文件
假的--10-03Q12020新加坡0000056978KULICKE&Soffa工業公司20272P1Y59700061400000200000000200000000853640008536400063172000637580000.060.04P6YP15YP8YP5Yp7Yp7Y005000000500000000P1YP5Y221920002160600000000569782019-09-292019-12-2800000569782020-01-2700000569782019-12-2800000569782019-09-2800000569782018-09-302018-12-290000056978一般公認會計原則：StockMenger2019-09-292019-12-280000056978美國-公認會計原則：減少收入2019-09-280000056978美國-公認會計原則：國庫2019-09-292019-12-280000056978us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-292019-12-280000056978一般公認會計原則：StockMenger2019-12-280000056978美國-公認會計原則：減少收入2019-09-292019-12-280000056978us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280000056978美國-公認會計原則：國庫2019-12-280000056978美國-公認會計原則：國庫2019-09-280000056978一般公認會計原則：StockMenger2019-09-280000056978美國-公認會計原則：減少收入2019-12-280000056978us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280000056978us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-302018-12-290000056978美國-公認會計原則：國庫2018-12-290000056978一般公認會計原則：StockMenger2018-09-290000056978一般公認會計原則：StockMenger2017-09-3000000569782018-09-290000056978美國-公認會計原則：減少收入2018-09-302018-12-290000056978一般公認會計原則：StockMenger2018-12-290000056978一般公認會計原則：StockMenger2018-09-302018-12-290000056978美國-公認會計原則：減少收入2018-09-290000056978us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-2900000569782017-10-012017-12-3000000569782018-12-290000056978us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-290000056978美國-公認會計原則：減少收入2018-12-290000056978美國-公認會計原則：國庫2018-09-290000056978美國-公認會計原則：國庫2018-09-302018-12-290000056978KLIC：可供使用的工具2019-09-292019-12-280000056978美國-公認會計原則：會計標準更新2016022019-09-290000056978美國-公認會計原則：構建成員2019-09-292019-12-280000056978Kic：PararePartsMembers2019-09-292019-12-280000056978SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：機械和設備2019-09-292019-12-280000056978us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2019-09-292019-12-280000056978SRT：最大值美國-公認會計原則：機械和設備2019-09-292019-12-280000056978美國-公認會計原則：設備2019-09-292019-12-280000056978SiC：Z 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4217：美元Xbrli：股票iso 4217：美元Kic：段iso 4217：SGDutreg：平方尺Xbrli：純Kic：更新選項
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
 
☒
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(2019年12月28日)
 
或
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
 
的過渡時期                到                   .
 
佣金檔案編號0-121
KULICKE和Soffa工業公司
(註冊人的確切姓名如其章程所指明)
賓夕法尼亞州
23-1498399
(州或其他成立為法團的司法管轄區)
(國税局僱主
 
(識別號)
 
塞蘭貢北大街23A號, #01-01 K&S公司總部, 新加坡 554369
(主要行政辦事處地址及郵編)
(215) 784-6000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，沒有票面價值
克里奇
納斯達克全球市場
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 ☒ 編號：☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☒編號：☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”規則12b-2中關於大型加速備案者、加速申報人、小型報告公司和新興成長型公司的定義。
大型加速箱
☒
加速過濾器
☐
非加速濾波器
☐
小型報告公司
☐
新興成長型公司
☐
 
 
 
 
 
 


如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐編號：☒ 

截至2020年1月27日，有63,824,365註冊人普通股的股份，無票面價值，已發行。

目錄

KULICKE和Soffa工業公司
 
表格10-q
 
2019年12月28日
指數
 
 
 
頁碼
 
 
 
第一部分-財務資料
 
 
 
項目1.
財務報表(未經審計)
 
 
 
 
 
截至2019年12月28日和2019年9月28日的合併資產負債表
1
 
 
 
 
截至2019年12月28日和2018年12月29日三個月的合併精簡業務報表
2
 
 
 
 
截至2019年12月28日和2018年12月29日的三個月綜合收入(損失)合併彙總表
3
 
 
 
 
截至2019年12月28日和2018年12月29日的三個月股東權益合併彙總表
4
 
 
 
 
截至2019年12月28日和2018年12月29日的三個月現金流動合併彙總表
5
 
 
 
 
合併精簡財務報表附註
6
 
 
 
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
26
 
 
 
項目3.
市場風險的定量和定性披露
35
 
 
 
項目4.
管制和程序
36
 
 
 
第二部分-其他資料
 
 
 
項目1A。
危險因素
37
 
 
 
項目2.
未登記出售股本證券
37
 
 
 
項目6.
展品
38
 
 
 
 
簽名
39



目錄

第一部分-財務資料
項目1.-財務報表
KULICKE和Soffa工業公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位：千)
 
截至
 
2019年12月28日
 
2019年9月28日
資產
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金和現金等價物
$
497,374

 
$
364,184

短期投資
119,000

 
229,000

除可疑賬户備抵外，分別為614美元和597美元的應收賬款和其他應收款
198,842

 
195,830

存貨淨額
95,209

 
89,308

預付費用和其他流動資產
16,182

 
15,429

準相量-相對較高的總流動資產
926,607

 
893,751

不動產、廠房和設備，淨額
56,826

 
72,370

使用權資產
20,830

 
—

善意
55,995

 
55,691

無形資產，淨額
41,728

 
42,651

遞延税款資產
6,549

 
6,409

股權投資
7,477

 
6,250

其他資產
2,070

 
2,494

(二)準實物資產
$
1,118,082

 
$
1,079,616

 
 
 
 
負債與股東權益
 

 
 

流動負債：
 

 
 

短期債務
$
75,967

 
$
60,904

應付帳款
44,903

 
36,711

經營租賃負債
5,427

 
—

應付所得税
13,384

 
12,494

應計費用和其他流動負債
62,522

 
64,533

經常負債總額
202,203

 
174,642

融資義務
—

 
14,207

遞延税款負債
33,169

 
32,054

應付所得税
80,415

 
80,290

經營租賃負債
17,205

 
—

其他負債
9,437

 
9,360

C.
$
342,429

 
$
310,553

 
 
 
 
承付款和或有負債(附註15)


 


 
 
 
 
股東權益：
 

 
 

沒有票面價值的優先股：授權5 000股；發行-無
$
—

 
$
—

普通股，沒有票面價值：授權發行200，000股；分別發行85，364股和85，364股；分別發行63，758股和63，172股
529,487

 
533,590

按成本計算的國庫股票，分別為21 606股和22 192股
(346,869
)
 
(349,212
)
留存收益
599,682

 
594,625

累計其他綜合損失
(6,647
)
 
(9,940
)
股東權益
$
775,653

 
$
769,063

自願性、自願性、直接性、總負債性與股東權益
$
1,118,082

 
$
1,079,616

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。


1
目錄

KULICKE和Soffa工業公司
合併的業務精簡報表(未經審計)
(單位：千，除每股數據外)
 
 
三個月結束
 
 
2019年12月28日
 
2018年12月29日
淨收入
 
$
144,297

 
$
157,208

銷售成本
 
73,933

 
82,409

毛利
 
70,364

 
74,799

銷售、一般和行政
 
28,658

 
30,441

研發
 
28,292

 
29,803

營業費用
 
56,950

 
60,244

業務收入
 
13,414

 
14,555

利息收入
 
2,839

 
3,826

利息費用
 
(583
)
 
(251
)
所得税前收入
 
15,670

 
18,130

所得税準備金
 
2,133

 
10,570

股權收益份額-投資方法，扣除税後
 
60

 
43

淨收益
 
$
13,477

 
$
7,517

 
 
 
 
 
每股淨收入：
 
 

 
 

基本
 
$
0.21

 
$
0.11

稀釋
 
$
0.21

 
$
0.11

 
 
 
 
 
已發行加權平均股票：
 
 

 
 

基本
 
63,557

 
67,176

稀釋
 
64,139

 
67,851

所附附註是這些合併精簡財務報表的組成部分。
 


2
目錄

KULICKE和Soffa工業公司
綜合損益表(未經審計)
(單位：千)
 
三個月結束
 
2019年12月28日
 
2018年12月29日
淨收益
$
13,477

 
$
7,517

其他綜合收入/(損失)：
 
 
 
外幣換算調整
2,514

 
(979
)
未確認精算(虧損)/養卹金計劃收益，扣除税後
(25
)
 
4

 
2,489

 
(975
)
 
 
 
 
指定為對衝工具的衍生品：
 
 
 
衍生工具未實現損益，扣除税後
607

 
(72
)
已確認的衍生工具損失的重新分類調整，扣除税後
197

 
865

指定為套期保值工具的衍生工具的淨增加額，扣除税額
804

 
793

 
 
 
 
其他綜合損益共計
3,293

 
(182
)
 
 
 
 
綜合收入
$
16,770

 
$
7,335

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。













3
目錄

KULICKE和Soffa工業公司
股東權益變動合併精簡報表(未經審計)
(單位：千)
 
準普通股
 
國庫券
 
留存收益
 
累計其他綜合損失
 
股東權益
 
股份
 
金額
 
 
 
 
截至2019年9月28日的結餘
63,173

 
$
533,590

 
$
(349,212
)
 
$
594,625

 
$
(9,940
)
 
$
769,063

為提供的服務發行股票
9

 
—

 
222

 
—

 
—

 
222

回購普通股
(224
)
 
—

 
(5,369
)
 
—

 
—

 
(5,369
)
發行股票以獲得股權補償
800

 
(7,490
)
 
7,490

 
—

 
—

 
—

股權補償
—

 
3,387

 
—

 
—

 
—

 
3,387

會計變動的累積效應
—

 
—

 
—

 
(769
)
 
—

 
(769
)
現金股息申報
—

 
—

 
—

 
(7,651
)
 
—

 
(7,651
)
綜合收入構成部分：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

淨收益
—

 
—

 
—

 
13,477

 
—

 
13,477

其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
3,293

 
3,293

綜合收入總額
—

 
—

 
—

 
13,477

 
3,293

 
16,770

截至2019年12月28日的結餘
63,758

 
$
529,487

 
$
(346,869
)
 
$
599,682

 
$
(6,647
)
 
$
775,653



 
準普通股
 
國庫券
 
留存收益
 
累計其他綜合收入
 
股東權益
 
股份
 
金額
 
 
 
 
截至2018年9月29日的結餘
67,143

 
$
519,244

 
$
(248,664
)
 
$
613,529

 
$
(3,902
)
 
$
880,207

為提供的服務發行股票
8

 
195

 
—

 
—

 
—

 
195

回購普通股
(1,233
)
 
—

 
(25,485
)
 
—

 
—

 
(25,485
)
發行股票以獲得股權補償
642

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

股權補償
—

 
3,678

 
—

 
—

 
—

 
3,678

會計變動的累積效應
—

 
—

 
—

 
534

 
—

 
534

現金股息申報
—

 
—

 
—

 
(8,055
)
 
—

 
(8,055
)
綜合收入/(損失)的組成部分：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收益
—

 
—

 
—

 
7,517

 
—

 
7,517

其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
(182
)
 
(182
)
綜合收入/(損失)共計
—

 
—

 
—

 
7,517

 
(182
)
 
7,335

截至2018年12月29日的結餘
66,560

 
$
523,117

 
$
(274,149
)
 
$
613,525

 
$
(4,084
)
 
$
858,409


所附附註是這些合併精簡財務報表的組成部分。



4
目錄

KULICKE和Soffa工業公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
 
三個月結束
 
2019年12月28日
 
2018年12月29日
業務活動現金流量：
 

 
 

淨收益
$
13,477

 
$
7,517

調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
 

 
 

折舊和攤銷
4,759

 
4,769

基於股權的薪酬和員工福利
3,609

 
3,873

對可疑賬户的調整
17

 
(369
)
存貨估價調整
1,060

 
189

遞延税
966

 
(648
)
處置財產、廠房和設備的收益
—

 
24

未實現外幣換算
1,471

 
(33
)
股權收益份額-投資方法
60

 
43

經營資產和負債的變化：
 

 
 

應收賬款和其他應收款
(2,961
)
 
56,497

盤存
(6,974
)
 
5,401

預付費用和其他流動資產
(746
)
 
855

應付帳款、應計費用和其他流動負債
7,987

 
(32,943
)
應付所得税
1,016

 
9,883

其他，淨額
1,287

 
943

經營活動提供的淨現金
25,028

 
56,001

 
 
 
 
投資活動的現金流量：
 

 
 

購置不動產、廠房和設備
(2,225
)
 
(3,273
)
購買股權投資
(1,288
)
 
—

購買短期投資
(20,000
)
 
(231,000
)
短期投資期限
130,000

 
169,000

投資活動提供/(用於)投資活動的現金淨額
106,487

 
(65,273
)
 
 
 
 
來自籌資活動的現金流量：
 

 
 

償還債務
—

 
(183
)
融資租賃付款
(10
)
 
—

回購普通股
(5,319
)
 
(25,676
)
支付的普通股現金股利
(7,582
)
 
(8,057
)
短期債務收益
15,063

 
—

由/(用於)籌資活動提供的現金淨額
2,152

 
(33,916
)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
(477
)
 
(18
)
現金、現金等價物和限制性現金的變化
133,190

 
(43,206
)
期初現金、現金等價物和限制性現金
364,184

 
321,148

期末現金、現金等價物和限制性現金
$
497,374

 
$
277,942

 
 
 
 
支付的現金：
 

 
 

利息
$
5

 
$
251

所得税，扣除退款後
$
206

 
$
790

所附附註是這些合併精簡財務報表的組成部分。


5
目錄
KULICKE和Soffa工業公司
合併精簡財務報表附註
未經審計



附註1：提出依據
這些合併財務報表包括Kulicke和Soffa Industries公司的賬目。及其子公司(“公司”)，適當消除公司間結餘和交易。
臨時合併財務報表未經審計，管理部門認為，其中包括所有必要的調整(僅包括正常和經常性調整)，以便公平地説明這些臨時期間的結果。臨時合併財務報表不包括通常包括在按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表(“公認會計原則”)中通常包括的所有信息和腳註披露，應與公司向證券交易委員會提交的2019年9月28日終了財政年度10-K表合併財務報表及其附註一併閲讀，其中包括截至2018年9月28日、2019年9月28日和2018年9月29日的綜合資產負債表，以及相關的綜合業務報表、其他綜合收入報表，截至2019年9月28日的三年期間，股東權益和現金流的變化。任何臨時期間的業務結果不一定表明任何其他臨時期間或全年的業務結果。
財政年度    
本公司前三個財政季度的每個季度都在星期六結束，即前一個財政季度結束後的13個星期。每個財政年度的第四季度將在最接近9月30日的星期六結束。2020年財政季度將於2019年12月28日、2020年3月28日、2020年6月27日和2020年10月3日結束。財政年度為53周，第四季度為14周。2019財政季度將於2018年12月29日、2019年3月30日、2019年6月29日和2019年9月28日結束。
業務性質
本公司設計、製造和銷售資本設備和工具以及服務、維護、維修和升級設備，所有這些設備都用於組裝半導體設備。該公司的經營業績取決於半導體設備製造商、集成設備製造商、外包半導體組裝和測試供應商(“OSAT”)以及包括汽車電子供應商在內的世界各地其他電子製造商的資本和運營支出，而後者又取決於目前和預期市場對使用半導體的半導體和產品的需求。半導體工業非常不穩定，經歷了衰退和減速，這可能對半導體工業對半導體資本設備的需求產生嚴重的負面影響，包括公司製造和銷售的組裝設備，以及較小程度上的工具，包括公司銷售的工具。這些衰退和放緩在過去對公司的經營業績產生了不利的影響。該公司相信，這種波動將繼續成為行業和公司未來運作的特點。
估計數的使用
編制合併精簡的財務報表需要管理層作出假設、估計和判斷，影響報告所述期間的資產和負債數額、淨收入和支出，以及截至合併財務報表之日或有資產和負債的披露。管理層不斷評估估計數，包括但不限於與應收賬款、超額和過時庫存準備金、固定資產、商譽和無形資產的賬面價值和壽命有關的估計數， 評估和評估減值和可觀察的價格調整，所得税，基於股權的補償費用，和保證.管理部門根據歷史經驗和其他各種被認為是合理的假設作出估計。因此，管理層對公司資產和負債的賬面價值作出判斷，而這些資產和負債在其他來源並不明顯。權威聲明、歷史經驗和假設也被用作作出估計的依據，管理部門在不斷評估這些估計數。實際結果可能與這些估計不同。
易受某些濃度影響
可能使公司面臨集中信貸風險的金融工具2019年12月28日和2019年9月28日主要由貿易應收款組成。該公司通過將超額現金投資於美國政府及其機構、金融機構和公司的高評級債務工具來管理與投資相關的信用風險。該公司制定了與多樣化和期限有關的投資指南，旨在維持安全和流動性。定期審查和酌情修改這些準則。本公司沒有任何次級金融工具或拍賣利率證券的風險敞口.


6
目錄
KULICKE和Soffa工業公司
合併精簡財務報表附註
未經審計(續)


該公司的貿易應收賬款主要來自半導體設備、相關附件和更換部件以及工具在高度集中的行業中少數大型製造商的銷售。從歷史上看，無法收回的賬户的核銷規模並不大。公司積極監測客户的財務實力，以減少損失風險。
本公司產品複雜，要求原材料、零部件及組件具有較高的可靠性、準確性和性能。該公司依靠分包商生產許多這些部件和組件，並依賴於一些重要部件和原材料庫存的唯一來源供應商。
外幣折算與重估
公司的大部分業務是以美元進行交易的；然而，公司一些子公司的功能貨幣是它們的當地貨幣。根據ASC編號830，外幣事項(“ASC 830”)對於擁有美元以外的功能貨幣的公司子公司，將功能貨幣轉換為美元以編制財務報表所產生的損益不包括在確定淨收益中，而是作為股東權益的單獨組成部分(累積的其他綜合收益/(虧損))累積在累計換算調整賬户中。根據ASC 830，累積翻譯調整不按所得税調整，因為這些調整涉及對非美國子公司的無限期投資。在確定淨收入時，包括外匯交易的損益。
該公司的業務面臨外幣匯率變化的風險，這是由於以該地點的功能貨幣以外的貨幣計價的交易造成的。該公司還面臨外幣波動的影響，這些業務的職能貨幣美元與本國貨幣不同，特別是在以色列、新加坡和瑞士。除了淨貨幣重計外，該公司還對子公司財務報表從其職能貨幣當地貨幣轉換為其報告貨幣美元，特別是荷蘭、中國、臺灣、日本和德國的美元進行了敞口。由於美元以外的貨幣資產淨值，該公司在美國的業務也有外幣敞口。
衍生金融工具
該公司持有衍生金融工具的主要目的是管理匯率波動，因此不具有投機性。如上文所述，本公司的國際業務面臨外匯匯率的變化。該公司建立了一個程序，以監測預測的交易貨幣風險，以防止外匯匯率波動。一般來説，該公司在這些套期保值項目中使用外匯遠期合同。這些票據的到期日最長為12個月，按公允價值入賬，包括預付費用和其他流動資產，或應計費用和其他流動負債。
我們對衍生金融工具的會計政策是基於它們是否符合指定為現金流量對衝的標準。與預測交易的未來外幣現金流量相等的功能貨幣可變性風險敞口的指定套期保值被稱為現金流量套期保值。將衍生工具指定為現金流量對衝工具的標準包括評估該工具在降低風險方面的有效性，將衍生工具與其基礎交易相匹配，以及評估相關交易發生的可能性。對於具有現金流量套期保值會計指標的衍生工具，我們將套期保值有效部分的税後損益作為累積的其他綜合收益/(虧損)的一個組成部分進行報告，並將其重新歸類為對衝交易影響收益的同一時期的收益，並將其重新歸類為受套期保值交易影響的業務合併表中的同一項目。我們指定為現金流量套期保值的衍生工具在現金流量表中與基礎項目相同，主要是在經營活動的現金流量範圍內。
通過比較套期保值合約公允價值累積變化與套期保值項目預測現金流公允價值累積變化，評價這些衍生工具的套期保值有效性。
如果現金流量套期保值因原先的套期保值交易不太可能發生而中止，則相關衍生產品的累積未實現收益或虧損將從累積的其他綜合收益/(損失)中重新歸類為收益。相關衍生工具的後續收益/(虧損)在每一期間確認為收益，直至該工具到期、終止、重新指定為合格現金流量對衝或出售為止。現金流量套期保值的無效部分以及不包括在有效性評估之外的數額在收益中得到確認。


7
目錄
KULICKE和Soffa工業公司
合併精簡財務報表附註
未經審計(續)


現金等價物
本公司認為，所有原始期限為三個月或更短期限的高流動性投資，在購買時都是現金等價物。現金等價物按公允價值計量，按ASC第820號規定的一級計量或報價計算。公允價值計量和披露.
股權投資
本公司投資於公司的股票證券，以促進業務和戰略目標。股權投資的計量和記錄如下：
•
權益法投資是指被投資公司在缺乏控制財務利益的情況下，有能力行使重大影響力的權益證券。我們在收入或虧損中所佔的比例在一個季度的滯後性中被確認，並被記錄為權益法投資結果的份額，扣除了税收。
•
非有價證券是指沒有容易確定的公允價值的權益證券，這種證券使用一種計量備選方法來衡量和記錄，即以成本減去減值(如果有的話)衡量因合格的可觀察價格變化而產生的增減變化。
可疑賬户備抵
公司保留因客户未能支付所需付款而造成的估計損失的可疑賬户備抵。如果公司客户的財務狀況惡化，導致支付能力受損，則可能需要額外的備抵。如果全球或區域經濟狀況惡化，或者公司經營的一些國家的政治狀況發生變化，可能會對經營結果和公司實現其應收賬款全部價值的能力產生重大影響。
盤存
存貨按較低的成本(先入先出)或可變現淨值列報。該公司一般為過時的庫存和被認為超出需求的庫存提供準備金。需求一般被定義為18月份預測了設備的未來消費量，24月份預測備件的未來消費量，以及12月份預測了未來工具的消耗量。預測的消費是基於內部預測，歷史銷售量，客户訂單活動和審查消費庫存水平在客户的設施。該公司向其供應商通報其未來消費預測，並相應地調整對這些供應商的承諾。如果需要，公司保留庫存的賬面價值與基於對未來消費和市場狀況的預測的成本或可變現淨值較低之間的差額。如果實際市場狀況低於預期，則可能需要額外的庫存儲備。
某些子公司的庫存準備金是根據管理層對設備和備件未來消耗的估計確定的。這一估計數是根據歷史銷售量、內部預測以及市場發展和趨勢作出的。
財產、廠房和設備
財產、廠房和設備是按成本攜帶的。增加的費用和那些增加能力或延長資產使用壽命的改進費用被資本化，而修理和維修費則按所產生的費用計算。折舊和攤銷按估計使用壽命按直線計算，具體如下：25年數；機械、設備、傢俱及配件3到10年數；工具使用時間為1年；租賃期的改進包括根據租賃壽命或資產壽命的縮短. 購買的與商業和金融系統有關的計算機軟件費用按直線攤銷，分五年攤銷。土地不折舊。
長期資產估值
根據ASC編號360，財產、廠房和設備(“ASC 360”)，本公司的不動產、廠房和設備在觸發事件發生時，根據未折現的現金流進行減值測試，如果受到影響，則根據貼現現金流或評估價值記作公允價值。ASC 360還為出售的長期資產提供了單一的會計模式，並建立了必須滿足的額外標準，以便將資產歸類為待售資產。資產或資產組的賬面金額超過預計將因資產或資產組的使用和最終處置而產生的未折現現金流量之和，是無法收回的。用於測試一項長期資產或資產組的可收回性的未來現金流估計必須納入該實體自己關於其使用資產或資產組的假設，並必須將所有現有證據考慮在內。


8
目錄
KULICKE和Soffa工業公司
合併精簡財務報表附註
未經審計(續)


ASC 360要求對長期資產進行可收回性測試，無論何時發生的事件或情況的變化表明其賬面金額可能無法收回。這類事件包括：相對於歷史內部預測或預測的未來經營業績而言，業績顯著不佳；資產使用方式發生重大變化；行業或經濟趨勢出現重大負面；或市值發生重大變化。在三個月內結束2019年12月28日，沒有發生“觸發”事件。
商譽減值會計
ASC編號350，無形資產-親善和其他(“ASC 350”)要求商譽和其他無限期的無形資產每年接受減值審查，如果情況表明有可能減值，則更頻繁地審查。我們評估質量因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果一家公司在評估了質量因素後，確定一個報告單位的公允價值不低於其賬面價值的可能性並不大，那麼就沒有必要進行減值測試。然而，如果一家公司另有結論，則要求它進行商譽減損測試。在該公司早期採用ASU 2017-04之後，無形資產-親善和其他(專題350)：簡化商譽損害測試在2017年第三季度，取消了為衡量商譽減損(即商譽減值測試的第2步)而進行假設購買價格分配的要求。因此，公司的減值測試是通過比較報告單位的公允價值與報告單位的賬面金額超過公允價值來進行的。
作為年度評估的一部分，公司在每個會計年度的第四季度對其商譽進行減值測試，以配合其年度預測的完成和業務前景流程的更新。在持續的基礎上，公司監測是否發生了可能導致報告單位公允價值低於其各自賬面價值的“觸發”事件。預期經營業績的不利變化和/或用於估計公允價值的其他經濟因素的不利變化，可能會導致未來的非現金減值費用。
減值評估本質上涉及對預期未來現金流量的假設以及市場條件對這些假設的影響的判斷。未來事件和不斷變化的市場條件可能會影響關於價格、成本、增長率或其他因素的假設，這些因素可能導致未來現金流量估計數的變化。雖然公司認為它在測試減值時所使用的假設是合理的，但是任何一個假設的重大變化都可能產生一個顯著不同的結果。潛在損害指標可能導致公司進行臨時商譽損害評估，包括重大和不可預見的客户損失、法律因素或商業環境中的重大不利變化、監管機構的重大不利行動或評估、股票價格大幅下跌或意外競爭。
關於商譽和其他無形資產的進一步信息，見下文附註3。
收入確認
根據ASC編號606，與客户簽訂合同的收入，當我們履行業績義務時，本公司確認收入，這可以通過將我們的產品或服務的控制權轉移給客户來證明。一般來説，本公司從產品銷售中獲得收入，直接向客户或分銷商銷售。在確定合同是否存在時，我們評估協議條款、與客户或經銷商的關係以及他們的支付能力。
本公司確認銷售我們的產品的收入，包括銷售給我們的經銷商，在某一時間點，一般在裝運或交付給客户或經銷商時，視銷售訂單的條款而定。當所有權和滅失風險過去時，當客户有義務付款時，以及在適用情況下，當客户已接受產品或在驗收期屆滿時，控制權被視為轉移。對分銷商的銷售，付款是根據我們的標準商業條款，而不是以轉售的產品。
我們的業務受到與客户訂單有關的意外情況的影響，包括：
•
回報權：我們很大一部分收入來自半導體組裝過程中使用的設備的銷售。其他產品銷售涉及到消費品，這些產品是大量銷售的，通常在客户的設施中保持在較低的庫存水平。歷史上，客户回報在每年的客户銷售中只佔很小的比例。
•
保證：我們的設備通常以一年的保修期裝運，以防止製造缺陷.當相關設備的收入被確認時，我們為估計的保修費用建立準備金。保修費用估計準備金是根據歷史經驗和管理部門對未來費用的估計，包括產品零件更換、運費和為糾正保修期內的產品故障而預計發生的勞動力成本而確定的。


9
目錄
KULICKE和Soffa工業公司
合併精簡財務報表附註
未經審計(續)


•
驗收條件：銷售我方消費品一般不具備客户驗收條件。在某些情況下，我們的設備銷售有客户接受條款，這可能要求設備按照客户的規格或安裝在客户的設施。在這種情況下，如果我們的設備在裝運前符合驗收條件，設備的收入將在裝運時確認。如果我們的客户設施滿足驗收條件，設備的收入將不會被確認，直到驗收，這通常是在安裝和測試後，從客户收到。
隨着時間的推移，服務收入通常會隨着服務的執行而被確認。最後三個月2019年12月28日，和2018年12月29日，服務收入不是實質性的。
公司根據我們期望得到的以產品或服務交換的價格來衡量收入。任何可變的考慮因素，如銷售獎勵，都被確認為收入確認時淨收入的減少。
在我們的付款條件下，發票與付款之間的時間並不長。在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下，我們確定我們的合同一般不包括重要的融資部分。
向客户收取的運費和手續費在淨收入中確認。本公司支付的運費和處理費包括在銷售成本中。
研究與開發
本公司將與開發新產品有關的研發費用在發生時收取費用。在某些情況下，本公司打算出售的預生產機器作為庫存進行盤存，直至出售為止。
所得税
根據ASC編號740，所得税，遞延所得税採用資產負債表法確定。該公司記錄了一項估價備抵，以將其遞延税資產減少到更有可能實現的預期數額。雖然公司在評估估值津貼的需要時考慮了未來的應税收入和現行的税務規劃戰略，但如果公司要確定其未來的遞延税務資產是否超過其記錄的淨額，則對遞延税資產的調整將在確定的期間增加收入。同樣，如果公司決定將來無法變現其全部或部分遞延税資產，對遞延税資產的調整將在確定期間減少收入。

公司根據所採取或預期的不確定税收狀況確定未獲確認的税收優惠數額
根據ASC第740號專題10提交的所得税申報表，所得税，一般(“ASC 740.10”)。在ASC 740.10下，該公司採用兩步方法來評估不確定的税收狀況.第一步，即承認，要求一家公司確定現有證據的權重是否表明，僅根據其技術價值進行審查，就更有可能維持税收狀況。第二步，即計量，是基於最大數額的福利，與徵税當局達成和解，包括解決相關上訴或訴訟程序(如果有的話)，這一數額更有可能實現。
股權補償
本公司根據ASC編號718的規定對股權進行賠償，薪酬-股票補償(“ASC 718”)。ASC 718要求確認淨收入中基於股權的補償的公允價值.與相對的TSR績效股票單位相關聯的補償費用是使用Monte-Carlo估值模型確定的，而與基於時間和特殊/增長業績份額單位相關聯的補償費用是根據授予股票的數量和授予日的公允價值來確定的。有關這些基於表演的獎項的條款摘要，請參見注10。公司股票期權獎勵的公允價值是使用Black-Schole期權估值模型估算的。以股權為基礎的獎勵的公允價值在獎勵的歸屬期內攤銷，公司選擇採用直線法對採用ASC 718後授予的獎勵進行攤銷。
每股收益
每股收益(“每股收益”)按ASC編號260計算，每股收益。基本每股收益僅包括在此期間發行的普通股加權平均數。稀釋每股收益包括加權平均普通股數和股票期權的稀釋效應、限制性股票獎勵、業績股票單位和在這一期間未發行的限制性股票單位(當這些工具是稀釋性的)。


10
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KULICKE和Soffa工業公司
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企業收購會計
本公司根據ASC編號805進行業務收購，業務合併。從收購之日起，所購淨資產的公允價值和被收購業務的經營結果包括在未經審計的合併合併財務報表中。要求公司作出影響報告所述期間資產和負債數額及經營結果的估計和假設。估計數除其他外，用於核算已獲得的經營資產淨額、不動產、廠場和設備、遞延收入、無形資產和相關遞延税款餘額的公允價值、不動產、廠場和設備的使用壽命以及所購無形資產的攤銷壽命。超過確定的資產和負債公允價值的任何超額購買價都被確認為商譽。對這些有形和可識別的無形資產和負債的估值將接受進一步的管理審查，並可能在初步分配和購買價格分配期結束之間發生重大變化。
重組費用
重組費用可包括自願或非自願離職相關費用、資產相關費用和因退出活動而產生的其他費用。當員工接受提供的福利安排時，我們確認自願離職福利。我們承認與非自願離職有關的費用，這取決於解僱補助金是根據正在進行的福利安排提供的，還是在一次性福利安排下提供的。如果是前者，我們就會在可能的情況下確認這些費用，而且這些費用是可以估計的。如果是後者，一旦將福利告知僱員，我們就予以確認。
最近的會計公告
租賃
2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02，租賃(主題842)，其中要求承租人確認根據現行公認會計原則被列為經營租賃的租約的租賃資產和租賃負債。
隨後在2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11，租賃(主題842)：有針對性的改進，提供有關ASU 2016-02年度新租賃標準的補充信息，租賃(專題842)。有針對性的改進為實體提供了額外的和可選的過渡方法。
2018年11月，FASB發佈ASU 2018-20，租賃(議題842)：出租人範圍狹窄的改進。本ASU在幾個領域提供指導，包括銷售税的會計政策選擇和從承租人處徵收的其他類似税，核算某些出租人的成本，以及對有租賃和非租賃組成部分的合同的可變付款進行核算。
我們採用了這些華碩，利用修正的回顧性過渡方法，通過累積效應調整，在2020年第一季度開始。此外，我們選擇了在過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，使我們能夠適用與租賃定義、分類和初始直接費用有關的事先結論。此外，以前在遺留租賃會計(ASC 840)下被確定為構建到實用的租賃安排(ASC 840)是根據ASC 842中為構建到實用的租賃提供的過渡指南(見下文注9)進行的。因此，自ASC 842通過之日起，已將該租約重新評估為經營租賃，並列入合併資產負債表。這些華碩的採用已導致大約增加更多的產品。$23.8百萬經營租賃負債及$22.2百萬在使用權資產中，約減少$14.5百萬在融資債務中，大約減少了$15.3百萬在財產、廠房和設備方面，以及$0.8百萬所得税後留存收益對我們合併資產負債表的影響。
金融工具
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。這一會計準則取代了現行公認會計原則中的減值方法，即在可能發生損失之前才確認信貸損失，而是採用一種反映預期信貸損失的方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計數提供信息。這個ASU將從2021年第一季度開始對我們生效。我們目前正在評估採用這一ASU對合並財務報表的影響。
衍生工具和套期保值
2017年8月，FASB發佈ASU 2017-12有針對性地改進套期保值活動會計(主題815)新的指引擴大和完善了對金融和非金融風險的對衝。新指南還修改了套期保值活動的披露要求。我們在2020年第一季度開始採用了這個ASU。這一ASU的通過對我們的合併財務報表沒有重大影響。


11
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合併精簡財務報表附註
未經審計(續)


協作安排
2018年11月，FASB發佈ASU 2018-18協作安排(主題808)。本ASU闡明，當協作安排參與者是帳户單位中的客户時，協作安排參與者之間的某些交易應作為收入入賬，並且如果參與者不是客户，則排除將該參與者作為收入考慮因素確認為合作安排參與者的收入考慮。此ASU將於2021年第一季度對我們生效，並允許早日採用。這個ASU需要追溯到我們採用ASC 606的日期，通過確認對最早提交的年度留存收益期初餘額的累積效應調整。我們目前正在評估採用這一ASU的時間和對我們合併的精簡財務報表的影響。
所得税
2018年2月，FASB發佈ASU 2018-02損益表-報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響允許將積累的其他綜合收入重新歸類為留存收益，以彌補美國減税和就業法(“TCJA”)造成的滯留税收影響，並要求實體提供關於這些滯留税收影響的某些披露(如果有的話)。我們在2020年第一季度採用了這個ASU。這一通過對我們合併的精簡財務報表沒有重大影響。
2019年12月，FASB發佈ASU 2019-12，所得税(專題740)。本ASU的修正案通過刪除專題740中的一般原則的某些例外情況，簡化了所得税的會計核算，並澄清和修正了現有的指導意見。此ASU將於2022年第一季度對我們生效，並允許早日採用。我們目前正在評估採用這一ASU的時間和對我們合併的精簡財務報表的影響。


12
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未經審計(續)


附註2：資產負債表組成部分
下表反映了截至2019年12月28日和2019年9月28日:
 
截至
(單位：千)
2019年12月28日
 
2019年9月28日
 
 
 
 
短期投資，可供出售(1)
$
119,000

 
$
229,000

 
 
 
 
清單，淨額：
 

 
 

原材料和用品
$
51,651

 
$
52,853

在製品
37,481

 
32,026

成品
36,122

 
33,742

 
125,254

 
118,621

存貨儲備
(30,045
)
 
(29,313
)
 
$
95,209

 
$
89,308

不動產、廠房和設備，淨額：
 

 
 

土地
$
2,182

 
$
2,182

建築物和建築物改進
22,282

 
41,961

租賃改良
24,542

 
24,441

數據處理設備和軟件
36,626

 
36,302

機械、設備、傢俱和固定裝置
73,018

 
71,465

在建
6,769

 
6,512

 
165,419

 
182,863

累計折舊
(108,593
)
 
(110,493
)
 
$
56,826

 
$
72,370

應計費用和其他流動負債：
 

 
 

應計客户債務(2)
$
26,484

 
$
26,292

工資和福利
18,473

 
18,188

應付股息
7,651

 
7,582

佣金和專業費用
2,432

 
2,024

遞延租金
—

 
1,721

遣散費
1,205

 
1,500

其他
6,277

 
7,226

 
$
62,522

 
$
64,533

(1)
所有短期投資都被歸類為可供出售的投資，並根據ASC 820定義的一級計量或報價進行公允價值計量。該公司沒有確認在截止的三個月內出售投資的任何已實現損益2019年12月28日和2018年12月29日.
(2)
代表客户預付款、客户信用計劃、應計保修費用和應計翻新義務。

附註3：商譽和無形資產
善意
列為商譽的無形資產不攤銷。與我們的收購有關的善意是我們獲得的不符合單獨確認和確認條件的資產所產生的未來經濟利益估計數。商譽還包括收購的預期未來現金流的價值，以及與我們的預期協同作用。


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未經審計(續)


其他附屬公司和其他無法識別的無形資產。本公司在每個會計年度第四季度對其商譽進行年度減值測試，這與其年度預測和業務展望更新過程的完成相吻合。
該公司在2019年財政年度第四季度進行了年度減值測試，並得出結論認為不需要減值費用。未來預期經營業績的任何不利變化和/或用於估計公允價值的其他經濟因素的不利變化，都可能導致未來的非現金減損。
在三個月內結束2019年12月28日該公司審查了質量因素，以確定是否發生了可能導致報告單位公允價值低於其賬面價值的“觸發”事件，並得出結論認為沒有發生觸發事件。
下表按報告部門彙總公司截至以下年度的記錄商譽2019年12月28日和2019年9月28日:
 
截至
(單位：千)
2019年12月28日
 
2019年9月28日
資本設備
$
29,640

 
$
29,480

APS
26,355

 
26,211

商譽總額
$
55,995

 
$
55,691


 
 
 
 
 
無形資產
壽命確定的無形資產按其估計使用壽命攤銷。公司的無形資產主要包括髮達的技術、客户關係以及貿易和品牌。
下表為截至2005年12月31日的無形資產淨額。2019年12月28日和2019年9月28日: 
 
截至
 
平均估計
(千美元)
2019年12月28日
 
2019年9月28日
 
使用壽命(以年份計)
發達技術
$
88,368

 
$
87,209

 
7.0至15.0
累計攤銷
(50,117
)
 
(48,718
)
 
 
NET開發技術
$
38,251

 
$
38,491

 
 
 
 
 
 
 
 
客户關係
$
35,521

 
$
35,180

 
5.0至6.0
累計攤銷
(32,808
)
 
(31,862
)
 
 
淨客户關係
$
2,713

 
$
3,318

 
 
 
 
 
 
 
 
商標名稱
$
7,274

 
$
7,219

 
7.0至8.0
累計攤銷
(6,510
)
 
(6,377
)
 
 
淨貿易和品牌名稱
$
764

 
$
842

 
 
 
 
 
 
 
 
其他無形資產
$
2,500

 
$
2,500

 
1.9
累計攤銷
(2,500
)
 
(2,500
)
 
 
其他無形資產淨額
$
—

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
無形資產淨額
$
41,728

 
$
42,651

 
 



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下表列出截至2005年12月31日與無形資產有關的年度攤銷費用估計數。2019年12月28日:
 
截至
(單位：千)
2019年12月28日
2020年剩餘財政年度
$
5,513

2021財政年度
5,324

2022年財政
4,362

2023財政年度
4,267

2024年財政
4,267

此後
17,995

攤銷費用總額
$
41,728

 

附註4：現金、現金等價物和短期投資
現金等價物是指在購買之日到期未滿三個月的票據。一般而言，這些投資不受貿易限制。
現金、現金等價物和短期投資包括：2019年12月28日:
(單位：千)
攤銷
成本
 
未實現
收益
 
未實現
損失
 
估計值
公允價值
流動資產：
 
 
 
 
 
 
 
現金
$
246,438

 
$
—

 
$
—

 
$
246,438

現金等價物：
 
 
 
 
 
 
 
貨幣市場基金(1)
141,929

 
—

 
—

 
141,929

定期存款(2)
109,007

 
—

 
—

 
109,007

現金和現金等價物共計
$
497,374

 
$
—

 
$
—

 
$
497,374

短期投資(2):
 
 
 
 
 
 
 
定期存款
20,000

 
—

 
—

 
20,000

存款(3)
99,000

 
—

 
—

 
99,000

短期投資總額
$
119,000

 
$
—

 
$
—

 
$
119,000

現金、現金等價物和短期投資總額
$
616,374

 
$
—

 
$
—

 
$
616,374

(1)
公允價值是在同一資產活躍、可進入的市場中使用未經調整的價格確定的，因此在公允價值等級中被列為一級資產。
(2)
公允價值接近成本法。
(3)
指需要提前三個月提款的存款。


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現金、現金等價物、限制性現金和短期投資包括：2019年9月28日:
(單位：千)
攤銷
成本
 
未實現
收益
 
未實現
損失
 
估計值
公允價值
流動資產：
 
 
 
 
 
 
 
現金
$
201,005

 
$
—

 
$
—

 
$
201,005

現金等價物：
 
 
 
 
 
 
 
貨幣市場基金(1)
163,172

 
—

 
—

 
163,172

定期存款(2)
7

 
—

 
—

 
7

現金和現金等價物共計
$
364,184

 
$
—

 
$
—

 
$
364,184

短期投資(2):
 
 
 
 
 
 
 
定期存款
130,000

 
—

 
—

 
130,000

存款(3)
99,000

 
—

 
—

 
99,000

短期投資總額
$
229,000

 
$
—

 
$
—

 
$
229,000

現金、現金等價物、限制性現金和短期投資總額
$
593,184

 
$
—

 
$
—

 
$
593,184


(1)
公允價值是在同一資產活躍、可進入的市場中使用未經調整的價格確定的，因此在公允價值等級中被列為一級資產。
(2)
公允價值接近成本法。
(3)
指需要提前三個月提款的存款。

附註5：股權投資
股權投資包括以下方面：2019年12月28日和2019年9月28日:
 
截至
(單位：千)
2019年12月28日
 
2019年9月28日
非有價證券(1)
$
6,288

 
$
5,000

權益法投資
1,189

 
1,250

共計
$
7,477

 
$
6,250


(1)
2019年1月30日，該公司$5.0百萬投資於我們的合作伙伴之一，公司對此沒有太大影響。在三個月內結束2019年12月28日，未對可觀察到的價格進行減值或調整。

附註6：公允價值計量
會計準則確定了可用於衡量公允價值的三種投入：同一資產或負債在活躍市場中的報價(稱為1級)、對資產或負債可直接或間接觀察到的1級以外的投入(稱為第2級)以及對資產或負債公允價值計量具有重要意義的不可觀測的估值方法投入(稱為3級)。
按公允價值定期計量和記錄的資產和負債 
我們按公允價值定期計量某些金融資產和負債。在截止的三個月內，公允價值計量水平之間沒有任何轉移。2019年12月28日.
非經常性公允價值計量
我們的非金融資產，如無形資產和不動產、廠房和設備，除非被視為已發生減值，否則均按成本記賬。我們的權益法投資只有在確認減值的情況下才按公允價值入賬。


16
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金融工具的公允價值
作為應收帳款、預付費用和其他流動資產、應付帳款和應計費用報告的數額近似公允價值。

附註7：衍生金融工具
由於以美元以外的貨幣計價的交易，公司的國際業務面臨外匯匯率的變化。公司的大部分收入和材料成本都是以美元結算的。然而，該公司的相當一部分業務費用是以當地貨幣計價的，主要是在新加坡。
我們的經營費用的外匯風險通常是用外匯遠期合同來對衝的。該公司的外匯風險管理計劃包括使用現金流量對衝會計指定的外匯遠期合同，以對衝對預測的非美元業務費用的美元等值變化的風險敞口。這些工具一般在十二個月。對於這些衍生工具，我們將套期保值有效部分的税後損益報告為累積的其他綜合收益(虧損)的一個組成部分，並將其重新歸類為對衝交易影響收益的同一時期內的收益，以及作為套期保值交易影響的業務合併表中的同一行項目。
我們合併資產負債表上衍生工具的公允價值2019年12月28日和2019年9月28日情況如下：
 
截至
(單位：千)
2019年12月28日
 
2019年9月28日
 
名義數量
 
公允價值資產衍生工具(1)
 
名義數量
 
公允價值(負債)衍生工具(2)
指定為對衝工具的衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
外匯遠期合同(3)
$
29,928

 
$
208

 
$
33,834

 
$
(597
)
總衍生物
$
29,928

 
$
208

 
$
33,834

 
$
(597
)
(1)
衍生資產的公允價值是使用二級公允價值投入來衡量的，幷包括在我們的合併精簡資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
(2)
衍生負債的公允價值採用二級公允價值投入計量，並列入我們綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。
(3)
預期將在下一年度確認為收入的對衝金額十二個月.

被指定為現金流量對衝工具的衍生工具在我們的綜合收益彙總報表中的影響2019年12月28日和2018年12月29日如下：
(單位：千)
三個月結束
 
2019年12月28日
 
2018年12月29日
現金流量套期保值關係中的外匯遠期合同：
 
 
 
保監處確認的淨收益/(損失)，扣除税後(1)
$
607

 
$
(72
)
將累積保監處的淨額(損失)重新歸類為收入，扣除税後(2)
$
(197
)
 
$
(865
)
(1)
其他綜合收入中實際部分公允價值的淨變動(“保監處”)。
(2)
有效部分分為銷售費用、一般費用和行政費用。

附註8：租賃
我們已經為我們的某些辦公室、製造、技術、銷售支持和服務中心、設備和車輛簽訂了各種不可取消的經營和融資租賃協議。我們決定一項安排在開始時是租賃還是包含租賃，並在租賃開始時將租賃記錄在我們的財務報表中，這是出租方提供相關資產供出租人使用的日期。我們的租約條款可能包括一個或多個延長租賃期限的選擇，期限從一年到20年數，當我們合理地肯定我們將行使這一選擇時。截至2019年12月28日，沒有任何選擇被確認為使用權(ROU)資產或租賃負債.我們有租賃和非租賃的租賃協議，


17
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未經審計(續)


非租賃部分單獨核算，不計入租賃資產和相應負債。我們選擇在合併資產負債表上不提交短期租約，因為這些租約在開始時的租約期限為12個月或更短。
經營租賃包括在經營ROU資產、流動經營租賃負債和非流動經營租賃負債中，融資租賃包括在不動產、廠房和設備、應計費用和其他流動負債中，以及合併資產負債表上的其他負債。截至2019年12月28日我們的融資租賃不是實質性的。
下表顯示租賃費用的各個組成部分：
 
三個月結束
(單位：千)
(2019年12月28日)
經營租賃費用 (1)
$
1,757


(一)經營租賃費用包括短期租賃費用，是2019年12月28日終了的三個月內不重要的。

下表顯示了租賃交易產生的現金流量。與短期租約有關的現金付款不包括在業務和融資租賃負債的計量中，因此不包括在以下數額之內：

 
截至
(單位：千)
(2019年12月28日)
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
 
經營租賃產生的現金流出
$
1,757



下表顯示經營租賃的加權平均租賃條件和貼現率：
 
截至
 
 
(2019年12月28日)
 
經營租賃：
 
 
加權平均剩餘租賃期限：
5.0

年數
加權平均貼現率：
4.8
%
 


截至2019年12月28日，未來租約付款(不包括短期租約)詳列如下：
(單位：千)
經營租賃
2020年剩餘時間
$
5,048

2021
5,265

2022
4,750

2023
4,639

2024
2,278

此後
3,662

最低租賃付款總額
25,642

減：利息
3,010

租賃債務現值
22,632

減：當前部分
5,427

長期租賃債務
$
17,205




18
目錄
KULICKE和Soffa工業公司
合併精簡財務報表附註
未經審計(續)


在採用ASC 842之前，業務租約下的未來租賃付款如下：
 
 

 
按財政年度支付的款項
(單位：千)
共計
 
2020
 
2021
 
2022
 
2023
 
2024
 
此後
業務租賃債務(1)
$
16,273

 
$
4,089

 
$
2,576

 
$
2,182

 
$
1,967

 
$
1,822

 
$
3,637


(1)依據ASC編號840，租賃(“ASC 840”),就承租人蔘與資產建設而言，由於該公司參與資產建設，在建造階段，該公司被認為是大樓的所有者(見下文注9)。由於該公司在租期內繼續參與，該公司不符合根據ASC 840適用售後租回會計的準則。因此，在建築工程完成時，該建築物仍在合併資產負債表上，相應的融資義務被重新歸類為長期負債。截至2019年9月28日，我們記錄了一項與建築工程有關的融資義務。$15.0百萬(見下文注9)。上表未反映融資義務。

附註9：債務和其他義務
融資義務
2013年12月1日，Kulicke&Soffa Pte Ltd.(“PTE”)公司全資附屬公司與DBS信託有限公司簽署一份租約，作為楓樹工業信託(“業主”)的受託人，約向業主出租。198,000平方尺，約代表70%公司總部設在新加坡的一棟大樓，以及一個製造、技術、銷售和服務中心(“大樓”)。租約上有一個10-不可取消的年期(“初始期限”)，幷包含可續訂的選項2進一步10-年期。初期的租金及服務費由$4百萬到$5百萬新加坡元。
根據遺產ASC編號840，租賃(“ASC 840”)，我們已將綜合資產負債表上的建築物(建造對裝租賃安排)歸類為不動產、廠房和設備，我們正在對其估計使用壽命進行折舊。25年數。我們的結論是，融資義務的期限是10年數。這相當於我們與房東簽訂的租賃協議中不可取消的條款.在租賃開始時，合併資產負債表上記錄的資產和融資義務是$20.0百萬，這是基於利率為6.3%在最初的任期內。截至2019年9月28日，與建築物有關的融資義務是$15.0百萬，接近公允價值(2級)。融資義務將通過定期支付現金租金和租賃期滿時歸還租賃財產的方式結清。我們不報告該財產的租金費用，該財產被視為為會計用途所擁有。相反，租賃所需租金被視為還本付息，並適用於視為房東的融資義務和利息費用。建築和融資債務的攤銷方式不會在租約終止時產生收益或損失。
根據ASC 842中提供的過渡指南(從2020年第一季度起生效)，建造到適合的租賃安排被取消了。因此，自ASC 842通過之日起，已將該租約重新評估為經營租賃，並列入合併資產負債表。收養導致大約減少了$14.5百萬在融資債務中，大約減少了$15.3百萬在財產、廠房和設備方面，以及$0.8百萬所得税後留存收益對我們合併資產負債表的影響。
銀行擔保
2013年11月22日，該公司獲得了$5.0百萬向花旗銀行提供與為經營目的簽發銀行擔保有關的信貸設施。截至2019年12月28日，未清數額是$3.3百萬.
信貸設施
2019年2月15日，該公司與MUFG銀行新加坡分行(“銀行”)簽訂了一份貸款和透支協議(統稱為“設施協議”)。該設施協議為該公司提供透支設施，最多可達$150.0百萬(“透支機制”)用於一般法人目的。透支機制下的未付款項，包括利息，應在銀行提出30天的書面要求後支付。透支貸款的利息按每日計算，適用的利率按隔夜美元libor利率加上1.5%每年。透支融資機制是根據“融資機制協議”的條款提供的無擔保設施。該機制協議載有習慣上的非金融契約，包括但不限於限制公司出售或處置其資產的能力的契約，停止擁有至少51%的子公司(“附屬公司”)，或以物質擔保權益作為其資產的抵押(包括附屬公司在銀行的現金存款賬户中的任何資金質押)。該機制協議還載有


19
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KULICKE和Soffa工業公司
合併精簡財務報表附註
未經審計(續)


典型的違約事件，包括(但不限於)在到期時不支付財務義務，交叉拖欠公司的其他實質性債務，或違反“設施協議”下的陳述或擔保。截至2019年12月28日，“機制協定”規定的未付款項如下$76.0百萬.

附註10：股東權益及僱員福利計劃
普通股和401(K)退休計劃
該公司為符合條件的美國僱員制定了401(K)退休計劃(“計劃”)。該計劃允許員工供款及公司供款比例由4%至6%根據401(K)計劃的條款和條件。
下表列出了該公司在截止的三個月內對該計劃的繳款情況。2019年12月28日和2018年12月29日:
 
三個月結束
(單位：千)
2019年12月28日
 
2018年12月29日
現金
$
357

 
$
494


股票回購計劃
2017年8月15日，該公司董事會批准了一項計劃(“計劃”)，將回購至$100百萬公司普通股在2020年8月1日或之前。2018年7月10日，董事會將該計劃下的股票回購授權增加到$200百萬。2019年1月31日，董事會進一步增加了該計劃下的股票回購 到 $300百萬。公司已根據“外匯法”第10b5-1條訂立了書面交易計劃，以便利該計劃下的回購。該計劃可在任何時候暫停或停止，並由公司的可用現金、現金等價物和短期投資提供資金。根據該方案，股票可通過公開市場和(或)私人談判交易以管理層認為適當的價格回購。根據該計劃回購交易的時間和數量取決於市場條件以及公司和監管方面的考慮。在三個月內結束2019年12月28日，該公司共回購了0.2百萬根據該計劃持有普通股的費用為$5.4百萬。股票回購記錄在交付期間，並在公司合併資產負債表中作為國庫庫存入賬。公司用先進先出(FIFO)法記錄成本法下的國庫券購買情況.在重新發行國庫券時，超過購置成本的數額將貸記到額外的已付資本中。如果公司以低於其收購成本的數額再發行國庫股，而與先前的國庫股票交易有關的額外已付資本不足以彌補收購成本與再發行價格之間的差額，則這一差額將計入留存收益。截至2019年12月28日，根據該計劃，我們剩餘的股票回購授權大約是$91.8百萬.
股利
在2019年12月12日，董事會宣佈$0.12普通股每股。在三個月內支付的股息2019年12月28日全數$7.6百萬。任何未來現金股息的申報由董事會自行決定，將取決於公司的財務狀況、經營結果、資本要求、業務條件和其他因素，以及確定這種紅利符合公司股東的最佳利益。
累計其他綜合收入
下表列出截至2005年合併資產負債表的累計其他綜合損失2019年12月28日和2019年9月28日: 
 
截至
(單位：千)
2019年12月28日
 
2019年9月28日
外幣折算調整損失
$
(5,232
)
 
$
(7,745
)
未確認的養卹金計劃精算損失，扣除税款
(1,623
)
 
(1,598
)
套期保值未實現收益/(損失)
208

 
(597
)
累計其他綜合損失
$
(6,647
)
 
$
(9,940
)



20
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KULICKE和Soffa工業公司
合併精簡財務報表附註
未經審計(續)


股權補償
公司有股東批准的基於股權的員工薪酬計劃(“員工計劃”)和董事薪酬計劃(“董事計劃”)(統稱為“股權計劃”)。截至2019年12月28日, 3.4百萬根據2017年股權計劃，可向其僱員和董事提供普通股股份，包括從2009年股權計劃結轉發行的先前登記的股份。
•
相對TSR業績份額單位(“相對TSR PSU”)使僱員有權在授予歸屬日接受公司普通股，如果達到了衡量相對股東總收益的市場業績目標(“TSR”)。相對TSR是根據90-與構成GICS(45301020)半導體指數的特定同行公司相比，公司股票的日曆日平均價格。TSR是衡量公司和每個同行公司在一個業績期間，這通常是三年。歸屬百分比從0%到200%授予的獎項。有關的TSR PSU的規定反映在裁決的授予日期公允價值中；因此，無論市場條件是否最終得到滿足，都會確認補償費用。如果裁決在歸屬日期之前被沒收，則補償費用將被撤銷。
•
一般來説，股票期權和基於時間的限制性股份單位(“基於時間的RSU”)授予僱員每年在三年期間，只要僱員仍然受僱於公司。本公司採用股票期權的非實質性歸屬方法，並對授予符合退休資格的僱員的獎勵，或從授予日期至達到退休資格之日的期間，立即確認賠償費用。
•
特別/增長業績股份單位(“特殊/增長股份單位”)使僱員有權在授予日(如果公司僱用)的三年內獲得公司普通股，如果董事會的管理髮展和賠償委員會(“MDCC”)在贈款日期確定的收入增長目標得到滿足的話。如果收入增長目標沒有實現，特別/增長PSU就不會歸屬。某些特殊/增長的PSU基於在MDCC設定的一段或多段時間內實現戰略目標。如果戰略目標沒有實現，特別/增長的PSU就不會歸屬。
以權益為基礎的補償費用-在合併的業務報表中確認的-截至三個月2019年12月28日和2018年12月29日是基於最終預計將授予的賠償金，當它們發生時會被沒收。
下表反映了截止三個月內發放的基於時間的rsu、相對tsr psu、特殊/增長psu和普通股。2019年12月28日和2018年12月29日:
 
三個月結束
(單位：千股)
2019年12月28日
 
2018年12月29日
基於時間的RSU
475

 
507

相對TSR PSU
157

 
157

特殊/增長PSU
73

 
52

普通股
9

 
8

股權補償
714

 
724


下表列出了以股本為基礎的賠償費用總額，其中包括按時間計算的RSU、相關的TSR PSU、特殊/增長的PSU和普通股，這些費用包括在截至終了的三個月的合併業務簡縮報表中。2019年12月28日和2018年12月29日: 
 
三個月結束
(單位：千)
2019年12月28日
 
2018年12月29日
銷售成本
$
232

 
$
150

銷售、一般和行政
2,735

 
2,925

研發
642

 
798

權益補償費用總額
$
3,609

 
$
3,873


下表按獎勵類別列出截至終了三個月的按權益計算的補償開支。2019年12月28日和2018年12月29日:  


21
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KULICKE和Soffa工業公司
合併精簡財務報表附註
未經審計(續)


 
三個月結束
(單位：千)
2019年12月28日
 
2018年12月29日
基於時間的RSU
$
2,415

 
$
2,141

相對TSR PSU
406

 
1,375

特殊/增長PSU
566

 
162

普通股
222

 
195

權益補償費用總額
$
3,609

 
$
3,873



附註11：收入和合同負債
當我們履行業績義務時，本公司確認收入，這體現在將我們的產品或服務的控制權轉移給客户。一般來説，本公司從產品銷售中獲得收入，直接向客户或分銷商銷售。在確定合同是否存在時，我們評估協議條款、與客户或經銷商的關係以及他們的支付能力。隨着時間的推移，服務收入通常會隨着服務的執行而被確認。最後三個月2019年12月28日，和2018年12月29日，服務收入不是實質性的。請參閲附註1：陳述的依據-收入確認，以披露公司的收入確認。
該公司根據我們的報告部分分類收入。該公司認為，將收入分類為這些類別實現了披露目標，以描述收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。請參閲附註14：部分資料，以披露分類收入。
合同負債
我們的合同負債主要涉及從客户收到的預付款，以便在今後的期間內獲得產品，在此期間，我們在履行履約義務之前收到了數額，並在所附的合併資產負債表中報告了應計費用和其他流動負債。
合同負債因收到客户新的預付款而增加，並隨着客户在履行履約義務時根據預付款安排確認購買產品的收入而減少。
下表顯示了合同責任餘額在截至三個月期間的變動情況。2019年12月28日2018年12月29日：
 
三個月結束
(單位：千)
2019年12月28日
 
2018年12月29日

合同負債，期初
$
1,896

 
$
997

確認收入
(3,358
)
 
(3,178
)
加法
4,050

 
2,729

合同負債，期末
$
2,588

 
$
548



附註12：每股收益
每股基本收益是使用這一期間發行的普通股加權平均數量計算的。股票期權和限制性股票被包括在稀釋每股收益的計算中，除非它們的效果是反稀釋的。
下表反映了在截止的三個月中計算每股基本收益和稀釋淨收益時所使用的股份的對賬情況。2019年12月28日和2018年12月29日: 


22
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KULICKE和Soffa工業公司
合併精簡財務報表附註
未經審計(續)


 
三個月結束
(單位：千，除每股數據外)
2019年12月28日
 
2018年12月29日
 
基本
 
稀釋
 
基本
 
稀釋
分子：
 

 
 

 
 

 
 

淨收益
$
13,477

 
$
13,477

 
$
7,517

 
$
7,517

分母：
 

 
 

 
 

 
 

加權平均流通股-基本
63,557

 
63,557

 
67,176

 
67,176

股權計劃的稀釋效應
 
 
582

 
 
 
675

已發行加權平均股份
 

 
64,139

 
 

 
67,851

EPS：
 

 
 

 
 

 
 

每股淨收入-基本收入
$
0.21

 
$
0.21

 
$
0.11

 
$
0.11

稀釋股份效應
 

 
—

 
 

 
—

每股淨收益-稀釋
 

 
$
0.21

 
 

 
$
0.11

  
 
 
 
 
 
 
 
 


附註13：所得税
下表列出截至月底三個月的所得税準備金和實際税率。2019年12月28日和2018年12月29日: 
 
三個月結束
(單位：千)
2019年12月28日
 
2018年12月29日
所得税準備金
$
2,133

 
$
10,570

有效税率
13.6
%
 
58.4
%

截至3月的所得税和實際税率準備金減少2019年12月28日與截止的三個月相比2018年12月29日的$10.6百萬主要與2019財政年度利潤下降有關。截止三個月的税收支出減少2019年12月28日主要與$7.7百萬2019年第一季度的所得税撥備，作為對美國一次性過渡税的調整。
最後三個月2019年12月28日，實際税率低於美國聯邦法定税率，主要原因是低税收管轄地區從外國收入中獲得的税收優惠、税收優惠和税收抵免，部分抵消了外國最低税額、對某些損失結轉的估價津貼、外國預扣税和外國業務的税收負債。
在未來12個月內，某些未獲承認的税務職位的未獲確認的税收優惠數額有可能增加或減少，原因是預期法定時限的失效和(或)税務考試的結算。鑑於各税務管轄區仍須研究的年數及眾多事項，我們無法實際估計這些審查的時間或財政結果。

附註14：分段信息
可報告的部分被定義為從事業務活動的企業的組成部分，為這些活動提供離散的財務信息，並由首席業務決策者定期審查，以決定如何分配資源和評估業績。公司的首席執行官是公司的首席經營決策者。首席運營決策者不審查離散資產信息。公司經營二可報告的部分，包括：(1)資本設備；(2)售後產品和服務(“APS”)。
下表按部門開列了截止的三個月的業務信息。2019年12月28日和2018年12月29日: 


23
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KULICKE和Soffa工業公司
合併精簡財務報表附註
未經審計(續)


 
三個月結束
(單位：千)
2019年12月28日
 
2018年12月29日
淨收入：
 

 
 

成本會計
$
102,324

 
$
115,938

.class=‘class 3’>.
41,973

 
41,270

自願性
144,297

 
157,208

業務收入：
 

 
 

成本會計
2,708

 
5,130

.class=‘class 3’>.
10,706

 
9,425

成本
$
13,414

 
$
14,555


下表列出截至月底三個月的資本支出、折舊費用和攤銷費用。2019年12月28日和2018年12月29日.
 
 
 
 
 
三個月結束
(單位：千)
2019年12月28日
 
2018年12月29日
資本支出：
 

 
 

成本會計
$
1,075

 
$
2,184

.class=‘class 3’>.
1,250

 
2,758

 
$
2,325

 
$
4,942

 
 
 
 
折舊費用：
 

 
 

成本會計
$
1,543

 
$
1,738

.class=‘class 3’>.
1,399

 
1,154

 
$
2,942

 
$
2,892

 
 
 
 
攤銷費用：
 
 
 
成本會計
$
975

 
$
1,007

.class=‘class 3’>.
842

 
870

 
$
1,817

 
$
1,877



附註15：承諾、意外開支和集中
保修費用
公司的設備通常是用一-對製造缺陷的一年保修。當確認相關設備的收入時，本公司為估計保修費用設立準備金。保修費用估計準備金是根據歷史經驗和管理部門對未來保修費用的估計，包括產品零件更換、運費和在保修期內糾正產品故障而產生的人工成本。
下表列出截至本年度止三個月的保修活動準備金。2019年12月28日和2018年12月29日: 
 
三個月結束
(單位：千)
2019年12月28日
 
2018年12月29日
保修準備金，期初
$
14,185

 
$
14,475

保修規定
3,495

 
3,086

儲備金的使用
(2,966
)
 
(3,160
)
保修準備金，期末
$
14,714

 
$
14,401




24
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合併精簡財務報表附註
未經審計(續)


其他承付款和意外開支
下表列出截至2005年合併資產負債表未反映的債務2019年12月28日:
 
 

 
按財政年度支付的款項
(單位：千)
共計
 
2020
 
2021
 
2022
 
2023
 
2024
 
此後
存貨購買義務(1)
$
115,841

 
$
115,841

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

(1)
本公司在正常經營過程中訂購庫存部件。這些訂單中有一部分是不可取消的，但是，有些訂單在取消時會施加不同的懲罰和收費。
濃度
下表反映了客户集中程度在截至三個月的淨收入中所佔的百分比。2019年12月28日和2018年12月29日.
 
三個月結束
 
2019年12月28日
 
2018年12月29日
美光科技公司
*
 
18.5
%

*佔淨收入總額的10%以下

下表反映了客户集中程度在截至2005年的應收賬款總額中所佔的百分比。2019年12月28日和2018年12月29日:
 
截至
 
2019年12月28日
 
2018年12月29日
新業(香港)電子。協和(1)
14.1
%
 
*

福瑞電子(寧波)有限公司
14.0
%
 
*

超強國際(1)
10.4
%
 
15.4
%
美光科技公司
*

 
17.7
%
浩盛實業有限公司(1)
*

 
15.5
%

(1) 公司產品的經銷商。
*佔應收賬款總額的10%以下

附註16：後續事件
2020年1月22日，公司以名義金額簽訂外匯遠期合同。$12.8百萬。該公司簽訂了這些外匯遠期合同，以對衝我們在正常業務過程中預測的以外幣計價的部分費用，因此，它們在性質上不是投機性的。這些外匯遠期合同的到期日不超過十二個月.



25
目錄

項目2-管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析

前瞻性陳述
除歷史資料外，本文件還載有與未來事件或我們未來結果有關的陳述。這些聲明是1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年經修正的“證券法”(“證券法”)第27A條和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述，並須遵守法規規定的安全港規定。這些前瞻性陳述包括但不限於關於我們未來收入、增加、持續或加強、或減少或削弱對我們產品的需求、替換需求、我們的研究和開發努力、我們查明和實現新的增長機會的能力、我們控制成本的能力以及(除其他因素外)我們的業務靈活性的陳述：
•
整體半導體工業、半導體裝配設備市場及半導體封裝材料市場的預測增長率；及
•
預計對球、楔形粘合機、先進的包裝和電子裝配設備以及工具、備件和服務的需求。
一般來説，諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“繼續”、“目標”和“相信”等詞語，或這些和其他類似表達方式的負面或其他變化，都可以識別前瞻性的表述。這些前瞻性陳述只在本文件提交之日作出.我們不承諾更新或修改前瞻性聲明，無論是由於新的信息，未來事件或其他原因。
前瞻性聲明基於當前的預期，涉及風險和不確定性。我們未來的結果可能與我們的前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定因素包括(但不限於)下文和本報告中“風險因素”標題下的風險和不確定因素，以及我們在2019年9月28日終了的財政年度(“年度報告”)的表10-K年度報告(“年度報告”)以及我們不時向證券交易委員會提交的其他報告和登記報表中所述的風險和不確定因素。這一討論應與本報告所載的合併財務報表和説明以及我們在年度報告中的審定財務報表一併閲讀。
我們在迅速變化和競爭的環境中運作。新的風險不時出現，我們不可能預測所有可能影響我們的風險。未來的事件和實際結果、業績和成就可能與前瞻性聲明所闡述、考慮或作為其基礎的事件和實際成果大相徑庭，而這些聲明只涉及到作出這些聲明的日期。除法律規定外，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，以反映影響前瞻性陳述的實際結果、變化或增加的因素。考慮到這些風險和不確定性，投資者不應過分依賴前瞻性的陳述來預測實際結果。
概述
Kulicke和Soffa工業公司(“我們”、“公司”或“K&S”)設計、製造和銷售用於組裝半導體器件的資本設備和工具，包括集成電路(IC)、高功率和低功耗分立器件、發光二極管(LED)和電源模塊。此外，我們有一個設備組合，用於組裝電子電路板上的組件。我們也服務，維護，維修和升級我們的設備。我們的客户主要包括半導體設備製造商、集成設備製造商(IDMS)、外包半導體組裝和測試供應商(OSAT)、其他電子製造商和汽車電子供應商。
我們的目標是成為技術領先和最具競爭力的供應商，在我們的每一個主要產品線的成本和性能。因此，我們投資於研究和工程項目，以提高我們在半導體組裝技術方面的領先地位。我們還通過不斷改進和優化業務，繼續關注我們的成本結構。降低成本是我們正常運作的一個重要部分，其目的是在不影響整體產品質量和服務水平的情況下節省開支。
該公司經營兩個可報告的部門，包括：資本設備和售後服務(“APS”)。截至目前，該公司共有12個運營部門2019年12月28日，資本設備報告部門內有6個運營部門，APS報告部門內有6個運營部門。
我們的資本設備部門包括向半導體設備製造商、IDMS、OSAT、其他電子製造商和汽車電子供應商製造和銷售球鍵、晶圓級鍵合器、楔形鍵合器、先進的封裝和電子組裝解決方案。我們的APS部分由各種產品的生產和銷售組成。


26
目錄

的工具，廣泛的半導體封裝應用，備件，設備維修，維護和維修，培訓服務，翻新和升級，我們的設備。
商業環境
半導體商業環境非常不穩定，除了宏觀經濟力量外，還受到週期性和季節性內部動態的驅動。從長遠來看，半導體消費一直在增長，預計還將繼續增長。這一增長在一定程度上是由設備性能的定期提高和製造技術改進導致的價格下跌所推動的。為了利用這些趨勢，半導體制造商，包括IDMS和OSAT，定期對最新一代的資本設備進行積極的投資。這種購買模式往往導致供應過剩和資本支出減少--所謂的半導體週期。在這個廣泛的半導體週期中，還有一些通常較弱的季節性效應，它們與年度最終消費者的購買模式有着特定的聯繫。通常，半導體制造商準備在9月底前增加或更換設備容量，以滿足更高的需求。有時，這會導致隨後在12月季度削減。這種年度季節性可能被更廣泛的半導體週期的影響所掩蓋。宏觀經濟因素也影響到該行業，主要是因為這些因素對企業和消費者對電子設備的需求以及其他具有重要電子內容的產品，如汽車、白色產品和電信設備的需求產生了影響。
美國和其他幾個國家對某些商品徵收關税，並實行其他貿易限制，導致半導體、LED、內存和汽車市場出現不確定性，導致需求疲軟。儘管該公司預計半導體消費將出現長期增長，但2018年第四季度開始的需求疲軟可能會持續到2020年財政年度。
我們的資本設備部門主要受到行業內部週期性和季節性動態的影響，此外還有可能對我們的財務業績產生積極或負面影響的更廣泛的宏觀經濟因素。IDM和OSAT客户在任何時期的銷售組合也會影響財務業績，因為這種組合的變化可能會影響我們產品的平均銷售價格和毛利率，因為每種客户類型所需的批量採購和機器配置的差異可能會影響我們產品的平均銷售價格和毛利率。
歷史上，我們的APS部門比我們的資本設備部門的波動性要小。APS的銷售更直接地與半導體單位消費，而不是能力要求和生產能力的提高掛鈎。
我們繼續定位我們的業務，以利用我們的研發領導和創新，並集中我們的努力，以減輕波動，提高盈利能力，並確保長期增長。我們仍然專注於卓越的運營，擴大我們的產品供應，並在整個商業週期中有效地管理我們的業務。我們對未來需求的可見度一般是有限的，預測是困難的，我們通常經歷典型的行業季節性。
為了限制可能對我們的財政狀況造成的不利的週期性、季節性和宏觀經濟影響，我們繼續努力維持一個強大的資產負債表。截至2019年12月28日，除短期借款外，我們的現金、現金等價物、限制現金和短期投資總額為5.404億美元..810萬美元從上一個財政年度結束時增加。銀行透支信貸額度允許我們滿足短期融資需求，而我們調整我們的現金餘額與我們的長期資本配置戰略。我們相信，這種強大的現金狀況將使我們能夠繼續投資於產品開發，並尋求非有機的機會。
技術領導
我們主要通過向客户提供先進的設備和可供互連過程使用的消耗性工具進行競爭。我們相信，我們的技術領先地位有助於我們的球粘結機，楔形粘合機和消耗性工具產品的強大市場地位。為了保持我們的競爭優勢，我們投資於產品開發活動，旨在對現有產品進行改進，並交付下一代產品。這些投資的重點往往是半導體組裝工藝的改進，以及具體的裝配設備或消耗性工具的改進。為了產生這些改進，我們通常與客户、最終用户和其他行業成員密切合作。除了生產技術進步外，這些合作開發工作還加強了客户關係，提高了我們作為技術領導者和解決方案提供商的聲譽。
除了金、銀合金線和鋁絲外，我們在行業中的領先地位是使用銅線進行連接的過程，這是我們合作努力的好處之一。通過與客户、材料供應商和其他設備供應商合作，我們開發了一系列健壯、高產的生產工藝，使銅線得到廣泛接受，並大大降低了組裝集成電路的成本。
我們的領導也使我們能夠在最近幾代的保持式足球比賽中保持競爭地位。GEN-S是我們的智能鍵合器系列，快速™是該系列中第一個滿足行業4.0要求的產品。它的關鍵特性


27
目錄

系列包括實時過程和性能監測，實時設備健康監測，先進數據分析和跟蹤，預測維護監測和分析，以及檢測和增強後債券檢查.
我們優化我們的債券平臺，以提供我們的產品變體，以服務於新興的高增長市場。例如，我們開發了GEN-S平臺(快速™MEM)的擴展，以解決內存組裝中的機會，特別是NANDFlash存儲。
我們領先的楔形粘合設備技術用於電力電子、汽車和半導體等不同用途的絲帶或重線。PowerFusion先進的互連能力PS改進高密度功率封裝的處理，由於可粘結面積的擴大，更寬的引線框架能力，分度精度和教學模式。在所有情況下，我們都在共同努力，發展子系統和設計實踐的共性，以提高性能和設計效率。我們相信，這將使我們受益，因為這將增加各工程產品組之間的協同作用。此外，我們不斷研究鄰近的市場細分市場，在那裏我們的技術可以被使用。儘管這些舉措中有許多處於開發的早期階段，但也有一些已經取得了成果，如Asteriance™混合楔形鍵合器，它建立在一個增強的體系結構之上，包括擴展的鍵區、新的健壯的模式識別能力和極其嚴密的過程控制。我們為高增長的利基市場開發設備的另一個例子是我們的AT Premier。加。這臺機器利用一種改進的鍵合工藝，機械地將凸起放置在晶片格式的設備上，作為倒裝芯片組裝過程的變體。典型應用包括互補金屬氧化物半導體(“CMOS”)圖像傳感器，表面聲波(“SAW”)濾波器和高亮度LED。這些應用程序在市場上的大多數智能手機(如果不是全部的話)中普遍使用。我們還擴大了AT Premier的使用範圍。加用於微機電系統(“MEMS”)和其他傳感器的晶片級線鍵合.
我們的技術領先和鍵合工藝技術使我們能夠開發高通量和高精度的高功能專用設備。這為我們先進的包裝設備的發展奠定了基礎。我們成立了一個專門的團隊，為新興的2.5維集成電路(“2.5D IC”)和三維集成電路(“3D IC”)市場開發和製造先進的封裝粘合劑。通過減少互連尺寸，預計2.5D集成電路和3D集成電路將比傳統的倒裝芯片封裝在今天的生產中提供形狀因子、性能和電源效率的提高。除了智能手機和平板電腦等移動設備之外，高性能的處理和存儲應用程序預計將更早地採用這種新的封裝技術。
我們還擴展了我們先進的大規模再流封裝解決方案，包括倒裝芯片、晶圓級封裝(“wlp”)、扇形晶圓級封裝(“FOWLP”)、封裝上的高級封裝、嵌入式模具和封裝系統(“SIP”)。這些解決方案使我們能夠使我們的業務多樣化，同時進一步擴大市場範圍，進入汽車、LED照明、醫療和工業領域，並提供電子組裝解決方案。
在2019年財政年度，隨着PIXALUX的推出，我們進入了一個新的市場，用於顯示背光和直接發射顯示器的微型LED。TM。PIXALUXTM是一種高速模具放置設備，具有大規模生產的潛力，為市場上的微型LED貼片提供現成的解決方案。微型LED在電視、IT顯示器、大型顯示器、路標顯示器、消費者顯示器和汽車市場等領域有着潛在的應用前景。我們預計，微型LED的使用將在未來幾年顯著增長。
我們把同樣的技術重點放在我們的APS業務，驅動工具設計和製造技術，以優化性能和工藝能力的設備，我們的工具是在其中使用。對於我們所有的設備產品，消耗性工具是其加工能力的組成部分。我們相信，我們獨特的能力，同時開發設備和工具，備件和服務，是支持我們的產品的技術差異的核心力量。
產品及服務
下表按業務部門開列了截止的三個月的淨收入情況。2019年12月28日和2018年12月29日:
 
三個月結束
 
2019年12月28日
 
2018年12月29日
(千美元)
淨收入
 
佔總淨額的百分比
收入
 
淨收入
 
佔總淨額的百分比
收入
資本設備
$
102,324

 
70.9
%
 
$
115,938

 
73.7
%
APS
41,973

 
29.1
%
 
41,270

 
26.3
%
 
$
144,297

 
100.0
%
 
$
157,208

 
100.0
%
 
 
 
 
 
 
 
 
行動結果


28
目錄

下表列出我們在截至年底三個月的業務收入。2019年12月28日和2018年12月29日:
 
三個月結束
 
 
 
 
(單位：千)
2019年12月28日
 
2018年12月29日
 
$Change
 
%變化
淨收入
$
144,297

 
$
157,208

 
$
(12,911
)
 
(8.2
)%
銷售成本
73,933

 
82,409

 
(8,476
)
 
(10.3
)%
毛利
70,364

 
74,799

 
(4,435
)
 
(5.9
)%
銷售、一般和行政
28,658

 
30,441

 
(1,783
)
 
(5.9
)%
研發
28,292

 
29,803

 
(1,511
)
 
(5.1
)%
營業費用
56,950

 
60,244

 
(3,294
)
 
(5.5
)%
業務收入
$
13,414

 
$
14,555

 
$
(1,141
)
 
(7.8
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
我們三個月的淨收入2019年12月28日與截止的三個月相比，我們的淨收入有所下降。2018年12月29日。淨收入下降的主要原因是，由於我們的客户需求減少，特別是我們的資本設備部門的需求減少。
半導體工業是不穩定的，我們的經營結果受到不穩定的世界經濟狀況的不利影響。雖然半導體工業的週期可以獨立於一般經濟，但全球經濟狀況可能直接影響對半導體單元的需求，並最終影響對半導體資本設備和消耗性工具的需求。因此，我們的商業和財務業績受到宏觀經濟環境波動的正面和負面影響。我們對未來需求的可見度一般是有限的，預測也很困難。我們無法保證對我們產品的需求水平，我們相信，整個行業的歷史性波動將持續下去。
美國和其他國家對某些商品徵收關税，並實行報復性措施或其他貿易限制，這給半導體、LED、內存和汽車市場帶來了不確定性。儘管該公司預計半導體消費將出現長期增長，但2018年第四季度開始的需求疲軟可能會持續到2020年財政年度。
淨收入
約91.7%及93.4%的淨收入2019年12月28日和2018年12月29日分別用於運往美國以外的客户地點，主要是在亞洲/太平洋地區。在亞太地區，由於經濟和工業條件的影響，我們的客户羣在地理上也變得更加集中。大約50.3%和37.7%的淨收入，在我們的淨收入在三個月結束2019年12月28日和2018年12月29日分別是運送到 客户在 中國。
下表按業務部門開列了截止的三個月的淨收入情況。2019年12月28日和2018年12月29日: 
 
三個月結束
 
 
 
 
(單位：千)
2019年12月28日
 
2018年12月29日
 
$Change
 
%變化
資本設備
$
102,324

 
$
115,938

 
$
(13,614
)
 
(11.7
)%
APS
41,973

 
41,270

 
703

 
1.7
 %
淨收入總額
$
144,297

 
$
157,208

 
$
(12,911
)
 
(8.2
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
資本設備
下表反映了資本設備截至三個月期間淨收入變化的構成部分。2019年12月28日和2018年12月29日: 


29
目錄

 
2019年12月28日訴2018年12月29日
 
三個月結束
(單位：千)
價格
 
體積
 
$Change
資本設備
$
(5,014
)
 
$
(8,600
)
 
$
(13,614
)
最後三個月2019年12月28日，資本設備淨收入低於上年同期的主要原因是數量減少和價格差異不利。銷售量減少的主要原因是市場對動力離散和電池應用的需求較低。價格下降主要是由於不利的客户和產品組合。
APS
下表反映了截至年底三個月期間APS淨收入變化的構成部分。2019年12月28日和2018年12月29日: 
 
2019年12月28日訴2018年12月29日
 
三個月結束
(單位：千)
價格
 
體積
 
$Change
APS
$
(536
)
 
$
1,239

 
$
703

最後三個月2019年12月28日與上年同期相比，APS淨收入較高，主要原因是由於我們的產品利用率增加，數量增加。這部分抵消了楔形鍵合工具業務的價格下降。
毛利
下表按報告部門開列了截止的三個月的毛利。2019年12月28日和2018年12月29日: 
 
三個月結束
 
 
 
 
(單位：千)
2019年12月28日
 
2018年12月29日
 
$Change
 
%變化
資本設備
$
46,254

 
$
50,931

 
$
(4,677
)
 
(9.2
)%
APS
24,110

 
23,868

 
242

 
1.0
 %
毛利總額
$
70,364

 
$
74,799

 
$
(4,435
)
 
(5.9
)%
 
 
 
 
 
 
 
 

下表按應報告部門分列的毛利佔截至終了三個月的淨收入的百分比。2019年12月28日和2018年12月29日: 
 
三個月結束
 
基點
 
2019年12月28日
 
2018年12月29日
 
變化
資本設備
45.2
%
 
43.9
%
 
130

APS
57.4
%
 
57.8
%
 
(40
)
總毛利率
48.8
%
 
47.6
%
 
120

 
 
 
 
 
 
最後三個月2019年12月28日，毛利率高於上一年的主要原因是，由於產品結構的變化，資本設備的毛利率較高。
資本設備
下表列出截至月底三個月資本設備毛利變動的構成部分。2019年12月28日和2018年12月29日: 


30
目錄

 
2019年12月28日訴2018年12月29日
 
三個月結束
(單位：千)
價格
 
成本
 
體積
 
$Change
資本設備
$
(5,014
)
 
$
1,504

 
$
(1,167
)
 
$
(4,677
)
最後三個月2019年12月28日與上年同期相比，資本設備毛利較低，主要原因是成交量較低，價格差異不佳。銷售量減少的主要原因是市場對動力離散和電池應用的需求較低。價格下降主要是由於不利的客户和產品組合。較低的產量和不利的價格差異被較低的製造成本部分抵消。
APS
下表列出截至月底三個月的總利潤變動。2019年12月28日和2018年12月29日: 
 
2019年12月28日訴2018年12月29日
 
三個月結束
(單位：千)
價格
 
成本
 
體積
 
$Change
APS
$
(536
)
 
$
(394
)
 
$
1,172

 
$
242

最後三個月2019年12月28日與上年同期相比，APS毛利較高，主要是由於我們的產品利用率增加而導致數量增加。這部分抵消了楔形鍵合工具業務的價格下降和較低的成本。
營業費用
下表列出業務費用佔終了三個月淨收入的百分比。2019年12月28日和2018年12月29日:
 
三個月結束
 
基點
 
2019年12月28日
 
2018年12月29日
 
變化
銷售、一般和行政
19.9
%
 
19.4
%
 
50
研發
19.6
%
 
19.0
%
 
60
共計
39.5
%
 
38.4
%
 
110
 
 
 
 
 
 
銷售、一般和行政(“SG&A”)
最後三個月2019年12月28日，與前一年期間相比，SG&A費用較低，主要原因是外匯淨差額150萬美元，人員費用減少110萬美元，原因是人數減少。這部分被前一年增加的40萬美元遣散費和40萬美元可疑債務賬户的優惠變動所抵消，因為我們能夠從先前保留的客户那裏收取餘額。
研發(“R&D”)
最後三個月2019年12月28日，與前一年期間相比，研發費用較低，主要原因是人員人數減少，工作人員費用減少。
利息收入和費用
下表列出截至年底三個月的利息收入和利息支出。2019年12月28日和2018年12月29日: 
 
三個月結束
 
 
 
 
(單位：千)
2019年12月28日
 
2018年12月29日
 
美元兑換
 
%變化
利息收入
$
2,839

 
$
3,826

 
$
(987
)
 
(25.8
)%
利息費用
$
(583
)
 
$
(251
)
 
$
(332
)
 
132.3
 %


31
目錄

 
 
 
 
 
 
 
 
最後三個月2019年12月28日，利息收入低於上一年同期。這主要是由於較低的短期投資和較低的利率。
截至三個月的利息支出2018年12月29日可歸因於與我們公司總部有關的融資義務利息，這是在2013年12月大樓完工後發生的。
截至三個月的利息支出2019年12月28日，主要與透支機制的利息有關。(請參閲項目1注9)
所得税準備金
下表列出截至月底三個月的所得税準備金和實際税率。2019年12月28日和2018年12月29日: 
 
三個月結束
(單位：千)
2019年12月28日
 
2018年12月29日
所得税準備金
$
2,133

 
$
10,570

有效税率
13.6
%
 
58.4
%
請參閲第1項附註13，以討論截至三個月的所得税及實際税率的規定。2019年12月28日與前一年期間相比。

流動性和資本資源
下表列出截至2005年12月31日的現金、現金等價物和短期投資總額。2019年12月28日和2019年9月28日:
 
作為.的.
 
 
(以千美元計)
2019年12月28日
 
2019年9月28日
 
變化
現金和現金等價物
$
497,374

 
$
364,184

 
$
133,190

短期投資
119,000

 
229,000

 
(110,000
)
現金、現金等價物和短期投資總額
$
616,374

 
$
593,184

 
$
23,190

佔總資產的百分比
55.1
%
 
54.9
%
 
 


下表彙總了截至三個月的現金流動信息綜合彙總表2019年12月28日和2018年12月29日:
 
三個月結束
(單位：千)
2019年12月28日
 
2018年12月29日
經營活動提供的淨現金
$
25,028

 
$
56,001

投資活動提供/(用於)投資活動的現金淨額
106,487

 
(65,273
)
由/(用於)籌資活動提供的現金淨額
2,152

 
(33,916
)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
(477
)
 
(18
)
現金、現金等價物和限制性現金的變化
$
133,190

 
$
(43,206
)
現金、現金等價物和限制性現金，期初
364,184

 
321,148

現金、現金等價物和限制性現金，期末
$
497,374

 
$
277,942



32
目錄

三個月結束2019年12月28日
業務活動提供的現金淨額主要是由於1 350萬美元的淨收入的非現金調整數1 190萬美元的經營資產和負債淨變動額減少40萬美元。經營資產和負債淨變動減少的主要原因是庫存增加700萬美元，以及應收帳款和票據的增加300萬美元。這被應付帳款、應計費用和其他流動負債的增加額部分抵銷800萬美元，以及應繳所得税的增加100萬美元.
庫存增加的原因是，與2019財政年度第四季度相比，2020年第一季度的製造業活動有所增加，因為預計下一個財政期間的需求將增加。應收賬款增加的原因是，與2019年第四季度相比，2020年第一季度的銷售額有所增加。應付帳款、應計費用和其他流動負債增加的主要原因是2020財政年度第一季度採購量增加。應付入息税增加，主要是由於須繳付額外税款。
投資活動提供的現金淨額是由於以下短期投資的淨贖回所致1.1億美元。這被下列資本支出部分抵銷220萬美元和股權投資130萬美元.
用於融資活動的現金淨額主要是由於1 510萬美元。這被普通股回購部分抵消530萬美元和股息支付760萬美元.
三個月結束2018年12月29日
業務活動提供的現金淨額主要是由於營業資產和負債的淨變動增加了4 060萬美元，對淨收入的非現金調整數增加了780萬美元，淨收入增加了750萬美元。業務資產和負債淨變動增加的主要原因是應收帳款和應收票據減少5 650萬美元，原因是銷售減少，應付所得税增加990萬美元，庫存減少540萬美元。這一數額因應付賬款、應計費用和其他流動負債減少3 290萬美元而被部分抵消，這也與銷售水平放緩有關。
應收賬款減少的原因是2018年第四季度銷售額高於2019財政年度第一季度以及收款時間。應付入息税增加，主要是由於須繳付額外税款。庫存減少的原因是2019財政年度第一季度製造業活動低於2018年第四季度。應付賬款、應計費用和其他流動負債減少的主要原因是，由於2019年第一季度付款，獎勵報酬和其他獎金的應計項目減少。
用於投資活動的現金淨額是由於購買了6 200萬美元的短期投資和330萬美元的資本支出所致。
用於籌資活動的現金淨額主要是由於普通股回購2 570萬美元和派息810萬美元。
2020年財政流動性與資本資源展望
我們預計2020年財政年度資本支出總額將在1 800萬美元至2 200萬美元之間，其中大約230萬美元是在第一季度發生的。 2020年的實際數額將視市場情況而異。預計支出將主要用於研發項目、加強我們在亞洲的製造業務、改進我們的信息技術基礎設施和租賃改進我們的設施。
我們相信，我們現有的現金和投資、與MUFG銀行有限公司的現有融資協議以及預期的運營現金流將足以滿足我們至少在未來12個月的流動性和資本需求。我們的流動資金受到許多因素的影響，其中一些是基於我們業務的正常運作，另一些則是與全球經濟狀況和行業不確定性有關，這是我們無法預測的。我們也無法預測經濟狀況或行業衰退，也無法預測復甦的時機、力度或持續時間。我們打算繼續將我們的現金用於週轉資金需求和一般公司用途。
我們可能在我們認為適當的情況下尋求更多的債務或股權融資，為公司目的提供資本、提供週轉資金、增加流動資金需求，或為未來的增長機會提供資金，包括可能的收購。目前尚不能決定潛在資本需求的時間和數額，這將取決於若干因素，包括我們對產品的實際和預計需求、半導體和半導體資本設備行業的狀況、競爭因素以及金融市場的狀況。


33
目錄

截至2019年12月28日和2019年9月28日公司的外國子公司分別持有約6.12億美元和5.913億美元現金、現金等價物和短期投資，預計可在美國使用，而無需繳納額外所得税。
公司的國際業務和資本要求預計主要由外國經營活動產生的現金和外國子公司持有的現金提供資金。該公司的大部分業務和流動性需求都在美國境外。預計該公司在美國的業務和資本需求將主要由美國業務活動產生的現金以及我們與MUFG銀行有限公司達成的現有融資協議提供資金。未來，該公司可能會將已經繳納美國所得税的外國子公司持有的額外現金匯回美國。我們相信，在可預見的將來，這些現金和流動性來源足以滿足我們在美國的業務需求，包括為美國業務提供資金、資本支出、根據與MUFG銀行有限公司簽訂的貸款協議償還未清餘額、股息計劃以及董事會批准的股票回購計劃。
我們相信，我們現有的現金和投資、與MUFG銀行有限公司的現有融資協議以及預期的運營現金流將足以滿足我們至少在未來12個月的流動性和資本需求。我們的流動資金受到許多因素的影響，其中一些是基於我們業務的正常運作，另一些則是與全球經濟狀況和行業不確定性有關，這是我們無法預測的。我們也無法預測經濟狀況或行業衰退，也無法預測復甦的時機、力度或持續時間。我們打算繼續將我們的現金用於週轉資金需求和一般公司用途。
我們可能在我們認為適當的情況下尋求更多的債務或股權融資，為公司目的提供資本、提供週轉資金、增加流動資金需求，或為未來的增長機會提供資金，包括可能的收購。目前尚不能決定潛在資本需求的時間和數額，這將取決於若干因素，包括我們對產品的實際和預計需求、半導體和半導體資本設備行業的狀況、競爭因素以及金融市場的狀況。
股份回購計劃
2017年8月15日，該公司董事會批准了一項計劃(“計劃”)，將回購至1億美元公司在2020年8月1日或之前的普通股總額。2018年7月10日，董事會將該計劃下的股票回購授權增加到2億美元。2019年1月31日，董事會進一步增加了該計劃下的股票回購 到 3億美元。公司已根據“外匯法”第10b5-1條訂立了書面交易計劃，以便利該計劃下的回購。該計劃可在任何時候暫停或停止，並由公司的可用現金、現金等價物和短期投資提供資金。根據該方案，股票可通過公開市場和(或)私人談判交易以管理層認為適當的價格回購。根據該計劃回購交易的時間和數量取決於市場條件以及公司和監管方面的考慮。在三個月內結束2019年12月28日，該公司共回購了20萬根據該計劃持有普通股的費用為540萬美元。截至2019年12月28日，根據該計劃，我們剩餘的股票回購授權大約是9 180萬美元.
股利
在2019年12月12日，董事會宣佈$0.12普通股每股。在三個月內支付的股息2019年12月28日全數760萬美元。任何未來現金股息的申報由董事會自行決定，將取決於公司的財務狀況、經營結果、資本要求、業務條件和其他因素，以及確定這種紅利符合公司股東的最佳利益。
其他債務和或有付款
根據美國普遍接受的會計原則，某些義務和承諾不需要列入合併資產負債表和業務報表。這些義務和承諾雖然是在正常業務過程中訂立的，但可能對我們的流動性產生重大影響，並在下表中披露。
截至2019年12月28日，本公司有3 320萬美元以及未確認的所得税內因不確定的税額1 320萬美元而應繳的税款，其中包括不確定税額150萬美元的應計利息。這些數額未列入下表，因為我們目前無法合理估計這些付款的時間。



34
目錄

下表列出了公司在合同義務項下應支付的某些款項，其中有最低限度的堅定承諾。2019年12月28日:
 
 
 
應付款項
(單位：千)
共計
 
不到一年
 
1年-3年
 
3年-5年
 
超過5年
庫存採購義務(1)
$
115,841

 
$
115,841

 
$
—

 
$
—

 
$
—

美國一次性過渡税(2)
(反映在我們的合併資產負債表上)
72,401

 
5,175

 
12,213

 
18,607

 
36,406

資產退休債務(3)
(反映在我們的合併資產負債表上)
1,663

 
126

 
322

 
1,087

 
128

共計
$
189,905

 
$
121,142

 
$
12,535

 
$
19,694

 
$
36,534

(1)
我們在正常的業務過程中訂購庫存部件。這些訂單的一部分是不可取消的，在取消的情況下，部分訂單可能有不同的罰款和收費。
(2)
與美國有關聯的是，我們的外國子公司的某些收益和利潤與TCJA有關的一次性過渡税。
(3)
資產留存義務與在各地點租賃終止時將財產歸還原狀的承諾相關聯。
表外安排
銀行擔保
2013年11月22日，該公司獲得了500萬美元向花旗銀行提供與為經營目的簽發銀行擔保有關的信貸設施。截至2019年12月28日，未清數額是330萬美元.
信貸設施
2019年2月15日，該公司與MUFG銀行新加坡分行(“銀行”)簽訂了一份貸款和透支協議(統稱為“設施協議”)。融資協議為該公司提供透支額度最多可達1.5億美元(“透支機制”)用於一般法人目的。透支機制下的未付款項，包括利息，應在銀行提出30天的書面要求後支付。透支貸款的利息是按日計算的，適用的利率是按隔夜美元LIBOR利率加上每年1.5%的保證金計算的。透支融資機制是根據“融資機制協議”的條款提供的無擔保設施。融資協議包含傳統的非財務契約，包括但不限於限制公司出售或處置其資產的能力的契約，停止擁有至少51%的子公司(“子公司”)。或以物質擔保權益將其資產作為抵押(包括附屬公司在銀行的現金存款賬户中的任何資金質押)。該設施協議還包含典型的違約事件，包括不受限制地在到期時不支付財務義務，交叉拖欠公司的其他實質性債務，或任何違反“設施協議”下的陳述或擔保的行為。截至2019年12月28日，未清數額是7 600萬美元.
截至2019年12月28日，我們沒有任何其他表外安排，如或有利益或與可變利益實體相關的債務。

項目3-關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
如果適用的話，我們的可供出售的證券可能包括對美國政府及其機構、金融機構和公司的高評級債務工具的短期投資。我們不斷監測我們在利率和發行人信用評級方面對任何可供出售的證券的風險敞口，目標是平均到期日不到18個月。因此，我們認為，利率和發行人信用評級的變化對我們的影響有限，不會對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。
外幣風險
我們的國際業務受到外幣匯率變化的影響，原因是以當地功能貨幣以外的貨幣計價的交易。我們的國際業務也受到外幣波動的影響。


35
目錄

這些業務的功能貨幣美元與本國貨幣不同，其中最顯著的是在以色列、新加坡和瑞士。除了淨貨幣重計外，我們還有與附屬財務報表從其功能貨幣當地貨幣轉換為其報告貨幣美元有關的風險敞口，最顯著的是在荷蘭、中國、臺灣、日本和德國。由於美元以外的貨幣資產淨值，我們的美國業務也有外幣敞口。
根據我們的外幣敞口2019年12月28日，10.0%的波動可能會影響我們的財務狀況、經營結果或現金流，影響金額為200萬至300萬美元。我們對衝這些風險的努力可能不會成功，可能會對我們的財務結果和現金流造成重大的不利影響。
我們簽訂外匯遠期合約，以對衝我們在正常業務過程中預測的部分外幣開支，因此，這些費用在性質上並非投機性的。這些工具一般在12個月內到期。我們有外匯遠期合同，名義金額為2 990萬美元未完成的，未完成的2019年12月28日.

項目4.-管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。2019年12月28日。根據這一評價，首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為，截至2019年12月28日我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即我們在根據1934年“證券交易法”提交的經修正的報告中必須披露的信息是：(1)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告；(2)積累並酌情告知我們的管理層，包括首席執行幹事和首席財務官，以便及時作出關於披露的決定。
財務報告內部控制的變化
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，因為“外匯法案”第13a-15(F)條對這一術語作了定義。我們對財務報告的內部控制是一個程序，旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。
關於管理層，包括在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們對財務報告的內部控制的評價，在截止的三個月內沒有變化2019年12月28日已查明對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。



36
目錄

第二部分-其他資料 
項目1A。-風險因素
與我們的業務有關的某些風險
我們的2019年年度報告第一部分第1A項“風險因素”中討論的風險因素沒有實質性變化。

第2項-股本證券的未登記出售及收益的使用
下表彙總了在終了三個月內回購普通股的情況。2019年12月28日(以百萬計，但以千為單位反映的股份數目和每股數額除外)：
期間
購買股份總數
 
每股平均價格
 
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數
 
可根據計劃或計劃購買的股票的大約美元價值(1)
(2019年9月29日至2019年10月26日)
 
111

 
$
23.23

 
111

 
$
94.6

2019年10月27日至11月30日
 
77

 
$
24.26

 
77

 
$
92.7

(2019年12月1日至2019年12月28日)
 
36

 
$
25.59

 
36

 
$
91.8

截至2019年12月28日止的三個月
 
224

 
 
 
224

 
 
(1)2017年8月15日，公司董事會批准了一項計劃(“計劃”)，在2020年8月1日或之前回購公司普通股總額達1億美元。2018年7月10日，董事會將該計劃下的股票回購授權增加到2億美元。2019年1月31日，董事會進一步增加了該計劃下的股票回購 到 3億美元。公司可以管理層認為適當的價格，通過公開市場和私下談判交易購買其普通股。公司已根據“外匯法”第10b5-1條訂立了書面交易計劃，以便利該計劃下的回購。該計劃可在任何時候暫停或停止，並將利用公司的可用現金、現金等價物和短期投資提供資金。根據該計劃回購交易的時間和數量取決於市場條件以及公司和監管方面的考慮。




37
目錄

第6項
展覽編號。
 
描述
 
 
 
31.1
 
根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)，Kulicke和Soffa工業公司首席執行官Fusen Chen認證。
 
 
 
31.2
 
根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)，Kulicke和Soffa工業公司首席財務官Lester Wong認證。
 
 
 
32.1
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條對Kulicke和Soffa工業公司首席執行官Fusen Chen的認證。
 
 
 
32.2
 
Kulicke和Soffa Industries，Inc.首席財務官Lester Wong根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條認證。
 
 
 
101.INS
 
內聯XBRL實例文檔。
 
 
 
101.SCH
 
內聯XBRL分類法擴展架構文檔。
 
 
 
101.CAL
 
內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。
 
 
 
101.DEF
 
內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。
 
 
 
101.LAB
 
內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。
 
 
 
101.PRE
 
內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。
 
 
 
104
 
封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101.INS中)。



38
目錄

簽名
 
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
 
KULICKE和Soffa工業公司
 
 
日期：2020年1月31日
通過：
S/Lester Wong
 
 
王雷斯特
 
 
高級副總裁、首席財務官和總法律顧問



39
目錄

展示索引
 
 
 
證物編號。
 
描述
 
 
 
31.1
 
根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)，Kulicke和Soffa工業公司首席執行官Fusen Chen認證。
 
 
 
31.2
 
根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)，Kulicke和Soffa工業公司首席財務官Lester Wong認證。
 
 
 
32.1
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條對Kulicke和Soffa工業公司首席執行官Fusen Chen的認證。
 
 
 
32.2
 
Kulicke和Soffa Industries，Inc.首席財務官Lester Wong根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條認證。
 
 
 
101.INS
 
內聯XBRL實例文檔。
 
 
 
101.SCH
 
內聯XBRL分類法擴展架構文檔。
 
 
 
101.CAL
 
內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。
 
 
 
101.DEF
 
內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。
 
 
 
101.LAB
 
內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。
 
 
 
101.PRE
 
內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。
 
 
 
104
 
封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101.INS中)。
 


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