假的--03-31Q3202000010329750.01P2M34621000346210005000000050000000000041000000.250.251731060001731060000.030.049500000000007244000590100000010329752019-04-012019-12-3100010329752020-01-0800010329752018-04-012018-12-3100010329752019-10-012019-12-3100010329752018-10-012018-12-3100010329752019-12-3100010329752019-03-3100010329752018-12-3100010329752018-03-310001032975us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001032975美國-GAAP:添加劑2018-04-012018-12-310001032975美國-公認會計原則:國庫2018-12-310001032975一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310001032975us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-12-310001032975美國-公認會計原則:國庫2018-10-012018-12-310001032975us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012018-12-310001032975美國-公認會計原則:減少收入2018-10-012018-12-310001032975美國-公認會計原則:國庫2018-03-3100010329752018-04-010001032975美國-GAAP:添加劑2018-10-012018-12-310001032975美國-公認會計原則:國庫2018-09-300001032975us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001032975美國-公認會計原則:國庫2018-04-012018-12-310001032975美國-GAAP:添加劑2018-12-310001032975一般公認會計原則:StockMenger2018-03-310001032975美國-GAAP:添加劑2018-03-3100010329752018-09-300001032975美國-公認會計原則:減少收入2018-04-012018-12-310001032975us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001032975美國-公認會計原則:減少收入2018-03-310001032975美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310001032975美國-公認會計原則:減少收入2018-04-010001032975一般公認會計原則:StockMenger2018-09-300001032975美國-GAAP:添加劑2018-09-300001032975美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300001032975美國-公認會計原則:國庫2019-10-012019-12-310001032975us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001032975us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001032975美國-公認會計原則:國庫2019-03-310001032975美國-GAAP:添加劑2019-10-012019-12-310001032975美國-GAAP:添加劑2019-04-012019-12-3100010329752019-09-300001032975美國-公認會計原則:減少收入2019-04-012019-12-310001032975一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300001032975美國-公認會計原則:國庫2019-12-310001032975一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310001032975美國-GAAP:添加劑2019-12-310001032975美國-公認會計原則:國庫2019-04-012019-12-310001032975美國-GAAP:添加劑2019-09-300001032975美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310001032975一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310001032975美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300001032975us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001032975美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310001032975美國-公認會計原則:減少收入2019-10-012019-12-310001032975us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012019-12-310001032975美國-公認會計原則:國庫2019-09-300001032975美國-GAAP:添加劑2019-03-310001032975us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-12-3100010329752019-04-010001032975Logi:流動實驗室美國-公認會計原則:貿易名稱2019-10-312019-10-310001032975Logi:流動實驗室美國-公認會計原則:貿易名稱2019-10-310001032975Logi:流動實驗室美國-公認會計原則:客户關係成員2019-10-310001032975Logi:流動實驗室2019-10-310001032975Logi:流動實驗室美國-公認會計原則:技術基礎-無形資產-成員2019-10-310001032975Logi:流動實驗室美國-公認會計原則:客户關係成員2019-10-312019-10-310001032975Logi:流動實驗室美國-公認會計原則:技術基礎-無形資產-成員2019-10-312019-10-310001032975Logi:流動實驗室2019-10-312019-10-310001032975Logi:流動實驗室Logi:客户關係和貿易名稱2019-10-012019-12-310001032975Logi:流動實驗室2019-10-012019-12-310001032975Logi:小型技術採購2019-10-312019-10-310001032975Logi:流動實驗室2019-04-012019-12-310001032975Logi:流動實驗室美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:貿易名稱2019-10-312019-10-310001032975Logi:流動實驗室美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:技術基礎-無形資產-成員美國-公認會計原則:測量-投入-折算-成員2019-10-312019-10-310001032975Logi:流動實驗室美國-公認會計原則:技術基礎-無形資產-成員2019-10-012019-12-310001032975Logi:流動實驗室美國-公認會計原則:客户關係成員美國-公認會計原則:測量-投入-折算-成員2019-10-312019-10-310001032975Logi:流動實驗室美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:貿易名稱美國-公認會計原則:測量-投入-折算-成員2019-10-312019-10-310001032975美國-公認會計原則:總行政支出2018-10-012018-12-310001032975美國-公認會計原則:銷售成本2018-10-012018-12-310001032975美國-公認會計原則:銷售和銷售2018-04-012018-12-310001032975美國-公認會計原則:銷售成本2018-04-012018-12-310001032975美國-公認會計原則:研究和發展2018-04-012018-12-310001032975美國-公認會計原則:銷售成本2019-04-012019-12-310001032975美國-公認會計原則:銷售和銷售2019-10-012019-12-310001032975美國-公認會計原則:銷售和銷售2018-10-012018-12-310001032975美國-公認會計原則:研究和發展2019-10-012019-12-310001032975美國-公認會計原則:研究和發展2019-04-012019-12-310001032975美國-公認會計原則:研究和發展2018-10-012018-12-310001032975美國-公認會計原則:總行政支出2019-10-012019-12-310001032975美國-公認會計原則:總行政支出2019-04-012019-12-310001032975美國-公認會計原則:銷售成本2019-10-012019-12-310001032975美國-公認會計原則:總行政支出2018-04-012018-12-310001032975美國-公認會計原則:銷售和銷售2019-04-012019-12-310001032975Logi:NcurrentincometaxpayableMembers2019-03-310001032975國家:美國2018-04-012018-12-310001032975Logi:NcurrentincometaxpayableMembers2019-12-310001032975國家:美國2019-04-012019-12-310001032975logi:AllowanceForCustomerIncentiveProgramsMember2019-12-310001032975Logi:備用金計劃2019-03-310001032975logi:AllowanceForCustomerIncentiveProgramsMember2019-03-310001032975logi:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2019-03-310001032975logi:AllowanceForCooperativeMarketingArrangementsMember2019-12-310001032975美國-公認會計原則:AllowanceForCreditLossMember2019-03-310001032975美國-公認會計原則:AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001032975logi:AllowanceForCooperativeMarketingArrangementsMember2019-03-310001032975logi:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2019-12-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4217:美元Xbrli:股票iso 4217:CHFXbrli:股票Xbrli:股票iso 4217:美元
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(第一標記)
☒ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(一九二零九年十二月三十一日)
或
☐ 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
在過渡時期,從轉軌時期開始,從轉軌時期到轉軌階段,從轉軌、轉軌
委員會檔案編號:0-29174
羅技國際有限公司。
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
| 沃州, | 瑞士 | 無 |
| (國家或其他司法管轄區) 法團或組織的主管) | (I.R.S.僱主) (識別號) |
羅技國際有限公司。
EPFL-四分位創新
丹尼爾·博雷爾創新中心
1015洛桑, 瑞士
羅技公司
7700網關大道
紐瓦克, 加利福尼亞 94560
(主要行政辦公室地址及郵編)
510 795-8500
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
註冊股份 | LOGN | 六瑞士交易所 |
註冊股份 | 洛吉 | 納斯達克全球精選市場 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。(鼓掌)是 ý無再加工o
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一個交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ý無再加工o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | | |
| | | | | |
大型加速機 | | ý | | 小型報告公司 | ☐ |
加速過濾器 | | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速濾波器 | | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所定義)。☐ 無再加工ý
截至(二零二零年一月八日),有167,305,147註冊人的股本已發行的股份。
目錄
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| | 頁 |
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第I部 | 財務信息 | |
項目1. | 財務報表(未經審計) | 4 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和九個月的精簡綜合業務報表 | 4 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和九個月綜合收入彙總報表 | 5 |
| 截至2019年12月31日和2019年3月31日的合併資產負債表 | 6 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月現金流動彙總表 | 7 |
| 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和九個月股東權益變動簡要綜合報表 | 8 |
| 精簡合併財務報表附註 | 10 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 27 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 42 |
項目4. | 管制和程序 | 43 |
第II部 | 其他資料 | |
項目1. | 法律程序 | 43 |
項目1A。 | 危險因素 | 44 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 61 |
項目3. | 高級證券違約 | 61 |
項目4. | 礦山安全披露 | 61 |
項目5. | 其他資料 | 61 |
第6項 | 展覽指數 | 62 |
簽名 | | |
展品
除非另有説明,否則本文件中對“公司”、“羅技”、“我們”、“我們”和“我們”的提述是指羅技國際公司及其合併子公司。除非另有規定,所有對美元、美元或美元的提述都是指美利堅合眾國的法定貨幣美元。瑞士法郎是瑞士法郎,瑞士的法定貨幣。
羅技、羅技標誌和羅技產品都是羅技的商標或註冊商標。所有其他商標都是各自所有者的財產。
該公司的財政年度將於3月31日結束。中期季度一般為13周,每個季度在每個季度的一個星期五結束.2020年財政年度第三季度於2019年12月27日結束。2018年12月28日結束的上一個財政年度的同一季度。為便於列報,公司已表示其季度期截止於日曆季度的最後一天。
“銷售”一詞是指淨銷售額,但另有規定的除外。
我們的互聯網網站和其中所包含、合併或引用的信息不構成本季度報告的一部分,也不打算納入表格10-Q。
第一部分-財務資料
項目1.比較一致的財務報表(未經審計)
羅技國際有限公司。
精簡的業務合併報表
(單位:千,但每股數額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | | $ | 902,687 |
| | $ | 864,388 |
| | $ | 2,266,603 |
| | $ | 2,164,014 |
|
出售貨物的成本 | | 564,283 |
| | 535,707 |
| | 1,410,605 |
| | 1,349,941 |
|
無形資產攤銷及採購會計對庫存的影響 | | 3,951 |
| | 4,699 |
| | 10,493 |
| | 10,037 |
|
毛利 | | 334,453 |
| | 323,982 |
| | 845,505 |
| | 804,036 |
|
| | | | | | | | |
業務費用: | | |
| | |
| | | | |
營銷與銷售 | | 134,950 |
| | 132,250 |
| | 392,138 |
| | 368,635 |
|
研發 | | 43,292 |
| | 40,591 |
| | 127,499 |
| | 119,120 |
|
一般和行政 | | 22,344 |
| | 24,496 |
| | 68,551 |
| | 75,175 |
|
無形資產攤銷和購置相關費用 | | 5,084 |
| | 3,539 |
| | 12,898 |
| | 10,377 |
|
重組費用(貸項),淨額 | | (45 | ) | | (278 | ) | | 69 |
| | 9,762 |
|
業務費用共計 | | 205,625 |
| | 200,598 |
| | 601,155 |
| | 583,069 |
|
| | | | | | | | |
營業收入 | | 128,828 |
| | 123,384 |
| | 244,350 |
| | 220,967 |
|
利息收入 | | 2,063 |
| | 1,482 |
| | 7,006 |
| | 5,709 |
|
其他收入(費用),淨額 | | 1,101 |
| | (2,747 | ) | | 2,852 |
| | (929 | ) |
所得税前收入 | | 131,992 |
| | 122,119 |
| | 254,208 |
| | 225,747 |
|
所得税準備金 | | 14,467 |
| | 9,309 |
| | 18,405 |
| | 10,295 |
|
淨收益 | | $ | 117,525 |
| | $ | 112,810 |
| | $ | 235,803 |
| | $ | 215,452 |
|
| | | | | | | | |
每股淨收入: | | |
| | |
| | | | |
基本 | | $ | 0.70 |
| | $ | 0.68 |
| | $ | 1.41 |
| | $ | 1.30 |
|
稀釋 | | $ | 0.69 |
| | $ | 0.67 |
| | $ | 1.39 |
| | $ | 1.28 |
|
| | | | | | | | |
用於計算每股淨收益的加權平均股份: | | |
| | |
| | | | |
基本 | | 167,063 |
| | 165,707 |
| | 166,678 |
| | 165,552 |
|
稀釋 | | 169,685 |
| | 168,907 |
| | 169,173 |
| | 168,966 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
羅技國際有限公司。
綜合收益合併簡表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | | $ | 117,525 |
| | $ | 112,810 |
| | $ | 235,803 |
| | $ | 215,452 |
|
其他綜合收入(損失): | | |
| | |
| | |
| | |
|
貨幣換算收益(損失),扣除税後 | | 1,736 |
| | 111 |
| | (2,639 | ) | | (7,715 | ) |
包括在其他收入(費用)中的貨幣換算收益的改敍,淨額 | | — |
| | (537 | ) | | — |
| | (537 | ) |
確定的福利計劃: | | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收益(損失)和先前的服務費用,扣除税後 | | (231 | ) | | 10 |
| | (274 | ) | | 108 |
|
其他收入(費用)中的攤銷淨額 | | 53 |
| | (69 | ) | | 160 |
| | (208 | ) |
套期保值收益(虧損): | | |
| | |
| | |
| | |
|
遞延套期保值收益(虧損),扣除税後 | | (1,381 | ) | | 575 |
| | 56 |
| | 1,060 |
|
包括在貨物銷售成本中的套期保值(收益)損失的重新分類 | | (739 | ) | | (615 | ) | | (1,097 | ) | | 2,454 |
|
其他綜合損失共計 | | (562 | ) | | (525 | ) | | (3,794 | ) | | (4,838 | ) |
綜合收入總額 | | $ | 116,963 |
| | $ | 112,285 |
| | $ | 232,009 |
| | $ | 210,614 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
羅技國際有限公司。
壓縮合並資產負債表
(單位:千,但每股數額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
資產 | |
|
| | |
流動資產: | | |
| | |
|
現金和現金等價物 | | $ | 656,046 |
| | $ | 604,516 |
|
應收賬款淨額 | | 531,309 |
| | 383,309 |
|
盤存 | | 307,494 |
| | 293,495 |
|
其他流動資產 | | 78,539 |
| | 69,116 |
|
流動資產總額 | | 1,573,388 |
| | 1,350,436 |
|
非流動資產: | | |
| | |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | | 76,079 |
| | 78,552 |
|
善意 | | 400,842 |
| | 343,684 |
|
其他無形資產淨額 | | 135,841 |
| | 118,999 |
|
其他資產 | | 160,241 |
| | 132,453 |
|
總資產 | | $ | 2,346,391 |
| | $ | 2,024,124 |
|
負債與股東權益 | | |
| | |
|
流動負債: | | |
| | |
|
應付帳款 | | $ | 439,035 |
| | $ | 283,922 |
|
應計及其他流動負債 | | 453,933 |
| | 433,897 |
|
流動負債總額 | | 892,968 |
| | 717,819 |
|
非流動負債: | | |
| | |
|
應付所得税 | | 38,163 |
| | 36,384 |
|
其他非流動負債 | | 117,467 |
| | 93,582 |
|
負債總額 | | 1,048,598 |
| | 847,785 |
|
承付款和意外開支(附註11) | |
|
| |
|
|
股東權益: | | |
| | |
|
註冊股票,面值0.25瑞士法郎: | | 30,148 |
| | 30,148 |
|
已發行股票-173,106股,截至2019年12月31日及3月31日 | |
|
| |
|
|
可能從有條件資本中發行的額外股份-截至2019年12月31日和3月31日的50,000股 | |
|
| |
|
|
可能從授權資本中發行的額外股份-2019年12月31日和3月31日的34,621股 | | | | |
額外已付資本 | | 59,668 |
| | 56,655 |
|
國庫股份,按成本價計算-2019年12月31日為5 901股,2019年3月31日為7 244股 | | (159,190 | ) | | (169,802 | ) |
留存收益 | | 1,476,659 |
| | 1,365,036 |
|
累計其他綜合損失 | | (109,492 | ) | | (105,698 | ) |
股東權益總額 | | 1,297,793 |
| | 1,176,339 |
|
負債和股東權益合計 | | $ | 2,346,391 |
| | $ | 2,024,124 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
羅技國際有限公司。
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | |
| | |
|
淨收益 | | $ | 235,803 |
| | $ | 215,452 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | |
| | |
|
折舊 | | 32,154 |
| | 32,655 |
|
無形資產攤銷 | | 21,958 |
| | 17,236 |
|
投資損失(收益) | | 772 |
| | (589 | ) |
股份補償費用 | | 40,301 |
| | 37,163 |
|
遞延所得税 | | 480 |
| | (9,722 | ) |
其他 | | (1,012 | ) | | (378 | ) |
資產和負債變動,減去購置: | | |
| | |
|
應收賬款淨額 | | (147,292 | ) | | (158,944 | ) |
盤存 | | (15,170 | ) | | (69,163 | ) |
其他資產 | | 2,866 |
| | (11,098 | ) |
應付帳款 | | 155,190 |
| | 133,657 |
|
應計負債和其他負債 | | (1,896 | ) | | 87,174 |
|
經營活動提供的淨現金 | | 324,154 |
| | 273,443 |
|
投資活動的現金流量: | | |
| | |
|
購置不動產、廠房和設備 | | (28,667 | ) | | (28,304 | ) |
對私營公司的投資 | | (310 | ) | | (2,542 | ) |
購置,除所購現金外 | | (91,569 | ) | | (133,908 | ) |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | 1,037 |
| | — |
|
購買短期投資 | | — |
| | (1,505 | ) |
購買交易投資 | | (3,071 | ) | | (4,335 | ) |
買賣投資所得 | | 3,139 |
| | 4,838 |
|
用於投資活動的現金淨額 | | (119,441 | ) | | (165,756 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | |
| | |
|
支付現金股息 | | (124,180 | ) | | (113,971 | ) |
購買註冊股份 | | (15,127 | ) | | (22,454 | ) |
行使股票期權及購買權所得收益 | | 11,540 |
| | 10,135 |
|
與受限制股票單位的淨股份結算有關的預扣繳額 | | (23,096 | ) | | (29,111 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | | (150,863 | ) | | (155,401 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (2,320 | ) | | (9,745 | ) |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | | 51,530 |
| | (57,459 | ) |
本期間開始時的現金和現金等價物 | | 604,516 |
| | 641,947 |
|
本期間終了時的現金和現金等價物 | | $ | 656,046 |
| | $ | 584,488 |
|
補充現金流量披露: | | | | |
非現金投資活動: | | |
| | |
|
本期間購置並列入期末負債賬户的不動產、廠房和設備 | | $ | 4,871 |
| | $ | 3,742 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
羅技國際有限公司。
股東權益變動彙總表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日止的三個月 |
| | | | | 額外已付資本 | | | | | | | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總額 |
| 註冊股份 | | | 財政部股 | | 留存收益 | | |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | |
2018年9月30日 | 173,106 |
| | $ | 30,148 |
| | $ | 33,160 |
| | 7,384 |
| | $ | (163,481 | ) | | $ | 1,210,105 |
| | $ | (97,768 | ) | | $ | 1,012,164 |
|
綜合收入總額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 112,810 |
| | (525 | ) | | 112,285 |
|
購買註冊股份 | — |
| | — |
| | — |
| | 58 |
| | (2,553 | ) | | — |
| | — |
| | (2,553 | ) |
行使股票期權及購買權時出售股份 | — |
| | — |
| | 57 |
| | (6 | ) | | 71 |
| | — |
| | — |
| | 128 |
|
在受限制股票單位轉歸後發行股份 | — |
| | — |
| | (2,762 | ) | | (81 | ) | | 1,031 |
| | — |
| | — |
| | (1,731 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | 11,795 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,795 |
|
(2018年12月31日) | 173,106 |
| | $ | 30,148 |
| | $ | 42,250 |
| | 7,355 |
| | $ | (164,932 | ) | | $ | 1,322,915 |
| | $ | (98,293 | ) | | $ | 1,132,088 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日止的9個月 |
| | | | | 額外已付資本 | | | | | | | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總額 |
| 註冊股份 | | | 財政部股 | | 留存收益 | | |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | |
2018年3月31日 | 173,106 |
| | $ | 30,148 |
| | $ | 47,234 |
| | 8,527 |
| | $ | (165,686 | ) | | $ | 1,232,316 |
| | $ | (93,455 | ) | | $ | 1,050,557 |
|
採用新會計準則的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10,882 | ) | | — |
| | (10,882 | ) |
綜合收入總額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 215,452 |
| | (4,838 | ) | | 210,614 |
|
購買註冊股份 | — |
| | — |
| | — |
| | 532 |
| | (22,454 | ) | | — |
| | — |
| | (22,454 | ) |
行使股票期權及購買權時出售股份 | — |
| | — |
| | 6,008 |
| | (317 | ) | | 4,127 |
| | — |
| | — |
| | 10,135 |
|
在受限制股票單位轉歸後發行股份 | — |
| | — |
| | (48,192 | ) | | (1,387 | ) | | 19,081 |
| | — |
| | — |
| | (29,111 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | 37,200 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37,200 |
|
現金紅利(每股0.69美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (113,971 | ) | | — |
| | (113,971 | ) |
(2018年12月31日) | 173,106 |
| | $ | 30,148 |
| | $ | 42,250 |
| | 7,355 |
| | $ | (164,932 | ) | | $ | 1,322,915 |
| | $ | (98,293 | ) | | $ | 1,132,088 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日止的三個月 |
| | | | | 額外已付資本 | | | | | | | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總額 |
| 註冊股份 | | | 財政部股 | | 留存收益 | | |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | |
(一九二零九年九月三十日) | 173,106 |
| | $ | 30,148 |
| | $ | 50,913 |
| | 6,203 |
| | $ | (163,728 | ) | | $ | 1,359,134 |
| | $ | (108,930 | ) | | $ | 1,167,537 |
|
綜合收入總額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 117,525 |
| | (562 | ) | | 116,963 |
|
行使股票期權及購買權時出售股份 | — |
| | — |
| | (1,551 | ) | | (213 | ) | | 3,191 |
| | — |
| | — |
| | 1,640 |
|
在受限制股票單位轉歸後發行股份 | — |
| | — |
| | (3,535 | ) | | (89 | ) | | 1,347 |
| | — |
| | — |
| | (2,188 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | 13,841 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,841 |
|
2019年12月31日 | 173,106 |
| | $ | 30,148 |
| | $ | 59,668 |
| | 5,901 |
| | $ | (159,190 | ) | | $ | 1,476,659 |
| | $ | (109,492 | ) | | $ | 1,297,793 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日止的9個月 |
| | | | | 額外已付資本 | | | | | | | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總額 |
| 註冊股份 | | | 財政部股 | | 留存收益 | | |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | |
2019年3月31日 | 173,106 |
| | $ | 30,148 |
| | $ | 56,655 |
| | 7,244 |
| | $ | (169,802 | ) | | $ | 1,365,036 |
| | $ | (105,698 | ) | | $ | 1,176,339 |
|
綜合收入總額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 235,803 |
| | (3,794 | ) | | 232,009 |
|
購買註冊股份 | — |
| | — |
| | — |
| | 389 |
| | (15,127 | ) | | — |
| | — |
| | (15,127 | ) |
行使股票期權及購買權時出售股份 | — |
| | — |
| | 2,607 |
| | (604 | ) | | 8,933 |
| | — |
| | — |
| | 11,540 |
|
在受限制股票單位轉歸後發行股份 | — |
| | — |
| | (39,902 | ) | | (1,128 | ) | | 16,806 |
| | — |
| | — |
| | (23,096 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | 40,308 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 40,308 |
|
現金紅利(每股0.74美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (124,180 | ) | | — |
| | (124,180 | ) |
(一九二零九年十二月三十一日) | 173,106 |
| | $ | 30,148 |
| | $ | 59,668 |
| | 5,901 |
| | $ | (159,190 | ) | | $ | 1,476,659 |
| | $ | (109,492 | ) | | $ | 1,297,793 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
羅技國際有限公司。
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-公司及重大會計政策與估算綜述
公司
羅技國際公司(Logitech International S.A.)及其合併子公司(“羅技”(Logitech)或“公司”)設計、製造和銷售有助於將人們連接到數字和雲體驗的產品。35年前,羅技創造了產品,以改善個人電腦平臺周圍的體驗。如今,羅技是一家多品牌、多類別的公司,設計產品能夠更好地體驗消費、分享和創建任何數字內容,比如音樂、遊戲、視頻和計算,無論是在電腦上、移動設備上,還是雲端上。
本公司將產品銷售給國內和國際客户的廣泛網絡,包括直接銷售給零售商和電子零售商,以及通過分銷商間接銷售。
羅技於1981年在瑞士成立,羅技國際公司自1988年以來一直是羅技的母公司。羅技國際股份有限公司是一家瑞士控股公司,其註冊辦事處設在瑞士的Apples,總部設在瑞士洛桑,通過在美洲、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)和亞太地區的子公司開展業務。羅技國際股份有限公司(Logitech International S.A.)的股票在六家瑞士交易所上市,交易代碼為LOGN,納斯達克全球選擇市場(Nasdaq Global Selected Market)的交易代碼為LOGI
企業收購
2019年10月31日,該公司收購了通用工作公司。有關更多信息,請參見“備註2-業務獲取”。
提出依據
合併後的財務報表包括羅技及其子公司的賬目。所有公司間結餘和交易都已被取消。精簡的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“公認會計原則”)編制的,因此不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息。精簡的合併財務報表應與公司截至會計年度的審定合併財務報表一併閲讀2019年3月31日,載於其於2019年5月17日向證券交易委員會(SEC)提交的10-K表格年度報告中。
管理層認為,這些精簡的合併財務報表包括所有調整,其中僅包括正常和經常性調整,必要的和所有實質性的調整,以便公平地説明所述期間的業務結果、綜合收入、財務狀況、現金流量和股東權益變化。的經營結果三個月和九個月結束 2019年12月31日不一定表示截至2020年3月31日的財政年度或任何未來期間的預期結果。
重大會計政策的變化
除下文通過和討論的最近會計聲明外最近通過的會計公告和重要會計政策摘要,公司的重要會計政策在九個月結束 2019年12月31日與其截至財政年度年度報表10-K表中所述的重要會計政策相比較2019年3月31日.
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響精簡綜合財務報表所報告數額的判斷、估計和假設。
管理部門根據歷史經驗和其他各種被認為是合理的假設作出估計。管理層作出的重要估計和假設包括商譽的公允價值、從企業收購中獲得的無形資產、對企業收購的或有考慮和對其公允價值的定期重新評估、運營使用權資產的估值、擔保負債、客户激勵應計項目、合作營銷和定價方案(客户計劃)以及相關的破碎情況、應計銷售退貨負債、可疑賬户備抵、庫存估價、股票基礎補償費用、不確定的税收狀況以及遞延税資產的估價備抵。雖然這些估計是基於管理層對未來可能影響公司的當前事件和行動的最佳瞭解,但實際結果可能與這些估計大不相同。
最近通過的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2016-02號“租賃(主題842)”(ASU 2016-02或主題842)的“會計準則更新”(ASU),要求承租人確認運營租賃和融資租賃所產生的資產和租賃負債,其期限在合併資產負債表上超過12個月,並披露租賃安排的關鍵信息。
該公司自2019年4月1日起採用新的標準,並記錄了與其經營租賃有關的ROU資產和租賃負債。本公司採用經修訂的追溯方法,以生效日期為首次申請日期。因此,該公司前瞻性地適用新的租賃標準,適用於2019年4月1日或之後已經存在或開始的租賃。前期結餘和披露未重報。公司選擇了一套過渡性的實際權宜之計,其中除其他規定外,允許公司不根據新標準重新評估公司在通過之日對任何現有租約的確定、租賃分類和初始直接費用作出的結論。此外,對於經營租賃,本公司選擇將租賃部分和非租賃部分作為單一租賃部分進行核算。該公司還作出會計政策選擇,在其精簡的綜合資產負債表上不承認租賃負債和ROU資產,因為在租賃開始之日,租約期限為12個月或更短。
該標準的通過導致了對以下方面的承認:$31.3百萬ROU資產和$37.4百萬與2019年4月1日公司合併資產負債表上的租賃有關的租賃負債。差異$6.1百萬是截至通過之日已存在的租賃的遞延租金,從而減少了ROU資產的期初餘額。此外,截至採用之日的預付租金餘額增加了ROU資產的期初餘額。截至通過之日,遞延租金和預付租金餘額已取消確認,未對留存收益作出調整。該標準的採用對公司精簡的綜合經營報表、綜合收益、股東權益變化或現金流沒有影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,“無形-親善和其他-內部使用軟件”(分主題350-40):作為服務合同的雲計算安排所產生的實施成本的客户會計“(ASU 2018-15),其中澄清,如果客户在內部使用軟件指導下的軟件許可安排中資本化,客户在雲計算安排中承擔的實施成本將被推遲。ASU 2018-15適用於2019年12月15日以後的財政年度和中期,允許儘早採用。各實體可選擇對通過之日後發生的所有執行費用或追溯性執行費用前瞻性地適用該指南。該公司採用了這一標準,從2019年4月1日起,採用了一種預期採用的方法。ASU 2018-15的通過並沒有對公司精簡的合併財務報表產生重大影響。
最近將採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了題為“金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量”(ASU 2016-13)的ASU 2016-13,FASB通過發行更多相關Asus進一步更新和澄清了ASU 2016-13,取代了已發生的損失減值方法,並要求立即確認大多數金融資產(包括貿易應收款)的預計信貸損失估計數。新標準適用於財政年度和2019年12月15日以後的財政年度內的中期。允許提前收養。該公司預計ASU 2016-13的採用不會對其合併財務報表和自2020年4月1日起採用該標準的計劃產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,“公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化”(ASU 2018-13),目的是提高披露給財務報表用户的總體效用,減少公司在準備公允價值計量披露時的不必要費用。ASU 2018-13適用於2019年12月15日以後的財政年度和中期。允許提前收養。需要追溯收養,但某些披露必須前瞻性地適用於收養的最初財政年度的最近中期或年度。該公司預計ASU 2018-13的採用不會對其合併財務報表產生重大影響,並計劃自2020年4月1日起採用該標準。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,“補償-退休福利-界定福利計劃-一般(分議題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改”(ASU 2018-14),目的是提高披露給財務報表用户的總體效用,並減少公司在編制確定的福利計劃披露時的不必要費用。ASU 2018-14在截止於2020年12月15日的財政年度內有效。需要追溯收養,並允許早期採用。該公司預計ASU 2018-14的採用不會對其合併財務報表產生重大影響,並計劃從2020年4月1日起採用該標準。
2019年12月,FASB發佈了2019年12月的ASU 2019-12“所得税(主題740):簡化所得税會計”(ASU 2019-12),其中排除了在確認投資遞延税、執行期內分配和在過渡時期計算所得税方面的某些例外情況。這一ASU還包括在某些領域降低複雜性的指導,包括承認對税收善意的遞延税,以及向合併集團的成員分配税款。ASU 2019-12適用於從2020年12月15日開始的財政年度和中期。允許提前收養。該公司目前正在評估ASU 2019-12年對其合併財務報表的影響,並計劃從2021年4月1日起採用該標準。
附註2-企業收購
在……上面2019年10月31日(“收購日期”),公司收購了通用工作公司的所有股權。(“溪流“)全面考慮$105.7百萬(如下表所述),其中包括週轉資本調整,加上額外的或有考慮$29.0百萬只有在實現2020年1月1日起至2020年6月30日止期間的某些淨收入時,才能在股票中支付(“溪流購置“)。
Streamlabs是專業綵帶軟件和工具的領先供應商。這個溪流收購將補充該公司現有的遊戲組合。
溪流滿足了企業的定義,因此收購是用收購的方法進行的。
轉讓的公允價值溪流採購包括以下(千)項:
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| | | | |
購買價格(現金) | | $ | 105,645 |
|
或有代價的公允價值(賺得) | | 37 |
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轉讓總代價的公允價值 | | $ | 105,682 |
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下表彙總了購置日購置的資產和承擔的負債的初步估計公允價值(千):
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| | 估計公允價值 |
現金和現金等價物 | | $ | 17,014 |
|
無形資產 | | 37,000 |
|
假定的其他可識別負債淨額 | | (3,635 | ) |
獲得的可識別資產淨額 | | 50,379 |
|
或有考慮(賺得) | | (37 | ) |
善意 | | 55,340 |
|
獲得的淨資產 | | $ | 105,682 |
|
與此次收購有關的商譽主要歸因於羅技和Streamlabs的業務和技術合併帶來的機會和規模經濟,而且不能為税務目的而扣減。
下表彙總了截至購置日可識別無形資產各組成部分的初步估計公允價值和估計使用壽命(單位:千美元):
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| | | | | |
| 初步公允價值 | | 估計使用壽命(年份) |
發達技術 | $ | 21,800 |
| | 6.0 |
客户關係 | 6,000 |
| | 2.0 |
商號 | 9,200 |
| | 8.0 |
購置的可識別無形資產共計 | $ | 37,000 |
| | 5.9 |
取得的無形資產溪流購置是在其估計的使用壽命期間攤銷的,使用的是直線攤銷法,這種方法實質上近似於已查明的無形資產的經濟價值的分佈。已開發技術的攤銷$0.6百萬在三個月內結束2019年12月31日包括在無形資產的攤銷和庫存的購買會計效果,在精簡的合併經營報表。獲得的客户關係和商號的攤銷$0.7百萬在三個月內結束2019年12月31日包括在無形資產攤銷和購置相關費用在精簡的綜合業務報表中。
已開發的技術涉及到現有的軟件平臺。溪流提供服務。經濟使用壽命是根據與軟件平臺開發技術有關的技術週期以及預測期間的現金流量確定的。
客户關係代表未來預測收入的公允價值,這些收入將從銷售給現有客户的溪流。經濟使用壽命是根據歷史客户週轉率和行業基準確定的。
商號與“溪流“商品名稱。經濟使用壽命是根據商品名稱的預期壽命和預測期間的現金流量確定的。
所開發技術的公允價值是使用盈餘收益法(一種收入方法(第3級))估算的,該方法將預測的收入和成本轉化為現金流量。為了反映某些其他資產對產生的現金流量的貢獻,將這些分擔資產的收益移除,得出完全可歸因於發達技術的現金流量估計數,這些現金流量按貼現率折現。25%.
商號的公允價值是使用從特許權使用費減免法估算的,這是一種收入方法(第3級),該方法估計了無形資產所有者應節省的成本,否則這些成本將作為特許權使用費或許可費用支付,而這些費用是通過使用該資產賺取的收入而產生的。特許權使用費適用於與無形資產相關的預計收入,以確定節餘額,然後再確定節餘數額。
貼現以確定公允價值。商品名稱的價值是使用特許使用費費率計算的。5%被折價的比率是.25%.
客户關係的公允價值主要使用有無方案,即貼現現金流法(第3級)估算。根據這一方法,公司計算了税後現金流的現值,該現金流預計將由有和不存在客户關係的業務產生,貼現率為20%。不計後果包括保留資產所需期間的收入損失和利潤損失。
公司認為,上述記錄的獲得的無形資產的初步公允價值代表其公允價值,並近似於市場參與者在收購之日為這些無形資產支付的金額。
購置的可識別無形資產的公允價值是根據管理層在購置時所作的估計和假設計算的。隨着其他資料的掌握,例如最後確定所取得的有形資產和承擔的負債的估計公允價值,以及可能影響全部轉讓的週轉金調整,公司可在計量期間剩餘時間內(從收購之日起計不超過12個月)對公允價值的初步估計數進行修訂。當公司最終確定所獲得的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債時,任何此類修改或更改都可能是重要的。
公司發生了與收購有關的費用溪流購置約$0.8百萬和$1.4百萬在最後的三個月和九個月裏2019年12月31日分別。與購置有關的費用包括在無形資產攤銷和購置相關費用在精簡的綜合業務報表中。
公司包括溪流‘從收購之日開始,在其精簡的合併財務報表中承擔的資產和負債的公允價值估計數。的手術結果溪流在收購日期之後,已包括在公司精簡的綜合業務報表中,但對該報表不重要。三個月和九個月結束 2019年12月31日。的初步行動結果溪流採購沒有提交,因為它們對三個月和九個月結束 2019年12月31日. 溪流捐款額$4.1百萬的淨銷售額三個月和九個月結束 2019年12月31日,表示少於一公司在每一期間的淨銷售額中所佔的百分比。
2019年10月31日,該公司還進行了一次非物質技術收購,以實現現金總成本。$3.6百萬,這是用收購方法記帳的。10%為確保賣方的陳述和保證而給予的全部考慮。
附註3-每股淨收入
下表彙總了三個月和九個月結束 2019年12月31日和2018(單位:千,但每股數額除外):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | | $ | 117,525 |
| | $ | 112,810 |
| | $ | 235,803 |
| | $ | 215,452 |
|
| | | | | | | | |
每股淨收入計算中使用的股份: | | |
| | |
| | | | |
加權平均流通股-基本 | | 167,063 |
| | 165,707 |
| | 166,678 |
| | 165,552 |
|
潛在稀釋等值股票的效應 | | 2,622 |
| | 3,200 |
| | 2,495 |
| | 3,414 |
|
加權平均股份 | | 169,685 |
| | 168,907 |
| | 169,173 |
| | 168,966 |
|
| | | | | | | | |
每股淨收入: | | |
| | |
| | | | |
基本 | | $ | 0.70 |
| | $ | 0.68 |
| | $ | 1.41 |
| | $ | 1.30 |
|
稀釋 | | $ | 0.69 |
| | $ | 0.67 |
| | $ | 1.39 |
| | $ | 1.28 |
|
可歸因於未償股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、業績股票單位(“PSU”)和員工股份購買計劃(ESPP)總計權益的股票等價物1.8百萬和1.3百萬為三個月結束 2019年12月31日和2018年分別1.8百萬和1.2百萬為九個月結束 2019年12月31日2018年分別被排除在稀釋後每股淨收入的計算之外,因為在行使這些期權和ESPP權利或歸屬RSU時的合併行使價格和平均未攤銷贈款日期公允價值高於本報告所述期間公司股票的平均市場價格,因此,將其包括在內將是反稀釋的。大部分以業績為基礎的獎勵沒有包括在內,因為在有關期間結束時,所有必要條件都沒有得到滿足,如果報告所述期間結束時是應急期結束,則不能發行這些股票。
附註4-僱員福利計劃
員工股票購買計劃和股票激勵計劃
截至2019年12月31日該公司提供經修訂和重報的2006年員工股份購買計劃(非美國)、經修訂和重報的1996年僱員股份購買計劃(1996年ESPP)、經修訂和重報的2006年股票激勵計劃(2006年計劃)和2012年股票激勵股權計劃(2012年計劃)。
下表彙總了基於股票的薪酬支出和基於股票的獎勵所確認的總所得税福利。三個月和九個月結束 2019年12月31日和2018(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
出售貨物的成本 | | $ | 1,210 |
| | $ | 953 |
| | $ | 3,552 |
| | $ | 2,874 |
|
營銷與銷售 | | 6,216 |
| | 4,600 |
| | 20,016 |
| | 15,250 |
|
研發 | | 2,242 |
| | 1,811 |
| | 6,644 |
| | 5,295 |
|
一般和行政 | | 4,163 |
| | 4,491 |
| | 10,089 |
| | 13,744 |
|
股份補償費用總額 | | 13,831 |
| | 11,855 |
| | 40,301 |
| | 37,163 |
|
所得税利益 | | (3,135 | ) | | (2,397 | ) | | (12,658 | ) | | (14,576 | ) |
以股份為基礎的補償費用總額,扣除所得税利益 | | $ | 10,696 |
| | $ | 9,458 |
| | $ | 27,643 |
| | $ | 22,587 |
|
有關期間的所得税福利主要包括與該期間的股份補償費用有關的税收優惠和已實現的直接税收利益,包括該期間基於股份的獎勵所確認的淨超額税收利益。
截至 2019年12月31日 和 2018,包括在庫存中的資本化股份補償的餘額。 曾.$0.9百萬和$0.8百萬分別。
確定的福利計劃
公司的某些子公司贊助確定福利養老金計劃或非退休後就業福利,主要涵蓋其所有僱員。福利是根據僱員的服務年限和收入,或根據適用的僱員福利條例提供的。公司的做法是提供足夠的資金,以滿足適用的僱員福利和税收條例中規定的要求。記錄的費用$2.3百萬和$2.2百萬最後三個月2019年12月31日和2018分別$7.1百萬和$6.7截至9個月的百萬美元2019年12月31日和2018分別與服務費用有關。
附註5-所得税
該公司在瑞士註冊,但在不同的國家有不同的税法和税率。此外,公司税前收入的一部分以及所得税(受益)的規定是在瑞士境外產生的。
截至三個月的所得税撥備2019年12月31日曾.$14.5百萬根據有效的所得税税率11.0%的税前收入,與所得税規定相比$9.3百萬根據有效的所得税税率7.6%截至月底三個月的税前收入2018年12月31日。這個
截至九個月的所得税撥備2019年12月31日曾.$18.4百萬根據有效的所得税税率7.2%的税前收入,與所得税規定相比$10.3百萬根據有效的所得税税率4.6%截至月底九個月的税前收入2018年12月31日.
2019年5月19日,瑞士選民批准了“聯邦税務改革和AHV融資法”(TRAF),這是一項旨在使瑞士税收制度更好地符合國際税收標準的重大改革。該法案隨後於2019年8月6日在聯邦登記冊上公佈,並於2020年1月1日生效。截至2019年12月31日,尚未在包括沃州在內的所有州頒佈TRAF,因為各州的立法程序正在進行中。該公司預計TRAF將於2020年1月1日生效,屆時將在沃州頒佈。
截至本年度三個及九個月的實際所得税税率變動2019年12月31日,與已結束的同一期間相比2018年12月31日,主要是由於公司經營的各個税務管轄區的收入和虧損混合在一起,以及在瑞士的過渡性所得税影響。該公司受益於沃德州到2019年12月31日的一項長期税收裁決。過渡性所得税影響是指按現行法定所得税税率計算的所得税規定。13.67%沒有考慮到尚未頒佈的其他税收改革內容。此外,有一個離散的税收優惠$1.7百萬在截至2019年12月31日的9個月內調整瑞士遞延納税資產和負債。有離散的税收利益$6.0百萬和$2.7百萬在截止的九個月內,從確認美國的淨超額税收優惠和在法定時效到期後撤銷不確定的税收狀況開始。2019年12月31日,與$9.5百萬和$2.3百萬分別在截止的九個月期間2018年12月31日.
截至2019年12月31日和2019年3月31日,因税務狀況不明朗而未獲確認的税務優惠總額為$85.0百萬和$76.5百萬如果確認,所有這些都會影響有效的所得税税率。
截至2019年12月31日和2019年3月31日,公司$38.2百萬和$36.4百萬分別在非流動所得税中應繳利息和罰款,與公司的所得税負債有關,納税頭寸不確定。
公司在所得税規定中確認與未確認的納税頭寸有關的利息和罰款。截至2019年12月31日和2019年3月31日,公司$2.7百萬和$2.5百萬與不確定的税收狀況有關的應計利息和罰款。
雖然公司已經為不確定的税收狀況做了充分的規定,但隨着修訂預算的作出或基本問題的解決或以其他方式解決,這些頭寸的規定可能會發生變化。在2020財政年度,該公司繼續審查其税收狀況,提供或撤銷未確認的税收優惠。在今後12個月內,由於不同司法管轄區税法的變化、新的税務審計以及美元與其他貨幣的變化,不承認的税收優惠數額有可能大幅增加或減少。不考慮這些因素,不確定的税收狀況可能會減少很多。$4.1百萬在未來十二個月內,各司法管轄區的法定時效失效。
附註6-資產負債表組成部分
下表列出截至十二月三十一日和三月三十一日, 2019(千)
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| | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
應收賬款,淨額: | | |
| | |
|
應收賬款 | | $ | 797,562 |
| | $ | 573,348 |
|
可疑賬户備抵 | | (2,395 | ) | | (84 | ) |
銷售退貨備抵 | | (8,308 | ) | | (6,486 | ) |
合作社銷售安排津貼 | | (53,400 | ) | | (35,080 | ) |
給予顧客獎勵計劃的津貼 | | (91,906 | ) | | (60,036 | ) |
定價計劃津貼 | | (110,244 | ) | | (88,353 | ) |
| | $ | 531,309 |
| | $ | 383,309 |
|
清單: | | |
| | |
|
原料 | | $ | 31,103 |
| | $ | 40,970 |
|
成品 | | 276,391 |
| | 252,525 |
|
| | $ | 307,494 |
| | $ | 293,495 |
|
其他流動資產: | | |
| | |
|
增值税應收賬款 | | $ | 36,581 |
| | $ | 34,321 |
|
預付費用和其他資產 | | 41,958 |
| | 34,795 |
|
| | $ | 78,539 |
| | $ | 69,116 |
|
不動產、廠房和設備,淨額: | | |
| | |
|
按成本計算的不動產、廠房和設備 | | $ | 356,261 |
| | $ | 359,345 |
|
累計折舊和攤銷 | | (280,182 | ) | | (280,793 | ) |
| | $ | 76,079 |
| | $ | 78,552 |
|
其他資產: | | |
| | |
|
遞延税款資產 | | $ | 86,058 |
| | $ | 90,808 |
|
使用權資產(1) | | 27,670 |
| | — |
|
遞延補償計劃的交易投資 | | 23,796 |
| | 20,363 |
|
對私營公司的投資 | | 16,502 |
| | 16,022 |
|
其他資產 | | 6,215 |
| | 5,260 |
|
| | $ | 160,241 |
| | $ | 132,453 |
|
(1)餘額增加的原因是通過了專題842。有關更多信息,請參閲精簡的合併財務報表附註1。
下表列出截至2005年12月31日的某些資產負債表負債數額的組成部分。十二月三十一日3月31日,2019(千)
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| | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
應計及其他流動負債: | | |
| | |
|
應計人事費用 | | $ | 83,902 |
| | $ | 103,166 |
|
應計銷售退貨負債 | | 33,242 |
| | 37,749 |
|
應計客户營銷、定價和獎勵計劃 | | 165,863 |
| | 143,888 |
|
經營租賃責任(1) | | 11,304 |
| | — |
|
保修權責發生制 | | 25,743 |
| | 21,524 |
|
應付所得税 | | 4,307 |
| | 6,207 |
|
其他流動負債 | | 129,572 |
| | 121,363 |
|
| | $ | 453,933 |
| | $ | 433,897 |
|
其他非流動負債: | | |
| | |
|
保修權責發生制 | | $ | 14,434 |
| | $ | 12,705 |
|
遞延賠償計劃的債務 | | 23,796 |
| | 20,363 |
|
僱員福利計劃義務 | | 52,471 |
| | 51,448 |
|
經營租賃責任(1) | | 21,744 |
| | — |
|
遞延税款負債 | | 2,050 |
| | 2,050 |
|
其他非流動負債 | | 2,972 |
| | 7,016 |
|
| | $ | 117,467 |
| | $ | 93,582 |
|
(1)餘額增加的原因是通過了專題842。有關更多信息,請參閲精簡的合併財務報表附註1。
附註7-公允價值計量
公允價值計量
公司認為公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場中轉移負債(退出價格)而將收到的資產或負債的交換價格。該公司利用以下三級公允價值等級確定用於衡量公允價值的投入的優先次序:
•一級-活躍市場相同資產或負債的報價。
•第2級-第1級所列報價以外的可觀察的投入,例如:活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場相同或類似資產和負債的報價;或其他可觀察到或可由可觀測的市場數據證實的投入。
•第三級-由很少或根本沒有市場活動支持並對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用大量無法觀測的投入的類似技術。
下表列出按公允價值定期核算的公司金融資產和負債,但不包括按公允價值等級(千)分類的與公司確定的福利養卹金計劃有關的資產:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| | 一級 | | 二級 | | 三級 | | 一級 | | 二級 | | 三級 |
資產: | | |
| | | | | | |
| | |
| | |
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現金等價物 | | $ | 528,446 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 496,434 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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其他資產中包括遞延補償計劃的交易投資: | | |
| | | | | | |
| | |
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貨幣市場基金 | | 4,460 |
| | — |
| | — |
| | 4,080 |
| | — |
| | — |
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共同基金 | | 19,336 |
| | — |
| | — |
| | 16,283 |
| | — |
| | — |
|
遞延補償計劃交易投資總額 | | $ | 23,796 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 20,363 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | |
貨幣衍生資產 列入其他流動資產 | | $ | — |
| | $ | 118 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 455 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | | |
應計及其他流動負債中包括的業務購置或有代價(注2) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 37 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外匯衍生負債 應計及其他流動負債 | | $ | — |
| | $ | 695 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 36 |
| | $ | — |
|
投資證券
公司遞延補償計劃的有價證券按以下公允價值入賬$23.8百萬和$20.4百萬截至2019年12月31日3月31日,2019分別根據市場報價計算。報價是可觀察的投入,被歸類為公允價值等級中的第一級。與證券交易有關的未實現收益(損失)三個月和九個月結束 2019年12月31日和2018不是實質性的,包括在其他收入(費用),淨額在公司精簡的綜合經營報表中。
企業收購的或有考慮
對Streamlabs收購所產生的業務收購的或有考慮(見濃縮合並財務報表中的“説明2-業務收購”以獲得更多信息)代表了未來潛在的盈利支付。$29.0百萬只有在實現自2020年1月1日起至2020年6月30日止期間的淨收入後才能入股。截至收購日期所得的公允價值為$0.04百萬這是通過使用Black-Soles-Merton期權定價模型來確定的,該模型包括重要的假設和不可觀測的輸入,例如Streamlabs在收益期內的預期收入以及達到盈利門檻的概率。與所使用的假設不同的實際結果以及對所使用的重大假設和不可觀察的投入的任何改變都可能對今後的業務結果產生重大影響。今後實際支付的或有價值可能不同於現有的或有考慮的公允價值。在每個報告所述期間,根據重新計量日期的投入重新計量或有考慮的公允價值。所得的公允價值是$0.04百萬截至2019年12月31日.
權益法投資
公司在公司合併資產表中的其他資產中包括了某些非上市投資,這些投資按權益會計方法入賬,賬面價值為$7.0百萬和$6.6百萬截至2019年12月31日3月31日,2019分別。
按公允價值計量的非經常性資產
金融資產。該公司有某些投資,由於沒有報價,缺乏流動性,以及用於衡量公允價值的投入是不可觀測的,需要管理層作出判斷,因而無法輕易確定公允價值。當某些事件或情況表明可能存在減值時,公司使用各種假設重新估價投資,包括可比上市公司的財務指標和比率。賬面價值也根據來自同一發行人的相同或類似證券的可觀察價格變化進行調整。截至2005年12月31日其他資產中包括的這些投資的數額2019年12月31日和2019年3月31日曾.$9.5百萬。年內,這些資產並無減值。三個月和九個月結束 2019年12月31日或2018.
非金融資產 公司的非金融資產,如無形資產和財產、廠房和設備,只有在最初確認或確認減值時才按公允價值入賬。有不期間這些資產的減值三個月和九個月結束 2019年12月31日或2018.
附註8-衍生金融工具
根據與公司衍生合同的相關對手方達成的某些協議,在符合適用要求的情況下,允許公司用一方應支付給另一方的單一淨額結算同一類型的交易。然而,該公司將其衍生資產和衍生負債按毛額在合併後的資產負債表上列報。2019年12月31日和2019年3月31日.
公司衍生工具的公允價值2019年12月31日或2019年3月31日。未指定為套期保值工具的衍生品上確認的收益(損失)金額在本報告所述的所有時期都不是實質性的。下表列出公司指定為套期保值工具的衍生工具的損益數額及其在合併經營報表和綜合收益合併表中的位置。三個月和九個月結束 2019年12月31日和2018(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, |
| | 收益數額(損失) 遞延為累積的組成部分 其他綜合損失 | | 損失額(收益) 再分類-從累加性再到再-其他綜合損失 轉售商品的成本 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
現金流套期保值 | | $ | (1,381 | ) | | $ | 575 |
| | $ | (739 | ) | | $ | (615 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 十二月三十一日, |
| | 收益數額(損失) 遞延為累積的組成部分 其他綜合損失 | | 損失額(收益) 再分類-從累加性再到再-其他綜合損失 轉售商品的成本 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
現金流套期保值 | | $ | 56 |
| | $ | 1,060 |
| | $ | (1,097 | ) | | $ | 2,454 |
|
現金流邊緣
該公司簽訂現金流量對衝合同,以防止預測庫存購買的匯率風險。這些套期保值合約在四個月。套期保值有效部分的公允價值損益作為累積的其他綜合損失的一個組成部分推遲到套期庫存購買出售時,即將損益重新歸類為銷售貨物的成本。這種套期保值產生的現金流量在合併現金流量表中被列為業務活動。當套期保值合同不再符合套期保值會計條件,或出售、終止或行使套期保值合同,或公司取消對合同的套期保值指定時,套期保值關係即告終止。終止套期保值的有效部分的公允價值損益繼續以累積的其他綜合損失報告,直至套期庫存購買出售為止,除非預測的庫存購買很可能不會在最初規定的期限結束前或在額外的一段時間內發生二-此後的一個月期間。在本報告所述的所有期間內,都沒有預測的庫存購買可能在最初規定的期限結束前或其後的兩個月內不發生。與預測庫存採購有關的未到期外匯遠期合同的名義金額如下:$69.5百萬截至2019年12月31日和$41.4百萬2019年3月31日。公司$0.7百萬與現金流量對衝有關的淨損失,包括在截至2005年12月31日的累計其他綜合損失中2019年12月31日在未來12個月內將被重新歸類為收益。
其他衍生物
該公司還簽訂外匯遠期和互換合同,以減少貨幣匯率波動對某些應收款或以其子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的應付款的短期影響。這些合同一般在一個月。使用遠期和互換合約管理的主要風險是貨幣匯率風險。這些合同的損益在其他收入(費用),淨額在精簡的合併經營報表中,根據公允價值的變化。這些合同的名義金額2019年12月31日和2019年3月31日都是$71.0百萬和$50.4百萬分別。未到期的遠期和互換合同2019年12月31日和2019年3月31日由合同組成墨西哥比索、日元、加元、新臺幣和澳元按預先確定的匯率在未來日期結算。
所有外匯遠期和互換合同的公允價值是根據可觀察的現貨匯率和遠期匯率的市場交易來確定的。這些合同的現金流量在合併現金流量表中被列為業務活動。
附註9-商譽和其他無形資產
公司每年在12月31日對商譽進行減值分析,必要時,如果事實和情況的變化表明,公司唯一報告單位的公允價值可能低於其賬面價值。該公司對商譽進行了年度減值分析。2019年12月31日通過進行質量評估,得出結論認為,其報告單位的公允價值更有可能超過其賬面價值。在評估質量因素時,公司考慮了行業和競爭環境的變化、公司市值的增長以及過去12個月從預算收入到實際收入的業績的影響。
下表彙總公司商譽餘額中的活動九個月結束 2019年12月31日(千):
|
| | | | |
截至2019年3月31日 | | $ | 343,684 |
|
收購(1) | | 57,140 |
|
貨幣換算 | | 18 |
|
截至2019年12月31日 | | $ | 400,842 |
|
(1)包括2019年10月從Streamlabs收購和非物質技術收購中獲得的善意。有關更多信息,請參見附註2。
該公司獲得的須攤銷的無形資產如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 |
| | 總賬面金額 | | 累積 攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累積 攤銷 | | 淨賬面金額 |
商標和商號 | | $ | 45,570 |
| | $ | (17,543 | ) | | $ | 28,027 |
| | $ | 36,370 |
| | $ | (13,659 | ) | | $ | 22,711 |
|
發達技術 | | 118,807 |
| | (72,834 | ) | | 45,973 |
| | 95,207 |
| | (62,341 | ) | | 32,866 |
|
客户合同/關係 | | 90,610 |
| | (28,769 | ) | | 61,841 |
| | 84,610 |
| | (21,188 | ) | | 63,422 |
|
共計 | | $ | 254,987 |
| | $ | (119,146 | ) | | $ | 135,841 |
| | $ | 216,187 |
| | $ | (97,188 | ) | | $ | 118,999 |
|
附註10-融資安排
該公司有幾個未承付的、無擔保的銀行信貸額度總計$78.4百萬截至2019年12月31日。在這些信用額度下,公司必須遵守任何財務契約。截至2019年12月31日,該公司有未清的銀行擔保$17.1百萬在這些信用額度下。有不在這些信貸額度下借款2019年12月31日或2019年3月31日.
附註11-承付款和意外開支
產品保證
更改公司的保修責任三個月和九個月結束 2019年12月31日和2018如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期間開始 | $ | 37,222 |
| | $ | 31,754 |
| | $ | 34,229 |
| | $ | 27,573 |
|
從業務收購中假定 | — |
| | — |
| | — |
| | 351 |
|
規定 | 9,608 |
| | 11,305 |
| | 26,652 |
| | 30,625 |
|
安置點 | (6,840 | ) | | (7,523 | ) | | (20,544 | ) | | (22,405 | ) |
貨幣換算 | 187 |
| | (61 | ) | | (160 | ) | | (669 | ) |
期末 | $ | 40,177 |
| | $ | 35,475 |
| | $ | 40,177 |
| | $ | 35,475 |
|
賠償
公司賠償某些供應商和客户因知識產權糾紛和產品安全缺陷等問題而遭受的損失,但須受某些限制。這些賠償的範圍各不相同,但在某些情況下,包括損害賠償和費用賠償,包括合理的律師費。截至2019年12月31日, 不這些賠償規定應計數額。根據現有的歷史經驗和資料,本公司不認為,根據其賠償安排,可能需要支付任何實質性數額。
該公司還賠償其現任和前任董事和某些現任和前任高級官員。提供這種賠償所產生的某些費用可在各種保險單下收回。公司無法合理估計根據這些安排可支付的最高數額,因為這些風險敞口是不受限制的,債務在性質上是有條件的,任何可能出現的情況所涉及的事實和情況都是可變的。
法律程序
公司不時參與在其正常業務過程中發生的索賠和法律訴訟。該公司目前面臨若干此類索賠和少量法律訴訟。該公司認為,這些事項缺乏價值,並打算有力地為之辯護。根據現有資料,該公司不認為解決未決事項會對其財務狀況、現金流量或經營結果產生重大不利影響。然而,訴訟受制於固有的不確定性,也無法保證公司的辯護將獲得成功,或任何此類訴訟或索賠都不會對公司的業務、財務狀況、現金流或某一特定時期的經營結果產生重大不利影響。對公司提出的任何索賠或訴訟,無論是否立功,都會因國防費用、管理和運營資源的轉移、負面宣傳等因素而產生不利影響。任何沒有獲得必要的許可或其他權利,或因知識產權要求而引起的訴訟,都可能對公司的業務產生不利影響。
附註12-股東權益
股份回購計劃
2017年3月,公司董事會批准了2017年股票回購計劃,該計劃授權該公司使用最多可達$250.0百萬購買至.17.3百萬它自己的股份。預計該公司的股票回購計劃將持續一段時間三年。股票可以通過大宗交易或其他方式不時在公開市場上回購。購買可以在任何時候開始或停止,不事先通知取決於市場條件和其他因素。截至2019年12月31日, $172.4百萬仍可根據2017年回購計劃進行回購。
股利
在九個月結束 2019年12月31日,該公司宣佈並支付了瑞士法郎的現金紅利0.73(相當於$0.74)每股,總計$124.2百萬公司的流通股。在九個月結束 2018年12月31日,該公司宣佈並支付了瑞士法郎的現金紅利0.67(相當於$0.69)每股,總計$114.0百萬公司的流通股。
任何未來的股息都要經過公司股東的批准。
累計其他綜合收入(損失)
累計的其他綜合收入(損失)如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累計其他綜合收益(損失) |
| | 累積 翻譯 調整(1) | | 定義 效益 計劃(1) | | 遞延套期保值損失(1) | | 共計 |
(一九二零九年三月三十一日) | | $ | (92,148 | ) | | $ | (13,932 | ) | | $ | 382 |
| | $ | (105,698 | ) |
其他綜合收入(損失) | | (2,639 | ) | | (114 | ) | | (1,041 | ) | | (3,794 | ) |
2019年12月31日 | | $ | (94,787 | ) | | $ | (14,046 | ) | | $ | (659 | ) | | $ | (109,492 | ) |
(1) 到目前為止,税收效應並不顯著。十二月三十一日或(一九二零九年三月三十一日).
附註13-段信息
該公司已確定,它在一個單一的運營部門,包括個人電腦、平板電腦和其他數字平臺的外圍設備的設計、製造和銷售。經營業績計量直接提供給公司的首席執行官,他被認為是公司的首席經營決策者。首席執行官定期審查信息,如銷售和調整後的營業收入(虧損),以作出業務決策。這些經營業績計量不包括重組費用(信貸)、淨額、基於股份的補償費用、無形資產攤銷、採購會計對庫存的影響、購置相關成本或業務收購中的或有考慮的公允價值變化。
按產品類別和銷售渠道分列的銷售,不包括公司間交易三個月和九個月結束 2019年12月31日和2018如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
指向裝置 | | $ | 154,540 |
| | $ | 149,123 |
| | $ | 409,293 |
| | $ | 405,250 |
|
鍵盤和組合體 | | 156,333 |
| | 144,169 |
| | 424,061 |
| | 404,263 |
|
PC網絡攝像機 | | 32,165 |
| | 33,021 |
| | 89,041 |
| | 90,916 |
|
片劑及其他配件 | | 31,256 |
| | 35,757 |
| | 103,442 |
| | 104,903 |
|
視頻協作 | | 91,964 |
| | 74,186 |
| | 254,941 |
| | 190,154 |
|
移動揚聲器 | | 92,969 |
| | 96,263 |
| | 200,617 |
| | 207,690 |
|
音頻和可穿戴設備 | | 81,934 |
| | 98,629 |
| | 208,576 |
| | 212,343 |
|
博彩 | | 245,736 |
| | 213,663 |
| | 541,265 |
| | 510,481 |
|
智能家居 | | 15,790 |
| | 19,577 |
| | 35,088 |
| | 37,829 |
|
其他(1) | | — |
| | — |
| | 279 |
| | 185 |
|
銷售總額 | | $ | 902,687 |
| | $ | 864,388 |
| | $ | 2,266,603 |
| | $ | 2,164,014 |
|
(1)其他類別包括公司目前打算逐步淘汰或已逐步淘汰的產品,因為這些產品對公司業務不再具有戰略意義。
按地理區域(根據客户的位置)銷售三個月和九個月結束 2019年12月31日和2018如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美洲 | | $ | 380,493 |
| | $ | 385,598 |
| | $ | 970,775 |
| | $ | 946,240 |
|
EMEA | | 308,907 |
| | 269,082 |
| | 719,994 |
| | 648,014 |
|
亞太 | | 213,287 |
| | 209,708 |
| | 575,834 |
| | 569,760 |
|
銷售總額 | | $ | 902,687 |
| | $ | 864,388 |
| | $ | 2,266,603 |
| | $ | 2,164,014 |
|
銷售是根據客户的地點分配給國家的。
美國和德國各佔本報告所述期間綜合銷售總額的10%以上。中國佔綜合銷售總額的10%以上。九個月結束 2019年12月31日和2018年。在本報告所述期間,沒有任何其他國家佔公司合併銷售總額的10%或10%以上。
瑞士,該公司的住所,代表4%的合併銷售總額三個月和九個月結束 2019年12月31日分別代表3%的合併銷售總額三個月和九個月結束 2018年12月31日分別。
本公司的兩位客户各佔本公司各期綜合銷售總額的10%以上。
按地理區域分列的不動產、廠房和設備淨額如下(千):
|
| | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
美洲 | | $ | 26,837 |
| | $ | 29,813 |
|
EMEA | | 4,451 |
| | 4,537 |
|
亞太 | | 44,791 |
| | 44,202 |
|
不動產、廠房和設備共計,淨額 | | $ | 76,079 |
| | $ | 78,552 |
|
美國和中國的不動產、廠房和設備$26.7百萬和$37.0百萬分別,截至2019年12月31日,和$29.8百萬和$36.4百萬分別在三月三十一號,2019。沒有任何其他國家佔公司合併財產、廠房和設備總額的10%或10%以上。2019年12月31日3月31日,2019。在瑞士的房產、廠房和設備,公司的住所是$1.6百萬和$1.7百萬截至2019年12月31日3月31日,2019分別。
附註14-重組
在2019年財政年度的第一季度,公司實施了一項重組計劃,以精簡和調整公司的整體組織結構,並重新分配資源,以支持長期增長機會。2018年7月,公司董事會根據這一重組計劃批准了額外費用,總計税前費用約為$10.0百萬到$15.0百萬,其中$11.4百萬已被累計確認為.2019年12月31日。費用總額包括現金遣散費和其他人事費,列作重組費用(信貸),淨額在合併後的業務報表中,應計餘額在合併資產負債表中列入應計負債和其他流動負債。在2020年財政年度的第一季度,該公司基本完成了這一重組計劃。
下表彙總了三個月和九個月結束 2019年12月31日(千):
|
| | | | |
| | 終止 利益 |
2019年3月31日應計餘額 | | $ | 4,389 |
|
收費 | | 478 |
|
現金付款 | | (1,956 | ) |
2019年6月30日應計餘額 | | 2,911 |
|
學分 | | (364 | ) |
現金付款 | | (1,140 | ) |
2019年9月30日應計餘額 | | 1,407 |
|
學分 | | (45 | ) |
現金付款 | | (308 | ) |
2019年12月31日應計餘額 | | $ | 1,054 |
|
附註15-租賃
本公司是幾個不可取消的經營租賃的承租人,主要是用於辦公空間、運輸和辦公設備的房地產設施。公司根據主題842(見注1)對租賃進行核算,並確定一項安排是租賃還是在合同開始時包含租約。ROU資產包括在其他資產中,短期租賃負債包括在應計負債和其他流動負債中,長期租賃負債包括在公司未經審計的合併資產負債表上的其他非流動負債中。初始期限為12個月或更短的租約不在資產負債表上記錄。對於公司的經營租賃,公司將租賃和非租賃部分作為單一租賃部分進行核算。租賃費用在租賃期限內按直線確認.
就經營租賃而言,租賃負債最初是按未付租約開始日期的現值計算,然後再按未付租約付款的現值計算。專題842要求承租人使用租賃中隱含的利率來貼現其未付租賃付款,或者,如果利率無法輕易確定,則使用其遞增借款利率。由於租賃中隱含的利率對於公司的經營租賃而言並不容易確定,公司通常採用增量借款利率作為租賃的貼現率。該公司的遞增借款利率是指它必須以擔保方式支付的利率,以便在類似條件下借入相當於租賃付款的數額。由於該公司一般不以擔保方式借款,它利用其對擔保信用評級的理解,作為獲得適當的增量借款利率的一種投入。經營租賃使用權資產包括任何租賃付款,但不包括租賃獎勵.
公司的租契安排包括各種有效期的經營契約,直至2031年6月30日。本公司所有租約的租賃期限包括不可撤銷的租賃期。某些租賃協議包括延長或終止租約的選擇,這些選擇不合理地肯定會得到執行,因此在我們確定租約安排的期限時沒有考慮到這些選項。
本公司的租約不包含任何實質性的剩餘價值擔保。
為三個月和九個月結束 2019年12月31日,業務租賃費用總額為$3.4百萬和$10.3分別包括短期租賃費用和轉租收入。變動租賃費用總額在三個月和九個月結束 2019年12月31日。總經營費用和可變租賃費用包括在銷售、銷售和銷售、研究和開發的成本中,以及在公司未經審計的精簡綜合業務報表中的一般和行政費用。
截至2019年12月31日,加權平均剩餘租賃期為3.9年數,加權平均貼現率是2.9%.
為三個月和九個月結束 2019年12月31日,業務租賃負債計量中包括的金額支付的現金為$3.5百萬和$9.9分別為百萬元,以及為換取新的經營租賃負債而取得的使用權資產。$0.1百萬 和$5.0分別是百萬。
未來租賃付款包括在截至2000年12月31日的租賃負債計量中2019年12月31日以下五個財政年度及其後的財政年度如下(千):
|
| | | |
| 經營租賃 |
2020年剩餘時間 | $ | 3,475 |
|
2021 | 11,470 |
|
2022 | 9,349 |
|
2023 | 5,688 |
|
2024 | 1,384 |
|
此後 | 4,149 |
|
租賃付款總額 | 35,515 |
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減去利息 | (2,467 | ) |
租賃負債現值 | $ | 33,048 |
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未來的最低租賃付款,如以前ASC主題840的租賃會計指南所定義的,我們的不可取消的經營租賃。2019年3月31日如下(千):
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| | | |
截至3月31日, | 經營租賃 |
2020 | $ | 11,849 |
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2021 | 10,002 |
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2022 | 7,882 |
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2023 | 5,111 |
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2024 | 1,130 |
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此後 | 3,646 |
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租賃付款總額 | $ | 39,620 |
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第二項.二級管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析
您應結合中期未審計、精簡的合併財務報表和相關説明閲讀下列討論。
本季度報告表10-Q載有1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述除其他外,包括關於我們的增長戰略、未來收入、收益、現金流量、現金使用和其他財務業績指標、市場狀況、我們的業務戰略、投資優先決策的影響、產品提供、銷售和營銷舉措、戰略投資、應對執行挑戰、影響我們產品和市場的消費者需求趨勢、我們的客户羣構成趨勢、我們目前或未來按產品分列的收入和收入組合、低利潤率產品和高利潤率產品的趨勢等。我們的新產品介紹和按地理區域劃分,我們對我們產品在成熟和新興市場及企業市場的潛在增長機會的期望,對包括中國、俄羅斯和烏克蘭在內的國際市場的經濟狀況的期望,對全球經濟狀況趨勢和對個人電腦和移動設備、平板電腦、遊戲、音頻、指向設備、可穿戴設備、遙控器和其他附件及計算機設備的需求的期望,以及我們的產品與這些第三方平臺的互操作性,我們對計算機設備和消費電子市場趨同的期望,我們對基於雲的服務增長的期望,我們預期產品組合的規模縮小,對新產品的依賴,我們的競爭地位,以及我們和我們的競爭對手的定價、產品、營銷和其他舉措的影響,我們的新產品將與我們目前的產品重疊的潛力,我們對現有和新市場中來自完善的消費電子公司的競爭的期望。, 潛在的關税,它們的影響和我們減輕其影響的能力, 我們對商譽的可收回性、商譽減值費用估計數和未來減值費用的潛在可能性的期望,我們目前和擬議的產品剝離的影響,我們計劃剝離的變化,我們組織結構的重組及其時間安排,我們對我們戰略收購成功的期望,包括收購的業務、產品、技術、內部控制、人事和管理團隊的整合、貨幣匯率和商品價格的重大波動、新產品引進和產品創新對未來業績或預期成本和支出及其時機的影響、現金流,我們的現金和現金等價物、現金產生和可用的借款(包括我們未承諾的信貸額度的可用性)是否足以滿足未來的現金需求、我們對未來銷售與實際銷售的預期、我們對股票回購、股利支付和股票註銷的預期、對我們未來週轉資金需求的預期以及支持我們產品開發和擴大業務所需的預期資本支出,我們對我們的實際税率、未來税收優惠、税收結算的期望,我們對不確定税收狀況的規定是否充分,我們對我們潛在賠償義務的期望,以及待決或未來法律程序和税務審計的結果,我們對新會計聲明對我們經營結果的影響的期望,以及我們實現和維持新的增長、盈利能力和未來成功的能力。前瞻性聲明還包括,除其他外,包括“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“意願”、“可能”等詞。, “計劃”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“應該”、“意志”和類似的語言。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致我們的實際表現與前瞻性聲明中的預期大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於本季度報告第二部分“風險因素”第二部分第1A項中討論的因素,即表10-Q。請注意不要過分依賴前瞻性陳述,這些陳述僅在本季度報告的日期以表10-Q的形式發表。我們沒有義務公開發布對前瞻性聲明的任何修改,或反映本文件日期之後發生的事件或情況。
我公司概況
羅技是設計、製造和營銷產品的世界領先者,這些產品可以幫助人們連接數字和雲體驗。35年前,羅技創造了一些產品,以改善個人電腦平臺的體驗。如今,羅技是一家多品牌、多類別的公司,設計的產品可以更好地體驗消費、分享和創建任何數字內容,比如音樂、遊戲、視頻和計算機,無論是在電腦上、移動設備上還是雲端上。羅技的品牌包括羅技、羅技G、ASTRO遊戲、流水實驗室、終極耳朵、Jaybird和藍色麥克風。我們公司的網站是www.logArchh.com。
我們的產品在五個大的市場都有增長的機會:創意和生產力,遊戲,視頻合作,音樂和智能家居。我們的產品銷售給一個廣泛的國內和國際客户網絡,包括直接銷售給零售商和電子零售商,以及間接銷售通過分銷商。我們的全球渠道網絡包括消費類電子產品分銷商、零售商、大眾銷售商、專賣店、計算機和電信商店、增值經銷商和在線商家。
在……上面2019年10月31日(“收購日期”),我們收購了通用工作公司的所有股權。(“Streamlabs”)1.057億美元,其中包括營運資本調整,加上額外的盈利。2 900萬美元只有在實現2020年1月1日起至2020年6月30日止期間的某些淨收入時,才能在股票中支付(“溪流Streamlabs是專業綵帶軟件和工具的領先供應商。Streamlabs的收購將補充我們的投資組合機會。
有時,我們可能尋求與公司合作,或在適當情況下收購那些擁有產品、人員和技術以補充我們戰略方向的公司。我們不斷根據我們的盈利目標、競爭條件、不斷變化的消費趨勢和消費者與數字世界之間界面的不斷變化的性質,審查我們的產品產品和我們的戰略方向。
財務結果摘要
我們的銷售三個月和九個月結束 2019年12月31日增加4%和5%,與三個月和九個月結束 2018年12月31日.
我們的銷售三個月結束2019年12月31日減少1%在美洲和增加15%和2%在歐洲、中東和太平洋分別與上一個財政年度的同一時期相比較。我們的銷售九個月結束 2019年12月31日增加3%, 11%,和1%在美洲、歐洲、中東和亞太地區,與上一個財政年度的同期相比。
我們的毛利率三個月結束2019年12月31日減少40個基點到37.1%從…37.5%為三個月結束2018年12月31日。毛利率下降的主要原因是不利的貨幣匯率和美中關税的增加,部分抵消了成本節約和產品結構的有利轉變所帶來的好處。
我們的毛利率九個月結束 2019年12月31日增加10個基點37.3%從…37.2%為九個月結束 2018年12月31日。我們的毛利率得益於成本節約和產品組合,部分抵消了不利的匯率和美中關税的增加。我們預計,除我們正在進行的減排努力外,這些關税將在2020年第四季度產生負面影響。
的業務費用三個月結束2019年12月31日增加到2.056億美元,與2億60萬美元在上一個財政年度的同一期間。營業費用22.8%三個月的銷售額2019年12月31日,與23.2%上一會計年度同期的銷售額。
的業務費用九個月結束 2019年12月31日增加到6.012億美元,與5.831億美元在上一個財政年度的同一期間。營業費用26.5%的銷售九個月結束 2019年12月31日,與26.9%上一會計年度同期的銷售額。
的淨收入三個月和九個月結束 2019年12月31日曾.1.175億美元和2.358億美元分別與1.128億美元和2.155億美元為三個月和九個月結束 2018年12月31日分別。
我們的業務趨勢
我們的戰略集中在五個大的多類別市場,包括創造力和生產力,遊戲,視頻協作,音樂和智能家居。我們看到了在所有這些市場實現增長的機會。
我們相信,我們未來的發展將取決於我們能夠在包括遊戲、數字音樂設備、視頻和計算機在內的多個數字平臺上快速創造創新產品的能力。以下的討論代表了我們的市場機會所特有的主要趨勢。
我們的五大市場機遇所特有的趨勢
創造力和生產力:新電腦的出貨量略有增長,個人電腦用户的安裝基數仍然很大。我們相信,創新的個人電腦外圍設備,如我們的鼠標和鍵盤,可以更新個人電腦的使用經驗,從而提供增長機會。越來越多地採用各種基於雲的應用程序已經導致了多個新的消費者用例,我們正在用我們的創新產品組合來解決這些問題。流媒體和廣播的日益普及為我們的網絡攝像機產品以及我們產品組合中的其他產品提供了更多的增長機會。. 較小的移動計算設備,如平板電腦,已經為外圍設備和配件創造了新的市場和使用模式。我們提供許多產品來增強移動設備的使用,包括iPad Pro的組合式背光鍵盤盒和其他iPad型號的鍵盤葉。在2019年財政年度,我們看到了iPad平板電腦市場的復甦,我們的平板電腦和其他配件類別也得益於我們的創新產品的復甦。
遊戲:個人電腦遊戲和遊戲機遊戲平臺繼續顯示出強大的結構性增長機會,因為在線遊戲,多平臺體驗,體育越來越受歡迎,遊戲內容變得越來越苛刻和社會化。過去一年,遊戲耳機市場出現下滑,原因是與堡壘之夜在2019年財政年度推出的手機相比具有挑戰性。我們相信羅技很有能力從遊戲市場的整體增長中獲益。與ASTRO遊戲,我們也加強了我們的投資組合,在相鄰的類別,如控制枱控制器市場。
視頻協作:在視頻合作市場上,近期和長期的結構性增長機會是巨大的,因此,該市場正在繼續吸引更多的競爭。視頻會議越來越多,公司越來越想要更低成本、基於雲的解決方案。我們正在繼續努力,創造和銷售創新的產品,以適應不斷增長的需求,從大中型會議室到小型會議室,如縮窄室。我們將繼續投資於特定業務產品的選擇,有針對性的產品營銷和銷售渠道的開發.
音樂:儘管音樂消費繼續增長,但移動揚聲器市場依然平淡無奇。個人語音助理的整合在揚聲器類別中已變得越來越有競爭力,但第三方、有語音功能的揚聲器的市場尚未獲得吸引力。此外,移動揚聲器市場似乎正在走向成熟,這導致2019年財政年度的終極耳銷量下降。2019年財政年度,無線耳機行業繼續蓬勃發展,收入增長強勁。最大的增長是真正的無線耳機,市場比去年翻了兩倍,而傳統的無線耳機已經開始衰落。隨着消費者越來越多地採用無線耳機而非有線耳機,無線耳機市場有望在未來幾年持續增長。有了藍色麥克風,我們加強了相鄰類別的產品組合,例如麥克風市場。.
智能家居:我們的遠程業務在2019年財政年度大幅下降,因為依附於基於和諧中心的遙控器的語音助理並不是一種可持續的趨勢。一般來説,隨着人們消費內容的方式發生變化,空間受到壓力。我們會繼續探討智能家居類別的其他創新經驗。
業務季節性、產品介紹和採購
在截至12月31日的第三個會計季度,我們的銷售額歷來高於我們財政年度的其他財政季度,主要原因是企業在年終假日購買季節和年終支出期間對我們的產品的消費者需求增加。此外,新產品引進和業務收購會對銷售、產品成本和運營費用產生重大影響。產品介紹也會影響我們對分銷渠道的銷售,因為在產品介紹之後,這些渠道充斥着新的產品庫存,而且隨着下一個相關的主要產品推出方式的出現,早期型號產品的庫存往往會下降。當消費者和經銷商預見到產品的引進或商業環境的變化時,銷售也會受到影響。然而,無論是歷史上的季節性模式還是歷史上的產品介紹模式,都不應被認為是我們未來產品引進模式、未來銷售或財務業績的可靠指標。
瑞士聯邦税制改革
2019年5月19日,瑞士選民批准了TRAF,這是一項旨在使瑞士税收制度更好地符合國際税收標準的重大改革。該法案隨後於2019年8月6日在聯邦登記冊上公佈,並於2020年1月1日生效。截至2019年12月31日,尚未在包括沃州在內的所有州頒佈TRAF,因為各州的立法程序正在進行中。我們受益於沃德州到2019年12月31日的一項長期税收裁決。我們會繼續監察有關法例的制定。
程序和我們的過渡措施,以遵守聯邦和州税務改革的規定。我們預計,2020年財政年度和未來幾年,我們在瑞士的現金税將增加。
臨界會計估計
根據公認會計原則編制財務報表和相關披露要求我們作出判斷、估計和假設,以影響所報告的商譽金額、從企業收購中獲得的無形資產、對業務收購的或有考慮和對其公允價值的定期重新評估、運營使用權資產、擔保負債、客户獎勵應計項目、合作營銷和定價方案及相關的破碎情況、應計銷售退回負債、可疑賬户備抵、庫存、基於股票的補償費用、不確定的税收狀況以及遞延税資產的估價備抵。
我們認為會計估計至關重要:(一)要求管理層對固有的不確定事項作出判斷和估計;(二)對了解我們的財務狀況和經營結果至關重要。
我們根據歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設作出估計。雖然這些估計是基於管理層對未來可能影響我們的當前事件和行動的最佳瞭解,但實際結果可能與這些估計不同。管理層與董事會審計委員會討論了這些關鍵會計估計數的制定、選擇和披露問題。
除了最近合併財務報表附註1所討論的會計聲明外,我們的會計政策並無重大改變。九個月結束 2019年12月31日,與我們在截至財政年度的10-K表格年報中所描述的重要會計政策作比較。2019年3月31日.
採用新的會計公告
請參閲本季度報告表10-Q所載的合併財務報表的附註1,以瞭解最近通過和將要通過的會計聲明。
不變貨幣的影響
我們將我們的銷售增長率(不包括貨幣匯率波動的影響)稱為“恆定美元”銷售增長率。以每種當地貨幣計算的固定美元銷售增長百分比是按當期每種本幣的平均匯率計算的,並將其與當期銷售進行比較。
考慮到我們在全球的銷售情況和以美元計算的財務業績報告,我們的財務結果可能會受到匯率變動的影響。有關貨幣匯率對我們銷售的影響的信息,請參閲“操作結果”。如果美元在未來時期比其他貨幣升值或貶值,這也將影響我們在未來時期的經營結果。
對銷售的參考
提及“銷售”是指除另有規定外的淨銷售額,除另有規定外,銷售增長討論和銷售增長率百分比是以美元為基礎的。
以其他單位計值的銷售貨幣
雖然我們的財務結果是以美元報告的,但我們的部分銷售是以美元以外的貨幣產生的,例如歐元、人民幣、日元、加元、新元、英鎊和澳元。在三個月結束2019年12月31日,約52%我們的銷售額是以美元以外的貨幣計價的。
業務結果
淨銷售額
我們在三個月和九個月結束 2019年12月31日增加4%和5%分別與上一財政年度同期相比,主要受EMEA地區銷售強勁增長的推動。在本報告所述的三個月期間,視頻協作、遊戲和鍵盤及Combos的強勁增長被音頻和可穿戴設備、平板電腦及其他配件以及智能家居的銷售下滑部分抵消。在介紹的九個月期間,相同類別的強勁增長被移動揚聲器、音頻和可穿戴設備以及智能家居的銷售下降所部分抵消。如果貨幣匯率在三個月和九個月結束 2019年12月31日2018年,我們不變的美元銷售增長率應該是5%和7%分別。
按區域分列的銷售情況
下表按區域顯示三個月和九個月結束 2019年12月31日,與三個月和九個月結束 2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
| | 銷售增長率 | | 常數美元 銷售增長率 |
| | 截至2019年12月31日止的三個月 | | 截至2019年12月31日止的9個月 | | 截至2019年12月31日止的三個月 | 截至2019年12月31日止的9個月 |
美洲 | | (1 | )% | | 3 | % | | (1 | )% | 3 | % |
EMEA | | 15 | % | | 11 | % | | 16 | % | 14 | % |
亞太 | | 2 | % | | 1 | % | | 3 | % | 4 | % |
美洲:
在上述三個月結束期間,我們美洲地區銷售額的下降主要是由於移動揚聲器和音頻和可穿戴設備的銷售下降,部分抵消了視頻協作和遊戲的增長。上述九個月期間,我們美洲地區銷售額的增長主要是由於視頻協作和平板電腦及其他配件的增長,部分抵消了移動揚聲器和個人電腦網絡攝像頭的減少。
EMEA:
在上述三個月和九個月內,EMEA地區銷售額的增長主要是由於我們大部分產品類別的銷售增長,部分抵消了平板電腦和其他配件以及音頻和可穿戴設備的下降。
亞太:
在上述三個月的截止期間,我們亞太地區銷售額的增長主要是由鍵盤和Combos以及遊戲的增長推動的,部分抵消了音頻和可穿戴設備、指點設備和平板及其他配件的下降。在上述9個月期間,我們亞太地區銷售額的增長主要是由於視頻協作、遊戲和鍵盤和組合體的增長,部分抵消了移動揚聲器和音頻和可穿戴設備的減少。
按產品類別分列的銷售
按產品類別分列的銷售情況三個月和九個月結束 2019年12月31日和2018如下(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
指向裝置 | | $ | 154,540 |
| | $ | 149,123 |
| | 4 | % | | $ | 409,293 |
| | $ | 405,250 |
| | 1 | % |
鍵盤和組合體 | | 156,333 |
| | 144,169 |
| | 8 |
| | 424,061 |
| | 404,263 |
| | 5 |
|
PC網絡攝像機 | | 32,165 |
| | 33,021 |
| | (3 | ) | | 89,041 |
| | 90,916 |
| | (2 | ) |
片劑及其他配件 | | 31,256 |
| | 35,757 |
| | (13 | ) | | 103,442 |
| | 104,903 |
| | (1 | ) |
視頻協作 | | 91,964 |
| | 74,186 |
| | 24 |
| | 254,941 |
| | 190,154 |
| | 34 |
|
移動揚聲器 | | 92,969 |
| | 96,263 |
| | (3 | ) | | 200,617 |
| | 207,690 |
| | (3 | ) |
音頻和可穿戴設備 | | 81,934 |
| | 98,629 |
| | (17 | ) | | 208,576 |
| | 212,343 |
| | (2 | ) |
博彩 | | 245,736 |
| | 213,663 |
| | 15 |
| | 541,265 |
| | 510,481 |
| | 6 |
|
智能家居 | | 15,790 |
| | 19,577 |
| | (19 | ) | | 35,088 |
| | 37,829 |
| | (7 | ) |
其他(1) | | — |
| | — |
| | — |
| | 279 |
| | 185 |
| | 51 |
|
銷售總額 | | $ | 902,687 |
| | $ | 864,388 |
| | 4 | % | | $ | 2,266,603 |
| | $ | 2,164,014 |
| | 5 | % |
(1)其他類別包括我們目前打算逐步淘汰或已逐步淘汰的產品,因為它們對我們的業務不再具有戰略意義。
創意及生產力市場:
指向裝置
我們的指點設備類別包括PC和Mac相關的鼠標,包括軌跡球、觸摸屏和演示機.
指示設備的銷售增加 4%和1%在三個月和九個月結束 2019年12月31日分別與上一個財政年度的同一時期相比。這兩個時期的增長主要是由於我們的無繩老鼠的銷售增長,部分抵消了我們的電纜老鼠的銷售下降。
鍵盤和組合體
我們的鍵盤和組合體系列包括個人電腦鍵盤、客廳鍵盤和鍵盤/鼠標組合產品。
鍵盤及組合體的銷售增加 8%和5%在三個月和九個月結束 2019年12月31日分別與上一個財政年度的同一時期相比。這兩個時期在所有地區都出現了增長,主要原因是我們的無繩和有線鍵盤和鍵盤/鼠標組合體的銷售增加,而我們的客廳鍵盤產品銷量的下降部分抵消了這一增長。
PC網絡攝像機
我們的個人電腦網絡攝像機類別包括主要針對消費者的基於個人電腦的網絡攝像頭。
個人電腦網絡攝像頭銷售減少 3%和2%在三個月和九個月結束 2019年12月31日分別與上一個財政年度的同一時期相比。這三個月的銷售下降主要是由於我們的網絡攝像頭C 170、HD Pro網絡攝像機C 920和HD網絡攝像機C 525的銷售下降,部分抵消了我們的C270 i IPTV CAM銷售的增加。九個月期間銷售額的下降主要是由於我們的HD Pro網絡攝像機C 920、WebCamv C 170和HD網絡攝像機C 525的銷售下降,部分抵消了我們的網絡攝像頭C 260、C270 i IPTV CAM和Brio 4K流版的銷售增長。
片劑及其他配件
我們的平板電腦及其他配件類別主要包括平板電腦鍵盤。
平板及其他配件產品的銷售減少 13%和1%在三個月和九個月結束 2019年12月31日分別與上一個財政年度的同一時期相比。這三個月的銷量下降主要是由於我們的Slim Folio在2017/2018年iPad和蠟筆的銷量下降,部分抵消了我們在2020年第一季度推出的11“和12.9”iPad Pro的Slim Folio Pro和12.9“iPad Pro的銷量的增長,以及我們在2020年第三季度推出的新一代iPad的銷量。九個月的銷量下降主要是由於iPad Pro的Slim Combo鍵盤盒和10.5“iPad的Slim Folio鍵盤盒的銷量下降,部分抵消了11”和12.9“iPad Pro的Slim Folio Pro和新一代iPad的堅固的Folio銷量的增長。
遊戲市場:
我們的遊戲類公司ES遊戲鼠標,鍵盤,耳機,遊戲墊,方向盤,模擬控制器,控制枱遊戲耳機,控制枱遊戲控制器,以及Streamlabs服務。
遊戲銷售增加 15%和6%在三個月和九個月結束 2019年12月31日分別與上一個財政年度的相同時期相比. 這兩個時期的增長主要是由於我們的遊戲鼠標、遊戲鍵盤、遊戲方向盤和控制枱遊戲控制器的銷售增長,以及由於我們的業務合併而來自Streamlabs服務的銷售(見合併財務報表附註2)。這一增長被我們的遊戲耳機和控制枱遊戲耳機銷量下降所部分抵消。
視頻合作市場:
我們的視頻協作類別主要包括羅技的ConferenceCams,它結合了負擔得起的
企業質量的音頻和高清(HD)1080 p視頻,為任何規模的業務提供視頻會議。
視頻協作產品的銷售增加 24%和34%在三個月和九個月結束 2019年12月31日分別與上一個財政年度的同一時期相比。這兩個時期在所有區域都有增加。這三個月期間的增長主要是由於我們在2019年第三季度推出的超高清PTZ會議攝像機的銷售,以及我們在2020年財政年度第一季度推出的Tap Touch控制器的銷售,這部分被集團擴張MIC的銷售減少所抵消。9個月期間的增長主要是由於我們在2019年第三季度推出的超高清PTZ會議攝像機的銷售,我們Meetup視頻會議攝像機的銷售增加,以及我們在2020年第一季度推出的Tap Touch控制器的銷售,部分被老一代產品的銷售減少所抵消。
音樂市場:
移動揚聲器
我們的移動揚聲器類別完全由藍牙無線揚聲器組成。
售賣流動揚聲器減少 3%對於兩個三個月和九個月結束 2019年12月31日,與上一財政年度同期相比。這三個月的下降主要是由於我們的WONDERBOOM、BOM 2和Megaboom移動揚聲器的銷售下降,部分抵消了我們在2020年財政年度第一季度推出的WONDERBOOM 2的銷售。這九個月的減少主要是由於我們的WONDERBOOM、BOOM 2和大型移動揚聲器的銷售下降,部分抵消了WONDERBOOM 2的銷售以及我們的BOOM 3和Megaboom 3移動揚聲器的銷售增加。
音頻和可穿戴設備
我們的音頻和可穿戴設備類別包括個人電腦揚聲器、個人電腦耳機、耳內耳機、高級無線音頻可穿戴設備以及專業人員和消費者使用的錄音室質量麥克風。
音頻和可穿戴產品銷售減少 17%和2%為三個月和九個月結束 2019年12月31日分別與上一個財政年度的同一時期相比。這三個月的下降主要是由於我們的個人電腦揚聲器、藍麥克風產品和Jaybird傳統無線產品的銷售下降,部分抵消了Jaybird True無線產品銷售的增加。這九個月的下降主要是由於我們的個人電腦揚聲器和Jaybird傳統無線產品的銷售下降,部分抵消了由於我們2019年第二季度的業務合併和Jaybird True無線產品的增長,我們的藍色麥克風產品的銷售增長。
智能家居市場:
我們的智能家居類別主要包括我們的和諧系列先進的家庭娛樂控制器和家庭安全攝像頭。
智能家居銷售減少 19%和7%在三個月和九個月結束 2019年12月31日分別與上一個財政年度的同一時期相比。在三個月和九個月的銷售下降主要是由於我們的和諧遠程產品的銷售總體下降,部分抵消了我們的家庭安全產品銷售的增加。
毛利
毛利三個月和九個月結束 2019年12月31日和2018如下(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
淨銷售額 | | $ | 902,687 |
| | $ | 864,388 |
| | 4 | % | | $ | 2,266,603 |
| | $ | 2,164,014 |
| | 5 | % |
毛利 | | $ | 334,453 |
| | $ | 323,982 |
| | 3 |
| | $ | 845,505 |
| | $ | 804,036 |
| | 5 |
|
毛利率 | | 37.1 | % | | 37.5 | % | | | | 37.3 | % | | 37.2 | % | | |
|
毛利包括銷售成本減去銷售貨物成本(包括材料、直接人工和相關間接費用、製造設施成本、特許權使用費、從外部供應商購買零部件的成本、分銷成本、保修成本、客户支持、運輸和處理成本、外部加工成本和庫存減記)、無形資產攤銷和採購會計對庫存的影響。
營業費用
的業務費用三個月和九個月結束 2019年12月31日和2018如下(千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營銷與銷售 | | $ | 134,950 |
| | $ | 132,250 |
| | $ | 392,138 |
| | $ | 368,635 |
|
佔銷售額的百分比 | | 14.9 | % | | 15.3 | % | | 17.3 | % | | 17.0 | % |
研發 | | 43,292 |
| | 40,591 |
| | 127,499 |
| | 119,120 |
|
佔銷售額的百分比 | | 4.8 | % | | 4.7 | % | | 5.6 | % | | 5.5 | % |
一般和行政 | | 22,344 |
| | 24,496 |
| | 68,551 |
| | 75,175 |
|
佔銷售額的百分比 | | 2.5 | % | | 2.8 | % | | 3.0 | % | | 3.5 | % |
無形資產攤銷和購置相關費用 | | 5,084 |
| | 3,539 |
| | 12,898 |
| | 10,377 |
|
佔銷售額的百分比 | | 0.6 | % | | 0.4 | % | | 0.6 | % | | 0.5 | % |
重組費用(貸項),淨額 | | (45 | ) | | (278 | ) | | 69 |
| | 9,762 |
|
佔銷售額的百分比 | | — | % | (1) | — | % | | — | % | (1) | 0.5 | % |
業務費用共計 | | $ | 205,625 |
| | $ | 200,598 |
| | $ | 601,155 |
| | $ | 583,069 |
|
佔銷售額的百分比 | | 22.8 | % | | 23.2 | % | | 26.5 | % | | 26.9 | % |
(1)銷售百分比的絕對值小於0.1%。
營銷與銷售
營銷和銷售費用包括人員和相關的間接費用、公司和產品營銷、促銷、廣告、貿易展覽、對客户經驗的技術支持和設施成本。
在三個月和九個月結束 2019年12月31日,營銷和銷售費用增加270萬美元和2 350萬美元分別與上一個財政年度的同一時期相比。增加的主要原因是人員相關費用增加,部分原因是藍麥克風和Streamlabs的收購,部分原因是營銷費用減少。
研究與開發
研究和開發費用包括人員和有關的間接費用、承包商和外部顧問、用品和材料、設備折舊和設施費用,所有這些費用都與新產品的設計和開發以及現有產品的改進有關。
在三個月和九個月結束 2019年12月31日,研發費用增加270萬美元和840萬美元,分別與上一個財政年度相同的財政期間相比較。增加的主要原因是人員相關成本增加,部分原因是藍麥克風和Streamlab的收購,以及對新產品開發的更高投資。
一般和行政
一般費用和行政費用主要包括人事和相關間接費用、信息技術和基礎設施費用,如財務、信息系統、行政人員、人力資源和法律等。
期間三個月和九個月結束 2019年12月31日,一般費用和行政費用減少220萬美元和660萬美元分別與上一個財政年度的同一時期相比。減少的主要原因是與人事有關的費用減少。
無形資產攤銷和購置相關費用
無形資產攤銷及購置相關費用三個月和九個月結束 2019年12月31日和2018如下(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
無形資產攤銷 | | $ | 4,272 |
| | $ | 3,539 |
| | $ | 11,465 |
| | $ | 8,921 |
|
購置相關費用 | | 812 |
| | — |
| | 1,433 |
| | 1,456 |
|
共計 | | $ | 5,084 |
| | $ | 3,539 |
| | $ | 12,898 |
| | $ | 10,377 |
|
無形資產攤銷包括對獲得的無形資產,包括客户關係和商品名稱的攤銷。與收購有關的費用包括法律費用、盡職調查費用和其他因企業收購而產生的專業費用。
在三個月和九個月結束 2019年12月31日無形資產攤銷和購置相關費用增加150萬美元和250萬美元分別與上一財政年度同期相比,主要由2019財政年度第二季度通過收購Blue麥克風獲得的無形資產和2020年財政年度第三季度通過Streamlabs收購獲得的無形資產驅動。
重組費用淨額
在2019年財政年度的第一季度,我們實施了一項重組計劃,以精簡和調整我們的整體組織結構,並重新分配資源,以支持我們的長期增長機會。2018年7月,我們的董事會批准了這項重組計劃下的額外費用,總計約為税前費用。1 000萬美元到1 500萬美元,其中1 140萬美元已被累計確認為.2019年12月31日。費用總額包括現金遣散費和其他人事費,列作重組費用(信貸),淨額在精簡的綜合業務報表中。截至2019年6月30日,該公司已基本完成這一重組計劃。
下表彙總了三個月和九個月結束 2019年12月31日(千):
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| | | | |
| | 終止 利益 |
2019年3月31日應計餘額 | | $ | 4,389 |
|
收費 | | 478 |
|
現金付款 | | (1,956 | ) |
2019年6月30日應計餘額 | | 2,911 |
|
收費 | | (364 | ) |
現金付款 | | (1,140 | ) |
2019年9月30日應計餘額 | | 1,407 |
|
貸項,淨額 | | (45 | ) |
現金付款 | | (308 | ) |
2019年12月31日應計餘額 | | $ | 1,054 |
|
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額三個月和九個月結束 2019年12月31日和2018如下(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
與遞延補償計劃有關的投資收入(損失) | | $ | 1,045 |
| | $ | (1,887 | ) | | $ | 1,836 |
| | $ | (1,077 | ) |
貨幣兑換收益(損失),淨額 | | 203 |
| | (1,715 | ) | | 702 |
| | (1,801 | ) |
投資損益 | | (709 | ) | | 207 |
| | (772 | ) | | 589 |
|
其他 | | 562 |
| | 648 |
| | 1,086 |
| | 1,360 |
|
共計 | | $ | 1,101 |
| | $ | (2,747 | ) | | $ | 2,852 |
| | $ | (929 | ) |
投資收益(虧損)是指與我們的子公司提供的遞延補償計劃相關的交易投資的收益、收益和虧損。
貨幣匯兑損益淨額是指以我們子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的餘額,以及貨幣的銷售,以及外匯遠期合同確認的損益。我們不投機貨幣頭寸,但我們警惕機會,以最大限度的貨幣兑換收益和儘量減少貨幣匯兑損失。
投資收益(虧損)是指在所述期間,公允價值變動帶來的未實現收益(虧損)與可供出售的證券和權益法投資的變化。
(受益於)所得税
(受益於)所得税和有效税率的規定三個月和九個月結束 2019年12月31日和2018如下(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税準備金 | | $ | 14,467 |
| | $ | 9,309 |
| | $ | 18,405 |
| | $ | 10,295 |
|
有效所得税税率 | | 11.0 | % | | 7.6 | % | | 7.2 | % | | 4.6 | % |
截至本年度三個及九個月的實際所得税税率變動2019年12月31日,與已結束的同一期間相比2018年12月31日,主要是由於我們經營的各個税務管轄區的收入和損失混合在一起,以及在瑞士的過渡性所得税影響。我們有
受益於沃德州到2019年12月31日的一項長期税收裁決。過渡性所得税影響是指按現行法定所得税税率計算的所得税規定。13.67%沒有考慮到尚未頒佈的其他税收改革內容。此外,有一個離散的税收優惠170萬美元在截至2019年12月31日的9個月內調整瑞士遞延納税資產和負債。有離散的税收利益600萬美元和270萬美元在截止的九個月內,從確認美國的淨超額税收優惠和在法定時效到期後撤銷不確定的税收狀況開始。2019年12月31日,與950萬美元和230萬美元分別在截止的九個月期間2018年12月31日.
截至2019年12月31日和2019年3月31日,因税務狀況不明朗而未獲確認的税務優惠總額如下:8 500萬美元和7 650萬美元如果確認,所有這些都會影響有效的所得税税率。
流動性與資本資源
現金餘額、可用借款和資本資源
截至2019年12月31日,我們有現金和現金等價物6.56億美元,與6.045億美元截至3月31日,2019。截至2019年12月31日, 69%持有的現金和現金等價物在瑞士和17%在香港和中國舉行。我們預計不會產生任何實質性的税收不利影響,除非我們已經承認,或者在我們做生意的任何國家嚴重阻礙我們將資金匯回我們的家鄉瑞士。
增加的現金和現金等價物九個月結束 2019年12月31日,主要原因是經營活動提供的現金淨額有所增加,但因支付現金紅利、為Streamlab收購支付的現金(見合併財務報表附註2)、購買不動產、廠房和設備、與解決限制性股票單位有關的扣繳税款以及根據我們的股票回購計劃回購的股份而部分抵銷。
截至2019年12月31日,我們的營運資金是6.804億美元,與6.326億美元截至3月31日,2019。增加的主要原因是現金和現金等價物增加、應收賬款增加、淨資產、庫存增加和其他流動資產增加;應付賬款增加、應計負債和其他流動負債增加,部分抵消了增加額。我們的流動資金增加了1.109億美元相比較$569.5百萬2018年12月31日,主要原因是現金和現金等價物增加,應收賬款增加,淨負債減少,應計和其他流動負債減少,庫存減少和應付賬款增加,部分抵消了這一增加。
我們有幾個未承諾的,無擔保的銀行信貸額度。7840萬美元截至2019年12月31日。在這些信貸額度下,我們沒有任何金融契約必須遵守。截至2019年12月31日,我們有未付的銀行擔保1 710萬美元在這些信用額度下。
下表彙總了我們的現金流量表(單位:千):
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| | | | | | | | |
| | 九個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 324,154 |
| | $ | 273,443 |
|
用於投資活動的現金淨額 | | (119,441 | ) | | (165,756 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | | (150,863 | ) | | (155,401 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (2,320 | ) | | (9,745 | ) |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | | $ | 51,530 |
| | $ | (57,459 | ) |
下表列出截至和截止三個月的選定財務信息和統計數據2019年12月31日和2018(千美元):
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| | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2019 | | 2018 |
應收賬款淨額 | | $ | 531,309 |
| | $ | 484,204 |
|
應付帳款 | | $ | 439,035 |
| | $ | 435,764 |
|
盤存 | | $ | 307,494 |
| | $ | 342,031 |
|
|
| | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
應收賬款銷售天數(“DSO”)(天數)(1) | | 53 |
| | 50 |
|
應付未付天數(“DPO”)(天數)(2) | | 70 |
| | 73 |
|
庫存週轉率(“ITO”)(X)(3) | | 7.4 |
| | 6.3 |
|
(1)DSO是使用期末應收賬款、最近一個季度末的淨額和最近一個季度的銷售確定的。
(2)DPO是使用最近一個季度末的期末應付賬款和最近一個季度的貨物銷售成本確定的。
(3)ITO是根據截至最近一個季度末的期末庫存和銷售貨物的年度成本(根據最近季度銷售的貨物成本)確定的。
到目前為止的三個月2019年12月31日增加3幾天到53天,與之相比50上一財政年度同一時期的天數,主要原因是客户付款的時間安排。
截至三個月的DPO2019年12月31日減少3與上一財政年度同期相比,天數的增加主要是由於採購和相關付款的時間安排以及銷售增長較高而導致的貨物銷售成本上升。
到目前為止的三個月 2019年12月31日增加到7.4相比較6.3在上一個財政年度的同一時期,主要由於銷售增長較高,導致期末庫存減少。
如果我們不能成功推出和逐步推出我們的新產品,或者市場競爭加劇,或者我們無法按計劃的價格銷售新產品,這可能對我們的銷售、毛利率、包括經營現金流和未來庫存週轉在內的經營業績產生重大的不利影響。
在九個月結束 2019年12月31日,我們產生了3.242億美元經營活動的現金。我們經營現金流的主要來源是淨收入,加上折舊、攤銷和股票補償等非現金費用,以及經營資產和負債的變化。應收賬款淨增主要受銷售增長和客户付款時間的影響,庫存增加主要受季節性的推動。應付帳款增加的主要原因是購買和有關付款的時間安排。
投資活動所用現金淨額為$1.194億,主要原因是9 160萬美元收購方面,扣除已獲現金,及2 870萬美元財產、廠房和設備的購買。
用於融資活動的現金淨額為1.509億美元,主要原因是1.242億美元支付現金紅利,1 510萬美元用於回購我們的註冊股份,以及2 310萬美元與受限制股票單位的淨股份結算有關的預扣繳額,部分抵銷1 150萬美元從股票期權和ESPP權利的行使中獲得的收益。
在九個月結束 2019年12月31日,有一個230萬美元貨幣匯率變動對現金和現金等價物的影響而造成的損失,而非現金等價物的損失970萬美元在上一個財政年度的同一期間內。貨幣匯率變動的影響所造成的損失九個月結束
2019年12月31日主要原因是歐元、人民幣和巴西雷亞爾對美元的貶值。1%, 4%,和4%分別。貨幣匯率變動的影響所造成的損失九個月結束 2018年12月31日主要原因是歐元和人民幣兑美元走軟。7%和8%分別在此期間。
現金展望
我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物、業務產生的現金流量,以及資本市場和借款。我們未來的營運資本需求和資本支出可能會增加,以支持對產品創新和增長機會的投資,或獲得或投資於互補的業務、產品、服務和技術。
在2020財政年度,我們支付了現金紅利瑞士法郎。1.218億(美元)1.242億美元)2019年財政年度結束時可動用的留存收益中。在2019年財政年度,我們支付了現金紅利瑞士法郎。1.107億(美元)1.14億美元)2018年財政年度結束時可用的留存收益。任何未來的股息都要經過我們股東的批准。
在2017年3月,我們的董事會批准了我們的2017年股票回購計劃,授權我們在三年內購買高達250.0美元的流通股。該計劃於2017年5月獲得瑞士收購委員會的批准。儘管我們不時為系統性回購(例如10b5-1交易計劃)訂立交易計劃,但我們的股票回購計劃為我們提供了在有利市場條件下進行回購的機會,並有望在三年內繼續有效。股票可以通過大宗交易或其他方式不時在公開市場上回購。機會主義購買可以在任何時候開始或停止,無需事先通知,取決於市場條件和其他因素。截至2019年12月31日, 1.724億美元仍可根據2017年股票回購計劃進行回購。
如果我們不產生足夠的經營現金流來支持我們的業務和未來計劃的現金需求,我們的業務就會受到損害,我們獲得信貸的機會可能會受到限制或取消。不過,我們相信,我們的歷史現金流量趨勢、我們對未來業務的預測以及我們現有的現金餘額,將為我們的業務提供足夠的流動資金,至少在今後12個月內為我們的業務提供資金。
經營租賃義務
我們根據經營租賃租賃設施,其中有些要求我們繳納財產税、保險費和維修費。有關設施的經營租約,一般可按我們的選擇續期,並通常包括與通脹有關的升級條款。我們的不可撤銷經營租約的剩餘期限將在2031年之前的多年內到期.
採購承付款
截至2019年12月31日在正常的經營過程中,我們對原設計製造商、合同製造商和其他供應商作出了不可取消的採購承諾,其中大部分將在未來12個月內完成。資本支出的不可取消購買承諾主要涉及新產品和現有產品、計算機硬件、租賃和改進的工具承諾。我們希望今後繼續進行資本支出,以支持產品開發活動和正在進行和擴大的業務。雖然公開採購承諾被認為是可強制執行和具有法律約束力的,但這些條款通常允許我們在交付貨物或服務之前根據業務需要重新安排或調整我們的要求。
其他合同義務和承諾
有關我們的合約義務及承諾的詳情,請參閲本公司截至財政年度的10-K表格年報。2019年3月31日.
表外特氏
我們沒有任何對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出的變化、運營結果、流動性、資本支出或資本資源對投資者有重大影響的、或相當可能對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出產生影響的、或合理地可能對我們的財務狀況產生影響或合理地有可能產生影響的任何
賠償
我們賠償某些供應商和客户因知識產權糾紛和產品安全缺陷等問題而遭受的損失,但受到某些限制。這些賠償的範圍各不相同,但在某些情況下包括損害賠償和費用賠償,包括合理的律師費。截至2019年12月31日,未為賠償準備金積存任何款項。根據我們現有的歷史經驗和資料,我們不認為根據我們的賠償安排,可能需要支付任何實質性款項。
我們還向現任和前任董事以及某些現任和前任官員提供賠償。提供這種賠償所產生的某些費用可在各種保險單下收回。我們無法合理估計根據這些安排可支付的最高數額,因為這些風險敞口沒有上限,債務是有條件的,任何可能出現的情況所涉及的事實和情況都是可變的。
法律程序
我們不時參與在正常業務過程中出現的申索和法律程序。我們目前受到幾項此類索賠和少數法律訴訟的影響。我們認為,這些問題缺乏價值,我們打算對這些問題進行有力的辯護。根據現有資料,我們認為解決懸而未決的問題不會對我們的財務狀況、現金流動或業務結果產生重大不利影響。然而,訴訟受制於固有的不確定因素,也無法保證我們的辯護將取得成功,或任何此類訴訟或索賠都不會對我們的業務、財務狀況、現金流量和某一特定時期的業務結果產生重大不利影響。對我們提出的任何索賠或訴訟,無論是否有功,都會因國防費用、管理和業務資源的轉移、負面宣傳等因素而產生不利影響。任何沒有獲得必要的許可或其他權利,或因知識產權要求而引起的訴訟,都可能對我們的業務產生不利影響。
第3項.關於市場風險的直接、定量和定性披露
市場風險
市場風險是指金融工具公允價值的不利變化可能造成的損失。作為一家擁有全球業務的公司,我們面臨着貨幣匯率和利率的不利變化。隨着業務實踐的發展,這些風險可能會隨着時間的推移而改變,並可能對我們的財務業績產生重大的不利影響。
貨幣匯率
我們以美元報告結果。當我們的非美國子公司的財務報表被轉換成美元時,貨幣匯率的變化會對我們的結果產生重大影響。我們業務的功能貨幣主要是美元。某些業務使用瑞士法郎或該國的當地貨幣作為其功能貨幣。因此,因將以其他貨幣計值的淨資產或負債換算成美元而產生的未實現貨幣損益,在股東權益的其他綜合收益(損失)累計折算調整部分中累積。
當我們以多種貨幣交易業務時,我們面臨着貨幣匯率風險,包括與預期銷售、預期購買以及以美元以外貨幣計價的資產和負債有關的風險敞口。我們在全球以30多種貨幣經營業務,其中對業務最重要的是歐元、人民幣、澳元、臺幣、英鎊、巴西雷亞爾、加元、日元和墨西哥比索。最後三個月2019年12月31日,約52%我們的銷售是以非美國貨幣,與30%在我們以歐元計價的銷售中,按貨幣計算的商品銷售成本和運營費用的組合與我們的銷售組合有很大的不同,其中大部分以美元計價,而以歐元和其他貨幣計價的比例較低。相對於對我們商品銷售成本和運營費用的有利影響,美元走強對我們的銷售產生了更不利的影響,從而對我們的經營業績產生了不利的影響。
我們簽訂貨幣遠期和互換合同,以減少貨幣波動對某些應收賬款或以我們子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的應付款的短期影響。這些遠期合約一般在一個月內到期。這些合同的損益是根據公允價值的變化在收益中確認的。
如果在資產負債表日期,以功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債總額適用不利的10%外幣匯率變動,則會對所得税前收入產生大約不利的影響。1 210萬美元和780萬美元截至2019年12月31日3月31日,2019分別。不利影響,如2019年12月31日3月31日,2019是在考慮了大約的抵消效應之後620萬美元和420萬美元分別來自截至上述日期已訂立的公開外匯合同。
我們加入現金流對衝合約,以保護免受匯率風險敞口的影響,預測的庫存購買。這些套期保值合約將在4個月內到期。套期保值有效部分的公允價值損益作為累積的其他綜合損失的一個組成部分推遲到套期庫存購買出售時,即將損益重新歸類為銷售貨物的成本。
如果美元兑歐元貶值10%2019年12月31日3月31日,2019,在税前與外匯合約有關的累積其他綜合收益(AOCI)中所記錄的金額約為690萬美元和410萬美元在這樣的日期分別降低。在AOCI中記錄的公允價值的變化預計將抵消在出售對衝庫存購買時銷售的貨物成本的相應外幣變化。
項目4.對照控制和程序
披露控制和程序
羅技的管理層在首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)的參與下,評估了截至本季度第10次報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序(如“外匯法”規則13a-15(E)所界定的)的有效性根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至這一日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
披露控制的定義
披露控制是一種控制和程序,目的是合理地確保在根據“交易所法”提交的公司報告中所要求披露的信息,如本季度10-Q表報告,在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。信息披露控制的目的也是為了合理地確保這些信息的積累和傳達給公司管理層,包括首席執行官和財務總監,以便及時作出關於所需披露的決定。公司的披露控制包括其財務報告內部控制的組成部分,其中包括控制程序,旨在為其財務報告的可靠性提供合理保證,並根據美國公認的會計原則編制財務報表。如果公司對財務報告的內部控制的組成部分包括在其披露控制中,它們就被包括在公司年度控制評估的範圍內。
對控制有效性的限制
公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不認為公司對財務報告的披露控制或內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統,無論設計和運行如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,控制系統的目標將得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實:決策中的判斷可能是錯誤的,而故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。一些人的個人行為、兩人或兩人以上的勾結或管理人員凌駕於管制之上,也可以規避管制。任何控制系統的設計部分是基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計都能在所有可能的未來條件下成功地實現其既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,管制可能變得不充分。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐所導致的誤報,而不會被發現。
財務報告內部控制的變化
本會計季度結束時,公司對財務報告的內部控制沒有變化2019年12月31日對公司財務報告的內部控制產生重大影響,或相當可能產生重大影響。
第II部-其他資料
項目1.類似的法律程序
我們不時地參與在正常業務過程中出現的索賠和法律訴訟。我們目前受到幾項此類索賠和少數法律訴訟的影響。我們認為,這些問題缺乏價值,我們打算對這些問題進行有力的辯護。根據現有資料,我們認為解決懸而未決的問題不會對我們的財務狀況、現金流動或業務結果產生重大不利影響。然而,訴訟受制於固有的不確定因素,也無法保證我們的辯護將取得成功,或任何此類訴訟或索賠都不會對我們的業務、財務狀況、現金流量和某一特定時期的業務結果產生重大不利影響。任何索賠或
對我們提起的訴訟,無論是否立功,都會因國防費用、管理和運營資源的轉移、負面宣傳等因素而產生不利影響。任何沒有獲得必要的許可或其他權利,或因知識產權要求而引起的訴訟,都可能對我們的業務產生不利影響。
第1A項.同等風險因素
我們的經營業績很難預測,結果的波動可能導致我們的股票價格波動。
我們的收入和盈利能力很難預測,因為我們競爭的市場的性質、用户需求的波動、當前和未來全球經濟狀況的不確定性,以及其他許多原因,包括:
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• | 我們的經營業績在很大程度上取決於本季度收到的訂單數量和時間,這是很難預測的。客户通常在需要的基礎上訂購,我們通常不會從我們的客户那裏獲得堅定、長期的購買承諾。因此,我們在任何季度的收入主要取決於在該季度預訂和發運的訂單。 |
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• | 我們季度零售額的很大一部分通常發生在每個季度的最後幾周,這進一步增加了預測季度收入和盈利能力的難度。 |
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• | 我們的銷售受到消費者需求以及當前和未來的全球經濟和政治狀況,包括貿易限制和關税的影響,因此,在不確定的經濟狀況或地理困境期間,以及在經銷商庫存做法和消費者購買模式的轉變期間,我們的銷售可能會突然大幅波動。 |
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• | 我們必須在銷售訂單之前承擔很大一部分成本,因為我們必須計劃研究和生產,訂購零部件,購買工具設備,並在獲得客户的堅定承諾之前,參與開發、銷售和營銷以及其他業務承諾。這使我們難以在本季度迅速調整成本,以應對收入不足,這可能對我們的經營業績產生不利影響。 |
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• | 我們從事收購和剝離業務,這種活動因期而異。這種差異可能會影響我們的增長,我們先前的展望和預期,以及我們的經營業績和財務報表在不同時期之間的比較。 |
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• | 我們試圖簡化我們的組織,通過減少開支和減少全球勞動力來降低運營成本,降低我們產品組合的複雜性,並在我們從PC配件擴展到音樂、遊戲、視頻協作、數字家庭、移動設備和其他產品類別的配件和其他產品方面的增長機會時,更好地使成本與我們目前的業務保持一致。我們可能無法從這些努力中獲得成本節省或其他預期的好處,而這些努力的成敗可能使我們的經營結果波動不定,難以預測。 |
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• | 匯率的波動會影響我們的收入、開支和盈利能力,因為我們用美元報告我們的財務報表,而我們的收入和支出中有很大一部分是用其他貨幣。我們試圖隨着時間的推移調整產品價格,以抵消貨幣變動的影響。然而,在短時間內,在消費者支出疲弱或許多產品類別競爭激烈的時期,我們改變本幣價格以抵消貨幣波動影響的能力有限。 |
由於我們的經營業績難以預測,我們的業績可能低於金融分析師和投資者的預期,這可能導致我們的股價下跌。
如果我們不能及時和成本效益地為我們的新產品和現有產品類別創新和開發新產品,我們的業務和經營結果可能會受到不利的影響。
我們的產品種類具有產品生命週期短、競爭激烈、新產品引進頻繁、技術變化迅速、消費者需求動態和行業標準不斷變化的特點。作為
結果,我們必須不斷創新我們的新的和現有的產品類別,引進新的產品和技術,並加強現有的產品,以保持競爭力。
我們的產品組合的成功取決於幾個因素,包括我們能夠:
•確定新的特點、功能和機會;
•預測技術、市場趨勢和消費者偏好;
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• | 以符合成本效益和及時的方式開發創新、高質量、可靠的新產品和增強產品; |
•將我們的產品與我們的競爭對手區分開來;
•以對我們的客户和消費者有吸引力的價格和條件提供我們的產品。
如果我們不成功地執行這些因素,我們引進的產品或我們採用的技術或標準可能得不到廣泛的商業接受,我們的業務和經營結果可能會受到影響。此外,如果我們不繼續通過吸引我們的客户和消費者的獨特、技術先進的特性、設計和服務來區分我們的產品,並繼續建立和加強我們的品牌認知度和我們進入分銷渠道的渠道,我們的業務可能受到不利影響。
開發新的產品和服務可能非常困難,需要高水平的創新。開發過程也可能是漫長和昂貴的。在研發、工具、製造過程、庫存和營銷方面有大量的初始支出,我們可能無法收回這些投資。如果我們不能準確預測技術趨勢或用户的需求或偏好,無法以符合成本效益和及時的方式完成產品和服務的開發,或無法適當增加產量以滿足客户需求,我們將無法成功地向市場推出新的產品和服務,或與其他供應商競爭。即使我們以符合成本效益和及時的方式完成我們的新產品和服務的開發,它們可能與他人開發的產品沒有競爭力,它們可能無法在市場上達到預期的水平或完全不被接受,它們可能沒有盈利,或者即使它們是盈利的,它們也可能沒有我們預期的那樣高,或者我們歷史上所取得的利潤率那麼高。
當我們引進新的或改進的產品,將新技術集成到新的或現有的產品中,或減少所提供產品的總體數量時,我們面臨的風險除其他外包括:客户訂購模式中斷、新產品和現有產品庫存過多、現有產品線收入惡化、新產品供應不足,無法滿足客户的需求、可能的產品和技術缺陷以及潛在不同的銷售和支持環境。過早宣佈或泄露新產品、新功能或新技術可能會加劇其中一些風險,因為我們的產品發佈效率降低,由於預期的未來產品而減少當前產品的銷售量,使競爭更加困難,縮短基於產品創新的差異化期,加強與合作伙伴的關係,或在我們有機會展示新產品的市場活力之前,增加市場對我們新產品結果的期望。我們未能管理向新產品的過渡或將新技術納入新產品或現有產品可能會對我們的業務、業務結果、經營現金流和財務狀況產生不利影響。
我們的未來增長將取決於我們多樣化的產品增長機會,如果我們不成功地利用我們的增長機會,或者如果我們的增長機會比我們預期的更有限,我們的經營結果可能受到不利影響。
歷史上,我們的目標是PC平臺的外圍設備。消費者對個人電腦的需求,特別是在北美、西歐和北歐歐洲、日本和澳大利亞等傳統成熟市場,多年來一直在下降或持平,這種趨勢今後可能會繼續下去。這給我們許多市場對個人電腦外設的消費需求帶來了壓力,並可能導致我們的個人電腦外圍設備的銷售增長放緩,在某些情況下下降。我們預計這種趨勢可能會繼續下去。
由於一個或多個國家或地區的業務或經濟狀況下降,對我們產品的需求下降幅度大於我們的預期,我們的個人電腦外圍設備的銷售可能低於我們的預期,我們的無能。
為了成功地執行我們的銷售和市場計劃,或出於其他原因。全球經濟問題,例如全球經濟復甦的速度參差不齊、英國退歐等政策變化造成的政治不確定性、關税和抑制貿易的政策、歐洲主權債務問題的影響、油價對俄羅斯和其他國家的影響、與當地或全球金融影響的衝突以及中國的經濟放緩,造成了不可預測性,給我們的未來前景增加了風險。
因此,我們正試圖使我們的產品種類多樣化,並將我們的注意力更多地集中在產品創新和增長機會上,其中可能包括人員、財政資源和管理方面的關注,包括遊戲產品、視頻合作產品、數字音樂消費產品、數字家庭產品,以及除我們的個人電腦外圍設備產品類別之外的其他潛在增長機會。我們的投資可能不會帶來我們預期的增長,或者當我們期望增長的時候,因為各種各樣的原因,包括以下所述的原因。
創造力與生產力。儘管個人電腦的銷售放緩或下降,但我們的指點設備、鍵盤、網絡攝像頭和其他個人電腦外圍設備仍在繼續增長,原因是消費者更新了現有的個人電腦、產品創新和新的消費趨勢,如社會內容的創造。如果這些趨勢和其他增長驅動因素不繼續,或導致不穩定的增長時期,我們的經營結果可能更容易受到個人電腦和我們業務的趨勢的影響,我們的結果可能會受到不利影響。
博彩我們正在建設一個多樣化的業務,以各種遊戲外圍設備為特色。市場瞬息萬變,競爭日趨激烈,增加了我們不按市場和業務分配資源的風險,而我們的經營結果亦可能受到不利影響。
視頻合作。雖然我們認為中小型用户羣體有機會成為大用户和相對未被解決的,但這是一個新的和不斷髮展的市場細分,我們和我們的競爭對手正在開發。如果市場機會被證明是可持續的,我們預計來自視頻會議市場的成熟競爭對手以及隨着業界開始接受新技術和新解決方案而獲得吸引力的新進入者的競爭將更加激烈。為了在這個機會下繼續成長,我們可能需要進一步建立和擴大我們自己的企業銷售隊伍,這是我們在這一類別中的幾個競爭對手已經具備的能力。
音樂。我們專注於產品的消費,將數字音樂作為一個銷售增長點。在移動揚聲器和耳機的競爭是激烈的,我們期待它增加。此外,隨着增長放緩甚至下降,移動揚聲器市場似乎正在走向成熟。如果我們不能擴大現有和收購的產品線,引進差異化的產品和營銷戰略,將我們的產品和品牌與競爭對手的產品和品牌分開,我們的移動揚聲器和音頻耳機的努力就不會成功,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
智能家居。雖然我們是家庭娛樂可編程、性能遙控器方面的領先者,但智能家居市場仍處於初級階段,尚不清楚這一類別何時將產生動態增長,哪些產品將取得成功,哪些產品能夠利用市場增長,或幫助界定和擴大市場。儘管處於起步階段,智能家居市場已經面臨着來自強大競爭對手的日益激烈的競爭。
除了我們目前的增長機會外,我們未來的增長可能取決於我們識別和開發潛在的新增長機會的能力。這一過程具有內在的風險,將導致我們無法實現任何回報或價值的時間和資源投資。
每一種增長類別和我們可能追求的許多增長機會都受制於不斷變化和迅速變化的技術和不斷變化的行業標準,並可能被新的技術概念或平臺所取代。其中一些增長類別和機會的特點還包括產品週期短,新產品的推出和增強頻繁,以及消費者在設計和功能方面的偏好迅速變化和變化,這需要經過計算的風險承擔和快速反應能力,並導致建立市場存在的短機會。此外,其中一些增長類別和機會的特點是價格競爭、高價部分和平均銷售價格的侵蝕、商品化以及對一般經濟狀況和週期性衰退的敏感性。我們在所有產品類別中所面臨的增長機會、實力和競爭對手的數量,意味着我們面臨着新競爭者進入市場的風險,這些產品比我們的產品更有吸引力,價格也更有競爭力。如果我們不開發創新和可靠的外圍設備
提高成本效益和及時,對這些市場的消費者有吸引力,如果我們不成功地進入和競爭這些增長類別,或者對我們的許多競爭對手和這些增長類別中迅速變化的條件作出反應,如果我們投資有限資源的增長類別沒有成為機會,或沒有產生我們預期的增長或盈利,或者當我們期望它時,或者如果我們沒有正確地預測技術和平臺的變化和發展,我們的業務和運營結果可能受到不利的影響。
如果我們不能維持和提升我們的品牌,或者我們的品牌或聲譽受到損害,我們的聲譽、業務和經營結果可能會受到不利影響。
在過去的幾年裏,我們在我們的品牌中開發了長期價值,並在設計和現有的和新的品牌上進行了大量的投資。我們相信,我們的設計和品牌為我們的業務成功做出了重大貢獻,維護和加強我們的品牌對於我們未來的發展和成功非常重要。維持和加強我們的品牌將需要大量的投資,並將在很大程度上取決於我們未來的設計,產品和營銷,這可能是不成功的,並可能損害我們的品牌。我們的品牌和聲譽也取決於第三方,如供應商、製造商、分銷商、零售商、產品評審人員和媒體,以及在線消費品評論、消費者推薦和推薦。克服負面的宣傳、評論或看法可能需要大量的時間、資源和費用。任何對我們品牌的負面影響,無論它是否在我們的控制之下,都可能對我們的聲譽、業務和經營結果產生不利影響。
如果我們不進行有效的競爭,我們對產品的需求就會下降,我們的業務和經營結果也會受到不利影響。
外圍設備行業競爭激烈。我們的大多數產品類別的特點是擁有強大的品牌和高效率的研發、營銷和銷售能力、產品生命週期短、性能不斷提高和零售市場競爭對手迅速採用技術和產品進步的大型、資金充足的競爭對手。我們的許多競爭對手在我們的幾個產品類別中擁有廣泛的產品組合,並且能夠利用他們的品牌的力量進入相鄰的類別。我們的競爭對手有能力以有競爭力的價格迅速將新產品推向市場。我們經歷了激烈的價格競爭和其他促銷活動,從我們的主要競爭對手和不太成熟的品牌,包括零售客户擁有的品牌,稱為家庭品牌。此外,我們的競爭對手可能會向客户提供比我們的條款和條件更有利的條款和條件,並可能要求我們採取行動增加我們的客户獎勵計劃,這可能會影響我們的收入和營業利潤率。
近年來,我們擴大了我們銷售的產品種類,並進入了新的市場。我們仍然對新類別和新市場的機會保持警惕。當我們這樣做時,我們正在面對新的競爭對手,其中許多競爭對手在類別或市場方面有更多的經驗,並且比我們擁有更多的營銷資源和品牌認知度。此外,由於計算設備和消費類電子產品的市場持續趨同,我們預計,在我們發展中的類別以及未來可能進入的類別中,成熟的消費電子公司在未來將面臨更大的競爭。其中許多公司,如微軟、蘋果、谷歌、思科、索尼公司、三星等,擁有比我們更多的財務、技術、銷售、營銷和其他資源。
微軟(Microsoft)、蘋果(Apple)、谷歌(Google)和亞馬遜(Amazon)是操作系統、硬件、平臺和應用程序的領先生產商,我們的鼠標、鍵盤、無線揚聲器和其他產品都是用來操作的。此外,微軟(Microsoft)、蘋果(Apple)、谷歌(Google)和亞馬遜(Amazon)的財務、技術、銷售、營銷和其他資源都大大超過羅技,而且名稱認知度更高,客户羣也更大。因此,微軟、蘋果、谷歌和亞馬遜都有可能改善其產品的功能(如果有的話),或者選擇優先於我們的競爭對手的產品,以配合其操作系統、硬件和軟件應用程序的不斷增強,然後我們才能做出這樣的改進。這種能力可以為微軟、蘋果、谷歌、亞馬遜或其他競爭對手提供顯著的領先優勢。此外,微軟、蘋果、谷歌、亞馬遜或其他競爭對手可能能夠控制分銷渠道,或為捆綁的硬件和軟件產品提供價格優勢,而這些產品我們可能無法提供,而且可能在財政上有能力對產品價格施加重大下行壓力,並對促銷激勵施加上行壓力,以獲得市場份額。
創造力與生產力
指向裝置。蘋果、微軟和惠普是我們在全球的主要競爭對手。我們還經歷了來自較不成熟的品牌的競爭和定價壓力,包括住宅品牌和亞洲市場的本地競爭對手,如ELECOM、布法羅、拉斐爾和小米。
鍵盤和組合體。微軟和蘋果是我們在個人電腦、鍵盤和組合式產品線上的主要競爭對手。我們還經歷了來自不那麼成熟的品牌的鍵盤和組合產品的競爭和定價壓力,包括在亞洲市場的家庭品牌和本地競爭對手。
片劑及其他配件。平板電腦鍵盤市場的競爭對手是蘋果、扎格、肯辛頓、貝爾金、塔格斯等不太知名的品牌。雖然我們是平板鍵盤市場的領先者之一,並繼續為市場帶來創新產品,但我們預計競爭可能會加劇。平板電腦市場的競爭對手包括蘋果(Apple)、水獺(Otter)、SPECK和大量小品牌。
個人電腦網絡攝像頭。我們個人電腦網絡攝像頭的主要競爭對手是微軟和其他市場份額較小的製造商,如Razer。
博彩
我們的遊戲產品的競爭對手包括拉澤,海盜船組件,鋼系列,海龜海灘和金斯敦等。
視頻協作
我們的競爭對手的視頻協作產品是多個不同的類別與許多新的進入者。競爭對手包括思科系統公司(Cisco Systems,Polycom,Inc.)。(被PlantrElectronics收購)、GN網通/Jabra(最近收購了Altia系統)、AVer Information等。
樂譜
移動揚聲器。我們的藍牙無線揚聲器競爭對手包括Bose、Harman(三星旗下)和Beats(蘋果擁有)等。哈曼是我們最大的競爭對手。蘋果擁有Beats可能會影響我們進入蘋果零售店的貨架空間,並影響我們在這個重要的增長市場上取得成功的能力。個人語音助理和其他提供音樂的設備,如Sonos、Amazon的Echo、GoogleHome和Apple HomePod也與我們的產品競爭。亞馬遜也是我們產品的重要客户。
音頻和可穿戴設備。對於個人電腦揚聲器,我們的競爭對手包括玻色,賽博聲學,菲利普斯和創新實驗室,蘋果和三星。對於PC耳機,我們面臨着眾多的競爭對手,包括Plantrics和GNNetcom等。耳機的競爭對手包括Beats,Bose,Apple,Sony,LBL和Sennheiser等。我們藍色麥克風產品的競爭對手包括Rode、Audio-Technica、Samson、Shure、Razer和Apoges等.
智能家居
遠程控制市場的直接競爭對手包括面向安裝程序的通用遠程控制和新的“DIY”進入者。間接競爭存在於低端“替代遙控器”(如索尼、rca、通用電氣)、純應用解決方案(如peel)、以及三星(Samsung)和維齊奧(Vizio)等電視製造商和多系統運營商(Msos)的設備和/或用户專用解決方案,或者msos,如comcast和Directv。
家庭控制市場的競爭也以家庭自動化平臺的形式存在,如智能用品(三星擁有)、亞馬遜(Amazon)及其Echo產品、谷歌家庭和Nest(Alphabet旗下)、Wink和許多其他初創公司。其中許多公司還將自己的產品與羅技的智能家居和和諧遠程產品集成在一起。
我們的業務在一定程度上取決於對第三方平臺或技術的訪問,如果訪問被撤回、拒絕或無法以我們可以接受的條件獲得,或者如果平臺或技術在沒有通知我們的情況下發生了變化,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們的外圍設備業務歷史上主要是圍繞PC平臺建立的,隨着時間的推移,PC平臺變得相對開放,其輸入和操作系統標準化。隨着移動設備、平板電腦、遊戲和其他計算機設備、數字音樂和個人語音助理的發展,平臺的數量也在增加,隨之而來的是,我們需要與平臺所有者建立業務和合同關係,以便生產與這些平臺兼容的產品。我們的產品組合包括目前和未來設計用於第三方平臺或軟件的產品,如Apple ipad、ipod、iphone和siri、android電話和平板電腦、google助手和Amazon alexa。.我們在這些類別的業務取決於我們進入第三方平臺的機會,其中一些人是我們的競爭對手。作為競爭對手的平臺所有者在為他們的平臺設計產品方面具有競爭優勢,他們可能生產的外圍設備或其他產品比我們與這些平臺相關的產品工作得更好,或者被認為工作得更好。隨着我們擴大與我們產品兼容的平臺和軟件應用程序的數量,我們可能無法成功地為這些平臺或軟件應用程序推出產品,我們可能無法成功地與新平臺或軟件所有者建立強有力的關係,或者我們可能會對我們為這些平臺和軟件應用程序及時開發和生產高質量產品的能力產生負面影響,或者我們可能會對我們與現有平臺或軟件所有者的關係產生不利影響。
我們進入第三方平臺可能需要支付版税,這降低了我們的產品利潤率,或者可能以我們無法接受的條款。此外,用於與我們的產品組合交互的第三方平臺或技術可能在生產中被推遲,或者可以在不事先通知我們的情況下進行更改,這可能導致我們有過剩的庫存或較低的利潤率。
如果我們無法訪問第三方平臺或技術,或者我們的訪問被撤回,拒絕,或者我們不能接受的條件,或者如果這些平臺或技術被延遲或者在沒有通知我們的情況下改變,我們的業務和運營結果可能會受到不利的影響。
如果我們不能準確預測市場對我們產品的需求,我們的業務和經營結果就會受到不利的影響。
我們利用我們對產品需求的預測來決定我們的資源投資和我們產品的生產水平。雖然我們從我們的客户收到預測,但許多人沒有義務購買預測的需求。此外,由於消費者喜好及其他原因的改變,我們零售分銷渠道內個別產品的實際銷售量可能會不穩定。此外,我們的產品具有較短的產品壽命週期,因此,如果不能準確預測對一種產品的高需求,就會導致銷售損失,而在以後的時期內我們可能無法恢復;如果我們通過支付更高的材料、生產和交貨成本來滿足需求,則產品成本可能會更高。我們也可能讓客户失望,失去貨架空間。如果我們需要降低產品價格以減少庫存,那麼,如果我們不能預測產品的低需求,就會導致庫存過剩、現金流下降和利潤率下降。
如果我們的銷售渠道合作伙伴有我們的產品的過剩庫存,或由於任何原因決定減少他們的庫存,他們可能會減少他們在以後的期間獲得的產品數量,造成我們業務的中斷,並對我們的預測和銷售產生不利影響。
在過去的幾年裏,我們擴大了我們銷售的產品類型和銷售它們的地理市場。我們產品組合的變化和銷售市場的擴大增加了準確預測產品需求的難度。
此外,從2016財政年度開始,我們增加了在自己的工廠生產的產品數量。這增加了我們購買和維持的庫存,以支持這類製造。我們也比空運更廣泛地利用海運,這將使我們更早地建立和運輸產品到我們的分銷中心,也將導致庫存的增加。如果我們不能準確預測產品需求,這些操作轉移就會增加過剩或過時庫存的風險。
我們的預測和我們產品的實際需求有很大的差異。我們預計未來還會出現預測與實際需求之間的其他差異。如果我們不能準確預測產品需求,我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們是否有能力僱用、留住、整合和激勵足夠數量的合格人員,包括高級管理人員。我們的戰略和創新、設計和生產新產品、銷售產品、保持運營利潤率和控制費用的能力取決於可能難以更換的關鍵人員。
我們的成功取決於我們吸引和留住包括高級管理人員和國際人員在內的高技能人才的能力。有時,我們會經歷一些高級管理職位的更替。
我們通過工資、獎金、福利和權益補償相結合來補償員工。招聘和留住技術人員,包括軟件和硬件工程師,具有很強的競爭力。如果我們不能為我們的僱員提供有競爭力的補償,就很難留住、僱用和整合合格的僱員和承包商,我們可能無法維持和擴大我們的業務。如果我們不以任何理由留住我們的高級管理人員或其他關鍵僱員,我們就有可能失去機構知識、經驗、專門知識和其他連續性的好處以及吸引和留住其他關鍵僱員的能力。此外,我們必須小心平衡員工基礎設施的規模,以及現有的基礎設施、管理資源和預期的營運現金流。如果我們不能管理我們的員工基礎,特別是工程師,我們可能無法成功地開發和引進新產品,並以符合成本效益和及時的方式。如果我們的收入增長或僱員水平有很大差異,我們的經營現金流和財務狀況可能會受到不利影響。股價波動或表現不佳,包括過去一年的股價下跌,也可能影響我們留住關鍵員工的能力,其中許多人已獲得股權激勵。羅技的做法一直是向員工提供股權激勵,但可用於股權授予的股份數量有限。我們可能發現很難提供競爭性的公平激勵,我們僱用、留住和激勵關鍵人員的能力可能會受到影響。
最近及過去數年,我們已開始裁減人手,以配合我們的業務策略、預期的收入基礎或我們的工作重點。我們的勞動力也經歷了更替。這些削減和更替導致了重新分配職責,這可能導致僱員的不確定和不滿。裁減我們的勞動力可能會使我們難以吸引、激勵和留住僱員,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的毛利率可能會因多種因素而有很大的差異,這可能會導致我們的經營結果意外的波動。
由於消費者需求、競爭、產品定價、產品生命週期、產品組合、新產品引進、單位數量、收購和剝離、商品、供應鏈和物流成本、能力利用、地理銷售組合、貨幣匯率、貿易政策和關税以及新產品創新的複雜性和功能性等因素,我們的毛利率可能有所不同。特別是,如果我們不能以我們預期的產品成本及時推出新產品,或者如果消費者對我們的產品的需求低於我們的預期,或者如果我們的競爭對手有產品定價、營銷和其他主動行動,我們需要作出反應,或者由我們發起來推動降低利潤率的銷售,那麼我們的總體毛利率將低於我們的預期。
此外,我們的毛利率可能在產品線,銷售地理和客户類型,以及在產品範圍內有很大差異。當銷售的產品組合從利潤率較高的產品線轉向較低的利潤率產品線、利潤率較低的地域產品或產品線內的利潤率較低的產品組合時,我們的總體毛利率和盈利能力可能會受到不利影響。
隨着我們擴展到新產品類別中,我們的產品在這些類別中的毛利率可能低於我們的傳統產品類別。這些產品類別中的消費者需求,基於風格、顏色和其他因素,往往不那麼可預測,而且在不同的地理市場上有更大的差異。因此,我們可能面臨更高的前期投資,與試圖預測消費者偏好相關的庫存成本,以及更多的庫存註銷。如果我們無法通過提高傳統產品類別的利潤率來抵消這些潛在的低利潤率,我們的盈利能力可能會受到不利影響。
這些因素對毛利的影響可能會在我們的經營業績中造成意想不到的波動,這可能導致我們股票價格的波動。
隨着我們繼續努力降低我們的成本和提高我們的經營槓桿,我們可能完全實現我們的目標,也可能沒有完全實現我們的目標。
我們過去幾年的戰略部分建立在簡化組織、通過全球裁員和降低產品組合的複雜性來降低運營成本的基礎上,目的是使成本更好地與我們目前的業務保持一致。我們在2014至2016財政年度對業務進行了重組,我們可能會繼續剝離或停止非戰略性產品類別。在2016財政年度的第三季度,我們剝離了我們的Lifesize視頻會議業務,並完成了退出OEM業務。在2019年財政年度的第一季度,我們實施了一項重組計劃,以精簡和調整我們的整體組織結構,並重新分配資源,以支持長期增長機會。在截至2019年6月30日的三個月內,我們基本上完成了這一重組。
我們從這些簡化、削減成本和重組活動中以及在我們期望的和預期的時間框架內實現預期和預期成本節約和其他好處的能力取決於許多估計和假設,而這些節省的實際節省和時間安排可能因當地勞工條例、與第三方的談判和業務要求等因素而有重大差異。這些估計和假設也受到重大的經濟、競爭和其他不確定因素的影響,其中有些是我們無法控制的。我們無法保證從這些活動中充分實現預期和預期的利益。如果我們不能改善我們的財政表現,將來可能需要進一步的重組措施,此外,我們期望能夠利用這些活動預期節省的成本,為我們目前的增長機會和增量投資提供資金和支持,以促進未來的增長。如果成本節約不按預期實現,或者在我們預期的時間框架內實現,我們投資於增長的能力可能會受到限制,我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。隨着我們的成長,探索新的機遇和市場,僱用新的管理人員和其他人員,併為研發、營銷、品牌開發、銷售、運營、知識產權投資和收購提供資金,以支持這一增長和我們的新機會,其中一些或全部可能不會成功,我們期望我們的成本結構和開支繼續承受壓力。
作為重組計劃的一部分,在過去幾個財政年度中,我們縮減了產品組合的規模,並在每個產品類別中以相似的價格點減少了同類產品的種類。雖然我們不斷更換產品,並依賴於我們新產品的成功,但這種產品組合的簡化使我們更加依賴於我們正在推出的新產品的成功。
在我們專注於增長機會的同時,我們正在剝離或停止非戰略性產品類別,並尋求戰略性收購和投資,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們繼續審查我們的產品組合,並更新我們的非戰略性產品類別和產品。在2016財政年度的第三季度,我們剝離了我們的Lifesize視頻會議業務,並完成了退出OEM業務。如果我們無法以優惠的條件實現銷售,或者調整比我們預期的更昂貴或分散注意力,或者對我們的組織、員工和留用產生負面影響,那麼我們的業務和運營結果可能會受到不利的影響。停止使用服務組件的產品也可能導致我們繼續承擔在產品生命週期內維持服務的費用,或者對我們的客户和消費者關係和品牌產生不利影響。剝離也可能涉及保證,賠償或契約,可能限制我們的業務或導致訴訟,額外的費用或責任。此外,中斷的產品類別,甚至我們認為非戰略性的類別,減少了我們業務的規模和多樣化,使我們更多地依賴於較少的產品類別。
當我們試圖擴大我們在戰略產品類別和新興市場地區的業務時,我們將考慮通過收購或投資來實現增長。我們將評估收購機會,以提供更多的產品或服務,或提供更多的行業專門知識,資產和能力。例如,我們收購了ASTRO遊戲以擴展到遊戲機遊戲市場;我們收購了Jaybird以擴展到無線音頻可穿戴設備市場;我們收購了Saitek以擴展到遊戲模擬和控制器市場;我們收購了Blue麥克風以擴展到麥克風市場;我們收購了Streamlab以擴展我們的軟件和服務能力以及流媒體市場的工具。採購可能導致難以整合所獲得的業務、產品、技術、內部控制、人員和管理團隊,並導致資本和管理層的注意力轉移到其他業務問題和機會之外。如果我們不能成功地整合收購,我們的業務就會受到損害。收購還可能導致承擔已知和未知的負債、產品、監管和其他合規問題、稀釋性。
我們的股票證券的發行,債務的產生,關於盈利或其他訴訟的爭議,以及對我們和我們的目標員工、客户和供應商的關係的不利影響。此外,我們的收購可能無法成功地實現我們想要的戰略、產品、財務或其他目標或期望,這也會使我們的業務受到影響。收購還可能導致鉅額非現金費用,這可能會對我們的運營結果產生不利影響,原因是對無形資產和商譽的未來減值或基於股票的補償記錄等項目的核銷。我們過去的幾次收購都沒有成功,導致了減值費用,其中包括2015財政年度1.227億美元的非現金商譽減值費用,這筆費用與我們生命型視頻會議業務有關。收購和剝離也可能導致我們的經營業績波動,使投資者難以比較經營業績和財務報表之間的不同時期。此外,我們不時對其他公司進行戰略性風險投資,這些公司提供與我們互補的產品和服務。如果這些投資不成功,可能會對我們的業務結果、經營現金流和財務狀況產生不利影響。
我們依靠第三方來銷售和銷售我們的產品,我們依靠他們的信息來管理我們的業務。中斷我們與這些渠道夥伴的關係,改變或處理他們的業務做法,他們未能提供及時和準確的信息,分銷夥伴的變化,做法或模式的變化,我們的分銷渠道之間的衝突,或未能為某些產品類別和企業渠道夥伴建立和擴大我們自己的銷售隊伍,可能會對我們的業務、經營結果、經營現金流和財務狀況產生不利影響。
我們主要銷售我們的產品給一個網絡的分銷商,零售商和電子零售商(連同我們的直銷渠道合作伙伴)。我們依賴於那些直接銷售渠道合作伙伴來分配和銷售我們的產品給間接銷售渠道合作伙伴,並最終向消費者。所有這類銷售渠道夥伴的銷售和商業做法、他們遵守法律和法規的情況以及他們的聲譽--我們可能知道也可能不知道--可能會影響我們的業務和聲譽。
雖然我們的總體分銷關係是分散的,超過四分之一的銷售總額集中在兩個客户--亞馬遜公司(AmazonInc.)。英格拉姆公司--以及它們的附屬實體。如果在線銷售佔總銷售額的百分比增長,我們預計我們將更加依賴亞馬遜。雖然我們相信我們與亞馬遜和英格拉姆微公司有着良好的關係,但這兩種關係中的任何一種不利變化都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
經濟條件、不斷變化的消費者偏好和購買模式對我們的分銷夥伴的影響,或者我們的銷售渠道之間的競爭,都可能導致銷售渠道的中斷。例如,如果大型零售店的銷售因破產、來自互聯網銷售渠道或其他渠道的競爭而被取代,我們的產品銷售可能會受到不利影響。任何主要合作伙伴或分銷渠道的喪失或其他渠道中斷都會使我們更加依賴替代渠道,增加來自其他合作伙伴和分銷渠道的定價和促銷壓力,增加我們的營銷成本,或對購買和庫存模式、付款條件或其他合同條款產生不利影響。
我們的銷售渠道合作伙伴也銷售我們的競爭對手提供的產品,如果是零售商品牌,也可能是我們的競爭對手。如果產品競爭對手向我們的銷售渠道合作伙伴提供更優惠的條件,有更多的產品可以滿足他們的需求,或者利用通過渠道銷售的更廣泛的產品線的槓桿作用,或者如果我們的銷售渠道合作伙伴對他們自己的家庭品牌表現出偏好,我們的銷售渠道合作伙伴可能會減少或拒絕提供我們的產品。此外,我們的某些銷售渠道合作伙伴可以決定降低我們提供的產品類別,以換取他們認為為他們提供更高回報的其他產品類別。如果我們無法與這些銷售渠道合作伙伴保持成功的關係,或無法維持我們的分銷渠道,我們的業務將受到影響。
隨着我們拓展到新的產品類別和市場以追求增長,我們將不得不與新的渠道合作伙伴建立關係,並適應新的分銷和營銷模式。這些新的夥伴、做法和模式可能需要管理層的大量關注和業務資源,並可能影響到我們的會計核算,包括收入確認、毛利率和從一個時期到另一個時期進行比較的能力。根深蒂固和更有經驗的競爭對手將使這些過渡變得困難。某些產品類別,如視頻協作,也可能要求我們進一步建立和擴大我們自己的企業銷售隊伍。我們的幾個競爭對手已經擁有強大的企業銷售力量和經驗,並取得了成功的銷售模式。如果我們無法建立成功的分銷渠道,就建立和擴大我們自己的企業銷售隊伍,或者成功。
在這些新產品類別中銷售我們的產品,我們可能無法利用這些增長機會,我們的業務和我們的業務增長能力可能受到不利影響。
我們保留與我們的銷售渠道合作伙伴的合作營銷安排,獎勵計劃和定價計劃。這些儲備是根據判斷和估計,使用歷史經驗率、庫存分配水平、當前趨勢和其他因素。這種安排和方案的實際成本與我們的估計可能有很大的差別。
我們使用銷售數據,代表我們的直接零售商和電子零售客户對消費者的銷售,以及我們的分銷商客户對其客户的銷售,以及其他衡量標準,以評估消費者對我們產品的需求。銷售數據由於收集方法和數據的第三方性質而受到限制,因此可能無法準確地反映消費者對我們產品的實際需求。此外,提供銷售數據的客户因地理區域和不同時期的不同而不同,但通常佔我們零售銷售的大多數。此外,我們還依賴銷售渠道合作伙伴提供的渠道庫存數據。如果我們不能及時和準確地收到這些信息,或者如果我們不正確地解釋這些信息,我們的業務結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的主要製造業務和第三方合同製造商位於中國和東南亞,這使我們面臨與在該地區開展業務有關的風險,以及潛在的關税、不利的税收後果以及遷移或多樣化製造地點的壓力。
我們在中國擁有的工廠生產了大約一半的產品。我們的其他生產大部分是由第三方合同製造商,包括原設計製造商,在中國和馬來西亞。
我們在中國的製造業務可能會受到以下因素的不利影響:法律標準的解釋和執行方面的變化、對中國現有勞動力的壓力、勞動力成本和其他就業動態的變化、中國僱員的高流動性、基礎設施問題、進出口問題、貨幣轉移限制、中國與臺灣或中美之間的自然災害、衝突或分歧、勞工騷亂以及其他與美國和歐洲不同的貿易習俗和做法。中國法律法規的解釋和執行仍在不斷演變,我們期望在可預見的將來繼續存在解釋和執行上的分歧。
我們在第三方承包商的製造業務可能受到合同分歧、勞資糾紛、自然災害、當地通信、貿易和其他基礎設施緊張、對現有勞動力池或製造能力的競爭、勞動力和其他成本的增加以及其他與美國和歐洲不同的貿易習俗和做法的不利影響。
此外,我們可能會受到製造業所在國本幣價值波動的影響。這些本地貨幣的未來升值可能會增加我們的成分和其他原材料成本。此外,隨着工資率的上升和可用勞動力的減少,我們的勞動力成本可能會繼續上升。這些情況可能會對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們不能成功地協調我們的產品在世界範圍內的生產和銷售,我們可能會失去銷售。
我們的業務要求我們協調我們的產品在世界各地的生產和銷售。我們依靠第三方生產我們的許多產品,管理集中的配送中心,運輸我們的產品。如果我們不能成功地協調我們產品的及時製造和分銷,如果我們的製造商、分銷物流供應商或運輸供應商不能成功和及時地處理我們的業務,或者如果我們不能及時和準確地從這些供應商那裏獲得信息,特別是如果我們擴展到新的產品類別或者我們的業務增長,我們的產品供應可能會不足以滿足客户的需求,我們可能會失去銷售,我們可能會經歷庫存的積累,我們可能會招致額外的成本,我們的財務業績和報告可能會受到不利的影響。
通過將我們的生產定位在中國和東南亞,我們依靠第三方將我們的產品提供給世界各地的經銷商。運輸成本、燃料成本、勞工動盪、自然災害和其他對我們交付產品的能力、時間和成本的不利影響,都會增加我們的庫存,降低我們的利潤率,
對我們與分銷商和其他客户的關係產生不利影響,並對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們季度零售訂單和產品交付的很大一部分通常發生在本財政季度的最後幾周。這給我們的供應鏈帶來了壓力,如果我們無法在本季度成功地完成客户訂單,我們的收入和盈利可能會受到不利影響。
我們從有限的來源購買關鍵部件和產品,如果供應受到延誤或限制,或者如果所需部件短缺,我們的業務和經營結果可能受到不利影響。
我們從有限的來源購買某些產品和關鍵部件。如果這些產品或關鍵部件,如微控制器和光學傳感器的供應被推遲或受到限制,或者如果我們的一個或多個單一來源供應商由於不利的全球經濟狀況或自然災害而停業,我們可能無法以可接受的條件找到新的供應商,或者根本無法找到新的供應商,而我們對客户的產品發運可能會被推遲,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們或我們的合同製造商訂購的材料、部件和產品的交貨期可能有很大差異,取決於合同條款、零部件需求和供應商能力等因素。有時,我們在半導體(如微控制器和光學傳感器)和我們產品中使用的賤金屬上也會遇到元件短缺和提前期延長的問題。零部件或分包產品的供應短缺或中斷,或我們無法以可接受的價格及時從其他來源採購這些部件或產品,可能會延誤我們產品的裝運或增加我們的生產成本,這可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。
避免購買衝突礦物的道義和管理需要使我們承擔額外費用,可能限制用於製造我們產品的某些金屬的供應並增加其成本,並可能對我們產品的分配和銷售產生不利影響。
作為“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”的一部分,美國證券交易委員會通過了關於使用剛果民主共和國和毗鄰國家開採的某些礦物(稱為衝突礦物)的披露要求,以及關於製造商努力查明和阻止從這些礦物中提煉此類礦物和金屬的程序。歐洲聯盟正在考慮履行更多的報告義務。在歐洲實施現有的美國要求和任何其他要求可能會影響到以有競爭力的價格採購和在我們的產品生產中使用的某些礦物的足夠數量的供應。提供無衝突礦物的供應商的數量可能有限,執行這些要求可能會減少能夠滿足我們對某些金屬的需求的供應商的數量,此外,還可能存在與遵守披露要求有關的材料成本,例如與確定我們產品中使用的某些礦物來源的盡職調查程序有關的費用,以及由於這種核查活動而可能改變產品、工藝或供應來源的費用。由於我們的供應鏈是複雜的,我們使用合同製造商生產我們的一些產品,我們可能無法通過我們執行的盡職調查程序,充分核實我們產品中使用的有關礦物的來源,這可能會對我們的聲譽產生不利影響。我們還可能遇到挑戰,以滿足那些要求我們產品的所有部件都被證明為無衝突的客户,如果我們不能滿足他們的要求或通過與滿足他們的需求相關的任何增加的成本,這可能會使我們處於競爭劣勢。, 對我們的業務和經營結果產生不利影響,或兩者兼而有之。我們於2019年5月31日向SEC提交了2018年的報告。
我們在多個國家開展業務,並在擴大我們在中國的銷售和營銷活動方面進行了大量投資,與國際業務有關的商業、法律和政治風險的影響可能對我們產生不利影響。
我們在多個國家開展業務,並在擴大我們在中國和其他新興市場的人員、銷售和營銷活動方面投入了大量資金。我們還可能增加投資,以擴大在其他新興市場的銷售,如拉丁美洲、東歐、中東和非洲。在國際市場上開展業務所固有的風險包括:
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• | 遵守各種法律法規,包括環境、税收、進出口和反腐敗法,這些法律和法規因國而異,並隨着時間的推移而變化,增加了遵守的成本和不遵守的潛在風險; |
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• | 不同的法律、條例和其他法律保護,這些法律和條例的執行情況不確定和不同,對地方當局的依賴,以及地方網絡和關係的重要性; |
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• | 面臨政治和金融不穩定,特別是與某些歐元區國家持續的主權債務危機和歐洲聯盟的穩定有關的不確定性,這可能導致銷售減少、貨幣兑換損失和收款困難或其他損失; |
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• | 世界各地的政治和經濟不確定性,包括最近美國總統和國會選舉、美國政府更迭和聯合王國2016年6月全民投票造成的不確定性,以及其他國家選舉和政策轉變; |
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• | 可能影響我們某些產品的進出口限制或許可證要求,包括那些使用加密技術的產品; |
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• | 貿易保護措施、關税、關税、進出口關税和其他貿易壁壘、限制和條例; |
•缺乏必要或適當的基礎設施或服務來支持我們的產品和服務;
•當地貨幣價值波動的風險;
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• | 在不熟悉的市場上建立銷售和分銷渠道的困難和增加的成本,這些市場具有自己的市場特點和競爭,包括根深蒂固的地方競爭; |
•知識產權保護薄弱;
•較高的信用風險;
•增值税(增值税)或增值税償還額的變動;
•實行外匯管制;
•海關經紀人或政府機構的延誤;以及
•廣泛的風俗習慣,消費趨勢,等等。
任何這些風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
包括中國在內的主要市場的銷售增長是我們對業務預期的重要組成部分。因此,如果這些市場的經濟、政治或商業狀況惡化,或上述一種或多種風險出現在這些市場上,我們的整體業務和經營結果將受到不利影響。
美國和其他國家貿易政策的變化,包括貿易協定的改變和關税的徵收及其後果,可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
美國政府已表示並表示打算改變其對國際貿易政策的態度,重新談判和可能終止某些現有的雙邊或多邊貿易協定和條約,並對來自中國、歐洲、中東和其他國家的各種產品和其他貨物徵收關税。如前所述,我們在中國和東南亞的製造設施上投入了大量資金。鑑於我們在這些國家的製造業,以及我們在其他地方缺乏製造業,美國或其他國家的政策改變,例如已經提出、實施和威脅到的關税
2018年和2019年,給我們帶來了特殊的風險。已經公佈和實施的關税對我們的某些產品產生了不利影響,宣佈但尚未實施的關税可能對我們的許多產品產生不利影響,而受到威脅的關税可能會對我們的更多或全部產品產生不利影響。還有與報復性關税和由此產生的貿易戰有關的風險。我們無法預測未來的貿易政策、任何重新談判的貿易協定或條約的條款、或關税及其對我們業務的影響。貿易戰可能對世界貿易和世界經濟產生重大不利影響。如果美國或其他國家實施的貿易關税和其他限制增加或限制我們的產品或進口到美國或其他國家的產品所使用的零部件或材料的價格或數量,或造成不利的税收後果,我們的產品的銷售、成本或毛利率可能會受到不利影響,我們的客户對產品和服務的需求可能會減少。圍繞國際貿易政策和爭端以及保護主義措施的不確定性也可能對消費者信心和支出產生不利影響。如果我們認為有必要根據這些政策、協議或關税改變我們的全部或部分活動或業務,我們的資本和經營成本可能會增加。我們目前為應對這些風險所做的努力可能並不有效,可能會對我們的運營和運營結果產生長期的不利影響,而我們可能無法逆轉這些影響。這些努力也可能需要時間來實施或產生效果,並可能導致不利的季度財務業績或我們的季度財務業績波動。因此,國際貿易政策的改變、貿易協定的改變和關税的變化都可能對我們的業務產生不利影響。, 經營結果和財務狀況。
我們的財務表現受匯率波動所帶來的風險影響。
我們業務的很大一部分是以美元以外的貨幣進行的。因此,我們面臨貨幣匯率變動的風險。
我們對貨幣匯率變動的主要風險與全球範圍內以美元計價的銷售和運營費用有關。最後三個月2019年12月31日,約52%我們的收入中有非美國貨幣。貨幣相對於美元的貶值對我們非美元計價的銷售和收益的美元價值產生了不利的影響。如果我們提高國際價格來補償,可能會減少對我們產品的需求,對我們的銷售產生不利影響,並可能對我們的市場份額產生不利影響。我們的產品在非美元計價國家的銷售利潤率和包括從非美元計價國家供應商那裏獲得的零部件在內的產品銷售的利潤率可能會受到匯率波動的不利影響。在某些情況下,出於競爭或其他原因,我們可能決定不提高當地價格以完全抵消美元的走強,這將對我們非美元計價的銷售和收益的美元價值產生不利影響。我們經營的市場的競爭條件也可能限制我們在匯率波動時提高價格的能力。相反,貨幣匯率的提高也可能增加我們的產品組件成本和以這些貨幣計價的其他費用,對經營結果產生不利影響。我們進一步注意到,我們的銷售比我們的開支更大的一部分是以非美國貨幣計價的。
我們使用衍生工具來對衝貨幣匯率波動的某些風險。這種套期保值活動的使用不得抵消貨幣匯率不利變動在套期保值的有限時間內造成的任何或部分以上的不利金融影響,也不能保護我們免受匯率長期變動的影響。
因此,貨幣匯率的波動可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,這些暴露可能會隨着時間的推移而改變。
作為一家在許多市場和法域經營、擴展到新的增長類別、從事收購的公司,以及作為一家瑞士雙重上市公司,我們面臨着與新的、現有的和潛在的未來法律和法規相關的風險。
基於我們目前的商業模式,隨着我們擴展到新的市場和產品類別,並收購公司、企業和資產,我們必須遵守各種各樣的法律、標準和其他要求,其中包括衞生和安全、危險材料的使用、與產品有關的能源消耗、包裝、再循環和環境問題。我們的產品可能需要獲得監管部門的批准,並在生產、銷售或兩者兼而有之的不同管轄範圍內滿足其他監管方面的關切。我們收購的公司、企業和資產可能不符合所有司法管轄區的規定。這些需求造成了採購和設計方面的挑戰,除其他外,這就要求我們承擔更多的費用。
確定供應商和合同製造商的成本誰可以提供或獲得符合要求的材料,零件和最終產品。不遵守這些規定可能會使我們承擔責任、增加費用和損害名譽,在嚴重的情況下,迫使我們召回產品或阻止我們在某些司法管轄區銷售我們的產品。
作為一家在六家瑞士交易所和納斯達克全球選擇市場上市的瑞士公司,我們也受到瑞士和美國公司治理和證券法律法規的約束。除了我們雙重監管義務的額外成本和監管負擔之外,這兩種監管機制可能並不總是相容的,可能會對我們的競爭對手和其他公司不受其約束的業務施加披露義務、經營限制或税收影響。例如,2014年1月1日,在不違反某些過渡性規定的情況下,瑞士聯邦委員會“禁止公共公司過度賠償法令”(“條例”)對2013年瑞士選民批准的Minder倡議生效。該條例除其他外,(A)要求有約束力的股東就行政管理人員及董事局成員的薪酬“就薪酬發言”投票;。(B)一般禁止向行政管理人員及董事局成員支付遣散費、墊款、交易保費及類似款項;。(C)規定其他限制性補償做法;及。(D)要求我們的公司章程訂明各種與薪酬有關的事項。瑞士選民認為,將首席執行官的薪酬限制在不超過薪酬最低員工工資的12倍的倡議,儘管選民拒絕了這一舉措,但確實獲得了大量選民的支持。該條例、未來與公司管治或行政人員薪酬有關的潛在措施,以及瑞士選民對這些規例的支持,可能會增加我們的非經營成本,並影響我們吸引和挽留執行管理層及董事局成員的能力。
我們根據公認會計準則編制我們的合併財務報表,這些報表將受到FASB、SEC和其他為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的機構的解釋或修改。過去有新的會計聲明和會計原則上的變化,預計今後也會發生,這可能會對我們的財務業績或我們遵守細則的情況產生重大影響。
由於瑞士或我們經營的任何其他國家的税法、條約、裁決、規章或協定的變化或其解釋的變化、重大税務糾紛的喪失或對我們的經營結構、公司間定價政策或我們在某些國家的主要子公司的應税存在或其他因素的成功挑戰,我們的有效所得税税率可能會增加,這可能對我們的淨收入和現金流動產生不利影響。
我們在瑞士的沃州註冊,我們的有效所得税税率受益於沃德州到2019年12月31日的長期裁決。2019年5月19日,瑞士選民批准了TRAF,這是針對歐盟和經濟合作與發展組織的某些指導和要求而進行的一項重大改革。Traf授權對州税法進行改革,預計將於2020年1月1日生效。聯邦立法於2019年8月6日在瑞士聯邦登記冊上公佈。然而,截至2019年12月31日,尚未在包括沃州在內的所有州頒佈TRAF,因為各州的立法程序仍在進行中。我們預計TRAF將於2020年1月1日生效,屆時將在沃州頒佈。瑞士實施税法或政策的任何重大變化,或對現行税法和裁決採取新的解釋,或終止或取代我們在沃州的税收裁決,我們預計從2020年1月1日起生效,這將導致對我們的全球收入實行更高的有效所得税税率,這種變化將對我們的淨收入產生不利影響。雖然我們會有一個較高的有效税率,但我們不能肯定瑞士聯邦或州税制改革的最終結果,或它們對我們的實際所得税税率和業務的短期或長期影響。
我們在多個司法管轄區經營,我們的利潤是根據這些地區的税法徵税的。我們的實際所得税税率可能受到以下因素的影響:税法、條約、裁決、規章或協議在任何特定管轄範圍內的變化或解釋、淨營業損失和税收抵免結轉的使用、收入和費用的地域分配的變化以及管理層對遞延税務資產可變現性等事項的評估的變化。過去,我們的實際入息税率曾出現波動。我們在某一財政年度的有效所得税税率,反映了下一財政年度可能不存在的各種因素。我們並沒有保證我們的實際入息税率在未來期間不會改變。
我們提交瑞士和外國的納税申報表。我們經常在不同的司法管轄區接受税務審計、檢查和評估。如果任何税務當局成功地挑戰我們的運營結構、公司間定價政策或我們在某些國家的主要子公司的應税存在,如果某些所得税條約的條款被解釋為對我們的結構不利,或者如果我們在任何國家失去實質性税收糾紛,我們的有效所得税税率可能會上升。例如,美國或中國基於我們在這些國家的存在而做出的政策變化,可能會對我們承認利潤和實際所得税税率產生不利影響。由主管税務當局作出實質評估,可能會對我們的盈利能力造成負面影響。如果我們在未來期間有效提高所得税税率,我們的淨收入和現金流量可能會受到不利影響。
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們一直在擴大我們銷售的產品種類,例如進入新市場,併為平板電腦、其他移動設備、數字音樂和視頻合作推出產品。我們期望繼續進入新的類別和市場。隨着我們這樣做,我們面臨的風險越來越大,聲稱我們侵犯了他人的專利或其他知識產權的索賠,無論索賠的價值如何,都可能在數量和意義上增加。隨着視頻、語音、數據和會議產品的功能開始重疊,對我們的侵權指控也可能增加。由於沒有經營業務或試圖許可廣泛專利組合的專利持有人提起的訴訟增加,以及科技行業公司越來越多地試圖禁止競爭對手銷售聲稱侵犯其知識產權的產品,這種風險就更加嚴重。知識產權訴訟由於所涉及的技術問題的複雜性而受到固有的不確定因素的影響,我們不能確定我們是否能夠成功地為自己辯護,以抵禦知識產權的要求。成功的索賠人可以獲得一項判決,要求我們支付大量損害,或阻止我們分發某些產品或提供某些服務。我們還可能被要求為使用這類知識產權申請許可證,這種許可可能無法以商業上可接受的條件獲得,也可能根本無法獲得。或者,我們可能需要開發非侵權技術,這可能需要大量的努力和費用,最終可能不會成功。對我們提出的任何索賠或訴訟,無論是否有功,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟或大量業務資源的轉移,或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議。, 其中任何一項都會對我們的業務和經營結果產生重大和不利的影響。
我們可能無法保護我們的所有權。未經授權使用我們的技術可能會導致與我們產品競爭的產品的開發。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們的專有技術、技術訣竅和其他知識產權.我們依靠專利、商業祕密、版權、商標和其他知識產權法以及保密程序和合同條款(如保密條款和許可證)來保護我們的知識產權。
我們擁有美國的各種專利和待決的申請,以及其他國家相應的專利和待決的申請。我們擁有的任何專利都有可能失效,被認為不可執行、被規避或受到質疑,被授予的專利權不會為我們提供競爭優勢,或者我們的任何待決或未來的專利申請都不會被授予。此外,其他知識產權法律或我們的保密程序和合同規定可能不足以保護我們的知識產權。另外,其他人也可以獨立開發類似的技術,複製我們的產品,或者圍繞我們的專利或其他知識產權進行設計。未經授權的各方已經複製並可能在未來試圖複製我們的產品的各個方面,或獲取和使用我們認為是專有的信息。任何這些事件都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
產品質量問題可能會對我們的聲譽、業務和經營結果產生不利影響。
我們的產品市場的特點是迅速變化的技術和不斷變化的行業標準。為了保持競爭力,我們必須不斷引進新產品和新技術。我們銷售的產品在設計或製造上可能存在缺陷。在提供給我們的產品或組件中也可能出現缺陷。沒有任何保證,我們將能夠發現和糾正所有的缺陷,在我們出售的硬件和軟件。如果不這樣做,可能會導致產品召回、產品責任索賠和訴訟、產品重新設計工作、收入損失、聲譽損失以及重大擔保和其他補救費用。
雖然我們為合理估計的負債及購買責任保險而維持儲備,但我們的儲備可能不足以支付這些申索及負債,而我們的保險亦會受到免賠額的限制,而且可能不會。
足以支付此類索賠和賠償責任。此外,我們與分銷商和零售商簽訂的合同可能包含有關產品質量問題的保證、賠償和其他條款,根據這些條款提出的索賠可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
嚴重幹擾我們的網站或信息技術系統或破壞其安全,可能會對我們的業務產生不利影響。
作為一家消費電子公司,我們的網站是我們公司、身份和品牌的重要展示,也是與我們產品的消費者互動和信息來源的重要手段。我們還依賴於我們的集中信息技術系統的產品相關信息和存儲知識產權,預測我們的業務,維護財務記錄,管理業務和庫存,以及操作其他關鍵職能。我們撥出大量資源來維護我們的信息技術系統,並部署網絡安全、數據加密、培訓和其他措施,以防止未經授權的訪問或濫用。然而,我們的網站和信息技術系統容易因停電、硬件故障、結構或操作故障、計算機病毒、計算機黑客攻擊、其他數據安全問題、電信故障、用户錯誤、瀆職、災難、系統或軟件升級、集成或遷移或其他可預見的意外事件而受到破壞、中斷或關閉。我們和我們的供應商不時地發現我們認為已經解決的弱點或其他問題,我們期望這些問題繼續出現。違反或幹擾我們的網站或信息技術系統,破壞機密信息,數據腐敗或其他數據安全問題,可能會對我們的品牌、聲譽、與客户或商業夥伴的關係、消費者或投資者對我們公司、業務或產品的看法產生不利影響,或導致我們的業務中斷、知識產權或客户或商業夥伴數據的損失、我們在品牌、設計、研究和開發或工程方面的投資價值下降,或處理監管詢問或行動或私人訴訟的費用。, 迴應客户或合作伙伴或重建或恢復我們的網站或信息技術系統。
用户數據的收集、儲存、傳輸、使用和分發可能因法律、政府規章和安全違規風險而引起責任和額外的業務費用。
關於我們的某些產品,我們收集與我們的消費者相關的數據。在世界各地,特別是在歐洲,這些信息越來越多地受到法律和法規的制約。例如,歐洲聯盟通過了適用於我們和處理歐洲聯盟居民數據的所有公司的“一般數據保護條例”(GDPR),並於2018年5月生效,並對違反該條例的行為處以重大罰款和制裁。政府的行動通常是為了保護個人信息的隱私和安全,以及在管轄範圍內或從管轄範圍內收集、儲存、傳輸、使用和分發個人信息。此外,由於各司法管轄區在使用、儲存和傳送這類資料方面有不同的法律和規例,我們可能會面對在現有市場及我們尋求進入的新國際市場的合規挑戰。收集用户數據會增加與我們的IT系統、第三方數據存儲系統以及其他服務和IT提供商相關的安全漏洞和其他數據安全問題的風險。這些法例和規例,以及不同司法管轄區之間的差異,以及額外的保安措施和風險,可能會令我們承擔成本、分配額外資源、承擔法律責任或作出負面宣傳,從而對我們的業務造成不利影響。
在前幾個時期,我們查明瞭財務報告內部控制方面的重大弱點,如果我們無法滿足與內部控制有關的監管要求,或者如果我們對財務報告的內部控制無效,我們的業務和股票價格可能受到不利影響。
關於薩班斯-奧克斯利法案第404條,我們過去已經確定,並可能在今後不時地發現我們內部控制的問題和我們在財務報告方面的內部控制的缺陷。最近的重大弱點是在我們編制截至2017年3月31日的年度審定財務報表時發現的,與客户獎勵、合作營銷和定價方案的津貼和應計項目有關。在過去,我們發現了我們對財務報告的內部控制中的其他重大弱點,如我們2017年財政年度10-K表格年度報告所述,其中某些缺陷導致我們的定期報告遲交和修正,並重述了我們的財務結果。重大缺陷被定義為對財務報告的內部控制方面的缺陷,或各種缺陷的組合,因此有合理的可能性,即我們的年度或中期財務報表的重大錯報不可能及時得到預防或發現。如果我們的補救工作沒有效果,或者發現我們內部控制中的其他重大弱點或重大缺陷,或在今後發生,我們的合併財務報表可能包含重大錯報,我們可以
為了重新説明我們的財務結果,我們可能會受到訴訟,不管是否有功,補救工作可能費時、昂貴和(或)挪用大量業務資源,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,我們的聲譽、業務、經營結果和股價也可能受到不利影響。
我們不能保證我們目前的股票回購計劃將得到充分利用,或者它將提高長期股東價值。股票回購也可能增加我們股票交易價格的波動性。同樣,我們亦不能確保我們會繼續增加派息或派息。股票回購和股息減少了我們的現金儲備。
2017年3月,我們的董事會批准了一項為期三年的2.5億美元回購我們註冊股票的計劃。自2013財政年度以來,我們每年都發放現金紅利,並增加股息的規模。我們的股票回購計劃和股利政策可能受到許多因素的影響,包括一般的商業和經濟狀況、我們的財務狀況和經營結果、我們對未來可能的資本要求的看法、在未來任何債務協議中施加的限制、替代投資或收購機會的出現、我們的商業戰略的變化、法律要求、税法的變化以及其他因素。我們的股票回購計劃並不要求我們回購授權回購的股份的全部或任何價值。該計劃還可能增加我們股票交易價格的波動性。同樣,我們也沒有義務為我們的註冊股份支付股息。根據瑞士法律,我們只有在獲得多數股東的批准後才能支付股息,這是由董事會酌情決定的,而且一般遵循董事會的建議,即這種紅利符合我們股東的最佳利益。我們不能保證我們的董事會會繼續建議,或我們的股東會批准增加股息或任何股息。如果我們不定期支付股息,我們可能會失去投資者的興趣,他們的投資集中在支付股息的公司上,這可能會給我們的股價帶來下行壓力。任何宣佈終止或暫停我們的股票回購計劃或股息可能會導致我們的股價下降。股票回購計劃和支付現金紅利也可能減少我們的現金儲備,這可能是投資我們的業務,收購或其他用途。無紅利, 我們股票的交易價格必須升值,投資者才能實現投資收益。
商譽減值費用可能對我們的業務結果產生不利影響。
與之前的一些收購相關的商譽可能會導致減值費用。整個視頻會議行業的放緩,加上2013財政年度的競爭環境,導致2013財政年度非現金商譽減值支出2.145億美元,嚴重影響了停業的結果。我們記錄了另一筆價值1.227億美元的商譽減值費用,涉及我們生命型視頻會議在2015財政年度停止運營,將商譽降至零,這嚴重影響了停業的結果。如果我們剝離或停止以前購買的產品類別或產品,或者我們業務的這些部分的價值受損,我們可能需要評估我們商譽的賬面價值。額外的減值費用可能會對我們的運營結果產生不利影響。
第二項股權證券的變現未登記銷售和收益的使用
股票回購
在2019財政年度,實施了以下經核準的股票回購計劃(千人):
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股票回購計劃 | 核準股份 | | 核定數額 |
2017年3月 | 17,311 |
| | $ | 250,000 |
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在截止的三個月裏,我們沒有回購我們的任何註冊股票。2019年12月31日。截至2019年12月31日, 根據2017年股票回購計劃,仍有1.724億美元可供回購。
第3項.高級證券的間接違約
不適用。
項目4.重新公佈的礦山安全情況
沒有。
項目5.其他相關信息
沒有。
項目6.同類展品
展覽指數
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展覽編號。 | | 描述 |
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31.1 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證。 |
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31.2 | | 第13a-14(A)條/第15d-14(A)條首席財務官的核證 |
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32.1 | * | 第1350條首席執行官和首席財務官的證書。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
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101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
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101.DEF | | XBRL分類法定義鏈接庫文檔 |
* 本證物隨函附上,但為1934年“證券交易法”第18節(經修正)的目的,不得視為“存檔”,或以其他方式承擔該節規定的責任。這種認證將不被視為通過引用納入根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件,除非我們通過引用明確地將其納入其中。
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | | 羅技國際有限公司。 |
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2020年1月23日 | | /S/Bracken Darrell |
日期 | | 布拉肯·達雷爾 |
| | | 總統和 |
| | | 首席執行官 |
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2020年1月23日 | | /s/奈特·奧姆斯特德 |
日期 | | 內特·奧姆斯特德 |
| | | 首席財務官 |
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