目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
的過渡時期 到 .
委員會檔案編號：001-35346
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主) | |
成立為法團或組織) | (識別號) | |
(主要行政辦公室地址)
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12(G)節登記的證券：無
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 ☒.不作再加工☐.
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。☐. 不 ☒.
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☒.不作再加工☐.
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒.不作再加工☐.
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速機 | ☐ | ||||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||||
新興成長型公司 | ||||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐.
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。☐ .不作再加工☒.
註冊人的非聯營公司所持有的普通股的總市值。2019年6月30日，這位註冊人最近一次完成第二財季的最後一個營業日是$20,638,801,929 (根據紐約證券交易所報告的登記人普通股當日的收盤價)。
註冊人發行的普通股數目，每股面值0.01美元2020年1月24日，曾255,288,240 .
以參考方式合併的文件
註冊人的最終代理聲明中與2020隨後將提交的年度股東大會以參照方式併入本表格第III部分10-K。
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Aptiv PLC
指數
頁 | ||
第一部分 | ||
第1項 | 商業 | 4 |
補充項目。 | 書記官長 | 11 |
第1A項. | 危險因素 | 13 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 24 |
項目2. | 特性 | 24 |
項目3. | 法律程序 | 25 |
項目4. | 礦山安全披露 | 25 |
第二部分 | ||
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 26 |
項目6. | 選定財務數據 | 28 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 30 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 56 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 58 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 135 |
項目9A. | 管制和程序 | 135 |
項目9B. | 其他資料 | 136 |
第III部 | ||
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 137 |
項目11. | 行政薪酬 | 137 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 137 |
項目13. | 某些關係及相關交易與董事獨立性 | 137 |
項目14. | 主要會計費用及服務 | 137 |
第IV部 | ||
項目15. | 證物、財務報表附表 | 138 |
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關於前瞻性信息的警告聲明
這份關於表10-K的年度報告，包括作為本報告一部分提交的證物，以及Aptiv PLC(“Aptiv”、“the Company”、“we”、“us”和“Our”)所作的其他聲明，都包含前瞻性的陳述，這些陳述反映了公司對當前事件和財務業績的當前看法。這種前瞻性陳述受到與公司經營和業務環境有關的許多風險、不確定因素和因素的影響，這些風險、不確定性和因素可能會使公司的實際結果與該前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果大不相同。所有涉及未來運營、財務或業務表現或公司戰略或預期的陳述都是前瞻性陳述。在某些情況下，你可以用“可能”、“可能”、“會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“潛力”、“展望”或“繼續”等類似術語來識別這些陳述。可能導致實際結果與這些前瞻性聲明大不相同的因素包括但不限於以下方面：全球和區域經濟狀況，包括影響信貸市場的條件，以及聯合王國退出歐洲聯盟(通常稱為“退歐”)造成的情況, “其條件仍未確定；利率和外幣匯率的波動；全球汽車銷售和生產的週期性；該公司產品所需原材料供應的潛在中斷和競爭環境的變化；該公司維持對其業務至關重要的合同的能力；對有益的自由貿易法律和條例的潛在變化，例如美國-墨西哥-加拿大協定及其前身-北美自由貿易協定；該公司整合和實現最近交易預期利益的能力；公司吸引、激勵和/或留住關鍵管理人員的能力；公司在罷工期間避免或繼續運作的能力，或任何工會僱員或其主要客户的部分停工或減速的能力；以及公司吸引和保留客户的能力。在公司提交給證券交易委員會的文件中，還在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下討論了其他因素。新的風險和不確定性不時出現，我們不可能預測這些事件或它們如何影響公司。應該記住，普通股的價格和從中獲得的任何收入都可以下降，也可以上升。除法律規定外，Aptiv放棄任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新的信息、未來事件和/或其他原因。
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第一部分
項目1.業務
“Aptiv”、“Company”、“we”、“us”和“Our”指的是根據澤西島法律於2011年5月19日成立的上市有限公司Aptiv PLC，名為德爾福汽車公司(Delphi Automotive PLC)，通過其子公司收購了前德爾福公司(現稱DPH控股公司)的某些資產。)並於2011年11月22日完成首次公開發行(IPO)。在……上面2017年12月4日(“分配日期”)，公司完成了原動力總成系統部門的分離(“分離”)，按比例向Aptiv股東分配德爾福技術公司(“德爾福技術”)的所有已發行和流通股，後者是一家上市有限公司，是一家控股分拆業務的上市有限公司。為了實現分離，公司按每三股Aptiv普通股分配給股東一股Delphi技術公司的普通股。2017年11月22日，分發的記錄日期。分離後，剩下的公司改名為Aptiv PLC和紐約證券交易所(NYSE)的代號為“APTV”。
Aptiv是一家領先的全球技術和移動公司，主要服務於汽車行業。我們設計和製造汽車零部件，並向全球汽車和商用車市場提供電氣、電子和主動安全技術解決方案，為車輛的功能和功能奠定軟件和硬件基礎。我們啟用並提供端到端智能移動解決方案、主動安全和自主駕駛技術，並提供更好的用户體驗和連接服務。我們的高級安全和用户體驗部分的重點是提供必要的軟件和先進的計算平臺，我們的信號和電力解決方案部門側重於提供必要的網絡架構，以支持當今複雜車輛上的集成系統。我們的業務共同發展了日益複雜的車輛的“大腦”和“神經系統”，使車輛融入其運營環境。
我們是最大的汽車零部件製造商之一，我們的客户包括23全球25家最大的汽車原始設備製造商(“原始設備製造商”)。我們經營126主要製造設施及15主要技術中心利用區域服務模式，使我們能夠高效、有效地為來自成本最高的國家的全球客户提供服務。我們在44國家和大約有20,200科學家、工程師和技術人員致力於為我們的客户開發市場相關的產品解決方案。
我們致力於增長和改善我們的業務的盈利能力，並實施了一項戰略，旨在定位公司，以提供行業領先的長期股東回報。這一戰略包括對我們的業務進行有紀律的投資，以增長和加強我們的產品供應，將我們的投資組合戰略性地集中在高科技、高增長的空間上，以滿足消費者的喜好，並利用行業領先的成本結構來擴大我們的經營利潤率。隨着新興市場的長期增長，我們一直在加大對這些市場的關注，特別是在中國，我們在中國擁有重要的製造基地和強大的客户關係。
查閲公司報告的網站
阿普蒂夫的網站地址是aptiv.com。我們關於表格10-K的年度報告，關於表10-Q的季度報告，關於表格8-K的當前報告，以及根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提供的那些報告的修正案，在以電子方式提交或提供給證券交易委員會(“SEC”)之後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供。
我們公司
我們認為，消費者對新的移動解決方案、先進技術和車輛連通性的需求正在迅速增加，政府對車輛安全、燃油效率和排放控制的監管也在增加。這些行業的大趨勢，我們稱之為“安全”、“綠色”和“連接”，推動了解決這些趨勢的產品的更高增長，而不是整個汽車行業的增長。我們將我們的業務分為兩個不同的部門，使我們能夠開發技術解決方案和製造高度設計的產品，使我們的客户能夠響應這些巨大的趨勢：
• | 信號和電源解決方案-該部門提供車輛電氣結構的完整設計、製造和裝配，包括工程部件產品、連接器、佈線組件和線束、電纜管理、電氣中心以及混合高壓和安全分配系統。我們的產品提供關鍵的信號分配和計算能力骨幹，支持增加車輛內容和電氣化，減少排放和更高的燃油經濟性。 |
• | 高級安全和用户體驗-該部門為車輛安全、安全、舒適和方便提供關鍵部件、系統集成和先進的軟件開發，包括感知和感知系統、電子控制單元、多域控制器、車輛連接系統、應用程序。 |
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軟件和自動駕駛技術。我們的產品增加了車輛的連通性，減少了司機的分心，提高了車輛的安全性。
我們以前作為一個部門報告了我們以前動力總成系統業務的結果。如前所述，我們完成了動力總成系統部門的分拆，成為一家新的、獨立的上市公司。2017年12月4日。如注25所述，先前報告的動力總成系統部門的資產和負債、經營業績以及運營和投資現金流作為停產業務列報，與公司所有期間的持續業務分開。停止經營，並持有，以出售已審計的合併財務報表，其中包括。除另有説明外，我們在本項目1.業務範圍內對財務金額的説明和討論反映了持續經營的結果。
請參閲第7項按部分分列的經營結果。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析及附註23。向本年度報告項目8.財務報表和補充數據中所列經審計的合併財務報表報告的部分，用於我們業務部門的財務信息。
我們的業務遍及終端市場、地區、客户、車輛平臺和產品.我們的客户羣包括23在世界上最大的25家汽車原始設備製造商中2019, 27%我們的淨銷售額來自亞太地區，我們認為亞太地區是一個可能經歷長期增長的關鍵市場。我們的十大平臺2019有八家不同的原始設備製造商。此外，在2019我們的產品在美國(“美國”)20款暢銷車型中有19款，在歐洲20款暢銷車型中有19款，在中國20款暢銷車型中有15款。我們還與移動服務提供商以及波士頓和新加坡等智能城市達成合作安排，為流動性行業不斷演變的性質制定解決方案。
我們已經建立了一個世界範圍的設計和製造足跡，一個區域性的服務模式，使我們能夠有效率和有效地服務我們的全球客户從最好的成本國家。這一區域模式的主要目的是為墨西哥的北美市場、巴西的南美市場、東歐和北非的歐洲市場以及中國的亞太市場提供服務。我們的全球規模和區域服務模式使我們能夠在全球範圍內設計和執行服務於最大的原始設備製造商，這些製造商正在尋找能夠在全球範圍內為他們服務的供應商。我們的足跡也使我們能夠適應區域設計變化，全球OEM要求和服務新興市場的原始設備製造商。
我們的產業
汽車技術和零部件行業向原始設備製造商提供零部件、系統、子系統和模塊，用於製造新車輛，並向售後市場提供零部件，作為目前生產和舊車的替換部件。總體而言，我們預計全球汽車銷售和生產在OEM市場的長期增長.2019年，該行業經歷了全球客户銷售和生產計劃的減少。相比較2018，車輛生產2019減少4%在北美和歐洲，也減少了4%在南美洲，我們最小的地區。此外，中國市場波動加劇和經濟不確定性加劇，導致中國汽車產量下降。9%在……裏面2019，在此之前減少了4%在該地區2018。OEM市場對汽車零部件的需求通常取決於為滿足消費者需求而生產的新車數量，這主要是由宏觀經濟因素推動的，如信貸供應、利率、燃料價格、消費者信心、就業和其他趨勢。雖然OEM需求與實際車輛生產掛鈎，但汽車技術和零部件行業的參與者也有機會通過進一步滲透現有客户和現有市場的業務、贏得新客户和擴大其在全球市場的存在，通過增加每輛汽車的產品含量來實現增長。我們相信，不斷髮展的進入全球運輸行業的競爭者，如流動服務商和智能城市，將為我們的先進技術提供更多的市場。我們相信，作為一家擁有全球業務和先進技術、工程、製造和客户支持能力的公司，我們能夠很好地利用這些機會。
我們相信，不斷增長的社會需求創造了三大趨勢，作為下一波市場驅動的汽車技術進步的基礎。我們的目標是繼續發展領先的技術，專注於解決這些巨大的趨勢，並將該技術應用於具有可持續利潤率的產品，使我們的客户，無論是原始設備製造商還是其他客户，都能生產出獨特的市場領先產品。我們已經確定了一個核心產品組合，利用我們的技術優勢，並與這些巨大的趨勢保持一致，我們相信我們可以為我們的客户提供差異化服務。
安全.第一個超級趨勢，“安全”，代表的不僅僅是在車禍發生時保護車輛乘員的技術，而是那些實際上主動降低發生車禍的風險的技術。原始設備製造商繼續致力於改善佔用者和行人的安全，以滿足各個市場日益嚴格的監管要求，例如美國國家公路交通安全管理局發佈的通知，該通知更新了其五星級評級系統，將自動緊急制動系統作為一項推薦的安全技術，從2018年模型開始。因此，供應商將重點放在開發旨在保護環境的技術上。
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車禍發生時的車輛乘員，以及先進的駕駛員輔助系統，以減少司機分心和自動安全功能，主動減少發生撞車的風險。將先進的檢測和先進的避免碰撞軟件結合在一起的新技術和替代技術的例子包括車道偏離警報系統、自適應巡航控制、手勢控制和自動制動。
綠色.第二大趨勢“綠色”代表了旨在幫助減少排放、提高燃油經濟性和儘量減少車輛對環境的影響的技術。由於氣候變化、油價波動、越來越多的汽車在全世界使用，以及美國和海外最近和即將出台的有關燃油經濟性和温室氣體排放的法規，綠色環保是當今的一大趨勢。原始設備製造商繼續注重提高燃料效率和減少排放，以滿足各市場日益嚴格的監管要求。在全世界範圍內，歐洲聯盟、美國、中國、印度、日本、巴西、韓國和阿根廷的有關當局已經制定了規定，要求減少排放和/或提高燃油經濟性。在許多情況下，其他當局已啟動立法或條例，將在2020年及以後進一步收緊標準。基於目前的監管環境，我們相信，包括美國和中國在內的原始設備製造商，將受到更多減少二氧化碳(“CO”)的要求。2“)未來十年的排放量。這些標準將需要有意義的創新，因為原始設備製造商和供應商被迫設法改進發動機管理、電力消耗、車輛重量和替代技術(例如電力/混合動力推進)的整合，因此，供應商正在開發創新，從而大大改善燃油經濟性、汽油和柴油內燃機的排放和性能，並允許發動機在不喪失性能的情況下縮小規模。與此同時，供應商還在開發和銷售支持混合動力汽車、電動汽車和燃料電池產品的新技術和替代技術，以提高燃料經濟性和排放。我們正在開發車輛充電和車輛動力分配和控制領域的關鍵扶持技術，這些技術對於引入客户的電氣化車輛平臺至關重要。我們還推動了汽車電氣化的趨勢，採用高壓電氣化解決方案，以減少CO。2排放和增加燃油經濟性，使世界更加綠色。
相聯.第三大趨勢，“連接”，代表了旨在將當今高度複雜的車輛無縫地集成到電子運營環境中的技術，併為司機提供與全球信息網絡的連接。隨着消費者在駕駛時要求更大的安全性、個性化、信息娛樂性、生產力和便利性，車輛的技術含量不斷增加，從而導致對電氣建築作為這一內容基礎的需求不斷增加。此外，隨着智能設備在車輛中的使用增加，司機分心的現象也會急劇增加，進而導致更大的事故風險。我們正在開創車輛對車輛(V2V)和車輛對基礎設施(V2I)通信技術，使車輛能夠探測和發出危險信號，減少車輛碰撞和改善駕駛員安全，同時保持與越來越多的車輛內外設備的連接。我們還利用先進的連接解決方案，如空中(OTA)技術，使車輛能夠遠程接收軟件更新，並從聯網車輛收集市場相關數據。
我們預計這些大趨勢將繼續為我們創造增長和機會.我們相信，我們很有能力為原始設備製造商提供解決方案和產品，以擴大其車輛的電子和技術含量。我們還認為，電子產品集成通常是指將集成電路、軟件算法、傳感器技術和車輛內的機械部件結合在一起的產品和系統，使原始設備製造商能夠大幅度減少重量和機械複雜性，從而使組裝更加容易，燃料經濟性得到提高，排放控制得到改善，汽車性能得到改善。
新型機動與自主駕駛中安全、綠色、連通解的收斂性
在這些大趨勢中正在開發的先進技術的結合也促進了行業對自主駕駛技術的發展，導致了一種完全自動化的駕駛體驗。我們預計自動駕駛技術將為我們在這一領域的產品產品提供強大的社會效益和長期增長的機會，包括新的潛在客户，如需要解決日益增加的城市流動性挑戰的移動供應商和智能城市。提高車輛自動化的社會效益包括提高安全性(由於避免碰撞和改進車輛控制)，改善環境(減少CO)2優化駕駛行為所產生的排放)，節省勞動力成本和提高生產率(作為駕駛時間交替使用的結果)。這一空間的增長機會來自於內容的增加、計算能力和軟件需求的增加、連接系統的增強以及電氣化和互連的增加。我們相信，這些系統的複雜性還需要持續不斷的軟件支持服務，因為這些車輛系統將不斷升級，具有新的功能和性能增強。
我們正在繼續投資於自動駕駛領域，並繼續開發市場領先的自動駕駛平臺解決方案，如自動駕駛軟件、關鍵的主動安全傳感技術和我們的多領域。
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控制器，它融合來自傳感系統的信息，以及映射和導航數據，以作出駕駛決策。我們相信，我們與工業技術的趨勢是一致的，這些趨勢將導致這一領域未來的可持續增長，並與各自領域的領導人合作，推動這些新興技術的發展和商業化的步伐。此外，我們在2017年收購了nuTome公司。為了進一步加速自動化駕駛解決方案的商業化。收購nuTome是我們為擴大在新的移動空間中的地位而進行的一系列投資中的最新一筆，包括2015年對自動駕駛軟件開發商Ottomatika的收購。
社會對按需移動(MoD)服務的需求也在不斷增加，比如共享汽車和自行車，越來越多的傳統汽車公司已經在國防部領域進行了投資。我們相信，社會對國防部服務的日益增長的需求將加速自主駕駛技術的發展，極大地造福於國防部的空間。2018年，我們宣佈與Lyft公司建立合作伙伴關係。(“Lyft”)在拉斯維加斯推出了一組自動駕駛車輛，這些車輛在Aptiv的完全集成的自動駕駛平臺上運行，並在Lyft網絡上向公眾開放。這一夥伴關係利用我們的連接服務能力和Lyft的叫車經驗，以提供寶貴的見解，自動駕駛車隊的運作和管理。此外，我們已與新加坡陸運管理局和波士頓市簽訂協議，開發完全自主的車輛和相關基礎設施，作為國防部自動化試點的一部分。
為了進一步提高我們在自動駕駛領域的領導地位，我們於2019年9月與現代汽車集團(“現代”)達成了一項最終協議，成立一家新的合資企業，重點是自主駕駛技術的設計、開發和商業化，預計將於2020年第一季度結束。我們期待這一夥伴關係通過將我們在新的移動空間中的創新車輛技術與世界上最大的汽車製造商之一結合在一起，推動生產可供商業化的自主駕駛系統的發展。該合資企業預計，將於2020年開始全面測試無人駕駛系統，並在2022年為機器人出租車供應商、車隊運營商和汽車製造商提供一個可生產的自主駕駛平臺。由於我們的大量投資和戰略夥伴關係，我們相信我們與工業技術趨勢是一致的，這些趨勢將在這些不斷髮展的領域帶來可持續的未來增長。
為了指導我們的產品戰略和技術投資，重點開發先進技術，在安全、綠色和相關的大趨勢範圍內推動增長，我們利用並受益於我們的技術諮詢委員會，這是一個由著名的全球技術思想領袖組成的小組。
OEM採購的標準化
許多原始設備製造商採用了全球車輛平臺，以提高標準化，降低單位成本，提高資本效率和盈利能力。因此，原始設備製造商選擇有能力在世界範圍內製造產品的供應商，以及適應區域變化的靈活性。具有全球規模和強大的設計、工程和製造能力的供應商最有能力從這一趨勢中獲益。原始設備製造商也越來越多地尋求他們的供應商簡化車輛設計和裝配過程，以降低成本。因此，直接向製造商(一級供應商)出售汽車零部件的供應商承擔了許多傳統上由汽車製造商履行的設計、工程、研究和開發及裝配職能。供應商可以提供完全設計的解決方案，系統和組件的預裝配組合，定位於利用系統採購的趨勢。
較短的產品開發週期
由於政府的規定和客户的偏好，原始設備製造商要求供應商以新的設計和產品創新來更快地做出反應。雖然這些趨勢在成熟市場更為普遍，但新興市場正迅速向較成熟市場的監管標準和消費者偏好邁進。擁有強大技術、強大的全球工程和開發能力的供應商將最有能力滿足OEM對快速創新的需求。
產品
我們的組織結構和管理報告支持這些核心產品線的管理：
信號和電源解決方案.這一部門提供車輛電氣結構的完整設計、製造和裝配，包括連接器、佈線組件和線束、電纜管理、電氣中心以及混合高壓和安全配電系統。我們的產品提供關鍵的信號分配和計算能力骨幹，支持增加車輛內容和電氣化，減少排放和更高的燃油經濟性。
• | 高質量的連接器主要用於汽車和相關市場，但也在航空航天、軍事和遠程信息處理部門應用。 |
• | 電氣中心提供集中的電力和信號分配以及所有相關的電路保護和開關設備，從而優化整車電氣系統。 |
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• | 配電系統，包括混合高壓系統，被集成到一個優化的汽車電氣系統中，它可以利用更小的電纜和表徑以及超薄的絕緣材料(產品線在我們截至年度的總收入中約佔42%、44%和47%)。2019年12月31日, 2018和2017分別)。 |
高級安全和用户體驗.這一部門為車輛安全、安保、舒適和便利提供關鍵部件、系統集成和先進軟件開發，包括感知和感知系統、電子控制單元、多域控制器、車輛連接系統、應用軟件和自主駕駛技術。我們的產品增加了車輛的連通性，減少了司機的分心，提高了車輛的安全性。
• | 高級安全主要包括主動和被動安全特性和車輛自動化的解決方案，以及視覺、雷達、LiDAR和其他傳感技術。 |
• | 用户體驗組合主要支持圍繞信息娛樂、司機界面和內部感知解決方案的艙內解決方案. |
• | 連接和安全產品主要由提供車身控制、安全和解鎖車輛數據的解決方案組成。 |
競爭
雖然由於行業整合，我們最大競爭對手的總人數有所減少，但汽車技術和零部件行業仍然極具競爭力。此外，我們競爭的市場迅速變化的性質已經吸引並可能繼續吸引新的進入者，特別是在成本最高的國家，如中國，以及在不斷髮展的車輛技術領域，如自動駕駛和機動解決方案，這吸引了來自傳統汽車工業以外的競爭者。原始設備製造商根據產品質量、價格、交貨的可靠性和及時性、產品設計能力、技術專長和開發能力、新產品創新、財務可行性、精益原則的應用、運營靈活性、客户服務和全面管理嚴格評估供應商。此外，我們的客户通常要求我們通過降低成本和/或改進價格，在一年的基礎上提高效率。
我們在每個業務部門的競爭對手如下：
段段 | 競爭者 |
信號和電源解決方案 | ·阿姆酚公司 |
·準用德拉克斯邁爾汽車 | |
·準準李爾公司 | |
·準準萊昂尼公司 | |
·阿莫雷克斯公司(科赫工業公司的一家子公司) | |
·住友公司 | |
·中科院連接有限公司。 | |
·Yazaki公司 | |
高級安全和用户體驗 | ·高寒電子公司 |
·準準博世集團 | |
·大陸航空公司 | |
·德索公司 | |
·哈曼國際(三星電子的子公司) | |
·現代汽車公司 | |
·志願工作-麥格納國際 | |
·松下公司 | |
·主要產品-法雷奧 | |
·阿莫特·維涅爾公司 | |
·總部-威斯蒂安公司 | |
·成分股ZF Friedrichshafen AG | |
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客户
我們的產品和服務銷往世界各地區的主要全球原始設備製造商。下表列出截至本年度止年度對我們最大客户的淨銷售額百分比。2019年12月31日:
客户 | 佔淨銷售額的百分比 |
通用汽車公司(通用汽車) | 9% |
大眾集團(“大眾”) | 9% |
菲亞特克萊斯勒汽車公司(“FCA”) | 9% |
福特汽車公司(“福特”) | 8% |
上汽通用汽車有限公司 | 4% |
標緻雪鐵龍(“PSA”) | 4% |
吉利汽車控股有限公司 | 4% |
戴姆勒公司(“戴姆勒”) | 4% |
豐田汽車公司 | 2% |
塔塔汽車有限公司 | 2% |
與客户的供應關係
我們通常通過定購訂單向OEM客户提供產品，這些訂單通常由每個OEM公司制定的一般條款和條件管理。雖然條款和條件因客户而異，但它們通常考慮一種關係，在這種關係下，我們的客户對為特定車輛提供的特定部件的需求下下訂單，但不需要向我們購買任何最低數量的產品。這些關係通常延伸到相關車輛的壽命。價格是就每一項商業獎勵進行談判，在某些情況下，如商品或外匯升級/降級條款或為我們實現的成本削減，可作調整。條款和條件通常規定，我們受產品提供的保證；在大多數情況下，這種保證的期限與OEM向汽車的最終用户提供的保證是一致的。我們也有義務分擔全部或部分召回成本，如果OEM召回其車輛的缺陷可歸因於我們的產品。
個別定購單可因原因或不履行而終止，在大多數情況下，可在我們的破產和某些控制事項變更時終止。此外，我們的許多OEM客户可以為方便而終止某些項目，這允許我們的客户在汽車項目的生命週期內對定價施加壓力，並在汽車項目的期限內簽發購買合同，這可能會降低我們的利潤率，並增加我們在這些購買合同下損失未來銷售的風險。此外，我們最大的客户之一，通用汽車，明確保留終止競爭的權利，因為我們的某些長期供應合同。我們製造和裝運根據客户的釋放時間表，通常是每週提供，這可能會因週期性的汽車生產或經銷商庫存水平的變化。
儘管客户計劃通常會延伸到未來的時期，儘管我們期望在未來的時期內提供一定水平的OEM生產，但客户協議(包括適用的條款和條件)並不一定構成確定的訂單。公司訂單一般限於特定的和授權的客户購買訂單發佈與我們的生產和分銷中心，以實際生產和訂單的履行。公司訂單通常通過轉換現有原材料、子部件和生產過程中的庫存(OEM訂單)和從當前手頭的成品庫存(用於售後訂單)來儘快完成。從所涉時間框架來看，手邊和任何時候未處理的此類定購單的美元金額據信不算太大。
材料
我們從世界各地的各種供應商那裏採購我們的原材料。一般來説，我們尋求在生產我們產品的地區獲得材料，以儘量減少運輸和其他成本。我們用來製造產品的最重要的原材料包括銅和樹脂。截至2019年12月31日我們沒有經歷過任何嚴重的原材料短缺，而且通常不會將這些原材料的庫存超過滿足我們的生產和運輸時間表的合理要求。
大宗商品成本的波動，尤其是與銅、石油基樹脂產品和燃料有關的價格波動，對我們和我們的行業是一個挑戰。我們不斷尋求管理這些和其他與材料相關的成本壓力，採用多種策略，包括與我們的供應商合作以降低成本，尋求替代的產品設計和材料。
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規格，結合我們的採購要求與我們的客户和/或供應商，改變供應商，對衝某些商品和其他手段。就銅而言，它主要影響到我們的信號和電力解決方案部門，合同條款使我們能夠將一些價格上漲轉嫁給我們的客户，從而部分抵消了商品成本增加對相關產品營業收入的影響。然而，除了銅以外，我們在將商品成本增加轉嫁給客户方面取得的總體成功是有限的。我們將繼續努力，將市場驅動的大宗商品成本上漲轉嫁給我們的客户，以減輕所有或部分不利的收益影響，包括尋求在與客户簽訂的合同到期時重新談判條款。
季節性
我們的業務是適度季節性的，因為我們北美的主要客户歷來在7月份減少生產，並在12月份停產大約一週。我們的歐洲客户一般會在7、8月份和12月份減產一週。世界其他地區的關閉期通常因國家而異。此外，由於推出新車型的零部件生產，傳統上汽車產量在7月、8月和9月減少。因此，我們的結果反映了這種季節性。
員工
截至2019年12月31日我們僱用了大約141，000人，26，000名領工資的僱員和115，000名小時僱員。此外，我們還有22 000名合同工和臨時工。我們的某些僱員在全世界都有許多工會和工會的代表，其中包括國際電子、電氣、工薪、機械和傢俱工人聯合會--美國通訊工人聯合會(“IUE-CWA”)和墨西哥工會聯合會。在美國，我們的某些僱員只代表IUE-CWA，與之有競爭力的工資和福利待遇。
環境合規
我們遵守美國聯邦、州和地方以及非美國的環境和安全衞生法規的要求。這些法律包括管制空氣排放、水排放、危險材料和廢物管理的法律。我們有一個環境管理結構，旨在促進和支持我們在全球遵守這些要求。雖然我們的意圖是遵守所有這些要求和條例，但我們不能保證我們在任何時候都遵守。環境要求很複雜，變化頻繁，而且隨着時間的推移往往變得更加嚴格。因此，我們不能確保環境要求不會隨着時間的推移而改變或變得更加嚴格，或者我們最終的環境成本和責任不會是實質性的。
某些環境法評估目前或以前的不動產所有人或經營人對清除或補救危險物質的費用的賠償責任。除了由美國聯邦、州、地方和非美國機構提起的清理行動外，原告還可能因財產上或來自某一財產的危險物質的存在而引起人身傷害或其他私人索賠。目前，我們正參與有關環境修復事宜的各個階段的調查和清理工作。此外，我們的一些財產可能因歷史、正在進行或附近的活動而受到土壤或地下水污染。
在…2019年12月31日, 2018和2017，環境調查和補救的未貼現儲備金大約為400萬美元, 400萬美元和400萬美元分別。我們不能確保我們最終的環境補救費用和責任不會超過我們目前的儲備金數額。如果這些負債大大超過記錄的數額，我們的業務結果可能會受到重大影響。
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補充項目。登記人的執行幹事
下面列出了我們每一位高管的姓名、年齡(截至2020年2月1日)、目前的職位和業務經歷描述。我們的執行官員每年由董事會選舉產生，並任職直到繼任人當選和合格為止，或直到該官員辭職或被免職為止。下面列出的職位反映了目前對Aptiv PLC的服務，以及對德爾福汽車公司和德爾福汽車有限公司的優先服務。除Massaro先生、de Vos先生、Paja先生和Trickett女士外，以下每一位高級副總裁一直擔任副總裁，直至2012年2月。
凱文P. 克拉克現年57歲，是Aptiv公司的總裁兼首席執行官，也是公司董事會的成員。克拉克被任命為總裁兼首席執行官，並於2015年3月成為董事會成員。此前，克拉克在2014年10月至2015年3月期間擔任首席運營官。在擔任首席運營官之前，克拉克從2013年2月起擔任首席財務官和執行副總裁。2010年7月，他被任命為副總裁兼首席財務官。此前，克拉克是一家專注於建立和改善中間市場公司的私人股本投資公司解放萊恩合夥有限責任公司(LLC)的創始合夥人。在自由巷合夥人之前，克拉克曾擔任費舍-科學國際公司(Fisher-Science International Inc.)的首席財務官，該公司是一家面向全球醫療市場的製造商、分銷商和服務提供商。克拉克先生從2001年公司首次公開募股到2006年完成與熱電子公司的合併，一直擔任費舍-科學公司的首席財務官。在成為首席財務官之前，克拉克先生曾擔任費舍-科學公司的財務總監和財務主管.
約瑟夫·馬薩羅現年50歲的阿普蒂夫是阿普蒂夫的高級副總裁兼首席財務官，他自2016年3月以來一直擔任這一職位。Massaro先生於2013年10月以內部審計副總裁的身份加入該公司，並於2014年9月被任命為公司主計長副總裁。在2008年至2010年期間，馬薩羅曾擔任自由巷合夥人公司的董事總經理。他也是inventiv健康公司的首席財務官。從2010年到2013年，他是一家自由巷投資組合公司。在自由巷之前，他在2002年至2007年期間擔任過各種財務和運營職務，包括全球商業服務(Global Business Services)高級副總裁，他的職責包括全球採購和信息技術職能。在與熱電子公司合併之前，他還擔任費希爾科學公司(Fisher Science)的副總裁和公司總監，並擔任其他幾個高級財務職位。
Allan J.Braier現年53歲，是Aptiv的副總裁兼首席會計官，自2011年2月以來一直擔任該職位。布拉齊爾先生於2005年6月加入該公司，擔任技術會計和報告的高級經理，最近擔任技術會計和報告事務助理主任。在加入Aptiv之前，布拉齊爾先生在各公司擔任財務職務17年，負責增加責任。布拉齊爾先生是一名註冊會計師，他在畢馬威的國際公共會計師事務所開始了他的職業生涯。
格倫·德沃斯現年59歲，現任Aptiv高級副總裁兼首席技術官，自2017年3月起，負責Aptiv的創新和全球技術。從2017年11月到2019年10月，他也是Aptiv移動和服務集團的總裁。德沃斯是阿普蒂夫公司高級安全和用户體驗部門的軟件和服務副總裁，2016年至2017年期間，該公司位於加州山景城的硅谷高級實驗室負責軟件和服務。他於1992年從高級安全和用户體驗開始了他的職業生涯，並在信息娛樂和用户體驗方面擔任了幾個進步的工程和管理職務，2012年被任命為全球高級安全和用户體驗工程副總裁。
大衞·帕亞現年50歲，是Aptiv高級副總裁兼高級安全和用户體驗總裁，自2017年2月起生效。他最近擔任霍尼韋爾安全與火災公司(Honeywell Security&Fire)的總裁，該公司是2015年至2017年期間住宅、商業和工業應用電子檢測和預防技術的全球領先企業。從2012年到2014年，他在霍尼韋爾的交通系統部門擔任中國和印度的副總裁兼總經理。帕賈先生利用先進的軟件和連接技術加強了霍尼韋爾的物聯網能力，為全世界數以百萬計的聯網家庭和建築物提供服務。他於2003年開始了他的霍尼韋爾職業生涯，並擔任過幾個越來越負責任的領導職務。在加入霍尼韋爾之前，帕亞先生曾在瓦萊奧汽車公司擔任過幾個職位。
大衞M. 謝賓現年60歲，是Aptiv公司的高級副總裁、總法律顧問、首席合規官和祕書。他於2009年10月被任命擔任現任職務，2005年10月至2009年10月曾任副院長、總法律顧問。2006年1月，他被任命為首席合規官。在加入Aptiv之前，Sherbin先生在2005年1月至2005年9月期間擔任全國住房建築商PulteGroup公司的副總裁、總法律顧問和祕書。謝賓先生於1997年加入聯邦大亨公司，並於2003年被任命為高級副總裁、總法律顧問、祕書和首席合規官。
瑪麗婭·特里克特現年37歲，現任Aptiv高級副總裁兼首席人力資源官，2018年9月生效。她加入了達納公司的Aptiv，2016年至2018年，她在該公司擔任人力資源高級副總裁。此外，她還在2013至2018年期間擔任達納歐洲公司(Dana Europe AG)董事總經理。在擔任人力資源高級副總裁之前，她曾擔任達納全球非公路驅動技術業務的人力資源高級主管，同時還為“後市場集團”和達納的所有歐洲業務提供支持。
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2015年至2016年。從2013年到2015年，特里克特擔任了高速公路驅動技術公司的人力資源總監，以及2011年至2013年的歐洲高級人力資源經理。她於2007年開始了達納的職業生涯，並擔任過支持達納的銷售和採購機構的工作，並在全球薪酬和國際流動性方面工作。
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第1A項.危險因素
下面列出的是某些風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能會對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響，並使我們的實際結果與公司在前瞻性聲明中表達的結果大不相同。還請參閲本年度報告中關於前瞻性信息的“指導聲明”.
與商業環境和經濟條件有關的風險
汽車銷售和生產的週期性會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務直接關係到汽車銷售和汽車生產的客户。汽車銷售和生產具有高度的週期性，除一般經濟狀況外，還取決於其他因素，如消費者信心和消費者偏好。較低的全球汽車銷量預計將導致我們所有的汽車OEM客户降低汽車生產計劃，這將直接影響我們的收益和現金流。此外，汽車銷售和生產還會受到勞資關係問題、監管要求、貿易協議、消費者融資的可得性等因素的影響。經濟衰退導致我們的客户汽車銷售和生產大幅度減少，過去和將來都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的銷售也受到庫存水平和OEM生產水平的影響。我們無法預測原始設備製造商何時將決定增加或減少庫存水平，也無法預測新的庫存水平是否將近似於歷史庫存水平。不確定性和其他意想不到的波動可能對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
長期的經濟衰退或經濟不穩定可能會對我們的業務產生不利影響，使我們需要額外的資金來源，而這些資金可能是無法獲得的。
我們對經濟週期的敏感性，以及我們的客户或潛在客户業務中的任何相關波動，都可能對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。由於全球總體經濟狀況2019，汽車行業經歷了全球客户銷售和生產計劃的減少。相比較2018，車輛生產2019減少9%在中國，4%在北美，4%在歐洲和4%在南美洲，我們最小的地區。因此，我們已經並可能繼續經歷來自某些地區OEM客户的訂單減少。與全球或區域經濟狀況有關的不確定性可能對我們的業務產生不利影響。全球或區域汽車業的長期低迷，或由於消費者需求而導致產品結構的重大變化，可能要求我們關閉工廠，或導致減值費用、重組行動或對遞延税資產的估價津貼發生變化，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。如果全球經濟狀況惡化或經濟不確定性增加，我們的客户和潛在客户可能會經歷其業務的惡化，這可能導致推遲或取消購買我們產品的計劃。如果汽車產量長時間保持在低水平，或者客户違約造成的現金損失增加，我們的現金流可能受到不利影響，這可能導致我們需要尋求更多的資金來繼續我們的業務。我們無法保證能夠以我們可以接受的條件獲得這種資金。
消費者信貸供應或借款成本的任何變化都可能對我們的業務產生不利影響。
消費信貸的減少和消費借貸成本的增加對全球汽車銷售產生了負面影響，並導致過去的產量下降。我們的客户在汽車銷售和生產方面的大幅下降可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
客户提供的市場份額下降和產品組合的變化會影響我們的收入。
我們依賴於客户的持續增長、生存能力和財務穩定。我們的客户一般都是汽車行業的原始設備製造商。這一行業面臨着迅速的技術變革、激烈的競爭、短的產品生命週期以及週期性和減少的消費者需求模式。當我們的客户受到這些因素的不利影響時，我們可能也會受到同樣的影響，因為我們的客户減少了我們產品的訂單數量。由於影響到我們的客户的變化，銷售組合可能會發生變化，這可能對收入產生有利或不利的影響，包括區域增長的變化、OEM銷售需求的變化以及與汽車部分購買和內容滲透相關的消費者需求的變化。例如，銷售需求的轉變有利於某一種原始設備製造商的汽車型號，而我們沒有供應合同，這可能會對我們的收入產生負面影響。地區銷售需求向某些市場轉移可能會對那些在這些地區佔有較大市場份額的客户的銷售產生有利影響，而這反過來又會對我們的收入產生有利的影響。
我們的OEM客户提供的汽車組合也影響了我們的銷售。消費者對我們傳統上提供重要內容的特定類型車輛的需求下降，可能會對我們的業務產生重大影響。
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經濟狀況。我們的產品在我們的客户所在地區的銷售也取決於這些客户在這些地區的成功。
我們在競爭激烈的汽車技術和零部件供應行業開展業務，並依賴於接受新產品的引進以實現持續增長。
全球汽車技術和零部件供應行業具有很強的競爭力。競爭主要基於價格、技術、質量、交貨和整體客户服務。不能保證我們的產品能夠成功地與競爭對手的產品競爭。此外，我們所競爭的市場迅速演變的性質已經吸引並可能繼續吸引新的進入者，特別是在中國等國家，或在不斷髮展的車輛技術領域，例如自動駕駛技術，這些技術吸引了傳統汽車供應行業以外的新進入者。此外，汽車行業的整合可能會導致從我們那裏購買的產品減少。因此，我們的銷售水平和利潤率可能會受到來自原始設備製造商的定價壓力和競爭對手定價行為的不利影響。這些因素導致過去有選擇地向競爭對手提供業務資源，將來也可能這樣做。
此外，我們的任何競爭對手都可能比我們更準確地預見市場發展的過程，開發出比我們的產品優越的產品，能夠以比我們更低的成本生產類似的產品，比我們更快地適應新技術或不斷變化的客户需求，或者在我們之前開發或引進新的產品或解決方案，特別是與潛在的變革性技術如自主駕駛解決方案有關的產品或解決方案。因此，我們的產品可能無法成功地與他們的產品競爭。這些趨勢可能會對我們的銷售和我們產品的利潤率產生不利影響。如果我們不繼續創新，開發或獲得利用新技術的新的和引人注目的產品，這可能對我們的業務結果產生重大的不利影響。
如果我們不作出適當的反應，汽車工業向自動駕駛汽車和國防部服務的發展可能會對我們的業務產生不利影響。
汽車工業越來越注重開發先進的駕駛輔助技術，目的是開發和引進一種商業上可行的全自動駕駛體驗。主動安全和自動駕駛技術的高開發成本可能會導致比我們正在開發的新技術或破壞性技術取得成功的風險更高。與汽車擁有量相比，消費者對國防部服務的偏好也有所增加，比如共享汽車和乘車，這可能會導致人均汽車數量的長期減少。這些不斷髮展的領域也吸引了來自傳統汽車工業以外的競爭者的更大競爭。如果我們不繼續創新，以開發或獲得新的和引人注目的產品，利用新技術迴應OEM和消費者的喜好，這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們在市場和技術上投入了大量資源，我們期望在這些市場和技術上實現增長，如果這種期望得不到實現，我們可能無法及時改變我們的戰略。
我們的未來增長取決於我們在正確的時間作出正確的投資，以支持我們能夠支持我們的客户羣的地理區域的產品開發和製造能力，以及不斷髮展的汽車技術的產品領域。我們已經確定亞太地區，更具體地説是中國，是一個關鍵的地理市場，並將先進的駕駛輔助系統、自動駕駛技術和移動解決方案確定為一個關鍵的產品市場。我們相信，這些市場可能會經歷巨大的長期增長，因此，我們已經並期望繼續通過直接或通過參與各種夥伴關係和合資企業，在許多製造業務、技術中心、研究和開發活動以及其他基礎設施方面進行大量投資，以支持這些領域的預期增長。如果我們不能在亞太地區深化現有的客户關係並發展更多的客户關係，或者我們無法開發和引進與市場相關的先進驅動援助或自主駕駛技術，我們不僅可能無法實現我們現有投資的預期回報率，而且我們可能會因這些投資而蒙受損失，無法及時重新調配所投資的資金，以利用其他市場或產品類別，從而有可能給我們的競爭對手帶來市場份額的損失。如果這些領域不像我們預期的那樣迅速增長，我們的結果也將受到影響。
我們可能無法對法規、技術和技術風險的變化作出足夠迅速的反應，也無法將我們的知識產權發展成商業上可行的產品。
立法、法規或行業要求的變化或競爭性技術的改變可能會使我們的某些產品過時或失去吸引力。我們有能力預測技術和監管標準的變化，並及時成功地開發和引進新的和改進的產品，這些都是我們保持競爭力和維持或增加收入的能力的重要因素。例如，隨着自動駕駛輔助和自動駕駛技術的不斷髮展，美國交通部(“交通部”)發佈了關於測試和部署自動駕駛系統的最佳做法的指導意見，並概述了聯邦和州在以下方面的作用：
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這些系統，包括向州立法機構提供關於如何安全地促進在公共道路上發展和採用自動駕駛技術的最佳做法。在這一領域繼續實行新的和擴大的條例仍有可能，包括在商業引進之前可能要求自動車輛系統得到交通部或其他監管機構的批准。這一領域的條例也有可能在各法域之間產生差異，導致遵約成本增加。
我們不能保證我們的某些產品不會過時，也不能保證我們能夠取得技術進步，使我們能夠保持競爭力，並在未來保持或增加我們的收入。我們還面臨着與新產品的引進和應用相關的風險，包括缺乏市場認可、產品開發或生產的延誤以及產品無法正常運行。我們開發和引進新產品和改良產品的速度取決於我們能否成功地在設計、工程和製造方面進行改進的技術創新，這需要大量的資本投資。我們決定在這些領域削減資本開支，以減少成本和節省現金，都會削弱我們發展和實施改進技術創新的能力，這可能大大減少對我們產品的需求。
為了在汽車技術和零部件行業進行有效的競爭，我們必須能夠推出新產品，以及時和成本效益的方式滿足不斷變化的消費者偏好和客户的需求。我們應對競爭壓力和對市場其他重大變化作出迅速反應的能力，包括可能採用的破壞性技術，例如自動駕駛解決方案或消費者對擁有先進駕駛輔助技術或使用替代燃料的車輛的渴望和可用性，也對我們未來的財務業績構成風險。
我們不能保證，我們將能夠及時安裝和認證為新產品計劃生產產品所需的設備，以便開始生產，或者我們的生產設施和資源在新產品計劃下向全面生產的過渡不會影響我們設施的生產率或其他運作效率措施。開發和製造計劃是很難預測的，我們不能保證我們的客户將按時執行他們的新產品計劃的推出，我們可能會為此提供產品。我們未能成功推出新產品，或客户未能成功推出新項目，都可能對我們的結果產生不利影響。
我們的某些業務依靠與合作伙伴和其他第三方的關係來開發某些產品和潛在產品，而這種合作伙伴或其他第三方可能無法充分發揮作用。
我們相信，對於我們的某些業務來説，成功開發與市場相關的產品在一定程度上取決於它們與其他公司發展和保持合作關係的能力。特別是，我們最近與現代汽車公司達成的組建自主駕駛合資企業的協議，取決於我們與合資企業合作伙伴關係的成功與否。這種關係涉及某些風險，因為我們的合作伙伴可能沒有為我們的合作關係的成功投入足夠的資源；可能被其他公司收購併隨後終止我們的合作安排；可能與我們競爭；可能不同意我們就合作關係的關鍵細節達成協議；或可能不同意以可接受的條件恢復現有的合作關係。由於這些因素和其他因素可能超出我們的控制範圍，我們參與合作伙伴關係的產品的開發或商業化可能會受到拖延或其他不利影響。如果我們或任何合作伙伴終止合作安排，我們可能需要投入更多的資源用於產品開發和商業化，或者可能需要取消某些開發項目，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們五大客户的市場份額或業務的下降可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
我們的五大客户約佔本年度淨銷售額的39%。2019年12月31日。因此，我們的收入可能受到任何業務或市場份額下降的不利影響。例如，某些汽車工人聯合會(“UAW”)代表通用汽車公司的僱員於2019年9月發起了一次罷工，持續時間約為6周。由於通用汽車是我們最大的客户之一，這次工人罷工對我們的財務狀況、經營業績和年終的現金流產生了不利影響。2019年12月31日。此外，由於我們的客户通常沒有義務購買一定數量的零部件，因此，我們的任何主要客户的生產水平下降，特別是在我們是重要供應商的車型方面，可能會減少我們的銷售，從而對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們在中國的業務受到激烈的競爭，對經濟和市場條件很敏感。
保持在中國市場的強勢地位是我們全球增長戰略的關鍵組成部分。中國的汽車技術和零部件市場競爭激烈，競爭對手包括許多全球最大的製造商和眾多規模較小的國內製造商。隨着中國市場規模的持續擴大，
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長期來看，我們預計，更多的國際和國內競爭對手將尋求進入中國市場，而現有的市場參與者將採取積極行動，以增加他們的市場份額。競爭加劇可能導致價格下降、利潤率下降以及我們無法獲得或保持市場份額。此外，中國的市場波動加劇，經濟增長水平放緩，導致中國汽車生產增長率低於以前的時期。例如，中國的汽車產量下降了9%在……裏面2019，在此之前減少了4%在該地區2018，主要原因是經濟增長水平和對外貿易不確定因素的緩和。我們在中國的業務對推動中國汽車銷量的經濟和市場條件很敏感，如果中國汽車需求減少，我們的業務可能會受到影響。如果我們不能保持在中國市場的地位，或者如果汽車在中國的銷量繼續下降，我們的業務和財務結果可能會受到重大的不利影響。
我們可能無法實現以被授予的業務為代表的銷售。
我們估計授予的業務使用某些假設，包括預測的未來銷售量。我們的客户一般不保證數量。此外，被授予的業務可能包括我們的客户有權不受處罰地終止的安排下的業務。因此，我們的實際銷售量，以及我們從這種銷售中獲得的最終收入，都沒有得到承諾。如果我們客户的實際生產訂單與我們在計算被授予業務數量時使用的預測不符，我們在這些項目期間的收入可能會大大低於目前的預測。
持續的定價壓力、OEM成本降低舉措以及原始設備製造商重新採購或取消汽車項目的能力可能導致利潤率低於預期，或出現虧損，這可能對我們的業務產生嚴重的負面影響。
我們的客户所採取的削減成本的措施會增加價格下降的壓力。我們的客户供應協議一般要求在生產期間降低元件價格，通常是每年1%至3%。此外，我們的客户經常保留為方便而終止供應合同的權利，這增強了他們獲得降價的能力。OEM對包括我們在內的供應商也有很大的影響力，因為汽車零部件供應行業具有高度的競爭力，為數量有限的客户提供服務，具有很高的固定成本基礎，而且歷來產能過剩。基於這些因素，以及我們的客户的產品計劃通常持續數年，並預計將包含大量的數量，我們的客户能夠協商優惠的價格。因此，作為一級供應商，我們受到來自原始設備製造商的巨大持續壓力，以降低我們產品的價格。例如，我們的客户供應協議通常規定在生產期間每年降低我們產品的價格。隨着原始設備製造商推行重組和削減成本的舉措，超出我們預期的價格壓力可能會加劇。如果我們不能在未來產生足夠的生產成本節省來抵消價格的下降，我們的毛利率和盈利能力就會受到不利的影響。關於我們與客户的供應協議的詳細討論，請參閲第1項。與我們的客户的供應關係。
我們與OEM客户達成的供應協議通常是需求合同，任何客户，特別是我們最大的客户的生產需求下降，都會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
我們接受OEM採購訂單，為特定的汽車提供特定的部件。在大多數情況下，我們的OEM客户同意購買他們對特定產品的需求，但不需要從我們那裏購買任何最低數量的產品。我們與大多數客户簽訂的合同的期限從一年到型號的壽命不等(通常為三至七年，儘管客户通常保留為方便起見終止合同的權利)。因此，任何一個主要客户銷售的某些關鍵型號或一組相關車型的需求大幅度下降，或製造商從我們手中重新採購或停止購買某一型號或一組型號的能力，都可能對我們產生實質性的不利影響。如果由於生產需求下降，或合約因方便而終止，以致我們不能維持與最大客户的現有業務水平，我們便需要吸引新客户或與現有客户取得新業務，否則，我們的經營結果和財務狀況會受到不利影響。關於我們與客户的供應協議的詳細討論，請參閲第1項。與我們的客户的供應關係。
我們和我們的客户在我們的產品中使用的原材料和其他供應的中斷可能會對我們的利潤產生不利的影響。
我們和我們的客户使用廣泛的材料和用品，包括銅和其他金屬，石油基樹脂，化學品，電子元件和半導體。由於任何原因，這些材料供應的嚴重中斷可能會降低我們的生產和運輸水平，這將大大增加我們的運營成本，並大大降低我們的利潤率。
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我們和汽車行業的其他零部件製造商一樣，將產品運往世界各地的客户汽車裝配工廠，以便在“及時”的基礎上交付產品，以保持低庫存水平。我們的供應商也使用類似的方法。然而，這種“準時”的方法使得我們這個行業的物流供應鏈非常複雜，很容易受到幹擾。
造成這種中斷的原因可能是各種潛在問題中的任何一種，例如由於罷工、機械故障、電力中斷、火災、爆炸或政治動亂而關閉我們或我們供應商的一家工廠或關鍵的生產線，以及由於天氣、全球氣候變化、火山爆發或其他自然或核災難、機械故障、海關加工延誤等而造成的後勤併發症。此外，隨着我們在成本最高的國家增長，這種破壞的風險也隨之增加。無論出於何種原因，即使沒有生產我們的產品所需的一個小的子組件，也可能迫使我們停止生產，甚至是長時間停止生產。同樣，一個潛在的質量問題可能迫使我們在驗證產品時停止交付。即使產品已經準備好發運，或者已經發運，在產品到達我們的客户之前也可能會出現延誤。我們的客户可能因為同樣的原因而停止或推遲生產，如果他們的其他供應商之一未能交付必要的組件。這可能導致我們的客户，反過來暫停他們的訂單，或指示我們暫停交貨，我們的產品，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
當我們未能按照合約義務及時交貨時，我們一般須自行承擔費用，以找出和解決“根源”問題，以及儘快生產更換零件或產品。一般來説，我們還必須承擔與“迎頭趕上”有關的費用，例如加班費和高級運費。
此外，如果我們是一個客户被迫停止生產的原因，客户可能會尋求從我們收回所有的損失和費用。這些損失和開支可能是重大的，可能包括相應的損失，例如利潤損失。任何供應鏈的中斷，無論多麼小，都有可能導致我們的一個客户的裝配線完全關閉，任何由我們控制範圍內的原因造成的關閉都可能使我們面臨物質賠償要求。如果一個客户因為另一個供應商不能按時交貨而停止生產，我們就不太可能得到完全的補償，如果有的話。
影響一家或多家供應商的不利發展可能會損害我們的盈利能力。
任何對我們供應商關係的重大破壞，特別是與唯一來源供應商的關係，都可能損害我們的盈利能力。此外，我們的一些供應商可能無法處理商品成本波動和/或急劇變化的數量，同時仍如我們所預期的那樣。如果我們的供應商遇到供應中斷，我們的供應商就有可能出現交貨延誤、生產延誤、生產問題或不合格產品的交付。即使這些風險沒有實現，我們也可能會承擔費用，因為我們試圖為這些風險制定應急計劃。
我們作為一個重要供應商的汽車型號的業務損失或缺乏商業成功，可能會對我們的財務業績產生不利影響。
雖然我們收到客户的定購單，但這些定購單通常為客户提供特定車型和裝配廠的需求，而不是購買特定數量的產品。我們作為一個重要供應商的車輛模型的業務損失或缺乏商業成功，可能會減少我們的銷售，從而對我們的財務狀況、經營業績和現金流動產生不利影響。
我們在產品中使用的材料和其他用品的成本增加可能會對我們的業務產生負面影響。
我們為生產我們的產品而購買材料、部件和供應品的市場發生重大變化，可能會對我們的利潤產生不利影響，特別是在需求大幅度增加的情況下，而在供應、通貨膨脹或其他定價沒有相應增加的情況下更是如此。最近幾個時期，以銅和石油為基礎的樹脂產品和燃料費的全球價格大幅波動，這已經並可能繼續對我們的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。持續波動可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。我們將繼續努力，將一些供應和材料成本的上漲轉嫁到我們的客户身上，儘管競爭和市場壓力限制了我們這樣做的能力，特別是在國內的原始設備製造商，而且可能會阻止我們今後這樣做，因為我們的客户一般沒有義務接受價格上漲，因為我們可能希望轉嫁給他們。即使在我們能夠將價格上漲傳遞給客户的地方，在某些情況下，我們也要過一段時間才能這樣做。當原材料價格迅速上漲或顯著高於歷史水平時，無法將價格上漲轉嫁給我們的客户可能會對我們的營業利潤率和現金流產生不利影響，可能導致營運收入和盈利能力下降。我們預計將繼續受到挑戰，因為對我們的主要原材料和其他供應，包括電子元件的需求，受到新興市場需求的重大影響，尤其是在中國。我們不能保證商品價格的波動不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大的不利影響。, 或導致季度和年度經營業績大幅波動。
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我們為應對商品價格波動而開展的套期保值活動可能無法抵消這些成本的未來增長，也可能會減少或消除這些成本下降帶來的好處。
為了緩解上述商品價格波動導致的經營業績的短期波動，我們對生產中使用的某些原材料的短期風險敞口進行了對衝。我們對衝操作的結果在任何時期都可能是正的、中性的或負的，這取決於對衝風險敞口的價格變化。我們的套期保值活動並不是為了緩解大宗商品價格的長期波動，因此不會保護我們免受長期大宗商品價格上漲的影響。我們未來的套期保值頭寸可能與實際原材料成本無關，這可能會加速確認套期保值頭寸在經營結果中的未實現損益。
我們可能會遇到製造方面的挑戰。
向客户銷售的數量和時間可能因以下原因而有所不同：對客户產品的需求不同；我們的客户試圖管理他們的庫存；設計上的變化；我們客户的製造戰略的改變；以及客户之間的收購或合併。部分由於這些因素，我們的許多客户不承諾長期的生產計劃.我們無法確定地預測客户訂單的水平，因此很難安排生產和最大限度地利用製造能力。
我們依靠第三方供應商為我們的產品使用的組件，我們依靠第三方製造商生產我們的某些組件和成品。如果我們的第三方供應商缺乏足夠的質量控制，或者他們的財務或業務狀況發生重大變化，我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。如果我們的第三方製造商不能按時以合理的價格提供足夠質量的產品、零部件，我們就很難完成我們的訂單，銷售和利潤可能下降，我們的商業聲譽也會受損。
我們不時地沒有充分利用我們的生產線。這種過剩的產能意味着我們的產品相對於我們所產生的淨收入承擔更多的固定成本，這可能會對我們的經營結果產生不利影響，特別是在經濟衰退期間。如果我們不能提高這些生產線的使用水平和正確管理能力，增加的開支水平將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，我們的一些生產線位於中國或其他國家，受到一些額外的風險和不確定因素的影響，包括可能由於市場需求或其他因素造成的勞動力成本增加，以及政治、社會和經濟不穩定。
影響我們確定非美國養老金負債的因素的變化可能會對我們產生不利影響。
我們的某些非美國子公司贊助的定義福利養老金計劃，通常提供的福利，根據談判的金額為每年的服務。我們主要資助的非美國計劃位於墨西哥和英國，截至目前資金不足7，600萬美元。2019年12月31日。這些福利計劃的供資要求以及我們財務報表中反映的相關費用受到若干因素的影響，這些因素受固有的不確定性和波動性程度的影響，包括政府監管。除了確定的養卹金計劃外，在我們經營的許多國家，我們也有退休義務。這些法律規定的計劃要求在福利到期時付款。除計劃資產外，與這些非美國規定的養卹金計劃有關的債務和法定規定的退休義務總計4.97億美元在…2019年12月31日，其中2 500萬美元包括在應計負債中，4.74億美元包括在長期負債和200萬美元包括在我們的綜合資產負債表中的長期資產中。用於評估這些福利義務和提供這些福利的成本、資金需求和費用確認的關鍵假設包括貼現率和養老金資產的預期長期回報率。如果這些因素的實際趨勢不如我們的假設有利，這可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能會遭受未來的資產減值和其他重組費用，包括長期資產、商譽或無形資產的減記。
我們已經、正在並可能採取未來的重組行動，調整和調整我們的生產能力和成本結構，以滿足當前和預計的業務和市場需求。與這些行動有關的費用或任何進一步的重組行動都可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們不能確保目前或今後的任何改組行動都能按計劃完成或取得預期的結果。
此外，我們還不時記錄與特定工廠和業務有關的資產減值損失。通常，我們記錄資產減值損失時，我們確定，我們對未來未貼現現金流量的估計將不足以收回該設施的建築，固定資產和生產工具的賬面價值。為了商譽，我們對報告單位的價值是否低於其賬面金額的可能性進行了定性評估。如果質量評估沒有得到滿足，那麼公司就進行定量評估，首先將每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值小於其賬面價值，則將其隱含的商譽公允價值與其賬面價值進行比較。如果
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商譽的賬面金額超過其隱含的公允價值，報告單位將確認該盈餘的減值損失。我們不能確保我們日後不會招致這些費用，因為經濟或經營情況的改變，影響預算和假設，可能會造成額外的損害。
涉及我們或一家或多家客户或供應商的員工罷工和與勞工有關的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務是勞動密集型，利用一些工作委員會和其他有代表性的僱員.員工的罷工或其他形式的重大工作中斷可能會對我們經營業務的能力產生不利影響。涉及我們或一家或多家客户或供應商的勞資糾紛，或可能影響我們的業務，可能會降低我們的銷售，損害我們的盈利能力。涉及我們客户的另一個供應商的勞資糾紛導致我們的客户裝配廠減速或關閉，如果我們的產品包括在組裝部件或車輛中，也可能對我們的業務產生不利影響並損害我們的盈利能力。例如，通用汽車的某些UAW代表僱員於2019年9月發起了一次罷工，持續時間約為6周。由於通用汽車是我們最大的客户之一，這次工人罷工對我們的財務狀況、經營業績和年終的現金流產生了不利影響。2019年12月31日。此外，我們沒有能力或我們的任何客户、供應商或客户的供應商，在集體談判協議期滿後，不能談判延長集體談判協議，這會令我們的銷售減少，並損害我們的盈利能力。由於集體談判協議的重新談判，勞動力成本的大幅增加也可能對我們的業務產生不利影響並損害我們的盈利能力。
我們可能會失去或無法吸引和留住關鍵的受薪員工和管理人員。
我們的競爭力的一個重要方面是我們吸引和留住關鍵的受薪僱員和管理人員的能力。我們這樣做的能力受到各種因素的影響，包括我們給予的報酬和我們整套薪酬方案的競爭市場地位。在招聘、吸收和留住高技能人才方面，我們可能不如競爭對手成功。任何高級管理人員或主要受薪僱員失去服務，都會對我們的業務造成不良影響。
由於我們龐大的全球業務，我們面臨外匯波動的風險，這可能影響我們的財務業績。
我們有與買賣和融資有關的貨幣敞口，而不是我們經營的國家的當地貨幣。約63%我們在截至年底的淨收入中所佔比例2019年12月31日主要是以美元以外的貨幣開具發票的美國以外地區的銷售，我們預計來自非美國市場的淨收入將繼續佔我們淨收入的很大一部分。因此，貨幣匯率的重大變化，特別是歐元和人民幣(人民幣)，可能會導致我們企業經營業績的波動，從而對我們的經營結果產生負面影響。貨幣匯率波動引起的價格上漲可能會降低我們產品的競爭力，或對我們的利潤率產生不利影響。匯率波動也可能使我們的供應商的原材料採購更加昂貴和難以融資，從而擾亂了他們的業務。
從歷史上看，我們減少了我們的風險敞口，方法是調整我們的成本與我們的收入相同的貨幣，或者如果這不可行的話，通過金融工具為我們的風險敞口提供抵消或限制，而這些風險敞口與我們的基本交易相反。然而，我們可能採取的任何措施，以減少波動的貨幣的影響和我們的全球業務的其他風險，可能是無效的。
此外，我們在歐洲有着重要的業務，並以歐元進行大部分業務，包括銷售和購買合同。雖然目前並不普遍，但對歐元穩定和許多歐洲國家，包括那些不以歐元作為其貨幣的國家的經濟前景的關切仍然存在。考慮到可能產生的廣泛結果，很難全面評估對我們業務的影響。一些潛在的結果可能會對我們的業務產生重大影響。如果一國改變其貨幣的幣值，脱離歐元，其潛在影響可能對業務產生重大影響。我們不能保證貨幣風險敞口的波動不會對我們的財務狀況或業務結果產生重大的不利影響，也不能造成季度和年度業務業績的重大波動。
我們面臨着與在非美國司法管轄區做生意相關的風險。
我們的生產和分銷設施大部分在美國以外的國家，包括墨西哥、中國和亞太地區、東歐和西歐、南美洲和北非的其他國家。我們還從世界各地的許多國家採購原材料和其他供應品。截止年度2019年12月31日，約63%我們的淨收入來自美國以外地區的銷售。國際業務受到在國外開展業務所固有的某些風險的影響，其中包括：
• | 接觸當地的經濟、政治和勞動條件； |
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• | 法律、法規、貿易或貨幣或財政政策的意外變化，包括利率、外幣匯率和美國及其他國家通貨膨脹率的變化； |
• | 關税、配額、海關和其他進出口限制及其他貿易壁壘； |
• | 徵用和國有化； |
• | 通過非美國法律制度執行協議、收取應收款和保護資產的困難； |
• | 技術、數據或知識產權保護減少； |
• | 對收入返還的限制； |
• | 對子公司的匯款和其他付款徵收預扣税和其他税款； |
• | 投資限制或要求； |
• | 當地國家的暴力和內亂；以及 |
• | 遵守越來越多的適用反賄賂法的要求，包括美國“反海外腐敗法”、“英國賄賂法”和其他各國的類似法律。 |
此外，我們的全球行動也可能受到政治事件、國內或國際恐怖主義事件以及由於自然、核或其他災害而產生的敵對行動或複雜情況的不利影響。例如，墨西哥政府最近的改革產生了要求提高邊境和墨西哥內地最低工資的要求。此外，2020年初中國持續爆發的冠狀病毒導致該地區某些企業的旅行限制增加和長期關閉。在墨西哥、中國或我們經營的其他國家，這些或任何進一步的政治或政府發展或健康問題都可能導致社會、經濟和勞工不穩定。這些不確定因素可能對我們的業務連續性、業務結果和財務狀況產生重大不利影響。
現有的自由貿易法律和條例，如美國-墨西哥-加拿大協定及其前身協定-北美自由貿易協定-規定了符合適用的分類和其他要求的某些有益關税和關税。有關外貿條件的法律或政策的變化，特別是對我們從中國和墨西哥等生產產品的國家進口產品的貿易限制、關税或税收的增加，可能對我們的商業和財務結果產生重大的不利影響。例如，從2018年開始，美國和中國政府對某些進口產品徵收了一系列重大的遞增報復性關税。最值得注意的是，在汽車工業方面，美國對某些鋼鐵、鋁和汽車零部件的進口徵收關税，而中國對美國汽車和某些汽車零部件的進口徵收報復性關税。儘管最近美中兩國政府進行了貿易談判，但考慮到徵收關税的範圍和持續時間的不確定性，以及美國、中國或其他國家增加關税或貿易壁壘的可能性，我們無法保證我們為減輕此類關税或其他貿易行動的影響而實施的任何戰略都將取得成功。
擴大我們在包括中國在內的亞洲市場的製造業足跡，以及我們與亞洲汽車製造商的業務關係，是我們長期戰略的重要組成部分。此外，我們的戰略還包括增加收入和擴大我們在低成本地區的生產規模.因此，我們面對上述風險的風險在未來可能會更大。這種情況發生的可能性及其對我們的潛在影響因國而異，而且是不可預測的。
英國退歐公投的結果可能會對我們的業務和盈利產生不利影響。
在全球範圍內，特別是在英國(“英國”)，市場波動和貨幣匯率波動也有增加的時期。而歐洲，由於英國退出歐盟(“歐盟”)，通常被稱為“英國退歐”，其條款仍未確定。這種退出給英國和歐盟之間的未來關係帶來了很大的不確定性。這些事態發展，或者認為其中任何一種都可能發生，可能會對歐洲和全球的經濟和市場狀況產生不利影響，包括汽車生產，大大降低全球市場流動性，限制關鍵市場參與者在某些金融市場上運作的能力，並可能導致全球金融和外匯市場的不穩定，包括利率和匯率波動的加劇。雖然我們在英國沒有物質上的實體存在，但我們的勞動力中只有不到1%的人在英國工作，而且大約有1%的人居住在英國。2%在英國每年的淨銷售額中，英國退歐的潛在影響可能對其他全球經濟體，特別是歐洲經濟產生不利影響，這一地區約佔全球經濟的比重。33%在截至2019年12月31日的年度淨銷售額中。我們將繼續積極監測英國退歐持續存在的潛在影響，並將通過審查我們現有的合同安排和義務，特別是歐洲地區的合同安排和義務，儘量減少英國退歐對我們業務的影響。英國退歐帶來的任何這些影響，除其他外，都會對我們的業務、商業機會、經營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
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如果我們不能有效地管理我們的增長，或者成功地將任何新的或未來的商業風險、收購或戰略聯盟整合到我們的業務中，我們的業務就會受到嚴重的損害。
我們在最近幾年完成了一些收購，最近一次是對Gabo SystemTechnk GmbH和Falmat Inc.的收購，我們希望繼續尋求商業風險、收購和戰略聯盟，以利用我們的技術能力，加強我們的客户羣、地域滲透和規模，以補充我們目前的業務，我們定期評估潛在的機會，其中一些可能是實質性的。雖然我們相信這些交易是我們長期策略的一個組成部分，但與這些活動有關的風險和不確定性也是存在的。評估潛在的增長機會需要廣泛的盡職調查。然而，我們可以獲得的關於潛在增長機會的信息量可能是有限的，我們無法保證新的商業風險、收購和戰略聯盟將積極影響我們的財務業績或按計劃執行。我們可能無法成功地吸收或整合我們所收購的公司，包括其人員、財務系統、分配、運營和一般操作程序。我們還可能遇到挑戰，以實現適當的內部控制的財務報告與合併的收購公司。如果我們不能成功地同化或整合被收購的公司，我們的業務、聲譽和運營結果就會受到實質性的影響。同樣，我們未能成功地整合和管理被收購公司，可能會導致未來任何相關商譽和無形資產餘額的減值。
我們依靠信息技術來開展業務。任何對我們的信息技術系統或設施的重大幹擾，或與我們做生意的第三方的幹擾，如網絡攻擊造成的幹擾，都可能對我們的業務產生不利影響。
我們能否保持業務的有效運作，取決於內部和外部信息技術系統和設施的功能和高效運作。我們依靠這些系統，除其他外，作出各種各樣的日常商業決策，以及記錄和處理交易、賬單、支付、庫存和其他數據，以許多貨幣為基礎，每天在許多不同的市場和管轄區進行記錄和處理。我們的系統，以及我們的客户、供應商、合作伙伴和服務提供商的系統，也包含敏感的機密信息或知識產權，並且容易受到中斷(包括系統故障、網絡攻擊和其他自然或人為事件或災難)的幹擾，這些幹擾可能會被延長或不被發現。無論是在國內還是在國外，網絡攻擊的頻率、複雜性和強度都在增加，而且越來越難以被發現。儘管我們已採取預防措施，防止、發現和減輕此類事件，包括地理上不同的數據中心、宂餘的基礎設施和安全措施的實施，但對我們的信息技術系統或設施的重大或大規模中斷可能會對我們管理和保持業務高效和有效運行的能力產生不利影響，並可能導致鉅額費用、罰款或訴訟。對我們的業務或產品造成更廣泛或持續的破壞的事件可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
此外，我們的某些產品包含複雜的信息技術系統，旨在支持當今日益聯網的車輛，並可能受到類似的幹擾，包括未經授權訪問的可能性。此外，隨着我們轉向提供更多依賴互聯網或其他網絡運作的基於雲的解決方案，我們可能越來越多地成為網絡威脅的目標，包括計算機病毒或因僱員、承包商或其他能夠訪問我們的網絡和系統或與我們有業務往來的第三方的不當行為造成的違規行為。雖然我們設計和執行了安全措施，以防止和發現這種未經授權的訪問或網絡威脅的發生，但無法保證今後不會發現漏洞，也無法保證我們的安全努力將取得成功。任何未經授權進入我們的組件都可能對我們的品牌產生負面影響，並損害我們的業務、前景、財務狀況和經營結果。此外，維護和更新這些系統可能需要大量費用，而且往往涉及實施、整合和安全風險，包括我們可能無法充分預測市場或技術趨勢的風險，或者我們可能遇到可能造成財務、聲譽和業務損害的意外挑戰。然而，由於未能對資訊科技的發展作出適當的迴應和投資，可能會限制我們吸引和挽留客户的能力，妨礙我們提供與競爭對手相若的產品和服務，或妨礙我們達到規管或其他要求的能力。
到目前為止，我們還沒有遇到系統故障、網絡攻擊或安全漏洞，導致我們的業務受到實質性的幹擾，或者對我們的財務狀況造成了實質性的不利影響。我們的董事會定期審查相關的信息技術和網絡安全問題，並定期收到信息技術和網絡安全專題專家的最新信息，作為其風險評估程序的一部分，包括分析現有和新出現的風險，以及應對這些風險的計劃和戰略。雖然我們不斷尋求擴大和改善我們的信息技術系統，並保持適當的披露控制和程序，但無法保證這些措施將防止可能對我們的業務產生不利影響的中斷或安全違規行為。
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與法律、監管、税務和會計事項有關的風險
我們可能因保修索賠、產品召回、產品責任和可能對我們提起的知識產權侵權行為而蒙受物質損失和費用。
如果我們的產品未能按預期履行，我們將面臨固有的業務風險，即面臨保修索賠和產品責任；在產品責任方面，我們的產品的這種失敗會造成人身傷害和(或)財產損失。我們製造的產品是一個複雜而精確的過程。我們的客户指定質量、性能和可靠性標準。如果我們的產品的設計或製造出現缺陷，我們的產品可能會出現故障率，這可能會導致裝運和產品返工或更換成本的嚴重延誤。雖然我們從事廣泛的產品質量計劃和過程，但這些可能不足以避免產品失敗，這可能導致我們：
• | 損失淨收入； |
• | 承擔增加的費用，如保修費用和與客户支持有關的費用； |
• | 經歷延遲，取消或重新安排我們的產品的訂單； |
• | 體驗增加產品退貨或折扣；或 |
• | 損害我們的名譽， |
所有這些都可能對我們的財務狀況和業務結果產生負面影響。
如果我們的任何產品是或被指控有缺陷，我們可能被要求參與召回涉及這類產品。每個汽車製造商都有自己的做法，有關產品召回和其他產品責任行動與其供應商。然而，隨着供應商更全面地參與車輛設計過程，承擔更多的車輛裝配功能，原始設備製造商在面臨召回和產品責任索賠時繼續向其供應商尋求捐助。對我們提出的召回索賠，或對我們提出的超過我們現有保險範圍的產品責任索賠，可能會對我們的業務產生重大的不利影響。原始設備製造商還要求其供應商為其產品提供擔保或擔保，並根據新的車輛保證條款承擔此類產品的修理和更換費用。根據我們向汽車製造商提供產品的條件，當OEM聲稱所提供的產品沒有按要求履行時，汽車製造商可能試圖要求我們對新的車輛擔保下的部分或全部缺陷產品的修理或更換費用負責。雖然我們不能確保我們的客户未來索賠的費用不會是實質性的，但我們相信我們已經建立的儲備足以支付潛在的擔保解決方案。我們的保修準備金是基於我們對未來和現有索賠所需金額的最佳估計。我們定期評估這些儲備的水平，並在適當時加以調整。然而，確定與這些事項有關的最後數額可能與我們記錄的估計數大不相同。
此外，隨着我們採用新技術，我們面臨着暴露於其他人聲稱我們據稱侵犯了他們的知識產權的固有風險。我們不能保證我們今後不會遭受任何物質擔保、產品責任或知識產權索賠損失，也不能保證我們不會為此類索賠承擔重大費用。
我們可能會受到法律或法規的不利影響，包括環境法規、訴訟或其他責任。
我們受美國聯邦、州和地方以及非美國法律和法規的約束，包括與環境、衞生和安全、金融和其他事項有關的法律和法規。
我們無法預測待決或未來立法或條例的實質內容或影響，或其適用情況。引進新的法律法規或修改現行法律或條例，或對其進行解釋，可能會增加我們或我們的客户或供應商的業務成本，或限制我們的行動，並對我們的財務狀況、經營業績和現金流動產生不利影響。
除其他事項外，我們還受管制：
• | 產生、儲存、處理、使用、運輸、存在或接觸危險材料； |
• | 危險物質的排放和排放到地面、空氣或水中； |
• | 將某些化學物質納入我們的產品，包括電子設備；以及 |
• | 我們員工的健康和安全。 |
我們還必須從政府當局獲得某些業務的許可證。我們不能向你保證，我們一直或將來都完全遵守這些法律、條例和許可證。如果我們違反或不遵守這些法律、條例或許可證，我們可能會被罰款或受到監管機構的其他制裁。我們還可以對人類接觸危險物質或其他環境損害所產生的任何和所有後果承擔責任。
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某些環境法對調查或清理我們目前或以前擁有、租賃或經營的財產的污染或產生的污染，以及對財產或自然資源的損害以及因這種污染而造成的人身傷害，規定了責任，有時不分過失。其中一些環境法還可評估那些安排將危險物質送往第三方處置或處理設施的人在發現這些設施受到污染時的賠償責任。目前，我們已在多個現有及以前的設施內，參與有關環境修復事宜的不同階段的調查和清理工作。我們很難預測清理現場的最終費用，因為在所需清理範圍、可能需要多年的持續環境監測和維護、對適用法律和條例的解釋、替代清理方法以及可能與政府和第三方達成的協議等方面存在不確定性。而我們的環境儲備大約有400萬美元在…2019年12月31日為了清理目前已知的環境污染狀況，不能保證實際費用不會大大超過這些儲備。我們也可以被指定為一個潛在的責任方在未來的其他網站和與這些未來的網站相關的費用可能是實質性的。
此外，環境法律是複雜的，經常變化，而且隨着時間的推移往往變得更加嚴格。雖然我們已為未來的資本和營運開支作出預算，以維持符合環境法例的規定，但我們不能確保將來的環境法例不會改變或變得更嚴格。因此，我們不能確保我們遵守現行和未來的環境和健康及安全法的成本，以及我們過去或將來排放或接觸危險物質所引起的責任，不會對我們的業務、經營結果或財務狀況造成不利影響。例如，在我們經營設施的法域採用温室氣體規則可能需要安裝排放控制措施、獲取排放信用額、減少排放或其他可能代價高昂的措施，還可能影響公用事業率，增加我們每年用於能源的金額。
我們可以確定是否需要在設施剝離、關閉和退役活動方面承擔額外的環境補救或拆除義務。
隨着我們在世界各地出售、關閉和/或拆除設施，將繼續進行環境調查和評估。我們可以查明以前未知的環境狀況，或進一步劃定可能需要補救的已知條件，或與拆除或退役有關的額外費用，例如消除含石棉材料或拆除儲罐。這些費用可能超過我們的儲備。
我們不時捲入法律訴訟和商業或合同糾紛，這可能對我們的盈利能力和綜合財務狀況產生不利影響。
我們參與了法律訴訟和商業或合同糾紛，這些糾紛時有發生，意義重大。這些通常是在正常業務過程中產生的索賠，包括(但不限於)商業或合同糾紛，包括與客户和供應商的擔保索賠和其他糾紛；知識產權事項；人身傷害索賠；環境問題；税務問題；以及就業問題。
此外，我們還在巴西開展重要的商業活動，這些業務受到巴西聯邦勞工、社會保障、環境、税收和海關法以及各種州和地方法律的制約。雖然我們認為我們遵守了這些法律，但它們是複雜的，有不同的解釋，而且我們經常就這些法律在特定情況下的適用問題與政府機構進行訴訟。截至2019年12月31日，在巴西對Aptiv提出的大多數索賠涉及這類訴訟。其餘索賠涉及與巴西私人當事方的商業和勞工訴訟。截至2019年12月31日，索賠總額約為1.4億美元(使用2019年12月31日對巴西的阿普蒂夫(Aptiv)進行了指控。截至2019年12月31日，我們為這些聲稱的索賠保留了大約3 000萬美元(使用2019年12月31日外幣匯率)。
雖然我們認為我們的儲備是足夠的，但解決這些問題所需的最後數額可能與我們記錄的估計數大不相同，而且我們的業務結果可能會受到重大影響。
有關我們的法律事務的進一步信息，見項目3.法律程序。我們不能保證這些程序和索償不會對我們的盈利能力和綜合財務狀況造成重大的不利影響。
根據2017年德爾福技術的剝離，潛在的賠償責任可能會對我們的業務產生實質性和負面的影響。
在分離方面，我們與德爾菲技術公司簽訂了分離和分配協議及相關協議，以管理分離和分離完成後兩家公司之間的關係。這些協議規定了雙方的具體賠償和責任義務，並可能導致我們之間的爭端。如果我們被要求在這些協議規定的情況下向其他各方提供賠償，我們可能要承擔未來的責任。此外，關於其他各方已同意根據這些協議賠償我們的責任，不能保證我們對這些其他當事方的賠償權利將足以保護我們不受全部賠償責任的影響，或者其他各方將能夠充分履行其賠償責任。
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義務。法院也有可能無視Aptiv與這些其他當事方之間商定的資產和負債分配，並要求Aptiv對分配給這些其他當事方的義務承擔責任。每一種風險都可能對我們的業務和財務報表產生負面影響。
我們或針對我們的知識產權方面的發展或主張可能對我們的業務產生重大影響。
我們擁有大量的知識產權，包括大量的專利和商標，並參與了許多許可安排。我們的知識產權在維持我們在多個市場上的競爭地位方面，扮演着重要的角色。我們在知識產權方面的發展或反對我們的主張可能對我們的業務產生不利影響。其他人的重大技術發展也會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大和不利的影響。
税務當局可能會挑戰我們的歷史和未來税收狀況。
我們未來的有效税率可能會受到不同法定税率國家收入組合的變化以及税法或税法解釋的變化的影響，包括與税收假日或税收優惠有關的變化。如果某些免税期或激勵措施在有效期屆滿後不延長，或在其他情況下對我們適用的税率或制度提高，我們的税收可能會增加。
我們所繳税款的數額，須視乎我們所申請的司法管轄區內適用的税法的解釋而定。根據我們對這些税法的解釋，我們已經並將繼續採取税收立場。此外，在決定我們的所得税規定是否足夠時，我們定期評估税務考試產生不利結果的可能性。雖然我們經常很難預測最終結果或決定税務審查的時間，但我們的不確定税收利益儲備反映出更有可能發生的税收狀況的結果。雖然我們相信我們已遵守所有適用的税法，但我們不能保證税務當局不會對法律有不同的解釋，並以額外的税收來評估我們。如果再加税，可能會對我們的經營結果和財政狀況造成重大的不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
我們沒有未解決的證券交易委員會工作人員的意見要報告。
項目2.屬性
截至2019年12月31日，我們擁有或租賃126主要製造地點及15主要技術中心。一個製造地點可以包括多個工廠，可以是全部或部分擁有或租賃。我們也有許多較小的製造地點，銷售辦公室，倉庫，工程中心，合資企業和其他戰略投資遍佈世界各地。我們在44國家。下表按使用這些設施的營運部分列出本港主要製造地點的地區分佈情況：
北美 | 歐洲， 中東部 非洲 | 亞太 | 南美洲 | 共計 | ||||||||||
信號和電源解決方案 | 44 | 34 | 32 | 5 | 115 | |||||||||
高級安全和用户體驗 | 2 | 5 | 4 | — | 11 | |||||||||
共計 | 46 | 39 | 36 | 5 | 126 | |||||||||
除了這些製造地點，我們還有15主要技術中心：八在北美；二在歐洲、中東和非洲；以及五在亞太地區。
我們的126主要製造地點及15主要技術中心，包括我們的合併子公司擁有或租賃的設施，62主要是擁有和79主要是租來的。
我們經常審查我們的房地產投資組合，開發足跡戰略，以支持我們的客户的全球計劃，同時支持我們的技術需求和控制運營費用。我們相信，我們不斷髮展的投資組合將滿足當前和預期的未來需求。
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項目3.法律程序
我們不時會受到各種訴訟、申索、訴訟、政府調查，以及與我們的業務有關的其他訴訟，包括因指稱的欠妥之處、違反合約、競爭及反托拉斯事宜、產品保證、知識產權事宜、人身傷害申索及與僱傭有關的事宜而引致的訴訟。我們認為，這些事項的結果不會對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。關於保修事宜，雖然我們不能確保客户未來索賠的費用不會是實質性的，但我們相信我們已建立的儲備足以支付潛在的擔保解決方案。然而，解決這些問題所需的最後數額可能與我們記錄的估計數大相徑庭。
巴西事項
Aptiv公司在巴西經營商業活動，這些企業須遵守巴西聯邦勞工、社會保障、環境、税收和海關法以及各種州和地方法律。雖然Aptiv認為它符合這類法律，但它們是複雜的，可能會有不同的解釋，該公司經常就這些法律在特定情況下的適用問題與政府機構進行訴訟。截至2019年12月31日，在巴西對Aptiv提出的大多數索賠涉及這類訴訟。巴西的其餘索賠涉及與私人當事方的商業和勞工訴訟。截至2019年12月31日，索賠總額約為$140 百萬(使用2019年12月31日對巴西的阿普蒂夫(Aptiv)進行了指控。截至2019年12月31日，公司為這些聲稱的索賠保留應計項目$30 百萬(使用2019年12月31日外幣匯率)。應計金額是指被認為可能發生損失的索賠，根據公司對所稱索賠的分析和評估以及以前處理類似事項的經驗，可以合理估算。雖然公司認為其應計項目是足夠的，但解決這些事項所需的最終金額可能與公司記錄的估計數大不相同，Aptiv的經營結果可能受到重大影響。公司估計超過與這些索賠有關的應計金額的合理可能損失為零到$110 百萬.
第4項.礦場安全披露
不適用。
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第二部分
第五項登記人普通股的市場、有關股東事項及發行人購買權益證券
我們的普通股自2011年11月17日起公開交易，當時我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市並開始交易，代號為“DLPH”。2017年12月4日，德爾福技術公司(Delphi Technologies)分拆後，該公司更名為Aptiv PLC，並將其紐約證券交易所(NYSE)標誌改為“APTV”。
截至2020年1月24日我們的普通股有2名股東記錄在案。
下圖反映了2014年12月31日至2019年12月31日，假設初始投資為100美元，股息再投資(如有的話)：(1)我們的普通股；(2)標準普爾500指數；(3)汽車同行集團。歷史上我國普通股的股價已經進行了調整，以反映分離。歷史表現可能並不代表未來股東的回報。
股票績效圖
*在2014年12月31日對我們的股票或相關指數進行投資，其中包括股息再投資。截至2019年12月31日的財政年度。
(1) | Aptiv PLC，2017年12月4日對Delphi技術的分佈進行了調整 |
(2) | 標準普爾500-標準普爾500總收益指數 |
(3) | 汽車同齡人集團-美國軸製造控股公司、Aptiv PLC、BorgWarner公司、Cooper輪胎和橡膠公司、Cooper-Standard Holdings公司、Dana公司、Dorman Products公司、福特汽車公司、通用汽車公司、Gentex公司、Gentherm公司、真品零部件公司、固特異輪胎和橡膠公司、Lear Corp、LKQ公司、Meritor公司、美國汽車零部件公司、標準汽車產品公司、Stoneridge公司、Tenneco公司、Tesla公司、Visteon公司、Wabco控股公司 |
公司指數 | 2014年12月31日 | 2015年12月31日 | 2016年12月31日 | 2017年12月31日 | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||
Aptiv PLC(1) | $ | 100.00 | $ | 119.34 | $ | 95.40 | $ | 145.39 | $ | 106.56 | $ | 166.11 | ||||||||||||
標準普爾500(2) | 100.00 | 101.38 | 113.51 | 138.29 | 132.23 | 173.86 | ||||||||||||||||||
汽車同行集團(3) | 100.00 | 100.06 | 99.66 | 124.23 | 99.15 | 122.61 | ||||||||||||||||||
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權益補償計劃資訊
下表載有根據股票補償計劃核準發行的證券的資料。附註21進一步討論了這些計劃的特點。對我們合併財務報表的基於股份的補償。
計劃類別 | 在行使未償期權、認股權證和權利時將發行的備用證券數量(A) | 未償還期權、認股權證和權利的加權平均行使價格(B) | 根據股權補償計劃(不包括第(A)欄所述)(C) | ||||||||||
證券持有人批准的權益補償計劃 | 2,436,179 | (1) | $ | — | (2) | 14,470,050 | (3) | ||||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 | — | — | — | ||||||||||
共計 | 2,436,179 | — | 14,470,050 | ||||||||||
(1) | 包括(A)授予我們董事會的23 326個未償還的限制性股票單位和(B)2 412 853個以時間和業績為基礎的限制股授予我們的僱員。所有贈款都是根據“Aptiv PLC長期獎勵計劃”發放的，該計劃經修訂並於2015年4月23日重新聲明(“PLC LTIP”)。包括應計股息等價物。 |
(2) | 被限制的股票單位沒有行使價格。 |
(3) | 剩餘股份可根據PLC LTIP獲得。 |
證券回購
截至本季度回購的普通股彙總表2019年12月31日，如下所示：
期間 | 購買股份總數(1) | 每股平均支付價格(2) | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | 可根據該計劃購買的股票的大約美元價值(以百萬計)(3) | ||||||||||
2019年10月1日至2019年10月31日 | 366,691 | $ | 82.17 | 366,691 | $ | 2,070 | ||||||||
2019年11月1日至11月30日 | — | — | — | 2,070 | ||||||||||
(2019年12月1日至2019年12月31日) | — | — | — | 2,070 | ||||||||||
共計 | 366,691 | 82.17 | 366,691 | |||||||||||
(1) | 根據董事會核準的計劃購買的股份總數如下。 |
(2) | 不包括佣金。 |
(3) | 在2019年1月，董事會批准了一項最多可達20億美元。本計劃將於先前公佈的股份回購計劃完成後展開。15億美元，已於2016年4月獲得董事會批准。回購的時間取決於價格、市場條件和適用的監管要求。 |
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項目6.選定的財務數據
以下選定的合併財務數據是從我們已審計的合併財務報表中得出的，應與第7項一併閲讀，並參照該項進行限定。管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析以及本年度報告其他部分所載的合併財務報表及其附註。所提供的財務資料可能並不能反映我們未來的表現。
先前報告的動力總成系統和熱系統部門的資產、負債和經營結果已重新歸類為停產業務，與公司所有期間的持續業務分開。關於已停止的業務的進一步資料，見注25。停止經營，並持有，以出售已審計的合併財務報表，其中包括。
截至12月31日 | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 (1) | |||||||||||||||
(美元和百萬股，但每股數據除外) | |||||||||||||||||||
業務報表數據： | |||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 14,357 | $ | 14,435 | $ | 12,884 | $ | 12,274 | $ | 10,864 | |||||||||
折舊和攤銷(2) | 717 | 676 | 546 | 489 | 344 | ||||||||||||||
營業收入 | 1,276 | 1,473 | 1,416 | 1,539 | 1,235 | ||||||||||||||
利息費用 | (164 | ) | (141 | ) | (140 | ) | (155 | ) | (124 | ) | |||||||||
持續業務收入 | 1,009 | 1,107 | 1,063 | 868 | 852 | ||||||||||||||
停業收入，扣除税後 | — | — | 365 | 458 | 683 | ||||||||||||||
淨收益 | 1,009 | 1,107 | 1,428 | 1,326 | 1,535 | ||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | 19 | 40 | 73 | 69 | 85 | ||||||||||||||
可歸因於Aptiv的淨收入 | 990 | 1,067 | 1,355 | 1,257 | 1,450 | ||||||||||||||
每股淨收入數據： | |||||||||||||||||||
每股基本淨收入： | |||||||||||||||||||
持續作業 | $ | 3.85 | $ | 4.04 | $ | 3.82 | $ | 3.05 | $ | 2.85 | |||||||||
已停止的業務 | — | — | 1.25 | 1.55 | 2.23 | ||||||||||||||
分配給Aptiv的每股基本淨收入 | $ | 3.85 | $ | 4.04 | $ | 5.07 | $ | 4.60 | $ | 5.08 | |||||||||
稀釋後每股淨收入： | |||||||||||||||||||
持續作業 | $ | 3.85 | $ | 4.02 | $ | 3.81 | $ | 3.05 | $ | 2.84 | |||||||||
已停止的業務 | — | — | 1.25 | 1.54 | 2.22 | ||||||||||||||
應歸於Aptiv的攤薄每股淨收入 | $ | 3.85 | $ | 4.02 | $ | 5.06 | $ | 4.59 | $ | 5.06 | |||||||||
加權平均股票 | 257 | 264 | 267 | 273 | 285 | ||||||||||||||
申報和支付的現金紅利 | $ | 0.88 | $ | 0.88 | $ | 1.16 | $ | 1.16 | $ | 1.00 | |||||||||
其他財務數據： | |||||||||||||||||||
資本支出 | $ | 781 | $ | 846 | $ | 698 | $ | 657 | $ | 503 | |||||||||
調整後營業收入(3) | 1,548 | 1,751 | 1,594 | 1,623 | 1,360 | ||||||||||||||
調整後營業收入差額(4) | 10.8 | % | 12.1 | % | 12.4 | % | 13.2 | % | 12.5 | % | |||||||||
業務活動提供的現金淨額(5) | $ | 1,624 | $ | 1,628 | $ | 1,468 | $ | 1,941 | $ | 1,703 | |||||||||
用於投資活動的現金淨額(5) | (1,111 | ) | (2,048 | ) | (1,252 | ) | (578 | ) | (1,699 | ) | |||||||||
融資活動提供的現金淨額(用於)(5) | (649 | ) | (555 | ) | 456 | (1,081 | ) | (284 | ) | ||||||||||
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(以百萬計，僱員數據除外) | |||||||||||||||||||
資產負債表和就業數據： | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 412 | $ | 567 | $ | 1,596 | $ | 737 | $ | 427 | |||||||||
資產總額(6) | $ | 13,459 | $ | 12,480 | $ | 12,169 | $ | 12,292 | $ | 11,973 | |||||||||
債務總額 | $ | 4,364 | $ | 4,344 | $ | 4,149 | $ | 3,963 | $ | 3,976 | |||||||||
流動資金的定義(7) | $ | 1,392 | $ | 1,430 | $ | 1,296 | $ | 1,169 | $ | 943 | |||||||||
股東權益 | $ | 4,011 | $ | 3,670 | $ | 3,517 | $ | 2,763 | $ | 2,733 | |||||||||
全球僱員(8) | 141,000 | 143,000 | 129,000 | 145,000 | 139,000 | ||||||||||||||
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(1) | 2015年12月18日，我們完成了對HellermannTyton集團PLC的收購，該公司是全球領先的高性能和創新電纜管理解決方案製造商。鑑於購置的時間安排，我們的2015年成果和影響與2016年結果的可比性沒有充分反映這一情況。 |
(2) | 包括長期和無形資產減值。 |
(3) | 調整後的營業收入係指扣除利息支出、其他收入(費用)、淨收入(費用)、所得税費用、股本收入(虧損)、税後收入(虧損)、扣除税收、重組、其他收購和投資組合項目成本後的淨收入(包括為整合收購業務和計劃和執行產品組合轉換行動(包括企業和產品收購和剝離)、資產減值、業務剝離的損益和與收購有關的遞延補償而發生的費用)。調整後的營業收入作為公司財務業績的補充指標提出，管理層認為這對投資者評估公司目前的財務業績是有用的，在與相應的美國公認會計原則相協調時，通過排除管理層認為並不能反映公司核心經營業績的某些項目，從而改善了各期間的可比性，並可能掩蓋潛在的業務結果和趨勢。我們的管理層在財務決策過程中利用調整後的營業收入來評估公司的業績，並用於內部報告、規劃和預測。管理層還利用調整後的營業收入作為部門收入或損失的主要業績衡量標準，併為規劃和預測目的向我們的部門分配資源，因為管理層還認為，這一衡量方法最能反映我們運營部門的業務利潤或虧損。調整後的營業收入不應被視為替代根據美國公認會計原則編制的結果，也不應被視為可歸屬於Aptiv的淨收入的替代辦法。, 這是最直接可比的財務措施調整營業收入，這是符合美國公認會計原則。根據Aptiv的確定和衡量，調整後的營業收入也不應與其他公司報告的同樣標題的指標相比較。 |
調整後的營業收入與營業收入的對賬包括重組、其他購置和投資組合項目費用(其中包括為整合被收購企業以及規劃和執行產品組合轉換行動，包括企業和產品收購和剝離而發生的費用)、資產減值、企業剝離的損益和與收購有關的遞延補償。調整後的營業收入與公司的淨收益(損失)的對賬情況如下： | |
截至12月31日 | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
可歸因於Aptiv的淨收入 | $ | 990 | $ | 1,067 | $ | 1,355 | $ | 1,257 | $ | 1,450 | |||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | 19 | 40 | 73 | 69 | 85 | ||||||||||||||
停業收入，扣除税後 | — | — | (365 | ) | (458 | ) | (683 | ) | |||||||||||
持續業務收入 | 1,009 | 1,107 | 1,063 | 868 | 852 | ||||||||||||||
權益收入，扣除税後 | (15 | ) | (23 | ) | (31 | ) | (35 | ) | (16 | ) | |||||||||
所得税費用 | 132 | 250 | 223 | 167 | 161 | ||||||||||||||
其他(收入)費用，淨額(A) | (14 | ) | (2 | ) | 21 | 384 | 114 | ||||||||||||
利息費用 | 164 | 141 | 140 | 155 | 124 | ||||||||||||||
營業收入(B) | 1,276 | 1,473 | 1,416 | 1,539 | 1,235 | ||||||||||||||
重組 | 148 | 109 | 129 | 167 | 65 | ||||||||||||||
其他購置和投資組合項目費用 | 71 | 78 | 28 | 57 | 45 | ||||||||||||||
資產減值 | 11 | 34 | 9 | 1 | 7 | ||||||||||||||
(收益)業務剝離損失，淨額 | — | — | — | (141 | ) | 8 | |||||||||||||
與名詞性收購有關的遞延補償 | 42 | 57 | 12 | — | — | ||||||||||||||
調整後的營業收入(B) | $ | 1,548 | $ | 1,751 | $ | 1,594 | $ | 1,623 | $ | 1,360 | |||||||||
(a) | 在截至2016年12月31日的年度內，公司記錄了3億美元的準備金，用於與DPHH的一般無擔保債權有關的訴訟，詳見附註13。本報告所載經審計的合併財務報表的承付款和意外開支。 |
(b) | 2016年12月30日，我們完成了機電一體化業務的銷售。考慮到剝離的時機，我們的2016年業績和影響與2017年業績的可比性反映了該業務的運營結果。 |
(4) | 調整後的營業收入差額定義為調整後的營業收入佔淨銷售額的百分比。 |
(5) | 包括因停止業務而產生的數額。 |
(6) | 如附註2所進一步説明的，重大會計政策，ASU 2016-02的通過，租賃，截至2019年12月31日，在綜合資產負債表中確認了運營租賃使用權資產，這影響到2018年的可比性。 |
(7) | 在此，週轉金按應收賬款加存貨減去應付賬款計算。 |
(8) | 不包括臨時工和合同工。截至2019年12月31日，我們僱用了約22，000名臨時工和合同工。2017年12月31日前的期間包括停業員工。 |
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項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下管理層對公司財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析旨在幫助您瞭解公司在截止期間的業務運作和財務狀況。2019年12月31日。這一討論應與項目8.財務報表和補充數據一併閲讀。我們的MD&A分為七個部分：
• | 執行概況 |
• | 綜合業務成果 |
• | 分段運算結果 |
• | 流動性與資本資源 |
• | 表外安排及其他事項 |
• | 重大會計政策與關鍵會計估計 |
• | 最近發佈的會計公告 |
在MD&A中，“Aptiv”、“Company”、“we”、“us”和“Our”指的是根據澤西島法律於2011年5月19日成立的上市有限公司Aptiv PLC，名為Delphi Automotive PLC，通過其子公司收購了前德爾福公司(現稱DPH控股公司)的某些資產。)並於2011年11月22日完成首次公開發行(IPO)。在……上面2017年12月4日(“分配日期”)，公司完成了原動力總成系統部門的分離(“分離”)，按比例向Aptiv股東分發德爾福技術公司(“德爾福技術”)所有已發行和已發行的普通股(“德爾福技術”)，這是一家為持有分拆業務而成立的上市有限公司。為了實現分離，公司向其股東分配了德爾福技術公司的普通股，每3股股票中就有一股是截至目前為止已發行的普通股。2017年11月22日，分發的記錄日期。分離後，剩下的公司改名為Aptiv PLC和紐約證券交易所(NYSE)的代號為“APTV”。Aptiv沒有保留DelphiTechnologies的任何股權。德爾菲技術公司通過分發日期的歷史財務結果反映在公司的合併財務報表中，作為一項已停止的業務，注25對此作了更全面的説明。停止經營，並持有，以出售已審計的合併財務報表，其中包括。分離計劃的完成使Aptiv成為一家新的流動供應商，其重點是解決與更安全、更環保和更互聯交通相關的複雜挑戰。我們能力的核心是軟件和車輛體系結構方面的專門知識，它能夠提供先進的安全、自動駕駛、用户體驗和連接服務，從而為移動的未來創造條件。
由於動力總成系統業務的處置代表着一種戰略轉變，這將對公司的運營和財務業績產生重大影響，因此，先前報告的動力總成系統部門的資產和負債、經營業績以及運營和投資現金流被列為停產業務，與公司所有期間的持續業務分開。除非另有説明，本管理層的討論和分析反映了持續業務的結果。
執行概況
我們的生意
我們是一家領先的全球技術和移動公司，主要服務於汽車行業。我們設計和製造汽車零部件，併為全球汽車市場提供電氣、電子和主動安全技術解決方案，為車輛的功能和功能創造了軟硬件基礎。我們啟用並提供端到端智能移動解決方案、主動安全和自主駕駛技術，並提供更好的用户體驗和連接服務。我們的高級安全和用户體驗部分的重點是提供必要的軟件和先進的計算平臺，我們的信號和電力解決方案部門側重於提供必要的網絡架構，以支持當今複雜車輛上的集成系統。我們的業務共同發展了日益複雜的車輛的“大腦”和“神經系統”，使車輛融入其運營環境。
我們是最大的汽車零部件製造商之一，我們的客户包括23全球25家最大的汽車原始設備製造商(“原始設備製造商”)。
經營策略
我們相信，該公司在全球汽車產量的增長、對我們的安全、綠色和聯網產品的需求增加(這些產品正在被添加到車輛內容中)以及新業務贏得了現有和新的客户後，將處於有利的地位。我們致力於加速主動安全、自主駕駛、增強用户體驗和連接服務的商業化，提供所需的軟件、先進的計算平臺和網絡架構。我們在投資研究的同時，成功地創造了一個具有競爭力的成本結構。
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發展壯大我們的產品供應，與高增長行業的巨大趨勢相一致，並重新調整我們的製造業足跡成為一個高效的，低成本的區域服務模式，重點是提高我們的利潤率。
我們在2019包括以下內容：
• | 通過與現代汽車公司達成協議，進一步提升我們在自動駕駛方面的領導地位，成立一家新的合資企業，重點是自主駕駛技術的設計、開發和商業化； |
• | 擴大我們在關鍵工業市場的增長平臺，並通過收購Gabo SystemTechnk GmbH和Falmat Inc.執行我們的終端市場多樣化戰略； |
• | 利用我們的投資信用指標進一步完善我們的資本結構和增加我們的財務靈活性，成功地發行了價值3億美元的10年期高級無擔保票據、4.35%的高級無擔保票據和3.5億美元的30年期高級無擔保票據、5.40%的高級無擔保票據，並利用合併的收益贖回了我們6.5億美元的高級票據，佔3.15%； |
• | 繼續增長我們的收入，不包括外匯兑換和商品成本的影響，儘管全球汽車產量下降6%年內； |
• | 迴歸6.46億美元通過股份回購和分紅向股東； |
• | 根據預期數量和定價，產生超過220億美元的商業預訂總額； |
• | 生成16億美元的現金和淨收入10億美元；和 |
• | 在正常的汽車商業週期中的所有點上，通過大致的設置，使我們的運營靈活性和盈利能力最大化。96%我們每小時工作的勞動力在成本最高的國家和大約15%由臨時僱員組成的每小時員工。 |
我們的戰略是在這些成就的基礎上，繼續為世界各地的不同客户開發和製造與市場相關的創新產品，並利用我們的精益和靈活的成本結構來實現強勁而有紀律的收益增長和投資資本的回報。通過我們的創新文化和世界級的工程能力，我們打算使用我們的嚴格的，前瞻性的產品開發過程，提供新的技術，為我們的客户提供解決方案。我們致力於為股東創造價值。我們買了4.2億美元普通股2019，並於2019年1月宣佈了一項新的股票回購計劃。20億美元普通股。我們還繼續向股東返還現金，總共支付現金紅利。2.26億美元在……裏面2019。我們的主要戰略優先事項包括：
汽車工業高科技演進的商業化。汽車行業正日益向軟件依賴組件和解決方案的實施發展.特別是，該行業的重點是開發先進的駕駛輔助技術，目的是開發和引進一種商業上可行的全自動駕駛體驗。我們期待自動駕駛技術將提供強大的社會效益，以及為我們的產品提供長期增長的機會，在這一領域。我們專注於支持和提供端到端智能移動解決方案，加速主動安全和自主駕駛技術的商業化，並提供更好的用户體驗和連接服務。我們的高級安全和用户體驗部分的重點是提供必要的軟件和先進的計算平臺，我們的信號和電力解決方案部門側重於提供必要的網絡架構，以支持當今複雜車輛上的集成系統。我們的業務共同發展了日益複雜的車輛的“大腦”和“神經系統”，使車輛融入其運營環境。
我們繼續投資於自動駕駛空間，並繼續開發市場領先的自動駕駛平臺解決方案，如自動駕駛軟件、關鍵的主動安全傳感技術和我們的多域控制器，該控制器融合來自傳感系統的信息以及映射和導航數據，以作出駕駛決策。我們相信，我們與工業技術的趨勢是一致的，這些趨勢將導致這一領域未來的可持續增長，並與各自領域的領導人合作，推動這些新興技術的發展和商業化的步伐。此外，我們在2017年收購了nuTome公司。為了進一步加速自動駕駛解決方案的商業化。收購nuTome是我們為擴大在新的移動空間中的地位而進行的一系列投資中的最新一筆，包括2015年對自動駕駛軟件開發商Ottomatika的收購。
社會對按需移動(MoD)服務的需求也在不斷增加，比如汽車和搭便車服務，越來越多的傳統汽車公司已經在國防部領域進行了投資。我們相信，社會對國防部服務的日益增長的需求將加速自主駕駛技術的發展，極大地造福於國防部的空間。2018年，我們宣佈與Lyft公司建立合作伙伴關係。(“Lyft”)在拉斯維加斯推出了一組自動駕駛車輛，這些車輛在Aptiv的完全集成的自動駕駛平臺上運行，並在Lyft網絡上向公眾開放。這一夥伴關係利用我們的連接服務能力和Lyft的叫車經驗，以提供寶貴的見解，自動駕駛車隊的運作和管理。此外，我們已與
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新加坡陸運管理局和波士頓市將開發完全自主的車輛和相關的基礎設施，作為國防部自動化飛行員的一部分。
為了進一步提高我們在自動駕駛領域的領導地位，我們於2019年9月與現代公司達成了一項最終協議，成立了一家新的合資企業，重點是自主駕駛技術的設計、開發和商業化。我們期待這一夥伴關係通過將我們在新的移動空間中的創新車輛技術與世界上最大的汽車製造商之一結合在一起，推動生產可供商業化的自主駕駛系統的發展。該合資企業預計，將於2020年開始全面測試無人駕駛系統，並在2022年為機器人出租車供應商、車隊運營商和汽車製造商提供一個可生產的自主駕駛平臺。由於我們的大量投資和戰略夥伴關係，我們相信我們與工業技術趨勢是一致的，這些趨勢將在這些不斷髮展的領域帶來可持續的未來增長。這項交易須符合慣例的結束條件，並得到監管和其他批准，預計將於2020年第一季度完成。
然而，與這些不斷髮展的領域有關的風險很多，包括主動安全和自動駕駛技術的高開發成本、客户和消費者採用這些技術的時間不確定、傳統汽車行業以外的競爭者的競爭加劇以及新的和正在出現的法規，例如美國交通部最近發佈的自動駕駛系統聯邦指南。雖然我們相信我們在這些市場上處於有利地位，但主動安全和自動駕駛技術的高開發成本可能會導致我們或我們的合作伙伴開發的新技術或破壞性技術的成功風險更高。
利用我們的工程和技術能力。我們尋求利用我們強大的產品組合與行業的關鍵大趨勢和我們的全球足跡聯繫起來，以增加我們的收入，並致力於每年在研究和開發方面的大量投資，以保持和加強我們在所有產品線的新的移動解決方案方面的領導地位。
以正確的客户為目標。我們打算在追求新業務和新客户方面具有戰略性，以實現紀律嚴明、超越市場的增長。我們按地區對市場份額和產品趨勢進行深入分析，以便為我們認為會成功的客户提供優先的研究、開發和工程支出。與我們的客户合作15世界各地的主要技術中心幫助我們開發創新的產品解決方案，以滿足他們的需求。由於越來越多的原始設備製造商為全球平臺設計車輛，在不同區域之間共享相同的車輛架構，我們非常適合在為特定區域市場製造這些產品的同時提供全球設計和工程支持。
利用我們的規模、全球足跡和在新興市場的既定地位。我們打算利用我們業務能力的廣度和規模來實現持續增長。我們的全球足跡為我們提供了重要的距離，我們的客户的生產設施，並使我們能夠服務他們在每一個地區的運作。我們預計，我們將繼續擴大我們的廣泛地理範圍，以利用不斷增長的汽車市場，特別是在中國。此外，隨着全球汽車生產平衡向新興市場轉移，我們在成本最高的國家的存在使我們能夠實現增量利潤率的改善。
利用我們精益靈活的成本結構提供盈利能力和現金流。。我們認識到保持一個精簡和靈活的成本結構的重要性，以便在一個週期性的行業中提供穩定的收益和現金流。我們的重點是最大化和優化生產產量，以滿足不斷增長的生產需求，並儘量減少對固定成本基礎的增加。此外，我們正繼續使用大量的臨時工人，以確保我們有適當的運作靈活性，以擴大我們的業務規模，以便在工業生產水平增加或收縮時，我們可以維持盈利能力。
推進和維持有效的資本結構。我們積極管理我們的資本結構，以保持投資級信用評級和健康的資本比率，以支持我們的業務和最大限度的股東價值。我們會因應經濟情況的改變，或在有機會時，繼續調整我們的資本結構，使我們有更多的財政靈活性，投資於我們的業務，並實現我們未來的戰略目標。
進行選定的收購和戰略投資。在2019年期間，我們繼續完成選定的收購和戰略投資，以繼續提高我們的產品供應和競爭地位，在不斷增長的市場細分。我們打算繼續從事特定的交易，利用我們的技術能力，加強和擴大我們對新的移動解決方案、產品供應、客户羣、地域滲透和規模的商業化，以補充我們目前的業務。
趨勢、不確定性和機會
經濟條件。我們的業務直接關係到汽車銷售和汽車生產的客户。汽車銷售取決於許多因素，包括全球和區域經濟狀況。全球
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汽車產量下降6%從…2018到2019，代表汽車產量在這一年中在所有主要地區下降。相比較2018，車輛生產2019減少9%在中國，4%在北美，4%在歐洲和4%在南美洲，我們最小的地區。參見注23。合併財務報表附註的部分報告，項目8.財務報表和本年度報告關於主要地理區域財務信息的補充數據。
北美、歐洲、中國或南美洲的經濟波動或疲軟可能導致我們的客户大量減少汽車銷售和生產，這將對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。地緣政治因素也有可能對美國和其他經濟體，特別是汽車行業產生不利影響。特別是，對國際貿易協定的改變，如美國-墨西哥-加拿大協定及其前身協定、北美自由貿易協定或其他政治壓力，可能會影響我們OEM客户的業務，導致某些地區汽車產量減少，或將生產組合轉向成本較高的地區。利率的上升也可能對汽車生產產生負面影響，因為消費借貸成本增加或信貸供應減少。此外，經濟疲軟可能導致未來汽車銷售組合發生變化(從豪華車、卡車和運動型多用途車等內容更豐富的汽車轉向較小的乘用車)。雖然我們多樣化的客户和地理收入基礎，加上我們靈活的成本結構，使我們能夠很好地承受行業衰退的影響，並從行業的上升中受益，但全球汽車生產組合向成本較高的地區或內容較少的車輛的轉變可能對我們的盈利能力產生不利影響。
在全球範圍內，特別是在英國(“英國”)，市場波動和貨幣匯率波動也有增加的時期。而歐洲，由於英國退出歐盟(“歐盟”)，通常被稱為“英國退歐”，其條款仍未確定。這種退出給英國和歐盟之間的未來關係帶來了很大的不確定性。這些事態發展，或者認為其中任何一種都可能發生，可能會對歐洲和全球的經濟和市場狀況產生不利影響，包括汽車生產，大大降低全球市場流動性，限制關鍵市場參與者在某些金融市場上運作的能力，並可能導致全球金融和外匯市場的不穩定，包括利率和匯率波動的加劇。雖然我們在英國沒有物質上的實體存在，但我們的勞動力中只有不到1%的人在英國工作，而且大約有1%的人居住在英國。2%在英國每年的淨銷售額中，英國退歐的潛在影響可能對其他全球經濟體，特別是歐洲經濟產生不利影響，這一地區約佔全球經濟的比重。33%在截至2019年12月31日的年度淨銷售額中。我們將繼續積極監測英國退歐持續存在的潛在影響，並將通過審查我們現有的合同安排和義務，特別是歐洲地區的合同安排和義務，儘量減少英國退歐對我們業務的影響。
主要增長市場。中國的市場波動加劇，經濟增長水平放緩，導致中國汽車生產增長率低於以往的時期，這表現在本地區汽車產量在本報告所述年度內有所減少。2019年12月31日。儘管2019年中國汽車產量下降，中國經濟增長水平最近有所放緩，但中國和其他主要增長市場的收入水平不斷上升，預計這些市場的長期增長速度將更加強勁。我們在全球的強大存在，以及在這些市場的存在，使我們能夠長期體驗高於市場的增長率。我們繼續擴大在關鍵增長市場的現有業務，使我們能夠從這些地區預期的長期增長機會中獲益。我們正在利用我們與全球原始設備製造商的長期關係，並進一步提高我們與主要增長市場OEM製造商的地位，以繼續擴大我們在世界範圍內的領導地位。我們繼續擴大我們的廣泛地理範圍，以利用快速增長的汽車市場.我們相信，隨着全球汽車生產平衡向關鍵增長市場轉移，我們在成本最高的國家的存在使我們能夠實現增量利潤率的改善。
我們在中國有強大的本地業務，包括一個主要的製造基地和良好的客户關係.我們的每個業務部門在中國都有業務和銷售。我們在中國的業務仍然對影響中國汽車銷量的經濟和市場狀況很敏感，如果中國市場成熟或中國汽車需求下降，增長速度可能會受到影響。然而，我們仍然相信，基於長期汽車和汽車產品需求的增長，這一市場具有長期增長潛力。
市場驅動產品。我們的產品滿足了原始設備製造商的需求，滿足日益嚴格的政府監管和滿足消費者對產品的偏好，以解決安全，綠色和連接的巨大趨勢，導致每輛車的內容增加，更大的盈利能力和更高的利潤率。有了這些產品，我們相信我們能夠從日益增長的對車輛內容和技術的需求中獲益，這些需求涉及安全、電氣化、高速數據、與全球信息網絡的連接以及自動駕駛技術。我們得益於車輛內容、軟件和電氣化的大幅增加，這需要複雜和可靠的電氣結構和系統來運作，例如自動化先進的駕駛員輔助技術、電動車輛監測、主動安全系統、車道偏離警報系統、車輛駕駛艙綜合顯示器、導航系統和能夠連接起來的技術。
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在車上娛樂信息。我們能夠設計一個可靠的電氣結構，優化電力分配和/或消費，是滿足原始設備製造商減少排放的需要，同時繼續滿足消費者對增加車輛內容和技術的需求的關鍵。
全球能力。許多原始設備製造商繼續採用全球車輛平臺，以提高標準化，降低單位成本，並提高資本效率和盈利能力。因此，原始設備製造商正在選擇有能力在世界範圍內製造產品的供應商，以及適應區域變化的靈活性。具有全球規模和強大的設計、工程和製造能力的供應商最有能力從這一趨勢中獲益。我們的全球足跡使我們能夠在全球範圍內為全球的原始設備製造商提供服務，因為我們在新興市場的原始設備製造商中獲得了市場份額。這一區域模式主要服務於墨西哥以外的北美市場、巴西以外的南美市場、東歐和北非的歐洲市場以及中國以外的亞太市場，我們繼續將我們的製造業足跡轉移到這些區域內成本最高的地點。
我們的全球業務受到在國外開展業務所固有的某些風險的影響，包括法律、條例、貿易或貨幣或税收財政政策的意外變化，包括關税、配額、海關和其他進出口限制以及其他貿易壁壘。例如，墨西哥政府最近的改革產生了要求提高邊境和墨西哥內地最低工資的要求。墨西哥或我們所經營的其他國家的這些或任何進一步的政治或政府發展可能導致社會、經濟和勞工不穩定。此外，現行的自由貿易法律和條例，如美國-墨西哥-加拿大協定及其前身協定-北美自由貿易協定-在符合適用的分類和其他要求的情況下，對符合資格的進出口產品規定了某些有益的關税和關税，對外貿條件的法律或政策進行了修改，特別是對我們生產產品的國家，例如中國和墨西哥，增加了貿易限制、關税或税收，可能對我們的商業和金融結果產生重大的不利影響。例如，從2018年開始，美國和中國政府對某些進口產品徵收了一系列重大的遞增報復性關税。最值得注意的是，在汽車工業方面，美國對某些鋼鐵、鋁和汽車零部件的進口徵收關税，而中國對美國汽車和某些汽車零部件的進口徵收報復性關税。雖然這些關税可能會對經濟產生潛在的不利影響，特別是在汽車工業和汽車生產水平方面，但我們預計不會對我們的業務產生重大影響。, 我們制定和執行了減輕不利關税影響的戰略，例如生產本地化和搬遷、合同審查和重新談判以及與有關政府機構合作。此外，我們的全球足跡和區域模式有助於將我們對跨境交易的敞口降至最低。然而，儘管最近美中兩國政府進行了貿易談判，但徵收關税的範圍和持續時間仍不確定。
產品開發。汽車技術和零部件行業在國內和國際上都具有很強的競爭力，其特點是技術日新月異，行業標準不斷變化，客户需求也發生了變化。我們能夠預測技術和監管標準的變化，並在及時和成本競爭的基礎上成功地開發和引進新的和經過改進的產品，這將是我們保持競爭力的一個重要因素。為了在汽車技術和零部件行業進行有效的競爭，我們必須能夠及時開發和推出新產品，以滿足客户的需求。我們的創新技術和強大的全球工程和開發能力使我們能夠很好地滿足日益嚴格的汽車製造商需求和消費者對汽車中高科技含量的偏好。
原始設備製造商越來越多地指望供應商簡化車輛設計和裝配過程，以降低成本和重量。因此，直接向製造商(一級供應商)出售汽車零部件的供應商承擔了許多傳統上由汽車製造商履行的設計、工程、研究和開發及裝配職能。供應商可以提供完全設計的解決方案，系統和組件的預裝配組合，定位於利用系統採購的趨勢。
工程設計與開發。我們的歷史和創新文化使我們能夠開發重要的知識產權以及設計和開發專門知識，以提供滿足客户需求的先進技術解決方案。我們大約有一隊人20,200科學家、工程師和技術人員致力於為我們的關鍵市場開發領先的產品解決方案。15主要技術中心在中國、德國、印度、墨西哥、波蘭、新加坡和美國。我們在研究和開發方面的總投資，包括工程，大約是15億美元, 14億美元和11億美元最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別，其中大約包括3.81億美元, 2.88億美元和2.04億美元客户和政府機構的共同投資。每年我們與原始設備製造商和政府機構分擔一些工程費用。雖然這一數額因年而異，但一般在工程費用的15%至20%之間。我們還鼓勵“開放創新”，並與業內同行、政府機構和學術機構廣泛合作。我們的技術能力得到了客户和政府機構的認可，他們共同投資了大約。3.81億美元在……裏面2019支持新產品開發，加快創新步伐，降低與技術突破成功商業化相關的風險。
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在過去，供應商往往承擔工程、設計和開發汽車零部件的初始成本，並根據預期數量在每個部件的價格中納入成本回收部分，從而收回其長期投資。最近，我們和許多其他供應商就獨立於數量的成本回收支付進行了談判。這種趨勢降低了我們的經濟風險。
我們利用一個技術諮詢委員會，一個由著名的全球技術思想領袖組成的小組，指導我們的產品戰略和技術投資，重點是開發先進技術以推動增長。我們相信，我們的工程和技術專長，加上我們對繼續研究和開發的重視，使我們能夠利用最新的技術、材料和工藝為我們的客户解決問題，並將新的創新產品推向市場。我們相信，持續的工程活動是維持我們的技術先進產品管道的關鍵。鑑於我們強大的財務紀律，我們力求有效地管理固定成本，並通過批判性地評估新的和現有的客户項目的利潤潛力，包括對創新和技術的投資，從而有效地管理固定成本和合理的資本我們圍繞我們專注的產品組合保持我們的工程活動，並將我們的資本和資源分配給那些擁有獨特技術的產品。我們預計，除共同投資外，研發活動(包括工程)的支出在本年度約為10億美元。2020年12月31日與2019年相比有所減少，主要原因是預計將與現代成立一家自主駕駛合資企業，預計將於2020年第一季度關閉。
在我們的業務運作中，我們擁有大約7，600項專利和保護權。2019年12月31日。雖然沒有一個單獨的專利或一組專利被認為對我們的業務是重要的，總的來説，這些專利為我們的產品和技術創新提供了有意義的保護。同樣，雖然我們的商標對於確定我們在這個行業中的地位很重要，但我們不認為其中任何一項對我們的業務都是重要的。我們正在積極尋求營銷機會，將我們的技術商業化，並將我們的技術授權給汽車和非汽車行業，我們有選擇地從其他行業獲得許可證，以支持我們的商業利益。這些活動促進知識產權的優化。
定價。我們的客户所採取的削減成本的措施會增加價格下降的壓力。我們的客户供應協議通常要求在生產期間逐步降低零部件定價，而原始設備製造商歷來對其外部供應商具有重要的影響力，因為汽車零部件供應行業是支離破碎的，服務於有限數量的汽車原始設備製造商。我們的盈利能力在一定程度上取決於我們是否有能力在未來產生足夠的生產成本節約，以抵消價格下降的影響。
我們致力於保持低固定成本結構，為我們在傳統汽車工業生產週期的各個環節保持盈利提供了靈活性。96%我們的每小時勞動力集中在成本最高的國家。此外，我們有很大的運作靈活性，利用了大量臨時工人，這大約代表了15%每小時勞動力的比例2019年12月31日。然而，我們將繼續調整我們的成本結構，優化我們的製造足跡，以應對全球和地區汽車市場的變化，並增加對先進技術和工程的投資，這體現在我們正在進行的結構調整項目，重點是繼續將我們的生產足跡輪換到歐洲的最佳成本地點，並降低我們的全球間接成本。隨着我們繼續在一個受全球和區域經濟變動影響的週期性行業中運作，我們不斷評估進一步完善成本結構的機會。假設產品組合和價格不變，基於2019結果，我們估計，我們的EBITDA盈虧平衡水平，如果我們經歷了45%的下降到目前的產品數量。
我們的資產負債表很穩健，債務總額約為44億美元和大量的可用流動資金24億美元的現金和現金等價物以及在我們的循環信貸機制和承付的歐洲應收賬款保理機制下可獲得的資金(如下文流動性和資本資源中的定義)2019年12月31日，美國沒有重大的定義福利或勞動力退休後醫療福利和僱主支付的退休後基本人壽保險福利(OPEB)負債。我們打算保持強有力的財務紀律，目標是行業領先的盈利增長、現金流創造和投資資本回報，並保持足夠的流動性，以維持我們在整個行業週期中的財務靈活性。
OEM產品召回。原始設備製造商在全球召回的汽車數量已超過歷史水平。這些召回可以由原始設備製造商發起，也可以受監管機構的影響。雖然各國在安全問題上的召回規則和規定各不相同，但向全球車輛平臺的全面過渡也可能導致美國以外地區召回量的增加，因為各地區的汽車零部件日益標準化。考慮到汽車行業對安全問題的敏感性，包括監管機構和消費者日益關注的問題，我們預計汽車召回的數量在不久的將來可能會保持在歷史水平之上。雖然我們從事廣泛的產品質量計劃和過程，但如果這些召回的步伐繼續下去，我們可能會在未來受到不利影響。
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資本的有效利用。全球汽車零部件行業通常是資本密集型行業，供應商的一部分資本設備經常用於特定的客户項目。採購資本設備的準備時間很長，通常比開始生產多一至兩年。對於供應商來説，有很大的優勢，可以利用他們以前在資本設備上的投資或攤銷投資，而不是更多的全球客户項目。
行業整合。隨着原始設備製造商繼續在全球擴張，預計全球供應商之間的整合將繼續下去，因為供應商尋求實現業務協同增效和價值流效率，獲得補充技術，並建立更強有力的客户關係。此外，來自傳統汽車行業以外的新進入者可能尋求進入某些汽車零部件市場，這體現在三星電子有限公司收購Harman International Industries、三星電子有限公司收購Harman國際工業公司和英特爾公司收購Mobileye公司。我們相信，擁有強大資產負債表和財務紀律的公司最有可能利用行業整合的趨勢。
綜合業務成果
我們在截止的一年裏的總淨銷售額。2019年12月31日都是144億美元，大約減少了1%相比較2018。與此相比，全球oem生產總量減少了6%在……裏面2019。我們經歷了4%主要是由於歐洲和亞太地區的增長。由於分別於2018年年中和後期收購了金氏和温徹斯特，銷售量也受到了約3.2億美元的淨銷售額的影響，以及大約約3.2億美元的不利影響。2億美元由於通用汽車的勞工罷工。我們的整體精益成本結構，加上所有主要地區高於市場的銷售增長，使我們能夠保持強勁的營業收入水平，同時繼續對未來進行戰略性投資。
Aptiv通常經歷收入波動，原因是OEM生產計劃、車輛銷售組合以及新業務和損失業務淨額(我們統稱為數量)、我們為收回增加的商品成本(我們稱之為商品傳遞)的供應合同中的升級條款、外幣匯率的波動(我們稱之為“外匯”)、合同中對OEM的銷售價格降低(我們稱之為合同價格降低)和工程變更。銷售組合的變化可能對收入產生有利或不利的影響。這種變化可能是區域增長的變化、OEM銷售需求的變化以及與汽車部分購買和內容滲透相關的消費者需求變化的結果。例如，傾向於某一OEM汽車型號的銷售需求的變化，而我們沒有供應合同，可能會對我們的收入產生負面影響。地區銷售需求向某些市場轉移可能會對那些在這些地區佔有較大市場份額的客户的銷售產生有利影響，而這反過來又會對我們的收入產生有利的影響。
由於以下原因，我們通常會經歷(如下所述)營業收入的波動：
• | 成交量，扣除合同價格下降的淨額-成交量的變化被合同價格的減少所抵消(一般從淨銷售額的1%到3%不等)和混合價格的變化； |
• | 經營業績-材料和商品或製造和工程差異的成本變化；以及 |
• | 其他-包括重組費用和未列入批量的任何剩餘差異，扣除合同價格削減或業務業績後的差額。 |
汽車技術和零部件供應行業傳統上受到原材料和勞動力方面的通貨膨脹壓力，這可能給整個供應鏈帶來運營和盈利負擔。我們將繼續與我們的客户和供應商合作，以減輕這些通脹壓力在未來的影響。此外，我們預計商品成本波動，特別是與銅和石油樹脂產品相關的商品成本波動，將對未來的收益和/或經營現金流產生持續的影響。因此，我們不斷尋求緩解通貨膨脹壓力和我們與材料相關的成本風險，包括將採購要求與客户和/或其他供應商結合起來，使用替代供應商或產品設計，在我們的汽車製造商供應合同和套期保值中談判降低成本和/或商品成本合同升級條款。
本節討論我們的業務綜合結果和按部門分列的截至年度的業務結果。2019年12月31日對決2018。詳細討論截至年度按部門分列的綜合業務結果和業務結果2018年12月31日對決2017見“第7項.管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”，載於本署截至本年度的10-K表格年報內。2018年12月31日於2019年2月4日提交給美國證交會。
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2019對決2018
截至年度的業務結果2019年12月31日和2018情況如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(百萬美元) | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 14,357 | $ | 14,435 | $ | (78 | ) | ||||
銷售成本 | 11,711 | 11,706 | (5 | ) | |||||||
毛利率 | 2,646 | 18.4% | 2,729 | 18.9% | (83 | ) | |||||
銷售、一般和行政 | 1,076 | 993 | (83 | ) | |||||||
攤銷 | 146 | 154 | 8 | ||||||||
重組 | 148 | 109 | (39 | ) | |||||||
營業收入 | 1,276 | 1,473 | (197 | ) | |||||||
利息費用 | (164 | ) | (141 | ) | (23 | ) | |||||
其他收入淨額 | 14 | 2 | 12 | ||||||||
所得税和股本收入前的持續經營收入 | 1,126 | 1,334 | (208 | ) | |||||||
所得税費用 | (132 | ) | (250 | ) | 118 | ||||||
在股本收入之前繼續經營的收入 | 994 | 1,084 | (90 | ) | |||||||
權益收入，扣除税後 | 15 | 23 | (8 | ) | |||||||
持續業務收入 | 1,009 | 1,107 | (98 | ) | |||||||
停業收入，扣除税後 | — | — | — | ||||||||
淨收益 | 1,009 | 1,107 | (98 | ) | |||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | 19 | 40 | (21 | ) | |||||||
可歸因於Aptiv的淨收入 | $ | 990 | $ | 1,067 | $ | (77 | ) | ||||
總淨銷售額
以下是我們在截止年度的總淨銷售額的摘要。2019年12月31日對決2018.
截至12月31日的年度， | 出現差異的原因是： | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | 體積，淨 契約性 價格 裁減 | 外匯 | 商品 傳球- 貫通 | 其他 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | (以百萬計) | |||||||||||||||||||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | 14,357 | $ | 14,435 | $ | (78 | ) | $ | 371 | $ | (394 | ) | $ | (55 | ) | $ | — | $ | (78 | ) | ||||||||||||
的總淨銷售額年終結2019年12月31日 減少 1%與年終結2018年12月31日。我們經歷了4%主要是由於歐洲和亞太地區的增長。由於分別在2018年中和晚些時候收購了kum和winchester，數量增長也受到了約3.2億美元的淨銷售額的影響，以及約3.2億美元的不利影響。2億美元由於通用汽車的勞工罷工。成交量的增長被不利的外匯影響所抵消，這些影響主要與歐元和人民幣以及合同價格下降有關。請參閲附註20.關於收購和剝離的進一步信息，請參閲本文件所載經審計的合併財務報表中的收購和剝離。
銷售成本
銷售成本主要包括材料、勞動力、製造費用、運費、外幣匯率波動、產品工程、設計和開發費用、折舊和攤銷、保修費用和其他運營費用。毛利是收入減去銷售成本，毛利率是毛利率佔淨銷售額的百分比。
銷售成本增加 500萬美元為年終結2019年12月31日與年終結2018年12月31日，概述如下。本公司銷售的材料成本約佔本年度銷售淨額的50%2019年12月31日和2018.
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截至12月31日的年度， | 出現差異的原因是： | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | 體積(A) | 外匯 | 可操作 性能 | 其他 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | (以百萬計) | |||||||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 | $ | 11,711 | $ | 11,706 | $ | (5 | ) | $ | (548 | ) | $ | 303 | $ | 155 | $ | 85 | $ | (5 | ) | |||||||||||||
毛利率 | $ | 2,646 | $ | 2,729 | $ | (83 | ) | $ | (177 | ) | $ | (91 | ) | $ | 155 | $ | 30 | $ | (83 | ) | ||||||||||||
佔淨銷售額的百分比 | 18.4 | % | 18.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
(a) | 按毛利率差異列報的合同價格減少淨額。 |
這個增加銷售成本反映了先進技術和工程方面的數量和增量投資的增加，部分被貨幣兑換和業務業績改善的影響所抵消。這個增加銷售費用也可歸因於上述其他項目：
• | 5 500萬美元商品通過成本下降；以及 |
• | 500萬美元降低了保修費用。 |
銷售、一般和行政費用
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(百萬美元) | |||||||||||
銷售、一般和行政費用 | $ | 1,076 | $ | 993 | $ | (83 | ) | ||||
佔淨銷售額的百分比 | 7.5 | % | 6.9 | % | |||||||
銷售、一般和行政費用(“SG&A”)包括行政費用、信息技術費用和獎勵報酬相關費用。SG&A在銷售淨額中所佔的百分比年終結2019年12月31日相比較2018，主要是由於我們的採購和信息技術成本的增加，部分抵消了降低成本的舉措，包括我們繼續輪換到歐洲成本最高的製造地點，以及側重於降低全球間接費用的舉措。
攤銷
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
攤銷 | $ | 146 | $ | 154 | $ | 8 | |||||
攤銷費用是指在此期間記錄的與確定的無形資產和無形資產減值費用有關的非現金費用。期間攤銷額減少年終結2019年12月31日相比較2018記錄的無形資產減值費用減少。年終結2019年12月31日相比較2018並繼續攤銷我們確定的無形資產，這主要是由於我們的收購，超過了他們的估計使用壽命。請參閲附註20.收購和剝離本文件所載經審計的合併財務報表，以進一步瞭解我們的業務收購情況，包括記錄在每項交易中的無形資產的細節。
在……裏面2020，我們預計將承擔大約大約的非現金攤銷費用。1.45億美元.
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重組
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(百萬美元) | |||||||||||
重組 | $ | 148 | $ | 109 | $ | (39 | ) | ||||
佔淨銷售額的百分比 | 1.0 | % | 0.8 | % | |||||||
期間記錄的重組費用2019主要是有關的項目，重點是繼續輪換我們的生產足跡，以最佳成本地點在歐洲和降低全球間接成本成本。該公司記錄了與這些項目相關的員工相關和其他重組費用，總計約為1.48億美元在本年度終了的年度內2019年12月31日，其中7 400萬美元根據該公司正在實施的間接成本降低戰略，在歐洲地區實施的項目得到了認可。年內，本公司沒有啟動任何個人重組計劃。2019在以前啟動的項目中沒有發生任何變化，這些改變導致(或預期將導致)我們的重組成本發生重大變化。我們期望支付大約現金。8 500萬美元在……裏面2020根據目前實施的重組方案。
期間記錄的重組費用2018主要涉及的項目集中於繼續將我們的生產足跡輪換到歐洲的最佳成本地點，以及降低全球間接成本，包括調整公司的組織結構，原因是動力總成系統部門的剝離導致了角色和員工的變化。該公司記錄了與這些項目相關的員工相關和其他重組費用，總計約為1.09億美元在本年度終了的年度內2018年12月31日，其中6 400萬美元被認可的項目側重於繼續將我們的生產足跡轉移到歐洲的最佳成本地點，並降低該地區的間接成本。
我們期望繼續承擔額外的重組費用。2020，主要是有關的項目，重點是繼續輪換我們的生產足跡到歐洲的最佳成本地點，並減少全球間接費用，其中包括大約包括3 500萬美元(其中約2 000萬美元與信號和電源解決方案部分和近似1 500萬美元(與高級安全和用户體驗部分)有關的重組費用-批准的項目2019年12月31日。此外，隨着我們繼續在一個受全球和區域經濟變動影響的週期性行業中運作，我們不斷評估進一步調整成本結構和優化我們的製造業足跡的機會。該公司計劃在今後進行更多的重組活動，如有必要，以便使製造能力和其他成本與當前的區域汽車生產水平和地點保持一致，提高其他地點的效率和利用率，並增加對先進技術和工程的投資。這種未來的重組行動取決於市場條件、客户行為和其他因素。
請參閲附註10.關於更多信息，請參閲本文件所載經審計的合併財務報表的結構調整。
利息費用
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
利息費用 | $ | 164 | $ | 141 | $ | (23 | ) | ||||
期間利息開支的增加年終結2019年12月31日相比較2018反映了2019年第一季度發行的高級債券，用於贖回3.15%的高級債券，並增加了短期借款。請參閲附註11.本報告所列經審計的合併財務報表的債務，以獲得更多信息。
39
目錄
其他收入淨額
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
其他收入淨額 | $ | 14 | $ | 2 | $ | 12 | |||||
在年終結2019年12月31日、Aptiv記錄1 300萬美元的利息收入和税前未實現收益1 900萬美元如附註5所進一步討論的，與其權益投資公允價值的增加有關，如附註5所示，對合並財務報表附屬公司的投資沒有現成的公允價值。阿普蒂夫還贖回了全部現金6.5億美元年內未償還的3.15%高級債券本金總額年終結2019年12月31日，導致債務清償損失約為600萬美元，如附註11所進一步討論的，對本報告所載合併財務報表的債務，並大約發生了債務500萬美元與收購gabocom有關的交易成本。該公司還記錄了2 700萬美元在本年度終了的年度內2019年12月31日與服務費用以外的淨定期養卹金和退休後福利費用的組成部分有關。
在本年度終了的年度內2018年12月31日，Aptiv大約發生了1 800萬美元在與收購Kum和Winchester有關的交易費用方面，如附註17所進一步討論的，本文所載經審計的合併財務報表中的衍生產品和套期保值活動記錄了以下收益：400萬美元為對衝與購買Kum的現金付款有關的部分貨幣風險而簽訂的遠期合同。在本年度終了的年度內2018年12月31日，Aptiv也記錄了2 100萬美元利息收入和1 100萬美元根據與公司原動力總成系統部門分離有關的過渡服務協議獲得的某些費用，如注25所進一步討論的那樣。停止經營，並持有，以出售已審計的合併財務報表，其中包括。該公司還記錄了1 800萬美元在本年度終了的年度內2018年12月31日與服務費用以外的淨定期養卹金和退休後福利費用的組成部分有關。
請參閲附註19.其他收入，除本報告所列經審計的合併財務報表外，還可獲得更多信息。
所得税
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
所得税費用 | $ | 132 | $ | 250 | $ | 118 | |||||
該公司的税率受到以下事實的影響：其母公司以前是英國居民納税人，並於2018年4月成為愛爾蘭居民納税人；在愛爾蘭、英國和該公司經營的其他管轄區的税率；管轄權所賺取的收入的相對數額；由於估價津貼而沒有確認的損失或收入的相對數額。公司的有效税率也受到某些税收優惠和假期的影響，這些優惠和假日將某些子公司的實際税率降低到法定税率以下。
實際税率是12%和19%最後幾年2019年12月31日和2018分別。2019年12月31日終了年度的實際税率受到估值津貼的釋放的影響，原因是該公司確定某些遞延税收資產更有可能變現，以及有利的退税調整準備金。公司也應計2 000萬美元對不確定的税收狀況進行準備金調整，包括對外國司法管轄區正在進行的審計的準備金，以及根據與公司某些税收狀況有關的新的或額外的證據，包括税務當局的行政聲明和法院裁決而得出的估計變動準備金。
2018年12月31日終了年度的實際税率受到約3000萬美元的影響，該數字記錄為對美國頒佈的“減税和就業法”(“税法”)所記錄的臨時數額的調整，以及與該公司知識產權轉讓有關的約3 000萬美元，主要是由於業務基礎業務的變化，地理收入結構的有利變化部分抵消了這一影響。
請參閲附註14.關於補充資料，請參閲本文件所載經審計的合併財務報表中的所得税。
40
目錄
權益收益
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
權益收入，扣除税後 | $ | 15 | $ | 23 | $ | (8 | ) | ||||
權益收益，扣除税額，反映了公司對目前經營結果的興趣，將實體的經營情況記作權益法投資。權益收益減少在年終結2019年12月31日與年終結2018年12月31日，主要原因是我們在北美和亞太地區的合資企業與上一時期相比表現良好。
分段運算結果
我們的核心業務是根據類似的產品、市場和經營因素分類的，我們的核心業務包括以下幾個部分：
• | 信號和電源解決方案，其中包括完整的電氣結構和組件產品。 |
• | 高級安全和用户體驗，包括先進安全、用户體驗、連接和安全解決方案方面的組件和系統集成專門知識，以及先進的軟件開發和自主驅動技術。 |
• | 沖銷和其他，其中包括：(一)消除部門間交易；(二)非經營或戰略性質的某些其他費用和收入。 |
如注25所述。該公司先前報告的動力總成系統部門已被歸類為所有期間的停產業務，併為出售此處所載經審計的合併財務報表而持有停產業務。以前曾被納入動力總成系統部門但未包括在分拆中的某些原始設備服務業務在持續運營中被報告，並已在高級安全和用户體驗以及信號和電力解決方案部分中重新分類。以前分配給動力總成系統部門的分擔一般和行政業務費用的數額已重新分配給公司的可報告業務部門。沒有將分擔的一般和行政業務費用或利息費用分配給已停止的業務。
我們的管理層利用調整後的營業收入作為部門收入或虧損的主要業績衡量標準，以評估部門業績，併為規劃和預測目的將資源分配給各部門，因為管理層認為，這一衡量方法最能反映我們運營部門的盈利能力或虧損。分部調整後的營業收入不應被視為替代根據美國公認會計原則編制的結果，也不應被視為可歸屬於Aptiv的淨收入的替代辦法，Aptiv是與根據美國公認會計原則編制的調整營業收入最直接可比的財務措施。由Aptiv確定和衡量的分部調整營業收入也不應與其他公司報告的標題相同的措施相比較。
調整後的營業收入與營業收入的對賬酌情包括重組、其他購置和投資組合項目費用(其中包括為整合被收購企業以及規劃和執行產品組合轉換行動，包括企業和產品收購和剝離而發生的費用)、資產減值、業務剝離的損益和與收購有關的遞延補償。調整後的業務收入與可歸屬阿普蒂夫的淨收入的對賬年S結束2019年12月31日和2018如下：
41
目錄
信號和電源解決方案 | 高級安全和用户體驗 | 沖銷和其他 | 共計 | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度： | |||||||||||||||
調整後營業收入 | $ | 1,274 | $ | 274 | $ | — | $ | 1,548 | |||||||
重組 | (104 | ) | (44 | ) | — | (148 | ) | ||||||||
其他購置和投資組合項目費用 | (44 | ) | (27 | ) | — | (71 | ) | ||||||||
資產減值 | (2 | ) | (9 | ) | — | (11 | ) | ||||||||
與名詞性收購有關的遞延補償 | — | (42 | ) | — | (42 | ) | |||||||||
營業收入 | $ | 1,124 | $ | 152 | $ | — | 1,276 | ||||||||
利息費用 | (164 | ) | |||||||||||||
其他收入淨額 | 14 | ||||||||||||||
所得税和股本收入前的持續經營收入 | 1,126 | ||||||||||||||
所得税費用 | (132 | ) | |||||||||||||
權益收入，扣除税後 | 15 | ||||||||||||||
持續業務收入 | 1,009 | ||||||||||||||
停業收入，扣除税後 | — | ||||||||||||||
淨收益 | 1,009 | ||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | 19 | ||||||||||||||
可歸因於Aptiv的淨收入 | $ | 990 | |||||||||||||
信號和電源解決方案 | 高級安全和用户體驗 | 沖銷和其他 | 共計 | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
2018年12月31日終了年度： | |||||||||||||||
調整後營業收入 | $ | 1,424 | $ | 327 | $ | — | $ | 1,751 | |||||||
重組 | (90 | ) | (19 | ) | — | (109 | ) | ||||||||
其他購置和投資組合項目費用 | (54 | ) | (24 | ) | — | (78 | ) | ||||||||
資產減值 | (1 | ) | (33 | ) | — | (34 | ) | ||||||||
與名詞性收購有關的遞延補償 | — | (57 | ) | — | (57 | ) | |||||||||
營業收入 | $ | 1,279 | $ | 194 | $ | — | 1,473 | ||||||||
利息費用 | (141 | ) | |||||||||||||
其他收入淨額 | 2 | ||||||||||||||
所得税和股本收入前的持續經營收入 | 1,334 | ||||||||||||||
所得税費用 | (250 | ) | |||||||||||||
權益收入，扣除税後 | 23 | ||||||||||||||
持續業務收入 | 1,107 | ||||||||||||||
停業收入，扣除税後 | — | ||||||||||||||
淨收益 | 1,107 | ||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | 40 | ||||||||||||||
可歸因於Aptiv的淨收入 | $ | 1,067 | |||||||||||||
42
目錄
銷售淨額、毛利率佔銷售淨額的百分比和按部門分列的調整營業收入年S結束2019年12月31日和2018如下：
按分段分列的淨銷售額
截至12月31日的年度， | 出現差異的原因是： | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | 契約價格削減的數量，淨淨額 | 外匯 | 商品傳遞 | 其他 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | (以百萬計) | |||||||||||||||||||||||||||||||
信號和電源解決方案 | $ | 10,302 | $ | 10,402 | $ | (100 | ) | $ | 256 | $ | (301 | ) | $ | (55 | ) | $ | — | $ | (100 | ) | ||||||||||||
高級安全和用户體驗 | 4,092 | 4,078 | 14 | 109 | (95 | ) | — | — | 14 | |||||||||||||||||||||||
沖銷和其他 | (37 | ) | (45 | ) | 8 | 6 | 2 | — | — | 8 | ||||||||||||||||||||||
共計 | $ | 14,357 | $ | 14,435 | $ | (78 | ) | $ | 371 | $ | (394 | ) | $ | (55 | ) | $ | — | $ | (78 | ) | ||||||||||||
按分段分列的毛利率百分比
截至12月31日的年度， | |||||
2019 | 2018 | ||||
信號和電源解決方案 | 20.9 | % | 21.4 | % | |
高級安全和用户體驗 | 12.0 | % | 12.4 | % | |
沖銷和其他 | — | % | — | % | |
共計 | 18.4 | % | 18.9 | % | |
按分段分列的調整後營業收入
截至12月31日的年度， | 出現差異的原因是： | |||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 有利的/有利的/ (不利) | 契約價格削減的數量，淨淨額 | 經營績效 | 其他 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | (以百萬計) | |||||||||||||||||||||||||||
信號和電源解決方案 | $ | 1,274 | $ | 1,424 | $ | (150 | ) | $ | (151 | ) | $ | 80 | $ | (79 | ) | $ | (150 | ) | ||||||||||
高級安全和用户體驗 | 274 | 327 | (53 | ) | (26 | ) | 60 | (87 | ) | (53 | ) | |||||||||||||||||
沖銷和其他 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
共計 | $ | 1,548 | $ | 1,751 | $ | (203 | ) | $ | (177 | ) | $ | 140 | $ | (166 | ) | $ | (203 | ) | ||||||||||
如上表所示，年終結2019年12月31日與年終結2018年12月31日受到數量和合同價格下降的影響，包括產品組合，以及約1.1億美元由於全球機制的勞工罷工以及其他業務業績的改善，這些改進被對先進技術和工程的增量投資以及上表所列其他項目部分抵消：
• | 8 800萬美元的SG&A費用增加，不包括其他採購和投資組合項目成本的影響，主要是由於我們的收購和信息技術成本的增加； |
• | 不利的6，400萬美元外幣影響，主要與歐元和人民幣有關； |
• | 2 900萬美元折舊和攤銷增加，但不包括資產減值的影響，主要是由於固定資產基礎較高。 |
43
目錄
流動性與資本資源
資本結構概述
我們的流動資金需求主要是為我們的業務活動提供資金，包括資本支出和週轉資金需求，以及為償債要求、業務重組活動和股本紅利提供資金。我們的主要流動資金來源是業務現金流、現有現金餘額，以及必要時根據現有信貸安排借款和發行長期債務。在我們產生可自由支配的現金流量的範圍內，我們可以考慮將這一額外的現金流量用於現有債務的可選預付、戰略收購或投資、額外的股票回購和/或一般公司用途。我們亦會不斷探討改善資本結構的方法。
截至2019年12月31日，我們有現金和現金等價物4億美元的淨債務(定義為未償債務減去現金和現金等價物)40億美元。我們還可以根據20億美元循環信貸機制和3億歐元承諾的歐洲應收賬款保理機制獲得額外的流動資金，如下文所述。
下表彙總了我們的可用流動資金，其中包括現金、現金等價物和在我們重要的承付信貸機制下可用的資金。2019年12月31日。在本公司重要的承諾信貸設施下披露的金額是可以獲得的，但不違反我們現有的債務契約，如下所述。
2019年12月31日 | |||
(以百萬計) | |||
現金和現金等價物 | $ | 412 | |
循環信貸機制，未用部分(1) | 1,910 | ||
承付的歐洲應收賬款保理設施，未用部分(2) | 70 | ||
可用流動資金總額 | $ | 2,392 | |
(1) | 可利用性減少少於100萬美元在根據信用證協議簽發的信用證中2019年12月31日. |
(2) | 基於2019年12月31日外幣匯率，視是否有合格的應收賬款而定。 |
我們期望現有現金、可用流動資金和業務現金流量繼續足以為我們的全球業務活動提供資金，包括結構調整付款、下文所述“信貸協定”規定的任何強制性付款、普通股紅利和資本支出。此外，我們期望繼續按照我們授權的普通股回購計劃回購流通股，詳情如下。
我們還繼續期望能夠在不同國家之間調動資金，以管理我們的全球流動資金需求，而不受現行貨幣政策和“信貸協定”規定的實際不利税收影響。雖然我們的大部分營業收入是由我們的非美國子公司產生的，2019年12月31日公司非美國子公司持有的現金和現金等價物總計3.96億美元，我們採用多種策略，包括股息、現金池安排、公司間貸款償還以及其他分配和預付款，以提供滿足全球流動性需求所需的資金。我們的子公司支付股息或向Aptiv進行其他分配的能力沒有重大限制。如果我們的美國業務需要額外的非美國現金，如果我們要將這些資金從非美國子公司分配到美國，我們可能需要累積並支付預扣款；然而，根據我們目前的流動性需求和策略，我們預計不需要累積和支付這樣的額外金額。
基於這些因素，我們相信我們有足夠的流動資金為我們的全球業務和資本投資提供資金。2020甚至更遠。
動力總成系統分拆為Delphi技術
在……上面2017年12月4日公司完成了原動力總成系統部門的分離，按比例向Aptiv股東分配了德爾福技術公司(Delphi Technologies)所有已發行和已發行的普通股。德爾福技術是一家上市有限公司，是一家控股分拆業務的上市有限公司。為了實現分離，公司將德爾福技術公司的普通股分給其股東，每3股Aptiv普通股中，就有1股是Aptiv普通股。2017年11月22日，分發的記錄日期。
在……上面2017年12月4日根據“分離和分配協議”，公司將構成Delphi技術公司業務的資產和負債移交給Delphi技術公司。與分離有關的是，該公司收到了大約相當於等額的股息11.48億美元來自德爾福技術公司。該公司利用股息所得的收益為增長計劃提供資金，包括增加對先進技術和工程的投資，並用於一般的公司用途。特爾斐技術作為停產品提出的要求
44
目錄
分離完成後，操作就完成了。因此，所附合並財務報表反映了這一業務在所列所有期間都已停止運作。參見注25。停業經營，併為出售本報告所載經審計的合併財務報表而持有，以進一步披露與公司停業業務有關的情況。
關於離職，Aptiv和Delphi技術公司簽訂了各種協議，以實現離職，併為離職後的關係提供一個框架，其中包括離職和分配協議、過渡服務協定、税務事項協定、僱員事項協定和合同製造服務安排。過渡服務主要涉及阿普蒂夫在離職後24個月內向德爾菲技術公司提供與信息技術和人力資源基礎設施有關的某些服務。阿普蒂夫400萬美元和1 100萬美元至於其他收入，分別為截至12月31日、2019年和2018年12月31日終了年度的淨收入，用於支付根據“過渡服務協定”賺取的某些費用。此外，Aptiv還與Delphi技術實體簽署了各種商業協議。與分居有關，公司收到1.8億美元根據税務協議從德爾菲技術公司獲得現金。
由於分居，公司大約發生了類似事件1.18億美元在2017年12月31日終了年度的離職費用中，包括在停業業務的收益中的淨所得税，列在所附的綜合業務報表中。這些費用主要涉及與規劃離職有關的專業費用，以及金融、税務、法律和信息系統職能範圍內的離職活動，以及離職後發生的某些投資銀行費用。
與Delphi技術分離相關的負債
如上所述，公司從德爾福技術公司獲得了約11.48億美元的分紅。德爾福技術公司通過發行約15.5億美元的債券為這一紅利提供資金，其中包括分離時發行的5年期高級擔保貸款貸款7.5億美元和2017年9月發行的5億美元高級無擔保債券(合“德爾菲技術債務”)，總本金為5.00%。與分離有關的是，Delphi技術公司的債務轉給了Delphi技術公司，不再反映在公司的合併財務報表中。
股票回購
2016年4月，董事會批准了一項最多可達15億美元從2016年9月開始的普通股。這種股票回購計劃規定在公開市場或私下談判的交易中購買股票，這取決於公司確定的股價、市場條件和其他因素。
截至年底回購的普通股彙總表2019年12月31日, 2018和2017如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
回購股份總數 | 5,387,533 | 6,530,369 | 4,667,193 | ||||||||
每股平均價格 | $ | 77.93 | $ | 76.44 | $ | 82.00 | |||||
共計(百萬) | $ | 420 | $ | 499 | $ | 383 | |||||
截至2019年12月31日，約7 000萬美元根據2016年4月的股票回購計劃，股票回購仍然有效。所有回購的股份都已退休，反映為普通股按股票面值計算的股本減少，超額作為額外已付資本和留存收益的減少。
新股回購計劃
在2019年1月，董事會批准了一項新的股票回購計劃，最多可達20億美元普通股。這種股票回購計劃規定在公開市場或私下談判的交易中購買股票，這取決於公司確定的股價、市場條件和其他因素。該計劃將在上述公司2016年4月股份回購計劃完成後開始。
股權投資股利
在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017，阿普蒂夫收到的股息900萬美元, 1 200萬美元和1 500萬美元分別從其權益法投資。股息被確認為投資的減少，是包括在持續經營活動的現金流量中的投資回報。
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目錄
收購
加博康-關於.2019年11月19日、100%一家為電信業提供高設計電纜管理和保護解決方案的領先供應商Gabo SystemTechnk gmbh(“gabocom”)的股權，以供全面考慮3.11億美元，扣除所獲現金。從收購之日起，該公司的信號和電力解決方案部門就計入了gabocom的經營業績。該公司利用手頭現金收購了gabocom。
法爾馬-關於.2019年5月14日、100%法爾馬公司的股權。(“Falmat”)是一家領先的工業用高性能定製電纜和電纜組件製造商。2 500萬美元，扣除所獲現金。從收購之日起，該公司的信號和電力解決方案部門就計入了Falmat公司的經營業績。該公司利用手頭的現金收購了Falmat。
温切斯特-繼續2018年10月24日、100%Winchester互連(“Winchester”)的股權，這是一家為惡劣環境應用提供定製工程互連解決方案的領先供應商，以全面考慮6.8億美元，扣除所獲現金。從收購之日起，該公司的信號和電力解決方案部門將Winchester的經營業績列為業務合併。公司利用手頭現金和短期借款收購了温徹斯特.
庫姆-關於.2018年6月14日、100%作為汽車工業連接器的專業製造商，Kum的股權5.26億美元，扣除所獲現金。從收購之日起，該公司的信號和電力解決方案部門就將Kum的經營業績包括在公司的信號和電力解決方案部門。該公司利用手頭現金收購了Kum。
天體學-關於.2017年11月21日、100%公司的股權。(“nuTome”)，自主駕駛軟件和技術的領先供應商，全面考慮4.54億美元。在總的考慮中，2.84億美元收盤價是在收市時支付的，但須在收市後作出某些調整，以及1.09億美元購進價將按年分期付款方式分期付款分期付款給某些銷售股東。3-自收購之日起計的一年期間，但須符合該等股東符合某些僱傭條件的規定。.的.1.09億美元，約700萬美元一年後支付，大約一年後支付5 100萬美元在收購日期後的第二年和第三年每年支付。這些剩餘的分期付款將作為銷售成本的一個組成部分在相應的分期付款期內按比例記錄。從收購之日起，這筆收購被列為業務組合，其中包括在公司的高級安全和用户體驗部門中的nuTome的運營結果。該公司利用手頭的現金收購了“裸體經濟學”。
莫維門託-關於.2017年1月3日、Aptiv後天100%Movimento集團(“movimento”)的股權，該集團是汽車行業超空軟件和數據管理的領先供應商，其收購價格為4 000萬美元在結賬時，額外的現金付款最多可達1 000萬美元取決於將來某些性能指標的實現情況2-年期。從收購之日起，Movimento公司的運營結果被列入公司的高級安全和用户體驗部門。公司利用手頭的現金收購了Movimento。
關於公司業務收購的更多細節，請參閲附註20.收購和剝離，請參閲本報告所載經審計的合併財務報表。
技術投資-在2019年第四季度，公司的高級安全和用户體驗部分600萬美元投資於安全關鍵實時嵌入式系統的領先軟件開發商krono-security，sas.在2019年第一季度，公司的高級安全和用户體驗部分增加了300萬美元投資奧諾諾技術有限公司，一個連接的汽車數據市場開發商。這筆投資是對公司投資的補充1 500萬美元2017年第一季度的投資。
2018年第四季度，該公司的高級安全和用户體驗部門1 500萬美元投資於人類感知人工智能技術的領先者阿弗萊蒂瓦公司(Affectiva，Inc.)。在2017年第三季度，該公司的高級安全和用户體驗部門對兩家領先的LiDAR技術開發商進行了投資；1 500萬美元對Innoviz技術的投資1 000萬美元投資LeddarTech公司2017年第二季度，該公司的信號和電力解決方案部門1 000萬美元投資於Valens半導體有限公司，一家領先的信號處理技術供應商，用於連接汽車內容的高頻數據傳輸。
這些投資沒有容易確定的公允價值，並按成本計量，減去減損，並根據同一發行人相同或類似的投資在有序交易中可觀察到的價格變化進行調整。關於公司技術投資的更多細節，請參閲附註5.在本報告中所列經審計的合併財務報表中對附屬公司的投資。
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剝離
動力總成系統-如上文所述，2017年12月4日，該公司完成了原動力總成系統部門的分拆，成為一家新的上市公司德爾菲技術公司(Delphi Technologies PLC)。與分離有關的是，該公司從德爾菲技術公司獲得約11.48億美元的紅利，該公司利用分紅所得的收益為增長計劃提供資金，包括增加對先進技術和工程的投資。在完成離職時，滿足了將德爾菲技術公司介紹為已終止的業務的要求。因此，所附合並財務報表反映了這一業務在所列所有期間都已停止運作。參見注25。停業經營，併為出售本報告所載經審計的合併財務報表而持有，以進一步披露與公司停業業務有關的情況。
自主駕駛合資企業
2019年9月，該公司與現代公司達成了一項明確的協議，成立了一家新的合資企業，重點是自主駕駛技術的設計、開發和商業化。根據協議條款，Aptiv將為合資公司提供自主駕駛技術、知識產權和約700名員工，以獲得新成立實體50%的所有權。現代將為合資企業貢獻約16億美元的現金，以及大約4億美元的車輛工程服務、研發資源和獲得知識產權的機會，使新成立的實體擁有50%的所有權。在交易結束時，Aptiv預計它將解除對合資企業貢獻的相關資產和負債的賬面價值，確認其在新成立的合資企業中投資的公允價值，並確認其貢獻的賬面價值與其收益投資的公允價值之間的任何差異。Aptiv預計，未來將採用權益會計方法，確認其對新成立的實體的投資。這項交易須符合慣例的結束條件，並得到監管和其他批准，預計將於2020年第一季度完成。
該公司確定，截至2019年12月31日，在高級安全和用户體驗部門報告的與Aptiv對合資企業的貢獻相關的資產和負債符合持有待售標準。因此，截至2019年12月31日，待出售資產和負債在綜合資產負債表中分別重新歸類為待售流動資產和待出售流動負債，因為這些資產和負債預計將在一年內對合資企業作出貢獻。被指定為待售資產時，公司停止記錄待售資產的折舊。參見注25。停止經營，併為出售本報告所載經審計的合併財務報表而持有，以獲得更多信息。
信貸協議
Aptiv PLC及其全資子公司Aptiv公司與N.A.摩根大通銀行簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)，作為行政代理(“行政代理”)，根據該協議，它維持高級無擔保信貸設施，目前包括定期貸款(“定期貸款”)和循環信貸安排。20億美元(“循環信貸機制”)。“信貸協議”於2011年3月簽訂，隨後進行了多次修訂和重報，最近一次是在2016年8月17日。2016年修正案將循環信貸貸款和A期貸款期限從2018年延長到2021年，提高了循環信貸機制的能力15億美元到20億美元並允許Aptiv PLC作為循環信貸貸款的借款人。
A期貸款和循環信貸貸款將於2021年8月17日到期。從2017年第四季度開始，Aptiv有義務根據“信貸協議”中的攤銷時間表，在整個期限內按季度支付本金。“信用協議”還包含一項新的手風琴功能，允許Aptiv不時地增加信貸協議下的總借款能力，最多可增加一筆額外的貸款。10億美元應Aptiv的請求，參與增加貸款的放款人的同意，以及行政代理人和現有貸款人的批准。
截至2019年12月31日, 9 000萬美元在循環信貸貸款機制下未獲償還，但少於100萬美元根據信用證協議簽發的信用證。根據“信貸協定”簽發的信用證減少了循環信貸機制的供應。在終了年度循環信貸機制下提取的最高金額2019年12月31日曾.7.1億美元，主要用於管理月內週轉資金需求。
按照Aptiv的選擇，“信貸協議”下的貸款按下列兩種利率計息：(A)行政代理人的備用基準利率(“ABR”，即信貸協議中定義的“ABR”)，或(B)倫敦銀行間同業拆借利率(“經調整的Libo利率”，即信貸協議中定義的“LIBOR”)，在這兩種情況下，均按下表所列的每年百分比(“適用利率”)計算。“信貸協議”規定的特定日期的適用利率列示如下：
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2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||
Libor+ | ABR+ | Libor+ | ABR+ | ||||||||
循環信貸貸款 | 1.10 | % | 0.10 | % | 1.10 | % | 0.10 | % | |||
定期貸款 | 1.25 | % | 0.25 | % | 1.25 | % | 0.25 | % | |||
根據信用協議適用的利率可能會根據公司信用評級的變化而不時增加或降低。因此，在信用協議期限內，利率將根據ABR、libor的變化或公司信用評級的未來變化而波動。“信貸協定”還要求Aptiv支付循環信貸貸款的某些設施費用，以及某些信用證簽發和預付費用。
與libor利率期權有關的利率期限可定為Aptiv根據信貸協議條款(或適用放款人可能商定的其他期限)選擇的一個月、兩個月、三個月或六個月。Aptiv可根據信貸協議的規定選擇更改選定的利率選項。截至2019年12月31日，Aptiv選擇了一個月第一批定期貸款的Libor利率期權，以及自2000年12月1日起生效的利率2019年12月31日詳見下表，所依據的是該公司目前的信用評級和適用於“信用協議”的利率：
截至.的借款 | ||||||||
2019年12月31日 | 截至2003年12月31日生效的費率 | |||||||
適用率 | (以百萬計) | 2019年12月31日 | ||||||
循環信貸貸款 | ABR+0.10% | $ | 40 | 4.85 | % | |||
循環信貸貸款 | Libor加1.10% | $ | 50 | 2.85 | % | |||
定期貸款 | Libor+1.25% | $ | 360 | 3.00 | % | |||
根據信用協議借款是預先支付的Aptiv的選擇，沒有溢價或罰款。
“信貸協議”載有某些契約，其中除其他外，限制了公司(和該公司的子公司)承擔某些額外債務或留置權或實質上處置其所有資產的能力。此外，信貸協議要求該公司維持一個低於綜合槓桿率(合併總負債與合併EBITDA的比率，每個比率在信貸協議中都是如此)。3.50到1.0。“信用協議”還包含此類融資習慣上的違約事件。該公司遵守信用協議契約2019年12月31日.
截至2019年12月31日，“信貸協議”規定的所有義務均由Aptiv公司借入，並由其直接和間接母公司共同和各別擔保，但“信貸協議”規定的某些例外除外。參見注22。補充擔保人和非擔保人將合併財務報表濃縮到本文件所載的經審計的合併財務報表中，以獲得更多信息。
高級無擔保票據
截至2019年12月31日，該公司已發行及未償還的高級無擔保票據如下：
合計本金 (以百萬計) | 規定息票率 | 發行日期 | 到期日 | 利息支付日期 | ||||||
$ | 700 | 4.15% | 2014年3月 | 2024年3月 | 三月十五日及九月十五日 | |||||
784 | 1.50% | 2015年3月 | 2025年3月 | 三月十日 | ||||||
650 | 4.25% | 2015年11月 | 2026年1月 | 一月十五日及七月十五日 | ||||||
559 | 1.60% | 2016年9月 | 2028年9月 | 九月十五日 | ||||||
300 | 4.35% | 2019年3月 | 2029年3月 | 三月十五日及九月十五日 | ||||||
300 | 4.40% | 2016年9月 | 2046年10月 | 四月一日及十月一日 | ||||||
350 | 5.40% | 2019年3月 | 2049年3月 | 三月十五日及九月十五日 | ||||||
2019年3月14日，Aptiv PLC發佈6.5億美元根據“證券法”登記的交易中高級無擔保票據的總本金，包括3億美元的4.35%高級無擔保票據到期2029(“4.35%高級債券”)及3.5億美元的5.40%高級無擔保票據到期2049(“5.40%高級註釋”)(合計為“2019高級説明”)。4.35%的高級債券定價為99.879%以面值計算，從而使到期日的收益率達到4.365%，而5.40%的高級債券定價為99.558%以面值計算，從而使到期日的收益率達到5.430%。收益是
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用作贖回3.15%的高級債券。阿普蒂夫700萬美元與2019年高級票據有關的發行費用。2019年高級債券的利息每半年在每年3月15日和9月15日支付給在緊接利息支付日期之前的3月1日或9月1日營業結束時有記錄的持有人。由於贖回3.15%的高級債券，Aptiv確認債務清償損失約為600萬美元在截至2019年12月31日終了的年度內，在其他費用範圍內，合併業務報表中的淨額。
雖然適用於每一套高級票據的每一種契約的具體條款各不相同，但這些契約包含某些限制性契約，包括與Aptiv(和Aptiv的子公司)發生留置權、進行出售和租賃交易以及與其他實體合併或併入其他實體的能力。截至2019年12月31日本公司是符合所有系列規定的未決高級票據。請參閲附註11.關於進一步資料，請參閲本文件所載經審計的合併財務報表的債務。
其他融資
應收保理-Aptiv維持3億歐元歐洲應收賬款保理設施，可在承諾的基礎上使用。這一安排被視為短期債務，借款取決於是否有合格的應收賬款。與這些貿易應收賬款不相關的擔保品是不需要的。除非任何一方終止，否則本計劃將無限期更新.借款按歐元同業拆借利率(“EURIBOR”)加利率計算利息(“EURIBOR”)0.42%以歐元計價的借款。截至2003年12月31日未付款項的有效比率2019年12月31日曾.0.42%。截至2019年12月31日和2018阿普蒂夫2.66億美元和2.79億美元，分別在歐洲應收賬款保理設施上未結清。在截止年度內根據歐洲設施提取的最高金額。2019年12月31日阿米拉3.35億美元，主要用於管理月內週轉資金需求。
融資租賃和其他-截至2019年12月31日和2018，約3 300萬美元和3 200萬美元在其他主要由非美國子公司發行的債務和融資租賃債務中，分別有未清償債務.
信用證設施-除了根據“信貸協定”簽發的信用證外，Aptiv還擁有大約200萬美元和200萬美元由於其他信用證設施而未結清2019年12月31日和2018，主要用於支持其某些子公司的安排和其他義務。
合同承諾
下表彙總了截至2005年12月31日由於金融合同和承付款而產生的預期現金流出情況。2019年12月31日，以外幣計值的數額按外幣匯率折算。2019年12月31日。我們沒有包括關於我們經常購買用於我們製造業務的材料的信息。這些數量每年都是一致的，密切反映了我們的生產水平，而且不是長期的。以下數額不包括對不確定的税收狀況的總負債2.17億美元截至2019年12月31日。我們不期望在今後12個月內支付與這些義務有關的大筆款項。我們無法提供與不確定的税收狀況相關的非當期債務的未來付款時間的合理可靠的估計。如需更多信息，請參閲附註14.此處所列經審計的合併財務報表中的所得税。
按期間支付的款項 | |||||||||||||||||||
共計 | 2020 | 2021 & 2022 | 2023 & 2024 | 此後 | |||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
債務和融資租賃債務(不包括利息) | $ | 4,392 | $ | 393 | $ | 346 | $ | 704 | $ | 2,949 | |||||||||
與債務和融資租賃債務有關的利息費用估計數 | 1,525 | 138 | 255 | 231 | 901 | ||||||||||||||
業務租賃債務 | 470 | 106 | 173 | 98 | 93 | ||||||||||||||
資本支出的合同承付款 | 192 | 192 | — | — | — | ||||||||||||||
其他合同採購承諾，包括信息技術 | 238 | 147 | 89 | 1 | 1 | ||||||||||||||
共計 | $ | 6,817 | $ | 976 | $ | 863 | $ | 1,034 | $ | 3,944 | |||||||||
除了上述討論的義務外，我們的某些非美國子公司的保薦人確定了福利養老金計劃，其中一些計劃得到了資助。我們對某些退休金義務有最低的供資要求，並可定期選擇為支持風險管理倡議的計劃酌情繳款，我們還將支付其他退休後福利義務的款項。我們不為我們的其他退休後福利義務提供資金，因為費用是由被覆蓋的退休人員承擔的。請參閲附註12。關於我們對養老金計劃的預期繳款和預期在未來期間分配給參與人的更多細節，請參閲本文件中所載經審計的綜合財務報表中的養卹金福利。
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資本支出
汽車行業的供應商選擇一般是在汽車開始生產前幾年最後確定的。因此，當期資本支出是根據客户以前作出的承諾，通常是幾年前客户合同授予時作出的。截至2019年12月31日，我們大約有1.92億美元在未兑現、可撤銷和不可取消的資本承諾中。所列期間按業務部門和地理區域分列的資本支出如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
信號和電源解決方案 | $ | 495 | $ | 534 | $ | 477 | |||||
高級安全和用户體驗 | 250 | 245 | 196 | ||||||||
其他(1) | 36 | 67 | 25 | ||||||||
資本支出總額 | $ | 781 | $ | 846 | $ | 698 | |||||
北美 | $ | 257 | $ | 314 | $ | 301 | |||||
歐洲、中東和非洲 | 292 | 300 | 234 | ||||||||
亞太 | 218 | 220 | 151 | ||||||||
南美洲 | 14 | 12 | 12 | ||||||||
資本支出總額 | $ | 781 | $ | 846 | $ | 698 | |||||
(1) | 其他包括公司行政和支助職能的資本支出，包括公司總部和某些技術中心。 |
現金流量
月內現金流量週期因地區而異，但在一般情況下，我們是典型月份前半月的現金用户，而我們在典型月份的後半部分產生現金。由於這一週期的現金流，我們可以利用短期融資，包括我們的循環信貸機制和歐洲應收賬款保理設施，以管理我們的月內週轉資金需求。我們的現金餘額通常在月底達到頂峯。
我們綜合運用各種戰略，包括股息、現金池安排、公司間貸款結構以及其他分配和預付款，為滿足全球流動性需求提供必要的資金。我們利用全球現金池安排來鞏固和管理我們的全球現金餘額，這使我們能夠有效地將現金運入和運出我們經營的一些國家。
經營活動-持續業務活動提供的現金淨額共計16.24億美元和16.4億美元最後幾年2019年12月31日和2018分別。持續經營活動的現金流量年終結2019年12月31日主要包括持續經營的淨收益10.09億美元，增加7.67億美元折舊、攤銷、養卹金費用和債務清償的非現金費用，部分抵銷1.84億美元與經營資產和負債、結構調整和養卹金繳款淨額的變動有關。持續經營活動的現金流量年終結2018年12月31日主要包括持續經營的淨收益11.07億美元，增加7.11億美元折舊、攤銷和養卹金費用的非現金費用，部分抵銷2.16億美元與經營資產和負債、結構調整和養卹金繳款淨額的變動有關。
投資活動-持續業務投資活動所用現金淨額共計11.11億美元和20.48億美元最後幾年2019年12月31日和2018分別。使用減少的主要原因是3.44億美元為企業收購和技術投資支付的費用，與11.13億美元已支付的業務收購和技術投資2018年12月31日。此外，資本支出減少6 500萬美元在年終結2019年12月31日與年終結2018年12月31日.
籌資活動-用於籌資活動的現金淨額共計6.49億美元和5.55億美元最後幾年2019年12月31日和2018分別。用於籌資活動的現金流量2019年12月31日主要包括6.41億美元從印發2019年高級票據收到，用於贖回6.5億美元3.15%的高級説明以及4.2億美元已支付以回購普通股及2.26億美元派息。用於籌資活動的現金流量2018年12月31日主要包括4.99億美元已支付以回購普通股及2.33億美元股利支付額，由以下部分抵銷：2.68億美元在其他短期債務協議下的借款。
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表外安排及其他事項
我們不從事任何資產負債表外的財務安排，這些安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源都有或可能有重大的當前或未來影響。
養卹金福利
我們的某些非美國子公司贊助的定義福利養老金計劃，通常提供的福利，根據談判的金額為每年的服務。我們的主要非美國計劃在法國，德國，墨西哥，葡萄牙和英國(“英國”)。英國和墨西哥的某些計劃都得到了資助。此外，我們在韓國、土耳其和意大利制定了福利計劃，離職後立即支付給僱員。這些計劃的債務記錄在所需服務期間。我們預計支付養老金和福利金的金額約為4 500萬美元對於非美國的計劃2020.
Aptiv為那些在2008年9月30日之前是DPHH的美國高管、並在2009年10月7日仍然是該公司的美國主管的僱員發起了一個補充行政退休計劃(SERP)，該計劃的生效日期是2009年10月7日。這個項目沒有資金支持。高管在與Aptiv非自願或自願離職後5年內領取福利。SERP對新成員關閉，自2008年9月30日起被凍結。沒有必要為SERP提供任何捐款。2019雖然我們預計將支付大約500萬美元為SERP2020.
注12.關於以下方面的進一步信息，請參閲本報告所載經審計的合併財務報表：(1)養老金計劃的歷史福利成本；(2)用於確定美國和非美國養卹金計劃的養卹金福利支出和預計福利債務精算值的主要假設；(3)對可能因關鍵假設的變化而導致的養卹金義務和費用的潛在變化的敏感性分析；(4)供資義務。
環境事項
我們受美國聯邦、州、地方和非美國環境、安全和衞生法規的要求。這些法律包括管制空氣排放、水排放、危險材料和廢物管理的法律。我們有一個環境管理結構，旨在促進和支持我們在全球遵守這些要求。雖然我們的意圖是遵守所有這些要求和條例，但我們不能保證我們在任何時候都遵守。環境要求很複雜，變化頻繁，而且隨着時間的推移往往變得更加嚴格，因此，我們無法確保我們最終的環境補救費用和責任不會是實質性的。
某些環境法評估目前或以前的不動產所有人或經營人對清除或補救危險物質的費用的賠償責任。除了由美國聯邦、州、地方和非美國機構提起的清理行動外，原告還可能因財產上或來自某一財產的危險物質的存在而引起人身傷害或其他私人索賠。目前，我們正參與有關環境修復事宜的各個階段的調查和清理工作。此外，我們的一些財產可能因歷史、正在進行或附近的活動而受到土壤或地下水污染。
截至2019年12月31日和2018，環境調查和補救的未貼現儲備金大約為400萬美元(其中100萬美元記入應計負債和300萬美元其他長期負債)及400萬美元(其中100萬美元記入應計負債和300萬美元記錄在其他長期負債中)。Aptiv無法確保環境要求不會隨着時間的推移而改變或變得更加嚴格，也不能確保其最終的環境補救費用和負債不會超過其現有儲備金的數額。如果這些負債大大超過記錄的數額，則Aptiv的業務結果可能受到重大影響。
法律程序
關於我們的法律程序的説明，見項目3.法律程序和附註13.本文件所載經審計的合併財務報表的承付款和意外開支。
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重大會計政策與關鍵會計估計
我們的重要會計政策在附註2中作了説明。對本報告所載經審計的合併財務報表的重要會計政策。我們的某些會計政策要求管理層在選擇計算財務估計數的適當假設時作出重大判斷。就其性質而言，這些判斷受制於固有的不確定性程度。這些判斷是基於我們的歷史經驗、現有合同的條款、我們對行業趨勢的評估、我們的客户提供的信息以及從其他外部來源獲得的信息(視情況而定)。
我們認為，在以下情況下，會計估計是至關重要的：
• | 它要求我們對我們作出估計時不確定的事情作出假設，並且 |
• | 我們本可以選擇的估計數或不同估計數的變化將對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。 |
收購
根據財務會計準則理事會(“FASB”)會計準則編纂(ASC)專題805的會計準則規定，業務合併，我們根據估計的公允價值，將收購企業的購買價格分配給其可識別的資產和負債。購買價格超過分配給資產和負債的數額(如果有的話)的，記作商譽。此外，購置可以包括或有考慮部分。或有價的公允價值在購置之日估計，並作為購貨價格的一部分入賬。這一估計數將在今後各期間更新，估計數的任何變動，不被視為對採購價格的調整，均記錄在我們的綜合業務報表中。
我們使用所有可用的信息來估計公允價值。我們通常聘請外部評估公司協助確定可識別的無形資產和任何其他重要資產或負債的公允價值。當我們獲得更多關於資產估值和假定負債的信息時，我們會在收購結束後一年內根據需要調整初步的購買價格分配。
我們的採購價格分配方法包含不確定因素，因為它要求管理層作出假設，並運用判斷來估計獲得的資產和負債的公允價值。管理層根據市場報價、被收購資產的賬面價值和廣泛接受的估值技術(包括貼現現金流和市場多重分析)估算資產和負債的公允價值。可能會發生意外事件或情況，影響我們的公允價值估計的準確性，包括有關工業經濟因素和商業策略的假設。
用於確定公允價值的其他估計數包括但不限於未來現金流量或與無形資產有關的收入、市場利率假設、福利計劃精算假設和適當貼現率。我們對公允價值的估計所依據的假設被認為是合理的，但這些假設本身是不確定的，因此可能無法實現。因此，無法保證估值所反映的估計數、假設和價值將得到實現，實際結果可能會有很大的差異。
保修義務與產品召回成本
估計保修義務要求我們預測現有索賠的解決辦法，以及對銷售產品的預期未來索賠。我們的估計是基於銷售和支付金額的歷史趨勢，並結合我們目前對現有索賠狀況的理解和與我們的客户的討論。影響我們估計的關鍵因素是：(1)規定的或隱含的保修期；(2)OEM的來源；(3)對保證要求的OEM政策決定；(4)尋求要求供應商對產品保證負責的OEM製造商。這些估計是在持續的基礎上重新評估的。實際保修義務可能與未來期間需要調整現有準備金的估計數額不同。由於導致這些估計的因素的不確定性和潛在的不穩定性，我們假設中的變化可能會對我們的經營結果產生重大影響。
除了我們與客户的普通保修條款外，我們還面臨產品召回成本的風險，這是指當客户或公司通過一項正式的活動要求收回該產品時所產生的成本。此外，國家公路交通安全管理局(“NHTSA”)有權在某些情況下要求召回以糾正安全關切。產品召回成本通常包括被替換產品的成本以及客户召回的成本，包括移除和替換召回部件所需的勞動力。本公司應計與產品召回有關的費用，作為我們保證應計費用的一部分，在債務可能發生時，可以合理估計。實際發生的費用可能與估計數額不同，需要在今後各期對這些準備金進行調整。我們的假設或未來產品召回問題的變化可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
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法律和其他意外開支
我們不時參與各種法律程序和申索，包括商業或合約糾紛、產品責任申索、政府調查、產品保證、環境及其他事項。我們經常與處理這些事項的內部人員以及處理這些事項的外部法律顧問協商，評估與這些事項有關的任何不利判斷或結果的可能性以及可能的損失範圍。對於那些我們認為發生損失的可能性是可能的，而且損失的數額可以合理估計的事項，我們已經累積了估計的損失。確定這些準備金數額的依據是有關過去和當前事項的知識和經驗，以及與處理這類事項的內部人員和處理此類事項的外部法律顧問的協商。由於新的事態發展或情況的變化，這類儲備的數額今後可能會發生變化。與這些事項的結果有關的固有不確定性可能導致與解決這些事項的任何規定大不相同的數額。請參閲附註13.本報告所載經審計的合併財務報表的承付款和意外開支，以獲得更多資料。
重組
應計項目已與我們的重組行動一併記錄。這些應計項目包括主要與僱員解僱費用、合同終止費用和其他相關離職費用有關的估計數，以及與減少工作人員和與生產和工程流程合理化有關的方案。實際費用可能與這些估計數不同。這些應計項目按季度進行審查，結構調整行動的變化在確定後得到適當確認。
養卹金
我們使用精算估計和相關的精算方法來計算我們的義務和費用。我們必須選擇某些精算假設，這些假設是根據目前的市場狀況、歷史資料以及與精算師和資產管理公司的協商和投入來確定的。請參閲附註12.養卹金福利-此處所列經審計的合併財務報表-以獲得更多影響我們估計數字的主要因素是：(1)貼現率；(2)資產回報假設；及(3)退休年齡及死亡率等基本精算假設。我們每年都會檢討我們的精算假設，並在適當情況下，根據目前的比率和趨勢，對假設作出修訂。經驗損益以及精算假設和計劃準備金變動的影響在其他綜合收入中得到確認。超過某一計劃預計福利義務(“PBO”)10%的累積精算損益按該計劃僱員未來平均服務期攤銷。
用於確定美國和非美國養卹金計劃的養卹金費用和預計福利債務精算價值的主要假設如下：
用於確定12月31日養卹金債務的假設：
養卹金福利 | |||||||||||
美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
加權平均貼現率 | 2.40 | % | 3.80 | % | 2.87 | % | 3.53 | % | |||
加權平均薪酬增長率 | N/A | N/A | 3.69 | % | 3.74 | % | |||||
用於確定截至12月31日年度淨費用的假設：
養卹金福利 | |||||||||||||||||
美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
加權平均貼現率 | 3.80 | % | 2.70 | % | 2.70 | % | 3.53 | % | 3.39 | % | 2.83 | % | |||||
加權平均薪酬增長率 | N/A | N/A | N/A | 3.74 | % | 3.65 | % | 3.86 | % | ||||||||
計劃資產的加權平均預期長期回報率 | N/A | N/A | N/A | 4.95 | % | 5.63 | % | 5.84 | % | ||||||||
我們選擇貼現率是通過分析每個計劃的預期收益義務與標準普爾評級為AA或更高的高質量固定收益投資組合的結果。
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Aptiv沒有任何美國養老金資產；因此，沒有必要計算美國資產收益率2019, 2018或2017。主要資助的非美國計劃是在英國(“英國”)。還有墨西哥。為確定.2019費用，我們假定長期預期資產回報率約為4.50%和7.50%分別代表英國和墨西哥。我們評估了當地精算師和資產管理公司在制定長期收益率假設時的投入，包括對近期基金業績和歷史回報率的考慮。對英國和墨西哥的假設主要是保守的、長期的、預期的利率。為了確定計劃資產的預期收益，我國計劃資產的市場相關價值為實際公允價值。
我們的養卹金費用2020在2019年12月31日測量日期為進行分析，下表突出了我們的養卹金義務和持續業務費用對關鍵假設變化的敏感性：
假設變化 | 養老保險制度對養老保險成本的影響 | 粉末冶金對PBO的影響 | ||
貼現率下降25個基點(“BP”) | +200萬元 | +3，100萬元 | ||
25基點提高貼現率 | -200萬元 | -3，000萬元 | ||
25 bp長期預期資產回報率下降 | +100萬元 | — | ||
25英國石油公司資產長期預期收益增加 | -約100萬元 | — | ||
上述敏感性反映了一次改變一個假設的效果。應當指出的是，經濟因素和條件往往同時影響多個假設，關鍵假設變化的影響不一定是線性的。上述敏感性也假定養卹金計劃的設計沒有任何變化，也沒有重大的重組方案。
根據精算師和資產管理人員提供的資料，我們認為所使用的假設是合理的；然而，這些假設的變化可能會影響我們的財務狀況、業務結果或現金流量。請參閲附註12.養卹金福利-此處所列經審計的合併財務報表-以獲得更多
長期資產、無形資產和附屬公司投資的估值和預期使用壽命
我們根據對預期未來現金流的預測，不斷監測我們的長期資產和確定壽命資產的減值指標，包括在事件和情況需要進行這種審查時，對各個製造地點的未來盈利能力進行評估。如果存在減值指標，我們進行所需的減值分析，將預期從長期資產中產生的未貼現現金流與相關的淨賬面價值進行比較。如果賬面淨值超過未貼現現金流，則計量和確認減值損失。減值損失是以賬面淨值和長期資產的估計公允價值之間的差額來衡量的。即使不需要減值費用，根據我們對這些資產可收回性的評估，重新評估確認折舊或攤銷的使用壽命也是適當的。我們根據最近的銷售數據、獨立的汽車生產量估計、客户承諾和評估評審，使用內部預算估算現金流和公允價值。影響我們估計的關鍵因素是：(1)未來生產估計；(2)客户偏好和決策；(3)產品定價；(4)製造和材料成本評估；(5)產品壽命/業務保留。實際結果與估計值的任何差異都可能導致公允價值與估計公允價值不同，這將對我們未來的經營結果和財務狀況產生重大影響。我們認為，對預期未來現金流量和公允價值假設的預測是合理的；然而，這些估計所依據的假設的變化可能會影響我們的估值。
商譽和無形資產
我們定期審查商譽的減值指標。如果事件或情況的變化表明商譽可能受到損害，我們每年在第四季度或更頻繁地審查商譽。公司在報告單位一級進行商譽減值審查。我們對報告單位的公允價值是否低於其賬面金額的可能性進行了定性評估(步驟0)。如果沒有，則不再進行商譽減值測試。如果是這樣，我們將執行下面討論的步驟1和步驟2測試。我們的定性評估包括重要的估計、假設和判斷，包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、公司的財務業績、報告單位特定事件和公司股價變動。
如果報告單位的公允價值是更大與其賬面金額(第一步)相比，商譽不被視為受到損害，也不需要第二步。我們估計我們的報告單位的公允價值使用一個未來的貼現現金流估值模型，如果可能的話，一個可比的市場交易模式。估計公允價值要求公司對適當的貼現率、增長率、相關的可比公司收益倍數和
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目錄
預期未來現金流量的數額和時間。如果報告單位的公允價值是較少超過其賬面金額，實體必須執行第二步，以衡量減值損失的數額(如果有的話)。第二步需要一個報告單元來比較它的默示商譽對其賬面價值的公允價值。如果商譽的賬面金額超過其隱含的公允價值，報告單位將確認該超額部分的減值損失。我們估計默示商譽的公允價值與商譽在企業合併中的確認方式相同。我們估計報告單位可識別淨資產的公允價值-不包括商譽-與報告單位的公允價值相比較，就好像報告單位是在業務合併中購置的，而報告單位的公允價值是已支付的購買價格。如果報告單位商譽的賬面金額超過該商譽的隱含公允價值，減值損失被確認為相當於該超額數額的數額。
如果事件或情況的變化表明資產可能受損，我們每年或更頻繁地檢查無限期無形資產的減值情況。與上述商譽評估類似，公司首先對無限期無形資產是否更有可能受到損害進行了定性評估。如果有必要，該公司然後根據其預測現金流與其賬面價值比較資產的估計公允價值，從而進行數量減值測試。其他壽命確定的無形資產按其使用壽命攤銷，只有在上述事件或情況表明資產可能受損時，才接受減值測試。
所得税
遞延税資產和負債反映了財務和税務報告目的資產和負債數額之間的臨時差額。這些數額將酌情調整，以反映預計在臨時差額逆轉時將生效的税率變化。我們會記錄一項估值免税額，以將我們的遞延税項資產減至更有可能實現的數額。税法或會計準則和方法的變化可能會影響到今後期間記錄的遞延税。
在設立估價免税額時，我們會考慮未來應課税收入的來源，例如“現有應課税暫時差額的未來逆轉、未來應課税收入(不包括逆轉暫時差額及結轉)”及“税務籌劃策略”等。税務規劃戰略的定義是“一項行動：謹慎可行；企業通常不會採取，但會採取行動防止營業損失或税收抵免結轉未使用；並將導致遞延税務資產的變現”。如果我們確定遞延税資產將來不可能變現，則對遞延税資產的估值調整將記作我們作出這種決定的期間的收益。遞延税資產的估值需要判斷和核算財務報表或報税表中記錄的事件的遞延税影響，以及我們未來的預期盈利能力。由於意外事件或其他原因，我們估計數的變化可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
我們根據估計和假設計算我們目前的和遞延的税收準備金，這些估計和假設可能與隨後幾年提交的所得税申報表中反映的實際結果不同。根據已提交的報表進行的調整在識別時記錄。我們所繳納的所得税數額要經過聯邦、州和外國税務當局的不斷審計。我們對任何不確定的税務問題的潛在後果的估計取決於管理層對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。我們在財務報表、確認和衡量在報税表中所採取或預期採取的税收立場時，使用一個更有可能比不可能的門檻。我們記錄了在我們的報税表中確認和衡量的利益與所採取或預期採取的税收狀況之間的差額的負債情況。如果我們對這些税收狀況的評估發生變化，估計數的變化將在作出決定的時期內記錄下來。我們將與税收有關的利息和罰款作為所得税支出的一部分進行報告.我們不相信與税務有關的結餘或估值免税額有重大改變的可能性是合理的，但由於其中一些不明朗因素的複雜性，最終的解決辦法可能與現時的估計大不相同。請參閲附註14.關於補充資料，請參閲本文件所載經審計的合併財務報表中的所得税。
最近發佈的會計公告
請參閲附註2.本報告所載經審計的合併財務報表中的重要會計政策，以全面説明我們尚未被要求實施的、可能適用於我們業務的近期會計準則。此外，在終了年度採用的重要會計準則2019年12月31日都被描述了。
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第7A項市場風險的定量和定性披露
我們面臨貨幣匯率和某些商品價格變化帶來的市場風險。為了管理這些風險，我們實施了一個集中的風險管理方案，其中包括簽訂各種衍生合同，目的是減輕我們面對貨幣匯率和商品價格波動的風險。我們不為投機或交易目的進行衍生交易。
我們對衍生工具會計政策的討論載於附註2。本文所載經審計合併財務報表的重要會計政策以及附註17提供了進一步披露。本文所列經審計合併財務報表的衍生工具和套期保值活動。我們擁有風險管理控制系統來監控外匯和商品風險以及相關的對衝頭寸。頭寸的監測使用各種分析技術，包括市場價值和敏感性分析。以下分析是基於敏感性測試，這些測試假設貨幣匯率和商品價格的瞬時平行變化。對於具有非線性回報的期權和工具，使用適當的模型來確定利率和價格變動的影響。
我們有與買賣和融資有關的貨幣敞口，而不是我們經營的當地貨幣。歷史上，我們通過金融工具(對衝)減少了我們的風險敞口，這些工具為我們的風險敞口提供了補償或限制，而這些風險敞口與基礎交易相反。我們還面臨着暴露於大宗商品價格風險的內在商業風險，並在歷史上抵消了我們的風險敞口，特別是通過固定價格購買協議、商品互換和期權合約，在我們的製造業務中使用的各種有色金屬價格的變化。我們繼續利用這些衍生工具管理我們對貨幣匯率和商品價格變化的風險敞口。
貨幣匯率風險
貨幣風險敞口可能影響未來收益和/或經營現金流。我們有與買賣和融資有關的貨幣敞口，而不是我們經營的當地功能貨幣(“交易敞口”)。我們也有與我們的外國子公司的財務報表有關的貨幣敞口，這些子公司使用當地貨幣作為其功能貨幣，以美元作為公司的報告貨幣(“折算風險敞口”)。折算風險敞口的影響記錄在綜合收入綜合報表的貨幣折算調整內。在本年度終了的年度內2019年12月31日，外幣折算調整損失4 500萬美元主要是由於美元走強的影響，美元兑歐元和人民幣的升值幅度約為2%。2018年12月31日.
如注所述。17.本報告所載經審計合併財務報表的衍生工具和套期保值活動，為管理某些轉換風險，我們指定2015年歐元計價的高級票據和2016年歐元計價的高級債券為我們對某些以歐元計價的子公司的外幣風險敞口的淨投資套期保值。我們還簽訂了遠期合同，指定為我們在某些人民幣計價子公司的外匯敞口的淨投資套期保值。指定為淨投資套期保值的票據損益的有效部分在綜合收益綜合報表的累計折算調整部分內確認，以抵消這些以外幣計價業務的淨投資價值的變化。
在某些情況下，我們選擇通過為我們的風險提供補償或限制的金融工具(對衝工具)來減少交易風險。目前，我們最重要的對衝貨幣敞口涉及墨西哥比索、人民幣、波蘭茲羅提、歐元和土耳其里拉。截至2019年12月31日和2018包括對衝和基礎交易在內的所有金融工具的公允價值負債淨額分別約為11.99億美元和14.12億美元。這些金融工具在假定的10%不利或有利的匯率變動中，其公允價值的潛在損失或收益將分別約為7，800萬美元和1.31億美元。2019年12月31日和2018分別。利率變動10%對公允價值的影響與淨公允價值資產因存在套期保值而發生10%變動的影響不同。該模型假定貨幣匯率平行變化；然而，貨幣匯率很少朝同一方向移動。貨幣匯率以平行方式變化的假設可能誇大了貨幣匯率變化對以美元以外貨幣計價的資產和負債的影響。
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商品價格風險
執行大宗商品掉期/平均利率遠期合約是為了抵消我們對主要用於製造汽車零部件(主要是銅)的各種有色金屬的潛在價格變化的部分敞口。我們合同的淨公允價值低於100萬美元和2 200萬美元截至2019年12月31日和2018分別。如果被我們的商品互換/平均利率遠期合約套期的商品價格發生不利或有利的變化10%，我們的商品掉期/平均利率遠期合同的公允價值將減少或增加2，100萬美元和2，500萬美元。2019年12月31日和2018分別。公允價值負債淨額的10%變化不同於公允價值利率10%的變化，原因是初級商品價格與我們的商品互換/平均遠期利率之間的相對差異。這些數額不包括實物購買基礎商品所固有的價格風險的抵消影響。
利率風險
我們面對與利率變化有關的市場風險，主要與我們的債務有關。我們不使用利率互換或其他衍生合約來管理我們面對利率波動的風險。2019年12月31日，我們大約有4.5億美元與信貸協議有關的浮動利率債務。根據我們的選擇，“信用協議”規定的利率為：(A)ABR+每年0.25%，或(B)LIBOR+每年1.25%，循環信貸貸款(A)ABR+每年0.10%，或(B)LIBOR+每年1.10%。
與libor利率期權有關的利率期限可以設定為1-、2-、3-或6個月，由我們根據“信貸協議”的條款(或適用的放款人可能同意的其他期限)選擇，但不少於季度。根據信貸協議的規定，我們可以選擇在信貸貸款期限內更改選定的利率。上述循環信貸貸款及A期貸款的適用利率，可不時增加或減少0.10%至0.25%，根據我們公司信貸評級的改變，最高可達0.50%。因此，在信用協議期限內，利率將根據備用基準利率、倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的變化或我們公司信用評級的未來變化而波動。
下表顯示利息費用對浮動利率債務的敏感性，其依據是截至2019年12月31日.
信貸協議 | ||
匯率變動 | (對年利率的影響) 開支，以百萬計) | |
減少25個基點 | - $1 | |
增加25個基點 | +$1 | |
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項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
對Aptiv公司的股東和董事會
關於財務報表的意見
我們已審計了所附的Aptiv PLC(該公司)的合併資產負債表。2019年12月31日和2018，以及本報告所述期間每年的業務、綜合收益、股東權益和現金流量的綜合報表。2019年12月31日，以及第15(A)(2)項索引所列的有關附註及財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面公允地反映了公司在2019年12月31日和2018，以及在本報告所述期間每年的業務結果和現金流動情況。2019年12月31日，符合美國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了該公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日，根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)制定的標準，以及我們於2013年提交的報告2020年2月3日對此發表了無條件的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計，對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是對合並財務報表進行本期審計所產生的事項，這些事項已通知審計委員會，或需要告知審計委員會，這些事項包括：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
不確定的税收狀況 | |
對此事的説明 | 如附註2和14所述，公司為其所得税申報表中可能經税務當局審查後可能無法維持的職位設立了不確定的税收頭寸準備金。截至2019年12月31日，該公司記錄了約2.17億美元與不確定的税收狀況有關的情況。 在決定是否存在不確定的税收狀況時，公司僅根據其技術優點，確定税務狀況是否更有可能在審查後維持，如果有，則按累積概率來衡量，而最終結算時更有可能實現。該公司確定其特定和不確定的税收狀況，然後評估確認和測量步驟，以確定應確認的金額。該公司然後評估不確定的税收狀況在隨後的時期，以確認，取消承認或重新計量，如果已經發生變化，或當有效解決或法定時效到期。 |
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審計不確定的税收立場是複雜的，因為應計税額和其他各種報税職位的判斷性質，在税務當局審查後可能無法維持。該公司在多個司法管轄區提交納税申報表，並因其複雜的全球足跡而受到世界各地税務當局的審查。對阿普蒂夫徵税的司法管轄區包括中國、巴巴多斯、盧森堡、德國、墨西哥、美國、愛爾蘭、韓國和英國。 | |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了一個認識，評價了設計，並測試了與不確定税種變化的識別、測量和評估相關的控制措施的操作效果。這包括對管理層對税收狀況的審查進行測試控制，對其是否達到計量門檻值進行評估，然後根據管理層進行的累積概率評估重新計算確認的數額。 我們檢驗公司不確定税收狀況的審計程序包括，除其他外，我們的轉讓定價專業人員參與評估公司獲得的第三方轉讓定價研究，並評估公司與有關税務當局的通信。我們分析了公司的假設和數據，用來確定税收優惠的數額，以確認和檢驗計算的準確性。我們的測試還包括評估正在進行的立場和考慮變化，記錄處罰和利息，以及最終解決和支付某些税務事項。 |
收入確認 | |
對此事的説明 | 如附註2和26所述，Aptiv偶爾與其客户簽訂價格協議，規定降價，其中一些協議的條件是實現某些共同的成本節約目標。此外，Aptiv還不時向客户支付與正在進行的業務有關的款項。收入是根據裝運時商定的價格確認的，銷售獎勵、津貼和某些客户付款被確認為在承諾提供這種獎勵或支付這些款項時對收入的減少。某些其他客户付款或預付費用被視為獲得合同的一種費用，因為這些費用可直接歸因於合同，而且是遞增的，管理部門預計付款可以收回。在這些情況下，客户付款被資本化並攤銷為收入，其基礎是將貨物和服務轉移給與預付付款有關的客户。截至2019年12月31日，Aptiv記錄了與這些資本化預付款項相關的9，900萬美元。 審計載有諸如銷售獎勵、津貼和客户付款等要素的安排的會計核算和完整性，包括收入調整的適當時間和列報以及獲得合同的費用，都是根據每項收入安排所涉及的獨特事實和情況以及與客户正在進行的商業談判來判斷的。 |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了客户合同評審過程中控制措施的運作效果。這包括對公司的過程進行測試控制，以確定和評估客户合同，其中包括銷售獎勵、津貼和影響收入確認的客户付款。 我們檢驗公司識別此類合同的完整性的審計程序包括，除其他外，與負責與客户談判和測試向客户支付現金的銷售代表進行面談。為了測試管理層對包含銷售獎勵、津貼和客户付款的客户合同的評估，我們的程序包括，除其他外，選擇一個客户協議樣本，獲取和審查原始文件，包括主協議和作為協議一部分的其他文件，並評估合同條款以確定會計處理的適當性。 |
/S/Ernst&Young LLP
自2006年以來，我們一直擔任公司的審計師。
密歇根州底特律
2020年2月3日
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告
對Aptiv公司的股東和董事會
關於財務報告內部控制的幾點看法
到目前為止，我們已經審計了Aptiv PLC對財務報告的內部控制。2019年12月31日，根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)制定的標準(COSO標準)。我們認為，Aptiv PLC(公司)在所有重要方面都對財務報告保持了有效的內部控制。2019年12月31日，根據COSO標準。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了該公司截至2005年的合併資產負債表。2019年12月31日和2018，以及本報告所述期間每年的業務、綜合收益、股東權益和現金流量的綜合報表。2019年12月31日，及有關附註及財務報表附表及本公司於2020年2月3日對此發表了無條件的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young LLP
密歇根州底特律
2020年2月3日
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目錄
Aptiv PLC
綜合業務報表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | |||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
業務費用： | |||||||||||
銷售成本 | |||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||
攤銷 | |||||||||||
重組(注10) | |||||||||||
業務費用共計 | |||||||||||
營業收入 | |||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他收入(費用)，淨額(注19) | ( | ) | |||||||||
所得税和股本收入前的持續經營收入 | |||||||||||
所得税費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
在股本收入之前繼續經營的收入 | |||||||||||
權益收入，扣除税後 | |||||||||||
持續業務收入 | |||||||||||
已停止經營的收入，扣除税款(注25) | |||||||||||
淨收益 | |||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | |||||||||||
可歸因於Aptiv的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
可歸因於Aptiv的數額： | |||||||||||
持續業務收入 | $ | $ | $ | ||||||||
停止業務的收入 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股基本淨收入： | |||||||||||
持續作業 | $ | $ | $ | ||||||||
已停止的業務 | |||||||||||
分配給Aptiv的每股基本淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
加權平均流通股數 | |||||||||||
稀釋後每股淨收入： | |||||||||||
持續作業 | $ | $ | $ | ||||||||
已停止的業務 | |||||||||||
應歸於Aptiv的攤薄每股淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
已發行稀釋股份加權平均數 | |||||||||||
見合併財務報表附註。
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目錄
Aptiv PLC
綜合收入報表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合(損失)收入： | |||||||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
衍生工具未確認收益(損失)淨變化，税後淨額(注17) | ( | ) | |||||||||
僱員福利計劃調整，扣除税項(注12) | ( | ) | |||||||||
其他綜合(損失)收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||
綜合收入 | |||||||||||
非控股權綜合收益 | |||||||||||
可歸因於Aptiv的綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
見合併財務報表附註。
62
目錄
Aptiv PLC
合併資產負債表
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
限制現金 | |||||||
應收賬款淨額 | |||||||
清單(注3) | |||||||
其他流動資產(附註4) | |||||||
待售資產(注25) | |||||||
流動資產總額 | |||||||
長期資產： | |||||||
財產淨額(注6) | |||||||
經營租賃使用權資產(注27) | |||||||
對附屬公司的投資 | |||||||
無形資產淨額(附註7) | |||||||
商譽(注7) | |||||||
其他長期資產(注4) | |||||||
長期資產總額 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
短期債務(注11) | $ | $ | |||||
應付帳款 | |||||||
應計負債(附註8) | |||||||
為出售而持有的法律責任(注25) | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期負債： | |||||||
長期債務(注11) | |||||||
養卹金福利義務(附註12) | |||||||
長期經營租契負債(注27) | |||||||
其他長期負債(附註8) | |||||||
長期負債總額 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支(附註13) | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股，每股面值0.01美元，50，000，000股，無發行和未發行 | |||||||
普通股，每股面值0.01美元，核準股票1，200，000，000股，分別於2019年12月31日和2018年12月31日發行和發行和發行的股票為255，288，240股和259，991，022股 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失(注16) | ( | ) | ( | ) | |||
Aptiv股東權益總額 | |||||||
非控制利益 | |||||||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | |||||
見合併財務報表附註。
63
目錄
Aptiv PLC
現金流量表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
業務活動現金流量： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
停業收入，扣除税後 | |||||||||||
持續業務收入 | |||||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
折舊 | |||||||||||
攤銷 | |||||||||||
遞延債務發行費用攤銷 | |||||||||||
重組費用，已付現金淨額 | ( | ) | |||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
養卹金和其他退休後福利支出 | |||||||||||
權益法投資收入，扣除收到的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
債務清償損失 | |||||||||||
出售資產收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股份補償 | |||||||||||
經營資產和負債的變化： | |||||||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
應付帳款 | |||||||||||
應計及其他長期負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
養卹金繳款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
持續業務活動提供的現金淨額 | |||||||||||
停止的業務活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售財產/投資的收益 | |||||||||||
企業收購成本，除現金外 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
技術投資成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生產品的結算 | ( | ) | ( | ) | |||||||
用於持續業務投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用於已終止業務的投資活動的現金淨額 | ( | ) | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
其他短期債務協議下的淨收益(償還) | ( | ) | |||||||||
根據其他長期債務協議償還款項 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
償還高級債券 | ( | ) | |||||||||
發行高級票據的收益，扣除發行費用後 | |||||||||||
或有考慮和遞延購置價格付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
合併附屬公司向小股東支付股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金紅利的分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
德爾福技術公司分拆所得股息 | |||||||||||
轉到德爾福技術與分拆有關的現金 | ( | ) | |||||||||
從德爾福技術轉來的與分拆有關的現金 | |||||||||||
扣繳和支付僱員限制性股份獎勵税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
資金活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | |||||||
匯率波動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) | ( | ) | ( | ) | |||||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||
年底現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | ||||||||
見合併財務報表附註。
64
目錄
Aptiv PLC
股東權益合併報表
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股數目 | 普通股數額 | 額外 付入 資本 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合損失 | 阿普蒂夫共計 股東‘ 衡平法 | 非控制 利息 | 共計 股東‘ 衡平法 | |||||||||||||||||||||||
2019 | (以百萬計) | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
普通股股利 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
合併附屬公司向小股東支付股息 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
僱員受限制股份獎勵的扣繳税款 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
最近通過的會計公告的調整(注2) | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2018年1月1日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
普通股股利 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
合併附屬公司向小股東支付股息 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
僱員受限制股份獎勵的扣繳税款 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Delphi技術的分佈 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
最近通過的會計公告的調整 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2017年1月1日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
普通股股利 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
合併附屬公司向小股東支付股息 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
僱員受限制股份獎勵的扣繳税款 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||
Delphi技術的分佈 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
德爾福技術公司分拆所得股息 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
從德爾福技術轉來的與分拆有關的現金 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
見合併財務報表附註。
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目錄
Aptiv PLC
合併財務報表附註
1. 一般
介紹的一般情況和依據-“Aptiv”、“Company”、“we”、“us”和“Our”指根據澤西島法律成立的公共有限公司Aptiv PLC2011年5月19日 作為德爾福汽車公司，該公司通過其子公司收購了前德爾福公司(現稱DPH控股公司)的某些資產。(“DPHH”)並完成了首次公開發行(IPO)2011年11月22日 。在……上面2017年12月4日 (“分配日期”)，公司完成了原動力總成系統部門的分離(“分離”)，按比例向Aptiv股東分配德爾福技術公司(“德爾福技術”)的所有已發行和流通股，後者是一家上市有限公司，是一家控股分拆業務的上市有限公司。為了實現分離，公司按每三股Aptiv普通股分配給股東一股Delphi技術公司的普通股。2017年11月22日 ，分發的記錄日期。分離後，剩下的公司改名為Aptiv PLC和紐約證券交易所(NYSE)的代號為“APTV”。德爾菲技術公司通過分發日期的歷史財務結果反映在公司的合併財務報表中，作為一項已停止的業務，注25對此作了更全面的説明。停止經營併為出售而持有。
2018年4月，主要由於分離對該公司在英國的存在和公司非製造業歐洲足跡的集中的影響，以及愛爾蘭金融和監管環境的長期穩定以及英國即將退出歐盟方面的持續不確定性，Aptiv PLC將其税收住所從英國改為愛爾蘭。Aptiv PLC仍然是一家根據澤西島法律註冊的上市有限公司，並繼續遵守美國證券交易委員會的報告要求，並按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制合併財務報表。
業務性質-Aptiv是一家領先的全球技術和移動公司，主要服務於汽車行業。我們設計和製造汽車零部件，並向全球汽車和商用車市場提供電氣、電子和主動安全技術解決方案。Aptiv是最大的汽車零部件製造商之一，其客户包括23 全球25家最大的汽車原始設備製造商(“原始設備製造商”)。阿普蒂夫126 主要製造設施及15 主要技術中心利用區域服務模式，使公司能夠從成本最高的國家高效有效地為其全球客户服務。阿普蒂夫44 國家和大約20,200 科學家、工程師和技術人員致力於為客户開發市場相關的產品解決方案。與新興市場的長期增長相一致，Aptiv一直在加大對這些市場的關注，特別是在中國，該公司在中國擁有重要的製造基地和強大的客户關係。
2. 重大會計政策
固結-合併財務報表包括Aptiv、美國和非美國子公司的賬户，其中Aptiv持有控制財務或管理權益，以及Aptiv確定其為主要受益人的可變利益實體。Aptiv在非控股子公司的收益或虧損中所佔的份額(通常為20%至50%的所有權權益)被納入了採用權益會計方法的合併經營業績中，Aptiv對此具有重大影響。當Aptiv沒有能力行使重大影響(通常當所有權權益小於20%時)，對沒有容易確定的公允價值的非合併附屬公司的投資按成本、較少的減值進行計量，並根據同一發行人相同或類似的投資在有序交易中可觀察到的價格變化進行調整。所有重要的公司間交易和合並的Aptiv業務之間的餘額都已被取消。該公司監測其在附屬公司的投資，以確定其他非暫時價值持續下降的指標。如果公司確定發生了這種下降，則記錄減值損失，以賬面價值和估計公允價值之間的差額來衡量。估計公允價值一般採用基於貼現現金流量或談判交易價值的收入方法確定。
在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017，阿普蒂夫收到的股息$9 百萬, $12 百萬和$15 百萬分別從其權益法投資。股息被確認為投資的減少，是包括在持續經營活動的現金流量中的投資回報。
對非合併附屬公司的投資共計$101 百萬和$72 百萬截至2019年12月31日和2018分別分類在合併資產負債表中的其他長期資產中.詳情請參閲附註5.對附屬公司的投資。
估計數的使用-按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要使用影響其中所報告數額的估計數和假設。一般而言，須予估計和判斷的事項包括與應收賬款變現、庫存陳舊、資產減值、無形資產的使用壽命和
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目錄
固定資產、遞延税資產估價津貼、所得税、養卹金福利計劃假設、與訴訟有關的應計項目、保修費用、環境補救費用、或有考慮安排、工人應計報酬和醫療應計項目。由於作出估計所涉及的固有不確定性，今後期間報告的實際結果可能以與這些估計數不同的數額為依據。
收入確認-收入是根據與客户簽訂的合同中規定的考慮因素來衡量的。客户合同通常由客户發佈的當前採購訂單和當前生產計劃組合表示。當公司通過將對產品或服務的控制權轉移給客户來滿足業績義務時，公司就會確認收入。Aptiv不時與其客户簽訂價格協議，規定降價，其中一些以實現某些共同的成本節約目標為條件。在這些情況下，收入是根據裝運時商定的價格確認的.
銷售獎勵和津貼被確認為相關銷售時收入的減少。此外，Aptiv還不時向客户支付與正在進行的業務有關的款項。對客户的這些付款通常被認為是在承諾支付這些款項時收入的減少。不過，向客户支付的某些其他款項，或預付費用，符合可視為獲得合同的費用的標準，因為這些費用可直接歸因於合同，而且是遞增的，管理部門預計這些費用可以收回。
Aptiv收取和匯出由不同的政府當局評估的税收，這些税收是在公司和公司客户之間的創收交易的同時徵收的。這些税可能包括但不限於銷售、使用、增值税和一些消費税。Aptiv報告了這些税收的淨徵收情況(不包括收入)。向客户收取的運費和手續費包括在淨銷售額中，而運費和手續費則包括在銷售成本中。參見注26。收入用於進一步的信息。
每股淨收入-每股基本淨收入按當期流通普通股的加權平均數除以Aptiv的淨收入計算。每股稀釋淨收益反映了從發行之日起所有可能稀釋的證券的加權平均稀釋影響，並採用國庫股票法計算，方法是將可歸屬Aptiv的淨收入除以該期間已發行的普通股的稀釋加權平均數量。除非另有説明，這些票據中包含的股份和每股金額是在稀釋的基礎上計算的。請參閲注15.股東權益和每股淨收入，以獲得更多信息，包括計算每股基本和稀釋淨收益。
研發-與預期將有助於未來收入的研究和發展方案有關的費用。這些費用從所產生的收入中扣除。包括工程在內的研究和開發費用總額(扣除客户補償)約為$1,165 百萬, $1,155 百萬和$882 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
現金和現金等價物現金和現金等價物被定義為短期、高流動性的投資，原始期限為三個月或更短。
限制現金-限制性現金包括在金融機構開具以Aptiv為受益人的信用證的存款餘額和存入代管賬户的現金。關於存入代管賬户的金額的進一步資料，請參閲附註18.金融工具的公允價值。
應收賬款-Aptiv簽訂協議，主要在歐洲出售其某些應收賬款。應收賬款的銷售按照財務會計準則委員會(“FASB”)ASC主題860，轉移和服務(“ASC 860”)。如ASC 860所定義的那樣，導致轉讓的應收賬款真正出售的協議是在未向公司求助的情況下轉讓的，但不包括在合併資產負債表中報告的金額中。從這種銷售中收到的現金收入包括在經營現金流量中。允許Aptiv對轉讓的應收款保持有效控制且不符合ASC 860所定義的出售條件的協議，作為擔保借款入賬，並記錄在應收賬款、淨債務和短期債務的合併資產負債表中。與應收賬款保理有關的費用在合併業務報表中計入利息費用。
公司將一定數額的應收賬款，主要是亞太地區的應收賬款，兑換成原始期限超過三個月的銀行票據。這種銀行票據的收款是根據本質上經營的相關交易的實質而列入經營現金流量的。原到期日在三個月或更短的公司持有的銀行票據在合併資產負債表中被歸類為現金和現金等價物，原始期限超過三個月的票據被列為其他流動資產中的應收票據。公司可持有此類銀行票據直至到期，與供應商交換債務，或將其出售給第三方金融機構以換取現金。
可疑賬款備抵是根據對已知可收性問題的貿易應收款、每一期間終了時貿易應收款的賬齡以及一般情況下所有大於以下的應收賬款餘額的分析而確定的。
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目錄
逾期90天將全數保留。截至2019年12月31日和2018，可疑賬户備抵額為$37 百萬和$38 百萬對可疑帳目的備抵分別為$9 百萬, $9 百萬，和$23 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
盤存-截至2019年12月31日和2018庫存按較低的成本列報，按先入先出或可變現淨值確定，包括直接材料成本和直接和間接製造成本。有關補充資料，請參閲附註3.清單。過時庫存是根據對已知過時問題的庫存分析確定的，一般而言，庫存超過一年供應的庫存的市場價值是完全保留的。
有時可能會收到供應商的付款。供應商的這些付款被確認為減少了在付款所涉期間採購的材料的費用。在某些情況下，供應商的回扣與未來採購協議的談判同時或同時進行，這些金額在預期的協議期內攤銷。
財產-大幅延長財產使用壽命的重大改進被資本化。修理費和維修費記作已發生的費用。折舊是根據一種直線法確定的，對各類財產的估計使用壽命。融資租賃下的租賃權改進在租賃期間或財產使用期限內折舊，以較短的為準。參見注6.財產、淨額和注27。租賃以獲取更多信息。
與長期供應協議有關的生產前成本-本公司承擔生產前工程、開發和模具費用，與根據長期供應協議為客户生產的產品有關。在設計和開發生產部件時發生的工程、測試和其他費用按已發生的費用計算，除非按照客户合同的規定，這些費用是可償還的。截至2019年12月31日和2018, $318 百萬和$184 百萬其中可償還的合同費用分別資本化。這些數額記錄在合併資產負債表中的其他流動資產和其他長期資產中，詳見附註4.資產。
特殊工具是指Aptiv擁有的工具、模具、夾具和其他用於製造客户部件的物品，這些部件將根據長期供應安排銷售，如果公司對資產擁有所有權，其成本將在不動產、廠房和設備內資本化。特殊工具還包括資本化的、未償還的、與客户擁有的工具相關的生產前工具成本，客户已經為其提供了不可取消的使用該工具的權利。Aptiv擁有的專用工具餘額在專用工具的預期壽命或相關車輛計劃的壽命內折舊，以較短的時間為準。與客户擁有的不需要償還的特殊工具有關的未償還費用，在專用工具的預期壽命或相關車輛計劃的壽命內資本化和折舊，以較短的時間為準。在…2019年12月31日和2018，扣除累計折舊後的特殊工具餘額為$485 百萬和$461 百萬分別包括在財產內的合併資產負債表中的淨額。截至2019年12月31日和2018，Aptiv擁有的特殊工具餘額是$365 百萬和$352 百萬和客户擁有的特殊工具餘額分別是$120 百萬和$109 百萬分別。
長期資產估值-持有供使用的長期資產的賬面價值，包括確定壽命的無形資產，在事件或情況需要審查時定期進行評估。持有供使用的長期資產的賬面價值在預期的、單獨識別的、未折現的資產現金流低於資產的賬面價值時被視為受損。在這種情況下，根據賬面價值超過長期資產估計公允價值的數額確認損失。持有出售的長期資產的減值損失，如果資產的賬面價值超過資產的估計公允價值，減去處置該資產的成本，即確認減值。長期資產的公允價值主要使用與所涉風險相稱的預期現金流量貼現率(收入法)確定，在某些情況下，Aptiv對評估的審查(一種市場方法)。請參閲附註6.財產、淨額和附註7.無形資產和商譽以獲得更多信息。
為出售而持有的資產和負債-當管理層批准並致力於一項正式計劃，以合理的價格出售資產供出售時，公司認為資產將被出售，這些資產在目前情況下可立即出售，啟動了尋找買方的現行計劃，並已啟動完成出售所需的其他行動，資產的出售很可能並預期在一年內完成(或者，如果預期其他人將對出售資產施加條件，以延長完成出售所需的期限，確定的購買承諾很可能在一年內完成)，而且計劃不大可能發生重大變化。在指定出售資產時，公司以其賬面價值或估計公允價值的較低部分記錄資產，減去出售成本，並停止在資產上記錄折舊費用。
已終止的業務的資產和負債被重新歸類為在合併資產負債表中列出的所有比較期的待售資產和負債。對於符合待售持有標準但不符合停業經營定義的資產，公司在滿足待售標準的時期內對資產和負債進行重新分類，但不對前期金額進行重新分類。參見注25。停業經營，待售，以獲取關於公司資產和負債的進一步信息，這些資產和負債是為出售而持有的。
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目錄
無形資產-公司在其估計使用壽命內攤銷一定壽命的無形資產。本公司擁有與專利和已開發的技術、客户關係和商品名稱有關的明確的無形資產，不確定的在製品研究和開發無形資產不攤銷，但每年進行減值測試，或在存在潛在損害指標時更頻繁地進行測試，直至相關研究和開發工作完成或放棄為止。項目完成後，資產將按資產的預期經濟壽命攤銷，預計經濟壽命將在該日確定。如果項目被確定為被放棄，如果開發的資產沒有替代用途，則資產的全部價值將計入費用。該公司還擁有與獲得的商號有關的無形資產，這些資產被歸類為無限期存在，因為這些資產在預期貢獻現金流的時間內沒有可預見的限制。這些無限期的商標資產每年都要進行減值測試，或者在存在潛在減值指標時更頻繁地進行測試。續訂或延長所取得無形資產期限的費用，確認為已發生的費用。公司記錄的無形資產減值費用$8 百萬和$30 百萬分別在結束的年份2019年12月31日和2018。沒有無形資產減值費用記錄在2017。有關其他信息，請參閲附註7.無形資產和親善。
善意-商譽是指購貨價格超過以企業合併方式獲得的可識別淨資產的估計公允價值。本公司在第四季度對商譽進行年度減值測試，或者在存在潛在減值跡象時更頻繁地檢測商譽。本公司在整個財政年度內監測潛在損害指標的存在。公司在報告單位一級測試商譽減損情況。我們的報告單位是業務部門的組成部分，這些部門構成可獲得離散財務信息的業務，並定期接受部門管理部門的審查。
減值測試包括首先從質量上評估減值商譽。如果質量評估沒有得到滿足，那麼公司就進行定量評估，首先將每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。公允價值反映了市場參與者願意在報告單位的潛在銷售中支付的價格。如果估計的公允價值超過了賬面價值，那麼我們得出的結論是，沒有出現商譽減損。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，則需要採取第二步來衡量可能的商譽減損損失。第二步包括假設對報告單位的有形和無形資產和負債進行估值，就好像報告單位是在企業合併中獲得的一樣。然後，將報告單位商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面價值進行比較。如果報告單位商譽的賬面價值超過商譽的隱含公允價值，公司確認減值損失的數額等於超額，但不得超過賬面價值。有關公司收購的商譽的進一步信息，請參閲附註20.收購和剝離。
商譽減損-第四季度2019, 2018和2017該公司完成了一項定性的商譽損害評估，在對公司的結果、事件和情況進行評估之後，公司得出結論認為，有足夠的證據定性地斷言，每個報告單位的估計公允價值仍然超過其賬面價值。因此，沒有必要進行兩步損傷評估。沒有記錄到商譽減損2019, 2018或2017。有關其他信息，請參閲附註7.無形資產和親善。
停產業務-公司分別報告已停止的業務和持續經營的財務結果，以區分處置交易與正在進行的業務的財務影響。只有當公司的一個或一組部件的處置代表着一種戰略轉變，對公司的運營和財務業績產生重大影響時，才會報告停產的業務。在2017年12月31日終了的一年中，該公司通過分拆進入德爾菲技術公司，完成了其原動力總成系統部門的分離，因此，先前報告的動力總成系統部門的資產和負債、經營業績以及運營和投資現金流被列為停產業務，與公司在這些合併財務報表和合並財務報表附註中提出的所有期間的業務和部門業績分開，除非另有説明。參見注25。停業經營，併為出售而持有，以獲得關於公司停產業務的進一步信息。
保修和產品召回-銷售產品的預期保修費用在產品銷售時根據對最終需要的金額的估計予以確認。這些應計項目是根據過去的經驗、生產變化、行業發展和各種其他考慮因素計算的。產品召回的成本，可能包括被替換產品的成本以及客户的召回成本，包括移除和替換被召回部分的人工，在債務可能發生時作為我們的保證應計部分進行累計，並且可以合理估計。這些估計數不時根據影響現有索賠狀況的事實和情況進行調整。更多信息請參閲附註9.保修義務。
所得税-遞延税資產和負債反映為財務和税務報告目的的資產和負債數額之間的臨時差額。這些數額將酌情調整，以反映預計在臨時差額逆轉時將生效的税率變化。年內變動對遞延税資產和負債的影響
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目錄
税率在包括頒佈日期在內的期間的收入中予以確認。為將遞延税資產減少到更有可能實現的數額，記錄了估值備抵額。如果公司決定今後不變現遞延税資產的可能性很大，則對遞延税資產的估價津貼調整將記作公司作出這一決定的期間內的收益。在決定是否存在不確定的税收狀況時，公司僅根據其技術優點，確定税務狀況是否更有可能在審查後維持，如果有，則按累積概率來衡量，而最終結算時更有可能實現。在為財務報表目的確定所得税準備金時，公司作出某些估計和判斷，這些估計和判斷影響公司對其遞延税資產的賬面價值的評估，以及對某些税務負債的計算。請參閲備註。14.補充資料的所得税。
外幣換算-使用美元以外的貨幣作為功能貨幣的非美國子公司的資產和負債按期末貨幣匯率折算為美元。非美國子公司的綜合業務報表按平均期間匯率折算為美元。翻譯對非美國子公司的影響一般在其他綜合收益(“OCI”)中報告。以美元為功能貨幣的非美國子公司的資產和負債的重新計量的影響主要包括在銷售成本中。銷售成本中還包括以某一實體的功能貨幣以外的一種貨幣計價的交易產生的損益。外匯交易淨損失$3 百萬的收益$8 百萬和損失$13 百萬已列入終了年度綜合業務報表2019年12月31日, 2018和2017分別。與對外國子公司的投資有關的累計外幣折算調整重新歸類為出售後的淨收益，或在各實體完成或基本完成清算時的淨收益。
重組-Aptiv不斷評估各種備選方案，以使業務與其客户不斷變化的需求保持一致，並降低運營成本。這包括調整其現有的製造能力、關閉工廠或採取類似行動，無論是在正常的業務過程中還是根據重大的重組計劃。這些行動可能導致僱員獲得自願或非自願解僱福利，這些福利主要是根據工會或其他合同協議或法定要求發放的。員工接受相關待遇時，應計自願離職福利。非自願解僱福利是根據對解僱計劃的承諾以及當福利安排通知受影響的僱員，或當確定可能和可估價的負債時產生的，這取決於是否有實質性的離職或終止計劃。合同終止費用在合同終止或Aptiv停止使用租賃設施並不再從合同中獲得經濟利益時記錄。所有其他撤離費用均按支出入賬。有關更多信息，請參閲附註10.結構調整。
環境負債-環境補救責任是在可能的損失和可以合理估計的情況下確認的。這類負債一般不受保險範圍的限制。每項環境補救的費用由工程、財務和法律專家根據現行法律估算，並考慮所需調查和補救的估計費用以及在適用情況下其他負責方能夠履行其承諾的可能性。評估環境補救責任的過程是複雜的，主要取決於與受污染場地有關的歷史信息和實際數據的性質和範圍、場地的複雜性、需要何種補救和技術的不確定性以及與監管機構以及在適用情況下與多方場址的其他負責方的討論結果。在今後的時期內，新的法律或條例、補救技術的進步以及關於將使用的最終補救方法的補充信息可能會大大改變Aptiv的估計數。詳情見附註13.承付款項和意外開支。
資產退休債務-資產退休債務按照FASB ASC 410確認，資產退休與環境債務。已確定有條件的退休義務主要與在某些地點消除石棉有關。在較小的程度上，某些場址也存在着有條件的退休義務，涉及移走儲罐和處置費用。資產退休債務$1 百萬和$1 百萬在…2019年12月31日和2018分別。
70
目錄
客户濃度—如下表所示，Aptiv的三大客户--通用汽車、大眾和FCA的淨銷售額約為 27 %, 29 %和29 %在本公司截至年度的淨銷售額中所佔比例2019年12月31日, 2018和2017分別。
佔總淨銷售額的百分比 | 賬户和其他應收款 | ||||||||||||||||
截至12月31日的年度， | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||
全球機制(1) | % | % | % | $ | $ | ||||||||||||
大眾 | % | % | % | ||||||||||||||
FCA | % | % | % | ||||||||||||||
(1) | 對通用汽車的淨銷售額包括通用汽車在2017年8月1日出售給PSA之前對其前歐洲歐寶業務的淨銷售額，在此之後，這些銷售被排除在對通用汽車的淨銷售額之外。 |
衍生金融工具-所有衍生工具均須按公允價值在資產負債表上報告，除非交易符合資格，並指定為正常購買或銷售。公允價值的變化目前通過收益報告，除非它們符合對衝會計標準。
對貨幣匯率、利率和某些商品價格波動的風險敞口是通過與各種對手方簽訂各種遠期和期權合同及互換來管理的。這種財務風險是按照Aptiv的政策和程序管理的。Aptiv不為投機或交易目的進行衍生交易。作為套期保值項目審批過程的一部分，Aptiv確定了衍生交易將使金融風險最小化的特定金融風險、用於降低風險的合適的對衝工具以及金融風險與套期保值工具之間的相關性。採購訂單、銷售合同、意向書、資本規劃預測和歷史數據被用作確定被套期保值交易的預期價值的基礎。Aptiv不從事與潛在金融風險沒有很高相關性的衍生交易。對對衝頭寸以及交易風險與套期保值工具之間的相關性進行了持續審查。
外匯遠期合同被視為公司或預測的外幣承諾的套期保值，或某些外國業務的淨投資在指定和評估為高度有效的情況下的外幣風險敞口。所有的外匯合同都是在當前的基礎上標上市場的。商品掉期被視為公司或預期商品購買合同的套期保值，只要它們被指定和評估為有效。未指定為套期保值的所有其他商品衍生產品合同，要麼按當期進行市場標記，要麼作為正常購買從標記到市場會計豁免。在…2019年12月31日和2018，該公司對利率變動的敞口不受衍生工具的限制。詳情請參閲附註17.衍生工具及對衝活動及附註18.金融工具的公允價值。
延長殘疾津貼-向不工作的僱員提供長期殘疾津貼的費用在其在職期間應計。利用勞動力、人口數據和歷史經驗，對就業後福利的時間框架和相關費用進行預測。
工人補償福利-工人補償福利應計金額由精算師確定，並受現行工人補償法律的約束，這些法律因地點不同而有所不同。工人補償福利的應計項目是指在這兩次事故之間的這段時間內預計的未來現金支出，這段期間僱員必須閒置，而這些僱員返回工作崗位、有資格退休或以其他方式終止其工作的時間。
股份補償-該公司以股份為基礎的補償安排包括自2015年4月23日起修訂和重報的Aptiv PLC長期激勵計劃(“PLC LTIP”)，根據該計劃，2012年至2012年的每一段時間都發放了限制性股票單位(“RSU”)。2019。RSU獎勵包括基於時間的歸屬部分和基於性能的歸屬部分。基於性能的歸屬部分除服務條件外還包括性能和市場條件。RSU的授予日期公允價值是根據授予之日公司普通股的收盤價確定的，包括對沒收的估計，或由獨立估價專家對具有市場條件的裁決進行的同期估值。補償費用是根據授予日期、公允價值確認的，該獎項適用於公司對最終業績的最佳估計，並以直線為基礎在裁決的必要歸屬期內對最終業績進行評估。業績條件要求管理層對實現某些業績目標的可能性作出假設。這些業績假設的變化以及實際結果與管理層估計數的差異可能導致估計或實際價值與先前估計的公允價值不同。參見注21。附加信息的基於共享的補償。
71
目錄
業務合併-本公司按照FASB ASC 805中的會計準則核算其業務合併，業務合併。被收購企業的收購價根據估計的公允價值分配給其可識別的資產和負債。購買價格超過分配給資產和負債的數額(如果有的話)的，記作商譽。確定所購資產和假定負債的公允價值需要管理層的判斷、獨立評估公司的利用，而且往往涉及對未來現金流量的時間和數額、市場利率假設、精算假設和適當貼現率等方面的重大估計和假設。有關更多信息，請參閲附註20。收購和剝離。
最近通過的會計公告-Aptiv採用最新會計準則(“ASU”)2016-02租賃，在2019年第一季度使用可選的過渡方法。本指南要求承租人確認所有租賃的租賃責任和使用權資產，但12個月或更短期限的短期租約除外。租賃責任是指承租人有義務支付租賃所產生的租金，並以租賃付款的現值來衡量。使用權資產是指承租人在租賃期限內使用特定資產的權利，並按租賃負債金額計算，並根據租賃前付款、所收到的租賃獎勵和承租人的初始直接成本進行調整。根據可選的過渡方法，公司在合併財務報表中對比較期的報告繼續符合ASC主題840，租賃(“ASC 840”)。採用本指南後，截至2019年1月1日，經營租賃使用權資產和經營租賃負債記錄在綜合資產負債表中，對公司的經營業績或現金流量沒有重大影響。
根據ASU 2016-02的許可，Aptiv選擇適用一攬子實際權宜之計，允許公司不重新評估任何過期或現有合同是否屬於或包含任何過期或現有租約的租賃類別，或任何過期或現有租約的初始直接費用。Aptiv沒有選擇採用事後考慮的實際權宜之計，允許公司在確定租約期限(即評估公司延長或終止租約或購買相關資產的選擇權)和評估過期或現有租約的減值時使用事後考慮。Aptiv選擇運用土地地役權的實際權宜之計，容許公司不評估任何已屆滿或現有的土地地役權是否是或包含在以前沒有根據ASC 840記作契約的土地地役權。相反，Aptiv將繼續將其現有的會計政策應用於歷史土地地役權。Aptiv還選擇適用短期租賃例外，因此aptiv不會記錄12個月或更短期限的租約的使用權、資產或相應的租賃負債，而是確認在租賃期間分配的單個租賃成本，通常是以直線為基礎。此外，Aptiv選擇了實用的權宜之計，不將租賃組件與非租賃組件分開，而是將兩者作為所有資產類別的單一租賃組件。參見注27。租賃以獲取更多信息。
Aptiv採用ASU 2017-12衍生工具和套期保值.套期保值活動會計的有針對性的改進，2019年第一季度。本指南擴展和完善了套期保值會計在非金融和金融風險組成部分中的應用，並在財務報表中對套期保值工具和被套期保值項目的效果進行了確認和列報。本指南的通過對Aptiv的財務報表沒有重大影響。有關衍生工具的進一步資料，請參閲附註17.衍生工具及對衝活動。
阿普蒂夫通過了ASU 2018-02，損益表-報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響，2019年第一季度。該指南允許通過將累積的其他綜合收入(“保監處”)改為留存收入，消除因頒佈“減税和就業法”(“税法”)而產生的所得税滯留影響。在收養後，Aptiv記錄的留存收益增加了$9 百萬以及相應減少到截至年底的累積保管所2019年12月31日.
Aptiv採用ASU 2019-12所得税(主題740)：簡化所得税會計，2019年第四季度。本指南通過刪除專題740中一般原則的某些例外情況，簡化了與所得税會計有關的各個方面，並澄清和修正了現有指南，以改進一致適用。該指南適用於財政年度，以及從2020年12月15日以後開始的這些財政年度內的過渡時期。允許儘早通過，包括在尚未發佈財務報表的任何過渡時期採用。某些修正案可以追溯、修改、追溯或預期適用。在允許的情況下，該公司選擇在2019年12月31日終了的一年中儘早採用本指南。這一指導意見的採用對Aptiv的財務報表沒有重大影響，主要導致非重要金額從非所得税費用改敍為與特許税會計有關的所得税費用，而對Aptiv的合併淨收入、股本或現金流量沒有影響。
最近發佈的會計公告尚未通過-2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量3.這一指導要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，衡量在報告日持有的所有金融資產的預期信貸損失。本指南還要求加強對用於估計信貸損失的重大估計和判斷的披露。本指引適用於2019年12月15日以後的財政年度。允許在財政年度和在這些財政年度內的過渡時期儘早採用，
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目錄
2018年12月15日以後開始。本指南的通過預計不會對Aptiv的合併財務報表產生重大影響。
2017年1月，FASB發佈ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試。本指南簡化了要求實體測試商譽減值的方式，將第二步從商譽減值測試中刪除，該步驟通過比較報告單位商譽的隱含公允價值與賬面金額來衡量商譽減損損失。在新的指導下，如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，實體將根據這一差額記錄減值費用。減值費用將限於分配給該報告單位的商譽數額。該標準將前瞻性地應用，並適用於2019年12月15日以後開始的年度和中期損傷測試。允許提前收養。由於這一標準是前瞻性的，對Aptiv合併財務報表的影響將取決於與公司評估這些未來期間的減值商譽有關的各種因素。本指南的通過預計不會對Aptiv的合併財務報表產生重大影響。
3. 盤存
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
生產材料 | $ | $ | |||||
在製品 | |||||||
成品 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
4. 資產
其他流動資產包括：
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
應收增值税 | $ | $ | |||||
預付保險費和其他費用 | |||||||
可償還工程費用 | |||||||
應收票據 | |||||||
應收收入和其他税款 | |||||||
付給供應商的押金 | |||||||
衍生金融工具(注17) | |||||||
資本化預付費用(注26) | |||||||
其他 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
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目錄
其他長期資產包括：
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
遞延所得税淨額(注14) | $ | $ | |||||
未攤銷的循環信貸機制債務發行費用(注11) | |||||||
應收收入和其他税款 | |||||||
可償還工程費用 | |||||||
應收增值税 | |||||||
股權投資(注5) | |||||||
衍生金融工具(注17) | |||||||
資本化預付費用(注26) | |||||||
其他 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
5. 對附屬公司的投資
以下是按權益法核算的主要附屬公司截至2005年的合併財務信息摘要2019年12月31日和2018在過去的幾年裏2019年12月31日, 2018和2017(未經審計)：
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
流動資產 | $ | $ | |||||
非流動資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
流動負債 | $ | $ | |||||
非流動負債 | |||||||
股東權益 | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | |||||
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
毛利 | |||||||||||
淨收益 | |||||||||||
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目錄
與附屬公司的交易摘要如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
對附屬公司的銷售 | $ | $ | $ | ||||||||
從附屬公司採購 | |||||||||||
技術投資
如附註2.重大會計政策所述，本公司已對某些非合併子公司進行了技術投資，其所有權權益低於20%。這些投資沒有容易確定的公允價值，並按成本計量，減去減損，並根據同一發行人相同或類似的投資在有序交易中可觀察到的價格變化進行調整。
在2019年第四季度，公司的高級安全和用户體驗部門$6 百萬投資於安全關鍵實時嵌入式系統的領先軟件開發商krono-security，sas.
在2019年第一季度，公司的高級安全和用户體驗部分增加了$3 百萬投資奧諾諾技術有限公司一個聯網的汽車數據市場開發人員。這筆投資是對公司投資的補充$15 百萬2017年第一季度的投資。
2018年第四季度，該公司的高級安全和用户體驗部門$15 百萬投資於人類感知人工智能技術的領先者阿弗萊蒂瓦公司(Affectiva，Inc.)。
在2017年第三季度，該公司的高級安全和用户體驗部門對兩家領先的LiDAR技術開發商進行了投資；$15 百萬對Innoviz技術的投資$10 百萬投資LeddarTech公司
2017年第二季度，該公司的信號和電力解決方案部門$10 百萬投資於Valens半導體有限公司，一家領先的信號處理技術供應商，用於連接汽車內容的高頻數據傳輸。
截至2019年12月31日該公司有以下技術投資，這些投資被歸入合併資產負債表中的其他長期資產中：
投資名稱 | 段段 | 投資日期 | 投資 (以百萬計) | |||
Krono安全公司 | 高級安全和用户體驗 | Q4 2019 | $ | |||
阿弗萊蒂瓦公司 | 高級安全和用户體驗 | Q4 2018 | ||||
Innoviz技術 | 高級安全和用户體驗 | Q3 2017 | ||||
萊達高科技公司 | 高級安全和用户體驗 | Q3 2017 | ||||
瓦倫斯半導體有限公司 | 信號和電源解決方案 | Q2 2017 | ||||
奧諾諾技術有限公司 | 高級安全和用户體驗 | 2017年第1季度；第1期2019 | ||||
全能系統公司 | 高級安全和用户體驗 | 2015年第二季度；2016年第一季度 | ||||
其他投資 | 高級安全和用户體驗 | 2018年第4季度；第3期2019年 | ||||
$ | ||||||
在需要對這些投資進行減值或可觀察到的價格變動的情況下，沒有其他重大交易、事件或變化。該公司繼續監測這些投資，以確定可能表明減值或可觀察到的價格變化需要調整其賬面價值的潛在交易。
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目錄
6. 財產，淨額
財產淨額包括：
估計有用 生命 | 十二月三十一日 | ||||||||
2019 | 2018 | ||||||||
(年份) | (以百萬計) | ||||||||
土地 | — | $ | $ | ||||||
改善土地及租契 | 3-20 | ||||||||
建築 | 40 | ||||||||
機械、設備和工具 | 3-20 | ||||||||
傢俱和辦公設備 | 3-10 | ||||||||
在建 | — | ||||||||
共計 | |||||||||
減：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||||
財產共計，淨額 | $ | $ | |||||||
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017的非現金資產減值費用$3 百萬, $4 百萬和$9 百萬在銷售成本方面分別與某些固定資產的公允價值下降有關。
7. 無形資產和商譽
無形資產及商譽的賬面價值變動如下：2019年12月31日和2018。見附註20.關於Aptiv收購的商譽和無形資產的進一步説明，請參閲附註202019和2018.
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
估計有用 生命 | 毛額 載運 金額 | 累積 攤銷 | 網 載運 金額 | 毛額 載運 金額 | 累積 攤銷 | 網 載運 金額 | |||||||||||||||||||
(年份) | (以百萬計) | (以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
攤銷無形資產： | |||||||||||||||||||||||||
專利和已開發的技術 | 3-15 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
客户關係 | 5-14 | ||||||||||||||||||||||||
商品名稱 | 15-20 | ||||||||||||||||||||||||
共計 | |||||||||||||||||||||||||
未攤銷的無形資產： | |||||||||||||||||||||||||
過程中研究與發展 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
商品名稱 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
善意 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
年終攤銷費用估計數2020年12月31日貫通2024列示如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
估計攤銷費用 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
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目錄
期末無形資產賬面總額的滾轉2019年12月31日和2018列示如下。
2019 | 2018 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
1月1日結餘 | $ | $ | |||||
購置(1) | |||||||
減值(2) | ( | ) | |||||
重新分類為待售 | ( | ) | |||||
外幣換算及其他 | ( | ) | ( | ) | |||
12月31日結餘 | $ | $ | |||||
(1) | 主要原因是2019年對gabocom和Falmat的收購，以及2018年對Kum和Winchester的收購，詳見附註20.收購和剝離。 |
(2) | 主要原因是在高級安全和用户體驗部門內的某些無限期過程中的研究和開發資產在年底期間受到損害。2018年12月31日，在合併業務報表中列入攤銷。確定受損資產的公允價值時，主要使用的是按與所涉風險相稱的比率貼現的預期現金流量，以及對其他市場指標和管理估計數的審查。 |
結轉截至年度的累計攤銷額2019年12月31日和2018列示如下：
2019 | 2018 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
1月1日結餘 | $ | $ | |||||
攤銷 | |||||||
減值(1) | |||||||
重新分類為待售 | ( | ) | |||||
外幣換算及其他 | ( | ) | |||||
12月31日結餘 | $ | $ | |||||
(1) | 主要歸因於高級安全和用户體驗部門在本報告所述年度內存在的某些明確的商品名稱資產的減值。2019年12月31日和2018，在合併業務報表中列入攤銷。確定受損資產的公允價值時，主要使用的是按與所涉風險相稱的比率貼現的預期現金流量，以及對其他市場指標和管理估計數的審查。 |
結轉的商譽結轉額，按營業部門分列，截至年底2019年12月31日和2018列示如下：
信號和電源解決方案 | 高級安全和用户體驗 | 共計 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
2018年1月1日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
購置(1) | |||||||||||
外幣換算及其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2018年12月31日餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
購置(2) | $ | $ | $ | ||||||||
重新分類為待售 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外幣換算及其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 主要歸因於收購Kum和Winchester，詳見注20.收購和剝離。 |
(2) | 主要歸因於收購gabocom和Falmat，詳見注20.收購和剝離。 |
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目錄
8.負債
應計負債包括：
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
與薪金有關的債務 | $ | $ | |||||
僱員福利，包括當期養卹金義務 | |||||||
應付收入和其他税款 | |||||||
保證義務(注9) | |||||||
重組(注10) | |||||||
客户存款 | |||||||
衍生金融工具(注17) | |||||||
應計利息 | |||||||
與核分類收購有關的遞延賠償(注20) | |||||||
經營租契負債(注27) | |||||||
其他 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
其他長期負債包括：
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
環境(注13) | $ | $ | |||||
延長殘疾津貼 | |||||||
保證義務(注9) | |||||||
重組(注10) | |||||||
與薪金有關的債務 | |||||||
應計所得税 | |||||||
遞延所得税淨額(注14) | |||||||
衍生金融工具(注17) | |||||||
與核分類收購有關的遞延賠償(注20) | |||||||
其他 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
9. 保證義務
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目錄
下表彙總了截至年度產品保修責任中的活動。2019年12月31日和2018:
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(單位：百萬) | |||||||
年初應計餘額 | $ | $ | |||||
為該年期間發生的估計擔保編列的經費 | |||||||
對現有保證的估計變化 | |||||||
年內的結算(現金或實物) | ( | ) | ( | ) | |||
外幣換算及其他 | ( | ) | |||||
年終應計餘額 | $ | $ | |||||
10. 重組
為執行管理戰略、精簡業務、利用現有能力和資源並最終實現淨成本削減，阿普蒂夫的重組活動是必要的。這些活動一般與調整現有製造能力和關閉設施及其他退出或處置活動有關，因為它關係到在正常業務過程中或根據重大重組方案執行Aptiv的戰略。
作為Aptiv不斷努力優化其成本結構的一部分，它已經實施了幾個重組方案，其中包括裁員和關閉工廠。這些項目的主要重點是繼續將我們的生產足跡轉移到歐洲的最佳成本地點，並降低全球間接成本，包括由於前動力總成系統部門的剝離，公司角色和員工的變化而實施的調整公司組織結構的方案。該公司記錄了與這些項目相關的員工相關和其他重組費用，總計約為$148 百萬在本年度終了的年度內2019年12月31日，其中$74 百萬根據該公司正在實施的間接成本降低戰略，在歐洲地區實施的項目得到了認可。年內，本公司沒有啟動任何個人重組計劃。2019在以前啟動的項目中沒有發生任何變化，這些改變導致(或預期將導致)我們的重組成本發生重大變化。公司預計將承擔額外的重組成本。$35 百萬(其中約$20 百萬與信號和電源解決方案部分和近似$15 百萬與高級安全和用户體驗部分有關)2020與已批准的方案有關2019年12月31日.
在本年度終了的年度內2018年12月31日，aptiv記錄的僱員相關和其他重組費用總計約為$109 百萬，其中$64 百萬被認可的項目側重於繼續將我們的生產足跡轉移到歐洲的最佳成本地點，以及降低該地區的間接成本。在年底期間2017年12月31日，該公司記錄的與僱員有關的費用和其他重組費用總計約為$129 百萬，其中$89 百萬被認可的項目側重於繼續將我們的生產足跡轉移到歐洲的最佳成本地點，並致力於降低該地區的全球間接成本。在截至年底的年度內所記錄的費用2017年12月31日包括大致承認$36 百萬根據公司正在進行的歐洲足跡輪換戰略，啟動關閉一個西歐高級安全和用户體驗製造站點的計劃所涉及的員工相關成本和其他成本。
此外，該公司記錄了大約$90 百萬已終止業務的重組費用2017年12月31日與動力總成系統相關的業務。這些數額主要與該公司正在進行的歐洲足跡輪換戰略有關，其中包括大約費用$54 百萬關閉一個歐洲製造基地。
僱員離職和解僱福利的重組費用在離職期間支付，或按照法定要求或個人協議一次性支付。Aptiv公司與其重組方案有關的現金支出約為$119 百萬和$135 百萬在結束的幾年裏2019年12月31日和2018分別。
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目錄
下表彙總了所記錄的截至年度的重組費用。2019年12月31日, 2018和2017按業務部門分列：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
信號和電源解決方案 | $ | $ | $ | ||||||||
高級安全和用户體驗 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
下表彙總了截至年度的重組負債活動。2019年12月31日和2018:
僱員解僱福利負債 | 其他離職費用責任 | 共計 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
2018年1月1日應計餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
為該年期間支出估計數編列的經費 | |||||||||||
年內支付的款項 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外幣及其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2018年12月31日應計餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
為該年期間支出估計數編列的經費 | $ | $ | $ | ||||||||
年內支付的款項 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外幣及其他 | |||||||||||
2019年12月31日應計餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
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目錄
11. 債務
以下是未償還債務的摘要，扣除未攤銷的發行成本和折扣。2019年12月31日和2018:
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
應收賬款保理 | $ | $ | |||||
循環信貸貸款 | |||||||
3.15%，高級債券，應於2020年到期(扣除未攤銷發行成本0美元和1美元，折扣為0美元和1美元) | |||||||
4.15%，高級債券，到期2024年(扣除未攤銷發行成本2美元和3美元，折扣1美元和1美元) | |||||||
1.50%，以歐元計價的高級票據，應於2025年到期(扣除3美元和3美元未攤銷發行成本以及2美元和3美元折扣) | |||||||
4.25%，高級債券，到期2026年(分別扣除3美元和3美元未攤銷發行費用) | |||||||
1.60%，以歐元計價的高級票據，到期日期2028年(扣除3美元和3美元未攤銷發行成本以及0美元和1美元折扣) | |||||||
4.35%，高級債券，到期日期2029年(分別減去3美元和0美元未攤銷發行費用) | |||||||
4.40%，高級債券，到期日期2046(扣除3美元和3美元未攤銷發行費用以及2美元和2美元折扣) | |||||||
5.40%，高級債券，到期日期2049年(扣除未攤銷發行成本4美元和0美元，折扣1美元和0美元) | |||||||
一筆定期貸款，到期2021年(扣除1美元和1美元未攤銷發行成本) | |||||||
融資租賃和其他 | |||||||
債務總額 | |||||||
減：當前部分 | ( | ) | ( | ) | |||
長期債務 | $ | $ | |||||
按面值計算的債務的主要期限如下：
債務和融資租賃債務 | |||
(以百萬計) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
信貸協議
Aptiv PLC及其全資子公司Aptiv公司與N.A.摩根大通銀行簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)，作為行政代理(“行政代理”)，根據該協議，它維持高級無擔保信貸設施，目前包括定期貸款(“定期貸款”)和循環信貸安排。$2.0 十億(“循環信貸機制”)。“信貸協議”於2011年3月簽訂，隨後進行了多次修訂和重報，最近一次是在2016年8月17日。2016年修正案將循環信貸貸款和A期貸款期限從2018年延長到2021年，提高了循環信貸機制的能力$1.5 十億到$2.0 十億並允許Aptiv PLC作為循環信貸貸款的借款人。
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目錄
A期貸款和循環信貸貸款將於2021年8月17日到期。從2017年第四季度開始，Aptiv有義務根據“信貸協議”中的攤銷時間表，在整個期限內按季度支付本金。“信用協議”還包含一項新的手風琴功能，允許Aptiv不時地增加信貸協議下的總借款能力，最多可增加一筆額外的貸款。$1 十億應Aptiv的請求，參與增加貸款的放款人的同意，以及行政代理人和現有貸款人的批准。
截至2019年12月31日, $90 百萬在循環信貸貸款機制下未獲償還，但少於$1 百萬信用證是根據信用證協議簽發的。根據“信貸協定”簽發的信用證減少了循環信貸機制的供應。
按照Aptiv的選擇，“信貸協議”下的貸款按下列兩種利率計息：(A)行政代理人的備用基準利率(“ABR”，即信貸協議中定義的“ABR”)，或(B)倫敦銀行間同業拆借利率(“經調整的Libo利率”，即信貸協議中定義的“LIBOR”)，在這兩種情況下，均按下表所列的每年百分比(“適用利率”)計算。“信貸協議”規定的特定日期的適用利率列示如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||
Libor+ | ABR+ | Libor+ | ABR+ | ||||||||
循環信貸貸款 | % | % | % | % | |||||||
定期貸款 | % | % | % | % | |||||||
根據信用協議適用的利率可能會根據公司信用評級的變化而不時增加或降低。因此，在信用協議期限內，利率將根據ABR、libor的變化或公司信用評級的未來變化而波動。“信貸協定”還要求Aptiv支付循環信貸貸款的某些設施費用，以及某些信用證簽發和預付費用。
與libor利率期權有關的利率期限可定為Aptiv根據信貸協議條款(或適用放款人可能商定的其他期限)選擇的一個月、兩個月、三個月或六個月。Aptiv可根據信貸協議的規定選擇更改選定的利率選項。截至 2019年12月31日，Aptiv選擇了一個月第一批定期貸款的Libor利率期權，以及自2000年12月1日起生效的利率2019年12月31日詳見下表，所依據的是該公司目前的信用評級和適用於“信用協議”的利率：
截至.的借款 | ||||||||
2019年12月31日 | 截至2003年12月31日生效的費率 | |||||||
適用率 | (以百萬計) | 2019年12月31日 | ||||||
循環信貸貸款 | ABR+0.10% | $ | % | |||||
循環信貸貸款 | Libor加1.10% | $ | % | |||||
定期貸款 | Libor+1.25% | $ | % | |||||
“信貸協議”載有某些契約，其中除其他外，限制了公司(和該公司的子公司)承擔某些額外債務或留置權或實質上處置其所有資產的能力。此外，信貸協議要求該公司維持一個低於綜合槓桿率(合併總負債與合併EBITDA的比率，每個比率在信貸協議中都是如此)。3.50 到1.0。“信用協議”還包含此類融資習慣上的違約事件。該公司遵守信用協議契約2019年12月31日.
截至2019年12月31日，“信貸協議”規定的所有義務均由Aptiv公司借入，並由其直接和間接母公司共同和各別擔保，但“信貸協議”規定的某些例外除外。參見注22。補充擔保人和非擔保人精簡合併財務報表以獲得更多信息。
高級無擔保票據
2014年3月3日，Aptiv公司發佈$700 百萬合計本金4.15 %根據經修正的1933年“證券法”(“證券法”)登記的交易中的2024年到期的高級無擔保票據(“2014年高級票據”)。2014年高級債券的定價為99.649 %以面值計算，從而使到期日的收益率達到4.193 %。收益主要用於贖回。$500 百萬的5.875 %高級無擔保債券到期2019年並償還部分A檔
82
目錄
定期貸款。阿普蒂夫$6 百萬與2014年高級説明有關的發行費用。利息每年3月15日和9月15日半年支付一次，在支付利息之日之前的3月1日或9月1日營業結束時支付給記錄持有人。
2015年3月10日，Aptiv PLC發佈€700 百萬合計本金1.50 %根據“證券法”登記的交易中，以歐元計價的高級無擔保債券(“2015年歐元計價高級債券”)將於2025年到期。2015年以歐元計價的高級債券定價為：99.54 %以面值計算，從而使到期日的收益率達到1.55 %。收益主要用於贖回。$500 百萬的6.125 %高級無擔保票據到期2021年，併為增長計劃提供資金，如收購和股票回購。阿普蒂夫$5 百萬與2015年歐元計價的高級債券有關的發行成本。該公司已指定以2015年歐元計價的高級債券為其在某些以歐元計價的全資子公司的外幣風險敞口的淨投資對衝工具。詳情請參閲附註17.衍生工具及對衝活動。
2015年11月19日，Aptiv PLC發佈$1.3 十億根據“證券法”登記的交易中高級無擔保票據的總本金，包括$650 百萬的3.15 %應於2020年到期的高級無擔保票據(“3.15%高級票據”)和$650 百萬的4.25 %到期日期為2026年的高級無擔保票據(“4.25%高級票據”)(統稱為“2015年高級票據”)。3.15%的高級債券定價為99.784 %以面值計算，從而使到期日的收益率達到3.197 %，而4.25%的高級債券定價為99.942 %以面值計算，從而使到期日的收益率達到4.256 %。這些收益主要用於支付部分現金代價，用於收購HellermannTyton PLC，並用於一般公司用途，包括支付與HellermannTyton PLC收購和相關融資交易有關的費用和費用。阿普蒂夫$8 百萬與2015年高級説明有關的發行費用。3.15%高級債券的利息，在每年5月19日及11月19日，在緊接利息支付日期前的5月4日或11月4日營業結束時，每半年支付一次。4.25%高級債券的利息，在每年一月十五日及七月十五日，每半年支付一次，於緊接利息支付日期前的一月一日或七月一日營業結束時，向紀錄持有人支付。2019年3月，阿普蒂夫贖回了全部現金$650 百萬下文定義的3.15%高級債券的本金總額，由發行2019年高級債券所得的收益供資。由於贖回3.15%的高級債券，Aptiv確認債務清償損失約為$6 百萬在截至2019年12月31日終了的年度內，在其他費用範圍內，合併業務報表中的淨額。
2016年9月15日，Aptiv PLC發佈€500 百萬合計本金1.60 %在根據“證券法”登記的交易中，以歐元計價的高級無擔保票據到期2028年(“2016歐元計價高級債券”)。二零一六年以歐元計價的高級債券定價為99.881 %以面值計算，從而使到期日的收益率達到1.611 %。這些收益連同下文所述2016年高級説明的收益被用來贖回$800 百萬的5.00 %高級無擔保票據到期2023年。阿普蒂夫$4 百萬與2016年歐元計價的高級債券有關的發行成本。該公司已指定2016歐元計價的高級債券為其對某些以歐元計價的全資子公司的外幣風險敞口的淨投資套期保值。請參閲備註。17.衍生工具和套期保值活動，以獲得進一步信息。
2016年9月20日，Aptiv PLC發佈$300 百萬合計本金4.40 %根據“證券法”登記的交易中到期的2046年高級無擔保票據(“2016年高級票據”)。2016年高級債券的定價為99.454 %以面值計算，從而使到期日的收益率達到4.433 %。這些收益連同2016年歐元計價的高級債券的收益，被用來贖回$800 百萬的5.00 %高級無擔保票據到期2023年。阿普蒂夫$3 百萬與2016年高級票據有關的發行費用。利息在每年4月1日和10月1日每半年支付一次，在支付利息之日之前的3月15日或9月15日營業結束時，記錄持有人應支付利息。
2019年3月14日，Aptiv PLC發佈$650 百萬根據“證券法”登記的交易中高級無擔保票據的總本金，包括$300 百萬的4.35 %高級無擔保票據到期2029(“4.35%高級債券”)及$350 百萬的5.40 %高級無擔保票據到期2049(“5.40%高級註釋”)(合計為“2019高級説明”)。4.35%的高級債券定價為99.879 %以面值計算，從而使到期日的收益率達到4.365 %，而5.40%的高級債券定價為99.558 %以面值計算，從而使到期日的收益率達到5.430 %。所得款項被用作贖回3.15%的高級債券。阿普蒂夫$7 百萬與2019年高級票據有關的發行費用。2019年高級債券的利息每半年在每年3月15日和9月15日支付給在緊接利息支付日期之前的3月1日或9月1日營業結束時有記錄的持有人。
雖然適用於每一套高級票據的每一種契約的具體條款各不相同，但這些契約包含某些限制性契約，包括與Aptiv(和Aptiv的子公司)發生留置權、進行出售和租賃交易以及與其他實體合併或併入其他實體的能力。截至2019年12月31日本公司是符合所有系列規定的未決高級票據。
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目錄
Aptiv公司發行的2014年高級債券由Aptiv PLC和Aptiv PLC的某些直接或間接子公司共同和各自為政，直接或間接擁有Aptiv PLC 100%的股份，但須遵守慣例的釋放條款(Aptiv PLC除外)。由Aptiv PLC發行的2015年歐元計價的高級債券、4.25%的高級債券、2016年歐元計價的高級債券、2016年的高級債券和2019年的高級債券，在贖回之前，這些3.15%的高級債券由Aptiv PLC的某些直接和間接子公司(包括Aptiv公司)完全和無條件地共同和各別擔保，這些子公司直接或間接擁有Aptiv PLC 100%的股份，但須遵守慣例的發行條款。參見注22。補充擔保人和非擔保人精簡合併財務報表以獲得更多信息。
其他融資
應收保理-Aptiv維持€300 百萬歐洲應收賬款保理設施，可在承諾的基礎上使用。這一安排被視為短期債務，借款取決於是否有合格的應收賬款。與這些貿易應收賬款不相關的擔保品是不需要的。除非任何一方終止，否則本計劃將無限期更新.借款按歐元同業拆借利率(“EURIBOR”)加利率計算利息(“EURIBOR”)0.42 %以歐元計價的借款。截至2003年12月31日未付款項的有效比率2019年12月31日曾.0.42 %。截至2019年12月31日和2018阿普蒂夫$266 百萬和$279 百萬，分別在歐洲應收賬款保理設施上未結清。
融資租賃和其他-截至2019年12月31日和2018，約$33 百萬和$32 百萬在其他主要由非美國子公司發行的債務和融資租賃債務中，分別有未清償債務.
利息-支付與未償債務有關的利息的現金$153 百萬, $134 百萬和$124 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
信用證設施-除了根據“信貸協定”簽發的信用證外，Aptiv還擁有大約$2 百萬和$2 百萬由於其他信用證設施而未結清2019年12月31日和2018，主要用於支持其某些子公司的安排和其他義務。
與Delphi技術分離相關的負債
如注25所述。公司停止經營並以出售方式持有，公司收到了大約相當於分紅的股息$1,148 百萬與分離有關的德爾菲技術公司。德爾福技術公司通過發行大約更優惠的股票來資助這一紅利。$1.55 十億債務變現，由一名有擔保的高級人員組成，為期五年。$750 百萬離職時發放的定期貸款安排$800 百萬總本金5.00 %2017年9月發行的2025年到期的高級無擔保票據(統稱為“德爾福技術債務”)。截至2017年12月4日 與分離有關的是，德爾福技術公司的債務已轉給德爾福技術公司，不再反映在公司的合併財務報表中。
12. 養卹金福利
Aptiv的某些非美國子公司贊助了福利養老金計劃，該計劃通常根據每年服務的協商金額提供福利。阿普蒂夫的主要非美國計劃位於法國、德國、墨西哥、葡萄牙和英國。英國和墨西哥的某些計劃得到了資助。此外，Aptiv還確定了韓國、土耳其和意大利的福利計劃，離職後應立即支付給僱員。這些計劃的債務記錄在所需服務期間。
Aptiv為那些在2008年9月30日之前是DPHH的美國高管、並在2009年10月7日仍然是該公司的美國主管的僱員發起了一個補充行政退休計劃(SERP)，該計劃的生效日期是2009年10月7日。這個項目沒有資金支持。行政人員領取福利5 與阿普蒂夫自願分離後的幾年。SERP對新成員關閉。
84
目錄
供資狀況
以下所示數額反映了美國確定的養卹金義務在2019和2018.
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
年初福利義務 | $ | $ | |||||
利息成本 | |||||||
精算收益 | ( | ) | |||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
年終福利義務 | |||||||
計劃資產變動： | |||||||
年初計劃資產的公允價值 | |||||||
Aptiv捐款 | |||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
年底計劃資產的公允價值 | |||||||
資金不足狀況 | ( | ) | ( | ) | |||
綜合資產負債表中確認的數額包括： | |||||||
流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
共計 | ( | ) | ( | ) | |||
累積的其他綜合損失中確認的數額包括(税前)： | |||||||
精算損失 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
85
目錄
下表所示數額反映了非美國規定的養卹金義務在下列情況下的變化：2019和2018.
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
年初福利義務 | $ | $ | |||||
Kum取得中所承擔的義務 | |||||||
服務成本 | |||||||
利息成本 | |||||||
精算虧損(收益) | ( | ) | |||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
削減的影響 | ( | ) | |||||
圖則修訂 | |||||||
匯率變動和其他 | ( | ) | ( | ) | |||
年終福利義務 | |||||||
計劃資產變動： | |||||||
年初計劃資產的公允價值 | |||||||
在KUM收購中獲得的資產 | |||||||
計劃資產實際收益 | ( | ) | |||||
Aptiv捐款 | |||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
匯率變動和其他 | ( | ) | |||||
年底計劃資產的公允價值 | |||||||
資金不足狀況 | ( | ) | ( | ) | |||
綜合資產負債表中確認的數額包括： | |||||||
非流動資產 | |||||||
流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
共計 | ( | ) | ( | ) | |||
累積的其他綜合損失中確認的數額包括(税前)： | |||||||
精算損失 | |||||||
前期服務成本 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
86
目錄
計劃養卹金負債(“PBO”)、累積福利債務(“ABO”)和計劃資產公允價值(養卹金資產超過計劃資產、計劃資產超過累積養卹金債務)如下：
美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
(以百萬計) 再計劃資產過剩的再分配計劃 | |||||||||||||||
PBO | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
阿波 | |||||||||||||||
年底計劃資產的公允價值 | |||||||||||||||
次級計劃-計劃-再分配資產-超額再分配的計劃 | |||||||||||||||
PBO | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
阿波 | |||||||||||||||
年底計劃資產的公允價值 | |||||||||||||||
共計 | |||||||||||||||
PBO | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
阿波 | |||||||||||||||
年底計劃資產的公允價值 | |||||||||||||||
下文所列福利費用是根據精算方法確定的，其中包括2017年12月31日終了年度終止業務的結果如下：
美國計劃 | |||||||||||
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | ||||||||
精算損失攤銷 | |||||||||||
週期淨收益成本 | $ | $ | $ | ||||||||
非美國計劃 | |||||||||||
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | ||||||||
利息成本 | |||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
沉降損失 | |||||||||||
減少損失(收益) | ( | ) | |||||||||
精算損失攤銷 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
週期淨收益成本 | $ | $ | $ | ||||||||
其他退休後福利義務約為$2 百萬和$3 百萬在…2019年12月31日和2018分別。
經驗損益以及精算假設和計劃準備金變動的影響在其他綜合收入中得到確認。累計損益超過10 %某一特定計劃的PBO按該計劃僱員未來的平均服務期攤銷。固定福利養卹金計劃的精算損失估計數，這些養卹金計劃將從累積的其他綜合收入中攤銷為定期養卹金淨費用2020是$15 百萬.
87
目錄
用於確定美國和非美國養卹金計劃的養卹金費用和預計福利債務精算價值的主要假設如下：
用於確定12月31日養卹金債務的假設：
養卹金福利 | |||||||||||
美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
加權平均貼現率 | % | % | % | % | |||||||
加權平均薪酬增長率 | N/A | N/A | % | % | |||||||
用於確定截至12月31日年度淨費用的假設：
養卹金福利 | |||||||||||||||||
美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
加權平均貼現率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
加權平均薪酬增長率 | N/A | N/A | N/A | % | % | % | |||||||||||
計劃資產的加權平均預期長期回報率 | N/A | N/A | N/A | % | % | % | |||||||||||
Aptiv通過分析將每個計劃的預期福利義務與標準普爾(Standard and Poor‘s)評級為AA或更高的高質量固定收益投資組合相匹配的結果來選擇貼現率。
Aptiv沒有任何美國養老金資產，因此沒有必要計算美國資產收益率。主要資助的非美國計劃是在英國和墨西哥。為確定.2019支出，aptiv假定長期預期資產回報率約為4.50 %和7.50 %分別代表英國和墨西哥。Aptiv評估了當地精算師和資產管理公司在制定長期收益率假設時的投入，包括對近期基金業績和歷史回報率的考慮。英國和墨西哥的假設主要是長期預期利率。為了確定計劃資產的預期收益，我國計劃資產的市場相關價值為實際公允價值。
阿普蒂夫的養卹金費用2020在2019年終計量日期。為進行分析，下表突出了公司因持續經營而產生的養卹金義務和費用對關鍵假設變化的敏感性：
假設變化 | 對.的影響 退休金費用 | 粉末冶金對PBO的影響 | ||
貼現率下降25個基點(“BP”) | +200萬元 | +3，100萬元 | ||
25基點提高貼現率 | -200萬元 | -3，000萬元 | ||
25 bp長期預期資產回報率下降 | +100萬元 | — | ||
25英國石油公司資產長期預期收益增加 | -約100萬元 | — | ||
上述敏感性反映了一次改變一個假設的效果。應當指出的是，經濟因素和條件往往同時影響多個假設，關鍵假設變化的影響不一定是線性的。上述敏感性也假定養卹金計劃的設計沒有任何變化，也沒有重大的重組方案。
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目錄
養卹金供資
預期將酌情支付反映預期未來服務的下列養卹金：
預計養卹金福利支付額 | |||||||
美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
2025 – 2029 | |||||||
Aptiv預計將繳納約為養卹金和福利金的款項$50 百萬在……裏面2020.
Aptiv贊助商為某些時薪僱員規定了繳款計劃。與這些計劃的繳款有關的費用是：$40 百萬, $37 百萬，和$36 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
計劃資產
Aptiv贊助的某些養老金計劃投資於一個多樣化的投資組合，其中包括一系列的資產類別，這些資產類別試圖在最大限度地提高收益的同時最小化波動。這些資產類別包括髮達市場股票、新興市場股票、私人股本、全球高質量和高收益固定收益、房地產和絕對回報戰略。
Aptiv養卹金計劃資產加權平均資產分配的公允價值2019年12月31日和2018按資產類別分列如下：
2019年12月31日公允價值計量 | ||||||||||||||||
資產類別 | 共計 | 活躍市場相同資產的報價(一級) | 顯著的可觀測輸入(二級) | 重要的不可觀測的輸入(三級) | ||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||
現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||
股票共同基金 | ||||||||||||||||
債券共同基金 | ||||||||||||||||
房地產信託基金 | ||||||||||||||||
對衝基金 | ||||||||||||||||
保險合同 | ||||||||||||||||
債務證券 | ||||||||||||||||
權益證券 | ||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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目錄
2018年12月31日公允價值計量 | ||||||||||||||||
資產類別 | 共計 | 活躍市場相同資產的報價(一級) | 顯著的可觀測輸入(二級) | 重要的不可觀測的輸入(三級) | ||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||
現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||
股票共同基金 | ||||||||||||||||
債券共同基金 | ||||||||||||||||
房地產信託基金 | ||||||||||||||||
對衝基金 | ||||||||||||||||
保險合同 | ||||||||||||||||
債務證券 | ||||||||||||||||
權益證券 | ||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下文介紹按公允價值計量的養卹金資產的估值方法。
定期存款-定期存單的公允價值是以同類存款的利率來計算。
股票共同基金-股票共同基金的公允價值是由基金所包括的標的投資的受管制金融交易所的間接報價市場價格決定的。
債券共同基金-債券共同基金的公允價值是由基金所包括的標的投資的受管制金融交易所的間接報價市場價格決定的。
房地產-房地產的公允價值是利用財產投資管理人提供的年度評估來估算的。管理層認為，這是獲得這些資產公允價值的適當方法。
對衝基金-對衝基金的公允價值由保管人核算。保管人從基礎對衝基金經理那裏獲得估值，依據的是流動性最強的資產的市場報價，以及對交易活動不足以得出價格的資產的替代方法。管理層和保管人審查了底層管理人員評估資產的方法。管理層認為，這是獲得這些資產公允價值的適當方法。
保險合同-保險合約投資於具有最低迴報保證的基金，這些合約的公允價值是根據合約的資產淨值計算。
債務證券債務證券的公允價值由受監管金融交易所的直接報價決定。
權益證券-股票的公允價值由受監管金融交易所的直接報價決定。
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目錄
公允價值計量 不可觀測的輸入(3級) | |||||||||||
不動產信託基金 | 對衝基金 | 保險合同 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
2018年1月1日期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
計劃資產的實際收益： | |||||||||||
與報告日仍持有的資產有關 | |||||||||||
採購、銷售和結算 | ( | ) | |||||||||
外幣換算及其他 | ( | ) | |||||||||
2018年12月31日結算餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
計劃資產的實際收益： | |||||||||||
與報告日仍持有的資產有關 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
採購、銷售和結算 | ( | ) | |||||||||
外幣換算及其他 | |||||||||||
2019年12月31日期末結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
13. 承付款和意外開支
普通商業訴訟
Aptiv不時受到與其業務相關的各種法律訴訟和索賠，包括因指稱的缺陷、據稱違反合同、產品擔保、知識產權事項和與就業有關的事項而產生的訴訟和索賠。Aptiv認為，這些事項的結果不會對Aptiv的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。關於保修事項，雖然Aptiv不能確保客户未來索賠的費用不是實質性的，但Aptiv認為其已建立的準備金足以支付潛在的擔保解決。
無擔保債權人訴訟
Aptiv因該實體2005年申請破產而受到與針對DPHH的一般無擔保債權有關的訴訟。2017年1月，對一般無擔保債權擁有管轄權的美國紐約南區破產法院(“破產法院”)作出了有利於無擔保債權持有人的即決判決，以及$300 百萬一般無擔保債權的分配被觸發。與2017年1月的裁決有關，該公司記錄了$300 百萬2016年第四季度。準備金記作其他費用，淨記入合併業務報表，導致稀釋後每股收益相應減少約$1.10 截至2016年12月31日的年度。
2017年3月，破產法院發佈了一項裁決，裁定對一般無擔保債權持有人的分配金額適用判決前所欠利息。在2017年第二季度，Aptiv和針對DPHH的一般無擔保債權持有人達成了一項協議，以解決以下問題：$310 百萬後來被破產法院批准。2017年7月，該公司支付了$310 百萬根據和解協議的條款進行的和解。根據和解協議的條款，該公司記錄的淨增量費用為$10 百萬除其他支出外，2017年12月31日終了年度的淨支出。
巴西事項
Aptiv公司在巴西經營商業活動，這些企業須遵守巴西聯邦勞工、社會保障、環境、税收和海關法以及各種州和地方法律。雖然Aptiv認為它符合這類法律，但它們是複雜的，可能會有不同的解釋，該公司經常就這些法律在特定情況下的適用問題與政府機構進行訴訟。截至2019年12月31日，在巴西對Aptiv提出的大多數索賠涉及這類訴訟。巴西的其餘索賠涉及與私人當事方的商業和勞工訴訟。截至2019年12月31日，索賠總額約為$140 百萬(使用2019年12月31日對巴西的阿普蒂夫(Aptiv)進行了指控。截至2019年12月31日，公司為這些聲稱的索賠保留應計項目$30 百萬(使用2019年12月31日外幣匯率)。應計金額是指被認為可能發生損失的索賠，根據公司對所稱索賠的分析和評估以及以前處理類似事項的經驗，可以合理估算。雖然公司認為其應計項目是足夠的，但最終金額
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目錄
解決這些問題的要求可能與公司記錄的預算大不相同，Aptiv的運營結果可能受到重大影響。公司估計超過與這些索賠有關的應計金額的合理可能損失為零 降至$110 百萬.
環境事項
阿普蒂夫受到美國聯邦、州、地方和非美國環境和安全衞生法規的要求。截至2019年12月31日和2018，環境調查和補救的未貼現儲備金大約為$4 百萬(其中$1 百萬記入應計負債和$3 百萬其他長期負債)及$4 百萬(其中$1 百萬記入應計負債和$3 百萬分別記在其他長期負債中。Aptiv無法確保環境要求不會隨着時間的推移而改變或變得更加嚴格，也不能確保其最終的環境補救費用和負債不會超過其現有儲備金的數額。如果這些負債大大超過記錄的數額，則Aptiv的業務結果可能受到重大影響。在…2019年12月31日記錄的負債與合理可能的潛在損失範圍之間的差異不是很大。
14. 所得税
美國和非美國業務的所得税前業務收入和股權收入如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
美國(損失)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
非美國收入 | |||||||||||
所得税和股本收入前的持續經營收入 | $ | $ | $ | ||||||||
持續經營所得所得税的準備金(福利)包括：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
當期所得税支出(福利)： | |||||||||||
美國聯邦 | $ | $ | $ | ||||||||
非美國 | |||||||||||
美國州和地方 | ( | ) | |||||||||
總電流 | |||||||||||
遞延所得税費用(福利)，淨額： | |||||||||||
美國聯邦 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非美國 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
美國州和地方 | ( | ) | ( | ) | |||||||
遞延共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税撥款總額 | $ | $ | $ | ||||||||
為所得税支付或扣繳的現金$189 百萬, $283 百萬和$275 百萬截至12月31日，2019, 2018和2017分別。
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目錄
為便於可比性和一致性，公司在提出公司對所得税規定的調節時，使用名義上的美國聯邦所得税税率。該公司曾是一名英國常駐納税人，並於2018年4月成為愛爾蘭常駐納税人。將所得税規定與按名義美國聯邦法定税率計算的數額進行核對的結果如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
按法定税率徵收的名義美國聯邦所得税 | $ | $ | $ | ||||||||
按其他税率徵税的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
估價津貼的變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他税收準備金變動 | |||||||||||
預扣税 | |||||||||||
税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
税法的變化 | ( | ) | |||||||||
其他調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税總費用 | $ | $ | $ | ||||||||
有效税率 | % | % | % | ||||||||
該公司的税率受到以下事實的影響：其母公司以前是英國居民納税人，並於2018年4月成為愛爾蘭居民納税人；在愛爾蘭、英國和該公司經營的其他管轄區的税率；管轄權所賺取的收入的相對數額；由於估價津貼而沒有確認的損失或收入的相對數額。在按其他税率徵税的非美國收入中，包括在許多非美國國家獲得的税收優惠，主要是中國的高新技術企業地位、洪都拉斯的自由貿易區豁免和土耳其的經濟特區豁免，共計$19 百萬在……裏面2019, $41 百萬在……裏面2018和$45 百萬在……裏面2017，以及在已記錄估值津貼的司法管轄區內，對所得收入的税收優惠，以及對所遭受損失的税收優惠。該公司目前受益於各種非美國管轄區的免税期，有效期從2020直到2041年。這些免税期所帶來的所得税優惠約為$7 百萬 ($0.03 (按每股計算)2019, $7 百萬 ($0.03 (按每股計算)2018和$7 百萬 ($0.03 (按每股計算)2017.
2019年12月31日終了年度的實際税率受到估值津貼的釋放的影響，原因是該公司確定某些遞延税收資產更有可能變現，以及有利的退税率調整準備金。公司也應計$20 百萬對不確定的税收狀況進行準備金調整，包括對外國司法管轄區正在進行的審計的準備金，以及根據與公司某些税收狀況有關的新的或額外的證據，包括税務當局的行政聲明和法院裁決而得出的估計變動準備金。
2018年12月31日終了年度的實際税率受到額外所得税支出的影響，以調整“減税和就業法”(“税法”)頒佈的臨時效果，以及下文所述的因知識產權實體內轉讓而記錄的所得税費用，但2018年有利的地理收入組合部分抵消了這一影響，主要原因是企業的基本業務發生了變化。公司也應計$36 百萬對不確定的税收狀況進行準備金調整，包括對外國司法管轄區正在進行的審計的準備金，以及根據與公司某些税收狀況有關的新的或額外的證據，包括税務當局的行政聲明和法院裁決而得出的估計變動準備金。
該税收法案於2017年12月22日在美國頒佈，對美國企業所得税進行了重大修訂，除其他外，降低了公司所得税税率，並對外國子公司被認為已被遣返的利潤徵收一次性遣返税。根據ASU 2018-05，所得税(主題740)：根據證券交易委員會工作人員會計公報第118號修訂證券交易委員會段落(“ASU 2018-05”)，該公司承認頒佈大約$50 百萬在2017年12月31日終了的一年中，可以合理地估計其計量。這一影響主要是由於一次性被視為遣返税和我們的外國税收抵免減少而導致的税收支出增加，而降低税率對公司淨遞延税負債的有利影響部分抵消了這一影響。根據ASU 2018-05，對公司截至2017年12月31日記錄的臨時數額所作的調整，如上文所述，包括自頒佈之日起計一年內確定的對該公司記錄的臨時數額的調整，作為對該數額期間內持續經營所產生的税收費用的調整。2018年期間，美國財政部和國税局(“國税局”)發佈了額外的指導意見，特別是在計算外國未徵税的外國收入過渡税方面。
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目錄
附屬公司。因此，在2018年12月31日終了的一年中，該公司記錄了大約$30 百萬將所得税支出作為對2017年12月31日記錄的暫定金額的調整，主要是由於最近發佈的監管指導意見而減少了我國的外國税收抵免。此外，由於税務法例的頒佈，該公司重新分類$9 百萬從累計保監到留存收益，按照ASU 2018-02，該公司在2019年第一季度採用，並在附註2.重大會計政策中作了進一步説明。2018年第四季度完成了税務立法的核算工作，沒有超出上述數額的進一步調整。
税收立法還制定了一項名為“全球無形低税率收入”(“GILTI”)的規定，對外國子公司的某些收益徵税。美國公認會計準則允許公司作出會計政策選擇，要麼承認暫時性税基差額預計在未來幾年將逆轉為GILTI的遞延税，要麼提供與GILTI相關的税收支出。我們已經選擇在發生税收的年份對GILTI進行核算。
在截至2017年12月31日的一年中，公司還在構成分離的交易中產生了某些實體內收益和相關税收影響。2017年第四季度，該公司完成了其計劃，並進行了多項交易，將這些業務分為獨立的法律和運營結構。由於這些交易發生在交易發生時合併的相關子公司之間，根據ASC 810，收益在合併財務報表中遞延。收益的税收影響，總額約為$64 百萬，在相關資產分配給德爾福技術公司後確認，並記錄為2017年12月31日終了年度股東權益的減少。
如上所述，公司的某些中國子公司因其HNTE地位而受益於降低的公司所得税税率。Aptiv定期提交申請，在HNTE到期時重新申請HNTE地位。該公司相信，每一個適用的實體將繼續延續HNTE地位，並在計算所得税總費用時反映了這一點。
知識產權轉讓
在2018年12月31日終了的一年中，公司最後完成了對其公司實體經營結構的修改，包括在其某些子公司之間轉讓某些知識產權，主要是為了使公司實體與公司不斷髮展的業務和業務模式保持一致，此前的動力總成系統部門已經分離。資產轉移發生在不同的美國和非美國税務管轄區的全資法律實體之間.由於轉移的影響是實體內部交易的結果，為合併財務報表的目的，由此產生的轉移收益被取消。然而，轉移實體確認了在其地方管轄範圍內須繳納所得税的資產轉讓的收益。根據ASU 2016-16，所得税會計：庫存以外資產的實體內部資產轉移，由於知識產權的實體內轉移而記錄的所得税費用大約為$30 百萬，2018年12月31日終了年度的淨額。
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目錄
遞延所得税
公司按責任法核算所得税及相關賬户。遞延所得税資產和負債反映了用於財務報告目的的資產和負債數額之間的臨時差額以及這些資產和負債按税法計量的基礎所產生的影響。遞延税資產和負債的重要組成部分如下：
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
遞延税款資產： | |||||||
養卹金 | $ | $ | |||||
僱員福利 | |||||||
淨營運虧損結轉 | |||||||
保修及其他負債 | |||||||
經營租賃使用權資產 | |||||||
其他 | |||||||
遞延税款資產總額 | |||||||
減：估值津貼 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款資產共計(1) | $ | $ | |||||
遞延税款負債： | |||||||
固定資產 | $ | $ | |||||
對某些外國子公司未匯出利潤徵税 | |||||||
無形資產 | |||||||
經營租賃負債 | |||||||
遞延税款負債總額 | |||||||
遞延税負債淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
(1) | 反映遞延税資產和負債管轄淨額前的毛額。 |
遞延税資產和負債在綜合資產負債表中被列為長期資產.遞延税資產和負債淨額列入綜合資產負債表如下：
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
長期資產 | $ | $ | |||||
長期負債 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款負債總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
遞延税負淨額$65 百萬截至2019年12月31日主要包括韓國、新加坡和日本的遞延税負債，由主要在墨西哥、英國和德國的遞延税金抵消。
營業淨虧損和税收抵免結轉
截至2019年12月31日，該公司的遞延税款總額約為$987 百萬非美國淨營業虧損(“NOL”)結轉，記錄的估值備抵額為$935 百萬。這些NOL可用來抵消未來的應税收入，而實現取決於在虧損結轉到期前產生足夠的應税收入。北環線主要與盧森堡、英國、波蘭和德國有關。北環線結轉的到期日從一年 無限期的。
遞延税資產包括$75 百萬和$64 百萬的税收抵免結轉，有記錄的估價備抵額$71 百萬和$62 百萬在…2019年12月31日和2018分別。這些税收抵免結轉在不同時間到期。2020直到2039年。
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累積未分配外國收入
沒有對某些外國子公司無限期再投資收益徵收所得税。2019年12月31日.
預扣税$56 百萬已累積的未分配收益並非無限期再投資，主要與中國、洪都拉斯、摩洛哥和土耳其有關。對於外國子公司未分配的收益，沒有其他重大的所得税負債，因為公司的結論是，這些收益不是無限期地再投資，就是不應因分配這些收益而產生額外的所得税負債。
不確定的税收狀況
本公司只對税務機關審查後更有可能維持的税務職位確認税收優惠。確認的金額是作為大於50 百分比有可能在最終解決後實現。未確認的税收優惠是指公司報税表中提出的不符合這些確認和計量標準的税收優惠。
未確認的免税額餘額(不包括利息和罰款)的總變動情況如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
與本年度有關的增列 | |||||||||||
與往年有關的增列 | |||||||||||
與往年有關的削減 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
法定時效到期後的減刑 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年底結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
公司未獲確認的税收優惠的一部分，如果得到承認，將降低其實際税率。其餘未確認的税收福利涉及税收狀況，如果得到確認，將導致估值津貼的抵消性變化，而且只有福利的時間不確定。確認這些税收優惠只會通過降低應計利息和罰款來降低公司的實際税率。截至2019年12月31日和2018，將降低公司實際税率的未獲確認的税收優惠數額如下$200 百萬和$203 百萬分別。截止年度2019年12月31日，公司大約記錄了$26 百萬用於不確定税收狀況的額外準備金，主要與前一年的淨營業損失和其他結轉準備金有關，其中已記錄了全部估值備抵。為2019和2018分別$52 百萬和$18 百萬對於不確定税額的準備金，如果被確認，將被相關遞延税金資產的註銷所抵消。
公司確認與未確認的税收利益有關的利息和罰款是所得税費用的一部分。應計利息及罰款負債總額為$14 百萬和$12 百萬12月31日，2019和2018分別。利息和罰款總額被確認為所得税支出的一部分$7 百萬費用，a$7 百萬福利和a$5 百萬截至年度的費用2019年12月31日, 2018和2017分別。
本公司在多個司法管轄區遞交報税表，並須接受世界各地税務當局的審查。對阿普蒂夫具有重要意義的徵税管轄區包括巴巴多斯、中國、德國、愛爾蘭、盧森堡、墨西哥、韓國、英國和美國。與這些徵税管轄區有關的公開課税年度仍需接受審查，並可能導致額外的税收負擔。一般來説，在2002年之前的幾年裏，該公司的附屬公司不再接受外國税務當局的所得税審查。在幾個法域，審計結算、目前審查的結束或訴訟時效的到期都有可能影響公司未獲承認的税收利益。大約反轉$15 百萬在未來12個月內，由於不同徵税司法管轄區的法定訴訟時效的實施，這是合理可行的。
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目錄
15. 股東權益及每股淨收益
每股淨收入
每股基本淨收益的計算方法是，將可歸屬Aptiv的淨收入除以當期流通普通股的加權平均數。每股稀釋淨收益反映了從發行之日起所有可能稀釋的證券的加權平均稀釋影響，並採用國庫股票法計算，方法是將可歸屬Aptiv的淨收入除以當期流通的普通股的稀釋加權平均數量。在提出的所有期間，每股淨收入的計算考慮到公司基於股份的賠償計劃的稀釋性影響(如果有的話)。參見注21。附加信息的基於共享的補償。
加權平均股份
下表説明瞭可歸屬Aptiv的每股淨收入和用於計算每股基本收益和稀釋收益的加權平均流通股：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | |||||||||||
分子： | |||||||||||
持續業務收入 | $ | $ | $ | ||||||||
停止業務的收入 | |||||||||||
可歸因於Aptiv的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
分母： | |||||||||||
加權平均普通股流通股，基本 | |||||||||||
與RSU有關的稀釋股份 | |||||||||||
已發行的加權平均普通股，包括稀釋股 | |||||||||||
每股基本淨收入： | |||||||||||
持續作業 | $ | $ | $ | ||||||||
已停止的業務 | |||||||||||
分配給Aptiv的每股基本淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋後每股淨收入： | |||||||||||
持續作業 | $ | $ | $ | ||||||||
已停止的業務 | |||||||||||
應歸於Aptiv的攤薄每股淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
抗稀釋證券股衝擊 | |||||||||||
分享回購計劃
2016年4月，董事會批准了一項最多可達$1.5 十億從2016年9月開始的普通股。這種股票回購計劃規定在公開市場或私下談判的交易中購買股票，這取決於公司確定的股價、市場條件和其他因素。
截至年底回購的普通股彙總表2019年12月31日, 2018和2017如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
回購股份總數 | |||||||||||
每股平均價格 | $ | $ | $ | ||||||||
共計(百萬) | $ | $ | $ | ||||||||
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目錄
截至2019年12月31日，約$70 百萬根據2016年4月的股票回購計劃，股票回購仍然有效。所有回購的股份都已退休，反映為普通股按股票面值計算的股本減少，超額作為額外已付資本和留存收益的減少。
新股回購計劃
在2019年1月，董事會批准了一項新的股票回購計劃，最多可達$2.0 十億普通股。這種股票回購計劃規定在公開市場或私下談判的交易中購買股票，這取決於公司確定的股價、市場條件和其他因素。該計劃將在上述公司2016年4月股份回購計劃完成後開始。
股利
公司在所列期間宣佈並支付了普通股現金紅利如下：
股利 | 金額 | ||||||
每股 | (以百萬計) | ||||||
2019: | |||||||
第四季度 | $ | $ | |||||
第三季度 | |||||||
第二季度 | |||||||
第一季度 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
2018: | |||||||
第四季度 | $ | $ | |||||
第三季度 | |||||||
第二季度 | |||||||
第一季度 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
此外，在2020年1月，董事會宣佈定期季度現金紅利$0.22 普通股，應於2020年2月19日支付給在2020年2月5日營業結束時創下紀錄的股東。
98
目錄
16. 累計其他綜合收入(損失)的變化
可歸因於Aptiv(扣除税後)的累計其他綜合收入(損失)的變化情況如下。其他綜合收入包括與停止的業務有關的活動。
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
外幣折算調整數： | |||||||||||
年初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
年度合計調整數(1) | ( | ) | ( | ) | |||||||
德爾菲技術的分拆 | |||||||||||
年底結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具的收益(損失)： | |||||||||||
年初餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
改敍前的其他綜合收入(損失)(税收淨額為0百萬美元、300萬美元和100萬美元) | ( | ) | |||||||||
改敍為收入(税收淨額為0百萬美元、300萬美元和600萬美元) | ( | ) | |||||||||
通過ASU 2018-02(注2) | ( | ) | |||||||||
年底結餘 | ( | ) | |||||||||
養卹金和退休後計劃： | |||||||||||
年初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
改敍前的其他綜合收入(損失)(淨税收影響為1700萬美元、300萬美元和300萬美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
改敍為收入(税收淨額為300萬美元、200萬美元和600萬美元) | |||||||||||
德爾菲技術的分拆 | |||||||||||
通過ASU 2018-02(注2) | ( | ) | |||||||||
年底結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年終累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(1) | 包括$ |
99
目錄
從累積的其他綜合收入(損失)改敍為收入如下：
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類 | ||||||||||||||
累積其他綜合收益組成部分的詳情 | 截至12月31日的年度， | 操作聲明中受影響的行項 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||
衍生工具的收益(損失)： | ||||||||||||||
商品衍生產品 | $ | ( | ) | $ | $ | 銷售成本 | ||||||||
外幣衍生工具 | ( | ) | ( | ) | 銷售成本 | |||||||||
( | ) | ( | ) | 所得税前收入 | ||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||
( | ) | ( | ) | 淨收益 | ||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | ||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | 可歸因於Aptiv的淨收入 | |||||||
養卹金和退休後計劃： | ||||||||||||||
精算損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 其他收入(費用)，淨額(1) | ||||
沉降損失 | ( | ) | ( | ) | 其他收入(費用)，淨額(1) | |||||||||
縮減增益 | 其他收入(費用)，淨額(1) | |||||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | 所得税前收入 | ||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | 淨收益 | ||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | ||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 可歸因於Aptiv的淨收入 | |||||
年度改敍共計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
(1) | 這些累積的其他綜合損失部分包括在計算定期養卹金淨費用中(詳見附註12.養卹金福利)。 |
17. 衍生工具和套期保值活動
現金流邊緣
Aptiv面臨市場風險，如外幣匯率波動、商品價格和利率變化，這可能導致現金流動風險。為了管理與這些敞口相關的波動性，Aptiv在綜合的基礎上彙總風險敞口，以利用自然補償。對於在其業務範圍內不被抵消的風險敞口，Aptiv根據其風險管理政策進行各種衍生交易，這些政策禁止為投機目的持有或發行衍生金融工具，並在交易基礎上指定衍生工具，以支持套期保值會計。這些套期保值工具公允價值的變化被被套期保值的基本風險的公允價值或現金流量的相應變化部分或全部抵消。Aptiv根據其記錄的政策評估其套期保值關係的初始和持續有效性。
截至2019年12月31日，該公司有下列與商品和外幣遠期和期權合同有關的未付名義金額，這些合同被指定為現金流量對衝，用於對衝預測的風險敞口：
商品 | 量邊 | 計量單位 | 名義金額(大約美元等值) | ||||||
(單位：千) | (以百萬計) | ||||||||
銅 | 磅 | $ | |||||||
100
目錄
外幣 | 量邊 | 計量單位 | 名義金額(大約美元等值) | ||||||
(以百萬計) | |||||||||
墨西哥皮索 | MXN | $ | |||||||
人民幣 | 人民幣 | ||||||||
歐元 | 歐元 | ||||||||
波蘭茲羅提 | PLN | ||||||||
新土耳其里拉 | 試一試 | ||||||||
截至2019年12月31日，Aptiv已進入衍生工具，以對衝現金流動至2021年12月。
符合現金流量套期保值資格的衍生工具的損益記錄在累積保監處，但以套期保值有效為限，直至相關交易在收益中得到確認為止。累積保監處未實現的數額將根據每個報告期套期衍生合同公允價值的變化而波動。現金流量套期保值的淨收益-截至2005年12月31日列入累計保監處2019年12月31日都是$33 百萬(約$33 百萬，扣除税款)。在這個總數中，大約$24 百萬預期收益將包括在未來12個月和大約12個月的銷售成本中。$9 百萬預期收益將包括在以後各期的銷售成本中。當Aptiv確定不再可能發生原先預測的交易時，現金流量套期保值就會停止。用於管理商品和外匯風險的衍生工具的現金流量被列為現金流量套期保值的經營活動。
淨投資風險
該公司還面臨外匯匯率的不利變化可能影響其對非美國子公司的淨投資的風險。為了管理這種風險，公司指定某些合格的衍生工具和非衍生工具，包括外幣遠期合同和外幣計價債務，作為某些非美國子公司的淨投資對衝。指定為淨投資套期保值工具的損益在保監處內確認，以抵消這些以外幣計價業務的淨投資價值的變化。累積保監處報告的損益只有在有關貨幣換算調整需要重新分類時才重新分類，通常是在出售或清算投資時。被指定為淨投資套期保值的衍生產品的現金流量被列為現金流量表中的投資活動。
自2016年以來，該公司已簽訂了一系列遠期合同，每一項合同都被指定為該公司投資於某些人民幣(“人民幣”)計價子公司的外幣敞口的淨投資套期保值。在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017，該公司淨支付零 , $6 百萬和$28 百萬在結算時分別與這些年內到期的一系列遠期合同有關。2019年12月，該公司簽訂了一項遠期合同，名義金額為374 百萬人民幣(約合人民幣)$55 百萬，使用2019年12月31日外幣匯率)，其到期日期為2020年3月。關於綜合資產負債表中記錄的公允價值的詳細情況，以及與這些衍生工具有關的綜合業務報表和綜合收入報表中記錄的影響，請參閲下表。
公司已指定€700 百萬2015年歐元計價高級債券及€500 百萬2016年歐元計價的高級債券，詳見注11.債務，是其投資於某些以歐元計價的子公司的外幣敞口的淨投資套期保值。由於被指定為淨投資套期保值的歐元計價債務工具的價值發生變化，在本報告所述年度內2019年12月31日和2018, $29 百萬和$67 百萬這些成果分別在保監處的累積筆譯調整部分內確認。這些淨投資對衝基金累積保監處的累積虧損為$21 百萬截至2019年12月31日和$50 百萬截至2018年12月31日.
未指定為稜角的衍生物
在某些情況下，公司簽訂了某些不被指定為對衝的外幣和商品合同。當套期保值會計不適用於衍生合同時，損益記錄在合併業務報表中的其他收入(費用)、淨利潤和銷售成本。
隨着對Kum的收購，如注20.收購和剝離中更全面披露的那樣，該公司於2018年3月簽訂了遠期合同，不需要初始淨投資，名義金額共計559 十億韓元(“KRW”)(約$520 百萬利用2018年3月1日的外幣匯率來對衝與此次收購的現金支付相關的部分貨幣風險。根據ASC的要求
101
目錄
815, 衍生工具和套期保值，由於會計目的，遠期不符合套期保值的資格，因此，遠期公允價值的變化在其他收入(費用)淨額中確認。在截至2018年12月31日的課税年度內，公允價值的變動導致税前收益$4 百萬，包括在合併業務報表中的其他收入淨額。隨着收購的結束，Aptiv在2018年第二季度完成了遠期合同，並收到了$4 百萬，反映在現金流量表中持續業務的投資活動中。
資產負債表中衍生工具的公允價值
截至2005年綜合資產負債表中記錄的衍生金融工具的公允價值2019年12月31日和2018如下：
資產衍生工具 | 負債衍生產品 | 資產負債表中列報的資產和(負債)淨額 | |||||||||||||
資產負債表對應位置 | 十二月三十一日 2019 | 資產負債表對應位置 | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2019 | |||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
指定為現金流套期保值的衍生工具： | |||||||||||||||
商品衍生產品 | 其他流動資產 | $ | 應計負債 | $ | |||||||||||
外幣衍生工具* | 其他流動資產 | 其他流動資產 | $ | ||||||||||||
商品衍生產品 | 其他長期資產 | 其他長期負債 | |||||||||||||
外幣衍生工具* | 其他長期資產 | 其他長期資產 | |||||||||||||
指定為對衝的衍生工具總額 | $ | $ | |||||||||||||
未指定的衍生產品： | |||||||||||||||
外幣衍生工具* | 應計負債 | $ | 應計負債 | $ | ( | ) | |||||||||
未指定為套期保值的衍生工具總額 | $ | $ | |||||||||||||
資產衍生工具 | 負債衍生產品 | 資產負債表中列報的資產和(負債)淨額 | |||||||||||||
資產負債表對應位置 | 2018年12月31日 | 資產負債表對應位置 | 2018年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
指定為現金流套期保值的衍生工具： | |||||||||||||||
商品衍生產品 | 其他流動資產 | $ | 應計負債 | $ | |||||||||||
外幣衍生工具* | 其他流動資產 | 其他流動資產 | $ | ||||||||||||
外幣衍生工具* | 應計負債 | 應計負債 | ( | ) | |||||||||||
商品衍生產品 | 其他長期資產 | 其他長期負債 | |||||||||||||
外幣衍生工具* | 其他長期資產 | 其他長期資產 | |||||||||||||
外幣衍生工具* | 其他長期負債 | 其他長期負債 | ( | ) | |||||||||||
指定為對衝的衍生工具總額 | $ | $ | |||||||||||||
* 這一類別內的衍生工具須遵守總淨額結算安排，並根據與某些合同有關的數額抵銷的會計準則，在合併資產負債表中按淨額列報。
截至2005年，Aptiv衍生金融工具的公允價值處於淨資產狀態。2019年12月31日的淨負債2018年12月31日.
102
目錄
衍生產品對經營報表和綜合收益表的影響
終了年度綜合業務報表和綜合收益報表中衍生金融工具的税前影響2019年12月31日如下：
截至2019年12月31日止的年度 | OCI中識別的增益(損失) | (虧損)收益從保監處改劃為收入 | |||||
(以百萬計) | |||||||
指定為現金流套期保值的衍生工具： | |||||||
商品衍生產品 | $ | $ | ( | ) | |||
外幣衍生工具 | |||||||
指定為淨投資套期保值的衍生工具： | |||||||
外幣衍生工具 | ( | ) | |||||
共計 | $ | $ | ( | ) | |||
增益識別 收入 | |||
(以百萬計) | |||
未指定的衍生產品： | |||
外幣衍生工具 | $ | ||
共計 | $ | ||
終了年度綜合業務報表和綜合收益報表中衍生金融工具的税前影響2018年12月31日如下：
2018年12月31日 | OCI中確認的(損失)收益 | 收益(損失)從OCI重新分類為收益 | |||||
(以百萬計) | |||||||
指定為現金流套期保值的衍生工具： | |||||||
商品衍生產品 | $ | ( | ) | $ | |||
外幣衍生工具 | ( | ) | |||||
指定為淨投資套期保值的衍生工具： | |||||||
外幣衍生工具 | ( | ) | |||||
共計 | $ | ( | ) | $ | |||
增益識別 收入 | |||
(以百萬計) | |||
未指定的衍生產品： | |||
外幣衍生工具 | $ | ||
共計 | $ | ||
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目錄
終了年度綜合業務報表和綜合收益報表中衍生金融工具的税前影響2017年12月31日如下：
2017年12月31日終了年度 | OCI中識別的增益(損失) | 收益(損失)從OCI重新分類為收益 | |||||
(以百萬計) | |||||||
指定為現金流套期保值的衍生工具： | |||||||
商品衍生產品 | $ | $ | |||||
外幣衍生工具 | ( | ) | |||||
指定為淨投資套期保值的衍生工具： | |||||||
外幣衍生工具 | ( | ) | |||||
共計 | $ | $ | ( | ) | |||
確認損失 收入 | |||
(以百萬計) | |||
未指定的衍生產品： | |||
外幣衍生工具 | $ | ( | ) |
共計 | $ | ( | ) |
指定和非指定衍生工具收入中確認的損益記作銷售成本和其他收入(費用)，減除在終了年度綜合業務報表中的淨額。2019年12月31日, 2018和2017.
18. 金融工具的公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序地進行交易時，在本金或最有利的市場上為資產或負債轉讓負債(退出價格)而收到的出售資產或支付的外匯價格。公允價值計量是基於以下三種估值技術中的一種或多種：
市場-這一辦法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。
收入-這種方法採用估值技術，根據當前市場預期將未來數額換算為單一現值數額。
成本-這一辦法是根據更換資產的服務能力所需的數額(重置費用)計算的。
Aptiv使用GAAP規定的以下公允價值等級，按以下順序排列用於衡量公允價值的投入：
一級-活躍市場相同資產或負債的未調整報價。
2級-第一級價格以外的可觀測投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是整個資產或負債期間的市場數據。
三級-由很少或根本沒有市場活動支持並對資產或負債的公允價值具有重要意義的無形投入。
通常，如果經常計量公允價值，資產和負債就被認為是經常性的公允價值。但是，如果工具的公允價值計量不一定導致綜合資產負債表上記錄的數額發生變化，則資產和負債被視為非經常性資產和負債的公允價值。這通常發生在會計準則要求以較低的成本或公允價值記錄資產和負債或評估減值時。
104
目錄
經常性公允價值計量
衍生儀器-所有衍生工具均須按公允價值在資產負債表上報告，除非交易符合資格，並指定為正常購買或銷售。公允價值的變化目前通過收益報告，除非它們符合對衝會計標準。Aptiv的衍生品敞口是與具有長期投資級信用評級的對手方進行的.Aptiv使用一種基於估值技術的收入方法估算其衍生合同的公允價值，以將未來金額換算為單一的折扣金額。對外幣和商品衍生工具公允價值的估計使用交易所交易價格和匯率確定。Aptiv還在公允價值估計中考慮了不履約風險，並在衍生工具公允價值計量中對非履約風險進行了調整。非履約風險調整反映了對手方對淨商品的信用違約價差(CDS)和對手方的外幣風險敞口。當Aptiv處於淨衍生資產頭寸時，對應方CDS利率適用於淨衍生資產頭寸。當Aptiv處於淨衍生負債狀態時，對同行公司CDS利率的估計適用於淨衍生負債頭寸。
在某些情況下，在沒有市場數據的情況下，Aptiv使用管理層的判斷來制定用於確定公允價值的假設。這可能包括某一特定貨幣或商品的市場流動性不足的情況，或可觀察到的市場數據可能有限的情況。在這種情況下，Aptiv通常對投資銀行和(或)經紀人進行調查，並利用調查的價格和費率估算公允價值。
截至2019年12月31日和2018，Aptiv的淨衍生資產狀況為$34 百萬的淨衍生負債狀況$20 百萬根據同行公司CDS利率的應用情況、對我們自己的非績效風險的評估以及Aptiv對投資級信用評級對手的風險敞口，分別沒有對不履約風險進行重大調整。有關衍生工具的進一步資料，請參閲附註17.衍生工具及對衝活動。
或有考慮-或有考慮的負債在收購之日估計，並作為購買價格的一部分記錄，隨後根據概率加權分析在每個報告日重新計量為公允價值，該比率反映了預期結果的不確定性，公司認為這是適當的，並代表市場參與者的假設。用於或有考慮的負債的計量是基於在市場上無法觀察到的重大投入，因此根據ASC專題820-10-35被列為三級計量。利用不可觀測的投入的例子是估計未來收益或獲得的業務的里程碑成就和適用的貼現率。如果實際使用的或預測的投入發生變化，或用於確定或有未來現金流動現值的貼現率發生變化，則負債估計數可能會波動。公司定期審查這些假設，並根據實際情況對公允價值進行調整。截至2019年12月31日，該公司已確定，所有的收益條款下的裸體收購協議已經達成。
截至2019年12月31日和2018，或有代價的負債是$51 百萬(其中$16 百萬列為其他流動負債$35 百萬屬於其他長期負債)及$49 百萬(其中$16 百萬列為其他流動負債$33 百萬在其他長期負債中分類)，分別表示根據現有協議應支付的最高金額。利息累積負債的調整在利息費用中確認，公允價值的任何其他變動在合併業務報表中的其他收入(費用)內確認。
已列為終了年度3級計量的或有代價負債的變化2019年12月31日和2018情況如下：
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
年初公允價值 | $ | $ | |||||
付款 | ( | ) | |||||
利息增量 | |||||||
計量調整 | — | ||||||
年底公允價值 | $ | $ | |||||
在截至2019年12月31日的年度內，該公司須按$16 百萬與或有價款有關，負債按照現有協議轉入代管賬户。因此，截至2019年12月31日，這一數額被列為合併資產負債表中的限制性現金。特遣隊的其餘部分
105
目錄
考慮負債須分別於2020年第一季度和2021年第一季度存入代管賬户，預計所有數額將於2021年第四季度從代管賬户中撥付。
在截至2018年12月31日的年度內，Aptiv支付了$7 百萬的或有代價和記錄在案的或有代價負債的淨增加額$23 百萬根據某些里程碑的實際盈利水平或成就，以及在合同收益期內被收購企業預測的未來收益或里程碑成就。
截至2019年12月31日和2018，Aptiv定期按公允價值計量下列資產：
共計 | 活躍市場中的報價 一級 | 重要的其他可觀測輸入 2級 | 重大不可觀測輸入 三級 | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||
商品衍生產品 | $ | $ | — | $ | $ | — | |||||||||
外幣衍生工具 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||||||||
外幣衍生工具 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2019年12月31日和2018，Aptiv經常按公允價值計量下列負債：
共計 | 活躍市場中的報價 一級 | 重要的其他可觀測輸入 2級 | 重大不可觀測輸入 三級 | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||
商品衍生產品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
外幣衍生工具 | |||||||||||||||
或有考慮 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||||||||
商品衍生產品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
外幣衍生工具 | |||||||||||||||
或有考慮 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
非衍生金融工具-Aptiv的非衍生金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款和應收票據、應付賬款以及債務，其中包括其應收賬款保理安排、融資租賃和Aptiv在美國以外的子公司發行的其他債務、循環信貸貸款、A期貸款和所有未償還的高級票據。債務的公允價值依據的是具有公開市場數據的工具的市場報價或沒有公開市場價格的工具的重要其他可觀察的投入(第2級)。截至2019年12月31日和2018，債務總額記在$4,364 百萬和$4,344 百萬，並估計其公允價值為$4,593 百萬和$4,222 百萬分別。記錄的所有其他金融工具2019年12月31日和2018，公允價值接近賬面價值。
非經常性公允價值計量
除了按公允價值定期計量的項目外，Aptiv的資產負債表中還有按公允價值非經常性計量的項目。由於這些項目不是按公允價值經常性計量的，因此不包括在上表中。非金融資產和負債在非經常性基礎上以公允價值計量，包括某些長期資產、股權投資、無形資產、資產退休義務、基於股票的補償以及初始確認時以公允價值計量的退出或處置活動負債。在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017，已記錄的非現金資產減值費用共計$3 百萬, $4 百萬和$9 百萬在銷售成本範圍內分別與某些固定資產的公允價值下降有關。2019年12月31日和2018，已記錄的非現金資產減值費用共計$8 百萬和$30 百萬,
106
目錄
在攤銷內分別與某些無形資產的公允價值下降有關。長期資產和無形資產的公允價值主要使用與所涉風險相稱的預計現金流量貼現率以及對評估或其他市場指標和管理估計的審查。因此，Aptiv確定了長期資產和無形資產的公允價值計量屬於公允價值等級的第3級。
19. 其他收入淨額
其他收入(費用)，淨額包括：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | ||||||||
債務清償損失 | ( | ) | |||||||||
除服務成本外的定期淨收益成本的組成部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
無擔保債權人訴訟準備金 | ( | ) | |||||||||
與購置有關的費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股本投資公允價值的變化(注5) | |||||||||||
或有代價負債公允價值調整 | ( | ) | |||||||||
其他，淨額 | |||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
如附註5所進一步討論的，聯屬公司的投資2019年12月31日，aptiv記錄了税前未實現的收益$19 百萬與其股權投資的公允價值增加有關，而不具備容易確定的公允價值。此外，如附註11所進一步討論的，在終了年度內的債務2019年12月31日，阿普蒂夫贖回了全部現金$650 百萬3.15%的高級債券本金總額，導致債務清償損失約為$6 百萬。Aptiv也發生了大約$5 百萬與收購gabocom有關的交易成本。
在本年度終了的年度內2018年12月31日，Aptiv大約發生了$18 百萬在與收購Kum和Winchester有關的交易成本方面，如注17所進一步討論的，衍生品和套期保值活動的收益為$4 百萬為對衝與購買Kum的現金付款有關的部分貨幣風險而簽訂的遠期合同，這些風險反映在上表中與採購有關的費用中。此外，如注25所進一步討論的。終止經營，並在終了年度內為出售而持有2018年12月31日、Aptiv記錄$11 百萬根據過渡服務協議獲得的與公司原動力總成系統部門分離有關的某些費用。
附註13.終了年度的承付款和意外開支2017年12月31日，阿普蒂夫和原告達成協議，解決無擔保債權人的訴訟$310 百萬後來被破產法院批准。2017年7月，該公司支付了$310 百萬根據和解協議的條款進行的和解。根據和解協議的條款，該公司記錄的淨增量費用為$10 百萬以前記錄的儲備金$300 百萬除其他支出外，2017年12月31日終了年度的淨支出。在2017年12月31日終了的一年中，Aptiv也發生了大約$8 百萬在交易成本中，與獲得貨幣分類法有關。
20.收購和剝離
GABO系統技術有限公司的收購
在……上面2019年11月19日、100 %一家為電信業提供高設計電纜管理和保護解決方案的領先供應商Gabo SystemTechnk gmbh(“gabocom”)的股權，以供全面考慮$311 百萬，扣除所獲現金。從採集之日起，在信號和功率解決方案段中報告gabocom的操作結果。該公司利用手頭現金收購了gabocom。
107
目錄
在2019年第四季度，這筆收購作為企業合併入賬，根據現有信息初步分配總採購價格。根據Gabocom的估計公允價值對所購淨資產的初步購買價格和相關分配如下(以百萬計)：
已取得的資產和承擔的負債
收購價、現金價、扣除所購現金後 | $ | ||
財產、廠房和設備 | $ | ||
無形資產 | |||
其他負債淨額 | ( | ) | |
獲得的可識別淨資產 | |||
因購買而產生的商譽 | |||
總採購價格分配 | $ | ||
無形資產包括$66 百萬確認為以客户為基礎的資產的公允價值，估計使用壽命約為9 年數和$9 百萬因所獲得的商號的公允價值而被確認，估計其使用壽命約為15 好幾年了。這些資產的估計公允價值是基於第三方估值和管理層的估計，通常採用收入和市場方法。本交易中確認的商譽主要歸因於Gabocom的收購和組裝後預期會產生的協同效應，並且不能為税務目的而扣減。
採購價格和有關分配是初步的，可以根據對採購價格的調整、獲得關於承擔的負債的補充資料(包括但不限於或有負債)、對公允價值臨時估計數的訂正，包括但不限於完成與不動產、廠房和設備及無形資產有關的獨立評估和估值，以及某些税務屬性。
這次收購的形式影響不會對公司報告的任何一段時間的業績產生重大影響，因此沒有提交任何形式的財務報表。
收購Falmat公司
在……上面2019年5月14日、100 %法爾馬公司的股權。(“Falmat”)是一家領先的工業用高性能定製電纜和電纜組件製造商。$25 百萬，扣除所獲現金。Falmat的操作結果從獲取之日起在信號和電源解決方案部分報告。該公司利用手頭的現金收購了Falmat。
在2019年第二季度，這筆收購作為企業合併入賬，根據現有信息初步分配總採購價格。根據法爾馬的估計公允價值對收購的淨資產的初步購買價格和相關分配如下(百萬)：
已取得的資產和承擔的負債
收購價、現金價、扣除所購現金後 | $ | ||
無形資產 | $ | ||
其他資產，淨額 | |||
獲得的可識別淨資產 | |||
因購買而產生的商譽 | |||
總採購價格分配 | $ | ||
無形資產主要包括以顧客為基礎的資產的公允價值確認的數額，這些資產將在其估計的使用壽命內攤銷。9 好幾年了。這些資產的估計公允價值是基於第三方估值和管理層的估計，通常採用收入和市場方法。在這項交易中確認的商譽主要是由於在Falmat公司收購和組裝員工後預期會產生的協同效應，並且不能為税務目的而扣減。
採購價格和有關分配是初步的，可根據對採購價格的調整、獲得的關於承擔的負債的補充資料(包括但不限於或有)而加以修訂。
108
目錄
負債、公允價值臨時估計數的修訂，包括但不限於完成與不動產、廠場和設備及無形資產有關的獨立評估和估值，以及某些税務屬性。
這次收購的形式影響不會對公司報告的任何一段時間的業績產生重大影響，因此沒有提交任何形式的財務報表。
Winchester互連的獲取
在……上面2018年10月24日、100 %Winchester互連(“Winchester”)的股權，這是一家為惡劣環境應用提供定製工程互連解決方案的領先供應商，以全面考慮$680 百萬，扣除所獲現金。Winchester的操作結果從採集之日起在信號和電源解決方案段中報告。公司利用手頭現金和短期借款收購了温徹斯特.
在2018年第四季度，這筆收購作為企業合併入賬，並利用現有信息初步分配了總採購價格。採購價格和相關分配已於2019年第四季度最後確定，並從先前披露的數額中作了小幅度調整。在購置日期之後的任何期間，這些調整均不顯著。根據温徹斯特的估計公允價值確定的最終購買價格和對所購淨資產的相關分配如下(百萬)：
已取得的資產和承擔的負債
收購價、現金價、扣除所購現金後 | $ | ||
財產、廠房和設備 | $ | ||
無形資產 | |||
其他資產，淨額 | |||
獲得的可識別淨資產 | |||
因購買而產生的商譽 | |||
總採購價格分配 | $ | ||
無形資產包括$180 百萬確認為以客户為基礎的資產的公允價值，估計使用壽命約為9 幾年$9 百萬與技術有關的資產，估計使用壽命約為5 年數和$37 百萬被確認為所獲得的商品名稱的公允價值，其使用壽命無限期。這些資產的估計公允價值是基於第三方估值和管理層的估計，通常採用收入和市場方法。這一交易中確認的商譽主要是由於温徹斯特的收購和集合後預計會產生協同效應，因此不能為税務目的而扣減。
這次收購的形式影響不會對公司報告的任何一段時間的業績產生重大影響，因此沒有提交任何形式的財務報表。
Kum的收購
在……上面2018年6月14日、100 %作為汽車工業連接器的專業製造商，Kum的股權$526 百萬，扣除所獲現金。KUM的操作結果從獲取之日起在信號和功率解決方案段中報告。該公司利用手頭現金收購了Kum。
在2018年第二季度，這筆收購作為企業合併入賬，利用現有信息初步分配總採購價格。採購價格和相關分配已於2019年第二季度最後確定，並從先前披露的數額中作了小幅度調整。在購置日期之後的任何期間，這些調整均不顯著。根據KUM的估計公允價值確定的最終購買價格和對獲得的淨資產的相關分配如下(以百萬計)：
109
目錄
已取得的資產和承擔的負債
收購價、現金價、扣除所購現金後 | $ | ||
假定的債務和養卹金負債 | |||
考慮總額，減去所獲現金 | $ | ||
財產、廠房和設備 | $ | ||
無形資產 | |||
其他資產，淨額 | |||
獲得的可識別淨資產 | |||
因購買而產生的商譽 | |||
總採購價格分配 | $ | ||
無形資產主要包括以顧客為基礎的資產的公允價值確認的數額，這些資產將在其估計的使用壽命內攤銷。9 好幾年了。這些資產的估計公允價值是基於第三方估值和管理層的估計，通常採用收入和市場方法。這一交易中確認的商譽主要是由於KUM的收購和集合後預計會產生協同效應，因此不能為税務目的而扣減。
這次收購的形式影響不會對公司報告的任何一段時間的業績產生重大影響，因此沒有提交任何形式的財務報表。
天體分類學的獲取
在……上面2017年11月21日、100 %公司的股權。(“nuTome”)，自主駕駛軟件和技術的領先供應商，全面考慮$454 百萬。在總的考慮中，$284 百萬收盤價是在收盤價時支付的，但須作某些收盤後調整。額外的$109 百萬購進價將按年分期付款方式分期付款分期付款給某些銷售股東。三-自收購之日起計的一年期間，但須符合該等股東符合某些僱傭條件的規定。.的.$109 百萬，約$7 百萬一年後支付，大約一年後支付$51 百萬在收購日期後的第二年和第三年每年支付。這些剩餘的分期付款將作為銷售成本的一個組成部分在相應的分期付款期內按比例記錄。
此外，總考慮包括現金支付最多可達$54 百萬取決於未來三年期間某些業績指標的實現情況。根據這一安排，公司可能需要支付的未折扣金額的範圍在$0 和$54 百萬。截至購置結束之日，或有價款的公允價值約為$24 百萬。關於或有代價負債計量的補充資料，請參閲附註18.金融工具的公允價值。從獲取之日起，在高級安全和用户體驗部分中報告了nuTology操作的結果。該公司利用手頭的現金收購了“裸體經濟學”。
在2017年第四季度，這筆收購作為企業合併入賬，根據現有信息初步分配總採購價格。收購價和相關撥款已於2018年第四季度最後確定，並從先前披露的數額中作了小幅度調整。在購置日期之後的任何期間，這些調整均不顯著。根據所得淨資產的估計公允價值計算的最終購買價格和相關分配如下(以百萬計)：
110
目錄
已取得的資產和承擔的負債
收購價、現金價、扣除所購現金後 | $ | ||
購買價格，或有代價的公允價值 | |||
採購價格總額，扣除所購現金的淨額 | $ | ||
無形資產 | $ | ||
其他負債淨額 | ( | ) | |
獲得的可識別淨資產 | |||
因購買而產生的商譽 | |||
總採購價格分配 | $ | ||
無形資產包括$102 百萬進行過程中的研究和開發，不會攤銷，而是在相關研究和開發工作完成或放棄之前進行減值測試。這些資產的估計公允價值是基於第三方估值和管理層的估計，通常採用收入和市場方法。這一交易中確認的商譽主要歸因於從未來增長和潛在的商業化機會中獲得後預期會產生的協同效應，而且不能為税收目的而扣減。
這次收購的形式影響不會對公司報告的任何一段時間的業績產生重大影響，因此沒有提交任何形式的財務報表。
收購Movimento集團
在……上面2017年1月3日、Aptiv後天100 %Movimento集團(“movimento”)的股權，該集團是汽車行業超空軟件和數據管理的領先供應商，其收購價格為$40 百萬在結賬時，額外的現金付款最多可達$10 百萬取決於將來某些性能指標的實現情況2 -年期。根據這一安排，公司可能需要支付的未折扣金額的範圍在$0 和$10 百萬。截至購置結束之日，或有價款的公允價值約為$8 百萬。關於或有代價負債計量的補充資料，請參閲附註18.金融工具的公允價值。Movimento的運營結果從收購之日起在高級安全和用户體驗部分報告。公司利用手頭的現金收購了Movimento。
這一收購被記為企業合併，2017年第一季度利用現有信息初步分配了總採購價格。收購價和相關撥款已於2018年第一季度最後確定，沒有從先前披露的數額中調整。根據Movimento所獲淨資產的估計公允價值計算的最終購買價格和相關分配如下(百萬)：
已取得的資產和承擔的負債
收購價、現金價、扣除所購現金後 | $ | ||
購買價格，或有代價的公允價值 | |||
採購價格總額，扣除所購現金的淨額 | $ | ||
無形資產 | $ | ||
其他負債淨額 | ( | ) | |
獲得的可識別淨資產 | |||
因購買而產生的商譽 | |||
總採購價格分配 | $ | ||
無形資產包括$8 百萬因所獲得的商號的公允價值而被確認，估計其使用壽命約為25 幾年$4 百萬基於客户的和與技術相關的資產，估計使用壽命約為7 年數和$10 百萬進行過程中的研究和開發，不會攤銷，而是在相關研究和開發工作完成或放棄之前進行減值測試。這些資產的估計公允價值是基於第三方估值和管理層的估計，通常採用收入和市場方法。
111
目錄
這次收購的形式影響不會對公司報告的任何一段時間的業績產生重大影響，因此沒有提交任何形式的財務報表。
21. 股份補償
長期激勵計劃
PLC LTIP允許授予最多可達25,665,448 普通股長期補償.PLC LTIP旨在協調管理層和股東的利益。獎勵的形式可以是股票，期權，股票增值權，限制性股票，RSU，業績獎勵，以及其他基於股票的獎勵給公司的僱員，董事，顧問和顧問。從2012年到2012年，該公司每年都在PLC LTIP下授予RSU長期贈款。2019使管理層薪酬與Aptiv的整體業務戰略保持一致。本公司具有競爭性和市場適應性的所有權要求.根據PLC LTIP授予的所有RSU都有資格獲得從授予日期到歸屬日期支付的任何股息的同等股息。股利等價物通常在相關RSU歸屬時以普通股的形式支付。本説明中披露的歷史金額包括該公司終止業務的金額，除非另有説明，2017年12月4日前的活動是基於德爾福汽車公司股份的獎勵。
在分居方面，公司在2017年對未歸屬的RSU數量進行了調整，目的是保留離職前受贈人獎勵的內在價值。因此，在離職之日，每一項未獲裁決的RSU數目乘以相應的因數。1.17 ，並將相關的贈與日期公允價值除以一個因子。1.17 ，這導致獎勵的內在價值沒有增加。RSU繼續按照其最初的歸屬期歸屬。對公司基於股份的賠償金的這些調整並沒有導致額外的賠償費用.
與離職有關轉到Delphi技術公司的僱員持有的RSU被取消，代之以Delphi技術公司頒發的獎勵。由於分拆，留在該公司的僱員沒有得到德爾福技術公司基於股份的賠償金。除裁定額的轉換外，裁決的實質條款保持不變。
董事獎委員會
2016年4月28日，阿普蒂夫27,238 在授予之日向董事會提供約為公允價值的RSU$2 百萬。批出日期的公允價值是根據2016年4月28日公司普通股的收盤價確定的。這些RSU於2017年4月26日授予26,580 普通股，包括按股利等價物發行的股份，以大約公允價值發行給董事會成員。$2 百萬. 3,472 普通股票被扣留以支付英國的預扣税。
2017年4月27日，阿普蒂夫26,782 在授予之日向董事會提供約為公允價值的RSU$2 百萬。批出日期公允價值是根據2017年4月27日公司普通股的收盤價確定的。這些RSU歸屬於2018年4月25日，以及24,642 普通股，包括按股利等價物發行的股份，以大約公允價值發行給董事會成員。$2 百萬. 2,649 普通股被扣繳以支付預扣税。
2018年4月26日，阿普蒂夫22,676 在授予之日向董事會提供約為公允價值的RSU$2 百萬。批出日公允價值是根據2018年4月26日公司普通股的收盤價確定的。RSU於2019年4月24日歸屬，以及23,999 普通股，包括按股利等價物發行的股份，以大約公允價值發行給董事會成員。$2 百萬. 3,228 普通股被扣繳以支付預扣税。
2019年4月25日，阿普蒂夫20,765 在授予之日向董事會提供約為公允價值的RSU$2 百萬。批出日公允價值是根據2019年4月25日公司普通股的收盤價確定的。RSU將於2020年4月22日，即2020年股東大會的前一天歸屬。
行政獎
從2012年開始，Aptiv每年2月向其高管發放年度RSU贈款。這些獎勵包括基於時間的歸屬部分和基於性能的歸屬部分，以及某些年份的連續性獎勵。基於時間的RSU，組成25 %阿普蒂夫的軍官和50 %對於Aptiv的其他高管來説，從授予日期一週年開始的三年內，他們的任期將大幅延長。組成的基於性能的RSU。75 %阿普蒂夫的軍官和50 %對於Aptiv的其他高管來説，如果達到了一定的目標，必須在三年的績效期內完成任務。每一位執行人員將在 0 %和200 %根據公司業績與現有的全公司業績衡量標準確定的以業績為基礎的目標業績獎，這些指標如下：
112
目錄
公制 | 2016-2019年贈款 | 2015年贈款 | ||
淨資產平均回報率(1) | ||||
累積淨收入 | N/A | |||
每股累積收益(2) | N/A | |||
相對股東總收益(3) | ||||
(1) | 淨資產的平均回報率以受税收影響的營業收入除以平均淨營運資本加上每個日曆年的平均淨資產、廠房和設備在各自的業績期間計算。 |
(2) | 每股累積收益以Aptiv的淨收益除以各自三年業績期間已發行的稀釋股份的加權平均數量來衡量。 |
(3) | 相對股東總回報是通過比較公司普通股在業績期末第四季度的規定交易日的每股平均收盤價與授予前一年第四季度公司普通股的每股平均收盤價(包括股息)來衡量的，並根據競爭對手和同行集團公司的可比衡量標準進行評估。 |
行政贈款詳情如下：
授予日期 | RSU | 授予日期公允價值 | 時間獎勵歸屬日期 | 以表現為基礎的獎勵歸屬日期 | |||||||
(以百萬計) | |||||||||||
2015年2月 | $ | 2016年至2018年贈款週年紀念 | 2017年12月31日 | ||||||||
2016年2月 | 2017年至2019年贈款週年紀念 | (2018年12月31日) | |||||||||
2017年2月 | 2018-2020年贈款週年紀念 | (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||
2018年2月 | 209-2021年贈款週年紀念 | (二零二零年十二月三十一日) | |||||||||
2019年2月 | 2020年-2022年贈款週年紀念 | (2021年12月31日) | |||||||||
RSU的授予日期公允價值是根據頒發的獎勵的目標數量、公司普通股在授予之日的收盤價(包括沒收估計數)和獨立估價專家對相對股東總回報裁決進行的同期估值來確定的。
任何在年度執行RSU授權日期後聘用的新主管都有資格參加PLC LTIP。該公司還根據PLC LTIP在某些時期給予僱員額外獎勵。為新僱員或其他僱員提供的任何非週期補助金均按授予日公允價值計算，以公司普通股在授予之日的收盤價為依據。
2017年2月，根據時間歸屬條件，248,008 普通股以大約公允價值發行給Aptiv員工。$19 百萬，其中88,807 普通股被扣繳以支付預扣税。與2014年贈款相關的基於績效的RSU是在2016年12月31日和2007年第一季度完成為期三年的履約期時授予的，797,210 普通股以大約公允價值發行給僱員。$60 百萬，其中324,555 普通股被扣繳以支付預扣税。
2018年2月，根據未決獎項的時間歸屬條款，285,344 普通股以大約公允價值發行給Aptiv員工。$26 百萬，其中102,045 普通股被扣繳以支付預扣税。與2015年贈款相關的基於績效的RSU是在2017年12月31日和2008年第一季度完成為期三年的履約期時授予的，640,239 普通股以大約公允價值發行給僱員。$59 百萬，其中240,483 普通股被扣繳以支付預扣税。
2019年2月，根據時間歸屬條件，529,812 普通股以大約公允價值發行給Aptiv員工。$44 百萬，其中203,839 普通股被扣繳以支付預扣税。在2018年12月31日和2019年第一季度完成為期三年的工作時授予的與2016年贈款和適用的連續性獎勵相關的基於績效的RSU，493,674 普通股以大約公允價值發行給僱員。$41 百萬，其中199,547 普通股被扣繳以支付預扣税。
113
目錄
下文概述了RSU的活動，包括授予贈款、歸屬和沒收。在離職之前的期間，RSU活動和相應的加權平均授予日期公允價值是根據德爾福汽車PLC RSU的獎勵。
RSU | 加權平均授與日期公允價值 | |||||
(單位：千) | ||||||
2017年1月1日 | $ | |||||
獲批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
德爾菲技術分離調整(1) | ( | ) | ||||
2017年12月31日(2) | ||||||
獲批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2018年12月31日 | ||||||
獲批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2019年12月31日 | ||||||
(1) | 反映了截至德爾菲技術公司僱員持有的發放日(已作為離職的一部分轉換為Delphi Technologies RSU)的未付賠償金的取消，以及根據上述換算係數將未歸屬的RSU轉換給Aptiv僱員的情況。 |
(2) | 非歸屬RSU和自2017年12月31日起的相應加權平均贈款日公允價值，均採用上文所述與離職有關的換算係數在Aptiv基礎上列報。 |
截至2019年12月31日，大約有577,000 Aptiv基於性能的RSU，加權平均授予日期公允值為$70.77 ，這是既得的，但尚未分發。
阿普蒂夫確認的持續經營的補償費用$66 百萬 ($65 百萬，扣除税款)，$58 百萬 ($57 百萬，扣除税款)及$62 百萬 ($56 百萬(扣除税額)根據公司對最終業績的最佳估計，在截至年底的年度內，按各自的目標計算2019年12月31日, 2018和2017分別。Aptiv將繼續確認賠償費用，其依據是對公司對各自目標的最終業績的最佳估計所適用的獎勵的授予日期公允價值，並在裁決的必要歸屬期內予以確認。根據獎勵的授予日期、公允價值和公司對最終業績的最佳估計數2019年12月31日，未確認的補償費用在税前的基礎上大約為$91 百萬預計將在約為加權平均期間內確認2 好幾年了。最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別，大約$34 百萬, $35 百萬和$33 百萬現金已支付，並作為一項籌資活動反映在與既得的RSU扣繳税款有關的現金流量表中。
22. 補充擔保人與非擔保人合併財務報表
提出依據
附屬簽發人發出的票據
如注11.債務所述，Aptiv公司(“附屬簽發人/擔保人”)是Aptiv PLC(“母公司”)100%擁有的子公司，發行了2014年高級票據，根據“證券法”登記，是“信貸協議”義務的借款者。“信貸協定”規定的2014年高級票據和義務由Aptiv PLC和Aptiv PLC的某些直接和間接附屬公司充分和無條件地擔保，這些公司直接或間接擁有Aptiv PLC(“附屬擔保人”)100%的股份，但須遵守慣例的解除條款(Aptiv PLC除外)。Aptiv PLC的所有其他合併的直接和間接子公司(“非擔保子公司”)均不受擔保的約束。
114
目錄
家長髮出的通知書
如注11.債務，Aptiv PLC發行了2015年歐元計價的高級債券、3.15%的高級債券、4.25%的高級債券、2016年歐元計價的高級債券、2016年的高級債券和2019年的高級債券，每一種都是根據“證券法”登記的。3.15%的高級債券隨後於2019年3月被贖回和失效。每批高級債券在贖回前，均由Aptiv PLC的某些直接及間接附屬公司(“附屬擔保人”)及Aptiv公司(每一間直接或間接由Aptiv PLC直接或間接擁有100%的股份)共同和無條件地以聯合及多項方式保證發行。所有其他非擔保子公司均不受擔保的約束。
公司沒有為擔保人提供單獨的審定財務報表，而是包括了所附的合併財務報表。這些精簡的合併財務報表按權益法列報。根據這種方法，對子公司的投資按成本入賬，並根據母公司在子公司累積經營結果、資本貢獻和分配以及其他股權變動中所佔份額進行調整。非擔保子公司合併在合併財務報表中.主要的沖銷項是消除對子公司和公司間結餘和交易的投資。
補充擔保人和非擔保人合併財務報表的歷史列報方式已經修訂，以符合截至2019年12月31日構成附屬擔保人結構的實體的列報方式。
執行情況説明截至2019年12月31日止的年度
父母 | 附屬擔保人 | 附屬簽發人/擔保人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||||||||||||||
攤銷 | |||||||||||||||||||||||
重組 | |||||||||||||||||||||||
業務費用共計 | |||||||||||||||||||||||
經營(損失)收入 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
利息(費用)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(損失)在所得税和股本收入之前繼續經營的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税福利(費用) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(損失)在股本收入之前繼續經營的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
附屬公司淨收入權益 | |||||||||||||||||||||||
附屬公司淨收益(虧損)權益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
持續經營的收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
停業收入，扣除税後 | |||||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | |||||||||||||||||||||||
歸因於Aptiv的淨收入(損失) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
115
目錄
執行情況説明2018年12月31日
父母 | 附屬擔保人 | 附屬簽發人/擔保人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||||||||||||||
攤銷 | |||||||||||||||||||||||
重組 | |||||||||||||||||||||||
業務費用共計 | |||||||||||||||||||||||
經營(損失)收入 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
利息(費用)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
(損失)在所得税和股本收入之前繼續經營的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税福利(費用) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(損失)在股本收入之前繼續經營的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
附屬公司淨收入權益 | |||||||||||||||||||||||
附屬公司淨收益(虧損)權益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
持續經營的收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
停業收入，扣除税後 | |||||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | |||||||||||||||||||||||
歸因於Aptiv的淨收入(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
執行情況説明2017年12月31日終了年度
父母 | 附屬擔保人 | 附屬簽發人/擔保人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||||||||||||||
攤銷 | |||||||||||||||||||||||
重組 | |||||||||||||||||||||||
業務費用共計 | |||||||||||||||||||||||
經營(損失)收入 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
利息(費用)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(損失)在所得税和股本收入之前繼續經營的收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
所得税福利(費用) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(損失)在股本收入之前繼續經營的收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
附屬公司淨收入權益 | |||||||||||||||||||||||
附屬公司淨收益(虧損)權益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
持續經營的收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
停業收入，扣除税後 | |||||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | |||||||||||||||||||||||
歸因於Aptiv的淨收入(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
116
目錄
綜合損益表截至2019年12月31日止的年度
父母 | 附屬擔保人 | 附屬簽發人/擔保人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
其他綜合收入(損失)： | |||||||||||||||||||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
衍生工具未確認收益的淨變動，扣除税後 | |||||||||||||||||||||||
僱員福利計劃調整，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
附屬公司其他綜合(損失)收入中的權益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
非控股權綜合收益 | |||||||||||||||||||||||
可歸因於Aptiv的綜合收入(損失) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
綜合損益表2018年12月31日
父母 | 附屬擔保人 | 附屬簽發人/擔保人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
其他綜合收入(損失)： | |||||||||||||||||||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
未確認的衍生工具損失淨變化，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
僱員福利計劃調整，扣除税款 | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
附屬公司其他綜合(損失)收入中的權益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
非控股權綜合收益 | |||||||||||||||||||||||
可歸因於Aptiv的綜合收入(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
117
目錄
綜合損益表2017年12月31日終了年度
父母 | 附屬擔保人 | 附屬簽發人/擔保人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
其他綜合(損失)收入： | |||||||||||||||||||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
衍生工具未確認收益的淨變動，扣除税後 | |||||||||||||||||||||||
僱員福利計劃調整，扣除税款 | |||||||||||||||||||||||
其他綜合(損失)收入 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
子公司其他綜合收益(損失)權益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
非控股權綜合收益 | |||||||||||||||||||||||
可歸因於Aptiv的綜合收入(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
118
目錄
資產負債表2019年12月31日
父母 | 附屬擔保人 | 附屬簽發人/擔保人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||||||
流動資產： | |||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
限制現金 | |||||||||||||||||||||||
應收賬款淨額 | |||||||||||||||||||||||
公司間應收賬款，當期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
盤存 | |||||||||||||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||||||||||
待售資產 | |||||||||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
長期資產： | |||||||||||||||||||||||
公司間應收帳款，長期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
財產，淨額 | |||||||||||||||||||||||
經營租賃使用權資產 | |||||||||||||||||||||||
對附屬公司的投資 | |||||||||||||||||||||||
對附屬公司的投資 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
無形資產，淨額 | |||||||||||||||||||||||
其他長期資產 | |||||||||||||||||||||||
長期資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
負債與股東權益 | |||||||||||||||||||||||
流動負債： | |||||||||||||||||||||||
短期債務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
應付帳款 | |||||||||||||||||||||||
公司間應付款，當期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
應計負債 | |||||||||||||||||||||||
為出售而持有的負債 | |||||||||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
長期負債： | |||||||||||||||||||||||
長期債務 | |||||||||||||||||||||||
公司間應付款項，長期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
養卹金義務 | |||||||||||||||||||||||
長期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||
其他長期負債 | |||||||||||||||||||||||
長期負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
Aptiv股東權益總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
非控制利益 | |||||||||||||||||||||||
股東權益總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
119
目錄
資產負債表2018年12月31日
父母 | 附屬擔保人 | 附屬簽發人/擔保人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||||||
流動資產： | |||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
限制現金 | |||||||||||||||||||||||
應收賬款淨額 | |||||||||||||||||||||||
公司間應收賬款，當期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
盤存 | |||||||||||||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
長期資產： | |||||||||||||||||||||||
公司間應收帳款，長期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
財產，淨額 | |||||||||||||||||||||||
對附屬公司的投資 | |||||||||||||||||||||||
對附屬公司的投資 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
無形資產，淨額 | |||||||||||||||||||||||
其他長期資產 | |||||||||||||||||||||||
長期資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
負債與股東權益 | |||||||||||||||||||||||
流動負債： | |||||||||||||||||||||||
短期債務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
應付帳款 | |||||||||||||||||||||||
公司間應付款，當期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
應計負債 | |||||||||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
長期負債： | |||||||||||||||||||||||
長期債務 | |||||||||||||||||||||||
公司間應付款項，長期 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
養卹金義務 | |||||||||||||||||||||||
其他長期負債 | |||||||||||||||||||||||
長期負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
Aptiv股東權益總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
非控制利益 | |||||||||||||||||||||||
股東權益總額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
120
目錄
的現金流量表截至2019年12月31日止的年度
父母 | 附屬擔保人 | 附屬簽發人/擔保人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
連續業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
停止的業務活動提供的現金淨額 | |||||||||||||||||||||||
業務活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
出售財產/投資的收益 | |||||||||||||||||||||||
企業收購成本，除現金外 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
技術投資成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
對附屬公司的貸款 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
償還附屬公司的貸款 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
持續業務投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
用於已終止業務的投資活動的現金淨額 | |||||||||||||||||||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||||||||||||||
其他短期債務協議下的淨收益(償還) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
長期債務協議下的還款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
償還高級債券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
發行高級票據的收益，扣除發行費用後 | |||||||||||||||||||||||
合併附屬公司向小股東支付股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
從附屬公司借款所得的收益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
從附屬公司借款的付款 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
現金紅利的分配 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
扣繳和支付僱員限制性股份獎勵税 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
匯率波動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||||||||||||||
年底現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
121
目錄
的現金流量表2018年12月31日
父母 | 附屬擔保人 | 附屬簽發人/擔保人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
連續業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
停止的業務活動中使用的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
業務活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
出售財產/投資的收益 | |||||||||||||||||||||||
企業收購成本，除現金外 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
技術投資成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
附屬公司的投資回報 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
衍生產品的結算 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
對附屬公司的貸款 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
償還附屬公司的貸款 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
對附屬公司的投資 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
由(用於)持續業務的投資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
用於已終止業務的投資活動的現金淨額 | |||||||||||||||||||||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||||||||||||||
其他短期債務協議的淨收益 | |||||||||||||||||||||||
長期債務協議下的還款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
或有考慮和遞延購置價格付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
合併附屬公司向小股東支付股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
從附屬公司借款所得的收益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
從附屬公司借款的付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
父母投資 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
支付給附屬公司的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
現金紅利的分配 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
扣繳和支付僱員限制性股份獎勵税 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
資金活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
匯率波動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金減少 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||||||||||||||
年底現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
122
目錄
的現金流量表2017年12月31日終了年度
父母 | 附屬擔保人 | 附屬簽發人/擔保人 | 非擔保子公司 | 沖銷 | 合併 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
連續業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
停止的業務活動提供的現金淨額 | |||||||||||||||||||||||
業務活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
出售財產/投資的收益 | |||||||||||||||||||||||
企業收購成本，除現金外 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
技術投資成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
衍生產品的結算 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
對附屬公司的貸款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
償還附屬公司的貸款 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
持續業務投資活動使用的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
用於已終止業務的投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||||||||||||||
其他短期債務協議的償還淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
長期債務協議下的還款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
發行高級票據的收益，扣除發行費用後 | |||||||||||||||||||||||
或有考慮和遞延購置價格付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
合併附屬公司向小股東支付股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
從附屬公司借款所得的收益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
從附屬公司借款的付款 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
現金紅利的分配 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
德爾福技術公司分拆所得股息 | |||||||||||||||||||||||
從德爾福技術轉來的與分拆有關的現金 | |||||||||||||||||||||||
轉到德爾福技術與分拆有關的現金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
扣繳和支付僱員限制性股份獎勵税 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
匯率波動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | |||||||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||||||||||||||
年底現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
123
目錄
23. 部分報告
Aptiv根據類似的產品、市場和經營因素，按下列經營部門經營其核心業務：
• | 信號和電源解決方案，其中包括完整的電氣結構和組件產品。 |
• | 高級安全和用户體驗，包括先進安全、用户體驗、連接和安全解決方案方面的組件和系統集成專門知識，以及先進的軟件開發和自主驅動技術。 |
• | 沖銷和其他，其中包括：(一)消除部門間交易；(二)非經營或戰略性質的某些其他費用和收入。 |
各部門的會計政策與附註2所述相同，但重要的會計政策除外，這些部門的分類財務結果是採用管理方法編制的，這符合管理層內部分類財務信息的依據和方式，Aptiv的首席業務決策者定期審查財務結果，以評估各部門的業績，並就分配資源問題作出內部業務決定。
一般而言，Aptiv評估部門業績的依據是獨立分部的利息支出前淨收入、其他收入(費用)、淨收入、所得税支出、權益收入(虧損)、税後收入、停業經營所得(減去税收、重組、其他收購和投資組合項目成本)(其中包括為整合收購業務以及計劃和執行產品組合轉換行動而發生的費用，包括業務和產品收購和剝離)、資產減值、與收購有關的業務剝離和遞延補償(“調整後的營業收入”)以及部門間銷售和轉讓賬户，以目前的市場價格。Aptiv的管理層利用調整後的營業收入作為部門收入或損失的主要業績衡量標準，以評估部門業績，併為規劃和預測目的將資源分配給部門，因為管理層認為，這一衡量方法最能反映Aptiv運營部門的運營盈利性或虧損情況。分部調整後的營業收入不應被視為替代根據美國公認會計原則編制的結果，也不應被視為可歸屬於Aptiv的淨收入的替代辦法，Aptiv是與根據美國公認會計原則編制的調整營業收入最直接可比的財務措施。由Aptiv確定和衡量的分部調整營業收入也不應與其他公司報告的標題相同的措施相比較。
如注25所述。該公司先前報告的動力總成系統部門已被歸類為所有期間的停產業務。以前曾被納入動力總成系統部門但未包括在分拆中的某些原始設備服務業務在持續運營中被報告，並已在高級安全和用户體驗以及信號和電力解決方案部分中重新分類。以前分配給動力總成系統部門的分擔一般和行政業務費用的數額已重新分配給公司的可報告業務部門。沒有將分擔的一般和行政業務費用或利息費用分配給已停止的業務。
以下是Aptiv各部門截至年度的銷售和運營數據2019年12月31日, 2018和2017的資產負債表數據2019年12月31日和2018.
信號和電源解決方案 | 高級安全和用户體驗 | 沖銷和其他補貼(1) | 共計 | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度： | |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
調整後營業收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
營業收入(2) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
權益收入，扣除税後 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
資本支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
124
目錄
信號和電源解決方案 | 高級安全和用户體驗 | 沖銷和其他補貼(1) | 共計 | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
2018年12月31日終了年度： | |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
調整後營業收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
營業收入(3) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
權益收入，扣除税後 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
資本支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
信號和電源解決方案 | 高級安全和用户體驗 | 沖銷和其他補貼(1) | 共計 | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
2017年12月31日終了年度： | |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
調整後營業收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
營業收入(4) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
權益收入，扣除税後 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
資本支出 | $ | 477 | $ | 196 | $ | 25 | $ | 698 | |||||||
(1) | 沖銷和其他包括消除部門間交易。資本支出數額歸因於公司行政和支助職能，包括公司總部和某些技術中心。 |
(2) | 包括2019年記錄的與僱員解僱福利相關的費用和其他離職費用$ |
(3) | 包括2018年記錄的與僱員解僱福利相關的費用和其他離職費用$ |
(4) | 包括2017年記錄的與僱員解僱福利相關的費用和其他離職費用$ |
信號和電源解決方案 | 高級安全和用户體驗 | 沖銷和其他(1) | 共計 | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額： | |||||||||||||||
對附屬公司的投資 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
善意 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分部總資產 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
截至2018年12月31日的餘額： | |||||||||||||||
對附屬公司的投資 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
善意 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分部總資產 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
(1) | 沖銷和其他包括消除部門間交易。 |
調整後的營業收入與營業收入的對賬酌情包括重組、其他購置和投資組合項目費用(其中包括為整合被收購企業以及規劃和執行產品組合轉換行動，包括企業和產品收購和剝離而發生的費用)、資產減值、業務剝離的損益和與收購有關的遞延補償。調整後的業務收入與Aptiv終了年度淨收益的對賬 2019年12月31日, 2018和2017如下：
125
目錄
信號和電源解決方案 | 高級安全和用户體驗 | 沖銷 和其他 | 共計 | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度： | |||||||||||||||
調整後營業收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
重組 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他購置和投資組合項目費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
資產減值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
與名詞性收購有關的遞延補償 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息費用 | ( | ) | |||||||||||||
其他收入淨額 | |||||||||||||||
所得税和股本收入前的持續經營收入 | |||||||||||||||
所得税費用 | ( | ) | |||||||||||||
權益收入，扣除税後 | |||||||||||||||
持續業務收入 | |||||||||||||||
停業收入，扣除税後 | |||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | |||||||||||||||
可歸因於Aptiv的淨收入 | $ | ||||||||||||||
信號和電源解決方案 | 高級安全和用户體驗 | 沖銷和其他 | 共計 | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
2018年12月31日終了年度： | |||||||||||||||
調整後營業收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
重組 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他購置和投資組合項目費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
資產減值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
與名詞性收購有關的遞延補償 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息費用 | ( | ) | |||||||||||||
其他收入淨額 | |||||||||||||||
所得税和股本收入前的持續經營收入 | |||||||||||||||
所得税費用 | ( | ) | |||||||||||||
權益收入，扣除税後 | |||||||||||||||
持續業務收入 | |||||||||||||||
停業收入，扣除税後 | |||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | |||||||||||||||
可歸因於Aptiv的淨收入 | $ | ||||||||||||||
126
目錄
信號和電源解決方案 | 高級安全和用户體驗 | 沖銷和其他 | 共計 | ||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
2017年12月31日終了年度： | |||||||||||||||
調整後營業收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
重組 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他購置和投資組合項目費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
資產減值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
與名詞性收購有關的遞延補償 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息費用 | ( | ) | |||||||||||||
其他費用，淨額 | ( | ) | |||||||||||||
所得税和股本收入前的持續經營收入 | |||||||||||||||
所得税費用 | ( | ) | |||||||||||||
權益收入，扣除税後 | |||||||||||||||
持續業務收入 | |||||||||||||||
停業收入，扣除税後 | |||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | |||||||||||||||
可歸因於Aptiv的淨收入 | $ | ||||||||||||||
關於主要地理區域的資料載於下文。淨銷售額反映了生產地點，是截止的年份。2019年12月31日, 2018和2017。長壽資產2019年12月31日, 2018和2017.
截至2019年12月31日止的年度 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日終了年度 | |||||||||||||||||||||
淨銷售額 | 長壽資產(1) | 淨銷售額 | 長壽資產(1) | 淨銷售額 | 長壽資產(1) | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
美國(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
其他北美洲 | |||||||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲(3) | |||||||||||||||||||||||
亞太(4) | |||||||||||||||||||||||
南美洲 | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 包括不動產、廠房和設備、累計折舊淨額和經營租賃資產$ |
(2) | 包括與公司在墨西哥的加工加工業務有關的淨銷售和機械、設備和工具。這些資產用於生產銷售給美國客户的產品。 |
(3) | 包括阿普蒂夫的住所國澤西島和阿普蒂夫的主要行政辦公室愛爾蘭。該公司在任何時期都沒有在澤西島或愛爾蘭進行銷售。該公司在愛爾蘭的長期資產$ |
(4) | 亞太地區的淨銷售額和長期資產主要歸因於中國。 |
127
目錄
24. 季度數據(未經審計)
以下是本公司未經審計的財務季度經營業績摘要2019和2018.
三個月結束 | |||||||||||||||||||
3月31日 | 六月三十日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | 共計 | |||||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | |||||||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||||||
毛利率 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
營業收入(1) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
淨收入(2) | |||||||||||||||||||
可歸因於Aptiv的淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
每股基本淨收入： | |||||||||||||||||||
可歸因於Aptiv的每股基本淨收入(3) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
加權平均流通股數 | |||||||||||||||||||
稀釋後每股淨收入： | |||||||||||||||||||
可歸因於Aptiv的每股攤薄淨收入(3) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已發行稀釋股份加權平均數 | |||||||||||||||||||
2018 | |||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||||||
毛利率 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
營業收入(4) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
淨收入(5) | |||||||||||||||||||
可歸因於Aptiv的淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
每股基本淨收入： | |||||||||||||||||||
可歸因於Aptiv的每股基本淨收入(3) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
加權平均流通股數 | |||||||||||||||||||
稀釋後每股淨收入： | |||||||||||||||||||
可歸因於Aptiv的每股攤薄淨收入(3) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已發行稀釋股份加權平均數 | |||||||||||||||||||
(1) | 在2019年第三季度，Aptiv記錄了總計的重組費用。$ |
(2) | 2019年第一季度，aptiv的税前未實現收益為$ |
(3) | 由於使用每個季度已發行的加權平均股份計算每股收益，季度每股數額的總和可能不等於當年的每股收益。 |
(4) | 2018年第三季度，Aptiv記錄了總計的重組費用。$ |
(5) | 2018年第二季度，Aptiv的税收支出增加了大約$ |
25. 停業和待售
德爾菲技術的分拆
在……上面2017年12月4日 公司完成了原動力總成系統部門的分離，按比例向Aptiv股東分發德爾福技術公司(Delphi Technologies PLC)所有已發行和已發行的普通股(“德爾福技術”)，這是一家為控股分拆業務而成立的上市有限公司。
128
目錄
每3股Aptiv普通股分配給股東一股DelphiTechnologies的普通股2017年11月22日 ，分發的記錄日期。股東收到現金代替德爾福技術公司的任何部分普通股。在分離之後，德爾福技術公司現在是一家獨立的上市公司。Aptiv沒有保留DelphiTechnologies的任何股權或其他權益。
在……上面2017年12月4日 根據“分離和分配協議”，公司將構成Delphi技術公司業務的資產和負債移交給Delphi技術公司。該公司收到了大約相當於股息的股息$1,148 百萬與分離有關的來自德爾福技術公司的資金來自德爾福技術公司。德爾福技術公司通過發行大約的分紅來籌集資金。$1.55 十億債務變現，由一名有擔保的高級人員組成，為期五年。$750 百萬在分拆時發放的定期貸款安排$800 百萬總本金5.00 %2017年9月發行的2025年到期的高級無擔保票據(統稱為“德爾福技術債務”)。在分離方面，Delphi技術公司的債務已轉給Delphi技術公司，不再反映在合併財務報表中公司的持續業務中。在分居方面，公司還收到了$180 百萬根據税務協議從德爾菲技術公司獲得現金。
在離職結束時滿足了將德爾菲技術作為一項已停止的業務的要求。因此，所附合並財務報表反映了這一業務是在分發日期之前提出的所有期間的停辦業務。與以前包括在公司動力總成系統部門的某些原始設備服務業務有關的業務，但這些業務未包括在該公司的分拆中，是在持續運營中報告的，並已在所介紹的高級安全和用户體驗以及信號和電力解決方案部門中重新分類。沒有將分擔的一般和行政費用或利息費用分配給已停止的業務。在交易結束後，Aptiv並沒有繼續參與分拆的動力總成系統業務。
關於離職，Aptiv和Delphi技術公司簽訂了各種協議，以實現離職，併為離職後的關係提供一個框架，其中包括離職和分配協議、過渡服務協定、税務事項協定、僱員事項協定和合同製造服務安排。過渡服務主要涉及阿普蒂夫在離職後24個月內向德爾菲技術公司提供與信息技術和人力資源基礎設施有關的某些服務。阿普蒂夫$4 百萬和$11 百萬其他收入，終了年度淨額2019年12月31日和2018根據“過渡服務協定”賺取的某些費用。此外，由於剝離，aptiv在合併資產負債表中記錄了某些短期資產和負債。2018年12月31日和2017與與分拆有關的各種協議有關。這些短期資產和負債的變化反映在現金流量表中已停止的業務活動中。
由於分居，公司大約發生了類似事件$118 百萬在2017年12月31日終了年度的離職費用中，包括在停業業務的收益中，在合併業務報表中扣除所得税。這些費用主要涉及與規劃離職有關的專業費用，以及金融、税務、法律和信息系統職能範圍內的離職活動，以及離職後發生的某些投資銀行費用。
由於離職，公司將其確定的福利養老金和其他離職後福利計劃分開，並調整了其基於員工股份的薪酬。見附註12.養卹金福利和注21。以股份為基礎的補償，分別為附加信息。
作為完成分離的結果之一2017年12月4日 ，截至目前為止，已停止經營的業務並無資產或負債。2019年12月31日或2018.
129
目錄
停業業務收入
合併業務報表中所列構成税前利潤或停業經營損失的主要分類項目與停止經營所得收入的對賬情況如下：
2017年12月31日終了年度 | |||
(以百萬計) | |||
淨銷售額 | $ | ||
銷售成本 | |||
銷售、一般和行政 | |||
攤銷 | |||
重組 | |||
其他非主要支出項目，淨額 | ( | ) | |
在所得税和股本收入之前停止經營的收入 | |||
停止經營的所得税費用 | ( | ) | |
停業業務的權益收入，扣除税後 | |||
停業收入，扣除税後 | |||
非控制權益引起的停業業務收入 | |||
由Aptiv終止的業務所得淨收入 | $ | ||
在Aptiv所得税之前，停止經營的收入為$399 百萬截至12月31日為止的一年，2017，其中包括$6 百萬屬於非控制利益的所得税費用。
自主駕駛合資企業
2019年9月，該公司與現代汽車集團(“現代”)達成一項明確協議，成立一家新的合資企業，重點是自主駕駛技術的設計、開發和商業化。根據協議條款，aptiv將為合資公司提供自主駕駛技術、知識產權和約700 僱員50 %新成立實體的所有權權益。現代將對合資企業作出大約的貢獻。$1.6 十億收盤時現金，約合$0.4 十億在車輛工程服務、研究和開發資源以及獲得知識產權方面50 %新成立實體的所有權權益。在交易結束時，Aptiv預計它將解除對合資企業貢獻的相關資產和負債的賬面價值，確認其在新成立的合資企業中投資的公允價值，並確認其貢獻的賬面價值與其收益投資的公允價值之間的任何差異。Aptiv預計，未來將採用權益會計方法，確認其對新成立的實體的投資。這項交易須符合慣例的結束條件，並得到監管和其他批准，預計將於2020年第一季度完成。
該公司確定，截至2019年12月31日，在高級安全和用户體驗部門報告的與Aptiv對合資企業的貢獻相關的資產和負債符合持有待售標準。因此，截至2019年12月31日，待出售資產和負債在綜合資產負債表中分別重新歸類為待售流動資產和待出售流動負債，因為這些資產和負債預計將在一年內對合資企業作出貢獻。被指定為待售資產時，公司停止記錄待售資產的折舊。
按待售資產分類的資產和負債須按賬面價值或公允價值減去出售成本的較低部分入賬。截至2019年12月31日，Aptiv對合資企業貢獻的估計公允價值減去出售成本超過了其賬面價值，因此沒有必要對這些長期資產進行調整。在交易結束時，如果最終公允價值與與Aptiv對合資企業的貢獻相關的淨資產的當前賬面價值不同，則差額將被確認為收益。
130
目錄
下表彙總了為出售而持有的主要類別資產和負債的賬面價值：
十二月三十一日， 2019 | |||
(以百萬計) | |||
現金和現金等價物 | $ | ||
應收賬款淨額 | |||
財產，淨額 | |||
經營租賃使用權資產 | |||
無形資產，淨額 | |||
善意 | |||
其他資產 | |||
待售資產總額 | $ | ||
應付帳款 | $ | ||
應計負債 | |||
長期經營租賃負債 | |||
其他負債 | |||
待售負債總額 | $ | ||
包括在Aptiv的綜合經營業績中的Aptiv自主駕駛業務的税前損失包括在合資企業中。$172 百萬, $155 百萬和$57 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
26.收入
我們確認收入是指將承諾的貨物或服務轉讓給客户，其數額反映出我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。因此，收入是根據與客户簽訂的合同中規定的考慮因素來衡量的。客户合同通常由客户發佈的當前採購訂單和當前生產計劃組合表示。當公司通過將對產品或服務的控制權轉移給客户來滿足業績義務時，公司就會確認收入。Aptiv不時與其客户簽訂價格協議，規定降價，其中一些以實現某些聯合成本節約目標為條件。在這些情況下，收入是根據裝運時商定的價格確認的.
銷售獎勵和津貼被確認為相關銷售時收入的減少。由政府主管部門評估的、由Aptiv向客户收取的、與特定創收交易同時徵收的税收不包括在收入之外。向客户收取的運費和手續費包括在淨銷售額中，而運費和手續費則包括在銷售成本中。
貨物和服務的性質
公司創收的主要活動是為OEM客户製造生產部件。Aptiv在某一時間點，而不是在一段時間內確認收入，因為當客户在所有權轉讓時而不是在產品被製造或開發時獲得產品控制權時，性能義務就得到了滿足。
Aptiv在某一時間點確認生產部件的收入，因為所有權轉移給了客户。雖然生產部件是高度定製的，沒有替代用途，但Aptiv沒有可強制執行的付款權，因為客户有權在沒有通知期的情況下取消產品計劃。確認的收入數額是根據定購單價格計算的，並酌情根據分配給可變考慮的收入(即估計回扣和價格折扣)進行調整。客户通常根據慣例為生產部件支付費用，付款期限平均為60天。
131
目錄
收入分類
Aptiv業務部門產生的收入按主要地理市場分列，如下表所示2019年12月31日, 2018和2017。有關地理市場的信息反映了製造業的位置。
截至2019年12月31日止的年度： | 信號和電源解決方案 | 高級安全和用户體驗 | 沖銷和其他 | 共計 | |||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
地理市場 | |||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
歐洲、中東和非洲 | ( | ) | |||||||||||||
亞太 | ( | ) | |||||||||||||
南美洲 | |||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018年12月31日終了年度： | 信號和電源解決方案 | 高級安全和用户體驗 | 沖銷和其他 | 共計 | |||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
地理市場 | |||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
歐洲、中東和非洲 | ( | ) | |||||||||||||
亞太 | ( | ) | |||||||||||||
南美洲 | ( | ) | |||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2017年12月31日終了年度： | 信號和電源解決方案 | 高級安全和用户體驗 | 沖銷和其他 | 共計 | |||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||
地理市場 | |||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
歐洲、中東和非洲 | ( | ) | |||||||||||||
亞太 | ( | ) | |||||||||||||
南美洲 | ( | ) | |||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
合同餘額
與在某一時間點確認生產部件收入作為所有權轉移給客户的做法一致，Aptiv沒有合同資產或合同負債餘額。2019年12月31日和2018.
未清履約義務
由於客户合同通常由客户為生產部分簽發的當前採購訂單和當前生產計劃相結合，因此沒有超過一年的未履行合同。Aptiv不簽訂固定的長期供應協議.
在允許的情況下，Aptiv不披露關於最初預期期限為一年或一年以下的剩餘履約義務的信息。
獲得合同的費用
Aptiv不時向客户支付與正在進行的業務有關的款項。對客户的這些付款通常被認為是在承諾支付這些款項時收入的減少。然而，
132
目錄
向客户支付的某些其他款項，或預付費用，由於直接歸因於合同，符合被視為獲得合同的費用的標準，是遞增的，管理部門預計這些費用可以收回。截至2019年12月31日和2018，阿普蒂夫$99 百萬(其中$20 百萬屬於其他流動資產$79 百萬屬於其他長期資產)及$72 百萬(其中$8 百萬屬於其他流動資產$64 百萬分別歸類在其他長期資產中，分別與這些資本化的預付費用有關.
資本化的預付費用根據貨物和服務轉讓給與預付費用有關的客户而攤銷為收入，通常從3至5年不等。與資本化費用相比，沒有減值損失。攤銷至淨銷售額的數額為$11 百萬, $6 百萬和$3 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
27. 租賃
租賃組合
本公司經營和融資租賃房地產，辦公設備，汽車，叉車和某些其他設備。該公司的租約有剩餘的租賃條款1年至30年期，其中一些包括延長租約的選項，最多可延長至8年，其中一些年內包括終止租約的選項。1年。我們的某些租約包括定期調整租金，以應付通貨膨脹。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。在可用的情況下，我們使用租賃中隱含的費率將租賃付款貼現到現值；然而，我們的大部分租約並沒有提供一個易於確定的隱性費率。因此，我們必須根據租約開始時所提供的資料，估計我們的遞增借款利率，以貼現租金。增量借款利率不是報價利率，它是通過與公司租賃付款期限相似的美國國庫券利差得出的。所使用的價差是基於公司的信用評級和全面擔保的影響。
租賃費用的組成部分如下：
截至2019年12月31日止的年度 | |||
(以百萬計) | |||
租賃費用： | |||
融資租賃費用： | |||
資產使用權攤銷 | $ | ||
租賃負債利息 | |||
融資租賃費用總額 | |||
經營租賃成本 | |||
短期租賃費用 | |||
可變租賃成本 | |||
分租收入(1) | |||
租賃費用總額 | $ | ||
(1) | 分租收入不包括自有財產的租金收入$ |
133
目錄
與租賃有關的補充現金流和其他信息如下：
截至2019年12月31日止的年度 | |||
(以百萬計) | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |||
融資租賃的經營現金流 | $ | ||
經營租賃的經營現金流 | |||
融資租賃的現金流量融資 | |||
以租賃債務換取的使用權資產： | |||
經營租賃 | $ | ||
融資租賃 | |||
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
2019年12月31日 | |||
(百萬美元) | |||
經營租賃： | |||
經營租賃使用權資產 | $ | ||
應計負債(附註8) | $ | ||
長期經營租賃負債 | |||
經營租賃負債總額 | $ | ||
融資租賃： | |||
財產和設備 | $ | ||
減：累計折舊 | ( | ) | |
財產共計，淨額 | $ | ||
短期債務(注11) | $ | ||
長期債務(注11) | |||
融資租賃負債總額 | $ | ||
加權平均剩餘租賃期限： | |||
經營租賃 | 6年 | ||
融資租賃 | 6年 | ||
加權平均貼現率： | |||
經營租賃 | % | ||
融資租賃 | % | ||
此外，這個公司重新分類$12 百萬經營租賃使用權$13 百萬在綜合資產負債表中為出售而持有的經營租賃負債2019年12月31日。參見注25。停業經營，待售，以獲取關於公司資產和負債的進一步信息，這些資產和負債是為出售而持有的。
134
目錄
租賃負債的到期日如下：
經營租賃 | 金融 租賃 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
截至2019年12月31日 | |||||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此後 | |||||||
租賃付款總額 | |||||||
減：估算利息 | ( | ) | ( | ) | |||
共計 | $ | $ | |||||
截至2019年12月31日, 這個公司已簽訂了更多的經營租約，主要用於房地產，但這些租約尚未開始大約。$25 百萬。這些經營租賃主要涉及Aptiv為出售而持有的業務，預計將主要在2020租賃條款10 好幾年了。
第9項.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
第9A項管制和程序
對披露控制和程序的評估
公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，2019年12月31日。正如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條所界定的，披露控制和程序是為了提供合理保證，使根據“交易法”提交或提交的報告中需要披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來並酌情傳達給管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。公司的披露控制和程序包括公司財務報告內部控制的組成部分。根據這一評價，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在2019年12月31日.
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，因為“外匯法”規則13a-15(F)和15d-15(F)為公司規定了這樣的術語。在首席執行官和首席財務官的監督下，管理層對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。2019年12月31日根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在“內部控制-綜合框架(2013年)”中提出的框架。根據這一評估，管理層得出結論認為，公司對財務報告的內部控制在2019年12月31日.
安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)發佈了一份認證報告，該報告作為獨立註冊會計師事務所的報告，列在本年度財務報表和補充數據一節下。2019年12月31日.
135
目錄
財務報告內部控制的變化
與管理層對財務報告的內部控制評估有關的財務報告內部控制沒有發生重大變化，這些變化發生在截至本季度和終了的年度2019年12月31日對公司財務報告的內部控制產生重大影響或相當可能產生重大影響的情況。
第9B項其他資料
沒有。
136
目錄
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
第10項所要求提供的關於審計委員會和審計委員會財務專家的資料，是參照公司根據條例14A就該公司的財務專家向證券交易委員會提交的最終委託書而納入的。2020“董事會慣例”和“董事會委員會”標題下的年度股東大會(“委託書”)。第10項所要求提供的關於執行幹事的資料，載於本年度報告表10-K部分補充項目的註冊主任之下。就董事而言，第10項所要求提供的資料，是根據公司的委託書在“選舉董事”及“董事局慣例”的標題下納入的。
本公司已採用一套道德守則，即“商業操守守則”，適用於公司的主要行政人員、首席財務主任、主要會計人員或控制人，或履行類似職能的人，以及公司的所有其他僱員及非僱員董事。“商業道德操守守則”已張貼在本公司的網站(aptiv.com)。公司打算滿足表格8-K第5.05項下關於修訂或免除適用於公司首席執行官、首席財務官、主要會計官或主計長或執行類似職能的人的道德守則規定的披露要求，將這些信息張貼在公司網站上，地址如下。
公司董事會各委員會的公司治理指南和章程也可在公司網站上查閲。“道德商業行為守則”、“公司治理準則”和“章程”也提供給任何向下列股東提出請求的股東：公司祕書、Aptiv PLC、5 Hanover Quay、大運河碼頭、都柏林D02 VY 79、愛爾蘭。
公司網站上的信息不被視為以表格10-K的方式納入本年度報告。
項目11.行政補償
第11項所要求的資料是參照公司的委託書，在“董事補償”、“薪酬討論及分析”及“賠償委員會報告”的標題下納入的。
第12項.某些實益擁有人的擔保擁有權及管理及有關股東事宜
第12項所要求提供的關於某些實益擁有人、董事和管理層的擔保所有權的資料，是參照公司的委託書，在“某些實益擁有人的擔保所有權”和“管理的擔保所有權”標題下納入的。
截至.的資料2019年12月31日關於公司根據其所有股權補償計劃可能發行的普通股，見本年度報告第二部分第5項，表格10-K。
項目13.某些關係及相關交易和董事獨立性
第13項所要求的有關董事獨立性的資料，是參照公司在“董事會慣例”標題下的委託書而納入的。第13項所要求提供的關於相關人員交易的信息，是以“關係和關聯方交易”標題下的公司委託書為依據而納入的。
項目14.主要會計費用和服務
第14項所要求提供的資料，是參照公司在“獨立註冊會計師事務所收費”標題下的委託書而合併的。
137
目錄
第IV部
項目15.展覽品、財務報表附表
(A)下列文件是作為本表格10-K的一部分提交的。
(1)財務報表：
頁號 | |
-獨立註冊會計師事務所的週年報告 | 58 |
-截至12月31日、2019年、2018年和2017年的年度業務合併報表 | 61 |
-2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 62 |
-截至2019年12月31日和2018年12月31日 | 63 |
-2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 64 |
-截至12月31日、2019、2018和2017年股東權益合併報表 | 65 |
-合併財務報表的附屬説明 | 66 |
(2)財務報表附表：
附表二-估值及合資格賬目及儲備金
加法 | |||||||||||||||||||
期初餘額 | 轉帳成本及開支 | 扣減 | 其他主要活動 | 期終收支平衡 | |||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
税務估價免税額(A) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
税務估價免税額(A) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2017年12月31日 | |||||||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
税務估價免税額(A) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 費用和費用項下的額外費用主要與保留税收優惠的應納税損失有關。 |
138
目錄
(3)證物：(包括以參考方式註冊的證物)
陳列品 數 | 描述 | |
2.1 | 德爾福公司、通用汽車零部件控股公司、有限責任公司、通用汽車公司、汽車清算公司(FKA通用汽車公司)、DIP Holdco 3有限責任公司以及其他賣方和其他買方之間的主處置協議，日期為2009年7月26日(1) | |
2.2 | 截止2017年11月15日，Aptiv PLC和Delphi Technologies PLC之間和由Aptiv PLC和Delphi Technologies PLC簽署的分離和分配協議(參見本公司於2017年11月15日向SEC提交的表格8-K的表2.1) | |
3.1 | 公司章程大綱及章程細則(參照本公司於2017年12月7日向證交會提交的公司表格8-K表表3.1) | |
4.1 | 截至2013年2月14日，德爾福公司(Delphi Corporation)、擔保人、威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)、美國國家協會(National Association)為受託人，德意志銀行信託公司(Deutsche Bank Trust Company)擔任註冊官、付款代理人和認證代理人(參見2013年2月14日向證券交易委員會提交的關於該公司表格8-K的當前報告的表4.1) | |
4.2 | 第二次補充義齒，日期為2014年3月3日，由德爾福公司、其中指名的擔保人、威爾明頓信託公司、全國協會、受託管理人和德意志銀行美洲信託公司擔任登記、付款代理人和認證代理人(參考2014年3月3日提交給證券交易委員會的8-K表的當前報告表4.2) | |
4.3 | 截至2015年3月10日，Aptiv PLC、Wilmington Trust、美國國家協會、作為登記官、支付代理人和認證代理人的美洲信託公司的高級説明(參考2015年3月10日向證券交易委員會提交的關於該公司表格8-K的報告的表4.1) | |
4.4 | 第一次補充義齒，日期為2015年3月10日，由Aptiv PLC、其中指名的擔保人、Wilmington Trust、全國協會、受託管理人和德意志銀行美洲信託公司、註冊官、付款代理人和認證代理人組成(參照2015年3月10日提交證券交易委員會的8-K表的現行報告表4.2) | |
4.5 | 第二次補充義齒，日期為2015年11月19日，由Aptiv PLC、其中指名的擔保人、Wilmington Trust、全國協會、受託公司和德意志銀行美洲信託公司、註冊官、付款代理人和認證代理人組成(參照2015年11月19日提交證券交易委員會的本報告表表4.2) | |
4.6 | 第三次補充義齒，日期為2016年9月15日，由Aptiv PLC、其中指名的擔保人、Wilmington Trust、全國協會、受託公司和德意志銀行美洲信託公司、註冊官、付款代理人和認證代理人組成(參照2016年9月15日提交證券交易委員會的本報告表表4.2) | |
4.7 | 第四次補充義齒，日期為2016年9月20日，由Aptiv PLC、其中指名的擔保人、Wilmington Trust、全國協會、受託公司和德意志銀行美洲信託公司、註冊官、付款代理人和認證代理人組成(參照2016年9月20日提交證券交易委員會的本報告表表4.2) | |
4.8 | 第五次補充義齒，日期為2019年3月14日，由Aptiv PLC、其中指名的擔保人、Wilmington Trust、全國協會(受託管理人)和德意志銀行美洲信託公司(註冊官、付款代理人和認證代理人)組成(參閲2019年3月14日向證券交易委員會提交的關於該公司表格8-K的當前報告的表4.2) | |
10.1 | 截至2016年8月17日，Aptiv PLC、Delphi Corporation、JPMorgan Chase Bank、N.A.作為行政代理人、週轉銀行、發行銀行和放款人之間關於修訂和恢復的信貸協議的重述協議(參照2016年8月18日提交給證券交易委員會的關於該公司表格8-K的當前報告中的表10.1) | |
10.2 | Aptiv PLC執行解決計劃，自2017年2月1日起生效(7)+ | |
10.3 | 自2017年2月1日起生效的“控制解決計劃”中的PLC執行變更(7)+ | |
10.4 | Aptiv公司補充行政人員退休計劃(1)+ | |
10.5 | Aptiv公司領薪退休均衡儲蓄方案(1)+ | |
10.6 | 給凱文·克拉克的信，日期：2010年6月10日(1)+ | |
10.7 | 給Joseph R.Massaro的信，日期：2013年9月13日(6)+ | |
10.8 | 根據aptiv PLC長期激勵計劃(經修正的(2)+)訂立的非僱員董事RSU獎勵協議表格 | |
10.9 | 2012年10月29日該公司與Kevin P.Clark(3)+簽署的信函協議 | |
10.10 | 經修訂和重述的Aptiv PLC長期激勵計劃(參照公司2015年3月9日的委託書)+ | |
10.11 | 根據Aptiv PLC長期激勵計劃頒發的基於績效的RSU獎勵表，經修訂和重述，自2016(5)+起生效 | |
10.12 | 根據Aptiv PLC長期激勵計劃頒發的軍官基於時間的RSU獎勵表，經修正和重述(4)+ | |
10.13 | 給David Paja的一封信，日期為2016年12月23日(8)+ | |
10.14 | 給大衞·謝賓的信，日期：2009年10月2日(8)+ | |
139
目錄
陳列品 數 | 描述 | |
10.15 | 行政人員分配函表格，自2019年起生效(9)+ | |
10.16 | Aptiv PLC年度激勵計劃(經修訂並於2019年1月1日生效)(9)+ | |
21.1 | 註冊官的附屬公司* | |
23.1 | 安永有限公司的同意* | |
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行主任證書* | |
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務主任證書* | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的首席執行官根據美國18份“美國法典”第1350條頒發的證書* | |
32.2 | 首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的美國18家公司的認可證書。 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔#-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔# | |
101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算Linkbase文檔# | |
101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義Linkbase文檔# | |
101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔# | |
101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔# | |
104 | CoverPageInteractiveDataFile#--交互式數據文件中沒有顯示封面頁交互式數據文件，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
*隨函提交。
+管理合同或補償計劃或安排。
(1)於2011年6月30日與表格S-1(檔案編號333-174493)上的登記聲明一併提交，並以參考方式在此註冊。
(2)於2012年7月31日向表格10-Q提交截至2012年6月30日的期間，並在此以參考方式編入本文件。
(3)於2012年11月1日向表格10-Q提交截至2012年9月30日的期間，並在此以參考方式編入本文件。
(4)於2015年4月30日提交截至2015年3月31日止期間的表格10-Q，並以參考方式在此加入。
(5)於2016年5月4日向表格10-Q提交截至2016年3月31日為止的期間，並以參考方式將其併入本表格。
(6)於2016年8月3日向表格10-Q提交截至2016年6月30日為止的期間，並以參考方式將其併入本表格。
(7)於2017年2月6日向表格10-K提交至2016年12月31日為止的年度，並以參考方式在此加入。
(8)於2018年5月2日提交2018年3月31日終了期間的10-Q表格，並在此以參考方式編入本文件。
(9)於2019年5月2日向表格10-Q提交截至2019年3月31日為止的期間，並以參考方式將其併入本表格。
與報告一起以電子方式提交。
140
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
Aptiv PLC | ||
S/Joseph R.Massaro | ||
作者：Joseph R.Massaro | ||
高級副總裁和 | ||
首席財務官 | ||
日期：2020年2月3日
根據1934年“證券交易法”的要求，本報告已簽署如下：2020年2月3日，由下列人士代表登記人並以所列身份：
簽名 | 標題 | |
/S/Kevin P.Clark | 總裁、首席執行官和主任 (特等行政主任) | |
凱文·克拉克 | ||
S/Joseph R.Massaro | 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務主任) | |
約瑟夫·馬薩羅 | ||
/S/Allan J.Braier | 副總裁兼會計主任 (首席會計主任) | |
Allan J.Braier | ||
/S/Rajiv L.Gupta | 董事會主席 | |
拉吉夫·古普塔 | ||
/南希·E·庫珀 | 導演 | |
南希·E·庫珀 | ||
/S/Frank J.Dellaquila | 導演 | |
弗蘭克·J·德拉奎拉 | ||
S/Nicholas M.Donofrio | 導演 | |
尼古拉斯·M·多諾夫裏奧 | ||
/S/肖恩·馬霍尼 | 導演 | |
馬霍尼 | ||
/S/Paul M.Meister | 導演 | |
保羅·M·邁斯特 | ||
141
目錄
S/Robert K.Ortberg | 導演 | |
羅伯特·K·奧特伯格 | ||
/科林·帕里斯 | 導演 | |
科林·帕里斯 | ||
/S/Ana G.Pinczuk | 導演 | |
Ana G.Pinczuk | ||
S/Lawrence A.Zimmerman | 導演 | |
勞倫斯·齊默曼 | ||
142