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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
終了季度：(一九二零九年十二月三十一日)
或
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌到轉軌，轉軌，轉軌
委員會檔案編號：1-4221
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | |
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(918 ) 742-5531
(登記人的電話號碼，包括區號)
N/A
(前姓名、前地址及前財政年度)
(如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
(2)在過去的90天內，已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定須提交的所有報告(或較短的期限，以致註冊人須提交該等報告)。是 ☒ 沒有☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☒ 沒有☐
請檢查註冊人是大加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小報告公司還是新興成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。☐ 沒有☒
班級 | 截至2020年1月28日 | |
普通股，面值0.10美元 | ||
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Helmerich&Payne公司
表10-q
頁 | ||
第一部分I. | 財務信息 | 3 |
項目1. | 財務報表 | 3 |
截至2019年12月31日和2019年9月30日未經審計的合併資產負債表 | 3 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月未經審計的合併業務合併報表 | 4 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月未審計綜合綜合收入(虧損)報表 | 5 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月未經審計的股東權益合併報表 | 6 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月未經審計的現金流動合併報表 | 7 | |
未審計合併財務報表附註 | 8 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 37 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 37 |
項目4. | 管制和程序 | 37 |
第二部份 | 其他資料 | 37 |
項目1. | 法律程序 | 37 |
項目1A。 | 危險因素 | 38 |
項目6. | 展品 | 38 |
簽名 | 40 | |
2
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第一部分.財務信息
項目1.財務報表
Helmerich&Payne公司
合併資產負債表
(未經審計)
十二月三十一日 | 九月三十日 | ||||||
(除股票數據和每股金額外，以千計) | 2019 | 2019 | |||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
短期投資 | |||||||
應收賬款，扣除備抵4 037美元和9 927美元 | |||||||
材料和用品清單，淨額 | |||||||
預付費用和其他 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
投資 | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||
其他非流動資產： | |||||||
善意 | |||||||
無形資產，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | — | ||||||
其他資產 | |||||||
其他非流動資產共計 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
非流動負債： | |||||||
長期債務淨額 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他 | |||||||
非流動負債-已停止的業務 | |||||||
非流動負債共計 | |||||||
承付款和意外開支(附註16) | |||||||
股東權益： | |||||||
截至2019年12月31日、2019年9月30日和2019年9月30日分別發行普通股.10美元面值160，000，000股，112，151，563股和112，080，262股，截至2019年12月31日、2019年12月31日和2019年9月30日分別發行108，877，209股和108，437，904股 | |||||||
優先股，無票面價值，1，000，000股，未發行股票 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||
截至2019年12月31日和2019年9月30日，按成本計算的國庫股票分別為3 274 354股和3 642 358股 | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | |||||
所附附註是這些未經審計的合併財務的組成部分。 陳述。
3
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Helmerich&Payne公司
精簡的業務綜合報表
(未經審計)
三個月結束 十二月三十一日， | |||||||
(單位：千元) | 2019 | 2018 | |||||
經營收入 | |||||||
合同鑽井服務 | $ | $ | |||||
其他 | |||||||
業務費用和費用 | |||||||
合同鑽井服務業務費用，不包括折舊和攤銷 | |||||||
其他業務費用 | |||||||
折舊和攤銷 | |||||||
研發 | |||||||
銷售、一般和行政 | |||||||
出售資產收益 | ( | ) | ( | ) | |||
持續經營的業務收入 | |||||||
其他收入(費用) | |||||||
利息及股息收入 | |||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | |||
投資證券損益 | ( | ) | |||||
出售附屬公司的收益 | |||||||
其他 | ( | ) | |||||
( | ) | ||||||
所得税前繼續營業所得 | |||||||
所得税規定 | |||||||
持續業務收入 | |||||||
所得税前停止經營的收入 | |||||||
所得税規定 | |||||||
停業的收入(損失) | ( | ) | |||||
淨收益 | $ | $ | |||||
普通股基本收益： | |||||||
持續業務收入 | $ | $ | |||||
停止業務的收入 | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
稀釋後普通股收益： | |||||||
持續業務收入 | $ | $ | |||||
停止業務的收入 | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
已發行加權平均股票： | |||||||
基本 | |||||||
稀釋 | |||||||
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
4
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Helmerich&Payne公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
三個月結束 十二月三十一日， | |||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | |||||
淨收益 | $ | $ | |||||
其他綜合收入，扣除所得税後： | |||||||
養卹金負債最低調整數，扣除所得税(20萬美元)和(10萬美元)，分別為2019年12月31日和2018年12月31日 | |||||||
其他綜合收入 | |||||||
綜合收入 | $ | $ | |||||
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
5
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Helmerich&Payne公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
(單位：千，但每股數額除外) | 普通股 | 額外 已付 資本 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合 收入(損失) | 財政部股票 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
餘額，2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
綜合收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息(每股0.71美元) | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
行使僱員股票期權，扣除為僱員繳税而保留的股份 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵的歸屬，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
餘額，2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 普通股 | 額外 已付 資本 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合 收入(損失) | 財政部股票 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
餘額，2018年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
綜合收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息(每股0.71美元) | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
行使僱員股票期權，扣除為僱員繳税而保留的股份 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵的歸屬，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
採用ASC 606的累積效應調整 | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
採用ASU 2016-01號的累積效應調整 | — | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||
餘額，2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
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Helmerich&Payne公司
現金流動彙總表
(未經審計)
截至12月31日的三個月， | |||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | |||||
業務活動現金流量： | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
停業(收入)損失調整數 | ( | ) | |||||
持續業務收入 | |||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||
折舊和攤銷 | |||||||
債務貼現攤銷和債務發行成本 | |||||||
壞賬準備金 | ( | ) | |||||
股票補償 | |||||||
投資證券(收益)損失 | ( | ) | |||||
出售資產收益 | ( | ) | ( | ) | |||
出售附屬公司的收益 | ( | ) | |||||
遞延所得税(福利)費用 | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||
資產和負債變動-增加(減少)現金： | |||||||
應收賬款 | ( | ) | |||||
材料和用品清單 | ( | ) | |||||
預付費用和其他 | ( | ) | |||||
其他非流動資產 | ( | ) | |||||
應付帳款 | ( | ) | |||||
應計負債 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延所得税負債 | ( | ) | |||||
其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
持續業務活動提供的現金淨額 | |||||||
停止的業務活動中使用的現金淨額 | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||
投資活動的現金流量： | |||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | |||
購買短期投資 | ( | ) | ( | ) | |||
購得業務的付款，扣除所獲現金的淨額 | ( | ) | |||||
出售短期投資所得收益 | |||||||
出售附屬公司的收益 | |||||||
資產出售收益 | |||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | |||
已支付的債務發行成本 | ( | ) | |||||
股票期權收益 | |||||||
按權益賠償淨額結算支付僱員税 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | ( | ) | |||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
現金和現金等價物及限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | |||||
現金和現金等價物及限制性現金，期初 | |||||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | $ | |||||
補充披露現金流動信息： | |||||||
本期間支付的現金： | |||||||
已付利息 | $ | $ | |||||
已繳所得税，淨額 | |||||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |||||||
經營租賃的經營現金流 | — | ||||||
與購買不動產、廠房和設備有關的應付帳款和應計負債的變化 | ( | ) | |||||
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
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Helmerich&Payne公司
未審計合併財務報表附註
説明1.業務性質
Helmerich&Payne公司(“H&P”與其子公司一起被確定為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”，除非聲明或上下文另有要求)通過其運營子公司提供性能驅動的鑽井解決方案和技術，目的是使油氣開採更加安全，對石油和天然氣勘探和生產公司更加經濟。
我們的業務被組織成以下可報告的業務部門：美國陸地、海洋、國際土地和H&P技術。此外，在2019年財政年度的第四季度，我們將FlexApp的產品轉移到我們的H&P技術業務部門。我們FlexApps的活動以前包括在我們的美國陸地部分。在可行的情況下，對這些分部的改動，所有部門披露都被重報了。某些其他的公司活動，我們的房地產業務，我們的新研發項目的孵化器計劃和我們全資擁有的專屬保險公司都包括在“其他”中。請參閲附註17-商業部分和地理信息關於我們的報告部分的更多細節。
我們的美國陸地業務主要分佈在科羅拉多州、路易斯安那州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州、蒙大拿州、新墨西哥州、北達科他州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州、猶他州、西弗吉尼亞州和懷俄明州。此外，近海作業是在墨西哥灣進行的，我們的國際陸地業務主要設在四 國際地點：阿根廷、巴林、哥倫比亞和阿拉伯聯合酋長國。
我們還擁有、開發和經營有限的商業地產。我們的房地產投資完全位於俄克拉荷馬州的塔爾薩，包括一個購物中心、多租户工業倉庫和未開發的房地產。
2020財政年度
附註2.重大會計政策、風險和不確定因素摘要
臨時財務信息
所附的未審計合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)和證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關臨時財務信息的適用規則和條例編制的，因此，這些中期財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息或腳註披露，因此，應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀。2019向證交會提交的關於表10-K和其他現行文件的年度報告。管理層認為，所有必要的調整，包括正常的經常性調整，都已包括在內，以公平列報所列期間的結果。提交的中期業務結果可能不一定表明全年預期的結果。
鞏固原則
未經審計的合併財務報表包括Helmerich&Payne公司的賬目。一家子公司的合併始於公司對該子公司的控制權，而當公司失去對該子公司的控制權時，則停止合併。具體來説，在本財政年度內收購或處置的子公司的收入和支出包括在未經審計的合併業務報表和綜合收益(虧損)中，從公司獲得控制之日起至公司停止控制之日止。所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行活期存款和所有原始期限不超過三個月的高流動性投資。$315.8 百萬現金和現金等價物在美國的賬户中，其餘$39.2 百萬在其他國家。我們的現金、現金等價物和短期投資都會受到潛在的信用風險的影響，我們的某些現金賬户有超過聯邦保險限額的餘額。
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我們有有限的現金$39.3 百萬和$34.1 百萬在…2019年12月31日和2018分別$35.0 百萬和$41.8 百萬在…2019年9月30日和2018分別。在總數中2019年12月31日和2019年9月30日, $3.5 百萬和$3.0 百萬分別與鑽井技術公司的收購有關，$2.0 百萬這兩個財政期間的結束都來自於自保公司的額外資本，$33.7 百萬和$30.0 百萬分別代表管理當局為限制我們全資擁有的專屬自保公司的潛在保險申索而選擇的額外款額，及$0.1 百萬在…2019年12月31日用於其他限制用途。限制金額主要投資於短期貨幣市場證券。
限制現金和現金等價物反映在未經審計的精簡綜合資產負債表的下列細列項目中：
十二月三十一日 | 九月三十日 | ||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
現金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
限制現金 | |||||||||||||||
預付費用和其他 | |||||||||||||||
其他資產 | |||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
租賃
我們租賃各種辦公室、倉庫、設備和車輛。租賃合同通常是在固定期限內簽訂的。1 到15 年數但可能有延期的選擇。租賃條款是在個別基礎上談判的，其中包含各種不同的條款和條件。租賃協議沒有規定任何契約，但租賃資產不得用作借款擔保。
截至2019年財政年度結束時，不動產、廠場和設備的租賃被歸為融資租賃或經營租賃。根據經營租賃(扣除從出租人收到的任何獎勵)支付的款項在租賃期間以直線方式記入損益表(“水平租賃費用”)。
從2019年10月1日起，租賃被確認為在租賃資產可供公司使用之日應計負債和其他非流動負債中的使用權資產和相應負債。每次租賃付款都在負債和融資成本之間進行分配。在租賃期間確認融資費用，以產生每一期間負債餘額的固定定期利率。使用權資產以較短的資產使用壽命和租賃期限作為融資型租賃的直線折舊，並作為水平租賃成本和經營租賃融資成本之間的差額。
租賃產生的資產和負債最初是按現值計量的。租賃負債包括下列租賃付款的淨現值：
• | 固定付款(包括實質固定付款)，減去任何應收租賃獎勵 |
• | 基於指數或費率的可變租賃付款 |
• | 預期承租人在剩餘價值擔保下應支付的數額 |
• | 如果承租人合理地肯定要行使購買期權，則購買期權的行使價格，以及 |
• | 如果租約期限反映了承租人行使該選擇權的情況，則支付終止租約的罰款。 |
租賃付款按租約中隱含的利率貼現。如果無法確定這一利率，則採用承租人的遞增借款利率，即承租人在類似的經濟環境中以類似的條款和條件借入必要的資金以獲得價值相近的資產所需支付的利率。
使用權資產按成本計量，包括：
• | 租賃負債的初始計量 |
• | 在開始日期或之前作出的任何租賃付款減去所收到的任何租賃獎勵 |
• | 任何初始直接費用，以及 |
• | 與該租賃有關的資產留存債務(視情況而定)。 |
與短期租賃和低值資產租賃相關的付款在直線基礎上確認為損益支出。短期租約是指租期為12個月或更短的租約.低價值資產包括IT設備和辦公傢俱。
在確定租賃期限時，管理層考慮到所有產生經濟誘因的事實和情況，以便行使延期選擇權，或不行使終止選擇權。延期選項(或終止後的期限)只有在租賃期限合理確定被延長(或不終止)的情況下才包括在內。該評估將在下列情況下進行審查：
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最近發佈會計更新
對美國公認會計準則的更改由財務會計準則委員會(“FASB”)以會計準則更新(“ASS”)的形式確定為FASB會計準則編碼(ASC)。我們考慮所有華碩的適用性和影響。以下未列出的華碩被評估並確定要麼不適用，要麼在下面列出對華碩的澄清，這是無關緊要的，或者已經被公司採納。
下表簡要説明瞭最近的會計聲明和我們對財務報表影響的分析：
標準 | 描述 | 日期 收養 | 對轉制性財務報表或其他重大事項的影響 |
最近通過的會計公告 | |||
ASU No.2016-02，租約(主題842)及相關的華碩 | ASU第2016-02號要求租賃資產的組織-稱為“承租人”-在資產負債表上確認這些租約所產生的權利和義務的資產和負債，租約期限超過12個月。出租人會計與現行美國公認會計準則基本相似。此外，租賃活動的披露將擴大，包括定性和具體的數量信息。ASU第2016-02號適用於2018年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期。ASU 2016-02授權採用一種改進的回顧性過渡方法，並可選擇使用某些實用的權宜之計。 | (一九二零九年十月一日) | 根據需要，我們在2020年財政年度第一季度採用了這一ASU。請參閲附註6-租賃獲得更多信息。 |
ASU No.2018-15，“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(分主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計核算 | 該ASU旨在降低實現雲計算服務安排的成本核算的複雜性。ASU No.2018-15將託管安排(即服務合同)中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)相一致。本更新適用於2019年12月15日以後的年度和中期。本更新中的修正應追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。允許提前收養。 | (一九二零九年十月一日) | 在2020年財政年度的第一季度，我們在未來的基礎上儘早採用了這一ASU。預期的影響對我們未經審計、精簡的合併財務報表和披露情況並不重要。 |
截至2019年12月31日尚未通過的標準 | |||
ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)及隨後發行的相關華碩 | 這一ASU引入了一種新的模型，用於基於對當前預期信貸損失的估計來識別金融工具上的信貸損失。新模式適用於：(1)按攤銷成本計量的貸款、應收賬款、貿易應收款和其他金融資產；(2)貸款承付款和某些其他表外信用風險；(3)通過其他綜合收益(損失)以公允價值計量的債務證券和其他金融資產；(4)證券化金融資產的有利利益。本更新適用於2019年12月15日以後的年度和中期。(鼓掌) | (二0二0年十月一日) | 我們目前正在評估新指南可能對我們精簡的綜合財務報表和披露產生的影響。 |
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ASU第2018-14號，補償-退休福利-確定福利計劃-總則(主題715-20)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改 | 本ASU修訂ASC 715以增加、刪除和澄清與確定的福利、養老金和其他退休後計劃有關的披露要求。本更新適用於2020年12月15日以後的年度和中期。 | 2021年10月1日 | 我們目前正在評估新指南可能對我們精簡的綜合財務報表和披露產生的影響。 |
ASU第2019-12期，金融工具-所得税(主題740)：簡化所得税會計 | 此ASU通過刪除與主題740相關的某些例外，簡化了所得税的會計核算。ASU還通過澄清和修正現有指南，改進了對主題740的其他領域的一致應用並簡化了GAAP。本更新適用於2020年12月15日以後的年度和中期。允許儘早通過這一修正，包括在尚未發佈財務報表的期間為公共實體採用任何過渡時期。選擇在過渡時期儘早通過修正案的實體應反映出截至年度期開始時的任何調整，其中包括該臨時期間。此外，選擇提前通過的實體必須在同一時期內通過所有修正案。 | 2021年10月1日 | 我們目前正在評估新指南可能對我們精簡的綜合財務報表和披露產生的影響。 |
自保
我們自保了很大一部分預期損失與工人的賠償、一般責任和汽車責任有關。一般情況下，免賠額範圍從$1 百萬到$10 百萬每次發生情況取決於承保範圍以及索賠是發生在美國境外還是在美國境內。保險是通過免賠額購買的，以減少我們在災難性事件中的風險。對已發生但未報告的工人賠償、一般責任索賠和索賠所產生的未清負債，記錄估計數。我們的估計是基於理算師的估計、歷史經驗和保險業內常用的統計方法，我們認為這些方法是可靠的。我們還聘請了一名第三方精算師，對我們國內的傷亡損失以及自保保險公司的損失進行了一次評估。儘管如此，保險估計還是包括某些假設和管理判斷，涉及索賠的頻率和嚴重程度、索賠的發展和結算做法。這些因素的意外變化可能會產生在這些項目下報告的巨大不同的費用數額。
在2019年10月1日，我們選擇使用全資自保保險(“專屬自保”)為我們的工人補償，一般責任和汽車責任保險計劃的免賠額。此外，我們打算根據財產保險計劃，利用俘虜為我們的鑽機和相關設備投保免賠額。公司和自保公司與第三方保險公司維持超額和再保險計劃，以限制這些計劃所涵蓋的重大事件的財務影響。我們的運營子公司通常是按月向被收購方支付保險費，以支付根據外部精算分析估計的損失。這些保費被存放在一個受限制的代管賬户中，導致風險從我們的運營子公司轉移到可扣除的自保留存額上。截至2019年12月31日止的三個月的精算估計承保費用約為$8.5 百萬並在我們未經審計的合併業務報表中記錄在其他業務費用中。截至2019年12月31日的三個月內，公司間保費收入和支出共計$7.7 百萬這些公司間保險費反映為美國土地、離岸和國際土地報告業務部門內的部門運營費用，並反映為“其他”內的部門間銷售。
國際陸地鑽探風險
國際陸地鑽探業務可能對我們的收入和淨營業收入有很大貢獻。我們無法保證我們能夠成功地開展這些業務，如果不這樣做，可能會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生不利影響。此外，我們的國際陸地業務的成功將受到許多意外事件的影響，其中有些是管理層無法控制的。這些意外情況包括一般和區域經濟狀況、匯率波動、修改後的匯率管制、國際監管要求的變化和國際就業問題。沒收不動產和個人財產的風險以及遵守外國法律的負擔。此外，如果發生長期的勞工罷工，或者一個國家經歷重大的政治、經濟或社會不穩定，我們可能會遇到勞動力和/或物資短缺以及運營一些鑽井平臺所需的物資短缺，從而可能對我們的業務、財務狀況和經營結果造成不利的物質影響。在阿根廷，我們的日利率是以美元計價的，而我們是以阿根廷比索支付的。我們的一家二級子公司的阿根廷分行通過將阿根廷比索兑換成美元，將美元匯給美國母公司。
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目錄
阿根廷外匯市場和美元匯回阿根廷也有實行限制美元兑換和匯回的貨幣管制的歷史，包括2019年9月實施的、目前正在實施的管制措施。由於這些貨幣管制，我們從阿根廷子公司向其美國母公司匯款的能力受到限制。截至2019年12月31日，我們在阿根廷的現金餘額是$30.5 百萬.
此外，阿根廷政府還對原油、柴油和汽油價格實行價格管制，並對這些價格實行匯率凍結。阿根廷的經濟被認為高度通貨膨脹，其定義是累積通貨膨脹率超過100 百分比在最近三年期間，根據各國政府公佈的通貨膨脹數據，我們所有的外國子公司都使用美元作為功能貨幣，本幣貨幣資產和負債被重新計量為美元，外匯交易產生的損益也包括在當前的經營結果中。
為三結束的幾個月2019年12月31日和2018，我們經歷了外匯的累計收益$1.0 百萬的外匯損失總額$3.9 百萬分別。今後，我們可能會遭受更大的貨幣貶值、外匯限制或其他從阿根廷或其他地方匯回美元的困難，這可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
由於當地法律的影響，我們今後在某些領域的業務可以通過當地公民擁有利益的實體進行，也可以通過我們只持有少數利益的實體(包括合資企業)進行，或者根據我們與地方實體簽訂合同開展業務的安排進行，雖然我們認為，無論是通過這些實體經營還是按照這種安排開展業務，都不會對我們的業務或收入產生重大的不利影響，但不能保證我們在所有情況下都能夠按照我們可以接受的條件組織或調整我們的業務，以符合當地法律(或其行政管理)。
儘管我們試圖將這些風險的潛在影響降到最低，但我們的操作範圍超過一 地理區域三結束的幾個月2019年12月31日，約7.8 百分比與之相比，我們的經營收入來自於我們合同鑽探業務中的國際地點。8.9 百分比在三結束的幾個月2018年12月31日。在三結束的幾個月2019年12月31日，約87.0 百分比與此相比，國際地點的營業收入來自南美洲的業務89.1 百分比在三結束的幾個月2018年12月31日。南美洲的大部分營業收入都來自阿根廷和哥倫比亞。由上述風險類型引起的一個或多個國際事件的未來發生可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
附註3.業務合併
2019財政年度
2019年8月21日，我們完成了對一家非附屬公司DrillScan Energy SAS及其子公司(“DrillScan”)的收購。$32.7 百萬，其中包括$17.7 百萬可能的考慮。截至收購日期，所取得的資產總額及承擔的負債的公允價值如下：$36.3 百萬和$3.6 百萬，包括$14.9 百萬。在獲得的總資產中，$19.1 百萬分配給可識別的無形資產。DrillScan公司是一家為石油和天然氣行業提供專有鑽井工程軟件、油井工程服務和培訓的領先供應商。DrillScan的業務包括在H&P技術報告業務部門。根據FASB ASC，對DrillScan的收購被列為業務合併。 805，業務組合，要求在其購置日公允價值記錄所購置的資產和假定的負債。根據公認會計原則，允許實體獲得一段合理的時間(不超過一年)，以獲得必要的信息，以確定和衡量企業合併中所購資產和負債的公允價值，這一收購仍在這一計量期間內，因此，我們記錄的資產和承擔的負債的公允價值可能會因所確定的新信息而發生變化。
2018年11月1日，我們完成了對一家非附屬公司Angus Jamieson Consulting(AJC)的收購，該公司現在是該公司的全資子公司。$3.4 百萬。AJC是一家基於軟件的培訓和諮詢公司，總部設在蘇格蘭因弗內斯，並被公認為井筒定位領域的領先企業。AJC的業務包括在H&P技術報告部門。Ajc的收購已按照fasb asc的規定作為業務合併入賬。 805，業務組合，要求在其購置日公允價值記錄所購置的資產和假定的負債。購買價格的分配包括$3.1 百萬.
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目錄
附註4.停止的業務
中止經營的流動負債和非流動負債包括在委內瑞拉國內應付的市政税和所得税以及應付的社會債務。國內債務所產生的費用在我們未經審計的合併業務報表中報告為停辦業務。
的活動三結束的幾個月2019年12月31日主要是由於委內瑞拉玻利瓦爾貶值而導致的不確定的税收負債的重新計量。2018年年初，委內瑞拉政府宣佈通過取消其大量補貼的外匯匯率來改變現有的雙重匯率制度。10 委內瑞拉政府還建立了一種名為“玻利瓦爾主權”的新貨幣。五 舊貨幣的零。DICOM浮動匯率大致為46,621 比索兑美元2019年12月31日.DICOM浮動匯率可能不反映易貨市場匯率。
附註5不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備2019年12月31日和2019年9月30日由下列人員組成：
(單位：千) | 估計使用壽命 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||
合同鑽井服務設備 | 4-15歲 | $ | $ | ||||||
管狀 | |||||||||
房地產 | 10-45歲 | ||||||||
其他 | 2-23歲 | ||||||||
在建(1) | |||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||||
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | |||||||
(1) | 在建工程包括正在進行中的工程費用，以改善或翻新現有船隊中的某些鑽機。此外，我們還包括其他資本維修採購--這些訂單是公開的/正在進行中的。當這些項目完成後，這些費用就歸入其適當的使用壽命類別。 |
折舊
未經審計的合併業務報表中的折舊費用$128.2 百萬和$140.0 百萬，其中包括放棄$0.8 百萬和$1.0 百萬為截至2019年12月31日止的三個月和2018分別。
變賣資產收益
附註6租約
ASC 842收養
2019年10月1日，我們採用了ASC 842，追溯到2019年和2018年財政年度的累積效應調整，而不是按照ASC 842的具體過渡條款允許的比較期。因此，新的租賃規則引起的改敍和調整在2019年10月1日的期初資產負債表中得到確認。
在採用ASC 842後，我們確認與以前根據ASC 840原則被列為經營租賃的租約有關的租賃責任。這些負債是按剩餘租賃付款的現值計算的，貼現使用的是承租人截至2019年10月1日的增量借款利率，因為我們的大多數合同沒有提供隱含利率。2019年10月1日適用於經營租賃負債的加權平均承租人增量借款率約為2.9 %.
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目錄
2019年10月1日，會計政策的改變影響了資產負債表中的下列項目：
(單位：千) | (一九二零九年九月三十日) | 調整 | (一九二零九年十月一日) | ||||||||
其他非流動資產： | |||||||||||
經營租賃使用權資產 | $ | — | $ | $ | |||||||
流動負債： | |||||||||||
應計負債 | — | ||||||||||
非流動負債： | |||||||||||
其他 | — | ||||||||||
截至2019年12月31日，由於會計政策的變化，部門資產和負債從2019年9月30日起都有所增加。所有可報告的部分都受到政策變化的影響。
在首次應用ASC 842時，我們使用了該主題允許的下列實用權宜之計：
• | 對具有相當相似特徵的租賃組合使用單一貼現率， |
• | 不重新評估合同在最初申請之日是否是或包含租賃；相反，對於在過渡日期之前簽訂的合同，我們依賴於我們在通過日期之前應用ASC 840的評估， |
• | 不重新評估現有租約的初始直接成本的備選辦法，以及 |
• | 在合同包含延長或終止租約的選項的情況下，在確定租賃期限時使用事後的方法。 |
我們已作出會計政策選擇，不承認期限為12個月或更短的租約和價值較低的租賃的使用權、資產租賃和租賃負債。此外，ASC 842還為出租人提供了一種實用的權宜之計，按基礎資產類別劃分，如果非租賃組件是組合組件的主要組成部分，則不將租賃和非租賃組件分開，並在ASC 606項下核算合併組件。出租人的實際權宜之計僅限於租賃如果單獨入賬，將被列為ASC 842項下的經營租賃的情況。
關於我們在2020年財政年度第一季度開始的鑽井服務合同，我們得出的結論是，我們的鑽井合同包含一個租賃部分，而非租賃部分是此類合同的主要組成部分。因此，我們選擇採用實用的權宜之計，不將租約和非租賃部分分開，並在ASC 606下對合並部分進行核算。因此，我們預計不會因採用ASC 842而改變我們的收入確認模式或披露。
租賃位置
(單位：千) | (一九二零九年十月一日) | 2019年12月31日 | |||||
業務租賃承付款披露 | |||||||
在首次申請之日使用承租人增量借款利率貼現 | |||||||
(減)：在直線基礎上確認為費用的短期租約 | ( | ) | ( | ) | |||
已確認的租賃責任 | $ | $ | |||||
其中： | |||||||
流動租賃負債 | $ | $ | |||||
非流動租賃負債 | |||||||
確認的使用權涉及下列資產類型：
(單位：千) | (一九二零九年十月一日) | 2019年12月31日 | |||||
特性 | $ | $ | |||||
設備 | |||||||
其他 | |||||||
總使用權資產 | $ | $ | |||||
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目錄
這些租約的相關使用權資產以相當於租賃負債的數額計量，並按2019年9月30日資產負債表上確認的與該租約有關的任何預付或應計租賃付款數額進行調整。
租賃費用
下表列出了與我們的經營租賃的租賃費用有關的某些信息。截至2019年12月31日止的三個月.
(單位：千) | 三個月結束 (一九二零九年十二月三十一日) | ||
經營租賃成本 | $ | ||
短期租賃費用 | |||
租賃費用總額 | $ | ||
租賃條件和貼現率
下表列出了與我們的經營租賃的加權平均剩餘租約條款和加權平均貼現率有關的某些信息。2019年12月31日.
三個月結束 (一九二零九年十二月三十一日) | ||
加權平均剩餘租賃期限 | ||
加權平均貼現率 | % | |
租賃義務
首次或剩餘不可撤銷租約條款超過1年的經營租契所規定的未來最低租金2019年12月31日(千)如下：
財政年度 | 金額 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
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目錄
附註7商譽和無形資產
善意
善意代表在收購之日，購買價格超過在企業合併中收購和承擔的資產和負債的公允價值。未攤銷，但在報告單位一級，或在存在潛在損害跡象的情況下，每年至少對其進行潛在的減值測試。 我們所有的商譽都在我們的H&P技術報告部門。
在截至2019年12月31日止的三個月，我們有不 善意的增加或減損。截至2019年12月31日，和2019年9月30日，商譽餘額是$82.8 百萬.
無形資產
有限壽命無形資產在這些資產為我們的現金貢獻的期間內，採用直線法攤銷。流並根據我們的長期資產評估政策評估減值。無形 企業收購產生的資產包括：
2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 加權平均估計使用壽命 | 毛額 載運 金額 | 累積 攤銷 | 網 | 毛額 載運 金額 | 累積 攤銷 | 網 | ||||||||||||||||||
有限壽命無形資產： | |||||||||||||||||||||||||
發達技術 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
知識產權 | |||||||||||||||||||||||||
商號 | |||||||||||||||||||||||||
客户關係 | |||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
未經審計的合併業務報表中的攤銷費用$1.9 百萬和$1.4 百萬為截至2019年12月31日止的三個月和2018分別。我無形攤銷估計約為$7.1 百萬財政年度2020，約$7.2 百萬每一財政年度2021和2022，約$6.5 百萬財政年度2023大約$6.4 百萬財政年度2024.
附註8債務
我們有下列無擔保長期債務未償還，到期日見下表：
2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 臉 金額 | 未攤銷 貼現和債務發行 成本 | 書 價值 | 臉 金額 | 未攤銷 貼現和債務發行 成本 | 書 價值 | |||||||||||||||||
無擔保高級票據： | |||||||||||||||||||||||
應於2025年3月19日到期 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
減去一年內到期的長期債務 | |||||||||||||||||||||||
長期債務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
高級註釋
HPIDC 2025年
2015年3月19日，我們的子公司Helmerich&Payne國際鑽井公司。(“HPIDC”)$500 百萬的4.65 百分比HPIDC 2025年到期的無擔保高級票據(“HPIDC 2025年票據”)，於2019年9月27日全部贖回，如“--交換要約、同意書和贖回”所述。HPIDC 2025年票據的利息每半年支付一次，3月15日和9月15日支付。債務貼現被用有效利息法攤銷為利息費用。債券發行成本在規定的債務期限內直接攤銷，這近似於有效利息法。
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目錄
交換要約、同意書徵求和贖回
在……上面2018年12月20日，我們達成了一項交易要約(“交換報價”)任何和所有尚未完成的HPIDC 2025年票據(I)$500 百萬新的總本金4.65 百分比公司無擔保高級票據(“2025年公司票據”)，有登記權，(Ii)現金，據此，我們大約發行了$487.1 百萬2025年公司債券本金總額。2025年公司債券的利息每半年支付一次，從2019年3月15日開始，每年3月15日和9月15日。債務發行成本在債務的規定期限內被攤銷成直線，這近似於有效利息法。
隨着交易所報價的完善，HPIDC公司已經有了大約未完成的交易。$12.9 百萬HPIDC 2025年債券本金總額。在……上面2018年12月20日、HPIDC、HPIDC公司和富國銀行(WellsFargo Bank)，作為託管人，作為託管人，與HPIDC 2025年票據有關的契約簽訂了一份補充契約，根據與交易所要約同時進行的同意書招標，通過某些擬議的修訂。
在2019年9月27日，我們大約贖回了剩下的部分。$12.9 百萬HPIDC 2025年債券本金總額約為2025年$14.6 百萬，包括應計利息和預付保險費.在贖回HPIDC 2025年票據的同時，HPIDC作為擔保人在2025年公司票據和2018年信貸融資機制(如本文所定義的)下被釋放。由於這種釋放，H&P是2025年公司票據和2018年信貸貸款機制下唯一的承付人。.
信貸設施
2018年11月13日，我們作為借款人、富國銀行(WellsFargo Bank)、國家銀行(NationalAssociation)作為行政代理人和貸款方簽訂了一項由該公司及其相互間達成的信貸協議，其中規定了一個無擔保的循環信貸安排(2018年信貸安排)，該貸款最初將於2023年11月13日到期。根據2018年11月13日對我們的2018年信貸貸款進行的第一次修正，除其他事項外，到期日延長了一年，至2024年11月13日。2018年信貸機制$750 百萬的總可用性最大為$75 百萬可作為信用證使用。2018年信貸機制還允許將該機制下的總承付款增加$300 百萬，但須符合某些條件，並須向新的或現有的放款人購買額外的承付款。2018年信貸安排下的借款按倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)或基準利率的利差計算利息。我們還支付未使用的設施餘額的承諾費。借款息差和承諾費是根據穆迪和標準普爾(Standard&Poor‘s)對該公司高級無擔保債務的債務評級來確定的。0.875 百分比到1.500 百分比每年及承擔費用0.075 百分比到0.200 百分比每年。2018年信貸機制中有一個金融契約，要求我們將債務總額與總資本比率保持在低於或等於50 百分比。2018年信貸安排包含額外的條款、條件、限制和契約，我們認為這些條款、條件、限制和契約是類似規模和信貸質量的公司在無擔保債務安排中通常採用的慣例，包括優先權債務(如信貸協議中所界定的)不得超過的限制。17.5 百分比公司的淨資產。截至2019年12月31日，有不 未償還的借款或信用證$750.0 百萬可根據2018年信貸機制借款。
截至2019年12月31日，我們有二 未結清的銀行信用證，數額為$24.8 百萬和$2.1 百萬分別。
截至2019年12月31日，我們還有一個$20.0 百萬無擔保的獨立信貸額度，目的是獲得國際信用證、銀行擔保和履約保證金的發行。.的.$20.0 百萬, $14.1 百萬的財務擔保2019年12月31日.
適用於所有無擔保債務的協議載有額外的條款、條件和限制，我們認為，對於規模和信貸質量相近的公司而言，無擔保債務安排是通常的和慣例的。2019年12月31日我們遵守了所有的債務契約。
附註9所得税
我們採用每年估計的有效税率來確定中期報告期間的所得税規定。在計算我們估計的年度有效税率時，我們考慮到預測的年度税前收入和估計的永久帳簿與税收差額。隨着信息和假設的變化，將對實際税率和估計數進行調整。
我們的所得税規定的持續操作截至2019年12月31日止的三個月和2018曾.$14.1 百萬和$1.4 百萬的實際税率31.5 百分比和13.9 百分比分別。實際税率不同於美國聯邦法定税率21.0%為截至2019年12月31日止的三個月和2018主要原因是國家和國外所得税、永久性非抵扣項目和離散調整。截至2019年12月31日止的三個月主要原因是$2.4 百萬與股權補償有關。截至2018年12月31日止的三個月主要是因為記錄了與不確定的税務責任倒轉有關的税收優惠。$1.7 百萬訴訟時效已經到期。
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目錄
在未來12個月裏，我們無法肯定地預測，我們是否會最終解決與美國和國際業務相關的任何不確定的税收狀況，這些不確定的税收狀況可能會導致我們無法確認的税收優惠的增加或減少。然而，我們並不指望這些增減會對我們持續經營的結果或財務狀況產生重大影響。
附註10股東權益
公司獲得董事會(“董事會”)的授權，可回購至多四百萬 每個日曆年的普通股。可使用我們的現金和現金等價物或其他可用來源進行回購。不 購買普通股期間截至2019年12月31日止的三個月和2018.
現金紅利$0.71 每股申報2019年9月4日為記錄在案的股東在2019年11月11日，並在2019年12月2日。額外現金紅利$0.71 每股申報2019年12月13日2020年2月10日為有記錄的股東，2020年3月2日到期。應付股息包括在未經審計的合併資產負債表中的應付賬款中。
累計其他綜合損失的組成部分如下：
(單位：千) | 十二月三十一日 2019 | 九月三十日 2019 | |||||
税前金額： | |||||||
未實現精算損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
$ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
税後金額： | |||||||
未實現精算損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
$ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
以下是與固定福利養卹金計劃相關的累計其他綜合虧損(扣除税後)的變化情況。截至2019年12月31日止的三個月:
(單位：千) | 三個月結束 (一九二零九年十二月三十一日) | ||
2019年9月30日結餘 | $ | ( | ) |
本報告所述期間的活動 | |||
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | |||
當期其他綜合收入淨額 | |||
2019年12月31日結餘 | $ | ( | ) |
注11與客户簽訂合同的收入
合約鑽井服務收入
在截至2019年12月31日止的三個月和2018，提前終止的收入約為$0.1 百萬和$7.1 百萬分別。
合同費用
我們已經資本化了$14.3 百萬截至2019年12月31日和$13.9 百萬截至2019年9月30日.
剩餘的履約義務
分配給未履行的履約義務(通常稱為積壓)的總交易價格。2019年12月31日大約是$1.1 十億，其中約有$0.7 十億預計在財政年度剩餘時間內確認2020，約$0.3 十億在財政年度 2021, 和大約$0.1 十億在財政年度2022之後。這些數額不包括預期續約。此外，當前包含月到月條款的合同在我們的待辦事項中表示為一 未履行履行義務的月份。我們的合同在客户選擇時會被取消或修改；然而，由於客户在基礎項目上部署的資金水平，我們過去沒有因合同取消或修改而受到重大不利影響。我們沒有與H&P技術部門相關的長期合同.
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目錄
合同資產和負債
下表彙總了我們在所列日期的合同資產和負債餘額：
(單位：千) | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | |||||
合同資產 | $ | $ | |||||
(單位：千) | 2019年12月31日 | ||
2019年9月30日合同負債餘額 | $ | ||
已收/應計和遞延付款 | |||
本報告所述期間確認的收入 | ( | ) | |
2019年12月31日合同負債餘額 | $ | ||
注12基於股票的賠償
2016年3月2日，Helmerich&Payne公司。2016年總括激勵計劃(“2016計劃”)是由我們的股東批准的。2016年計劃，除其他外，授權董事會人力資源委員會向選定的員工和非僱員董事授予非合格股票期權、限制性股票獎勵和業績股。除先前及未來的服務外，不得以任何代價批出限制性股票。股票期權的每股購買價格不得低於批出當日標的股票的市價。10 年數在授予日期之後，在Helmerich&Payne公司下未獲頒發的產品獎勵。2005年長期激勵計劃和Helmerich&Payne公司。2010年長期激勵計劃仍須遵守這些計劃的條款和條件.從2019年財政年度開始，我們將股票期權改為業績股，作為高管長期股權激勵薪酬的一部分。因此，不 新批出的不符合資格的股票期權截至2019年12月31日止的三個月。我們還取消了股票期權，將其作為董事薪酬計劃的一個組成部分。 董事會決定僅以限制性股票的形式給予董事以股票為基礎的賠償。 在截至2019年12月31日止的三個月, 727,009 受限制股票授標的股份及258,857 業績份額單位是根據2016年計劃發放的。
合同鑽井服務營運費用和銷售、一般和行政費用中確認的庫存支付安排的賠償費用摘要如下：
三個月結束 十二月三十一日， | |||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | |||||
股票補償費用 | |||||||
股票期權 | $ | $ | |||||
限制性股票 | |||||||
業績份額單位 | |||||||
$ | $ | ||||||
以股票為基礎的補償費用總額，$2.4 百萬和$1.6 百萬記錄在合同鑽井服務的運營費用和$7.8 百萬和$5.6 百萬記錄在銷售、一般和行政費用中。截至2019年12月31日止的三個月和2018關於我們未經審計的合併業務報表。
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目錄
股票期權
所有現有的長期激勵計劃下的股票期權活動摘要三結束的幾個月2019年12月31日見下表：
截至2019年12月31日止的三個月 | |||||||||||
(單位：千，但每股數額和年份除外) | 股份 | 加權 平均 運動 價格 | 加權 平均 殘存 契約性 年期 | 骨料 內稟 價值 | |||||||
截至2019年9月30日仍未繳付 | $ | ||||||||||
行使 | ( | ||||||||||
沒收/過期 | ( | ||||||||||
截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | $ | $ | |||||||||
既得和預期將於2019年12月31日歸屬 | $ | $ | |||||||||
2019年12月31日可運動 | $ | $ | |||||||||
期間行使的期權的總內在價值三結束的幾個月2019年12月31日和2018曾.$0.3 百萬和$7.6 百萬分別。
截至2019年12月31日，與股票期權有關的未獲確認的補償成本為$2.7 百萬，預計將在加權平均期間內確認。1.8 好幾年了。
限制性股票
限制性股票獎勵是由我們的普通股組成，並且是有時間歸屬的。四年 .不可沒收的分紅是以非既得股的限制性股票支付的.在轉歸期內，我們以直線方式確認補償費用。限制性股票獎勵的公允價值是根據授予日的股票收盤價確定的。2019年12月31日，有$57.8 百萬與未獲限制的股票獎勵有關的未獲確認的補償費用總額。預計該成本將在加權平均期間內予以確認。3.1 年數.
我們的限制性股票獎勵的現狀摘要2019年12月31日截至該日止的三個月內，非歸屬限制股票的發行情況如下：
三個月結束 (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 股份 | 加權平均 授與日期交易會 每股價值 | ||||
2019年9月30日非歸屬限制性股票發行 | $ | |||||
獲批 | ||||||
既得利益 (1) | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2019年12月31日非歸屬限制性股票發行 | $ | |||||
(1) | 獲批的受限制股份數目，包括我們為符合法定扣繳税款規定而代僱員扣繳的股份。 |
業績份額單位
我們向某些受市場績效條件約束的員工(“業績份額單位”)頒發了獎勵。在符合適用的業績份額授予協議和2016年計劃規定的條款和條件的前提下，業績份額單位的授予須符合以下條件：三年 (“歸屬期”) 關於某些績效目標的實現。這類業績分享單位獎勵包括二 組成第一個組件的性能共享單元受三-年度業績週期。將構成第二部分的績效共享單位進一步劃分為以下幾個部分：三 單獨的分批，每一批都受單獨的限制。一-全年業績週期三-年度業績週期：業績股單位的歸屬一般取決於(I)在適用的業績週期內，公司的股東總回報(“TSR”)相對於同行公司(“同行集團”)的TSR業績目標的實現情況；(Ii)在整個歸屬期內，業績股獎勵的接受者是否繼續受僱。
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目錄
在歸屬期結束時，接受者收到與既得業績份額單位數目有關的股利(如果有的話)。單位的歸屬範圍包括零 到200 百分比在歸屬日期，取決於公司的TSR相對於同儕集團的TSR而授予的單位。
採用蒙特卡羅模擬方法確定了績效股票單位的授予日期公允價值。蒙特卡羅模擬方法需要使用高度主觀的假設。我們在該方法中的主要假設包括我們股票的價格和預期波動，以及我們自行決定的同行集團公司的股票、無風險的回報率以及公司與我們的同行集團公司之間的相互關係。估值模型假設股利立即進行再投資。截至2019年12月31日，有$13.6 百萬與未分配業績份額單位有關的未確認補償費用。預計這一費用將在加權平均期間內確認。2.2 年數.
截至目前為止，我們的業績份額單位的狀況摘要2019年12月31日期間未償還的業績份額單位的變化。三隨後結束的月份列示如下：
三個月結束 (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 股份 | 加權平均 授與日期交易會 每股價值 | ||||
截至2019年9月30日未獲授權的業績股 | $ | |||||
獲批 | ||||||
截至2019年12月31日未獲轉讓業績股 | $ | |||||
期間授予的績效股票單位的加權平均公允價值計算。截至2019年12月31日止的三個月和2018基於下表所列的加權平均假設。
截至2019年12月31日止的三個月 | 截至2018年12月31日止的三個月 | ||||
無風險利率(1) | % | % | |||
預期股票波動(2) | % | % | |||
預期任期(以年份為單位) | |||||
(1) | 無風險利率是基於美國國庫券在預期期限內的表現股票單位。 |
(2) | 預期波動是基於我們的股票的每日收盤價，根據歷史經驗，在一個時期內，接近預期期限的表現股票單位。 |
附註13普通股收益(虧損)
ASC 260，每股收益，要求公司在計算每股收益時，將具有不可沒收的股息或股利等價物權利的未歸屬股票支付獎勵視為單獨一類證券。我們已經授予並預計將繼續向員工授予包含不可沒收的股息權利的限制性股票贈款。根據ASC 260，此類贈款被視為參與證券。因此，我們必須在計算每股基本收益時列入這些贈款，並使用兩類方法計算每股基本收益。計算每股收益的兩類方法是一種收益分配公式，它根據宣佈的股息(或累計的)和未分配收益中的參與權來確定每類普通股的每股收益和參與證券。
每股基本收益採用兩類方法計算，並根據在所述期間發行的普通股加權平均數計算。
攤薄每股收益是利用股票期權、非既得限制股票和業績股的兩類方法計算的在此期間發行的普通股和普通股的加權平均數量。
根據計算每股收益的兩類方法，已支付的股息和部分未分配的淨收入(但不包括虧損)分配給接受紅利的未歸屬的限制性股票贈款，這些股票被視為參與證券。
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目錄
下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算方法：
三個月結束 十二月三十一日， | |||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 2019 | 2018 | |||||
分子： | |||||||
持續業務收入 | $ | $ | |||||
停業的收入(損失) | ( | ) | |||||
淨收益 | |||||||
每股基本收益調整數 | |||||||
分配給非歸屬股東的收益 | ( | ) | ( | ) | |||
每股基本收益(虧損)分子： | |||||||
從持續作業 | |||||||
來自已停止的業務 | ( | ) | |||||
每股攤薄收益(虧損)調整數： | |||||||
非既得股股東未分配收益的再分配效應 | ( | ) | |||||
每股稀釋收益(虧損)分子： | |||||||
從持續作業 | |||||||
來自已停止的業務 | ( | ) | |||||
$ | $ | ||||||
分母： | |||||||
每股基本收益分母加權平均股票 | |||||||
股票期權、限制性股票和業績股對稀釋股的影響 | |||||||
稀釋每股收益的分母調整加權平均股份 | |||||||
普通股基本收益： | |||||||
持續業務收入 | $ | $ | |||||
停止業務的收入 | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
稀釋後普通股收益： | |||||||
持續業務收入 | $ | $ | |||||
停止業務的收入 | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
在計算攤薄每股收益時，不包括下列可歸因於已發行股權裁決的平均股份，因為將其包括在內會產生反稀釋作用：
三個月結束 十二月三十一日， | |||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 2019 | 2018 | |||||
每股稀釋收益(虧損)計算中不包括的股份 | |||||||
加權平均每股價格 | $ | $ | |||||
附註14金融工具的公允價值計量
我們有某些資產和負債需要以公允價值計量和披露。公允價值是指在計量日，市場參與者之間有秩序地進行交易時，在本金或最有利的市場中，為資產或負債在本金或最有利市場上轉讓負債(退出價格)而收取的交換價格。我們使用ASC 820-10中建立的公允價值等級來衡量公允價值，以確定投入的優先次序：
• | 一級-活躍市場的報價(未經調整)，報告實體可在計量日獲取相同的資產或負債。 |
• | 第2級-除第1級報價外的可觀察的投入，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中類似資產和負債的報價；或可觀察到或可由可觀測的市場數據證實的其他投入。 |
• | 第三級-由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入，這包括定價模型、貼現現金流方法和使用重大無形投入的類似技術。 |
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目錄
在無資格補充儲蓄計劃中持有的資產按公允價值記賬，總額為$16.1 百萬在…2019年12月31日和$15.7 百萬在…2019年9月30日。這些資產由使用一級投入計量的共同基金組成。
短期投資包括被歸類為交易證券的證券.已實現和未實現的證券交易損益均列入未經審計的合併業務報表中的其他收入(費用)。證券按公允價值入賬。
我們的非金融資產，如無形資產、商譽和財產、廠房和設備，在企業合併收購或確認減值費用時以公允價值入賬。如果在未經審計的精簡綜合資產負債表中按公允價值計量，這些資產通常屬於公允價值等級的第2級或第3級。
大部分現金等價物投資於流動性極強的貨幣市場共同基金，主要投資於美國政府的直接或間接債務。現金和現金等價物的賬面價值由於投資期限較短而接近公允價值。
其他流動資產、應計負債及其他負債的賬面價值與2019年12月31日和2019年9月30日.
下表彙總了按公允價值計算的資產和負債，這些資產和負債載於我們未經審計的精簡綜合資產負債表。2019年12月31日:
(單位：千) | 公允價值 | 一級 | 二級 | 三級 | |||||||||||
經常性公允價值計量： | |||||||||||||||
短期投資： | |||||||||||||||
存單 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
公司和市政債券 | |||||||||||||||
美國政府和聯邦機構證券 | |||||||||||||||
短期投資總額 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | |||||||||||||||
投資 | |||||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||
其他資產 | |||||||||||||||
按公允價值計量的資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債： | |||||||||||||||
或有預支負債 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
在…2019年12月31日我們利用一級投入按公允價值計量的金融工具包括現金等價物、美國機構發行的債務證券、活躍市場的股票證券和被歸類為限制性資產的貨幣市場基金。限制金額的當前部分包括在預付費用中，其他部分和非流動部分包括在其他資產中。對於這些項目，可隨時獲得當前市場報價。此外，與購置動機鑽探技術公司有關的或有考慮的公允價值。在2017年財政年度零 ，截至2019年12月31日。由於這是應急協議規定的最後一個季度，公允價值是根據實際財務結果計算的。這些輸入被歸類為一級。
在…2019年12月31日採用二級投入按公允價值計量的資產包括存款證明、市政債券和利用可觀察市場投入的經紀人報價計量的公司債券。
我們使用3級不可觀測投入衡量的金融工具包括與2019年財政年度收購DrillScan和AJC有關的潛在預支款。
下表對我們的金融資產和負債的公允價值變動進行了核對，按所述期間的公允價值等級劃分為三級公允價值計量：
(單位：千) | 2019 | 2018 | |||||
9月30日淨負債， | $ | $ | |||||
加法 | |||||||
損益總額： | |||||||
包括在收入中 | |||||||
12月31日負債淨額， | $ | $ | |||||
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目錄
下表提供了關於我們的3級不可觀測輸入的定量信息(以千為單位)2019年12月31日:
公允價值 | 估價技術 | 不可觀測輸入 | 不可觀測輸入 | 範圍 | 加權平均 (1) | ||||||||
$ | 蒙特卡羅模擬 | 貼現率 | % | ||||||||||
收入波動 | % | ||||||||||||
無風險率 | % | ||||||||||||
$ | 概率分析 | 貼現率 | % | ||||||||||
付款額 | $3,000 - $7,000 | $ | |||||||||||
概率 | 40% - 54% | % | |||||||||||
(1) | 付款金額的加權平均數和概率(第3級不可觀測輸入)，與用概率分析估值的或有價值有關，分別按支付金額的相對未貼現公允價值和概率付款數額加權。 |
上述不可觀測的重大投入將根據經濟和市場條件的變化而發生變化。. 使用大量無法觀察到的投入給截至報告日期的公允價值計量帶來了不確定性。蒙特卡羅模擬在公允價值計量中的重要投入是：(1)貼現率；(2)收益波動；(3)無風險。單獨而言，貼現率和無風險利率的大幅增減將導致公允價值計量顯著降低或更高。單獨而言，收入波動的顯著變化將導致公允價值計量顯著降低或更高。在用概率分析進行公允價值計量時使用的重要的不可觀測輸入是：(一)貼現率，(二)支付額和(三)概率。單獨而言，貼現率的大幅增減將導致公允價值計量顯著降低或更高。單獨支付金額或概率的大幅增加或減少將導致公允價值計量的顯著提高或降低。我們不可能預測未來的經濟或市場狀況對我們估計的公允價值的影響。
以下資料提供有關長期固定利率債務的補充公允價值資料。2019年12月31日和2019年9月30日:
(以百萬計) | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | |||||
長期固定利率債務的賬面價值 | $ | $ | |||||
長期固定利率債務的公允價值 | |||||||
的公允價值$487.1 百萬固定利率債券是以經紀人報價為基礎的。這些債券被歸類為二級債券，因為它們沒有在市場上進行積極的交易。
附註15僱員福利計劃
淨定期收益成本的組成部分
以下內容提供了以下信息2019年12月31日和2018，與公司贊助的國內固定福利養老金計劃Helmerich&Payne公司有關。僱員退休計劃(“退休金計劃”)：
三個月結束 十二月三十一日， | |||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | |||||
利息成本 | $ | $ | |||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | |||
確認淨精算損失 | |||||||
淨養卹金費用 | $ | $ | |||||
僱主供款
我們做了不 在養卹金計劃期間不向養卹金計劃繳款三結束的幾個月2019年12月31日。財政年度剩餘時間2020，我們預計不需要法律規定的最低繳款額；不過，我們可能會在財政年度餘下的時間內供款。2020如有需要，可為意外分配提供資金，以代替變現養卹金資產。
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目錄
附註16承付款和意外開支
採購承付款
預先訂購設備、部件和用品，以促進高效的建設和基本建設改進進程。2019年12月31日，我們已承諾購買設備、部件和用品。$11.1 百萬.
租賃義務
請參閲附註6-租賃關於我們的租賃義務的更多信息。
擔保安排
我們對擔保人就我們在正常經營過程中所作的某些承諾而發行的債券負有意外責任。我們已同意賠償擔保人就這些債券所作的任何付款。
意外開支
在我們的正常經營過程中，由於一種與實現可能的損益偶然性有關的不確定的現有條件、情況或一組情況而產生意外事故。我們根據ASC 450的規定對收益意外情況進行核算。 2010年6月30日，委內瑞拉政府沒收了我們委內瑞拉子公司的財產和設備。我們的全資子公司和委內瑞拉子公司母公司HPIDC正在美國哥倫比亞特區地方法院對委內瑞拉玻利瓦爾共和國、委內瑞拉石油公司(Petroleos de委內瑞拉)、S.A.和PDVSA Petroleo公司提起訴訟，要求賠償違反國際法接管其委內瑞拉鑽井業務的損害。雖然存在實現恢復的可能性，我們目前無法確定我們可能收到的時間或金額，或恢復的可能性。
2017年10月，HPIDC的一名員工受到人身傷害，隨後對該運營商提起訴訟。根據HPIDC與運營商之間的鑽井合同條款，HPIDC在訴訟中賠償了經營者，但有一定的限制。與經營者達成了和解協議。截至2019年9月30日，我們應計$9.5 百萬這起訴訟是在截至2019年12月31日的三個月內支付的。本公司及其附屬公司是在本公司正常經營過程中發生的其他各種待決法律行動的當事方。我們為某些業務風險提供保險，但須扣除某些免賠額。雖然無法作出任何保證，但根據我們迄今的經驗並考慮到已建立的準備金和保險，我們相信，這些項目的最終解決不會對我們的財務狀況、現金流量或業務結果產生重大不利影響。當我們確定有可能發生損失並可合理地估計損失時，我們認為這類項目的最終解決不會對我們的財務狀況、現金流量或經營結果產生重大不利影響。我們根據當時掌握的信息，根據我們的最佳估計值，對此類意外事故承擔未貼現的負債。如果估計損失是一系列潛在結果，而且在範圍內沒有更好的估計，我們在範圍的低端累計金額。我們披露可能產生重大不利後果的意外情況，或在管理層的判斷中，我們得出結論，否則就應披露此事。
附註17業務部門和地理信息
業務説明
我們是一家總部設在俄克拉荷馬州塔爾薩的全球合同鑽井公司，在美國所有主要陸上盆地以及南美和中東都有業務。 我們的合同鑽井業務主要包括承包公司擁有的鑽井設備，主要面向大型油氣勘探公司。 我們相信，在鑽井和技術創新方面，我們是公認的行業領先者。
截至2019年12月31日我們的合同鑽井服務業務包括以下可報告的操作部門：美國陸地，近海，國際陸地和H&P技術。這與我們的首席經營決策者評估業績和分配資源的方式是一致的。此外，在2019年財政年度的第四季度，我們將FlexApp的產品轉移到我們的H&P技術部門。我們FlexApps的活動以前包括在我們的美國陸地部分。在可行的情況下，所有的部門披露都被重報，因為這些部分的變更。我們的房地產業務，我們的新研發項目的孵化器計劃，以及我們全資擁有的專屬保險公司都被包括在“其他”中。合併的收入和支出反映了公司間交易的消除。
每個可報告的運營部門都是一個單獨管理的戰略性業務部門，合併的收入和支出反映了公司間所有重要交易的消除。其他部分包括額外的不可報告的運營部分。“其他”中包括的外部收入主要包括租金收入。
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目錄
段性能
我們根據持續經營的收入或虧損(部分營業收入)在所得税前評估部門業績，其中包括：
• | 來自外部和內部客户的收入 |
• | 直接業務費用 |
• | 折舊和攤銷 |
• | 分配的一般費用和行政費用 |
• | 資產減值費用 |
但不包括出售資產和公司出售的收益、一般和行政費用以及公司折舊。
一般費用和行政費用主要根據具體身份分配給各部分，在這種鑑定不實際的情況下，根據我們認為是合理反映利用所提供的服務的其他方法。
報告部分的財務資料摘要截至2019年12月31日止的三個月和2018見下表：
截至2019年12月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 美國陸地 | 離岸 | 國際 土地 | H&P 技術 | 其他 | 沖銷 | 共計 | ||||||||||||||||||||
對外銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||
段間 | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
銷售總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
部分營業收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 美國陸地(1) | 離岸 | 國際 土地 | H&P 技術(1) | 其他 | 沖銷 | 共計 | ||||||||||||||||||||
對外銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||
段間 | — | ||||||||||||||||||||||||||
銷售總額 | |||||||||||||||||||||||||||
部分營業收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
(1) | 前期信息已被重報，以反映FlexApp收入和相關成本從美國土地轉移到H&P技術。FlexApp的某些收入沒有單獨定價在鑽井合同中，並記錄在美國的土地部分，這是不可能追溯量化的，因此也沒有被重報。 |
下表對上表所列業務收入與未審計的精簡綜合業務報表所報告的所得税前持續業務收入進行了核對：
三個月結束 十二月三十一日， | |||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | |||||
分段營業收入 | $ | $ | |||||
出售資產收益 | |||||||
公司銷售、一般和行政費用及公司折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
持續經營的業務收入 | |||||||
其他收入(費用) | |||||||
利息及股息收入 | |||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | |||
投資證券損益 | ( | ) | |||||
出售附屬公司的收益 | |||||||
其他 | ( | ) | |||||
未分配金額共計 | ( | ) | |||||
所得税前繼續營業所得 | $ | $ | |||||
26
目錄
下表按報告部分列出了資產總額：
(單位：千) | 十二月三十一日 2019 | 九月三十日 2019 | |||||
總資產(1) | |||||||
美國陸地 | $ | $ | |||||
離岸 | |||||||
國際土地 | |||||||
H&P技術 | |||||||
其他 | |||||||
投資和公司業務 | |||||||
持續業務資產總額 | |||||||
已停止的業務 | |||||||
$ | $ | ||||||
(1) | 按部門分列的資產不包括對子公司和部門間活動的投資。 |
下表按提供的服務地點按國家開列外部客户的收入：
三個月結束 十二月三十一日， | |||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | |||||
經營收入 | |||||||
美國 | $ | $ | |||||
阿根廷 | |||||||
巴林 | |||||||
哥倫比亞 | |||||||
其他外國 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
請參閲附註11-與客户簽訂合同的收入關於ASC 606通過後確認收入的更多信息。
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
關於前瞻性聲明的注意事項
這份關於表10-Q(“表格10-Q”)的季度報告載有經修正的1933年“證券法”(“證券法”)第27A節和經修正的1934年“證券和交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。本表格10-Q中除歷史事實陳述外的所有報表，包括(但不限於)關於我們未來財務狀況、業務戰略、預算、預計成本以及未來運營管理計劃和目標的報表，均為前瞻性報表。此外，前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，如“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“項目”、“目標”、“繼續”或負面的或類似的術語。前瞻性陳述是基於當前的計劃、估計和預期，這些計劃和預期會受到風險、不確定因素和假設的影響。雖然我們相信這些前瞻性言論所反映的期望是合理的，但我們不能保證這些期望是正確的。實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明或預期的結果大不相同.列入這些聲明不應被視為將實現這些計劃、估計或期望的理由。
這些前瞻性發言除其他外包括：
• | 我們的經營策略； |
• | 我們未來資本支出的數量和性質，以及我們期望如何為我們的資本支出提供資金，以及我們計劃建造或收購的鑽井平臺的數量； |
• | 未來石油和天然氣價格的波動； |
• | 由於全球資本市場和流動性、石油和天然氣價格的變化或其他原因，我們的客户今後的鑽井活動和資本支出水平發生變化，這可能導致我們閒置或堆放更多的鑽機，或增加我們的資本支出以及建造或購置鑽機； |
• | 全球鑽機供求、競爭或技術的變化； |
• | 由於一般或特定行業的經濟條件、機械困難、履約或其他原因，我們的合同可能被取消、中止、重新談判或終止(不論是否有因由)； |
• | 擴大和發展我們的業務和業務； |
• | 我們相信，我們的法律程序的最終結果不會對我們的財務結果產生重大影響； |
• | 聯邦和州立法和管制行動的影響，影響我們的成本，增加經營限制或延誤，以及其他對我們業務的不利影響； |
• | 環境或其他責任、風險、損害或損失，不論是與風暴或颶風(包括殘骸或碎片清除)、碰撞、擱淺、井噴、火災、爆炸、其他事故、恐怖主義或其他有關的責任、風險、損害或損失，這些方面的保險和合同賠償可能不足、無法強制執行或以其他方式無法執行； |
• | 我們的財務狀況和流動性； |
• | 税務事宜，包括我們的有效税率、税收狀況、審計結果、税法、條約和條例的變化、税收評估和税收負債；以及 |
• | 潛在的長期資產減值。 |
可能導致實際結果與我們的預期或前瞻性聲明中討論的結果大不相同的重要因素在我們的2019第1A項“風險因素”和第7項“管理對財務狀況和經營結果的討論和分析”下關於表10-K的年度報告。所有後續的書面和口頭前瞻性陳述，可歸因於我們，或代表我們行事的人，是明確的資格，在他們的所有警告聲明。由於潛在的風險和不確定性，我們告誡您不要過分依賴這些前瞻性的聲明。除法律規定外，我們沒有責任根據內部估計、預期或其他方面的變化更新或修改這些前瞻性陳述。
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執行摘要
Helmerich&Payne公司(“H&P”與其子公司一起被確定為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”，除非聲明或上下文另有要求)提供性能驅動的鑽井解決方案和技術，旨在使油氣開採更加安全，使油氣勘探和生產公司更加經濟。截至2019年12月31日，我們的鑽井機隊總共有338台重型鑽機。我們的合同鑽井服務部門包括美國陸地部分299台，離岸部分有8個近海平臺平臺，國際陸地部分有31個2019年12月31日。在第一財政年度第四季度2020，我們有219個承包的鑽機，其中142個是固定合同，77個是井然有序地工作，而合同上有218個鑽井平臺。2019年9月30日。隨着美國陸地鑽井行業在2016年夏季從380個活動鑽機的歷史低點恢復過來，我們率先在美國重新啟動鑽井平臺，並在這一過程中獲得了可觀的市場份額。我們相信，在這段時間裏，我們的成功在於驗證了我們陸地鑽井船隊的能力，以及我們在經濟低迷時期為業務最終改善做好準備的決定，以及我們提供一流的現場性能和客户滿意度的能力。隨着我們的前進，我們的長期戰略仍然側重於創新、技術、安全、運營卓越和可靠性。我們相信，我們先進的統一鑽井車隊，財務實力，長期的合同積壓和強大的客户和員工基礎的地位，我們很好地利用了未來的機會。
市場前景
我們的收入來自參與原油和天然氣勘探、開發和生產的公司的資本支出。一般而言，資本支出水平取決於原油和天然氣目前和預期的未來價格，這些價格取決於各種供求因素。這兩種大宗商品在歷史上都是週期性的，而且我們預計它們將繼續具有高度的波動性。
在美國陸上鑽探方面，非常規頁巖鑽井帶來的美國石油和天然氣生產的復甦，嚴重影響了石油和天然氣的供應。美國非常規鑽井的出現始於2009年初，並隨着E&P鑽更長的側鑽井和更緊的井距而不斷演變。在此期間，我們設計、建造並向市場交付了新技術交流驅動(FlexRig)鑽機，大大增加了我們的車隊。多年來，非常規鑽探的進展速度是週期性和不穩定的，這是由原油和天然氣價格波動所決定的，有時事實證明這是戲劇性的。在這段時間裏，在美國鑽井的橫向段的長度一直在增長。隨着較長側鑽井的發展，許多行業的鑽機都需要升級到某些規格，以應付鑽井較長側鑽的技術挑戰。符合這些規格的升級鑽機在業界通常被稱為超級規格鑽機，並具有以下特點：交流驅動，至少1500馬力絞車，至少750，000磅。掛鈎額定負荷，7，500 psi泥漿循環系統，和多井墊能力.
由於我們擁有一支龐大的超規格船隊和大量的能夠方便、經濟地升級為超級規格分類的鑽井平臺，我們獲得了市場份額，併成為該行業最大的超級鑽井平臺供應商。因此，我們相信我們有能力因應各種市場情況。
儘管近期原油價格超過每桶60美元，但已回落至50美元的低點；因此，我們預計，我們的客户將把他們2020年的資本預算設定在一個更為温和的原油價格水平上。雖然我們認為，這一資本支出水平支持了比2019年末更高的活動水平，但我們不認為2020年的活動水平會大幅增加。我們預計，我們的客户將保持資本紀律，這將最終影響他們的支出水平在2020年。
我們的超規格FlexRig車隊的利用率在2018年年底達到頂峯，221個超規格鑽機中有216個在工作(使用率為98%)。2019年曆年工業活動的減少導致客户閒置我們的一些超級規格的鑽機。在2019年12月31日，我們有47個閒置的超級規格鑽機，我們的233個超級規格的FlexRig鑽機。一些客户可能對步行多井墊能力有要求或偏好，我們會將某些閒置的超級規格的打滑平臺轉換為多年期合同中的步行設備。2020年財政年度對超級規格升級缺乏相當大的承諾，這是我國資本支出預算減少的主要原因。2010財政年度的資本支出預算最初為2.75億美元至3億美元，低於2019年財政年度的4.584億美元。
在我們的H&P技術部門，我們期望我們的數字技術產品在市場上得到進一步的滲透，因為客户繼續認識到將這些技術應用到他們的良好項目中所帶來的經濟效益。儘管我們認識到在石油價格平穩的環境下采用新技術和破壞性技術的內在挑戰，但我們繼續看到更明顯的行業採用這種技術的速度是有節制的。與我們的其他部門類似，H&P技術公司在原油價格和E&Ps資本支出方面有着相同的潛在驅動因素，但最終與鑽機計數活動以及該公司和該行業的市場滲透率有關。
在我們的國際陸地鑽井部門，我們相信我們在阿根廷紐肯盆地的市場領先地位為我們提供了從美國部署更多AC鑽機或將阿根廷的鑽機升級為超級規格的機會。然而，該國最近的政治制度變化可能會影響到目前的訂約環境，並可能將這種機會進一步推遲到2020年或以後的日曆年。我們仍然認為，我們的國際陸地業務是
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未來幾年的潛在增長領域，包括閒置的美國交流鑽井平臺，但承認這種增長可能是零星的。
為截至2019年12月31日止的三個月，我們的海上鑽井業務報告了相對穩定的使用情況和現金流，我們預計在2020年財政年度將出現類似的運營環境。
最近的發展
流動資金
2019年11月，我們作為借款人、富國銀行、國家協會作為行政代理人，以及作為行政代理人的放款人(“2018年信貸機制修正案”)，對2018年信貸貸款機制進行了第一次修正(如本報告所界定的)。除其他外，2018年信貸機制修正案(一)將2018年信貸貸款的到期日延長一年，至2024年11月13日，(二)刪除了某些消極契約，(三)更新了只需延長放款人同意即可允許延長到期日的次數。
業務部門
在2019年財政年度的第四季度，我們將FlexApp的產品轉移到我們的H&P技術部門。我們FlexApps的活動以前包括在我們的美國陸地部分。在可行的情況下，所有分部披露都已被重報，用於這些分段更改。
自保
在2019年10月1日，我們選擇使用全資自保保險(“專屬自保”)為我們的工人補償，一般責任和汽車責任保險計劃的免賠額。此外，我們打算根據財產保險計劃，利用俘虜為我們的鑽機和相關設備投保免賠額。公司和自保公司與第三方保險公司維持超額和再保險計劃，以限制這些計劃所涵蓋的重大事件的財務影響。我們的運營子公司通常是按月向被收購方支付保險費，以支付根據外部精算分析估計的損失。這些保費被存放在一個受限制的代管賬户中，導致風險從我們的運營子公司轉移到可扣除的自保留存額上。截至2019年12月31日的三個月的精算估計承保費用約為850萬美元，並記錄在我們未經審計的精簡綜合業務報表中的其他業務費用中。在截至2019年12月31日的三個月內，公司間保費收入和支出共計770萬美元，合併後予以消除。這些公司間保險費反映在美國境內的分部運營費用中，並反映在“其他”部分內的部門間銷售。
2020財政年度
2019年12月，我們結束了對Helmerich&Payne國際鑽井公司(Helmerich&Payne International DringCo.)全資子公司的出售。(“HPIDC”)，TerraVici鑽井解決方案公司。(“TerraVici”)作為銷售的結果，100%將TerraVici的未償還股本轉讓給購買者，以換取大約1 510萬美元，導致出售TerraVici的總收益約為1 500萬美元。在出售之前，TerraVici是H&P技術報告部門的一個組成部分。這筆交易並不代表我們業務的戰略轉變，也不會對我們未來的業務和財務業績產生重大影響。
合同積壓
截至2019年12月31日，和2019年9月30日，我們的合同鑽井積壓，是預期的未來日利率收入從執行合同，是11億美元和12億美元分別。 這個減少待處理2019年12月31日從…2019年9月30日主要原因是在第一段期間，美國陸地段剩餘的合同天數減少了。三2020年財政年度的幾個月。 約37.4%.的.2019年12月31日預計總積壓將在財政年度內完成2021之後。 我們沒有與H&P技術部門相關的長期合同.
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下表按可報告段列出截至2019年12月31日和2019年9月30日的百分比2019年12月31日預計應在財政年度內完成積壓2021此後：
(以十億計) | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 合理百分比 預期填寫 2021財政年度 此後 | |||||||
美國陸地 | $ | 0.9 | $ | 1.0 | 33.6 | % | ||||
離岸 | — | — | — | |||||||
國際土地 | 0.2 | 0.2 | 59.9 | |||||||
$ | 1.1 | $ | 1.2 | |||||||
固定期限合同通常規定在客户選擇時終止合同，如果合同在固定期限屆滿前終止，則提前支付給我們。但是，在某些有限的情況下，例如我們持續的不可接受的表現，我們不會提前支付終止付款。此外，我們的客户可能無法履行他們的合同義務。相應地，收入的實際數額可能與積壓報告不同。見“1A項”。危險因素- 我們目前積壓的合同鑽探收入可能繼續下降，最終可能無法實現，因為固定期限合同在某些情況下可能在沒有提前終止付款的情況下終止。，“我們的2019向證券交易委員會(“SEC”)提交的關於固定期限合同風險的表格10-K年度報告。
的業務結果截至2019年12月31日止的三個月和2018
綜合業務成果
網收入 我們報告收入的持續運作3 070萬美元 ($0.27(攤薄後的每股收益)6.147億美元為截至2019年12月31日止的三個月相比較收入的持續運作840萬美元 ($0.07(攤薄後的每股收益)7.406億美元為截至2018年12月31日止的三個月.包括在網上收入為截至2019年12月31日止的三個月是損失的10萬美元 (不(每股稀釋後的影響)。包括已停止的業務，我們記錄了淨利潤。收入的3 060萬美元 ($0.27(按稀釋後的股份計算)截至2019年12月31日止的三個月與淨相比較收入的1 900萬美元 ($0.17(按稀釋後的股份計算)截至2018年12月31日止的三個月.
研究與開發 為截至2019年12月31日止的三個月和2018，我們690萬美元和700萬美元分別用於研究和開發費用。
銷售、一般和行政費用 銷售、一般和行政費用減少到4 980萬美元在截至2019年12月31日止的三個月相比較5 450萬美元在截至2018年12月31日止的三個月...470萬美元 減少在財政年度2020與財政年度同期相比2019主要原因是專業服務費用較低。
所得税 我們有所得税費用的1 410萬美元為截至2019年12月31日止的三個月(包括離散税)費用的240萬美元(與所得税相比，主要涉及權益補償)費用的140萬美元(其中包括170萬美元的單獨税收福利，因時效期限屆滿而逆轉不確定的税務負債)截至2018年12月31日止的三個月有關財政年度的法定聯邦所得税税率2020是21.0%(在增加州税和外國税之前)。
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美國土地業務分部
三個月結束 十二月三十一日， | ||||||||||
(除業務統計外，以千計) | 2019 | 2018 | %變化 | |||||||
經營收入 | $ | 508,828 | $ | 619,425 | (17.9 | )% | ||||
直接業務費用 | 327,292 | 407,852 | (19.8 | ) | ||||||
研發 | 259 | 166 | 56.0 | |||||||
銷售、一般和行政費用 | 10,861 | 11,656 | (6.8 | ) | ||||||
折舊 | 113,726 | 124,003 | (8.3 | ) | ||||||
分段營業收入 | $ | 56,690 | $ | 75,748 | (25.2 | ) | ||||
經營統計 (1): | ||||||||||
收入日 | 17,684 | 21,933 | (19.4 | )% | ||||||
平均每天鑽機收入 | $ | 25,405 | $ | 25,047 | 1.4 | |||||
平均每天鑽機費用 | 14,987 | 15,400 | (2.7 | ) | ||||||
每天平均鑽機裕度 | $ | 10,418 | $ | 9,647 | 8.0 | |||||
鑽機使用 | 64 | % | 68 | % | (5.9 | ) | ||||
(1) | 每日收入、開支及保證金的營運統計數字不包括“自付”開支的償還額。5 960萬美元和7 010萬美元在截至2019年12月31日止的三個月和2018分別。日平均費用不包括與FlexApps相關的公司間費用活動270萬美元為截至2019年12月31日止的三個月. |
操作收入 美國陸地部分已經開始運作收入的5 670萬美元為截至2019年12月31日止的三個月與操作相比收入的7 570萬美元在同一財政年度內2019.主要收入是5.088億美元和6.194億美元在截至2019年12月31日止的三個月和2018分別包括在美國土地收入中的截至2019年12月31日止的三個月提前終止的收入10萬美元相比較240萬美元在同一財政年度內2019。固定‑定期合同通常規定在客户選擇時終止合同，如果合同在固定期限屆滿前終止(但在有限情況下，包括我們持續不能接受的履約情況除外)，則提前向我們支付終止合同的款項。直接業務費用減少的主要原因是已結案的訴訟$821每天為截至2018年12月31日止的三個月.
收入 不包括每天提前終止的收入$8和$109為截至2019年12月31日止的三個月和2018分別為每天平均鑽機收入增加通過$459到$25,397隨着日費率、價格和客户對我們的FlexServices產品的使用情況比去年有所改善.與截至2018年12月31日止的三個月，我們的收入減少了百分之十九點四。這一下降是由於我們的許多公開交易的E&P客户對自由現金流的產生和預算紀律的關注，這些都是在本財政年度開始的。2019.
直接業務費用 每天平均費用減少 $413到$14,987在截至2019年12月31日止的三個月與截至2018年12月31日止的三個月減少的主要原因是已解決的訴訟構成$821每天為截至2018年12月31日止的三個月.
折舊 折舊包括廢棄設備的費用80萬美元和70萬美元為截至2019年12月31日止的三個月和2018分別。在截至2019年12月31日止的三個月，包括折舊費用50萬美元按計劃在財政年度轉換的鑽機部件的加速折舊2020相比較250萬美元的加速折舊截至2018年12月31日止的三個月.
利用 美國陸地鑽機的利用減少到百分之六十四為截至2019年12月31日止的三個月相比較百分之六十八在截至2018年12月31日止的三個月...2019年12月31日在美國的299個現有鑽機中，有195個是承包的，其中132個是固定合同，63個是在現貨市場工作。
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海上作業段
三個月結束 十二月三十一日， | ||||||||||
(除業務統計外，以千計) | 2019 | 2018 | %變化 | |||||||
經營收入 | $ | 40,255 | $ | 36,910 | 9.1 | % | ||||
直接業務費用 | 30,045 | 26,305 | 14.2 | |||||||
銷售、一般和行政費用 | 1,137 | 769 | 47.9 | |||||||
折舊 | 2,745 | 2,668 | 2.9 | |||||||
分段營業收入 | $ | 6,328 | $ | 7,168 | (11.7 | ) | ||||
經營統計 (1): | ||||||||||
收入日 | 550 | 525 | 4.8 | % | ||||||
平均每天鑽機收入 | $ | 43,839 | $ | 35,635 | 23.0 | |||||
平均每天鑽機費用 | 30,602 | 25,637 | 19.4 | |||||||
每天平均鑽機裕度 | $ | 13,237 | $ | 9,998 | 32.4 | |||||
鑽機使用 | 75 | % | 71 | % | 5.6 | |||||
(1) | 每日收入、開支及保證金的營運統計數字不包括“自付”開支的償還額。990萬美元和580萬美元為截至2019年12月31日止的三個月和2018分別。營運統計只包括我們擁有的鑽井平臺，而不包括離岸平臺管理及勞工服務合約的收入。620萬美元和1 250萬美元、離岸平臺管理和勞務合同費用330萬美元和710萬美元的貨幣重估費用$10.8 000和11，000元為截至2019年12月31日止的三個月和2018分別。 |
操作收入 在截至2019年12月31日止的三個月，離岸部分已開始運作收入的630萬美元與操作相比收入的720萬美元為截至2018年12月31日止的三個月。這減少主要原因是在2020年財政年度第一季度復員的兩個鑽機的捐款減少。我們預計，在2020年財政年度的第二季度，兩個鑽井平臺之一將開始啟動一個新平臺。
收入 平均每天鑽機收入增加在截至2019年12月31日止的三個月與截至2018年12月31日止的三個月由於我們的客户之一將他們的活動從H&P管理的客户擁有的鑽機轉移到H&P擁有的鑽機上。.
直接業務費用 平均鑽機費用增加到$30,602每天在截至2019年12月31日止的三個月從…$25,637由於上述因素，每天。
利用 截至2019年12月31日和2018，我們的八個可供使用的平臺平臺中有六個已經簽訂了合同。隨後，在2020年1月初，我們的合同鑽機減少到5個。
國際土地業務分部
三個月結束 十二月三十一日， | ||||||||||
(除業務統計外，以千計) | 2019 | 2018 | %變化 | |||||||
經營收入 | $ | 46,462 | $ | 66,287 | (29.9 | )% | ||||
直接業務費用 | 34,075 | 47,539 | (28.3 | ) | ||||||
銷售、一般和行政費用 | 1,455 | 2,281 | (36.2 | ) | ||||||
折舊 | 7,817 | 9,837 | (20.5 | ) | ||||||
分段營業收入 | $ | 3,115 | $ | 6,630 | (53.0 | ) | ||||
經營統計 (1): | ||||||||||
收入日 | 1,619 | 1,758 | (7.9 | )% | ||||||
平均每天鑽機收入 | $ | 27,714 | $ | 35,575 | (22.1 | ) | ||||
平均每天鑽機費用 | 20,506 | 22,704 | (9.7 | ) | ||||||
每天平均鑽機裕度 | $ | 7,208 | $ | 12,871 | (44.0 | ) | ||||
鑽機使用 | 57 | % | 60 | % | (5.0 | ) | ||||
(1) | 每日收入、開支及保證金的營運統計數字不包括“自付”開支的償還額。160萬美元和370萬美元為截至2019年12月31日止的三個月和2018分別。貨幣重估收入和費用的影響也不包括在內。(70萬美元)和390萬美元為截至2019年12月31日止的三個月和2018分別。 |
操作收入 國際土地部分已開始運作收入的310萬美元為截至2019年12月31日止的三個月與操作相比收入的660萬美元為截至2018年12月31日止的三個月.
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收入 我們經歷了百分之七點九 減少在收入日，當比較截至2019年12月31日止的三個月到截至2018年12月31日止的三個月。活動平臺的平均數目為17.6。截至2019年12月31日止的三個月與財政年度同期的19.1相比2019.
直接業務費用 平均鑽機費用減少到$20,506每天在截至2019年12月31日止的三個月相比較$22,704每天在截至2018年12月31日止的三個月。這減少主要原因是阿根廷比索貶值，使我們的平均每日開支減少，因為我們從當地貨幣兑換成美元。
利用 我們的利用減少在截至2019年12月31日止的三個月與截至2018年12月31日止的三個月。在…2019年12月31日在國際土地段的31個現有鑽機中，有18個是承包的，在18個承包的鑽機中，9個是根據固定期限合同，9個是在現貨市場工作。
H&P技術運營部門
三個月結束 十二月三十一日， | ||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | %變化 | |||||||
經營收入 | $ | 18,552 | $ | 14,736 | 25.9 | % | ||||
直接業務費用 | 8,389 | 6,326 | 32.6 | |||||||
研發 | 6,490 | 6,853 | (5.3 | ) | ||||||
銷售、一般和行政費用 | 5,885 | 6,056 | (2.8 | ) | ||||||
折舊和攤銷 | 2,339 | 1,882 | 24.3 | |||||||
分段運行損失 | $ | (4,551 | ) | $ | (6,381 | ) | (28.7 | ) | ||
操作損失 H&P技術公司損失的460萬美元在截至2019年12月31日止的三個月與手術相比損失的640萬美元在截至2018年12月31日止的三個月。這一變化主要是由收入增長推動的，而直接業務費用的增加部分抵消了這一變化。
其他業務
我們的其他業務，不包括公司銷售、一般和行政費用以及公司折舊，其結果如下：
三個月結束 十二月三十一日， | ||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | %變化 | |||||||
經營收入 | $ | 10,999 | $ | 3,240 | 239.5 | % | ||||
直接業務費用 | 11,545 | 1,274 | 806.2 | |||||||
研發 | 129 | — | — | |||||||
銷售、一般和行政費用 | 241 | — | — | |||||||
折舊 | 321 | 412 | (22.1 | ) | ||||||
營業收入(損失) | $ | (1,237 | ) | $ | 1,554 | (179.6 | ) | |||
操作收入(損失) 在2019年10月1日，我們選擇使用全資保險專屬自保(“專屬”)為我們的工人賠償，一般責任和汽車責任索賠計劃的免賠額。直接業務費用包括截至2019年12月31日的三個月內分配給俘虜的估計損失約850萬美元的應計費用。在截至2019年12月31日的三個月中，公司間保費收入為770萬美元，合併後被沖銷。
流動性與資本資源
流動資金來源
我們的可用流動資金來源包括手頭的現有現金餘額、業務現金流量和我們信貸安排下的可用資金。我們的流動資金需求包括滿足持續不斷的週轉資金需求，為我們的資本支出項目提供資金，支付宣佈的股息，以及償還我們的未償債務。歷史上，我們主要通過內部產生的現金流為業務提供資金。在內部產生的現金流不足以滿足流動性需求的時期，我們將從現有的信貸來源借款、進入資本市場或出售我們的投資組合證券。同樣，如果我們產生超額現金流，我們可以投資於評級較高的短期貨幣市場和債務證券。這些投資可以包括美國國債、美國機構發行的債務證券、公司債券、存單和貨幣市場基金。證券按公允價值入賬。
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我們可以不時尋求進入債務和股票資本市場，以籌集更多資本，必要時增加流動性，為我們的額外購買提供資金，交換或贖回高級票據，或償還我們信貸安排下的任何款項。我們能否進入債務和股本資本市場，取決於若干因素，包括我們的信用評級、市場和行業狀況以及市場對我們行業的看法、總體經濟狀況、收入積壓和資本支出承諾。
現金流量
我們的現金流量取決於若干因素，除其他外，包括根據合同我們的鑽機數目、根據這些合同我們收到的日費率、我們操作鑽井單位的效率、未清應收賬款的收款時間、向我們的供應商支付業務費用的時間以及資本支出。隨着我們收入的增加，淨營運資本通常是資本的使用，反之，隨着我們收入的減少，淨營運資本通常是資本的來源。到目前為止，總體通脹趨勢尚未對我們的經營利潤率產生重大影響。
截至2019年12月31日，我們有3.55億美元手頭的現金5 700萬美元短期投資。我們的現金流截至2019年12月31日止的三個月和2018列示如下：
三個月結束 十二月三十一日， | |||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | |||||
以下列方式提供的現金淨額： | |||||||
經營活動 | $ | 111,781 | $ | 209,482 | |||
投資活動 | (23,035 | ) | (186,730 | ) | |||
籌資活動 | (77,402 | ) | (86,347 | ) | |||
現金和現金等價物增加(減少) | $ | 11,344 | $ | (63,595 | ) | ||
經營活動
營運資本淨額(不包括現金及短期投資)為3.232億美元截至2019年12月31日相比較3.039億美元截至2019年9月30日。業務活動的現金流量約為1.118億美元為截至2019年12月31日止的三個月與之相比2.095億美元為截至2018年12月31日止的三個月.減少主要是由於較少的活動加上不利週轉資金使用的差異。尤其是2019年和2020年財政年度第一季度合法結算的時間安排，對我們業務現金流的同比比較產生了非同尋常的影響。
投資活動
資本支出 我們的投資活動主要與我們車隊的資本支出有關。我們的資本支出截至2019年12月31日止的三個月都是4 600萬美元相比較1.961億美元在截至2018年12月31日止的三個月。資本支出的同比下降是由超級規格升級的減少所驅動的.
出售資產 我們出售資產的收益總計1 190萬美元在截至2019年12月31日止的三個月和1 160萬美元在截至2019年12月31日止的三個月。這些銷售主要與賠償在鑽井作業中損壞或丟失的鑽桿有關。
出售附屬公司2019年12月，我們結束了HPIDC全資子公司TerraVici的出售.作為銷售的結果，100%將TerraVici的未償還股本轉讓給購買者，以換取大約1 510萬美元，導致出售TerraVici的總收益約為1 500萬美元.
持有股票組合 我們管理由斯倫貝謝股份有限公司普通股組成的有價證券。第一財政年度第四季度2019，有一個公平的價值1 880萬美元。投資組合的價值受市場波動的影響，隨着時間的推移可能會有很大的變化。投資組合按公允價值記錄在我們的資產負債表上。
我們持有的有價證券2019年12月31日列示如下：
(單位：千，份額除外) | 數 股份 | 成本基礎 | 市場價值 | |||||
斯倫貝謝公司 | 467,500 | 3,713 | 18,794 | |||||
籌資活動
我們支付了.的紅利$0.71每股截至2019年12月31日止的三個月和2018。支付的股息總額 7 760萬美元 和 7 810萬美元在截至2019年12月31日止的三個月和2018分別。存貨調整
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目錄
因此，在過去48年中，我們每一財政年度的有效每股股息都有所增加。未來股息的申報和數額由董事會自行決定，並取決於我們的財務狀況、運營結果、現金流以及董事會認為相關的其他因素。
信貸設施
2018年11月13日，我們作為借款人、富國銀行(WellsFargo Bank)、國家銀行(NationalAssociation)作為行政代理人和貸款方簽訂了一項由該公司及其相互間達成的信貸協議，其中規定了一個無擔保的循環信貸安排(2018年信貸安排)，該貸款最初將於2023年11月13日到期。根據2019年11月13日簽署的2018年信貸安排修正案，到期日延長了一年，至2024年11月13日。2018年信貸機制7.5億美元可作為信用證使用的最高可動用金額為7 500萬美元。2018年信貸機制還允許在該機制下的總承付款增加3億美元，但須滿足某些條件，並從新的或現有的貸款人那裏獲得更多的承付款。2018年信貸安排下的借款按倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)或基準利率的利差計算利息。我們還支付未使用的設施餘額的承諾費。借款息差和承諾費是根據穆迪和標準普爾(Standard&Poor‘s)確定的該公司高級無擔保債務的債務評級來確定的。LIBOR的息差從每年0.875%到1.500%不等，承付費用每年從0.075%到0.200%不等。2018年信貸貸款機制中有一個金融契約，要求我們保持低於或等於50%的總債務與總資本的比率。2018年信貸安排包含額外的條款、條件、限制和契約，我們認為這些條款、條件、限制和契約是類似規模和信貸質量的公司在無擔保債務安排中通常採用的做法，包括限制優先權債務(如信貸協議中所界定的)不得超過公司淨資產的17.5%。截至2019年12月31日，有不未償還的借款或信用證7.5億美元可根據2018年信貸機制借款。
截至2019年12月31日，我們有二未結清的銀行信用證，數額為2 480萬美元和210萬美元分別。截至2019年12月31日，我們還有一個2 000萬美元無擔保的獨立信貸額度，目的是獲得國際信用證、銀行擔保和履約保證金的發行。.的.2 000萬美元, 1 410萬美元的財務擔保2019年12月31日。適用於所有無擔保債務的協議載有額外的條款、條件和限制，我們認為，對於規模和信貸質量相似的公司來説，無擔保債務安排是通常的和慣例的。在…2019年12月31日，我們遵守了所有的債務契約，我們預計在下一季度我們將繼續遵守。2020.
高級註釋
交換要約及同意書
在……上面2018年12月20日，我們決定將HPIDC(“HPIDC 2025年票據”)的任何和所有未償還的4.65%的無擔保高級票據(“HPIDC 2025年票據”)交換為(I)5億美元公司將於2025年發行新的4.65%無擔保高級債券(“2025年公司票據”)，並擁有登記權；(Ii)現金，據此，我們大約發行了4.871億美元2025年公司債券本金總額。2025年公司債券的利息每半年支付一次，從2019年3月15日開始，每年3月15日和9月15日。債務發行成本在債務的規定期限內被攤銷成直線，這近似於有效利息法。
隨着交易所報價的完善，HPIDC公司已經有了大約未完成的交易。1 290萬美元HPIDC 2025年債券本金總額。在……上面2018年12月20日、HPIDC、HPIDC公司和富國銀行(WellsFargo Bank)，作為託管人，作為託管人，與HPIDC 2025年票據有關的契約簽訂了一份補充契約，根據與交易所要約同時進行的同意書招標，通過某些擬議的修訂。
2019年9月27日，我們贖回了HPIDC 2025年債券的本金總額約1，290萬美元，價值約1，460萬美元，其中包括應計利息和預付款溢價。在贖回HPIDC 2025年票據的同時，HPIDC在2025年公司票據和2018年信貸貸款機制下作為擔保人獲釋。由於這種釋放，H&P是2025年公司票據和2018年信貸貸款機制下唯一的承付人。
未來現金需求
我們的經營現金需求，預定的債務償還，利息支付，任何已申報的股息，以及財政年度的資本支出估計數。2020，預計將由經常現金和業務活動提供的現金供資。然而，不能保證我們將繼續以目前的水平創造現金流動。如有需要，我們可能會決定從7.5億美元2018年信貸安排。我們在無擔保高級票據項下的負債總額4.794億美元在…2019年12月31日至2025年3月19日到期。長期債務佔總資本的比率為百分之十點九和10.2%在…2019年12月31日和2018分別。有關債務協議的其他信息，請參閲附註8-債務未審計的合併財務報表。
自那時以來，我們的財務狀況沒有其他重大變化。2019年9月30日.
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目錄
表外安排
我們沒有資產負債表外的安排，因為該詞在規例S-K第303(A)(4)(Ii)項中已予界定。
物質承諾
我們報告的實質性承諾2019表格10-K的年報在2019年12月31日，但不包括在附註16-承付款和意外開支未審計的合併財務報表。
關鍵會計政策和估計
我們的會計政策和估計對了解我們的財務狀況和經營結果至關重要或最重要，並且需要管理層作出最困難的判斷。2019表格年度報告10-K。除租賃會計外，這些關鍵會計政策和估計數沒有發生重大變化。我們於2019年10月1日通過了ASC 842-租約。有關採用asc 842對我們的租賃政策的修改的進一步討論，請參見附註6-租賃未審計的合併財務報表。
最近發佈的會計準則
看見附註2-重大會計政策、風險和不確定性摘要以未審計的合併財務報表為最近採用的會計準則和新的會計準則尚未採用。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關我們市場風險的描述，請參閲
• | 附註14-金融工具的公允價值計量本合同第一部分第1項所載關於股票價格風險的未經審計的合併合併財務報表，在此以參考方式納入； |
• | “項目7A。市場風險的定量和定性披露20192009年11月15日向證券交易委員會提交的關於表格10-K的年度報告； |
• | 附註8-債務(A)本條例第一部分第1項所載關於利率風險的未經審計的合併合併財務報表，而該等報表是藉參考而納入本條例的；及 |
• | 附註2-重大會計政策、風險和不確定性摘要本合同第一部分第1項所載關於外幣匯率風險的未經審計的合併財務報表，在此以參考方式納入。 |
項目4.管制和程序
截至本報告所述期間結束時，我們的管理層(包括首席執行幹事和首席財務幹事)參與了對我們的披露控制和程序的設計和運作效果的評估，根據評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論認為，我們的披露控制和程序自2019年12月31日確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化-這些變化發生在最近一個財政季度-對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能會對財務報告產生重大影響。
第二部份.附屬法例及其他資料
項目1.法律程序
委內瑞拉徵用.
我們的全部‑C.A.擁有的子公司Helmerich&Payne International DringCo.和Helmerich&Payne de委內瑞拉，C.A.於2011年9月23日向美國哥倫比亞特區地方法院提起訴訟，起訴委內瑞拉玻利瓦爾共和國、Petroleos de委內瑞拉、S.A.和PDVSA Petroleo，S.A.和PDVSA Petroleo，S.A.。我們要求賠償違反國際法和違反合同佔領委內瑞拉鑽井業務的行為。雖然存在實現恢復的可能性，但我們目前無法確定我們可能收到的時間或數額，如果有的話，也無法確定恢復的可能性。
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目錄
項目1A。危險因素
先前在第1部第1A項“風險因素”中披露的風險因素並無重大變化，這些因素載於本年度截至財政年度的年度報告表10-K中。2019年9月30日.
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目錄
項目6.展覽
下列文件作為本表格的證物包括在表10-Q中。以下以參考方式列入本文件的其他展品，由其後在括號內提供的信息加以説明。如果展覽後沒有括號出現，則在此存檔或提供展品。
陳列品 數 | 描述 |
3.1 | 修訂後的Helmerich&Payne公司公司註冊證書(請參閲本公司於2012年3月14日提交的表格8-K，證交會檔案編號001-04221)的附錄3.1。 |
3.2 | 修訂並恢復了Helmerich&Payne公司的法律。(請參閲本公司2017年12月5日提交的表格8-K，證交會文件編號001-04221)的附錄3.1。 |
10.1 | 日期為2019年11月13日的“信貸協議”第1號修正案，由銀行方Helmerich&Payne公司和富國銀行全國協會(見本公司2019年9月30日終了財政年度10-K年度報告表10.2，SEC檔案編號001-04221)合併。 |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的首席執行官證書。 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的首席財務官證書。 |
32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節規定的首席執行官和首席財務官的認證。 |
101 | 來自Helmerich&Payne公司10-Q表季度報告的財務報表。2019年12月31日終了的季度，以廣泛的業務報告語言(XBRL)格式，於2020年2月5日提交：(1)未審計的合併綜合資產負債表，(2)未經審計的合併業務綜合報表，(3)未經審計的綜合收入(虧損)合併報表，(4)未經審計的股東權益合併報表，(5)未經審計的現金流動合併合併報表，(6)未審計的合併合併財務報表。 |
104 | 封面交互日期文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 |
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
Helmerich&Payne公司 | |||
(登記人) | |||
日期： | 2020年2月5日 | 通過： | S/John W.Lindsay |
John W.Lindsay，首席執行官 | |||
日期： | 2020年2月5日 | 通過： | S/Mark W.Smith |
Mark W.Smith，首席財務官 (首席財務主任) | |||
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