假的--03-31Q320200001021162凱旋集團36460003822000131900003962600012083000362290000.040.040.040.040.0010.001100000000100000000524609205246092000000000000000000000006700019000000000016000010100050007200013600000006916900020345000063824000192801000257365263114600010211622018-04-012018-12-3100010211622019-04-012019-12-310001021162美國-公認會計原則:權利成員2019-04-012019-12-310001021162一般公認會計原則:StockMenger2019-04-012019-12-3100010211622020-02-0400010211622019-03-3100010211622019-12-3100010211622019-10-012019-12-3100010211622018-10-012018-12-3100010211622018-04-012018-06-3000010211622019-04-012019-06-3000010211622018-03-310001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-10-012018-12-3100010211622018-07-0100010211622018-12-3100010211622018-07-012018-09-300001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-04-012018-06-300001021162美國-公認會計原則:國庫2018-10-012018-12-3100010211622018-09-300001021162美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-300001021162美國-GAAP:添加劑2018-10-012018-12-3100010211622019-10-010001021162美國-GAAP:添加劑2018-07-012018-09-300001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-07-012018-09-3000010211622018-06-300001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-04-012018-06-300001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-07-012018-09-300001021162美國-公認會計原則:國庫2018-04-012018-06-300001021162美國-公認會計原則:減少收入2018-10-012018-12-310001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-10-012018-12-310001021162美國-公認會計原則:減少收入2018-04-012018-06-300001021162美國-公認會計原則:國庫2018-07-012018-09-300001021162美國-公認會計原則:減少收入2019-10-010001021162美國-GAAP:添加劑2018-04-012018-06-3000010211622018-04-010001021162美國-公認會計原則:減少收入2018-07-010001021162美國-公認會計原則:減少收入2018-04-0100010211622019-09-3000010211622019-06-300001021162美國-公認會計原則:國庫2019-10-012019-12-310001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-10-012019-12-3100010211622019-07-012019-09-300001021162美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-300001021162美國-GAAP:添加劑2019-04-012019-06-300001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-04-012019-06-300001021162美國-公認會計原則:減少收入2019-10-012019-12-310001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-07-012019-09-300001021162一般公認會計原則:StockMenger美國-GAAP:添加劑2019-10-012019-12-310001021162美國-公認會計原則:國庫2019-04-012019-06-300001021162美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-09-3000010211622019-04-010001021162美國-GAAP:添加劑2019-10-012019-12-310001021162美國-公認會計原則:減少收入2019-04-012019-06-300001021162美國-公認會計原則:國庫2019-07-012019-09-300001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012019-09-300001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-10-012019-12-310001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-04-012019-06-300001021162美國-公認會計原則:減少收入2019-04-010001021162TGI:BoeingMembers美國-公認會計原則:SalesRevenueProductLineMembers美國-公認會計原則:CreditConCentrationRiskMengerTGI:集成系統2018-04-012018-12-310001021162TGI:BoeingMembers美國-公認會計原則:SalesRevenueProductLineMembers美國-公認會計原則:CreditConCentrationRiskMenger2019-04-012019-12-310001021162TGI:BoeingMembers美國-公認會計原則:SalesRevenueProductLineMembers美國-公認會計原則:CreditConCentrationRiskMengerTGI:航空航天結構2018-04-012018-12-310001021162TGI:DilutedEaringsPerShareMenger2018-10-012018-12-310001021162TGI:灣流成員美國-公認會計原則:SalesRevenueProductLineMembersTGI:產品支持2018-04-012018-12-310001021162TGI:灣流成員美國-公認會計原則:SalesRevenueProductLineMembers美國-公認會計原則:CreditConCentrationRiskMengerTGI:集成系統2018-04-012018-12-310001021162SRT:最大值2019-04-012019-12-310001021162美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger2018-04-012018-12-310001021162TGI:BoeingMembers美國-公認會計原則:SalesRevenueProductLineMembers美國-公認會計原則:CreditConCentrationRiskMenger2018-04-012018-12-310001021162TGI:灣流成員美國-公認會計原則:SalesRevenueProductLineMembers美國-公認會計原則:CreditConCentrationRiskMengerTGI:航空航天結構2018-04-012018-12-310001021162TGI:BoeingMembers美國-公認會計原則:SalesRevenueProductLineMembersTGI:產品支持2019-04-012019-12-310001021162TGI:灣流成員美國-公認會計準則:AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則:CreditConCentrationRiskMenger2019-03-310001021162TGI:IncomNetMembers2019-04-012019-12-310001021162TGI:DilutedEaringsPerShareMenger2019-10-012019-12-310001021162TGI:灣流成員美國-公認會計原則:SalesRevenueProductLineMembers美國-公認會計原則:CreditConCentrationRiskMenger2019-04-012019-12-310001021162美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger2019-04-012019-12-310001021162TGI:灣流成員美國-公認會計準則:AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則:CreditConCentrationRiskMenger2019-12-310001021162TGI:IncomNetMembers2019-10-012019-12-310001021162TGI:BoeingMembers美國-公認會計準則:AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則:CreditConCentrationRiskMenger2019-03-310001021162美國-公認會計準則:AccountsReceivableMembers2019-04-012019-12-310001021162TGI:DilutedEaringsPerShare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證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告
截止季度(一九二零九年十二月三十一日)
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從_
委員會檔案編號:1-12235
凱旋集團公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 51-0347963 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
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卡薩特路899號, | 210套房, | 伯温 | 帕 | | 19312 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(610) 251-1000
(登記人的電話號碼,包括區號)
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根據該法第12(B)節登記的證券: |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值$.001 | TGI | 紐約證券交易所 |
購買權 | | 紐約證券交易所 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 ☒無☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☒無☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見1934年“證券交易法”(SecuritiesExchangeAct)規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(檢查一)
|
| | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速機 | ☐ |
非加速 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
(如1934年“證券交易法”第12b-2條所界定),以勾選標記顯示註冊人是否為空殼公司。☐/.☒
註明發行人每一類別普通股的流通股數目,以最新可行日期為準。
普通股,每股票面價值0.001美元,51,849,181截至.為止已發行的股份2020年2月4日.
凱旋集團公司
目錄
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| | | 頁碼 |
第一部分財務信息 | |
| | | |
項目1. | | 財務報表(未經審計) | |
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| 壓縮綜合資產負債表2019年12月31日和2019年3月31日 | 1 |
| | | |
| 精簡的業務綜合報表,截至2019年12月31日和2018年12月31日 | 2 |
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| 綜合收入(損失)合併表 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月 | 3 |
| | | |
| 股東(赤字)權益合併簡表 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月 | 4 |
| | | |
| 現金流動彙總表 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月 | 6 |
| | | |
| 精簡合併財務報表附註-2019年12月31日 | 7 |
| | | |
項目2. | | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 38 |
| | | |
項目3. | | 市場風險的定量和定性披露 | 53 |
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項目4. | | 管制和程序 | 53 |
| | | |
第二部分.其他資料 | |
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項目1. | | 法律程序 | 54 |
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項目1A。 | | 危險因素 | 54 |
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項目2. | | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 54 |
| | | |
項目3. | | 高級證券違約 | 54 |
| | | |
項目4. | | 礦山安全披露 | 54 |
| | | |
項目5. | | 其他資料 | 54 |
| | | |
項目6. | | 展品 | 55 |
| | | |
簽名 | | 56 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表。
凱旋集團公司
合併資產負債表
(單位:千美元,但每股數據除外)
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 3月31日 2019 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 53,594 |
| | $ | 92,807 |
|
貿易和其他應收款,減去可疑賬户備抵3 822美元和3 646美元 | 300,730 |
| | 373,590 |
|
合同資產 | 241,875 |
| | 326,667 |
|
庫存,淨額 | 473,863 |
| | 413,560 |
|
預付費用和其他流動資產 | 26,133 |
| | 34,446 |
|
流動資產總額 | 1,096,195 |
| | 1,241,070 |
|
財產和設備,淨額 | 433,475 |
| | 543,710 |
|
善意 | 583,699 |
| | 583,225 |
|
無形資產,淨額 | 394,782 |
| | 430,954 |
|
其他,淨額 | 117,235 |
| | 55,615 |
|
總資產 | $ | 2,625,386 |
| | $ | 2,854,574 |
|
負債和股東赤字 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 7,795 |
| | $ | 8,201 |
|
應付帳款 | 379,989 |
| | 433,783 |
|
合同負債 | 264,463 |
| | 293,719 |
|
應計費用 | 231,065 |
| | 239,572 |
|
流動負債總額 | 883,312 |
| | 975,275 |
|
長期債務減去當期部分 | 1,400,893 |
| | 1,480,620 |
|
應計養卹金和其他退休後福利 | 496,284 |
| | 540,479 |
|
遞延所得税 | 16,709 |
| | 6,964 |
|
其他非流動負債 | 361,085 |
| | 424,549 |
|
股東赤字: | | | |
普通股,面值.001美元,獲授權股票100,000,000股,發行股票52,460,920股和52,460,920股;已發行股票51,829,774股和49,887,268股 | 52 |
| | 52 |
|
超過面值的資本 | 804,133 |
| | 867,545 |
|
按成本計算的庫房股,631,146股和2,573,652股 | (38,424 | ) | | (159,154 | ) |
累計其他綜合損失 | (545,299 | ) | | (487,684 | ) |
累積赤字 | (753,359 | ) | | (794,072 | ) |
股東赤字總額 | (532,897 | ) | | (573,313 | ) |
負債總額和股東赤字 | $ | 2,625,386 |
| | $ | 2,854,574 |
|
見附文。
凱旋集團公司
精簡的業務綜合報表
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 704,666 |
| | $ | 807,895 |
| | $ | 2,207,007 |
| | $ | 2,495,903 |
|
業務費用和費用: | | | | | | | |
銷售成本(不包括下文單獨列出的折舊) | 546,282 |
| | 713,274 |
| | 1,750,751 |
| | 2,207,962 |
|
銷售、一般和行政 | 65,974 |
| | 71,823 |
| | 194,512 |
| | 223,031 |
|
折舊和攤銷 | 29,843 |
| | 37,404 |
| | 104,112 |
| | 114,349 |
|
重組成本 | 4,744 |
| | 2,327 |
| | 13,490 |
| | 18,206 |
|
法律判決收益,扣除開支後 | (3,857 | ) | | — |
| | (9,257 | ) | | — |
|
資產和業務銷售損失,淨額 | 60,019 |
| | — |
| | 55,190 |
| | 17,837 |
|
| 703,005 |
| | 824,828 |
| | 2,108,798 |
| | 2,581,385 |
|
營業收入(損失) | 1,661 |
| | (16,933 | ) | | 98,209 |
| | (85,482 | ) |
非服務界定福利收入 | (13,989 | ) | | (16,520 | ) | | (57,280 | ) | | (49,581 | ) |
利息費用和其他淨額 | 33,178 |
| | 29,309 |
| | 96,069 |
| | 83,515 |
|
(損失)所得税前收入 | (17,528 | ) | | (29,722 | ) | | 59,420 |
| | (119,416 | ) |
所得税(福利)費用 | (3,682 | ) | | 1,223 |
| | 12,477 |
| | 2,739 |
|
淨(損失)收入 | $ | (13,846 | ) | | $ | (30,945 | ) | | $ | 46,943 |
| | $ | (122,155 | ) |
| | | | | | | |
(虧損)每股收益-基本: | $ | (0.27 | ) | | $ | (0.62 | ) | | $ | 0.94 |
| | $ | (2.46 | ) |
| | | | | | | |
加權平均普通股流通股基礎 | 50,395 |
| | 49,668 |
| | 50,074 |
| | 49,616 |
|
| | | | | | | |
(虧損)每股收益-稀釋後: | $ | (0.27 | ) | | $ | (0.62 | ) | | $ | 0.93 |
| | $ | (2.46 | ) |
| | | | | | | |
加權平均普通股 | 50,395 |
| | 49,668 |
| | 50,591 |
| | 49,616 |
|
| | | | | | | |
按普通股申報和支付的股息 | $ | 0.04 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | 0.12 |
| | $ | 0.12 |
|
見附文。
凱旋集團公司
綜合收入(損失)合併表
(千美元)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
淨(損失)收入 | | $ | (13,846 | ) | | $ | (30,945 | ) | | $ | 46,943 |
| | $ | (122,155 | ) |
其他綜合收入(損失): | | | | | | | | |
外幣換算調整 | | 11,074 |
| | (7,725 | ) | | 2,164 |
| | (21,211 | ) |
確定的養卹金計劃和其他退休後福利: | | | | | | | | |
這一期間產生的數額-收益(損失),扣除税收(費用)收益: | | | | | | | | |
先前服務收益,扣除税款0美元 | | — |
| | — |
| | (4,898 | ) | | — |
|
精算損失,扣除税款0美元 | | — |
| | — |
| | (118,073 | ) | | — |
|
從累計其他綜合收入中改敍-虧損(收益),扣除税收支出(福利): | | | | | | | | |
淨虧損攤銷,扣除截至三個月的0美元和0美元的税額,以及截至9個月的0美元和0美元的税金。 | | 6,486 |
| | 1,676 |
| | 14,044 |
| | 5,028 |
|
確認的先前服務抵免額,扣除截至三個月的0美元和0美元的税額,以及截至9個月的0美元和0美元的税額。 | | (1,459 | ) | | (2,075 | ) | | 46,044 |
| | (6,225 | ) |
確定的養卹金計劃和其他退休後費用(福利)總額,扣除税款 | | 5,027 |
| | (399 | ) | | (62,883 | ) | | (1,197 | ) |
現金流量對衝: | | | | | | | | |
在此期間產生的未實現收益,截至三個月的税額分別為0美元和(72)美元,終了的9個月的税額分別為0美元和136美元。 | | 4,581 |
| | 47 |
| | 4,921 |
| | 787 |
|
包括淨收益在內的損失類別,扣除截至三個月的0美元和67美元的税額,以及截至9個月的0美元和190美元的損失。 | | (80 | ) | | (327 | ) | | (1,817 | ) | | (1,138 | ) |
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損),税後淨額 | | 4,501 |
| | (280 | ) | | 3,104 |
| | (351 | ) |
其他綜合收入共計(損失) | | 20,602 |
| | (8,404 | ) | | (57,615 | ) | | (22,759 | ) |
綜合收入總額(損失) | | $ | 6,756 |
| | $ | (39,349 | ) | | $ | (10,672 | ) | | $ | (144,914 | ) |
見附文。
凱旋集團公司
股東(赤字)權益合併簡表
為三九結束的幾個月2019年12月31日
(千美元)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 突出 股份 | | 共同 股票 所有課程 | | 資本 超過. 面值 | | 國庫 股票 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 累積赤字 | | 共計 |
2019年3月31日結餘 | 49,887,268 |
| | $ | 52 |
| | $ | 867,545 |
| | $ | (159,154 | ) | | $ | (487,684 | ) | | $ | (794,072 | ) | | $ | (573,313 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,088 |
| | 18,088 |
|
通過ASC 842 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (225 | ) | | (225 | ) |
外幣換算調整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,683 | ) | | — |
| | (2,683 | ) |
養卹金負債調整數,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,409 |
| | — |
| | 1,409 |
|
外幣套期保值公允價值變動,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (319 | ) | | — |
| | (319 | ) |
現金紅利(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,998 | ) | | (1,998 | ) |
股份補償 | 154,802 |
| | — |
| | (7,631 | ) | | 9,534 |
| | — |
| | — |
| | 1,903 |
|
為最低税收義務回購限制性股份 | (51,406 | ) | | — |
| | — |
| | (1,043 | ) | | — |
| | — |
| | (1,043 | ) |
員工股票購買計劃 | 14,489 |
| | — |
| | (634 | ) | | 896 |
| | — |
| | — |
| | 262 |
|
2019年6月30日結餘 | 50,005,153 |
| | $ | 52 |
| | $ | 859,280 |
| | $ | (149,767 | ) | | $ | (489,277 | ) | | $ | (778,207 | ) | | $ | (557,919 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,701 |
| | 42,701 |
|
外幣換算調整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,227 | ) | | — |
| | (6,227 | ) |
養卹金負債調整數,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (69,319 | ) | | — |
| | (69,319 | ) |
外幣套期保值公允價值變動,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,078 | ) | | — |
| | (1,078 | ) |
現金紅利(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,003 | ) | | (2,003 | ) |
股份補償 | 59,938 |
| | — |
| | (850 | ) | | 3,654 |
| | — |
| | — |
| | 2,804 |
|
為最低税收義務回購限制性股份 | (764 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) |
員工股票購買計劃 | 10,196 |
| | — |
| | (400 | ) | | 622 |
| | — |
| | — |
| | 222 |
|
2019年9月30日結餘 | 50,074,523 |
| | $ | 52 |
| | $ | 858,030 |
| | $ | (145,496 | ) | | $ | (565,901 | ) | | $ | (737,509 | ) | | $ | (590,824 | ) |
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13,846 | ) | | (13,846 | ) |
外幣換算調整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,074 |
| | — |
| | 11,074 |
|
養卹金負債調整數,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,027 |
| | — |
| | 5,027 |
|
外幣套期保值公允價值變動,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,501 |
| | — |
| | 4,501 |
|
現金紅利(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,004 | ) | | (2,004 | ) |
股份補償 | 18,723 |
| | — |
| | 1,927 |
| | 1,141 |
| | — |
| | — |
| | 3,068 |
|
為最低税收義務回購限制性股份 | (5,092 | ) | | — |
| | — |
| | (131 | ) | | — |
| | — |
| | (131 | ) |
員工股票購買計劃 | 10,917 |
| | — |
| | (428 | ) | | 666 |
| | — |
| | — |
| | 238 |
|
國庫股份對養卹金計劃的貢獻 | 1,730,703 |
| | — |
| | (55,396 | ) | | 105,396 |
| | — |
| | — |
| | 50,000 |
|
2019年12月31日結餘 | 51,829,774 |
| | $ | 52 |
| | $ | 804,133 |
| | $ | (38,424 | ) | | $ | (545,299 | ) | | $ | (753,359 | ) | | $ | (532,897 | ) |
凱旋集團公司
股東(赤字)權益合併簡表
為三九結束的幾個月2018年12月31日
(千美元)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 突出 股份 | | 共同 股票 所有課程 | | 資本 超過. 面值 | | 國庫 股票 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收入(累積赤字) | | 共計 |
2018年3月31日 | 49,669,848 |
| | $ | 51 |
| | $ | 851,280 |
| | $ | (179,082 | ) | | $ | (367,870 | ) | | $ | 146,155 |
| | $ | 450,534 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (76,534 | ) | | (76,534 | ) |
通過ASC 606 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (584,951 | ) | | (584,951 | ) |
外幣換算調整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,524 | ) | | — |
| | (14,524 | ) |
養卹金負債調整數,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (399 | ) | | — |
| | (399 | ) |
外幣套期保值公允價值變動,扣除所得税160美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,035 | ) | | — |
| | (1,035 | ) |
現金紅利(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,988 | ) | | (1,988 | ) |
股份補償 | 102,248 |
| | — |
| | (84 | ) | | 2,548 |
| | — |
| | — |
| | 2,464 |
|
為最低税收義務回購限制性股份 | (23,756 | ) | | — |
| | — |
| | (532 | ) | | — |
| | — |
| | (532 | ) |
員工股票購買計劃 | 16,020 |
| | — |
| | (644 | ) | | 1,028 |
| | — |
| | — |
| | 384 |
|
2018年6月30日 | 49,764,360 |
| | $ | 51 |
| | $ | 850,552 |
| | $ | (176,038 | ) | | $ | (383,828 | ) | | $ | (517,318 | ) | | $ | (226,581 | ) |
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,676 | ) | | (14,676 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | 19 |
|
外幣換算調整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,038 |
| | — |
| | 1,038 |
|
養卹金負債調整數,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (399 | ) | | — |
| | (399 | ) |
外幣套期保值公允價值的變動,扣除所得税(101美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 964 |
| | — |
| | 964 |
|
現金紅利(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,993 | ) | | (1,993 | ) |
股份補償 | 31,596 |
| | — |
| | 2,671 |
| | 595 |
| | — |
| | — |
| | 3,266 |
|
為最低税收義務回購限制性股份 | (857 | ) | | — |
| | — |
| | (16 | ) | | — |
| | — |
| | (16 | ) |
員工股票購買計劃 | 17,618 |
| | — |
| | (821 | ) | | 1,148 |
| | — |
| | — |
| | 327 |
|
2018年9月30日 | 49,812,717 |
| | $ | 51 |
| | $ | 852,402 |
| | $ | (174,311 | ) | | $ | (382,225 | ) | | $ | (533,968 | ) | | $ | (238,051 | ) |
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (30,945 | ) | | (30,945 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (84 | ) | | (84 | ) |
外幣換算調整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7,725 | ) | | — |
| | (7,725 | ) |
養卹金負債調整數,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (399 | ) | | — |
| | (399 | ) |
外幣套期保值公允價值的變動,扣除所得税(5) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (280 | ) | | — |
| | (280 | ) |
現金紅利(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,994 | ) | | (1,994 | ) |
股份補償 | 25,524 |
| | — |
| | 1,077 |
| | 1,680 |
| | — |
| | — |
| | 2,757 |
|
為最低税收義務回購限制性股份 | (4,735 | ) | | — |
| | — |
| | (97 | ) | | — |
| | — |
| | (97 | ) |
員工股票購買計劃 | 14,567 |
| | — |
| | (636 | ) | | 957 |
| | — |
| | — |
| | 321 |
|
2018年12月31日 | 49,848,073 |
| | $ | 51 |
| | $ | 852,843 |
| | $ | (171,771 | ) | | $ | (390,629 | ) | | $ | (566,991 | ) | | $ | (276,497 | ) |
凱旋集團公司
現金流動彙總表
(千美元)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| | | |
經營活動 | | | |
淨收入(損失) | $ | 46,943 |
| | $ | (122,155 | ) |
調整數,將淨收入(損失)與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬: | | | |
折舊和攤銷 | 104,112 |
| | 114,349 |
|
已獲合同債務的攤銷 | (56,153 | ) | | (48,769 | ) |
資產和業務銷售損失,淨額 | 55,190 |
| | 17,837 |
|
削減和特別解僱福利收益,淨額 | (14,373 | ) | | — |
|
利息費用中包括的其他攤銷 | 9,114 |
| | 6,811 |
|
可疑應收賬款備抵 | 632 |
| | 622 |
|
遞延所得税準備金 | 8,108 |
| | — |
|
員工股票薪酬 | 8,245 |
| | 8,509 |
|
資產和負債的變化,不包括企業收購和處置的影響: | | | |
貿易和其他應收款 | 72,278 |
| | 8,669 |
|
合同資產 | 53,047 |
| | 6,240 |
|
盤存 | (67,764 | ) | | (61,563 | ) |
預付費用和其他流動資產 | 11,315 |
| | 1,615 |
|
應付帳款、應計費用和合同負債 | (143,718 | ) | | (72,639 | ) |
應計養卹金和其他退休後福利 | (46,693 | ) | | (55,150 | ) |
其他 | (995 | ) | | 2,508 |
|
(用於)業務活動提供的現金淨額 | 39,288 |
| | (193,116 | ) |
投資活動 | | | |
資本支出 | (27,250 | ) | | (34,824 | ) |
出售資產所得收益 | 49,956 |
| | 41,417 |
|
投資活動提供的現金淨額 | 22,706 |
| | 6,593 |
|
籌資活動 | | | |
循環信貸貸款淨增加(減少)額 | (215,000 | ) | | 218,066 |
|
發行長期債務和融資租賃的收益 | 570,980 |
| | 45,000 |
|
償還債務和融資租賃債務 | (433,197 | ) | | (73,011 | ) |
遞延融資費用的支付 | (17,545 | ) | | (1,941 | ) |
支付的股息 | (6,005 | ) | | (5,975 | ) |
為最低税收義務回購限制性股份 | (1,179 | ) | | (645 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | (101,946 | ) | | 181,494 |
|
匯率變動對現金的影響 | 739 |
| | (2,126 | ) |
現金淨變動 | (39,213 | ) | | (7,155 | ) |
期初現金及現金等價物 | 92,807 |
| | 35,819 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 53,594 |
| | $ | 28,664 |
|
見附文。
凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
1. 介紹和組織的基礎
所附的凱旋集團未經審計的合併財務報表。(“公司”)是根據美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“美國公認會計原則”)和關於形成10-Q格式的指示和條例S-X第10條編制的。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,臨時財務信息包括為公平列報業務結果、財務狀況和現金流量所必需的一切正常經常性調整。的操作結果。三九結束的幾個月2019年12月31日,並不一定表示可能在年底預期取得的結果。2020年3月31日。所附的精簡合併財務報表未經審計,應與財務報告一併閲讀。2019公司截至年度經審計的合併財務報表及其附註,列於公司表10-K中2019年3月31日於2019年5月23日提交證券交易委員會(SEC)。
本公司設計、工程師、製造、修理和大修一系列廣泛的航空結構、飛機部件、附件、組件和系統。本公司服務於世界範圍廣泛的航空業,包括商業、地區、商業、軍用飛機和飛機部件的原始設備製造商,以及商業和區域航空公司和航空貨運公司。公司及其子公司是根據它們提供的產品和服務組織起來的。在這種組織結構下,公司有三個可報告的部門:集成系統、航天結構和產品支持。
集成系統公司的業務包括提供集成解決方案,包括設計、開發和支持專有組件、子系統和系統,以及使用外部設計生產複雜的組件。其能力包括液壓、機械和機電驅動、動力和控制;一整套航天變速箱解決方案,包括髮動機附件變速箱和直升機變速器;主動式和被動式熱交換技術;燃油泵、燃油計量單元和全權限數字電子控制燃料系統;以及液壓機械和機電初級和二級飛行控制。
航空航天結構包括該公司的業務,向商業、商業、區域和軍事製造商提供大型金屬和複合材料結構以及飛機內部系統,包括空氣管道和熱聲絕緣系統。產品包括機翼;機翼盒;機身面板;水平和垂直尾部;組件,如地板網格;飛機內部系統,包括空氣管道和熱聲絕緣系統。航空航天結構也有能力在金屬和複合材料中設計詳細的結構設計。其能力包括先進的複合材料和內部結構、焊接、高壓釜連接和常規機械緊固件等連接工藝,以及各種特殊工藝,包括超塑性鈦成形、鋁和鈦化學銑削、表面處理以及綜合測試和認證服務。
產品支持包括公司的運作,為商業、地區和軍用飛機提供完整的生命週期解決方案。該公司廣泛的產品和服務包括完整的交付後價值鏈服務,簡化了維護、維修和大修(“MRO”)供應鏈。通過其地面支持設備維護、組件MRO和後期生產供應鏈活動,產品支持將在全球範圍內提供綜合的飛機側維修解決方案。能力包括金屬和複合材料飛機結構;吊艙;逆衝器;內部裝置;輔助動力裝置;以及各種氣動、液壓、燃料和機械配件。
修理服務一般涉及零件的更換和/或再製造,這與零件的原始製造類似。該公司所執行的與維修和大修服務有關的程序基本上是修理磨損部件或更換超出經濟修理範圍的零件。維修服務一般涉及再製造一個完整的零件或零件的一個部件。
最近實施的標準
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈“2016-02年度會計準則更新”(“ASU”),租約(主題842)。ASU要求承租人將其資產負債表上的大部分租賃確認為租賃負債,並相應地擁有相應的使用權(ROU)資產。該公司於2019年4月1日採用了這一標準,採用了修改後的追溯方法,並在採用之日適用了該標準的過渡條款。報告所述期間從
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凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
2019年4月1日以後,按照會計準則編纂(“ASC”)842,租賃。以往各期未作調整,並繼續按照以前的會計準則報告。公司選擇了在過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計,除其他外,允許公司不重新評估歷史租賃分類。
採用新標準後,確認了經營租賃ROU資產和租賃負債$76,444和$84,663分別與預付租金和遞延租金的差額重新歸類為ROU資產價值。對期初留存收益的調整$225也得到承認。該標準沒有對公司的綜合業務報表或現金流量表產生重大影響。詳情見附註5。
2018年2月,FASB發佈ASU 2018-02,損益表-報告綜合收入(主題220):從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響。這個ASU允許一家公司將2017年減税和就業法案(“美國税收改革”)對AOCI項目的所得税影響重新歸類為留存收益。該公司於2019年第一季度採納了ASU的規定,並選擇不將美國税制改革的所得税影響從積累的其他綜合收入項目中重新分類。公司的政策是在相關投資組合被取消後,從累積的其他綜合收益中釋放税收效應。
尚未執行的標準
2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量。這一ASU修改了對某些金融工具的預期信貸損失的計量。ASU 2016-13適用於2019年12月15日以後的年度期,以及這些年度期內的期中期。本ASU中的修正案應在修改後的追溯基礎上適用於所提出的所有期間。該公司目前正在評估採用ASU 2016-13的影響,預計採用ASU 2016-13不會對其合併財務報表和相關披露產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13適用於2019年12月15日以後的年度期,並在這些年度期內實行中期,並允許提前通過。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數以及計量不確定度的説明説明的修正案,應前瞻性地適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正案均應追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。該公司目前正在評估ASU 2018-13將對其合併財務報表和相關披露的影響。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-14,補償.退休福利.確定的福利計劃.總則(分主題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改修改了固定福利養卹金計劃和其他退休後計劃的披露要求。ASU 2018-14自2020年12月15日起生效,允許提前通過。本ASU的修正案應追溯適用於提出的所有期間。該公司目前正在評估ASU 2018-14將對其合併財務報表和相關披露的影響。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-15,無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40):作為服務合同的雲計算安排所產生的實現成本的客户會計。此ASU將託管安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實現成本資本化的要求相一致。ASU 2018-15適用於2019年12月15日以後的年度期,並在這些年度期內實行中期,並允許提前通過。本ASU的修正案應追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。該公司目前期望前瞻性地採用該標準,並且不期望該標準的採用對其合併財務報表和相關披露產生重大影響。
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凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
2. 重要會計政策摘要
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響濃縮合並財務報表和所附附註中所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
本公司的收入主要來自與客户簽訂的合同,以提供與特定客户項目相關的設計、開發、製造和支持服務。本公司定期簽訂長期主供應協議,確定一般條款和條件,並可確定具體的項目要求。許多協議包括條款,為該公司提供唯一的供應商地位,在該項目的期限內。採購訂單(或進行授權)是根據主供應協議發出的。此外,公司與客户簽訂的大部分協議還包括未來購買的選擇。這類選擇主要減少了簽發後續定購單的行政工作量,並不代表授予客户的物質權利。本公司一般直接與客户簽訂協議,是所有現行合同的主體。
為了會計和財務報告的目的,確定與客户的合同需要對協議的條款和條件進行評估,以確定目前是否存在可強制執行的權利和義務。在進行這一評估時,管理層考慮了許多因素,包括但不限於業務交換的性質和實質、具體的合同條款和條件、承諾的產品和服務、合同中的終止條款、客户訂購過程的性質和執行以及公司如何被授權開展工作。一般來説,目前可強制執行的權利和義務是在客户為特定數量的產品或服務發出定購單後才產生的。因此,發出定購單通常是為會計和財務報告目的確定合同的時間點。
管理層確定對客户的承諾。承諾一般在每一份合同中都有明確的規定,但管理層也會根據協議的條款、過去的商業慣例或其他事實和情況來評估是否隱含了任何承諾。對每一項承諾進行評估,以確定它是否是一項履行義務。履行義務是在合同中承諾轉讓一種獨特的貨物或服務。本公司在確定某項承諾是否是一項履行義務時,考慮了若干因素,包括客户是否可以單獨受益於商品或服務,還是與客户隨時可獲得的其他資源一起受益,公司是否提供重大服務,整合貨物或服務,向客户提供綜合產出,還是貨物或服務高度相互依存。公司的性能義務包括廣泛的工程設計服務和製造部件,以及原始設備製造商(“原始設備製造商”)的備件和維修。
合同的交易價格反映了公司為充分履行合同中的履約義務而期望得到的報酬。通常,交易價格只包括固定的考慮,但可能包括可變的考慮合同條款,如未定價的合同修改,費用分攤規定,以及其他收入或付款給客户。公司確定並估計可變的考慮因素,通常是公司期望從客户那裏得到的最有可能的金額。只有在合同確認的累積收入可能不會發生重大逆轉的情況下,或者當與可變價格有關的不確定性得到解決時,才會在交易價格中列入可變的考慮因素。公司與客户簽訂的合同一般要求在交貨後按照正常的商業條件付款,通常在30到120分娩天數。然而,公司現有合同的一部分包括重要的融資部分,因為根據合同轉讓基本產品和服務的時間由客户自行決定。對於這些合同,公司調整交易價格以反映貨幣時間價值的影響。
本公司一般不徵收銷售税,並已作出會計政策選擇,從交易價格中排除向客户徵收的任何銷售和其他類似税。因此,任何這類收款都是按淨額記賬的。
交易總價格使用相對獨立銷售價格分配給每個已確定的履約義務。分配的目的是反映公司期望得到的考慮,以換取與每項履約義務相關的產品或服務。獨立銷售價格是指
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精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
公司會將承諾的商品或服務分別出售給客户。獨立銷售價格在合同開始時確定,隨後的交易價格變化與合同開始時相同的基礎上分配。當公司的產品和服務的獨立銷售價格無法觀察到時,公司使用“預期成本加一個保證金”或“調整後的市場評估”方法來估算獨立銷售價格。預期費用通常是根據現有的定期預測信息得出的。
收入在承諾的產品或服務轉讓給客户時確認,並按分配給與轉讓的產品或服務有關的每項履約義務的數額確認。服務銷售,主要代表修理、維修和工程活動,在合同期間或提供服務時予以確認。長期合同下的銷售,其業績義務隨着時間的推移而得到滿足,可以使用輸入或輸出方法來識別。隨着時間的推移,公司確認了在這些合同上的收入,這是因為對客户擁有的資產進行的工作或使公司有權報銷成本的合同條款所代表的對客户的控制不斷轉移,加上為製造公司沒有替代用途的產品而進行的工作的合理利潤。
隨着控制權隨時間的推移轉移,收入將根據履行義務的進展程度予以確認。該公司通常使用成本對成本的方法,我們的合同進度,因為它最清楚地描述了控制轉移到客户發生的工作進展。根據成本對成本法,完成工作的進展程度是根據迄今為止發生的費用在履行義務完成時的估計費用總額中所佔的比例來衡量的。公司定期或當情況發生變化時,對重大合同的成本估算進行審查,並需要對先前的估算進行修改。費用估計數主要依據談判或估計的採購合同條款、歷史業績趨勢和其他經濟預測。影響這些估計數的重要因素包括通貨膨脹趨勢、技術和進度風險、內部和分包商業績趨勢、業務量假設、資產利用情況和預期勞動協議。
根據情況的變化,定期監測和修訂收入和費用估計數。淨銷售額估計數的變化和銷售成本的變化的影響是在累積的跟蹤基礎上確認的,在本期內,根據履行義務完成的百分比,確認這些變化對當期和前期的累積影響。長期合同預期損失的遠期損失準備金,在必要的程度上,在這種損失明顯時全部入賬,並列入所附綜合資產負債表的合同負債中。
截至2019年12月31日止的三個月,根據估計的變化(包括遠期損失估計的變化)進行的累積追趕調整,使淨銷售額增加了大約。$4,722以及營業收入、淨收入和每股收益減少約$(210), $(166)和$0.00,分別扣除税款。2018年12月31日終了的三個月,從估計值的變化中累積的迎頭趕上調整使淨銷售額增加了大約。$674和增加運營虧損,淨虧損和每股虧損約$(47,028), $(47,028)和$(0.95),分別扣除税款。
截至2019年12月31日止的9個月,根據估計的變化(包括遠期損失估計的變化)進行的累積追趕調整,使淨銷售額增加了大約。$2,347以及營業收入、淨收入和每股收益減少約$(16,393), $(12,950)和$(0.26),分別扣除税款。截至2018年12月31日止的9個月,從估計值的變化中累積的迎頭趕上調整使淨銷售額減少了大約。$(5,632)和增加運營虧損,淨虧損和每股虧損約$(59,407), $(59,407)和$(1.20),分別扣除税款。2019財政年度累積追收調整數不包括本公司因採用177-07年度ASU而記錄的非現金費用。$87,241由於估計數的變化與會計原則的改變分不開,這是在所附的銷售成本範圍內的合併業務報表上提出的。
隨着時間的推移,未確認的績效義務的收入在控制權轉移到客户時確認。對於在某一時間點履行的業績義務,本公司對客户能夠指導使用並從產品和服務中獲得利益的時間點進行評估。一般來説,運輸條款決定了控制轉移到客户的時間點。運輸和裝卸活動不被視為履約義務,相關費用包括在發生的銷售成本中。
收入確認時間和合同賬單和付款條件的差異導致確認合同資產和負債。進一步討論請參閲附註4。
公司收入中與客户簽訂的合同以外的交易所產生的部分與通過各種收購的購買會計確認為公允價值調整的已獲得合同負債的非現金攤銷有關。
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(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
租賃
本公司租賃辦公空間、製造設施、土地、車輛和設備。公司在租賃開始之日確定協議是否是或包含租賃,並在租賃開始之日確認使用權、資產和租賃負債。初始期限為12個月或更短的租約(短期租約)不記錄ROU資產和相應的租賃負債。
ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。在合理地確定公司將行使租賃期限時,租賃期限的確定受到延長或終止租約的選擇的影響。在評估公司是否合理地肯定在租賃中行使選擇權時,主要考慮的是是否存在重大的經濟激勵。融資和經營租賃ROU資產和負債均在開始日期確認,並作為在租賃期限內支付的租約現值進行計量。由於租賃中隱含的利率對於公司的大部分租約來説並不容易獲得,因此,公司使用其估計的增量借款率來確定租賃付款的現值。估計的增量借款率是根據租賃開始日期提供的信息得出的。在開始時確認的租賃ROU資產將根據與初始直接成本、預付款項和租賃獎勵有關的任何租賃付款進行調整。
對於經營租賃,租賃費用在租賃期限內按直線確認.就融資租賃而言,租賃費用包括按直線確認的ROU資產的攤銷,通常在較短的租賃期限或基礎資產的估計使用壽命或租賃負債的利息上攤銷。不取決於費率或指數的可變租賃付款在租賃協議中可能發生的事件、活動或情況下予以確認,並與固定付款引起的租金費用列在合併資產負債表的同一行。本公司有與租賃和非租賃組成部分的租賃協議.非租賃部分與相關租賃組成部分相結合,並作為所有類別基礎資產的租賃組成部分入賬。
信貸風險集中
公司的貿易和其他應收賬款面臨信用風險。然而,由於客户羣的多樣性和客户羣地域的廣泛性,風險是有限的。來自波音公司(“波音”)的貿易應收賬款(代表商業、軍事和空間)約為15%和18%貿易應收賬款總額2019年12月31日和2019年3月31日分別。從Gulfstream航天公司(“Gulfstream”)收到的貿易應收賬款約為4%和11%貿易應收賬款總額2019年12月31日和2019年3月31日分別。來自龐巴迪公司的貿易和其他應收賬款(“龐巴迪”)包括過渡服務的應收款,約佔12%和13%截至2019年12月31日和2019年3月31日分別。該公司的其他信用風險集中程度不超過10%.
向波音公司出售九結束的幾個月2019年12月31日...$742,495,或34%淨銷售額,其中$172,438, $552,641,和$17,416分別來自集成系統、航天結構和產品支持。向波音公司出售九結束的幾個月2018年12月31日...$761,952,或31%淨銷售額,其中$167,870, $583,971和$10,111分別來自集成系統、航天結構和產品支持。
銷售給灣流九結束的幾個月2019年12月31日...$268,917,或12%淨銷售額,其中$1,658, $266,421,和$838分別來自集成系統、航天結構和產品支持。銷售給灣流九結束的幾個月2018年12月31日...$261,880,或10%淨銷售額,其中$1,585, $259,812,和$483分別來自集成系統、航天結構和產品支持。
沒有其他單一的客户比這更能説明問題了。10%公司的淨銷售額。然而,任何重要客户的損失,包括波音公司和灣流公司,都可能對公司及其運營子公司產生重大不利影響。
公允價值計量
公允價值是指在計量日,在市場參與者之間有秩序的交易中,為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取或支付的資產或負債的交換價格。在確定按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,公司考慮它將進行交易的主要或最有利市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設。公允價值層次結構有三個級別的輸入,可用於
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(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
計量公允價值:一級-活躍市場中相同資產或負債的未調整報價;第2級-類似資產或負債活躍市場的未調整報價,或非活躍市場中相同或類似資產或負債的未調整報價,或對資產或負債可觀察到的報價以外的報價;第三級-資產或負債的不可觀測投入。
保修準備金
我們已經建立了一個儲備,以便為我們交付的產品的未來保證費用提供資金。本公司定期檢討儲備,並作出相應調整。交付的產品的保修條款是根據歷史經驗和確定的保修問題制定的。保證包括不符合規格和材料及工藝缺陷等因素.公司的大部分協議包括3-年保修期,雖然某些項目的保修期可達二十年。保修準備金2019年12月31日和2019年3月31日...$59,577和$58,395分別.
補充現金流信息
公司繳納所得税,扣除退款後$4,370在九結束的幾個月2019年12月31日。公司收到所得税退款,扣除$6,243在九結束的幾個月2018年12月31日.
截至2019年12月31日,該公司仍然能夠購買額外的2,277,789根據現有的股票回購計劃。然而,公司的放款人對回購計劃施加了某些限制,阻止了目前的任何回購。
3.中轉站業務
2019年12月,該公司完成了其在田納西州納什維爾的生產業務的銷售,該設施的現金收益扣除了大約交易成本。$60,000,包括大約$7,000作為買方支付的溢價分配,以換取特定的履約保證。在關閉時,該公司確認了大約損失$64,000,在所附資產和企業銷售損失範圍內的合併業務報表中列報。納什維爾製造業務的經營結果包括在航空航天結構中,直到剝離之日為止。此外,作為交易的一部分,公司同意在結束之日起120天內向買方轉讓某些確定的養卹金資產和約為$50,000與納什維爾製造業務有關。根據適用的定義養卹金計劃會計準則,轉移將作為公司財務報表中的一項結算處理,並將導致加速確認以前未確認的精算損失,因此,該公司預計確認一次性結算損失約為$20,000當轉移發生的時候。
2019年9月,該公司完成了與巴西航空工業公司(Embraer)的E-2噴氣機合同,為其項目製造結構部件,轉讓給韓國航空技術公司。(“ASTK”)。作為這項交易的一部分,公司將某些資產和負債轉移給ASTK,並確認收益約為$10,000,在所附資產和業務損失範圍內的合併業務報表中列報。
在2019年3月,該公司出售了勝利結構公司的所有股份-堪薩斯城公司;勝利結構公司-威奇托公司;勝利齒輪系統公司-多倫多;ULC;和勝利西北公司(勝利集團運營公司)(合併為“加工”)。出售加工的交易費用後的現金收益總額約為$43,000。與銷售加工有關的部分收益包括以應收票據的形式$10,000。在關閉時,該公司確認了大約損失$116,000。額外損失約為$3,000在九結束的幾個月2019年12月31日,由於營運資本調整和額外的交易費用,並在資產出售損失內列報,並在所附的合併業務合併報表上列報。
2019年3月,該公司出售了(I)Triumph Fabrications公司的所有股份--聖地亞哥公司。和凱旋法布里奇斯-Ft。沃思公司(合起來,“Fabrications”)和(Ii)Triumph航空服務公司-Naas分部。(“Naas”)除交易成本外,法布林和Naas銷售的現金收益總額約為$133,000和$18,000分別。由於法布里奇斯公司的銷售,該公司確認了大約收益$54,000。出售Naas導致了一種無形的收益。
2019年2月,公司將全球7500機翼計劃製造業務的責任移交給龐巴迪,龐巴迪承擔了該項目的資產和義務。由於.的結果
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凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
這一轉移,公司確認了大約損失$169,000。該公司繼續提供與基礎設施支持有關的過渡服務,在今後幾個月內縮小範圍,並向龐巴迪公司租賃德克薩斯州紅橡樹的大樓,專門為全球7500機翼的製造商提供服務。
2018年7月和2018年8月,該公司出售了勝利建築公司的全部股份--東德克薩斯公司。以及Triumph Structure公司的所有股份--洛杉磯公司,以及Triumph Processing,Inc.就合併現金收益而言,扣除交易費用約為$43,000和應收票據$7,000。應收票據於2018年10月收到。由於這些銷售,公司確認了大約相當大的損失$17,000,在所附資產和業務損失範圍內的合併業務報表中列報。
4.與客户簽訂的無償收入確認和合同。
收入分類
公司根據一段時間或某一時間點對履約義務履行情況的衡量方法對收入進行分類。此外,該公司根據產品和服務轉移給客户的最終市場分類收入。本公司的主要經營部門和相關收入將在附註13中討論。
下表顯示了按時間點(不包括公司間銷售)滿足加班的淨銷售額。三九結束的幾個月2019年12月31日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
集成系統 | | | | | | | |
久而久之 | $ | 76,267 |
| | $ | 66,208 |
| | $ | 224,442 |
| | $ | 205,379 |
|
在某一時刻感到滿意 | 188,739 |
| | 175,370 |
| | 558,015 |
| | 515,547 |
|
與客户簽訂的合同收入 | 265,006 |
| | 241,578 |
| | 782,457 |
| | 720,926 |
|
合同責任的自願化 | 8,377 |
| | 8,172 |
| | 26,126 |
| | 25,789 |
|
成本 | 273,383 |
| | 249,750 |
| | 808,583 |
| | 746,715 |
|
| | | | | | | |
航空航天結構 | | | | | | | |
久而久之 | $ | 330,657 |
| | $ | 434,870 |
| | $ | 1,075,141 |
| | $ | 1,385,368 |
|
在某一時刻感到滿意 | 28,582 |
| | 47,547 |
| | 100,455 |
| | 137,390 |
|
與客户簽訂的合同收入 | 359,239 |
| | 482,417 |
| | 1,175,596 |
| | 1,522,758 |
|
合同責任的自願化 | 8,220 |
| | 6,559 |
| | 30,027 |
| | 22,980 |
|
成本 | 367,459 |
| | 488,976 |
| | 1,205,623 |
| | 1,545,738 |
|
| | | | | | | |
產品支持 | | | | | | | |
久而久之 | $ | 58,962 |
| | $ | 64,942 |
| | $ | 179,383 |
| | $ | 189,174 |
|
在某一時刻感到滿意 | 4,862 |
| | 4,227 |
| | 13,418 |
| | 14,276 |
|
與客户簽訂合同的總收益 | 63,824 |
| | 69,169 |
| | 192,801 |
| | 203,450 |
|
| $ | 704,666 |
| | $ | 807,895 |
| | $ | 2,207,007 |
| | $ | 2,495,903 |
|
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凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
下表按終端市場(不包括公司間銷售)分列三九結束的幾個月2019年12月31日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
集成系統 | | | | | | | |
商業航空航天 | $ | 145,026 |
| | $ | 124,453 |
| | $ | 413,263 |
| | $ | 378,117 |
|
軍事 | 93,405 |
| | 87,486 |
| | 277,009 |
| | 258,488 |
|
商務噴氣式飛機 | 10,358 |
| | 16,369 |
| | 43,897 |
| | 43,939 |
|
區域性 | 8,166 |
| | 7,048 |
| | 24,026 |
| | 21,004 |
|
非航空 | 8,051 |
| | 6,222 |
| | 24,262 |
| | 19,378 |
|
與客户簽訂的合同收入 | 265,006 |
| | 241,578 |
| | 782,457 |
| | 720,926 |
|
合同責任的自願化 | 8,377 |
| | 8,172 |
| | 26,126 |
| | 25,789 |
|
成本 | $ | 273,383 |
| | $ | 249,750 |
| | $ | 808,583 |
| | $ | 746,715 |
|
| | | | | | | |
航空航天結構 | | | | | | | |
商業航空航天 | $ | 208,943 |
| | $ | 230,556 |
| | $ | 681,471 |
| | $ | 756,661 |
|
軍事 | 27,394 |
| | 54,275 |
| | 83,773 |
| | 178,679 |
|
商務噴氣式飛機 | 98,370 |
| | 181,511 |
| | 330,178 |
| | 541,520 |
|
區域性 | 24,523 |
| | 7,807 |
| | 80,155 |
| | 24,342 |
|
非航空 | 9 |
| | 8,268 |
| | 19 |
| | 21,556 |
|
與客户簽訂的合同收入 | 359,239 |
| | 482,417 |
| | 1,175,596 |
| | 1,522,758 |
|
合同責任的自願化 | 8,220 |
| | 6,559 |
| | 30,027 |
| | 22,980 |
|
成本 | $ | 367,459 |
| | $ | 488,976 |
| | $ | 1,205,623 |
| | $ | 1,545,738 |
|
| | | | | | | |
產品支持 | | | | | | | |
商業航空航天 | $ | 47,206 |
| | $ | 53,596 |
| | $ | 148,552 |
| | $ | 158,158 |
|
軍事 | 12,455 |
| | 11,383 |
| | 32,726 |
| | 32,637 |
|
商務噴氣式飛機 | 418 |
| | 350 |
| | 1,383 |
| | 2,143 |
|
區域性 | 3,144 |
| | 3,840 |
| | 9,408 |
| | 10,512 |
|
非航空 | 601 |
| | — |
| | 732 |
| | — |
|
與客户簽訂合同的總收益 | 63,824 |
| | 69,169 |
| | 192,801 |
| | 203,450 |
|
| $ | 704,666 |
| | $ | 807,895 |
| | $ | 2,207,007 |
| | $ | 2,495,903 |
|
合同資產和負債
合同資產主要是為已履行或部分清償但尚未開單的履約義務確認的收入。這種情況通常發生在收入隨着時間的推移而確認時,但公司向客户付款和收取付款的合同權利取決於合同中額外履約義務的履行情況,如產品的最終交付。合同資產是在與合同有關的收入在開單前確認並在按照合同條款開單時註銷的情況下確認的。公司根據以往的經驗和出現的具體事項,對其合同資產的潛在減值進行持續評估。本報告所述期間沒有記錄合同資產減值2019年12月31日.
合同負債記錄為客户在公司履行合同安排下的履約義務之前匯付合同現金時,包括負有履約義務的客户。
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凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
一段時間。與遠期損失準備金無關的合同負債在確認收入時或確認為收入時予以註銷。
合同修改也可能影響合同資產和負債餘額。當合同被修改以考慮到合同規格和要求的變化時,公司會考慮修改是否創造了新的或改變了現有的可執行的權利和義務。由於與所提供的原始貨物或服務大量整合而與現有合同沒有區別的貨物或服務的合同修改被視為是該現有合同的一部分。現有合同的修改對交易價格的影響以及我們對與其有關的履行義務的進度的衡量,被確認為對收入的調整(或作為收入的增加或減少)。當修改包括額外的、不同的、相對獨立的銷售價格的履約義務時,它們作為一種新的合同和履約義務入賬,這是前瞻性確認的。
在每個報告期結束時,合同餘額按合同分類為資產或負債。下表彙總了我們的合同資產和負債餘額:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 | | 變化 |
合同資產 | $ | 265,190 |
| | $ | 326,667 |
| | $ | (61,477 | ) |
合同負債 | (376,522 | ) | | (450,051 | ) | | 73,529 |
|
合同負債淨額 | $ | (111,332 | ) | | $ | (123,384 | ) | | $ | 12,052 |
|
公司確認收入的原因是與履行或部分清償的業績義務有關的預算的變化$2,347。合約資產減少的原因是$76,667在合同中,作為將E2-Jets合同轉讓給ASTK的一部分而清算的資產,被確認的超過本報告所述期間收費數額的收入部分抵銷。2019年12月31日。合同負債減少的原因是在此期間確認的收入超過收到額外客户預付款以及$12,641在合同中,已清算的債務是將E2-Jets合同轉讓給ASTK的一部分。終了期間2019年12月31日,公司承認$72,293本期間開始時已列入合同負債餘額的收入。在所附合並資產負債表上列報的其他非流動合同資產淨額2019年12月31日和2019年3月31日...$23,315和$34,185分別。在所附合並資產負債表上的其他非流動負債中列報的非流動合同負債2019年12月31日和2019年3月31日...$112,059和$156,332分別。
履約義務
客户通常與本公司簽訂合同,要求在與某一特定項目相關的部門進行需求。單個合同可能包含由經常性和非經常性元素組成的多個履約義務。
截至2019年12月31日,如下表所示,本公司有下列未履行或部分未履行的業績義務,預期將在今後予以確認。本公司期望除以下所列金額外,還可行使選擇權。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共計 | | 少於 1年 | | 1至3年 | | 4-5歲 | | 超過5 年數 |
未履行的履行義務 | $ | 4,142,321 |
| | $ | 1,798,557 |
| | $ | 1,320,852 |
| | $ | 519,786 |
| | $ | 503,126 |
|
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凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
5.無償租賃
租賃費用的組成部分截至2019年12月31日止的9個月,見下表。
|
| | | | |
租賃成本 | 財務報表分類 | 截至2019年12月31日止的9個月 |
經營租賃成本 | 銷售成本或 銷售、一般和行政費用 | $ | 17,829 |
|
可變租賃成本 | 銷售成本或 銷售、一般和行政費用 | 5,892 |
|
| | |
融資租賃費用: | | |
使用權資產的自願性、自願性、無償性、攤銷性 | 折舊和攤銷 | 4,224 |
|
租賃責任中的再收益 | 利息費用和其他 | 1,579 |
|
租賃費用總額(1) | | $ | 29,524 |
|
(1)租賃費用總額不包括短期租約或分租收入,兩者均不重要。
補充現金流信息截至2019年12月31日止的9個月,見下表。
|
| | | |
| 截至2019年12月31日止的9個月 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | |
用於經營租賃的更高價值的營運現金流量 | $ | 14,046 |
|
商業現金流量在融資租賃中的應用 | 1,600 |
|
商業銀行在融資租賃中的應用 | 6,516 |
|
| |
以租賃負債換取的ROU資產 | |
(C)副特別業務租賃 | $ | 2,569 |
|
財政契約 | 811 |
|
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凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
與租賃有關的補充資產負債表信息2019年12月31日,見下表。
|
| | | | |
租賃 | 分類 | 2019年12月31日 |
資產 | | |
中轉業經營租賃ROU資產 | 其他,淨額 | $ | 66,578 |
|
| | |
金融租賃-資產、成本 | 財產和設備,淨額 | 39,364 |
|
成本價累計攤銷 | 財產和設備,淨額 | (17,557 | ) |
金融租賃-資產淨值 | | 21,807 |
|
租賃資產總額 | | $ | 88,385 |
|
| | |
負債 | | |
副副流 | | |
| 應計費用 | $ | 14,028 |
|
成本法 | 長期債務的當期部分 | 7,795 |
|
非主流化 | | |
| 其他非流動負債 | 58,152 |
|
成本法 | 長期債務減去當期部分 | 18,172 |
|
租賃負債總額 | | $ | 98,147 |
|
與租賃條件和貼現率有關的資料2019年12月31日見下表:
|
| | |
| 2019年12月31日 |
加權平均剩餘租約期限(年份) | |
(C)副特別業務租賃 | 7.2 |
|
財政契約 | 6.7 |
|
| |
加權平均貼現率 | |
(C)副特別業務租賃 | 6.4 | % |
財政契約 | 5.8 | % |
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凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
公司租賃負債到期日2019年12月31日,見下表。
|
| | | | | | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 共計 |
2020財政年度(剩餘年份) | $ | 7,359 |
| | $ | 2,348 |
| | $ | 9,707 |
|
2021財政年度 | 16,753 |
| | 8,786 |
| | 25,539 |
|
2022財政年度 | 14,451 |
| | 5,751 |
| | 20,202 |
|
2023財政年度 | 11,021 |
| | 2,873 |
| | 13,894 |
|
2024財政年度 | 8,322 |
| | 2,112 |
| | 10,434 |
|
此後 | 35,810 |
| | 11,263 |
| | 47,073 |
|
.class=‘class 3’>無償租金總額 | 93,716 |
| | 33,133 |
| | 126,849 |
|
減:估算利息 | (21,536 | ) | | (7,166 | ) | | (28,702 | ) |
合同責任總額 | $ | 72,180 |
| | $ | 25,967 |
| | $ | 98,147 |
|
6. 盤存
庫存按較低的成本(平均成本或特定識別方法)或市場列出.清單的組成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 |
原料 | $ | 39,036 |
| | $ | 35,883 |
|
在製品,包括製造和購買的部件 | 322,336 |
| | 277,996 |
|
成品 | 57,061 |
| | 42,399 |
|
可旋轉資產 | 55,430 |
| | 57,282 |
|
總庫存 | $ | 473,863 |
| | $ | 413,560 |
|
7. 長期債務
長期債務包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 |
| | | |
循環信貸額度 | $ | — |
| | $ | 215,000 |
|
應收款證券化設施 | 75,000 |
| | 80,700 |
|
融資租賃 | 25,967 |
| | 31,292 |
|
高級附擔保票據到期日期2024年 | 525,000 |
| | — |
|
高級票據到期日期2021年 | — |
| | 375,000 |
|
高級票據到期2022年 | 300,000 |
| | 300,000 |
|
高級説明應於2025年提交 | 500,000 |
| | 500,000 |
|
減:債務發行成本 | (17,279 | ) | | (13,171 | ) |
| 1,408,688 |
| | 1,488,821 |
|
減:當前部分 | 7,795 |
| | 8,201 |
|
| $ | 1,400,893 |
| | $ | 1,480,620 |
|
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凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
循環信貸貸款
2019年9月23日,該公司及其子公司共同借款人和擔保人與行政代理人和貸款人簽訂了“信用協議”第十一修正案(“第十一修正案”和經“第十一修正案”修正的現有信貸協議“信貸協議”)的第十一修正案。除其他外,第十一項修正案:
(I)準許公司就到期的2024年高級有擔保債券(“2024年債券”)招致負債,總本金不超過$525,000符合“債權人間協定”的條款和條件;
(2)降低循環信貸承付款總額$700,000到$600,000在較早時(A)公司完成$100,000在某些資產出售或剝離或(B)2020年3月31日;
(3)延展,涉及到大約代表代表的銀行$406,500的$600,000截至2020年3月31日(根據“信貸協議”可供公司使用的循環信貸額度的到期日至2024年3月15日)的未清承付款總額;保留手風琴功能,允許公司要求增加循環信貸承諾,最多可達$200,000;
(4)增加一項額外的強制性預付條款,要求公司預付任何未償還的循環信貸貸款,數額相當於(A)就已確定的資產出售而言(如“信貸協議”所界定的),數額越大(X)$50,000和(Y)100%與此有關的資產出售淨收益,以及(B)與其他指明資產出售有關的收益(如“信貸協議”所界定的),100%(A)該等其他指明資產出售所得的淨資產收益;及
(V)修訂某些財務契約及其他條款。
與信貸協議第十一次修訂有關,該公司招致$6,944融資成本。這些費用,連同$6,222在“第十修正案”之後,未攤銷的融資成本按貸款人逐個貸款人的方式在“信貸協議”的剩餘期限內攤銷。根據“信貸協議”的能力下降,公司按比例註銷了“第十一修正案”之前存在的未攤銷的融資費用。剝離該公司在納什維爾的生產業務後,將循環信貸承諾減少到$640,000.
“信貸協議”和相關文件規定的義務由行政代理人、公司及其附屬公司的行政代理人、公司及其子公司根據截至2013年11月19日的第二份經修訂和恢復的擔保和擔保品協議,對公司及其國內子公司的所有資產進行實質上的留置權擔保。
根據“信用協議”,公司可以借入、償還和再借款循環信貸貸款,並安排簽發信用證,總額不得超過本金。$700,000如上文所述,循環信貸承付款在任何時候都會減少。信用協議的利息是:(I)倫敦銀行同業拆借利率(“libor”)加上1.50%和3.50%(Ii)最優惠利率;或(Iii)由公司選擇的隔夜利率。適用的利率是根據公司負債總額與利息、税金、折舊和攤銷前收益的比率計算的,但在定價限制期內(如“信貸協議”所界定的),貸款將以高於libor的最高利率支付利息。此外,本公司須繳付0.50%關於信用協議中未使用的部分。公司根據信用協議承擔的義務由公司的國內子公司擔保。
在…2019年12月31日,有$0在借款和$22,338在信用證未償信用證中,根據“信貸協議”中的循環信用證條款,主要是為了支持保險單。在…2019年3月31日,有$215,000未償還借款和$30,773在信用證未償信用證中,根據“信貸協議”中的循環信用證條款,主要是為了支持保險單。根據“信貸協定”的循環信貸額度,未使用的借款能力有時會有所不同,部分取決於它是否遵守有關協定中規定的財務和其他盟約。“信貸協議”載有某些肯定和否定的契約,包括對特定水平的負債對利息前收益、税金、折舊和攤銷以及利息保險要求的限制,除其他外,包括對留置權、合併、合併、出售資產的限制,
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(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
並招致債務。如果根據“信貸協議”發生違約事件,放款人有權立即申報根據該協議借入的所有款項。“信貸協議”規定的違約事件的發生也可能導致某些其他協議下的義務加速。該公司目前遵守所有這些契約。截至2019年12月31日,該公司根據本協議具有借款能力$581,329在減少借款後,根據貸款和考慮公約的限制,未付信用證。
應收賬款證券化設施
2019年12月,該公司修訂了其應收款證券化設施(“證券化設施”),將購買限額從$125,000到$75,000並將這一期限延長至2022年12月。關於證券化融資機制,該公司循環出售某些合格的應收賬款給Triumph應收款有限責任公司,這是一個全資擁有的特殊目的實體,該實體反過來將應收款的所有權百分比出售給由金融機構贊助的商業票據渠道。本公司是證券化設施下應收貿易帳款的服務機構。截至2019年12月31日,在證券化機制下可獲得的最高金額是$75,000。利率是以libor為基礎,加上一項計劃費和一項承諾費。節目費用是0.13%關於證券化機制下的未償金額。此外,承諾費是0.50%在……上面100.00%在證券化機制下可獲得的最高金額。本公司在按照ASC 860作為借款入賬的交易中,擔保其一般不產生利息的貿易應收賬款,調動和服務。
關於證券化機制的協議載有一些限制和契約,包括對作出某些限制付款的限制;設定某些留置權;以及某些公司行為,例如合併、合併和出售公司全部或實質上所有的資產。
高級有擔保債券到期日期2024年
公司於2019年9月23日$525,000本金6.250%高級抵押債券到期日期2024年。2024年的債券在100%的本金和有效利息收益6.250%。2024年債券的利息按6.250%每年支付一次,每半年支付一次現金欠款三月十五日和九月十五日自2020年3月15日起實施。在發行2024年債券方面,該公司發生了大約$9,300遞延並按2024年“説明”的期限攤銷的費用。
2024年票據是公司及其附屬擔保人的第二留置權擔保債務。2024年説明:
| |
• | 對公司及其附屬擔保人的現有和未來高級債務的支付權利,包括公司及其附屬擔保人在公司信貸安排下的義務; |
| |
• | 實際上從屬於公司及其附屬擔保人的所有義務,這些債務要麼是(A)由對擔保2024年票據的第二優先權留置權(如下文所界定的)抵押品的留置權擔保,包括根據公司信貸安排和某些現金管理和對衝義務獲得借款的第一優先權留置權,要麼(B)在每種情況下都以擔保這些債務的資產的價值為擔保,由不構成擔保品的資產擔保; |
| |
• | 對公司及其附屬擔保人的現有和未來次級債務有較高的償付權; |
| |
• | 有效地優先於公司及其附屬擔保人的所有現有和未來無擔保債務,但僅限於擔保品的價值(在使擔保品的任何高級留置權生效後);以及 |
| |
• | 在結構上從屬於公司現有和未來不為2024年債券提供擔保的子公司的所有負債和其他負債。 |
2024年票據由公司的每一家受限制的國內子公司擔保,這些子公司是公司信貸設施下的借款人,或擔保公司的任何債務或公司的任何國內受限制子公司在公司信貸安排下的債務,並在未來由公司的任何受限制的國內子公司擔保,這些子公司是任何信貸設施下的借款人,或擔保公司或其在任何信貸安排下發生的任何國內受限制子公司(“擔保人子公司”)的任何債務。
本公司可於2020年9月15日或該日或之後,在任何時間或時間,全部或部分贖回2024號債券,並以指定贖回價格贖回該等債券,另加任何應累算及未付利息(如有的話),直至贖回日期為止。在2020年9月15日之前的任何時間或時間,公司可全部或部分贖回2024年債券,贖回價格相等
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(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
到100%連同應計利息及未付利息(如有的話),直至贖回日期止。此外,公司可贖回最多40%在2020年9月15日前未償還的2024年債券本金總額中,以相當於贖回價格的某些股票發行的現金淨收益106.250%的本金,以及截至贖回日期的應計利息及未付利息(如有的話)。
如果公司經歷了特定種類的控制變化,公司必須提出以以下價格購買2024年的所有票據101%的本金,加上截至購買日期的應計利息和未付利息(如有的話)。
2024年的票據是根據日期為2019年9月23日的契約(“印有義齒”)發行的。“義齒契約”除其他外,限制公司及其受限制子公司的能力:(一)產生額外負債;(二)支付股息或進行其他分配;(三)支付其他限制性付款和投資;(四)設立留置權;(五)限制受限制的子公司支付股息或支付某些其他款項的能力;(六)出售資產,包括受限制子公司的股本;(七)進行出售和租賃交易;(八)與其他實體合併或合併;(九)與附屬公司進行交易。
高級債券到期日期2021年
2019年9月23日,該公司宣佈所有未繳款項4.875%到期日期為2021年的高級債券(“2021年債券”),並以不可撤銷的方式將2021年債券交還予2021年債券受託人,以支付截至2019年10月23日的所有本金及應計利息。2019年10月23日,該公司贖回$375,0002021年債券本金及2024年票據收益。
高級債券到期日期2022年
2014年6月3日,該公司發佈$300,000本金5.250%高級債券到期日期2022年(“2022年説明”)2022年的債券在100%的本金和有效利息收益5.250%。2022年債券的利息按5.250%每年支付一次,每半年支付一次現金欠款六月一日和十二月一日從2014年12月1日開始。
高級説明應於2025年到期
2017年8月17日,該公司發佈$500,000本金7.750%高級説明應於2025年提交(“2025年説明”)。2025年的債券在100%的本金和有效利息收益7.750%。2025年債券的利息按7.750%每年支付一次,每半年支付一次現金欠款2月15日和八月十五日每年,自2月15日, 2018.
未按公允價值記錄的金融工具
我們某些金融工具的賬面金額,包括現金和現金等價物、應收帳款和應付帳款,由於期限短而近似公允價值(一級投入)。濃縮合並財務報表中未按公允價值記錄的公司財務工具的賬面金額和相關估計公允價值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 |
| 載運 價值 | | 公允價值 | | 載運 價值 | | 公允價值 |
長期債務 | $ | 1,408,688 |
| | $ | 1,467,892 |
| | $ | 1,488,821 |
| | $ | 1,568,037 |
|
長期債務的公允價值是根據與公司現有債務安排(二級投入)相似的期限和期限的債務的利率計算的,除非市場報價可用。
公司支付的利息$60,885和$63,261為九結束的幾個月2019年12月31日和2018年12月31日分別。
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(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
8.無償收益每股
以下是計算每股基本收益和稀釋收益時使用的加權平均流通股之間的對賬情況: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| (單位:千) | | (單位:千) |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
加權平均普通股流通股基礎 | 50,395 |
| | 49,668 |
| | 50,074 |
| | 49,616 |
|
稀釋股票期權與非既得股的淨效應(1) | — |
| | — |
| | 517 |
| | — |
|
加權平均普通股 | 50,395 |
| | 49,668 |
| | 50,591 |
| | 49,616 |
|
(1)截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月這些股票可能會在未來稀釋每股收益,但不包括在稀釋加權平均普通股中,因為這樣做會起到反稀釋作用,這是無關緊要的。
9.不划算的等額所得税
公司遵循所得税ASC 740的主題,其中規定了財務報表確認和衡量在報税表中已採取或預期採取的税收狀況的確認閾值和計量屬性標準,以及關於取消確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡的指南。
公司已將不確定的税收狀況歸類為非流動所得税負債,除非預期在一年內支付。罰款和與税收有關的利息費用作為所得税費用的一個組成部分報告,並不重要。
截至2019年12月31日和2019年3月31日,未獲確認的税務優惠總額為$20,105和$19,152如果得到承認,其中大多數都會影響有效比率。該公司預計,在未來12個月內,所有未獲確認的税收福利都不會減少。
截至2019年12月31日該公司主要對其所有遞延税淨資產有估價免税額,但沒有充分的積極證據證明公司的遞延税資產的變現。公司打算繼續維持其遞延税資產的估價免税額,直到有充分的積極證據支持這些免税額的全部或部分倒轉為止。估價免税額的減少可能會使所得税費用在公佈記錄期間大幅度減少。然而,目前尚不清楚降低估價免税額的確切時間和數額,並將取決於公司在未來幾年的收益水平。
有效所得税税率三結束的幾個月2019年12月31日,曾21.0%與.相比較(4.1)%為三結束的幾個月2018年12月31日。為三結束的幾個月2018年12月31日,實際税率反映了由於全額估價津貼而對税收福利的確認受到限制。有效所得税税率九結束的幾個月2019年12月31日,曾21.0%與.相比較(2.3)%為九結束的幾個月2018年12月31日。為九結束的幾個月2018年12月31日,實際税率反映了由於全額估價津貼而對税收福利的確認受到限制。
除了少數例外,該公司不再在2014年3月31日前的財政年度接受美國聯邦、州或地方所得税考試,也不再在2013年3月31日前的財政年度接受税務當局的外國所得税考試。
截至2019年12月31日,該公司須接受審查一州管轄權。該公司已在與截至1999年3月31日至2005年3月31日的財政年度有關的先前國家審查中提出上訴。
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(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
10. 善意
以下是按報告部分分列的商譽賬面價值變化的摘要,2019年3月31日貫通2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 集成系統 | | 產品支持 | | 共計 |
2019年3月31日結餘 | $ | 517,104 |
| | $ | 66,121 |
| | $ | 583,225 |
|
匯率變動的影響 | 474 |
| | — |
| | 474 |
|
2019年12月31日結餘 | $ | 517,578 |
| | $ | 66,121 |
| | $ | 583,699 |
|
截至2019年12月31日和2019年3月31日,航空航天結構$1,246,454完全受損。
11. 養卹金和其他退休後福利計劃
該公司贊助了包括其一些僱員在內的幾項固定福利養卹金計劃。某些僱員羣體沒有資格參加這些計劃,或已停止根據其在公司的服務或根據規定的福利養卹金計劃應計的服務年數根據計劃累積額外福利。固定福利計劃下的福利是根據服務年數計算的,對於大多數無代表的僱員來説,平均薪酬是某些年份的。該公司的政策是,通過向單獨的信託支付款項,至少為所有合格計劃提供所需的最低金額,方法是使用美國政府規定可以接受的精算成本方法和假設(以及根據當地法規可接受的非美國計劃)。公司將1,730,703股普通股捐給這種單獨的信託,其總貢獻價值約為$50,000在繳款日期。由於捐款的結果,公司預計在2021年3月31日終了的財政年度內,它不會對信託基金作出任何必要的貢獻。
除了規定的福利養老金計劃外,公司還為符合條件的退休員工提供某些醫療保健和人壽保險福利。這些福利沒有資金。僱員如果符合規定的年齡和服務年限,就有資格在從現役退休時參加這些繳款計劃。一些僱員必須在退休之日進行參加選舉。符合條件的受扶養人在退休之日也有資格享受醫療保險。現行計劃文件保留隨時修改或終止計劃的權利,但須符合代表僱員的適用集體談判要求。不時地,對向各種計劃參與者羣體提供的福利作出了改變。65歲之前向大多數退休人員收取的醫療保險費是根據服務年數計算的,每年根據獨立精算師確定的計劃費用變化進行調整。除了這種醫療通脹費用分攤功能外,該計劃還提供了免賠額、共同支付、共同保險百分比、支出限額、合理收費時間表、首選供應商網絡、與其他計劃的福利協調以及醫療保險計劃。
根據補償-退休福利在ASC 715的主題上,公司在所附的合併資產負債表上確認了截至上一次重新計量之日的福利債務的資金狀況。基金狀況是以計劃資產的公允價值與計劃的養卹金福利義務或累積退休後福利義務之間的差額來衡量的。為了確認投資狀況,公司確定了計劃資產的公允價值。該計劃的大部分資產是公開交易的投資,這些投資是根據重新計量之日的市場價格估值的。未公開交易的投資是根據我們對基金經理數據和可比市場數據的評估,根據這些投資的估計公允價值進行估值的。
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(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
定期福利計劃費用淨額
下表列出了我們的退休後福利計劃的定期福利淨成本(收入)的組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
定期養卹金淨費用的組成部分: | | | | | | | |
服務成本 | $ | 577 |
| | $ | 822 |
| | $ | 1,758 |
| | $ | 2,476 |
|
利息成本 | 16,073 |
| | 19,905 |
| | 52,162 |
| | 59,736 |
|
計劃資產預期收益 | (35,210 | ) | | (37,065 | ) | | (106,566 | ) | | (111,246 | ) |
以前服務貸項的攤銷 | (183 | ) | | (907 | ) | | (695 | ) | | (2,722 | ) |
淨損失攤銷 | 7,752 |
| | 4,179 |
| | 19,444 |
| | 12,538 |
|
縮減損失 | — |
| | — |
| | 23,476 |
| | — |
|
特別解僱津貼 | — |
| | — |
| | 11,642 |
| | — |
|
定期收益(收入)費用淨額 | $ | (10,991 | ) | | $ | (13,066 | ) | | $ | 1,221 |
| | $ | (39,218 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休後福利 |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
定期養卹金淨費用的組成部分: | | | | | | | |
服務成本 | $ | — |
| | $ | 57 |
| | $ | 62 |
| | $ | 170 |
|
利息成本 | 41 |
| | 1,010 |
| | 1,519 |
| | 3,029 |
|
以前服務貸項的攤銷 | (1,276 | ) | | (1,164 | ) | | (3,596 | ) | | (3,491 | ) |
收益攤銷 | (1,186 | ) | | (2,463 | ) | | (5,175 | ) | | (7,389 | ) |
縮減增益 | — |
| | — |
| | (49,491 | ) | | — |
|
定期福利淨收益 | $ | (2,421 | ) | | $ | (2,560 | ) | | $ | (56,681 | ) | | $ | (7,681 | ) |
下表概述了對定期淨收益、成本和債務的影響的關鍵事件:
| |
• | 2019年9月,該公司批准了對其養老金和退休人員福利計劃的修訂,在該公司的大草原工廠與一組工會代表的僱員一起宣佈關閉該設施。從2020年4月1日起,工會代表的退休人員和在職僱員的所有現有退休人員福利將停止。將為現有退休人員提供一筆一次性貸記給健康報銷賬户的新福利。該公司和工會還同意增加養卹金福利,隨着協議的批准生效。這項協議減少了預計的其他離職後福利(“OPEB”)福利義務。$61,766。它還導致一次性OPEB削減增益$41,128。由於計劃停工,退休計劃內的提前退休津貼和同意增加養卹金福利,減少了養卹金損失$23,476被確認,以及一次指控$11,642特別解僱津貼。在截至2019年12月31日的9個月的合併業務簡表中,特別解僱福利的淨削減收益和費用包括在“非服務界定的福利收入”中。 |
| |
• | 2019年8月,該公司批准了對其養老金和退休人員福利計劃的修訂,在該公司的納什維爾,TN工廠有一組工會代表的僱員。從2020年1月1日起,工會代表的退休人員和在職僱員的所有現有退休人員福利將停止。將為現有退休人員提供一筆一次性貸記給健康報銷賬户的新福利。該公司和工會還同意增加養卹金福利,從2020年2月1日起生效,工會還同意增加養卹金福利,隨着協議的批准生效。這項協議減少了 |
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(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
預計OPEB福利債務$34,731。它還導致一次性OPEB削減增益$8,363。同意增加養卹金福利導致預計養卹金義務增加$4,898。縮減收益包括在截至2019年12月31日的9個月業務合併報表的“非服務限定收益”中。
12. 股東權益
累計其他綜合損失
按構成部分開列的累計其他綜合收入(損失)(“AOCI”)的變化情況截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月分別如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 貨幣換算調整 | | 衍生工具未實現損益 | | 確定的福利-養卹金計劃和其他退休後福利 | | 共計(1) |
2019年9月30日結餘 | | $ | (57,516 | ) | | $ | (2,527 | ) | | $ | (505,858 | ) | | $ | (565,901 | ) |
再分類前 | | 11,074 |
| | 4,581 |
| | — |
| | 15,655 |
|
從AOCI重新分類的 | | — |
| | (80 | ) | | 5,027 |
| | 4,947 |
|
淨當期AOCI | | $ | 11,074 |
| | $ | 4,501 |
| | $ | 5,027 |
| | $ | 20,602 |
|
2019年12月31日結餘 | | $ | (46,442 | ) | | $ | 1,974 |
| | $ | (500,831 | ) | | $ | (545,299 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日 | | (72,169 | ) | | 51 |
| | (310,107 | ) | | (382,225 | ) |
再分類前 | | (7,725 | ) | | 47 |
| | (399 | ) | | (8,077 | ) |
從AOCI重新分類的 | | — |
| | (327 | ) | | — |
| | (327 | ) |
淨當期AOCI | | $ | (7,725 | ) | | $ | (280 | ) | | $ | (399 | ) | | $ | (8,404 | ) |
2018年12月31日 | | $ | (79,894 | ) | | $ | (229 | ) | | $ | (310,506 | ) | | $ | (390,629 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日結餘 | | (48,606 | ) | | (1,130 | ) | | (437,948 | ) | | (487,684 | ) |
再分類前 | | 2,164 |
| | 4,921 |
| | (122,971 | ) | | (115,886 | ) |
從AOCI重新分類的 | | — |
| | (1,817 | ) | | 60,088 |
| | 58,271 |
|
淨當期AOCI | | $ | 2,164 |
| | $ | 3,104 |
| | $ | (62,883 | ) | | $ | (57,615 | ) |
2019年12月31日結餘 | | $ | (46,442 | ) | | $ | 1,974 |
| | $ | (500,831 | ) | | $ | (545,299 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年3月31日 | | $ | (58,683 | ) | | $ | 122 |
| | $ | (309,309 | ) | | $ | (367,870 | ) |
再分類前 | | (21,211 | ) | | 787 |
| | (1,197 | ) | | (21,621 | ) |
從AOCI重新分類的 | | — |
| | (1,138 | ) | | — |
| | (1,138 | ) |
淨當期AOCI | | (21,211 | ) | | (351 | ) | | (1,197 | ) | | (22,759 | ) |
2018年12月31日 | | $ | (79,894 | ) | | $ | (229 | ) | | $ | (310,506 | ) | | $ | (390,629 | ) |
(1)扣除税款。
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(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
13. 段段
公司根據以下情況報告財務業績三可報告部分:集成系統、航天結構和產品支持。公司的報告部門與業務的管理方式以及公司對其服務市場的看法是一致的。首席運營決策者(“CODM”)評估績效,並根據對部門信息的審查分配資源。CODM利用息前收益、所得税、折舊和攤銷以及養老金(“經調整的EBITDAP”)作為部門盈利能力的主要衡量標準,以評估部門業績和分配資源。
經部門調整的EBITDAP是按合同負債攤銷收入、業務費用(減去折舊和攤銷、出售資產損益,以及某些非經常性交易,如與養卹金削減和相關交易有關的損益)而減少的部門總收入(減去折舊和攤銷、資產損益和某些非經常性交易,如與養卹金削減和相關交易有關的損益)。公司包括一般的公司行政費用,以及公司某一部門無法識別的任何其他費用,並按出售業務的損益和某些非經常性交易(如法律應急損益)進行調整。
公司不按產品或服務或同類產品和服務類別累積淨銷售信息,因此公司不按產品或服務披露淨銷售額,因為這樣做是不可行的。
目錄
凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
每一報告部分的選定財務資料如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額: | | | | | | | |
集成系統 | $ | 275,248 |
| | $ | 252,437 |
| | $ | 813,454 |
| | $ | 754,193 |
|
航空航天結構 | 368,972 |
| | 490,337 |
| | 1,210,729 |
| | 1,551,090 |
|
產品支持 | 63,978 |
| | 71,446 |
| | 193,127 |
| | 209,860 |
|
消除部分間銷售 | (3,532 | ) | | (6,325 | ) | | (10,303 | ) | | (19,240 | ) |
| $ | 704,666 |
| | $ | 807,895 |
| | $ | 2,207,007 |
| | $ | 2,495,903 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入(損失): | | | | | | | |
營業收入(損失): | | | | | | | |
集成系統 | $ | 47,896 |
| | $ | 39,947 |
| | $ | 134,140 |
| | $ | 115,221 |
|
航空航天結構 | 18,039 |
| | (49,813 | ) | | 43,930 |
| | (152,143 | ) |
產品支持 | 9,538 |
| | 11,421 |
| | 29,680 |
| | 30,604 |
|
企業 | (70,857 | ) | | (15,222 | ) | | (101,296 | ) | | (70,655 | ) |
(B)自願的,基於股票的補償費用 | (2,955 | ) | | (3,266 | ) | | (8,245 | ) | | (8,509 | ) |
| 1,661 |
| | (16,933 | ) | | 98,209 |
| | (85,482 | ) |
非服務界定福利收入 | (13,989 | ) | | (16,520 | ) | | (57,280 | ) | | (49,581 | ) |
利息費用和其他 | 33,178 |
| | 29,309 |
| | 96,069 |
| | 83,515 |
|
| $ | (17,528 | ) | | $ | (29,722 | ) | | $ | 59,420 |
| | $ | (119,416 | ) |
| | | | | | | |
折舊和攤銷: | | | | | | | |
集成系統 | $ | 6,992 |
| | $ | 7,376 |
| | $ | 21,042 |
| | $ | 22,316 |
|
航空航天結構 | 20,921 |
| | 27,673 |
| | 77,265 |
| | 84,888 |
|
產品支持 | 1,083 |
| | 1,611 |
| | 3,272 |
| | 4,944 |
|
企業 | 847 |
| | 744 |
| | 2,533 |
| | 2,201 |
|
| $ | 29,843 |
| | $ | 37,404 |
| | $ | 104,112 |
| | $ | 114,349 |
|
| | | | | | | |
所獲合同負債的攤銷淨額: | | | | | | | |
集成系統 | $ | 8,377 |
| | $ | 8,172 |
| | $ | 26,126 |
| | $ | 25,789 |
|
航空航天結構 | 8,220 |
| | 6,559 |
| | 30,027 |
| | 22,980 |
|
| $ | 16,597 |
| | $ | 14,731 |
| | $ | 56,153 |
| | $ | 48,769 |
|
| | | | | | | |
調整後的EBITDAP: | | | | | | | |
集成系統 | $ | 46,511 |
| | $ | 39,151 |
| | $ | 129,056 |
| | $ | 111,748 |
|
航空航天結構 | 32,140 |
| | (28,699 | ) | | 88,118 |
| | (2,994 | ) |
產品支持 | 10,621 |
| | 13,032 |
| | 32,952 |
| | 35,548 |
|
公司制及股份制薪酬 | (16,803 | ) | | (17,744 | ) | | (50,954 | ) | | (59,126 | ) |
| $ | 72,469 |
| | $ | 5,740 |
| | $ | 199,172 |
| | $ | 85,176 |
|
| | | | | | | |
資本支出: | | | | | | | |
集成系統 | $ | 2,974 |
| | $ | 3,951 |
| | $ | 9,734 |
| | $ | 9,388 |
|
航空航天結構 | 5,910 |
| | 5,722 |
| | 13,915 |
| | 22,937 |
|
產品支持 | 955 |
| | 852 |
| | 2,621 |
| | 1,871 |
|
企業 | 416 |
| | 45 |
| | 980 |
| | 628 |
|
| $ | 10,255 |
| | $ | 10,570 |
| | $ | 27,250 |
| | $ | 34,824 |
|
目錄
凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 |
資產總額: | | | |
集成系統 | $ | 1,277,654 |
| | $ | 1,215,350 |
|
航空航天結構 | 1,005,460 |
| | 1,257,039 |
|
產品支持 | 276,717 |
| | 271,813 |
|
企業 | 65,555 |
| | 110,372 |
|
| $ | 2,625,386 |
| | $ | 2,854,574 |
|
在三結束的幾個月2019年12月31日和2018年12月31日,該公司的國際銷售$164,832和$245,505分別。
在九結束的幾個月2019年12月31日和2018年12月31日,該公司的國際銷售$526,130和$736,501分別。
2022年債券、2024年債券和2025年債券由擔保子公司共同和無條件地共同擔保。擔保子公司經營活動的總資產、股東權益、收入、收益和現金流量超過報告所述期間這類項目合併總額的大多數。本公司唯一不是2022年債券、2024年債券和2025年票據(“非擔保子公司”)擔保人的合併子公司是(A)應收款證券化特別目的實體和(B)外國經營子公司。下表列出合併財務報表,包括公司(“母公司”)、擔保子公司和非擔保子公司。這類財務報表包括截至2005年12月31日的彙總合併資產負債表2019年12月31日和2019年3月31日的綜合收入表三九結束的幾個月2019年12月31日和2018年12月31日的現金流量表九結束的幾個月2019年12月31日和2018年12月31日.
目錄
凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
彙總合併資產負債表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 父母 | | 擔保人 附屬公司 | | 非擔保人 附屬公司 | | 沖銷 | | 合併 共計 |
流動資產: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 19,319 |
| | $ | — |
| | $ | 34,275 |
| | $ | — |
| | $ | 53,594 |
|
貿易和其他應收款淨額 | 8,391 |
| | 85,193 |
| | 207,146 |
| | — |
| | 300,730 |
|
合同資產 | — |
| | 237,383 |
| | 4,492 |
| | — |
| | 241,875 |
|
庫存,淨額 | — |
| | 393,159 |
| | 80,704 |
| | — |
| | 473,863 |
|
預付費用和其他 | 12,031 |
| | 7,330 |
| | 6,772 |
| | — |
| | 26,133 |
|
流動資產總額 | 39,741 |
| | 723,065 |
| | 333,389 |
| | — |
| | 1,096,195 |
|
財產和設備,淨額 | 10,227 |
| | 343,902 |
| | 79,346 |
| | — |
| | 433,475 |
|
商譽和其他無形資產淨額 | — |
| | 877,509 |
| | 100,972 |
| | — |
| | 978,481 |
|
其他,淨額 | 27,536 |
| | 59,031 |
| | 30,668 |
| | — |
| | 117,235 |
|
公司間投資和預付款 | 1,353,361 |
| | 44,362 |
| | 89,687 |
| | (1,487,410 | ) | | — |
|
總資產 | $ | 1,430,865 |
| | $ | 2,047,869 |
| | $ | 634,062 |
| | $ | (1,487,410 | ) | | $ | 2,625,386 |
|
| | | | |
流動負債: | | | | | | | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 1,900 |
| | $ | 5,888 |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | 7,795 |
|
應付帳款 | 5,301 |
| | 343,977 |
| | 30,711 |
| | — |
| | 379,989 |
|
應計費用 | 52,940 |
| | 411,624 |
| | 30,964 |
| | — |
| | 495,528 |
|
流動負債總額 | 60,141 |
| | 761,489 |
| | 61,682 |
| | — |
| | 883,312 |
|
長期債務減去當期部分 | 1,319,259 |
| | 6,616 |
| | 75,018 |
| | — |
| | 1,400,893 |
|
公司間預付款 | 562,434 |
| | 1,827,108 |
| | 262,188 |
| | (2,651,730 | ) | | — |
|
應計養卹金和其他退休後福利,非當期 | 5,889 |
| | 490,395 |
| | — |
| | — |
| | 496,284 |
|
遞延所得税和其他 | 16,039 |
| | 331,845 |
| | 29,910 |
| | — |
| | 377,794 |
|
股東權益總額(赤字) | (532,897 | ) | | (1,369,584 | ) | | 205,264 |
| | 1,164,320 |
| | (532,897 | ) |
負債和股東(赤字)權益共計 | $ | 1,430,865 |
| | $ | 2,047,869 |
| | $ | 634,062 |
| | $ | (1,487,410 | ) | | $ | 2,625,386 |
|
目錄
凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
彙總合併資產負債表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日 |
| 父母 | | 擔保人 附屬公司 | | 非擔保人 附屬公司 | | 沖銷 | | 合併 共計 |
流動資產: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 70,192 |
| | $ | 429 |
| | $ | 22,186 |
| | $ | — |
| | $ | 92,807 |
|
貿易和其他應收款淨額 | 10,150 |
| | 123,153 |
| | 240,287 |
| | — |
| | 373,590 |
|
合同資產 | — |
| | 322,698 |
| | 3,969 |
| | — |
| | 326,667 |
|
庫存,淨額 | — |
| | 339,038 |
| | 74,522 |
| | — |
| | 413,560 |
|
預付費用和其他 | 22,152 |
| | 7,611 |
| | 4,683 |
| | — |
| | 34,446 |
|
流動資產總額 | 102,494 |
| | 792,929 |
| | 345,647 |
| | — |
| | 1,241,070 |
|
財產和設備,淨額 | 11,276 |
| | 449,489 |
| | 82,945 |
| | — |
| | 543,710 |
|
商譽和其他無形資產淨額 | — |
| | 912,279 |
| | 101,900 |
| | — |
| | 1,014,179 |
|
其他,淨額 | 14,630 |
| | 34,664 |
| | 6,321 |
| | — |
| | 55,615 |
|
公司間投資和預付款 | 1,112,100 |
| | 230,437 |
| | 88,697 |
| | (1,431,234 | ) | | — |
|
總資產 | $ | 1,240,500 |
| | $ | 2,419,798 |
| | $ | 625,510 |
| | $ | (1,431,234 | ) | | $ | 2,854,574 |
|
| | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 1,904 |
| | $ | 6,297 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 8,201 |
|
應付帳款 | 6,571 |
| | 396,542 |
| | 30,670 |
| | — |
| | 433,783 |
|
應計費用 | 58,301 |
| | 445,542 |
| | 29,448 |
| | — |
| | 533,291 |
|
流動負債總額 | 66,776 |
| | 848,381 |
| | 60,118 |
| | — |
| | 975,275 |
|
長期債務減去當期部分 | 1,469,543 |
| | 11,077 |
| | — |
| | — |
| | 1,480,620 |
|
公司間預付款 | 262,718 |
| | 2,017,003 |
| | 372,888 |
| | (2,652,609 | ) | | — |
|
應計養卹金和其他退休後福利,非當期 | 6,067 |
| | 534,412 |
| | — |
| | — |
| | 540,479 |
|
遞延所得税和其他 | 8,709 |
| | 408,838 |
| | 13,966 |
| | — |
| | 431,513 |
|
股東權益總額(赤字) | (573,313 | ) | | (1,399,913 | ) | | 178,538 |
| | 1,221,375 |
| | (573,313 | ) |
負債和股東(赤字)權益共計 | $ | 1,240,500 |
| | $ | 2,419,798 |
| | $ | 625,510 |
| | $ | (1,431,234 | ) | | $ | 2,854,574 |
|
目錄
凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
綜合收入彙總報表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的三個月 |
| 父母 | | 擔保人 附屬公司 | | 非擔保人 附屬公司 | | 沖銷 | | 合併 共計 |
淨銷售額 | $ | — |
| | $ | 646,198 |
| | $ | 79,869 |
| | $ | (21,401 | ) | | $ | 704,666 |
|
| | | | | | | | | |
業務費用和費用: | | | | | | | | | |
銷售成本 | — |
| | 505,420 |
| | 62,263 |
| | (21,401 | ) | | 546,282 |
|
銷售、一般和行政 | 16,785 |
| | 42,854 |
| | 6,335 |
| | — |
| | 65,974 |
|
折舊和攤銷 | 847 |
| | 26,089 |
| | 2,907 |
| | — |
| | 29,843 |
|
重組成本 | — |
| | 4,744 |
| | — |
| | — |
| | 4,744 |
|
資產和業務銷售損失,淨額 | 60,019 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60,019 |
|
法律判決收益,淨額 | (3,857 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,857 | ) |
| 73,794 |
| | 579,107 |
| | 71,505 |
| | (21,401 | ) | | 703,005 |
|
經營(損失)收入 | (73,794 | ) | | 67,091 |
| | 8,364 |
| | — |
| | 1,661 |
|
公司間利息和費用 | (33,662 | ) | | 32,005 |
| | 1,657 |
| | — |
| | — |
|
非服務界定福利收入 | — |
| | (13,485 | ) | | (504 | ) | | — |
| | (13,989 | ) |
利息費用和其他淨額 | 26,362 |
| | 5,871 |
| | 945 |
| | — |
| | 33,178 |
|
(損失)所得税前收入 | (66,494 | ) | | 42,700 |
| | 6,266 |
| | — |
| | (17,528 | ) |
所得税(福利)費用 | (15,067 | ) | | 10,319 |
| | 1,066 |
| | — |
| | (3,682 | ) |
淨(損失)收入 | (51,427 | ) | | 32,381 |
| | 5,200 |
| | — |
| | (13,846 | ) |
其他綜合損失 | 4,501 |
| | 4,617 |
| | 11,484 |
| | — |
| | 20,602 |
|
綜合(損失)收入共計 | $ | (46,926 | ) | | $ | 36,998 |
| | $ | 16,684 |
| | $ | — |
| | $ | 6,756 |
|
目錄
凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
綜合收入彙總報表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日終了的三個月 |
| 父母 | | 擔保人 附屬公司 | | 非擔保人 附屬公司 | | 沖銷 | | 合併 共計 |
淨銷售額 | $ | — |
| | $ | 735,753 |
| | $ | 91,528 |
| | $ | (19,386 | ) | | $ | 807,895 |
|
| | | | | | | | | |
業務費用和費用: | | | | | | | | | |
銷售成本 | — |
| | 660,002 |
| | 72,658 |
| | (19,386 | ) | | 713,274 |
|
銷售、一般和行政 | 17,720 |
| | 46,033 |
| | 8,070 |
| | — |
| | 71,823 |
|
折舊和攤銷 | 744 |
| | 32,640 |
| | 4,020 |
| | — |
| | 37,404 |
|
重組成本 | — |
| | 2,327 |
| | — |
| | — |
| | 2,327 |
|
| 18,464 |
| | 741,002 |
| | 84,748 |
| | (19,386 | ) | | 824,828 |
|
經營(損失)收入 | (18,464 | ) | | (5,249 | ) | | 6,780 |
| | — |
| | (16,933 | ) |
公司間利息和費用 | (39,513 | ) | | 37,484 |
| | 2,029 |
| | — |
| | — |
|
非服務界定福利收入 | — |
| | (16,188 | ) | | (332 | ) | | — |
| | (16,520 | ) |
利息費用和其他淨額 | 25,476 |
| | 4,007 |
| | (174 | ) | | — |
| | 29,309 |
|
(損失)所得税前收入 | (4,427 | ) | | (30,552 | ) | | 5,257 |
| | — |
| | (29,722 | ) |
所得税(福利)費用 | (14,248 | ) | | 14,325 |
| | 1,146 |
| | — |
| | 1,223 |
|
淨收入(損失) | 9,821 |
| | (44,877 | ) | | 4,111 |
| | — |
| | (30,945 | ) |
其他綜合損失 | (279 | ) | | (174 | ) | | (7,951 | ) | | — |
| | (8,404 | ) |
綜合收入總額(損失) | $ | 9,542 |
| | $ | (45,051 | ) | | $ | (3,840 | ) | | $ | — |
| | $ | (39,349 | ) |
目錄
凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
綜合收入彙總報表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的9個月 |
| 父母 | | 擔保人 附屬公司 | | 非擔保人 附屬公司 | | 沖銷 | | 合併 共計 |
淨銷售額 | $ | — |
| | $ | 2,027,649 |
| | $ | 243,361 |
| | $ | (64,003 | ) | | $ | 2,207,007 |
|
| | | | | | | | | |
業務費用和費用: | | | | | | | | | |
銷售成本 | — |
| | 1,625,567 |
| | 189,187 |
| | (64,003 | ) | | 1,750,751 |
|
銷售、一般和行政 | 50,340 |
| | 123,664 |
| | 20,508 |
| | — |
| | 194,512 |
|
折舊和攤銷 | 2,532 |
| | 93,109 |
| | 8,471 |
| | — |
| | 104,112 |
|
重組成本 | 540 |
| | 12,950 |
| | — |
| | — |
| | 13,490 |
|
法律判決收益,扣除開支後 | (9,257 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (9,257 | ) |
出售資產和業務的損失(收益),淨額 | 65,311 |
| | (10,121 | ) | | — |
| | — |
| | 55,190 |
|
| 109,466 |
| | 1,845,169 |
| | 218,166 |
| | (64,003 | ) | | 2,108,798 |
|
經營(損失)收入 | (109,466 | ) | | 182,480 |
| | 25,195 |
| | — |
| | 98,209 |
|
公司間利息和費用 | (103,245 | ) | | 98,297 |
| | 4,948 |
| | — |
| | — |
|
非服務界定福利收入 | — |
| | (55,788 | ) | | (1,492 | ) | | — |
| | (57,280 | ) |
利息費用和其他淨額 | 80,016 |
| | 17,423 |
| | (1,370 | ) | | — |
| | 96,069 |
|
(損失)所得税前收入 | (86,237 | ) | | 122,548 |
| | 23,109 |
| | — |
| | 59,420 |
|
所得税(福利)費用 | (20,635 | ) | | 30,398 |
| | 2,714 |
| | — |
| | 12,477 |
|
淨(損失)收入 | (65,602 | ) | | 92,150 |
| | 20,395 |
| | — |
| | 46,943 |
|
其他綜合收入(損失) | 3,105 |
| | (62,995 | ) | | 2,275 |
| | — |
| | (57,615 | ) |
綜合(損失)收入共計 | $ | (62,497 | ) | | $ | 29,155 |
| | $ | 22,670 |
| | $ | — |
| | $ | (10,672 | ) |
目錄
凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
綜合收入彙總報表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的9個月 |
| 父母 | | 擔保人 附屬公司 | | 非擔保人 附屬公司 | | 沖銷 | | 合併 共計 |
淨銷售額 | $ | — |
| | $ | 2,286,932 |
| | $ | 268,808 |
| | $ | (59,837 | ) | | $ | 2,495,903 |
|
| | | | | | | | | |
業務費用和費用: | | | | | | | | | |
銷售成本 | — |
| | 2,052,427 |
| | 215,372 |
| | (59,837 | ) | | 2,207,962 |
|
銷售、一般和行政 | 57,210 |
| | 140,892 |
| | 24,929 |
| | — |
| | 223,031 |
|
折舊和攤銷 | 2,200 |
| | 99,302 |
| | 12,847 |
| | — |
| | 114,349 |
|
重組成本 | 2,766 |
| | 15,440 |
| | — |
| | — |
| | 18,206 |
|
資產和業務銷售損失,淨額 | 16,890 |
| | 947 |
| | — |
| | — |
| | 17,837 |
|
| 79,066 |
| | 2,309,008 |
| | 253,148 |
| | (59,837 | ) | | 2,581,385 |
|
經營(損失)收入 | (79,066 | ) | | (22,076 | ) | | 15,660 |
| | — |
| | (85,482 | ) |
公司間利息和費用 | (118,352 | ) | | 112,281 |
| | 6,071 |
| | — |
| | — |
|
非服務界定福利收入 | — |
| | (48,562 | ) | | (1,019 | ) | | — |
| | (49,581 | ) |
利息費用和其他淨額 | 73,855 |
| | 13,334 |
| | (3,674 | ) | | — |
| | 83,515 |
|
(損失)所得税前收入 | (34,569 | ) | | (99,129 | ) | | 14,282 |
| | — |
| | (119,416 | ) |
所得税費用(福利) | 16,297 |
| | (15,761 | ) | | 2,203 |
| | — |
| | 2,739 |
|
淨(損失)收入 | (50,866 | ) | | (83,368 | ) | | 12,079 |
| | — |
| | (122,155 | ) |
其他綜合損失 | (349 | ) | | (609 | ) | | (21,801 | ) | | — |
| | (22,759 | ) |
總綜合損失 | $ | (51,215 | ) | | $ | (83,977 | ) | | $ | (9,722 | ) | | $ | — |
| | $ | (144,914 | ) |
目錄
凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
合併現金流量表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的9個月 |
| 父母 | | 擔保人 附屬公司 | | 非擔保人 附屬公司 | | 沖銷 | | 合併 共計 |
淨(損失)收入 | $ | (65,602 | ) | | $ | 92,150 |
| | $ | 20,395 |
| | $ | — |
| | $ | 46,943 |
|
| | | | | | | | | |
調整數,以調節業務活動提供的淨收入與現金淨額(用於) | (35,640 | ) | | (2,285 | ) | | 30,270 |
| | — |
| | (7,655 | ) |
業務活動提供的現金淨額(用於) | (101,242 | ) | | 89,865 |
| | 50,665 |
| | — |
| | 39,288 |
|
資本支出 | (980 | ) | | (22,874 | ) | | (3,396 | ) | | — |
| | (27,250 | ) |
出售資產所得收益 | 44,414 |
| | 5,155 |
| | 387 |
| | — |
| | 49,956 |
|
用於投資活動的現金淨額 | 43,434 |
| | (17,719 | ) | | (3,009 | ) | | — |
| | 22,706 |
|
循環信貸貸款淨增加額 | (215,000 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (215,000 | ) |
發債收益 | 525,000 |
| | — |
| | 45,980 |
| | — |
| | 570,980 |
|
退休和償還債務 | (376,665 | ) | | (4,852 | ) | | (51,680 | ) | | — |
| | (433,197 | ) |
遞延融資費用的支付 | (17,545 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (17,545 | ) |
支付的股息 | (6,005 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,005 | ) |
為最低税收義務回購限制性股份 | (1,179 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,179 | ) |
公司間融資和預付款 | 98,329 |
| | (67,723 | ) | | (30,606 | ) | | — |
| | — |
|
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 6,935 |
| | (72,575 | ) | | (36,306 | ) | | — |
| | (101,946 | ) |
匯率變動對現金的影響 | — |
| | — |
| | 739 |
| | — |
| | 739 |
|
現金和現金等價物變動淨額 | (50,873 | ) | | (429 | ) | | 12,089 |
| | — |
| | (39,213 | ) |
期初現金及現金等價物 | 70,192 |
| | 429 |
| | 22,186 |
| | — |
| | 92,807 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 19,319 |
| | $ | — |
| | $ | 34,275 |
| | $ | — |
| | $ | 53,594 |
|
目錄
凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
合併現金流量表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的9個月 |
| 父母 | | 擔保人 附屬公司 | | 非擔保人 附屬公司 | | 沖銷 | | 合併 共計 |
淨(損失)收入 | $ | (50,866 | ) | | $ | (83,368 | ) | | $ | 12,079 |
| | $ | — |
| | $ | (122,155 | ) |
| | | | | | | | | |
調整數,以調節業務活動提供的淨收入與現金淨額(用於) | 38,356 |
| | (154,793 | ) | | 27,597 |
| | 17,879 |
| | (70,961 | ) |
業務活動提供的現金淨額(用於) | (12,510 | ) | | (238,161 | ) | | 39,676 |
| | 17,879 |
| | (193,116 | ) |
資本支出 | (628 | ) | | (30,398 | ) | | (3,798 | ) | | — |
| | (34,824 | ) |
出售資產所得收益 | — |
| | 40,235 |
| | 1,182 |
| | — |
| | 41,417 |
|
投資活動提供的現金淨額(用於) | (628 | ) | | 9,837 |
| | (2,616 | ) | | — |
| | 6,593 |
|
循環信貸貸款淨增加額 | 218,066 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 218,066 |
|
發債收益 | — |
| | — |
| | 45,000 |
| | — |
| | 45,000 |
|
退休和償還債務 | (1,091 | ) | | (15,120 | ) | | (56,800 | ) | | — |
| | (73,011 | ) |
遞延融資費用的支付 | (1,941 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,941 | ) |
支付的股息 | (5,975 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5,975 | ) |
為最低税收義務回購限制性股份 | (645 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (645 | ) |
公司間融資和預付款 | (195,320 | ) | | 243,505 |
| | (30,306 | ) | | (17,879 | ) | | — |
|
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 13,094 |
| | 228,385 |
| | (42,106 | ) | | (17,879 | ) | | 181,494 |
|
匯率變動對現金的影響 | — |
| | — |
| | (2,126 | ) | | — |
| | (2,126 | ) |
現金和現金等價物變動淨額 | (44 | ) | | 61 |
| | (7,172 | ) | | — |
| | (7,155 | ) |
期初現金及現金等價物 | 44 |
| | — |
| | 35,775 |
| | — |
| | 35,819 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | — |
| | $ | 61 |
| | $ | 28,603 |
| | $ | — |
| | $ | 28,664 |
|
目錄
凱旋集團公司
精簡合併財務報表附註
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
15. 承付款和意外開支
在正常的業務過程中,公司與僱員、供應商和客户發生糾紛、索賠和訴訟,以及政府和監管機構的詢問,這些都是它認為不重要的。有些可能涉及重大損害、罰款、處罰或禁令救濟的索賠或潛在索賠。雖然公司無法預測任何待決或未來訴訟或訴訟的結果,也不能作出任何保證,但公司不認為任何未決事項將對其財務狀況或經營結果產生單獨或總體的重大影響。在截至2019年12月31日的9個月內,該公司獲得了獎勵$9,257在與長期訴訟有關的法律判決中,因事先取得而產生的事項。
由於公司完成了附註16所披露的重組計劃,包括某些設施的處置,公司可能會承擔額外費用,如環境補救義務、租約終止費用或供應商索賠,這些費用可能會在發生此類事項時對其財務狀況或經營結果產生重大影響,並可對費用作出合理估計。
16.再改造成本
如公司截至年度的10-K表格所披露2019年3月31日在截至2017年3月31日和2016年3月31日的財政年度,該公司承諾重組涉及其某些業務的計劃,並整合其某些設施。除未來幾年將完成的某些合併外,這些計劃於2019年3月31日基本完成。公司發生的費用$13,490與截至2019年12月31日的9個月的新重組計劃有關。這些費用主要發生在綜合系統部門,涉及第三方諮詢費用,估計約為$15,000到$17,000截至2020年3月31日止的年度。
目錄
凱旋集團公司
管理的探討與分析
財務狀況和經營結果
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
(以下討論應結合本報告其他地方所載的精簡合併財務報表一併閲讀。
概述
我們是航空航天工業的主要供應商,有三個運營部門:(1)集成系統,其公司的收入來自於綜合解決方案,包括設計、開發和支持專有組件、子系統和系統,以及使用外部設計生產複雜組件;(2)航空航天結構,其公司提供具有大型金屬和複合材料結構的商業、商業、區域和軍事製造商,並主要生產與客户設計和基於模型的定義密切相關的部件,包括廣泛的鋁、硬金屬和複合結構能力;(3)產品支持,其公司為商業、區域和軍用飛機提供完整的生命週期解決方案。
在截至2019年3月31日的會計年度內,該公司剝離了許多資產和業務,包括(I)出售Triumph結構公司的所有股份--東德克薩斯公司。以及凱旋建築的所有股份-洛杉磯公司。和凱旋加工公司(集體,“長與大”),(Ii)將龐巴迪全球7500(“全球7500”)機翼計劃製造業務的責任移交給龐巴迪,(Iii)出售Triumph Fabrications的所有股份--聖地亞哥公司。和凱旋法布里奇斯-Ft。沃思公司(合起來,“Fabrications”),(Iv)出售勝利結構公司的所有股份-堪薩斯城公司、勝利結構公司-威奇托公司、勝利齒輪系統公司-多倫多、ULC和勝利西北公司(勝利集團運營公司)。(合起來,“加工”)和(V)出售勝利航空服務公司的所有股份-Naas分部。(“Naas”)這些交易統稱為“2019財政年度剝離”。該公司確認了與2019財政年度剝離有關的合併淨虧損2.353億美元,這些損失列於所附的合併業務報表中,其中包括資產剝離虧損。除NAAS外,2019財政年度剝離的業務結果通過各自的剝離日期列入航空航天結構(“2019財政年度航空航天結構剝離”)。NAAS的經營結果包括在產品支持中,直到剝離之日。
的亮點第三財政年度結束的季度2020年3月31日,包括:
| |
• | 的淨銷售額第三財政年度結束的季度2020年3月31日...7.047億美元,與8.079億美元前一年期間。 |
| |
• | 營業收入第三四分之一財政2020曾.170萬美元,與運營虧損相比1 690萬美元為第三四分之一財政2019. |
| |
• | 淨虧損第三四分之一財政2020曾.1 380萬美元,與淨虧損相比3 090萬美元為第三四分之一財政2019. |
| |
• | 積壓截至2019年12月31日,曾33.4億美元。我們現有的積壓33.4億美元,我們估計大約14.9億美元不會由2020年12月31日. |
| |
• | 淨虧損第三四分之一財政2020曾.$0.27按普通股計算,而淨虧損為$0.62上一年度期間的共同份額。 |
| |
• | 我們生成 3 930萬美元的業務活動現金流量九結束的幾個月2019年12月31日,與用於以下業務的現金相比1.931億美元在上一年度的可比期間。 |
該公司已承諾實施幾項計劃(於2016年財政年度啟動),其中包括重組其某些業務以及合併其某些設施。除了未來幾年將完成的某些合併和相關的關閉外,這些計劃已於2019年3月31日基本完成。為截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月,該公司1 350萬美元和1 820萬美元在新的,短期的重組成本,分別。如注15所述,公司可能會承擔尚不清楚或可合理估計的額外費用,這些費用可能對公司的財務狀況或經營結果產生重大影響,而這些費用一旦查明並可合理估計。
目錄
凱旋集團公司
管理的探討與分析
財務狀況和經營結果
(續)
從2014財政年度到2019財政年度,我們的航天結構業務部門一直在幾個項目上進行設計、開發和初步製造,包括Embraer第二代E-Jet(“E2-Jets”)和最近的Gulfstream G 500/G 600項目。從歷史上看,低速率的生產是在飛行測試期間開始的,然後增加到全速生產,前提是測試和認證成功。雖然這些發展項目的工作取得了進展,但我們在實現估計成本目標方面遇到了困難,特別是在工程和估計的經常性費用方面,這導致了遠期損失。此外,從2015財政年度到2019財政年度,我們的航天結構業務部門在為波音公司生產波音747-8機身、為以色列航空航天工業有限公司生產Gulfstream G 280機翼(“IAI”)和為Gulfstream公司生產Gulfstream G 650機翼方面經歷了運營和遠期虧損。下文將進一步討論每個方案在過去三個財政年度對業務的影響。
E2-噴氣機
根據我們與巴西航空工業公司的合同,我們擁有設計、開發和製造首600套E2型噴氣發動機的中心機身第三部分、後機身部分和各種尾部部件(舵和電梯)的專有權利。合同規定為固定數額的非經常性費用提供資金,由特定數量的生產單位支付。高於預期的開支,在E2-噴氣機計劃導致了一個接近盈虧平衡的估計利潤率百分比,與額外的潛在的未來成本壓力,以及改善業績的機會。與額外工程相關的風險以及經常性成本仍然存在於該項目中。
在2018年3月31日終了的財政年度,該公司與韓國航空航天技術公司達成了一項協議。(“ASTK”)優化我們E2計劃下的供應鏈。根據這項協議,ASTK將建造和運輸機身成套設備給巴西航空工業公司,並在巴西建立一個設施,在當地管理庫存和維修。當時,該公司仍是該項目的供應鏈集成商。
在2019年4月,我們宣佈了一項協議,將我們與巴西航空工業公司(Embraer)的合同轉讓給ASTK,為他們的項目製造結構部件。根據這項協議,我們將繼續為ASTK提供舵和電梯部件。在截至2019年9月30日的三個月內,我們完成了合同的分配,並確認了大約收益。1 000萬美元包括在我們的航空航天結構營運收入。
G600
我們已經完成了灣流G 600計劃的最後發展階段,因為這些飛機在2020年財政年度投入使用。實現足夠的經常性生產水平取決於OEM產生可接受的飛機銷售和需求水平。
進一步增加費用或無法滿足G 600方案的訂正經常性費用預測,可能會在未來期間產生額外的遠期損失準備金,而與目前估計數或額外費用回收相比,未來費用的改善可能導致在不再需要遠期損失準備金的情況下進行有利的調整。
波音747-8
正如2016年財政期間披露的那樣,波音公司宣佈降低波音747-8計劃的利率,該項目每兩個月將產量降至一架飛機。降息的影響在截至2016年3月31日的財政年度造成了額外的遠期損失。
2017年3月,該公司與波音公司達成了幾項尚未完成的變更訂單,並對多項計劃進行了公開定價。該協議包括定價和解、提前付款、交貨時間表調整以及擴大未來項目相互關係的機會。該協議還規定在現有合同終止之前繼續推進747-8計劃,從而減少到先前確認的747-8計劃的遠期損失。.
這一計劃已經穩定,沒有額外的遠期損失被確認,預計將在2021年中期完成生產。
G280
我們在2015財政年度收購了G 280和G 650機翼項目,並獲得了1.6億美元的收益,因為這兩項合同都處於虧損狀態。如下文所述,自收購以來,G 650的業務有所改善,
目錄
凱旋集團公司
管理的探討與分析
財務狀況和經營結果
(續)
G 280機翼項目的成本狀況繼續導致遠期虧損,包括截至2019年3月31日的財政年度的2,910萬美元。
2019年4月,該公司與IAI達成協議,將G 280機翼的製造過渡到IAI。這兩家公司制定詳細的過渡計劃,使工作能夠順利過渡。我們與IAI的合同將在工作完成後終止。我們的遠期虧損上述截至2019年3月31日的財政年度包括過渡費用,預計將於2021年中期完成。
G650
在2019年財政年度的第一季度,該公司與灣流公司達成協議,在公司G 650工作範圍內優化供應鏈。G 650機翼盒和機翼完成工程,已經在這兩家公司的三個工廠聯合生產,正在合併到灣流在佐治亞州薩凡納的設施。該公司於2019年7月完成了其最後機翼盒的製造。該公司保持其作為供應鏈集成商的作用,在該計劃,並已恢復這一合同,以適度的盈利能力。
737 MAX
波音(Boeing)和凱旋(Triumph)已同意,從2020年財政年度第四季度起,提前還款將被推遲,並已達成協議,計劃在短期內繼續生產737 MAX計劃的內容,以保護向波音供應的連續性。雙方還同意進一步接觸,以找到平衡的解決辦法,解決目前預期在2021財政年度償還的某些預付款問題。
2017年9月,該公司與波音公司達成協議,為美國空軍新的高級飛行員培訓計劃提供機翼、垂直尾翼和水平尾部結構。2018年9月,美國空軍將這項合同授予波音公司。在2019年財政年度,公司啟動了供應鏈分析,以支持波音公司的初步設計。與開發和經常性生產成本有關的風險是可能的,可能導致未來遠期損失。
雖然以上提到的發展或生產方案中沒有一項預計會對我們的淨收入產生重大影響,但它們確實有潛力,無論是單獨的還是總體上,如果未來估計數的變化導致需要預先提供損失準備金,它們就有可能對我們的綜合業務結果產生重大和負面的影響。如果沒有這樣的虧損準備金,我們預計這些項目中的任何一個都不會顯著削弱我們未來的合併利潤率。
2019年12月,該公司完成了其在田納西州納什維爾的生產業務的銷售,該設施的現金收益扣除了大約交易成本。6 000萬美元。在關閉時,該公司確認了大約損失6 400萬美元。基於納什維爾的業務提供了建立到打印,更高水平的裝配能力,包括結構飛機裝配,以及長而大的零件加工、加工、成形和油漆。該合同涉及G500計劃和相關的製造業務,該項目位於納什維爾工廠,包括在資產剝離中。
行動結果
以下是對我們的業務合併和業務部分結果的討論。公司的多樣化結構和客户羣不允許對價格和數量變化對我們結果的影響進行精確的比較。然而,我們披露了各個時期之間的重大差異。
非公認會計原則財務措施
我們根據美國公認會計準則編制並公開發布年度、經審計和季度未經審計的財務報表。根據證券交易委員會(SEC)的規定,我們還會在公開文件和收益發布中披露和討論某些非公認會計原則的財務措施。目前,我們披露的非GAAP財務措施是調整後的EBITDA,即我們在利息、所得税、獲得的合同負債的攤銷、法律結算/判決、淨額、剝離損失、折舊和攤銷前的淨收益(損失);以及調整後的EBITDAP,即調整後的EBITDA,在養老金支出或福利之前,包括削減、結算和其他提前退休獎勵的影響。我們在我們的收益發布、投資者電話會議和向SEC提交的文件中,根據合併和可報告的部分披露了調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP。這個
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管理的探討與分析
財務狀況和經營結果
(續)
我們使用的非GAAP財務措施可能無法與其他公司報告的類似名稱的計量方法相媲美。此外,在未來,我們可能會披露不同的非公認會計原則的財務措施,以幫助我們的投資者更有意義地評估和比較我們未來的經營業績和我們以前報告的經營結果。
我們將調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP視為經營業績計量,因此,我們認為,美國GAAP財務計量最直接地可與這些措施相媲美的是淨收益(虧損)。在計算調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP時,我們從淨虧損中排除了我們認為應該單獨識別的財務項目,以提供對我們日常業務的財務組成部分的額外分析。我們在下面概述了這些排除的類型和範圍,以及由於這些排除而對使用這些非GAAP財務措施的實質性限制。調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP並不是根據美國公認會計原則衡量財務業績的指標,不應被視為流動性的衡量標準,也不應被視為淨收益(損失)的替代指標,也不應被視為根據美國公認會計原則得出的任何其他業績衡量指標。投資者和潛在投資者在我們的證券不應依賴調整EBITDA或調整EBITDAP作為任何美國GAAP財務措施,包括淨收益(損失)的替代品。此外,我們敦促我們證券的投資者和潛在投資者仔細審查調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP與以下公佈的淨收益(虧損)之間的對賬情況,以及在我們向證券交易委員會提交的其他文件中所列的淨收益(虧損),並仔細審查美國GAAP財務信息,這些信息作為我們提交給SEC的表10-Q和表10-K的季度報告的一部分,並將美國GAAP的財務信息與我們的調整後的EBITDA和Adjusted EBITDAP進行比較。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP被管理層用於內部衡量我們的經營和管理業績,而投資者則將其作為評估我們業務業績的補充財務措施,當我們與美國GAAP的結果和相應的對賬時,我們認為提供了更多的信息,這些信息有助於瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們花了20多年的時間擴大我們的產品和服務能力,部分是通過收購互補業務。由於我們業務的擴大,包括收購,我們的淨收入(損失)包括了大量折舊和攤銷費用。調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP不包括這些費用,並提供關於我們業務經營業績的有意義的信息,除了折舊和攤銷費用之外。我們相信,披露調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP有助於投資者有意義地評估和比較我們從一個季度到一個季度和一年又一年的業績。我們還認為,調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP是衡量我們持續經營業績的指標,因為將折舊和攤銷等非現金費用與利息、所得税、養老金和其他退休後福利等非經營項目隔離開來,可以提供關於我們成本結構的更多信息,並且隨着時間的推移,有助於跟蹤我們的運營進度。此外,投資者、證券分析師及其他人士亦經常倚賴經調整的EBITDA及經調整的EBITDAP提供財務措施,以比較我們與業內其他公司的經營表現。
下文説明瞭為計算調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP而從我們的淨收入(損失)中排除的財務項目,以及使用這些非GAAP財務措施與淨收入(損失)或持續經營收入相比的重大限制:
| |
• | 剝離的損益可能對投資者有用,因為它們反映了出售經營單位的損益。我們不認為這些收益必然反映與我們的業務有關的當前和持續的現金收入。 |
| |
• | 法律和解/判決-如果適用的話,淨額-可能有助於投資者考慮,因為它反映了與第三方的糾紛的得失。我們不認為這些收益必然反映與我們的業務有關的當前和持續的現金收入。 |
| |
• | 我們的養老金和其他退休後福利計劃(包括2017年至2007年ASU的採用以及某些與養老金相關的交易,如縮減、結算和提前退休激勵)的非服務定義福利收入或支出可能有助於投資者考慮,因為它們代表了計劃參與者退休後福利的成本,扣除了計劃資產收益的假設,並不表示為此類福利支付的現金。我們不認為這些收入(費用)必然反映與我們的業務有關的當前和持續的現金收入。 |
| |
• | 被收購合同債務的攤銷可能對投資者有用,因為它代表了通過收購獲得的非市場合約的公允價值上的非現金收益。我們不認為這些收益必然反映與我們的業務有關的當前和持續的現金收入。 |
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管理的探討與分析
財務狀況和經營結果
(續)
| |
• | 攤銷費用(包括無形資產減值)可能對投資者有用,因為它代表了我們獲得的客户羣的估計損耗以及產品權利和許可證的遞減價值。我們認為這些收費並不一定反映與我們的運作成本結構有關的現行及持續現金收費。 |
| |
• | 折舊可能是投資者考慮的有用的,因為它通常代表我們的財產和設備的磨損在我們的業務中使用。我們認為這些收費並不一定反映與我們的運作成本結構有關的現行及持續現金收費。 |
| |
• | 我們所招致的利息費用和其他數額可能有助於投資者考慮,並可能導致當前的現金流入或流出。然而,我們並不認為利息費用等是我們日常經營業績的一個有代表性的組成部分。 |
| |
• | 所得税費用可能有助於投資者考慮,因為它一般代表該期間可能應繳的税款和該期間遞延所得税的變動,並可能減少可用於我們業務的其他資金數額。然而,我們並不認為所得税費用是我們日常經營業績的一個有代表性的組成部分。 |
管理層彌補了上述限制,使用非公認會計原則的措施,只是為了補充我們的美國公認會計原則的結果,並提供更多的信息,是有益於瞭解影響我們的業務的因素和趨勢。
下表顯示我們調整的EBITDA和調整後的EBITDAP與所述期間的淨收入(損失)對賬的情況(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨(損失)收入 | $ | (13,846 | ) | | $ | (30,945 | ) | | $ | 46,943 |
| | $ | (122,155 | ) |
法律判決收益,扣除開支後 | (3,857 | ) | | — |
| | (9,257 | ) | | — |
|
資產和業務銷售損失,淨額 | 60,019 |
| | — |
| | 55,190 |
| | 17,837 |
|
通過ASU 2017-07 | — |
| | — |
| | — |
| | 87,241 |
|
已獲合同負債的攤銷淨額 | (16,597 | ) | | (14,731 | ) | | (56,153 | ) | | (48,769 | ) |
折舊和攤銷 | 29,843 |
| | 37,404 |
| | 104,112 |
| | 114,349 |
|
利息費用和其他淨額 | 33,178 |
| | 29,309 |
| | 96,069 |
| | 83,515 |
|
減少收益和特別解僱補助金費用,淨額 | — |
| | — |
| | (14,373 | ) | | — |
|
工會代表僱員激勵 | 1,400 |
| | — |
| | 7,071 |
| | — |
|
所得税(福利)費用 | (3,682 | ) | | 1,223 |
| | 12,477 |
| | 2,739 |
|
調整後的EBITDA | 86,458 |
| | 22,260 |
| | 242,079 |
| | 134,757 |
|
非服務界定福利收入(不包括削減和特別解僱福利) | (13,989 | ) | | (16,520 | ) | | (42,907 | ) | | (49,581 | ) |
調整後的EBITDAP | $ | 72,469 |
| | $ | 5,740 |
| | $ | 199,172 |
| | $ | 85,176 |
|
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凱旋集團公司
管理的探討與分析
財務狀況和經營結果
(續)
下表按與所述期間營業收入調節的可報告部分(千)顯示了我們的調整後的EBITDAP:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的三個月 |
| 共計 | | 集成系統 | | 航空航天結構 | | 產品支持 | | 法人/ 沖銷 |
營業收入(損失) | $ | 1,661 |
| | $ | 47,896 |
| | $ | 18,039 |
| | $ | 9,538 |
| | $ | (73,812 | ) |
法律判決收益,扣除開支後 | (3,857 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,857 | ) |
出售資產和業務的損失(收益) | 60,019 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60,019 |
|
已獲合同負債的攤銷淨額 | (16,597 | ) | | (8,377 | ) | | (8,220 | ) | | — |
| | — |
|
折舊和攤銷 | 29,843 |
| | 6,992 |
| | 20,921 |
| | 1,083 |
| | 847 |
|
工會代表僱員激勵 | 1,400 |
| | — |
| | 1,400 |
| | — |
| | — |
|
調整後的EBITDAP | $ | 72,469 |
| | $ | 46,511 |
| | $ | 32,140 |
| | $ | 10,621 |
| | $ | (16,803 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的三個月 |
| 共計 | | 集成系統 | | 航空航天結構 | | 產品支持 | | 法人/ 沖銷 |
經營(損失)收入 | $ | (16,933 | ) | | $ | 39,947 |
| | $ | (49,813 | ) | | $ | 11,421 |
| | $ | (18,488 | ) |
已獲合同負債的攤銷淨額 | (14,731 | ) | | (8,172 | ) | | (6,559 | ) | | — |
| | — |
|
折舊和攤銷 | 37,404 |
| | 7,376 |
| | 27,673 |
| | 1,611 |
| | 744 |
|
調整後的EBITDAP | $ | 5,740 |
| | $ | 39,151 |
| | $ | (28,699 | ) | | $ | 13,032 |
| | $ | (17,744 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的9個月 |
| 共計 | | 集成系統 | | 航空航天結構 | | 產品支持 | | 法人/ 沖銷 |
營業收入(損失) | $ | 98,209 |
| | $ | 134,140 |
| | $ | 43,930 |
| | $ | 29,680 |
| | $ | (109,541 | ) |
法律判決收益,扣除開支後 | (9,257 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (9,257 | ) |
出售資產和業務的損失(收益) | 55,190 |
| | — |
| | (10,121 | ) | | — |
| | 65,311 |
|
已獲合同負債的攤銷淨額 | (56,153 | ) | | (26,126 | ) | | (30,027 | ) | | — |
| | — |
|
折舊和攤銷 | 104,112 |
| | 21,042 |
| | 77,265 |
| | 3,272 |
| | 2,533 |
|
工會代表僱員激勵 | 7,071 |
| | — |
| | 7,071 |
| | — |
| | — |
|
調整後的EBITDAP | $ | 199,172 |
| | $ | 129,056 |
| | $ | 88,118 |
| | $ | 32,952 |
| | $ | (50,954 | ) |
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凱旋集團公司
管理的探討與分析
財務狀況和經營結果
(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的9個月 |
| 共計 | | 集成系統 | | 航空航天結構 | | 產品支持 | | 法人/ 沖銷 |
經營(損失)收入 | $ | (85,482 | ) | | $ | 115,221 |
| | $ | (152,143 | ) | | $ | 30,604 |
| | $ | (79,164 | ) |
資產和業務銷售損失 | 17,837 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17,837 |
|
通過ASU 2017-07 | 87,241 |
| | — |
| | 87,241 |
| | — |
| | — |
|
已獲合同負債的攤銷淨額 | (48,769 | ) | | (25,789 | ) | | (22,980 | ) | | — |
| | — |
|
折舊和攤銷 | 114,349 |
| | 22,316 |
| | 84,888 |
| | 4,944 |
| | 2,201 |
|
調整後的EBITDAP | $ | 85,176 |
| | $ | 111,748 |
| | $ | (2,994 | ) | | $ | 35,548 |
| | $ | (59,126 | ) |
公司營運虧損包括股份補償費用300萬美元和330萬美元為三個月,截至2019年12月31日和2018年12月31日,和820萬美元和850萬美元為截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月分別。
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凱旋集團公司
管理的探討與分析
財務狀況和經營結果
(續)
三個月結束2019年12月31日,與截止的三個月相比2018年12月31日
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
淨銷售額 | $ | 704,666 |
| | $ | 807,895 |
|
分段營業收入 | $ | 75,473 |
| | $ | 1,555 |
|
公司費用 | (70,857 | ) | | (15,222 | ) |
股份補償費用 | (2,955 | ) | | (3,266 | ) |
營業收入總額(損失) | 1,661 |
| | (16,933 | ) |
利息費用和其他 | 33,178 |
| | 29,309 |
|
非服務界定福利收入 | (13,989 | ) | | (16,520 | ) |
所得税(福利)費用 | (3,682 | ) | | 1,223 |
|
淨損失 | $ | (13,846 | ) | | $ | (30,945 | ) |
淨銷售額減少通過1.032億美元,或12.8%,到7.047億美元最後三個月2019年12月31日,來自8.079億美元最後三個月2018年12月31日。經部門間銷售調整後的有機產品銷售額增長了4,890萬美元,即7.8%,但因剝離資產1.522億美元而被抵消。有機產品銷售增長的主要原因是空客商業項目的銷售量增加,綜合系統中軍用旋翼機項目的售後需求增加,航空航天結構中的787、G 550和767計劃的銷量增加,以及對配件的需求增加。截至三個月的淨銷售額2019年12月31日,包括890萬美元的非經常性收入,而截至三個月的非經常性收入為380萬美元2018年12月31日.
銷售成本減少 1.67億美元,或23.4%,到5.463億美元最後三個月2019年12月31日,來自7.133億美元最後三個月2018年12月31日。經部門間銷售調整後的有機銷售成本增長了1,400萬美元(2.8%),但因剝離資產1.81億美元而被抵消。銷售的有機成本增加主要是由於上述項目的銷售量增加。截止三個月的有機毛利率2019年12月31日,為23.3%,而截止三個月為19.5%2018年12月31日.
毛利率包括長期合約的不利累積追收調整淨額20萬美元。累積的毛利率調整包括1 830萬美元的不利調整1 850萬美元。截至三個月的毛利率2018年12月31日,包括淨不利累積追趕調整數。4 700萬美元.
分段營業收入增加通過7 390萬美元,到7 550萬美元最後三個月2019年12月31日,來自160萬美元最後三個月2018年12月31日。有機部分的營業收入增加了3 470萬美元,主要是由於有機產品銷售增加的利潤率,前一年過渡方案的遠期虧損1 170萬美元,研究和開發減少了250萬美元,諮詢業務減少了170萬美元。由於上一時期的經營虧損,資產剝離為營業收入帶來了3 920萬美元的改善,其中包括全球7500計劃的4 050萬美元。
公司開支7 090萬美元最後三個月2019年12月31日,與1 520萬美元最後三個月2018年12月31日。公司開支的增加是5 560萬美元,或365.5%,主要原因是出售資產和業務的損失增加,部分抵消了當期法律判決的收益。
利息費用和其他增加通過390萬美元,或13.2%,到3 320萬美元最後三個月2019年12月31日,與2 930萬美元最後三個月2018年12月31日,由於相對債務水平的差異和較高的利率以及外匯交易損失增加130萬美元,利息支出增加。
截至三個月的有效所得税税率2019年12月31日,曾21.0%相比較(4.1)%最後三個月2018年12月31日。最後三個月2018年12月31日,實際税率反映了由於全額估價津貼而對税收福利的確認受到限制。
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財務狀況和經營結果
(續)
業務部門業績-三個月結束2019年12月31日,與截止的三個月相比2018年12月31日
我們根據以下三個可報告的部門報告我們的財務業績:集成系統、航天結構和產品支持。公司的首席運營決策者(“CODM”)利用調整後的EBITDAP作為衡量盈利能力的主要指標,以評估其部門的業績和分配資源。有關報告部分的更多細節,請參見注1。
由於競爭對手、客户、專有交付產品的範圍和性能的不同,我們的可報告部門和運營部門之間的運營結果也各不相同。例如,集成系統通常包括專利產品和/或安排,我們成為客户的主要來源或少數主要來源之一,我們獨特的製造能力擁有更高的利潤率。與之相比,航空公司的結構通常包括長期獨家或優先供應商合同,這些項目的成功為我們的業務提供了堅實的基礎,併為我們未來在新項目和新衍生產品方面的發展做好了準備。相比之下,產品支持公司為第三方製造的零部件和配件提供MRO服務,競爭更加多樣化,包括航空公司、原始設備製造商和其他第三方服務提供商。此外,與集成系統和航空航天結構部門相比,在產品支持部門執行的客户請求的時間和範圍的多變性可使收入和收益具有更大的波動性和較低的可預見性。
目前,我們的大部分收入來自商業航空航天行業、軍事、商用噴氣式飛機行業和地區航空業的客户。我們的增長和財務業績在很大程度上取決於這些行業的客户對我們的產品和服務的持續需求。如果這些行業中的任何一個遭遇低迷,我們在這些行業的客户可能會減少與我們的業務往來。下表按業務部門按終端市場彙總了我們的淨銷售額。失去我們的一個或多個主要客户,或商業航空公司或軍事和國防市場的經濟衰退,可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 佔總成本的百分比 銷售 |
| 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | | |
集成系統 | $ | 275,248 |
| | $ | 252,437 |
| | 9.0 | % | | 39.1 | % | | 31.3 | % |
航空航天結構 | 368,972 |
| | 490,337 |
| | (24.8 | )% | | 52.4 | % | | 60.7 | % |
產品支持 | 63,978 |
| | 71,446 |
| | (10.5 | )% | | 9.1 | % | | 8.8 | % |
消除部分間銷售 | (3,532 | ) | | (6,325 | ) | | (44.2 | )% | | (0.6 | )% | | (0.8 | )% |
總淨銷售額 | $ | 704,666 |
| | $ | 807,895 |
| | (12.8 | )% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 準分段百分比 銷售 |
| 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) | | | | | | |
部分營業收入(損失) | | | | | | | | | |
集成系統 | $ | 47,896 |
| | $ | 39,947 |
| | 19.9 | % | | 17.4 | % | | 15.8 | % |
航空航天結構 | 18,039 |
| | (49,813 | ) | | (136.2 | )% | | 4.9 | % | | (10.2 | )% |
產品支持 | 9,538 |
| | 11,421 |
| | (16.5 | )% | | 14.9 | % | | 16.0 | % |
企業 | (70,857 | ) | | (15,222 | ) | | (365.5 | )% | | N/a |
| | N/a |
|
股份補償費用 | (2,955 | ) | | (3,266 | ) | | 9.5 | % | | N/a |
| | N/a |
|
營業收入總額(損失) | $ | 1,661 |
| | $ | (16,933 | ) | | | | 0.2 | % | | (2.1 | )% |
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管理的探討與分析
財務狀況和經營結果
(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 準分段百分比 銷售 |
| 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) | | | | | | |
調整後的EBITDAP | | | | | | | | | |
集成系統 | $ | 46,511 |
| | $ | 39,151 |
| | 18.8 | % | | 17.4 | % | | 16.0 | % |
航空航天結構 | 32,140 |
| | (28,699 | ) | | (212.0 | )% | | 8.9 | % | | (5.9 | )% |
產品支持 | 10,621 |
| | 13,032 |
| | (18.5 | )% | | 16.6 | % | | 18.2 | % |
公司制及股份制薪酬 | (16,803 | ) | | (17,744 | ) | | 5.3 | % | | N/a |
| | N/a |
|
| $ | 72,469 |
| | $ | 5,740 |
| | 1,162.5 | % | | 10.5 | % | | 0.7 | % |
綜合系統:綜合系統淨銷售額增加通過2 280萬美元,或9.0%,到2.752億美元最後三個月2019年12月31日,來自2.524億美元最後三個月2018年12月31日。這一增長主要是由於空客商業平臺的數量增加,以及軍用旋翼機的售後市場。
綜合系統銷售成本增加通過1 130萬美元,或6.4%,到1.892億美元最後三個月2019年12月31日,來自1.779億美元最後三個月2018年12月31日。增加的原因是上述銷售量增加。
截止三個月的毛利率2019年12月31日,為31.3%,而截至三個月的比例為29.5%2018年12月31日。最後三個月毛利率的增長2019年12月31日是銷售組合變化的結果,包括售後銷售增長49%。
綜合系統營運收入增加通過790萬美元,或19.9%,到4 790萬美元最後三個月2019年12月31日,來自3 990萬美元最後三個月2018年12月31日。調整後的EBITDAP增加通過740萬美元,或18.8%,到4 650萬美元最後三個月2019年12月31日,來自3 920萬美元最後三個月2018年12月31日。業務收入和調整後的EBITDAP均有所增加,原因是如上文所述,毛利率增加,但因重組費用增加170萬美元而部分抵消。
綜合系統的營業收入佔分部銷售的百分比增加到17.4%最後三個月2019年12月31日,與15.8%最後三個月2018年12月31日。上述影響調整後的EBITDAP的相同因素導致調整後的EBITDAP差值逐年增加。
航空航天結構:航空航天結構淨銷售減少通過1.214億美元,或24.8%,到3.69億美元最後三個月2019年12月31日,來自4.903億美元最後三個月2018年12月31日。有機產品銷售增長2190萬美元,增長6.8%。由於2019年財政年度航空結構資產剝離和2020年納什維爾財政年度資產剝離,淨銷售額下降了1.432億美元。有機產品銷售增長是由於787、G 550和767項目的銷量增加。截至三個月的淨銷售額2019年12月31日,包括890萬美元的非經常性收入總額,而截至三個月的非經常性收入總額為380萬美元2018年12月31日.
航空航天結構銷售成本減少通過1.751億美元,或35.8%,到3.136億美元最後三個月2019年12月31日,來自4.886億美元最後三個月2018年12月31日。銷售的有機成本減少了110萬美元,或0.4%,因為前一年期間包括了1,170萬美元的過渡項目的遠期虧損費用。由於2019財政年度航空結構資產剝離和2020年納什維爾財政年度資產剝離,銷售成本下降了1.739億美元。截止三個月的有機毛利率2019年12月31日,為16.3%,而截至三個月的這一數字為10.2%。2018年12月31日.
截至三個月的航空航天結構銷售成本2019年12月31日,包括對長期合同的不利累積追收淨調整數。40萬美元。截至三個月的累計毛利率調整數2019年12月31日,包括1 810萬美元的不利調整1 850萬美元。截至三個月的部分銷售成本2018年12月31日,包括淨不利累積追趕調整數。4 790萬美元.
航空航天結構營運收入增加6 790萬美元,或136.2%,到1 800萬美元最後三個月2019年12月31日的經營損失4 980萬美元最後三個月2018年12月31日。由於上述銷售額和毛利率的增加,有機營業收入增加了2780萬美元,即390.9%。營業收入
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(續)
由於2019財政年度航空結構資產剝離和2020財政年度納什維爾資產剝離增加了4 010萬美元。調整後的EBITDAP比去年有所增加,原因是上述業務收入增加。
航空航天結構營業收入佔部分銷售的百分比4.9%最後三個月2019年12月31日,與營業虧損在部分銷售中所佔的百分比相比(10.2)%最後三個月2018年12月31日。調整後的EBITDAP差值比去年有所增加,原因與上文提到的營業收入相同。
產品支持:產品支持淨銷售減少通過750萬美元,或10.5%,到6 400萬美元最後三個月2019年12月31日,來自7 140萬美元最後三個月2018年12月31日。減少的主要原因是NAAS的剝離被因配件修理需求改善而增加的部分抵消。
產品銷售支持成本減少通過600萬美元,或11.3%,到4 710萬美元最後三個月2019年12月31日,來自5 310萬美元最後三個月2018年12月31日。減少的原因是NAAS的剝離被上述銷售額的增加部分抵消。截至三個月的有機毛利率2019年12月31日,和2018年12月31日,佔26.4%。
產品支持營運收入減少通過190萬美元,或16.5%,到950萬美元最後三個月2019年12月31日,來自1 140萬美元最後三個月2018年12月31日。下降的主要原因是NAAS的剝離。
產品支持營業收入佔細分銷售的百分比下降到14.9%最後三個月2019年12月31日,與16.0%最後三個月2018年12月31日。調整後的EBITDAP差額為16.6%最後三個月2019年12月31日,與18.2%最後三個月2018年12月31日.
九結束的幾個月2019年12月31日,與九結束的幾個月2018年12月31日
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
淨銷售額 | $ | 2,207,007 |
| | $ | 2,495,903 |
|
部分營業收入(損失) | $ | 207,750 |
| | $ | (6,318 | ) |
公司費用 | (101,296 | ) | | (70,655 | ) |
股份補償費用 | (8,245 | ) | | (8,509 | ) |
營業收入總額(損失) | 98,209 |
| | (85,482 | ) |
利息費用和其他 | 96,069 |
| | 83,515 |
|
非服務界定福利收入 | (57,280 | ) | | (49,581 | ) |
所得税費用 | 12,477 |
| | 2,739 |
|
淨收入(損失) | $ | 46,943 |
| | $ | (122,155 | ) |
淨銷售額減少通過2.889億美元,或11.6%,到22.1億美元為九結束的幾個月2019年12月31日,來自25億美元為九結束的幾個月2018年12月31日。經部門間銷售調整後的有機產品銷售額增長了1.882億美元,增幅9.7%,但因剝離資產4.771億美元而被抵消。有機產品銷售增長的主要原因是空客商業項目的銷售量增加,綜合系統中軍用旋翼機項目的售後需求增加,G 550、787、777和G 280計劃的銷量增加,以及E-2噴氣機在航空航天結構中銷售給ASTK的數量和價格增加,以及對配件的需求增加。的淨銷售額九結束的幾個月2019年12月31日的非經常性收入總額為3 410萬美元,而非經常性收入為4 800萬美元九結束的幾個月2018年12月31日.
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銷售成本減少通過4.572億美元,或20.7%,到17.5億美元為九結束的幾個月2019年12月31日,來自22.1億美元為九結束的幾個月2018年12月31日。經部門間銷售調整後的有機銷售成本增長了7,560萬美元(4.7%),但因剝離資產5.328億美元而被抵消。有機銷售成本增加,原因是上述有機銷售額的增加被非經常性費用8 720萬美元部分抵消九結束的幾個月2018年12月31日,產生於通過ASU 2017-07。有機毛利率九結束的幾個月2019年12月31日的比率為21.2%,而九結束的幾個月2018年12月31日.
的毛利率九結束的幾個月2019年12月31日,包括對長期合同的不利累積追收淨調整數。1 640萬美元。累積的毛利率調整包括2 900萬美元的不利調整4 540萬美元。的毛利率九結束的幾個月2018年12月31日,包括前面提到的淨不利累積追趕調整數。5 940萬美元.
分段營業收入增加通過2.141億美元對營業收入的影響2.078億美元為九結束的幾個月2019年12月31日的經營損失(630萬美元)為九結束的幾個月2018年12月31日。有機部分業務收入增加了1.216億美元。剝離使營業收入增加了9 240萬美元。的有機營業收入九結束的幾個月2019年12月31日,主要是由於上述因素,以及在本年度將E-2噴氣機合同轉讓給ASTK時確認的1 000萬美元收益。此外,前一年的研究和開發費用增加了約1 000萬美元。
公司開支1.013億美元為九結束的幾個月2019年12月31日,與7 070萬美元為九結束的幾個月2018年12月31日。公司開支增加3 060萬美元,或43.4%,主要原因是資產和業務銷售損失增加4 740萬美元,但因當期法律判決收益930萬美元和賠償費用減少1 040萬美元而部分抵消。
利息費用和其他增加通過1 260萬美元,或15.0%,到9 610萬美元為九結束的幾個月2019年12月31日,與8 350萬美元為九結束的幾個月2018年12月31日,由於附註7所披露的債務交易導致的遞延融資費用約為300萬美元的核銷,以及由於相對債務水平的差異和較高的利率以及增加的外匯交易損失340萬美元造成的利息費用增加。
有效所得税税率九結束的幾個月2019年12月31日,曾21.0%相比較(2.3)%為九結束的幾個月2018年12月31日。為九結束的幾個月2018年12月31日,實際税率反映了由於全額估價津貼而對税收福利的確認受到限制。
業務部門業績-九結束的幾個月2019年12月31日,與九結束的幾個月2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, | | | | 佔總成本的百分比 銷售 |
| 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | | |
集成系統 | $ | 813,454 |
| | $ | 754,193 |
| | 7.9 | % | | 36.9 | % | | 30.2 | % |
航空航天結構 | 1,210,729 |
| | 1,551,090 |
| | (21.9 | )% | | 54.9 | % | | 62.1 | % |
產品支持 | 193,127 |
| | 209,860 |
| | (8.0 | )% | | 8.8 | % | | 8.4 | % |
消除部分間銷售 | (10,303 | ) | | (19,240 | ) | | (46.5 | )% | | (0.6 | )% | | (0.7 | )% |
總淨銷售額 | $ | 2,207,007 |
| | $ | 2,495,903 |
| | (11.6 | )% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
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(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, | | | | 準分段百分比 銷售 |
| 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) | | | | | | |
部分營業收入(損失) | | | | | | | | | |
集成系統 | $ | 134,140 |
| | $ | 115,221 |
| | 16.4 | % | | 16.5 | % | | 15.3 | % |
航空航天結構 | 43,930 |
| | (152,143 | ) | | (128.9 | )% | | 3.6 | % | | (9.8 | )% |
產品支持 | 29,680 |
| | 30,604 |
| | (3.0 | )% | | 15.4 | % | | 14.6 | % |
企業 | (101,296 | ) | | (70,655 | ) | | (43.4 | )% | | N/a |
| | N/a |
|
股份補償 | (8,245 | ) | | (8,509 | ) | | 3.1 | % | | N/a |
| | N/a |
|
營業收入總額(損失) | $ | 98,209 |
| | $ | (85,482 | ) | | | | 4.4 | % | | (3.4 | )% |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, | | | | 準分段百分比 銷售 |
| 2019 | | 2018 | | %變化 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) | | | | | | |
調整後的EBITDAP | | | | | | | | | |
集成系統 | $ | 129,056 |
| | $ | 111,748 |
| | 15.5 | % | | 16.4 | % | | 15.3 | % |
航空航天結構 | 88,118 |
| | (2,994 | ) | | (3,043.2 | )% | | 7.5 | % | | (0.2 | )% |
產品支持 | 32,952 |
| | 35,548 |
| | (7.3 | )% | | 17.1 | % | | 16.9 | % |
公司制及股份制薪酬 | (50,954 | ) | | (59,126 | ) | | 13.8 | % | | N/a |
| | N/a |
|
| $ | 199,172 |
| | $ | 85,176 |
| | 133.8 | % | | 9.3 | % | | 3.5 | % |
綜合系統:綜合系統淨銷售額增加通過5 930萬美元,或7.9%,到8.135億美元為九結束的幾個月2019年12月31日,來自7.542億美元為九結束的幾個月2018年12月31日。這一增長是由於發動機部件、空客商業項目、軍用旋翼機部件的售後需求和售後備件銷售的增加,以及非經常性許可交易中500萬美元的增加。
綜合系統銷售成本增加通過3 060萬美元,或5.7%,到5.634億美元為九結束的幾個月2019年12月31日,來自5.328億美元為九結束的幾個月2018年12月31日。銷售費用增加的原因是上述銷售增長和銷售組合,但由於獲得的合同準備金減少530萬美元,銷售費用減少,部分抵消了銷售費用的增加。
的毛利率九結束的幾個月2019年12月31日,分別為30.7%和29.4%。九結束的幾個月2018年12月31日。的毛利率增加九結束的幾個月2019年12月31日是銷售組合的結果,包括售後銷售增長19%,以及非經常性許可交易對保證金的有利影響,以及獲得的合同準備金的減少。
綜合系統營運收入增加通過1 890萬美元,或16.4%,到1.341億美元為九結束的幾個月2019年12月31日,來自1.152億美元為九結束的幾個月2018年12月31日。如上文所述,由於毛利率增加,業務收入增加,但重組費用增加670萬美元,部分抵消了這一增加。調整後的EBITDAP比去年有所增加,原因與增加營業收入的因素相同。
綜合系統的營業收入佔分部銷售的百分比增加到16.5%為九結束的幾個月2019年12月31日,與15.3%為九結束的幾個月2018年12月31日,由於上文所述毛額差幅增加。上述影響調整後的EBITDAP的這些因素導致調整後的EBITDAP差值逐年增加。
航空航天結構:航空航天結構淨銷售減少通過3.404億美元,或21.9%,到12.107億美元為九結束的幾個月2019年12月31日,來自15.5億美元為九結束的幾個月2018年12月31日。有機產品銷售額增長了1.116億美元,即11.0%,原因是G 280、G 550和777計劃的銷量增加,以及與E-2噴氣機和787項目相關的銷量和定價增加。由於2019年財政年度航空結構資產剝離,淨銷售額下降
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而2020年納什維爾財政年度的資產剝離額為4.52億美元。的淨銷售額九結束的幾個月2019年12月31日的非經常性收入總額為2,910萬美元,而非經常性收入總額為4,800萬美元九結束的幾個月2018年12月31日.
航空航天結構銷售成本減少通過4.8億美元,或31.2%,到10.561億美元為九結束的幾個月2019年12月31日,來自15.4億美元為九結束的幾個月2018年12月31日。有機銷售成本增加3,290萬美元,即3.5%,原因是上述有機銷售額的增加被非經常性費用8,720萬美元所抵消。九結束的幾個月2018年12月31日,產生於通過ASU 2017-07。由於2019財政年度航空結構資產剝離和2020年納什維爾財政年度資產剝離,銷售成本下降了5.13億美元。有機毛利率九結束的幾個月2019年12月31日,分別為13.4%和7.1%。九結束的幾個月2018年12月31日.
航空航天結構的銷售成本九結束的幾個月2019年12月31日,包括淨不利累積追趕調整數。1 620萬美元。年內毛利率的累積補足調整數。九結束的幾個月2019年12月31日,包括2 900萬美元的不利調整4 510萬美元。部分銷售成本九結束的幾個月2018年12月31日,包括淨不利累積追趕調整數。6 010萬美元.
航空航天結構營運收入增加1.961億美元,或128.9%,到4 390萬美元為九結束的幾個月2019年12月31日,與運營虧損相比1.521億美元為九結束的幾個月2018年12月31日。有機經營收入增加了1.015億美元,增長了190.3%。由於2019財政年度航空結構資產剝離和2020財政年度納什維爾資產剝離,營業收入增加了9 460萬美元。有機營業收入增加的原因與上文所述的毛利率相同,而且由於遣散費和人頭數減少以及由於將E-2噴氣機方案轉移到ASTK而確認的大約1 000萬美元的收益而減少了補償。調整後的EBITDAP比去年有所增加,原因與增加營業收入的因素相同。
航空航天結構營業收入佔部分銷售的百分比增加到3.6%為九結束的幾個月2019年12月31日,與營業虧損在部分銷售中所佔的百分比相比(9.8)%為九結束的幾個月2018年12月31日,由於上文所述營業收入增加。上述調整後的EBITDAP的這些因素導致調整後的EBITDAP差值逐年增加。
產品支持:產品支持淨銷售減少通過1 670萬美元,或8.0%,到1.931億美元為九結束的幾個月2019年12月31日,來自2.099億美元為九結束的幾個月2018年12月31日。減少的主要原因是NAAS的剝離被因配件修理需求改善而增加的部分抵消。
產品銷售支持成本減少通過1 670萬美元,或10.6%,到1.416億美元為九結束的幾個月2019年12月31日,來自1.583億美元為九結束的幾個月2018年12月31日。減少的原因是NAAS的剝離被上述銷售額的增加部分抵消。有機毛利率九結束的幾個月2019年12月31日,為26.7%,而九結束的幾個月2018年12月31日.
產品支持營運收入減少通過90萬美元,或3.0%,到2 970萬美元為九結束的幾個月2019年12月31日,來自3 060萬美元為九結束的幾個月2018年12月31日。毛利的增加促成了營業收入的增加和調整後的EBITDAP年增長率。
產品支持營業收入佔細分銷售的百分比增加到15.4%為九結束的幾個月2019年12月31日,與14.6%為九結束的幾個月2018年12月31日,由於上述毛利的增加和NAAS的剝離導致銷售下降。這些同樣的因素導致調整後的EBITDAP差值比去年增加。
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流動性與資本資源
我們的流動資金需求通常是通過我們信貸安排下的業務現金流和借款來滿足的。在九結束的幾個月2019年12月31日,我們生成約3 930萬美元經營活動的現金流量,收到約2 270萬美元在投資活動和使用約1.019億美元在融資活動中。
現金流量產生自的業務活動九結束的幾個月2019年12月31日...3 930萬美元,與現金流量比較用於的業務活動九結束的幾個月2018年12月31日.的1.931億美元。我們繼續投資庫存,以支持傾斜計劃,還清算了大約6,000萬美元的前期客户預付款與當期交付。
現金流量從的投資活動九結束的幾個月2019年12月31日,增加1 610萬美元從九結束的幾個月2018年12月31日。現金流量從的投資活動九結束的幾個月2019年12月31日的資本支出2 730萬美元的資產和業務銷售的淨收益5 000萬美元。現金由的投資活動九結束的幾個月2018年12月31日的資本支出3 480萬美元的資產出售所得收益4 140萬美元.
現金流量用於基金的籌資活動九結束的幾個月2019年12月31日...1.019億美元,與現金流量比較由基金的籌資活動九結束的幾個月2018年12月31日.的1.815億美元.
截至2019年12月31日, 5.813億美元在考慮到“公約”的限制後,我們的循環信貸設施(“信貸機制”)提供。2019年12月31日,信貸機制下的未繳款項為零。未清餘額在libor應計利息加上適用的基點總計3.50%每年。根據信貸機制償還的款項可以再借入.
我們相信,信貸機制下業務和借款的現金流量將足以滿足我們目前業務在可預見的將來的預期現金需求。然而,我們不斷評估各種收購和剝離的機會。如果發生這種交易,信貸機制下的可得性可能會改變或充分利用,可能需要額外的資金來源。我們不能保證這些資金來源將以對我們有利的條件提供,如果有的話。
2019年12月,該公司修訂了其應收款證券化設施(“證券化設施”),將購買限額從1.25億美元到7 500萬美元並將任期延長至2022年12月。在…2019年12月31日,有7 500萬美元在我們的證券化設施下還未結清。證券化融資機制的利率是以短期商業票據的現行市場利率為基礎的,外加一項計劃費用和一項承諾費。證券化融資機制的淨可得性不受信貸機制借款能力的影響。
2021年債券、2022年債券和2025年債券(統稱為“高級債券”)是公司的高級無擔保債務,與其現有和未來的所有其他高級無擔保債務以及對其所有現有和未來次級債務的償付權相同。高級債券由每一家擔保子公司在充分、聯合和多個基礎上擔保。
公司可在規定到期日之前贖回其部分或全部高級債券,但須遵守適用的高級票據的契約中規定的某些限制,在某些情況下,還須繳納大量預付保險費。公司有義務提出以指定的價格回購高級債券,這是由於某些變更控制事件和出售其全部或實質上所有資產的結果。這些限制和禁令有一定的限制和例外。
高級債券的契約,以及信貸設施和證券化設施,除其他外,限制公司的能力和任何擔保子公司的能力:(1)對其資產給予留置權;(2)支付股息、其他分配或其他限制性付款;(3)對擔保人子公司支付股息或進行其他付款或投資的能力加以限制;(4)進行出售和租賃交易;(5)合併、合併、轉移或處置其大部分資產;(6)承擔額外負債;(7)使用出售資產的收益,包括受限制附屬公司的資本存量(就高級票據而言);和(Viii)與附屬公司進行交易。該公司目前遵守其債務項下的所有財務契約
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協議。雖然該公司預計不會有任何違反財務契約的情況,但它遵守這些契約的能力取決於能否實現收益和現金流量預測。
有關公司的長期債務安排,包括2021年債券、2022年債券、2024年債券及2025年債券(統稱為“高級債券”),包括當期交易的詳情,請參閲附註7。
財政年度終了2020年3月31日公司無須根據1974年“僱員退休收入保障法”和2006年“養卹金保護法”的最低供資要求,向其美國規定的養卹金計劃繳納最低繳款額。此外,如2019年12月11日第8-K號表格所披露的,該公司向沃特飛機工業公司捐贈了1,730,703股普通股,即主定義利益信託公司(即“信託”),這是沃特飛機工業公司的籌資工具。每小時退休計劃。在繳款之日,公司在紐約證券交易所的普通股收盤價為每股28.89美元(捐款總額約為5 000萬美元)。由於捐款的結果,公司預計在2021年3月31日終了的財政年度內,它不會對信託基金作出任何必要的貢獻。
關鍵會計政策
公司的關鍵會計政策在管理部門討論和分析財務狀況和經營結果以及合併財務報表的附註時加以討論,合併財務報表載於截至該會計年度的10-K表年度報告中。2019年3月31日。除在本報告所列精簡合併財務報表及其附註中另有披露外,在提交截止會計年度的表10-K年度報告後,沒有發生重大變化。2019年3月31日,在公司的關鍵會計政策中,或在用於編制本報告中的財務信息的假設或估計中。
前瞻性陳述
本報告載有1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述,涉及我們未來的業務和前景,包括基於目前對我們經營市場的預測和預期的陳述,以及根據現有信息對未來業績和資本要求的信念。這樣的陳述是基於我們的信念,以及我們所作的假設和我們目前可以得到的信息。在本文件中使用“可能”、“可能”、“會”、“預期”、“預期”、“相信”、“潛力”、“計劃”、“估計”等類似的詞語,都是用來識別前瞻性陳述的。實際結果可能與我們目前的預期大不相同。例如,我們不能保證不需要額外的資本,或如有需要,我們會以合理的條件,在我們可能需要的時間和數額,提供額外的資本。除了這些因素外,可能導致實際結果大相徑庭的因素包括:我們執行重組計劃的能力、收購業務的整合、業務剝離、影響我們業務的一般經濟狀況、某些業務對某些關鍵客户的依賴以及與航空業有關的競爭因素等方面的不確定性。有關這些因素及其他影響我們的因素的更詳細討論,請參閲我們在截至財政年度的10-K表格年報中所描述的風險因素。2019年3月31日於5月23日提交給美國證交會,2019.
項目3.市場風險的定量和定性披露。
有關我們對某些市場風險敞口的信息,見“7A項”。市場風險的定量及定性披露“在截至財政年度的10-K表格年報中2019年3月31日。在本報告所述期間,這一資料沒有發生重大變化。
項目4.管制和程序。
(A)評價披露控制和程序。
我們保持披露控制和程序,以確保根據1934年“證券交易法”修訂後的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出決定
目錄
凱旋集團公司
管理的探討與分析
財務狀況和經營結果
(續)
關於所要求的披露。在設計和評價披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理部門必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
截至2019年12月31日我們在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,完成了對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性的評估。基於以上所述,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在以下日期在合理的保證水平上是有效的。2019年12月31日.
(B)改變對財務報告的內部控制。
在本季度10-Q表報告所涵蓋的財政季度中,沒有發生任何變化,這些變化對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能會對其產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
不適用。
第1A項.危險因素
我們的危險因素與第一部分第1A項所披露的風險因素並無重大變化。我們在截至財政年度的10-K表格年報中的風險因素2019年3月31日.
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
不適用.
第三項高級證券違約。
不適用。
項目4.礦山安全披露。
不適用。
5.其他資料。
不適用。
項目6.展覽。
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| 展品10.1 | | 截至2019年12月6日對“應收款購買協議”的第二十五次修正(參照本公司於2019年12月9日提交的關於8-K表的當前報告的表10.1)。 |
| 展覽31.1 | | 主席和首席執行官根據第13a-14(A)/15d-14(A)條認證。 |
| 展覽31.2 | | 根據細則13a-14(A)/15d-14(A)獲得高級副總裁和首席財務官的認證。 |
| 展覽32.1 | | 總統和首席執行官根據“美國法典”第18條提交的定期報告證明;根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條。 |
| 證物32.2 | | 根據“美國法典”第18條提交的高級副總裁和首席財務官提交的定期報告證明;根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條。 |
| 展覽101 | | 以下財務資料載於Triumph Group公司截至2019年12月31日的季度報告表10-Q,格式為iXBRL:(1)截至2019年12月31日、2019年12月31日和3月31日的精簡綜合資產負債表;(2)截至12月31日、2019年和2018年的3個月和9個月的精簡綜合業務報表;(3)截至12月31日、2019年和2018年的3個月和9個月的綜合收入(虧損)綜合報表;(4)截至12月31日、2019年和2018年的3個月和9個月的股東(虧損)合併報表;(5)截至2019年12月31日和2018年12月31日的9個月現金流動彙總表;(6)精簡綜合財務報表的説明。 |
| 展品104 | | 封面交互式數據文件,格式為iXBRL,包含在表101中。 |
凱旋集團公司
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| 凱旋集團公司 | | | |
| | (登記人) | | | | | |
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| /S/Daniel J.Crowley | | 2020年2月6日 | |
| Daniel J.Crowley,總裁兼首席執行官 | | | |
| | (特等行政主任) | | | | |
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| /S/James F.McCabe,Jr. | | 2020年2月6日 | |
| James F.McCabe Jr.,高級副總裁兼首席財務官 | | | |
| | (首席財務主任) | | | | |
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| S/Thomas A.Quigley,III | | 2020年2月6日 | |
| Thomas A.Quigley,III,投資者關係和主計長副總裁 | | | |
| | (首席會計主任) | | | | |