美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
截至2019年12月31日止的季度或
☐ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從_
佣金檔案編號001-13601
地球空間技術公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
得克薩斯州 |
76-0447780 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) |
7007 Pinemont, 德克薩斯州休斯頓 |
77040 |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
登記人電話號碼,包括區號:(713)986-4444
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一班的職稱 |
|
交易 文號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 |
|
GEOS |
|
納斯達克全球精選市場 |
通過檢查標記説明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的約束。是的,不含☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是的,不含☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱 |
|
☐ |
|
|
|
加速過濾器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非加速濾波器 |
|
☐ |
|
|
|
小型報告公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的,☐,沒有
截至2020年1月31日,註冊人共有普通股13,661,489股,每股票面價值為0.01美元。
目錄
|
|
頁 數 |
第一部分.財務信息 |
|
|
|
|
|
項目1.財務報表 |
|
3 |
|
|
|
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
|
18 |
|
|
|
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
|
26 |
|
|
|
項目4.管制和程序 |
|
26 |
|
|
|
第二部分.其他相關信息 |
|
|
|
|
|
項目1A。危險因素 |
|
27 |
|
|
|
項目6.展覽 |
|
27 |
2
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
地球空間技術公司及其子公司
合併資產負債表
(除份額外,以千計)
(未經審計)
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
10,141 |
|
|
$ |
18,925 |
|
貿易應收賬款淨額 |
|
|
32,681 |
|
|
|
24,193 |
|
融資應收款 |
|
|
2,517 |
|
|
|
3,233 |
|
盤存 |
|
|
23,907 |
|
|
|
23,855 |
|
待售財產 |
|
|
691 |
|
|
|
— |
|
應收所得税 |
|
|
11 |
|
|
|
7 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
1,960 |
|
|
|
1,001 |
|
流動資產總額 |
|
|
71,908 |
|
|
|
71,214 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動融資應收款 |
|
|
116 |
|
|
|
184 |
|
非流動庫存 |
|
|
19,223 |
|
|
|
21,524 |
|
租賃設備,淨額 |
|
|
66,985 |
|
|
|
62,062 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 |
|
|
31,615 |
|
|
|
31,474 |
|
經營使用權資產 |
|
|
184 |
|
|
|
— |
|
善意 |
|
|
5,008 |
|
|
|
5,008 |
|
其他無形資產淨額 |
|
|
9,630 |
|
|
|
10,063 |
|
遞延所得税資產淨額 |
|
|
262 |
|
|
|
236 |
|
預付所得税 |
|
|
65 |
|
|
|
64 |
|
其他資產 |
|
|
180 |
|
|
|
179 |
|
總資產 |
|
$ |
205,176 |
|
|
$ |
202,008 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款交易 |
|
$ |
6,339 |
|
|
$ |
4,051 |
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
6,241 |
|
|
|
6,370 |
|
遞延收入和客户存款 |
|
|
3,658 |
|
|
|
2,724 |
|
經營租賃責任 |
|
|
160 |
|
|
|
— |
|
應付所得税 |
|
|
35 |
|
|
|
25 |
|
流動負債總額 |
|
|
16,433 |
|
|
|
13,170 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有考慮 |
|
|
9,940 |
|
|
|
9,940 |
|
非流動經營租賃責任 |
|
|
42 |
|
|
|
— |
|
遞延所得税負債 |
|
|
46 |
|
|
|
51 |
|
負債總額 |
|
|
26,461 |
|
|
|
23,161 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和意外開支(附註12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股,1,000,000股授權,沒有發行和發行股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股,面值.01美元,核定股票20,000,000股,13,661,489股和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
13,630,666股已發行和已發行股票 |
|
|
137 |
|
|
|
136 |
|
額外已付資本 |
|
|
89,250 |
|
|
|
88,660 |
|
留存收益 |
|
|
104,519 |
|
|
|
105,808 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(15,191 |
) |
|
|
(15,757 |
) |
股東權益總額 |
|
|
178,715 |
|
|
|
178,847 |
|
負債和股東權益共計 |
|
$ |
205,176 |
|
|
$ |
202,008 |
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
3
地球空間技術公司及其子公司
綜合業務報表
(單位:千,但份額和每股數額除外)
(未經審計)
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(2018年12月31日) |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
$ |
9,083 |
|
|
$ |
10,459 |
|
租房 |
|
|
16,615 |
|
|
|
7,416 |
|
總收入 |
|
|
25,698 |
|
|
|
17,875 |
|
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
|
9,903 |
|
|
|
11,220 |
|
租房 |
|
|
5,305 |
|
|
|
3,565 |
|
總收入成本 |
|
|
15,208 |
|
|
|
14,785 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
10,490 |
|
|
|
3,090 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
5,997 |
|
|
|
6,085 |
|
研發 |
|
|
4,296 |
|
|
|
3,171 |
|
壞賬支出(回收) |
|
|
27 |
|
|
|
(103 |
) |
業務費用共計 |
|
|
10,320 |
|
|
|
9,153 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務收入(損失) |
|
|
170 |
|
|
|
(6,063 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(費用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(34 |
) |
利息收入 |
|
|
134 |
|
|
|
272 |
|
外匯損益淨額 |
|
|
(132 |
) |
|
|
67 |
|
其他,淨額 |
|
|
(29 |
) |
|
|
(88 |
) |
其他收入(損失)共計,淨額 |
|
|
(39 |
) |
|
|
217 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入(損失) |
|
|
131 |
|
|
|
(5,846 |
) |
所得税費用 |
|
|
1,420 |
|
|
|
7 |
|
淨損失 |
|
$ |
(1,289 |
) |
|
$ |
(5,853 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
(0.44 |
) |
稀釋 |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
(0.44 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行加權平均普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
13,454,254 |
|
|
|
13,339,408 |
|
稀釋 |
|
|
13,454,254 |
|
|
|
13,339,408 |
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
4
地球空間技術公司及其子公司
綜合收入(損失)綜合報表
(單位:千)
(未經審計)
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(2018年12月31日) |
|
||
淨損失 |
|
$ |
(1,289 |
) |
|
$ |
(5,853 |
) |
其他綜合收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券未實現收益的變化,扣除税後 |
|
|
— |
|
|
|
64 |
|
外幣折算調整 |
|
|
566 |
|
|
|
(218 |
) |
其他綜合收入共計(損失) |
|
|
566 |
|
|
|
(154 |
) |
總綜合損失 |
|
$ |
(723 |
) |
|
$ |
(6,007 |
) |
所附附註是合併財務報表的組成部分。
5
地球空間技術公司及其子公司
股東權益合併報表
截至2019年12月31日及2018年12月31日止的三個月
(以千計,預期份額)
(未經審計)
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已付 |
|
|
留用 |
|
|
綜合 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
共計 |
|
||||||
2019年10月1日結餘 |
|
|
13,630,666 |
|
|
$ |
136 |
|
|
$ |
88,660 |
|
|
$ |
105,808 |
|
|
$ |
(15,757 |
) |
|
$ |
178,847 |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,289 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,289 |
) |
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
566 |
|
|
|
566 |
|
根據受限制股票單位的歸屬發行普通股 |
|
|
30,823 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
股票補償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
590 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
590 |
|
2019年12月31日結餘 |
|
|
13,661,489 |
|
|
|
137 |
|
|
|
89,250 |
|
|
|
104,519 |
|
|
|
(15,191 |
) |
|
|
178,715 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年10月1日結餘 |
|
|
13,600,541 |
|
|
$ |
136 |
|
|
$ |
86,116 |
|
|
$ |
105,954 |
|
|
$ |
(15,619 |
) |
|
$ |
176,587 |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,853 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,853 |
) |
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(154 |
) |
|
|
(154 |
) |
發行限制性股票 |
|
|
8,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
沒收受限制股票 |
|
|
(250 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
根據行使股票期權發行普通股 |
|
|
24,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
215 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
215 |
|
股票補償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
602 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
602 |
|
2018年12月31日結餘 |
|
|
13,632,791 |
|
|
|
136 |
|
|
|
86,933 |
|
|
|
100,101 |
|
|
|
(15,773 |
) |
|
|
171,397 |
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
6
地球空間技術公司及其子公司
現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(2018年12月31日) |
|
||
業務活動現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(1,289 |
) |
|
$ |
(5,853 |
) |
調整數,將淨損失與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税福利 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(61 |
) |
租賃設備折舊 |
|
|
4,443 |
|
|
|
2,711 |
|
不動產、廠房和設備折舊 |
|
|
930 |
|
|
|
919 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
433 |
|
|
|
362 |
|
短期投資保費攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
股票補償費用 |
|
|
590 |
|
|
|
602 |
|
壞賬支出(回收) |
|
|
27 |
|
|
|
(103 |
) |
庫存報廢費用 |
|
|
1,436 |
|
|
|
1,428 |
|
出售舊租賃設備的毛利 |
|
|
(284 |
) |
|
|
— |
|
處置財產、廠房和設備的收益 |
|
|
(14 |
) |
|
|
— |
|
短期投資已實現虧損 |
|
|
— |
|
|
|
59 |
|
經營資產和負債變動的影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
貿易賬户和其他應收款 |
|
|
(8,460 |
) |
|
|
1,824 |
|
應收所得税 |
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
盤存 |
|
|
(3,126 |
) |
|
|
(6,302 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(949 |
) |
|
|
(1,472 |
) |
預付所得税 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(12 |
) |
應付帳款交易 |
|
|
2,284 |
|
|
|
4,240 |
|
應計費用和其他 |
|
|
(283 |
) |
|
|
2,008 |
|
遞延收入和客户存款 |
|
|
925 |
|
|
|
879 |
|
應付所得税 |
|
|
9 |
|
|
|
50 |
|
(用於)業務活動提供的現金淨額 |
|
|
(3,358 |
) |
|
|
1,272 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置不動產、廠房和設備 |
|
|
(1,670 |
) |
|
|
(717 |
) |
出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
40 |
|
|
|
— |
|
投資租賃設備 |
|
|
(5,152 |
) |
|
|
(10,164 |
) |
出售二手租賃設備的收益 |
|
|
1,146 |
|
|
|
728 |
|
出售短期投資所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
16,081 |
|
企業收購 |
|
|
— |
|
|
|
(1,819 |
) |
與保險索賠有關的損害賠償 |
|
|
— |
|
|
|
(118 |
) |
保險索賠收益 |
|
|
— |
|
|
|
78 |
|
投資活動(用於)提供的現金淨額 |
|
|
(5,636 |
) |
|
|
4,069 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自籌資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期權的收益 |
|
|
— |
|
|
|
215 |
|
籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
— |
|
|
|
215 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
210 |
|
|
|
(379 |
) |
現金和現金等價物增加(減少) |
|
|
(8,784 |
) |
|
|
5,177 |
|
現金和現金等價物,財政年度開始 |
|
|
18,925 |
|
|
|
11,934 |
|
財政期間終了時的現金和現金等價物 |
|
$ |
10,141 |
|
|
$ |
17,111 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的現金 |
|
$ |
12 |
|
|
$ |
34 |
|
支付所得税的現金 |
|
|
1,440 |
|
|
|
7 |
|
庫存轉入租賃設備 |
|
|
4,070 |
|
|
|
7,353 |
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
7
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
1.重大會計政策
提出依據
2019年9月30日,Geospace技術公司及其子公司(“公司”)的綜合資產負債表是從該日公司經審計的合併財務報表中得出的。截至2019年12月31日的合併資產負債表和截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月的綜合業務報表、綜合收入(虧損)、股東權益和現金流動報表是由公司未經審計編制的。管理層認為,為公平列報合併財務狀況、業務結果和現金流量,所有調整,包括正常的經常性調整,都是必要的。所有公司間結餘和交易都已被取消。截至2019年12月31日的三個月的業務結果不一定表明全年的經營業績或未來的業務情況。
根據“證券和交易委員會規則”,按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則提交的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露被省略。所附合並財務報表應與公司截至2019年9月30日的會計年度10-K報表中所載的財務報表及其附註一併閲讀。
再鑑定
以前在合併財務報表中列報的某些數額已經重新分類,以符合本年度的列報方式。這種重新分類對以前報告的淨虧損、股東權益或現金流量沒有影響。
估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表(“公認會計原則”)需要使用影響財務報表和所附附註所報告數額的估計數和假設。公司在選擇適當的經營和財務會計政策和控制時,以及在編制這些綜合財務報表時所使用的估計和假設時,考慮到了許多因素。該公司不斷評估其估計數,包括與壞賬準備金、庫存過時準備金、自保準備金、產品保修準備金、長期資產減值和遞延所得税資產有關的估計數。該公司根據歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種其他因素作出估計。雖然管理層認為目前的估計是合理和適當的,但在不同的條件或假設下,實際結果可能與這些估計不同。
現金及現金等價物
公司認為所有在購買時原始或剩餘到期日為三個月或更短時間的高流動性投資都是現金等價物。截至2019年12月31日,現金和現金等價物包括該公司外國子公司和分支機構持有的690萬美元。如果該公司要將其外國子公司持有的現金匯回本國,它將被要求根據“減税和就業法”(“2017年税法”)規定的税率,對遣返的任何金額進行累計和納税。
最近通過的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈了指導意見,要求承租人確認租賃期限超過12個月的租賃的資產和負債。按照現行公認會計原則,承租人對租賃費用和現金流量的確認、計量和列報主要取決於其將租賃歸類為融資或經營租賃。然而,與現行“公認會計原則”要求資產負債表上只承認資本租賃不同的是,如果經營租賃期限超過12個月,新指南還將要求在資產負債表上確認承租人的經營租賃。該指南還要求披露信息,以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。這些披露包括質量和數量要求,提供關於財務報表中記錄的數額的補充資料。該公司於2019年10月1日採用了這一指南,採用了可選的過渡方法,使其能夠在採用之日初步應用新的指南,並確認對留存收益期初餘額的累積效應調整。通過這個
8
指導對公司的合併財務報表產生了無關緊要的影響,沒有對留存收益的期初餘額作出調整。
2018年6月,FASB發佈了擴大ASC主題718(薪酬-股票補償)範圍的指南,將基於股票的支付交易包括從非僱員手中獲取商品和服務的支付交易。該公司於2019年10月1日通過了本指南。本指南的通過對其合併財務報表沒有任何重大影響。
2018年8月,FASB發佈了指導意見,要求修改或刪除ASC主題820(公允價值計量和披露)中的某些現有披露要求,並要求在這一標準中增加某些新的披露要求。此外,該指南允許各實體在考慮公允價值計量披露時行使更大的酌處權。該公司於2019年10月1日通過了本指南。本指南的通過對公司的合併財務報表沒有任何影響。
最近發佈的會計公告
2017年1月,FASB發佈了指南,取消了第2步的測試,從而簡化了目前的兩步商譽減值測試。指南要求進行一步減值測試,其中實體將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較,並對賬面金額超過報告單位公允價值的金額(如果有的話)確認減值費用。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期,並應在未來適用。允許在2017年1月1日後的測試日期進行的中期或年度商譽減值測試儘早採用。該公司將在截至2021年9月30日的財政年度第一季度採用這一標準,目前正在評估這一新指南對其財務報表的影響。
2016年6月,金融會計準則委員會發布了關於金融工具信貸損失的指導意見,取代了普遍接受的會計原則中發生的損失減值方法。新的減值模式要求立即確認大多數金融資產和某些其他金融工具預計會發生的估計信貸損失。對於有未變現損失的可供出售的債務證券,信貸損失將被確認為備抵,而不是減少證券的攤銷成本。該標準適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。允許在2018年12月15日以後的財政年度儘早採用。各實體將在第一個有效報告期開始時將標準規定作為對留存收益的累積效應調整。該公司將在截至2021年9月30日的會計年度第一季度採用這一標準,目前正在評估這一新指南對其合併財務報表的影響。
2.收入確認
2018年10月1日,該公司採用ASC主題606,來自客户的合同收入。這一新標準適用於產品和服務銷售合同,而不適用於產品租賃或租賃合同。該公司採用了適用於截至2018年9月30日尚未完成的合同的修訂追溯法的新標準。2018年10月1日開始的報告期的結果按新標準列報,前期數額未重報。
根據新標準,公司在履行合同義務時確認收入,通常是當承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户時,數額反映出它期望得到的作為交換這些貨物或服務的報酬。
該公司主要從其製成品的銷售中獲得產品收入。這些產品銷售的收入,包括舊租賃設備的銷售收入,在履行合同條款規定的義務、轉讓控制權和合理保證銷售價格的可收性時予以確認。在銷售價格的可收取性得不到合理保證的情況下,公司以現金為基礎確認銷售價格。控制權的轉移通常發生在裝運或交付時,具體取決於相關合同的條款。本公司的產品一般是在沒有任何客户接受條款的情況下銷售的,本公司的標準銷售條款不允許客户退回產品以獲得信貸。
工程服務收入被確認為在項目期間提供服務,或按每小時收費。外勤服務收入在提供服務時確認,通常按每日費率定價。
該公司還通過其製成品的經營租賃獲得短期租金收入.租金收入被確認為在租賃期內賺取的收入,租金的可收性得到合理保證。該公司設備的租金一般從每日租金到最長六個月或更長的最低租期不等。該公司已確定,新標準不適用於租賃合同,這些合同屬於其他收入確認會計準則的範圍。
截至2018年10月1日,公司綜合資產負債表因採用新標準而發生的變化的累積效應不是實質性的,也不影響初始留存收益。新標準的實施對2019年9月30日終了財政年度的銷售和服務時間造成的影響不是很大。
9
在新標準允許的情況下,銷售税和交易税被排除在收入之外.本公司不披露原預期期限為一年或一年以下的合同未履行的履約義務的價值。此外,由於攤銷期為一年或一年以下,公司為獲得合同而發生的費用費用。這些費用記在銷售、一般和行政費用中。
截至2019年12月31日和2019年9月30日,該公司沒有遞延合同負債或遞延合同成本。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內,該公司從遞延合同負債和收入成本中分別從遞延合同負債和收入成本中分別確認零和10萬美元的收入分別為零和8,000美元。
就本公司的每一個運營部門而言,下表僅列出根據與客户簽訂的合同銷售產品和提供服務的收入(單位:千)。因此,該表不包括從租賃合同中賺取的所有收入。
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(2018年12月31日) |
|
||
油氣市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
傳統勘探產品收入 |
|
$ |
2,330 |
|
|
$ |
2,726 |
|
無線勘探產品收入 |
|
|
404 |
|
|
|
144 |
|
水庫產出收入 |
|
|
180 |
|
|
|
888 |
|
總收入 |
|
|
2,914 |
|
|
|
3,758 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鄰近市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
工業產品收入 |
|
|
3,596 |
|
|
|
3,562 |
|
成像產品收入 |
|
|
2,476 |
|
|
|
3,051 |
|
總收入 |
|
|
6,072 |
|
|
|
6,613 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
97 |
|
|
|
88 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
9,083 |
|
|
$ |
10,459 |
|
有關公司運營部門的更多信息,請參見附註13。
就公司經營的每個地理區域而言,下表列出了根據與客户簽訂的合同銷售產品和服務的收入(以千為單位)。該表不包括從租賃合同中賺取的所有收入:
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(2018年12月31日) |
|
||
亞洲 |
|
$ |
445 |
|
|
$ |
1,558 |
|
加拿大 |
|
|
473 |
|
|
|
288 |
|
歐洲 |
|
|
1,413 |
|
|
|
915 |
|
美國 |
|
|
6,597 |
|
|
|
6,610 |
|
其他 |
|
|
155 |
|
|
|
1,088 |
|
共計 |
|
$ |
9,083 |
|
|
$ |
10,459 |
|
收入可根據銷售產品的最終目的地(如果已知的話)歸屬國家。如果最終目的地不明,則根據第一批貨物的地理位置將收入歸於各國。
3.衍生金融工具
截至2019年12月31日和2019年9月30日,該公司在加拿大的子公司分別有830萬加元和930萬加元的公司間應付帳款。為了減少其對美元和加元之間外幣匯率變動的風險敞口,該公司經常簽訂外幣遠期合同,以對衝其部分受加元價值變化影響的風險。截至2019年12月31日和2019年9月30日,該公司分別與一家美國銀行簽訂了600萬加元和700萬加元的短期套期保值合同,以減少加元/美元匯率變動對現金流動的影響,但該合同並未被指定為會計用途的套期保值。(鼓掌)
10
下表彙總了未指定為套期保值工具的所有衍生工具的公允價值總額及其在合併資產負債表中的位置(單位:千)。
衍生儀器 |
|
位置 |
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
||
外幣遠期合同 |
|
應計費用和其他流動負債 |
|
$ |
26 |
|
|
$ |
4 |
|
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的三個月的綜合業務報表所列衍生工具的已實現損益(千):
|
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||
衍生儀器 |
|
位置 |
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(2018年12月31日) |
|
||
外幣遠期合同 |
|
其他收入(費用) |
|
$ |
(98 |
) |
|
$ |
552 |
|
4.應收貿易賬户和融資應收款
貿易應收賬款淨額見下表(千):
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
||
貿易應收賬款 |
|
$ |
33,641 |
|
|
$ |
25,144 |
|
可疑賬户備抵 |
|
|
(960 |
) |
|
|
(951 |
) |
共計 |
|
$ |
32,681 |
|
|
$ |
24,193 |
|
可疑賬户備抵代表了公司對可能的信用損失的最佳估計。公司根據歷史經驗和對應收賬款餘額的當前審查確定備抵額。當應收款餘額很可能無法收回時,應收賬款餘額將從備抵項中扣除。
截至2019年12月31日和2019年9月30日的貿易應收賬款分別包括870萬美元和850萬美元,這些應收賬款分別來自一個國際海洋地震客户,截至2019年12月31日,該客户向該公司租用了大量海洋節點設備。由於客户無法產生足夠的現金流量,無法及時支付債務,本公司在整個2019年會計年度和2020財政年度第一季度都遇到了向該客户收取現金的困難。2019年11月,該公司接受了客户的一項計劃,以使其未付發票達到令人滿意的狀態。客户在該計劃之前支付的最近一筆款項是2019年11月的140萬美元。客户沒有按計劃進行任何預定付款。2019年11月底,該公司停止確認該客户的收入,並預計將繼續這樣做,直到客户證明其有能力在正常業務過程中定期償還欠該公司的債務。截至2019年12月31日,客户以合同方式欠公司的債務總額為1 020萬美元;然而,截至2019年12月31日,公司資產負債表上的貿易應收賬款870萬美元不包括公司在截至2019年12月31日的季度內開具發票的150萬美元未確認收入。在客户在11月底錯過第一筆預定付款之前,該公司在截至2019年12月31日的季度內從該客户那裏獲得了250萬美元的收入。
在2019年12月31日之後,公司已開始與客户談判,以達成一項協議,要求客户在短期內支付部分應收貿易賬户,支付所有當期租金,並將剩餘的欠款轉化為由客户的某些資產擔保的債務票據。該公司預計將在截至2020年3月31日的第二季度完成與客户的協議。
雖然公司對最終向該客户收取其應收賬款感到嚴重關切,但由於正在進行的談判,公司沒有為該客户的未清應收賬款餘額提供任何額外的壞賬準備金。如果客户很可能(根據公司的判斷)無法產生足夠的現金流量,以滿足客户可利用的各種選擇的義務,公司將記錄更多的壞賬準備金。目前的談判可能不會導致達成最終協議;根據協議擔保債務的抵押品的公平市場價值可能不等於或超過客户所欠的應收賬款餘額;或客户可能不履行其付款義務。如果出現上述情況,該公司可在2020年財政年度第二季度記錄大量壞賬準備金。
11
下表(以千計)反映了融資應收款:
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
||
本票 |
|
$ |
607 |
|
|
$ |
780 |
|
銷售式租賃 |
|
|
2,054 |
|
|
|
2,692 |
|
融資應收款共計 |
|
|
2,661 |
|
|
|
3,472 |
|
未賺取收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售式租賃 |
|
|
(28 |
) |
|
|
(55 |
) |
未獲收入共計 |
|
|
(28 |
) |
|
|
(55 |
) |
融資應收款共計,減去未賺得收入 |
|
|
2,633 |
|
|
|
3,417 |
|
減去電流部分 |
|
|
(2,517 |
) |
|
|
(3,233 |
) |
非流動融資應收款 |
|
$ |
116 |
|
|
$ |
184 |
|
應收期票一般由出售的產品作抵押,利息每年最高可達5%。應收期票於2021年5月到期。公司有時在到期時延長或更新應收票據,但沒有義務這樣做。
該公司於2017年9月簽訂了銷售租賃設備的租賃合同。銷售型租約的期限為三年.2019年12月31日,租約規定的未來最低租賃付款為210萬美元,其中包括10萬美元的未掙收入。未來最低租賃付款應在2020年財政年度支付。截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的租賃所得利息收入分別為32 000美元和10萬美元。設備的所有權將在租賃期限結束時移交給承租人。
5.清單
清單如下(千):
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
||
成品 |
|
$ |
24,286 |
|
|
$ |
17,967 |
|
在製品 |
|
|
6,745 |
|
|
|
3,681 |
|
原料 |
|
|
44,446 |
|
|
|
55,781 |
|
陳舊儲備 |
|
|
(32,347 |
) |
|
|
(32,050 |
) |
|
|
|
43,130 |
|
|
|
45,379 |
|
減去電流部分 |
|
|
(23,907 |
) |
|
|
(23,855 |
) |
非電流部分 |
|
$ |
19,223 |
|
|
$ |
21,524 |
|
原材料包括半成品和零部件,分別在2019年12月31日和2019年9月30日總值約1,920萬美元和2,520萬美元。
6.租賃
作為萊西
公司選擇不將經營使用權、資產或經營租賃負債記錄在其合併資產負債表上,期限為12個月或更短。這類租約按租賃期內的直線計算.該公司在其合併資產負債表上擁有一項與德克薩斯州奧斯汀租賃設施有關的運營使用權資產。租約於2019年5月開始,為期兩年.與業務租賃有關的未來最低租賃付款如下(千):
截至9月30日的財政年度, |
|
|
|
|
2020年(剩餘) |
|
$ |
124 |
|
2021 |
|
|
84 |
|
未來最低租賃付款 |
|
|
208 |
|
減去利息 |
|
|
(6 |
) |
未來最低租賃付款現值 |
|
|
202 |
|
減去電流部分 |
|
|
(160 |
) |
非電流部分 |
|
$ |
42 |
|
12
租約上使用的貼現率為5%,即公司的遞增借款利率。
經營租賃費用記錄在綜合業務報表中的單一費用中,並分別作為攤銷費用和利息費用分配給使用權資產和相關租賃負債。截至2019年12月31日的三個月內,資產使用權運營租賃費用為38,000美元,短期租賃費用為76,000美元,這兩項費用均作為業務費用總額的一部分予以確認。
與經營租賃有關的現金流動補充資料如下(千):
|
|
三個月結束 |
|
|
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 |
|
$ |
40 |
|
為換取新的租賃責任而獲得的經營租賃資產 |
|
|
219 |
|
作為出租人
本公司主要向客户租賃設備,租期不超過六個月。該公司的大部分租金收入來自其基於海洋的無線地震數據採集系統。
本公司作為出租人的所有租賃安排,除一種銷售式租賃外,均被歸類為經營租賃。有關此租約的更多信息,請參見附註4。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月的租金收入分別為1 660萬美元和740萬美元。
截至2019年12月31日,該公司租賃客户的未來最低租賃付款(全部在2020財政年度)為320萬美元(不包括70萬美元的租賃存款)。2019年12月31日,大多數設備租賃給客户的最低租賃期限已經到期,並按日租賃。
租用設備包括下列設備(千):
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
||
租賃設備,主要是無線記錄設備 |
|
$ |
117,210 |
|
|
$ |
107,645 |
|
累計折舊和減值 |
|
|
(50,225 |
) |
|
|
(45,583 |
) |
|
|
$ |
66,985 |
|
|
$ |
62,062 |
|
7.為出售而持有的財產
該公司擁有位於哥倫比亞波哥大的一處房產,正在進行銷售。該財產用於向南美客户提供產品銷售和服務支持,以及用於租賃設備業務的倉儲。截至2019年12月31日,該物業的賬面價值為70萬美元,截至2019年12月31日,已從不動產、廠房和設備重新分類為待出售的資產。該公司相信,該物業將在未來12個月內出售.該公司繼續在哥倫比亞開展規模縮小的業務。該公司在哥倫比亞的租賃設備要麼出售給客户,要麼轉移回位於德克薩斯州休斯敦的總部。
13
8.商譽和其他無形資產
公司的合併商譽和其他無形資產包括以下(千人):
|
加權- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保持有用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
壽命(以年數計) |
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
||
善意 |
|
|
$ |
5,008 |
|
|
$ |
5,008 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發達技術 |
16.7 |
|
|
5,919 |
|
|
|
5,918 |
|
客户關係 |
2.7 |
|
|
3,900 |
|
|
|
3,900 |
|
商品名稱 |
3.7 |
|
|
1,930 |
|
|
|
1,930 |
|
競業禁止協議 |
2.7 |
|
|
170 |
|
|
|
170 |
|
其他無形資產共計 |
9.8 |
|
|
11,919 |
|
|
|
11,918 |
|
累計攤銷 |
|
|
|
(2,289 |
) |
|
|
(1,855 |
) |
|
|
|
$ |
9,630 |
|
|
$ |
10,063 |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月中,其他無形資產攤銷費用為40萬美元。亞細亞
截至2019年12月31日,其他無形資產的未來攤銷費用估計如下(千):
截至9月30日的財政年度, |
|
|
|
2020年(剩餘) |
$ |
1,299 |
|
2021 |
|
1,732 |
|
2022 |
|
1,624 |
|
2023 |
|
714 |
|
2024 |
|
342 |
|
此後 |
|
3,919 |
|
|
$ |
9,630 |
|
9.累計其他綜合損失
累計的其他綜合損失如下(千):
|
|
截至2019年12月31日止的3個月 |
|
|
2019年10月1日結餘 |
|
$ |
(15,757 |
) |
外幣折算調整 |
|
|
566 |
|
2019年12月31日結餘 |
|
$ |
(15,191 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日止的三個月 |
|
|
2018年10月1日結餘 |
|
$ |
(15,619 |
) |
可供出售證券未實現收益的變化,扣除税後 |
|
|
64 |
|
外幣折算調整 |
|
|
(218 |
) |
2018年12月31日結餘 |
|
$ |
(15,773 |
) |
10.以股票為基礎的賠償
在截至2019年12月31日的三個月內,該公司根據其經修訂的2014年長期激勵計劃(“計劃”),發行了146,850股限制性股(“RSU”)。發佈的RSU包括基於時間和性能的歸屬條款.每個RSU的加權平均贈款日公允價值為每單位14.76美元。贈款日,RSU的公允價值為220萬美元,隨着限制的解除,這筆費用將在今後四年中支付。RSU的補償費用是根據公司股票在授予之日的收盤價確定的,該價格適用於預計將完全歸屬的單位總數。每個RSU代表一個或有權利獲得公司普通股的一份股份
14
歸屬。截至2019年12月31日,該公司與RSU有關的未確認賠償費用為360萬美元,預計將在3.5年的加權平均期限內確認。
截至2019年12月31日,該公司有180萬美元與限制性股票獎勵(“RSAS”)有關的未確認賠償費用,預計將在1.8年的加權平均期限內予以確認。
截至2019年12月31日,共有253,320個RSU、125,849個RSA和165,600個未兑現的非合格股票期權。
11.普通股損失
下表彙總了為計算每股虧損而計算的淨虧損、加權平均普通股和普通股等值股份(以千為單位,但股票和每股數據除外):
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(2018年12月31日) |
|
||
淨損失 |
|
$ |
(1,289 |
) |
|
$ |
(5,853 |
) |
減:可分配給未歸屬的限制性股票的損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可歸因於普通股股東的損失 稀釋每股收益 |
|
$ |
(1,289 |
) |
|
$ |
(5,853 |
) |
普通股等值加權平均數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本虧損中使用的普通股 |
|
|
13,454,254 |
|
|
|
13,339,408 |
|
與下列方面有關的普通股等價物未付 股票期權和RSU |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
加權平均普通股和普通股 攤薄每股虧損所使用的股票等價物 |
|
|
13,454,254 |
|
|
|
13,339,408 |
|
每股虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
(0.44 |
) |
稀釋 |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
(0.44 |
) |
在計算截至2019年12月31日的三個月的每股稀釋虧損時,165,600種股票期權和253,320種非歸屬的RSU被排除在加權平均流通股的計算之外,因為它們對每股稀釋損失的影響是反稀釋的。在計算截至2018年12月31日的三個月的每股稀釋虧損時,在計算加權平均流通股時,不包括165,600種普通股票期權和147,800個非歸屬股,因為它們對每股稀釋損失的影響是反稀釋的。
12.承付款和意外開支
或有考慮
與其收購量子技術科學公司有關。(“量子”)和光Seis® 光纖傳感技術業務,本公司記錄了可能發生的購買價款,或未來可能拖欠的權變價款。對於這兩項採購,或有付款是根據今後收到的合同授標和由此產生的合同收入計算的。在以往期間,該公司利用一名獨立估價顧問的服務,協助估計這一或有價值的公允價值,因為公允價值的確定本身是不可預測的,因為它需要對未來收入的估計和預測,包括其未來合同的規模、長度、時間和毛利的範圍(如量子)。因此,公司預計這些負債在各自的賺取期內的未來公允價值調整,當或有考慮的公允價值分別增加或減少時,這些調整將導致公司營業費用的費用或貸項。
該公司記錄了與2018年7月收購量子相關的770萬美元的初始或有盈利負債。或有付款(如有的話)可以現金或公司股票的形式支付,並將從截至2022年7月的四年盈利期內產生的合格收入中提取。在四年的賺取期內,或有款項的最高限額為2,350萬元.在量子收購之後,該公司記錄了290萬美元的調整,以將最初的盈利負債減少到其估計的公允價值。
15
該公司在2018年11月收購OptoSeis的所有知識產權和相關資產時,記錄了初步或有盈利430萬美元的負債。®光纖傳感技術或有現金支付(如果有的話)將從截至2024年5月的5年半盈利期內的合格收入中提取。在五年半的盈利期內,或有付款的最高金額為2320萬美元.在OptoSeis之後®收購後,該公司記錄了80萬美元的調整,以增加初始盈利負債的公允價值.亞細亞
公司每季度審查和使用其或有收益負債的公允價值。2019年12月31日,管理層重新獲得了該公司對未來合格收入的預測,並確定自2019年9月30日以來,這些預測沒有發生重大變化。根據評估結果,沒有對2020年第一財政季度公司或有收益負債的公允價值作出調整。
經營租賃
本公司租用辦公場地及某些設備,租期不超過兩年。在2020年財政年度剩餘的9個月和2021年財政年度,公司運營使用權資產和公司其他短期租約的未來最低租賃義務分別為20萬美元和10萬美元。
法律程序
公司在正常經營過程中參與各種未決法律訴訟。管理層無法預測這些行動的最終結果,因為這些行動固有的不確定性。然而,管理層認為,最有可能的、最終解決這些未決問題的辦法不會對公司的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
13.部分信息
公司報告和評估三個經營部門的財務信息:石油和天然氣市場、鄰近市場和新興市場。石油和天然氣市場部門的產品包括無線地震數據採集系統、儲層特徵描述產品和服務,以及傳統地震勘探產品,如檢波器、水聽器、導線、連接器、電纜、海洋綵帶檢索和轉向裝置以及其他各種地震產品。鄰近市場部門的產品包括成像設備、水錶產品、海上電纜和用於振動監測和巖土工程應用的地震傳感器,例如礦井安全應用和地震檢測。新興市場部門是在該公司收購量子公司的同時增加的,量子公司設計和銷售針對邊界和周邊安全市場的地震產品。
下表彙總了公司的部門信息(以千為單位):
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(2018年12月31日) |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
油氣市場 |
|
$ |
19,502 |
|
|
$ |
11,004 |
|
鄰近市場 |
|
|
6,099 |
|
|
|
6,635 |
|
新興市場 |
|
|
97 |
|
|
|
88 |
|
企業 |
|
|
— |
|
|
|
148 |
|
共計 |
|
$ |
25,698 |
|
|
$ |
17,875 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
油氣市場 |
|
$ |
4,099 |
|
|
$ |
(2,601 |
) |
鄰近市場 |
|
|
851 |
|
|
|
982 |
|
新興市場 |
|
|
(1,365 |
) |
|
|
(1,192 |
) |
企業 |
|
|
(3,415 |
) |
|
|
(3,252 |
) |
共計 |
|
$ |
170 |
|
|
$ |
(6,063 |
) |
14.所得税
截至2019年12月31日的三個月,合併所得税支出為140萬美元,而上一財政年度同期為7000美元。截至2019年12月31日的三個月,所得税支出主要反映了在尼日利亞和文萊賺取的租金收入的外國預扣税。在截至2019年12月31日的三個月內,該公司的租賃活動有很大一部分是在國際地點進行的。該公司目前無法記錄任何
16
在美國和加拿大,由於其未來利用這些損失抵消應税收入的能力存在不確定性,其税收損失將獲得税收優惠。
17
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下是管理層對合並財務報表主要內容的討論和分析。你應閲讀本季報的討論及分析,以及我們的合併財務報表,包括所附附註,以及本季報內其他有關表格10-Q及年報的其他詳細資料。
2019年9月30日終了年度表格10-K的報告。
前瞻性陳述
本季度報告關於表格10-Q和在此引用的文件包含了1933年證券法第27A節(經修正)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性”陳述。這些前瞻性陳述可以用“可能”、“將”、“應該”、“打算”、“預期”、“計劃”、“預算”、“預測”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“評估”或類似的詞語來識別。包含這些詞語的聲明應該被仔細閲讀,因為它們討論了我們的未來期望,包含了對我們未來運營結果的預測,或者我們的財務狀況的預測,或者陳述了其他前瞻性的信息。前瞻性聲明的例子包括,除其他外,我們就我們的預期經營業績、我們與量子和OptoSeis的交易的結果和成功所做的聲明。®技術、在不同地理區域採用和銷售我們的產品、潛在的永久水庫監測系統招標、未來對OBX系統的需求、完成我們的GCL系統渠道的新訂單、完成客户付款計劃或與此類計劃相關的安全性的價值、預計的資本支出水平和資金來源,以及我們的增長戰略、產品開發、市場狀況、財務業績和提供會計儲備。這些前瞻性的陳述反映了我們對未來事件和趨勢的最佳判斷。然而,未來可能會發生一些我們無法預測或控制的事件。我們在截至2019年9月30日的財政年度10-K表的年度報告標題“風險因素”下列出的因素,以及該年度報告和10-Q表格的本季度報告中的其他警告用語,提供了風險、不確定因素和事件的例子,這些風險、不確定因素和事件可能導致我們的實際結果與我們在前瞻性報表中描述的預期大不相同。這些例子包括但不限於量子或光Seis的失敗®技術交易可產生積極的經營業績,商品價格水平下降,這可能會減少對我們產品的需求,我們的產品未能獲得市場接受(儘管我們進行了大量投資),我們對短期積壓、延遲或取消客户訂單、因工業條件差或新技術導致的產品過時、與客户賬户有關的壞賬註銷、缺乏對OBX租賃設備的進一步訂單、我們的量子產品未能被邊境和安全周邊市場採用以及侵犯或未能保護知識產權等問題的敏感性。這些風險因素和本季度10-Q表報告其他地方所述事件的發生可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響,實際事件和運營結果可能與我們目前的預期大不相同。我們沒有義務修改或更新任何前瞻性聲明,無論是書面的還是口頭的,無論是由於新的信息、未來的發展還是其他原因,我們都可以不時做出。
業務概況
地球空間技術公司於2015年4月16日重組為德克薩斯州的一家公司。我們最初於1994年9月27日註冊為特拉華州公司。除非另有説明,本季度報告中關於表10-Q的討論指的是地球空間技術公司及其子公司。我們主要設計和製造地震儀器和設備。這些地震產品面向石油和天然氣工業銷售,用於尋找、表徵和監測生產油氣藏。我們還向其他行業銷售我們的地震產品,用於振動監測、邊界和周邊安全以及各種巖土工程應用。我們設計和製造其他非地震性質的產品,包括水錶產品,成像設備和海上電纜。我們報告和分類我們的客户和產品分為三個不同的部門:石油和天然氣市場,鄰近市場和新興市場。
我們對石油和天然氣市場部門針對客户的地震產品的需求一直而且很可能會繼續受到經濟和石油和天然氣行業整體衰退的影響。欲瞭解更多信息,請參閲2019年9月30日終了的財政年度10-K表年度報告中在“風險因素”項下討論的風險。
可得信息
我們向證券交易委員會(SEC)提交年度、季度和當前報告、代理報表和其他信息。我們的證券交易委員會文件可通過互聯網在證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。我們的證交會文件也可在我們的網站www.Gepace.com上查閲。有時,我們可以在“投資者關係”選項卡下在我們的網站上發佈投資者報告。請注意,我們的網站上所載的信息,無論是目前發佈的還是
18
今後張貼的,不是本季度報告中關於表10-Q的一部分,也不是本季度報告中以參考方式納入的關於表10-Q的文件。
產品與產品開發
油氣市場
我們的石油和天然氣市場業務部門歷來佔我們收入的大部分。地質學家使用地震數據主要是與油氣儲量的勘探、開發和生產有關,以繪製潛在和已知的含油氣層及其周圍的地質構造圖。該部門的產品包括無線地震數據採集系統、儲層特徵描述產品和服務,以及傳統地震勘探產品,如檢波器、水聽器、導線、連接器、電纜、海洋綵帶檢索和轉向裝置以及其他各種地震產品。我們認為,我們的石油和天然氣市場產品是可用於地震數據採集的技術最先進的儀器和設備之一。
傳統產品
將能量源和數據記錄系統相結合來獲取地震數據。我們提供地震數據記錄系統的許多組件,包括檢波器、水聽器、多組分傳感器、導線、檢波器弦、連接器、地震遙測電纜和其他與地震有關的產品。在陸地上,我們的客户使用檢波器、導線、電纜和連接器來接收和測量能源產生的地震反射,並將其放入數據記錄單元,以存儲地震信息,以便隨後進行處理和分析。在海洋環境中,大型遠洋船隻拖着被稱為“橫流”的長地震電纜,其中含有用於探測壓力變化的水聽器。水聽器將電脈衝傳輸回船隻的數據記錄單元,在那裏,地震數據被儲存起來,以便隨後進行處理和分析。我們的海洋地震產品還有助於在被拖曳時引導飄帶,並幫助恢復從船隻上斷開的橫幅。
我們的地震傳感器、電纜和連接器產品與目前使用的最具競爭力的地震數據採集系統兼容。這些產品的收入主要來自地震承包商購買我們的產品作為新的地震數據採集系統的組成部分,或修理和替換已經使用的地震數據採集系統的部件。
無線產品
我們開發了多個版本的陸基無線(或節點)地震數據採集系統。與大多數傳統陸地數據採集系統所要求的互連電纜不同,我們的每個無線站都是一個獨立的數據收集系統,允許幾乎無限的信道配置。因此,我們的無線系統需要更少的維護,我們相信這使我們的客户能夠更有效和高效地操作,因為它減少了環境影響,減輕了重量和操作方便。每個無線站都有單通道或三通道配置.自2008年推出以來,一直到2019年12月31日,我們已經銷售了44.2萬個無線頻道,目前在我們的租賃車隊中有84,000個無線頻道。
我們還開發了一個基於海洋的無線地震數據採集系統,稱為OBX。類似於我們的陸基無線系統,海洋OBX系統可以部署在幾乎無限的信道配置,並且不需要每個站之間的互連電纜。我們的深水版本的OBX系統可以部署在高達3,450米的深度。截至2019年12月31日,我們的租賃車隊中有3.3萬個OBX站,還有更多的OBX站正在建設中,以滿足預期的租金需求。我們預計,根據目前的需求水平,2020年財政年度對我們無線產品租賃車隊的現金投資將達到800萬美元或更多。
儲層產品
在選定的時間間隔內重複進行的地震調查顯示了生產油氣層內部的動態變化,操作人員可以利用這些調查來監測油氣開發和生產的影響。這種類型的儲層監測需要特殊用途或定製設計的系統,在這些系統中,可移植性變得不那麼重要,而功能可靠性則更加重要。這一可靠性因素有助於確保在相當長的一段時間內在無法進入的地點成功運作。此外,位於深水或惡劣環境中的水庫需要特殊的儀器和新技術,以最大限度地提高採收率。儲層監測還需要高帶寬、高分辨率的地震資料,用於工程項目規劃和儲層管理.利用這些儲集層監測工具,生產者可以在儲集層的整個生命週期內提高石油和天然氣儲量的採收率。
19
我們開發了永久安裝的高清晰度儲層監測系統,用於陸地和海底在油氣田生產中的應用。我們的電力水庫監測系統目前已安裝在北海和其他地方的許多近海水庫上。通過我們最近對OptoSeis的收購®光纖傳感技術,我們現在提供電力和光纖儲層監測系統。這些高清晰度地震數據採集系統具有靈活的結構,可以將其配置為陸地和海洋水庫監測項目的地下系統。這些系統的可擴展體系結構允許定製設計的應用程序配置,從需要最少數量的記錄通道的低通道工程和環境規模調查,到高效進行永久水庫監測所需的高通道調查(PRM)。這些產品的模塊化架構幾乎允許這些系統無限地擴展信道。
此外,我們還生產了地震鑽孔採集系統,該系統採用了一種能夠很高的數據傳輸速率的光纖增強電纜。這些系統用於幾個儲層監測應用,包括由我們開創的一個應用程序,允許運營商和服務公司監測和測量水力壓裂作業的結果。
我們相信,我們的儲層特徵產品使地震採集成為一種成本效益高、可靠的儲層監測方法。我們的多組分地震產品開發還包括一個用於儲層監測的全方位檢波器、一個緊湊的船用三分量或四分量gimbaled傳感器和特殊用途連接器、連接器陣列和外殼。
自2012年11月以來,我們沒有收到任何大規模海底PRM系統的訂單.目前,該行業還沒有對PRM系統進行公開招標,儘管我們相信在2020年財政年度可能會進行公開招標。
鄰近市場
我們的鄰近市場業務利用我們的石油和天然氣市場業務所使用的現有製造設施和工程能力。我國石油天然氣市場部門的許多地震產品,很少或根本不作修改,直接應用於其他行業。
工業產品
我們的工業產品包括水錶產品,合同製造產品,海上電纜和地震傳感器,用於振動監測和巖土工程應用,如礦山安全應用和地震檢測。
成像產品
我們的成像產品包括採用直接熱成像和數字噴墨打印技術的電子印前產品,這些技術針對商業圖形、工業圖形、紡織和柔性印刷行業。
新興市場
我們新興市場的業務部門包括我們最近對量子的收購。量子公司的產品線包括一種名為Sadar的專有檢測系統。®,用於實時檢測、定位和跟蹤感興趣的項目。量子利用薩達爾技術設計和銷售用於邊境和周邊安全監視、跨境隧道檢測和其他針對移動監控、入侵檢測和態勢感知的產品。量子的客户包括美國政府的各種機構,包括國防部、能源部、國土安全部和其他機構。
20
綜合業務成果
我們報告和評估三個部分的財務信息:石油和天然氣市場,鄰近市場和新興市場。按業務部門分列的財務數據摘要如下(千):
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(2018年12月31日) |
|
||
油氣市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
傳統勘探產品收入 |
|
$ |
2,354 |
|
|
$ |
2,785 |
|
無線勘探產品收入 |
|
|
16,930 |
|
|
|
7,282 |
|
水庫產出收入 |
|
|
218 |
|
|
|
937 |
|
總收入 |
|
|
19,502 |
|
|
|
11,004 |
|
營業收入(損失) |
|
|
4,099 |
|
|
|
(2,601 |
) |
鄰近市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
工業產品收入 |
|
|
3,596 |
|
|
|
3,561 |
|
成像產品收入 |
|
|
2,503 |
|
|
|
3,074 |
|
總收入 |
|
|
6,099 |
|
|
|
6,635 |
|
營業收入 |
|
|
851 |
|
|
|
982 |
|
新興市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
97 |
|
|
|
88 |
|
營運損失 |
|
|
(1,365 |
) |
|
|
(1,192 |
) |
企業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
— |
|
|
|
148 |
|
營運損失 |
|
|
(3,415 |
) |
|
|
(3,252 |
) |
合併總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
25,698 |
|
|
|
17,875 |
|
營業收入(損失) |
|
|
170 |
|
|
|
(6,063 |
) |
概述
2014年初,我國石油和天然氣市場部門對其傳統勘探產品的需求減弱,特別是在北美,因為石油和天然氣生產商的資本預算正逐漸從以勘探為重點的活動轉向生產和開採活動。在此期間,北美非常規頁巖油庫的石油產量增加,其他非歐佩克國家的石油產量也有所增加,導致世界市場原油供應過剩。西德克薩斯中質原油每桶的市場價格從2014年7月的逾100美元降至2016年2月的約26美元,並在2019年12月31日回升至約61美元。隨着石油價格的下降,石油和天然氣勘探和生產公司的現金流量大幅度減少,導致其用於以石油和天然氣勘探為重點的活動,包括地震數據採集活動的資本支出預算急劇減少。我們的石油和天然氣市場部門現在看到對租賃我們的海洋無線節點產品的巨大需求;然而,最近幾年對新的陸基地震設備的需求仍然受到限制,因為資本限制影響了我們的許多客户,以及他們對未充分利用的設備的過剩水平。因此,由於減少了對以勘探為重點的地震活動的投資,我們的傳統和無線產品的銷售和租賃收入仍然很低。我們預計,這些具有挑戰性的行業狀況將在2020年財政年度有所改善,但我們預計,傳統和陸基無線產品的收入仍將低於歷史標準。
根據目前的市場狀況,我們石油和天然氣市場業務部門截至2019年12月31日的庫存餘額繼續超過我們認為適合目前產品需求水平的水平。雖然我們正在積極努力減少這些遺留庫存餘額,我們還為新的無線產品開發和我們鄰近的市場部門的其他產品需求增加了新的庫存。在庫存水平過高的時期,我們的政策一直並將繼續記錄過時的費用,因為我們的產品需求減少,我們的庫存繼續老化。如果我們的石油和天然氣市場部門的產品繼續面臨困難的市場條件,我們預計將在2020財政年度及以後記錄額外的庫存報廢費用,直到產品需求和/或由此產生的庫存週轉率恢復到可接受的水平為止。
截至2019年12月31日止的三個月與2018年12月31日終了的三個月相比
截至2019年12月31日的三個月的綜合收入為2 570萬美元,比上一個財政年度同期增加780萬美元,即44%。收入的增加主要是由於我們的OBX海洋節點產品在石油和天然氣市場部門的租金收入增加。
21
截至2019年12月31日的三個月的綜合毛利潤為1 050萬美元,而上一財政年度同期為310萬美元。毛利增加的主要原因是無線產品租賃收入大幅增加,這是由於我們不斷擴大的OBX租賃車隊的高利用率所致。
截至2019年12月31日的三個月的綜合業務費用為1 030萬美元,比上年同期增加120萬美元,即12.8%。運營費用增加約50萬美元是由於我們最近收購OptoSeis所增加的研究和開發費用®2018年11月開業。業務費用增加的餘額主要是由於我們其他產品的研究和開發支出增加。
截至2019年12月31日的三個月的其他綜合收入(虧損)為39 000美元,而上一財政年度同期為20萬美元。減少的主要原因是外匯損失和利息收入減少。
截至2019年12月31日的三個月的綜合所得税支出為140萬美元,而上一財政年度同期為7 000美元。截至2019年12月31日的三個月內,所得税支出的增加主要反映了對我們在尼日利亞和文萊賺取的租金收入所徵收的外國預扣税,而這一收入在前一年的同一季度並不存在。在截至2019年12月31日的三個月內,我們的大部分租賃活動都是在國際地點進行的。我們目前無法記錄我們在美國和加拿大遭受的税收損失帶來的任何税收利益,因為我們未來利用這些損失抵消應税收入的能力存在不確定性。
分段業務結果
油氣市場
收入
截至2019年12月31日的三個月,我國石油和天然氣市場產品的收入比上一個財政年度同期增加了850萬美元,即77.2%。這一增加的組成部分包括:
|
• |
傳統勘探產品收入--在截至2019年12月31日的三個月中,我們傳統產品的收入減少了40萬美元,比上一個財政年度同期減少了15.5%。減少的主要原因是對我們的傳感器產品的需求減少。我們對海洋產品的需求增加,部分抵消了減少的影響。 |
|
• |
無線勘探產品收入--在截至2019年12月31日的三個月中,我們無線勘探產品的收入比上一個財政年度同期增加了960萬美元,即132.5%。增加的原因是我們對OBX系統的租金需求增加。 |
22
|
• |
水庫產品收入-在截至2019年12月31日的三個月中,我們的水庫產品收入比上一財政年度同期減少70萬美元,即76.7%。減少的主要原因是我們的鑽孔產品銷售減少。 |
營業收入(損失)
截至2019年12月31日的三個月與我國石油和天然氣市場產品有關的營業收入為410萬美元,而上一個財政年度同期的營業虧損為(260萬美元)。我們營業收入的改善主要是由於無線租賃收入和我們的OBX系統的毛利增加,部分被一個國際地震海洋用户的租金收入減少所抵消。
鄰近市場
收入
截至2019年12月31日的三個月內,我們鄰近市場產品的收入比上一財政年度同期減少50萬美元,即8.1%。這一減少的構成部分包括:
|
• |
工業產品收入及服務-截至2019年12月31日止的3個月內,我們的工業產品收入較上一財政年度同期增加35,000元,即1.0%。收入增加的主要原因是對水錶產品的需求增加。這一增長被我們對工業傳感器產品的需求減少所部分抵消。 |
|
• |
成像產品收入-在截至2019年12月31日的三個月中,我們成像產品的收入比本財政年度同期減少了60萬美元,即18.6%。這一下降是由於某些成像設備的生產出現意外延誤和我們的電影產品銷量下降所致。雖然下降幅度比我們預期的要大,但我們預計未來不會出現收入下降的趨勢。 |
營業收入
截至2019年12月31日止的三個月內,我們鄰近市場產品的營運收入為90萬元,較上一財政年度同期減少10萬元,即減少13.3%。營業收入減少的主要原因是成像產品收入減少。
新興市場
收入
2018年7月27日,我們通過收購量子證券進入了邊境和周邊安全市場。在量子收購方面,我們建立了新興市場業務部門,目前只包括量子業務。截至2019年12月31日的三個月,我們新興市場產品的收入比上一財年同期增長了9,000美元,即10.2%。我們認為,這一小幅度的增長並不能反映出產品需求的任何特殊趨勢。2019財政年度或截至2019年12月31日的三個月內,量子沒有收到任何重要的邊界和周邊安全合同。
營運損失
截至2019年12月31日的三個月內,我們的新興市場產品的經營虧損為140萬美元,比上一個財政年度同期增加20萬美元,即14.5%。增加的主要原因是產品開發費用和其他一般業務費用增加。自2018年7月收購以來,量子主要專注於產品開發活動,以及將其技術推廣給政府機構和其他終端用户。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月中,量子的營運費用包括30萬美元的無形資產攤銷費用。我們預計量子將在未來承擔運營虧損,直到它獲得足以支撐其目前成本結構的創收合同。
流動性與資本資源
截至2019年12月31日,我們擁有約1,010萬美元的現金、現金等價物和短期投資.在截至2019年12月31日的三個月中,我們使用了340萬美元的經營活動現金。我們淨虧損130萬美元,其中包括因遞延所得税、折舊、攤銷、庫存而產生的780萬美元淨非現金費用。
23
過時,以股票為基礎的補償和壞賬支出。在調整我們的非現金費用淨虧損後,其他現金來源包括:(I)與庫存增加有關的應付賬款增加310萬美元;(Ii)由於大量產品訂單的定金,遞延收入和客户存款增加90萬美元。抵消這些現金來源的辦法是:(1)貿易帳户和其他應收款增加830萬美元,原因是收入增加和延遲收取租金客户欠款;(2)與生產大量產品訂單有關的庫存增加370萬美元;(3)預付某些費用90萬美元。
在截至2019年12月31日的三個月中,我們從投資活動中使用了560萬美元的現金。現金的使用包括:(1)對我們的租賃設備進行520萬美元的投資,主要用於擴大OBX租賃車隊;(2)170萬美元用於增加我們的不動產、廠房和設備。這些現金的使用被出售租賃設備所得的110萬美元部分抵銷。根據對我們的海洋OBX租賃設備的需求,我們預計2020財政年度對我們租賃車隊的現金投資將達到800萬美元或更多。我們估計2020年財政年度不動產、廠房和設備現金投資總額可達500萬美元。我們的資本支出預計將由我們手頭的現金、內部現金流量、租賃合同中的現金流量或必要時根據我們的信貸協議借款提供資金。
在截至2019年12月31日的三個月裏,我們沒有從融資活動中獲得現金流量。
2014年開始的原油價格大幅波動今天仍在繼續,令包括地震產業在內的石油和天然氣勘探行業的預算受到抑制。歐佩克和其他原油生產國/出口國似乎聯合起來努力維持目前全球原油供求的平衡。如果全世界原油供應和相關價格穩定下來,這些因素和發展趨勢對石油和天然氣工業是個好兆頭,我們預計將參與對新地震設備需求的任何復甦。雖然我們在世界各地的某些地區看到地震活動增加的一些跡象,但由於資金限制,加上大量未充分利用的地震設備,對新地震設備的需求仍然受到限制。我們預計,我們的石油和天然氣市場產品,特別是我們的傳統和無線遺留產品的產品銷量將保持低水平,直到以勘探為重點的地震活動增加為止,我們認為,這最終將由現有油氣藏的持續枯竭所致,這促使人們需要尋找新的石油和天然氣來源。我們預計,在2020年財政年度,我們的傳統和遺留無線產品將繼續面臨這些具有挑戰性的行業狀況。
我們在2019年12月31日和2019年9月30日的貿易應收賬款分別包括870萬美元和850萬美元,這分別來自一個國際海洋地震客户,截至2019年12月31日,該客户租用了大量我們的海洋節點設備。由於客户無法產生足夠的現金流量,無法及時支付債務,我們在2019年會計年度和2020財政年度的第一季度都遇到了向該客户收取現金的困難。在2019年11月,我們接受了客户的一個計劃,使它的未付發票達到令人滿意的狀態。客户在該計劃之前支付的最近一筆款項是2019年11月的140萬美元。客户沒有按計劃進行任何預定付款。在2019年11月底,我們停止確認這一客户的收入,並期望繼續這樣做,直到客户證明其有能力在正常業務過程中定期償還欠我們的債務。截至2019年12月31日,客户以合同方式欠我們的債務總額為1,020萬美元;然而,截至2019年12月31日,我們資產負債表上的貿易應收賬款870萬美元,不包括我們在截至2019年12月31日的季度內開具發票的150萬美元未確認收入。在客户在11月底錯過第一筆預定付款之前,我們確認該客户在截至2019年12月31日的季度中獲得了250萬美元的收入。
在2019年12月31日之後,我們已開始與客户進行談判,以達成一項協議,要求客户在短期內支付部分應收貿易賬户,支付所有當期租金,並將所欠餘額轉換為債務票據,由客户的某些資產擔保。該公司預計將在截至2020年3月31日的第二季度完成與客户的協議。
雖然我們對我們從這個客户的應收帳款的最終收款有很大的關注,但由於正在進行的談判,我們沒有為該客户的應收賬款餘額提供任何額外的壞賬準備金。如果客户很可能(根據我們的判斷)無法產生足夠的現金流量來滿足客户的各種選擇的義務,我們將記錄更多的壞賬準備金。目前的談判可能不會導致達成最終協議;根據協議擔保債務的抵押品的公平市場價值可能不等於或超過客户所欠的應收賬款餘額;或客户可能不履行其付款義務。如果出現上述情況,我們可能會在2020年財政年度第二季度就出現大量壞賬準備金。
截至2019年12月31日,我們的可用現金和現金等價物總計1,010萬美元,其中包括我們的外國子公司和分支機構持有的690萬美元現金和現金等價物。2017年12月22日簽署的減税和就業法案對某些外國收入徵收了新的税收,並要求公司對其外國子公司以前被推遲的未分配利潤一次性繳納過渡税。我們已決定,我們不需要對我們的外國子公司的未分配收益支付任何轉嫁税,因為我們沒有在綜合基礎上積累的收益。
24
我們的信貸協議允許借款高達3,000萬美元,可供借款的數額由借款基數決定。2019年11月,我們修訂了信貸協議,以:(1)將2020年4月至2022年4月的到期日延長;(2)從2020年12月31日終了的財政季度開始,將未支配流動資產契約門檻從500萬美元提高到1 000萬美元,此後的每個會計季度,(3)將有形淨資產需求從1.4億美元提高到1.45億美元,從2020年12月31日終了的財政季度開始,並在其後的每個財政季度提高到1.45億美元;(4)取消在支付股息或回購股票之前徵得凍結銀行同意的要求,只要我們遵守信貸協議的約定。
截至2019年12月31日,我們在信貸協議下沒有未償還的借款,我們根據信貸安排獲得的借款為2,470萬美元。2019年12月31日,我們遵守了信貸協議下的所有契約。我們目前並沒有預料到有需要根據信貸協議借貸,但我們不能保證我們不會這樣做。
如果沒有未來盈利的營運結果,我們可能需要依賴其他流動資金來源來資助我們的未來業務,包括執行租賃合同、根據我們的信貸協議在2022年4月到期之前可獲得的借款、利用或出售房地產資產、出售租賃資產和其他可能提供給我們的流動資金來源。然而,目前我們認為,我們的信貸安排下的現金、現金等價物和借款將足以為今後12個月的任何業務損失和計劃中的資本支出提供資金。
表外安排
我們沒有任何債務符合資產負債表外安排的定義,並且對我們的財務報表或其中所包含的對投資者有重大意義的項目具有或相當可能產生當前或未來的影響。
合同義務
或有考慮
我們記錄了與2018年7月收購量子相關的770萬美元的初始或有盈利負債。收購後,我們已將估計的或有盈利負債減至480萬元.或有付款(如有的話)可以現金或公司股票的形式支付,並將從截至2022年7月的四年收購後賺取的合格收入中提取。或有付款最高限額為2 350萬美元
我們在2018年11月收購OptoSeis的所有知識產權和相關資產時,記錄了初步或有盈利430萬美元的負債。®光纖傳感技術收購後,我們已將估計的或有盈利負債增加至510萬元.或有現金支付(如果有的話)將從收購後5年半的盈利期(截至2024年5月)的合格收入中提取。或有付款的最高數額為2 320萬美元。
我們每季度審查或有盈利負債的公允價值.在2019年12月31日,我們重新獲得了我們對未來合格收入的預測,並確定自2019年9月30日以來,這些預測沒有發生重大變化。根據評估,對2020年財政年度第一季度我們的或有收益負債的公允價值沒有作任何調整。
關鍵會計政策
在截至2019年12月31日的三個月內,我們在截至2019年9月30日的財政年度年度報告第10-K表第7項中討論的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
最近的會計公告
請參閲本季度報告表10-Q所載的合併財務報表附註1,以討論最近的會計聲明。
25
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們是一家較小的報告公司,由“交易所法”第12b-2條規定,不需要提供本項下的信息。
項目4.管制和程序
我們的管理層負責建立和維持一套披露控制和程序制度,以確保在根據“交易所法”提交的報告中所要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息得到積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)。儘管如此,我們無法保證我們的披露控制和程序將發現或發現我們公司和合並子公司內的人員在報告中不報告其他需要説明的重要信息的所有失敗之處。
在編制這份關於表10-Q的季度報告時,我們在我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下,於2019年12月31日對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,因為這一術語在“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條中得到了界定。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2019年12月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年12月31日的財政季度,我們增加和/或修改了與我們於2019年10月採用的新租賃標準有關的某些內部控制和程序。在2019年12月31日終了的財政季度,我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)沒有發生任何額外的變化,對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
26
第二部分-其他資料
項目1A。危險因素
除下文列出的風險因素外,公司在截至2019年9月30日的會計年度的10-K報表中先前披露的風險因素沒有發生重大變化。
像冠狀病毒這樣的流行病可能會對我們的供應鏈產生不利影響,並影響我們對石油和天然氣產品的需求。
非典、禽流感、冠狀病毒等各種疾病,時有發生在世界各地蔓延。中國有不少供應商,如果像冠狀病毒這樣的疾病傳播到足以引起大流行(或引起對大流行的恐懼上升),或者政府管制或限制勞動力或產品的流動,我們的供應商可能會受到嚴重影響,我們的供應鏈也會受到破壞。這種疾病也會對石油和天然氣需求產生不利影響,進而影響石油和天然氣價格。石油和天然氣價格的任何重大變化或其他市場趨勢如果對地震勘探活動產生不利影響,都可能影響對我們產品的需求,並可能對我們的業務結果和流動性產生重大和不利的影響。“
項目6.展覽
下列證物以表格10-q連同本報告提交,或以參考方式提交。
3.1 |
|
修訂和恢復的地球空間技術公司成立證書(參照2015年5月8日提交的截至2015年3月31日的季度報表10-Q表表3.1)。 |
|
|
|
3.2 |
|
修訂和恢復地球空間技術公司的附例(參考2019年8月8日提交的註冊人目前關於表格8-K的報告的表3.2)。 |
|
|
|
10.1 |
|
2019年11月15日地球空間技術公司作為借款者、Geospace技術公司的某些子公司作為擔保人和Frost銀行作為貸款人對貸款協議的第7次修正(參見2019年11月18日提交的註冊人當前報告表表10.1,檔案號:001-13601)。 |
|
|
|
10.2 |
|
日期為2019年11月21日的GeospaceTechnologies公司與ThomasT.McEnile之間的諮詢協議(參見登記員目前提交的關於2019年11月22日提交的表格8-K的報告表10.1,檔案號:001-13601)。 |
|
|
|
31.1 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 |
|
|
|
31.2 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 |
|
|
|
32.1 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官。 |
|
|
|
32.2 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官。 |
|
|
|
101 |
|
交互式數據文件。 |
27
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
|
|
|
地球空間技術公司 |
|||
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
日期: |
|
2020年2月6日 |
通過: |
|
/S/Walter R.Wheeler |
|
|
|
|
|
|
Walter R.Wheeler,總統 |
|
|
|
|
|
|
兼首席執行官 |
|
|
|
|
|
|
(妥為授權人員) |
日期: |
|
2020年2月6日 |
通過: |
|
/S/Robert L.Curda |
|
|
|
|
|
羅伯特·科達副總統 |
|
|
|
|
|
副總裁、財務主任及祕書 |
|
|
|
|
|
(首席財務主任) |
28