 59,812 |
| | $ | 53,762 |
| | $ | 49,960 |
| | $ | 47,290 |
| | $ | 40,536 |
|
經營利潤(B)(C)(D)(E)(F) | | 8,545 |
| | 7,334 |
| | 6,744 |
| | 5,888 |
| | 5,233 |
|
持續經營淨收益(B)(C)(D)(E)(F)(G)(H) | | 6,230 |
| | 5,046 |
| | 1,890 |
| | 3,661 |
| | 3,126 |
|
停業業務淨收益(i) | | — |
| | — |
| | 73 |
| | 1,512 |
| | 479 |
|
淨收益(C)(D)(E)(F)(G)(H) | | 6,230 |
| | 5,046 |
| | 1,963 |
| | 5,173 |
| | 3,605 |
|
每普通股持續經營的收益 | | | | | | | | | | |
基本(B)(C)(D)(E)(F)(G)(H) | | 22.09 |
| | 17.74 |
| | 6.56 |
| | 12.23 |
| | 10.07 |
|
稀釋(B)(C)(D)(E)(F)(G)(H) | | 21.95 |
| | 17.59 |
| | 6.50 |
| | 12.08 |
| | 9.93 |
|
停止經營的每股收益 | | | | | | | | | | |
基本 | | — |
| | — |
| | 0.26 |
| | 5.05 |
| | 1.55 |
|
稀釋 | | — |
| | — |
| | 0.25 |
| | 4.99 |
| | 1.53 |
|
普通股每股收益 | | | | | | | | | | |
基本(B)(C)(D)(E)(F)(G)(H) | | 22.09 |
| | 17.74 |
| | 6.82 |
| | 17.28 |
| | 11.62 |
|
稀釋(B)(C)(D)(E)(F)(G)(H) | | 21.95 |
| | 17.59 |
| | 6.75 |
| | 17.07 |
| | 11.46 |
|
按普通股申報的現金紅利 | | $ | 9.00 |
| | $ | 8.20 |
| | $ | 7.46 |
| | $ | 6.77 |
| | $ | 6.15 |
|
資產負債表 (a) | | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和短期投資(c) | | $ | 1,514 |
| | $ | 772 |
| | $ | 2,861 |
| | $ | 1,837 |
| | $ | 1,090 |
|
流動資產總額(j) | | 17,095 |
| | 16,103 |
| | 17,505 |
| | 14,780 |
| | 14,573 |
|
善意 | | 10,604 |
| | 10,769 |
| | 10,807 |
| | 10,764 |
| | 10,695 |
|
總資產(C)(J)(K) | | 47,528 |
| | 44,876 |
| | 46,620 |
| | 47,560 |
| | 49,304 |
|
流動負債總額(j) | | 13,972 |
| | 14,398 |
| | 12,913 |
| | 12,456 |
| | 13,918 |
|
債務總額,淨額 | | 12,654 |
| | 14,104 |
| | 14,263 |
| | 14,282 |
| | 15,261 |
|
負債總額(C)(J)(K) | | 44,357 |
| | 43,427 |
| | 47,396 |
| | 46,083 |
| | 46,207 |
|
股本總額(赤字)(C)(G) | | 3,171 |
| | 1,449 |
| | (776 | ) | | 1,477 |
| | 3,097 |
|
年終股東權益普通股 | | 280 |
| | 281 |
| | 284 |
| | 289 |
| | 303 |
|
現金流量信息 | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金(c) | | $ | 7,311 |
| | $ | 3,138 |
| | $ | 6,476 |
| | $ | 5,189 |
| | $ | 5,101 |
|
用於投資活動的現金淨額(l) | | (1,241 | ) | | (1,075 | ) | | (1,147 | ) | | (985 | ) | | (9,734 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於)(m) | | (5,328 | ) | | (4,152 | ) | | (4,305 | ) | | (3,457 | ) | | 4,277 |
|
積壓(A)(N) | | $ | 143,981 |
| | $ | 130,468 |
| | $ | 105,493 |
| | $ | 103,458 |
| | $ | 94,756 |
|
| |
(a) | 2015年的數額不反映採用2014-09年會計準則更新(ASU)的影響,與客户簽訂合同的收入(主題606),經修正,2018年第一季度。 |
| |
(b) | 我們的營業利潤和持續經營的淨利潤以及持續經營的每股收益受到以下因素的影響:2018年的遣散費和重組費為9600萬美元(税後為7600萬美元,每股0.26美元);2016年的遣散費為8000萬美元(5200萬美元,或每股0.17美元);2015年的遣散費為8200萬美元(5300萬美元,或每股0.17美元)。見“附註15.結算及重組費用“列入我們關於綜合財務報表的説明,以討論2018年的離職和重組費用。 |
| |
(c) | 我們退休後福利計劃的影響會使我們的營業利潤、淨收益、現金流量和在我們的綜合資產負債表上記錄的某些數額發生波動。因此,我們的淨收益受到fas/CAS養卹金淨調整數的影響。15億美元在……裏面2019, 10億美元在……裏面2018, 8.76億美元在……裏面2017,9.02億美元2016,以及4億美元2015。我們在2019年繳納了10億美元的養老金,2018年為50億美元,2017年為4600萬美元,2016年為2300萬美元,2015年為500萬美元。有關更多信息,請參閲“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計政策-退休後福利計劃”。 |
| |
(d) | 在2019年和2017年,我們記錄了以前遞延的非現金收益税後5,100萬美元(3,800萬美元,每股0.13美元)和1.98億美元(1.22億美元,即每股税後0.42美元)與2015年因履行剩餘義務而出售的房產有關。 |
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(e) | 截至2019年12月31日,淨利潤包括出售我們的分佈式能源解決方案業務的3,400萬美元(約合0美元税後)。 |
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(f) | 2018年12月31日終了年度的營業利潤包括非現金資產減值費用1.1億美元(税後8300萬美元,每股0.29美元)與我們的權益法有關、高級軍事維修和檢修中心有限責任公司(AMMROC)。截至2017年12月31日,營業利潤包括6 400萬美元(税後4000萬美元,每股0.14美元) |
這是AMMROC記錄的非現金資產減值費用的一部分.見“附註1-重要會計政策“更多資料載於綜合財務報表附註內。
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(g) | 在2017年,我們記錄了一次淨税額為20億美元 ($6.77每股),基本上所有這些都是非現金性質的,主要與減税和就業法案(見“附註9-所得税“列入我們對合並財務報表的説明)。這項費用,加上我們對退休後福利計劃14億美元的年度重新計量調整,導致截至2017年12月31日我們的總股本出現赤字。 |
| |
(h) | 截至2019年12月31日的年度淨收益包括前一年額外減税收益1.27億美元(每股0.45美元),這主要是由於根據2019年3月4日公佈的擬議税收條例和我們對税收會計方法的改變而獲得的外國派生無形收入待遇。2018年12月31日終了年度的淨收益包括前一年額外減税的1.46億美元(每股0.51美元)的福利,主要歸因於與2017年12月22日頒佈的減税和就業法案有關的一次性淨費用的真實情況,以及我們對税收會計方法的改變(見“附註9-所得税“列入我們對合並財務報表的説明)。 |
| |
(i) | 我們2016年停止運營的淨利潤包括與我們2016年IS&GS業務剝離相關的12億美元淨收益。 |
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(j) | 流動資產總額中包括2015年終止的10億美元業務資產。流動負債總額中包括2015年停辦業務的負債9億美元。資產總額中包括2015年中止業務的41億美元資產。負債總額中包括2015年停止業務的負債12億美元。 |
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(k) | 從2019年1月1日起,我們採用了會計準則更新(ASU)2016-02,租約(主題842)。截至2019年12月31日,使用權經營租賃資產為10億美元而經營租賃負債是11億美元。約8.55億美元經營租賃負債被列為非流動負債。採用這一標準對我們的收入或現金流動綜合報表沒有任何影響。以往各期未為通過ASU 2016-02重述。見“附註8-租約“列入我們對合並財務報表的説明。 |
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(l) | 2015年用於投資活動的現金有所增加,原因是收購了企業,包括2015年以90億美元收購Sikorsky(扣除所購現金)。 |
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(m) | 2015年融資活動提供的現金增加,主要是由於為收購西科斯基提供資金而產生的債務。 |
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(n) | 2015年12月31日的積壓包括與Sikorsky有關的約156億美元,但不包括與我們的IS&GS業務有關的48億美元。 |
第7項 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
業務概況
下面的管理討論和分析的財務狀況和經營結果(MD&A),旨在幫助讀者瞭解我們的經營結果和財務狀況。MD&A是項目8-財務報表和補充數據-的補充,並應與我們的合併財務報表及其附註一併閲讀。
MD&A一般討論2019年和2018年的項目,以及2019年和2018年之間的年度比較。2018年至2017年之間未包括在此表10-K中的2017年項目和年度比較的討論,可在2019年2月8日提交證券交易委員會的公司關於表10-K的年度報告中的“管理人員對財務狀況和結果或業務的討論和分析”中找到。
我們是一家全球安全和航天公司,主要從事先進技術系統、產品和服務的研究、設計、開發、製造、集成和維持。我們還提供廣泛的管理、工程、技術、科學、物流、系統集成和網絡安全服務。我們為美國和國際客户提供具有國防、民用和商業應用的產品和服務,我們的主要客户是美國政府的機構。在……裏面2019, 71%我們的598億美元淨銷售額來自美國政府,無論是作為總承包商還是作為分包商(包括61%來自國防部,28%來自國際客户(包括通過美國政府簽訂的外國軍事銷售合同)和1%來自美國的商業和其他客户。我們的主要重點領域是國防、空間、情報、國土安全和信息技術,包括網絡安全。
我們經營四個業務部門:航空、導彈和火控(MFC)、旋轉和任務系統(RMS)和空間。我們根據所提供的產品和服務的性質來組織我們的業務部門。
我們的經營環境既包括全球安全的複雜性,也包括美國和全球持續的經濟壓力。在這種環境下,我們戰略的一個重要組成部分是專注於項目執行,提高產品和服務交付的質量和可預見性,並以可承受的價格迅速將安全能力交給我們的美國和國際客户手中。我們認識到我們的客户資源有限,我們正努力以嚴格的方式在國內開發和擴展我們的投資組合,重點關注接近我們核心能力的鄰近市場,並擴大我們的國際銷售。我們繼續把重點放在負擔能力倡議上。我們還期望繼續創新和投資於技術,以滿足客户的新使命要求,並對我們的人員進行投資,使我們擁有成功所需的技術技能。在不限制我們以股息和股票回購的形式將很大一部分自由現金流返還給投資者的情況下。我們將自由現金流量定義為根據美國公認的會計原則(GAAP)確定的業務現金流量,減去現金流量表中列出的資本支出。
2020金融趨勢
我們預計,我們2020年的淨銷售額將從2019年的水平增加到中等個位數.預計的增長是由所有四個業務領域的數量增加所驅動的。具體來説,增長的動力是航空公司的F-35計劃,MFC的戰術和打擊導彈以及防空和導彈防禦業務的數量增加,RMS的Sikorsky數量,以及空間的HyPersonics數量。到2020年,整個業務部門的營業利潤率預計約為10.8%;運營所得現金預計將超過或等於76億美元。2020年的初步展望假定美國政府將繼續支持和資助我們的主要項目。環境的變化可能要求我們修改我們的假設,這可能會極大地改變我們目前對2020年淨銷售額、營業利潤率和現金流的估計。
我們預計Fas/CAS的淨養卹金約為21億美元2020年,基於3.25%的貼現率(比2018年底下降100個基點)、2019年計劃資產的回報率約為21%、未來年份計劃資產的預期長期回報率為7.00%,以及精算師協會在2019年第四季度發佈的修訂壽命假設。我們不期望在2020年為我們的合格界定福利養老金計劃繳納任何款項,並預計將大致恢復。20億美元中國科學院的養老金費用。
正如之前在2014年7月1日宣佈的那樣,我們完成了計劃的凍結計劃的最後一步,即從2020年1月1日起凍結有薪員工的合格和非限定福利養老金計劃。用於確定退休福利的公式中以服務為基礎的部分被凍結,使得參與者在2019年12月31日後的任何一段時間內不再獲得進一步的貸記服務。由於這些變化,這些計劃將從2020年1月1日起完全凍結。退休人員已經領取
福利和享有既得利益的前僱員不受這一變化的影響。目前的僱員還將保留他們迄今為止在養卹金計劃中已經獲得的所有福利。
組合塑造活動
我們不斷努力加強我們的產品和服務組合,以滿足客户當前和未來的需求。我們通過獨立的研究和開發活動,以及通過收購、剝離和內部重組活動來實現這一目標。
我們有選擇地以有吸引力的估值收購企業和投資,這將擴大或補充我們目前的投資組合,並允許我們獲得新的客户或技術。我們還可以探索那些不再滿足我們的需求或戰略,或者在我們的組織之外表現更好的企業的剝離。在執行我們的業務戰略時,我們經常進行討論,評估目標,並就可能的收購、剝離、合資和股權投資達成協議。
分佈式能源解決方案的剝離
在2019年11月18日,我們完成了我們的分佈式能源解決方案(DES)業務的銷售,這是一個商業能源服務提供商,是我們MFC業務部門的一部分。我們從出售中獲得了2.25億美元的現金,並確認出售所得為3,400萬美元(約合0美元税後)。與這一剝離有關的數額對該公司沒有太大影響,出售並不代表一種戰略轉變,因此,DES業務的經營結果、財務狀況和現金流量沒有重新歸類為停止的業務。
行業考慮
美國政府資助
2019年12月20日,總統簽署了2020年財政年度撥款,為國防部和其他政府機構提供資金(美國政府財政年度從10月1日開始,9月30日結束)。這些撥款為國防提供了7,380億美元的可自由支配資金,包括6,670億美元的基礎資金和710億美元的海外應急行動/緊急資金(OCO和緊急補充資金不包括可自由支配的支出上限)。在這7 380億美元中,國防部被分配給了7 090億美元;包括6 370億美元的基礎資金和720億美元的海外應急和應急資金。
批准的資金是根據2019年8月2日頒佈的兩黨預算法案(BBA-19)。BBA-19提高了美國政府2020年和2021財政年度國防和非國防自由裁量資金的支出限額。該協議在2020年財政年度和2021年頒佈,國防開支上限分別提高了900億美元至6670億美元,到2021年財政年度增加了810億美元至6720億美元。如果再加上已批准的OCO/緊急資金,該協議將最高國防支出提高到2020年財政年度的7,380億美元和2021年財政年度的7,410億美元。通過提高支出限額,BBA-19基本上結束了2011年BCA實施的預算限制。此外,BBA-19還暫停債務上限至2021年7月31日,屆時債務上限將提高到美國政府在該日未償債務的數額。
國際商務
我們戰略計劃的一個關鍵組成部分是擴大我們的國際銷售。為了實現這一增長,我們繼續致力於通過夥伴關係和共同技術努力加強我們的國際關係。我們通過每一個業務部門通過FMS或直接銷售給國際客户,與國際客户進行業務往來。關於與國際銷售有關的風險的討論,見項目1A--風險因素。
國際客户37%航空公司的2019淨銷售額。國際上對F-35計劃仍有濃厚的興趣,其中包括美國政府、八個國際夥伴國家和四個國際客户的承諾,以及其他國家表示的興趣。美國政府和合作夥伴國家繼續在F-35計劃的設計、測試、生產和維持方面進行合作。雖然在2019年7月,美國國防部宣佈計劃將土耳其從F-35計劃中撤出,土耳其此前承諾購買100架F-35飛機,但我們在2019年第三季度收到國會批准將32架F-35A飛機出售給波蘭的通知。此外,在2019年1月,新加坡宣佈選擇F-35作為他們的下一代戰鬥機。新加坡最初的要求是購買四架F-35型飛機,並可選擇增加八架飛機。我們航空業務部門的其他國際擴張領域包括F-16計劃.2019年8月,保加利亞政府和美國政府簽署了一份價值12.6億美元的報價和接受函,涉及保加利亞計劃為保加利亞空軍採購八架新生產的F-16區塊70型飛機。
在……裏面2019,國際客户佔24%MFC的淨銷售額。我們的MFC業務部門繼續引起國際社會的極大興趣,最引人注目的是生產愛國者高級能力-3(PAC-3)和終端高空區域防禦系統(THAAD)的空導彈防禦產品線。PAC-3是一種先進的導彈防禦系統,旨在攔截機載威脅。我們正在卡塔爾、沙特阿拉伯王國、阿聯酋、日本、大韓民國、波蘭和臺灣開展生產和維持活動的PAC-3計劃。薩德是一個綜合系統,旨在防止高空彈道導彈威脅。阿聯酋和沙特阿拉伯王國是薩德的國際客户,中東、歐洲和亞太地區的其他國家也對我們的空中和導彈防禦系統表示了興趣。此外,我們繼續看到國際上對我們的戰術導彈和火控產品的需求,在那裏我們收到了APACHE和低空導航和夜空目標紅外(LANTIRN)的訂單。®)卡塔爾的系統,波蘭和羅馬尼亞的精確射擊系統。其他MFC國際客户包括英國、德國、印度、科威特和巴林。
在……裏面2019,國際客户佔25%RMS的淨銷售額。我們的RMS業務部門繼續體驗國際上對宙斯盾彈道導彈防禦系統的興趣。我們在日本、西班牙、大韓民國和澳大利亞等國際客户的船舶開發、生產、現代化、船舶集成、測試和壽命支持方面開展活動。我們正在加拿大和智利的作戰系統,裝備升級哈利法克斯級和23型護衞艦的計劃。我們的多任務水面作戰(MMSC)計劃為國際客户提供水面戰鬥船,如沙特阿拉伯王國,旨在淺水和公海作業。在我們的培訓和物流解決方案組合中,我們在英國、沙特阿拉伯王國、加拿大、埃及、新加坡和澳大利亞都有積極的計劃和追求。我們擁有S-70i型黑鷹的積極開發、生產和維持支持。®和MH-60海鷹®飛機飛往外國軍事客户,包括智利、澳大利亞、丹麥、臺灣、沙特阿拉伯王國和哥倫比亞。商用飛機在30多個國家銷售給石油和天然氣行業的客户、緊急醫療後送、搜索和救援車隊以及要人客户。
國際客户14%太空的2019淨銷售額。我們的空間業務部門包括經營聯合王國核威懾計劃的AWE管理有限公司(AWE)的業務。在AWE的工作涵蓋整個生命週期,從最初的概念,評估和設計,從組件的製造和組裝,在役支持和退役,和處置。此外,空間與日本有一項利用LM 2100衞星平臺設計和製造地球靜止通信衞星的國際合同。
F-35方案的現狀
F-35計劃主要包括生產合同、維持活動和新的發展努力.鑑於美國政府目前的庫存目標是2,456美國空軍、美國海軍陸戰隊和美國海軍的飛機;我們的八個國際夥伴國家和四個國際客户的承諾;以及其他國家表示的興趣。
在2019年,F-35計劃在國內和國際上完成了幾個里程碑.美國政府繼續測試這架飛機,包括船舶試驗、任務和武器系統評估,F-35機隊最近超過24萬飛行小時。在2019年期間,多個客户宣佈了初步的操作能力,包括美國海軍的F-35C變體、英國的F-35B變體、日本的F-35A變體和挪威的F-35A變體。自項目成立以來,我們已經交付了491架F-35飛機,展示了F-35計劃的持續進步和壽命。首批向美國和國際客户交付的491架F-35飛機包括347架F-35A變體、108架F-35B變體和36架F-35C變體。這一全速生產決定,也被正式稱為里程碑C,預計將被美國國防部推遲到初步操作測試與評估(IOT&E)活動在海軍空中系統司令部(NAVAIR)領導的聯合仿真環境(JSE)中完成。JSE用於在一系列高威脅情況下對F-35進行模擬評估。試驗預計將於2020年年底完成。美國政府將利用這些數據作為評估的一部分,將F-35計劃從低速率初始生產(LRIP)轉變為全速率生產。
在2019年第四季度,美國政府和洛克希德·馬丁公司(Lockheed Martin)敲定了一份第12、13和14號批號F-35s的生產和交付協議,這是該項目歷史上最低的飛機價格。這包括美國政府此前於2018年11月授予的252架BlockBuy F-35飛機的生產金額。作為2019年第四季度協議的一部分,美國政府授予了另外112架F-35塊購買飛機的生產。我們在2019年向美國和國際合作夥伴國家交付了134架飛機,374飛機生產積壓,包括來自我們的國際合作夥伴國家的訂單。
2019年7月17日,由於土耳其接受俄羅斯S-400防空系統的交付,美國政府暫停了土耳其對F-35計劃的參與,並啟動了正式將土耳其逐出該計劃的進程。迄今為止,行政當局尚未對參與S-400採購的土耳其實體實施制裁,儘管根據“通過制裁打擊美國對手法”(CAATSA)實施的制裁仍然是一種風險。
未來的立法可能會對土耳其實施制裁,其中包括參議院外交關係委員會於2019年12月11日通過的“促進美國國家安全和防止2019年ISIS重新抬頭法”。該法案包括針對土耳其的重大新制裁條款,這些條款一旦通過,將直接影響洛克希德·馬丁公司(Lockheed Martin)在土耳其的項目。如果法案在2020年國會取得進展,土耳其可以實施報復性制裁。我們正在監測這些事態發展,以及對土耳其的任何制裁和其他行動對F-35計劃和涉及土耳其的其他項目的潛在影響。視任何制裁或其他行動的範圍和適用性而定,其影響可能對我們的業務、業務成果、財務狀況或現金流動產生重大影響。土耳其是F-35計劃的八個國際合作夥伴之一,此前承諾購買多達100架F-35飛機,其中6架已經完成生產。
土耳其供應商也為F-35計劃生產零部件,其中許多是單一來源的.為了儘量減少供應鏈中斷的風險,並確保F-35生產的連續性,我們一直與國防部和支持活動密切合作,為土耳其供應商生產的零部件確定和聘用替代供應商。我們已經在這方面取得了重大進展,但由於對新部件和供應商進行資格認證的程序,國防部和洛克希德馬丁公司之間的這一協作過程正在進行中。我們正在與美國政府就土耳其資源過渡的時間表進行討論。雖然過渡時間表是一個重要的第一步,同樣重要的是,我們的替換能力是重新建立,以使生產不受影響。迄今為止的努力大大降低了我們的風險,但最後解決有限數量的剩餘部件可能影響F-35交付,包括在2020年,任何加速停工都會影響成本。F-35的國際銷售是美國政府和國際政府之間的談判,正式將土耳其從F-35計劃中驅逐出去的過程是政府與政府之間的事情。我們將繼續遵循美國政府的官方指導,因為它涉及到向土耳其交付F-35型飛機,以及從土耳其供應鏈進出口零部件。
美國政府對土耳其的潛在制裁以及土耳其從F-35計劃中撤出的全面影響目前還無法確定。然而,這些行動可能會影響定單的時間,擾亂飛機的生產,延誤飛機的交付,擾亂土耳其生產的維持部件的交付,並影響F-35項目的資金籌措,包括可能需要對資金進行任何重新規劃的結果,以減輕土耳其製造的零部件替代來源的影響。就F-35項目而言,我們預計這些成本最終將從美國政府收回,但任何回收的可得性或時間可能會對我們的現金流和運營結果產生不利影響。關於更多的討論,包括對涉及向土耳其銷售或與土耳其工業合作的其他項目實施制裁的風險,見項目1A--風險因素。
鑑於F-35計劃的規模和複雜性,我們預計,作為國防部、國會和國際夥伴國家監督和預算進程的一部分,將不斷審查飛機性能、計劃時間表、成本和要求。目前的項目挑戰包括(但不限於)供應商和合作夥伴的性能、軟件開發、與生命週期操作和維持及保證相關的成本水平、及時獲得生產合同的資金、執行未來的飛行測試、測試和操作飛機的結果。
綜合業務成果
我們的經營週期主要是長期的,涉及許多類型的設計、開發和製造產品以及相關活動的合同,這些合同的交貨時間表各不相同。因此,某一特定年度的運營結果,或銷售和利潤的同比比較,可能並不代表未來的經營業績。應在這方面審查下列關於各年比較結果的討論。除另有説明外,這些討論中引用的每股金額均按“每股稀釋後的份額”列報。我們的綜合業務結果如下(百萬,但每股數據除外):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
淨銷售額 | | $ | 59,812 |
| | $ | 53,762 |
| | $ | 49,960 |
|
銷售成本 | | (51,445 | ) | | (46,488 | ) | | (43,589 | ) |
毛利 | | 8,367 |
| | 7,274 |
| | 6,371 |
|
其他收入淨額 | | 178 |
| | 60 |
| | 373 |
|
經營利潤(A)(B)(C)(D) | | 8,545 |
| | 7,334 |
| | 6,744 |
|
利息費用 | | (653 | ) | | (668 | ) | | (651 | ) |
其他非營業費用,淨額 | | (651 | ) | | (828 | ) | | (847 | ) |
所得税前繼續營業所得 | | 7,241 |
| | 5,838 |
| | 5,246 |
|
所得税費用 (E)(F) | | (1,011 | ) | | (792 | ) | | (3,356 | ) |
持續經營淨收益 | | 6,230 |
| | 5,046 |
| | 1,890 |
|
停業業務淨收益 | | — |
| | — |
| | 73 |
|
淨收益 | | $ | 6,230 |
| | $ | 5,046 |
| | $ | 1,963 |
|
攤薄每股收益 | | | | | | |
持續作業 | | $ | 21.95 |
| | $ | 17.59 |
| | $ | 6.50 |
|
已停止的業務 | | — |
| | — |
| | 0.25 |
|
攤薄每股收益總額 | | $ | 21.95 |
| | $ | 17.59 |
| | $ | 6.75 |
|
| |
(a) | 2018年12月31日終了年度的營業利潤包括非現金資產減值費用1.1億美元 與我們的權益法有關、高級軍事維修和檢修中心有限責任公司(AMMROC)。截至2017年12月31日,營業利潤包括6 400萬美元這是AMMROC記錄的非現金資產減值費用的一部分.見“附註1-重要會計政策“更多資料載於綜合財務報表附註內。 |
| |
(b) | 截至2018年12月31日,營業利潤包括9600萬美元的遣散費和重組費用。見“附註15.結算及重組費用“列入我們關於綜合財務報表的説明,以討論2018年的離職和重組費用。 |
| |
(c) | 截至2019年12月31日和2017年12月31日,營業利潤包括此前遞延的非現金收益約5,100萬美元和與2015年售出的房產相關的1.98億美元。 |
| |
(d) | 截至2019年12月31日,營業利潤包括銷售我們的分佈式能源解決方案業務的3,400萬美元。 |
| |
(e) | 在2017年,我們記錄了一次淨税額為20億美元 ($6.77每股),基本上所有這些都是非現金性質的,主要與減税和就業法案。見“所得税費用”一節及附註9-所得税“列入我們對合並財務報表的説明,以獲得更多資料。 |
| |
(f) | 截至2019年12月31日的年度淨收益包括前一年額外減税收益1.27億美元(每股0.45美元),這主要是由於根據2019年3月4日公佈的擬議税收條例和我們對税收會計方法的改變而獲得的外國派生無形收入待遇。2018年12月31日終了年度的淨利潤包括前一年額外減税的1.46億美元(每股0.51美元)的福利,主要歸因於與2017年12月22日頒佈的減税和就業法案有關的一次性淨費用的真實情況,以及我們對税收會計方法的改變。見“所得税費用”一節及附註9-所得税“列入我們對合並財務報表的説明,以獲得更多資料。 |
在其他收入中報告的某些數額,主要是我們的收益份額或權益法投資的虧損,都包括在我們業務部門的營業利潤中。因此,這些數額包括在我們討論業務部門的業務結果。
淨銷售額
我們通過向客户提供產品和服務來產生銷售。我們的合併淨銷售額如下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | | 2018 |
| | | 2017 |
| |
產品 | | $ | 50,053 |
| | | $ | 45,005 |
| | | $ | 42,502 |
| |
佔總淨銷售額的百分比 | | 83.7 |
| % | | 83.7 |
| % | | 85.1 |
| % |
服務 | | 9,759 |
| | | 8,757 |
| | | 7,458 |
| |
佔總淨銷售額的百分比 | | 16.3 |
| % | | 16.3 |
| % | | 14.9 |
| % |
總淨銷售額 | | $ | 59,812 |
| | | $ | 53,762 |
| | | $ | 49,960 |
| |
基本上,我們所有的合同都是使用完成成本與成本價的百分比法進行核算的.根據完工成本與成本價的百分比法,我們根據完成某一特定合同的進度,以及我們對完成合同時獲得的利潤的估計,記錄合同的銷售淨額。下面對合並淨銷售額中的實質性變化的討論應與隨後對合並銷售成本和業務部門運營結果的變化的討論同時閲讀,因為我們銷售的變化通常伴隨着銷售成本的相應變化,這是由於完成成本與成本的百分比方法的性質所致。
產品銷售
產品銷售增加 50億美元,或11%,在2019相比較2018,主要原因是21億美元在航空公司,15億美元在MFC和9.65億美元在太空。航空公司產品銷售的增加主要是由於F-35計劃的生產量增加和分類項目的產量增加所致。MFC產品銷售的增加主要是由於戰術和打擊導彈計劃(主要是精確火力、新的高超音速開發方案和分類程序)的數量增加,綜合防空和導彈防禦計劃(主要是PAC-3和THAAD)的數量增加,以及傳感器和全球維持計劃(主要是Apache)的數量增加。空間產品銷售的增加主要是由於政府衞星方案(主要是下一代架空持久性紅外(下一代OPIR)和全球定位系統(GPS III))的數量增加,以及戰略和導彈防禦方案(主要是新的高超音速發展方案)的數量增加。
服務銷售
服務銷售增加 10億美元,或11%,在2019相比較2018,主要原因是服務銷售額增加了大約3.85億美元在RMS,3.4億美元在航空和1.9億美元在MFC。RMS服務銷售增加的主要原因是,各種培訓和後勤解決方案(主要是陸軍維持方案)和綜合作戰系統和傳感器(主要是宙斯盾戰鬥系統)方案(主要是宙斯盾戰鬥系統)的數量增加。更高的服務銷售在航空主要是由於更高的維持量的F-35和F-22計劃。MFC服務銷售增加的主要原因是傳感器和全球維持方案(主要是特種作戰部隊全球后勤支助服務(SOF GLSS))的數量增加,以及PAC-3方案的維持量增加。
銷售成本
產品和服務的銷售成本包括材料、勞動力、分包成本、間接成本的分配(間接費用、一般費用和行政費用),以及履行與國際客户簽訂的某些合同所要求的工業合作協議(有時稱為抵消協議)的費用。對於我們的每一份合同,我們在合同級別上監測成本的性質和數額,這構成了估算我們完成合同的總成本的基礎。我們的綜合銷售成本如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | | 2018 |
| | | 2017 |
| |
銷售成本 | | $ | (44,589 | ) | | | $ | (40,293 | ) | | | $ | (38,417 | ) | |
佔產品銷售的百分比 | | 89.1 |
| % | | 89.5 |
| % | | 90.4 |
| % |
銷售成本-同等服務 | | (8,731 | ) | | | (7,738 | ) | | | (6,673 | ) | |
佔服務銷售額的百分比 | | 89.5 |
| % | | 88.4 |
| % | | 89.5 |
| % |
遣散費及重組費 | | — |
| | | (96 | ) | | | — |
| |
其他未分配,淨額 | | 1,875 |
| | | 1,639 |
| | | 1,501 |
| |
銷售總成本 | | $ | (51,445 | ) | | | $ | (46,488 | ) | | | $ | (43,589 | ) | |
以下有關產品和服務綜合銷售成本的實質性變化的討論,應與前面關於合併淨銷售額變化和業務部門業務結果變化的討論一併閲讀。在產品和服務的銷售成本方面,我們還沒有發現任何可能對我們未來業務產生重大影響的發展趨勢。
產品成本
產品成本增加約43億美元,或11%,在2019相比較2018,主要原因是產品成本增加了大約19億美元在航空公司,13億美元在MFC和7.5億美元在太空。航空產品成本的增加主要是由於F-35計劃的產量增加和分類項目的產量增加所致。MFC產品成本的增加主要是由於戰術和打擊導彈計劃(主要是精確射擊、分類程序和新的高超聲速導彈方案)的數量增加、合同組合以及綜合防空和導彈防禦計劃(主要是PAC-3和THAAD)的數量增加,以及傳感器和全球維持計劃(主要是Apache)的數量增加。空間產品成本增加的主要原因是政府衞星方案(主要是下一代OPIR和GPS III)以及戰略和導彈防禦方案(主要是新的高超音速發展方案)的數量增加。
服務費用
服務費用增加約10億美元,或13%,在2019相比較2018,主要原因是服務費用增加了大約3.85億美元在RMS,3.15億美元在航空和1.95億美元在MFC。RMS服務費用增加的主要原因是各種培訓和後勤解決方案和IWSS方案(主要是宙斯盾)的數量增加。航空服務成本較高的主要原因是F-35和F-22項目的維持量增加。MFC服務費用增加的主要原因是傳感器和全球維持計劃(主要是SOF GLSS)的數量增加,PAC-3方案的維持量增加。
重組費用
2018年,我們記錄了9600萬美元 (7600萬美元,或$0.26與我們的rms業務部門的某些離職和重組行動有關的每股(税後)。截至2019年12月31日,我們已經支付了大量的與這些行動有關的遣散費。此外,我們還通過向美國政府和其他客户定價我們的產品和服務,收回了這些款項的很大一部分,這些款項都包括在RMS的運營結果中。
其他未分配,淨額
其他未分配淨額主要包括如下“運營業務部分結果”一節所述的FAS/CAS業務調整、基於股票的薪酬和其他公司成本。這些項目不分配給業務部門,因此不包括產品和服務的銷售費用。其他未分配的淨額是淨減為19億美元在……裏面2019和16億美元在……裏面2018.
這個增加的費用淨減少2019到2018主要原因是Fas/CAS業務調整的波動20億美元在……裏面2019和18億美元在……裏面2018,以及與各種公司項目有關的其他費用的波動,
其中沒有一個是單獨重要的。有關我們養老金成本的更多信息,請參見下文“業務部門運營結果”和“關鍵會計政策-退休後福利計劃”的討論。
其他收入淨額
其他收入,淨額主要包括我們在權益法投資的收益或虧損中所佔的份額,以及用於收購和剝離的損益。其他收入淨額2019曾.1.78億美元,與6 000萬美元在……裏面2018。增加2019相比較2018主要原因是2019年確認以前遞延的非現金收益約為5 100萬美元 (3800萬美元,或$0.13每股税後與我們完成剩餘義務後於2015年售出的房產有關,2019年確認出售我們的分佈式能源解決方案業務的收益為3,400萬美元(約為税後0美元),並於2018年確認了與我們的股權投資方法--先進軍事維護、維修和檢修中心有限責任公司(AMMROC)--有關的1.1億美元非現金資產減值費用(8300萬美元,或每股0.29美元)。這些增加被權益法投資產生的較低收益部分抵消。
截至2019年12月31日,我們在AMMROC的股權投資總額約為4.35億美元。我們會根據目前的表現、業務基礎和經濟問題,繼續監察這項投資。如果我們的投資的賬面價值超過其公允價值,我們可能需要記錄我們的部分額外費用,或我們的投資的減值,或兩者兼而有之。事實上,AMMROC目前的所有業務都取決於一份目前正在進行再競爭的合同,如果AMMROC未能以優惠的條件或根本不成功地獲得此類業務,我們的投資的賬面價值將受到不利影響。這些費用可能會對我們的行動結果產生不利影響。
利息費用
利息費用2019曾.6.53億美元,與6.68億美元在……裏面2018。這個減少利息費用2019主要是因為我們計劃在2018年償還7.5億美元的債務。見下文“流動性和現金流動”討論中的“資本結構、資源和其他”附註10-債務“列入我們關於綜合財務報表的説明,以討論我們的債務。
其他非營業費用,淨額
其他非營業費用,淨額主要包括FAS養卹金和其他退休後福利計劃費用的非服務費用組成部分(即利息成本、計劃資產的預期回報、精算淨損益和以前服務費用或信貸的攤銷)。其他非營業費用2019比2018主要是由於我們的符合條件的固定福利養老金計劃的非服務Fas養老金費用的減少。
所得税費用
我們持續經營的實際所得税税率是14.0%為2019和13.6%為2018。2017年12月22日,總統簽署了減税和就業法案(“税法”)。除其他外,自2018年1月1日起,税法將美國企業所得税税率從35%降至21%。
我們承認2.2億美元在……裏面2019和6100萬美元在……裏面2018與“税法”規定的對外國所得無形收入的扣減有關,該法降低了我國的實際所得税税率。3.0百分比和1.0分別佔百分比。2019年税率因前一年額外減税9800萬美元而受益,主要原因是2019年3月4日公佈的擬議税收條例。我們還確認,2019年的税收優惠為1 500萬美元,2018年為6 100萬美元,這使我們的實際所得税税率分別降低了0.2%和1.0%,因為我們改變了反映2012年聯邦索賠法院裁決的税務會計方法,該決定認為,某些資產的税基應在資產處置後增加和變現。
2019年和2018年的税率得益於向我們的固定繳款計劃支付的股息的減税,該計劃具有員工持股計劃的特點,以及美國的研究與開發(R&D)税收抵免。R&D税收抵免降低了我們的有效税率2.0的百分比2019和2.4的百分比2018.
此外,2019和2018受益於與員工股票支付獎勵相關的税收福利,這些獎勵記錄在收入中,作為所得税福利或支出。因此,我們承認6 300萬美元,和5 500萬美元在結束的幾年內2019年12月31日和2018,這使我們的實際所得税税率降低了0.92019年和2018年的百分比。
美國聯邦或外國税法和條例的變化,或其解釋和適用,包括那些具有追溯效力的法律和條例,包括研究或實驗支出的攤銷,可能會對我們的所得税準備金、應付税額、我們的遞延資產和負債餘額以及股東權益產生重大影響。金額
遞延税淨資產將根據幾個因素定期變化,包括衡量我們的退休後福利計劃債務、對我們的退休後福利計劃的實際現金繳款以及未來税法的變化。此外,我們定期接受税務機關,包括外國税務當局的審核或審查。税務審計和任何相關訴訟的最終決定同樣可能導致我們的税收開支意外增加,並影響盈利能力和現金流量。
淨收益
我們公佈了62億美元 ($21.95(按每股計算)2019和50億美元 ($17.59(每股)2018。淨收益和每股收益都受到上述因素的影響。每股收益也因淨減少約100萬股普通股而受益。2018年12月31日到2019年12月31日由於股票回購,部分抵消了根據我們的股票獎勵和某些明確的貢獻計劃的股票發行。
業務部門經營業績
我們在四業務領域:航空、MFC、RMS和航天。我們根據所提供的產品和服務的性質來組織我們的業務部門。
我們業務部門的淨銷售額和營業利潤不包括部門間銷售、銷售成本和利潤,因為這些活動在合併中被消除。業務部門的營業利潤包括我們從權益法被投資的收益或虧損中所佔的份額,因為股權法被投資者的經營活動與我們業務部門的業務密切相關。聯合發射聯盟(ULA),其結果包括在我們的空間業務部門,是我們投資的最大的股權方法之一。
業務部門營業利潤也不包括下文所述的FAS/CAS業務調整,根據CAS或聯邦收購條例(FAR)被認為不允許或可分配的部分公司成本,以及其他未被視為管理層對分部經營績效評估的項目,如管理和行政費用、法律費用和結算、環境費用、基於庫存的補償費用、退休人員福利、重大離職和重組行動(見“附註15.結算及重組費用“包括在我們的綜合財務報表附註中)、重大資產剝離的損益和其他雜項公司活動。
不包括在內的項目包括在調節項目“未分配的項目”之間的營業利潤從我們的業務部門和我們的綜合營業利潤。見“附註1-重要會計政策他説:“我們的綜合財務報表附註中,有一些因素可能會影響我們業務組別的銷售淨額及營業利潤的可比性,供討論之用。”
我們的業務部門的經營結果只包括按CAS養老金成本計算的養老金費用。我們通過美國政府合同對我們的產品和服務進行定價,收回CAS養老金和其他退休後福利計劃成本,因此,在我們每個業務部門的淨銷售額和銷售成本中確認CAS成本。我們的合併財務報表必須提供根據美國公認會計準則的FAS要求計算的FAS養老金和其他退休後福利計劃費用。Fas/CAS養老金淨調整的運營部分代表了FAS養老金費用中的服務成本部分與CAS總養老金成本之間的差額。非服務性FAS養老金費用部分包括在其他非營業費用中,淨包括在我們的綜合損益表中。因此,只要CAS的養卹金費用超過FAS養卹金費用中的服務費用部分,2019和2018,我們有一個有利的FAS/CAS操作調整。
我們每個業務部門的經營業績摘要如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
淨銷售額 | | | | | | |
航空學 | | $ | 23,693 |
| | $ | 21,242 |
| | $ | 19,410 |
|
導彈與火控 | | 10,131 |
| | 8,462 |
| | 7,282 |
|
旋轉式和傳教系統 | | 15,128 |
| | 14,250 |
| | 13,663 |
|
空間 | | 10,860 |
| | 9,808 |
| | 9,605 |
|
總淨銷售額 | | $ | 59,812 |
| | $ | 53,762 |
| | $ | 49,960 |
|
經營利潤 | | | | | | |
航空學 | | $ | 2,521 |
| | $ | 2,272 |
| | $ | 2,176 |
|
導彈與火控 | | 1,441 |
| | 1,248 |
| | 1,034 |
|
旋轉式和傳教系統 | | 1,421 |
| | 1,302 |
| | 902 |
|
空間 | | 1,191 |
| | 1,055 |
| | 980 |
|
業務部門營業利潤總額 | | 6,574 |
| | 5,877 |
| | 5,092 |
|
未分配項目 | | | | | | |
FAS/CAS操作調整(a) | | 2,049 |
| | 1,803 |
| | 1,613 |
|
股票補償 | | (189 | ) | | (173 | ) | | (158 | ) |
遣散費及重組費(b) | | — |
| | (96 | ) | | — |
|
其他,淨額(c) | | 111 |
| | (77 | ) | | 197 |
|
未分配共計,淨額 | | 1,971 |
| | 1,457 |
| | 1,652 |
|
綜合營業利潤總額 | | $ | 8,545 |
| | $ | 7,334 |
| | $ | 6,744 |
|
| |
(a) | FAS/CAS業務調整是指FAS養老金費用的服務成本部分與根據CAS確定的美國政府合同可收回的總養卹金成本之間的差額。關於FAS/CAS業務調整和FAS/CAS養卹金淨調整總額的詳細情況,見下表。 |
| |
(b) | 見上文討論的“業務綜合結果-重組費用”瞭解與我們業務部門的某些遣散費有關的費用。業務部門的營業利潤中包括對不重要項目的離職費和重組費。 |
| |
(c) | 另外,2019年的淨利潤包括此前推遲的5100萬美元的非現金收益,該利潤與2015年因完成剩餘義務而售出的房產相關,以及銷售我們的分佈式能源解決方案(DistributedEnergySolutions)業務所獲得的3,400萬美元的收益。2018年的其他淨額包括非現金資產減值費用1.1億美元 與我們的權益法有關,AMMROC(見“附註1-重要會計政策” 列入我們對合並財務報表的説明,以獲得更多信息)。2017年的其他淨收益包括先前遞延的非現金收益1.98億美元與2015年因履行剩餘義務而售出的財產有關和一個6 400萬美元這是AMMROC記錄的非現金資產減值費用中我們應承擔的部分。(見“附註1-重要會計政策“更多資料載於綜合財務報表附註內)。 |
Fas/CAS養卹金調整淨額,包括FAS養卹金費用的服務費用和非服務費用部分,如下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
FAS費用和CAS費用共計 | | | | | | |
Fas養卹金費用 | | $ | (1,093 | ) | | $ | (1,431 | ) | | $ | (1,372 | ) |
減:中央情報局的養卹金費用 | | 2,565 |
| | 2,433 |
| | 2,248 |
|
Fas/CAS養卹金調整淨額 | | $ | 1,472 |
| | $ | 1,002 |
| | $ | 876 |
|
| | | | | | |
服務與非服務成本對賬 | | | | | | |
Fas養老金服務成本 | | (516 | ) | | (630 | ) | | (635 | ) |
減:中央情報局的養卹金費用 | | 2,565 |
| | 2,433 |
| | 2,248 |
|
FAS/CAS操作調整 | | 2,049 |
| | 1,803 |
| | 1,613 |
|
非經營性fas養卹金費用(a) | | (577 | ) | | (801 | ) | | (737 | ) |
Fas/CAS養卹金調整淨額 | | $ | 1,472 |
| | $ | 1,002 |
| | $ | 876 |
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(a) | 在綜合損益表中,我們將非服務成本作為其他非營業費用的一部分進行記錄,上表中的非服務成本部分僅與我們的限定福利養老金計劃有關,我們在上表中為我們的合格定義福利養老金計劃承擔了全部非服務成本,以及我們的其他退休福利計劃的類似費用。1.16億美元, 6 700萬美元,和1.09億美元2019、2018和2017年終了的年份。 |
我們通過美國政府合同對我們的產品和服務進行定價,收回CAS養老金和其他退休後福利計劃成本,因此,在我們每個業務部門的淨銷售額和銷售成本中確認CAS成本。我們的合併財務報表必須提供根據美國公認會計準則的FAS要求計算的FAS養老金和其他退休後福利計劃費用。Fas/CAS養老金淨調整的運營部分代表了FAS養老金費用中的服務成本部分與CAS總養老金成本之間的差額。非服務性FAS養老金費用部分包括在其他非營業費用中,淨包括在我們的綜合損益表中。Fas/CAS的淨養老金調整增加或降低了CAS養老金成本,使其與FAS養老金總費用(服務費用和非服務費用)相等。
以下部分的討論還包括與每一部分的積壓有關的資料。積壓約144.0萬億美元和130.5萬億美元在…2019年12月31日和2018。這些數額包括資金積壓(資金已獲客户授權和批款的確定訂單)和無資金積壓(資金尚未批出的固定訂單)。待辦事項不包括未行使的選項或根據無限期交付、無限期數量合同簽發的任務訂單。資金積壓約為945億美元在…2019年12月31日.
管理層通過關注淨銷售額和營業利潤來評估我們合同的績效,而不是按經營費用的類型或數額來評估。因此,我們對業務部門績效的討論側重於淨銷售額和營業利潤,這與我們管理業務的方法是一致的。這種方法在我們的合同的整個生命週期內是一致的,因為管理部門評估每項合同的投標時,側重於淨銷售和營業利潤,並在合同完成後以類似的方式監測合同的執行情況。
隨着合同的進展,我們定期向客户報告我們的成本。報告中的費用信息是以每項合同規定的方式積累的。例如,為某一產品向客户提供的成本數據通常與該產品的子組件(例如飛機上的機翼盒)保持一致,而用於服務的成本數據則與所執行的工作類型(如飛機維持)相一致。我們的合同一般允許收回我們產品和服務定價的成本。我們的大部分合同是投標和與我們的客户談判,在這種情況下,我們需要披露我們的估計總成本,以提供產品或服務。這種與美國政府客户談判合同的方法通常允許收回我們的實際成本和合理的利潤率。我們還可以為某些材料或部件簽訂長期供應合同,以配合某些產品的生產計劃,並確保它們以已知的單價供應。
我們的許多合同為期數年,包括高度複雜的技術要求。在合同開始時,我們確定和監測實現合同的技術、時間表和成本方面的風險,並評估這些風險對我們估計完成合同的總成本的影響。估計數考慮到技術要求(例如,新開發的產品與成熟的產品)、時間表和相關任務(例如里程碑事件的數量和類型)和成本(例如,材料、勞動力、分包商、間接費用和與國際客户簽訂的某些合同所需的估計成本,有時稱為抵消協議)。每一項合同的初始利潤預訂率考慮圍繞着實現技術要求、進度和成本的能力而產生的風險,在初步估計的總成本中完成合同。如果我們成功地解除了圍繞合同的技術、進度和成本方面的風險,從而降低了完成合同的估計總成本,那麼在履行合同期間,利潤預訂率可能會增加。相反,如果完成合同的估計總成本增加,我們的利潤預訂率可能會降低。在履行合同期間,所有估計數都可能發生變化,並可能影響利潤預訂率。
我們有一些被美國政府指定為機密的項目,這些項目無法被具體描述。這些分類項目的運營結果包括在我們的合併和業務部門結果中,並受到與我們其他項目相同的監督和內部控制。
我們的淨銷售額主要來自提供給美國政府的產品和服務的長期合同,以及通過美國政府簽訂的FMS合同。我們確認收入是因為履行了業績義務,客户獲得了對產品和服務的控制。對於向客户連續轉移控制權的產品交付性能義務,收入是根據完成履約義務的進展程度確認的,通常使用我們合同進度的完成成本與成本的百分比,因為它最好地描述了在我們的合同中發生成本時對客户的控制權轉移。對於控制不連續轉移給客户的績效義務,我們在每項績效義務得到充分履行的時間點確認收入。
淨銷售額和營業利潤的變化一般以數量表示。數量變動是指因生產活動水平、交貨或服務水平不同而導致的銷售或營業利潤的增加或減少。部分營業利潤的數量變化通常基於特定合同的當前利潤預訂率。
此外,我們的分部銷售、營業利潤和營業利潤率的可比性可能受到我們合同利潤預訂率的變化的正面或負面影響,我們使用完成成本與成本的百分比法來衡量完成進度,從而確認隨着時間的推移我們的收入。利潤預訂率的增加,通常稱為風險退休,通常與為履行反映特定合同條件改善的業績義務而對估計總費用進行的修正有關。相反,某一特定合同的條件可能惡化,導致履行履約義務的估計總成本增加,利潤預定率降低。利潤預訂率的增減是在本期內確認的,並反映了這種變化的起始效果。部分營業利潤和利潤率也可能受到其他項目的有利或不利影響,這些項目可能影響或不影響銷售。優惠項目可包括合同事項的積極解決、遣散費和重組費用的收回、保險追回和資產出售收益。不利項目可能包括合同事項的不利解決;重組費用,但重大離職行動除外,這些費用不包括在部分經營結果之外;爭議準備金;某些資產減值;以及出售某些資產的損失。分項營業利潤和項目,如風險退休,降低利潤預訂率或其他事項,是提出扣除國家所得税。
如前所述,我們負責在RMS業務部門設計、開發和建造地面雷達的項目。該項目經歷了業績問題,為此我們定期積累準備金。在2019年,我們修改了我們的估計成本以完成該項目,並在我們的RMS業務部門記錄了大約6,000萬美元(4,700萬美元,即每股0.17美元)的税後費用,這導致了截至2019年12月31日該項目的累計損失約2.05億美元。我們可能繼續在此合同下遇到與客户要求和我們的績效有關的問題,並必須記錄額外費用。然而,根據先前記錄的損失以及我們目前對完成該計劃的銷售和成本的估計,我們目前並不預計額外的損失(如果有的話)將對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。
如前所述,我們有一個名為EADGE-T的項目,設計、集成和安裝一個導彈防禦指揮、控制、通信、計算機-智能(C4I)系統,以滿足一個國際客户的要求,該客户經歷了性能問題,並定期積累儲備。在……裏面2017,我們修訂了我們的估計成本,以完成EADGE-T合同,作為正在進行的履約事項的結果,並記錄了額外的費用1.2億美元 (7 400萬美元,或$0.25在我們的扶輪和傳教系統(Rms)業務部門,每股收益(税後),這導致了大約大約的累積損失。2.6億美元在這個節目上。截至2019年12月31日,累計損失仍約為2.6億美元。我們繼續監測程序要求和性能。目前,我們不預期會對我們的經營結果或財務狀況產生重大影響的額外費用。
如前所述,我們在空間業務部門有兩個商業衞星方案,為此,我們經歷了與開發和整合現代化的LM 2100衞星平臺有關的性能問題。這些方案共提供三顆衞星,其中一顆於2019年2月發射,另一顆於2019年4月發射。我們定期修訂我們的估計成本,以完成這些發展商業計劃。截至2019年12月31日,累計損失仍約為4.1億美元為了這些節目。雖然這些損失反映了我們估計的項目總損失,但我們將繼續承擔無法收回的一般和行政費用,直到我們完成第三顆衞星的合同為止。我們已經從一個項目發射了兩顆衞星,第三顆衞星已經完成開發,並已被運送到發射場,計劃在2020年第一季度發射。在發射準備過程中發現的任何需要修理或返工的新衞星異常,或者在客户交接前延長軌道測試,都可能要求我們記錄額外的損失儲備,這可能對我們的運營結果很重要。
如前所述,我們負責設計、開發和安裝一個升級的炮塔,用於戰士能力維持計劃。在……裏面2018,由於性能問題,我們修改了我們的估計成本以完成該項目,並記錄了大約的費用。8 500萬美元 (6 400萬美元,或$0.22(按每股計算,税後)MFC業務部門,導致累計損失約為1.4億美元在這個項目上2019年12月31日.我們可能會繼續遇到與客户要求和我們在本合同下的表現有關的問題,並必須記錄額外的準備金。然而,根據已經記錄的損失以及我們目前對完成該項目的銷售和成本的估計,我們預計,如果有額外的損失,將不會對我們的經營結果或財務狀況產生重大影響。
我們的合併淨調整與數量無關,包括淨利潤預訂率調整和其他項目,扣除國家所得税後,部分營業利潤增加了大約。19億美元兩種2019和2018。合併淨調整數2019相比較2018可比較的主要原因是,SpaceSpace的利潤預訂率調整數有所增加,但被其他三個業務部門的減少所抵消。合併淨調整數2019包括大約9.3億美元在不利項目中,包括RMS、F-16航空項目、傳感器性能問題、MFC全球維持國際軍事計劃和政府空間衞星項目的儲備。合併淨調整數2018包括大約9億美元在不利項目中,
包括在MFC的勇士能力維持計劃、RMS的各種計劃和在空間的商業衞星計劃中用於性能問題的儲備。
航空學
我們的航空業務部門從事先進軍用飛機的研究、設計、開發、製造、集成、維持、支持和升級,包括作戰和空中機動飛機、無人駕駛飛行器和相關技術。航空公司的主要項目包括F-35閃電II型聯合打擊戰鬥機、C-130大力神、F-16戰鬥隼和F-22猛禽。航空公司的業務成果包括以下(百萬):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | | 2018 |
| | | 2017 |
| |
淨銷售額 | | $ | 23,693 |
| | | $ | 21,242 |
| | | $ | 19,410 |
| |
經營利潤 | | 2,521 |
| | | 2,272 |
| | | 2,176 |
| |
營運保證金 | | 10.6 |
| % | | 10.7 |
| % | | 11.2 |
| % |
年底積壓 | | $ | 55,636 |
| | | $ | 55,601 |
| | | $ | 35,692 |
| |
航空公司的淨銷售額2019 增加 25億美元,或12%,與2018. 增加的主要原因是F-35方案的淨銷售額增加了約20億美元,原因是生產、維持和開發合同的數量增加;分類方案的數量增加約3.5億美元。
航空營運利潤2019 增加 2.49億美元,或11%,與2018. 由於生產、維持和開發合同數量的增加,F-35方案的營業利潤增加了約2.1億美元;F-16方案的經營利潤增加了約5000萬美元,原因是維持合同的風險較高。由於退休風險較低,F-22方案減少了2 000萬美元,部分抵消了這些增加額。與數量無關的調整數,包括淨利潤預訂率調整,2019年比2018年減少2 500萬美元。
積壓
積壓2019比得上2018.
趨勢
我們預計航空公司2020淨銷售增長的高個位數百分比範圍從2019年的水平驅動下,增加的數量在F-35計劃。預計營業利潤也將以高於2019年水平的高個位數百分比幅度增長.預計2020年的營業利潤率將略高於2019年的水平。
導彈與火控
我們的mfc業務部門提供空中和導彈防禦系統;戰術導彈和空對地精確打擊武器系統;後勤;火控系統;任務行動支持、準備狀態、工程支持和集成服務;載人和無人地面車輛;以及能源管理解決方案。MFC的主要項目包括PAC-3、薩德、多發射火箭系統(MLRS)、地獄火、聯合空對地對峙導彈(JASSM)、標槍、阿帕奇、狙擊手。®、LANTIRN和SOF GLSS。MFC的運行結果包括以下(百萬):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | | 2018 |
| | | 2017 |
| |
淨銷售額 | | $ | 10,131 |
| | | $ | 8,462 |
| | | $ | 7,282 |
| |
經營利潤 | | 1,441 |
| | | 1,248 |
| | | 1,034 |
| |
營運保證金 | | 14.2 |
| % | | 14.7 |
| % | | 14.2 |
| % |
年底積壓 | | $ | 25,796 |
| | | $ | 21,363 |
| | | $ | 17,729 |
| |
MFC的淨銷售額2019 增加 17億美元,或20%,與同時期相比2018. 增加的主要原因是,由於數量增加(主要是精確射擊、新的高超音速發展計劃和分類開發計劃),戰術和打擊導彈項目淨銷售額增加了約9.4億美元;由於數量增加,用於綜合防空和導彈防禦計劃的淨銷售額約為4.65億美元(主要是PAC-3和薩德);以及由於數量增加而用於傳感器和全球維持計劃的約3億美元(主要是數量增加)。 和APACHE).
MFC的營業利潤2019 增加 1.93億美元,或15%,與2018. 綜合防空和導彈防禦計劃的營業利潤增加了約1億美元,原因是數量增加和風險較高(主要是PAC-3和薩德);戰術和打擊導彈項目增加了約6 000萬美元(主要是精確射擊),
風險較低的退休人員(主要是Hellfire和標槍)部分抵消。傳感器和全球維持項目的運營利潤與更高的數量(主要是Apache和SOF GLSS)相當,但在國際軍事方案費用淨減少5 500萬美元后,較低風險的退休人員(主要是LANTIRN和狙擊手)抵消了這一利潤。與數量無關的調整數,包括淨利潤預訂率調整,2019年比2018年減少了3000萬美元。
積壓
積壓增加在……裏面2019相比較2018主要是由於對薩德,PAC-3和精確火災程序的更高的訂單.
趨勢
我們希望MFC20202020年的淨銷售額將比2019年增長兩位數,原因是戰術和打擊導彈以及防空和導彈防禦業務的數量增加,但由於我們的分佈式能源解決方案業務被剝離,部分抵消了銷售減少的影響。由於銷售額的增長,預計2020年的營業利潤將以中個位數的百分比增長,而2019年則是如此。預計2020年的營業利潤率將略低於2019年的水平。
旋轉式和傳教系統
我們的RMS業務部門提供各種軍用和商用直升機的設計、製造、服務和支持;船舶和潛艇任務和戰鬥系統;旋轉翼和固定翼飛機的任務系統和傳感器;海基和陸基導彈防禦系統;雷達系統;沿岸戰鬥艦(LCS);模擬和訓練服務;以及無人系統和技術。此外,RMS還支持政府客户在網絡安全方面的需求,並通過複雜的防禦應用任務解決方案提供通信、指揮和控制能力。RMS的主要項目包括黑鷹和海鷹直升機、宙斯盾、CH-53K國王Stallion直升機、LCS、VH-92A直升機計劃和C2BMC合同。管理系統的業務成果包括以下(百萬):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | | 2018 |
| | | 2017 |
| |
淨銷售額 | | $ | 15,128 |
| | | $ | 14,250 |
| | | $ | 13,663 |
| |
經營利潤 | | 1,421 |
| | | 1,302 |
| | | 902 |
| |
營運保證金 | | 9.4 |
| % | | 9.1 |
| % | | 6.6 |
| % |
年底積壓 | | $ | 34,296 |
| | | $ | 31,320 |
| | | $ | 30,030 |
| |
RMS的淨銷售額2019 增加 8.78億美元,或6%,與2018。增加的主要原因是IWSS項目的淨銷售額增加了約5.35億美元,原因是數量增加(主要是LCS、雷達監視系統方案、多任務地面戰鬥人員(MMSC)和宙斯盾);各種訓練和後勤(TLS)方案因數量增加(主要是軍隊維持計劃)而增加2.9億美元;C6ISR(指揮、控制、通信、計算機、網絡、作戰系統、情報、監視和偵察)約2億美元;以及C6ISR(指揮、控制、通信、計算機、網絡、作戰系統、情報、監視和偵察)約2.9億美元。計劃由於更大的數量(主要是海底作戰系統和網絡解決方案)。由於數量減少(主要是黑鷹生產、任務系統方案和商用飛機),Sikorsky直升機方案減少了約1.45億美元,部分抵消了這些增加額。
RMS的營業利潤2019 增加 1.19億美元,或9%,與2018. Sikorsky直升機項目的運營利潤增加了約1.05億美元,主要原因是投資組合的成本表現更好,客户組合更好,風險退休率更高;IWSS項目增加了約5500萬美元(主要是雷達監視系統項目、LCS和宙斯盾),而2019年第一季度地面雷達項目的費用為5000萬美元。這些增加額被減少的5 000萬美元部分抵消TLS由於8000萬美元的費用,主要記錄在2019年第二季度的軍隊維持計劃中的項目,被其他各種項目的較低費用部分抵消。與數量無關的調整數,包括淨利潤預訂率調整,2019年比2018年減少6 500萬美元。
積壓
積壓增加在……裏面2019相比較2018主要是因為IWSS計劃的訂單更高。
趨勢
我們期望RMS‘2020淨銷售額將在2019年水平以上的中個位數範圍內增長,這主要是由西科爾斯基推動的。在銷售增長的推動下,營業利潤預計也將在2019年以上的中個位數區間內增長。
音量。預計2020年的營業利潤率將略高於2019年的水平。
空間
我們的空間業務部門從事衞星、戰略和防禦導彈系統以及空間運輸系統的研究和開發、設計、工程和生產。Space提供網絡支持的態勢感知,並集成複雜的空間和基於地面的全球系統,以幫助我們的客户收集、分析和安全地分發關鍵的智能數據。空間還負責各種機密系統和服務,以支持至關重要的國家安全系統。空間的主要項目包括三叉戟II D5艦隊彈道導彈(FBM)、AWE、獵户座多用途船員飛行器(Orion)、基於空間的紅外系統(SBIRS)和下一代架空持久紅外(Next Gen OPIR)系統、全球定位系統(GPS)III、高級超高頻(AEHF)和超高頻系統。我們的太空業務部門的運營利潤包括我們在ULA投資中所佔的份額,ULA向美國政府提供一次性發射服務。空間的運作結果包括以下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | | 2018 |
| | | 2017 |
| |
淨銷售額 | | $ | 10,860 |
| | | $ | 9,808 |
| | | $ | 9,605 |
| |
經營利潤 | | 1,191 |
| | | 1,055 |
| | | 980 |
| |
營運保證金 | | 11.0 |
| % | | 10.8 |
| % | | 10.2 |
| % |
年底積壓 | | $ | 28,253 |
| | | $ | 22,184 |
| | | $ | 22,042 |
| |
太空的淨銷售額2019 增加 11億美元,或11%,與2018. 增加的主要原因是,由於數量增加(主要是下一代OPIR、全球定位系統III和政府衞星服務),政府衞星項目淨銷售額增加了約6.9億美元;由於數量增加,戰略和導彈防禦方案的淨銷售額增加了約3.55億美元(主要是新的高超音速發展項目)。
空間營運利潤2019 增加 1.36億美元,或13%,與2018. 由於風險較高(主要是AEHF)和更大的數量(主要是全球定位系統III和政府衞星服務),政府衞星方案的營業利潤增加了約1.25億美元;商業衞星方案增加了約4 500萬美元,這反映了為性能事項記錄的費用較低。這些增加額因ULA的股本收益減少約6 500萬美元而被部分抵消。戰略和導彈防禦計劃的運營利潤與更高的數量(主要是高超音速發展項目)相當,但較低的風險退休(主要是導彈防禦計劃)抵消了這一利潤。與數量無關的調整數,包括淨利潤預訂率調整,2019年比2018年高出1.2億美元。
權益收益
由Space(主要是ULA)確認的股本收益總額約為1.45億美元和2.1億美元,或12%和20%該業務部門的營業利潤2019和2018.
積壓
積壓增加在……裏面2019相比較2018主要是由於戰略和導彈防禦(高超音速發展計劃和敬畏)和空間運輸(獵户座)的新秩序。
趨勢
我們希望太空2020淨銷售額將以中個位數的百分比增長,與2019年的水平相比,很大程度上是由人格化驅動的。與2019年相比,2020年的營業利潤預計將在中個位數範圍內下降,原因是政府衞星的利潤率調整較低,而且與2019年相比,2020年的股本收益有所下降。因此,預計2020年的營業利潤率將低於2019年的預期水平。
流動性和現金流量
我們有一個平衡的現金部署戰略,以提高股東的價值,並定位自己,以利用新的商業機會,當他們出現。按照這一戰略,我們繼續對我們的業務進行投資,包括資本支出、獨立研究和開發以及有選擇的企業收購和投資;通過股息和股票回購將現金返還給股東;積極管理我們的債務水平和到期日、利率和養老金義務。
我們產生了強勁的經營現金流,這是我們業務、資本支出、償債和償還債務、股息、股票回購和退休後福利計劃繳款的主要資金來源。我們強大的經營現金流使我們的董事會能夠在2019年9月批准兩項關鍵的現金部署舉措。首先,我們在第四季度提高了股息率。$0.20到$2.40每股。第二,董事會批准了10億美元增加我們的股票回購計劃。考慮到這一增長,根據我們的計劃,未來普通股回購的剩餘授權總額為28億美元截至2019年12月31日.
我們預計,在可預見的將來,我們從業務中獲得的現金將繼續足以支持我們的業務和預計的資本支出。如果需要,我們還可以進入信貸市場,用於流動性或一般公司用途,以及信用證,以支持客户預付款和其他貿易融資目的,例如保證我們在特定合同上的業績。關於可供我們使用的財政資源,包括髮行商業票據的問題,請參閲我們下面的“資本結構、資源和其他”一節。
我們作了可自由支配的供款10億美元我們有資格界定的退休金計劃2019用手頭的現金。我們做了貢獻50億美元我們2018年有資格確定的養卹金計劃,包括所需的和可自由支配的繳款。我們不期望在2020年為我們的合格界定福利養卹金計劃繳款。
從客户那裏收到的現金,無論是對所完成的工作的發票付款,還是來自非美國政府客户的預付款,超出了所發生的費用,都是我們的主要現金來源。我們通常不會開始工作的合同,直到資金是由客户撥款。然而,我們可能決定自己為客户項目提供資金,等待政府撥款。如果我們承擔的費用超過了合同上承付的資金,我們可能面臨着償還額外費用的風險。
我們的合同上的記帳時間表和付款條件因許多因素而不同,包括合同類型。我們通常在可償還費用的合同下更頻繁地支付和收取現金,這大約代表了。39%我們記錄的銷售數據2019,因為我們被授權收取費用。我們的一些固定價格合同可能提供基於績效的付款,這使我們可以在履行合同時支付和收取現金。在每一份合同的談判中包含了基於業績的付款數額和相關的里程碑。這種付款的時間可能與我們所承擔的與我們的合同履行有關的費用不同,從而影響了我們的現金流。
美國政府表示,它將把進度支付作為固定價格合同支付條件談判的基準,而不是以績效為基礎的支付方式。與談判達成的以履約為基礎的付款條件不同,進度付款條款相當於合同履行期間發生的費用數額的百分比。如果美國政府決定扣留我們賬單上的付款,我們的現金流可能會受到影響。雖然扣留付款的影響延誤了收到現金的時間,但合同有效期內收取的現金累計數額不會有變化。
我們的大部分資本支出2019以及計劃2020用於設備、設施、基礎設施和信息技術。設備和設施基礎設施的支出一般用於支持我們所有業務部門的新的和現有的項目。例如,我們的航空業務部門正在進行設施和設備項目,以支持F-35戰鬥機的更高產量;我們正在實施一些項目,使我們的某些設施現代化。我們還承擔了用於支持項目和一般企業信息技術基礎設施的信息技術的資本支出,包括開發或購買內部使用軟件的費用。
下表概述了我們的現金流量信息,然後討論了關鍵要素(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
年初現金及現金等價物 | | $ | 772 |
| | $ | 2,861 |
| | $ | 1,837 |
|
經營活動 | | | | | | |
淨收益 | | 6,230 |
| | 5,046 |
| | 1,963 |
|
非現金調整 | | 1,549 |
| | 1,186 |
| | 4,530 |
|
週轉金變動 | | (672 | ) | | (1,401 | ) | | (427 | ) |
其他,淨額 | | 204 |
| | (1,693 | ) | | 410 |
|
經營活動提供的淨現金 | | 7,311 |
| | 3,138 |
| | 6,476 |
|
用於投資活動的現金淨額 | | (1,241 | ) | | (1,075 | ) | | (1,147 | ) |
用於資助活動的現金淨額 | | (5,328 | ) | | (4,152 | ) | | (4,305 | ) |
現金和現金等價物變動淨額 | | 742 |
| | (2,089 | ) | | 1,024 |
|
年底現金及現金等價物 | | $ | 1,514 |
| | $ | 772 |
| | $ | 2,861 |
|
經營活動
經營活動提供的淨現金增加 42億美元在……裏面2019相比較2018主要原因是,向我們的合格界定福利養卹金計劃提供的現金捐助減少,週轉資金使用的現金有所改善,但因繳納所得税的現金增加而被部分抵消。在2019年期間,我們向我們的限定養卹金計劃提供了10億美元的現金捐助,而2018年為50億美元。用於週轉資本(定義為應收賬款、合同資產和庫存減去應付賬款和合同負債)的現金流量增加了7.29億美元,主要是由於生產和結算週期的時間安排影響到合同資產(主要是F-35方案)和合同負債(主要是航空公司的C-130方案和RMS的IWSS方案),部分抵消了應付賬款(主要是航空公司)的現金支付和庫存增長(主要是RMS的航空公司和西科爾斯基公司的分類方案)。我們在2019年繳納了大約9.4億美元的現金税,而2018年則收到了大約4 100萬美元的淨退税。
投資活動
用於投資活動的現金淨額增加 1.66億美元在……裏面2019相比較2018,主要原因是資本支出增加,由各種資產剝離和收購的現金淨收入以及其他各種項目收到的現金部分抵消,這些項目中沒有一項是單獨重要的。資本支出總額15億美元在……裏面2019和13億美元在……裏面2018。我們的大部分資本支出用於設備和設施基礎設施,這些基礎設施通常用於支持我們所有業務部門的新的和現有的項目,我們還承擔了用於支持項目和一般企業信息技術基礎設施的信息技術的資本支出,包括開發或購買內部使用軟件的費用。
籌資活動
用於資助活動的現金淨額增加 12億美元在……裏面2019相比較2018主要原因是2019年商業票據淨償還額為6億美元,而2018年商業票據淨收益為6億美元。
在2019年11月,我們償還了9億美元長期債券的固定利率為4.25%根據他們預定的期限。2018年11月,我們償還了7.5億美元長期債券的固定利率為1.85%根據他們預定的期限。
有關我們的債務融資活動的更多信息,請參閲下面的“資本結構、資源和其他”討論。附註10-債務“列入我們對合並財務報表的説明。
我們總共支付了股息26億美元 ($9.00(按每股計算)2019和23億美元 ($8.20(按每股計算)2018.我們支付了季度股息$2.20的頭三個季度中的每個季度的每股2019和$2.40第四季度每股收益2019。我們支付了季度股息$2.00的頭三個季度中的每個季度的每股2018和$2.20第四季度每股2018.
我們付了錢12億美元回購350萬我們的普通股2019,其中包括根據第四季度簽訂的加速股票回購協議回購916 249股所支付的3.5億美元。我們付了錢15億美元回購470萬我們的普通股2018. 見“附註12-股東權益”包括在我們的綜合財務報表附註中,以獲得關於我們回購普通股的更多信息。
資本結構、資源和其他
在…2019年12月31日,我們持有現金和現金等價物15億美元這通常可用於資助普通商業活動,而不受重大的法律、規章或其他限制。
我們的未償債務扣除未攤銷的折扣和發行成本後,共計127億美元在…2019年12月31日主要是以公開發行的票據的形式,以固定利率支付利息。截至2019年12月31日,我們有13億美元計劃於2020年11月到期的一年內到期的短期借款. 截至2018年12月31日,我們有15億美元在一年內到期的短期借款,其中9億美元由預定於2019年11月到期的債務組成,6億美元是由商業票據組成,加權平均利率為2.89%所有欠款均於2019年償還。截至2019年12月31日,我們遵守了債務和信貸協議中所載的所有公約。
我們積極尋求為我們的業務提供資金,以保持財務靈活性,同時在可行範圍內儘量減少借貸成本。我們審查金融市場和經濟條件的變化,以管理類型、金額和到期日。
我們的債務。我們有時會為現有債務進行再融資,改變可變利率和固定利率債務的組合,或者為我們的現金和業務需求尋找其他融資來源。
有時,我們的客户可能會尋求延期付款條件,以購買我們的產品。在這些交易中,我們可以根據客户的要求,就客户應收賬款的無追索權出售給無關的第三方金融機構達成協議。為會計目的,這些交易不貼現,並被視為出售應收款,因為我們沒有繼續參與。來自金融機構的銷售收益反映在我們的現金流量表上。我們大概賣了3.87億美元在……裏面2019和5.32億美元在……裏面2018客户應收賬款。有不與銷售這些應收款有關的損益。
循環信貸設施
在…2019年12月31日,我們有一個25億美元循環信貸設施(5年貸款)與各種銀行,可用於一般的公司用途.從2019年8月24日起,我們將為期5年的貸款期限從2023年8月24日延長到2024年8月24日。5年期融資機制的未提取部分也用作發行商業票據的備用設施。在我們的商業票據計劃和信貸安排的組合下,在任何時間點的未償總額不能超過5年貸款額度。我們可提出要求,銀行可酌情批准將5年貸款機制下的借貸能力增加最多一項。5億美元.有不截至2005年的5年貸款機制下的未償借款2019年12月31日和2018.
5年貸款機制下的借款是無擔保的,根據我們的選擇,按5年期貸款協議中定義的歐元利率或基準利率支付利息。每家銀行根據5年貸款機制發放貸款的義務,除其他外,必須遵守各種陳述、保證和契約,包括限制我們的能力和某些子公司對資產進行擔保的能力的契約,以及不超過5年貸款協議中規定的最高槓杆率的契約。
長期債務
在2019年11月,我們償還了9億美元長期債券的固定利率為4.25%根據他們預定的期限。 2018年11月,我們償還了7.5億美元長期債券的固定利率為1.85%根據他們預定的期限。
2017年9月,我們發行了總計約為16億美元固定利率4.09%2052年9月到期(新票據),以換取總計約合數的未發行票據14億美元固定利率從4.70%到8.50%成熟2029到2046(“舊註釋”)。關於本金的兑換,我們支付了一筆保險費。2.37億美元,基本上所有這些都是以新註釋的形式出現的。這一溢價將在新票據期限內使用有效利息法作為額外利息費用攤銷。我們可在任何時候贖回部分或全部新債券,方法是支付已贖回票據的本金,另加一筆整筆溢價及應計及未付利息。新債券的利息將於每年3月15日和9月15日支付,並於2018年3月15日開始。新債券是無抵押的高級債務,與我們現有及未來的無抵押及無附屬債務,在還款權上相等。
我們在表格S-3上有一份有效的貨架登記表,提交給美國證券交易委員會,以規定發行數量不定的債務證券。
股本總額
我們的總股本是32億美元在…2019年12月31日,增加17億美元從…2018年12月31日。增加的主要原因是62億美元,確認先前遞延的退休後福利計劃金額9.08億美元的員工股票活動4.86億美元(包括股票期權運作的影響、僱員持股計劃下的股票發行及股票補償),部分由十二月三十一日有關僱員退休後福利計劃的週年重估調整所抵銷。22億美元,回購350萬普通股12億美元宣佈的股息26億美元在這一年裏。
當我們回購我們的普通股時,我們降低普通股的面值1美元回購的股票,超額購買價格超過票面價值記錄為減少額外的已繳入資本。如果額外的已付資本減少到零,我們將超額購買價格的剩餘部分記錄為留存收益的減少。由於根據我們的股票回購計劃進行的購回量,額外的已付資本減少到零,剩餘的超額購買價格超過面值7.13億美元作為留存收益的減少入賬2019.
合約承付款及資產負債表外安排
在…2019年12月31日我們有償還債務的合同承諾,根據經營租賃支付款項,結清與購買貨物和服務的協議有關的義務,並結清税收和其他債務。融資租賃債務不是實質性的。根據這些義務和承諾應支付的款項如下(以百萬計):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間支付的款項 |
| | 共計 | | 低於 1年制 | | 年份 2和3 | | 年份 4和5 | | 再轉軌後的再轉軌 5年 |
債務總額(a) | | $ | 13,799 |
| | $ | 1,250 |
| | $ | 906 |
| | $ | 786 |
| | $ | 10,857 |
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利息支付 | | 9,277 |
| | 571 |
| | 1,048 |
| | 979 |
| | 6,679 |
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其他負債 | | 2,914 |
| | 252 |
| | 567 |
| | 400 |
| | 1,695 |
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業務租賃債務 | | 1,287 |
| | 280 |
| | 344 |
| | 217 |
| | 446 |
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採購義務: | |
| | | | | | | | |
經營活動 | | 55,491 |
| | 28,564 |
| | 22,528 |
| | 3,483 |
| | 916 |
|
資本支出 | | 839 |
| | 446 |
| | 309 |
| | 84 |
| | — |
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合同現金債務共計 | | $ | 83,607 |
| | $ | 31,363 |
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| $ | 25,702 |
|
| $ | 5,949 |
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| $ | 20,593 |
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(a) | 債務總額不包括由一家聯合企業發行的約1 500萬美元債務,因為我們不為債務提供擔保。 |
上表不包括我們的合格界定福利養卹金計劃的最低供資需求估計數。有關我們未來對這些計劃的最低繳款的更多信息,請參見“備註11-退休後福利計劃“列入我們對合並財務報表的説明。與其他負債有關的數額是截至2005年12月31日記錄的某些長期負債的合同義務。2019年12月31日。這些數額主要包括非合格養卹金計劃、環境負債和遞延補償計劃下的預期付款.
與經營活動有關的採購義務包括允許供應商根據合同要求我們取消或不履行合同的協議和合同,或包含將使我們受到違約損害賠償的條款。例如,這類協定和合同可能涉及直接材料、對分包商的義務和外包安排。上表中業務活動的採購義務總額包括約499億美元,與我們與美國政府客户簽訂的合同有關。美國政府通常需要支付我們與這些承諾相關的任何費用,如果他們要“為了方便”而終止相關合同的話,這要取決於可獲得的資金。如果我們根據美國政府合同為主承包商執行分包工程,情況也是如此。與外國、州和地方政府簽訂的合同中也可包括為方便使用語言而終止的合同。我們還與客户簽訂了不包括為方便而終止的合同,包括與商業客户的合同。
上表中資本支出的採購義務一般包括設施、基礎設施、設備和信息技術。
我們也可以簽訂工業合作協議,有時被稱為抵消協議,以此作為從外國某些客户那裏獲得我們產品和服務訂單的條件。這些協定旨在通過要求承包商促進在該國的投資來改善外國的社會和經濟環境。抵消協議可以通過不需要我們使用現金的活動來實現,包括轉讓技術,向國內項目提供製造和其他諮詢支持,以及第三方的採購(如:,(我們的供應商)來自國內供應商的供應品。這些協議還可以通過我們使用現金從國內供應商購買供應品、為國內項目提供財政支持、與當地公司建立合資企業以及為國內業務建造或租賃設施等活動而得到滿足。我們通常不會承諾抵消協議,直到我們的產品或服務的訂單是確定的。最終對我們的抵消協議適用的金額是基於與客户的談判,通常需要現金支出,而現金支出僅佔抵消協議中原始金額的一小部分。我們在完成合同的總成本估算中包括了對抵消義務的滿足,這可能會影響我們的銷售、盈利能力和現金流。我們在我們的綜合資產負債表上收回投資以支付抵銷債務的能力,一般取決於我們不控制的企業的成功運作,並可能涉及與我們的業務活動不同的產品和服務。在…2019年12月31日根據我們尚未履行的抵銷協議,剩餘債務的名義價值約為151億美元,主要涉及我們的航空、MFC和RMS業務部門,其中大部分涉及2049年。的範圍內,我們已訂立購買或其他義務2019年12月31日這也符合抵消協議,這些數額包括在上表。抵消方案通常持續數年,並可能規定罰款,估計約為19億美元2019年12月31日,在
我們未能按照抵消要求執行的事件。雖然從歷史上看,我們沒有被要求支付實質性罰款,但解決抵消要求往往是談判和主觀判斷的結果。
我們已簽訂了由金融機構代表我們簽發的備用信用證和保證債券,我們還直接向第三方發出擔保,主要涉及客户的預付款和某些合同未來履約的擔保。信用證和擔保書一般在我們不履行的情況下可以提取。在某些情況下,我們可以保證諸如合資夥伴等第三方履行合同。在…2019年12月31日,我們有下列未付信用證、擔保書和第三方擔保(以百萬計):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間開列的承擔期限 |
| | 總成本 承諾 | | 低於 1年制 | | 年數 2和3 | | 年數 4和5 | | 再轉軌後的再轉軌 5年 |
備用信用證(a) | | $ | 2,233 |
| | $ | 1,030 |
| | $ | 779 |
| | $ | 298 |
| | $ | 126 |
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擔保債券 | | 359 |
| | 350 |
| | 9 |
| | — |
| | — |
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第三方擔保 | | 996 |
| | 199 |
| | 317 |
| | 151 |
| | 329 |
|
承付款共計 | | $ | 3,588 |
| | $ | 1,579 |
| | $ | 1,105 |
| | $ | 449 |
| | $ | 455 |
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(a) | 預計“不到1年”類的備用信用證約為7.25億美元,“第2年和第3年”類的備用信用證約為4.56億美元,“第4年和第5年”類的備用信用證預計將延長2.25億美元,直至合同債務完成為止。 |
在…2019年12月31日,第三方擔保總額9.96億美元,其中大約有76% 與我們目前或以前是合營企業的合同履約擔保有關。這些金額是我們對合營企業、合資夥伴或被剝離企業的合同不履行情況下的最高限額的估計。一般來説,我們也有交叉補償,可以使我們能夠收回可能代表合資夥伴支付的金額。
在確定我們的風險敞口時,我們評估我們現有的和以前的合資夥伴以及新協議下的受讓人的聲譽、合同義務的表現、技術能力和信貸質量,所有這些都包括遠東的要求的擔保。我們的財務報表中沒有記錄與第三方擔保或更新協議有關的重大金額。
關鍵會計政策
合同會計/銷售確認
我們的淨銷售額大部分來自與美國政府和國際客户的長期合同。(包括FMS)通過美國政府簽訂合同,負責先進技術系統、產品和服務的研究、設計、開發、製造、集成和維持。當合同得到雙方的批准和承諾,雙方的權利被確定,付款條件被確定,合同具有商業實質和可收取的考慮可能性時,我們對該合同進行了記賬。對於某些符合上述要求的合同,主要是國際直接商業銷售合同,我們需要獲得某些監管批准。在這些情況下,我們根據所有已知事實和情況獲得監管批准的可能性來確認收入。我們提供我們的產品和服務的固定價格和費用償還合同.
根據固定價格合同,我們同意按預先確定的價格執行指定的工作.如果我們的實際成本與協商價格的估計不同,我們將或多或少地產生利潤或可能蒙受損失。一些固定價格合同有一個以業績為基礎的組成部分,根據這個組成部分,我們可以根據我們的表現獲得獎勵或招致罰款。
可償還費用合同規定支付在履行合同期間發生的允許費用,另加一項以已供資數額為基礎的最高限額的費用。通常,我們進入三可償還費用的合同類型:成本加獎勵費、成本加獎勵費和成本加固定費用.“成本加獎勵-費用合同”規定了一種授標費,根據客户對我們業績的評估,根據預先確定的一套標準,如基於成本、質量、技術和進度標準的目標,在規定的範圍內變動。成本加獎勵-費用合同規定了費用的償還加上一項費用,根據總允許費用與目標總費用的關係(即基於成本的獎勵)或費用的償還加上超過規定的業績目標的獎勵(即基於業績的獎勵)的公式加以調整。費用加固定費合同中的固定費用是在合同開始時談判的,固定費用不隨實際費用而變化。
合同經協議各方批准後,我們對合同進行了核算,確定了當事人的權利,確定了付款條件,合同具有商業實質,並有可能收取價款。
我們在合同開始時對每項合同進行評估,以確定是否應將其與其他合同合併。在作出這個決定時,我們會考慮一些因素,例如兩個或兩個以上的合約是在同一時間或接近同一時間進行談判和執行,抑或是以整體利潤為目標而進行談判。如果合併,我們將合併後的合同視為單一合同,以實現收入確認的目的。
我們評估每項合同最初承諾的產品或服務,以確定合同是否應被視為具有一項或多項履約義務。我們的合同中的產品和服務由於其複雜的關係和合同要求履行的重要合同管理職能,通常彼此之間沒有區別。因此,我們的合同通常作為一項履約義務入賬。在有限的情況下,我們的合同有不止一個不同的性能義務,這發生在我們執行的活動不是高度複雜或相互關聯或涉及不同的產品生命週期。在確定履約義務時需要作出重大判斷,而這些決定可能會改變某一時期記錄的收入和利潤數額。我們根據業績義務的主要屬性將淨銷售額歸類為產品或服務。
我們根據根據合同提供的產品或服務期望得到的價格來確定每一項合同的交易價格。對於價格的一部分可能會有變化的合同,我們估計可變的考慮是最可能的數額,這包括在交易價格中,但可能不會發生確認的累積收入的重大逆轉。我們分析了重大收入逆轉的風險,並在必要時限制可變考慮的數量,以減輕這一風險。
在合同開始時,我們根據我們目前的權利來估計交易價格,不考慮將來的修改(包括未行使的期權)或後續合同,直到它們成為法律上可執行的。合同往往隨後被修改,包括規格、要求或價格的變化,這可能產生新的或改變現有的可強制執行的權利和義務。根據修改的性質,我們考慮是將修改作為對現有合同的調整還是作為單獨的合同。一般來説,由於合同中規定的大量整合和相互關聯的任務,對我們合同的修改與現有合同沒有區別。因此,這種修改被視為是現有合同的一部分,並被確認為對收入的累積調整。
對於具有多個履約義務的合同,我們根據每項履約義務所依據的產品或服務的獨立銷售價格,將交易價格分配給每項履約義務。獨立銷售價格是指我們在獨立的基礎上將產品或服務賣給客户的數量(即,不與任何其他產品或服務捆綁在一起)。我們與美國政府的合同,包括FMS合同,必須遵守遠近而價格通常是基於估計的或實際的成本加上合理的利潤率。由於這些規定,我們與美國政府和FMS合同中產品或服務的獨立銷售價格通常等於合同中規定的銷售價格。
對於具有多重履約義務的非美國政府合同,我們評估所述產品或服務的銷售價格是否代表其獨立的銷售價格。我們主要銷售針對客户規格的定製解決方案。當需要將交易價格分配給多個性能義務時,我們通常使用預期成本加上合理的利潤率來估計每個產品或服務的獨立銷售價格。我們偶爾銷售標準的產品或服務,與可觀察的獨立銷售交易。在這種情況下,可觀察到的獨立銷售交易用於確定獨立銷售價格。
我們確認收入是因為履行了業績義務,客户獲得了對產品和服務的控制。在決定何時履行義務時,我們會考慮一些因素,例如合約條款、付款條款,以及產品或服務將來是否有其他用途。基本上,隨着時間的推移,我們所有的收入都會隨着時間的推移而確認,因為我們根據合同執行,因為過程中的工作控制不斷地轉移給客户。對於大多數與美國政府和FMS簽訂的合同,這種將在製品控制權不斷轉移給客户的條款得到了合同條款的支持,這些條款賦予了客户對正在進行的工作的所有權,並允許客户為方便而單方面終止合同,並支付我們所發生的費用和合理的利潤。對於大多數非美國政府合同,主要是國際直接商業合同,持續轉移控制權給我們的客户是支持的,因為我們提供的產品沒有替代用途給我們,如果我們的客户因為我們的不履約以外的其他原因而終止合同,我們將有權要求損害賠償,除其他潛在損害外,還包括對我們迄今完成的工作的付款權加上合理的利潤。
對於向客户連續轉移控制權的產品交付性能義務,收入是根據完成履約義務的進展程度確認的,通常使用我們合同進度的完成成本與成本的百分比,因為它最好地描述了在我們的合同中發生成本時對客户的控制權轉移。在進度的竣工成本佔成本的百分比下,完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用與完成履約義務的估計費用總額的比率來衡量的。對於向客户提供服務的業績義務,收入是根據發生的費用或發票權利方法(在轉讓的價值與我們的記帳權相匹配的情況下)確認的,因為我們的客户接收和消費收益。
對於控制不連續轉移給客户的績效義務,我們在每項績效義務得到充分履行的時間點確認收入。這與客户獲得產品或服務控制權的時間點是一致的,這通常發生在客户接受或收到產品或服務時,因為我們在此之前一直控制產品或服務。
在估算合同銷售和成本(包括利潤預訂率)時,做出了重要的估計和假設。在長期合同開始時,我們確定和監測實現合同的技術、進度和成本方面的風險,以及可變的考慮因素,並評估這些風險對我們估計的銷售和完成合同的總成本的影響。這些估計數考慮了技術要求(例如新開發的產品與成熟的產品)、時間表和相關任務(例如里程碑事件的數量和類型)和成本(例如,材料、勞動力、分包商、間接費用、一般和行政費用以及與國際客户簽訂的某些合同所需的工業合作協議,有時稱為抵消或本地化協議)的估計費用。每一項合同的初始利潤預訂率考慮圍繞着實現技術要求、進度和成本的能力而產生的風險,在初步估計的總成本中完成合同。如果我們成功地解除了圍繞合同的技術、進度和成本方面的風險,從而降低了完成合同的估計總成本,或者增加了我們期望在合同上得到的可變代價,那麼在履行合同期間,利潤預訂率可能會增加。相反,如果完成合同的估計總成本增加,或者我們估計的可變考慮因素會減少,我們的利潤預訂率可能會下降。所有的預算在履行合同期間都可能發生變化,並可能影響利潤預定率。當對合同所產生的總成本的估計超過交易價格的總估計數時,所有預算都會發生變化。, 對整個損失的備抵是在合同一級確定的,並記錄在確定損失的時期內。
我們的分部銷售、營業利潤和營業利潤率的可比性可能受到我們合同利潤預訂率變化的有利或不利影響,我們使用完成成本與成本的百分比法來衡量完成過程的進度,從而確認隨着時間的推移我們的收入。利潤預訂率的增加,通常稱為風險退休,通常與為履行反映特定合同條件改善的業績義務而對估計總費用進行的修正有關。相反,某一特定合同的條件可能惡化,導致履行履約義務的估計總成本增加,利潤預定率降低。利潤預訂率的增減是在本期內確認的,並反映了這種變化的起始效果。部分營業利潤和利潤率也可能受到其他項目的有利或不利影響,這些項目可能影響或不影響銷售。優惠項目可包括合同事項的積極解決、遣散費和重組費用的收回、保險追回和資產出售收益。不利項目可能包括合同事項的不利解決;重組費用,但重大離職行動除外,這些費用不包括在部分經營結果之外;爭議準備金;某些資產減值;以及出售某些資產的損失。
其他合同會計考慮
我們大部分的銷售是根據與美國政府簽訂的合同生產產品或提供服務所產生的成本來定價的。基於成本的定價是在遠距離下確定的.在根據美國政府合同確定商品和服務的價格時,FAR就允許的成本類型提供指導。例如,與慈善捐款、利息費用以及某些廣告和公共關係活動有關的費用是不允許的,因此不能通過銷售來收回。此外,我們還可以與美國政府簽訂預先協議,處理具體事務合同費用的允許性和可分攤性問題。例如,我們與前幾年經營的場地有關的環境補救所需的大部分環境費用,根據遠距離規定和支持與美國政府達成的預先協議,作為一般和行政費用分配給我們目前的業務。
我們密切監測與合同會計有關的關鍵會計政策的遵守情況和一致適用情況。我們的人員對合同所產生和分配的費用進行審查,以符合美國政府的規定,並接受國防合同審計機構的審計。
退休後福利計劃
概述
我們的許多員工和退休人員參加了合格和不合格的固定福利養老金計劃、退休人員醫療和人壽保險計劃以及其他離職後計劃(集體退休後福利計劃-見“備註11-退休後福利計劃“列入我們對合並財務報表的説明)。我們的大部分應計福利義務涉及我們的合格界定福利養卹金計劃和退休人員醫療和人壽保險計劃。我們按計劃確認這些退休後福利計劃在GAAP下的淨資金狀況,作為我們綜合資產負債表上的資產或負債。GAAP供資狀況表示每個計劃資產的公允價值與計劃的福利義務之間的差額。GAAP福利義務是我們目前期望支付給計劃參與者的基於過去服務的估計未來福利的現值。
我們完成了先前宣佈的計劃的最後一步,自2020年1月1日起凍結我們的合格和非限定福利養老金計劃。凍結分兩個階段生效。自2016年1月1日起,用於確定退休福利的基於薪酬的部分被凍結。自2020年1月1日起,以服務為基礎的配方被凍結.這些變化的結果是,自2020年1月1日起,對受薪僱員的合格界定福利養老金計劃被完全凍結。凍結完成後,我們的大部分受薪僱員都會參與強化的固定供款退休儲蓄計劃。
我們可以不時採取行動,通過減少我們的養卹金義務的不穩定性來減輕我們確定的福利養卹金計劃對我們財務結果的影響,包括通過使用養卹金信託的資產為我們的一部分未清的確定福利養卹金義務購買一份團體年金合同的額外交易。在2019年12月,洛克希德馬丁公司通過其主退休信託,從一家保險公司購買了一份不可撤銷的集團年金合同(稱為買斷合同)。19億美元轉移19億美元與某些美國退休人員和受益人有關的養老金義務。集團年金合同是使用養卹金信託基金的資產購買的。由於這筆交易,我們被免除了對這些養老金義務的所有責任,保險公司現在被要求支付和管理大約欠我們的退休金。20,000美國退休人員和受益人,每月退休金的金額、時間和形式不變。雖然出於會計目的,這筆交易被視為結算,但我們不承認與交易相關的收益結算中的損失,因為2019年期間,受影響養卹金計劃的結算總額低於2019年計劃的服務和利息成本。因此,這筆交易對我們2019年的養老金支出或CAS的養老金成本沒有影響,而且兩者的差額約為4500萬美元在支付給保險公司的金額與已結清的養卹金債務之間,在其他綜合收入中確認,並將在今後期間攤銷至FAS養卹金費用。我們期望在未來幾年繼續尋找機會,通過額外的買斷合同來管理我們的養卹金負債,所涉金額可能對某一特定報告期很重要。未來的交易可能會對收益產生非現金結算費用,這可能對報告期很重要。
此外,在2018年12月期間,洛克希德馬丁公司通過其主要退休信託基金,從保險公司購買了兩份合同,價值26億美元,涉及我們尚未確定的養卹金義務。我們購買的合同之一是保險公司的不可撤銷的團體年金合同(稱為買斷合同),它免除了我們對大約32,000名美國退休人員和受益人的養老金義務的所有責任。第二份合同的結構是購進合同(這將償還與約9 000名美國退休人員和受益人確定的福利義務有關的所有未來福利支付的養卹金計劃)。購買合同作為信託的一種投資,按公允價值入賬.
儘管採取了這些行動,但這些計劃和福利對我們的收入的影響可能是不穩定的,因為我們記錄的開支數額和我們的退休後福利計劃的資金狀況每年都可能發生重大變化,因為這些計算對供資水平以及若干關鍵經濟假設的變化很敏感,包括利率、計劃資產的實際回報率和其他精算假設,包括參與人壽命和僱員週轉率,以及現金供資的時間。
精算假設
計劃資產和福利債務在每年年底或更頻繁地在某些事件發生時進行衡量,例如重大計劃修訂、結算或縮減。我們記錄的金額是用精算估值來衡量的,精算估值取決於關鍵假設,如貼現率、計劃資產的預期長期回報率、參與人壽命、員工更替率和退休人員醫療計劃的醫療費用趨勢率。我們所作的假設既影響到計量日福利義務的計算,也影響到定期淨收益的計算。
以後各期的費用。在重新評估這些假設時,我們會考慮過去和當前的市場狀況,並對未來的市場趨勢做出判斷。我們還考慮了計劃預期繳款的時間和數額等因素,並向計劃參與者支付了福利金。
我們繼續採用單一加權平均貼現率方法計算與我們的固定福利養老金計劃有關的綜合福利義務,結果是3.25%在…2019年12月31日,與4.25%在…2018年12月31日。我們使用了單一加權平均貼現率3.25%在計算與退休人員醫療和人壽保險計劃有關的福利義務時2019年12月31日,與4.25%在…2018年12月31日。我們對幾個數據點進行評估,以得出適當的單一加權平均貼現率,包括現金流模型的結果、長期債券指數的報價利率以及過去一年長期債券利率的變化。作為我們評估的一部分,我們計算了評級為AA或更高的公司債券的近似平均收益率,以與我們預計的退休後福利計劃現金流相匹配。貼現率的下降2018年12月31日到2019年12月31日結果,我們的合格界定福利養卹金計劃的預計福利義務增加了約58億美元。
我們利用了計劃資產預期的長期回報率。7.00%在…2019年12月31日相比較7.00%為2018年12月31日。長期收益率假設是指投資或將要投資的基金的預期長期回報率,以提供福利義務所包括的利益。這一假設基於幾個因素,包括歷史市場指數回報率、計劃資產的預期長期配置、信託基金的歷史回報數據、計劃支出以及超越市場指數回報的潛力。我們選擇的計劃資產長期收益率假設與計劃資產在任何一年的實際回報率之間的差異,既影響到我們福利計劃的資金狀況,也影響到以後各期Fas養老金費用的計算。雖然任何特定年份的實際回報可能會與假設不同,但長期未來的平均預期回報應該與假設大致相等。一年中的任何差異本身不應意味着假設應改變。隨着時間的推移,對差異的模式進行審查,然後結合對未來的期望。因此,這一假設的變化不像貼現率的變化那麼頻繁。2019年期間,我們的合格界定福利計劃的實際投資回報率為67億美元,根據大約21%的實際增長率計算,計劃資產的實際回報率高於基於我們7.00%的長期收益率假設的23億美元的預期回報。
十月2019精算師協會發布了修訂後的壽命假設,以完善其先前的研究。我們使用了修正後的假設2019年12月31日利益義務的重新計量。我們反映的是特定於底層人口的壽命基礎(例如工作的性質),而先前的基礎是所有類型的工作混合在一起的,因此得到了大致的結果。8.6億美元增加我們的合格界定福利養卹金計劃的預計福利義務。
我們的股東權益已累計減少155億美元從年度年終計量退休後福利計劃的資金狀況。累積的非現金、税後減免主要是貼現率下降、投資損失和壽命更新造成的精算淨虧損。我們的計劃資產的市場相關價值,根據前三年期間的實際資產損益確定,用於計算待攤銷的遞延資產損益數額。這些累積精算損失將使用走廊法攤銷為費用,其中損益超過計劃資產或養卹金債務的10%,平均在大約20年的時間內確認。2019年12月31日. 這一攤銷期在2020年延長了大約一倍(比前9年翻了一倍),原因是凍結了我們的有薪養卹金計劃,使用參與人的平均剩餘預期壽命,而不是未來的平均服務。期間2019, 9.08億美元其中,這些金額被確認為退休後福利計劃支出的一部分,以及大約4.41億美元預計將被確認為2020.
我們在每年年底選擇的計劃資產的折現率和長期回報率都是基於我們的最佳估計和判斷。中的正負25個基點的變化3.25%貼現率假設2019年12月31日,在所有其他假設不變的情況下,將減少或增加我們在年底記錄的合格養卹金福利債務的數額。2019大約15億美元,這將導致税後增加或減少股東權益在年底大約12億美元。如果3.25%貼現率2019年12月31日用於計算預期的2020我們的符合條件的福利養老金計劃的fas養老金費用一直是25個基點以上或更低,所有其他假設都保持不變,fas的養老金費用預計為2020將減少或增加約1 500萬美元。貼現率的變化對FAS養卹金費用的影響遠小於前幾年(即2020年為1 500萬美元,而2019年為1.2億美元),原因是自2020年1月1日起凍結了我國的帶薪養卹金計劃,從而降低了服務成本,延長了上文討論的損失攤銷期。如果7.00%計劃資產的預期長期回報率假設2019年12月31日用於計算預期的2020在所有其他假設不變的情況下,我們的合格界定福利養卹金計劃的養卹金費用為25個基點以上或更低,預測的fas養卹金費用數額為2020將減少或增加約8 000萬美元。每年計劃資產實際回報率與計劃資產預期長期回報率之間的差異。
影響下一年Fas費用的計量。每100個基點的回報差異2019我們的實際回報率約為21%,而我們預期的長期回報率為7.00%。2020預計Fas的養老金支出約為1,500萬美元。
供資考慮
我們分別在2019年和2018年為我們的限定福利養老金計劃繳納了10億美元和50億美元的繳款。我們的合格界定福利養卹金計劃的供資方式符合養老金制度,並符合經2006年“養卹金保護法”修訂的1974年“僱員退休收入保障法”(ERISA)。我們的目標是按照PPA的規定,為養老金計劃提供至少80%的資金。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的合格界定福利養卹金計劃的ERISA供資狀況約為82%和81%;這是根據與公認會計原則不同的基礎計算的。
隨着時間的推移,對我們的固定福利養老金計劃的繳款將通過美國政府合同(包括FMS)對我們的產品和服務進行定價,並在我們的銷售成本和淨銷售額中得到確認。根據與美國政府的合同,包括FMS,我們的養老金費用可以分攤並可以收回。從根據“養卹金計劃”繳納養卹金繳款的不同時期,根據“養卹金協定”收回養卹金費用。“公務員制度規則”在2017年完全過渡,以便更好地使養卹金費用的回收符合“行動綱領”的最低供資要求(稱為“公務員制度統一”)。
我們收回了26億美元2019和24億美元2018作為CAS的養老金費用。超過根據美國政府合同收回的CAS養卹金費用的繳款額,根據CAS規則被視為預付抵免額。我們的預付信貸在這兩種情況下都大約為85億美元。2019年12月31日和2018。預付貸款餘額將根據我們計劃資產的實際投資回報而增加或減少。
趨勢
我們為我們的合格界定福利養卹金計劃繳納了供款。10億美元2019年和50億美元包括所需和可自由支配的捐款。由於這些繳款,我們預計不會在2020年向我們的合格界定福利養卹金計劃繳款。 我們預計將大致恢復20億美元中國科學院養卹金費用2020允許我們收回我們的CAS預付信用額的一部分。
我們預計Fas的養老金收入為1.15億美元2020的養老金支出為11億美元2019,由於完成了原定於2020年1月1日生效的按計劃凍結我們的帶薪養老金計劃,該計劃於2014年7月1日宣佈。我國企業年金費用包括服務成本、利息成本、計劃資產預期收益、先前服務成本或信貸攤銷和精算損失攤銷。由於凍結,Fas養卹金費用的服務成本和精算損失的攤銷部分顯著降低。因此,計劃資產的預期回報和先前服務信貸的攤銷超過了2020.
環境事項
我們是有關環境補救問題的各種協定、程序和潛在程序的當事方,包括在我們被指定為潛在責任方(PRP)的各個地點的事項。在…2019年12月31日和2018,本署環境事務綜合資產負債表上的負債總額如下:8.1億美元和8.64億美元。我們記錄了資產總額7.03億美元和7.5億美元在…2019年12月31日和2018在美國政府機構的產品和服務的定價中,環境成本可能是未來回收的一部分,如下文所述。預計將分配給我們的非美國政府合同或確定不能在美國政府合同下收回的金額已通過銷售成本支出。我們預測成本和回收成本大約超過20年.
我們達成了協議。,行政同意令、同意法令),其中記載了我國某些環境補救義務的範圍和時間安排。我們還參與在沒有正式協定或沒有量化我們義務的程度和時間的地點進行環境補救活動。環境補救活動通常跨越許多年,這使得估算成本更具有判斷性,例如,由於補救技術的變化。為了確定清理場地的費用,我們必須評估污染的程度、對自然資源的影響、用於完成補救工作的適當技術以及不斷髮展的環境標準。
我們每季度對環境補救場地進行審查,並記錄這一期間的負債和應收賬款,很可能已經發生了負債,可以合理估計金額(見“環境事項”一節中的討論)。附註1-重要會計政策“和”附註14-法律程序、承擔及意外開支”
列入我們對合並財務報表的説明)。我們在每季度對環境補救活動可能需要的任何費用的時間和數額的季度估計中考慮到上述因素,這將導致計算特定環境補救地點的一系列估計數。我們不折現記錄的負債,因為未來支付現金的數額和時間不是固定的,也不能可靠地確定。考慮到所需的判斷和估計水平,如果使用不同的假設或情況發生變化,則很可能記錄到重大不同的金額。,環境標準的改變或我們對污染程度的估計的改變)。
根據與美國政府達成的協議,我們用於環境修復的大部分資金都作為一般和行政費用分配給我們的運營。根據現行的美國政府法規,在扣除從保險或其他PRPS收到的任何回收後,與我們的美國政府業務有關的這些和其他環境支出在確定我們的產品和服務的價格時是允許的。因此,根據美國政府的協議或規定,我們承擔的大部分支出都包括在我們的銷售淨額和銷售成本中,而不管合同形式(例如,可償還費用、固定價格)。我們通過評估美國政府的法規、美國政府的業務基礎和合同組合、我們獲得償還此類費用的歷史以及美國政府代表為限制此類補償所做的努力,不斷評估我們的資產是否可收回未來可能收回的部分環境成本。
除了上述討論的程序和可能的程序外,加利福尼亞以前確定了飲用水中六價鉻的最高含量為每十億克中有10%(Ppb)。這一標準被加州製造商和技術協會(CMTA)成功地挑戰為未能進行所需的經濟可行性分析。作為對法院裁決的迴應,加州環境保護局下屬的州水資源控制委員會(州局)從已公佈的條例中撤回了六價鉻標準,只剩下50 ppb的總鉻標準。國家委員會已經表示,它將致力於重新建立六價鉻標準.此外,美國環保局(EPA)正在考慮是否對六價鉻進行監管。
加州還在重新評估其現有的高氯酸鹽飲用水標準6%,美國環保局正在採取措施對飲用水中的高氯酸鹽進行監管。如果在加州或聯邦一級對高氯酸鹽或六價鉻採用低得多的標準,我們預計,我們對環境負債和相關資產的估計將大幅增加,這部分增加的成本可能會在美國政府的產品和服務定價中恢復。可分配給我們的非美國政府合同或確定不能在美國政府合同下收回的金額將被支出,這可能對我們在任何特定的中期報告期間的收入產生重大影響。
如上文所述,我們可以記錄環境補救負債數額的變化,因為我們每季度對環境補救地點的狀況進行審查,這將導致相應數額的變化,這可能是未來恢復的結果,並由收入支付。例如,如果我們決定債務應增加1億美元,那麼今後可能收回的相應數額將增加約8 700萬美元,其餘部分記作收入項下的支出。這一分配是根據我們與美國政府現有和預計的商業活動每年確定的。
我們不能合理地確定我們所參與的所有環境補救地點的財政風險程度。我們正在監測或調查一些以前的運營設施,以確定未來可能採取的環境補救措施。在某些情況下,雖然可能發生損失,但由於不確定因素(例如評估污染程度),此時不可能合理估計補救活動的任何義務數額。在任何一個季度,這些不確定因素可能會得到解決,使我們能夠估計和確認補救某一前作業地點的最初責任。賠償責任的數額可能是重大的。在確認負債後,一部分將被確認為應收款,其餘部分記作收益,這在任何特定的中期報告期間都可能產生重大影響。
如果我們最終被發現在我們被指定為PRP的地點承擔賠償責任,我們預計環境補救的實際費用將與其他負有責任的PRPS分擔。一般而言,最終被確定為責任方的PRPS對現場補救負有嚴格責任,它們之間通常同意在分配的基礎上分擔環境調查和補救的費用和費用。根據現行環境法,責任方負有連帶責任,因此,我們有可能對資助這類補救工作的全部費用承擔責任。在不太可能需要我們為補救工作提供全部費用的情況下,法定框架規定,我們可以尋求成本回收權或其他PRPS的繳款權。我們記錄的金額並不能反映這樣一個事實,即我們可以通過保險或從其他PRPS收回一些環境成本,我們需要通過協議和美國政府的監管來要求這些費用。
商譽和無形資產
被收購企業的資產和負債按收購之日的估計公允價值按會計購置法記錄。商譽是指超過分配給被收購企業基本可識別淨資產的公允價值的成本。被收購企業的無形資產在收購日按公允價值確認,包括客户程序、商標、客户關係、技術和其他無形資產。客户計劃包括分配給被收購企業的主要項目的價值,並代表與客户關係、合同、技術和商標相關的總價值,並在一段用於衡量公允價值的期望值(從9年到20年)的期望值的基礎上按直線攤銷。
我們的商譽餘額是106億美元在…2019年12月31日和108億美元在…2018年12月31日。我們至少在第四季度對我們的商譽進行減值測試,或在情況發生或變化表明商譽的賬面價值可能受損時,我們每年至少進行一次或更頻繁的測試。這類事件或情況的改變可能包括整體經濟狀況顯著惡化、本港工業的營商環境改變、我們的市值下降、經營表現指標、競爭、我們的業務重組、美國政府預算限制或處置全部或部分報告單位。我們的商譽已分配給我們,並在報告單位,即我們的業務部門級別或低於業務部門的水平進行減值測試。在我們測試商譽是否受損的水平上,我們需要確定業務部門以下的業務是否構成可獲得離散財務信息的可自我維持的業務,並定期審查運營結果。
我們可以使用定性和定量的方法來測試商譽的減值。對於我們使用定性方法的選定報告單位,我們對影響報告單位的事件和環境進行定性評估,以確定商譽減損的可能性。根據這一定性評價,如果我們確定一個報告單位的公允價值超過其賬面價值的可能性很大,就沒有必要再進行評價。否則,我們會進行定量的損傷測試。我們每三年至少對大多數報告單位進行一次定量測試。然而,對於某些報告單位,我們可以每年進行一次定量的損傷測試。
為了進行數量減值檢驗,我們將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行了比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,則報告單位的商譽不受損害。如果報告單位的賬面價值,包括商譽,超過其公允價值,則確認商譽減值損失的數額等於該超額數額。我們通常使用折現現金流(DCF)分析和基於市場的估值方法(如可比上市公司交易價值和近期業務收購中觀察到的價值)來估算每個報告單位的公允價值。確定公允價值需要作出重大判斷,包括預期未來現金流量、長期增長率、貼現率和相關上市公司收益倍數和相關交易倍數的數量和時間。DCF分析中使用的現金流是基於我們對未來銷售、收益和現金流的最佳估計,在考慮了一般市場條件、美國政府預算、現有的公司訂單、預期的未來訂單、與供應商的合同、勞動協議、營運資本的變化、長期業務計劃和最近的經營業績等因素後得出的結果。在DCF分析中使用的貼現率是根據各自報告單位的加權平均資本成本計算的,該加權平均資本成本考慮到資本結構各組成部分(股本和債務)的相對權重,並代表新資本的預期成本,並酌情加以調整,以考慮到各報告股未來現金流動固有的風險。每個報告單位的賬面價值包括在其業務中使用的資產和負債、商譽以及在業務部門和公司一級持有的數額的分配。
在第四季度2019,我們為每個報告單位進行了年度商譽損害測試。測試結果表明,我們的每個報告單位都不存在任何損傷。截至我們的年度減值測試之日,我們的Sikorsky報告單位的公允價值超過了其賬面價值,其中包括27億美元,幅度約為40%。儘管自前一年減值測試以來,我們的Sikorsky報告單位的公允價值與賬面價值之間的差額有所改善,但我們的Sikorsky報告部門的公允價值可能受到預期未來訂單、貼現率和長期增長率的變化以及其他重大判斷的顯著影響。根據我們對這些情況的評估,我們已確定,如果報告單位的預計現金流量惡化,我們的Sikorsky報告單位的商譽就有可能受損。
減值評估本質上涉及管理層對一些假設的判斷,如上文所述的假設。由於在估計報告單位的公允價值和我們記錄的商譽的相對大小時固有的許多變數,假設上的差異可能對我們一個或多個報告單位的估計公允價值產生重大影響,並可能導致今後一段時期的商譽減值費用。
被認為壽命無限期的無形資產不攤銷,但須接受年度減值測試。這項測試將賬面價值與公允價值進行比較,並在適當情況下將這些資產的賬面價值降為公允價值。
有限壽命無形資產按適用的使用壽命攤銷至費用,範圍從 三到20年,根據資產的性質和未來現金淨流入所反映的經濟效益的基本模式而定。當事件或環境的變化表明其承載價值可能受損時,我們對有限生命無形資產進行損傷測試。如果事件或環境變化表明有限壽命無形資產的賬面價值可能受到損害,預計使用資產組所產生的未來未貼現現金流之和將與資產組的賬面價值相比較。如果資產組的賬面金額超過未貼現的未來現金流之和,我們將確定資產組的公允價值,並在淨收益中記錄減值損失。
我們的sikorsky業務的賬面價值包括一項無限期商標無形資產。8.87億美元截至2019年12月31日。在第四季度2019對Sikorsky無限期商標無形資產進行了年度減值測試,結果表明不存在減值現象。截至我們年度減值測試之日,Sikorsky商標的公允價值超出其賬面價值約10%。此外,我們的sikorsky業務有有限壽命的客户程序無形資產,其賬面價值為22億美元截至2019年12月31日。任何業務惡化,合同取消或終止,或市場因素的負變化,都可能導致我們的銷售額下降到低於目前的預測。根據我們對這些情況的評估,我們確定,如果業務惡化、合同取消或終止或市場因素髮生負變化,我們的Sikorsky無形資產將面臨減值風險。
最近的會計公告
見“附註1-重要會計政策“列入我們對合並財務報表的説明(標題為”最近的會計公告“)。
第7A項 市場風險的定量和定性披露
我們與廣泛多樣的美國和國際金融機構保持着積極的關係。我們相信,它們使我們有足夠的機會獲得我們開展業務所需的一般信貸和貿易信貸。我們繼續密切監測金融市場環境,積極管理對手方的風險敞口,以儘量減少任何單一信貸提供者不利發展的潛在影響,同時確保獲得和獲得足夠的信貸資源。
我們面對市場風險的主要風險與利率、外幣匯率和某些股票證券的市場價格有關。我們受利率風險影響的金融工具主要包括長期固定利率債券和發行的商業票據。我們未償債務的估計公允價值是159億美元在…2019年12月31日未付本金是138億美元的未攤銷折扣和發行費用12億美元。利率水平10%的變動不會對我們的未償債務的公允價值產生重大影響。2019年12月31日.
我們使用衍生工具主要是為了減少外匯匯率和利率變化所帶來的市場風險。我們不為投機交易目的購買或持有衍生工具。我們在全球範圍內經營業務,並面臨與外幣匯率變化有關的風險。我們進入外匯套期保值,例如遠期合約和期權合約,這些合約的價值會隨外幣匯率的變動而改變。我們最重要的外匯敞口涉及英鎊、歐元、加元和澳元。這些合約對外幣交易進行對衝,以減輕與外幣匯率變動有關的收入和現金流量的波動。因此,我們沒有重大的外匯風險敞口,包括如果英國脱離歐洲聯盟(通常稱為英國退歐)而造成的重大外幣波動,包括英鎊或歐元的風險敞口。我們將外幣套期保值稱為現金流套期保值。我們還受到利率變化的影響,主要是通過我們的借貸活動。對於固定利率借款,我們可以使用可變利率互換,有效地將固定利率借款轉化為可變利率借款,以減少支付的利息數額。這些掉期被指定為公允價值對衝。對於可變利率借款,我們可以使用固定利率互換,有效地將可變利率借款轉化為固定利率借款,以減輕利率變動對收益的影響。這些掉期合約被指定為現金流對衝工具。我們也可以訂立不被指定為對衝工具的衍生工具,而不符合對衝會計的資格。, 目的是減輕某些經濟風險。
衍生工具公允價值變動所引致的損益分類,視乎我們對該衍生工具的預期用途及其名稱而定。反映可歸因於高度有效的對衝的衍生產品公允價值變化的調整,要麼反映在收益中,大部分被對衝項目的相應調整所抵消,要麼反映在累計其他綜合損失中的所得税淨額,直到套期保值交易在收益中得到確認為止。衍生工具公允價值的變化,如果有的話,如果有的話,會立即在收益中得到確認。我們未償還利率掉期的名義總額2019年12月31日和2018曾.7.5億美元和13億美元。未清外幣套期保值的名義總額2019年12月31日和2018曾.38億美元和35億美元。在…2019年12月31日和2018,我們衍生工具的公允價值淨額不是實質性的(見“注16-公允價值計量“列入我們對合並財務報表的説明)。我們的外匯合約10%的不利匯率變動不會對此類合約的總淨公允價值或我們的合併財務報表產生重大影響。此外,在我們簽訂外幣合同以對衝基礎交易上的外匯風險時,我們認為,我們的外匯合同的任何變動都將被基礎交易的變動所抵消,因此,合併起來不會造成重大風險。
我們評估衍生品交易潛在交易對手的信用質量,只與那些在協議執行時被認為具有可接受信用風險的交易方簽訂協議。我們的外匯套期保值投資組合在幾家銀行都是多樣化的。我們定期監測交易對手信用質量的變化,以及我們對單個對手的信用敞口的集中。我們不持有或發行衍生金融工具進行交易或投機目的。
我們維持一個單獨的信託,其中包括投資,以資助我們的某些不合格的遞延補償計劃。截至2019年12月31日,信託的投資總額18億美元並以公允價值反映在我們其他非流動資產的綜合資產負債表上。信託持有有價證券和固定收益證券的投資,這些證券面臨價格變化和利率變化的風險。與信託支持的遞延補償計劃有關的部分負債也受到我們普通股和某些市場指數的市場價格變動的影響。負債價值的變化會部分抵消信託價值變動的影響。信託的公允價值的變動和負債價值的變化都在我們的其他未分配的淨收益綜合報表中確認,並且在截至年底的年度中不算重大。2019年12月31日.
第8項 財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
論經審計的合併財務報表
董事會和股東
洛克希德馬丁公司
關於財務報表的意見
我們審計了洛克希德·馬丁公司(洛克希德·馬丁公司)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表、截至2019年12月31日終了的三年的收益、綜合收入、股本和現金流量表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併財務狀況,以及該公司在截至2019年12月31日的三年內的業務和現金流量合併結果。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制,其依據是Treadway委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的內部控制-綜合框架-以及我們2020年2月7日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計,就公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,這些事項包括:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| | 基於完成率法的收入識別 |
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對此事的説明 | | 截至2019年12月31日,該公司的淨銷售額為598億美元。如綜合財務報表附註1所述,該公司的大部分淨銷售額來自與客户簽訂的長期合同,根據該合同,隨着時間的推移,公司的全部收入將使用進度完成成本與成本的百分比來確認。根據進度的竣工成本佔成本的百分比,公司根據迄今發生的費用與完成履約義務的估計總費用的比率(稱為竣工估計數分析)來衡量完成工作的進展情況。該公司估計這些合同的利潤是估計收入總額(包括估計可變因素)與完工時估計費用總額之間的差額,並確認利潤作為成本使用目前的利潤預訂率估計數。
完成成本佔成本的百分比法要求管理層做出重要的估計和假設,以估計與客户簽訂的合同的合同銷售、成本和利潤。在一項長期合同開始時,該公司確定了實現合同的技術、時間表和成本方面的風險,並估計了將收到的可變考慮因素。在整個合同週期內,公司監測和評估這些風險對其銷售估計數和完成合同的總成本的影響。如果公司成功地解除了圍繞合同的技術、進度和成本方面的風險,將降低完成合同的估計總成本或增加它預期在合同上得到的可變代價,那麼在履行合同期間,利潤預訂率可能會增加。相反,如果完成合同的估計總成本增加,或公司估計的可變考慮因素會減少,則利潤預訂率可能會下降。由於預算變動而導致利潤訂艙率的改變,可能會對該公司的經營結果產生重大影響。
審計公司在其收入確認過程中使用的估計完成分析是複雜的,因為它涉及評估管理層在創建和隨後更新公司的估計-竣工分析和相關的利潤預訂率時所作的重要估計和假設。對每一份合同的估計完成分析和利潤預訂率考慮了圍繞着公司估計將收到的可變考慮和實現合同的技術、進度和成本方面的能力而產生的風險。 |
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我們如何在審計中處理這一問題 | | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了公司收入確認過程中相關內部控制的運作效果。例如,我們測試了管理層對完成時估計分析的審查的內部控制,以及作為估計合同價值(包括可變考慮因素)和估計完成總成本的重要假設。我們還測試了管理層執行的內部控制措施,以驗證完成時分析中使用的數據是否完整和準確。
為了檢驗公司在完成時的估計分析的準確性,我們的審計程序包括,除其他外,將對勞動力成本、分包商成本、材料和可變因素的估計與類似合同的歷史結果進行比較,並商定關鍵條款,包括可變考慮的條款,與合同文件和管理人員的估計數進行比較。我們還對重要假設進行了敏感性分析,以評估因假設變化而導致的利潤預訂率的變化。 |
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| | 商譽和無形資產減值評估-Sikorsky報告股和商標 |
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對此事的説明 | | 截至2019年12月31日,該公司的Sikorsky報告部門的商譽餘額為27億美元,而Sikorsky無限期商標無形資產為8.87億美元,分別約佔總資產的6%和2%。如合併財務報表附註1和附註3所述,商譽至少每年在報告單位一級採用定性或定量方法進行減值測試。根據檢驗商譽減值的量化方法,該公司將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。一般而言,該公司採用現金流量貼現分析和基於市場的估值方法相結合的方法估算其報告單位的公允價值。同樣,商標無形資產不是攤銷的,而是至少每年使用一種基於市場的估值方法,由管理層進行減值測試。
審計管理層對Sikorsky報告單位商譽和商標無形資產的年度減值測試很複雜,而且具有高度的判斷力,因為在確定公允價值時需要進行重要的評估。特別是,公允價值估計數對重大假設十分敏感,如收入增長率、營業利潤率、現金流量、終端價值和加權平均資本成本,這些假設受到對未來市場或經濟狀況的預期以及西科爾斯基公司未來預期經營業績的影響。 |
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我們如何在審計中處理這一問題 | | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了對公司商譽減值審查和商標無形資產減值過程的相關內部控制的運作效果,包括對管理層對上述估值模型和重要假設的審查的控制。我們還測試了內部控制管理執行,以驗證在估值模型中使用的數據是完整和準確的。
為了測試Sikorsky報告單位和商標無形資產的估計公允價值,我們進行了審計程序,其中包括評估公司使用的估值方法,讓我們的估價專家參與,協助測試估值中使用的上述重要假設,並測試公司在分析中使用的基礎數據的完整性和準確性。例如,我們將重要的假設與當前的產業、市場和經濟趨勢、Sikorsky業務的歷史結果以及其他相關因素進行了比較。我們還對重要假設進行了敏感性分析,以評估重大假設的變化將對報告單位和商標無形資產的公允價值產生的影響。 |
| | |
| | 確定養卹金計劃義務 |
| | |
對此事的説明 | | 截至2019年12月31日,該公司對其合格界定福利養卹金計劃的債務總額為486.7億美元,超過了相關計劃資產的公允價值毛額354.4億美元,從而產生了132.3億美元的無資金合格界定福利養卹金負債淨額。如合併財務報表附註11所述,該公司在每年年底或更頻繁地在發生某些事件時重新計量限定養卹金資產和債務。這些金額是用精算估值來衡量的,精算估值取決於關鍵假設,如貼現率、計劃資產的預期長期回報率和參與者壽命。
審計確定的養卹金義務是複雜的,需要專家的參與,因為精算假設的判斷性質,例如貼現率、計劃資產的預期長期回報率和參與人的壽命。這些假設對預計的福利義務有重大影響,其中貼現率是最敏感的假設。 |
| | |
我們如何在審計中處理這一問題 | | 我們獲得了一個理解,評估了設計,並測試了相關的內部控制在管理人員衡量和評估確定的養卹金義務計算中的運作效果。例如,我們測試了管理層對確定福利養卹金義務計算的審查、重大精算假設和向精算師提供的數據輸入的內部控制。
為了檢驗確定的養卹金義務,我們的審計程序除其他外,包括評估所使用的方法、上述重要精算假設和公司使用的基本數據。我們將管理層使用的精算假設與歷史趨勢進行比較,並評估了服務費用、利息成本、養卹金支付、精算損益、繳款、新的壽命假設和計劃修訂等因素對確定的養卹金義務的影響。此外,我們還讓我們的精算專家協助評估管理部門確定貼現率的方法,該貼現率反映養卹金支付的期限和期限,並用于衡量確定的養卹金義務。作為這一評估的一部分,我們比較了預測的現金流量與前一年的現金流量,並比較了當年支付給前一年預計現金流量的養卹金。
為了評估死亡率和壽命,我們評估了管理人員選擇死亡率基準表和改進尺度,並根據具體實體因素進行調整。我們還測試了基本數據的完整性和準確性,包括向公司精算專家提供的參與人數據。最後,為了評估計劃資產的預期回報,我們評估了管理層的假設是否與比較投資組合的一系列回報一致。 |
/S/Ernst&Young LLP
自一九九四年起,我們一直擔任該公司的核數師。
弗吉尼亞泰森斯
2020年2月7日
洛克希德馬丁公司
綜合收益報表
(單位:百萬,但每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
淨銷售額 | | | | | | |
產品 | | $ | 50,053 |
| | $ | 45,005 |
| | $ | 42,502 |
|
服務 | | 9,759 |
| | 8,757 |
| | 7,458 |
|
總淨銷售額 | | 59,812 |
| | 53,762 |
| | 49,960 |
|
銷售成本 | | | | | | |
產品 | | (44,589 | ) | | (40,293 | ) | | (38,417 | ) |
服務 | | (8,731 | ) | | (7,738 | ) | | (6,673 | ) |
遣散費及重組費 | | — |
| | (96 | ) | | — |
|
其他未分配,淨額 | | 1,875 |
| | 1,639 |
| | 1,501 |
|
銷售總成本 | | (51,445 | ) | | (46,488 | ) | | (43,589 | ) |
毛利 | | 8,367 |
| | 7,274 |
| | 6,371 |
|
其他收入淨額 | | 178 |
| | 60 |
| | 373 |
|
經營利潤 | | 8,545 |
| | 7,334 |
| | 6,744 |
|
利息費用 | | (653 | ) | | (668 | ) | | (651 | ) |
其他非營業費用,淨額 | | (651 | ) | | (828 | ) | | (847 | ) |
所得税前繼續營業所得 | | 7,241 |
| | 5,838 |
| | 5,246 |
|
所得税費用 | | (1,011 | ) | | (792 | ) | | (3,356 | ) |
持續經營淨收益 | | 6,230 |
| | 5,046 |
| | 1,890 |
|
停業業務淨收益 | | — |
| | — |
| | 73 |
|
淨收益 | | $ | 6,230 |
| | $ | 5,046 |
| | $ | 1,963 |
|
普通股每股收益 | | | | | | |
基本 | | | | | | |
持續作業 | | $ | 22.09 |
| | $ | 17.74 |
| | $ | 6.56 |
|
已停止的業務 | | — |
| | — |
| | 0.26 |
|
普通股基本收益 | | $ | 22.09 |
| | $ | 17.74 |
| | $ | 6.82 |
|
稀釋 | | | | | | |
持續作業 | | $ | 21.95 |
| | $ | 17.59 |
| | $ | 6.50 |
|
已停止的業務 | | — |
| | — |
| | 0.25 |
|
攤薄每股收益 | | $ | 21.95 |
| | $ | 17.59 |
| | $ | 6.75 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
洛克希德馬丁公司
綜合收益報表
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
淨收益 | | $ | 6,230 |
| | $ | 5,046 |
| | $ | 1,963 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後 | | | | | | |
退休後福利計劃 | | | | | | |
本報告所述期間確認的其他綜合損失淨額,2019年免税額5.86億美元,2018年1.36億美元,2017年3.75億美元。 | | (2,182 | ) | | (501 | ) | | (1,380 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額,扣除2019年2.47億美元的税金支出,2018年為3.27億美元,2017年為4.37億美元。 | | 908 |
| | 1,202 |
| | 802 |
|
其他,淨額 | | 41 |
| | (75 | ) | | 141 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後 | | (1,233 | ) | | 626 |
| | (437 | ) |
綜合收入 | | $ | 4,997 |
| | $ | 5,672 |
| | $ | 1,526 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
洛克希德馬丁公司
合併資產負債表
(百萬,票面價值除外)
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,514 |
| | $ | 772 |
|
應收賬款淨額 | | 2,337 |
| | 2,444 |
|
合同資產 | | 9,094 |
| | 9,472 |
|
盤存 | | 3,619 |
| | 2,997 |
|
其他流動資產 | | 531 |
| | 418 |
|
流動資產總額 | | 17,095 |
| | 16,103 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | | 6,591 |
| | 6,124 |
|
善意 | | 10,604 |
| | 10,769 |
|
無形資產,淨額 | | 3,213 |
| | 3,494 |
|
遞延所得税 | | 3,319 |
| | 3,208 |
|
其他非流動資產 | | 6,706 |
| | 5,178 |
|
總資產 | | $ | 47,528 |
| | $ | 44,876 |
|
負債和權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付帳款 | | $ | 1,281 |
| | $ | 2,402 |
|
合同負債 | | 7,054 |
| | 6,491 |
|
薪金、福利和薪金税 | | 2,466 |
| | 2,122 |
|
長期債務和商業票據的當前到期日 | | 1,250 |
| | 1,500 |
|
其他流動負債 | | 1,921 |
| | 1,883 |
|
流動負債總額 | | 13,972 |
| | 14,398 |
|
長期債務淨額 | | 11,404 |
| | 12,604 |
|
應計養卹金負債 | | 13,234 |
| | 11,410 |
|
其他退休後福利負債 | | 337 |
| | 704 |
|
其他非流動負債 | | 5,410 |
| | 4,311 |
|
負債總額 | | 44,357 |
| | 43,427 |
|
股東權益 | | | | |
普通股,每股面值1美元 | | 280 |
| | 281 |
|
額外已付資本 | | — |
| | — |
|
留存收益 | | 18,401 |
| | 15,434 |
|
累計其他綜合損失 | | (15,554 | ) | | (14,321 | ) |
股東權益總額 | | 3,127 |
| | 1,394 |
|
子公司非控制權利益 | | 44 |
| | 55 |
|
總股本 | | 3,171 |
| | 1,449 |
|
負債和權益共計 | | $ | 47,528 |
| | $ | 44,876 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
洛克希德馬丁公司
現金流動合併報表
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
經營活動 | | | | | | |
淨收益 | | $ | 6,230 |
| | $ | 5,046 |
| | $ | 1,963 |
|
調整數,以調節淨收益與業務活動提供的現金淨額 | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 1,189 |
| | 1,161 |
| | 1,195 |
|
股票補償 | | 189 |
| | 173 |
| | 158 |
|
遞延所得税 | | 222 |
| | (244 | ) | | 3,448 |
|
遣散費及重組費 | | — |
| | 96 |
| | — |
|
物業買賣收益 | | (51 | ) | | — |
| | (198 | ) |
IS&GS業務剝離收益 | | — |
| | — |
| | (73 | ) |
資產和負債變動 | | | | | | |
應收賬款淨額 | | 107 |
| | (179 | ) | | (902 | ) |
合同資產 | | 378 |
| | (1,480 | ) | | 390 |
|
盤存 | | (622 | ) | | (119 | ) | | (79 | ) |
應付帳款 | | (1,098 | ) | | 914 |
| | (189 | ) |
合同負債 | | 563 |
| | (537 | ) | | 353 |
|
退休後福利計劃 | | 81 |
| | (3,574 | ) | | 1,316 |
|
所得税 | | (151 | ) | | 1,077 |
| | (1,210 | ) |
其他,淨額 | | 274 |
| | 804 |
| | 304 |
|
經營活動提供的淨現金 | | 7,311 |
| | 3,138 |
| | 6,476 |
|
投資活動 | | | | | | |
資本支出 | | (1,484 | ) | | (1,278 | ) | | (1,177 | ) |
其他,淨額 | | 243 |
| | 203 |
| | 30 |
|
用於投資活動的現金淨額 | | (1,241 | ) | | (1,075 | ) | | (1,147 | ) |
籌資活動 | | | | | | |
回購普通股 | | (1,200 | ) | | (1,492 | ) | | (2,001 | ) |
支付的股息 | | (2,556 | ) | | (2,347 | ) | | (2,163 | ) |
發行商業票據的收益,淨額 | | (600 | ) | | 600 |
| | — |
|
償還長期債務 | | (900 | ) | | (750 | ) | | — |
|
其他,淨額 | | (72 | ) | | (163 | ) | | (141 | ) |
用於資助活動的現金淨額 | | (5,328 | ) | | (4,152 | ) | | (4,305 | ) |
現金和現金等價物變動淨額 | | 742 |
| | (2,089 | ) | | 1,024 |
|
年初現金及現金等價物 | | 772 |
| | 2,861 |
| | 1,837 |
|
年底現金及現金等價物 | | $ | 1,514 |
| | $ | 772 |
| | $ | 2,861 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
洛克希德馬丁公司
合併權益表
(單位:百萬,但每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通試件 股票 | 附加試紙 已付 資本 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合再試 損失 | 共計 股東‘ 衡平法 (赤字) | 非控制 利益 附屬 | 共計 衡平法 (赤字) |
2016年12月31日結餘 | $ | 289 |
| $ | — |
| | $ | 13,195 |
| $ | (12,102 | ) | | $ | 1,382 |
| | $ | 95 |
| | $ | 1,477 |
|
淨收益 | — |
| — |
| | 1,963 |
| — |
| | 1,963 |
| | — |
| | 1,963 |
|
其他綜合損失,扣除税後 | — |
| — |
| | — |
| (437 | ) | | (437 | ) | | — |
| | (437 | ) |
回購普通股 | (7 | ) | (398 | ) | | (1,596 | ) | — |
| | (2,001 | ) | | — |
| | (2,001 | ) |
宣佈的股息(每股7.46美元) | — |
| — |
| | (2,157 | ) | — |
| | (2,157 | ) | | — |
| | (2,157 | ) |
股票獎勵、職工持股活動及其他 | 2 |
| 398 |
| | — |
| — |
| | 400 |
| | — |
| | 400 |
|
子公司非控股權益淨減少 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (21 | ) | | (21 | ) |
2017年12月31日結餘 | $ | 284 |
| $ | — |
| | $ | 11,405 |
| $ | (12,539 | ) | | $ | (850 | ) | | $ | 74 |
| | $ | (776 | ) |
淨收益 | — |
| — |
| | 5,046 |
| — |
| | 5,046 |
| | — |
| | 5,046 |
|
其他綜合收入,扣除税後 | — |
| — |
| | — |
| 626 |
| | 626 |
| | — |
| | 626 |
|
回購普通股 | (5 | ) | (404 | ) | | (1,083 | ) | — |
| | (1,492 | ) | | — |
| | (1,492 | ) |
宣佈的股息(每股8.20美元) | — |
| — |
| | (2,342 | ) | — |
| | (2,342 | ) | | — |
| | (2,342 | ) |
股票獎勵、職工持股活動及其他 | 2 |
| 404 |
| | — |
| — |
| | 406 |
| | — |
| | 406 |
|
税制改革對所得税影響的重新分類 | — |
| — |
| | 2,408 |
| (2,408 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
子公司非控股權益淨減少 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (19 | ) | | (19 | ) |
2018年12月31日餘額 | $ | 281 |
| $ | — |
| | $ | 15,434 |
| $ | (14,321 | ) | | $ | 1,394 |
| | $ | 55 |
| | $ | 1,449 |
|
淨收益 | — |
| — |
| | 6,230 |
| — |
| | 6,230 |
| | — |
| | 6,230 |
|
其他綜合損失,扣除税後 | — |
| — |
| | — |
| (1,233 | ) | | (1,233 | ) | | — |
| | (1,233 | ) |
回購普通股 | (4 | ) | (483 | ) | | (713 | ) | — |
| | (1,200 | ) | | — |
| | (1,200 | ) |
宣佈的股息(每股9.00美元) | — |
| — |
| | (2,550 | ) | — |
| | (2,550 | ) | | — |
| | (2,550 | ) |
股票獎勵、職工持股活動及其他 | 3 |
| 483 |
| | — |
| — |
| | 486 |
| | — |
| | 486 |
|
子公司非控股權益淨減少 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (11 | ) | | (11 | ) |
2019年12月31日結餘 | $ | 280 |
| $ | — |
| | $ | 18,401 |
| $ | (15,554 | ) | | $ | 3,127 |
| | $ | 44 |
| | $ | 3,171 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
洛克希德馬丁公司
合併財務報表附註
附註1 重大會計政策
組織我們是一家全球安全和航空航天公司,主要從事先進技術系統、產品和服務的研究、設計、開發、製造、集成和維持。我們還提供廣泛的管理、工程、技術、科學、物流、系統集成和網絡安全服務。我們為美國和國際客户提供具有國防、民用和商業應用的產品和服務,我們的主要客户是美國政府的機構。
提出依據我們的合併財務報表包括我們控制的子公司的賬户以及如果我們是主要受益人的可變利益實體。我們在合併中消除了公司間的餘額和交易。我們的應收賬款、庫存、客户預付款和超出成本的金額以及其他流動負債中的某些數額主要歸因於長期合同或正在進行的項目,相關的經營週期超過一年。根據行業慣例,我們將這些項目包括在流動資產和流動負債中。除非另有説明,我們在這些合併財務報表中引用的所有每股金額都是以“稀釋後的股份”為基礎的。
估計數的使用我們按照美國公認的會計準則(GAAP)編制合併財務報表。在這樣做時,我們必須作出影響合併財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設作出這些估計,這些假設的結果構成了對其他來源不容易看出的資產和負債的賬面數額作出判斷的基礎。我們的實際結果可能與這些估計大不相同。編制合併財務報表所固有的重要估計數包括但不限於:銷售和成本確認會計、退休後福利計劃、未來可能回收和負債的環境成本部分的資產、評估商譽和其他減值資產、包括遞延所得税在內的所得税、公允價值計量和意外開支。
收入確認 – 我們的淨銷售額大部分來自與美國政府和國際客户的長期合同。(包括外國軍事銷售)通過美國政府簽訂合同,負責先進技術系統、產品和服務的研究、設計、開發、製造、集成和維持。當合同得到雙方的批准和承諾,雙方的權利被確定,付款條件被確定,合同具有商業實質和可收取的考慮可能性時,我們對該合同進行了記賬。對於某些符合上述要求的合同,主要是國際直接商業銷售合同,我們需要獲得某些監管批准。在這些情況下,我們根據所有已知事實和情況獲得監管批准的可能性來確認收入。我們提供我們的產品和服務的固定價格和費用償還合同.
根據固定價格合同,我們同意按預先確定的價格執行指定的工作.如果我們的實際成本與協商價格的估計不同,我們將或多或少地產生利潤或可能蒙受損失。一些固定價格合同有一個以業績為基礎的組成部分,根據這個組成部分,我們可以根據我們的表現獲得獎勵或招致罰款。
可償還費用合同規定支付在履行合同期間發生的允許費用,另加一項以已供資數額為基礎的最高限額的費用。通常,我們進入三可償還費用的合同類型:成本加獎勵費、成本加獎勵費和成本加固定費用.“成本加獎勵-費用合同”規定了一種授標費,根據客户對我們業績的評估,根據預先確定的一套標準,如基於成本、質量、技術和進度標準的目標,在規定的範圍內變動。成本加獎勵-費用合同規定了費用的償還加上一項費用,根據總允許費用與目標總費用的關係(即基於成本的獎勵)或費用的償還加上超過規定的業績目標的獎勵(即基於業績的獎勵)的公式加以調整。費用加固定費合同中的固定費用是在合同開始時談判的,固定費用不隨實際費用而變化。
合同經協議各方批准後,我們對合同進行了核算,確定了當事人的權利,確定了付款條件,合同具有商業實質,並有可能收取價款。
我們在合同開始時對每項合同進行評估,以確定是否應將其與其他合同合併。在作出這個決定時,我們會考慮一些因素,例如兩個或兩個以上的合約是在同一時間或接近同一時間進行談判和執行,抑或是以整體利潤為目標而進行談判。如果合併,我們將合併後的合同視為單一合同,以實現收入確認的目的。
我們評估每項合同最初承諾的產品或服務,以確定合同是否應被視為具有一項或多項履約義務。我們的合同中的產品和服務由於其複雜的關係和合同要求履行的重要合同管理職能,通常彼此之間沒有區別。因此,我們的合同通常作為一項履約義務入賬。在有限的情況下,我們的合同有不止一個不同的性能義務,這發生在我們執行的活動不是高度複雜或相互關聯或涉及不同的產品生命週期。在確定履約義務時需要作出重大判斷,而這些決定可能會改變某一時期記錄的收入和利潤數額。我們根據業績義務的主要屬性將淨銷售額歸類為產品或服務。
我們根據根據合同提供的產品或服務期望得到的價格來確定每一項合同的交易價格。對於價格的一部分可能會有變化的合同,我們估計可變的考慮是最可能的數額,這包括在交易價格中,但可能不會發生確認的累積收入的重大逆轉。我們分析了重大收入逆轉的風險,並在必要時限制可變考慮的數量,以減輕這一風險。
在合同開始時,我們根據我們目前的權利來估計交易價格,不考慮將來的修改(包括未行使的期權)或後續合同,直到它們成為法律上可執行的。合同往往隨後被修改,包括規格、要求或價格的變化,這可能產生新的或改變現有的可強制執行的權利和義務。根據修改的性質,我們考慮是將修改作為對現有合同的調整還是作為單獨的合同。一般來説,由於合同中規定的大量整合和相互關聯的任務,對我們合同的修改與現有合同沒有區別。因此,這種修改被視為是現有合同的一部分,並被確認為對收入的累積調整。
對於具有多個履約義務的合同,我們根據每項履約義務所依據的產品或服務的獨立銷售價格,將交易價格分配給每項履約義務。獨立銷售價格是指我們在獨立的基礎上將產品或服務賣給客户的數量(即,不與任何其他產品或服務捆綁在一起)。我們與美國政府的合同,包括FMS合同,必須遵守聯邦採購條例(遠距離)而價格通常是基於估計的或實際的成本加上合理的利潤率。由於這些規定,我們與美國政府和FMS合同中產品或服務的獨立銷售價格通常等於合同中規定的銷售價格。
對於具有多重履約義務的非美國政府合同,我們評估所述產品或服務的銷售價格是否代表其獨立的銷售價格。我們主要銷售針對客户規格的定製解決方案。當需要將交易價格分配給多個性能義務時,我們通常使用預期成本加上合理的利潤率來估計每個產品或服務的獨立銷售價格。我們偶爾銷售標準的產品或服務,與可觀察的獨立銷售交易。在這種情況下,可觀察到的獨立銷售交易用於確定獨立銷售價格。
我們確認收入是因為履行了業績義務,客户獲得了對產品和服務的控制。在決定何時履行義務時,我們會考慮一些因素,例如合約條款、付款條款,以及產品或服務將來是否有其他用途。基本上,隨着時間的推移,我們所有的收入都會隨着時間的推移而確認,因為我們根據合同執行,因為過程中的工作控制不斷地轉移給客户。對於大多數與美國政府和FMS簽訂的合同,這種將在製品控制權不斷轉移給客户的條款得到了合同條款的支持,這些條款賦予了客户對正在進行的工作的所有權,並允許客户為方便而單方面終止合同,並支付我們所發生的費用和合理的利潤。對於大多數非美國政府合同,主要是國際直接商業合同,持續轉移控制權給我們的客户是支持的,因為我們提供的產品沒有替代用途給我們,如果我們的客户因為我們的不履約以外的其他原因而終止合同,我們將有權要求損害賠償,除其他潛在損害外,還包括對我們迄今完成的工作的付款權加上合理的利潤。
對於向客户連續轉移控制權的產品交付性能義務,收入是根據完成履約義務的進展程度確認的,通常使用我們合同進度的完成成本與成本的百分比,因為它最好地描述了在我們的合同中發生成本時對客户的控制權轉移。在進度的竣工成本佔成本的百分比下,完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用與完成履約義務的估計費用總額的比率來衡量的。對於向客户提供服務的業績義務,收入是根據發生的費用或發票權利方法(在轉讓的價值與我們的記帳權相匹配的情況下)確認的,因為我們的客户接收和消費收益。
對於控制不連續轉移給客户的績效義務,我們在每項績效義務得到充分履行的時間點確認收入。這與客户獲得產品或服務控制權的時間點是一致的,這通常發生在客户接受或收到產品或服務時,因為我們在此之前一直控制產品或服務。
積壓(即未履行或未履行的性能義務)代表了我們期望認可的產品和服務的銷售,而這些產品和服務的控制權尚未轉移給客户。對於我們的可償還費用和固定價格的獎勵合同,我們根據合同條款所期望得到的估價可能超過合同授予的金額。估計的考慮在合同開始時確定,並在整個合同期間不斷審查。在確定估計的考慮因素時,我們考慮到與完成合同的技術、時間表和成本影響有關的風險,以及對任何可變的考慮因素的估計。我們定期審查這些風險,並可能相應地增加或減少積壓。由於這類合同的風險已成功解除,估計客户的考慮可能會減少,從而減少積壓,而不相應地承認銷售。截至2019年12月31日,我們最後的積壓是$144.0十億。我們希望大致認識到39%我們未來12個月的積壓65%在未來24個月內作為收入增加,其餘部分隨後確認。
對於與美國政府和FMS合同的安排,我們通常不會開始合同的工作,直到客户撥出資金。我們的合同上的記帳時間表和付款條件因許多因素而不同,包括合同類型。在與美國政府簽訂的固定價格合同中,典型的支付條款規定,客户支付基於績效的支付(PBP)是基於實現合同里程碑,還是根據我們承擔的成本百分比支付進度付款。對於我們交付複雜系統的大多數國際直接商業合同,我們通常在開工前就收到預付款,以及按照我們履行的合同條款支付的里程碑付款。我們確認超過確認收入的付款負債,作為合同負債在資產負債表上列報。客户在最後合同結算前保留的付款部分不被視為一個重要的融資組成部分,因為其目的是保護客户免遭我們未能充分履行合同規定的部分或全部義務。在確認收入之前從客户收到的付款不被視為重要的融資構成部分,因為這些款項用於滿足在合同早期階段可能較高的週轉資金需求。
對於固定價格和可償還費用的合同,我們在資產負債表上將確認超過賬單的收入作為合同資產。根據這兩種合同類型,我們的客户開出的和到期的金額都被列為資產負債表上的應收賬款。
在估算合同銷售和成本(包括利潤預訂率)時,做出了重要的估計和假設。在長期合同開始時,我們確定和監測實現合同的技術、進度和成本方面的風險,以及可變的考慮因素,並評估這些風險對我們估計的銷售和完成合同的總成本的影響。這些估計數考慮了技術要求(例如新開發的產品與成熟的產品)、時間表和相關任務(例如里程碑事件的數量和類型)和成本(例如,材料、勞動力、分包商、間接費用、一般和行政費用以及與國際客户簽訂的某些合同所需的工業合作協議,有時稱為抵消或本地化協議)的估計費用。每一項合同的初始利潤預訂率考慮圍繞着實現技術要求、進度和成本的能力而產生的風險,在初步估計的總成本中完成合同。如果我們成功地解除了圍繞合同的技術、進度和成本方面的風險,從而降低了完成合同的估計總成本,或者增加了我們期望在合同上得到的可變代價,那麼在履行合同期間,利潤預訂率可能會增加。相反,如果完成合同的估計總成本增加,或者我們估計的可變考慮因素會減少,我們的利潤預訂率可能會下降。所有的預算在履行合同期間都可能發生變化,並可能影響利潤預定率。當對合同所產生的總成本的估計超過交易價格的總估計數時,所有預算都會發生變化。, 對整個損失的備抵是在合同一級確定的,並記錄在確定損失的時期內。
我們的分部銷售、營業利潤和營業利潤率的可比性可能受到我們合同利潤預訂率變化的有利或不利影響,我們使用完成成本與成本的百分比法來衡量完成過程的進度,從而確認隨着時間的推移我們的收入。利潤預訂率的增加,通常稱為風險退休,通常與為履行反映特定合同條件改善的業績義務而對估計總費用進行的修正有關。相反,某一特定合同的條件可能惡化,導致履行履約義務的估計總成本增加,利潤預定率降低。利潤預訂率的增減是在本期內確認的,並反映了這種變化的起始效果。部分營業利潤和利潤率也可能受到其他項目的有利或不利影響,這些項目可能影響或不影響銷售。優惠項目可包括合同事項的積極解決、遣散費和重組費用的收回、保險追回和資產出售收益。不利項目可能包括合同事項的不利解決;重組
費用,但重要的離職行動除外,這些費用不包括在部分經營結果之外;用於爭議的準備金;某些資產減值;以及出售某些資產的損失。
我們與數量無關的合併淨調整,包括淨利潤預訂率調整和其他項目,使部分營業利潤增加了大約。$1.910億美元在每一個2019和2018,和$1.6十億在……裏面2017。這些調整使淨收入增加了大約$1.510億美元 ($5.29每股2019和$5.23每股2018),以及$1.110億美元 ($3.79(按每股計算)2017。我們確認淨銷售額來自於以前各期履行的業績義務。$2.210億美元, $2.010億美元和$1.810億美元在……裏面2019, 2018和2017,主要與影響收入的利潤預訂率的變化有關。
如前所述,我們負責在RMS業務部門設計、開發和建造地面雷達的項目。該項目經歷了業績問題,為此我們定期積累準備金。在2019年,我們修改了我們的估計成本來完成這個項目,並記錄了大約的費用。$60百萬 ($47百萬,或$0.17()在我們的rms業務部門,每股税後損失約為$205百萬截至2019年12月31日,我們可能會繼續遇到與客户要求和我們在本合同下的表現有關的問題,並必須記錄額外的費用。然而,根據先前記錄的損失以及我們目前對完成該項目的銷售和成本的估計,我們目前預計,如果有額外的損失,將不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。
如前所述,我們有一個名為EADGE-T的項目,設計、集成和安裝一個導彈防禦指揮、控制、通信、計算機-智能(C4I)系統,以滿足一個國際客户的要求,該客户經歷了性能問題,並定期積累儲備。在……裏面2017,我們修訂了我們的估計成本,以完成EADGE-T合同,作為正在進行的履約事項的結果,並記錄了額外的費用$120百萬美元 ($74百萬美元,或$0.25在我們的扶輪和傳教系統(Rms)業務部門,每股收益(税後),這導致了大約大約的累積損失。$260百萬美元在這個節目上。截至2019年12月31日,累計損失仍約為$260百萬美元。我們繼續監測程序要求和性能。目前,我們不預期會對我們的經營結果或財務狀況產生重大影響的額外費用。
如前所述,我們在空間業務部門有兩個商業衞星方案,為此,我們經歷了與開發和整合現代化的LM 2100衞星平臺有關的性能問題。這些方案共提供三顆衞星,其中一顆於2019年2月發射,另一顆於2019年4月發射。我們定期修訂我們的估計成本,以完成這些發展商業計劃。截至2019年12月31日,累計損失仍約為$410百萬美元為了這些節目。雖然這些損失反映了我們估計的項目總損失,但我們將繼續承擔無法收回的一般和行政費用,直到我們完成第三顆衞星的合同為止。我們已經從一個項目發射了兩顆衞星,第三顆衞星已經完成開發,並已被運送到發射場,計劃在2020年第一季度發射。在發射準備過程中發現的任何需要修理或返工的新衞星異常,或者在客户交接前延長軌道測試,都可能要求我們記錄額外的損失儲備,這可能對我們的運營結果很重要。
如前所述,我們負責設計、開發和安裝一個升級的炮塔,用於戰士能力維持計劃。在……裏面2018,由於性能問題,我們修改了我們的估計成本以完成該項目,並記錄了大約的費用。$85百萬美元 ($64百萬美元,或$0.22(按每股計算,税後)導彈和火控(MFC)業務部門,導致累計損失約為$140百萬美元在這個節目上.截至2019年12月31日,累計損失仍約為$140百萬美元.我們可能會繼續遇到與客户要求和我們在本合同下的表現有關的問題,並必須記錄額外的準備金。然而,根據已經記錄的損失以及我們目前對完成該項目的銷售和成本的估計,我們預計,如果有額外的損失,將不會對我們的經營結果或財務狀況產生重大影響。
研究與開發及類似費用-我們利用我們自己的資金(稱為公司資助的研發或獨立研究與開發(IR&D))並根據與客户的合同安排(稱為客户資助的研發)開展研究與開發活動,以加強現有的產品和服務,並開發未來的技術。研發成本包括基礎研究、應用研究、概念制定研究、設計、開發和相關的測試活動。公司出資的研發成本分配給客户合同,作為一般和行政管理費用的一部分,一般可根據我們與美國政府簽訂的客户合同收回。客户資助的研發費用直接由相關的客户合同支付.基本上,所有的研發成本都是按所發生的銷售成本計算的。公司出資的研發成本與銷售成本合計$1.3十億在每一個2019和2018和$1.2十億在……裏面2017.
股票補償與所有以股份為基礎的支付有關的間接補償成本是根據授標的估計公允價值在授予日期計量的。我們一般認為補償費用是按比例計算的。三-年歸屬期,扣除估計沒收額。在每個報告日,股票的數目將調整為最終預期歸屬的數目。
所得税--我們使用資產和負債法計算我們的所得税準備金,根據這種方法,遞延税資產和負債是根據財務報表中資產和負債的賬面數額與各自税基之間存在的暫時差異以及營業虧損和税收抵免結轉產生的未來税收後果確認的。我們使用已頒佈的税率來衡量遞延税資產和負債,這些税率將適用於我們預期將收回或支付的暫時性差額的年份。
我們定期評估與可供審查的時期有關的税務風險。根據最新的資料,我們評估我們的税收狀況,以確定該職位是否更有可能在接受國税局(IRS)或其他税務當局的審查後維持下去。如果我們不能達成比不確定更有可能的結果,就不會有任何好處。如果我們確定該税收狀況更有可能持續下去,我們記錄的最大數額的利益,是更有可能實現時,税收立場得到解決。我們將與所得税有關的利息和罰款作為所得税支出的一部分記錄在我們的綜合收益報表中。利息和懲罰不是實質性的。
現金和現金等價物現金等價物包括原始期限為90天或更短的高流動性工具。
應收款項這些數額按其可變現淨值列報。有不與我們的應收賬款有關的重大減值損失2019, 2018,或2017.
有時,我們的客户可能會尋求延期付款條件,以購買我們的產品。在這些交易中,我們可以根據客户的要求,就客户應收賬款的無追索權出售給無關的第三方金融機構達成協議。為會計目的,這些交易不貼現,並被視為出售應收款,因為我們沒有繼續參與。來自金融機構的銷售收益反映在我們的現金流量表上。我們大概賣了$387百萬美元在……裏面2019和$532百萬美元在……裏面2018客户應收賬款。有不與銷售這些應收款有關的損益。
合同資產合同資產包括未開票的金額,通常是根據合同進行銷售,當收入確認的完成成本-成本-成本百分比法被使用,而確認的收入超過向客户收取的金額時。數額不得超過其估計的可變現淨值。根據我們的合同運作週期,合同資產被歸類為流動資產。
盤存我們以成本或估計的可變現淨值的較低的價格記錄存貨。如果情況的事件或變化表明我們庫存的效用因損壞、惡化、過時、價格變動或其他原因而減少,則在發生損失的時期內確認損失。我們將人工、材料、分包商和間接費用資本化,作為尚未移交給客户的合同的在製品成本。此外,如果我們確定合同授予是可能的,我們將在庫存中提前履行合同所產生的成本資本化為在製品。我們使用先入先出或平均成本法確定其他產品和供應庫存的成本。
合同負債間接合同負債(以前稱為客户預付款和超出成本的數額)包括預付款項和超過確認收入的賬單。合同負債按我們的合同運作週期分類為流動負債,並在每個報告期結束時按合同逐項報告,扣除確認的收入。
財產、廠房和設備我們以成本記錄財產、廠房和設備。我們規定在資產估計使用壽命的前半部分,一般採用加速方法對廠房和設備進行折舊和攤銷,此後則採用直線法。我們的工廠和設備的估計使用壽命一般從10到40年數對於建築物和五到15年數機器和設備。在這些資產投入使用之前,在建工程不記錄折舊費用。與廠房和設備有關的折舊費用$794百萬在……裏面2019, $759百萬在……裏面2018,和$760百萬在……裏面2017.
如果事實和情況的變化表明長期資產的賬面金額可能無法收回,我們將審查長期資產的賬面價值。我們評估減值,通過比較估計的未貼現未來現金流量的相關資產分組與其賬面金額。如果一項資產被確定為減值,我們在當期內確認該資產的公允價值與其賬面金額之間的差額的減值費用。
資本化軟件我們將開發或購買內部使用軟件的相關成本資本化.資本化的金額包括在我們合併資產負債表上的其他非流動資產中,並在由此產生的軟件的估計使用壽命內按直線攤銷,其範圍為:二到六年.截至2019年12月31日和2018,資本化軟件總計$511百萬和$447百萬,扣除累計攤銷$2.2十億和$2.110億美元。在軟件準備好供其使用之前,不記錄攤銷費用。與資本化軟件有關的攤銷費用是$111百萬在……裏面2019, $106百萬在……裏面2018和$123百萬在……裏面2017.
商譽和無形資產 – 被收購企業的資產和負債按收購之日的估計公允價值按會計購置法記錄。商譽是指超過分配給被收購企業基本可識別淨資產的公允價值的成本。被收購企業的無形資產在收購日按公允價值確認,包括客户程序、商標、客户關係、技術和其他無形資產。客户計劃包括分配給被收購企業的主要項目的價值,並代表與客户關係、合同、技術和商標相關的總價值,並在一段用於衡量公允價值的期望值(從9年到20年)的期望值的基礎上按直線攤銷。
我們的商譽餘額是$10.6十億在…2019年12月31日和$10.8十億在…2018年12月31日。我們至少在第四季度對我們的商譽進行減值測試,或在情況發生或變化表明商譽的賬面價值可能受損時,我們每年至少進行一次或更頻繁的測試。這類事件或情況的改變可能包括整體經濟狀況顯著惡化、本港工業的營商環境改變、我們的市值下降、經營表現指標、競爭、我們的業務重組、美國政府預算限制或處置全部或部分報告單位。我們的商譽已分配給我們,並在報告單位,即我們的業務部門級別或低於業務部門的水平進行減值測試。在我們測試商譽是否受損的水平上,我們需要確定業務部門以下的業務是否構成可獲得離散財務信息的可自我維持的業務,並定期審查運營結果。
我們可以採用定性或定量的方法來測試報告單位的商譽是否受損。對於我們使用定性方法的選定報告單位,我們對影響報告單位的事件和環境進行定性評估,以確定商譽減損的可能性。根據這一定性評價,如果我們確定一個報告單位的公允價值超過其賬面價值的可能性很大,就沒有必要再進行評價。否則,我們會進行定量的損傷測試。我們每三年至少對大多數報告單位進行一次定量測試。然而,對於某些報告單位,我們可以每年進行一次定量的損傷測試。
在定量減值測試中,我們將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行了比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,則報告單位的商譽不受損害。如果報告單位的賬面價值,包括商譽,超過其公允價值,則確認商譽減值損失的數額等於該超額數額。我們通常使用折現現金流(DCF)分析和基於市場的估值方法(如可比上市公司交易價值和近期業務收購中觀察到的價值)來估算每個報告單位的公允價值。確定公允價值需要作出重大判斷,包括預期未來現金流量、長期增長率、貼現率和相關上市公司收益倍數和相關交易倍數的數量和時間。DCF分析中使用的現金流是基於我們對未來銷售、收益和現金流的最佳估計,在考慮了一般市場條件、美國政府預算、現有的公司訂單、預期的未來訂單、與供應商的合同、勞動協議、營運資本的變化、長期業務計劃和最近的經營業績等因素後得出的結果。在DCF分析中使用的貼現率是根據各自報告單位的加權平均資本成本計算的,該加權平均資本成本考慮到資本結構各組成部分(股本和債務)的相對權重,並代表新資本的預期成本,並酌情加以調整,以考慮到各報告股未來現金流動固有的風險。每個報告單位的賬面價值包括在其業務中使用的資產和負債。, 商業部門和公司一級持有的某些資產和負債的商譽和分配。
第四季度2019, 2018和2017,我們為每個報告單位進行了年度商譽損害測試。我們的商譽年度減值測試結果表明,不存在減值。
被認為壽命無限期的無形資產不攤銷,但須接受年度減值測試。這項測試將賬面價值與公允價值進行比較,並在適當情況下將這些資產的賬面價值降為公允價值。有限壽命無形資產按適用的使用壽命攤銷至費用,範圍從 三到20年,根據資產的性質和未來現金淨流入所反映的經濟效益的基本模式而定。當事件或環境的變化表明其承載價值可能受損時,我們對有限生命無形資產進行損傷測試。
退休後福利計劃我們的許多僱員都有固定的福利養老金計劃,我們為符合條件的退休人員提供一定的醫療和人壽保險福利(統稱退休後福利計劃)。公認會計準則要求,我們記錄的與我們的退休後福利計劃有關的金額,根據迄今的服務,使用精算估值,這些精算估值部分基於我們所作的某些關鍵經濟假設,包括貼現率、計劃資產的預期長期回報率和其他精算假設,包括參與人壽命(也稱為死亡率)、醫療費用趨勢率和僱員更替率,每一項假設都是根據計劃的性質酌情確定的。
我們的計劃資產的市場相關價值,根據前三年期間的實際資產損益確定,用於計算待攤銷的遞延資產損益數額。這些資產損益,連同因調整我們的福利義務而產生的損益,將使用走廊法攤銷為費用,在這種方法中,損益在超過數年的範圍內予以確認。10%計劃資產或福利債務中較大的。這一攤銷期在2020年延長了大約一倍(比前9年翻了一倍),原因是凍結了我們的有薪養卹金計劃,使用參與人的平均剩餘預期壽命,而不是未來的平均服務。
我們按計劃確認我們的退休後福利計劃在公認會計原則下的資金狀況,或者是記錄在其他非流動資產中的資產,或者是在我們的綜合資產負債表上記錄在非流動負債中的負債。一般公認會計原則供資狀況是以計劃資產的公允價值與計劃的福利義務之間的差額來衡量的。根據經2006年“養卹金保護法”修正的1974年“僱員退休收入保障法”(ERISA)獲得資金的狀況,是根據與公認會計原則不同的基礎計算的。
環境事項(C)我們記錄環境事務方面的負債,而該負債很可能已招致,而該款額亦可合理地估計。所記錄的負債數額是根據我們對某一地點補救所需費用的估計數計算的。我們不折現記錄的負債,因為未來支付現金的數額和時間不是固定的,也不能可靠地確定。我們的環境負債記錄在我們的綜合資產負債表中,包括流動負債和非流動負債。根據美國政府的協議或規定,我們希望在未來的銷售中包括很大一部分的環境成本在我們的淨銷售額和銷售成本中。在記錄未來環境費用的負債時,我們記錄了一筆應收款項,用於估計的未來回收,即通過對美國政府機構的產品和服務定價,而不考慮合同形式(例如,可償還費用、固定價格)。我們通過評估美國政府法規、美國政府的業務基礎和合同組合、我們獲得償還此類費用的歷史以及美國政府代表最近為限制此類補償所做的努力,不斷評估我們的資產是否可收回未來可能收回的部分環境成本。我們將這些環境成本中的一部分分配給我們的非美國政府合同,或者根據美國政府合同確定不能收回的部分,包括在負債成立時我們的銷售成本。我們的資產用於未來可能收回的環境成本部分,記錄在我們其他資產的合併資產負債表上,包括流動資產和非流動資產。我們預測成本和回收成本大約超過20好幾年了。
有價證券投資對有價證券的直接投資包括按公允價值入賬的債務證券和股票證券。截至2019年12月31日和2018,我們投資的公允價值總計$1.8十億和$1.3十億也包括在我們的合併資產負債表上的其他非流動資產中。我們的投資以單獨的信託形式持有,其中包括為我們的遞延補償計劃負債提供資金的投資。這些證券的淨收益為$233百萬和$150百萬在……裏面2019和2017與這些證券的淨虧損相比$67百萬在……裏面2018. 這些投資的損益包括在我們的合併損益表銷售成本內的其他未分配淨額中,以便使為該計劃持有的投資的市值變化與相應的計劃負債價值的變化相一致。
權益法投資在我們有能力發揮重大影響但不控制的情況下,根據權益會計方法核算,並被列入我們合併資產負債表上的其他非流動資產中。如果我們在被投資方擁有20%到50%的所有權權益,通常會產生重大影響。根據這種會計方法,我們在被投資人淨收益或虧損中所佔的份額包括在其他收入中的營業利潤中,在我們合併的收益報表中的淨額,因為被投資人的活動與持有投資的業務部門的業務密切相關。我們評估我們的權益法投資的減值,每當事件或情況的變化表明,這些投資的賬面金額可能受到損害。如果一項權益法投資的價值下降被確定為非暫時性的,則在當期的收益中記錄虧損。截至2019年12月31日和2018,我們的權益法投資總額$1.2十億,主要由我們對聯合發射聯盟(ULA)合資企業和高級軍事維修和檢修中心(AMMROC)合資企業的投資組成。與我們的權益法投資相關的淨收益中,我們所佔的份額是$154百萬在……裏面2019, $119百萬在……裏面2018和$207百萬美元在……裏面2017,其中大約有$145百萬, $210百萬和$205百萬包括在我們的太空業務部門的營業利潤中。
2018年12月31日終了年度,股票收益包括非現金資產減值費用$110百萬 ($83百萬美元,或$0.29每股税後)與我們的權益法有關、AMMROC。在2017年12月31日終了的年度內,股票收益包括2017年第一季度記錄的大約一筆費用。$64百萬美元 ($40百萬美元,或$0.14每股(税後),這是AMMROC持有的某些長期資產的非現金資產減值的一部分。事實上,AMMROC目前的所有業務都取決於一份目前正在進行再競爭的合同,如果AMMROC未能以優惠的條件或根本不成功地獲得此類業務,我們的投資的賬面價值將受到不利影響。我們會繼續監察這項投資的持續表現、業務基礎及
經濟問題,如果我們的投資的賬面價值超過其公允價值,我們可能必須記錄我們的部分額外費用,或我們的投資的減值,或兩者兼而有之。這些費用可能會對我們的行動結果產生不利影響。
衍生金融工具我們使用衍生工具主要是為了減少外匯匯率和利率變化對市場風險的影響。我們不為投機交易目的購買或持有衍生工具。我們在全球範圍內經營業務,並面臨與外幣匯率變化有關的風險。我們進入外匯套期保值,例如遠期合約和期權合約,這些合約的價值會隨外幣匯率的變動而改變。這些合約對外幣交易進行對衝,以減輕與外幣匯率變動有關的收入和現金流量的波動。我們將外幣套期保值稱為現金流套期保值。我們還受到利率變化的影響,主要是通過我們的借貸活動。對於固定利率借款,我們可以使用可變利率互換,有效地將固定利率借款轉化為可變利率借款,以減少支付的利息數額。這些掉期被指定為公允價值對衝。對於可變利率借款,我們可以使用固定利率互換,有效地將可變利率借款轉化為固定利率借款,以減輕利率變動對收益的影響。這些掉期合約被指定為現金流對衝工具。我們還可以訂立不被指定為對衝工具、不符合對衝會計條件的衍生工具,這是為了減輕某些經濟風險。
我們以公允價值記錄衍生品。衍生工具公允價值變動所引致的損益分類,視乎我們對該衍生工具的預期用途及其名稱而定。反映可歸因於高度有效的對衝的衍生產品公允價值變化的調整,要麼反映在收益中,大部分被對衝項目的相應調整所抵消,要麼反映在累計其他綜合損失中的所得税淨額,直到套期保值交易在收益中得到確認為止。衍生工具公允價值的變化,如果有的話,如果有的話,會立即在收益中得到確認。我們未償還利率掉期的名義總額2019年12月31日和2018曾.$750百萬美元和$1.310億美元。未清外幣套期保值的名義總額2019年12月31日和2018曾.$3.810億美元和$3.5十億。我們未償還利率掉期合約及外幣對衝基金的公允價值2019年12月31日和2018不顯着。衍生工具對12月31日終了年度的淨收益和綜合收益沒有重大影響,2019, 2018和2017。衍生工具對我們現金流量表的影響包括在業務活動提供的現金淨額中。基本上,我們所有的衍生品都被指定用於對衝會計。見“注16-公允價值計量“有關與衍生工具有關的公允價值計量的更多資料。
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租賃
從2019年1月1日起,我們通過了ASU 2016-02,租約(主題842),經修訂後,要求承租人在資產負債表上確認大部分租賃安排的使用權(ROU)資產和租賃負債,並在其他項目中擴大租賃安排的披露範圍。我們採用了ASU 2016-02,採用了可選的過渡方法,通過累積效應調整適用ASU 2016-02下的新租賃要求,在完成實施分析後,我們對2019年1月1日開始留存收益餘額沒有任何調整。2019年1月1日,我們大致認識到$1.0十億經營租賃資產和大約$1.1十億業務租賃負債,包括約為非流動經營租賃負債$830百萬,由於採用了這一標準。ROU經營租賃資產與經營租賃負債之間的差異主要是由於與2019年1月1日之前各期有關的以前應計租金支出。作為我們採用的一部分,我們選擇了一套實用的權宜之計,其中包括允許繼承歷史租賃分類。我們並沒有選擇以實際可行的權宜之計,以事後考慮的方法來釐定租期和評估我們的居留權資產減值。該標準的採用對我們的經營結果或現金流量沒有實質性影響。2019年1月1日之前各時期的財務信息未為ASU 2016-02年度的採用而重報。
衍生工具和套期保值
從2019年1月1日起,我們通過了ASU 2017-12,衍生工具和套期保值(主題815),這消除了單獨測量和報告套期保值無效以及其他項目的要求。採用這一標準對我們的經營結果、財務狀況或現金流量沒有重大影響。
補償.退休福利.確定的福利計劃.總則
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-14,補償.退休福利.確定的福利計劃.一般情況(主題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改。新標準修改了對擔保確定福利、養卹金或其他退休後計劃的僱主的披露要求,取消並增加了這些計劃的某些披露。生效日期是我們截止於2020年12月31日的財政年度,允許提前採用,並要求追溯申請。這種做法不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
信貸損失
2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(專題326)計量金融工具的信用損失,這要求公司在金融資產的合同期限內,包括短期貿易應收款和合同資產,記錄預期的信貸損失備抵,並擴大對金融資產信貸質量的披露要求。在新標準於2020年1月1日通過後,我們開始根據與我們金融資產有關的估計壽命預期信用損失來確認信貸損失備抵額。我們預計新標準的採用不會對我們的經營成果、財務狀況或現金流量產生重大影響。
附註2 每股收益
用於計算每股收益的已發行股票加權平均數如下(以百萬美元計): |
| | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
為基本計算而發行的加權平均普通股 | | 282.0 |
| | 284.5 |
| | 287.8 |
|
股權分置的加權平均稀釋效應 | | 1.8 |
| | 2.3 |
| | 2.8 |
|
為稀釋計算而發行的加權平均普通股 | | 283.8 |
| | 286.8 |
| | 290.6 |
|
我們計算每股普通股的基本收益和稀釋收益,方法是將淨收益除以在所述期間上市的普通股的加權平均數量。我們對普通股稀釋收益的計算還包括假定被限制股(RSU)歸屬、業績股票單位(PSU)和基於國庫股票法的未償還股票期權行使的稀釋效應。有不重要的反稀釋權益獎2019年12月31日, 2018和2017.
附註3 善意和獲得的無形資產
按部門分列的商譽賬面金額變化如下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 航空學 |
| | MFC |
| | RMS |
| | 空間 |
| | 共計 |
|
2017年12月31日結餘 | | $ | 171 |
| | $ | 2,265 |
| | $ | 6,784 |
| | $ | 1,587 |
| | $ | 10,807 |
|
其他 | | — |
| | (3 | ) | | (33 | ) | | (2 | ) | | (38 | ) |
2018年12月31日餘額 | | 171 |
| | 2,262 |
| | 6,751 |
| | 1,585 |
| | 10,769 |
|
分佈式能源解決方案剝離 | | — |
| | (175 | ) | | — |
| | — |
| | (175 | ) |
其他 | | — |
| | 2 |
| | 7 |
| | 1 |
| | 10 |
|
2019年12月31日結餘 | | $ | 171 |
| | $ | 2,089 |
| | $ | 6,758 |
| | $ | 1,586 |
| | $ | 10,604 |
|
在2019年11月18日,我們剝離了我們的分佈式能源解決方案業務,這是一個商業能源服務提供商包括在我們的MFC業務部門。由於資產剝離,MFC的商譽減少了$175百萬分配給分佈式能源解決方案業務。
我們獲得的無形資產的賬面毛額和累計攤銷額包括下列(百萬歐元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | 2018 |
| | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 載運 金額 | | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 載運 金額 |
有限壽命: | | | | | | | | | | | | | | | |
客户程序 | | $ | 3,184 |
| | $ | (967 | ) | | | $ | 2,217 |
| | | $ | 3,184 |
| | $ | (735 | ) | | | $ | 2,449 |
|
客户關係 | | 344 |
| | (243 | ) | | | 101 |
| | | 344 |
| | (199 | ) | | | 145 |
|
其他 | | 53 |
| | (45 | ) | | | 8 |
| | | 53 |
| | (40 | ) | | | 13 |
|
全有限壽命無形資產 | | 3,581 |
| | (1,255 | ) | | | 2,326 |
| | | 3,581 |
| | (974 | ) | | | 2,607 |
|
無限期生活: | | | | | | | | | | | | | | | |
商標 | | 887 |
| | — |
| | | 887 |
| | | 887 |
| | — |
| | | 887 |
|
後天無形資產共計 | | $ | 4,468 |
| | $ | (1,255 | ) | | | $ | 3,213 |
| | | $ | 4,468 |
| | $ | (974 | ) | | | $ | 3,494 |
|
獲得的有限壽命無形資產主要按下列估計使用壽命按直線攤銷:客户程序九到20年數;客户關係四到10年數和其他無形資產三到10年數.
購置的有限壽命無形資產的攤銷費用為$284百萬, $296百萬和$312百萬在……裏面2019, 2018和2017。估計未來攤銷費用如下:$263百萬在……裏面2020; $256百萬在……裏面2021; $253百萬美元在……裏面2022; $250百萬美元在……裏面2023; $247百萬美元在……裏面2024和$1.1十億此後。
在收購Sikorsky飛機公司(Sikorsky)後,我們記錄了客户的合同義務$507百萬美元。客户合同義務是指在某些開發項目上的負債,在這些項目中,預期成本超過合同下的預期銷售。這些負債是根據合同債務的基本經濟模式清償的,這反映在相關合同未來發生的現金淨流出估計數中。截至2019年12月31日,我們已經大致認識到$390百萬美元與客户合同義務相關的淨銷售額。截至2019年12月31日,客户合同債務的估計清算大致如下:$55百萬美元在……裏面2020, $25百萬美元在……裏面2021, $5百萬美元在……裏面2022, $20百萬美元在……裏面2023, $5百萬美元在……裏面2024和$7百萬美元此後。
附註4 關於業務部門的信息
我們在四業務領域:航空、MFC、RMS和航天。我們根據所提供的產品和服務的性質來組織我們的業務部門。以下是我們各業務部門活動的簡要説明:
| |
• | 航空學-從事先進軍用飛機的研究、設計、開發、製造、集成、維持、支持和升級,包括作戰和空中機動飛機、無人駕駛飛行器和相關技術的研究、設計、開發、製造和升級。 |
| |
• | 導彈與火控提供空中和導彈防禦系統;戰術導彈和空對地精確打擊武器系統;後勤;火控系統;任務行動支持、準備、工程支持和集成服務;載人和無人地面車輛;以及能源管理解決方案。 |
| |
• | 旋轉式和傳教系統提供各種軍用和商用直升機的設計、製造、服務和支持;船舶和潛艇任務和戰鬥系統;旋轉翼和固定翼飛機的任務系統和傳感器;海基和陸基導彈防禦系統;雷達系統;沿岸戰鬥艦(LCS);多任務地面戰鬥人員;模擬和訓練服務;以及無人系統和技術。此外,RMS還支持客户在網絡安全方面的需求,並通過複雜的防禦應用任務解決方案提供通信、指揮和控制能力。 |
| |
• | 空間從事衞星、空間運輸系統和戰略、先進打擊和防禦系統的研究和開發、設計、工程和生產。Space提供網絡支持的態勢感知,並集成複雜的空間和地面全球系統,以幫助我們的客户收集、分析和安全地分發關鍵的智能數據。空間還負責各種機密系統和服務,以支持至關重要的國家安全系統。我們的太空業務部分的營運利潤也包括我們的收益份額50%ULA的所有權權益,該公司為美國政府提供一次性發射服務。我們在ULA的投資總計$709百萬和$687百萬在…2019年12月31日和2018. |
下表中我們業務部門的淨銷售額不包括部門間銷售,因為這些活動在合併中被消除。
我們業務部門的營業利潤包括我們從權益法被投資的收益或虧損中所佔的份額,因為權益法被投資者的經營活動與我們業務部門的業務密切相關。ULA,其結果包括在我們的空間業務部門,是我們的主要股權方法被投資。我們業務部門的營業利潤不包括符合條件的固定福利養卹金計劃的FAS/CAS業務調整(見下文);所有其他退休後福利計劃從CAS調整到FAS服務成本的調整;以股票為基礎的補償費用;未被視為管理層評估部門經營業績的項目的影響,例如與重大離職和重組行動有關的費用(見“附註15.結算及重組費用“)和商譽減損;重大剝離的損益;某些法律解決辦法的影響;未分配給我們業務部門的公司費用;以及其他雜項公司活動。這些項目包括在調節項目“未分配的項目”之間的營業利潤從我們的業務部門和我們的綜合營業利潤。見“附註1-重要會計政策“(在標題”使用估計數“下)討論可能影響我們業務部門淨銷售額和營業利潤可比性的某些因素。
我們的業務部門的經營結果僅包括根據美國政府成本會計準則(CAS)計算的養老金費用,我們稱之為CAS養老金成本。我們通過根據美國政府合同對我們的產品和服務定價來收回CAS養老金成本,因此,CAS養老金成本在我們每個業務部門的淨銷售額和銷售成本中都得到確認。我們在合併財務報表中的合併營業利潤必須列出根據美國公認會計準則下的FAS要求計算的FAS養老金和其他退休後福利計劃費用中的服務成本部分。FAS/CAS運營調整淨額的運營部分代表了FAS養老金費用的服務成本部分與我們業務部門的運營結果中所記錄的CAS養老金成本之間的差異。非在職Fas養老金和其他退休後福利計劃成本部分包括在其他非營業費用中,包括在我們的綜合損益表中。
按業務部門分列的選定財務數據
我們每個業務部門的經營業績摘要如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
淨銷售額 | | | | | | |
航空學 | | $ | 23,693 |
| | $ | 21,242 |
| | $ | 19,410 |
|
導彈與火控 | | 10,131 |
| | 8,462 |
| | 7,282 |
|
旋轉式和傳教系統 | | 15,128 |
| | 14,250 |
| | 13,663 |
|
空間 | | 10,860 |
| | 9,808 |
| | 9,605 |
|
總淨銷售額 | | $ | 59,812 |
| | $ | 53,762 |
| | $ | 49,960 |
|
經營利潤 | | | | | | |
航空學 | | $ | 2,521 |
| | $ | 2,272 |
| | $ | 2,176 |
|
導彈與火控 | | 1,441 |
| | 1,248 |
| | 1,034 |
|
旋轉式和傳教系統 | | 1,421 |
| | 1,302 |
| | 902 |
|
空間 | | 1,191 |
| | 1,055 |
| | 980 |
|
業務部門營業利潤總額 | | 6,574 |
| | 5,877 |
| | 5,092 |
|
未分配項目 | | | | | | |
FAS/CAS操作調整(a) | | 2,049 |
| | 1,803 |
| | 1,613 |
|
股票補償 | | (189 | ) | | (173 | ) | | (158 | ) |
遣散費及重組費(b) | | — |
| | (96 | ) | | — |
|
其他,淨額(c) | | 111 |
| | (77 | ) | | 197 |
|
未分配共計,淨額 | | 1,971 |
| | 1,457 |
| | 1,652 |
|
綜合營業利潤總額 | | $ | 8,545 |
| | $ | 7,334 |
| | $ | 6,744 |
|
| |
(a) | FAS/CAS業務調整是指FAS養老金費用的服務成本部分與根據CAS確定的美國政府合同可收回的總養卹金成本之間的差額。關於FAS/CAS業務調整和FAS/CAS養卹金淨調整總額的詳細情況,見下表。 |
| |
(b) | 見“附註15.結算及重組費用” 瞭解與我們業務部門的某些遣散費有關的費用。業務部門的營業利潤中包括對不重要項目的離職費和重組費。 |
| |
(c) | 2019年的其他淨額包括以前遞延的非現金收益$51百萬美元與2015年出售的財產有關,原因是我們完成了剩餘的義務,並獲得了$34百萬出售其分佈式能源解決方案業務. 2018年的其他淨額包括非現金資產減值費用$110百萬 與我們的權益法有關、AMMROC(見“附註1-重要會計政策”). 2017年的其他淨收益包括先前遞延的非現金收益$198百萬與2015年因履行剩餘義務而售出的財產有關(見“附註7-財產、廠房和設備,淨額“)和$64百萬美元這是AMMROC記錄的非現金資產減值費用的一部分.(見“附註1-重要會計政策”). |
Fas/CAS養卹金調整淨額,包括FAS養卹金費用的服務費用和非服務費用部分,如下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
FAS費用和CAS費用共計 | | | | | | |
Fas養卹金費用 | | $ | (1,093 | ) | | $ | (1,431 | ) | | $ | (1,372 | ) |
減:中央情報局的養卹金費用 | | 2,565 |
| | 2,433 |
| | 2,248 |
|
Fas/CAS養卹金調整淨額 | | $ | 1,472 |
| | $ | 1,002 |
| | $ | 876 |
|
| | | | | | |
服務與非服務成本對賬 | | | | | | |
Fas養老金服務成本 | | (516 | ) | | (630 | ) | | (635 | ) |
減:中央情報局的養卹金費用 | | 2,565 |
| | 2,433 |
| | 2,248 |
|
FAS/CAS操作調整 | | 2,049 |
| | 1,803 |
| | 1,613 |
|
非經營性fas養卹金費用(a) | | (577 | ) | | (801 | ) | | (737 | ) |
Fas/CAS養卹金調整淨額 | | $ | 1,472 |
| | $ | 1,002 |
| | $ | 876 |
|
| |
(a) | 在綜合損益表中,我們將非服務成本作為其他非營業費用的一部分進行記錄,上表中的非服務成本部分僅與我們的限定福利養老金計劃有關,我們在上表中為我們的合格定義福利養老金計劃承擔了全部非服務成本,以及我們的其他退休福利計劃的類似費用。$116百萬, $67百萬,和$109百萬最後幾年2019, 2018和2017. |
我們通過美國政府合同對我們的產品和服務進行定價,收回CAS養老金和其他退休後福利計劃成本,因此,在我們每個業務部門的淨銷售額和銷售成本中確認CAS成本。我們的合併財務報表必須提供根據美國公認會計準則的FAS要求計算的FAS養老金和其他退休後福利計劃費用。Fas/CAS養老金淨調整的運營部分代表了FAS養老金費用中的服務成本部分與CAS總養老金成本之間的差額。非服務性FAS養老金費用部分包括在其他非營業費用中,淨包括在我們的綜合損益表中。Fas/CAS的淨養老金調整增加或降低了CAS養老金成本,使其與FAS養老金總費用(服務費用和非服務費用)相等。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
部門間銷售 | | | | | | |
航空學 | | $ | 217 |
| | $ | 120 |
| | $ | 122 |
|
導彈與火控 | | 515 |
| | 423 |
| | 355 |
|
旋轉式和傳教系統(a) | | 1,872 |
| | 1,759 |
| | 1,801 |
|
空間 | | 352 |
| | 237 |
| | 111 |
|
部門間銷售總額 | | $ | 2,956 |
| | $ | 2,539 |
| | $ | 2,389 |
|
折舊和攤銷 | | | | | | |
航空學 | | $ | 318 |
| | $ | 304 |
| | $ | 311 |
|
導彈與火控 | | 124 |
| | 105 |
| | 99 |
|
旋轉式和傳教系統 | | 464 |
| | 458 |
| | 468 |
|
空間 | | 213 |
| | 229 |
| | 245 |
|
業務部門折舊和攤銷總額 | | 1,119 |
| | 1,096 |
| | 1,123 |
|
企業活動 | | 70 |
| | 65 |
| | 72 |
|
折舊和攤銷總額 | | $ | 1,189 |
| | $ | 1,161 |
| | $ | 1,195 |
|
資本支出 | | | | | | |
航空學 | | $ | 526 |
| | $ | 460 |
| | $ | 371 |
|
導彈與火控 | | 300 |
| | 244 |
| | 156 |
|
旋轉式和傳教系統 | | 272 |
| | 255 |
| | 308 |
|
空間 | | 258 |
| | 255 |
| | 179 |
|
企業部分資本支出總額 | | 1,356 |
| | 1,214 |
| | 1,014 |
|
企業活動 | | 128 |
| | 64 |
| | 163 |
|
資本支出總額 | | $ | 1,484 |
| | $ | 1,278 |
| | $ | 1,177 |
|
| |
(a) | 在2019年期間,我們的RMS業務部門內的一個項目,主要是為我們的航空業務部門執行工作,在航空技術項下進行了調整。2018年和2017年的RMS部門間銷售進行了調整,以反映當前的項目結構。 |
按類別分列的銷售淨額
按產品和服務總額、合同類型、客户類別和地理區域分列的每個業務部門的淨銷售額如下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 航空學 | | MFC | | RMS | | 空間 | | 共計 |
淨銷售額 | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 20,319 |
| | $ | 8,424 |
| | $ | 12,206 |
| | $ | 9,104 |
| | $ | 50,053 |
|
服務 | | 3,374 |
| | 1,707 |
| | 2,922 |
| | 1,756 |
| | 9,759 |
|
總淨銷售額 | | $ | 23,693 |
| | $ | 10,131 |
| | $ | 15,128 |
| | $ | 10,860 |
| | $ | 59,812 |
|
按合同類型分列的銷售淨額 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 17,239 |
| | $ | 6,449 |
| | $ | 10,382 |
| | $ | 2,135 |
| | $ | 36,205 |
|
可償還費用 | | 6,454 |
| | 3,682 |
| | 4,746 |
| | 8,725 |
| | 23,607 |
|
總淨銷售額 | | $ | 23,693 |
| | $ | 10,131 |
| | $ | 15,128 |
| | $ | 10,860 |
| | $ | 59,812 |
|
按客户分列的銷售淨額 | | | | | | | | | | |
美國政府 | | $ | 14,776 |
| | $ | 7,524 |
| | $ | 10,803 |
| | $ | 9,322 |
| | $ | 42,425 |
|
國際(a) | | 8,733 |
| | 2,465 |
| | 3,822 |
| | 1,511 |
| | 16,531 |
|
美國商業及其他 | | 184 |
| | 142 |
| | 503 |
| | 27 |
| | 856 |
|
總淨銷售額 | | $ | 23,693 |
| | $ | 10,131 |
| | $ | 15,128 |
| | $ | 10,860 |
| | $ | 59,812 |
|
按地理區域分列的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
美國 | | $ | 14,960 |
| | $ | 7,666 |
| | $ | 11,306 |
| | $ | 9,349 |
| | $ | 43,281 |
|
亞太 | | 3,882 |
| | 420 |
| | 1,451 |
| | 73 |
| | 5,826 |
|
歐洲 | | 3,224 |
| | 516 |
| | 769 |
| | 1,419 |
| | 5,928 |
|
中東 | | 1,465 |
| | 1,481 |
| | 979 |
| | 19 |
| | 3,944 |
|
其他 | | 162 |
| | 48 |
| | 623 |
| | — |
| | 833 |
|
總淨銷售額 | | $ | 23,693 |
| | $ | 10,131 |
| | $ | 15,128 |
| | $ | 10,860 |
| | $ | 59,812 |
|
| |
(a) | 國際銷售包括通過美國政府簽訂的外國軍事銷售合同、與國際政府的直接商業銷售以及對國際客户的商業和其他銷售。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 |
| | 航空學 | | MFC | | RMS | | 空間 | | 共計 |
淨銷售額 | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 18,207 |
| | $ | 6,945 |
| | $ | 11,714 |
| | $ | 8,139 |
| | $ | 45,005 |
|
服務 | | 3,035 |
| | 1,517 |
| | 2,536 |
| | 1,669 |
| | 8,757 |
|
總淨銷售額 | | $ | 21,242 |
| | $ | 8,462 |
| | $ | 14,250 |
| | $ | 9,808 |
| | $ | 53,762 |
|
按合同類型分列的銷售淨額 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 15,719 |
| | $ | 5,653 |
| | $ | 9,975 |
| | $ | 1,892 |
| | $ | 33,239 |
|
可償還費用 | | 5,523 |
| | 2,809 |
| | 4,275 |
| | 7,916 |
| | 20,523 |
|
總淨銷售額 | | $ | 21,242 |
| | $ | 8,462 |
| | $ | 14,250 |
| | $ | 9,808 |
| | $ | 53,762 |
|
按客户分列的銷售淨額 | | | | | | | | | | |
美國政府 | | $ | 13,321 |
| | $ | 6,088 |
| | $ | 10,083 |
| | $ | 8,224 |
| | $ | 37,716 |
|
國際(a) | | 7,735 |
| | 2,190 |
| | 3,693 |
| | 1,538 |
| | 15,156 |
|
美國商業及其他 | | 186 |
| | 184 |
| | 474 |
| | 46 |
| | 890 |
|
總淨銷售額 | | $ | 21,242 |
| | $ | 8,462 |
| | $ | 14,250 |
| | $ | 9,808 |
| | $ | 53,762 |
|
按地理區域分列的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
美國 | | $ | 13,507 |
| | $ | 6,272 |
| | $ | 10,557 |
| | $ | 8,270 |
| | $ | 38,606 |
|
亞太 | | 3,335 |
| | 427 |
| | 1,433 |
| | 85 |
| | 5,280 |
|
歐洲 | | 2,837 |
| | 321 |
| | 829 |
| | 1,416 |
| | 5,403 |
|
中東 | | 1,380 |
| | 1,404 |
| | 781 |
| | 37 |
| | 3,602 |
|
其他 | | 183 |
| | 38 |
| | 650 |
| | — |
| | 871 |
|
總淨銷售額 | | $ | 21,242 |
| | $ | 8,462 |
| | $ | 14,250 |
| | $ | 9,808 |
| | $ | 53,762 |
|
| |
(a) | 國際銷售包括通過美國政府簽訂的外國軍事銷售合同、與國際政府的直接商業銷售以及對國際客户的商業和其他銷售。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2017 |
| | 航空學 | | MFC | | RMS | | 空間 | | 共計 |
淨銷售額 | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 16,981 |
| | $ | 5,940 |
| | $ | 11,398 |
| | $ | 8,183 |
| | $ | 42,502 |
|
服務 | | 2,429 |
| | 1,342 |
| | 2,265 |
| | 1,422 |
| | 7,458 |
|
總淨銷售額 | | $ | 19,410 |
| | $ | 7,282 |
| | $ | 13,663 |
| | $ | 9,605 |
| | $ | 49,960 |
|
按合同類型分列的銷售淨額 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 13,828 |
| | $ | 5,102 |
| | $ | 10,059 |
| | $ | 2,058 |
| | $ | 31,047 |
|
可償還費用 | | 5,582 |
| | 2,180 |
| | 3,604 |
| | 7,547 |
| | 18,913 |
|
總淨銷售額 | | $ | 19,410 |
| | $ | 7,282 |
| | $ | 13,663 |
| | $ | 9,605 |
| | $ | 49,960 |
|
按客户分列的銷售淨額 | | | | | | | | | | |
美國政府 | | $ | 12,609 |
| | $ | 4,467 |
| | $ | 9,715 |
| | $ | 8,088 |
| | $ | 34,879 |
|
國際(a) | | 6,641 |
| | 2,672 |
| | 3,575 |
| | 1,446 |
| | 14,334 |
|
美國商業及其他 | | 160 |
| | 143 |
| | 373 |
| | 71 |
| | 747 |
|
總淨銷售額 | | $ | 19,410 |
| | $ | 7,282 |
| | $ | 13,663 |
| | $ | 9,605 |
| | $ | 49,960 |
|
按地理區域分列的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
美國 | | $ | 12,769 |
| | $ | 4,610 |
| | $ | 10,088 |
| | $ | 8,159 |
| | $ | 35,626 |
|
亞太 | | 2,823 |
| | 516 |
| | 1,344 |
| | 92 |
| | 4,775 |
|
歐洲 | | 2,331 |
| | 305 |
| | 927 |
| | 1,270 |
| | 4,833 |
|
中東 | | 1,316 |
| | 1,798 |
| | 572 |
| | 81 |
| | 3,767 |
|
其他 | | 171 |
| | 53 |
| | 732 |
| | 3 |
| | 959 |
|
總淨銷售額 | | $ | 19,410 |
| | $ | 7,282 |
| | $ | 13,663 |
| | $ | 9,605 |
| | $ | 49,960 |
|
| |
(a) | 國際銷售包括通過美國政府簽訂的外國軍事銷售合同、與國際政府的直接商業銷售以及對國際客户的商業和其他銷售。 |
我們的航空業務部門包括我們最大的項目,F-35閃電II聯合打擊戰鬥機,一種國際多功能、多變型隱形戰鬥機。F-35程序的淨銷售額約為27%的合併淨銷售額2019和2018,和26%期間2017.
我們每個業務部門的總資產如下(百萬):
|
| | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
資產 (a) | | | | |
航空學 | | $ | 9,109 |
| | $ | 8,435 |
|
導彈與火控 | | 5,030 |
| | 5,017 |
|
旋轉式和傳教系統 | | 18,751 |
| | 18,333 |
|
空間 | | 5,844 |
| | 5,445 |
|
業務部門總資產 | | 38,734 |
| | 37,230 |
|
公司資產(b) | | 8,794 |
| | 7,646 |
|
總資產 | | $ | 47,528 |
| | $ | 44,876 |
|
| |
(b) | 公司資產主要包括現金和現金等價物、遞延所得税、未來可能收回的環境費用部分的資產以及以單獨信託形式持有的投資。 |
附註5- 應收款、淨額、合同資產和合同負債
應收款、淨額、合同資產和合同負債如下(百萬美元):
|
| | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
應收賬款淨額 | | $ | 2,337 |
| | $ | 2,444 |
|
合同資產 | | 9,094 |
| | 9,472 |
|
合同負債 | | 7,054 |
| | 6,491 |
|
應收賬款,淨額約為$1.710億美元來自美國政府$648百萬美元來自其他政府和商業客户的2019年12月31日.
合同資產扣除$33.010億美元和$30.210億美元客户預付款和進度付款2019年12月31日和2018。合同資產減少 $378百萬美元期間2019,主要是由於與履行義務的清償或部分清償有關的帳單。2019超過確認的收入。有不與我們的合同資產有關的重大減值損失2019和2018。我們期望向我們的客户支付大部分的賬單。2019年12月31日合同資產2020.
合同負債增加 $563百萬美元期間2019,主要原因是收到的付款超過這些履行義務確認的收入。期間2019和2018,我們認識到$3.910億美元我們的合同責任2018年12月31日和2017分別作為收入。期間2017,我們認識到$3.310億美元我們的合同責任2016年12月31日作為收入。
附註6 盤存
清單由以下(百萬)組成:
|
| | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
材料、備件和用品 | | $ | 532 |
| | $ | 446 |
|
在製品 | | 2,783 |
| | 2,161 |
|
成品 | | 304 |
| | 390 |
|
總庫存 | | $ | 3,619 |
| | $ | 2,997 |
|
在被授予合同之前履行合同所產生的費用,如果我們確定這些成本與合同直接相關,或與我們可以具體確定的預期合同有關,並且很有可能授予合同,則在庫存中作為在製品列入庫存,成本產生或增加將用於履行履約義務的資源,而這些費用是可以收回的(稱為合同前費用)。最初在庫存中資本化的預合同成本通常被確認為銷售成本,這與產品和服務在收到預期合同後轉移給客户是一致的。所有其他的合同前費用,包括啟動成本,都會在發生時列支.截至2019年12月31日和2018, $493百萬美元和$443百萬美元合同前費用已列入庫存。
附註7 財產、廠房和設備,淨額
不動產、廠房和設備淨額如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
土地 | | $ | 136 |
| | $ | 135 |
|
建築 | | 7,013 |
| | 6,553 |
|
機械設備 | | 8,128 |
| | 7,871 |
|
在建 | | 1,701 |
| | 1,530 |
|
不動產、廠房和設備共計 | | 16,978 |
| | 16,089 |
|
減:累計折舊和攤銷 | | (10,387 | ) | | (9,965 | ) |
不動產、廠房和設備共計,淨額 | | $ | 6,591 |
| | $ | 6,124 |
|
附註8 租賃
我們評估我們的合同安排是否在這種安排開始時就包含租約。具體來説,我們考慮的是,我們是否能夠控制基礎資產,並有權從該資產獲得實質上的所有經濟利益或產出。實質上,我們所有的租約都是長期經營的租約,有固定的付款條件.我們沒有大量的融資租賃。我們的ROU經營租賃資產代表我們在租賃期限內使用基礎資產的權利,而我們的經營租賃負債則代表我們支付租賃款項的義務。ROU經營租賃資產記錄在我們的綜合資產負債表中的其他非流動資產中。經營租賃負債根據合同到期日期記錄在我們的綜合資產負債表中的其他流動負債或其他非流動負債中。
ROU經營租賃資產和負債均按租賃期內租賃付款的現值確認於租賃開始日期。我們的大部分租約並沒有提供一個很容易確定的隱含比率。因此,我們使用的貼現率是基於我們的遞增借款利率,這個利率是根據我們的信用評級和從開始之日起就可以得到的信息來確定的。ROU經營租賃資產包括在租賃開始之日或之前支付的租賃付款,不包括任何租賃獎勵。
我們的經營租賃協議可能包括延長或提前終止租賃期限的選擇。當我們合理地肯定我們將行使這些選擇時,我們在ROU經營租賃資產和負債中包括延長或終止租約的選擇。經營租賃費用是在租賃期限內以直線確認的,並在我們的綜合收益表中包括在銷售成本中。
我們有經營租賃安排和租賃和非租賃組成部分。與租賃部分相比,我們安排中的非租賃部分並不顯著.對於所有經營租賃,我們將租賃和非租賃組件作為一個單一組件進行核算.此外,對於某些設備租賃,我們應用投資組合方法來確認經營租賃ROU資產和負債。我們評估ROU資產減值是否符合我們的不動產、廠房和設備政策(見附註1-重要會計政策).
我們通常簽訂設施、土地和設備的經營租賃協議。我們的ROU經營租賃資產是$1.0十億在…2019年12月31日。經營租賃負債$1.1十億,其中$855百萬被歸類為非電流2019年12月31日。新的ROU經營租賃資產和負債2019都是$209百萬。我們的經營租約的加權平均剩餘租期和折現率約為9年數和3.2%在…2019年12月31日.
我們確認經營租賃費用$239百萬, $247百萬和$169百萬在……裏面2019, 2018和2017。此外,我們還支付了$223百萬期間的經營租約2019,在我們的現金流量表中包括在業務活動的現金流量中。
未來最低租賃承付款2019年12月31日情況如下(以百萬百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共計 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 |
經營租賃 | $ | 1,287 |
| | $ | 280 |
| | $ | 190 |
| | $ | 154 |
| | $ | 119 |
| | $ | 98 |
| | $ | 446 |
| |
減:估算利息 | $ | 182 |
| | | | | | | | | | | | | |
共計 | $ | 1,105 |
| | | | | | | | | | | | | |
附註9 所得税
我們為繼續經營提供的聯邦和國外所得税費用包括以下(百萬美元):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
聯邦所得税支出(福利): | | | | | | |
電流 | | | | | | |
操作 | | $ | 698 |
| | $ | 975 |
| | $ | (189 | ) |
税收立法一次性收費(a) | | — |
| | (6 | ) | | 43 |
|
遞延 | | | | | | |
操作 | | 235 |
| | (194 | ) | | 1,607 |
|
税收立法一次性收費(a) | | — |
| | (37 | ) | | 1,843 |
|
聯邦所得税費用總額 | | 933 |
| | 738 |
| | 3,304 |
|
外國所得税費用(福利): | | | | | | |
電流 | | 91 |
| | 67 |
| | 53 |
|
遞延 | | (13 | ) | | (13 | ) | | (1 | ) |
外國所得税費用總額 | | 78 |
| | 54 |
| | 52 |
|
所得税總費用 | | $ | 1,011 |
| | $ | 792 |
| | $ | 3,356 |
|
| |
(a) | 在2017年是一次性收費,主要原因是使用較低的美國企業所得税税率和被認為的遣返税重新計量了某些遞延淨資產,並在2018年實現了這一收費。 |
2017年12月22日,總統簽署了減税和就業法案(“税法”)。該税法除其他外,降低了美國公司所得税税率。35%到21%2018年1月1日生效。因此,我們減記了截至2017年12月31日的遞延税金淨資產。$2.010億美元以反映税法的估計影響。我們記錄了相應的淨一次收費$2.010億美元 ($6.77(主要與“税法”的頒佈、使用較低的美國企業所得税税率重新計量某些遞延淨資產有關)。
由於我們決定在2018年加快對養老基金的繳款,以便在2017年獲得税收減免,因此被視為遣返税,並減少了美國製造業的福利。
我們在計算2017年和2018年“税法”頒佈日期的影響時,採用了“工作人員會計公報118”中的指導意見。2017年12月31日,我們基本上完成了對“税法”所得税影響的臨時分析,並在2017年對這些影響進行了合理的估計。2018年期間,我們改進了我們的計算,評估了我們所做的解釋和假設的變化,應用了美國政府發佈的額外指導,並評估了我們所採取的行動和相關的會計政策決定。截至2018年12月22日,我們完成了“税法”的所有生效日期所得税影響的會計核算,沒有確定與税法相關的2017年12月31日終了年度的臨時淨一次性收費的任何實質性變化。
國家所得税作為一般和行政費用包括在我們的業務中,根據美國政府的規定,是為我們銷售給美國政府的產品和服務確定價格的允許成本。因此,很大一部分國家所得税包括在我們的銷售淨額和銷售成本。因此,在扣除國家所得税後,披露了某些交易對我們營業利潤的影響以及這些合併財務報表中提出的其他事項。我們的國家所得税淨支出總額是$96百萬為2019, $83百萬為2018,和$103百萬為2017.
我們對美國聯邦法定所得税税率的調節(21%在……裏面2019和2018和35%在……裏面2017)持續經營的實際所得税支出如下(百萬美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | 金額 | | 率 | | 金額 | | 率 | | 金額 | | 率 |
按美國聯邦法定税率計算的所得税費用 | | $ | 1,521 |
| | 21.0 | % | | $ | 1,226 |
| | 21.0 | % | | $ | 1,836 |
| | 35.0 | % |
研發税收抵免 | | (148 | ) | | (2.0 | ) | | (138 | ) | | (2.4 | ) | | (115 | ) | | (2.2 | ) |
外國衍生無形收入扣除 | | (122 | ) | | (1.7 | ) | | (61 | ) | | (1.0 | ) | | — |
| | — |
|
以股票為基礎的支付獎勵的超額税收優惠 | | (63 | ) | | (0.9 | ) | | (55 | ) | | (0.9 | ) | | (106 | ) | | (2.0 | ) |
可扣税股息 | | (62 | ) | | (0.9 | ) | | (59 | ) | | (1.0 | ) | | (94 | ) | | (1.8 | ) |
税務會計方法變更(a) | | (15 | ) | | (0.2 | ) | | (61 | ) | | (1.0 | ) | | — |
| | — |
|
遞延税減記和過渡税(b) | | — |
| | — |
| | (43 | ) | | (0.7 | ) | | 1,886 |
| | 35.9 |
|
美國製造業扣除福利(c) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (0.1 | ) |
其他,淨額(d) | | (100 | ) | | (1.3 | ) | | (17 | ) | | (0.4 | ) | | (44 | ) | | (0.8 | ) |
所得税費用 | | $ | 1,011 |
| | 14.0 | % | | $ | 792 |
| | 13.6 | % | | $ | 3,356 |
| | 64.0 | % |
| |
(a) | 公認的税收利益$15百萬美元和$61百萬美元在……裏面2019和2018從我國税收會計方法的變化來看,税收基礎的恢復。 |
| |
(b) | 其中包括2018年的遞延税重估和過渡税,以及2017年的一次收費,主要原因是使用較低的美國企業所得税税率和被視為的遣返税,對某些遞延税淨資產進行了重新計量。 |
| |
(c) | 包括由於我們決定在2018年加快對養老基金的繳款,我們2017年的製造業福利減少了。“税法”廢除了2017年以後的製造業福利。 |
| |
(d) | 包括額外$98百萬美元扣除與2019年確認的前一年有關的外國衍生無形收入,反映2019年3月4日公佈的擬議税收條例。 |
我們承認$220百萬在……裏面2019和$61百萬在……裏面2018從“税法”規定的對外國所得無形收入的扣減中扣除。2019年的比率$98百萬前一年的税收減免,主要是由於2019年3月4日公佈的税收條例草案。在2017年之後,税法廢除了美國製造業扣除數年。因此,美國在2019年或2018年沒有製造業收益。2017年,來自美國製造業的税收優惠並不顯著。
我們收到一個税收扣除的股息支付的股票,我們持有的普通股,我們的某些確定的貢獻計劃與員工股票所有權計劃功能。自2017年以來,2019和2018年的減税效益都有所下降,主要原因是“税法”規定了較低的税率。
我們承認$15百萬在……裏面2019和$61百萬2018年,我們改變了反映2012年聯邦索賠法院裁決的税務會計方法,認為某些資產的税基應在資產處置後予以增加和變現。
我們參加了國税局合規保證過程計劃。年度考試2018和2019繼續接受國税局的審查。我們還須在澳大利亞、加拿大、印度、意大利等多個州和外國管轄區徵税,
日本、波蘭和英國。我們現正接受或可能須接受有關當局的審核或審查及其他評估。
截至12月31日,我國聯邦和外國遞延所得税資產和負債的主要組成部分如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
與下列有關的遞延税款資產: | | | | |
應計補償和福利 | | $ | 659 |
| | $ | 584 |
|
養卹金 | | 3,057 |
| | 2,623 |
|
其他退休後福利義務 | | 71 |
| | 148 |
|
合同會計方法 | | 349 |
| | 539 |
|
外國公司經營損失和信貸 | | 49 |
| | 38 |
|
其他(a) | | 345 |
| | 160 |
|
估價津貼(b) | | (28 | ) | | (20 | ) |
遞延税款資產淨額 | | 4,502 |
| | 4,072 |
|
與下列方面有關的遞延税款負債: | | | | |
商譽和購買的無形資產 | | 330 |
| | 296 |
|
財產、廠房和設備 | | 340 |
| | 296 |
|
交換債務證券和其他(a) | | 525 |
| | 294 |
|
遞延税款負債 | | 1,195 |
| | 886 |
|
遞延税款淨資產 | | $ | 3,307 |
| | $ | 3,186 |
|
| |
(a) | 包括遞延税資產和與租賃負債和ROU資產有關的負債。 |
| |
(b) | 對某些外國公司因結轉未使用的税收福利而產生的遞延税款資產提供了估價津貼。 |
截至12月31日,2019, 2018,和2017,我們與未獲確認的税務優惠有關的負債是不材料。
我們和我們的子公司在美國聯邦管轄範圍和各種外國管轄區提交所得税申報表。除少數例外情況外,這些司法管轄區的法定時效已不再適用於美國聯邦或非美國所得税考試的前幾年。2015,除退款外。
除退款外,我們的聯邦和外國所得税支付額為$940百萬美元在……裏面2019和$1.110億美元在……裏面2017。我們收到聯邦和外國所得税的淨退款$41百萬美元在……裏面2018,主要是由於我們加快的養卹金繳款而產生的2017年淨營業虧損。
注10 債務
我們的債務總額(以百萬計)如下:
|
| | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
註記 | | | | |
4.25%應於2019年到期 | | $ | — |
| | $ | 900 |
|
2.50%應於2020年到期 | | 1,250 |
| | 1,250 |
|
3.35%應於2021年到期 | | 900 |
| | 900 |
|
3.10%到期2023 | | 500 |
| | 500 |
|
2.90%應於2025年到期 | | 750 |
| | 750 |
|
3.55%到期2026年 | | 2,000 |
| | 2,000 |
|
3.60%應於2035年到期 | | 500 |
| | 500 |
|
4.50%和6.15%應於2036年到期 | | 1,054 |
| | 1,054 |
|
4.07%到期2042 | | 1,336 |
| | 1,336 |
|
3.80%應於2045年到期 | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
4.70%到期2046 | | 1,326 |
| | 1,326 |
|
4.09%到期2052 | | 1,578 |
| | 1,578 |
|
其他票據,利率為4.85%至9.13%,應於2022年至2041年到期 | | 1,618 |
| | 1,618 |
|
商業票據 | | — |
| | 600 |
|
債務總額 | | 13,812 |
| | 15,312 |
|
減:未攤銷折扣和發行費用 | | (1,158 | ) | | (1,208 | ) |
債務總額,淨額 | | 12,654 |
| | 14,104 |
|
減:當前部分 | | (1,250 | ) | | (1,500 | ) |
長期債務淨額 | | $ | 11,404 |
| | $ | 12,604 |
|
循環信貸設施
在…2019年12月31日,我們有一個$2.5十億循環信貸設施(5年貸款)與各種銀行,可用於一般的公司用途.從2019年8月24日起,我們將為期5年的貸款期限從2023年8月24日延長到2024年8月24日。5年期融資機制的未提取部分也用作發行商業票據的備用設施。在我們的商業票據計劃和信貸安排的組合下,在任何時間點的未償總額不能超過5年貸款額度。我們可提出要求,銀行可酌情批准將5年貸款機制下的借貸能力增加最多一項。$500百萬.有不截至2005年的5年貸款機制下的未償借款2019年12月31日和2018.
5年貸款機制下的借款是無擔保的,根據我們的選擇,按5年期貸款協議中定義的歐元利率或基準利率支付利息。每家銀行根據5年貸款機制發放貸款的義務,除其他外,必須遵守各種陳述、保證和契約,包括限制我們的能力和某些子公司對資產進行擔保的能力的契約,以及不超過5年貸款協議中規定的最高槓杆率的契約。截至2019年12月31日和2018,我們遵守了“公約”所載的所有公約。5-年度貸款協議,以及我們的債務協議。
長期債務
在2019年11月,我們償還了$900百萬美元長期債券的固定利率為4.25%根據他們預定的期限。 2018年11月,我們償還了$750百萬長期債券的固定利率為1.85%根據他們預定的期限。
2017年9月,我們發行了總計約為$1.610億美元固定利率4.09%2052年9月到期(新票據),以換取總計約合數的未發行票據$1.410億美元固定利率從4.70%到8.50%成熟2029到2046(“舊註釋”)。關於本金的兑換,我們支付了一筆保險費。$237百萬美元,基本上所有這些都是以新註釋的形式出現的。這一溢價將在新票據期限內使用有效利息法作為額外利息費用攤銷。我們可在任何時候贖回部分或全部新債券,方法是支付已贖回票據的本金,另加一筆整筆溢價及應計及未付利息。新債券的利息將於每年3月15日和9月15日支付,並於2018年3月15日開始。
新債券是無抵押的高級債務,與我們現有及未來的無抵押及無附屬債務,在還款權上相等。
我們支付了大約的利息$625百萬, $635百萬和$610百萬在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017分別。
短期債務及商業票據
截至2019年12月31日,我們有$1.310億美元計劃於2020年11月到期的一年內到期的短期借款.截至2018年12月31日,我們有$1.510億美元在一年內到期的短期借款,其中$900百萬由預定於2019年11月到期的債務組成,$600百萬是由商業票據組成,加權平均利率為2.89%出色。
我們已與金融機構達成協議,規定發行商業票據。商業票據的未清餘額可能每天波動,這一期間的未清餘額可能大於或低於期末報告的數額。在2019年,我們借入並全額償還了我們的商業票據計劃。有不截至2019年12月31日的未償商業票據借款。從發行之日起,我們所有的商業票據借款的到期日都不超過三個月。我們可以在條件許可的情況下,繼續發行商業票據,由我們的循環信貸機制支持,以管理現金流動的時間安排。
附註11 退休後福利計劃
確定的養卹金計劃和退休人員醫療和人壽保險計劃
我們的許多僱員都有合格的固定福利養老金計劃,我們為符合條件的退休人員提供一定的醫療和人壽保險福利(集體,退休後福利計劃)。我們還贊助非限定福利養老金計劃,以提供超過合格計劃限額的福利。2005年12月31日以後僱用的非工會僱員不參加我們的合格界定福利養卹金計劃,但除了我們的其他退休儲蓄計劃外,還有資格參加一項合格的固定繳款計劃。他們也有能力參加我們的退休人員醫療計劃,但我們不像2006年1月1日前僱用的僱員那樣補貼他們參加這些計劃的費用。在過去的幾年裏,我們與各種勞工組織進行了類似的改革,使得新的工會代表的僱員不參加我們確定的福利養老金計劃。 我們完成了先前宣佈的計劃的最後一步,自2020年1月1日起凍結我們的合格和非限定福利養老金計劃。凍結分兩個階段生效。自2016年1月1日起,用於確定退休福利的基於薪酬的部分被凍結。自2020年1月1日起,以服務為基礎的配方被凍結.這些變化的結果是,自2020年1月1日起,對受薪僱員的合格界定福利養老金計劃被完全凍結。凍結完成後,我們的大部分受薪僱員都會參與強化的固定供款退休儲蓄計劃。
我們已向為向符合條件的退休人員和受養人支付未來福利而設立的信託作出繳款,包括自願僱員受益人協會信託基金和401(H)賬户,這些賬户的資產將用於支付某些退休人員醫療計劃的費用。我們使用12月31日作為測量日期。截至每年年底的養卹金債務反映了截至這些日期的有效假設。定期效益費用淨額是根據上一年度年底的有效假設計算的。
根據公認會計原則,與退休後福利計劃會計有關的規則要求我們在按計劃計劃的基礎上,確認我們的退休後福利計劃作為資產或負債在我們的綜合資產負債表上的資金狀況。資金狀況是以計劃資產的公允價值與計劃的福利義務之間的差額來衡量的。
我們的合格界定福利養卹金計劃和退休人員醫療和人壽保險計劃每年確認的定期福利淨費用包括以下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限定定義 福利養老金計劃(a) | | | 退休人員醫療和 人壽保險計劃 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
| | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
服務成本 | | $ | 516 |
| | $ | 630 |
| | $ | 635 |
| | | $ | 14 |
| | $ | 19 |
| | $ | 19 |
|
利息成本 | | 1,806 |
| | 1,740 |
| | 1,835 |
| | | 97 |
| | 91 |
| | 103 |
|
計劃資產預期收益 | | (2,300 | ) | | (2,395 | ) | | (2,249 | ) | | | (110 | ) | | (135 | ) | | (128 | ) |
確認的精算淨損失 | | 1,404 |
| | 1,777 |
| | 1,506 |
| | | 2 |
| | 5 |
| | 19 |
|
預付服務淨費用(貸項)攤銷 | | (333 | ) | | (321 | ) | | (355 | ) | | | 42 |
| | 15 |
| | 15 |
|
定期淨收益總成本 | | $ | 1,093 |
| | $ | 1,431 |
| | $ | 1,372 |
| | | $ | 45 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 28 |
|
| |
(a) | 與我們的合格定義福利計劃相關的定期福利總淨成本是指按照公認會計原則(FAS養老金費用)計算的養卹金費用。我們必須按照GAAP和CAS規則計算養老金費用,這兩項規則的計算結果各不相同。CAS養老金成本是通過美國政府合同對我們的產品和服務定價來收回的,因此,在產品和服務的淨銷售和銷售成本中確認。我們將FAS養老金服務成本與CAS養老金成本之間的差額(稱為FAS/CAS業務調整)作為其他未分配部分的一部分納入我們的綜合收益報表(見附註4-有關業務部分的資料). |
下表對與我們的合格界定福利養卹金計劃以及退休人員醫療和人壽保險計劃有關的福利債務、計劃資產和無資金狀況進行了核對(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合格再定義 養卹金計劃 | | | 退休人員醫療補助 人壽保險計劃 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | | 2019 |
| | 2018 |
|
利益義務變動 | | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 43,305 |
| | $ | 48,686 |
| | | $ | 2,348 |
| | $ | 2,602 |
|
服務成本 | | 516 |
| | 630 |
| | | 14 |
| | 19 |
|
利息成本 | | 1,806 |
| | 1,740 |
| | | 97 |
| | 91 |
|
支付的福利 | | (2,294 | ) | | (2,379 | ) | | | (229 | ) | | (224 | ) |
安置點 | | (1,933 | ) | | (1,821 | ) | | | — |
| | — |
|
精算損失(收益) | | 6,403 |
| | (3,281 | ) | | | (1 | ) | | (311 | ) |
壽命假設的變化 | | 860 |
| | (162 | ) | | | (70 | ) | | (8 | ) |
圖則修訂及縮減(a) | | 11 |
| | (108 | ) | | | (6 | ) | | 101 |
|
醫療保險D部分補貼 | | — |
| | — |
| | | 2 |
| | 9 |
|
參與人的繳款 | | — |
| | — |
| | | 71 |
| | 69 |
|
期末餘額 | | $ | 48,674 |
| | $ | 43,305 |
| | | $ | 2,226 |
| | $ | 2,348 |
|
計劃資產變動 | | | | | | | | | |
按公允價值計算的期初餘額 | | $ | 32,002 |
| | $ | 33,095 |
| | | $ | 1,644 |
| | $ | 1,883 |
|
計劃資產實際收益 | | 6,667 |
| | (1,893 | ) | | | 342 |
| | (94 | ) |
支付的福利 | | (2,294 | ) | | (2,379 | ) | | | (229 | ) | | (224 | ) |
安置點 | | (1,933 | ) | | (1,821 | ) | | | — |
| | — |
|
公司貢獻 | | 1,000 |
| | 5,000 |
| | | 59 |
| | 1 |
|
醫療保險D部分補貼 | | — |
| | — |
| | | 2 |
| | 9 |
|
參與人的繳款 | | — |
| | — |
| | | 71 |
| | 69 |
|
公允價值期末餘額 | | $ | 35,442 |
| | $ | 32,002 |
| | | $ | 1,889 |
| | $ | 1,644 |
|
計劃的無資金狀況 | | $ | (13,232 | ) | | $ | (11,303 | ) | | | $ | (337 | ) | | $ | (704 | ) |
| |
(a) | 2018年合格界定福利養卹金計劃包括$119百萬削減收益 |
在2019年12月,洛克希德馬丁公司通過其主退休信託,從一家保險公司購買了一份不可撤銷的集團年金合同(稱為買斷合同)。$1.910億美元轉移$1.910億美元與某些美國退休人員和受益人有關的養老金義務。集團年金合同是使用養卹金信託基金的資產購買的。由於這筆交易,我們被免除了對這些養老金義務的所有責任,保險公司現在被要求支付和管理大約欠我們的退休金。20,000美國退休人員和
受益人,每月退休金的數額、時間或形式不變。雖然出於會計目的,這筆交易被視為結算,但我們不承認與交易相關的收益結算中的損失,因為2019年期間,受影響養卹金計劃的結算總額低於2019年計劃的服務和利息成本。因此,這筆交易對我們2019年的養老金支出或CAS的養老金成本沒有影響,而且兩者的差額約為$45百萬美元在支付給保險公司的金額與已結清的養卹金債務之間,在其他綜合收入中確認,並將在今後期間攤銷至FAS養卹金費用。
此外,在2018年12月期間,洛克希德馬丁公司通過其主要退休信託基金購買了二保險公司的合同$2.6十億與我們尚未確定的養卹金義務有關。我們購買的其中一份合同是一份買斷合同,它免除了我們對與大約有關的養卹金義務的所有責任。32,000美國退休人員和受益人。第二份合同的結構是購買合同(這將償還養卹金計劃中與確定的福利義務有關的所有未來福利付款)。9,000美國退休人員和受益人)。購買合同作為信託的一種投資,按公允價值入賬.
下表列出了在我們的綜合資產負債表上確認的與我們的合格界定福利養卹金計劃和退休人員醫療和人壽保險計劃有關的數額(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合格再定義 養卹金計劃 | | | 退休人員醫療補助 人壽保險計劃 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | | 2019 |
| | 2018 |
|
預付養卹金資產 | | $ | 2 |
| | $ | 107 |
| | | $ | — |
| | $ | — |
|
應計退休後福利負債 | | (13,234 | ) | | (11,410 | ) | | | (337 | ) | | (704 | ) |
與下列有關的累計其他綜合損失(税前): | | | | | | | | | |
精算損失淨額 | | 20,609 |
| | 19,117 |
| | | (69 | ) | | 236 |
|
預先服務(信貸)成本 | | (1,586 | ) | | (1,931 | ) | | | 120 |
| | 167 |
|
共計(a) | | $ | 19,023 |
| | $ | 17,186 |
| | | $ | 51 |
| | $ | 403 |
|
| |
(a) | 與税後福利計劃有關的累計其他綜合損失$15.510億美元和$14.310億美元在…2019年12月31日和2018(見“附註12-股東權益“)包括$19.0十億 ($15.0十億,扣除税款)及$17.2十億 ($13.5十億(除税項外)符合資格界定的退休金計劃,$51百萬 ($39百萬,扣除税款)及$403百萬 ($316百萬(除税項外)退休人士的醫療及人壽保險計劃及$667百萬 ($527百萬,扣除税款)及$542百萬 ($428百萬,除税外)其他計劃。 |
所有限定養卹金計劃的累積福利義務是$48.6十億和$43.3十億在…2019年12月31日和2018。ABO代表累積的福利,而不假設未來的薪酬增加來計劃參與人,並且大約等於我們預計的福利義務。ABO低於計劃資產的計劃代表預付養老金資產,這些資產包括在我們的其他非流動資產的綜合資產負債表中。ABO超過計劃資產的計劃代表應計養卹金負債,這些負債包括在我們的綜合資產負債表中。
我們還贊助非限定福利計劃,以提供超過合格計劃限額的福利。這些計劃的負債總額2019年12月31日和2018都是$1.4十億和$1.210億美元,這也代表了計劃的無資金狀態。我們已經留出了一些總資產。$657百萬和$425百萬截至2019年12月31日和2018在一個單獨的信託,我們希望用來支付義務,根據我們的非限定界定福利計劃。根據公認會計原則,這些資產不得用於抵消與上表所列退休後福利計劃類似的福利債務數額。未確認的精算淨虧損2019年12月31日和2018都是$641百萬和$505百萬。未確認的優先服務信貸2019年12月31日和2018都是$34百萬和$48百萬。與這些計劃有關的費用總計$108百萬在……裏面2019, $123百萬在……裏面2018和$126百萬在……裏面2017。我們還贊助少量其他離職後計劃和外國福利計劃。其他離職後計劃的負債總額為$42百萬和$46百萬截至2019年12月31日和2018。其他離職後計劃的費用,以及與外國福利計劃有關的負債和費用,對我們的業務結果、財務狀況或現金流動都不重要。用於確定與我們的無保留界定福利計劃和離職後計劃相關的福利義務和費用的精算假設與用於確定與我們的合格界定福利養卹金計劃和退休人員醫療和人壽保險計劃有關的福利義務和費用的假設相似,詳情如下。
下表列出了與退休後福利計劃有關的其他綜合收入(損失)中確認的數額,扣除了納税後各年度的收入(損失)。2019年12月31日, 2018和2017(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發生但尚未發生 在淨額中確認 定期效益成本 | | | 再認 以前 遞延數額 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
| | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
| | 收益(損失) | | | (收益)損失 |
精算損益 | | | | | | | | | | | |
限定養卹金計劃 | | $ | (2,283 | ) | | $ | (570 | ) | | $ | (1,172 | ) | | | $ | 1,104 |
| | $ | 1,396 |
| | $ | 974 |
|
退休人員醫療和人壽保險計劃 | | 238 |
| | 71 |
| | 77 |
| | | 2 |
| | 4 |
| | 12 |
|
其他計劃 | | (133 | ) | | 83 |
| | (66 | ) | | | 42 |
| | 55 |
| | 44 |
|
| | (2,178 | ) | | (416 | ) | | (1,161 | ) | | | 1,148 |
| | 1,455 |
| | 1,030 |
|
| | 信貸(成本) | | | (貸記)成本 |
淨前期服務信用和成本 | | | | | | | | | | | |
限定養卹金計劃 | | (8 | ) | | (6 | ) | | (219 | ) | | | (263 | ) | | (255 | ) | | (229 | ) |
退休人員醫療和人壽保險計劃 | | 4 |
| | (79 | ) | | — |
| | | 33 |
| | 12 |
| | 10 |
|
其他計劃 | | — |
| | — |
| | — |
| | | (10 | ) | | (10 | ) | | (9 | ) |
| | (4 | ) | | (85 | ) | | (219 | ) | | | (240 | ) | | (253 | ) | | (228 | ) |
| | $ | (2,182 | ) | | $ | (501 | ) | | $ | (1,380 | ) | | | $ | 908 |
| | $ | 1,202 |
| | $ | 802 |
|
我們預計大約$559百萬,或者説關於$441百萬扣除税額、精算損失和與退休後福利計劃有關的離職前抵免淨額,這些損失包括在截至年底的累計其他綜合損失中。2019期間的定期淨收益成本中確認2020。在這筆錢中,$507百萬,或$399百萬扣除税額,與我們的限定福利計劃有關,幷包括在我們的預期中。2020養卹金收入$115百萬.
精算假設
用於確定每年12月31日的養卹金債務和確定下一年的定期養卹金淨費用的精算假設如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合格再定義收益 養卹金計劃 | | | 退休人員醫療和 人壽保險計劃 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
| | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
加權平均貼現率 | | 3.250 | % | | 4.250 | % | | 3.625 | % | | | 3.250 | % | | 4.250 | % | | 3.625 | % |
預期長期資產回報率 | | 7.00 | % | | 7.00 | % | | 7.50 | % | | | 7.00 | % | | 7.00 | % | | 7.50 | % |
假設明年的醫療保健趨勢率 | | | | | | | | | 8.00 | % | | 8.25 | % | | 8.50 | % |
最終保健趨勢率 | | | | | | | | | 4.50 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % |
達到最終醫療保健趨勢率的年份 | | | | | | | | | 2034 |
| | 2032 |
| | 2032 |
|
貼現率的下降2018年12月31日到2019年12月31日因此,我們的合格界定福利養卹金計劃的預計福利義務增加了大約$5.8十億在…2019年12月31日。貼現率的增加2017年12月31日到2018年12月31日因此,我們的合格界定福利養卹金計劃的預計福利債務減少了大約$3.5十億在…2018年12月31日.
十月2019精算師協會發布了修訂後的壽命假設,以完善其先前的研究。我們使用了修正後的假設2019年12月31日利益義務的重新計量。我們反映的是特定於底層人口的壽命基礎(例如工作的性質),而先前的基礎是所有類型的工作混合在一起的,因此得到了大致的結果。$860百萬增加我們的合格界定福利養卹金計劃的預計福利義務。
長期收益率假設是指投資或將要投資的基金的預期長期收益率,以提供福利義務所包括的收益。這一假設基於幾個因素,包括歷史市場指數回報率、計劃資產的預期長期配置、信託基金的歷史回報數據、計劃支出以及超越市場指數回報的潛力。我們限定收益的實際投資回報
2019年期間的計劃$6.7十億根據大約大約的實際費率21%改善計劃資產多於$2.3十億根據我們的預期回報7.00%長期收益率假設。
計劃資產
投資政策和戰略-洛克希德馬丁投資管理公司(LMIMCo),我們全資擁有的子公司,對我們的退休後福利計劃的資產作出投資決策負有信託責任。LMIMCo對這些計劃資產的投資目標是:(1)將預期資金貢獻的淨現值降至最低;(2)確保每項計劃符合或超過我們的精算長期收益率假設的可能性很高;(3)資產多樣化,以儘量減少鉅額虧損的風險。在確定實現投資目標的適當資產分配時,將考慮福利義務的性質和期限,以及關於資產類別回報和收益相關性的假設。管理這些計劃資產的投資政策和戰略是為了在謹慎的風險參數範圍內實現投資目標。風險管理做法包括使用外部投資管理人員;維持按資產類別、投資方式和持有證券種類多樣化的投資組合;以及保持足夠的流動性,以便在到期時履行福利義務。
LMIMCo的投資政策要求退休後福利計劃的資產分配保持在以下大致範圍內:
|
| |
資產類別 | 資產分配 範圍 |
現金和現金等價物 | 0-20% |
衡平法 | 15-65% |
固定收益 | 10-60% |
替代投資: | |
私人股本基金 | 0-15% |
房地產基金 | 0-10% |
對衝基金 | 0-20% |
商品 | 0-15% |
公允價值計量-根據公認會計原則,與退休後福利計劃會計有關的規則要求披露與退休後福利計劃資產有關的某些公允價值,即使這些資產沒有單獨列在我們的綜合資產負債表上。下表按資產類別及其公允價值等級列出了我國合格界定福利養卹金計劃和退休人員醫療和人壽保險計劃的資產公允價值(以百萬計),公允價值等級有三個層次,根據用於確定公允價值的投入的不確定性而定。一級是指根據活躍市場對相同資產的報價確定的公允價值,二級是指使用重要的其他可觀測投入估計的公允價值,第三級包括使用重要的不可觀測投入估計的公允價值。某些其他投資按每股淨資產價值(NAV)計量,沒有現成的確定價值,因此不受公允價值等級的限制。資產淨值是基金的總價值除以基金髮行股票的數量。我們確認,在導致轉移的情況發生變化之日,公允價值等級級別之間的轉移。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | 2018年12月31日 |
| 共計 |
| | 一級 |
| | 二級 |
| | 三級 |
| | | 共計 |
| | 一級 |
| | 二級 |
| | 三級 |
|
按公允價值計量的投資 | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物(a) | $ | 1,961 |
| | $ | 1,961 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | $ | 1,727 |
| | $ | 1,727 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
衡平法(a): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
美國證券 | 7,189 |
| | 7,182 |
| | — |
| | 7 |
| | | 3,936 |
| | 3,927 |
| | 3 |
| | 6 |
|
國際股票證券 | 7,244 |
| | 7,217 |
| | 23 |
| | 4 |
| | | 5,406 |
| | 5,400 |
| | — |
| | 6 |
|
混合股票基金 | 1,933 |
| | 582 |
| | 1,351 |
| | — |
| | | 3,587 |
| | 1,436 |
| | 2,151 |
| | — |
|
固定收益(a): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公司債務證券 | 5,208 |
| | — |
| | 5,206 |
| | 2 |
| | | 4,890 |
| | — |
| | 4,888 |
| | 2 |
|
美國政府證券 | 2,260 |
| | — |
| | 2,260 |
| | — |
| | | 3,399 |
| | — |
| | 3,399 |
| | — |
|
美國政府贊助的企業證券 | 530 |
| | — |
| | 530 |
| | — |
| | | 571 |
| | — |
| | 571 |
| | — |
|
其他固定收益投資(b) | 3,134 |
| | 35 |
| | 2,135 |
| | 964 |
| | | 2,926 |
| | — |
| | 1,988 |
| | 938 |
|
共計 | $ | 29,459 |
| | $ | 16,977 |
| | $ | 11,505 |
| | $ | 977 |
| | | $ | 26,442 |
| | $ | 12,490 |
| | $ | 13,000 |
| | $ | 952 |
|
按資產淨值計算的投資(c) | | | | | | | | | | | | | | | | |
混合股票基金 | 181 |
| | | | | | | | | 144 |
| | | | | | |
其他固定收益投資 | 32 |
| | | | | | | | | 29 |
| | | | | | |
私人股本基金 | 4,019 |
| | | | | | | | | 4,014 |
| | | | | | |
房地產基金 | 2,493 |
| | | | | | | | | 2,117 |
| | | | | | |
對衝基金 | 1,069 |
| | | | | | | | | 828 |
| | | | | | |
按資產淨值計算的投資總額 | 7,794 |
| | | | | | | | | 7,132 |
| | | | | | |
應收賬款淨額 | 78 |
| | | | | | | | | 72 |
| | | | | | |
共計 | $ | 37,331 |
| | | | | | | | | $ | 33,646 |
| | | | | | |
| |
(a) | 現金和現金等價物、股票證券和固定收益證券包括衍生資產和負債,這些資產和負債的公允價值與2019年12月31日和2018。LMIMCo的投資政策限制衍生品的使用,以便根據適用的投資授權準則建立長期或短期風險敞口,或在計劃目前對此類風險的風險敞口範圍內對衝風險。大多數衍生交易都是每日結算的。 |
| |
(b) | 第三級投資包括$857百萬在…2019年12月31日和$810百萬在…2018年12月31日與上述購進合同有關。 |
| |
(c) | 以每股淨值(或其同等價值)作為實際權宜之計對某些投資進行估值,但這些投資沒有列入公允價值等級,而是列入表中,以便能夠將公允價值等級與退休後福利計劃總資產進行核對。 |
截至2019年12月31日和2018,與我國外國確定的養卹金計劃有關的資產不是實質性的,沒有列入上表。計劃資產公允價值的變動2019和2018都是微不足道的。
估價技術現金等價物主要由短期貨幣市場工具組成,按成本估值,接近公允價值.
美國證券和國際股票證券被歸類為一級股票,在活躍的國內和國際交易所進行交易,並按一年中最後一個交易日的收盤價估值。對於未在活躍的交易所交易的美國證券和國際股票證券,或者如果收盤價不可得,受託人將從定價供應商、經紀人或投資經理那裏獲得指示性報價。如果保管人得到證實,這些證券被歸類為二級證券。
報價供應商的報價或分類為三級,如果保管人從經紀人或投資經理獲得未經證實的報價。
被歸類為一級股票的混合股票基金在活躍的國內和國際交易所進行交易,並按一年中最後一個交易日的收盤價估值。對於未在活躍的交易所交易的混合股票基金,或如果收盤價不可得,受託人可從定價供應商、經紀人或投資經理處獲得指示性報價。如果保管人從定價供應商那裏獲得確證的報價,這些證券被歸類為二級證券。
被歸類為二級的固定收益投資由受託人使用可核查的可觀察市場數據(例如,在共同報價區間和信貸息差可觀察到的利率和收益率曲線)、經紀人或交易商提供的投標或具有類似特徵的證券報價的定價模型對其進行估值。固定收益投資被歸類為三級,當估值使用可觀測的投入是不可用的。受託人通常根據供應商、經紀人或投資經理的指示性報價或評標獲得定價。此外,某些被歸類為三級的其他固定收益投資採用現金流動貼現法進行估值。重要的投入包括預計的年金付款和適用於這些付款的貼現率。
由股票共同基金組成的某些混合股票基金使用資產淨值進行估值。資產淨值估值基於基礎投資,通常可以在90天.
私人股本基金由合夥基金和共同投資基金組成。資產淨值是以基礎證券的估值模型為基礎的,其中包括無法用可驗證的可觀測市場數據證實的不可觀測的輸入。這些基金的贖回期一般在八和12年數.
房地產基金由合夥基金組成,其中大部分是封閉式基金,資產淨值是基於估值模型和定期評估的。這些基金的贖回期一般在八和10年數.
對衝基金由直接對衝基金組成,其資產淨值一般以基礎投資的估值為基礎。對衝基金的贖回是根據每隻基金的具體條款進行的,通常範圍從一個月幾個月前。
繳款和預期養卹金付款
我們的合格界定福利養卹金計劃的供資是根據經“公共政策協定”修正的ERISA確定的,並以符合CAS和“國內收入法典”規則的方式確定。我們為我們的合格界定福利養卹金計劃繳納了供款。$1.0十億2019年和$5.0十億包括所需和可自由支配的捐款。由於這些繳款,我們預計不會在2020年向我們的合格界定福利養卹金計劃繳款。
下表列出了未來福利付款估計數,其中反映了截至2005年12月31日的預期未來僱員服務2019年12月31日(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 2021 |
| | 2022 |
| | 2023 |
| | 2024 |
| | 2025 – 2029 |
|
限定養卹金計劃 | | $ | 2,300 |
| | $ | 2,360 |
| | $ | 2,450 |
| | $ | 2,530 |
| | $ | 2,600 |
| | $ | 13,540 |
|
退休人員醫療和人壽保險計劃 | | 160 |
| | 160 |
| | 160 |
| | 160 |
| | 150 |
| | 700 |
|
確定繳款計劃
我們有許多固定的供款計劃,大部分都有401(K)功能,基本上涵蓋了我們所有的員工。根據我們401(K)計劃的規定,我們按計劃文件中規定的費率,與大多數僱員的合格供款相匹配。我們的401(K)捐款包括:(1)公司配股,其中大部分由我們的普通股出資,(Ii)公司繳款。共計401(K)捐款$741百萬在……裏面2019, $658百萬在……裏面2018和$613百萬在……裏面2017。我們確定的繳款計劃大致保持不變。31.9百萬和33.3百萬我們的普通股2019年12月31日和2018.
附註12 股東權益
在…2019年12月31日和2018,我們的授權資本是由1.5十億普通股及50百萬美元系列優先股。.的.281百萬截至2005年12月31日已發行並已發行並已發行的普通股股份2019年12月31日, 280百萬美元為綜合資產負債表列報目的,股票被視為已發行股票;其餘股份以單獨信託形式持有。.的.283百萬截至2005年12月31日已發行並已發行並已發行的普通股股份2018年12月31日, 281百萬為綜合資產負債表列報目的,股票被視為已發行股票;其餘股份以單獨信託形式持有。不優先股股份於2019年12月31日或2018.
普通股回購
期間2019,我們買了3.5百萬我們的普通股$1.2十億。期間2018和2017,我們付了錢$1.5十億和$2.0十億回購4.7百萬和7.1百萬我們的普通股。
在2019年第四季度,我們簽訂了股票回購加速協議。$350百萬我們的普通股。我們付了錢$350百萬並收到了658,8862019年10月30日的股票。當ASR協議於2019年12月20日最終達成後,我們收到了257,363我們普通股的股票是根據每股支付的平均價格計算的$381.99,按協議期限內我們普通股的體積加權平均價格計算,減去通過談判達成的折扣。該交易被視為股權交易,並被確認為普通股和額外已付資本的減少,超過面值的超額購買價格被記錄為額外已付資本的減少。
在……上面2019年9月26日,我們的董事會批准了$1.010億美元增加我們的股票回購計劃。考慮到這一增長,根據我們的計劃,未來普通股回購的剩餘授權總額為$2.8十億截至2019年12月31日。當我們回購我們的普通股時,我們減少普通股$1回購股票的面值,超額購買價格超過票面價值記錄為額外已付資本的減少。如果額外的已付資本減少到零,我們將超額購買價格的剩餘部分記錄為留存收益的減少。由於根據我們的股票回購計劃進行的購回量,額外的已付資本減少到零,剩餘的超額購買價格超過票面價值$713.0百萬美元, $1.110億美元和$1.610億美元作為留存收益的減少入賬2019, 2018和2017.
股利
我們總共支付了股息$2.6十億 ($9.00(按每股計算)2019, $2.3十億 ($8.20(按每股計算)2018和$2.2十億 ($7.46(每股)2017. 我們支付了季度股息$2.20的頭三個季度中的每個季度的每股2019和$2.40第四季度每股收益2019; $2.00的頭三個季度中的每個季度的每股2018和$2.20第四季度每股2018;和$1.82的頭三個季度中的每個季度的每股2017和$2.00第四季度每股2017.
累計其他綜合損失
AOCL的餘額減去所得税後的變化如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 退休後 福利計劃(a) | | 其他,淨額 |
| | AOCL |
|
2016年12月31日結餘 | | $ | (11,981 | ) | | $ | (121 | ) | | $ | (12,102 | ) |
改敍前其他綜合(損失)收入 | | (1,380 | ) | | 120 |
| | (1,260 | ) |
從AOCL重新分類的金額 | | | | | |
|
確認精算淨損失 | | 1,030 |
| | — |
| | 1,030 |
|
前服務淨貸項攤銷 | | (228 | ) | | — |
| | (228 | ) |
其他 | | — |
| | 21 |
| | 21 |
|
從AOCL改敍的總額 | | 802 |
| | 21 |
| | 823 |
|
其他綜合(損失)收入共計 | | (578 | ) | | 141 |
| | (437 | ) |
2017年12月31日結餘 | | (12,559 | ) | | 20 |
| | (12,539 | ) |
改敍前的其他綜合損失 | | (501 | ) | | (105 | ) | | (606 | ) |
從AOCL重新分類的金額 | | | | | |
|
確認精算淨損失 | | 1,455 |
| | — |
| | 1,455 |
|
前服務淨貸項攤銷 | | (253 | ) | | — |
| | (253 | ) |
其他 | | — |
| | 30 |
| | 30 |
|
從AOCL改敍的總額 | | 1,202 |
| | 30 |
| | 1,232 |
|
其他綜合(損失)收入共計 | | 701 |
| | (75 | ) | | 626 |
|
税制改革對所得税影響的重新分類(b) | | (2,396 | ) |
| (12 | ) |
| (2,408 | ) |
2018年12月31日餘額 | | (14,254 | ) | | (67 | ) | | (14,321 | ) |
改敍前的其他綜合損失 | | (2,182 | ) | | 18 |
| | (2,164 | ) |
從AOCL重新分類的金額 | | | | | |
|
確認精算淨損失 | | 1,148 |
| | — |
| | 1,148 |
|
前服務淨貸項攤銷 | | (240 | ) | | — |
| | (240 | ) |
其他 | | — |
| | 23 |
| | 23 |
|
從AOCL改敍的總額 | | 908 |
| | 23 |
| | 931 |
|
其他綜合收入共計(損失) | | (1,274 | ) | | 41 |
| | (1,233 | ) |
2019年12月31日結餘 | | $ | (15,528 | ) | | $ | (26 | ) | | $ | (15,554 | ) |
| |
(a) | 與退休後福利計劃有關的AOCL顯示$4.2十億在…2019年12月31日, $3.9十億在…2018年12月31日和$6.510億美元在…2017年12月31日。這些税收優惠包括在我們的所得税申報表中確認為當前扣減額和遞延所得税的數額,這些數額將在今後幾年的納税申報表中得到確認。見“附註9-所得税“和”備註11-退休後福利計劃“有關我們的所得税和退休後福利計劃的更多信息。 |
| |
(b) | 2018年期間,我們將與2017年減税和就業法案(“税法”)相關的所得税影響從AOCL重新歸類為相同數額的留存收益,對總股本的影響為零。 |
注13- 股票補償
期間2019, 2018和2017,我們記錄了以股票為基礎的非現金補償費用總計。$189百萬美元, $173百萬美元和$158百萬美元,作為其他未分配部分的一部分列入我們的綜合收益報表。各年度對收入的淨影響如下:$149百萬, $137百萬和$103百萬.
截至2019年12月31日,我們有$129百萬未確認的與非既得利益裁定額有關的賠償費用,預計將在加權平均期間內確認1.8年數。我們從股票期權的行使中得到了現金。$66百萬美元, $43百萬美元和$71百萬美元期間2019, 2018和2017。此外,我們的所得税負債2019, 2018和2017減$103百萬, $75百萬和$203百萬由於已確認的基於股票的税收優惠的補償安排。
股票補償計劃
根據我們的股東批准的計劃,我們有權授予關鍵員工股票獎勵,包括購買普通股、股票增值權、RSU、PSU或其他股票單位的期權。購買普通股的期權行使價格不得低於批出之日我們股票的公平市價。股票期權的授予不得在授予三週年之前完全歸屬,股票期權授予的任何部分不得在不到一年內歸屬。限制性股票或以股票形式支付的股票單位的最低歸屬期限為三年。在死亡、殘疾、剝離、退休、變更控制或裁員的情況下,授標協議可規定較短或按比例評定的轉歸期或終止僱用後的轉歸。股票期權或任何其他獎勵的最長期限是10年數.
在…2019年12月31日,包括為未發行股票期權、rsu和psu保留的股份,我們大約有7百萬美元根據計劃保留髮行的股票。在…2019年12月31日,約4百萬美元在保留髮行的股票中,仍可根據我們的股票補償計劃獲得批准。我們在行使股票期權時發行新股,或在滿足對RSU和PSU的限制時發行新股。
RSU
下表彙總了與非歸屬RSU有關的活動:
|
| | | | | | | | | |
| | 數 主要RSU (單位:千) | | 加權準平均值 贈款-日期交易會 每股價值 |
2016年12月31日 | | 788 |
| | | $ | 183.00 |
| |
獲批 | | 519 |
| | | 254.58 |
| |
既得利益 | | (624 | ) | | | 201.65 |
| |
被沒收 | | (32 | ) | | | 223.23 |
| |
2017年12月31日 | | 651 |
| | | $ | 220.21 |
| |
獲批 | | 406 |
| | | 353.99 |
| |
既得利益 | | (470 | ) | | | 271.50 |
| |
被沒收 | | (24 | ) | | | 282.07 |
| |
2018年12月31日 | | 563 |
| | | $ | 271.23 |
| |
獲批 | | 581 |
| | | 305.30 |
| |
既得利益 | | (523 | ) | | | 269.00 |
| |
被沒收 | | (21 | ) | | | 302.78 |
| |
2019年12月31日 | | 600 |
| | | $ | 305.06 |
| |
在……裏面2019,我們大約批准了某些僱員0.6百萬加權平均贈款日公允價值為$305.30根據RSU。這些RSU的授予日公允價值等於我們普通股在授予日的收盤價減去折扣率,以反映僅在轉歸時才支付股息等值現金付款的延遲,這通常是三年從授予日期開始。我們確認授予日期公平價值單位,較少估計的沒收,作為補償費用,在所需服務期內,這是短於轉歸期,如果僱員有資格退休的日期,補助金之日,或將成為退休資格,在轉歸期結束前。
股票期權
我們一般認為股票期權的補償成本高於三-年歸屬期。在…2019年12月31日和2018,有1.0百萬(加權平均行使價格$80.29)和1.8百萬(加權平均行使價格$79.76)未發行股票期權。所有未償還的股票期權均歸屬於2019年12月31日的加權平均剩餘合同壽命約為1.5年數的綜合內在價值$296百萬。有0.8百萬美元(加權平均行使價格$79.16)期間行使的股票期權2019。自2012年以來,我們一直沒有授予員工股票期權。所有行使的股票期權的內在價值是$223百萬, $104百萬,和$139百萬在……裏面2019, 2018和2017.
PSU
在……裏面2019,我們授予某些員工PSU一個總計目標獎勵約為0.1百萬我們的普通股。PSU背心三年由批出日期起,以連續服務為基礎,並按所賺取的股份數目計算(0%到200%)取決於我們在多大程度上實現了從1月1日起衡量的某些財務和市場業績指標,2019直到12月31日,2021。大約一半的PSU被估價為$303.59每個PSU以類似上述RSU的方式,因為財務目標是基於我們的經營結果。我們確認這些PSU的授予日期公允價值,較少估計的沒收,作為在歸屬期內的補償費用,根據預計在每個報告日期授予的裁決數目而按比例計算。其餘PSU的估值為$301.03採用蒙特卡羅模型作為績效指標,與股東相對於同行集團的總回報有關。我們確認這些裁決的授予日期公允價值,較少估計的沒收,作為在歸屬期內的補償費用。
附註14 法律程序、承付款項和意外開支
我們是業務正常過程中出現的訴訟或其他訴訟的一方或財產,包括與保護環境有關的規定所產生的事項,並會受到與我們以前擁有的某些業務有關的意外情況的影響。這類事項可能導致罰款、罰款、費用償還或繳款、補償性或三倍損害賠償或非金錢制裁或救濟。我們相信,這些事項的結果都是遙遠的。,包括下文所述的法律程序,將對整個公司產生重大不利影響,儘管對任何問題的不利解決可能對我們在任何特定的中期報告期間的淨收益產生重大影響。我們在評估中考慮的因素包括:現行法律程序和索償的性質、聲稱或可能發生的損害賠償或損失(如果可以估計)、案件的進展、現行法律和先例、法律顧問和其他顧問的意見或意見、我們在類似案件中的經驗和其他公司的經驗、我們在評估時所掌握的事實,以及我們打算如何迴應訴訟或申索,我們對這些因素的評估可能會隨個別程序或索償的進展而改變。
雖然我們不能肯定地預測法律或其他程序的結果,但在至少有合理的可能發生損失的情況下,公認會計準則要求我們披露對合理可能的損失或損失範圍的估計,或作出不能作出這種估計的陳述。我們遵循一個徹底的過程,在這個過程中,我們試圖估計合理可能的損失或損失的範圍,只有當我們無法作出這樣的估計時,我們才能得出不能作出估計的結論和披露。因此,除非下文對法律程序的討論另有説明,否則無法估計與任何個人法律程序有關的合理可能的損失或損失範圍。
法律程序
由於我們收購了西科爾斯基,我們承擔了辯護和任何潛在的賠償責任。二美國威斯康星州東區地區法院正在審理民事虛假索賠法訴訟。2014年10月,美國政府在第一宗訴訟中提出了一項幹預申訴,訴訟由前Derco航天公司(Derco)僱員Qui Tam Relator Mary Patzer提起。2017年5月,美國政府在第二次訴訟中提出了一項幹預申訴,訴訟由前Sikorsky支持服務公司(Sikorsky Support Services,Inc.)的Qui Tam關係人PeterCimma提起。(SSSI)僱員。2017年11月,法院將這些案件合併為一項單一的調查和審判行動。
美國政府聲稱西科斯基和二在其全資子公司中,Derco和SSSI違反了“民事虛假索賠法”和“談判中的真相法”,因為美國海軍於2006年6月授予SSSI支持海軍T-34和T-44型固定翼渦輪螺旋槳訓練飛機的合同。SSSI與Derco分包合同,主要負責採購和管理培訓飛機的備件。美國政府辯稱,SSSI在合同上對海軍的收費過高,原因是Derco使用了違禁成本加成本百分比定價,以增加利潤和間接費用,作為Derco採購並出售給SSSI的備件價格的百分比。美國政府還聲稱,Derco對SSSI的索賠,SSSI對海軍的索賠,以及SSSI 2006至2012年的年度最終間接費用證明都是假的,SSSI
提交不準確的成本或價格數據,違反“談判中的真相法”,作為唯一來源,跟進“橋樑”合同。美國政府的申訴主張普通法對違反合同和不當得利的索賠。
美國政府還指控違反“反Kickback法案”和“虛假索賠法”的行為是基於每月的“收費”,SSSI通過該法案向Derco收取某些SSSI人員的費用,據稱是為了交換SSSI允許對Derco“非常有利”的定價安排。2018年1月12日,該公司提交了一份部分動議,要求駁回旨在縮小美國政府索賠範圍的部分請求,包括要求駁回反Kickback法案的指控。該公司還根據“虛假索賠法”的第一條規則撤銷了cimma的職務,該規則只允許第一位關係人在未決案件中獲得賠償。地方法院部分於2018年7月20日批准了這些動議,駁回了政府根據“反Kickback法”提出的申訴,並駁回了Cimma作為訴訟的一方。
美國政府要求賠償大約$52百萬美元,可判處三倍罰款,另加法定罰則。我們相信,我們對美國政府的剩餘主張有法律上和事實上的辯護。雖然我們繼續評估我們的責任和風險,但我們目前並不認為我們會遭受物質損失的可能性。如果,與我們的預期相反,美國政府在這一問題上佔上風,並證明損害在或接近$52百萬美元由於這類損害賠償增加了三倍,結果可能會對我們在確認負債期間的經營結果和支付任何損害的期間的現金流動產生不利影響。
2019年2月8日,美國司法部(DOJ)向美國華盛頓東區地區法院提出申訴,指控“民事虛假索賠法”和“反Kickback民事法”違反了對特派團支助聯盟(MSA)、洛克希德馬丁公司(洛克希德馬丁公司)、洛克希德馬丁公司(Lockheed Martin)、洛克希德·馬丁公司(Lockheed Martin Services,Inc.)的侵權行為。(LMSI)和現任洛克希德·馬丁公司(洛克希德·馬丁公司)副總裁。要求賠償的美元金額沒有具體説明,但司法部要求對“虛假索賠法”和根據“反Kickback法”應加倍處罰的損害賠償進行三倍的賠償。這些指控主要涉及LMSI根據與MSA簽訂的分包合同提供的信息技術服務,以及MSA和LMSI對這些服務的定價,以及洛克希德·馬丁公司向借調到MSA的某些僱員,包括副總裁支付標準獎勵報酬。MSA是一家合資企業,持有在DOE漢福德工廠提供基礎設施支持服務的主要合同。2019年4月23日,雙方各自提交了部分動議,要求駁回美國政府的“虛假索賠法”和“反Kickback法案”(Anti-Kickback Act)的指控。2020年1月13日,法院駁回了反Kickback法案對所有帶有偏見的被告提出的申訴,並駁回了駁回虛假索賠法主張的動議。
2016年8月16日,我們將以前的信息系統和全球解決方案(IS&GS)業務部門剝離給了萊多斯控股公司(Leidos Holdings,Inc.)。(Leidos)在一個導致IS&GS成為Leidos(交易)一部分的交易中。在這筆交易中,Leidos收購了IS&GS在MSA的權益以及與洛克希德·馬丁公司參與MSA有關的債務。承擔的責任包括與這一訴訟有關的責任。洛克希德·馬丁公司向萊多斯轉移了大約一筆儲備$38百萬洛克希德馬丁公司就其及其附屬公司的潛在賠償責任確定,並同意賠償萊多斯承擔的損害賠償責任100%超過這一準備金的數額$64百萬美元和50%超過$64百萬.
我們目前無法合理估計我們的風險敞口,但任何被告的和解或判決都有可能涉及洛克希德·馬丁公司如上所述的賠償義務。目前,考慮到我們所相信的防禦力量,我們認為萊多斯承擔責任的信念,以及我們對賠償結構的看法,我們不認為我們會遭受物質損失,也不會採取任何儲備。
2009年4月24日,我們對紐約大都會運輸局及其基本建設公司(統稱MTA)提出了一項聲明性判決,要求美國紐約南區地區法院裁定MTA嚴重違反了我們的協議,因為MTA未能提供必須進行工作的地點以及完成合同所需的客户設備。MTA提出了答覆和反訴,指稱我們違反了合同,並隨後因指稱的違約而終止了合同。MTA要求的主要損害是完成合同的費用和潛在的再採購費用。雖然我們無法估計另一個承包商完成合同的成本和重新採購的費用,但我們注意到我們與MTA的合同總價值為$323百萬,其中$241百萬已經支付給我們,而且MTA正在要求賠償大約$190百萬。我們對MTA的指控提出質疑,並對其進行辯護。此外,經過調查,我們由獨立律師代理的與此事有關的履約保證金的擔保人得出結論,MTA終止合同是不適當的。最後,我們的宣告性判決行動後來被修改,包括了對MTA大約的貨幣損害賠償要求。$95百萬美元。2014年12月,地方法院在經過為期五週的法官審判和雙方提交審判後訴狀後,根據提交的材料處理了這一事項。我們繼續等待地方法院作出裁決。雖然這件事與我們以前的IS&GS業務有關,但我們在2016年放棄IS&GS時保留了訴訟。
環境事項
我們參與了與土壤、沉積物、地表水和地下水污染、危險物質的處置以及其他環境問題有關的訴訟和潛在的訴訟,這些程序涉及我們目前或以前的幾個設施、我們可能對其負有合同責任的設施,以及我們被指定為潛在責任方的第三方地點。根據美國政府的規定,我們今後的銷售淨額和銷售成本中將包括相當大部分的環境費用。屆時,我們將記錄未來環境費用的責任,我們記錄資產,通過對美國政府機構的產品和服務定價來估計未來可能收回的資產,而不論合同形式(例如,可償還成本、固定價格)。我們不斷評估我們的資產是否可收回未來可能收回的部分環境成本,方法包括評估美國政府法規、美國政府業務基礎和合同組合,以及我們償還此類費用的歷史,以及一些美國政府代表為限制這種補償所做的努力。我們把那些環境成本中的一部分包括在我們的非美國政府合同中,或者被確定在美國政府合同下是不可收回的,在我們確定責任時的銷售成本中。
在…2019年12月31日和2018,與環境事宜有關的負債總額如下$810百萬美元和$864百萬,其中大部分記錄在我們合併資產負債表上的其他非流動負債中。我們已經記錄了環境成本中有可能在未來收回的部分的資產。$703百萬和$750百萬在…2019年12月31日和2018,其中大部分記錄在我們合併資產負債表上的其他非流動資產中,用於對這些費用的估計未來回收,因為我們認為有可能根據前面提到的因素進行回收。我們預測成本和回收成本大約超過20年數.
環境補救活動通常跨越許多年,這使得估算賠償責任成為一個判斷問題,因為在評估污染程度方面存在不確定性,以及補救技術的變化和監管環境標準的變化等因素。我們正在監測或調查一些以前和現在的運營設施,以確定今後可能採取的補救措施。我們每季度對我們的環境補救場所的狀況以及相關的負債和應收賬款進行審查。此外,在我們的季度審查中,我們在估計補救活動可能需要的任何未來費用的時間和數額時,考慮到這些和其他因素,並在可能已經發生或將要發生的損失以及可以合理估計損失的情況下,記錄一項負債。所記錄的負債數額是根據我們對某一地點補救所需費用的估計數計算的。我們不折現記錄的負債,因為未來支付現金的數額和時間不是固定的,也不能可靠地確定。我們不能合理地確定我們在所有情況下的財務風險程度,因為雖然損失可能很可能或合理可能發生,但在某些情況下,此時無法估計損失或合理可能的損失或損失範圍。
我們還向包括美國政府在內的其他PRPS索賠收回所產生的費用或對場地補救費用的捐助,並根據與以前或目前作業地點的土壤、地下水、沉積物或地表水污染有關的各種同意法令、命令和協議進行補救活動。根據與加利福尼亞、紐約和華盛頓的某些地點有關的協議,美國政府向我們償還的數額相當於美國政府根據“綜合環境反應、賠償和責任法”(CERCLA)為某些補救活動支付一定百分比的費用。
除了上述討論的程序和可能的程序外,加利福尼亞以前確定了飲用水中六價鉻的最高含量為每十億克中有10%(Ppb)。這一標準被加州製造商和技術協會(CMTA)成功地挑戰為未能進行所需的經濟可行性分析。作為對法院裁決的迴應,加州環境保護局下屬的州水資源控制委員會(州局)從已公佈的條例中撤回了六價鉻標準,只剩下50 ppb的總鉻標準。國家委員會已經表示,它將致力於重新建立六價鉻標準.此外,美國環保局(EPA)正在考慮是否對六價鉻進行監管。
加州還在重新評估其現有的高氯酸鹽飲用水標準6%,美國環保局正在採取措施對飲用水中的高氯酸鹽進行監管。如果在加州或聯邦一級對高氯酸鹽或六價鉻採用低得多的標準,我們預計,我們對環境負債和相關資產的估計將大幅增加,這部分增加的成本可能會在美國政府的產品和服務定價中恢復。可分配給我們的非美國政府合同或確定不能在美國政府合同下收回的金額將被支出,這可能對我們在任何特定的中期報告期間的收入產生重大影響。
信用證、保證書和第三方擔保
我們已簽訂了由金融機構代表我們簽發的備用信用證和保證債券,我們還直接向第三方發出擔保,主要涉及客户的預付款和某些合同未來履約的擔保。信用證和擔保書一般在我們不履行的情況下可以提取。在某些情況下,我們可以保證諸如合資夥伴等第三方履行合同。我們共有未結清的信用證、擔保書和第三方擔保。$3.6十億在…2019年12月31日和2018年12月31日。第三方擔保不包括對子公司和其他合併實體的擔保.
在…2019年12月31日和2018,第三方擔保總額$996百萬和$850百萬,其中大約有76%和65% 與我們目前或以前是合營企業的合同履約擔保有關。這些金額是我們對合營企業、合資夥伴或被剝離企業的合同不履行情況下的最高限額的估計。一般來説,我們也有交叉補償,可以使我們能夠收回可能代表合資夥伴支付的金額。
在確定我們的風險敞口時,我們評估我們現有的和以前的合資夥伴以及新協議下的受讓人的聲譽、合同義務的表現、技術能力和信貸質量,所有這些都包括遠東的要求的擔保。我們的財務報表中沒有記錄與第三方擔保或更新協議有關的重大金額。
附註15 遣散費及重組費
2018年,我們記錄了$96百萬美元 ($76百萬美元,或$0.26與我們的rms業務部門的某些離職和重組行動有關的每股(税後)。截至2019年12月31日,我們已經支付了大量的與這些行動有關的遣散費。此外,我們還通過向美國政府和其他客户定價我們的產品和服務,收回了這些款項的很大一部分,這些款項都包括在RMS的運營結果中。
注16- 公允價值計量
按公允價值定期計量和記錄的資產和負債如下(以百萬計):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 共計 |
| | 一級 |
| | 二級 |
| | 共計 |
| | 一級 |
| | 二級 |
|
資產 | | | | | | | | | | |
共同基金 | | $ | 1,363 |
| | $ | 1,363 |
| | $ | — |
| | $ | 978 |
| | $ | 978 |
| | $ | — |
|
美國政府證券 | | 99 |
| | — |
| | 99 |
| | 105 |
| | — |
| | 105 |
|
其他證券 | | 319 |
| | 171 |
| | 148 |
| | 144 |
| | 28 |
| | 116 |
|
衍生物 | | 18 |
| | — |
| | 18 |
| | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
負債 | | | | | | | | | | | | |
衍生物 | | 23 |
| | — |
| | 23 |
| | 61 |
| | — |
| | 61 |
|
資產淨值計量 | | | | | | | | | | | | |
其他混合基金 | | 19 |
| | | | | | 18 |
| | | | |
以公允價值(衍生工具除外)衡量的所有資產,實質上都是以獨立信託形式持有的投資,為我們的某些非合格遞延補償計劃提供資金,並記錄在我們合併資產負債表上的其他非流動資產中。共同基金和某些其他證券的公允價值,是參照活躍市場中每單位的市場報價乘以在不考慮交易成本的情況下持有的單位數量來確定的。美國政府和其他證券的公允價值是使用使用可觀測輸入的定價模型(例如,利率和可在通常報價區間觀察到的收益率曲線)來確定的,由經紀人或交易商提供的投標或具有類似特徵的證券報價,衍生工具的公允價值,包括包括嵌入衍生品在內的外幣遠期合同和利率互換合同,主要是根據使用利率、信貸利差和外幣匯率等可觀察的投入的模型衍生估值來確定未來現金流量的現值。
除上表所列金融工具外,我們還持有其他金融工具,包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款以及債務和商業票據。現金和現金等價物、應收賬款和應付帳款的賬面金額與其公允價值接近。未償還債務及商業票據的估計公允價值為$15.910億美元和$15.4十億在…2019年12月31日和2018。未付本金是$13.810億美元和$15.310億美元在…2019年12月31日和2018分別,不包括$1.210億美元未攤銷的折扣和發行
費用。我們未償債務的估計公允價值是根據活躍市場上類似工具的報價(二級)確定的。
附註17 季度資料摘要(未經審計)
季度信息摘要如下(百萬,但每股數據除外):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年季度(a) |
| | 第一(c) |
| | 第二 |
| | 第三(d) |
| | 第四 |
|
淨銷售額 | | $ | 14,336 |
| | $ | 14,427 |
| | $ | 15,171 |
| | $ | 15,878 |
|
經營利潤 | | 2,283 |
| | 2,008 |
| | 2,105 |
| | 2,149 |
|
淨收益 | | 1,704 |
| | 1,420 |
| | 1,608 |
| | 1,498 |
|
普通股基本收益(b) | | 6.03 |
| | 5.03 |
| | 5.70 |
| | 5.32 |
|
攤薄每股收益(b) | | 5.99 |
| | 5.00 |
| | 5.66 |
| | 5.29 |
|
| | | | | | | | |
| | 2018年季度(a) |
| | 第一 |
| | 第二(e) |
| | 第三 |
| | 第四(f) |
|
淨銷售額 | | $ | 11,635 |
| | $ | 13,398 |
| | $ | 14,318 |
| | $ | 14,411 |
|
經營利潤 | | 1,725 |
| | 1,795 |
| | 1,963 |
| | 1,851 |
|
淨收益 | | 1,157 |
| | 1,163 |
| | 1,473 |
| | 1,253 |
|
普通股基本收益(b) | | 4.05 |
| | 4.08 |
| | 5.18 |
| | 4.43 |
|
攤薄每股收益(b) | | 4.02 |
| | 4.05 |
| | 5.14 |
| | 4.39 |
|
| |
(a) | 季度通常長達13周,但由於我們的財政年度將於12月31日結束,報告所述期間的週數可能在該年度和可比的前一年期間略有變化。 |
| |
(b) | 每股季度收益的總和不等於我們的合併收益報表中的每股收益。.的差別2019和2018與我們回購股票的時間有關。 |
| |
(c) | 2019年第一季度包括以前遞延的大約收益。$51百萬美元 ($38百萬美元,或$0.13與2015年因履行剩餘義務而售出的房產有關的每股(税後)。2019年第一季度還包括$75百萬,或$0.26根據2019年3月4日公佈的擬議税收條例,每股額外減税,明確了外國軍售屬於外國所得無形收入。約$65百萬,或$0.23在總養卹金中,由於與上一年有關,因此對每股收益的記錄是謹慎的。 |
| |
(d) | 2019年第三季度包括$62百萬,或$0.22根據2019年3月4日公佈的擬議税收條例和我國税務會計方法的變化,每股新增税收扣除額的主要原因是根據擬議的税收法規對外國衍生無形收入的處理。 |
| |
(e) | 2018年第二季度$96百萬美元 ($76百萬美元,或$0.26每股,税後)遣散費和重組費(見“附註15.結算及重組費用”). |
| |
(f) | 2018年第四季度包括非現金資產減值費用$110百萬 ($83百萬,或$0.29每股税後)與我們的權益法有關、AMMROC(見“附註1-重要會計政策”). |
第9項 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧
沒有。
第9A項 管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。2019年12月31日。評價是在首席執行幹事和首席財務幹事(首席財務幹事)的監督下,在每個業務部門的高級管理層和關鍵的機構職能的參與下進行的。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在2019年12月31日.
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。我們的內部控制系統旨在為管理層和董事會提供關於財務報告可靠性和為外部目的編制綜合財務報表的合理保證。
截至2007年,我們的管理層對財務報告內部控制的有效性進行了評估。2019年12月31日。這項評估是根據特雷德韋委員會內部控制-綜合框架(2013年框架)贊助組織委員會制定的標準進行的。根據這一評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制在2019年12月31日.
我們的獨立註冊會計師事務所已經發布了一份關於我們對財務報告的內部控制有效性的報告,如下所示。
財務報告內部控制的變化
在與“外匯法”第13a-15(D)條和第15d-15(D)條規定的評價有關的財務報告方面,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化。2019年12月31日這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制,或者説很可能會對我們的財務報告產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
關於財務報告的內部控制
董事會和股東
洛克希德馬丁公司
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了洛克希德馬丁公司截至2019年12月31日對財務報告的內部控制,其依據是“內部控制-Treadway委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準。我們認為,洛克希德·馬丁公司(洛克希德·馬丁公司)在所有重大方面都根據COSO標準對截至2019年12月31日的財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準,審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日的公司綜合資產負債表、2019年12月31日終了期間三年的相關收益、綜合收入、權益和現金流動綜合報表,以及相關附註和我們2020年2月7日的報告,對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持記錄,以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,證明記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的;(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young LLP
弗吉尼亞泰森斯
2020年2月7日
第9B項 其他資料
沒有。
第III部
第10項.附屬公司董事、執行主任及公司管治
條例S-K第401項所規定的有關董事的資料,載於本報告所關乎的財政年度終結後120天內根據規例14A提交的最終委託書的標題“建議1-選舉董事”(2020委託書),該信息被納入本年度報表10-K(表10-K)。條例S-K第401項所規定的有關行政人員的資料,載於本表格第I部第4(A)項下。條例S-K第405項所規定的資料列於2020年委託書的標題“違法者第16(A)條報告”之下,該資料以參考方式納入本表格10-K。條例S-K第407(D)(4)及(D)(5)項所規定的資料列於“董事局委員會”及“審計委員會報告”標題下。2020代理聲明,該信息以引用方式包含在本表格10-K中。
自一九九五年成立以來,我們已有一套成文的道德守則。設置標準本守則適用於所有僱員,包括我們的首席行政主任、首席財務主任、主要會計主任及主計長,以及我們的董事局成員。我們的“道德和商業行為守則”的副本可在我們的投資者關係網站上查閲:www.lockheedmartin.com/Investor。我們的道德和商業行為守則的印本可以免費獲得,通過聯繫投資者關係,洛克希德馬丁公司,6801 Rockledge大道,貝塞斯達,馬裏蘭州,20817。我們必須披露對我們的首席執行官和高級財務官的道德和商業行為守則的任何更改或放棄。我們使用我們的網站傳播這一披露,這是適用的SEC規則允許的。
項目11. 行政薪酬
規例S-K第402項所規定的資料,列於“行政補償”及“董事補償”標題下的文本及表格內。2020委託書聲明和該信息以參考方式納入本表格10-K。規例第407(E)(5)項所規定的資料載於“賠償委員會報告”標題下。2020代理聲明,該信息以引用方式包含在本表格10-K中。
第12項 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
第12項所要求的與管理層和某些受益所有人的擔保所有權有關的信息列在2020年委託書的“管理層和某些受益所有人的擔保所有權”標題下,該信息被納入本年度報告表10-K。本項目第12項所要求的信息與我們的股權補償計劃有關,該計劃授權向員工和董事發行洛克希德·馬丁公司普通股股份,這些信息列在2020年委託書的“股權補償計劃信息”標題下,該信息以參考的方式納入本表格10-K。
項目13. 某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本條例第404及407(A)條所規定的資料列於“公司管治相關人士交易政策”、“公司管治-董事、執行主任及5%股東的某些關係及有關人士交易”及“公司管治-董事獨立性”標題下。2020代理聲明,該信息以引用方式包含在本表格10-K中。
第14項 主要會計費用及服務
本項目14所要求的資料載於“提案2-批准任命獨立審計員”標題下。2020代理聲明,並且該信息以引用的形式以10-K.
第IV部
第15項.附屬品及財務報表附表
作為本表格一部分提交的財務報表清單10-K
洛克希德馬丁公司和合並子公司的下列財務報表載於本年度報告表10-K(表10-K)第8項,其頁數如下:
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| |
| 頁 |
收益合併報表-截至2019、2018年和2017年12月31日 | 59 |
綜合收入綜合報表-截至2019、2018年和2017年12月31日 | 60 |
合併資產負債表-2019年12月31日和2018年12月31日 | 61 |
現金流動合併報表-截至2019、2018年和2017年12月31日止的年度 | 62 |
股權合併報表-截至2019、2018年和2017年12月31日 | 63 |
合併財務報表附註 | 64 |
洛克希德馬丁公司獨立註冊公共會計師事務所關於上述財務報表的報告及其關於財務報告內部控制的報告載於本表格第8項和第9A項(表10-K),其頁數如下。他們的同意如本表格表23所示。
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| |
| 頁 |
獨立註冊會計師事務所審計合併財務報表報告 | 56 |
獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的報告 | 100 |
作為本表格一部分提交的財務報表一覽表10-K
所有附表都被省略,因為它們不適用,不需要,或者在合併財務報表或合併財務報表附註中以其他方式提供信息。
展品
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3.1 | | 經2009年4月23日修訂條款修訂的洛克希德馬丁公司章程(參照洛克希德馬丁公司截至2010年12月31日的年度報告表3.1)。 |
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3.2 | | “洛克希德馬丁公司章程”,經修訂並重申自2017年12月8日起生效(參照洛克希德馬丁公司目前於2017年12月11日向證交會提交的表格8-K的報告表3.1)。 |
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4.1 | | 洛克希德馬丁公司普通股簡介。 |
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4.2 | | 1996年5月15日在洛克希德馬丁公司、洛克希德馬丁戰術系統公司之間簽訂的契約。伊利諾伊州第一信託公司,美國全國信託信託協會(參見洛克希德馬丁公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告表4.1)。 |
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4.3 | | 截至2006年8月30日,洛克希德·馬丁公司與紐約銀行之間的契約(參見2006年8月31日洛克希德·馬丁公司向證交會提交的關於8-K表格的最新報告表99.1)。 |
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4.4 | | 截至2008年3月11日,洛克希德·馬丁公司與紐約銀行之間的契約(參見2008年3月12日洛克希德·馬丁公司向證交會提交的關於8-K表格的最新報告表4.1)。 |
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4.5 | | 截至2010年5月25日,洛克希德·馬丁公司與美國銀行全國協會之間的契約(參見2010年5月25日洛克希德·馬丁公司提交給證券交易委員會的關於8-K表格的最新報告表99.1)。 |
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4.6 | | 截至2011年9月6日,洛克希德·馬丁公司與美國銀行全國協會之間的契約(參見2011年9月8日洛克希德·馬丁公司向證券交易委員會提交的關於8-K表格的最新報告表4.1)。 |
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4.7 | | 截至2012年12月14日,洛克希德·馬丁公司與美國銀行全國協會之間的契約(參見洛克希德·馬丁公司2012年12月17日向證券交易委員會提交的關於8-K表格的最新報告表99.1)。 |
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4.8 | | 截至2017年9月7日洛克希德·馬丁公司與美國銀行全國協會作為受託人的契約(參見洛克希德·馬丁公司目前於2017年9月7日向證交會提交的表格8-K報告中的表99.1). |
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| | 另見圖3.1和3.2。 |
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| | 沒有任何文書規定長期債務持有人的權利沒有登記,因為根據任何這類票據授權的證券總額不超過洛克希德馬丁公司在綜合基礎上的總資產的10%。洛克希德馬丁公司同意應要求向證券交易委員會提供此類文書的副本。 |
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10.1 | | 截至2018年8月24日,洛克希德·馬丁公司(Lockheed Martin Corporation)及其上市銀行洛克希德·馬丁公司(Lockheed Martin Corporation)和美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理人簽訂的5年期信貸協議(參見洛克希德·馬丁公司(Lockheed Martin Corporation)2018年8月24日向證交會提交的關於8-K表格的最新報告表10.1). |
| | |
10.2 | | 截至2019年8月24日,洛克希德·馬丁公司(Lockheed Martin Corporation)及其上市銀行與美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理人簽署的延期協議(參見洛克希德·馬丁公司(Lockheed Martin Corporation)目前於2019年8月26日向SEC提交的8-K表格報告中的表10.1).
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10.3 | | 非僱員董事薪酬摘要(參閲洛克希德馬丁公司截至2019年9月29日的季度報告表10-Q的表10.1)。 |
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10.4 | | 洛克希德馬丁公司董事遞延補償計劃,經修正(參考表10.2納入洛克希德馬丁公司截至2008年12月31日的年度報告表10-K)。 |
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10.5 | | 經修正的洛克希德馬丁公司董事股權計劃(參照2006年11月2日洛克希德馬丁公司提交給證交會的關於表格8-K的最新報告表10.1)。 |
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10.6 | | 洛克希德馬丁公司修訂和恢復董事權益計劃(參照表10.1納入洛克希德馬丁公司目前關於表格8-K的報告,該報告於2018年4月26日提交給美國證交會)。 |
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10.7 | | 洛克希德馬丁公司補充儲蓄計劃,自2015年1月1日起修訂並重申(參考洛克希德馬丁公司截至2015年3月29日的季度報告表10.4). |
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10.8 | | 洛克希德馬丁公司推遲管理獎勵薪酬計劃,經修訂和重申,自2020年1月1日起生效。 |
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10.9 | | 洛克希德馬丁公司修訂並重新制定了2006年管理獎勵薪酬計劃(基於業績),修訂後重報自2019年1月1日起生效(參考洛克希德馬丁公司截至2019年3月31日的季度報告表10.4)。 |
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10.10 | | 洛克希德馬丁公司修訂並重新制定了2003年獎勵業績獎勵計劃(參照洛克希德馬丁公司截至2008年12月31日的年度表10-K年度報告表10.17)。 |
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10.11 | | 根據洛克希德馬丁公司2003年激勵業績獎勵計劃簽訂的股票期權獎勵協議表格(參考洛克希德馬丁公司截至2008年12月31日年度表10-K的表10.32)。 |
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10.12 | | 根據洛克希德馬丁公司2003年激勵業績獎勵計劃簽訂的股票期權獎勵協議的表格(參考洛克希德馬丁公司截至2009年12月31日年度表10-K的表10.33)。 |
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10.13 | | 洛克希德馬丁公司2003年激勵業績獎勵計劃下股票期權獎勵協議的形式(參考洛克希德馬丁公司2011年2月3日向證交會提交的關於表格8-K的表99.3)。 |
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10.14 | | 賠償協議的形式(參照洛克希德馬丁公司截至2009年12月31日的年度報告表10.34)。 |
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10.15 | | 洛克希德馬丁公司2011年激勵業績獎勵計劃,經修訂和重申,2019年1月24日(參考洛克希德馬丁公司2018年12月31日終了年度表10-K年度報告表10.13)。 |
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10.16 | | 根據洛克希德馬丁公司2011年激勵業績獎勵計劃簽訂的股票期權獎勵協議表格(參考洛克希德馬丁公司截至2011年12月31日的年度表10-K年度報告表10.39)。 |
| | |
10.17 | | 洛克希德馬丁公司無保留資本積累計劃,經修正並重申自2015年12月18日起普遍生效(參考洛克希德馬丁公司截至2015年12月31日的年度表10-K表表10.22)。 |
| | |
10.18 | | “洛克希德馬丁公司2011年獎勵業績獎勵計劃”下的限制性股票單位獎勵協議的形式(參見洛克希德馬丁公司截至2017年3月26日的季度報告表10-Q表10.2). |
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10.19 | | “洛克希德馬丁公司2011年激勵業績獎勵計劃”下的績效股獎勵協議(2017至2019年度)(參見洛克希德馬丁公司截至2017年3月26日的季度報告表10.3). |
| | |
10.20 | | 洛克希德馬丁公司2011年激勵業績獎勵計劃下的長期激勵業績獎勵協議(2017年至2019年業績期)(參見洛克希德馬丁公司截至2017年3月26日的季度報告表10.4). |
| | |
10.21 | | 洛克希德·馬丁公司2011年激勵業績獎勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議的形式(參考洛克希德·馬丁公司2018年3月25日終了的季度報告表10-Q表10.1). |
| | |
10.22 | | 洛克希德馬丁公司2011年激勵業績獎勵計劃下的績效股獎勵協議(2018至2020年度)(參見表10.2)洛克希德馬丁公司截至2018年3月25日的季度報告表10-Q). |
| | |
10.23 | | 洛克希德馬丁公司2011年激勵業績獎勵計劃下的長期激勵業績獎勵協議(2018至2020年業績期)(參見洛克希德馬丁公司截至2018年3月25日的季度報告表10.3). |
| | |
10.24 | | 根據洛克希德馬丁公司2011年激勵業績獎勵計劃簽訂的限制性股票單位獎勵協議的形式(參考洛克希德馬丁公司截至2019年3月31日的季度報告表10-Q的表10.1)。 |
| | |
10.25 | | 根據洛克希德馬丁公司2011年激勵業績獎勵計劃(參見洛克希德馬丁公司截至2099年3月31日季度報告表10.2)的績效股獎勵協議(2019至2021年履約期)格式。 |
| | |
10.26 | | 洛克希德馬丁公司2011年激勵業績獎勵計劃下的長期激勵業績獎勵協議(2019年至2021年業績期)(參考洛克希德馬丁公司截至209年3月31日的季度報告表10.3)。 |
| | |
10.27 | | 洛克希德馬丁公司綜合補充退休福利計劃,自2018年10月5日起修訂並重述(參見表10.26)洛克希德馬丁公司2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告。 |
| | |
10.28 | | 自2016年12月1日起修訂並重述的洛克希德馬丁公司執行解決方案(參照洛克希德馬丁公司截至2016年12月31日的年度表10-K年度報告表10.26). |
| | |
10.29 | | 經修訂及重訂的洛克希德馬丁公司行政會議計劃第1號修正案,自2016年12月1日起生效(參閲表10.1載於洛克希德馬丁公司截至2018年6月24日的第10至Q號季度報告). |
| | |
10.30 | | 2019年12月11日致弗蘭克·聖約翰的關於搬遷援助的信。 |
| | |
10.31 | | 修訂洛克希德馬丁公司補充儲蓄計劃和洛克希德馬丁公司無資格資本積累計劃,日期為2019年12月18日。 |
| | |
21 | | 洛克希德馬丁公司的子公司。 |
| | |
23 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
| | |
24 | | 授權委託書。 |
| | |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條對Marillyn A.Hewson的認證。 |
| | |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條對肯尼斯·波森裏赫德的認證。 |
| | |
|
| | |
32 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條對Marillyn A.Hewson和Kenneth R.Possenride的認證。 |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| | |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件-封面頁XBRL標記嵌入在表101所包含的內聯XBRL文檔中 |
| |
* | 展品10.3貫通10.31制定管理合同或補償計劃或安排。 |
第16項 表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
|
| | | | |
| | 洛克希德馬丁公司 |
| | (登記人) |
| | | |
日期:2020年2月7日 | | 通過: | | /S/Brian P.Colan |
| | | | 布萊恩·科蘭 |
| | | | 副總裁、主計長及總會計主任 |
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
|
| | | | | | |
| 簽名 | | | 標題 | | 日期 |
| /S/Marillyn A.Hewson | | | 主席、總裁兼首席執行官(首席執行幹事) | | 2020年2月7日 |
| 瑪麗蓮·休森 | | | | |
| /S/Kenneth R.Possenride | | | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務幹事) | | 2020年2月7日 |
| 肯尼思·R·波森裏德 | | | | |
| /S/Brian P.Colan | | | 副總裁、財務主任及總會計主任(首席會計主任) | | 2020年2月7日 |
| 布萊恩·科蘭 | | | | |
| * | | | 導演 | | 2020年2月7日 |
| 丹尼爾·F·阿克森 | | | | |
| * | | | 導演 | | 2020年2月7日 |
| 戴維·B·伯裏特 | | | | | |
| * | | | 導演 | | 2020年2月7日 |
| 布魯斯·卡爾森 | | | | |
| * | | | 導演 | | 2020年2月7日 |
| 小詹姆斯·O·埃利斯 | | | | |
| * | | | 導演 | | 2020年2月7日 |
| 託馬斯·福克 | | | | |
| * | | | 導演 | | 2020年2月7日 |
| 伊琳·戈登 | | | | |
| * | | | 導演 | | 2020年2月7日 |
| Vicki A.Hollub | | | | |
| * | | | 導演 | | 2020年2月7日 |
| Jeh C.Johnson | | | | |
| * | | | 導演 | | 2020年2月7日 |
| Debra L.Reed-Klages | | | | |
| * | | | 導演 | | 2020年2月7日 |
| 小詹姆斯·D·泰克萊。 | | | | |
*Maryanne R.Lavan根據上文所列董事執行的委託書提交本年度報告,表格10-K。
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| | | | |
日期:2020年2月7日 | | 通過: | | /S/Maryanne R.Lavan |
| | | | 瑪麗安·拉旺 |
| | | | 事實律師 |