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(1)	“税法”的所得税影響(如附註2所定義)因採用ASU 2018-02而從累積的其他綜合損失重新歸類為留存收益。有關更多信息，請參見附註2。

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1.	介紹的背景和依據

 

希倫布蘭德公司(“公司”或“Hillenbrand”)是一家全球性的多元化工業公司，擁有多個領先品牌，服務於世界各地的多種行業。該公司致力於為我們的股東提供更高的回報，為我們的客户提供卓越的價值，為我們的員工提供巨大的專業機會，並通過部署Hillenbrand經營模式(Hom)向我們的社區負責。Hom是一個一致和可重複的框架，旨在產生可持續和可預測的結果。Hom描述了公司的使命、願景、價值觀和心態，並將其描述為領導者；應用我們在戰略管理、分段、精益、人才開發和收購方面的管理實踐；並規定了三個步驟(理解、專注和成長)，旨在使公司的業務既大又好。公司的目標是通過Hom的部署，繼續將Hillenbrand發展為一個世界級的全球多樣化工業公司。

2019年7月12日，希倫布蘭德達成了收購Milacron控股公司(Milacron Holdings Corp.)的最終協議(“合併協議”)。(“Milacron”)在現金和股票合併交易中。該公司於2019年11月21日完成了對其全資子公司與Milacron公司的合併，從而使Milacron公司100%的普通股在合併後得到了發行和發行。截至2019年12月31日止的三個月的合併財務報表包括自收購之日起的Milacron財務報表。關於購置的進一步信息，見注4。

希倫布蘭德的投資組合包括三報告業務部門：流程設備集團，Milacron^®，和巴特斯維爾^®加工設備集團在世界各地從事設計、開發、製造和服務高工程工業設備的業務。Milacron公司是塑料技術和加工領域高度工程和定製系統的全球領先企業。巴特斯維爾是公認的領先的死亡護理行業在北美。“Hillenbrand”、“Company”、“we”、“us”和“Our”等類似詞指Hillenbrand及其附屬公司，除非上下文另有要求。

 

所附未經審計的合併財務報表包括Hillenbrand及其子公司的賬目，還包括兩家子公司，其中公司的所有權百分比低於100%.公司的財政年度將於9月30日結束。除非另有説明，對年度的提及與財政年度有關。

 

這些未經審計的合併財務報表是根據證券和交易委員會(“證券交易委員會”)關於中期財務報表的規則和條例編制的，因此不包括根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)要求提供的所有信息。2019年9月30日管理部門認為，這些合併財務報表反映了所有必要的調整，以公允列報公司合併財務狀況報表以及截至提交日期和所述期間的業務和現金流動綜合結果。中期結果可能會有變化，不一定表明整個財政年度的業務結果。

 

按照公認會計原則編制綜合財務報表要求公司作出估計和假設，以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債數額，或有資產和負債的披露，以及該期間報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計數不同。這些估計的例子包括，但不限於--完成百分比法下的收入確認、初步購買價格分配以及與客户回扣、可疑賬户、擔保、提前支付折扣、庫存、所得税、訴訟、自保有關的準備金的建立，以及在激勵薪酬計劃下實現績效標準的進展情況。

2.	重要會計政策摘要

 

編制合併財務報表時所使用的重要會計政策與公司年度報告表10-K中所述的會計政策是一致的。2019，除下文所述外。

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最近採用的會計準則

2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了更新的“2016-02年度會計準則”(“ASU”)，租賃(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02要求承租人承認有超過12個月期限的租賃的使用權、資產和相關租賃責任。為了損益表的目的，財務會計準則委員會保留了雙重模式，要求將租賃分為經營或融資兩類，分類所依據的標準與目前租賃指導下適用的標準相似，沒有明確的明確界線。ASU 2016-02在公司2019年10月1日開始的財政年度生效.該公司採用ASU 2016-02在允許的過渡方法下，將生效日期作為過渡申請的初始日期，而不調整所提出的比較期(修正的追溯方法)。

在過渡時期，公司選擇了一套實用的權宜之計，不重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接費用的合同有關的先前結論。此外，ASU 2016-02還為實體正在進行的會計提供了實用的權宜之計。本公司選擇不分租賃部分和非租賃部分.此外，該公司將不承認以12個月或更短的期限進行再優惠租賃的資產，並將採用投資組合方法來確定貼現率。

該公司調查了其業務，評估了其租賃組合，並彙編了所有租約的中央儲存庫。此外，該公司確定並實施了與現有和未來租賃安排有關的政策、程序和控制措施，以支持ASU 2016-02規定的確認和披露要求。由於ASU 2016-02的採用，該公司記錄了以下資產的使用權：$172.5以及相應的租賃責任$170.0就其營運租契而言2019年12月31日。約$41.0資產使用權和$39.0在相應的租賃負債中，記錄了與Milacron收購有關的負債。ASU 2016-02的採用並沒有對公司的綜合經營報表或現金流動綜合報表產生實質性影響。詳情見附註6。

2018年2月，FASB發佈ASU 2018-02，損益表-報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響(“ASU 2018-02”)。2018-02年ASU允許將2017年“減税和就業法”(“税法”)造成的滯留税收影響從累計的其他綜合損失改敍為留存收益。該公司於2019年10月1日採用ASU 2018-02，使累計其他綜合虧損減少，留存收益增加$6.0綜合資產負債表上的每一項，主要與先前為養卹金和其他退休後福利記錄的遞延税有關。ASU 2018-02號文件的通過對“業務綜合報表”或“現金流動綜合報表”沒有影響。

最近發佈的會計準則

 

2016年6月，FASB發佈了2016-13財務報表信用損失的計量(“ASU 2016-13”).ASU 2016-13用反映預期信貸損失的方法取代目前發生的損失損害模型，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以確定信貸損失估計數。ASU 2016-13將在公司從2020年10月1日開始的財政年度生效。該公司目前正在評估ASU 2016-13將對合並財務報表產生的影響。

最近通過或發佈的其他新會計公告對合並財務報表沒有或預計會產生重大影響。

3.	收入確認

淨收入包括總收入減去銷售折扣、客户回扣、銷售獎勵和產品回報，所有這些都要求公司對尚未貸記或支付給客户的部分免税額作出估計。公司使用期望值法估算這些免税額，該方法基於客户購買合同折扣閾值的歷史費率和預測。

合同餘額

長期製造合同應收款餘額2019年12月31日和2019年9月30日曾.$205.9和$181.1分別。這一變化是由計費前確認的淨收入的影響推動的。長期製造合約及墊款的負債餘額2019年12月31日和2019年9月30日曾.$183.1和$158.2，主要包括在履行履行義務之前收到或到期的現金付款。已確認的收入截至2019年12月31日止的三個月和2018與長期製造有關的負債

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合同和預付款2019年9月30日2018年$55.3和$78.0分別。在截至2019年12月31日止的三個月和2018，與前幾個期間履行的履約義務有關的調整並不重要。

分配給其餘履約義務的交易價格

                                            

如……2019年12月31日，本公司剩餘履約義務的交易價格總額，相當於本表格10-Q第2項所界定的積壓，對公司來説是$1,047.7。約85%預期在今後12個月內將履行其中的履約義務，其餘的履約義務將主要在1至3年內履行。

收入分類

由於今年完成了對Milacron的收購，該公司現在在以下其他終端市場銷售產品：定製模具、汽車、消費品、包裝、電子產品和建築。下表按終端市場列出淨收入，其中包括前一年期間的改敍，以符合本年度的列報方式：

	截至2019年12月31日止的三個月
	工藝設備組				米拉克隆				巴特斯維爾				共計
終端市場收入
二次塑料	$	202.0			$	—			$	—			$	202.0
副用汽車	—				25.0				—				25.0
主要化學品	24.4				—				—				24.4
主要消費品	—				18.4				—				18.4
食品和藥品	18.0				—				—				18.0
成型機	—				16.8				—				16.8
建設	—				16.8				—				16.8
包裝	—				13.8				—				13.8
C.礦物和採礦	13.3				—				—				13.3
準用電子產品	—				8.3				—				8.3
主管人員死亡護理	—				—				127.0				127.0
其他工業	48.9				34.2				—				83.1
經常費用總額	$	306.6			$	133.3			$	127.0			$	566.9

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	截至2018年12月31日止的三個月
	工藝設備組				巴特斯維爾				共計
終端市場收入
二次塑料	$	160.9			$	—			$	160.9
主要化學品	29.6				—				29.6
礦物和採礦	28.0				—				28.0
食品和藥品	16.5				—				16.5
主管人員死亡護理	—				128.1				128.1
其他工業	47.2				—				47.2
經常費用總額	$	282.2			$	128.1			$	410.3

下表按產品和服務列出收入淨額：

	截至2019年12月31日止的三個月
	工藝設備組				米拉克隆				巴特斯維爾				共計
產品和服務
設備	$	206.0			$	82.2			$	—			$	288.2
零件和服務	100.6				32.2				—				132.8
死亡護理	—				—				127.0				127.0
其他	—				18.9				—				18.9
經常費用總額	$	306.6			$	133.3			$	127.0			$	566.9

	截至2018年12月31日止的三個月
	工藝設備組				巴特斯維爾				共計
產品和服務
設備	$	183.4			$	—			$	183.4
零件和服務	98.8				—				98.8
死亡護理	—				128.1				128.1
經常費用總額	$	282.2			$	128.1			$	410.3

下表按轉移時間列出淨收入：

	截至2019年12月31日止的三個月
	工藝設備組				米拉克隆				巴特斯維爾				共計
轉移時間
時點	$	147.3			$	133.3			$	127.0			$	407.6
隨着時間的推移	159.3				—				—				159.3
經常費用總額	$	306.6			$	133.3			$	127.0			$	566.9

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	截至2018年12月31日止的三個月
	工藝設備組				巴特斯維爾				共計
轉移時間
時點	$	163.7			$	128.1			$	291.8
隨着時間的推移	118.5				—				118.5
經常費用總額	$	282.2			$	128.1			$	410.3

4.	企業收購

收購Milacron

背景

2019年11月21日，該公司通過將其全資子公司與Milacron合併並併入Milacron，完成了對Milacron公司的收購，Milacron是一家在塑料技術和加工領域高度設計和定製的全球領先企業。100%在收購後發行和發行的Milacron普通股。此次收購為Hillenbrand提供了更大的規模和有意義的產品多樣化，增強了其為客户提供服務的能力，擴大了整個塑料價值鏈的能力。

目前，Milacron的結果在其可報告的部分中單獨報告。詳情見注17。

購買價格考慮

由於這次收購，Milacron的股東收到了$11.80每股現金和固定匯率0.1612持有Milacron普通股的Hillenbrand普通股，用現金代替部分股份。此外，在收購結束的同時，公司還支付了$772.9償還未償還的Milacron債務，包括應計利息。該公司通過手頭現金、新債務融資和發行普通股為收購提供資金。關於債務融資的討論，見注8。

根據合併協議，Milacron的某些未償股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和業績股獎勵立即歸屬並轉化為接受權$11.80每股現金和0.1612Hillenbrand普通股每股股份。此外，Milacron的某些股票增值權被取消，並轉化為一次付清現金付款的權利。以股票為基礎的股權獎勵的公允價值在購買價格考慮和即時費用之間進行分配。與Milacron僱員的採購前服務有關的部分公平價值是購買價格考慮總額的一個組成部分，而公允價值的其餘部分在截至2019年12月31日的三個月的業務綜合報表中立即被確認為業務費用中的支出。

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下表彙總了收購Milacron的總採購價格：

支付給Milacron股東的現金代價	$	835.9
償還Milacron債務，包括應計利息	772.9
支付現金代價以結清以股票為基礎的未償股權獎勵	34.2
現金考慮總額	1,643.0
發行給Milacron股東的Hillenbrand普通股的公允價值(1)	356.9
發行股票結算以股票為基礎的股票獎勵(1)	14.4
轉來的考慮總額	2,014.3
未償還股票權益獎勵中確認為支出的部分現金結算(2)	(14.1		)
被確認為費用的未發行股票權益獎勵中的股票結算部分(2)	(5.9		)
三、準價、總購買價、總購買價的考慮	$	1,994.3

(1)	的公允價值11.4百萬Hillenbrand在收購之日發行的普通股的股份是根據每股價格確定的$31.26這是Hillenbrand公司普通股在2019年11月20日的收盤價，也就是收購交易結束前的最後一個交易日(2019年11月21日)。這包括用名義現金代替部分股份。此外，0.5百萬正如之前所討論的，希倫布蘭德的普通股的發行是為了解決Milacron公司的部分流通股股權獎勵。

(2)	總之，$20.0立即在合併業務報表中確認為業務費用內的支出2019年12月31日，它代表了與此前討論過的Milacron員工收購前服務無關的未償股權獎勵的公允價值部分。

採購價格分配

根據“會計準則”編纂主題805，業務合併。收購價是根據管理層在購置之日對各自公允價值的估計，分配給所購資產和承擔的負債。商譽計算為轉讓的考慮超過確認的淨資產，是無法單獨識別和單獨確認的其他資產所產生的未來經濟利益估計數。促成確認商譽的因素是基於預期從收購中實現的戰略利益。

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下表彙總了截至購置日所購資產和假定負債公允價值的初步估計數：

	(2019年11月21日)
購置的資產：
現金和現金等價物	$	125.8
貿易應收款	135.5
盤存	288.7
預付費用和其他流動資產	64.3
財產、廠房和設備	262.9
經營租賃使用權資產	41.3
可識別無形資產	865.0
善意	666.5
其他長期資產	22.6
所獲資產總額	2,472.6
假定負債：
應付貿易帳款	110.2
長期製造合同和預付款的負債	32.7
應計補償	23.2
其他流動負債	72.2
應計養卹金和退休後保健	29.4
遞延所得税	166.3
經營租賃負債-長期	31.2
其他長期負債	13.1
假定負債總額	478.3
總購買價格考慮	$	1,994.3

初步的採購價格分配是基於初步估值，公司的估計和假設在測量期內(定義為收購日期後的12個月)可能會發生變化。初步購買價格分配中尚未最後確定的主要領域涉及某些有形資產的公允價值以及假定的負債、無形資產的估值和遞延所得税。公司預計將繼續獲得信息，以確定在計量期間剩餘時間內購置的資產和負債的公允價值。

初步購買價格分配包括$865.0獲得的可識別無形資產。可識別無形資產的初步公允價值是通過對現金流量預測的貼現現金流量分析，使用收入法估算的。現金流量是基於對Milacron收購進行定價的估計數，所採用的貼現率是參照公司定價模型的隱含回報率和加權平均資本成本來確定的。確定的無形資產在估計的使用壽命內按直線攤銷，其使用壽命的確定是基於對Milacron公司收購後的各種行業研究、歷史收購經驗、經濟因素和未來現金流的分析，此外，Hillenbrand還回顧了某些技術趨勢，並考慮了目前Milacron客户羣的相對穩定性。

分配給無形資產的初步數額如下：

		總賬面金額				加權平均使用壽命
客户關係		$	555.0			19年數
商品名稱		205.0				不定式
技術，包括專利		95.0				10年數
積壓		10.0				3月份
經常費用總額		$	865.0

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公司必須提供關於公允價值計量的額外披露，作為按非經常性公允價值計量的每一類主要資產和負債(包括業務收購)的合併財務報表的一部分。週轉資本資產和負債以及所購財產和設備的估值採用二級投入，其中包括可觀察到的數據點，如確定的銷售協議、估價或可比資產的既定市場價值(市場方法)。商譽和可識別無形資產的估值使用第三級投入(本質上無法觀察)，其中包括未來現金流量的內部估計數(收入法)。任何這些無法觀察到的單獨投入的大幅增加(減少)都會導致公允價值的計量顯著降低(更高)。管理部門利用第三方評估公司協助確定初步購買會計公允價值，特別是那些被認為是三級計量的公允價值。管理層最終會監督第三方估值公司，以確保具體的交易假設適合公司。

對業務結果的影響

自2019年11月21日收購之日起，Milacron公司的業務結果已列入Hillenbrand的合併財務報表。下表列出希倫布蘭德本期業務綜合報表所列Milacron的業務結果：

	截至2019年12月31日止的三個月
淨收入	$	133.3
所得税前收入	0.7

與收購Milacron有關，該公司總共發生了$53.8截至2019年12月31日的三個月的業務購置和整合費用，這些費用已記入“綜合業務報表”的業務費用內。

補充專業表格資料

下文提供的補充形式財務資料僅用於説明目的，不一定表明如果Milacron收購在所述日期完成將實現的財務狀況或業務結果，也不反映可能實現的協同增效，也不表示未來的業務成果或財務狀況。形式調整是基於現有的信息和Hillenbrand認為在這種情況下是合理的某些假設。

補充的形式財務信息反映了形式上的調整，以顯示合併的業務初步結果，就好像Milacron收購發生在2018年10月1日，以實施Hillenbrand認為可直接歸因於Milacron收購的某些事件。這些形式調整主要包括：

•	因購置有形和無形資產而確認的折舊和攤銷費用增加；

•	調整利息開支，以反映希倫布蘭德的額外借款和與收購有關的Milacron歷史債務的償還；

•	在截至2019年12月31日的三個月內進行調整，以消除業務收購和整合成本、庫存增加成本和積壓攤銷，因為這些成本是非經常性的，不會對希倫布蘭德的業績產生持續影響；

•	上述調整的相關所得税影響。

所述期間的補充財務資料如下：

	截至12月31日的三個月，
	2019				2018
淨收入	$	682.6			$	699.9
歸屬Hillenbrand的淨收入	20.6				30.9
可歸因於Hillenbrand的淨收入-普通股每股收益：
每股基本收益	$	0.27			$	0.41
稀釋每股收益	0.27				0.41

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出售Milacron設施

2019年12月，該公司完成了位於德國的Milacron製造工廠的銷售。由於這次出售，該公司收到了以下淨現金收益：$13.1。出售該設施對“業務綜合説明”沒有重大影響。

收購伯納比機械設備有限公司。

5.	補充綜合資產負債表信息

 

	十二月三十一日 2019				九月三十日 2019
貿易應收賬款準備金	$	26.2			$	22.8
不動產、廠房和設備的累計折舊	$	316.1			$	309.0
清單：
原材料和部件	$	144.9			$	72.3
在製品	85.3				44.0
成品	211.9				60.3
總庫存	$	442.1			$	176.6

 

該公司的現金限制為美元0.5和$0.4合併資產負債表中其他流動資產入賬2019年12月31日和2019年9月30日分別。

6.	租賃

公司的租賃組合包括主要用於製造設施、辦公室、車輛和某些設備的經營租賃。在一項安排開始時，公司根據合同是否意味着在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用以換取考慮，確定該安排是否是或包含一項租約。租約在租賃開始之日分為經營租賃或融資租賃。經營租賃記錄在綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產、其他流動負債和經營租賃負債中。到目前為止，公司的融資租賃是微不足道的2019年12月31日。初始期限為12個月或更短的租賃合同未列入綜合資產負債表。我們選擇了一項會計政策，將所有租賃的租賃和非租賃部分結合起來。

經營租賃、使用權、資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。由於對大多數租約而言，隱含利率一般不容易確定，因此，公司在確定租賃付款的現值時，採用基於開始日期所掌握的信息的增量借款利率。遞增借款利率反映了該公司在類似經濟環境下以類似期限以擔保方式借款的估計利率。經營租賃的租賃費用在租賃期限內按直線確認.

租約可能包括續約期權，如果公司認為合理地肯定該期權將被行使，則續約期權將包括在租約期限內。該公司的若干租約載有租金上漲條款，包括固定的或定期調整以適應市場費率通貨膨脹的條款，這些條款在計算租賃付款時，只要是固定的和可確定的，在計算時就會考慮在內。該公司也有不取決於費率或指數的可變租賃付款，主要用於公共地區維護和房地產税等項目，這些費用在發生時作為可變費用入賬。

在截至2019年12月31日的三個月內，該公司確認$8.0經營租賃費用，包括短期租賃費用和可變租賃費用，這些費用在本季度並不重要。

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下表列出與公司經營租賃有關的補充綜合資產負債表信息。

	2019年12月31日
經營租賃使用權資產	$	172.5
其他流動負債	$	32.9
經營租賃負債	137.1
經營租賃負債總額	$	170.0
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)	7.9
加權平均貼現率	2.2		%

截至2019年12月31日，公司經營租賃負債的到期日如下：

2020年(不包括截至2019年12月31日的三個月)	$	27.4
2021	32.8
2022	28.0
2023	22.8
2024	15.4
此後	57.8
租賃付款總額	184.2
減：估算利息	(14.2		)
租賃付款現值總額	$	170.0

現金流動信息補充綜合報表如下：

	截至2019年12月31日止的三個月
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金	$	8.0
經營租賃使用權-以換取新的經營租賃負債而獲得的資產	13.3

7.	無形資產與商譽

無形資產

無形資產按較低的成本或公允價值列報。除大多數商品名稱外，無形資產在三至三年間按直線攤銷。21年，代表公司期望從這些資產中獲得未來經濟利益的期間。公司每年評估大多數商品名稱的賬面價值，或者更經常地評估情況中的事件或變化表明可能存在損害。

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下表彙總了截至2005年12月31日無形資產的賬面金額和相關累計攤銷額。2019年12月31日和2019年9月30日:

	2019年12月31日								2019年9月30日
	成本				累積 攤銷				成本				累積 攤銷
有限壽命資產：
商品名稱	$	0.2			$	(0.2	)		$	0.2			$	(0.2	)
客户關係	1,026.3				(179.4		)		464.2				(169.2		)
技術，包括專利	173.0				(52.2		)		76.8				(49.4		)
軟件	65.4				(53.1		)		58.7				(51.7		)
積壓	10.0				(4.2		)		—				—
其他	0.1				(0.1		)		0.2				(0.2		)
	1,275.0				(289.2		)		600.1				(270.7		)
無限期資產：
商品名稱	331.9				—				125.5				—
共計	$	1,606.9			$	(289.2	)		$	725.6			$	(270.7	)

期間無形資產的淨變化截至2019年12月31日止的三個月主要是因為收購了Milacron，其中包括獲得的無形資產$865.0、正常攤銷和外幣調整。有關收購Milacron的進一步信息，請參見注4。今後五年與無形資產有關的攤銷費用估計數是：$72.72020年(包括實際的三個月和估計的九個月)，$68.72021年，$67.7在2022年，$67.32023年$67.1在2024年。

善意

商譽不攤銷，但須接受年度減值測試。商譽已分配給報告部門內的報告單位。公司每年對商譽的賬面價值進行評估，如果情況的變化或事件表明可能存在減值，則更多地評估商譽的賬面價值。減值測試是在報告單位一級進行的。期間並無商譽減值費用。截至2019年12月31日止的三個月和2018.

下表按報告部分彙總了公司商譽的變化，以便截至2019年12月31日止的三個月.

	加工過程 設備 羣				米拉克隆				巴特斯維爾				共計
截至2019年9月30日結餘	$	569.7			$	—			$	8.3			$	578.0
購置(見附註4)	1.7				666.5				—				668.2
外幣調整	8.4				2.3				—				10.7
截至2019年12月31日餘額	$	579.8			$	668.8			$	8.3			$	1,256.9

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8.	融資協議

下表彙總了Hillenbrand截至綜合資產負債表報告日期的當前和長期債務。

	十二月三十一日 2019				九月三十日 2019
900.0美元循環信貸安排(不包括未付信用證)	$	525.0			$	—
500.0美元定期貸款安排(1)	492.2				—
375.0美元高級無擔保票據，扣除折扣後(2)	370.2				370.1
225.0美元定期貸款安排(3)	221.7				—
150.0美元高級無擔保票據，扣除折扣後(4)	149.8				149.7
$100.0 A系列債券(5)	99.7				99.7
其他	6.1				—
債務總額	1,864.7				619.5
減：當前部分	42.1				—
長期債務總額	$	1,822.6			$	619.5

(1)	包括債務發行成本$1.5在…2019年12月31日.

(2)	包括債務發行成本$4.2和$4.3在…2019年12月31日和2019年9月30日分別。

(3)	包括債務發行成本$0.5在…2019年12月31日.

(4)	包括債務發行成本$0.1和$0.2在…2019年12月31日和2019年9月30日分別。

(5)	包括債務發行成本$0.3和$0.3在…2019年12月31日和2019年9月30日分別。

軍事購置融資

在2019年11月21日完成對Milacron的收購後，Hillenbrand在其兩期貸款項下發生借款，共計本金為：$500.0和$225.0(“定期貸款安排”)，是根據該公司於2019年8月28日簽訂的第三份經修訂及重訂的信貸協議(“信貸協議”)規定的，並於2019年10月8日及2020年1月10日修訂。這個$500.0定期貸款於借入之日五週年到期日到期，但須按季分期償還(相等於5%第一年和第二年定期貸款的原始本金，7.5%在第三年和第四年的每一年，以及10%在第五年)$225.0定期貸款於借入之日三週年到期，但須按季分期償還(相等於5%(A)該定期貸款在第1年及第2年的原有本金，及7.5%(第三年)。這個$500.0定期貸款應按公司選擇的利率、利博利率或備用基準利率(信貸協議中定義的基準利率)加上根據公司槓桿率計算的保證金，範圍為1.00%到1.875%定期貸款按Libo利率及0.0%到0.875%定期貸款按備用基準利率計息。這個$225.0定期貸款應根據公司的選擇，按Libo利率或備用基準利率加上根據公司槓桿比率計算的保證金，從0.875%到1.75%定期貸款按Libo利率及0.0%到0.75%定期貸款按備用基準利率計息。自收購以來，加權平均利率為3.49%為$500.0定期貸款和3.37%為$225.0定期貸款。遞延融資費用$2.0按定期貸款安排的相應條款攤銷利息費用。

除了定期貸款外，Hillenbrand還發生了$650.0在Milacron收購結束時，根據“信貸協議”(“Revolver”)從其循環信貸貸款中獲得額外借款。在定期貸款設施和貸款人項下的額外借款，以及$375.0在截至2019年9月30日的季度發行的高級無擔保票據中，用於支付與收購Milacron有關的部分現金代價、與收購有關的費用和費用，以及在收購結束時償還Milacron及其子公司的某些債務。

關於翻車者，該公司在收購Milacron的結束日期後償還了款項，因此產生了未清餘額$525.0截至2019年12月31日。截至2019年12月31日，公司$8.3未付信用證及$366.7在翻車者下的最大借貸能力。$361.5根據該公司的最嚴格的契約，該公司的借貸能力可立即獲得2019年12月31日。貸款者貸款的加權平均利率為3.13%為三結束的幾個月2019年12月31日，和2.37%在前一年的同一時期。加權平均設施費是0.17%為三結束的幾個月2019年12月31日，和0.11%在前一年的同一時期。

 

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其他信貸安排

在正常業務過程中，流程設備集團和Milacron報告部門內的經營公司向某些客户提供銀行擔保和其他信貸安排，以支持履約、擔保、預付款和其他合同義務。這種形式的貿易融資在行業中是習慣的，因此，公司保持足夠的能力提供擔保。截至2019年12月31日，該公司的信貸安排總計$344.2，其中$249.3就是為了這個目的。這些安排包括該公司的銀團擔保函貸款(經修訂的“信用證貸款協議”)和其他附屬信貸設施。2020年1月10日，修訂了“信用證融資協議”，以擴大現有信用證的規模。€150.0額外設施€25.0.

與現行融資協議有關的公約

截至2012年12月6日的“信貸協議”、“信用證貸款協議”和“根據私人貸款協議編寫的A系列票據”(經修正的“貸款協議”)載有以下金融契約：債務最高比率(如協議所界定)與EBITDA(協議中進一步界定的比率，即“槓桿比率”)3.5到1.0包括將現金用於減少負債(但須受某些限制)；因收購而產生的最高槓杆率$75.0的4.0到1.0在這種收購之後的連續三個季度；以及EBITDA(按協議中的定義)與利息費用的最低比率3.0到1.0.

2020年1月10日，追溯生效日期為2019年12月31日，該公司修訂了“信貸協議”、“信用證貸款協議”和“貸款協議”，除其他外，將(I)將最高允許槓桿比率提高到(A)4.50到1.00截至2019年12月31日及2020年3月31日止的財政季度，(B)4.25到1.00截至2020年6月30日的財政季度，(C)4.00到1.00截至2020年9月30日的財政季度(D)3.75到1.00截至2020年12月31日的財政季度和(E)3.50到1.00對於截至2021年3月31日的會計季度和其後的每個會計季度，和(Ii)增加額外的定價水平，以補償允許槓桿率的增加。

截至2019年12月31日，希倫布蘭德遵守了這些協議下的所有公約。此外，“信貸協議”、“信用證貸款協議”和“貨架協議”為公司提供了在某些條件下出售資產和在其國際子公司承擔債務的能力。

公司在信用協議下產生的所有義務，$375.0和$150.0高級無擔保票據、A系列票據和信用證設施協議是完全和無條件的，由公司的某些國內子公司共同和各別擔保。

“信用協議”、“信用證貸款協議”和“貨架協議”均載有某些其他習慣契約、陳述和擔保以及違約事件。管理兩個$375.0和$150.0高級無擔保票據並不限制公司承擔額外債務的能力。然而，它們確實包含了某些限制公司承擔擔保債務和從事某些出售和租賃交易的能力的契約。契約還包含習慣上的違約事件。如果公司沒有履行特定的義務，這些契約為高級無擔保票據的持有人提供了補救措施。截至2019年12月31日，希倫布蘭德遵守了所有的契約，沒有違約事件。

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9.	退休福利

 

確定的福利計劃

與Milacron公司的收購有關，該公司為某些非美國僱員和退休人員購買了三份非繳費的確定福利計劃。一項計劃涵蓋在聯合王國的某些僱員，另兩項計劃涵蓋在德國的某些僱員。為這些界定福利計劃承擔的負債的總公允價值為$30.72019年11月21日。對這些計劃的繳款預計每年將接近養卹金支付額。

Co“業務綜合報表”所列的定期養卹金費用淨額如下：

 

	美國養卹金								非美國養老金福利
	截至12月31日的三個月，								截至12月31日的三個月，
	2019				2018				2019				2018
服務費用	$	0.4			$	0.6			$	0.6			$	0.3
利息成本	2.0				2.6				0.2				0.3
計劃資產預期收益	(3.2		)		(3.3		)		(0.1		)		(0.1		)
淨損失攤銷	1.2				0.2				0.4				0.2
定期養卹金淨費用	$	0.4			$	0.1			$	1.1			$	0.7

確定繳款計劃

關於Milacron的收購，該公司為合格的美國僱員承擔了一項明確的繳款計劃(“401(K)計劃”)，併為某些外國子公司的合格僱員確定了繳款計劃。在401(K)計劃中，符合條件的僱員可以繳納一定比例的補償，僱員立即被授予自願捐款。公司對401(K)計劃的貢獻是基於匹配一部分僱員的貢獻，僱員一旦獲得一年的貸記服務，就歸屬於公司的繳款。在假定的外國計劃中，僱員立即被賦予自願和公司相匹配的供款。

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10.	所得税

 

的有效税率三結束的幾個月2019年12月31日和2018都是93.9%和33.3%分別。由於本季度的淨虧損狀況，在某些外國法域頒佈的法定税率減免中確認的當期和遞延税額重估所產生的税收優惠大大提高了税率，但因與Milacron收購有關的不可扣減費用的影響而部分抵消。與前一年相比，實際税率的變化也受到前一年未確認的税收優惠準備金增加的影響，而本年度未再次出現這種情況。

11.	每股收益

以業績為基礎的股票獎勵的稀釋效應包括在計算稀釋每股收益的水平上，相關的業績標準通過各自的資產負債表日期得到滿足。2019年12月31日和2018，潛在的稀釋效應，大約表示256,000和400,000由於尚未達到相關的業績標準，股票被分別排除在稀釋每股收益的計算之外，儘管該公司預計今後將達到不同水平的標準。

	三個月結束 十二月三十一日，
	2019				2018
可歸因於Hillenbrand的淨收入(損失)	$	(3.1	)		$	28.3
加權平均流通股(基本-百萬)(1)	68.4				62.9
稀釋股票期權和其他未歸屬股權獎勵的影響(以百萬計)(2)	—				0.6
加權平均流通股(稀釋百萬)	68.4				63.5
每股基本(虧損)收益	$	(0.05	)		$	0.45
稀釋(虧損)每股收益	$	(0.05	)		$	0.45
在計算每股稀釋收益時不包括具有反稀釋效應的股票(以百萬計)	2.4				0.7

 

(1)	本季度已發行加權平均股票增加的原因是11.9為了收購Milacron，在2019年11月21日發行了數百萬股股票。詳情見附註4。

(2)	由於Hillenbrand在截至2019年12月31日的三個月內的淨虧損，股票期權和其他未歸屬股權裁決的效果將是反稀釋的。根據GAAP，它們被排除在稀釋EPS計算之外。

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12.	累積其他綜合損失

下表彙總了累計其他綜合損失各組成部分累計餘額的變化情況：

	退休金及 退休				貨幣 翻譯				網 未實現 收益(損失) 論準導數 儀器				共計 可歸因 到 希倫布蘭德 公司				非控制 利益				共計
2019年9月30日結餘	$	(62.3	)		$	(64.7	)		$	(13.6	)		$	(140.6	)
改敍前其他綜合收入(損失)
税前金額	—				17.4				1.3				18.7				$	(0.1	)		$	18.6
税費	—				—				(0.3		)		(0.3		)		—				(0.3		)
税後金額	—				17.4				1.0				18.4				(0.1		)		18.3
從累計其他綜合損失中重新分類的數額(1)	1.1				—				0.4				1.5				—				1.5
當期其他綜合收入淨額(損失)	1.1				17.4				1.4				19.9				(0.1		)		$	19.8
某些所得税影響的重新分類(2)	(6.0		)		—				—				(6.0		)
2019年12月31日結餘	$	(67.2	)		$	(47.3	)		$	(12.2	)		$	(126.7	)

(1)	數額扣除税額。

(2)	“税法”的所得税影響因採用ASU 2018-02而從累積的其他綜合損失重新分類為留存收益。有關更多信息，請參見附註2。

	退休金及 退休				貨幣 翻譯				網 未實現 收益(損失) 論準導數 儀器				共計 可歸因 到 希倫布蘭德 公司				非控制 利益				共計
2018年9月30日餘額	$	(41.0	)		$	(44.1	)		$	0.9			$	(84.2	)
改敍前其他綜合收入
税前金額	—				(5.1		)		(6.8		)		(11.9		)		$	0.2			$	(11.7	)
税收利益	—				—				1.6				1.6				—				1.6
税後金額	—				(5.1		)		(5.2		)		(10.3		)		0.2				(10.1		)
從累計其他綜合損失中重新分類的數額(1)	0.2				—				—				0.2				—				0.2
當期其他綜合收入淨額(損失)	0.2				(5.1		)		(5.2		)		(10.1		)		$	0.2			$	(9.9	)
2018年12月31日餘額	$	(40.8	)		$	(49.2	)		$	(4.3	)		$	(94.3	)

(1)	數額扣除税額。

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從累計其他綜合損失中改劃的類別包括：

	截至2019年12月31日止的三個月
	養老金和養老金的攤銷 退休後(1)								(收益)/虧損
	淨損失 公認				優先服務費用 公認				導數 儀器				共計
業務綜合聲明中的受影響線：
淨收入	$	—			$	—			$	0.1			$	0.1
出售貨物的成本	—				—				(0.2		)		(0.2		)
其他收入淨額	1.6				—				0.5				2.1
税前總額	$	1.6			$	—			$	0.4			$	2.0
税費													(0.5		)
期間改敍共計，扣除税後													$	1.5

(1)	這些累積的其他綜合損失部分包括在計算定期養卹金淨費用中(見附註9)。

	截至2018年12月31日止的三個月
	養老金和養老金的攤銷 退休後(1)								(收益)/虧損
	淨損失 公認				優先服務費用 公認				導數 儀器				共計
業務綜合聲明中的受影響線：
淨收入	$	—			$	—			$	0.1			$	0.1
出售貨物的成本	—				—				(0.1		)		(0.1		)
其他收入淨額	0.3				—				—				0.3
税前總額	$	0.3			$	—			$	—			$	0.3
税費													(0.1		)
期間改敍共計，扣除税後													$	0.2

(1)	這些累積的其他綜合損失部分包括在計算定期養卹金淨費用中(見附註9)。

13.	股份補償

 

	三個月結束 十二月三十一日，
	2019				2018
股份補償成本	$	2.3			$	1.9
減去所得税福利的影響	0.5				0.4
以股份為基礎的補償成本，扣除税後	$	1.8			$	1.5

 

公司擁有基於長期業績指標的基於股票的薪酬，這些指標取決於公司的相對股東總回報和股東價值的創造。相對股東總回報是通過將公司三年期間的股東總收益與指定業績同行集團或股票指數中公司各自的股東總回報進行比較(視情況而定)來確定的。股東價值的創造是以累積現金回報和最後一段時間的營業淨利潤來衡量的，與三年期間既定的障礙率相比，基於業績的獎勵取決於股東價值的創造，補償費用每季度根據迄今的實際結果和對每筆單獨贈款的預測信息的任何變化進行調整。

 

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在三結束的幾個月2019年12月31日，該公司提供了以下贈款：

 

	電話號碼 單位
股票期權	454,929
以時間為基礎的股票獎勵	250,741
基於業績的股票獎勵(最多可賺取)	247,112

 

財政期間授予的股票期權2020有一個加權平均演習價格$31.94和加權平均贈款日期-公允價值為$6.63公司在會計年度頒發的基於時間的股票獎勵和以業績為基礎的股票獎勵2020的加權平均數$31.94和$34.97在財政年度授予的基於業績的股票獎勵中包括2020是247,112如上文所述，支付水平以公司三年計量期間股東相對總收益為基礎的單位。這些單位將在計量期間以直線方式支出，在授予日期後不作調整。

 

14.	其他收入淨額

	三個月結束 十二月三十一日，
	2019				2018
利息收入	$	1.3			$	0.2
外幣兑換收益淨額	0.1				0.4
其他，淨額	0.5				(0.1		)
其他收入淨額	$	1.9			$	0.5

15.	承付款和意外開支

 

像大多數公司一樣，Hillenbrand不時參與與其業務有關的索賠、訴訟和政府訴訟，包括環境、專利侵權、商業慣例、商業交易、產品和一般責任、工人賠償、汽車責任、就業和其他事項。這些事項的最終結果無法確切地預測。如果公司認為可能發生了損失，並且可以合理估計損失的數額，就會確認這些意外事件造成的估計損失；然而，很難衡量可能與這些事項有關的實際損失。如果認為某項損失不可能發生和/或無法合理估計，公司必須在至少合理的可能發生重大損失的情況下予以披露。與索賠和訴訟有關的法律費用一般按已發生的費用計算。

 

在大多數情況下，保險所涵蓋的索賠的免賠額和自籌資金的保留額最多可達$0.5每次發生或每項索賠，取決於承保範圍和保險期的類型。對於汽車、工人賠償和一般責任，外部保險公司和第三方索賠管理人一般協助建立個人索賠準備金。獨立的外部精算師提供了最終預計損失的估計數，包括已發生但未報告的索賠，用於確定損失準備金，對於所有其他類型的索賠，準備金是根據內部和外部法律顧問的諮詢意見以及在這些索賠被認為可能付款時的歷史結算資料確定的。

 

所記錄的金額是對公司就此類風險承擔的成本的最佳估計，但實際成本可能與這些估計不同。

16.	公允價值計量

 

公允價值是指截至計量日，市場參與者在有序交易中出售資產或轉移負債而收到的退出價格或支付金額。權威指南為計量公允價值所用的投入建立了層次結構，最大限度地利用可觀測的投入，並要求在可用時使用最可觀測的投入。可觀察到的投入來自獨立於公司的來源。不可觀測的投入反映了公司對市場參與者在評估資產或負債時使用的因素的假設，根據在這種情況下可以得到的最佳信息制定的。在估值等級中，金融資產和負債的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。該等級分為三個層次：

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第1級：	投入是活躍市場中相同資產或負債的報價。
2級：	投入包括活躍市場類似資產或負債的報價，非活躍市場相同或類似資產或負債的報價，以及可直接或間接觀察到的資產或負債的投入(報價除外)。
第3級：	對資產或負債而言，投入是不可觀察的。

 

	2019年12月31日的賬面價值				2019年12月31日公允價值 使用被視為以下內容的投入：
					一級				二級				三級
資產：
現金和現金等價物	$	142.4			$	142.4			$	—			$	—
投資拉比信託基金	5.0				5.0				—				—
衍生儀器	2.7				—				2.7				—
負債：
左輪手槍	525.0				—				525.0				—
500.0美元定期貸款安排	493.7				—				493.7				—
375.0元高級無擔保票據	374.4				393.1				—				—
225.0美元定期貸款安排	222.2				—				222.2				—
150.0元高級無擔保票據	149.9				152.3				—				—
$100.0 A系列債券	100.0				—				104.9				—
衍生儀器	2.1				—				2.1				—

 

	2019年9月30日的賬面價值				2019年9月30日公允價值 使用被視為以下內容的投入：
					一級				二級				三級
資產：
現金和現金等價物	$	399.0			$	399.0			$	—			$	—
投資拉比信託基金	4.2				4.2				—				—
衍生儀器	2.5				—				2.5				—
負債：
375.0元高級無擔保票據	374.4				380.6				—				—
150.0元高級無擔保票據	149.9				152.8				—				—
A系列説明	100.0				—				108.5				—
衍生儀器	2.6				—				2.6				—

估價技術

 

•	現金和現金等價物以及對拉比信託的投資屬於公允價值等級的第一級。被歸類為一級的金融工具是以活躍市場的市場報價為基礎的。該公司在一級範圍內分類的金融工具類型包括大多數銀行存款、貨幣市場證券和公開交易的共同基金。本公司不調整此類金融工具的市場報價。

•	該公司使用業界接受的模型估計外幣衍生產品的公允價值，在衍生工具估值中使用的重要二級投入包括即期利率、遠期利率和波動率，這些投入來自定價服務、經紀人報價和其他來源。

•	貸款人和定期貸款設施下未償款項的公允價值大致為賬面價值。

•	A系列債券的公允價值是根據內部發展的模型估算的，使用的是類似債券的當前市場利率數據，因為A系列債券沒有活躍的市場。

•	的公允價值$375.0和$150.0高級無擔保債券是以活躍市場的報價為基礎的。

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衍生儀器

該公司有套期保值計劃，以管理其貨幣敞口。該公司對衝計劃的目標是減少毛利率和非功能性貨幣計價資產和負債的風險敞口。根據這些計劃，該公司使用衍生金融工具來管理貨幣匯率波動的經濟影響。這些合約包括外匯遠期合約，一般為期24個月。衍生工具的合計名義價值為$163.1和$128.9在…2019年12月31日和2019年9月30日分別。衍生工具的公允價值主要記錄在綜合資產負債表上的其他流動資產和其他流動負債中。

17.	段與地理信息

在2019年11月21日完成對Milacron的收購之前，該公司通過兩個可報告的業務部門開展業務：流程設備集團和Batesville。在完成收購後，公司一直在進行評估其管理和組織結構的規劃過程。截至2019年12月31日，該公司仍在評估其內部管理報告結構的變化，以納入Milacron公司及其可能對公司報告部分(如果有的話)產生的影響。由於這一過程截至2019年12月31日尚未完成，該公司已將Milacron從收購之日至2019年12月31日的運營結果作為單獨的可報告部門報告。

公司向報告業務部門記錄業務運營的直接成本，包括基於股票的補償、資產減值、重組活動和企業收購成本。公司為每個報告部門提供管理和管理服務。這些服務包括財務管理、人力資源、法律、業務發展和其他上市公司支持職能，如內部審計、投資者關係、財務報告和税務合規。除了某些專業服務和後臺辦公和技術成本有限以外，公司不向報告部門分配這些類型的公司費用。

下表列出了公司應報告的部門和重要地理位置的財務信息：

	三個月結束 十二月三十一日，
	2019				2018
淨收入
工藝設備組	$	306.6			$	282.2
米拉克隆	133.3				—
巴特斯維爾	127.0				128.1
共計	$	566.9			$	410.3
調整後的EBITDA(1)
工藝設備組	$	51.5			$	46.2
米拉克隆	26.3				—
巴特斯維爾	23.0				26.7
企業	(8.9		)		(8.8		)
淨收入 (2)
美國	$	272.9			$	214.8
德國	155.4				111.3
所有其他外國業務單位	138.6				84.2
共計	$	566.9			$	410.3

 

(1)	調整後的EBITDA是管理層用來衡量部門業績和做出經營決策的非GAAP指標。關於調整後的EBITDA的進一步信息，請參閲管理當局討論和分析中的業務業績計量一節，該部分與以下合併淨(虧損)收入進行調節。

(2)	公司根據完成對外銷售的業務地點，將淨收入歸因於地理位置。

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	十二月三十一日 2019				九月三十日 2019
資產轉讓總額
工藝設備組	$	1,791.7			$	1,729.1
米拉克隆	2,347.7				—
巴特斯維爾	227.7				186.1
企業	53.6				313.4
共計	$	4,420.7			$	2,228.6
有形長期資產，淨額(1)
美國	$	238.5			$	75.8
德國	106.9				40.2
中國	63.4				4.4
所有其他外國業務單位	161.8				19.9
共計	$	570.6			$	140.3

(1)	有形長壽命資產淨額包括截至2019年12月31日由於本年度採用ASU 2016-02而產生的經營租賃使用權。

下表對應報告部門調整的EBITDA與合併淨收益進行了調節。

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18.	濃縮整合信息

 

定100%Hillenbrand公司擁有的國內子公司完全、無條件、聯合和單獨地同意為其高級無擔保票據下的債務提供擔保和擔保義務。以下是濃縮合並財務報表，包括擔保人，其中列出(一)母公司控股公司的經營報表、資產負債表和現金流量；(二)擔保子公司；(三)非擔保子公司；(四)合併向Hillenbrand提供信息所需的沖銷。

精簡合併業務報表

	截至2019年12月31日止的三個月																				截至2018年12月31日止的三個月
	父母				擔保人				非- 擔保人				沖銷				合併				父母				擔保人				非- 擔保人				沖銷				合併
淨收入	$	—			$	205.5			$	417.0			$	(55.6	)		$	566.9			$	—			$	216.1			$	247.8			$	(53.6	)		$	410.3
出售貨物的成本	—				117.7				306.3				(28.9		)		395.1				—				115.8				174.4				(26.9		)		263.3
毛利	—				87.8				110.7				(26.7		)		171.8				—				100.3				73.4				(26.7		)		147.0
營業費用	48.6				58.5				77.0				(26.7		)		157.4				10.2				61.4				45.8				(26.7		)		90.7
攤銷費用	—				3.3				11.5				—				14.8				—				3.3				4.5				—				7.8
利息費用	5.2				—				9.5				—				14.7				4.5				—				1.0				—				5.5
其他收入(費用)，淨額	0.9				(0.9		)		1.9				—				1.9				(0.3		)		—				0.8				—				0.5
附屬公司淨收益權益	25.6				1.8				—				(27.4		)		—				42.0				2.2				—				(44.2		)		—
(損失)所得税前收入	(27.3		)		26.9				14.6				(27.4		)		(13.2		)		27.0				37.8				22.9				(44.2		)		43.5
所得税(福利)費用	(24.2		)		6.2				5.6				—				(12.4		)		(1.3		)		9.9				5.9				—				14.5
合併淨(損失)收入	(3.1		)		20.7				9.0				(27.4		)		(0.8		)		28.3				27.9				17.0				(44.2		)		29.0
減：可歸因於
非控制利益	—				—				2.3				—				2.3				—				—				0.7				—				0.7
可歸因於Hillenbrand的淨收入(損失)	$	(3.1	)		$	20.7			$	6.7			$	(27.4	)		$	(3.1	)		$	28.3			$	27.9			$	16.3			$	(44.2	)		$	28.3
綜合綜合收入	$	16.8			$	18.9			$	25.9			$	(42.6	)		$	19.0			$	18.2			$	27.8			$	11.8			$	(38.7	)		$	19.1
減：可歸因的綜合收入
對非控制性利益的再分配	—				—				2.2				—				2.2				—				—				0.9				—				0.9
可歸因於Hillenbrand的綜合收入	$	16.8			$	18.9			$	23.7			$	(42.6	)		$	16.8			$	18.2			$	27.8			$	10.9			$	(38.7	)		$	18.2

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合併資產負債表

	2019年12月31日																				2019年9月30日
	父母				擔保人				非- 擔保人				沖銷				合併				父母				擔保人				非- 擔保人				沖銷				合併
現金和現金等價物	$	1.3			$	1.7			$	139.4			$	—			$	142.4			$	283.1			$	9.6			$	106.3			$	—			$	399.0
貿易應收款淨額	—				100.7				243.6				—				344.3				—				113.6				103.8				—				217.4
長期製造合同應收款	—				11.7				194.2				—				205.9				—				9.8				171.3				—				181.1
盤存	—				79.0				365.9				(2.8		)		442.1				—				78.2				101.2				(2.8		)		176.6
公司間應收款	70.5				1,225.4				—				(1,295.9		)		—				—				1,179.7				—				(1,179.7		)		—
預付費用和其他流動資產	6.3				8.0				72.5				0.6				87.4				2.5				6.1				40.1				0.4				49.1
流動資產總額	78.1				1,426.5				1,015.6				(1,298.1		)		1,222.1				285.6				1,397.0				522.7				(1,182.1		)		1,023.2
不動產、廠房和設備，淨額	3.4				60.9				333.8				—				398.1				3.8				61.2				75.3				—				140.3
經營租賃使用權資產	0.8				13.4				158.3				—				172.5				—				—				—				—				—
無形資產，淨額	2.4				177.8				1,137.5				—				1,317.7				2.4				181.4				271.1				—				454.9
善意	—				225.0				1,031.9				—				1,256.9				—				225.0				353.0				—				578.0
對合並子公司的投資	2,913.7				655.1				—				(3,568.8		)		—				2,266.4				655.2				—				(2,921.6		)		—
其他長期資產	48.3				24.6				37.0				(56.5		)		53.4				33.8				20.5				3.1				(25.2		)		32.2
總資產	$	3,046.7			$	2,583.3			$	3,714.1			$	(4,923.4	)		$	4,420.7			$	2,592.0			$	2,540.3			$	1,225.2			$	(4,128.9	)		$	2,228.6
應付貿易帳款	$	5.0			$	67.0			$	277.0			$	—			$	349.0			$	2.6			$	59.0			$	174.6			$	—			$	236.2
長期製造合同和預付款的負債	—				17.3				165.8				—				183.1				—				13.5				144.7				—				158.2
長期債務的當期部分	36.2				—				5.9				—				42.1				—				—				—				—				—
應計補償	2.6				15.1				68.5				—				86.2				6.9				20.8				45.5				—				73.2
公司間應付款	—				—				1,298.7				(1,298.7		)		—				1,167.0				10.2				5.3				(1,182.5		)		—
其他流動負債	29.8				58.1				148.4				(16.9		)		219.4				19.2				45.0				67.1				(9.6		)		121.7
流動負債總額	73.6				157.5				1,964.3				(1,315.6		)		879.8				1,195.7				148.5				437.2				(1,192.1		)		589.3
長期債務	1,822.4				—				0.2				—				1,822.6				619.5				—				—				—				619.5
應計養卹金和退休後保健	1.0				31.1				129.9				—				162.0				0.8				32.1				98.4				—				131.3
經營租賃負債	0.4				10.5				126.2				—				137.1				—				—				—				—				—
遞延所得税	—				20.4				234.0				(39.0		)		215.4				—				24.0				64.8				(15.2		)		73.6
其他長期負債	22.2				16.6				21.2				—				60.0				21.9				12.5				10.7				—				45.1
負債總額	1,919.6				236.1				2,475.8				(1,354.6		)		3,276.9				1,837.9				217.1				611.1				(1,207.3		)		1,458.8
Hillenbrand股東權益	1,127.1				2,347.2				1,221.6				(3,568.8		)		1,127.1				754.1				2,323.2				598.4				(2,921.6		)		754.1
非控制利益	—				—				16.7				—				16.7				—				—				15.7				—				15.7
股東權益總額	1,127.1				2,347.2				1,238.3				(3,568.8		)		1,143.8				754.1				2,323.2				614.1				(2,921.6		)		769.8
負債和股東權益合計	$	3,046.7			$	2,583.3			$	3,714.1			$	(4,923.4	)		$	4,420.7			$	2,592.0			$	2,540.3			$	1,225.2			$	(4,128.9	)		$	2,228.6

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現金流量表的濃縮合並

 

	截至2019年12月31日止的三個月																				截至2018年12月31日止的三個月
	父母				擔保人				非- 擔保人				沖銷				合併				父母				擔保人				非- 擔保人				沖銷				合併
(使用)提供的現金淨額 (C)特別業務活動	$	3.6			$	(5.6	)		$	19.8			$	—			$	17.8			$	(17.5	)		$	0.1			$	52.9			$	—			$	35.5
投資活動：
資本支出	(0.2		)		(2.3		)		(3.8		)		—				(6.3		)		—				(1.7		)		(1.9		)		—				(3.6		)
出售物業、廠房及 配套設備	—				—				13.3				—				13.3				—				—				—				—				—
取得業務，除現金外 再收益	(1,503.1		)		—				—				—				(1,503.1		)		—				—				(26.2		)		—				(26.2		)
投資提供的現金淨額(用於) 活動	(1,503.3		)		(2.3		)		9.5				—				(1,496.1		)		—				(1.7		)		(28.1		)		—				(29.8		)
籌資活動：
發行長期債券所得收益	725.0				—				—				—				725.0				—				—				—				—				—
償還定期貸款	(9.1		)		—				—				—				(9.1		)		—				—				—				—				—
循環信貸貸款的收益， 財政成本淨額	747.3				—				0.2				—				747.5				106.0				—				54.2				—				160.2
循環信貸設施的償還	(222.5		)		—				—				—				(222.5		)		(72.3		)		—				(67.3		)		—				(139.6		)
遞延融資費用的支付	(5.4		)		—				—				—				(5.4		)		—				—				—				—				—
普通股股利的支付	(15.8		)		—				—				—				(15.8		)		(13.1		)		—				—				—				(13.1		)
股票期權的收益 (B)其他.	0.2				—				—				—				0.2				0.3				—				—				—				0.3
按淨額支付僱員税 自願無償結算權益獎勵	(1.8		)		—				—				—				(1.8		)		(4.1		)		—				—				—				(4.1		)
其他，淨額	—				—				3.3				—				3.3				—				—				(0.9		)		—				(0.9		)
(使用)提供的現金淨額 (C)間接轉制財務活動	1,217.9				—				3.5				—				1,221.4				16.8				—				(14.0		)		—				2.8
匯率對現金和 現金等價物	—				—				0.4				—				0.4				—				—				0.3				—				0.3
淨現金流量	(281.8		)		(7.9		)		33.2				—				(256.5		)		(0.7		)		(1.6		)		11.1				—				8.8
現金、現金等價物和限制現金 第一階段開始	283.1				9.6				106.7				—				399.4				1.1				5.8				49.6				—				56.5
現金、現金等價物和限制現金 (B).	$	1.3			$	1.7			$	139.9			$	—			$	142.9			$	0.4			$	4.2			$	60.7			$	—			$	65.3

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19.	重組

 

下表詳細列出了按可報告部門分列的重組費用以及綜合業務報表中這些費用的分類。

	截至2019年12月31日止的三個月												截至2018年12月31日止的三個月
	出售貨物的成本				營業費用				共計				出售貨物的成本				營業費用				共計
工藝設備組	$	0.7			$	0.9			$	1.6			$	0.2			$	0.1			$	0.3
米拉克隆	—				0.8				0.8				—				—				—
巴特斯維爾	0.1				0.3				0.4				0.1				0.1				0.2
企業	—				0.3				0.3				—				—				—
共計	$	0.8			$	2.3			$	3.1			$	0.3			$	0.2			$	0.5

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•	加工設備集團淨收入增加 $24.4 (9%)，主要原因是體積更大(7%)和有利定價。外幣影響減少淨收入2%.

•	Batesville的淨收入減少 $1.1 (1%)，主要是由於平均售價下跌(2%)，但因成交量上升(1%)而被部分抵銷。更高的數量是由喪葬銷售的增加所驅動的，儘管我們估計北美葬禮的減少是由家庭選擇火葬的速度所驅動的。

•	工藝設備集團毛利與前一年相比持平, 主要原因是利潤率較低的比例增加，塑料系統銷量大，篩選和分離設備(包括用於水力壓裂的輔助設備)需求下降，以及成本膨脹，價格和生產率的提高以及數量的增加抵消了成本膨脹的影響。。外幣影響減少毛利1%。毛利減少 290基點33.6%在……裏面2020, 主要原因是利潤率較低、塑料系統銷量大和成本膨脹的比例增加，價格和生產率的提高部分抵消了這些因素。

•	Milacron的毛利$29.3毛利率22.0%自收購之日起。Milacron的毛利潤包括庫存增加費用$9.6。扣除這些費用後，經調整的毛利率為29.1%.

•	巴特斯維爾毛利減少 $4.5 (10%)和毛利減少 330基點31.0%.  毛利和毛利率下降的主要原因是工資和福利的通貨膨脹，包括較高的醫療費用和不利的組合，部分抵消了生產率舉措和更高的埋葬量。

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•	與收購Milacron有關的某些税目，包括在某些外國法域實施法定税率減免後對遞延税款餘額的重估(2020年財政年度為7.4美元)；

•	根據税法調整我們的過渡税負債(2019年財政年度為0.5美元)；

•	調整我們對受税法驅動的外國子公司收益的永久再投資主張(2019年財政年度為1.3美元)而產生的遞延税負債；

•	本節中先前討論過的調整的税收效果。

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(1)	期間的業務獲取、開發和集成成本。截至2019年12月31日止的三個月主要包括與收購和合並Milacron公司有關的未償Milacron股份股權獎勵的結算費用、專業費用、離職費和與僱員有關的費用。2018年12月31日終了的三個月期間的業務收購、開發和整合成本主要包括專業費用。

(2)	重組和重組相關費用主要包括與收購和整合Milacron無關的遣散費。截至2019年12月31日止的三個月和2018年。

(3)	為非現金費用，與與收購Milacron和BM&M有關的庫存的公允價值調整有關。截至2019年12月31日止的三個月分別為2018年和2018年。

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•	為在2019年9月發行公開交易的票據籌集了374.4美元(扣除折扣)；

•	在“翻版”下額外借款650.0美元。希倫布蘭德在收購結束後償還了款項，以減少“翻車者”的未清餘額。$525.0截至2019年12月31日；和

•	兩筆定期貸款承諾共計725.0美元本金。

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(1)	翻車者將於2024年8月到期。雖然我們可以提前支付本金，但我們已經反映了到期時應付的本金餘額。

(2)	利息要求的現金債務是指按合同利率計算的固定利率債務和按現行利率計算的可變利率債務。2019年12月31日.

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•	將管理層的注意力從一家或兩家公司正在進行的業務關注和業績不足中轉移，原因是管理層將注意力集中在合併或整合上；

•	管理更大的合併業務；

•	保持員工士氣，留住重點管理人員和其他員工；

•	保留現有的商業和業務關係，包括客户、供應商和僱員以及其他對手方，這些關係可能受到包含同意和/或合併可能引發的其他規定的合同的影響，並吸引新的商業和業務關係；

•	對一體化進程的預期可能存在錯誤的假設；

•	鞏固公司和行政基礎設施，消除重複經營；

•	協調地理上分開的組織；

•	在整合信息技術、通信和其他系統方面未預料到的問題。

•	我們可能更容易受到普遍不利的經濟和工業狀況的影響，因為我們的借貸能力較低。

•	我們可能需要將業務現金流量的很大一部分用於支付債務，從而減少用於其他目的的現金流量，包括業務發展努力和收購。

•	我們將繼續面臨利率上升的風險，因為我們的部分借款是以可變利率進行的。

•	與負債較少的競爭對手相比，我們在規劃業務及其經營行業的變化或對其作出反應方面的靈活性可能會受到更大的限制，從而使我們處於競爭劣勢。

•	我們可能更容易受到信用評級下調的影響，這可能會影響我們以有吸引力的利率獲得未來融資的能力。

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