假的--03-31Q3202000007125155252132613265352p7Y0.010.011000000000100000000029800000029100000029800000029100000024970000000.0000.0000.6500.6500.1400.1400.0160.0180.0160.0160.3000.29000007125152019-04-012019-12-3100007125152018-04-012019-03-3100007125152020-01-3100007125152019-03-3100007125152019-12-3100007125152018-04-012018-12-3100007125152019-10-012019-12-3100007125152018-10-012018-12-310000712515美國-公認會計原則:產品成員2018-10-012018-12-310000712515美國-公認會計原則:服務成員2018-10-012018-12-310000712515美國-公認會計原則:服務成員2019-10-012019-12-310000712515美國-公認會計原則:產品成員2019-04-012019-12-310000712515美國-公認會計原則:服務成員2018-04-012018-12-310000712515美國-公認會計原則:產品成員2018-04-012018-12-310000712515美國-公認會計原則:產品成員2019-10-012019-12-310000712515美國-公認會計原則:服務成員2019-04-012019-12-310000712515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-3000007125152019-04-012019-06-300000712515一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310000712515EA:ASU 201802 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
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☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截止季度(一九二零九年十二月三十一日)
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
過渡時期
佣金檔案編號000-17948
電子藝術公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | | |
特拉華州 | | 94-2838567 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
| |
209紅木海岸公園路
|
|
| 94065 |
紅木城 | 加利福尼亞 | | | |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(650) 628-1500
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券: |
| | | | |
每班職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱
|
普通股,面值0.01美元 | | EA | | 納斯達克全球精選市場
|
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☑/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☑/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | |
大型加速箱 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | ☐ |
如新成立的成長型公司,請以支票標明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期,以符合交易所第13(A)條所規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
演戲。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。☐不能再作再加工☑
截至2020年1月31日,有289,674,301註冊官普通股股份,每股面值0.01美元,已發行。
電子藝術公司
表格10-q
終了期間2019年12月31日
目錄
|
| | |
| | 頁 |
第一部分-財務資料 | |
第1項 | 精簡合併財務報表(未經審計) | |
| 截至2019年12月31日和2019年3月31日的合併資產負債表 | 3 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和九個月的精簡綜合業務報表 | 4 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和九個月綜合收入彙總報表 | 5 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和九個月股東權益精簡綜合報表 | 6
|
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月現金流動彙總表 | 7 |
| 精簡合併財務報表附註 | 8 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 32 |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 33 |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 51 |
第4項 | 管制和程序 | 53 |
| | |
第二部分-其他資料 | |
第1項 | 法律程序 | 54 |
第1A項. | 危險因素 | 54 |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 65 |
第3項 | 高級證券違約 | 65 |
第4項 | 礦山安全披露 | 65 |
第6項 | 展品 | 65 |
展覽索引 | 66 |
簽名 | 67 |
第一部分-財務資料
電子藝術公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
|
| | | | | | | |
(未經審計) (百萬美元,面值數據除外) | 2019年12月31日 | | (一九二零九年三月三十一日)(a) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,603 |
| | $ | 4,708 |
|
短期投資 | 1,999 |
| | 737 |
|
應收賬款淨額 | 798 |
| | 623 |
|
其他流動資產 | 229 |
| | 313 |
|
流動資產總額 | 6,629 |
| | 6,381 |
|
財產和設備,淨額 | 439 |
| | 448 |
|
善意 | 1,892 |
| | 1,892 |
|
與購置有關的無形資產,淨額 | 62 |
| | 87 |
|
遞延所得税淨額 | 1,828 |
| | 35 |
|
其他資產 | 311 |
| | 114 |
|
總資產 | $ | 11,161 |
| | $ | 8,957 |
|
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 61 |
| | $ | 113 |
|
應計及其他流動負債 | 1,204 |
| | 1,052 |
|
遞延淨收入(在線遊戲) | 1,073 |
| | 1,100 |
|
流動負債總額 | 2,338 |
| | 2,265 |
|
高級筆記,淨額 | 995 |
| | 994 |
|
所得税義務 | 352 |
| | 233 |
|
遞延所得税淨額 | 2 |
| | 2 |
|
其他負債 | 237 |
| | 132 |
|
負債總額 | 3,924 |
| | 3,626 |
|
承付款和意外開支(見附註12) |
| |
|
股東權益: | | | |
普通股,面值0.01美元。核準1 000股;分別發行291股和298股 | 3 |
| | 3 |
|
額外已付資本 | — |
| | — |
|
留存收益 | 7,267 |
| | 5,358 |
|
累計其他綜合損失 | (33 | ) | | (30 | ) |
股東權益總額 | 7,237 |
| | 5,331 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 11,161 |
| | $ | 8,957 |
|
見所附的精簡合併財務報表附註(未經審計)。
(a)
電子藝術公司及附屬公司
精簡的業務合併報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 701 |
| | $ | 552 |
| | $ | 1,435 |
| | $ | 1,377 |
|
服務和其他 | 892 |
| | 737 |
| | 2,715 |
| | 2,335 |
|
淨收入總額 | 1,593 |
| | 1,289 |
| | 4,150 |
| | 3,712 |
|
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 216 |
| | 175 |
| | 444 |
| | 465 |
|
服務和其他 | 292 |
| | 238 |
| | 656 |
| | 581 |
|
總收入成本 | 508 |
| | 413 |
| | 1,100 |
| | 1,046 |
|
毛利 | 1,085 |
| | 876 |
| | 3,050 |
| | 2,666 |
|
業務費用: | | | | | | | |
研發 | 389 |
| | 334 |
| | 1,157 |
| | 1,035 |
|
營銷與銷售 | 202 |
| | 187 |
| | 464 |
| | 473 |
|
一般和行政 | 126 |
| | 106 |
| | 364 |
| | 337 |
|
與購置有關的或有考慮 | 2 |
| | 1 |
| | 5 |
| | 3 |
|
無形資產攤銷 | 5 |
| | 6 |
| | 16 |
| | 18 |
|
業務費用共計 | 724 |
| | 634 |
| | 2,006 |
| | 1,866 |
|
營業收入 | 361 |
| | 242 |
| | 1,044 |
| | 800 |
|
利息和其他收入(費用),淨額 | 13 |
| | 23 |
| | 50 |
| | 60 |
|
(受益於)所得税前的收入 | 374 |
| | 265 |
| | 1,094 |
| | 860 |
|
(受益於)所得税 | 28 |
| | 3 |
| | (1,527 | ) | | 50 |
|
淨收益 | $ | 346 |
| | $ | 262 |
| | $ | 2,621 |
| | $ | 810 |
|
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.18 |
| | $ | 0.87 |
| | $ | 8.91 |
| | $ | 2.66 |
|
稀釋 | $ | 1.18 |
| | $ | 0.86 |
| | $ | 8.85 |
| | $ | 2.64 |
|
計算中使用的股票數量: | | | | | | | |
基本 | 292 |
| | 302 |
| | 294 |
| | 304 |
|
稀釋 | 294 |
| | 304 |
| | 296 |
| | 307 |
|
見所附的精簡合併財務報表附註(未經審計)。
電子藝術公司及附屬公司
綜合收益合併簡表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 346 |
| | $ | 262 |
| | $ | 2,621 |
| | $ | 810 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後: | | | | | | | |
可供出售證券的淨收益(虧損) | (1 | ) | | 2 |
| | 2 |
| | 3 |
|
衍生工具的淨收益(損失) | (29 | ) | | 11 |
| | (4 | ) | | 107 |
|
外幣折算調整 | 7 |
| | (11 | ) | | (1 | ) | | (23 | ) |
其他綜合收入(損失)共計,扣除税款 | (23 | ) | | 2 |
| | (3 | ) | | 87 |
|
綜合收入總額 | $ | 323 |
| | $ | 264 |
| | $ | 2,618 |
| | $ | 897 |
|
見所附的精簡合併財務報表附註(未經審計)。
電子藝術公司及附屬公司
股東權益合併簡表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | 普通股 | | 額外繳費 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 共計 股東‘ 衡平法 |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 股份 | | 金額 | |
截至2019年3月31日結餘 | | 298,107 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 5,358 |
| | $ | (30 | ) | | $ | 5,331 |
|
綜合收入總額 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,421 |
| | 13 |
| | 1,434 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 73 |
| | — |
| | — |
| | 73 |
|
發行普通股 | | 985 |
| | — |
| | (48 | ) | | — |
| | — |
| | (48 | ) |
普通股的回購和退休 | | (3,205 | ) | | — |
| | (25 | ) | | (280 | ) | | — |
| | (305 | ) |
截至2019年6月30日的結餘 | | 295,887 |
| | 3 |
| | — |
| | 6,499 |
| | (17 | ) | | 6,485 |
|
綜合收入總額 | | — |
| | — |
| | — |
| | 854 |
| | 7 |
| | 861 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 92 |
| | — |
| | — |
| | 92 |
|
發行普通股 | | 584 |
| | — |
| | 26 |
| | — |
| | — |
| | 26 |
|
普通股的回購和退休 | | (3,253 | ) | | — |
| | (118 | ) | | (188 | ) | | — |
| | (306 | ) |
截至2019年9月30日的結餘 | | 293.218 |
| | 3 |
| | — |
| | 7,165 |
| | (10 | ) | | 7,158 |
|
綜合收入總額 | | — |
| | — |
| | — |
| | 346 |
| | (23 | ) | | 323 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 91 |
| | — |
| | — |
| | 91 |
|
發行普通股 | | 492 |
| | — |
| | (30 | ) | | — |
| | — |
| | (30 | ) |
普通股的回購和退休 | | (3,101 | ) | | — |
| | (61 | ) | | (244 | ) | | — |
| | (305 | ) |
截至2019年12月31日的結餘 | | 290,609 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 7,267 |
| | $ | (33 | ) | | $ | 7,237 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | 普通股 | | 額外繳費 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 共計 股東‘ 衡平法 |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 股份 | | 金額 | |
截至2018年3月31日的餘額 | | 306,370 |
| | $ | 3 |
| | $ | 657 |
| | $ | 4,062 |
| | $ | (127 | ) | | $ | 4,595 |
|
採用ASC 606的累積效應調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | 590 |
| | 22 |
| | 612 |
|
ASU 2018-02通過後的累積效應調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | — |
|
綜合收入總額 | | — |
| | — |
| | — |
| | 293 |
| | 78 |
| | 371 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 70 |
| | — |
| | — |
| | 70 |
|
發行普通股 | | 1,280 |
| | — |
| | (88 | ) | | — |
| | — |
| | (88 | ) |
普通股的回購和退休 | | (2,264 | ) | | — |
| | (300 | ) | | — |
| | — |
| | (300 | ) |
截至2018年6月30日的結餘 | | 305,386 |
| | 3 |
| | 339 |
| | 4,944 |
| | (26 | ) | | 5,260 |
|
綜合收入總額 | | — |
| | — |
| | — |
| | 255 |
| | 7 |
| | 262 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 66 |
| | — |
| | — |
| | 66 |
|
發行普通股 | | 618 |
| | — |
| | 28 |
| | — |
| | — |
| | 28 |
|
普通股的回購和退休 | | (2,334 | ) | | — |
| | (299 | ) | | — |
| | — |
| | (299 | ) |
截至2018年9月30日的結餘 | | 303,670 |
| | 3 |
| | 134 |
| | 5,199 |
| | (19 | ) | | 5,317 |
|
綜合收入總額 | | — |
| | — |
| | — |
| | 262 |
| | 2 |
| | 264 |
|
股票補償 | | — |
| | — |
| | 75 |
| | — |
| | — |
| | 75 |
|
發行普通股 | | 382 |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
| | — |
| | (20 | ) |
普通股的回購和退休 | | (3,158 | ) | | — |
| | (189 | ) | | (103 | ) | | — |
| | (292 | ) |
截至2018年12月31日的結餘 | | 300,894 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 5,358 |
| | $ | (17 | ) | | $ | 5,344 |
|
見所附的精簡合併財務報表附註(未經審計)。
電子藝術公司及附屬公司
合併現金流量表 |
| | | | | | | |
(未經審計) | 九個月結束 十二月三十一日, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
經營活動 | | | |
淨收益 | $ | 2,621 |
| | $ | 810 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
折舊、攤銷和吸積 | 111 |
| | 108 |
|
股票補償 | 256 |
| | 211 |
|
資產和負債的變化: |
| | |
應收賬款淨額 | (176 | ) | | (271 | ) |
其他資產 | 76 |
| | 41 |
|
應付帳款 | (33 | ) | | 35 |
|
應計負債和其他負債 | 264 |
| | 123 |
|
遞延所得税淨額 | (1,793 | ) | | (89 | ) |
遞延淨收入(在線遊戲) | (27 | ) | | (20 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 1,299 |
| | 948 |
|
投資活動 |
| | |
資本支出 | (100 | ) | | (84 | ) |
短期投資到期及出售收益 | 1,375 |
| | 955 |
|
購買短期投資 | (2,621 | ) | | (1,144 | ) |
購置,除所獲現金外 | — |
| | (58 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (1,346 | ) | | (331 | ) |
籌資活動 |
| | |
發行普通股的收益 | 34 |
| | 36 |
|
向税務機關支付的扣繳僱員股份的現金 | (86 | ) | | (116 | ) |
普通股的回購和退休 | (916 | ) | | (891 | ) |
與購置有關的或有代價付款 | (90 | ) | | — |
|
用於籌資活動的現金淨額 | (1,058 | ) | | (971 | ) |
外匯對現金及現金等價物的影響 | — |
| | (17 | ) |
現金和現金等價物減少 | (1,105 | ) | | (371 | ) |
期初現金和現金等價物 | 4,708 |
| | 4,258 |
|
結束現金和現金等價物 | $ | 3,603 |
| | $ | 3,887 |
|
補充現金流信息: |
| | |
所得税期間支付的現金淨額 | $ | 116 |
| | $ | 85 |
|
本期間支付的現金利息 | 21 |
| | 21 |
|
非現金投資活動: |
| | |
應計資本支出的變化 | $ | (20 | ) | | $ | (11 | ) |
見所附的精簡合併財務報表附註(未經審計)。
電子藝術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 業務説明和提交依據
我們是數字互動娛樂領域的全球領先者,我們的使命是激勵世界發揮作用。我們開發、銷售、發佈和交付遊戲和服務,這些遊戲和服務可以在各種平臺上播放和觀看,包括遊戲機、個人電腦、移動電話和平板電腦。在我們的遊戲和服務中,我們要麼使用我們完全擁有的品牌(比如戰場、模擬人生、Apex傳奇、國歌、需要速度和植物訴殭屍),要麼使用其他品牌(比如國際足聯(FIFA)、馬登橄欖球聯盟(Madden NFL)和星球大戰)。我們開發和發佈不同類型的遊戲和服務,如體育、第一人稱射擊、動作、角色扮演和模擬,並通過不同的商業模式和分銷渠道(如零售、下載、訂閲和免費遊戲)提供我們的遊戲和服務。我們相信,我們的投資組合的廣度和深度以及我們在業務模式和分銷渠道方面的靈活性為我們提供了戰略優勢。
我們的財政年度52-或53-3月31日星期六結束的一週期間。我們截至財政年度的經營業績2020年3月31日含52周和結束於2020年3月28日。我們在截止的財政年度的經營業績2019年3月31日含52幾周後於2019年3月30日結束。我們的手術結果三個月,截至2019年12月31日和2018年12月31日含13分別於2019年12月28日和2018年12月29日結束。我們的手術結果截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月含藥39每週一週,分別於2019年12月28日和2018年12月29日結束。為了便於披露,所有財政期間都稱為在一個日曆月結束時結束。
精簡的綜合財務報表未經審計,反映了所有調整(除另有説明外,僅由正常的經常性應計項目構成),管理層認為,這些調整對公允列報所列臨時期間的結果是必要的。編制這些精簡的綜合財務報表需要管理層作出影響這些精簡的綜合財務報表和所附附註中報告的數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計數大相徑庭。當前臨時期間的業務結果不一定表明本年度或任何其他期間的預期結果。
這些精簡的合併財務報表應與本年度的合併財務報表及其附註一併閲讀,這些報表載於本年度終了財政年度的表10-K中。2019年3月31日,向美國證券交易委員會(“SEC”)提交2019年5月24日.
最近採用的會計準則
2016年2月,FASB發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”)。租賃(“ASC主題842”或“新租賃標準”)。FASB發佈這一標準是為了提高各組織之間的透明度和可比性,方法是確認資產負債表上的使用權(ROU)租賃資產和負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息。
我們於2019年4月1日,即2020年財政年度開始時,採用了“新租賃標準”,採用了可選的過渡方法,允許我們以新租賃標準的生效日期作為過渡初期的初始適用日期,而不是最早提出的比較期之初。因此,我們沒有根據新租賃標準的影響調整以前的時期。此外,我們選擇適用一攬子實際的權宜之計,這使我們能夠繼承我們的歷史租賃分類,我們對合同是否是或包含租賃的評估,以及我們對在採用新的租賃標準之前存在的任何租賃的初始直接成本的評估。
在2019年4月1日通過新的租賃標準後,業務租賃ROU資產被確認為$215百萬的當期經營租賃負債$50百萬的非流動經營租賃負債$197百萬在我們精簡的綜合資產負債表上。此外,在過渡時期,我們取消了$6百萬的遞延租金負債$38百萬。經營租賃ROU資產、經營租賃負債和非流動經營租賃負債分別包括在其他資產、應計負債和其他流動負債以及其他負債中。新租賃標準的通過對我們精簡的業務合併報表或現金流動沒有影響。
|
| | | | | | | | | | | |
資產負債表 (以百萬計) | 2019年3月31日結餘 | | 新租賃標準採用的調整 | | 餘額 (一九二零九年四月一日) |
資產 | | | | | |
其他流動資產 | $ | 313 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 307 |
|
其他資產 | 114 |
| | 215 |
| | 329 |
|
| | | | | |
負債 | | | | | |
應計及其他流動負債 | $ | 1,052 |
| | $ | 47 |
| | $ | 1,099 |
|
其他負債 | 132 |
| | 162 |
| | 294 |
|
看見 附註11-租賃有關租賃的其他信息。
2017年8月,FASB發佈ASU 2017-12衍生工具與套期保值(議題815):對套期保值活動會計的有針對性的改進。本更新旨在使更多的金融和非金融套期保值策略符合套期保值會計的要求,簡化套期保值會計的應用,消除單獨測量和報告套期保值無效的要求,並提高套期保值計劃的範圍和結果的透明度。我們在2020財政年度第一季度採用了ASU 2017-12,採用了修改後的回顧性方法。在採用ASU 2017-12之後,我們不再單獨衡量和報告套期保值無效。相反,我們把套期保值工具的公允價值的全部變動列在與套期保值項目相同的簡明綜合業務報表中。此外,歷史上不包括在我們現金流量套期保值有效性評估之外的數額現在被確認為在確認預測交易期間的精簡的業務綜合報表中。採用後的累積效應調整對我們精簡的綜合財務報表的影響微乎其微。看見附註4-衍生金融工具想了解更多信息。
其他最近發佈的會計準則
2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(專題326)。最新情況改變了計量金融工具信貸損失的方法和記錄這些損失的時間。此更新將現有的已發生損失損害模型替換為預期損失模型。它還要求與可供出售的債務證券有關的信貸損失被確認為信貸損失的備抵,而不是證券賬面價值的減少。2019年5月,FASB發佈ASU 2019-05,定向過渡救濟,這提供了一種選擇,為以前按攤銷成本計算的某些金融資產不可撤銷地選擇公允價值選項。此更新將從2021年第一季度開始對我們生效。我們正在評估這一新標準的影響,但不期望該標準的採用會對我們精簡的綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13公允價值計量(議題820):公開框架-公允價值計量披露要求的變化。此更新消除、添加和修改了某些公允價值計量披露要求。此更新將從2021年第一季度開始對我們生效。我們不期望這一通過會對我們精簡的綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-15,無形物品.親善和其他.內部使用軟件(分專題350-40)。此更新要求雲計算服務安排中的客户遵循內部使用軟件指南,以確定哪些實現成本需要推遲並確認為資產。此更新將從2021年第一季度開始對我們生效。我們不期望這一通過會對我們精簡的綜合財務報表產生重大影響。
2019年12月,FASB發佈了ASC 2019-12,簡化所得税會計(專題740)。本更新中的修正案通過刪除專題740中的一般原則的某些例外情況,簡化了所得税的會計核算。這些修正案還通過澄清和修正現有指導意見,改進了對議題740的其他領域一致適用和簡化公認會計原則的工作。此更新將從2022年第一季度開始對我們生效。允許提前收養。我們目前正在評估這一新標準對我們精簡的綜合財務報表和相關披露的影響。
(2)公允價值計量
有各種估值技術用於估計公允價值,主要是在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定公允價值時,我們考慮的是主要或最有利的市場,我們將在其中進行交易,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設。我們在經常性和非經常性的基礎上,以公允價值計量某些金融和非金融資產和負債。
公允價值層次
可用於衡量公允價值的三種投入水平如下:
| |
• | 2級。第1級所列報價以外的可觀察的投入,例如類似資產或負債的報價、交易量不足或不經常交易的市場中的報價(活躍市場較少),或模型衍生的估值,其中所有重要投入都是可觀測的,或主要可從可觀測的市場數據中得到,或可與可觀測的市場數據確證-基本上是整個資產或負債的整個時期。 |
| |
• | 三級。對資產或負債公允價值計量具有重要意義的估值方法的不可觀測的投入。 |
按公允價值定期計量的資產和負債
截至2019年12月31日和2019年3月31日,按公允價值定期計量和記錄的資產和負債如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量 | | |
| | | 報價 活躍的準市場 相同的 金融 儀器 | | 顯着 其他 可觀察 投入 | | 顯着 看不見 投入 | | |
| 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | (1級) | | (第2級) | | (第3級) | | 資產負債表 分類 |
資產 | | | | | | | | | |
銀行存款和定期存款 | $ | 85 |
| | $ | 85 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 現金等價物 |
貨幣市場基金 | 1,352 |
| | 1,352 |
| | — |
| | — |
| | 現金等價物 |
可供出售的證券: | | | | | | | | | |
公司債券 | 837 |
| | — |
| | 837 |
| | — |
| | 短期投資和現金等價物 |
美國國債 | 459 |
| | 459 |
| | — |
| | — |
| | 短期投資和現金等價物 |
美國機構證券 | 8 |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | 短期投資 |
商業票據 | 438 |
| | — |
| | 438 |
| | — |
| | 短期投資和現金等價物 |
外國政府證券 | 48 |
| | — |
| | 48 |
| |
|
| | 短期投資 |
資產支持證券 | 281 |
| | — |
| | 281 |
| | — |
| | 短期投資 |
存單 | 43 |
| | — |
| | 43 |
| | — |
| | 短期投資 |
外幣衍生工具 | 22 |
| | — |
| | 22 |
| | — |
| | 其他流動資產和其他資產 |
遞延補償計劃資產(a) | 14 |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | 其他資產 |
按公允價值計算的資產總額 | $ | 3,587 |
| | $ | 1,910 |
| | $ | 1,677 |
| | $ | — |
| | |
負債 | | | | | | | | | |
或有考慮(b) | $ | 35 |
| | $ | 35 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 應計及其他當期 負債 |
外幣衍生工具 | 9 |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | 應計及其他流動負債及其他負債 |
遞延補償計劃負債(a) | 14 |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | 其他負債 |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 58 |
| | $ | 49 |
| | $ | 9 |
| | $ | — |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量 | | |
| | | 報價 活躍的準市場 相同的 金融 儀器 | | 顯着 其他 可觀察 投入 | | 顯着 看不見 投入 | | |
| 截至2019年3月31日 | | (1級) | | (第2級) | | (第3級) | | 資產負債表分類 |
資產 | | | | | | | | | |
銀行存款和定期存款 | $ | 23 |
| | $ | 23 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 現金等價物 |
貨幣市場基金 | 2,704 |
| | 2,704 |
| | — |
| | — |
| | 現金等價物 |
可供出售的證券: | | | | | | | | | |
公司債券 | 327 |
| | — |
| | 327 |
| | — |
| | 短期投資和現金等價物 |
美國國債 | 294 |
| | 294 |
| | — |
| | — |
| | 短期投資和現金等價物 |
美國機構證券 | 57 |
| | — |
| | 57 |
| | — |
| | 短期投資和現金等價物 |
商業票據 | 233 |
| | — |
| | 233 |
| | — |
| | 短期投資和現金等價物 |
外國政府證券 | 58 |
| | — |
| | 58 |
| | — |
| | 短期投資和現金等價物 |
資產支持證券 | 55 |
| | — |
| | 55 |
| | — |
| | 短期投資和現金等價物 |
存單 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 短期投資和現金等價物 |
外幣衍生工具 | 33 |
| | — |
| | 33 |
| | — |
| | 其他流動資產和其他資產 |
遞延補償計劃資產(a) | 11 |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | 其他資產 |
按公允價值計算的資產總額 | $ | 3,797 |
| | $ | 3,032 |
| | $ | 765 |
| | $ | — |
| | |
負債 | | | | | | | | | |
或有考慮(b) | $ | 136 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 136 |
| | 應計及其他流動負債 |
外幣衍生工具 | 16 |
| | — |
| | 16 |
| | — |
| | 應計及其他流動負債及其他負債 |
遞延補償計劃負債(a) | 12 |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | 其他負債 |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 164 |
| | $ | 12 |
| | $ | 16 |
| | $ | 136 |
| | |
| |
(a) | 遞延補償計劃資產由各種共同基金組成。看見附註15在本署截至財政年度的表格10-K年報中2019年3月31日有關我們的延遲薪酬計劃的更多信息。 |
| |
(b) | 或有價款是指我們收購“再生娛樂”有限責任公司(“復活”)時應支付的額外可變現金代價的估計公允價值,這取決於某些業績里程碑的實現情況。截至2019年3月31日,我們採用概率加權收益法結合實物期權方法估算公允價值,並採用貼現率,適當地反映了與債務相關的風險,範圍包括:2.9百分比到3.1百分比。在截至2019年12月31日止的9個月,或有代價負債的估計公允價值除$105百萬在支付業績里程碑方面所取得的成就。截至2019年12月31日,所有剩餘的性能里程碑都已完成,並且$35百萬其餘的付款數額是固定的,並於2020年財政年度第四季度支付。看見附註7在本署截至財政年度的表格10-K年報中2019年3月31日,以獲得更多關於獲得典當資產的信息。 |
(3) 金融工具
現金及現金等價物
截至2019年12月31日和2019年3月31日,我們的現金和現金等價物是$3,603百萬和$4,708百萬分別。現金等價物的估值使用市場報價或其他現成的市場信息。
短期投資
短期投資包括以下項目:2019年12月31日和2019年3月31日(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| 成本或 攤銷 成本 | | 未實現毛額 | | 公平 價值 | | 成本或 攤銷 成本 | | 未實現毛額 | | 公平 價值 |
| 收益 | | 損失 | | 收益 | | 損失 | |
公司債券 | $ | 811 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 812 |
| | $ | 325 |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | 324 |
|
美國國債 | 413 |
| | — |
| | — |
| | 413 |
| | 153 |
| | — |
| | — |
| | 153 |
|
美國機構證券 | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | 44 |
| | — |
| | — |
| | 44 |
|
商業票據 | 393 |
| | 1 |
| | — |
| | 394 |
| | 112 |
| | — |
| | — |
| | 112 |
|
外國政府證券
| 48 |
| | — |
| | — |
| | 48 |
| | 50 |
| | — |
| | — |
| | 50 |
|
資產支持證券 | 281 |
| | — |
| | — |
| | 281 |
| | 53 |
| | — |
| | — |
| | 53 |
|
存單 | 43 |
| | — |
| | — |
| | 43 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
短期投資 | $ | 1,997 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 1,999 |
| | $ | 738 |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | 737 |
|
下表彙總了按規定到期日分類的我國短期投資的攤銷成本和公允價值。2019年12月31日和2019年3月31日(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
短期投資 | | | | | | | |
一年內到期 | $ | 1,573 |
| | $ | 1,574 |
| | $ | 449 |
| | $ | 448 |
|
到期1年至5年 | 412 |
| | 413 |
| | 287 |
| | 287 |
|
5年後到期 | 12 |
| | 12 |
| | 2 |
| | 2 |
|
短期投資 | $ | 1,997 |
| | $ | 1,999 |
| | $ | 738 |
| | $ | 737 |
|
(4) 衍生金融工具
與我們的衍生工具和套期保值活動有關的資產或負債按公允價值分別記錄在其他流動資產/其他資產、應計負債和其他流動負債/其他負債中,分別記錄在我們精簡的綜合資產負債表上。如下文所述,公允價值變動所造成損益的會計核算取決於衍生工具的使用,以及它是否被指定並有資格進行套期保值會計。
我們以各種外幣經營業務,並有大量的以外幣計價的國際銷售和費用,使我們面臨外匯風險。我們購買外匯遠期合同,一般期限為18月份或者更少,以減少現金流量的波動,主要與預測的收入和以某些外幣計價的開支有關。我們的現金流風險主要與歐元、英鎊、加元、瑞典克朗、澳元、人民幣、韓元和波蘭茲羅提的波動有關。此外,我們還利用外幣遠期合約來降低與外幣計價的貨幣資產和負債相關的外匯交易風險,主要是公司間應收賬款和應付款。未指定為套期保值工具的外幣遠期合同一般約有合同期限。三個月或者更少,並在月底進行交易。我們不使用外匯遠期合約進行投機交易。
現金流量套期保值活動
我們的某些遠期合同被指定為現金流套期保值。現金流量套期保值合同的有效性,包括時間價值,每月使用迴歸分析以及其他時間和概率標準進行評估。為了符合套期保值會計處理的條件,所有套期保值關係在套期保值開始時都會正式記錄下來,並且必須高度有效地抵消對衝交易未來現金流的變化。與我們的套期保值活動有關的衍生資產或負債,分別按公允價值入賬於其他流動資產/其他資產,或應計及其他流動負債/其他負債,分別記在我們精簡的綜合資產負債表上。這些套期保值的公允價值變動所產生的損益最初作為股東權益累積的其他綜合收入(損失)的一個組成部分列報,扣除税收。這些套期保值公允價值變動所產生的損益總額隨後酌情重新歸類為淨收入或研究與開發費用,在我們的精簡綜合業務報表中確認預測的交易期間。如果基礎預測交易沒有發生,或者在規定的套期內發生,則相關現金流量套期保值的損益將從累積的其他綜合收入(損失)重新歸類為淨收入或研發費用,載於我們精簡的綜合業務報表。
具有現金流量對衝會計名稱的貨幣衍生工具的總名義金額和公允價值如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| 名義數量 | | 公允價值 | | 名義數量 | | 公允價值 |
| | 資產 | | 責任 | | | 資產 | | 責任 |
遠期採購合同 | $ | 254 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | $ | 295 |
| | $ | — |
| | $ | 10 |
|
遠期銷售合同 | $ | 938 |
| | $ | 18 |
| | $ | 4 |
| | $ | 1,355 |
| | $ | 31 |
| | $ | 4 |
|
現金流量套期保值會計在我國簡明綜合經營報表中的作用截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月如下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業務報表中確認的損益數額 |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收入 | | 研發 | | 淨收入 | | 研發 | | 淨收入 | | 研發 | | 淨收入 | | 研發 |
在我們精簡的綜合業務報表中列出的總額,其中記錄了現金流量對衝的影響 | $ | 1,593 |
| | $ | 389 |
| | $ | 1,289 |
| | $ | 334 |
| | $ | 4,150 |
| | $ | 1,157 |
| | $ | 3,712 |
| | $ | 1,035 |
|
指定為現金流量套期保值的外匯遠期合同的收益(損失) | $ | 18 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 13 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 59 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (6 | ) |
不包括在對套期保值有效性的評估之外的數額是$6百萬和$20百萬期間2018年12月31日止的三個零九個月分別確認為利息和其他收入(費用),淨額。
資產負債表套期保值活動
我們未指定為套期保值工具的外幣遠期合同作為衍生工具入賬,公允價值作為其他流動資產或應計和其他流動負債在我們精簡的綜合資產負債表上報告,公允價值變動所產生的損益在我們的合併業務報表中以利息和其他收入(費用)淨額列報。這些外匯遠期合同的損益一般抵消了以外幣計價的貨幣資產和負債的損益,這些資產和負債也在我們精簡的綜合業務報表中以利息和其他收入(費用)淨額列報。
未指定為套期保值工具的貨幣衍生工具的名義總額和公允價值總額如下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| 名義數量 | | 公允價值 | | 名義數量 | | 公允價值 |
| | 資產 | | 責任 | | | 資產 | | 責任 |
遠期採購合同 | $ | 624 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 449 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
|
遠期銷售合同 | $ | 936 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
| | $ | 394 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
|
外匯遠期合約未指定為套期保值工具在我們精簡的綜合業務報表中的影響截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月情況如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 業務報表中確認的等值收益(損失)額 |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | 利息和其他相關收入(費用),淨額 |
在我們精簡的綜合業務報表中列出的總額,其中記錄了資產負債表套期保值的影響 | | $ | 13 |
| | $ | 23 |
| | $ | 50 |
| | $ | 60 |
|
未指定為套期保值工具的外匯遠期合同的收益(損失) | | $ | (1 | ) | | $ | 21 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 25 |
|
(5) 累計其他綜合收入(損失)
按組成部分計算的其他綜合收入(損失)三個月,截至2019年12月31日和2018年12月31日(以百萬計)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可售證券未實現淨收益(虧損) | | 衍生工具未實現淨收益(虧損) | | 外幣折算調整 | | 共計 |
截至2019年9月30日的結餘 | $ | 2 |
| | $ | 47 |
| | $ | (59 | ) | | $ | (10 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | (1 | ) | | (12 | ) | | 7 |
| | (6 | ) |
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | — |
| | (17 | ) | | — |
| | (17 | ) |
其他綜合收入(損失)共計,扣除税款
| (1 | ) | | (29 | ) | | 7 |
| | (23 | ) |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | 1 |
| | $ | 18 |
| | $ | (52 | ) | | $ | (33 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可售證券未實現淨收益(虧損) | | 衍生工具未實現淨收益(虧損) | | 外幣折算調整 | | 共計 |
截至2018年9月30日的結餘 | $ | (7 | ) | | $ | 30 |
| | $ | (42 | ) | | $ | (19 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 1 |
| | 22 |
| | (11 | ) | | 12 |
|
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | 1 |
| | (11 | ) | | — |
| | (10 | ) |
其他綜合收入(損失)共計,扣除税款
| 2 |
| | 11 |
| | (11 | ) | | 2 |
|
截至2018年12月31日的結餘 | $ | (5 | ) | | $ | 41 |
| | $ | (53 | ) | | $ | (17 | ) |
按組成部分計算的其他綜合收入(損失)截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月(以百萬計)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可售證券未實現淨收益(虧損) | | 衍生工具未實現淨收益(虧損) | | 外幣折算調整 | | 共計 |
截至2019年3月31日結餘 | $ | (1 | ) | | $ | 22 |
| | $ | (51 | ) | | $ | (30 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 3 |
| | 47 |
| | (1 | ) | | 49 |
|
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | (1 | ) | | (51 | ) | | — |
| | (52 | ) |
其他綜合收入(損失)共計,扣除税款
| 2 |
| | (4 | ) | | (1 | ) | | (3 | ) |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | 1 |
| | $ | 18 |
| | $ | (52 | ) | | $ | (33 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可售證券未實現淨收益(虧損) | | 衍生工具未實現淨收益(虧損) | | 外幣折算調整 | | 共計 |
截至2018年3月31日的餘額 | $ | (8 | ) | | $ | (89 | ) | | $ | (30 | ) | | $ | (127 | ) |
採用ASC 606的累積效應調整 | — |
| | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
ASU 2018-02通過後的累積效應調整 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
截至2018年4月1日的結餘 | (8 | ) | | (66 | ) | | (30 | ) | | (104 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 2 |
| | 102 |
| | (23 | ) | | 81 |
|
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | 1 |
| | 5 |
| | — |
| | 6 |
|
其他綜合收入(損失)共計,扣除税款
| 3 |
| | 107 |
| | (23 | ) | | 87 |
|
截至2018年12月31日的結餘 | $ | (5 | ) | | $ | 41 |
| | $ | (53 | ) | | $ | (17 | ) |
的其他累計綜合收入(損失)重新分類對淨收入的影響截至2019年12月31日止的3個月和9個月如下(百萬): |
| | | | | | | | |
| | 從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 |
業務説明-分類 | | 三個月結束 (一九二零九年十二月三十一日) | | 九個月結束 (一九二零九年十二月三十一日) |
被指定為現金流量對衝的外幣遠期合同(收益)損失 | | | | |
淨收入 | | $ | (18 | ) |
| $ | (59 | ) |
研發 | | 1 |
|
| 8 |
|
共計,税後淨額 | | $ | (17 | ) | | $ | (51 | ) |
的其他累計綜合收入(損失)重新分類對淨收入的影響2018年12月31日止的三個零九個月如下(百萬): |
| | | | | | | | |
| | 從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 |
業務説明-分類 | | 三個月結束 (2018年12月31日) | | 九個月結束 (2018年12月31日) |
被指定為現金流量對衝的外幣遠期合同(收益)損失 | | | | |
淨收入 | | $ | (13 | ) | | $ | (1 | ) |
研發 | | 2 |
| | 6 |
|
共計,税後淨額 | | $ | (11 | ) | | $ | 5 |
|
(6) 與商譽和購置有關的無形資產,淨額
商譽賬面金額的變動截至2019年12月31日止的9個月如下(百萬): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年三月三十一日) | | 活動 | | 外幣翻譯的影響 | | 截至 (一九二零九年十二月三十一日) |
善意 | $ | 2,260 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,260 |
|
累積減值 | (368 | ) | | — |
| | — |
| | (368 | ) |
共計 | $ | 1,892 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,892 |
|
商譽是指購買價格超過所購有形和無形資產淨值的公允價值。
與購置有關的無形資產包括以下(以百萬計): |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 收購- 相關 無形的,淨的 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 收購- 相關 無形的,淨的 |
發達核心技術 | $ | 474 |
| | $ | (444 | ) | | $ | 30 |
| | $ | 469 |
| | $ | (427 | ) | | $ | 42 |
|
商品名稱和商標 | 161 |
| | (129 | ) | | 32 |
| | 161 |
| | (121 | ) | | 40 |
|
註冊用户基礎和其他無形資產 | 5 |
| | (5 | ) | | — |
| | 5 |
| | (5 | ) | | — |
|
承運人合同及有關 | 85 |
| | (85 | ) | | — |
| | 85 |
| | (85 | ) | | — |
|
過程中研究與開發 | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
共計 | $ | 725 |
| | $ | (663 | ) | | $ | 62 |
| | $ | 725 |
| | $ | (638 | ) | | $ | 87 |
|
無形資產攤銷截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月在精簡的業務綜合報表中分類如下(以百萬計): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
產品成本 | $ | 3 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | 3 |
|
服務和其他費用 | 2 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
|
營業費用 | 5 |
| | 6 |
| | 16 |
| | 18 |
|
共計 | $ | 10 |
| | $ | 7 |
| | $ | 25 |
| | $ | 21 |
|
與購置有關的無形資產按其估計使用壽命或協議條款的較小部分採用直線法攤銷,範圍從1到5年數。截至2019年12月31日和2019年3月31日,與購置相關的無形資產的加權平均剩餘使用壽命約為2.5年數和3.2年數分別。
截至2019年12月31日,今後將記錄在精簡的業務綜合報表中的與有限壽命購置有關的無形資產的攤銷估計如下(百萬):
|
| | | |
截至3月31日的財政年度, | |
2020年(剩餘三個月) | $ | 10 |
|
2021 | 22 |
|
2022 | 22 |
|
2023 | 8 |
|
2024年及其後 | — |
|
共計 | $ | 62 |
|
(7) 特許權使用費和許可證
我們的版税費用包括支付給(1)內容許可人,(2)獨立軟件開發人員,以及(3)出版和發行的附屬公司。許可證使用費包括向名人、專業體育組織、電影製片廠和其他組織支付的使用費,用於我們使用其商標、版權、個人宣傳權、內容和/或其他知識產權。向獨立軟件開發商支付的版税是用於開發與我們的遊戲相關的知識產權的費用。共同出版和發行版税是向第三方支付的產品交付費.
在此期間截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月,我們不承認任何物質損失或減值費用的版税為基礎的承諾,分別.
包括在其他流動資產和其他資產中的預付使用費和最低擔保特許權使用費的現期和長期部分,包括(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | 截至 (一九二零九年三月三十一日) |
其他流動資產 | $ | 36 |
| | $ | 53 |
|
其他資產 | 26 |
| | 30 |
|
與特許權使用費有關的資產 | $ | 62 |
| | $ | 83 |
|
在任何特定時間,根據我們向聯合出版和/或發行子公司、內容許可方和/或獨立軟件開發人員支付款項的時間,我們將欠這些方的任何未付版税金額歸類為應計負債。應計特許權使用費的現期和長期部分,包括應計及其他流動負債和其他負債,包括(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | 截至 (一九二零九年三月三十一日) |
應計版税 | $ | 244 |
| | $ | 144 |
|
其他負債 | 32 |
| | 51 |
|
與特許權使用費有關的負債 | $ | 276 |
| | $ | 195 |
|
截至2019年12月31日,我們承諾支付大約$796百萬對於內容許可方、獨立軟件開發人員以及聯合出版和/或發行分支機構,但性能仍保留在對手方(E.,產品或內容或其他因素的交付)以及這些承諾因此沒有記錄在我們精簡的綜合財務報表中。看見附註12有關我們的開發商和許可方承諾的進一步信息。
(8) 資產負債表細節
財產和設備,淨額
財產和設備,淨額,截至2019年12月31日和2019年3月31日包括(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | 截至 (一九二零九年三月三十一日) |
計算機、設備和軟件 | $ | 753 |
| | $ | 710 |
|
建築 | 348 |
| | 343 |
|
租賃改良 | 164 |
| | 139 |
|
設備、傢俱和固定裝置及其他 | 85 |
| | 80 |
|
土地 | 66 |
| | 66 |
|
在建 | 3 |
| | 21 |
|
| 1,419 |
| | 1,359 |
|
減:累計折舊 | (980 | ) | | (911 | ) |
財產和設備,淨額 | $ | 439 |
| | $ | 448 |
|
在截至2019年12月31日止的3個月和9個月,與財產和設備有關的折舊費用為$29百萬和$89百萬分別。
在2018年12月31日止的三個零九個月,與財產和設備有關的折舊費用為$30百萬和$90百萬分別。
應計及其他流動負債
應計及其他流動負債2019年12月31日和2019年3月31日包括(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | 截至 (一九二零九年三月三十一日) |
其他應計費用 | $ | 294 |
| | $ | 290 |
|
應計補償和福利 | 280 |
| | 238 |
|
應計版税 | 244 |
| | 144 |
|
銷售退貨和價格保護準備金 | 174 |
| | 150 |
|
或有考慮 | 35 |
| | 136 |
|
遞延淨收入(其他) | 102 |
| | 94 |
|
經營租賃負債(見附註11) | 75 |
| | — |
|
應計及其他流動負債 | $ | 1,204 |
| | $ | 1,052 |
|
遞延淨收入(其他收入)包括未符合收入確認標準的訂閲收入、廣告收入、許可證安排和其他收入的延期支付。
遞延淨收入
遞延淨收入2019年12月31日和2019年3月31日包括(以百萬計): |
| | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | 截至 (一九二零九年三月三十一日) |
遞延淨收入(在線遊戲) | $ | 1,073 |
| | $ | 1,100 |
|
遞延淨收入(其他) | 102 |
| | 94 |
|
遞延淨收入(非流動) | 13 |
| | 23 |
|
遞延淨收入共計 | $ | 1,188 |
| | $ | 1,217 |
|
在截至2019年12月31日止的9個月,我們認識到$1,169百萬截至2019年3月31日的遞延收入餘額。
剩餘的履約義務
截至2019年12月31日,分配給剩餘履約義務的收入是尚未確認的合同收入,其中包括我們的遞延收入餘額$1,188百萬。這些餘額不包括對未來可變考慮的任何估計,因為我們選擇了可選的豁免,以排除基於銷售的特許權使用費收入。我們期望在下一年度將所有這些餘額確認為收入。12月份.
(9) 所得税
的所得税規定截至2019年12月31日止的3個月和9個月是根據我們預測的2020年財政年度的實際税率計算的,並根據發生期間需要確認的具體項目進行調整。
在截至2019年6月30日的三個月內,我們完成了對我們的瑞士子公司的部分知識產權的實體內銷售,我們的國際業務總部設在瑞士(“瑞士內部銷售”)。這筆交易並沒有帶來應税收益。根據美國公認會計準則,公司間交易產生的任何利潤將在合併後被消除。然而,這項交易使瑞士轉讓的知識產權的可扣税基礎得到了加強,從而造成了這種知識產權的賬面基礎和税基之間的臨時差別(“瑞士遞延税金資產”)。
瑞士遞延税金資產將在20年內逆轉,並接受定期可變現性分析。瑞士允許虧損結轉7年,不允許將損失轉回來。對瑞士遞延税收資產和一次性税收優惠進行了計量,並將根據瑞士對資產收回的有效税率定期重新計量。
這項交易的結果是承認了$1.17十億淨額瑞士遞延税資產,即截至2019年6月30日第九巡迴上訴法院在Altera公司訴專員意見(“Altera意見”)中對交易和估價津貼的影響。另外,在截至2019年9月30日的三個月內,瑞士頒佈了新的法定税率。由於這項法令的頒佈,我們重新計算了我們瑞士的遞延税,並確認了額外的税收淨收益。$630百萬通過持續業務(“瑞士匯率變動福利”)。截至2019年9月30日和2019年12月31日,瑞士遞延税金淨額為$1.8十億,這是一個$0.2十億估值津貼和a$0.4十億由於Altera的意見而減少。估值津貼增加了$0.1十億在截至2019年9月30日的三個月內,由於瑞士頒佈了新的法定税率。在截至2019年12月31日的三個月內,估值津貼沒有發生重大變化。
Altera意見還要求公司間成本分擔安排中的關聯方分擔基於股票的補償費用。Altera的意見導致了對$90百萬在截至2019年6月30日的三個月內,與美國不確定的税收狀況相關的未確認的税收優惠。
我們的有效税率截至2019年12月31日止的3個月和9個月(B).7.5百分比和消極139.6百分比分別與1.1百分比和5.8百分比,2019年財政年度同期。不包括瑞士利率變動福利的影響,瑞士遞延税收資產,和Altera意見,我們的有效税率截至2019年12月31日止的3個月和9個月會是15.8百分比和14.4百分比分別高於2019財政年度同期,主要原因是美國在2020年財政年度增加了對外國收入的徵税。
與法定比率相比21百分比的實際税率截至2019年12月31日止的3個月和9個月主要原因是確認了瑞士税率變動福利、瑞士遞延税收資產和法定税率較低國家的收入,部分抵消了與Altera意見有關的未獲承認的税收利益。
我們提交所得税申報表,並在2009以後的財政年度接受不同司法管轄區的所得税審查。所得税考試的時間和可能的解決辦法是高度不確定的。雖然我們繼續衡量我們不確定的税收狀況,但在解決税務當局提出的問題後,最終支付的數額可能與應計數額大不相同。在三個月內結束2019年12月31日,第九巡迴上訴法院駁回了對Altera意見的審查。在未來12個月內,最終確定Altera是可能的。如果Altera的意見成立,就會導致$0.5十億減少未獲承認的税收優惠;大約$0.1十億其中包括截至2019年12月31日確認的美國不確定的税收狀況,以及大約$0.4十億 其中減少了截至2019年12月31日確認的瑞士遞延税資產。
此外,還可以合理地減少最多可達$15百萬在未來12個月內,可能會出現一些與Altera意見無關的未獲承認的税收優惠,其中一部分會影響我們的實際税率。實際數額可能大不相同,取決於任何結算和税收解釋的最終時間和性質。
(10) 融資安排
高級註釋
在……裏面2016年2月,我們發佈了$600百萬合計本金3.70%高級債券到期2021年3月1日(“2021年註釋”)及$400百萬合計本金4.80%高級債券到期2026年3月1日(“2026年註釋”,連同2021年“高級註釋”)。我們的收益是$989百萬,扣除折扣$2百萬的發行成本$9百萬。貼現和發行費用均按2021年票據和2026年債券的各自條款,按實際利率法攤銷為利息費用。實際利率是3.94%2021年“説明”和4.97%關於2026年的説明。應付利息半年一次拖欠,每年3月1日和9月1日。
高級註釋的賬面價值和公允價值如下(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | 截至 (一九二零九年三月三十一日) |
高級註釋: | | | |
3.70%高級債券到期 | $ | 600 |
| | $ | 600 |
|
4.80%高級債券到期 | 400 |
| | 400 |
|
本金總額 | $ | 1,000 |
| | $ | 1,000 |
|
未加折扣 | (1 | ) | | (1 | ) |
未攤銷債務發行成本 | (4 | ) | | (5 | ) |
高級債券的賬面淨值 | $ | 995 |
| | $ | 994 |
|
| | | |
高級債券的公允價值(第2級) | $ | 1,062 |
| | $ | 1,039 |
|
截至2019年12月31日,2021年和2026年的剩餘壽命約為1.2年數和6.2年數分別。
這些高級債券是高級無擔保債務,與我們現有和未來的所有無附屬債務以及我們在信貸安排下可能不時發生的任何債務的等級相等。
2021年2月1日或2025年12月1日之前,2021年2月1日或2025年12月1日之前,我們可隨時贖回2021年和2026年的債券,但須支付全額溢價。在到期日後一個月和三個月內,我們可分別贖回2021年或2026年的債券,贖回價格相當於100%本金總額加上應計利息和未付利息。此外,在發生變造控制權回購事件時,持有高級債券的人士可要求我們以相等於以下價格回購全部或部分高級債券。101%的本金,加上截至回購日的應計利息和未付利息。“高級債券”亦包括契約,限制我們在資產上產生留置權,以及在有一定免税額的情況下,進行出售及租回交易。
信貸貸款
在……上面(2019年8月29日),我們進入了一個$500百萬無擔保循環信貸設施(“信貸貸款”)與銀行銀團。信貸貸款終止於(2024年8月29日)除非該期限已按照其條款延展。信貸機制包含一種與現有放款人和/或新放款人作出安排的選擇,以提供最多可達$500百萬在循環貸款的額外承諾中,根據信貸機制提供的貸款收益可用於一般公司用途。
貸款按我們的選擇按基準利率加適用的利差或調整後的libor利率加適用的利差計算利息,在每種情況下,這種利差都是根據我們的債務信用評級確定的。我們也有義務為這種規模和類型的信貸工具支付其他習慣費用。按基準利率計息的貸款,在利息期結束時(如果貸款的利息期大於三個月,則每三個月間隔一次),按調整後的libor利率計息,每季度應付利息。本金,連同所有應計利息和未付利息,在到期時到期應付。我們可以隨時預付貸款,並在不加保費或罰款的情況下,全部或部分終止承付款,但須符合某些條件。
信貸協議載有習慣上的肯定和否定契約,包括限制或限制我們除其他外承擔附屬債務、給予留置權和處置所有或基本上所有資產的能力的契約,但這種規模和類型的信貸設施的慣常例外除外。我們還必須遵守債務與EBITDA的比率。截至2019年12月31日,我們遵守了債務與EBITDA的比率。
信貸協議包含違約的習慣事件,其中包括不付款違約、契約違約、重大債務的交叉違約、破產和破產違約、重大判決違約以及控制權違約的變更,但這種規模和類型的信貸工具的慣常例外除外。違約事件的發生可能導致信貸機制下的債務加速,適用利率上升。
截至2019年12月31日,在信貸貸款機制下沒有欠款。$2百萬為獲得這一信貸安排而支付的債務發行成本,將其攤銷為利息費用。5-信貸貸款年期。
利息費用
下表彙總了為截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月這包括利息和其他收入(費用),淨額列於我們的精簡綜合業務報表(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
發債成本攤銷 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | (1 | ) |
息票利息費用 | (10 | ) | | (10 | ) | | (31 | ) | | (31 | ) |
其他利息費用 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
利息費用總額 | $ | (10 | ) | | $ | (11 | ) | | $ | (32 | ) | | $ | (33 | ) |
(11) 租賃
我們的租賃主要包括為我們的辦公室和開發工作室、數據中心和服務器設備租賃設施,剩餘的租賃期限為15年數。我們的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。當我們合理地肯定我們會行使這項選擇權時,我們會在計算經營租契負債時,把續期或減租條款包括在內。我們所有的租約都被歸類為經營租賃。
我們決定一項安排在合同開始時是租賃還是包含租賃。如果合同規定在一段時間內控制某一特定資產的使用以換取考慮,則該合同是或包含一項租賃。在確定合同是否是租賃或包含租賃時,我們對合同是否提供了實質上獲得全部經濟利益的權利、在整個使用期間指導或控制已確定資產的使用的權利作出了判斷。
經營租賃ROU資產和負債是根據租賃期內未來租賃付款的現值在開始日期確認的。在決定未來租約付款的現值時,我們採用遞增的借款利率,因為我們的租約中沒有一個是隱含的利率。我們的遞增借款利率是基於我們的信用評級、信用歷史、當前的經濟環境和租賃期限的假設利率。經營租賃ROU資產將根據開始日期前支付的任何款項、收到的獎勵和初始直接費用作進一步調整。
經營租賃ROU資產在租賃期限內按直線攤銷,並在我們精簡的綜合業務報表中確認為在收入成本或運營費用範圍內的租賃費用。經營租賃負債減少的租賃付款,我們轉帳的租賃期限。初始期限為12個月或更短的租約不在資產負債表上記錄。
我們的一些經營租賃包括租賃和非租賃組件。非租賃部分主要包括公共區域維護和公用事業的固定付款。我們選擇將租賃部分和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算。可變租賃和非租賃部分在我們的精簡綜合業務報表中確認為已發生的。
租賃費用的組成部分如下(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 (一九二零九年十二月三十一日) | | 九個月結束 (一九二零九年十二月三十一日) |
業務租賃費用 | $ | 18 |
| | $ | 52 |
|
可變租賃費用 | 9 |
| | 29 |
|
短期租賃費用 | 2 |
| | 11 |
|
租賃費用總額 | $ | 29 |
| | $ | 92 |
|
與我們的經營租賃有關的補充現金和非現金信息如下(以百萬計):
|
| | | |
| 九個月結束 (一九二零九年十二月三十一日) |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 47 |
|
為換取新的租賃債務而獲得的資產 | $ | 49 |
|
剩餘租賃期限和貼現率的加權平均數如下:
|
| | |
| 2019年12月31日 |
租賃期限 | 4.9年數 |
|
貼現率 | 3.4 | % |
截至2019年4月1日,經營租賃ROU資產和負債記錄在我們精簡的綜合資產負債表上2019年12月31日,如下(百萬):
|
| | | | | | | | | |
| 2019年4月1日結餘 | | 截至2019年12月31日的結餘 | | 資產負債表分類 |
經營租賃ROU資產 | $ | 215 |
| | $ | 206 |
| | 其他資產 |
| | | | | |
經營租賃負債 | $ | 50 |
| | $ | 75 |
| | 應計及其他流動負債 |
非流動經營租賃負債 | 197 |
| | 168 |
| | 其他負債 |
經營租賃負債總額 | $ | 247 |
| | $ | 243 |
| | |
截至2019年12月31日,業務租約下的未來最低租賃付款如下(百萬):
|
| | | | |
截至3月31日的財政年度, | | |
2020年(剩餘三個月) | | $ | 22 |
|
2021 | | 74 |
|
2022 | | 59 |
|
2023 | | 35 |
|
2024 | | 28 |
|
2025 | | 19 |
|
此後 | | 26 |
|
未來租賃付款共計 | | 263 |
|
較少估算的利息 | | (20 | ) |
經營租賃負債總額 | | $ | 243 |
|
在我們通過新租賃標準之前,截至2019年3月31日的未來最低租賃付款情況如下(以百萬計):
|
| | | | |
截至3月31日的財政年度, | | |
2020 | | $ | 52 |
|
2021 | | 54 |
|
2022 | | 44 |
|
2023 | | 36 |
|
2024 | | 28 |
|
此後 | | 50 |
|
未來租賃付款共計 | | $ | 264 |
|
截至2019年12月31日,我們已簽訂了兩份尚未開始的辦公室租約,其未來租金約為$177百萬。這些辦公室租約預計將於2021年和2023年開始,租賃期限從12年數到15年數.
(12) 承付款和意外開支
發展、名人、聯盟和內容許可證:付款和承諾
我們在工作室生產的產品是由我們的員工設計師、藝術家、軟件程序員和非僱員軟件開發人員(“獨立藝術家”或“第三方開發人員”)設計和創造的。我們通常在遊戲開發期間向獨立的藝術家和第三方開發者預付開發資金,通常是在完成指定的開發里程碑後分期付款。在合同上,這些付款通常被視為對產品銷售的後續特許權使用費的預付款。這些條款是在與獨立藝術家和第三方開發商簽訂的書面協議中規定的。
此外,我們有一些名人,聯盟和內容許可合同,其中包含最低限度的保證付款和營銷承諾,可能不依賴於任何交付品。我們與之簽有合同的名人和組織包括但不限於:國際足聯(國際足聯)、FIFPro基金會、FAPL(足球協會英超有限公司)和DFL Deutsche Fu Ball Liga E.V。(德國足球聯盟)(職業足球);民族足球協會(職業足球);國家籃球協會和國家籃球運動員協會(職業籃球);國家曲棍球聯盟和NHL球員協會(職業曲棍球);國家足球聯盟財產和球員公司。(職業足球);威廉莫里斯奮進娛樂有限公司(專業混合武術);ESPN(EA體育遊戲的內容);迪斯尼互動(星球大戰);福克斯數字娛樂公司。(辛普森一家)這些開發商和內容許可承諾是:(1)根據不含特許權的許可證和服務協議應支付的現金付款和(2)最低限度的擔保付款和預付款,根據特許權使用費和服務協議應支付的特許權使用費,其中大多數是以對手方的履約為條件的。這些最低限度的保證付款和任何相關的營銷承諾列於下表。
下表彙總了我們的最低合同義務。2019年12月31日(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財政年度, |
| | | 2020 | | | | | | | | | | | | |
| | | (剩餘 | | | | | | | | | | | | |
| 共計 | | ) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 |
未獲承認的承諾 | | | | | | | | | | | | | | | |
開發商/許可方承諾 | $ | 796 |
| | $ | 27 |
| | $ | 249 |
| | $ | 252 |
| | $ | 108 |
| | $ | 93 |
| | $ | 63 |
| | $ | 4 |
|
營銷承諾 | 315 |
| | 16 |
| | 101 |
| | 88 |
| | 42 |
| | 40 |
| | 28 |
| | — |
|
高級債券利息 | 145 |
| | 7 |
| | 41 |
| | 20 |
| | 20 |
| | 19 |
| | 19 |
| | 19 |
|
經營租賃估算權益 | 20 |
| | 2 |
| | 6 |
| | 4 |
| | 3 |
| | 3 |
| | 1 |
| | 1 |
|
尚未開始的經營租契 | 177 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | 13 |
| | 13 |
| | 143 |
|
其他採購義務 | 105 |
| | 6 |
| | 44 |
| | 43 |
| | 8 |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
|
未確認承付款共計 | 1,558 |
| | 58 |
| | 441 |
| | 407 |
| | 189 |
| | 170 |
| | 126 |
| | 167 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
公認承諾 | | | | | | | | | | | | | | | |
高級債券本金及利息 | 1,014 |
| | 14 |
| | 600 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 400 |
|
經營租賃 | 243 |
| | 20 |
| | 68 |
| | 55 |
| | 32 |
| | 25 |
| | 18 |
| | 25 |
|
過渡和其他税收 | 74 |
| | 6 |
| | 23 |
| | 24 |
| | 3 |
| | 5 |
| | 5 |
| | 8 |
|
許可證承諾 | 59 |
| | 6 |
| | 26 |
| | 27 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
已確認承付款共計 | 1,390 |
| | 46 |
| | 717 |
| | 106 |
| | 35 |
| | 30 |
| | 23 |
| | 433 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
承付款共計 | $ | 2,948 |
| | $ | 104 |
| | $ | 1,158 |
| | $ | 513 |
| | $ | 224 |
| | $ | 200 |
| | $ | 149 |
| | $ | 600 |
|
上表所列未確認數額反映了我們各自財政年度的最低現金債務,但不一定代表這些債務將在精簡的綜合財務報表中確認和支出的期間。
此外,上表所列數額是根據截至2019年12月31日然而,某些付款義務可能會根據我們的經營業績而加快。此外,$20百萬在上表中未確認的數額中,可在許可人的選擇下以我們普通股的份額支付,但須符合$10百萬任何財政年度的最高限額。發行股票的數量將根據發行時的公平市價計算。
除上表所列內容外,2019年12月31日,我們有未確認的税收福利負債和應計利息支付總額。$330百萬,我們無法對何時與税務當局進行現金結算作出合理可靠的估計。
此外,除上表所列內容外,如2019年12月31日,我們會付$35百萬在實現某些業績里程碑的基礎上,對2017年12月1日收購典當的現金進行考慮。如……2019年12月31日,我們記錄了$35百萬在我們精簡的綜合資產負債表上的或有考慮。
法律程序
在正常的業務過程中,我們會受到索賠和訴訟的影響。我們相信,任何可合理預見的處理這類申索及訴訟的法律責任,不論是個別或整體而言,都不會對我們精簡的綜合財務報表造成重大不良影響。
(13) 股票補償
估值假設
我們確認員工股票獎勵的補償成本,基於獎勵的估計授予日期公允價值,在預期授予的服務期內採用直線方法。我們對發生的沒收作了解釋。
基於市場的限制性股票單位、股票期權和ESPP購買權的公允價值估計受主觀變量和複雜變量假設的影響。一般來説,我們的假設是基於歷史信息和判斷,以確定歷史趨勢是否可能是未來結果的指標。我們估計以股票為基礎的獎勵的公允價值如下:
| |
• | 受限制股票單位和以業績為基礎的限制性股票單位。限制性股票單位和業績型限制性股票單位(市場限制股除外)的公允價值是根據授予之日我們普通股的市價確定的。 |
| |
• | 以市場為基礎的限制性股票單位。以市場為基礎的限制性股票單位包括授予某些高管管理人員以業績為基礎的限制性股票單位,這取決於預先確定的市場和服務條件(此處稱為“以市場為基礎的限制性股票單位”)。利用蒙特卡羅模擬模型對我國基於市場的限制性股票單位的公允價值進行了估計.蒙特卡羅模擬模型的關鍵假設是無風險利率、預期波動率、預期股息和相關係數。 |
| |
• | 股票期權與員工股票購買計劃。根據我們的股權激勵計劃和經修正的2000年員工股票購買計劃(“ESPP”),分別對股票期權和股票購買權的公允價值進行了估算。布萊克-斯科爾斯估值模型的主要假設是無風險利率、預期波動率、預期期限和預期股息。無風險利率是基於美國國債收益率在授予時有效的預期期限的期權。預期波動是基於歷史股票價格波動和公開交易期權在我們的普通股上隱含波動的結合。預期期限是根據歷史鍛鍊行為、歸屬後終止模式、未決期權和未來預期鍛鍊行為來估算的。 |
在蒙特卡羅模擬模型中,以市場為基礎的受限制股票單位的估值假設如下: |
| | | | |
| 三個月結束 (一九二零九年十二月三十一日) | 九個月結束 (一九二零九年十二月三十一日) |
無風險利率 | 1.6 | % | 1.6 - 1.8% |
|
預期波動率 | 14 - 65% |
| 14 - 65% |
|
加權平均波動率 | 30 | % | 29 | % |
預期股息 | 無 |
| 無 |
|
股票期權
下表彙總了我們的股票期權活動。截至2019年12月31日止的9個月:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 備選方案 (單位:千) | | 加權- 平均 演習價格 | | 加權- 平均 殘存 契約性 術語(以年份為單位) | | 骨料 內在價值 (以百萬計) |
截至2019年3月31日未繳 | | 1,375 |
| | $ | 30.63 |
| | | | |
獲批 | | 4 |
| | 94.92 |
| | | | |
行使 | | (196 | ) | | 30.49 |
| | | | |
被沒收、取消或過期 | | — |
| | — |
| | | | |
截至2019年12月31日的未繳款項 | | 1,183 |
| | $ | 30.86 |
| | 4.14 | | $ | 92 |
|
既得利益和預期歸屬 | | 1,183 |
| | $ | 30.86 |
| | 4.14 | | $ | 92 |
|
可於2019年12月31日開始運動 | | 1,183 |
| | $ | 30.86 |
| | 4.14 | | $ | 92 |
|
總內在價值是指根據我們的收盤價計算的税前內在價值總額。2019年12月31日,如果所有期權持有人在該日行使其選擇權,期權持有人就會收到。我們在行使股票期權時,從我們的授權股票中發行新的普通股。
受限制股票單位
下表彙總了我們的受限庫存單位活動。截至2019年12月31日止的9個月:
|
| | | | | | | |
| | 受限 股票配股權 (單位:千) | | 加權- 平均補助金 日期公平價值 |
截至2019年3月31日未繳 | | 4,960 |
| | $ | 111.03 |
|
獲批 | | 4,021 |
| | 93.07 |
|
既得利益 | | (2,279 | ) | | 108.74 |
|
沒收或取消 | | (425 | ) | | 107.29 |
|
截至2019年12月31日的未繳款項 | | 6,277 |
| | $ | 100.61 |
|
以業績為基礎的限制性股票單位
我們的業績為基礎的限制性股票單位懸崖背心後,四年的業績期間取決於實現預先確定的業績為基礎的里程碑,基於我們的非公認會計原則淨收入和自由現金流以及服務條件。如果這些基於業績的里程碑沒有得到滿足,但服務條件得到了滿足,那麼基於績效的受限庫存單元將不會歸屬,在這種情況下,我們迄今確認的任何補償費用都將被逆轉。每個季度,我們更新我們對非GAAP淨收入和自由現金流績效里程碑將實現的可能性的評估。我們在必要的服務期限內攤銷以業績為基礎的限制性股票單位的公允價值。以業績為基礎的限制性股票單位包含每個非GAAP淨收入和自由現金流的閾值、目標和最大里程碑。在轉歸時發行的普通股股份數目將由零百分比到200百分比以業績為基礎的限制股票單位的目標數量可歸因於每個基於業績的里程碑,根據公司的業績與這些門檻、目標和最高績效的里程碑進行比較。每個基於性能的里程碑都在以下位置平均加權:50百分比將根據非公認會計原則的淨收入和其他收益來確定所有以業績為基礎的限制性股票單位。50百分比將根據自由現金流來確定。基於每個基於業績的里程碑而歸屬的股票數量是獨立於另一個的。
下表總結了我們基於性能的受限股票單位活動,並顯示了可能歸屬的最大股份數。截至2019年12月31日止的9個月:
|
| | | | | | |
| 表現- 基約束 庫存股 (單位:千) | | 加權- 平均補助金 日期-再公允價值 |
截至2019年3月31日未繳 | 579 |
| | $ | 110.51 |
|
獲批 | — |
| | — |
|
沒收或取消 | — |
| | — |
|
截至2019年12月31日的未繳款項 | 579 |
| | $ | 110.51 |
|
以市場為基礎的限制性股票單位
我們以市場為基礎的限制性股票單位的歸屬取決於預先確定的市場和服務條件。如果這些市場條件沒有得到滿足,但服務條件得到滿足,基於市場的受限制股票單位將不會歸屬;然而,我們迄今確認的任何補償費用都不會被收回。在轉歸時發行的普通股股份數目將由零百分比到200百分比基於股東總回報(“TSR”)的基於市場的限制性股票單位的目標數量,相對於納斯達克100指數中公司在每一衡量期間的業績,無論是在一年、兩年累積和三年累計期間,還是在兩年和四年累積期內。
下表總結了以市場為基礎的限制性股票單位活動,並列出了可能歸屬的最大股票數。截至2019年12月31日止的9個月:
|
| | | | | | | |
| | 以市場為基礎 限制性股票 單位 (單位:千) | | 加權- 平均補助金 日期-再公允價值 |
截至2019年3月31日未繳 | | 958 |
| | $ | 155.64 |
|
獲批 | | 1,313 |
| | 109.04 |
|
既得利益 | | (93 | ) | | 109.05 |
|
沒收或取消 | | (260 | ) | | 137.05 |
|
截至2019年12月31日的未繳款項 | | 1,918 |
| | $ | 128.51 |
|
股票補償費用
下表彙總了股票期權、限制性股票單位、以市場為基礎的限制性股票單位、以業績為基礎的限制性股票單位以及我們精簡的業務綜合報表中所列的ESPP購買權(以百萬計)所產生的基於股票的補償費用:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | 3 |
|
研發 | 60 |
| | 49 |
| | 170 |
| | 135 |
|
營銷與銷售 | 10 |
| | 8 |
| | 27 |
| | 24 |
|
一般和行政 | 20 |
| | 17 |
| | 56 |
| | 49 |
|
股票補償費用 | $ | 91 |
| | $ | 75 |
| | $ | 256 |
| | $ | 211 |
|
在截至2019年12月31日止的3個月和9個月,我們認識到$6百萬和一個$17百萬遞延所得税福利分別與我國股票補償費有關.在2018年12月31日止的三個零九個月,我們認識到$14百萬和一個$31百萬遞延所得税福利分別與我國股票補償費有關.
截至2019年12月31日,我們與限制股、市場限制股、績效限制股有關的未確認賠償費用總額為:$610百萬,預計在加權平均服務期內被確認為2.0年數。.的.$610百萬未確認的賠償費用,$514百萬與受限制的股票單位有關,$88百萬涉及以市場為基礎的受限制股票單位,及$8百萬與以績效為基礎的限制性股票單位有關68百分比平均支出。
股票回購計劃
2017年5月,我們董事會的一個特別委員會代表董事會全體成員批准了一項計劃,最多可回購$1.2十億我們的普通股。在截至2018年6月30日止的三個月,我們買了大約0.6百萬約為股份$76百萬在這個計劃下。該計劃已被取代,並被2018年5月批准的新股票回購計劃所取代。
2018年5月,我們董事會的一個特別委員會代表董事會全體成員批准了一項計劃,可供回購$2.4十億我們的普通股。這一股票回購計劃取代了2017年5月的計劃,並於2020年5月31日到期。根據本計劃,我們可以根據適用的證券法,包括根據預先安排的股票交易計劃,在公開市場或通過私下談判交易購買股票。
股票回購的時機和實際數量將取決於幾個因素,包括價格、資本供應、監管要求、替代投資機會和其他市場條件。我們沒有義務在這個計劃下回購一定數量的股份,而且它可能在任何時候被修改、暫停或停止。在截至2019年12月31日止的3個月和9個月,我們買了大約3.1百萬和9.6百萬約為股份$305百萬和$916百萬在這個計劃下。在2018年12月31日止的三個零九個月,我們買了大約3.2百萬和7.2百萬約為股份$292百萬和$815百萬分別根據2018年5月的計劃。根據這一計劃,我們正在積極回購股票。
下表彙總了在截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年5月計劃 | | 2018年5月計劃 | | 共計 |
(以百萬計) | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
截至2019年12月31日止的三個月 | — |
| | $ | — |
| | 3.1 | | $ | 305 |
| | 3.1 | | $ | 305 |
|
截至2019年12月31日止的9個月 | — |
| | $ | — |
| | 9.6 |
| | 916 |
| | 9.6 | | $ | 916 |
|
截至2018年12月31日止的三個月 | — |
| | $ | — |
| | 3.2 | | $ | 292 |
| | 3.2 | | $ | 292 |
|
截至2018年12月31日止的9個月 | 0.6 |
| | $ | 76 |
| | 7.2 |
| | 815 |
| | 7.8 | | $ | 891 |
|
(14) 每股收益
下表彙總了每股基本收益(“基本每股收益”)和稀釋每股收益(“稀釋每股收益”)的計算。基本每股收益計算為淨收入除以當期流通普通股的加權平均數量。稀釋每股收益反映了通過股票補償計劃發行的普通股可能產生的稀釋效應,包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位、ESPP購買權、認股權證和其他使用國庫股法的可轉換證券。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
(百萬美元,但每股數額除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 346 |
| | $ | 262 |
| | $ | 2,621 |
| | $ | 810 |
|
用於計算每股收益的股票: | | | | | | | |
加權平均普通股發行.基本 | 292 |
| | 302 |
| | 294 |
| | 304 |
|
與股票授予計劃和假定行使股票期權有關的稀釋的潛在普通股 | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 3 |
|
加權平均普通股 | 294 |
| | 304 |
| | 296 |
| | 307 |
|
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.18 |
| | $ | 0.87 |
| | $ | 8.91 |
| | $ | 2.66 |
|
稀釋 | $ | 1.18 |
| | $ | 0.86 |
| | $ | 8.85 |
| | $ | 2.64 |
|
為截至2019年12月31日止的3個月和9個月, 2百萬限制股和以市場為基礎的限制性股被排除在國庫券存量法之外,因為它們的包含會產生抗稀釋作用,因此,稀釋股的計算將被排除在外。我們以業績為基礎的限制性股票單位被認為是可意外發行的股票,也被排除在國庫股票法計算之外,因為截至報告所述期間結束時,相關的業績里程碑尚未實現。
為2018年12月31日止的三個零九個月將非物質量的限制性股和以市場為基礎的限制性股排除在稀釋股的庫存量法計算之外,因為它們的納入會產生抗稀釋作用。
(15) 分段信息
我們的報告部分所依據的是:我們的內部組織結構;我們的業務管理方式;我們的首席執行幹事,我們的首席業務決策者(“CODM”)用於評價部門業績的標準;是否有單獨的財務信息;以及總體重要性考慮。我們的CODM目前審查公司的整體經營結果,以評估整體業績和分配資源。截至2019年12月31日,我們只有一個可報告的部分,這代表了我們唯一的運營部分。
按構成及平臺劃分的總淨收入資料截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按構成分列的淨收入 | | | | | | | |
遊戲下載 | $ | 286 |
| | $ | 247 |
| | $ | 598 |
| | $ | 511 |
|
現場服務 | 677 |
| | 480 |
| | 1,981 |
| | 1,502 |
|
莫比爾縣 | 161 |
| | 181 |
| | 516 |
| | 632 |
|
全數字 | 1,124 |
| | 908 |
| | 3,095 |
| | 2,645 |
|
| | | | | | | |
包裝貨物和其他 | 469 |
| | 381 |
| | 1,055 |
| | 1,067 |
|
淨收入 | $ | 1,593 |
| | $ | 1,289 |
| | $ | 4,150 |
| | $ | 3,712 |
|
數字淨收入包括遊戲下載、直播服務和移動收入。完整的遊戲下載包括在控制枱和個人電腦上的完整遊戲的數字銷售收入。LiveService包括銷售額外內容的收入,這些內容用於控制枱、個人電腦、瀏覽器遊戲、授權給我們的第三方發佈夥伴的遊戲軟件,這些夥伴以數字方式分發我們的遊戲、訂閲和廣告。移動業務包括在手機和平板電腦上銷售完整遊戲和額外內容的收入。
包裝產品淨收入包括實物銷售的軟件收入。這包括(1)遊戲軟件通過傳統渠道銷售的淨收入,如實體零售商,以及(2)我們的軟件許可收入來自第三方(例如,遊戲機平臺製造商、個人計算機或計算機配件製造商),其中包括我們的某些產品與其產品一起銷售(例如OEM捆綁)。其他收入包括我們的非軟件許可收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
平臺淨收入 | | | | | | | |
控制枱 | $ | 1,163 |
| | $ | 885 |
| | $ | 2,846 |
| | $ | 2,507 |
|
PC/瀏覽器 | 257 |
| | 217 |
| | 748 |
| | 563 |
|
莫比爾縣 | 169 |
| | 181 |
| | 542 |
| | 634 |
|
其他 | 4 |
| | 6 |
| | 14 |
| | 8 |
|
淨收入 | $ | 1,593 |
| | $ | 1,289 |
| | $ | 4,150 |
| | $ | 3,712 |
|
有關我們在北美和國際上的業務的信息截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
來自非附屬客户的淨收入 | | | | | | | |
北美 | $ | 690 |
| | $ | 519 |
| | $ | 1,711 |
| | $ | 1,436 |
|
國際 | 903 |
| | 770 |
| | 2,439 |
| | 2,276 |
|
淨收入 | $ | 1,593 |
| | $ | 1,289 |
| | $ | 4,150 |
| | $ | 3,712 |
|
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
電子藝術公司:
中期財務資料檢討結果
我們審查了電子藝術有限公司的合併資產負債表。截至2019年12月28日,有關截至2019年12月28日和2018年12月29日的三個月和九個月期間的業務、綜合收益和股東權益的濃縮合並報表、截至2018年12月28日、2019年12月29日和2018年12月29日九個月期間的相關合並現金流量表以及相關附註(統稱為合併的中期財務信息)。根據我們的審查,我們不知道應該對合並的中期財務信息進行任何實質性的修改,使其符合美國公認的會計原則。
我們以前按照公共公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準,審計了截至2019年3月30日公司的綜合資產負債表,以及該日終了年度的相關業務和綜合收益、股東權益和現金流量綜合報表(未在此提交);我們在2019年5月23日的報告中對這些合併財務報表發表了無保留意見。我們認為,截至2019年3月30日所附的合併資產負債表所列信息,在所有重大方面都對其衍生的綜合資產負債表作出了公正的説明。
審查結果的依據
這些合併的中期財務信息是公司管理層的職責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行了審查。對合並的臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。審計範圍遠小於按照方案審計和審計委員會標準進行的審計,審計的目的是就整個財務報表發表意見。因此,我們不表達這種意見。
畢馬威有限公司(簽名)
加州聖克拉拉
(二0二0年二月四日)
關於前瞻性聲明的注意事項
本季度報告包含前瞻性陳述.我們使用“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“目標”、“意志”、“可能”、“應該”、“可能”(以及這些術語的負面詞)、“未來”和類似的表達方式來識別前瞻性陳述。此外,任何涉及我們未來財務業績預測、業務趨勢、與我們業務相關的市場預測、不確定事件和假設以及未來事件或環境的其他特徵的陳述都是前瞻性陳述。前瞻性報表除其他外,包括與行業前景、未來財務業績以及業務計劃和目標有關的報表,並可能包括作為前瞻性報表基礎的某些假設。這些前瞻性的陳述不能保證未來的業績,也不能反映管理層目前的期望.我們的實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果大相徑庭。可能導致或導致這種差異的因素包括本季度報告第二部分第1A項中在“風險因素”標題下討論的因素,以及我們向證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的其他文件中所討論的因素,包括我們關於截至財政年度的表10-K的年度報告。2019年3月31日。除法律規定外,我們不承擔任何修改或更新任何前瞻性聲明的義務。
概述
下面的概述是一個高層次的討論,我們的經營結果,以及一些趨勢和驅動因素,影響我們的業務。管理層認為,對這些趨勢和驅動因素的理解為我們的結果提供了重要的背景。截至2019年12月31日止的三個月以及我們的未來前景。本摘要不打算詳盡無遺,也不打算取代本表格10-Q中其他地方提供的詳細討論和分析,包括“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”(“MD&A”)、“風險因素”和“綜合財務報表和相關説明”的其餘部分。更多資料可參閲本署年報第10-K表截至財政年度的“業務”一節。2019年3月31日向證券交易委員會提交的文件2019年5月24日在其他文件中,我們已經向證券交易委員會提交了。
關於電子藝術
我們是數字互動娛樂領域的全球領先者,我們的使命是激勵世界發揮作用。我們開發、銷售、發佈和交付遊戲和服務,這些遊戲和服務可以在各種平臺上播放和觀看,包括遊戲機、個人電腦、移動電話和平板電腦。在我們的遊戲和服務中,我們要麼使用我們完全擁有的品牌(比如戰場、模擬人生、Apex傳奇、國歌、需要速度和植物訴殭屍),要麼使用其他品牌(比如國際足聯(FIFA)、馬登橄欖球聯盟(Madden NFL)和星球大戰)。我們開發和發佈不同類型的遊戲和服務,如體育、第一人稱射擊、動作、角色扮演和模擬,並通過各種商業模式和分銷渠道(如零售、下載、訂閲和免費遊戲)提供我們的遊戲和服務。我們相信,我們的投資組合的廣度和深度以及我們在業務模式和分銷渠道方面的靈活性為我們提供了戰略優勢。
財務結果
我們財政季度的主要財務業績2019年12月31日情況如下:
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• | 淨收入總額15.93億美元...百分之二十四一年比一年。在不變貨幣的基礎上,我們估計 |
總淨收入為16.16億美元,同比增長25%.
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• | 數字淨收入11.24億美元...百分之二十四一年比一年。 |
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• | 營業費用7.24億美元...百分之十四一年比一年。按固定貨幣計算,我們估計運營費用將達到7.33億美元,同比增長16%。 |
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• | 現金、現金等價物和短期投資共計56.02億美元. |
我們不時參照常量貨幣,對當期與前期進行比較。經常貨幣比較是根據當期按上一可比期間的實際匯率換算當地貨幣數額計算的。我們在不變貨幣的基礎上評估我們的財政表現,以便在不考慮外幣匯率變化的影響的情況下,促進期間間的比較。
我們的業務趨勢
數字商業。越來越多的玩家購買我們的遊戲作為數字下載,而不是購買實物光盤,並參與我們提供的實時服務,在持續的基礎上。我們的直播服務為我們的玩家提供了更多的深度和參與機會,包括額外的內容、訂閲和體育活動。在2019、2018和2017財政年度,我們為控制枱和PC平臺提供的實時服務的淨收入分別為21.16億美元、20.83億美元和15.89億美元,我們預計實時服務淨收入將繼續對我們的業務產生重大影響。在實況服務方面,2019、2018和2017年財政年度額外內容的淨收入分別為16.31億美元、14.76億美元和12.04億美元。額外內容帶來的淨收益已經增加,因為玩家在更長的時間內參與我們的遊戲和服務,並且購買更多的內容來增強遊戲的整體體驗。我們最受歡迎的直播服務是為終極團隊與我們的體育特許經營相關的模式。終極團隊允許球員收集現有的和以前的專業球員,以建立和競爭作為一個個性化的團隊。額外內容銷售收入淨額終極團隊在2019、2018和2017年財政年度,分別為13.69億美元、11.8億美元和8.67億美元,其中很大一部分來自於國家財政體系。國際足聯終極隊。我們的數字變革也為平臺、內容模型以及玩家參與我們的遊戲和服務的方式創造了機會。例如,我們利用歷史上與傳統遊戲相關的品牌和資產,如國際足聯(FIFA)、馬登NFL(Madden NFL)、西姆斯(Sims)、西姆城(SimCity)和星球大戰(Star War),創造出通過遊戲提供的實時服務賺錢的免費遊戲。我們還提供訂閲服務,如EA訪問,原產地訪問和原產地訪問總理,因為我們期待與我們的球員建立更深的關係,並提供更多的選擇和靈活性,我們的玩家嘗試新的遊戲。我們的數字業務收入部分已從2017財年的59%大幅增加到2018年財政年度的67%和2019財年的75%。我們預計,在2020年財政年度,我們業務的這一部分相對於包裝產品的收入將繼續增長,因為我們將繼續專注於開發可以數字化交付的產品和服務並將其貨幣化。
技術基礎設施隨着我們數字業務的發展,我們的遊戲和服務越來越依賴於我們的技術基礎設施的可靠性、可用性和安全性。我們正在投資,並期望繼續投資於技術、硬件和軟件,以支持我們的遊戲和服務,包括在安全保護方面。我們的行業容易受到網絡攻擊、計算機病毒、蠕蟲、網絡釣魚攻擊、惡意軟件程序和其他信息安全事件的影響,這些事件試圖利用、禁用、破壞、破壞或訪問我們的網絡、我們的產品和服務、支持技術基礎設施、知識產權和其他資產。我們期望我們的系統和網絡繼續受到這些威脅。
日新月異的產業。我們在一個充滿活力的行業中運作,經常經歷快速、根本性變化的時期。為了保持成功,我們需要提前幾年預測我們的產品和服務在市場上的競爭方式。我們通過投資於創意和技術人才和新技術,發展我們的商業戰略和銷售方法,開發新的、吸引人的產品和服務來調整我們的業務。在2019年財政年度,我們推出了兩個新的知識產權(國歌和Apex傳奇),帶來了先端傳説作為我們的第一個免費遊戲控制枱產品,增加了第一線的標題到我們的原始訪問總理訂閲服務,並投資了更多的方式來接觸我們的玩家現在和未來,如雲遊戲和esport。我們希望繼續投資於我們的業務,以保持競爭力,包括投資於技術,除其他外,將我們的玩家和他們喜歡的遊戲和基礎設施連接起來,為我們的遊戲和服務提供動力。我們正在採用一致的、跨公司的方法來更好地理解我們的玩家的需求,並繼續投資於技術,使我們能夠提供能夠與玩家產生共鳴的內容,並提供更多的選擇,使玩家能夠以更多的方式與他們的遊戲、彼此之間以及包括esport廣播在內的新型內容連接起來。這種聯繫也使我們能夠更有效地為國際足聯、戰場和星球大戰等受歡迎的特許企業銷售和提供內容和服務。
自由遊戲。在全球範圍內,移動設備的採用以及這些設備的商業模式,使得消費者可以免費嘗試新遊戲,並通過與遊戲相關的實時服務(尤其是額外內容)實現盈利,這導致了移動遊戲行業的顯著增長。同樣,額外內容的銷售是我們移動業務的主要驅動力。我們預計移動遊戲行業將在2020年財政年度繼續增長。同樣,消費者對基於免費遊戲、基於實時服務的在線個人電腦遊戲的接受擴大了我們的消費基礎,而這種自由遊戲、實時服務的商業模式也開始在遊戲機遊戲方面獲得消費者的認可。我們預計,手機、個人電腦和遊戲機免費遊戲帶來的額外內容收入仍將是我們業務的重要組成部分。
銷售集中在最受歡迎的遊戲中。在我們這個行業的所有主要領域,我們看到很大一部分遊戲的銷售集中在最受歡迎的遊戲上。同樣,我們歷史上收入的很大一部分來源於基於幾個流行遊戲的遊戲,其中有幾個是每年或一年兩次發佈的。特別是,歷史上我們的淨收入很大一部分來自於我們最大、最受歡迎的遊戲國際足聯,它的年度版本一直是市場上最暢銷的遊戲之一。
經常性收入來源。我們的商業模式包括我們認為經常性的收入,例如我們的年度體育特許經營(例如國際足聯、馬登NFL)、我們的控制枱、個人電腦和移動目錄標題(即在本財政年度沒有推出的標題)、相關的額外內容和其他實時服務以及我們的訂閲業務。與新遊戲、服務和商業模式相比,我們能夠更有信心地預測這些業務領域的收入。隨着我們繼續將新的商業模式和遊戲模式融入我們的遊戲中,我們的目標是繼續尋找機會來擴大我們業務的經常性部分。
淨預訂.為了提高我們業務的透明度,我們公佈了一個經營業績指標,即淨預訂。淨預訂是指產品和服務在此期間以數字或實際銷售的淨數量。淨預訂是通過將在線遊戲和移動平臺收費的遞延淨收入變化中的總淨收入相加來計算的。
以下是我們對所述期間的總淨預訂量的計算:
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| 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
(以百萬計)
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入總額 | $ | 1,593 |
| | $ | 1,289 |
| | $ | 4,150 |
| | $ | 3,712 |
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遞延淨收入的變化(在線遊戲) | 428 |
| | 368 |
| | (34 | ) | | 9 |
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移動平臺費 | (43 | ) | | (48 | ) | | (118 | ) | | (141 | ) |
淨預訂 | $ | 1,978 |
| | $ | 1,609 |
| | $ | 3,998 |
| | $ | 3,580 |
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淨訂位19.78億美元為截至2019年12月31日止的三個月受與.有關的銷售的驅動國際足聯20,星球大戰絕地:墮落的秩序和20.Madden NFL淨預訂增加 3.69億美元或百分之二十三與截至2018年12月31日止的三個月主要原因是星球大戰絕地:墮落的秩序,需要快速加熱和先端傳説, 部分抵消戰場V。數字網絡預訂14.44億美元為截至2019年12月31日止的三個月, 增加的2.45億美元或百分之二十相比較截至2018年12月31日止的三個月。數碼網上訂票的增加,主要是由我們不斷增長的實況服務所帶動。2.09億美元或百分之二十七一年比一年,主要是由於銷售額外的內容頂級傳奇,國際足聯終極團隊和瘋狂的終極團隊;以及遊戲下載量的增長4 400萬美元或百分之十六由於 與星球大戰絕地:墮落的秩序和需要快速加熱,部分抵消戰場V。這些增加額被部分抵消減少的800萬美元或百分之六在我們的移動業務中。
關鍵會計政策和估計數
我們的綜合財務報表是按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。在編制這些綜合財務報表時,管理層必須作出影響報告所述期間資產和負債、或有資產和負債以及收入和支出數額的估計和假設。管理層認為下文討論的政策至關重要,因為它們不僅對描述我們的財務狀況和業務成果很重要,而且還因為適用和解釋這些政策需要管理層對固有的不確定和未知事項作出判斷和估計。因此,實際結果可能與我們的估計大不相同。
收入確認
我們的收入主要來自我們的遊戲的銷售,以及相關的額外內容和服務,客户可以在各種平臺上玩,包括遊戲機、個人電腦、移動電話和平板電腦。我們的產品和服務包括但不限於:
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• | 具有在線和離線功能的完整遊戲(“服務遊戲”),通常包括:(1)銷售時以數字方式或通過物理光盤交付的初始遊戲,通常提供離線核心遊戲內容(“軟件許可”);(2)隨時更新,如軟件補丁或更新,以及/或未來交付的額外免費內容(“未來更新權利”);(3)在線可玩性託管連接(“在線託管”); |
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• | 完全的在線遊戲功能,需要互聯網連接才能訪問所有遊戲和功能(“在線託管服務遊戲”); |
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• | 額外的內容與遊戲與服務和在線主辦的服務遊戲,這提供了更多的遊戲中的內容; |
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• | 訂閲,如“原產地訪問”、“原產地訪問總理”和“EA Access”,通常提供選擇完整遊戲、遊戲中的內容、在線服務和其他好處,通常按月或年費計算;以及 |
我們根據ASC 606中規定的標準來評估收入確認,與客户簽訂合同的收入.
我們通過以下方式評估和確認收入:
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• | 將收入確認為每項履行義務都是通過向客户轉讓承諾的貨物或服務(即“控制權轉移”)來履行的。 |
我們的某些完整的遊戲和/或額外的內容是出售給轉售者與意外情況下,完整的遊戲和/或額外的內容不能在一個特定的日期前轉售(“街道日期應急”)。當街道日期意外事件被刪除,並且整個遊戲和/或額外的內容可以由經銷商轉售時,我們確認有街道日期意外事件的交易的收入。對於銷售給客户的數字全遊戲和/或額外內容下載,當整個遊戲和/或額外內容可供客户下載時,我們將確認收入。
在線遊戲
服務遊戲。我們對遊戲服務的銷售進行評估,以確定軟件許可、未來的更新權限和在線託管是否是不同的和可分離的。服務遊戲的銷售通常被確定有三種不同的性能義務:軟件許可、未來更新權限和在線託管。
由於我們不以獨立方式出售業績義務,因此我們考慮市場條件和其他可觀察到的投入,以估計每項履約義務的獨立銷售價格。對於帶有服務的遊戲,一般將75%的銷售價格分配給軟件許可證性能義務,並在將許可證控制權轉移給客户(通常是在或接近預定交易的時間)時予以承認。其餘的25%分配給未來的更新權限和在線託管性能義務,並在提供服務時(在估計的提供期內)按比例確認。
在線主辦的服務遊戲。我們的在線託管服務遊戲的銷售決定有一個獨特的表現義務:在線託管。在提供服務時,我們確認這些安排帶來的收入。
額外內容。可下載內容的銷售收入主要來自虛擬貨幣的銷售和提高玩家遊戲體驗的數字遊戲內容。額外內容的銷售是以與上面討論的服務和在線託管的服務遊戲的處理相一致的方式計算的,這取決於額外內容是否具有脱機功能。也就是説,如果額外的內容具有脱機功能,則
額外的內容與“與服務一起的遊戲”(一般確定有三種不同的性能義務:軟件許可、未來更新權限和在線託管)類似。如果額外的內容沒有脱機功能,那麼額外的內容被確定有一個獨特的性能義務:在線託管服務提供。
訂閲
銷售我們的訂閲被視為一項履約義務,我們確認從這些安排的收入按比例超過訂閲期限作為履行義務。
發牌收入
在某些國家,我們利用第三方被許可方按照許可協議分發和託管我們的遊戲和內容,被許可方通常向我們支付固定的最低保證和/或基於銷售的版税。這些安排通常包括多種性能義務,例如基於時間的軟件許可和未來的更新權限。我們認識到,當我們轉讓軟件許可的控制權(一般是在商業發佈時)時,最低保證的一部分是收入,其餘部分則是我們向被許可方提供未來更新權利的合同條款的一部分。任何以銷售為基礎的特許權使用費通常被認為是由被許可方進行的相關銷售.
收入分類
我們把我們的收入分為產品收入或服務收入和其他收入。一般而言,在轉讓控制權時預先確認的業績義務被歸類為產品收入,而在服務提供期間或訂閲期內確認的業績義務被列為服務收入。
產品收入。我們的產品收入包括分配給軟件許可性能義務的收入。產品收入還包括軟件授權給第三方的收入。
服務和其他收入。我們的服務收入包括分配給未來更新權限和在線託管性能義務的收入。這也包括分配給未來更新權的收入,從軟件許可到第三方,提供在線服務的軟件,如我們的終極團隊遊戲模式,以及訂閲服務。
關於收入安排的重要判斷
確定業績義務。合同中承諾的履約義務是根據既能夠區分的貨物和服務轉讓給客户的情況確定的(即客户可以單獨受益於貨物或服務,也可以受益於現有的其他資源),並且在合同範圍內是不同的(即,它可以與合同中的其他貨物或服務分開識別)。在合同包括多個承諾的情況下,我們必須作出判斷,以確定這些承諾是否是單獨和不同的履行義務。如果不符合這些標準,則將承諾列為一項綜合履行義務。
確定交易價格。 交易價格是根據我們有權得到的價格來決定的,以換取我們將我們的貨物和服務轉讓給客户。確定交易價格往往需要根據對合同條款和業務做法的評估作出重大判斷。它還包括審查可變的考慮因素,如折扣、銷售退貨、價格保護和回扣,這是在交易時估計的。有關我們的銷售回報和價格保護儲備的更多信息,請參見下面。此外,交易價格不包括與基於銷售的特許權使用費有關的可變考慮因素的估計。以銷售為基礎的版税是在銷售發生時確認的.
分配交易價格。交易價格的分配要求我們為每一項不同的履約義務確定相對獨立銷售價格的估計值。確定相對獨立的銷售價格本質上是主觀的,特別是在我們不單獨出售履約義務的情況下(這種情況發生在我們的大多數交易中)。在這種情況下,我們利用所有合理的信息,根據各種可觀察的輸入來確定相對獨立的銷售價格。可觀察的輸入和信息的例子包括:歷史內部定價數據、成本加保證金分析、類似或相同產品和服務的第三方外部定價,如軟件許可證和企業軟件行業內的維護支持。我們的分析結果導致交易價格的一個特定百分比分配給每項履約義務。
確定預計的發行期限。發行期是指我們為遊戲和相關的額外內容提供未來更新權限和/或在線託管的期間。由於提供期不是一個明確定義的期間,因此我們必須對服務相關性能義務(即未來更新權限和在線託管)的提供期限進行估計。確定估計的發行期限本質上是主觀的,需要定期修訂。一般情況下,我們在估計上市時間時考慮到客户上網的平均時間。我們還考慮到從遊戲單元賣給經銷商的日期到經銷商將遊戲單元賣給客户之間的估計時間(即渠道時間)。基於這兩個因素,我們考慮了分配方法。例如,在零售市場上銷售的遊戲將有一個綜合發售期,相當於在線遊戲期間加在渠道上的時間,而不是通過數字下載立即交付的數字分發軟件許可證,因此,發售期估計僅為在線遊戲期間。
此外,我們還考慮了先前分析的結果、已知的和預期的在線遊戲趨勢,以及在確定未來銷售的估計提供期時為競爭對手的遊戲披露的服務期限。 我們相信這提供了一個合理的描述轉讓未來的更新權利和在線託管給我們的客户,因為這是我們的遊戲進行期間的最佳代表。我們確認未來更新權限和在線託管性能義務的收入在這段時間內以直線為基礎,因為這些性能義務的交付模式是一致的。這些性能義務通常在通過零售銷售的軟件許可證發貨後一個月開始的估計九個月期間內得到確認,而從銷售月份開始的數字分發軟件許可證的估計六個月期間則被確認。
遞延淨收入
由於我們的大部分銷售交易包括未來更新權限和在線託管性能義務,這些義務一般需要6至9個月的確認期,因此,我們的遞延淨收入餘額是相當可觀的。這一餘額從一個時期增加到另一個時期,原因是當期銷售遞延的收入與這些服務義務有關,並通過確認以前的遞延銷售收入而減少。一般來説,收入是在提供服務時確認的。
主體考慮
我們通過第三方店面(包括微軟的xbox Store、索尼的PlayStation Store、蘋果應用商店(Apple App Store)和谷歌遊戲商店(Google Play Store)等數字店面)對我們的全部遊戲和相關內容的最終客户進行銷售評估,以確定我們是否是向最終客户出售產品的主體,在確定收入是否應計入第三方店面保留的費用總額或淨費用時,我們會考慮這一點。如果一個實體在被轉移到最終客户之前控制一個商品或服務,那麼它就是主體。我們在確定毛待遇與淨待遇方面所評價的關鍵指標包括但不限於以下方面:
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• | 哪一方主要負責履行向最終客户提供特定商品或服務的承諾; |
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• | 在指定的貨物或服務轉讓給最終客户之前,哪一方有庫存風險;以及 |
根據對上述指標的評估,除下文討論外,我們確定一般認為第三方是銷售我們全部遊戲和相關內容的最終客户的主體。因此,我們彙報與這些安排有關的收入,扣除店面所保留的費用。然而,對於通過Apple App Store和Google Play Store的銷售安排,EA被認為是最終客户的主體,因此,我們按總收入報告收入,而移動平臺費用則在收入成本範圍內報告。
付款條件
基本上,我們所有的交易都有不到一年的付款條件,無論是習慣的還是延長的;因此,我們通常不會根據可能存在的任何潛在融資組成部分的影響來調整交易價格。
銷售税和增值税
收入是扣除政府當局在我們和我們的客户之間進行特定創收交易時所徵收的税款,如銷售額和增值税。
銷售回報和價格保護準備金
在ASC 606下,銷售回報和價格保護被認為是可變的考慮因素。我們減少收入的估計未來回報和價格保護,這可能發生在我們的分銷商和零售商(“渠道合作伙伴”)。價格保護代表我們的做法,為我們的渠道合作伙伴提供信用補貼,以降低他們的批發價在一個特定的遊戲單位,他們沒有轉售給客户。永久性減價的價格保護金額是舊批發價與新減價批發價的差額。此外,短期促銷活動還可以暫時降低批發價.在某些國家,我們也有一種做法,允許渠道夥伴在渠道中返還舊產品,以換取信貸補貼。
在評估銷售回報和價格保護儲備的充分性時,我們分析了以下幾個方面:歷史信用額度、我們的渠道合作伙伴產品庫存的當前銷售情況、零售和電子遊戲行業的當前趨勢、客户需求的變化、我們產品的接受程度以及其他相關因素。此外,我們還監測給我們渠道合作伙伴的銷售量和他們的庫存,因為分銷渠道的大量庫存可能導致高回報或更高的價格保護在以後的時期。
將來,實際回報和價格保護可能大大超過我們的估計,因為分銷渠道中未售出的產品由於新的平臺、產品更新或競爭產品而面臨客户偏好、市場條件或技術過時的迅速變化。雖然我們相信我們可以就這些事項作出可靠的估計,但這些估計本身是主觀的。因此,如果我們的估計發生變化,我們的回報和價格保護準備金將發生變化,影響交易價格,從而影響我們報告的淨收入總額和相關資產負債表賬户。
所得税
我們確認遞延税資產和負債(1)財務報表數額與資產和負債税基之間的差異的預期影響,(2)從税收損失和税收抵免結轉中獲得的預期未來税收利益。當我們認為我們的全部或部分遞延税款資產不可能變現時,我們會記錄遞延税資產的估值備抵額。在作出這一決定時,我們必須對能夠客觀核實的證據給予很大的重視。如果有重大的負面證據,例如近年來累積的損失,一般很難得出不需要估值津貼的結論。對未來應納税收入的預測被認為不如過去的結果客觀。因此,累積損失在總體評估中佔有很大的比重。
除了考慮對未來應課税收入的預測外,我們亦須評估及量化其他可能的應課税收入來源,以評估我們遞延税項資產的變現情況,即扭轉現有的遞延税項負債、根據現行税法所容許的虧損及抵免,以及實施税務籌劃策略。評估和量化這些金額涉及重大判斷。必須根據所有積極和消極的證據對每個收入來源進行評估;這一評價可能涉及對未來活動的假設。在税法允許的結轉期內,某些預期不會逆轉的應税臨時差額不能被視為未來可用於實現遞延税資產利益的應納税收入的來源。
在截至2019年6月30日的三個月內,我們完成了瑞士公司內部的銷售。這筆交易並沒有帶來應税收益。根據美國公認會計準則,公司間交易產生的任何利潤將在合併後被消除。然而,這項交易導致瑞士在轉讓的知識產權中增加了可扣税的基礎,從而造成了這類知識產權的賬面基礎和税基之間的暫時差異。瑞士遞延税收資產和一次性税收優惠得到了衡量,並將根據瑞士對資產收回的有效税率定期重新計量。因此,我們確認瑞士遞延税金淨額為11.7億美元,扣除了Altera意見和估價津貼的影響。另外,在截至2019年9月30日的三個月內,瑞士頒佈了新的法定税率。由於這項法律的頒佈,我們重新計算了瑞士的遞延税,並確認通過持續經營,可增加6.3億美元的税收淨收益。
我們每季度進行一次可實現性分析,以評估我們的全部或部分遞延税收資產是否更有可能無法實現。我們的瑞士遞延税資產可變現性分析依賴於未來的應税收入作為應納税收入的主要來源,但根據積極和消極的證據考慮所有現有的收入來源。我們更重視能夠客觀核實的證據。然而,在估計瑞士遞延税收資產將逆轉的20年期間的未來應税收入時,有重大的判斷,特別是與關於瑞士未來應納税收入預期增長率的假設有關。與這些估計數大相徑庭的實際結果可能對我們的估價津貼評估產生重大影響。瑞士有七年的結轉期,不允許虧損的回程.我們不會承認任何與美國税收有關的遞延税
由於我們的政策選擇將這些税收確認為一段時間的成本,與此轉移相關的外國收入。我們預計這筆交易不會影響我們的現金税或我們在2020年財政年度的經營現金流量。
根據我們的分析,截至2019年9月30日,由於瑞士頒佈了新的法定税率,我們將估價免税額從1億美元提高到了2億美元,導致瑞士遞延税金淨額為18億美元。在截至2019年12月31日的三個月內,估值津貼沒有發生重大變化。
在截至2019年6月30日的三個月內,Altera公司發佈了一份意見書,要求公司間成本分擔安排中的關聯方分擔基於股票的補償費用。這一意見推翻了美國税務法院先前的裁決,導致瑞士遞延税資產減少。我們還確認了與美國不確定的税收狀況有關的約9000萬美元未確認税收優惠的負債。
我們的外國子公司一般都要繳納美國税,只要這些子公司的收益可以在不支付實質性税收成本的情況下匯回,它們就不會被無限期地再投資。超過這些數額的任何收入都將無限期地再投資。截至2019年12月31日,我們有15億美元這是無限期的再投資,包括前一年和當年的收益。
作為編制綜合財務報表的過程的一部分,我們必須在完成和提交這類期間的納税申報之前,對我們所經營的每個管轄區的所得税進行估計。這個過程需要估計我們的收入的地理組合和我們在每個管轄範圍內的不確定的税收狀況。這些估計涉及複雜的問題,要求我們就可能對我們的情況適用税法的情況作出判斷,以及就其他事項作出判斷,例如在準備報税表之前,我們對報税表所採取的立場,以及與税務當局之間的爭端的結果。這些問題的最終解決可能需要較長的時間,原因是税務當局的審查和時效規定。此外,我們業務的變化,包括收購、國際公司結構的變化、業務職能或資產地理位置的變化、地理組合和收入數額的變化,以及我們與税務當局的協議、估價津貼、適用的會計規則、適用的税法和條例、裁決和解釋、税務審計和其他事項的發展,以及估計和實際年度税前收入水平的變化,都會影響總的實際税率。
最近發佈的會計準則的影響
“其他最近發佈的會計準則”副標題下的信息附註1-業務説明和列報依據以本表格編制的合併財務報表中,10-Q是以參考方式納入本項目2的。
行動結果
我們的財政年度52-或53-3月31日星期六結束的一週期間。我們截至財政年度的經營業績2020年3月31日含52周和結束於2020年3月28日。我們在截止的財政年度的經營業績2019年3月31日含52幾周後於2019年3月30日結束。我們的手術結果三個月,截至2019年12月31日和2018年12月31日含13分別於2019年12月28日和2018年12月29日結束。為了便於披露,所有財政期間都稱為在一個日曆月結束時結束。
淨收入
淨收入包括:(1)以數字下載或打包產品形式銷售的完整遊戲,以及專為在遊戲機和個人電腦上玩而設計的遊戲;(2)為手機和平板電腦設計的完整遊戲;(3)與這些遊戲相關的實時服務,如額外內容;(4)通常提供選擇完整遊戲、遊戲內容、在線服務和其他好處的訂閲服務;(5)向第三方發放我們的遊戲許可證,以便分發和主辦我們的遊戲。
我們對我們的淨收入提供了兩種不同的衡量標準:(1)按產品收入和服務收入及其他收入分列的淨收入;(2)按構成分列的淨收入,這主要是基於分配方法。與按產品收入、服務收入和其他收入劃分的淨收入相比,管理層更重視並側重於通過按構成(數字、包裝貨物和其他)對淨收入進行審查來評估我們的業務。
淨收入季度分析
淨收入
為截至2019年12月31日止的三個月,淨收入為15.93億美元, 增加的3.04億美元,或百分之二十四,與截至2018年12月31日止的三個月。這增加在5.23億美元的推動下增加收入主要來自星球大戰絕地:墮落的秩序和需要快速加熱它們是在截至2019年12月31日止的三個月.這增加部分被主要來自戰場特許經營的收入減少2.19億美元所抵消。
按產品收入和服務收入及其他收入分列的淨收入
本署按產品收入及服務及其他收入劃分的淨收入三個月,截至2019年12月31日和2018年12月31日情況如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
淨收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 701 |
| | $ | 552 |
| | $ | 149 |
| | 27 | % |
服務和其他 | 892 |
| | 737 |
| | 155 |
| | 21 | % |
淨收入總額 | $ | 1,593 |
| | $ | 1,289 |
| | $ | 304 |
| | 24 | % |
產品收入
為截至2019年12月31日止的三個月,產品淨收入為7.01億美元,主要由星球大戰絕地:墮落的秩序,國際足聯20和需要快速加熱。產品淨收入截至2019年12月31日止的三個月 增加 1.49億美元,或百分之二十七,與截至2018年12月31日止的三個月。這增加收入增長的主要原因是收入增加了3.47億美元。星球大戰絕地:墮落的秩序和需要快速加熱。這增加收入因主要來自戰場特許經營的收入減少1.98億美元而被部分抵消。
服務及其他收入
為截至2019年12月31日止的三個月,服務和其他淨收入為8.92億美元,主要是由額外的內容銷售來驅動的。國際足聯終極隊和先端傳説。服務及其他淨收入截至2019年12月31日止的三個月 增加 1.55億美元,或百分之二十一,與截至2018年12月31日止的三個月.這增加收入增長了1.81億美元,主要來自額外的內容銷售先端傳説還有國際足聯的特許經營權。這增加收入因主要來自戰場、辛普森一家和UFC特許經營的收入減少2600萬美元而被部分抵消。
按組成分列的補充淨收入
隨着我們的業務不斷髮展,越來越多的產品以數字方式交付給消費者,我們非常重視並專注於通過按構成對淨收入進行評估來評估我們的業務業績。
我們按構成劃分的淨收入三個月,截至2019年12月31日和2018年12月31日情況如下(以百萬計): |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
淨收入: | | | | | | | |
遊戲下載 | $ | 286 |
| | $ | 247 |
| | $ | 39 |
| | 16 | % |
現場服務 | 677 |
| | 480 |
| | 197 |
| | 41 | % |
莫比爾縣 | 161 |
| | 181 |
| | (20 | ) | | (11 | )% |
全數字 | $ | 1,124 |
| | $ | 908 |
| | $ | 216 |
| | 24 | % |
| | | | | | | |
包裝貨物和其他 | $ | 469 |
| | $ | 381 |
| | $ | 88 |
| | 23 | % |
淨收入總額 | $ | 1,593 |
| | $ | 1,289 |
| | $ | 304 |
| | 24 | % |
數字淨收入
數字淨收入包括遊戲下載、直播服務和移動收入。完整的遊戲下載包括在控制枱和個人電腦上的全部遊戲的數字銷售收入。LiveService包括銷售額外內容的收入,這些內容用於控制枱、個人電腦、瀏覽器遊戲、授權給我們的第三方發佈夥伴的遊戲軟件,這些夥伴以數字方式分發我們的遊戲、訂閲和廣告。移動主要包括銷售我們的移動遊戲的額外內容的收入。它還包括在手機和平板電腦上銷售完整遊戲和廣告的收入。
為截至2019年12月31日止的三個月,數字淨收入11.24億美元主要由國際足聯終極隊, 星球大戰絕地:墮落的秩序和西姆斯4。數字淨收入截至2019年12月31日止的三個月 增加 2.16億美元,或百分之二十四,與截至2018年12月31日止的三個月.這增加是由於1.97億美元主要由銷售額外內容推動的實況服務收入增加先端傳説和終極團隊,主要是國際足聯終極隊和瘋狂極限隊,和 a 3 900萬美元遊戲下載收入增加的主要原因是星球大戰絕地:墮落的秩序,部分抵消2 000萬美元移動收入減少的主要原因是星球大戰:英雄的銀河和馬登·莫比爾。
包裝貨物和其他淨收入
包裝產品淨收入包括實物分配的軟件收入。這包括:(1)遊戲軟件通過傳統渠道(如磚頭和砂漿零售商)實際分配的淨收入;(2)我們從第三方(例如,遊戲機平臺製造商、個人計算機或計算機配件製造商)獲得的軟件許可收入,其中包括我們的某些產品與其產品一起銷售(例如,OEM捆綁)。其他淨收入包括我們的非軟件許可收入。
為截至2019年12月31日止的三個月、包裝貨物和其他淨收入4.69億美元,主要由星球大戰絕地:墮落的秩序,國際足聯20, Madden NFL 20,和需要快速加熱。包裝貨物和其他淨收入截至2019年12月31日止的三個月 增加 8 800萬美元,或百分之二十三,與截至2018年12月31日止的三個月。這增加收入增長2.31億美元,主要來自星球大戰絕地:墮落的秩序和需要快速加熱,部分抵消了主要來自戰場特許經營的收入減少1.43億美元。
淨收入年度最新分析
淨收入
為截至2019年12月31日止的9個月,淨收入為41.5億美元和增加 4.38億美元,或百分之十二,與截至2018年12月31日止的9個月。這增加收入由7.24億美元驅動增加收入主要來自先端傳説和星球大戰絕地:墮落的秩序。這增加收入因主要來自戰場特許經營的收入減少2.86億美元而被部分抵消。
按產品收入和服務收入及其他收入分列的淨收入
本署按產品收入及服務及其他收入劃分的淨收入截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月情況如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
淨收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 1,435 |
| | $ | 1,377 |
| | $ | 58 |
| | 4 | % |
服務和其他 | 2,715 |
| | 2,335 |
| | 380 |
| | 16 | % |
淨收入總額 | $ | 4,150 |
| | $ | 3,712 |
| | $ | 438 |
| | 12 | % |
產品收入
為截至2019年12月31日止的9個月,產品淨收入為14.35億美元,主要由國際足聯20,星球大戰絕地:墮落的秩序,模擬人生4和瘋狂NFL 20。產品淨收入截至2019年12月31日止的9個月 增加 5 800萬美元,或百分之四,與截至2018年12月31日止的9個月。這增加收入增長的主要原因是收入增加了3.7億美元。星球大戰絕地:墮落的秩序和需要快速加熱。這增加收入因主要來自戰場的收入減少3.12億美元而被部分抵消 特許經營和國際足聯特許經營,主要是由於零售包裝商品銷售下降國際足聯20對決國際足聯19同時,由於國際足聯世界盃的到來,2019財年第一季度的商品目錄銷量也有所上升。
服務及其他收入
為截至2019年12月31日止的9個月,服務和其他淨收入為27.15億美元,主要由國際足聯終極隊和國歌。服務及其他淨收入截至2019年12月31日止的9個月 增加 3.8億美元,或百分之十六,與截至2018年12月31日止的9個月.這增加收入增長5.78億美元,主要來自銷售額外內容先端傳説,和國歌。這增加收入減少了1.98億美元,主要來自“星球大戰”、“速度需要”和“戰場授權”。
按組成分列的補充淨收入
我們按構成劃分的淨收入截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月情況如下(以百萬計): |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
淨收入: | | | | | | | |
遊戲下載 | $ | 598 |
| | $ | 511 |
| | $ | 87 |
| | 17 | % |
現場服務 | 1,981 |
| | 1,502 |
| | 479 |
| | 32 | % |
莫比爾縣 | 516 |
| | 632 |
| | (116 | ) | | (18 | )% |
全數字 | $ | 3,095 |
| | $ | 2,645 |
| | $ | 450 |
| | 17 | % |
| | | | | | | |
包裝貨物和其他 | $ | 1,055 |
| | $ | 1,067 |
| | $ | (12 | ) | | (1 | )% |
淨收入總額 | $ | 4,150 |
| | $ | 3,712 |
| | $ | 438 |
| | 12 | % |
數字淨收入
為截至2019年12月31日止的9個月,數字淨收入30.95億美元主要由國際足聯終極隊, 先端傳説和西姆斯4。數字淨收入截至2019年12月31日止的9個月 增加 4.5億美元,或百分之十七,與截至2018年12月31日止的9個月.這增加是由於4.79億美元主要由以下因素推動的實況服務收入增加先端傳説和國際足聯終極隊額外內容銷售, 和 阿8 700萬美元遊戲下載收入增加的主要原因是星球大戰絕地:墮落的秩序和國歌,部分抵消戰場V。這些增加額被以下各項部分抵消1.16億美元移動收入減少的主要原因是星球大戰:英雄的銀河和馬登·莫比爾。
包裝貨物和其他淨收入
為截至2019年12月31日止的9個月、包裝貨物和其他淨收入10.55億美元,主要由國際足聯20, 星球大戰絕地:墮落的秩序和Madden NFL 20。包裝貨物和其他淨收入在截至2019年12月31日止的9個月,與截至2018年12月31日止的9個月.
收入成本季度分析
的收入成本三個月,截至2019年12月31日和2018年12月31日情況如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | % 相關 淨收入 | | (2018年12月31日) | | % 相關 淨收入 | | %變化 | | 變化佔相關比例的百分比 淨收入 |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 216 |
| | 30.8 | % | | $ | 175 |
| | 31.7 | % | | 23.4 | % | | (0.9 | )% |
服務和其他 | 292 |
| | 32.7 | % | | 238 |
| | 32.3 | % | | 22.7 | % | | 0.4 | % |
總收入成本 | $ | 508 |
| | 31.9 | % | | $ | 413 |
| | 32.0 | % | | 23.0 | % | | (0.1 | )% |
產品收入成本
產品收入成本包括:(1)製造版税、扣除批量折扣和其他供應商償還款;(2)名人、職業體育聯盟、電影製片廠和其他組織以及獨立軟件開發商的某些版税費用;(3)庫存成本;(4)有缺陷產品的費用;(5)銷銷發射後預付的特許使用費和先前未確認的授權知識產權承諾的損失;(6)攤銷某些無形資產;(7)人員相關費用;(8)庫存和分銷成本。當批量折扣是從製造商獲得的(通常與實現基於單位的里程碑有關)時,我們通常會確認它們;而其他供應商的補償通常被確認為相關的收入。
產品收入成本增加通過4 100萬美元,或23.4%在截至2019年12月31日止的三個月,與截至2018年12月31日止的三個月。這增加主要原因是特許權使用費和庫存費用星球大戰絕地:墮落的秩序它是在截至2019年12月31日止的三個月, 與以下方面有關的庫存費用減少部分抵消戰場V.
服務費用和其他收入
服務成本和其他收入主要包括:(1)使用費成本;(2)與託管在線遊戲和網站相關的數據中心、帶寬和服務器成本;(3)庫存成本;(4)支付處理費;(5)與移動收入相關的移動平臺費用(對於我們作為最終客户銷售主體的交易)。
服務費用和其他收入增加通過5 400萬美元,或百分之二十二點七在截至2019年12月31日止的三個月,與截至2018年12月31日止的三個月。這增加主要是由於與國際足聯特許經營相關的更高的特許使用費率、與Madden特許經營相關的更高銷售額以及與以下方面相關的特許權使用費成本的增加。星球大戰絕地:墮落的秩序.
年度收入成本分析
的收入成本截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月情況如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | % 相關 淨收入 | | (2018年12月31日) | | % 相關 淨收入 | | %變化 | | 變化佔相關比例的百分比 淨收入 |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 444 |
| | 30.9 | % | | $ | 465 |
| | 33.8 | % | | (4.5 | )% | | (2.9 | )% |
服務和其他 | 656 |
| | 24.2 | % | | 581 |
| | 24.9 | % | | 12.9 | % | | (0.7 | )% |
總收入成本 | $ | 1,100 |
| | 26.5 | % | | $ | 1,046 |
| | 28.2 | % | | 5.2 | % | | (1.7 | )% |
產品收入成本
產品收入成本減少通過2 100萬美元,或4.5%在截至2019年12月31日止的9個月,與截至2018年12月31日止的9個月。這減少主要原因是庫存費用減少戰場V以及國際足聯的專營權,部分抵消了與以下方面有關的庫存和版税費用的增加:星球大戰絕地:墮落的秩序.
服務費用和其他收入
服務費用和其他收入增加通過7 500萬美元,或百分之十二點九在截至2019年12月31日止的9個月,與截至2018年12月31日止的9個月。這增加主要是由於與國際足聯特許經營相關的更高的特許權使用費率、與Madden特許經營相關的更高銷售額、以及與以下方面相關的版税費用的增加所導致的版税成本的增加。星球大戰絕地:墮落的秩序,的費用增加先端傳説和國歌,在2019年財政年度推出的在線標題。
研究與開發
研究和開發費用包括我們的製作工作室在人員相關費用、相關間接費用、合同服務、折舊和任何預發產品預付版税減值方面的費用。我們的在線產品的研發費用包括我們的工作室的費用,包括與我們的網絡遊戲的開發和生產有關的直接開發和相關的間接費用。研究和開發費用還包括與我們的數字平臺、軟件許可證和維護以及管理費用有關的費用。
研究和開發費用截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月如下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 淨當量百分比 收入 | | 十二月三十一日 2018 | | 淨當量百分比 收入 | | 美元兑換 | | %變化 |
三個月結束 | $ | 389 |
| | 24 | % | | $ | 334 |
| | 26 | % | | $ | 55 |
| | 16 | % |
九個月結束 | $ | 1,157 |
| | 28 | % | | $ | 1,035 |
| | 28 | % | | $ | 122 |
| | 12 | % |
研發費用增加通過5 500萬美元,或百分之十六,在截至2019年12月31日止的三個月,與截至2018年12月31日止的三個月。這增加主要原因是人事相關費用增加了4,100萬美元,主要是由於可變薪酬和相關費用的增加,以及以股票為基礎的薪酬增加了1,100萬美元。
研發費用增加通過1.22億美元,或百分之十二,在截至2019年12月31日止的9個月,與截至2018年12月31日止的9個月。這增加主要原因是人事相關費用增加了6800萬美元,主要原因是可變薪酬和相關費用增加,以股票為基礎的補償增加了3500萬美元,第三方開發費用增加了1100萬美元,合同服務增加了800萬美元。
營銷與銷售
營銷和銷售費用包括與人員有關的費用、相關的間接費用、廣告、營銷和促銷費用,扣除第三方的合格廣告費用償還額。
營銷和銷售費用截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月如下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 淨當量百分比 收入 | | 十二月三十一日 2018 | | 淨當量百分比 收入 | | 美元兑換 | | %變化 |
三個月結束 | $ | 202 |
| | 13 | % | | $ | 187 |
| | 15 | % | | $ | 15 |
| | 8 | % |
九個月結束 | $ | 464 |
| | 11 | % | | $ | 473 |
| | 13 | % | | $ | (9 | ) | | (2 | )% |
營銷和銷售費用增加通過1 500萬美元,或百分之八,在截至2019年12月31日止的三個月,與截至2018年12月31日止的三個月。這增加主要原因是廣告和宣傳支出增加了800萬美元星球大戰絕地:墮落的秩序和先端傳説,人事費用增加500萬美元,主要原因是可變薪酬和相關費用增加。
營銷和銷售費用減少通過900萬美元,或百分之二,在截至2019年12月31日止的9個月,與截至2018年12月31日止的9個月。這減少主要原因是廣告和宣傳開支減少,主要是在國際足聯 專營權及星球大戰:英雄的銀河在截至2019年12月31日止的9個月.
一般和行政
一般和行政費用包括行政和行政工作人員的人事和有關費用、財務、法律、人力資源和信息技術等機構職能、相關的間接費用、法律和會計等專業服務費用以及可疑賬户備抵。
的一般和行政費用截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月如下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 淨當量百分比 收入 | | 十二月三十一日 2018 | | 淨當量百分比 收入 | | 美元兑換 | | %變化 |
三個月結束 | $ | 126 |
| | 8 | % | | $ | 106 |
| | 8 | % | | $ | 20 |
| | 19 | % |
九個月結束 | $ | 364 |
| | 9 | % | | $ | 337 |
| | 9 | % | | $ | 27 |
| | 8 | % |
一般和行政費用增加通過2 000萬美元,或百分之十九,在截至2019年12月31日止的三個月,與截至2018年12月31日止的三個月。這增加主要原因是人事相關費用增加了1600萬美元,這是由可變薪酬和相關支出的增加所驅動的,以及以股票為基礎的薪酬增加了300萬美元。
一般和行政費用增加通過2 700萬美元,或百分之八,在截至2019年12月31日止的9個月,與截至2018年12月31日止的9個月。這增加主要原因是人事相關費用增加了1,800萬美元,這是由可變薪酬和相關費用的增加和以股票為基礎的薪酬增加700萬美元所致。
所得税
為.提供所得税(從所得税中受益)截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月如下(百萬): |
| | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | 有效税率 | | (2018年12月31日) | | 有效税率 |
三個月結束 | $ | 28 |
| | 7.5 | % | | 3 |
| | 1.1 | % |
九個月結束 | (1,527 | ) | | (139.6 | )% | | 50 |
| | 5.8 | % |
的所得税規定截至2019年12月31日止的3個月和9個月是根據我們預測的2020年財政年度的實際税率計算的,並根據發生期間需要確認的具體項目進行調整。
在截至2019年6月30日的三個月內,我們完成了瑞士公司內部的銷售。這項交易的結果是承認了11.7億美元截至2019年6月30日瑞士遞延税金淨值。在截至2019年9月30日的三個月內,瑞士頒佈了新的法定税率。由於這項法律的頒佈,我們重新計算了瑞士的遞延税,並確認通過持續經營,可增加6.3億美元的税收淨收益。瑞士新的法定税率也使我們在瑞士遞延税資產中確認的估價津貼增加了1億美元。截至2019年9月30日,我們的瑞士遞延税金為18億美元,扣除了2億美元的估值免税額,並因Altera公司的意見而減少了4億美元。在截至2019年12月31日的三個月內,估值津貼沒有發生重大變化。
Altera公司的意見要求公司間成本分擔安排中的關聯方分擔以股票為基礎的補償費用.Altera的意見導致了對9 000萬美元在截至2019年6月30日的三個月內,與美國不確定的税收狀況相關的未確認的税收優惠。
我們的有效税率截至2019年12月31日止的3個月和9個月再試百分之七點五和消極139.6%分別與1.1%和百分之五點八,2019年財政年度同期。不包括瑞士利率變動福利的影響,瑞士遞延税收資產,和Altera意見,我們的有效税率截至2019年12月31日止的3個月和9個月會是百分之十五點八和百分之十四點四分別高於2019財政年度同期,主要原因是美國在2020年財政年度增加了對外國收入的徵税。
與法定比率相比百分之二十一的實際税率截至2019年12月31日止的3個月和9個月主要原因是確認了瑞士税率變動福利、瑞士遞延税收資產和法定税率較低國家的收入,部分抵消了與Altera意見有關的未獲承認的税收利益。
流動性和資本資源
|
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至 (一九二零九年十二月三十一日) | | 截至 (一九二零九年三月三十一日) | |
增加/(減少) |
現金和現金等價物 | $ | 3,603 |
| | $ | 4,708 |
| | $ | (1,105 | ) |
短期投資 | 1,999 |
| | 737 |
| | 1,262 |
|
共計 | $ | 5,602 |
| | $ | 5,445 |
| | $ | 157 |
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佔總資產的百分比 | 50 | % | | 61 | % | | |
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 變化 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,299 |
| | $ | 948 |
| | $ | 351 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (1,346 | ) | | (331 | ) | | (1,015 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (1,058 | ) | | (971 | ) | | (87 | ) |
外匯對現金及現金等價物的影響 | — |
| | (17 | ) | | 17 |
|
現金和現金等價物淨減額 | $ | (1,105 | ) | | $ | (371 | ) | | $ | (734 | ) |
現金流量變化
經營活動。現金淨額由經營活動增加通過3.51億美元在截至2019年12月31日止的9個月與截至2018年12月31日止的9個月主要由與銷售相關的業務業績驅動。星球大戰絕地:墮落的秩序,需要快速加熱,和先端傳説以及在截至2019年12月31日的9個月內的收款情況有所改善. 這一增加額因以下原因而部分抵消: 新名稱,特別是先端傳説和國歌和更高的現金支付所得税。
投資活動。現金淨額用於投資活動增加通過10.15億美元在截至2019年12月31日止的9個月與截至2018年12月31日止的9個月主要由14.77億美元 增加在購買短期投資。這一增長被短期投資的銷售和到期收益增加4.2億美元部分抵消。截至2019年12月31日止的9個月與截至2018年12月31日止的9個月與合併和收購活動有關的5 800萬美元截至2018年12月31日止的9個月.
籌資活動。現金淨額用於籌資活動增加通過8 700萬美元在截至2019年12月31日止的9個月與截至2018年12月31日止的9個月主要是由於我們購買典當時支付了9 000萬美元的或有代價,以及在採購期間,我們的普通股的回購和退休增加了2 500萬美元。截至2019年12月31日止的9個月與截至2018年12月31日止的9個月。由於向税務當局支付的現金減少了3000萬美元,這部分抵消了這些增加的影響,這些現金是以股票為基礎的補償的預扣税。
短期投資
由於我們的固定利率證券和可變利率證券組合,我們的短期投資組合容易受到短期利率變化的影響。截至2019年12月31日,我們的短期投資的未實現總虧損少於100萬美元,佔短期投資總額的不到1%,以及未實現的總收益。200萬美元,佔短期投資總額的不到1%。有時,我們可以清算部分或全部短期投資,以滿足運營需求或其他活動,如資本支出、企業收購或股票回購計劃。
高級註釋
在二零二一年二月,我們發行了二零二一期債券的6億元本金總額和二零二六年債券的四億元總本金。我們將9.89億美元的淨收益用於一般公司用途,包括支付我們以前未償還的可轉換票據和回購我們的普通股。2021年及2026年的實際利率分別為3.94%及4.97%。利息每半年支付一次,每年3月1日和9月1日。看見附註10-融資安排與我們的“高級説明”有關的本表格10-Q的精簡綜合財務報表,該報表以參考的方式納入本項目2。
信貸貸款
在……上面2019年8月29日,我們進入了一個5億美元無擔保循環信貸設施(“信貸貸款”)與銀行銀團。信貸貸款終止於2024年8月29日除非該期限已按照其條款延展。截至2019年12月31日,信貸機制下沒有任何未繳款項。看見附註10-融資安排與信貸貸款有關的本表格10-Q的精簡綜合財務報表,該信貸貸款以參考方式納入本項目2。
財務狀況
我們相信,我們的現金、現金等價物、短期投資、運營產生的現金和可用的融資機制將足以滿足我們至少在未來12個月的運營需求,包括營運資本需求、資本支出、債務償還義務,以及潛在的未來收購、股票回購或戰略投資。我們可以在任何時候選擇籌集額外資本來償還債務,加強我們的財務狀況,促進擴張,回購我們的股票,進行戰略性收購和投資,以及/或在出現商業機會時利用這些機會。然而,我們不能保證這些額外的資本將以優惠的條件提供給我們,或者不會對我們現有的股東造成實質性的稀釋。
截至2019年12月31日,大約42億美元的現金、現金等價物和短期投資在外國税務管轄區註冊,其中約27億美元可用於遣返。剩下的15億美元被認為是無限期的再投資。
2018年5月,我們董事會的一個特別委員會代表整個董事會批准了一項計劃,以回購高達24億美元的我們的普通股。這一股票回購計劃將於2020年5月31日到期。根據本計劃,我們可以根據適用的證券法,包括根據預先安排的股票交易計劃,在公開市場或通過私下談判交易購買股票。股票回購的時機和實際數量將取決於幾個因素,包括價格、資本供應、監管要求、替代投資機會和其他市場條件。我們沒有義務在這個計劃下回購一定數量的股份,而且它可能在任何時候被修改、暫停或停止。在截至2019年12月31日止的3個月和9個月,我們買了大約310萬和960萬約為股份3.05億美元和9.16億美元在這個計劃下。根據這一計劃,我們正在積極回購股票。
我們在表格S-3上有一份“書架”登記表,提交給證券交易委員會。這份架子註冊聲明,其中包括一份基本招股説明書,允許我們在任何時候提供任何組合的證券在招股説明書中描述的一個或多個發行。除非與基本招股説明書配套的招股説明書另有規定,否則我們將出售根據貨架登記表提供的任何證券的淨收益用於一般公司用途,其中可能包括為營運資本提供資金、為資本支出籌措資金、研究與開發、營銷和分銷努力,如果有機會,則用於收購或戰略聯盟。在此之前,我們可以將淨收益投資於有息證券.此外,我們可以在任何時候進行並行或其他融資。
我們保持充足流動資金的能力可能受到各種風險和不確定因素的影響,包括但不限於與客户需求和接受我們的產品有關的風險和不確定性,我們在到期時收取應收賬款的能力,成功實現我們的產品發佈時間表和實現我們預測的銷售目標的能力,我們可能參與的收購和其他戰略交易的影響,競爭的影響,美國和國外的經濟狀況,我們的業務和經營結果的季節性和週期性,產品回報的風險和其他風險。“危險因素“本報告第二部分第1A項所載的一節。
合同義務和商業承諾
附註12-承付款和意外開支與我們的合同義務和商業承諾有關的10-Q格式的精簡綜合財務報表,該財務報表以提及的方式納入本項目2。
表外承諾
截至2019年12月31日如證券交易委員會頒佈的條例S-K第303(A)(4)(Ii)項所界定,我們並沒有任何資產負債表外安排,而這些安排對我們的財務狀況、財務狀況的改變、收入及開支、營運結果、流動資金、資本開支或對投資者有重大影響的資本資源,均有或相當可能會有當前或將來的影響。
項目3:市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們面臨各種市場風險,包括外匯匯率、利率和市場價格的變化,這些風險經歷了巨大的波動。市場風險是指市場利率和市場價格變動所造成的潛在損失。我們採用既定的政策和做法來管理這些風險。如下文所述,外匯遠期合同用於對衝預期的風險或減輕一些受外匯風險影響的現有風險。雖然我們不對衝我們的短期投資組合,但我們保護我們的短期投資組合免受不同的市場風險,包括利率風險,如下所述。我們的現金和現金等價物投資組合由流動性很強的投資組成,利率風險很小,購買時的原始或剩餘期限為三個月或更短。我們不會為投機交易而購買衍生工具或其他金融工具,亦不會對衝與有價證券有關的市場價格風險(如有的話)。
外幣兑換風險
外幣匯率。國際銷售是我們業務的基本組成部分,美元(特別是相對於歐元、英鎊、澳元、人民幣、韓元和波蘭茲羅提而言)的走強對我們報告的國際淨收入產生了負面影響,但對我們報告的國際業務支出(尤其是瑞典克朗和加元)產生了積極影響,因為這些數額的換算率低於美元走弱時期。雖然我們使用外匯套期保值合同來降低一些外匯交易風險,但這些活動對我們的保護是有限的,而且它們本身也會造成損失。
現金流量套期保值活動。我們通過購買外匯遠期合同來對衝與預測的外幣銷售和費用交易有關的部分外匯風險,這些遠期合同的到期日一般為18個月或者更少。這些交易被指定為現金流對衝工具。我們的套期保值計劃旨在減少但不完全消除貨幣匯率變動對淨收入和研發費用的影響。
資產負債表套期保值活動。我們使用外幣遠期合約來降低與外幣計價的貨幣資產和負債有關的外匯兑換風險,主要是公司間應收賬款和應付賬款。這些外匯遠期合同一般有三個月或更短的合同期限,並在月底進行交易。
我們認為,我國外匯遠期合約的對手方是信譽良好的跨國商業銀行。雖然我們認為交易對手不履約的風險不是實質性的,但由於金融市場的混亂,金融機構的金融穩定性持續下降,可能會影響我們為我們的外匯對衝計劃爭取信譽良好的對手方的能力。
儘管我們努力減輕一些外幣兑換風險,但我們的套期保值活動不能保證我們能充分保護自己免受與外幣波動有關的風險。截至2019年12月31日假設的不利外匯匯率變動百分之十或百分之二十的現金流量套期保值所用的外幣遠期合約的公允價值可能會下降。1.16億美元或2.32億美元分別。截至2019年12月31日假設的不利外匯匯率變動百分之十或百分之二十的資產負債表套期保值所用的外幣遠期合約可能會蒙受損失。1.55億美元或3.1億美元分別。這種敏感性分析假定所有外幣匯率都有不利變化;然而,所有外幣匯率並不總是以相同的方式變動,實際結果可能大相徑庭。看見附註4-衍生金融工具與我們衍生金融工具有關的本表格10-Q的精簡綜合財務報表,該財務報表以參考方式納入本項目3。
利率風險
我們對利率變化的市場風險敞口主要與我們的短期投資組合有關.我們通過維持一個投資組合來管理我們的利率風險,投資組合通常由高信用質量和相對較短期限的債務工具組成。然而,由於短期投資的到期相對較快,如果再投資,則按當時的市場利率進行投資,因此,由短期投資組成的投資組合的利息收入比長期投資組合更容易受到市場波動的影響。此外,投資的合同條款不允許發行人以低於規定面值的價格調用、預付或以其他方式結算投資。我們的投資是為了交易以外的目的而持有的。我們在短期投資組合中不使用衍生金融工具.
截至2019年12月31日我們的短期投資被歸類為可供出售的證券,因此,按公允價值入賬,而公允價值的變動是由於公允價值的變動而造成的,而公允價值的變動是股東權益累積的其他綜合收益(損失)的一個單獨組成部分,扣除了税收因素。
儘管我們努力管理利率風險,但我們仍不能保證我們會得到足夠的保障,使我們免受與利率波動有關的風險。利率的變化會影響我們短期投資組合的公允價值.為了對短期投資組合的利率風險進行有意義的評估,我們進行了敏感性分析,以確定假設收益率曲線平行移動150個基點,利率變化對投資組合價值的影響。截至2019年12月31日假設利率上升150個基點會導致1 500萬美元,或少於1%,減少我們短期投資的公平市場價值。
對披露控制和程序的評價
我們的首席執行官和首席財務官在評估我們的披露控制和程序的有效性後認為,截至本報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序有效地提供了必要的合理保證,即我們根據“交易所法”提交或提交的報告所需披露的重要信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有變化,這與我們在會計季度終了期間進行的評價有關。2019年12月31日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或者有可能產生重大影響。
對披露控制有效性的限制
任何披露制度、管制和程序的效力都有固有的限制。這些限制包括人為錯誤的可能性、規避或推翻控制和程序以及合理的資源限制。此外,由於我們是根據某些我們認為合理的假設來設計我們的控制制度,而我們認為這些假設是合理的,因此,我們的控制制度在所有可能的未來條件下都可能達不到預期的目的。因此,我們的披露管制和程序為實現其目標提供了合理的保證,但不是絕對的保證。
第二部分-其他資料
在正常的業務過程中,我們會受到索賠和訴訟的影響。我們相信,任何可合理預見的處理這類申索及訴訟的法律責任,不論是個別或整體而言,都不會對我們精簡的綜合財務報表造成重大不良影響。
我們的業務受到許多風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能影響我們未來的財務業績。如果發生以下任何事件或情況,我們的業務或財務表現可能受到損害,我們的實際結果可能與我們的預期大不相同,我們股票的市場價值可能下降。下面討論的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。可能還有額外的風險和不確定因素,我們目前不知道,或者我們目前不認為這些風險和不確定因素可能會損害我們的業務或財務業績。
我們的業務是激烈的競爭和“命中”驅動。我們可能不會提供“受打擊”的產品和服務,或者消費者可能更喜歡我們競爭對手的產品或服務,而不是我們自己的產品或服務。
我們這個行業的競爭很激烈。每個主要行業部門(控制枱、移動設備和個人電腦)定期推出許多新產品和服務,但“命中”標題的數量相對較少,佔每個部門總收入的很大一部分。我們的競爭對手從成熟的互動娛樂公司和多樣化的媒體公司到新興的新興公司,我們期待着新的競爭對手將繼續出現在世界各地。如果我們的競爭對手開發和銷售更成功、更吸引人的產品或服務,以更低的價格提供有競爭力的產品或服務,或者如果我們不繼續持續發展高質量、受歡迎和吸引人的產品和服務,我們的收入、利潤率和盈利能力就會下降。
我們保持一個相對有限的產品組合,以致力於開發高質量和參與的產品和服務,有可能成為點擊率。高質量的標題,即使是高評論,可能不會成為一個成功。在我們的行業中,許多熱門產品和服務都是以前的產品和服務的重複,有着龐大的消費者基礎和重要的品牌認知度,這使得在某些類別競爭具有挑戰性。此外,我們的直接競爭對手或其他娛樂公司的受打擊產品或服務所佔的消費開支或時間可能比我們預期的為多,這可能導致我們的產品和服務相對於我們的預期表現不佳。每年出版數量相對較少的主要標題也會將風險集中在這些標題上,這意味着每個主要標題都有更大的相關風險。歷史上,我們的收入中有很大一部分來自基於少數受歡迎的特許經營的產品和服務,單一的主要頭銜表現不佳可能會對我們的財務業績產生重大的不利影響。例如,歷史上,我們的淨收入很大一部分來自於我們最大、最受歡迎的遊戲國際足聯的銷售,而國際足聯的年化版本一直是市場上最暢銷的遊戲之一。任何對我們的國際足聯特許經營產生負面影響的事件或情況,如產品或服務質量、消耗部分消費者開支和時間的競爭產品、推遲或取消產品或服務的推出,或實際或感知的安全風險,都會對我們的財務結果產生不成比例的負面影響。
包括額外內容在內的實時服務對我們業務的重要性日益增加,增加了與我們有限的產品組合相關的風險。與表現不佳的遊戲相關的實時服務,無論是接收不佳還是提供服務,都可能產生低於預期的銷售額。在較長一段時間內,我們在向消費者提供高質量直播服務內容方面的任何失誤、延誤或失敗,都可能對我們的財務業績、消費者與我們的實時服務的參與產生重大和不利的影響,並對我們的聲譽和品牌造成損害。我們最受歡迎的直播服務是為終極團隊與我們的體育特許經營相關的模式。任何對我們可靠提供內容或持續參與的能力產生負面影響的事件或情況終極團隊,特別是國際足聯終極隊會對我們的財務結果產生不成比例的負面影響。
我們的行業變化迅速,我們可能無法預期或成功地實施新的或不斷髮展的技術,或採用成功的商業戰略、分銷方法或服務。
行業的迅速變化要求我們提前幾年預測我們的產品和服務將如何在市場上具有競爭力。我們已經對新的商業策略、技術、分銷方法、產品和服務進行了投資,將來也可能進行投資。不能保證這些投資將取得預期的回報。例如,我們正在對技術基礎設施進行投資,這將使我們能夠提供內容,這些內容將與玩家產生共鳴,並提供更多的選擇,使玩家能夠與他們的遊戲、彼此之間以及新類型的遊戲進行連接。
內容。我們最近還擴展了我們的自由遊戲商業模式,推出了我們的第一款免費玩遊戲機遊戲。這些努力可能涉及重大的風險和不確定因素,無法保證我們選擇實施的技術、我們選擇採用的商業戰略以及我們追求的產品和服務將是成功的。如果我們不能以滿足或超過玩家期望的方式成功地發展我們的業務,我們的聲譽和品牌可能會受到實質性的不利影響,我們的財務狀況和經營結果可能會受到影響。我們還可能錯失機會,採用技術或分銷方法,或開發產品、服務或新的方式參與我們的遊戲,這些遊戲在消費者中很受歡迎,這可能會對我們的財務結果產生不利影響。我們可能需要大量的時間和資源才能將注意力轉移到替代方案上,從而使我們處於競爭劣勢。
我們的開發過程通常從特定的平臺和發行方法開始,以及一系列我們希望能夠實現的技術開發、特性和正在進行的目標。我們可能無法實現這些目標,或者我們的競爭對手可能能夠更快地以更好地吸引消費者的方式實現這些目標。在這兩種情況下,我們的產品和服務在技術上可能不如我們的競爭對手,對消費者的吸引力可能更低,或者兩者兼而有之。如果我們不能在我們的產品和服務的最初開發時間表內實現我們的目標,那麼我們可以推遲它們的發佈,直到這些目標得以實現,這可能會推遲或減少收入,增加我們的開發開支。另外,我們可能會增加研究和發展所需的資源,以加速新科技的發展,以維持我們的產品或服務推出時間表,或配合我們的競爭,從而增加我們的發展開支。
我們可能會遇到安全漏洞和網絡威脅。
我們的行業容易受到網絡攻擊、計算機病毒、蠕蟲、網絡釣魚攻擊、惡意軟件程序和其他信息安全事件的影響,這些事件試圖利用、禁用、破壞、破壞或訪問我們的網絡、我們的產品和服務,支持技術基礎設施、知識產權和其他資產。我們期望我們的系統和網絡繼續受到這些威脅。此外,我們依靠第三方商業夥伴提供的技術基礎設施來支持我們的產品和服務的在線功能。這些業務夥伴,以及我們的渠道夥伴,也受到網絡風險和威脅。我們和我們的合作伙伴已經並期望繼續花費財政和業務資源來實施某些系統、程序和技術,以防範網絡風險,並幫助保護我們的數據和系統。然而,用於利用、禁用、破壞、破壞或進入我們的網絡、我們的產品和服務、支持技術基礎設施、知識產權和其他資產的技術經常發生變化,在複雜程度和數量上繼續發展,而且往往在很長一段時間內沒有被發現。我們的系統、流程和技術,以及業務夥伴的系統、流程和技術,可能不足以應付所有可能發生的情況。應對、減輕和/或通知受影響方網絡攻擊和其他安全漏洞的代價是巨大的。任何未能防止或減輕安全漏洞或網絡風險,或發現或對安全漏洞或網絡風險作出適當反應的,都可能導致預期收入的損失,對我們的產品及服務的中斷,使我們招致重大的補救及通知費用,降低用户體驗。, 使消費者對我們的產品和服務失去信心,並使我們承擔重大的法律和財務成本,這可能損害我們的業務、聲譽和品牌,破壞我們與合作伙伴和客户的關係,削弱我們的競爭地位。
我們在許多遊戲中建立的虛擬經濟受到濫用、剝削和其他形式的欺詐活動的影響,可能對我們的業務產生負面影響。虛擬經濟包括使用虛擬貨幣和(或)虛擬資產,玩家可以在特定的遊戲或服務中使用或贖回虛擬貨幣和(或)虛擬資產。濫用或剝削我們的虛擬經濟包括非法生成和銷售虛擬物品,包括在黑市。我們的在線服務受到遊戲內利用和使用自動化或其他欺詐過程非法生成虛擬物品或貨幣的影響,這種活動可能會繼續下去。這些濫用和利用行為,以及我們為解決這些濫用和剝削而採取的步驟,可能會造成預期收入的損失,增加防範或補救這些問題的成本,幹擾玩家享受均衡的遊戲環境,並對我們的聲譽和品牌造成損害。
如果我們的消費者保護、數據隱私和安全做法不足以或被認為不足以防止數據泄露,或普遍適用消費者保護、數據隱私和安全法,我們的業務就會受到不利影響。
在我們的業務過程中,我們收集、處理、存儲和使用消費者、員工和其他信息,包括個人信息、密碼、信用卡信息、遊戲細節和銀行信息。雖然我們花費並期望繼續動用財政和業務資源,以制定和執行安全措施、政策和控制措施,以保護這些信息免遭不正當或未經授權的訪問、獲取和濫用以及(或)不知情的披露,但我們的安全措施、政策和控制可能無法成功應對所有可能發生的情況。對消費者和其他信息的不正當或未經授權的訪問、獲取或濫用和/或不知情的披露,或我們不知情的看法
充分掌握這些信息或向消費者提供他們授權我們披露的信息的充分通知,可能導致法律責任、昂貴的補救措施、政府和監管調查、損害我們的盈利能力、聲譽和品牌,並使我們的財務結果受到重大影響。此外,第三方供應商和業務夥伴可以訪問我們收集的信息。這些供應商和業務夥伴可能無法防止我們提供的信息方面的數據安全漏洞,或充分執行我們在收集、使用、儲存、轉移和保留個人數據方面的政策、合同義務和披露。我們的一個供應商或商業夥伴的數據安全受到破壞,可能對他們和我們造成聲譽和財務損害,對我們提供產品和服務的能力產生負面影響,並可能導致法律責任、昂貴的補救措施、政府和監管調查、損害我們的盈利能力、聲譽和品牌,並使我們的財務結果受到實質性影響。
根據與支付卡處理器簽訂的合同,我們受支付卡關聯規則和義務的約束。根據這些規則和義務,如果信息被泄露,我們將向髮卡人支付相關費用和罰款。此外,如果我們不遵守支付卡行業的安全標準,即使沒有任何消費者信息被泄露,我們也可能招致鉅額罰款或支付卡交易成本大幅增加。
作為一家全球性公司,我們受全球數據隱私、數據保護、本地化、安全和消費者保護法律法規的約束。這些法律和條例在世界各國正在出現和演變,美國、歐洲和其他地方對這些法律和條例的解釋和適用往往是不確定、相互矛盾和不斷變化的。例如,“歐洲一般數據保護條例”(GDPR)適用於我們,為處理個人數據制定了一系列新的遵守義務。此外,“全球地質雷達”還規定了對不遵守規定的重大懲罰。這些法律的解釋或適用可能會對我們不利、無法預見或與我們的做法不一致,或者我們可能無法充分調整我們的內部政策和/或程序以適應不斷變化的規章,其中任何一項都可能導致訴訟、監管調查和潛在的法律責任,要求我們以不利於我們的業務或限制在某些國家獲得我們的產品和服務的方式改變我們的做法。因此,我們的聲譽和品牌可能受到損害,我們可能會承擔大量的成本,我們可能會失去消費者和收入。
我們可能會經歷服務、產品和/或技術基礎設施的中斷、中斷或退化。
我們的產品和服務的可靠性能越來越取決於我們的信息技術系統和我們的外部服務提供商,包括第三方“雲計算”服務的持續運作和可用性。我們的遊戲和服務是複雜的軟件產品,維持可靠地提供這些遊戲和服務所需的複雜的內部和外部技術基礎設施是昂貴和複雜的。我們的產品和服務的可靠交付和穩定可能受到我們網絡和相關基礎設施的中斷、中斷、故障或退化,以及提供、支持或託管我們的產品和服務的主要商業夥伴的在線平臺或服務的不利影響。這些中斷、中斷、故障或退化的可能原因包括自然災害、電力損失、恐怖主義、網絡攻擊、計算機病毒、錯誤或其他可能損害我們的系統或外部商業夥伴系統的惡意軟件或贖金。此外,數據中心和第三方託管環境之間的數據遷移以及系統升級和維護的性能,如果管理不當,可能會影響產品和服務的可靠性和穩定性。
如果我們或我們的外部業務夥伴要經歷一個導致系統嚴重中斷、中斷或退化的事件,或者如果數據中心或服務提供商之間的過渡或升級或維護會話遇到意外的中斷、意外的複雜性或計劃外的中斷,那麼我們的產品和服務可能無法向消費者提供,也可能無法可靠和穩定地交付。因此,我們的聲譽和品牌可能受到損害,消費者對我們的產品和服務的參與可能減少,我們的收入和盈利能力可能受到負面影響。我們並不是所有的系統都有宂餘,我們的許多關鍵應用程序只駐留在我們的一個數據中心,我們的災難恢復計劃可能不會考慮所有可能發生的事情。
隨着我們數字業務的發展,我們將需要越來越多的內部和外部技術基礎設施,包括網絡容量和計算能力,以繼續滿足消費者的需求。我們正在投資並期望繼續投資於我們自己的技術、硬件和軟件以及外部服務提供商的技術、硬件和軟件,以支持我們的業務,但我們可能無法有效地擴大和擴大這一技術基礎設施,以適應這些日益增長的需求,這可能對我們的遊戲和服務的可靠和穩定表現產生不利影響,從而對我們的參與、聲譽、品牌和收入增長產生負面影響。
對我們的品牌、產品、服務和/或商業行為的負面看法和反應可能會損害我們的業務,我們可能會為解決問題而付出代價。
我們對產品和服務的質量、性能和完整性的期望很高。玩家可能會因為各種各樣的原因而對我們的品牌、產品、服務、商業模式和/或商業實踐提出批評,包括對遊戲樂趣、公平性、遊戲內容、功能或服務的看法,或對我們某些商業慣例的反對。這些負面反應可能是不可預見的。我們可能也無法有效地管理這些反應,因為在我們控制之內或之外的原因。例如,我們在某些遊戲中包括了玩家購買數字物品的能力,在某些情況下,包括虛擬的“包”、“盒子”或“箱”,其中包含可變的數字項目。在我們的某些遊戲中加入可變的數字項目引起了社會的注意,如果將來實施這些功能會造成對遊戲公平性的負面看法或其他負面的看法,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們的收入可能會受到負面影響。此外,我們亦已採取行動,包括延遲推出我們的遊戲,以及在考慮到社會人士的意見後,延遲或停止遊戲的功能和服務,即使這些決定對我們的短期經營結果有負面影響。我們期望繼續酌情采取行動解決關切問題,包括可能導致額外支出和收入損失的行動。對遊戲公平、我們的商業行為、商業模式或遊戲內容的負面情緒也可能導致政府機構和消費者團體進行調查或加強審查,以及訴訟,無論其結果如何,都可能代價高昂,損害我們的聲譽和損害我們的業務。
我們的業務取決於第三方開發的平臺的成功和可用性,以及我們為這些平臺開發商業成功產品和服務的能力。
我們的業務之所以成功,部分原因在於第三方平臺的商業成功和充足的供應,我們為這些平臺開發我們的產品和服務,或通過這些平臺分配我們的產品和服務。我們的成功還取決於我們能否準確預測哪些平臺和分銷方法將在市場上獲得成功,我們能否為這些平臺開發商業上成功的產品和服務,能否同時管理多個平臺上的產品和服務,以及我們能否有效地將我們的產品和服務轉變為新的平臺。我們必須在新平臺的商業可用性之前作出產品開發決策並投入大量資源,並且我們可能會在調整產品組合和開發工作以響應不斷變化的消費者平臺偏好方面花費大量費用。此外,我們可能會進入某些獨家許可安排,這會影響我們在某些平臺上交付或銷售產品或服務的能力。我們正在開發產品和服務的平臺可能不會如預期那樣成功,或者新的平臺可能會使市場份額和互動娛樂消費者遠離我們投入了大量資源的平臺。如果消費者對我們正在開發的產品和服務平臺的需求低於我們的預期,我們可能無法完全收回我們在開發產品和服務方面所作的投資,從而損害我們的財務業績。或者,一個我們沒有投入大量資源的平臺可能比我們最初預期的更成功,使我們無法利用有意義的收入機會。
適用於我們的政府規章可能會對我們的業務產生不利影響。
我們是一家受國內外各種複雜法律法規約束的全球性公司,包括有關消費者保護、內容、廣告、本地化、信息安全、知識產權、競爭和税收等方面的法律法規。這些法律和法規中有許多在不斷演變和發展,對我們的適用和影響是不確定的。這些法律可能會限制我們可以向消費者提供的產品和服務或我們提供這些產品和服務的方式,從而損害我們的業務。由於解釋的變化,今後遵守這些法律的費用可能會增加。如果我們不遵守這些法律或以一種意想不到的方式適用這些法律,可能會損害我們的業務,並導致處罰或重大的法律責任。
我們的某些業務模式受制於新的法律或法規,或不斷演變的解釋和適用現有的法律和法規。例如,電子商務、虛擬物品和虛擬貨幣的增長和發展,促使人們呼籲制定新的法律法規,或適用現有的法律或法規,以限制或限制我們產品和服務的銷售,或以其他方式影響我們的產品和服務。此外,我們還在遊戲中加入了允許玩家相互競爭的模式,並根據我們的產品和服務來管理玩家的比賽。雖然我們以技術為基礎的比賽的結構和運作考慮到了適用的法律,但我們未來的技能競賽可能會受到不斷髮展的法律和法規的制約。與這些商業模式有關的新法律或影響這些業務模式的現行法律的解釋或適用方面的變化-每種法律都可能因司法管轄區的不同而有很大差異-可能使我們受到更多的監管和監督,減少與盈利商業模式的接觸和增長,並使我們面臨更高的合規成本、重大責任、懲罰以及對我們聲譽和品牌的損害。
我們受國外某些國家的法律約束,並遵循美國的行業標準,對基於內容的互動娛樂軟件的廣告或分銷規定了評級要求或其他限制。
此外,某些外國允許政府對交互式娛樂軟件產品進行審查。採用評級制度、審查制度或限制基於內容的互動娛樂軟件的分發,可能會限制我們向消費者提供的產品,從而損害我們的業務。此外,對不同領土遵守新的、可能不一致的條例可能會造成代價高昂、延誤或阻止我們的產品在這些領土上發佈。
我們可能無法滿足我們的產品開發時間表或關鍵事件,體育季節和/或電影,與我們的產品和服務發佈時間表,可能會被推遲,取消或不受歡迎。
我們滿足產品開發計劃的能力受到許多因素的影響,這些因素包括來自我們公司內外的反饋、所涉及的創造性過程、大型和有時地理分散的開發團隊的協調、我們產品及其開發平臺的複雜性、在產品發佈前對產品進行微調的需要,以及在某些情況下得到第三方的批准。我們過去曾經歷過產品開發的延誤,這導致我們推遲或取消發佈日期。我們還尋求發佈某些產品和額外的內容,我們正在進行的現場服務-例如在我們的終極團隊現場服務-與關鍵事件,如一個體育賽季的開始,重大體育賽事,或發行相關的電影。如果這樣一個關鍵事件被推遲,取消或接收不良,我們的銷售很可能會遭受重大損失。任何未能滿足預期生產或發佈時間表的情況都可能導致收入延遲和(或)收入嚴重短缺,增加我們的開發和/或營銷費用,損害我們的盈利能力,並使我們的經營結果與預期大不相同。
從歷史上看,我們的業務一直是高度季節性的,銷售額的最高比例發生在截至12月份的季度。雖然我們預計這一趨勢將在2020年財政年度繼續下去,但我們無法保證這種趨勢會持續下去。如果我們因任何原因錯過了產品或服務的關鍵銷售週期,包括產品延誤或產品取消,我們的銷售可能會受到很大的影響。此外,宏觀經濟狀況或意外事件的發生會對消費者或零售商的購買模式產生負面影響,特別是在截至12月份的季度內,可能會對我們的財務業績造成不成比例的損害。
我們的營銷和廣告努力可能無法引起消費者的共鳴。
我們的產品和服務通過各種各樣的廣告和促銷方案在世界範圍內銷售,如在線和移動廣告、電視廣告、零售商品、通過網站和流媒體服務的營銷、活動贊助、與有影響力的人和內容創作者的夥伴關係以及與消費者的直接溝通,包括通過電子郵件。此外,我們越來越多的營銷活動是在社交媒體平臺上進行的,並且是通過流媒體網絡、影響者和內容創建者進行的,這些活動超出了我們的直接控制範圍。我們銷售產品和服務的能力在一定程度上取決於這些方案的成功,而消費者偏好的改變、影響者或內容創作者的行動、營銷規則、技術變化或服務中斷可能會對我們接觸客户的能力產生負面影響,或以其他方式對我們的營銷活動或與這些營銷活動相關的特許經營產生負面影響。此外,如果我們的產品和服務的營銷缺乏創新性、靈活性或未能與客户產生共鳴,特別是在關鍵的假日季節或其他關鍵銷售期間,或者如果廣告價格或其他媒體投放成本增加,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們不可能吸引、培訓、激勵和留住關鍵人才。
技術、創意、營銷和其他人員的市場對於開發、推銷和支持我們的產品和服務以及管理我們的業務至關重要,在我們的許多關鍵人員所在的地理位置上尤其如此。此外,我們在互動娛樂業中的領導地位使我們成為招聘我們的高管以及關鍵的創意和技術人才的首要目標。我們可能會經歷巨大的薪酬成本,以僱用和保留高級管理人員和其他人員,我們認為這對我們的成功至關重要。如果我們不能成功地招聘、培訓、激勵和留住合格的員工,或者在關鍵員工離職後更換他們,我們發展和管理業務的能力將受到損害。
我們可能會經歷業務經常性部分的下降或波動。
我們的業務模式包括我們認為經常性的收入,例如我們的年度體育特許經營(例如,FIFA、Madden NFL)、我們的控制枱、個人電腦和移動目錄標題(即本財政年度沒有推出的標題)、相關的額外內容和其他實時服務以及我們的訂閲業務。雖然我們能夠以比新遊戲、服務和商業模式更大的相對信心來預測這些業務領域的收入,但我們不能保證消費者需求將保持一致。此外,我們可能會停止提供我們以前認為是反覆出現的遊戲和服務。消費者需求可能會由於多種因素而下降或波動。
包括他們對我們的遊戲和服務的滿意程度,我們改進和創新我們年化頭銜的能力,我們調整我們的遊戲和服務以適應新的平臺和商業模式的能力,在線服務的中斷和中斷,我們的競爭對手提供的遊戲和服務,我們的營銷和廣告努力,或者消費活動的下降,等等。我們對體育賽事的歡迎程度也在一定程度上取決於我們與之合作的聯盟、組織和個人運動員的知名度、聲譽和品牌。對這些合作伙伴的知名度、聲譽和品牌產生負面影響的事件和環境超出我們的控制範圍,也可能對與我們的年度體育比賽相關的銷售產生負面影響。業務經常性部分的任何下降或波動都可能對我們的財務和經營業績產生負面影響。
我們可能無法成功地採用新的商業模式。
我們不時尋求建立和實施新的業務模式。預測任何新的商業模式的成功本身是不確定的,並取決於許多因素,無論是在我們的控制之內和之外。這些業務的實際收入和利潤可能大大高於或低於我們的預期。此外,這些新的商業模式可能會失敗,導致我們失去對支持這些新商業模式所需的發展和基礎設施的投資,以及將管理和財政資源從更成功和成熟的企業轉移出去的機會成本。例如,我們將財政和運營資源用於我們的訂閲服務,而沒有任何保證這些業務將在財務上取得成功。雖然我們預計這一業務領域的增長,但由於許多因素,我們很難預測消費者需求,包括對我們的產品和服務的滿意程度、我們提供吸引人的產品和服務的能力、在我們的訂閲範圍內提供其產品和服務的第三方、提供我們訂閲服務的平臺供應商、我們的競爭對手提供的產品和服務、我們的基礎設施和我們平臺夥伴的基礎設施的可靠性、定價、我們和我們的平臺夥伴信息技術系統的實際或可感知的安全性以及消費者支出水平的減少。此外,如果我們的訂閲服務是成功的,銷售可以從既定的商業模式。如果我們不選擇一個最適合我們的訂閲服務的目標價格,保持我們的目標定價結構或正確的項目更新率,我們的財務結果可能會受到損害。
收購、投資、剝離和其他戰略交易可能導致 經營困難和其他不利因素 後果。
我們已經並可能繼續進行收購或進行其他戰略交易,包括:(1)收購公司、企業、知識產權和其他資產;(2)對戰略夥伴進行少數投資;(3)作為我們長期業務戰略的一部分,對新的互動娛樂業務進行投資。這些交易涉及重大的挑戰和風險,包括:交易沒有推進我們的業務戰略;我們的投資沒有實現令人滿意的回報;我們獲得了負債;我們的盡職調查程序沒有確定重大問題、負債或其他挑戰;管理層對其他業務的注意力轉移;債務、或有負債或攤銷費用的產生;商譽的核銷;無形資產;或有現金和非現金支出的增加。此外,我們可能無法成功整合這些業務或實現預期的協同增效。例如,我們可能在整合業務系統和技術、整合和留住新僱員、實施或補救被收購實體的內部控制環境、或維持關鍵業務和客户關係方面遇到困難。這些事件可能會損害我們的經營業績或財務狀況。我們還可能剝離或出售資產或業務,我們可能難以以可接受的條件及時出售這些資產或業務。這可能導致我們在實現戰略目標方面出現延誤,導致我們承擔額外費用,或以低於我們預期的價格或條件出售此類資產或業務。
我們可能無法維護或獲得許可,將他人擁有的知識產權包括在我們的遊戲中,也可能無法維護或獲得發佈或發行他人開發的遊戲的權利。
我們的許多產品和服務都是以他人擁有的知識產權為基礎的。例如,我們的EA體育產品包括從主要體育聯盟、球隊和運動員協會獲得許可的權利,我們的星球大戰產品包括從迪斯尼獲得許可的權利。對這些許可證和權利的競爭十分激烈。如果我們不能保持這些許可證和權利,或獲得更多具有重大商業價值的許可證或權利,我們開發成功和積極參與的產品和服務的能力可能會受到不利影響,我們的收入、盈利能力和現金流可能會大幅下降。競爭這些許可證也可能增加我們必須支付給許可人和開發商的金額,通過更高的最低擔保或特許權使用費,這將大大增加我們的成本,降低我們的盈利能力。
我們依賴於我們的平臺夥伴的系統,他們對我們在他們的系統上提供的產品和服務有着重要的影響。
我們的數字淨收入中有很大一部分是通過我們的重要平臺合作伙伴銷售產品和服務的,這些合作伙伴包括索尼、微軟、任天堂、蘋果和谷歌。我們的數字銷售的一個重要部分集中在這些平臺合作伙伴使我們面臨與這些業務相關的風險。我們平臺合作伙伴業務的任何惡化都可能擾亂和損害我們的業務,包括限制我們提供數字產品和服務的方法,並使我們面臨收集風險。
此外,我們與平臺合作伙伴的許可協議通常給予他們對我們為平臺開發的產品和服務的批准、製造和分銷的重大控制權。特別是,我們與索尼和微軟的安排,在某些情況下,使我們無法獲得我們的產品和服務的批准,製造或分發給消費者。對於我們通過索尼、微軟、任天堂、蘋果和谷歌等公司維護的數字渠道提供的數字產品和服務,每個平臺合作伙伴都有政策和指導方針,控制這些產品的推廣和發行,以及我們獲準通過該渠道提供的功能和功能。此外,我們依賴於我們的平臺合作伙伴投資和升級數字商業能力,其方式要比消費者購買我們的產品和服務的方式相對應。我們的平臺合作伙伴如果跟不上消費者的喜好,就會對我們的產品和服務商品化的能力產生不利影響,從而損害我們的業務和/或財務結果。
此外,我們的某些平臺合作伙伴可以單方面確定和更改某些關鍵條款和條件,包括更改用户和開發人員策略和指導方針的能力。在許多情況下,我們的平臺合作伙伴還制定了我們必須支付的費率,以便通過他們的在線渠道提供我們的遊戲和服務,並保留改變其收費結構或對其在線渠道採用不同收費結構的靈活性,這可能對我們的成本、盈利能力和利潤率產生不利影響。此外,我們的平臺合作伙伴控制信息技術系統,通過這些系統獲取我們的產品和服務渠道的在線銷售。如果我們的平臺合作伙伴制定了限制我們通過平臺提供產品的條款,對向我們的客户提供這些產品或服務的財務條款產生了重大影響,或者他們的信息技術系統遭遇中斷,從而影響到我們的玩家訪問我們的遊戲或購買額外內容的能力,或者在報告方面造成意想不到的延遲,我們的業務和/或財務結果可能會受到重大影響。
我們的業務受到經濟和市場條件的影響,特別是與娛樂業相關的風險。
我們的業務受制於我們無法控制的經濟和市場條件。美國和其他國際經濟體不時經歷週期性衰退。日益惡化的經濟狀況對可自由支配的消費者支出產生不利影響,包括通貨膨脹、增長放緩、衰退和其他宏觀經濟狀況,包括地緣政治問題和不確定性造成的情況,可能對我們的商業和經營成果產生重大不利影響。例如,聯合王國最近脱離了歐洲聯盟(“英國退歐”),在目前的過渡時期,特別是在未來的移民規則和貿易制度方面,一些重要問題仍未得到解決,這可能對我們的企業產生負面影響。此外,英國退歐在該地區造成了經濟和法律方面的不確定性,可能導致宏觀經濟狀況對我們的企業產生不利影響。我們已經就這些問題採取了預防措施,無論是英國退歐還是其他方面,但考慮到我們的預防措施可能不夠充分。
我們尤其容易受到與娛樂業有關的市場條件和風險的影響,這些市場條件和風險除了總體宏觀經濟衰退外,還包括我們遊戲的受歡迎程度、價格和時間、消費者人口結構的變化、其他娛樂形式的可得性和受歡迎程度,以及可能迅速變化、無法預測的批評評論和公眾口味和偏好。
我們的商業夥伴可能無法履行他們對我們的義務,或者他們的行為可能使我們處於危險之中。
我們依賴於各種業務合作伙伴,包括第三方服務提供商、供應商、許可夥伴、開發夥伴和我們業務的許多領域的被許可方。他們的行為可能會危及我們的業務、聲譽和品牌。例如,我們可能會與業務夥伴發生糾紛,這可能會影響我們的業務和/或財務結果。在許多情況下,我們的業務夥伴可能被允許訪問敏感和專有的信息,以便為我們的團隊提供服務和支持,他們可能會濫用我們的信息並從事未經授權的使用。此外,這些第三方未能提供足夠的服務和技術,或第三方未能充分維持或更新其服務和技術,可能會對我們的業務活動造成幹擾。此外,金融市場的混亂、經濟衰退、糟糕的商業決定或名譽損害可能會對我們的商業夥伴產生不利影響,他們可能無法繼續履行對我們的義務,或者我們可能停止與他們的安排。我們可能無法以商業上合理的條款獲得其他安排和服務,或者我們在過渡到
替代合作伙伴或供應商。如果我們失去了一個或多個重要的商業夥伴,我們的業務就會受到損害,我們的財務結果可能會受到重大影響。
我們發佈的產品或服務可能包含缺陷、錯誤或錯誤。
我們的產品和服務是極其複雜的軟件程序,很難開發和分發。我們有質量控制到位,以檢測缺陷,錯誤或其他錯誤在我們的產品和服務發佈之前。然而,這些質量控制受制於人為錯誤、壓倒一切和合理的資源或技術限制。因此,在產品和服務投放市場之前,這些質量控制和預防措施可能無法有效地檢測我們產品和服務中的所有缺陷、缺陷或錯誤。在這種情況下,我們的產品和服務的技術可靠性和穩定性可能低於我們的標準,消費者的標準以及我們的聲譽、品牌和銷售可能受到不利影響。此外,我們可能被要求,或可能認為有必要為產品或服務提供退款,暫停產品或服務的供應或銷售,或花費大量資源來糾正缺陷、錯誤或錯誤,每種缺陷或錯誤都會嚴重損害我們的業務和經營結果。
我們可能受到侵犯第三方知識產權的索賠.
有時,第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權。例如,專利控股公司可能會對我們提出專利主張,在這些權利主張中,他們尋求將他們購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。雖然我們採取措施避免故意侵犯他人的知識產權,但第三方仍有可能聲稱侵犯他人的知識產權。
現有或將來對我們提出的侵權索賠,無論是否有效,為我們的僱員辯護和轉移他們對業務運作的注意力可能是昂貴的。這種索賠或訴訟可能要求我們支付損害賠償和其他費用。還可以要求我們停止銷售、分銷或支持納入受影響知識產權的產品、特徵或服務,重新設計產品、特徵或服務以避免侵權,或獲得許可證,所有這些都可能代價高昂,損害我們的業務。
此外,已經頒發了許多專利,這些專利可能適用於提供、播放互動娛樂軟件產品和服務或將其貨幣化的潛在新模式,例如我們生產或希望在未來提供的產品和服務。我們可能會發現,未來向消費者提供新的和創新的遊戲遊戲和遊戲交付模式的機會,可能會被我們無法以合理條款授權的現有專利所阻礙。
我們不時會參與其他法律程序。
我們現時及日後可能會受到法律程序、申索、訴訟及政府調查或查詢的影響,而這些可能是昂貴、宂長、擾亂正常業務運作的,並會佔用我們僱員大量的時間和注意力。此外,任何法律訴訟、索賠、訴訟、調查或調查的結果可能難以預測,並可能對我們的業務、聲譽、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們的產品和品牌受到盜版、未經授權的複製和其他形式的知識產權侵犯的威脅。
我們把我們的產品和品牌視為專利,並採取措施保護我們的產品、品牌和其他機密信息不受侵犯。我們知道,一些未經授權的複製我們的產品和品牌,如果有更多的發生,它可能會對我們的業務產生負面影響。
盜版和其他形式的未經授權的複製和使用我們的內容和品牌是我們持續存在的問題,而且維持治安是困難的。此外,在某些國家,我們的產品正在或可能分銷的國家的法律要麼沒有保護我們的產品和知識產權,程度與美國法律相同,要麼執行不力。在這些國家,對我們權利的法律保護可能是無效的。此外,雖然我們已採取措施加強和保障我們的權利,但如 旨在規避我們的商業夥伴或我們所使用的保護措施的技術的擴散、寬帶接入互聯網的提供、互聯網服務提供商或平臺持有人在某些情況下拒絕刪除侵權內容、以及通過網絡渠道傳播侵權產品,這些都助長了未經授權複製我們的產品和品牌的現象。
我們可能會經歷基礎設施的中斷、中斷和/或退化。
我們的基礎設施可能遭受暴行、破壞和(或)退化,包括信息技術系統故障和網絡中斷,損害我們正常業務運作的能力。這可能是由自然災害、網絡事件、天氣事件、電力中斷、電信故障、現有系統升級失敗或遷移到新系統、恐怖行為或其他事件造成的,包括利用漏洞的網絡攻擊或惡意軟件程序。系統宂餘可能無效或不足,我們的災難恢復計劃可能不足以應付所有可能發生的事件。這些故障或中斷可能會阻止我們進入銷售我們產品和服務的產品、服務或在線商店,妨礙我們執行關鍵業務功能的能力中斷、數據安全受到破壞或關鍵數據丟失。我們位於加利福尼亞州雷德伍德市的公司總部和位於洛杉磯、加利福尼亞、西雅圖、華盛頓和不列顛哥倫比亞省伯納比的工作室都位於地震活躍地區,我們的某些遊戲開發活動和其他重要業務業務都是在這些地點進行的。造成我們的任何關鍵業務或信息技術系統中斷或退化的事件可能會損害我們進行正常業務運作的能力,並對我們的聲譽和品牌、財務狀況和經營結果產生重大影響。
我們的包裝產品銷售的很大一部分是相對較少的。 零售和分銷合作伙伴,這些銷售可能會被打亂。
我們的淨收入中有很大一部分來自將我們的包裝產品銷售給我們的頂級零售和分銷夥伴。如果這些合作伙伴中的某些人大幅減少購買量或停止提供我們的產品,那麼這些銷售中的很大一部分集中在少數幾個大的合作伙伴身上,可能會導致短期的業務中斷。如果這些合夥人中的一個或多個經歷了業務的惡化或宣佈破產,我們也可能更容易受到收款風險的影響。此外,這些合作伙伴的應收賬款在我們12月份的財政季度中通常會增加,因為我們產品的銷售通常會隨着假日季節的到來而增加。將包裝產品銷售的很大一部分集中在幾個合作伙伴身上,可能會降低我們與他們談判的影響力。如果其中一個或多個合作伙伴的業務出現惡化,或無法獲得足夠的資金來維持其業務,我們的業務就會受到損害。
外部遊戲開發人員可能不符合產品開發計劃或以其他方式履行他們的義務。
我們可能與外部遊戲開發人員簽訂合同,開發我們的遊戲,或者發佈或分發他們的遊戲。雖然我們保持合同保護,但我們對外部開發人員開發的遊戲的產品開發計劃的控制較少,我們依賴於他們滿足產品開發計劃的能力。此外,我們可能會在遊戲內容、發佈時間、某些里程碑的實現、遊戲開發時間表、營銷活動或其他事項上與外部開發人員發生爭執。如果我們與外部開發商有爭議,或者他們無法滿足產品開發計劃,獲得某些批准,或者無法或不願意履行他們對我們的義務,我們可能會推遲或取消先前宣佈的遊戲,改變我們的發佈計劃或經歷增加的成本和開支,這可能導致預期收入的延遲或嚴重短缺,損害我們的盈利能力和聲譽,並使我們的財務結果受到重大影響。
我們的財務結果受貨幣波動的影響。
國際銷售是我們業務的基本組成部分。在截至2019年3月31日的財政年度,國際淨收入佔我們總淨收入的61%,我們預計我們的國際業務將繼續佔我們總淨收入的很大一部分。由於我們的國際銷售,以及我們的外國投資的面額以及以外幣計算的現金和現金等價物,我們受到外幣匯率波動的影響。美元走強,特別是相對於歐元、英鎊、澳元、人民幣、韓元和波蘭茲羅提,對我們報告的國際淨收入產生了負面影響,但對我們報告的國際業務支出(特別是當美元兑瑞典克朗和加元走強時)產生了積極影響,因為這些數額的換算率較低。我們利用外匯套期保值合約來降低一些外幣風險。然而,這些活動在保護我們不受外幣波動影響方面受到限制,它們本身也可能造成損失。
我們利用債務融資,這種負債可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們有10億美元的高級無擔保票據未清,以及一個無擔保的5億美元的循環信貸安排。當貸款目前尚未提取時,我們可以將任何未來借款的收益用於一般的公司用途。我們將來可能還會加入其他金融工具。
除其他外,我們的負債可能會影響我們的財務狀況和未來的財務業績:
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• | 要求將業務現金流量的很大一部分用於支付我們債務的本金和利息,從而減少為我們的增長戰略、週轉資本、資本支出和其他一般公司目的提供資金的現金流量; |
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• | 限制我們在規劃業務和行業變化方面的靈活性,或對這些變化作出反應;以及 |
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• | 使我們更容易受到一般經濟和工業條件不利變化的影響。 |
有關債務的協議對我們施加限制,並規定我們必須遵守指定的公約。特別是,循環信貸安排要求我們保持對債務與EBITDA比率的遵守。我們遵守這些公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。如果我們違反了這些契約中的任何一項,並且沒有得到放款人或票據持有人的豁免,那麼,在適用的補救期內,我們的未償債務可以立即被宣佈到期並支付。此外,任何評級機構對我們的信用評級的改變,都可能對我們的債務和股票證券的價值和流動性產生負面影響,也可能影響到任何可能為我們的債務再融資的潛在成本。我們的信用評級下調也可能限制我們今後獲得額外融資的能力,並可能影響任何此類融資的條件。
我們的税率變化或面臨額外的税務責任,税法的變化和税法的解釋
會對我們的收入和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和各外國司法管轄區都要交税。在確定我們在全球範圍內的所得税規定、税收資產和其他税收的應計項目時,需要作出重要的判斷,而且在許多交易和計算中,最終的税收決定是不確定的。我們的有效所得税税率部分取決於我們的公司經營結構和我們經營業務的方式,以及我們的知識產權的開發、價值和使用方式。我們所經營的司法管轄區內的税務當局,可能會對我們計算入息税規定的方法或其基本假設提出挑戰,這些方法可能會提高我們的有效入息税率,並對我們的經營結果和現金流量產生不良影響。此外,我們對所得税的規定可能會受到以下因素的不利影響:我們的利潤水平、業務的變化、法定税率不同的國家的收入組合的變化、我們進行的選舉中的變化、對我們遞延税資產和負債的估價的變化、適用的税法或對現行税法的解釋的變化以及其他因素。例如,與美國税法有關的未來指導的結果可能導致我們改變我們的分析,並對我們以前的估計和合並財務報表產生重大影響。
此外,對美國聯邦、州或國際税法的任何進一步修改都可能對我們所經營的國家的跨國公司適用,特別是在我們的國際出版業務總部設在瑞士的國家,以及這些管轄區對現行税法的解釋、決定、政策或立場的變化,可能會對我們的有效税率產生不利影響,使我們改變業務的結構方式或導致其他成本。我們的實際税率也可能受到遞延税項資產估值免税額的變動的不利影響,而這些變動的分析可能會受到利潤水平的改變、業務的改變、外國收益組合的改變,以及其他因素的影響。在2020財政年度,我們記錄了瑞士遞延税收資產的部分估值備抵額。部分估價津貼是由於有限的七年結轉期和我們未來應納税收入的時間表。在確定估值備抵額時,特別是在估計瑞士遞延税收資產將逆轉期間的未來應税收入和與預期增長率有關的假設時,作出了重大判斷。實際財務結果可能與我們目前的估計大不相同,可能對我們評估估值津貼產生重大影響。
在美國和外國,我們必須繳納所得税以外的其他税種,如工資税、銷售税、使用税、增值税、淨資產税、財產税、貨物税和勞務税。一些外國法域對提供某些數字服務的公司的收入徵收了新的數字服務税。對於這些新税種在我們的業務中的適用性有着有限的指導,對於將被視為範圍內的數字服務也有很大的不確定性。如果這些新的税收適用於該公司在這些外國管轄區的收入,可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。此外,我們亦會定期接受税務當局就入息及其他非入息税的審核。不利的審計結果或税務裁決,或其他導致大量額外税收負債的變化,可能對我們的收入、現金流量和財務狀況產生重大不利影響。
我們報告的財務結果可能會受到 財務會計準則。
我們報告的財務結果受到美國證券交易委員會和國家會計準則機構頒佈的會計準則以及我們在實施會計政策時使用的方法、估計和判斷的影響。這些方法、估計和判斷受到風險、不確定性、假設和變化的影響,可能對我們報告的財務狀況和財務結果產生不利影響。此外,修改適用的財務會計準則可能會影響我們報告的財務狀況和財務結果。關於最近採用的會計準則和最近發佈的適用於我們的會計準則的更多信息,見本表格第一部分第10-Q項,載於附註1-業務説明和列報依據在小標題下“最近採用的“會計準則”和“最近發佈的其他會計準則””.
隨着我們加強、擴大和使我們的業務和產品供應多樣化,適用現有或今後的財務會計準則,特別是與我們核算收入、成本和税收方式有關的準則,可能對我們報告的結果產生不利影響,儘管不一定會影響我們的現金流量。
我們的股價一直波動不定,可能會繼續大幅波動。
歷史上,我們的普通股的市場價格一直是,而且我們預計將繼續受到重大波動的影響。這些波動可能是由於我們的經營業績或我們的經營業績所特有的因素(包括上述風險因素中所討論的因素,以及目前我們不知道或我們目前不認為具有重大意義的其他因素)、證券分析師對我們未來財務業績的估計、評級或建議、我們的業績或未來財務指導低於我們的預期、分析師和投資者的預期、影響娛樂、計算機、軟件、互聯網、媒體或電子行業的因素、宣佈和整合我們可能進行的任何收購、離開關鍵人員、網絡攻擊、國內或國際經濟狀況,等等。投資者情緒或其他與我們的經營業績有關或無關的因素。特別是,經濟衰退可能會導致公共股票市場出現極端價格和交易量波動。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
項目2:股權證券的未登記銷售和收益的使用
2018年5月,我們董事會的一個特別委員會代表董事會全體成員批准了一項計劃
回購至24億美元我們的普通股。這一股票回購計劃將於2020年5月31日到期。根據本計劃,我們可以根據適用的證券法,包括根據預先安排的股票交易計劃,在公開市場或通過私下談判交易購買股票。
股票回購的時機和實際數量將取決於幾個因素,包括價格,資本可得性,
監管要求、替代投資機會和其他市場條件。我們沒有義務回購
本計劃規定的股份數量,可隨時修改、暫停或中止。在截至2019年12月31日止的3個月和9個月,我們買了大約310萬和960萬約為股份3.05億美元和9.16億美元在這個計劃下。根據這一計劃,我們正在積極回購股票。
下表彙總了在截至2019年12月31日止的三個月:
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| | | | | | | | | | | | | | |
財政月份 |
| 購買股份總數 |
| 每股平均價格 |
| 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數 |
| 5月份的最大美元價值仍按計劃購買(以百萬計) |
(2019年9月29日至10月26日) | | 1,019,693 |
| | $ | 95.03 |
| | 1,019,693 |
| | $ | 577 |
|
2019年10月27日至11月23日 | | 999,558 |
| | $ | 96.95 |
| | 999,558 |
| | $ | 480 |
|
(2019年11月24日至12月28日) | | 1,081,574 |
| | $ | 103.04 |
| | 1,081,574 |
| | $ | 369 |
|
| | 3,100,825 |
| | $ | 98.44 |
| | 3,100,825 |
| | |
沒有。
不適用。
第66頁所附證物索引中所列的證物是作為本報告的一部分以參考方式歸檔或納入的。
電子藝術公司
表格10-q
終了期間2019年12月31日
展示索引
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| | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 | | |
數 | | 展覽名稱 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 提交日期 | | 歸檔 隨函 |
15.1 | | KPMG有限責任公司,獨立註冊會計師事務所 | | | | | | | | X |
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31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條對首席執行官的認證 | | | | | | | | X |
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31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條規定的首席財務官認證 | | | | | | | | X |
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本報告提供的其他證物: | | | | | | | | |
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32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官 | | | | | | | | X |
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32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官 | | | | | | | | X |
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101.INS† | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | X |
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101.SCH† | | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | | | | | | | | X |
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101.CAL† | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.DEF† | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
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101.LAB† | | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.PRE† | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
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** | 本展覽的部分內容已根據向證券交易委員會提交的保密處理請求進行了修改。 |
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† | 附表101附於本季報表10-Q表內。2019年12月31日以下是以內聯可擴展業務報告語言(“iXBRL”)編制的格式:(1)精簡的綜合資產負債表;(2)精簡的業務綜合報表;(3)精簡的綜合收入綜合報表;(4)精簡的股東權益綜合報表;(5)現金流動的精簡綜合報表;(5)精簡的合併財務報表的附註。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | 電子藝術公司 |
| | (登記人) |
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| | /S/Blake Jorgensen |
日期: | | 布萊克·約根森 |
2020年2月4日 | | 首席運營官和 |
| | 首席財務官 |