文件
假的--02-29Q320200000006845假的大型加速機假的假的0.330.3350000000500000002701512726552935270151272655293550000000920001700010000990002000250001190001460002000110001600025000470002000110003800000000068452019-03-032019-11-3000000068452020-01-0700000068452019-03-0200000068452019-11-3000000068452018-03-042018-12-0100000068452019-09-012019-11-3000000068452018-09-022018-12-0100000068452018-12-0100000068452018-03-030000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-010000006845美國-GAAP：添加劑2018-09-022018-12-010000006845美國-GAAP：添加劑2018-03-030000006845POG：DeferredCompensationObligationMembers2018-03-030000006845一般公認會計原則：StockMenger2018-09-0100000068452018-06-032018-09-010000006845apog：CommonStockHeldInTrustMenger2018-09-010000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-030000006845美國-公認會計原則：減少收入2018-03-042018-06-020000006845美國-GAAP：添加劑2018-03-042018-06-020000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-042018-06-020000006845apog：CommonStockHeldInTrustMenger2018-03-030000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-022018-12-010000006845apog：CommonStockHeldInTrustMenger2018-12-010000006845美國-公認會計原則：減少收入2018-12-010000006845一般公認會計原則：StockMenger2018-03-042018-06-020000006845apog：CommonStockHeldInTrustMenger2018-09-022018-12-010000006845美國-公認會計原則：減少收入2018-06-0200000068452018-03-042018-06-020000006845POG：DeferredCompensationObligationMembers2018-09-022018-12-010000006845美國-GAAP：添加劑2018-06-032018-09-010000006845一般公認會計原則：StockMenger2018-12-010000006845一般公認會計原則：StockMenger2018-06-032018-09-010000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-010000006845美國-公認會計原則：減少收入2018-09-022018-12-010000006845美國-GAAP：添加劑2018-06-020000006845一般公認會計原則：StockMenger2018-03-030000006845POG：DeferredCompensationObligationMembers2018-06-032018-09-010000006845美國-公認會計原則：減少收入2018-09-010000006845apog：CommonStockHeldInTrustMenger2018-06-0200000068452018-09-010000006845apog：CommonStockHeldInTrustMenger2018-03-042018-06-020000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-032018-09-010000006845美國-公認會計原則：減少收入2018-06-032018-09-010000006845美國-GAAP：添加劑2018-09-010000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-020000006845美國-公認會計原則：減少收入2018-03-030000006845POG：DeferredCompensationObligationMembers2018-12-010000006845美國-GAAP：添加劑2018-12-010000006845POG：DeferredCompensationObligationMembers2018-09-010000006845POG：DeferredCompensationObligationMembers2018-03-042018-06-0200000068452018-06-020000006845POG：DeferredCompensationObligationMembers2018-06-020000006845一般公認會計原則：StockMenger2018-09-022018-12-010000006845apog：CommonStockHeldInTrustMenger2018-06-032018-09-010000006845一般公認會計原則：StockMenger2018-06-020000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-020000006845apog：CommonStockHeldInTrustMenger2019-06-022019-08-310000006845美國-GAAP：添加劑2019-03-032019-06-010000006845美國-GAAP：添加劑2019-09-012019-11-300000006845POG：DeferredCompensationObligationMembers2019-06-0100000068452019-03-032019-06-010000006845美國-GAAP：添加劑2019-03-020000006845apog：CommonStockHeldInTrustMenger2019-09-012019-11-3000000068452019-08-310000006845美國-GAAP：添加劑2019-06-022019-08-310000006845POG：DeferredCompensationObligationMembers2019-08-310000006845美國-公認會計原則：減少收入2019-06-022019-08-310000006845美國-公認會計原則：減少收入2019-03-032019-06-010000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-022019-08-3100000068452019-06-022019-08-310000006845一般公認會計原則：StockMenger2019-03-020000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-012019-11-300000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-310000006845一般公認會計原則：StockMenger2019-11-300000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-032019-06-010000006845美國-公認會計原則：減少收入2019-09-012019-11-300000006845一般公認會計原則：StockMenger2019-09-012019-11-300000006845POG：DeferredCompensationObligationMembers2019-06-022019-08-310000006845美國-公認會計原則：減少收入2019-11-3000000068452019-06-010000006845美國-GAAP：添加劑2019-08-310000006845一般公認會計原則：StockMenger2019-03-032019-06-010000006845apog：CommonStockHeldInTrustMenger2019-06-010000006845美國-GAAP：添加劑2019-11-300000006845POG：DeferredCompensationObligationMembers2019-11-300000006845POG：DeferredCompensationObligationMembers2019-03-032019-06-010000006845apog：CommonStockHeldInTrustMenger2019-11-300000006845一般公認會計原則：StockMenger2019-08-310000006845POG：DeferredCompensationObligationMembers2019-03-020000006845一般公認會計原則：StockMenger2019-06-010000006845美國-GAAP：添加劑2019-06-010000006845美國-公認會計原則：減少收入2019-03-020000006845POG：DeferredCompensationObligationMembers2019-09-012019-11-300000006845美國-公認會計原則：減少收入2019-08-310000006845一般公認會計原則：StockMenger2019-06-022019-08-310000006845美國-公認會計原則：減少收入2019-06-010000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-300000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-010000006845apog：CommonStockHeldInTrustMenger2019-03-032019-06-010000006845apog：CommonStockHeldInTrustMenger2019-08-310000006845apog：CommonStockHeldInTrustMenger2019-03-02000000684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4217：美元Xbrli：股票iso 4217：CADXbrli：股票iso 4217：美元POG：計劃Xbrli：純POG：段POG：可報告段
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________________ 
形式10-Q
 _________________________________
☒
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(2019年11月30日)
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌
委員會檔案編號：0-6365
_________________________________ 
遠地點企業公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
 _________________________________
明尼蘇達
 
 
 
41-0919654
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)
 
 
 
(國税局僱主識別號碼)
 
 
 
 
 
西78街4400號，520套房
明尼阿波利斯
明尼蘇達
 
55435
(主要行政辦公室地址)
 
 
 
(郵政編碼)
登記人的電話號碼，包括區號：(952) 835-1874
不適用
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
_________________________________ 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
 
交易符號
 
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.33美元1/3
 
帕格
 
納斯達克全球精選市場
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。x  是    o電話號碼
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。再發x  是    o電話號碼
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。


大型加速箱
 
x
  
加速機
 
o
 
 
 
 
 
 
 
非加速濾波器
 
o
  
小型報告公司
 
☐
 
 
 
 
 
 
 
新興成長型公司
 
☐
 
 
 
 
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
 
☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。☐是x電話號碼
截至2020年1月7日, 26,507,935登記人普通股的股票，每股面值0.33美元1/3，已發行。
 

目錄

遠地點企業公司及附屬公司
 
  
 
頁
第一部分
財務信息
 
 
 
 
項目1.
財務報表(未經審計)：
 
 
 
 
 
合併資產負債表
4
 
 
 
 
綜合業務成果
5
 
 
 
 
綜合收益報表
6
 
 
 
 
現金流動合併報表
7
 
 
 
 
股東權益合併報表
8
 
 
 
 
合併財務報表附註
10
 
 
 
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
20
 
 
 
項目3.
市場風險的定量和定性披露
24
 
 
 
項目4.
管制和程序
24
 
 
 
第二部分
其他資料
 
 
 
 
項目1.
法律程序
24
 
 
 
第1A項.
危險因素
24
 
 
 
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
25
 
 
 
項目6.
展品
25
 
 
 
簽名
 
26

3
目錄

第一部分財務資料
項目1.
財務報表

合併資產負債表
(未經審計)
以千計，但股票數據除外
 
2019年11月30日
 
2019年3月2日
資產
 
 
 
 
流動資產
 
 
 
 
現金和現金等價物
 
$
10,129

 
$
17,087

限制現金
 
401

 
12,154

應收賬款，扣除可疑賬户備抵後
 
197,976

 
192,767

盤存
 
75,791

 
78,344

超過賬單的合同的成本和收益
 
72,284

 
55,095

其他流動資產
 
40,335

 
16,451

流動資產總額
 
396,916

 
371,898

不動產、廠房和設備，淨額
 
326,418

 
315,823

經營租賃使用權資產
 
56,315

 
—

善意
 
185,776

 
185,832

無形資產
 
142,779

 
148,235

其他非流動資產
 
41,587

 
46,380

總資產
 
$
1,149,791

 
$
1,068,168

負債與股東權益
 
 
 
 
流動負債
 
 
 
 
應付帳款
 
$
66,557

 
$
72,219

應計薪金和相關福利
 
33,339

 
41,119

超過成本和收益的合同
 
26,366

 
21,478

經營租賃負債
 
9,399

 
—

當期債務
 
155,400

 
—

其他流動負債
 
108,481

 
92,696

流動負債總額
 
399,542

 
227,512

長期債務
 
95,856

 
245,724

非流動經營租賃負債
 
48,509

 
—

非流動自保準備金
 
25,260

 
21,433

其他非流動負債
 
65,645

 
77,182

承付款和或有負債(附註8)
 
 
 
 
股東權益
 
 
 
 
普通股面值0.33-1/3；獲授權股票50，000 000股；已發行和發行股票26，552，935股和發行量27，015，127股
 
8,851

 
9,005

額外已付資本
 
153,188

 
151,842

留存收益
 
385,032

 
367,597

以信託形式持有的普通股
 
(675
)
 
(755
)
遞延賠償義務
 
675

 
755

累計其他綜合損失
 
(32,092
)
 
(32,127
)
股東權益總額
 
514,979

 
496,317

負債和股東權益合計
 
$
1,149,791

 
$
1,068,168


見所附合並財務報表附註。

4
目錄

綜合業務結果
(未經審計)
 
 
三個月結束
 
九個月結束
以千計，但每股數據除外
 
11月30日
2019
 
2018年12月1日
 
11月30日
2019
 
十二月一日
2018
淨銷售額
 
$
337,916

 
$
357,718

 
$
1,050,340

 
$
1,056,382

銷售成本
 
263,606

 
273,628

 
808,856

 
807,096

毛利
 
74,310

 
84,090

 
241,484

 
249,286

銷售、一般和行政費用
 
52,716

 
52,682

 
169,274

 
167,224

營業收入
 
21,594

 
31,408

 
72,210

 
82,062

利息和其他費用淨額
 
1,764

 
2,787

 
6,577

 
6,254

所得税前收入
 
19,830

 
28,621

 
65,633

 
75,808

所得税費用
 
4,596

 
6,730

 
15,677

 
18,030

淨收益
 
$
15,234

 
$
21,891

 
$
49,956

 
$
57,778

每股收益-基本
 
$
0.58

 
$
0.79

 
$
1.89

 
$
2.06

每股收益-稀釋後
 
$
0.57

 
$
0.78

 
$
1.87

 
$
2.04

加權平均流通股
 
26,432

 
27,836

 
26,481

 
28,030

加權平均稀釋股份
 
26,750

 
28,156

 
26,776

 
28,304


見所附合並財務報表附註。

5
目錄

綜合收益報表
(未經審計)
 
 
三個月結束
 
九個月結束
以千計
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
 
11月30日
2019
 
十二月一日
2018
淨收益
 
$
15,234

 
$
21,891

 
$
49,956

 
$
57,778

其他綜合(虧損)收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
有價證券未變現(虧損)收益，扣除(11美元)、(16美元)、38美元和(25美元)的税金(福利)費用
 
(44
)
 
(58
)
 
145

 
(90
)
衍生工具未實現收益(虧損)，扣除税收支出(福利)119美元、10美元、146美元和(99美元)
 
387

 
32

 
476

 
(327
)
外幣折算調整
 
(491
)
 
(3,621
)
 
(586
)
 
(7,518
)
其他綜合(虧損)收益
 
(148
)
 
(3,647
)
 
35

 
(7,935
)
綜合收入總額
 
$
15,086

 
$
18,244

 
$
49,991

 
$
49,843



見所附合並財務報表附註。

6
目錄

現金流量表
(未經審計)
 
 
九個月結束
以千計
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
經營活動
 
 
 
 
淨收益
 
$
49,956

 
$
57,778

調整數，將淨收益與業務活動提供的現金淨額對賬：
 
 
 
 
折舊和攤銷
 
34,681

 
38,378

股份補償
 
4,617

 
4,724

遞延所得税
 
10,088

 
10,600

資產處置收益
 
(623
)
 
(2,499
)
新市場税收抵免交易所得，扣除遞延費用
 
—

 
8,850

非現金租賃費用
 
1,525

 
—

其他，淨額
 
(2,007
)
 
(799
)
經營資產和負債的變化：
 
 
 
 
應收款項
 
(5,288
)
 
9,291

盤存
 
2,474

 
4,398

超過賬單的合同的成本和收益
 
(17,156
)
 
(54,569
)
應付帳款和應計費用
 
(22,457
)
 
(20,072
)
超過成本和收益的合同
 
4,901

 
14,558

可退還和應計所得税
 
(6,159
)
 
1,831

其他
 
(951
)
 
(1,825
)
經營活動提供的淨現金
 
53,601

 
70,644

投資活動
 
 
 
 
資本支出
 
(41,176
)
 
(33,867
)
出售不動產、廠房和設備的收益
 
591

 
12,332

購買有價證券
 
(4,201
)
 
(9,006
)
有價證券的銷售/到期日
 
4,867

 
5,813

其他
 
(1,523
)
 
(2,209
)
投資活動使用的現金淨額
 
(41,442
)
 
(26,937
)
籌資活動
 
 
 
 
信貸額度借款
 
108,000

 
294,500

發行定期債務的收益
 
150,000

 
—

按信用額度付款
 
(252,500
)
 
(278,000
)
普通股的回購和退休
 
(20,010
)
 
(23,313
)
支付的股息
 
(13,808
)
 
(13,180
)
其他
 
(2,584
)
 
(1,178
)
融資活動使用的現金淨額
 
(30,902
)
 
(21,171
)
現金和現金等價物增加(減少)
 
(18,743
)
 
22,536

匯率對現金的影響
 
32

 
(498
)
年初現金、現金等價物和限制性現金
 
29,241

 
19,359

期末現金、現金等價物和限制性現金
 
$
10,530

 
$
41,397

非現金活動
 
 
 
 
應付帳款中的資本支出
 
$
1,205

 
$
5,771


見所附合並財務報表附註。

7
目錄

股東權益合併報表
(未經審計)
以千計
 
普通股
 
普通股
 
額外已付資本
 
留存收益
 
信託普通股
 
遞延賠償義務
 
累計其他綜合(損失)收入
2019年3月2日結餘
 
27,015

 
$
9,005

 
$
151,842

 
$
367,597

 
$
(755
)
 
$
755

 
$
(32,127
)
淨收益
 
—

 
—

 
—

 
15,443

 
—

 
—

 
—

有價證券未變現收益，扣除47美元税款
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
181

外匯套期保值未實現收益，扣除2美元的税收費用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
5

外幣折算調整
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(2,560
)
股票發行，註銷後的淨額
 
79

 
26

 
14

 
—

 
(12
)
 
12

 
—

股份補償
 
—

 
—

 
1,618

 
—

 
—

 
—

 
—

股票回購
 
(532
)
 
(177
)
 
(3,051
)
 
(16,782
)
 
—

 
—

 
—

其他部分退休人員
 
(32
)
 
(11
)
 
(183
)
 
(1,266
)
 
—

 
—

 
—

現金紅利
 
—

 
—

 
—

 
(4,598
)
 
—

 
—

 
—

2019年6月1日餘額
 
26,530

 
$
8,843

 
$
150,240

 
$
360,394

 
$
(767
)
 
$
767

 
$
(34,501
)
淨收益
 
—

 
—

 
—

 
19,279

 
—

 
—

 
—

有價證券未變現收益，扣除2美元税款
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
8

外幣套期保值未實現收益，扣除25美元的税收支出
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
84

外幣折算調整
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,465

股票發行，註銷後的淨額
 
44

 
15

 
27

 
—

 
(11
)
 
11

 
—

股份補償
 
—

 
—

 
1,582

 
—

 
—

 
—

 
—

其他部分退休人員
 
(20
)
 
(7
)
 
(114
)
 
(629
)
 
—

 
—

 
—

現金紅利
 
—

 
—

 
—

 
(4,605
)
 
—

 
—

 
—

2019年8月31日結餘
 
26,554

 
$
8,851

 
$
151,735

 
$
374,439

 
$
(778
)
 
$
778

 
$
(31,944
)
淨收益
 
—

 
—

 
—

 
15,234

 
—

 
—

 
—

有價證券未變現損失，扣除11美元税收優惠
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(44
)
外幣套期保值未實現收益，扣除119美元的税收支出
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
387

外幣折算調整
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(491
)
股票發行，註銷後的淨額
 
(1
)
 
1

 
43

 
—

 
103

 
(103
)
 
—

股份補償
 
—

 
—

 
1,417

 
—

 
—

 
—

 
—

其他部分退休人員
 
—

 
(1
)
 
(7
)
 
(36
)
 
—

 
—

 
—

現金紅利
 
—

 
—

 
—

 
(4,605
)
 
—

 
—

 
—

2019年11月30日結餘
 
26,553

 
$
8,851

 
$
153,188

 
$
385,032

 
$
(675
)
 
$
675

 
$
(32,092
)

見所附合並財務報表附註。

8
目錄

股東權益合併報表
(未經審計)

以千計
 
普通股
 
普通股
 
額外已付資本
 
留存收益
 
信託普通股
 
遞延賠償義務
 
累計其他綜合(損失)收入
2018年3月3日餘額
 
28,158

 
$
9,386

 
$
152,763

 
$
373,259

 
$
(922
)
 
$
922

 
$
(24,053
)
累積效應調整
 
—

 
—

 
—

 
2,999

 
—

 
—

 
—

税務影響的重新分類
 
—

 
—

 
—

 
737

 
—

 
—

 
(737
)
淨收益
 
—

 
—

 
—

 
15,373

 
—

 
—

 
—

有價證券未變現收益，扣除2美元税款
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
10

外幣套期未變現損失，扣除92美元税收優惠
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(304
)
外幣折算調整
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(517
)
股票發行，註銷後的淨額
 
90

 
30

 
35

 
—

 
91

 
(91
)
 
—

股份補償
 
—

 
—

 
1,514

 
—

 
—

 
—

 
—

行使股票期權
 
19

 
6

 
177

 
—

 
—

 
—

 
—

其他部分退休人員
 
(41
)
 
(13
)
 
(228
)
 
(1,440
)
 
—

 
—

 
—

現金紅利
 
—

 
—

 
—

 
(4,410
)
 
—

 
—

 
—

2018年6月2日餘額
 
28,226

 
$
9,409

 
$
154,261

 
$
386,518

 
$
(831
)
 
$
831

 
$
(25,601
)
淨收益
 
—

 
—

 
—

 
20,514

 
—

 
—

 
—

有價證券未變現損失，扣除11美元税收優惠
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(42
)
外幣套期未變現損失，扣除17美元税收優惠
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(55
)
外幣折算調整
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3,383
)
股票發行，註銷後的淨額
 
35

 
12

 
37

 
—

 
(11
)
 
11

 
—

股份補償
 
—

 
—

 
1,605

 
—

 
—

 
—

 
—

其他部分退休人員
 
(1
)
 
(1
)
 
(5
)
 
—

 
—

 
—

 
—

現金紅利
 
—

 
—

 
—

 
(4,413
)
 
—

 
—

 
—

2018年9月1日餘額
 
28,260

 
$
9,420

 
$
155,898

 
$
402,619

 
$
(842
)
 
$
842

 
$
(29,081
)
淨收益
 
—

 
—

 
—

 
21,891

 
—

 
—

 
—

有價證券未變現損失，扣除16美元税收優惠
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(58
)
外匯套期保值未實現收益，扣除10美元的税收支出
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
32

外幣折算調整
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3,622
)
股票發行，註銷後的淨額
 
—

 
—

 
54

 
—

 
97

 
(97
)
 
—

股份補償
 
—

 
—

 
1,605

 
—

 
—

 
—

 
—

股票回購
 
(600
)
 
(200
)
 
(3,436
)
 
(19,677
)
 
—

 
—

 
—

其他部分退休人員
 
(4
)
 
(1
)
 
(26
)
 
(187
)
 
—

 
—

 
—

現金紅利
 
—

 
—

 
—

 
(4,357
)
 
—

 
—

 
—

2018年12月1日餘額
 
27,656

 
$
9,219

 
$
154,095

 
$
400,289

 
$
(745
)
 
$
745

 
$
(32,729
)




見所附合並財務報表附註。

9
目錄

合併財務報表附註
(未經審計)

1.
重要會計政策摘要

提出依據
公司合併財務報表。(我們、我們、我們或本公司)是按照美國普遍接受的會計原則編制的。本表格10-Q所載資料應與本公司截至年度的10-K表格一併閲讀。2019年3月2日。我們在編制季度和年度財務報表時採用相同的會計政策。本報告反映了公平列報季度業務結果所需的所有調整，這些調整具有正常和經常性的性質。的操作結果。九-截至的一個月期間2019年11月30日不一定表示全年預期的結果。

採用新的會計準則
在2020年財政開始的時候，我們通過了ASC 842的指導方針，租賃，採用修改後的追溯方法，並選擇不重述以往各期。採用新標準後，記錄了業務租賃資產和負債約$50百萬截至2019年3月3日，這並未對我們的淨利潤和現金流產生實質性影響。請參閲附註7中的其他信息。

會計準則尚未採用
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具信用損失的計量對金融工具信用損失會計準則進行了修訂。新標準引入了一種基於預期損失的方法，用於估計某些金融工具的信貸損失，並修改可供出售的債務證券的減值模型。本會計準則適用於2021年財政年度。在採用準則的第一個報告期開始時，實體必須將標準的規定作為對留存收益的累積效應調整。我們不期望這一ASU的通過會對我們的合併財務報表產生重大影響。

後續事件
在提交本文件之日之前，我們對可能確認和披露的後續事件進行了評估，並確定在合併財務報表中不存在需要確認或披露的後續事件。

2.
收入、應收款及合同資產和負債

收入
下表按確認時間分列收入總額(按部門分列的收入披露情況見注13)：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
以千計
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
裝船時確認
 
$
153,093

 
$
158,164

 
$
472,695

 
$
481,565

久而久之
 
184,823

 
199,554

 
577,645

 
574,817

共計
 
$
337,916

 
$
357,718

 
$
1,050,340

 
$
1,056,382



應收款項
貿易和建築應收帳款包括從客户處收取和應付的款項。應付數額按其估計的可變現淨值列報。我們保留對可疑賬户的備抵，以便為無法收回的應收賬款的估計數額提供備抵。這一備抵是根據對客户信譽、歷史付款經驗和未清應收賬款年齡的評估得出的。建築合同的保留是指我們的客户在長期項目中扣留的金額，直到項目達到一個完成的水平，在此階段，金額被釋放。
以千計
 
2019年11月30日
 
2019年3月2日
貿易賬户
 
$
141,448

 
$
145,693

建築合同
 
23,096

 
19,050

合同保留
 
35,287

 
32,396

應收款項共計
 
199,831

 
197,139

減：可疑賬户備抵
 
(1,855
)
 
(4,372
)
應收賬款淨額
 
$
197,976

 
$
192,767



10
目錄

合同資產和負債
合同資產包括保留、成本和收入，超過賬單和其他未開票的數額，通常是在確認的收入超過向客户開出的金額時產生的。合同負債包括超過成本、收益和其他合同遞延收入的賬單。保留按應收賬款分類，遞延收入在我們合併資產負債表上的其他流動負債中分類。

從履行義務完成到到期付款之間的時間不長。在我們的某些業務中，隨着時間的推移確認收入，進度帳單遵循一個商定的價值時間表，並且保留費用被客户扣留，直到項目達到一個完成的水平，當項目的數量被釋放時。
以千計
 
2019年11月30日
 
2019年3月2日
合同資產
 
$
107,571

 
$
87,491

合同負債
 
28,863

 
24,083



合同資產增加的原因是，主要是一個遺留的EFCO項目的費用提前發生。合同責任的變化是由於我們在長期合同下經營的業務中項目活動的時間安排所致。
其他與合同有關的披露
 
三個月結束
 
九個月結束
以千計
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
確認與上一年度合同負債有關的收入
 
$
4,589

 
$
—

 
$
22,044

 
$
10,398

確認的與先前清償履約義務有關的收入
 
1,776

 
1,470

 
5,298

 
3,798


我們的一些合同的預期期限將超過一年，履約義務將超過這一期限。一般來説，這些合同是在我們的業務中與長期合同確認收入隨着時間的推移。截至2019年11月30日，與未履行的履約義務相關的交易價格大約為$896.7百萬. 預期將在下列估計期間履行履約義務，並確認相應的收入：
以千計
 
2019年11月30日
一年內
 
$
480,803

兩年內
 
344,827

超越
 
71,044

共計
 
$
896,674



3.
補充資產負債表信息

盤存
以千計
 
2019年11月30日
 
2019年3月2日
原料
 
$
39,746

 
$
43,890

在製品
 
19,255

 
15,533

成品
 
16,790

 
18,921

總庫存
 
$
75,791

 
$
78,344



其他流動資產
以千計
 
2019年11月30日
 
2019年3月2日
預付資產
 
$
11,662

 
$
11,682

應收保險
 
15,000

 
—

可退還所得税
 
4,278

 
—

其他
 
9,395

 
4,769

其他流動資產共計
 
$
40,335

 
$
16,451




11
目錄


其他流動負債
以千計
 
2019年11月30日
 
2019年3月2日
保證
 
$
10,601

 
$
12,475

應計項目損失
 
47,562

 
37,085

財產税和其他税
 
7,156

 
8,026

應計自保準備金
 
9,297

 
9,537

其他
 
33,865

 
25,573

其他流動負債共計
 
$
108,481

 
$
92,696



其他非流動負債
以千計
 
2019年11月30日
 
2019年3月2日
新市場税收抵免交易的遞延收益
 
$
15,717

 
$
26,458

退休計劃債務
 
7,633

 
7,633

遞延補償計劃
 
11,743

 
10,408

其他
 
30,552

 
32,683

其他非流動負債共計
 
$
65,645

 
$
77,182



4.
金融工具

有價證券
通過我們全資擁有的保險子公司稜鏡保險有限公司。(稜鏡)，we持有下列可供出售的有價證券，包括市政債券和公司債券： 
以千計
 
攤銷成本
 
未實現收益毛額
 
未實現損失毛額
 
估計值
公允價值
2019年11月30日
 
$
11,750

 
$
152

 
$
18

 
$
11,884

2019年3月2日
 
12,481

 
59

 
108

 
12,432



稜鏡保險公司使用再保險協議來確保我們的部分一般責任、工人賠償和汽車責任風險，以滿足法定要求。再保險公司要求稜鏡公司保持固定期限的投資，以便為稜鏡在再保險協議下的義務提供抵押品。

這些債券的攤銷成本和估計公允價值2019年11月30日按合同期限開列如下。預期到期日可能與合同期限不同，因為借款人可能有權在有或不受懲罰的情況下收回或預付債務。 
以千計
 
攤銷成本
 
估計公允價值
一年內到期
 
$
835

 
$
837

一年至五年後到期
 
8,581

 
8,710

五年至十年後到期
 
2,259

 
2,262

10年至15年後到期
 
—

 
—

到期超過15年
 
75

 
75

共計
 
$
11,750

 
$
11,884



衍生儀器
在2019年8月，我們進行了利率互換，以對衝我們的浮動利率循環信貸機構的利率支付帶來的現金流量變化的風險敞口。截至2019年11月30日，利率互換合約的名義價值為$85百萬.

我們定期簽訂遠期購買外幣現金流量對衝合同，通常在最初的到期日不到一年，以對衝外幣匯率風險。截至2019年11月30日，我們持有外匯

12
目錄

遠期合約，以美元名義價值$24.7百萬，目的是減少受加元和歐元波動影響的風險。

這些衍生工具記錄在我們其他流動資產和負債的綜合資產負債表中。與這些工具有關的損益記作累積的其他綜合收入的一部分。

公允價值計量
金融資產和負債是根據對公允價值計量有重要意義的最低水平投入在公允價值等級中分類的：第1級(同一資產或負債在活躍市場中未經調整的報價)；第2級(可觀測的市場投入，但不包括在第1級中的報價)；第3級(無法被可觀測的市場數據證實的不可觀測的投入)。我們沒有任何三級金融資產或負債。
以千計
 
報價
活躍市場
(1級)
 
其他可觀測輸入(第2級)
 
主要公允價值共計
2019年11月30日
 
 
 
 
 
 
資產：
 
 
 
 
 
 
貨幣市場基金
 
$
2,680

 
$
—

 
$
2,680

商業票據
 
—

 
500

 
500

市政債券和公司債券
 
—

 
12,384

 
12,384

負債：
 
 
 
 
 
 
外幣遠期/期權合同
 
—

 
69

 
69

利率互換合同
 
—

 
16

 
16

 
 
 
 
 
 
 
2019年3月2日
 
 
 
 
 
 
資產：
 
 
 
 
 
 
貨幣市場基金
 
$
2,015

 
$
—

 
$
2,015

商業票據
 
—

 
300

 
300

市政債券和公司債券
 
—

 
12,432

 
12,432

負債：
 
 
 
 
 
 
外幣遠期/期權合同
 
—

 
470

 
470



貨幣市場基金和商業票據
貨幣市場基金的公允價值是根據活躍市場中相同資產的報價確定的。商業票據是以公允價值計量的，使用的是基於活躍市場中類似證券的報價的投入。這些資產包括在我們的綜合資產負債表上的現金和現金等價物中。

市政債券和公司債券
市政債券和公司債券是根據最近類似證券交易的市場價格按公允價值計算的，並在我們的綜合資產負債表中按到期日劃分為其他流動資產或其他非流動資產。

衍生儀器
利率互換是以基準利率為基礎，使用不可觀測的市場投入，以公允價值計量的。遠期外匯合同以公允價值計量，使用不可觀測的市場投入，如遠期外匯點報價和外幣匯率。衍生品頭寸主要使用標準計算和模型進行估值，這些計算和模型使用的是容易觀察到的市場參數。行業標準數據提供商是我們獲取利率和貨幣匯率遠期和即期利率信息的主要來源。


13
目錄

5.
商譽和其他可識別的無形資產

每個報告部分的商譽賬面金額為： 
以千計
 
建築框架系統
 
建築玻璃
 
建築服務
 
大比例尺
光學
 
共計
2018年3月3日結餘
 
$
143,308

 
$
25,971

 
$
1,120

 
$
10,557

 
$
180,956

採購會計中的商譽調整

 
6,267

 
—

 
—

 
—

 
6,267

外幣換算
 
(1,129
)
 
(262
)
 
—

 
—

 
(1,391
)
2019年3月2日結餘
 
148,446

 
25,709

 
1,120

 
10,557

 
185,832

外幣換算
 
47

 
(103
)
 
—

 
—

 
(56
)
2019年11月30日結餘
 
$
148,493

 
$
25,606

 
$
1,120

 
$
10,557

 
$
185,776



其他無形資產及相關累計攤銷的賬面毛額為：
以千計
 
毛額
載運
金額
 
累積
攤銷
 
減值
 
外國
貨幣
翻譯
 
網
2019年11月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
確定壽命的無形資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
客户關係
 
$
120,238

 
$
(31,566
)
 
$
—

 
$
(20
)
 
$
88,652

其他無形資產
 
41,033

 
(32,274
)
 
—

 
(74
)
 
8,685

確定的無形資產總額
 
161,271

 
(63,840
)
 
—

 
(94
)
 
97,337

無限期無形資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商標
 
45,421

 
—

 
—

 
21

 
45,442

無形資產總額
 
$
206,692

 
$
(63,840
)
 
$
—

 
$
(73
)
 
$
142,779

2019年3月2日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
確定壽命的無形資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
客户關係
 
$
122,816

 
$
(26,637
)
 
$
—

 
$
(2,578
)
 
$
93,601

其他無形資產
 
41,697

 
(31,634
)
 
—

 
(850
)
 
9,213

確定的無形資產總額
 
164,513

 
(58,271
)
 
—

 
(3,428
)
 
102,814

無限期無形資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商標
 
49,078

 
—

 
(3,141
)
 
(516
)
 
45,421

無形資產總額
 
$
213,591

 
$
(58,271
)
 
$
(3,141
)
 
$
(3,944
)
 
$
148,235


無形資產的攤銷費用為$5.7百萬和$10.5百萬為九-截至的月份2019年11月30日和2018年12月1日分別。其他可辨認無形資產的攤銷費用包括銷售費用、一般費用和行政費用。在…2019年11月30日，對確定生活的無形資產的未來攤銷費用估計如下：
以千計
 
2020財政年度剩餘部分
 
2021財政年度
 
2022年財政
 
2023財政年度
 
2024年財政
估計攤銷費用
 
$
1,982

 
$
7,921

 
$
7,915

 
$
7,750

 
$
7,563



6.
債務

截至(2019年11月30日)，我們的未償債務總額是$251.3百萬，與$245.8百萬截至2019年3月2日。在2020財政年度第二季度，我們將我們先前信貸安排的借款能力調整為$235百萬成熟的，成熟的2024年6月我們建立了一個$150百萬到期的定期貸款2020年6月。循環信貸安排下的未償還借款是$80.5百萬，截至2019年11月30日，和$225.0百萬，截至2019年3月2日.

我們的循環信貸安排和定期貸款包含兩項金融契約，要求我們保持在債務與EBITDA的最高比率以下，並保持利息支出與EBITDA的最低比率。這兩種比率都是按季度計算的，而EBITDA則是按四季度滾動計算的.在…2019年11月30日，我們遵守了兩項金融契約。此外，在2019年11月30日，我們一共$24.7百萬正在進行的與工業收入債券有關的信用證，

14
目錄

2021年至2032年財政年度到期的建築合同和保險抵押品，並根據循環信貸機制減少借款能力。

在…2019年11月30日，包括債務在內$20.4百萬2021至2043財政年度到期的工業收入債券$0.4百萬加拿大的長期債務。工業收益債券的公允價值近似於2019年11月30日，因為這些工具的利率是可變的。所有債務將被列為附註4所述公允價值等級中的二級債務。

我們還提供兩項加拿大需求信貸服務，總額為美元。12.0百萬加拿大元。截至2019年11月30日和2019年3月2日, 不貸款在這些設施下仍未償還。根據這些設施提供的借款完全由放款人自行決定，並可在要求時支付。

利息支付$7.3百萬和$7.2百萬為九結束的幾個月2019年11月30日和2018年12月1日分別。

7. 租賃

我們租賃了一些在我們的業務中使用的建築物和設備。我們決定一項安排在開始時是否包含租約。目前，我們所有的租賃安排都被歸類為經營租賃。我們選擇了在過渡指導下允許的一攬子實用權宜之計，採用ASC 842，除其他外，使我們得以繼承我們的歷史租賃分類。 經營租賃資產和負債在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認，租賃費用在租賃期限內按直線確認。我們的租約剩餘的租期為一至十年，其中有些包括可由我們自行決定將租約再延長十年的續期選擇。我們已作出會計政策選擇，不將原來為期12個月或更短的租約記錄在我們的綜合資產負債表內，而這些租約在租約期內以直線方式列支。

在確定租賃資產價值時，我們考慮了固定或可變的付款條件、預付、獎勵和延長、終止或購買的選擇。更新、終止或購買期權只在期權合理地確定行使的情況下，才會影響用於確定租賃資產價值的租賃期限。我們對每一次租賃使用折現率，其依據是類似期限內的估計增量借款利率。我們選擇了實用的權宜之計，將租賃和非租賃部分(例如公共區域維護費用)作為單一的租賃組成部分。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。我們不是任何交易的出租人。

租賃費用的組成部分如下：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
以千計
 
2019年11月30日
 
2019年11月30日
經營租賃成本
 
$
3,445

 
$
10,308

短期租賃費用
 
427

 
1,606

可變租賃成本
 
843

 
2,223

租賃費用總額
 
$
4,715

 
$
14,137


與租賃有關的其他補充資料如下：
 
 
九個月結束
除加權平均數據外，以千計
 
2019年11月30日
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金
 
$
10,335

為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產
 
$
15,948

加權平均剩餘租賃期-經營租賃
 
5.9年數

加權平均貼現率-經營租賃
 
3.57
%









15
目錄

租賃負債的未來到期日如下：
以千計
 
2019年11月30日
2020財政年度剩餘部分
 
$
3,366

2021財政年度
 
12,880

2022年財政
 
11,256

2023財政年度
 
10,307

2024年財政
 
8,147

2025年財政
 
6,290

此後
 
12,357

租賃付款總額
 
64,603

減：代表利息的數額
 
(6,695
)
租賃負債現值
 
$
57,908



截至2019年11月30日，我們有不為尚未開始的租賃追加未來業務租賃承付款。

截至2019年3月2日，按以前的租賃會計準則報告的經營租賃的年度未來租金承諾總額，其不可撤銷期限超過一年，具體情況如下：
以千計
 
2020
 
2021
 
2022
 
2023
 
2024
 
此後
 
共計
最低付款總額
 
$
14,888

 
11,787

 
9,669

 
8,772

 
6,735

 
16,806

 
$
68,657



8.
承付款和或有負債

債券承諾
在正常的業務過程中，主要是在我們的建築服務和建築框架系統部門，我們被要求提供保證或履約保證，承諾支付我們的客户的任何不履行。在…2019年11月30日, $833.9百萬這些類型的債券中，有一種是未償還的，其中$432.6我們積壓了一百萬。這些債券沒有規定到期日期。我們從未被要求就我們現有的業務支付保證金或履約保證金。

保修及與工程有關的意外開支
我們為產品保修和返工成本保留對已知索賠以及部分預期索賠的估計敞口，根據歷史產品責任索賠作為銷售比率。索賠費用在支付時從應計項目中扣除。在任何特定時期內可能對保修應計制產生影響的因素包括：製造質量的變化、產品組合的變化和銷售量的任何重大變化。保證前滾如下： 
 
 
九個月結束
以千計
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
期初餘額
 
$
16,737

 
$
22,517

額外應計項目
 
5,996

 
3,437

已支付的索賠
 
(7,807
)
 
(8,398
)
期末餘額
 
$
14,926

 
$
17,556



此外，由於我們的固定價格材料供應和安裝服務合同，主要是在我們的建築服務部門和我們的某些建築框架系統業務中，我們受到項目管理和安裝相關的緊急情況的影響。我們通過合同談判、積極主動的項目管理和保險保險來管理這些風險。我們已記錄了與遺留的EFCO項目有關的估計負債。$47.6百萬和$42.8百萬截至2019年11月30日和2019年3月2日分別。這大約包括$14.7百萬第三季度記錄與解決項目爭議有關的估計費用和其他額外項目費用。在第三季，當承保人確認承保範圍後，我們亦錄得$15.0百萬，包括在合併資產負債表上的其他流動資產和綜合業務結果的銷售成本內。我們在季度結束後收到了這筆付款.

信用證
在…2019年11月30日，我們有$24.7百萬如注6所述，所有信用證都是在我們承諾的循環信貸機制下籤發的。

16
目錄


購買義務
原材料承付款和資本支出的採購債務總額$146.0百萬截至2019年11月30日.

新市場税收抵免(NMTC)交易
我們加入了四個獨立的nmtc項目，以支持我們的業務擴展，包括兩項在財政上完成的交易。2019。在這些交易中從投資者收到的收益包括在我們的綜合資產負債表上的其他流動負債和非流動負債中。NMTC安排鬚從每筆交易的日期起七年內百分之百地收回税款。因此，在每項安排終止時，這些收益將被確認為收入，以換取税收抵免的轉移。這些安排的結構所產生的直接和增量成本已被推遲，並被列入我們綜合資產負債表上的其他流動和非流動資產。這些費用將在確認每項安排的相關收益的同時予以確認。在施工階段，我們必須持有專用現金，以資助每個在我們的綜合資產負債表上被列為限制現金的基本建設項目。可變利益實體，包括在我們的合併財務報表中，是由於這些交易的結構而創建的，因為項目的投資者對他們的基本經濟沒有實質性的興趣。

下表彙總了我們尚未完成的NMTC交易(以百萬計)：
開始日期
 
終止日期
 
收到的收益
 
遞延費用
淨效益
2013年11月
 
2020年10月
 
$
10.7

 
$
3.0

$
7.7

2016年6月
 
2023年5月
 
6.0

 
0.9

5.1

2018年8月
 
2025年7月
 
6.6

 
0.9

5.7

2018年9月
 
2025年8月
 
3.2

 
0.8

2.4

共計
 
 
 
$
26.5

 
$
5.6

$
20.9



訴訟
2018年11月5日，一名股東對該公司和某些指定的高管提起了所謂的證券集團訴訟。2019年4月26日，新的首席原告提交了一份經修正的申訴，指控在所謂的2017年5月1日至2019年4月10日的班級期間，該公司和指定的執行官員就該公司於2017年6月12日收購EFCO公司和違反聯邦證券法對該公司的建築玻璃業務部門作出了重大的虛假或誤導性陳述或遺漏。我們打算大力捍衞這一問題。

2018年12月17日，另一位股東以公司名義向我們的某些高管和董事提起了衍生品訴訟，指控他們違反信託責任、浪費公司資產和不當得利。該申訴稱，據稱，在2018年6月28日至2018年9月17日期間，高級官員和董事就公司的業務、業務和前景，特別是我們的建築玻璃業務部門，作出了重大的虛假或誤導性陳述或遺漏。在駁回上述事項的動議獲得解決之前，這一事項已被擱置。我們打算大力捍衞這一問題。

除上述情況外，本公司是其正常經營活動附帶的各種法律程序的一方。特別是，與建築供應和服務行業的其他公司一樣，該公司經常涉及建築項目引起的各種糾紛和索賠，有時涉及重大的金錢損失或產品更換。此外，該公司亦會因僱傭行為、工人補償及一般法律責任等事宜而受到訴訟。雖然很難準確預測任何這類訴訟的結果，但現有事實表明，沒有任何事項會對公司的經營結果、現金流量或財務狀況造成重大不利影響。

9.
股份補償

以股份為基礎的賠償費用總額包括在業務結果中$4.6百萬為九-截至的一個月期間2019年11月30日和$4.7百萬為九-截至的一個月期間2018年12月1日.

股票期權與非典
股票期權和當前的SAR活動九-月期概述如下：

17
目錄

股票期權與非典
 
股份數目
 
加權平均演習價格
 
加權平均剩餘合同壽命
 
總內在值
截至2019年3月2日未繳
 
100,341

 
$
8.34

 
 
 
 
行使獎勵
 
—

 
—

 
 
 
 
2019年11月30日傑出且可鍛鍊
 
100,341

 
8.34

 
1.8年數
 
$
3,000,196



沒有對九-截至的幾個月2019年11月30日。為九-截至的幾個月2018年12月1日，行使股票期權的現金收益如下$0.2百萬所行使的證券的內在價值總額(行使日期的股票價格超過授予之日的股票價格)為$0.6百萬.

非歸屬股份和股份單位
當前的非既得股活動九-月期概述如下：
非歸屬股份和單位
 
股份及單位數目
 
加權平均授與日期公允價值
2019年3月2日
 
286,613

 
$
47.00

獲批
 
125,571

 
39.53

既得利益
 
(128,333
)
 
49.00

取消
 
(3,000
)
 
43.08

2019年11月30日
 
280,851

 
42.78


在…2019年11月30日，有$6.9百萬在與非既得股和非既得股獎勵有關的未確認賠償費用總額中，預計將在加權平均期間大約確認20月份。期間歸屬的股份的總公允價值九結束的幾個月2019年11月30日曾.$5.1百萬.

10.
僱員福利計劃

公司贊助商二凍結界定-福利養老金計劃：一個沒有資金的軍官補充行政退休計劃和圖貝利特公司。每小時僱員養卹金計劃。定期淨收益成本的構成部分如下：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
以千計
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
 
11月30日
2019
 
十二月一日
2018
利息成本
 
$
123

 
$
127

 
$
369

 
$
381

資產預期收益
 
(46
)
 
(10
)
 
(138
)
 
(30
)
未確認淨損失攤銷
 
55

 
57

 
165

 
171

週期淨收益成本
 
$
132

 
$
174

 
$
396

 
$
522



11.
所得税

該公司在美國聯邦管轄區、美國各州管轄區、加拿大、巴西和其他國際司法管轄區提交所得税申報表。該公司在2017年財政年度之前不再接受美國聯邦税收考試，2013財政年度之前的幾年內不再接受州和地方所得税考試。該公司目前在2016財政年度之後的幾年內沒有受到美國聯邦政府的審查，而且在美國各州或國際司法管轄區對該公司的所得税申報表進行有限的審計活動。

未確認的税收福利的負債總額約為$5.2百萬在…2019年11月30日和$5.1百萬在…2019年3月2日。與未確認的税收利益有關的罰款和利息記在所得税費用中。未確認的税收福利負債總額預計將減少約$0.4百萬在接下來的12個月內，由於法規的失效。






18
目錄

12.
每股收益

下表對計算每股基本收益和稀釋收益所使用的份額數額進行了核對：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
以千計
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
 
11月30日
2019
 
十二月一日
2018
每股基本收益加權平均普通股已發行
 
26,432

 
27,836

 
26,481

 
28,030

非既得股票贈款和假定行使股票期權的加權平均效應
 
318

 
320

 
295

 
274

稀釋每股加權平均普通股和潛在普通股
 
26,750

 
28,156

 
26,776

 
28,304

股票獎勵被排除在每股收益計算之外，因為其效果是反稀釋的(獎勵價格高於股票的平均市價)。

 
152

 
170

 
152

 
92



13.
段信息

公司四報告部分：建築框架系統，建築玻璃，建築服務和大規模光學(LSO).
•
建築框架系統部分設計、工程師、製造和完成用於定製鋁和玻璃窗、幕牆、店面和入口系統的鋁框架，這些系統包括商業、機構和高端多家庭住宅的外部表皮和入口。公司合計六根據其相似的產品、客户、分配方法、生產工藝和經濟特點，將運營部門納入本報告部門。
•
建築玻璃部分製造塗層，高性能玻璃用於定製窗口和牆壁系統，包括外部皮膚的商業，機構和高端多家庭住宅。
•
建築服務部門設計、工程師、製造和安裝玻璃、窗户和其他構成商業和機構建築外皮的幕牆產品。
•
LSO部分生產增值玻璃和丙烯酸產品，主要用於框架和顯示應用.
 
 
三個月結束
 
九個月結束
以千計
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
業務淨銷售額
 
 
 
 
 
 
 
 
建築框架系統
 
$
165,517

 
$
181,306

 
$
533,432

 
$
550,193

建築玻璃
 
89,433

 
98,524

 
288,862

 
263,533

建築服務
 
69,043

 
72,828

 
195,787

 
220,051

大型光學
 
24,405

 
23,377

 
66,449

 
64,522

段間沖銷
 
(10,482
)
 
(18,317
)
 
(34,190
)
 
(41,917
)
淨銷售額
 
$
337,916

 
$
357,718

 
$
1,050,340

 
$
1,056,382

營業收入(損失)
 
 
 
 
 
 
 
 
建築框架系統
 
$
6,345

 
$
12,903

 
$
34,141

 
$
43,554

建築玻璃
 
4,092

 
5,851

 
16,951

 
9,168

建築服務
 
6,533

 
8,659

 
15,082

 
21,435

大型光學
 
6,754

 
6,628

 
15,561

 
15,845

公司和其他
 
(2,130
)
 
(2,633
)
 
(9,525
)
 
(7,940
)
營業收入
 
$
21,594

 
$
31,408

 
$
72,210

 
$
82,062



由於各個窗口、店面和窗簾系統的不同組合和集成，在目前報告的細分收入之外，報告產品類別所產生的產品收入是不切實際的。





19
目錄

項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析

前瞻性陳述
這一討論包含了1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的“前瞻性陳述”。這些聲明反映了我們目前對未來事件和財務執行情況的看法。“相信”、“預期”、“預期”、“意欲”、“估計”、“預測”、“工程”、“應”等字眼，旨在識別1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。本文件中的所有預測和預測都是“前瞻性報表”，依據的是管理層目前對公司近期業績的預期或信念，所依據的是與公司有關的現有信息，包括公司截至財政年度的年度報告第1A項所述的風險因素。2019年3月2日。有時，我們也可以在我們向公眾發佈的其他材料中提供口頭和書面的前瞻性陳述，例如新聞稿、給證券分析師或投資者的報告或公司的其他通信。我們在本報告和任何公開聲明中的任何或所有前瞻性聲明都可能與實際結果大不相同。

因此，我們謹提醒投資者，公司或其代表所作的任何前瞻性聲明都會受到可能導致實際結果與此類報表大不相同的不確定性和其他因素的影響。這些不確定因素及其他風險因素包括但不限於公司在截至財政年度的第10-K表格年報第1A項所列的風險及不確定因素。2019年3月2日.

我們亦希望提醒投資者，將來可能會有其他因素影響公司的經營結果。新的因素不時出現；管理層不可能預測所有這些因素，也無法評估每一種因素對業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中所載的結果大相徑庭。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。

概述
我們是世界領先的某些技術，包括設計和開發增值玻璃和金屬產品和服務，以包圍商業建築，框架和展示。我們的四個報告部門是：建築框架系統，建築玻璃，建築服務和大規模光學(LSO).

下列選定財務數據應連同公司截至年度的10-K表格一併閲讀2019年3月2日以及其中所列合併財務報表，包括合併財務報表附註。

第三季度和第一季度財政報告概要2020與財政年度第三季度和第一季度相比2019

淨銷售額
合併淨銷售額下降百分之五點五，或$1 980萬，為了第三季度結束2019年11月30日，減少0.6%，或600萬美元，為了九-月期，與前一年同期相比。在本季度，銷售額的下降是由我們的四個部門中的三個部分驅動的，主要原因是由於客户驅動的時間表延遲，建築框架系統部門和建築玻璃部門的銷售量減少，這是由於外國競爭加劇造成的。建築服務部門也如預期的那樣，由於項目活動的時間安排，導致銷售下降。為九-一個月期間，銷售減少的原因是預期建築服務部門內與項目時間有關的下降，以及由於建築框架系統部門內因客户驅動的時間表延誤而導致的銷售量減少，部分被建築玻璃部分的銷量改善所抵消。


20
目錄

業務各組成部分之間的關係按淨銷售額的百分比列示如下： 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
淨銷售額
100.0
%
 
100.0
%
 
100.0
%
 
100.0
%
銷售成本
78.0

 
76.5

 
77.0

 
76.4

毛利
22.0

 
23.5

 
23.0

 
23.6

銷售、一般和行政費用
15.6

 
14.7

 
16.1

 
15.8

營業收入
6.4

 
8.8

 
6.9

 
7.8

利息和其他費用淨額
0.5

 
0.8

 
0.6

 
0.6

所得税前收入
5.9

 
8.0

 
6.3

 
7.2

所得税費用
1.4

 
1.9

 
1.5

 
1.7

淨收益
4.5
%
 
6.1
%
 
4.8
%
 
5.5
%
有效税率
23.2
%
 
23.5
%
 
23.9
%
 
23.8
%

毛利

毛利佔銷售額的百分比是22.0%和百分之二十三點零為三和九-截至的月份2019年11月30日分別與23.5%和23.6%為三和九-截至的月份2018年12月1日分別。本季度的下降主要是由於我們正在解決的建築框架系統部門的一些業務的製造成本和運營困難，以及建築服務部門對較低數量的經營槓桿降低所致。在九個月期間，建築玻璃的毛利改善被建築框架系統部門的經營困難以及建築服務部門的經營槓桿降低所抵消。此外，在本財政年度，與建築玻璃部門內的小型項目倡議的新制造設施有關的啟動成本對本季度的利潤率產生了負面影響，在本季度和今年迄今分別影響了40個基點和20個基點。
銷售、一般和行政費用(SG&A)
SG&A支出佔銷售額的百分比是百分之十五點六和16.1%為三和九-截至的月份2019年11月30日分別與百分之十四點七和百分之十五點八前一年三和九-月期。在這兩個年度期間，SG&A在銷售中所佔的百分比與上一年同期相比有所增加，主要原因是外部顧問的費用和法律費用，其中一些費用被與收購的項目事項有關的淨回收所抵消。這些事項包括在公司和其他類別的附註13，分段信息。
所得税費用
有效税率第三四分之一財政2020曾.23.2%，與23.5%與去年同期相比，23.9%第一個九幾個月的財政2020，與23.8%在前一年。税率的微小變化是由外國收入和國家税收對本年度三個月和九個月期間的影響所驅動的，而前一年的相同時期則是如此。

分段分析

建築框架系統
 
 
三個月結束
 
九個月結束
以千計
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
 
%變化
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
 
%
變化
淨銷售額
 
$
165,517

 
$
181,306

 
(8.7
)%
 
$
533,432

 
$
550,193

 
(3.0
)%
營業收入
 
6,345

 
12,903

 
(50.8
)%
 
34,141

 
43,554

 
(21.6
)%
營運保證金
 
3.8
%
 
7.1
%
 
 
 
6.4
%
 
7.9
%
 
 
建築框架系統淨銷售額下降1 580萬美元，或8.7%，和1 680萬美元，或百分之三，為了三和九-截至的月份2019年11月30日分別與上年同期相比。在這兩個時期，下降的原因是由於客户驅動的時間表延遲和運營困難導致的數量減少。

21
目錄

經營利潤率下降330和150的基點三和九-本年度的月期分別與前一年的同期相比，反映了由於客户驅動的時間表延誤，以及兩個部門的生產成本和運營困難而導致的數量減少，這兩個部門已經確定並正在解決這些問題。去年第三季度和今年迄今，還分別有70萬美元和470萬美元的支出，用於攤銷短期獲得的無形資產。
截至2019年11月30日，部分待辦事項大約是3.75億美元，與之相比，3.85億美元上個季度。
積壓是指簽訂的合同或公司訂單的美元數額，通常是競標過程的結果，預計這一過程將被確認為收入。積壓不是在美國GAAP下定義的術語，也不是衡量合同盈利能力的指標。積壓不應被用作未來部門收入的唯一指標，因為我們有大量的項目，這些項目的週轉時間較短，即賬面和賬單在同一報告期內，而且不包括在積壓中。我們有很強的能見度超過積壓，因為項目授予，口頭承諾和投標活動是單獨監測，而不包括在積壓。我們使用積壓作為衡量指標之一，以評估我們長期領先時段的銷售趨勢。

建築玻璃
 
 
三個月結束
 
九個月結束
以千計
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
 
%變化
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
 
%
變化
淨銷售額
 
$
89,433

 
$
98,524

 
(9.2
)%
 
$
288,862

 
$
263,533

 
9.6
%
營業收入
 
4,092

 
5,851

 
(30.1
)%
 
16,951

 
9,168

 
84.9
%
營運保證金
 
4.6
%
 
5.9
%
 
 
 
5.9
%
 
3.5
%
 
 
淨銷售額下降910萬美元，或百分之九點二，並增加2 530萬美元，或百分之九點六，為了三和九-截至的月份2019年11月30日分別與上一年同期相比。與2019財政年度第三季度相比，2020年財政年度第三季度的下降主要是由於利用美元實力的外國競爭加劇而導致的數量減少。與去年同期相比，這9個月的銷售增長是由於本財年上半年強勁的客户需求所導致的數量和組合的改善。
經營利潤率下降130本年度三個月期間的基點並有所增加240與前一年同期相比，本年度九個月期間的基點分別為。本季度的減少是由於與新的小型項目計劃有關的啟動成本，以及數量的減少，這在一定程度上被工廠生產率的提高所抵消。本年度9個月的利潤率增長與更高的交易量和更好的價格和組合的經營槓桿有關。與小型項目倡議有關的啟動成本對本年度三個月和九個月期間的利潤率分別產生了約160個基點和100個基點的負面影響。

建築服務
 
 
三個月結束
 
九個月結束
以千計
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
 
%變化
 
11月30日
2019
 
十二月一日
2018
 
%
變化
淨銷售額
 
$
69,043

 
$
72,828

 
(5.2
)%
 
$
195,787

 
$
220,051

 
(11.0
)%
營業收入
 
6,533

 
8,659

 
(24.6
)%
 
15,082

 
21,435

 
(29.6
)%
營運保證金
 
9.5
%
 
11.9
%
 
 
 
7.7
%
 
9.7
%
 
 
正如預期的那樣，建築服務淨銷售額下降380萬美元，或百分之五點二，和2 430萬美元，或百分之十一點零，為了三和九-截至的月份2019年11月30日，由於項目活動的時間安排，上一年同期的數量較低。
經營利潤率下降240和200的基點三和九-本年度的月份，與前一年同期相比，原因是項目數量較低的槓桿作用降低。
截至2019年11月30日，部分待辦事項大約是6.07億美元，與之相比，5.02億美元上個季度。積壓是在上面的架構框架系統討論中定義的。







22
目錄

大規模光學(LSO)
 
 
三個月結束
 
九個月結束
以千計
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
 
%變化
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
 
%
變化
淨銷售額
 
$
24,405

 
$
23,377

 
4.4
%
 
$
66,449

 
$
64,522

 
3.0
 %
營業收入
 
6,754

 
6,628

 
1.9
%
 
15,561

 
15,845

 
(1.8
)%
營運保證金
 
27.7
%
 
28.4
%
 
 
 
23.4
%
 
24.6
%
 
 
LSO淨銷售額分別增長4.4%和3.0%三和九-截至的月份2019年11月30日與上年同期相比，由於銷售組合有所改善。經營利潤率下降70和120的基點三和九-截至的月份2019年11月30日，由於業務槓桿降低，與上一年同期相比。

流動性與資本資源
選定現金流量數據
 
九個月結束
以千計
 
2019年11月30日
 
2018年12月1日
經營活動
 
 
 
 
經營活動提供的淨現金
 
$
53,601

 
$
70,644

投資活動
 
 
 
 
資本支出
 
(41,176
)
 
(33,867
)
籌資活動
 
 
 
 
信貸額度借款
 
108,000

 
294,500

發行定期債務的收益
 
150,000

 
—

按信用額度付款
 
(252,500
)
 
(278,000
)
普通股的回購和退休
 
(20,010
)
 
(23,313
)
支付的股息
 
(13,808
)
 
(13,180
)

經營活動。業務活動提供的現金5 360萬美元第一個九幾個月的財政2020，較上年同期減少1，700萬元，主要是由於與傳統的EFCO項目有關的淨收益減少及營運資金需求增加，以及其他營運資金需求的時間安排。

投資活動。用於投資活動的現金淨額為美元4 140萬第一個九幾個月的財政2020，主要原因是資本支出為4 120萬美元，而第一項支出為4 120萬美元九前一年的幾個月中，投資活動使用的現金淨額為美元。2 690萬，主要原因是資本支出為3 390萬美元，有價證券淨購買額為320萬美元，由出售不動產、廠場和設備所得收入1 230萬美元抵銷。我們估計財政2020資本支出約為5 500萬美元，因為我們繼續進行投資，以推動增長和生產力的提高。

籌資活動。用於籌資活動的現金淨額為3 090萬美元第一個九幾個月的財政2020，與2 120萬美元就上一年而言，主要原因是本年度淨借款減少.在…2019年11月30日，我們在我們的信貸安排中遵守了金融契約。

我們總共支付了股息1 380萬美元(每股0.525美元)九幾個月的財政2020相比較1 320萬美元(每股0.4725美元)。在第一個九幾個月的財政2020，我們買了531,997根據我們的授權股票回購計劃，所有在第一季度，總成本2 000萬美元。在第一個九幾個月的財政2019根據我們的授權股票回購計劃，我們回購了60萬股股票，總成本為2，330萬美元，全部是在第三季度。我們總共購買了5,799,912股份，總成本為1.693億美元，自2004財政年度開始實施這一計劃以來。我們目前仍有權再購買額外的1,450,088在這個計劃下持有股份。








23
目錄

其他籌資活動。以下是我們的重要合同義務，這些義務影響到我們的流動性。2019年11月30日:
 
 
應付財政期間付款
以千計
 
2020財政年度剩餘部分
 
2021財政年度
 
2022年財政
 
2023財政年度
 
2024年財政
 
此後
 
共計
債務義務
 
$
—

 
$
155,400

 
$
82,770

 
$
1,085

 
$
—

 
$
12,000

 
$
251,255

經營租賃(未貼現)
 
3,366

 
12,880

 
11,256

 
10,307

 
8,147

 
18,647

 
64,603

購買義務
 
59,463

 
84,960

 
1,306

 
127

 
127

 
—

 
145,983

現金債務總額
 
$
62,829

 
$
253,240

 
$
95,332

 
$
11,519

 
$
8,274

 
$
30,647

 
$
461,841


我們通過經營租賃獲得某些資產的使用，如財產、製造設備、車輛和其他設備。上表中的採購債務涉及原材料承付款和資本支出。

我們希望為70萬美元我們在財政上的固定福利養老金計劃2020，這將等於或超過我們的最低供資要求。

截至2019年11月30日，我們有儲備520萬美元和90萬美元分別用於未確認的税收利益和環境負債。我們目前預計大約40萬美元將在未來12個月內失效的未確認的税收優惠。我們無法合理地估計，餘下的未獲確認的税務利益及環境責任，最終會在甚麼期間內獲得解決。

我們被要求，在正常的業務過程中，提供保證或履約保證，承諾支付給我們的客户任何不履行。在…2019年11月30日, 8.339億美元這些類型的債券中，有一種是未償還的，其中$432.6我們積壓了一百萬。這些債券沒有規定到期日期。我們從未被要求就我們現有的業務支付保證金或履約保證金。

由於我們有能力在我們承諾的循環信貸安排下從業務中產生強大的現金和我們的借款能力，我們認為，我們的流動資金來源將繼續足以為我們的週轉資金需求、計劃中的資本支出和至少在今後12個月內支付股息提供資金。

展望
以下報表反映了我們對全年財政狀況的期望。2020結果。這些陳述是前瞻性的，實際結果可能有很大的不同.
•
收入與2019財年持平，下降了1%。
•
稀釋後每股收益在2.15美元至2時30分之間。
•
資本支出約為5 500萬美元。
此外，我們正在實施一項整合和降低成本計劃，並正在確定整個公司的採購成本節約，預計這將在2021財政年度及以後產生很大的節省。

關聯方交易
在2020年財政年度的第三季度，索塔沃爾的主要設施被出售給了一個無關的第三方，該設施是從索塔沃爾的一家公司租來的。在截至2019年3月2日的會計年度中，我們關於表10-K的年度報告中所列的關聯方交易沒有發生其他重大變化。

關鍵會計政策
請參閲列入項目1“綜合財務報表附註”(注1)的關鍵會計政策的最新情況。我們在截至財政年度的10-K表格年報中所列的重要會計政策並無其他改變。2019年3月2日.

項目3.
市場風險的定量和定性披露

我們在截至財政年度的10-K表格年報中所披露的量化及定性市場風險的披露，並無重大改變。2019年3月2日.

項目4.
管制和程序
a)
對披露控制和程序的評估：截至本報告所涉期間結束時(評估日期)，我們在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條或第15d-15(E)條所規定的那樣)。根據這一評價，首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至評估日期，我們的披露控制和程序是有效的，以確保公司在其根據“外匯法”提交的報告中披露的信息是(1)在適用規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的，以及(2)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便就所需披露作出及時決定。
b)
內部控制的變化：公司對財務報告的內部控制在會計季度結束時沒有變化2019年11月30日，這對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。

第二部分.其他資料

項目1.
法律程序

Murray Mayer訴Apoges Enterprise，Inc.，et al.
2018年11月5日，默裏·梅耶爾(Murray Mayer)單獨並代表所有其他類似情況的人，在美國明尼蘇達州地區法院對該公司以及我們的首席執行官和首席財務官提起了所謂的證券集團訴訟。2019年2月26日，法院任命珊瑚市消防員退休計劃和珊瑚市警察退休計劃為主要原告。2019年4月26日，主要原告提出了修改後的申訴。經修訂的申訴稱，在據稱2017年5月1日至2019年4月10日這段時間內，該公司和指定的執行官員就該公司於2017年6月12日收購EFCO公司以及違反1934年“證券交易法”第10(B)和20(A)條的公司建築玻璃業務部門作出了重大虛假和/或誤導性陳述或遺漏。經修訂的申訴要求賠償數額不詳的損害賠償、律師費和訟費。我們打算大力捍衞這一問題。
Justin Buley訴Apoges Enterprise，Inc.等人
2018年12月17日，賈斯汀·布利(Justin Buley)代表公司對明尼蘇達州第四司法區的首席執行官、首席財務官和董事會九名非執行成員中的八名提起派生訴訟。該申訴指稱，在2018年6月28日至2018年9月17日期間，由於被指名的執行官員和董事會成員對公司的業務、業務和前景，特別是我們的建築玻璃業務部門作出了重大虛假和/或誤導性的陳述或遺漏，對違反信託責任、浪費公司資產和不當得利行為提出了指控。該申訴尋求數額不明的損害賠償和公平救濟，包括要求公司向我們的股東提供機會，對我們的章程或公司章程進行表決，以改進已查明的公司治理做法。在上述Mayer行動中駁回這一請求的動議得到解決之前，這一問題一直沒有得到解決。我們打算大力捍衞這一問題。
其他事項
除上述情況外，本公司是其正常經營活動附帶的各種法律程序的一方。特別是，與建築供應和服務行業的其他公司一樣，該公司經常涉及建築項目引起的各種糾紛和索賠，有時涉及重大的金錢損失或產品更換。此外，該公司亦會因僱傭行為、工人補償及一般法律責任等事宜而受到訴訟。雖然很難準確預測任何這類訴訟的結果，但現有事實表明，沒有任何事項會對公司的經營結果、現金流量或財務狀況造成重大不利影響。

項目1A。
危險因素

在截至財政年度的10-K表格年報中，我們的風險因素並無重大改變或增加。2019年3月2日.





24
目錄

項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用

下表提供了公司在第三四分之一財政2020:
期間
 
購買的股份總數(A)
 
平均每股支付
 
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(B)
 
可根據計劃或計劃購買的最高可轉讓股份數量(B)
(2019年9月1日至2019年9月28日)
 
—

 
$
—

 
—

 
1,450,088

(2019年9月29日至2019年10月26日)
 
1,162

 
37.65

 
—

 
1,450,088

2019年10月27日至11月30日
 
—

 
—

 
—

 
1,450,088

共計
 
1,162

 
$
37.65

 
—

 
1,450,088


(a)
本專欄中的股票代表計劃參與者為滿足股票換股票期權操作或扣繳與股票補償相關的税收義務而向我們交還的股票總數。我們沒有根據本財政季度公開宣佈的回購計劃購買任何股票。
(b)
在2003年4月10日宣佈的2004財政年度，董事會授權回購1，500，000股公司股票。董事會於2008年1月24日宣佈，增發了750，000股股票；在2008年10月8日、2016年1月13日和2018年1月9日的公告日期分別增加了100萬股和200萬股，分別於2018年10月3日宣佈。回購程序沒有到期日。

項目6.
展品
10.1
“合作協議”，日期為2019年11月10日，由愛波吉企業公司和公司之間簽署。訂婚小組。註冊官在2019年11月12日提交的關於表格8-K的當前報告中，參考了表10.1.

10.2
委託資本豁免，自2019年10月31日起生效，由亞太企業有限公司承擔，並在該公司之間進行。訂婚小組。註冊官在2019年10月31日提交的關於表格8-K的當前報告中，參考了表10.1.
10.3
委託資本豁免，自2019年10月10日起生效，由亞太企業有限公司承擔，並在該公司之間進行。訂婚小組。註冊官在2019年10月11日提交的關於表格8-K的當前報告中，參考了表10.1.
31.1
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官。
31.2
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官。
32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書。
32.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。
101
茲提供阿波吉企業公司截至2019年11月30日的季度報表10-Q的以下材料，格式為XBRL(可擴展業務報告語言)：(I)截至2019年11月30日和3月2日的綜合資產負債表；(Ii)截至11月30日、2019年和12月1日的三個月和九個月的綜合經營業績；(三)截至11月30日、2019年和12月1日的三個月和九個月的綜合收益綜合報表，(4)截至2019年11月30日和2018年12月1日的9個月現金流動綜合報表；(5)截至2019年11月30日和2018年12月1日的3個月和9個月股東權益綜合報表；和(6)綜合財務報表附註。
104
封面，格式為內聯可擴展業務報告語言，包含在表101中。

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目錄

簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
 
 
遠地點企業公司
 
 
 
 
日期：2020年1月9日
 
由：/s/Joseph F.Puishys
 
 
 
約瑟夫·普伊塞斯
總統兼主任
執行幹事
(特等行政主任)

日期：2020年1月9日
 
作者：/S/James S.Porter
 
 
 
詹姆斯·S·波特
執行副總裁和
首席財務主任(首席財務及
會計幹事)



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