假的--03-31Q3202000012893080.0610813000138870000.1750.1750.1750.1750.010.0113500000013500000054848523550983134262075042298716P1Y680004000014100068000590007100030600018990001453000720000111200010550000.010.01100000010000000000P3MP1YP1YP1YP1Y00012893082019-04-012019-12-3100012893082020-01-3100012893082019-12-3100012893082019-03-3100012893082019-10-012019-12-3100012893082018-10-012018-12-300001289308ENS:不可再生不可控制2019-10-012019-12-310001289308ENS:可再生的、不可控制的、重要的成員2019-10-012019-12-3100012893082018-04-012018-12-300001289308ens:TwoThousandAndSeventeenCreditFacilityMember2019-04-012019-12-3100012893082018-03-310001289308ens:TwoThousandAndSeventeenCreditFacilityMember2018-04-012018-12-300001289308ens:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2018-04-012018-12-3000012893082018-12-300001289308ens:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2019-04-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-04-010001289308ENS:會計準則更新201802成員2019-04-012019-04-010001289308美國-公認會計原則:服務成員2018-10-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2018-04-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:服務成員2019-10-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2019-04-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2019-10-012019-12-3100012893082022-04-012019-12-3100012893082023-04-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:服務成員2018-04-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2018-10-012018-12-3000012893082020-04-012019-12-3100012893082020-01-012019-12-3100012893082021-04-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:服務成員2019-04-012019-12-310001289308SRT:MinimumMenger2019-12-310001289308SRT:最大值2019-12-310001289308美國-公認會計原則:許可協議2019-12-310001289308美國-公認會計原則:技術基礎-無形資產-成員2019-03-310001289308美國-公認會計原則:技術基礎-無形資產-成員2019-12-310001289308美國-公認會計原則:TrademarksMembers2019-12-310001289308美國-公認會計原則:客户關係成員2019-03-310001289308美國-公認會計原則:TrademarksMembers2019-03-310001289308美國-公認會計原則:許可協議2019-03-310001289308美國-公認會計原則:客户關係成員2019-12-310001289308美國-GAAP:非競爭協議2019-03-310001289308美國-GAAP:非競爭協議2019-12-310001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member2018-12-070001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member2018-12-072018-12-070001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member美國-公認會計原則:TrademarksMembers2019-04-012019-12-310001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member2019-12-310001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member美國-公認會計原則:客户關係成員2019-04-012019-12-310001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member美國-公認會計原則:技術基礎-無形資產-成員2019-04-012019-12-310001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member2018-04-012018-12-300001289308ENS:NHoldingABMenger美國-公認會計原則:客户關係成員2019-09-302019-09-300001289308ENS:NHoldingABMenger美國-公認會計原則:TrademarksMembers2019-09-302019-09-300001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member一般公認會計原則:StockMenger2018-12-072018-12-070001289308ENS:NHoldingABMenger美國-公認會計原則:發展技術權利2019-09-302019-09-300001289308ENS:NHoldingABMenger2019-09-3000012893082018-12-070001289308ENS:NHoldingABMenger2019-09-302019-09-300001289308美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:外國交換前進成員2019-03-310001289308美國-公認會計原則:外國交換前進成員2019-03-310001289308美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:前進契約2019-03-310001289308美國-公認會計原則:前進契約2019-03-310001289308美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-03-310001289308美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:外國交換前進成員2019-12-310001289308美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:前進契約2019-12-310001289308美國-公認會計原則:前進契約2019-12-310001289308美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310001289308美國-公認會計原則:外國交換前進成員2019-12-310001289308ens:SeniorUnsecuredFivePointZeroPercentageNotesDueTwoThousandAndTwentyThreeMember2019-12-310001289308ens:SeniorUnsecuredFivePointZeroPercentageNotesDueTwoThousandAndTwentyThreeMember2019-03-310001289308ens:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2019-12-310001289308us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001289308us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-03-310001289308us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001289308us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-03-310001289308美國-公認會計原則:設計2019-03-310001289308美國-公認會計原則:設計2019-12-310001289308美國-公認會計原則:應計負債美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員2019-12-310001289308美國-公認會計原則:應計負債美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計2019-03-310001289308美國-公認會計原則:應計負債美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員2019-03-310001289308美國-公認會計原則:應計負債美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員2019-03-310001289308美國-公認會計原則:應計負債美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員2019-12-310001289308美國-公認會計原則:應計負債美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計2019-03-310001289308美國-公認會計原則:未指定成員2019-12-310001289308美國-公認會計原則:未指定成員2019-03-310001289308美國-公認會計原則:應計負債美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計2019-12-310001289308美國-公認會計原則:應計負債美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計2019-12-310001289308美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員2019-03-310001289308美國-公認會計原則:銷售成本2019-12-310001289308美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員2019-12-310001289308美國-公認會計原則:未指定成員ENS:其他收入支出2019-10-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:未指定成員2019-10-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:未指定成員ENS:其他收入支出2019-04-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:未指定成員2019-04-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:設計2018-04-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:銷售成本2018-04-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:銷售成本2018-04-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:銷售成本2019-04-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:銷售成本2019-04-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:設計2019-04-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:銷售成本2019-10-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:設計2019-10-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:銷售成本2019-10-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:未指定成員ENS:其他收入支出2018-04-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:未指定成員2018-04-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:未指定成員2018-10-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:未指定成員ENS:其他收入支出2018-10-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:銷售成本2018-10-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:設計2018-10-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:銷售成本2018-10-012018-12-300001289308SRT:最大值美國-公認會計原則:前進契約2019-04-012019-12-3100012893082018-04-012019-03-3100012893082019-09-3000012893082018-09-300001289308ENS:德國反競爭程序2019-12-310001289308ENS:德國反競爭程序2019-03-310001289308ENS:德國反競爭程序2017-06-012017-06-300001289308ENS:比利時反競爭程序2016-02-012016-02-290001289308ENS:德國反競爭程序2019-04-012019-04-300001289308ENS:比利時反競爭程序2019-10-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:其他改造2019-04-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:EmployeeSeveranceMembers2019-04-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:EmployeeSeveranceMembers2019-03-310001289308美國-公認會計原則:EmployeeSeveranceMembers2019-12-310001289308美國-公認會計原則:其他改造2019-12-310001289308美國-公認會計原則:其他改造2019-03-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficiencyRelatedToSupplyChainAndGeneralOperationsMember美國-公認會計原則:2019-12-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesofGeneralOperationsMember美國-公認會計原則:2018-04-012019-03-310001289308ens:StrategyToExitManufactureOfBatteriesForDieselElectricSubmarinesMember2019-07-012019-09-300001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficiencyRelatedToSupplyChainAndGeneralOperationsMember美國-公認會計原則:ENS:現金收費2017-04-012018-03-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesofGeneralOperationsMemberSRT:美國成員2019-04-012019-12-310001289308ens:SecondRestructuringRelatedToImprovingEfficienciesOfGeneralOperationsMemberSRT:美國成員2019-04-012019-12-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesofGeneralOperationsMember美國-公認會計原則:2019-04-012019-12-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesOfReservePowerOperationsInEMEAMemberSRT:亞洲會員2018-04-012019-03-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesofGeneralOperationsMember美國-公認會計原則:2019-12-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficiencyRelatedToSupplyChainAndGeneralOperationsMember美國-公認會計原則:2019-04-012019-12-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesOfOperationsInAsiaMemberSRT:亞洲會員2019-04-012019-12-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesOfGeneralOperationsInEMEAMember美國-公認會計原則:2019-04-012019-12-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficiencyRelatedToSupplyChainAndGeneralOperationsMember美國-公認會計原則:2017-04-012018-03-310001289308ens:RichmondKentuckyBatteryFormationAreaFireMember2019-09-192019-12-310001289308ens:RichmondKentuckyBatteryFormationAreaFireMember2019-12-310001289308ens:ClosureOfFacilityInTargovishteBulgariaMember2019-03-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesOfReservePowerOperationsInEMEAMemberSRT:亞洲會員2019-12-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesofGeneralOperationsMemberSRT:美國成員2019-12-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesOfOperationsInAsiaMemberSRT:亞洲會員2019-12-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesofGeneralOperationsMemberSRT:美國成員2018-04-012019-03-310001289308ens:ClosureOfFacilityInTargovishteBulgariaMember2019-04-012019-12-310001289308ens:RestructuringRelatedToImprovingProfitabilityInIndiaMemberSRT:亞洲會員ENS:非現金收費2018-04-012018-12-300001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesOfGeneralOperationsInEMEAMember美國-公認會計原則:2019-12-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesOfReservePowerOperationsInEMEAMemberSRT:亞洲會員2019-04-012019-12-310001289308ens:SecondRestructuringRelatedToImprovingEfficienciesOfGeneralOperationsMemberSRT:美國成員2019-12-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficiencyRelatedToSupplyChainAndGeneralOperationsMember美國-公認會計原則:ENS:現金收費2018-04-012019-03-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficiencyRelatedToSupplyChainAndGeneralOperationsMember美國-公認會計原則:2018-04-012019-03-310001289308ens:FixedAssetWriteOffKentuckyAndTennesseePlantsMember2019-07-012019-09-300001289308ens:ClosureOfFacilityInTargovishteBulgariaMember2018-04-012019-03-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficiencyRelatedToSupplyChainAndGeneralOperationsMember美國-公認會計原則:ENS:非現金收費2017-04-012018-03-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesofGeneralOperationsMember美國-公認會計原則:ENS:非現金收費2019-04-012019-12-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesOfReservePowerOperationsInEMEAMemberSRT:亞洲會員ENS:非現金收費2019-04-012019-12-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesOfOperationsInAsiaMemberSRT:亞洲會員ENS:非現金收費2019-04-012019-12-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesofGeneralOperationsMemberSRT:美國成員ENS:非現金收費2018-04-012019-03-310001289308ens:RestructuringsRelatedToImprovingEfficienciesOfReservePowerOperationsInEMEAMemberSRT:亞洲會員ENS:非現金收費2018-04-012019-03-310001289308美國-公認會計原則:SecuredDebtMembersENS:增聘協議ens:AmendedCreditFacilityDueTwoThousandTwentyTwoMember2019-12-310001289308美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-03-310001289308美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-310001289308美國-公認會計原則:SecuredDebtMembersENS:增聘協議ens:AmendedCreditFacilityDueTwoThousandTwentyTwoMember2019-03-310001289308ENS:A2017Revolverand2017TermLoanMenger美國-公認會計原則:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2017-08-042017-08-040001289308美國-公認會計原則:可轉換2019-03-310001289308歐洲經委會:2007年修訂版美國-公認會計原則:SecuredDebtMembers2019-03-310001289308ens:TwoThousandAndSeventeenCreditFacilityMember美國-公認會計原則:SecuredDebtMembers2019-03-310001289308ens:TwoThousandAndSeventeenCreditFacilityMember美國-公認會計原則:SecuredDebtMembers2017-08-040001289308SRT:MinimumMengerens:MeasurementInputMaximumLeverageRatioMember2019-12-310001289308ENS:A2017Revolverand2017TermLoanMenger美國-公認會計原則:歐元2017-08-042017-08-040001289308美國-公認會計原則:振興信貸促進成員ens:TwoThousandAndSeventeenCreditFacilityMember2019-03-310001289308SRT:最大值2019-04-012019-12-310001289308ens:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2019-12-110001289308ENS:2017TermLoanMembers美國-公認會計原則:SecuredDebtMembers2019-03-310001289308ens:DebtInstrumentQuarterlyInstallmentsBeginningDecember312019ThroughDecember302020Member2017-08-042017-08-040001289308SRT:最大值ENS:A2017Revolverand2017TermLoanMenger美國-公認會計原則:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2017-08-042017-08-040001289308ENS:A2017Revolverand2017TermLoanMenger美國-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMembers2017-08-042017-08-040001289308ens:MeasurementInputMaximumLeverageRatioMember2019-12-280001289308ens:DebtInstrumentFinalInstallmentsPayableOnSeptember302022Member2017-08-042017-08-040001289308ens:SeniorUnsecuredFivePointZeroPercentageNotesDueTwoThousandAndTwentyThreeMember2015-04-230001289308us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberens:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2019-04-012019-12-310001289308us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberens:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2019-04-012019-12-3100012893082017-08-042017-08-040001289308ens:MeasurementInputMaximumLeverageRatioMember2019-12-310001289308ens:DebtInstrumentQuarterlyInstallmentsBeginningDecember312018ThroughDecember302019Member2017-08-042017-08-040001289308ens:DebtInstrumentQuarterlyInstallmentsBeginningDecember312020ThroughSeptember292022Member2017-08-042017-08-040001289308美國-公認會計原則:可轉換2019-12-310001289308ENS:A2017Revolverand2017TermLoanMengerENS:CanadianDollareredRateCDORMenger2017-08-042017-08-040001289308ens:TwoThousandAndSeventeenCreditFacilityMember美國-公認會計原則:SecuredDebtMembers2019-12-310001289308us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberens:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2019-04-012019-12-310001289308SRT:最大值ens:MeasurementInputMaximumLeverageRatioMember2019-12-310001289308美國-公認會計原則:振興信貸促進成員ens:TwoThousandAndSeventeenCreditFacilityMember2017-08-040001289308美國-公認會計原則:振興信貸促進成員ens:TwoThousandAndSeventeenCreditFacilityMember2019-12-310001289308ens:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2019-12-112019-12-1100012893082017-08-040001289308SRT:MinimumMengerENS:A2017Revolverand2017TermLoanMenger美國-公認會計原則:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2017-08-042017-08-040001289308ENS:2017TermLoanMembersENS:TermLoanMenger2019-03-310001289308美國-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-04-012019-12-310001289308美國-GAAP:EmployeeStockOptionMembersENS:管理和其他關鍵員工2019-04-012019-12-310001289308ENS:市場份額單位ENS:非僱員董事2019-04-012019-12-310001289308美國-GAAP:EmployeeStockOptionMembersENS:管理和其他關鍵員工2019-12-310001289308美國-公認會計原則:縮窄股票單位ENS:管理和其他關鍵員工2019-04-012019-12-310001289308ENS:市場份額單位ENS:管理和其他關鍵員工2019-04-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:PhantomShareUnitsPSUsMengerENS:管理和其他關鍵員工2019-04-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:PhantomShareUnitsPSUsMenger2019-12-310001289308美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-12-310001289308美國-公認會計原則:縮窄股票單位ENS:非僱員董事2019-04-012019-12-310001289308ENS:市場份額單位2019-12-310001289308美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-04-012019-12-310001289308us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-04-012018-12-300001289308us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2018-04-012018-12-300001289308us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-04-012018-12-300001289308us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-04-012019-12-310001289308us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-04-012019-12-310001289308us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-04-012019-12-310001289308us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-10-012019-12-310001289308us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-10-012019-12-310001289308us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-10-012019-12-310001289308us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-03-310001289308us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-03-310001289308us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-04-012019-12-310001289308us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310001289308us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310001289308us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-04-012019-12-310001289308us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001289308us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-04-012019-12-310001289308us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310001289308us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001289308us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001289308us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-10-012018-12-300001289308us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-10-012018-12-300001289308us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2018-10-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:減少收入2019-10-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:父母成員2019-06-300001289308美國-公認會計原則:父母成員2019-10-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:非控制成員2019-09-3000012893082019-07-012019-09-300001289308美國-公認會計原則:父母成員2019-07-012019-09-3000012893082019-04-012019-06-300001289308美國-GAAP:添加劑2019-04-012019-06-300001289308美國-公認會計原則:國庫2019-09-300001289308美國-公認會計原則:父母成員2019-04-012019-06-300001289308ENS:對等會員2019-12-310001289308美國-GAAP:添加劑2019-10-012019-12-310001289308美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-09-300001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001289308美國-公認會計原則:減少收入2019-06-300001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001289308美國-公認會計原則:國庫2019-06-300001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001289308美國-公認會計原則:非控制成員2019-12-310001289308美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2019-12-310001289308美國-GAAP:添加劑2019-06-300001289308美國-公認會計原則:國庫2019-07-012019-09-300001289308美國-公認會計原則:減少收入2019-04-012019-06-300001289308美國-公認會計原則:父母成員2019-12-310001289308一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310001289308ENS:對等會員2019-09-300001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012019-12-310001289308ENS:對等會員2019-06-300001289308一般公認會計原則:StockMenger2019-06-300001289308美國-公認會計原則:國庫2019-03-310001289308美國-GAAP:添加劑2019-03-310001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001289308美國-公認會計原則:非控制成員2019-07-012019-09-300001289308美國-公認會計原則:國庫2019-04-012019-06-300001289308ENS:對等會員2019-07-012019-09-300001289308美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300001289308美國-公認會計原則:父母成員2019-03-310001289308美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2019-03-3100012893082019-06-300001289308美國-公認會計原則:非控制成員2019-03-310001289308美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2019-06-300001289308美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-300001289308美國-公認會計原則:父母成員2019-09-300001289308一般公認會計原則:StockMenger2019-04-012019-06-300001289308美國-公認會計原則:非控制成員2019-10-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310001289308美國-公認會計原則:國庫2019-10-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:非控制成員2019-06-300001289308美國-公認會計原則:非控制成員2019-04-012019-06-300001289308美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2019-09-300001289308美國-公認會計原則:國庫2019-12-310001289308美國-GAAP:添加劑2019-09-300001289308ENS:對等會員2019-10-012019-12-310001289308美國-GAAP:添加劑2019-12-310001289308一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310001289308美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310001289308ENS:對等會員2019-03-310001289308一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300001289308美國-公認會計原則:減少收入2018-07-010001289308美國-GAAP:添加劑2018-07-022018-09-3000012893082018-07-022018-09-3000012893082018-04-012018-07-010001289308美國-公認會計原則:父母成員2018-07-010001289308美國-GAAP:添加劑2018-10-012018-12-300001289308一般公認會計原則:StockMenger2018-03-310001289308美國-公認會計原則:國庫2018-10-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:減少收入2018-10-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:父母成員2018-04-012018-07-010001289308ENS:對等會員2018-09-300001289308美國-公認會計原則:非控制成員2018-12-300001289308美國-公認會計原則:父母成員2018-10-012018-12-300001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-022018-09-300001289308美國-公認會計原則:非控制成員2018-07-022018-09-300001289308美國-公認會計原則:非控制成員2018-04-012018-07-010001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:非控制成員2018-10-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:非控制成員2018-09-300001289308美國-GAAP:添加劑2018-04-012018-07-010001289308美國-公認會計原則:父母成員2018-03-310001289308一般公認會計原則:StockMenger2018-12-300001289308美國-公認會計原則:父母成員2018-07-022018-09-300001289308美國-公認會計原則:減少收入2018-07-022018-09-300001289308美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2018-12-300001289308美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300001289308一般公認會計原則:StockMenger2018-07-010001289308美國-公認會計原則:國庫2018-09-300001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-010001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-300001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-07-010001289308美國-公認會計原則:減少收入2018-03-310001289308美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2018-03-3100012893082018-07-010001289308美國-公認會計原則:非控制成員2018-07-010001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001289308ENS:對等會員2018-07-010001289308美國-公認會計原則:國庫2018-03-310001289308美國-GAAP:添加劑2018-09-300001289308美國-公認會計原則:國庫2018-07-010001289308美國-GAAP:添加劑2018-12-300001289308ENS:對等會員2018-12-300001289308一般公認會計原則:StockMenger2018-04-012018-07-010001289308美國-公認會計原則:國庫2018-12-300001289308美國-公認會計原則:減少收入2018-12-300001289308美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2018-09-300001289308美國-公認會計原則:父母成員2018-12-300001289308美國-公認會計原則:減少收入2018-04-012018-07-010001289308美國-GAAP:添加劑2018-03-310001289308ENS:對等會員2018-03-310001289308美國-公認會計原則:非控制成員2018-03-310001289308美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2018-07-010001289308一般公認會計原則:StockMenger2018-09-300001289308美國-公認會計原則:父母成員2018-09-300001289308美國-GAAP:添加劑2018-07-010001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001289308SRT:美國成員2019-03-310001289308SRT:亞洲會員2019-04-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:2019-04-012019-12-310001289308SRT:美國成員2019-12-310001289308SRT:美國成員2019-04-012019-12-310001289308SRT:亞洲會員2019-12-310001289308美國-公認會計原則:2019-12-310001289308SRT:亞洲會員2019-03-310001289308美國-公認會計原則:2019-03-310001289308SRT:美國成員ENS:固定資產書寫2018-04-012018-12-300001289308ENS:EnergySystem2018-04-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:2018-04-012018-12-300001289308SRT:亞洲會員2018-10-012018-12-300001289308SRT:美國成員2019-10-012019-12-310001289308SRT:美國成員ENS:固定資產書寫2019-04-012019-12-310001289308SRT:亞洲會員ENS:Inventory調整成員2019-04-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:2019-10-012019-12-310001289308SRT:亞洲會員2019-10-012019-12-310001289308ENS:EnergySystem2018-10-012018-12-300001289308SRT:亞洲會員2018-04-012018-12-300001289308ENS:MotivePowerMembers2019-04-012019-12-310001289308SRT:美國成員ENS:Inventory調整成員2018-10-012018-12-300001289308SRT:美國成員2018-04-012018-12-300001289308SRT:美國成員ENS:固定資產書寫2018-10-012018-12-300001289308SRT:美國成員ENS:Inventory調整成員2019-04-012019-12-310001289308SRT:亞洲會員ENS:Inventory調整成員2018-10-012018-12-300001289308SRT:美國成員2018-10-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:ENS:Inventory調整成員2018-10-012018-12-300001289308SRT:美國成員ENS:固定資產書寫2019-10-012019-12-310001289308SRT:亞洲會員ENS:Inventory調整成員2018-04-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:ENS:Inventory調整成員2019-10-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:2018-10-012018-12-300001289308ENS:EnergySystem2019-04-012019-12-310001289308ENS:MotivePowerMembers2019-10-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:ENS:Inventory調整成員2018-04-012018-12-300001289308美國-公認會計原則:ENS:Inventory調整成員2019-04-012019-12-310001289308ENS:MotivePowerMembers2018-10-012018-12-300001289308SRT:美國成員ENS:Inventory調整成員2018-04-012018-12-300001289308SRT:美國成員ENS:Inventory調整成員2019-10-012019-12-310001289308SRT:亞洲會員ENS:Inventory調整成員2019-10-012019-12-310001289308ENS:MotivePowerMembers2018-04-012018-12-300001289308ENS:EnergySystem2019-10-012019-12-310001289308美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2020-02-052020-02-05iso 4217:CADiso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:股票Xbrli:純iso 4217:美元ENS:僱員utreg:lbENS:段 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年十二月二十九日)
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號:001-32253
EnerSys
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 23-3058564 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
伯恩維爾道2366號
雷丁, 賓夕法尼亞州 19605
(主要行政辦事處地址)(郵編)
登記人的電話號碼,包括區號:610-208-1991
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 安斯 | | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,該註冊人一直受到這類申報要求的限制。ý 是 ¨電話號碼
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話),説明在過去12個月內,根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交和張貼的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。是 ý/.¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見1934年“證券交易法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | | | |
大型加速機 | | ý | | 加速機 | | ¨ |
| | | |
非加速濾波器 | | ¨ (不要檢查是否有一家較小的報告公司) | | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如1934年“證券交易法”規則12b-2所界定)。☐是ý電話號碼
普通股在2020年1月31日: 42,308,899股份
EnerSys
索引表10-q
|
| | | |
| | | 頁 |
第一部分-財務資料 | |
| | | |
第1項 | 財務報表 | |
| | | |
| 截至2019年12月29日和2019年3月31日的合併資產負債表(未經審計) | 3 |
| | | |
| 截至2019年12月29日和2018年12月30日的季度合併合併損益表(未經審計) | 4 |
| | | |
| 截至2019年12月29日和2018年12月30日止九個月的合併合併損益表(未經審計) | 5 |
| | | |
| 截至2019年12月29日和2018年12月30日止的季度和9個月綜合綜合收入表(未經審計) | 6 |
| | | |
| 截至2019年12月29日和2018年12月30日的9個月現金流量表(未經審計) | 7 |
| | | |
| 合併精簡財務報表附註(未經審計) | 8 |
| 1 | 提出依據 | 8 |
| 2 | 收入確認 | 9 |
| 3 | 租賃 | 10 |
| 4 | 收購 | 12 |
| 5 | 盤存 | 14 |
| 6 | 金融工具的公允價值 | 14 |
| 7 | 衍生金融工具 | 15 |
| 8 | 所得税 | 18 |
| 9 | 保修 | 18 |
| 10 | 承付款、意外開支及訴訟 | 19 |
| 11 | 重組、退出和其他費用 | 20 |
| 12 | 債務 | 21 |
| 13 | 退休計劃 | 22 |
| 14 | 股票補償 | 22 |
| 15 | 股東權益與非控制權利益 | 23 |
| 16 | 每股收益 | 27 |
| 17 | 業務部門 | 28 |
| 18 | 後續事件 | 29 |
| | | |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 30 |
| | | |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 41 |
| | | |
第4項 | 管制和程序 | 42 |
| |
第二部分-其他資料 | |
| | | |
第1項 | 法律程序 | 43 |
| | | |
第1A項. | 危險因素 | 43 |
| | | |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 44 |
| | | |
第4項 | 礦山安全披露 | 44 |
| | | |
第6項 | 展品 | 45 |
| |
簽名 | 46 |
EnerSys
合併資產負債表(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)
|
| | | | | | | | |
| | 2019年12月29日 | | 2019年3月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 272,510 |
| | $ | 299,212 |
|
應收賬款,扣除可疑賬户備抵:2019年12月29日-13 887美元;2019年3月31日-10 813美元 | | 578,440 |
| | 624,136 |
|
存貨淨額 | | 557,513 |
| | 503,869 |
|
預付和其他流動資產 | | 113,982 |
| | 109,431 |
|
流動資產總額 | | 1,522,445 |
| | 1,536,648 |
|
財產、廠房和設備,淨額 | | 473,030 |
| | 409,439 |
|
善意 | | 679,051 |
| | 656,399 |
|
其他無形資產淨額 | | 522,356 |
| | 462,316 |
|
遞延税 | | 56,368 |
| | 40,466 |
|
其他資產 | | 88,181 |
| | 12,925 |
|
總資產 | | $ | 3,341,431 |
| | $ | 3,118,193 |
|
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
短期債務 | | $ | 36,727 |
| | $ | 54,490 |
|
應付帳款 | | 278,821 |
| | 292,449 |
|
應計費用 | | 278,467 |
| | 265,994 |
|
流動負債總額 | | 594,015 |
| | 612,933 |
|
長期債務,扣除未攤銷債務發行成本 | | 1,088,254 |
| | 971,756 |
|
遞延税 | | 75,231 |
| | 82,112 |
|
其他負債 | | 214,256 |
| | 165,375 |
|
負債總額 | | 1,971,756 |
| | 1,832,176 |
|
承付款和意外開支 | |
|
| |
|
|
公平: | | | | |
優先股,面值0.01美元,1,000,000股授權股票,2019年12月29日和2019年3月31日未發行或發行股票 | | — |
| | — |
|
2019年12月29日普通股,每股面值0.01,授權發行股份135,000,000股,發行股票55,098,313股,流通股42,298,716股;截至2019年3月31日,已發行股票54,848,523股,流通股42,620,750股。 | | 551 |
| | 548 |
|
額外已付資本 | | 522,146 |
| | 512,696 |
|
截至2019年12月29日按成本計算持有的12,799,597股和截至2019年3月31日持有的12,227,773股 | | (564,877 | ) | | (530,760 | ) |
留存收益 | | 1,566,115 |
| | 1,450,325 |
|
權益補償應收款 | | (6,607 | ) | | (7,840 | ) |
累計其他綜合損失 | | (151,233 | ) | | (142,682 | ) |
EnerSys股東權益總額 | | 1,366,095 |
| | 1,282,287 |
|
不可贖回的、不可控制的利益 | | 3,580 |
| | 3,730 |
|
總股本 | | 1,369,675 |
| | 1,286,017 |
|
負債和權益共計 | | $ | 3,341,431 |
| | $ | 3,118,193 |
|
見附文。
目錄
EnerSys
合併合併損益表(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)
|
| | | | | | | | |
| | 季度結束 |
| | 2019年12月29日 | | 2018年12月30日 |
淨銷售額 | | $ | 763,698 |
| | $ | 680,022 |
|
出售貨物的成本 | | 574,612 |
| | 511,729 |
|
庫存提高到與收購有關的公允價值 | | 3,845 |
| | 3,747 |
|
毛利 | | 185,241 |
| | 164,546 |
|
營業費用 | | 132,740 |
| | 112,046 |
|
重組、退出和其他費用 | | 9,417 |
| | 5,392 |
|
法律訴訟結算收入 | | — |
| | (2,843 | ) |
經營收益 | | 43,084 |
| | 49,951 |
|
利息費用 | | 11,089 |
| | 7,082 |
|
其他(收入)支出淨額 | | (606 | ) | | (55 | ) |
所得税前收入 | | 32,601 |
| | 42,924 |
|
所得税費用(福利) | | 5,296 |
| | (5,690 | ) |
淨收益 | | 27,305 |
| | 48,614 |
|
可歸因於非控制權益的淨收益 | | — |
| | 197 |
|
EnerSys股東的淨收益 | | $ | 27,305 |
| | $ | 48,417 |
|
應歸於EnerSys股東的普通股淨收益: | | | | |
基本 | | $ | 0.65 |
| | $ | 1.14 |
|
稀釋 | | $ | 0.64 |
| | $ | 1.12 |
|
普通股股利 | | $ | 0.175 |
| | $ | 0.175 |
|
加權平均流通股數目: | | | | |
基本 | | 42,286,641 |
| | 42,337,459 |
|
稀釋 | | 42,838,969 |
| | 43,102,598 |
|
見附文。
目錄
EnerSys
合併合併損益表(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 2019年12月29日 | | 2018年12月30日 |
淨銷售額 | | $ | 2,306,065 |
| | $ | 2,011,414 |
|
出售貨物的成本 | | 1,718,150 |
| | 1,516,381 |
|
庫存提高到與收購和退出活動有關的公允價值 | | 3,845 |
| | 4,273 |
|
毛利 | | 584,070 |
| | 490,760 |
|
營業費用 | | 395,869 |
| | 307,864 |
|
重組、退出和其他費用 | | 18,071 |
| | 8,252 |
|
法律訴訟結算收入 | | — |
| | (2,843 | ) |
經營收益 | | 170,130 |
| | 177,487 |
|
利息費用 | | 32,084 |
| | 20,011 |
|
其他(收入)支出淨額 | | (1,559 | ) | | (1,052 | ) |
所得税前收入 | | 139,605 |
| | 158,528 |
|
所得税費用 | | 966 |
| | 16,447 |
|
淨收益 | | 138,639 |
| | 142,081 |
|
可歸因於非控制權益的淨收益 | | — |
| | 380 |
|
EnerSys股東的淨收益 | | $ | 138,639 |
| | $ | 141,701 |
|
應歸於EnerSys股東的普通股淨收益: | | | | |
基本 | | $ | 3.27 |
| | $ | 3.36 |
|
稀釋 | | $ | 3.23 |
| | $ | 3.31 |
|
普通股股利 | | $ | 0.525 |
| | $ | 0.525 |
|
加權平均流通股數目: | | | | |
基本 | | 42,445,006 |
| | 42,161,163 |
|
稀釋 | | 42,888,495 |
| | 42,816,762 |
|
見附文。
目錄
EnerSys
綜合損益表(未經審計)
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 | | 九個月結束 |
| | 2019年12月29日 | | 2018年12月30日 | | 2019年12月29日 | | 2018年12月30日 |
淨收益 | | $ | 27,305 |
| | $ | 48,614 |
| | $ | 138,639 |
| | $ | 142,081 |
|
其他綜合(損失)收入: | | | | | | | | |
淨未實現(損失)衍生工具收益,扣除税後 | | (3,409 | ) | | 4,732 |
| | (2,152 | ) | | (442 | ) |
養卹金供資狀況調整,扣除税後 | | 220 |
| | 204 |
| | 694 |
| | 804 |
|
外幣換算調整 | | 28,167 |
| | (15,777 | ) | | (7,243 | ) | | (102,090 | ) |
其他綜合收益(損失)共計,扣除税後 | | 24,978 |
| | (10,841 | ) | | (8,701 | ) | | (101,728 | ) |
綜合收入總額 | | 52,283 |
| | 37,773 |
| | 129,938 |
| | 40,353 |
|
非控制權益的綜合收益(虧損) | | 64 |
| | 281 |
| | (150 | ) | | (258 | ) |
能源公司股東的綜合收入 | | $ | 52,219 |
| | $ | 37,492 |
| | $ | 130,088 |
| | $ | 40,611 |
|
見附文。
目錄
EnerSys
現金流動合併彙總表(未經審計)
(單位:千)
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 2019年12月29日 | | 2018年12月30日 |
業務活動現金流量 | | | | |
淨收益 | | $ | 138,639 |
| | $ | 142,081 |
|
調整數,將淨收益與業務活動提供的現金淨額對賬: | | | | |
折舊和攤銷 | | 65,788 |
| | 42,511 |
|
註銷與退出活動和其他有關的資產 | | 10,024 |
| | 4,498 |
|
套期保值關係中未指定的衍生品: | | | | |
淨損失 | | 517 |
| | 390 |
|
現金結算 | | (599 | ) | | (865 | ) |
可疑賬户備抵 | | 2,922 |
| | 849 |
|
遞延所得税 | | (20,948 | ) | | (222 | ) |
非現金利息費用 | | 1,160 |
| | 953 |
|
股票補償 | | 14,759 |
| | 14,587 |
|
處置財產、廠房和設備的收益 | | (112 | ) | | (157 | ) |
資產和負債變動,扣除購置影響: | | | | |
應收賬款 | | 58,779 |
| | 21,860 |
|
盤存 | | (24,888 | ) | | (36,440 | ) |
預付和其他流動資產 | | (6,977 | ) | | (12,507 | ) |
其他資產 | | 3,686 |
| | (1,260 | ) |
應付帳款 | | (44,885 | ) | | (649 | ) |
應計費用 | | (7,295 | ) | | 14,306 |
|
其他負債 | | (14,738 | ) | | (23,511 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 175,832 |
| | 166,424 |
|
| | | | |
投資活動的現金流量 | | | | |
資本支出 | | (60,936 | ) | | (52,672 | ) |
收購企業 | | (176,548 | ) | | (650,000 | ) |
與財產、廠房和設備有關的保險收益 | | 403 |
| | — |
|
處置財產、廠房和設備的收益 | | 2,718 |
| | 549 |
|
用於投資活動的現金淨額 | | (234,363 | ) | | (702,123 | ) |
| | | | |
來自融資活動的現金流量 | | | | |
短期債務償還淨額 | | (17,632 | ) | | (13,564 | ) |
2017年Revolver借款收益 | | 326,700 |
| | 454,500 |
|
2027債券收益 | | 300,000 |
| | — |
|
2017年還本付息 | | (497,700 | ) | | (246,000 | ) |
2017年定期貸款收益 | | — |
| | 299,105 |
|
償還2017年定期貸款 | | (11,276 | ) | | — |
|
債務發行成本 | | (4,607 | ) | | (1,235 | ) |
期權收益 | | 505 |
| | 9,044 |
|
支付與淨股本結算有關的税款 | | (6,281 | ) | | (3,384 | ) |
購買國庫券 | | (34,561 | ) | | (25,000 | ) |
支付給股東的股息 | | (22,299 | ) | | (22,280 | ) |
其他 | | 586 |
| | 29 |
|
籌資活動提供的現金淨額 | | 33,435 |
| | 451,215 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (1,606 | ) | | (40,476 | ) |
現金和現金等價物淨減額 | | (26,702 | ) | | (124,960 | ) |
期初現金及現金等價物 | | 299,212 |
| | 522,118 |
|
期末現金及現金等價物 | | $ | 272,510 |
| | $ | 397,158 |
|
| | | | |
補充披露: | | | | |
| | | | |
非現金投融資活動: | | | | |
作為阿爾法收購的部分考慮發行的普通股 | | $ | — |
| | $ | 100,000 |
|
見附文。
EnerSys
合併精簡財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)
1. 提出依據
所附的未經審計的合併財務報表是根據普遍接受的中期財務信息會計原則和條例S-X第10條關於表10-Q和第10條的指示編制的。因此,它們不包括普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,除另有披露外,已列入所有認為為公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整,此處另有説明的調整)。三個月的經營業績和九個月終結2019年12月29日並不一定表示預期在財政年度結束的結果。2020年3月31日.
合併資產負債表2019年3月31日已從該日經審計的合併財務報表中得出,但不包括普遍接受的會計原則所要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。
財務報表應與公司的合併財務報表及其附註一併閲讀2019年度報告表格10-K(SEC檔案編號:001-32253),於2019年5月29日提交(“2019年度報告”).
EnerSys(“公司”)報告了13周的中期財務信息,但第一季度和第四季度除外,第一季度總是從4月1日開始,第四季度總是在3月31日結束。四個季度2020年財政截止日期分別為2019年6月30日、2019年9月29日、2019年12月29日和2020年3月31日。四個季度2019財政年度分別於2018年7月1日、2018年9月30日、2018年12月30日和2019年3月31日結束。
合併財務報表包括本公司及其全資子公司和公司有能力控制的任何部分擁有子公司的賬目。公司間的所有交易和餘額已在合併中消除。
最近通過的會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號“租約(主題842)”,其中規定了承認、衡量、提交和披露合同雙方(即承租人和出租人)租賃的原則。這一更新要求承租人採用雙重辦法,根據租賃是否實際上是承租人融資購買租賃資產的原則,將租賃分為融資租賃或經營租賃。這種分類將確定租賃費用是根據有效利息法還是在租賃期限內的直線基礎上確認的。承租人還必須記錄所有期限超過12個月的租賃的使用權、資產和租賃負債,而不論其分類如何。新標準要求出租人使用與現行銷售型租賃、直接融資租賃和經營租賃指南相當的方法對租賃進行核算。從2019年4月1日起,該公司採用了新的標準,採用了修正後的追溯方法,結果沒有調整到2019年4月1日的初始留存收益。還有可供選擇的實際權宜之計和政策選舉,以簡化向新標準的過渡。該公司選出了以下人員:
| |
• | 採用2018-11年ASU界定的任擇過渡方法,而不是重述以往的比較期,而是確認對收養期留存收益期初餘額的累積效應調整; |
| |
• | 涉及合同是否包含租賃、租賃分類和初始直接費用的三種實際權宜之計; |
| |
• | 將租賃部分和非租賃部分合併為所有資產類別的單一組成部分; |
| |
• | 適用短期租賃例外條款,適用於在開始之日有12個月或更短的租賃期限,且不包括購買承租人合理肯定行使的標的資產的選擇權的租賃。 |
在採用時,公司記錄了大約大約的使用權(ROU)資產和租賃負債。$84,878和$87,248分別。此外,資本租賃資產和負債現在被歸類為融資租賃使用權資產和負債,經營租賃資產與租賃負債之間的差異主要涉及未攤銷租賃獎勵和按照以前的租賃指南記錄的遞延租金。
除上述改變外,採用這一標準對公司的經營業績、財務狀況或現金流量沒有重大影響。用於計算自生效之日起的ROU資產和租賃負債的貼現率是根據截至生效日期的剩餘租賃條件計算的。更多信息見附註3,租約。
17.2017年8月,FASB發佈了ASU第2017-12號“衍生工具和套期保值(主題815)”:有針對性地改進套期保值活動的會計,從而修正和簡化了現有的指導意見,使公司能夠在財務報表中更準確地介紹風險管理活動的經濟影響。該指南取消了單獨衡量和報告套期保值無效的要求,一般要求套期保值工具的公允價值的全部變動應在同一收益中列報。
語句行作為對衝項。該公司自2019年4月1日起採用該標準,並沒有對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生任何影響。
2018年2月,FASB發佈了2018-02年ASU,“收益表-報告綜合收入(主題220)”。新標準將允許將“減税和就業法”(“税法”)所造成的滯留税收影響從累積的其他綜合收入改為留存收入。這些修正案消除了“税法”造成的滯留税收影響,並將提高向財務報表用户報告的信息的有用性。然而,由於修正案只涉及“税法”所得税影響的重新分類,要求税法或税率的改變的影響不受影響。本公司自2019年4月1日起採用本標準,並選擇不改類別。$478被擱置的税收影響,主要與公司的養老金計劃有關,從累積的其他綜合收入(“AOCI”)到留存收益,因為數額不是實質性的。
截至2019年12月29日,已發佈但尚未通過的會計公告
2016年6月,FASB發佈了題為“金融工具-信貸損失(主題326)”的ASU第2016-13號“金融工具信用損失計量”,其中改變了對包括應收賬款、貸款和持有至到期債務證券在內的金融工具減值的確認模式。該指南適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的中期。目前的指南考慮了當前的信息和事件,並採用了可能的閾值(“所受損失”模式),相比之下,ASU 2016-13規定了“預期損失”模式。預期損失模型:(1)即使風險很小,也估計損失風險;(2)估計合同期間的損失;(3)考慮過去發生的事件、當前情況和合理支持的預測;(4)沒有確認門檻值。為了評估ASU第2016-13號決議的影響,該公司成立了一個項目小組,並啟動了評估這一新指南的關鍵組成部分的進程,以及該指南可能對其財務狀況、業務結果和現金流動產生的潛在影響。
2019年12月,FASB發佈了第2019-12號ASU,“所得税(主題740)”:簡化所得税會計,目的是簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了專題740中一般原則的某些例外,並澄清和修正了現有的指導意見,以改進一致的應用。該指南適用於2020年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期。該公司目前正在評估收養對其合併財務報表的潛在影響。
2. 收入確認
2018年4月1日,該公司採用了ASU第2014-09號“與客户簽訂合同的收入(主題606)”,採用了修改後的追溯過渡方法。在保留收益首次適用之日,採用該標準沒有累積效果。
該公司按可報告部分分列的收入載於附註17。
維修技術人員為本公司客户所做工作的服務收入通常代表着一項單獨和獨特的績效義務。這些服務的控件在執行服務時傳遞給客户。服務收入第三四分之一財政2020和2019財政年度達至$78,907和$37,472分別。服務收入九個月財政2020和2019財政年度達至$200,907和$106,672分別。
本公司的客户安排中有一小部分要求公司為其客户創建定製產品,要求將產品和服務捆綁到一個單一的性能義務中,因為滿足客户要求所需的單個產品和服務不符合對不同性能義務的定義。這些定製產品一般沒有替代公司的用途,這些安排的條款和條件給予公司可強制執行的付款權利,以支付迄今已完成的業績,包括合理的利潤率。對於這些安排,控制權隨時間的轉移,公司通過選擇輸入或輸出方法來衡量完成的進展,這種方法最能描述每一種安排的基本貨物和服務的控制權轉移給客户。公司用於衡量完成進度的方法包括工時、成本和生產單位。長期確認的收入第三四分之一財政2020和2019財政年度達至$35,306和$19,421分別。長期確認的收入九個月財政2020和2019財政年度達至$110,396和$54,316分別。
在……上面2019年12月29日,分配給未履行(或部分未履行)履約義務的交易總價約為$89,580,其中,公司估計大約$38,389將被確認為財政收入2020, $37,940在2021財政年度,$13,126在2022財政年度,$17在2023年和$108在2024年財政年度。
在履行相關履約義務之前預先從客户收到的任何付款以及超過確認收入的賬單,均被推遲並視為合同責任。超過確認收入的預付款和賬單按預計確認收入的時間劃分為流動或非流動。截至2019年12月29日,合同負債的當期和非流動部分為$18,792和$7,239分別。截至2019年3月31日,合同負債的當期和非流動部分為$15,162和$6,360分別。年內確認的收入第三四分之一財政2020和2019財政年度,在本季度開始時已包括在合同負債中,共計$5,494和$1,950分別。收入
在九個月財政2020和2019財政年度,在年初列入合同責任的數額為$13,901和$2,695分別。
未向客户開單的已完成工程的金額為合同資產,$42,624和$38,778截至2019年12月29日和2019年3月31日分別。
本公司使用歷史上的客户產品退貨數據作為估算客户退貨的依據,並在確認收入時記錄銷售額的減少情況。在…2019年12月29日,與預期由客户退還的存貨價值有關的資產返還權是$2,667而退款責任是指預計會退還客户的款項。$5,243.
3. 租賃
本公司以不可取消的租賃方式租賃製造設施、配送中心、辦公空間、車輛和其他設備,最初的租賃條件通常為:1到17年數。在合同開始時,公司審查協議條款,以確定合同是否是或包含租約。主題842中的指南用於評估合同是否有已識別的資產;公司是否有權從該資產獲得實質上的所有經濟利益;以及是否有權直接使用相關資產。在確定合同中是否有已識別的資產時,公司會同時考慮顯性資產和隱性資產,以及供應商是否有權替換該資產。在確定公司是否有權從該資產中獲得實質上的所有經濟利益時,公司考慮到在整個使用期間所確定的資產的主要產出,並確定它是否獲得這些收益的90%以上。在確定其是否有權指導基礎資產的使用時,公司考慮是否有權在整個使用期間指導該資產的使用方式和用途,以及是否控制對該資產的決策權。
租賃條款可以包括延長或終止租賃的選項。公司行使其判斷力,在有延期或終止期權的情況下確定這些租約的期限,並在合理地肯定公司將行使這些選擇時,將這些選擇列入租約期限的計算中。
該公司已選擇包括租賃和非租賃的組成部分,以確定所有資產類別的租賃付款。向出租人支付的税款、保險費、公用地區維持費或其他通常稱為實收費用的費用,如果是固定的,也包括在租賃付款中。這些付款的固定部分包括在計算租賃負債中,而任何可變部分在發生時將被確認為可變租賃費用。對第三方的可變付款,或類似的費用,如水電費,不包括在租賃付款的計算中。
融資租賃和經營租賃都反映為租賃開始之日的負債,其依據是將在租賃期限內支付的租約的現值。由於大部分租約沒有提供隱含利率,公司根據租約開始時提供的信息選擇增量借款利率,以確定未來付款的現值。使用權資產按租賃負債的初始計量,加上任何初始直接費用或租金預付額估值,並通過任何租賃獎勵和任何延期租賃付款予以減少。
經營租賃費用在租賃期限內按直線確認.融資租賃費用包括在租賃資產預期壽命內直線確認的折舊和按照有效利率法確認的利息費用。
初始期限為12個月或更短的短期租約不在資產負債表上列報,費用確認為已發生的費用。
下表列出租賃資產和負債及其資產負債表分類:
|
| | | | | | |
| | 分類 | | 截至2019年12月29日 |
經營租賃: | | | | |
使用權資產 | | 其他資產 | | $ | 75,015 |
|
經營租賃流動負債 | | 應計費用 | | 22,091 |
|
經營租賃非流動負債 | | 其他負債 | | 55,508 |
|
融資租賃: | | | | |
使用權資產 | | 財產、廠房和設備,淨額 | | $ | 10,602 |
|
融資租賃流動負債 | | 當期債務 | | 10,168 |
|
融資租賃非流動負債 | | 非流動債務部分 | | 463 |
|
租賃費用的組成部分第三季度和九個月終結2019年12月29日情況如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | 分類 | | 季度結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 九個月結束 (一九二零九年十二月二十九日) |
經營租賃: | | | | | | |
經營租賃成本 | | 營業費用 | | $ | 7,263 |
| | $ | 21,818 |
|
可變租賃成本 | | 營業費用 | | 2,130 |
| | 5,958 |
|
短期租賃成本 | | 營業費用 | | 1,640 |
| | 5,751 |
|
融資租賃: | | | | | | |
折舊 | | 營業費用 | | $ | 138 |
| | $ | 419 |
|
利息費用 | | 利息費用 | | 8 |
| | 30 |
|
共計 | | | | $ | 11,179 |
| | $ | 33,976 |
|
下表列出租賃的加權平均租賃期限和貼現率。2019年12月29日:
|
| | |
經營租賃: | | |
加權平均剩餘租約期限(年份) | | 5年數 |
加權平均貼現率 | | 5.33% |
融資租賃: | | |
加權平均剩餘租約期限(年份) | | 3.7年數 |
加權平均貼現率 | | 4.92% |
下表列出按截至2000年12月31日的租賃負債對賬的租賃下應支付的未來付款情況。2019年12月29日:
|
| | | | | | | | |
| | 融資租賃 | | 經營租賃 |
截至2020年3月31日止的三個月 | | $ | 10,049 |
| | $ | 7,187 |
|
截至3月31日的一年, | | | | |
2021 | | 200 |
| | 24,028 |
|
2022 | | 203 |
| | 18,820 |
|
2023 | | 158 |
| | 13,205 |
|
2024 | | 107 |
| | 8,448 |
|
此後 | | 26 |
| | 18,675 |
|
未貼現租賃付款共計 | | 10,743 |
| | 90,363 |
|
現值折扣 | | 112 |
| | 12,764 |
|
租賃責任 | | $ | 10,631 |
| | $ | 77,599 |
|
下表提供了與租賃有關的現金流量信息的補充披露。第三季度和九個月終結2019年12月29日:
|
| | | | | | | | |
| | 季度結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 九個月結束 (一九二零九年十二月二十九日) |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | | | | |
融資租賃的經營現金流 | | $ | 8 |
| | $ | 30 |
|
經營租賃的經營現金流 | | 7,176 |
| | 21,559 |
|
融資租賃現金流融資 | | 140 |
| | 421 |
|
關於使用權資產引起的租賃負債的補充非現金信息: | | | | |
為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產 | | $ | — |
| | $ | — |
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | | 2,876 |
| | 7,822 |
|
4. 收購
阿爾法
2018年12月7日,該公司完成了對阿爾法技術服務公司所有已發行和未發行普通股的收購。(“ATS”)和Alpha技術有限公司。(“ATL”),導致ATS和ATL成為公司的全資子公司(“阿爾法股票購買”)。此外,該公司還大量收購了阿爾法技術公司的所有資產。以及Altair AdvancedIndustries,Inc.的某些資產。和安非他明類興奮劑和ATL的其他附屬公司(所有這類銷售者,連同ATS和ATL,“Alpha”),在每種情況下都根據某些重組協議的條款和條件(統稱為“阿爾法資產購置”,以及阿爾法股份購買,即“阿爾法收購”)。阿爾法公司總部設在華盛頓貝靈漢,是全球寬帶、電信、可再生能源、工業和交通客户綜合商業級能源解決方案的全球領先企業。收購Alpha的最初考慮是$750,000,其中$650,000以現金支付,餘額以發行方式結清1,177,630EnerSys普通股的股份。這些股票是從公司的國庫券中發行的,估值為$84.92每股,這是根據30天成交量加權平均股價的公司普通股收盤價,根據購買協議。這個1,177,630股票的到期日公允價值為$93,268,根據2018年12月7日收盤價$79.20。購買考慮總額,包括支付的現金$650,000,價值在$93,268及營運資本的調整(賣方應於$766)、$742,502。該公司為阿爾法收購的現金部分提供資金,並向附註12中定義的經修正的信貸機制借款。詳情見注12。
阿爾法收購擴大了公司在寬帶和電信市場的影響力。在這項交易中得到認可的商譽反映了公司期望通過提供一站式、完全集成的電力解決方案向客户提供服務所帶來的好處,以及阿爾法集團在其自身組織結構內的整合所帶來的成本協同效應的好處。
阿爾法公司的運營結果已列入該公司的美洲分部。
在本季度,公司完成了對阿爾法業務合併確認的所有臨時金額的計量。與阿爾法業務合併有關的最後確認數額見下表。由於最後確定遞延税,採購會計調整導致本季度商譽減少1 390美元。
|
| | | | |
應收賬款 | | $ | 115,467 |
|
盤存 | | 84,297 |
|
其他流動資產 | | 6,822 |
|
其他無形資產 | | 332,000 |
|
財產、廠房和設備 | | 20,987 |
|
其他資產 | | 9,005 |
|
所獲資產總額 | | $ | 568,578 |
|
應付帳款 | | 35,803 |
|
應計負債 | | 41,918 |
|
遞延所得税 | | 54,941 |
|
其他負債 | | 12,642 |
|
假定負債總額 | | $ | 145,304 |
|
獲得的淨資產 | | $ | 423,274 |
|
| | |
購買價格: | | |
為獲得的淨資產支付的現金 | | $ | 650,000 |
|
為獲得的淨資產發行的股份的公允價值 | | 93,268 |
|
營運資本調整 | | (766 | ) |
總購買代價 | | 742,502 |
|
減:獲得的可識別資產和負債的公允價值 | | 423,274 |
|
善意 | | $ | 319,228 |
|
下表彙總了阿爾法可識別無形資產的公允價值及其各自的壽命:
|
| | | | | | | | |
| | 類型 | | 以年為單位的生活 | | 公允價值 |
商標 | | 無限期 | | 不定式 | | $ | 56,000 |
|
客户關係 | | 有限壽命 | | 14 | | 221,000 |
|
技術 | | 有限壽命 | | 10 | | 55,000 |
|
可識別無形資產共計 | | | | | | $ | 332,000 |
|
商譽免税額為$41,852.
以下未經審計的摘要資料以合併形式列報,彷彿阿爾法收購發生在2017年4月1日:
|
| | | | | | | | |
| 季度結束 | 九個月結束 |
| | 2018年12月30日 | | 2018年12月30日 |
淨銷售額 | | $ | 800,118 |
| | $ | 2,453,729 |
|
EnerSys股東的淨收益 | | 47,343 |
| | 163,327 |
|
EnerSys股東每股淨收益-基本收益 | | 1.10 |
| | 3.78 |
|
歸因於EnerSys股東的每股淨收益-假設稀釋 | | 1.08 |
| | 3.72 |
|
形式上的數額包括為購買、攤銷和折舊而發行的債務的額外利息費用,這些費用是根據無形資產和工廠資產的估計公允價值和使用壽命計算的,以及相關的税收影響。如果Alpha的收購於2017年4月1日完成,形式上的結果不一定表示合併結果,也不表示未來的合併結果。根據“税法”對阿爾法遞延税的重新計量在得出這些初步結果時被排除在外。
權益-賠償
該公司記錄了與Alpha收購有關的未確認的税收福利和相關的賠償應收款項。應收賠償是指賣方有義務賠償公司可能產生的或有負債,包括那些與不確定的税收狀況有關的債務,這些不確定的税收狀況具有各種法定時效,預計將於2027年財政年度到期。截至2019年12月29日和2019年3月31日,餘額是$6,607和$7,840分別。由於某些時效法規的到期和採購會計的最後確定,導致應收賠款淨減少。第三季度和九個月的2020年財政.
諾斯星
2019年9月30日,該公司完成了對總部設在瑞典斯德哥爾摩的NorthStar公司的收購。$77,777以現金計值及假設$107,018債務,由現有的現金和信貸機制提供資金。Northstar通過其直接和間接子公司生產和銷售薄板純鉛(TPPL)電池和電池外殼。公司收購了有形和無形資產,包括商標、技術、客户關係和商譽。根據初步評估結果,商標的估值為$13,937,技術$13,689,客户關係$55,003,親善記錄在$23,242. 技術的使用壽命估計為10年數,客户關係估計為14年數和商標估計3年數。公司正在評估是否會進行税收選擇,這將決定公司是否有可扣税的商譽。
從收購之日起,北星收購的結果就被包括在公司的運營結果中。由於這次收購不被認為是實質性的,因此沒有提出形式上的收益和每股收益計算。
NorthStar的北美和歐洲業務結果分別包括在公司的美洲部門和EMEA部門。
其他無形資產
有關公司其他無形資產的資料如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至.的餘額 |
| | 2019年12月29日 | | (一九二零九年三月三十一日) |
| | 總金額 | | 累積攤銷 | | 淨額 | | 總金額 | | 累積攤銷 | | 淨額 |
無限期無形資產: | | | | | | | | | | | | |
商標 | | $ | 152,465 |
| | $ | (953 | ) | | $ | 151,512 |
| | $ | 152,484 |
| | $ | (953 | ) | | $ | 151,531 |
|
有限壽命無形資產: | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | 343,110 |
| | (60,181 | ) | | 282,929 |
| | 286,664 |
| | (42,704 | ) | | 243,960 |
|
競業 | | 3,142 |
| | (2,811 | ) | | 331 |
| | 3,025 |
| | (2,807 | ) | | 218 |
|
技術 | | 91,844 |
| | (17,940 | ) | | 73,904 |
| | 77,779 |
| | (12,229 | ) | | 65,550 |
|
商標 | | 16,151 |
| | (2,471 | ) | | 13,680 |
| | 2,003 |
| | (1,236 | ) | | 767 |
|
許可證 | | 1,196 |
| | (1,196 | ) | | — |
| | 1,477 |
| | (1,187 | ) | | 290 |
|
共計 | | $ | 607,908 |
| | $ | (85,552 | ) | | $ | 522,356 |
| | $ | 523,432 |
| | $ | (61,116 | ) | | $ | 462,316 |
|
該公司與有限壽命無形資產有關的攤銷費用是$9,843和$24,468,為了第三季度和九個月的2020年財政分別與$3,105和$7,220為第三季度和九個月的2019財政年度分別。以有限壽命無形資產為基礎的預期攤銷費用2019年12月29日,是$10,055在2020財政年度餘下的時間裏,$39,336在2021財政年度,$39,092在2022財政年度,$35,434在2023年和$29,668在2024年財政年度。
5. 盤存
清單淨額包括:
|
| | | | | | | | |
| | 2019年12月29日 | | 2019年3月31日 |
原料 | | $ | 140,533 |
| | $ | 138,718 |
|
在製品 | | 101,414 |
| | 129,736 |
|
成品 | | 315,566 |
| | 235,415 |
|
共計 | | $ | 557,513 |
| | $ | 503,869 |
|
6. 金融工具的公允價值
經常性公允價值計量
下表為按公允價值定期計量的金融資產和(負債)2019年12月29日和2019年3月31日,以及測量的依據:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月29日總公允價值計量 | | 報價 活躍市場 表示相同 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) |
引線遠期合同 | | $ | (3,729 | ) | | $ | — |
| | $ | (3,729 | ) | | $ | — |
|
外幣遠期合同 | | (219 | ) | | — |
| | (219 | ) | | — |
|
總衍生物 | | $ | (3,948 | ) | | $ | — |
| | $ | (3,948 | ) | | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 主要公允價值共計 量測 (一九二零九年三月三十一日) | | 報價 活躍市場 相同的 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) |
引線遠期合同 | | $ | (902 | ) | | $ | — |
| | $ | (902 | ) | | $ | — |
|
外幣遠期合同 | | (249 | ) | | — |
| | (249 | ) | | — |
|
總衍生物 | | $ | (1,151 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,151 | ) | | $ | — |
|
鉛遠期合同的公允價值是用倫敦金屬交易所(“LME”)所報的可觀察到的鉛價格計算的,因此,在公允價值等級中被列為二級,如附註1“公司綜合財務報表重大會計政策摘要”所述。2019年度報告.
外匯遠期合約的公允價值是根據目前報價的市場價格計算的,根據這些衍生品交易的基礎市場的性質,將其歸類為二級。
金融工具
公司現金和現金等價物的公允價值由於期限較短而近似於賬面價值。
根據經修訂的信貸安排(如注12所界定),公司短期債務及借款的公允價值,與其各自的賬面價值大致相同,因為它們是可變利率債務,而該等條件與資產負債表日期的市場條款相若,並被歸類為第2級。
在本季度,該公司發行了4.375%高級債券到期日期2027年(“2027票據”),原始面值為$300,000。公司的5.00%高級債券到期日期2023年(“2023年票據”),原始面值為$300,000,已於2015年4月印發。2027年債券和2023年債券的公允價值(統稱為“高級債券”)是根據所報市場價格計算的交易價值,被歸類為二級債券。99%2019年12月29日。2023年的債券交易價格約為103%和99%的面值2019年12月29日和2019年3月31日分別。
公司衍生工具及高級債券的賬面金額及估計公允價值2019年12月29日和2019年3月31日情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月29日 | | 2019年3月31日 |
| | 載運 金額 | | 公允價值 | | 載運 金額 | | 公允價值 |
金融資產: | | | | | | | | |
衍生物(1) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
金融負債: | | | | | | | | |
高級債券(2) | | $ | 600,000 |
| | $ | 606,000 |
| | $ | 300,000 |
| | $ | 297,000 |
|
衍生物(1) | | 3,948 |
| | 3,948 |
| | 1,151 |
| | 1,151 |
|
| |
(1) | 代表鉛和外幣遠期合同(見附註7,關於牽頭和外幣遠期合同的資產和負債狀況。2019年12月29日和2019年3月31日). |
| |
(2) | 高級債券的公允價值2019年12月29日和2019年3月31日代表這些工具的交易價值。 |
7. 衍生金融工具
該公司利用衍生工具,根據既定的程序和控制,減少其對商品價格和外匯匯率波動的風險敞口。該公司不為投機目的訂立衍生合約。公司與信譽良好的金融機構簽訂了協議,公司預計這些合同的對手方的業績,因此不存在任何物質損失。
現金流量套期保值關係中的衍生工具
引線遠期合同
該公司簽訂了鉛期貨合同,以確定其部分鉛採購的價格。管理層認為,領先遠期合同對潛在鉛採購現金流量的變化是有效的。絕大多數這類合同的期限不超過一年。在…2019年12月29日和2019年3月31日,該公司已對收購的價格進行了對衝61.0百萬磅和42.0百萬每磅鉛的總購買價格為$57,084和$39,218分別。
外幣遠期合同
該公司使用外幣遠期合同和期權來對衝公司的部分外幣風險,以及其他外幣敞口,以便這些合同的損益抵消以外幣計價的基礎風險敞口的變化。絕大多數這類合同的期限不超過一年。截至2019年12月29日和2019年3月31日,該公司總共進入了$41,379和$42,318這些合同分別。
在未來12個月內,該公司預計$2,864税前損失與鉛和外幣有關的遠期合同將從AOCI重新歸類為貨物銷售成本的一部分。這一數額是套期保值鉛和外匯匯率目前未實現的淨影響,這種影響將隨着未來市場匯率的變化而發生變化,最終將在合併的收入彙總表中實現,以抵消與可變鉛成本和被套期外匯匯率有關的鉛成本的相應實際變化。
套期保值關係中未指定的衍生品
外幣遠期合同
該公司還簽訂了外幣遠期合同,以在公司間貸款和外幣計價的應收賬款和應付款上對外幣波動進行經濟對衝。這些工具不被指定為套期保值工具,這些工具的公允價值變化直接記錄在合併收入簡表中。截至2019年12月29日和2019年3月31日,這些合同的名義金額是$22,233和$22,201分別。
下文以表格形式列出合併資產負債表中衍生產品公允價值的位置和數額,以及合併的合併損益表中衍生產品損益的情況:
衍生工具公允價值
2019年12月29日和2019年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 指定為現金流動風險的衍生工具和間接套期保值活動 | | 衍生工具和套期保值活動不被指定為套期保值工具 |
| | 2019年12月29日 | | 2019年3月31日 | | 2019年12月29日 | | 2019年3月31日 |
應計費用: | | | | | | | | |
引線遠期合同 | | $ | 3,729 |
| | $ | 902 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外幣遠期合同 | | 59 |
| | 8 |
| | 160 |
| | 241 |
|
負債總額 | | $ | 3,788 |
| | $ | 910 |
| | $ | 160 |
| | $ | 241 |
|
衍生工具對合並彙總表的影響
截至本季度2019年12月29日 |
| | | | | | | | | | |
指定為現金流線的衍生工具 | | 衍生產品税前收益(損失)在AOCI中確認(有效部分) | | 收益(損失)的位置從AOCI重新分類為收益(有效部分) | | 税前收益(損失)從AOCI重新歸類為收入(有效部分) |
引線遠期合同 | | $ | (5,267 | ) | | 商品銷售成本 | | $ | (1,034 | ) |
外幣遠期合同 | | (767 | ) | | 出售貨物的成本 | | (536 | ) |
共計 | | $ | (6,034 | ) | | | | $ | (1,570 | ) |
|
| | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | 衍生產品收益中確認的淨收益(損失)的歸屬 | | 税前收益(損失) |
外幣遠期合同 | 其他(收入)支出淨額 | | $ | 179 |
|
共計 | | | $ | 179 |
|
衍生工具對合並彙總表的影響
截至本季度2018年12月30日 |
| | | | | | | | | | |
指定為現金流線的衍生工具 | | 衍生產品税前收益(損失)在AOCI中確認(有效部分) | | 收益(損失)的位置從AOCI重新分類為收益(有效部分) | | 税前收益(損失)從AOCI重新分類為收入(有效部分) |
引線遠期合同 | | $ | (501 | ) | | 商品銷售成本 | | $ | (6,892 | ) |
外幣遠期合同 | | 583 |
| | 出售貨物的成本 | | 789 |
|
共計 | | $ | 82 |
| | | | $ | (6,103 | ) |
|
| | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | 衍生產品收益中確認的淨收益(損失)的歸屬 | | 税前收益(損失) |
外幣遠期合同 | 其他(收入)支出淨額 | | $ | 232 |
|
共計 | | | $ | 232 |
|
衍生工具對合並彙總表的影響
為九個月終結2019年12月29日
|
| | | | | | | | | | |
指定為現金流線的衍生工具 | | 税前收益(損失)在AOCI中被確認為衍生產品(有效部分) | | 收益(損失)的位置從AOCI重新分類為收益(有效部分) | | 税前收益(損失)從AOCI重新歸類為收入(有效部分) |
引線遠期合同 | | $ | (771 | ) | | 商品銷售成本 | | $ | 1,698 |
|
外幣遠期合同 | | (1,162 | ) | | 出售貨物的成本 | | (816 | ) |
共計 | | $ | (1,933 | ) | | | | $ | 882 |
|
|
| | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | 衍生收益中確認的再收益(損失)的歸屬 | | 税前收益(損失) |
外幣遠期合同 | 其他(收入)支出淨額 | | $ | (517 | ) |
共計 | | | $ | (517 | ) |
衍生工具對合並彙總表的影響
為九個月終結2018年12月30日
|
| | | | | | | | | | |
指定為現金流線的衍生工具 | | 税前收益(損失)在AOCI中被確認為衍生產品(有效部分) | | 收益(損失)的位置從AOCI重新分類為收益(有效部分) | | 税前收益(損失)從AOCI重新分類為收入(有效部分) |
引線遠期合同 | | $ | (11,510 | ) | | 商品銷售成本 | | $ | (9,611 | ) |
外幣遠期合同 | | 1,303 |
| | 出售貨物的成本 | | (14 | ) |
共計 | | $ | (10,207 | ) | | | | $ | (9,625 | ) |
|
| | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | 衍生收益中確認的再收益(損失)的歸屬 | | 税前收益(損失) |
外幣遠期合同 | 其他(收入)支出淨額 | | $ | (390 | ) |
共計 | | | $ | (390 | ) |
8. 所得税
該公司的所得税規定包括聯邦、州和外國所得税。税務規定第三四分之一2020年財政和2019是根據全年適用的估計有效税率計算的。2020年3月31日和2019年3月31日分別在實施與過渡時期具體有關的項目之後。公司對任何時期的有效所得税税率可能會因公司經營的税務管轄區的收入組合、税法的變化和公司税前綜合收入的數額而波動。
2019年5月19日,在瑞士舉行的公民投票批准了瑞士聯邦議會於2018年9月28日通過的“聯邦税務改革和AHV(老年和遺屬保險)融資法”(TRAF)。瑞士的税制改革措施將於2020年1月1日生效。TRAF的某些規定是在2005年第二季度頒佈的。2020年財政。税制改革的重大變化包括取消州一級的控股公司、住所公司和混合公司的優惠税收制度,TRAF的過渡性規定允許公司選擇對公允價值的税基調整,公允價值用於折舊和攤銷目的,從而在過渡期內扣減。該公司記錄了一項遞延税資產$21,000第二季度2020年財政,與可攤銷的商譽有關,但須與瑞士聯邦和州税務當局進行最後談判。
綜合實際所得税税率第三四分之一2020年財政和2019都是16.2%和(13.3)%分別和九個月的2020年財政和2019都是0.7%和10.4%分別。利率的增加第三四分之一2020年財政與上一年同期相比,主要原因是税收管轄區之間收入組合的變化以及與減税和就業法(“税法”)有關的項目,包括$13,4832019財政年度受益。的比率下降。九個月的2020年財政與前一年可比期間相比,主要原因是税收管轄區之間收入組合的變化、瑞士税收改革以及2019年財政年度與“税法”有關的項目。
外國收入佔全球收入的百分比估計為76%為2020年財政相比較74%為2019財政年度。外國有效所得税税率九個月的2020年財政和2019都是(3.9)%和11.8%分別。與前一年期間相比,税率下降的主要原因是瑞士的税收改革和税收管轄區之間收入組合的變化。該公司瑞士子公司的收入佔公司全部外國收入的很大一部分,並按大約約為有效所得税税率徵税6%本年度和上一年度2020財政季度和2019財政年度。
9. 保修
在銷售相關產品時,本公司提供估計的產品保修費用,相關負債包括在應計費用和其他負債中。由於保修估計數是基於現有最佳信息,主要是歷史索賠經驗的預測,索賠費用最終可能與所提供的數額不同。對產品擔保責任變化的分析如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 | | 九個月結束 |
| | 2019年12月29日 | | 2018年12月30日 | | 2019年12月29日 | | 2018年12月30日 |
期初餘額 | | $ | 54,936 |
| | $ | 47,733 |
| | $ | 54,568 |
| | $ | 50,602 |
|
本期準備金 | | 7,234 |
| | 5,603 |
| | 21,228 |
| | 16,620 |
|
發生的費用 | | (7,764 | ) | | (6,272 | ) | | (20,939 | ) | | (18,573 | ) |
被收購企業的保修準備金 | | 4,967 |
| | 7,535 |
| | 4,967 |
| | 7,535 |
|
外幣換算調整 | | 1,946 |
| | (240 | ) | | 1,495 |
| | (1,825 | ) |
期末餘額 | | $ | 61,319 |
| | $ | 54,359 |
| | $ | 61,319 |
| | $ | 54,359 |
|
10. 承付款、意外開支及訴訟
訴訟和其他法律事項
在正常業務過程中,公司及其附屬公司通常是待決和威脅採取的法律行動和訴訟的被告或當事方,包括代表各類索賠人提起的訴訟。這些行動和訴訟一般是基於據稱違反了環境、反競爭、就業、合同和其他法律的行為。在其中一些訴訟和程序中,對公司及其子公司提出了鉅額金錢損害索賠。在正常的業務過程中,公司及其附屬公司也受到監管和政府審查、信息收集請求、詢問、調查,並受到法律行動和訴訟的威脅。在聯邦、州、地方和外國機構的正式和非正式詢問中,該公司及其子公司收到了許多與其活動各個方面有關的文件、證詞和信息的請求、傳票和命令。
歐洲競爭調查
該公司的某些歐洲子公司收到了比利時、德國和荷蘭競爭主管機構關於某些工業電池參與者的行為和反競爭做法的傳票和索取文件的請求,並在某些情況下接受了面談,並進行了現場檢查。
該公司於2016年2月完成了比利時的監管程序,承認了某些反競爭的做法和行為,並同意支付以下罰款$1,962,於2016年3月支付。在第三2019年財政季度,公司還支付了$2,402處理與這一事項有關的某些方面,這些方面正在上訴中。截至2019年12月29日和2019年3月31日,該公司對這些事項沒有準備金餘額。
2017年6月,該公司了結了此前披露的涉及德國競爭管理機構的部分程序,涉及該公司動力電池業務的行為,並同意支付以下罰款:$14,811,已於2017年7月支付。截至2019年12月29日和2019年3月31日,該公司沒有與此事有關的準備金餘額。此外,在2019年3月,該公司解決了以前披露的涉及德國競爭管理機構的涉及該公司備用動力電池業務行為的程序的其餘部分,並同意支付以下罰款:$7,258,已於2019年4月支付。截至2019年12月29日和2019年3月31日,該公司的準備金餘額為$0和$7,258分別。
上述損失估計數是根據這些訴訟目前掌握的資料作出的。然而,所涉及的確切範圍、時間和時間以及調查或客户索賠的最終結果仍然不確定。因此,公司的估計可能會不時變化,實際損失可能會有所不同。
環境問題
由於其運作,該公司受各種聯邦、州和地方以及國際環境法律和條例的約束,並面臨登記、處理、處理、儲存、運輸和處置危險物質,特別是鉛和酸的費用和風險。該公司的業務還須遵守聯邦、州、地方和國際職業安全和健康條例,包括與在工作場所接觸鉛有關的法律和條例。
該公司負責某些清理義務,在原Yuasa電池設施在薩姆特,南卡羅萊納州,在其擁有該設施之前。該製造工廠於2001年關閉,該公司為該工廠設立了一個儲備,即$1,060和$1,081截至2019年12月29日和2019年3月31日分別。根據目前的信息,公司管理層認為這一儲備足以支付公司在該設施的環境責任。該工廠與公司目前在薩姆特的金屬製造工廠是分開的。
鉛和外幣遠期合同
為了穩定其主導成本和減少匯率波動,該公司與金融機構簽訂了合同。絕大多數這類合同的期限不超過一年。詳情請參閲附註7-衍生金融工具。
11. 重組、退出和其他費用
重組計劃
2018年財政期間,該公司宣佈了重組計劃,以提高主要與EMEA供應鏈和一般業務相關的效率。該公司估計,這些行動的費用總額將達到大約$7,500,主要來自與僱員遣散費和其他費用有關的現金費用。該公司估計,這些行動將導致大約減少80員工完成後。2018年財政年度,該公司記錄的非現金重組費用為$69的現金費用$2,260和額外的$3,1042019財政年度。公司發生$1,3502018年會計年度應計費用和額外費用$2,8442019年財政年度。在九個月的2020年財政,該公司記錄了重組費用$711和發生$594在應計費用中。截至2019年12月29日,與這些行動相關的準備金餘額是$1,173。該公司預計將承擔額外的責任$1,300與此行動相關的重組費用,預計將於2021年財政年度完成。
在2019年財政年度,該公司宣佈了重組計劃,以提高其在EMEA業務的效率。該公司估計,這些行動的費用總額將達到大約$2,500,主要包括僱員遣散費及約35僱員們。在2019財政年度,該公司記錄了以下重組費用:$347和發生$83在應計費用中。在九個月的2020年財政,該公司記錄了重組費用$507和發生$687在應計費用中。截至2019年12月29日,與這些行動相關的準備金餘額是$78。該公司預計將在2021年財政年度完成這些行動。
在2019財政年度,該公司宣佈了重組計劃,以提高其在美洲業務的效率。該公司估計,這些行動的費用總額將達到大約$4,100,由現金及非現金費用(主要是僱員遣散費)至約85僱員們。在2019財政年度,該公司記錄的現金重組費用為$1,970,非現金費用$2,095和發生$1,480在應計費用中。在九個月的2020年財政,該公司$479在應計費用中。截至2019年12月29日,與此操作相關的準備金餘額為$11。該公司預計將在2020年財政年度完成這些行動。
在2019財政年度,該公司宣佈了一項重組計劃,以提高其在亞洲業務的效率,並將其印度業務從主要的後備電力生產轉變為動力生產。該公司估計,這些行動的費用總額將達到大約$4,400,從主要支付僱員遣散費的現金費用到大約160與固定資產核銷有關的員工及非現金費用.在2019財政年度,該公司記錄的現金重組費用為$2,772的非現金費用$771和發生$1,683在應計費用中。在九個月的2020年財政,該公司記錄了重組費用$714,非現金費用$130和發生$1,847在應計費用中。截至2019年12月29日,與此操作相關的準備金餘額為$3。該公司預計將在2020年財政年度完成這一行動。
在2020年財政期間,該公司宣佈了一項重組計劃,以提高其在EMEA業務的效率。該公司估計,這些行動的費用總額將達到大約$5,500,從主要支付僱員遣散費的現金費用到大約25僱員們。在九個月的2020年財政,該公司記錄了重組費用$4,843和發生$1,487在應計費用中。截至2019年12月29日,與此操作相關的準備金餘額為$3,321。該公司預計將在2021年財政年度完成這一行動。
在2020年財政年度,該公司宣佈了一項重組計劃,以提高其在美洲業務的效率。該公司估計,這些行動的費用總額將達到大約$2,900,從主要支付僱員遣散費的現金費用到大約50僱員們。在九個月的2020年財政,該公司記錄了重組費用$2,451和發生$1,720在應計費用中。截至2019年12月29日,與此操作相關的準備金餘額為$731。該公司預計將在2020年財政年度完成這一行動。
在2020年財政年度,該公司宣佈了一項重組計劃,以提高其在亞洲的業務效率。該公司估計,這些行動的費用總額將達到大約$600,從主要支付僱員遣散費的現金費用到大約30僱員們。在九個月的2020年財政,該公司記錄的現金重組費用$250,非現金費用$55和發生$250在應計費用中。截至2019年12月29日,與此行動相關的準備金餘額為$0。該公司預計將在2020年財政年度完成這一行動。
重組準備金的結轉如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 僱員 遣散費 | | 其他 | | 共計 |
截至2019年3月31日的結餘 | | $ | 2,356 |
| | $ | 596 |
| | $ | 2,952 |
|
應計 | | 9,236 |
| | 240 |
| | 9,476 |
|
發生的費用 | | (6,234 | ) | | (830 | ) | | (7,064 | ) |
外幣影響 | | (44 | ) | | (3 | ) | | (47 | ) |
截至2019年12月29日的結餘 | | $ | 5,314 |
| | $ | 3 |
| | $ | 5,317 |
|
出境費
在2019年財政年度,該公司承諾關閉其在保加利亞塔爾戈維斯特的工廠,該工廠生產柴油-電動潛艇電池。管理層認為,考慮到市場競爭對手的數量,未來對柴油電動潛艇電池的需求是不夠的。的估計費用總額$30,000在所有這些行動中,該公司記錄了總計為$20,2422019財政年度,與遣散費、庫存和固定資產核銷有關.該公司記錄了另外一項$3,576與現金及非現金費用有關九個月2020年財政年度。
根據其退出柴油電力潛艇電池製造的戰略,在第二季度2020年財政,該公司還出售了某些許可證和資產$2,031並記錄了淨收益$892,這是在退出指控中報告的。
第二季度2020年財政,公司註銷了$5,441在其肯塔基州和田納西州工廠的資產中,由於其戰略產品組合從傳統的充滿水的電池轉向維護無鉛酸和鋰電池。
在九個月在2019財政年度,作為上述計劃的一部分,將其印度業務從主要的後備電力生產轉變為動力生產,該公司還記錄了一項儲備電力庫存的非現金註銷。$526,這是按貨物銷售成本報告的。
裏士滿,肯塔基州植物火災
2019年9月19日,公司位於肯塔基州里士滿的電池組區發生火災。本公司為財產損失和業務中斷提供保險單,目前正在進行清理和維修。該公司估計,包括庫存和設備更換、建築物清理和維修以及營業中斷索賠在內的索賠總額可能超過$50,000.
截至2019年12月29日,該公司$10,030與對其固定資產和庫存造成的損害有關的費用,以及與火災直接有關的清理、資產更換和其他輔助活動的費用。該公司還收到$12,000在與其從財產保險公司和傷亡保險公司收回的初步索賠有關的預付款中,很大一部分已反映在所附的截至2019年12月29日的9個月現金流量表中。
12. 債務
以下是公司截至目前的長期債務概述2019年12月29日和2019年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月29日 | | 2019年3月31日 |
| | 校長 | | 未攤銷的發行成本 | | 校長 | | 未攤銷的發行成本 |
高級註釋 | | $ | 600,000 |
| | $ | 6,601 |
| | $ | 300,000 |
| | $ | 2,497 |
|
經修正的信貸機制,應於2022年到期 | | 497,260 |
| | 2,405 |
| | 677,315 |
| | 3,062 |
|
| | $ | 1,097,260 |
| | $ | 9,006 |
| | $ | 977,315 |
| | $ | 5,559 |
|
減:未攤銷的發行成本 | | 9,006 |
| | | | 5,559 |
| | |
長期債務,扣除未攤銷的發行成本 | | $ | 1,088,254 |
| | | | $ | 971,756 |
| | |
該公司的高級債券包括:
4.375%高級債券到期日期2027年
2019年12月11日,該公司發佈$300,000合計本金4.375%高級票據到期日期2027年(“2027年説明”)本次發行的收益減去債務發行成本$296,250並用於支付經修正的“2017年修訂本”(下文定義)。2027年的債券利率為4.375%每年從2019年12月11日起計。利息自2020年6月15日起,每年6月15日和12月15日每半年支付一次。2027年12月15日到期的債券,除非提前贖回或全額回購。2027年債券是公司的無擔保和非附屬債務。2027年票據由其某些附屬公司共同和個別地充分和無條件地保證,這些子公司是經修訂的信貸貸款機制下的擔保人。這些擔保是此類擔保人的無擔保和無附屬義務。
公司可於2027年9月15日前贖回全部或部分2027年債券,價格為100%須贖回的2027份債券的本金,另加應計利息及未付利息,以及在贖回日期“作出整筆”溢價,但不包括在內。公司可於2027年9月15日或之後,以相等於100%2027期債券本金,另加贖回日期的應計利息及未付利息,但不包括贖回日期。如果發生控制變更觸發事件,公司將被要求以相當於現金的價格回購2027債券101%在2027年債券本金總額中,加上回購日期的應計利息和未付利息,但不包括在內。2027年的Notes等級與2023年的Notes相同。
5.00%高級債券到期日期2023年
這個5%應於2023年4月30日到期的高級債券(“2023年債券”)的利率為5.00%年息及原始面值為$300,000。利息每半年支付一次,每年4月30日和10月30日到期,2015年10月30日開始支付。2023年的債券將於2023年4月30日到期,除非提前贖回或全額回購。2023年債券是公司的無擔保和非附屬債務。2023年票據由其某些附屬公司共同和個別地充分和無條件地保證,這些子公司是經修訂的信貸貸款機制下的擔保人。這些擔保是此類擔保人的無擔保和無附屬義務。
2017年信貸機制及其後的修訂
2018年財政年度,該公司進入了一個信貸機構(“2017年信貸機制”)。2017年信貸安排將於2022年9月30日到期,包括$600,000高級擔保循環信貸設施(“2017 Revolver”)和a$150,000高級有擔保定期貸款(“2017年定期貸款”)。該公司利用2017年信貸貸款機制的借款來償還其先前存在的信貸安排.
在2019年財政年度,該公司修訂了2017年信貸機制(經修正的“經修正的信貸機制”),為阿爾法收購提供資金。經修訂的信貸安排包括$449,105高級有擔保定期貸款(“經修訂的2017年定期貸款”),包括民航處133,050 ($99,105)定期貸款和$700,000高級擔保循環信貸設施(“經修正的2017年修訂版”)。修正案導致2017年定期貸款和2017年修訂本的增加$299,105和$100,000分別。
截至2019年12月29日,公司$68,000根據經修正的2017年修訂本和$429,260根據經修訂的2017年定期貸款。
修訂後,經修訂的2017年期貸款的季度分期付款如下$5,645(二00八年十二月三十一日)$8,468從2019年12月31日開始$11,290從2020年12月31日開始,最後支付$320,0002022年9月30日。經修訂的信貸安排可增加總額為$325,000在一定條件下循環承諾和(或)新的一批或多批定期貸款。修訂的2017年貸款者和經修正的2017年定期貸款均按公司選擇的年利率計算利息,年利率等於(I)倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)或加元同業拆借利率(“CDOR”)加(I)libor+1.25%和2.00%(目前1.50%根據公司的綜合淨槓桿率)或(Ii)美元基礎利率(在任何一天等於浮動利率等於最高的(A)聯邦基金有效利率加0.50%(B)美國銀行“最優惠利率”和(C)歐洲貨幣基礎利率加1%但如基本利率低於零,則該利率須當作為零)(Iii)CDOR基準利率相等於(A)美國銀行“主要利率”及(B)平均30天CDOR利率+的較高利率。0.50%。經修訂的信貸機制下的債務主要由公司現有和未來獲得的資產擔保,主要包括公司美國子公司的全部股本,這些資產是經修正的信貸機制下的擔保人,最多可達65%公司美國子公司擁有的某些外國子公司的股本。
經修訂的信貸安排可使最高槓杆比率臨時增加兩次。3.50X至4.00X在收購後的四個季度內$250,000。2018年12月7日至2019年12月28日,最高槓杆率提高到4.00X.ON2019年12月29日,最大槓桿率返回到3.50x.
經修正的2017年定期貸款的當前部分$36,707被歸類為長期債務,因為該公司預計未來的季度再融資與左輪手槍借款,根據修正的信貸安排。
短期債務
截至2019年12月29日和2019年3月31日,公司$36,727和$54,490分別指短期借款。這些借款的加權平均利率約為4%在…2019年12月29日和2019年3月31日.
信用證
截至2019年12月29日和2019年3月31日,公司有備用信用證$4,306和$3,955分別。
債務發行成本
在發行2027年債券方面,該公司資本化$4,607債券發行成本。與債券發行成本有關的攤銷費用,包括在利息費用中。$409和$326分別為結束的季度2019年12月29日和2018年12月30日和$1,160和$953分別為九個月終結2019年12月29日和2018年12月30日。債務發行成本,扣除累計攤銷額$9,006和$5,559分別在2019年12月29日和2019年3月31日.
可用信貸額度
截至2019年12月29日和2019年3月31日在所有的信用額度下,$749,522和$546,960,分別包括$121,828和$87,685分別為未承諾的信貸額度2019年12月29日和2019年3月31日.
13. 退休計劃
下表列出公司與其確定的養卹金計劃有關的定期福利淨成本的構成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國計劃 | | 國際計劃 |
季度結束 | | 季度結束 |
2019年12月29日 | | 2018年12月30日 | | 2019年12月29日 | | 2018年12月30日 |
服務成本 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 229 |
| | $ | 246 |
|
利息成本 | | 154 |
| | 157 |
| | 375 |
| | 449 |
|
計劃資產預期收益 | | (110 | ) | | (128 | ) | | (542 | ) | | (526 | ) |
攤銷和延期 | | 38 |
| | 46 |
| | 253 |
| | 299 |
|
週期淨收益成本 | | $ | 82 |
| | $ | 75 |
| | $ | 315 |
| | $ | 468 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國計劃 | | 國際計劃 |
九個月結束 | | 九個月結束 |
2019年12月29日 | | 2018年12月30日 | | 2019年12月29日 | | 2018年12月30日 |
服務成本 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 691 |
| | $ | 753 |
|
利息成本 | | 462 |
| | 473 |
| | 1,115 |
| | 1,376 |
|
計劃資產預期收益 | | (336 | ) | | (385 | ) | | (1,598 | ) | | (1,613 | ) |
攤銷和延期 | | 141 |
| | 138 |
| | 751 |
| | 915 |
|
週期淨收益成本 | | $ | 267 |
| | $ | 226 |
| | $ | 959 |
| | $ | 1,431 |
|
14. 股票補償
截至2019年12月29日,該公司維持2017年股權激勵計劃(“2017年EIP”)。保留2017年EIP4,173,554普通股用於授予各類不合格股票期權、限制性股票單位、市場條件-基於股東總回報(TSR)和基於業績狀況的股票單位(“PSU”)和其他形式的股權補償。
公司確認與其股權激勵計劃相關的基於股票的薪酬支出$5,891為第三四分之一2020年財政和$5,458為第三四分之一2019財政年度。股票補償費用$14,759為九個月2020財政年度和$14,587為九個月2019年財政年度。在賠款的歸屬期內,公司採用直線法確認賠償費用.
在九個月的2020年財政,公司授予非僱員董事39,583限制性股票單位,根據2017年經濟執行計劃。裁決在授予之日起立即授予,並在終止董事服務六個月後以普通股結算。
在九個月的2020年財政,公司授予管理層和其他關鍵員工284,109自批出之日起滿三年的非合資格股票期權,62,512PSU和51,063從贈款之日起三年內懸崖勒馬的TSRs單位,以及301,321自批出之日起四年內按比例授予的受限制股票單位。
期間的普通股活動九個月的2020年財政包括歸屬168,749限制性股票單位,171,980TSRs和TSRs的行使8,999股票期權。
截至2019年12月29日,有816,815非合格股票期權,881,637限制性股票單位,207,834TSRs和102,248PSU尚未完成。
15. 股東權益與非控制權利益
普通股
以下説明瞭在九個月終結2019年12月29日:
|
| | | |
截至2019年3月31日已發行股票 | | 42,620,750 |
|
購買國庫券 | | (581,140 | ) |
按股權補償計劃發行的股票,扣除股權獎勵後的期權價格和税金。 | | 259,106 |
|
截至2019年12月29日已發行股票 | | 42,298,716 |
|
國庫券
在九個月終結2019年12月29日,公司購買581,140股份$34,561。在…2019年12月29日和2019年3月31日,公司舉行12,799,597和12,227,773股票分別作為國庫券。在九個月終結2019年12月29日,該公司還發布了9,316從其國庫券中提取的股票,價值為$62.55根據本公司的員工股票購買計劃,向參與者提供一份股票。
累積其他綜合收益(“奧西”)
AOCI的組成部分,扣除税收,如2019年12月29日和2019年3月31日,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年3月31日 | | 在重新鑑定之前 | | 從AOCI重新分類的金額 | | 2019年12月29日 |
養卹金供資狀況調整 | | $ | (20,791 | ) | | $ | — |
| | $ | 694 |
| | $ | (20,097 | ) |
衍生工具未實現淨收益(損失) | | (130 | ) | | (1,478 | ) | | (674 | ) | | (2,282 | ) |
外幣換算調整 | | (121,761 | ) | | (7,093 | ) | | — |
| | (128,854 | ) |
累計其他綜合(損失)收入 | | $ | (142,682 | ) | | $ | (8,571 | ) | | $ | 20 |
| | $ | (151,233 | ) |
下表顯示了在第三季度結束2019年12月29日:
|
| | | | | | |
AOCI組件 | | 從AOCI重新分類的金額 | | 損益表確認的(收益)損失地點 |
現金流量套期保值關係中的衍生產品: | | | | |
衍生工具未實現淨損失 | | $ | 1,570 |
| | 出售貨物的成本 |
税收利益 | | (372 | ) | | |
衍生工具未實現淨虧損,扣除税後 | | $ | 1,198 |
| | |
| | | | |
確定的養卹金費用: | | | | |
以前的服務費用和延期 | | $ | 291 |
| | 包括在其他(收入)費用中的定期淨收益費用,淨額-見注13 |
税收利益 | | (71 | ) | | |
淨定期收益成本,扣除税後 | | $ | 220 |
| | |
下表顯示了在第三季度結束2018年12月30日:
|
| | | | | | |
AOCI組件 | | 從AOCI重新分類的金額 | | 損益表確認的(收益)損失地點 |
現金流量套期保值關係中的衍生產品: | | | | |
衍生工具未實現淨損失 | | $ | 6,103 |
| | 出售貨物的成本 |
税收利益 | | (1,434 | ) | | |
衍生工具未實現淨虧損,扣除税後 | | $ | 4,669 |
| | |
| | | | |
確定的養卹金費用: | | | | |
以前的服務費用和延期 | | $ | 345 |
| | 包括在其他(收入)費用中的定期淨收益費用,淨額-見注13 |
税收利益 | | (141 | ) | | |
淨定期收益成本,扣除税後 | | $ | 204 |
| | |
下表顯示了在九個月終結2019年12月29日:
|
| | | | | | |
AOCI組件 | | 從AOCI重新分類的金額 | | 損益表確認的(收益)損失地點 |
現金流量套期保值關係中的衍生產品: | | | | |
衍生工具未實現淨收益 | | $ | (882 | ) | | 出售貨物的成本 |
税費 | | 208 |
| | |
衍生工具未實現淨收益,扣除税後 | | $ | (674 | ) | | |
| | | | |
確定的養卹金費用: | | | | |
以前的服務費用和延期 | | $ | 892 |
| | 包括在其他(收入)費用中的定期淨收益費用,淨額-見注13 |
税收利益 | | (198 | ) | | |
淨定期收益成本,扣除税後 | | $ | 694 |
| | |
下表顯示了在九個月終結2018年12月30日:
|
| | | | | | |
AOCI組件 | | 從AOCI重新分類的金額 | | 損益表確認的(收益)損失地點 |
現金流量套期保值關係中的衍生產品: | | | | |
衍生工具未實現淨損失 | | $ | 9,625 |
| | 出售貨物的成本 |
税收利益 | | (2,261 | ) | | |
衍生工具未實現淨虧損,扣除税後 | | $ | 7,364 |
| | |
| | | | |
確定的養卹金費用: | | | | |
以前的服務費用和延期 | | $ | 1,053 |
| | 包括在其他(收入)費用中的定期淨收益費用,淨額-見注13 |
税收利益 | | (249 | ) | | |
淨定期收益成本,扣除税後 | | $ | 804 |
| | |
以下説明瞭EnerSys的股東和不可贖回的不可贖回的非控制權益在九個月終結2019年12月29日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計), 除每股數據外) | |
首選 股票 | | 共同 股票 | | 額外繳費 資本 | | 國庫 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | Contra-股權 | | 共計 EnerSys 股東‘ 衡平法 | | 非- 可贖回 非- 控制 利益 | | 共計 衡平法 |
2019年3月31日結餘 | | $ | — |
| | $ | 548 |
| | $ | 512,696 |
| | $ | (530,760 | ) | | $ | 1,450,325 |
| | $ | (142,682 | ) | | $ | (7,840 | ) | | $ | 1,282,287 |
| | $ | 3,730 |
| | $ | 1,286,017 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 3,874 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,874 |
| | — |
| | 3,874 |
|
行使股票期權 | | — |
| | 3 |
| | 35 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38 |
| | — |
| | 38 |
|
根據股本裁決發行的股份(與淨股本結算有關的税款),淨額 | | — |
| | — |
| | (6,081 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,081 | ) | | — |
| | (6,081 | ) |
購買普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | (23,029 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (23,029 | ) | | — |
| | (23,029 | ) |
其他 | | — |
| | — |
| | (80 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (80 | ) | | — |
| | (80 | ) |
淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 48,636 |
| | — |
| | — |
| | 48,636 |
| | — |
| | 48,636 |
|
股息(每股0.175美元) | | — |
| | — |
| | 133 |
| | — |
| | (7,632 | ) | | — |
| | — |
| | (7,499 | ) | | — |
| | (7,499 | ) |
其他綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | |
養卹金供資狀況調整(扣除税後福利68美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 237 |
| | — |
| | 237 |
| | — |
| | 237 |
|
衍生工具未實現淨收益(損失)(扣除税金720美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,329 | ) | | — |
| | (2,329 | ) | | — |
| | (2,329 | ) |
外幣換算調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,128 | ) | | — |
| | (3,128 | ) | | (83 | ) | | (3,211 | ) |
2019年6月30日結餘 | | $ | — |
| | $ | 551 |
| | $ | 510,577 |
| | $ | (553,789 | ) | | $ | 1,491,329 |
| | $ | (147,902 | ) | | $ | (7,840 | ) | | $ | 1,292,926 |
| | $ | 3,647 |
| | $ | 1,296,573 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 4,994 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,994 |
| | — |
| | 4,994 |
|
行使股票期權 | | — |
| | — |
| | (13 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) | | — |
| | (13 | ) |
根據股本裁決發行的股份(與淨股本結算有關的税款),淨額 | | — |
| | — |
| | (169 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (169 | ) | | — |
| | (169 | ) |
購買普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | (11,532 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (11,532 | ) | | — |
| | (11,532 | ) |
國庫券向職工進貨計劃的再發行 | | — |
| | — |
| | — |
| | 213 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 213 |
| | — |
| | 213 |
|
權益-對與購置有關的税務責任的補償性應收賬款的調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,002 |
| | 2,002 |
| | — |
| | 2,002 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 62,698 |
| | — |
| | — |
| | 62,698 |
| | — |
| | 62,698 |
|
股息(每股0.175美元) | | — |
| | — |
| | 209 |
| | — |
| | (7,608 | ) | | — |
| | — |
| | (7,399 | ) | | — |
| | (7,399 | ) |
其他綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養卹金供資狀況調整(扣除税收福利59美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 237 |
| | — |
| | 237 |
| | — |
| | 237 |
|
衍生工具未實現淨收益(損失)(扣除税收費用1,112美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,586 |
| | — |
| | 3,586 |
| | — |
| | 3,586 |
|
外幣換算調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (32,068 | ) | | — |
| | (32,068 | ) | | (131 | ) | | (32,199 | ) |
2019年9月29日結餘 | | $ | — |
| | $ | 551 |
| | $ | 515,598 |
| | $ | (565,108 | ) | | $ | 1,546,419 |
| | $ | (176,147 | ) | | $ | (5,838 | ) | | $ | 1,315,475 |
| | $ | 3,516 |
| | $ | 1,318,991 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 5,891 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,891 |
| | — |
| | 5,891 |
|
行使股票期權 | | — |
| | — |
| | 480 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 480 |
| | — |
| | 480 |
|
根據股本裁決發行的股份(與淨股本結算有關的税款),淨額 | | — |
| | — |
| | (31 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (31 | ) | | — |
| | (31 | ) |
國庫券向職工進貨計劃的再發行 | | — |
| | — |
| | — |
| | 231 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 231 |
| | — |
| | 231 |
|
權益-對與購置有關的税務責任的補償性應收賬款的調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (769 | ) | | (769 | ) | | — |
| | (769 | ) |
淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27,305 |
| | — |
| | — |
| | 27,305 |
| | — |
| | 27,305 |
|
股息(每股0.175美元) | | — |
| | — |
| | 208 |
| | — |
| | (7,609 | ) | | — |
| | — |
| | (7,401 | ) | | — |
| | (7,401 | ) |
其他綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養卹金供資狀況調整(扣除税收福利71美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 220 |
| | — |
| | 220 |
| | — |
| | 220 |
|
衍生工具未實現淨收益(損失)(扣除税收利益1,055美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,409 | ) | | — |
| | (3,409 | ) | | — |
| | (3,409 | ) |
外幣換算調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28,103 |
| | — |
| | 28,103 |
| | 64 |
| | 28,167 |
|
2019年12月29日結餘 | | $ | — |
| | $ | 551 |
| | $ | 522,146 |
| | $ | (564,877 | ) | | $ | 1,566,115 |
| | $ | (151,233 | ) | | $ | (6,607 | ) | | $ | 1,366,095 |
| | $ | 3,580 |
| | $ | 1,369,675 |
|
以下説明瞭EnerSys的股東和不可贖回的不可贖回的非控制權益在九個月終結法2018年12月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計), 除每股數據外) | |
首選 股票 | | 共同 股票 | | 額外繳費 資本 | | 國庫 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | Contra-股權 | | 共計 EnerSys 股東‘ 衡平法 | | 非- 可贖回 非- 控制 利益 | | 共計 衡平法 |
2018年3月31日結餘 | | $ | — |
| | $ | 546 |
| | $ | 477,288 |
| | $ | (560,991 | ) | | $ | 1,320,549 |
| | $ | (41,717 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,195,675 |
| | $ | 5,436 |
| | $ | 1,201,111 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 4,341 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,341 |
| | — |
| | 4,341 |
|
行使股票期權 | | — |
| | 2 |
| | 6,795 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,797 |
| | — |
| | 6,797 |
|
根據股本裁決發行的股份(與淨股本結算有關的税款),淨額 | | — |
| | — |
| | (3,453 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,453 | ) | | — |
| | (3,453 | ) |
其他 | | — |
| | — |
| | (152 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (152 | ) | | — |
| | (152 | ) |
淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 45,860 |
| | — |
| | — |
| | 45,860 |
| | 160 |
| | 46,020 |
|
股息(每股0.175美元) | | — |
| | — |
| | 141 |
| | — |
| | (7,512 | ) | | — |
| | — |
| | (7,371 | ) | | — |
| | (7,371 | ) |
其他綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
養卹金供資狀況調整(扣除税後福利68美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 300 |
| | — |
| | 300 |
| | — |
| | 300 |
|
衍生工具未實現淨收益(損失)(扣除税金306美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,005 |
| | — |
| | 1,005 |
| | — |
| | 1,005 |
|
外幣換算調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (71,664 | ) | | — |
| | (71,664 | ) | | (499 | ) | | (72,163 | ) |
2018年7月1日結餘 | | $ | — |
| | $ | 548 |
| | $ | 484,960 |
| | $ | (560,991 | ) | | $ | 1,358,897 |
| | $ | (112,076 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,171,338 |
| | $ | 5,097 |
| | $ | 1,176,435 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 4,788 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,788 |
| | — |
| | 4,788 |
|
行使股票期權 | | — |
| | — |
| | 1,469 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,469 |
| | — |
| | 1,469 |
|
根據股本裁決發行的股份(與淨股本結算有關的税款),淨額 | | — |
| | — |
| | 69 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 69 |
| | — |
| | 69 |
|
其他 | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 47,424 |
| | — |
| | — |
| | 47,424 |
| | 23 |
| | 47,447 |
|
股息(每股0.175美元) | | — |
| | — |
| | 187 |
| | — |
| | (7,563 | ) | | — |
| | — |
| | (7,376 | ) | | — |
| | (7,376 | ) |
其他綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養卹金供資狀況調整(扣除40美元的税收福利) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 300 |
| | — |
| | 300 |
| | — |
| | 300 |
|
衍生工具未實現淨收益(損失)(扣除税收利益1,899美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,179 | ) | | — |
| | (6,179 | ) | | — |
| | (6,179 | ) |
外幣換算調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13,927 | ) | | — |
| | (13,927 | ) | | (223 | ) | | (14,150 | ) |
2018年9月30日結餘 | | $ | — |
| | $ | 548 |
| | $ | 491,472 |
| | $ | (560,991 | ) | | $ | 1,398,758 |
| | $ | (131,882 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,197,905 |
| | $ | 4,897 |
| | $ | 1,202,802 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 5,458 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,458 |
| | — |
| | 5,458 |
|
行使股票期權 | | — |
| | — |
| | 780 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 780 |
| | — |
| | 780 |
|
購買普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | (25,000 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (25,000 | ) | | — |
| | (25,000 | ) |
在後座基礎上再發行國庫券,以進行阿爾法採購考慮 | | — |
| | — |
| | 13,537 |
| | 86,463 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100,000 |
| | — |
| | 100,000 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 48,417 |
| | — |
| | — |
| | 48,417 |
| | 197 |
| | 48,614 |
|
股息(每股0.175美元) | | — |
| | — |
| | 195 |
| | — |
| | (7,728 | ) | | — |
| | — |
| | (7,533 | ) | | — |
| | (7,533 | ) |
其他綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養卹金供資狀況調整(扣除税收福利141美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 204 |
| | — |
| | 204 |
| | — |
| | 204 |
|
衍生工具未實現淨收益(損失)(扣除税金1,453美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,732 |
| | — |
| | 4,732 |
| | — |
| | 4,732 |
|
外幣換算調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15,861 | ) | | — |
| | (15,861 | ) | | 84 |
| | (15,777 | ) |
2018年12月30日結餘 | | $ | — |
| | $ | 548 |
| | $ | 511,442 |
| | $ | (499,528 | ) | | $ | 1,439,447 |
| | $ | (142,807 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,309,102 |
| | $ | 5,178 |
| | $ | 1,314,280 |
|
16. 每股收益
下表列出了從基本普通股到稀釋加權平均流通股數之間的對賬情況,並計算了EnerSys股東的普通股每股淨收益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 | | 九個月結束 |
| | 2019年12月29日 | | 2018年12月30日 | | 2019年12月29日 | | 2018年12月30日 |
EnerSys股東的淨收益 | | $ | 27,305 |
| | $ | 48,417 |
| | $ | 138,639 |
| | $ | 141,701 |
|
加權平均流通股數目: | | | | | | | | |
基本 | | 42,286,641 |
| | 42,337,459 |
| | 42,445,006 |
| | 42,161,163 |
|
稀釋作用: | | | | | | | | |
行使普通股和股權裁決失效後的普通股,扣除假定重新獲得的股份 | | 552,328 |
| | 765,139 |
| | 443,489 |
| | 655,599 |
|
稀釋加權平均流通股數目 | | 42,838,969 |
| | 43,102,598 |
| | 42,888,495 |
| | 42,816,762 |
|
EnerSys股東的普通股每股基本收益 | | $ | 0.65 |
| | $ | 1.14 |
| | $ | 3.27 |
| | $ | 3.36 |
|
應歸於EnerSys股東的普通股攤薄收益 | | $ | 0.64 |
| | $ | 1.12 |
| | $ | 3.23 |
| | $ | 3.31 |
|
不包括在稀釋加權平均普通股內的反稀釋股權獎勵 | | 636,255 |
| | 356,510 |
| | 766,130 |
| | 310,007 |
|
17. 業務部門
公司的三根據地理區域分列的可報告部分如下:
| |
• | 美洲,包括北美和南美洲,分部總部設在美國賓夕法尼亞州的雷丁; |
| |
• | EMEA,其中包括歐洲、中東和非洲,其分部總部設在瑞士祖格; |
| |
• | 亞洲,包括亞洲、澳大利亞和大洋洲,分部總部設在新加坡。 |
與公司報告部分有關的財務信息摘要第三季度和九個月終結2019年12月29日和2018年12月30日,如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 | | 九個月結束 |
| | 2019年12月29日 | | 2018年12月30日 | | 2019年12月29日 | | 2018年12月30日 |
按部門對非附屬客户的淨銷售額 | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 503,061 |
| | $ | 401,999 |
| | $ | 1,545,110 |
| | $ | 1,183,147 |
|
EMEA | | 202,278 |
| | 217,792 |
| | 588,279 |
| | 632,283 |
|
亞洲 | | 58,359 |
| | 60,231 |
| | 172,676 |
| | 195,984 |
|
總淨銷售額 | | $ | 763,698 |
| | $ | 680,022 |
| | $ | 2,306,065 |
| | $ | 2,011,414 |
|
按產品線分列的淨銷售額 | | | | | | | | |
備用功率 | | $ | 448,181 |
| | $ | 329,478 |
| | $ | 1,310,846 |
| | $ | 966,834 |
|
動力 | | 315,517 |
| | 350,544 |
| | 995,219 |
| | 1,044,580 |
|
總淨銷售額 | | $ | 763,698 |
| | $ | 680,022 |
| | $ | 2,306,065 |
| | $ | 2,011,414 |
|
部門間銷售 | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 13,022 |
| | $ | 7,208 |
| | $ | 30,450 |
| | $ | 20,954 |
|
EMEA | | 40,236 |
| | 26,354 |
| | 114,959 |
| | 93,480 |
|
亞洲 | | 5,575 |
| | 12,823 |
| | 17,617 |
| | 28,492 |
|
部門間銷售總額(1) | | $ | 58,833 |
| | $ | 46,385 |
| | $ | 163,026 |
| | $ | 142,926 |
|
按部門分列的營業收入 | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 43,081 |
| | $ | 37,961 |
| | $ | 149,574 |
| | $ | 134,003 |
|
EMEA | | 12,608 |
| | 17,659 |
| | 41,614 |
| | 48,691 |
|
亞洲 | | 657 |
| | 627 |
| | 858 |
| | 4,475 |
|
庫存提高到與收購有關的公允價值-美洲 | | (2,475 | ) | | (3,747 | ) | | (2,475 | ) | | (3,747 | ) |
提高與購置有關的公允價值的庫存-EMEA | | (1,370 | ) | | — |
| | (1,370 | ) | | — |
|
重組費用-美洲 | | (1,322 | ) | | (628 | ) | | (2,448 | ) | | (628 | ) |
重組和其他離職費用-EMEA | | (7,706 | ) | | (4,411 | ) | | (9,032 | ) | | (6,610 | ) |
重組費用-亞洲 | | (389 | ) | | (353 | ) | | (1,150 | ) | | (1,014 | ) |
與出口活動有關的清單調整-亞洲 | | — |
| | — |
| | — |
| | (526 | ) |
與退出活動及其他美洲業務有關的固定資產核銷 | | — |
| | — |
| | (5,441 | ) | | — |
|
法律訴訟結算收入 | | — |
| | 2,843 |
| | — |
| | 2,843 |
|
營業收入總額(2) | | $ | 43,084 |
| | $ | 49,951 |
| | $ | 170,130 |
| | $ | 177,487 |
|
(1) 部門間銷售是在成本加的基礎上提出的,考慮到法律實體之間轉讓價格的影響。
(2)公司不將利息費用或其他(收入)費用分配給應報告的部分。
善意
期間報告部分商譽賬面金額的變化2020年財政如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美洲 | | EMEA | | 亞洲 | | 共計 |
2019年3月31日結餘 | | $ | 470,194 |
| | $ | 143,269 |
| | $ | 42,936 |
| | $ | 656,399 |
|
在此期間獲得的商譽-北極星 | | 17,398 |
| | 5,844 |
| | — |
| | 23,242 |
|
採購會計調整-阿爾法 | | (1,390 | ) | | — |
| | — |
| | (1,390 | ) |
外幣換算調整 | | 3,784 |
| | (2,981 | ) | | (3 | ) | | 800 |
|
截至2019年12月29日的結餘 | | $ | 489,986 |
| | $ | 146,132 |
| | $ | 42,933 |
| | $ | 679,051 |
|
| | | | | | | | |
18. 後續事件
在2020年2月5日,董事會批准了一項季度現金紅利$0.175普通股每股須予支付
2020年3月27日至2020年3月13日,股東人數創歷史新高。
關於前瞻性聲明的注意事項
1995年的“私人證券訴訟改革法”(“改革法”)為EnerSys公司或其代表所作的前瞻性聲明提供了一個安全港。EnerSys及其代表可不時作出書面或口頭前瞻性陳述,包括EnerSys向證券交易委員會提交的文件及其向股東提交的報告中所載的陳述。一般説來,列入“預期”、“相信”、“預期”、“未來”、“打算”、“估計”、“意志”、“計劃”或這類術語和類似用語的否定詞,是指構成1933年“證券法”第ECT 27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的構成“前瞻性聲明”的聲明,並打算屬於這些條款提供的安全港保護範圍。所有涉及EnerSys預期或預期的經營業績、事件或發展的陳述,包括與銷售增長、每股收益或每股收益以及市場份額有關的報表,以及對未來經營業績表示樂觀或悲觀的聲明,都是“改革法”意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述是並將基於管理層對未來事件和經營業績的當前信念和假設,以及管理層目前可以獲得的信息,並且只適用於此類報表的日期。
前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。雖然我們不會作出前瞻性的聲明,除非我們認為我們有合理的理由這樣做,但我們不能保證它們的準確性。由於一些不確定因素和風險,包括公司所描述的風險,實際結果可能與這些前瞻性陳述中的結果大不相同。2019年度報告表格10-K(“2019年度報告“)和其他不可預見的風險。你不應該過分依賴任何前瞻性的陳述。這些聲明僅在本季度報告表10-Q的日期發表,即使我們隨後在我們的網站或其他網站上提供,我們也沒有義務更新或修改這些報表,以反映本季度報告日期之後發生的事件或情況。
我們的實際結果可能與前瞻性聲明所設想的結果大相徑庭,原因如下:
| |
• | 我們產品中的原材料可能會經歷市場價格和供應的顯著波動; |
| |
• | 某些原材料構成危險材料,可能引起昂貴的環境和安全索賠; |
| |
• | 我們的業務活動所涉及的風險,如市場中斷、進出口法律的變化、環境條例、貨幣限制和本幣匯率波動; |
| |
• | 當我們的產品成本增加時,我們有能力提高我們的銷售價格; |
| |
• | 我們能夠在多大程度上有效地利用我們的全球製造設施和優化我們的能力; |
| |
• | 世界各地電池市場和其他工業應用能源解決方案的競爭力; |
| |
• | 在不斷變化的環境中,我們及時開發具有競爭力的新產品和產品,並得到客户的接受; |
| |
• | 我們有能力充分保護我們的專有知識產權、技術和品牌; |
| |
• | 我們有能力成功地實施我們的降低成本計劃並提高我們的盈利能力; |
| |
• | 我們執行業務戰略的能力,包括我們的收購戰略、製造業擴張和重組計劃; |
| |
• | 我們成功地將任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的業務中的能力,以及我們實現相關收入協同增效、戰略收益和成本節約的能力可能要困難得多,甚至可能需要更長的時間才能實現; |
| |
• | 可能的商譽減值費用、未來的減值費用以及報告單位或資產公允價值在預計財務結果未在預期時限內實現的波動; |
| |
• | 我們的債務和償債要求可能限制我們的業務和財務靈活性,並造成不利的利息和融資成本; |
| |
• | 我們維持現有信貸設施或獲得令人滿意的新信貸設施的能力; |
| |
• | 在發生影響我們的基礎設施、供應鏈或我們的設施,如肯塔基州里士滿設施的災難時,我們成功地恢復的能力,包括但不限於令人滿意地解決保險範圍和財產損失、業務中斷和其他可保損失的索賠、業務中斷和收入損失的策略; |
| |
• | 恐怖行為或戰爭行為可能對我們的業務、供應商、市場渠道或客户造成損害或破壞,或造成成本增加,或造成政治或經濟不穩定;以及 |
這一系列可能影響未來業績的因素是説明性的,但絕不是詳盡無遺的。因此,所有前瞻性陳述都應以對其固有不確定性的理解來評價.
在下面對經營結果和財務狀況的討論和分析中,某些財務措施可根據證券交易委員會規則被視為“非公認會計原則的財務措施”。這些規則需要補充的解釋和調節,這在本季度報告表10-Q。EnerSys的管理層在評估業務部門現金流量和財務狀況績效時,使用了非公認會計準則的“主要營運資本”和“主要營運資本百分比”。這些披露作為一種分析工具具有侷限性,不應被視為替代根據公認會計原則確定的現金流量,不應孤立地考慮或替代根據公認會計原則報告的公司業績分析,也不一定可與其他公司可能提出的非公認會計原則業績計量相媲美。管理層認為,這些非GAAP補充信息有助於理解公司正在進行的運營結果。
概述
EnerSys(“公司”、“我們”或“我們”)是世界上最大的工業電池製造商、銷售商和經銷商。我們還生產,銷售和銷售產品,如電池充電器,動力設備,電池配件,户外櫥櫃外殼。此外,我們還為我們的產品提供相關的售後服務和客户支持服務.我們通過經銷商、獨立代表和我們的內部銷售人員網絡,向全球100多個國家的10,000多名客户推銷我們的產品。
我們經營和管理我們的業務在三個地理區域的世界-美洲,EMEA和亞洲,如下所述。我們的業務高度分散,生產地點遍佈世界各地。我們一半以上的製造能力位於美國以外,大約40%的淨銷售額是在美國以外地區產生的。該公司目前有三個基於地理區域的可報告業務部門,其定義如下:
| |
• | 美洲,包括北美和南美洲,我們的分部總部設在美國賓夕法尼亞州的雷丁; |
| |
• | EMEA,其中包括歐洲、中東和非洲,我們的分部總部設在瑞士祖格; |
| |
• | 亞洲包括亞洲、澳大利亞和大洋洲,我們的分部總部設在新加坡。 |
本季度我們沒有像先前披露的那樣改變我們的可報告部分。我們繼續根據更多的最新信息進行評估。
阿爾法獲取
2018年12月7日,該公司完成了對阿爾法技術服務公司所有已發行和未發行普通股的收購。(“ATS”)和Alpha技術有限公司。(“ATL”),導致ATS和ATL成為公司的全資子公司(“阿爾法股票購買”)。此外,該公司還大量收購了阿爾法技術公司的所有資產。以及Altair AdvancedIndustries,Inc.的某些資產。和安非他明類興奮劑和ATL的其他附屬公司(所有這類銷售者,連同ATS和ATL,“Alpha”),在每種情況下都根據某些重組協議的條款和條件(統稱為“阿爾法資產購置”,以及阿爾法股份購買,即“阿爾法收購”)。阿爾法公司總部設在華盛頓貝靈漢,是全球寬帶、電信、可再生能源、工業和交通客户綜合商業級能源解決方案的全球領先企業。阿爾法收購的最初購買價值為7.5億美元,其中6.5億美元為現金支付,餘額通過發行EnerSys普通股1 177 630股解決。這些股票是從公司的國庫券中發行的,價值為每股84.92美元,根據購買協議,該股是根據公司普通股的30天成交量加權平均股價計算的。根據2018年12月7日收盤價79.20美元計算,1177630股的收盤日公允價值為9,330萬美元。包括支付的現金6.5億美元、價值9 330萬美元的股票和週轉金調整數(應由賣方支付的80萬美元)在內的購買考慮總額為7.425億美元。
在本季度,我們完成了阿爾法收購的採購核算,並對收購的資產、負債和商譽進行了最終的價格分配。有關詳情,請參閲本季報第10-Q號合併精簡財務報表附註4。
阿爾法的運營結果已列入我們的美洲分部。
北極星收購
2019年9月30日,我們完成了對總部設在瑞典斯德哥爾摩的NorthStar的收購,以7,780萬美元的現金為代價,並承擔了1.07億美元的債務,這筆債務由現有的現金和信貸融資。Northstar通過其直接和間接子公司生產和銷售薄板純鉛(TPPL)電池和電池外殼。
從收購之日起,我們的運營結果中就包括了北星收購的結果。由於這次收購不被認為是實質性的,因此沒有提出形式上的收益和每股收益計算。
NorthStar的北美和歐洲業務結果分別包含在我們的美洲部門和EMEA部門。
經濟氣候
最近的指標表明,我們從事商業活動的所有不同地理區域的經濟活動都在放緩。
商品和外幣波動
我們最重要的大宗商品和外幣敞口分別與鉛和歐元有關。歷史上,商品成本和外幣匯率的波動導致了我們生產成本的巨大波動。隨着全球經濟氣候的變化,我們預計我們的商品成本和外匯風險敞口可能會像過去幾年一樣繼續波動。
客户定價
過去幾年裏,我們的銷售價格波動,以抵消大宗商品價格的波動。目前,我們收入的30%左右取決於根據市場鉛指數調整定價的協議。2018年財政年度的大部分時間裏,鉛價格都在上漲,以應對鉛和其他大宗商品成本的上漲,並在2019年第一季度達到峯值,然後在2019年財政年度的每一個季度依次下跌。在2020年財政年度的9個月裏,由於商品成本下降,我們的銷售價格下降了。根據目前的商品市場,我們很可能在2020年財政年度繼續看到商品成本下降帶來的收益,明年我們的銷售價格將出現一些相關的下降。
流動性與資本資源
我們相信我們的財務狀況很好,而且我們有大量的流動資金。2.73億美元可用現金和現金等價物以及可用和未支取的信貸額度約為$7.5億在…2019年12月29日涵蓋短期流動性需求和可預見未來的預期增長.
在本季度,我們發行了總額為3億美元的4.375%到期的高級債券本金(“2027年債券”)。這次發行的收益扣除債務發行費用為2.963億美元,用於償還左輪手槍借款的未償餘額。
公司的大部分現金和投資由外國子公司持有,被認為是無限期的再投資,預計將用於當地的經營活動、資本支出要求和收購。該公司認為它有足夠的國內外流動資金來源。
我們相信,我們強大的資本結構和流動資金為我們提供了獲取未來資本、股票回購機會和繼續支付股息的機會。
業務結果
淨銷售額
淨銷售額增長8,370萬美元,增幅為12.3%。第三四分之一2020年財政與第三四分之一2019財政年度。這一增長是由於Alpha和NorthStar的收購增加了20%,被有機交易量下降5%、定價下降2%和外幣換算影響減少1%而部分抵消。
淨銷售額增長2.946億美元,增幅為14.6%。九個月的2020年財政與九個月的2019財政年度。這一增長是由於Alpha和NorthStar的收購增加了22%,被有機交易量下降4%、外幣換算影響減少2%和定價下降1%而部分抵消。
本季度和九個月的2020年財政反映了最近火災和ERP執行挑戰在我們的裏士滿,肯塔基州的工廠和薄弱的歐洲市場的影響。
分段銷售
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 季度結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
美洲 | | $ | 503.1 |
| | 65.9 | % | | $ | 402.0 |
| | 59.1 | % | | $ | 101.1 |
| | 25.1 | % |
EMEA | | 202.3 |
| | 26.5 |
| | 217.8 |
| | 32.0 |
| | (15.5 | ) | | (7.1 | ) |
亞洲 | | 58.3 |
| | 7.6 |
| | 60.2 |
| | 8.9 |
| | (1.9 | ) | | (3.1 | ) |
總淨銷售額 | | $ | 763.7 |
| | 100.0 | % | | $ | 680.0 |
| | 100.0 | % | | $ | 83.7 |
| | 12.3 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 九個月結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
美洲 | | $ | 1,545.1 |
| | 67.0 | % | | $ | 1,183.1 |
| | 58.8 | % | | $ | 362.0 |
| | 30.6 | % |
EMEA | | 588.3 |
| | 25.5 |
| | 632.3 |
| | 31.4 |
| | (44.0 | ) | | (7.0 | ) |
亞洲 | | 172.6 |
| | 7.5 |
| | 196.0 |
| | 9.8 |
| | (23.4 | ) | | (11.9 | ) |
總淨銷售額 | | $ | 2,306.0 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,011.4 |
| | 100.0 | % | | $ | 294.6 |
| | 14.6 | % |
美洲市場的淨銷售額增長了1.011億美元,增長了25.1%。第三四分之一2020年財政與第三四分之一2019財政年度,主要原因是Alpha和NorthStar的收購增加了32%,有機交易量下降了4%,定價下降了2%,外幣換算影響減少了1%,部分抵消了這一增長。淨銷售額增長362.0美元,增幅為30.6%。九個月的2020年財政與九個月的2019財政年度,主要是由於Alpha和NorthStar的收購增加了36%,有機數量減少了3%,定價和外幣換算影響各減少了1%,部分抵消了這一增長。
EMEA部門的淨銷售額下降了1,550萬美元,跌幅7.1%。第三四分之一2020年財政與第三四分之一2019財政年度,主要原因是有機產量下降9%,外幣換算影響減少2%,部分抵消了北極星收購後增加4%的影響。淨銷售額下降44.0美元或7.0%九個月的2020年財政與九個月的2019財政年度主要原因是有機交易量和外幣折算各減少了4%,定價下降了1%,但被收購NorthStar的2%抵消了部分抵消。
亞洲市場淨銷售額下降190萬美元,跌幅3.1%。第三四分之一2020年財政與第三四分之一2019財政年度,主要原因是定價下降2%,外幣折算影響減少1%。淨銷售額下降23.4美元或11.9%九個月的2020年財政與九個月的2019財政年度,主要原因是有機體積下降9%,外幣換算影響減少3%。
產品線銷售
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 季度結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
備用功率 | | $ | 448.2 |
| | 58.7 | % | | $ | 329.5 |
| | 48.5 | % | | $ | 118.7 |
| | 36.0 | % |
動力 | | 315.5 |
| | 41.3 |
| | 350.5 |
| | 51.5 |
| | (35.0 | ) | | (10.0 | ) |
總淨銷售額 | | $ | 763.7 |
| | 100.0 | % | | $ | 680.0 |
| | 100.0 | % | | $ | 83.7 |
| | 12.3 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 九個月結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
備用功率 | | $ | 1,310.8 |
| | 56.8 | % | | $ | 966.9 |
| | 48.1 | % | | $ | 343.9 |
| | 35.6 | % |
動力 | | 995.2 |
| | 43.2 |
| | 1,044.5 |
| | 51.9 |
| | (49.3 | ) | | (4.7 | ) |
總淨銷售額 | | $ | 2,306.0 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,011.4 |
| | 100.0 | % | | $ | 294.6 |
| | 14.6 | % |
我們的備用電力產品的淨銷售額第三四分之一2020年財政增加1.187億美元,即36.0%第三四分之一2019財政年度。增加的主要原因是Alpha和NorthStar的收購增加了41%,部分抵消了有機數量和價格各減少2%以及外幣換算影響減少1%的影響。淨銷售額增長343.9美元,增幅為35.6%。九個月的2020年財政與九個月的2019財政年度,主要是由於Alpha和NorthStar的收購增加了45%,有機交易量下降7%,外幣換算影響和定價各減少1%,部分抵消了這一增長。本季度和九個月有機產品數量減少的主要原因是電信和寬帶用户推遲支出,以及一年前完成了一項大型封閉式訂單。
動力產品部分的淨銷售額第三四分之一2020年財政減少3,500萬元,即10.0%第三四分之一2019財政年度。減少的主要原因是有機體積下降8%,外幣換算影響和定價各減少1%。淨銷售額下降49.3美元,即4.7%九個月的2020年財政與九個月的2019財政年度,主要原因是有機交易量和外幣折算各減少了2%,定價下降了1%。動力產品有機產量的下降反映了歐洲市場疲軟的影響以及最近在我們的肯塔基州里士滿工廠的火災和ERP執行挑戰。
毛利
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 季度結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
毛利 | | $ | 185.3 |
| | 24.3 | % | | $ | 164.6 |
| | 24.2 | % | | $ | 20.7 |
| | 12.6 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 九個月結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
毛利 | | $ | 584.1 |
| | 25.3 | % | | $ | 490.8 |
| | 24.4 | % | | $ | 93.3 |
| | 19.0 | % |
毛利增加2,070萬元,即12.6%第三第三季度增加9 330萬美元,即19.0%九個月的2020年財政的可比時期2019財政年度。毛利佔淨銷售額的百分比分別上升了10個基點和90個基點。第三季度和九個月的2020年財政與第三季度和九個月的2019財政年度分別。兩者毛利率的增加第三季度和九個月在很大程度上取決於商品成本相對於定價的下降,部分被更高的製造成本所抵消。
經營項目
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 季度結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
營業費用 | | $ | 132.8 |
| | 17.4 | % | | $ | 112.0 |
| | 16.5 | % | | $ | 20.8 |
| | 18.5 | % |
重組費用 | | $ | 9.4 |
| | 1.3 | % | | $ | 5.4 |
| | 0.8 | % | | $ | 4.0 |
| | 74.7 | % |
法律訴訟結算收入 | | $ | — |
| | — | % | | $ | (2.8 | ) | | (0.4 | )% | | $ | 2.8 |
| | NM |
|
NM=無意義
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 九個月結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
營業費用 | | $ | 395.9 |
| | 17.1 | % | | $ | 307.8 |
| | 15.3 | % | | $ | 88.1 |
| | 28.6 | % |
重組費用 | | $ | 18.1 |
| | 0.8 | % | | $ | 8.3 |
| | 0.4 | % | | $ | 9.8 |
| | NM |
|
法律訴訟結算收入 | | $ | — |
| | — | % | | $ | (2.8 | ) | | (0.1 | )% | | $ | 2.8 |
| | NM |
|
NM=無意義
營業費用在銷售中所佔百分比分別增加了90個基點和180個基點。第三季度和九個月的2020年財政的可比時期2019財政年度。不包括外幣換算的影響,美元的增加反映了阿爾法的加入和對新產品開發的額外投資。
銷售費用是營運開支的主要組成部分,佔營運開支總額的44.7%。第三季度和九個月則分別佔營運開支總額的44.0%及47.0%。第三季度和九個月的2019財政年度.
重組、退出和其他費用
包括在我們的第三四分之一2020年財政運營業績是美洲的130萬美元和EMEA的550萬美元的重組費用,這兩項費用主要與最近收購北極星和亞洲的40萬美元有關。也包括在第三四分之一2020年財政經營結果是EMEA的現金退出費220萬美元,與我們在保加利亞Targovishte的設施關閉有關。
包括在我們的第三四分之一2019財政年度業務結果是重組費用在美洲為60萬美元,在EMEA為440萬美元,在亞洲為40萬美元。美洲的費用與提高我們一般業務的效率有關。在EMEA 440萬美元的費用中,90萬美元用於提高我們一般業務的效率,350萬美元與出售Ger te-und Akkumulenwerk Zwickau GmbH公司100%的股份有關,這是一家全資擁有的德國子公司,於2019年財政年度第四季度結束。公司的退出是該公司的戰略決定的結果,該公司決定精簡其產品組合,並將精力集中在新技術上。亞洲的收費主要與提高中華人民共和國(“中華人民共和國”)的效率有關。
裏士滿,肯塔基州植物火災
2019年9月19日,我們位於肯塔基州里士滿的電池形成區發生火災。我們維護財產損壞和業務中斷的保險單,並且正在清理和修理過程中。我們認為,包括更換庫存和設備、清理和修理建築物以及業務中斷索賠在內的索賠總額可能超過5 000萬美元。
截至2019年12月29日,我們為我們的固定資產和庫存造成的損失,以及與火災直接有關的清理、資產更換和其他輔助活動,支付了1 000萬美元的費用。我們還收到了1 200萬美元的預付款,涉及我們從財產保險公司和傷亡保險公司索回的初步索賠,其中很大一部分已反映在本季度表10-Q表中的現金流動合併彙總表中,其中很大一部分反映為經營現金流動。
經營收益
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 季度結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售 (1) | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售(1) | | 在……裏面 千百萬 | | % |
美洲 | | $ | 43.1 |
| | 8.6 | % | | $ | 38.0 |
| | 9.4 | % | | $ | 5.1 |
| | 13.5 | % |
EMEA | | 12.6 |
| | 6.2 |
| | 17.6 |
| | 8.1 |
| | (5.0 | ) | | (28.6 | ) |
亞洲 | | 0.6 |
| | 1.1 |
| | 0.7 |
| | 1.0 |
| | (0.1 | ) | | 4.8 |
|
小計 | | 56.3 |
| | 7.4 |
| | 56.3 |
| | 8.3 |
| | — |
| | 0.2 |
|
庫存提高到與收購有關的公允價值-美洲 | | (2.5 | ) | | (0.5 | ) | | (3.7 | ) | | (0.9 | ) | | 1.2 |
| | (33.9 | ) |
提高與購置有關的公允價值的庫存-EMEA | | (1.3 | ) | | (0.7 | ) | | — |
| | — |
| | (1.3 | ) | | NM |
|
重組費用-美洲 | | (1.3 | ) | | (0.3 | ) | | (0.6 | ) | | (0.2 | ) | | (0.7 | ) | | NM |
|
重組和其他離職費用-EMEA | | (7.7 | ) | | (3.8 | ) | | (4.4 | ) | | (2.0 | ) | | (3.3 | ) | | 74.7 |
|
重組費用-亞洲 | | (0.4 | ) | | (0.7 | ) | | (0.4 | ) | | (0.6 | ) | | — |
| | 10.2 |
|
法律訴訟結算收入 | | — |
| | — |
| | 2.8 |
| | 1.3 |
| | (2.8 | ) | | NM |
|
營業收入總額 | | $ | 43.1 |
| | 5.6 | % | | $ | 50.0 |
| | 7.3 | % | | $ | (6.9 | ) | | (13.7 | )% |
NM=無意義
(1)各部分的百分比按適用的部分淨銷售額的百分比計算。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 九個月結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售 (1) | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售(1) | | 在……裏面 千百萬 | | % |
美洲 | | $ | 149.6 |
| | 9.7 | % | | $ | 134.1 |
| | 11.3 | % | | $ | 15.5 |
| | 11.6 | % |
EMEA | | 41.6 |
| | 7.1 |
| | 48.6 |
| | 7.7 |
| | (7.0 | ) | | (14.5 | ) |
亞洲 | | 0.8 |
| | 0.5 |
| | 4.5 |
| | 2.3 |
| | (3.7 | ) | | (80.8 | ) |
小計 | | 192.0 |
| | 8.3 |
| | 187.2 |
| | 9.3 |
| | 4.8 |
| | 2.6 |
|
庫存提高到與收購有關的公允價值-美洲 | | (2.5 | ) | | (0.2 | ) | | (3.7 | ) | | (0.3 | ) | | 1.2 |
| | (51.4 | ) |
提高與購置有關的公允價值的庫存-EMEA | | (1.3 | ) | | (0.2 | ) | | — |
| | — |
| | (1.3 | ) | | NM |
|
重組費用-美洲 | | (2.4 | ) | | (0.2 | ) | | (0.6 | ) | | (0.1 | ) | | (1.8 | ) | | NM |
|
重組和其他離職費用-EMEA | | (9.0 | ) | | (1.5 | ) | | (6.6 | ) | | (1.0 | ) | | (2.4 | ) | | 36.6 |
|
重組費用-亞洲 | | (1.2 | ) | | (0.7 | ) | | (1.1 | ) | | (0.5 | ) | | (0.1 | ) | | 13.4 |
|
與退出活動及其他美洲業務有關的固定資產核銷 | | (5.5 | ) | | (0.4 | ) | | — |
| | — |
| | (5.5 | ) | | NM |
|
與出口活動有關的庫存註銷-亞洲 | | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | (0.3 | ) | | 0.5 |
| | NM |
|
法律訴訟結算收入 | | — |
| | — |
| | 2.8 |
| | 0.4 |
| | (2.8 | ) | | NM |
|
營業收入總額 | | $ | 170.1 |
| | 7.4 | % | | $ | 177.5 |
| | 8.8 | % | | $ | (7.4 | ) | | (4.1 | )% |
NM=無意義
(1)各部分的百分比按適用的部分淨銷售額的百分比計算。
營業收入減少690萬美元(13.7%),減少740萬美元(4.1%)第三季度和九個月的2020年財政與第三季度和九個月的2019財政年度。營業利潤佔淨銷售額的百分比下降了170個基點和140個基點。第三季度和九個月的2020年財政與第三季度和九個月的2019財政年度主要是由於我們肯塔基州里士滿工廠最近面臨的火災和ERP執行挑戰,這些挑戰繼續導致失去銷售機會和更高的製造成本,以及我們在EMEA和亞洲的有機產量下降。
美洲板塊的營業收益,不包括近期收購、重組、退出和其他支出的庫存增加,在日圓下跌了80個基點和160個基點。第三季度和九個月的2020年財政與第三季度和九個月的2019財政年度。減少的主要原因是最近在我們肯塔基州里士滿的工廠發生火災和實施ERP的挑戰,這繼續造成銷售機會的喪失、關税和製造成本的提高。這種負面影響是部分的
受大宗商品成本下降的影響以及Alpha對第三季度營業利潤的貢獻(佔銷售額的8.9%)和2020年財政年度9個月銷售額的4,700萬美元(佔銷售額的10.9%),抵消了這一影響。
EMEA部門的營業利潤(不包括近期收購、重組和其他退出費用相關的庫存增加)下降了190個基點和60個基點。第三季度和九個月的2020年財政與第三季度和九個月的2019財政年度由於成交量下降的部分原因是競爭者在2020年重返市場。這位競爭對手在2019年財政年度缺席。
亞洲分部的營業利潤(不包括重組費用)上漲了10個基點,並下降了180個基點。第三季度和九個月的2020年財政與第三季度和九個月的2019財政年度。略有改善第三四分之一2020年財政是因為有利的商品成本。減少180個基點九個月的2020年財政主要是由於中國經濟放緩導致的有機總量減少。
利息費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 季度結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
利息費用 | | $ | 11.1 |
| | 1.4 | % | | $ | 7.1 |
| | 1.0 | % | | $ | 4.0 |
| | 56.6 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 九個月結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
利息費用 | | $ | 32.1 |
| | 1.4 | % | | $ | 20.0 |
| | 1.0 | % | | $ | 12.1 |
| | 60.3 | % |
利息費用1 110萬美元在第三四分之一2020年財政(扣除利息收入50萬美元)比$7.1百萬第三四分之一2019財政年度(扣除利息收入50萬美元)。利息開支3 210萬美元九個月的2020年財政(扣除利息收入160萬美元)比利息支出2 000萬美元高1 210萬美元九個月的2019財政年度(扣除利息收入150萬美元)。
利息開支的增加第三季度和九個月的2020年財政主要是因為平均債務較高。我們的平均未償債務為11.493億美元和10.848億美元第三季度和九個月的2020年財政則分別為6.647億元及6.368億元。第三季度和九個月的2019財政年度。增加的借款主要是為2019年第三季度的阿爾法收購提供資金。
在發行2027年債券方面,我們資本化了460萬美元的債務發行成本。利息費用中包括遞延融資費用40萬美元和110萬美元的非現金費用。第三季度和九個月的2020年財政與之相比,分別為30萬美元和90萬美元。第三季度和九個月的2019財政年度.
其他(收入)支出淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 季度結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
其他(收入)支出淨額 | | $ | (0.6 | ) | | (0.1 | )% | | $ | — |
| | — | % | | $ | (0.6 | ) | | NM |
NM=無意義
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 九個月結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
其他(收入)支出淨額 | | $ | (1.6 | ) | | — | % | | $ | (0.9 | ) | | (0.1 | )% | | $ | (0.7 | ) | | 48.2 | % |
其他(收入)費用,淨額第三四分之一2020年財政的收入為60萬美元,而第三四分之一2019財政年度。其他(收入)費用,淨額九個月的2020年財政收入為160萬美元,而九個月的2019財政年度。外匯影響造成的損失為10萬美元,收益為100萬美元第三季度和九個月的2020年財政的外匯收益分別為100萬美元和320萬美元。第三季度和九個月的2019財政年度.
所得税前收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 季度結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
所得税前收入 | | $ | 32.6 |
| | 4.3 | % | | $ | 42.9 |
| | 6.3 | % | | $ | (10.3 | ) | | (24.1 | )% |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 九個月結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
所得税前收入 | | $ | 139.6 |
| | 6.0 | % | | $ | 158.4 |
| | 7.9 | % | | $ | (18.8 | ) | | (11.9 | )% |
由於上述原因,所得税前的收入第三四分之一2020年財政較去年同期減少1,030萬元,即24.1%第三四分之一2019財政年度,減少1,880萬元,即11.9%九個月的2020年財政,與九個月的2019財政年度.
所得税費用 (福利)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 季度結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
所得税費用(福利) | | $ | 5.3 |
| | 0.7 | % | | $ | (5.7 | ) | | (0.8 | )% | | $ | 11.0 |
| | NM |
有效税率 | | 16.2% | | (13.3)% | | 29.5% |
NM=無意義
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 (一九二零九年十二月二十九日) | | 九個月結束 2018年12月30日 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | 百分比 共計 淨銷售額 | | 在……裏面 千百萬 | | % |
所得税費用 | | $ | 1.0 |
| | — | % | | $ | 16.4 |
| | 0.8 | % | | $ | (15.4 | ) | | (94.1 | )% |
有效税率 | | 0.7% | | 10.4% | | (9.7)% |
該公司的所得税規定包括聯邦、州和外國所得税。税務規定第三四分之一2020年財政和2019是根據全年適用的估計有效税率計算的。2020年3月31日和2019年3月31日分別在實施與過渡時期具體有關的項目之後。我們在任何時期的有效入息税率,可能會因我們所經營的税務管轄區的收入組合、税法的改變及税前綜合入息的數額而波動。
2019年5月19日,在瑞士舉行的公民投票批准了瑞士聯邦議會於2018年9月28日通過的“聯邦税務改革和AHV(老年和遺屬保險)融資法”(TRAF)。瑞士的税制改革措施將於2020年1月1日生效。TRAF的某些規定是在2005年第二季度頒佈的。2020年財政。税制改革的重大變化包括取消州一級的控股公司、住所公司和混合公司的優惠税收制度,TRAF的過渡性規定允許公司選擇對公允價值的税基調整,公允價值用於折舊和攤銷目的,從而在過渡期內扣減。年第二季,我們錄得的遞延税項資產為2,100萬元。2020年財政,與可攤銷的商譽有關,但須與瑞士聯邦和州税務當局進行最後談判。
綜合實際所得税税率第三四分之一2020年財政和2019都是16.2%和(13.3)%分別和0.7%和10.4%為九個月的2020年財政和2019分別。利率的增加第三四分之一2020年財政與上一季度可比相比,主要是税收管轄區之間的收入組合以及與減税和就業法(“税法”)有關的項目發生了變化,包括2019財政年度的1 350萬美元福利。與前一年相比,2020財政年度9個月的税率下降主要是由於税收管轄區之間收入組合的變化、瑞士税收改革以及2019年財政年度“税法”相關項目的變化。
外國收入佔全球收入的百分比估計為76%為2020年財政相比較74%為2019財政年度。外國有效所得税税率九個月的2020年財政和2019都是(3.9)%和11.8%分別。與前一年期間相比,税率下降的主要原因是瑞士的税收改革和税收管轄區之間收入組合的變化。該公司瑞士子公司的收入佔我們全部外國收入的很大一部分,並按大約約為有效所得税税率徵税。6%的本季度和上一季度2020年財政和2019財政年度.
關鍵會計政策和估計
我們的關鍵會計政策與“關鍵會計政策和估計數”標題下的“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”下的討論和分析相比,沒有發生實質性變化。2019年度報告。ASC 842的採用並未使我們目前的關鍵會計估計數發生重大變化。看見最近通過的會計公告在附註1-列報基礎-綜合精簡財務報表中,進一步瞭解採用ASC 842的情況。
流動性與資本資源
現金流量分析
業務活動提供現金1.758億美元九個月的2020年財政的可比期間為1.664億美元2019財政年度。在九個月的2020年財政經營活動提供的現金主要來自淨收益1.386億美元、折舊和攤銷6 580萬美元、與重組、退出和其他費用有關的非現金費用1 000萬美元、股票補償金1 480萬美元、可疑債務備抵290萬美元和非現金利息120萬美元,由瑞士税制改革造成的遞延税2 100萬美元部分抵銷。經非現金項目調整後的收益提供的現金被主要週轉資本1 100萬美元的增加額部分抵消,其中扣除貨幣折算變動後的增加額。應計費用減少了730萬美元,主要是與德國競爭管理當局事項有關的730萬美元付款(見本季度10-Q表合併財務報表附註10),以及支付給賣方的與Alpha購置有關的610萬美元,某些可償還的購置前項目,部分由工資相關應計項目610萬美元和退出活動230萬美元抵消。預付和其他流動資產增加了700萬美元,主要原因是合同資產1 480萬美元,與裏士滿廠索賠有關的應收保險980萬美元,被保險收益1 200萬美元和增值税退款700萬美元部分抵消。由於所得税,其他負債減少了1 470萬美元。
在九個月的2019財政年度經營活動提供的現金主要來自4.42億美元的淨收益、4250萬美元的折舊和攤銷、1460萬美元的股票補償金、450萬美元資產核銷的非現金費用和90萬美元的非現金利息。按非現金項目調整後的收益提供的現金,因主要營運資本增加1 520萬美元、扣除貨幣折算變動後的增加額而被部分抵銷,流出的主要原因是1 250萬美元的預付資產税和2 350萬美元的其他負債。應計費用提供了1 430萬美元的資金來源,主要用於購置費用以及薪金和獎勵措施。
正如我們在討論“非GAAP財務措施”時所解釋的那樣,我們監測主要營運資本對銷售的水平和百分比。用於這一目的的主要週轉金是應收貿易帳款,加上存貨,減去應付貿易帳款。所得淨額除以三個月後的淨銷售額(年化),得出主要週轉資本百分比。主要營運資本是8.571億美元(產生的主要週轉資本百分比28.1%)在2019年12月29日, 8.356億美元(產生的主要週轉資本百分比26.2%)在2019年3月31日和8.278億美元在…2018年12月30日(產生的主要週轉資本百分比24.9%)。主要週轉資本百分比28.1%在…2019年12月29日是高出190個基點2019年3月31日,比上年同期高出320個基點。與前一年期間相比,主要週轉資金的增加主要是由於裏士滿火災造成的破壞,美洲的庫存增加。
主要週轉金和主要週轉金百分比2019年12月29日, 2019年3月31日和2018年12月30日計算如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
餘額(1) | | 貿易 應收款項 | | 盤存 | | 帳目 應付款項 | | 共計 | | 四分之一 收入 年化 | | 初等 工作 資本比率 |
2019年12月29日 | | $ | 578.4 |
| | $ | 557.5 |
| | $ | (278.8 | ) | | $ | 857.1 |
| | $ | 3,054.8 |
| | 28.1 | % |
2019年3月31日 | | 624.1 |
| | 503.9 |
| | (292.4 | ) | | 835.6 |
| | 3,186.4 |
| | 26.2 |
|
2018年12月30日 | | 607.4 |
| | 501.3 |
| | (280.9 | ) | | 827.8 |
| | 3,330.4 |
| | 24.9 |
|
(1)該公司於2019年9月30日收購了NorthStar,詳情見本季度報告表10-Q所載的合併精簡財務報表附註4。因此,截至2018年12月30日和2019年3月31日的主要營運資本和相關計算不包括北極星的主要營運資本及其組成部分。截至2019年12月29日,將NorthStar的主要營運資本包括在內,對該公司的合併主要營運資本沒有實質性影響。
投資活動使用現金2.344億美元九個月的2020年財政其中主要包括為收購北極星公司支付的1.765億美元,以及與工廠改進有關的6 090萬美元的資本支出。
投資活動使用現金7.021億美元九個月的2019財政年度其中主要包括為阿爾法購置工作支付的6.5億美元和與工廠改進有關的5 270萬美元資本支出。
資助活動提供現金3 340萬美元九個月的2020年財政。在九個月的2020年財政,我們以三億元發行了我們的二零二七號債券,所得款項已用作償還現有的左輪手槍借款。我們在“2017年修訂本”下借入3.267億美元,償還了經修正的“2017年修訂本”中的4.977億美元。經修訂的2017年定期貸款償還額為1,130萬美元,短期債務償還淨額為1,760萬美元。國庫股票公開市場購買額為3 460萬美元,向我國股東支付的現金股息為2 230萬美元,與股票淨值結算裁決有關的税款支付額為630萬美元。
籌資活動提供了4.512億美元的現金九個月的2019財政年度。在九個月的2019財政年度我們在“2017年修訂本”下借入4.455億美元,在經修正的2017年定期貸款項下借款2.991億美元,主要是為阿爾法購置提供資金,並償還了經修正的“2017年修訂本”2.46億美元。財政部股票公開市場購買額為2 500萬美元,向我國股東支付的現金股息為2 230萬美元,與股票淨值結算裁決有關的税款支付額為340萬美元。股票期權的收益為900萬美元,短期債務支付淨額為1360萬美元。
貨幣換算對我們的現金餘額產生了160萬美元的負面影響。九個月的2020年財政的負面影響為4 050萬美元九個月的2019財政年度。在九個月的2020年財政,我們做生意的主要貨幣,如歐元、瑞士法郎、波蘭茲羅提和英鎊,普遍趨向於對美元走強。
因此,現金和現金等價物總額減少了2 670萬美元2.725億美元,在九個月的2020年財政在可比期間,與之相比,減少了1.25億美元,降至3.972億美元。2019財政年度.
遵守債務契約
除其他事項外,我們的所有債務都是由我們所有的美國資產擔保的。修正後的信貸安排包含了各種契約,在沒有充分償還債務和其他義務的情況下,或在沒有收到豁免的情況下,限制了我們進行某些特定業務交易、在正常業務過程中買賣資產、從事銷售和租賃交易、支付股息和採取某些其他行動的能力。根據這一信貸安排,貸款不受預付罰款。
我們遵守經修訂的信貸安排和高級票據的所有契約和條件。我們相信我們會繼續遵守這些公約和條件,而我們亦有足夠的財政資源和資金,以資助本港業務可預見的有機增長,並繼續積極尋求進一步的收購機會。見我們的合併財務報表附註82019年度報告本季度報告中的10-Q表所載的合併財務報告的附註12,以詳細説明我們的債務。
合同義務和商業承諾
我們的義務表載於第二部分,第7項,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-我們的合同義務2019年度報告截止年度2019年3月31日。2019年12月11日,該公司發行了2027支債券,本金總額為3億美元。除費用外,這些收益被用於償還我們經修訂的“2017年革命者”的借款,截至2019年12月29日,在償還這筆款項後,這筆款項仍未償還6 800萬美元。2027年12月15日到期的債券,除非提前贖回或回購。有關2027年“説明”的詳細説明,請參閲本季度報告表10-Q所載的合併精簡財務報表附註12。
截至2019年12月29日,除了自2020年第一季度起採用ASC 842和上述發行2027票據所引起的列報更改外,我們對我們的合同義務表沒有任何重大更改。2019年度報告.
市場風險
我們的現金流量和收益受原材料成本、外幣匯率和利率變動的影響。我們通過內部既定的政策和程序,並在認為適當時,通過使用衍生金融工具來管理我們對這些市場風險的敞口。我們的政策不允許投機衍生工具的利潤或執行衍生工具合同,但沒有潛在的風險敞口。我們不使用金融工具進行交易,也不是任何槓桿衍生工具的締約方。我們不斷監測我們的潛在市場風險敞口,並相信我們可以根據需要修改或調整我們的對衝策略。
交易對手風險
我們簽訂了領先遠期採購合同和外匯遠期和購買期權合同,以管理與我們因原材料成本和外匯匯率變化而產生的波動風險有關的風險。公司的協議是與信譽良好的金融機構簽訂的。2019年12月29日是430萬美元(税前)產生資產頭寸的合同2019年12月29日是40萬美元税前税(税前)税,其中絕大部分將在一年內結清.由於對手方不履約而對公司造成的影響已經過評估,而不是被認為是實質性的。
利率風險
我們面臨着美國根據我們的信貸協議和在我們的外國子公司的短期借款利率的變化。
按年計算,利率上升100個基點,利息開支會增加約100個基點。540萬美元我們債務中可變利率的部分。
商品成本風險-牽頭合同
我們接觸某些原材料有很大的風險。我們最大的單一原材料成本是鉛,其成本仍然不穩定。為了對衝鉛成本的上漲,我們與金融機構簽訂了遠期合同,以確定鉛的價格。絕大多數這類合同的期限不超過一年。在下列日期,我們有下列未履行的合同:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | 美元以下 合同 (單位:百萬) | | #英鎊 購進 (單位:百萬) | | 平均 成本/磅 | | 近似% 鉛 要求(1) |
2019年12月29日 | | $ | 57.1 |
| | 61.0 |
| | $ | 0.94 |
| | 8 | % |
2019年3月31日 | | 39.2 |
| | 42.0 |
| | 0.93 |
| | 7 |
|
2018年12月30日 | | 70.2 |
| | 77.0 |
| | 0.91 |
| | 13 |
|
(1)根據當時終了期間的大約年度鉛需求。
在本財政年度餘下的四分之一,我們相信大約100%我們的鉛需求的成本是眾所周知的。這考慮到了2019年12月29日,所購鉛2019年12月29日這將反映在未來的成本根據我們的FIFO會計政策,並從我們的領先收費計劃的利益。
我們估計,如果鉛成本增加10%,我們的商品銷售成本就會增加約1,500萬美元和4,700萬美元。第三季度和九個月的2020年財政.
外幣匯率風險
我們在美洲、歐洲和亞洲製造和組裝我們的產品。我們大約40%的銷售和開支是用外幣進行的。我們的銷售收入、生產成本、利潤率和競爭地位受到我們生產或購買產品的國家貨幣相對於我們產品銷售國貨幣實力的影響。此外,當我們以美元報告我們的財務報表時,我們的財務結果會受到我們有業務活動的國家的貨幣相對於美元的強勢的影響。我們經營業務的主要外幣是歐元、瑞士法郎、英鎊、波蘭茲羅提、中國人民幣和墨西哥比索。
我們對全球外匯敞口進行量化和監控。我們最大的外匯敞口是購買和轉換以美元為基礎的鉛成本,使其在歐洲成為當地貨幣。此外,我們還有來自公司間融資和公司間及第三方貿易交易的貨幣敞口。在有選擇的基礎上,我們簽訂外幣遠期合約和購買期權合約,以減低貨幣波動的影響;然而,我們不能肯定外幣波動不會影響我們未來的運作。
我們對衝大約5%-10%的名義金額,我們已知的外匯交易敞口。我們主要簽訂外匯交易合同,以減少非功能性貨幣計價應收賬款和應付款的變化對收益和現金流的影響。絕大多數這類合同的期限不超過一年。
套期保值工具產生的損益抵消了被套期保值的標的資產和負債的外匯損益。遠期外匯合同的到期日一般與相關交易的結算日期一致。這些合同的已實現和未實現損益在同一時期內確認為對衝項目的損益。我們還選擇性地對衝受外匯敞口影響的預期交易,主要是通過外匯交易合同進行對衝,這些合約根據主題815-衍生工具和套期保值被指定為現金流對衝工具。
在…2019年12月29日和2018年12月30日我們估計,如果匯率出現10%的不利變動,將使我們的對衝估值分別減少約370萬美元和690萬美元。
(A)披露管制和程序。我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”修訂的“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。根據這種評價,我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為,截至這一期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。我們於2018年12月7日完成了對Alpha的收購,於2019年9月30日完成了NorthStar的收購,目前正在進行中,但尚未完成我們對財務報告(包括最近這些收購)的內部控制有效性的評估。因此,根據證券交易委員會的一般指導意見,即對最近收購業務的評估可從收購年度的評估範圍中略去,我們對披露控制和程序的有效性的評估範圍不包括Alpha和NorthStar。為第三季度和九個月的2020年財政,在我們的淨銷售額中,阿爾法分別佔1.353億美元和4.324億美元。2019年12月29日總資產為8.782億美元。在我們的淨銷售額中,Northstar佔了2780萬美元。第三季度的2020年財政資產總額為2.18億美元2019年12月29日.
(B)財務報告的內部控制。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們對財務報告的內部控制的任何變化(根據“交易所法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定),並確定在本報告所涉及的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,對財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
我們不時會捲入與我們的業務有關的訴訟。見注10中的訴訟和其他法律事項-承付款、意外開支和對合並財務報表的訴訟。
除下文所列風險因素外,第一部分第1A項披露的風險因素沒有發生重大變化。風險因素2019年度報告截止年度2019年3月31日會對我們的業務、財務狀況或未來的業績產生重大影響。
我們的國際行動可能受到外國政府或我們無法控制的其他部隊或事件的不利影響。
我們目前在美國境外、阿根廷、澳大利亞、比利時、巴西、加拿大、捷克共和國、法國、德國、印度、意大利、馬來西亞、墨西哥、中華人民共和國、波蘭、西班牙、瑞士和聯合王國設有重要的製造和/或分銷設施。我們的全球業務依賴於在美國和國際上製造、購買和銷售的產品,包括在政治和經濟不穩定或不確定的國家。例如,這包括聯合王國退出歐洲聯盟(俗稱“退歐”)後與聯合王國有關的不確定性,以及貿易限制的通過和擴大,包括“貿易戰”的發生或升級,或與美國、中國和其他國家政府之間的關税或貿易協定或政策有關的其他政府行動。2020年1月31日,聯合王國根據一項退出協定離開歐洲聯盟,其中除其他事項外,規定到2020年12月31日為止的過渡期,在此期間,聯合王國將繼續:(1)遵守歐洲聯盟的所有法律和歐洲聯盟簽署的所有國際協定;(2)在歐洲聯盟關税聯盟和歐洲聯盟單一市場中遵守(2)。聯合王國和歐洲聯盟可以共同將這一過渡時期延長一至兩年,有些國家的政治和經濟波動更大,基礎設施和勞工中斷的脆弱性也比其他國家大。我們的業務可能會受到貨運成本的不利波動、航運和接收能力的限制而受到負面影響。, 以及在重要的出口和入境點的運輸和運輸基礎設施的其他幹擾,我們的產品。在不同區域和國家開展業務,使我們面臨一些風險,包括:
| |
• | 多項可能相互衝突的法律、條例和政策可能會發生變化; |
| |
• | 實行貨幣限制、收入返還限制或其他限制,徵收繁重的進口關税、關税或配額; |
| |
• | 實施新的或額外的貿易和經濟制裁,美國或外國政府實施的法律; |
| |
• | 可能嚴重擾亂受影響國家經濟活動的政治和經濟不穩定或內亂。 |
其中一個或多個事件的發生可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們面臨着與健康流行病和其他疫情有關的風險,這可能嚴重幹擾我們的行動。
我們的業務可能受到冠狀病毒或其他流行病的影響,如果冠狀病毒或任何其他流行病對整個中國經濟造成損害的話。我們還可能因健康流行病或其他爆發而對我們的工廠、我們的業務、我們在中國的某些客户和/或供應商造成影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。此外,我們的業務可能會受到幹擾,例如暫時關閉我們的工廠和(或)我們的客户或供應商的工廠,以及暫停服務,這可能會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。
發行人及關聯購買者購買權益證券
下表彙總了我們從股權激勵計劃參與者手中購買的普通股數量,以及董事會授權的普通股回購數量。如公司的股權激勵計劃所規定,(A)未償還的既得期權可通過向公司退回根據公司股權激勵計劃而未清償的期權或既得期權來行使,以滿足適用的總行使價格(和任何預扣繳税);(B)與限制性股票單位的歸屬和和解有關的預扣繳税要求和基於市場條件的股票單位可通過交還公司普通股的股份而得到滿足。
購買權益證券
|
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | (a) 購買的股份(或單位)總數 | | (b) 平均每股(或單位) | | (c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的可轉讓股份(或單位)的總數量 | | (d) 根據計劃或計劃可購買的可轉讓股份(或單位)的最高可轉讓數目(或近似美元價值) 方案(1) (2) |
九月三十日至十月二十七日 | | 23 |
| | $ | 64.52 |
| | — |
| | $ | 9,002,889 |
|
2019年10月28日至11月24日 | | 163 |
| | 67.90 |
| | — |
| | 9,002,889 |
|
十一月二十五日至十二月二十九日 | | 9,939 |
| | 72.90 |
| | — |
| | 9,002,889 |
|
共計 | | 10,125 |
| | $ | 72.80 |
| | — |
| | |
(1)公司董事局已授權公司回購最多相等於在該財政年度根據2017年股權獎勵計劃所批出的任何基於股本的獎勵所產生的稀釋效應的股份,以及該財政年度內透過股票期權授標行使的股份數目。
(2)2017年11月8日,該公司宣佈設立1億美元的股票回購授權,截至2019年12月29日,無到期日,剩餘授權金額為5 910萬美元。授權是對現有股票回購計劃的補充。
不適用。
|
| | |
陳列品 數 | | 展覽説明 |
| | |
3.1 | | 第五次恢復註冊證書(參照2004年7月13日提交的公司註冊聲明第3號修正案(檔案號333-115553)的附件3.1)。 |
| | |
3.2 | | 第三,修訂及恢復附例(參照註冊官於2016年8月3日提交的關於表格8-K(檔案編號001-32253)的報告附錄3.1)。 |
| | |
4.1 | | 第四副補充義齒,日期為2019年12月11日,在EnerSys、擔保方和MUFG聯合銀行(N.A.)之間作為受託人第五次恢復法人資格證書(參閲2019年12月11日提交的EnerSys關於8-K表格(檔案編號001-32253)的表4.1)。 |
| | |
4.2 | | 表4.375%高級備註到期2027年(包括在表4.1)。 |
| | |
31.1 | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行官(隨函提交)。 |
| |
31.2 | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官(隨函提交)。 |
| |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18條第1350款對首席執行官和首席財務官的認證(隨函附上)。 |
| |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
| |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
| |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
|
| | |
EnerSys(註冊人) | |
| | |
通過 | /S/Michael J.Schmidtlein | |
| 邁克爾·施密德萊因 |
| 首席財務官 |
日期:2020年2月5日