美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年11月30日止的季度統計數字
或
☐ |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
為了過渡時期,從轉軌時期開始,從轉軌時期開始-從金融、金融等領域為過渡時期,從
佣金檔案號碼:0-12906
理查森電子公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州 |
36-2096643 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) (識別號) |
40W267克斯林格道40號信箱393
伊利諾斯州萊福克斯60147-0393
(主要行政辦公室地址)
登記人電話號碼,包括區號:(630)208-2200
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一班的職稱 |
|
交易符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.05美元 |
|
裏爾 |
|
納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,登記人是否一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速機 |
☐ |
|
加速機 |
|
非加速箱 |
☐ |
|
小型報告公司 |
|
新興成長型公司 |
☐ |
|
|
|
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。
截至2020年1月7日,共有11,038,235股普通股,0.05美元票面價值和2,096,919股B類普通股,0.05美元票面價值,可按股份轉換為註冊人普通股。
目錄
|
|
|
頁 |
|
|
|
|
第一部分 |
財務信息 |
|
|
|
|
|
|
項目1. |
財務報表 |
|
2 |
|
合併資產負債表 |
|
2 |
|
未經審計的綜合損失綜合報表 |
|
3 |
|
未經審計的現金流動綜合報表 |
|
4 |
|
未經審計的股東權益綜合報表 |
|
5 |
|
未審計綜合財務報表附註 |
|
7 |
項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
|
19 |
項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
|
24 |
項目4. |
管制和程序 |
|
25 |
|
|
|
|
第二部分。 |
其他資料 |
|
|
|
|
|
|
項目1. |
法律程序 |
|
26 |
項目1A。 |
危險因素 |
|
26 |
項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
|
26 |
項目5. |
其他資料 |
|
26 |
項目6. |
展品 |
|
27 |
展覽索引 |
|
27 |
|
簽名 |
|
|
28 |
1
第一部分.財務信息
項目1. |
財務報表 |
理查森電子公司
合併資產負債表
(單位:千,但每股數額除外)
|
|
未經審計 |
|
|
經審計 |
|
||
|
|
(2019年11月30日) |
|
|
(一九二零九年六月一日) |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
33,054 |
|
|
$ |
42,019 |
|
應收賬款減去分別為278美元和339美元的備抵 |
|
|
22,336 |
|
|
|
24,296 |
|
存貨淨額 |
|
|
56,169 |
|
|
|
53,232 |
|
預付費用和其他資產 |
|
|
2,853 |
|
|
|
3,067 |
|
投資-當期 |
|
|
13,000 |
|
|
|
8,000 |
|
流動資產總額 |
|
|
127,412 |
|
|
|
130,614 |
|
非流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
不動產、廠房和設備,淨額 |
|
|
18,361 |
|
|
|
19,111 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
2,637 |
|
|
|
2,763 |
|
租賃ROU資產 |
|
|
3,991 |
|
|
|
— |
|
非流動遞延所得税 |
|
|
575 |
|
|
|
529 |
|
非流動資產共計 |
|
|
25,564 |
|
|
|
22,403 |
|
總資產 |
|
$ |
152,976 |
|
|
$ |
153,017 |
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
15,439 |
|
|
$ |
16,943 |
|
應計負債 |
|
|
10,836 |
|
|
|
11,273 |
|
租賃負債現值 |
|
|
1,628 |
|
|
|
— |
|
流動負債總額 |
|
|
27,903 |
|
|
|
28,216 |
|
非流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動遞延所得税負債 |
|
|
241 |
|
|
|
212 |
|
租賃責任非流動 |
|
|
2,437 |
|
|
|
— |
|
其他非流動負債 |
|
|
718 |
|
|
|
832 |
|
非流動負債共計 |
|
|
3,396 |
|
|
|
1,044 |
|
負債總額 |
|
|
31,299 |
|
|
|
29,260 |
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,面值0.05美元;已發行和發行股票11 038股 2019年11月30日及10957股,截至2019年6月1日 |
|
|
552 |
|
|
|
547 |
|
B類普通股,可轉換,面值0.05美元;已發行和未發行 2019年11月30日及2019年6月1日 |
|
|
105 |
|
|
|
105 |
|
優先股,面值1美元,不發行股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
額外已付資本 |
|
|
61,436 |
|
|
|
61,012 |
|
國庫普通股,按成本計算,2019年11月30日 (一九二零九年六月一日) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
留存收益 |
|
|
57,688 |
|
|
|
59,703 |
|
累計其他綜合收入 |
|
|
1,896 |
|
|
|
2,390 |
|
股東權益總額 |
|
|
121,677 |
|
|
|
123,757 |
|
負債和股東權益共計 |
|
$ |
152,976 |
|
|
$ |
153,017 |
|
2
理查森電子公司
未經審計的綜合損失綜合報表
(單位:千,但每股數額除外)
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
(2019年11月30日) |
|
|
(2018年12月1日) |
|
|
(2019年11月30日) |
|
|
(2018年12月1日) |
|
||||
綜合損失報表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
39,634 |
|
|
$ |
41,314 |
|
|
$ |
80,287 |
|
|
$ |
85,471 |
|
銷售成本 |
|
|
26,954 |
|
|
|
28,343 |
|
|
|
54,656 |
|
|
|
58,547 |
|
毛利 |
|
|
12,680 |
|
|
|
12,971 |
|
|
|
25,631 |
|
|
|
26,924 |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
13,161 |
|
|
|
13,425 |
|
|
|
26,008 |
|
|
|
26,524 |
|
資產處置損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
經營(損失)收入 |
|
|
(481 |
) |
|
|
(454 |
) |
|
|
(378 |
) |
|
|
400 |
|
其他費用(收入): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資/利息收入 |
|
|
(123 |
) |
|
|
(121 |
) |
|
|
(243 |
) |
|
|
(247 |
) |
外匯損失(收益) |
|
|
199 |
|
|
|
(211 |
) |
|
|
89 |
|
|
|
75 |
|
其他,淨額 |
|
|
(15 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
(4 |
) |
其他費用(收入)共計 |
|
|
61 |
|
|
|
(328 |
) |
|
|
(170 |
) |
|
|
(176 |
) |
(損失)所得税前收入 |
|
|
(542 |
) |
|
|
(126 |
) |
|
|
(208 |
) |
|
|
576 |
|
所得税規定 |
|
|
80 |
|
|
|
178 |
|
|
|
257 |
|
|
|
449 |
|
淨(損失)收入 |
|
|
(622 |
) |
|
|
(304 |
) |
|
|
(465 |
) |
|
|
127 |
|
外幣折算損益,税後淨額 |
|
|
222 |
|
|
|
(1,041 |
) |
|
|
(494 |
) |
|
|
(1,781 |
) |
綜合損失 |
|
$ |
(400 |
) |
|
$ |
(1,345 |
) |
|
$ |
(959 |
) |
|
$ |
(1,654 |
) |
每股淨收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-基本 |
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
0.01 |
|
B類普通股-基本股份 |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
0.01 |
|
普通股-稀釋 |
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
0.01 |
|
B類普通股-稀釋 |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
0.01 |
|
加權平均股票數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-基本 |
|
|
11,038 |
|
|
|
10,952 |
|
|
|
11,014 |
|
|
|
10,890 |
|
B類普通股-基本股份 |
|
|
2,097 |
|
|
|
2,097 |
|
|
|
2,097 |
|
|
|
2,114 |
|
普通股-稀釋 |
|
|
11,038 |
|
|
|
10,952 |
|
|
|
11,014 |
|
|
|
11,053 |
|
B類普通股-稀釋 |
|
|
2,097 |
|
|
|
2,097 |
|
|
|
2,097 |
|
|
|
2,114 |
|
普通股股利 |
|
$ |
0.060 |
|
|
$ |
0.060 |
|
|
$ |
0.120 |
|
|
$ |
0.120 |
|
B類普通股股利 |
|
$ |
0.054 |
|
|
$ |
0.054 |
|
|
$ |
0.108 |
|
|
$ |
0.108 |
|
3
理查森電子公司
未經審計的現金流動綜合報表
(單位:千)
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
(2019年11月30日) |
|
|
(2018年12月1日) |
|
|
(2019年11月30日) |
|
|
(2018年12月1日) |
|
||||
業務活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(損失)收入 |
|
$ |
(622 |
) |
|
$ |
(304 |
) |
|
$ |
(465 |
) |
|
$ |
127 |
|
調整淨額(損失)收入與提供的現金 (用於)業務活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
825 |
|
|
|
792 |
|
|
|
1,658 |
|
|
|
1,556 |
|
庫存規定 |
|
|
120 |
|
|
|
150 |
|
|
|
281 |
|
|
|
365 |
|
資產處置損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
股份補償費用 |
|
|
182 |
|
|
|
230 |
|
|
|
370 |
|
|
|
395 |
|
遞延所得税 |
|
|
23 |
|
|
|
97 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
155 |
|
資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
(335 |
) |
|
|
100 |
|
|
|
1,826 |
|
|
|
(98 |
) |
盤存 |
|
|
(2,062 |
) |
|
|
(1,908 |
) |
|
|
(3,419 |
) |
|
|
(1,831 |
) |
預付費用和其他資產 |
|
|
(423 |
) |
|
|
(319 |
) |
|
|
202 |
|
|
|
(282 |
) |
應付帳款 |
|
|
2,590 |
|
|
|
1,538 |
|
|
|
(1,365 |
) |
|
|
(3,881 |
) |
應計負債 |
|
|
486 |
|
|
|
344 |
|
|
|
(390 |
) |
|
|
571 |
|
其他 |
|
|
(165 |
) |
|
|
161 |
|
|
|
(109 |
) |
|
|
174 |
|
(用於)業務活動提供的現金淨額 |
|
|
619 |
|
|
|
881 |
|
|
|
(1,435 |
) |
|
|
(2,749 |
) |
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
(475 |
) |
|
|
(1,120 |
) |
|
|
(814 |
) |
|
|
(2,192 |
) |
投資到期收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,000 |
|
|
|
— |
|
購買投資 |
|
|
(13,000 |
) |
|
|
(3,000 |
) |
|
|
(13,000 |
) |
|
|
(5,300 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(13,475 |
) |
|
|
(4,120 |
) |
|
|
(5,814 |
) |
|
|
(7,492 |
) |
籌資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行普通股的收益 |
|
|
59 |
|
|
|
11 |
|
|
|
59 |
|
|
|
203 |
|
支付的現金紅利 |
|
|
(775 |
) |
|
|
(770 |
) |
|
|
(1,550 |
) |
|
|
(1,534 |
) |
融資租賃本金的支付 |
|
|
(45 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
— |
|
其他 |
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
用於籌資活動的現金淨額 |
|
|
(765 |
) |
|
|
(759 |
) |
|
|
(1,566 |
) |
|
|
(1,331 |
) |
匯率變動對現金和 現金等價物 |
|
|
218 |
|
|
|
(621 |
) |
|
|
(150 |
) |
|
|
(1,034 |
) |
現金和現金等價物減少 |
|
|
(13,403 |
) |
|
|
(4,619 |
) |
|
|
(8,965 |
) |
|
|
(12,606 |
) |
期初現金及現金等價物 |
|
|
46,457 |
|
|
|
52,478 |
|
|
|
42,019 |
|
|
|
60,465 |
|
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
33,054 |
|
|
$ |
47,859 |
|
|
$ |
33,054 |
|
|
$ |
47,859 |
|
4
理查森電子公司
未經審計的股東權益綜合報表
(單位:千,但每股數額除外)
|
|
共同 |
|
|
B類 共同 |
|
|
標準桿 價值 |
|
|
額外 付入 資本 |
|
|
共同 股票 國庫 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累積 其他 綜合 收入 |
|
|
共計 |
|
||||||||
2019年6月1日餘額: |
|
|
10,957 |
|
|
|
2,097 |
|
|
$ |
652 |
|
|
$ |
61,012 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
59,703 |
|
|
$ |
2,390 |
|
|
$ |
123,757 |
|
綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(465 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(465 |
) |
外幣換算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(494 |
) |
|
|
(494 |
) |
股份補償: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
214 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
214 |
|
股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
156 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
156 |
|
普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使選擇權 |
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
58 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
59 |
|
限制性股票發行 |
|
|
71 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
支付給: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股(每股0.120美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,324 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,324 |
) |
乙類(每股$0.108) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(226 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(226 |
) |
2019年11月30日餘額: |
|
|
11,038 |
|
|
|
2,097 |
|
|
|
657 |
|
|
|
61,436 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
57,688 |
|
|
|
1,896 |
|
|
|
121,677 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年8月31日餘額: |
|
|
11,029 |
|
|
|
2,097 |
|
|
$ |
656 |
|
|
$ |
61,200 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
59,085 |
|
|
$ |
1,674 |
|
|
$ |
122,615 |
|
綜合(損失)收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(622 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(622 |
) |
外幣換算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
222 |
|
|
|
222 |
|
股份補償: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
115 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
115 |
|
股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
67 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
67 |
|
普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使選擇權 |
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
58 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
59 |
|
限制性股票發行 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
支付給: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股(每股0.06美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(662 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(662 |
) |
乙類(每股$0.054) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(113 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(113 |
) |
2019年11月30日餘額: |
|
|
11,038 |
|
|
|
2,097 |
|
|
|
657 |
|
|
|
61,436 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
57,688 |
|
|
|
1,896 |
|
|
|
121,677 |
|
5
|
|
共同 |
|
|
B類 共同 |
|
|
標準桿 價值 |
|
|
額外 付入 資本 |
|
|
共同 股票 國庫 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累積 其他 綜合 收入 |
|
|
共計 |
|
||||||||
2018年6月2日 |
|
|
10,806 |
|
|
|
2,137 |
|
|
$ |
647 |
|
|
$ |
60,061 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
70,107 |
|
|
$ |
4,366 |
|
|
$ |
135,181 |
|
綜合(損失)收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
127 |
|
|
|
— |
|
|
|
127 |
|
外幣換算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,781 |
) |
|
|
(1,781 |
) |
股份補償: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
136 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
136 |
|
股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
259 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
259 |
|
普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使選擇權 |
|
|
37 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
201 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
203 |
|
限制性股票發行 |
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
將B類轉換為公共類 |
|
|
40 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
支付給: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股(每股0.120美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,306 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,306 |
) |
乙類(每股$0.108) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(228 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(228 |
) |
2018年12月1日 |
|
|
10,953 |
|
|
|
2,097 |
|
|
|
652 |
|
|
|
60,654 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
68,700 |
|
|
|
2,585 |
|
|
|
132,591 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年9月1日 |
|
|
10,951 |
|
|
|
2,097 |
|
|
$ |
652 |
|
|
$ |
60,413 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
69,774 |
|
|
$ |
3,626 |
|
|
$ |
134,465 |
|
綜合(損失)收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(304 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(304 |
) |
外幣換算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,041 |
) |
|
|
(1,041 |
) |
股份補償: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
91 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
91 |
|
股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
139 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
139 |
|
普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使選擇權 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
限制性股票發行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
將B類轉換為公共類 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
支付給: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股(每股0.06美元) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(658 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(658 |
) |
乙類(每股$0.054) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(112 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(112 |
) |
2018年12月1日 |
|
|
10,953 |
|
|
|
2,097 |
|
|
|
652 |
|
|
|
60,654 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
68,700 |
|
|
|
2,585 |
|
|
|
132,591 |
|
6
未審計綜合財務報表附註
1.公司簡介
Richardson電子有限公司是全球領先的工程解決方案、電網和微波管及相關消耗品的供應商;電源轉換以及RF和微波組件;高價值平板探測器解決方案、更換部件、管道和診斷成像設備的服務培訓;以及定製的顯示解決方案。我們服務於替代能源,醫療,航空,廣播,通訊,工業,海洋,醫療,軍事,科學和半導體市場的客户。公司的戰略是根據我們的核心工程和製造能力,提供專業的技術專長和“工程解決方案”。該公司通過設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後服務,通過其全球基礎設施提供解決方案和增值。
我們的產品包括電子管和相關元件、微波發生器、半導體制造中的子系統和視覺技術解決方案。這些產品用於控制、開關或放大電力信號,或用作各種工業、商業、醫療和通信應用中的顯示設備。
我們有三個可操作和可報告的部分,我們將其定義如下:
電力和微波技術集團(“PMT”)結合了我們的核心工程解決方案能力,電網和微波管業務與新的射頻,無線和破壞性電力技術。作為製造商、技術合作夥伴和授權分銷商,PMT的戰略是在全球基礎上,根據我們的核心工程和製造能力,提供專門的技術專長和工程解決方案。我們通過現有的全球基礎設施,通過設計、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後技術服務和維修,提供解決方案和增值。PMT的重點是為5G、替代能源、航空、廣播、通信、工業、海洋、醫療、軍事、科學和半導體市場的客户提供電力、射頻和微波應用產品。PMT主要應用於廣播傳輸、CO2激光切割、診斷成像、介質和感應加熱、高能量轉移、高壓開關、等離子體、功率轉換、雷達和輻射腫瘤學等領域。PMT還為客户提供微波和工業設備的技術服務。
Canvys提供定製的顯示解決方案,服務於企業企業、金融、醫療保健、工業和醫療原始設備製造商市場。我們的工程師設計,製造,來源和支持全方位的解決方案,以滿足我們的客户的需要。我們提供長期的可用性和被證實的自定義顯示解決方案,包括觸摸屏,保護面板,定製外殼,所有在一個,專門的櫥櫃完成和應用特定的軟件包和認證服務。我們與私人標籤製造公司和領先的品牌硬件供應商合作,提供最高質量的顯示和觸摸解決方案以及定製的計算平臺。
醫療保健公司為醫療市場生產、翻新和銷售高價值的替換部件,包括醫院、醫療中心、資產管理公司、獨立的服務組織和多供應商服務提供商。產品包括CT和MRI系統的診斷成像替換部件;更換CT和MRI管;CT服務培訓;MRI線圈、冷頭和射頻放大器;氫閘流管、速調管、磁控管;平板探測器升級;以及目前正在為診斷成像服務市場開發的其他替代解決方案。通過新開發的產品和合作夥伴關係、服務提供和培訓項目的結合,我們相信我們可以幫助我們的客户提高效率,提供更好的臨牀結果,同時降低醫療服務的成本。
我們目前在下列主要地理區域開展業務:北美、亞洲/太平洋、歐洲和拉丁美洲。
2.列報基礎
所附的未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的,用於提供臨時財務信息,以及關於表10-Q和條例S-X第10條的指示。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。
我們的財政季度結束於星期六,離月底最近的星期六。2020財政年度第二季度和2019財政年度均為13周。2020財政年度的頭6個月和2019財政年度都有26周的時間。
管理層認為,為公平列報過渡期間的結果,所有正常和經常性的調整都已作出。所有公司間的交易和餘額都已被取消。在此提交的未經審計的合併財務報表包括我們全資子公司的賬目。根據這些細則和條例,通常列入根據公認會計原則編制的財務報表的某些信息和附註披露已予濃縮或省略。我們在截至2019年11月30日的3個月和6個月的運營結果並不一定表明到2020年5月30日終了的財政年度的預期結果。
本報告所載財務資料應與我們於2019年8月5日提交的截至2019年6月1日的財政年度10-K表的年度報告一併閲讀。
7
3.關鍵會計政策和估計數
庫存淨額:我們的綜合庫存按較低的成本和可變現淨值列報,一般採用加權平均成本法。截至2019年11月30日,我們的淨庫存包括約5,030萬美元的製成品、380萬美元的原材料和210萬美元的在建工程,而截至2019年6月1日,製成品約為4720萬美元、原材料420萬美元和在建工程180萬美元。
目前,我們預計不存在任何與未來可能的庫存減記有關的重大風險或不確定性。為過時或緩慢變動的庫存編列的經費是根據定期分析庫存輪換特權、過時、某些市場的退出以及對未來需求和市場狀況的假設記錄的。如果該行業未來的需求變化或市場狀況與管理層的估計不同,則可能需要額外的準備金。截至2019年11月30日,庫存儲備約為470萬美元,截至2019年6月1日,庫存儲備約為460萬美元。
收入確認:我們的產品銷售在裝運時被確認為收入,當所有權傳遞給客户時,當交付發生或服務已經提供時,當可收取性得到合理的保證時,我們的產品銷售被確認為收入。我們還根據我們的歷史經驗記錄估計的折扣和回報。我們的產品往往是為滿足客户的具體設計需要而生產的。我們的工程師與客户緊密合作,確保我們的產品能滿足他們的需求。我們的客户沒有義務補償我們設計我們銷售的產品。
2014年5月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)第2014-09號(“ASU 2014-09”),“與客户簽訂合同的收入”,對收入確認指南進行了修訂。ASU 2014-09年是基於原則的指導意見,可適用於與客户簽訂的所有合同,提高各實體、行業、法域和資本市場收入確認做法的可比性。指南的核心原則是,各實體應確認收入,以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的數額,以反映該實體期望得到的作為這些貨物和服務的交換的考慮。指南詳細説明瞭實體為實現核心原則應採取的步驟。2015年8月,財務會計準則委員會發布了一項修正案,將所有實體的生效日期推遲一年。對於公共實體,2014-09年會計準則股適用於2017年12月15日以後開始的年度報告期,包括該報告期內的過渡時期。允許在2016年12月15日以後開始的年度報告期間內儘早通過。公司可以選擇使用完全或修改的回顧性方法來應用這一標準。在2016和2017財政年度期間,財務會計準則委員會又發佈了四份最新資料,進一步澄清了2014至2009財政年度ASU提供的指導意見。
2018年6月3日起,該公司採用了對所有合同採用經修改的追溯方法的標準。因此,2018年6月3日開始的報告期的財務信息是根據新標準報告的,而比較財務信息尚未調整,並繼續按照以前的標準報告。這一標準的採用沒有影響我們的客户銷售收入確認的時間。這種做法沒有導致確認對起始留存收益進行累積調整,也沒有對合並財務報表產生重大影響。對公司來説,新標準最重要的影響是在財務報表附註中增加了要求披露的內容。
意外損失:當可能發生了一項負債,並且可以合理地估計該數額時,我們應計為損失應急負債。如果只能確定一個可能的損失範圍,則應計範圍內最可能的數額。如果在此範圍內沒有任何金額比該範圍內的任何其他金額更好估計,則應計範圍內的最低金額。如果我們確定至少有一種合理的可能性可能發生了損失,我們將包括一項描述意外情況的披露。
無形資產:無形資產最初是根據活躍市場的報價(如果有的話)或公認的估值模型確定的公允市場價值記錄的。使用壽命有限的無形資產在其使用壽命內攤銷,或按直線攤銷,或按預計未來現金流攤銷,並在情況發生表明可能發生減值的事件或變化時,對其進行減值測試。我們的無形資產代表了與我們的收購有關的商號、客户關係、競業協議和技術的公允價值。
所得税:根據財務報表賬面金額與資產負債税基之間的差異,確認遞延税資產和負債。我們定期檢討我們的遞延税項資產,以求收回,並根據多項因素,包括正面和負面證據,決定是否需要提供估值免税額。這些因素包括歷史上的應税收入或損失、預測的未來應税收入或虧損、現有臨時差額逆轉的預期時間以及税收規劃戰略的實施。如果我們或我們的任何附屬公司遭受了三年累積損失,構成重大負面證據,則必須有同等或更重要的積極證據,才能克服消極證據,才能確認可扣減的臨時差額和結轉損失。
8
應計負債:應計負債包括以下(千):
|
|
(2019年11月30日) |
|
|
(一九二零九年六月一日) |
|
||
薪酬和工資税 |
|
$ |
3,264 |
|
|
$ |
2,846 |
|
應計遣散費 |
|
|
500 |
|
|
|
520 |
|
專業費用 |
|
|
552 |
|
|
|
471 |
|
遞延收入 |
|
|
1,624 |
|
|
|
2,260 |
|
其他應計費用 |
|
|
4,896 |
|
|
|
5,176 |
|
應計負債 |
|
$ |
10,836 |
|
|
$ |
11,273 |
|
4.收入確認
理查森在我們的報告部門有許多明確的收入流。對於每一個這些收入流,所有產品通常由公司直接出售給最終客户。分銷是公司最大的收入來源。分銷業務不包括與在產品上銷售或銷售的產品捆綁在一起的單獨服務。分銷通常包括從我們的供應商購買的產品,庫存在我們的倉庫,然後出售給我們的客户。當承諾的貨物的控制權轉移給我們的客户時,收入即被確認,這與轉讓給客户的所有權同時存在,其數額反映了我們期望得到的交易價格的考慮,以換取這些貨物。控制是指客户直接使用貨物並從貨物中獲得全部剩餘利益的能力。我們的交易價格是固定的,除非下文另有規定。一般來説,我們的合同要求我們的客户在我們交付產品後支付貨款。條款一般為開放式賬户,在北美為淨支付30天,在亞洲/太平洋、歐洲和拉丁美洲各地均有差異,但須接受習慣信用檢查。
本公司還銷售在我們的生產設施中製造或組裝的產品。這些產品可以是根據客户的版畫/設計製作的,也可以是我們倉庫中庫存的產品,可以賣給任何下訂單的客户。除產品外,製造業務不包括與銷售或銷售的產品捆綁在一起的單獨服務。
公司在進行維修、安裝或培訓時確認服務收入。根據我們對服務收入的分析,ASU 2014-09年對公司認可的服務收入的時間、數量或特性有着無關緊要的影響。我們提供的服務持續時間相對較短,一般在一至兩週內完成。因此,在每個報告日期,所執行的未開單工作量都是微不足道的。服務收入一直不到公司總收入的5%,預計將繼續保持這一水平。
與客户的合同
合同是兩個或兩個以上當事人之間達成的協議,它規定了可強制執行的權利和義務。一旦收到、審查和接受了客户的採購訂單,我們就會有一份收入合同。在接受客户購買訂單之前,我們檢查客户的信譽。一旦客户的信用得到批准,訂單就被視為符合可收回性標準。合同資產產生於公司在收到客户的考慮之前轉讓貨物或提供服務,而當公司在履約前得到客户的考慮時,則產生合同責任。
合同負債:確認的合同負債和收入如下(千):
|
|
(一九二零九年六月一日) |
|
|
加法 |
|
|
收入 公認 |
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(2019年11月30日) |
|
||||
合同負債(遞延收入) |
|
$ |
2,260 |
|
|
$ |
1,169 |
|
|
$ |
(1,805 |
) |
|
$ |
1,624 |
|
本公司在收入確認前從客户處收取預付款或定金,從而產生合同責任。合同負債包括在合併資產負債表的應計負債中。
9
履行義務與履行義務在合同中的履行
每一份已接受的定購單都將不同的貨物或服務確定為履約義務。這些貨物通常是我們從供貨商處購買並儲存在貨架上的標準產品。這些產品也可以是從供應商購買的定製產品,也可以是自定義產品,也可以是內部增值的產品,然後再發貨給客户。我們的定製產品合同一般包括終止條款,如果客户取消其訂單。然而,我們在某一時刻確認收入,因為終止條款不要求客户在取消時支付與所完成的工作相稱的費用。每一份定購單都明確説明我們承諾轉讓給客户的貨物或服務。對客户的承諾僅限於那些商品或服務。履行義務是我們承諾交付本公司生產的貨物,並轉售我們從供應商購買的貨物。在客户獲得控制之前,我們為目的地貨物進行的裝運和處理活動。因此,它們不是單獨承諾的服務。對於航運點,理查森正在根據ASC 606-10-25-18B進行選舉,將裝運和裝卸作為履行貨物轉讓承諾的活動。我們提供給客户的貨物是不同的,因為我們的客户從我們在自己的過程中銷售的商品中受益。我們的客户一般不是經銷商。, 而是將我們的產品融入到他們的生產過程中,從中產生經濟效益的企業。貨物也是不同的,因為出售給客户的每一件物品都在定購單和由此產生的發票上都有明確的標識。我們銷售的每一種產品都能使客户獨立於其他產品。來自客户的每一項採購訂單上的每一項都可以由客户使用,與我們提供給客户的任何其他產品無關。
確定交易價格和可變價格。
每種產品的交易價格是向客户開具發票的金額。訂購單上的每一種產品都是一種單獨的性能義務,有一個可觀察到的獨立銷售價格。交易價格是一個固定的價格單位,除了可變的考慮。公司選擇將銷售税排除在交易價格之外。除有退貨權的銷售外,可變報酬僅以客户提前付款折扣的形式確定,這些折扣對公司的財務報表不重要。雖然對我們的財務報表沒有實質性的影響,我們將繼續考慮客户折扣,當客户採取這些折扣時,如果它們增長,我們將繼續處理。
實體履行履行義務時確認收入
當所有權轉移給客户、FOB運輸合同的裝運點和FOB目的地合同的客户交貨地點時,我們確認收入。我們認為轉讓所有權最能代表客户對貨物的控制權。在此之前,我們無權付款,重大風險和報酬仍在我們手中。庫存品轉讓與所有權轉讓同時發生的重大風險和收益。顧客對貨物的接受是基於客觀的測量,而不是主觀的。
其他考慮
有退貨權的出售:
我們的退貨政策可以在我們的網站www.rell.com上找到我們的條款和條件。政策因業務單位而異。本公司允許有事先書面授權的退貨,我們允許在裝運後10天內退回替換部件。
公司以歷史趨勢為基礎,使用期望值法對所有合同和收入流進行保留,因為我們有大量具有類似特點的合同,這被認為是可變的考慮因素。退貨準備金在我們的資產負債表上創造了退款負債,作為可收回的反向交易賬户以及庫存中的資產。我們以成本來評估庫存,因為我們通常要求客户支付運費,因此公司的成本很小或沒有成本,而且我們通常不承擔與重新標識或重新包裝等活動相關的成本。
在每個資產負債表日期,儲備金被視為無關緊要,以供進一步審議。缺陷產品的退貨通常由我們供應商的保修期支付,因此,缺陷產品的退貨不計入我們的準備金。
保證:
我們為有限數量的特定產品提供保證。我們的保修期一般從一到三年不等。我們估計了在保修義務下的成本,並在銷售時確認了這一估計成本。每個季度,我們都會評估產品副產品的實際保修成本,並將保修成本與我們估計的保修準備金進行比較。對於新產品,如果有足夠的歷史,估計一般是基於產品知識和保修經驗。請參閲附註7,基本保證,以瞭解有關保證對ASU 2014-09年度的影響的進一步信息。
10
主要考慮因素與代理考慮因素:
我們考慮了由我們的供應商提供的定製產品與由本公司生產的產品之間的委託和代理指導。理查森擔任校長,因為我們負責履行履行義務。我們對履行合同負有首要責任,我們在交付給客户之前存在庫存風險,我們確定價格,我們的考慮不是佣金形式,我們承擔信用風險。該公司確認收入的總金額的考慮。
參見附註11,SECTION Report,按報告部門和地理區域分列的收入,這代表着我們的首席運營決策者如何在內部審查信息,以評估我們的財務業績,併為公司作出資源分配和其他決定。
5.無形資產
無形資產最初按其公允市場價值記錄,如有,則由活躍市場的報價或公認的估值模型確定。使用壽命有限的無形資產按其使用壽命攤銷,並在情況發生表明可能發生損害的事件或變化時對其進行減值測試。
我們的無形資產代表了與我們的收購有關的商號、客户關係、競業協議和技術的公允價值。應攤銷的無形資產如下(千):
|
|
(2019年11月30日) |
|
|
(一九二零九年六月一日) |
|
||
毛額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商號 |
|
$ |
659 |
|
|
$ |
659 |
|
客户關係(1) |
|
|
3,400 |
|
|
|
3,394 |
|
競業禁止協議 |
|
|
177 |
|
|
|
177 |
|
技術 |
|
|
230 |
|
|
|
230 |
|
毛額總額 |
|
$ |
4,466 |
|
|
$ |
4,460 |
|
累計攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商號 |
|
$ |
659 |
|
|
$ |
659 |
|
客户關係 |
|
|
904 |
|
|
|
796 |
|
競業禁止協議 |
|
|
150 |
|
|
|
139 |
|
技術 |
|
|
116 |
|
|
|
103 |
|
累計攤銷總額 |
|
$ |
1,829 |
|
|
$ |
1,697 |
|
無形資產淨額 |
|
$ |
2,637 |
|
|
$ |
2,763 |
|
(1) |
與以往時期相比的變化反映了外幣換算的影響。 |
與今後五年攤銷的無形資產有關的攤銷費用見下表(千):
財政年度 |
|
攤銷 費用 |
|
|
2020年剩餘時間 |
|
$ |
224 |
|
2021 |
|
|
246 |
|
2022 |
|
|
251 |
|
2023 |
|
|
245 |
|
2024 |
|
|
232 |
|
此後 |
|
|
1,439 |
|
攤銷費用總額 |
|
$ |
2,637 |
|
其餘攤銷費用的加權平均年數為14.2年。
6.間接投資
截至2019年11月30日,我們有1300萬美元投資於在不到12個月內到期的CD。這些投資的公允價值等於CDS的面值。
截至2019年6月1日,我們有800萬美元投資於在不到12個月內到期的CD。這些投資的公允價值等於CD的面值。
11
7.擔保
我們為有限數量的特定產品提供保證。我們的保修期一般從一到三年不等。
我們估計了在保修義務下的成本,並在相關產品銷售時確認了這一估計成本。我們將與保修義務有關的費用作為銷售成本記錄在我們的綜合損益表中。每個季度,我們都會評估產品副產品的實際保修成本,並將保修成本與我們估計的保修義務進行比較。對於新產品,如果有足夠的歷史,估計一般是基於產品知識和保修經驗。
保修準備金是為在保修下的產品銷售和交付後預計發生的費用而設立的。保修準備金包括在我們的綜合資產負債表上的應計負債中。保修準備金是根據已知的產品故障,歷史經驗和其他現有證據確定的。截至2019年11月30日,保修準備金約為40萬美元,截至2019年6月1日,保修準備金為30萬美元。
8.相應的租賃義務、其他承付款和意外開支
2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02(“ASU 2016-02”)、租約(“主題842”)。ASU 2016-02建立了一種使用權(“ROU”)模式,要求承租人在資產負債表上記錄ROU資產和租賃負債,租期超過12個月。租賃將被歸類為財務或經營,分類影響到損益表中的費用確認模式。ASU 2016-02適用於2018年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的中期。對於在財務報表中提出的最早比較期開始時已有的或在此之後簽訂的資本和經營租賃,承租人需要採用經修改的追溯過渡辦法,並有某些實際的權宜之計。
ASU 2016-02適用於2018年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的中期。對於在財務報表中提出的最早比較期開始時已有的或在此之後簽訂的資本和經營租賃,承租人需要採用經修改的追溯過渡辦法,並有某些實際的權宜之計。該公司選擇的實際權宜之計(必須作為一個一攬子,並一致適用於我們的所有租約),我們將不會重新評估:(1)任何過期或現有合同是否是或包含租約,(2)任何過期或現有租約的租賃分類和(3)任何現有租約的初始間接成本。我們還選擇了切合實際的權宜之計,將租賃和非租賃部分結合在一起,適用於我們所有的租約。我們已經採取了一項會計政策,不將主題842的要求適用於12個月或更短期限的租賃,而該公司在我們的設施租賃範圍內。如果發生剝奪短期租約資格的事件,短期租約將被重新評估.
新標準於2019年6月2日對該公司生效。FASB發佈了ASU 2018-11,對主題842進行了有針對性的改進,其中包括不重述過渡中的比較期,並選擇使用主題842的生效日期作為過渡的初始適用日期,我們採用了適用ASU 2018-11所允許的新的過渡方法的新標準。由於採用了主題842,在2019年11月30日,我們確認經營使用權資產為350萬美元,融資使用權資產為50萬美元,經營租賃負債為370萬美元,融資租賃負債為40萬美元。現有的10萬美元遞延租金被記作對我們的經營租賃總使用權資產的抵銷.有幾份租約包括續期條款,這些條款長短不一,可能不包括具體的租金續期金額。當公司合理地確定續約時,公司將修改使用權、資產和相關租賃負債的價值。該標準對我們的業務結果或現金流量沒有實質性影響。
截至2019年11月30日,與經營和融資租賃有關的資產和負債總額如下(千):
租賃類型 |
|
金額 |
|
|
經營租賃ROU資產 |
|
$ |
3,544 |
|
融資租賃ROU資產 |
|
|
447 |
|
租賃ROU資產總額 |
|
$ |
3,991 |
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債現期 |
|
$ |
1,476 |
|
融資租賃負債流動 |
|
|
152 |
|
租賃負債總額 |
|
$ |
1,628 |
|
|
|
|
|
|
經營租賃責任非流動 |
|
$ |
2,189 |
|
融資租賃負債 |
|
|
248 |
|
租賃負債總額-非當期 |
|
$ |
2,437 |
|
12
租賃費用的組成部分如下(千):
租賃類型 |
|
分類 |
|
三個月結束 (2019年11月30日) |
|
|
六個月結束 (2019年11月30日) |
|
||
綜合經營租賃費用 |
|
營業費用 |
|
$ |
468 |
|
|
$ |
946 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併融資租賃攤銷 |
|
營業費用 |
|
|
16 |
|
|
|
16 |
|
合併融資租賃利息 |
|
利息費用 |
|
|
5 |
|
|
|
14 |
|
合併融資租賃費用 |
|
|
|
|
21 |
|
|
|
30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨租賃成本 |
|
|
|
$ |
489 |
|
|
$ |
976 |
|
該公司在2019年財政年度的第二季度和前6個月分別記錄了50萬美元和90萬美元的租賃費用。
截至2019年11月30日,運營和融資租賃下的未來最低租賃付款大致如下(千):
財政年度 |
|
經營租賃 |
|
|
融資租賃 |
|
|
共計 |
|
|||
2020年剩餘時間 |
|
$ |
821 |
|
|
$ |
91 |
|
|
$ |
912 |
|
2021 |
|
|
1,450 |
|
|
|
181 |
|
|
|
1,631 |
|
2022 |
|
|
677 |
|
|
|
151 |
|
|
|
828 |
|
2023 |
|
|
449 |
|
|
|
— |
|
|
|
449 |
|
2024 |
|
|
309 |
|
|
|
— |
|
|
|
309 |
|
此後 |
|
|
241 |
|
|
|
— |
|
|
|
241 |
|
租賃付款總額 |
|
|
3,947 |
|
|
|
423 |
|
|
|
4,370 |
|
較少估算的利息 |
|
|
282 |
|
|
|
22 |
|
|
|
304 |
|
最低租賃付款淨額 |
|
$ |
3,665 |
|
|
$ |
401 |
|
|
$ |
4,066 |
|
截至2019年6月1日,業務和融資租賃下的未來最低租賃付款大致如下(千):
財政年度(1) |
|
經營租賃 |
|
|
2020 |
|
$ |
1,586 |
|
2021 |
|
|
1,367 |
|
2022 |
|
|
509 |
|
2023 |
|
|
340 |
|
2024 |
|
|
289 |
|
此後 |
|
|
234 |
|
(1) |
2019年6月2日,該公司選擇了修改後的追溯過渡方法,採用新的租賃標準主題842,沒有重述前期結果。2019年6月1日,在採用新的租賃標準之前,經營租賃債務未作為負債列入資產負債表。因此,業務租賃債務僅為比較目的列入表中,租賃負債總額不包括在內,因為不適用。 |
截至2019年11月30日,該公司持有的剩餘租約條款和利率加權平均數如下:
租賃類型 |
|
加權平均剩餘租賃期(以年份計) |
|
加權平均利率 |
|
經營租賃 |
|
3.3 |
|
4.6% |
|
融資租賃 |
|
2.4 |
|
4.6% |
|
13
在截至2019年11月30日的六個月內,該公司作為承租人的租賃活動的現金流出情況如下(千):
現金流來源 |
|
分類 |
|
金額 |
|
|
經營租賃的經營現金流 |
|
經營活動 |
|
$ |
367 |
|
融資租賃業務現金流量 |
|
經營活動 |
|
|
67 |
|
融資租賃現金流量 |
|
籌資活動 |
|
|
75 |
|
9.所得税
我們在2020財政年度的前6個月和2019財政年度的前6個月分別記錄了30萬美元和40萬美元的所得税撥款。2020年財政年度前6個月的實際所得税税率為(123.6)%,而2019年財政年度前6個月的實際税率為77.9%。2020財政年度前6個月與2019年財政年度前6個月的比率差異反映了我國收入(虧損)地理分佈的變化。(123.6)%的有效所得税税率與21%的聯邦法定税率不同,這是由於我們的收入(損失)的地理分佈以及對我們的美國州和聯邦遞延税淨資產的估價津貼的變動。
在正常的業務過程中,我們受到世界各地税務當局的審查。一般來説,2009財政年度之前的幾年,根據美國聯邦、美國州和地方或非美國税務管轄區的法定時效,將被關閉以供審查。我們的主要外國税務管轄區是德國和荷蘭。德國從2015財政年度開始,荷蘭從2012財政年度開始徵税。
歷史上,我們已決定,在可用現金的範圍內,我們的外國子公司的某些未分配利潤將匯回美國。截至2019年11月30日,我們提供了總額為20萬美元的遞延税負債。截至2019年6月1日,遞延税負債總額為20萬美元。
截至2019年11月30日,我們對與持續經營有關的不確定税收頭寸的全球負債為10萬美元,不包括利息和罰款,而截至2019年6月1日,不確定税種的負債為10萬美元。2020年財政年度前6個月,有記錄的不確定税收狀況沒有變化。我們在綜合損益表中的所得税支出項目中記錄與不確定税額有關的罰款和利息。
截至2019年6月1日,遞延税淨資產的估值備抵額為1 170萬美元,而這些資產很有可能實現。截至2019年11月30日,遞延税淨資產的估值備抵額為1,190萬美元,因為2020年財政年度第二季度,美國管轄範圍內的損失沒有產生任何實質性的國內、聯邦和州遞延税資產淨額。對美國和各州遞延税資產的全額估價備抵將維持到有足夠的與未來應税收入來源有關的積極證據,以支持對估價免税額的逆轉。不過,如果結轉期內對未來應納税收入的估計數有所增加,或如果不再存在累積損失形式的客觀負面證據,並且可能會對主觀證據給予額外權重,例如我們對增長的預測,則可調整被視為可變現的遞延税資產的數額。
10.每股收益的計算
我們已批准17,000,000股普通股,3,000,000股B類普通股。B類普通股每股有10票,並有可轉讓性限制;但B類普通股可隨時轉換為普通股。在股利和分配方面,普通股和B類普通股的股票等級相同,享有相同的權利,但B類普通股現金股利僅限於A類普通股現金股利數額的90%。
根據ASC 260-10每股收益(“ASC 260”),我們的B類普通股被認為是一種參與證券,需要使用兩類方法來計算每股基本收益和稀釋收益。每一階段的兩類計算方法反映了每種股票每股支付的現金紅利,加上使用參與百分比計算的分配未分配每股收益的數額,該百分比反映了每類股票的股利權利。每股基本收益和稀釋收益採用ASC 260規定的兩類方法計算.B類普通股的股份被認為是參與可轉換證券,因為B類普通股的股份可以按股票換股方式轉換為普通股的股份,並可以按照預先確定的公式參與普通股股利,即A類普通股現金股利的90%。
14
我們未審計的綜合虧損報表中的每股收益(“每股收益”)是根據以下數額計算的(千美元,每股金額除外):
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||||||
|
|
(2019年11月30日) |
|
|
(2018年12月1日) |
|
||||||||||
|
|
基本 |
|
|
稀釋 |
|
|
基本 |
|
|
稀釋 |
|
||||
基本和稀釋EPS分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(622 |
) |
|
$ |
(622 |
) |
|
$ |
(304 |
) |
|
$ |
(304 |
) |
減去股息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
662 |
|
|
|
662 |
|
|
|
658 |
|
|
|
658 |
|
B類普通股 |
|
|
113 |
|
|
|
113 |
|
|
|
112 |
|
|
|
112 |
|
未分配損失 |
|
$ |
(1,397 |
) |
|
$ |
(1,397 |
) |
|
$ |
(1,074 |
) |
|
$ |
(1,074 |
) |
普通股未分配損失 |
|
$ |
(1,193 |
) |
|
$ |
(1,193 |
) |
|
$ |
(916 |
) |
|
$ |
(916 |
) |
B類普通股未分配損失 |
|
|
(204 |
) |
|
|
(204 |
) |
|
|
(158 |
) |
|
|
(158 |
) |
未分配損失共計 |
|
$ |
(1,397 |
) |
|
$ |
(1,397 |
) |
|
$ |
(1,074 |
) |
|
$ |
(1,074 |
) |
基本每股收益和稀釋每股收益分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股加權平均股 |
|
|
11,038 |
|
|
|
11,038 |
|
|
|
10,952 |
|
|
|
10,952 |
|
B類普通股加權平均股份,以及 攤薄每股收益的中頻折算方法下的股票 |
|
|
2,097 |
|
|
|
2,097 |
|
|
|
2,097 |
|
|
|
2,097 |
|
稀釋證券效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋股票期權 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
稀釋每股收益分母經加權調整後 平均股份和假定轉換 |
|
|
|
|
|
|
13,135 |
|
|
|
|
|
|
|
13,049 |
|
每股淨虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
B類普通股 |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
注:2020年第二季度和2019財政年度第二季度的普通股期權是反稀釋性的,未計入稀釋後的每股收益,分別為860和117。
15
|
|
六個月結束 |
|
|||||||||||||
|
|
(2019年11月30日) |
|
|
(2018年12月1日) |
|
||||||||||
|
|
基本 |
|
|
稀釋 |
|
|
基本 |
|
|
稀釋 |
|
||||
基本和稀釋EPS分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(損失)收入 |
|
$ |
(465 |
) |
|
$ |
(465 |
) |
|
$ |
127 |
|
|
$ |
127 |
|
減去股息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
1,324 |
|
|
|
1,324 |
|
|
|
1,306 |
|
|
|
1,306 |
|
B類普通股 |
|
|
226 |
|
|
|
226 |
|
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
未分配損失 |
|
$ |
(2,015 |
) |
|
$ |
(2,015 |
) |
|
$ |
(1,407 |
) |
|
$ |
(1,407 |
) |
普通股未分配損失 |
|
$ |
(1,720 |
) |
|
$ |
(1,720 |
) |
|
$ |
(1,198 |
) |
|
$ |
(1,200 |
) |
B類普通股未分配損失 |
|
|
(295 |
) |
|
|
(295 |
) |
|
|
(209 |
) |
|
|
(207 |
) |
未分配損失共計 |
|
$ |
(2,015 |
) |
|
$ |
(2,015 |
) |
|
$ |
(1,407 |
) |
|
$ |
(1,407 |
) |
基本每股收益和稀釋每股收益分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股加權平均股 |
|
|
11,014 |
|
|
|
11,014 |
|
|
|
10,890 |
|
|
|
10,890 |
|
B類普通股加權平均股份,以及 攤薄每股收益的中頻折算方法下的股票 |
|
|
2,097 |
|
|
|
2,097 |
|
|
|
2,114 |
|
|
|
2,114 |
|
稀釋證券效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋股票期權 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
163 |
|
稀釋每股收益分母經加權調整後 平均股份和假定轉換 |
|
|
|
|
|
|
13,111 |
|
|
|
|
|
|
|
13,167 |
|
每股淨收入(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
0.01 |
|
B類普通股 |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
0.01 |
|
注:2020年財政年度前6個月,未計入稀釋每股收益的普通股期權為916只。
11.部分報告
根據ASC 280-10節報告,我們確定了以下三個可報告的部分:
PMT將我們的核心工程解決方案能力、電網和微波管業務與新的RF、無線和破壞性電源技術結合在一起。作為製造商、技術合作夥伴和授權分銷商,PMT的戰略是在全球基礎上,根據我們的核心工程和製造能力,提供專門的技術專長和工程解決方案。我們通過現有的全球基礎設施,通過設計、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後技術服務和維修,提供解決方案和增值。PMT的重點是為5G、替代能源、航空、廣播、通信、工業、海洋、醫療、軍事、科學和半導體市場的客户提供電力、射頻和微波應用產品。PMT主要應用於廣播傳輸、CO2激光切割、診斷成像、介質和感應加熱、高能量轉移、高壓開關、等離子體、功率轉換、雷達和輻射腫瘤學等領域。PMT還為客户提供微波和工業設備的技術服務。
Canvys提供定製的顯示解決方案,服務於企業企業、金融、醫療保健、工業和醫療原始設備製造商市場。我們的工程師設計,製造,來源和支持全方位的解決方案,以滿足我們的客户的需要。我們提供長期的可用性和被證實的自定義顯示解決方案,包括觸摸屏,保護面板,定製外殼,所有在一個,專門的櫥櫃完成和應用特定的軟件包和認證服務。我們與私人標籤製造公司和領先的品牌硬件供應商合作,提供最高質量的顯示和觸摸解決方案以及定製的計算平臺。
醫療保健公司為醫療市場生產、翻新和銷售高價值的替換部件,包括醫院、醫療中心、資產管理公司、獨立的服務組織和多供應商服務提供商。產品包括CT和MRI系統的診斷成像替換部件;更換CT和MRI管;CT服務培訓;MRI線圈、冷頭和射頻放大器;氫閘流管、速調管、磁控管;平板探測器升級;以及目前正在為診斷成像服務市場開發的其他替代解決方案。通過新開發的產品和合作夥伴關係、服務提供和培訓項目的結合,我們相信我們可以幫助我們的客户提高效率,提供更好的臨牀結果,同時降低醫療服務的成本。
16
首席執行官主要根據每個部門的毛利來評估業績和分配資源。
按部門分列的業務結果摘要見下表(千):
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
(2019年11月30日) |
|
|
(2018年12月1日) |
|
|
(2019年11月30日) |
|
|
(2018年12月1日) |
|
||||
PMT |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
29,603 |
|
|
$ |
32,328 |
|
|
$ |
60,170 |
|
|
$ |
67,097 |
|
毛利 |
|
|
9,349 |
|
|
|
10,107 |
|
|
|
19,028 |
|
|
|
21,114 |
|
坎維斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
7,856 |
|
|
$ |
6,498 |
|
|
$ |
15,133 |
|
|
$ |
13,671 |
|
毛利 |
|
|
2,585 |
|
|
|
2,132 |
|
|
|
4,906 |
|
|
|
4,445 |
|
醫療保健 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
2,175 |
|
|
$ |
2,488 |
|
|
$ |
4,984 |
|
|
$ |
4,703 |
|
毛利 |
|
|
746 |
|
|
|
732 |
|
|
|
1,697 |
|
|
|
1,365 |
|
地理淨銷售信息主要按客户目的地分為五個領域:北美;亞洲/太平洋;歐洲;拉丁美洲;和其他地區。
按地理區域分列的銷售淨額和毛利彙總於下表(千):
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
(2019年11月30日) |
|
|
(2018年12月1日) |
|
|
(2019年11月30日) |
|
|
(2018年12月1日) |
|
||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
15,306 |
|
|
$ |
16,825 |
|
|
$ |
32,540 |
|
|
$ |
33,848 |
|
亞洲/太平洋 |
|
|
9,277 |
|
|
|
8,520 |
|
|
|
17,800 |
|
|
|
18,062 |
|
歐洲 |
|
|
13,210 |
|
|
|
13,393 |
|
|
|
26,134 |
|
|
|
28,149 |
|
拉丁美洲 |
|
|
1,859 |
|
|
|
2,559 |
|
|
|
3,837 |
|
|
|
5,373 |
|
其他(1) |
|
|
(18 |
) |
|
|
17 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
39 |
|
共計 |
|
$ |
39,634 |
|
|
$ |
41,314 |
|
|
$ |
80,287 |
|
|
$ |
85,471 |
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
5,797 |
|
|
$ |
6,518 |
|
|
$ |
12,104 |
|
|
$ |
13,105 |
|
亞洲/太平洋 |
|
|
3,056 |
|
|
|
2,701 |
|
|
|
5,649 |
|
|
|
5,706 |
|
歐洲 |
|
|
4,015 |
|
|
|
4,215 |
|
|
|
8,146 |
|
|
|
8,738 |
|
拉丁美洲 |
|
|
644 |
|
|
|
955 |
|
|
|
1,344 |
|
|
|
2,021 |
|
其他(1) |
|
|
(832 |
) |
|
|
(1,418 |
) |
|
|
(1,612 |
) |
|
|
(2,646 |
) |
共計 |
|
$ |
12,680 |
|
|
$ |
12,971 |
|
|
$ |
25,631 |
|
|
$ |
26,924 |
|
(1) |
其他主要包括未分配給特定地理區域的淨銷售額、未吸收的增值費用和其他未分配的費用。 |
我們的產品銷售給不同行業的客户,並定期對客户的財務狀況進行信用評估。條款一般為開放式賬户,在北美為淨支付30天,在亞洲/太平洋、歐洲和拉丁美洲各不相同。根據對未清賬户的每月審查,在財務報表中記錄了信貸損失估計數。
12.訴訟
2018年10月15日,VAREX成像公司(“VAREX”)對理查森電子有限公司(Richardson Electronics Ltd.)提出了原案(案件編號1:18-cv-06911)。(“Richardson”)位於伊利諾伊州北部地區,隨後於2018年11月27日進行了修訂。VAREX指控侵犯美國專利編號6,456,692和6,519,317。隨後,2018年10月24日,VAREX提出了一項初步禁令,要求停止出售Richardson的ALA 750 TM產品。理查森對初步禁令提出異議。2019年1月,法院就初步強制令問題作證。2019年9月30日,法院駁回了VAREX的初步禁令動議。理查森認為,該訴訟是沒有價值的,損失是不可能的或可估計的,基於財務報表發佈時的隱性信息。
17
13.公允價值計量
ASC 820,公允價值計量和披露(“ASC 820”),定義了公允價值,根據美國普遍接受的會計原則建立了衡量公允價值的框架,並擴大了公允價值計量的披露範圍。
ASC 820建立了三層公允價值層次結構,對計量公允價值的投入進行排序.這些層次包括:第1級,定義為可觀測的投入,如活躍市場的報價;第2級,定義為在活躍市場中的報價以外的直接或間接可觀測的投入;第3級,定義為幾乎或根本沒有市場數據的不可觀測的投入;因此,要求一個實體制定自己的假設。
截至2019年11月30日,我們持有按公允價值定期計量的投資。我們的投資包括面值等於公允價值的CDS。
截至2019年11月30日,按公允價值定期計量、但須符合ASC 820披露要求的投資如下(千):
|
|
一級 |
|
|
光盤 |
|
|
13,000 |
|
14.關聯方交易
2015年6月15日,該公司與LDL,LLC簽訂了IMES設施租賃協議。IMES的執行副總裁Lee A.McIn太爾三世(IMES的前所有者)擁有LDL,LLC的所有權。租約規定在五年內每月付款,未來最低租金總額為10萬美元。截至2019年11月30日的6個月和2018年12月1日終了的6個月中,與這一租賃有關的租金費用為10萬美元。公司有權將租賃期限再延長五年,辦法是書面通知業主它打算在最初期限屆滿後六個月內這樣做。
18
項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
本報告中的某些陳述可能構成1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的“前瞻性”陳述。“可能”、“應該”、“可能”、“預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“意圖”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“項目”和類似的表述都是為了確定前瞻性的表述。這些陳述不能保證未來的業績,涉及難以預測的風險、不確定因素和假設。這些陳述是基於管理層目前的期望、意圖或信念,並受到許多因素、假設和不確定性的影響,這些因素、假設和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大相徑庭。可能導致或促成這種差異或可能影響業務的因素包括我們於2019年8月5日提交的關於10-K表格的年度報告第1A項中所列的風險因素。我們沒有義務更新任何這樣的因素,或公開宣佈任何修改任何前瞻性聲明的結果,不論是由於新的信息、未來事件或其他原因。
此外,雖然我們不時與證券分析師溝通,但向他們披露任何重要的非公開資料或其他機密商業資料,並不符合我們的政策。因此,股東不應假定我們同意任何分析師發表的任何聲明或報告,而不論報表或報告的內容如何。因此,如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或意見,這些報告就不是我們的責任。
導言
管理層對財務狀況和運營結果(“MD&A”)的討論和分析旨在幫助讀者更好地理解我們的業務、運營結果、財務狀況、財務狀況的變化、關鍵的會計政策和估計以及重大發展。MD&A是作為對本文件其他地方的合併財務報表和所附附註的補充,並應與之一併閲讀的。本節按以下方式排列:
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業務概況 |
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業務結果-分析和比較我們截至2019年11月30日和2018年12月1日的三個月和六個月期間的綜合業務結果,這反映在我們的綜合虧損報表中。 |
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流動性、財務狀況和資本資源--討論我們在截至2019年11月30日和2018年12月1日的六個月期間的主要現金來源和使用情況,並討論我們財務狀況的變化。 |
業務概況
Richardson電子有限公司是全球領先的工程解決方案、電網和微波管及相關消耗品的供應商;電源轉換以及RF和微波組件;高價值平板探測器解決方案、更換部件、管道和診斷成像設備的服務培訓;以及定製的顯示解決方案。我們服務於替代能源,醫療,航空,廣播,通訊,工業,海洋,醫療,軍事,科學和半導體市場的客户。公司的戰略是根據我們的核心工程和製造能力,提供專業的技術專長和“工程解決方案”。該公司通過設計支持、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後服務,通過其全球基礎設施提供解決方案和增值。
我們的產品包括電子管和相關元件、微波發生器、半導體制造中的子系統和視覺技術解決方案。這些產品用於控制、開關或放大電力信號,或用作各種工業、商業、醫療和通信應用中的顯示設備。
我們有三個可操作和可報告的部分,我們將其定義如下:
電力和微波技術集團(“PMT”)結合了我們的核心工程解決方案能力,電網和微波管業務與新的射頻,無線和破壞性電力技術。作為製造商、技術合作夥伴和授權分銷商,PMT的戰略是在全球基礎上,根據我們的核心工程和製造能力,提供專門的技術專長和工程解決方案。我們通過現有的全球基礎設施,通過設計、系統集成、原型設計和製造、測試、物流和售後技術服務和維修,提供解決方案和增值。PMT的重點是為5G、替代能源、航空、廣播、通信、工業、海洋、醫療、軍事、科學和半導體市場的客户提供電力、射頻和微波應用產品。PMT主要應用於廣播傳輸、CO2激光切割、診斷成像、介質和感應加熱、高能量轉移、高壓開關、等離子體、功率轉換、雷達和輻射腫瘤學等領域。PMT還為客户提供微波和工業設備的技術服務。
19
Canvys提供定製的顯示解決方案,服務於企業企業、金融、醫療保健、工業和醫療原始設備製造商市場。我們的工程師設計,製造,來源和支持全方位的解決方案,以滿足我們的客户的需要。我們提供長期的可用性和被證實的自定義顯示解決方案,包括觸摸屏,保護面板,定製外殼,所有在一個,專門的櫥櫃完成和應用特定的軟件包和認證服務。我們的體積承諾是低於大型顯示器製造商,使我們的理想選擇,公司有非常具體的設計要求。我們與私人標籤製造公司和領先的品牌硬件供應商合作,提供最高質量的顯示和觸摸解決方案以及定製的計算平臺。
醫療保健公司為醫療市場生產、翻新和銷售高價值的替換部件,包括醫院、醫療中心、資產管理公司、獨立的服務組織和多供應商服務提供商。產品包括CT和MRI系統的診斷成像替換部件;更換CT和MRI管;CT服務培訓;MRI線圈、冷頭和射頻放大器;氫閘流管、速調管、磁控管;平板探測器升級;以及目前正在為診斷成像服務市場開發的其他替代解決方案。通過新開發的產品和合作夥伴關係、服務提供和培訓項目的結合,我們相信我們可以幫助我們的客户提高效率,提供更好的臨牀結果,同時降低醫療服務的成本。
我們目前在下列主要地理區域開展業務:北美、亞洲/太平洋、歐洲和拉丁美洲。
行動結果
財務摘要-截至2019年11月30日的三個月
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2020財政年度第二季度和2019財政年度各有13周。 |
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2020年第二季度的淨銷售額為3 960萬美元,比2019年第二季度的淨銷售額4 130萬美元下降了4.1%。 |
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在2020年第二季度,毛利率從2019年第二季度的31.4%上升到32.0%。 |
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在2020年第二季度,銷售、一般和行政費用為1 320萬美元,佔淨銷售額的33.2%,而2019年第二季度為1 340萬美元,佔淨銷售額的32.5%。 |
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2020財政年度第二季度的營業損失為50萬美元,而2019年第二季度的營業虧損為50萬美元。 |
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2020財政年度第二季度的淨虧損為60萬美元,而2019年第二季度的淨虧損為30萬美元。 |
財務摘要-截至2019年11月30日的6個月
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2020財政年度頭6個月和2019年財政年度各有26周。 |
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2020財年前6個月的淨銷售額為8030萬美元,比2019財年前6個月的淨銷售額8,550萬美元下降了6.1%。 |
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2010財年前6個月的毛利率升至31.9%,而2019財年前6個月的毛利率為31.5%。 |
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在2020年會計年度的前6個月,銷售、一般和行政費用為2 600萬美元,佔淨銷售額的32.4%,而2019財政年度前6個月的銷售額為2 650萬美元,佔淨銷售額的31.0%。 |
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2020財政年度前6個月的營業損失為40萬美元,而2019財政年度前6個月的營業收入為40萬美元。 |
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2020財政年度前6個月的淨虧損為50萬美元,而2019財政年度前6個月的淨收入為10萬美元。 |
20
淨銷售額與毛利分析
2020財政年度第二季度和前六個月以及2019年財政年度按部門分列的淨銷售額和百分比變化情況如下(千):
淨銷售額 |
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三個月結束 |
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20比19 |
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(2019年11月30日) |
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(2018年12月1日) |
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%變化 |
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PMT |
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$ |
29,603 |
|
|
$ |
32,328 |
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-8.4 |
% |
坎維斯 |
|
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7,856 |
|
|
|
6,498 |
|
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20.9 |
% |
醫療保健 |
|
|
2,175 |
|
|
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2,488 |
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-12.6 |
% |
共計 |
|
$ |
39,634 |
|
|
$ |
41,314 |
|
|
|
-4.1 |
% |
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|
六個月結束 |
|
|
20比19 |
|
||||||
|
|
(2019年11月30日) |
|
|
(2018年12月1日) |
|
|
%變化 |
|
|||
PMT |
|
$ |
60,170 |
|
|
$ |
67,097 |
|
|
|
-10.3 |
% |
坎維斯 |
|
|
15,133 |
|
|
|
13,671 |
|
|
|
10.7 |
% |
醫療保健 |
|
|
4,984 |
|
|
|
4,703 |
|
|
|
6.0 |
% |
共計 |
|
$ |
80,287 |
|
|
$ |
85,471 |
|
|
|
-6.1 |
% |
在2020年第二季度,與2019年第二季度相比,合併淨銷售額下降了4.1%。PMT銷售下降8.4%,Canvys銷售增長20.9%,保健銷售下降12.6%。PMT的減少主要是由於電網管業務的經濟疲軟和半導體晶片廠設備業務的緩慢增長,部分抵消了我們的功率轉換、RF和微波元件的增長。Canvys的增長是由於其北美和歐洲市場的客户需求增加。保健費用減少的原因是設備和部件銷售減少,但部分被CT管銷售增加所抵消。
在2020財年的前6個月,與2019財年前6個月相比,合併淨銷售額下降了6.1%。PMT銷售下降10.3%,Canvys銷售增長10.7%,保健銷售增長6.0%。PMT的減少主要是由於電網管業務的經濟疲軟和半導體晶片廠設備業務的緩慢增長,部分抵消了我們的功率轉換、RF和微波元件的增長。Canvys的增長是由於其北美市場的客户需求增加。醫療保健的增加是由於CT管和零件銷售增加所致。
2020財政年度第二季度和前六個月以及2019年財政年度按部門分列的毛利和淨銷售額百分比如下(千):
毛利 |
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三個月結束 |
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(2019年11月30日) |
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佔淨銷售額的百分比 |
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(2018年12月1日) |
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|
佔淨銷售額的百分比 |
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||||
PMT |
|
$ |
9,349 |
|
|
|
31.6 |
% |
|
$ |
10,107 |
|
|
|
31.3 |
% |
坎維斯 |
|
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2,585 |
|
|
|
32.9 |
% |
|
|
2,132 |
|
|
|
32.8 |
% |
醫療保健 |
|
|
746 |
|
|
|
34.3 |
% |
|
|
732 |
|
|
|
29.4 |
% |
共計 |
|
$ |
12,680 |
|
|
|
32.0 |
% |
|
$ |
12,971 |
|
|
|
31.4 |
% |
|
|
六個月結束 |
|
|||||||||||||
|
|
(2019年11月30日) |
|
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
(2018年12月1日) |
|
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
||||
PMT |
|
$ |
19,028 |
|
|
|
31.6 |
% |
|
$ |
21,114 |
|
|
|
31.5 |
% |
坎維斯 |
|
|
4,906 |
|
|
|
32.4 |
% |
|
|
4,445 |
|
|
|
32.5 |
% |
醫療保健 |
|
|
1,697 |
|
|
|
34.0 |
% |
|
|
1,365 |
|
|
|
29.0 |
% |
共計 |
|
$ |
25,631 |
|
|
|
31.9 |
% |
|
$ |
26,924 |
|
|
|
31.5 |
% |
毛利反映的是分配和製造產品利潤率減去製造差異、庫存過時費用、客户退貨、報廢和週期計數調整、工程費用和其他備抵。
2020年第二季度的綜合毛利降至1 270萬美元,而2019年第二季度為1 300萬美元。合併毛利率佔淨銷售額的百分比從2019年第二季度的31.4%上升到2020年第二季度的32.0%,這主要是由於衞生保健領域的產品組合良好,以及PMT和Healthcare兩家公司的製造管理費用吸收都有所改善。
21
2010財政年度前6個月的綜合毛利降至2 560萬美元,而2019財政年度前6個月為2 690萬美元。合併毛利率佔淨銷售額的百分比從2019財年前6個月的31.5%上升到2020年前6個月的31.9%,這主要是由於有利的產品組合和醫療保健的製造費用吸收。
電力和微波技術集團
PMT的淨銷售額從2019年第二季度的3,230萬美元下降到2020年第二季度的2,960萬美元,降幅為8.4%。減少的主要原因是電網管業務的經濟疲軟,以及半導體晶片廠設備業務的銷售增長緩慢,這部分被我們的功率轉換以及射頻和微波元件的增長所抵消。毛利率佔淨銷售額的百分比在2020年第二季度升至31.6%,而2019財年第二季度為31.3%,這主要是由於有利的產品組合。
PMT的淨銷售額從2019財年前6個月的6710萬美元下降到2020年前6個月的6020萬美元,降幅為10.3%。減少的主要原因是電網管業務的經濟疲軟,以及半導體晶片廠設備業務的銷售增長緩慢,這部分被我們的功率轉換以及射頻和微波元件的增長所抵消。毛利率佔淨銷售額的百分比在2020財年前6個月略有上升,達到31.6%,相比之下,2019年前6個月的毛利率為31.5%。
坎維斯
由於北美和歐洲市場的客户需求增加,加拿大煙草公司的淨銷售額從2019財年第二季度的650萬美元增長到2020年第二季度的790萬美元,增長了20.9%。毛利率佔淨銷售額的百分比在2020年第二季度略升至32.9%,而2019年第二季度為32.8%。
2010財年前6個月,Canvy的淨銷售額增長10.7%,至1,510萬美元,而2019財年前6個月的銷售額為1,370萬美元,這主要是由於其北美市場的客户需求增加。毛利率佔淨銷售額的百分比在2020財年前6個月略降至32.4%,而2019年前6個月為32.5%。
醫療保健
醫療保健淨銷售額從2019年第二季度的250萬美元下降到2020年第二季度的220萬美元,下降了12.6%,原因是設備和部件銷售下降,部分被CT管銷售增長所抵消。毛利率佔淨銷售額的百分比在2020年第二季度升至34.3%,而2019年第二季度為29.4%,原因是產品組合良好,製造效率提高。
由於CT管和零部件銷售的增加,醫療保健淨銷售額從2019財年前6個月的470萬美元增加到2020年前6個月的500萬美元,增幅為6.0%。由於產品組合良好和生產效率提高,2010財年前6個月毛利率佔淨銷售額的比例從2019財年前6個月的29.0%上升至34.0%。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用從2019財政年度第二季度的1 340萬美元減少到2020年第二季度的1 320萬美元,主要原因是遣散費和法律費用減少,但醫療研究和開發費用增加部分抵消了這些費用。
銷售、一般和行政費用從2019財政年度前6個月的2 650萬美元降至2020年前6個月的2 600萬美元,主要原因是遣散費、法律和信息技術費用減少。
22
其他收入/費用
2020年第二季度的其他收入/支出為10萬美元,而2019年第二季度的收入為30萬美元。2020年第二季度的其他收入/支出包括10萬美元的投資/利息收入,由20萬美元的外匯損失抵消。2019年第二季度的其他收入/支出包括20萬美元的外匯收益和10萬美元的投資/利息收入。我們的外匯損益主要是由非美國實體持有的美元折算而成的。我們目前不使用衍生工具來管理我們的外匯敞口。
其他收入/支出為2020財政年度前6個月的收入20萬美元,而2019財政年度前6個月的收入為20萬美元。2020財政年度前六個月的其他收入/支出包括20萬美元的投資/利息收入。2019年財政年度前6個月的其他收入/支出包括10萬美元的外匯損失,由30萬美元的投資/利息收入抵消。
所得税規定
我們在2020財政年度的前6個月和2019財政年度的前6個月分別記錄了30萬美元和40萬美元的所得税撥款。2020年財政年度前6個月的實際所得税税率為(123.6)%,而2019年財政年度前6個月的實際税率為77.9%。2020財政年度前6個月與2019年財政年度前6個月的比率差異反映了我國收入(虧損)地理分佈的變化。(123.6)%的有效所得税税率與21%的聯邦法定税率不同,這是由於我們的收入(損失)的地理分佈以及對我們的美國州和聯邦遞延税淨資產的估價津貼的變動。
在正常的業務過程中,我們受到世界各地税務當局的審查。一般來説,2009財政年度之前的幾年,根據美國聯邦、美國州和地方或非美國税務管轄區的法定時效,將被關閉以供審查。我們的主要外國税務管轄區是德國和荷蘭。德國從2015財政年度開始,荷蘭從2012財政年度開始徵税。
淨收入和每股收益數據
2020財政年度第二季度淨虧損為每稀釋普通股60萬美元或(0.05美元),B類稀釋普通股淨虧損0.04美元,而2019財政年度第二季度淨虧損30萬美元,稀釋普通股淨虧損(0.02美元),B類稀釋普通股淨虧損(0.02美元)。
2020會計年度前6個月的淨虧損為每稀釋普通股50萬美元或(0.04美元),B類稀釋普通股淨虧損0.03美元,而2019財政年度前6個月淨收益為10萬美元,即稀釋普通股每股0.01美元和B類稀釋普通股0.01美元。
流動性、財務狀況和資本資源
我們的業務和現金需求主要是通過手頭現金和投資來滿足的。
截至2019年11月30日,現金和現金等價物為3,310萬美元。投資包括被歸類為短期投資1,300萬美元的CDS.截至2019年11月30日,現金和投資總額為4,610萬美元。截至2019年11月30日,現金、現金等價物和投資包括北美2 490萬美元、歐洲1 180萬美元、拉丁美洲100萬美元和亞洲/太平洋840萬美元。在2020年財政年度的第二季度,我們從我們在德國和荷蘭的實體匯回了440萬美元現金。雖然“減税和就業法”普遍取消了對未來現金匯回美國的聯邦所得税,但現金遣返可能要繳納州和地方税、預扣税或類似税。請參閲我們2019年6月1日終了的年度報告第二部分第二部分第8項中我們合併財務報表附註9“所得税”,該報表於2019年8月5日提交證券交易委員會,以獲取更多信息。
截至2019年6月1日,現金、現金等價物和投資總額為5000萬美元。截至2019年6月1日,現金、現金等價物和投資包括北美2 150萬美元、歐洲1 780萬美元、拉丁美洲90萬美元和亞洲/太平洋980萬美元。我們在2019財政年度從我們在日本和韓國的實體匯回了230萬美元的現金,在2019財政年度從我們在德國和法國的實體匯回了590萬美元的現金總額。
我們相信,現有的流動資金來源,包括流動現金,將提供足夠的資源,在未來12個月內滿足已知的資本需求和週轉資本需求。
業務活動現金流量
經營活動中使用的現金主要來源於按非現金項目調整的淨(虧損)收入以及我們的經營資產和負債的變化。
23
2020財政年度前6個月,業務活動使用了140萬美元現金。在2020年財政年度的頭6個月,我們淨虧損50萬美元,其中包括與發行股票期權和限制性股票獎勵相關的非現金股票補償費用40萬美元、庫存準備金準備金30萬美元、與我們的財產和設備相關的折舊和攤銷費用170萬美元,以及我們無形資產的攤銷。我們業務資產和負債的變化導致在2020年財政年度頭6個月使用現金330萬美元,其中包括庫存增加340萬美元,應付賬款減少140萬美元,應計負債減少40萬美元,其中包括應收賬款減少180萬美元,預付費用和其他資產減少20萬美元。應付帳款減少的原因是,我們的一些較大供應商的庫存和服務付款的時間安排。大部分庫存增加是為了支持我們的電子管、射頻和電力技術集團的持續增長。
2019年財政年度頭6個月,業務活動使用了270萬美元現金。在2019財政年度的頭6個月,我們的淨收入為10萬美元,其中包括與發行股票期權和限制性股票獎勵相關的非現金股票補償費用40萬美元、庫存準備金準備金40萬美元、與我們的財產和設備相關的折舊和攤銷費用160萬美元,以及我們無形資產的攤銷。我們業務資產和負債的變化導致2019財政年度頭六個月使用現金530萬美元,其中包括應付賬款減少390萬美元,庫存增加180萬美元,預付費用和其他資產增加30萬美元,但應計負債增加60萬美元,部分抵消了這一變化。應付帳款減少的原因是,我們的一些較大供應商的庫存和服務付款的時間安排。庫存增加的原因是向保健市場供應替換系統和部件的增長以及生產Alta 750的部件增加TMCT管
投資活動的現金流量
投資活動中使用的現金流動主要包括購買投資和資本支出,部分由投資到期日收益抵消。
2020財政年度前6個月用於投資活動的580萬美元現金包括購買1 300萬美元的投資和80萬美元的資本支出,部分由投資到期日800萬美元的收益抵消。資本支出主要與用於我們的IT系統、醫療保健和LaFox製造業務的資本有關。
2019財政年度前六個月用於投資活動的現金為750萬美元,其中包括購買投資530萬美元和資本支出220萬美元。資本支出主要與我們的醫療保健增長計劃、新的建築空調單元、對LaFox製造業務的投資以及用於我們的IT系統的資本有關。
我們購買的投資包括CD。由於利息和外幣匯率,未來投資的購買可能因期而異。
來自融資活動的現金流量
用於融資活動的現金流量主要包括支付的現金紅利。
2020財政年度前六個月用於資助活動的現金為160萬美元,主要是用於支付股息的現金。
2019財政年度頭6個月用於籌資活動的現金為130萬美元,原因是用於支付股息的150萬美元現金被股票期權發行普通股所得的20萬美元部分抵銷。
未來所有股息的支付均由董事會自行決定。股利的支付將取決於收益、資本要求、運營條件以及董事會可能認為相關的其他因素。
項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
風險管理與市場敏感金融工具
我們所服務的各個行業都面臨着許多不同的市場風險。我們面臨的主要金融風險是外匯兑換,因為我們的某些業務、資產和負債都是以外幣計價的。我們通過正常的經營和融資活動來管理這些風險。
對這些披露的解釋和分析不應孤立地加以考慮,因為這種匯率差異可能會影響其他經濟因素。這些不容易量化的因素,可能也會影響我們的業務。關於各種市場風險的進一步披露載於我們2019年8月5日提交的截至2019年6月1日的報表10-K年度報告的第一部分,第1A項,“風險因素”。
24
項目4. |
管制和程序 |
(a) |
對披露控制和程序的評估 |
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2019年11月30日公司信息披露控制和程序的設計和運作的有效性(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所規定的。
披露控制和程序旨在提供合理的保證,即在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告公司“交易法”報告中要求披露的信息,並酌情向管理層,包括公司首席執行官和首席財務官,積累和通報這些信息,以便及時作出關於所需披露的決定。根據這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序在本報告所涉期間結束時生效。
(b) |
財務報告內部控制的變化 |
根據“外匯法”第13a-15條或第15d-15條規定的評價,公司對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些評價發生在2020年財政年度第二季度,對公司財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能對其產生重大影響。
25
第二部分.其他資料
項目1. |
法律訴訟 |
2018年10月15日,VAREX成像公司(“VAREX”)對理查森電子有限公司(Richardson Electronics Ltd.)提出了原案(案件編號1:18-cv-06911)。(“Richardson”)位於伊利諾伊州北部地區,隨後於2018年11月27日進行了修訂。VAREX指控侵犯美國專利編號6,456,692和6,519,317。隨後,2018年10月24日,VAREX提出了一項初步禁令,要求停止出售Richardson的ALA 750 TM產品。理查森對初步禁令提出異議。2019年1月,法院就初步強制令問題作證。2019年9月30日,法院駁回了VAREX的初步禁令動議。理查森認為,該訴訟是沒有價值的,損失是不可能的或可估計的,基於財務報表發佈時的隱性信息。
項目1A。 |
危險因素 |
我們在截至2019年6月1日(2019年8月5日)的年度報表10-K中披露的風險因素沒有發生重大變化。
項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
項目5. |
其他資料 |
26
項目6. |
展品 |
展覽索引
陳列品 數 |
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描述 |
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3.1 |
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經修訂及恢復的公司法團證書(參照2014年8月22日委託書附件III成立為法團)。 |
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3.2 |
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公司的法律修訂和重新規定(參照本公司目前於2017年6月15日向SEC提交的表格8-K的報告表3.1)。 |
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31.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對Edward J.Richardson的認證。 |
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31.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條對Robert J.Ben的認證。 |
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32 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條頒發的證書。 |
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101 |
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我們於2020年1月9日向證券交易委員會提交的關於2020年第二季度10-Q表的財務信息採用可擴展業務報告語言(XBRL)格式:(一)綜合資產負債表,(二)未經審計的綜合虧損綜合報表,(三)未經審計的現金流動綜合報表,(四)未經審計的股東權益綜合報表,(五)未經審計的綜合財務報表。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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理查森電子公司 |
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日期:2020年1月9日 |
通過: |
S/Robert J.Ben |
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羅伯特·J·本 首席財務官和首席會計幹事 (代表註冊主任及 特等財務主任) |
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