美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日) .
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
的過渡時期 到 .
委員會檔案編號：1-11311
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |
(主要執行機關地址)
(248 ) 447-1500
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券： | ||||
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12(G)節登記的證券：無
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 ☒/.☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。☐ 不 ☒
通過檢查標記表明，登記人(1)是否在過去12個月內提交了該法第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的時間較短)；(2)在過去90天中，登記人是否遵守了這類申報要求。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速機 | ☐ | |||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |||
新興成長型公司 | |||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b條第2款所界定的)。☐ /.☒
截至2019年6月29日，註冊人的普通股的市值為每股0.01元，由註冊人的非附屬公司持有。$8,512,234,516 。普通股的收盤價2019年6月29日據紐約證券交易所報道$139.27每股。
截至2020年1月31日，註冊人普通股的流通股數目如下60,472,179 股股。
以參考方式合併的文件
註冊人關於股東周年會議的通知的某些部分和附表14A中關於將於5月舉行的股東年會的最後委託書2020如本報告第三部分所載的跨參考表和目錄所述，現將其列入本報告第三部分。
目錄
李爾公司及其子公司
交叉參考表和目錄
頁號 或參考 | ||
第一部分 | ||
第1項 | 商業 | 3 |
第1A項. | 危險因素 | 14 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 20 |
項目2. | 特性 | 21 |
項目3. | 法律訴訟 | 22 |
項目4. | 礦山安全披露 | 22 |
補充項目。 | 有關行政主任的資料 | 22 |
第二部分 | ||
項目5. | 公司普通股市場、相關股東事項及發行人購買權益證券 | 24 |
項目6. | 選定的財務數據 | 25 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 29 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露(包括在第7項中) | |
項目8. | 合併財務報表和補充數據 | 50 |
項目9. | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 105 |
項目9A. | 管制和程序 | 105 |
項目9B. | 其他資料 | 105 |
第III(1)部 | ||
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理(2) | 106 |
項目11. | 行政薪酬(3) | 106 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項(4) | 106 |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性(5) | 107 |
項目14. | 主要會計費用及服務(6) | 107 |
第IV部 | ||
項目15. | 展品及財務報表附表 | 107 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 107 |
________________________
(1) | 如下文所示，某些信息是通過參考註冊人關於附表14A的最後委託書而納入的，該年度股東會議將於5月舉行。2020(“代理聲明”)。 |
(2) | 所需信息的一部分通過參考委託書中題為“董事選舉”和“董事與公司治理”的章節納入。 |
(3) | 參考委託書中題為“董事和公司治理-董事薪酬”、“薪酬討論和分析”、“高管薪酬”、“薪酬委員會聯鎖和內幕參與”和“薪酬委員會報告”的章節。 |
(4) | 所需信息的一部分是參考委託書一節，題為“董事和公司治理-某些受益所有者、董事和管理層的安全所有權”。 |
(5) | 參考委託書中題為“某些關係和關聯方交易”和“董事和公司治理-董事的獨立性”的章節。 |
(6) | 參考委託書中題為“獨立會計師的費用”一節。 |
目錄
第一部分
項目1-業務
在本報告中，當我們使用“公司”、“李爾”、“我們”、“我們”和“我們”等術語時，除非另有説明或上下文另有要求，我們指的是李爾公司及其合併子公司。公司的大部分業務是通過李爾公司控制的子公司進行的。本公司也是各種合資企業安排的締約方。本報告中包含的某些披露構成了前瞻性的報表，容易受到風險和不確定因素的影響。見項目1A“危險因素”和第二部分 — 第7項，“管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析” — 前瞻性陳述。“
公司業務
一般
李爾公司是全球汽車工業的領先一級供應商。我們為世界各大汽車製造商提供座椅、配電系統和電子模塊，以及相關的子系統、部件和軟件。在李爾，我們使每一個驅動器更好TM 通過提供更安全、更聰明、更舒適的旅行技術，同時堅持我們的價值觀-包容。要有創造性。以正確的方式獲得結果.
我們有257 製造、工程和行政地點39在世界上所有汽車生產地區，無論是有機地還是通過互補的收購，我們的業務都在不斷增長。我們的製造業足跡比143設施22 低成本國家。
我們利用我們的產品、設計和技術專長、全球範圍和具有競爭力的製造足跡來實現以下財務目標和目的：
• | 繼續實現盈利增長，平衡風險和回報； |
• | 維持穩健的資產負債表，並提供投資級信貸指標；及 |
• | 經常把多餘的現金返還給我們的股東。 |
我們的業務分為兩個報告部分：座位和電子系統。這些部門中的每一個都有不同的產品和技術範圍，涉及多個組成部分類別：
• | 座席-我們的座位部分包括設計、開發、工程、及時裝配和交付完整的座椅系統，以及所有主要座椅部件的設計、開發、工程和製造，包括座椅蓋和表面材料，如皮革和織物、座椅結構和機構、座椅泡沫和頭枕；此外，我們還具備對座椅進行主動感知和舒適的能力，使用電子控制的傳感器和調整系統以及內部開發的算法。 |
• | 電子系統-我們的電子系統部門包括整個配電系統的設計、開發、工程和製造，以及複雜的電子控制模塊、電氣化產品、連接產品和雲、車輛和移動設備的軟件解決方案。 |
配電系統通過網絡和電信號，管理各種類型動力系統的車輛內電力--從傳統的內燃機(ICE)結構到各種混合動力、插入式混合動力和電池電氣結構。我們的配電組合中的關鍵部件包括線束、端子和連接器，以及需要管理更高電壓和功率的ICE和電氣化體系結構的接線盒。
電子控制模塊有助於車輛內部的信號、數據和電源管理，幷包括便利這些功能所需的相關軟件。我們電子控制模塊組合中的關鍵組件包括身體控制模塊、無線接收器和發射機技術、照明和音頻控制模塊，以及針對電氣化和連接趨勢的產品。
電氣化產品包括車載電池充電器、電源轉換模塊、高壓電池管理系統和高壓配電系統。
連接產品包括網關模塊和通信模塊，用於管理有線和無線網絡以及車輛中的數據。除了功能齊全的電子模塊外，我們還提供軟件，包括網絡安全、用於自動和自主駕駛應用的先進車輛定位、傳遞實時交通信息的路邊模塊以及專用短程通信和全功能。
3
目錄
車輛連接的蜂窩協議。我們的軟件解決方案還包括用於雲、車輛和移動設備的瘦客户端平臺xevo及其客户端平臺，使消費者電子商務、多媒體應用程序和企業服務能夠提高性能和安全性，提供人工智能增強的駕駛體驗，併為我們和汽車製造商提供新的貨幣化機會；Xevo Market是一種車載商務和服務平臺，通過車輛觸摸屏和車輛品牌移動應用提供高度相關的銷售服務，將客户與其喜愛的品牌和服務聯繫起來。
我們為世界上所有主要的汽車製造商服務於我們的座位和電子系統業務，我們的汽車內容超過400世界各地的汽車名牌。在同一個和多個車輛平臺上有一個客户的座位和電氣內容是很常見的。此外，座椅正成為一個更加動態和集成的系統，需要更高水平的電氣和電子集成，並促進我們的座位和電子系統業務的融合。
我們專注於盈利增長我們的業務，並實施了一項戰略，旨在提供行業領先的，長期的財務回報。這一戰略包括對我們的業務進行有紀律的投資，以增長和加強我們的產品供應，在戰略上將我們的投資組合集中在產品(包括軟件和服務)上，以支持新出現的趨勢，如自主性、連通性、電氣化和共享移動性，以及利用行業領先的成本結構來擴大我們的營業利潤率。
環境、社會和治理(“ESG”)考慮因素被納入我們的業務戰略。我們的ESG戰略和活動由高級管理層審查和批准，並由我們董事會的提名和公司治理委員會監督。我們的可持續努力基於三大支柱：社會責任、經濟繁榮和環境管理。
從社會責任的角度來看，我們的重點是支持我們做生意的社區；促進健康和安全；包容多樣性、僱員參與和人權。在支持我們的社區方面，我們尤其為我們的員工志願者努力感到自豪，比如我們的員工領導的教育運動，“專注於驅動器”，以提高認識和減少分心駕駛的發生率。在員工敬業方面，我們努力在全球範圍內圍繞四個關鍵要素建立一種“攜手共贏”的文化：(1)領導能力，(2)工作環境，(3)員工參與，(4)團隊合作，使用質量、員工缺勤、健康和安全績效以及業務效率等指標來衡量員工的敬業程度。
我們可持續發展戰略的經濟繁榮支柱支持我們參與更環保產品的趨勢，從而為我們的股東帶來回報。這一支柱不僅包括生產“綠色”產品，如大豆泡沫。TM替代某些以石油為基礎的產品，但也創造技術，通過加強車輛連接和環境友好型運輸方式，如混合動力汽車和電動汽車，促進安全。特別值得注意的是我們的電子系統部門的那些產品，這些產品為混合動力和電動汽車提供便利，如車載電池充電器、電池管理系統以及高壓線路、終端和連接器。
從環境管理的角度來看，我們把重點放在有效利用能源以減少温室氣體排放、防止污染、安全和可持續的生產過程，以及促進為我們的僱員建立一個安全和健康的工作場所，並酌情制定目標，並通過我們的環境管理系統對這些目標進行監測。
我們的業務在全球範圍內受益於共同的運營標準和紀律，包括世界級的產品開發和製造流程，以及共同的客户支持和區域基礎設施。我們的核心能力是跨組件類別共享的，包括高精度的生產和裝配，短時間的準備時間，複雜供應鏈的管理，全球工程和程序管理技能，快速建立和/或在設施之間轉移生產的靈活性，以及獨特的以客户為中心的文化。我們的業務利用專有的、針對行業的流程和標準，利用共同的低成本工程中心，共享集中的運營支持功能，如物流、供應鏈管理、質量和健康與安全以及所有主要的行政職能。
可在我們的網站上獲得信息
我們的網站地址是http://www.lear.com.我們在網站上免費提供我們向證券交易委員會(“SEC”)提交或提供的定期報告，以及在向證券交易委員會提交報告或向其提供報告後，在合理可行的範圍內儘快對這些報告進行的所有修改。我們還免費在我們的網站上或以印刷品形式提供我們的公司治理指南、商業行為和道德守則(其中包括針對我們的執行官員的具體規定)、董事會常設委員會章程以及與公司有關的其他信息。我們不把我們網站上的信息作為本報告的一部分，也不將其納入本報告。
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目錄
美國證交會擁有一個互聯網站點(http://www.sec.gov))，其中包含報告、代理和信息陳述，以及與發行人有關的其他信息，這些信息以電子方式提交給證券交易委員會。
歷史
李爾成立於1917年的底特律，作為美國金屬產品，一家制造座椅組件和其他零部件的汽車和飛機工業，並於1987年在特拉華註冊。1988年，通過管理層主導的收購，李爾公司成為北美汽車市場的私人擁有的座椅裝配業務，年銷售額約9億美元。我們在1994年完成了首次公開募股，並通過有機增長和一系列收購發展成為全球供應商。
1999年5月，我們收購了UT汽車公司。(“UT汽車”)來自聯合技術公司。UT汽車公司是汽車配電系統的領先供應商。收購UT汽車標誌着我們進入汽車電氣和電子系統，是我們目前電子系統部門的基礎。
我們隨後通過選擇性收購擴大了我們的內部增長計劃，以擴大我們的組件能力和全球影響力，並擴大我們的技術組合：
• | 2012年5月，我們以約2.43億美元收購了領先的汽車座椅和內飾面料供應商GuilfordMills。 |
• | 2015年1月，我們以約8.44億美元收購了全球領先的汽車皮革供應商Eagle渥太華有限公司(“Eagle渥太華”)的母公司埃弗雷特·史密斯集團(Everett Smith Group，Ltd.)。 |
• | 2015年8月，我們從AutonetMobile收購了知識產權和技術，AutonetMobile是一家開發汽車應用無線通信軟件和設備的公司。 |
• | 2015年11月，我們收購了Arada系統公司(Arada Systems Inc.)，這是一家汽車技術公司，專門從事車輛對車輛(V2V)和車輛對基礎設施(V2I)的通信，並與V2V、V2X一起進行通信。 |
• | 2017年4月，我們以約2.92億美元收購了Grupo Antolin的汽車座椅業務。 |
• | 2018年1月，我們收購了位於以色列的EXO技術公司，這是一家領先的差分gps技術開發商，為自主和聯網車輛應用提供高精度定位解決方案。 |
• | 2019年4月，我們收購了Xevo公司。(“Xevo”)，一家總部位於西雅圖的全球領先的聯網汽車軟件公司，售價約為3.22億美元。Xevo是一家為雲、車輛和移動設備提供軟件解決方案的供應商，這些軟件部署在全球數百萬輛汽車上。 |
產業與戰略
我們在世界各主要汽車生產地區提供汽車輕型車原裝市場的所有車型。我們的銷售是由汽車製造商生產的汽車數量驅動的，這最終取決於消費者對汽車的需求，以及我們每輛車的內容。全球汽車工業產量下降1%20182019年又增加了6%，達到8710萬台。
年內若干重點地區的輕型車輛生產詳情2019和2018見下文。我們的實際結果受到每個市場內產品的具體組合以及項目1A“風險因素”中描述的其他因素的影響。
(單位：千) | 2019 (1) | 2018 (1) (2) | %變化 | ||||
北美 | 16,289.9 | 16,959.0 | (4%) | ||||
歐洲和非洲 | 21,672.2 | 22,640.7 | (4%) | ||||
亞洲 | 44,550.3 | 47,649.2 | (7%) | ||||
南美洲 | 3,122.4 | 3,248.5 | (4%) | ||||
其他 | 1,432.2 | 1,971.7 | (27%) | ||||
共計 | 87,067.0 | 92,469.1 | (6%) | ||||
(1) | 基於IHS汽車的生產數據。 |
(2) | 生產數據2018已更新以反映實際生產水平。 |
5
目錄
年內某些新興市場輕型車輛生產詳情2019和2018見下文。
(單位：千) | 2019 (1) | 2018 (1) (2) | %變化 | ||||
中國 | 23,058.2 | 25,307.7 | (9%) | ||||
印度 | 4,167.8 | 4,679.5 | (11%) | ||||
巴西 | 2,803.8 | 2,777.6 | 1% | ||||
俄羅斯 | 1,603.5 | 1,632.7 | (2%) | ||||
(1) | 基於IHS汽車的生產數據。 |
(2) | 生產數據2018已更新以反映實際生產水平。 |
我們在某些關鍵地區的銷售詳情2019和2018見下文。
(以百萬計) | 2019 | 2018 | %變化 | ||||||
北美 | $ | 7,365.5 | $ | 7,660.6 | (4%) | ||||
歐洲和非洲 | 7,785.5 | 8,726.9 | (11%) | ||||||
亞洲 | 3,968.3 | 4,040.0 | (2%) | ||||||
南美洲 | 691.0 | 721.0 | (4%) | ||||||
共計 | $ | 19,810.3 | $ | 21,148.5 | (6%) | ||||
中國(合併) | $ | 2,579.7 | $ | 2,781.5 | (7%) | ||||
中國(非合併) | 1,166.6 | 1,044.9 | 12% | ||||||
具體影響我們業務的主要趨勢包括：汽車製造商利用全球汽車平臺，對豪華和性能特徵的需求不斷增加，包括電氣和電子含量不斷提高，以及中國已成為世界上唯一最大的汽車市場。
另一個主要趨勢有利於我們的業務是轉向交叉和運動型多功能車。我們在這類車輛上的含量，特別是我們的座位部分供應產品的，可以大大高於我們每輛車的平均含量。越野車和運動型多功能車的產量已經增長到了大約37%的車輛總產量2019，從23%在五年前的汽車總產量中。中國一直是這一趨勢的主要推動者，在這一趨勢中，交叉和運動型多用途車的生產現在大約包括。41%汽車總產量，從20%在五年前的汽車總產量中。
我們的戰略建立在應對這些趨勢和作為汽車供應商取得成功的主要要求之上：質量、成本和效率，以及創新和技術。通過有機的投資和收購，我們已經擴展了關鍵的組件和軟件能力，以確保為我們的客户提供充分的最佳解決方案。我們已經重組，並將繼續調整我們的製造和工程足跡，以獲得全球領先的競爭成本地位。我們已在新的和不斷增長的市場，特別是中國，建立或擴大活動，以支持我們的客户的增長和全球平臺的倡議。這些舉措幫助我們實現了我們的總體財務目標，以及更加平衡的區域、客户和車輛部門的業務多樣化。
此外，我們認為，對效率、加強通信和安全的需求正在推動自主、連通和電氣化的技術趨勢。在可預見的未來，這些趨勢，以及共享移動性的趨勢，很可能成為我們行業的前沿，每一種趨勢都將長期向完全自主、連接、電動或混合動力的電動汽車靠攏：
• | 自主權/高級司機協助-客户和消費者的需求正在從安全特徵和系統，在發生車禍時保護車輛乘員，發展到先進的駕駛員輔助系統，通過在某些條件下協助車輛操作來幫助防止撞車。自動幹預的發展使用了許多相同的核心技術，這些技術將使車輛能夠在日益多樣化的駕駛條件下自主駕駛。 |
• | 連通性-客户和消費者不斷與車輛進行溝通和信息交流的需求正在增加。從消費者通過將移動設備與車輛信息娛樂系統連接起來來擴大和整合移動連接的需求開始，汽車本身將有一條嵌入的、直接的無線通信線路，將車輛與各種網絡(如蜂窩、基礎設施、衞星等)連接起來。以及其他車輛。我們預計這些趨勢會持續下去，使汽車成為一種持續的趨勢。 |
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目錄
連接設備，通過各種信號接收和傳輸數據，這些信號直接與車載系統通信。
• | 電氣化-對能效更高的車輛的需求正在增加，無論是汽車製造商為了達到更嚴格的燃油經濟性和排放標準，還是來自越來越多的消費者，以減少汽車對環境的影響。這就需要進一步使用電子控制和輔助動力系統及相關部件，以提高燃料效率，並採用替代能源動力系統，如48伏輕度混合動力、全混合動力、混合動力和高功率電池電動，以便利車輛電氣化，以及在整個車輛中使用重量較輕的材料。 |
• | 共享移動性-隨着車輛使用率的提高和車輛共享日益重要，客户和消費者對更多服務的需求和移動體驗的改善也在增加。 |
監管也是對這些趨勢的主要影響，因為政府的任務規定(例如，要求車輛達到最低燃油經濟性和排放標準或配備某些與安全有關的部件)正在駕駛車輛設計和技術計劃中。
我們在設計和製造整個電子系統組合中的產品時，對這些趨勢有很好的定位，這些產品與自主、連接、電氣化和共享移動的趨勢相一致。我們的產品線提供增長機會，這些機會受到與這些趨勢相關的風險和機會的影響，但最終取決於全球汽車產量。
此外，我們的座位是車輛安全系統的一個活躍部分。由於我們的創新產品設計和技術能力，我們能夠為座椅提供更好的安全功能，如主動的頭部約束和座椅結構，以抵禦超過監管機構要求的碰撞衝擊。我們開發了產品和材料，以降低成本，提高座椅設計和包裝的靈活性，包括我們的迷你躺椅和微調軌道。我們能夠從這種與趨勢相關的增長中獲益的另一種方式是，我們相信座椅系統將變得越來越複雜、更有活力，並與乘員和車輛都連接在一起。座位是監測司機和乘客以及便利車輛和乘員之間反饋的合乎邏輯的協調中心。
我們相信，這些技術趨勢的融合和自動車輛的最終採用將對我們的座位和電子系統部分都有好處。我們相信，自動駕駛車輛的座椅設計和要求在自動駕駛和駕駛駕駛狀態下都要靈活得多，而且要求也要高得多。此外，需要更積極地監測駕駛員以及駕駛員的位置和身體狀況，以管理自主駕駛條件和駕駛駕駛條件之間的過渡。優步(Uber)或Lyft等供應商對移動服務和按需運輸的需求，正幫助推動人們對這些技術趨勢的興趣和增長，尤其是完全自主的汽車。移動服務的日益普及將有可能創造出具有獨特車輛技術和設計需要的新的自動車隊客户羣體，包括為廣大乘客提供更靈活、更耐用和更連接的座位解決方案。不僅自動車輛需要完全連接和聯網，以最大限度地提高其安全性和效率，而且其功耗將大大提高，以支持操作這類車輛所需的傳感器陣列和處理能力。這將使我們能夠進一步利用我們設計和提供高效電源管理解決方案的能力。
在2019年1月，我們推出了李爾創新風險投資公司(LiV)的可能性，為我們提供了一個框架，通過與風險投資公司、加速器和孵化器合作，對先進的開發團隊、夥伴關係和早期技術進行投資；為啟動和內部創新舉措提供直接資本。
座位段
李爾是公認的全球領先的完整的汽車座椅系統和關鍵的個別座椅組件。座椅部分包括設計、開發、工程、及時裝配和交付完整的座椅系統，以及所有主要座椅組件的設計、開發、工程和製造，包括座椅蓋和表面材料，如皮革和織物、座椅結構和機構、座椅泡沫和頭枕。此外，我們還具有主動感知和座椅舒適性的能力，利用電子控制的傳感器和調整系統以及內部開發的算法。我們相信我們擁有所有汽車座椅供應商中最完整的組件產品，並且是世界上每一個汽車生產市場的市場領先者。總的來説，我們的全球製造和工程專業知識、低成本足跡、完整的組件能力、質量領導能力和強大的客户關係為我們在這一部門的持續增長提供了堅實的平臺。
我們生產的座椅系統是完全組裝和準備安裝在汽車和輕型卡車。座椅系統通常是為特定的車輛模型或平臺而設計和設計的。我們為從緊湊型轎車到全尺寸運動型多功能車的所有車輛部分開發座椅系統和部件。我們是世界領先的豪華和性能汽車座椅，提供工藝，優雅的設計，使用創新的材料和行業領先的技術。
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目錄
需要高級品牌，包括阿爾法羅密歐，奧迪，寶馬，凱迪拉克，法拉利，捷豹路虎，蘭博基尼，林肯，瑪莎拉蒂，奔馳和保時捷。
我們一直在執行一項戰略，垂直一體化的關鍵座椅組件，以促進增長，提高質量，提高盈利能力，並支持我們目前的市場地位，在公正的座椅組裝。在這方面，我們在座椅結構和機制方面的能力包括在世界各主要汽車生產地區的完整開發和製造能力。此外，我們還制定了標準化的席位結構和機制，可以適應多個部門，以儘量減少投資成本。我們相信，我們的低成本製造足跡在座椅結構和機構和我們的精密設計座椅機構的專業知識是競爭優勢。
我們還在低成本市場擴大了我們的座套業務，包括精密裁剪、裝配、縫紉和座椅織物疊層，進入了面料業務(主要是通過我們收購吉爾福德磨坊)，並增加了行業領先的皮革設計、開發和製造能力(通過收購鷹渥太華)。在全球範圍內，我們可以提供全方位的座椅蓋功能和設計解決方案，包括使用獨特的皮革和織物應用。我們相信，這些能力的結合，在座位表面材料領先的行業。
工藝與設計(李爾王制作)TM)
我們相信，我們廣泛的能力組合，包括先進的設計和材料集成技能，是我們的一個不同的競爭優勢。我們位於密歇根州南菲爾德的手工藝中心的專家團隊開發了一系列的產品技術，提供不同的設計、工藝和舒適，以及可持續的產品。通過這個專門的工作室，我們正在利用我們獨特的地位，成為差異化設計的行業領先者，並促進與設計師和工程師的客户互動，在設計過程的早期就創造出創新的解決方案。我們的產品組合的廣度和設計專長的深度使我們能夠儘早參與汽車製造商的設計過程，並有機會更好地整合所有座椅組件，為最終消費者提供不同的設計舒適性、質量和整體價值。我們還開發了一種名為“協調精密”的專有工藝過程，它將我們所有的組件專業知識和技術與客户的設計遠景結合起來，以客觀分析最終設計和執行將在市場上產生的影響。我們相信，我們無與倫比的組件能力、設計訣竅、全球製造水平以及我們由李爾製造的產品。TM使能和可持續的技術組合，使我們獨特的地位，使創新設計的生產與最高水平的工藝。
智能座椅(INTU)TM座位)
該座椅正在成為一個完整的設備，方便司機和乘客與車輛之間的直接連接。我們相信，我們是唯一的座位供應商，在所有主要座椅組件和全球電子產品開發(包括軟件)，製造和集成的全球能力。我們相信，座椅將越來越多地集成電子，不僅用於機動控制，而且用於動態感知和響應。我們相信智能和動態的座椅解決方案，我們稱之為IntuTM座椅，將提供未來的好處，因為消費者和汽車製造商需要座位，能夠感知司機和乘客的關鍵屬性，並在車輛網絡內以及向外部網絡傳達這些屬性。我們開發了主動傳感和舒適座椅功能，利用電子控制傳感器和調整系統和內部開發的算法。我們還在開發技術，通過高精度和可靠性的座椅傳感器監測特定的生物測量讀數。這些座椅自動設計，不斷優化用户體驗。我們的座位將直觀地預測並動態調整以適應居住者的健康和健康、舒適和安全方面的需求和偏好。TM技術與當前的行業趨勢(如連通性)是完全一致的。我們認為，將我們的電子能力整合到我們的座位產品中，對於在這種動態和不斷變化的環境中取得成功至關重要。
自適應座椅結構(配置+)TM)
我們的2019年汽車新聞獎獲得配置+TM自適應座椅解決方案提供了更大的靈活性和貨物管理的跨界車輛，運動型多用途車和客貨車，同時提供座位電氣化通過全長，地面安裝的軌道，而不是電線。我們相信我們是唯一能夠提供這些完全集成的機電解決方案的供應商。配置+TM是非常適合不斷變化的消費者生活方式，並啟用專有的，先進的接口模塊集成到座椅結構和軌道。配置+TM優化功能，如存儲和運輸，座位移除和執行座位。這項技術很好地符合當前的行業趨勢，如自主和共享移動性。
製造業
我們的座椅裝配設施採用精益的製造技術，我們的成品在及時交付給汽車製造商的基礎上，符合客户在某一天的準確生產規格，班次和。
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按順序排列，從而將庫存減少到最佳水平。設施通常位於我們客户的裝配地點附近或附近，能夠管理複雜的、系列化的、排序的、批處理的和/或模塊化的裝配需求。我們利用最新的行業創新和自動化技術。我們還啟動了一項名為“團結我們勝利”的強化員工敬業計劃，它正在實現全球可伸縮性，併成功地推動了文化的進步，提高了第一次質量，減少了缺勤、材料成本和每輛車的平均製造時間。
核心能力
我們保持最先進的測試，儀器和數據分析能力.我們擁有行業領先的座椅驗證測試中心，具有耐撞性、耐用性和全面的聲學和聲音質量測試能力。這些中心加上計算機控制的數據採集和分析能力，為精密測試零件、材料和系統提供了精確控制的實驗室條件。此外，我們還在設計中加入了許多方便、舒適和安全的功能，包括先進的防鞭擊概念、集成的約束座椅系統和側面衝擊安全氣囊。我們還投資於我們的計算機輔助工程設計和計算機輔助製造系統.
客户
我們座位的前五位客户是：通用汽車，戴姆勒，大眾，福特和菲亞特克萊斯勒。
競爭
根據獨立的市場研究和管理估計，我們認為我們在全球席位系統組裝中的第二位是基於收入的基礎上的，在所有主要市場上都有很強的地位。我們是為完整的座椅系統生產的各種部件的領先供應商。
我們在這一領域的主要競爭對手是ACONCE，plc。這一部門的其他競爭對手包括福爾西亞S.A.、豐田Boshoku公司、TS技術有限公司和Magna國際公司，它們的市場份額因地區、國家或汽車製造商而異。標緻股份有限公司、豐田汽車公司和本田汽車有限公司分別在福爾西亞股份有限公司、豐田Boshoku公司和TS技術有限公司持有股權。其他汽車製造商通過全資子公司或內部運營，在座椅系統市場上保持存在。在座椅組件方面，我們與上述座椅系統供應商以及某些專門從事特定零部件的供應商進行競爭。
技術
我們開發了產品和材料，以提高舒適性和調整性，促進定製和造型靈活性，增加耐久性和可靠性，提高安全性，擴大使用環境友好型材料，降低成本和重量。主動的™座椅使用專有的MySeat，由李爾™技術提供動力，由我們的熱計量™分析過程。這一過程來自我們的研究，為司機提供一個座位位置，以促進更好的姿勢和累積健康的好處。美國脊椎按摩協會、國際脊醫協會、世界脊椎治療聯合會和Loomis酶營養研究所已經認可了積極的™座位。我們的李爾精心設計的舒適連接™和高級舒適系統™是可調的靠墊，座椅背部和側支撐，支持正確的姿態，並提供更好的舒適性和外觀。我們的GuilfordTexStyle™面料提供可定製的織物工程，以提高車輛的體驗和耐久性，我們的紡織品風格™增強產品提供一系列二級裝飾技術，以增強標準織物，使獨特的設計在一系列的織物選擇。我們專有的，防污性能皮革塗飾技術，安索萊™，提高耐用性和防止褪色.我們的頭部約束提供了更好的舒適性和可調整性安全。我們的高速智能摺疊技術是一個調整的高速摺疊調整機制，提供優質的方便，同時保持領先的安全和舒適的好處。我們的迷你躺椅和微調軌道是座椅機構，提供精確的運動和方便內部包裝空間的靈活性。我們的動態環境舒適系統™和ComforTune™技術提供了30%-40%的重量減少。, 與目前泡沫座椅的設計相比。為多個全球客户生產，我們的大豆™每年減少我們的碳足跡614，000磅二氧化碳。
關於可能影響座位部分業務、財務狀況、運營結果和/或現金流的其他因素，請參閲項目1A，“風險因素”。
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目錄
電子系統段
電子系統部門由設計、開發、工程和製造配電系統、電子模塊和相關部件以及全球輕型車輛軟件組成。我們是所有類型動力系統的信號分配和電源管理的領導者--從傳統的ICE架構到全系列混合動力、插入式混合動力和電池電動架構。我們擁有連接硬件和軟件能力，包括網絡安全專門知識，以促進車輛的電氣和電子架構與外部網絡以及其他車輛之間的安全、無線通信。我們還為雲、車輛和移動設備提供軟件和服務，以支持消費者電子商務、多媒體應用程序和企業服務以及其他新興的應用程序。
配電系統
配電系統為所有類型的動力系統，包括傳統的ICE結構和各種混合動力、插入式混合動力和電池電氣結構，路由網絡和電信號，並管理車輛內的電力，支持當前的行業電氣化趨勢。配電系統的關鍵部件包括線束、端子和連接器，以及需要管理較高電壓和電力的ICE和電氣化結構的接線盒。
線束組件是將車輛內所有各種電氣和電子設備相互連接和/或連接到電源的電線、端子和連接器的集合。線束組件是由原始和絕緣電線製成的單個電路的集合，在製造過程中自動切割到長度並終止。個別電路組裝在夾具或工作臺上，插入連接器，包裹或膠帶形成線束組件。裝配過程是勞動密集型的，因此，生產一般在墨西哥、洪都拉斯、巴西、東歐、非洲、中國、菲律賓和泰國的低成本勞動場所進行。
端子和連接器包括導電金屬組件和連接線束組件的連接器外殼，它們在各自的端點將線束組件連接在一起，或將設備連接到線束組件。終端和連接器的大小和複雜性取決於所傳輸的功率或數據的數量以及在配電系統中任何特定點所連接的數量。我們的終端和連接器目前在德國，東歐，中國和美國製造。
接線盒是車輛內的中央模塊，包含用於電路和設備保護的熔斷器和/或繼電器，並用作多根線束的連接點。接線盒在墨西哥、歐洲、北非、中國和菲律賓製造，採用專用、資金密集型的組裝工藝，使用印刷電路板，其中一部分是從第三方供應商購買的。某些材料，特別是某些專門的電子元件，可從數目有限的供應商獲得。
電子學
在我們的電子系統部門，我們還設計、開發、設計和製造電子產品，控制車輛內的各種功能，以及開發和集成這些電子模塊的相關軟件。我們的電子模塊包括車身控制模塊、智能接線盒、網關模塊、照明控制模塊、音頻域控制器、放大器和適用於所有車輛類型的通信模塊。我們的電子業務還包括專用於混合動力汽車和電動汽車的電子模塊，如車載電池充電器、電源轉換模塊、高壓電池管理系統和高壓配電系統。我們的電子工程和開發活動是在美國(南菲爾德，密歇根和北加利福尼亞)，比利時，德國，西班牙，中國和印度。我們在墨西哥、歐洲、北非、中國和菲律賓使用高速表面貼裝設備組裝這些模塊。
車身控制模塊主要控制車輛內部功能以外的車輛的頭部單位或信息娛樂系統。根據車輛的電氣和電子結構，這些模塊可以高度集成，將多個功能控制合併到一個模塊中，或者集中於特定功能，例如座椅位置和舒適性控制，或者控制窗口升降、門鎖和動力後視鏡等功能的門區控制模塊。
我們開發和生產網關模塊，以便於在一箇中心點安全地訪問所有車輛系統並與其進行通信，並轉換各種信號，以便利不同車輛領域之間的數據交換。我們的連接能力包括通過蜂窩、V2X、藍牙和WiFi管理無線通信的通信模塊，並連接到車輛網絡。我們為這些產品開發並提供硬件和軟件。我們還具有通過基於雲計算的系統和車輛軟件相結合的高精度車輛定位能力，以實現我們客户的V2X和自動車輛平臺的高精度導航解決方案。
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我們的電子產品還包括照明控制模塊，為日益先進和複雜的車輛照明系統提供電子控制邏輯和診斷。我們提供LED照明控制系統的車輛內部和外部。此外，我們提供音頻電子，包括高級音頻放大器和完整的車輛聲音系統發展能力與先進的領域控制和音頻調諧。
這些電子控制模塊的更高的複雜性和處理能力正在推動與這些模塊相關的軟件需求的快速增長。因此，我們繼續以我們在軟件方面的知識和能力為基礎，設計和開發更復雜和更綜合的電子控制模塊，以便更有效地管理通過車輛分配電力和數據信號的工作。
我們的軟件解決方案還包括用於雲、車輛和移動設備的瘦客户端平臺xevo及其客户端平臺，使消費者電子商務、多媒體應用程序和企業服務能夠提高性能和安全性，提供人工智能增強的駕駛體驗，併為我們和汽車製造商提供新的貨幣化機會；Xevo Market是一種車載商務和服務平臺，通過車輛觸摸屏和車輛品牌移動應用提供高度相關的銷售服務，將客户與其喜愛的品牌和服務聯繫起來。
客户
我們的電子系統部門的前五大客户是：福特、雷諾-日產、通用汽車、捷豹路虎和大眾.
競爭
我們在配電系統方面的主要競爭對手包括Aptiv PLC、Leoni AG、Molex公司(Koch Industries Inc.的子公司)、Sumitomo公司、TE Connectivity公司和Yazaki公司。我們在電子模塊方面的主要競爭對手，包括連接解決方案，包括Aptiv PLC、大陸公司、Denso公司、Harman國際工業公司(由三星電子有限公司於2017年收購)、Hella AG、Robert Bosch GmbH、Valeo S.A.和Visteon公司。
技術
我們完善的配電系統設計能力，再加上某些市場領先的組件技術，使我們能夠接觸到我們的客户開發團隊，這為我們的客户的產品需求提供了一個早期的指示，並使我們能夠開發系統設計效率。我們設計和集成電子模塊的能力創造了競爭優勢，因為我們為客户提供完整的電氣體系結構開發支持。電子系統部分是技術驅動，通常需要更高的投資佔銷售的百分比比我們的座位部分。我們的專業知識是由大約2,300對面的工程師十八各國 是由六全球卓越技術中心在比利時，中國，德國，西班牙和美國(南菲爾德，MI和西雅圖，華盛頓州)為我們的每一個主要產品線在這一領域，這些説明如下。
軟件仍然是我們電子系統業務的關鍵要素.軟件能力在複雜和高度複雜的電氣體系結構的管理中變得越來越重要。作為技術創新的關鍵要素和提供新功能和新功能的成本效益高的方法，車載軟件正在迅速增長。我們目前僱用的員工超過700 軟件工程師在全球範圍內致力於擴大車輛聯網、控制算法、網絡安全和連接平臺和協議方面的專門能力。
在配電系統中，我們的技術包括設計和使用替代導體材料方面的專門知識，如鋁、覆銅鋼和其他混合合金。替代導體材料可以使用超小型導體，從而減輕了配電系統的重量和封裝尺寸。我們還開發了專有的製造工藝技術，例如我們的垂直製造系統，以三維線束裝配板為特色。我們在端子和連接器技術方面的專業知識促進了我們實現這些小量規和替代合金導體的能力。我們在鋁端子、鋁線端子、超小量規端子、高壓端子和連接器方面已開發出先進的性能。我們開發了高包裝密度的線內連接器和新的小量規終端，這將使線規減少，併為我們的客户提供更小和更低的成本解決方案。我們的高壓端子和連接器是我們先進的效率系統能力的一部分，我們已經建立了在功率密度(每個封裝尺寸的功率)方面的領先能力，目前正被多家汽車製造商採用。我們有650在先進的效率系統產品技術領域頒發或申請的專利。這些技術由我們的專有虛擬試驗場提供支持，這是一套業界領先的內部開發工具和過程，可以大大減少設計、開發和驗證測試的時間和費用。
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在電子方面，我們是智能接線盒技術的市場領先者，並於2016年開始生產我們的汽車新聞速度獎，贏得固態智能連接盒™。我們是網關模塊技術的領先者，並有能力使我們的網關和其他電子控制模塊能夠高效和安全地管理不斷增長的有線和無線信號，無論是在車輛的內部還是外部，其中包括具有以太網支持的網關模塊的第一次上市。在照明方面，我們開發了先進的電子控制技術，包括一個矩陣LED控制系統，可以單獨調光和開關多達100個LED。該系統實現了可控制光束和其他先進的照明功能，並可與司機輔助系統傳感器配對功能，如自動高光管理和障礙突出。在音頻方面，我們開發了一種以太網音頻橋接放大器，它以較低的成本促進了更快的數字數據處理。在高功率電子領域，我們提供領先的效率電池充電器和高壓電池管理系統。
關於可能影響我們電子系統部門業務、財務狀況、經營業績和/或現金流的其他因素，見項目1A，“風險因素”。
客户
在……裏面2019，通用汽車和福特是世界上最大的兩家汽車和輕型卡車製造商。18%和14%我們的淨銷售額。我們在汽車市場的所有汽車領域提供並擁有專業知識。我們的銷售內容傾向於更高的車輛平臺和部分提供更多的功能和功能。特定車輛平臺和車型的受歡迎程度隨着時間的推移和區域市場的不同而不同。我們期望繼續贏得新的業務，並以比整個汽車工業生產更快的速度增長銷售。有關我們的客户及國內外銷售和業務的進一步信息，請參閲備註。14, "部分報告，“列入本報告的合併財務報表。
我們的客户以多種方式將業務授予供應商，包括授予完整的系統，這使得供應商可以自行製造零部件，也可以自行選擇從其他供應商購買組件。我們的某些客户還選擇直接將某些組件授予組件供應商，而不依賴於整個系統的授予。我們一直在有選擇地擴大我們的組件能力，並在低成本地區投資製造能力，以加強我們的成本競爭力結構，並最大限度地參與此類組件的採購。
我們的客户通常在實際生產計劃開始前幾年就授予合同。每年，汽車製造商推出新車型，更新現有車型，停止某些車型，甚至定期推出完整品牌。在此過程中，我們可能被選擇為新模式的供應商，我們可能繼續作為更新模型的供應商，或者我們可能會失去一個新的或更新的模型給競爭對手。我們的銷售積壓反映了從正式授予的新項目，減少損失和停止的項目在未來三年的淨銷售額。這項措施不包括我們非合併合資企業的積壓銷售.截至2020年1月，我們2020年至2022年的銷售積壓是27億美元，減少19%與我們一月份的銷售積壓相比2019。我們目前的銷售積壓反映了8億美元與2020和65%和35%分別與我們的座位和電子系統部分有關。此外，我們在2020年至2022年的非合併合資企業的銷售積壓是2億美元。我們目前的銷售積壓是根據IHS汽車行業截至12月份的獨立預測進行的。2019以及內部估計，歐元匯率為$1.10/歐元和人民幣匯率7.00/美元。這種銷售積壓通常受到一些風險和不確定因素的影響，包括關於新的和替代方案的車輛生產量和外匯匯率，以及生產啟動的時間和客户發展計劃的變化。有關可能影響我們銷售積壓的風險的其他信息，請參閲項目1A，“風險因素”和第二部分-第7項，“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-前瞻性報表”。
我們收到客户的定購單，這些訂單通常提供客户對某一特定車型和裝配工廠的年度需求，或者在某些情況下，提供客户對特定車型壽命的需求，而不是購買特定數量的產品。雖然大多數訂單可能會在任何時候被我們的客户終止，但這樣的終止並不頻繁，也沒有對我們的經營結果產生實質性的影響。我們面臨這樣的風險：一家汽車製造商生產的汽車型號比預期的要少，或者一家汽車製造商將不會在汽車型號的壽命之後授予我們一項替代計劃。為了減少我們對任何一種車型的依賴，我們生產汽車系統和部件，為新的和已建立的車型提供廣泛的橫截面。然而，較大的轎車和輕型卡車，以及提供更多功能和功能的車輛平臺，例如豪華車、運動型多用途車和跨界車，通常有更多的內容，因此往往對我們的經營業績產生更大的影響。我們最後一年的淨銷售額2019年12月31日，由33%乘用車，49%越野車和運動型多用途車18%卡車和貨車。
我們與我們的主要客户的協議一般規定每年降低生產力價格。從歷史上看，通過改變產品設計、提高生產效率和與我們的供應商進行類似的項目來降低成本，通常抵消了這些客户強加的降價要求。然而，原材料、能源和商品成本可能波動不定。儘管我們制定和執行了減輕原材料、能源和商品成本上漲的影響的戰略，但這些戰略，加上與我們的客户和供應商的商業談判，通常只抵消了部分不利影響。其中某些戰略也可能限制我們在商品環境日益惡化的情況下的機會。此外，由於我們的低成本足跡和縱向一體化戰略，我們面臨外匯波動帶來的市場風險增加。我們使用衍生金融工具來減少對匯率波動的風險敞口。有關我們的外匯和商品價格風險的更多信息，見第二部分-第7項，“管理部門對金融狀況和經營結果的討論和分析-流動性和金融狀況-外匯”和“商品價格”。
季節性
我們的主要業務直接關係到汽車行業。因此，我們可能會在汽車生產放緩的程度上經歷季節性波動，例如在夏季，許多客户工廠因車型年轉換而關閉，在12月，許多客户工廠因假日關閉，以及在車輛庫存高企期間關閉。見注16, "季度財務數據，“列入本報告的合併財務報表。
原料
我們的座位系統、配電系統和電子產品所使用的主要原材料通常都是根據各種供應協議從多個供應商那裏獲得的。織物、泡沫、皮革、座椅結構和機構、端子和連接器等部件或由我們內部製造，或根據各種供應協議從多家供應商購買。我們產品中使用的大多數鋼是由集成到座椅系統中的裝配式部件組成的，如座椅框架、躺椅機構、座椅軌道和其他機械部件。因此，我們對鋼材價格變化的敞口主要是間接的，通過這些購買的部件。除某些終端和連接器外，我們用於製造線束組件的材料主要是從供應商那裏購買的，包括擠壓和絕緣電線和電纜。我們採購的大部分銅是由擠壓電線和電纜，我們整合成電線線束。一般來説，我們的銅採購，以及我們的皮革採購的很大一部分，是受價格指數協議與我們的客户和供應商。我們採用短期和長期供應合同相結合的方式購買關鍵部件.如果我們的供應商在成本、質量、交貨、技術或客户支持方面沒有競爭力，我們通常保留終止這些協議的權利。
員工
截至2019年12月31日和2018，我們在世界各地的就業水平大致如下：
區域 | 2019 | 2018 | |
美國和加拿大 | 10,100 | 9,700 | |
墨西哥 | 50,400 | 51,200 | |
中美洲和南美洲 | 17,000 | 14,600 | |
歐洲和非洲 | 56,800 | 59,800 | |
亞洲 | 29,800 | 33,700 | |
共計 | 164,100 | 169,000 | |
我們有相當多的僱員是工會或國家貿易組織的成員。我們與幾個北美工會達成了集體談判協議，其中包括汽車工人聯合會、統一組織、國際電氣工人聯合會和工人聯合會。我們在美國和加拿大的每一家工會設施都與代表該設施工人的工會簽訂了單獨的集體談判協議，每一項協議都有一個獨立於其他協議的到期日期。我們在墨西哥和歐洲的大多數僱員都是各自國家的工業工會組織或聯合會的成員。這些組織和聯合會中有許多是根據國家合同運作的，而這些合同並不是任何一個僱主特有的。我們工廠偶爾會發生勞資糾紛。我們已經解決了所有這些勞資糾紛，並相信我們與員工的關係總體上是良好的。
參見第1A項，“風險因素--涉及我們或一家或多家客户或供應商的重大勞資糾紛，或可能影響我們的業務的重大勞資糾紛可能會對我們的財務業績產生不利影響”，以及第二部分-第7項，“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-前瞻性陳述”。
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知識產權
在世界範圍內，我們大約有2,300專利和專利申請待決。雖然我們相信我們的專利組合是一項有價值的資產，但是沒有一個單獨的專利或一組專利對我們的業務成功至關重要。我們還向汽車製造商和其他汽車供應商授權所選擇的技術。我們不斷努力，以確定和實施新的技術，用於設計和開發我們的產品。
先進的技術發展是在我們的世界範圍內進行的。九先進的技術中心和我們的產品工程中心。在這些中心，我們設計我們的產品，以符合適用的安全標準，滿足質量和耐久性標準，響應環境條件，並符合客户和消費者的要求。我們的全球創新和技術中心位於密歇根州的南菲爾德，開發和整合新的概念，是我們的消費研究，基準，工藝和工業設計活動的中心位置。
我們在美國和國外有許多註冊商標，其中最重要的商標包括李爾公司®(包括我們的程式化版本)和李爾®，廣泛用於與我們的產品和服務有關。我們的其他主要品牌包括Xevo。®吉爾福德®和渥太華鷹®。配置+TMIntu座位TM座椅，李爾連接座TM信號和數據通信，EXOTM高精度定位®ProTec軟件®主動頭部約束，智能接線盒TM技術，結構TM系統，Aventino®皮革和紡織品TM織物是我們在某些產品線上使用的其他商標。
環境事項
我們致力於業務和產品的可持續性。我們遵守當地、州、聯邦和外國的法律、法規和法令，這些法律、法規和法令管理可能對環境產生不利影響的活動或活動。這些法律、法規和條例可對過去因泄漏、處置或以其他方式釋放危險廢物而產生的清理費用規定賠償責任。有關我們懸而未決的環境事宜及其他法律程序的描述，請參閲附註。13, "承付款和意外開支，“列入本報告的合併財務報表。
此外，我們的客户還受到以環境為重點的重要州、聯邦和外國法規的約束，這些法律和法規規定車輛排放、燃油經濟性和與車輛的環境影響有關的其他事項。如果這些法律法規最終增加或減少汽車產量，這些法律和法規很可能會影響我們的業務。見第1A項，“危險因素”。
此外，我們目前提供綠色技術的產品，如大豆泡沫。TM，並正在創造技術，以促進環境友好的交通方式，如混合動力汽車和電動汽車。奧您的專業知識、能力和環境領導能力使我們能夠在這一領域擴大我們的產品供應。
合資企業與非控股利益
我們成立合資企業，以進入新的市場，擴大我們的產品供應和擴大我們的客户基礎。特別是，我們相信某些合資企業已經並將繼續為我們提供機會，擴大我們與亞洲汽車製造商的業務關係，特別是在新興市場。我們還與在商業和海關方面具有豐富本地經驗的公司合作，以減少我們的財務風險，提高我們實現預期財務回報的潛力。在某些情況下，這些合資企業可能位於北美或歐洲，並用於擴大我們的客户關係。
截至2019年12月31日，我們有十四中外合資經營企業五國家。在這些合資企業中，五已合併，以及九均採用權益會計方法核算。十二在亞洲經營的合資企業，以及二在北美開展業務(這兩家公司都致力於為亞洲汽車製造商服務)。我們合併的合資企業的淨銷售額約佔7%我們的淨銷售額2019。截至2019年12月31日，我們對非合併合資企業的投資總計1.2億美元.
我們的非合併經營合資企業的摘要，包括所有權百分比，如下所示.有關我們合資企業的進一步信息，請參閲備註。5, "對附屬公司和其他關聯方交易的投資，“列入本報告的合併財務報表。
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國家 | 名字 | 所有權 百分比 |
中國 | 北京百達李爾汽車系統有限公司。 | 50% |
中國 | 廣州李爾汽車零部件有限公司。 | 50 |
中國 | 江西江陵李爾室內系統有限公司。 | 50 |
中國 | 李爾東風汽車座椅有限公司。 | 50 |
中國 | 長春李爾福森汽車座椅系統有限公司。 | 49 |
中國 | 北京李爾代莫斯汽車系統有限公司。 | 40 |
洪都拉斯 | 洪都拉斯配電系統S.de R.L.de C.V. | 49 |
印度 | 現代汽車有限公司 | 35 |
美國 | 京信-李爾銷售與工程有限公司 | 49 |
第1A項-危險因素
我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能受到多種因素的影響。除了本報告其他部分指出的影響我們業務的因素外，影響我們業務的最重要因素包括：
• | 我們的行業是週期性的，我們的主要客户的生產水平下降，特別是在我們是一個重要供應商的車型方面，或者我們一個或多個主要客户的財務困境可能對我們的財務業績產生不利影響。 |
我們的銷售是由我們的汽車製造商客户生產的汽車數量驅動的，這最終取決於消費者對汽車的需求和每輛汽車的內容。汽車行業是週期性的，對一般的經濟狀況很敏感，包括全球信貸市場、利率、消費者信貸和消費者支出和偏好。汽車銷售和生產也會受到車隊年齡和相關報廢率、勞資關係問題、燃料價格、監管要求、政府舉措、貿易協議、關税和其他非關税貿易壁壘、信貸的可用性和成本、完成汽車生產所需關鍵部件的供應等因素的影響，我們的客户和供應商的重組行動，設施關閉和競爭加劇，以及消費者對汽車大小、配置和功能的偏好，包括替代燃料車輛，改變了消費者對汽車所有權和使用的態度，如乘坐共享和按需運輸等。
由於2019年的全球經濟形勢，汽車行業的全球客户銷售額和生產量都出現了下降。2019年，全球汽車產量下降。6%與2018年相比。在亞洲，汽車產量下降。7%，包括9%在中國和11%在印度。汽車產量也有所下降4%在北美歐洲和非洲。因此，我們已經並可能繼續經歷來自某些地區客户的訂單減少。經濟衰退或其他不利的行業狀況導致我們的主要客户的生產水平下降，特別是在我們是重要供應商的車型方面，或者我們的一個或多個主要客户的財務困境可能會減少我們的銷售，或以其他方式對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外，我們能否降低某些集中業務所固有的風險，從而維持我們未來的財務表現，部分取決於我們能否繼續在客户、產品、平臺和地理基礎上實現銷售多樣化，以反映整個市場。在這種多樣化方面，我們可能不會成功。
• | 我們作為一個重要供應商的汽車型號的業務損失或缺乏商業成功，可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
我們收到客户的定購單，這些訂單通常為客户提供特定車型和裝配廠的年度需求，或者在某些情況下提供客户對特定車型壽命的需求，而不是購買特定數量的產品。此外，我們的客户有可能選擇在內部生產我們的產品，或增加他們要求我們在生產產品時使用特定供應商或材料的程度。我們作為一個重要供應商的車輛型號的業務損失、商業上的不成功或定向部件採購的增加，可能會降低我們的銷售或利潤率，從而對我們的財務狀況、經營業績和現金流動產生不利影響。
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• | 我們無法實現產品成本的降低以抵消客户強加的價格下降，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
汽車製造商的降價壓力是汽車行業的一個特點。我們的客户合同一般規定在車輛的生產壽命期間每年降低價格，同時要求我們對我們產品的設計、開發和工程承擔重大責任。價格也可不斷調整，以反映產品內容/成本和其他商業因素的變化。我們的財務業績在很大程度上取決於我們是否有能力通過加強產品設計和供應鏈管理以及生產效率和結構調整行動來降低產品成本。我們還尋求通過投資於產品開發、設計能力和響應我們客户和消費者需求的新產品舉措來提高我們的財務績效。我們不斷評估業務和戰略選擇，以使我們的業務與我們的客户不斷變化的需求相一致，並通過投資於全球縱向整合機會來改善我們的業務結構。我們無法實現產品成本的降低，以抵消客户強加的價格下降，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
• | 增加成本和限制原材料、能源、商品和產品部件的供應可能對我們的財務業績產生不利影響。 |
原材料、能源和商品成本可能波動不定。儘管我們制定和執行了減輕原材料、能源和商品成本上漲的影響的戰略，但這些戰略，加上與我們的客户和供應商的商業談判，通常只抵消了部分不利影響。其中某些戰略也可能限制我們在商品環境日益惡化的情況下的機會。此外，由於不受我們控制的因素，包括貿易法和關税，原材料、商品和產品部件的供應也不時波動。如果原材料、能源、商品和產品部件的成本增加或受到限制，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流動產生不利影響。
• | 影響我們的一個或多個供應商的不利發展或財務困境可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
我們從世界各地的眾多二級汽車供應商和其他供應商那裏獲得零部件和其他產品和服務。我們負責管理我們的供應鏈，包括供應商，這些供應商可能是我們所需要的產品的唯一來源，我們的客户指示我們使用這些產品，或者有獨特的能力使我們難以和/或昂貴地重新採購。在某些情況下，整個行業可能會受到短期產能限制.此外，我們的生產能力，以及我們的客户和供應商的生產能力，可能會受到自然災害的不利影響。任何如此嚴重的混亂都可能對我們的財務業績產生不利影響。此外，不利的經濟或工業狀況可能會在我們的供應基礎上造成財務困難，從而增加供應中斷的風險。我們經營的一個或多個地區的經濟衰退或其他不利的行業狀況可能造成供應中斷，從而對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
• | 我們的大量國際業務使我們容易受到與在外國做生意有關的風險的影響。 |
由於我們在全球的存在，我們很大一部分的收入和開支是以美元以外的貨幣計價的。我們在許多外國，包括墨西哥和非洲、亞洲、中南美洲和歐洲的國家擁有大量的製造和分銷設施。國際業務受到在國外開展業務所固有的某些風險的影響，其中包括：
• | 接觸當地經濟條件； |
• | 政治、經濟和國內不穩定和不確定性(包括恐怖主義行為、內亂、與毒品卡特爾有關的以及其他形式的暴力和戰爭爆發)； |
• | 勞工動亂； |
• | 徵用和國有化； |
• | 貨幣匯率波動、貨幣管制和經濟對衝貨幣的能力； |
• | 對子公司的匯款和其他付款徵收預扣税和其他税款； |
• | 投資限制或要求； |
• | 遣返限制或要求； |
• | 進出口限制以及關税和關税的增加； |
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目錄
• | 關注生產我們產品的外國的人權、工作條件和其他勞動權利和條件以及環境影響，以及這些國家的原材料和(或)零部件來源，以及這些國家不斷變化的勞動法、環境法和其他法律； |
• | 大流行疾病； |
• | 增加與長供應鏈有關的週轉資金需求；以及 |
• | 全球主權財政事項和信譽，包括潛在違約和對經濟活動的相關影響，包括對信貸市場、貨幣價值、貨幣聯盟、國際條約和財政政策的可能影響。 |
擴大我們在亞洲的銷售和業務，以及我們在低成本地區的製造業務是我們戰略的重要組成部分。因此，我們面臨上述風險的風險很大。這種情況發生的可能性及其對我們的潛在影響因國而異，而且是不可預測的。然而，任何這類事件都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流量產生不利影響。
• | 我們在一個競爭激烈的行業經營，我們的競爭對手，以及新的非傳統進入該行業，以獲得市場份額的努力，可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
我們在一個競爭激烈的行業經營。我們和我們的大多數競爭對手正在尋求擴大與新的和現有的客户的市場份額，包括在亞洲和其他潛在的高增長地區。我們的客户以價格、質量、服務和技術為基礎授予業務。我們的競爭對手擴大市場份額的努力可能會給我們的產品定價和利潤率帶來下行壓力。此外，汽車行業已經並將繼續吸引非傳統的進入者，這是由於汽車市場不斷演變的結果，包括自動駕駛汽車、共享駕駛車和按需運輸。此外，全球汽車工業正在經歷一段重大的技術變革時期，包括側重於環境上可持續的產品。因此，我們部分業務的成功需要我們開發、獲取和/或整合新技術。這些技術會迅速過時。我們無法保持獲得這些技術的能力(通過開發、獲取或許可)可能會對我們的競爭能力產生不利影響。如果我們不能區分我們的產品，保持低成本足跡或有效地與專注於技術的新市場進入者競爭，我們可能會失去市場份額或被迫降低價格，從而降低我們的利潤率。任何此類事件都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流量產生不利影響。
• | 涉及我們或一家或多家客户或供應商的重大勞資糾紛，或可能影響我們的業務，可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
我們的大量僱員以及我們最大的客户和供應商的僱員都是工業工會的成員，並根據各種勞動協議受僱。我們約有勞工協議81,500全球僱員：在美國和加拿大，我們每一家加入工會的機構都與代表該設施工人的工會簽訂了單獨的集體談判協議，每一項協議都有一個與其他協議無關的終止日期。勞工協議約涵蓋88%在全球加入工會的勞動力中，包括美國和加拿大的勞工協議2%我們的全球工會工作人員，計劃在2020。不能保證今後與工會的談判將得到有利的解決，也不能保證我們不會遇到可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響的停工或中斷。涉及我們、我們的任何客户或供應商或向我們客户提供的任何其他供應商或以其他方式影響我們業務的勞資糾紛，或我們、我們的任何客户或供應商或我們的客户的任何其他供應商在勞動協議期滿後無法談判延長該協議或以令人滿意的條件達成新協議，都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外，如果我們的任何重要客户經歷了材料停工，如通用汽車2019年秋季的勞工罷工，該客户可能停止或限制購買我們的產品。這可能要求我們關閉或大幅度減少與這類產品有關的設施的生產，這可能會對我們的業務產生不利影響並損害我們的盈利能力。
• | 我們的某些業務是通過具有獨特風險的合資企業進行的。 |
我們的某些業務，特別是在新興市場，是通過合資企業進行的。關於我們的合資企業，我們可以與一個或多個可能沒有共同目標和目的的夥伴分擔所有權和管理責任。經營合資企業要求我們按照我們與合作伙伴簽訂的協議條款經營業務，包括額外的組織手續，以及分享信息和決策。與合資企業有關的其他風險包括：一個或多個合作伙伴未能履行合同義務、我們與任何合夥人之間發生的衝突、我們任何合夥人所有權的改變以及控制遵守適用規則和條例的能力，包括“反海外腐敗行為法”和“反海外腐敗法”。
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目錄
相關規章制度。此外，我們出售我們在合資企業的權益的能力可能受到合同和其他方面的限制。因此，任何此類事件都可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。
• | 我們無法有效地管理新項目推出的時間、質量和成本，可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
與新業務的授予有關，我們有義務提供符合客户時間、性能和質量標準的新產品和服務。此外，作為一級供應商，我們必須有效地協調眾多供應商的活動，以使我們的產品的項目啟動取得成功。鑑於新項目推出的複雜性，我們可能在管理產品質量、及時性和相關成本方面遇到困難。此外，新項目的推出需要大幅提高成本；然而，我們與這些新項目有關的銷售通常取決於我們客户引進新車輛的時機和成功。我們無法有效管理這些新項目推出的時間、質量和成本，可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
• | 我們現有的負債和無法進入資本市場，可能會限制我們的業務活動或執行我們的戰略目標的能力，或對我們的財務業績產生不利影響。 |
截至2019年12月31日，我們大約有23億美元未償債務，以及根據我們的循環信貸安排可供借款的17.5億美元。截至2019年12月31日，在我們的循環信貸機制下沒有未清的款項。管理我們債務的債務工具包含可能限制我們的商業活動或執行我們的戰略目標的能力的契約，如果我們不遵守這些公約，就可能導致我們的債務違約。我們還根據不可取消的租賃協議租賃某些建築物和設備，租期超過一年，作為經營租賃。此外，評級機構對我們和我們的債務評級的任何下調都可能最終影響我們進入資本市場的機會。我們無法產生足夠的現金流量來履行我們的債務和租賃義務，無法為我們的債務債務再融資，或無法以商業上合理的條件進入資本市場，這可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流動產生不利影響。
• | 影響倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)的變化可能會對我們造成無法合理預測的後果。 |
我們有以libor為基礎的浮動利率的未償債務。我們循環信貸安排和定期貸款安排下的預付款一般根據(I)歐洲貨幣利率(按我們的信貸協議定義並使用libor計算)或(Ii)ABR(如我們的信貸協議中所定義的)來支付利息。倫敦銀行同業拆借利率基準一直是國家、國際和其他監管指南和改革建議的主題。2017年7月，英國金融行為監管機構(監管倫敦銀行同業拆借利率的機構)宣佈，它打算停止強迫銀行提交2021年後計算libor的利率。這些改革可能導致倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的表現與以往不同，而libor可能最終在2021年後不復存在。替代基準利率可能取代libor，並可能影響我們的債務證券、債務支付和收款。目前，不可能預測LIBOR的任何變化、LIBOR的任何逐步取消或任何替代基準利率的建立所產生的影響。任何新的基準利率都不太可能完全複製libor，這可能會影響我們在2021年後終止的合約。關於適用法律和法院將如何用可變利率零售貸款合同和不包括替代利率回扣條款的其他合同替代libor的問題存在不確定性。如果libor在2021年後不再存在，我們的循環信貸安排和定期貸款安排的利率將以ABR為基礎，這可能會導致更高的利率。此外，基準利率的任何變化都可能對我們的資金成本和我們進入資本市場的機會產生不確定的影響，這可能影響我們的業務結果和現金流量。至於這些潛在改變的性質是否明朗，亦可能對本港證券的交易市場造成不良影響。
• | 貼現率的重大變化、退休金資產的實際回報等因素可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
我們的收入可能受到與我們的全球定義福利計劃相關的收入或費用記錄的正面或負面影響。美國普遍接受的會計原則要求，與確定的福利計劃有關的收入或支出應在年度計量日使用精算計算來計算，精算計算反映了某些假設。這些假設中最重要的是利率、資本市場和其他經濟條件。這些假設以及計量日養卹金資產的實際價值將影響該年度養卹金和其他退休後福利費用的計算。雖然養老金費用和養老金繳款沒有直接關係，但影響養老金支出的主要經濟指標也影響到我們為養老金計劃貢獻的現金數額。因為利率和這些養老金資產的價值
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目錄
隨着市場狀況的變化、養卹金和以後各期的其他退休後福利費用的變化，我們的養卹金計劃的供資狀況以及今後所需的最低養卹金繳款(如果有的話)可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流量產生不利影響，並將繼續波動。
• | 與我們的商譽和長期資產有關的減值費用可能會對我們的財務業績產生不利影響. |
我們定期監測我們的商譽和長期資產的減值指標.在進行商譽減值測試時，我們可以先對報告單位的公允價值是否低於其賬面價值的可能性進行定性評估。如果沒有，則不需要進一步的商譽減值測試。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性很大，或者如果我們選擇不對報告單位進行定性評估，則將報告單位的公允價值與相關的淨賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面淨值超過其公允價值，則計量和確認減值損失。在對長期資產進行減值分析時，我們將預期從長期資產中產生的未貼現現金流與相關的淨賬面價值進行比較。影響我們的估計和假設的經濟或經營條件的變化可能導致我們的商譽或長期資產受損。如果我們確定我們的商譽或長期資產受到損害，我們可能需要記錄一筆可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響的收入。
• | 我們未能實現我們的戰略目標可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
我們的財務表現在一定程度上取決於我們能否成功地實現我們的戰略目標。我們的目標是通過投資於我們的業務來提供更高的長期股東價值，以增長和提高我們的競爭地位，同時保持一個強大而靈活的資產負債表，並將現金返還給我們的股東。各種因素，包括行業環境和本文第二部分所描述的其他事項-項目7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”，包括“前瞻性報表”，可能會對我們執行戰略目標的能力產生不利影響。這些風險因素包括：我們未能為有機投資和(或)收購找到合適的機會，我們無法成功地開發這種機會或完成此類收購，或我們無法成功地利用或整合我們的業務中的投資。我們未能實現我們的戰略目標，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外，我們的戰略目標即使得到執行，也無法保證取得成功。
• | 我們的信息技術系統，或我們的客户或供應商的信息技術系統的中斷，包括與網絡安全有關的中斷，都可能對我們的財務業績產生不利影響。 |
我們依賴我們的信息技術網絡的準確性、能力和安全性。儘管我們已經採取了安全措施，包括與網絡安全有關的措施，但我們的業務系統(包括商業、金融、會計、人力資源、產品開發和製造流程)，以及我們的客户、供應商和其他服務提供商的業務系統，以及可能收集和存儲敏感的最終用户數據(可能包括個人可識別信息)的車輛系統和部件，都可能被計算機病毒、惡意軟件、釣魚攻擊、拒絕-服務攻擊、人為錯誤、自然或人為事件或災難或未經授權的物理或電子訪問所破壞或破壞。這類事件已經在包括我們行業在內的各個行業中變得更加普遍和普遍，並有望在今後繼續下去。我們的信息技術網絡的安全運作，以及這些網絡對信息的處理和維護，對我們的業務和戰略至關重要。違規行為可能導致業務中斷，包括我們提供給客户或工廠運營的車輛系統和部件，竊取我們的知識產權、商業機密或客户信息，或未經授權獲取個人信息，例如我們的僱員或載有我們某些連接車輛系統或部件的車輛的最終消費者的個人信息。雖然網絡安全以及繼續發展和加強我們的控制、程序和做法，以保護我們的操作系統和產品不受攻擊、損壞或未經授權的訪問，對我們來説是一個高度優先事項，但我們的行動和投資可能沒有得到足夠迅速的部署或成功地保護我們的系統免受所有漏洞的影響。, 包括為繞過我們的安全措施而開發的技術。此外，外部各方可能試圖欺騙性地誘使僱員或客户披露訪問證書或其他敏感信息，以便訪問我們的安全系統和網絡。沒有人保證我們為提高系統、流程和風險管理框架的成熟程度或補救漏洞而採取的行動和投資將足以或足夠迅速地部署，以防止或限制任何網絡入侵或安全漏洞的影響。此外，由於用於進入或破壞系統的技術往往在針對目標發射之前才得到承認，因此，我們可能無法預測防禦這類攻擊所需的方法，我們也無法預測這些攻擊可能對我們造成多大程度、頻率或影響。如果我們的業務被中斷，包括我們向客户或工廠提供的車輛系統和部件，或數據丟失、銷燬或不當使用或披露，這些幹擾可能會對我們的競爭地位、與客户的關係、財務狀況、經營業績和現金產生不利影響。
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目錄
流動和/或使我們受到管制行動，包括那些由數據隱私權法律和條例，如歐盟一般數據隱私條例和加州消費者隱私法案，或訴訟。此外，我們可能需要承擔大量費用，以防止這些破壞或安全漏洞在未來造成的損害。
我們還依賴於一些客户、供應商和其他第三方服務提供商為保護自己的系統和基礎設施而採取的安全措施。對任何第三方系統的任何安全破壞都可能導致未經授權地訪問我們或我們的客户或供應商的敏感數據或我們自己的信息技術系統，使我們不遵守適用的法律或條例，使我們受到法律要求或訴訟，擾亂我們的運作，損害我們的聲譽，或對我們的產品或服務失去信心，其中任何一種都可能對我們的財務業績產生不利影響。
• | 涉及我們或我們的主要客户之一的重大產品責任訴訟、保修索賠或產品召回可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
如果我們的產品不按預期運行，無論故障如何，這種故障導致或據稱造成身體傷害和(或)財產損害或其他損失，我們可能會受到產品責任訴訟和其他索賠，或者我們的客户可能要求或要求我們參加涉及此類產品的召回或其他糾正行動。我們也是與某些客户達成協議的一方，根據協議，這些客户可以就產品責任和保修索賠所要求的全部或部分金額向我們提出索賠。我們為某些產品責任索賠提供保險，但這種保險可能是有限的。我們不為產品保修或召回事項提供保險。此外，我們可能無法成功地從第三方(包括分供應商)收回與這些索賠有關的金額。這類索賠可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流量產生不利影響。
• | 我們不時參與不同的法律及規管程序及索償，這會對我們的財政表現造成不良影響。 |
我們參與了各種法律和監管程序，並不時提出重要的主張。這些通常是在正常業務過程中產生的索賠，包括(但不限於)商業或合同糾紛，包括與我們的客户、供應商或競爭對手的糾紛、知識產權事項、人身傷害索賠、環境問題、税務事項、就業事項和反托拉斯事項。我們不能保證這些訴訟和索償不會對我們的財務狀況、經營結果和現金流動造成不利影響。
• | 新的法律、法規或現行法律或法規的改變可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
我們和汽車工業受到各種聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束，包括與健康、安全和環境問題有關的法律和法規。政府法規還影響税收、資本市場、醫療保健費用、能源使用、數據隱私、國際貿易和移民以及其他勞工問題，所有這些都可能對我們的業務以及我們的客户和供應商的業務產生直接或間接的影響。我們無法預測待決或未來立法或條例的實質內容或影響，或其適用情況。引進新的法律法規或修改現行法律或條例，或對其進行解釋，可能會增加我們或我們的客户或供應商的業務成本，或限制我們的行動，並對我們的財務狀況、經營業績和現金流動產生不利影響。
• | 我們的國際業務受到監管，這可能對我們的財務業績產生不利影響。 |
我們受制於許多有關我們國際業務的法律，包括那些禁止向政府官員支付不當報酬的法律，以及限制我們可以在哪裏開展業務以及我們可以向某些國家提供哪些信息或產品的法律，包括但不限於“反海外腐敗法”和“美國出口管理法”。違反這些法律是複雜的，而且往往難以解釋和適用，可能造成嚴重的刑事處罰或制裁，可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。
• | 我們必須遵守可能導致我們付出巨大代價的環境法律法規。 |
我們的製造設施須遵守多項旨在保護環境的法例及規例，我們預期日後會對我們提出更多有關環境事宜的規定。如果發現遵約標準發生變化，或發現需要補救的物質未知條件，則可能需要今後的材料支出。環境法也可能限制我們擴大設施的能力，或要求我們購買昂貴的設備，或與我們的業務有關的其他重大開支。如果我們不遵守目前和未來的環境法律和條例，我們可能要承擔未來的責任，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流量產生不利影響。
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目錄
• | 與知識產權有關的事態發展或反對我們的主張可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
我們擁有大量的知識產權，包括大量的專利、商標、版權和商業祕密，我們參與了眾多的許可安排。我們的知識產權在維持我們在所服務的多個市場上的競爭地位方面，扮演着重要的角色。與知識產權有關的事態發展或反對我們的主張可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
• | 美國行政政策的變化，包括對現有貿易協定的改變，以及由此產生的國際關係的任何變化，都可能對我們的財政業績產生不利影響。 |
由於美國行政政策的改變，除其他可能的變化外，可能有(一)現有貿易協定的變化；(二)對自由貿易的普遍更大的限制；和(三)對進口到美國的貨物的關税大幅度增加。美國、墨西哥和加拿大簽署了“美國-墨西哥-加拿大協定”(“美加協定”)，“北美自由貿易協定”(“北美自由貿易協定”)的後續協定。預計USMCA將於2021年1月1日生效。2020年1月15日，美國與中國簽署了“第一階段”貿易協定。目前還不清楚美國政府或包括中國在內的外國政府在關税、美加協定或其他國際貿易協定和政策方面將做什麼。貿易戰、與關税或國際貿易協定有關的其他政府行動、美國社會、政治、監管和經濟條件的變化，或在我們目前生產和銷售產品的領土和國家的外貿、製造、發展和投資的法律和政策的變化，或由此產生的對美國的任何負面情緒，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
• | 聯合王國與歐洲聯盟的經濟和其他關係的變化可能對我們產生不利影響。 |
2020年1月31日，英國正式退出歐盟。根據“退出協定法案”，聯合王國將繼續留在歐洲聯盟的自由市場和關税聯盟，直至2020年12月31日。2021年1月1日，聯合王國將退出自由市場和關税同盟，歐盟與聯合王國之間的貿易將受到邊境管制。在過渡期間，雙方將談判一項自由貿易協定，以管理未來的貨物和服務貿易。然而，有可能在過渡時期內無法達成協議，歐洲聯盟和聯合王國之間未來貿易關係的條件仍然存在很大的不確定性。
我們在歐洲聯盟和聯合王國都有重要的行動。2019年，我們的歐洲聯盟(不包括聯合王國)和英國的銷售額分別為55億美元和10億美元。我們的供應鏈和我們的客户的供應鏈在整個歐洲聯盟和聯合王國高度一體化，我們高度依賴這些地區的貨物自由流通。歐洲聯盟與聯合王國之間持續存在的不確定性和對貿易實行邊界管制，可能對我們的競爭地位、供應商和客户關係以及財務業績產生不利影響。聯合王國退出歐洲聯盟對我們的最終影響將取決於歐洲聯盟和聯合王國達成的任何協定的具體條件，以便今後相互進入各自的市場。
項目1B-未解決的工作人員意見
沒有。
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目錄
項目2-屬性
截至2019年12月31日，我們的行動是通過257設施，其中一些用於多種用途，包括83及時的製造設施，124專用部件製造設施，5排序和分佈地點，36行政/技術支助設施和9先進技術中心39國家。我們的公司總部位於密歇根州的南菲爾德。
座席 | |||||
阿根廷 | 捷克共和國 | 印度(續) | 墨西哥(續) | 羅馬尼亞 | 聯合王國 |
埃斯科瓦爾灣 | 海尼絲 | 浦那 | 蒙克洛娃 | 雅西 | 阿爾弗雷頓 |
費雷拉 | 柯林 | 提亞拉 | 新卡薩斯 | 俄羅斯 | 考文垂 |
比利時 | 斯特里布羅 | 印度尼西亞 | 格蘭斯羣島 | 卡魯加 | 雷迪奇 |
布魯塞爾 | 多米尼加共和國 | 齊卡朗 | 潘扎科拉角 | 尼茲尼·諾夫哥羅德 | 桑德蘭 |
巴西 | 聖多明各 | 意大利 | Piedras Negras公司 | 斯洛伐克共和國 | 美國 |
比提 | 法國 | 凱瓦諾河 | 拉莫斯公司 | 普雷索夫 | 阿靈頓 |
卡薩帕瓦 | 菲涅斯 | 卡西諾角 | 薩爾蒂洛 | 沃德拉迪 | 哥倫比亞市 |
喬維爾 | 赫布萊 | Grugliasco | 聖費利佩河 | 南非 | 密歇根州底特律 |
伯南布哥 | 賈尼 | 梅爾菲灣 | 聖路易斯波託西 | 東倫敦 | 鄧肯角 |
聖貝爾納多 | 羅氏拉莫里埃 | Pozzo d‘Adda，MI | 西勞，走 | 伊利沙伯港 | 法威爾 |
加拿大 | 德國 | 馬其頓 | Toluca，MX | 韓國 | 弗林特 |
阿賈克斯 | 遠視 | 泰託沃 | Ahumada別墅 | 慶州 | 哈蒙德 |
中國 | 不來梅 | 馬來西亞 | 摩爾多瓦 | 西班牙 | 希布倫，OH |
北京 | 艾森納 | 貝赫朗 | 翁蓋尼 | 巴塞羅納 | 肯南斯維爾 |
常熟 | 金謝姆- | 墨西哥 | 摩洛哥 | 布爾戈斯 | 路易斯維爾 |
重慶 | 古斯塔夫斯堡 | 加利福尼亞州Arteaga | 凱尼特拉 | 埃皮拉 | 蒙哥馬利 |
杭州 | 裏特伯格 | 揚升，CH | 丹吉爾 | 馬託雷爾 | 莫里斯頓河 |
柳州 | 韋克斯多夫 | 庫蘭辛戈島 | 波蘭 | O波里諾 | 松林 |
南京 | 匈牙利 | 弗雷斯尼略灣 | 比倫 | 巴倫西亞 | 密蘇裏州羅切斯特山 |
瑞安 | 居爾 | 赫莫西洛 | 雅羅斯瓦夫 | 維戈 | 羅斯科，MI |
上海 | 索爾諾克 | 華曼特拉 | 萊尼卡 | 維託利亞 | 塞爾馬 |
瀋陽市 | 印度 | 華雷斯 | 提西 | 泰國 | 塔斯卡盧薩 |
武漢 | 陳奈 | 里昂角 | 葡萄牙 | 穆昂 | 温茨維爾 |
蕪湖 | 哈洛爾 | Meoqui，CH | 曼古爾德 | 拉查西馬 | 越南 |
揚州 | 哈里德瓦 | 墨西哥城，DF | 瓦倫卡 | 雷公 | 海奉市 |
納西克 | |||||
電子系統 | |||||
阿根廷 | 中國(續) | 德國 | 墨西哥 | 波蘭 | 西班牙 |
帕切科灣 | 重慶 | 貝森布魯克 | 阿波達卡河 | 米萊克 | 阿爾穆薩維斯 |
舊金山， | 崑山花橋 | 克羅納赫 | 奇瓦瓦河 | 羅馬尼亞 | 瓦爾斯 |
CBA | 上海 | 普特林根 | 華雷斯 | 坎普隆 | 泰國 |
巴西 | 遂寧 | 維斯馬爾 | 加利福尼亞州Torreon | 皮特斯蒂 | 卡賓·布里 |
卡曼杜葉亞 | 天津 | 洪都拉斯 | 摩洛哥 | 塞爾維亞 | 美國 |
納維甘特 | 武漢 | 納可 | 凱尼特拉 | 諾維薩德 | 貝爾維尤州 |
中國 | 揚州 | 匈牙利 | 薩萊-賈迪達 | 南非 | 普利茅斯 |
長春 | 捷克共和國 | 戈德勒爾 | 丹吉爾 | 伊利沙伯港 | 橫貫市 |
維斯科夫 | 日本 | 菲律賓 | |||
東京 | 拉普-拉普市 | ||||
行政/技術 | |||||
澳大利亞 | 法國 | 印度 | 日本(續) | 新加坡 | 美國 |
Essendon場 | Vélizy- | 古爾岡 | 東京 | 韓國 | 安·阿博爾 |
比利時 | 維拉庫布萊 | 浦那 | 橫濱 | 漢城 | 密歇根州底特律 |
魯文 | 德國 | 以色列 | 馬來西亞 | 西班牙 | 埃爾帕索角 |
巴西 | 科隆 | 特拉維夫 | 克郎 | 瓦爾斯 | 羅切斯特山 |
聖保羅 | 康塔爾- | 意大利 | 墨西哥 | 瑞典 | 加利福尼亞州San Mateo |
中國 | 明青根 | 格魯格利亞斯科 | 華雷斯 | 哥德堡 | 南菲爾德 |
上海 | 雷姆沙伊德 | 日本 | 荷蘭 | 泰國 | 斯巴達MI |
捷克共和國 | 施韋格-奧伯丁 | 廣島 | 希爾弗蘇 | 曼谷 | 威爾明頓 |
布羅 | 辛德芬根 | 卡里亞 | 菲律賓 | 聯合王國 | |
皮爾森 | 沃爾夫斯堡 | 名古屋 | 拉普-拉普市 | 考文垂 | |
21
目錄
項目3-法律程序
法律和環境事項
我們不時參與各種法律訴訟和索賠，包括但不限於商業或合同糾紛、產品責任索賠以及環境和其他事項。關於與各種法律程序和索賠有關的風險的説明，見項目1A，“風險因素”。關於我們尚未完成的重大法律程序的説明，見注13, "承付款和意外開支，“列入本報告的合併財務報表。
第4項-礦場安全披露
沒有。
補充項目-有關執行主任的資料
下表列出了我們執行幹事的姓名、年齡和職位。執行官員每年由我們的董事會任命，並根據董事會的意願服務。
名字 | 年齡 | 位置 |
莎莉·伯吉斯 | 61 | 副總裁兼財務主任 |
賈森·卡杜 | 49 | 高級副總裁兼首席財務官 |
艾麗西婭·戴維斯 | 49 | 公司發展和投資者關係高級副總裁 |
託馬斯·迪多納託 | 61 | 高級副總裁兼首席行政幹事 |
艾米·多伊爾 | 52 | 副總裁兼會計主任 |
卡爾·埃斯波西託 | 52 | 電子系統高級副總裁兼總裁 |
哈里·肯普 | 44 | 高級副總裁、總法律顧問和公司祕書 |
弗蘭克·奧西尼 | 47 | 執行副總裁和總裁，座位 |
雷蒙德·E·斯科特 | 54 | 總裁兼首席執行官 |
以下是我們每一位執行官員的業務經驗説明。
莎莉·伯吉斯 | Burgess女士是該公司的副總裁兼財務主管，她自2002年8月以來一直擔任這一職務。Burgess女士曾於2014年1月至2018年5月擔任公司副總裁、財務主任和首席多樣性幹事，自1992年加入該公司以來擔任各種財務職務。在加入該公司之前，Burgess女士曾擔任Victor International Corporation的公司主計長和Ernst&Young LLP的審計經理。 |
賈森·卡杜 | 卡杜先生是該公司的高級副總裁兼首席財務官，他自2019年11月以來一直擔任這一職務。卡杜先生最近擔任該公司的副總裁，財務座位和電子系統，自2018年9月以來。在此之前，他自2012年4月起擔任公司財務副總裁.此前，他自2011年9月起擔任公司副總裁和臨時首席財務官，自2010年4月起擔任財務-財務規劃和分析副總裁，自2008年起擔任財務副總裁，自2003年起擔任副總裁-財務，自1992年加入該公司以來擔任各種財務職務。 |
艾麗西婭·戴維斯 | 戴維斯女士是該公司負責公司發展和投資者關係的高級副總裁，她自2019年9月以來一直擔任該職位。戴維斯女士自2018年8月加入該公司以來，最近擔任了該公司負責投資者關係的副總裁。在加入該公司之前，Davis女士自2004年6月以來一直在密歇根大學法學院任教，最近她在該學院擔任教授和負責戰略舉措的副院長。在此之前，她自2002年6月起在Kirkland&Ellis擔任律師，自1999年8月起擔任Raymond James&Associates的副總裁，並於1993年8月至1995年6月擔任高盛投資銀行分析師。 |
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託馬斯·迪多納託 | 迪多納託先生是公司的高級副總裁兼首席行政官，他自2019年1月以來一直擔任該職位。迪多納託先生自2012年4月加入該公司以來，最近擔任該公司人力資源高級副總裁。在加入該公司之前，迪多納託先生擔任美國鷹服裝公司人力資源執行副總裁。自2005年以來，亨氏首席人事官(2004年4月至2005年7月)和亨氏北美人力資源高級副總裁(2001年7月至2004年4月)。此前的經驗包括為默克公司(Merck&Co.)140億美元的部門提供人力資源指導，以及領導百事公司(Pepsico)的全球迪多納託從通用食品公司(GeneralFoodsCorporation)開始他的職業生涯，並升遷到其最大的製造工廠管理員工。 |
艾米·多伊爾 | 多伊爾是該公司的副總裁兼首席會計官，她自2017年5月以來一直擔任這一職務。多伊爾女士最近自2006年9月起擔任公司助理公司主計長。以前，她在公司擔任越來越多的責任，包括2003年以來的財務報告總監和1999年加入公司的財務報告經理。在加入該公司之前，Doyle女士曾擔任Arthur Andersen LLP的審計經理。 |
卡爾·埃斯波西託 | 埃斯波西託先生是該公司的高級副總裁兼電子系統公司總裁，他自2019年9月加入該公司以來一直擔任該職位。在加入該公司之前，埃斯波西託曾在霍尼韋爾國際公司(Honeywell International Inc.)旗下的霍尼韋爾航空航天公司(Honeywell Aerosspace)任職，於2017年1月至2019年7月擔任電子解決方案戰略業務部門總裁，並在霍尼韋爾國際公司(Honeywell自2010年12月起擔任航空航天營銷、產品管理和戰略副總裁，自2009年12月起擔任航空電子系統營銷和產品管理副總裁，自2007年1月起擔任全球商務航空銷售和EMEAI客户支持副總裁，並自1990年以來擔任各種其他職務。 |
哈里·肯普 | 肯普先生是公司的高級副總裁、總法律顧問和公司祕書，他自2019年8月以來一直擔任該職位。肯普先生最近從2019年1月起擔任公司副總裁和公司顧問。在此之前，他曾擔任公司副總裁和部門法律顧問-自2016年9月起擔任副總裁兼部門法律顧問-自2009年12月加入該公司以來擔任副總裁和部門顧問-E-Systems。在加入該公司之前，肯普自2003年起是博德曼公司(BodmanPLC)的合夥人，自2000年起擔任全球管理諮詢公司麥肯錫(McKinsey And Company)的業務經理。 |
弗蘭克·奧西尼 | 奧西尼先生是公司的執行副總裁兼總裁，座位，這是他自2018年3月以來一直擔任的職位。Orsini先生最近自2012年9月起擔任該公司的高級副總裁和電子系統公司總裁.在此之前，他自2011年10月起擔任電子系統公司副總裁和臨時總裁.此前，他自2009年起擔任該公司負責運營、電子系統的副總裁，自2008年起擔任銷售、計劃管理和製造副總裁，自2005年起擔任北美座位業務副總裁，並自1994年加入該公司以來擔任該公司的各種其他管理職位。 |
雷蒙德·E·斯科特 | 斯科特先生是公司的總裁兼首席執行官，他自2018年3月以來一直擔任這一職務。斯科特先生最近擔任公司的執行副總裁和總裁，自2011年11月起坐席。在此之前，他自2008年2月起擔任公司的高級副總裁和電子系統公司總裁.此前，他自2006年8月起擔任該公司北美座椅系統集團高級副總裁兼總裁，自2005年6月起擔任北美客户集團高級副總裁兼總裁，自2004年6月起擔任歐洲客户重點司總裁，自2000年11月起擔任通用汽車公司總裁。 |
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目錄
第二部分
項目5-公司普通股市場，
股權證券的相關股東事項及發行者購買
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市，代號為“LEA”。
股利
我們目前預計在未來每季度支付現金紅利，儘管這些付款由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、業務結果、資本需求、資本的其他用途以及董事會可酌情考慮的其他因素。見第二部分-項目7，“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析-前瞻性報表”和説明11, "股本，累計其他綜合虧損和權益，“列入本報告的合併財務報表。
普通股持有人
我們普通股的轉讓代理和註冊人是位於馬薩諸塞州廣州的計算機共享信託公司。一月三十一號，2020，有152 我們普通股記錄的註冊持有人。
有關我們的權益補償計劃的某些信息，見第三部分-第12項，“某些受益所有者和管理及相關股東事項的擔保所有權-股權補償計劃信息”。
普通股回購計劃
自2011年第一季度以來，我們的董事會已授權58億美元在我們的普通股回購計劃下的股票回購。截至2019年12月31日，我們有剩餘的回購授權12億美元，將於2021年12月31日.
我們可以通過多種方式實施股票回購，包括但不限於公開市場購買、加速股票回購計劃和結構性回購交易。我們回購未償還普通股的程度和回購的時間將取決於我們的財務狀況、當時的市場狀況、資本的替代用途和其他因素。見第二部分-第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-前瞻性報表”和注11, "股本，累計其他綜合虧損和權益，“列入本報告的合併財務報表。
截至2019年12月31日，我們已經支付了46億美元按平均價格購回我們未償還的普通股的總和$89.83自2011年第一季度以來，每股不包括佣金和相關費用。本會計年度終了會計季度回購的普通股股票匯總表2019年12月31日，如下所示：
期間 | 總人數 股份 購進 | 平均 已付價格 每股 | 等額股總數 作為.的一部分購買的 公開宣佈的 計劃或計劃 | 近似準美元 股權轉讓價值 可能還會被購買 根據該方案 (以百萬計) | |||||||||
(2019年9月29日至2019年10月26日) | 205,600 | $ | 116.09 | 205,600 | $ | 1,203.8 | |||||||
2019年10月27日至11月23日 | 9,600 | 124.83 | 9,600 | 1,202.6 | |||||||||
2019年11月24日至12月31日 | — | — | — | 1,202.6 | |||||||||
共計 | 215,200 | $ | 116.48 | 215,200 | $ | 1,202.6 | |||||||
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性能圖
下圖比較了從2014年12月31日到2014年12月31日的累計股東總收益。2019年12月31日，對於我們的普通股，標準普爾500指數和一個同行集團(1)我們為這個比較的目的而選擇的公司。我們假設股息已經進行再投資，標準普爾500指數中的每一家公司和同行集團的回報都被加權，以反映相對的股票市值。下圖假設，2014年12月31日，我們每隻普通股、標準普爾500指數(S&P 500 Index)和同行集團股票的投資總額為100美元。
十二月三十一日， 2014 | 十二月三十一日 2015 | 十二月三十一日 2016 | 十二月三十一日 2017 | 十二月三十一日 2018 | 十二月三十一日 2019 | |||||||||||||||||||
李爾公司 | $ | 100.00 | $ | 126.35 | $ | 137.57 | $ | 186.01 | $ | 131.53 | $ | 150.42 | ||||||||||||
標準普爾500 | $ | 100.00 | $ | 101.37 | $ | 113.49 | $ | 138.26 | $ | 132.19 | $ | 173.80 | ||||||||||||
同儕組(1) | $ | 100.00 | $ | 91.79 | $ | 92.07 | $ | 124.50 | $ | 84.25 | $ | 113.11 | ||||||||||||
(1) | 我們不認為有一個單一的行業或行業的商業指數是適合比較股東的回報。因此，我們選擇了一個由具有代表性的獨立汽車供應商組成的同行小組，這些供應商的普通股是公開交易的。我們的同齡人組，在上面的圖表中被引用，包括A順公司，美國Axle&ManufacturingHoldings公司，Aptiv PLC，BorgWarner公司，Dana控股公司，Gentex公司，Magna國際公司，Superior Industries International，Inc.，Tenneco Inc.。還有偉世通公司。 |
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項目6-選定的財務數據
以下業務報表、現金流量表和資產負債表數據來自我們的合併財務報表。我們終了年度的合併財務報表2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015，已由安永會計師事務所審計。以下選定的財務數據應結合項目7“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”以及本報告所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。
截至12月31日的一年， | 2019 (1) | 2018 (2) | 2017 (3) | 2016 (4) | 2015 (5) | ||||||||||||||
損益表：(以百萬計)(6) | |||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 19,810.3 | $ | 21,148.5 | $ | 20,467.0 | $ | 18,557.6 | $ | 18,211.4 | |||||||||
毛利 | 1,737.5 | 2,318.3 | 2,291.1 | 2,122.6 | 1,819.8 | ||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 605.0 | 612.8 | 635.2 | 608.2 | 580.5 | ||||||||||||||
無形資產攤銷 | 62.3 | 51.4 | 47.6 | 53.0 | 52.5 | ||||||||||||||
利息費用 | 92.0 | 84.1 | 85.7 | 82.5 | 86.7 | ||||||||||||||
其他(收入)支出淨額(7) | 24.6 | 31.6 | (4.1 | ) | 40.6 | 68.6 | |||||||||||||
聯屬公司所得税和淨收入權益準備金前的合併收入 | 953.6 | 1,538.4 | 1,526.7 | 1,338.3 | 1,031.5 | ||||||||||||||
所得税準備金 | 146.1 | 311.9 | 197.5 | 370.2 | 285.5 | ||||||||||||||
附屬公司淨收入權益 | (23.2 | ) | (20.2 | ) | (51.7 | ) | (72.4 | ) | (49.8 | ) | |||||||||
合併淨收益 | 830.7 | 1,246.7 | 1,380.9 | 1,040.5 | 795.8 | ||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | 77.1 | 96.9 | 67.5 | 65.4 | 50.3 | ||||||||||||||
歸於李爾王的淨收入 | $ | 753.6 | $ | 1,149.8 | $ | 1,313.4 | $ | 975.1 | $ | 745.5 | |||||||||
截至12月31日的一年， | 2019 (1) | 2018 (2) | 2017 (3) | 2016 (4) | 2015 (5) | ||||||||||||||
損益表數據： | |||||||||||||||||||
李爾王普通股股東每股基本淨收入 | $ | 12.80 | $ | 17.35 | $ | 18.79 | $ | 13.48 | $ | 9.71 | |||||||||
李爾王普通股股東每股稀釋淨收益 | $ | 12.75 | $ | 17.22 | $ | 18.59 | $ | 13.33 | $ | 9.59 | |||||||||
加權平均流通股-基本 | 61,697,192 | 65,672,164 | 68,542,363 | 72,345,436 | 76,754,270 | ||||||||||||||
加權平均股份 | 61,923,528 | 66,161,816 | 69,277,981 | 73,124,949 | 77,767,017 | ||||||||||||||
每股股息 | $ | 3.00 | $ | 2.80 | $ | 2.00 | $ | 1.20 | $ | 1.00 | |||||||||
現金流量表數據：(以百萬計)(8) | |||||||||||||||||||
業務活動現金流量 | $ | 1,284.3 | $ | 1,779.8 | $ | 1,783.1 | $ | 1,619.3 | $ | 1,271.1 | |||||||||
投資活動的現金流量 | (922.4 | ) | (693.5 | ) | (868.6 | ) | (637.1 | ) | (1,315.3 | ) | |||||||||
來自融資活動的現金流量 | (361.9 | ) | (1,030.5 | ) | (742.0 | ) | (872.9 | ) | (406.3 | ) | |||||||||
資本支出 | 603.9 | 677.0 | 594.5 | 528.3 | 485.8 | ||||||||||||||
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截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
資產負債表數據：(以百萬計) | |||||||||||||||||||
流動資產 | $ | 6,406.7 | $ | 6,280.5 | $ | 6,613.0 | $ | 5,649.3 | $ | 5,286.6 | |||||||||
總資產 | 12,680.7 | 11,600.7 | 11,945.9 | 9,900.6 | 9,405.8 | ||||||||||||||
流動負債 | 4,666.2 | 4,500.6 | 4,854.3 | 4,182.3 | 3,839.6 | ||||||||||||||
長期債務 | 2,293.7 | 1,941.0 | 1,951.5 | 1,898.0 | 1,931.7 | ||||||||||||||
衡平法 | 4,501.1 | 4,360.6 | 4,292.6 | 3,192.9 | 3,017.7 | ||||||||||||||
其他數據(未經審計)： | |||||||||||||||||||
年底僱員 | 164,100 | 169,000 | 165,000 | 148,400 | 136,200 | ||||||||||||||
每輛車的北美含量(9) | $ | 452 | $ | 452 | $ | 456 | $ | 422 | $ | 443 | |||||||||
北美汽車產量(百萬)(10) | 16.3 | 17.0 | 17.1 | 17.8 | 17.5 | ||||||||||||||
每輛車的歐洲含量(11) | $ | 359 | $ | 385 | $ | 354 | $ | 316 | $ | 314 | |||||||||
歐洲車輛產量(百萬)(12) | 21.7 | 22.6 | 23.0 | 22.3 | 21.5 | ||||||||||||||
(1) | 2019年成果包括1.897億美元重組及相關製造業低效率收費(包括950萬美元資產減值費用)，160萬美元在交易費用中，一百一十萬美元的訴訟損失，一百六十萬美元的涉外優惠間接税判決，1 060萬美元債務清償損失，500萬美元投資減值、與解散附屬公司有關的400萬美元收益、與附屬公司有關的160萬美元收益和與2013至2018年研究與發展税收抵免增加有關的1.22億美元税收優惠淨額、某些附屬公司税收狀況的變化、2019年第四季度頒佈的外國税收抵免條例對美國税收的影響、税收儲備淨減少、基於股票的補償、各種與税收有關的項目，包括釋放估價津貼、税率變動和審計調整，對外國子公司的遞延税收資產設立估價備抵，部分抵銷了重組費用和其他各種特殊項目。 |
(2) | 2018年的結果包括：1.043億美元的重組和相關製造業低效率費用(包括470萬美元的固定資產減值費用)、50萬美元的交易費用、540萬美元的養卹金結算費用、1710萬美元的訴訟收益、1580萬美元與外國管轄範圍內有利的間接税裁決有關的1 580萬美元、與獲得附屬公司控制權有關的1 000萬美元收益、與附屬公司有關的890萬美元損失以及與逆轉某些外國子公司遞延税資產的估值免税額有關的9 910萬美元淨税收優惠、基於股票的補償、外國子公司税率的變動。對2017年暫定所得税支出、重組費用和各種其他項目的調整，因對某些未分配的外國收入增加外國預扣税以及對某些外國子公司和其他各種項目的遞延税務資產設立估價免税額而部分抵銷。 |
(3) | 2017年的業績包括：7，450萬美元的重組和相關製造業低效率費用(包括130萬美元的固定資產減值費用)、380萬美元的交易費用、500萬美元的購併庫存公允價值調整費用、1，540萬美元的訴訟費用、2，120萬美元的債務清償損失、5，420萬美元與獲得附屬公司控制權有關的收益和2.148億美元與美國公司税制改革及其相關過渡税有關的税收淨收益、匯回收益的外國税收抵免、某些外國子公司遞延税金的倒轉、基於股票的補償，一項激勵税收抵免在外國子公司，贖回到期的高級票據2023年，重組費用和各種其他項目。 |
(4) | 2016年的業績包括6 960萬美元的重組和相關的製造業低效率費用(包括470萬美元的固定資產減值費用)、3420萬美元的非現金養老金結算費用、130萬美元的交易成本、3030萬美元與獲得附屬公司控制權有關的收益、以及2360萬美元與重組費用、非現金養老金結算費用和其他各種項目相關的税收優惠淨額。 |
(5) | 2015年的業績包括9 720萬美元的重組和相關製造業低效率費用(包括390萬美元的固定資產減值費用)、1 090萬美元的交易和其他相關費用、1 580萬美元的購置相關庫存公允價值調整費用、1 430萬美元的債務清償損失、180萬美元與附屬公司有關的損失和4 310萬美元與重組費用、債務贖回費用、購置費用和其他各種項目有關的税收優惠淨額。 |
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(6) | 2016年損益表被重報，以反映非現金養卹金結算費用作為其他(收入)支出，並結合2018年採用的“2018年會計準則更新”(“ASU”)2017至07，“改進定期養卹金淨成本和定期淨退休後收益成本的列報”。結果，毛利增加2 050萬美元，銷售、一般和行政費用減少1 370萬美元，其他(收入)支出淨增3 420萬美元。 |
(7) | 包括與非收入相關的税收、外匯損益、與某些衍生工具和對衝活動有關的損益、債務清償損失、固定資產處置損益、關聯公司合併和解體的損益、定期淨收益成本的非服務成本構成以及其他雜項收入和支出。 |
(8) | 2015年現金流量表數據已被重報，以反映限制現金與現金及現金等價物變化的變化，配合2018年ASU 2016-18“限制性現金”的通過。因此，投資活動的現金流量減少了3.5億美元，來自籌資活動的現金流量減少了2.5億美元。 |
(9) | “北美每輛車的含量”是我們在北美的淨銷售額除以北美汽車總產量。每輛車的數據不包括通過非合併合資企業進行的業務.每輛車數據的內容2018已更新以反映實際生產水平。 |
(10) | “北美汽車生產”包括美國、加拿大和墨西哥基於IHS汽車公司生產的汽車和輕型卡車。生產數據2018已更新以反映實際生產水平。 |
(11) | “歐洲每輛車的含量”是我們在歐洲和非洲的淨銷售額除以歐洲和非洲的汽車總產量。每輛車的數據不包括通過非合併合資企業進行的業務.每輛車數據的內容2018已更新以反映實際生產水平。 |
(12) | “歐洲車輛生產”包括奧地利、白俄羅斯、比利時、波斯尼亞、保加利亞、捷克共和國、芬蘭、法國、德國、匈牙利、意大利、摩洛哥、荷蘭、挪威、波蘭、葡萄牙、羅馬尼亞、俄羅斯、塞爾維亞、斯洛伐克、斯洛文尼亞、南非、西班牙、瑞典、土耳其、烏克蘭和聯合王國在IHS汽車基礎上的汽車和輕型卡車生產。生產數據2018已更新以反映實際生產水平。 |
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項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
執行概況
我們是全球汽車工業的領先一級供應商，我們為世界各大汽車製造商提供座椅、配電系統和電子模塊，以及相關的子系統、部件和軟件。
我們利用我們的產品、設計和技術專長、全球影響力和具有競爭力的製造足跡來實現我們的財務目標和目標，即繼續實現盈利增長(平衡風險和回報)，保持具有投資級別信用指標的強大資產負債表，並不斷向股東返還超額現金。
我們的座椅業務包括設計、開發、工程、準時裝配和交付完整的座椅系統，以及所有主要座椅組件的設計、開發、工程和製造，包括座椅蓋和表面材料，如皮革和織物、座椅結構和機構、座椅泡沫和頭枕。此外，我們還具有主動感知和座椅舒適性的能力，利用電子控制的傳感器和調整系統以及內部開發的算法。
我們的電子系統業務包括整個配電系統的設計、開發、工程和製造，以及複雜的電子控制模塊、電氣化產品、連接產品和雲、車輛和移動設備的軟件解決方案。配電系統通過網絡和電信號，管理各種類型動力系統的車輛內電力--從傳統的內燃機(ICE)結構到各種混合動力、插入式混合動力和電池電氣結構。我們的配電組合中的關鍵部件包括線束、端子和連接器，以及需要管理更高電壓和功率的ICE和電氣化體系結構的接線盒。電子控制模塊有助於車輛內部的信號、數據和電源管理，幷包括便利這些功能所需的相關軟件。我們電子控制模塊組合中的關鍵組件包括身體控制模塊、無線接收器和發射機技術、照明和音頻控制模塊，以及針對電氣化和連接趨勢的產品。電氣化產品包括充電系統(車載充電模塊和繩套充電設備)、電池電子(電池斷開單元、電池監測監控系統和整體電池控制模塊)和其他電源管理模塊，包括可以集成到其他模塊或單獨銷售的轉換器和逆變系統。連接產品包括網關模塊和通信模塊，用於管理有線和無線網絡以及車輛中的數據。除了功能齊全的電子模塊外，我們還提供包括網絡安全在內的軟件。, 先進的車輛定位的自動和自主駕駛應用程序，路邊模塊，溝通實時交通信息和充分的能力，在專用短程通信和蜂窩協議的車輛連接。我們的軟件解決方案還包括用於雲、車輛和移動設備的瘦客户端平臺xevo及其客户端平臺，使消費者電子商務、多媒體應用程序和企業服務能夠提高性能和安全性，提供人工智能增強的駕駛體驗，併為我們和汽車製造商提供新的貨幣化機會；Xevo Market是一種車載商務和服務平臺，通過車輛觸摸屏和車輛品牌移動應用提供高度相關的銷售服務，將客户與其喜愛的品牌和服務聯繫起來。
我們為世界上所有主要的汽車製造商服務於我們的座位和電子系統業務，我們的汽車內容超過400 世界各地的汽車名牌。在同一個和多個車輛平臺上有一個客户的座位和電氣內容是很常見的。此外，座椅正成為一個更加動態和集成的系統，需要更高水平的電氣和電子集成，並加快我們的座位和電子系統業務的融合。我們是全球唯一的汽車供應商，在這兩個關鍵業務領域都具有完整的能力。我們的業務在全球範圍內受益於共同的運營標準和紀律，包括世界級的產品開發和製造流程，以及共同的客户支持和區域基礎設施。我們的核心能力是跨組件類別共享的，包括高精度的生產和裝配，短時間的準備時間，複雜供應鏈的管理，全球工程和程序管理技能，快速建立和/或在設施之間轉移生產的靈活性，以及獨特的以客户為中心的文化。我們的業務利用專有的、針對行業的流程和標準，利用共同的低成本工程中心，共享集中的運營支持功能，如物流、供應鏈管理、質量和健康與安全以及所有主要的行政職能。
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行業概況
我們的銷售是由汽車製造商生產的汽車數量驅動的，這最終取決於消費者對汽車的需求，以及我們每輛車的內容。全球汽車工業生產量2019，與2018，如下(以百萬單位計)：
2019 (1) | 2018 (1) (2) | %變化 | ||||||
北美 | 16.3 | 17.0 | (4 | %) | ||||
歐洲和非洲 | 21.7 | 22.6 | (4 | %) | ||||
亞洲 | 44.6 | 47.7 | (7 | %) | ||||
南美洲 | 3.1 | 3.2 | (4 | %) | ||||
其他 | 1.4 | 2.0 | (27 | %) | ||||
全球輕型汽車生產 | 87.1 | 92.5 | (6 | %) | ||||
(1) | 基於IHS汽車的生產數據。 |
(2) | 對2018年的生產數據進行了更新，以反映實際生產水平。 |
汽車銷售和生產可能受到車隊年齡和相關報廢率、勞資關係問題、燃料價格、監管要求、政府舉措、貿易協議、信貸供應和成本、完成汽車生產所需關鍵部件的供應、客户和供應商的重組行動、工廠關閉、消費者對汽車所有權和使用的態度等因素的影響。我們的運營結果也受到我們提供特定產品的車輛平臺的總體商業成功以及我們為這些平臺提供的產品的盈利能力的顯著影響。我們作為重要供應商的任何車型的業務損失，或任何這類車型的生產水平的下降，都可能對我們的經營業績產生不利影響。此外，更大的轎車和輕型卡車，以及提供更多功能和功能的車輛平臺，例如豪華車、運動型多用途車和跨界車，通常有更多的內容，因此，往往對我們的經營業績產生更大的影響。
年按地區劃分的綜合淨銷售額所佔百分比2019和2018如下所示：
2019 | 2018 | ||||
北美 | 37 | % | 36 | % | |
歐洲和非洲 | 39 | % | 41 | % | |
亞洲 | 20 | % | 19 | % | |
南美洲 | 4 | % | 4 | % | |
共計 | 100 | % | 100 | % | |
我們能否降低某些集中業務所固有的風險，從而維持我們未來的財務業績，部分取決於我們能否繼續在客户、產品、平臺和地理基礎上實現銷售多樣化，以反映整個市場。
具體影響我們業務的主要趨勢包括汽車製造商對全球汽車平臺的利用、對奢侈品和性能特徵的需求不斷增加，包括電氣和電子含量的不斷提高，以及中國成為世界上最大的單一汽車市場，以及轉向跨界和運動型多功能汽車(SUV)，在這些領域，我們的內容可以大大高於每輛車的平均含量。此外，我們認為，對效率、加強通信和安全的需求正在推動自主、連通和電氣化的技術趨勢。這些趨勢，以及共享移動性的趨勢，在可預見的未來很可能成為我們行業的前沿，每一種趨勢都將長期向完全自主、連接、電動或混合動力電動汽車靠攏。
我們的銷售和營銷方法是以應對這些趨勢為基礎的，而我們的戰略側重於作為汽車供應商取得成功的主要必要條件：質量、服務、成本和效率以及創新和技術。我們通過有機投資和收購擴大了關鍵組件和軟件能力，以確保為我們的客户提供充分的高質量解決方案。我們已經重組，並將繼續調整我們的製造和工程足跡，以獲得全球領先的競爭地位。我們已經建立或擴大了我們的能力，在新的和不斷增長的市場，特別是中國，以支持我們的客户的增長和全球平臺的倡議。這些舉措幫助我們實現了我們的總體財務目標，以及更加平衡的區域、客户和車輛部門的業務多樣化。
有關這些趨勢和我們的戰略的進一步信息，見第1部分-第1項，“商業-工業和戰略”。
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目錄
我們的客户通常要求我們降低我們的價格在汽車模型的壽命，同時，承擔重大的責任，我們的產品的設計，開發和工程。我們的財務業績在很大程度上取決於我們是否有能力通過加強產品設計和供應鏈管理以及生產效率和結構調整行動來降低產品成本。我們還尋求通過投資於產品開發、設計能力和響應我們客户和消費者需求的新產品舉措來提高我們的財務績效。我們不斷評估業務和戰略選擇，以改善我們的業務結構，使我們的業務與我們的客户不斷變化的需求和影響我們業務的主要行業趨勢保持一致。
我們的材料成本佔淨銷售額的百分比是65.0%在……裏面2019，與64.4%在……裏面2018和64.5%在……裏面2017。原材料、能源和商品成本可能波動不定，反映出供求以及全球貿易和關税政策的變化。我們制定並實施了減輕原材料、能源和大宗商品成本上漲影響的戰略，如有選擇地採購零部件、繼續鞏固供應基礎、長期採購承諾、有選擇地擴大低成本國家採購和工程，以及價值評估工程和產品基準。然而，這些戰略，加上與我們的客户和供應商的商業談判，通常只抵消部分不利影響。其中某些戰略也可能限制我們在商品環境日益惡化的情況下的機會。此外，由於我們無法控制的因素，原材料、商品和產品部件的供應也不時波動。如果這些成本的增加或供應受到限制，在可預見的將來，可能會對我們的經營結果產生不利影響。見第一部分-第1A項，“風險因素-對原材料、能源、商品和產品組件供應的成本和限制的增加可能對我們的財務業績產生不利影響”和“前瞻性報表”。
金融措施
在評估我們的財務狀況和經營業績時，我們主要關注的是收益、營業利潤率、現金流和投資資本的回報率。除了在我們更成熟的市場上與現有客户保持和擴大業務外，我們的擴張計劃主要集中在新興市場。亞洲，特別是中國，繼續提供長期的增長機會，因為我們的重點是擴大我們的市場份額和每輛車的內容，因為在這個地區對奢侈品和性能的需求增加。除了我們全資擁有的地點外，我們目前還擁有十二在亞洲經營合資企業，以及二在北美的更多合資企業致力於為亞洲汽車製造商服務。我們還積極推行這一戰略，有選擇地提高我們在全球的縱向一體化能力，並擴大我們在亞洲、巴西、東歐、墨西哥和北非的零部件製造能力。此外，我們還在亞洲、東歐和北非擴展了我們的低成本工程能力.
我們在創造現金流方面的成功將在一定程度上取決於我們有效管理營運資本的能力。週轉資金可能受到銷售和購買現金流動時機的重大影響。歷史上，我們通常成功地使我們的供應商付款條件與我們的客户支付條件相一致。然而，我們繼續這樣做的能力可能會受到不利的汽車行業狀況、我們客户付款條件的變化、我們供應商的財務狀況以及我們的財務狀況的影響。此外，我們的現金流受到我們有效管理庫存和資本支出的能力的影響。我們利用投資資本的回報來衡量我們的資產產生收益的效率。我們投資資本回報率的提高將取決於我們是否有能力為我們的業務維持適當的資產基礎，並提高生產力和經營效率。
收購
西沃
2019年4月，我們完成了對Xevo公司的收購。(“xevo”)，一家總部位於西雅圖的全球領先的聯網汽車軟件公司，通過收購Xevo的所有流通股3.22億美元，扣除所獲現金。Xevo是一家為雲、車輛和移動設備提供軟件解決方案的供應商，這些軟件部署在全球數百萬輛汽車上。
有關更多信息，請參見注3, "收購，以本年度報告表10-K表(本“報告”)所載的合併財務報表為限。
EXO
2018年1月，我們完成了對基於以色列的EXO技術(“EXO”)的收購，該公司是一家領先的差分gps技術開發商，為自主和聯網車輛應用提供高精度定位解決方案。Exo在加利福尼亞州的San Mateo和以色列的特拉維夫都有業務，並開發了核心技術，以滿足車輛高精度定位的需要。它的專有技術與現有的gps接收器合作，在全球任何地方提供釐米級的精度，而不需要地面基站網絡。將這一技術與我們的車輛和連通性專業知識相結合，可以成為業界領先的車輛定位解決方案。
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目錄
業務重組
在……裏面2019，我們的税前重組成本1.84億美元和相關的製造業低效率收費600萬美元，與税前重組成本相比8 800萬美元和相關的製造業低效率收費1 600萬美元在……裏面2018。我們的重組行動包括關閉工廠和裁減員工，並且是為了維持我們的競爭足跡，或者是為了響應客户的倡議或全球和區域汽車市場的變化。重組費用的增加2019，與2018，主要原因是客户行動增加和全球車輛產量大幅減少。年內開始的個別重組行動2019都是很重要的。我們的重組行動旨在維持或改善我們在整個汽車工業週期的未來經營業績。重組行動一般在啟動後12個月內供資，資金來自業務活動的現金流動和現有現金餘額。在以前發起的重組行動中沒有發生任何變化，這些行動已經(或將導致)我們的重組成本發生重大變化。我們預計大約5 500萬美元開始的活動的額外重組費用2019年12月31日，預計所有這些都將在2020。我們計劃在未來實施更多的重組行動，如果有必要的話，以便使我們的製造能力和其他成本與當前的區域汽車生產水平和地點保持一致。 這種未來的重組行動取決於市場條件、客户行為和其他因素。
有關更多信息，請參見注4, "重組，“和註釋”14, "部分報告與本報告所列合併財務報表相一致。
融資交易
高級註釋
在2019年5月，我們發佈了3.75億美元於2029年到期的高級無擔保債券(“2029年債券”)及3.25億美元應於2049年到期的高級無擔保債券(“2049票據”)到期日本金總額。2029年債券的票面利率為4.25%，定價為票面面值的99.691%，收益率為4.288%。2049年債券的息率為5.25%，定價為票面面值的98.32%，收益率為5.363%。
這次發行的淨收益是6.93億美元原始發行折扣後。收益被用來贖回3.25億美元2024年到期的高級無擔保債券(“2024年票據”)的本金總額，贖回價格相當於此類2024年債券本金的102.688%，加上應計利息，併為收購Xevo和一般法人目的提供資金。關於這些交易，我們確認1 100萬美元債務的清償及相關發行費用的支付700萬美元.
欲瞭解更多信息，請參見下文“流動性和資本資源-資本化-高級債券”和注6 "債務，“列入本報告的合併財務報表。
信貸協議
我們於2017年8月8日簽訂的信貸協議(“信貸協議”)包括17.5億美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)和2.5億美元的定期貸款安排(“定期貸款安排”)。循環信貸貸款的到期日為2023年8月8日，定期貸款貸款的到期日為2022年8月8日。
有關進一步信息，請參閲下文“-流動性和資本資源-資本化-信貸協議”和注6, "債務，“列入本報告的合併財務報表。
股份回購計劃與季度現金股利
自2011年第一季度以來，我們的董事會已授權58億美元在我們的普通股回購計劃下的股票回購。在……裏面2019，我們買了3.8億美元的股份，並有剩餘的回購授權12億美元，將於2021年12月31日到期。
在……裏面2019，我們的董事會宣佈季度現金紅利$0.75每股普通股，比宣佈的季度現金紅利增加7%2018.
有關我們普通股回購計劃及季度股息的進一步資料，請參閲第5項，“公司普通股市場、有關股東事宜及發行人購買權益證券”、“流動資金及財務狀況-資本化”及附註。11, "股本，累計其他綜合虧損和權益，“列入本報告的合併財務報表。
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目錄
其他事項
在2019年，我們確認了與2013年至2018年研究和發展税收抵免增加有關的2 900萬美元的税收優惠，與某些附屬公司税收狀況的變化有關的1 800萬美元，與2019年第四季度頒佈的外國税收抵免條例的美國税收影響有關的1 400萬美元，與淨減税有關的500萬美元，與分享補償有關的300萬美元，與各種税務相關項目有關的1 200萬美元，包括釋放估價津貼、税率變動和審計調整，以及與重組費用和其他各種項目有關的5 200萬美元，由與設立外國子公司遞延税務資產估價津貼有關的1 100萬美元税款抵消。
2018年，我們又收購了長春李爾FAWSN汽車電氣電子有限公司20%的股份。(“Lear FAWSN”)來自一個合資夥伴，並修訂了現有的合資企業協議，以取消剩餘的合資夥伴的實質性參與權。在修訂之前，Lear FAWSN按權益法核算。隨着我們獲得李爾-FAWSN的控制權，以及我們先前對李爾-FAWSN的股權投資的公允價值估值，我們確認了大約1，000萬美元的收益。
2018年，我們確認了一筆500萬美元的和解費用，這與我們在美國確定的養老金計劃中某些已終止的既得利益計劃參與者的年金購買有關。
2018年，我們確認了8300萬美元的税收利益，其中包括撤銷某些外國子公司遞延税收資產的估值免税額、基於股票的補償、外國子公司的税率變動、對2017年暫定所得税支出、重組費用和其他項目的調整，但因對某些未分配的外國收入增加外國預扣税以及對某些外國子公司和其他各種項目的遞延税資產設立估值免税額而抵消的税額3 400萬美元。
2017年，我們修改了上海李爾科技汽車零部件有限公司的合資協議。(“李爾STEC”)取消我們的合資夥伴的實質性參與權。在獲得李爾-斯特EC的控制權和對我們先前在李爾-STEC的股權投資按公允價值進行估值的同時，我們確認了大約的收益。5 400萬美元.
2017年，我們確認了1，500萬美元的訴訟費用，其中約1，300萬美元記錄在銷售成本中，約2，000，000美元記錄在利息支出中，這與外國法院作出的一項不利裁決有關。
2017年，我們確認了1.31億美元的税收支出，涉及對外國累計收益的一次性過渡税，以及4300萬美元的税收支出，以反映美國新的公司税率和對我們遞延税收賬户的其他税制改革變化，由對被遣返利潤的外國税收抵免帶來的2.9億美元税收優惠、與某些外國子公司遞延税收資產價值逆轉有關的3，000萬美元、與股票補償相關的1，700萬美元、與一家外國子公司的激勵税收抵免有關的1，400萬美元所抵消。8百萬元與贖回2023年到期的高級債券有關(“2023號債券”)，3000萬元與重組費用及其他項目有關。
如上文所述，我們對截止年度的結果2019年12月31日, 2018和2017，反映下列項目(以百萬計)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
與重組行動有關的費用，包括2019年的製造業低效600萬美元、2018年的1 600萬美元和2017年的200萬美元 | $ | 190 | $ | 104 | $ | 75 | |||||
購置和其他相關費用 | 2 | 1 | 4 | ||||||||
採購相關存貨公允價值調整 | — | — | 5 | ||||||||
養卹金結算費 | — | 5 | — | ||||||||
訴訟 | 1 | (17 | ) | 15 | |||||||
外國管轄範圍內有利的間接税裁決 | (2 | ) | (16 | ) | — | ||||||
債務清償損失 | 11 | — | 21 | ||||||||
與附屬公司有關的收益，淨額 | (1 | ) | (1 | ) | (54 | ) | |||||
税收優惠，淨額 | (122 | ) | (49 | ) | (215 | ) | |||||
有關這些項目的更多信息，請參見3, "收購，“注”4, "重組，“注”5, "對附屬公司和其他關聯方交易的投資，“注”6, "債務，“注”8, "所得税，“和注意9, "養卹金和其他退休後福利計劃本節包括受風險和不確定因素影響的前瞻性報表。關於這些和今後可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響的其他因素的進一步信息，見第一部分-第一部分-第1A項，“風險因素”和“-前瞻性報表”。
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目錄
業務結果
以下是我們以百萬美元為單位的經營業績和在淨銷售額中所佔百分比的摘要：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
淨銷售額 | ||||||||||||||||||||
座席 | $ | 15,097.2 | 76.2 | % | $ | 16,021.9 | 75.8 | % | $ | 15,873.0 | 77.6 | % | ||||||||
電子系統 | 4,713.1 | 23.8 | 5,126.6 | 24.2 | 4,594.0 | 22.4 | ||||||||||||||
淨銷售額 | 19,810.3 | 100.0 | 21,148.5 | 100.0 | 20,467.0 | 100.0 | ||||||||||||||
銷售成本 | 18,072.8 | 91.2 | 18,830.2 | 89.0 | 18,175.9 | 88.8 | ||||||||||||||
毛利 | 1,737.5 | 8.8 | 2,318.3 | 11.0 | 2,291.1 | 11.2 | ||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 605.0 | 3.1 | 612.8 | 2.9 | 635.2 | 3.1 | ||||||||||||||
無形資產攤銷 | 62.3 | 0.3 | 51.4 | 0.2 | 47.6 | 0.2 | ||||||||||||||
利息費用 | 92.0 | 0.5 | 84.1 | 0.4 | 85.7 | 0.4 | ||||||||||||||
其他(收入)支出淨額 | 24.6 | 0.1 | 31.6 | 0.2 | (4.1 | ) | — | |||||||||||||
所得税準備金 | 146.1 | 0.7 | 311.9 | 1.5 | 197.5 | 1.0 | ||||||||||||||
附屬公司淨收入權益 | (23.2 | ) | (0.1 | ) | (20.2 | ) | (0.1 | ) | (51.7 | ) | (0.2 | ) | ||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | 77.1 | 0.4 | 96.9 | 0.5 | 67.5 | 0.3 | ||||||||||||||
歸於李爾王的淨收入 | $ | 753.6 | 3.8 | % | $ | 1,149.8 | 5.4 | % | $ | 1,313.4 | 6.4 | % | ||||||||
年終2019年12月31日，與年終相比2018年12月31日
截至年底的淨銷售額2019年12月31日都是198億美元，與211億美元截止年度2018年12月31日，減少13億美元或6%。在大多數地區，李爾平臺產量下降，包括對我們最大客户的長期勞工罷工的影響，以及淨匯率波動分別對淨銷售額產生了17億美元和7億美元的負面影響。這些減少額被所有區域新業務的影響部分抵消，淨銷售額增加11億美元。
(以百萬計) | 銷售成本 | |||
2018 | $ | 18,830.2 | ||
材料成本 | (735.7 | ) | ||
勞動和其他 | (36.8 | ) | ||
折舊 | 15.1 | |||
2019 | $ | 18,072.8 | ||
銷售成本2019曾.181億美元，與188億美元在……裏面2018。在大多數地區，李爾平臺的生產量下降，包括我們最大客户長期罷工的影響，以及淨匯率波動使銷售成本減少了19億美元。這些減少額被所有區域新業務的影響和更高的結構調整費用部分抵消。
毛利和毛利率17億美元和8.8%的淨銷售額2019，與23億美元和11.0%的淨銷售額2018。李爾平臺產量下降，包括對我們最大客户的長期勞工罷工的影響，以及匯率的淨波動(被新業務的影響部分抵消)，對毛利產生了3.77億美元的負面影響。銷售價格下降的影響，以及較小程度上較高的重組成本，部分被有利的經營業績，包括業務重組行動的好處所抵消。這些因素對毛利率產生了相應的影響。
銷售、一般和行政費用，包括工程和開發費用6.05億美元截止年度2019年12月31日，與6.13億美元截止年度2018年12月31日。在……裏面2019，銷售、一般和行政費用受益於較低的薪酬相關成本和淨外匯波動的影響，主要由我們Xevo收購的運營費用所抵消。在淨銷售額、銷售費用、一般費用和行政費用中所佔百分比是3.1%在……裏面2019，與2.9%在……裏面2018.
無形資產攤銷6 200萬美元在……裏面2019，與5 100萬美元在……裏面2018，反映了對Xevo的收購。
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利息費用9200萬美元在……裏面2019，與8 400萬美元在……裏面2018，反映我們2019年與收購Xevo有關的融資交易。
其他費用淨額，包括與非收入有關的税收、外匯損益、與某些衍生工具和對衝活動有關的損益、債務清償損失、固定資產處置損益、附屬公司合併和解體的損益、定期收益淨額中的非服務費用部分及其他雜項收入和費用。2 500萬美元在……裏面2019，與3 200萬美元在……裏面2018。在……裏面2019我們確認，與債務清償有關的損失為1 100萬美元，與投資減值有關的損失為500萬美元，與附屬公司解體有關的收益為400萬美元。在……裏面2018我們確認，獲得附屬公司控制權的收益為1，000萬美元，與我們在美國確定的養卹金計劃的某些已終止的既得計劃參與人的年金購買有關的結算費用為500萬美元。
在……裏面2019，所得税的規定是1.46億美元的實際税率15.3%年聯屬公司淨利税前收益10億美元。在……裏面2018，所得税的規定是3.12億美元的實際税率20.3%年聯屬公司淨利税前收益15億美元.
2019年和2018年，所得税的規定主要受到税收管轄區之間收入水平和收入組合的影響。在2019年，我們承認2 900萬美元與我們2013年至2018年的研究和發展税收抵免增加有關，與某些附屬公司的税收狀況變化有關的1 800萬美元，與2019年第四季度頒佈的外國税收抵免條例的美國税收影響有關的1 400萬美元，與淨減少税收準備金有關的500萬美元，與基於份額的補償有關的300萬美元，與各種税收相關項目有關的1 200萬美元，包括釋放估值津貼、税率變動和審計調整，以及與重組費用和其他各種項目有關的5 200萬美元，由與設立外國子公司遞延税務資產估價津貼有關的1 100萬美元税款抵消。此外，我們還確認了一項400萬美元的收益，這與一個附屬公司的解散有關，但沒有提供任何税收費用。2018年，我們確認了以下税收優惠：3，900萬美元與某些外國子公司遞延税收資產的價值變動有關；1，100萬美元與股份補償有關；700萬美元與一家外國子公司的税率變動有關；500萬美元與2017年臨時所得税費用的調整有關；2，100萬美元與重組費用和其他項目有關；2，200萬美元與對某些未分配的外國收入增加外國預扣税有關的税收支出抵消；1，200萬美元用於為某些外國子公司和其他各種項目的遞延税資產設立估價免税額。此外，我們還確認了與獲得附屬公司控制權有關的1 000萬美元收益，但沒有提供任何税收費用。不包括這些項目，2019年和2018年的實際税率接近美國聯邦法定所得税税率21%，按外國收入、損失和匯款的所得税調整, 估價津貼、税收抵免、所得税優惠和其他永久性項目。
有關我們的估價津貼的信息，請參閲“其他事項-重大會計政策和關鍵會計估計-所得税”。
附屬公司淨收入的權益2 300萬美元截止年度2019年12月31日，與2 000萬美元截止年度2018年12月31日.
李爾王的淨收益是7.54億美元，或$12.75稀釋後的股份2019，與11.5億美元，或$17.22稀釋後的股份2018。由於上述原因，淨收益和稀釋後每股淨收入下降。此外，攤薄的每股淨收入受到各期間平均未償還股份減少的影響。
可報告操作段
我們有兩個可報告的操作部分：座椅和電子系統。有關我們可報告的運營部分的説明，請參閲上文的“執行概述”。
以下提供的財務資料是我們兩個應報告的業務部分和我們所述期間的其他類別的財務資料。另一類包括與公司總部、區域總部和取消公司間活動有關的未分配費用，其中沒有一項符合列為業務部門的要求。公司和區域總部的費用包括各種支助職能，如信息技術、先進研究和開發、公司財務、法律、行政管理和人力資源。根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)，每一部門的税前收入(附屬公司淨收入、利息費用和其他費用、淨收益(“部分收益”)和分部收益除以淨銷售額(“利潤率”)前的税前收入(“利潤率”)並不是衡量業績的標準)。管理層利用分部收益和相關利潤率來評估我們可報告的運營部門的業績。不應孤立地考慮分部收益，也不應將其視為可歸因於李爾的淨收入、業務活動或其他收益表提供的淨現金或根據公認會計原則編制的現金流量表數據或作為盈利能力或流動性衡量標準的淨收入。此外，根據我們的判斷，細分收益可能無法與其他公司報告的相關或類似標題的衡量標準相媲美。
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目錄
關於合併部門收入與合併收入的核對，未計入所得税和附屬公司淨收入中的權益，見注14, "部分報告，“列入本報告的合併財務報表。
座位-
我們座位部分的財務措施摘要如下(百萬美元)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | |||||
淨銷售額 | $ | 15,097.2 | $ | 16,021.9 | |||
分段收益(1) | 961.2 | 1,263.6 | |||||
保證金 | 6.4 | % | 7.9 | % | |||
(1) | 見上文的定義。 |
座位淨銷售額151億美元截止年度2019年12月31日，與160億美元截止年度2018年12月31日，減少9.25億美元或(6%)。李爾平臺產量下降，包括我們最大客户長期罷工的影響，以及淨匯率波動分別對淨銷售額產生了13億美元和5億美元的負面影響。這些減少被新業務的影響部分抵消，新業務使淨銷售額增加9億美元。
細分盈利(包括重組成本)和淨銷售額的相關利潤率為10億美元和6.4%在……裏面2019，與13億美元和7.9%在……裏面2018。李爾平臺產量下降，包括我們最大客户曠日持久的工人罷工的影響，以及匯率的淨波動(被新業務的影響部分抵消)，給細分市場帶來了2.51億美元的負面影響。良好的經營業績，包括業務重組行動帶來的好處，2.1億美元被減價的影響部分抵消。部門收入也受到更高的重組成本的負面影響。
電子系統-
我們的電子系統部門的財務措施摘要如下(百萬美元)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | |||||
淨銷售額 | $ | 4,713.1 | $ | 5,126.6 | |||
分段收益(1) | 366.3 | 628.5 | |||||
保證金 | 7.8 | % | 12.3 | % | |||
(1) | 見上文的定義。 |
電子系統的淨銷售額47億美元截止年度2019年12月31日，與51億美元截止年度2018年12月31日，減少4.14億美元或8%。李爾平臺產量下降和淨匯率波動分別對淨銷售額產生了3.86億美元和2億美元的負面影響。這些減少額被新業務的影響部分抵消，新業務使淨銷售額增加1.8億美元。
細分盈利(包括重組成本)和淨銷售額的相關利潤率為3.66億美元和7.8%在……裏面2019，與6.29億美元和12.3%在……裏面2018。李爾平臺產量下降和匯率淨波動，部分被新業務的影響所抵消，對細分市場利潤產生了1.19億美元的負面影響。銷售價格下降的影響以及較小程度上較高的結構調整費用，部分被業務業績的改善所抵消。
其他-
另一類不是業務部分的財務措施摘要如下(百萬美元)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | |||||
淨銷售額 | $ | — | $ | — | |||
分段收益(1) | (257.3 | ) | (238.0 | ) | |||
保證金 | N/A | N/A | |||||
(1) | 見上文的定義。 |
36
目錄
與我們其他類別相關的部分收益是(2.57億美元)2019年與(238)百萬美元在……裏面2018，反映與賠償有關的費用減少2019以及有利的訴訟和解2018.
2018年12月31日終了年度與2017年12月31日終了年度比較
2018年12月31日終了年度的淨銷售額為211億美元，而截至2017年12月31日的年度為205億美元，增長了7億美元，增幅為3%。所有區域的新業務、匯率淨波動、因獲得附屬公司控制權而產生的銷售以及收購Grupo Antolin汽車座椅業務(“安託林座椅”)，分別對淨銷售額產生了10.62億美元、3.37億美元、3.11億美元和2.15億美元的積極影響。這些增長被除南美洲以外的所有區域的主要李爾平臺產量下降所部分抵消，這對淨銷售額產生了12.61億美元的負面影響。
(以百萬計) | 銷售成本 | |||
2017 | $ | 18,175.9 | ||
材料成本 | 314.5 | |||
勞動和其他 | 290.8 | |||
折舊 | 49.0 | |||
2018 | $ | 18,830.2 | ||
2018年的銷售成本為188億美元，而2017年為182億美元。所有區域的新業務和匯率淨額波動導致銷售成本增加12.08億美元。除南美洲以外的所有區域，產量減少對主要李爾平臺的影響被銷售成本部分抵消，原因是獲得了對附屬公司的控制和獲得了安託林座位。
2018年的毛利潤和毛利率分別為23億美元和11.0%，而2017年分別為23億美元和11.2%。新業務和匯率淨額波動對毛利產生了1.91億美元的積極影響。銷售價格下降和產量下降對主要李爾王平臺的影響被良好的經營業績部分抵消，包括業務重組行動的好處、獲得附屬公司控制權的毛利和收購安託林座位。這些因素對毛利率產生了相應的影響。
2018年12月31日終了年度的銷售、一般和行政費用，包括工程和開發費用，為6.13億美元，而2017年12月31日終了年度為6.35億美元。2018年，較低的補償費用的好處被淨匯率波動和更高的結構調整費用的影響部分抵消。2018年，銷售、銷售、總務和行政支出佔淨銷售額的比例為2.9%，而2017年為3.1%。
2018年無形資產攤銷額為5 100萬美元，而2017年為4 800萬美元。
2018年的利息支出為8 400萬美元，而2017年為8 600萬美元。
其他(收入)支出淨額，包括與非收入有關的税收、外匯損益、與某些衍生工具和套期保值活動有關的損益、債務清償損失、固定資產處置損益、合併和解散附屬公司的損益、定期收益淨額中的非服務費用部分以及其他雜項收入和支出，2018年的支出為3200萬美元，而2017年的收入為400萬美元。2018年，我們確認了與獲得附屬公司控制權有關的1，000萬美元收益，以及與我們為美國固定福利養老金計劃的某些已終止既得利益計劃參與人購買年金有關的500萬美元結算費用。2017年，我們確認，與獲得附屬公司控制權有關的收益為5 400萬美元，與債務清償有關的損失為2 100萬美元。
2018年，所得税撥備額為3.12億美元，對附屬公司淨收入淨收入扣除税前收入的實際税率為20.3%，為15億美元。2017年，所得税準備金為1.98億美元，相當於子公司淨收入15億美元税前淨收入12.9%的實際税率，原因如下。
2018年和2017年，所得税的規定主要受到税收管轄區之間收入水平和收入組合的影響。2018年，美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%，這也影響了對所得税的規定。2018年，我們確認了以下税收優惠：3，900萬美元與某些外國子公司遞延税收資產的價值折讓有關，1，100萬美元與股份補償有關，700萬美元與一家外國子公司的税率變動有關，500萬美元與2017年臨時所得税費用的調整有關，2，100萬美元與重組費用和其他項目有關，被因對某些未分配的外國收入增加外國預扣税而產生的2，200萬美元的税收支出所抵消，另有1，200萬美元用於為某些未分配的外國收入設立估價津貼。
37
目錄
某些外國子公司的遞延税收資產和其他各種項目。此外，我們還確認了與獲得附屬公司控制權有關的1 000萬美元收益，但沒有提供任何税收費用。2017年，我們確認了1.31億美元的税收支出，其中涉及對累積的外國收入徵收一次性過渡税，並確認了4300萬美元，以反映美國新的公司税率和對我們遞延税賬户的其他税制改革變化。此外，我們還確認了2.9億美元的税收優惠，其中2.9億美元與匯回收益的外國税收抵免有關，3000萬美元與某些外國子公司遞延税收資產的價值折讓有關，1700萬美元與股票補償有關，1400萬美元與外國子公司的獎勵税收抵免有關，800萬美元與贖回2023年票據有關，3000萬美元涉及重組費用和各種其他項目。此外，我們還確認了與獲得附屬公司控制權有關的5 400萬美元收益，但沒有提供任何税收費用。不包括這些項目，2018年和2017年的實際税率接近美國聯邦法定所得税税率，分別為21%和35%，並對外國收入所得税、損失和匯款所得税、估價津貼、税收抵免、所得税優惠和其他永久性項目進行了調整。
有關我們的估價津貼的信息，請參閲“其他事項-重大會計政策和關鍵會計估計-所得税”。
2018年12月31日終了年度附屬公司淨收入為2 000萬美元，而2017年12月31日終了年度為5 200萬美元，原因是客户生產減少，影響到我們的某些附屬公司，並獲得對其他附屬公司的控制權。
2018年李爾金的淨收益為11.5億美元，即每股稀釋後的17.22美元，而2017年為13.13億美元，即每股稀釋後的18.59美元。由於上述原因，淨收益和稀釋後每股淨收入下降。此外，攤薄的每股淨收入也受到期間平均未償還股份減少的影響。
可報告操作段
我們有兩個可報告的操作部分：座椅和電子系統。關於我們可報告的運營部分的描述，見上文“執行概述”和“截至2019年12月31日的年度，而2018年12月31日終了的年度--可報告的運營部分”。
座位-
我們座位部分的財務措施摘要如下(百萬美元)：
截至12月31日為止的一年， | 2018 | 2017 | |||||
淨銷售額 | $ | 16,021.9 | $ | 15,873.0 | |||
分段收益(1) | 1,263.6 | 1,250.8 | |||||
保證金 | 7.9 | % | 7.9 | % | |||
(1) | 見上文的定義。 |
2018年12月31日終了的年度座位淨銷售額為160億美元，而截至2017年12月31日的年度為159億美元，增長1.49億美元，增幅為1%。新業務、匯率淨波動和安託林座位的收購分別對淨銷售額產生了5.76億美元、2.31億美元和2.15億美元的積極影響。這些增加被主要李爾平臺產量下降的影響部分抵消，淨銷售額減少8.88億美元。
2018年和2017年，包括重組成本在內的部分利潤和相關淨銷售額利潤率分別為13億美元和7.9%。新業務，淨外匯匯率波動和收購安託林座位積極影響部分收入1.07億美元。2.34億美元的良好經營業績，包括業務重組行動帶來的好處，被銷售價格下降和主要李爾平臺產量下降的影響所抵消。
電子系統-
我們的電子系統部門的財務措施摘要如下(百萬美元)：
截至12月31日為止的一年， | 2018 | 2017 | |||||
淨銷售額 | $ | 5,126.6 | $ | 4,594.0 | |||
分段收益(1) | 628.5 | 641.6 | |||||
保證金 | 12.3 | % | 14.0 | % | |||
(1) | 見上文的定義。 |
38
目錄
截至2018年12月31日，電子系統的淨銷售額為51億美元，而截至2017年12月31日的年度為46億美元，增長了5.33億美元，增幅為12%。新業務、因獲得附屬公司控制權而進行的銷售以及匯率淨額波動分別對淨銷售額產生了4.86億美元、3.11億美元和1.06億美元的積極影響。這些增長被主要李爾平臺產量下降所部分抵消，淨銷售額減少了3.73億美元。
包括重組成本在內的部門利潤以及2018年淨銷售額的相關利潤率分別為6.29億美元和12.3%，而2017年分別為6.42億美元和14.0%。新業務、因獲得附屬公司控制權而產生的收益以及匯率淨額波動對分部收入產生了1.18億美元的積極影響。7 500萬美元的經營業績改善被產量下降對主要李爾平臺和銷售價格下降的影響所抵消。
其他-
另一類不是業務部分的財務措施摘要如下(百萬美元)：
截至12月31日為止的一年， | 2018 | 2017 | |||||
淨銷售額 | $ | — | $ | — | |||
分段收益(1) | (238.0 | ) | (284.1 | ) | |||
保證金 | N/A | N/A | |||||
(1) | 見上文的定義。 |
2018年與我們其他類別相關的部分收入為2.38億美元，而2017年為2.84億美元，這反映了2018年較低的補償費用和1 300萬美元的有利訴訟和解。
流動性與金融狀況
我們的主要流動資金需求是為一般業務需求提供資金，包括週轉資金需求、資本支出、業務重組行動和償債要求。此外，我們期望繼續按照我們授權的普通股回購計劃(見第5項“公司普通股市場、相關股東事項和發行者購買股票證券”)支付我們普通股的季度股息和回購股份。我們的主要流動資金來源是經營活動的現金流量、可用信貸設施下的借款以及我們現有的現金餘額。我們很大一部分的營業收入是由我們的子公司產生的。因此，我們依賴於分紅、特許權使用費、公司間貸款償還和我們子公司的其他分配和預付款的收入和現金流量，以及提供履行義務所需資金的組合。
截至2019年12月31日和2018的現金和現金等價物8.95億美元和10.94億美元分別在外國子公司持有，並可被遣返，主要是通過償還公司間貸款和支付股息，而不產生額外的所得税支出。我們的子公司向李爾河支付股息或進行其他分配的能力沒有受到重大限制。有關我們非美國子公司潛在股息的進一步信息，請參閲下文和注中的“流動性來源的充足性”。8, "所得税，“列入本報告的合併財務報表。
39
目錄
現金流量
年終2019年12月31日，與年終相比2018年12月31日
業務活動提供的現金淨額摘要如下(百萬)：
截至12月31日的一年， | 2019 | 2018 | 業務增加(減少) 現金流量 | ||||||||
合併淨收益及折舊和攤銷 | $ | 1,341 | $ | 1,731 | $ | (390 | ) | ||||
週轉資本項目的淨變動： | |||||||||||
應收賬款 | (116 | ) | 231 | (347 | ) | ||||||
盤存 | (69 | ) | (33 | ) | (36 | ) | |||||
其他流動資產 | 71 | (68 | ) | 139 | |||||||
應付帳款 | (6 | ) | (199 | ) | 193 | ||||||
應計負債 | 94 | (50 | ) | 144 | |||||||
週轉資本項目淨變動 | (26 | ) | (119 | ) | 93 | ||||||
其他 | (31 | ) | 168 | (199 | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,284 | $ | 1,780 | $ | (496 | ) | ||||
在……裏面2019和2018，業務活動提供的現金淨額為13億美元和18億美元分別。業務現金流量總體減少4.96億美元主要原因是淨收入減少。應收賬款的增加2019主要原因是2018年年底的銷售額低於2019年年底。2018年應收賬款減少的主要原因是2018年年底的銷售額低於2017年年底。2018年年底某些客户付款的時間對這兩個時期都產生了影響。因此，期間業務現金流量減少3.47億美元，但與其他流動資產、應付賬款和應計負債有關的業務現金流量有所改善，抵消了這一減少。
用於投資活動的現金淨額為9.22億美元在……裏面2019，與6.94億美元在……裏面2018。在……裏面2019，我們付了錢3.22億美元為了收購Xevo。在……裏面2019，資本支出6.04億美元，與6.77億美元在……裏面2018。資本支出2020估計為6億美元.
用於籌資活動的現金淨額為3.62億美元在……裏面2019，與10.31億美元在……裏面2018。在……裏面2019，我們收到了淨收益6.93億美元與發行2029年和2049年票據有關700萬美元相關發行費用和3.34億美元與尚未贖回的2024年債券有關。同樣在2019年，我們支付了3.85億美元為了回購我們的普通股，1.86億美元向李爾王股東和7 900萬美元給非控股股東的紅利。2018年，我們7.05億美元為了回購我們的普通股，1.86億美元向李爾王股東和7 900萬美元給非控股股東的紅利。
有關我們的更多信息2019和2018融資交易，見下文“-資本化”和注6, "債務，“和注意11, "股本，累計其他綜合虧損和權益，“列入本報告的合併財務報表。
40
目錄
年終2018年12月31日，與年終相比2017年12月31日
業務活動提供的現金淨額摘要如下(百萬)：
截至12月31日的一年， | 2018 | 2017 | 業務增加(減少) 現金流量 | ||||||||
合併淨收益及折舊和攤銷 | $ | 1,731 | $ | 1,809 | $ | (78 | ) | ||||
週轉資本項目的淨變動： | |||||||||||
應收賬款 | 231 | (115 | ) | 346 | |||||||
盤存 | (33 | ) | (76 | ) | 43 | ||||||
其他流動資產 | (68 | ) | 30 | (98 | ) | ||||||
應付帳款 | (199 | ) | 195 | (394 | ) | ||||||
應計負債 | (50 | ) | 38 | (88 | ) | ||||||
週轉資本項目淨變動 | (119 | ) | 72 | (191 | ) | ||||||
其他 | 168 | (98 | ) | 266 | |||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,780 | $ | 1,783 | $ | (3 | ) | ||||
2018年應收賬款和應付賬款的減少主要反映了2018年年底的生產量低於2017年，其他流動資產和應計負債的變化主要反映了納税和税收收入的時間安排。2018年，上表中的其他項目包括我們的遞延税淨資產和可回收客户工程、開發和工具分別減少了8 700萬美元和5 400萬美元。
2018年用於投資活動的淨現金為6.94億美元，而2017年為8.69億美元。2017年，我們斥資2.92億美元收購了安託林座位。2018年，資本支出總額為6.77億美元，而2017年為5.95億美元。
2018年用於資助活動的現金淨額為10.31億美元，而2017年為7.42億美元。2018年，我們為回購普通股支付了7.05億美元，向李爾股東支付了1.86億美元的股息，向非控股股東支付了7900萬美元的股息。2017年，我們收到了與發行2027年到期的高級票據(“2027年債券”)有關的7.45億美元淨收入，支付了與贖回未償2023年債券有關的5.17億美元，並償還了與我們的信貸協議再融資有關的2.03億美元淨額。同樣在2017年，我們支付了4.51億美元用於回購普通股，1.38億美元分紅給李爾股東，8200萬美元分紅給非控股股東。
有關我們的更多信息2018和2017年融資交易，見下文“-資本化”和注6, "債務，“和注意11, "股本，累計其他綜合虧損和權益，“列入本報告的合併財務報表。
資本化
除了經營活動提供的現金外，我們還不時利用未承諾的信貸額度，為我們某些外國子公司的資本支出和營運資金需求提供資金。截至2019年12月31日和2018，我們的短期債務餘額1 900萬美元和1 000萬美元分別。我們的財務表現、信用評級和其他因素可能會影響未承諾信貸額度的可得性。
41
目錄
高級註釋
截至2019年12月31日，我們的高級票據(統稱為“債券”)包括以下數額(除規定的息票率外，以百萬計)：
注 | 到期日合計本金 | 規定息票率 | ||||
應於2025年到期的高級無擔保票據(“2025年票據”) | $ | 650 | 5.25% | |||
2027注 | 750 | 3.8% | ||||
2029注 | 375 | 4.25% | ||||
2049注 | 325 | 5.25% | ||||
$ | 2,100 | |||||
債券的發行、到期日及利息支付日期如下：
注 | 發行日期 | 到期日 | 利息支付日期 | |||
2025年説明 | 2014年11月 | (2025年1月15日) | 一月十五日及七月十五日 | |||
2027注 | 2017年8月 | (2027年9月15日) | 三月十五日及九月十五日 | |||
2029注 | 2019年5月 | 2029年5月15日 | 5月15日和11月15日 | |||
2049注 | 2019年5月 | 2049年5月15日 | 5月15日和11月15日 | |||
在2019年，我們發行了3.75億美元的到期日本金總額-2029年債券，以及2049年債券到期日本金總額3.25億美元。2029年債券的票面利率為4.25%，定價為票面面值的99.691%，收益率為4.288%。2049年債券的息率為5.25%，定價為票面面值的98.32%，收益率為5.363%。
此次發行的淨收益為6.93億美元(經原發行折扣後)。所得收益用於贖回2024年債券本金總額3.25億美元，贖回價格相當於該批2024年債券本金的102.688%，外加應計利息，併為收購Xevo和一般公司用途提供資金。
在這些交易中，我們確認在債務清償和支付相關發行費用方面損失1100萬美元。700萬美元.
有關“註釋”的契約包含某些限制性的契約和習慣上的違約事件。截至2019年12月31日，我們已遵守有關“註釋”的契約所訂的所有契諾。
有關“債券”的進一步資料，包括有關提早贖回、契諾及違約事件的資料，請參閲附註。6, "債務，“本報告所列合併財務報表和作為本報告證物納入的關於”説明“的契約”。
信貸協議
我們於2017年8月8日簽訂的信貸協議包括17.5億美元的循環信貸貸款和2.5億美元的定期貸款貸款。循環信貸貸款的到期日為2023年8月8日，定期貸款貸款的到期日為2022年8月8日。截至2019年12月31日和2018，循環信貸機制下沒有未償還的借款2.34億美元和2.42億美元分別在定期貸款機制下未償還。
截至2019年12月31日，我們遵守了信用協議下的所有契約。
有關信貸協議的進一步資料，包括有關定價、契約及違約事件的資料，請參閲注6, "債務，“對本報告所列合併財務報表以及經修訂和重報的信貸協議，該協議已以參考方式納入本報告。
42
目錄
合同義務
債券的預定到期日、“信貸協議”規定的債務以及截至2003年12月31日債券的定期利息支付情況2019年12月31日，如下(以百萬計)：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||||
高級音符 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,100 | $ | 2,100 | |||||||||||||
信貸協議- 定期貸款安排 | 14 | 14 | 206 | — | — | — | 234 | ||||||||||||||||||||
定期利息支付 | 96 | 96 | 96 | 96 | 96 | 590 | 1,070 | ||||||||||||||||||||
共計 | $ | 110 | $ | 110 | $ | 302 | $ | 96 | $ | 96 | $ | 2,690 | $ | 3,404 | |||||||||||||
我們與客户達成協議，在車輛生命週期開始時生產產品。雖然這些協議沒有規定一定數量的產品，但一旦我們簽訂了此類協議，我們通常需要滿足客户對車輛生產壽命的購買要求。在被正式授予項目之前，我們通常在汽車系統設計和工程的早期階段與我們的客户密切合作。未能完成與車輛系統有關的設計和工程工作，或未能履行客户的合同，可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們還與供應商簽訂協議，協助我們滿足客户的生產需求。這些協議的期限和數量不同。從歷史上看，大多數都是短期協議，不提供最低限度的採購，或者是基於需求的合同。
我們可能需要在未獲確認的税收福利方面支付大量現金支出，包括利息和罰款。不過，由於我們未獲確認的税項利益所涉及的未來現金流量的時間不明朗，我們無法就現金結算期(如有的話)，與有關税務當局作出合理可靠的估計。因此，包括利息和罰款在內的4 300萬美元的未確認税收優惠2019年12月31日，被排除在上述合同義務表之外。有關我們未獲確認的税務優惠的進一步資料，請參閲附註。8, "所得税，“列入本報告的合併財務報表。
我們對養卹金義務也有最低的供資要求。我們可以根據投資業績或利率變化，或當我們認為這樣做在財政上有利時，並根據我們的其他現金需求，選擇超過最低供資要求的捐款。我們的最低資金需求2020將取決於幾個因素，包括投資表現和利率。我們的最低供資要求也可能受到適用法律要求的變化的影響。我們對國內和國外養老金計劃的最低要求繳款，包括分配給我們的某些非限定福利計劃的參與者，預計將大致為。1 500萬美元到2 000萬美元在……裏面2020。我們還有應付退休後福利義務的款項。我們不為我們的退休後福利義務提供資金。相反，支付的費用是由有保障的退休人員承擔的。我們期望與我們的退休後福利義務有關的付款大約是500萬美元在……裏面2020.
有關我們的退休金及其他退休後福利計劃的進一步資料，請參閲“-其他事宜-退休金及其他退休後福利計劃”及注9, "養卹金和其他退休後福利計劃，“列入本報告的合併財務報表。
普通股回購計劃
見第5項，“公司普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”。
股利
我們董事會宣佈季度現金紅利為0.75美元，普通股每股0.70美元2019和2018分別。
我們目前預計在未來每季度支付現金紅利，儘管這些付款由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、業務結果、資本需求、資本的其他用途以及董事會可酌情考慮的其他因素。見第二部分-項目7，“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析-前瞻性報表”和説明6, "債務，“列入本報告的合併財務報表。
43
目錄
流動資金來源的充足性
截至2019年12月31日，我們大約有15億美元手頭現金和現金等價物以及17.5億美元在我們循環信貸機制下的可用借款能力。連同經營活動提供的現金，我們相信這將使我們能夠滿足我們的流動資金需求，以滿足普通課程的業務義務。此外，我們期望繼續按照我們授權的普通股回購計劃(見第5項“公司普通股市場、相關股東事項和發行者購買股票證券”)支付我們普通股的季度股息和回購股份。我們未來的財務業績和繼續滿足我們的流動資金需求的能力受到並將受到業務現金流的影響，包括重組活動的影響、汽車行業狀況、我們客户和供應商的財務狀況以及其他相關因素。此外，經濟衰退或生產水平下降可能對我們的財政狀況產生不利影響。關於影響我們業務現金流和整體流動性的風險和不確定因素的進一步討論，見下文第一部分-第1A項“風險因素”、“執行概況”和“前瞻性報表”。
市場風險敏感性
在正常的業務過程中，我們面臨着與匯率、利率和商品價格波動有關的市場風險。我們根據我們的政策，通過使用衍生金融工具來管理這些風險中的一部分。我們進行的所有套期保值交易都與基礎風險敞口相一致。我們不為交易目的而購買衍生工具。
外匯
我們的買賣和融資可能會影響到我們的經營公司的功能貨幣以外的貨幣(“交易敞口”)。我們可以通過簽訂遠期外匯、期貨和期權合約來減輕部分風險。外匯合約是與銀行簽訂的，我們相信這些銀行是有信譽的。與外匯合同有關的損益在適當情況下推遲，幷包括在對受套期保值的外幣交易的計量中。與外匯合同有關的損益一般因貨幣變動對相關交易的直接影響而抵消。
未付外匯合同的名義金額和估計總公允價值摘要如下(以百萬計)：
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
名義金額(合同到期日) | $ | 2,163 | $ | 2,153 | |||
公允價值 | 50 | 14 | |||||
目前，我們最重要的外匯交易敞口涉及墨西哥比索、各種歐洲貨幣、泰銖、人民幣、巴西雷亞爾、日元和南非蘭特。對我們的淨交易暴露的敏感性分析如下(以百萬計)：
潛在收益收益(不利收益影響) | |||||||||
十二月三十一日， | 假設強化%(1) | 2019 | 2018 | ||||||
美元 | 10% | $ | (16 | ) | $ | (19 | ) | ||
歐元 | 10% | 19 | 20 | ||||||
(1) | 相對於它在12個月內所面臨的所有其他貨幣而言。 |
與我們未履行的外匯合同的總公允價值有關的敏感性分析如下(以百萬計)：
公允價值估計變動 | |||||||||
十二月三十一日， | 假想 變化%(2) | 2019 | 2018 | ||||||
美元 | 10% | $ | 50 | $ | 37 | ||||
歐元 | 10% | 69 | 72 | ||||||
(2) | 相對於它所接觸的所有其他貨幣。 |
44
目錄
在上述敏感性分析中，存在着某些固有的缺點。分析認為，相對於美元或歐元，所有貨幣都將統一升值或貶值。實際上，一些貨幣可能走強，而另一些貨幣則可能走弱，這會導致收益影響的增減取決於貨幣和匯率變動的方向。
除了上述交易風險敞口外，我們的經營結果還受到將我們的外國營業收入轉換成美元(“轉換敞口”)的影響。在……裏面2019，美國以外地區的淨銷售額82%我們的合併淨銷售額，雖然某些非美國銷售是以美元為單位的.我們不簽訂外匯合同以減輕我們的轉換風險。
商品價格
原材料、能源和商品成本可能波動不定，反映出供求以及全球貿易和關税政策的變化。我們制定並實施了減輕原材料、能源和大宗商品成本上漲影響的戰略，如有選擇地採購零部件、繼續鞏固供應基礎、長期採購承諾、有選擇地擴大低成本國家採購和工程，以及價值評估工程和產品基準。然而，這些戰略，加上與我們的客户和供應商的商業談判，通常只抵消部分不利影響。其中某些戰略也可能限制我們在商品成本下降的環境中的機會。如果這些成本增加，可能會在可預見的將來對我們的經營結果產生不利影響。見第一部分-第1A項，“風險因素-對原材料、能源、商品和產品組件供應的成本和限制的增加可能對我們的財務業績產生不利影響”和“前瞻性報表”。
我們在購買某些原材料(包括鋼鐵、銅、柴油、化學品、樹脂和皮革)方面存在商品價格風險。我們的主要成本曝光涉及鋼鐵、銅和皮革。我們產品中使用的大多數鋼是由集成到座椅系統中的裝配式部件組成的，如座椅框架、躺椅機構、座椅軌道和其他機械部件。因此，我們對鋼材價格變化的敞口主要是間接的，通過這些購買的部件。約91%在我們購買的銅和我們的皮革很大一部分是受價格指數協議與我們的客户和供應商。
有關上述金融工具的進一步信息，見注15, "金融工具，“列入本報告的合併財務報表。
其他事項
法律和環境事項
我們不時參與各種法律程序和索賠，包括但不限於商業和合同糾紛、產品責任索賠以及環境和其他事項。2019年12月31日，我們已為待決法律糾紛(包括商業糾紛及其他事宜)備存準備金。1 400萬美元.此外，截至2019年12月31日，我們已為產品責任及保修申索及環境事宜備存準備金。3 200萬美元和900萬美元分別。雖然這些儲備是根據公認會計原則確定的，但這些事項的最終結果本質上是不確定的，實際結果可能與目前的估計大不相同。關於與各種法律程序和索賠有關的風險的説明，見第一部分-第1A項，“風險因素”。關於我們尚未完成的重大法律程序的更完整的描述，見注13, "承付款和意外開支，“列入本報告的合併財務報表。
重大會計政策與關鍵會計估計
我們的重要會計政策在備註中有更詳細的描述。2, "重要會計政策摘要“對於本報告所載的合併財務報表，我們的某些會計政策要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響到合併財務報表之日所報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額，這些估計和假設是基於我們的歷史經驗、現有合同的條款、我們對行業趨勢的評估、我們的客户和供應商提供的信息以及其他外部來源提供的信息。然而，這些估計和假設受固有的不確定性程度的影響。因此，這些領域的實際結果可能與我們的估計大不相同。
我們認為，如果會計估計數要求我們對作出估計時不確定的事項作出假設，而對估計數的變動會對我們的綜合財務狀況或業務結果產生重大影響，則會計估計數是至關重要的。
45
目錄
收入確認和銷售承諾
我們與客户簽訂合同，通常在車輛生命週期開始時提供生產部件。通常情況下，這些合同沒有規定一定數量的產品，但一旦簽訂，我們通常會滿足客户對車輛生產壽命的購買要求。這些合同中有許多可能隨時被我們的客户終止。從歷史上看，這些合同的終止並不頻繁。我們收到客户的定購單，為特定的生產部分提供商業條款，包括價格(但不包括數量)。合同還可規定在車輛生產壽命期間每年降低價格，並可不斷調整價格，以反映產品內容/成本和其他商業因素的變化。
當產品的控制權按照標準的商業條款轉讓給客户時，收入就會被確認，因為我們在轉讓之前沒有可強制執行的付款權。確認的收入數額反映了我們預期有權根據年度定購單、年度降價和正在進行的價格調整換取這些產品的考慮。我們的客户按照行業內慣例的付款方式為收到的產品支付費用。我們與客户的合同沒有重要的融資成分。我們記錄從客户處收到的預付款的合同責任。向客户收取的與運輸和處理費用有關的金額列在合併損益表中的淨銷售額中。運輸和裝卸費用作為履行費用入賬，並在合併的損益表中列入銷售成本。由政府當局評估的税收，無論是對特定的創收交易還是與我們向客户收取的特定創收交易同時徵收的，都被排除在收入之外。
養卹金和其他退休後福利計劃
我們為員工和退休員工提供一定的養老金和其他退休福利，包括養老金、退休後醫療保健福利和其他退休後福利。
約 6%在我們活躍的勞動力中，有固定的福利養老金計劃，並且少於1%在我們活躍的勞動力中，還有其他退休後福利計劃。養卹金計劃根據適用的計劃文件所定義的特定計劃福利公式提供福利。退休後福利計劃一般規定所有合資格的僱員可繼續享有醫療福利，我們亦與某些僱員訂立合約安排，提供額外的退休福利。一般來説，我們的政策是根據法律規定、税務和流動資金因素，以及本地的做法，為我們的退休金福利義務提供資金。
對計劃資產和債務的計量採用各種精算假設，如貼現率、補償增長率、死亡率、更替率和保健費用趨勢率，這些假設是在本年度計量日確定的。定期福利費用淨額的計量是基於各種精算假設，包括貼現率、計劃資產預期收益和補償增長率，這些假設是在上一年計量日確定的。我們每年檢討我們的精算假設，並在適當時修改這些假設。按照公認會計原則的要求，修改的影響目前記錄或在未來期間攤銷。
貼現率的確定通常是基於一個由高質量固定收益證券組成的假想債券組合所建立的指數，其期限與預期福利支付的時間相匹配。選定貼現率的變化可能對我們的養卹金和其他退休福利計劃的預計福利義務、無資金狀況和相關的定期福利淨費用產生重大影響。
計劃資產的預期收益是根據幾個因素確定的，包括調整後的歷史收益、各種資產類別的歷史風險溢價以及投資組合內的目標資產分配。對歷史回報所作的調整是基於最近在股票和固定收益市場的回報經驗，以及認為偏離歷史回報很可能超出了相關的投資範圍。
46
目錄
主要假設如下：
養卹金 | 其他退休 | ||||||
截至2019年12月31日的福利債務 | $ | 1,005 | $ | 81 | |||
貼現率- | |||||||
國內計劃 | 3.4 | % | 3.2 | % | |||
國外計劃 | 2.6 | % | 3.1 | % | |||
2019年12月31日終了年度的定期福利費用淨額 | $ | 6 | $ | (10 | ) | ||
貼現率- | |||||||
國內計劃 | 4.3 | % | 4.2 | % | |||
國外計劃 | 3.4 | % | 3.8 | % | |||
計劃資產預期回報- | |||||||
國內計劃 | 6.3 | % | N/A | ||||
國外計劃 | 5.9 | % | N/A | ||||
2020年12月31日終了年度的定期收益淨成本 (1) | $ | 1 | $ | 1 | |||
貼現率- | |||||||
國內計劃 | 3.4 | % | 3.2 | % | |||
國外計劃 | 2.6 | % | 3.1 | % | |||
計劃資產預期回報- | |||||||
國內計劃 | 5.8 | % | N/A | ||||
國外計劃 | 5.4 | % | N/A | ||||
(1) | 預測。 |
貼現率和計劃資產預期回報率下降100個基點(“BP”)的敏感性如下(以百萬計)：
福利債務增加 | 2019年增加 週期淨收益成本 | ||||||||||||||
養卹金 | 其他退休 | 養卹金 | 其他退休 | ||||||||||||
折扣率降低100 bp | $ | 158 | $ | 9 | $ | 3 | $ | 1 | |||||||
計劃資產預期收益減少100 bp | N/A | N/A | $ | 8 | N/A | ||||||||||
有關我們的退休金及其他退休後福利計劃的進一步資料，請參閲上文及備註的“流動資金及財務狀況-資本化-合約義務”。9, "養卹金和其他退休後福利計劃，“列入本報告的合併財務報表。
所得税
我們根據公認會計原則核算所得税。遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的臨時差額以及税收損失和抵免結轉而產生的未來税收後果而確認。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於預期收回或解決這些臨時差額的年度內應納税收入的已頒佈税率。
我們現時和將來的入息税條文，都會受到某些國家最初確認和改變估值免税額的影響，我們打算維持這些免税額，直至更有可能將遞延税項資產變現為止。我們未來的入息税撥備，將不包括有關損失的税項優惠，而除非在某些司法管轄區內，否則在取消有關評税免税額之前，這些國家所產生的收入不會有任何税項開支。因此，所得税受到估值津貼的變化和轄區間收入組合的影響。我們每季度評估遞延税金資產的可變現性。在完成這一評估時，我們將考慮所有現有證據，以便根據證據的權重確定是否有必要為我們的遞延税資產提供估價備抵。這些證據包括歷史結果、現有應納税臨時差額的未來逆轉以及對未來應納税收入的預期(不包括臨時差額和結轉餘額的逆轉)。
47
目錄
以及實施可行和審慎的税務籌劃策略。如果根據證據的權重，我們的全部或部分遞延税項資產更有可能無法實現，則會記錄下估價免税額。
截至2019年12月31日，我們在美國有1，200萬美元的税收損失和信用結轉及其他遞延税款資產的估價津貼，以及在幾個國際管轄範圍內的3.33億美元。如果某一司法管轄區的業務業績持續改善或下降，我們關於是否需要估值津貼的決定可能會發生變化，導致在該管轄範圍內最初確認或撤銷估值津貼，這可能對確認期間和以後各期的所得税支出產生重大影響。在為財務報表目的確定所得税準備金時，我們作出了一定的估計和判斷，這些估計和判斷影響到我們對遞延税資產的賬面價值的評估，以及對某些税務負債的計算。
我們未獲確認的税收利益和負債總額的計算，包括在我們全球業務的多個司法管轄區實施和改變複雜的税務條例方面的不確定因素。我們根據我們對是否以及在多大程度上應繳額外税款的估計來確認税收優惠和負債。我們根據不斷變化的事實和情況調整這些福利和負債；然而，由於這些不確定性的複雜性和税務審計的影響，最終的決議可能與我們的估計有很大不同。
有關更多信息，請參見“前瞻性聲明”和“注意事項”。8, "所得税，“列入本報告的合併財務報表。
估計數的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表，要求管理層對報告的截至合併財務報表之日的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。期間2019，用於確定估計數和假設的方法或政策沒有重大變化。有待估計和判斷的其他事項包括與應收賬款的實現、庫存陳舊、資產減值、固定資產和無形資產的使用壽命、與客户和供應商的未結算定價討論、重組權責發生制、遞延税資產評估津貼和所得税、養卹金和其他退休後福利計劃假設、與訴訟有關的應計項目、擔保和環境補救費用以及自我保險應計事項。實際結果可能與我們的估計大不相同。
最近發佈的會計公告
有關最近發佈的會計公告的影響的信息，請參閲注17, "會計公告，“列入本報告的合併財務報表。
前瞻性陳述
1995年的“私人證券訴訟改革法”為我們或代表我們所作的前瞻性陳述提供了一個安全的港灣。“將”、“可能”、“旨在”、“展望”、“認為”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”和類似的表達方式都能識別出這些前瞻性的表述。我們還可以在口頭陳述或其他向公眾發佈的書面材料中提供前瞻性陳述。本報告或任何其他公開聲明所載或納入的所有此類前瞻性陳述，如涉及我們預期或預期在未來可能發生的經營業績、事件或事態發展，包括(但不限於)與商業機會、授予的銷售合同、銷售積壓和正在進行的商業安排有關的陳述，或就未來經營業績發表意見的聲明，均為前瞻性陳述。實際結果可能與我們所作的任何或所有前瞻性聲明大相徑庭。可能導致實際結果與預期結果大不相同的重要因素、風險和不確定性包括但不限於：
• | 我們經營的市場的一般經濟狀況，包括利率或貨幣匯率的變化； |
• | 實際工業車輛生產水平的變化與我們目前的估計； |
• | 車輛生產的波動或業務的喪失，或由於我們是一個重要供應商的車輛模型在商業上沒有成功； |
• | 客户協商的結果和客户強加的降價的影響； |
• | 原材料、能源、商品和產品部件的成本和可得性，以及我們降低此類成本的能力； |
• | 中斷與供應商的關係； |
• | 影響客户和供應商的財務狀況和不利發展； |
• | 與在外國開展業務有關的風險； |
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目錄
• | 貨幣管制和經濟對衝貨幣的能力； |
• | 全球主權財政事項和信譽，包括潛在違約和對經濟活動的相關影響，包括對信貸市場、貨幣價值、貨幣聯盟、國際條約和財政政策的可能影響； |
• | 競爭條件影響我們和我們的主要客户和供應商； |
• | 涉及我們或我們的重要客户或供應商的勞動爭議，或以其他方式影響我們的； |
• | 我們合資企業在經營和財務上的成功； |
• | 項目啟動成本的影響和時間安排，以及我們對新項目啟動的管理； |
• | 由於我們現有的負債和我們以商業上合理的條件進入資本市場的能力所施加的限制； |
• | 影響libor可得性的變化； |
• | 貼現率的變化和養卹金資產的實際收益； |
• | 因不利的行業或市場發展而引起的減值費用； |
• | 我們執行戰略目標的能力； |
• | 擾亂我們的信息技術系統，或我們的客户或供應商的系統，包括與網絡安全有關的系統； |
• | 增加我們的保修，產品責任或召回成本； |
• | 我們正在或可能成為當事方的法律或規章程序的結果； |
• | 待定立法和條例的影響或現行聯邦、州、地方或外國法律或條例的變化； |
• | 條例對我國對外經營的影響； |
• | 與遵守環境法律和條例有關的費用； |
• | 由我們或針對我們的與知識產權有關的事態發展或主張； |
• | 美國税收和貿易政策可能發生變化的影響以及我們開展業務的國家採取的相關行動； |
• | 聯合王國與歐洲聯盟之間經濟關係和其他關係的預期變化；以及 |
• | 其他風險，如第I部第1A項“風險因素”所述，以及我們在向證券交易委員會提交的文件中不時提供的風險及資料。 |
本報告中的前瞻性陳述是在本報告的日期作出的，我們不承擔任何義務更新、修改或澄清這些聲明，以反映在本報告日期之後發生的事件、新信息或情況。
49
目錄
項目8-合併財務報表和
補充數據
合併財務報表索引
頁 | |
獨立註冊會計師事務所Ernst&Young LLP的報告 | 51 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表 | 54 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度收入綜合報表 | 55 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 56 |
截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日止年度的合併股本報表 | 57 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 59 |
合併財務報表附註 | 60 |
附表二-估值及合資格賬目 | 104 |
50
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
李爾公司股東及董事會
關於財務報表的意見
我們已審計了所附李爾公司及其附屬公司(該公司)的合併資產負債表。2019年12月31日和2018的收入、綜合收入、權益和現金流動綜合報表2019年12月31日，以及第15(A)項索引所列的有關附註及財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面公允地反映了公司在2019年12月31日和2018，以及在本報告所述期間每年的業務結果和現金流動情況。2019年12月31日，符合美國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了該公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日，根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)確定的標準和我們於2013年提交的報告2020年2月4日，對此發表了毫無保留的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，且：(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。就整個合併財務報表而言，關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬户或披露提供單獨意見。
收入確認 | |
物質描述 | 正如重要會計政策摘要注2所述，公司與其客户簽訂的銷售合同可能規定在車輛生產壽命期間每年降低價格。價格也可以不斷調整，以反映產品內容、產品成本和其他商業因素的變化。其中一些價格調整在本質上是非常規的.公司確認的收入數額反映了公司預期有權根據年度定購單、年度降價和正在進行的價格調整來換取其產品的考慮。 審計公司預期有權得到的考慮，以換取其某些產品受到非常規價格調整，是高度判斷，因為它涉及評估充分的證據，從商業談判，以支持公司有權得到的最終考慮，以換取這些產品。 |
51
目錄
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們通過非常規的價格調整確定並測試了對產品銷售的識別和評估控制，包括管理層對支持公司衡量與這些產品銷售相關的收入的證據的審查。 除其他外，我們的審計程序包括：檢查公司與其客户之間與定價安排有關的通信；在與這些產品銷售有關的期末進行審計調整；對管理層的估計進行回顧性審查，以找出相反的證據(如果有的話)；對負責各自客户關係的公司內部高管進行詢問並獲得書面陳述。 |
/S/Ernst&Young LLP
自2002年以來，我們一直擔任公司的審計師。
密歇根州底特律
2020年2月4日
52
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
李爾公司股東及董事會
關於財務報告內部控制的幾點看法
截至目前，我們已審計了李爾公司及其子公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日，根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)制定的標準(COSO標準)。我們認為，李爾公司及其子公司(該公司)在所有重要方面都對財務報告保持了有效的內部控制。2019年12月31日，根據COSO標準。
如所附管理部門財務報告內部控制年度報告所示，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Xevo公司的內部控制。(“Xevo”)，它包含在2019公司合併財務報表2.9%的資產總額2019年12月31日和0.4%當年的收入。我們對公司財務報告的內部控制的審計也沒有包括對Xevo財務報告的內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了2019公司合併財務報表和我們的報告2020年2月4日對此發表了無條件的意見。
意見依據
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，並將其納入管理部門關於財務報告的年度報告。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young LLP
密歇根州底特律
2020年2月4日
53
目錄
李爾公司及其子公司
合併資產負債表
(百萬，共享數據除外)
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款 | |||||||
盤存 | |||||||
其他 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
長期資產： | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||
善意 | |||||||
其他 | |||||||
長期資產總額 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
短期借款 | $ | $ | |||||
應付帳款和匯票 | |||||||
應計負債 | |||||||
長期債務的當期部分 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期負債： | |||||||
長期債務 | |||||||
其他 | |||||||
長期負債總額 | |||||||
可贖回的非控制權益 | |||||||
公平： | |||||||
優先股，100，000，000股(包括10，896，250股) (A系列可轉換優先股授權)；未發行股票 | |||||||
普通股，面值0.01美元，核定股票300，000，000股；截至2019年12月31日和2018年12月31日發行股票64，563，291股 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
持有國庫券的普通股，4，127，806股和1，623，678股 截至2019年12月31日和2018年12月31日，按成本計算 | ( | ) | ( | ) | |||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
李爾公司股東權益 | |||||||
非控制利益 | |||||||
衡平法 | |||||||
負債和權益共計 | $ | $ | |||||
所附附註是這些綜合資產負債表的組成部分。
54
目錄
李爾公司及其子公司
綜合收入報表
(除股票和每股數據外，以百萬計)
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
銷售成本 | |||||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||
利息費用 | |||||||||||
其他(收入)支出淨額 | ( | ) | |||||||||
聯屬公司所得税和淨收入權益準備金前的合併收入 | |||||||||||
所得税準備金 | |||||||||||
附屬公司淨收入權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合併淨收益 | |||||||||||
減：可歸因於非控制利益的淨收入 | |||||||||||
歸於李爾王的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
李爾王普通股股東每股基本淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
李爾王普通股股東每股稀釋淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
平均普通股流通股 | |||||||||||
平均攤薄股份 | |||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
55
目錄
李爾公司及其子公司
綜合收入報表
(以百萬計)
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
合併淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | |||||||||||
確定的福利計劃調整數 | ( | ) | |||||||||
衍生工具與套期保值活動 | |||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他綜合收入共計(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
綜合綜合收入 | |||||||||||
減：可歸因於非控制利益的綜合收入 | |||||||||||
裏亞爾的綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
56
目錄
李爾公司及其子公司
合併權益表
(除共享數據外，以百萬計)
不可贖回- 控制利益 | 共同 股票 | 額外已付資本 | 共同 以庫房持有的股票 | 留用 收益 | ||||||||||||||||||
截至2016年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
綜合收入： | — | |||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
綜合收入總額 | — | — | — | |||||||||||||||||||
通過ASU 2016-09(注8，“所得税”) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
456252股國庫券淨髮行量 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
回購3，014，131股普通股，平均價格為每股150.77美元 | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||
8，000，000股以每股111.43美元的平均價格持有國庫券 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
向李爾公司股東申報股息 | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
向非控制權益申報的股息 | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||
關聯交易 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
可贖回的不控制利益調整 | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
截至2017年12月31日的結餘 | $ | $ | — | $ | $ | ( | ) | — | $ | |||||||||||||
綜合收入(損失)： | ||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||
綜合收入總額(損失) | — | — | — | |||||||||||||||||||
通過ASU 2016-16(注8，“所得税”) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
淨髮行374，267股國庫券，以支付以股票為基礎的賠償 | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
回購4，308，418股普通股，平均價格為每股163.69美元 | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||
8，000，000股以每股146.27美元的平均價格持有國庫券 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
向李爾公司股東申報股息 | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
向非控制權益申報的股息 | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||
關聯交易 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
未清非控制權權益的取得 | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||
可贖回的不控制利益調整 | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
非控制利益-其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
綜合收入(損失)： | ||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||
綜合收入總額(損失) | — | — | — | |||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
發行314，953股國庫券，以支付以股票為基礎的賠償 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
回購2，819，081股普通股，平均價格為每股134.95美元 | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||
向李爾公司股東申報股息 | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
向非控制權益申報的股息 | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||
非控制利益-其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
非控制權權益的處置 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
可贖回的不控制利益調整 | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
57
目錄
李爾公司及其子公司
合併權益表(續)
(除共享數據外，以百萬計)
累計其他相關綜合損失，税收淨額 | |||||||||||||||||||||||
定義 福利計劃 | 導數 文書和 樹籬 活動 | 累積 翻譯 調整 | 李爾 公司 股東‘ 衡平法 | 非控制性 利益 | 衡平法 | ||||||||||||||||||
截至2016年12月31日的結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
綜合收入： | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | |||||||||||||||||||||||
綜合收入總額 | |||||||||||||||||||||||
通過ASU 2016-09(注8，“所得税”) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
456252股國庫券淨髮行量 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
回購3，014，131股普通股，平均價格為每股150.77美元 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
8，000，000股以每股111.43美元的平均價格持有國庫券 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
向李爾公司股東申報股息 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
向非控制權益申報的股息 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
關聯交易 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
可贖回的不控制利益調整 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
截至2017年12月31日的結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
綜合收入(損失)： | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
綜合收入總額(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
通過ASU 2016-16(注8，“所得税”) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
淨髮行374，267股國庫券，以支付以股票為基礎的賠償 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
回購4，308，418股普通股，平均價格為每股163.69美元 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
8，000，000股以每股146.27美元的平均價格持有國庫券 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
向李爾公司股東申報股息 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
向非控制權益申報的股息 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
關聯交易 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
未清非控制權權益的取得 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
可贖回的不控制利益調整 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
非控制利益-其他 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
綜合收入(損失)： | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
綜合收入總額(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
發行314，953股國庫券，以支付以股票為基礎的賠償 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
回購2，819，081股普通股，平均價格為每股134.95美元 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
向李爾公司股東申報股息 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
向非控制權益申報的股息 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
非控制利益-其他 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
非控制權權益的處置 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
可贖回的不控制利益調整 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
58
目錄
李爾公司及其子公司
現金流量表
(以百萬計)
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
業務活動現金流量： | |||||||||||
合併淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以調節合併淨收入與業務活動提供的現金淨額- | |||||||||||
附屬公司淨收入權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
債務清償損失 | |||||||||||
減值費用 | |||||||||||
遞延税(福利)準備金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||
股票補償 | |||||||||||
可回收客户工程、開發和工具的淨更改 | ( | ) | ( | ) | |||||||
週轉資本項目的淨變動(見下文) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他長期負債的變化 | ( | ) | |||||||||
其他長期資產的變動 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他，淨額 | ( | ) | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||
不動產、廠房和設備的增建 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
購置，除所購現金外 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他，淨額 | ( | ) | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
發行高級債券所得收益 | |||||||||||
回購高級債券 | ( | ) | ( | ) | |||||||
新的信貸協議借款 | |||||||||||
新信貸協議還款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
先前信貸協議還款 | ( | ) | |||||||||
短期借款(償還)，淨額 | ( | ) | |||||||||
債務發行和其他融資費用的支付 | ( | ) | ( | ) | |||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
付給李爾公司股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付給非控制權益的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外幣換算的效果 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | ( | ) | |||||||||
截至期初的現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||
截至期末的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | ||||||||
週轉項目的變動： | |||||||||||
應收賬款 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應計負債和其他 | ( | ) | |||||||||
週轉資本項目淨變動 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
補充披露： | |||||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | $ | ||||||||
支付所得税的現金，扣除2019年收到的6，940萬美元、2018年的4，060萬美元和2017年的3，550萬美元 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
59
目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註
(1) 提出依據
李爾公司(“李爾”，並與其合併的子公司，“公司”)及其附屬公司設計和製造汽車座椅和配電系統及相關部件。本公司的主要客户是汽車原裝製造商。該公司在世界各地經營工廠。
所附的合併財務報表包括特拉華公司李爾的賬目，以及李爾王控制的全資子公司和低於全資子公司的賬目。
(2) 重要會計政策摘要
固結
李爾王合併所有實體，包括可變利益實體，其中它有控制財務利益。對附屬公司的投資，如果李爾金沒有控制權，但有能力對經營和財務政策施加重大影響，則按權益法核算(注)。5, "對附屬公司和其他關聯方交易的投資").
財政期報告
公司的年度財務業績按日曆年報告，季度中期業績使用13周的報告日曆報告。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括所有原始期限不超過90天的高流動性投資。限制現金包括在使用或提取方面受到法律限制的現金。
應收賬款
公司將應收賬款記錄為所有權轉移給客户。本公司的客户是世界上主要的汽車製造商。公司為已知的可收性問題記錄應收賬款準備金，因為這些問題涉及特定的交易或客户餘額。截至2019年12月31日和2018，應收賬款扣除$36.0 百萬和$33.2 百萬分別。如果根據年齡或客户情況，公司明顯無法收回應收賬款，公司就會註銷應收賬款。一般來説，公司不要求為其應收賬款提供抵押品。
盤存
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
原料 | $ | $ | |||||
在製品 | |||||||
成品 | |||||||
儲備 | ( | ) | ( | ) | |||
盤存 | $ | $ | |||||
60
目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
與長期供應協議有關的生產前成本
該公司承擔生產前工程和開發(“E&D”)和模具成本與生產的產品為其客户根據長期供應協議。本公司為所有生產前的研發費用支付費用，而客户並沒有按合同保證償還這些費用。此外，本公司還支付與客户擁有的工具有關的所有生產前模具費用，這些工具的補償不是由客户以合同方式保證的，或者本公司沒有不可取消的使用該工具的權利。
與長期供應協議有關的可回收客户的E&D和工具成本分類如下(百萬)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
電流 | $ | $ | |||||
長期 | |||||||
可回收客户的E&D和工具 | $ | $ | |||||
財產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。與本公司財產、廠房和設備的修理和保養有關的費用按所發生的費用計算。與延長壽命、提高生產能力或提高公司財產、廠場和設備的效率或安全性的改進有關的費用在相關資產剩餘的使用壽命內資本化和折舊。應折舊財產在資產的估計使用壽命內折舊，主要採用直線法，如下所示：
建築物和改善 | 10至40年 |
機械設備 | 5至10年 |
不動產、廠房和設備摘要如下(以百萬計)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
土地 | $ | $ | |||||
建築物和改善 | |||||||
機械設備 | |||||||
在建 | |||||||
不動產、廠房和設備共計 | |||||||
減-累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
淨資產、廠房和設備 | $ | $ | |||||
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，折舊費用$447.6 百萬, $433.0 百萬和$380.1 百萬分別。截至12月31日，2019, 2018和2017，在應付帳款中記錄的資本支出共計$131.6 百萬, $156.2 百萬和$119.7 百萬分別。
商譽損害
商譽不攤銷，但至少每年進行減值測試。如果某一事件或情況表明損害更有可能發生，則需要每年更多地進行損害測試。公司在進行年度減值測試時，可首先對報告單位的公允價值是否低於其賬面金額的可能性進行定性評估。如果沒有，則不需要進一步的商譽減值測試。如果報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，或者公司選擇不對報告單位進行定性評估，則公司將報告單位的公允價值與相關淨額進行比較
61
目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
賬面價值。如果報告單位的賬面淨值超過其公允價值，則計量和確認減值損失。公司在第四季度的第一天進行年度減值測試。
該公司採用收入法估計其每個報告單位的公允價值，並採用市場估值法進一步支持這一分析。收益法是基於預計的無債務現金流量，該現金流量按現值折現，使用考慮現金流動的時間和風險的折扣因素。公司認為這種方法是合適的，因為它根據報告部門預期的長期經營現金流業績提供了公允價值估計。這一方法還減輕了行業內出現的週期性趨勢的影響。公允價值是使用最近的汽車行業和特定平臺生產量預測來估算的，這些預測是基於第三方和內部開發的預測，以及商業和貼現率假設。貼現率是該公司的估計股本成本和債務成本(“資本成本”)的價值加權平均值，它使用已知的和估計的習慣市場指標。如有需要，公司的加權平均資本成本由報告單位調整，以反映風險因素。其他重要假設包括終端價值增長率、期終價值利潤率、未來資本支出和未來週轉金需求的變化。雖然在所使用的假設以及管理層將這些假設應用於這一分析方面存在固有的不確定性，但公司認為，收益方法為其報告單位的公允價值提供了合理的估計。市場估值方法用於進一步支持公司的分析，並以最近涉及可比公司的交易為基礎。
公司第四季度第一天完成了年度商譽減值評估。在……裏面2019，公司對每個報告單位進行了定性評估，但進行定量分析的單位除外。質量評估表明，每個報告單位的公允價值更有可能超過各自的賬面價值。通過定量分析，報告單位目前的公允價值超過了其賬面價值。我們不認為我們的任何報告單位有可能受到損害。
截至年底的兩年期間商譽賬面價值變動彙總表2019年12月31日，如下(以百萬計)：
座席 | 電子系統 | 共計 | |||||||||
截至2017年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
關聯交易 | |||||||||||
外幣換算及其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2018年12月31日的餘額 | |||||||||||
採辦 | |||||||||||
外幣換算及其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
有關收購和附屬交易的進一步信息，請參閲注3, "收購，“和注意5, "對附屬公司和其他關聯方交易的投資."
無形資產
62
目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
截至2005年的無形資產概述2019年12月31日和2018，如下(以百萬計)：
總運力 價值 | 累積 攤銷 | 淨攜帶 價值 | 加權 平均有用性 壽命(年份) | ||||||||||
攤銷無形資產： | |||||||||||||
以客户為基礎 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
許可證協議 | ( | ) | |||||||||||
技術 | ( | ) | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
未攤銷的無形資產： | |||||||||||||
過程中研究與開發 | — | ||||||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
總運力 價值 | 累積 攤銷 | 淨攜帶 價值 | 加權 平均有用性 壽命(年份) | ||||||||||
攤銷無形資產： | |||||||||||||
以客户為基礎 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
技術 | ( | ) | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
未攤銷的無形資產： | |||||||||||||
過程中研究與開發 | — | ||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
除任何未來收購的影響外，公司隨後五年的年度攤銷費用估計數如下(百萬)：
年 | 費用 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
長期資產減值
該公司根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)，不斷監測其長期資產的減值指標。如果存在減值指標，公司通過將預期從長期資產中產生的未貼現現金流與相關的淨賬面價值進行比較，進行所需的減值分析。如果賬面淨值超過未貼現現金流，則計量和確認減值損失。減值損失是以長期資產的淨賬面價值和公允價值之間的差額來衡量的。公允價值是根據市場和成本方法的結合(視情況而定)估算的。
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017、公司確認的資產減值費用$9.5 百萬, $4.7 百萬和$1.3 百萬分別結合其重組行動(注)4, "重組“).截止的年份2018年12月31日和2017，公司確認額外的資產減值費用$1.4 百萬和$2.1 百萬分別。資產減值費用在所附的終了年度合併損益表中以銷售成本入賬。2019年12月31日, 2018和2017.
63
目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
附屬公司投資減值
應計負債
截至2005年應計負債彙總表2019年12月31日和2018，如下(以百萬計)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
薪酬和僱員福利 | $ | $ | |||||
應付收入和其他税款 | |||||||
重組 | |||||||
租賃債務的當期部分 | |||||||
其他 | |||||||
應計負債 | $ | $ | |||||
租賃
2019年1月1日，該公司採用“會計準則”(“ASC”)842“租約”，要求承租人在資產負債表上記錄使用權資產和相關租賃義務，並披露有關租賃安排的關鍵信息。該公司採用了該標準，採用了修正的回顧性方法，而不重述比較期。該標準的採用導致了對資產使用權的承認。$438.1 百萬的相關租賃義務$445.8 百萬截至2019年1月1日。該標準並沒有對公司的經營業績或現金流產生重大影響。
過渡
該公司選擇了一套實用的權宜之計，允許承租人不根據新標準重新評估其先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。公司沒有選擇切實可行的權宜之計，在確定租賃期限和評估減值資產使用權時，允許事後考慮。
在過渡指南允許的情況下，公司使用了截至標準通過之日的剩餘租賃期限來估算貼現率。在標準允許的情況下，公司為所有資產類別選擇了短期租賃豁免.短期租賃是指在開始之日有12個月或更短期限的租賃，不包括購買相關資產的選擇權。
會計政策
公司決定一項安排是否包含初始租賃。公司選擇所有資產類別的實際權宜之計，將合同的每一租賃組成部分及其相關的非租賃組成部分作為單一租賃組成部分加以説明，而不是將單獨的價值分配給租賃的每個組成部分。
為計算標準下的經營租賃義務，公司的租賃條款可包括在合理地確定公司將行使該選擇時延長或終止租賃的選擇。本公司的租約不包含重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
經營租賃費用在租賃條款的基礎上按直線確認.
貼現率
用於衡量租賃義務的貼現率應該是租賃中隱含的折現率；然而，公司的經營租賃一般不提供隱含費率。因此，公司在租約開始時使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。增量借款利率是一個實體特有的利率，它代表的利率，承租人將支付的抵押基礎上，在類似的條件下，以類似的付款。
64
目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
收入確認和銷售承諾
2018年1月1日，該公司採用了ASC 606，“與客户簽訂合同的收入”，採用了適用於截至2018年1月1日尚未完成的客户合同的修正回溯法。因此，將按照ASC 606提供2018年1月1日或之後各報告期的財務信息。2018年1月1日前開始的報告期比較財務信息尚未調整，並繼續按照ASC 606採用前公司的收入確認政策進行報告。該公司沒有記錄與採用ASC 606相關的累計調整，而且採用的效果並不顯著。
該公司與其客户簽訂合同，通常在車輛生命週期開始時提供生產部件。通常，這些合同沒有規定一定數量的產品，但一旦簽訂，公司往往會滿足客户對車輛生產壽命的購買要求。其中許多合同可能隨時被公司的客户終止。從歷史上看，這些合同的終止並不頻繁。本公司收到客户的定購單，提供特定生產部分的商業條件，包括價格(但不包括數量)。合同還可規定在車輛生產壽命期間每年降低價格，並可不斷調整價格，以反映產品內容/成本和其他商業因素的變化。
當產品的控制權按照標準的商業條款轉讓給客户時，收入就會被確認，因為公司在轉讓之前沒有可強制執行的付款權。確認的收入數額反映了公司預期有權根據年度定購單、年度降價和正在進行的價格調整來換取這些產品的考慮。在……裏面2019，與前幾年有關的確認收入低於1 %合併後的淨銷售額。本公司的客户按照行業內慣例的付款方式為收到的產品支付費用。公司與客户簽訂的合同沒有重要的融資成分。
公司記錄從客户處收到的預付款的合同責任。截至2019年12月31日，有不 記錄重大合同負債。此外，不 在終了年度收入中確認的重大合同負債2019年12月31日.
向客户收取的與運輸和處理費用有關的金額列在合併損益表中的淨銷售額中。運輸和裝卸費用作為履行費用入賬，並在合併的損益表中列入銷售成本。
由政府當局評估的税收，由公司向客户收取的特定創收交易同時徵收或同時徵收的，不包括在收入之外。
銷售成本、一般費用和行政費用
銷售成本包括與本公司產品的製造和分銷相關的材料、勞動力和間接費用。分銷成本包括入站運費、採購和接收成本、檢查成本、倉儲成本和公司分銷網絡的其他成本。銷售、一般和行政費用包括銷售、工程和開發以及與本公司產品的製造和分銷無關的行政費用。
重組成本
重組成本包括僱員解僱福利、資產減值費用和合同終止費用，以及重組行動產生的其他增量成本。僱員解僱福利是根據現有的工會和僱員合同、法定要求、已完成的談判和公司政策記錄的。其他增量費用主要包括設備和人員搬遷費用。除了重組成本外，在相關重組實施期間，公司還會在受重組行動影響的運營地點產生增量製造低效率成本。重組成本在公司的合併財務報表中按照公認會計原則確認。一般而言，費用是在批准和/或實施重組行動時記錄的。
工程與發展
65
目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
其他(收入)支出淨額
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
其他費用 | $ | $ | $ | ||||||||
其他收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他(收入)支出淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
所得税
遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的臨時差額以及税收損失和抵免結轉而產生的未來税收後果而確認。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於預期收回或解決這些臨時差額的年度內應納税收入的已頒佈税率。
公司目前和未來的所得税準備金受到某些國家最初確認和調整估值津貼的影響。公司打算保持這些免税額，直到更有可能實現遞延税資產為止。公司未來的所得税準備金將不包括對所遭受損失的税收優惠，而且，除某些司法管轄區外，在這些國家產生的收入方面不包括税收支出，直到相應的估價免税額被取消為止。因此，所得税受到估值津貼的變化和轄區間收入組合的影響。公司每季度評估其遞延税資產的可變現性。在完成這一評估時，公司將考慮所有現有證據，以便根據證據的權重確定是否有必要為其遞延税資產提供估價備抵。這些證據包括歷史結果、現有應納税臨時差額的未來逆轉和對未來應納税收入的預期(不包括臨時差額和結轉的逆轉)，以及實施可行和審慎的税務規劃戰略。如果根據證據的權重，更有可能記錄公司遞延税資產的全部或部分無法實現的可能性，則會記錄評估免税額。如果某一司法管轄區的經營業績持續改善或下降，公司關於是否需要估值津貼的決定可能會發生變化，導致在該管轄範圍內最初確認或撤銷估價津貼, 這可能對確認期和以後各期的所得税支出產生重大影響。在為財務報表目的確定所得税準備金時，公司作出某些估計和判斷，這些估計和判斷影響到公司對其遞延税資產的賬面價值的評估以及對某些税務負債的計算。
公司未確認的税收利益和負債總額的計算，包括在其全球業務的多個管轄範圍內適用和改變複雜的税務條例方面的不確定性。該公司根據其對是否應繳額外税款以及應繳税款的程度所作的估計來確認税收利益和負債。公司根據不斷變化的事實和情況調整這些福利和負債；然而，由於這些不確定性的複雜性和税務審計的影響，最終的解決辦法可能與公司的估計大不相同。
“減税和就業法案”(“法案”)於2017年12月22日頒佈。該法案自2018年起將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%，要求公司對所有以前被推遲徵税的海外收益一次性繳納過渡税，並對某些外國來源的收益徵收新税。
從2019年1月1日起，“2018-02年會計準則更新(”ASU“)”，“從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”，允許根據該法將“擱淺”的税收影響從累積的其他綜合收入重新歸類為留存收益。公司選擇不將這些金額重新分類。公司將税收從累積的其他綜合損失中重新分類為收益，因為與税收影響有關的項目也同樣重新分類。
使用美元以外的功能貨幣的外國子公司的資產和負債按該期間終了時的有效匯率折算成美元。外國子公司的收入和開支按該期間的平均匯率折算成美元。翻譯調整
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目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
將外國子公司的財務報表從功能貨幣換算為美元所產生的損失反映在合併資產負債表中的其他累計全面損失中。
股票補償
本公司根據公認會計原則以公允價值計量員工薪酬費用，並在員工獎勵的歸屬期內確認此類費用。
應歸於李爾金的每股淨收入
李爾王普通股股東可獲得的每股基本淨收入按兩類方法計算，扣除與可贖回的非控股權益有關的贖回調整數後，再除以李爾王的淨收益，再乘以該期間普通股的平均流通股數。根據合同協議，在滿足某些條件後可發行的普通股被視為已發行普通股，幷包括在計算李爾公股東可獲得的每股基本淨收入中。
用於計算李爾王普通股股東可獲得的每股基本淨收益和稀釋淨收益的信息摘要如下(除股票和每股數據外，以百萬計)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
歸於李爾王的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
可贖回的不控制利益調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
李爾王普通股股東可獲得的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
平均普通股流通股 | |||||||||||
普通股等價物的稀釋效應 | |||||||||||
平均攤薄股份 | |||||||||||
李爾王普通股股東每股基本淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
李爾王普通股股東每股稀釋淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
產品擔保
擔保義務造成的損失是在可能發生了負債，相關金額可以合理估計的情況下產生的。
部分報告
公司二 可報告的操作部分：座椅，包括完整的座椅系統和所有主要的座椅組件，包括座椅蓋和表面材料，如皮革和織物、座椅結構和機構、座椅泡沫和頭枕；電子系統，包括完整的配電系統，以及複雜的電子控制模塊、電氣化產品和連接產品。公司電氣分配組合中的關鍵部件包括線束、端子和連接器以及用於內燃機和電氣化結構的接線盒，這些結構要求管理更高的電壓和功率。公司電子控制模塊組合中的關鍵組件包括身體控制模塊、無線接收器和發射機技術以及照明和音頻
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目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
控制模塊，以及針對電氣化和連接趨勢的產品。電氣化產品包括充電系統(車載充電模塊和繩套充電設備)、電池電子(電池斷開裝置、電池監測監控系統和整體電池控制模塊)以及其他電源管理模塊，包括轉換器和逆變系統。連接產品包括網關模塊和通信模塊，用於管理有線和無線網絡以及車輛中的數據。另一類包括與公司總部、區域總部和取消公司間活動有關的未分配費用，其中沒有一項符合列為業務部門的要求。公司和區域總部的費用包括各種支助職能，如信息技術、先進研究和開發、公司財務、法律、行政管理和人力資源，以及高級工程費用。
公司的每個運營部門都報告其運營結果，並直接向首席運營決策者提出資本支出要求。每個運營部門的經濟表現主要取決於其經營所在地理區域的汽車生產量，以及其提供產品的車輛平臺的成功。此外，每個運營部門在競爭激烈的一級汽車供應商環境中運作，並不斷與其客户合作，以管理成本和提高質量。本公司的生產流程一般採用小時勞動力、專用設備、順序製造和裝配工藝以及商品原材料。
該公司主要根據(一)外部客户的收入、(二)附屬公司淨收入、利息費用和其他費用中的權益前税前收入(“部分收益”)和(三)現金流量來評價其經營部門的業績，即分部收益減去資本支出加上折舊和攤銷。
公司經營部門的會計政策與本合併財務報表附註中所述的相同。
衍生工具與對衝活動
該公司使用衍生金融工具，包括遠期、期貨、期權、掉期和其他衍生合約，以減少匯率和利率波動的影響，以及由此產生的公司經營業績的多變性。該公司不是槓桿衍生品的當事方。公司的衍生金融工具受主淨額結算安排的制約，這些安排規定，在發生違約或終止的情況下，由交易對手進行合同的淨結算。在訂立對衝工具衍生合約之日，公司指定該衍生工具為(1)認可資產或負債公允價值變動的套期保值，或未獲承認的公司承諾(公允價值對衝)的對衝；(2)預測交易的風險敞口或認可資產或負債的現金流量多變性(現金流量對衝)的對衝；(3)對外國業務淨投資的套期保值(淨投資對衝)；或(4)並非指定為對衝工具的合約。
對公允價值套期保值而言，衍生產品公允價值的變動記錄在收益中，並反映在與對衝風險相關的對衝項目的損益合併報表中。對於現金流量對衝，衍生產品公允價值的變化記錄在合併資產負債表中的其他累計綜合損失中。在實現標的套期保值交易時，累計其他綜合損失中的損益記錄在收益中，並反映在同一行的合併損益表中，反映在可歸因於對衝風險的對衝項目上的損益中。對於淨投資套期保值而言，衍生產品公允價值的變化記錄在累計折算調整中，這是合併資產負債表中累積的其他綜合損失的一個組成部分。當相關的貨幣換算調整需要重新分類時，通常是在投資出售或清算時，累計的其他綜合損失中的損益記錄在收益中，並反映在其他(收入)支出中，淨額反映在合併損益表中。未指定為套期保值工具的合同公允價值的變化記錄在收益中，並反映在其他(收入)費用中，淨計入合併收入報表。可歸因於用於管理外幣風險的衍生工具的現金流量與合併現金流量表中可歸因於對衝風險的套期保值項目劃歸同一類別。結算時, 可歸屬於指定為淨投資套期保值的衍生品的現金流量在現金流量表中被列為投資活動。可歸因於遠期開始利率掉期的現金流量在現金流量表中被列為融資活動。
該公司正式記錄其對衝關係，包括識別對衝工具和相關的對衝項目，以及其風險管理目標和進行對衝交易的戰略。衍生工具在合併資產負債表中以公允價值記錄在其他流動和長期資產及其他流動和長期負債中。該公司還正式評估在對衝交易中使用的衍生產品是否能夠有效地抵消被套期保值項目的公允價值或現金流量的變化。當確定對衝交易不再可能發生時，公司停止進行對衝會計。
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目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
2018年1月1日，該公司早些時候採用了ASU 2017-12，“有針對性地改進套期保值活動的會計”。新標準取消了單獨衡量和報告套期保值無效的要求，這是因為套期保值工具的經濟術語與基礎交易之間的差異，並通常要求對衝工具的公允價值的全部變動與合併收益報表中的對衝項目相同。該標準還修改了不包括在套期保值有效性評估之外的部分的會計核算，並簡化了在某些情況下套期保值會計的應用。該標準的規定是在修訂的追溯基礎上適用的，收養的效果並不顯著。
估計數的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表，要求管理層對報告的截至合併財務報表之日的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。期間2019，用於確定估計數和假設的方法或政策沒有重大變化。有待估計和判斷的其他事項包括與應收賬款實現、庫存陳舊過時、資產減值、固定資產和無形資產的使用壽命有關的數額，以及與客户和供應商進行的未結算的定價談判(注)。2, "重要會計政策摘要“)；購置(注)3, "收購“)；重組應計項目(注4, "重組“)；遞延税資產估價免税額和所得税(注)8, "所得税“)；退休金及其他退休後福利計劃的假設(注)9, "養卹金和其他退休後福利計劃“)；與訴訟、擔保和環境補救費用有關的應計費用(注)13, "承付款和意外開支“)；和自保應計項目。實際結果可能與公司的估計有很大不同。
改敍
對前幾年財務報表中的某些數額進行了重新分類，以符合本年度終了年度所用的列報方式2019年12月31日.
(3) 收購
2019年4月17日，該公司收購了總部位於西雅圖的全球領先的連接汽車軟件公司Xevo，收購了Xevo的所有流通股。$321.7 百萬，扣除所獲現金。Xevo是一家為雲、車輛和移動設備提供軟件解決方案的供應商，這些軟件部署在全球數百萬輛汽車上。
對Xevo的收購已作為業務合併入賬，因此，所購置的資產和承擔的負債已列入所附的合併資產負債表。2019年12月31日。Xevo的經營結果和現金流量從收購之日起列入所附的合併財務報表和公司的電子系統部門。
公司發生的交易費用$1.6 百萬，已作為已發生的支出入賬，並在所附的終了年度綜合損益表中記錄在銷售、一般和行政費用中。2019年12月31日.
購買價格和初步分配情況如下(以百萬計)：
六月二十九日， 2019 | 調整 | 十二月三十一日 2019 | |||||||
淨購買價格 | $ | $ | $ | ||||||
購置的其他資產和承擔的負債淨額 | $ | $ | $ | ||||||
善意 | |||||||||
無形資產 | ( | ) | |||||||
初步購買價格分配 | $ | $ | $ | ||||||
這一交易中確認的商譽主要歸因於與未來增長和商業化機會有關的預期協同作用，不能為税收目的而扣減。
無形資產主要包括以許可協議和已開發技術的公允價值確認的臨時數額，並以獨立評估為基礎。許可協議代表了與Xevo客户簽訂的基本許可協議的公允價值，估計使用壽命約為五年 。已開發的技術代表Xevo技術的公允價值，估計使用壽命約為五年 。對初步採購價格分配的調整主要反映了2019年第三季度與已開發技術估值有關的某些假設的變化。
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目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
購買價格和有關分配是初步的，可能會因關於所獲得的資產和承擔的負債的額外資料而加以修訂，包括但不限於某些税務屬性和或有負債。
此次收購的形式效應不會對公司在任何一段時間內報告的業績產生重大影響。
有關按公允價值計算所得資產的進一步資料，請參閲附註。15, "金融工具."
安託林座位
2017年4月28日，該公司完成了對安託林座位的收購$292.4 百萬，扣除所獲現金。安託林座椅業務包括準時的座椅裝配，以及座椅結構、機構和閥座蓋，其運作方式為：五 歐洲和北非國家。
公司發生的交易費用$3.0 百萬與諮詢服務有關，這些服務作為已發生費用入賬，並記入所附2017年12月31日終了年度綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。
安託林座位收購作為業務合併入賬，因此，所購資產和所承擔的負債均列入所附的合併資產負債表。2019年12月31日和2018年。從收購之日起，安託林座位的經營結果和現金流包括在所附的合併財務報表和公司座位部分。採購價格和分配情況如下(以百萬計)：
淨購買價格 | $ | |||
財產、廠房和設備 | $ | |||
購置的其他資產和承擔的負債淨額 | ( | ) | ||
善意 | ||||
無形資產 | ||||
採購價格分配 | $ | |||
公認的善意可歸因於集合的勞動力、預期的協同作用和其他不符合單獨承認資格的無形資產。
無形資產包括以客户為基礎的資產公允價值確認的金額，並以獨立評估為基礎。以客户為基礎的資產包括安託林座位與其客户建立的關係以及這些客户為公司創造未來經濟利潤的能力。據估計，這些無形資產的加權平均使用壽命約為十五年 .
此次收購的形式效應不會對公司在任何一段時間內報告的業績產生重大影響。
有關按公允價值計算所得資產的進一步資料，請參閲附註。15, "金融工具."
(4) 重組
2019
在……裏面2019，該公司記錄了$183.6 百萬與其重組行動有關。這些指控包括$173.8 百萬記作銷售成本，$16.4 百萬記錄為銷售、一般和行政費用$6.6 百萬記作其他收入。重組費用包括僱員解僱福利$167.8 百萬，資產減值費用$9.5 百萬，合同終止費用$3.0 百萬以及另一項削減退休後收益的措施$10.6 百萬的其他相關費用$13.9 百萬。資產減值費用涉及建築物的處置、租賃物的改良以及具有下列價值的機械和設備$8.7 百萬超過有關估計公允價值及$0.8 百萬.
公司預計將承擔大約$55 百萬開始的活動的額外重組費用2019年12月31日，並期望這些費用的組成部分將與其歷史經驗保持一致。任何未來的重組行動都將取決於市場條件、客户行為和其他因素。
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目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
對.的總結2019活動，不包括其他退休後削減收益$10.6 百萬，如下(以百萬計)：
應計 | 2019 | 利用 | 應計 | ||||||||||||||||
(一九二零九年一月一日) | 收費 | 現金 | 非現金 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||
僱員解僱福利 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
資產減值 | ( | ) | |||||||||||||||||
合同終止費用 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他相關費用 | ( | ) | |||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2018
在……裏面2018，該公司記錄了$88.0 百萬與其重組行動有關。這些指控包括$63.7 百萬記作銷售成本，$24.0 百萬記錄為銷售、一般和行政費用$0.3 百萬記作其他費用。重組費用包括僱員解僱福利$74.5 百萬，資產減值費用$4.7 百萬的合同終止費用$1.5 百萬的其他相關費用$7.3 百萬。資產減值費用涉及建築物的處置、租賃物的改良以及具有下列價值的機械和設備$4.7 百萬超過相關估計公允價值。
對.的總結2018活動情況如下(以百萬計)：
應計 | 2018 | 利用 | 應計 | ||||||||||||||||
2018年1月1日 | 收費 | 現金 | 非現金 | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
僱員解僱福利 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
資產減值 | ( | ) | |||||||||||||||||
合同終止費用 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他相關費用 | ( | ) | |||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2017
在……裏面2017，該公司記錄了$72.6 百萬與其重組行動有關。這些指控包括$59.2 百萬記作銷售成本，$14.3 百萬記錄為銷售、一般和行政費用$0.9 百萬記作其他收入。重組費用包括僱員解僱福利$62.9 百萬，資產減值費用$1.3 百萬的養卹金福利計劃減少和解決損失$1.7 百萬和其他合同終止費用$1.7 百萬的其他相關費用$5.0 百萬。資產減值費用涉及建築物的處置、租賃物的改良以及具有下列價值的機械和設備$1.3 百萬超過相關估計公允價值。
對.的總結2017活動，不包括養卹金福利計劃削減和結算損失$1.7 百萬，如下(以百萬計)：
應計 | 2017 | 利用 | 應計 | ||||||||||||||||
2017年1月1日 | 收費 | 現金 | 非現金 | 2017年12月31日 | |||||||||||||||
僱員解僱福利 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
資產減值 | ( | ) | |||||||||||||||||
合同終止費用 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他相關費用 | ( | ) | |||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
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目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
(5) 對附屬公司和其他關聯方交易的投資
根據權益法核算的公司對附屬公司的實益所有權如下：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | 2017 | ||
北京百達李爾汽車系統有限公司。(中國) | |||||
江西江陵李爾室內系統有限公司。(中國) | |||||
李爾東風汽車座椅有限公司。(中國) | |||||
廣州李爾汽車零部件有限公司。(中國) | |||||
長春李爾福森汽車座椅系統有限公司。(中國) | |||||
洪都拉斯配電系統S.de R.L.de C.V.(洪都拉斯) | |||||
京信-李爾銷售與工程有限公司 | |||||
北京李爾代莫斯汽車系統有限公司。(中國) | |||||
TechStars公司合作伙伴2017有限責任公司 | |||||
現代汽車有限公司(印度) | |||||
RevoLaze公司 | |||||
卡車風險投資基金2，L.P. | |||||
移動性II A，L.P. | |||||
AutoTech Fund II，L.P. | |||||
董光烈·李玉漢·霍薩(韓國) | |||||
工業表親弗雷雷斯，S.L.(西班牙) | |||||
長春李爾福森汽車電氣電子有限公司。(中國) | |||||
eLumigen公司 | |||||
Hb聚合物公司 | |||||
按權益法核算的附屬公司截至2019年12月31日和2018，在過去的幾年裏2019年12月31日, 2018和2017，如下所示(未經審計；以百萬計)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
資產負債表數據： | |||||||
流動資產 | $ | $ | |||||
非流動資產 | |||||||
流動負債 | |||||||
非流動負債 | |||||||
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
損益表數據： | |||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
毛利 | |||||||||||
所得税準備金前的收入 | |||||||||||
附屬公司的淨收入 | |||||||||||
公司與其附屬公司有關的綜合資產負債表中記錄的數額摘要如下(百萬)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
對附屬公司的總投資 | $ | $ | |||||
應收附屬公司應收款(包括附註和預付款) | |||||||
應付附屬公司的款項 | |||||||
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目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
按權益法核算的與附屬公司和其他相關方的交易摘要如下(百萬)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
對附屬公司的銷售 | $ | $ | $ | ||||||||
從附屬公司採購 | |||||||||||
向附屬公司提供服務的管理費和其他費用 | |||||||||||
從附屬公司收到的股息 | |||||||||||
由於公司在這些實體中的實益所有權權益與合夥企業的利益相似，公司有某些投資，其實益所有權權益小於20%，按權益法入賬。
2019
2019年7月，公司解散了廣州汽車集團零部件有限公司。(“GACC”)，因為它不再控制這個實體。因此，GACC的資產和負債的賬面價值沒有反映在合併資產負債表中。2019年12月31日。此外，該公司錄得的收益為$4.0 百萬與解團結前GACC權益的估計公允價值超過其賬面價值有關。收益包括在其他(收入)支出中，淨額列在所附的合併損益表中。2019年12月31日.
2018
2018年1月，該公司獲得長春李爾法斯恩汽車電氣電子有限公司的控制權。(“李爾FAWSN”)20 %合資夥伴的利益，並通過修改合資協議，取消剩餘合資夥伴的實質性參與權。在修訂之前，Lear FAWSN按權益法核算。
這筆交易作為業務合併入賬，因此，截至2018年12月31日，所購資產和承擔的負債被列入所附的綜合資產負債表。Lear FAWSN的經營結果和現金流從修訂後的合資協議生效之日起列入所附的合併財務報表，並反映在公司的電子系統部門。
與交易有關的資產和負債公允價值彙總表如下(百萬)：
財產、廠房和設備 | $ | ||
假定的其他資產和負債淨額 | |||
善意 | |||
無形資產 | |||
$ | |||
公認的善意可歸因於集合的勞動力、預期的協同作用和其他不符合單獨承認資格的無形資產。
無形資產包括以客户為基礎的資產公允價值確認的金額，並以獨立評估為基礎。以客户為基礎的資產包括Lear FAWSN與其客户建立的關係以及這些客户為公司創造未來經濟利潤的能力。據目前估計，這些無形資產的加權平均使用壽命約為十年 .
截至交易生效日期，該公司先前持有的Lear FAWSN股權的公允價值為$23.0 百萬，而李爾-法斯網絡的非控制性權益的公允價值是$14.0 百萬。由於按公允價值對該公司先前持有的Lear FAWSN股權進行了估值，該公司確認了以下收益：$10.0 百萬，包括在所附2018年12月31日終了年度綜合收入報表中的其他(收入)支出淨額。
這種合併的形式效果不會對公司報告的任何時期的業績產生重大影響。
有關按公允價值計算所得資產的進一步資料，請參閲附註。15, "金融工具."
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目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
2017
2017年9月，該公司獲得了上海李爾STEC汽車零部件有限公司的控制權。(“Lear STEC”)通過修訂合資企業協議，取消其合資夥伴的實質性參與權。在修訂之前，李爾STEC按權益法核算。這筆交易作為業務合併入賬，因此，所購資產和所承擔的負債均列入所附的合併資產負債表。2019年12月31日和2018。Lear STEC的經營結果和現金流量從修訂後的合資協議之日起被包括在所附的合併財務報表中，並反映在公司的電子系統部門中。
與交易有關的資產和負債公允價值彙總表如下(百萬)：
財產、廠房和設備 | $ | ||
假定的其他資產和負債淨額 | |||
善意 | |||
無形資產 | |||
$ | |||
公認的善意可歸因於集合的勞動力、預期的協同作用和其他不符合單獨承認資格的無形資產。
無形資產包括以客户為基礎的資產公允價值確認的金額，並以獨立評估為基礎。以客户為基礎的資產包括Lear STEC與其客户建立的關係以及這些客户為公司創造未來經濟利潤的能力。據目前估計，這些無形資產的加權平均使用壽命約為十二年 .
截至交易日期，該公司先前持有的Lear STEC股權的公允價值為$94.0 百萬的非控制性權益的公允價值$125.0 百萬。由於按公允價值對公司先前持有的Lear STEC股權進行了估值，該公司確認了以下收益：$54.2 百萬包括在所附2017年12月31日終了年度綜合收入報表中的其他(收入)支出淨額。
在交易中，非控制權益持有人獲得了嵌入在非控制權益中的期權，要求公司購買或贖回45 %基於預先確定的收益倍數公式的非控制權益。根據公認會計原則，公司將可贖回的非控制權益記錄在(1)按非控制權益持有人在綜合收益或虧損和股息總額中所佔份額(“非控制權益賬面價值”)或(2)截至報告日的現有條件調整後的初始賬面金額。所需的贖回調整記錄為可贖回的非控制權益的增加，並對留存收益進行抵消調整。可贖回的非控股權益在所附的合併資產負債表中列為夾層權益。2019年12月31日和2018.
超過賬面價值的非控股權益的贖回價值代表着不同於其他普通股股東的股利分配。因此，記錄的超過賬面價值的定期贖回調整數反映為普通股股東在計算每股收益時可獲得的收入減少。可贖回的非控制權益$118.4 百萬和$158.1 百萬與李爾-STEC相關，反映在公司的合併資產負債表中。2019年12月31日和2018分別。這些數額包括非控制利息贖回調整($37.0 )百萬和$10.4 百萬，表示截至年度贖回價值與賬面價值之間的差額。2019年12月31日和2018分別。
Lear STEC為上汽汽車有限公司及其與北美和歐洲汽車製造商的合資企業提供線束。這種合併的形式效果不會對公司報告的任何時期的業績產生重大影響。
有關按公允價值計算所得資產的進一步資料，請參閲附註。15, "金融工具."
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(6) 債務
短期借款
該公司利用未承諾的信貸額度，以滿足其短期營運資金波動的需要.截至2019年12月31日和2018，該公司從銀行獲得的信貸額度總計$94.6 百萬和$88.9 百萬分別。截至2019年12月31日和2018，該公司的短期債務餘額與支取的信貸額度有關$19.2 百萬和$9.9 百萬分別。
長期債務
長期債務、未攤銷債務發行成本和未攤銷原始發行貼現率以及相關加權平均利率的彙總如下(以百萬計)：
十二月三十一日 | 2019 | ||||||||||||||||
債務票據 | 長期債務 | 未攤銷債務發行成本 | 未攤銷原始發行折扣 | 長期 債務淨額 | 加權 平均 利息 率 | ||||||||||||
信貸協議-定期貸款機制 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
5.25%應於2025年到期的高級票據(“2025年説明”) | ( | ) | |||||||||||||||
3.8%高級債券到期日期2027年(“2027年債券”) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
4.25%高級債券到期日期2029年(“2029年債券”) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
5.25%高級債券到期日期2049年(“2049年債券”) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
小電流部分 | ( | ) | |||||||||||||||
長期債務 | $ | ||||||||||||||||
十二月三十一日 | 2018 | ||||||||||||||||
債務票據 | 長期債務 | 未攤銷債務發行成本 | 未攤銷原始發行折扣 | 長期 債務淨額 | 加權 平均 利息 率 | ||||||||||||
信貸協議-定期貸款機制 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
5.375%應於2024年到期的高級債券(“2024年債券”) | ( | ) | |||||||||||||||
2025年説明 | ( | ) | |||||||||||||||
2027注 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他 | — | — | N/A | ||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
小電流部分 | ( | ) | |||||||||||||||
長期債務 | $ | ||||||||||||||||
高級註釋
本公司高級無擔保2025年債券、2027只債券、2029只債券及2049只債券(統稱為“債券”)的發行、到期日及利息支付日期如下：
注 | 發行日期 | 到期日 | 利息支付日期 | ||
2025年説明 | 2014年11月 | (2025年1月15日) | 一月十五日及七月十五日 | ||
2027注 | 2017年8月 | (2027年9月15日) | 三月十五日及九月十五日 | ||
2029注 | 2019年5月 | 2029年5月15日 | 5月15日和11月15日 | ||
2049注 | 2019年5月 | 2049年5月15日 | 5月15日和11月15日 | ||
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2025年説明
公司可於2020年1月15日或之後全部或部分贖回2025年債券，贖回價格如下，另加贖回日應計及未付利息。
一月十五日起計十二個月期間， | 2025年債券 | |
2020 | % | |
2021 | % | |
2022 | % | |
2023年及其後 | % | |
2027注
2017年，該公司發佈了$750.0 百萬到期日本金總額為2027只，按規定的息票利率計算3.8 %。2027期債券的定價為99.294 %以面值計算，從而使到期日的收益率達到3.885 %。出售的收益$744.7 百萬，在原始發行折扣後，用於贖回未償款項。$500.0 百萬2023年債券本金總額，贖回價格等於100 %的總本金，另加“完全”保費$17.0 百萬，以及為公司的一部分再融資$500.0 百萬前期貸款安排(見下文“信貸協議”)。在這些交易中，公司確認了以下方面的損失：$21.2 百萬債務的清償及相關發行費用的支付$6.0 百萬.
在2027年6月15日之前，公司可選擇贖回部分或全部2027年債券，贖回價格相當於100 %的本金，加上截至贖回日的應計利息和未付利息的“全部”溢價。在2027年6月15日或之後的任何時間，但在2027年9月15日到期日之前，公司可選擇以相當於100 %的本金，另加截至贖回日的應計利息和未付利息。
2029和2049
在2019年，該公司發佈了$375.0 百萬到期日本金總額為2029年債券和$325.0 百萬到期日本金總額為2049支債券。2029年債券的息票利率為4.25 %而且價格是99.691 %以面值計算，從而使到期日的收益率達到4.288 %。2049期債券的息票利率為5.25 %而且價格是98.32 %以面值計算，從而使到期日的收益率達到5.363 %.
這次發行的淨收益是$693.3 百萬原始發行折扣後。收益被用來贖回$325.0 百萬2024年債券本金總額，贖回價格等於102.688 %2024年債券本金中，加上應計利息，以及為購置Xevo(注)提供資金3, "收購“)及為一般法人目的。
在這些交易中，公司確認了以下方面的損失：$10.6 百萬債務的清償及相關發行費用的支付$6.5 百萬.
盟約
除某些例外情況外，有關“註釋”的契約載有限制性契約，其中除其他外，限制公司下列能力：(I)建立或允許某些留置權；(Ii)合併、合併或出售公司全部或實質上所有資產。“説明”的契約還規定了習慣上的違約事件。截至2019年12月31日，公司已遵從規管該等債券的契約所訂的所有契諾。
信貸協議
2017年，該公司簽訂了一項無擔保信貸協議(“信貸協議”)，其中包括$1.75 十億循環信貸機制(“循環信貸機制”)和$250.0 百萬定期貸款設施(“定期貸款機制”)。循環信貸貸款的到期日為2023年8月8日，定期貸款貸款的到期日為2022年8月8日。與這筆交易有關，公司借入$250.0 百萬在定期貸款機制下支付的相關發行費用$5.7 百萬。同時，該公司終止了以前存在的信貸協議，其中包括$1.25 十億循環信貸設施和a$500 百萬定期貸款安排，以及在定期貸款安排下未償還的款項$453.1 百萬.
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合併財務報表附註(續)
在……裏面2019，循環信貸機制下的借款和還款總額為$30.0 百萬。2018年不 循環信貸機制下的借款或還款。2017年，循環信貸機制和先前循環信貸機制下的借款和還款總額為$109.5 百萬.
截至2019年12月31日和2018，有不 循環信貸貸款機制下未償還的借款。
在……裏面2019, 2018和2017，公司根據定期貸款機制支付了所需的本金$7.8 百萬, $6.3 百萬和$1.6 百萬分別。此外，在2017年，該公司根據$15.6 百萬，以及支付.$453.1 百萬與上述信貸協議有關。
循環信貸機制和定期貸款機制下的預付款一般根據(1)歐元匯率(如“信貸協定”所界定的)或(2)基準利率(如“信貸協定”所界定的)加上根據定價網格確定的保證金計算利息。截至 2019年12月31日，幅度和比率如下(百分比)：
歐元匯率 | 基本費率 | |||||||||||||||||
最小值 | 極大值 | 截至.的比率 2019年12月31日 | 最小值 | 極大值 | 截至.的比率 十二月三十一日 2019 | |||||||||||||
循環信貸貸款 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||
定期貸款機制 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||
設施費，從0.125 %到0.30 %在循環信貸機制下承付的總額中，每季度支付一次。
盟約
“信貸協議”載有公司的各種慣常表述、保證和契約，包括(I)關於最大槓桿的契約(I)、(Ii)對涉及公司或其附屬公司的基本改變施加的限制，以及(Iii)對負債和留置權的限制。截至2019年12月31日，該公司遵守了“信貸協議”下的所有契約。
其他
截至2018年12月31日，其他長期債務包括資本租賃下的未償債務.
預定到期日
截至2019年12月31日，截至本報告編寫之日，與信貸協定有關的預定期限-截至本報告之日-今後五年的貸款貸款期限如下(以百萬計)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
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合併財務報表附註(續)
(7) 租賃
資產使用權和租賃義務
本公司擁有生產、辦公和倉庫設施、製造和辦公設備及車輛的經營租賃。所附綜合資產負債表所列業務租賃資產和債務如下(以百萬計)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | ||
經營租賃下的使用權資產： | |||
其他長期資產 | $ | ||
經營租賃項下的租賃義務： | |||
應計負債 | $ | ||
其他長期負債 | |||
$ | |||
租賃債務到期日2019年12月31日，如下(以百萬計)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
未貼現現金流動總額 | |||
減：估算利息 | ( | ) | |
經營租賃下的租賃義務 | $ | ||
公司已進入二 租賃合同，其中一項預計將於2020年第一季度開始，租約期限約為七年 ，另一項預計將於2021年第三季度開始，租期約為十年 。預計總使用權、資產及相關租賃義務為$62.0 百萬.
在……裏面2019，公司確認減值費用為$0.8 百萬與其資產使用權相關的重組行動(注)4, "重組").
與經營租賃有關的現金流量信息如下(百萬)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | ||
非現金活動： | |||
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產 | $ | ||
經營現金流： | |||
支付的與業務租賃債務有關的現金 | $ | ||
所附收入綜合報表所列租賃費用如下(百萬計)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | ||
經營租賃費用 | $ | ||
短期租賃費用 | |||
可變租賃費用 | |||
租賃費用總額 | $ | ||
本公司的短期租賃費用不包括標準允許的為期一個月或更短的租約。
可變租賃費用包括基於績效或使用情況的付款，以及對索引和基於費率的租賃付款的更改。此外，該公司評估了其與客户的供應合同，並得出結論認為，這些安排中的可變租賃(收入)費用是不重要的。
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合併財務報表附註(續)
最後幾年2018年12月31日和2017，公司記錄租金費用$163.8 百萬和$144.7 百萬分別。
經營租賃的加權平均租賃期限和貼現率2019年12月31日，如下所示：
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | ||
加權平均貼現率 | % | |
公司已簽訂了某些對合並財務報表不重要的融資租賃協議(注)6, "債務").
(8) 所得税
附屬公司所得税備抵前的合併收入和附屬公司淨收入中的權益以及所得税準備金的組成部分彙總表如下(以百萬計)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
聯屬公司所得税和淨收入權益備抵前的合併收入： | |||||||||||
國內 | $ | $ | $ | ||||||||
外國 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
國內(福利)所得税規定： | |||||||||||
現行規定 | $ | $ | $ | ||||||||
遞延(養卹金)準備金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
國內(福利)準備金總額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外國所得税規定： | |||||||||||
現行規定 | |||||||||||
遞延(養卹金)準備金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外國供應總額 | |||||||||||
所得税準備金 | $ | $ | $ | ||||||||
“減税和就業法案”(“法案”)於2017年12月22日頒佈。該法案降低了美國聯邦企業所得税税率35%到21%從2018年開始，要求企業對以前被推遲納税的所有海外收益一次性繳納過渡税，並對某些外國來源的收益徵收新税。2018年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2018-05“所得税-根據證交會工作人員會計公報第118號對證交會段落的修正”。該指南為實體提供了一個為期一年的臨時計量期，以最終確定與該法有關的某些税收影響的核算。因此，在2018年12月31日終了的一年中，該公司確認了2017年所得税支出的有利調整$5.3 百萬與重估2017年12月31日遞延税額、一次性過渡税以及法案中的許多其他項目有關。該公司還分析了該法中截至2018年1月1日生效的幾項新規定的影響，如全球無形低税收入(“GILTI”)規定、外國衍生無形收入(“fdi”)扣減、與向外國子公司和附屬公司付款有關的新的最低税種(稱為“BUT”)、“國內收入法”第163(J)條規定的利息開支限制、IRC第162(M)條規定的行政賠償限制以及其他各種規定。
國內(福利)規定包括與公司外國子公司支付的股息和特許權使用費有關的預扣税，以及州和地方税。在……裏面2019, 2018和2017，外國遞延(養卹金)準備金包括以前未確認的營業淨虧損結轉的利益。$1.8 百萬, $7.1 百萬和$11.5 百萬分別。
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按美國聯邦法定所得税税率計算的所得税準備金之間的差額摘要21%2019年和2018年35%2017年所得税綜合準備金如下(百萬計)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
扣除所得税和附屬公司淨收入權益前的合併收入乘以美國聯邦法定所得税税率 | $ | $ | $ | ||||||||
對外國收入、損失和匯款徵收所得税的差異 | ( | ) | |||||||||
估值津貼調整數 | ( | ) | ( | ) | |||||||
研發和其他税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外國衍生無形收入(“fdi”)扣除額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
美國分攤給GILTI和外國分支機構的費用(1) | |||||||||||
税務審計和評估 | ( | ) | |||||||||
某些附屬公司税收狀況的變化 | ( | ) | |||||||||
對累積外國收入徵收過渡税 | ( | ) | |||||||||
美國税率變動及其他税制改革項目 | |||||||||||
某些外國收入的匯回 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
所得税準備金 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 反映了在計算外國税收抵免限制時，根據GILTI和外國分公司籃子分攤美國費用對美國的税收影響，由於該公司2019年和2018年在GILTI籃子中的超額外國税收抵免狀況和2018年外國分支機構籃子中的外國税收抵免，導致這些費用沒有任何税收優惠。 |
2019年，該公司完成了2013至2018年美國研究與開發(R&D)税收抵免研究，其結果被美國國税局接受，並根據該研究結果，該公司承認$28.6 百萬。税收優惠反映在上表的研發和其他税收抵免中。
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，在有免税期的外國司法管轄區的收入是$87.0 百萬, $107.1 百萬和$124.1 百萬分別。這類免税期一般在2020年至2027年到期。
遞延所得税是為財務報告和所得税目的確認某些項目方面的臨時差額。遞延所得税淨資產構成部分摘要如下(百萬計)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
遞延所得税資產(負債)： | |||||||
税負結轉 | $ | $ | |||||
税收抵免結轉 | |||||||
退休金計劃 | |||||||
應計負債 | |||||||
自保準備金 | |||||||
流動資產基礎差額 | |||||||
長期資產基礎差異 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延補償 | |||||||
可回收的客户工程、開發和工具 | ( | ) | |||||
外國子公司的未分配收益 | ( | ) | ( | ) | |||
衍生工具與套期保值活動 | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
估價津貼 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延所得税資產淨額 | $ | $ | |||||
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李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
截至2019年12月31日和2018，有關公司遞延税項資產的估價免税額為$344.8 百萬和$350.4 百萬分別淨減$5.6 百萬.
如果有重要的負面證據，例如最近幾年的累積損失，這是客觀和可核實的，則得出不需要估價津貼的結論是困難的。在衡量近幾年的累計損失時，公司採用三年滾動期税前收入，並根據賬面收入和應税收入及某些其他項目之間的永久差額進行調整。2019年12月31日，公司繼續維持估價免税額$11.8 百萬至於某些因性質而不太可能變現的美國遞延税項資產。此外，該公司繼續維持估值免税額。$333.0 百萬關於其在若干國際法域的遞延税款資產。
遞延所得税淨資產的分類如下(以百萬計)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
長期遞延所得税資產 | $ | $ | |||||
長期遞延所得税負債 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延所得税資產淨額 | $ | $ | |||||
截至2019年12月31日，公司的外國子公司的未分配收益未提供遞延所得税，因為這些收入在遣返美國時不應納税。這些收入將主要作為以前從一次性過渡税或GILTI徵税的收入處理，或者用100 %股息收入扣除額。然而，該公司繼續為外國預扣税提供遞延税，該税款將因未分配的外國收益而產生，而這些收益不是永久再投資的。
截至2019年12月31日，該公司已結轉税款損失$1.8 十億。在税負總額中，$1.5 十億沒有到期日，而且$265.0 百萬2020年至2036年到期。此外，該公司還結轉了税收抵免。$294.0 百萬，主要包括美國的外國税收抵免$137.0 百萬2023年至2028年到期的美國研發信貸$110.0 百萬在2024年至2039年到期的其他税收抵免，主要是在$47.0 百萬這通常在2020年至2037年到期。
2018年1月1日，該公司通過了ASU 2016-16，“所得税--庫存以外資產的實體內部轉移”。新標準要求確認公司間銷售和庫存以外資產轉讓在發生出售或轉讓期間的所得税影響。該標準還要求修改後的追溯性採用。因此，公司確認$2.3 百萬以及相應的貸方與留存收益相結合的收養。通過ASU 2016-16其他條款的效果並不顯著。
2017年1月1日，該公司通過了ASU 2016-09“改進員工持股支付會計”。新標準要求，與賬面和税務方面的股份補償之間的差額有關的税收影響，應在公司合併損益表中確認為所得税福利或支出，而該收入表是此類獎勵所歸屬的報告期內的收入。該標準還要求對先前未確認的超額税收福利進行修改後的追溯性採用。因此，公司確認$52.9 百萬以及相應的貸方與留存收益相結合的收養。通過ASU 2016-09年其他條款的效果並不顯著。
截至2019年12月31日，該公司未確認的税收優惠總額為$31.6 百萬(不包括利息及罰款)，其中$0.7 百萬記在其他流動負債和$30.9 百萬在所附的綜合資產負債表中記錄在其他長期負債中.截至2018年12月31日，該公司未獲確認的税收優惠總額為$36.7 百萬(不包括利息和罰款)，所有這些都記錄在所附的綜合資產負債表中的其他長期負債中。如果得到承認，公司所有未確認的税收優惠總額都將影響公司的實際税率。
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合併財務報表附註(續)
未確認的税收優惠毛額變化摘要如下(百萬計)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
根據與本年度有關的税額增加(減少) | ( | ) | |||||||||
根據與前幾年有關的税額增加(減少) | ( | ) | |||||||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | |||||||
法定期限 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外幣換算 | ( | ) | ( | ) | |||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
公司將未確認的税收優惠的利息和罰款確認為所得税費用。截至2019年12月31日和2018，該公司記錄了$11.5 百萬和$11.8 百萬分別與利息和罰款有關，如果得到承認，所有這些都會影響公司的實際税率。
該公司在世界各地的多個司法管轄區運作，其納税申報表定期進行審計或接受國內外税務當局的審查。在今後12個月內，由於審計結算、目前審查的結束和多個司法管轄區時效期限的屆滿，公司有可能減少其未獲承認的税收利益總額$5.8 百萬，所有這些，如果得到承認，都會影響公司的實際税率。可能減少的未確認的税收優惠總額涉及多個司法管轄區的轉讓定價和其他各種税收項目的相關問題。然而，由於正在進行的審查，某些國家的税務程序，對所擔任職位的未確認的税收優惠總額增加，利息和處罰(如果有的話)產生於2020，無法估計未來12個月公司未確認的税收優惠總額的潛在淨增減。
該公司認為其重要的税務管轄權包括中國、德國、意大利、墨西哥、摩洛哥、波蘭、西班牙、英國和美國。2012年之後，該公司或其子公司通常在美國某些州和地方司法管轄區接受所得税審查。此外，該公司或其子公司在2005年後的幾年內在西班牙、2006年後在墨西哥、2014年後在摩洛哥、2013年之後在意大利和波蘭、2015年後在中國和聯合王國以及2017年後一般在美國接受所得税審查。
(9) 養卹金和其他退休後福利計劃
本公司有非供款界定福利退休金計劃，涵蓋某些家庭僱員和某些僱員在外國，主要是加拿大。該公司的帶薪養老金計劃根據最終平均收入公式提供福利。公司的每小時退休金計劃根據固定福利和現金餘額公式提供福利。該公司亦與某些僱員訂立合約安排，提供額外的退休福利。一般而言，公司的政策是根據法律要求、税收和流動性考慮以及當地做法，為其養卹金福利義務提供資金。
該公司有退休後福利計劃，涵蓋某些國內和加拿大退休人員。該公司的退休後福利計劃一般規定，符合資格的參加者，如已完成指定服務年數，並於年齡退休，可繼續領取醫療津貼。55 或者更老。公司不為其退休後福利義務提供資金。相反，支付的費用是由有保障的退休人員承擔的。
82
目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
債務和供資狀況
調整養卹金債務變動與截至年度計劃資產的變動2019年12月31日和2018，如下(以百萬計)：
養卹金 | 其他退休 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||||||||||||||
美國 | 外國 | 美國 | 外國 | 美國 | 外國 | 美國 | 外國 | |||||||||||||||||||||||||
福利義務的變化： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初利益義務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
修正案和解決辦法 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
精算(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
年金購買(1) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
縮減 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
翻譯調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
期末福利債務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
養卹金 | 其他退休 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||||||||||||||
美國 | 外國 | 美國 | 外國 | 美國 | 外國 | 美國 | 外國 | |||||||||||||||||||||||||
計劃資產變動： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
計劃資產公允價值 期初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
計劃資產實際收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
僱主供款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
年金購買 (1) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
翻譯調整 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
計劃資產公允價值 期末 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
供資狀況 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
養卹金 | 其他退休 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||||||||||||||
美國 | 外國 | 美國 | 外國 | 美國 | 外國 | 美國 | 外國 | |||||||||||||||||||||||||
合併資產負債表中確認的數額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他長期資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
應計負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他長期負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
(1) |
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目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
累積收益義務
截至2019年12月31日和2018，公司所有養老金計劃的累計福利義務是$990.3 百萬和$864.1 百萬分別。
截至2019年12月31日和2018，公司的大部分養老金計劃累積了超過計劃資產的福利義務。與累積養卹金債務超過計劃資產的養卹金計劃有關的資料如下(百萬)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
預計福利債務 | $ | $ | |||||
累積收益義務 | |||||||
計劃資產公允價值 | |||||||
年金購買
2018年，該公司就集團年金合同(“年金購買”)簽訂了一項購買協議，該協議的某些已終止的既得利益計劃參與者是其美國定義福利養老金計劃的參與者。這項交易降低了公司未來的管理成本和與其在美國確定的福利養老金計劃相關的風險，並不可逆轉地免除了公司對這些計劃參與者的養卹金福利義務的責任。與年金購買有關的付款$73.2 百萬從現有確定的養卹金計劃資產中分配，公司確認養卹金結算損失$5.4 百萬.
其他綜合收入(損失)和累計其他綜合損失
其他綜合收入(損失)所確認的税前數額2019年12月31日和2018，如下(以百萬計)：
養卹金 | 其他退休 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||||||||||||||
美國 | 外國 | 美國 | 外國 | 美國 | 外國 | 美國 | 外國 | |||||||||||||||||||||||||
確認精算損益： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
改敍調整數 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
本報告所述期間產生的精算收益(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
縮減效應 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
定居點效應 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
確認的先前服務信貸： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
改敍調整數 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
本報告所述期間產生的先前服務費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
翻譯調整 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
此外，公司在與其確定的利益計劃有關的其他綜合收入(損失)中確認了税收(福利)費用($13.7 )百萬, $3.0 百萬和$1.5 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
未計入定期淨收益成本的累計其他綜合損失中的税前數額2019年12月31日和2018，如下(以百萬計)：
養卹金 | 其他退休 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||||||||||||||
美國 | 外國 | 美國 | 外國 | 美國 | 外國 | 美國 | 外國 | |||||||||||||||||||||||||
未確認精算淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
優先服務(成本)信貸 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
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李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
截至2005年的累計其他綜合損失中記錄的税前數額2019年12月31日，預計將被確認為截止年度的定期淨收益成本的組成部分。十二月三十一日, 2020，如下(以百萬計)：
養卹金 | 其他退休 | |||||||||||||||
美國 | 外國 | 美國 | 外國 | |||||||||||||
未確認精算淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
優先服務信貸 | ||||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
公司在攤銷精算損益時採用走廊法。根據走廊辦法，未確認的精算淨損益超過1)預計福利債務或2)計劃資產公允價值的10%以上，在未來期間攤銷。對於幾乎沒有活躍參與者的計劃，攤銷期是參與者的剩餘平均預期壽命。對於有活動參與者的計劃，攤銷期是在職參與者的剩餘平均服務期。攤銷期從5 到36 公司確定的福利養卹金計劃的年份2 到18 年數 公司的其他退休後福利計劃。
定期養卹金和其他退休後福利費用淨額(信用)
公司定期養卹金福利淨費用的組成部分如下(百萬)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
養卹金 | 美國 | 外國 | 美國 | 外國 | 美國 | 外國 | |||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
精算損失攤銷 | |||||||||||||||||||||||
減少(收益)損失 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
結算損失 | |||||||||||||||||||||||
週期淨收益成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
公司定期其他退休後福利費用(信貸)的組成部分如下(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
其他退休 | 美國 | 外國 | 美國 | 外國 | 美國 | 外國 | |||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
精算(收益)損失攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
預付信貸攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
縮減增益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
特別解僱津貼 | |||||||||||||||||||||||
定期淨收益成本(貸方) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
在截至2019年12月31日的一年中，該公司確認了另一項削減退休後的收益$10.6 百萬與重組行動有關(注4, "重組").
截至2018年12月31日，該公司確認養卹金結算損失$5.4 百萬與上面所述的年金購買有關。
在截至2017年12月31日的一年中，該公司確認養卹金減少和結算損失$1.7 百萬與重組行動有關(注4, "重組").
會計準則更新
2018年1月1日，該公司採用了ASU 2017-07，“改進了定期養卹金淨成本和淨定期退休後福利成本的列報方式”。新標準要求對淨額中的非服務費用組成部分進行分類。
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李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
其他(收入)費用中的定期福利成本、淨額以及與其他當期僱員薪酬成本相同的項目中服務成本構成的分類。對標準的規定進行了回顧性分析。因此，重新列報了2016年12月31日終了年度的合併損益表，以反映以下各項的非現金結算費用：$34.2 百萬與公司作為其他(收入)費用的一次性支出有關，扣除相應的銷售成本減少數$20.5 百萬的銷售、一般和行政費用$13.7 百萬。ASU 2017-07的採用對公司截至2017年12月31日的年度財務報表沒有影響。
假設
用於確定養卹金債務的加權平均精算假設如下：
養卹金 | 其他退休 | ||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||
貼現率： | |||||||
國內計劃 | |||||||
國外計劃 | |||||||
補償增長率： | |||||||
國外計劃 | N/A | N/A | |||||
用於確定定期養卹金淨費用(貸項)的加權平均精算假設如下：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
養卹金 | ||||||||
貼現率： | ||||||||
國內計劃 | % | % | % | |||||
國外計劃 | % | % | % | |||||
計劃資產預期收益： | ||||||||
國內計劃 | % | % | % | |||||
國外計劃 | % | % | % | |||||
補償增長率： | ||||||||
國外計劃 | % | % | % | |||||
其他退休 | ||||||||
貼現率： | ||||||||
國內計劃 | % | % | % | |||||
國外計劃 | % | % | % | |||||
計劃資產的預期收益是根據幾個因素確定的，包括調整後的歷史收益、各種資產類別的歷史風險溢價以及投資組合內的目標資產分配。對歷史回報所作的調整是基於最近在股票和固定收益市場的回報經驗，以及認為偏離歷史回報很可能超出了相關的投資範圍。
醫療趨勢率
假設醫療費用趨勢率對退休後福利計劃報告的金額有顯著影響。截至2019年12月31日，假設的醫療費用趨勢率對100個基點(“BP”)變化的敏感性如下(以百萬計)：
退休後福利義務 | 定期退休後淨費用 | ||||||
醫療費用趨勢率增加100 bp | $ | $ | |||||
醫療費用趨勢率下降100 bp | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
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合併財務報表附註(續)
用於衡量退休後福利義務的假定醫療費用趨勢率2019年12月31日，如下所示：
美國計劃 | 國外計劃 | ||
初始醫療費用趨勢率 | |||
最終醫療費用趨勢率 | |||
年最終醫療費用趨勢率 | 2028 | 2040 | |
計劃資產
按公允價值計算的公司養卹金計劃資產的公允價值計量方法和相關的估值技術和公允價值等級2019年12月31日和2018，如下(以百萬計)：
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||
共計 | 一級 | 2級 | 三級 | 估價技術 | |||||||||||||
美國計劃： | |||||||||||||||||
權益證券- | |||||||||||||||||
股票基金 | $ | $ | $ | $ | 市場 | ||||||||||||
普通股 | 市場 | ||||||||||||||||
固定收入- | |||||||||||||||||
固定收益基金 | 市場 | ||||||||||||||||
公司債券 | 市場 | ||||||||||||||||
政府義務 | 市場 | ||||||||||||||||
優先股 | 市場 | ||||||||||||||||
現金和短期投資 | 市場 | ||||||||||||||||
公允價值資產 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
以資產淨值計算的投資- | |||||||||||||||||
替代投資 | |||||||||||||||||
公允價值資產 | $ | ||||||||||||||||
外國計劃： | |||||||||||||||||
權益證券- | |||||||||||||||||
股票基金 | $ | $ | $ | $ | 市場 | ||||||||||||
普通股 | 市場 | ||||||||||||||||
固定收入- | |||||||||||||||||
固定收益基金 | 市場 | ||||||||||||||||
公司債券 | 市場 | ||||||||||||||||
政府義務 | 市場 | ||||||||||||||||
現金和短期投資 | 市場 | ||||||||||||||||
公允價值資產 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
以資產淨值計算的投資- | |||||||||||||||||
替代投資 | |||||||||||||||||
公允價值資產 | $ | ||||||||||||||||
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李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
(2018年12月31日) | |||||||||||||||||
共計 | 一級 | 2級 | 三級 | 估價技術 | |||||||||||||
美國計劃： | |||||||||||||||||
權益證券- | |||||||||||||||||
股票基金 | $ | $ | $ | $ | 市場 | ||||||||||||
普通股 | 市場 | ||||||||||||||||
固定收入- | |||||||||||||||||
固定收益基金 | 市場 | ||||||||||||||||
公司債券 | 市場 | ||||||||||||||||
政府義務 | 市場 | ||||||||||||||||
優先股 | 市場 | ||||||||||||||||
現金和短期投資 | 市場 | ||||||||||||||||
公允價值資產 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
以資產淨值計算的投資- | |||||||||||||||||
替代投資 | |||||||||||||||||
公允價值資產 | $ | ||||||||||||||||
外國計劃： | |||||||||||||||||
權益證券- | |||||||||||||||||
股票基金 | $ | $ | $ | $ | 市場 | ||||||||||||
普通股 | 市場 | ||||||||||||||||
固定收入- | |||||||||||||||||
固定收益基金 | 市場 | ||||||||||||||||
公司債券 | 市場 | ||||||||||||||||
政府義務 | 市場 | ||||||||||||||||
現金和短期投資 | 市場 | ||||||||||||||||
公允價值資產 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
以資產淨值計算的投資- | |||||||||||||||||
替代投資 | |||||||||||||||||
公允價值資產 | $ | ||||||||||||||||
有關GAAP公允價值層次結構的更多信息，請參見注15, "金融工具“外國計劃的養卹金計劃資產主要與公司在加拿大和聯合王國的養卹金計劃有關。
該公司的投資政策採用了一種資產配置策略，強調資本的長期增長.公司認為，這一策略符合計劃負債的長期性質和計劃的最終現金需求。就國內投資組合而言，該公司的目標是尋求回報的資產(如股票證券、股票共同基金和交易所交易基金(ETF)和另類投資)45 % — 65 %和減少風險的資產(例如固定收益證券和固定收益共同基金和ETF)35 % — 55 %。當涉及某些國內僱員的固定福利養老金計劃的供資比率發生變化時，尋求回報的資產比例將相應調整。45 % — 65 %計劃資產的固定收益分配25 % — 45 %的替代投資分配0 % — 25 %和現金分配0 % — 15 %。國內和國外投資組合目標分配的差異反映了基本計劃負債的差異。投資組合中的多樣化是通過資產類別和投資管理方式來實現的。鑑於資產類別和投資管理風格的市場表現，每季度對投資組合進行審查，以保持預期的資產配置。替代投資在短期內可以贖回，一般有90天的通知。
公司利用投資管理公司根據公司的投資政策管理這些資產。不包括替代投資、共同基金和ETF，保留的投資管理公司被提供投資指導方針，限制某些資產的使用，包括商品合同、期貨合同、期權、風險資本、房地產、僅限於利息或本金的剝離以及對公司本身債務或股權的投資。衍生儀器
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合併財務報表附註(續)
也禁止未經本公司特別批准。投資經理的個人證券持有量是有限的，任何一個行業相對於投資組合的最大敞口也是有限的。為固定收益管理人提供進一步的投資指導方針，指出債務證券的最低信用評級以及加權平均到期日和投資組合期限的限制。
公司根據市場指數評估投資經理的業績，而市場指數是公司認為適合投資經理被保留的投資管理風格的。該公司的投資政策包含一個投資目標，即投資組合的總收益，通過在相關投資領域的合理價差超過適當的市場指數的回報。
捐款
在……裏面2020，公司對其國內和國外養卹金計劃的最低繳款額預計約為$15.0 百萬 到$20.0 百萬。公司可根據投資業績或利率變化，或在公司認為這樣做在財務上有利的情況下，並根據其其他現金需求，選擇超過最低供資要求的繳款。後2020公司的最低融資要求將取決於幾個因素，包括投資業績和利率。公司的最低供資要求也可能受到適用法律要求的變化的影響。
福利支付
截至2019年12月31日，公司對今後五年中每年及其後五年的預期福利付款估計數如下(以百萬計)：
養卹金 | 其他退休 | |||||||||||||||
年 | 美國 | 外國 | 美國 | 外國 | ||||||||||||
2020 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2021 | ||||||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||
五年之後 | ||||||||||||||||
多僱主退休金計劃
公司目前參與二 多僱主養老金計劃，UA.W.勞動管理集團養老金計劃(EIN 51-6099782-001)和統一全國退休基金(EIN 13-6130178-001)。對這些計劃的捐款是根據四 集體談判協議。一 其中的協議將於2020年4月24日到期，二 2020年7月3日到期，2022年6月30日到期。與這些計劃有關的詳細資料如下(百萬美元)：
養卹金保護法 區域狀態 | 向多家僱主提供的額外退休金計劃供款 | ||||||||||||||||||
僱主識別號碼(“EIN”) | 十二月三十一日 2019 認證 | 十二月三十一日 2018 認證 | FIP/RP 待決或 落實 | 附加費 | 截至2019年12月31日止的年度 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日終了年度 | ||||||||||||
51-6099782-001 | 綠色 | 綠色 | 是 | 不 | $ | $ | $ | ||||||||||||
13-6130178-001 | 紅色 | 紅色 | 是 | 不 | |||||||||||||||
界定供款計劃
該公司還贊助、定義、捐助、計劃和參與某些外國的政府贊助項目.供款按每名受保僱員薪金的百分比計算。最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，定義供款計劃的總成本為$14.0 百萬, $13.7 百萬和$15.0 百萬分別。
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該公司還為其受薪僱員制定了明確的繳款退休計劃。此計劃的供款按每名受保僱員合資格補償的百分比計算。最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，公司記錄了$17.6 百萬, $21.5 百萬和$21.3 百萬分別與這個計劃有關。
(10) 收入確認
按可報告業務部門和地理分列的公司收入摘要如下(百萬)：
截至12月31日的一年， | 2019 | ||||||||||
座席 | 電子系統 | 共計 | |||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
歐洲和非洲 | |||||||||||
亞洲 | |||||||||||
南美洲 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
截至12月31日的一年， | 2018 | ||||||||||
座席 | 電子系統 | 共計 | |||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
歐洲和非洲 | |||||||||||
亞洲 | |||||||||||
南美洲 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
截至12月31日的一年， | 2017 | ||||||||||
座席 | 電子系統 | 共計 | |||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
歐洲和非洲 | |||||||||||
亞洲 | |||||||||||
南美洲 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
(11) 股本，累計其他綜合虧損和權益
普通股
本公司獲授權發行300,000,000 普通股該公司的普通股在紐約證券交易所上市，代號為“LEA”，並享有下列權利和特權：
• | 表決權-公司普通股的所有股份享有相同的權利和特權。除有限例外情況外，普通股持有人有權 |
• | 股利權利-在符合適用法律的情況下，任何合約上的限制，以及普通股持有人(如有的話)的權利，均有權收取公司董事局不時宣佈的股息及其他分配。 |
• | 清算權-在公司解散、清盤或清盤時，在符合已發行優先股(如有的話)持有人的權利的情況下，普通股持有人有權按每名股東持有的普通股股份數目，按比例收取公司可供分配的資產。 |
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• | 轉換、贖回和優先購買權-普通股持有人沒有轉換、贖回、償債基金、優先購買權、認購權或類似權利。 |
普通股回購計劃
自2011年第一季度以來，公司董事會已授權$5.8 十億在其普通股回購計劃下的股票回購。截至2019年12月31日，公司已經支付了$4.6 十億其普通股的回購合計，平均價格為$89.83 每股，不包括佣金和相關費用。
股票回購情況如下(除股票和每股金額外，以百萬計)：
截至12月31日的一年， | 總回購(1) | 回購支付的現金 | 股份數目 | 每股平均價格(2) | |||||||||
2019 | $ | $ | $ | ||||||||||
2018 | $ | $ | $ | ||||||||||
2017 | $ | $ | $ | ||||||||||
(1) | 2018年和2019年包括增加授權前的採購。 |
(2) |
截至2019年12月31日，公司有剩餘的回購授權$1.2 十億根據其目前的普通股回購計劃，該計劃將於2021年12月31日。公司可以通過多種方式實施這些股票回購，包括但不限於公開市場購買、加速股票回購計劃和結構化回購交易。公司回購其未償還普通股的程度和回購的時間將取決於其財務狀況、普遍市場狀況、資本的替代用途和其他因素。
除根據上述公司普通股回購計劃回購的股份外，公司還將從公司限制性股結算中扣繳的股份和業績股獎勵歸類，以滿足截至2005年12月31日在所附合並資產負債表中作為國庫券持有的普通股的扣繳税款要求。2019年12月31日和2018.
2018年，公司董事會批准8 百萬持有國庫券的普通股。這些退休股票作為授權反映，但未在所附的合併資產負債表中反映。2019年12月31日和2018。在國庫持有的股份退休後，普通股的票面價值、額外的已繳入資本和留存收益減少。$0.1 百萬, $155.9 百萬和$1,014.2 百萬分別。這些減少額被相應減少的國庫份額所抵消。$1,170.2 百萬。因此，這一交易對股東權益沒有任何影響。
2017年，公司董事會批准8 百萬持有國庫券的普通股。這些退休股票作為授權反映，但未在所附的合併資產負債表中反映。2019年12月31日和2018。在國庫持有的股份退休後，普通股的票面價值、額外的已繳入資本和留存收益減少。$0.1 百萬, $155.9 百萬和$735.5 百萬分別。這些減少額被相應減少的國庫份額所抵消。$891.5 百萬。因此，這一交易對股東權益沒有任何影響。
季度股利
在……裏面2019, 2018和2017，公司董事會宣佈季度現金紅利$0.75 , $0.70 和$0.50 分別為普通股每股。宣佈和支付的股息如下(百萬)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
宣佈股息 | $ | $ | $ | ||||||||
支付的股息 | $ | $ | $ | ||||||||
根據公司股票補償計劃分配的普通股應支付的股息，以及作為公司從第11章破產程序中出現的一部分所設想的普通股，將在分配這些普通股時支付。
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累計其他綜合損失
綜合收益定義為公司淨資產的所有變動，但因與股東交易而產生的變化除外。它與淨收入的不同之處在於，在權益中記錄的某些項目包括在綜合收入中。
除税收外，累計其他綜合損失的變化摘要如下(百萬計)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
確定的福利計劃： | |||||||||||
年初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
改敍調整數(扣除2019年的200萬美元、2018年的240萬美元和2017年的110萬美元) | |||||||||||
本報告所述期間確認的其他綜合收入(損失)(扣除2019年的1 570萬美元、2018年的60萬美元和2017年的40萬美元) | ( | ) | |||||||||
年底結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
衍生工具和對衝活動： | |||||||||||
年初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
改敍調整數(扣除2019年的1 020萬美元、2018年的410萬美元和2017年的310萬美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||
本期間確認的其他綜合收入(扣除2019年的1 570萬美元、2018年的740萬美元和2017年的1 280萬美元) | |||||||||||
年底結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
貨幣換算調整數： | |||||||||||
年初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
本報告所述期間確認的其他綜合收入(虧損)(扣除2019年税收優惠90萬美元、2018年230萬美元和2017年-100萬美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||
年底結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，與貨幣換算調整有關的其他綜合收入(損失)包括與公司間交易有關的税前收益(損失)，這些交易在可預見的將來沒有計劃或預期結清。($0.5 )百萬, ($1.2 )百萬和$0.9 百萬分別。
截止年度2019年12月31日，其他與貨幣換算調整有關的綜合損失還包括淨投資套期保值損失$4.4 百萬.
可贖回的非控制權益
根據公認會計原則，公司將可贖回的非控制權益記錄在(1)按非控制權益持有人在綜合收益或虧損和股息總額中所佔份額(“非控制權益賬面價值”)或(2)截至報告日的現有條件調整後的初始賬面金額。所需的贖回調整記錄為可贖回的非控制權益的增加，並對留存收益進行抵消調整。可贖回的非控股權益在所附的合併資產負債表中列為夾層權益。2019年12月31日和2018.
非控制利益
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(12) 股票補償
截至2009年11月9日，公司通過了“李爾公司2009長期股權激勵計劃”(經修訂，“2009 LTSIP”)。保留2009 LTSIP11,815,748 根據股票期權發行的普通股、限制性股票、限制性股票單位、限制股、業績股、業績單位和股票增值權獎勵。截至2019年5月16日，該公司通過了“李爾公司2019年長期股票激勵計劃”(“2019年LTSIP”)，此後將不再根據2009年LTSIP頒發任何獎勵。2019年LTSIP儲備2,526,858 在2019年5月16日以後被取消的普通股加根據2009年LTSIP授予的普通股股份，這些股票根據股票期權、限制性股票、限制性股票單位、限制股、業績股、業績單位和股票增值獎勵發行。此外，該公司於2019年4月17日通過了2019年4月17日的李爾公司(Lear Corporation 2019)獎勵計劃(“誘導計劃”)，並收購了Xevo。保留誘因計劃146,516 限售股票和限制股獎勵普通股，其中十四萬五千二百零二項獎勵於2019年4月17日頒發。獎勵計劃下的剩餘股份將不予授予。
根據2009年的LTSIP、2019年的LTSIP和誘導計劃，該公司向其某些員工發放了限制性股票和業績股。受限制的股票單位和業績股一般歸屬於三年 在授予日期之後。最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，本公司確認與限制股有關的補償費及業績股獎勵$22.3 百萬, $40.1 百萬和$68.7 百萬分別。未確認的與限制股有關的補償費和業績股獎勵$48.3 百萬將在下一次確認1.8 年數按加權平均數計算。根據限售股的規定和業績股獎勵，本公司代扣代繳的股份不得結清此類獎勵，以滿足法定最低預扣繳税額的要求。被扣留的股份在所附的合併資產負債表中被列為普通股。2019年12月31日和2018.
截止年度限制性股票單位和業績股票交易彙總表2019年12月31日，如下所示：
受限 庫存股 | 加權平均批准日期 公允價值 | 性能 股份 | 加權平均批准日期 公允價值 | |||
截至2018年12月31日 | $ | $ | ||||
獲批 | $ | $ | ||||
分配(既得利益) | ( | ) | ( | ) | ||
取消 | ( | ) | ( | ) | ||
截至2019年12月31日止未繳款項(1) | $ | $ | ||||
歸屬或預期於2019年12月31日歸屬 | ||||||
(1) | 未償還業績份額反映在相關業績期間可能賺取的最大可能支出上。 |
受限制股票單位的授予日期公允價值是根據授予日期的股價計算的。業績股票的授予日期公允價值基於2019年的蒙特卡羅模擬，以及2018年和2017年授予日的股價。獲批的受限制股票單位的加權平均批出日期公允價值2018和2017曾.$168.86 和$142.14 分別。年內批出的實績股份的加權平均批出日期公允價值2018和2017曾.$179.40 和$132.94 分別。
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(13) 承付款和意外開支
法律和其他意外開支
截至2019年12月31日和2018，本公司已為待決法律糾紛，包括商業糾紛及其他事宜，備存準備金。$14.0 百萬和$11.0 百萬分別。這些準備金反映了按照公認會計原則確認的數額，通常不包括法律代理費用。產品責任和保修準備金與法定準備金分開記錄，如下所述。
商業糾紛
公司不時參與法律訴訟和索賠，包括(但不限於)與其客户、供應商和競爭對手之間的商業或合同糾紛。這些爭端的性質各不相同，通常是通過當事方之間的談判解決的。
產品責任及保證事宜
如果公司產品的使用導致或據稱造成人身傷害和/或財產損失或其他損失，公司可能會受到產品責任訴訟和其他索賠。這類訴訟一般要求賠償損害、懲罰性賠償以及律師費和費用。此外，如果本公司的任何產品有缺陷或被指控有缺陷，客户可能要求或要求公司參與涉及此類產品的召回或其他糾正行動。本公司的某些客户已就涉及其產品的召回或其他糾正行動的費用向公司提出索賠。公司不能保證今後不會發生重大索賠，也不會為此類索賠承擔重大費用。
在較小程度上，本公司是與其某些客户達成協議的一方，根據該協議，這些客户可以就產品責任和保修索賠所要求的全部或部分金額向公司提出索賠。
在某些情況下，據稱有缺陷的產品可由二級供應商提供。本公司可向其供應商索取與產品責任和保修要求有關的本公司產品中包括的材料或服務。公司為某些法律事項提供保險，包括產品責任索賠，但這種保險可能是有限的。本公司不為產品保修或召回事宜提供保險。根據第11章破產程序須作出妥協的公司產品責任索賠的未來處置，將從為此目的設立的普通股和認股權證準備金中得到滿足。
本公司記錄產品保修準備金時，可能的責任和相關金額是合理估計。
本報告所述兩年期內產品責任準備金和保修索賠準備金的變化摘要2019年12月31日，如下(以百萬計)：
截至2018年1月1日餘額 | $ | ||
費用淨額，包括估計數的變動 | |||
安置點 | ( | ) | |
外幣換算及其他 | ( | ) | |
截至2018年12月31日的餘額 | |||
費用淨額，包括估計數的變動 | |||
安置點 | ( | ) | |
外幣換算及其他 | |||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | ||
環境事項
該公司受當地、州、聯邦和外國法律、法規和法令的約束，這些法律、法規和法令管理可能對環境造成不利影響的活動或業務，並對過去的溢漏、處置或其他有害廢物排放和環境合規造成的清理費用施加責任。該公司的政策是遵守所有適用的環境法律，並維持一個基於14001國際標準化組織的環境管理計劃，以確保符合本標準。然而，該公司目前、過去和將來都可能成為正式或非正式執行行動或程序的對象。
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截至2019年12月31日和2018，該公司記錄了$9.3 百萬和$9.0 百萬分別。該公司不認為與其現有和以前的財產有關的環境責任將對其業務、財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響；然而，在這方面不能作出任何保證。
其他事項
本公司不時參與其他各種法律程序及索償，包括但不限於知識產權事宜、税務申索及僱傭事宜。雖然無法肯定地預測任何法律事項的結果，但公司並不認為公司目前單獨或合計參與的任何其他法律程序或索賠都會對其業務、財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。然而，在這方面不能作出任何保證。
儘管公司根據GAAP記錄法律糾紛、產品責任和保修索賠以及環境和其他事項的準備金，但這些事項的最終結果本質上是不確定的。實際結果可能與目前的估計大不相同。
員工
約50 %該公司的僱員是工業工會的成員，並根據各種勞動協議的條款受僱。88 %公司的全球工會員工81,500 僱員，包括美國和加拿大的勞工協議2 %公司的全球工會員工，計劃在2020.管理部門預計在延長這些協定方面不會有任何重大困難。
(14) 部分報告
按可報告業務部門分列的外部客户收入和其他財務信息摘要如下(以百萬計)：
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
座席 | 電子系統 | 其他 | 合併 | ||||||||||||
來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分段收益(1) | ( | ) | |||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||
資本支出 | |||||||||||||||
總資產 | |||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
座席 | 電子系統 | 其他 | 合併 | ||||||||||||
來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分段收益(1) | ( | ) | |||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||
資本支出 | |||||||||||||||
總資產 | |||||||||||||||
2017年12月31日終了年度 | |||||||||||||||
座席 | 電子系統 | 其他 | 合併 | ||||||||||||
來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分段收益(1) | ( | ) | |||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||
資本支出 | |||||||||||||||
(1) | 有關分段收益的定義，請參見注2“重要會計政策摘要-分段報告”。 |
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截止年度2019年12月31日，部門收益包括重組費用$150.1 百萬, $38.0 百萬和$2.1 百萬在座位和電子系統的部分和在其他類別，分別。公司預計將承擔大約$33 百萬大約$22 百萬席位和電子系統部分的額外重組費用，分別與截至2005年12月30日開始的活動有關2019年12月31日，並期望這些費用的組成部分將與其歷史經驗保持一致。
截止年度2018年12月31日，部門收益包括重組費用$62.3 百萬, $20.9 百萬和$4.8 百萬分別在座位和電子系統部分以及其他類別中
截止年度2017年12月31日，部門收益包括重組費用$45.7 百萬, $19.9 百萬和$7.9 百萬在座位和電子系統的部分和在其他類別。
有關更多信息，請參見注4, "重組."
在為附屬公司所得税和淨收入撥備之前，分部收入與合併收入的對賬情況如下(百萬)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
分段收益 | $ | $ | $ | ||||||||
公司和區域總部及取消公司間活動(“其他”) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
扣除利息、其他費用、所得税和附屬公司淨收入權益的綜合收入 | |||||||||||
利息費用 | |||||||||||
其他(收入)支出淨額 | ( | ) | |||||||||
聯屬公司所得税和淨收入權益準備金前的合併收入 | $ | $ | $ | ||||||||
公司經營的每個地理區域的外部客户收入和有形長期資產收入如下(百萬)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
來自外部客户的收入 | |||||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
墨西哥 | |||||||||||
中國 | |||||||||||
德國 | |||||||||||
其他國家 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
有形長期資產(1) | |||||||
美國 | $ | $ | |||||
墨西哥 | |||||||
中國 | |||||||
德國 | |||||||
其他國家 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
(1) | 有形的長期資產包括不動產、廠房和設備以及使用權資產. |
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以下是主要客户收入的百分比摘要：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||
通用汽車 | |||||
福特 | |||||
戴姆勒 | |||||
大眾汽車 | |||||
(15) 金融工具
債務工具
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
估計總公允價值 (1) | $ | $ | |||||
總賬面價值(1) (2) | |||||||
(1) | 定期貸款機制和債券(不包括“其他”債務)。 |
(2) |
現金、現金等價物和限制性現金
公司擁有的現金在使用或取款方面受到法律限制。a所附綜合資產負債表上報告的現金和現金等價物與現金、現金等價物和現金在合併現金流量表上報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況如下(以百萬計)：
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
資產負債表-現金及現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
其他流動資產中的限制性現金 | |||||||||||
限制現金包括在其他長期資產中 | |||||||||||
現金流量表-現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | ||||||||
有價證券
公司根據公允價值選項記賬的有價證券包括在所附的合併資產負債表中(以百萬計)：
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
其他流動資產 | $ | $ | |||||
其他長期資產 | |||||||
$ | $ | ||||||
有價證券公允價值變動引起的未實現損益在其他(收入)支出中確認，並在所附合並損益表中扣除。有價證券的公允價值是參照活躍市場的市場報價確定的(基於公認會計原則公允價值等級的一級投入)。
不容易確定公允價值的股票證券
截至2019年12月31日和2018投資於股票證券，但不容易確定公允價值$15.2 百萬和$12.7 百萬分別列在合併資產負債表中的其他長期資產中.這類投資按成本估值，減去任何減值，並根據可觀察的有序交易所產生的變化進行調整。
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用於相同或類似的證券。截至2019年12月31日，公司確認減值費用為$5.0 百萬與它的一種股權證券有關，沒有一個容易確定的公允價值。
衍生工具與套期保值活動
外匯
該公司使用遠期、掉期和其他衍生合約，以減少匯率波動對已知外幣敞口的影響。衍生工具的損益是為了抵消對衝交易的損益，以減少外匯匯率波動的風險。該公司對衝的主要貨幣包括墨西哥比索、各種歐洲貨幣、泰銖、日元、菲律賓比索和人民幣。
未指定為套期保值工具的外幣衍生合同主要包括現金交易、公司間貸款和某些其他資產負債表風險敞口的套期保值。
淨投資風險
該公司使用交叉貨幣利率互換，這是指定為淨投資套期保值的外幣利率敞口，其投資在某些歐元計價的子公司。截止年度2019年12月31日，淨投資對衝的利息費用為$1.8 百萬在所附的綜合收益表中包括在利息費用中。
利率互換
截至2018年12月31日，期初利率互換合約的估計公允價值為$500.0 百萬曾.$14.7 百萬幷包括在所附綜合資產負債表中的其他流動負債。
資產負債表分類
公司外幣和淨投資對衝合同的名義金額、估計總公允價值和相關資產負債表分類如下(百萬美元，到期日除外)：
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
指定為現金流量對衝的外幣合約的公允價值： | |||||||
其他流動資產 | $ | $ | |||||
其他長期資產 | |||||||
其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
其他長期負債 | ( | ) | ( | ) | |||
名義數量 | $ | $ | |||||
未償還的月到期日，不得超過 | |||||||
指定為淨投資套期保值的衍生工具的公允價值： | |||||||
其他長期負債 | $ | ( | ) | $ | |||
名義數量 | $ | $ | |||||
未償還的月到期日，不得超過 | N/A | ||||||
未指定為套期保值工具的外幣合同的公允價值： | |||||||
其他流動資產 | $ | $ | |||||
其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
名義數量 | $ | $ | |||||
未償還的月到期日，不得超過 | |||||||
總公允價值 | $ | $ | |||||
名義總額 | $ | $ | |||||
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累積其他綜合虧損衍生工具及對衝活動
與外幣、利率互換和淨投資對衝合同有關的税前金額在其他累計綜合損失中得到確認並重新分類如下(以百萬計)：
截至12月31日為止的一年， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
累計其他綜合損失中確認的損益： | |||||||||||
外幣合同 | $ | $ | $ | ||||||||
利率互換合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||
淨投資套期保值 | ( | ) | |||||||||
(收益)損失從累計的其他綜合損失改劃為： | |||||||||||
淨銷售額 | |||||||||||
銷售成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||
利息費用 | |||||||||||
( | ) | ( | ) | ||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年12月31日和2018的税前淨收益(虧損)$19.4 百萬和($1.7 )百萬分別與公司的衍生工具和套期保值活動相關，記錄在累計的其他綜合損失中。
在今後12個月期間，預計將重新歸類為收入的淨收益(損失)如下(以百萬計)：
與外幣合同有關的淨收益 | $ | ||
與利率互換合同有關的淨損失 | ( | ) | |
與淨投資對衝有關的淨損失 | |||
共計 | $ | ||
這些損益將在基礎對衝交易實現時重新分類。
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，公司確認$5.5 百萬, $3.3 百萬和$15.9 百萬分別在其他綜合收益中與其衍生工具和套期保值活動有關。
公允價值計量
公認會計準則規定，公允價值是一種退出價格，定義為一種基於市場的計量，表示在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。公允價值計量是基於以下三種估值技術中的一種或多種：
市場： | 這種方法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。 | |
收入： | 這種方法使用估值技術，根據當前市場預期將未來數額換算為單一現值數額。 | |
費用： | 這一辦法是根據更換資產的服務能力(重置費用)所需的數額計算的。 | |
此外，公認會計準則將上述估值技術中使用的投入和假設按以下三層公允價值等級排列：
一級： | 可觀察的投入，例如在活躍市場上對在計量日可獲得的相同資產或負債所報的市場價格。 | |
二級： | 不包括在第1級中的報價以外的投入，可直接或間接地觀察到資產或負債。 | |
第三級： | 反映實體自身對資產或負債退出價格的假設的不可觀測的投入。如果在計量日幾乎沒有或沒有資產或負債的市場數據，則可使用不可觀測的投入。 | |
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合併財務報表附註(續)
公司公開公允價值計量及公允價值計量的相關評估技術和公允價值層次，對其資產和負債進行公允價值計量或披露。
按公允價值定期計量的項目
按公允價值計量的公司資產和負債的公允價值計量方法及相關的估值技術和公允價值等級2019年12月31日和2018，如下(以百萬計)：
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||||
頻率 | 資產 (賠償責任) | 估價 技術 | 一級 | 二級 | 三級 | ||||||||||||||
外幣合約淨額 | 反覆出現 | $ | 市場/收入 | $ | $ | $ | |||||||||||||
淨投資套期保值 | 反覆出現 | ( | ) | 市場/收入 | ( | ) | |||||||||||||
有價證券 | 反覆出現 | 市場 | |||||||||||||||||
(2018年12月31日) | |||||||||||||||||||
頻率 | 資產 (賠償責任) | 估價 技術 | 一級 | 二級 | 三級 | ||||||||||||||
外幣合約淨額 | 反覆出現 | $ | 市場/收入 | $ | $ | $ | |||||||||||||
利率互換合同 | 反覆出現 | ( | ) | 市場/收入 | ( | ) | |||||||||||||
有價證券 | 反覆出現 | 市場 | |||||||||||||||||
有關公允價值計量和公司確定的養卹金計劃資產的進一步信息，見注9, "養卹金和其他退休後福利計劃."
按公允價值計量的非經常性項目
公司在非經常性基礎上計量某些資產和負債的公允價值，這些資產和負債不包括在上表中。由於這些非經常性的公允價值計量通常使用不可觀測的輸入來確定，這些公允價值計量被歸類在公允價值層次的第3級中。
在2019年，由於收購了Xevo(注)3, "收購“)，3級公允價值估計數$93.2 百萬與無形資產有關的資產記錄在所附的合併資產負債表中。2019年12月31日。這些資產的估計公允價值是基於第三方估值和管理層的估計，通常採用收入和成本方法。
2019年，由於GACC的解體(注)5, "對附屬公司和其他關聯方交易的投資“)公司根據權益法計算其在GACC的投資，與公司權益有關的第三級公允價值估計數是根據未來現金流量的現值計算的，反映出由於缺乏控制和缺乏與股權有關的市場性而產生的折扣。
2019年，該公司完成了對其報告單位之一的商譽減值量化評估。報告單位的三級公允價值估計是以第三方估值和管理層的估計為基礎的，採用了折現現金流量法和上市公司準則法相結合的方法。
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2018年，作為李爾FAWSN交易的結果(注5, "對附屬公司和其他關聯方交易的投資“)，與不動產、廠房和設備有關的第三級公允價值估計數$11.0 百萬，無形資產$7.5 百萬的非控制性利益$14.0 百萬記錄在所附的合併資產負債表中。2019年12月31日和2018。此外，李爾FAWSN的交易需要與該公司先前持有的股權相關的3級公允價值估算。$23.0 百萬。這些3級公允價值估計數是在交易生效日期確定的。
不動產、廠場和設備的公允價值估計數以獨立評估為基礎，同時考慮到資產的最高和最佳使用。評估中使用的關鍵假設酌情以市場和成本方法相結合為基礎。以客户為基礎的無形資產的公允價值估計是根據資產組在確認對其他分擔資產的要求回報後的未來收益的現值計算的。非控制和股權權益的公允價值估計是基於未來現金流的現值和收益倍數法，反映了缺乏控制和缺乏與非控制和股權相關的市場化的折扣。
截至2019年12月31日和2018，在非經常性基礎上，沒有按公允價值計量的額外重大資產或負債。
有關非經常按公允價值計算的資產及負債的進一步資料，請參閲附註。2, "重要會計政策摘要，“注”3, "收購，“和注意5, "對附屬公司和其他關聯方交易的投資."
(16) 季度財務數據(未經審計)
(單位：百萬，但每股數據除外)
十三週結束 | |||||||||||||||
三月三十日 2019 | 六月二十九日 2019 | 九月二十八日 2019 | 十二月三十一日 2019 | ||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利 | |||||||||||||||
合併淨收益 | |||||||||||||||
歸於李爾王的淨收入 | |||||||||||||||
可歸因於裏亞爾的每股基本淨收入 | |||||||||||||||
可歸屬李爾王的攤薄每股淨收入 | |||||||||||||||
在2019年第一季度，該公司確認$18.4 百萬與某些附屬公司税收狀況的變化有關，$3.2 百萬有關股份補償及$15.6 百萬與重組費用及其他各項有關。
在2019年第二季度，該公司確認$11.0 百萬與重組費用及其他各項有關的費用，由$10.4 百萬與設立外國子公司遞延税務資產估價免税額有關。該公司還確認了以下方面的損失：$10.6 百萬與債務的清償有關。
在2019年第三季度，該公司確認$28.6 百萬與研究和發展有關的税收抵免和$9.1 百萬與重組費用及其他各項有關。該公司還確認了$4.0 百萬與附屬機構的解體有關的。
在2019年第四季度，該公司確認$14.1 百萬涉外税收抵免條例對美國税收的影響$32.2 百萬與重組費用及其他各項有關。該公司亦承認$12.9 百萬與某些外國養卹金和退休後福利計劃有關，以及減值費用$5.0 百萬與投資有關的。
有關更多信息，請參見注5, "對附屬公司和其他關聯方交易的投資，“注”6, "債務，“注”8, "所得税，“和注意9, "養卹金和其他退休後福利計劃."
101
目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
十三週結束 | |||||||||||||||
3月31日 2018 | 六月三十日 2018 | 九月二十九日 2018 | 十二月三十一日 2018 | ||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利 | |||||||||||||||
合併淨收益 | |||||||||||||||
歸於李爾王的淨收入 | |||||||||||||||
可歸因於裏亞爾的每股基本淨收入 | |||||||||||||||
可歸屬李爾王的攤薄每股淨收入 | |||||||||||||||
2018年第一季度，該公司確認$10.0 百萬與獲得附屬公司控制權有關的税收優惠$35.1 百萬與撤銷對某一外國子公司遞延税收資產的估價免税額有關的，$10.1 百萬有關股份補償及$4.1 百萬有關重組費用及其他各項及税務開支$22.0 百萬與對某些未分配的外國收入增加外國預扣税有關。
2018年第二季度，該公司確認$17.4 百萬與有利的訴訟和解有關。
2018年第三季度，該公司確認$6.9 百萬與2017年美國所得税臨時支出調整有關，$7.2 百萬與外國子公司税率變動有關$7.5 百萬與重組費用及其他各項有關。
2018年第四季度，該公司確認$15.8 百萬與外國管轄範圍內有利的間接税裁決有關，$5.4 百萬與公司年金購買有關的養老金結算費用，一項税收優惠$8.6 百萬有關重組費用及其他各項及税務開支$11.1 百萬對某些外國子公司的遞延税收資產和其他各種項目設立估價備抵。
有關更多信息，請參閲注5, "對附屬公司和其他關聯方交易的投資，“注”8, "所得税，“和注意9, "養卹金和其他退休後福利計劃 ."
(17) 會計公告
該公司考慮的適用性和影響的所有華碩發佈的FASB。
該公司認為華碩於2019年生效，概述如下：
租賃
2016年2月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-02“租約”，要求承租人在資產負債表上記錄使用權資產和相關租賃義務，並披露有關租賃安排的關鍵信息。2019年1月1日，該公司採用了該標準，在過渡指南允許的情況下，採用了修改後的追溯方法，而不重述比較財務信息(注)7, "租賃").
累積其他綜合收入的税收效應
從2019年1月1日起，ASU 2018-02年，“從積累的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”允許將“因減税和就業法”而產生的“擱淺”税收影響從累計的其他綜合收入重新歸類為留存收入。公司選擇不將這些金額重新分類。公司將税收從累積的其他綜合損失中重新分類為收益，因為與税收影響有關的項目也同樣重新分類。
102
目錄
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
該公司認為華碩於2019年後生效，概述如下：
金融工具信用損失的計量
自2020年1月1日起，該標準將大多數金融工具的減值模式轉變為當前預期的信用損失模型。該指南適用於所有金融資產，如貸款、應收賬款(包括長期應收賬款)、合同資產、銷售型和直接融資租賃的淨投資、持有至到期證券和某些金融擔保。新的模式一般會導致更早地確認信貸損失。
該公司已經起草了有關準則的會計政策，並繼續評估指南的所有潛在影響；然而，公司預計該準則的採用不會對其合併財務狀況、業務結果或現金流量產生重大影響。按照該標準的要求，公司期望就會計原則變更的性質、變更的適用方法、採用的累積效果和信用損失的數額作出額外的披露。該公司計劃從2020年1月1日起採用該標準。該公司將繼續評估該標準對其持續財務報告的影響。
簡化商譽損害測試
自2020年1月1日起，該準則簡化了商譽減損的會計核算，並允許商譽減值費用根據報告單位的賬面價值超過公允價值的數額計算。這就取消了計算商譽隱含公允價值的要求(即在當前指導下的“步驟2”)。
103
目錄
李爾公司及其子公司
附表二-估值及合資格賬目
(以百萬計)
平衡 作為開端 期間 | 加法 | 退休人員 | 其他 變化 | 平衡 作為最終目的 期間 | |||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
從相關資產中扣除的賬户估值： | |||||||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
遞延税款資產備抵額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
平衡 作為開端 期間 | 加法 | 退休人員 | 其他 變化 | 平衡 作為最終目的 期間 | |||||||||||||||
2018年12月31日終了年度 | |||||||||||||||||||
從相關資產中扣除的賬户估值： | |||||||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
遞延税款資產備抵額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
平衡 作為開端 期間 | 加法 | 退休人員 | 其他 變化 | 平衡 作為最終目的 期間 | |||||||||||||||
2017年12月31日終了年度收入 | |||||||||||||||||||
從相關資產中扣除的賬户估值： | |||||||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
遞延税款資產備抵額 | ( | ) | |||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
104
目錄
第9項-與會計師之間的變更和分歧
會計和財務披露
沒有。
第9A項-管制及程序
(a) | 披露控制和程序 |
公司在公司管理層(包括公司總裁和首席執行官以及公司高級副總裁和首席財務官)的監督和參與下，評估了本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”修訂的“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)。公司的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。根據上述評估，公司總裁和首席執行官以及公司高級副總裁和首席財務官得出結論認為，公司的披露控制和程序是有效的，可以合理保證在本報告所述期間結束時實現預期的控制目標。
(b) | 管理層財務報告內部控制年度報告 |
公司管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，因為“外匯法案”第13a-15(F)條對這一術語作了定義。在公司管理層，包括公司總裁和首席執行官以及公司高級副總裁和首席財務官的監督和參與下，公司根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年框架)，對財務報告內部控制的有效性進行了評估。2019年4月，該公司完成了對Xevo公司的收購。(“Xevo”)，目前正在將Xevo集成到其業務、合規方案和內部控制過程中。Xevo構成2.9%公司資產總額2019年12月31日，包括作為購買價格分配的一部分而記錄的商譽和無形資產，以及0.4%本公司截至年底的淨銷售額2019年12月31日。SEC指南允許企業在併購後的第一年將收購排除在對財務報告內部控制的評估之外，同時整合被收購公司。該公司已將Xevo的收購業務排除在對財務報告的內部控制的評估之外。根據這一評估，管理層得出結論認為，公司對財務報告的內部控制在2019年12月31日.
(c) | 註冊會計師事務所認證報告 |
公司獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告載於第8項“合併財務報表和補充數據”，標題為“獨立註冊會計師事務所關於財務報告的內部控制的報告”，並在此引用。
(d) | 財務報告內部控制的變化 |
公司對財務報告的內部控制在本會計季度結束時沒有發生變化2019年12月31日，這對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。
第9B項-其他資料
沒有。
105
目錄
第III部
第10項-董事、執行主任及公司管治
第10項所要求的有關董事及公司管治事宜的資料，在此參考“董事選舉”及“董事與公司管治”的委託書部分。在本報告第一部分第4項下，第10項所要求的關於我們執行幹事的資料作為補充項目。第10項所要求的關於遵守1934年“證券交易法”第16(A)節的信息經修正後，在此參考題為“董事和公司治理-第16(A)節受益所有權報告遵守情況”的委託書一節。
道德守則
我們已採用一套適用於行政人員的道德守則，包括我們的首席行政主任、首席財務主任和首席會計主任。這套道德守則的標題是“執行官員的具體規定”，我們的“商業行為和道德守則”，可在我們的網站http://www.lear.com.上找到。我們將在同一網站上發佈適用於上述執行人員的“商業行為和道德守則”條款的任何修改或放棄，並在接到書面請求時，通過聯繫位於密歇根州南菲爾德21557號的李爾公司免費提供給股東，注意：投資者關係。
項目11-行政補償
第11項所要求的信息可參考以下委託書部分：“董事和公司治理-董事薪酬”、“薪酬討論和分析”、“高管薪酬”、“薪酬委員會聯鎖和內部參與”和“賠償委員會報告”。儘管本報告中有任何相反規定，委託書中的“賠償委員會報告”一節，就經修正的1934年“證券交易法”而言，仍應視為“提交”而非“存檔”。
第12項-某些實益擁有人及管理公司的擔保擁有權及
相關股東事項
除此處規定的情況外，第12項所要求的信息在此參考委託書一節“董事和公司治理-某些受益所有者、董事和管理層的安全所有權”。
權益補償計劃資訊
截至2019年12月31日 | 相關證券的數量 在行使 懸而未決的選擇， 認股權證及權利 (a) | 加權準平均值 行使價格 突出的備選方案， 認股權證及相關權利 (b) | 證券數量 可供將來使用 股權發行 補償計劃 (不包括證券) 反映在第(A)欄中 (c) | ||||||
證券持有人批准的權益補償計劃 | 1,554,680 | (1) | $ | — | (2) | 1,988,665 | |||
證券持有人未批准的權益補償計劃 | — | — | — | ||||||
共計 | 1,554,680 | $ | — | 1,988,665 | |||||
(1) | 包括705,136已發行的限制性股票單位和849,544發行的業績股票。未償還業績份額反映在相關業績期間可能賺取的最大可能支出上。 |
(2) | 反映了上市受限制股票單位和業績股的加權平均價格為零。 |
106
目錄
項目13-某些關係和相關交易，以及董事獨立性
第13項所要求的信息在此參考委託書中的章節“某些關係和相關的黨的交易”和“董事和公司治理-董事的獨立性”。
項目14-主要會計費用和服務
第14項所要求的資料在此參考委託書一節，題為“獨立會計師的費用”。
第IV部
第15項-展品及財務報表附表
下列文件作為本表格10-K的一部分提交。
(a) | 1.合併財務報表： |
獨立註冊會計師事務所Ernst&Young LLP的報告
截至2005年的合併資產負債表2019年12月31日和2018
終了年度收入綜合報表2019年12月31日, 2018和2017
終了年度綜合收入綜合報表2019年12月31日, 2018和2017
終了年度合併股本報表2019年12月31日, 2018和2017
終了年度現金流動綜合報表2019年12月31日, 2018和2017
合併財務報表附註
2.附屬財務報表附表：
附表二-估值及合資格賬目
所有其他財務報表附表都被省略，因為這些附表不需要，或所需信息已在上述財務報表中列報。
3. | 第109至111頁“證物索引”所列的證物均以本表格10-K提交，或按下文所述以參考方式列入。 |
(b) | 第109至111頁“證物索引”所列的證物均以本表格10-K提交，或按下文所述以參考方式列入。 |
(c) | 額外財務報表附表 |
沒有。
項目16-表格10-K摘要
沒有。
107
目錄
展品索引
陳列品 數 | 展覽名稱 | |||
3.1 | 公司註冊證書的修訂和恢復(參考本公司於2009年11月9日提交的關於表格8-K的當前報告的表3.1)。 | |||
3.2 | 修訂和恢復公司章程(參考2009年11月9日提交的公司目前關於表格8-K的報告的表3.2)。 | |||
4.1 | 日期為2010年3月26日的契約，由公司、其附屬擔保人和紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)作為受託人(參照2010年3月29日提交的公司關於表格8-K的當前報告的表4.1而合併)。 | |||
4.2 | 第五次補充義齒，日期為2014年11月21日，由公司、其附屬擔保人和紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)作為受託人組成(參考2014年11月21日提交的公司關於表格8-K的報告的表4.1)。 | |||
4.3 | 第六次補充義齒，日期為2015年6月25日，由公司、其附屬擔保人和紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)作為受託人組成(參照截至2015年6月27日的季度報告表4.1)。 | |||
4.4 | 註明日期為2017年8月17日的公司和美國銀行全國協會作為受託人的契約(參見該公司目前於2017年8月17日提交的8-K表格報告的表4.1)。 | |||
4.5 | 第一次補充義齒，日期為2017年8月17日，由公司和美國銀行全國協會組成，作為受託人(參見公司目前於2017年8月17日提交的8-K表格報告的附件4.2)。 | |||
4.6 | 第二次補充義齒，日期為2019年5月1日，由公司和美國銀行全國協會組成，作為受託人(參見本公司於2019年5月1日提交的關於表格8-K的當前報告的表4.1)。 | |||
4.7 | 第三次補充義齒，日期為2019年5月1日，由公司和美國銀行全國協會組成，作為受託人(參閲本公司在2019年5月1日提交的8-K表格報告中的表4.2)。 | |||
** | 4.8 | 李爾公司證券簡介。 | ||
10.1 | * | Lear公司2009年長期股票激勵計劃，自2014年1月1日起修訂並重新聲明(參考2013年12月31日終了年度公司10-K表年度報告表10.2)。 | ||
10.2 | * | 經2003年8月15日修訂的“李爾公司養卹金均衡計劃”(參照截至2004年12月31日的年度報告表10.37)。 | ||
10.3 | * | 自2006年12月21日起對“李爾公司養卹金均衡計劃”的第一次修正(參照截至2006年12月31日的年度報告表10.45)。 | ||
10.4 | * | 自2007年5月9日起對“李爾公司養卹金均衡計劃”的第二次修正(參見2007年12月31日終了年度公司10-K表年度報告表10.49)。 | ||
10.5 | * | “李爾公司養卹金均衡計劃”第三修正案，自2007年12月18日起生效(參照2007年12月19日提交的公司目前關於8-K表的報告表10.1)。 | ||
10.6 | * | 李爾公司外部董事薪酬計劃，自2016年1月1日起修訂並重報(參照公司截至2015年12月31日的10-K表年度報告表10.7)。 | ||
10.7 | * | 李爾公司外部董事薪酬計劃-現金保留人延期選舉表格，自2017年9月13日起生效(參見公司截至2017年9月30日的季度報告表10.4)。 | ||
10.8 | * | 2019年業績股票條款和條件的形式-根據李爾公司2009年長期股票激勵計劃(參考2019年3月30日終了季度公司第10-Q表季度報告表10.3)。 | ||
10.9 | * | 2019年股份有限公司2009年長期股票激勵計劃下的限制性股票單位條款和條件表格(參考2019年3月30日終了季度公司第10-Q表季度報告表10.4)。 | ||
108
目錄
10.10 | * | 2018年限制性股票股“職業股份”獎勵協議的形式-根據李爾公司2009年長期股票激勵計劃(參見本公司截至2017年12月31日的10-K表年度報告表10.9)。 | ||
** | 10.11 | * | 2019年股份有限公司形式的“職業股份”獎勵協議，根據李爾公司2019年的長期股票激勵計劃。 | |
10.12 | Lear Corporation Salaried退休恢復計劃(f/k/a Lear Corporation PSP超額計劃)，自2017年12月29日起修訂並重報(參見公司截至2017年12月31日的10-K表年度報告表10.13)。 | |||
10.13 | * | 2016年限制性股票股“職業股份”獎勵協議的形式-根據李爾公司2009年長期股票激勵計劃(見本公司截至2015年12月31日的10-K表年度報告表10.14)。 | ||
10.14 | * | 2018年限制性股票單位條款和條件的形式-根據李爾公司2009年長期股票獎勵計劃(參見本公司截至2017年12月31日的10-K表年度報告表10.15)。 | ||
10.15 | * | 李爾公司外部董事薪酬計劃，自2019年5月16日起修訂並重報(參照截至2019年6月29日的季度報告表10.4)。 | ||
10.16 | * | 李爾公司2019年長期股票激勵計劃(參考2019年7月26日提交的公司S-8登記聲明表4.3)。 | ||
10.17 | * | 李爾公司外部董事薪酬計劃下的RSU贈款延期選舉表格，自2019年5月16日起生效(參閲截至2019年6月29日的季度報告表10.5)。 | ||
10.18 | * | 2019年上市公司長期股票激勵計劃下非僱員董事的限制性股票單位條款和條件形式(參閲2019年6月29日終了季度公司第10-Q表季度報告表10.6)。 | ||
10.19 | * | “僱傭協議”，日期為2019年9月27日，李爾公司與賈森·卡杜之間的僱傭協議(參見2019年10月1日提交的公司目前關於表格8-K的報告的表10.1)。 | ||
10.20 | * | 修訂後的僱傭協議，日期為2019年9月30日，Lear公司與Jeffrey H.Vanneste之間的協議(參考2019年10月1日提交的公司目前關於表格8-K的報告表10.2)。 | ||
10.21 | * | 2018年3月1日，該公司與Frank C.Orsini簽訂的第二份經修訂和重新確定的僱傭協議(參見2018年3月1日提交的公司目前關於表格8-K的報告的表10.1)。 | ||
10.22 | * | 第二次修訂和恢復就業協議，日期為2018年2月14日，公司與雷蒙德·E·斯科特(參見2018年2月14日提交的公司目前關於表格8-K的報告表10.1)。 | ||
10.23 | * | “僱傭協議”，日期為2019年6月25日，Lear公司與Harry A.Kemp之間的僱傭協議(參見本公司於2019年6月28日提交的關於表格8-K的當前報告的表10.1)。 | ||
10.24 | * | 第二份修訂後的僱傭協議，日期為2019年6月25日，李爾公司與特倫斯·B·拉金之間的協議(參見2019年6月28日提交的公司目前關於表格8-K的報告表10.2)。 | ||
10.25 | * | “僱傭協議”，日期為2019年8月8日，李爾-埃斯波西託公司和卡爾·埃斯波西託公司之間的僱傭協議(參見2019年8月14日提交的公司目前關於表格8-K的報告的表10.1)。 | ||
10.26 | * | 該公司與Jeneanne M.Hanley之間於2018年3月1日簽訂的僱傭協議(參見2018年3月1日提交的公司目前關於表格8-K的報告表10.2)。 | ||
10.27 | * | 該公司與Thomas A.DiDonato之間的僱傭協議，日期為2012年4月2日(參見2018年12月31日終了年度公司10-K表格年度報告表10.21)。 | ||
10.28 | * | 李爾公司年度激勵計劃(自2014年1月1日起修訂並重新制定)(參照2014年4月1日提交證券交易委員會的公司關於附表14A的最終委託書附錄B)。 | ||
10.29 | * | 對李爾公司2009年長期股票激勵計劃的第一修正案(自2014年1月1日起修訂並重述)，自2017年1月1日起生效(參見公司截至2017年4月1日的季度報告表10-Q表表10.1)。 | ||
109
目錄
10.30 | 截至2017年8月8日，該公司與外國附屬借款人之間的信貸協議，有時是該協議的締約方，有時是貸款方，滙豐證券(美國)公司作為聯合代理，巴克萊銀行PLC，花旗銀行N.A.和美林，皮爾斯，芬納和史密斯公司作為共同文件代理，摩根大通銀行，N.A.，作為行政代理(參見本公司目前於2017年8月8日提交的表格8-K報告的附件10.1)。 | |||
10.31 | 延長協議日期為2019年3月27日，日期為2017年8月8日，與“信貸協議”有關，由公司、外國附屬借款人不時參與其中、貸款人不時參與、滙豐證券(美國)公司作為聯合代理、巴克萊銀行PLC、花旗銀行N.A.和美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司作為共同文件代理，以及摩根大通銀行作為行政代理(參見本公司目前於2019年3月27日提交的8-K表格報告的附件10.1)。 | |||
10.32 | * | 對李爾公司年度激勵計劃的第一修正案(自2014年1月1日起修訂並重述)，自2017年2月9日起生效(參見公司截至2017年4月1日的季度報告表10.2)。 | ||
** | 10.33 | * | 對李爾公司年度激勵計劃的第二次修正(2014年1月1日修訂並重述)，自2019年12月19日起生效。 | |
10.34 | * | 保密信息聲明，自2017年8月9日起生效(參見本公司截至2017年9月30日的季度報告表10-Q表表10.2)。 | ||
10.35 | * | 對李爾公司外部董事薪酬計劃的第一次修正，自2017年9月13日起生效(參見公司截至2017年9月30日的季度報告表10-Q表中的表10.3)。 | ||
10.36 | * | 李爾公司外部董事薪酬計劃-股票贈款延期選舉表格，自2017年9月13日起生效(請參閲公司截至2017年9月30日的季度報告表10-Q表表10.5)。 | ||
10.37 | * | 反套期保值和反抵押政策，自2017年9月13日起修訂並重新聲明(參見公司截至2017年9月30日的季度報告表10-Q中的表10.6)。 | ||
10.38 | * | 李爾公司2019年誘導補助金計劃(參考2019年4月17日提交的公司S-8表格註冊聲明表4.3)。 | ||
** | 21.1 | 公司子公司名單。 | ||
** | 23.1 | 安永有限公司同意。 | ||
** | 31.1 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事證書 | ||
** | 31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)特等財務幹事證書 | ||
** | 32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官認證。 | ||
** | 32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的由首席財務官根據18 U.S.C.第1350條頒發的證書。 | ||
99.1 | 根據2009年9月18日“破產法”第11章，債務人第一次修訂聯合重組計劃(參考2009年11月5日提交的公司目前關於表格8-K的報告表99.1)。 | |||
*** | 101.INS | XBRL實例文檔。 | ||
**** | 101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔。 | ||
**** | 101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | ||
**** | 101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 | ||
**** | 101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | ||
**** | 101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | ||
*** | 104 | 封面交互數據文件 | ||
______________________
*無償性、補償性計劃或安排。
**在本文件中提交的是
*無法在互動數據中顯示XBRL實例文件和封面交互數據文件
文件，因為它們的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
*將報告以電子方式提交。
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目錄
簽名
根據經修訂的1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並於2020年2月4日.
李爾公司 | ||
通過： | /S/Raymond E.Scott | |
雷蒙德·E·斯科特 | ||
總裁兼首席執行官和一名主任(特等執行幹事) | ||
根據經修正的1934年“證券交易法”的要求，以下人士代表李爾公司並以下列身份簽署了本報告2020年2月4日.
/S/Raymond E.Scott | /S/Mary LouJepsen | |
雷蒙德·E·斯科特 | 瑪麗·盧·傑普森 | |
總裁兼首席執行官和一名主任 | 主任 | |
(特等行政主任) | ||
/傑森M.卡杜 | /S/Kathleen A.Ligocki | |
賈森·卡杜 | Kathleen A.Ligocki | |
高級副總裁兼首席財務官 | 主任 | |
(首席財務主任) | ||
/S/Amy A.Doyle | /S/Conrad L.Mallett，Jr. | |
艾米·多伊爾 | 小康拉德·馬利特(Conrad L.Mallett) | |
副總裁兼會計主任 | 主任 | |
(首席會計主任) | ||
//Gregory C.Smith | ||
/S/Thomas P.Capo | 格雷戈裏·史密斯 | |
託馬斯·P·卡波 | 主任 | |
主任 | ||
/亨利·華萊士 | ||
/程美偉 | 亨利·華萊士 | |
鄭美薇 | 非執行主席 | |
主任 | 主任 | |
/S/Jonathan F.Foster | ||
喬納森·福斯特 | ||
主任 | ||
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