美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格8-K |
本報告
根據第13或15(D)條
1934年“證券交易法”
報告日期(報告最早事件日期 ):2020年1月29日
(註冊人的確切姓名如其章程中規定的 )
特拉華州 | 0-7928 | 11-2139466 | ||
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團) |
(委員會 檔案編號) |
(國税局僱主 (識別號) |
南路68號230套房
梅爾維爾,紐約11747
(主要行政辦公室地址, ,包括郵政編碼)
(631) 962-7000
(登記人的電話號碼, ,包括區號)
如果表格8-K的提交意圖是同時滿足登記人在下列任何一項規定下的提交義務(見一般指示 A.2),請選中下面的適當方框。(見下文):
x | 根據“證券法”第425條提交的書面來文(17 CFR 230.425) |
¨ | 根據“交易法”第14a-12條規則索取材料(17 CFR 240.14a-12) |
¨ | 根據“外匯法”規則14d-2(B)啟動前的來文(17 CFR 240.14d-2(B)) |
¨ | 根據“外匯法”規則13e-4(C)啟動前的來文(17 CFR 240.13e-4(C)) |
根據該法第12(B)條登記的證券: | ||
每一班的職稱 | 交易符號 | 交易所名稱 註冊 |
普通股,每股面值0.10美元 | CMTL | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
A系列初級參與累計優先股,每股面值0.10美元
|
通過檢查標記説明註冊人是否是1933年“證券法”(本章第230.405節)第230.405條或1934年“證券交易法”第12b-2條(本章第240.12b-2節)所界定的新興的 成長型公司。
新興成長型公司
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或訂正的財務會計準則 。高雄
項目1.01 | 簽訂一項實質性的最終協定。 |
合併協議
2020年1月29日,特拉華州的一家公司Comtech電信公司(“Comtech”)與根據以色列國法律組建的吉拉特衞星網絡有限公司(吉拉特衞星網絡有限公司)和按照以色列國法律組建的車隊 有限公司(根據以色列國法律組建的一家公司)和Comtech的全資子公司(“合併Sub”)簽訂了一項協議和計劃。合併協議除其他外,規定與吉拉特合併並併入吉拉特,與吉拉特繼續作為 生存的公司(“合併”)。Comtech董事會以一致表決方式批准了“合併協定”、“合併協議”和“合併協定”所設想的其他交易。
根據“合併協定”的條款和條件,在合併生效時(“有效時間”),吉拉特的每一普通股面值為每股0.20新謝克爾(“吉拉特股份”),在生效時間前發行並已發行,並在生效時間 之前變現為(I)7.18美元現金,無利息,(Ii)0.08425股商品普通股,每股面值0.10美元(“商品普通股”)(合併,“合併考慮”), 用應付現金代替Comtech普通股的部分股份。
根據合併協定的條款和條件,在生效時間內,所有購買吉拉特股份的期權在緊接該合併生效時間之前已發行或將因合併而歸屬的有效時間之前,將被取消,並將 轉換為有權接受合併審議的權利,涉及受此選擇權限制的淨股份數目, 不適用的預扣繳税款。為此目的,“淨份額”就一項期權而言,係指(1)(A)合併考慮價值(按合併協定中規定的 計算)超過每吉拉特股份的行使價格或購買價格(視情況而定)的乘積, 乘以(B)受這一選擇權制約的Gilat股份的數目,除以(2)合併 的價值。所有在生效時間前未獲轉手及 在合併後仍未獲批的期權(“轉換期權”)將由Comtech承擔,並轉換為在批出日期(根據Comtech普通股在緊接生效時間前的最後一個交易日(“Comtech”)前的最後一個交易日)的價值相等的若干Comtech限制性股票單位(“替代RSU”),而合併後的10個交易日(“轉換期權”)仍將未獲轉手(B)相當於 (X)合併考慮的現金數額(以合併代價的現金價值計算,根據Comtech平均交易價格計算出 );(B)現金數額等於 (X)合併代價的現金價值(根據Comtech平均交易價格計算出 )。, 減去(Y)該期權的每股行使價格。替代RSU應按照適用於轉換後的選項的相同歸屬時間表進行歸屬。
完成合並須符合慣例的結束條件,除其他外,包括由Gilat股東批准合併和“合併協定”所設想的其他交易,獲得所有必要的政府授權,包括根據1976年“哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法”(Hart-Scott-Rodino反壟斷法)對Gilat和Comtech適用的等待期屆滿或終止,並由其他司法管轄區的某些其他反托拉斯或競爭當局批准或批准,對Gilat和Comtech而言,沒有重大的不利影響(因為合併協定對此有界定),由於沒有任何適用的法律或政府命令禁止完成合並協議所設想的交易,美國證券交易委員會(“SEC”)宣佈Comtech向 提交的表格S-4對合並時發行的Comtech普通股股份生效,在合併中發行的Comtech普通股股份經批准在納斯達克全球市場上市,根據 以色列證券法某些法定等待期屆滿,每一方陳述和保證的準確性(符合某些重要標準)、 以及每一方在實質上遵守其根據合併協議所承擔的義務。合併的完成不受融資條件的限制。
“合併協定”載有習慣的 陳述、保證和契約,其中除其他外,除其他外,規定Comtech和Gilat在執行合併協定至生效的 時間這段期間內,在正常情況下經營各自的業務,並作出合理的最大努力,取得必要的政府批准,但某些例外情況除外。合併協議 規定,Comtech將作出合理的最大努力,使Comtech普通股在完成合並之前、當日或之後立即在特拉維夫證券交易所(特拉維夫證券交易所)上市。
合併協議還包括盟約 ,要求Gilat公司在執行合併協議至生效時間期間,不得徵求或與第三方討論其他商業合併交易 ,但須符合Gilat董事會(“Gilat Board”)的某些受信人 要求,並在某些例外情況下,不得修改 ,或以不利於Comtech的方式修改 ,或撤回Gilat董事會關於Gilat的股東批准 的建議。
“合併協定”載有某些終止權,包括吉拉特在2020年7月29日前沒有合併時終止合併協定的權利,以及吉拉特終止合併協定的權利,以便就一項關於另一項交易的上級提議(只要吉拉特遵守合併協定的某些通知和其他要求)達成最終協議。當Gilat或Comtech在規定條件下終止合併協議時,Gilat可向Comtech支付21,675,000美元的終止費。
上述對合並 協議的描述不完整,並通過參考“合併協議”對其進行了全面限定,該協議附在本報告的附件 中,如表2.1所示,並以參考的方式納入本報告。
合併協議及其上面的 説明已列入,以便向投資者和股東提供關於 協議條款的資料。它們不打算提供關於Comtech或Gilat或其各自的 子公司或附屬公司或股東的任何其他事實資料。“合併協定” 所載的申述、保證和契約只為合併協定的具體日期的目的而提出,僅為合併協定的 各方的利益而作,可受締約各方商定的限制,包括為在合併協議各方之間分配合同風險而作出的保密披露的限制,而不是將這些事項確定為事實,並可能受制於適用於與適用於投資者的合同風險不同的締約各方的實質性標準。投資者不是“合併協議”下的第三方受益人,不應依賴陳述、保證和契約或其中的任何描述來描述締約方或其任何子公司或附屬公司的實際情況或狀況。此外,關於陳述和保證的主題事項的信息在合併協議的日期 之後可能發生變化,隨後的信息可能或不完全反映在Comtech或Gilat的公開披露中。因此,投資者應閲讀合併協議中的陳述和保證,而不是孤立的陳述和保證,而應與有關Comtech或Gilat及其各自子公司和相關子公司的其他信息一起閲讀,這些信息包括在它們向證券交易委員會提交的報告、聲明和其他文件中。
承諾信
關於合併協議, Comtech於2020年1月29日與花旗銀行、製造商和貿易商信託公司、桑坦德銀行、BMO Harris銀行、N.A.和BMO資本市場、區域銀行、紐約以色列貼現銀行和高盛美國銀行(統稱為“承諾方”)簽訂了債務承諾信,其中除其他外,各承諾方承諾在 向Comtech提供一個有擔保的高級循環信貸機制,總額為800,000,000美元,用於部分資助Gilat的收購(統稱為“融資”)。承諾方提供資金的承諾須符合各種條件,包括:(1)根據合併協定完成合並;(2)談判和執行符合承諾信的最後文件;(3)交付某些經審計、未經審計和形式形式的財務報表;(4)沒有對吉拉特產生重大不利影響;(5)合併協議中規定的吉拉特陳述和擔保的準確性,明確的貸款文件中規定的 陳述和擔保;(6)償還某些未償還的 Gilat債務;和(7)和其他慣常的結束條件。
上述對承諾 信的描述不完整,並參照本報告附件 所附的承諾信對其進行了完整的限定,並以參考的方式納入本報告。
表決協議
在執行 合併協議的同時,Comtech與Gilat的某些股東簽訂了投票協議(統稱為“投票協議”),其中包括吉拉特的董事和執行官員,他們實益地擁有Gilat股份(每個股東都是“股東” ,以及集體的“股東”),總共約佔吉拉特發行和流通股的45%,根據這些協議,每個股東都同意,除其他事項外,(I)投票贊成合併及“合併協議”所設想的其他交易,包括為完成合並所需的任何事項;(Ii)贊成將上述任何 事項提交吉爾特股東會議審議或推遲的任何提議,如在會議舉行之日沒有足夠票數批准任何上述 事項,(3)反對任何第三方收購交易和(4)反對反對通過合併協定的任何其他建議,或合理地預期會阻止合併的完成。投票協議將在(一)生效時間,(二)合併協議按照其條款終止之日,(三)吉拉特董事會建議吉拉特的股東批准經吉拉特董事會一致批准的合併,以及(四)對任何 股東、Comtech和該股東共同書面協議終止投票協議,或者由 該股東選擇終止表決協議時終止。, 在未經該股東事先書面同意的情況下加入對“合併協議”的任何修正或修改,導致合併考慮減少,或對支付吉拉特股份的代價施加任何重大限制或重大限制。
上述對投票 協議的描述不完整,並參照投票協議的形式對其進行了全面限定,該協議附在下面作為附錄99.1,並以參考方式在此合併。
附加信息和 在哪裏找到它
目前的這份報告是在涉及Comtech和Gilat的擬議商業合併方面提出的。本報告不構成對 出售的提議,也不構成徵求購買或認購任何證券的要約,也不構成徵求任何投票或批准的提議,也不構成在任何法域出售、發行或轉讓證券的行為,在根據任何此種管轄權的證券法登記或限定之前,此種要約、招標或出售 將是非法的。擬議的 交易將提交吉拉特的股東審議。ComTech打算在表格S-4上向美國證券交易委員會(“SEC”)提交一份登記聲明,其中將包括一份關於Comtech在擬議交易中發行的普通股的初步招股説明書,以及Gilat的一份代理聲明,涉及Comtech的間接子公司與 合併到Gilat,與Gilat的合併有關。初步代理聲明/招股説明書中的信息不完整,可能會更改 。在表格S-4上的註冊 語句生效之前,ComTech不得出售代理聲明/招股説明書中引用的普通股。代理聲明/招股説明書將提供給吉拉特股東。ComTech和 Gilat還計劃就擬議中的交易向SEC提交其他文件。
本報告不能替代任何招股説明書、委託書聲明或Comtech或Gilat可能就擬議的 交易向SEC提交的任何其他文件。我們敦促Comtech和Gilat的投資者和證券持有人閲讀委託書/招股説明書和任何其他相關文件,這些文件將在獲得時仔細和完整地提交給SEC,因為它們將包含有關擬議交易的重要信息。
你可以在證券交易委員會的網站(www.sec.gov)免費獲得提交給證券交易委員會的所有文件的副本(www.sec.gov)。此外,投資者和證券持有人可在Comtech的網站www.comtectel.com上的Comtech‘s Investor 關係網頁上,或通過寫信給 Comtech、投資者關係(關於Comtech向SEC提交的文件)或Gilat在Gilat的投資者關係網頁(www.Gilat.com)上的Gilat’s投資者關係網頁(Gilat‘s Investor Relations頁面 )或Gilat的投資者關係網頁(Gilat’s Investor Relations,www.Gilat.com),免費獲得一份 委託書/招股説明書的副本(可供查閲),或由Gilat在Gilat的投資者關係網頁(Gilat‘s Investor Relations,www.Gilat.com)上提交,(吉拉特向證交會提交的文件)。
ComTech和Gilat及其各自的 董事和執行官員以及管理層和僱員的其他成員可被視為參與就擬議的交易徵求代理的 。有關Comtech董事和執行官員的信息可在Comtech 2019年11月15日向SEC提交的股東年會的委託書中獲得。信息 關於吉拉特的董事和執行官員,可在其年度報告20-F表截至12月31日,2018年12月31日向SEC提交2019年3月18日。關於委託書招標參與者的其他信息以及按證券持有或其他方式對其直接和間接利益的説明(br})將載於代理聲明/招股説明書 和其他相關材料,以便在獲得合併時提交給證券交易委員會。投資者在作出任何投票或投資決定之前,應仔細閲讀“代理聲明”/“招股説明書”。您可以使用上述來源從Comtech或Gilat獲得這些文檔的 免費副本。
關於前瞻性 聲明的警告聲明
這份關於表格8-K的當前 報告中的某些信息(及下面的展品)載有前瞻性陳述,包括但不限於與Comtech和Gilat未來業績和財務狀況有關的信息 、Comtech 管理層的計劃和目標、Gilat的管理層以及Comtech和Gilat關於這種未來業績的假設、涉及某些已知和未知的重大風險和不確定性的財務狀況和計劃及目標,以及可能導致其實際結果的不受Comtech或Gilat控制的其他因素,未來業績和財務狀況,以及Comtech管理層和Gilat管理層的計劃和目標的實現與這些前瞻性聲明所暗示的結果、績效或其他期望有很大的不同。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“ ”、“估計”、這些詞的變化和類似的表達等詞都是為了識別這種展望性的語句,這些語句一般都不是歷史性的。前瞻性陳述可能受到 因素的影響,包括(但不限於):與完成擬議交易的能力和完成擬議交易的 時間有關的風險,或可能導致合併協議終止的任何事件、變化或情況的發生;無法獲得必要的監管批准的風險;擬議交易或其他近期收購的預期協同作用無法充分實現的可能性。, 或者不會在預期的時間內實現;Comtech‘s和Gilat的 業務無法成功地整合的風險;擬議的交易或其他最近的 收購可能造成中斷,使維持業務和業務關係或留住關鍵人員變得更加困難;Comtech在其政府解決方案中實施戰術轉變的風險將從對 大型商品服務合同的招標轉向追求利潤率較高的產品的合同;與Comtech持續評估和重新定位其在其商業解決方案部門提供的定位技術解決方案有關的風險;接收新訂單或現有訂單的性質和時間,以及Comtech在新訂單或現有訂單上的表現,這些訂單可能導致淨銷售額和經營業績的顯著波動;政府合同的時間和資金來源;對長期合同毛利的調整;與國際銷售相關的風險;迅速的技術變化;不斷變化的行業標準;新產品公告和改進,包括與Comtech公司推出的高地相關的風險TM聯網平臺;不斷變化的客户需求和或採購戰略;普遍經濟和政治條件的變化;全球市場石油價格的變化;外匯匯率的變化;與法律訴訟、客户索賠和其他類似事項有關的風險;與Comtech在其信貸機制下的義務有關的風險;與大合同有關的風險;H.R.1, 的影響,也稱為減税和就業法案,該法案於2017年12月在美國頒佈;以及在這個 和Comtech‘s和Gilat提交給SEC的其他文件中所描述的其他因素。無論是Comtech還是Gilat,都沒有義務更新本文中包含的任何前瞻性聲明。
項目9.01 | 財務報表和證物。 |
(D)證物
證物 號 |
描述 | |
2.1* | 自2020年1月29日起,Comtech電信公司、Gilat衞星網絡有限公司和護航有限公司簽署了合併協議和計劃。 | |
10.1 | 承諾信,截止到2020年1月29日,由Comtech電信公司、花旗銀行、N.A.和其他承諾方簽署。 | |
99.1 |
投票協議的形式。 |
* | 附表已根據規例S-K第601(B)(2)項略去。本公司同意應美國證券交易委員會的要求,提供任何遺漏的附表的補充副本。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
康科電信公司 | ||
日期:2020年1月29日 | 通過: | S/Michael A.Bondi |
姓名: | 邁克爾·邦迪 | |
標題: | 首席財務官 |