美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格10-q

依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易所

截至2019年12月27日止的季度

或

☐根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易所

從_

佣金檔案號0-16255

約翰遜户外公司
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者)
 
威斯康星州
  
39-1536083
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)
  
(國税局僱主識別號碼)

53403威斯康星州拉辛大街555號
(主要行政辦公室地址)

(262) 631-6600
(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
 
每一班的職稱
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.05美元
朱特
納斯達克全球精選市場SM
 
用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或在較短的期限 ，即註冊人必須提交此類報告)，和(2)在過去90天內一直受這類提交要求的限制。是的，不含☐

通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了規則S-T(本章第232.405節)規定在前12個月(或登記人被要求提交此類文件的較短時間內)必須提交的每個交互數據文件。

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義：大型加速備案者、非加速備案者、非加速申報人、較小的報告公司(☐Emerging Growth☐☐)。

如果一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。

通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是的，☐

截至2020年1月24日，註冊官A類8，858，611股和B類普通股1，211，602股已發行。

約翰遜户外公司

指數
頁碼
   
第一部分
財務信息
  
     
 
項目1.
財務報表
  
       
   
精簡的業務綜合報表-截至2019年12月27日和2018年12月28日的三個月
1
       
   
彙總綜合收入報表-截至2019年12月27日和2018年12月28日的三個月
2
       
   
精簡的綜合資產負債表-2019年12月27日、2019年9月27日和2018年12月28日
3
       
   
股東權益合併合併報表-截至2019年12月27日和2018年12月28日的三個月
4
       
   
現金流動合併合併報表-截至2019年12月27日和2018年12月28日的三個月
5
       
   
精簡合併財務報表附註
6
       
 
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
20
       
 
項目3.
市場風險的定量和定性披露
25
       
 
項目4.
管制和程序
26
       
第二部分
其他資料
  
     
 
項目1.
法律程序
26
       
 
項目1A。
危險因素
26
       
 
項目6.
展品
26
       
   
簽名
27
       
   
展覽索引
27

指數

約翰遜户外公司
第一部分
財務信息
項目1.
財務報表

精簡的業務合併報表
(未經審計)

   
三個月結束
  
(千，除每股數據外)
  
十二月二十七日
2019
    
十二月二十八日
2018
  
淨銷售額
  
$
128,054
    
$
104,440
  
銷售成本
    
74,442
      
60,121
  
毛利
    
53,612
      
44,319
  
業務費用：
                
營銷與銷售
    
29,305
      
24,693
  
行政管理、財務和信息系統
    
11,975
      
8,387
  
研發
    
5,531
      
5,261
  
業務費用共計
    
46,811
      
38,341
  
經營利潤
    
6,801
      
5,978
  
利息收入
    
(655
)
    
(540
)
利息費用
    
35
      
37
  
其他(收入)支出淨額
    
(1,168
)
    
2,150
  
所得税前利潤
    
8,589
      
4,331
  
所得税費用
    
2,159
      
810
  
淨收益
  
$
6,430
    
$
3,521
  
                 
加權平均普通股-基本：
                
A類
    
8,800
      
8,753
  
B類
    
1,212
      
1,212
  
參與證券
    
27
      
43
  
加權平均普通股-稀釋
    
10,039
      
10,008
  
普通股淨收入-基本收入：
                
A類
  
$
0.65
    
$
0.36
  
B類
  
$
0.59
    
$
0.32
  
普通股淨收益-稀釋：
                
A類
  
$
0.64
    
$
0.35
  
B類
  
$
0.64
    
$
0.35
  

所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。

- 1 -

指數

約翰遜户外公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)

   
三個月結束
  
(千)
  
十二月二十七日
2019
    
十二月二十八日
2018
  
淨收益
  
$
6,430
    
$
3,521
  
其他綜合收入(損失)：
                
外幣換算：
                
外幣換算
    
700
      
(1,700
)
確定養卹金計劃：
                
改變養卹金計劃，扣除税額分別為21美元和33美元
    
61
      
105
  
其他綜合收入共計(損失)
    
761
      
(1,595
)
綜合收入總額
  
$
7,191
    
$
1,926
  
 
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。

- 2 -

指數

約翰遜户外公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
 
(千，除共享數據外)
  
十二月
27, 2019
    
九月
27, 2019
    
十二月
28, 2018
  
資產
                  
流動資產：
                  
現金和現金等價物
  
$
138,257
    
$
172,382
    
$
72,076
  
短期投資
    
—
      
—
      
32,138
  
應收賬款淨額
    
78,249
      
44,508
      
55,558
  
盤存
    
103,885
      
94,298
      
116,278
  
其他流動資產
    
9,735
      
11,340
      
6,008
  
流動資產總額
    
330,126
      
322,528
      
282,058
  
不動產、廠場和設備，扣除累計折舊146，453美元，143，028美元和133，958美元
    
59,629
      
59,499
      
56,650
  
使用權資產
    
40,302
      
—
      
—
  
遞延所得税
    
11,456
      
11,449
      
11,678
  
善意
    
11,193
      
11,186
      
11,164
  
其他無形資產淨額
    
11,128
      
11,374
      
12,047
  
其他資產
    
22,289
      
20,408
      
17,517
  
總資產
  
$
486,123
    
$
436,444
    
$
391,114
  
負債與股東權益
                        
流動負債：
                        
應付帳款
  
$
35,384
    
$
30,392
    
$
41,820
  
當期租賃負債
    
5,835
      
—
      
—
  
應計負債：
                        
薪金、工資和福利
    
13,767
      
20,554
      
13,146
  
應計保證
    
10,443
      
9,190
      
9,021
  
應付所得税
    
9,598
      
7,512
      
6,299
  
應計折扣及回報
    
8,146
      
7,503
      
7,508
  
應計客户計劃
    
3,819
      
4,440
      
3,741
  
其他
    
8,269
      
8,275
      
7,559
  
流動負債總額
    
95,261
      
87,866
      
89,094
  
非流動租賃責任
    
35,133
      
—
      
—
  
遞延所得税
    
1,657
      
1,638
      
1,672
  
退休福利
    
1,001
      
942
      
1,913
  
遞延賠償責任
    
21,009
      
19,092
      
16,015
  
其他負債
    
1,823
      
2,372
      
2,853
  
負債總額
    
155,884
      
111,910
      
111,547
  
股東權益：
                        
普通股：
                        
發行和發行的A類股票：分別為8，858，611，8，834，169和8，825，790
    
443
      
443
      
442
  
已發行和發行的B類股票：分別為1，211，602，1，211，602和1，211，602
    
61
      
61
      
61
  
超過面值的資本
    
76,523
      
75,856
      
73,968
  
留存收益
    
253,114
      
248,377
      
204,965
  
累計其他綜合收入
    
2,319
      
1,558
      
1,892
  
A類普通股按成本計算的庫存量：分別為36 354股、29 225股和29 225股
    
(2,221
)
    
(1,761
)
    
(1,761
)
股東權益總額
    
330,239
      
324,534
      
279,567
  
負債和股東權益合計
  
$
486,123
    
$
436,444
    
$
391,114
  
 
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。

- 3 -

指數

約翰遜户外公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
 
截至2018年12月28日止的三個月
  
(千股除外)
  
股份
    
普通股
    
資本
超額標準桿
值
    
留用
收益
    
國庫
{br]股
    
累積
其他
綜合
收入(損失)
  
2018年9月28日結餘
    
9,999,046
    
$
503
    
$
75,025
    
$
202,828
    
$
(2,646
)
  
$
3,487
  
淨收益
    
—
      
—
      
—
      
3,521
      
—
      
—
  
宣佈股息
    
—
      
—
      
—
      
(1,384
)
    
—
      
—
  
判給非歸屬股份
    
48,236
      
—
      
(1,593
)
    
—
      
1,593
      
—
  
股票補償
    
—
      
—
      
536
      
—
      
—
      
—
  
貨幣換算調整
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(1,700
)
養卹金計劃的變化，扣除33美元的税後
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
105
  
按成本購買國庫券
    
(9,890
)
    
—
      
—
      
—
      
(708
)
    
—
  
2018年12月28日結餘
    
10,037,392
      
503
      
73,968
      
204,965
      
(1,761
)
    
1,892
  
 
截至2019年12月27日止的3個月
  
(千股除外)
  
股份
    
普通股
    
資本
超額標準桿
值
    
留用
收益
    
國庫
{br]股
    
累積
其他
綜合
收入(損失)
  
2019年9月27日結餘
    
10,045,771
    
$
504
    
$
75,856
    
$
248,377
    
$
(1,761
)
  
$
1,558
  
淨收益
    
—
      
—
      
—
      
6,430
      
—
      
—
  
宣佈股息
    
—
      
—
      
—
      
(1,693
)
    
—
      
—
  
判給非歸屬股份
    
31,571
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
股票補償
    
—
      
—
      
667
      
—
      
—
      
—
  
貨幣換算調整
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
700
  
改變養卹金計劃，扣除税額21美元
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
61
  
按成本購買國庫券
    
(7,129
)
    
—
      
—
      
—
      
(460
)
    
—
  
2019年12月27日結餘
    
10,070,213
      
504
      
76,523
      
253,114
      
(2,221
)
    
2,319
  
 
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。

- 4 -

指數

約翰遜户外公司
合併現金流量表
(未經審計)
 
   
三個月結束
  
(千)
  
十二月
27, 2019
    
十二月
28, 2018
  
用於經營活動的現金
            
淨收益
  
$
6,430
    
$
3,521
  
調整數，將淨收入與用於業務活動的現金淨額對賬：
                
折舊
    
3,176
      
3,090
  
無形資產攤銷
    
256
      
259
  
遞延融資費用攤銷
    
7
      
7
  
股票補償
    
667
      
536
  
生產性資產處置損失
    
—
      
25
  
遞延所得税
    
—
      
47
  
經營資產和負債的變化：
                
應收賬款淨額
    
(33,616
)
    
(15,001
)
存貨淨額
    
(9,298
)
    
(27,930
)
應付帳款和應計負債
    
2,090
      
(3,298
)
其他流動資產
    
1,619
      
(677
)
其他長期負債
    
(412
)
    
179
  
其他，淨額
    
(7
)
    
47
  
     
(29,088
)
    
(39,195
)
用於投資活動的現金
                
購買短期投資
    
—
      
(7,124
)
出售短期投資所得收益
    
—
      
3,700
  
資本支出
    
(3,307
)
    
(4,081
)
     
(3,307
)
    
(7,505
)
用於資助活動的現金
                
支付的股息
    
(1,689
)
    
(1,384
)
購買國庫券
    
(460
)
    
(708
)
     
(2,149
)
    
(2,092
)
外幣匯率變動對現金的影響
    
419
      
(1,009
)
現金和現金等價物減少
    
(34,125
)
    
(49,801
)
現金和現金等價物
                
期初
    
172,382
      
121,877
  
期末
  
$
138,257
    
$
72,076
  
                 
補充披露：
                
非現金國庫券活動
  
$
—
    
$
1,593
  
繳税現金
    
123
      
247
  
支付利息的現金
    
30
      
31
  
 
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。

- 5 -

指數

約翰遜户外公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)

1
提出依據

本報告所列精簡合併財務報表未經審計。管理部門認為，這些報表包含所有必要的調整(僅包括正常的經常性項目)，以公平列報約翰遜户外公司的財務狀況。以及截至2019年12月27日和2018年12月28日的子公司(統稱為“公司”)及其終了的三個月期間的經營結果和三個 個月期間的現金流量。這些精簡的合併財務報表應與公司2019年12月6日向證券交易委員會提交的截至2019年9月27日會計年度的10-K報表的合併財務報表及其附註一併閲讀。

由於季節變化和其他因素，截至2019年12月27日的三個月的運營結果不一定表明公司2020年財政年度的預期結果。更多信息見管理部門討論和分析財務狀況和業務結果的“季節性”。

公司認為所有在計息賬户中的短期投資，以及所有原始到期日為三個月或更短的證券和其他工具，均相當於現金。現金等價物按接近市場價值的成本列報。短期投資由原始期限超過三個月但少於一年的存單組成。

除股票和每股金額外，所有貨幣金額均以千計。

2
應收賬款

應收賬款減除截至2019年12月27日、2019年9月27日和2018年12月28日的可疑賬户備抵3 062美元、2 550美元和1 327美元。截至2019年12月27日，應收帳款淨額從截至2019年9月27日的44，508美元增加到78，249美元，這是由於公司業務的季節性以及由此導致的期間銷售量的增加。可疑賬户備抵 的確定是以多種因素為基礎的。在存在與應收賬款有關的特定收款的情況下，將設立準備金，將受影響的應收賬款估價為公司認為將收到的金額。對於所有其他客户，公司根據壞賬的歷史經驗，將可疑賬户備抵確認為每個業務部門應收賬款的百分比。無法收回的帳户是在收集工作已用盡後，從可疑帳户備抵中註銷的 。該公司通常不要求其應收賬款作為抵押品。

3
每股收益(“每股收益”)

A類普通股和B類普通股每股淨收益或虧損採用兩類方法計算，獲得不可沒收股利的限制性股票的贈款被歸類為參與的 有價證券，並被要求作為兩類法基本加權平均份額計算的一部分。

持有A類普通股的人有權獲得相當於B類普通股每股申報和支付股利的110%的現金股利。公司以A類股份 的形式授予未歸屬的受限制股票，其分配權利與上文所述的A類普通股相同。因此，每一期間未分配的收益根據每一類別的現金紅利數額 的比例份額分配給每一類別的普通股。

基本EPS

每股基本淨收益或虧損按分配給A類普通股和B類普通股的淨收益或虧損除以已發行A類普通股和B類普通股的加權平均股份數計算。每一期間未分配的收入根據每一類別的現金紅利數額 的比例份額分配給每一類別的普通股，如果到目前為止有累積年淨虧損或由於股息分配超過淨收入而沒有未分配收入的時期，B類股票被視為反稀釋的，因此，淨損失在所有參與證券中按每股平均分配。

- 6 -

指數

約翰遜户外公司
在截至2019年12月27日和2018年12月28日的三個月期間，A類和B類股票的基本每股收入採用了兩類方法，反映了上述未分配收入的分配情況。

稀釋EPS

每股稀釋淨收入是通過將分配的淨收益除以已發行普通股的加權平均數，並根據稀釋股票期權、限制性股票單位(“股票 單位”或“單位”)和非既得股的影響進行調整的。反稀釋股票期權、單位和非既得股被排除在稀釋每股收益的計算之外。A類普通股每股稀釋淨收益的計算假定 B類普通股被轉換為A類普通股。因此，A類和B類普通股每股稀釋淨收益相同。在公司報告淨虧損的期間，不包括反稀釋股票 期權和單位的影響，稀釋後每股虧損等於兩種股票的每股基本損失。

在截至2019年12月27日和2018年12月28日的三個月期間，稀釋後每股淨收入反映稀釋股票單位的影響，並假定B類普通股轉換為A類普通股。

未來可能會稀釋每股收益的非既得股，而這些股票沒有被完全稀釋計算，因為在截至2018年12月27日、2019年12月27日和2018年12月28日的三個月內，它們將被反稀釋總計40，312股和38，562股。在截至2018年12月27日、2019年12月28日和2018年12月28日的這三個月中，沒有任何已發行股票期權和股票單位有可能稀釋每股收益。

每股股息

截至2019年12月27日和2018年12月28日的三個月期間，每股股息如下：
 
   
三個月結束
  
   
十二月
27, 2019
    
十二月
28, 2018
  
按普通股申報的股息：
            
A類
  
$
0.17
    
$
0.14
  
B類
  
$
0.15
    
$
0.13
  
 
4
以股票為基礎的補償和股票所有權計劃

公司目前的股權計劃允許主要高管和非員工董事發行股票期權，以獲得A類普通股的股份。目前的計劃還允許發行 限制性股票、限制性股票單位或股票增值權以代替股票期權。

根據公司2012年非僱員董事持股計劃(目前仍可獲得未來股權獎勵的唯一計劃)，截至2019年12月27日，共有492 411股公司的 類普通股可供未來發放給主要高管和非僱員董事。根據公司2010年長期股票激勵計劃，公司A類普通股的股票不再有資格作為未來的股權激勵獎勵 獎勵給關鍵員工。截至2019年12月13日，公司2010年長期股票獎勵計劃下的任何未決獎勵將繼續保持未清償狀態，並須遵守該計劃的條款和該公司與該參與者簽訂的任何獎勵協議。該公司已採用了約翰遜户外公司。2020年長期股權激勵計劃，經本公司股東在2020年2月27日年度股東大會上批准。2020年長期股權激勵計劃批准該公司A類普通股至多50萬股，作為本計劃下的關鍵員工獎勵。

- 7 -

指數

約翰遜户外公司
非歸屬股票

公司批出的所有非歸屬限制性股票的股份，均已以A類普通股股份的形式批出，在批出之日起計1年內及自批予高級人員及僱員的股份獲批之日起計4年內，按其公平市價批出及歸屬。批出當日的公允價值，是以批出股份的數目及公司在批給當日的A類普通股價格平均值為根據。如果公司的A類股票沒有在批出之日交易，公司A類普通股在公司A類股票交易的前一天的平均價格是A類普通股的平均價格。

截至2019年12月27日止的3個月內，與公司股權計劃有關的非歸屬股活動摘要如下：
 
 
  
股份
    
加權平均
批准價格
  
2019年9月27日
    
41,608
    
$
51.78
  
非歸屬股票贈款
    
9,457
      
64.51
  
受限制股票
    
(12,885
)
    
27.75
  
2019年12月27日
    
38,180
      
63.04
  
 
未獲批股者可選擇向公司發還因股份轉歸而須繳付的預扣税，並將部分股份交還予公司。在截至2019年12月27日及2018年12月28日止的3個月內，獲發還予 公司的股份分別為4，054股及3，381股。

截至2018年12月27日和2018年12月28日止的三個月期間，與非既得股票有關的股票補償費用(扣除沒收費用)分別為240美元和116美元。截至2099年12月27日，與非既得股票有關的未確認賠償費用 為1367美元，這筆費用將在2022年11月之前攤銷，或根據未來估計或實際沒收額的變化調整。

截至2019年12月27日和2018年12月28日止的三個月期間，限制性股票的公允價值分別為839美元和1 237美元。

受限制股票單位

本公司批出的所有受限制股票單位(RSU)均以轉歸時以A類普通股股份須支付的單位的形式批出。該等股在批出當日以普通股的公平市價估值，並於獲批予董事之日起計1年內轉歸，而自批予僱員的RSU批出之日起計3年內。批出當日的公允價值是根據批出的 股數目及公司的平均數計算。A類普通股在批出日期或如果公司的A類股票沒有在授予之日交易，則為公司A類股票上一次交易日期的A類普通股高、低交易價格的平均值。

以下是截至2019年12月27日止的三個月RSU活動摘要：
 
   
RSU數
    
加權平均
批准價格
  
RSU 2019年9月27日
    
58,708
    
$
62.13
  
RSU
    
27,517
      
64.51
  
RSU
    
(18,094
)
    
43.12
  
2019年12月27日
    
68,131
      
68.14
  
 
截至2018年12月27日和2018年12月28日止的三個月，與RSU有關的股票補償費用(扣除沒收費用)分別為420美元和402美元。截至2099年12月27日，與非歸屬 RSU相關的未確認賠償費用為2 986美元，這筆費用將在2021年9月之前攤銷，或根據未來估計或實際沒收額的變化調整。

- 8 -

指數

約翰遜户外公司
RSU受贈方可選擇向公司償還因單位歸屬和發行無限制的A類普通股而應繳的税款，將這種不受限制的 股份的一部分交還給公司。在截至2018年12月27日和12月28日的三個月期間，退還給公司的股份分別為3 075股和6 509股。

在截至2019年12月27日和2018年12月28日的三個月期間，被確認為減税的限制性股票單位的公允價值分別為1 426美元和2 944美元。

與員工掙得的單位有關的補償費用(相對於授予外部董事的款項)是根據公司在三年業績期間累計淨銷售額和累計營業利潤的實現情況確定的。只有在達到目標水平的至少80%並達到120%或120%以上的目標水平時，才能支付獎金。績效臨界值 水平的成就支出相當於目標獎勵金額的50%。成績相當於目標獎勵金額的150%。獎勵在三年業績期結束後以A類普通股的股份發放。

僱員股票購買計劃

該公司的股東已採用約翰遜户外公司。2009年僱員股票購買計劃，該計劃最近於2017年3月2日修訂，規定以不低於批出之日或購買之日這類股票公平市場價值85%的收購價發行A類普通 類股票的股份，兩者以較低者為準。

在截至2019年12月27日的三個月期間，該公司發行了0股A類普通股，並確認了與僱員股票購買計劃有關的7美元費用。在2018年12月28日終了的三個月期間，公司發行了0股A類普通股，確認了與該計劃有關的18美元費用。

5
養卹金計劃

該公司擁有非繳費型的固定福利養老金計劃，涵蓋其美國僱員中的某些人。退休福利通常是根據僱員的服務年限和平均收入提供的。正常退休年齡為65歲，並規定提前退休。

該公司分別為截至2019年12月27日和2018年12月28日這三個月的養老金計劃繳納了44美元和45美元。

截至2019年12月27日和2018年12月28日止的三個月期間，與公司贊助的確定福利計劃有關的定期收益淨成本構成如下：
 
   
三個月結束
  
   
十二月二十七日
2019
    
十二月二十八日
2018
  
定期淨收益成本的組成部分：
            
服務成本
  
$
—
    
$
—
  
預計福利債務利息
    
276
      
265
  
減去計劃資產的估計收益
    
214
      
191
  
未確認損失的攤銷
    
82
      
138
  
週期淨收益成本
  
$
144
    
$
212
  
 
- 9 -

指數

約翰遜户外公司
6
所得税

截至2019年12月27日和2018年12月28日止的三個月內，該公司的所得税前收益、所得税支出和實際所得税税率如下：

   
三個月結束
  
(除税率數據外，千)
  
十二月二十七日
2019
    
十二月二十八日
2018
  
所得税前利潤
  
$
8,589
    
$
4,331
  
所得税費用
    
2,159
      
810
  
有效所得税税率
    
25.1
%
    
18.7
%
 
影響2019年12月27日終了三個月的有效税率的關鍵因素是與股票補償有關的淨超額税收優惠，與前一年同期相比，這一數額在當期較低。

該公司在評估估價津貼的管轄區的業務影響已從總體有效税率方法中移除，並直接根據 年迄今無法確認的納税費用或利益的年度結果進行記錄。在截至2019年12月27日和2018年12月28日的期間內，享有估價免税額的重要税務管轄區如下：
 
(一九二零九年十二月二十七日)
(2018年12月28日)
法國
法國
印度尼西亞
印度尼西亞
瑞士
瑞士
 
公司根據適用的所得税會計權威指南定期評估其所得税應急準備金是否充足。因此，公司可以調整因其假設的變化或由於新的事實和發展而產生的未確認的税收利益準備金，如對相關税法的解釋的變化、税務當局的評估、與税務當局的結算以及時效法規的失效。公司2020財政年度的税收支出預計與不確定的所得税地位有關。

根據其會計政策，公司將與未確認利益有關的應計利息和罰款確認為所得税支出的一部分。該公司預測，與2020年10月2日終了的財政年度不確定所得税狀況有關的累計利息為100美元。

該公司向聯邦、州、地方和外國徵税管轄區提交所得税申報表，包括其子公司的報税表。截至本報告之日，下列納税年度仍可供各重要税務管轄區審查：

管轄範圍
財政年度
美國
2016-2019
加拿大
2015-2019
法國
2016-2019
德國
2017-2019
意大利
2018-2019
瑞士
2009-2019
 
- 10 -

指數

約翰遜户外公司
7
盤存

各期終了時的清單如下：

   
十二月二十七日
2019
    
九月二十七日
2019
    
十二月二十八日
2018
  
原料
  
$
47,208
    
$
45,168
    
$
54,527
  
在製品
    
463
      
152
      
328
  
成品
    
56,214
      
48,978
      
61,423
  
   
$
103,885
    
$
94,298
    
$
116,278
  
 
8
善意

截至2019年12月27日和2018年12月28日的三個月內，商譽變化情況如下：

   
十二月二十七日
2019
    
十二月二十八日
2018
  
期初餘額
  
$
11,186
    
$
11,199
  
可歸因於外幣匯率變動的數額
    
7
      
(35
)
期末餘額
  
$
11,193
    
$
11,164
  

公司每年對報告單位的商譽賬面價值進行評估，或在事件和情況需要時更頻繁地評估商譽的賬面價值。在進行這一分析時，公司使用 收益法將報告單位的賬面價值與其指示公允價值進行比較。公允價值主要是通過使用一種折現現金流方法確定的，這種方法需要相當大的管理判斷和長期假設 ，並被視為公允價值層次結構中的3級(不可觀測)公允價值確定(見下文注13)。

9
保證

本公司為其銷售的某些產品提供擔保。下表彙總了公司截至2019年12月27日和2018年12月28日三個月的保修活動。
 
   
十二月二十七日
2019
    
十二月二十八日
2018
  
期初餘額
  
$
9,190
    
$
8,499
  
在此期間發出的保證的應計費用
    
3,335
      
2,195
  
減去已支付的當期保修索賠
    
2,082
      
1,673
  
期末餘額
  
$
10,443
    
$
9,021
  
 
10
意外開支

本公司在正常經營過程中受到各種法律訴訟和訴訟，包括與商業糾紛、產品責任、知識產權和管理事項有關的訴訟和訴訟。 公司為其中某些事項投保了損失保險。雖然訴訟受到許多不確定因素的影響，對這些事項的最終風險無法確定，但管理層不認為任何未決訴訟的最終結果將對公司的財務狀況、經營結果、流動性或現金流動產生重大不利影響。

11
負債

該公司在2019年12月27日、2019年9月27日或2018年12月28日沒有未償債務。

左輪手槍
該公司及其某些子公司已與挪威國家銀行全國協會和聯合銀行(“貸款集團”)簽訂了一項無擔保信貸安排。該信貸機制由該公司之間的一筆7 500萬美元的循環信貸貸款、該公司的某些子公司、作為貸款人和行政代理人的PNC銀行全國協會以及其中指定的其他貸款人(“信貸協議”或“Revolver”)組成。 Revolver的到期日為11月15日，2022並規定借款總本金不超過75 000美元，附帶50 000美元的手風琴功能，使公司可根據“信貸協定”的條件，並經放款人批准，可選擇增加最大融資額 (即125 000美元)。

- 11 -

指數

約翰遜户外公司
翻車者的利率是以LIBOR加適用的保證金為基礎的，該保證金每季度重新設定一次。適用的保證金從1.00%到1.75%不等，取決於公司在12個月後的 的槓桿比率。Revolver在2018年12月27日、2019年和12月28日的利率分別約為2.8%和3.5%。

信用協議限制公司承擔額外債務的能力，包括最高槓杆率和最低利率比率契約，並且沒有擔保。

其他借款
截至2019年12月27日或2018年12月28日，該公司在其外國子公司沒有無擔保的循環信貸設施。該公司主要將信用證用作支付其工人賠償保險下的未來 索賠的擔保，截至2019年12月27日和2018年12月28日，該保險總額分別約為181美元和279美元。

12
衍生工具與套期保值活動

以下披露説明瞭公司使用衍生工具的目標、使用衍生工具的業務目的或背景，以及公司如何相信使用衍生工具有助於實現既定目標。此外，以下披露還描述了公司使用衍生工具和對衝活動對其財務報表的影響。

外匯風險
該公司有重要的外國業務，其功能貨幣主要以歐元、瑞士法郎、港元和加元計價。由於公司經營業務的外國貨幣相對於美元的幣值增減，公司對外業務的銷售、支出、利潤、虧損、資產和負債(如公司合併的 財務報表中所報告的那樣)相應增加或減少，截至2019年12月27日的三個月內，公司收入的約12%以美元以外的貨幣計值。約6%以 歐元計算，約3%以加元計算，約1%以港元計算，其餘收入以各種其他外幣計算。外幣匯率的變化可能導致公司遭遇意外的財務損失或現金流需求。

公司可以通過使用外幣遠期合同來緩解某些外幣的部分波動。外幣遠期合同使公司能夠鎖定在未來某一特定日期以固定金額支付或收取的外幣匯率。該公司可使用這類外幣遠期合同，以減輕與金融工具匯率和已知承付款，包括以外幣計價的庫存購買承付款有關的風險。截至2019年12月27日和2018年12月28日，該公司沒有持有任何外幣遠期合同。

13
公允價值計量

公允價值是指在計量日，在市場參與者之間有秩序的 交易中，資產或負債在本金或最有利市場市場上為轉移負債(退出價格)而收取或支付的交換價格。用來衡量公允價值的估價技術必須最大限度地利用可觀察的投入，儘量減少使用不可觀測的投入。根據三個輸入級別建立了一個公允價值層次結構，其中前兩個被認為是可觀測的，最後一個是不可觀測的。

•
一級-活躍市場相同資產或負債的報價。這通常是從活躍的外匯市場涉及相同資產或負債的交易的實時報價中獲得的。

- 12 -

指數

約翰遜户外公司
•
第2級-不包括在第1級內的報價以外的投入，這些投入可直接或間接地觀察到資產或負債。這些通常是從可比較的 工具的現成定價來源獲得的.

•
第三級-無法觀察的投入，其中資產或負債很少或根本沒有市場活動。這些投入反映了報告實體自己對市場參與者在根據現有最佳信息為資產或 負債定價時使用的數據所作的假設。

現金、現金等價物、短期投資、應收賬款和應付賬款的賬面價值在2019年12月27日、2019年9月27日和2018年12月28日由於這些票據的短期期限而接近公允價值。當存在減值指標時，公司可能被要求按公允價值對某些長期資產(如不動產、廠房和設備以及其他無形資產)進行估值。

估價技術

拉比信託資產
拉比信託資產被歸類為交易證券，由有價證券和股票證券組成，這些證券根據活躍市場未經調整的報價標出公允價值。拉比信託公司的資產被用來資助公司根據非合格遞延補償計劃欠某些高級人員和其他僱員的款項。這些資產包括在公司精簡綜合餘額表中的“其他資產”中，資產的市場調整標記記在“其他費用(收入)”中，淨“在所附的精簡綜合業務報表中，抵銷遞延賠償責任也按公允 值在公司精簡的綜合資產負債表中作為”遞延賠償責任“報告。負債的變化記錄在所附的合併業務報表中的“行政管理、財務和信息系統”費用中。

下表彙總了截至2019年12月27日按公允價值計量的公司金融資產：

   
一級
    
2級
    
三級
    
共計
  
資產：
                        
拉比信託資產
  
$
20,978
    
$
—
    
$
—
    
$
20,978
  
 
下表彙總了截至2019年9月27日按公允價值計量的公司金融資產：

   
一級
    
2級
    
三級
    
共計
  
資產：
                        
拉比信託資產
  
$
19,092
    
$
—
    
$
—
    
$
19,092
  
 
下表彙總了2018年12月28日按公允價值計量的公司金融資產：

   
一級
    
2級
    
三級
    
共計
  
資產：
                        
拉比信託資產
  
$
15,982
    
$
—
    
$
—
    
$
15,982
  
 
金融工具公允價值的變動對所附2019年12月27日和2018年12月28日終了的三個月期間精簡的業務綜合報表的影響是：

       
三個月結束
  

報表中確認的(收入)損失的地點
行動
  
十二月二十七日
2019
    
十二月二十八日
2018
  
拉比信託資產
其他(收入)支出淨額
  
$
(1,192
)
  
$
2,277
  
 
- 13 -

指數

約翰遜户外公司
在截至2019年12月27日或2018年12月28日的三個月中，在初始確認後的時期內，沒有按公允價值計量的資產或負債。

14
新會計公告

最近通過的會計公告
 
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年“最新會計準則”(“ASU”)，租約(主題842)。2018年7月，FASB還發布了對主題842、租約和ASU 2018-11租約(主題842)的編碼改進(主題842)，並於2019年2月發佈了ASU 2019-01租賃(主題842)：編碼改進，這一ASU及其更新要求各組織在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息。本指南在2020年財政年度第一季度對該公司有效，並可通過修改後追溯過渡辦法適用於財務報表中最早比較期的開始或之後的租賃，並有某些實際的權宜之計。該公司在2020年財政年度第一季度開始時採用了這些ASU的規定，採用了修改後的追溯方法，與該標準的生效日期相吻合。會計準則組所要求的額外披露及其最新情況載於精簡的綜合財務報表附註18“租約”。
 
2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02，“損益表-報告綜合收入-從積累的其他綜合收入 ”(主題220)中對某些税收影響的重新分類，允許將累計的其他綜合收入改敍為保留的收入，以彌補2017年減税和就業法案造成的滯留税收影響。ASU第2018-02號適用於2018年12月15日以後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期。ASU允許在發佈更新後的任何一段過渡時期內儘早通過。該公司在2019年財政年度第二季度早期採用了ASU，並選擇不進行這一可選的改敍。
 
最近發佈的會計公告
 
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，對確定福利計劃披露要求的修改(主題715)，修改了擔保確定養卹金或退休後計劃的 僱主的披露要求。本指南中的修正案適用於2020年12月15日以後的財政年度，並允許早日通過。公司目前正在評估本指南對其披露的潛在影響。
 
15
收入

通過議題606

在2019財政年度的第一季度，公司採用了ASU 2014-09年和隨後所有使用修正的回顧性採用方法修改會計準則主題606的華碩公司，在採用後，公司記錄了資產返還權763美元和應計返還負債相應增加，導致應計回報負債為2 725美元。除上文所述外，採用這一新的收入標準對公司的合併財務報表沒有影響，在這一新的指導下確認收入的時間和數額基本不變。

收入確認

在履行與客户簽訂的合同條款下的義務時，確認收入；一般情況下，根據運輸條款和所有權的轉讓，貨物控制權的轉移就會發生。收入是以我們期望得到的以轉讓貨物為交換條件而得到的代價的數額來衡量的。所收到的報酬數額可能會有所不同，主要是因為客户的激勵或回扣安排。 公司根據歷史經驗和預測的市場預期，根據客户可能有權獲得的總考慮的期望值來估計可變的考慮。估計中包括對任何可變考慮是否受到限制的評估 。收入估計是在考慮的期望值變化較早或考慮固定時調整的。對於與客户簽訂的所有合同，由於承諾的貨物轉讓與客户付款之間的期限預計為一年或更短，本公司沒有調整承諾的考慮金額，因為從承諾的貨物轉移到客户付款之間的期限預計為一年或更短。銷售按正常的 和通常的短期信貸條件進行，一般從30天到90天不等，或者在交付銷售點交易時進行。銷售、增值税和其他與創收活動同時徵收的税收不包括在收入中。

- 14 -

指數

約翰遜户外公司
本公司以個別客户訂單的形式與客户簽訂合同安排，具體説明貨物、數量、價格和相關訂單條款。該公司沒有長期滿足的合同 。由於這些合同的性質，沒有對客户合同的識別、履行義務的履行或交易價格作出重大判斷。由於合同的短期性質，公司增加了獲得合同的費用。

根據歷史經驗，回報、津貼和折扣的估計成本是在收入確認後作為銷售減少而累積的。該公司向客户提供在某些情況下返還合格產品 的權利。2019年12月27日，該公司的資產返還權為1，112美元，應計退貨負債為3，394美元。該公司還提供與銷售給終端客户的產品有關的 型擔保，這些產品繼續在ASC 460擔保下入賬。

本公司一般將運輸和裝卸活動視為一種履行活動，這與收入確認的時間一致；也就是説，當客户控制所轉讓的貨物時。在客户在裝運時或裝運後控制產品的 事件中，公司已作出會計政策選擇，將此類運輸和處理活動視為一種履行費用，向客户收取的運費和手續費包括在“淨銷售”中，運輸和處理費用在“銷售和銷售費用”中確認，而在確認相關收入的同一期間，則在“銷售和銷售費用”內確認運費和手續費。

該公司有各種各樣的季節性户外娛樂產品，主要用於從船上捕魚、潛水、劃槳、徒步旅行和露營，這些產品出售給多個終端市場的各種客户。 雖然銷售多種產品，但產品的性質在收入確認政策的性質上是相似的。

關於分類收入的必要披露，見附註16。

16
業務部門

本公司通過不同的業務部門開展其全球業務，每個業務部門都代表着主要的產品線。在美國和其他國家開展業務，主要是在歐洲、加拿大和太平洋盆地，在截至2019年12月27日的三個月期間，公司漁業、野營和水上娛樂部分的兩個客户的合併淨銷售額約為32 321美元，在截至2018年12月28日的三個月期間，公司漁業、坎平和水上娛樂部分的合併淨銷售額約為31 876美元。

淨銷售額和營業利潤包括公司所附的精簡綜合業務報表中所報告的對客户的銷售和單位間轉移，其定價是為了收回成本加上適當的利潤率。總資產是指在所述期間結束時，公司在每個業務部門的運營中使用的資產。

- 15 -

指數

約翰遜户外公司
按業務部門分列的公司業務摘要如下：

   
三個月結束
      
   
十二月
27, 2019
    
十二月
28, 2018
  
九月
27, 2019
  
淨銷售額：
                  
捕魚：
                  
無關聯客户
  
$
99,193
    
$
78,707
      
單位間轉移
    
85
      
90
      
野營：
                      
無關聯客户
    
7,505
      
5,814
      
單位間轉移
    
9
      
6
      
水上游樂：
                      
無關聯客户
    
4,803
      
4,319
      
單位間轉移
    
6
      
6
      
潛水
                      
無關聯客户
    
16,458
      
15,529
      
單位間轉移
    
1
      
9
      
其他/公司
    
95
      
70
      
沖銷
    
(101
)
    
(110
)
    
共計
  
$
128,054
    
$
104,440
      
營業利潤(虧損)：
                      
捕魚
  
$
15,018
    
$
11,422
      
野營
    
66
      
(686
)
    
水上娛樂
    
(1,563
)
    
(1,492
)
    
潛水
    
205
      
(707
)
    
其他/公司
    
(6,925
)
    
(2,559
)
    
   
$
6,801
    
$
5,978
      
資產總額(期末)：
                      
捕魚
  
$
216,783
    
$
174,412
  
$153,926
  
野營
    
32,815
      
31,788
  
31,525
  
水上娛樂
    
20,611
      
19,218
  
14,436
  
潛水
    
64,799
      
54,597
  
57,682
  
其他/公司
    
151,115
      
111,099
  
178,875
  
   
$
486,123
    
$
391,114
  
$436,444
  

- 16 -

指數

約翰遜户外公司
17
累計其他綜合收入(損失)

截至2019年12月27日止的3個月內，按税後部分劃分的累積其他綜合收益(“AOCI”)的變動情況如下：

   
外國
貨幣
翻譯
調整
    
未攤銷
定義上的損失
養卹金
計劃
    
累積
其他
綜合
收入(損失)
  
2019年9月27日結餘
  
$
4,790
    
$
(3,232
)
  
$
1,558
  
改敍前其他綜合收入
    
700
      
—
      
700
  
從累計其他綜合收入中重新分類的數額
    
—
      
82
      
82
  
税收效應
    
—
      
(21
)
    
(21
)
2019年12月27日結餘
  
$
5,490
    
$
(3,171
)
  
$
2,319
  
 
截至2018年12月28日止的3個月內，AOCI按構成部分扣除税後的變動情況如下：
 
   
外國
貨幣
翻譯
調整
    
未攤銷
定義上的損失
養卹金
計劃
    
累積
其他
綜合
收入(損失)
  
2018年9月28日結餘
  
$
7,796
    
$
(4,309
)
  
$
3,487
  
改敍前的其他綜合損失
    
(1,700
)
    
—
      
(1,700
)
從累計其他綜合收入中重新分類的數額
    
—
      
138
      
138
  
税收效應
    
—
      
(33
)
    
(33
)
2018年12月28日結餘
  
$
6,096
    
$
(4,204
)
  
$
1,892
  
 
截至2019年12月27日止的三個月內，AOCI的改敍情況如下：
 
       
業務説明
展示
確定養卹金計劃中未攤銷的損失：
         
損失攤銷
  
$
82
  
其他收入和費用
税收效應
    
(21
)
所得税費用
本期間改敍共計
  
$
61
    
 
截至2018年12月28日的三個月內，AOCI的改敍情況如下：
 
       
業務説明
展示
確定養卹金計劃中未攤銷的損失：
         
損失攤銷
  
$
138
  
其他收入和費用
税收效應
    
(33
)
所得税費用
本期間改敍共計
  
$
105
    

- 17 -

指數

約翰遜户外公司
18
租賃

通過議題842

2019年9月28日，該公司採用ASU 2016-02和隨後所有修改會計準則的主題842，採用經修改的回顧性採用方法，其中將使用權(ROU)資產和 租賃負債列入合併資產負債表。根據生效日期過渡方法，2020年財政年度之前報告的財務結果保持不變。該公司還選擇了標準所允許的一系列實際權宜之計，不需要重新評估與包含租約的合同有關的先前結論，租賃分類和初始直接租賃費用。作為一種正在進行的會計政策選擇， 公司將將短期租約(12個月或更短的期限)排除在資產負債表列報之外，並將合同中的非租賃和租賃部分作為大多數資產類別的單一租賃部分加以考慮。所有 公司為承租人的租賃都被歸為經營租賃，公司沒有任何融資租賃或分租協議。此外，公司沒有任何屬於出租人的租賃。

新標準的採用對公司精簡的綜合資產負債表產生了重大影響，原因是確認了約4 100萬美元的租賃負債，其中有相應的ROU資產用於經營租賃，新標準對合並後的業務報表或現金流動沒有產生重大影響，也沒有影響我們根據現行信貸協議履行債務契約的情況。

公司決定一項安排在開始時是否是租約。公司根據長期的、不可取消的經營租約租賃某些設施和機械和設備。截至2019年12月27日， 公司擁有約200份租約，剩餘期限為一年至15年。有些租賃包含可變的付款條件，例如根據消費價格指數(CPI)的波動支付。一些租賃還包含延長或終止租賃的選項。只要公司合理地肯定能夠行使這些選擇，在計算ROU資產和租賃負債時考慮到了這些因素，根據現行租賃協議， 沒有剩餘價值擔保或限制性租賃契約。在計算ROU資產和租賃負債時，作出了幾個假設和判斷，包括合同是否是或包含新定義下的租約， 和貼現率的確定，貼現率假定為增量借款率。增量借款率是根據租賃開始日期根據租賃期限和地點提供的信息得出的。

截至2019年12月27日，在精簡的業務合併報表中確認的租賃費用構成部分如下：


   
三個月結束
(一九二零九年十二月二十七日)
   
租賃成本
      
業務租賃費用
  
$
1,776
  
短期租賃費用
    
483
  
可變租賃成本
    
43
  
租賃費用總額
  
$
2,302
  

上表所列金額包括截至2019年12月27日的季度支付給關聯方的246美元租金。

截至2019年12月27日，該公司沒有任何融資租賃。在截至2019年12月27日的季度內，沒有簽訂重大的新租約。補充資產負債表、現金流和其他與經營租賃有關的 信息如下：

- 18 -

指數

約翰遜户外公司
     
三個月結束
(一九二零九年十二月二十七日)
   
經營租賃：
      
       
經營租賃ROU資產
  
$
40,302
  
         
當期經營租賃負債
    
5,835
  
非流動經營租賃負債
    
35,133
  
經營租賃負債總額
  
$
40,968
  
         
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)
    
10.67
  
         
加權平均貼現率
    
2.83
%
         
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金
  
$
1,571
  
 
截至2019年12月27日，首次租約年期超過1年的不可取消經營租契的未來最低租金承諾如下：
 
年
  
包括關聯方在內
共計
    
共計
  
2020年剩餘時間
  
$
781
    
$
6,286
  
2021
    
1,067
      
6,184
  
2022
    
179
      
3,895
  
2023
    
—
      
3,362
  
2024
    
—
      
3,362
  
此後
    
—
      
23,322
  
未貼現租賃付款共計
    
2,027
      
46,411
  
減：估算利息
    
(38
)
    
(5,443
)
租賃負債淨額共計
  
$
1,989
    
$
40,968
  
 
截至2019年12月27日，該公司沒有任何尚未開始的額外重大經營租賃承諾。

與通過專題842之前期間有關的披露

截至2018年12月28日的三個月，所有租賃的租金費用為2274美元。截至2018年12月28日的3個月，相關方的租金費用為249美元。

截至2018年12月28日，首次租約年期超過1年的不可撤銷經營租契的未來最低租金承諾如下：
 
年
  
包括關聯方在內
共計
    
共計
  
2019
  
$
755
    
$
5,792
  
2020
    
1,036
      
7,187
  
2021
    
1,067
      
5,835
  
2022
    
179
      
3,719
  
2023
    
—
      
2,517
  
此後
    
—
      
24,832
  
共計
   $
3,037
     $
49,882
  

- 19 -

指數

約翰遜户外公司
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析

本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析(“MD&A”)包括與Johnson Outhouse公司的運營結果和財務狀況有關的評論和分析。及其子公司 (集體，“公司”)截至2019年12月27日和2018年12月28日為止的三個月期間。除股票和每股金額外，所有貨幣金額均以千計。

我們的MD&A將在以下幾部分介紹：

•
前瞻性陳述
•
商標
•
概述
•
業務結果
•
流動性與金融狀況
•
合同債務和資產負債表外安排
•
關鍵會計政策和估計

本討論應結合緊接本節之前的精簡綜合財務報表和相關説明以及2019年12月6日向證券交易委員會提交的2019年9月27日終了財政年度公司關於表10-K的年度報告一併閲讀。

前瞻性陳述

本表格10-q中討論的某些事項是“前瞻性陳述”，公司打算將這些前瞻性陳述納入1995年“私人證券訴訟改革法”中關於前瞻性陳述的安全港規定，幷包括本聲明，以適用於這些安全港條款。這些前瞻性陳述通常可以被識別為這樣，因為它們包括公司“預期”、“相信”、“ ”預期、“意圖”、使用諸如“自信”、“可以”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“應該”、“威爾”、“會”這樣的短語，或者這類詞語的否定詞或其他具有類似含義的詞語。同樣，描述公司未來計劃、目標或目標的陳述也是前瞻性陳述.這種前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果或結果與目前預期的結果大不相同。

可能影響實際結果或結果的因素包括公司於2019年12月6日向證券交易委員會提交的表10-K第1A項標題“風險因素”項下所述事項和 ：主要市場的經濟狀況、消費者信心水平和可自由支配的支出模式的變化；美國貿易政策、關税和其他國家對這種變化的反應所產生的不確定性； 公司成功實施其戰略計劃，包括其目標銷售增長平臺、創新重點和日益增加的數字存在；與第三方(包括 競爭者)的行動和糾紛有關的訴訟費用；公司在營運資本管理和成本結構削減方面的持續成功；公司在整合戰略收購方面的成功；公司今後減記商譽或其他長期資產的風險；該公司客户履行付款義務的能力；公司競爭對手在產品開發或提高或向公司市場引進新產品方面的行動的影響；以 外幣表示的變動, 利率或商品成本；原材料價格或公司所用原材料供應的波動；由於公司訂單數量和製造和生產公司產品所必需的原材料和其他部件的材料波動而造成的公司供應鏈的任何中斷；公司供應商和客户的成功以及公司供應商和客户的任何行業整合的影響；公司成功地部署其資本的能力；與某些製造過程有關的意外結果；與訴訟事項有關的意外結果；以及不利的天氣條件。我們敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素，並告誡他們不要過度依賴這些前瞻性陳述。此處所包含的 前瞻性陳述僅在本文件提交之日作出。本公司不承擔任何義務，並拒絕任何義務，更新這種前瞻性的陳述，以反映隨後的事件或情況。

商標

除其他外，我們註冊了以下商標，可在本報告中使用：Minn Kota、Canon、Humminbird、Eureka！、Jet358、Oldtown、Sea Kayak、Carlisle和Scu浸ro。

- 20 -

指數

約翰遜户外公司
概述

本公司是一家全球領先的季節性户外娛樂產品製造商和營銷者，主要用於釣魚、潛水、劃槳和露營。由於不斷的創新、營銷卓越、產品性能和質量，該公司的知名消費品牌組合已獲得領先的市場地位。公司的價值觀和文化支持創新，促進和利用所有領域的最佳做法和協同作用，以推進公司執行管理層制定並經公司董事會批准的戰略願景。該公司由海倫·約翰遜·萊波德(Helen P.Johnson-Leipold)控制。公司董事長兼首席執行官，她的家人和相關實體的成員。

高光

2020年第一季度的銷售淨額為128，054美元，比上年同期增長了23，614美元，即23%，反映了所有業務銷售額的增長。這一銷售額的增加，被與將遞延補償計劃的資產掛牌上市有關的額外延遲補償成本部分抵消，是上一季度營業利潤增長823美元的主要原因。

季節性

公司的業務是季節性的。第一會計季度是在該公司的主要銷售季節之前的温暖天氣户外娛樂產品。下表列出了公司在過去三個財政年度的季節性歷史視圖。

   
財政年度
  
   
2019
    
2018
    
2017
  
季度結束
  
網
銷售
    
操作
獲利
    
網
銷售
    
操作
獲利
    
網
銷售
    
操作
獲利
  
十二月
    
19
%
    
9
%
    
21
%
    
11
%
    
19
%
    
1
%
三月
    
32
%
    
43
%
    
31
%
    
41
%
    
30
%
    
45
%
六月
    
31
%
    
43
%
    
31
%
    
51
%
    
32
%
    
54
%
九月
    
18
%
    
5
%
    
17
%
    
-3
%
    
19
%
    
—
%
     
100
%
    
100
%
    
100
%
    
100
%
    
100
%
    
100
%
 
- 21 -

指數

約翰遜户外公司
業務結果

本公司按業務部門分列的銷售淨額和營業利潤(損失)如下：

   
三個月結束
  
   
十二月二十七日
2019
    
十二月二十八日
2018
  
淨銷售額：
            
捕魚
  
$
99,278
    
$
78,797
  
野營
    
7,514
      
5,820
  
水上娛樂
    
4,809
      
4,325
  
潛水
    
16,459
      
15,538
  
其他/沖銷
    
(6
)
    
(40
)
共計
  
$
128,054
    
$
104,440
  
營業利潤(虧損)：
                
捕魚
  
$
15,018
    
$
11,422
  
野營
    
66
      
(686
)
水上娛樂
    
(1,563
)
    
(1,492
)
潛水
    
205
      
(707
)
其他/沖銷
    
(6,925
)
    
(2,559
)
共計
  
$
6,801
    
$
5,978
  
 
關於分部淨銷售額和營業利潤的定義，見所附精簡綜合財務報表附註16-業務部分。

淨銷售額

截至2019年12月27日的三個月，合併淨銷售額為128，054美元，同比增長23，614美元(23，614美元)，與2018年12月28日終了的3個月的104，440美元相比，增長了23，614美元。與前一年第一季度的淨銷售額相比，外幣折算對今年第一季度淨銷售額的影響小於1%。

截至2019年12月27日止的三個月，漁業淨銷售額為99，278美元，比前一年第一季度的78，797美元增長了20，481美元，即26%。

本財政年度第一季度，Camping業務的淨銷售額為7，514美元，比上年同期的5，820美元淨銷售額增加了1，694美元，即29%。傑普和尤里卡的銷售額增長是增長的主要動力。

2020年第一財季水上娛樂業務的淨銷售額為4809美元，同比增長484美元(11%)，與上年同期的4325美元相比，增幅主要來自新產品的成功。

截止2019年12月27日的三個月，跳水淨銷售額為16459美元，而2018年12月28日的3個月為15538美元，增長了921美元，增幅為6%。這一增長主要是由於歐洲的增長，部分抵消了外國貨幣翻譯業務的不利影響，這一增長對這一領域的銷售額造成了約2%的不利影響。

銷售成本

截至2019年12月27日的三個月，銷售成本為74，442美元，而2018年12月28日終了的3個月為60，121美元。與上年同期相比，今年同期的銷售額同比增長主要是因為銷售額高於前一季度。此外，從中國進口某些零部件和其他產品的關税，使本季度的銷售成本比前一年同期增加了約800美元。

該公司預計，301條款對中國採購商品徵收的關税對該公司2020財政年度營業利潤的總體負面影響約為400萬至500萬美元。

- 22 -

指數

約翰遜户外公司
毛利

截至2019年12月27日的三個月內，毛利潤佔淨銷售額的百分比為41.9%，而截至2018年12月28日的三個月則為42.4%。利潤率略有下降的主要原因是上述額外關税的影響，這些關税在2019年第一季度沒有生效。

營業費用

截至2019年12月27日的三個月，營業費用為46，811美元，而2018年12月28日終了的3個月為38，341美元。營業費用增加8，470美元，部分原因是季度間銷售相關費用增加。此外，有利的市場條件對公司遞延薪酬計劃資產的影響，導致本季度遞延補償費用增加約3，400美元，並抵消了與將資產推向市場有關的其他收入收益( )。

經營利潤

截至2019年12月27日的三個月期間，綜合營業利潤為6，801美元，而上一財政年度第一季度的營業利潤為5，978美元，與上年同期相比，這一增長主要是由於銷售額增加和上述其他因素所致。

利息

截至2019年12月27日的三個月，利息支出為35美元，而截至2018年12月28日的三個月為37美元。截至2019年12月27日和2018年12月28日止的三個月期間的利息收入分別為655美元和540美元( )。利息收入同比增長的主要原因是，2020年財政年度計息現金餘額增加的利息收入與2019財政年度相應期間相比有所增加。

其他(收入)支出淨額

截至2019年12月27日的三個月，其他收入為1，168美元，而前一年同期的其他支出為2，150美元。截至2019年12月27日的3個月，外匯損失為33美元，而2018年12月28日終了的3個月，外匯收益為165 美元。截至2019年12月27日的三個月內，與該公司非合格遞延補償計劃相關的資產的投資收益和收益為1，324美元，而截至12月27日的三個月，該公司的投資損失為2，122美元，2018.投資收益比上年增加3，446美元，但這一增加額被公司業務費用中包括的遞延補償費用所抵消。

所得税費用

公司的所得税撥備是根據公司經營的税務管轄區的估計年有效税率計算的。截至2019年12月27日止的三個月期間，實際税率為25.1%，而上一年同期為 18.7%。影響2019年12月27日終了三個月的有效税率的關鍵因素是與基於份額的補償有關的淨超額税收優惠，而目前 期的實際税率低於上年同期。

淨收益

截至2019年12月27日的三個月，淨收益為6 430美元，即每攤薄普通股A和B股0.64美元，而上一財政年度第一季度的淨收益為3 521美元，即每攤薄普通股A和B股0.35美元。

流動性與金融狀況

截至2019年12月27日，現金和現金等價物總額為138，257美元，而2018年12月28日，現金和現金等價物為104，214美元。截至2019年12月27日和12月28日，該公司的債務與總市值之比為0%， 2018。截至2019年12月27日和2018年12月28日，該公司的總債務餘額為0美元。請參閲公司所附合並財務報表附註中的“注11-負債”，以供進一步討論。

截至2019年12月27日，除可疑賬户備抵外，應收賬款為78 249美元，與2018年12月28日的55 558美元相比，增加了22 691美元。這一增長與同期銷售量的增加相一致。截至2019年12月27日，庫存淨額為103 885美元，庫存儲備淨額為103 885美元，比2018年12月28日的116 278美元減少了12 393美元。為了提前完成某些採購，預計在前一年對中國採購商品徵收更多301條款關税。截至2019年12月27日，應付款為35，384美元，而2018年12月28日，應付款為41，820美元，與庫存減少相一致。

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指數

約翰遜户外公司
公司經營、投資和融資活動的現金流量載於公司所附的現金流動彙總表，彙總情況見下表：

   
三個月結束
  
(千)
  
十二月二十七日
2019
    
十二月二十八日
2018
  
現金：
            
經營活動
  
$
(29,088
)
  
$
(39,195
)
投資活動
    
(3,307
)
    
(7,505
)
籌資活動
    
(2,149
)
    
(2,092
)
外幣匯率變動對現金的影響
    
419
      
(1,009
)
現金和現金等價物減少
  
$
(34,125
)
  
$
(49,801
)
 
經營活動

截至2019年12月27日的三個月，用於業務的現金總額為29 088美元，而上一財政年度同期為39 195美元。用於業務的現金比前一年三個月期間( )減少主要是由於期間淨收入增加以及週轉金之間的變化。2019年12月27日終了的三個月期間，折舊和攤銷費用為3 432美元，而上一年同期為3 349美元。

投資活動

截至2019年12月27日的3個月，用於投資活動的現金總額為3307美元，而上一財政年度同期為7505美元。上一年度使用的現金反映了該期間對 短期投資的投資增加。本年度3個月的資本支出現金使用總額為3307美元，前一年期間為4081美元。預計2020財政年度的任何額外資本支出都將由週轉資本供資。

籌資活動

截至2019年12月27日的三個月，用於融資活動的現金總額為2，149美元，而2018年12月28日終了的三個月期間為2，092美元，用於支付股息和購買國庫券。 公司在截至2019年12月27日和2018年12月28日的兩個季度內都沒有債務。關於我們信貸設施的補充信息，見附註11“負債”。

截至2019年12月27日，該公司在外國徵税管轄區的銀行賬户中持有約39317美元現金和現金等價物。

合同債務和資產負債表外安排

本公司有合同義務和未來付款承諾，包括根據經營租賃和開放式定購單付款。下面的時間表詳細説明瞭2019年12月27日存在的這些重大合同義務。

   
共計
    
少於1
年
    
2-3歲
    
4-5歲
    
五年後
  
業務租賃債務
  
$
46,411
    
$
6,286
    
$
10,079
    
$
6,724
    
$
23,322
  
開放式定購單
    
91,164
      
91,164
      
—
      
—
      
—
  
按合同承付的利息付款
    
323
      
84
      
225
      
14
      
—
  
合同債務共計
  
$
137,898
    
$
97,534
    
$
10,304
    
$
6,738
    
$
23,322
  
 
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指數

約翰遜户外公司
該公司主要將信用證用作支付工人賠償保險下未來索賠的擔保，截至2019年12月27日和2018年12月28日，未付信用證分別約為181美元和279美元。

該公司預計將在2020年財政年度剩餘時間內向其固定福利養卹金計劃繳納128美元的繳款。

公司沒有其他資產負債表外的安排.

關鍵會計政策和估計

公司的關鍵會計政策和估計在截至2019年9月27日的財政年度10-K表年度報告中在“關鍵會計估計”標題下討論和分析 財務狀況和運營結果時確定。截至12月27日，2019年12月27日，公司的關鍵會計政策和估計數沒有重大變化。

項目3.
市場風險的定量和定性披露

該公司所面臨的市場風險僅限於原材料商品價格的波動、我們擔保信貸設施下借款的利率波動以及與我們的外國 業務有關的外匯匯率風險。該公司不將金融工具用於交易目的。

外匯風險

該公司有重要的外國業務，其功能貨幣主要以歐元、瑞士法郎、港元和加元計價。如公司合併財務報表中所報告的公司對外業務的銷售、費用、利潤、虧損、資產和負債相對於美元的增減一樣，公司經營的外國貨幣的價值也相應增加或減少。在截至2019年12月27日的三個月內，該公司收入中約有12%是以美元以外的貨幣計價的。約6%以歐元計算，約3%以加拿大元計算，約1%以港元計算，其餘收入以其他各種外幣計值。外幣匯率的變化可能造成意外的財務損失或現金流動需要。 公司可能通過使用外幣遠期合同來緩解某些外幣的部分波動。外幣遠期合同使公司能夠鎖定外幣匯率，以支付 或在未來某一指定日期以固定數額的貨幣收取。該公司可使用這類外幣遠期合同，以減輕與金融工具外幣匯率變化和 已知承諾有關的風險，包括以外幣計價的庫存購買承付款。截至2019年12月27日和2018年12月28日，該公司沒有持有任何外幣遠期合同。

利率風險

該公司經營季節性業務，經營現金流量大幅波動，因為營運資金需要在公司第一次銷售和現金產生季節之前增加，並隨着應收賬款的收取和現金積累或債務的償還而下降。如果以短期浮動匯率債務供資，公司的季節性營運資金需求將面臨利率風險。

商品

本公司產品中使用的某些部件受到商品價格變化的影響。公司通過採購訂單和不可取消的供應合同等工具來管理這一風險。初級商品價格風險包括與金屬、樹脂和包裝材料有關的 成本。

通貨膨脹的影響

該公司預計，基本原材料成本的變化可能會影響未來的運營成本，從而影響其產品的價格。該公司參與持續的方案，通過在產品設計和確定採購和製造效率方面的 變化來減輕成本增加的影響。價格上漲，在某些情況下，個別產品的價格會酌情降低。

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指數

約翰遜户外公司
公司的經營結果和財務狀況是根據歷史成本列報的，公司不認為通貨膨脹對其經營結果有重大影響。

項目4.
管制和程序

公司保持披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所規定的那樣)，目的是確保根據“交易法”提交或提交的公司報告中要求披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，公司根據“外匯法”提交或提交的報告中所要求披露的信息是累積起來的，並酌情傳達給其管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的 決定。截至本報告所涉期間結束時，公司在公司管理層，包括首席執行官 和首席財務官的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至這一期間結束時，公司的披露控制和程序有效地達到了合理保證的水平。應該指出的是，在設計和評價披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。, 管理人員必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益 關係。該公司設計了其披露控制和程序，以達到合理的保證水平，以實現預期的控制目標。

公司對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)在上一財政季度發生的、對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理地可能會對財務報告產生重大影響的內部控制沒有任何變化。

第二部分
其他資料

項目1.
法律程序

在正常的業務過程中，公司可能不時參與各種法律程序。我們不認為我們目前正在參與任何對我們的財務報表產生重大不利影響的索賠或訴訟。

項目1A。
危險因素

我們在2019年12月6日向證券交易委員會提交的10-K表格中披露的風險因素沒有發生重大變化。

項目6.
展品

見表10-Q報表表索引.

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指數

約翰遜户外公司
簽名

根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
 
 
約翰遜户外公司
簽署日期：2020年1月31日
  
 
/S/Helen P.Johnson-Leipold
 
海倫·約翰遜-萊波德
 
主席兼首席執行官
 
(特等行政主任)
   
 
/S/David W.Johnson
 
戴維·約翰遜
 
副總裁兼財務主任
 
(首席財務及會計主任)
 
表格10-Q按季報告的展示索引
 
陳列品
數
描述
   
3.1
經修訂至二零零零年二月十七日的公司法團章程。(提交至2000年3月31日止的季度公司表10-Q的表3.1(A))
   
3.2
本公司細則經修訂及重訂至2010年12月6日。(將截至2010年10月1日的年度公司表10-K的表3.2存檔，並在此由 參考書合併。)
   
31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條由首席執行官認證。
   
31.2
首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證。
   
32 (1)
首席執行幹事和首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證定期財務報告。
   
101
以下材料來自Johnson OutDOORS公司截至2019年12月27日會計季度10-Q表的季度報告，其格式為XBRL(可擴展業務報告 Language)，並以電子方式提供：(1)精簡的綜合資產負債表；(2)精簡的綜合業務報表；(3)精簡的綜合收入綜合報表；(4)現金流動的精簡合併報表；(5)股東權益合併報表和(6)精簡合併財務報表的説明。
 
(1)本證明未為經修正的1934年“證券交易法”第18節的目的“提交”，也未以參考方式納入經修正的1933年“證券法”或經修正的1934年“證券交易所法”的任何備案。


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